全体员工会议-乔恩·基什内尔-2019年12月19日

变革性合并在消费和娱乐技术及IP许可领域创建领先的 平台，将内容整合在一起，创造非凡的体验

免责声明-本通知不打算也不构成出售要约，也不构成出售要约，也不构成征求购买任何证券的要约，也不构成任何批准票的征求，也不构成在根据任何此种管辖权的证券法登记或限定这种要约、招标或出售之前，在任何司法管辖区内出售这种要约、招标或出售的非法行为。除符合经修正的1933年证券法第10节的要求的招股说明书外，不得提供任何证券。本来文载有联邦证券法所指的“前瞻性声明”，包括经修正的1933年证券法第27A节和经修正的1934年“证券交易法”第21E节。这些前瞻性陈述是基于Xperi和TiVo目前对拟议交易的预期完成日期及其潜在收益的预期、估计和预测、其业务和行业、管理层的信念以及Xperi和TiVo所作的某些假设，所有这些都可能发生变化。在这种情况下，前瞻性报表往往涉及预期的未来业务和财务业绩及财务状况，并经常包含“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“ ”相信、“可能”、“寻求”、“看到”、“将”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”等词，“目标”，类似的表达或否定的这些词语或其他类似的术语，表达未来事件或结果的不确定性。所有前瞻性声明都以其性质来解决 涉及风险和不确定因素的问题。, 其中许多是我们无法控制的，不能保证未来的结果，例如关于完成拟议交易及其预期收益的声明。这些和其他展望陈述，包括未能完成拟议的交易，或提出或采取任何必要的归档或其他行动，以便及时完成交易，或根本没有完成交易，都不能保证未来的结果，而且可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的风险、不确定因素和假设受到影响。因此，有一些或将要产生的重要因素可能导致 的实际结果与这些声明中所指出的大不相同，因此，你不应过分依赖任何这类声明，而且在依赖前瞻性的陈述时必须谨慎行事。可能造成这种差异的重要风险因素包括，但不限于：(1)按照预期的条件和时间完成拟议的交易，包括获得股东和管理当局的批准、预期的税务待遇、意外负债、未来资本支出、收入、成本节省、开支、收益、协同效应、经济业绩、负债、财务状况、亏损、未来前景、业务和管理战略，以管理、扩大和增长Holdco公司的 业务，以及完成交易的其他条件；(2)未能实现拟议交易的预期效益，包括延迟完成交易或整合Xperi 和TiVo的业务；(3)Xperi执行其业务战略的能力；(4)定价趋势, 包括Xperi和TiVo实现规模经济的能力；(5)可能对Xperi、TiVo或其各自董事提起的与拟议交易有关的诉讼；(6)拟议交易的中断可能损害Xperi或TiVo的业务，包括目前的计划和业务；(7)Xperi或 TiVo保留和雇用关键人员的能力；(8)宣布或完成拟议交易可能对业务关系产生的不良反应或变化；(9)关于Holdco普通股长期价值的不确定性；(X)影响Xperi‘s和TiVo业务的立法、监管和经济发展；(十一)总体经济和市场发展和条件；(Xii)Xperi和TiVo经营的不断演变的法律、监管和税收制度；(十三)在拟议交易期间潜在的业务不确定性，包括现有商业关系的变化，这些变化可能影响Xperi和/或TiVo的财务业绩；(十四)在拟议交易悬而未决期间限制可能影响Xperi或TiVo追求某些商业机会或战略交易的能力；(十五)灾难性事件的不可预测性和严重性，包括但不限于恐怖主义行为或战争或敌对行动的爆发，以及Xperi和TiVo对上述任何因素的反应；(十六)未能得到Xperi和/或 TiVo的股东的批准；以及(Xvii)关于合并业务可能分离的任何计划。这些风险以及与拟议交易相关的其他风险, 将在提交给证交会的联合委托书/招股说明书中就拟议中的交易进行更全面的讨论。虽然此处提出的因素清单和联合代理声明/招股说明书中提出的因素清单将被视为具有代表性，但不应将这类清单视为对所有潜在风险和不确定因素的完整陈述。未列出的因素可能对实现前瞻性陈述构成重大的额外障碍。与前瞻性报表中预期的结果相比，结果上的重大差异的后果除其他外可包括业务中断、业务问题、财务损失、对第三方的法律责任和类似风险，其中任何风险都可能对 Xperi或TiVo的合并财务状况、业务结果或流动性产生重大不利影响。Xperi和TiVo都没有义务公开提供对任何前瞻性声明的修改或更新，无论是由于新的 信息、未来发展还是其他原因，除非证券和其他适用法律另有要求。

免责声明的重要信息，如果 发现与拟议的交易有关，Xperi公司(“Xperi”)和TiVo公司(“TiVo”)将导致未来的母公司(“Holdco”)向美国证券和交易委员会(“SEC”)提交一份登记声明，表格S-4将包括Xperi和TiVo的联合代理声明，这也将构成Holdco的招股说明书(“联合代理声明/招股章程”)。Xperi、TiVo和 Holdco也可以就拟议中的交易向SEC提交其他文件。此通信不能替代联合代理声明/招股说明书或Xperi、TiVo或Holdco可能向SEC提交的任何其他文件。请投资者、 XPERI股东和TiVo股东仔细阅读联合委托书/招股说明书和提交或将提交给证券交易委员会的任何其他相关文件，以及对这些文件的任何修改或补充，因为它们包含或包含关于拟议交易和相关事项的重要信息。投资者、Xperi股东和TiVo股东可通过证券交易委员会维持的网站www.sec.gov或与Xperi或TiVo的投资者关系部联系Xperi或TiVo公司的投资者关系部，获得以下文件的免费副本：Xperi Corporation 3025 OrParkway San Jose 95134注意：投资者关系818-436-1231@Xperi.com TiVo公司2160 Gold Street San Jose，加州95002关注：投资者关系部818-295-6651 IR@tivo.com, TiVo或Holdco及其各自的董事和执行官员可被视为参与就拟议交易征求委托书。关于Xperi董事和 执行官员的信息，包括对其直接利益的描述，按证券持有与否，载于Xperi公司2019年3月20日向证交会提交的2019年股东年会委托书中。TiVo董事和执行官员的信息，包括其直接利益的说明，按证券持有或其他方式列出，载于TiVo 2099年3月15日向证券交易委员会提交的股东年度会议的委托书中， 。Xperi股东和TiVo股东可通过阅读联合委托书/招股说明书和与交易有关的任何其他相关文件，获得与拟议的 交易有关的参与方直接和间接利益的补充信息，包括Xperi和TiVo董事和执行官员在交易中的利益，这可能不同于Xperi和TiVo股东的利益。

今天的公告--大新闻！ 变革性交易，创造了领先的消费和娱乐技术平台和ip许可潜力，影响了全球数亿消费者和数十亿设备，有效地满足了日益增长的消费者在任何地方、任何时间、任何设备上享受娱乐的愿望，这与xperi开发更智能、更智能技术的战略相一致，这种技术能够带来非凡的体验。

强制战略交易1 Xperi 评估公司的财务业绩，部分是根据帐单，因为帐单和现金收入之间的密切协调，从许可活动。Xperi认为，账单是向读者提供其 财务结果的重要指标。创建消费者与娱乐技术和IP许可的领导者Xperi创造了创新的技术解决方案，为世界各地的人们带来非凡的体验，TiVo将娱乐结合在一起，使人们更容易找到、观看和享受30亿美元的企业价值>1B美元的TiVo收入/Xperi Billings1>2.5亿美元的运营现金流。

交易摘要交易结构 所有股票交易Xperi股东将拥有46.5%的股份，TiVo股东将拥有2020年第二季度即将关闭的新公司53.5%的股份。合并后的公司将使用Xperi的名称TiVo作为子品牌，DTS、HD电台、IMAX增强型公司和Invensas治理和领导首席执行官：Jon Kirchner；CFO：Robert Andersen行政领导团队将由每家公司的三名董事组成，外加Jon Kirchner。

~1亿台年度电视~4亿电台听众 ~200m年智能手机>3000万用户家庭>3000万个性化内容发现家庭>7000万富媒体元数据资产强大的组合关系、频道和规模效益-在家庭、汽车和移动市场的产品许可方面取得重大进展

两个领先的知识产权投资组合，拥有10，000+ 专利和多个大市场的基础知识产权，将两家在专利货币化和创造价值方面有着良好记录的业务结合起来，利用创新的研发团队开发新的专利技术和增强 采购能力，并通过来自联合业务有限公司的长期协议，加强多样化、规模和减少不稳定性的知识产权授权支付-电视电视移动OTT社会半导体存储器

广泛的客户足迹Telstra lg 潘多拉科戈科通信AT&T罗杰斯HBO索尼

TiVo概述将娱乐 整合在一起，使人们更容易找到、观察和享受产品许可-知识产权许可-20多年来的创新传统娱乐-汇集在一起：LiveSVOD、AVOD、通过 端到端有线运营商和消费者产品在任何地点、任何时间通过 端到端电缆运营商和消费者发现内容，通过部署独特的元数据和人工智能提供个性化的娱乐体验，将内容创作者和消费者聚集在一起，为当今和明天的全球娱乐生态系统创造至关重要、持久的 专利-内容和广告-内容和广告

快速、无缝地获取内容和 简单、智能的用户体验预测结果--针对用户行为的动态描述性娱乐元数据和可预测的广告结果

动态、描述性视频和音乐 元数据内容发现技术为个性化音乐播放列表提供云驱动、设备无关的平台，在美国汽车业务中无缝集成设备52%的HD无线电普及率与在北美销售的所有41个汽车品牌合作，与所有主要集成电路、第1层、原始设备制造商和广播公司建立伙伴关系，计划于2020年推出面向轮的娱乐集线器，通过高度个性化的、连接的 娱乐解决方案，为机舱内的汽车体验带来革命性的变革

截至9/30/19号截止的12个月内，吸引人的财务简介IP Billings/收入运营现金流资本支出专利和应用产品比林斯/收入217 M1美元1.71亿美元95486美元212 M1美元3.05亿美元2.356亿美元3.56亿美元3.22亿美元2.58亿美元10872美元5.68亿美元1 Xperi专注于账单作为衡量 业务业绩的关键指标，因为账单与Xperi的现金收集密切相关。显著的规模和协同作用不同的IP投资组合期望有意义的增长低资本资本业务基础IP

股东股东全股交易有意义的利益使两家公司的股东能够参与更强大的合并公司的长期增长，改善财务和信贷状况，扩大规模，这将是执行 战略和为股东客户创造重大价值、更好地提供产品和专注于新的创新解决方案、为客户提供更强大的技术和研发能力以满足不断变化的客户需求的综合经营效率驱动更快进入市场的雇员的各种机会分享更大、更好资本化的长期增长的机会，消费娱乐技术和ip领先企业技术和商业人才的深度和广度为创新和增长提供了一个更强大的平台。

几个自然问题…一个简短的 列表为什么我们决定这么做？TiVo虽然是著名的品牌和先锋，但它不是一种古老的技术吗？这对产品业务或IP业务有帮助吗？在我们合并之后，接下来会发生什么？我们的策略是什么？该公司将设在何处？短期内可能会有重大变化吗？谁将参与一体化？计划是什么？TiVo有多少员工？哪个地点？华尔街会怎么想？我现在需要做什么？有什么不同吗？近期有什么变化吗？我们的位置会因为这样的组合而移动吗？

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