目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |||
截至财政年度 | |||
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | ||
的过渡时期 到 | ||
委员会档案编号001-36250
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织)
(主要行政办公室地址)
(I.R.S.雇主)
(识别号)
(邮政编码)
登记人的电话号码，包括区号：(410 ) 694-5700
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一班的职称 | 贸易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。是 þ不o
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记标明。是o 不 þ
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。是 þ不o
通过检查标记，说明注册人是否以电子方式提交了在前12个月(或要求注册人提交此类文件的较短期限)中根据条例S-T(本章第232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是 þ不o
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☑ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ||
新兴成长型公司 | |||||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条规则所界定)是☐ 不þ
注册人非附属公司持有的注册人普通股的总市值约为$6.0 十亿基于2019年5月3日纽约证券交易所普通股收盘价。
截至2019年12月16日，注册人普通股已发行股票数目为154,054,072 .
以参考方式合并的文件
表格10-K第III部引用注册人的最后委托书的某些部分2020股东年会应在本报告所述财政年度结束后120天内提交委员会。
目录
Ciena公司
表格10-K年度报告
截至财政年度2019年10月31日
目录
页 | |
第一部分 | |
项目1.业务 | 4 |
第1A项.危险因素 | 19 |
第1B项未解决的工作人员意见 | 36 |
项目2.属性 | 36 |
项目3.法律程序 | 37 |
项目4.矿山安全披露 | 37 |
第二部分 | |
第五条注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 38 |
项目6.选定的综合财务数据 | 40 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 41 |
第7A项市场风险的定量和定性披露 | 59 |
项目8.财务报表和补充数据 | 60 |
第9项.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧 | 107 |
第9A项管制和程序 | 108 |
第9B项其他资料 | 108 |
第III部 | |
项目10.董事、执行干事和公司治理 | 109 |
项目11.行政补偿 | 109 |
第12项某些实益拥有人的担保拥有权及管理及有关股东事宜 | 109 |
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性 | 109 |
项目14.主要会计师费用及服务 | 109 |
第IV部 | |
项目15.证物及财务报表附表 | 110 |
项目16.表格10-K摘要 | 110 |
签名 | 110 |
展品索引 | 112 |
2
目录
第一部分
关于前瞻性声明的注意事项
这份年度报告包含讨论未来事件或预期、业务结果或财务状况的预测、产品和服务市场的变化、业务趋势、业务前景和战略以及其他“前瞻性”信息的陈述。在某些情况下，你可以用“可能”、“将”、“可以”、“应该”、“可能”、“预期”、“未来”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算”、“潜力”、“项目”、“目标”或“继续”等词来识别“前瞻性陈述”，或将这些词和其他类似词语的否定词。除其他外，这些陈述可能涉及我们的竞争格局；市场条件和增长机会；影响我们的行业和市场的因素；影响网络运营商及其网络架构业务的因素；采用更加开放、可编程和自动化的下一代基础设施；我们的战略，包括我们的研究和开发、供应链和市场走向倡议；努力在客户网络中更多地应用我们的解决方案，并将我们的业务扩展到新的或不断增长的客户和地理市场；我们的业务积压和季节性；对我们未来财务业绩、收入、毛利率、营运开支和主要经营措施的期望；我们的流动资金来源是否足以满足我们的营运资金需要, 资本支出和其他流动性要求；企业举措，包括信息技术转型或举措；减税和就业法(“税法”)的影响和我国有效税率的变化；与金融工具和外币汇率相关的市场风险。这些陈述受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，而实际事件或结果可能因下列因素而大不相同：
• | 我们执行业务和增长战略的能力； |
• | 我们的收入、毛利率、经营业绩和财务业绩总体上的波动； |
• | 失去我们的任何一个大客户，他们的开支大幅减少，或在他们的网络或采购战略的重大变化； |
• | 我们经营的竞争环境； |
• | 市场对目前正在开发的产品和服务的接受以及产品或软件开发的延迟； |
• | 与通信服务提供商、网络规模提供商和其他大客户的漫长的销售周期和繁重的合同条款； |
• | 产品性能或安全问题及未发现的错误； |
• | 我们有能力使我们的客户群多样化，并扩大我们在通信网络中解决方案的应用范围； |
• | 网络流量和带宽消耗的增长水平以及网络运营商对网络基础设施的相应投资水平； |
• | 我们业务的国际规模； |
• | 货币汇率波动； |
• | 我们能够准确预测对我们产品的需求，以便进行库存采购； |
• | 我们在市场上经常遇到的价格压力和价格侵蚀的影响； |
• | 我们执行我们的知识产权的能力，以及我们可能因对我们提出的侵犯知识产权的要求而引起的费用； |
• | 以商业上合理的条件继续提供第三方许可下的软件和其他技术； |
• | 可能无法维护机密、专有或其他敏感的商业信息或系统的安全，或无法防止网络攻击； |
• | 我们的第三方合同制造商的表现； |
• | 第三方提供的部件或供应的变更或中断，包括唯一和有限的来源供应商； |
• | 我们有能力有效地管理我们与第三方服务伙伴和分销商的关系； |
• | 与我们转售其他公司的补充产品或技术有关的意外风险和额外义务； |
• | 我们面对客户的信用风险和我们收取应收账款的能力； |
• | 修改或破坏我们的内部业务流程和信息系统； |
• | 未偿还债务对我们的流动性和业务的影响； |
• | 股票价格波动和不确定性，资本市场以及我们进入资本市场筹集资金的能力； |
• | 重组活动对我们业务造成的意外费用或中断； |
• | 我们有能力吸引和留住有经验和合格的人才； |
3
目录
• | 由于战略收购和投资或无法实现新收购业务的预期效益和协同作用而对我们的业务造成的干扰； |
• | 我们的能力，商业化和发展我们的软件业务和解决联网战略，包括软件定义的网络和网络功能虚拟化； |
• | 政府法规的变化及其影响，包括有关以下方面的法规：一般通信行业；我们客户的业务；产品的使用、进出口；以及环境、潜在的气候变化和其他社会举措； |
• | 今后在美国或外国与贸易管制有关的立法或行政行动，包括征收关税和关税； |
• | 税法的影响，税收法规及相关会计的变化，以及我国有效税率的变化； |
• | 对商誉、长期资产或我们的递延税款资产的减记； |
• | 我们对财务报告和负债保持有效的内部控制的能力，这是因为我们无法遵守公司治理要求；以及 |
• | 诉讼事务的不利结果。 |
这些只是可能影响本年度报告所载前瞻性声明的一些因素。关于确定可能导致实际结果与前瞻性报表中预期结果大不相同的其他重要因素的讨论，见本年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“风险因素”。您应该检查这些风险因素，以便更全面地了解与投资我们的证券相关的风险。然而，我们在一个竞争激烈、变化迅速的环境中运作，新的风险和不确定因素不时出现、查明或显现。我们无法预测可能对本年度报告所载前瞻性声明产生影响的所有风险和不确定性。你应该知道，这份年度报告所载的前瞻性声明是基于我们目前的观点和假设。除法律规定外，我们没有义务修改或更新本年度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本年度以后发生的事件或情况，或反映新的信息或意外事件的发生。本年度报告中的前瞻性陈述旨在受1995年“私人证券诉讼改革法”所载前瞻性陈述的安全港的保护。除非上下文另有要求，本年度报告中提到的“Ciena”、“Company”、“we”、“us”和“Our”指的是Ciena公司。
项目1.业务
概述
我们是一个网络系统，服务和软件公司，提供解决方案，使广泛的网络运营商部署和管理下一代网络，向企业和消费者提供服务。我们提供的硬件、软件和服务支持通信网络上视频、数据和语音业务的传输、交换、聚合、服务交付和管理。我们的解决方案被通信服务提供商、有线和多业务运营商、网络规模提供商、海底网络运营商、政府、企业、研究和教育机构以及其他新兴网络运营商使用。
我们的解决方案包括我们的网络平台组合，包括我们汇聚的分组光和分组网络产品，这些产品可以从网络核心应用到终端用户接入点，并且允许网络运营商扩展容量、提高传输速度、分配流量和动态地适应不断变化的终端用户服务需求。我们提供平台软件，为我们的硬件解决方案提供管理和域控制，并自动化网络生命周期操作，包括提供设备和服务。通过我们的BluePlanet自动化软件，我们使网络供应商能够使用网络数据、分析和基于策略的保证，实现跨多供应商和多领域网络环境的闭环自动化，简化关键业务和网络流程。为了补充我们的硬件和软件产品，我们提供广泛的服务，帮助我们的客户建立，操作和改善他们的网络和相关的操作环境。
我们将我们完整的投资组合愿景称为自适应网络™。AdaptiveNetwork强调可编程网络基础设施、软件控制和自动化能力以及网络分析和智能。通过将网络基础设施转化为一个由自动化和分析驱动的动态、可编程的环境，网络运营商可以实现更大的业务敏捷性，动态地适应不断变化的最终用户服务需求，并迅速引入新的创收服务。他们还可以获得宝贵的实时网络洞察力，使他们能够优化网络运营，并最大限度地提高其网络基础设施投资的回报。
4
目录
公司信息和获取证券交易委员会报告
我们于1992年11月在特拉华注册成立，并于1997年2月7日完成了首次公开募股。我们的主要执行办公室位于马里兰州汉诺威山脊路7035号。我们的电话号码是(410)694-5700，我们的网址是www.ciena.com。我们在向证券交易委员会(SEC)提交这些报告后，尽快在我们网站的“投资者”部分免费提供关于表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、表格8-K的当前报告以及对这些报告的修正。我们定期在www.ciena.com网站上发布这些报告、最近的新闻和公告、财务结果以及其他有关我们业务的重要信息。我们网站上的信息不是本年度报告的一部分。
行业背景
网络流量增长和容量需求增加
近年来，我们出售的市场发生了重大变化。光网络--通过在多波长的光纤传输上编码数字信息来承载视频、数据和语音业务--经历了强劲的业务量增长。这种网络流量增长是由一组不同的通信服务驱动的，这些服务通常要求企业和消费者终端用户提供随需应变的服务级别：
• | 基于云的服务。企业和消费者继续通过采用一系列创新的基于云的模型(包括平台即服务(PaaS)、软件即服务(SaaS)和基础设施即服务(IaaS))和不断扩大的基于云的服务(托管关键应用程序、存储数据、允许查看和下载内容并利用按需计算资源)来取代本地的计算和存储。 |
• | 顶级(“OTT”)服务和视频流。Ott内容是指通过第三方网络从内容源直接提供给观看者或最终用户的视频、多媒体和其他应用程序。流媒体和OTT服务的流量，包括高清和超高清晰度视频，随着通过各种设备和媒体访问视频内容的可用性和终端用户需求的增加而扩大。 |
• | 移动通信和应用。随着智能手机和其他无线设备的激增，包括视频、互联网和数据服务在内的移动web应用程序的流量也在扩大。由于大部分无线通信最终通过有线网络到达目的地，移动通信的增长继续对有线网络提出要求，包括来自蜂窝点的回程和前端部分网络。 |
新出现的服务和应用正在进一步影响或预计会影响网络基础设施，特别是在网络边缘，需要提高计算能力和自动化，以满足最终用户所需的经验质量。这些措施包括：
• | 5G移动网络预计第五代无线宽带(5G)技术将推动带宽和性能的大幅增长，使4G/LTE网络无法支持的新兴应用和服务成为可能。为了充分利用这些机会，网络运营商将需要考虑5G技术对其有线基础设施的需求。 |
• | 纤维深度。光纤深度是一项由有线和多业务运营商发起的网络密集化计划，旨在推动更多的数字光纤--更接近最终用户--并提高家庭和企业的潜在带宽、计算能力和数据速度，同时降低电力、空间和运营成本。 |
• | 物联网(物联网)。随着设备和服务器之间网络连接的增加，与机器相关的通信量(M2M)将占流量的比例越来越大。这些连接允许共享可监测和分析的数据，包括智能电网应用程序、保健和安全监测、资源和库存管理、家庭娱乐、消费电器、联网运输和其他M2M数据应用程序。 |
• | 超高清晰度视频(“UHD”)和虚拟现实(“VR”)和增强现实(“AR”)。UHD视频和虚拟现实(VR)、AR(AR)和360°(360°)视频等沉浸式技术的出现，可能会随着这些技术的采用而对网络提出更多的容量和能力要求。消费类电子工业正在迅速推进这些技术，并使它们更广泛地为消费者提供和负担得起。 |
• | 边缘计算。采用AR和VR技术的沉浸式云服务和游戏需要低延迟环境来提供所需的用户体验。我们期望网络运营商增加数量， |
5
目录
边缘计算位置的功能，以允许这些延迟敏感的工作负载被处理更接近用户，这可能影响网络拓扑和流量模式。
• | 机器学习(“ML”)和人工智能(“AI”)。ML和AI作为提高网络智能和提高自动化程度的广泛基础技术，能够改善网络规划、操作、用户体验和故障解决。随着物联网的扩大和额外服务的建立，这些技术的采用预计将继续增加，预计将成为进一步网络流量和解决方案创新的驱动因素。 |
我们认为，更多地采用这些服务和应用程序及其性能要求将进一步增加网络流量，并给网络基础设施带来更多的服务挑战。
向可编程自动化网络过渡
许多网络在本质上仍然主要是固定的，通常是通过遗留供应、库存管理、计划和实现系统来管理的。为了满足日益增长的服务需求和更好地管理网络成本，网络运营商正在寻求采用可实时编程的下一代基础设施，这些基础设施可以通过公共的开放接口访问和配置，并且能够更好地利用数据实现自动化。为了弥合当今的运营现实与未来更有响应性和适应性更强的网络基础设施之间的差距，我们期望网络运营商采取以下策略，包括额外的硬件可编程性和以软件为中心的策略：
• | 闭环自动化网络运营商正在寻求降低网络运营成本，并更好地利用分析、自动化和控制能力来实现端到端服务创建和交付的自动化。闭环自动化是网络硬件基础设施与软件要素之间通信的一个连续循环，用来分析网络条件、业务需求和资源可用性，并确定最佳的流量位置，以达到最佳的服务质量和资源利用率。 |
• | 软件定义的网络(“SDN”)。SDN寻求简化网络，创造更开放的环境，以方便管理、支持自动化和快速向最终用户提供定制服务，使单个网络元素可以通过基于标准的软件控制直接编程。这将导致网络流的端到端可见性，从而能够优化流量路径并控制通过网络的数据流。 |
• | 网络功能虚拟化(“NFV”)。NFV是将网络服务或功能与传统上向最终用户提供这些服务或功能的物理网络资产分离。网络运营商越来越多地寻找像nfv这样的解决方案，通过运行在行业标准服务器、网络和存储平台上的软件来实现网络功能，以减少它们对单一用途硬件的依赖，并加快新的创收服务的市场时间。 |
我们认为，采用这些战略将要求网络运营商及其网络解决方案供应商越来越多地寻求利用物理和虚拟网络资源的生态系统。我们预计，这些网络体系结构方法反过来将推动多供应商、多领域网络环境的开放性和互操作性提高，要求解决方案提供商之间的合作、协作和互操作性提高。
行业整合
近年来，我们的行业在竞争对手、客户和供应商之间经历了重大的整合。为了推动规模和市场份额的增长，并满足跟上技术创新所需的密集投资能力，网络解决方案的竞争供应商之间的收购活动有所增加。在我们的客户中，服务提供商和有线电视运营商开展了重大的横向和纵向整合活动，有几家这样的运营商收购了媒体和内容公司。合并客户可以提高购买力，过去由于战略或领导方式的变化、监管批准的时间安排以及与此类交易有关的债务负担，网络支出出现延误或减少。此外，组件供应商之间的重大整合可能会减少独立供应商的数量，并可能扰乱我们的供应链并对定价产生不利影响。整个行业的整合活动可以为我们的业务带来机遇和挑战。我们预计这一趋势将继续下去，并可能对整个行业产生重大影响，包括竞争格局、供应商及其供应链的销售机会范围。
设计和获取网络基础设施解决方案的不同方法
传统上，网络运营商希望从同一个供应商那里购买完全集成的网络解决方案，包括硬件、软件和服务。今天，网络运营商正在追求各种各样的方法，或称为“消费模式”。
6
目录
在他们设计和采购网络基础设施的解决方案。除传统方法外，新的消费模式还包括采购或使用：
• | 一种完全集成的硬件解决方案，由一个供应商单独使用网络运营商自己的软件或另一个供应商的SDN控制； |
• | 由一个供应商提供开放接口的集成光子线系统，以及从另一个供应商单独或“分类”采购调制解调器技术的系统；以及 |
• | 开源软件协同或作为集成的、专有的第三方软件解决方案的替代方案。 |
网络运营商，包括我们的一些最大客户，也正在开发和使用已发表的参考设计和开源规范，以采购现成的或商品化的硬件(通常称为“白盒”硬件)。该商品化硬件可与内部开发的数据通路和控制软件或第三方开发的网络操作软件一起使用。此外，一些网络运营商正在推行网络战略，这些战略强调部署较小的形式因素，即可插拔调制解调器技术，通常是在交换机或路由器平台上部署，作为集成光学平台的替代方案。
最终出现的消费模式及其采用程度将在很大程度上取决于某些网络运营商的情况和战略。我们预计，客户对各种消费模式的持续考虑将要求网络运营商和供应商对其产品和商业模式进行评估，并在可能的情况下加以扩大，从而提高供应商以最大程度的灵活性和可选性提供强有力的网络解决方案的能力。
战略
我们的战略是利用我们的技术领导，使我们的业务多样化，扩大我们可寻址的市场，并推动我们业务的盈利增长。这项战略的主要内容包括：
拓展创新领导力，拓展核心业务。我们专注于利用我们重要的研发投资能力，推动我们市场的创新步伐，并提供市场领先的产品，通过在可编程硬件、分析、控制和自动化方面的进一步进步，促进我们的自适应网络愿景。在2020年财政年度，我们期望将我们的第五代相干调制解调器技术推向市场，该技术能够以每秒800千兆字节的容量在单个波长上传输，并使这一技术可以在某些汇聚的分组光平台上使用。我们致力于发展我们的光和分组基础设施业务，解决快速增长的市场和应用，包括数据中心互连、分组聚合和交换、包括5G和光纤深度的网络加密以及接入网和海底网络。我们正在引入具有增强IP/以太网功能的分组网络解决方案，使我们的自适应网络愿景得以实现，并将我们的可寻址市场扩展到更多的应用程序和网络层。我们还致力于发展我们的附加服务业务，以包括更广泛的服务产品和涉及网络迁移和优化以及多供应商网络集成的业务。
增加采用蓝色星球自动化软件平台的智能，闭环自动化网络。我们力求促进更广泛地采用我们的“蓝色星球自动化软件”，突出其改变网络操作和管理的能力，减少对关键操作过程的人工干预的需要，并使网络的闭环自动化成为我们自适应网络愿景的一部分。在此过程中，我们相信BluePlanet可以帮助将遗留网络转化为“服务就绪”网络，加速基于云的新服务的创建、交付和生命周期管理。我们还投资于与蓝色星球相关的服务，并寻求利用来自共同业务、运营和网络挑战的洞察力，将蓝色星球定位为实现我们客户所寻求的数字网络转变的手段。
采用多种消费模式 促进选择。当网络运营商追求不同的消费模式时，我们的策略是在这些模式之间提供一系列的网络解决方案，以推动下一代网络基础设施的发展，并在我们的市场上促进选择。我们目前正在设法使我们的技术既可用于综合系统，也可用于可插拔形式的因素，以满足追求不同消费模式的网络运营商的各种技术和经济要求。具体来说，我们目前正在为我们的下一代相干光学芯片组寻求两种不同的产品开发途径，以实现这一系列解决方案。另外，通过我们的光学微系统业务，我们正在寻求利用我们作为“商业调制解调器”的WaveLogic技术的销售机会--将光学芯片组或专用于应用的集成电路(ASIC)与其他关键光学元件(ASIC)结合起来，独立于集成系统销售。商户调制解调器供应商通常以光学模块的形式出售他们的调制解调器技术，或向各种市场参与者出售其调制解调器技术，包括与我们竞争的其他原始设备制造商。通过解决多种消费模式，我们寻求确保世界光网络波长的更大一部分，扩大我们可寻址的市场，并获得新的客户垂直和应用程序。我们预计这可能需要我们
7
目录
继续扩大现有产品，超越传统硬件系统，并随着时间的推移扩大我们的商业模式。
专注于高增长应用和客户领域的多样化.我们认为，我们业务的持续多样化对于解决我们经营的充满活力的工业环境、继续发展我们的业务以及更好地抵御对特定地理区域、市场或客户部分产生不利影响的潜在放缓十分重要。我们的战略是继续多样化我们的解决方案提供，客户群和地理范围，以解决快速增长的应用程序和市场。我们的市场战略旨在与现有客户和新兴网络运营商争夺更多的市场份额，并取代竞争对手，尤其是在国际市场上。
客户与市场
我们通过直接和间接销售渠道向以下客户和市场的网络运营商销售我们的产品和服务解决方案：
• | 通信服务提供商。我们的通信服务提供商客户，包括地区、国家和国际有线和无线运营商，构成了我们历史上的客户群，占我们收入的大部分。 |
• | 网络规模的提供者。我们的“网络规模”提供商客户--在市场上也经常被称为超规模提供商--包括互联网内容提供商和互联网服务提供商以及包括数据中心、云网络、存储基础设施和网络托管服务在内的基础设施提供商。这些提供商专注于搜索、社交媒体、视频、实时通信和基于云的服务，以及其他新兴的网络服务。作为海底网络和全球通信服务提供商能力的重要购买者，这些客户还可以影响这些网络运营商的网络解决方案选择。 |
• | 有线和多业务运营商(MSO)。我们的客户包括地区、国家和国际有线电视和多业务运营商。 |
• | 潜艇网络运营商。我们的客户包括全球海底通信网络的服务提供商、网络规模提供商和财团运营商. |
• | 企业。我们的企业客户包括大型、多站点的商业组织，包括金融、医疗、交通、公用事业、能源和零售行业的参与者。 |
• | 政府，研究和教育。我们的政府客户包括美国的联邦和州机构以及国际政府实体。我们的研究和教育客户包括世界各地的研究和教育机构，以及社区或财团，包括研究、学术界、工业界和政府的领导人。 |
我们的收入很大一部分集中在少数客户手中。见本年度报告第7项“管理层讨论和分析财务状况和经营结果-2019财政年度与2018年财政-收入相比的综合经营结果”中的相关讨论。
产品和服务
联网平台
我们的网络平台部分由我们汇聚的分组光网络和分组网络组合组成。
会聚包光我们的汇聚分组光产品包括一系列硬件网络解决方案，这些解决方案使用了我们的WaveLogic相干光技术，并为相干光传输、光传输网络(OTN)交换和分组交换的融合进行了优化。
我们的6500分组光平台提供了灵活和可伸缩的密集波分复用(DWDM)解决方案，增加了核心、区域、地铁和海底网络的容量，并能以高传输速度进行高效传输。该平台提供领先的相干波长容量，从40G到400克，以及多层控制平面的规模和业务区分能力。该平台包括多个底盘尺寸和一套为个别服务或应用优化的综合线路卡，可在整个网络中使用，从客户房地到城域网、区域和核心网络以及海底电缆着陆点。
8
目录
我们的Waveserver系列产品由可堆叠的互连平台组成，这些平台允许网络运营商扩展带宽并支持高带宽互连应用程序，例如高速数据传输、内容传递、虚拟机迁移和数据中心之间的灾难恢复/备份。Waveserver是一个专门的、紧凑的平台，它的目的是解决数据中心和其他空间受限的环境，使用小足迹和低功耗设计。凭借其管理接口和开放API，Waveserver易于操作并集成到现有网络中，并便于按需云和高容量连接服务的部署。
我们的6500可重构线路系统(RLS)是一个紧凑，简单的部署，光子层解决方案，提高可伸缩性，减少足迹，并提供更多的灵活性和可编程性。它的应用包括长途和地铁数据中心互连和城域网以及接入网的现代化和简化。它提供了高度密集的远程光添加、下降复用功能和放大器配置，使网络运营商能够通过缩放连接性和容量来应对不可预测的业务需求。
我们的5400个分组光平台由多太比特可重构交换系统组成，这些交换系统整合了一个加/降复用器的功能和一个数字交叉连接到一个单一的、高容量的智能交换系统中。这些产品包括通信网络的核心部分和城域部分，并支持关键的管理服务，包括以太网/TDM专用线路和IP服务。这些产品提供光传输、网络边缘的业务聚合和为网络核心的切换优化的交换。
我们进入现代商人市场的机会尚处于初期阶段，因此，迄今的收入并不大。我们的光学微系统产品的销售反映在我们网络平台部门的会聚分组光学产品线中。
分组网络。我们的分组网络产品允许客户在提供新的创收服务的同时简化他们的网络设计。这些产品的目标主要是接入城域网，在那里它们聚集和交换基于分组的通信量，以支持诸如以太网业务服务、移动回传服务、光纤深度服务等应用程序，以及正在进行的网络基础设施扩展。我们的分组网络产品构成了我们的自适应IP解决方案的关键要素，它利用自适应网络愿景和我们的蓝色星球自动化软件，以比传统的基于路由器的IP网络设计更加简化和模块化的方式提供基于端到端IP的服务。可编程基础设施层的自适应IP是建立在我们的分组网络平台内最新一代的服务感知操作系统(SAOS)之上的，它增加了针对5G、IP VPN服务和光纤深度应用的IP功能。与更复杂的传统IP路由网络设计相比，我们的分组网络产品使运营商能够实现更高的网络成本效益，包括降低与电源和空间相关的成本。
我们的3900个系列服务交付平台和5000个服务聚合平台支持网络访问和聚合，主要用于支持业务服务和无线回传应用程序。我们的3900个平台家族的目的是为了适应小型、中型和大型客户站点以及多租户办公和住宅建筑，并允许客户迁移到基于网络功能虚拟化的基于软件的网络和服务。我们的5100系列提供聚合，以填补更高容量的链路，在地铁接入和聚合层的网络，允许运营商减少路由器资产的数量所需的核心。
我们的6500包传输系统(“PTS”)结合了分组交换，控制平面操作和集成光学。与我们的3900平台一起，PTS使我们的服务提供商客户能够将他们遗留的TDM(SONET/SDH/PDH)服务迁移到一个可扩展的、低运营成本的包解决方案中。
我们的分组网络组合还包括我们的8700 Packetwave平台，一个用于高密度城域网和数据中心广域网的多太比特分组交换平台。8700融合了分组交换和相干波逻辑DWDM光传输技术，既适用于数据中心网络，也适用于城域网。
蓝色星球自动化软件与服务
我们的蓝色星球自动化软件是一个全面的、基于微服务、基于标准的开放软件套件，它允许服务提供商推动优化，提高其网络和IT基础设施的自动化程度，加速服务的交付，降低成本，并使网络更具预测性和自主性。在这个软件平台上可以单独或任意组合部署许多应用程序，包括：
• | 多域服务编排(MDSO)。网络基础设施由多个技术层和领域组成--如数据中心、云、地铁、接入和核心网络--在这种环境下，网络运营商提供端到端服务往往很复杂。蓝色星球支持跨多个服务的编排 |
9
目录
物理和虚拟网络域、多层(光、以太网、IP和移动)以及多个硬件和软件供应商。
• | 库存(“BPI”)。通过集成或“联合”来自多个库存系统的数据并将其显示在一个动态视图中，BPI允许从端到端实时可见网络和服务资源的拓扑结构和状态。BPI与传统的运营支持系统(OSS)集成在一起，帮助网络提供商简化关键的业务流程，如服务实现、网络规划和服务保证。 |
• | 路由优化与分析(“BP ROA”)。BPROA将路由、流量和性能分析结合在一起，用于对跨云的IP服务进行实时监视.这些功能可以排除潜在的或瞬态的网络问题，并进行建模以预测网络基础结构、服务和工作负载变化的影响，从而构建更具弹性的网络。 |
• | NFV编制(“NFVO”)。BluePlanet提供NFV管理和编排功能，用于创建和管理虚拟网络功能和数据中心资源。NFVO使用一种开放的、与供应商无关的方法，允许网络运营商选择和扩展他们希望提供给客户的虚拟网络功能(VNFs)。 |
• | 统一保证和分析(“UAA”)。UAA利用多层/多领域保证和基于人工智能的分析来提供对网络资源和服务的健康和性能的洞察，确保最终客户的体验质量和可用性，以满足动态的服务需求。 |
• | 蓝色星球服务。为了补充我们的软件组合，我们提供一系列相关服务，包括用于解决方案定制和开放源码软件集成的专业服务、软件和解决方案支持服务、咨询和设计以及与我们的软件产品相关的技术支持。这些服务的重点是加强网络自动化和网络分析，支持多厂商的集成和支持，并实现可编程的多领域下一代网络。 |
蓝色星球组合在一起使用时，允许运营商快速完成服务，并通过整个服务生命周期方法满足最终客户的体验质量期望，从而加速网络运营商实现自愈和自优化闭环自动化的愿景。我们进入与这些软件自动化能力有关的市场还处于早期阶段，因此，我们的蓝色星球自动化软件和服务部门的收入仍然占我们总收入的一小部分。
平台软件和服务
我们的软件产品还包括我们的平台软件，它提供领域控制管理、分析、数据和规划工具，以帮助客户管理网络平台产品。我们的平台软件包括：
• | 管理、控制和计划(“MCP”)。mcp软件为我们的下一代分组和光网络提供基于sdn的域控制，统一故障、配置、计费、性能和安全(Fcps)管理我们的多层网络基础设施，以及业务管理和在线网络规划。MCP集成并简化了网络运营商的业务流程和生命周期操作--包括设备调试、服务供应、保证和性能监控。 |
• | 单机统一管理系统。OneControl是一种集成的网络和服务管理解决方案，支持我们的某些网络平台产品。OneControl提供端到端服务的创建、激活和保证，以及网络健康状态性能信息的可视化.OneControl支持管理功能，包括网络库存、网络元素配置备份、软件交付和安全管理。 |
• | 平台软件服务。为了补充平台软件组合，我们提供一系列相关服务，包括软件订阅服务、咨询、网络迁移和集成、安装和升级支持服务以及与平台软件产品相关的技术支持。这些服务的重点是使我们的客户能够最有效地操作他们的Ciena网络，并使他们的业务现代化。 |
我们的平台软件产品还包括规划工具和许多支持我们安装的网络解决方案基础的遗留软件解决方案。随着我们进一步实现客户对MCP软件平台的采用，以及我们将功能、功能和客户转移到这个平台，我们预计我们的遗留平台软件解决方案的收入将下降。
10
目录
全球服务
为了补充我们的网络平台组合，我们提供了一套广泛的增值服务，帮助我们的客户建立、改进和运营他们的网络。我们相信，我们提供的一系列广泛的服务与我们的竞争对手有很大的区别。我们相信，我们提供的服务和与客户的密切合作为我们提供了对他们面临的网络和业务挑战的宝贵洞察，使我们能够提供服务以满足他们期望的业务结果。我们已经进行了多年的转型进程，以提高我们的服务提供能力，精简我们的服务成本结构和组合，并包括额外的先进网络服务和多供应商服务能力。通过这些转变举措，我们相信我们可以改进我们服务的成本模式，并为我们的客户带来更大的商业价值。
我们的全球服务组合包括一系列产品，以满足客户需求，并在整个网络生命周期内最大限度地扩大他们的网络基础设施投资。这些措施包括：
• | 建造。确保适当规划、设计、安装、部署和实施通信网络的服务； |
• | 提高。维护和支持网络基础设施以及咨询和网络设计服务以提高网络性能或迁移到下一代基础设施的服务；以及 |
• | 动手术。维护或监视网络基础设施操作的服务。 |
我们还提供一系列培训服务，并利用我们的内部服务资源、技术支持工程师以及合格和授权的第三方服务合作伙伴提供这些和上述服务。
产品开发
为了保持竞争力，我们必须不断投资并加强我们的解决方案产品，增加新功能和功能，并确保与市场需求保持一致。我们的产品开发努力寻求通过在可编程硬件、分析、控制和自动化方面的进一步进步来设计并将促进我们的自适应网络愿景的解决方案推向市场。通过我们的发展努力，我们力求使网络运营商能够实现更好的经济效益和网络基础设施投资的回报，包括在性能价格、电力消耗、空间需求和生命周期运营成本方面的投资。我们的方法还侧重于设计针对网络解决方案的一系列新兴消费模式的产品。我们目前的发展努力集中在：
• | 加强我们连贯的光学领导，不断发展，以提高达达、传输速度和频谱效率，同时尽量减少对电力使用、空间和网络元件的需求； |
• | 为我们的下一代现代技术-WL5E极限(WL5E)和WaveLogic 5 Nano(WL5n)-执行并行创新路径，以满足客户需求，从集成系统到可插拔形式因素； |
• | 基于IP/以太网的分组网络解决方案，以支持移动网络流量和网络加密倡议，如5G和光纤深度； |
• | 融合基于分组的IP和光网络基础设施，以提高网络的经济性和规模，并提供新的服务； |
• | 推行可插拔及光学模组发展计划，以支援我们的光学微系统业务； |
• | 将遗留服务迁移到下一代分组基础设施； |
• | 利用mcp推进基于软件的领域控制、自动化和分析；以及 |
• | 集成有机和获得的元素，我们的蓝色星球自动化软件，使闭环自动化。 |
我们的研究和开发工作也面向投资组合优化和工程变更，目的是推动产品和制造成本在我们的平台上降低。
我们定期审查我们现有的解决方案，提供新的组件，功能或产品的未来发展，以确定他们是否适合我们的投资组合和更广泛的企业战略。我们还评估市场需求、技术演变、投资预期回报和增长机会，以及开发和支持这些产品所需的成本和资源。为了确保我们的产品开发投资和解决方案产品与市场需求紧密结合，我们不断寻求客户的投入，并促进我们的产品开发、营销和销售组织之间的合作。在某些情况下，当我们试图利用或获取互补或新兴技术或解决方案时，我们可以通过获取技术，或者通过与第三方合作的举措获得技术。
11
目录
双方根据技术许可证，原始设备制造商(OEM)安排和其他战略性技术关系或投资。此外，我们参与行业和标准组织，并酌情在整个产品开发过程中纳入这些附属机构的信息。
销售与营销
我们的全球销售和营销组织包括一个直接销售机构，其地理分布在下列市场：(1)美国和加拿大(“北美”)；(2)加勒比和拉丁美洲(“CALA”)；(3)欧洲、中东和非洲(“EMEA”)；(4)亚太地区、日本和印度(“APAC”)。在每个地理区域，我们保持特定的团队或人员，集中在特定的地区，国家，客户或市场垂直。这些团队包括销售管理人员、客户销售人员和销售工程师，以及服务专业人员和商业管理人员，他们确保我们与客户保持高接触、协商的关系。
我们还拥有一个全球合作伙伴项目，其中包括经销商、系统集成商、服务提供商和其他第三方分销商，他们销售和销售我们的产品和服务。我们利用这些第三方渠道合作伙伴市场和销售我们的解决方案到特定的地理位置，应用程序或客户垂直。我们看到了利用这些关系扩大可寻址市场的机会，同时降低了进入其他市场的财务和操作风险。对于我们的Ciena合作伙伴网络中的第三方，我们维持一套行为守则，该守则可在我们的网站上查阅，并表明我们对他们在支持我们的业务时所要求的高标准的道德和法律行为的期望。
为了支持我们的销售工作，我们从事营销活动，以产生对我们的产品和服务的需求。我们的营销策略非常专注于打造我们的品牌，以创造顾客对Ciena的偏好，参与思想领导项目来说明我们的创新如何解决客户的业务问题，并使我们的销售团队能够推动客户采用我们的解决方案。我们的营销团队通过各种活动支持我们的销售工作，包括直接的客户互动、以客户为基础的营销活动、投资组合营销、行业活动、媒体关系、行业分析师关系、社交媒体、贸易展览、我们的网站以及为我们的客户和渠道合作伙伴提供的其他营销工具。
业务和供应链管理
我们的业务人员管理与我们的第三方制造商和全球供应链的关系，处理组件的采购，制造，产品测试和质量，以及与我们的产品的分配和支持有关的履行和物流。
我们采用一种采购策略，强调在低成本地区的材料和产品制造的全球采购。我们依靠在加拿大、墨西哥、泰国和美国设有工厂的第三方合同制造商来生产、支持和运输我们的产品，因此我们面临着与其业务、财务状况和经营地理有关的风险，包括涉及这些国家的政治风险以及税收和贸易政策的变化。我们还依靠合同制造商和其他第三方进行设计和原型开发、部件采购、全面生产、最终组装、测试和分销业务。我们的制造商根据我们的规格、批准的供应商名单、材料清单、测试和质量标准，采购我们产品的组装和制造所需的部件。我们的制造商的活动是基于滚动预测，我们提供给他们，以估计我们的产品需求。我们与我们的制造商和供应商密切合作，管理材料，质量，成本和交货时间，我们不断评估他们的服务，以确保在可靠和成本效益的基础上的表现。一般来说，我们与我们的供应链和合同制造商的协议是框架协议，我们的采购订单，不代表长期承诺。
我们目前使用分销伙伴来完成和交付我们的产品。我们相信，我们的采购、制造和分销策略使我们能够节省资金，降低产品销售成本，迅速调整以适应市场需求的变化，并在不将大量资源用于与制造业有关的工厂和设备的情况下运作。
作为我们优化业务的努力的一部分，我们继续致力于通过采购、使我们的供应链合理化、外包或虚拟化某些活动、使用较低成本的地理位置以及整合分销站点和服务物流伙伴来推动降低成本。这些努力还包括流程优化计划，如供应商管理的库存，以及其他旨在提高我们的采购、生产、物流和履行效率的运营模式和战略。
我们积极与第三方供应商和商业伙伴合作，在我们自己的业务和全球供应链中推广对社会负责的商业实践。为此，我们通过了“负责任的商业联盟行为守则”所载的原则。“非洲区域局行为守则”规定了确保工作的标准
12
目录
电子工业供应链的条件是安全的，工人受到尊重和尊严，商业活动对环境负责，进行道德行为。我们提倡这些原则，并要求我们的供应商遵守同样的标准。我们的企业社会责任报告，其中包括更详细的努力，以促进负责任的商业做法，可查阅我们的网站。
积压
一般情况下，我们根据客户根据框架协议下的采购订单进行销售，该框架协议规范了我们产品和服务销售的一般商业条款和条件。这些协议不要求客户购买任何最低或有保证的订单数量。此外，我们定期被授予业务为新的网络机会或网络升级后的选择过程。在计算积压时，我们只包括(一)尚未发运的产品和尚未执行的服务的客户定购单；以及(二)与已交付的产品和已执行的服务有关的客户订单，但正在根据适用的合同条款等待客户接受。一般情况下，我们的客户可以取消或更改他们的订单有限度的提前通知，或他们可能决定不接受我们的产品和服务，尽管取消和不接受的情况是罕见的。积压可以在收到定购单后几个季度完成，或者在某些服务义务的情况下，可能涉及多年的支持期。因此，积压不一定被视为任何特定时期未来收入的准确指标。
截至2019年10月31日，我们的积压资金为12.1亿美元，而2018年10月31日为12.6亿美元。积压包括来自商业和政府客户的产品和服务订单的总和。截至2019年10月31日的积压包括约1.602亿美元，主要与预期在2020年财政年度内无法填补或履行的产品、维修和支助服务订单有关。由于积压可以由不同的公司以不同的方式定义，所以我们对积压的表述可能无法与我们行业中的其他公司提供的数字相比较。
季节性
和我们这个行业的其他公司一样，由于季节性的考虑，我们会经历客户活动的季度波动。随着一些客户的采购周期放缓，以及服务提供商的网络部署活动被限制，我们通常会在日历年结束时减少订单量。这一时期正好是我们财政年度的第一季度。我们订单流动的季节性经常导致我们财政年度第一季度的收入下降。这些季节性影响可能不会在未来期间持续适用，亦未必是本港未来收入或经营结果的可靠指标。
竞争
在全球范围内，网络解决方案供应商之间的竞争依然激烈。我们竞争的市场的特点是迅速发展的技术，经常采用新的解决方案和积极的销售努力，包括利用巨大的定价压力取代现有的供应商和夺取市场份额。网络解决方案的销售竞争，包括我们的网络平台和平台软件和服务，是由少数非常大的跨国公司主导的。我们的竞争对手包括华为、诺基亚、思科、JuniperNetworks和中兴通讯。与我们相比，这些竞争对手中的许多人拥有更多的财务、运营和营销资源，更广泛的产品供应，以及与服务提供商和其他客户部门建立更牢固的关系。由于它们的规模和资源，它们可能被认为更适合大型网络运营商的采购或网络战略。我们还继续与几家规模较小但已建立起来的公司竞争，这些公司提供一种或多种产品，直接或间接地与我们的产品竞争，或其产品针对我们所涉及的市场和客户领域的特定细分市场。这些竞争对手包括Infinera、ADVA和ECI，它们最近宣布了一项被Ribbon Communications收购的协议。我们还与一些小公司竞争，这些公司为特定的产品、应用程序、服务、客户细分或地理市场提供了重大的竞争。
要跟上市场对技术创新的需求，就必须具备相当大的研发投资能力。因此，我们的一些竞争对手，无论大小，都选择依赖第三方供应商开发和采购的商业调制解调器技术，包括已同意由思科收购的NTT电子(NEL)、英菲和亚萨西亚通信(Acacia Communications)。我们可能间接地与这些供应商竞争，因为它们的技术是我们竞争对手的一项关键的扶持技术，或者直接在商家的现代销售机会中竞争。
随着我们推广我们的公司战略，寻求客户更多地采用我们的蓝色星球自动化软件，我们期望与软件供应商、IT供应商和系统集成商进行更直接的竞争。我们蓝色星球自动化软件的竞争对手包括思科、诺基亚、Amdocs、NetCracker和爱立信。
13
目录
在我们的市场和细分市场中，主要的竞争因素可以包括：
• | 能够满足业务需求并取得成功； |
• | 网络解决方案的功能、速度、容量、可扩展性和性能； |
• | 网络解决方案的性能价格、每比特成本和总拥有成本； |
• | 现有业务关系的在职和实力； |
• | 能够提供全面的网络解决方案，包括硬件、软件和服务； |
• | 在交付产品和功能方面的上市时间； |
• | 技术路线图和前进创新能力； |
• | 公司稳定和财务健康； |
• | 平台的灵活性和开放性，包括易于集成、互操作性和综合管理； |
• | 能够提供适合各种不同消费模式的解决方案； |
• | 网络解决方案的运营成本、空间需求和功耗； |
• | 软件和网络自动化能力； |
• | 制造及交货期能力；及 |
• | 服务和支持能力。 |
由于我们竞争激烈的环境，赢得新的机会往往需要我们同意不利的商业条件或定价以及其他繁重的合同承诺。这样做，我们的期望是，随着时间的推移，我们能够恢复或改善这种关系的经济状况。然而，这些条款在任何时期都可能对我们的业务结果产生不利影响。这些条款还可以延长我们的收入确认或现金收取周期，增加我们最初销售或部署解决方案的启动成本，需要财务承诺或履约保证金，并将不成比例的风险分配给我们。
我们的竞争格局一直并可能继续受到中美之间悬而未决的贸易和相关问题的影响。例如，2019年5月，美国商务部修订了“出口管理条例”，将华为技术有限公司和某些附属公司列入“实体清单”，从而对向华为出口、再出口和转让美国监管的技术和产品产生了新的重大限制。美国还采取措施，限制联邦机构与华为(Huawei)和中兴通讯(ZTE)开展业务往来，并限制美国无线运营商利用联邦补贴购买华为和中兴的设备。美国还鼓励其他国家政府考虑类似的限制措施。这些行动导致美国和中国之间的紧张关系升级，并带来了中国政府可能采取更多措施报复美国工业或公司的风险。
我们还预计，随着网络运营商追求多样化的网络战略和消费模式，我们行业的竞争将继续扩大和加剧。随着这些变化的发生，我们预计我们的业务将更直接地与更多的网络解决方案供应商重叠，包括IP路由器供应商、数据中心交换机供应商以及传统上针对不同网络应用程序、层或功能的其他网络技术供应商或集成商。我们还可能面临来自系统和组件供应商的竞争，包括我们供应链中的供应商，他们开发基于现成或商品化硬件技术的可插拔调制解调器技术或其他网络产品，即所谓的“白盒”硬件，尤其是在客户的网络策略试图强调此类产品产品的部署或采用单独的方法采购硬件和软件的情况下。
专利、商标和其他知识产权
我们的业务和技术领导的成功在很大程度上取决于我们的专有和内部开发的技术。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律所提供的知识产权保护来建立、维护和执行我们的专利技术和产品品牌的权利。我们定期申请专利，并在美国和其他我们做生意的国家拥有大量的专利。截至2019年12月1日，我们已在全球范围内获得2，000多项专利和350多项待决专利申请。
强制执行专有权利，特别是专利，可能代价高昂，我们不能肯定我们正在采取的步骤将发现或防止所有未经授权的使用。我们竞争的行业，其特点是技术日新月异，专利数量众多，专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼频繁发生。我们已受到几个与专利侵权有关的索赔，并已被要求赔偿客户根据合同赔偿义务有关的侵权索赔的第三方。知识产权侵权主张可能导致我们承担大量的费用，包括和解费用和法律费用，为相关诉讼辩护。如果我们不能成功地为这些索赔辩护，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的操作系统软件、平台软件、蓝色星球自动化软件和其他解决方案在第三方许可下整合了软件和组件，包括受各种开放源码软件许可的软件。
14
目录
如果不能获得或保持这样的许可或其他第三方知识产权，可能会影响我们的发展努力和市场机会，或者可能要求我们重新设计我们的产品或获得替代技术。此外，开放源码和其他技术许可可能被理解为可能会对我们将产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制，这是有风险的。
环境事项
我们的业务和业务受世界各地不同司法管辖区的环境法管辖，包括欧洲联盟(欧盟)通过的“废电气和电子设备(WEEE)”和“限制在电气和电子设备中使用某些有害物质(RoHS)条例”。我们还须遵守适用于产品或供应链中存在的“冲突矿物”的披露和相关要求。我们寻求按照这样的法律来经营我们的业务，这些法律涉及我们产品的材料和内容，以及产品的回收和回收。环境管制正在增加，特别是在美国境外，我们预计，我们的国内和国际业务可能会受到更多的环境遵守要求，这可能要求我们承担额外的费用。到目前为止，我们的合规行动和与环境法规相关的成本尚未对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性成本或影响。
我们的创新努力与我们的环境可持续性倡议密切相关。我们的产品开发工作集中在创新领导力上，使网络运营商能够持续地“用较少的钱做更多的事情”。我们通过努力提高高性能网络解决方案的每千兆位吞吐量的能效，以及我们改善电力、空间和冷却需求的举措，以及减少运营网络所需的总网络元件的数量，来促进环境的可持续性。我们寻求机会，以尽量减少资源的影响，在我们的产品设计和采购，并评估和提高我们的产品的整个生命周期的效率，包括包装和分销，以及结束寿命的再利用，翻新和回收。我们参与CDP气候变化和水的披露，是负责任的商业联盟(“RBA”)的成员。我们已经采纳并设法确保我们的主要直接供应商采用“非洲区域局行为守则”所载的标准和原则。
员工与人力资本管理
我们认识到，工业和创新的领导能力在很大程度上取决于我们是否有能力继续招聘、激励和留住构成我们全球劳动力的人才。在我们的行业中，人才的竞争是激烈的，我们保持着一套不断进步的计划和计划，旨在吸引、发展和利用我们的人力资本。
为了支持这些努力，我们的董事会监督管理部门设计和执行Ciena的年度“人员战略”。这一战略旨在确保我们继续拥有必要的人才来执行我们的战略要务和商业计划，并确保我们有良好的计划、计划、奖励和认可，以及促进这些目标的支持。除其他外，我们的人民战略侧重于：
• | 确保竞争性、公平和透明的报酬和创新福利； |
• | 从身体、情感、经济和社会角度支持员工的整体福祉； |
• | 为雇员的成长、发展、认可、培训及教育创造机会；及 |
• | 促进建立一个包容和多样化的工作场所，使所有个人都受到尊重，并感到自己不分年龄、种族、民族出身、性别、宗教、残疾或性取向而属于自己。 |
由于技术最终是由人们开发、营销和销售的，这些举措是我们企业的战略重点。截至2019年10月31日，我们在全球拥有6383名员工。我们没有经历过任何停工，我们认为我们与员工的关系是良好的。
15
目录
董事和执行干事
下表列出了有关我们的董事和执行干事的某些资料：
名字 | 年龄 | 位置 | |||
帕特里克·H·奈特尔斯博士。 | 76 | 董事会执行主席 | |||
加里·史密斯 | 59 | 总裁、首席执行官和主任 | |||
斯蒂芬·亚历山大 | 60 | 高级副总裁兼首席技术官 | |||
里克·汉密尔顿 | 48 | 蓝色星球软件高级副总裁 | |||
斯科特·A·麦费利 | 56 | 全球产品和服务高级副总裁 | |||
小詹姆斯·E·莫伊兰。 | 68 | 高级副总裁兼首席财务官 | |||
安德鲁·佩特里克 | 56 | 副总裁兼财务主任 | |||
詹森·M·菲普斯 | 47 | 负责全球销售和市场营销的高级副总裁 | |||
戴维·M·罗特斯坦 | 51 | 高级副总裁、总法律顾问和秘书 | |||
BruceL.Claflin(1)(3) | 68 | 导演 | |||
Lawton W.Fitt(2) | 66 | 导演 | |||
Patrick T.Gallagher(1)(3) | 64 | 导演 | |||
Devinder Kumar(2) | 64 | 导演 | |||
T.Michael Nevens(2) | 70 | 导演 | |||
Judith M.O‘Brien(1)(3) | 69 | 导演 | |||
Joanne B.Olsen(1)(3) | 61 | 导演 | |||
_________________________________
(1) | 赔偿委员会委员 |
(2) | 审计委员会成员 |
(3) | 治理和提名委员会成员 |
我们的董事任期错开，任期如下：奥布赖恩女士、奥尔森女士和史密斯先生，2020年；克拉夫林先生、加拉格尔先生和内文斯先生，2021年；菲特女士和纳皮尔斯博士，2022年。2019年8月，Kumar先生被任命填补董事会第一类新设的空缺。因此，他将参加2020年股东年会的选举，如果由股东选出，他的任期将于2022年届满。
帕特里克·H·奈特尔斯博士。自1994年4月起担任Ciena董事，自2001年5月起担任董事会执行主席。2000年10月至2001年5月，奈特里斯博士任Ciena董事会主席兼首席执行官，1994年4月至2000年10月任总裁兼首席执行官。他是加州理工学院和佐治亚技术基金会的受托人。奈特尔斯博士也是一家上市公司进步公司的董事会成员。奈特尔斯博士曾在Axcelis技术公司(Axcelis Technologies，Inc.)的董事会任职，他曾担任该公司董事会的独立主席，阿普触发器公司(App触发器，Inc.)和OptiwinCorp.。
加里·史密斯1997年加入Ciena，自2001年5月起担任总裁兼首席执行官。史密斯先生自2000年10月以来一直在Ciena的董事会任职。在他目前的职位之前，他在Ciena的职位包括首席运营官和高级副总裁，负责全球销售。史密斯先生曾担任国际通信卫星公司和克雷通信公司的销售和营销副总裁。史密斯先生还在上市公司CommVault Systems公司的董事会任职，并曾在Avaya公司的董事会任职。史密斯先生是总统的国家安全电信咨询委员会、全球信息基础设施委员会和企业创新中心的成员。
斯蒂芬·亚历山大1994年加入Ciena，自1998年9月起担任首席技术官，自2000年1月起担任高级副总裁。亚历山大先生曾任产品和技术总经理，运输和交换及数据网络总经理。
里克·汉密尔顿于2016年10月加入Ciena，自2017年2月起担任蓝色星球软件公司高级副总裁。汉密尔顿先生负责管理Ciena的蓝色星球自动化软件和服务组合。汉密尔顿先生曾担任全球服务和自动化高级副总裁。在加入锡耶纳之前，他曾担任
16
目录
2016年1月至10月，Juniper网络专业服务公司副总裁。从2004年1月到2015年12月，汉密尔顿先生在思科系统公司担任各种服务领导职务，包括最近担任云和管理服务副总裁。
斯科特·A·麦费利2010年3月加入Ciena，自2018年5月起担任全球产品和服务高级副总裁。McFeely先生负责Ciena网络组合的所有方面，包括与其汇聚的分组光网络和分组网络组合、平台软件和服务、产品线管理、供应链运营和全球服务有关的研究和开发活动。2015年11月至2018年5月，McFeely先生担任网络平台高级副总裁，并于2017年2月成为执行干事。2010年3月至2015年10月，他担任全球投资组合管理和业务运营副总裁。麦费利加入Ciena是因为收购了北电(Nortel)的新城以太网(MetroEthernetNetworks)业务，他花了20多年的时间从事各种技术和管理工作。
小詹姆斯·E·莫伊兰。2007年加入Ciena，自2007年12月起担任高级副总裁和首席财务官。
安德鲁·佩特里克1996年加入Ciena，自1997年8月起担任副总裁、财务主任。他还于1997年8月至2008年10月担任财务主任。
詹森·M·菲普斯2002年加入Ciena，自2017年2月起担任全球销售和营销高级副总裁。菲普斯先生负责Ciena的全球销售组织及其营销和传播职能。2014年1月至2017年2月，菲普斯先生担任北美销售副总裁兼总经理，期间他还负责监督全球合作伙伴和渠道业务，并于2011年3月至2013年12月担任全球销售业务副总裁。菲普斯先生也曾在Ciena公司担任过许多销售和营销领导职务。
戴维·M·罗特斯坦2001年1月加入Ciena，自2008年11月起担任高级副总裁、总法律顾问和秘书。阿莫西·罗特施泰因先生于2004年7月至2008年10月担任副总裁和协理总法律顾问，并曾担任助理总法律顾问。
布鲁斯·克拉夫林自2006年8月起担任Ciena董事。克拉夫林先生从2001年1月起担任3 Com公司的总裁和首席执行官，直到2006年2月退休。克拉夫林先生于1998年8月加入3 Com公司担任总裁兼首席运营官。在3 Com之前，克莱夫林先生曾担任数字设备公司的高级副总裁和总经理，负责销售和市场营销。克拉夫林先生还在IBM工作了22年，在那里他担任过各种销售、营销和管理职务，包括IBM PC公司全球研发、产品和品牌管理的总经理，以及IBM PC公司美洲公司总裁。Claflin先生目前是IDEXX实验室公司的董事会成员，IDEXX实验室公司是一家上市公司，他是提名和治理委员会主席。Claflin先生曾担任高级微设备公司董事会成员。(“AMD”)
劳顿·W·菲特自2000年11月起担任Ciena董事。2002年10月至2005年3月，菲特女士担任伦敦皇家艺术学院院长。1979年至2002年10月，菲特女士是高盛公司的投资银行家，1994年至2002年10月担任合伙人。Fitt女士目前担任凯雷集团管理公司(Carlyle Group Management L.L.C.)(凯雷集团L.P.的普通合伙人)和进步公司(她担任董事会主席)和MicroFocus International PLC的董事会成员，这两家公司均为上市公司。菲特女士也是几个非营利组织的董事或受托人。菲特女士曾在ARM控股公司(ARM Holdings PLC)和汤森路透公司(Thomson Reuters Corporation)的董事会任职。
帕特里克·加拉格尔自2009年5月起担任Ciena董事。自2007年10月以来，加拉格尔先生一直担任协调公司的主席，该公司是一家公开上市的公司，也是广播、有线电视、电信和管理服务提供商部门高性能视频解决方案的全球供应商。自2015年7月以来，加拉格尔一直担任总部设在巴黎的全球私有云连接服务提供商InterCloud SAS的董事长，以及自2019年8月以来担任私人控股的法国葡萄酒生产商Mirabeau SAS的董事长。2008年3月至2012年4月，Gallagher先生担任Ubiquisys有限公司主席，Ubiquisys Ltd.是全球3G移动无线市场的一家领先的飞天手机开发商和供应商。从2008年1月至2009年2月，Gallagher先生担任全球软件解决方案公司Macro 4 plc的主席，并于2006年5月至2008年3月担任俄罗斯和独联体领先设施综合通信供应商金电信公司的副主席。从2003年到2006年，加拉格尔先生担任执行副主席，并担任旗舰电信集团的首席执行官，并在此之前担任英国电信的各种高级管理职位。Gallagher先生也曾担任Soller JSC的董事会成员。
17
目录
德文德尔库马尔自2019年8月起担任Ciena董事。库马尔先生目前担任AMD公司的高级副总裁、首席财务官和财务主管。AMD是一家上市公司，负责AMD的全球金融组织以及全球企业服务和设施。他于2013年1月被任命为首席财务官，2015年4月被任命为财务主任。自1984年加入AMD以来，Kumar先生在公司会计和公司财务方面取得了几个领导职位，包括担任临时CFO、公司主计长和助理财务主管。他还曾在亚洲任职10年，担任AMD槟城的财务总监，并在新加坡、泰国、中国和马来西亚担任AMD制造服务集团的集团财务总监。
T.Michael Nevens自2014年2月起担任Ciena董事。自2006年以来，内文斯一直担任国际私人股本基金Permira Advisers(LLC)的高级顾问。从1980年到2002年，内文斯先生在麦肯锡公司担任各种领导职务，最近担任董事(高级合伙人)和公司全球技术实践的管理合伙人。他也是麦肯锡全球研究所(McKinseyGlobalInstitute)董事会的成员，该研究所负责研究经济和政策问题。内文斯先生曾任圣母大学门多萨商学院公司治理和战略副教授。内文斯还担任上市公司NetApp，Inc.董事会主席。内文斯先生曾在Altera公司董事会任职。
朱迪丝·奥布赖恩自2000年7月起担任Ciena董事。自2012年11月以来，奥布赖恩一直担任金斯伯丁律师事务所新兴公司业务集团的合伙人、负责人或联席主管。O‘Brien女士于2006年11月至2010年12月担任移动支付服务提供商Obopay公司的执行副总裁和总法律顾问。从2001年2月至2006年10月，奥布赖恩女士担任风险投资公司英立方风险投资基金的董事总经理。从1980年8月至2001年2月，O‘Brien女士是Wilson Sonsini Goodrich&Rosati律师事务所的律师，1984年2月至2001年2月，她是专门从事公司融资、合并和收购以及一般公司事务的合伙人。O‘Brien女士在私营公司Thero Labs公司的董事会任职。和MagicCube公司O‘Brien女士也曾担任Adaptec公司董事会成员。
乔安妮·奥尔森自2018年10月起担任Ciena董事。奥尔森曾在2016年至2017年8月退休期间担任甲骨文全球云服务和支持部门的执行副总裁。在这个角色中，她推动了甲骨文的云转换服务和支持策略，与所有业务部门的领导者合作。奥尔森女士曾在2012年至2016年期间担任甲骨文在北美的应用程序销售、联盟和咨询机构的高级副总裁和负责人，并在2010年至2012年期间担任甲骨文的各种一般管理职位。奥尔森从IBM开始她的职业生涯，在1979年至2010年期间，她在销售、全球融资和硬件领域担任过各种高管管理职位。奥尔森女士也是TeradataCorporation和Keysight技术公司的董事会成员，这两家公司都是上市公司。
18
目录
第1A项.危险因素
投资我们的证券涉及高度的风险。除了本报告所载的其他信息外，您在投资我们的证券之前，还应考虑以下风险因素。
我们的收入、毛利率和经营业绩在每个季度之间都会大幅波动，而且是不可预测的。
我们的收入、毛利率和经营业绩在每个季度之间都会有很大的波动，这是不可预测的。我们的预算开支水平是基于我们对客户支出计划的可见性，以及我们对未来收入和毛利率的预测。对客户支出水平的可见性可能是不确定的，支出模式可能会发生变化，而降低我们的支出水平可能需要大量的时间来实施。我们季度收入的很大一部分来自同一季度收到的客户订单(我们称之为“账面收入”)。因此，我们很难预测某一季度的收入，任何一个季度的预期订单短缺都会对我们在该季度或未来季度的收入和经营业绩产生重大不利影响。造成我们收入、毛利率和经营业绩波动的其他因素包括：
• | 客户在支出水平或网络部署计划方面的变化，特别是对我们的服务提供商和网络规模提供商客户而言； |
• | 定单时间和数量，包括帐簿到收入订单； |
• | 装运和交货时间； |
• | 积压水平； |
• | 我们行业的竞争水平和价格压力； |
• | 我们在市场上经常遇到的价格下跌的速度和影响； |
• | 商业特许权或不利的商业条件对维持现有地位或与关键客户获得新机会所需的影响； |
• | 任何特定季度按产品部门、地理位置和客户分列的收入组合； |
• | 我们在实现目标成本降低和提高供应链效率方面的成功程度； |
• | 我们承担启动成本，包括支持初始部署、获得新客户或进入新市场所需项目的较低利润率阶段； |
• | 我们在进入新市场和获得新客户方面的成功程度； |
• | 基于技术的价格压缩和我们引进的新平台，提高了价格的性能； |
• | 不断变化的市场、经济和政治条件，包括关税和其他贸易限制的影响； |
• | 我们的客户和供应商的财务稳定； |
• | 我们的客户、供应商和竞争对手之间的整合活动； |
• | 确认销售收入的时间，特别是与大订单有关的时间； |
• | 安装服务的可用性和客户网站的准备状态； |
• | 零部件的供应和制造能力； |
• | 外汇的不利影响；以及 |
• | 我们生意上的季节性效应。 |
由于这些因素和其他影响我们的业务和经营业绩的条件，我们认为按季度比较我们的经营业绩并不一定能很好地反映未来的业绩。上述因素引起的季度波动可能导致我们的收入、毛利率和运营业绩在我们的指导、长期财务目标或金融分析师或投资者的预期方面表现不佳，这可能导致我们的股价波动或下跌。
一小部分客户占我们收入的很大一部分。失去这些客户或大幅减少他们的开支，可能对我们的业务和经营结果产生重大的不利影响。
我们的收入很大一部分集中在少数客户手中。例如，我们十个最大的客户59.3%我们2019年财政年度的收入。历史上，按收入计算，我们最大的客户主要是大型通信服务提供商。例如，Verizon和AT&T大约占了12.9%和10.9%分别占2019财政年度收入的比例。由于近年来努力实现业务多样化，构成我们客户群和收入最高客户的客户群体和地区发生了变化。在2019财政年度，三家网络规模的供应商是我们十大客户之一.通过我们对他们的直接销售，包括数据中心互连，以及他们对其他网络运营商购买的间接影响，网络规模的客户一直是我们整体增长的重要贡献者。因此，我们的财务业绩和我们的业务增长能力与相对少数客户的支出密切相关。我们的业务和经营结果可能会有实质性的负面影响。
19
目录
受到大客户在这些客户领域之内或之外的损失以及支出或资本支出预算的减少、网络部署计划的变化或我们最大客户获取网络解决方案的消费模式的变化的影响。
由于我们的收入集中于通信服务提供商和网络规模提供商，我们的业务和运营结果可能会受到市场、行业或竞争动态对这些客户部分的不利影响。例如，随着云服务运营商、“超顶”提供商和其他内容提供商挑战其传统商业模式和网络基础设施，通信服务提供商继续面临迅速变化的竞争格局。这些动态在过去对我们的某些最大的服务提供商客户的网络支出水平产生了不利的影响。其中包括AT&T公司，我们与AT&T公司在2017年和2018年财政期间的年度收入下降，宣布了各种举措，试图改变它们今后购买网络基础设施或减少网络基础设施资本支出的方式，这些举措可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外，我们的一些通信服务提供商和有线电视运营商客户，包括AT&T、Verizon和CenturyLink，最近要么宣布了重大的收购交易，要么正在进行重要的相关整合活动，包括收购媒体或内容公司。这类交易过去和将来都可能导致支出延迟或推迟，或由于战略或领导方式的变化、监管批准的时间安排以及与此类交易有关的债务负担而改变首选供应商。类似, 我们的某些最大的网络客户已经宣布打算在未来期间减少资本支出，我们预计我们从这一客户部门的收入将低于2019年的水平。网络规模的供应商也受到消费者和政府的监督，并成为监管和其他政府行动的对象，包括反垄断调查。我们不能保证这些政府行为不会以对我们不利的方式影响我们网络规模的客户的网络支出、采购策略或业务实践。我们的业务和经营结果可能受到这些因素和其他市场、行业或竞争动态的重大不利影响，对我们的客户产生不利影响。
我们面临着激烈的竞争，这可能会损害我们的销售和运营结果，我们预计竞争格局，我们的经营将继续扩大，以包括更多的解决方案供应商。
在通信网络设备、软件和服务的销售方面，我们面临着激烈的竞争市场。在全球范围内，竞争是激烈的，因为我们和我们的竞争对手积极寻求抢占市场份额，取代现有的设备供应商。我们的行业历来被少数非常大的供应商所主导，其中一些供应商拥有比我们更多的财政和营销资源、更广泛的产品供应以及与服务供应商和其他客户部门建立的更牢固的关系。此外，为了推动规模和市场份额的增长，并满足跟上技术创新步伐所需的密集投资能力，网络解决方案供应商之间的采购活动有所增加。我们行业的整合可能会导致竞争对手拥有更大的资源、定价灵活性或其他协同效应，这可能为他们提供竞争优势。
我们的某些客户正在采用采购策略，寻求从单个或少数供应商购买更广泛的网络解决方案。由于它们的规模、资源和更多样化的解决方案，我们的某些较大的竞争对手可能被认为更适合这些客户的采购或网络运营和管理战略。我们还与一些较小的公司竞争，这些公司为特定的产品、应用程序、客户细分或地理市场提供了巨大的竞争。由于他们的努力重点较窄，这些竞争对手可能更快地实现其产品的商业可用性，或对特定产品领域的客户更具吸引力。
一般而言，本港市场的竞争，是基于下列任何一项或多项因素：
• | 能够满足客户的业务需求并取得成功； |
• | 解决方案的功能、速度、容量、可伸缩性、性能、质量和可靠性； |
• | 性能价格，每位成本和解决方案所有权的总成本； |
• | 现有业务关系的在职和实力； |
• | 能够提供全面的网络解决方案，包括硬件、软件和服务； |
• | 在交付产品和功能方面的上市时间； |
• | 技术路线图和前瞻性创新能力和能力，以实现网络创新； |
• | 公司稳定和财务健康； |
• | 平台的灵活性和开放性，包括易于集成、互操作性和综合管理； |
• | 能够为网络解决方案提供适应一系列新出现的客户消费模式的解决方案； |
• | 网络解决方案的运营成本、空间需求和功耗； |
• | 软件和网络自动化及分析能力； |
20
目录
• | 制造及交货期能力；及 |
• | 服务和支持能力。 |
我们战略的一部分是利用我们的技术领先地位，积极地占领更多的市场份额，并取代竞争对手，特别是与国际通信服务提供商的竞争。为了维持我们的现有地位或获得新的客户机会，我们过去和将来都会同意激进的定价、商业让步和其他不利条件，这些条款会导致某一订单或一组订单的毛利率低或负。竞争也可能导致繁重的商业和法律条款和条件，给我们带来不成比例的风险。
我们预计，随着网络运营商追求多样化的网络战略和消费模式，我们行业的竞争将继续扩大和加剧。随着这些变化的发生，我们预计我们的业务将更直接地与更多的网络解决方案供应商竞争，包括IP路由器供应商、数据中心交换机供应商和其他网络技术供应商或集成商。此外，随着我们寻求客户更多地采用我们的蓝色星球自动化软件和服务，以及网络运营商对可编程性、自动化和分析性的要求的增加，我们期望更直接地与软件供应商和IT供应商或这些解决方案的集成商竞争。我们还可能面临来自系统和组件供应商的竞争，包括我们供应链中的供应商，这些供应商开发基于现成或商品化硬件技术的联网产品，即所谓的“白盒”硬件，特别是当客户的网络战略试图强调这类产品的部署或对硬件和软件的采购采取分门别类的方法时，竞争强度的增加、采用新的消费模式或新竞争者进入我们的市场，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。如果竞争压力增加，或者如果我们不能在我们的市场上成功地竞争，我们的业务和经营结果可能会受到影响。
我们的业务和经营结果可能会受到宏观经济和市场条件的不利变化以及客户为应对这些情况而减少消费水平的不利影响。
我们的业务和经营成果在很大程度上取决于一般的市场和经济条件。我们所经营的区域的市场波动和疲软以前导致对我们的产品和服务的需求持续下降，这对我们的经营结果产生了不利的影响。宏观经济和市场条件可能受到美国和国际市场各种政治、经济或其他因素的不利影响，这些因素反过来会对我们的客户及其最终用户的消费水平产生不利影响，并可能在我们经营的市场中造成波动或恶化的条件。由于我们的收入集中在美国，我们预计美国的资本支出环境或宏观经济或市场疲软的任何不利变化都会带来更大的影响。宏观经济的不确定性或疲软可能导致：
• | 减少客户开支和推迟、推迟或取消网络基础设施倡议； |
• | 减少网络项目和销售机会的竞争加剧； |
• | 可能对收入、毛利率和盈利产生不利影响的价格压力增加； |
• | 降低预测经营成果和就预算编制、规划和未来投资作出决定的能力； |
• | 间接费用和生产成本占收入的百分比增加； |
• | 收紧信贷市场，以资助我们或我们的客户的资本支出； |
• | 客户财务困难，包括较长的收款周期和难以收取应收账款或注销应收账款；以及 |
• | 与过剩和过时库存以及其他无形资产核销有关的费用风险增加。 |
由于不利或不确定的宏观经济和市场状况，在全球或在我们经营的特定地区，客户开支的减少将对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
将研究和发展资源投资于市场需求不足的通信网络技术，或未能充分或及时地投资于有市场需求的技术，将对我们的收入和盈利产生不利影响。
通信网络硬件和软件解决方案市场的特点是技术的迅速发展、市场需求的变化以及越来越多地采用基于软件的联网解决方案。我们不断投资于研究和开发，以维持或加强我们现有的硬件和软件解决方案，并开发或获得新技术，包括新的软件平台。从开始这些发展倡议到向市场提出新的或改进的解决办法之间往往有很长的一段时间。在此期间，我们的解决方案的技术偏好、客户需求和市场可能会朝着我们没有预料到的方向发展。我们的新产品，包括我们的蓝色星球自动化软件和服务，或对其他解决方案的增强，并不能保证得到市场的接受，也不能保证市场采用的时间将如预期的那样。因此，有很大的可能性
21
目录
我们的发展决定，包括在收购、研发或技术投资方面的大量支出，将不能满足我们的期望，而且我们对某些项目的投资将是无利可图的。此外，我们亦有可能错失一个市场机会，因为我们未能投资或投资于客户或我们所销售的市场所寻求的技术、产品或增强产品，或投资得太迟。市场需求或投资优先次序的变化，也可能导致我们停止现有或计划开发的新产品或新功能，这可能会对我们与客户的关系产生破坏性影响。如果我们未能做出正确的投资或未能在正确的时间进行投资，那么竞争的解决方案在市场上可能更具吸引力。因此，我们的竞争地位可能会受到影响，而我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。
我们没有保证购买，并经常不得不重新赢得现有客户的业务。
一般来说，我们的客户合同不要求客户购买任何最低或有保证的数量，我们通过框架合同进行销售，根据框架合同，客户通常有权修改或取消订单。我们必须定期与现有客户进行竞争，并与现有客户进行业务往来。此外，网络规模的供应商往往比我们的一些传统客户的采购周期更短，这可能要求我们比其他客户更频繁地与这些客户竞争以重新赢得业务。因此，我们不能保证我们的在职人数会维持在某一特定客户的水平，也不能保证我们在某一特定时期的收入水平能够在今后的时期内达到。客户的消费水平可能是不可预测的，我们对任何客户的销售都可能在任何时候显著减少或停止。
网络设备销售往往涉及漫长的销售周期和旷日持久的合同谈判，这些谈判可能要求我们商定对定价、风险分配、支付和收入确认时间产生不利影响的商业条款或条件。
我们的销售努力，特别是与通信服务提供商，网络规模的供应商和其他大客户，往往涉及漫长的销售周期。这些销售努力往往涉及大量的时间和资源投入，其中可能包括广泛的产品测试、实验室或网络认证、特定网络或区域的产品认证以及网络部署的同族需求。即使在客户将其业务授予我们或决定购买我们的解决方案之后，部署前的时间也会根据客户的日程安排、站点准备状态、网络部署的大小、所需的自定义配置程度和其他因素而有所不同。此外，这些销售还经常涉及旷日持久的、有时是困难的合同谈判，我们可能认为有必要商定不利的合同或商业条款，这些条款对定价产生不利影响，使我们面临延误或不履约的处罚，并要求我们承担不成比例的风险。为了保持与主要客户的现有地位，我们可能需要提供折扣定价，作出商业让步，或提供低于我们与这些客户的历史业务安排的优惠条件。我们还可能被要求提供延期付款条件，供应商或第三方融资或其他替代购买结构，以延长付款的时间。或者，客户可能坚持我们认为过于繁重或不符合我们最大利益的条款和条件，而且我们可能无法达成商业协议。因此，我们可能会花费大量的费用，并将时间和资源用于潜在的销售机会，这些机会永远不会实现，或导致低于预期的销售和毛利率。
如果网络软件市场没有按照我们预期的方式发展，或者如果客户不采用我们的蓝色星球自动化软件和服务，我们可能无法将这些软件资产货币化，并实现我们业务战略的一个关键部分。
我们的业务战略的一个关键部分是增加客户对我们的蓝色星球自动化软件平台的智能，闭环自动化网络。这一战略在很大程度上取决于我们将蓝色星球自动化软件和服务商业化并获得市场采纳的能力。如果与网络自动化的软件解决方案有关的市场，包括服务编排、路由优化、分析和保证以及SDN或NFV，不像我们预期的那样发展，或者如果我们无法提高市场意识并在这些市场中采用我们的蓝色星球自动化软件和服务，我们的蓝色星球自动化软件和服务的收入可能不会增长。我们在这些软件解决方案的商业化和销售方面的历史有限，并且直到最近才获得了我们蓝色星球组合中的某些元素。此外，这些解决方案的市场和竞争前景是动态的，很难预测重要的趋势，包括这个市场的潜在增长(如果有的话)。如果这些软件解决方案的市场不按照我们预期的方式发展，或者如果客户不采用我们的蓝色星球自动化软件和服务，我们增长战略的一个关键部分将受到不利影响，我们的财务结果可能会受到影响。
22
目录
如果我们不能使我们的业务适应我们的客户采用的网络解决方案的消费模式，并在这些消费模式中提供有吸引力的解决方案，我们的业务、竞争地位和运营结果就会受到不利影响。
日益增长的带宽需求和网络运营商为降低成本所作的努力正在导致各种不同的网络基础设施设计和采购方法。我们把这些不同的方法称为“消费模式”。这些消费模式可以包括：传统系统从同一供应商采购完全集成的解决方案，包括硬件、软件和服务；从一个供应商采购完全集成的硬件解决方案，单独使用网络运营商自己的基于SDN的控制器；从一个供应商采购具有开放接口的集成光子线系统，从另一个供应商单独或“分门别类地”采购调制解调器技术；或开发和使用已出版的参考设计和开放源码规格，用于采购将与开放源码软件一起使用的“白盒”硬件。同时，网络运营商也在探索软件解决方案的采购备选方案，从集成和专有软件平台到完全开放源码软件。
我们相信，网络运营商将继续考虑各种不同的消费模式。这些方法中有许多处于发展和评价的早期阶段，模式的类型及其采用程度将在很大程度上取决于特定网络运营商的情况和战略的性质。在我们的客户中，AT&T和其他公司正在推行网络战略，这些策略强调增强软件的可编程性、网络的管理和控制以及“白盒”硬件的部署。一些网络运营商正在寻求采用更小的形式因素，即可插拔的调制解调器技术，特别是在交换和路由解决方案中，作为集成光网络平台的替代方案。其他网络运营商，包括我们的某些网络规模的客户，正在向软件定义的网络或通信网络解决方案的标准化过渡中发挥主导作用。我们认为，不同的网络基础设施采购办法的潜力将要求网络运营商和供应商随着时间的推移逐步发展和扩大其现有的解决方案和商业模式。采用一系列消费模式也可能改变和扩大我们的竞争格局，以包括其他技术供应商，包括路由供应商、组件供应商和IT软件供应商。如果我们不能使我们的业务适应这些新的消费模式，并提供有吸引力的解决方案和商业模式，以适应我们的客户或在我们的市场中最终采用的各种消费模式，我们的业务、竞争地位和经营结果就会受到不利影响。
我们可能会在产品的开发和生产中遇到延误，这可能会对我们的竞争地位和业务产生负面影响。
我们的硬件和软件联网解决方案，包括我们的相干光学芯片组、我们的WaveLogic调制解调器技术及其组件，都是基于复杂的技术，我们在开发、制造和向市场推出这些解决方案时可能会遇到意想不到的延误。我们或我们的供应链在产品开发方面的延迟可能会影响我们在客户中的声誉，影响我们抓住市场机会的能力，并影响我们产品的时间和需求水平。除其他外，我们目前正在引进我们的第五代相干光学调制解调器技术，扩大我们的分组网络组合，增加IP特性，并在我们的平台软件和服务以及蓝色星球自动化软件和服务部门内引入新的解决方案。我们产品开发周期的每一步都存在严重的失败、返工或延误风险，其中任何一步都可能对我们产品的成本效益和及时开发产生不利影响。我们可能会遇到与工程开发活动和软件、关键部件的设计、采购和制造以及原型的开发有关的延误。新技术的开发可能会增加供应链管理的复杂性，或要求获得第三方技术、颁发许可证或与之互动。此外，知识产权纠纷、关键设计要素的失效和其他执行风险可能会推迟甚至阻止这些产品的发布。如果我们不及时成功地开发或生产产品，我们的竞争地位可能会受到损害，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。
我们依赖第三方合同制造商，我们的业务和经营结果可能会受到与他们的业务、财务状况和经营地理有关的风险的不利影响。
我们依靠在加拿大、墨西哥、泰国和美国设有工厂的第三方合同制造商执行我们的大部分供应链活动，包括零部件采购、制造、产品测试和质量，以及与我们产品的分销和支持有关的履行和物流。与我们对合同制造商的依赖有关的风险包括：
• | 减少对交付时间表和规划的控制； |
• | 依赖第三方的质量保证程序； |
• | 制造产量和成本方面的潜在不确定性； |
23
目录
• | 制造能力和生产能力的可用性，特别是在高需求时期； |
• | 与生产我们产品的地点或国家有关的风险和不确定因素，包括社会、地缘政治或环境因素造成的潜在制造中断； |
• | 改变美国在我们目前生产产品的国家的税收、贸易、制造、发展和投资的法律或政策，包括世界贸易组织信息技术协定或其他自由贸易协定； |
• | 过剩和过时供应的库存责任； |
• | 向我们提供的有限保证；以及 |
• | 我们的知识产权可能被盗用。 |
这些风险和其他风险可能会损害我们履行订单的能力，损害我们的销售，并影响我们在客户中的声誉。如果我们的合同制造商不能或不愿意继续生产我们的产品或我们产品的部件，或者如果我们的生产受到中断，或者我们的合同制造商停止经营，我们可能被要求确定和资格替代制造商，这可能导致我们延迟或无法满足我们对客户的供应要求，并导致我们的客户协议被违反。认证一个新的合同制造商和开始批量生产的过程是昂贵和耗时的，如果我们被要求改变或合格一个新的合同制造商，我们可能会经历重大的业务中断，并可能失去收入和损害我们现有的客户关系。
我们对第三方零部件供应商的依赖，包括唯一和有限的供应商，使我们的业务面临额外的风险，并可能限制我们的销售，增加我们的成本和损害我们的客户关系。
我们保持全球采购战略，并依赖组成我们的供应链的国际市场上的一组不同的第三方供应商。我们依靠这些第三方开展与产品设计、开发和支持有关的活动，以及在产品、零部件、子部件和相关原材料的采购方面。我们的产品包括光学和电子元件，其可靠的、大容量的供应通常只能从单一或有限的来源获得。我们没有从我们的第三方供应商的任何供应保证，在某些情况下，我们有有限的合同安排或依赖标准的采购订单。因此，我们无法保证能够以足够的数量和质量以及合理的条件确保我们所需的部件或子系统的安全。
供应来源的丧失，或缺乏足够的关键部件供应，可能要求我们找到替代来源或重新设计我们的产品，其中任何一种都可能导致业务中断和成本增加，并可能对我们的产品毛利率和业务结果产生负面影响。有许多重要的技术趋势或正在出现或正在出现的发展--包括物联网、自动车辆和移动通信方面的进步，例如5G的出现--这些趋势以前已经导致我们所依赖的关键原材料或部件的市场需求增加，而且预计在未来也会如此。市场需求的增加或零部件原材料的稀缺已经导致并可能导致我们解决方案的重要部件供应短缺、产品分配方面的挑战、部署延迟和成本增加、交货时间和交货周期时间的延长。
我们已经并可能在未来经历我们的零部件供应商之间的整合。光学元件和半导体工业的合并可能导致我们可以得到的供应商数目减少，这会对我们获取元件的能力或我们为这些部件所付出的代价产生不利影响。此外，我们获得必要组件的机会可能会受到不断变化的竞争格局、汇聚解决方案产品和来自组件供应商(包括我们供应链中的供应商)的竞争的不利影响，这些供应商为新出现的消费模式开发相互竞争的网络产品，包括可插拔的调制解调器技术或基于“白盒”硬件的产品。
这些和其他行业、市场和监管中断以及影响我们供应商的挑战可能使我们的业务面临更高的成本、失去或缺乏供应，或可能导致收入损失、产品成本增加、周转时间增加和部署延误，从而损害我们的业务和客户关系的部件中断。
我们的销售和业务的国际规模使我们面临额外的风险和开支，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们在全球范围内销售、销售和服务我们的产品，在许多国家保留人员，并依靠全球供应链来采购重要的零部件和制造我们的产品。我们的国际销售和业务受到固有风险的影响，包括：
• | 美国以外国家的不利社会、政治和经济状况； |
• | 货币汇率不利变化的影响； |
24
目录
• | 应收账款收取难度加大，收款期延长； |
• | 人员配置和管理外国业务的困难和费用； |
• | 腐败或不道德商业做法的发生率较高； |
• | 一些国家对知识产权的保护较少； |
• | 税收和海关的变化，对我们的全球采购战略、生产实践、转让定价或产品在全球销售的竞争力产生不利影响； |
• | 遵守某些产品的测试、同质化或定制，以符合当地标准； |
• | 对自由贸易协定、贸易保护措施、关税、出口遵守情况、国内优惠采购要求、交易资格和额外监管要求作出重大修改；以及 |
• | 自然灾害、流行病和战争或恐怖主义行为。 |
我们的国际业务受到复杂的外国和美国法律法规的制约，包括反贿赂和腐败法、反垄断法或竞争法、数据保密法(如欧盟一般数据保护条例)和环境条例等。特别是近几年来，美国监管机构的反贿赂执法活动大幅增加，我们目前在世界上许多被认为具有更大腐败潜力的地区运作和寻求运作。违反任何这些法律和条例都可能导致罚款和惩罚，对我们或我们的雇员进行刑事制裁，禁止我们的业务和我们在某些地区提供产品和服务的能力，以及对我们的商业声誉造成重大损害。我们的政策和程序，以确保遵守这些法律和条例，并减轻这些风险，可能不会保护我们的所有行为，我们的雇员或第三方供应商，包括承包商，代理商和服务合作伙伴。此外，遵守这些法律的费用(包括调查、审计和监测的费用)可能会对我们目前或未来的业务产生不利影响。
我们的国际销售和业务的成功在很大程度上取决于我们是否有能力有效地预测和管理这些风险。我们不管理任何这些风险都可能损害我们的国际业务，减少我们的国际销售，并可能造成负债、成本或其他业务困难，从而对我们的业务和财务结果产生不利影响。
贸易政策的变化，包括征收关税和退出或实质性修改国际贸易协定的努力，可能会对我们的业务、业务和财务状况产生不利影响。
美国和各国政府制定了某些贸易和关税要求，根据这些要求，我们对我们的产品的采购和制造以及向世界各地客户的分销和履行采取了全球性的做法。最近，美国政府表示愿意修改、重新谈判或终止各种现有的多边贸易协定，并对进口到美国的某些商品征收新税，因为我们依靠全球采购战略和美国以外市场的第三方合同制造商来实质性地完成我们产品的所有制造，这些步骤如果采取，可能会对我们的业务和业务产生不利影响，增加我们的成本，使我们的产品在美国和其他市场上的竞争力降低。
例如，美国政府威胁要采取一系列与墨西哥贸易有关的行动，包括关闭边境和对从墨西哥进口到美国的货物征收不断升级的关税。我们的大部分产品是由墨西哥的第三方合同制造商生产和销售的.如果采取这些行动，可能会对我们的业务产生不利影响，并严重扰乱我们的业务。这些行动也可能降低我们的产品在美国和其他市场的竞争力。此外，美国政府与加拿大和墨西哥政府达成了一项新的贸易协定，将北美自由贸易协定(“北美自由贸易协定”)改为美国-墨西哥-加拿大协定(“美加协定”)。美国退出北美自由贸易协定或这些国家未能批准“北美自由贸易协定”，同样会对我们的业务产生不利影响，并严重扰乱我们的业务。
此外，由于我们的全球采购战略，我们的供应链包括在中国的某些直接和间接供应商，他们向我们、我们的制造商或我们的第三方供应商提供货物。最近发生了一些重大的地缘政治事件，包括涉及美国和中国政府的贸易紧张和管制行动。美国政府提高了关税，并对大量进口的中国产品征收了新的关税，包括我们解决方案的组成部分和我们销售的某些制成品。从2019年9月1日起，对所谓的“名单4A”所涵盖的大约1200亿美元的中国进口产品征收了新的15%的关税，其中包括我们的某些产品。2019年12月，美国政府宣布，作为美中贸易问题“第一阶段”协议的一部分，这一关税预计将降至7.5%。
目前尚不清楚美国或其他国家政府将在国际贸易协定、对进口到美国的货物征收关税、与国际贸易有关的税收政策或其他贸易事项方面采取哪些额外行动。根据我们的生产实践和地点，我们无法保证未来
25
目录
美国或其他国家在税务政策和贸易管制方面的行政或立法行动不会对我们的业务、业务和财务结果产生不利影响。
政府对我们产品的使用、进出口或我们产品内的技术的管制，对该条例的改变，或我们未能取得我们的产品所需的批准，都可能损害我们的国际和国内销售，并对我们的收入和销售成本产生不利影响。如果不遵守这些规定，可能会导致执法行动、罚款、处罚或对出口特权的限制。此外，对我们的设备征收昂贵的关税、限制进口、贸易保护措施和某些国家的国内优惠要求，都可能限制我们进入这些市场，损害我们的销售。这些规定可能会对我们产品的销售或使用产生不利影响，大大增加我们的销售成本，并对我们的业务和收入产生不利影响。
我们对某些第三方组件供应商的依赖使我们面临与他们的业务有关的某些风险，而这些风险反过来又可能扰乱我们的业务或限制我们的销售。
我们面临着与不利的经济状况、财务状况以及影响我们零部件供应商的业务和经营结果的广泛挑战有关的风险。这些挑战可能影响到它们的材料成本、销售、流动资金水平、继续对其业务进行投资的能力、进出口货物的能力、履行发展承诺的能力和制造能力。我们的一些关键技术供应商依靠销售给中国的客户，包括我们的竞争对手，这是他们收入的重要部分。2018年1月，中国工业和信息技术部发布了光电设备工业技术路线图，这是提高中国光电子产业能力的五年计划。我们不能保证这项计划，或在中国所作的类似努力，例如2025年的“中国制造”计划，不会对我们的零部件供应商的业务或获得必要的部件产生不利影响。另外，在2019年5月，美国商务部修订了“出口管理条例”，将华为技术有限公司及其68家非美国子公司列入“实体名单”，因为这些行为违反了美国的国家安全和外交政策利益，该修正案对向华为出口、再出口和转让美国受管制的技术和产品施加了新的重大限制。今年8月，美国商务部又在实体名单上增加了46个附属公司(统称为“华为”)。我们的几家第三方零部件供应商，包括某些独家和有限的供应商，向华为销售产品，在某些情况下，还向华为销售产品。, 华为是此类供应商的重要客户。任何对我们供应商向华为销售产品的能力的持续限制都可能对他们的业务产生不利影响。影响到这些供应商的这类行业、市场和监管中断，反过来又会使我们的业务面临失去或缺乏供应或部件停产的风险，从而可能造成收入损失、产品成本增加、周转时间增加和部署延误，从而损害我们的业务和客户关系。如果我们与主要供应商发生任何重大干扰或困难，影响所需部件的价格、质量、供应或及时交付，我们的业务和运营结果将受到负面影响。目前，对华为的限制范围或持续时间以及对我们供应商的任何未来影响都无法保证。
产品性能问题和未被发现的错误会影响我们产品的性能、互操作性、可靠性或安全性，会损害我们的商业声誉，并对我们的运营结果产生负面影响。
发展和生产复杂的通信网络设备硬件和软件是非常复杂的。我们的一些产品只有在通信网络中部署或携带其他设备的流量时才能进行全面测试，软件产品可能包含可能干扰预期性能的缺陷。因此，对于新产品的初始部署和产品增强，未检测到的缺陷或错误以及产品质量、互操作性、可靠性和性能问题往往更为严重。我们最近推出并正在推出一系列新的硬件和软件产品，包括我们的WaveLogic相干光学调制解调器技术的发展、针对接入和城域网以及数据中心互连应用的分组网络平台和解决方案。未预料到的产品性能问题可能与我们产品的设计、制造、安装、操作和互操作性有关。由于组件、软件或制造、安装或第三方提供的维护服务以及从第三方获得或获得许可的技术存在缺陷，也可能出现未发现的错误。我们有时不得不替换某些组件，提供软件补救或其他补救措施，以应对缺陷或缺陷，今后我们可能不得不这样做。对这些事件的补救可能会对我们的业务和运营结果产生重大的不利影响。此外，我们可能会遇到与我们的产品或我们的供应链活动有关的意外的安全漏洞。我们的产品用于传输一系列敏感信息的客户网络，任何实际或感知到的我们的解决方案暴露在恶意软件或网络攻击中，都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。产品性能, 可靠性、安全性和质量问题可能造成以下部分或全部影响：
• | 损害我们的声誉，减少销售和取消订单； |
• | 弥补缺陷或更换产品的费用增加； |
• | 支付违约金、合同处罚或类似处罚，或因履约失误或延误而提出的其他索赔； |
26
目录
• | 由于较高的故障率、额外的外地服务义务或与缺陷有关的其他返工费用而增加的保修费用或估计数； |
• | 库存陈旧过时增加的费用增加； |
• | 可能不包括在保险范围内或可向第三方收回的费用、负债和索赔；以及 |
• | 延迟确认收入或应收账款。 |
这些以及与未发现的影响我们产品质量、可靠性和安全性的错误有关的其他后果可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
如果我们不能准确预测需求，我们可能需要注销大量库存，因为我们的库存购买做法，并可能导致额外的成本或经验的制造延误。
为了避免延误和满足客户对较短交货期限的需求，我们根据客户需求预测，向我们的合同制造商和零部件供应商下订单。在许多情况下，这些供应商可能需要比我们与客户的交货期更长的交货时间。因此，我们根据预测需求购买库存的做法使我们面临这样的风险：我们的客户最终可能无法订购我们预测的产品，或购买的产品少于预期。因此，我们可能购买库存预期销售，最终不会发生。我们每季度定期对多余或过时的库存进行支出准备，并可能难以预测库存和客户支出。此外，我们的客户购买协议一般不包括任何最低购买承诺，客户通常有权修改，减少或取消购买数量。我们的产品是高度可配置的，某些新产品与现有产品有重叠的特征集或应用程序。因此，越来越有可能的情况是，客户可能会放弃购买我们库存的某些产品，转而购买类似或更新的产品。我们还可能由于某些供应链举措而面临库存注销，包括关键制造活动的整合和转移。如果我们被要求注销或减记大量库存，我们在适用期内的经营结果将受到重大不利影响。相反，如果我们低估了我们的需求，我们的合同制造商和零部件供应商可能没有足够的时间、材料或组件来制造我们的产品。这可能会增加成本，延迟或中断我们产品的生产。, 造成发货延误和延迟或收入损失，可能对客户满意度产生不利影响。
我们的市场活动和我们的WaveLogic一致调制解调器技术在商业现代市场中的分布可能会使我们面临更多或新形式的竞争，或者对我们现有的系统业务和运营结果产生不利影响。
我们最近进入商人现代市场，以货币化我们的相干光学技术，扩大我们的可寻址市场，并解决一系列客户消费模式的网络解决方案。以这种方式提供我们的关键技术可能会对我们现有系统业务中的产品销售产生不利影响。例如，我们的客户可能选择采用分类消费模式或第三方解决方案，嵌入ciena设计的光学模块，而不是从我们那里购买基于系统的解决方案。因此，我们可能会遇到这样的情况：我们在市场上直接与我们的竞争对手之一的系统竞争，这个系统包含了Ciena设计的模块。提供这一关键技术并使第三方销售Ciena设计的模块可能会对我们的竞争地位产生不利影响，并增加第三方未经我们授权而滥用或企图使用我们的技术或相关知识产权的风险。这些风险或与我们的WaveLogic一致性技术的销售有关的意外负债或成本可能会损害我们的声誉，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们进入市场的活动和我们的WaveLogic连贯技术在现代商业市场中的分布可能使我们面临更多或新形式的竞争，或对我们的系统业务和经营结果产生不利影响。
27
目录
数据安全漏洞和网络攻击可能会损害我们的知识产权或其他敏感信息，并对我们的商业和声誉造成重大损害。
在我们正常的业务过程中，我们在我们的网络系统和第三方供应商的网络上维护某些机密、专有或其他性质敏感的信息。这些信息包括与我们和我们的客户、供应商和其他商业伙伴有关的知识产权、财务信息和机密商业信息。科技行业的公司越来越多地受到各种各样的安全事件、网络攻击和其他未经授权访问网络或敏感信息的企图的影响。我们的网络系统和存储及其他业务应用程序，以及由我们的第三方提供商维护的系统、存储和其他业务应用程序，已经过去，而且将来可能会受到未经授权的访问、入侵、渎职或其他系统中断的影响。在某些情况下，很难预测或立即发现这类事件及其造成的损害。如果在我们的网络或任何第三方提供商的网络中发生了实际或被认为的安全漏洞，我们可能会付出巨大的代价，我们的声誉可能会受到损害。虽然我们努力保护我们的内部网络系统，并验证我们的第三方供应商的安全，以减轻这些潜在的风险，包括通过信息安全政策和员工意识和培训，但没有任何保证，这些行动将足以防止网络攻击或安全漏洞。我们过去曾遭遇过一系列事件，包括网络钓鱼、声称来自公司高管或供应商的电子邮件、寻求付款请求的公司，以及来自相貌相似的公司域名的通信。虽然到目前为止，这些措施并没有对我们的业务或网络安全产生实质影响。, 涉及访问或不当使用我们的系统、网络或产品的安全事件可能危及机密或其他受保护的信息，破坏或损坏数据，或以其他方式扰乱我们的运作。这些安全事件也可能对我们的声誉和我们的竞争地位产生不利影响，并可能导致与第三方的诉讼、管制行动、业务损失、潜在赔偿责任和补救费用的增加，任何这些都可能对我们的财务状况和业务结果产生重大不利影响。
增加我们的销售和在目标国际市场的市场份额的努力可能是不成功的。
我们的业务和增长战略的一部分是通过直接和间接销售资源的结合，扩大我们的地理范围和在国际市场上的市场份额。我们还在其他地区积极寻求与服务提供商客户合作的机会，包括EMEA和APAC。我们的市场和客户群的多样化是近年来我们业务增长的一个重要组成部分。我们继续增加销售和在国际市场上占有市场份额的努力可能最终失败，或可能对我们的财务结果产生不利影响，包括我们的毛利率。我们不能继续增加我们的销售和在国际市场上的市场份额可能会限制我们的增长，并可能损害我们的业务结果。
我们的知识产权执行起来可能是困难和昂贵的。
我们通常依靠专利、版权、商标和商业秘密法来建立和维护我们的产品和技术的所有权。虽然我们已获批多项专利，而其他专利申请现正待决，但我们不能保证这些专利或其他专利权利不会受到质疑、失效或规避，或我们的权利会为我们提供任何竞争优势。此外，我们亦不能保证为我们的待决申请批出专利，或就任何专利所容许的申索范围，足以保障我们的技术。此外，一些外国的法律可能没有美国法律那样保护我们的所有权。
我们面临的风险是，第三方可能试图未经授权而获取、转移或使用我们的知识产权。保护我们的产品、技术和其他所有权不受未经授权的使用是困难的、耗时的和昂贵的，而且我们不能肯定我们正在采取的步骤将防止或尽量减少这种未经授权的使用的风险。此外，我们的知识产权战略必须不断发展，以保护我们在新解决方案中的所有权，包括我们的软件解决方案。为了执行或保护我们的知识产权，或确定其他人的所有权的有效性或范围，可能需要进行诉讼。这样的诉讼可能会导致大量的成本和管理时间和资源的浪费，我们无法保证我们会取得一个成功的结果。任何不能保护和执行我们的知识产权的行为都可能损害我们有效竞争的能力。
我们可能会因其他人声称我们侵犯了他们的知识产权而付出很大的代价。
第三方可不时就与我们的业务有关的技术和相关标准的专利、版权、商标和其他知识产权提出索赔或提起诉讼或其他诉讼。专利主张实体侵犯权利的比例正在增加，特别是在美国。一般来说，这些专利所有者既不直接制造也不直接使用专利发明，他们仅仅通过专利许可程序的特许权使用费寻求从其所有权中获得价值。
28
目录
我们可能会受到诉讼，其他诉讼或对我们的索赔，以及对我们的制造商，供应商或客户的索赔，声称我们的产品和技术，或其组成部分侵犯第三方所有权。不管这些索赔的优点如何，它们都会耗费时间，转移我们技术和管理人员的时间和注意力，并导致昂贵的诉讼。如果这些主张成功，我们可能需要：
• | 支付巨额损害赔偿或特许权使用费； |
• | 遵守可能阻止我们提供某些产品的禁令或其他法院命令； |
• | 为某些知识产权的使用申请许可证，这些知识产权可能无法以商业上合理的条件获得，也可能根本得不到； |
• | 开发非侵权技术，这可能需要大量的努力和费用，最终可能不会成功；以及 |
• | 根据合同义务赔偿我们的客户或其他第三方，使他们无害，或代表他们支付费用或损害。 |
任何这些事件都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。由于收购，我们面临与使用知识产权有关的风险可能会增加，因为我们在获得的技术和为防范侵犯第三方权利的风险而采取的步骤方面，对发展进程的能见度会降低。
我们的产品采用了第三方授权的软件和其他技术，如果这种技术不再以商业上合理的条件提供给我们，我们的业务就会受到不利的影响。
我们将第三方软件和其他技术集成到我们的操作系统、网络管理和智能自动化软件等产品中。因此，我们可能需要从第三方，包括竞争对手那里获得某些软件或技术的许可。软件或其他技术的许可证可能是不可得的，或不能继续以商业上合理的条件提供给我们。第三方许可人可能坚持不合理的财务或其他条款，与我们使用这种技术。我们不遵守任何许可证的条款可能导致我们无法继续使用这种许可证，这可能会造成巨大的成本，损害我们的市场机会，并要求我们获得或发展一种替代技术。
我们的一些解决方案，包括我们的BluePlanetAutomationSoftware，利用了开源或公开可用软件的元素。随着网络运营商寻求加强网络的可编程性和自动化，我们期望我们和其他通信网络解决方案供应商将越来越多地促进和使用标准设置机构或其他行业论坛开发的技术或开放源码软件，以促进网络层和功能的整合。这些许可的条款可以解释为可能对我们的产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。这增加了我们使用此类软件的风险，并可能要求我们向第三方申请许可证，重新设计我们的产品，或停止销售此类解决方案。难以与第三方取得和维护技术许可证可能会扰乱我们产品的开发，增加我们的成本，并对我们的业务产生不利影响。
我们依靠第三方经销商和分销伙伴来销售我们的解决方案，而我们未能有效地发展和管理这些关系可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
为了销售到新的市场，使我们的客户群多样化，扩大我们的解决方案的应用范围，并为了补充我们的全球领域资源，我们依赖许多第三方转售商、分销伙伴和销售代理，无论是国内还是国际，我们相信这些关系是我们业务的重要组成部分。我们无法保证我们将成功地识别和限定这些资源，或者我们将实现这些销售关系的预期利益。我们未能有效地识别、发展和管理我们的第三方销售关系，可能会对我们的业务、增长和运营结果产生不利影响。我们还必须在我们的渠道项目下评估经销商、分销伙伴和销售代理，以确保他们理解并愿意并有能力遵守我们的“商业行为和道德准则”、“Ciena合作伙伴网络商业行为和道德准则”和“道德商业惯例”。我们可能要对这些第三方的作为或不作为负责或承担责任。我们的第三方销售合作伙伴或代理人的行为、不作为或违法行为可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们未能有效地管理与第三方服务伙伴的关系，可能会对我们的财务结果和与客户的关系产生不利影响。
我们依靠多个国内和国际的第三方服务伙伴来补充我们的全球服务和支持资源。我们依靠这些合作伙伴提供某些安装、维护和支持功能。此外，AS网络
29
目录
运营商越来越多地寻求依靠供应商提供与其网络的设计、建造和运营有关的额外服务，我们的支助伙伴开展的工作范围可能会扩大，并可能包括我们在提供或管理此类服务方面经验较少的领域。我们必须成功地确定、评估、培训和认证合格的服务伙伴，以确保我们产品的正确安装、部署和维护，以及确保与扩大的解决方案提供的其他服务，包括现场评估和与建筑有关的服务的熟练表现。我们还必须对服务伙伴进行评估和认证，以确保他们理解并愿意并有能力遵守我们的“商业行为和道德准则”以及道德商业惯例。对这些合作伙伴进行审查和认证可能代价高昂，而且耗费时间，而且某些合作伙伴可能没有我们所拥有的相同的业务历史、财政资源和规模。此外，某些服务伙伴可能为其他公司，包括我们的竞争对手提供类似的服务。我们可能无法有效地管理与我们的服务伙伴之间的关系，我们也无法确定他们是否能够以所需的方式或时间提供服务，我们将能够保持其服务的连续性，或他们将坚持我们的道德商业做法。我们还可能面临与服务伙伴业绩有关的一些风险或挑战，包括：
• | 延迟确认收入； |
• | 与我们服务伙伴的作为或不作为有关的人身伤害、财产损害或其他索赔的责任； |
• | 我们的服务收入及毛利率可能受到不利影响；及 |
• | 我们与客户的关系可能会受到影响。 |
随着我们的服务扩展和客户寻找能够管理、集成和优化具有统一软件的多域、多供应商网络的供应商，我们与第三方服务合作伙伴的关系将变得越来越重要。如果我们不能有效地管理我们与第三方服务合作伙伴的关系，或者他们未能以所需的方式或时间执行这些服务，我们的财务结果和与客户的关系可能会受到不利影响。
我们可能会受到汇率波动的不利影响。
作为一家拥有全球业务的公司，我们面临外汇汇率变动的风险。由于我们在全球的存在，我们很大一部分的收入、营运费用以及资产和负债都是以美元计价的，因此会受到外币波动的影响。由于我们在加拿大、欧洲、亚洲和拉丁美洲以美元计价的营业费用增长，我们面临着货币汇率的风险敞口。美元升值可能会增加我们产品在美国以外市场以美元销售的实际成本，而疲软的美元则会增加当地运营费用和以外币购买材料或服务的成本。我们不时对冲与预期的外币现金流量或以外币计价的资产和负债有关的货币风险。这种抵消汇率波动影响的努力代价高昂，我们无法对冲所有外汇汇率波动。与这些套期保值工具相关的损失和外汇汇率波动的不利影响可能会对我们的操作结果产生负面影响。
政府法规的改变影响到通信和技术行业以及我们客户的业务，可能会损害我们的前景和经营结果。
联邦通信委员会(FCC)对美国通信行业拥有管辖权，类似机构对其他国家的通信行业拥有管辖权。我们的许多最大客户，包括服务提供商、有线和多业务网络运营商，都要遵守这些机构的规则和条例，而其他人则参与并受益于政府资助的鼓励网络基础设施发展的项目。这些监管要求和资金计划会受到可能对我们的客户产生不利影响的变化，从而对我们的业务产生不利影响。
2017年12月，联邦通信委员会(FCC)根据“电信法”第二章，投票决定撤销对宽带互联网服务提供商作为电信服务运营商的监管令。该决定废除了禁止阻塞、降低某些类型的互联网流量或将其列为优先事项的网络中立条例，并恢复了2015年前对宽带服务的轻触监管处理。尽管联邦通信委员会已经在网络中立问题上抢占了州的管辖权，但至少有两个州，蒙大拿州和纽约州已经采取了旨在恢复联邦通信委员会2015年法令某些方面的行政行动。此外，2018年9月，加州通过了旨在恢复网络中立性的立法。监管要求的变化或与监管环境有关的不确定性可能会推迟或抑制网络运营商对网络基础设施的投资，这可能对我们产品和服务的销售产生不利影响。同样，监管关税要求或与定价或通信运输条件有关的其他条例的变化
30
目录
网络可能减缓网络基础设施的发展或扩大，并对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
2019年10月，印度最高法院裁定，印度一家服务提供商的行业集团因电信部门的许可和其他监管费用的计算而长期存在争议。这项裁决导致这些服务提供商(包括我们的客户)有可能在短期内承担与这些收入为基础的许可费有关的欠电信部的巨额责任，以及某些处罚和利息。不能保证这一裁决、由此产生的许可费解释和欠款不会对这些客户的支出或我们在印度的业务或销售产生不利影响。
另外，我们的某些网络规模的客户一直受到美国、欧洲和其他司法管辖区竞争主管部门的监管和其他政府行动的影响，包括正式或非正式的询问和调查。2019年7月，美国司法部宣布将开始对重要的在线技术平台进行反垄断审查，而在2019年9月，各州总检察长宣布了针对某些科技公司的反垄断调查。此外，美国国会的某些委员会最近举行了听证会，审议与这些平台有关的企业及其对竞争的影响。我们不能保证这些政府行为不会以对我们不利的方式影响我们网络规模的客户的网络支出、采购策略或业务实践。
我们是法律诉讼、调查和其他索赔或争端的当事方，这些诉讼、调查和其他索赔或争端费用高昂，如果对我们不利，可能要求我们支付罚款或损害赔偿，采取补救措施，或阻止我们采取某些行动，其中任何行动都可能对我们的业务产生不利影响。
在我们的业务过程中，我们是和将来可能是法律程序、调查和其他索赔或争端的一方，这些诉讼、调查和其他索赔或争端涉及并可能涉及商业交易、知识产权、证券、雇员关系，或遵守适用的法律和条例。对其中某些事项的描述可在“注释”中找到。25，本报告第二部分第8项合并财务报表附注中的承付款项和意外开支。法律程序和调查本身是不确定的，我们无法预测其持续时间、范围、结果或后果。我们不能保证这些或将来可能对我们不利的这些或任何这类问题将得到有利的解决。在政府的任何调查中，如果政府对我们采取行动或当事各方解决或解决这一问题，我们可能被要求支付大量罚款或民事和刑事处罚和/或受到公平的补救，包括扣押或禁令救济。其他法律或监管程序，包括私人诉讼人提起的诉讼，也可能因此而随之而来。这些问题可能是昂贵和耗时的，以捍卫，解决和/或解决，并可能需要我们实施某些补救措施，可能会证明成本高昂或破坏我们的业务和业务。它们也可能对我们的商业声誉造成损害。其中一个或多个问题的不利解决可能对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响。
我们对客户和转售商的信用风险的暴露可能使我们难以收取应收账款，并可能对我们的收入和经营业绩产生不利影响。
在我们向客户销售和转售渠道合作伙伴的过程中，我们可能很难收回应收账款，我们的业务和经营结果可能会面临与无法收回的帐户有关的风险。资本市场缺乏流动性、宏观经济疲软和市场波动可能增加我们对这些信贷风险的风险敞口。我们监测客户支付能力和采取适当措施保护自己的努力可能不够，我们可能不得不注销或注销应收账款。这类减记或注销可能会对我们的经营业绩产生负面影响，如果规模较大，可能会对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。
我们的业务增长取决于我们内部业务流程和信息系统的正常运作和可伸缩性。采用新系统、修改或中断服务可能会扰乱我们的业务、流程和内部控制。
我们依靠许多内部业务流程和信息系统来支持关键的业务功能，而这些流程和系统的有效运作对于管理我们的业务至关重要。我们的业务流程和信息系统必须具有足够的可伸缩性，以支持业务的增长，并且可能需要修改或升级，使我们面临许多操作风险。我们通过对某些流程的重新设计、对自动化的投资以及战略合作伙伴或资源的参与，不断寻求改变和优化我们的业务运作的举措，以协助履行某些业务职能。这些改变需要大量的资本和人力资源投资，而且可能对我们的业务造成昂贵和破坏性的影响，而且可能对管理时间造成很大的要求。这些变化
31
目录
还需要改变我们的信息系统，修改内部控制程序，并对员工或第三方资源进行大量培训。我们无法保证我们的业务和业务不会因系统升级或其他举措而受到干扰。即使我们在业务上没有遇到这些不利影响或中断，这些新系统的设计和实施可能比预期的代价更高。
我们的IT系统，以及第三方IT供应商或业务合作伙伴的系统，也可能容易受到我们无法控制的环境所造成的破坏或破坏，包括灾难性事件、电力异常或中断、自然灾害、与网络安全有关的事件以及计算机系统或网络故障。我们无法保证我们的业务系统或第三方业务伙伴的业务系统不会受到类似事件的影响，从而使我们面临巨大的成本、声誉损害以及业务的中断或损害。
在我们的高级担保信贷安排下的未偿债务可能会对我们的流动性和经营结果产生不利影响，并可能限制我们的业务。
我们是有关3亿美元的高级担保资产基础循环信贷贷款和一笔未偿还的高级有担保定期贷款的贷款协议的缔约方。6.93亿美元2025年财政期到期时偿还。有关这些信贷安排的协议载有某些契约，限制我们除其他外，承担额外债务、设立留置权和抵押、支付现金股利、赎回或回购库存、与联营公司进行某些购置交易或交易、偿还某些债务、进行投资或处置资产等。这些协议还包括习惯补救办法，包括放款人对担保贷款的担保物采取行动的权利，如果我们违约或无法履行债务义务，这些补救办法将适用。
我们的债务可能会产生重要的负面后果，包括：
• | 使我们更容易受到不利的经济和工业条件的影响； |
• | 限制我们获得额外融资的能力，特别是在不利的资本和信贷市场条件下； |
• | 偿债和偿还义务可能对我们的业务结果产生不利影响，并减少用于其他业务目的的现金资源； |
• | 限制我们对业务和市场的变化进行规划或作出反应的灵活性；以及 |
• | 使我们处于可能处于竞争劣势的竞争对手有更好的机会获得资本资源。 |
我们还可能进行额外的债务交易或信贷安排，包括设备贷款、周转资本信贷额度、高级票据和其他长期债务，这可能会增加我们的负债，并对我们的业务造成额外的限制。此外，主要的债务评级机构定期根据若干因素评估我们的债务。我们不能保证我们能够维持现有的债务评级，如果不这样做，我们的资金成本、流动资金和进入资本市场的机会就会受到不利影响。
资本市场的巨大波动和不确定性可能会限制我们以有利的条件或根本不受限制地获得资金。
我们的业务运作需要大量资金。我们过去曾进入资本市场，并成功地筹集资金，包括发行股本、可兑换票据和其他负债，以增加我们的现金头寸，支持我们的业务，并采取战略增长举措。我们定期评估我们的流动资金状况、债务义务和预期的现金需求，以满足我们的长期运营计划，我们可能认为有必要或建议在未来筹集更多资本或增加负债。如果我们通过进一步发行股本或可转换为股本的证券筹集更多资金，或进行某些旨在解决我们现有债务的交易，我们现有的股东对我们公司的所有权可能会被稀释，或者我们的杠杆和未偿债务可能会增加。过去，全球资本市场经历了剧烈波动和不确定的时期，如果我们确定寻求额外资本是必要的或可取的，就无法保证这种融资替代办法将以优惠的条件提供给我们。
英国可能退出欧盟的影响仍不确定。
2016年6月，英国举行了公投，选民批准退出欧盟(通常称为“英国退欧”)，并于2017年3月通知欧盟，它打算按照“欧盟条约”第50条的规定退出欧盟。英国退出欧盟的条件取决于正在进行的谈判，谈判给英国和欧盟之间的未来关系带来了重大不确定性。该区域的经济活动水平可能会受到不利影响，监管和法律方面的复杂性也会增加，包括与税收、贸易、安全和雇员有关的复杂情况。这种变化可能代价高昂，并可能破坏我们在这些市场的业务和业务关系。与英国退欧相关的经济不确定性，包括全球股市和汇率的波动，可能会对我们的业务产生不利影响。此外，英国可能在没有就欧盟的条款达成任何协议的情况下退出欧盟。
32
目录
撤离造成了更多的不确定性，并可能导致更多的费用和中断。虽然我们已采取了某些业务和财务措施，以减少在国际上开展业务的风险，但我们无法确保这些措施将足以使我们能够在不中断或不影响我们在受影响地区的商业和财务成果的情况下运作。
重组活动会扰乱我们的业务，影响我们的经营结果。
我们已采取步骤，包括裁减部队、关闭办事处和内部重组，以降低我们的业务成本，提高效率，或调整我们的组织和人员配置，以更好地配合我们的市场机会和我们的技术发展倡议。我们今后可能会采取类似的步骤，以实现经营协同效应，实现我们的目标经营模式和盈利目标，或更密切地反映我们业务战略方向的变化。这些变化可能会破坏我们的业务，包括我们的研究和开发努力，并可能导致重大开支，包括库存和技术相关的核销的会计费用、劳动力削减成本以及与合并过剩设施有关的费用。重组活动引起的大量开支或费用可能会对我们在采取这种行动的那些时期的业务和现金使用结果产生不利影响。
如果我们不能吸引和留住合格的人才，我们可能无法有效地管理我们的业务。
吸引和留住具有行业经验的高技能技术、工程和其他人员的竞争十分激烈，我们的雇员一直是竞争对手有针对性地招聘的对象。在某些地区，竞争特别激烈，因为我们有研究和开发中心，包括北加利福尼亚的硅谷地区，我们可能很难留住和激励现有的雇员，并吸引合格的人员填补关键职位。由于我们依赖股权奖励作为薪酬的一个重要组成部分，特别是对我们的执行团队来说，在我们的股价中缺乏积极的表现，赠款水平下降，或者我们的薪酬计划的改变可能会对我们吸引和留住关键员工的能力产生不利影响。此外，我们的行政人员并没有受到任何特定条款的雇佣协议的约束。我们有许多劳动力规划计划正在进行中，如果我们不能有效地管理这些项目，可能会导致关键人员的流失。同样，未能妥善管理这些员工过渡所需的知识转移，可能会影响我们保持行业和创新领导地位的能力。我们的管理团队成员或其他关键人员的流失可能会对我们的业务造成干扰，如果有必要，很难替换这些人员。如果我们不能吸引和留住合格的人才，我们可能无法有效地管理我们的业务，我们的业务和财务结果可能会受到影响。
战略收购和投资可能扰乱我们的业务，并可能使我们面临增加的成本和意外负债。
我们不时地收购或投资于其他技术公司，或建立其他战略关系，以扩大我们所涉及的市场，使我们的客户群多样化，或获得或加速技术或产品的开发。要做到这一点，我们可以使用现金，发行可能稀释现有股东的股本，或者产生债务或承担债务。战略交易可能涉及许多其他风险，包括：
• | 未能实现预期的交易效益或预计的财务结果和业务协同作用； |
• | 高于预期的购置和整合成本； |
• | 由于业务、产品、技术和人员的整合和合理化而造成的中断； |
• | 转移管理层的注意力； |
• | 难以完成被收购公司的项目和与在制品项目有关的费用； |
• | 难以管理客户过渡或进入新市场； |
• | 关键员工的流失； |
• | 中断或终止与客户、供应商、供应商、房东、许可人和其他商业伙伴的业务关系； |
• | 对财务报告的内部控制无效； |
• | 依赖不熟悉的供应商或制造商； |
• | 承担或承担意料之外的责任，包括侵犯知识产权或其他法律主张；以及 |
• | 不利的税收或会计影响。 |
由于这些风险和其他风险，我们的收购、投资或战略交易可能无法实现预期的效益，最终可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生负面影响。
我们可能会因转售其他公司的补充产品或技术而面临意想不到的风险和额外义务。
33
目录
我们已与战略供应伙伴达成协议，允许我们分发其产品或技术。我们可以依靠这些关系来添加互补的产品或技术，使我们的产品组合多样化，或针对特定的客户或地理市场。我们将来可能会有更多的原始设备制造商(OEM)，转售或类似的战略安排。我们可能会因转售第三方产品而招致意想不到的费用或困难.我们的第三方关系可能使我们面临与此类合作伙伴的业务、财务状况、知识产权和供应链连续性相关的风险，以及产品或技术的开发、制造或交付方面的延误。客户还可能要求我们承担保修、赔偿、服务和其他商业义务，包括对客户的潜在责任，超过我们的技术合作伙伴对我们所作的承诺(如果有的话)。我们的一些战略供应伙伴是相对较小的公司，财政资源有限。如果他们不能履行他们对我们或我们的客户的义务，我们可能不得不花费我们自己的资源来履行这些义务。暴露在这些风险中可能会损害我们在关键客户中的声誉，并可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
与环境、气候变化和社会倡议有关的政府条例可能对我们的商业和经营结果产生不利影响。
我们的业务受到与环境和气候变化有关的各种联邦、州、地方和国际法律的管制。如果我们违反或承担这些法律或条例规定的责任，我们可能会招致罚款、财产损失或人身伤害的费用以及与调查或补救活动有关的费用。我们的产品设计努力和我们产品的制造也受制于与设备中存在某些材料或物质有关的不断变化的要求，包括使这类产品的生产者在财政上负责某些产品的收集、处理和再循环的规定。例如，我们的业务和财务结果可能会受到环境条例的不利影响，例如欧盟通过的“废弃电气和电子设备(WEEE)”和“限制在电气和电子设备中使用某些有害物质”(RoHS)。遵守这些和类似的环境法规可能会增加我们设计、制造、销售和移除我们产品的成本。证交会要求披露从刚果民主共和国和毗邻国家开采的“冲突矿物”的使用情况，并要求披露制造商努力防止从刚果民主共和国采购此类矿物的程序。其中某些矿物存在于我们的产品中。实施这些要求的SEC规则可能会减少供应“无冲突”部件和部件的供应商的数量，而且我们可能无法获得足够数量的无冲突产品或供应给我们的业务。由于我们的供应链是复杂的，我们可能面临与客户的声誉挑战。, 如果我们无法充分核实我们产品中使用的“冲突矿物”的来源，并且不能断言我们的产品是“无冲突的”，那么股东和其他利益相关者就无法充分核实这些来源。环境或类似的社会措施也可能使我们难以获得符合要求的部件的供应，或要求我们注销不符合规定的库存，这可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
我们可能需要减记某些重要资产的价值，这会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的资产负债表上有一些重要的资产。2019年10月31日这些资产的价值可能受到与我们的业务和经营业绩有关的因素以及我们无法控制的因素的不利影响。如……2019年10月31日，我们的资产负债表包括7.149亿美元递延税资产净额。我们的净递延税资产的价值可能受到税收政策的变化或我们的税收计划战略的重大影响。例如，税法要求我们将我们的递延净资产减记大约4.382亿美元2018年财政年度。如果需要任何额外的减记，我们的经营结果可能会受到重大的不利影响。
截至2019年10月31日，我们的资产负债表还包括2.979亿美元出于善意。我们每年对每个报告单位进行商誉减损测试，在年度测试之间，如果发生事件或情况发生变化，则报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。截至2019年10月31日，我们的资产负债表还包括4.551亿美元在长期资产中，其中包括1.128亿美元无形资产。对我们的长期资产的估价要求我们对我们产品的未来销售价格和销售量作出假设。这些假设是用来预测我们的估计所依据的未来的、不计折扣的现金流量。根据我们实际或预测的未来应纳税收入的产生情况，我们上述递延税金净额的价值也可能在未来发生变化。如果市场状况或我们对业务或任何特定业务部门的预测发生变化，我们可能需要重新评估这些资产的价值。我们可能被要求以商誉和长期资产记录减值费用，或从我们的递延税款资产中扣除估价备抵。任何减记这些重要资产的价值都会降低我们的收益或增加我们在此期间的亏损。如果我们被要求进行大量减记或收费，在这段时间内，我们的经营结果会受到重大的影响。
34
目录
不对财务报告保持有效的内部控制可能会对我们的业务、经营业绩和股价产生重大的不利影响。
2002年“萨班斯-奥克斯利法”第404节要求我们在年度报告中列入一份报告，其中载有管理层对截至我们财政年度结束时财务报告的内部控制有效性的评估，以及关于这种内部控制是否有效的说明。遵守这些要求已经导致并可能继续造成大量费用和时间和业务资源的投入。某些正在进行的举措，包括改变业务流程或将某些职能转变为第三方资源或供应商的努力，将需要在我们优化业务和业务时对我们的内部控制系统、流程和相关信息系统进行修改。我们扩展到新的地区可能对我们的内部控制系统构成进一步的挑战。我们不能肯定，我们目前对财务报告的内部控制的设计，或将要作出的任何其他改变，将足以使管理层能够确定我们的内部控制在任何时期或在持续的基础上都是有效的。如果我们不能断言我们对财务报告的内部控制是有效的，市场对我们财务状况的看法和我们股票的交易价格可能会受到不利影响，客户对我们业务的看法可能会受到影响。
我们的股价不稳定。
我们的普通股价格过去曾经历过很大的波动，将来可能会继续波动。我们的股价波动可能是由于这一“风险因素”一节中讨论的一些因素造成的。财政期间2019，我们的收盘价从较高的$45.95每股最低$30.64每股。股票市场经历了巨大的价格和交易量波动，影响了许多科技公司的市场价格，这种波动往往与这些公司的经营业绩无关。我们的实际业绩与我们对这类结果的前瞻性指引、投资分析师公布的预期或市场总体预期之间的差异，可能会导致我们的股价大幅波动。我们的股价也可能受到我们行业的市场状况以及我们、我们的竞争对手、供应商或客户可能发布的公告的影响。这些措施可能包括我们或我们的竞争对手宣布财务业绩，或估计财务业绩、技术创新、客户的得失或其他战略举措的变化。我们的普通股也包括在某些市场指数中，而这些指数构成的任何变化，若不包括我们公司，都会对我们的股价产生不利影响。这些因素和其他影响宏观经济条件或金融市场的因素可能对我们未来普通股的市场价格产生重大不利影响。
有效税率的改变和与税务当局的其他不利结果可能会对我们的业务结果产生不利影响。
我们未来的有效税率可能会受到波动的影响或受到税法、条例、会计原则或其解释的不利影响。所得税对我们业务的影响也可能受到一些与我们的业务有关的项目的影响。这些可能包括我们的收入估计数和实际的地理组合；我们递延税资产估值的变化；在某些地区适用于我们的营业净亏损或研究与发展信贷安排的使用或到期；以及我们转让定价、评估已开发技术或进行公司间安排的方法的改变。2017年12月22日，税法签署成为法律，并对美国联邦公司税法进行了重大修改。这些变化包括降低联邦企业所得税税率，目前对某些外国收入征税，实施可能限制与某些公司间交易有关的扣减的基础侵蚀预防措施，以及对扣除净利息费用或公司债务义务的可能限制。对税法的所得税影响进行核算需要作出重大的判断和估计，这些判断和估计是以当时对税法的解释为基础的，而且可能会受到对该法的解释的改变的影响, 以及关于该法的补充立法和指导。对税收估计的任何改进都很难预测，并可能影响我们的财务结果。此外，税务局及其他税务当局亦会不断审查我们的入息税及其他报税表，而有关检讨亦会随时进行。税务当局可能不同意我们所采取的某些立场，而这种审查或审计的不利结果可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。我们不能保证这些考试的结果，或我们实际税率的改变，不会对我们的业务、财务状况和经营结果造成不利影响。
35
目录
第1B项未解决的工作人员意见
不适用。
项目2.属性
概述。截至2019年10月31日，我们所有的财产都是租来的，我们没有任何不动产。我们在全球租赁的设施与我们的三个业务部门和相关职能的持续运营有关。我们的主要执行办公室位于马里兰州汉诺威的两栋大楼里。
我们最大的设施是位于加拿大渥太华和印度古尔冈的研发中心。我们还在加州圣何塞、加利福尼亚佩特鲁、佐治亚州阿尔法雷塔、加拿大魁北克、得克萨斯州奥斯汀、印度浦那和班加罗尔设有工程和/或服务提供设施。此外，我们还在美国、加拿大、墨西哥、南美、欧洲、中东和亚太地区租赁了多个较小的办事处，以支持我们的销售和服务业务。我们相信我们现在使用的设施是足够的，适合我们的业务需要。
汉诺威，马里兰总部租赁。我们于2011年11月3日与W2007RDG房地产，L.L.C.签订了一项协议，该协议涉及我们位于马里兰州汉诺威的公司总部15年的办公空间租赁，其中包括一个约154，100平方英尺的可租区域。
渥太华租约。2014年10月23日，加拿大Ciena公司。为位于加拿大渥太华创新大道5050号的办公大楼签订了一份为期18年的租赁协议，可租面积为170，582平方英尺。此外，2015年4月15日，加拿大Ciena公司。与位于加拿大渥太华的383和385特里福克斯大道5050号大楼毗邻的两栋新办公楼签订了15年租约，其中可租面积约为254 318平方英尺。
Gurgaon租赁。2016年10月12日，Ciena India Pvt.Ltd.签订了一项为期五年的写字楼租赁协议，该写字楼位于Gurgaon第13号地块，位于Gurgaon机构部门32区，毗邻Ciena India Pvt.Ltd.租用的另一栋大楼，位于Gurgaon第14号小区E螯on Institute扇区32。Gurgaon办公室由大约282 580平方英尺的可租面积组成。
有关我们的租赁义务的附加信息，见注25本年报第II部第8项所载的综合财务报表。
36
目录
项目3.法律程序
由于在2015年8月收购了Cyan，我们成为了一起证券集团诉讼的被告。2014年4月1日，两起所谓股东集体诉讼中的第一起，在旧金山加州高等法院对Cyan、Cyan董事会成员、Cyan前首席财务官以及Cyan首次公开发行(IPO)承销商提起诉讼。这些案件合并为Beaver县雇员退休基金等。五.Cyan公司等人，案件编号。CGC-14-538355。这份综合申诉指控违反了联邦证券法，涉及一个据称由购买Cyan普通股的人组成的类别，根据或可追溯2013年4月Cyan首次公开发行的登记声明和招股说明书，并寻求未具体说明的补偿性损害赔偿和其他救济。2015年5月19日，该课程获得了认证。在2018年财政年度第四季度，各方商定了诉讼和解条款，和解须经班级成员通知并经法院批准。2019年8月8日，法院批准了和解协议，并作出判决。和解的条件包括释放和驳回对所有被告的索赔，而不对他们承担任何责任或不当行为，这对我们的财务结果并不重要。
正如我们在2017年财政年度的10-K表格中首次披露的那样，在那一年里，我们的一家第三方供应商就某些可疑付款向东盟地区一个国家的客户雇佣的一个或多个个人提出了指控。我们立即在外部律师的协助下，对此事进行了内部调查，调查证实了对一名此类个人的直接和间接付款，并试图确定这些付款是否违反了适用的法律和条例，包括“美国外国腐败行为法”。2017年9月，我们自愿与SEC和美国司法部(“司法部”)联系，向他们通报相关事件和我们内部调查的结果。2018年12月10日，司法部通知说，它拒绝起诉此事，其对此事的调查已经结束。2019年9月9日，美国证交会通知称，它已结束对此事的调查，其工作人员不打算建议SEC对我们采取任何执法行动。
此外，本报告第二部分第8项合并财务报表附注25(承付款项和意外开支)中“诉讼”标题下的资料，现以参考方式列入本报告。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
37
目录
第五条注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
(A)我们的普通股在纽约证券交易所交易，股票代号为“CIEN”。
截至2019年12月16日约有881人持有我们的普通股记录，154 054 072股普通股已发行。我们的股本从未支付过现金红利。我们目前打算保留收益用于我们的业务，我们预计在可预见的将来不会支付任何现金红利。
发行人购买股票证券
下表提供了在第四四分之一财政2019:
期间 | 购买股份总数(1) | 每股平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数(1) | 可根据计划或计划购买的股票的大约美元价值 (单位：千) | ||||||||||
2019年8月1日至2019年8月31日 | 345,963 | $ | 41.64 | 345,963 | $ | 373,669 | ||||||||
(2019年9月1日至2019年9月30日) | 342,893 | $ | 39.91 | 342,893 | $ | 359,983 | ||||||||
2019年10月1日至2019年10月31日 | 268,046 | $ | 37.53 | 268,046 | $ | 349,924 | ||||||||
共计 | 956,902 | $ | 39.87 | 956,902 | ||||||||||
(1)2018年12月13日，我们宣布，我们的董事会批准了一项计划，可回购至多5亿美元的普通股。本表中报告的股票是根据该计划回购的。回购的金额和时间取决于各种因素，包括流动性、现金流量、股票价格以及一般业务和市场条件。程序可以随时修改、暂停或停止。见注20向本报告第二部分第8项中的合并财务报表索取关于我们董事会授权的股票回购计划的信息。
股票绩效图
下图显示了我们的普通股、标准普尔北美技术-多媒体网络指数和罗素1000的累计总投资回报的比较。2014年10月31日到2019年10月31日。这些比较指数与我们2018年12月31日终了的财政年度表10-K的年度报告中提出的指数不同。不过，就今年而言，我们已把现时及以往的指数列入比较用途，以便投资者在我们作出这一转变时，可以参考我们的表现。我们相信，从市场资本化和行业角度来看，我们目前的指数与我们的业务更加一致。除其他外，我们最近被加入罗素1000指数，该指数包括代表美国1000家最大上市公司的股票，以市值衡量。我们目前还根据标准普尔北美技术-多媒体网络索引来衡量我们的相对股票表现，目的是为了某些基于业绩的市场股票单位的奖励，这些奖励已经授予我们的执行官员。标准普尔北美技术-多媒体网络指数包括标准普尔总市场指数中的股票，这些股票按照全球行业分类标准通信设备分行业分类。该图表不被视为“征集材料”或“向证券交易委员会提交”，也不受经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第18条规定的法律责任的约束，该图表不应被视为以参考方式纳入我们根据1933年经修正的“证券法”或“交易法”提交的任何先前或以后的文件。
38
目录
假设100美元投资于Ciena公司、S&P北美技术-多媒体网络索引、Russell 1000、S&P电信选择指数和S&P全球小型资本指数。2014年10月31日所有的股息都会在月底再投资。
(B)不适用。
(C)不适用。
39
目录
项目6.选定的综合财务数据
以下选定的综合财务数据应结合本年度报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的项目7“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”以及我们的合并财务报表及其附注一并阅读。我们有一个52或53周的财政年度，以每年10月最后一天最近的星期六结束。就财务报表列报而言，每个会计年度均被描述为已于10月31日结束。财税2019, 2017, 2016和2015每周包括52周，和财政2018共53周。
截至10月31日的年度， (单位：千，除每股数据外) | |||||||||||||||||||
2019 (1) (3) (4) | 2018 (1) (2) (4) (5) | 2017 (2) (4) (5) | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
收入 | $ | 3,572,131 | $ | 3,094,286 | $ | 2,801,687 | $ | 2,600,573 | $ | 2,445,669 | |||||||||
毛利 | $ | 1,542,066 | $ | 1,314,690 | $ | 1,245,786 | $ | 1,161,576 | $ | 1,075,563 | |||||||||
业务收入 | $ | 346,766 | $ | 229,946 | $ | 214,722 | $ | 156,169 | $ | 100,448 | |||||||||
所得税准备金(福利) | $ | 59,756 | $ | 493,471 | $ | (1,105,827 | ) | $ | 14,134 | $ | 12,097 | ||||||||
净收入(损失) | $ | 253,434 | $ | (344,690 | ) | $ | 1,261,953 | $ | 72,584 | $ | 11,667 | ||||||||
每股基本净收益(亏损) | $ | 1.63 | $ | (2.40 | ) | $ | 8.89 | $ | 0.52 | $ | 0.10 | ||||||||
稀释后每股潜在普通股净收益(亏损) | $ | 1.61 | $ | (2.49 | ) | $ | 7.53 | $ | 0.51 | $ | 0.10 | ||||||||
加权平均基本普通股已发行 | 155,720 | 143,738 | 141,997 | 138,312 | 118,416 | ||||||||||||||
加权平均稀释潜在普通股 | 157,612 | 143,738 | 169,919 | 150,704 | 120,101 | ||||||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 413,140 | $ | 229,261 | $ | 234,882 | $ | 289,520 | $ | 262,112 | |||||||||
普通股回购用现金回购计划 | $ | 150,076 | $ | 110,981 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
现金、现金等价物和投资 | $ | 1,023,999 | $ | 953,374 | $ | 969,429 | $ | 1,143,035 | $ | 1,021,183 | |||||||||
递延税款资产净额 | $ | 714,942 | $ | 745,039 | $ | 1,155,104 | $ | 1,116 | $ | — | |||||||||
总资产 | $ | 3,893,346 | $ | 3,756,523 | $ | 3,951,711 | $ | 2,873,575 | $ | 2,685,001 | |||||||||
短期和长期债务净额 | $ | 687,406 | $ | 693,450 | $ | 935,981 | $ | 1,253,682 | $ | 1,264,089 | |||||||||
负债总额 | $ | 1,720,585 | $ | 1,827,189 | $ | 1,815,369 | $ | 2,107,234 | $ | 2,064,125 | |||||||||
股东权益 | $ | 2,172,761 | $ | 1,929,334 | $ | 2,136,342 | $ | 766,341 | $ | 620,876 | |||||||||
(1)见注20向本报告第二部分第8项中的合并财务报表索取关于我们董事会授权的股票回购计划的信息。
(2) | 见注3请参阅本年度报告第二部分第8项中的合并财务报表，以进一步了解2018年7月2日收购包设计有限责任公司(“包设计”)和2018年10月1日收购DonRiver Holdings(“DonRiver”)的情况。 |
(3) | 见注17关于本年度报告第二部分第8项所列的综合财务报表，以获得关于短期和长期债务变化的更多信息。 |
(4) | 见注19请参阅本年度报告第二部分第8项所载的合并财务报表，以进一步了解我们的加权平均数、基本和稀释后可能发行的普通股的变动情况。 |
(5) | 2018年财政年度的净收入、递延税资产、净资产、总资产和股东权益反映了4.728亿美元对重计量递延税净资产的影响，联邦过渡税和2017年财政反映了12亿美元递延税资产估值备抵逆转。见注21本年度报告第二部分第8项所列的合并财务报表，以供进一步参考。 |
2019年财政年初，我们采用了会计准则编纂(“ASC”)606，这是一项与收入确认有关的新会计准则，对截至2018年10月31日尚未完成的合同采用修正的追溯法。见注2本年度报告第二部分第8项所列我们的综合财务报表，以说明这一通过的影响。没有其他因素对上述资料的可比性产生重大影响。
40
目录
项目7. 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
以下讨论和分析应与本年度报告其他部分所载的“选定的综合财务数据”和合并财务报表及其附注一并阅读。
概述
我们是一个网络系统，服务和软件公司，提供解决方案，使广泛的网络运营商部署和管理下一代网络，向企业和消费者提供服务。我们提供的硬件、软件和服务支持通信网络上视频、数据和语音业务的传输、交换、聚合、服务交付和管理。我们的解决方案被通信服务提供商、有线和多业务运营商、网络规模提供商、海底网络运营商、政府、企业、研究和教育机构以及其他新兴网络运营商使用。
我们的解决方案包括我们的网络平台组合，包括我们汇聚的分组光和分组网络产品，这些产品可以从网络核心应用到终端用户接入点，并且允许网络运营商扩展容量、提高传输速度、分配流量和动态地适应不断变化的终端用户服务需求。我们提供平台软件，为我们的硬件解决方案提供管理和域控制，并自动化网络生命周期操作，包括提供设备和服务。通过我们的BluePlanet自动化软件，我们使网络供应商能够使用网络数据、分析和基于策略的保证，实现跨多供应商和多领域网络环境的闭环自动化，简化关键业务和网络流程。为了补充我们的硬件和软件产品，我们提供广泛的服务，帮助我们的客户建立，操作和改善他们的网络和相关的操作环境。
我们将我们完整的投资组合愿景称为自适应网络™。AdaptiveNetwork强调可编程网络基础设施、软件控制和自动化能力以及网络分析和智能。通过将网络基础设施转化为一个由自动化和分析驱动的动态、可编程的环境，网络运营商可以实现更大的业务敏捷性，动态地适应不断变化的最终用户服务需求，并迅速引入新的创收服务。他们还可以获得宝贵的实时网络洞察力，使他们能够优化网络运营，并最大限度地提高其网络基础设施投资的回报。
市场机会
近年来，我们销售通信网络解决方案的市场发生了重大变化，包括带宽需求和网络流量的快速增长，基于云的服务和新方法的扩散，以及用于设计和采购网络解决方案的“消费模式”。新出现的服务和应用，包括5G移动通信、光纤深度和物联网，正在进一步影响或预计会影响有线网络基础设施，特别是在网络边缘，需要提高计算能力和自动化，以提供终端用户所要求的高质量体验。许多网络运营商的商业模式面临着限制其资本支出预算的压力，因为它们无法以带宽增长的速度增长网络支出。为了满足这些日益增长的服务需求和更好地管理网络成本，许多网络运营商正在寻求采用更可编程和更好地利用数据进行网络洞察、分析和自动化的下一代基础设施。其他网络运营商在设计和采购网络基础设施解决方案时，正在追求各种各样的消费模式。我们的适应性网络愿景和我们利用这些不断变化的市场动态的业务战略包括本年度报告第1部分第1项中关于我们业务的“战略”一节中提出的倡议。
收入和收益增长
在2019财政年度，我们的收入和收益增长加快，因为我们从强大的网络运营商对产能、有利的产业和竞争动态的需求以及我们战略的持续执行中获得了有意义的好处。我们的战略集中在创新领导力，我们的业务和客户群的多样化，并利用我们的全球规模，以获得更多的市场份额。2018年财政年度至2019年财政年度，我们的收入从30.9亿美元到35.7亿美元，或大约15.4%，我们的业务收入是从2.299亿美元到3.468亿美元，或大约50.8%。我们的业绩可能会波动，考虑到我们在2019年财政年度业务表现出色的程度，我们预计这些收入和利润增长率不会在未来保持下去。
41
目录
企业多元化
我们继续在地域、客户细分、产品解决方案和应用程序之间实现业务多样化。在2019财政年度和过去几年中，我们的多样化和全球规模一直是我们强劲的收入增长的主要贡献者，尽管在特定的地理、部门或账户中存在任何挑战，这些挑战在早期可能成为有意义的收入贡献者。在2019财政年度，我们在北美、EMEA和CALA的地理区域以及在我们的四个运营部门中的三个部门增加了收入。在2019财政年度，我们也增加了收入与我们最大的服务提供商客户，特别是在北美，在最近几年的收入下降。在2019财政年度，我们也从我们强大的市场地位中受益，我们在数据中心互连应用方面拥有领先的网络规模提供商。销售给网络规模的供应商客户，约占总收入的22%，同比增长40%以上，是我们年收入增长的重要贡献者，其中某些客户是我们2019财政年度收入最大的客户之一。其中一些客户已宣布打算在未来期间减少资本支出，我们预计，我们从网络规模客户那里获得的收入将从2019财政年度的水平上有所缓和。我们从这些领域获得的收入抵消了2019年财政期间从我们的APAC地区带来的有意义的收入减少。近年来，在印度服务提供商大举建设网络推动下的强劲增长之后，该地区的资本支出同比下降。我们相信，近年来我们的业务和财务表现突出了我们多样化的全球业务的好处，以及我们在市场中瞄准高增长部分的能力。
技术创新
我们相信，我们的投资能力和我们推动市场创新速度的努力，以及在竞争对手之前提供市场领先产品的努力，都是重要的竞争差异因素，有助于我们业务在2019财政年度的增长。我们致力于发展我们的光和分组基础设施业务，解决快速增长的市场和应用，包括数据中心互连、分组聚合和交换、包括5G和光纤深度的网络加密应用，以及接入网和海底网络。我们还引入了具有增强IP/以太网能力的分组网络解决方案，使我们的自适应网络愿景得以实现，并将我们的可寻址市场扩展到更多的应用程序和网络层。重要的是，我们还在为下一代调制解调器技术--WL5E极限(WL5E)和WaveLogic 5 Nano(WL5n)--进行并行创新，以解决从集成系统到可插式形式因素等各种客户消费模式。要跟上市场对技术创新的需求，就需要大量的研发、投资能力和支出。5.481亿美元在研究和开发活动中，大约增加了11.5%与2018年财政相比。我们认为，在可寻址的地理、市场和客户领域保持竞争力取决于我们对创新的持续投资程度，以及我们提供领先解决方案的能力，从而能够采用下一代网络基础设施和不断发展的网络解决方案消费模式。
投资开发蓝色星球自动化软件
我们继续寻求有机投资和收购机会，以扩大我们的蓝色星球自动化软件和服务组合和业务。2019年11月4日，在2019年财政年度结束后，我们收购了私人持有的Centina系统公司(Centina Systems，Inc.)，这是一家提供服务保证分析和网络性能管理解决方案的公司。收购Centina的目的是加速Blue Planet提供闭环智能自动化解决方案的软件策略，帮助通信服务提供商分析网络条件、流量需求和资源可用性，并确定最佳服务质量和资源利用率的最佳流量位置。26本报告第二部分第8项所列的合并财务报表。
综合业务成果
下文讨论了2019财政年度与2018年财政年度相比的财务状况和业务结果。2018年10月31日终了的财政年度报告第二部分第7项(2018年12月21日我们的“2018年年度报告”)(“2018年年度报告”)可免费查阅证交会网站www.sec.gov和投资者关系网站投资者关系网站www.sec.gov和我们的投资者关系网站www.sec.gov上免费提供的有关2018年财政状况和业务结果的讨论。
操作段
在2019年财政年度，我们将以前的软件和软件相关服务部门划分为二独立运营部分：(1)蓝色星球自动化软件和服务；(Ii)平台软件和服务。我们将这个运营部门分开，以配合和认可我们的企业战略，以进一步促进客户采用我们的公司战略。
42
目录
蓝色星球自动化软件和服务，以及相应的变化，我们对资源分配的评估和该业务业绩的衡量。因此，截至2019年财政年度结束时，为了报告目的，我们的业务结果是根据以下业务部分提交的：(1)联网平台；(2)平台软件和服务；(3)蓝色星球自动化软件和服务；(4)全球服务。由于我们以前在介绍前一个软件和软件相关服务部门的分部收入时，将我们的蓝色星球自动化软件和服务以及平台软件和服务作为独特的产品线披露，因此我们对细分收入的表述没有因这种分离而发生重大变化。见注23本报告第二部分第8项所列的合并财务报表。
2019财政年度相比较2018年财政
收入
期间2019财政年度，约16.4%我们的收入中有非美元计价的，主要包括以欧元、日元、加元、印度卢比、英镑和巴西雷亚尔计的销售额。期间2019财政年度相比较2018年财政，美元对这些货币和其他货币波动。因此，我们以美元计算的收入略有减少。2 340万美元，或0.7%，与2018年财政因为外币的波动。下表(除百分比数据外，以千计)列出了我们营业部门收入在所述期间的变化情况：
财政年度 | ||||||||||||||||||
2019 | %* | 2018 | %* | 增加 (减少) | %** | |||||||||||||
收入： | ||||||||||||||||||
联网平台 | ||||||||||||||||||
会聚分组光 | $ | 2,562,841 | 71.8 | $ | 2,194,519 | 70.9 | $ | 368,322 | 16.8 | |||||||||
分组网络 | 348,477 | 9.8 | 283,499 | 9.2 | 64,978 | 22.9 | ||||||||||||
总联网平台 | 2,911,318 | 81.6 | 2,478,018 | 80.1 | 433,300 | 17.5 | ||||||||||||
平台软件和服务 | 155,376 | 4.3 | 173,949 | 5.6 | (18,573 | ) | (10.7 | ) | ||||||||||
蓝色星球自动化软件与服务 | 54,555 | 1.5 | 26,764 | 0.9 | 27,791 | 103.8 | ||||||||||||
全球服务 | ||||||||||||||||||
维护支持和培训 | 261,337 | 7.3 | 245,161 | 7.9 | 16,176 | 6.6 | ||||||||||||
安装和部署 | 148,233 | 4.1 | 128,829 | 4.2 | 19,404 | 15.1 | ||||||||||||
咨询与网络设计 | 41,312 | 1.2 | 41,565 | 1.3 | (253 | ) | (0.6 | ) | ||||||||||
全球服务共计 | 450,882 | 12.6 | 415,555 | 13.4 | 35,327 | 8.5 | ||||||||||||
合并收入 | $ | 3,572,131 | 100.0 | $ | 3,094,286 | 100.0 | $ | 477,845 | 15.4 | |||||||||
_________________________________
* | 表示总收入的百分比 |
** | 表示2018年至2019年期间的百分比变化 |
• | 联网平台分段收入 增加，反映产品线销售增长3.683亿美元我们的会聚包光学产品和6 500万美元我们的分组网络产品。 |
◦ | 会聚分组光销售额增加，主要反映了我们的Waveserver可叠互连系统的销售额增加了2.497亿美元，而我们的6500个分组光平台的销售额增加了1.934亿美元。这些增加被我们5410/5430可重构交换系统中减少的7 150万美元部分抵消。Waveserver销售额的增加反映了对网络规模供应商的销售，这些供应商对我们的整体增长起着越来越重要的作用，其中某些客户是我们收入最大的客户之一。6500包光平台销售额的增加主要反映了对通信服务提供商、电缆和多业务运营商的销售增加。 |
43
目录
◦ | 分组网络销售增加，主要是由于我们的6500包传输系统(PTS)向北美服务提供商的销售额增加了9 910万美元，部分抵消了我们的包联网平台独立软件的销售额减少1 490万美元，以及我们3000和5000系列服务交付和聚合交换机中的1 180万美元。我们的战略的一部分是继续增长销售和减少我们的收入集中在我们的分组网络产品线。 |
• | 平台软件和服务分段收入减少，反映软件销售减少2 010万美元，原因是我们的遗留软件和管理、控制和计划(“MCP”)软件的销售分别减少1 200万美元和810万美元，但与服务有关的增加150万美元部分抵销。我们继续追求客户进一步采用我们的MCP软件平台及其增强的特性和功能。当我们将现有客户以及功能和功能从我们的遗留软件转移到这个平台上时，我们预计在这个部分中我们的其他遗留软件解决方案的收入会下降。 |
• | 蓝色星球自动化软件与服务 分段收入 增加，反映软件销售增加510万美元，服务销售增加2 270万美元。我们软件和服务销售的增长包括2018年财政年度收购的包设计和DonRiver业务的销售额分别为1 280万美元和1 610万美元。我们进入软件自动化市场还处于初级阶段，因此，从我们的蓝色星球自动化软件平台获得的收入到目前为止还不是很大。 |
• | 全球服务 分段收入增加，主要反映出1 940万美元我们的安装和部署服务以及1 620万美元我们的维修支持。 |
我们的运营部门从事四个地理区域的业务和业务：北美；EMEA；CALA；和APAC。北美的结果只包括在美国和加拿大的活动。下表反映了我们收入的地理分布，主要是根据我们提供产品和服务的有关地点。我们的收入，如果按地理分布来考虑，可能会有很大的波动，大型网络项目，特别是北美以外的大型网络项目的收入确认时间，会在任何特定时期造成地理收入的巨大差异。下表(以千为单位，除百分比数据外)列出了所述期间收入地域分配的变化情况：
财政年度 | ||||||||||||||||||
2019 | %* | 2018 | %* | 增加 (减少) | %** | |||||||||||||
北美 | $ | 2,351,260 | 65.8 | $ | 1,886,450 | 61.0 | $ | 464,810 | 24.6 | |||||||||
EMEA | 566,718 | 15.9 | 464,876 | 15.0 | 101,842 | 21.9 | ||||||||||||
卡拉 | 152,653 | 4.3 | 140,177 | 4.5 | 12,476 | 8.9 | ||||||||||||
APAC | 501,500 | 14.0 | 602,783 | 19.5 | (101,283 | ) | (16.8 | ) | ||||||||||
共计 | $ | 3,572,131 | 100.0 | $ | 3,094,286 | 100.0 | $ | 477,845 | 15.4 | |||||||||
_________________________________
* | 表示总收入的百分比 |
** | 表示2018年至2019年期间的百分比变化 |
• | 北美收入增加， 我们的联网平台部门增加了4.536亿美元，全球服务部门增加了1，540万美元，蓝色星球自动化软件和服务部门增加了1，590万美元。这些增加被我们平台软件和服务部门减少的2 010万美元部分抵消。联网平台部门的收入增长包括产品线销售增长3.495亿美元的会聚分组光产品，主要与我们向通信服务提供商的6500包光平台的销售额增加了2.015亿美元和向网络规模的供应商提供1.659亿美元的Waveserver有关。 |
• | EMEA收入增加，反映了9，180万美元的增长，在我们的联网平台部分。我们网络平台部门的增加主要反映了产品线销售增长了9 040万美元的会聚分组光产品，主要是因为我们的Waveserver对网络规模供应商的销售额增加了6 600万美元，以及我们的6500分组光平台的销售额增加了3 370万美元，主要是给通信潜艇网络运营商。EMEA收入的增加主要是由于联合王国和荷兰销售增加所致。 |
44
目录
• | 卡拉收入增加，反映出我们网络平台部门增加了430万美元，全球服务部门增加了580万美元。CALA收入的增加主要反映了对墨西哥有线和多业务运营商及通信服务提供商的销售增加。 |
• | APAC收入减少，反映了我们网络平台部门减少1.164亿美元，部分抵消了收入增长：我们的蓝色星球自动化软件和服务部门增加了640万美元，全球服务部门减少了570万美元，平台软件和服务部门增加了300万美元。联网平台部分收入的减少反映了主要在印度和澳大利亚的融合分组光销售额减少了7 480万美元，分组网络销售减少了4 160万美元。见“风险因素-政府规章的变化”。。“欲了解有关2019年10月印度一项可能对该地区未来支出产生不利影响的监管裁决的更多信息。会聚分组光销售额减少的主要原因是，我们的6500分组光平台和5410/5430可重构交换系统的销售额分别减少了4 640万美元和4 580万美元，但被Waveserver销售额增加1 830万美元部分抵消。虽然我们的APAC收入下降，但我们在日本的销售额有所增加，并继续与该地区的通信服务提供商争夺新的市场份额。 |
在……里面2019财政年度和2018年财政，我们的十大客户贡献了59.3%和56.5%收入的比例。因此，我们的财务结果与相对少数客户的支出密切相关，并可能受到影响其业务的市场、行业或竞争动态的显著影响。我们对相对较少的客户的依赖增加了我们对他们的消费水平、网络优先次序和购买策略的影响。一个重要客户的流失可能会对我们的业务和运营结果产生重大的不利影响，我们的运营结果可能会每季波动，取决于销售额和与这些大客户的采购优先级。威瑞森4.598亿美元，或12.9%占总收入的比例2019财政年度和3.18亿美元，或10.3%占总收入的比例2018年财政。对AT&T的销售3.887亿美元，或10.9%占总收入的比例2019财政年度，和3.746亿美元，或12.1%占总收入的比例2018年财政。销售给我们的一个网络规模的客户是3.706亿美元，或10.4%占2019财政年度总收入的比例。没有其他客户占我们收入的10%以上。2019财政年度或2018年财政。不同时期，我们最大客户的身份和收入百分比各不相同。例如，上面提到的网络规模提供商在2019年财政年度第一次贡献了我们收入的10%以上。
虽然带宽增长和网络演进的驱动因素依然强劲，但我们的许多网络运营商客户面临着限制其资本支出预算的压力，他们的业务无法以带宽增长的速度增长网络支出。因此，随着我们创新和引进新的、更健壮的解决方案，提高容量或特性，市场对解决方案的期望是，从性能价格角度看，这些解决方案比现有的或竞争的解决方案更符合成本效益。这种定期技术驱动的价格压缩、市场价格竞争和客户管理网络成本的持续努力的结合，可能会影响我们的增长率，并要求我们增加产品出货量以维持和增加收入。
销售成本和毛利
销售货物的产品成本主要包括支付给第三方合同制造商的金额、组件成本、与员工有关的成本和间接费用、与制造业有关的业务的运输和物流成本、保修和其他合同义务、特许权使用费、许可证费、无形资产摊销、超额和过时库存成本，以及在适用情况下承诺客户合同的估计损失。
销售商品的服务成本主要包括与我们提供的服务相关的直接和第三方成本，包括安装、部署、维护支持、咨询和培训活动，以及在适用情况下对承诺客户合同的估计损失。这些费用大部分与人员有关，包括与雇员和第三方承包商有关的费用.
我们的毛利占收入的百分比，或“毛利率”，可能由于许多因素而波动，特别是在季度的基础上。我们的毛利率可能波动，并受到不利影响，取决于我们的收入集中在特定的部门，产品线，地理位置，或客户，包括我们在特定时期销售软件的成功。我们的毛利率仍然在很大程度上取决于我们的持续能力，以推动产品成本相对于我们在市场上经常遇到的价格下降。此外，我们经常被要求与激进的定价和商业条款竞争，为了与新的和现有的客户建立业务关系，我们可能会同意定价或其他不利的商业条款，这些条款会对我们的毛利率产生不利影响。在获得份额和赢得新业务方面的成功，可能会给这些定价动态和这些网络部署的早期阶段带来额外的毛利率压力。新网络建设的早期阶段通常还包括更集中较低利润率的“公共”设备、光子学销售和安装服务，以提高利润率，因为我们将渠道卡和维护服务出售给
45
目录
客户为他们的网络增加容量或服务。毛利率可能受到基于技术的价格压缩和采用或取代新平台的影响，与现有的利润率更高的解决方案相比，新平台的性能有了改进。毛利率也可能受到超出和过时的库存和担保义务的费用变化的影响。
服务毛利率可能受到客户和服务组合的影响，特别是部署和维护服务之间的混合、地域组合以及为支持这一业务而对内部资源进行任何投资的时间和范围。
下表(以千为单位，除百分比数据外)列出了所述期间收入、货物销售成本和毛利的变化情况：
财政年度 | |||||||||||||||||
2019 | %* | 2018 | %* | 增加 (减少) | %** | ||||||||||||
总收入 | $ | 3,572,131 | 100.0 | $ | 3,094,286 | 100.0 | $ | 477,845 | 15.4 | ||||||||
销售货物总成本 | 2,030,065 | 56.8 | 1,779,596 | 57.5 | 250,469 | 14.1 | |||||||||||
毛利 | $ | 1,542,066 | 43.2 | $ | 1,314,690 | 42.5 | $ | 227,376 | 17.3 | ||||||||
_________________________________
* | 表示总收入的百分比 |
** | 表示2018年至2019年期间的百分比变化 |
财政年度 | |||||||||||||||||
2019 | %* | 2018 | %* | 增加 (减少) | %** | ||||||||||||
产品收入 | $ | 2,983,815 | 100.0 | $ | 2,565,460 | 100.0 | $ | 418,355 | 16.3 | ||||||||
产品销售成本 | 1,716,358 | 57.5 | 1,507,157 | 58.7 | 209,201 | 13.9 | |||||||||||
产品毛利 | $ | 1,267,457 | 42.5 | $ | 1,058,303 | 41.3 | $ | 209,154 | 19.8 | ||||||||
_________________________________
* | 表示产品收入的百分比 |
** | 表示2018年至2019年期间的百分比变化 |
财政年度 | |||||||||||||||||
2019 | %* | 2018 | %* | 增加 (减少) | %** | ||||||||||||
服务收入 | $ | 588,316 | 100.0 | $ | 528,826 | 100.0 | $ | 59,490 | 11.2 | ||||||||
出售货物的服务成本 | 313,707 | 53.3 | 272,439 | 51.5 | 41,268 | 15.1 | |||||||||||
服务毛利 | $ | 274,609 | 46.7 | $ | 256,387 | 48.5 | $ | 18,222 | 7.1 | ||||||||
_________________________________
* | 表示服务收入的百分比 |
** | 表示2018年至2019年期间的百分比变化 |
• | 毛利占收入的百分比反映提高的产品毛利如下所述。最近一段时间，我们的毛利率出现波动或下降，这是因为我们的战略是利用我们的技术领先地位，积极地夺取更多的市场份额并取代竞争对手，目的是在向客户出售渠道卡、维护服务和其他更高利润率的产品时，从长远来看提高利润率，为他们的网络增加容量或服务。在2019财政年度，我们的毛利率得益于这一持续战略的成功，以及在此期间客户、网络部署和容量增加的有利组合。继续执行这一战略可能需要我们同意积极的定价、商业让步和其他不利条件，或导致在某一特定时期从早期部署所得收入的不利组合，这可能对毛利率产生不利影响。 |
46
目录
• | 产品毛利占产品收入的百分比增加主要是由于产品成本降低，客户组合良好，网络部署和容量增加，部分抵消了市场价格压缩，我们在这段时间内遇到。 |
• | 服务毛利占服务收入的百分比减少，主要是由于我们的“蓝色星球自动化”软件服务利润率较低，因为增加资源以支持我们发展软件自动化业务的公司战略所带来的成本增加，以及国际网络部署的早期阶段的影响。 |
经营费用
2019财政年度的运营费用比2018年财政年度报告的水平有所增加，主要原因是研发举措的增加以及销售和营销资源的增加。
业务费用由以下构成部分组成。
• | 研发费用主要包括工资和相关员工费用(包括基于股份的补偿费用)、与设计、开发、产品测试、折旧费用和第三方咨询费用有关的原型成本。 |
• | 销售和营销费用主要包括工资、佣金和相关员工费用(包括基于股票的补偿费用)和销售和营销支持费用，包括差旅、演示单位、展示会费用和第三方咨询费用。 |
• | 一般和行政费用主要包括工资和相关员工费用(包括股份补偿费用)和第三方咨询和其他服务的费用。 |
• | 无形资产摊销主要反映了已购买的技术的摊销和从我们的收购中产生的客户关系的价值。 |
• | 重大资产减值和重组费用主要反映我们已采取的行动，以改善我们的劳动力、设施和运营成本与感知的市场机会、商业战略、市场和业务条件的变化以及资产的重大减值相一致。 |
• | 购置和整合费用包括财务、法律和会计顾问的费用，遣散费和其他与我们收购Packet Design和DonRiver相关的员工相关费用，包括与东河收购相关的三年收益安排的相关费用。 |
期间2019财政年度，约50.7%我们的经营费用中有非美元计价的，包括以加元、印度卢比、英镑和欧元支付的费用。期间2019财政年度相比较2018年财政，美元对这些货币波动。我们以美元报出的营业费用大约减少了。$17.5百万，或1.5%，与2018年财政因为这些波动。
下表(以千为单位，除百分比数据外)列出了所述期间业务费用的变动情况：
财政年度 | ||||||||||||||||||
2019 | %* | 2018 | %* | 增加 (减少) | %** | |||||||||||||
研发 | $ | 548,139 | 15.3 | $ | 491,564 | 15.9 | $ | 56,575 | 11.5 | |||||||||
销售和营销 | 423,046 | 11.8 | 394,060 | 12.7 | 28,986 | 7.4 | ||||||||||||
一般和行政 | 174,399 | 4.9 | 160,133 | 5.2 | 14,266 | 8.9 | ||||||||||||
无形资产摊销 | 21,808 | 0.6 | 15,737 | 0.5 | 6,071 | 38.6 | ||||||||||||
购置和整合费用 | 3,370 | 0.1 | 5,111 | 0.2 | (1,741 | ) | (34.1 | ) | ||||||||||
重大资产减值和重组费用 | 24,538 | 0.7 | 18,139 | 0.6 | 6,399 | 35.3 | ||||||||||||
业务费用共计 | $ | 1,195,300 | 33.4 | $ | 1,084,744 | 35.1 | $ | 110,556 | 10.2 | |||||||||
_________________________________
47
目录
* | 表示总收入的百分比 |
** | 表示2018年至2019年期间的百分比变化 |
• | 研发费用 受益于 810万美元作为汇率的结果，套期保值的净额，主要是由于美元相对于加元和印度卢比走强。考虑到汇率的影响，研究和开发费用增加了5 660万美元。增加的主要原因是雇员和补偿费用1 990万美元，专业服务1 690万美元，设施和信息技术费用970万美元，原型费用330万美元，技术和相关费用100万美元。这一增加还反映了通过魁北克走廊和安大略省研究和创新(ENCQOR)赠款偿还的网络服务演变受益减少了440万美元。有关ENCQOR授权的更多信息，请参见注25本报告第二部分第8项所列的合并财务报表。 |
• | 销售和营销费用 受益于 750万美元由于汇率的原因，主要是由于美元相对于英镑和加元走强。包括汇率影响，销售和营销费用增加，主要原因是雇员和补偿费用增加2 290万美元，设施和信息技术费用增加570万美元。 |
• | 一般和行政费用增加主要反映雇员和补偿费用增加870万美元，坏账费用增加400万美元。 |
• | 无形资产摊销增加由于我们在2018年财政年度收购了PacketDesign和DonRiver，收购了更多的无形资产。 |
• | 购置和整合费用反映财务，法律和会计顾问，遣散费和其他就业相关的成本，与我们的收购包设计和唐河。 |
• | 重大资产减值和重组费用作为业务优化战略的一部分，反映全球劳动力的减少，以提高毛利率，限制运营费用，并重新设计美国和印度某些设施地点的某些业务流程和不利的租赁承诺，在美国和印度，我们已经腾出了未使用的空间。 |
其他项目
下表(以千为单位，除百分比数据外)列出了所述期间其他项目的变动情况：
财政年度 | |||||||||||||||||||
2019 | %* | 2018 | %* | 增加 (减少) | %** | ||||||||||||||
利息和其他收入(损失)，净额 | $ | 3,876 | 0.1 | $ | (12,029 | ) | (0.4 | ) | $ | 15,905 | (132.2 | ) | |||||||
利息费用 | $ | 37,452 | 1.0 | $ | 55,249 | 1.8 | $ | (17,797 | ) | (32.2 | ) | ||||||||
债务清偿/修改损失 | $ | — | — | $ | (13,887 | ) | (0.4 | ) | $ | (13,887 | ) | 100.0 | |||||||
所得税准备金 | $ | 59,756 | 1.7 | $ | 493,471 | 15.9 | $ | (433,715 | ) | (87.9 | ) | ||||||||
_________________________________
* | 表示总收入的百分比 |
** | 表示2018年至2019年期间的百分比变化 |
• | 利息和其他收入净额 增加，反映出外汇汇率对以相关功能货币以外的货币计价的资产和负债有280万美元的有利影响，除套期保值活动外。2018年财政年度的利息和其他收入净额包括1 210万美元的损失，原因是与我们的转换功能有关的市场公允价值调整3.75%可转换高级债券应于2018年10月15日到期(“新票据”)。 |
• | 利息费用 减少, 主要原因是2018年第四季度我们的未偿债务总额有所减少。 |
• | 债务的清偿和修改方面的损失2018年财政年度 我们在2020年12月15日转换4.0%可转换高级债券所需的债务成本约为1，000万美元，与我们的定期贷款再融资有关的债务调整成本约为380万美元。 |
48
目录
• | 所得税准备金减少主要是由于2018年税收法案的影响，其中包括4.382亿美元的费用，用于重新计量我们的递延净资产，以及对累积的历史外国收入及其被视为遣返美国的过渡税征收3，460万美元的费用。2019财政年度的有效税率低于2018年财政年度，主要原因是2018年财政年度“税法”的影响，包括重新计量我们的递延税净资产和对累积的历史外国收入及其被视为遣返美国的过渡税。 |
部分利润(亏损)
下表(以千为单位，除百分比数据外)列出了我们部门利润(损失)在各个时期的变化情况：
财政年度 | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 增加 (减少) | %* | |||||||||||
部分利润(损失)： | ||||||||||||||
联网平台 | $ | 759,244 | $ | 581,113 | $ | 178,131 | 30.7 | |||||||
平台软件和服务 | $ | 64,210 | $ | 78,048 | $ | (13,838 | ) | (17.7 | ) | |||||
蓝色星球自动化软件与服务 | $ | (17,769 | ) | $ | (8,240 | ) | $ | (9,529 | ) | 115.6 | ||||
全球服务 | $ | 188,242 | $ | 172,205 | $ | 16,037 | 9.3 | |||||||
_________________________________
* | 表示2018年至2019年期间的百分比变化 |
• | 联网平台段段获利 增加如上文所述，主要是由于销售数量增加和毛利率提高，但研究和开发费用增加部分抵消了这一差距。 |
• | 平台软件和服务段段获利 减少，主要原因是如上所述，销售量较低。 |
• | 蓝色星球自动化软件与服务 段段损失 增加，主要反映了上文所述的研究和开发成本较高，软件相关服务的毛利率降低，以及国际网络部署初期阶段的影响。 |
• | 全球服务段段获利 增加，主要原因是销售量增加和毛利率提高。 |
下表(千)列出了Ciena软件运营部门2018年和2017年财政年度的部分利润(损失)，以反映上文“运营部分”所述Ciena运营部分的变化：
财政年度 | ||||||||||||||
2018 | 2017 | 增加 (减少) | %* | |||||||||||
部分利润(损失)： | ||||||||||||||
平台软件和服务 | $ | 78,048 | $ | 47,353 | $ | 30,695 | 64.8 | |||||||
蓝色星球自动化软件与服务 | $ | (8,240 | ) | $ | (14,817 | ) | $ | 6,577 | (44.4 | ) | ||||
• | 平台软件和服务段段获利 增加，主要是由于2018年年度报告第二部分第7项所述的销售量增加。 |
• | 蓝色星球自动化软件与服务 段段损失 减少，主要反映了2018年年度报告第二部分第7项所述收入的增加，以及研究和开发成本的降低，但与软件有关的服务的毛利率减少部分抵消了这一点。 |
流动性与资本资源
概览。截至财政年度2019年10月31日，我们生成 4.131亿美元作为我们的净资产收入(按非现金费用调整)5.127亿美元超过我们对周转金的要求9，960万美元。有关我们通过经营活动提供的现金的更多细节，请参见下文“经营活动提供的现金”标题下的讨论。
49
目录
我们的现金、现金等价物和投资增加通过7 060万美元2019财政年度。上述业务的现金被下列款项部分抵销：(1)用于支付与“新票据”有关的债务转换负债的现金1.113亿美元2018年11月15日；(Ii)用于为我们的投资活动提供资金的现金，总额为资本支出。6 260万美元(Iii)根据我们的股票回购计划用于股票回购的现金1.501亿美元(Iv)在我们的股票单位授予雇员与扣缴税款有关的奖励后回购的股票2 910万美元及(V)用于支付我们应于2025年9月28日到期的定期贷款(“2025年定期贷款”)的现金700万美元。根据我们提供的员工股票购买计划发行股票的收益2 290万美元2019年财政年度现金。
见注15, 17和20请参阅本报告第二部分第8项所列的综合财务报表，以了解与这些交易有关的信息。
下表列出了我们的现金和现金等价物以及有价证券投资的变化情况(单位：千)：
十月三十一日， | 增加 | ||||||||||
2019 | 2018 | (减少) | |||||||||
现金和现金等价物 | $ | 904,045 | $ | 745,423 | $ | 158,622 | |||||
短期投资于有价证券 | 109,940 | 148,981 | (39,041 | ) | |||||||
长期投资于有价证券 | 10,014 | 58,970 | (48,956 | ) | |||||||
现金和现金等价物及有价证券投资总额 | $ | 1,023,999 | $ | 953,374 | $ | 70,625 | |||||
主要流动资金来源。我们手头的主要流动资金来源包括我们的现金和投资。2019年10月31日全数10.2亿美元，以及我们的高级担保资产为基础的循环信贷工具(“abl信用工具”)。我们于2019年10月28日与我们的某些子公司签订了abl信贷工具，取代了先前的基于高级担保资产的循环信贷工具，并规定在2024年10月28日到期日共承付3亿美元。我们主要使用ABL信贷机制来支持在我们正常业务过程中出现的信用证的签发，从而减少我们使用担保这些票据所需的现金。截至2019年10月31日，信用证共计7 290万美元在我们的ABL信用贷款机制下还未结清。截至目前，ABL信贷机制下没有未偿还的借款2019年10月31日.
国外流动性。我们的外国子公司持有的现金、现金等价物和短期投资总额如下：7 390万美元截至2019年10月31日。我们打算无限期地再投资我们的外国收益。如果我们将这些累积的历史外国收入汇回国内，与外国预扣税有关的未确认递延所得税负债的暂定数额将大致为3 100万美元。见附注21本报告第二部分第8项所列的合并财务报表。
股票回购授权。在……上面 2018年12月13日，我们宣布，我们的董事会批准了一项计划，以回购高达5亿美元的普通股。我们买了1.501亿美元在2019财政年度，根据这一计划，截至2019年10月31日，仍有3.499亿美元处于目前的授权之下。回购的金额和时间取决于各种因素，包括流动性、现金流量、股票价格以及一般业务和市场条件。程序可以随时修改、暂停或停止。
流动性状况。我们定期评估我们的流动资金状况、债务义务和预期的现金需求，以便为我们的经营或投资计划提供资金，并可能考虑到我们可能获得的筹资和其他市场机会。我们定期评估管理资本结构和减少债务的备选办法，并可能继续机会主义地偿还或再融资我们的未偿债务。根据过去的业绩和目前的预期，我们认为业务现金、现金、现金等价物和投资以及其他流动资金来源，包括我们的ABL信贷机制，将至少在今后12个月内满足我们与业务有关的周转资金需求、资本支出和其他流动资金需求。
业务活动提供的现金
以下各节列出了我们的4.131亿美元现金由业务活动2019财政年度:
净收入(按非现金费用调整)
下表列出(以千计)我们的净收入(按财政期间的非现金费用调整)。2019:
50
目录
年终 | |||
2019年10月31日 | |||
净收益 | $ | 253,434 | |
非现金费用调整数： | |||
设备、建筑物、家具和固定装置的折旧和租赁改进的摊销 | 87,576 | ||
股份补偿成本 | 59,736 | ||
无形资产摊销 | 35,136 | ||
递延税 | 19,865 | ||
可疑账户备抵 | 6,740 | ||
库存过剩和过时的备抵 | 28,085 | ||
保修规定 | 23,105 | ||
其他 | (910 | ) | |
净收入(按非现金费用调整) | $ | 512,767 | |
周转资金
我们的营运资金9，960万美元财政期间的现金2019。下表列出了周转资金增加的主要组成部分(千)：
年终 | |||
2019年10月31日 | |||
应收账款提供的现金 | $ | 65,712 | |
库存中使用的现金 | (112,941 | ) | |
预付费用和其他方面使用的现金 | (96,618 | ) | |
应付账款、应计项目和其他债务提供的现金 | 27,740 | ||
递延收入提供的现金 | 16,480 | ||
周转资金使用的现金 | $ | (99,627 | ) |
与财政的终结相比2018:
• | 这个6 570万美元现金由期间应收帐款2019财政年度反映现金收款增加； |
• | 这个1.129亿美元现金用于库存期间2019财政年度主要反映了制成品的增加，以满足客户的交货时间表； |
• | 这个9 660万美元现金用于预付费用和其他2019财政年度主要原因是未开单应收账款的合同资产增加，原因是安装服务和某些产品销售的收入确认发生变化； |
• | 这个2 770万美元现金由财政期间应付帐款、应计项目和其他债务2019主要反映了与我们的年度现金奖励补偿计划有关的雇员奖金应计额的增加，部分抵消了与新的带薪休假政策有关的北美应计雇员假的支付；以及 |
• | 这个1 650万美元现金由财政期间递延收入2019表示收入确认前从客户处收到的预付款的增加。 |
我们当天的销售未完成(“dsos”)82为2019财政年度相比较92为2018年财政。我们的存货变了减少从…5.7转弯期间2018年财政到5.0转弯期间2019财政年度由于库存的增加。DSOs的计算包括应收帐款和未开单应收款的合同资产，包括预付费用和其他。
支付利息的现金
下表列出(以千计)我们在2019财政年度:
51
目录
年终 | |||
2019年10月31日 | |||
应于2025年9月28日到期的定期贷款(1) | 30,751 | ||
利率互换(2) | 2,112 | ||
ABL信贷设施(3) | 1,620 | ||
资本租赁 | 5,096 | ||
期间支付的现金总额 | $ | 39,579 | |
(1) | 2025年定期贷款的利息是根据选定的借款利息期定期支付的。2025年的定期贷款利率为libor，息差为2.00%，但最低利率为0.00%。截至2019财政年度末，2025年定期贷款的利率为3.85%. |
(2) | 我们进行了浮动到固定的利率互换，使libor利率大致固定下来。3.5亿美元2025年定期贷款本金2.957%直到2023年9月。 |
(3) | 期间2019财政年度，我们利用abl信用工具及其前身为某些备用信用证提供担保和支付。160万美元与这些设施有关的承付费、利息费用和其他行政费用。 |
有关我们的定期贷款、ABL信贷机制和利率互换的更多信息，请参见Notes。15, 17和18本年度报告第二部分第8项和本年度报告第二部分第7A项所列的合并财务报表。
合同义务
以下是我们未来根据合同义务支付的最低付款的摘要2019年10月31日(千)：
共计 | 不到一个 年 | 一到三 年数 | 三到五 年数 | 此后 | |||||||||||||||
应于2025年9月28日到期的定期贷款本金(1) | $ | 693,000 | $ | 7,000 | $ | 14,000 | $ | 14,000 | $ | 658,000 | |||||||||
应于2025年9月28日到期的定期贷款利息(1) | 156,040 | 26,934 | 53,049 | 52,098 | 23,959 | ||||||||||||||
根据利率掉期应支付的款项(1) | 15,440 | 3,941 | 7,882 | 3,617 | — | ||||||||||||||
经营租赁(2) | 119,862 | 28,776 | 40,951 | 24,025 | 26,110 | ||||||||||||||
购买义务(3) | 495,150 | 495,150 | — | — | — | ||||||||||||||
资本租赁-建筑物和设备(4) | 106,319 | 7,652 | 15,407 | 16,134 | 67,126 | ||||||||||||||
其他义务 | 34 | 34 | — | — | — | ||||||||||||||
共计(5) | $ | 1,585,845 | $ | 569,487 | $ | 131,289 | $ | 109,874 | $ | 775,195 | |||||||||
_________________________________
(1) | 2025年定期贷款的利息和根据利率掉期应支付的款项是可变的，并使用资产负债表日的有效利率计算。有关我们的定期贷款和利率掉期的更多信息，请参见Notes。15和17本年度报告第二部分第8项和本年度报告第二部分第7A项所列的合并财务报表。 |
(2) | 不包括适用的经营租赁可能需要的可变保险、税收、维持费和其他费用。预计这些费用不会对未来产生重大影响。 |
(3) | 采购义务涉及向我们的合同制造商和零部件供应商的采购订单承诺库存。在某些情况下，我们被允许取消，重新安排或调整这些订单。因此，在上面报告的金额中，只有一部分与确定的、不可取消的和无条件的债务有关。 |
(4) | 这是所有建筑物和设备的最低租赁付款总额，但须进行资本租赁核算。它不包括适用的资本租赁所要求的可变保险、税收、维持费和其他费用。预计这些费用不会对未来产生重大影响。 |
(5) | 截至2019年10月31日，我们也有1 310万美元我们综合资产负债表上的其他长期债务中未包括在本表中的未确认的税务头寸，因为无法合理估计与各自税务当局进行任何现金结算的时间或数额。 |
52
目录
我们的一些商业承诺，包括上述经营租赁中的一些未来最低付款，以及对客户的某些承诺，都是由我们的ABL信贷机制或限制性现金担保的备用信用证担保。限制现金余额包括在其他流动资产或其他长期资产中，具体取决于相关信用证债务的期限。以下是我们在到期日前用备用信用证担保的商业承诺的摘要。2019年10月31日(千)：
共计 | 不到一个 年 | 一到 三年 | 三比 五年 | 此后 | |||||||||||||||
备用信用证 | $ | 72,920 | $ | 29,077 | $ | 21,741 | $ | 12,847 | $ | 9,255 | |||||||||
表外安排
我们不从事任何表外融资安排.特别是，我们在所谓的有限目的实体(包括特殊目的实体(SPE)和结构化金融实体)中没有任何股权利益。
关键会计政策和估计
在编制合并财务报表时，我们需要对报告的资产、负债、收入和费用以及相关的或有资产和负债的披露作出估计和判断。就其性质而言，这些估计和判断受制于其固有的不确定性程度。在持续的基础上，我们重新评估了我们的估算，包括与基于股票的补偿、坏账、库存、无形资产和其他长期资产、商誉、所得税、担保义务、重组、衍生品和套期保值以及意外事件和诉讼有关的估算。我们的估计是基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设。除其他外，这些估计数构成了判断其他来源不太明显的资产和负债账面价值的依据。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。如果我们的估计数与实际结果之间存在重大差异，我们的合并财务报表将受到影响。
我们认为，以下关键会计政策反映了在编制合并财务报表时使用重大判断和估计的领域。
收入确认
当承诺的产品或服务的控制权转移给客户时，我们确认收入，其数额反映了我们期望得到的考虑，以换取这些产品或服务。
我们采用以下五个步骤来确定收入确认：
•与客户确认合同或合同；
•确定合同中的履行义务；
•确定交易价格；
•将交易价格分配给合同中的履行义务；以及
•确认收入时，或作为，我们履行一项履行义务。
一般情况下，我们根据客户根据框架协议下的采购订单进行销售，该框架协议规范了我们产品和服务销售的一般商业条款和条件。框架协议下的这些定购单用于确定与该客户签订的一项或多项合同。订购单通常包括购买的每种产品或服务的描述、数量和价格。定购单可能包括产品和服务的单行捆绑定价。因此，定购单可以包括产品和服务的各种组合，这些产品和服务通常是不同的，并作为单独的履约义务入账。我们评估每一个承诺的产品和服务提供，以确定它是否代表了一个独特的性能义务。在这样做时，除其他事项外，我们考虑的是，除其他事项外，客户是否可以单独或与其他随时可用的资源一起受益于产品或服务，以及我们向客户转让产品或服务的承诺是否与定购单中的其他义务分开确定。对于我们交付产品或服务的交易，我们通常是本金，并记录按毛额销售的货物的收入和成本。
53
目录
定购单根据定购单或适用的框架协议中规定的条款开具发票。一般来说，产品和软件许可证的销售是在装船或交货时开具发票的。维护和软件订阅服务按季度或每年在服务期限之前开具发票。我们的其他服务通常在服务完成后开具发票。付款条件和收到的现金通常从发票开具之日起30至90天不等。历史上，我们没有向客户提供任何实质性的融资安排。作为一种实际的权宜之计，我们不会调整我们将得到的对一个重要的融资部分的影响的考虑，因为我们期望在合同开始时，从我们向客户转移产品或服务到客户支付产品或服务之间的期限将是一年或更短。向客户开具发票的运费和手续费包括在收入中，相关费用包括在销售货物的产品成本中。我们记录任何相关销售税的收入净额。
在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时，我们确认收入。一旦客户拥有使用该产品的合同权利，通常在装运或交付给客户时，控制权的转移就会发生。控制权的转移也可能随着时间的推移而发生，例如软件订阅、维护、安装和各种专业服务，因为客户在合同期间得到好处。
重大判断
收入是根据独立销售价格(“SSP”)在履约义务中分配的。SSP反映了我们期望在合同开始时以独立的方式销售该产品或服务的价格，并且我们希望能够为承诺的产品或服务接受该产品或服务。SSP是对每一种不同的履约义务进行估计的，在其确定时可能需要作出判断。SSP的最佳证据是，当我们在相似的情况下和向相似的客户单独销售产品或服务时，产品或服务的可观察价格。在SSP不能直接观测的情况下，我们使用可能包括市场条件和其他可观测输入的信息来确定SSP。
我们在确定交易价格时应用了判断，因为在确定要确认的收入数额时，我们可能需要估计可变的考虑因素。可变的考虑可以包括各种回扣，合作营销，以及其他激励计划，我们提供给我们的分销商，合作伙伴和客户。在确定要确认的收入数额时，我们估计这些程序的预期使用情况，应用期望值或最有可能的估计值，并在每个报告期内根据实际使用数据更新估计数。我们还考虑到任何客户的退货权，以及任何实际或可能支付的违约金、合同或类似处罚，或其他因履约失败或在确定交易价格方面的延误而提出的索赔。
当控制权的转移被判定为安装和专业服务安排的一段时间后，我们采用输入方法来确定在一定时期内要确认的收入数额。利用投入法，我们根据迄今实际发生的费用与预计发生的估计费用总额的比率来确认收入。软件订阅和维护的收入在服务执行期间按比例确认。
我们的产品递延收入总额是2 740万美元和4 250万美元截至2019年10月31日和2018年10月31日分别。我们的服务收入在提供服务的期间内被递延并按比例确认。我们服务的递延收入总额为1.295亿美元和1.27亿美元截至2019年10月31日和2018年10月31日分别。
关于确认收入的进一步讨论，见本年度报告第二部分第8项中我们的综合财务报表附注1。
业务合并
我们用会计的购买方法记录收购。自购置之日起，所获得的所有资产、承担的负债、合同或有费用和或有考虑均按公允价值确认。购买价格超过所购有形资产净额和无形资产净额的估计公允价值的部分记作商誉。采用企业合并会计采购方法，要求管理层在确定所购资产和假定负债的公允价值时作出重大估计和假设，以便在折旧资产和商誉摊销资产之间适当分配购买价格。这些假设和估计包括市场参与者对资产的使用和市场参与者的适当贴现率。我们的估计是基于历史经验，从被收购公司的管理层获得的信息，并在适当的情况下，包括来自独立的第三方评估公司的援助。我们的重要假设和估计可以包括，但不限于，预计资产未来将产生的现金流，适当的加权平均资本成本，以及预期从收购资产中获得的成本节约。这些估计本身是不确定的，而且
54
目录
不可预测。此外，意外事件和情况可能会影响这类估计的准确性或有效性。在2018年财政年度，我们完成了包设计的收购，收购价为4 110万美元而唐河的收购价是5 420万美元，包括一个或有考虑部分。见注3关于本年度报告第二部分第8项中的合并财务报表，有关这些交易的更多信息，以及与唐河收购有关的三年收益安排。
股份补偿
我们估计我们的限制股票单位奖励的公允价值根据我们的普通股在授予之日的公允价值。我们优秀的限制性股票单位奖励受基于服务的归属条件和/或基于绩效的归属条件的约束。我们将基于服务的奖励的估计公允价值确认为以股票为基础的费用，以直线为基础在归属期内按比例计算。具有基于业绩的归属条件的奖励要求达到某些财务或其他绩效标准或目标，作为归属或加速归属的条件。根据我们对业绩指标是否可能实现的判断，我们将绩效奖励的估计公允价值确认为绩效期内的基于股票的费用，使用分级归属法分别考虑每一绩效期或每一阶段。在每个报告所述期间结束时，我们重新评估实现业绩目标的可能性和实现这些目标所需的业绩周期，并相应调整费用。确定是否将实现性能指标涉及判断，并且可以根据实现性能目标的概率的变化定期修改费用估计。订正数反映在变动估计数的期间。如果没有实现任何业绩目标，最终就不会根据这一目标确认任何补偿费用，而且在以前确认的范围内，补偿成本将被逆转。
以股份为基础的补偿费用是根据授予的赔偿金计算的。在裁决被没收的情况下，与裁决中未归属部分有关的费用将倒转。基于没收的基于股票的补偿费用的反转会对我们基于股票的补偿的估计公允价值的计量产生重大影响。见注22在本年度报告第二部分第8项中的合并财务报表中，请了解我们关于基于股票的补偿的假设以及我们在本报告所述期间发生的基于股票的补偿费用的数额。截至2019年10月31日，未确认的赔偿费用总额为8 820万美元，它与未归属的限制性股票单位有关，预计将在加权平均期间内予以确认。1.45好几年了。
当股票奖励归属或结算时，我们必须将与股票补偿相关的超额税收优惠或税收缺陷记录为所得税福利或费用。
库存过时准备
我们在为过剩和过时的库存建立适当的储备时，对未来客户对我们产品的需求做出估计。我们根据对未来需求的假设，以相当于库存成本和估计市场价值之间差额的数额，记录已过时或无法销售的库存，这些假设受到我们战略方向的变化、产品的停产或新版本产品的引进、某些产品的销售下降或预测需求以及一般市场状况的影响。库存减记是我们产品销售成本的一个组成部分。在确认减记后，为该库存确立了新的较低成本基础，随后事实和情况的变化不会导致恢复或增加新确定的成本基础。为了限制我们的交货期延迟和满足客户的需求，我们根据我们产品线的销售预测来购买库存。此外，我们的研究和开发战略的一部分是促进类似特性和功能在我们的产品线上的融合。每一种做法都会使我们面临这样的风险：我们的客户不会订购我们预测过的产品，或者会购买比我们预测的更少的产品。
我们记录了多余的和过时的存货的费用。2 810万美元, 3 060万美元和3 550万美元在……里面2019财政年度, 2018和2017分别。我们的存货，扣除多余和过时的备抵后，是3.45亿美元和2.628亿美元截至2019年10月31日和2018年10月31日分别。
可疑账款备抵
我们的可疑应收账款备抵是基于管理层对客户账户可收性的具体评估。我们对客户进行持续的信用评估，一般不要求客户提供抵押品或其他形式的担保。在确定我们的可疑应收账款备抵的适当余额时，管理层考虑每个客户的应收账款，以确定可收性。在这样做时，我们考虑信誉，付款历史，帐户活动和与客户的沟通。如果客户的财务状况发生变化，或者实际违约率高于我们的历史经验，我们可能
55
目录
要求对可疑应收账款收取备抵，这可能对我们的经营结果产生不利影响。
我们的应收账款，扣除可疑账户备抵后，为7.249亿美元和7.865亿美元截至2019年10月31日和2018年10月31日分别。我们对可疑帐目的备抵是2 010万美元和1 740万美元截至2019年10月31日和2018年10月31日分别。
善意
我们的商誉来自于：(一)2015财政年度的Cyan；(Ii)Teraxion公司在2016财政年度的高速光子学组件资产；(Iii)2018年7月2日的邮包设计；(Iv)2018年10月1日的DonRiver。这些收购的善意主要与预期的协同作用有关。商誉是指在企业合并中获得的净资产被分配给公允价值的超额购买价格。我们每年对商誉进行减值测试，我们已确定这是每年9月财政年度的最后一个营业日。我们还在年度测试之间测试商誉，如果事件发生或情况发生变化，报告单位的公允价值很可能会低于其账面价值。
我们通过比较报告单位的公允价值与单位的账面金额(包括商誉)来测试商誉减值。商誉根据相对公允价值分配给报告单位，使用的是贴现现金流模型。如果这一测试表明公允价值低于账面价值，则减值损失被确认为以分配给该报告单位的商誉总额为限。非现金商誉减值费用在此期间将产生减少收益或增加损失的效果。如果我们被要求收取一笔可观的减值费用，在这段时间内，我们的经营结果会受到重大的影响。截至2019年10月31日和2018年10月31日，商誉余额是2.979亿美元和2.98亿美元分别。没有因我们的财政而造成的善意减损。2019和2018减值测试和没有报告单位被确定有不通过商誉减值测试的风险。见注13本年度报告第二部分第8项所列的合并财务报表。
长寿资产
我们的长期资产包括设备、建筑、家具和固定装置、有限寿命无形资产和维修备件.截至2019年10月31日和2018年10月31日这些资产总计4.551亿美元和4.86亿美元，分别为净。当触发事件或情况的变化表明资产的账面金额无法从未贴现的现金流中收回时，我们对长期资产进行减值测试。我们的长期资产被分配给资产组，这些资产代表了我们识别现金流的最低水平。我们衡量减值损失是指资产或资产组的账面金额超过公允价值的数额。
递延税款资产
根据ASC的主题740，所得税，当被认为更有可能不实现部分或全部递延税资产时，我们维持对递延税资产的估价免税额。递延税资产的最终实现取决于未来应纳税收入的产生(包括递延税负债的倒转)。在评估这些规则是否需要免税额时，我们会考虑所有现有的正面和负面证据，包括以往的经营结果、任何亏损的性质和原因、我们对未来应课税收入的预测、税务筹划策略的运用，以及任何递延税项资产预计届满的日期。这些假设和估计需要大量的判断，是根据目前和预测的情况和条件作出的。
每季度，我们进行一项分析，以确定实现递延税资产的可能性，以及是否有足够证据支持全部或部分价值评估备抵的逆转。在2017年第四季度，这一分析包括评估所有现有的正面和负面证据，包括我们在2016财年和2017年财政年度盈利能力的改善。我们还考虑了第三方对市场增长的估计，以及我们对未来盈利能力的内部预测，正如我们对2018年财政年度运营计划和2017年第四季度完成的长期战略预测所表明的那样。此外，我们亦考虑到我们在近年的年度营运计划方面表现强劲，以及我们运用税务筹划策略的能力。基于这一分析，我们得出的结论是，美国大部分递延税资产更有可能变现，因此我们取消了对这些递延资产的大部分估值备抵。这一逆转导致一次性非现金所得税福利12亿美元，并对额外的已缴资本进行了2，600万美元的调整。2019年10月31日和2018年10月31日的估值备抵余额分别为1.36亿美元和1.427亿美元，相应的递延税资产净额分别为7.149亿美元和7.45亿美元。我们会继续评估未来的财政表现，以决定
56
目录
业绩既持续又重要，足以提供足够的证据支持全部或部分剩余估值津贴的倒转。我们的递延净资产的价值在未来可能会发生变化，这取决于我们对未来应纳税收入的产生或预测，以及税收政策或税收规划战略的变化。关于进一步的讨论，见注21本年度报告第二部分第8项所列的合并财务报表。
保修
我们对产品保证的责任，包括在其他应计负债中，是4 850万美元和4 470万美元截至2019年10月31日和2018年10月31日分别。我们的产品一般有一至五年的保修期。我们根据相关的材料成本、技术支持成本、人工成本和相关的间接费用作为销售货物成本的一部分计入保修费用。材料成本主要是根据保修期内产品退货量的历史趋势和修理或更换设备的费用估算的。技术支持劳动力成本主要是根据历史趋势和在保修期内支持客户案例的成本估算的。扣除前几年规定的调整后，有关产品保证的规定为2 310万美元, 2 100万美元和800万美元为财政2019, 2018和2017保修索赔的规定可能会按季度波动，具体取决于该期间产品和客户的组合。如果实际产品故障率、材料更换成本、服务或劳动力成本与我们的估计不同，则需要对估计的保修条款进行修改。见注14本年度报告第二部分第8项所列的合并财务报表。增加保修要求或与履行我们的保修义务有关的相关费用可能会增加我们的销售成本，并对我们的毛利率产生负面影响。
近期会计公告的影响
见注1本年度报告第二部分第8项所列的合并财务报表，供我们讨论最近会计公告的影响时参考。
未经审计的经营季度业绩
下表(以千为单位，除每股数据外)在我们的综合业务报表中列出了本报告所述期间八个季度的每一个季度的经营结果。2019年10月31日。我们的收入可能会因多个因素而在每季度之间波动，包括客户支出水平或网络战略的变化、订单时间和数量、积压水平、收入确认时间和其他竞争动态。随着我们业务的发展，包括销售我们的解决方案以满足我们的客户和他们的最终用户的“按需”服务要求，与我们的历史时期相比，我们在同一季度收到的客户订单(我们称之为“账面到收入”)中每季度确认的季度收入数额有所增加。对账面收入的依赖增加会带来许多风险，包括预测任何一个季度账面收入的数量和时间的固有困难，并可能增加我们业绩波动的可能性。这些信息未经审计，但我们认为，这些调整(仅包括正常的经常性调整)都是必要的，以便按照公认的会计原则对这类信息进行公正的说明。任何季度的结果都不一定代表任何未来时期的结果。
57
目录
10月31日， | 7月31日， | 4月30日， | 一月三十一日， | 10月31日， | 7月31日， | 4月30日， | 一月三十一日， | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||
产品 | $ | 820,007 | $ | 810,588 | $ | 710,688 | $ | 642,532 | $ | 743,867 | $ | 691,758 | $ | 604,226 | $ | 525,609 | |||||||||||||||
主要服务 | 147,980 | 150,018 | 154,323 | 135,995 | 155,489 | 127,059 | 125,752 | 120,526 | |||||||||||||||||||||||
总收入 | 967,987 | 960,606 | 865,011 | 778,527 | 899,356 | 818,817 | 729,978 | 646,135 | |||||||||||||||||||||||
货物销售成本： | |||||||||||||||||||||||||||||||
产品 | 469,945 | 454,921 | 411,050 | 380,442 | 421,583 | 399,886 | 372,568 | 313,120 | |||||||||||||||||||||||
主要服务 | 78,346 | 81,333 | 79,284 | 74,744 | 79,698 | 67,388 | 64,103 | 61,250 | |||||||||||||||||||||||
出售货物的总成本 | 548,291 | 536,254 | 490,334 | 455,186 | 501,281 | 467,274 | 436,671 | 374,370 | |||||||||||||||||||||||
毛利 | 419,696 | 424,352 | 374,677 | 323,341 | 398,075 | 351,543 | 293,307 | 271,765 | |||||||||||||||||||||||
业务费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||
研发 | 141,657 | 139,880 | 137,969 | 128,633 | 134,983 | 121,133 | 116,924 | 118,524 | |||||||||||||||||||||||
销售和营销 | 117,201 | 104,230 | 103,502 | 98,113 | 112,791 | 95,395 | 97,359 | 88,515 | |||||||||||||||||||||||
一般和行政 | 50,307 | 42,695 | 42,154 | 39,243 | 44,539 | 38,212 | 38,976 | 38,406 | |||||||||||||||||||||||
无形资产摊销 | 5,222 | 5,529 | 5,529 | 5,528 | 4,654 | 3,837 | 3,623 | 3,623 | |||||||||||||||||||||||
购置和整合费用 | (735 | ) | 1,362 | 1,135 | 1,608 | 3,778 | 1,333 | — | — | ||||||||||||||||||||||
重大资产减值和重组费用 | 12,842 | 5,355 | 4,068 | 2,273 | 1,460 | 6,359 | 4,359 | 5,961 | |||||||||||||||||||||||
业务费用共计 | 326,494 | 299,051 | 294,357 | 275,398 | 302,205 | 266,269 | 261,241 | 255,029 | |||||||||||||||||||||||
业务收入 | 93,202 | 125,301 | 80,320 | 47,943 | 95,870 | 85,274 | 32,066 | 16,736 | |||||||||||||||||||||||
利息和其他收入(损失)，净额 | (1,183 | ) | 1,050 | (244 | ) | 4,253 | (13,357 | ) | (1,543 | ) | 1,296 | 1,575 | |||||||||||||||||||
利息费用 | (9,136 | ) | (9,404 | ) | (9,471 | ) | (9,441 | ) | (14,873 | ) | (13,611 | ) | (13,031 | ) | (13,734 | ) | |||||||||||||||
债务的清偿和修改方面的损失 | — | — | — | — | (13,887 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 82,883 | 116,947 | 70,605 | 42,755 | 53,753 | 70,120 | 20,331 | 4,577 | |||||||||||||||||||||||
所得税准备金(福利) | 2,552 | 30,198 | 17,867 | 9,139 | (10,224 | ) | 19,280 | 6,475 | 477,940 | ||||||||||||||||||||||
净收入(损失) | $ | 80,331 | $ | 86,749 | $ | 52,738 | $ | 33,616 | $ | 63,977 | $ | 50,840 | $ | 13,856 | $ | (473,363 | ) | ||||||||||||||
每股基本净收益(亏损) | $ | 0.52 | $ | 0.56 | $ | 0.34 | $ | 0.22 | $ | 0.45 | $ | 0.35 | $ | 0.10 | $ | (3.29 | ) | ||||||||||||||
稀释后每股潜在普通股净收益(亏损) | $ | 0.51 | $ | 0.55 | $ | 0.33 | $ | 0.21 | $ | 0.34 | $ | 0.34 | $ | 0.09 | $ | (3.29 | ) | ||||||||||||||
加权平均基本普通股已发行 | 154,852 | 155,488 | 156,170 | 156,314 | 143,659 | 143,400 | 143,975 | 143,922 | |||||||||||||||||||||||
加权平均稀释潜在普通股 | 156,612 | 157,455 | 158,289 | 158,174 | 157,745 | 159,998 | 147,973 | 143,922 | |||||||||||||||||||||||
58
目录
第7A项市场风险的定量和定性披露
我们面临与利率和外汇汇率变化有关的市场风险。以下对这些市场风险的讨论包括前瞻性陈述。实际结果可能与这些前瞻性声明中的预测结果大相径庭。
利率敏感性.我们目前持有不同期限的美国政府债务投资。见注6和7本年度报告第二部分第8项所列与投资和公允价值有关的资料。这些投资对利率变动很敏感，其公允价值将随着利率的上升而下降，随着利率的下降而增加。从资产负债表日起，在收益率曲线上对这些投资的估计影响为100基点(1.0%)。60万美元价值下降。
如果我们的业务收益和现金流不采用浮动利率掉期保值的话，由于2025年定期贷款利率的浮动，我们的收益和现金流将受到利率变化的影响。见注15本年度报告第二部分第8项所列的合并财务报表。2025年的定期贷款利率为libor，息差为2.00%，最低利率为0.00%。我们已订立利率掉期安排(“利率掉期”)，将2025年期贷款本金中约3.5亿元的libor利率定为2.957%，直至2023年9月为止。因此，在我们最近的利率设定中，LIBOR利率增加100个基点(1.0%)，将使我们的年化利息支出增加大约1%。340万美元我们在合并财务报表中确认的2025年定期贷款。17本年度报告第二部分第8项所载的综合财务报表，以供参考与2025年定期贷款有关的资料。
外币兑换风险。作为一个全球关注的问题，我们的业务和经营成果受到外汇汇率变动的影响。例如，英国宣布公投时，选民批准退出欧盟(通常称为“英国退欧”)，这一宣布此前曾导致、并可能继续造成货币汇率波动的大幅波动。因为我们在全球销售，我们的一些销售交易和收入都是以美元计价的，加拿大元、欧元和日元是我们最重要的外汇收入敞口。如果美元兑这些货币走强，我们以美元报告的这些交易的收入就会下降。对于我们以美元计价的销售，美元价值的增加会增加我们产品对美国以外市场客户的实际成本，这可能会影响我们的竞争地位。财政期间2019，约16.4%其中的收入是非美元计价的。财政期间2019与财政相比2018美元兑一些外币走强，包括欧元和巴西雷亚尔。因此，以美元计算的我们的收入受到了很小的影响。2 340万美元或0.7%。由于与商品销售成本有关，与加拿大某些制造业相关业务相关的雇员成本和设施成本代表了我们面临外汇风险的主要风险。
在经营费用方面，我们的主要外汇风险涉及加元、印度卢比和英镑。财政期间2019，约50.7%我们的营业费用中，非美元是以美元计价的。如果货币对美元升值，以美元报告的成本将会增加。财政期间2019，研发费用受益于约810万美元，套期保值净额，主要原因是美元相对于加拿大元的相对于财政的疲软。2018。此外，销售和营销费用受益于 750万美元，主要是由于2019财政年度美元相对于欧元贬值，而2018年财政年度则是如此。
有时，我们使用外币远期合约来减少某些预测的非美元现金流量的变化。一般来说，这些衍生工具的到期日不超过24个月，并被指定为现金流对冲工具。在现金流量对冲开始时，在持续的基础上，我们评估远期合同是否有效地抵消了套期保值期间可归因于对冲风险的现金流量的变化。衍生产品的净损益最初作为累积的其他综合收入(损失)的一个组成部分报告，在发生预测交易时，随后被重新归类为与套期保值交易有关的“综合业务报表”中的细列项目。
期间2019财政年度，我们记录了980万美元在外汇兑换损失中，由于以实体功能货币以外的货币进行交易的货币资产和负债，以及重新计量的调整记在利息和其他收入(损失)中，扣除我们的综合业务报表。我们不时使用外汇远期来对冲这些资产负债表的风险敞口。为会计目的，这些远期不被指定为套期保值，与这些衍生产品相关的任何净损益均按利息和其他收入(损失)净额列报。财政期间2019，我们记录了这些衍生工具的最小收益。见注1, 5和15本年度报告第二部分第8项所列的合并财务报表。
59
目录
项目8.财务报表和补充数据
以下是合并财务报表的指数：
页 | |
数 | |
独立注册会计师事务所报告 | 61 |
合并资产负债表 | 63 |
综合业务报表 | 64 |
综合收入(损失)综合报表 | 65 |
股东权益变动综合报表 | 66 |
现金流动合并报表 | 67 |
合并财务报表附注 | 68 |
60
目录
独立注册会计师事务所报告
到 Ciena公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了截至2019年11月2日和2018年11月3日的Ciena公司及其子公司(“公司”)的合并资产负债表，以及截至2019年11月2日终了的三年期间的相关综合业务报表、综合收入(亏损)、股东权益变化和现金流量，包括相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们还根据下列标准审计了截至2019年11月2日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为，上述综合财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2019年11月2日和2018年11月3日的财务状况，以及截至2019年11月2日的三年期间的经营结果和现金流量。我们还认为，该公司在所有重大方面都根据下列规定对截至2019年11月2日的财务报告保持了有效的内部控制内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
会计原则的变化
如合并财务报表附注1所述，该公司改变了2019年与客户签订合同所得收入的核算方式，以及2018年以股票为基础的薪酬核算方式。
意见依据
公司管理层负责管理这些合并财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对第9A项下的财务报告内部控制管理报告中所列财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计，就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证合并财务报表是否没有重大错报，是否因错误或欺诈而发生错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理的保证，认为记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，而且公司的收支只是根据管理层和董事的授权进行的。
61
目录
公司；(Iii)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置，提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，该事项已通知审计委员会或要求告知审计委员会，(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见，在下文通报关键审计事项。
超额或过时库存准备金
如合并财务报表附注1和9所述，截至2019年11月2日，公司的综合库存余额扣除备抵后为3.45亿美元。截至2019年11月2日，管理层在确认减值后为多余和过时的库存设立了准备金，并记录了4 700万美元的超额和过时库存准备金。管理部门根据对未来需求的假设，将库存估计过时或无法销售的库存记录下来，数额等于库存成本与可变现净值之间的差额，这些假设受到公司战略方向的变化、产品的中断或新产品版本的引进、某些产品的销售下降或预测需求以及一般市场状况的影响。
我们确定执行有关超额和过时库存准备金的程序是一项重要的审计事项的主要考虑因素是，管理层在编制估计数时作出了重大判断。这导致了审计人员的高度判断、主观性，以及执行程序和评估与未来需求假设有关的审计证据的努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与公司评估超额和过时库存准备金有关的控制措施的有效性，包括对模型中使用的假设的控制。除其他外，这些程序还包括测试管理层确定过剩和过时库存准备金的程序。这包括评估库存储备方法的适当性和与未来需求有关的重要假设的合理性。评估与未来需求相关的假设包括评估所使用的假设是否合理，考虑到历史销售额和对未来销售的预期。测试管理层确定未来需求的过程包括评估在未来需求假设中使用的管理数据的可靠性、完整性和相关性的程序。检验数据的相关性和可靠性包括评估长期销售预测和历史活动的合理性。
/S/普华永道有限公司
马里兰州巴尔的摩
2019年12月20日
自1992年以来，我们一直担任该公司的审计师。
62
目录
Ciena公司
合并资产负债表
(单位：千，除共享数据外)
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
短期投资 | |||||||
应收账款净额 | |||||||
存货净额 | |||||||
预付费用和其他 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
长期投资 | |||||||
设备、建筑、家具和固定装置、网 | |||||||
善意 | |||||||
其他无形资产净额 | |||||||
递延税款资产净额 | |||||||
其他长期资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和股东权益(赤字) | |||||||
流动负债： | |||||||
应付帐款 | $ | $ | |||||
应计负债和其他短期债务 | |||||||
递延收入 | |||||||
长期债务的当期部分 | |||||||
债务转换负债 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期递延收入 | |||||||
其他长期义务 | |||||||
长期债务净额 | |||||||
负债总额 | $ | $ | |||||
承付款和意外开支(附注25) | |||||||
股东权益： | |||||||
优先股-面值0.01美元；20，000，000股授权；发行和发行的股票为零 | |||||||
普通股-面值0.01美元；核定股份290 000 000股；发行和发行股票154 403 850股和154 318 531股 | |||||||
额外已付资本 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
累积赤字 | ( | ) | ( | ) | |||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | |||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
63
目录
Ciena公司
综合业务报表
(单位：千，除每股数据外)
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入： | |||||||||||
产品 | $ | $ | $ | ||||||||
服务 | |||||||||||
总收入 | |||||||||||
货物销售成本： | |||||||||||
产品 | |||||||||||
服务 | |||||||||||
销售货物总成本 | |||||||||||
毛利 | |||||||||||
业务费用： | |||||||||||
研发 | |||||||||||
销售和营销 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
无形资产摊销 | |||||||||||
购置和整合费用 | |||||||||||
重大资产减值和重组费用 | |||||||||||
业务费用共计 | |||||||||||
业务收入 | |||||||||||
利息和其他收入(损失)，净额 | ( | ) | |||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
债务的清偿和修改方面的损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税准备金(福利) | ( | ) | |||||||||
净收入(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
每股基本净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
稀释后每股潜在普通股净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
加权平均基本普通股已发行 | |||||||||||
加权平均稀释潜在普通股 | |||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
64
目录
Ciena公司
综合收入(损失)综合报表
(单位：千)
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收入(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
未变现收益(亏损)在可供出售证券上的变化，扣除税后 | ( | ) | |||||||||
外币远期合同未实现损益的变化(扣除税后) | ( | ) | ( | ) | |||||||
远期起始利率掉期未实现收益(亏损)的变化(扣除税后) | ( | ) | |||||||||
累计笔译调整数的变化 | ( | ) | |||||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | |||||||||
综合收入总额(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
65
目录
Ciena公司
股东权益变动综合报表
(单位：千，除共享数据外)
普通股 股份 | 面值 | 额外 资本支付 | 累计其他 综合 收入(损失) | 累积 赤字 | 共计 股东‘ 衡平法 | |||||||||||||||||
2016年10月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
从雇员权益计划发行股票 | — | — | ||||||||||||||||||||
股份补偿费用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
递延税项资产估价免税额的反转 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
2017年10月31日结余 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
现金转换功能的改叙 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
可转换票据转换为普通股 | — | — | ||||||||||||||||||||
普通股回购计划 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
从雇员权益计划发行股票 | — | — | ||||||||||||||||||||
股份补偿费用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
在受限制的股票单位转归时为扣缴而回购的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
采用新会计准则的影响(注1) | — | — | — | |||||||||||||||||||
2018年10月31日结余 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
普通股回购计划 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
从雇员权益计划发行股票 | — | — | ||||||||||||||||||||
股份补偿费用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
清偿债务转换责任 | — | — | ||||||||||||||||||||
在受限制的股票单位转归时为扣缴而回购的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||
采用新会计准则的影响(注1) | — | — | — | |||||||||||||||||||
2019年10月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
66
目录
Ciena公司
现金流量表
(单位：千)
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动现金流量： | |||||||||||
净收入(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
将净收入(损失)与业务活动提供的现金净额对账的调整数： | |||||||||||
债务清偿损失 | |||||||||||
债务转换负债公允价值损失 | |||||||||||
设备、建筑物、家具和固定装置的折旧和租赁改进的摊销 | |||||||||||
股份补偿成本 | |||||||||||
无形资产摊销 | |||||||||||
递延税 | ( | ) | |||||||||
可疑账户备抵 | |||||||||||
库存过剩和过时的备抵 | |||||||||||
保修规定 | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
资产和负债变动： | |||||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
预付费用和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
应付账款、应计项目和其他债务 | |||||||||||
递延收入 | ( | ) | |||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
用于投资活动的现金流量： | |||||||||||
设备、家具、固定装置和知识产权付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购买可供出售的证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
可供出售证券到期日的收益 | |||||||||||
购买股权投资 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外币远期合同结算净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
企业收购，除现金外 | ( | ) | |||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||
发行长期债务的收益，净额 | |||||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
偿还债务转换负债 | ( | ) | |||||||||
在转换长期债务时支付全部准备金 | ( | ) | |||||||||
定期贷款更改付款 | ( | ) | |||||||||
偿还债务发行费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
资本租赁债务的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
在受限制的股票单位转归时为扣缴而回购的股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||
普通股回购计划 | ( | ) | ( | ) | |||||||
发行普通股的收益 | |||||||||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | ( | ) | |||||||||
财政年度开始时的现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
财政年度终了时的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
现金流量信息的补充披露 | |||||||||||
本财政年度支付的利息现金 | $ | $ | $ | ||||||||
本财政年度支付的所得税现金净额 | $ | $ | $ | ||||||||
非现金投融资活动 | |||||||||||
购置应付款设备 | $ | $ | $ | ||||||||
受资本租赁约束的建筑物 | $ | $ | $ | ||||||||
商业收购的自愿性或间接性考虑 | $ | $ | $ | ||||||||
应于2018年10月15日(原)将3.75%的可转换高级债券转换为3 038 208股普通股 | $ | $ | $ | ||||||||
将2020年12月15日到期的4.0%可转换高级债券转换为9，197，943股普通股，净额 | $ | $ | $ | ||||||||
将债务转换负债转换为1，585，140股普通股 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
67
目录
Ciena公司
合并财务报表附注
(1) Ciena公司与重大会计政策和估计
业务说明
Ciena公司(“Ciena”或“Company”)是一家网络系统、服务和软件公司，提供各种解决方案，使广泛的网络运营商能够部署和管理向企业和消费者提供服务的下一代网络。Ciena公司提供硬件、软件和服务，支持通信网络上视频、数据和语音业务的传输、交换、聚合、服务交付和管理，其解决方案被通信服务提供商、有线和多业务运营商、网络规模提供商、海底网络运营商、政府、企业、研究和教育机构及其他新兴网络运营商使用。
Ciena的解决方案包括一系列网络平台，包括Ciena的汇聚分组光和分组网络产品，这些产品可以从网络核心应用到终端用户接入点，并允许网络运营商扩展容量、提高传输速度、分配流量和动态地适应不断变化的终端用户服务需求。Ciena提供平台软件，为Ciena的硬件解决方案提供管理和域控制，并自动化网络生命周期操作，包括提供设备和服务。通过其蓝色星球自动化软件，Ciena使网络供应商能够使用网络数据、分析和基于策略的保证，实现跨多供应商和多领域网络环境的闭环自动化，简化关键业务和网络流程。为了补充其硬件和软件产品，Ciena提供了广泛的服务，帮助其客户建立、运营和改进其网络和相关的操作环境。
Ciena将其完整的投资组合愿景称为自适应网络(AdaptiveNetwork)。AdaptiveNetwork强调可编程网络基础设施、软件控制和自动化能力以及网络分析和智能。通过将网络基础设施转化为一个由自动化和分析驱动的动态、可编程的环境，网络运营商可以实现更大的业务敏捷性，动态地适应不断变化的最终用户服务需求，并迅速引入新的创收服务。他们还可以获得宝贵的实时网络洞察力，使他们能够优化网络运营，并最大限度地提高其网络基础设施投资的回报。
提出依据
所附合并财务报表包括Ciena及其全资子公司的账目。公司间的所有账户和交易都在合并过程中被取消。
锡耶纳有一个52或53周的财政年度，每年最接近10月最后一天的星期六结束(2019年11月2日, 2018年11月3日和2017年10月28日在报告所述期间)。2019财政年度和2017年财政每一个都包括一个52周的财政年度和2018年财政包括53周的财政年度。就财务报表列报而言，每个会计年度均被描述为已于10月31日结束。
业务合并
Ciena用会计的购买方法记录收购。自购置之日起，所获得的所有资产、承担的负债、合同或有费用和或有考虑均按公允价值确认。购买价格超过所购有形资产净额和无形资产净额的估计公允价值的部分记作商誉。采用企业合并会计采购方法，要求管理层在确定所购资产和假定负债的公允价值时作出重大估计和假设，以便在折旧资产和商誉摊销资产之间适当分配购买价格。这些假设和估计包括市场参与者对资产的使用和市场参与者的适当贴现率。Ciena的估计是基于历史经验、从被收购公司的管理层获得的信息，并在适当情况下包括独立的第三方评估公司的帮助。重要的假设和估计可以包括(但不限于)资产未来预期产生的现金流量、适当的加权平均资本成本以及预期从收购资产中获得的成本节约。这些估计数本质上是不确定和不可预测的。此外，意外事件和情况可能会影响这类估计的准确性或有效性。
68
目录
按照普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制财务报表和相关披露，要求管理层作出影响合并财务报表和所附附注中报告的数额的估计和判断。估值用于销售多元素安排、基于共享的补偿、坏账、库存和投资估值、无形资产的可收回性、其他长期资产和商誉、所得税、担保义务、重组负债、衍生品、意外开支和诉讼。Ciena的估计是基于它认为合理的历史经验和假设。实际结果可能与管理层的估计大不相同。
现金及现金等价物
Ciena认为所有高流动性投资的原始到期日为三几个月或几个月以下的现金等价物。任何受限制的现金担保信用证包括在其他流动资产和其他长期资产取决于限制的期限。
投资
ciena对债务证券的投资被归类为可供出售并按公允价值报告，未实现的损益记录在累积的其他综合收益(亏损)中。ciena确认损益表中的损失，当它确定其投资的公允价值低于其成本基础的下降不是暂时的。在确定公允价值下降是否为暂时以外的因素时，Ciena考虑了各种因素，包括市场价格(如果有的话)、投资评级、投资状况和被投资方的短期前景、公允价值低于Ciena的成本基础的时间和程度，以及Ciena持有投资至到期日或期限的意图和能力，这些因素足以使市场价值出现任何预期的复苏。ciena认为，所有预期在一年或更短时间内转换为现金的可流通债务证券都是短期投资，其他所有债券都被认为是长期投资。
ciena对私人持有的科技公司进行了少数股权投资，这些公司被归类为其他长期资产。这些投资是按成本进行的，因为Ciena拥有的投票权不足20%，没有能力对公司施加重大影响。Ciena公司监测这些投资的减值情况，并在必要时适当减少账面价值。如……2019年10月31日，这些投资的合并账面价值是$10.7 百万。Ciena选择按成本减去减值(如果有的话)对同一发行人的相同或类似投资的有序化交易中的可观察到的价格变化估计公允价值。Ciena没有评估这些投资的减值或可观察的价格变化，因为Ciena认为这些投资的公允价值没有发生任何事件或变化。
盘存
库存按成本或市场的较低比例列报，成本使用标准成本计算，标准成本在先入先出的基础上近似于实际成本。Ciena在确认减值后，记录多余和过时库存的备抵。
部分报告
善意
商誉是指在企业合并中获得的净资产被分配给公允价值的超额购买价格。ciena每年测试一次商誉是否减值，该公司已决定将这一天定为年度的最后一个营业日。
69
目录
每年的九月。Ciena还在年度测试之间测试商誉，如果事件发生或情况发生变化，报告单位的公允价值很可能会低于其账面价值。
Ciena通过比较报告单位的公允价值和单位的账面金额(包括商誉)来测试商誉减值。如果这一测试表明公允价值低于账面价值，则减值损失被确认为以分配给该报告单位的商誉总额为限。非现金商誉减值费用在此期间将产生减少收益或增加损失的效果。如果Ciena被要求承担巨额减值费用，其经营结果将在此期间受到重大不利影响。
长寿资产
长期资产包括：设备、建筑、家具和固定装置；有限寿命无形资产；以及维修备件.无论何时触发事件或环境变化，ciena都会测试长寿资产的减值情况，这表明资产的账面金额无法从未贴现的现金流中收回。减值损失是指资产或资产组的账面金额超过公允价值的数额。ciena的长期资产被分配给代表现金流最低水平的资产组。
设备、建筑、家具和固定装置及内部使用软件
设备、建筑物、家具和固定装置按成本入账。折旧率和摊销率是用直线法计算的。两年 转作五年 用于设备、家具和固定装置，以及使用寿命较短或租赁期限较短的租赁物改进。
在应用程序开发阶段发生的内部使用软件和网站开发成本(主要包括外部服务和购买的软件许可成本)被资本化，并按预期的使用寿命摊销。两年 转作五年 .
无形资产
由于几次收购，ciena记录了有限寿命的无形资产。有限寿命无形资产以成本减去累计摊销.摊销是在有关资产的预期经济寿命上使用直线法计算的，最多可达七年 ，近似于无形资产的使用。
维修备件
维修备件按成本入账。备件使用费用按费率计算。四年 .
浓度
事实上，Ciena的所有现金和现金等价物都保留在少数几家美国主要金融机构。Ciena的大部分现金等价物是货币市场基金。在银行持有的存款可超过为这些存款提供的保险金额。由于这些存款一般可按需赎回，管理层认为它们所承担的风险最小。
从历史上看，Ciena的收入很大一部分集中在对少数大型通信服务提供商和网络规模提供商的销售上。Ciena的客户之间的整合增加了这种集中度。因此，Ciena的应收账款集中在这些客户中。见注23下面。
此外，Ciena能否获得某些材料或部件取决于唯一或有限的来源供应商。这些供应商中的任何一个无法满足Ciena的供应要求，或者供应成本的重大变化，都可能影响未来的结果。Ciena依靠少数合同制造商来完成其产品的大部分制造。如果Ciena不能有效地管理这些制造商或预测未来的需求，或者如果这些制造商不能按时交付产品或组件，则Ciena的业务和运营结果可能会受到影响。
收入确认
当承诺的产品或服务的控制权转移给其客户时，Ciena确认收入，其数额反映出Ciena期望以这些产品或服务为交换条件而享有的考虑。
70
目录
Ciena通过采用以下五步方法确定收入确认：
•与客户确认合同或合同；
•确定合同中的履行义务；
•确定交易价格；
•将交易价格分配给合同中的履行义务；以及
•确认收入时，或作为，锡耶纳满足履行义务。
一般而言，Ciena根据客户根据框架协议下的采购订单进行销售，框架协议规范了Ciena产品和服务销售的一般商业条款和条件。框架协议下的这些定购单用于确定与该客户签订的一项或多项合同。订购单通常包括购买的每种产品或服务的描述、数量和价格。定购单可能包括产品和服务的单行捆绑定价。因此，定购单可以包括产品和服务的各种组合，这些产品和服务通常是不同的，并作为单独的履约义务入账。Ciena评估每一项承诺的产品和服务，以确定它是否代表了一种不同的性能义务。在这样做的过程中，Ciena除其他事项外，还考虑到传统的商业惯例，客户是否可以单独或与其他现成的资源一起受益，以及Ciena向客户转让产品或服务的承诺是否与定购单中的其他义务分开确定。对于Ciena交付产品或服务的交易，Ciena通常是本金，并以毛额记录销售货物的收入和成本。
定购单根据定购单或适用的框架协议中规定的条款开具发票。一般来说，产品和软件许可证的销售是在装船或交货时开具发票的。维护和软件订阅服务按季度或每年在服务期限之前开具发票。Ciena的其他服务产品通常在服务完成后开具发票。付款条件和收到的现金通常从30 到90 天从发票日期开始。历史上，Ciena没有向客户提供任何实质性的融资安排。作为一种实用的权宜之计，Ciena公司不调整它将因一个重要的融资部分的影响而得到的考虑数额，因为它预计，在合同开始时，Ciena将向客户转让产品或服务，到客户支付产品或服务的费用之间的期限为一年或更短。向客户开具发票的运费和手续费包括在收入中，相关费用包括在销售货物的产品成本中。Ciena记录任何相关销售税的收入净额。
Ciena在将承诺的产品或服务的控制权转移给客户时确认收入。一旦客户拥有使用该产品的合同权利，通常在装运或交付给客户时，控制权的转移就会发生。控制权的转移也可以随着时间的推移而发生，例如软件订阅、维护、安装和各种专业服务，因为客户在合同期间得到好处。
重大判断
收入是根据独立销售价格(“SSP”)在履约义务中分配的。SSP反映了Ciena希望在合同开始时以独立的方式销售该产品或服务的价格，以及Ciena将有权为承诺的产品或服务接受的价格。SSP是对每一种不同的履约义务进行估计的，在其确定时可能需要作出判断。SSP的最佳证据是，当Ciena在相似的情况下和向类似的客户单独销售产品或服务时，该产品或服务的可观察价格。在SSP不可直接观测的情况下，Ciena使用可能包括市场状况和其他可观测输入的信息来确定SSP。
Ciena在确定交易价格时适用判断，因为在确定要确认的收入数额时，Ciena可能需要估计可变的考虑因素。可变的考虑因素可以包括各种折扣、合作营销以及Ciena向其分销商、合作伙伴和客户提供的其他奖励计划。在确定要确认的收入数额时，Ciena估计这些程序的预期使用情况，应用期望值或最有可能的估计值，并在每个报告期内根据实际使用数据更新估计数。Ciena还考虑到任何客户的退货权和任何实际或可能支付的违约金、合同或类似处罚，或其他因履约失败或在适当情况下确定交易价格的延误而提出的索赔。
当控制权转移被判定为安装和专业服务安排的一段时间后，Ciena公司采用输入方法来确定在特定时期内要确认的收入数额。利用投入方法，Ciena根据迄今实际发生的费用与预计发生的估计费用总额的比率确认收入。软件订阅和维护的收入在服务执行期间按比例确认。
71
目录
资本化合同采购成本
国际会计准则委员会审议了会计准则编纂指南(“ASC”)340-40的影响，其他资产和递延费用；与客户的合同，以及财务会计准则委员会(“FASB”)收入确认过渡资源组对获得合同的增量成本资本化和摊销的解释。根据这一解释，Ciena将每一客户的购买与相应的框架协议(如果适用的话)视为一项合同。Ciena公司选择实施切实可行的权宜之计，允许在资产确认期为一年或一年以下时，将增量成本确认为支出。如果资产确认期限大于一年，则Ciena在履约期间摊销这些费用。Ciena认为，客户收到定购单后产生的销售佣金是获得这种定购单的增量成本。将实用的权宜之计方法应用于整个定购单，即使定购单包含多个履约义务，也适用于获得定购单的资本化成本。如果定购单包括各种不同的产品或服务，包括短期(一年或一年以下)和长期(一年以上)的绩效期，则因定购单总价值而产生的佣金成本被资本化，并在每项履约义务确认后摊销。
有关ASC 606所要求的额外披露，见注2下面。
保修应计项目
在确认相关收入后，Ciena提供了履行客户担保义务的估计成本。估计保修费用包括材料成本、技术支持劳动力成本和相关间接费用的估算。保修包括在货物销售成本中，并根据实际的保修成本经验、元件故障率的估计和管理的行业经验来确定。Ciena的销售合同不允许客户在产品被接受后返回产品的权利。
应收账款净额
研究与开发
Ciena公司将所有研发费用记在所发生的费用中。研发支出类型包括员工薪酬、原型设备、咨询和第三方服务、折旧、设施成本和信息技术。
政府补助金
广告成本
所有发生的广告费用。
法律费用
与诉讼有关的法律费用。
72
目录
股份补偿费用
股票回购计划
根据Ciena股份回购计划回购的股票在购买时立即退休。回购的普通股反映为股东权益的减少。Ciena与其股票回购有关的会计政策是根据股票的面值减少普通股，并减少超额回购价格超过票面价值的资本盈余。自2018年12月开始实施股票回购计划以来，ciena一直存在累积赤字余额；因此，超过票面价值的盈余已被用于额外的已付资本。一旦Ciena保留了盈利，剩余部分将全部记在留存收益项下。
所得税
Ciena采用资产和负债方法核算所得税。这一办法确认递延税资产和负债(“DTA”)是由于为财务报告目的而资产和负债的账面数额与其各自的税基之间的差异以及业务损失和税收抵免结转而产生的预期未来税收后果。在估计未来的税收后果时，Ciena将考虑除颁布税法或税率变化以外的所有预期的未来事件。如果根据现有证据的权重，更有可能无法变现部分或全部递延税资产，则提供估值津贴。
在正常的业务过程中，交易的最终结果可能是不确定的。此外，税务当局定期审核Ciena的所得税申报单。这些审计审查了重要的纳税申报情况，包括扣减的时间和数额以及所得税支出在税务管辖区之间的分配情况。目前正在对印度2012年和2014年至2018年以及2011年至2015年在加拿大进行审计。管理层预计这些审计的结果不会对Ciena的合并财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。锡耶纳的主要税务管辖区和最早的公开课税年如下：美国(2016年)、联合王国(2016年)、加拿大(2011年)和印度(2012年)。美国联邦税单在前几年可以进行有限的调整，以减少净营业亏损结转。Ciena将与不确定的税收状况相关的利息和罚款归类为所得税支出的一个组成部分。
Ciena没有为其非美国子公司的累积未汇出收益提供美国递延所得税，因为它计划无限期地将这些外国收益再投资于美国以外的地方。截至2019年10月31日，此类暂时性差额的累计金额尚未确认为递延税负债总额。$372.0 百万。如果这些收益以股息或其他形式分配给美国，或者相关外国子公司的股份被出售或以其他方式转让，则Ciena将被征收额外的美国所得税(须对外国税收抵免进行调整)和外国预扣税。
在股票奖励归属或结算时，Ciena必须将与股票补偿相关的超额税收优惠或税收缺陷记录为所得税福利或费用。
Ciena通过了ASU 2016-09，改进员工股票支付会计，2018年第一季度。关于本指南的通过，ciena大致承认$62.1 百万递延税款资产
73
目录
与以前未确认的税收优惠有关。这被记录为2018年第一季度开始时对留存收益的累积效应调整。
减税和就业法案(“税法”)包括2019年财政年度影响Ciena的条款，包括一项旨在对全球无形低税率收入征税的条款(“GILTI”)。会计政策选择允许将未来美国应税收入中与GILTI有关的应税作为当期支出(“期间成本法”)处理，或将此类金额计入递延税的计量(“递延法”)。对新的GILTI税收规定的递延余额的计算部分将取决于对全球收入的分析，以确定美国未来应纳税收入中的包含是否与GILTI有关，如果是的话，预期会产生什么影响。Ciena正在选择对未来的GILTI包裹体使用周期成本法。此外，Ciena正在选择使用增量现金税节省法，以确定是否需要将估值津贴记录在因GILTI包含的美国净运营亏损(“NOL”)中。
“税法”还引入了一种被称为“基本侵蚀和反滥用税”(“殴打”)的替代税，并做出了会计政策选择，在发生时将打击视为一种期间成本。
意外损失
Ciena公司可能在正常经营过程中发生各种损失。这些可能涉及争端、诉讼和其他法律行动。Ciena考虑了损失的可能性或承担的责任，以及Ciena在确定损失应急情况时合理估计损失数额的能力。如果可能发生了一项负债，而且损失数额可以合理估计，则应计估计损失。Ciena定期评估其现有信息，以确定是否应调整任何权责发生制，以及是否需要新的权责发生制。
金融工具的公允价值
Ciena的现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值由于相对较短的到期日而接近公允市场价值。有关Ciena定期贷款公允价值的信息，见注17下面。
计量金融资产和负债的公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。因此，公允价值是一种基于市场的计量方法，应当根据市场参与者在资产或负债定价时使用的假设来确定。Ciena利用估值等级来披露公允价值计量的投入。这一层次将投入划分为以下三大层次：
• | 一级投入是活跃市场中相同资产或负债的未调整报价； |
• | 二级投入是指在活跃程度较低的市场或模型衍生估值中相同或类似资产或负债的报价，其中通过市场确证可直接或间接地观察到该资产或负债在整个金融工具期间的大量投入；以及 |
• | 第三级投入是以Ciena的假设为基础的不可观测的投入，用于以公允价值计量资产和负债。公允价值是基于基于模型的技术确定的，使用的是Ciena无法与市场数据进行证实的投入。 |
通过区分在市场上可以观察到的投入，从而更客观，以及那些不可观测的，因此更主观的投入，层次结构被设计用来表示公允价值计量的相对可靠性。在层次结构中，金融资产或负债的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入来确定的。
重组
74
目录
外币
衍生物
西耶纳(氏)3.75 %2018年10月15日到期的可转换高级债券(“新票据”)包括一个转换功能，作为单独的嵌入衍生工具。嵌入转换特征以公允价值记录，使用基本股票价格、到期日以及Ciena股票和转换价格的预期波动性。这些变动计入综合业务报表的利息和其他收入(损失)净额。2018年11月15日，Ciena解决了这一嵌入式转换功能。
锡耶纳不时使用外币远期合约来减少某些预测的非美元现金流量的变化。一般来说，这些衍生工具的到期日是24 几个月或更短的时间。Ciena还制定了利率互换安排，以降低与其定期贷款相关的某些预测利息支出的可变性。所有这些衍生工具都被指定为现金流对冲工具。在现金流量对冲开始时，在持续的基础上，Ciena评估该衍生产品是否有效地抵消了套期保值期间可归因于对冲风险的现金流量的变化。衍生产品的净损益最初作为累积的其他综合收入(损失)的一个组成部分报告，并在发生预测交易时，随后被重新归类为与对冲交易有关的业务综合报表中的细列项目。
Ciena将衍生工具记录在与对冲项目现金流量相一致的经营、投资或融资活动现金流动综合报表中。
锡耶纳不时使用外汇远期合约对冲某些资产负债表上的外汇敞口。为会计目的，这些远期合同不被指定为套期保值，与这些衍生产品有关的任何净损益均按利息和其他收入(损失)在“综合业务报表”中列报。
见注7和15下面。
每股净收入(亏损)的计算
Ciena计算每股基本收益的方法是，将可归属于普通股的收益除以当期已发行普通股的加权平均数量。稀释后每股普通股的净收益(亏损)(“稀释每股收益”)包括如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股时将发行的其他潜在稀释股份。Ciena在其损益表上采用了每股基本净收益(亏损)(“基本每股收益”)和稀释每股收益(Diluted EPS)的双重列报方式。计算基本EPS和稀释EPS的分子和分母的调节见注。19下面。
软件开发成本
Ciena公司开发软件销售给客户。GAAP要求将某些软件开发成本资本化，这些成本发生在技术可行性确定之日之后和产品普遍可供销售的日期之前。资本化成本然后用直线法摊销产品的估计寿命。Ciena将技术可行性定义为在工作模式完成时实现的技术可行性。迄今为止，Ciena公司实现技术可行性和这类软件普遍可用之间的时间很短，符合资本化条件的软件开发成本微不足道。因此，Ciena没有将任何软件开发成本资本化。
75
目录
新颁布的会计准则-生效
收入确认
2014年5月，FASB发布会计准则编纂ASC 606，与客户签订合同的收入，一种新的会计准则，与收入确认有关。ASC 606取代了几乎所有美国公认会计准则关于收入确认的标准，并消除了特定行业的指导。ASC 606的基本原则是，当客户获得对承诺的产品或服务的控制权时，确认收入，其数量反映了期望以这些产品或服务为交换条件而得到的考虑。ASC 606还要求进一步披露与客户合同有关的收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性。
ASC 606允许采用两种方法：(一)追溯到提交的每一前期(“完全追溯法”)，或者(二)追溯到收养之日留存收益中确认的累积效应(“修正追溯法”)。自2019年财政年度第一季度开始生效以来，Ciena采用了ASC 606，采用了修改后的追溯方法，因此确认了截至2018年10月31日尚未完成的合同累积赤字的累积影响。因此，2018年10月31日后各报告期的结果列在ASC 606项下，而以往各期未作调整，并继续按照Ciena的历史收入确认做法报告。请参阅期初余额调整下文说明ASC 606的通过对Ciena综合财务报表的影响。在采用ASC 606方面，Ciena实施了新的会计政策和流程，并在必要时将这些政策和程序纳入其现有内部控制环境，以支持ASC 606的要求。
收入确认时间差异
ASC 606的采用要求Ciena在客户获得承诺的产品或服务的控制权时确认收入，其数量反映了Ciena期望得到的以这些产品或服务为交换条件的考虑。根据先前的收入标准，对交付的产品或服务的收入确认的时间限制在不取决于产品或服务的未来交付或未来履行义务，或取决于客户指定的回报或特权的数额。在不存在具体供应商未交付维修的具体客观证据的多要素软件安排的情况下，根据先前的收入标准，Ciena确认整个安排在维护期限内的收入。ASC 606的采用要求Ciena在合同开始时确定此类多元素安排的每个软件和软件相关产品的独立销售价格。因此，根据ASC 606，某些软件交付品将在某一时间点而不是在一段时间内得到确认。此外，在ASC 606项下，某些安装和部署以及咨询和网络设计服务将在一段时间内而不是在某一时间点得到承认。
ASC 606收养的影响
下表概述了采用ASC 606对Ciena的“业务综合声明”(以百万计)的影响：
截至2019年10月31日止的年度 | ||||||||||||
如报告所述 | 调整 | 未通过ASC 606的余额 | ||||||||||
总收入 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
销售货物总成本 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
净收益 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
稀释后每股潜在普通股净收益 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
期间2019财政年度，采用ASC 606的收入增加主要是由于安装和部署服务收入在一段时间内而不是在以前的收入确认标准下确认的。ASC 606的采用对Ciena的综合资产负债表没有实质性影响，也没有对业务活动提供的净现金产生任何影响。2019年10月31日。见“收入确认时间差异“上边. 有关ASC 606的其他信息，请参阅注2下面。
76
目录
期初余额调整
下表汇总了因采用ASC 606(百万)而对Ciena综合资产负债表所作的变化所产生的累积影响：
2018年10月31日结余 | 新收入确认标准 | 2018年11月1日调整余额 | |||||||||||
资产： | |||||||||||||
应收账款净额 | $ | $ | (1) | $ | |||||||||
盘存 | $ | ( | ) | (2) | $ | ||||||||
预付费用和其他 | $ | (3) | $ | ||||||||||
递延税款资产净额 | $ | ( | ) | (4) | $ | ||||||||
其他长期资产 | $ | (5) | $ | ||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | ||||||||||
负债和股东权益： | |||||||||||||
递延收入 | $ | $ | ( | ) | (6) | $ | |||||||
长期递延收入 | $ | ( | ) | (7) | $ | ||||||||
累积赤字 | $ | ( | ) | (8) | $ | ( | ) | ||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ | $ | ||||||||||
(1) | 与合同中的权利和义务有关的未付应收账款和相关递延收入是相互依存的，因此记入Ciena资产负债表的净额。这意味着增加了$ |
(2) | 表示减少$ |
(3) | 表示增加$ |
(4) | 表示减少$ |
(5) | 表示增加$ |
(6) | 表示减少$ |
(7) | 表示减少$ |
(8) | 上述调整对累积赤字的影响。 |
无形资产
2018年8月，FASB发布ASU No.2018-15(“ASU 2018-15”), 无形物品.亲善和其他.内部使用软件，它将托管安排(即服务合同)中发生的实现成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求相一致。Ciena在2019年财政年度第一季度采用了ASU 2018-15。这一会计准则的适用对Ciena的综合财务报表没有重大影响。
77
目录
现金流量表中的限制性现金
2016年11月，FASB发布ASU 2016-18(“ASU 2016-18”)，现金流动报表(专题230)：限制现金，它扩大了现金流量表中限制现金变化的分类和列报范围。Ciena在2019年第一季度通过了ASU 2016-18。采用这一会计准则更新对Ciena的现金流动综合报表没有重大影响。由于采用ASU 2016-18，现金流量表，2019年第一季度开始限制现金，对前期信息进行了回顾性调整。
新颁布的会计准则-尚未生效
2016年2月，香港会计师公会发出第2016-02号ASU。(“ASU 2016-02”)，租约，这要求实体确认资产负债表上的资产和负债，以确认租赁资产所产生的权利和义务，并提供额外披露。根据现行公认会计原则，Ciena的财产租赁大多被视为经营租赁，Ciena预计，采用这一ASU将需要将这些租赁确认为Ciena资产负债表上的资产和负债。ASU 2016-02年将于2020年财政年度第一季度开始对Ciena生效。Ciena正在继续评估ASU 2016-02的通过对其合并财务报表和披露的其他可能影响。
Ciena公司将于2019年11月1日生效之日起，在经修改的追溯基础上通过本指南。这一收养将包括选举有关的实际权宜之计。Ciena正在继续评估ASU 2016-02的通过对其合并财务报表和披露的其他可能影响。
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13(“ASU 2016-13”)，金融工具-信贷损失，这需要根据历史经验、当前情况以及影响报告金额可收性的合理和可支持的预测来衡量和确认金融资产的预期信贷损失。ASU 2016-13对Ciena有效，从2021年第一季度开始，允许尽早采用。Ciena目前正在评估这一会计准则更新对其合并财务报表和披露的影响。
2018年8月，FASB发布ASU No.2018-13(“ASU 2018-13”), 公允价值计量(主题820)：披露框架它修改了公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13从2020年财政年度第一季度开始对Ciena生效，允许尽早采用。采用ASU 2018-13不会对Ciena的财务状况或运营结果产生重大影响。
(2) 收入
收入分类
Ciena的分类收入代表了描述Ciena各种产品的性质、数量和时间以及现金流量的类似群体。每个产品类别的销售周期、合同义务、客户要求和进入市场的策略可能不同，导致每个类别的经济风险状况不同。
下表(千)列出了Ciena各自时期的分类收入：
78
目录
截至2019年10月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
联网平台 | 平台软件和服务 | 蓝色星球自动化软件与服务 | 全球服务 | 共计 | |||||||||||||||
产品线： | |||||||||||||||||||
会聚分组光 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
分组网络 | |||||||||||||||||||
平台软件和服务 | |||||||||||||||||||
蓝色星球自动化软件与服务 | |||||||||||||||||||
维护支持和培训 | |||||||||||||||||||
安装和部署 | |||||||||||||||||||
咨询与网络设计 | |||||||||||||||||||
按产品线分列的收入总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
确认收入的时间： | |||||||||||||||||||
某一时刻的产品和服务 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
产品和服务随时间转移 | |||||||||||||||||||
按收入确认时间分列的总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
截至2019年10月31日止的年度 | |||
地理分布： | |||
北美 | $ | ||
EMEA | |||
卡拉 | |||
APAC | |||
按地域分配分列的收入总额 | $ | ||
• | 联网平台反映Ciena会聚分组光和分组网络产品线的销售. |
• | 会聚分组光 - 包括6500分组光平台、5430可重构交换系统、Waveserver可叠加互连系统、CoreDirector多业务光交换机家族和5410可重构交换系统的OTN配置。本系列产品还包括Z系列包光平台的销售. |
• | 分组网络-包括3000系列服务交付交换机和服务聚合交换机以及5000种服务聚合交换机。该产品线还包括8700 Packetwave平台、5410业务聚合交换机的以太网分组配置和结合分组交换、控制平面操作和集成光学的6500分组传输系统(PTS)。 |
联网平台部分还包括操作系统软件的销售和嵌入在上述每个产品线中的增强软件特性。这一部分的收入包括在综合业务报表的产品收入中。Ciena的硬件与嵌入式操作系统软件和增强的软件功能被认为是不同的性能义务，在控制权转移的某一时间点，收入通常被预先确认。
• | 平台软件和服务提供分析、数据和规划工具，以协助客户管理Ciena网络平台产品。Ciena的平台软件包括其管理、控制和计划(MCP)域控制器解决方案、OneControl统一管理系统、在线网络和服务管理套件、以太网服务管理器、光套件发布和Planet操作。平台软件相关服务收入包括销售与Ciena软件平台、操作系统软件和嵌入在上述各联网平台产品线中的增强软件功能相关的订阅、安装、支持和咨询服务。此部分的软件部分的收入包括在 |
79
目录
业务综合报表。这一部门的服务部分收入包括在“业务综合报表”的服务收入中。
• | 蓝色星球自动化软件与服务这是一个全面的、开放的软件套件，允许客户使用有关其网络的增强知识来驱动其服务和操作的自适应优化。Ciena的BluePlanet自动化平台包括多域服务编排(MDSO)、网络功能虚拟化(NFV)、管理和编制(NFV MANO)、分析、网络健康预测器(NHP)、路由优化和保证(ROA)、库存管理以及Ciena的SDN多层控制器和虚拟广域网(V-WAN)应用。Ciena收购了NHP和ROA软件解决方案，作为其获得包设计LLC(“包设计”)的一部分。作为收购DonRiver Holdings，LLC(“DonRiver”)的一部分，Ciena收购了库存管理软件解决方案。服务收入包括销售与Ciena的蓝色星球自动化平台相关的订阅、安装、支持、咨询和设计服务。这部分软件部分的收入包括在综合业务报表的产品收入中。这一部门的服务部分收入包括在“业务综合报表”的服务收入中。 |
Ciena的软件平台收入通常反映永久的或基于期限的软件许可证，而这些销售被认为是一种独特的性能义务，在这种情况下，收入通常在控制权转移的某一时刻被预先确认。软件订阅和支持的收入在服务执行期间按比例确认。来自解决方案定制、软件和解决方案支持服务、咨询和设计以及与Ciena软件产品相关的构建-操作-转移服务的专业服务的收入随着时间的推移而被确认，而Ciena采用输入方法来确定在一定时期内要确认的收入数额。
• | 全球服务反映销售广泛的Ciena服务的维护支持和培训，安装和部署，以及咨询和网络设计活动。这一部分的收入包括在综合业务报表的服务收入中。 |
Ciena公司的“全球服务”被认为是一项独特的业绩义务，其收入随着时间的推移通常被确认。维修支助的收入在提供服务的期间内按比例确认。随着时间的推移，来自安装和部署服务以及咨询和网络设计服务的收入被确认，Ciena采用输入方法来确定一定时期内要确认的收入数额。培训服务的收入一般在服务完成后的某一时刻确认。
合同余额
下表提供了与客户签订的合同所产生的应收账款、合同资产和合同负债(递延收入)的信息(单位：千)：
2019年10月31日结余 | 2018年11月1日调整余额 | |||||||
应收账款净额 | $ | $ | ||||||
合同资产 | $ | $ | ||||||
递延收入 | $ | $ | ||||||
当产品或服务发生转移时，我们的合同资产是未开票的应收账款，但发票是以完成未来的履约义务为条件的。这些数额主要与发生控制权转移的安装和部署以及专业服务安排有关，但Ciena尚未向客户开具发票。合同资产包括在综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产中，见注10下面。
合同负债包括递延收入，是对收入确认前收到的不可取消客户订单的预付款。锡耶纳$95.1 百万财政收入2019的递延收入余额2018年11月1日。在会计期间，由于交易价格变化而确认的前几个期间已清偿或部分清偿的履约义务的收入并不重要。2019.
80
目录
资本化合同采购成本
资本化合同采购费用包括递延销售佣金，$15.7 百万和$13.6 百万截至2019年10月31日和2018年11月1日分别列入其他流动资产和其他资产。与这些费用有关的摊销费用是$18.6 百万财政期间2019包括在销售和营销费用中。
剩余的履约义务
(3) 业务合并
唐河采集
在……上面2018年10月1日，Ciena收购了DonRiver，这是一家全球软件和服务公司，专门负责服务提供商运营支持系统(OSS)环境中的联邦网络和服务库存管理解决方案。这笔交易已作为企业的收购入账。
在2019财政年度和2018年财政期间，ciena发生了大约$2.4 百万和$3.5 百万与此交易相关的采购相关成本。这些费用和费用包括与财务、法律和会计顾问有关的费用和其他与雇用有关的费用，包括三年外收入协议的或有补偿部分，如下所述。这些费用记在“业务综合说明”的购置和合并费用中。
下表汇总了采购的采购价格(以千为单位)：
金额 | |||
现金 | $ | ||
或有考虑 | |||
总采购价格 | $ | ||
下表根据购置资产和假定负债的估计公允价值汇总了与购置有关的最后采购价格分配(千)：
金额 | |||
现金和现金等价物 | $ | ||
应收账款 | |||
预付费用和其他长期资产 | |||
善意 | |||
客户关系和合同 | |||
发达技术 | |||
递延收入 | ( | ) | |
其他当期和长期负债 | ( | ) | |
总采购价格 | $ | ||
对DonRiver的收购包括一美元28.5 百万 三-年费外收安排，包括一项或有考虑因素及一项或有补偿项目。或有考虑因素要求支付额外的现金考虑，根据一般从DonRiver业务获得的未来收入25 -从收购之日起至2020年10月31日止的一个月期间。Ciena在或有代价项下可能应支付的未贴现金额从$0.0 百万转至$15.0 百万在此期间的总和中。任何剩余
81
目录
2020年和2021财政年度第一季度应支付或有考虑因素项下的收入。这个$10.9 百万采用基于现金流量贴现技术的收益法，采用蒙特卡罗模拟法，对收购日或有考虑因素的公允价值进行了估算。见注7下面。收益安排的或有补偿部分包括在收购完成后成为Ciena雇员的出售股东的雇用条件。Ciena可以在或有赔偿项下支付的金额范围在$之间。0.0 百万和$13.5 百万在此期间的总和中。根据或有补偿部分赚取的任何款项应在2021财政年度第一季度和2022财政年度第一季度支付。这些数额应计在“业务综合报表”的购置和合并费用细列项目中所赚取和记作费用的期间。2019财政年度和2018年财政期间，Ciena记录在案$5.1 百万和$0.4 百万，分别与外判安排有关的或有补偿。
收尾时确定的或有代价负债的购置日公允价值为$10.9 百万。截至2019年10月31日，或有代价负债的公允价值为$8.1 百万。减少$2.8 百万已记作合并业务报表中的购置和综合费用细列项目中的费用减额。在2019财政年度，$4.4 百万在或有考虑总额中，负债是赚取的。这笔款项应在2020年第一季度到期，并包括在应计负债和其他短期债务中。其余的或有代价负债包括在综合资产负债表上的其他长期债务中。2019年10月31日.
客户关系和合同代表着与唐河现有客户的协议。客户关系和合同在其估计的使用寿命内按直线摊销七年 。公允价值是使用多期超额收益法确定的，该方法基于可归因于离散预测期客户关系的税后现金流量(或“超额收益”)的现值。
已开发的技术是指在获得之日已达到技术可行性并已基本完成开发的购买技术。公允价值是利用与发展技术预测收入流有关的未来贴现现金流量在离散预测期间确定的。现金流量按截止日期的现值折现。已开发的技术是在其估计使用寿命的基础上按直线摊销的。七年 .
收购DonRiver产生的善意主要与预期的协同作用有关。商誉总额记录在以前的软件和软件相关服务部门.与此收购相关的商誉不得为纳税目的而扣减。
由于不重要，未列入形式披露。
包设计采集
在……上面2018年7月2日，Ciena公司收购了网络性能管理软件提供商PacketDesign，该软件专注于第三层网络优化、拓扑和路由分析，用于现金交易。$41.1 百万现金支付。这笔交易已作为企业的收购入账。
在2018年财政年度，ciena大约发生了$1.6 百万与此交易相关的采购相关费用。在2019年财政年度，与这一交易相关的采购相关成本极低。这些费用和费用包括与财务、法律和会计顾问有关的费用、遣散费和其他与雇用有关的费用，包括支付给某些前包设计雇员的费用。
下表根据购置资产和假定负债的估计公允价值汇总了与购置有关的最后采购价格分配(千)：
82
目录
金额 | |||
现金和现金等价物 | $ | ||
应收账款 | |||
预付费用和其他 | |||
设备、家具和固定装置 | |||
善意 | |||
客户关系和合同 | |||
发达技术 | |||
应付帐款 | ( | ) | |
应计负债 | ( | ) | |
递延收入 | ( | ) | |
总采购价格 | $ | ||
客户关系和合同代表与现有包设计客户的协议。客户关系和合同在其估计的使用寿命内按直线摊销三年 .
已开发的技术是指在购置之日已达到技术可行性且封包设计已基本完成开发的购买技术。公允价值是利用与发展技术预测收入流有关的未来贴现现金流量在离散预测期间确定的。现金流量按截止日期的现值折现。已开发的技术是在其估计使用寿命的基础上按直线摊销的。五年 .
购买包装设计所产生的善意主要与预期的协同作用有关。商誉总额记录在以前的软件和软件相关服务部门.与此收购相关的商誉不得为纳税目的而扣减。
由于不重要，未列入形式披露。
(4) 重组成本
该协会开展了一系列重组活动，目的是减少开支，使其劳动力和成本更好地与市场机会、产品开发和商业战略保持一致。下表列出所列财政年度重组活动和重组负债账户余额(千)：
劳动力 减缩 | 固结 过剩 设施 | 共计 | |||||||||
2016年10月31日结余 | $ | $ | $ | ||||||||
记录的额外负债 | (1) | (4) | |||||||||
对先前估计数的调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2017年10月31日结余 | |||||||||||
记录的额外负债 | (2) | (5) | |||||||||
现金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2018年10月31日结余 | |||||||||||
记录的额外负债 | (3) | (6) | |||||||||
现金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2019年10月31日结余 | $ | $ | $ | ||||||||
流动结构调整负债 | $ | $ | $ | ||||||||
非流动结构调整负债 | $ | $ | $ | ||||||||
_________________________________
(1) | 在2017年财政年度，Ciena记录了$ |
83
目录
(2) | 2018年财政年度，ciena记录了$ |
(3) | 在2019年财政年度，Ciena记录了$ |
(4) | 反映不利的租赁承诺和搬迁费用，与Ciena公司在加拿大渥太华的研发中心设施过渡有关。 |
(5) | 反映了与位于加利福尼亚佩特鲁玛和印度古尔冈的部分设施有关的不良租赁承诺。 |
(6) | 反映了与位于佐治亚州阿尔法雷塔、斯波坎、华盛顿、达勒姆、北卡罗来纳州和马里兰州汉诺威的部分设施有关的不良租赁承诺。 |
(5) 利息和其他收入(损失)，净额
利息和其他收入(损失)净额的构成部分如下(千)：
截至10月31日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | |||||||||
非套期外汇远期合约的收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||
外币汇兑损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
债务转换负债公允价值损失 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息和其他收入(损失)，净额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
(6) 短期和长期投资
2019年10月31日 | |||||||||||||||
摊销成本 | 未实现总额 收益 | 未实现总额 损失 | 估计公平 价值 | ||||||||||||
美国政府义务： | |||||||||||||||
包括在短期投资中 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
包括在长期投资中 | ( | ) | |||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2018年10月31日，投资包括以下(千)项：
84
目录
2018年10月31日 | |||||||||||||||
摊销成本 | 未实现总额 收益 | 未实现总额 损失 | 估计公平 价值 | ||||||||||||
美国政府义务： | |||||||||||||||
包括在短期投资中 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
包括在长期投资中 | ( | ) | |||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
商业票据： | |||||||||||||||
包括在短期投资中 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表汇总债务投资的法定到期日2019年10月31日:
2019年10月31日 | |||||||
摊销成本 | 估计公平 价值 | ||||||
不到一年 | $ | $ | |||||
1-2年内到期 | |||||||
$ | $ | ||||||
(7) 公允价值计量
截至所列日期，下表汇总按公允价值定期记录的资产和负债公允价值(千)：
2019年10月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
美国政府债务 | |||||||||||||||
外币远期合同 | |||||||||||||||
按公允价值计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债： | |||||||||||||||
外币远期合同 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
远期开始利率互换 | |||||||||||||||
或有考虑 | |||||||||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
85
目录
2018年10月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
美国政府债务 | |||||||||||||||
商业票据 | |||||||||||||||
外币远期合同 | |||||||||||||||
远期开始利率互换 | |||||||||||||||
按公允价值计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债： | |||||||||||||||
外币远期合同 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
债务转换负债 | |||||||||||||||
或有考虑 | |||||||||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2019年10月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
短期投资 | |||||||||||||||
预付费用和其他 | |||||||||||||||
长期投资 | |||||||||||||||
按公允价值计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债： | |||||||||||||||
应计负债 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他长期义务 | |||||||||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
86
目录
2018年10月31日 | |||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
资产： | |||||||||||||||
现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
短期投资 | |||||||||||||||
预付费用和其他 | |||||||||||||||
长期投资 | |||||||||||||||
其他长期资产 | |||||||||||||||
按公允价值计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
负债： | |||||||||||||||
应计负债 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
债务转换负债 | |||||||||||||||
其他长期义务 | |||||||||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(8) 应收账款
截至2019年10月31日，有一个客户12.0 %应收账款净额。截至2018年10月31日，有一个客户10.0 %应收账款净额。Ciena在历史上没有经历过大量的坏账支出。在2017年财政期间，Ciena的可疑账户备抵包括一笔用于重大资产减值的备抵$13.7 百万与APAC地区的单个客户相关的交易应收账款。下表汇总了所列财政年度锡耶纳可疑账户备抵活动(千)：
年终 | 开始 | 网 | 终结 | |||||||||||||
十月三十一日， | 平衡 | 规定 | 扣减 | 平衡 | ||||||||||||
2017 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(9) 盘存
截至所列日期，清单由以下(千)份组成：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
原料 | $ | $ | |||||
在制品 | |||||||
成品 | |||||||
出售货物的递延成本 | |||||||
超额和过时准备金 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | $ | ||||||
87
目录
下表汇总了所列财政年度锡耶纳超额和过时库存准备金中的活动(以千为单位)：
年终 | 开始 | 终结 | ||||||||||||||
十月三十一日， | 平衡 | 规定 | 处置 | 平衡 | ||||||||||||
2017 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(10) 预付费用和其他
截至所列日期，预付费用和其他费用包括下列费用(千)：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
预付增值税和其他税款 | $ | $ | |||||
合同资产 | |||||||
预付费用 | |||||||
产品演示设备，网 | |||||||
其他非贸易应收款 | |||||||
资本化合同采购成本 | |||||||
衍生资产 | |||||||
延迟部署费用 | |||||||
限制现金 | |||||||
应收融资 | |||||||
$ | $ | ||||||
产品演示设备折旧$8.8 百万, $9.0 百万和$10.0 百万为财政2019, 2018和2017分别。
关于合同资产和资本化合同购置费用的进一步讨论，见注2上面。
(11) 设备、建筑物、家具和固定装置
截至所列日期，设备、建筑物、家具和固定装置包括下列(千)：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
设备、家具和固定装置 | $ | $ | |||||
受资本租赁约束的建筑物 | |||||||
租赁改良 | |||||||
累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | $ | ||||||
88
目录
(12) 无形资产
截至所列日期，无形资产包括以下(千)项：
十月三十一日， | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
毛额 无形 | 累积 摊销 | 网 无形 | 毛额 无形 | 累积 摊销 | 网 无形 | ||||||||||||||||||
发达技术 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
专利和许可证 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
客户关系、不竞争契约、未完成的采购订单和合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
无形资产的总摊销费用为$35.1 百万, $25.8 百万和$45.7 百万为财政2019，财政2018和财政2017分别。预计未来摊销的无形资产在所列财政年度如下(千)：
截至10月31日的年度， | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
$ | |||
(13) 善意
在2019年财政年度，Ciena将其以前的软件和软件相关服务部门划分为二 独立运营部分：蓝色星球自动化软件和服务以及平台软件和服务。由于内部调整，Ciena需要将这一运营部门分开，以支持其公司战略，以进一步促进客户采用其蓝色星球自动化软件和服务，以及管理层在评价该业务的资源分配和衡量业绩方面的相应变化。因此，截至2019年财政年度结束时，为了报告目的，我们的业务结果是根据以下业务部分提交的：(1)联网平台；(2)平台软件和服务；(3)蓝色星球自动化软件和服务；(4)全球服务。
由于将平台软件和服务以及蓝色星球自动化软件和服务分离为单独的操作段，Ciena将$232.2 百万以前分配给与软件和软件相关的合并部门的商誉-服务部门分配给二 使用折现现金流模型，根据每个操作段的相对公允价值，将业务部门分开。下表列出分配给Ciena运营部门的商誉。 2019年10月31日和2018年10月31日，以及在此期间对善意的改变。2019财政年度(千)
2018年10月31日结余 | 重新分配 | 收购 | 损伤 | 翻译 | 2019年10月31日结余 | ||||||||||||||||||
软件和软件相关服务 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
平台软件和服务 | |||||||||||||||||||||||
蓝色星球自动化软件与服务 | |||||||||||||||||||||||
联网平台 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
89
目录
(14) 其他资产负债表细节
截至所列日期，其他长期资产包括以下(千)项：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
维修备件库存，净额 | $ | $ | |||||
成本法投资 | |||||||
资本化合同采购成本 | |||||||
递延债务发行费用净额(1) | |||||||
限制现金 | |||||||
远期开始利率互换 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
(1)递延债务发行成本与ciena公司在2019年财政年度期间建立的以资产为基础的高级担保资产循环信贷设施(“abl信用工具”)及其前身信贷设施有关(注中对此作了说明)。18(见下文)。ABL信贷机制及其前身递延债务发行费用的摊销包括在利息费用中，$0.3 百万, $0.3 百万和$0.3 百万为财政2019，财政2018和财政2017分别。
截至所列日期，应计负债和其他短期债务包括以下(千)项：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
薪酬、薪金税和福利 | $ | $ | |||||
保修 | |||||||
度假(1) | |||||||
或有考虑 | |||||||
资本租赁债务 | |||||||
应付利息 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
(1)减少的主要原因是，在2019年财政期间，锡耶纳采取了新的休假政策，从而支付了北美应计假期。
下表汇总了Ciena在所述财政年度的应计担保活动(以千计)：
年终 | 开始 | 当年 | 终结 | |||||||||||||
十月三十一日， | 平衡 | 规定(1) | 安置点 | 平衡 | ||||||||||||
2017 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) 由于实际故障率低于预期，Ciena调整了2017年财政年度的保修条款。对上一个财政年度规定的这些调整产生了减少保修条款的效果。$9.7 百万为财政2017。2018年财政期间2019财政年度，Ciena确定，先前估计的不合格率保持不变，因此没有对上一个财政年度未结清的准备金作出任何调整。因此，Ciena公司为2018年财政年度和2019财政年度与2017年财政年度相比有所增加。
90
目录
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
产品 | $ | $ | |||||
服务 | |||||||
减去电流部分 | ( | ) | ( | ) | |||
长期递延收入 | $ | $ | |||||
截至所列日期，其他长期债务包括以下(千)项：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
资本租赁债务 | $ | $ | |||||
所得税负债 | |||||||
利率互换负债 | |||||||
延迟租客津贴 | |||||||
直线租金 | |||||||
或有考虑 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
以下是按财政年度分列的资本租赁下未来最低租赁付款的时间表和截至最低租赁付款的现值2019年10月31日(千)
截至10月31日的年度， | 金额 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
净最低资本租赁付款 | |||
减：代表利息的数额 | ( | ) | |
最低租赁付款现值 | |||
减：最低租赁付款现值的现值部分 | ( | ) | |
最低租赁付款现值的长期部分 | $ | ||
(15) 衍生仪器
外币衍生工具
期间2019财政年度和2018年财政5.Ciena签订了远期合同，以对冲其预测现金流对外汇的风险敞口，以减少其以加元和印度卢比计价的费用的多变性，这主要与研究和开发活动有关。这些合同的名义金额大约是$197.4 百万和$163.2 百万截至2019年10月31日和2018年10月31日分别。这些外汇合约的到期日是24 几个月或更短的时间，并被指定为现金流对冲。
期间2019财政年度和财政2018，为了对冲某些资产负债表项目的外汇敞口，Ciena签订了远期合同，以减轻因巴西雷亚尔、加元、欧元、澳元波动而造成的风险，
91
英镑、墨西哥比索和日元。这些合同的名义金额大约是$206.0 百万和$162.6 百万截至2019年10月31日和2018年10月31日。这些外汇合约的到期日是12 几个月或更短的时间，但未被指定为会计用途的套期保值。
利率衍生工具
Ciena的定期贷款面临libor利率浮动的风险(见注)。17并通过进入固定利率互换安排(“利率互换”)来对冲这种风险。在2018年财政年度的第四季度，ciena对其上一次定期贷款进行了再融资，其总本金为$394.0 百万，将于2022年1月30日到期(“2022年定期贷款”)，将于2025年9月28日到期的一项新的定期贷款(即“2025年定期贷款”)，将未偿还本金总额增加到$700.0 百万并将到期日延长至2025年9月(见注)17(见下文)。在再融资的同时，ciena取消了当时的利率互换，获得了美元的现金收益。6.8 百万，这是记录在其他综合收益，并进入了新的浮动固定利率互换。利率互换使libor利率大致固定在$350.0 百万2025年定期贷款本金2.957 %直到2023年9月。这些利率掉期的名义总额。2019年10月31日曾.$350.0 百万.
Ciena预计，在利率互换条款下收到的可变利率支付将准确地抵消对定期贷款的等值名义金额的预测可变利率支付。这些衍生合约被指定为现金流对冲工具。
有关Ciena衍生品的其他信息对于单独的财务报表列报并不重要。见注5和7上面。
与新债券有关的债务转换负债
新票据为Ciena提供了一种选择，即在其选举时，将这类票据转换为现金、普通股或现金和股票的组合，这些现金和股份相当于转换时应支付的总额。2018年8月30日，Ciena通知债券持有人，它选择以现金和股票的组合结算新票据的转换，条件是现金部分不超过$400.0 百万。ciena有义务以现金结算部分转换功能，并按当前公允价值将现金转换功能从权益转换为衍生负债。$152.1 百万。截至2018年10月31日，ciena记录的损失约为$12.1 百万与公允价值的变化相关的嵌入式转换功能。2018年11月15日，ciena支付了大约$111.3 百万现金和发行1.6 百万股票结算这种嵌入式转换功能。
92
(16) 累计其他综合收入
下表汇总了其他综合收入累计余额的变化(“AOCI”)：
可供销售证券的未实现收益/(亏损) | 外汇远期合同未实现损益 | 远期起始利率互换的未实现收益/(损失) | 累积外币折算调整 | 共计 | ||||||||||||||||
2016年10月31日结余 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
改叙前其他综合收益(损失) | ( | ) | ||||||||||||||||||
从AOCI重新分类的金额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
2017年10月31日结余 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
改叙前其他综合收益(损失) | ( | ) | ||||||||||||||||||
从AOCI重新分类的金额 | ||||||||||||||||||||
2018年10月31日结余 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
改叙前其他综合收益(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
从AOCI重新分类的金额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
2019年10月31日结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
从AOCI重新分类的所有数额都与外汇远期合同的结算(收益)损失有关，这些损失被指定为现金流量对冲，影响到收入、研发费用或综合业务报表上的销售和营销费用。从AOCI重新分类的所有金额与远期开始利率掉期的结算(收益)损失有关，指定为现金流量对冲，影响利息和其他收入(损失)，扣除综合业务报表的净额。
(17) 短期和长期债务
2025年定期贷款
Ciena定期贷款的账面净值包括所列财政期间的下列(千)：
(一九二零九年十月三十一日) | 2018年10月31日 | |||||||||||||||||||
主余额 | 未摊销折扣 | 递延债务发行成本 | 净账面价值 | 净账面价值 | ||||||||||||||||
应于2025年9月28日到期的定期贷款 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
从定期贷款账面总额中扣除的递延债务发行成本$3.6 百万在…(一九二零九年十月三十一日)和$4.3 百万在…2018年10月31日。递延债券发行成本采用直线法摊销，这种方法近似于有效利率法的效果，通过定期贷款的期限进行摊销。本期贷款递延债务发行费用的摊销包括在利息费用中，$0.6 百万和$0.7 百万财政期间2019和财政2018分别。
截至2019年10月31日，定期贷款的估计公允价值是$694.7 百万。Ciena的定期贷款被归类为公允价值等级中的二级。Ciena利用一种基于可观察的投入的市场方法估算其定期贷款的公允价值，例如涉及可比证券的当前市场交易。
93
目录
2018年9月28日，作为借款者的Ciena和Ciena通信公司。和Ciena Government Solutions，Inc.作为担保人，与贷款方和行政代理(“再融资协议”)签订了一项增加合并和再融资的信贷协议修正案(“再融资协议”)，根据该修正案，Ciena将其2022年定期贷款再融资至2025年期贷款。在这笔交易中，Ciena收到了一笔金额为$699.1 百万，扣除原贴现，从2025年的定期贷款开始并同时偿还。$394.0 百万2022年定期贷款的未偿本金，由此产生的收益$305.1 百万。2025年的定期贷款要求ciena分期付款$1.75 百万按季度计算。根据现有贷款人的继续存在和新增放款人的情况，这一安排主要被视为债务的修改，因此，$3.8 百万与2025年定期贷款有关的债务发行费用已支出。总结余$2.4 百万债务发行成本和大约$1.4 百万2022年定期贷款的原始折扣，$1.9 百万与2025年定期贷款新贷款人有关的债务发行成本，以及大约$0.9 百万2025年定期贷款的原始折扣，包括在2025年定期贷款的账面价值中。
“再融资协议”修订了2014年7月15日经修正的Ciena信贷协议(“信贷协议”)，并规定2025年的定期贷款除其他外：
• | 按相等的季度分期摊销，总额等于 |
• | 在发生与2022年定期贷款基本相似的某些特定事件时，必须遵守强制性提前付款规定，包括某些资产出售、债务发行和收取年度超额现金流量(如“信贷协定”所界定的)； |
• | 在Ciena当选时按等于(A)libor的年利率计算利息(但以最低限额为限) |
• | 在Ciena当选时随时可偿还，条件是2025年定期贷款在2019年3月28日之前以某些债务收益偿还将需要预付保险费 |
(18) ABL信贷设施
Ciena公司及其某些子公司是ABL信贷机制的缔约方。$300 百万到期日为2024年10月28日。ABL信贷机制于2019年10月28日加入，取代了先前的基于高级担保资产的循环信贷工具。Ciena主要利用ABL信贷机制支持在其正常业务过程中出现的信用证的签发，从而减少使用担保这些票据所需的现金。
.class=‘class 2’>2019年10月31日，信用证共计$72.9 百万在ABL信贷机制下还未偿还。有不 ABL信贷机制下的未偿借款2019年10月31日.
(19) 每股收益(亏损)计算
下表(除每股金额外，以千计)显示基本每股收益和稀释每股收益的分子和分母之间的对账情况。基本每股收益是使用加权平均流通股数计算的。稀释每股收益按下列加权平均数计算，但在每种情况下，效果均不具有抗稀释性：(一)流通普通股，(二)限制股票单位归属时可发行的股票，(三)可根据Ciena雇员股票购买计划发行的股票，以及在行使流通股期权时，使用国库券法发行的股票。
94
目录
分子
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收入(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
减：债务转换负债公允价值损失 | ( | ) | |||||||||
加：与2017年到期的0.875%可转换高级债券相关的利息支出 | |||||||||||
加：与2018年到期的3.75%可转换高级债券相关的利息支出(原始票据) | |||||||||||
加：与2020年到期可转换高级债券4.0%相关的利息支出 | |||||||||||
用于计算稀释后每股收益的净收入(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
分母
截至10月31日的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
基本加权平均股票 | ||||||||
加：发行股票期权的股票，员工股票购买计划和限制性股票单位。 | ||||||||
加：2018年到期的3.75%可转换高级债券(新债券) | ||||||||
加：2017年到期的0.875%可转换高级债券的基础股票 | ||||||||
加：2018年到期的3.75%可转换高级债券(原始债券) | ||||||||
加：2020年到期的4.0%可转换高级债券的股票 | ||||||||
稀释加权平均股份 | ||||||||
EPS
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
基本EPS | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
稀释EPS | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
下表汇总了未计算稀释后每股收益分母的加权平均份额，因为其在所述财政年度具有抗稀释作用(以千为单位)：
截至10月31日的年度， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
股票期权及受限制股票单位 | |||||||||
加：2018年到期的3.75%可转换高级债券(新债券) | — | ||||||||
3.75%可转换高级债券应于2018年10月15日到期(原始债券) | |||||||||
4.0%可转换高级债券将於2020年12月15日到期 | |||||||||
由于抗稀释效应而不包括股份总额 | |||||||||
(20) 股东权益
股票回购计划
2018年12月13日，Ciena公司宣布，其董事会授权一项计划来回购$500 百万西耶纳的普通股。回购的金额和时间取决于各种因素，包括流动性，
95
目录
现金流量，股票价格，一般业务和市场状况。程序可以随时修改、暂停或停止。
下表汇总了根据交易日期报告的股票回购计划的活动：
回购股份 | 加权平均每股价格 | 购回金额(单位：千) | ||||||||
2018年10月31日累积结余 | $ | $ | ||||||||
股票回购计划下的普通股回购 | $ | |||||||||
截至2019年10月31日的累积结余 | $ | $ | ||||||||
所回购的Ciena股票的收购价反映为普通股的减少和额外的缴入资本。
与限制性股扣缴税款有关的股票回购
Ciena公司回购普通股股份，以履行在归属股票单位奖励时应履行的雇员预扣税义务。购价$29.1 百万对于Ciena的股票而言，回购的股票反映为股东权益的减少。ciena被要求分配回购股份的购买价格，作为普通股的减持和额外的缴入资本。
(21) 所得税
在所述财政期间，所得税(福利)规定如下(千)：
截至10月31日的年度， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
对所得税的规定(福利)： | ||||||||||||||
目前： | ||||||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | |||||||||||
国家 | ||||||||||||||
外国 | ||||||||||||||
总电流 | ||||||||||||||
推迟： | ||||||||||||||
联邦制 | (1 | ) | ( | ) | (1 | ) | ||||||||
国家 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | (1 | ) | ||||||
外国 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
递延共计 | ( | ) | ||||||||||||
所得税准备金(福利) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||
_________________________________
(1)2018年所得税支出包括对递延税净资产和联邦过渡税的重新计量所产生的影响。见下文的进一步讨论。2017年财政年度的所得税优惠包括撤销Ciena在美国递延税收资产的一大部分估值免税额。
就所述财政期间而言，预缴所得税前的收入(单位：千)如下：
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
外国 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
与基于美国联邦法定税率的预期税率相比，Ciena的外国所得税在外国收入中所占的比例可能不成比例，并取决于外国司法管辖区的收入和税率的混合情况。
96
目录
在所述期间，税收准备金(福利)与按美国联邦法定税率乘以所得税前收入相乘计算的金额进行调节。21 %2019财政年度，23.41 %2018年财政年度(见下文附注)和2017年财政年度的35%如下：
截至10月31日的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
按法定费率提供的款项 | % | % | % | |||||
递延税款资产重估 | % | % | % | |||||
基地侵蚀与反滥用税 | % | % | % | |||||
州税 | % | ( | )% | % | ||||
外国税 | ( | )% | % | ( | )% | |||
研发信贷 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||
非扣减赔偿 | % | % | % | |||||
债务转换负债公允价值 | % | % | % | |||||
过渡税 | % | % | % | |||||
估价津贴 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||
其他 | % | % | % | |||||
有效所得税税率 | % | % | ( | )% | ||||
2017年12月22日，税法颁布。“税法”对美国企业所得税进行了重大修订，除其他外，将法定企业所得税税率(“联邦税率”)从2018年1月1日起从35%降至21%，实行经修改的领土税制，并对外国子公司的累计收益征收强制性一次性过渡税。
由于联邦税率自2018年1月1日起从35%降至21%，ciena使用混合联邦税率计算2018年10月31日财政年度的所得税支出。23.41 %。Ciena使用联邦税率重新测量了它的dta，这一税率将适用于相关的临时差异预计会逆转时的税率。
2017年12月，美国证交会发布了第118号“员工会计公报”，其中阐述了公司在没有足够详细的必要信息、准备或分析(包括计算)的情况下，如何识别临时金额的问题，以完成对“税法”所致变化的影响的会计核算。当一家公司获得、准备和分析了完成其会计工作所需的信息，但不能超过一年时，计量期就结束了。“税法”的最终影响可能与上述数额不同，因为这些数额是临时性的，原因是对“税法”的解释发生了变化，采取了立法行动来解决“税法”引起的问题，所得税会计准则的变化和对税法的相关解释，以及对临时数额中使用的估计数的任何更新或修改。“税法”颁布后，Ciena公司记录了一笔临时税收支出$472.8 百万2018年财政年度。2019年财政年度第一季度，税法规定的计量期结束，对我们的临时估计数进行了非实质性的调整。
CINA还必须根据“税法”进行会计政策选择，其中包括：是否记录了评估津贴，以反映适用GILTI和BUT的估计效果，或是否将其视为发生时的期间成本。Ciena公司在分析GILTI对评估净经营损失可实现性的影响方面，进行了递增现金税成本政策选择。西耶纳对新的税收规则的分析，以及最近的监管指引，以及它们对公司的影响，都在继续发展。美国税收结转的可实现性不受节拍的影响，当发生时，节拍是一种期间成本。Ciena还被要求选择在发生时将未来GILTI包含在美国应税收入中的应税作为当期支出处理，或者反映出未来GILTI包含在美国应税收入中与Ciena当前的递延税计量中的现有基准差异相关的部分。Ciena的会计政策选择是将GILTI下的应纳税收入中未来美国包含的应税作为发生时的一段时间成本。
97
目录
DTA的重要组成部分如下(千)：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
递延税款资产： | |||||||
准备金和应计负债 | $ | $ | |||||
折旧和摊销 | |||||||
不和信用结转 | |||||||
其他 | |||||||
递延税款资产毛额 | |||||||
估价津贴 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税项资产，扣除估价免税额 | $ | $ | |||||
不包括利息和罚款在内的未确认的税收优惠的开始和结束数额的核对如下(千)：
金额 | |||
2016年10月31日未获确认的税务优惠 | $ | ||
与上一期间所设职位有关的增加 | |||
与本期所设职位有关的增加 | |||
与时效到期有关的削减 | ( | ) | |
2017年10月31日未获确认的税务优惠 | |||
与上一期间所设职位有关的减少 | ( | ) | |
与本期所设职位有关的增加 | |||
与时效到期有关的削减 | ( | ) | |
2018年10月31日未获确认的税务优惠 | |||
与上一期间所设职位有关的增加 | |||
与税务当局的定居点有关的削减 | ( | ) | |
与时效到期有关的削减 | ( | ) | |
2019年10月31日未获确认的税务优惠 | $ | ||
截至2019年10月31日和2018，锡耶纳$3.0 百万和$3.5 百万利息及罚则，分别与综合资产负债表内其他长期负债中未获确认的税项利益有关。利息及罚款$1.0 百万和$0.6 百万被记为所得税准备金的净福利。2019财政年度和2017年财政分别。2019年财政期间，Ciena记录了净收益，主要是由于与税务当局达成和解。在2017年财政期间，Ciena记录了净收益，主要原因是确认了以前未确认的部分税收福利。2018年财政期间，ciena在其所得税规定中记录了利息和罚款准备金。$1.1 百万。如果确认，未确认的税收优惠的全部余额将影响实际税率。在接下来的12个月里，Ciena不估计未确认的所得税福利有任何重大变化。
Ciena没有为其非美国子公司的累积未汇出收益提供美国递延所得税，因为它计划无限期地将这些外国收益再投资于美国以外的国家。截至2019年10月31日，此类暂时性差额的累计金额(未确认递延税负债)是一个估计数。$372.0 百万。如果这些收入分配给美国，Ciena将需要额外的外国预扣税。$31.0 百万。此外，没有任何其他重大的临时差异未被确认为递延税负债。
截至2019年10月31日，Ciena继续对递延税后净资产保持估值备抵$136.0 百万主要是与国家和国外的净经营损失和信贷，Ciena估计，它将无法使用。
98
目录
年终 | 开始 | 终结 | ||||||||||||||
十月三十一日， | 平衡 | 加法 | 扣减 | 平衡 | ||||||||||||
2017 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2019年10月31日，Ciena有一个$391.0 百万经营亏损净额-结转和a$62.0 百万所得税抵免将于2029年财政期和2021年财政期到期。根据“国内收入法典”第382节的所有权变化规则，Ciena使用净营业损失和信用结转的能力受到限制。
Ciena通过了ASU 2016-09，改进员工股票支付会计，2018年第一季度。关于本指南的通过，ciena大致承认$62.1 百万与先前未确认的税收福利有关的递延税款资产。这被记录为2018年第一季度开始时对留存收益的累积效应调整。
(22) 股份补偿费用
Ciena根据其2017年Omnibus奖励计划(“2017年计划”)、2008年Omnibus奖励计划以及以往收购所假定的某些遗留股权计划和股权计划颁发了未偿股权奖励。2017年3月23日或之后授予的所有股权奖励都完全来自2017年计划。Ciena还根据其2003年雇员股票购买计划(“ESPP”)提供其普通股股份供购买。2017年计划和ESPP中的每一项都在下文介绍。
2017年计划
2017年计划十-任期一年，并授权向Ciena的雇员、董事和顾问颁发奖励，包括股票期权、限制性股票单位(RSU)、限制性股票、不受限制的股票、股票增值权(SARS)以及其他股权和/或现金绩效奖励。在符合某些限制的情况下，董事会赔偿委员会在确定2017年计划规定的奖励条款和条件方面拥有广泛的酌处权，包括股份数量、归属条件以及所需的服务或业绩标准。期权和非典型肺炎的最长期限为十年 ，它们的行使价格不得低于100 %在授予之日的公平市价。未经股东批准，禁止对股票期权和非典进行重新定价。控制权交易中的某些变化可能会导致根据2017年计划授予的裁决得到授予，除非与交易相关的裁决被延续或替代。
2017年计划授权和保留8.9 百万股票发行。此外，截至2017年3月23日仍可根据“2008年计划”发行的任何股票均已列入“2017年计划”，并可根据该计划发行。根据2017年计划可获得的股份数量也将不时增加：(1)在2017年计划生效后，根据Ciena先前的股权补偿计划而被没收、到期或取消的未交付普通股的未兑现奖励的股票数量；(2)因收购另一家公司而接受或替代的股票数量。截至2019年10月31日，根据“2017年计划”核准发行的股票总数为8.9 百万大约5.0 百万股票仍可在其下发行。
股票期权
有不 年内由Ciena批出的股票期权2019财政年度，财政2018或2017年财政年度。以往期间批予雇员的未偿还股票期权奖励，一般须受以服务为基础的归属条件所规限，并归属于四-年期。下表汇总了Ciena在所述期间的股票期权活动(以千股为单位)：
标的股票 备选方案 突出 | 加权 平均 运动价格 | |||||
截至2018年10月31日余额 | $ | |||||
获批 | ||||||
行使 | ( | ) | $ | |||
取消 | ( | ) | $ | |||
截至2019年10月31日的结余 | $ | |||||
99
目录
财政期间期权的内在价值2019，财政2018和财政2017曾.$0.8 百万, $2.2 百万和$3.1 百万分别。
下表汇总有关未执行股票期权的信息。2019年10月31日，根据Ciena最后一个交易日的收盘价2019(股票和内在价值(千))：
未完成的和归属于 | ||||||||||||||||||||||
2019年10月31日 | ||||||||||||||||||||||
数 | 加权 平均 残存 | 加权 | ||||||||||||||||||||
范围 | 的 | 契约性 | 平均 | 骨料 | ||||||||||||||||||
运动 | 底层 | 生命 | 运动 | 内禀 | ||||||||||||||||||
价格 | 股份 | (年份) | 价格 | 价值 | ||||||||||||||||||
$ | — | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
$ | — | $ | $ | |||||||||||||||||||
$ | — | $ | $ | |||||||||||||||||||
$ | — | $ | $ | |||||||||||||||||||
$ | — | $ | $ | |||||||||||||||||||
$ | — | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
基于期权的奖励假设
Ciena将股票期权的公允价值确认为在所需服务期间以直线为基础的股票补偿费用。ciena没有在2019财政年度、2018年财政年度或2017年财政期间授予任何基于期权的奖励。
受限制股票单位
限制性股票单位是一种股票奖励，使持有人有权在单位转让时获得Ciena普通股的股份。Ciena的优秀限制性股票单位奖励受基于服务的归属条件和/或基于绩效的归属条件的约束。受基于服务的条件约束的奖励通常在三或四-年期。然而，2017年计划允许ciena最低限度地授予基于服务的股票奖励。一-年归属期。具有基于业绩的归属条件的奖励(一)要求达到某些运营、财务或其他业绩标准或目标，或(二)与同侪公司的指数相比，全部或部分归属于ciena的股东总回报。
限制性股票单位奖励的假设
Ciena将基于业绩的奖励的估计公允价值确认为业绩期间的基于股票的补偿费用，使用分级归属，根据Ciena对业绩目标是否可能实现的确定，将每个绩效期间或每一阶段分别加以考虑。在每个报告所述期间结束时，协调委员会重新评估实现业绩指标的可能性和实现这些目标所需的执行期间。
Ciena承认仅受基于服务的归属条件限制的股票单位的估计公允价值，其方法是将授标所依据的股份数量乘以在授予日期时Ciena普通股的每股收盘价。Ciena承认受业绩为基础的归属条件(股东总回报除外)限制股票单位的估计公允价值，方法是假设在“目标”水平上满足任何基于业绩的目标，并将基于这一成就获得的相应股份数乘以在授予日期时Ciena普通股的每股收盘价。
Ciena利用蒙特卡洛模拟估值模型识别基于业绩的奖励的估计公允价值，这与同行公司的指数相比，取决于股东的总回报。2019财政年度和2018年财政年度授予的裁决的假设包括：
100
目录
截至10月31日的年度， | |||
2019 | 2018 | ||
Ciena普通股的预期波动率，这是隐含波动和历史波动的加权平均值。 | |||
锡耶纳普通股的历史波动性 | |||
标普网络指数的历史波动性 | |||
相关系数 | |||
预期寿命(以年份计) | |||
无风险利率 | |||
预期股利收益率 | |||
下表汇总了Ciena在所述期间的限制性股票单位活动，并根据Ciena在有关期间的最后一个交易日的收盘价(股票和公允价值总额，以千为单位)，计算了每一期间期末未清余额的公允价值总额：
受限 股票单位 突出 | 加权 平均 授予日期 公允价值 每股 | 集合公平 价值 | ||||||||
截至2018年10月31日余额 | $ | $ | ||||||||
获批 | ||||||||||
既得利益 | ( | ) | ||||||||
取消或没收 | ( | ) | ||||||||
截至2019年10月31日的结余 | $ | $ | ||||||||
截至2019年10月31日和2008年10月31日，0.3 百万和0.2 百万在所有的限制性股票单位中，未偿还的分别是以业绩为基础的奖励，分别以股东的总回报为准。在财政期间归属并转换为普通股的限制性股票单位的总公允价值。2019，财政2018和财政2017曾.$79.2 百万, $54.3 百万和$49.5 百万分别。Ciena在财政年度授予的每个限制性股票单位的加权平均公允价值2019，财政2018和财政2017曾.$34.53 , $22.46 和$23.29 分别。
每个限制性股票单位奖励的公允价值是根据授予之日的收盘价计算的。以股票为基础的服务为基础的限制性股票单位奖励费用是按比例确认在归属期内的直线基础上。
基于绩效的限制性股票单位奖励的基于股票的费用是在绩效期内按比例确认的，这是基于Ciena对业绩目标是否会实现的确定。在每个报告所述期间，协调委员会重新评估实现业绩指标的可能性和实现这些目标所需的执行期间。对性能指标是否能实现的估计涉及到判断，并且根据实现性能目标的概率周期性地修改费用估计。订正数反映在变动估计数的期间。如果没有实现任何业绩目标，最终就不会根据这一目标确认任何补偿费用，而且在以前确认的范围内，补偿费用将被逆转。
以股份为基础的补偿费用只对最终预期授予的奖励进行确认。在裁决被没收的情况下，与裁决中未归属部分有关的费用将倒转。基于没收的基于股票的补偿费用的反转会对Ciena基于股票的补偿的估计公允价值的计量产生重大影响。
101
目录
修正和恢复ESPP
根据ESPP，符合资格的雇员可在十二-从每年12月和6月开始的月报价期。每个报价期包括二 六-月购买期。雇员可于以下时间购买有限数目的Ciena普通股85 %在紧接发行日期或购买日期前一天的公平市价，以较低者为准。ESPP被认为是基于股票的补偿费用的补偿.根据ESPP的“常绿”规定，在每年12月31日，根据ESPP可获得的股票数量最多增加到0.6 百万股份，但当时可获得的股份总数不得超过8.2 百万。除非较早终止，否则ESPP将在2023年1月24日.
财政期间2019，财政2018和财政2017，锡耶纳1.0 百万, 1.1 百万和1.0 百万根据ESPP分别持有的股票。在…十月三十一日， 2019, 4.5 百万股票仍可根据ESPP发行。
股份补偿费用
下表汇总了所述期间(以千为单位)的基于份额的赔偿费用：
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
产品销售成本 | $ | $ | $ | ||||||||
出售货物的服务成本 | |||||||||||
以股份为基础的补偿费用包括在货物销售成本中 | |||||||||||
研发 | |||||||||||
销售和营销 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
以股份为基础的补偿费用包括在营业费用中 | |||||||||||
以存货资本化的股份补偿费用，净额 | ( | ) | |||||||||
股份报酬总额 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年10月31日，未获确认的股份补偿费用总额为$88.2 百万与未归属的受限制股票单位有关，并预期在加权平均期间内予以确认。1.45 好几年了。
(23) 部门和实体范围内的披露
部分报告
该协会有下列业务部门供报告：(1)联网平台；(2)平台软件和服务；(3)蓝色星球自动化软件和服务；(4)全球服务。在2019年财政年度，我们将以前的软件和软件相关服务部门划分为二 独立运营部分。由于Ciena以前在其软件和软件相关服务部门收入的列报中将其平台软件和服务以及蓝色星球自动化软件和服务披露为不同的产品线，因此，由于这一分离，我们对分部收入的列报没有发生重大变化。对比较期进行了回顾性调整，以披露平台软件和服务以及蓝色星球自动化软件和服务的部门利润。
Ciena的长期资产，包括设备、建筑、家具和固定装置、有限寿命的无形资产和维修备件，不受首席经营决策者为评估业绩和分配资源的目的而进行的审查。截至2019年10月31日、设备、建筑物、家具和固定装置共计$286.9 百万主要支持Ciena的联网平台、平台软件和服务以及蓝色星球自动化软件和服务部门内的资产组，以及Ciena未分配的销售以及一般和管理活动。截至2019年10月31日, $20.3 百万将Ciena的无形资产分配给Ciena网络平台部门的资产组，$92.5 百万Ciena的无形资产被分配给Ciena的蓝色星球自动化软件和服务部门的资产组。截至2019年10月31日，所有的维修备件$55.5 百万被分配到Ciena全球服务部门的资产组。
分段收入
下表(以千为单位，除百分比数据外)列出了Ciena在所列各期间的部门收入：
102
目录
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入： | |||||||||||
联网平台 | |||||||||||
会聚分组光 | $ | $ | $ | ||||||||
分组网络 | |||||||||||
总联网平台 | |||||||||||
平台软件和服务 | |||||||||||
蓝色星球自动化软件与服务 | |||||||||||
全球服务 | |||||||||||
维护支助和培训 | |||||||||||
主要设备安装和部署 | |||||||||||
专业咨询与网络设计 | |||||||||||
总全球服务 | |||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | ||||||||
财务部门利润(损失)的列报2018和2017如前所述，反映了Ciena软件运营部门的变化。细分利润(亏损)是根据Ciena首席执行官在一定时期内评估每个运营部门的业绩所使用的内部业绩计量来确定的。在这一评估中，首席执行官不包括下列项目：销售和销售费用；一般和行政费用；无形资产摊销；购置和整合费用；重大资产减值和重组费用；利息和其他收入(损失)净额；利息费用；债务清偿和修改损失；所得税准备金(福利)。
下表(千)列出了Ciena在所述期间的分部利润(损失)以及与合并净收入(损失)的对账情况：
103
目录
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
部分利润(损失)： | |||||||||||
联网平台 | $ | $ | $ | ||||||||
平台软件和服务 | |||||||||||
蓝色星球自动化软件与服务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
全球服务 | |||||||||||
部分利润总额 | |||||||||||
减：非业绩业务费用 | |||||||||||
主要销售和营销 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
无形资产的自愿摊销 | |||||||||||
C.采购和整合成本 | |||||||||||
重大资产减值和重组成本 | |||||||||||
加：其他不履约财务项目 | |||||||||||
主要利息和其他收入(损失)，净额 | ( | ) | |||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
清偿和修改债务方面的损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||
减：所得税准备金(福利) | ( | ) | |||||||||
净收入(损失)共计 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
实体范围报告
锡耶纳的运营部门每个人都从事跨部门的业务。四 地理区域：北美；欧洲、中东和非洲(“EMEA”)；亚太、日本和印度(“APAC”)；加勒比和拉丁美洲(“CALA”)。北美只包括在美国和加拿大的活动。下表反映了Ciena的收入地域分配情况，主要是根据Ciena提供产品和服务的相关地点。在以下期间，锡耶纳的收入地域分配情况如下(千)：
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
EMEA | |||||||||||
卡拉 | |||||||||||
APAC | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
北美包括$2.25 十亿, $1.77 十亿和$1.63 十亿截至财政年度的美国收入2019年10月31日, 2018和2017分别。在上述期间，没有任何其他国家至少占总收入的10%。
下表反映了锡耶纳的设备、建筑、家具和固定装置的地理分布情况，其中任何国家至少占设备总数的10%，建筑、家具和固定装置是明确标明的。设备、建筑、家具和固定装置、网，可归属于美国和加拿大以外的地理区域，反映为“其他国际”。在以下期间，锡耶纳的设备、建筑、家具和固定装置的地理分布情况如下(千)：
104
目录
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
加拿大 | $ | $ | |||||
美国 | |||||||
其他国际 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
虽然ciena从其业务和客户群的多样化中受益，但它的十大客户也做出了贡献。59.3 %的2019财政年度收入，56.5 %的2018年财政收入和55.6 %的2017年财政收入。
在以下期间，客户至少占10%Ciena的收入如下(千)：
十月三十一日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
威瑞森 | $ | $ | $ | ||||||||
AT&T | |||||||||||
网络规模提供商 | N/a | N/a | |||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
________________________________
N/a | 表示该期间的收入少于总收入的10%。 |
上述网络规模提供商在2019年财政年度首次贡献了总收入的10%以上，并从Ciena的每个运营部门购买了产品，不包括蓝色星球自动化软件和服务。上述其他客户从Ciena的每个运营部门购买了产品和服务。
(24) 其他雇员福利计划
Ciena有一个明确的缴款养老金计划，覆盖其加拿大的大部分员工。该计划涵盖所有在加拿大的雇员，他们不是被排除在外的群体的一部分。供款总额(雇员及雇主)不得超过18 %参与者的收入和每年的美元限额(CAD)$27,230 (约$20,725 )2019)。本计划包括雇主须供款1 %为所有参与者和50 %参加者供款的匹配-最多可供民航处每年使用$3,000 (约$2,283 )每个雇员。财政期间2019, 2018和2017，Ciena作出了近似CAD的匹配贡献。$5.2 百万(约$4.0 百万)、CAD$5.1 百万(约$3.9 百万)和CAD$4.7 百万(约$3.6 百万)分别。
Ciena有一个401(K)定义的贡献利润分享计划。与会者可向60 %税前补偿，但有一定的限制。该计划包括一名雇主，供款相等于50 %第一批6 %员工为每个薪资期间缴费。Ciena还可以在国税局规定的限额内规定可自由支配的年度利润贡献。西耶纳不 到目前为止，分享利润的贡献。财政期间2019, 2018和2017，Ciena公司做出了大致相当的贡献$5.9 百万, $5.8 百万和$5.7 百万分别。
(25) 承付款和意外开支
政府补助金
2018年财政期间，Ciena公司与加拿大联邦政府、安大略省政府和魁北克省政府签订了与网络服务演变有关的协议，通过魁北克和安大略省的一个走廊开展研究和创新项目，以在魁北克省和安大略省之间建立一个5G技术走廊，以促进加拿大的研究和开发、小企业和企业家。根据这些协议，ciena最多可以接收到一个聚合CAD。$57.6 百万(约$43.8 百万)三 加拿大政府实体在2017年2月20日开始至2022年3月31日结束的期间内支付合格费用。Ciena预计在此期间将收到经常性付款。如果Ciena未能实现某些最低限度的投资、就业和项目里程碑，根据这些协议收到的金额将予以收回。截至2019年10月31日，Ciena记录了CAD$28.9 百万(约$22.0 百万)的累积效益，作为减少CAD的研究和开发费用的一种方法。$12.3 百万(约$9.2 百万)记录在2019年财政年度。截至2019年10月31日，应从这笔赠款中收到的款项为加拿大民航处$10.4 百万(约$7.9 百万).
105
目录
税收意外开支
Ciena公司在正常经营过程中须承担各种税务责任。Ciena预计，这些税务负债的最终结算不会对其经营结果、财务状况或现金流产生重大影响。
诉讼
在正常经营过程中产生的各种法律程序、索赔和其他事项，包括与就业、商业、税收和其他监管事项有关的法律程序、索赔和其他事项，均须由公民权利法庭处理。Ciena还受到与知识产权有关的索赔，包括针对第三方的索赔，这些债权可能涉及Ciena的合同赔偿义务。Ciena公司预计，解决这些问题的最终费用不会对其业务结果、财务状况或现金流动产生重大影响。
租赁承付款
对于设备和设施，Ciena有一些在2032年到期的不可取消租约下的最低义务。下表汇总了Ciena在资产负债表上未记录的不可取消租约下的未来年度最低租赁承诺。 2019年10月31日(千)：
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此后 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
经营租赁 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
财政租金费用2019，财政2018和财政2017大约$22.0 百万, $24.1 百万和$30.9 百万分别。此外，Ciena大约支付了$1.3 百万, $1.9 百万和$2.7 百万财政期间2019，财政2018和财政2017分别与重组设施的租金费用和不利的租赁承付款有关，这些费用与Ciena的重组负债和不利的租赁义务相抵消。上述业务租赁承付款数额不包括适用的经营租赁所要求的与保险、税收、维持费和其他费用有关的可变费用。预计这些费用不会对Ciena的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。
(26) 后续事件
股票回购计划
从2019财政年度第四季度末到2019年12月16日，ciena再购买了一笔新的新产品。737,474 其普通股的股份，以总收购价为单位$27.4 百万以平均价格$37.21 每股收益，包括待结算的回购。截至2019年12月16日，ciena共购买了4,575,940 股票和股票的总和$322.5 百万其股票回购计划下剩余的授权资金。
Centina获取
2019年10月3日，Ciena公司达成了一项最终协议，收购了服务保证分析和网络性能管理解决方案提供商Centina系统公司(Centina Systems，Inc.)。这笔交易是在Ciena 2020年财政年度第一季度完成的。
税务条例
2019年12月2日，美国财政部发布了第59A条下的最后条例和拟议条例。该法案要求某些美国公司支付与向非美国关联方支付可扣减款项相关的最低税额，该法案由“税法”颁布。此外，在2019年12月2日，美国财政部还发布了最后条例，就税法下的外国税收抵免制度提供了额外的指导。截至2019年10月31日止的年度，ciena记录$11.3 百万节拍的好处$0.9 百万可归因于这些外国税收抵免。Ciena公司正在审查这些条例，预计新条例的影响将不会很大。任何税收效应都将记录在Ciena 2020财政年度的业绩中。
106
目录
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
107
目录
项目9A.管制和程序
披露控制和程序
截至本报告所涉期间结束时，我们在管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对我们的披露控制和程序进行了评估(如“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的那样)。根据这一评价，我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论，我们的披露控制和程序在本报告所述期间结束时生效。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制(如1934年“证券交易法”经修正的规则13a-15(F)和15d-15(F)所界定的)在最近完成的财政季度内没有任何变化，这一季度对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
财务报告内部控制管理报告
Ciena公司的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(如1934年“证券交易法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所规定的那样)。
Ciena公司财务报告的内部控制旨在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：
• | 与保存记录有关，这些记录在合理的细节上准确和公正地反映了Ciena公司资产的交易和处置； |
• | 提供合理的保证，即交易记录是必要的，以便按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表； |
• | 提供合理保证，证明Ciena公司的收支仅是根据Ciena公司管理层和董事的授权进行的；以及 |
• | 就防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的资产的未经授权的获取、使用或处置提供合理保证。 |
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。
Ciena公司管理层评估了公司对财务报告的内部控制的有效性。2019年10月31日。管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“2013年COSO内部控制-综合框架”所述对财务报告进行有效内部控制的标准进行这一评估。根据这一评估，管理层确定，截至2019年10月31日，Ciena公司对财务报告保持有效的内部控制。管理层与我们董事会的审计委员会审查了评估结果。
普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)是一家独立注册的公共会计师事务所，他审计并报告了本年度报告中所列的Ciena公司的合并财务报表。截至目前，该公司还审计了Ciena公司对财务报告的内部控制的有效性。2019年10月31日，如本年度报告第II部第8项所述。
/S/Gary B.Smith | /S/James E.Moylan，Jr. | ||
加里·史密斯 | 小詹姆斯·E·莫伊兰。 | ||
总裁兼首席执行官 | 高级副总裁兼首席财务官 | ||
2019年12月20日 | 2019年12月20日 | ||
第9B项其他资料
没有。
108
目录
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
有关董事及行政人员的资料载於本年报第一部分，标题为“第1项.业务董事及行政主任”。
有关我们的审计委员会和遵守“外汇法”第16(A)条的补充信息，在此通过参考我们关于我们的最终代理声明而被纳入。2020股东年会将在本表格涵盖的财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
作为我们公司治理制度的一部分，我们的董事会通过了一项道德准则，具体适用于我们的首席执行官和高级财务官。本“高级财务人员道德守则”以及适用于所有董事、官员和雇员的“商业行为和道德守则”可在我们网站www.ciena.com的“公司治理”页面上查阅。我们打算满足表格8-K第5.05项有关修订或豁免“高级财务人员道德守则”规定的任何披露要求，将这些信息张贴在我们的网站上。
项目11.行政补偿
对本项作出回应的资料在此以参考我们的最终委托书的方式纳入。2020股东年会将在本表格涵盖的财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
第12项某些实益拥有人的担保拥有权及管理及有关股东事宜
对本项作出回应的资料在此以参考我们的最终委托书的方式纳入。2020股东年会将在本表格涵盖的财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
对本项作出回应的资料在此以参考我们的最终委托书的方式纳入。2020股东年会将在本表格涵盖的财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
项目14.主要会计师费用及服务
对本项作出回应的资料在此以参考我们的最终委托书的方式纳入。2020股东年会将在本表格涵盖的财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
109
目录
第IV部
项目15.证物及财务报表附表
(a) | 1.本年度报告第二部分第8项载有本项目所要求的信息。 |
2. | 本年度报告第II部第8项包括本项目所需的资料。 |
3. | 展品：请参阅本项中以参考书形式收录的展品索引。所附证物索引中所列的证物随函存档或作为本年度报告的一部分纳入本报告。 |
(b) | 展品。请参阅本项中引用的展品索引。所附证物索引中所列的证物随函存档或作为本年度报告的一部分纳入本报告。 |
(c) | 不适用。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并据此正式授权2019年12月20日.
Ciena公司 | |||
通过： | /S/Gary B.Smith | ||
加里·史密斯 | |||
总裁、首席执行官和主任 | |||
110
目录
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/帕特里克·H·奈特尔斯博士。 | 董事会执行主席 | 2019年12月20日 | ||
帕特里克·H·奈特尔斯博士。 | ||||
/S/Gary B.Smith | 总裁、首席执行官和主任 | 2019年12月20日 | ||
加里·史密斯 (特等行政主任) | ||||
/S/James E.Moylan，Jr. | 高级副总裁、财务及财务总监 | 2019年12月20日 | ||
小詹姆斯·E·莫伊兰。 (首席财务主任) | ||||
/S/Andrew C.Petrik | 副总裁，财务主任 | 2019年12月20日 | ||
安德鲁·佩特里克 (首席会计主任) | ||||
/s/Bruce L.Claflin | 董事 | 2019年12月20日 | ||
布鲁斯·克拉夫林 | ||||
/S/Lawton W.Fitt | 董事 | 2019年12月20日 | ||
劳顿·W·菲特 | ||||
/S/Patrick T.Gallagher | 董事 | 2019年12月20日 | ||
帕特里克·加拉格尔 | ||||
/S/Devinder Kumar | 导演 | 2019年12月20日 | ||
德文德尔库马尔 | ||||
/S/T.迈克尔·内文斯 | 导演 | 2019年12月20日 | ||
T.Michael Nevens | ||||
/S/Judith M.O‘Brien | 董事 | 2019年12月20日 | ||
朱迪丝·奥布赖恩 | ||||
/S/Joanne B.Olsen | 导演 | 2019年12月20日 | ||
乔安妮·奥尔森 | ||||
111
目录
展品索引
以引用方式合并 | ||||||||||
形式和 | 归档 | |||||||||
陈列品 | 注册或 | 在这里- | ||||||||
数 | 展品描述 | 委员会编号 | 陈列品 | 提交日期 | 带(X) | |||||
3.1 | 修订及重订的Ciena公司法团注册证明书 | 8-K (000-21969) | 3.1 | 3/27/2008 | ||||||
3.2 | 第二次修订及重订Ciena公司附例 | 8-K (001-36250) | 3.1 | 1/27/2017 | ||||||
4.1 | 样本股票证书 | 10-K (000-21969) | 4.1 | 12/27/2007 | ||||||
10.1 | Ciena Corporation 2017 Omnibus奖励计划* | 8-K (001-36250) | 10.1 | 3/29/2017 | ||||||
10.2 | Ciena公司2017年员工限制股协议格式-总括激励计划* | 10-K (001-36250) | 10.2 | 12/21/2018 | ||||||
10.3 | Ciena公司2017年股份有限公司董事限制性股协议格式-总括激励计划* | 10-K (001-36250) | 10.3 | 12/21/2018 | ||||||
10.4 | Ciena公司2017年业绩股协议格式-总括激励计划* | 10-K (001-36250) | 10.4 | 12/21/2018 | ||||||
10.5 | Ciena公司2017年股票股协议格式-总括激励计划* | 10-K (001-36250) | 10.5 | 12/21/2018 | ||||||
10.6 | Ciena公司2008 Omnibus奖励计划* | 8-K (000-21969) | 10.1 | 3/27/2008 | ||||||
10.7 | 2010年4月14日对Ciena Corporation 2008 Omnibus奖励计划的修订(第1号)* | 8-K (000-21969) | 10.1 | 4/15/2010 | ||||||
10.8 | 2012年3月21日对Ciena Corporation 2008 Omnibus奖励计划的修订(第2号)* | 8-K (000-21969) | 10.1 | 3/23/2012 | ||||||
10.9 | 2014年4月10日对Ciena Corporation 2008 Omnibus奖励计划的修订(第3号)* | 10-Q (001-36250) | 10.1 | 6/11/2014 | ||||||
10.10 | 于2016年3月24日对Ciena Corporation 2008 Omnibus奖励计划的修订(第4号)* | 10-Q (001-36250) | 10.2 | 6/8/2016 | ||||||
10.11 | 2008年总括奖励计划格式-限制性股票股协议(雇员)* | 10-K (000-21969) | 10.18 | 12/22/2011 | ||||||
10.12 | 2008年总括奖励计划格式-限制性股协议(董事)* | 10-Q (000-21969) | 10.3 | 6/4/2009 | ||||||
10.13 | 修订及重整Ciena公司雇员股票购买计划* | 10-Q (001-36250) | 10.1 | 6/7/2017 | ||||||
10.14 | 员工股票购买计划注册协议* | 10-Q (001-36250) | 10.2 | 6/7/2017 | ||||||
10.15 | 青安公司2006年库存计划* | S-1 (333-187732) | 10.2.1 | 4/4/2013 | ||||||
10.16 | 青安公司2013年股权激励计划* | S-1 (333-187732) | 10.3.1 | 4/4/2013 | ||||||
10.17 | Ciena公司2000年股权激励计划(修订和重组Oni Systems Corp.2000股权激励计划)* | 10-K (000-21969) | 10.37 | 12/11/2003 | ||||||
10.18 | Ciena公司2000年股权激励计划下董事限制性股奖励协议的格式* | 8-K (000-21969) | 10.5 | 11/4/2005 | ||||||
10.19 | Ciena公司递延赔偿计划，自2016年11月1日起生效* | S-8 (333-214594) | 10.1 | 11/14/2016 | ||||||
10.20 | 经修订的Ciena公司2011年12月15日的奖励奖金计划* | 10-K (000-21969) | 10.26 | 12/22/2011 | ||||||
112
目录
以引用方式合并 | ||||||||||
形式和 | 归档 | |||||||||
陈列品 | 注册或 | 在这里- | ||||||||
数 | 展品描述 | 委员会编号 | 陈列品 | 提交日期 | 带(X) | |||||
10.21 | 美国锡耶纳公司执行Severance福利计划* | 10-Q (000-21969) | 10.1 | 6/9/2011 | ||||||
10.22 | 与董事和执行干事的赔偿协议形式* | 10-Q (000-21969) | 10.1 | 3/3/2006 | ||||||
10.23 | Ciena公司与Gary B.Smith之间于2019年11月30日签订的“控制权协议”的变更* | — | — | — | X | |||||
10.24 | Ciena公司与执行官员之间日期为2019年11月30日的“控制解决协议”的变化* | — | — | — | X | |||||
10.25 | 加拿大Ciena公司之间的租赁协议。和创新大道。截至2014年10月23日++日期 | 10-K (001-36250) | 10.36 | 12/19/2014 | ||||||
10.26 | 加拿大Ciena公司2014年10月23日“租赁协议”第1号修正案。和创新大道二有限公司，日期：2015年4月15日 | 8-K (001-36250) | 10.3 | 6/3/2015 | ||||||
10.27 | 加拿大Ciena公司之间的租赁协议和创新大道。II Limited，日期：2015年4月15日 | 8-K (001-36250) | 10.4 | 6/3/2015 | ||||||
10.28 | 2011年11月3日Ciena公司与W2007RDG不动产，L.L.C.++签订的租赁协议 | 10-K (000-21969) | 10.34 | 12/22/2011 | ||||||
10.29 | ABL信贷协议，日期为2019年10月28日，由Ciena公司、Ciena Communications，Inc.、Ciena Government Solutions，Inc.、Ciena Canada，Inc.、美国银行(Bank of America，N.A.)担任行政代理，并由其++的贷款人签署 | 8-K (001-36250) | 10.1 | 10/31/2019 | ||||||
10.30 | 美国担保公司，日期为2019年10月28日，由Ciena公司、Ciena Communications，Inc.、Ciena Government Solutions公司、Ciena Communications International公司、LLC公司、Blue Planet Software公司组成。和美国银行(N.A.)担任行政代理人++ | 8-K (001-36250) | 10.2 | 10/31/2019 | ||||||
10.31 | 美国安全协议，日期为2019年10月28日，由Ciena公司、Ciena通信公司、Ciena Government Solutions公司、Ciena Communications International公司、LLC公司、Blue Planet Software公司签署。和美国银行(N.A.)担任行政代理人++ | 8-K (001-36250) | 10.3 | 10/31/2019 | ||||||
10.32 | “美国质押协议”，日期为2019年10月28日，由Ciena公司、Ciena通信公司、Ciena Government Solutions公司、Ciena Communications International公司、LLC公司、Blue Planet Software公司签署。和美国银行(N.A.)担任行政代理人++ | 8-K (001-36250) | 10.4 | 10/31/2019 | ||||||
10.33 | 加拿大担保，日期为2019年10月28日，由加拿大Ciena加拿大公司提供，以美国银行为受益人，作为行政代理人++ | 8-K (001-36250) | 10.5 | 10/31/2019 | ||||||
10.34 | “加拿大安全协定”，日期为2019年10月28日，由加拿大Ciena公司和加拿大公司之间签订。和美国银行(N.A.)担任行政代理人++ | 8-K (001-36250) | 10.6 | 10/31/2019 | ||||||
10.35 | 债权人间协议，日期为2019年10月28日，由Ciena公司、Ciena Communications，Inc.、Ciena Government Solutions，Inc.、Ciena Communications International、LLC、Blue Planet Software Inc.签署。和美国银行(N.A.)作为行政和担保品代理人++ | 8-K (001-36250) | 10.7 | 10/31/2019 | ||||||
10.36 | 信贷协议，日期为2014年7月15日，由借贷方Ciena Corporation和美国银行(N.A.)作为行政代理++ | 10-Q (001-36250) | 10.5 | 9/9/2014 | ||||||
10.37 | “信贷协议”第一修正案，2014年7月15日和某些质押协议第一修正案(2014年7月15日美国质押协议和2014年12月12日加拿大质押协议)，2015年4月15日++ | 8-K (001-36250) | 10.1 | 6/3/2015 | ||||||
113
目录
以引用方式合并 | ||||||||||
形式和 | 归档 | |||||||||
陈列品 | 注册或 | 在这里- | ||||||||
数 | 展品描述 | 委员会编号 | 陈列品 | 提交日期 | 带(X) | |||||
10.38 | “信贷协议第二修正案”，日期为2014年7月15日，由贷款方Ciena Corporation和作为行政代理人的美利坚银行(Bank of N.A.)共同签署，日期为2015年7月2日++ | 10-Q (001-36250) | 10.1 | 9/9/2015 | ||||||
10.39 | “信贷协议第三修正案”，日期为2015年7月15日，由贷款方Ciena Corporation和作为行政代理人的美利坚银行(Bank of N.A.)共同签署，日期为2017年6月29日++ | 10-Q (001-36250) | 10.3 | 9/7/2017 | ||||||
10.40 | “信贷协议”和相关协议下的增量合并和修正协议，日期为2016年4月25日，由Ciena Corporation、美国银行、N.A.作为行政代理，Ciena Communications，Inc.之间签订。和Ciena政府解决方案公司 | 10-Q (001-36250) | 10.1 | 6/8/2016 | ||||||
10.41 | “信贷协议总括再融资修正案”(截至2014年7月15日，经修订)、“担保协议”和“质押协议”，日期为2017年1月30日，由Ciena公司及其之间的借款人Ciena Communications，Inc.提供。和Ciena Government Solutions，Inc.，作为担保人，美国银行(Bank of America，N.A.)作为行政代理人，以及放款方 | 10-Q (001-36250) | 10.1 | 3/8/2017 | ||||||
10.42 | 增加对信贷协议的联合和再融资修正案，日期为2018年9月28日，由Ciena公司、Ciena Communications，Inc.、Ciena Government Solutions，Inc.、Bank of America，N.A.作为行政代理，以及++的贷款人 | 8-K (001-36520) | 10.1 | 10/1/2018 | ||||||
10.43 | 2014年7月15日，Ciena Communications，Inc.，Ciena Government Solutions，Inc.和美国银行(N.A.)担任行政代理人++ | 10-Q (001-36250) | 10.6 | 9/9/2014 | ||||||
10.44 | 2014年7月15日由Ciena Corporation、Ciena Communications，Inc.、Ciena Government Solutions，Inc.和Bank of America，N.A.签订的定期贷款担保协议，作为抵押品代理++ | 10-Q (001-36250) | 10.7 | 9/9/2014 | ||||||
10.45 | 2018年9月28日Ciena公司、Ciena Communications公司、Ciena Government Solutions公司、Ciena Government Solutions公司和N.A.美洲银行共同修订的“安全协议”和“抵押协议”总括修正案，作为行政代理++ | 10-K (001-36250) | 10.56 | 12/21/2018 | ||||||
10.46 | 2014年7月15日由Ciena Corporation、Ciena Communications，Inc.、Ciena Government Solutions，Inc.和Bank of America，N.A.签订的定期贷款质押协议，作为质押人++ | 10-Q (001-36250) | 10.8 | 9/9/2014 | ||||||
10.47 | 截至2019年4月19日Ciena Communications International，LLC以美国银行++为受益人的担保补编 | 10-Q (001-36250) | 10.3 | 6/12/2019 | ||||||
10.48 | 截至2019年4月19日蓝色星球软件公司以美国银行++为受益人的担保补编 | 10-Q (001-36250) | 10.4 | 6/12/2019 | ||||||
10.49 | 自2010年3月19日起，在卢森堡Ciena S.a.r.l之间签订了“知识产权许可协议”。北电网络有限公司# | 10-Q (000-21969) | 10.3 | 6/10/2010 | ||||||
21.1 | 注册人的附属公司 | — | — | — | X | |||||
23.1 | 独立注册会计师事务所的同意 | — | — | — | X | |||||
31.1 | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对首席执行官的认证 | — | — | — | X | |||||
114
目录
以引用方式合并 | ||||||||||
形式和 | 归档 | |||||||||
陈列品 | 注册或 | 在这里- | ||||||||
数 | 展品描述 | 委员会编号 | 陈列品 | 提交日期 | 带(X) | |||||
31.2 | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对首席财务官的认证 | — | — | — | X | |||||
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席执行官证书 | — | — | — | X | |||||
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18条第1350条规定的首席财务官证书 | — | — | — | X | |||||
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | — | — | — | X | |||||
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | — | — | — | X | |||||
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 | — | — | — | X | |||||
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 | — | — | — | X | |||||
101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 | — | — | — | X | |||||
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 | — | — | — | X | |||||
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中) | — | — | — | X | |||||
________________________________
* | 代表管理合同或补偿计划或安排 | |
++ | 经修正的这些协议中所包括的陈述和保证是由双方就谈判达成的交易相互提出的。这些陈述和保证是在特定日期作出的，仅为本协议的目的和各当事方的利益。这些陈述和保证须受双方当事人商定的重要例外和限制的限制，包括为在当事人之间分配合同风险而进行的保密披露，而不是将这些事项确定为事实。这些协议提交本报告只是为了向投资者提供关于其条款和条件的资料，而不是提供关于Ciena或其任何其他当事方的任何其他事实资料。因此，投资者不应将本协议或其中任何描述所载的陈述和保证作为任何一方、其子公司或附属公司的实际情况或状况的描述。这些协议中的信息应与Ciena向SEC提交的公开报告一并考虑。 | |
# | 根据向证券交易委员会提出的保密处理请求，本文件的某些部分已被省略。本文件中遗漏的非公开信息已分别提交给证券交易委员会。本文件的每一个经编辑的部分由“[*]“并须接受向证券交易委员会提出的保密待遇请求。修改后的信息是Ciena的机密信息。 | |
115