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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记) | |
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |
截至财政年度 | |
或 | |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
从_ | |
委员会档案编号:
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区) |
|
(
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
每一班的职称 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
根据“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。þ
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,则用复选标记表示。☐ 是þ
通过检查标记表明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。þ
通过检查标记,说明注册人是否已以电子方式提交了每一份交互数据文件,这些文件是根据条例S-T规则第四零五条(本章第232.405节)在前12个月内提交的(或在较短的时间内,注册人被要求提交此类文件)。þ
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
加速机☐ | 非加速☐ | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。
非附属公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值,参照注册人最近一次完成第二财季(2019年6月28日)最后一个营业日的价格计算,约为美元。
有
以参考方式合并的文件
登记人2019年股东年会委托书的部分内容以参考方式纳入本表格第III部分10-K.
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PageNumber | |||
第I部 | |||
第1项 | 商业 | 2 | |
第1A项. | 危险因素 | 12 | |
第1B项 | 未解决的工作人员意见 | 25 | |
第2项 | 特性 | 25 | |
第3项 | 法律程序 | 25 | |
第4项 | 矿山安全披露 | 25 | |
第II部 | |||
第5项 | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 26 | |
第6项 | 选定财务数据 | 27 | |
第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 28 | |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 | 38 | |
第8项 | 财务报表和补充数据 | 38 | |
第9项 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 38 | |
第9A项 | 管制和程序 | 38 | |
第9B项 | 其他资料 | 39 | |
第III部 | |||
第10项 | 董事、执行干事和公司治理 | 40 | |
项目11. | 行政薪酬 | 40 | |
第12项 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 40 | |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 40 | |
第14项 | 主要会计费用及服务 | 40 | |
第IV部 | |||
项目15. | 证物及财务报表附表 | 41 | |
第16项 | 表格10-K摘要 | 43 |
警诫 陈述
除本报告所载的历史财务资料外,本报告中讨论的关于表10-K的事项(以及在此以参考方式并入的文件)可视为经修正的1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性”陈述。这些前瞻性声明包括关于硅实验室公司的意图、信念或当前期望的声明。而且它的管理也可以用“相信”、“估计”、“期望”、“意图”、“预期”、“计划”、“项目”、“意志”或类似的语言来表示。请注意,任何此类前瞻性声明都不能保证未来的业绩,并涉及许多风险和不确定因素。实际结果可能与这种前瞻性声明所表明的结果大不相同。可能导致或造成这种差异的因素包括在“风险因素”和本报告其他部分讨论的因素。硅实验室拒绝任何更新或修改任何前瞻性声明的意图或义务,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。
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第I部
第1项.附属业务
一般
硅实验室公司是一个领先的供应商,硅,软件和解决方案,为一个更聪明,更互联的世界。我们获奖的技术正在塑造物联网(物联网)、互联网基础设施、工业自动化、消费者和汽车市场的未来。我们的世界级工程团队创造了专注于性能、节能、连通性和简单性的产品.
我们的主要半导体产品是混合信号集成电路(ICs),它是将真实世界的模拟信号转换为电子产品可以处理的数字信号的电子元件。我们的混合信号集成电路利用标准互补金属氧化物半导体(Cmos),一种低成本,广泛可用的工艺技术.使用CMOS技术可以实现更小、更经济、更节能的解决方案.我们在CMOS模拟密集型混合信号集成电路设计方面的专业知识使我们能够开发高度集成的新产品和创新产品,简化我们客户的设计并提高他们的上市时间。
行业背景
连接性和移动设备的普及正在驱动半导体消费。正在向电子系统中增加智能,以实现互联网连接、电力效率、监测我们的健康、安全和宝贵资源的消耗以及改善用户体验。这反过来又增加了对带宽的需求,需要更多的基础设施来支持更高的性能网络。互联网接入几乎无处不在,电子设备的智能和移动性也在增加,这使得物联网成为可能,这一术语描述了连接到互联网的IP设备的指数增长。
这些趋势要求我们所生活的模拟世界和计算的数字世界之间有越来越多的交互作用,这推动了在广泛的电子产品中对模拟密集型混合信号电路的需求。传统的混合信号设计依赖于由众多复杂的离散模拟和数字元件组成的解决方案.虽然这些传统设计提供了所需的功能,但在尺寸、成本、功耗和性能日益重要的产品差异因素日益重要的市场上,它们往往效率低下,不足以使用。为了提高其竞争地位,电子制造商必须降低其系统的成本和复杂性,并使新的功能或功能能够将自己与竞争对手区分开来。
同时,这些制造商面临加速的市场需求,必须迅速适应不断变化的行业标准和新技术。由于模拟密集,混合信号设计的专业知识很难找到,这些制造商越来越多地转向第三方,像我们,提供先进的混合信号解决方案。混合信号设计需要特定的专业知识,并依靠富有创造性、经验丰富的工程师来提供解决方案,以优化速度、功率和性能,尽管存在着嘈杂的数字环境,而且在标准制造过程的约束下。这种设计专长的发展通常需要在高级工程师的指导下具备多年的实际模拟设计经验,而具备所需技能和专门知识水平的工程师则供不应求。
许多IC解决方案提供商缺乏足够的模拟专业知识来开发引人注目的混合信号产品。因此,电子设备制造商的价值供应商,可以向他们提供混合信号解决方案,提供更大的功能,更小的规模和更低的电力需求,降低成本和更短的上市时间。
产品
我们提供模拟密集,混合信号解决方案,用于各种电子产品在物联网的广泛应用,包括连接家庭和安全,工业自动化和控制,智能计量,智能照明,商业楼宇自动化,消费电子,资产跟踪和医疗仪器。我们是一家基于Zigbee、子GHz专有技术、蓝牙、Z-Wave、Thread和Wi-Fi的物联网无线连接解决方案的供应商。
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我们为基础设施应用提供范围广泛的定时和隔离产品,包括用于网络设备、数据中心、服务器和存储、无线基站和汽车应用的高性能时钟和振荡器,以及用于工业控制和自动化、电力供应、电动汽车和电池管理、太阳能逆变器和电机控制的数字隔离器和电流传感器。我们还为电视、机顶盒和汽车信息娱乐系统等应用提供广播产品,以及接入产品,包括IP语音(VoIP)用户线路接口电路、嵌入式调制解调器和POE电源设备和电源设备集成电路。
我们的产品集成了复杂的混合信号功能,这些功能经常由竞争产品中的许多离散组件执行,它们是在单个芯片、芯片组或片上系统(SoC)中实现的。通过这样做,我们创建了与许多竞争产品相比具有以下好处的产品:
● | 需要较少的印刷电路板(PCB)空间; |
● | 减少外部组件的使用,降低系统成本,简化设计; |
● | 提供卓越的性能,改善客户的最终产品; |
● | 提供更高的可靠性和可制造性,提高客户的产量;和/或 |
● | 减少系统功率需求,使更小的形状因素和/或更长的电池寿命。 |
我们将我们的产品分为以下几类:
● | 物联网产品,包括无线、单片机和传感器产品; |
● | 广播产品,包括广播消费产品和汽车产品; |
● | 基础设施产品,包括计时产品(时钟和振荡器)和隔离装置;以及 |
● | 接入产品,包括IP语音(VoIP)产品、嵌入式调制解调器和以太网电源(POE)设备。 |
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下表概述了我们向客户介绍的各种产品的不同产品领域和应用:
产品范围和说明 |
| 应用 |
---|---|---|
物联网产品 | ||
微控制器和无线产品 | ||
我们提供一系列非常适合超低功耗物联网嵌入式系统的产品,其中包括能源友好型8位混合信号微控制器、超低功耗32位微控制器和使用ARM Cortex-M0+/M3/M4和较新的M33核的无线MCU连接解决方案。单一和多协议SoC设备和模块提供灵活、高度集成的解决方案,旨在满足物联网应用的需求。无线协议包括Zig蜜蜂,子GHz专有,蓝牙,Z波,线程和Wi-Fi技术.我们的EFM 32™,EFM 8™,8051,无线MCU和无线SoC由Simple Studio™支持,它提供了对设计工具、文档、软件和支持资源的一键访问。内部协议栈和Micrium实时操作系统(RTOS)通过协调多协议连接、SoC外围设备和其他系统级活动,帮助简化物联网开发人员的软件开发。介绍我们的系列2组合提供了一个更大的关注可更新的设备安全,这正变得至关重要的演变和成功的物联网。我们为业界带来了更强的能力,以保护用户数据、系统密钥和制造商品牌免受恶意威胁,无论是针对用户的还是基于互联网的。我们广泛的投资组合涉及各种目标市场,包括智能家居、商业(楼宇自动化和零售)和工业(智能能源、工厂自动化、智能城市)。 | -家庭自动化/安全系统 -工业自动化和控制 -智能计量 -智能照明 -商业楼宇自动化 -主要消费电子产品 -资产跟踪 -主要医疗仪器 | |
感应器 | ||
我们的传感器产品包括光学传感器(接近、环境光手势和心率监测),以及相对湿度/温度传感器和霍尔效应磁传感器。这些设备利用我们的混合信号能力,提供高精度,处理技术,以提高性能和降低功耗的竞争部件。 | -消费者健康和健身(可穿戴设备) -智能家居感知 -主要工业管制 -玩具和消费类电子产品 -水污染物监测器及厕所控制装置 -消费者医疗 | |
基础设施产品 | ||
定时器件 | ||
对带宽的强劲需求推动了下一代互联网基础设施设备的部署,以提供更高的速度、更高的容量和更灵活的网络。这种转换对用于为负责交换、传输、处理和存储网络通信的设备提供定时和同步的时钟和振荡器提出了独特的要求。为了满足这一需求,我们提供低抖动、频率灵活、大规模定制的定时解决方案,以加快开发时间、降低成本和提高系统可靠性。我们的高性能“时钟树芯片”产品提供高度集成的单芯片解决方案时钟合成和抖动衰减,为高数据速率应用提供优越的抖动性能和频率灵活性。 | -副光网络 -主要电讯 -二次数据中心 -主交换机/路由器 -2.主要工业 -主要服务器和存储 -主要机动前沿和回程 -无线基站 -准小细胞 -主要广播录像 -副用汽车 | |
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产品范围和说明 |
| 应用 |
---|---|---|
隔离产品 | ||
我们的数字隔离技术使客户能够部署更节能的电力解决方案,以满足隔离安全标准和解决困难的电子噪音问题。数据中心服务器、蜂窝基站、不间断电源和电动汽车等系统需要越来越节能的电力解决方案。电动汽车、水泵、暖通空调压缩机、风机和自动化机械所用的电动机需要更复杂和更有效的数字控制。我们的隔离技术使客户能够满足这些要求。产品包括多通道隔离器、隔离驱动器、隔离电源转换器和混合信号装置,可简化设计、提高可靠性、最大限度地减少噪声排放和降低系统成本。 | -工业控制和自动化系统 -云、数据中心和电信电源 -电动汽车充电及电池管理 -准用太阳能逆变器 -混合动力/电动汽车驱动列车 -高功率音频 -工业试验和测量设备 | |
广播产品 | ||
广播消费者 | ||
我们的单芯片混合电视调谐器利用我们经证实的数字低中频架构,并支持所有主要的模拟和数字电视标准,包括NTSC、PAL/SECAM、ATSC 1.0/3.0、DVB-T2/T/C2/C、ISDB-T和DTMB,使世界各地的电视制造商能够为模拟和数字广播提供更好的图像质量和更好的接收。我们的单片、低功耗、高性能的单、双通道数字视频解调器适用于接收DVB-T/T2、DVB-S/S2/S2X、DVB-C/C2和/或ISDB-T的用户房地设备(CPE)。我们的AM/FM,HD收音机™和民建联/民建联+接收机提供一个完整的无线电解决方案,从天线输入到音频输出,在一个单一的芯片。我们的广播音频产品基于一种创新的数字架构,能够显著提高性能,这将带来更好的消费者体验,同时降低系统成本和客户的版面空间。 | -4K/8K UHD电视和智能电视 -免费或付费电视机顶盒 -成色PVR/DVD/Blu-Ray/HDD录像机 -个人电脑电视应用 -调幅/调频钟收音机 -数码数码电台 -高清无线电数字收音机 -电话系统 -便携式音频设备 -MP3/数字媒体播放器 | |
广播汽车 | ||
我们的高性能汽车信息娱乐解决方案包括混合软件定义无线电(SDR)调谐器、数据接收器和数字无线电协处理器,以改善终端用户体验,降低系统成本,并支持所有主要的数字无线电标准,包括民建联/民建联+、HD收音机和DRM。我们的可伸缩架构使汽车信息娱乐系统供应商能够利用他们在多个产品线的投资,从入门级汽车收音机到尖端的多调谐器、多天线收音机,用于高档汽车。 | -汽车OEM信息娱乐系统 -备用汽车收音机 -卫星导航/全球定位系统设备 | |
存取产品 | ||
ProSLIC®VoIP用户线路接口电路 | ||
我们的ProSLIC在电话的源端提供模拟用户线路接口,产生拨号音、忙音、来电显示和电话信号。我们的产品非常适合通过电缆、DSL、光和无线固定终端网络部署的IP语音电话应用市场。 | -电缆、DSL和光数字调制解调器和终端适配器的主要语音功能 -电话专用住宅网关 -无线本地环路远程接入系统 -主要多溴联苯 | |
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产品范围和说明 |
| 应用 |
---|---|---|
ISO调制解调器®嵌入式调制解调器 | ||
我们的ISOMODEM嵌入式调制解调器利用创新的硅直接存取安排(DAA)技术和数字信号处理器(DSP)为嵌入式应用提供一个全球兼容、紧凑的模拟调制解调器。 | -成型机和多功能打印机 -主要销售点终端 -主要保安系统 -主要工业监测 -医疗远程监测 | |
以太网电源 | ||
我们的POE电源设备和动力设备集成电路提供了高度不同的解决方案,减少了总材料清单(BOM),并提高了性能和可靠性。我们的解决方案提供了一个更高水平的集成,无法与竞争的解决方案。 | -企业网络路由器和交换机 -无线接入点(WAP) -电话电话 -主要POS终端 -水警护卫机 |
2019、2018和2017财政年度的收入主要来自我们混合信号产品的销售。以下是我们按产品类别分列的收入(以千为单位):
财政年度 | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
物联网 | $ | 488,156 | $ | 463,838 | $ | 395,012 | |||
基础设施 |
| 183,189 |
| 199,478 |
| 152,158 | |||
广播 |
| 114,899 |
| 141,412 |
| 152,980 | |||
存取 |
| 51,310 |
| 63,539 |
| 68,717 | |||
$ | 837,554 | $ | 868,267 | $ | 768,867 |
客户、销售和市场营销
我们通过我们的直销力量和一个独立的销售代表和经销商网络来推销我们的产品。直接和分销客户购买的基础上的个人购买订单,而不是按照长期协议.
我们认为,我们的客户是最终的客户购买直接从经销商,合同制造商或我们。在2019财政年度,我们十个最大的终端客户占我们收入的21%。在此期间,我们没有客户占我们收入的10%以上。通过合同制造商进行的终端客户采购通常指示此类合同制造商获取我们的产品,并将此类产品与其他部件合并,由该合同制造商出售给最终客户。虽然我们把产品卖给分销商和合同制造商,并由他们付款,但我们还是把这样的客户称为我们的客户。直接向客户销售的两家分销商Arrow Electronics和Edom Technology在2019年财政年度分别占我们收入的26%和20%。
我们在亚洲、美洲和欧洲设有多个销售办事处。收入来源于一个地理区域,根据发运到的地点。2019年财政年度,来自美国以外地区的收入占我们总收入的87%。有关我们按地理区域划分的收入和长期资产的进一步信息,请参阅附注18,段信息,合并财务报表。
我们的直销队伍由许多具有不同责任和经验的销售专业人员组成,其中包括董事、国家经理、区域销售经理、地区销售经理、战略客户经理、外地销售工程师和销售代表。我们还利用独立的销售代表和分销商来创造我们产品的销售。我们与世界各地许多独立的销售代表和分销商建立了关系,他们是根据我们对混合信号市场的理解和他们为我们的产品提供有效的现场销售应用支持的能力而选择的。
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我们的营销工作是针对已确定的行业领导者和新兴市场参与者。直接营销活动由一个重点突出的营销传播努力加以补充,旨在提高人们对我们公司和产品的认识。我们的公关工作集中在领先的贸易和商业出版物上。我们的外部网站是用来提供公司和产品的信息。我们还在关键的贸易出版物中追求有针对性的广告,我们有一个合作营销计划,允许我们的分销商和代表结合他们自己的广告活动,将我们的产品推广到当地市场。最后,我们保持在战略性贸易展览和行业活动的存在。这些活动,结合直接销售活动,有助于推动我们的产品需求。
由于我们产品的复杂性和创新性,我们雇用了经验丰富的应用工程师,他们与客户和分销商密切合作,支持设计双赢的过程,并能大大加快客户的市场时间。当客户将我们的集成电路设计成其产品体系结构并向我们订购产品时,就会出现设计上的胜利。在任何销售之前,通常都需要大量的努力来帮助客户将我们的IC集成到其产品中。在许多情况下,我们的创新IC需要与现有方法有很大不同的实现,因此,成功的实现可能需要与潜在客户进行广泛的沟通。实现设计胜利所需的时间可能因客户的开发周期而有很大差异,根据各种客户因素,开发周期可能相对较短(例如三个月)或非常长(例如两年)。并非所有的设计最终都会带来收入,或者可能导致收入低于预期。然而,一旦一个完整的设计架构已经实现和生产了大量,我们的客户不愿意改变他们的设计,因为这个广泛的设计双赢的过程。我们认为,这一过程,再加上我们的知识产权保护,促进了我们的产品相对较长的产品寿命周期和进入具有竞争力的产品的高门槛,即使这些竞争产品是以较低的价格提供的。我们与客户的密切合作为我们提供了衍生产品理念或全新产品线产品的知识,否则在其他新产品讨论中可能不会出现这种情况。
研究与开发
通过我们的研究和开发努力,我们利用有经验的模拟和混合信号工程人才和专门知识来创建新的集成电路,这些集成电路集成了通常由多个离散组件执行效率较低的功能。这种集成通常会降低成本,减小模具尺寸,降低功耗需求,提高价格/性能特性。我们试图在新的应用程序中重用成功的技术,在新的应用程序中可以实现类似的好处。我们相信,我们吸引了许多业内最优秀的工程师。我们相信,可靠和精确的模拟和混合信号集成电路只能由具有丰富模拟经验的工程师团队开发,他们熟悉为商业批量生产设计这些集成电路的复杂之处。测试方法的开发只是一个关键活动的一个例子,它需要经验和诀窍,以便能够快速发布新产品以获得商业成功。我们积累了大量的商业秘密,使我们能够对竞争对手难以复制的混合信号问题采取创新的办法。我们高度重视我们的工程人才,并努力保持一个非常高的标准时,引进新的公司。
2019、2018年和2017年财政年度的研发费用分别为257.2美元、238.3百万美元和209.5百万美元。
技术
我们的产品开发过程方便设计高创新,模拟密集,混合信号集成电路.我们的工程师对现有和正在出现的标准和性能要求的深入了解有助于我们评估特定集成电路的技术可行性。我们的目标领域,我们可以提供令人信服的产品改进。一旦我们解决了主要的挑战,我们的现场应用工程师继续与我们的客户的设计团队密切合作,以保持和发展对客户需求的理解,使我们能够制定衍生产品和完善的特性。
在为客户提供混合信号集成电路方面,我们相信我们的主要竞争优势是:
● | CMOS模拟和射频设计专业知识; |
● | 混合信号、固件和系统设计专业知识; |
● | 具有单片机和系统芯片设计方面的专业知识; |
● | 软件专业知识,包括多协议连接和物联网的实时操作系统; |
● | 模块集成和无线设计专长; |
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● | 硅对云安全集成专业知识;以及 |
● | 我们对系统技术和趋势的广泛了解。 |
为了充分利用这些优势,我们已经组建了一支世界级的开发团队,拥有杰出的模拟和混合信号设计专家,由有成就的高级工程师领导。
CMOS模拟和射频设计专业知识
我们相信,我们最重要的核心竞争力是世界级的模拟和射频设计能力.此外,我们努力设计我们的所有集成电路的标准CMOS工艺。我们的大多数产品设计现在在CMOS工艺中包含了某种类型的RF。虽然用CMOS设计模拟集成电路往往要困难得多,但与现有的替代产品相比,CMOS提供了多种好处,包括大大降低了成本、降低了技术风险和提高了世界范围内的铸造能力。CMOS是制造数字集成电路最常用的工艺技术,因此最有可能被用来制造线条形状更精细的集成电路。这些更精细的线条几何学可以使集成电路更小更快。通过用cmos设计我们的集成电路,我们使我们的产品能够从这一向更精细的线条几何方向发展的趋势中获益,这使我们能够将更多的数字功能集成到我们的混合信号集成电路中。
设计模拟和混合信号集成电路比设计独立数字集成电路要复杂得多.虽然有先进的软件工具帮助实现数字集成电路设计的自动化,但用于高级模拟和混合信号集成电路设计的工具却少得多。在许多情况下,我们的模拟电路设计工作开始于基本晶体管水平。我们相信,我们具有使用标准CMOS技术设计最困难的模拟和射频电路的能力。
混合信号、固件和系统设计专业知识
我们认为划分电路是一种专有和创造性的设计技术。深系统知识使我们能够利用我们的CMOS设计专长中的混合信号和射频,最大限度地提高模拟和数字功能的价格/性能特性,并使我们的集成电路能够以优化的方式完成特定的任务。一般情况下,我们试图尽快将模拟功能转移到数字领域,在不影响性能的前提下创造系统效率。这些专利方法需要我们先进的信号处理和系统专门知识。然后,我们利用我们的固件知识-如何改变我们设备的“个性”,优化我们所服务的各种市场所需的功能和功能。例如,我们用于物联网应用的无线SoC设备将数字域和模拟域集成在一块芯片中。SoC将ARM Cortex-M处理器核心、各种数字和模拟外围设备、硬件加密加速器和模拟密集型多协议无线电收发器结合在一起.这种芯片级的系统集成利用了我们在混合信号和射频设计方面的深度专长,低功耗无线MCU架构已经开创了十多年。
单片机与系统在芯片设计中的应用
我们拥有将精密模拟、高速数字、闪存和系统内可编程性集成为单一的、单片CMOS集成电路所需的人才和电路集成方法。我们的微控制器产品用于捕获外部模拟信号,将其转换为数字信号,计算数据流上的数字功能,然后通过标准数字接口进行结果通信。开发具有尽可能广泛的客户应用基础的标准产品的能力,同时具有单片CMOS集成电路的硅区的成本效益,需要敏锐的客户价值意识和工程能力。此外,要管理单片硅上的各种信号,包括电气噪声、谐波和其他电子失真,就需要具备设备物理学的基本知识和积累的设计专业知识。
软件专业知识
我们的软件专业知识使我们能够为智能数据捕获、高性能处理和通信是越来越重要的产品差异因素的市场开发产品。我们为解决这些市场而开发的软件能够实现机对机通信,为电子系统提供智能。我们的产品将高性能、低功耗的无线和微控制器集成电路与可靠和可伸缩的软件集成到一个灵活、健壮的网络平台中。
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随着越来越多的IP终端连接到物联网,对低功耗、小足迹无线技术的需求正在加速。我们的软件支持广泛的电力敏感应用于物联网,包括智能能源,家庭自动化,安全和其他连接产品。我们相信,我们的软件和IC设计专业知识的结合使我们与许多竞争对手有所不同。
随着物联网的不断成熟,一种新的嵌入式应用正在涌现,呈现出功能丰富和任务密集型的用例。这种日益增长的复杂性推动了对实时操作系统的需求,通过协调多协议连接、SoC外围设备和其他系统级活动,帮助简化物联网应用程序的软件开发。除了能够管理大量的应用程序任务外,RTOS还增强了可伸缩性,并使复杂的应用程序可以预测和可靠。为了满足这些应用需求,我们收购了Micrium,一个嵌入式实时操作系统提供商。Micrium已经成为一个可靠、高性能和可信的RTOS软件平台,安装的基础已经发展到数百万台设备。
模块集成与无线设计专长
随着客户寻找为其产品提供统包无线连接的解决方案,无线模块的市场已经增长。由于严格的要求,包括高集成度、可编程性、性能、可靠性、安全性和电源效率,模块的开发是困难的。此外,设计必须满足许多无线标准部署在不同的环境和服务的不同需求。
我们在IC设计和软件开发方面的综合专业知识使我们能够设计模块,在具有挑战性的无线环境中提供健壮、高性能的连接。我们已经开发了基于众多无线标准的无线模块,包括Z波、蓝牙、Zigbee、Thread、Wi-Fi和分GHz.我们相信,我们在模块设计方面的熟练表现为我们的客户提供了显著的优势,如快速上市、降低开发成本、全球无线认证和软件重用。
硅对云安全集成专业知识
对我们的客户来说,安全是最重要的。开发物联网产品的设备制造商和原始设备制造商比以往任何时候都更需要确保其解决方案是安全的。安全性是一项复杂的工作,涉及到多种集成的硬件和软件技术的融合。物联网产品旨在确保设备以可信和可靠的方式运行,执行政策,并保护正在处理和传输的数据和私人信息的机密性、真实性和完整性。这些模块是在集成到SoC设计中的专用IC安全组件的硬件中构建的。这些专门的安全组件旨在增强加密能力,并利用CMOS独特的物理特性为信任奠定基础,并使设备标识和保证成为可能。
除了开发特定的安全硬件和软件能力外,我们还将设计和工程工作集中在简化和加速客户采用我们的硅芯片中的安全功能的技术上。这主要是通过一些软件工具来实现的,比如SimpleStudio及其与基于云的服务的集成,这些服务简化了实现,降低了复杂性,并支持了对大量设备的安全管理。这些功能旨在帮助客户开发芯片到云安全集成的产品和解决方案,为市场提供更快的时间,并减少安全攻击和事件造成的安全缺陷、风险和损失。我们正在创造创新的安全解决方案,使客户能够开发最好的一流,简单和经济的解决方案.我们将继续投资于针对安全的研究和开发,以应对动态威胁环境、新出现的监管要求以及不断变化的客户安全和隐私需求。
对系统技术和发展趋势的认识
我们集中在混合信号集成电路的专业知识是广泛的工程人才的结果,我们已经汇集了丰富的经验,在模拟密集型CMOS设计为广泛的应用。我们认为这是一种竞争优势,是我们深入了解影响电子系统和市场的技术和趋势的基础。我们的专长包括:
● | 与世隔绝,这对于现有的和正在出现的工业、混合动力和混合电力应用以及电信网络至关重要; |
● | 频率合成是无线和时钟应用的核心技术; |
● | 集成,从而能够消除系统中的离散组件;以及 |
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● | 信号处理和精密模拟,形成了消费,工业,医疗和汽车电子应用的心脏。 |
我们对模拟/数字接口在电子系统中的作用、标准演变和终端市场驱动因素的理解使我们能够确定产品开发机会并利用市场趋势。
制造业
作为一家无厂半导体公司,我们在我们的设备中进行集成电路设计和开发,并以电子方式将我们的专有集成电路设计转让给第三方半导体制造商,后者加工硅片以生产我们设计的集成电路。我们的集成电路设计通常采用工业标准的CMOS制造工艺技术,以达到通常与更昂贵的专用集成电路制造技术相关的性能水平。我们相信使用CMOS技术有助于在较低成本范围内快速生产我们的集成电路。我们的集成电路生产采用亚微米工艺几何学,这是很容易从世界领先的铸造供应商,从而增加的可能性,制造能力将可在我们的产品的整个生命周期。我们目前主要与台湾半导体制造有限公司合作。(台积电)和半导体制造国际公司(中芯国际)生产我们的大部分半导体晶片。我们相信,我们的无厂制造模式大大降低了我们的资本要求,并使我们能够将我们的资源集中在集成电路的设计、开发和销售上。
一旦硅片被生产出来,它们就直接运往我们的第三方组装分包商。然后将组装的集成电路移到最后的测试阶段。此操作可以由组装IC的同一承包商、其他第三方测试分包商执行,也可以在我们的内部设施内进行,然后再发送给我们的客户。在2019年财政年度期间,我们发运的大部分设备都是由离岸第三方测试分包商进行测试的.我们预计,在2020年财政年度,我们对离岸第三方测试分包商的利用仍将相当可观。
积压
我们包括积压的、接受客户的产品采购订单和全球经销商的库存订单。我们积压的产品订单可能会因交货时间表的改变或买方的选择而取消,通常是不受处罚的。我们的待办事项可能会因客户订单模式而大幅波动,而客户订单模式又可能因业务环境的迅速变化而有很大差异。因此,我们认为,我们在任何时候的积压并不一定代表今后任何时期的实际销售。
竞争
半导体,特别是模拟和混合信号集成电路的市场竞争非常激烈。我们预计,我们的产品市场将不断发展,并将受到迅速的技术变革。我们相信我们行业的主要竞争因素是:
●准准产品尺寸; | ●隐性权力需求; |
●再结合程度; | ●准客户支持; |
●(C)初级产品能力; | ●再生产信誉; |
●高可靠性; | ●具备快速向市场推出新产品的能力; |
●准价; | ●(B)与知识产权相对应的知识产权;以及 |
●二是再分配绩效; | ●再加工软件。 |
我们相信,我们在这些因素方面具有竞争力,特别是因为我们的集成电路通常体积较小、集成度很高、在较低的价格点实现高性能规格,而且是用标准CMOS制造的,通常使我们能够相对迅速地向客户供应这些芯片,以满足他们的产品推出时间表。然而,我们面临的缺点包括我们在某些市场的运营历史相对较短,以及客户需要重新设计他们的产品并修改他们的软件以在他们的产品中实现我们的集成电路。
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由于我们多样化的产品组合,以及我们所服务的众多市场和应用,我们瞄准了相当多的竞争对手。我们与阿尔托比姆、模拟设备、Aura、Broadcom、Cypress、Dialog、Espressif、Infineon、Maxim集成产品、Max线性、MediaTek、微芯片、北欧半导体、NXP、高通、Rafael、Renesas、STMicroElectronics、Synaptics、Telink、德州仪器等竞争。我们预计未来将面临来自我们现有竞争对手、其他半导体制造商和设计师以及新兴半导体设计公司的竞争。我们的竞争对手也可能提供捆绑解决方案,提供更完整的产品,这可能会对我们的竞争地位产生负面影响,尽管我们的产品的技术优势或优势。此外,我们的客户可以在内部开发产品或技术,这些产品或技术将取代他们对我们产品的需求,并将成为竞争的来源。我们还可能面临来自模块制造商或其他系统供应商的竞争,这些供应商可能在其产品中包含混合信号组件,从而消除对我们集成电路的需求。
与我们相比,我们的许多竞争对手和潜在的竞争对手拥有更长的经营历史、更大的知名度、更大的客户群、互补的产品供应,以及更多的财务、销售和营销、制造、分销、技术和其他资源。目前和潜在的竞争对手已经或可能在他们之间建立或可能建立财务和战略关系,或与我们现有或潜在的客户、转售商或其他第三方建立财务和战略关系。因此,有可能出现新的竞争者或竞争者之间的联盟,并迅速获得巨大的市场份额。
知识产权
我们未来的成功在一定程度上取决于我们的专有技术。我们寻求通过专利、版权、商业秘密、商标和保密程序的结合来保护我们的技术。截至2019年12月28日,我们已颁发或正在申请的美国和外国专利约有1771项。我们无法保证我们的专利申请将获得专利。此外,我们拥有的任何专利都有可能失效、规避、质疑或向他人颁发许可证。此外,不能保证这些专利将为我们提供竞争优势或充分保障我们的所有权。在我们继续就我们最近的发展提出新的专利申请的同时,现有的专利将在规定的期限内被授予,并将在今后的不同时间到期。
我们要求版权保护我们的产品的专有文件。我们已向美国版权局申请注册,或正在向美国版权局申请注册某些集成电路的视觉图像。我们已经注册了“硅实验室”标志和其他各种产品和产品的名称,作为商标在美国和选定的外国管辖地区。本报告中显示的所有其他商标、服务标记或商品名称均属于其各自所有者的财产。我们还试图通过与我们的客户、供应商、雇员和顾问签订协议,以及通过其他习惯的安全措施,来保护我们的商业机密和其他专有信息。我们打算大力保护我们的权利,但不能保证我们的努力将取得成功。此外,我们产品销售的其他国家的法律可能与美国的法律一样,不能保护我们的产品和知识产权。
虽然我们有效竞争的能力在很大程度上取决于我们保护知识产权的能力,但我们相信,我们的技术专长和及时引进新产品的能力将是维持我们的竞争地位的一个重要因素。
许多半导体和电子工业参与者拥有大量专利,并经常表示愿意根据专利和其他知识产权侵权指控提起诉讼。有时,第三方可以对我们提出侵权索赔。我们可能无法在任何此类诉讼中获胜,也可能无法以商业上合理的条件从第三方获得任何有效和被侵犯的专利,如果有的话。无论结果如何,诉讼都可能导致大量的成本和资源的挪用,包括我们的管理人员的时间。任何这类诉讼都可能对我们造成重大不利影响。
我们的许可证包括与我们的供应商的行业标准许可证,如晶圆制造工具库、第三方核心库、计算机辅助设计应用程序和商业软件应用程序。
员工
截至2019年12月28日,我们雇用了1545人。我们的成功取决于我们的关键技术人员和高级管理人员的持续服务,以及我们继续吸引、留住和激励高技能模拟和混合信号工程师的能力。这类人员的竞争十分激烈。我们从来没有停止过工作,我们的美国雇员中没有一个是由劳工组织代表的。我们认为我们的员工关系很好。
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环境管制
联邦、州和地方法规对半导体工业使用的某些化学品和气体的储存、使用、排放和处置实行各种环境管制。我们遵守这些法律和条例并没有对我们的财务状况或业务结果产生重大影响。
可得信息
我们的网址是www.silabs.com。我们关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告、目前关于表格8-K的报告以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的修正案,在我们向证券和交易委员会(SEC)以电子方式提交或向证券交易委员会(SEC)提供这些材料后,可在合理可行的范围内尽快通过我们网站的投资者关系页面免费查阅。我们的网站及其所载或与之相关的资料,不拟纳入本年报的表格10-K。
第1A项.同等风险因素
与我们业务有关的风险
我们可能无法维持我们的历史增长,我们的收入和经营业绩可能会经历重大的期间波动,这可能导致我们的股票价格波动。
虽然历史上我们的收入普遍有增长,但我们可能无法维持这种增长。由于许多因素,我们未来的收入和经营业绩也可能会出现明显的周期性波动,而任何这样的变化都可能导致我们的股票价格波动。在未来某个时期,我们的收入或经营业绩可能低于公开市场分析师或投资者的预期。如果出现这种情况,我们的股价可能会下跌,可能会大幅下跌。
除了适用于我们业务的其他风险因素中提到的因素外,还有一些因素可能导致我们收入和经营结果的波动,其中包括:
● | 收到客户订单的时间和数量; |
● | 我们的新产品引进的及时性和我们的新产品可能蚕食我们旧产品的速度; |
● | 我们的客户对我们的产品的接受率,包括我们可能开发的新产品的接受率,以整合这些客户生产的产品,我们称之为“设计胜利”; |
● | “设计赢”与生产订单之间的时间差和实现率; |
● | 包括我们的混合信号解决方案的产品的需求和生命周期; |
● | 混合信号产品在我们瞄准的市场中的使用率; |
● | 考虑到我们或我们的竞争对手或其他混合信号集成电路供应商的新产品或产品改进,推迟或减少客户订单; |
● | 产品组合的变化; |
● | 由于竞争性产品或竞争性掠夺性定价,我们产品的平均售价可能会突然下降; |
● | 随着时间的推移,我们产品的平均售价普遍下降; |
● | 市场标准的变化; |
● | 与存货、设备或其他长期资产有关的减值费用; |
● | 我们产品中使用的软件,包括第三方提供的软件,可能无法满足客户的需求; |
● | 我们的客户可能无法获得其他部件,如电容器(目前供不应求),它们需要与我们的产品结合在一起,从而导致对我们产品的潜在需求下降; |
● | 为保护我们的知识产权或回应对我们提出的索赔而付出的重大法律费用;以及 |
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● | 我们目前正在开发的产品的新市场出现的速度,或者我们的设计专长可以用来为这些新市场开发产品的速度。 |
例如,消费电子产品市场的特点是需求的快速波动和季节性,从而导致对我们产品的需求出现相应的波动,而这些产品被纳入这些设备中。此外,我们的客户对技术的接受率导致对我们产品的需求波动,因为在新的IC获得市场接受之前,客户不愿意将新的IC集成到他们的产品中。一旦一个新的IC获得市场的接受,对新IC的需求就可以迅速加速到一定程度,然后稳定下来,因此不应将产品销售的历史快速增长视为未来持续增长的标志。此外,当一种新的IC产品被引进并得到市场的接受时,对一种产品的需求会迅速下降。由于上述种种因素,我们不应以以往任何季度或年度的业绩作为我们未来经营表现的指标。
如果我们不能及时开发或获得新的和更好的产品,从而获得市场的认可,我们的经营成果和竞争地位就会受到损害。
我们未来的成功将取决于我们开发或获得新产品和产品的能力,以及时和成本效益的方式获得市场的认可。混合信号集成电路的开发非常复杂,我们有时在完成新产品的开发和引进以及产品改进方面遇到延误。成功的产品开发和市场对我们产品的接受取决于许多因素,包括:
● | 客户要求; |
● | 准确预测市场和技术需求; |
● | 及时完成和引进新设计; |
● | 及时对客户产品使用的产品进行资格认证; |
● | 商业接受和批量生产将纳入我们的集成电路的产品; |
● | 具备铸造、装配和测试能力; |
● | 实现高制造产量; |
● | 产品的质量、价格、性能、耗能和尺寸; |
● | 竞争产品和技术的可得性、质量、价格和性能; |
● | 我们的客户服务,应用支持能力和响应能力; |
● | 成功发展与现有和潜在客户的关系; |
● | 技术、行业标准或最终用户偏好;以及 |
● | 第三方软件供应商和半导体供应商的合作,以支持我们的芯片在一个系统内。 |
我们不能保证我们最近开发或将来开发的产品将获得市场的接受。我们已向市场推出或正在开发许多产品。如果我们的产品不能获得市场的认可,或者我们不能及时开发新的产品以达到市场的接受,我们的增长前景、经营成果和竞争地位都会受到不利的影响。物联网市场的发展取决于工业标准的采用,以允许设备相互连接和通信。如果业界不能就一套共同的标准达成一致,那么物联网市场的增长可能会比预期的要慢。
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我们的研究和开发工作集中在数量有限的新技术和新产品上,而工业参与者在开发或放弃这些技术或产品方面的任何拖延,或未能获得市场接受,都可能损害我们的竞争地位。
我们的产品在各种市场上作为电子设备的元器件和解决方案。因此,我们已经投入并期望继续投入大量资源,开发基于新技术和新标准的产品,这些技术和标准今后将在商业上采用。2019年财政年度的研发费用为257.2美元,占收入的30.7%。一些公司积极参与这些新技术和标准的开发。如果这些公司中的任何一家推迟或放弃根据新技术和标准开发商业产品的努力,我们在这些技术和标准方面的研究和开发工作可能没有明显的价值。此外,如果我们没有正确预测新技术和新标准,或者我们根据这些新技术和标准开发的产品未能获得市场接受,我们的竞争对手可能比我们更能满足市场需求。此外,如果这些新技术和标准的市场发展晚于我们的预期,或根本不开发,我们目前正在开发的产品的需求将受到影响,导致这些产品的销售低于我们目前的预期。
我们是一家全球性公司,它使我们面临更多的商业风险,包括后勤和财务复杂性、政治不稳定和货币波动。
我们建立了国际子公司,并在国际市场开设了办事处,以支持我们在亚洲、美洲和欧洲的活动。这包括在新加坡为非美国业务设立一个总部。在2019财政年度,我们来自美国以外地区的收入百分比为87%(与中国终端客户相关的收入为24%,而根据发运至目的地计算的中国收入为42%)。我们可能无法维持或增加对我们产品的全球市场需求。我们的国际业务受到若干风险的影响,包括:
● | 管理国际业务和相关税务义务的复杂性和成本,包括我们在新加坡的非美国业务总部; |
● | 保护主义法律和商业惯例,包括贸易限制、关税、出口管制、配额和其他贸易壁垒,包括中美贸易政策和英国退欧的潜在影响; |
● | 贸易紧张、地缘政治不确定性或政府行为,包括美国与中国之间的贸易争端,可能导致客户青睐非美国公司的产品,这可能会使我们处于竞争劣势,导致客户对我们的产品和客户产品的需求减少; |
● | 对某些国家施加的限制或关税以及对客户或供应商实施的制裁或出口管制可能影响我们销售和采购产品的能力; |
● | 一些国家在保护知识产权方面遇到的困难; |
● | 多重、相互冲突和不断变化的税收和其他法律法规,可能影响我们的国际和国内税收及其他负债,并导致复杂性和成本增加,包括减税和就业法的影响; |
● | 销售周期延长; |
● | 应收账款的收取难度更大,收款期更长; |
● | 高水平的经销商库存,价格保护和返还给我们的权利; |
● | 政治和经济不稳定; |
● | 聘用和留住合格人员的难度加大; |
● | 需要有能够满足我们国际业务和运营结构需要的业务和运营系统。 |
到目前为止,我们向国际客户销售的产品和从国际供应商购买的零部件基本上都是以美元计价的。因此,美元相对于外币的升值会使我们的产品对国际客户来说更加昂贵,从而降低我们产品的竞争力。同样,美元贬值可能会降低我们对国际供应商的购买力。
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在我们的行业中,有关知识产权的重大诉讼可能会使我们卷入昂贵而冗长的诉讼,这可能会对我们的业务造成不利影响。
半导体和软件业经历了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。包括非执业实体在内的第三方不时指控我们的产品、客户的产品或使用我们行业中使用的技术或通信标准的产品侵犯了知识产权。我们还收到客户或供应商的来信,要求对第三方对他们提出的指控给予赔偿。其中一些指控已经并可能导致我们今后参与诉讼。我们有一定的合同义务,以保护和赔偿我们的客户免受某些侵权索赔。我们过去也曾参与保护知识产权的诉讼,将来可能会再次参与这类诉讼。
鉴于诉讼的不可预测性质和技术的复杂性,我们可能无法在任何此类诉讼中占上风。法律诉讼可能使我们承担重大责任,使我们的所有权失效,或损害我们的企业和我们的竞争能力。我们为保护我们的知识产权而提起的法律诉讼也可能导致对我们的反诉或反诉。任何诉讼,无论其结果或优点,可能是耗时和昂贵的解决,并可能转移我们的管理人员的时间和注意力。知识产权诉讼也可能迫使我们采取具体行动,包括:
● | 停止使用、销售或制造某些产品、服务或工艺; |
● | 试图获得许可证,该许可证可能需要支付大量的特许权使用费,或根本无法以合理的条件获得; |
● | 在开发替代技术或重新设计产品方面承担重大费用、延误时间和丧失商业机会;或 |
● | 向第三方寻求法律救济,以强制执行我们的赔偿权利,这可能不能充分保护我们的利益。 |
我们的任何收购都可能扰乱我们的业务,损害我们的财务状况。
作为我们增长和产品多样化战略的一部分,我们继续评估收购其他业务、知识产权或技术的机会,以补充我们目前的产品,扩大我们的市场范围或提高我们的技术能力。我们已经进行的和将来可能进行的收购带来了一些风险,这些风险可能对我们的业务和经营业绩产生重大和不利的影响,包括:
● | 整合所获得的业务、技术或产品与现有业务和产品有关的问题; |
● | 将管理人员的时间和注意力从我们的核心业务中转移出来; |
● | 对超出计划投资水平的财政资源的需求; |
● | 与被收购公司的供应商和客户保持业务关系的困难; |
● | 与进入缺乏经验的市场有关的风险; |
● | 与转让知识产权许可证有关的风险; |
● | 因购置间接费用而增加的业务费用; |
● | 与收购有关的税务问题; |
● | 与收购有关的纠纷,包括与收入有关的纠纷; |
● | 被收购公司关键员工的潜在损失;以及 |
● | 相关商誉和无形资产的潜在减值。 |
未来的收购也可能导致我们承担债务或或有负债,或导致我们发行股权证券,这可能会对现有股东的所有权比例产生负面影响。
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我们可能无法保护我们的知识产权,这将对我们的竞争能力产生负面影响。
我们的产品依赖于我们的专有技术,我们预计我们未来的技术进步将是维持市场对我们产品的接受的关键。因此,我们相信保护我们的知识产权对我们的企业的成功是非常重要的,而且将继续如此。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对信息披露的限制相结合来保护我们的知识产权。我们还与我们的雇员、顾问、知识产权供应商和商业伙伴签订保密或许可协议,并控制我们的文件和其他专有信息的获取和分发。尽管有这些努力,未经授权的各方可能试图复制或以其他方式获取和使用我们的专有技术。监察未经许可使用我们的技术是困难的,我们不能肯定我们所采取的步骤将防止我们未经授权使用我们的技术,特别是在那些法律可能没有在美国那样充分保护我们的所有权的外国。我们不能肯定专利会因我们待决的申请而批出,我们亦不能肯定任何已批出的专利会保护我们或使我们受惠,或给予我们足够的保障,使我们免受竞争产品的影响。例如,已颁发的专利可能被规避或质疑,并宣布无效或不可执行。我们也不能确定其他国家不会单独开发有效的竞争技术。
未能管理好我们的分销渠道关系可能会阻碍我们未来的发展。
我们未来业务的发展将在很大程度上取决于我们是否有能力管理我们与目前和未来的经销商和销售代表的关系,为我们的产品的分销和销售开发更多的渠道,并管理这些关系。在2019财政年度,我们73%的收入来自分销商。当我们执行我们的间接销售战略时,我们必须管理我们的直销努力可能产生的潜在冲突。例如,当客户开始直接从我们那里购买而不是通过经销商购买时,可能会与另一个分销商发生冲突。无法成功地执行或管理多渠道销售策略可能会阻碍我们未来的增长。此外,与分销商的关系经常涉及价格保护和库存退货权的使用。这通常需要大量的销售管理人员的时间和系统资源来正确管理。由于我们在2018年财政年度将我们的分销关系整合到一个单一的全球分销商Arrow Electronics,终止与Arrow Electronics的关系,无论是我们还是Arrow Electronics,都可能导致暂时或永久的收入损失。如果Arrow电子未能在完全符合适用法律的情况下有效地销售和销售我们的产品,或者如果我们无法保持与Arrow电子的现有关系,我们可能无法找到一个具有Arrow电子的规模和资源的分销商,无法维持现有的国际收入水平或实现预期的长期国际收入增长。我们可能无法以令人满意的条件找到合适的可供选择的全球分销商,这可能会对我们在某些地理位置或某些终端客户有效销售我们的解决方案的能力产生不利影响。
我们没有客户的长期承诺。
我们的客户定期评估可供选择的供应来源,以便使其供应商基础多样化,从而增加他们与我们谈判的影响力,并保护他们获得这些部件的能力。我们认为,任何扩大我们客户的供应商基础都可能对我们能够收取的价格和我们能够向客户销售的产品数量产生不利影响,这将对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
客户可能决定不购买我们的产品,购买比过去少的产品,或者改变他们的购买模式,特别是因为:
● | 我们没有与客户签订长期采购合同; |
● | 到目前为止,我们所有的销售都是在定单的基础上进行的,这样我们的客户就可以取消、更改或延迟产品购买承诺,而无需通知我们,也不会受到处罚; |
● | 我们的一些客户可能正在积极努力,使他们的供应商基础多样化,从而减少我们产品的购买;以及 |
● | 我们的一些客户已经开发或购买了直接与这些客户向我们购买的产品竞争的产品,这可能会影响我们的客户未来的采购决策。 |
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我们面临着更大的库存风险和成本,因为我们在收到产品的采购订单之前,根据客户提供的预测来构建我们的产品。
为了确保我们的产品能为我们的一些最大的客户提供,我们开始生产我们的产品在收到订单之前,根据这些客户提供的预测。然而,这些预测并不代表有约束力的购买承诺,我们不承认这些产品的销售,直到它们被运到客户手中。因此,我们承担库存和生产成本在预期销售之前。由于对我们产品的需求可能不会实现,基于预测的制造使我们面临更高的库存携带成本、更多的过时和更高的运营成本的风险。当我们的客户通过合同制造商间接购买或持有高于其消费率的组件库存水平时,这些库存风险就会加剧,因为这导致我们对这些客户的累积库存水平的能见度较低。由此产生的无法使用或过剩库存的注销将对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的产品很复杂,可能存在可能导致责任、成本增加和(或)收入减少的错误。
我们的产品很复杂,可能包含错误,特别是当首次引入和/或发布新版本时。我们的产品设计过程越来越复杂,包括模块和系统级解决方案中更高层次的软硬件集成和/或包括第三方提供的进一步增加错误风险的元素。我们主要依靠我们的内部测试人员来设计测试操作和程序,以便在我们的产品交付给我们的客户之前检测出任何错误或漏洞。
如果我们的产品在操作或性能上出现问题,我们可能会在满足关键的导入日期或预定的交付日期方面遇到延误。这些错误也可能导致重大的再工程成本,转移我们工程人员对我们产品开发工作的注意力,并造成严重的客户关系和商业声誉问题。任何缺陷都可能导致退款、产品更换、产品召回或其他责任。上述任何一项都可能造成大量费用,损害我们的业务。
产品责任、数据泄露或网络责任索赔可针对我们的产品提出。我们的许多产品专注于无线连接和物联网市场,这种连接可能使这些产品特别容易受到网络攻击。我们的产品通常以远低于最终产品成本的价格出售。我们产品中的缺陷、故障或漏洞可能会导致客户的最终产品失效,因此,我们可能会面临损害赔偿要求,而损害赔偿比我们从所涉及的产品中获得的收入和利润要高得不成比例。此外,在医疗和汽车应用方面,产品责任风险尤其严重,因为这些最终产品的用户面临严重损害的风险。我们无法保证我们所维持的任何保险都能充分保护我们免受此类索赔之害。
我们依赖第三方来制造、组装和测试我们的产品,如果不能成功地管理我们与制造商和分包商的关系,将对我们销售产品的能力产生负面影响。
我们没有自己的晶片制造厂。因此,我们依靠第三方供应商来制造我们设计的产品.我们目前还依赖亚洲第三方组装分包商组装和封装晶片提供的硅片,用于最终产品。此外,我们依赖这些离岸分包商的很大一部分测试要求,我们的产品在装运之前。我们期望第三方分包商在未来继续使用.
半导体行业的周期性导致第三方供应商的可用产能大幅波动.有时,由于能力限制,我们无法充分应对客户需求的意外增长,因此无法从这一增量需求中受益。我们可能无法从第三方分包商那里获得足够的铸造、装配或测试能力,以满足客户的交货要求,即使我们能够充分预测客户的需求。
依赖这些第三方铸造厂和分包商存在重大风险,包括:
● | 我们、我们的客户或他们的最终客户未能对选定的供应商进行资格认证; |
● | 第三方分包商的潜在破产; |
● | 减少对交货时间表和质量的控制; |
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● | 对提供给我们的晶片或产品的有限保证; |
● | 可能的价格上涨或预先支付的能力; |
● | 增加对国际供应、后勤和财务管理的需求; |
● | 它们无法提供或支持新的或不断变化的包装技术;以及 |
● | 测试产量很低。 |
我们通常没有与第三方供应商签订长期供应合同,这要求供应商在特定时期、特定数量和特定价格向我们提供服务和产品。我们的第三方铸造、装配和测试分包商通常不能保证在满足我们的产品需求所需的时间内为我们提供足够的容量。如果这些供应商由于任何原因无法满足我们的需求,我们预计需要12个月才能将这些服务的性能转换为新的供应商。这种转变还可能需要我们的客户或其最终客户对新的供应商进行资格认证。
我们销售的产品中,大部分硅片都是台湾半导体制造有限公司制造的。(台积电)或半导体制造国际公司(中芯国际)。我们的客户通常完成他们自己的资格认证过程。如果我们不能适当平衡现有半导体制造设施的客户需求,而我们使用或需要我们的铸造伙伴增加或以其他方式改变我们用于生产的工厂生产线的数量,我们可能无法满足对我们产品的需求,可能需要将我们的工程资源从新的产品开发计划中转移出去,以支持FAB生产线的过渡,这将对我们的经营结果产生不利影响。
我们的客户要求我们的产品经过一个漫长而昂贵的认证过程,而没有任何产品销售的保证。
在购买我们的产品之前,我们的客户要求我们的产品经过一个广泛的认证过程,这包括对客户系统中的产品进行测试以及严格的可靠性测试。此资格审查程序可持续六个月或更长时间。但是,客户对产品的认证并不能保证产品对该客户的任何销售。即使在产品获得成功认证和向客户销售、产品或软件的后续修订、IC制造流程的改变或我们选择新供应商之后,也可能需要一个新的认证过程,这可能导致延误,并导致我们持有过剩或过时的库存。在我们的产品合格后,在客户开始批量生产包含我们产品的部件或设备之前,还需要六个月或更长时间。尽管存在这些不确定因素,我们仍投入大量资源,包括设计、工程、销售、营销和管理工作,以使我们的产品符合客户预期的销售要求。如果我们不成功或延迟向客户提供我们的任何产品,这种失败或延误将妨碍或延迟向客户销售此类产品,这可能会阻碍我们的发展,并使我们的业务受到影响。
我们无力管理增长可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。
我们过去的增长给我们的管理人员、系统和资源带来了巨大的压力,今后我们的业务将继续增长。我们预计,我们将需要实施各种新的和升级的销售、运营和金融企业全系统、信息技术基础设施、程序和控制,包括改进我们的会计和其他内部管理系统,以管理这一增长,并保持遵守监管准则,包括萨班斯-奥克斯利法案的要求。在业务增长的范围内,我们的内部管理系统和流程将需要改进,以确保我们保持合规。我们还期望继续扩大、培训、管理和激励我们的劳动力。所有这些努力都需要作出大量的管理努力,我们预计,我们将需要更多的管理人员和内部程序来管理这些努力,并不时为某些关键管理人员和技术人员的继任作出计划。如果我们不能有效地管理我们不断扩大的全球业务,包括我们在新加坡的国际总部,我们的业务就会受到重大和不利的影响。
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我们最近在财务报告的内部控制方面有一个重大的弱点,如果我们不能对财务报告实施和维持有效的内部控制,或者我们的独立注册会计师事务所不能就此提供一份无保留的报告,我们可能会受到重大的不利影响。
我们确定了截至2018年财政年度结束时我们在对企业合并的内部控制方面存在的一个重大弱点,主要是保持足够的管理审查文件,对用于评估购置无形资产的假设进行审查,并对商誉进行相关记录。由于这一重大弱点,管理层得出结论认为,截至2018年12月29日,我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制均未生效。
这一重大弱点已得到弥补。但是,如果将来出现或发现新的重大弱点,我们的中期或年度合并财务报表可能会出现重大错报,而且不会被发现,我们可能被要求重述我们的财务报表。此外,我们可能在履行我们的报告义务或遵守证券交易委员会的规则和条例方面出现延误,这可能导致监管当局的调查和制裁。任何这些结果都可能对我们的业务和普通股价值产生不利影响。
我们的产品采用了第三方授权的技术。
我们将从第三方获得许可的技术(包括软件)纳入我们的产品中。我们可能会受到侵权指控,而不管我们没有参与许可技术的开发。虽然第三方许可人通常有义务赔偿我们,如果许可的技术侵犯了另一方的知识产权,这种赔偿通常是有限的,如果许可人破产,可能毫无价值。看见在我们的行业中,有关知识产权的重大诉讼可能会使我们卷入昂贵而冗长的诉讼,这可能会严重损害我们的业务。此外,任何第三方技术的失败都会对我们采用这种技术的产品的销售产生不利影响。
我们面临与产品集中度有关的风险。
我们的收入很大一部分来自有限数量的产品,我们预计这些产品在短期内将继续占我们收入的很大一部分。因此,市场对这些产品的持续接受,对我们未来的成功至关重要。此外,我们销售的所有产品基本上都包括与美国一项或多项专利相关的技术。如果这些专利被发现无效或无法执行,我们的竞争对手可以引进具有竞争力的产品,从而降低我们每件产品的数量和价格。因此,我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流量可能受到以下因素的不利影响:
● | 对任何一种更重要的产品的需求下降; |
● | 我们的产品未能获得持续的市场接受; |
● | 有竞争力的产品; |
● | 新的技术标准或对现有标准的改变,我们无法用我们的产品解决这些问题; |
● | 未能及时推出现有产品的新产品或增强型产品;以及 |
● | 我们的新产品未能获得市场的认可。 |
我们受与应收帐款有关的信用风险的影响。
我们一般不会从客户、分销商或合同制造商那里获得信用证或其他担保。因此,我们不受这些实体应收账款违约或破产的保护。我们十个最大的客户或分销商占我们应收帐款的绝大部分。如果任何这样的客户或经销商,或我们较小的客户或分销商的重要部分,成为无力偿债或以其他方式不履行他们对我们的义务,我们可能会受到重大损害。
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在瞬息万变的市场中,我们依靠我们的关键人员来有效地管理我们的业务,如果我们不能留住我们现有的人员和雇用更多的人员,我们开发和成功销售我们的产品的能力就会受到损害。
我们相信,我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住高技能管理、工程、销售和营销人员的能力。我们认为,我们今后的成功将取决于保留我们的关键人员的服务,发展他们的接班人和某些内部程序,以减少我们对具体个人的依赖,以及适当管理关键角色的转变。目前,在模拟和混合信号产品的设计、开发、制造、营销和销售方面缺乏具有丰富经验的合格人员。特别是缺乏熟悉模拟元件设计和制造的复杂问题的工程师,对这类人员的竞争十分激烈。我们的关键技术人员是一项重要的资产,是我们技术和产品创新的主要来源。我们可能无法成功地吸引和留住足够的技术人员来支持我们预期的增长。失去我们的任何关键雇员,或无法在美国和国际上吸引或留住合格的人员,包括工程师、销售人员、应用人员和营销人员,都可能延误我们产品的开发和引进,并对我们的销售能力产生不利影响。
任何处置都可能损害我们的经济状况。
对一条生产线的任何处置都会带来一些风险,这些风险可能会对我们的业务和经营结果产生重大和不利的影响,其中包括:
● | 将管理人员的时间和注意力从我们的核心业务中转移出来; |
● | 分拆困难; |
● | 与以前从我们处理过的产品线购买产品的客户发生关系的风险; |
● | 由于总数量减少,降低了与供应商的杠杆; |
● | 与雇员关系有关的风险; |
● | 与知识产权转让和许可有关的风险; |
● | 与处置有关的过渡服务相关的安全风险和其他负债; |
● | 与处分有关的税务问题;及 |
● | 与处置有关的纠纷,包括与挣得有关的纠纷。 |
我们的股价可能不稳定。
我们普通股的市场价格过去一直波动不定,将来可能波动。我们的普通股的市场价格可能受到下列因素的重大影响:
● | 我们的经营结果的实际或预期波动; |
● | 证券分析师的财务估计发生变化,或者我们的业绩不符合这些估计; |
● | 其他技术公司,特别是半导体公司的市场估值变化; |
● | 我们或我们的竞争对手宣布重大的技术创新、收购、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺; |
● | 引进减少对我们产品需求的技术或产品改进; |
● | 对一个或多个关键客户的销售损失或减少; |
● | 大股东大量出售股票; |
● | 与收购有关的股票发行稀释; |
● | 将我们的股票加进或移出股票指数基金; |
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● | 关键人员的离职; |
● | 所需的股票奖励费用;及 |
● | 在ASC主题606下,我们报告的收入和收入确认会计政策所需的变化,与客户签订合同的收入. |
股票市场经历了极大的波动,这往往与特定公司的业绩无关。这些市场波动可能会导致我们的股价下跌,不管我们的表现如何。
我们现有的制造商、装配商、测试服务供应商、分销商和客户大多集中在同一地理区域,这增加了自然灾害、流行病、劳工罢工、战争或政治动乱可能扰乱我们的业务或销售的风险。
我们的大多数铸造厂和几个组装和测试分包商的场地位于台湾,我们的其他铸造、装配和测试分包商大多位于环太平洋地区。此外,我们的许多客户位于环太平洋地区。台湾和环太平洋地区地震的危险性很大,因为该地区的主要地震断层线很近。地震、海啸、火灾、洪水、缺水或其他自然灾害、流行病、政治动乱、战争、劳工罢工或我们的半导体制造商、装配商和测试分包商所在国家的停工,可能会导致我们的铸造、装配或测试能力中断。不能保证可以在有利的条件下获得替代能力,如果可以的话。
自然灾害、流行病、劳工罢工、战争或政治动乱--我们的客户设施所在--可能会减少我们对这些客户的销售。朝鲜最近的地缘政治演习,包括核武器和远程导弹试验,造成了动荡。这种动乱可能造成经济不稳定或不稳定,可能升级为战争,或以其他方式对韩国和我们的韩国客户产生不利影响,并减少我们对这些客户的销售,这将对我们的经营业绩产生重大和不利的影响。此外,我们产品的大部分装配和测试都是在韩国进行的。这些事件造成的任何干扰也可能导致我们产品的发货出现重大延误,直到我们能够将我们的生产、装配或测试从受影响的分包商转移到另一个第三方供应商。
半导体制造过程非常复杂,有时制造产量可能低于我们的预期,这可能导致我们无法及时满足对我们产品的需求,并可能由于较高的单位成本而降低我们的毛利。
我们产品的制造是一个高度复杂和技术要求很高的过程。虽然我们与我们的铸造厂和装配商密切合作,以尽量减少减少生产产量的可能性,但我们经常遇到低于预期的制造产量。制造工艺的改变或不小心使用有缺陷或受污染的材料,可能导致制造产量低于预期,或出现无法接受的性能缺陷,从而降低我们的毛利。如果我们的铸造厂不能及时交付质量令人满意的硅片,我们将无法及时满足客户对我们产品的需求,这将对我们的经营结果产生不利影响,损害我们的客户关系。
我们依靠我们的客户来支持我们的产品,我们的一些客户提供竞争的产品。
我们依靠客户为客户提供硬件、软件、知识产权补偿等技术支持。如果我们的客户不提供所需的功能,或者如果我们的客户没有为他们的产品提供令人满意的支持,那么这些包含我们产品的设备的需求可能会减少,否则我们可能会受到实质性的不利影响。对这些设备的需求的任何减少都会大大减少我们的收入。
在某些产品中,我们的一些客户提供自己有竞争力的产品。这些客户可能会发现在市场上支持他们自己的产品而不是推销我们的产品是有利的。
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我们的可转换高级债券可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
转换后,我们的可转换高级票据可以现金结算,我们的普通股或现金和股票的组合,在我们的选举。我们打算用现金结算票据的本金。如果我们没有足够的现金,我们可能无法以现金结算本金。在这种情况下,我们将被要求结清本金的股票,这将导致立即,可能是实质性的,稀释我们现有股东的所有权利益。在公开市场上出售我们的普通股,可在这种转换中发行,可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
在得出结论认为我们不再有能力以现金结算可转换的高级票据后,我们将被要求在未来的基础上将我们的每股收益会计政策从国库券法改为如果折算法。如果折算法,每股收益可能低于国库券法。
可转换高级票据的主要余额分为负债部分和权益部分,最初按公允价值入账。负债构成部分本金超过账面金额的部分为债务贴现,用有效利息法在票据期限内计入利息费用。因此,由于确认了债务贴现摊销和票据的息票利息,我们将报告较高的利息支出。
我们的债务可能会对我们的经营和财务状况产生不利影响。
我们相信我们有能力偿还我们的债务,但我们在到期时支付所需款项的能力取决于我们今后的表现,这将取决于一般的经济状况、工业周期和影响我们业务的其他因素,包括本文所述的风险因素,其中许多因素是我们无法控制的。我们的信贷工具也包含契约,包括金融契约。如果我们违反了我们信贷安排下的任何契约,而没有获得适当的豁免,那么,在任何适用的补救期内,我们根据该协议所欠的未偿债务可以立即宣布到期并支付。
我们将来可以寻求筹集更多的债务或股本,但我们可能无法以我们可以接受的条件获得更多的资本,或者根本无法获得更多的资本。
我们相信,我们信贷机制下的现有现金、现金等价物、投资和信贷将足以满足我们至少在未来12个月内的周转资金需求、资本支出、投资要求和承诺。然而,我们能否在信贷安排下进一步借款,取决于我们是否有能力满足各种条件、契约和申述。我们可能需要筹集更多资金,以资助我们的活动,或为收购其他企业、产品、知识产权或技术提供便利。我们相信,如果需要,我们可以通过向公众或特定投资者出售股票或债务证券来筹集这些资金。此外,即使我们可能不需要额外的资金,我们仍然可能出于其他原因选择出售更多的股本或债务证券或获得信贷便利。然而,我们可能无法在优惠的条件下获得额外的资金,或者根本无法获得额外的资金。如果我们决定通过发行股票或可转换债务证券来筹集额外资金,现有股东的所有权比例就会降低。
与目前和潜在的竞争对手相比,我们的资源有限,我们可能无法有效地竞争和增加市场份额。
我们目前和潜在的一些竞争对手拥有更长的经营历史、更大的资源和知名度以及比我们更大的客户基础。因此,这些竞争对手在我们现有的和潜在的客户中可能有更大的信誉。他们也可能采取更积极的定价政策,并投入比我们更多的资源开发、推广和销售他们的产品。此外,我们的一些现有和潜在的竞争对手已经建立了供应商或与决策者在我们的现有或潜在客户的联合开发关系。这些竞争对手可以利用他们现有的关系来阻止他们的客户购买我们的产品,或者说服他们用他们的产品取代我们的产品。我们的竞争对手也可能提供捆绑解决方案,提供更完整的产品,尽管我们的产品的技术优点或优势。这些竞争对手可能选择不支持我们的产品,这可能会使我们的销售工作复杂化。由于中国通过政策改变和投资积极推动国内半导体产业的发展,我们也面临着日益激烈的竞争。这些行动,以及中美之间的贸易壁垒,可能会限制我们对中国市场的参与,也可能会阻碍我们与来自中国而非美国的中国公司或其他国家的公司进行有效竞争。这些竞争压力和其他竞争压力可能使我们无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争,并可能对我们的业务造成重大损害。竞争可以降低我们的价格,减少我们的销售额,降低我们的毛利和/或降低我们的市场份额。
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我们的租船文件和特拉华州法律中的规定可以防止、延迟或阻碍对我们的控制的改变,并可能降低我们普通股的市场价格。
我们的注册证书和章程的规定可能会起到阻止、推迟或阻止股东认为有利的合并或收购的作用。例如,我们的公司注册证书和细则规定:
● | 将我们的董事会划分为三个级别,以交错方式选出,每年一班; |
● | 我们的董事会能够在没有股东进一步授权的情况下发行我们的优先股的一个或多个系列的股份; |
● | 禁止股东以书面同意的方式采取行动; |
● | 取消股东召开股东特别会议的权利; |
● | 要求股东提供任何股东提名董事的事先通知或任何拟在股东会议上审议的新业务建议;以及 |
● | 获得绝对多数票以修订或废除公司注册证书的某些条文的规定。 |
我们还受特拉华州反收购法的约束,这些法律可能会阻止、延迟或阻止某人与我们收购或合并,这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
与我们行业有关的风险
我们受半导体工业周期性的影响,而半导体工业一直受到大幅波动的影响。
半导体工业具有高度周期性,其特点是技术不断快速变化,产品老化和价格下降,标准不断变化,产品生命周期短,产品供求波动大。该行业经历了很大的波动,往往与成熟的产品周期和半导体公司及其客户的产品的新产品引进有关,或预期的波动,以及一般经济状况的波动。全球总体经济状况恶化,包括经济活动减少、对信贷和通货膨胀的担忧、能源成本上升、消费者信心下降、企业利润减少、支出减少和类似的不利商业状况,将使我们的客户、我们的供应商和我们很难准确预测和规划未来的商业活动,并可能导致美国和外国企业放慢在我们产品上的支出。我们无法预测任何经济放缓或经济复苏的时间、强度或持续时间。如果我们经营的经济或市场恶化,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。
衰退的特点是产品需求减少,生产能力过剩,库存水平高,平均销售价格加速下降。我们认为,半导体工业目前正在经历一场衰退,这在很大程度上是由于不利的宏观经济状况,其特点是某些区域,特别是中国的国内生产总值总体表现和工厂活动放缓,客户库存增加,关税对贸易关系的影响,以及经济的总体不确定性加大。这次经济衰退已经并可能继续对我们的业务和经营业绩产生重大的不利影响。
增长的特点是产品需求和生产能力的增加,这是由于进入第三方铸造、装配和测试能力的竞争加剧而造成的。我们依靠这样的能力来制造、组装和测试我们的产品。我们的第三方铸造,装配或测试分包商都没有提供足够的能力提供给我们的保证。
我们产品的平均售价可能会迅速下降,这可能会对我们的收入和毛利产生负面影响。
由于我们的平均销售价格受到侵蚀,我们可能会在未来的经营结果中经历相当大的期间波动。我们已经降低了我们的产品的平均单价,以预期或回应竞争的价格压力,我们或我们的竞争对手的新产品介绍和其他因素。如果我们无法通过增加销售量、增加每项申请的销售内容或降低生产成本来抵消平均销售价格的下降,我们的毛利和收入将受到影响。为了维持我们的毛利,我们需要及时开发和引进新产品和新产品,并不断降低成本。如果我们不这样做,我们的收入和毛利就会下降。
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在我们所瞄准的众多市场中的竞争可能会减少我们产品的销售,降低我们的市场份额。
半导体,特别是混合信号产品的市场竞争激烈.我们预计,我们的产品市场将不断发展,并将受到迅速的技术变革。此外,随着我们瞄准并向众多市场和应用提供产品,我们面临着来自相对较多竞争对手的竞争。我们与阿尔托比姆、模拟设备、Aura、Broadcom、Cypress、Dialog、Espressif、Infineon、Maxim集成产品、Max线性、MediaTek、微芯片、北欧半导体、NXP、高通、Rafael、Renesas、STMicroElectronics、Synaptics、Telink、德州仪器等竞争。我们预计未来将面临来自我们现有竞争对手、其他半导体制造商和设计师以及新兴半导体设计公司的竞争。随着通信产品市场的增长,我们也可能面临传统通信设备公司的竞争。这些公司可以通过引进自己的产品或通过与其他现有半导体产品供应商建立战略关系或收购其他现有的半导体产品供应商,进入混合信号半导体市场。此外,大公司可能重组其业务,以创建单独的公司,或可能收购新的业务,重点是提供我们生产的产品类型或获得我们的客户。
我们可能是业务中断和安全漏洞的受害者,包括网络攻击,这可能导致责任或损害我们的声誉和财务结果。
信息技术系统和/或网络中断,不论其原因如何,但包括破坏、错误或其他行为,都可能损害公司的运作。如果不能有效地防止、发现和从包括网络攻击在内的安全漏洞中恢复,可能会导致公司资产的滥用、对公司的破坏、管理资源的转移、监管咨询、法律索赔或诉讼程序、名誉损害、销售损失和公司的其他成本。我们经常面临的攻击企图违反我们的安全协议,获得或破坏我们的计算机系统,或窃取专有公司,客户,合作伙伴或雇员的信息。这些攻击有时是成功的。这些攻击可能是由于安全漏洞、员工错误、盗窃、渎职、网络钓鱼计划、勒索软件、错误的密码或数据安全管理或其他违规行为造成的。我们为经营我们的业务而收集、使用、储存或转移的个人或商业资料的盗窃、遗失、销毁、不可得或误用,可能会增加保安费用或与维护合法申索有关的成本。工业间谍、窃取或丢失我们的知识产权数据可能导致假冒产品,或损害我们产品和服务的竞争地位。执行、测试和维护措施以促进遵守适用的隐私和数据安全法律以及保护我们系统的整体安全的成本可能是巨大的。有人企图或成功地攻击我们的产品和服务,会损害我们在客户或用户中的声誉,减少对我们产品和服务的需求。
私隐及资料保安/保护法例的修订,可能会对我们的运作造成不良影响。
联邦、州和国际上与隐私或数据保护相关的法律和法规可能会对我们的运作产生不利影响。遵守这些法律,以及政府实体或其他有关法律对我们提起诉讼的可能性,可能会增加业务费用。2018年5月,欧盟的“通用数据保护条例”(“GDPR”)生效,取代了欧盟1995年的“数据保护指令”。遵守“全球地质雷达条例”的费用以及在违反“全球地质雷达条例”时可能受到罚款和处罚的可能性,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们可能会受到信息技术故障的影响,这可能会损害我们的声誉、业务运作和财务状况。
我们依靠信息技术来有效地运作我们的业务。我们的系统受到许多潜在来源的破坏或中断,包括自然灾害、事故、电力中断、电信故障、恐怖主义或战争行为、计算机病毒、盗窃、物理或电子入侵、网络攻击、破坏、破坏或类似事件或中断。我们的安全措施可能不会发现或防止这种违反安全的行为。对我们信息安全的任何此类损害都可能导致窃取或未经授权发布或使用我们的机密业务或专有信息,导致未经授权泄露客户、供应商或雇员数据,导致违反隐私或其他法律,使我们面临诉讼风险或损害我们的名誉。此外,我们无法在关键时刻使用或访问信息系统,可能会对我们的业务的及时有效运作产生不利影响,从而对我们的业务和运营结果产生负面影响。
与我们开展业务的第三方,如铸造厂、装配和测试承包商、分销商和客户,可以访问我们的敏感数据的某些部分。如果这些第三方没有妥善保护他们持有的数据,安全漏洞可能导致并对我们的声誉、业务运作和财务结果产生负面影响。
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我们的产品必须符合行业标准和技术,才能被市场上的最终用户所接受。
一般来说,我们的产品只是一个设备的一部分。这些设备的所有部件必须一致符合行业标准,以便有效地协同工作。我们依赖于那些提供设备其他组件的公司来支持当前的行业标准。这些公司中有许多比我们大得多,在影响行业标准方面也更有影响力。有些行业标准可能没有被广泛采用或统一实施,并且可能会出现可能被我们的客户或最终用户所青睐的竞争标准。如果大公司不支持与我们相同的行业标准,或者出现竞争标准,市场对我们产品的接受可能会受到不利影响,从而损害我们的业务。
某些应用程序的产品基于不断发展的行业标准。我们未来的竞争能力将取决于我们确定和确保符合这些不断变化的行业标准的能力。新的行业标准的出现可能使我们的产品与其他供应商开发的产品不兼容。因此,我们可能需要投入大量的时间和精力,并花费大量的费用重新设计我们的产品,以确保符合相关标准。如果我们的产品在相当长的一段时间内不符合通行的行业标准,我们可能会错过机会来实现关键的设计胜利。例如,物联网市场相对较新,并且在不断发展。此外,物联网市场上的产品常常需要跨多个标准的互操作性。我们可能需要调整我们的投资组合,以满足这一不断变化的市场的需要,通过收购或重大的新投资在研究和开发。
我们追求必要的技术进步可能需要大量的时间和费用。我们在开发或使用新技术或开发新产品或增强产品以获得市场认可方面可能不成功。如果我们的产品不能获得市场的认可,我们的增长前景、经营业绩和竞争地位都会受到不利影响。
客户的需求和与无冲突矿物有关的新规定可能会对我们产生不利影响。
“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”对从刚果民主共和国和毗邻国家开采的“冲突”矿物在产品中的使用规定了新的披露要求,无论这些产品是否由第三方制造。这些新的要求可能会影响用于制造半导体器件(包括我们的产品)的矿物的定价、采购和供应。与遵守披露要求有关的费用将增加,例如与确定用于我们产品的任何冲突矿物的来源有关的费用。我们的供应链是复杂的,我们可能无法核实我们产品中使用的所有金属的来源。如果我们无法证明我们的产品是无冲突的,我们也可能遇到与我们的客户和股东的挑战。
第1B项.检讨及评核未解决的员工意见
没有。
第2项.基本性质
我们的公司总部,住房工程,销售和营销,管理和测试业务,位于奥斯汀,得克萨斯州。我们的总部设施包括我们拥有的两座建筑物,它们位于我们一直租用到2099年的土地上。这些建筑物约有441 000平方英尺的楼面面积,其中约87 000平方英尺是租给其他租户的。除了这些物业外,我们还在美国、澳大利亚、加拿大、中国、丹麦、芬兰、法国、德国、匈牙利、意大利、日本、挪威、新加坡、韩国、台湾和英国的不同地点租用较小的设施,用于工程、销售和营销、行政和制造支助活动。我们相信这些设施是适当和足够的,足以应付我们目前的运作需要。
第3项.附属法律程序
关于法律程序的资料载于注12,承付款和意外开支,合并财务报表。这类信息在此以参考的方式被纳入。
第4项.等级评定-矿山安全披露
不适用。
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第II部
第五项注册人普通股的股份制市场、相关股东事项和证券发行人购买
市场信息和持有者
我们根据1933年“证券法”就我们的普通股首次公开发行所作的注册声明(注册编号333-94853)于2000年3月23日生效。我们的普通股在纳斯达克国家市场(NASDAQ)以“板块”的符号上市。截至2020年1月20日,共有67人持有我们的普通股记录。
股利政策
我们从来没有宣布或支付任何现金红利,我们的普通股,我们目前不打算支付现金红利。我们目前期望保留任何未来的收益,为我们的业务运营和扩展提供资金。
股票绩效图
下图显示了对硅实验室公司投资的累计股东总回报的比较。普通股,纳斯达克综合指数和PHLX半导体指数。
公司/指数 |
| 01/03/15 |
| 01/02/16 |
| 12/31/16 |
| 12/30/17 |
| 12/29/18 |
| 12/28/19 | ||||||
硅实验室公司 | $ | 100.00 | $ | 102.17 | $ | 136.81 | $ | 185.86 | $ | 165.23 | $ | 245.25 | ||||||
纳斯达克综合指数 | $ | 100.00 | $ | 107.16 | $ | 116.66 | $ | 151.23 | $ | 145.80 | $ | 201.60 | ||||||
PHLX半导体指数 | $ | 100.00 | $ | 98.43 | $ | 137.13 | $ | 192.73 | $ | 179.85 | $ | 297.05 |
(1) | 该图表假设,在2015年1月3日收盘时,100美元投资于我们的普通股和每个指数,所有股息都进行了再投资。我们的普通股没有宣布现金红利。 |
(2) | 股东在指定期限内的收益不应被视为未来股东回报的指示。 |
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发行人购买股票证券
下表汇总了截至2019年12月28日止的三个月内我们普通股的回购情况(单位:千,但每股价值除外):
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| 近似 | ||||||
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| 总人数 |
| 美元价值 | |||||
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| 购买的股份 |
| 5月份的股票 | |||||
总人数 | 平均价格 |
| 作为公共自愿的一部分 |
| 仍需购买 | |||||
股份 | 付薪 |
| 公布的图则 |
| 在有关计划下 | |||||
期间 | 购进 | 分享 | 或主要程序 |
| 或主要程序 | |||||
(2019年9月29日至10月26日) |
| — | $ | — |
| — | $ | 134,023 | ||
2019年10月27日至11月23日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 134,023 | ||
(2019年11月24日至12月28日) |
| — | $ | — |
| — | $ | 134,023 | ||
共计 |
| — | $ | — |
| — |
|
|
我们现有的股份回购计划的授权金额为2亿美元,终止日期为2020年12月。该方案允许在公开市场或私人交易中进行回购,包括结构化或加速交易,但须符合适用的法律要求和市场条件。
第6项.附属产品-选定的财务数据
请结合“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、我们的合并财务报表和本表格中所列报表附注阅读这些选定的合并财务数据。
财政年度 | |||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 (1) |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 | ||||||
(单位:千兆单位,每股数据除外) | |||||||||||||||
收入数据综合报表 |
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收入 | $ | 837,554 | $ | 868,267 | $ | 768,867 | $ | 697,626 | $ | 644,826 | |||||
营业收入 | $ | 56,697 | $ | 85,208 | $ | 84,974 | $ | 66,277 | $ | 32,234 | |||||
净收益 | $ | 19,265 | $ | 83,591 | $ | 47,092 | $ | 61,494 | $ | 29,586 | |||||
每股收益: |
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| |||||
基本 | $ | 0.44 | $ | 1.94 | $ | 1.11 | $ | 1.47 | $ | 0.70 | |||||
稀释 | $ | 0.43 | $ | 1.90 | $ | 1.09 | $ | 1.45 | $ | 0.69 | |||||
综合资产负债表数据 |
|
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| |||||
现金、现金等价物和投资 | $ | 731,618 | $ | 619,581 | $ | 769,704 | $ | 300,263 | $ | 250,112 | |||||
营运资本 |
| 806,158 |
| 681,793 |
| 785,317 |
| 351,156 |
| 280,819 | |||||
总资产 |
| 1,674,853 |
| 1,624,354 |
| 1,535,082 |
| 1,081,844 |
| 1,011,463 | |||||
长期义务 |
| 422,101 |
| 412,219 |
| 419,741 |
| 115,191 |
| 108,028 | |||||
股东权益总额 |
| 1,115,051 |
| 1,067,290 |
| 953,016 |
| 826,958 |
| 761,114 |
(1) | 2018年财政年度,我们采用了会计准则编纂(ASC)主题606,与客户签订合同的收入。我们选择了改良的回顾性收养方法。2018年财政年度之前的期间未作调整。 |
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项目7.转制转制管理--财务状况与经营成果的探讨与分析
以下对财务状况和业务结果的讨论和分析应与本报告其他部分所载的合并财务报表及其相关说明一并阅读。本讨论包含前瞻性陈述。关于与这些声明相关的不确定性、风险和假设的讨论,请参见上文“风险因素”和“风险因素”。我们的财政年度末财务报告期是一个52周或53周的财政年度,在12月31日最接近的星期六结束。2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度分别为52周,分别于2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日结束。2020年财政年度将有53周,第一季度将增加一周。
概述
我们是一个领先的供应商,硅,软件和解决方案,为一个更聪明,更互联的世界。我们获奖的技术正在塑造物联网(物联网)、互联网基础设施、工业自动化、消费者和汽车市场的未来。我们的世界级工程团队创造了专注于性能、节能、连通性和简单性的产品.我们的主要半导体产品是混合信号集成电路(ICs),它是将真实世界的模拟信号(如声波和无线电波)转换为电子产品可以处理的数字信号的电子元件。
作为一家无厂半导体公司,我们依赖亚洲的第三方半导体制造商,在较小程度上依靠美国和欧洲制造反映我们IC设计的硅片。每个晶片包含大量的模具,这些模具从晶片中切割出来,为集成电路制造芯片。我们依赖于亚洲的第三方来组装、包装,并在大多数情况下测试这些设备,并将这些设备运送给我们的客户。这些第三方进行的测试有助于更快地向我们的客户(特别是在亚洲的客户)交付产品,缩短生产周期,降低库存要求,降低成本,增加测试能力的灵活性。
我们在模拟密集型、高性能、混合信号集成电路和软件方面的专业知识使我们能够开发解决多个市场的高差异解决方案。我们将我们的产品分为以下几类:
● | 物联网产品,包括无线、单片机和传感器产品; |
● | 广播产品,包括广播消费产品和汽车产品; |
● | 基础设施产品,包括计时产品(时钟和振荡器)和隔离装置;以及 |
● | 接入产品,包括IP语音(VoIP)产品、嵌入式调制解调器和以太网电源(POE)设备。 |
我们的集成电路的销售周期可以长达12个月或更长。客户通常需要额外三到六个月或更长的时间才能交付大量集成我们的集成电路的设备。由于这个漫长的销售周期,我们通常会经历从研发到销售、一般和行政费用以及相应的销售之间的重大延迟。因此,如果任何一个季度的销售没有在预期的情况下发生,费用和库存水平可能会不成比例地高,而且我们在该季度和可能的未来季度的经营结果将受到不利影响。此外,产品的最初研发和商业化之间的时间(如果有的话)可以大大超过产品的销售周期。因此,如果我们在不开发商业成功的产品的情况下承担大量的研究和开发费用,我们的经营成果以及我们的增长前景就会受到不利影响。
由于我们的一些集成电路设计用于消费产品,如电视机、机顶盒和收音机,我们预计对我们产品的需求通常会受到一定程度的季节性需求的影响。然而,由于市场和产品领域的迅速变化,我们很难准确估计季节性因素对我们业务的影响。
本期重点
2019财政年度的收入比2018年财政年度减少了3 070万美元,原因是我们的基础设施、广播和接入产品的收入减少,但被我们物联网产品收入的增加所抵消。同期毛利减少1 110万美元,主要原因是产品销售减少。2019财政年度毛利率从2018年的60.1%上升至60.9%,这主要是由于2018年会计年度购得库存的公允价值计入,但因产品组合变化而有所减少而被部分抵消。2019财政年度业务费用与2018年财政年度相比增加了1 740万美元,主要原因是与人员有关的费用、占用费用和无形资产摊销增加,但与采购有关的费用和销售佣金减少部分抵消了这一增加。2019财政年度的营业收入为5 670万美元,而2018年的营业收入为8 520万美元。
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目录
2019财政年度结束时,我们提供了7.26亿美元的现金、现金等价物和短期投资。2019财政年度,业务活动提供的现金净额为1.665亿美元。截至2019年12月28日,应收账款为7 560万美元,相当于31天未付销售(DSO)。截至2019年12月28日,库存为7 310万美元,相当于76天的库存(DOI)。在2019财政年度,我们以2670万美元的价格回购了30万股普通股。
通过收购和内部开发努力,我们继续使我们的产品组合多样化,并引进新的产品和解决方案,增加功能和进一步整合。2019年10月,我们从Qulsar获得了IEEE 1588精确时间协议(PTP)软件和模块资产。这一互补组合简化了在5G无线、传输和接入网中采用IEEE 1588同步。
在2019年财政年度,我们推出了新的高度集成的无线gecko模块,以简化安全物联网产品的设计;为满足车载系统的要求而设计的汽车级定时解决方案组合;为在恶劣的工业环境中驱动负载而设计的健壮的隔离智能开关;支持具有公共平台的全球数字无线电标准的混合软件无线电调谐器(Sdr);具有完全集成晶体的新设备选项的5G就绪抖动衰减器;为使物联网产品更强大、更高效和更可靠而设计的下一代无线gecko平台;提供优越抖动性能和满足最新一代pci Express的定时解决方案组合。®(PCIe)®)5.0规格;设计用于提供精确的电流和电压测量和极低温度漂移的隔离产品;为我们的无线壁虎组合提供新的蓝牙软件,以提高定位服务的准确性;以及为物联网应用减少功耗的Wi-Fi模块和收发器。我们计划继续推出产品,以增加我们为现有应用程序提供的内容,从而使我们能够为我们目前没有解决的市场提供服务,并扩大我们现有的市场机会。
2019、2018和2017财政年度,我们的客户占我们收入的10%以上。除了直接销售给客户外,我们的一些最终客户还通过分销商和合同制造商间接向我们购买产品。通过合同制造商进行的终端客户采购通常指示此类合同制造商获取我们的产品,并将此类产品与其他部件合并,由该合同制造商出售给最终客户。虽然我们实际上是把产品卖给分销商和合同制造商,并由他们支付,但我们还是把这样的终端客户称为我们的客户。我们向客户销售的两家分销商Arrow Electronics和Edom Technology在2019财政年度分别占我们收入的26%和20%,2018年财政年度分别占我们收入的21%和17%。Edom、Avnet和Arrow分别占我们2017年财政收入的19%、14%和12%。
2019财政年度,我们来自美国以外地区的收入所占比例为87%,2018年财政年度为83%,2017年财政年度为85%。到目前为止,我们所有的收入都是以美元计价的。我们相信,我们的大部分收入将继续来自美国以外的客户。
业务结果
以下是我们的综合收入报表中所列的细列项目:
收入。收入主要来自我们产品的销售。由于在一段时间内的发货量、我们销售的产品的组合以及我们产品的价格,我们的收入会因不同时期而有所不同。
收入成本。收入成本包括购买由独立铸造厂加工的成品硅片的费用;与这些产品的组装、测试和运输有关的费用;与制造支助、后勤和质量保证有关的人员和设备费用;软件使用费、其他知识产权许可费用和某些获得的无形资产的费用;以及我们占用费用的一部分。我们的毛利率波动取决于产品组合,制造收益,库存估价调整,平均销售价格和其他因素。
研究与发展。研发费用主要包括与人员有关的费用,包括基于库存的补偿,以及新产品面具、外部咨询和服务成本、设备工具、设备折旧、无形资产摊销和分配的部分占用费用。研究和开发活动包括新产品的设计、现有产品的改进和测试方法的设计,以确保符合所要求的规格。
29
目录
销售,一般和行政。销售、一般和行政费用主要包括与人员有关的费用,包括以股票为基础的补偿,以及分配给我们的占用费用的一部分,给独立销售代表的销售佣金,无形资产的摊销,专业费用,律师费,以及促销和营销费用。
利息收入和其他,净额。利息收入和其他净额反映了我们的现金、现金等价物和投资余额、外币重新计量调整以及其他非营业收入和支出的利息收入。
利息费用。利息费用包括我们短期和长期债务的利息,包括我们的可转换高级票据和信贷设施。我国可转换高级票据的利息费用包括合同利息、债务贴现摊销和发债成本摊销。
为所得税提供(福利)。所得税的规定(福利)包括按适用税率计算的国内和国外所得税,按非扣减费用、研发税收抵免和其他永久性差额调整后的税率计算。
下表列出我们的收入综合报表,作为所述期间收入的百分比:
财政年度 |
| ||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |
收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 39.1 |
| 39.9 |
| 40.9 | |
毛利率 |
| 60.9 |
| 60.1 |
| 59.1 | |
业务费用: |
|
|
|
|
| ||
研发 |
| 30.7 |
| 27.5 |
| 27.2 | |
销售、一般和行政 |
| 23.4 |
| 22.8 |
| 20.8 | |
营业费用 |
| 54.1 |
| 50.3 |
| 48.0 | |
营业收入 |
| 6.8 |
| 9.8 |
| 11.1 | |
其他收入(费用): |
|
|
|
|
| ||
利息收入和其他净额 |
| 1.5 |
| 0.8 |
| 0.8 | |
利息费用 |
| (2.4) |
| (2.3) |
| (1.9) | |
所得税前收入 |
| 5.9 |
| 8.3 |
| 10.0 | |
所得税准备金(福利) |
| 3.6 |
| (1.3) |
| 3.9 | |
净收益 |
| 2.3 | % | 9.6 | % | 6.1 | % |
2019财政年度与2018年财政比较
收入
财政年度 | % |
| ||||||||||
(以百万计) |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| 变化 |
| |||
物联网 | $ | 488.2 | $ | 463.8 | $ | 24.4 |
| 5.2 | % | |||
基础设施 |
| 183.2 |
| 199.5 |
| (16.3) |
| (8.2) | % | |||
广播 |
| 114.9 |
| 141.4 |
| (26.5) |
| (18.7) | % | |||
存取 |
| 51.3 |
| 63.6 |
| (12.3) |
| (19.2) | % | |||
共计 | $ | 837.6 | $ | 868.3 | $ | (30.7) |
| (3.5) | % |
2019财政年度收入变化的主要原因是:
● | 我们物联网产品的收入增加了2,440万美元,主要是由于收购带来的收入增加,以及对我们的无线产品的需求增加,但被我们对MCU产品的需求减少所抵消。 |
● | 基础设施产品收入减少1,630万美元,主要原因是对我们的时间和隔离产品的需求减少。 |
● | 广播产品收入减少2,650万美元,主要原因是消费者对广播产品的需求减少,以及对汽车广播产品的需求减少。 |
30
目录
● | 我们获得产品的收入减少了1,230万美元,主要原因是对我们产品的需求减少,以及这类产品的市场减少。 |
与2018年财政年度相比,我们的产品单价下降了3.8%,平均售价增长了0.2%。由于产品结构和其他因素的变化,我们产品的平均销售价格可能会在不同时期大幅波动。一般来说,随着我们的产品越来越成熟,我们预计平均售价会下降。我们预计,新宣布的、价格更高的下一代产品和产品衍生产品将抵消其中一些减少。
毛利
财政年度 |
| |||||||||
(以百万计) |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| |||
毛利 | $ | 510.3 | $ | 521.4 | $ | (11.1) | ||||
毛利率 |
| 60.9 | % |
| 60.1 | % |
| 0.8 | % |
2019财政年度毛利下降的主要原因是产品销售下降。2019财政年度毛利的变化是由于基础设施产品的毛利润减少了2 080万美元,我们的广播产品减少了1 320万美元,我们的接入产品减少了800万美元,而我们的物联网产品的毛利增加了3 090万美元。2018年财政年度的毛利包括与收购库存相关的610万美元的公允价值入账费用。2019财政年度毛利率上升,主要是由于2018年财政年度收购库存相关公允价值入账的影响。2019年财政年度毛利率的增加被产品组合变化导致的毛利减少所部分抵消。
我们的某些产品的平均售价可能会下降。这造成毛利率下降的压力,并可能被抵消,因为我们能够引进更高利润率的新产品,并在我们的产品中获得市场份额;通过改进设计降低现有产品的成本;从我们的晶圆供应商和第三方组装和测试分包商那里获得较低的生产成本;由于整个制造过程中产量的提高而降低每个单位的生产成本;或降低物流成本。
研究与开发
财政年度 | % |
| ||||||||||
(以百万计) |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| 变化 |
| |||
研发 | $ | 257.2 | $ | 238.3 | $ | 18.9 |
| 7.9 | % | |||
收入百分比 |
| 30.7 | % |
| 27.5 | % |
|
|
|
|
2019年财政年度研发费用增加的主要原因是与人员有关的费用增加1 370万美元,包括与增加人员数目和购置有关的费用、占用费用280万美元和无形资产摊销费用220万美元。我们预计,与2019年第四季度相比,2020年第一季度的研发费用将以绝对美元计算。
销售、一般和行政
财政年度 | % |
| ||||||||||
(以百万计) |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 |
| 变化 |
| |||
销售、一般和行政 | $ | 196.4 | $ | 197.8 | $ | (1.4) |
| (0.7) | % | |||
收入百分比 |
| 23.4 | % |
| 22.8 | % |
|
|
|
|
2019财政年度销售、一般和行政费用减少的主要原因是采购相关费用减少200万美元,销售佣金减少100万美元。销售、一般和行政费用的减少被人事费用增加180万美元部分抵消,包括与增加人员数目和购置有关的费用。我们预计,与2019年第四季度相比,2020年第一季度的销售、一般和行政费用将增加绝对美元。
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目录
利息收入和其他净额
2019财政年度利息收入和其他净收入为1 320万美元,而2018年财政年度为660万美元。2019财政年度利息收入和其他净收入增加的主要原因是,由于市场利率上升和投资结余增加,利息收入增加。
利息费用
2019财政年度的利息支出相对稳定,为2 020万美元,而2018年财政年度为1 970万美元。
所得税准备金(福利)
财政年度 | |||||||||
(以百万计) |
| 2019 |
| 2018 |
| 变化 | |||
所得税准备金(福利) | $ | 30.4 | $ | (11.4) | $ | 41.8 | |||
有效税率 |
| 61.2 | % |
| (15.8) | % |
|
|
2019财政年度的有效税率比2018年财政年度有所提高,主要是因为我们的财务报表状况发生了变化,涉及到公司间成本分担安排中基于股票的薪酬待遇。由于第九巡回法院撤销了Altera公司诉税务法院专员案的判决,我们不再在我们的财务报表中反映与从公司间成本分担安排中删除股票补偿有关的净税收利益。因此,我们确认2019财政年度与这一变化有关的增量、离散所得税支出为2 720万美元。
由于上述Altera决定的影响、在税率可能高于或低于联邦法定税率的外国法域赚取的收入数额,以及其他永久性项目,包括研发税收抵免和GILTI,或全球无形的低税收收入,所提出的每一期间的有效税率都不同于美国联邦法定税率21%的联邦法定税率。
2018年财政与2017年财政比较
收入
财政年度 | % |
| ||||||||||
(以百万计) |
| 2018 |
| 2017 |
| 变化 |
| 变化 |
| |||
物联网 | $ | 463.8 | $ | 395.0 | $ | 68.8 |
| 17.4 | % | |||
基础设施 |
| 199.5 |
| 152.2 |
| 47.3 |
| 31.1 | % | |||
广播 |
| 141.4 |
| 153.0 |
| (11.6) |
| (7.6) | % | |||
存取 |
| 63.6 |
| 68.7 |
| (5.1) |
| (7.5) | % | |||
共计 | $ | 868.3 | $ | 768.9 | $ | 99.4 |
| 12.9 | % |
2018年财政年度收入变化的主要原因是:
● | 我们物联网产品的收入增加了6,880万美元,主要是因为我们对无线产品的需求增加,以及收购带来的收入增加。 |
● | 基础设施产品的收入增加了4730万美元,主要是因为我们对隔离和定时产品的需求增加。 |
● | 广播产品收入减少1 160万美元,主要原因是我们消费品市场的减少。 |
● | 我们接入产品的收入减少了510万美元,主要原因是我们对VoIP产品的需求减少,以及这些产品在市场上的减少。 |
与2017年相比,我们的产品单价增长了11.5%,平均售价增长了1.1%。
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目录
毛利
财政年度 |
| |||||||||
(以百万计) |
| 2018 |
| 2017 |
| 变化 |
| |||
毛利 | $ | 521.4 | $ | 454.2 | $ | 67.2 | ||||
毛利率 |
| 60.1 | % |
| 59.1 | % |
| 1.0 | % |
2018年财政年度毛利增长的主要原因是产品销售的增加。2018年财政年度毛利增加的原因是,我们的物联网产品毛利增加了4 280万美元,基础设施产品毛利润增加了3 460万美元,但广播产品毛利减少了850万美元,接入产品减少了170万美元。2018年财政年度的毛利包括与收购库存相关的610万美元的公允价值入账费用。2018年财政年度毛利率上升,主要原因是基础设施产品销售比例上升。
研究与开发
财政年度 | % |
| ||||||||||
(以百万计) |
| 2018 |
| 2017 |
| 变化 |
| 变化 |
| |||
研发 | $ | 238.3 | $ | 209.5 | $ | 28.8 |
| 13.8 | % | |||
收入百分比 |
| 27.5 | % |
| 27.2 | % |
|
|
|
|
2018年财政年度研发费用增加的主要原因是与人员有关的费用增加1 650万美元,包括与增加人员数目和购置有关的费用,以及用于摊销无形资产的720万美元。
销售、一般和行政
财政年度 | % |
| ||||||||||
(以百万计) |
| 2018 |
| 2017 |
| 变化 |
| 变化 |
| |||
销售、一般和行政 | $ | 197.8 | $ | 159.7 | $ | 38.1 |
| 23.9 | % | |||
收入百分比 |
| 22.8 | % |
| 20.8 | % |
|
|
|
|
2018年财政年度销售、一般和行政费用增加的主要原因是与人员有关的费用增加2 360万美元,包括与增加人员数目和购置有关的费用,无形资产摊销费用增加360万美元,购置相关费用增加340万美元。
利息收入和其他净额
2018年财政年度的利息收入和其他净收入为660万美元,而2017年为610万美元。2018年财政年度利息收入和其他净收入增加的主要原因是,由于市场利率上升和投资结余增加,利息收入增加,但因股票投资公允价值调整而记录的净亏损180万美元抵消了这一增加。
利息费用
2018年财政年度的利息支出为1 970万美元,而2017年为1 410万美元。2018年财政年度利息支出增加的主要原因是,2018年财政年度利息支出为全年利息支出,而2017年财政年度为部分利息支出,这主要是由于我们的可转换债务利息支出增加了380万美元,包括债务贴现和债务发行费用的摊销。此外,2017年财政年度的利息支出低于2018年财政年度,原因是2017年财政年度因终止利率互换协议而录得200万美元的收益。
所得税准备金(福利)
财政年度 | |||||||||
(以百万计) |
| 2018 |
| 2017 |
| 变化 | |||
所得税准备金(福利) | $ | (11.4) | $ | 29.8 | $ | (41.2) | |||
有效税率 |
| (15.8) | % |
| 38.8 | % |
|
|
33
目录
2018年财政年度的有效税率从2017年财政年度开始下降,主要原因是美国联邦法定税率的降低以及2017年颁布的减税和就业法案所记录的一次性税收影响。实际税率的这一总体下降被公司的外国税率福利减少所抵消。
商业前景
以下是我们对2020年第一季度的业务展望。
损益表项目 |
| 估计值 |
| |
收入 | 2.09亿至2.19亿美元 | |||
毛利率 |
| 59.5% | ||
营业费用 | 1.27亿美元 | |||
有效税率 |
| 0.0% | ||
稀释后每股收益(亏损) | $(0.03)至$0.07 |
流动性与资本资源
截至2019年12月28日,我们的主要流动性来源包括现金、现金等价物和短期投资7.26亿美元,其中约5.838亿美元由我们的美国实体持有。其余余额由我们的外国子公司持有。我们的现金等价物和短期投资包括政府债券,包括机构债券、市政债券、美国政府债券和可变利率需求票据;公司债务证券,包括资产支持证券、公司债券和商业票据;以及货币市场基金。我们的长期投资包括拍卖利率证券.
经营活动
2019财政年度,业务活动提供的现金净额为1.665亿美元,而2018年财政年度提供的现金净额为1.735亿美元。2019财政年度的经营现金流量反映了我们的净收入1 930万美元,折旧、摊销、股票补偿和递延所得税的调整数1.478亿美元,以及由于经营资产和负债发生变化而产生的60万美元现金净流出。
2018年财政期间,业务活动提供的现金净额为1.735亿美元,而2017年财政期间提供的现金净额为1.895亿美元。2018年财政年度的经营现金流量反映了我们的净收入8 360万美元,折旧、摊销、股票补偿和递延所得税的调整额1.147亿美元,以及由于经营资产和负债的变化而产生的现金净流出2 480万美元。
应收账款从2018年12月29日的7 320万美元增加到2019年12月28日的7 560万美元。应收账款增加的主要原因是收款和账单时间的正常变化。截至2019年12月28日和2018年12月29日,我们的平均DSO为31天。
库存从2018年12月29日的7,500万美元降至2019年12月28日的7,310万美元。我们的库存水平主要受到我们需要作出购买承诺以支持预测需求和预测需求与实际需求之间差异的影响。2019年12月28日,我们的指定投资日为76天,2018年12月29日为79天。
投资活动
2019财政年度用于投资活动的现金净额为1.068亿美元,而2018年财政年度使用的净现金为1.91亿美元。现金流出减少的主要原因是,用于收购企业的付款净额减少2.372亿美元,但本期有价证券的净购买和销售减少了1.578亿美元。
2018年财政期间用于投资活动的现金净额为1.91亿美元,而2017年财政期间使用的净现金为3.743亿美元。现金流出减少的主要原因是,有价证券的净购买和销售增加了4.201亿美元,但因收购企业的净付款增加了2.246亿美元而被抵消。
34
目录
我们预计2020年财政年度的资本支出约为2 300万至2 700万美元。此外,作为我们增长战略的一部分,我们期望评估投资或收购其他业务、知识产权或技术的机会,以补充或扩大我们目前的产品,扩大我们的市场范围或提高我们的技术能力。
筹资活动
2019财政年度用于筹资活动的现金净额为2 960万美元,而2018年财政年度使用的现金净额为4 880万美元。现金流出减少的主要原因是2019财政年度回购我们的普通股减少了1 260万美元。我们现有的股份回购计划的授权金额为2亿美元,终止日期为2020年12月。
2018年财政期间用于资助活动的现金净额为4 880万美元,而2017年财政期间提供的现金净额为3.13亿美元。现金流入减少的主要原因是2017年财政期间发行长期债务的净收益为3.895亿美元,2018年财政年度用于回购我们普通股的资金增加了3930万美元,债务偿还额减少了7250万美元。
我们的债务安排包括4亿美元本金可兑换高级票据(“票据”)和4亿美元循环信贷贷款。该批债券每半年计息一次,利率为每年1.375%,并将於2022年3月1日到期,除非在较早日期赎回、赎回或转换。我们可以选择将循环信贷安排的借款能力增加最多2.5亿美元和EBITDA的100%,再加上一个数额不会导致担保杠杆比率超过3.25比1.00,但须符合某些条件。见注10,债务,向综合财务报表索取更多资料。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括销售增长率、市场对我们产品的接受程度、研发项目的时间和范围、对公司或技术的潜在收购以及我们的销售和营销活动的扩大。我们相信,我们现有的现金、现金等价物、投资和信贷,至少在未来12个月内足以满足我们的资本要求,尽管我们可能需要或可以选择在此之前寻求额外资金。我们将来可能会进行收购或战略安排,这也可能要求我们寻求额外的股本或债务融资。
合同义务
下表汇总了截至2019年12月28日的合同义务(单位:千):
按期分列的应付款项 | |||||||||||||||||||||
| 共计 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 此后 | ||||||||
长期债务债务(1) | $ | 400,000 | $ | — | $ | — | $ | 400,000 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
长期债务利息(2) | $ | 17,417 | $ | 6,300 | $ | 6,300 | $ | 3,550 | $ | 800 | $ | 467 | $ | — | |||||||
业务租赁债务(3) | $ | 20,584 | $ | 5,604 | $ | 4,410 | $ | 3,713 | $ | 3,061 | $ | 2,524 | $ | 1,272 | |||||||
采购义务(4) | $ | 38,780 | $ | 38,780 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
其他长期义务(5) | $ | 21,902 | $ | — | $ | — | $ | 2,820 | $ | 4,753 | $ | 6,338 | $ | 7,991 |
(1) | 长期债务债务是我们可转换高级债券(“票据”)的主要部分.该批债券将於2022年3月1日到期,但如在较早日期赎回、赎回或转换,则属例外。 |
(2) | 我们长期债务的利息主要是指债券的合约利息,该债券每半年支付利息一次,利率为每年1.375%。利息不包括债务贴现的非现金摊销和债务发行成本。 |
(3) | 业务租赁债务包括租赁设施的数额。 |
(4) | 采购义务包括以定购单形式与供应商签订的合同安排,如果有固定的不可取消的付款时间表,或在减少交货时间的情况下应支付的最低付款。 |
(5) | 其他长期债务主要代表非流动所得税。 |
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目录
我们无法作出合理可靠的估计,以确定何时或是否会与税务当局就我们未获确认的税务利益达成现金结算。因此,我们240万美元的未确认税收福利负债不包括在上表中。见注17,所得税,向综合财务报表索取更多资料。
表外安排
截至2019年12月28日,我们没有重大的表外安排.
关键会计政策和估计
按照美国公认的会计原则编制财务报表和附注,要求我们作出影响报告金额的估计和假设。事实和情况的变化可能对财务报表中所列的估计数额产生重大影响。我们相信以下重要的会计政策会影响我们更复杂的判断和估计。
存货估价-我们采用一套方法、假设和估计数,评估存货的可收回性。在确定可变现净值时,我们记录下可能变动缓慢或有某种形式过时的库存,包括已老化超过12个月的库存。当库存的制造成本超过预期的销售价格,减去完成、处置和运输的成本时,我们也会调整库存的估值。我们根据已知的质量或业务问题以及报废或不可销售的材料的注销库存损失来评估任何不寻常的客户回报的可能性。未被确认为被减记的库存与对我们12个月预测需求的评估相比较。该方法的结果将与市场中的产品生命周期和竞争情况进行比较,以确定由此产生的库存水平的适当性。随着时间的推移,我们的产品需求可能会大幅波动,实际需求和市场条件可能会比我们预测的更有利。如果实际需求低于预期,或者市场状况比原先预测的更糟,则可能需要额外的库存减记。
商誉和其他长期资产的减值-我们检讨持有及使用的长期资产,包括固定资产及购买的无形资产,以便在情况有改变时,如发现资产的账面价值可能无法收回,便会减值。这种评价将一项资产的账面金额与该资产在预期使用寿命期间预计将产生的未贴现净现金流量进行比较,并受到对我们产品未来价格和数量的估计、资本需求、经济趋势和其他固有难以预测的因素的重大影响。如果该资产被视为受损,我们记录的减值费用等于该资产的账面价值超过其公允价值的数额,该公允价值由报价(如果有的话)或利用贴现现金流动技术确定的价值确定。
自第四财政季度的第一天起,我们每年对商誉进行减值测试,如果发生某些事件,表明商誉的账面价值可能受损,我们将在中期对商誉进行测试。商誉减值测试是一个分两步进行的过程.减值分析的第一步是将公允价值与净账面价值进行比较。在确定公允价值时,会计指南允许使用几种估价方法,但其中指出,市场报价是公允价值的最佳证据。如果公允价值低于净账面价值,则第二步分析将我们商誉的隐含公允价值与其账面价值进行比较。如果商誉的账面金额超过其隐含的公允价值,我们确认减值损失等于该超额金额。
获得的无形资产-当我们收购一家企业时,采购价格的一部分通常分配给可识别的无形资产,例如获得的技术和客户关系。这些资产的公允价值主要采用收入法确定,这要求我们预测未来的现金流量,并适用适当的贴现率。我们在无形资产的预期使用寿命内摊销有限寿命的无形资产。我们的估计所依据的假设被认为是合理的,但其内在的不确定性和不可预测性。假设可能不完整或不准确,意外事件和情况可能会发生。不正确的估计可能导致未来的减值费用,而这些费用可能对我们的运营结果很重要。
36
目录
收入确认-当承诺的货物或服务的控制权转让给客户时,我们确认收入,其数额反映了我们期望得到的考虑,以换取这些货物或服务。为了实现这一核心原则,我们采用了五个步骤.作为这个过程的一部分,我们分析了客户合同中的性能义务,并估计了我们期望得到的考虑。对履约义务的评估要求我们在合同中确定承诺的货物和服务。对于包含不止一个承诺的商品和服务的合同,我们必须确定这些承诺是否能够区分开来,以及它们是否可以与合同中的其他承诺分开识别。此外,对于我们对分销商的销售,我们必须估计价格调整和退货权对我们的影响。我们根据现有的信息,包括最近的销售活动和价格数据,做出这些估计。如果我们对履行义务的评估是不正确的,我们可能迟早会确认收入,而不是适当的。如果我们的估计不准确,我们可能会在一段时间内承认收入太多或太少。
股票补偿-我们在收入综合报表中确认股票补偿交易的公允价值.我们的全价股票奖励的公允价值(以市场为基础的表现奖励除外)等于我们股票在授予之日的公平市场价值。我们以市场为基础的业绩奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡罗模拟来估算的。我们的股票期权和员工股票购买计划授予的公允价值是在授予之日使用Black-Schole期权定价模型估算的。此外,我们必须估计我们的股票赠予的预期没收率,并只确认那些预期将归属的股票的费用。如果我们的实际经验与用于计算基于股票的补偿成本的假设有很大不同,或者如果使用了不同的假设,我们可能记录了太多或太少的基于股票的补偿成本。见注15,股票补偿,向综合财务报表索取更多资料。
所得税-在我们运作的每个司法管辖区,我们都须计算入息税。这一过程涉及计算实际的当期税收负债,并评估为税务和会计目的确认收入(损失)的临时差异。这些差异导致递延税资产和负债,包括在我们的综合资产负债表中。当某些部分或所有递延税款资产不被变现时,我们会记录评估免税额。在评估估值免税额的需要时,我们须估计预期未来应课税入息的数额。在这一过程中,判断是固有的,估计应纳税收入与实际应纳税收入之间的差异可能对我们的综合财务报表产生重大影响。
我们基于两个步骤来确认不确定的税收状况的负债。第一步要求我们确定现有证据的权重是否表明税收状况达到了承认的门槛。因此,我们必须评估这一立场是否更有可能在审计中得到维持,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步要求我们在所得税申报表中衡量已采取或预期采取的税收状况的税收利益,这是在最终结算时有可能实现的最高数额,超过50%。这一衡量步骤本质上是复杂的,需要对这些数额进行主观估计,以确定各种可能结果的可能性。我们每个季度都根据事实或情况的变化、税法的变化、法定时效的到期、有效地解决审计中的问题和新的审计活动等因素重新评估不确定的税收状况。在确认或计量方面的这种改变将导致在这一期间确认税收优惠或增加税收规定的费用。
虽然我们相信对不确定税额的负债的衡量是合理的,但我们不能保证这些事项的最终结果将与历史所得税规定和应计额中所反映的没有什么不同。如果因审计或诉讼而征收额外税款,则在作出决定的期间内,可能会对我们的入息税拨备及净收入产生重大影响。我们在多个征税管辖区内运作,并须在这些司法管辖区接受审核。这些审计可能涉及复杂的问题,可能需要较长的时间才能解决,并可能导致对所得税的额外评估。我们相信政府已就各期的入息税作出足够的规定。
最近的会计公告
关于最近的会计声明的资料载于附注2,重大会计政策,合并财务报表。这类信息在此以参考的方式被纳入。
37
目录
第7A项.市场风险的定量和定性披露
利息收入
我们的投资组合包括现金、现金等价物、短期投资和长期投资.我们的主要投资目标是保持投资资本和使我们的投资组合的税后回报最大化。我们的利息收入对美国利率总体水平的变化很敏感。截至2019年12月28日和2018年12月29日,我们所持投资组合的收益率下降100个基点,将分别使我们未来的年利息收入减少约660万美元和560万美元。我们相信,我们的投资政策,确定了可允许投资的期限、集中程度和最低信贷质量,符合我们的投资目标。
利息费用
我们在正常的业务过程中面临利率波动的风险,包括通过我们的信贷贷款。信贷贷款的利率由可变利率和可适用的保证金组成.虽然我们过去从信贷贷款机构提取,但截至2019年12月28日,我们没有借款。如果我们将来向信贷贷款机构借款,我们将再次面临利率波动的风险。
外币汇率风险
我们面临外汇风险,主要是通过以美元以外的货币计价的子公司的资产、负债和运营费用。我们的外国子公司被认为是美国母公司的延伸。外国子公司的功能货币是美元。因此,重新计量以美元以外货币计值的交易所产生的损益记录在综合收入报表中。我们使用外汇远期合约来管理外汇风险。外汇远期合同的损益在确认套期交易的同一时期的收益中予以确认。
拍卖利率证券投资
截至2019年12月28日,我们持有6,000万美元的票面价值拍卖利率证券,所有这些都经历了失败的拍卖,因为卖出订单超过了买入订单。我们无法预测这些基金是否会在到期日前到位。此外,如果我们确定我们的任何可供拍卖利率证券的公允价值出现了暂时的下降,我们可能需要通过减值费用来调整投资的账面价值。
项目8.附属财务报表和补充数据
本项目所要求的财务报表和补充数据载于本表格第四部分第15项10-K,并从第F-1页开始。
第九项.会计和财务披露中会计人员的变更和与会计人员的分歧
没有。
第9A项.成品率控制和程序
对披露控制和程序的评估
我们在我们的管理层,包括我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督和参与下,对我们根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,得出结论认为,我们的披露控制和程序自2019年12月28日起生效,以提供合理的保证,使我们在根据“交易所法”提交或提交的报告中必须披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告。这种披露控制和程序包括控制和程序,目的是确保所需披露的信息得到积累,并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便就所要求的披露作出及时的决定。
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目录
财务报告内部控制的变化
在截至2019年12月28日的财政季度内,我们的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。我们的内部控制制度旨在为我们的管理层和董事会提供关于编制和公允列报已公布的财务报表的合理保证。
截至2019年12月28日,我们的管理层评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这一评估时,它采用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)提出的标准。内部控制-综合框架(2013年框架)。根据我们的评估,我们得出的结论是,截至2019年12月28日,我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所发布了一份关于财务报告内部控制的认证报告。这份报告出现在第F-1页。
第9B项.其他资料
没有。
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目录
第III部
本报告略去第III部所规定的某些资料,因为我们打算在本报告所涵盖的财政年度终结后120天内,根据条例14A(“委托书”)提交一份明确的认可委托书(“委托书”),而其中所载的某些资料亦以参考方式纳入本报告内。
第10项.附属公司董事、执行主任及公司管治
本项目所要求的信息是在标题为“建议一:选举董事”、“行政报酬”、“第16(A)条-受益所有权报告遵守情况”和“道德守则”的标题下的委托书说明中纳入的。
第11项.同等费用行政补偿
委托书中的“行政补偿”和“建议一:董事选举”标题下的信息,在此引用。
第12项.某些实益拥有人的证券所有权及管理及有关股东事宜
委托书中出现的“证券所有权”和“股权补偿计划信息”标题下的信息以参考方式纳入其中。
第13项.间接转制某些关系及相关交易,以及董事独立性
代理声明中出现的标题“某些关系和相关交易,以及董事独立性”下的信息通过引用方式纳入其中。
14.主要会计费用及服务
委托书中的标题“提案二:批准独立注册会计师事务所的任命”下的信息以参考方式纳入其中。
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目录
第IV部
第15项.附属品及财务报表附表
(A)再转制
指数
页 | |
独立注册会计师事务所报告 | F-1 |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
2019年12月28日及2018年12月29日合并资产负债表 | F-4 |
2019、2018年12月29日和2017年12月30日终了财政年度收入综合报表 | F-5 |
2019、2018年12月29日和2017年12月30日终了财政年度综合收入综合报表 | F-6 |
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的会计年度股东权益变动综合报表 | F-7 |
2019、2018年12月29日和2017年12月30日终了财政年度现金流动合并报表 | F-8 |
合并财务报表附注 | F-9 |
2.再分配表
所有附表都被省略,因为附表所要求的资料不适用,或其数额不足以要求提交附表,或因为所需资料已列入综合财务报表及其附注。
3.附属产品
在紧接合并财务报表后所附证物索引上所列的证物作为本表格的一部分存档,或在此以参考方式纳入本表格10-K。
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目录
(B)同类展品
参展商 |
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2.1* | 日期为2017年12月7日的“硅实验室公司”与“Seguin公司合并子公司”之间的“合并协议和计划”。和西格玛设计公司。(将表2.1提交给2017年12月8日提交的表格8-K)。 | ||
3.1* | 硅实验室股份有限公司第四次修改和恢复注册证书。(在表格S-1(证券交易委员会文件编号:333-94853)(“首次公开募股登记声明”)中作为表3.1提交。 | ||
3.2* | 第四,对“硅实验室章程”进行修订和修改。(将表3.2提交给2017年1月27日提交的表格8-K)。 | ||
4.1* | 普通股股票证明样本(在IPO注册声明中作为表4.1提交)。 | ||
4.2* | 硅实验室间契约美国全国协会威尔明顿信托公司(WilmingtonTrust)作为受托人,日期为2017年3月6日(2017年3月6日提交的表格8-K的表4.1)。 | ||
4.3* | 表1.375%可转换高级票据到期2022年(作为表4.2表表8-K提交于2017年3月6日)。 | ||
10.1* | + | 硅实验室间补偿协议的格式。以及其每一位董事和执行官员(作为IPO注册声明的表10.1提交)。 | |
10.2* | “信贷协议”,日期为2012年7月31日,由硅谷实验室公司及其之间的借款人、美国银行、N.A.、富国银行、国家协会和地区银行(2012年8月1日提交的表格8-K的表10.1)的借款人的子公司签署。 | ||
10.3* | “信贷协议第一修正案”,日期为2015年7月24日,由位于该公司的借款人、富国银行、国家协会、花旗银行、N.A.、地区银行、美国银行、N.A.及其贷款方的子公司以及它们之间的附属机构共同签署(作为表10.1提交给2015年7月29日提交的表格Outct 8-K)。 | ||
10.4* | “信贷协议第二修正案”(第二修正案,日期为2017年2月27日),由硅谷实验室有限公司、其中确认的借款人的子公司、富国银行、国家协会以及其中的贷款人(2017年2月27日提交的表格表表10.1)所确定的借款人、富国银行(WellsFargo Bank)、国家协会(National Association)及其贷款方的子公司(表10.1)提交。 | ||
10.5* | “对信贷协议的第三次修正”,日期为2019年8月7日,由硅谷实验室公司、其中确认的借款人的子公司、富国银行、国家协会及其贷款方(2019年8月7日提交的表格8-K的表10.1)提出。 | ||
10.6* | “安全与质押协议”,日期为2012年7月31日,由硅实验室公司和硅谷实验室公司之间签订,其他各方被确定为“债务人”(按其中的定义),以及在协议日期之后可能成为债务人的其他各方,以及美国银行,N.A.(2012年8月1日提交的表格8-K的表10.2)。 | ||
10.7* | + | 硅实验室公司2009年股票激励计划,经修正并于2017年4月20日重新声明(2017年7月26日提交的表10-Q表表10.1)。 | |
10.8* | + | 硅实验室公司2009年员工股票购买计划,经修正并于2017年4月20日重新声明(2017年7月26日提交的10-Q表表10.2)。 | |
10.9* | + | 注册机构2009年股票奖励计划下的“限制性股票单位授予通知”和“全球限制性股票单位奖励协议”,经修正和重报(2017年2月1日提交的表10.7)。 | |
10.10* | + | 注册机构2009年股票奖励计划下的“市场股票单位授予通知”和“全球市场股票单位奖励协议”,经修正和重报(2017年2月1日提交的表10.8)。 | |
10.11* | + | 注册机构2009年股票激励计划下的股票期权授予通知和全球股票期权奖励协议,经修正和重报(2017年2月1日提交的表10.9)。 | |
10.12* | + | 注册机构2009年股票奖励计划下的“绩效股票单位发放通知”和“全球PSU奖励协议”,经修正和重报(作为表10.10提交给2017年2月1日提交的表10-K)。 | |
10.13* | 硅实验室公司采购协议。高盛(Goldman)、萨克斯公司(Sachs&Co.)和富国证券(WellsFargo Securities,LLC)作为其中指定的几个初始买家的代表,日期为2017年2月28日(2017年3月6日提交的表格8-K的表10.1)。 |
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参展商 |
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---|---|---|---|
10.14* | + | CEO变更控制协议日期为2018年10月23日硅实验室公司。和G.Tyson Tuttle(2018年10月24日提交的表格表表10.1)。 | |
10.15* | + | 硅实验室公司控制协议变更表(以表10.2的形式提交给2018年10月24日提交的表8-K)。 | |
10.16* | + | 硅实验室公司2020年奖金计划(以表10.1的形式提交,表8-K于2020年1月24日提交)。 | |
21 | 注册官的附属公司。 | ||
23.1 | 独立注册会计师事务所同意。 | ||
24 | 委托书(包括在签名页上)。 | ||
31.1 | 按照2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条的要求,对首席执行干事进行认证。 | ||
31.2 | 按照2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条的要求,对首席财务官进行认证。 | ||
32.1 | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节所要求的认证。 | ||
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | ||
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | ||
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 | ||
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 | ||
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 | ||
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 | ||
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) |
*参照所指明的文件,在此注册。
+ 管理合同或补偿计划或安排
第16项.成文表10-K摘要
没有。
43
目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签署人代表其签署本报告,并于2020年1月29日在得克萨斯州奥斯汀正式授权。
硅实验室公司 | ||
通过: | /S/G.Tyson Tuttle | |
泰森·塔特尔 总裁兼首席执行官 |
授权书
通过这些礼物了解所有的人,每一个签名出现在下面的人构成并任命G.Tyson Tuttle和John C.Hollister,他们各自作为其事实上的律师,每个人都有完全的替代和重新替代权,并以他或她的名义、地点和替代者的任何和所有身份,在本年度报告的表格10-K和其他相关文件上签署任何和所有修正案,并将这些修正连同所有证物提交证券和交易委员会,授予上述律师-事实代理人和代理人,以及他们中的每一人,在此充分权力及权力,作出及作出每一项与处所有关的必要及必需的作为及事情,一如他或她本人可能或可亲自作出的一切意图及目的一样,特此批准和确认所有上述事实代理人、代理人或其中任何一人,或他们或其替代者,可凭藉本条例合法地作出或安排作出该等作为或代替人。
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士以登记人的身份和日期代表登记人签署了本报告:
名字 | 标题 | 日期 | ||
/S/Nav深处S.Sooch |
| 董事会主席 |
| 2020年1月29日 |
纳夫迪普·苏奇 | ||||
/S/G.Tyson Tuttle | 总裁、首席执行官和主任 (特等行政主任) | 2020年1月29日 | ||
泰森·塔特尔 | ||||
/S/John C.Hollister | 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务主任及首席会计主任) | 2020年1月29日 | ||
约翰·霍利斯特 | ||||
/S/William G.Bock | 导演 | 2020年1月29日 | ||
威廉·博克 | ||||
S/Jack R.Lazar | 导演 | 2020年1月29日 | ||
杰克·拉扎 | ||||
/s/Gregg Lowe | 导演 | 2020年1月29日 | ||
格雷格·洛伊 | ||||
s/Nina Richardson | 导演 | 2020年1月29日 | ||
尼娜·理查森 | ||||
S/Sumit Sadana | 导演 | 2020年1月29日 | ||
萨达纳 | ||||
/S/William P.Wood | 导演 | 2020年1月29日 | ||
威廉·伍德 | ||||
/克里斯蒂·怀亚特 | 导演 | 2020年1月29日 | ||
克里斯蒂·怀亚特 |
44
目录
独立注册会计师事务所报告
硅实验室股份有限公司董事会和股东。
关于财务报告内部控制的几点看法
我们根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制标准(2013年框架)(COSO标准),审计了截至2019年12月28日硅实验室公司对财务报告的内部控制。在我们看来,硅实验室公司。(该公司)在所有重大方面,根据COSO标准,对2019年12月28日的财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了硅实验室公司的综合资产负债表。截至2019年12月28日和2018年12月29日,截至2019年12月28日终了的三年的相关收入、综合收入、股东权益和现金流量综合报表以及相关附注和我们2020年1月29日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,并将其列入所附管理部门关于财务报告内部控制的报告。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持记录,以合理详细、准确和公正的方式反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,证明记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的;(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Ernst&Young公司 | |
得克萨斯州奥斯汀 | |
2020年1月29日 |
F-1
目录
独立注册会计师事务所报告
硅实验室股份有限公司董事会和股东。
关于财务报表的意见
我们审计了所附的硅实验室公司的合并资产负债表。(公司)截至2019年12月28日和2018年12月29日,截至2019年12月28日终了的三年期间的相关收入、综合收入、股东权益和现金流量综合报表以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了该公司2019年12月28日和2018年12月29日的财务状况,以及截至2019年12月28日的三年期间的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了截至2019年12月28日公司对财务报告的内部控制,其依据是Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的内部控制-综合框架-以及我们2020年1月29日的报告对此发表了无保留意见。
通过ASU 2014-09和ASU 2016-02
如合并财务报表附注2所述,由于采用ASU 2014-09号,该公司改变了2018年向分销商销售收入的会计核算方法,与客户签订合同的收入(主题606). 这个公司于2019年改变了租赁会计核算方法,原因是ASU No.SUB 2016-02,租约(主题842).
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项,这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会,这些事项包括:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及特别具有挑战性、主观或复杂判断的事项。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
| 可变因素的确认 | |
对此事的说明 | 截至2019年12月28日,公司的收益负债(包括在综合资产负债表中的递延收入和收益负债)为1 930万美元。如合并财务报表附注2所述,公司在记录与客户签订的合同的收入时,估计可变的考虑因素最有可能达到它预期有权获得的数额。不符合收入确认标准的可变考虑被推迟,并记录退货负债数额。可变代价估计既考虑了回报的可能性,也考虑了潜在的价格让步的数额。 |
F-2
目录
审计管理层对收益负债的估计是判断性的,因为计算涉及对预期价格让步和产品回报的估计的主观管理假设。例如,交易价格中包括的估计可变因素反映了管理层对合同条款、历史经验和对未来经济状况的假设的评价。这些假设的变化会对已确认的可变考虑的数额产生重大影响。 | ||
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了一个了解,评估了设计,并测试了控制的运作效果,对被确认为收入和收益负债的可变因素的测量和估值。例如,我们测试了管理层对可变考虑方法的审查、重要假设以及在假定产品回报和预期价格让步估计中使用的历史数据的控制。 为了检验确认为收入和收益负债的可变考虑因素,我们进行了审计程序,其中包括对公司方法和重要假设的评估,并检验了估计中使用的历史数据的完整性和准确性。在我们对方法的评估中,我们考虑了业务的变化和特定分销商合同的更改。我们评估了与当前趋势和近期交易进行比较时所使用的重要假设。我们还通过与随后的实际活动进行比较,评估了管理层在前期假定产品回报和预期价格让步的准确性。 | |
不确定的税收状况 | ||
对此事的说明 | 如合并财务报表附注2所述,不确定的税收状况必须符合合并财务报表中更有可能确认的不确定门槛值,并且所确认的税收福利是根据最终结算时可能实现的50%以上的最大利益来衡量的。该公司是许多交易的一方在正常的业务过程中,最终的税收结果是不确定的。为了考虑到这种不确定性,该公司使用重要的判断来确定一个税种是否更有可能维持下去,并衡量有资格获得承认的税收优惠的数额。如合并财务报表附注17所述,截至2019年12月28日,该公司的未确认税收优惠总额为240万美元,其中包括利息。 审计管理部门对其税种不确定性的分析比较复杂和具有判断力,因为每个税种的评估和衡量都是基于对税法和法律规定的解释。 | |
我们如何在审计中处理这一问题 | 我们获得了一个认识,评估了设计,并测试了控制是否存在不确定的税收立场和衡量这些职位的效益的操作效果。例如,我们测试了管理层对税收状况的技术优点的审查、影响税收状况的事件和信息、最可能的结果的估计以及估计中使用的数据的控制。 为了检验不确定的税收状况的估值,我们的审计程序包括,除其他外,分析公司的假设和数据,以确定税收优惠的数额,以确认和检验计算的准确性。在考虑衡量标准时,我们让我们的税务专业人员来评估公司税收状况的技术优势。这包括评估公司与相关税务当局的通信,评估所得税意见或公司获得的其他第三方意见。我们还利用有关所得税主管部门适用国际和当地所得税法的知识和经验,评估公司对这些税种的会计核算。我们还评估了公司在合并财务报表附注17中所披露的与这些事项有关的所得税情况。 |
/S/Ernst&Young公司 | |
自1996年以来,我们一直担任该公司的审计师。 | |
得克萨斯州奥斯汀 | |
2020年1月29日 |
F-3
目录
硅实验室公司
合并资产负债表
(单位:千,除每股数据外)
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 |
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应收账款净额 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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善意 |
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其他无形资产净额 |
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其他资产,净额 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
递延收入和退货负债 | | | ||||
其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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可转换债务 | | | ||||
其他非流动负债 |
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负债总额 |
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承付款和意外开支 | ||||||
股东权益: | ||||||
优先股-$ |
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普通股-$ |
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额外已付资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合收入(损失) |
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| ( | ||
股东权益总额 |
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负债和股东权益共计 | $ | | $ | |
所附附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-4
目录
硅实验室公司
综合收入报表
(单位:千,除每股数据外)
年终 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
收入 | $ | | $ | | $ | | |||
收入成本 |
| |
| |
| | |||
毛利 |
| |
| |
| | |||
业务费用: | |||||||||
研发 |
| |
| |
| | |||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| | |||
营业费用 |
| |
| |
| | |||
营业收入 |
| |
| |
| | |||
其他收入(费用): | |||||||||
利息收入和其他净额 |
| |
| |
| | |||
利息费用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
所得税准备金(福利) |
| |
| ( |
| | |||
净收益 | $ | | $ | | $ | | |||
每股收益: | |||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | | $ | | |||
加权平均普通股流通股: | |||||||||
基本 |
| |
| |
| | |||
稀释 |
| |
| |
| |
所附附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-5
目录
硅实验室公司
综合收益报表
(单位:千)
年终 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | |||
税前其他综合收入(损失): | |||||||||
可供出售证券的净变动: | |||||||||
本报告所述期间产生的未实现收益(损失) |
| |
| |
| ( | |||
包括在净收入中的(收益)损失类别 | ( | | — | ||||||
现金流量套期保值的净变动: | |||||||||
本报告所述期间发生的未实现损失 |
| ( |
| ( |
| — | |||
包括在净收入中的(收益)损失类别 |
| |
| |
| ( | |||
其他综合收入(亏损),税前 |
| |
| ( |
| ( | |||
所得税准备金(福利) |
| |
| ( |
| ( | |||
其他综合收入(损失) |
| |
| ( |
| ( | |||
综合收入 | $ | | $ | | $ | |
所附附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-6
目录
硅实验室公司
股东权益变动综合报表
(单位:千)
额外 | 累计其他 | 共计 | |||||||||||||||
共同 | 已付 | 留用 | 综合 | 股东‘ | |||||||||||||
| 股份 |
| 证券 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(损失) |
| 衡平法 | ||||||
截至2016年12月31日的结余 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
采用会计准则的累积效应 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
净收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合收入(损失) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
股票发行,扣除扣缴税款的股份 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
股票补偿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
可转换债券发行 |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| | ||||||
2017年12月30日结余 | | | | | ( | | |||||||||||
采用会计准则的累积效应 |
| — | — | — | | ( | | ||||||||||
净收益 |
| — | — | — | | — | | ||||||||||
其他综合收入(损失) |
| — |
| — |
| — | — | ( | ( | ||||||||
股票发行,扣除扣缴税款的股份 |
| |
| — |
| ( | — | — | ( | ||||||||
回购普通股 |
| ( | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
股票补偿 |
| — | — | | — | — | | ||||||||||
截至2018年12月29日余额 | | | | | ( | | |||||||||||
净收益 |
| — |
| — |
| — | | — | | ||||||||
其他综合收入(损失) |
| — |
| — |
| — | — | | | ||||||||
股票发行,扣除为缴税而预扣的股份 | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
回购普通股 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
股票补偿 | — | — | | — | — | | |||||||||||
2019年12月28日余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-7
目录
硅实验室公司
现金流动合并报表
(单位:千)
年终 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
经营活动 | |||||||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | |||
调整数,以调节业务活动提供的净收入与现金: | |||||||||
财产和设备折旧 |
| |
| |
| | |||
其他无形资产和其他资产的摊销 |
| |
| |
| | |||
债务贴现摊销和债务发行成本 | | | | ||||||
股票补偿费用 |
| |
| |
| | |||
递延所得税 |
| |
| ( |
| ( | |||
经营资产和负债的变化: |
|
| |||||||
应收账款 |
| ( |
| |
| | |||
盘存 |
| |
| |
| ( | |||
预付费用和其他资产 |
| |
| ( |
| | |||
应付帐款 |
| |
| |
| ( | |||
其他流动负债和所得税 |
| ( |
| ( |
| | |||
递延收入、递延收入和退货负债 |
| ( |
| ( |
| | |||
其他非流动负债 | ( | ( | ( | ||||||
经营活动提供的净现金 |
| |
| |
| | |||
投资活动 | |||||||||
购买可供出售的投资 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
可供出售的投资的销售和到期日 |
| |
| |
| | |||
购置财产和设备 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
购买其他资产 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
企业收购,除所购现金外 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
筹资活动 |
|
| |||||||
发行长期债券所得收益 |
| — |
| — |
| | |||
偿还债务发行费用 | ( | — | ( | ||||||
偿还债务 | — | — | ( | ||||||
回购普通股 | ( | ( | — | ||||||
为既得利益而扣缴的税款 | ( | ( | ( | ||||||
发行普通股的收益 | | | | ||||||
支付与购置有关的或有代价 | — | ( | — | ||||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 |
| ( |
| ( |
| | |||
现金和现金等价物增加(减少) |
| |
| ( |
| | |||
期初现金及现金等价物 |
| |
| |
| | |||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流量信息的补充披露: |
|
|
| ||||||
已付利息 | $ | | $ | | $ | | |||
已缴所得税 | $ | | $ | | $ | |
所附附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-8
目录
硅实验室公司
合并财务报表附注
(2019年12月28日)
1.业务说明
硅实验室公司(“公司”),一个特拉华州的公司,是一个领先的供应商,硅,软件和解决方案,为一个更聪明,更互联的世界。我们获奖的技术正在塑造物联网(物联网)、互联网基础设施、工业自动化、消费者和汽车市场的未来。在半导体工业中,该公司被称为“无晶闸管”公司,这意味着其产品中包含的集成电路(IC)是由第三方铸造半导体公司制造的。
2.重大会计政策
列报基础和合并原则
公司编制财务报表
外币交易
该公司的外国子公司被认为是美国公司的延伸。外国子公司的功能货币是美元。因此,重新计量以美元以外货币计值的交易所产生的损益包括在利息收入和其他收入净额中。
估计数的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。影响财务报表的重要估计数包括与库存、商誉、获得的无形资产、其他长期资产、收入确认、基于股票的补偿和所得税有关的估计数。实际结果可能与这些估计数不同,这种差异可能对财务报表产生重大影响。
采用新的租赁会计准则
该公司采用了会计准则编纂(ASC)主题842,租赁,2018年12月30日,截止2019年12月28日的财政年度的第一天。我们选了
公司在收养开始时,通过累计效应调整,选择了追溯性的收养方式。以往各期未作调整。以下是累积效应调整所记录的重大变化(千):
增加 | |||
财务报表细列项目 |
| (减少) | |
预付费用和其他流动资产 | $ | ( | |
其他资产,净额 | $ | | |
其他流动负债 | $ | | |
其他非流动负债 | $ | |
公司采用ASC 842的主要影响是确认使用权资产和经营租赁负债。这一做法对“现金流动综合报表”中的收入综合报表或现金提供或用于净经营、投资或筹资活动的现金没有重大影响。
F-9
目录
硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
2.重大会计政策(续)
采用新的收入会计准则
公司采用会计准则编纂(ASC)主题606,与客户签订合同的收入,2017年12月31日,2018年12月29日结束的财政年度的第一天。该公司选择了经修改的追溯性收养方法,该方法只适用于截至2017年12月31日尚未完成的合同。以往各期未作调整。在采用asc 606时,公司记录了对留存收益的累积影响调整数$。
财务报表细列项目 |
| 增加(减少) | |
应收账款净额 | $ | | |
预付费用和其他流动资产 | $ | | |
其他资产,净额 | $ | ( | |
递延收入和退货负债 | $ | | |
发往分销商的递延收入 | $ | ( | |
其他流动负债 | $ | | |
留存收益 | $ | |
公司采用ASC 606的主要影响是加速了对分销商销售收入确认的时间。本公司以前将此类销售的收入和成本推迟到分销商将产品出售给最终客户为止。只要符合所有其他收入确认标准,公司现在确认销售给分销商时的收入。本公司记录了资产返还权和退货负债,以代替先前记录在ASC 605下的分销商的递延收益。
金融工具的公允价值
公司金融工具的公允价值是根据衡量资产和负债所使用的投入的主观性水平采用分级披露框架记录的。以下对这三个级别作了说明:
一级投入-在计量日,在活跃的市场中,相同资产或负债的未调整报价。
二级投入是指直接或间接对资产或负债可观察到的报价以外的其他投入。
3级-对于资产或负债而言,输入是不可观察的,并且是根据在这种情况下可以得到的最佳信息开发的,其中可能包括公司自己的数据。
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括现金存款、存单、货币市场基金和购买时期限不超过90天的债务证券投资。
投资
公司的投资通常在购买之日起的90天以上的原始期限,并被归类为可供出售或交易的证券。对可供出售证券的投资按公允价值报告,未实现损益扣除税收,作为综合资产负债表中其他综合收益(损失)的一个组成部分入账。证券交易投资按公允价值列报,已实现和未实现损益均记在利息收入和其他收入净额中。公司有能力和意图进行清算以支持其现有业务的投资(包括从购买之日起一年以上的合同期限)被归类为短期投资。
F-10
目录
硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
2.重大会计政策(续)
本公司根据具体的识别方法,在每个报告期结束时审查其可供出售的投资,以弥补公允价值的暂时下降。该公司在确定某项减值是否为临时减值时,考虑了各种因素,包括减值的严重程度和持续时间、基本信用评级的变化、预测的复苏、其出售意向或它在预期市场价值恢复之前被要求出售投资的可能性以及预定现金付款继续支付的可能性。当公司得出结论认为已发生临时减值以外的其他情况时,公司将评估是否打算出售该证券,或者是否更有可能要求它在收回之前出售该证券。如果这两项条件中的任何一项得到满足,则公司确认收益中的一项费用等于证券摊销成本法与其公允价值之间的全部差额。如果公司不打算出售一种证券,而且不太可能要求它在收回之前出售该证券,则将未实现的损失分成代表在收益中确认的信贷损失的数额和与所有其他因素有关的数额,后者记录在累计的其他综合收入(损失)中。
此外,该公司还对非上市公司进行了股权投资.公司没有控制权但有能力对经营和财务政策施加重大影响的股权投资使用权益法进行核算。公司在损益中所占比例在利息收入和其他净收益中记录在综合损益表中。所有其他非有价证券投资均按成本减去减值(如果有的话)记录,因合格的可观察到的价格变化而产生的增减变化。该公司根据具体的识别方法定期审查其股权投资,以确定其公允价值的暂时下降,并在确定发生了非暂时性下降时,将投资记为公允价值。
衍生金融工具
该公司使用衍生金融工具管理外汇汇率和利率变动的某些风险。该公司的目标是用衍生产品合同的损益抵消这些风险敞口造成的费用的增减,从而减少收益的波动。本公司不使用衍生合约作投机或交易用途。该公司在综合资产负债表中按公允价值确认衍生产品。衍生产品的现金流量按现金收讫或付款的性质在现金流量表中分类。
公司使用的现金流量套期保值包括外币远期合同和利率互换协议。外汇远期合约用于减少汇率波动对以美元以外货币计价的运营费用的收益影响。利率互换协议用于管理利率风险敞口。
该公司还使用外币远期合约来减少汇率波动对非美元资产负债表风险敞口的收益影响。本公司不对这些外汇远期合同实行套期保值会计。
盘存
库存按成本较低的价格列报,采用先入先出法或可变现净值确定.该公司根据对库存年龄、未来需求和市场状况的假设,将库存的账面价值记为可变现净值,用于估计过时或无法销售的库存。库存减值费用为库存确立了新的成本基,随后,即使情况表明增加的账面金额可以收回,费用也不会逆转为收入。
财产和设备
财产和设备按成本列报,扣除累计折旧。折旧采用直线法计算,资产的使用寿命范围为
F-11
目录
硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
2.重大会计政策(续)
该公司拥有以前为其总部在得克萨斯州奥斯汀租用的设施。这些建筑物位于土地上,从第三方租赁到2099年。这些土地租赁的租金是由以前的承租人在租约期限内预付的。土地租赁中的建筑物和租赁权益在其估计的使用寿命内正按直线折旧。
业务合并
公司采用会计收购方法记录业务组合,因此,根据收购日的公允价值,将购买考虑的公允价值分配给所获得的资产和承担的负债。购买价公允价值超过所购资产和承担的负债公允价值的部分记作商誉。被收购企业的经营结果包括在公司从收购之日开始的综合经营业绩中。
长寿资产
购买的无形资产按成本列报,扣除累计摊销,并在其估计使用寿命内采用直线法摊销。
公司“持有和使用”的长期资产在情况的事件或变化表明其净账面价值可能无法收回时,将接受减值审查。当这些因素和情况存在时,公司将与相关资产或资产组在其估计使用寿命内的预计未贴现未来现金流量与各自的账面金额进行比较。减值(如果有的话)是基于账面金额超过这些资产的公允价值,并记录在作出决定的期间。
商誉的账面价值至少每年由公司对可能的减值进行审查。商誉减值测试是一个分两步进行的过程.减值分析的第一步将报告单元的公允价值与报告单元的账面净值进行比较。在确定公允价值时,允许采用几种估价方法,尽管所报市场价格是公允价值的最佳证据。如果第一步的结果显示净账面价值大于公允价值,公司必须进行第二步的分析。第二步分析比较商誉隐含公允价值与其账面价值。如果商誉的账面金额超过其隐含的公允价值,减值损失被确认为等于该超额。公司从第四会计季度的第一天起,每年对商誉进行减值测试,如果发生表明商誉账面价值可能受损的事件,则在中期内对商誉进行测试。
租赁
在租赁开始之日,公司确认支付租赁款项的责任和在租赁期间使用相关资产的权利的资产。租赁负债按租赁期内租赁付款的现值计算。由于租赁通常不提供隐含利率,公司使用其增量借款利率的依据是在开始之日可获得的信息,同时考虑到对担保品的必要调整,这取决于承租人和租赁资产的事实和情况,以及与租赁期限相匹配的期限。使用权(“ROU”)资产是按成本计量的,其中包括对租赁负债和公司发生的初始直接成本的初步计量,但不包括租赁奖励措施。租赁
记在其他流动负债和其他非流动负债中。 记录在其他资产中,净额。租赁条款可包括在合理地确定公司将行使该选择权的情况下延长或终止租约的选择。经营租赁费用在租赁期限内按直线确认.包含租赁和非租赁内容的租赁协议通常单独核算.
F-12
目录
硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
2.重大会计政策(续)
收入确认
当承诺的货物或服务的控制权转移给客户时,收入就会被确认,这一数额反映了公司期望以这些货物或服务作为交换条件的考虑。实质上,本公司与客户签订的所有合同都包含一个单一的履约义务,即销售混合信号集成电路(IC)产品。当产品的控制权转移给客户时,这一性能义务就得到了满足,这通常是在交付时发生的。未履行的履约义务主要是指有未来交货日期的产品的合同。该公司选择不披露未履行的履约义务的数额,因为这些合同的最初预期期限小于
交易价格反映了公司对其有权从客户处得到的考虑的期望,可能包括固定的或可变的金额。可变因素主要包括根据允许某些退货权(即股票轮换)向分销商进行的销售,以及由于价格保护而发放给分销商的信贷。该公司估计可变的考虑,在最可能的数额,它预计有权。这个估计是基于公司可以得到的信息,包括最近的销售活动和价格数据。该公司对其可变的考虑价值估计采用了一种约束,它既考虑了回报的可能性,也考虑了潜在的价格让步的数额。不符合收入确认标准的可变考虑被推迟。公司在预付费用和其他流动资产中记录不符合收入确认标准的分销商库存成本的返还权。与这类费用有关的未确认收入记录了相应的递延收入和退货负债数额。本公司的产品有一年的更换保修期.付款通常在开具发票后30天内支付,不包括重要的融资部分。
装运和装卸
运输和装卸费用在综合收入报表中被列为收入成本的一个组成部分。
股票补偿
公司有以股票为基础的赔偿计划,在注释15中有更详细的描述,股票补偿。该公司使用公允价值法对这些计划进行核算,并在其综合损益表中确认费用。
研究与开发
研究和开发费用按已发生的费用计算。研发费用主要包括与人员有关的费用,包括基于库存的补偿,以及新产品面具、外部咨询和服务成本、设备工具、设备折旧、无形资产摊销以及分配的部分占用费用。为支持公司正在进行的研究和开发活动而购买的资产在涉及已达到技术可行性或具有替代未来用途的产品并在其估计使用寿命内摊销时予以资本化。
广告
广告费用按支出入账。广告费用是$
F-13
目录
硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
2.重大会计政策(续)
所得税
公司采用资产和负债法记帐所得税,递延税资产和负债账户余额是根据财务报告与资产和负债税基之间的差异确定的,并使用颁布的税法和相关税率进行衡量,这些法律和税率预计差额将发生逆转。这些差异导致递延税资产和负债,包括在公司的综合资产负债表。然后,公司评估递延税金资产变现的可能性。在公司认为递延税资产更有可能无法实现的情况下,根据递延税资产确定了估价备抵额,同时考虑到历史应税收入水平和对可扣减临时差额期间未来应纳税收入的预测。
不确定的税收状况必须满足财务报表中更有可能确认的门槛值,而确认的税收福利是根据在最终结算时实现的可能性大于50%的最大利益来衡量的。见注17,所得税,以获得更多信息。
最近的会计公告
2017年1月,财务会计准则委员会(FASB)发布了第2017-04号“会计准则更新”(ASU)。,无形物品-商誉和其他(主题350):简化商誉损害的测试。此ASU从商誉减值测试中消除了第二步,该测试之前通过比较商誉的隐含公允价值及其账面金额来衡量减值损失。相反,实体应确认账面价值超过报告单位公允价值的数额的减值费用,而不应超过分配给该报告单位的商誉总额。本ASU适用于2019年12月15日以后开始的会计年度的年度或任何临时商誉减值测试。该公司预计,收养将不会对其财务报表产生重大影响。
2016年6月,FASB发布ASU第2016-13号,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量。这一ASU要求按摊销成本计量的工具按预计收取的净额列报。实体还必须记录可供出售的债务证券的备抵,而不是减少账面金额。本会计准则适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡时期。该公司预计,收养将不会对其财务报表产生重大影响。
3.每股收益
下表列出了每股基本收益和稀释收益的计算情况(除每股数据外,以千计):
年终 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | |||
用于计算每股基本收益的股票 | |
| |
| | ||||
稀释证券的影响: | |||||||||
股票奖励与可转换债券 | |
| |
| | ||||
用于计算稀释每股收益的股票 | |
| |
| | ||||
每股收益: | |||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | | $ | |
F-14
目录
硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
3.每股收益(续)
公司打算在转换时以现金结算其可转换高级票据的本金和股票的任何超额价值。因此,本金转换后可发行的股票被排除在稀释后每股收益的计算之外。如果票据在某些规定条件下的市场价值超过折算额,则使用国库券法计算稀释后每股收益的分母中包括超额部分。2019和2018年财政年度
4.金融工具的公允价值
以下概述公司金融工具的估值(千)。这些表格既不包括手头现金,也不包括按历史成本计量的资产和负债,也不包括公允价值以外的任何其他依据。
公允价值计量 | ||||||||||||
2019年12月28日 | ||||||||||||
报价 | 重大其他 | 显着 | ||||||||||
活跃的市场 | 可观察 | 看不见 | ||||||||||
相同资产 | 投入 | 投入 | ||||||||||
描述 | (一级) |
| (二级) |
| (三级) |
| 共计 | |||||
资产: |
|
|
|
|
| |||||||
现金等价物: | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | | — | | ||||||||
现金等价物共计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投资: | ||||||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | | — | | ||||||||
短期投资总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他资产,净额: | ||||||||||||
拍卖利率证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
共计 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| ||||||||||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
F-15
目录
硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
4.金融工具的公允价值(续)
公允价值计量 | ||||||||||||
2018年12月29日 | ||||||||||||
报价 | 重大其他 | 显着 | ||||||||||
活跃的市场 | 可观察 | 看不见 | ||||||||||
相同资产 | 投入 | 投入 | ||||||||||
描述 |
| (一级) |
| (二级) |
| (三级) |
| 共计 | ||||
资产: |
|
|
|
| ||||||||
现金等价物: | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — |
| |
| — |
| | |||||
政府债务证券 | | — | — | | ||||||||
现金等价物共计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投资: | ||||||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | | — | | ||||||||
短期投资总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他资产,净额: | ||||||||||||
拍卖利率证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
共计 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
估价方法
公司的现金等价物和被归类为二级的短期投资的估值使用的是无约束力的市场共识价格,这些价格得到可观察的市场数据的证实;在活跃的市场中,类似工具的报价;或定价模型,例如贴现现金流模型,其所有重要输入都来自或证实了可观察到的市场数据。按三级分类的投资采用贴现现金流模型进行估值。在编制贴现现金流量模型时所使用的假设包括利率估计、现金流量数额、证券的预期持有期和反映公司无法变现证券的折扣。该公司的衍生工具使用贴现现金流模型进行估值。在编制估值模型时所使用的假设包括外汇汇率、货币远期和现货价格以及类似工具的市场可观测数据。
可供出售的投资
公司的投资按公允价值列报,未实现损益扣除税收后,在综合资产负债表中作为累积的其他综合收入(损失)的一个组成部分入账。
|
| 公平 | ||||
成本 | 价值 | |||||
一年或一年以下到期 | $ | | $ | | ||
一年至十年后到期 |
| | | |||
十年后到期 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
F-16
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硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
4.金融工具的公允价值(续)
处于连续未变现亏损状况的可供出售投资按个别证券连续亏损的时间合计如下(千):
不到12个月 | 12个月或更大 | 共计 | ||||||||||||||||
毛额 | 毛额 | 毛额 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
香港特别行政区12月28日 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
政府债务证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
公司债务证券 |
| |
| ( |
| |
| — |
| |
| ( | ||||||
拍卖利率证券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
不到12个月 | 12个月或更大 | 共计 | ||||||||||||||||
毛额 | 毛额 | 毛额 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
2018年12月29日 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
政府债务证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
公司债务证券 |
| | ( | | ( | | ( | |||||||||||
拍卖利率证券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2019年12月28日和2018年12月29日的未实现亏损总额主要是由于市场利率的变化和该公司拍卖利率证券的流动性不足所致。自2008年以来,该公司的拍卖利率证券一直缺乏流动性。2008年,由于卖出订单超过买入订单,该公司的证券拍卖失败。这些证券的合同到期日为2046年。公司无法预测这些资金是否会在到期日前到位。
本公司认为其有价证券投资组合的市值下跌属暂时性的。在评估一项非临时减值的投资时,公司将审查各种因素,如减值的严重程度和持续时间、基本信用评级的变化、预测的复苏、公司出售的意图或要求它在预期市场价值恢复之前出售该投资的可能性,以及预定现金付款继续支付的可能性。截至2019年12月28日,该公司已确定
截至2019年12月28日和2018年12月29日,该公司可供销售的投资没有实质性的未实现收益。
3级公允价值计量
以下概述有关三级公允价值计量的定量信息。
拍卖利率证券
公允价值 |
| |||||||
2019年12月28日 | 加权 |
| ||||||
(000s) |
| 估价技术 |
| 不可观测的输入 |
| 平均 |
| |
$ | |
| 贴现现金流 |
| 估计产量 |
| | % |
| 预期持有期 | |||||||
| 估计贴现率 |
| | % |
F-17
目录
硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
4.金融工具的公允价值(续)
该公司遵循既定的内部控制程序,用于评估拍卖利率证券。这一程序包括分析估价技术和评估市场参与者通常用来为类似工具定价的无法观察的投入,这些投入已被证明能够提供对实际市场交易中获得的价格的合理估计。评估过程中的产出可根据各种市场来源进行评估,包括市场报价、最近类似的非流动性证券交易、基准指数和独立定价服务。该技术和不可观测的输入参数可定期进行重新校准,以实现对证券公允价值的适当估计。
单独用于拍卖利率证券公允价值计量的任何不可观测输入的显著变化都可能导致公允价值计量的显著降低或更高。预期收益率的增加将导致较高的公允价值计量,而预期持有期或估计贴现率的增加将导致公允价值计量较低。一般情况下,预期持有期所用假设的变化伴随着用于估计收益率和贴现率的假设的方向上类似的变化。
以下是截至2019年12月28日和2018年12月29日(千人)的第三级金融工具活动概述:
资产
年终 | ||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | |||||
拍卖利率证券 |
| 2019 |
| 2018 | ||
期初余额 | $ | | $ | | ||
其他综合收入(损失) |
| ( |
| | ||
期末余额 | $ | | $ | |
其他金融工具的公允价值
公司的债务按成本记录,但为披露目的以公允价值计量。公司可转换高级票据的公允价值是用可观察的市场价格来确定的。这些票据在不太活跃的市场进行交易,因此被归类为二级公允价值计量。截至2019年12月28日和2018年12月29日,可转换高级债券的公允价值为美元。
公司的其他金融工具,包括现金、应收帐款和应付帐款,由于期限较短,记录的金额接近其公允价值。
5.衍生金融工具
该公司使用衍生金融工具管理外汇汇率和利率变动的某些风险。该公司的目标是用衍生产品合同的损益抵消这些风险敞口造成的费用的增减,从而减少收益的波动。
现金流边缘
外币远期合同
该公司使用外币远期合约,以减低汇率波动对以美元以外货币计值的营运开支所带来的收益影响。合同公允价值的变化记录在综合资产负债表中的累计其他综合收入(损失)中,随后在确认对冲交易期间将其重新归类为收益。重新分类的金额与对冲项目在同一财务报表细列项目中报告。如果外汇远期合同在到期前终止或不再有资格作为套期保值工具,则根据终止时对合同的评估,可在综合损益表中确认记录在累计其他综合收入(损失)中的合同的公允价值。
F-18
目录
硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
5.衍生金融工具(续)
该公司就其以挪威克朗计价的部分预测业务费用签订了外币远期合同。截至2019年12月28日,这些合同的到期日为
利率互换
该公司签订了一项利率互换协议,原始名义价值为$
非指定边缘
外币远期合同
该公司使用外币远期合约来减少汇率波动对非美元资产负债表风险敞口的收益影响。公司在同期综合损益表中确认外币远期合同利息收入和其他损益与相关外币计价资产或负债的重计损益。本公司不对这些外汇远期合同实行套期保值会计。
截至2019年12月28日,该公司举行了
6.资产负债表详情
应收账款净额
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | |||
2019 | 2018 | |||||
应收账款 | $ | | $ | | ||
可疑账户备抵 | ( |
| ( | |||
$ | | $ | |
盘存
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | |||
2019 | 2018 | |||||
正在进行的工作 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
F-19
目录
硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
6.资产负债表细节(续)
财产和设备
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | |||
2019 | 2018 | |||||
建筑物和改善 | $ | | $ | | ||
设备 |
| |
| | ||
计算机和购买的软件 |
| |
| | ||
土地租赁租赁权益 |
| |
| | ||
租赁改良 |
| |
| | ||
家具和固定装置 |
| |
| | ||
| |
| | |||
累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
其他流动负债
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | |||
2019 | 2018 | |||||
应计补偿和福利 | $ | | $ | | ||
应计价格保护信贷 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
7.风险和不确定性
金融工具
可能使公司面临重大信贷风险的金融工具主要包括现金等价物、投资、应收账款、应收票据和衍生产品。该公司将其现金等价物和投资主要放在市政债券、货币市场基金、公司债券、可变利率需求票据、美国政府证券、机构证券、资产回购证券、商业票据和拍卖利率证券上。应收账款信贷风险集中的主要原因是有大量未清余额的客户。占应收账款10%以上的公司客户包括:
十二月二十八日 | 十二月二十九日 |
| |||
| 2019 |
| 2018 |
| |
Edom技术 | | % | | % | |
箭电子 |
| | % | | % |
其他 |
| | % | * |
* | 应收账款不足10% |
公司定期对客户的财务状况进行信用评估,一般不要求客户提供担保。公司根据这些应收账款的预期可收性,为潜在的信贷损失提供备抵。所列任何一段时期的损失都不是很大。
公司持有
F-20
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硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
7.风险和不确定性(续)
由于使用衍生工具,公司面临着其对手方无法履行其合同义务的风险。为了降低交易对手的信用风险,该公司制定了一项政策,只与选定的主要金融机构签订合同。公司根据各种因素定期审查和重新评估此类对手方的信誉。
分销商预付款
在向分销商销售时,公司的付款条款通常要求经销商首先支付拖欠公司的金额,以支付超过其最终成本的金额。公司对分销商的销售价格可能高于分销商最终欠公司的金额,因为分销商在从公司购买产品后经常协商减价,而且这种降价往往是显著的。在经销商将产品出售给最终客户之前,这些通过谈判达成的价格折扣是不会授予的,而这种情况可能发生在经销商向本公司支付了原始发票金额之后。在收到相关折扣之前支付发票可能会对公司分销商的营运资金产生不利影响。因此,公司已与某些分销商签订协议,向分销商预支现金,以减少经销商的营运资金要求。预付款是根据经销商的库存余额计算的,并按季度进行调整。这些数额记录在综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。这些预付款的条款载于具有约束力的法律协议,没有担保,未结算余额没有利息,应要求支付。公司可随时取消有关这些预付款的协议。
供货商
该公司的大部分产品是由台湾半导体制造有限公司制造的。(台积电)或半导体制造国际公司(中芯国际)。台积电或中芯国际无法及时向本公司交付晶片,可能会在相当长一段时间内影响公司产品的生产,这可能对公司的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
客户
本公司直接销售给终端客户、经销商和合同制造商。虽然本公司实际上向分销商和合同制造商销售产品,并由其支付费用,但本公司将最终客户称为其客户。2019、2018或2017财政年度,该公司的最终客户或合同制造商均未占营收的10%以上。占公司收入10%以上的分销商包括:
年终 |
| ||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 |
| ||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |
箭电子 |
| | % | | % | | % |
Edom技术 |
| | % | | % | | % |
安富利 | * | * | | % |
* | 收入不足10% |
8.购置
Z波
2018年4月18日,该公司完成了对西格玛设计公司Z波业务的收购.$
F-21
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硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
8.购置(续)
这项战略性收购扩大了公司在联网家庭和证券市场的物联网连接投资组合,同时进一步扩大了公司的工程团队。这些因素导致购买价格超过所购净资产的公允价值,因此公司记录了商誉。商誉的一部分为了税收的目的是可以扣除的。
加权平均 | |||||
摊销期 | |||||
| 金额 |
| (年份) | ||
无形资产: | |||||
过程中研究与开发 | $ | |
| 未摊销 | |
发达技术 |
| |
| ||
客户关系 |
| |
| ||
商标 |
| |
| ||
| | ||||
现金和现金等价物 |
| | |||
应收账款 | | ||||
盘存 | | ||||
其他流动资产 |
| | |||
善意 |
| | |||
其他非流动资产 | | ||||
应付帐款 | ( | ||||
其他流动负债 | ( | ||||
其他非流动负债 |
| ( | |||
总采购价格 | $ | |
以下未经审计的初步财务信息显示了每一段时间的合并运营结果,使收购生效,就好像它已于2017年1月1日完成一样。形式上的财务信息包括与所购库存有关的公允价值记账费用、所购无形资产摊销费用的调整以及与税收有关的费用。
年终 | ||||||
十二月二十九日 | 12月30日 | |||||
| 2018 |
| 2017 | |||
(未经审计) | ||||||
收入 |
| $ | | $ | | |
净收益 |
| $ | | $ | | |
每股收益: | ||||||
基本 |
| $ | | $ | | |
稀释 |
| $ | | $ | |
泽蒂
2017年1月20日,该公司收购了一家私营公司zenti公司。泽蒂尼是低功耗、云连接的物联网WIFI技术的创新者。该公司以大约$5的价格收购了泽蒂尼
F-22
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硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
8.购置(续)
采购价格分配如下:无形资产-$
其他
2019年10月,该公司从Qulsar收购了IEEE 1588精密时间协议(PTP)软件和模块资产。这笔交易被列为商业合并,对公司来说并不重要。
9.商誉和其他无形资产
善意
以下是截至2019年12月28日和2018年12月29日(千人)的善意活动概述:
年终 | ||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
期初余额 |
| $ | |
| $ | |
因业务合并而增加的费用 |
| |
| | ||
期末余额 | $ | | $ | |
其他无形资产
其他无形资产的账面毛额和累计摊销情况如下(千):
加权平均 | ||||||||||||||
摊销 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||||||
期间 | 毛额 | 累积 | 毛额 | 累积 | ||||||||||
| (年份) |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 |
| 摊销 | |||||
核心和发展技术 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
客户关系 |
|
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
商标 |
|
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
共计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
无形资产总额减少美元
2019、2018和2017财政年度与无形资产有关的摊销费用为美元
财政年度 |
|
| |
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 |
F-23
目录
硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
10.债务
2017年3月6日,该公司完成了一笔$
债券的初始转换率为
“票据”的主要余额分为负债部分和权益部分,最初按公允价值入账。负债构成部分本金超过其账面金额的部分为债务贴现,该贴现采用有效利息法摊销为债券期限内的利息费用。负债部分的账面金额是通过在发行之日按适当的市场利率折现类似不可转换债务的合同现金流来估算的。
该公司的发债成本约为美元
“说明”的账面金额如下(千):
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | |||
2019 | 2018 | |||||
责任构成 |
|
|
| |||
校长 | $ | | $ | | ||
未摊销债务贴现 |
| ( |
| ( | ||
未摊销债务发行成本 |
| ( |
| ( | ||
净账面金额 | $ | | $ | | ||
权益成分 |
|
|
| |||
净账面金额 | $ | | $ | |
债券的负债部分记录在综合资产负债表上的可转换债务中。债券的权益部分以额外的已缴资本入账.负债部分的实际利率是
F-24
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硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
10.债务(续)
与“说明”有关的利息支出包括以下(千):
年终 | |||||||||
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | ||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
合同利息费用 | $ | | $ | | $ | | |||
债务贴现摊销 |
| |
| |
| | |||
发债成本摊销 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
信贷贷款
2019年8月7日,该公司及其某些国内子公司(“担保人”)修订了现有的信贷协议。经修订的协议(“信贷机制”)由一美元组成
除周转贷款外,循环信贷贷款将按欧元利率加适用保证金支付利息,或按公司选择的基准利率(定义为富国银行的最高优惠利率,联邦基金利率加联邦基金利率)计算利息。
信贷贷款包括公司必须遵守的各种条件、契约和陈述,以便借款和避免违约,包括公司必须保持不超过杠杆比率(已供资债务/EBITDA)的财务契约。
11.租赁
公司根据经营租赁协议租赁某些设施,这些设施在2027年之前的不同日期到期。其中一些安排包含更新选项,并要求公司支付税款、保险费和维修费。
公司采用ASC主题842,租赁2018年12月30日,2019年财政年度的第一天。经营租赁的租赁费用为美元
补充租赁信息
| 十二月二十八日 | ||
资产负债表信息(千) | 2019 | ||
经营租赁使用权资产 | $ | | |
经营租赁负债 | $ | |
| 年终 | ||
现金流量信息(单位:千) | 2019年12月28日 | ||
支付经营租赁负债的现金 |
| $ | |
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产 |
| $ | |
F-25
目录
硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
11.租约(续)
| 十二月二十八日 | ||
经营租赁信息 | 2019 | ||
加权平均剩余租赁期限 |
| ||
加权平均贴现率 |
| | % |
截至2019年12月28日的经营租赁负债到期日如下(千):
财政年度 |
| ||
2020 | $ | | |
2021 | | ||
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
此后 | | ||
租赁付款总额 | | ||
较少估算的利息 | ( | ||
租赁负债总额 | $ | |
12.承付款和意外开支
投资承诺
该公司已承诺投资至多$
法律程序
公司参与正常经营过程中出现的各种法律诉讼。虽然无法确切地预测最终结果,但该公司并不期望这些结果对其综合财务报表产生重大不利影响。
13.股东权益
普通股
公司发行
分享回购计划
公司现有的股份回购计划的授权金额为$
F-26
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(2019年12月28日)
13.股东权益(续)
从累计其他综合收入(损失)改叙
下表汇总了从累积的其他综合收入(损失)中改叙对净收入的影响(千):
年终 | |||||||||
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 十二月三十日 | ||||
再分类 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
可供出售的证券的收益(损失): | |||||||||
利息收入和其他净额 | $ | | $ | ( | $ | — | |||
现金流量套期保值的收益(损失)如下: | |||||||||
营业费用 | ( | ( | — | ||||||
利息费用 | — | — | | ||||||
( | ( | | |||||||
所得税(费用)福利 |
| |
| |
| ( | |||
改叙共计 | $ | ( | $ | ( | $ | |
分配给其他综合收入组成部分的所得税(损失)
其他综合收入(损失)组成部分的所得税影响如下(千):
年终 | |||||||||
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 十二月三十日 | ||||
所得税(费用)收益: | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
可供出售证券的净变动: |
|
|
| ||||||
本报告所述期间产生的未实现收益(损失) | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
将净收入中的收益(损失)重新分类 | | ( | — | ||||||
现金流量套期保值的净变动: | |||||||||
本报告所述期间发生的未实现损失 |
| |
| |
| — | |||
将净收入中的收益(损失)重新分类 |
| ( |
| ( |
| | |||
$ | ( | $ | | $ | |
14.收入
该公司根据其产品可能使用的市场和应用情况,将其收入分为四类。以下是按产品类别分列的公司收入(千):
年终 | |||||||||
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 十二月三十日 | ||||
2019 | 2018 | 2017(1) | |||||||
物联网 | $ | | $ | | $ | | |||
基础设施 |
| |
| |
| | |||
广播 |
| |
| |
| | |||
存取 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
(1) | 根据修改后的追溯法,2018年财政年度之前的数额未作调整。 |
F-27
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硅实验室公司
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(2019年12月28日)
14.收入(续)
本公司的部分销售是根据允许与最终客户的最终销售价格有关的某些退货权和/或价格保护的协议向分销商进行的。这些因素影响收入和现金流量的时机和不确定性。该公司确认收入为$
年终 | |||||||||
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 十二月三十日 | ||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017(1) | ||||
分销商 | $ | | $ | | $ | | |||
直接客户 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
(1) | 根据修改后的追溯法,2018年财政年度之前的数额未作调整。 |
15.以股票为基础的赔偿
在2009财政年度,公司股东批准了2009年股票激励计划(“2009年计划”)和2009年员工股票购买计划(“2009年购买计划”)。在2017年财政年度,公司股东批准了2009年计划和2009年采购计划的修正案。这些修正案授权增发普通股,以符合适用法律的变化,改善公司的公司治理,并实施其他最佳做法。
2009年股票激励计划
根据2009年计划,可授予下列奖励:股票期权、股票增值权、业绩股票、绩效股票单位、限制性股票单位、限制性股票奖励、基于业绩的奖励和其他奖励(统称为“奖励”)。2017年财政年度对“2009计划”的修正建立了一个单一的共享池。所有奖项现在扣减
股票赠款和修改
该公司授予其雇员
2019、2018或2017财政年度期间,没有对任何股票赠款进行重大修改。
2019、2018和2017年财政年度根据“2009计划”授予的全部价值奖励包括
2018年和2017年财政期间根据“2009计划”授予的全额奖励还包括在内
F-28
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(2019年12月28日)
15.以库存为基础的赔偿(续)
2009年员工股票购买计划
根据2009年“购买计划”授予的购买普通股的权利被视为:(1)根据“雇员股票购买计划”授予的购买权,因为“国内收入法”(“423(B)计划”)第423(B)节对这一术语作了定义,或(2)根据不受“国内收入法”(“非423(B)计划”)第423(B)节的条款和条件的雇员股票购买计划授予的购买权。公司将保留根据423(B)计划或非423(B)计划授予购买权的酌处权。合资格的雇员可以不少于
股票薪酬核算
基于股票的薪酬成本是根据授予股票奖励和股票期权的日期以及员工股票购买计划注册日期的公允价值计算的。股票奖励的公允价值(如RSU、PSU和RSA)是根据其内在价值估算的。采用蒙特卡罗模拟方法对MSU的公允值进行了估计。采用Black-Soles期权定价模型对股票期权和员工股票购买计划的公允价值进行了估计。
布莱克-斯科尔斯估值计算要求公司估计关键假设,如未来股票价格波动、预期条件、无风险利率和股息收益率。预期的股票价格波动是基于历史波动和隐含波动的结合,这两种波动都来自公司股票在市场上的交易期权。预期期限是根据对历史操作和备选方案剩余合同寿命的分析得出的。无风险利率是以美国国债收益率曲线为基础的。该公司从未支付过现金红利,目前也不打算支付现金红利,因此它假定
蒙特卡罗模拟用来计算MSU的公允价值,模拟该公司和费城半导体行业总回报指数在所需服务期间的未来股票价格的潜在结果的现值。股票价格的预测依据的是无风险回报率、公司股价和指数的波动性以及公司股价与指数的相关性。
公司估计可能被没收的股票授予,并调整相应的赔偿成本记录。没收的估计数将按所需服务期调整,但以实际没收额与此种估计数不同或预期不同为限。估计没收额的变化是通过变化期间的累积跟踪调整来确认的,也将影响未来期间确认的以库存为基础的补偿费用的数额。
股票期权和RSU的公允价值在赠款的归属期内按直线作为补偿费用摊销。按揭证券的公允价值会在批出期内全部入账,而股份则会即时获发,而不受转归限制。MSU的公允价值在赠款的绩效和服务期内按直线摊销,作为补偿费用摊销。PSU的公允价值被摊销为补偿费用,在业绩可能达到的期间内,并在其后的剩余服务期内以直线方式摊销。确认的补偿费用列于现金流动综合报表业务活动一节。
F-29
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(2019年12月28日)
15.以库存为基础的赔偿(续)
根据授予的ESPP的Black-Schole期权定价模型估算的公允价值是根据以下假设计算的:
年终 |
| ||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||
员工股票购买计划 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |
预期波动率 | | % | | % | | % | |
无风险利率% | | % | | % | | % | |
预期任期(以月份为单位) | |||||||
股利收益率 | — | — | — |
根据蒙特卡罗模拟计算的均方单位的公允价值采用下列假设:
年终 |
| ||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||
MSU |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
|
预期波动率 |
| | % | | % | | % |
无风险利率% |
| | | % | | % | |
预期任期(以年份为单位) |
| ||||||
股利收益率 |
| — | — | — |
2019财政年度以股票为基础的赔偿活动摘要如下:
加权- | 加权平均 | 骨料 | ||||||||
平均 | 残存 | 内禀 | ||||||||
股份 | 运动 | 合同条款 | 价值 | |||||||
股票期权 |
| (000s) |
| 价格 |
| (按年份计算) |
| (000s) | ||
2018年12月29日 |
| | $ | | ||||||
2019年12月28日仍未到期 |
| | $ | |
| $ | | |||
归属于2019年12月28日 |
| | $ | |
| $ | | |||
2019年12月28日可运动 |
| | $ | |
| $ | |
| 加权- | 加权平均 | 骨料 | |||||||
平均 | 残存 | 内禀 | ||||||||
股份 | 购买 | 归属期 | 价值 | |||||||
RSAS和RSU |
| (000s) |
| 价格 |
| (按年份计算) |
| (000s) | ||
2018年12月29日 |
| | $ | — | ||||||
获批 |
| | $ | — | ||||||
归属或发行 |
| ( | $ | — | ||||||
取消或没收 |
| ( | $ | — | ||||||
2019年12月28日仍未到期 |
| | $ | — |
| $ | | |||
2019年12月28日到期,预计将归属 |
| | $ | — |
| $ | |
加权- |
| 加权平均 | 骨料 | |||||||
平均 | 残存 | 内禀 | ||||||||
股份 | 购买 | 归属期 | 价值 | |||||||
PSU和MSU |
| (000s) |
| 价格 |
| (按年份计算) |
| (000s) | ||
2018年12月29日 |
|
| $ | — | ||||||
获批 |
| | $ | — | ||||||
已赚取或已发行 |
| ( | $ | — | ||||||
取消或没收 |
| ( | $ | — | ||||||
2019年12月28日仍未到期 |
| | $ | — |
|
| $ | | ||
2019年12月28日到期,预计将归属 |
| |
| $ | — |
|
| $ | |
F-30
目录
硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
15.以库存为基础的赔偿(续)
以下是公司在批出之日的加权平均公允价值摘要:
年终 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
每批登记册系统管理人及RSU | $ | |
| $ | |
| $ | | |
每批PSU及MSU | $ | |
| $ | |
| $ | |
以下概述公司的股票支付和股票期权价值(千):
年终 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
行使股票期权的内在价值 | $ | — | $ | | $ | | |||
赋予RSU的内在价值 | $ | | $ | | $ | | |||
授予授予的RSU的公允价值 | $ | | $ | | $ | | |||
赋予MSU的内在价值 | $ | | $ | | $ | | |||
授予授予的PSU和MSU的公允价值 | $ | | $ | | $ | |
公司收到现金$
下表详细列出综合收入报表中确认的以股票为基础的赔偿费用(单位:千):
年终 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
收入成本 | $ | | $ | | $ | | |||
研发 |
| |
| |
| | |||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| | |||
| |
| |
| | ||||
所得税利益 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
2019财政年度所得税福利减少的主要原因是,公司在公司间成本分担安排中对股票薪酬待遇的立场发生了变化。2018年财政年度所得税福利减少的原因是,由于“减税和就业法”,目前和未来的高管股票薪酬可扣减额减少。见注17,所得税,向综合财务报表索取更多资料。公司有大约$
截至2019年12月28日,该公司已为未来发行保留普通股如下(千):
2009年股票激励计划 |
| |
2009年员工股票购买计划 |
| |
保留股份总额 |
| |
F-31
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硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
16.雇员福利计划
该公司为其合格的美国雇员维持一项明确的缴款或401(K)计划。参加者可在税前基础上缴纳一定比例的薪酬,但须符合“国内收入法”规定的最高年度缴款额。本公司可酌情为401(K)计划作出相应的供款及酌情分担利润的供款。公司出资
17.所得税
所得税前收入包括以下组成部分(千):
年终 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 | 2017 | |||||
国内 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
外国 | |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | |
所得税的规定(福利)包括以下(千)项:
年终 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
目前: |
|
|
|
|
|
| |||
国内 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
外国 | |
| |
| | ||||
总电流 | |
| ( |
| | ||||
推迟: | |||||||||
国内 | |
| ( |
| ( | ||||
外国 | ( |
| |
| ( | ||||
递延共计 | |
| ( |
| ( | ||||
所得税准备金(福利) | $ | | $ | ( | $ | |
F-32
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硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
17.所得税(续)
联邦法定税率与公司实际税率的调节如下:
年终 |
| ||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 |
| ||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |
联邦法定费率 |
| | % | | % | | % |
外国税率福利 |
| ( | ( | ( | |||
研发税收抵免 |
| ( | ( | ( | |||
GILTI和F部分收入 | | | | ||||
非抵扣(不应课税)外国开支 | | | | ||||
国家税收费用 | | | | ||||
发放上一年未确认的税收福利 |
| ( | ( | ( | |||
不可扣减人员补偿 |
| | | | |||
股权补偿的其他税收效应 | | ( | ( | ||||
股权薪酬成本分担处理的变化 | | ( | | ||||
股权补偿的超额税收利益 | ( | ( | ( | ||||
前期估值津贴的变动 | | ( | ( | ||||
对未汇出的外国收入征收过渡税 | — | ( | | ||||
递延税款余额的重估 | — | | | ||||
税收改革的其他递延税收影响 |
| ( | ( | ( | |||
其他 |
| | ( | ( | |||
有效税率 |
| | % | ( | % | | % |
2019财政年度的有效税率比2018年财政年度有所提高,主要是由于公司财务报表中与公司间成本分担安排中的股票薪酬待遇有关的情况发生了变化。
2018年财政年度的有效税率从2017年财政年度开始下降,主要原因是美国联邦法定税率的降低,以及“减税和就业法”(“该法”)颁布后在2017年记录的一次性税收影响。实际税率的这一下降被公司的外国税率福利减少所抵消。
2015年7月27日,美国税务法院在AlteraCorp.诉专员一案中发表了一项意见,其中得出结论认为,公司间成本分担安排中的关联方不需要分担与股票赔偿有关的费用。2016年2月,美国国内税务局就这一裁决向美国第九巡回上诉法院(“第九巡回法庭”)提出上诉。2019年6月7日,第九巡回法院推翻了美国税务法院2015年的判决。由于这一决定,该公司不再反映与从其财务报表中的公司间成本分担安排中移除基于股票的补偿有关的税收优惠。在截至2019年6月29日的三个月内,该公司从其财务报表中删除了与此事项有关的递延税资产和递延税负债。此举导致全年的不连续所得税开支为$。
只要符合某些条件,该公司在新加坡的业务将在2024年6月30日之前降低税率。在不受一次性过渡税影响的情况下,收入中反映的新加坡税率降低所带来的所得税收益约为$。
该法案于2017年12月22日在美国颁布,并要求公司对某些外国子公司的收益一次性缴纳过渡税,此前,这些子公司根据美国税法被推迟征收美国所得税。公司选择支付过渡税
F-33
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硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
17.所得税(续)
递延所得税
递延税资产和负债记作资产和负债帐面基础与税基之间临时差额的估计税收影响。截至2019年12月28日和2018年12月29日,公司递延税的重要组成部分如下(千):
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | |||
| 2019 |
| 2018 | |||
递延税款资产: |
| |||||
净营运亏损结转 |
| $ | | $ | | |
研发税收抵免结转 |
|
| |
| | |
股票补偿 |
|
| |
| | |
折旧和摊销 |
| | | |||
资本化研究与开发 |
|
| |
| | |
发往分销商的递延收入 |
|
| |
| | |
预期未来费用分摊调整 |
| — | | |||
租赁 | | — | ||||
应计负债和其他 |
|
| |
| | |
|
| |
| | ||
减:估价津贴 |
|
| ( |
| ( | |
|
| |
| | ||
递延税款负债: |
| |||||
获得的无形资产 |
|
| |
| | |
折旧和摊销 |
|
| |
| | |
租赁 | | — | ||||
长期债务 |
| | | |||
预付费用和其他 |
|
| |
| | |
|
| |
| | ||
递延税款净资产 |
| $ | | $ | |
截至2019年12月28日,该公司的联邦净营业亏损和研发税收抵免结转约为美元
该公司还拥有州亏损、州暂定最低税收抵免额和国家研究和开发税抵免额,结转额约为$
当递延税资产更有可能无法实现时,就确定了评估备抵额。该公司对与国家研究和开发、税收抵免和国家净营业损失结转有关的某些递延税款资产保持一种估价津贴。
F-34
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硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
17.所得税(续)
下表汇总了与递延税资产估值备抵有关的活动(单位:千):
余额 | 加法 | 加法 |
|
| |||||||||||
开始 | 收费予 | 收费予 | 余额 | ||||||||||||
| 期间 |
| 费用 |
| 其他主要账户 |
| 扣减 |
| 生产周期结束 | ||||||
截至十二月二十八日止年份2019年12月28日 | $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | | |
2018年12月29日 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
2017年12月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
在2019财政年度末,该公司某些外国子公司的未分配收益约为$
不确定的税收状况
下表汇总了与未确认的税收优惠毛额有关的活动(单位:千):
年终 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
根据与本年度有关的税种增加的税额 |
| |
| |
| | |||
根据与以往年度有关的税额增加的税额 |
| — |
| |
| | |||
根据与前几年有关的税额减少 | ( | — | — | ||||||
因法定时效失效而减少的税额 | — | ( | ( | ||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日,该公司的未获确认的税收优惠总额(包括利息)为美元
公司在所得税规定中确认与未确认的税收利益有关的利息和罚款。这些数额对所列任何期间都不重要。
挪威税务管理局(“NTA”)完成了对该公司挪威子公司与2013、2014、2015和2016财政年度有关的所得税事项的审查之后,该公司于2017年12月收到了NTA关于调整与公司间交易定价有关的2013年应税收入的评估。该公司目前正在就这一评估提出上诉。调整公司间交易的定价会导致大约$
公司认为,它已经积累了足够的准备金,涉及所有可供审查的纳税期间所包含的事项。然而,如果公司在NTA问题上遭遇不利结果,这种结果可能会对其财务报表产生重大影响。
F-35
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硅实验室公司
合并财务报表附注(续)
(2019年12月28日)
17.所得税(续)
2015至2019年的课税年度仍可供公司经营的主要征税管辖区审查。该公司目前不在任何主要征税管辖范围内接受审计。
该公司认为,在未来12个月内,未获确认的税收优惠总额不会减少。
18.部分信息
公司
该公司将其产品分组为
收入来源于一个地理区域,根据发运到的地点。以下是按地理区域分列的公司收入(千):
年终 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
美国 | $ | | $ | | $ | | |||
中国 |
| |
| |
| | |||
世界其他地方 |
| |
| |
| | |||
共计 | $ | | $ | | $ | |
以下是公司的财产和设备,按地理区域分列(单位:千):
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
美国 | $ | | $ | | ||
世界其他地方 |
| |
| | ||
共计 | $ | | $ | |
F-36
目录
补充财务资料(未经审计)
2019和2018年财政年度的季度财务信息如下。这里报告的所有季度期都有13个星期(千周,但每股数额除外):
财政2019年 | ||||||||||||
第四 | 第三 | 第二 | 第一 | |||||||||
| 四分之一 |
| 四分之一 |
| 四分之一 |
| 四分之一 | |||||
收入 | $ | 219,438 | $ | 223,294 | $ | 206,709 | $ | 188,113 | ||||
毛利 |
| 133,271 |
| 134,090 |
| 127,049 |
| 115,874 | ||||
营业收入 |
| 13,229 |
| 23,820 |
| 14,556 |
| 5,092 | ||||
净收入(损失) | $ | 9,715 | $ | 20,181 | $ | (16,029) | (1) | $ | 5,398 | |||
每股收益(亏损): |
|
|
|
|
| |||||||
基本 | $ | 0.22 | $ | 0.47 | $ | (0.37) | (1) | $ | 0.12 | |||
稀释 | $ | 0.22 | $ | 0.45 | $ | (0.37) | (1) | $ | 0.12 |
2018年财政 | ||||||||||||
第四 | 第三 | 第二 | 第一 | |||||||||
| 四分之一 |
| 四分之一 |
| 四分之一 |
| 四分之一 | |||||
收入 | $ | 215,534 | $ | 230,243 | $ | 217,106 | $ | 205,384 | ||||
毛利 |
| 130,243 |
| 135,627 |
| 131,292 |
| 124,237 | ||||
营业收入 |
| 18,362 |
| 25,130 |
| 18,001 |
| 23,715 | ||||
净收益 | $ | 15,145 | $ | 27,761 | $ | 14,280 | $ | 26,405 | ||||
每股收益: |
|
|
|
| ||||||||
基本 | $ | 0.35 | $ | 0.64 | $ | 0.33 | $ | 0.61 | ||||
稀释 | $ | 0.35 | $ | 0.63 | $ | 0.32 | $ | 0.60 |
(1) | 包括与以前在公司间费用分摊安排中确认的递延税净资产有关的2 810万美元(每股0.64美元)所得税准备金的单独费用。 |