美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格6-K
外国私人发行人根据1934年“证券交易所ACT”第13a-16条或第15d-16条提交的报告
2019年12月份
委员会档案编号:001-04192
史高丽皇家有限公司
(将注册人的姓名翻译成英文)
中国香港特别行政区杜德尔街11号Ruttonjee Centre Dina House 803室
(办事处地址)
请勾选 标记登记人是否以表格20-F或表格40-F的名义提交年度报告。
X形式 20-F | ¨表格 40-F |
以支票标记 说明注册人是否提交条例第101(B)(1)条所准许的表格6-K:
注:条例S-T 规则101(B)(1)只允许在提交表格6-K时,仅向证券持有人提交所附年度报告 。
以支票标记 说明注册人是否提交条例第101(B)(7)条所准许的表格6-K:
注:条例S-T 规则101(B)(7)只允许以书面形式提交一份表格6-K,以提供一份报告或其他文件,登记的外国私人发行者必须根据登记人注册、住所或合法组织的司法管辖区的法律(登记人的“母国”),或根据登记人证券交易所在的 母国交易所的规则,提供并公布该报告或其他文件,只要该报告或其他文件不是新闻发布的,不需要也没有分发给登记人的保管人,如果讨论材料 事件,已经是关于Edgar的6K表格或其他委员会文件的主题。
截至2019年6月30日止的六个月报告
(2019年12月31日)
除另有说明外,本文件中对“$” 和“美元”的所有提法都是加拿大元,所有提到“美元”的都是美元,所有提到“欧元”或“欧元”的都是欧洲联盟欧元。
除非上下文另有说明,否则 在此引用“我们”、“公司”或“SRL”是Scully Royalty Ltd.及其合并子公司。除非另有说明,此处提及我们的普通股编号为每股0.001美元面值,称为“普通股”。
以下报告以及对截至2019年6月30日的6个月的财务状况和业务结果的讨论和分析,应与截至2019年6月30日的6个月的未经审计的中期财务报表及其附注以及2018年12月31日终了年度的年度审计财务报表及其附注一并阅读,并提交给美国证券和交易委员会(“SEC”)和适用的加拿大证券监管机构。我们这类期间的财务报表是按照国际会计准则理事会(“会计准则理事会”)发布的“国际财务报告准则”(“国际财务报告准则”)编制的。
前瞻性信息免责声明
本文件中的某些声明 是适用的证券法意义上的前瞻性声明或前瞻性信息, 反映了我们对未来增长、经营结果、业绩和业务前景以及 机会的期望。前瞻性陈述包括并非纯粹历史性的陈述,包括关于我们的业务计划、我们提高股东价值的计划和这些战略的预期利益的陈述、未来的业务前景以及关于对未来的信念、期望或意图的任何声明。一般来说,这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,如“计划”、 “预期”、“预算”、“预定”、“估计”、 “预测”、“打算”、“预期”、“相信”、某些行动、事件或结果可能“可能”、“应该”、“可能”或“将被接受”、“发生”或“被 实现”或其负面含义。
虽然这些前瞻性的 声明和它们所依据的任何假设都是真诚的,并反映了我们目前对业务方向的判断,但实际结果几乎总是与这里所建议的任何估计、预测、 预测、假设或其他未来业绩大相径庭。不能保证前瞻性声明所预期的任何事件 都会发生,或者,如果它们确实发生了,我们将从它们中获得什么好处。这些前瞻性的陈述反映了我们当前的观点,并且基于某些假设,并且只在此日期(br})发言。这些假设包括我们目前对我们的业务和我们经营的市场、全球经济环境、利率、商品价格、汇率和我们扩大业务的能力的预期、估计和假设。没有前瞻性声明是未来结果的保证。许多风险和不确定性可能导致我们的实际结果与前瞻性声明所表达或暗示的结果大相径庭。关于这些和其他假设、风险和不确定因素的额外信息载于本报告,包括 “风险因素”项下,以及我们关于2018年12月31日终了年度表格20-F的年度报告。因此,这种前瞻性陈述应根据这些因素加以解释。尽管我们试图找出可能导致实际结果与前瞻性 语句中所包含的结果大不相同的重要因素,但可能还有其他因素导致结果不像预期、估计或预期的那样。投资者被告诫不要过分依赖这些前瞻性的声明。但不符合我们的法律义务或监管义务, 我们没有任何义务,我们明确拒绝任何意图或义务,以更新或 修改任何前瞻性的声明,无论是由于新的信息,未来的事件或其他原因。
各位股东:
今天,我们宣布了史高丽皇家有限公司2019年上半年的财务业绩,以及我们在未来实现股东价值最大化的重要第一步。
我们先前宣布,2019年我们的 优先事项之一是以一种有助于消除我们的普通股市价与我们规定的每股净账面价值之间的折扣的方式组建该集团。我们目前正在最后确定这一进程的第一步, 是一项内部重组,将导致Scully Royalty有限公司在其公司保护伞下运作以下三个独立和独立管理的 组:
从我们2019年的年度报告开始, 我们打算单独披露这三个小组的业务结果。除其他外,我们认为,这将使投资者能够独立地更好地评估和评价我们对史卡利铁矿和我们其他集团资产的兴趣。这是关键的一步,因为我们努力实现我们的目标,消除我们的净账面价值和我们的普通股的市场价格之间的现有折扣。
致股东的信 (I)
下表提供了截至2019年6月30日我们财务状况的选定信息 :
(除股票和每股金额外,单位为千加元) | (一九二零九年六月三十日) | |||
流动资产 | 86,829 | |||
非流动资产 | 402,039 | |||
流动负债 | (35,483 | ) | ||
长期负债 | (85,276 | ) | ||
营运资本 | 51,346 | |||
股东权益 | 360,262 | |||
已发行股票(2000年代) | 12,535 | |||
每股账面价值(加元) | 28.74 |
展望未来,我们计划继续致力于以一种长期最大化股东价值的方式组建集团。我们期望在2020年在这方面取得进一步进展。
利益攸关方沟通
管理层欢迎您可能提出的任何问题,并期待着与利益相关者讨论我们的业务、结果和计划。此外,鼓励利益攸关方:
- | 阅读这份半年期报告,其中包括我们未经审计的财务报表和管理层对截至2019年6月30日的六个月的讨论和分析,以更好地了解我们的业务和业务; |
- | 将本报告中有关信息的任何问题发送给我们北美免费热线 ,电话:1(844)331 3343或电子邮件info@scullyroyalty.com,与我们的高级管理人员预约电话会议。 |
恭敬地提交,
迈克尔·史密斯
主席、总裁兼行政长官
致股东的信 (Ii)
管理层的讨论与分析
业务性质
我们是一家提供金融服务的国际商业银行。我们专注于传统的供应和资金来源没有充分解决的市场,强调为中小型企业提供解决办法。我们在多个地区开展业务,参与包括自然资源、医疗用品和服务在内的行业。我们还拥有采矿分租权,这是瓦布什铁矿位于纽芬兰和加拿大拉布拉多的土地。转租于1956年开始,2055年到期.根据这一转租,我们持有7.0%的净收入、从 矿运出的铁矿石的使用费利息,以及从尾矿和其他处置材料运出的铁矿石的4.2%的净收入特许权使用费利息。新的矿山经营者 于2019年重新开始采矿作业。根据转租条款,我们有权获得每年325万美元的季度最低版权费( ),该季度付款可贷记到与同一日历年有关的所赚取的版税中,而2017年和2018年的最低收入可计入2018年和2019年的赚取版税。
作为我们经营业务的补充, 我们将专有资本用于未适当反映内在价值的资产和项目。这些投资可以采取多种形式,我们的活动一般不是被动的。每个机会的结构都是针对每个单独的 事务量身定做的。
我们的业务分为两个经营部门:(1)商业银行,其中包括我们的特许权权益、专属供应资产、金融服务和自营 投资活动;(2)所有其他业务。
业务讨论
以下对我们2019年6月30日和2018年6月30日终了六个月的财务状况和业务结果的讨论和分析,应与我们未经审计的精简合并财务报表和相关附注一并阅读。
一般
我们是一家国际商业银行,为公司和机构提供金融服务和便利有组织的贸易。我们专门从事传统的供应和资金来源没有充分处理的市场,重点是为中小型企业提供解决办法。我们在多个地区开展业务,并参与包括制造业、自然资源、医疗用品和服务在内的行业。
作为我们经营业务的补充, 我们将专有资本用于未适当反映内在价值的资产和项目。这些投资可以采取多种形式,我们的活动一般不是被动的。每个机会的结构都是针对每个单独的 事务量身定做的。
商业环境
我们的财务业绩和我们在任何时期的综合结果都可能受到经济状况和一般金融市场的实质影响,包括资本的可得性、信贷的可得性以及市场和商品价格波动的程度。我们的经营结果也可能受到竞争因素的重大影响。我们的竞争对手包括传统上从事商业银行业务的公司,以及其他资本来源,如对冲基金和私人股本公司,以及在欧洲、亚洲和全球从事类似活动的其他公司。
我们在国际上开展业务,因此,我们的财务业绩和地位受到报告货币-加拿大元-对我们国际子公司和业务的其他职能货币,特别是欧元的变化的影响。截至2019年6月30日,加元兑欧元汇率从2018年年底开始升值4.9%。在截至2019年6月30日的6个月中,在股本累计其他综合收入项下,我们确认了1 000万美元的货币换算调整净亏损,而2018年比较期则为90万美元。此外,我们在截至2019年6月30日的六个月的合并业务报表中确认了350万美元的外汇差额净收益,而2018年的比较期则为490万美元。
1
业务结果
截至2019年6月30日的6个月,而截至2018年6月30日的6个月
下表列出了我们选定的各期的业务结果和其他财务资料:
六个月结束 6月30日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(单位: 千,但每股数额除外) | ||||||||
收入 | $ | 66,498 | $ | 78,083 | ||||
销售和服务费用 | 74,223 | 94,820 | ||||||
销售、一般和行政费用 | 11,784 | 13,728 | ||||||
以股票为基础的薪酬-销售,一般和行政 | - | 69 | ||||||
结算损失 | - | 5,600 | ||||||
财务成本 | 380 | 1,781 | ||||||
外汇交易的汇兑差额,净收益 | (3,506 | ) | (4,926 | ) | ||||
净损失(1) | (16,406 | )(2) | (31,973 | )(3) | ||||
每股亏损: | ||||||||
基本 | (1.31 | ) | (2.55 | ) | ||||
稀释 | (1.31 | ) | (2.55 | ) |
注:
(1) | 可归因于我们的股东。 |
(2) | 包括1250万美元的信贷损失。 |
(3) | 包括主要与我们破产的前客户 和前子公司有关的3 360万美元的信贷损失、与前附属公司有关的860万美元应付款的核销和560万美元的结清损失。 |
以下是按部门分列的每一段所述期间的收入毛额细目:
六个月结束 6月30日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
收入: | ||||||||
商业银行 | $ | 62,846 | $ | 75,572 | ||||
所有其他 | 3,652 | 2,511 | ||||||
$ | 66,498 | $ | 78,083 |
2019年上半年,我们85%的收入来自欧洲,10%来自美洲,5%来自亚洲和其他地区。
2019年上半年,我们按产品分列的收入比例为88%来自原料加工,7%来自碳氢化合物,5%来自其他。
根据2019年上半年 的平均汇率计算,与2018年同期 相比,加元对欧元升值了约2.7%。
2019年上半年的收入从2018年同期的7 810万美元减少到6 650万美元,主要原因是材料加工减少。
2019年上半年,我国商业银行业务的收入从2018年同期的7 560万美元降至6 280万美元,主要原因是某些金属产品的数量减少和定价下降。我们所有其他部门的收入从2018年同期的250万美元增加到2019年上半年的370万美元。2019年前6个月期间,我们对Scully铁矿的兴趣未确认收入,因为2019年收到的付款被视为递延收入,因为这些款项可贷记同年实际生产所得的任何特许权使用费。
我们所有其他部门的收入在2019年上半年为370万美元,而2018年同期为250万美元。
2
销售和服务费用从2018年同期的9 480万美元降至2019年上半年的7 420万美元,主要原因是商人 银行产品和服务以及信贷损失减少。见“最近的发展".
以下是我们在所述每一期间的销售和服务费用的细目:
六个月结束 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
商业银行产品及服务 | $ | 60,874 | $ | 66,184 | ||||
信贷损失 | 12,531 | 33,640 | ||||||
商品库存市值(增加)减少 | (44 | ) | 81 | |||||
(收益)衍生合约损失净额 | (437 | ) | 74 | |||||
存货减记 | 1,776 | - | ||||||
附属公司(收益)亏损 | (691 | ) | 17 | |||||
按FVTPL计量的应付贷款的公允价值损失 | 245 | - | ||||||
其他 | (31 | ) | (5,176 | ) | ||||
销售和服务费用共计 | $ | 74,223 | $ | 94,820 |
在2019年上半年,我们确认了 1 250万美元的信贷损失,其中包括610万美元贷款的核销、预计将实现的或有负债的备抵以及某些应收款的减值,而2018年同期为3 360万美元。
我们确认, 子公司在2019年上半年获得了70万美元的收益,而2018年同期的 亏损为1.7万美元。
销售、一般和行政费用 从2018年同期的1 370万美元减少到2019年上半年的1 180万美元,主要原因是业务和活动减少了 。
2019年上半年,财务费用 从2018年同期的180万美元降至40万美元,主要原因是 期间负债减少。
在2019年上半年,我们在综合业务报表中确认了外汇交易净收益350万美元,而2018年同期为490万美元。外汇交易收益是指在结清货币 项目和处置因外汇而积累的其他综合收入的子公司或将 货币项目按与该期间或在前一财务报表中初次确认 的汇率不同的汇率换算为我国职能货币时产生的汇率差异。
我们确认2019年上半年的所得税回收额为58 000美元,而2018年同期为130万美元。2019年上半年,我们以现金缴纳的所得税,不包括资源财产税,为20万美元,而2018年同期为180万美元。我们还确认2019年上半年的资源财产税为零,2018年同期为30万美元。
总体而言,我们确认2019年上半年的所得税回收额为58 000美元(收回所得税58 000美元,资源财产收入税为零),而2018年同期则为100万美元(收回所得税130万美元,资源财产收入30万美元)。
2019年上半年,我们可归因于股东的净亏损为1,640万美元,即每股基本亏损和稀释亏损1.31美元,而2018年同季度,每股净亏损为3,200万美元,即每股基本亏损和稀释亏损2.55美元。
流动性与资本资源
一般 |
流动性对我们的业务很重要,因为流动性不足往往导致业绩不佳。
我们管理资本的目标是:
• | 保障我们继续作为一个持续经营的企业的能力,以便我们能够继续为股东提供 回报,并为其他利益相关者提供利益; |
3
• | 为我们的股东提供足够的回报,方法是按风险水平为产品和服务定价 ;以及 |
• | 保持灵活的资本结构,在可接受的 风险下优化资本成本。 |
我们按比例设定了风险的资本数额。我们管理我们的资本结构,并根据经济状况的变化和相关资产的风险特点进行调整。
与我们行业中的其他公司一样,我们根据我们的净债务与股本比率以及长期债务与股本比率来监控资本。净债务与股本比率 计算为净债务除以股东权益。净债务计算为债务总额减去现金和现金等价物。长期债务与股本比率计算为长期债务,减去流动部分除以股东权益。
下表列出了截至所列日期我国净债务与股本比率的计算 :
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(以千计,比率除外) | ||||||||
债务总额 | $ | - | $ | - | ||||
减:现金和现金等价物 | (58,183 | ) | (67,760 | ) | ||||
净债务 | 不适用 | 不适用 | ||||||
股东权益 | 360,262 | 386,376 | ||||||
净债务与股本比率 | 不适用 | 不适用 |
截至2019年6月30日和2018年12月31日,累计的其他综合收入中没有与现金流量对冲有关的数额,也没有任何次级债务工具。我们的净债转股不适用,因为截至2019年6月30日和2018年12月31日,我们有现金和现金等价物净额余额。
下表列出截至上述日期本港长期债务与股本比率的计算方法:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(以千计,比率除外) | ||||||||
长期债务减去当期部分(1) | $ | - | $ | - | ||||
股东权益 | 360,262 | 386,376 | ||||||
长期债务与股本比率 | 不适用 | 不适用 |
注:
(1) | 不包括截至2019年6月30日应付的410万笔无利息贷款和2018年12月31日的400万英镑,按公允价值通过利润或 损失计量,且没有固定的还款日期。见“- 财务状况”。 |
在2019年上半年,我们的战略 (与2018年同期相比)保持不变,即将我们的净债务与股本比率和长期债务/股本比率保持在可控制的水平。
现金流量
由于我们从事的业务众多,我们的现金流不一定反映任何报告期的净收益和净资产。因此,我们的管理层认为,与其使用传统的现金流量分析方法(仅基于现金流量表),更有用和更有意义的是通过整体流动性和信贷可得性来分析我们的现金流量。如需进一步资料,请参阅我们的财务状况、短期银行贷款、贷款和长期债务的讨论。
我们的业务可以是周期性的,我们的现金流量可以相应地变化。我们的主要经营现金支出是我们的营运资本、自营投资以及一般和行政开支。
营运资本水平在全年上下波动,受到我们的业务水平、商品市场和价格、应收账款收取时间以及应付款项和费用的支付的影响。交易额的变化会影响应收账款的水平,并影响到 整体周转金水平。我们目前手头有足够的现金,从业务到 的预期现金流量满足我们的周转资金和其他需要以及意外的现金需求。
4
下表列出所述各期现金流量的汇总情况:
六个月到6月30日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
用于业务活动的现金流量 | $ | (6,636 | ) | $ | (4,350 | ) | ||
投资活动提供的现金流量 | 154 | 544 | ||||||
用于筹资活动的现金流量 | (560 | ) | (805 | ) | ||||
汇率对现金及现金等价物的影响 | (2,535 | ) | 2,222 | |||||
现金和现金等价物减少 | (9,577 | ) | (2,389 | ) |
业务活动现金流量
在截至2019年6月30日的6个月中,业务活动使用的现金为660万美元,而2018年同期为440万美元。在2019年6月30日终了的6个月中,应收账款 使用的现金增加了50万美元,而2018年同期提供现金的应收款减少了850万美元。在截至2019年6月30日的6个月中,账户应付款和应计费用减少130万美元,而2018年同期使用现金的账户应付款和应计费用减少220万美元。在截至2019年6月30日的6个月内,短期银行借款的现金效应为零,而2018年同期使用160万美元的短期银行借款减少。在截至2019年6月30日的6个月中,库存减少了280万美元,而使用现金的库存在2018年同期增加了210万美元。截至2019年6月30日的6个月内,存款、预付款项和其他使用现金增加了80万美元,而2018年同期为90万美元。在截至2019年6月30日的6个月内,待售资产使用现金增加340万美元,而2018年同期为零。
投资活动现金流量
在截至2019年6月30日的6个月中,投资活动提供了20万美元的现金,而2018年同期为50万美元。在截至2019年6月30日的6个月内,出售投资财产所得现金为零,而2018年同期为100万美元;在截至2019年6月30日的6个月中,不动产、厂房和设备的销售扣除购买后的现金,提供现金40 000美元,相比之下,2018年同期使用的现金为40万美元,而不动产、厂场和设备的销售净额为100万美元。
来自筹资活动的现金流量
在截至2019年6月30日的6个月中,供资活动使用的现金为60万美元,而2018年同期为80万美元。2019年6月30日终了的6个月,融资租赁负债使用现金减少60万美元,而2018年同期为零。
财务职位
下表列出了截至所列日期的选定的 财务信息:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 58,183 | $ | 67,760 | ||||
短期证券 | 7,160 | 7,400 | ||||||
证券-衍生工具(现行) | 165 | 209 | ||||||
贸易应收款 | 4,630 | 5,343 | ||||||
应收税款(当期部分) | 816 | 104 | ||||||
其他应收款 | 3,457 | 8,675 | ||||||
盘存 | 6,365 | 11,406 | ||||||
限制现金 | - | 281 | ||||||
预付存款和其他 | 1,935 | 828 | ||||||
待售资产 | 4,118 | - | ||||||
总资产 | 488,868 | 506,913 | ||||||
营运资本 | 51,346 | 74,799 |
5
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
应付帐款和应计费用 | 33,037 | 26,315 | ||||||
金融负债-衍生产品(流动) | 355 | 37 | ||||||
所得税负债 | 881 | 855 | ||||||
与待出售资产有关的负债 | 1,210 | - | ||||||
应付贷款(长期) | 4,064 | 3,981 | ||||||
递延所得税负债 | 65,049 | 66,421 | ||||||
退役义务(长期) | 15,861 | 13,641 | ||||||
股东权益 | 360,262 | 386,376 |
我们保持足够的流动性,我们的一部分资产以现金、现金等价物和证券形式持有。这些资产的流动性为我们提供了管理和融资方面的灵活性,并使我们有能力在投资或商业机会出现时实现这些资产。我们还在自营交易和投资活动中使用流动性。
截至2019年6月30日,现金和现金等价物 从2018年12月31日的6 780万美元降至5 820万美元。
截至2019年6月30日,贸易应收账款和其他应收账款 分别为460万美元和350万美元,而2018年12月31日分别为530万美元和870万美元。其他应收账款减少的主要原因是一笔贷款的注销。
库存从2018年12月31日的1 140万美元减少到2019年6月30日的640万美元,主要是由于周转金管理和效率的改善。
截至2019年6月30日,存款、预付资产和其他资产为190万美元,而2018年12月31日为80万美元。
截至2019年6月30日,我们有720万美元的短期证券,2018年12月31日的短期证券为740万美元。
截至2019年6月30日和2018年12月31日,我们拥有与对冲衍生品相关的短期金融资产20万美元。截至2019年6月30日,与对冲衍生品相关的流动负债为40万美元,而2018年12月31日为3.7万美元。
截至2019年6月30日,主要由可退还增值税构成的当前应收税款为80万美元,2018年12月31日为10万美元。
截至2019年6月,我们持有的资产为410万美元,其中410万美元为待售资产,而2018年12月31日为零。
截至2019年6月30日,账户应付款和应计费用为3 300万美元,而2018年12月31日为2 630万美元。增加的主要原因是为担保损失提供了310万美元的经费。
截至2019年6月30日,我们的递延所得税负债为6,500万美元,而2018年12月31日为6,640万美元。
截至2019年6月30日,我们有一笔无利息贷款( ),按公允价值衡量,截至2019年6月30日为410万美元,而2018年12月31日为400万美元。贷款没有固定的偿还日期,估计的公允价值是用类似工具的贴现率 确定的。
截至2019年6月30日,与现有碳氢化合物特性相关的长期退役债务为1,590万美元,而2018年12月31日为1,360万美元。
银行短期贷款和贷款
作为我们业务的一部分,我们建立、利用和维持各种信贷额度和设施。这些设施大多是短期的.这些设施用于我们的日常结构化解决方案和商业银行业务。在这种便利下提取的数额随所进行交易的种类和水平而波动。
6
长期债务
截至2019年6月30日,我们没有长期债务.详情请参阅我们已审计的2018年12月31日终了年度综合财务报表附注16。
未来流动性
我们期望将来会有企业的收购或对项目的承诺。为了实现扩大资产和收益(包括通过收购)的长期目标,将需要资本资源。根据事务的大小,需要 的资本资源可以是大量的。必要的资源将来自业务现金流、手头现金、从我们的资产中借款、出售自营投资或发行证券。
外国货币
我们的合并财务结果受外币汇率波动的影响。
我们的表示货币是加拿大的 美元。我们按资产负债表日的汇率将子公司的资产和负债折算成加元。 收入和支出按与交易发生之日近似的汇率折算,或出于实际原因,按适用期间的平均汇率折算,当它们接近交易日的汇率时。 作为一大笔收入以欧元产生,任何特定时期的财务状况,在以加拿大 美元报告时,都会受到该期间这些货币的汇率的重大影响。此外,我们还拥有人民币和美元的敞口。
截至2019年6月30日,在截至2019年6月30日的6个月中,我们在股本内累积的其他综合收入项下报告了1 000万美元的货币换算调整损失净额,而2018年同期的货币换算调整损失净额为90万美元。此货币折算 调整不影响我们的损益表,直到处理外国业务。
合同义务
下表列出了截至2018年12月31日与我们的长期负债有关的合同义务和承诺。
按期分列的付款 (1) | ||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||
合同义务(2) | 小于
1年 | 1 -3年 | 3 -5年 | 比 5年 | 共计 | |||||||||||||||
业务租赁债务 | $ | 1,327 | $ | 1,402 | $ | 902 | $ | 1,155 | $ | 4,786 | ||||||||||
购买义务 | 686 | - | - | - | 686 | |||||||||||||||
应付贷款(3) | - | - | - | 3,981 | 3,981 | |||||||||||||||
共计 | $ | 2,013 | $ | 1,402 | $ | 902 | $ | 5,136 | $ | 9,453 |
注:
(1) | 不折不扣。 |
(2) | 本表不包括与待售资产有关的非金融工具负债、担保和负债。 |
(3) | 由应付给前附属公司的美元贷款构成,该贷款是无利息的,没有一个固定的到期日,是以公允价值通过损益计量的。适用的附属票据持有人剩余现金中欠前附属公司 的未贴现合同金额为5 510万美元(42 070美元)。此处披露的付款金额代表2018年12月31日的公允价值。包括未贴现的合同到期款项,截至2019年6月30日的合同债务总额为6 030万美元。实际还款可能与此处披露的金额大不相同。有关更多信息,请参见“- Financial 位置”。 |
风险管理
风险是我们业务和经营活动中固有的一部分。我们在多大程度上适当和有效地确定、评估、监测和管理我们活动中涉及的各种风险类型,这对我们的财务健全和盈利至关重要。我们力求查明、评估、监测和管理与我们的业务活动有关的下列主要风险:市场、信贷、流动资金、业务、合法的 和合规、新业务、声誉和其他。风险管理是一个多方面的过程,需要沟通,判断和金融产品和市场的知识。我们的管理层在风险管理过程中发挥积极作用,并要求具体的行政和业务职能,以协助查明、评估和控制各种风险。我们的风险管理政策、程序和方法是不稳定的,需要不断审查和修改。
7
通货膨胀率
我们认为,在过去两个财政年度,通胀并没有对我们的收入或收入造成实质影响。然而,通货膨胀的增加可能导致我们开支的增加,而这些费用在提供给我们客户的商品或服务的价格上可能不容易收回。在通货膨胀导致利率上升并对资本市场产生其他不利影响的范围内,它可能对我们的财务状况和盈利能力产生不利影响。
关键会计策略的应用
按照“国际财务报告准则”编制财务报表要求我们的管理部门作出估计和假设,以影响报告的资产和负债数额,并披露财务报表之日或有资产和负债以及报告期内报告的收入和支出数额。
我们的管理层经常对本质上不确定的事情的影响作出判断和估计。随着影响 的变量和假设数目的增加,这些判断变得更加主观和复杂。我们已经确定了某些会计政策,这些政策对描述我们目前的财务状况和业务结果是最重要的。关于重要会计政策的讨论,请参阅我们2018年12月31日终了年度经审计的综合财务报表附注2。
在实施我们的会计政策的过程中,管理层作出了各种判断和估计,这些判断和估计可能对合并的财务报表中确认的数额产生重大影响。以下说明管理层在实施我们的会计政策过程中所作的重要判断和估计,这些判断和估计对合并财务报表中确认的数额产生了最重大的影响:
现金产生 单位的识别
我们的资产被聚合成产生现金的 单位,称为“cpu”,目的是根据它们产生 基本上独立的现金流的能力来评估和计算减值。CGU的确定需要在定义最小的可识别资产组 时作出判断,这些资产 产生的现金流入在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入。CGU是根据相似的地质结构、共享的基础设施、地理位置相近、产品类型和类似的市场风险风险确定的。如果用于确定CGU的因素的事实和环境发生变化,我们将重新确定CGU的分组 。
非金融资产的减值和转减
在每个报告期结束时,我们的非财务 资产(递延税资产除外)的账面金额将在每个报告期结束时进行审查,以确定是否有迹象表明已记录的减值或逆转以前记录的减值。如果存在这种指示,则估计可收回的数额。
要确定是否有任何减值或减值逆转的迹象,就需要对外部因素作出重大判断,例如碳氢化合物商品或精炼产品的价格或 利润的长期变化、资产市场价值的重大变化、估计数量的重大修正、未来发展成本的修订、实体的市场资本化的变化或技术、市场、经济或法律环境的重大变化,这些变化将对我们的CGU产生影响。鉴于可收回数额的计算需要使用估计和假设,包括商品价格预测、销售供应、需求、产品利润率和碳氢化合物特性、预期生产量,假设 可能改变,这可能影响CGU的估计寿命,并可能需要对商誉 和非金融资产的账面价值进行重大调整。
前几年确认的减值损失 是在每个报告期结束时评估的,以表明减值已经减少或不再存在。减值 损失只有在未确认减值损失后,资产或CGU的账面金额不超过确定的账面金额(扣除损耗、折旧和摊销后)的情况下才能逆转。
投资财产估价
投资财产包括在按其市值计算的财务状况综合报表中,除非其公允价值无法在该时间可靠地确定。投资财产的市场价值每年由一名独立合格的估价师评估,他是评估德国已开发和未开发土地的授权专家,他在考虑到已实现的基本租金、业务费用以及损害和缺陷的投入后,每年对投资财产的净收入进行评估。房地产估价所采用的假设是根据本报告所述期间结束时市场 的条件,参照目前的市场销售价格和适当的资本化 率。与任何这些项目有关的任何这些投入的变化或不正确的假设都可能对这些估值产生重大影响。
8
待售资产
我们应用判断来判断 一个资产(或处置组)在其目前的状况下是否可以立即出售,并且它的出售是极有可能的,因此 应被归类为在资产负债表日期持有待售。为了评估 销售是否极有可能在一年内完成,或在某些情况下延长期限,管理层审查业务和宏观和微观经济因素,包括行业趋势和资本市场,以及销售 交易的进展情况。它也向所有形式的销售开放,包括当 交易所按照IAS 16,财产、工厂和设备拥有商业物质时,将非流动资产交换成其他非流动资产。
固结
在评估 我们是否控制并因此合并一个实体,特别是具有复杂的股本、管理/决策或 融资结构的实体时,需要作出判断。需要作出判断,以确定我们是否对被投资人的关键相关活动(br}具有决策权,我们是否有风险敞口或有权从被投资方的参与中获得可变回报,以及我们是否有 利用该权力影响其收益的能力。
采购价格分配
对于每个企业组合,我们衡量 获得的可识别资产和在获取日公允价值时承担的负债。公允价值 的确定要求我们对未来事件进行假设、估计和判断,包括对新子公司 未来的利润预测。分配过程本质上是主观的,影响到分配给个别可识别资产 和负债的数额,包括长期资产的公允价值、确认和计量任何未记录的无形资产 和(或)意外开支以及最终确定商誉或廉价购买的数额。执行判决的投入包括法律、合同、商业和经济因素。因此,由于对未来折旧、损耗、摊销和减值测试的影响,采购价格分配影响到我们报告的资产 和负债以及未来净收益。
信贷损失和应收账款减值
2018年1月1日,我们采用了“国际财务报告准则”第9条, 金融工具,称为“国际财务报告准则9”。因此,我们将信用风险评估和估价方法 应用于我们根据“国际财务报告准则”第9号准则所规定的贸易和其他应收款,该准则建立了一个单一的前瞻性预期损失减值模型,以取代国际会计准则39下发生的减值模型 ,金融工具:识别与计量.
如果金融工具上的信用风险自初始确认以来显著增加,则我们衡量金融工具的损失备抵额等于预期的终身信用损失。减值要求的目的是确认所有金融工具的终生预期信贷损失,这些金融工具自初次确认以来信贷风险显著增加--不论是个人还是集体评估--考虑到所有合理和可支持的信息,包括前瞻性的信息 。
在每个报告日,我们的管理层评估金融工具的信用风险自最初确认以来是否显著增加。在进行 评估时,管理层使用在金融工具预期寿命内发生违约风险的变化,而使用预期信贷损失数额变化的 。为进行这一评估,管理层将截至报告日发生在金融工具上 的违约风险与在初次确认之日发生在金融工具上的违约风险进行比较,并考虑合理和可支持的信息,这些信息可以在没有不当费用或努力的情况下获得, 表明自初次确认以来信用风险显著增加。
信贷损失备抵额 保持在被认为足以匀支预期信贷损失的数额。这种信贷损失备抵反映了我们管理层对我们金融工具上信贷风险变化的最佳估计,以及对经济状况的判断。信用损失备抵额的评估是一个复杂的过程,特别是在前瞻性的基础上;这涉及到很大程度的判断和高度的估计不确定性。投入因素包括评估我国金融工具的信贷风险、所有合同规定的法律权利和义务以及金融工具的预期未来现金流量,其中包括库存、抵押贷款和其他信贷增强工具。估计不确定性的主要来源与各种情况的可能性有关,在这种情况下,不同数额可望通过金融资产的现有担保收回。预期的未来现金流量是在不同的情况下预测的,并按概率加权,而 则需要进行重大判断。估计和判断可能在短期内发生变化,并可能导致相当大的 变化为公认的津贴。
9
资源属性的利息 和储备估计
我们对资源属性的兴趣主要包括对一个铁矿的权益,在较小程度上包括碳氢化合物性质,截至2019年6月30日,资源属性的总额为2.742亿美元。
对已证实和可能的储量的报告可回收数量 的估计包括对生产概况、所生产产品的价格、汇率、补救费用、未来开发费用的时间和数额以及 未来现金流量的生产、运输和销售费用的判断假设。它还需要在预期的恢复中解释地质和地球物理模型。用于估算储量的经济、地质和技术因素可能会在不同时期发生变化。报告的准备金的变化可能影响到本集团在资源财产和(或)不动产、厂场和设备方面权益的账面金额,确认减值损失和折损损失逆转,计算损耗和折旧,为退役债务拨备经费 和确认因预期未来现金流量变化而产生的递延所得税资产或负债。储量工程师至少每年独立评估油气储量的可回收数量和估计的现金流量。详情见我们2018年12月31日终了年度经审计的年度合并财务报表附注13。
我们的碳氢化合物储量是石油、天然气和天然气液体的估计量,地质、地球物理和工程数据显示,这些储量具有一定程度的确定性,可在今后几年从已知储层中经济上回收,并被认为具有商业可生产性。如果管理部门打算开发 并生产这些储量,这种储备可被视为商业上可生产的,而且这种打算是基于:(A)对这种生产的未来经济情况的合理评估;(B) 合理的预期,即所有或基本上所有预期的碳氢化合物生产都有市场;(C)有证据表明,有必要的生产、输送和运输设施已经具备或可以提供。储量 只有在可生产性得到生产或确定的地层测试的支持下才能被认为是已证实和可能的。
截至2019年6月30日,资源资产 的权益包括勘探和评价资产,账面总额为1 700万美元。勘探和 评价资产在事实和情况表明勘探和评价资产的账面金额可能超过其可收回数额并重新归类为油气开发和生产资产时,评估为减值。 如果存在这些指标,则减值(如果有的话)是通过将账面金额与可收回数额相比较来确定的。可收回数额的计量 涉及若干假设,包括商业生产的时间、可能性和数量、进一步的资源评估计划以及预期从资产获得的未来收入和费用(如果有的话)。
其他非金融资产减值
截至2019年6月30日,我们拥有的不动产、厂房和设备总额为5 610万美元,主要由一个发电厂和一个天然气加工设施组成。我们的非金融资产的减值是在CGU级别上评估的.在减值测试中,公司CGU的可收回金额被确定为其使用价值的较高,公允价值减去处置成本。在没有所报的市场价格的情况下,可收回的数额是基于对未来生产费率、未来产品销售价格和成本、贴现率 和其他有关假设的估计。未来成本的增加和/或对未来生产速度和产品 销售价格的估计的下降可能导致我们的不动产、工厂和设备的减记。
赋税
我们须在多个司法管辖区征税,并须作出判断,以决定世界各地对所得税的规定。递延所得税用负债法确认为临时的 差,递延所得税负债一般全部拨备(与附属公司和分支机构的投资有关的临时差额除外,在这些投资中,我们能够控制临时差额逆转的时间,而且在可预见的将来,临时差额很可能不会逆转),并确认递延所得税资产,其程度是将来的应纳税利润很可能可用于可使用临时差额的 。
我们的业务和组织结构很复杂,相关的税务解释、规章和立法也在不断变化。因此,通常存在一些税收问题,导致税收状况不确定。我们只在不确定的税种(br}位置的最终确定可能会导致这种利益实现时,才能确认该税种的收益。
10
本集团各公司的所得税申报须接受多个司法管辖区税务当局的审核。有正在进行的审计和 审查下的项目,其中一些可能会增加我们的所得税负债。此外,这些公司还提出上诉,并对某些问题提出异议。虽然目前尚不能确定这些项目的结果,但我们认为,根据现有资料,我们已为所得税提供了足够的经费。
截至2019年6月30日,我们确认递延所得税资产为1,450万美元。在评估递延所得税资产的可变现性时,我们的管理层考虑是否有可能实现部分或全部递延所得税资产。递延所得税资产的最终实现取决于在暂时差额可扣减的时期内或在税收损失和税收抵免结转到期之前产生未来的应税收入。我们的管理层在进行这一评估时,考虑到现有应税 临时差异的未来逆转、预测的未来应税收入、前几年的应税收入以及税收规划战略。未确认的递延所得税资产在每个报告所述期间结束时重新评估。
我们就日后可能须缴付额外入息税的不确定税种,订定未来的入息税负债,而这些规定是根据我们管理层对风险的评估而定的。我们不承认对附属公司和分支机构的投资有关的应纳税临时差额 的全部递延税负债,在这种情况下,我们能够控制扭转临时差异的时间,而且在可预见的将来,临时差额很可能不会逆转。我们可能会改变我们在正常经营过程中的投资决策,从而导致额外的所得税负债。
意外开支
根据“国际会计准则”第37条,准备金、或有负债和或有资产,我们不承认或有负债。根据其性质,只有当一个或多个未来事件发生或没有发生时,才能解决意外事件。对意外情况的评估本质上涉及对未来事件的结果进行重大判断和估计。如果以前记作或有负债的项目可能需要未来经济 福利的流出,则应计或备在发生概率变化的合并财务报表中确认为 。详情请参阅我们经审计的年度合并财务报表附注26。
新的标准和解释 已通过但尚未通过
“国际财务报告准则第16号”,租赁称为 “国际财务报告准则16”,于2016年1月发布,采用了一种单一的资产负债表模型,根据 一种模式对承租人的租赁进行会计核算,消除了经营租赁和融资租赁之间的区别。出租人会计在很大程度上保持不变,并保留经营租赁和融资租赁之间的 区分。“国际财务报告准则”第16号取代国际会计准则第17号,租赁其相关解释从2019年1月1日开始在年度报告期间采用了“国际财务报告准则”第16号。截至2019年1月1日,“国际财务报告准则”第16号准则对我们合并的 财务报表的影响是290万美元的借方,贷记额分别为80万美元和210万美元,分别贷记在流动负债和其他长期负债项下的应付账款和应计费用 。
2007年12月,对“国际财务报告准则”2015-2017年周期的年度改进经修正的国际会计准则第23条第14段,借款成本。修正案阐明,对一项合格资产的支出的资本化 应是适用于该期间尚未偿还的实体借款 的借款费用的加权平均数,一个实体应从这一计算中排除适用于专门为获得该合格资产而作出的借款费用,直至为准备该资产供其打算使用或出售所需的所有活动基本完成为止。我们从2019年1月1日起实施了这些修正,而 对我们的合并财务报表没有重大影响。
2017年6月,国际会计准则理事会发布了IFRIC 23所得税处理的不确定性,称为“IFRIC 23”。IFRIC 23旨在减少 公司在所得税处理方面存在不确定性时如何承认和计量税务责任或税收资产的多样性。这种解释 自2019年1月1日起每年生效。在初次申请时,我们选择追溯适用这一解释 ,其累积效应是,最初适用在初次申请之日确认的解释,作为对留存收益期初余额的调整,数额为零,为零。
2018年10月,国际会计准则理事会发布了对材料定义的修正,使公司更容易作出实质性判断。更新的定义修改IAS 1,财务报表的列报,以及“国际会计准则”第8条会计政策、会计估计变化和错误. 修正案澄清了材料的定义以及应如何适用,并确保在所有“国际财务报告准则”中材料的定义是一致的。这些改革从2020年1月1日起生效,但公司可以提前决定实施。我们的管理层正在评估它对我们财务报表列报的影响。
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与关联方的交易
在正常运作过程中,我们与相关各方进行交易,因为这一术语在“国际财务报告准则”中有定义。这些关联方交易以正常的市场价格和正常的商业条件在中期交易中进行 。在一种情况下,我们集团的某些费用由我们的总裁/首席执行干事拥有的一家公司按成本结算,然后偿还给 或预付。这一安排是为了遵守各种地方规章和要求,包括新为离岸司法管辖区制定的经济实质立法,以及财政效率。截至2019年6月30日,与这一安排有关的应收账款净额为4 776美元。除了在此其他地方披露的任何交易外,我们还与相关方进行了下列交易:
截至6月30日的六个月: | 2019 | 2018 | ||||||
(单位:千) | ||||||||
利息收入 | $ | 4 | $ | - | ||||
偿还一般和行政费用,按费用计算 | $ | (241 | ) | $ | - |
作为 在6月30日: | 2019 | 2018 | ||||||
(单位:千) | ||||||||
应收款项 | $ | 854 | $ | - | ||||
应收款(包括在待售资产中) | $ | 3,922 | $ | - |
金融和其他文书
我们面临各种市场风险,因为利率、外汇汇率和股票价格的变化可能影响我们的经营结果和财务状况,从而影响我们的公允价值。一般来说,我们的管理层认为,我们的当前金融资产和金融负债,由于其短期性质,不构成重大的财务风险。我们使用各种金融工具 来管理我们对各种金融风险的敞口。控制与金融工具有关的风险的政策包括但不限于关于下列事项的标准化公司程序和政策:风险风险套期保值、避免过度集中风险和要求抵押品(包括信用证)以减轻信贷风险。我们有风险管理人员执行审计和检查职能,以确保公司程序和政策得到遵守。
我们使用衍生工具来管理对商品价格和货币汇率风险的某些风险。衍生工具的使用取决于我们管理层对未来经济事件和发展的认识。这些类型的衍生工具往往非常不稳定,因为它们的杠杆比率很高, ,因为保证金要求相对于它们的名义数额相对较低。
我们的许多策略,包括使用衍生工具和我们选择的衍生工具类型,都是基于历史交易模式和 相关性,以及我们管理层对未来事件的预期。然而,这些策略可能并不能在所有市场 环境中或针对所有类型的风险完全有效。在这段时间里,意外的市场发展可能会影响我们的风险管理策略,而意外的发展可能会影响我们未来的风险管理策略。如果我们使用的任何各种工具 和策略无效,我们可能会蒙受损失。
请参阅我们已审计的2018年12月31日终了年度合并财务报表附注29,以定性和定量地讨论我们对市场风险的风险敞口以及2018年12月31日利率、货币和其他价格风险的敏感性分析。
未清股票数据
我们的股本包括45万美元 分成300,000,000普通股和150,000,000优先股,分成每股0.001美元的票面价值。我们的普通股 在纽约证券交易所上市,代码为“SRL”。截至2019年12月30日,我们共有12,554,801普通股,426,000股期权,未发行和未发行股票认股权证。
披露控制和程序
我们维持一套披露管制 和程序,以确保在省证券立法规定的时限内记录、处理、总结和报告所需披露的资料。我们评估了国家文书52-109规定的披露控制和程序。发行人披露证明,称为“NI 52-109”, 截至2019年6月30日。这项评估是由我们的首席执行官和首席财务官进行的。根据这一评价, 我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论,这些披露控制措施和 程序的设计和运作是有效的。
12
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告实行内部控制,目的是根据“国际财务报告准则”对外部财务报告的可靠性提供合理的保证。
截至2018年12月31日,管理层,包括我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官),对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。在进行这一评价时,管理层采用了特雷德韦委员会(COSO)赞助 组织委员会(COSO)提出的标准。内部控制 - 综合框架(2013年).
在截至2019年6月30日的6个月内,我们对财务报告的内部控制 没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或可能产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
对财务报告的内部控制具有固有的局限性,这是一个涉及人的勤奋和遵守的过程,并会因人的失误而导致判断失误和故障。对财务报告的内部控制也可以通过串通或不适当的 管理覆盖来规避。由于这些限制,对财务报告的内部控制不可能及时防止或发现重大错报。然而,这些固有的限制是众所周知的财务 报告过程的特点。因此,设计成过程保障措施是可能的,以减少,但不是消除这种风险。
法律程序
我们受到与我们的业务有关的日常诉讼,并不时被指定为与我们的活动有关的各种法律诉讼的被告,其中某些诉讼可能包括巨额惩罚性损害赔偿要求。此外,由于我们业务的规模、复杂性和性质,各种法律和税务事项时有发生,包括审计和重新评估,包括与我们以前的附属公司有关的审计和重新评估,以及与此有关的诉讼。
该公司及其某些附属公司被指定为被告,在一项涉及我们集团前母公司据称担保金额约为4 300万欧元的法律诉讼中被指认为被告。我们认为,这种主张是没有根据的,我们打算有力地为这一主张辩护。
目前,根据我们掌握的资料,我们不相信任何这类事情会对我们的财政状况或经营结果造成重大的不良影响,但由于诉讼本身的不确定性,我们无法确定其结果。如果我们当前的评估 在实质上是不正确的,或者如果我们不能很好地解决这些问题,则可能会对我们的财务业绩、现金流或业务结果产生重大的不利影响。详情请见我们已审计的2018年12月31日终了年度合并财务报表附注26。
危险因素
本报告中未报告财务结果或其他历史信息的报表是适用的 证券立法所指的“前瞻性报表”,包括1995年“私人证券诉讼改革法”,经修正。这些语句出现在本报告的若干不同地方,可以用“预期”、“可以”、 “项目”、“应该”、“期望”、“寻求”、“可能”、“意愿”、“可能”、“估计”、“相信”等词语来标识,以及类似的词语,暗示未来的结果 或关于前景或其负面或其他类似词语的声明。此外,对涉及风险 和不确定性的战略的讨论也具有“前瞻性”的特点。
有许多重要因素,其中许多是我们无法控制的,可能损害我们的业务、经营或财务状况,或可能导致实际的 条件、事件或结果与前瞻性声明中所描述的情况大不相同。这些因素包括, 但不限于下列因素:
- | 我们的财务业绩可能会在不同时期大幅波动; |
- | 全球经济,包括资本和信贷市场的削弱,可能对我们的业务和财务结果产生不利影响,并对我们的流动资金和资本资源产生重大不利影响; |
- | 我们的业务竞争激烈; |
13
- | 如果我们的长期资产的公允价值低于我们的账面价值,我们将被要求记录可能对我们的经营结果产生重大影响的非现金减值损失; |
- | 我们的收益,因此,我们的盈利能力可能会受到价格波动的影响,在我们的各种 产品; |
- | 我们可能面临缺乏合适的收购、合并或其他自营投资选择, ,这可能限制我们的增长; |
- | 我们的活动受到与我们的对手方履行义务有关的对手方风险的影响; |
- | 我们受到交易风险的影响,这些风险可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流量产生重大不利影响; |
- | 我们的风险管理战略可能使我们暴露于不明或未预料的风险中,这些风险 可能影响我们今后的风险管理战略,并可能对我们的业务结果和财务状况产生负面影响; |
- | 衍生交易可能使我们面临意想不到的风险和潜在的损失; |
- | 我们的银行子公司的业务受到其他金融机构的监管和风险的影响,这可能对我们的业务和业务产生不利影响; |
- | 任何不遵守制裁、反洗钱法或我们所经营的法域内其他适用的“反洗钱法”的行为,都可能损害我们的声誉和(或)导致我们受到罚款、制裁或执法,这可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响; |
- | 利率和外币汇率的波动可能影响我们的业务结果和财务状况; |
- | 我们的一些业务受到环境法律和条例的制约,这些法律和规章可能增加商业成本,并可能限制这种业务; |
- | 限制我们获得资本可能会损害我们的流动性和我们开展业务的能力; |
- | 我们将来可能会大幅度增加我们的债务; |
- | 由于我们的全球业务,我们面临可能对我们的业务、业务结果、财务状况和现金流动产生不利影响的政治、经济、环境、法律、业务和其他风险; |
- | 我们面临着业务中的诉讼风险,这些风险往往难以评估或量化 ,而且我们每年在为诉讼辩护时可能会花费大量的法律费用; |
- | 我们在很大程度上依赖于我们的管理人员的技能和经验,失去这些 个人可能会损害我们的业务; |
- | 我们在有腐败和与外国政府交易历史的国家开展业务,这样做增加了与我们的国际活动有关的风险; |
- | 作为我们特许权利益基础的铁矿的运营已于2014年关闭。它的作业 一般由第三方经营者决定,我们目前对该财产的经营方式没有决策权,此外,我们无法或非常有限地获得有关该矿的技术或地质数据,包括关于矿化 或矿藏的资料。经营者不执行或其他经营决定可能对我们的收入、业务结果和财务状况产生重大不利影响; |
- | 我们的碳氢化合物和相关业务面临固有的风险和危险; |
- | 未来的环境和回收义务,尊重我们的资源属性和利益 可能是实质性的; |
- | 战略投资或收购和合资企业,或我们进入新的业务领域,可能会给我们的业务带来额外的风险和不确定性; |
- | 税务审计或争议,或对适用于我们的税法的修改,可大幅度增加我们的纳税额; |
- | 限制人民币进出中国和政府对货币兑换的控制,可能会限制我们支付股息和其他债务的能力,并影响您的投资价值; |
14
- | 信息技术系统的故障或安全漏洞可能会破坏我们的业务,并对我们的业务产生负面影响; |
- | 如果我们发行更多的股票或通过出售股票筹集资金,投资者的利益可能会被稀释,投资者的每股净账面价值可能会被稀释; |
- | 某些因素可能会抑制、推迟或阻止对我公司的收购,这可能对我们普通股的价格产生不利影响; |
- | 投资者在保护他们的利益方面可能面临困难,他们通过美国法院保护他们的权利的能力可能受到限制,因为我们是根据开曼群岛的法律注册的。 |
补充资料
我们向某些加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交年度报告和其他报告、代理声明和其他信息。 向证券交易委员会提交的文件可从证券交易委员会在http://www.sec.gov.的网站上查阅。向加拿大证券监管机构提交的文件可在http://www.sedar.com.查阅。
15
未经审计的临时合并合并财务报表
(一九二零九年六月三十日)
16
未经审计的临时合并合并财务报表
史高丽皇家有限公司的审计人员没有审查2019年6月30日终了期间未经审计的财务报表。
给读者的临时合并财务报表的通知
编制所附斯卡利皇家有限公司截至2019年6月30日的财务状况临时合并报表以及截至2019年6月30日的6个月的业务、综合收入、权益变化和现金流动合并报表是管理部门的责任。这些精简的合并财务报表没有由史高丽皇家有限公司的独立外部审计员代表股东审查。
临时合并财务报表是管理层编制的,其中包括根据“国际财务报告准则”编制这些财务报表所需的适当会计原则、判断和估计数。
17
史高丽皇家有限公司
(前身为MFC Bancorp Ltd.)
精简的合并财务状况报表
(未经审计)
(以千加元计)
6月30日, | 12月31日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 58,183 | $ | 67,760 | ||||
证券 | 7,160 | 7,400 | ||||||
证券衍生工具 | 165 | 209 | ||||||
贸易应收款 | 4,630 | 5,343 | ||||||
应收税款 | 816 | 104 | ||||||
其他应收款 | 3,457 | 8,675 | ||||||
盘存 | 6,365 | 11,406 | ||||||
限制现金 | - | 281 | ||||||
预付存款和其他 | 1,935 | 828 | ||||||
待售资产 | 4,118 | - | ||||||
流动资产总额 | 86,829 | 102,006 | ||||||
非流动资产 | ||||||||
证券 | 4,001 | 4,702 | ||||||
待售房地产 | 13,337 | 13,830 | ||||||
投资财产 | 38,964 | 37,804 | ||||||
财产、厂房和设备 | 56,083 | 58,325 | ||||||
对资源属性的兴趣 | 274,167 | 273,250 | ||||||
应收税款 | 465 | 488 | ||||||
递延所得税资产 | 14,526 | 15,735 | ||||||
其他 | 496 | 773 | ||||||
非流动资产共计 | 402,039 | 404,907 | ||||||
$ | 488,868 | $ | 506,913 | |||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付帐款和应计费用 | $ | 33,037 | $ | 26,315 | ||||
金融负债-衍生工具 | 355 | 37 | ||||||
所得税负债 | 881 | 855 | ||||||
与待出售资产有关的负债 | 1,210 | - | ||||||
流动负债总额 | 35,483 | 27,207 | ||||||
长期负债 | ||||||||
应付贷款 | 4,064 | 3,981 | ||||||
退役义务 | 15,861 | 13,641 | ||||||
递延所得税负债 | 65,049 | 66,421 | ||||||
其他 | 302 | 1,257 | ||||||
长期负债总额 | 85,276 | 85,300 | ||||||
负债总额 | 120,759 | 112,507 | ||||||
衡平法 | ||||||||
股本,全额支付 | 16 | 16 | ||||||
额外已付资本 | 312,132 | 312,132 | ||||||
国库券 | (2,643 | ) | (2,643 | ) | ||||
供款盈余 | 16,735 | 16,735 | ||||||
留存收益 | 2,927 | 19,333 | ||||||
累计其他综合收入 | 31,095 | 40,803 | ||||||
股东权益 | 360,262 | 386,376 | ||||||
非控制利益 | 7,847 | 8,030 | ||||||
总股本 | 368,109 | 394,406 | ||||||
$ | 488,868 | $ | 506,913 |
所附附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
18
史高丽皇家有限公司
精简合并的 操作报表
截至2019年6月30日和2018年6月30日止的六个月
(未经审计)
(单位:千加元,每股 除外)
2019 | 2018 | |||||||
收入 | $ | 66,498 | $ | 78,083 | ||||
费用和开支: | ||||||||
销售和服务费用 | 74,223 | 94,820 | ||||||
销售、一般和行政 | 11,784 | 13,728 | ||||||
以股票为基础的薪酬-销售,一般和行政 | - | 69 | ||||||
结算损失 | - | 5,600 | ||||||
财务成本 | 380 | 1,781 | ||||||
外汇交易的汇兑差额,净收益 | (3,506 | ) | (4,926 | ) | ||||
82,881 | 111,072 | |||||||
所得税前损失 | (16,383 | ) | (32,989 | ) | ||||
所得税回收(费用): | ||||||||
所得税 | 58 | 1,332 | ||||||
资源财产税 | - | (325 | ) | |||||
58 | 1,007 | |||||||
这一期间的净亏损 | (16,325 | ) | (31,982 | ) | ||||
非控制权益造成的净(收入)损失 | (81 | ) | 9 | |||||
可归因于母公司所有者的净亏损 | $ | (16,406 | ) | $ | (31,973 | ) | ||
每股亏损 | ||||||||
基本 | $ | (1.31 | ) | $ | (2.55 | ) | ||
稀释 | (1.31 | ) | (2.55 | ) | ||||
已发行普通股加权平均数 | ||||||||
-基本 | 12,534,801 | 12,534,801 | ||||||
-稀释 | 12,534,801 | 12,534,801 |
所附附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
19
史高丽皇家有限公司
综合损失合并报表
截至2019年6月30日和2018年6月30日止的六个月
(未经审计)
(以千加元计)
2019 | 2018 | |||||||
这一期间的净亏损 | $ | (16,325 | ) | $ | (31,982 | ) | ||
其他综合损失,扣除所得税后: | ||||||||
将被重新归类为盈利或亏损的项目 | ||||||||
翻译外国业务财务报表引起的汇兑差额 | (8,891 | ) | (928 | ) | ||||
将汇率差额调整为已处置子公司的业务报表 | (1,082 | ) | - | |||||
净交换差 | (9,973 | ) | (928 | ) | ||||
公允价值收益(损失)证券公允价值通过其他综合收益 | 1 | (41 | ) | |||||
将减值费用倒转改为业务报表 | - | (2 | ) | |||||
以公允价值计的证券通过其他综合收益获得的公允价值净收益(损失) | 1 | (43 | ) | |||||
不被重新归类为盈利或亏损的项目 | ||||||||
净界定收益负债的重新计量 | - | - | ||||||
(9,972 | ) | (971 | ) | |||||
这一期间的综合损失总额 | (26,297 | ) | (32,953 | ) | ||||
非控制权益造成的综合损失(收入) | 183 | (54 | ) | |||||
可归因于母公司业主的全面损失 | $ | (26,114 | ) | $ | (33,007 | ) |
所附附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
20
史高丽皇家有限公司
股本变动的合并合并报表
截至2019年6月30日和2018年6月30日止的六个月
(未经审计)
(以千加元计)
资本 存量 | 财政部股票 | 贡献盈余 | 可用
其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
数 股份 | 金额 | 数 股份 | 金额 | 以股份为基础 补偿 | 偶然 {br]问题 股份 | 留用 收益 (赤字) | 可得- 待售 证券 | 证券 嘉年华 价值 贯通 其他 综合 收入 | 货币 翻译 调整 | 股东‘ 衡平法 | 非- 利益 | 共计 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 | 12,600,448 | $ | 312,148 | (65,647 | ) | $ | (2,643 | ) | $ | 16,735 | $ | - | $ | 19,333 | $ | - | $ | (141 | ) | $ | 40,944 | $ | 386,376 | $ | 8,030 | $ | 394,406 | |||||||||||||||||||||||||
净(损失)收入 | - | - | - | - | - | - | (16,406 | ) | - | - | - | (16,406 | ) | 81 | (16,325 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公允价值净收益 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 | - | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净汇兑差额 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (9,709 | ) | (9,709 | ) | (264 | ) | (9,973 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日结余 | 12,600,448 | $ | 312,148 | (65,647 | ) | $ | (2,643 | ) | $ | 16,735 | $ | - | $ | 2,927 | $ | - | $ | (140 | ) | $ | 31,235 | $ | 360,262 | $ | 7,847 | $ | 368,109 | |||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日结余 | 12,600,448 | $ | 312,148 | (65,647 | ) | $ | (2,643 | ) | $ | 16,666 | $ | - | $ | (87,183 | ) | $ | 461 | $ | - | $ | 38,331 | $ | 277,780 | $ | 2,169 | $ | 279,949 | |||||||||||||||||||||||||
新国际财务报告准则的初步应用 | - | - | - | - | - | - | 524 | (461 | ) | (63 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | - | (31,973 | ) | - | - | - | (31,973 | ) | (9 | ) | (31,982 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
支付的股息 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (805 | ) | (805 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份补偿 | - | - | - | - | 69 | - | - | - | - | - | 69 | - | 69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净公允价值损失 | - | - | - | - | - | - | - | - | (43 | ) | - | (43 | ) | - | (43 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净汇兑差额 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (991 | ) | (991 | ) | 63 | (928 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年6月30日结余 | 12,600,448 | $ | 312,148 | (65,647 | ) | $ | (2,643 | ) | $ | 16,735 | $ | - | $ | (118,632 | ) | $ | - | $ | (106 | ) | $ | 37,340 | $ | 244,842 | $ | 1,418 | $ | 246,260 |
截至6月30日的六个月综合(损失)收入共计: | 母公司的所有者 | 非控制性 利益 | 共计 | |||||||||
2018 | $ | (33,007 | ) | $ | 54 | $ | (32,953 | ) | ||||
2019 | $ | (26,114 | ) | $ | (183 | ) | $ | (26,297 | ) |
所附附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
21
史高丽皇家有限公司
浓缩合并现金流量表
截至2019年6月30日和2018年6月30日止的六个月
(未经审计)
(以千加元计)
2019 | 2018 | |||||||
业务活动现金流量: | ||||||||
这一期间的净亏损 | $ | (16,325 | ) | $ | (31,982 | ) | ||
调整: | ||||||||
摊销、折旧和耗损 | 3,332 | 2,996 | ||||||
外币交易的汇兑差额 | (3,506 | ) | (4,926 | ) | ||||
短期证券净收益 | (110 | ) | (80 | ) | ||||
股份补偿 | - | 69 | ||||||
(收益)子公司处置损失 | (691 | ) | 17 | |||||
递延所得税 | (298 | ) | (1,860 | ) | ||||
商品库存市值(增加)减少 | (44 | ) | 81 | |||||
利息增量 | 98 | 230 | ||||||
按FVTPL计算的应付贷款公允价值的变化 | 245 | - | ||||||
房地产和投资财产公允价值的变化 | (3,111 | ) | - | |||||
信贷损失 | 12,531 | 33,640 | ||||||
存货减记 | 1,776 | - | ||||||
核销应付款项 | - | (8,640 | ) | |||||
结算损失准备金 | - | 5,600 | ||||||
经营资产和负债的变化,扣除购置和处置的影响: | ||||||||
短期证券 | - | (231 | ) | |||||
应收款项 | (512 | ) | 8,513 | |||||
限制现金 | 271 | - | ||||||
盘存 | 2,833 | (2,054 | ) | |||||
预付存款和其他 | (825 | ) | (903 | ) | ||||
待售资产 | (3,358 | ) | - | |||||
短期银行借款 | - | (1,623 | ) | |||||
应付帐款和应计费用 | 1,288 | (2,155 | ) | |||||
所得税负债 | 32 | (1,244 | ) | |||||
其他 | (262 | ) | 202 | |||||
用于业务活动的现金流量 | (6,636 | ) | (4,350 | ) | ||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
购置不动产、厂房和设备,净额 | 40 | (415 | ) | |||||
出售投资财产所得 | - | 1,006 | ||||||
处置一附属公司,减去已处置的现金和现金等价物 | (2 | ) | (24 | ) | ||||
其他 | 116 | (23 | ) | |||||
投资活动提供的现金流量 | 154 | 544 | ||||||
来自筹资活动的现金流量: | ||||||||
减少租赁负债 | (560 | ) | - | |||||
支付予非控制权益的股息 | - | (805 | ) | |||||
用于筹资活动的现金流量 | (560 | ) | (805 | ) | ||||
汇率对现金及现金等价物的影响 | (2,535 | ) | 2,222 | |||||
现金和现金等价物减少 | (9,577 | ) | (2,389 | ) | ||||
现金和现金等价物,期初 | 67,760 | 74,870 | ||||||
现金和现金等价物,期末 | $ | 58,183 | $ | 72,481 |
所附附注是这些精简合并财务报表的组成部分。.
22
史高丽皇家有限公司
精简的合并财务报表的若干解释性说明
(一九二零九年六月三十日)
(未经审计)
附注1.业务性质
史高丽皇家有限公司(“SRL”或“公司”)根据开曼群岛的法律成立。SRL及其控制的实体在这些精简的合并财务报表中统称为集团。该集团是一家提供金融服务的商业银行,其核心资产是加拿大纽芬兰和拉布拉多省Scully铁矿的权益。此外, 该集团拥有其他商业银行资产,并设法投资于其内在价值未得到适当反映的企业或资产。集团的投资活动一般不是被动的。该集团积极寻求投资,使其财务 专业知识和管理能够增加或解锁价值。
附注2.列报依据和重要的 会计政策
这些精简的合并财务报表包括SRL的帐户及其控制的实体。这些合并财务报表 的列报货币为加元(美元),四舍五入至最接近的1,000加元(每股金额除外)。
本临时财务报告是由国际会计准则理事会(“会计准则理事会”)根据“国际财务报告准则”(“国际财务报告准则”)编写的。本集团截至2019年6月30日的6个月的临时财务报表符合国际会计准则第34条,即“临时财务报告”(“IAS 34”)。除下文注3所示外,这些临时合并财务报表与最近的年度财务报表相比,遵循相同的会计政策和计算方法。根据“国际会计准则”第34条,年度财务报表中通常包括 的某些信息和脚注披露被省略或浓缩。
临时财务报告中应遵循的衡量程序是为了确保所产生的信息是可靠的,并适当披露与了解集团的财务状况或业绩有关的所有重要财务资料, 虽然年度和中期财务报告中的计量往往是基于合理的估计,但编制 中期财务报告通常需要更多地使用估计方法,而不是年度财务报告。
SRL认为,其未经审计的临时合并财务报表载有所有必要的正常经常性调整,以便对所提临时期间的结果提出一份公平的报表 。这些临时合并财务报表应连同经审计的合并财务报表和表20-F的最新年度报告所附附注一起阅读。本文所述期间的结果 并不表示全年的结果。集团商业银行业务的收入包括季节性和周期性。
附注3.会计政策的发展
2019年新会计政策
“国际财务报告准则16”,租约(“国际财务报告准则16”), 于2016年1月发布,采用了一种单一的资产负债表上的承租人租赁会计模式,消除了经营租赁和融资租赁之间的区别。出租人会计在很大程度上保持不变,并保留经营和融资 租赁之间的区别。
新的 标准最重要的影响是承租人在财务状况表上确认不可避免的未来租赁付款的初始现值为使用权租赁资产 和租赁负债,包括以前被视为经营租赁的大多数租赁。期限不超过12个月的租约和低值资产的租赁都可以豁免.租赁期内租赁费用总额的计量 将不受新标准的影响。然而,新标准的结果是 加速了以前被算作经营 租约的租赁费用确认的时间。新标准所要求的损益表和其他综合收入的列报结果是将大部分租赁费用作为使用权、租赁资产的折旧和租赁所产生的融资费用列报。相对于适用先前标准的结果而言,虽然实际现金流量不受影响,承租人的现金流量表反映了业务活动现金流量的增加,但被筹资活动现金流量的减少所抵消。 这是将租赁的“主要”部分的付款列报的结果,以前 作为业务租约入账,作为新标准下筹资活动中使用的现金流量。
23
史高丽皇家有限公司
精简的合并财务报表的若干解释性说明
(一九二零九年六月三十日)
(未经审计)
附注3.会计政策发展(续)
“国际财务报告准则”第16号取代国际会计准则第17号,租赁、 和相关解释,专家组通过了从2019年1月1日起的年度报告期间的“国际财务报告准则第16号”。截至2019年1月1日,“国际财务报告准则”第16号准则对专家组合并财务报表的影响是2 911美元的借方,贷记权资产 843美元和2 068美元,贷记流动负债和其他长期负债项下的应付账款和应计费用。
2007年12月,对“国际财务报告准则”2015-2017年周期的年度改进经修正的国际会计准则第23条第14段,借款成本。修正案阐明,对一项合格资产的支出的资本化 应是适用于该期间尚未偿还的实体借款 的借款费用的加权平均数,一个实体应从这一计算中排除适用于专门为获得该合格资产而作出的借款费用,直至为准备该资产供其打算使用或出售所需的所有活动基本完成为止。专家组自2019年1月1日起实施了这些修正。 对这些临时合并财务报表没有重大影响。
2017年6月,国际财务报告准则解释委员会(IFRS IC)发布了IFRIC 23,所得税处理的不确定性(“IFRIC 23”), 为了澄清“国际会计准则”第12号的承认和计量要求,所得税,在收入 税收处理存在不确定性的情况下应用。
IFRIC 23解释了如果税收待遇存在不确定性,如何确认和计量递延所得税和流动所得税资产和负债。不确定的税收待遇 是指一个实体在不确定该办法是否会被税务当局接受的情况下所适用的任何税收待遇。如果对某一项目的处理存在不确定性,包括应纳税损益、资产和负债的税基、税收损失、抵免额和税率等方面的不确定性,则第23条适用于所得税会计的所有方面。
实体必须假定有权审查和质疑税务处理的 税务当局将检查这些处理,并充分了解所有与 有关的信息。如果一个实体的结论是,税务当局很可能会接受 已采取或预期将在报税表上采取的不确定的税收待遇,则应按照这种税收待遇确定其所得税的会计核算。如果一个实体得出结论认为不可能接受这种待遇,则应反映其所得税会计在作出决定的期间内的不确定性所产生的影响。
实体应该使用最能预测不确定性分辨率的方法来度量 不确定性的影响;无论是最可能的数量方法还是 期望值方法。如果可能的结果是二进制的或集中在一个值上的 ,则最可能的金额方法可能是合适的。如果有一系列可能的结果,这些结果既不是二进制的,也不是集中在一个值上的 ,则期望值方法可能是合适的。IFRIC 23要求对现行税和递延税适用一致的判断和估计数。
每当情况发生变化或有新的信息 影响到这些判断时,就重新评估为识别 和衡量不确定税收处理的影响而作出的判断和估计。新的信息可能包括税务当局采取的行动、税务当局采取了与类似项目有关的某一特定立场的证据或税务当局审查某一特定税务 待遇的权利到期。IFRIC 23明确指出,没有税务当局的任何评论,孤立地说,不太可能是情况或新信息的变化,从而导致估计数的变化。
该解释适用于2019年1月1日开始的年度 期。该集团在初次申请时,选择追溯适用这一解释,其累积效应是,在最初申请之日确认的对留存收益期初余额的调整( 为零)的累积效果。
未来会计变动
2018年10月,国际会计准则理事会修订了“准则3”,业务合并,(“国际财务报告准则3”),目的是澄清购置交易是导致资产的 购置还是企业的收购。该修正案适用于2020年1月1日或之后的购置交易,但允许提前申请。修订后的标准对企业的定义较窄, 可能导致承认的企业组合少于现行标准;这意味着,根据现行标准在企业合并中可能被确认为商誉的 数额现在可以确认为对根据修订标准获得的可识别资产净额的 分配(在实体的 业务的结果中产生的连带效果不同于已确认的善意的效果)。管理层目前正在评估经修订的标准的影响 和过渡条款;然而,管理层预计该小组将从2020年1月1日起实施该标准。修订后的标准对集团财务业绩和披露的影响将取决于今后任何购置交易的事实和情况。
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史高丽皇家有限公司
精简的合并财务报表的若干解释性说明
(一九二零九年六月三十日)
(未经审计)
附注3.会计政策发展(续)
2018年10月,国际会计准则理事会发布了对材料定义的修正,使公司更容易作出实质性判断。更新的 定义修正IAS 1,财务报表的列报,以及“国际会计准则”第8条、会计策略、会计 估计和错误中的更改。修正案澄清了材料的定义以及应如何适用,并确保所有“国际财务报告准则”对材料的定义都是一致的。这些修改从2020年1月1日起生效,但公司可以决定更早应用 。管理层正在评估其对集团财务报表列报方式的影响。
附注4.业务部分信息
集团主要从事商业银行业务,包括各种金融服务和自营投资活动。
在向管理层报告时,集团的 业务成果分为下列业务部门:商人银行和所有其他部门。
提出依据
在报告部门,在具有类似经济特征并在下列每一领域相似的情况下,对集团某些 业务线进行了汇总: (A)产品和服务的性质;(B)分配方法;(C)产品和服务的客户/客户 的类型或类别。
该集团的商业银行部门包括其销售活动、专用供应资产、结构化解决方案、金融服务和自营投资活动。该集团是一家商业银行,为公司和机构提供金融服务和便利有组织的贸易。该集团的专长是传统供应和资金来源没有充分解决的市场,重点是为中小型企业提供解决办法。集团的商业银行业务在多个地区经营,并参与包括制造业和自然资源在内的行业。该集团还寻求在许多行业投资,强调那些认为内在价值没有得到适当承认的商业机会。专家组利用其财务 和管理方面的专门知识,在相对较短的时间内增加或解锁价值。
所有其他部门包括集团的公司和业务部门,其数量不超过专家组任何一部分的10%:(A)报告的收入;(B)净收益;或(C)总资产。集团的所有其他业务部门主要包括医疗用品、 和服务方面的商业活动。
经营 部门的会计政策与2018年12月31日终了年度公司经审计的 合并财务报表附注2B中的重要会计政策摘要中所述的政策相同。首席业务决策者根据所得税前的业务收入或亏损来评价业绩 ,不考虑在 评估集团各报告部分的业绩时进行购置会计调整。下列部门资料是按照下列方法编制的:(A)与每个部门直接有关的收入和费用包括在确定税前收入中; (B)部门间销售和转让按当前市场价格计入第三方;(C)公司支付的某些销售、一般和行政费用,特别是奖励报酬和以股份为基础的报酬,不分配给报告部门;(D)在确定每个部门的资产和负债时,所有公司间投资、应收账款和应付账款均予消除;(E)未分配递延所得税资产和负债。
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史高丽皇家有限公司
精简的合并财务报表的若干解释性说明
(一九二零九年六月三十日)
(未经审计)
附注4.业务部分信息(续)
分段经营结果
截至2019年6月30日止的六个月 | ||||||||||||
商人 银行业务 | 所有 其他 | 共计 | ||||||||||
来自外部客户的收入 | $ | 62,846 | $ | 3,652 | $ | 66,498 | ||||||
段间销售 | 1,501 | 39 | 1,540 | |||||||||
利息费用 | 177 | 17 | 194 | |||||||||
所得税前的损失收入 | (10,674 | ) | (5,709 | ) | (16,383 | ) |
截至2018年6月30日止的六个月 | ||||||||||||
商人 银行业务 | 所有 其他 | 共计 | ||||||||||
来自外部客户的收入 | $ | 75,572 | $ | 2,511 | $ | 78,083 | ||||||
段间销售 | 1,297 | 97 | 1,394 | |||||||||
利息费用 | 1,588 | 1 | 1,589 | |||||||||
所得税前损失 | (26,354 | ) | (6,635 | ) | (32,989 | ) |
附注5.股本
SRL的授权股本包括45万美元分成300,000,000股普通股,每股面值0.001美元,以及150,000,000股优先股,分成每股0.001美元的票面价值 。
截至2019年6月30日,共有12,534,801股普通股发行和发行。
公司所有的国库券都由公司自己持有。
说明6.精简的业务综合报表
收入
集团的收入包括:
截至6月30日止的六个月: | 2019 | 2018 | ||||||
商业银行产品及服务 | $ | 60,328 | $ | 72,067 | ||||
利息 | 704 | 412 | ||||||
其他 | 5,466 | 5,604 | ||||||
收入 | $ | 66,498 | $ | 78,083 |
费用
集团的销售和服务费用包括:
截至6月30日止的六个月: | 2019 | 2018 | ||||||
商业银行产品及服务 | $ | 60,874 | $ | 66,184 | ||||
信贷损失 | 12,531 | 33,640 | ||||||
商品库存市值(增加)减少 | (44 | ) | 81 | |||||
(收益)衍生合约损失净额 | (437 | ) | 74 | |||||
存货减记 | 1,776 | - | ||||||
附属公司(收益)亏损 | (691 | ) | 17 | |||||
按FVTPL计量的应付贷款的公允价值损失 | 245 | - | ||||||
其他 | (31 | ) | (5,176 | ) | ||||
销售和服务费用共计 | $ | 74,223 | $ | 94,820 |
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(一九二零九年六月三十日)
(未经审计)
附注7.以股份为基础的补偿
下表汇总了截至2019年6月30日的六个月期间根据2017年计划授予的股票期权 的变化:
2017年计划 | ||||||||
数 选项的 | 加权 平均 演习 每股价格 | |||||||
(美元) | ||||||||
截至2018年12月31日未缴 | 450,000 | 8.76 | ||||||
过期 | (4,000 | ) | 8.76 | |||||
取消 | - | |||||||
获批 | - | |||||||
截至2019年6月30日仍未缴付的款项 | 446,000 | 8.76 | ||||||
截至2019年6月30日: | ||||||||
可行使的期权 | 446,000 |
下表汇总了专家组确认的基于份额的 补偿费用:
截至6月30日止的六个月: | 2019 | 2018 | ||||||
由本公司批出的股票期权所引致的股票补偿开支 | $ | - | $ | 69 |
2018年5月12日,集团一位高管放弃了购买该公司普通股的2万种期权。同一天,公司给予另一名雇员以每股8.76美元的行使价格购买公司20 000股普通股的选择权。这些选项立即赋予 ,并于2027年12月1日到期。授予的期权的总公允价值为69美元,在该集团截至2018年6月30日的6个月综合业务报表中确认为基于股票的补偿 费用。
附注8.每股收益
截至6月30日的六个月的每股收益汇总如下:
截至6月30日的六个月: | 2019 | 2018 | ||||||
可供普通股持有人使用的基本损失 | $ | (16,406 | ) | $ | (31,973 | ) | ||
稀释证券的影响: | - | - | ||||||
稀释损失 | $ | (16,406 | ) | $ | (31,973 | ) |
股票编号 | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
加权平均流通股数目-基本 | 12,534,801 | 12,534,801 | ||||||
稀释证券的影响: | ||||||||
备选方案 | - | - | ||||||
意外发行股票 | - | - | ||||||
已发行普通股加权平均数目-稀释后 | 12,534,801 | 12,534,801 |
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注9.相关 缔约方事务
在正常运作过程中,集团与有关各方进行交易,其中包括集团有重大股权利益的附属公司(10%或10%以上),或有能力通过大量持股、在董事会、公司章程和(或)章程中代表 来影响经营和融资政策。有关各方还包括工作人员代表办公室的董事、总裁、首席执行干事和首席财务干事,以及对工作人员代表有重大影响的任何个人和实体。这些 相关的交易是以正常的市场价格和正常的商业条件在中期交易中进行的。在一种情况下,专家组的某些费用由专家组总裁/首席执行干事 拥有的一家公司按费用结算,并随后偿还或预支。这一安排是为了遵守各种当地条例(Br}和要求,包括新为离岸司法管辖区制定的经济实质立法以及财政效率。截至2019年6月30日,该集团与这一安排有关的应收账款净额为4 776美元。除了在这些精简的合并财务报表中其他地方披露的交易之外,专家组还与有关各方进行了下列交易:
截至6月30日的六个月: | 2019 | 2018 | ||||||
利息收入 | $ | 4 | $ | - | ||||
偿还一般和行政费用,按费用计算 | $ | (241 | ) | $ | - |
作为 在6月30日: | 2019 | 2018 | ||||||
应收款项 | $ | 854 | $ | - | ||||
应收款(包括在待售资产中) | $ | 3,922 | $ | - |
附注10.自上一个年度报告所述期间结束以来或有负债 或或有资产的变化
诉讼
该集团在正常经营过程中受到诉讼。管理层认为,截至2019年6月30日,这类诉讼可能产生的总负债不算重大。
担保
担保作为或有 负债入账,除非有可能要求集团根据担保书付款。
在其商业银行活动的正常过程中,专家组向其贸易和融资伙伴提供担保,以获得融资便利。在基础融资设施使用 或提款时,融资设施记作财务状况综合报表(如短期银行借款或债务)上的负债。因此,所使用或提取的与这种融资 设施有关的已签发担保不被视为或有负债或表外交易。截至2019年6月30日,该集团在其商业银行活动的正常过程中,没有关于向其贸易和融资伙伴(Br}发出未清担保的未记录或有负债。
附注11.随后的活动
2019年8月16日,集团在欧洲的一家子公司发行了本金为2500万欧元、年利率为4%的7年期担保债券。债券由集团为出售而持有的投资财产和不动产以及持有 、投资财产和房地产资产的子公司的股份担保。
该集团在2019年下半年以大约净资产价值出售了金属加工业的某些欧洲子公司。从净收入、总资产或净资产的角度来看,这些子公司不是 材料。
该公司和某些子公司被指定为被告,在一项法律诉讼中,据称该集团前母公司的担保额约为4 300万欧元。专家组认为,这种主张是没有根据的,并打算有力地为这一主张辩护。目前,根据我们掌握的资料,我们认为这一行动不会对我们的财政状况或业务结果产生实质性的不利影响。然而,由于诉讼本身的不确定性,公司无法对诉讼结果提供确定性。
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(未经审计)
附注12.核准合并财务报表
本中期财务报告经董事会批准,并于2019年12月30日授权发布。
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新闻发布 | |
史高丽皇家有限公司 1 (844) 331 3343 info@scullyroyalty.com
|
香港(2019年12月31日)。。。史高丽皇家有限公司(“公司”)(纽约证券交易所市场代码:SRL)宣布,它已发布截至2019年6月30日的半年期报告(“半年期报告”),该报告的副本载于公司简介www.sec.gov。
鼓励所有利益攸关方:
· | 阅读整个半年度报告,其中包括公司未经审计的财务报表和管理层对截至6月30日( 2019)的六个月的讨论和分析以及其他公司最新情况,以便更好地了解公司的业务和业务; |
· | 将有关半年度报告中的信息 的任何问题发送给公司北美免费热线1(844)331 3343或电子邮件info@scullyroyalty.com到 与高级管理层预订电话会议。 |
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签名
根据1934年证券法,登记人已妥为安排由下列签署人代其签署本报告,并已妥为授权。
史高丽皇家有限公司 | ||
通过: | /s/ Samuel Morrow | |
塞缪尔·莫罗 | ||
首席财务官 | ||
日期: | (一九二零九年十二月三十一日) |