根据第424(B)(5)条提交

注册编号333-233984

招股说明书

(招股章程自2019年10月3日起生效)

66，436股

米查姆工业公司

9.00%A系列累计优先股

相当于每股25.00美元的清算优惠

本招股说明书及随附的基础招股说明书，涉及我们9.00%A系列累计优先股的至多66，436股，每股面值为1.00美元(A系列优先股)，不时通过 Ladenburg Thalmann&Co.公司作为我们的代理。在2019年12月18日，我们与代理商签订了一份经修正和重新声明的股权分配协议，该协议已作为目前米查姆工业公司(Mitcham Industries，Inc.)表格8-K的一个证物提交给证券交易委员会(证券交易委员会)(证券交易委员会(SEC)或委员会)，该报告已于2019年12月18日提交给证券交易委员会(SEC)。这类展览在此以参考方式列入。我们A系列优先股股份的出售(如有的话)将按照经修正和重报的股权分配协议的条款进行。我们修改和重新声明的公司章程(我们的公司章程)，授权我们以一个或多个系列发行最多100万股优先股，条件可在我们董事会发行时确定，其中994，046股已被指定为系列 A优先股的股份。截至2019年12月18日，共有927，610股A类优先股上市。

根据本招股说明书及所附的基础招股说明书，我们A系列优先股(如有的话)股份的出售，可由代理人以法律允许的任何方法进行。在市场上。按照1933年“证券法”第415条的规定，经修正的“证券法”(“证券法”)规定的要约，包括(但不限于)直接在纳斯达克全球选择市场(NASDAQ)、在任何其他现有交易市场上为A系列优先股进行的销售、在交易所以外的市场庄家进行的或通过交易所以外的市场庄家进行的销售，或(如在法律允许的任何其他方法，包括但不限于谈判交易)从公司发出的书面 通知中规定的销售。代理商将使所有销售在商业上合理的努力，以符合他们的正常销售和交易实践 双方商定的条件，代理和我们。根据经修订和重报的股权分配协议的条款，代理人将有权获得销售A系列股份优先股收益总额的2.0%的补偿，这一点在下文标题“分配计划”中作了进一步说明。在任何托管、信托或类似安排中都没有收到资金的安排。

A系列优先股的股东有权在本公司董事会宣布时，从我们依法可供支付股利的资金中收取累积现金股利，年率为每股25美元的清算优惠(相当于每股2.25美元)。A系列优先股的股息应在每年1月、4月、7月和10月的最后一天或前后每季度支付；但如任何股息支付日期并非确定我们A系列优先股条款的指定证明书所界定的营业日(经修订的指定日期证明书)，则本可在该股息支付日期支付的股息，可在下一个营业日支付，而由该股息支付日起至下一个营业日止的期间内所须支付的款额，不得累积利息、额外股息 或其他款项。在A系列优先股上应支付的任何股息，包括任何部分 股利期的股利，都将根据包含12个30天月的360天年计算。股利将支付给记录持有人，正如他们在适用的记录日营业结束时出现在我们的A系列优先股的股票记录中所显示的那样，即每年1月、4月、7月和10月的第15天，不论是否有一个营业日，其中适用的股息 支付日期。因此，如果A类优先股的股票未在适用的股利记录日发行和发行，其股东将无权在股利支付日领取股息。

我们不得在2021年6月8日前赎回A系列优先股，除非如下所述。在2021年6月8日或以后，我们可以选择全部或部分赎回A系列优先股，赎回价格为每股25.00美元，外加到赎回日的所有应计股息和未付股息，但不包括赎回日期。如果在任何时候发生本招股说明书中所定义的对 控制的改变，我们将可选择全部或部分赎回A系列优先股，在该变更控制发生之日后120天内，支付每股25.00美元， 加任何应计股息和未付股利，但不包括赎回日期。A系列优先股没有规定的到期日，不受任何偿债基金或其他强制性赎回的限制，除非我们赎回或赎回或转换为与控制权变化有关的普通股，否则将无限期地保持未清偿的 。

A系列优先股的持有者一般没有表决权，除非有有限的表决权，如果未偿还的A系列优先股的股息连续六个或连续六个季度拖欠，或者如果我们不能在国家证券交易所维持A系列优先股的上市期超过180天，则除外。

在2019年12月18日，我们的A系列优先股在纳斯达克的上一次公布的销售价格是每股24.66美元。根据截至2019年12月18日的12，167，233股已发行普通股(其中11，546，198股由非关联公司持有)，非附属公司持有的我们的未发行普通股(即公开流通股)的市场总值约为3，040万美元，而根据2019年12月18日我们普通股的收盘价计算，每股价值为2.63美元。

根据表格S-3的一般指示I.B.6，在任何情况下，只要 我们的公开流动资金保持在75，000，000美元以下，我们就不会根据本招股说明书补充的登记声明出售证券，其价值在任何12个月内都超过我国公开浮动额的三分之一。在本招股说明书增发日期之前的12个日历月内，我们按照表格S-3的一般指示I.B.6提供并出售了300万美元的证券。

投资我们的A系列优先股涉及高度的风险。见本招股章程增订本S-10页及附随的基本招股章程第10页开始的主要风险因素(Br}及其他因参考而纳入本招股章程增订本及随附的基础招股章程内的其他风险因素。

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书或所附基本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

拉登堡·塔尔曼

本招股说明书增订本的日期为2019年12月18日。

目录

招股章程补充
关于这份招股说明书的补充			S-1
在那里你可以找到更多的信息			S-2
关于前瞻性声明的警告声明			S-3
摘要			S-4
危险因素			S-10
收益的使用			S-15
某些关系和相关事务，主管 独立性			S-16
A系列优先股说明			S-17
美国联邦所得税考虑因素			S-29
分配计划			S-36
法律事项			S-38
专家们			S-38

招股说明书

关于这份招股说明书			1
在那里你可以找到更多的信息			2
关于前瞻性声明的警告声明			3
米查姆工业公司			4
危险因素			5
收益的使用			6
股本说明			7
债务证券说明			12
保存人股份的说明			14
认股权证的描述			15
分配计划			17
法律事项			20
专家们			20

斯-我

关于这份招股说明书的补充

我们在两个单独的文件中向您提供关于我们A系列优先股的发行的信息： (1)本招股说明书补充说明，其中描述了本次发行的具体条款；(2)所附的基本招股说明书，其中提供了一般信息，其中有些可能不适用于本次发行。本招股说明书补充还可以 添加、更新或更改所附基础招股说明书中的信息。如果本招股说明书补充中的信息与所附的基本招股说明书不一致，则应依赖本招股说明书补充。一般说来， 当我们提到这一新的招股说明书时，我们指的是这两个文件的合并。

贵公司只应依赖本招股说明书增订本、所附的基础招股说明书及我们所拟备的任何免费书面招股说明书所载或以参考方式纳入的资料，或代表我们就A系列优先股的发行而作的任何免费招股说明书。我们和代理 都没有授权任何人向您提供更多或不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。你不应假定本招股章程 增订本、所附基本招股章程或任何免费书面招股章程所载的资料在该等文件的正本日期以外的任何日期是准确的，或我们以参考方式纳入的任何资料在任何日期均属准确，而该日期并非以参考方式合并的该文件的日期。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。

我们不会在任何不允许的地区出售我们的A系列优先股。

本招股说明书补充资料不完整。在你投资之前，你应该仔细阅读这份招股说明书补充和附带的基础 招股说明书，包括这里和其中所包含的信息，因为这些文件包含了你在作出投资决定时应该考虑的信息。

Mitcham工业公司、代理商或其任何代表均未就贵方根据适用法律对我方A系列优先股进行投资的合法性向您作出任何陈述。您应该咨询您自己的顾问，在法律，税务，商业，金融和有关方面的投资，我们的A系列优先股。

对我们，再加工，再加工米查姆，再加工米查姆，或该公司，指的是德克萨斯州的一家公司 Mitcham工业公司及其合并的子公司。这些子公司包括：克莱因海洋系统公司。(Klein公司)、Mitcham Canada ULC(MCL MECH)、Mitcham Europe Ltd.(MEL HEACH)、Mitcham Marine Lnight Pte。Seamap(UK)Ltd.(Seamap UK)，Seamap Pte.Sdn Bhd(马来西亚)，Mitcham Holdings Ltd.， Mitcham Canada Holdings Limited，Seamap International Holdings Ltd.和Seamap International Holdings Pte.有限公司。

S-1

在那里可以找到更多信息

我们正在以参考的方式纳入我们向SEC提交的招股说明书信息，这意味着我们通过向您提供这些文件来向您披露重要的信息。我们以参考方式合并的信息是本招股说明书的一个重要部分，以后我们向SEC提交的信息将自动更新和取代这些信息。我们参考下列文件，以及我们根据1934年“证券交易法”(“交易所法”)第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何文件，不包括“证券交易委员会规则”认为未提交的文件中的任何信息，直至本招股说明书下的所有发行完成为止：

•

我们2019年1月31日终了年度的表格 10-K的年度报告，包括我们于2019年5月31日提交的2019年度股东大会委托书中关于表格10-K的具体参考资料；

•

我们的季度报告表10-Q为截至4月30日、2019年7月31日和10月31日的季度报告；

•

我们目前就表格8-K提交的报告分别于2019年7月24日、2019年8月23日和2019年12月18日提交(不包括根据关于表格8-K的当前报告第2.02项或第7.01项提供的任何资料)；以及

•

我们的A系列优先股的描述载于我们根据“交易法”第12条于2016年6月2日向证券交易委员会提交的表格8-A的登记声明中，包括为更新此类说明而提交的任何修正 和报告。

这些报告载有关于我们、我们的财务状况和业务结果的重要资料。

根据“外汇法”第13(A)、13(C)、14及15(D)条提交的所有未来文件(不包括在本招股章程日期后根据第2.02项或第7.01项提供的关于表格8-K的当前报告提供的任何资料)，直至根据本招股章程作出的所有供款终止为止，均须当作以提述方式纳入本招股章程，并须自提交该等文件之日起当作为本招股章程的一部分。为本招股章程的目的，本章程所载的任何陈述，或在以参考 方式合并或当作为法团的文件中所载的任何陈述，如本章程所载的陈述或其后提交的任何文件中所载的陈述，亦是或被视为以提述方式纳入，则须当作修改或取代该等陈述。任何经如此修改或取代的该等陈述，除非经如此修改或取代，否则不得当作构成本招股章程的一部分。

SEC维护一个互联网站点，其中包含报告、代理和信息声明，以及与证券交易委员会以电子方式提交 文件的发行人有关的其他信息。证券交易委员会网页地址为http://www.sec.gov。我们的网站地址是http://www.mitchamindustries.com。我们在我们的网站上免费提供我们向 提交的定期报告或向证券交易委员会提交的定期报告，以及这些报告的所有修正，在这些报告向SEC提交或提供之后，只要合理可行，我们就尽快提供这些报告。我们的网站所包含或连接的信息不被 引用纳入本招股说明书，也不应被视为我们向SEC提交或提供的本报告或任何其他报告的一部分。你可以要求这些文件的副本，我们将免费提供给你，通过书面或打电话给我们 以下地址和电话号码：

米查姆工业公司

2002 Timberloch Place

套件400

德克萨斯州伍德兰77380

(936) 291-2277

注意：首席财务官

http://www.mitchamindustries.com

S-2

关于前瞻性声明的警告声明

本招股说明书所载资料可视为1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本表格所载的所有陈述，包括关于我们未来的经营结果和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们未来业务的目标的陈述，都是前瞻性的陈述。“相信”、“预期”、“可能”、“可能”、“应该”、“可能”或其他类似的表述，都是为了识别不具有历史意义的前瞻性语句。这些前瞻性声明基于我们目前对未来发展的期望和信念及其对我们的潜在影响。尽管管理层认为，这些前瞻性陈述在作出时是合理的，但无法保证影响我们的未来 事态发展将是我们预期的发展。关于我们对未来收入和经营结果的期望的所有评论都是基于我们对我们现有业务的预测，不包括任何未来收购的潜在影响。我们的前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性(其中有些超出我们的控制范围)和假设，这些假设可能导致实际结果与我们的历史经验和 目前的预期或预测大不相同。可能导致实际结果与前瞻性声明中的结果大不相同的重要因素包括但不限于以下概述：

•

与我们的制造业务有关的风险，包括材料和 组件的可用性和可靠性，以及我们制造和销售的产品的可靠性；

•

失去重要客户；

•

竞争加剧；

•

关键供应商的损失；

•

第三方的知识产权债权；

•

金融市场的不确定性对我们的客户和我们获得融资的能力的影响；

•

我国对外业务的不确定性，包括政治、经济、货币环境管制和出口合规风险；

•

可能对我们的业务产生不利影响的季节性波动；

•

由于我们或我们的客户无法控制的情况而产生的波动；

•

客户拖欠欠我们的款项；

•

可能由于技术陈旧或这些资产产生的预期 现金流量变化而使我们的长期资产进一步减值；

•

无法获得资金或以可接受的条件获得资金；以及

•

地震数据的需求没有得到保证，这取决于石油和天然气公司对勘探、生产和开发活动的支出水平。

有关 可能导致实际结果与预测结果大不相同的已知重要因素的更多信息，请参见风险因素。

读者们被告诫不要过分依赖前瞻性的陈述，因为这些陈述只在此日期发表。除法律规定外，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明，不论其结果是新信息、未来事件或其他情况。

S-3

S-4

S-5

S-6

S-7

S-8

S-9

危险因素

投资我们的A系列优先股涉及风险。您应仔细考虑本招股说明书补编和所附的基本招股说明书中的信息，包括在本公司2019年4月5日向证券交易委员会提交的截至2019年1月31日的会计年度的年度报告中所涉及的前瞻性报表、下列风险和风险，以及本公司在2019年4月5日向证券交易委员会提交的会计年度年度报告中涉及的事项、关于表10-Q的季度报告和关于表格8-K的任何当前报告，然后再作出投资决定。我们A系列优先股的交易价格可能会因为任何这些风险而下跌，你可能会损失你的全部或部分投资。

A系列优先股比我们所有的负债和其他负债都低。

如果我们破产、清算、解散或结束我们的事务，我们的资产只有在我们所有的债务和其他负债都付清之后，才能支付A系列优先股的债务。A系列优先股持有人参与我们资产分配的权利将比我们目前和未来债权人的先前债权低，以及我们今后可能发行的任何级别为A级优先股的优先股。此外，A系列优先股实际上比所有现有和未来负债以及我们现有子公司和任何未来子公司的负债和其他负债都低。我们现有的子公司是，而且将来的子公司将是独立的法律实体，没有法定的 义务就A系列优先股到期的股息向我们支付任何金额。如果我们被迫清算我们的资产来支付我们的债权人，我们可能没有足够的资产来支付任何或全部的A系列优先股到期未偿。我们已经发生并可能在将来产生大量的债务和其他债务，这些债务和其他债务将比A系列优先股更高。截至2019年10月31日，我们的负债总额约为1，240万美元。

我们现有或未来的某些债务工具可能会限制对A系列优先股的分红的授权、支付或设置 。此外，未来发行的债券或高级股权证券可能会对A系列优先股的市场价格产生不利影响。如果我们决定在 将来发行债务或高级股本证券，这些证券有可能受到契约或其他文书的约束，这些契约或文书限制我们的经营灵活性。此外，我们今后发行的任何可转换或可交换证券都可能比A系列优先股更有权利、优惠和特权，并可能导致对A系列优先股所有者的稀释。我们和间接的股东将承担发行和服务这类证券的费用。由于我们在未来发行债券或股票的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计我们未来发行股票的数量、时间或性质。持有A系列优先股的人将承担我们未来发行股票的风险，这可能会降低A系列优先股的市场价格，并稀释他们在我们手中所持股份的价值。

A系列优先股交易清淡，没有规定的到期日。

A系列优先股的股票于2016年6月14日在纳斯达克上市，代号为MINDP HECH，在纳斯达克(NASDAQ)清淡交易。由于证券没有明确规定的到期日，因此寻求流动资金的投资者只限于在二级市场出售股票。股票的活跃交易市场可能不会发展，即使是 发展，也可能不会持续，在这种情况下，股票的交易价格可能受到不利影响，而你转让A系列优先股股份的能力也将受到限制。

我们可以发行A系列优先股的额外股份，以及在股利权、清算权或表决权方面与A系列优先股相同的额外优先股系列。

允许我们发行A系列优先股的额外股份和额外的优先股系列，这些股票在我们根据公司章程和与A系列优先股有关的指定证书进行清算、解散或结束时的股利支付和权利方面与A系列优先股相等或高于A系列优先股，而不经A系列优先股持有人的任何表决。发行A系列优先股和其他系列优先股的增发可能会减少在我们的清算或解散或我们的事务结束时发行的A系列优先股的可动用数额。如果我们没有足够的资金来支付所有A系列优先股的股利，以及其他类别或系列股票的股利，那么它也可能减少在这一发行中发行的系列 A优先股的股利。

S-10

此外，尽管A系列优先股的持有者有权享有有限的表决权，正如A系列优先股投票权说明中所述的 ，关于A系列优先股持有人有权投票的情况，A系列优先股的持有人将作为 一类单独投票，以及我们可能发行的与表决权相同并可行使的所有其他优先股系列。因此，A系列优先股持有者的表决权可能会被大大稀释，而我们可能发行的其他优先股的持有者可能会控制或显著影响任何投票的结果。

今后发行和出售高级或平行优先股，或认为这种发行和出售可能发生，可能导致A系列优先股和我们普通股的普遍市场价格下降，并可能对我们有时在金融市场筹集额外资本的能力和对我们有利的价格产生不利影响。

我们可能无法支付A系列优先股的股息。

我们在发行A系列优先股后支付现金红利的能力将取决于合法获得的资金数额。此外，即使从法律上可以获得支付股息的资金，我们也可能没有足够的现金支付A系列优先股的股利。如果本招股说明书增订本、所附的基础招股说明书或本招股说明书中引用的文件中所述的任何风险发生，我们支付股息的能力可能会受到损害。此外，分红的支付取决于我们的财务状况和其他因素，因为我们的董事会可能不时认为相关。我们不能向你保证，我们的业务将产生足够的现金流量，或者我们将来可以借到足够的款项，使我们能够在我们的普通股(如果有的话)和优先股(包括A系列优先股)上分配 ，以支付我们的债务或为我们的其他流动资金需求提供资金。

我们可能会暂时或永久地无法支付A系列优先股股票的股息。我们或我们的子公司可能达成的未来债务、合同契约或安排也可能限制或阻止今后的股息支付。

任何未来股息的支付将由我们的董事会根据当时的情况来决定，包括收益、财务状况、资本要求、融资协议中的限制、业务条件以及其他影响我们整体的因素。因此，不能保证我们将能够支付任何红利的系列A优先 股票。

A系列优先股的美国持有者可能无法使用股息收到的扣减额，也可能没有资格享受适用于合格股息收入的 优惠税率。

支付给A系列优先股的美国公司持有者的分配可能有资格获得股息-收到的扣减，而支付给A系列优先股的非美国公司持有者的分配可能要按适用于合格股息收入的优惠税 税率征税，只有当我们有根据美国联邦所得税目的确定的当期或累积收益和利润时。我们不相信我们已经积累了收益和利润。此外，我们 预计在2020年财政年度不会有任何当前收益和利润，而且我们可能在未来的纳税年度中没有足够的当前收入和利润，无法在我们的A系列优先股或普通股上分配，因此没有资格作为红利用于美国联邦所得税。如果A系列优先股上的任何分配不符合分红的资格，美国公司持有人将无法使用股息--收到的扣减额，而美国公司持有人可能没有资格享受适用于合格股息收入的优惠税率。如果A系列优先股上任何关于任何 财政年度的发行品不符合分红的资格-收到的扣减额或优惠税率适用于合格股息收入，则A系列优先股的市场价值可能会下降，这可能是因为A系列优先股的市价 可能下降。

S-11

我们的A系列优先股还没有评级。

我们没有寻求获得A系列优先股的评级。然而，不能保证一个或多个评级机构 可能不会独立决定发布这样的评级，或者这样的评级如果发布，不会对A系列优先股的市场价格产生不利影响。此外，我们将来可能会选择获得A系列优先股的评级，这可能会对A系列优先股的市场价格产生不利影响。评级只反映评级机构或评级机构的意见，评级可向下修订，列入观察名单，或完全由发行评级机构酌情撤销 ，如果其判断情况需要的话。任何这种向下修正、列入观察名单或取消评级都可能对A系列优先股的市场价格产生不利影响。

我们可以赎回A系列优先股。

在2021年6月8日或以后，我们可以选择全部或部分赎回A系列优先股，在任何时候或时间赎回 时间。此外，一旦发生变更控制，我们可以选择赎回A系列优先股，全部或部分，在第一天发生这种控制发生改变后120天内。如果市场条件允许我们以低于A系列优先股股息的利率发行其他优先股或债务证券，我们可能有动机自愿赎回A系列优先股。如果我们赎回A系列优先股， 然后从赎回日起及之后，你的股息将停止累积在你的A系列优先股的股份上，你的A系列优先股的股份将不再被视为已发行股票，你作为这些股份的持有人的所有权利将终止，除非你有权接受赎回价格加累积的和未支付的股息(如果有的话)，在赎回时应支付。

A系列优先股的市场价格可能受到各种因素的重大影响。

A系列优先股的市场价格取决于许多因素，这些因素可能会不时变化，包括：

•

现行利率，其中可能对A系列优先股的市场价格产生不利影响；

•

类似证券的交易价格；

•

我们及时派息的历史；

•

A系列优先股红利的年收益率与其他金融 工具的收益率相比；

•

一般经济和金融市场条件；

•

政府的行动或规章；

•

我们和我们的竞争对手的财务状况、业绩和前景；

•

证券分析师对我们或我们行业竞争对手的财务估计或建议的变化；

•

我们增发优先股或债务证券；及

•

我们和我们的竞争对手的季度经营业绩的实际或预期的变化。

由于这些和其他因素，在这次发行中购买A系列优先股的投资者可能会经历A系列优先股市场价格的大幅和迅速下降，包括与我们的经营业绩或前景无关的下降。

S-12

作为A系列优先股的持有者，你将拥有极其有限的投票权。

除本招股说明书所述的有限情况外，除法律规定的情况外，A系列优先股 的持有人没有任何表决权。我们的普通股是我们唯一拥有充分投票权的证券类别。A系列优先股持有人的表决权主要涉及选举能力、与拥有类似表决权的任何其他优先股持有人共同投票的能力、我们董事会的另外两名董事，但须受题为“A系列优先股投票权的说明”一节所述的限制，如果A系列优先股上应支付的六次或六次以上的季度股利(不论是否连续)拖欠，关于对我们公司章程或与A系列优先股有关的指定证书进行表决的问题，这些修正案对A系列优先股持有人的权利产生重大和不利影响，或授权、增加或创造比A系列优先股更高的股本类别或系列。请参阅题为“A系列优先股投票权的说明”一节。

如果我们的普通股被退市，您转让或出售A系列优先股的能力可能受到限制， A系列优先股的市场价值可能会受到重大不利影响。

A系列优先股不包含旨在保护您的规定 ，如果我们的普通股从纳斯达克退市。由于A系列优先股没有规定的到期日，你可能被迫持有A系列优先股的股份，并在我们董事会授权并由我们支付的情况下，在没有任何关于收到清算价值的保证的情况下，在{Br}A系列优先股上获得规定的股息。此外，如果我们的普通股从纳斯达克(NASDAQ)摘牌，那么 A系列优先股很可能也将从纳斯达克(NASDAQ)退市。因此，如果我们的普通股从纳斯达克退市，你转让或出售A系列优先股的能力可能受到限制， A系列优先股的市场价值可能会受到重大和不利影响。

我们将有广泛的酌处权，在使用这一收益， ，我们可能不会有效地花掉收益。

我们计划将这一提议的所有净收益用于一般公司的目的，其中可能包括偿还债务、购置、资本支出和增加营运资本。我们将有很大的灵活性和广泛的酌处权，在应用这一提议的净收益 ，我们可能无法有效地运用这些收益。我们的管理层可能无法从这些净收益的任何投资中获得可观的回报，而且您将没有机会影响我们关于如何使用此产品的净收益的决定。

您可能无法在更改控制时行使转换权限。如果可以行使，本招股说明书中所述的变更控制 转换权可能不足以补偿您。这些控制权转换权的改变也可能使一方更难获得我们或阻止一方收购我们。

在控制权发生变化时，A系列优先股的每一位持有人都有权利(除非在 控制转换日期改变之前，我们已发出选择赎回A系列优先股的部分或全部股份的通知，如A系列优先股赎回(A组优先股赎回)可选 赎回或非特定可选赎回所述，则属例外，在这种情况下，该持有人只有权就不需要赎回的A系列优先股的股份，将部分或全部该等持有人的 A系列优先股转换为我们的普通股股份(或在特定情况下，某些替代转换代价)。

尽管我们一般不会在2021年6月8日前赎回A系列优先股，但我们有一项特殊的可选赎回权，即在控制权变更时赎回A系列优先股，而A系列优先股的持有者将无权转换我们在变更控制 转换日期之前选择赎回的任何股份。请参见题为“A系列优先股赎回的说明”、“特别可选赎回权”和“A系列优先股转换权的说明”的章节。

S-13

如果我们不选择在变更控制 转换日期之前赎回A系列优先股，则在行使本招股说明书补充规定的转换权后，我们普通股的最大股份数(或，如适用的话，替代转换价(如此处所定义的))，A系列优先股的 持有人可获得的股份上限将限于上限乘以转换A系列优先股的股份数。如果普通股价格低于1.00美元(约为2019年12月18日在纳斯达克报告的普通股收盘价的38%)，则A系列优先股的持有者将在某些情况下得到最多25.00股我们的普通股每股股份，这可能导致持有人接受普通股股份(或其他转换考虑，视情况而定)，其价值低于A系列优先股的清算偏好加上任何应计股利和未付股息。

我们的公司章程目前授权2000万股普通股。因此，这些 转换权须经股东批准，以修订我们的公司章程，以增加普通股的获授权股份数目。

改变A系列优先股的控制转换特征也可能会阻止第三方为我们提出 收购建议，或在否则可能使我们普通股和A系列优先股的持有人有机会实现高于当时的市价的情况下，推迟、推迟或防止我们的某些控制权交易的改变，或者股东可能认为这是符合他们最佳利益的交易的结果。

投资者 不应期望我们赎回A系列优先股的日期，A系列优先股可由公司赎回，或在任何特定日期后。

A系列优先股没有到期日或强制赎回日期，在任何 情况下，投资者不得赎回。根据其条款，A系列优先股可由我方在2021年6月8日或以后的任何时候全部或部分赎回，或在某些情况下，可由我方全部在该日期之前全部赎回。我们在任何时候就是否赎回A系列优先股作出的任何决定都将取决于各种因素，包括我们当时对资本状况、资本要求和一般市场 条件的评估。你不应假设我们将赎回A系列优先股在任何特定的时间，或在任何时候。

“公司章程”和“德克萨斯州法”中的规定可能会阻止收购企图，这可能会降低或消除控制权交易的可能性，从而降低或消除我们的股东以溢价出售其股份的能力。

我们的公司章程和“德克萨斯商业组织守则”的规定可能会推迟、推迟或阻止未经我们董事会批准但我们的股东可能认为符合他们最佳利益的潜在的非邀约要约或收购企图，包括可能导致股东获得高于其股票市场价格的溢价的企图。由于我们的董事会被授权发行它所确定的具有优先权和权利的优先股，它可以给予任何一系列优先股的持有人，其权利或表决权 优于普通股持有人。

S-14

收益的使用

我们打算在扣除代理人的佣金和我们的提供费用后，将这一提议的净收益用于一般的公司用途，其中可能包括还债、今后的收购、资本支出的筹措和我们的周转资金的增加。

S-15

某些关系和相关事务，主管 独立性

彼得·H·布卢姆是我们董事会的非执行主席，同时也是代理公司的联席首席执行官和联席总裁。正如在分销计划中详细描述的那样，代理将收到与此产品相关的承保折扣和佣金。布卢姆先生将得不到这些佣金和折扣的任何部分。

S-16

A系列优先股说明

这种对A系列优先股补充条款的描述，在与此不一致的情况下，取代了所附的基本招股说明书中所载的我们优先股的一般条款和规定的 说明，兹在此作出说明。本招股说明书(Br}补编)对A系列优先股某些条款的描述，并不意味着是完整的，在所有方面均须遵守公司章程、指定证书、我们的第三次修订和恢复章程(细则)和德克萨斯法律的有关规定，并以其全部内容加以限定。如有要求，我们可索取公司章程、指定证明书及附例的副本。

一般

根据我们的公司章程，我们有权在一个或多个类别或系列中发行至多1，000，000股优先股，每股面值为1，00美元，并在符合公司章程和得克萨斯州法律规定的限制的情况下，对每一类或一系列优先股行使 优惠、特权和限制，包括股利权、转换权、表决权、赎回条款、清算优惠以及构成任何类别或系列 的股份数目，这是我们董事会可能决定的，而不需要我们的股东投票或采取任何行动。截至2019年12月18日，我们有927，610股A系列优先股发行和发行。假设下面提供的A系列优先股 的所有股份都已发行，我们将可以发行经授权但未发行的优先股股份。我们的董事会未经A系列优先股或我们普通股持有人的批准，可指定比A系列优先股低或与A系列优先股同等的其他系列授权优先股，或指定A系列优先股的额外股份，并授权发行此类股票。

A系列优先股的注册人、转让代理人以及股息和赎回价格支付代理人是美国股票转让信托公司，有限责任公司。美国股票转让信托公司的主要营业地址是纽约布鲁克林区第15大道6201号。

上市

我们的A系列优先股是 目前在纳斯达克交易代码MINDP下交易。

无到期日、偿债基金或强制性赎回

A系列优先股没有规定的到期日，不受任何偿债基金或强制赎回的约束。A系列优先股的股票将无限期发行，除非我们决定赎回或以其他方式回购它们，或将其转换为我们的普通股，以便与下文所述的控制权变更有关。我们不需要预留 资金来赎回A系列优先股。

排名

A系列优先股在我们清算时分红和分配资产的权利方面，将排名为 解散或结清：

(1)优先于我们发行的所有类别或系列普通股和我们发行的所有其他股本 证券，但下文第(2)和(3)款所指的股本证券除外；

(2)与我们发行的所有股本证券相同，条件特别规定，在分红权利和资产分配方面，这些股票与A系列优先股相当，即在清算、解散或清盘时资产的分配；

(3)优先于我们发行的所有股票证券，具体规定在我们清算、解散或清盘时，这些股票在股利支付权和资产分配方面高于A系列优先股(见下文题为“投票权”的第 节)；

(4)有效地低于我们现有和未来的负债(包括可转换为普通股或优先股的债务)，以及我们现有子公司的任何负债和其他负债(以及其他人持有的任何优先股权益)。

S-17

股利

A系列优先股的股东有权在本公司董事会宣布时，从我们依法可供支付股利的资金中收取累积现金股利，年率为每股25美元的清算优惠(相当于每股2.25美元)。A系列优先股的股息应在每年1月、4月、7月和10月的最后一天或该日前后每季度支付；但如果任何股息支付日期不是指定证书中所界定的营业日，则本可在该股息支付日支付的股息可在下一个营业日支付，而在下一个工作日支付的利息、额外股息或其他款项将不按从该分红之日起至下一个营业日之后的期间的利息、额外股息或其他款项计算。在A系列优先股上应支付的任何股息，包括任何部分股利期的股利，将根据由 12个30天月组成的360天年计算。股利将支付给记录持有人，他们将在适用的记录日营业结束时出现在我们的A系列优先股的股票记录中，该记录日期应为每年1月、4月、7月和10月的第15天，不论是否为适用的派息日。因此，A系列优先股的持有人将无权在股利支付日领取股息 ，如果这些股份未在适用的股利记录日发行和发行。

A系列优先股股份 的股息不得由本公司董事会授权，或在本公司任何协议的条款和规定，包括任何与我方债务有关的协议，禁止授权、支付或为支付其付款，或规定为支付其授权、付款或留出将构成违反协议或协议规定的违约时，由我们支付或分开支付，或如果授权、付款或为支付而分开将受到法律的限制或禁止，则不得支付股息。您应该检查上面出现在风险因素下的信息，我们可能无法在A系列优先股上支付红利。我们可能无法支付关于 这些和其他情况的信息，在这些情况下，我们可能无法支付A系列优先股的股息。

尽管有上述规定，A系列优先股的股息仍将累积，无论我们是否有收益，是否有合法资金可用于支付这些红利，以及这些红利是否由我们的董事会宣布。对于可能拖欠的股息或A系列优先股的付款，将不支付利息或代替利息的款项，而A系列优先股的持有人将无权获得超过上述全部累积股息的任何 股息。对A系列优先股所作的任何股息支付，应首先记入对这些股份应支付的最早累积但未支付的股利。

我们的普通股和优先股，包括A系列优先股，今后的分配将由我们的董事会决定，除其他外，将取决于我们的业务结果、业务现金流量、财务状况和资本要求、任何偿债要求和董事会认为相关的任何其他因素。因此，我们不能保证我们将能够对我们的优先股进行现金分配，或在今后任何时期实际分配。

除非A系列优先股的所有股份的全部累积股息已经或同时宣布并支付或宣布为 ，而且已经或同时留出一笔足以支付其股利的款项，用于支付过去所有期间的股利，则不得宣布或支付任何股息(普通股股份或我们可能发行的任何系列优先股股份中的股息，作为分红和资产清算、解散或清盘时的资产分配)，否则不得宣布或支付或留出我们可发行的普通股或优先股股票的分红，或与A系列优先股相同，涉及在清盘、解散或清盘时支付股息或分配资产，亦不得就我们的普通股或优先股的股份宣布或作出任何其他分配，而该等股份或优先股是我们可就分红的支付或在清盘、解散或清盘时的资产分配而发行的，我们可发行的普通股或优先股的任何股份，在支付股息或在清算、解散或清盘时分配资产时，可按与A系列优先股同等的价格发行，不得赎回、购买或以其他方式获得，以作为任何代价(或支付给或可用于偿债基金以赎回任何此类股份的任何款项)(但我们可将其转换为或交换我们的普通股或其他资本股票，作为支付股利和在清算、解散或清盘时分配资产的办法)。

S-18

当股利未全额支付(或未将足以全额支付股利的金额 分开)列在A系列优先股和任何其他系列优先股的股份上，我们可按等价比对A系列优先股的股利支付情况进行排序，在A系列优先股上宣布的所有股息和任何其他系列优先股上宣布的股利，我们可以按与A系列优先股的股利平起平坐的比例，按比例宣布，以便A系列优先股每股宣布的股利数额和我们可能发行的其他优先股系列在任何情况下都应相互承担与A系列优先股每股应计股息和我们可能发行的其他优先股系列( 不包括任何未支付股息的应计股息)相同的比率。对于以前的股利期，如果这种优先股没有累积股利)相互承担。对于可能拖欠的任何股息或A系列优先股的付款，不得支付利息或代替利息的款项。

清算偏好

在我们自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下，A系列优先股的股东将有权从我们合法可供分配给股东的资产中得到支付，但须符合我们任何类别或系列股本持有人的优先权利，而我们可就清算、解散或清盘时资产的分配向A系列优先股发出优先权，清算优惠为每股25.00美元，另加相当于累积和未付股息的数额，但不包括支付 日，在将资产分配给我们的普通股持有人或我们的任何其他类别或系列股本之前，我们可以发行低于A系列优先股的清算权。清算优先权 将在发生股票分拆、股票合并或类似事件时按比例调整，使可在紧接该事件发生之前分配给A系列优先股所有流通股的总清算优先权在该事件生效后立即与 相同。

如果在任何这类自愿或非自愿清算、解散或 清盘时，我们现有的资产不足以支付A系列优先股所有流通股的清算分配额以及我们资本 股其他类别或系列的所有股份的相应应付数额，而我们可以在资产分配方面按与A系列优先股同等的价格进行排序，则A系列优先股和所有其他此类或一系列股本的持有人应按其本应分别享有的全部清算分配比例，按比例分摊资产的任何 分配额。

在全数支付他们有权获得的清算分配后，A系列优先股的持有者将无权或要求我们的任何剩余资产。我们与任何其他 公司、信托或实体或任何其他实体与我们合并或合并，或出售、租赁、转让或转让我们全部或大部分财产或业务，不应被视为我们的清算、解散或清盘(尽管这种事件可能在下文所述范围内引起特别的选择性赎回或转换)。

赎罪

在2021年6月8日之前，A系列优先股不能被我们赎回，除非如下所述，在以下可选的非特定的转帐( 赎回)下。

可选赎回。在2021年6月8日及以后，我们可选择在不少于30天或多于60天的书面通知下，全部或部分赎回A系列优先股，并随时或不时赎回现金，赎回价格为每股25.00元，另加任何累积及未付股息予但不包括为赎回而定的日期。

特别可选赎回。在发生控制变更时，我们可在不少于30天或多于60天的通知下，以不少于30天或多于60天的通知，在第一次改变管制日期后120天内，全部或部分赎回A系列优先股，以赎回价格为每股25.00元的现金，另加任何累积及未付股息至赎回日期，但不包括赎回日期。

S-19

当 A系列优先股最初发行之后，下列情况已经发生并仍在继续时，即视为发生了控制的变化：

•

任何人，包括根据“交易法”第13(D)(3)节被认为是个人的任何辛迪加或集团，通过购买、合并或其他收购交易，或通过一系列购买、合并或其他收购交易，直接或间接地取得实益所有权，使该人有权行使我们所有股票的总投票权的50%以上，在我们的董事选举中一般有权投票(但该人将被视为对该人有权获得的所有证券拥有实益所有权，这种权利目前是否可以行使，还是只有在出现后续条件时才可行使)；和

•

在上述要点中提到的任何交易结束后，我们或收购或幸存实体都没有一类共同证券(或代表此类证券的美国存托凭证)在纽约证券交易所、纽约证券交易所或纳斯达克股票市场上市或上市，或在纽约证券交易所、纽约证券交易所或纳斯达克股票市场的继承 的交易所或报价系统上上市或报价。

赎回程序。如果我们选择赎回 系列A优先股，赎回通知将邮寄或发给每一名A系列优先股记录持有人，要求在我们股票转让记录上所列持有人地址赎回，在赎回日期前不少于30天或更多 ，并声明如下：

•

赎回日期；

•

A类优先股被赎回的股份数目；

•

赎回价格；

•

交还A系列优先股证书(如有的话)以支付赎回价格的地方；

•

将赎回的股份的股息将在赎回日停止累积；

•

这种赎回是否是根据上述规定作出的，这些规定是根据上述规定进行的；

•

如适用的话，该项赎回是与管制的改变有关的，而在该情况下，则是就构成该项管制改变的一项或多于一项交易，作出 简短的描述；及

•

如该项赎回是就控制权的改变而作出的，则获如此要求赎回的系列 A优先股的持有人将不能将该等A系列优先股的股份就控制权的更改而进行转换，而在管制转换日期更改前，为转换而投标的A系列优先股的每股股份，将在有关的赎回日期赎回，而非在管制转换日期更改时转换。

如果低于A系列优先股的所有股份将被赎回，通知还应指明A系列优先股的赎回数量。

被赎回的A系列优先股的持有人应在赎回通知所指定的 地点交出A系列优先股，并有权获得赎回价格和在退保后赎回时应支付的任何累积和未付股息。如已发出赎回A系列优先股股份的通知，而如我们已不可撤销地预留为赎回A系列优先股股份持有人的利益而以信托形式赎回所需的资金，则自赎回日期起及之后(如有的话，我们须作出规定支付赎回价格及累积及未付股息的规定)，则该等A系列优先股股份的股息将停止累算，而该等A系列优先股的股份将不再当作已发行，而持有该等股份的人的所有权利亦会终止，但收取赎回价格及累积及未付款项的权利除外

S-20

在赎回时应支付的股息(如有的话)。如任何赎回日期并非一个营业日，则赎回时须支付的赎回价格及累积及未支付的股息(如有的话)，可在下一个营业日支付，而在该赎回日期起至下一个营业日的期间内，亦不会累积利息、额外股息或其他款项。如果赎回的A系列优先股少于所有未赎回的A系列优先股，则应按比例选择将赎回的A系列优先股(在不设分数股的情况下尽可能地按实际情况选择)，或按我们确定的任何其他公平方法选择。

就A系列优先股的赎回而言，我们须以现金支付任何累积及未支付的股息予但不包括赎回日期，但如赎回日期是在股息纪录日期后及相应股息支付日期之前，则属例外，在此情况下，在该股利纪录 日期营业结束时，A系列优先股的每名持有人均有权获得在该股利支付日期之前就该等股份而须支付的股息，即使该等股份在该股息支付日期之前已赎回。除上述规定外，我们将不支付或备抵未付股息，无论是否拖欠，对A系列优先股的股份，我们将予以赎回。

除非A系列优先股所有股份的所有部分股利期的全部累积 股利均已申报、支付或同时申报，并已拨出或同时拨出一笔足以支付其股利的款项，以支付以往所有期间的 ，否则不得赎回A系列优先股的所有流通股，除非A系列优先股的所有流通股同时被赎回，而且我们不得直接或间接购买或以其他方式获得A系列优先股的任何 股(但将其兑换为A系列优先股的资本存量，以支付股利和资产分配，则不在此限，解散或清盘)；但是， 但上述规定不妨碍我们根据以相同条件向A系列优先股所有流通股持有人提出的购买或交换要约购买或收购A系列优先股的股份。

在符合适用法律的情况下，我们可以通过公开市场、投标或私人协议购买A系列优先股的股份。我们所购买的A系列优先股的任何 股份可被收回并重新归类为已获授权但未发行的优先股股份，而无须指定类别或系列，其后可作为任何类别或系列的优先 股票再发行。

转换权

在发生控制变更时，A系列优先股的每个持有人都有权利(除非在控制权转换日期改变之前，我们已发出选择赎回上述持有人持有的A系列优先股的部分或全部股份的通知，在这种情况下，该持有人只有权就不需要赎回的 系列A优先股的股份，将该持有人在控制转换日期更改时所持有的部分或全部A系列优先股(控制权转换权的变更)转换成我们A系列优先股普通股中的若干股 股(普通股转换价)，相当于以下之一：

•

将(I)A系列优先股每股25.00美元的清算优先权之和除以控制转换日期的应计和未付股利的数额，但不包括在内(除非控制转换日期的更改是在股利记录日期之后和A系列优先股相应的 股利支付日期之前，在这种情况下，这种应计股息和未付股利的额外数额将不包括在这笔款项中)，即(Ii)以下所定义的普通股价格(这种商数，换算 率)；以及

•

25.00，我们称其为股股上限，但须作如下某些调整。

我们的公司章程目前授权2000万股普通股。因此，这些转换权将取决于股东批准对我们公司章程的修正，以增加普通股的授权股份数量。

即使指定证明书另有相反的规定，除法律另有规定外，持有A系列优先股 股份的纪录持有人，在股息纪录日期结束时，仍有权收取在相应的股息支付日期须支付的股息，尽管

S-21

在该股利纪录日期之后，以及在该股利支付日期或之前，该等股份的转换，而在该情况下，该股利的全部款额，须在该股利支付日期 支付予在该股利纪录日营业结束时是纪录持有人的人。除上述规定外，我们将不计提未支付的股息，如果A系列优先股的股份没有拖欠，我们将不将其转换为 。

就我们的普通股而言，股份上限须按比例调整(包括根据我们的普通股的现有持有人分配我们的普通股 )、细分或组合(在每种情况下为股份分割)：因股份分割而调整的股份上限为我们普通股的 号，该数目相当于(I)在紧接该等股份分割之前有效的股份上限除以(Ii)一个分数而获得的积，其分子是我们 普通股在股份分割生效后立即发行的股份数目，而分母是紧接该股份分割之前已发行的普通股的股份数目。

为免生疑问，在不抵触紧接下一句的前提下，在行使控制权转换权的情况下，可发行或可交付的可发行或可交付的普通股(或同等的替代转换代价(如下文所界定)的总股份数目将不超过12，500，000股我们的普通股(或 等值的替代转换价，视情况而定)，前提是根据下文提供的A系列优先股的全部66，436股股份均已发行(交易所帽)。对于任何 股份分割，交易所上限须按比例调整，其基础与对股份上限的相应调整相同。

如果我们共同的 股票正在或将要转换为现金、证券或其他财产或资产(包括其任何组合)(替代形式的考虑)，则A系列优先股的持有人将在转换该系列A 优先股时收到该种替代形式的代价的种类和数额-在控制权变更时，该持有人将拥有或有权获得的替代形式代价的种类和数额，条件是该持有人持有我们普通股的若干股份，相当于在紧接管制变更生效时间(替代转换代价)之前的普通股转换考虑。普通股折算价或替代折算价(以适用于控制变更的 为准)称为转换价。

如果我们普通股的持有人有机会选择在变更控制中将收到的考虑形式，则就这种改变控制权的转换考虑将被视为是作出或投票支持这种选择的我国普通股中 多数的流通股持有人实际收到的考虑的种类和数额(如果在两种考虑之间选择)或持有我们普通股中作出或投票赞成这种选举的多股流通股的持有人(如果在两种以上的考虑之间进行选择)(视属何情况而定)，并将受任何限制的限制，所有持有我们的普通股，包括，但不限于，按比例削减适用于 任何部分应支付的代价在这种改变的控制。

我们不会在A系列优先股的 转换上发行我们普通股的部分股份，因为控制的改变。相反，我们会以普通股价格为基础，支付相当于这部分股票价值的现金，以确定普通股转换 对这种控制变化的考虑。

在控制变更发生后15天内，如果我们当时没有根据上述赎回规定行使赎回A系列优先股的所有股份的权利，我们将向A系列优先股的持有人提供一份发生控制变化的通知，说明由此产生的控制权转换权的 变化。本通知将说明如下：

•

构成控制变化的事件；

•

变更控制日期；

•

A系列优先股持有人行使其控制权转换权的最后日期；

•

普通股价格的计算方法和期限；

S-22

•

控制转换日期的变更；

•

如在更改管制转换日期前，我们已发出选择赎回A系列优先股全部或 任何股份的通知，则持有人将不能将被要求赎回的A系列优先股股份转换，而该等股份将在有关赎回日期赎回，即使该等股份已根据控制权转换权的改变而被投标转换；

•

(A)如适用，有权按每股收取的A系列优先股的替代转换价的类型和数额；

•

系列A优先股的支付代理、转让代理和转换代理的名称和地址；

•

A系列优先股持有人行使控制权变更 转换权时必须遵循的程序(包括通过保存人设施(如下所述)交出股份以进行转换的程序)，包括如下所述由这类持有人提交转换通知的形式；和

•

A系列优先股持有人可撤回被转换的股份的最后日期，以及这类持有人必须遵循的 程序以实现这种撤资。

在这种情况下，我们还将发布一份 新闻稿，其中载有在任何道琼斯公司、商业电讯社、公共关系通讯社或彭博商业新闻上发布的公告(如果这些机构在发布新闻稿时不存在，则发布合理的其他新闻或新闻机构，以便向公众广泛传播有关信息)，并在任何 号之后的第一个营业日，在我们向A系列优先股持有者提供上述通知之前，在我们的网站上张贴一份通知。

为行使更改管制 转换权，A系列优先股的持有人须在管制转换日期更改时或在营业结束前交付代表须转换的A系列优先股股份的证明书(如有的话)，并妥为批注以转让(如属以簿册形式持有的A系列优先股的股份，则须在管制转换日期更改时在营业结束时交付)， A系列优先股的股份将通过保存人的设施转换，连同由我们提供的书面转换通知，正式填写，交给我们的转让代理人。转换通知必须指出：

•

相关的变更控制转换日期；

•

A类优先股须转换的股份数目；及

•

A系列优先股应按照A系列优先股的适用规定进行转换。

变更控制转换日期是A系列优先股被转换的日期，这将是我们选择的一个工作日，在我们向A系列优先股持有者提供上述通知的日期后不少于20天，也不超过35天。

普通股价格是：(1)如果我们的普通股持有人在变更控制时收到的代价仅为现金，则为我们普通股的每股现金价；或(Ii)如果我们的普通股持有人在变更控制时收到的代价不是纯现金(X)我们普通股每股收盘价的平均值(或，如果未报告收盘价，则收盘价和每股要价的平均值，或如果两者中的任何一种情况下均超过一种，则为两种情况下的平均收盘价、收盘价等)，最近十个交易日的平均收盘价和平均收盘价)，但不包括在美国主要证券交易所交易我们的普通股时发生这种控制变化的日期，或 (Y)我们的普通股最后报价的平均值。场外Pink Sheets LLC或类似组织在紧接该市场之前连续十个交易日报告的市场，但不包括发生这种控制变化的日期，如果我们的普通股当时未在美国证券交易所上市交易的话。

S-23

持有A系列优先股者，可在管制转换日期更改前的营业日前，向我们的转让代理人发出书面提款通知，撤回任何行使 控制转换权变更的通知(全部或部分)。 任何持有人发出的撤回通知必须说明：

•

A系列优先股被撤回的股份数目；

•

如已交回A系列优先股以作转换，则A系列优先股的 撤回股份的证书编号；及

•

A系列优先股(如有的话)的股份数目，但仍须经持有人转换编号 通知。

尽管如此，如果A系列优先股的任何股份是通过 dtc或类似的保存人(各为保存人)以账面入账形式持有的，则转换通知和/或撤回通知(视情况而定)必须符合适用保存人的适用程序(如果有的话)。

A系列优先股-控制转换权的变更已适当行使，且转换通知 未被适当撤回-将按照控制转换日期变更时控制权转换权的变化，将其转换为适用的转换考虑，除非在控制转换日期更改之前，我们已发出选举通知，以赎回A系列优先股的部分或全部股份，如上文在“救赎可选赎回权”或“救赎特别可选赎回权”下所述，在这种情况下，只有不需要赎回的A系列优先股的股份才会被转换。如果我们选择赎回A系列优先股的股份，否则将 转换为适用的转换考虑，则A系列优先股的这些股份将不会如此转换，这些股票的持有人将有权在适用的 赎回日接受上述在适用的 赎回日下所述的赎回价格。

我们将在更改 控制转换日期后的第三个工作日内交付所有证券、现金和任何其他财产。尽管如此，有权接受我们普通股股份或转换后交付的其他证券的人将被视为在 控制转换日期更改时成为其记录的持有人。

在行使任何控制权转换权时，我们将遵守所有联邦和 州证券法和证券交易所规则，将A系列优先股转换为我们普通股或其他财产的股份。

控制权转换权的变更可能会使第三方更难获得我们或阻止一方收购我们。请参阅 转正风险因素，您可能无法在更改控制时行使转换权限。如果可以行使，本招股说明书中所描述的变更控制权转换权可能不足以补偿您。这种对 控制转换权的改变也可能使一方更难获得我们或阻止一方获取我们。

除上述与变更控制有关的 外，A系列优先股不得兑换或交换任何其他证券或财产。

表决权

A系列优先股的持有者没有任何表决权，除非下列规定或法律另有规定。

S-24

对于A系列优先股持有人有权投票的每一事项，A系列优先股的每一股 均有权投一票。在下文所述的情况下，如果A系列优先股的持有人在任何事项上与任何其他类别或我们的优先股的持有人作为一个单一类别投票，则A系列优先股和每一种其他类别或系列的股票将对其各自股份所代表的每25美元的清算优先股(不包括累积股息)每25美元投一票。

每当A类优先股的任何股份的股息拖欠六个或六个以上季度股利期间，不论是否连续支付，构成我们董事会的董事人数将自动增加2人(如果没有增加2人，原因是我们的优先股的任何其他类别或系列持有人选举了2名董事，我们可以发行类似表决权并可行使的，而A系列优先股的持有人有权就这两名董事的选举作为一个类别投票)和 系列A优先股的持有人(作为一个类别或一系列我们可能发行的优先股单独投票)投票权已获授予，并可行使，并有权以 A系列优先股作为一个类别投票，选举这两名董事)将有权在我们召开的一次特别会议上投票选举这两名额外董事(优先股董事)，应记录持有人的要求，该次特别会议至少有25%的A系列优先股或任何其他类别或一系列优先股的持有人已授予和行使类似的表决权，并有权作为 a类优先股的持有人投票。以A系列优先股选出该两名优先股董事(除非该项要求在下一次股东周年大会或特别会议的日期前90天内接获，则属例外，在这种情况下，这种表决将在下一次股东年会或特别会议的早些时候举行), 而在其后的每一次周年会议上，直至以往所有股息期累积在A系列优先股上的所有股息已全部支付或宣布 为止，并预留一笔足以支付该等股息的款项予支付为止。在这种情况下，A系列优先股持有人选举任何董事的权利将停止，除非我们的优先股有其他类别或系列的股份被授予和行使类似于 的表决权，否则由A系列优先股持有人选出的任何董事应立即辞职，构成董事会的董事人数应相应减少。在任何情况下，A系列优先股的持有人均无权根据这些表决权选出一名董事，使我们无法满足任何国家证券交易所或报价制度中任何类别或系列股本上市或上市的有关董事独立性的要求。为免生疑问，在任何情况下，A系列优先股的持有人选出的董事总数(与所有其他 类或一系列优先股分开投票)，我们可根据该等表决权而发出与表决权相同并可行使并有权以A系列优先股作为一个类别投票的董事总数超过两人。

如果我们在接到上述A系列优先股持有人的请求后30天内未召开特别会议，则持有至少25%A系列优先股流通股记录的持有人可指定一名股东自费召开会议。

如在授予A系列优先股的表决权可予行使的任何时候出现优先股董事职位上的任何空缺，则该空缺只能由剩余优先股董事书面同意填补，如没有人留任，则可由已获授予和行使类似表决权的任何其他优先股类别或优先股系列的记录持有人投票填补该空缺，并有权作为A系列优先股的类别在优先股董事的选举中作为A类优先股进行表决。任何经选举或委任的优先股董事，只可借持有杰出A系列优先股及任何其他类别或系列优先股的持有人投赞成票而免职，而该等优先股的持有人与其他类别或系列的优先股一样已获授予表决权，并可行使该等优先股，而在选出优先股董事时，该等类别或系列优先股有权与A系列优先股同级投票，而该等类别或系列优先股的取消，须由有权由未偿还的A系列优先股的持有人及任何其他类别或一系列优先股的持有人投赞成票作出，不得被普通股持有人撤资。

只要A系列优先股的任何股份仍未发行，我们将不得在没有 持有人的赞成票或同意书的情况下，至少以书面或在会议上以书面或在一次会议上(作为 类表决)或在会议上以书面形式或在会议上(作为 类共同表决)，至少有三分之二的票有权由持有A系列优先股的持有人进行表决)；(A)授权、创造或增加任何类别或 的授权或发行的数额；(A)授权或创造或增加任何类别或 的授权或发行的数额；(A)授权或创造或增加任何类别或 的授权或发行数额。

S-25

优先于A系列优先股的股本系列，涉及在清算、解散或清盘时支付股息或资产的分配，或将我们的任何授权股本重新分类为此类股份，或创建、授权或发行任何可转换为或证明有权购买此类股份的债务或证券；或(B)修改、更改、废除或替换我们的公司章程，包括通过合并、合并或其他方式，使我们可以或不可能是幸存的实体，从而对A系列优先股的持有人产生重大和不利的影响，并剥夺其任何权利、优先权、特权 或表决权；但就上文(B)所述任何事件的发生而言，只要A系列优先股的条款 基本不变，但须考虑到在发生事件时，我们可能不是尚存的实体，则任何此类事件的发生不应被视为对这些权利、优惠、特权、特权或A系列优先股持有人的表决权产生重大和不利的影响；此外，核准优先股(包括A系列优先股)数额的任何增加，或我们可发行的任何额外A系列优先股或其他系列优先股的设立或发行，在每一种情况下，就支付{Br}股利或清算、解散或清盘时资产的分配而言，均不得被视为对这种权利、优惠、特权或表决权产生重大和不利的影响；而且还提供了, 如果上文 (B)所述事件对A系列优先股的任何权利、优惠、特权或表决权产生重大和不利的影响，但不影响我们可能发行的、与表决权一样被授予 并可行使的所有平价优先股系列的任何权利、优惠、特权或表决权，则所需的表决或同意将为A系列优先股至少三分之二的已发行股份持有人的投票或同意，以及在当时未清偿的所有其他类似影响的 系列股票(同级投票)。

上述表决条文将不适用于，如在否则需要作出该项表决的作为作出前，A系列优先股的所有已发行股份须在适当通知下赎回或被要求赎回，而足够的 资金须以信托形式存放，以作出该项赎回，则上述表决条文将不适用。

除指定证书明文规定或适用法律可能要求的情况外，A系列优先股不具有任何亲属、参与、任择或其他特别表决权或权力，采取任何法人 行动不需征得其持有人的同意。

信息权利

在我们不受“交易法”第13条或第15(D)条约束的任何时期，以及A系列优先股的任何股票未发行期间，我们将尽最大努力(I)将(I)邮寄(或“交易所法”规定的其他允许手段)给A系列优先股的所有持有者，因为他们的姓名和地址出现在我们的账簿上，而且不需要向这些持有者支付费用，关于表10-K和季度 表10-Q的年度报告的副本，如果我们接受这些报告，我们将根据“交易所法”第13条或第15(D)条被要求向证券交易委员会提交报告(任何证物除外)；和(Ii)应要求迅速向A系列优先股的任何持有者或潜在持有者提供此类报告的副本。我们将尽最大努力将资料寄给(或以其他方式提供)给“交换法”第13条或第15条(D)项所指的“交换法”第13条或第15(D)节的持有人，这些资料的持有人应在有关日期后15天内向证券交易委员会提交关于这些资料的定期报告，如我们是“交易所法”第13条或第15(D)节所指的非加速提交人，则按此日期提交关于10-K表或表10-Q的定期报告(视属何情况而定)。

没有先发制人的权利

A系列优先股的持有人，作为A系列优先股的持有者，将没有任何优先购买或认购我们普通股或任何其他证券的 的权利。

变更控制

公司章程和章程中的规定可能会使第三方难以和昂贵地进行投标，改变管理层和董事会反对的控制或接管企图。参见我们的公司章程和德克萨斯州法律中有关风险因素的规定可能会阻止收购企图，这可能会降低或消除改变控制交易的可能性，从而降低或消除我们的股东以溢价出售其股票的能力。

S-26

簿记程序

DTC作为我们已发行普通股的证券保管人，也将作为A系列优先股(以下简称A优先股)的证券保管人。关于在下面提供的A系列优先股，我们将以DTC的指定人CEDE&Co的名义发行一个或多个完全注册的全球证券证书。这些证书将代表A系列优先股的 股份总数。我们将把这些证券存放在DTC或由DTC指定的托管人处。除非 dtc的服务如下文所述，否则我们不会为您购买的A系列优先股的股份颁发证书。

A系列优先股中账面权益的所有权将按照其程序在直接交易委员会的记录中通过登记登记。证券的账面权益可以按照直接交易委员会为此目的制定的程序在直接交易中转让。每一个拥有A系列优先股股份实益权益的人必须依赖直接交易委员会的程序和该人拥有其利益的参与者行使其作为A系列优先股持有人的权利。

DTC告知我们，它是一家根据“纽约银行法”成立的有限用途信托公司，是美联储(Federal Reserve)系统的成员，是“纽约统一商法典”(New York Uniform Business Code)意义上的一家商业结算公司，也是根据“交易所法”第17A条的规定注册的票据交换所。DTC持有其 参与者(直接参与方)向dtc存款的证券。直接交易委员会亦协助证券交易的直接参与者结算，例如透过电子电脑化的 簿册更改直接参与者帐户的转帐及存款保证，从而消除证券证书的实物流动的需要。直接参与者包括证券经纪人和交易商、银行、信托公司、清算公司和某些其他组织。其他人，如证券经纪人和交易商，包括承销商、银行和信托公司，也可以利用直接或间接的直接或间接(间接参与)与直接 参与者通过或维持保管关系的方式进入直接交易系统。适用于直接交易委员会及其直接和间接参与者的规则已提交给证券交易委员会。

当您在DTC系统内购买A系列优先股的股份时，购买必须由直接参与者或通过直接参与者进行。 Direct参与者将获得DTC记录上A系列优先股的信用。你将被认为是A系列优先股的受益所有者。您的受益所有权利益将记录在 直接和间接参与者的新记录，但DTC将不了解您的个人所有权。DTC的记录只反映了直接参与者的身份，其帐户份额的A系列优先股被记入 。

您将不会收到DTC书面确认您的购买。您购买A系列优先股的直接或间接参与者应向您发送书面确认书，提供您的交易细节以及您持有的股票的定期报表。直接和间接参与者负责保持一个准确的 帐户，他们的客户持有的客户，如您。

通过直接和间接参与方进行的所有权转让将通过代表受益所有人行事的直接和间接参与方帐簿上的分录来完成。

直接参与方和间接参与方向直接参与方传递 通知和其他通信，直接参与方和间接参与方向受益所有人传送通知和其他通信将受它们之间的安排管辖，但须遵守不时生效的任何 法定或规章要求。

我们理解，根据DTC的现行惯例，在 我们要求持有人或全球证券实益权益所有人(如您)采取任何行动的情况下，您希望采取持有人根据我们的公司章程有权采取的任何行动(包括指定A系列优先股的指定证书 )，DTC将授权持有相关股份的直接参与方采取此类行动，直接参与方和任何间接参与方将通过这些直接和间接参与方授权受益所有者 通过这些直接和间接参与方采取此类行动，或按照通过这些直接和间接参与方拥有的实益所有人的指示采取行动。

S-27

任何关于A系列优先股的赎回通知将发送给 cede&Co。如果赎回的A系列优先股的流通股不足，直接交易公司将按照其程序减少每个直接参与者持有的A系列优先股的股份。

在需要表决的情况下，DTC和Cde&Co.本身都不会同意或表决 系列A优先股的股份。根据其通常程序，DTC将在记录日期后尽快向我们发送一份总括代理。总括代理将分配给直接参与者 的同意或表决权，其帐户A系列优先股的股份在记录日期贷记，该记录日期在附于总括代理的列表中标识。

A系列优先股的股息将直接发放给DTC的被提名人(或其继任者，如果适用的话)。DTC的惯例 是按照DTC记录上显示的他们各自持有的资产，在相关的付款日期贷记参与方帐户，除非DTC有理由相信它不会在该付款日期收到付款。

直接及间接参与者向实益拥有人支付的款项，将受常设指示及惯例所管限，而以不记名形式或以街道名义登记的客户帐户所持有的保证，则属 例。这些付款将由参与者负责，而不是由直接贸易公司、美国或我们的任何代理人负责。

DTC可随时停止提供其作为A系列优先股的证券保管人的服务，向我们发出合理的通知。此外，我们还可能决定停止A系列优先股的账面转让制度。在这种情况下，我们将打印和交付完整注册形式的A系列A 优先股证书。如果DTC通知我们，它不愿意继续作为证券保管人，或者它不能继续或不再是根据“交易法”注册的清算机构，并且在收到这种通知后90天内，我们没有指定继承保管人，或者意识到DTC已不再如此登记，我们将在转让或交换这种全球证券的登记后，以确定的形式发行A系列优先股，费用由我们承担。

据DTC称，上述有关DTC的信息仅提供给金融界 ，并不打算作为任何形式的表示、担保或合同修改。

全球排雷和定居程序

A系列优先股的初步结算将以可立即获得的资金进行。(br}dtc参与者之间的二级市场交易将按照dtc的规则以普通方式进行，并使用dtc的当日基金结算系统以即时可用的资金结算。

S-28

美国联邦所得税考虑因素

下面的讨论总结了美国联邦所得税的主要考虑因素-与美国持有者和非美国持有者有关的事项(每个人的定义如下)，涉及我们A系列优先股的获得、所有权、处置和转换，以及就我们A系列优先股收到的任何普通股。这一讨论的基础是经修订的“1986年国内收入法”(“国税法”)、根据该法颁布的“国库条例”以及司法和行政当局的规定，所有这些规定都可能具有追溯效力，或有不同的解释。我们不能向持有者保证，国税局或国税局不会对本讨论中描述的一个或多个税收后果提出质疑，我们也没有获得美国国税局的裁决，也不打算就获得、拥有、处置或转换我们A系列优先股或转换后收到的普通股 的美国联邦所得税后果征求意见。

这一讨论仅限于持有我们的A系列优先股和普通股的持有人，而这些股份是作为资本资产(通常是为投资而持有的财产)而在 方面获得的。此摘要不涉及任何美国联邦最低选择、遗产税或赠与税考虑因素、对净投资收入征收的医疗保险税或根据任何外国、州、地方或其他管辖机构的法律或任何所得税条约产生的税 考虑因素。此外，这一讨论并没有涉及所有可能对某一特定持有人具有重要意义的税务考虑因素，这些考虑因素根据 持有人的情况或对可能受特殊规则约束的某些类别的投资者而言是重要的，包括但不限于：

•

银行、保险公司或者其他金融机构；

•

免税或政府组织；

•

合格外国养恤基金(或所有利益均由合格外国 养恤基金持有的实体)；

•

证券或外币交易商；

•

使用 的证券交易商市场标价美国联邦所得税的会计核算方法；

•

应缴纳替代最低税额的人；

•

功能货币不是美元的人；

•

控制外国公司、外国直接投资公司和积累收益以避免美国联邦所得税的公司；

•

用于美国联邦所得税目的的合伙企业或其他过路实体及其利益持有人；

•

根据推定出售条款被视为出售我方A系列优先股或普通股的人；

•

持有我们A系列优先股或普通股的人，通过行使雇员选择权或以 其他方式作为补偿或通过符合税务资格的退休计划持有；

•

美国前公民或长期居民；

•

房地产投资信托基金或受监管的投资公司；

•

持有我们A系列优先股或普通股作为跨部门的一部分、增值的金融 头寸、合成证券、对冲、转换交易或其他综合投资或降低风险交易的人。

S-29

如果为美国联邦所得税目的被归类为合伙企业或不受重视的实体持有我们的A系列优先股或与其有关的普通股，美国对该实体成员的联邦所得税待遇一般将取决于该实体成员的地位和该实体的活动。这类实体的税务处理，以及这种实体的任何成员的税务待遇，在本讨论中均未述及。任何为美国联邦所得税目的被归类为合伙企业或忽略实体的实体，如果考虑收购我们的A系列优先股，以及这类实体的任何成员，都应咨询自己的税务顾问。

请每一位潜在投资者就美国联邦、州、地方、外国以及我们所收到的A系列优先股和普通股的收购、所有权、处置和转换所产生的任何其他税收后果与本国税务顾问进行协商。

美国持有者

美国股东 是我们A系列优先股或普通股的受益所有人，就美国联邦所得税而言，该股份或普通股被视为或被视为：

•

美国公民或居民个人；

•

为美国联邦所得税目的而应纳税的公司或其他实体，在美国、其任何州或哥伦比亚特区内或根据美国法律成立或组织；

•

不论其来源如何，其收入须缴纳美国联邦所得税的财产；或

•

如果(I)美国法院可以对信托基金的管理行使主要监督，并授权一个或多个美国人控制信托的所有实质性决定，或(Ii)某些情况适用，而信托有效地选择作为美国人对待，则为信托。

A系列优先股和普通股的分布

对于我们A系列优先股的现金分配和对我们普通股的现金分配，一般在支付时将 定性为股息收入，这取决于为美国联邦所得税目的而确定的当前和累计收益和利润。如果发行的A系列优先股或普通股的数量超过我们目前的和累计收益和利润，这种分配将首先被视为免税的资本回报，只要美国股东在A系列优先股或普通股(视属何情况而定)中的调整税 基础(视属何情况而定)，这就降低了这一基础。一美元兑一美元，然后作为资本收益。这样的收益将是 长期资本收益，只要美国持有人持有这类A系列优先股或普通股，视情况而定，在分配时超过一年。我们不相信我们已经积累了收益和利润。此外，我们预计在2020年财政年度不会有任何当前收益和利润，而且我们可能没有足够的收入和利润在未来的课税年度分配给我们的A系列优先股或普通股，使我们没有资格作为美国联邦所得税用途的 红利。如果我们A系列优先股上的分配(或其一部分)不符合股息的资格，美国公司持有人将无法使用分红-收到的扣减 以下所述。

我们A系列优先股的个人持有者收到的股息一般将被降低美国联邦所得税税率，如果这种股息被视为符合条件的股息收入，用于美国所得税的话。减息不适用于个别美国股东选择将股息作为投资收益对待的股息，可与投资利息费用相抵消。此外，减息不适用于向我们A系列优先股的个人持有人支付的股息，如果这种 股票在A系列优先股成为 x-股利之日前60天开始的121天期间内持有60天或更少，则不适用。

公司收到的分配将被视为用于美国联邦所得税的股息，并且通常有资格从我们当前或累积的收益和利润中扣除股息-收到的扣除额。通常，如果基础股票在下列期间持有至少46天 天，则允许进行此扣减。

S-30

股票的前股息日期前45天开始的91天期间，以及累积的优先股，如有欠缴股利的情况，持有期至少为181天期间，自股票前股息 日的前90天起算起，持有期至少为91天。如上文所述，任何超过我们当前和累计收益和利润的分配(或任何分配中的部分)都不符合扣除股息的资格。

在某些情况下，美国持有者可被视为收到了“守则”第1059节所指的特别红利。在某些情况下，如果美国公司因我们的A系列优先股或普通股获得额外股息，就必须将其在 我们A系列优先股或普通股(但不低于零)的基础上减去因收到的股息而不征税的部分。如果这种 股利的非课税部分超过美国公司的股票基础，该美国持有人必须在收到该股息的应纳税年度内，将这种超额作为出售或交换我们A系列优先股或普通股的收益处理。获得特别股息的非美国公司股东将被要求将出售A系列优先股的任何损失视为长期资本损失，只要他们获得的股息 符合降低税率的条件。

出售、交换、赎回或其他处置

美国持有人一般会确认出售、交换、赎回(除下文除外)或以其他方式处置 我们A系列优先股或我们的普通股的资本损益等于在处置时实现的数额之间的差额(不包括可归属于申报的股息和未支付的股息的任何收益，这些收益应向美国的记录持有人征税，因为这些收益以前没有包括收入中的这种股息，如上文A系列优先股和普通股中所述)和美国持有者在出售或交换的股票中按调整后的税基计算。如果美国持有人出售或交换的股份的持有期超过一年，这种资本的损益一般为长期资本损益。非美国公司股东的长期资本利得一般要降低税率。资本损失的扣除受到限制。美国的持有者被敦促咨询他们自己的税务顾问，以确定资本损失的可扣减性(如果有的话)。

在赎回我们A系列优先股时所作的付款，可视为美国联邦所得税的分配，而不是根据我们A系列优先股的出售或交换支付的款项，除非赎回：(1)基本上不等同于根据“守则”第302(B)(1)条对美国持有人的股息； (2)是对美国霍尔德人在“守则”第302(B)(2)条下进行的重大不成比例的赎回；(3)根据守则第302(B)(3)条，导致美国持有人在公司的股份全数赎回；或(4)是赎回非法团美国持有人所持有的股份，导致公司根据守则第302(B)(4)条进行部分清盘。在确定上述任何一项测试是否得到满足时，美国持有人不仅必须考虑到我们A系列优先股的股份和美国持有人实际拥有的普通股，而且还必须考虑到美国持有人建设性地拥有“守则”第318条所指的股份。

我们的A系列优先股的每一位美国持有者都被敦促咨询自己的税务顾问，以确定在赎回我们的A系列优先股时所作的付款是否将被视为美国联邦所得税的一种分配或作为交换这类A系列优先股的付款。如果赎回付款被视为一种分配，则将适用上述在A系列优先股和普通股分配中讨论的规则，并敦促美国持有者就赎回的后果咨询他们的税务顾问，包括如果我们没有当前和累积收益和利润，以及对美国剩余A系列优先股调整税基的影响。如果赎回被视为根据我们A系列优先股的出售或交换发生的 ，则将适用本节第1段中讨论的“销售、交换、赎回或其他处置”中讨论的规则。

A系列优先股在控制权变动时的转换

在我们没有行使我们的选择赎回A系列优先股的情况下，在控制权发生变化时，我们A系列优先股的美国持有人将有权将该持有人在控制权转换日期变更时持有的A系列优先股转换为我们普通股的若干股。请参阅对系列A 优先股转换权的说明。

S-31

美国股东一般不承认(即考虑到美国联邦收入 税目的)在将我们的A系列优先股转换为我们普通股股份时的损益，但因拖欠股利而收到的现金或普通股的范围除外，这些现金或普通股将按上文所述在A系列优先股和普通股上分配时予以处理。转换后收到的普通股(拖欠股利普通股除外)的调整税基一般将等于我们A系列优先股转换后的调整税基，转换后收到的这类普通股的持有期一般包括美国持有者在 转换之前持有其转换后的A系列优先股的期间。因拖欠股息而收取的任何普通股股份的美国持有人调整后的税基，将等于该普通股在转换日的公平市场价值，而美国持有人持有 这种股份的期限应从收到该股份的第二天起算。

如果美国持有人将A系列优先股 转换为与控制权变更有关的替代转换考虑，这种转换的税收后果将部分取决于发生控制变更的交易所依据的事实。一个美国持有者 应该咨询持有者的税务顾问，关于这种改变控制交易的美国持有者的税务后果。

信息 报告和备份保留

一般情况下，信息返回将提交给国税局，涉及我们对A系列优先股或普通股的分配，以及出售我们A系列优先股或普通股所得的收益。某些美国持有人在支付红利时，可得到对我们A系列优先股或我们普通股的红利的扣缴，以及对我们A系列优先股或我们普通股的出售、交换、赎回或其他处置所得的某些付款，除非美国持有人向适用的扣缴义务人提供纳税人身份证号码，并经伪证罪的处罚证明，或以法律规定的方式确定免于备用扣缴的豁免。未提供正确信息和未将应报告的付款包括在收入中的处罚适用 。

备份预扣缴不是额外的 税。根据备用预扣缴规则扣缴的任何款项通常将被允许作为对美国霍尔德公司美国联邦所得税负债的退款或抵免，只要所需的信息能够及时地提供给美国国税局。美国的纳税人被敦促咨询他们自己的税务顾问，关于备份扣缴规则在他们的特殊情况下的应用，以及获得豁免备份 预扣缴的可得性和程序。

根据“守则”第1471条至第1474条以及“国库条例”，通过外国帐户或中介持有其A系列优先股的美国持有者，如果不满足与外国金融机构或中介机构的美国账户有关的某些披露要求，将按所支付股息的30%征收美国预扣税。虽然这种扣缴也适用于2019年1月1日或以后A系列优先股出售或其他处置的收益毛额的支付，但最近提议的“财政部条例”完全取消了对毛收入付款的扣留。纳税人一般可以依赖这些拟议的国库条例，直到最终的国库条例颁布。

非美国持有者

本节的讨论针对的是我们A系列优先股的持有者和非美国持有者所收到的普通股。如果您是A系列优先股或普通股的受益所有者，即个人、公司、财产或信托，而 不是美国持有人，则您是非美国股东。

A系列优先股和普通股的分布

一般来说，对我们的A系列优先股或我们的普通股的分配将受到美国联邦预扣税的影响，税率为 30%，除非这一税率因适用的所得税条约而降低。如果发行的A系列优先股或普通股的数量超过我们目前和累积的收益和利润，这种 分配将首先被视为一种免税的资本回报，只要该系列A优先股或 普通股(视属何情况而定)的调整税基(视属何情况而定)，这将减少这一基础。一美元兑一美元，此后，作为出售或交换我方A系列(A )的收益

S-32

优先股或普通股，其税务处理将在下文的销售、交换、赎回或其他处置中讨论。非美国持有者必须向适用的扣缴义务人提供美国国税局表格W-8 BEN或IRS表单 。W-8 BEN-E(或其他适用的或继承的表格)证明扣减率的资格。分配作为与在美国进行贸易或业务有效相关的红利，如果适用的所得税条约有要求，可归于美国的一个常设机构，不受预扣税，而是按适用的个人或公司税率按纯收入征收美国联邦所得税。非美国持有者将被要求遵守某些认证要求(通常通过提供一份美国国税局表格W-8ECI)，以便有效地将相关收入免征预扣税。属于公司的非美国股东也可能要按其有效关联的收益和利润的30%的税率(或适用的税务条约规定的较低税率)征收分支机构利润 税，但须作某些调整。

出售、交换、赎回或其他处置

根据下文关于赎回作为股息、备用预扣缴和金融行动特别协定的讨论，非美国持有人在出售、交换或以其他方式处置我们的A系列优先股或普通股时所实现的任何收益一般不受美国联邦收入或预扣税的限制，除非：

•

这一收益实际上与非美国持有者在美国的贸易或业务行为有关，如果根据适用的税务条约的要求，则可归因于你在美国维持的常设机构；

•

非美国持有人是指在应课税年度内在美国逗留183天或以上，并符合某些条件的个人；或

•

我们是或曾经是美国不动产控股公司(USRPHC)，为美国联邦所得税的目的。

在上述第一个 点中描述其收益的非美国持有者将按与美国人相同的方式，对从出售、交换或其他处置中获得的净收益征收美国联邦所得税，除非适用的所得税条约另有规定。如果非美国股东是一家外国公司，该公司还可能对其有效关联的收益和 利润(按某些项目进行调整)征收30%的分行利得税(或适用的所得税条约规定的较低税率)，其中包括有效关联的收益。上述第二个要点中描述的非美国持有者将对从出售、交换或其他处置中获得的收益征收30%的美国联邦所得税(或较低的适用条约税率)，而这些收益可能被某些美国来源的资本损失抵消。

一般来说，如果一家公司的美国不动产权益的公平市场价值等于或超过其全球不动产权益的公平市场价值之和的50%或超过其在贸易或企业中使用或持有的其他资产的总和，则为USRPHC。我们认为，我们目前不是(也不希望成为)美国联邦所得税的USRPHC。然而，即使是 ，如果我们正在或曾经成为USRPHC，在已建立的证券市场上定期交易的USRPHC股票的收益或出售(在适用的国库条例范围内)，只有在非美国投资者持有(实际上或通过适用建设性所有权规则)的非美国投资者的情况下，才会对美国联邦收入征税。如果某一非定期交易类别的股票可转换为定期交易的股票，出售该股非定期交易股票的收益只有在非美国持有者购买该股票的任何日期，即该非美国持有人所购买的非正常交易股票(包括所有以前购买的同类别股票)的公平市场价值超过该公司定期交易类别股票的5%以上时，才需缴纳美国联邦所得税。如果我们成为USRPHC，而我们的A系列优先股或我们的普通股(视情况而定)不被视为定期在已建立的证券市场上交易, 非美国股东(不论我们A系列优先股或普通股持有的百分比)将被视为处置美国不动产权益 ，并将对我们的A系列优先股或普通股的应税处置征收美国联邦所得税，15%的预扣税将适用于这种处置的总收入。

S-33

我们相信，我们的A系列优先股和我们的普通股目前被认为是 定期交易在一个既定的证券市场。非美国持有者，可能拥有(或被视为拥有)超过5%的我们的A系列优先股或普通股，鼓励咨询他们的税务 顾问。

为赎回我们A系列优先股而支付的款项可视为股息(可按上文在A系列优先股和普通股的分配中所述的 )处理，而不是作为交换我们A系列优先股的付款，在上述情况下，在美国出售、交易所、 赎回或其他处置中所讨论的情况相同。每个非美国投资者应咨询自己的税务顾问，以确定在赎回我们A系列优先股时所作的付款将被视为 还是作为对我们A系列优先股的交换。

A系列优先股在控制权变动时的转换

如上文所述，A系列优先股在控制权变更时转换成A系列优先股，如果我们没有行使我们的选择赎回A系列优先股，在控制权发生变化时，我们A系列优先股的非美国持有者将有权将该持有人在控制权转换日期变更时持有的A系列优先股转换为我们普通股的若干股。请参阅对A系列优先股转换权的说明。

非美国股东在转换A系列优先股时，一般不会确认因接受普通股 而产生的任何损益，但因拖欠股利而收到的普通股除外，这将在A系列优先股和公共 股的分配中得到上述处理。

备份、扣缴和信息报告

以我们A系列优先股和普通股 的股份支付给非美国持有者的分配，以及在这种分配中扣缴的税额，必须每年向国税局报告。报告这种分配和任何扣缴款项的信息申报表的副本也可以根据适用的所得税条约的规定提供给非美国持有者居住的国家的税务当局。

非美国持有人将不受扣缴股利的支持，如果持有人向适用的扣缴代理人提供 适当的证明(通常是在美国国税局的W-8 BEN或IRS表格上)，则持有人将从我们的A系列优先股和我们的普通股中获得分红。(W-8 BEN-E)持票人的非美国身份或其他豁免身份。

一般不需要关于通过外国经纪人的外国办事处出售或以其他方式处置我们的A系列优先股或我们在美国境外的普通股而获得的任何收益的信息报告和备份扣留，该外国经纪人与美国没有特定的 关系。然而，如果非美国股东通过美国经纪人或与美国有一定关系的外国经纪人在美国境外出售我们A系列优先股或我们的普通股，则信息报告将适用。如果销售或其他处分是通过任何经纪人的美国办事处进行的，则经纪人必须向美国国税局报告支付给 non-US Holder的收益数额，并保留该金额，除非非美国持有人向经纪人提供适当的证明(通常是在美国国税局的W-8 BEN或IRS表格上)。(W-8 BEN-E)持有者作为非美国人或其他豁免 身份的身份。

根据备用预扣缴规则扣留的任何金额通常将被允许作为退款或抵免非美国持有者的美国联邦所得税负债，如果有的话，只要所需的信息及时提供给美国国税局。

金融行动计划下的额外扣留规定

“守则”第1471至1474条，以及根据该条例颁布的“国库条例”和行政指导，对可扣缴的款项征收30%的预扣税，包括向外国金融机构或外国非金融实体(“守则”所界定的)支付的A系列优先股或普通股支付的任何股息(包括在某些情况下，此类外国金融机构或非金融外国实体充当中介时)，除非(I)外国金融机构或非金融外国实体担任中介。

S-34

机构与美国政府签订协议，扣留某些付款，并收集并向美国税务当局提供关于该机构的美国帐户持有人(其中包括该机构的某些股权和债务持有人，以及某些非美国实体与美国所有者的帐户持有人)的实质性信息；(Ii)对于非金融外国实体，该实体证明它没有任何实质性的美国业主(如“守则”所定义)，或向适用的扣缴义务人提供证明 (通常是在国税局表格上)(W-8 BEN-E)(3)外国金融机构 或非金融外国实体不符合豁免本规则的资格，并提供适当的文件(如国税局表格 )。W-8BEN-E)。虽然可扣缴款项本来包括在2019年1月1日或之后出售或以其他方式处置我们的A系列优先股或我们的普通股的收益毛额，但最近拟议的财务条例规定，这种收入毛额的付款不构成可扣付的款项。纳税人一般可以依赖这些拟议的国库条例，直到 被撤销或最终的国库条例颁布为止。

设在法域内的外国金融机构如果与美国签订了关于这些规则的政府间协定，则可适用不同的规则。在某些情况下，持有人可能有资格获得此种税的退款或贷记额。

FATCA的规则是复杂的。我们鼓励持有人就FATCA对我们A系列优先股的投资及所收到的任何普通股的影响与他们自己的税务顾问进行协商。

考虑收购A系列优先股的投资者应就美国联邦所得税法在其特殊情况下的适用以及美国联邦财产和赠与税法以及任何州、地方或非美国税法和税务条约的适用性和效力，征求他们自己的税务顾问的意见。

S-35

分配计划

我们已与Ladenburg Thalmann&Co.公司签订了一项经修正和重报的股权分配协议。在此条件下，我们可以通过代理商不时提供和出售我们A系列优先股的至多500，000股，其中433，564股以前是根据与代理人的初始股权分配协议出售的。经修正和重述的股份分配协议已根据“交易所法”提交，作为目前关于表格8-K的一份报告的证据，该报告已通过参考纳入本招股章程补编。

根据本招股章程增发的A系列优先股的股份(如有的话)及所附的基本招股章程，可采用法律所准许的任何方法出售。在市场上。“证券法”第415条所界定的要约，包括(但不限于)直接在纳斯达克进行的销售、在交易所以外的市场庄家或通过交易所或(如公司在书面通知中指明)通过法律允许的任何其他方法进行的销售，包括但不限于谈判交易。

根据经修订和重报的股权分配协议的条款，我们也可以按出售时商定的价格，将我们A系列优先股的股份出售给代理人，作为其自己帐户的本金。如果我们将A系列优先股的股份以委托人的身份出售给代理人，我们将与代理人签订一份单独的书面协议，我们将在另一份招股说明书补充中描述这份 协议。

奉我方书面指示，代理商将利用其符合其销售和交易惯例的商业上合理的努力，根据经修订和重报的股权分配协议中规定的条件，征求我方A系列优先股的股份。我们将指示代理商出售A系列优先股的数量。如果销售不能达到或超过我们在任何指示中指定的价格，我们可以指示代理商不要出售A系列优先股。如有适当通知及其他条件，我方或代理人可暂停提供A系列优先股。

代理将提供书面 确认，不迟于纳斯达克开盘后的交易日后，A系列优先股的股份出售根据修正和重报的股权分配协议。每一次确认将 包括前一天出售的股份数量，净收益给我们，以及我们支付给代理人与销售有关的赔偿。

我们将支付代理佣金的服务，代理代理销售我们的A系列优先股。代理将有权获得最高2.0%的总销售价格，我们的A系列优先股出售，根据修正和重报的股权分配协议， 。我们估计，不包括根据经修订和重报的股权分配协议条款支付给代理人的赔偿之外，该提议的总费用约为100 000美元。

A系列优先股 销售的结算将在任何销售日之后的第三个营业日进行，或在我方和代理人就某一特定交易商定的其他日期进行，以换取 向我们支付净收益。

与代表我们出售A系列优先股有关，代理人将被视为“证券法”所指的准承销商，代理人的补偿将被视为承销佣金或折扣。我们已同意向代理人提供赔偿和分担某些民事责任，包括根据“证券法”承担的责任。

根据经修正和重报的股权分配协议，我们A系列优先股 股份的发售将在(1)A系列优先股出售的较早时终止，但须遵守经修正和重报的股权分配协议，不论是由代理人或任何其他代理人或(2)在其中允许的情况下由代理人或我们终止这种经修正和重报的股权分配协议。我们和代理人可随时终止经修改和重报的股权分配协议，并提前三天通知。

拉登堡塔尔曼公司其附属公司过去或目前与我们公司有其他关系。在其正常的交易、经纪、投资管理和融资活动中，拉登堡塔尔曼公司。或其附属公司可在任何时候持有多头或空头头寸，并可进行交易或以其他方式进行交易，以换取自己的帐户或客户的帐户，在我们的证券。在通常的业务过程中，拉登堡·塔尔曼公司(LadenburgThalmann&Co.)及其附属公司已经提供，并在将来提供

S-36

可继续向本公司提供投资银行服务，并已收到提供此类服务的费用。拉登堡塔尔曼公司目前还可向我们提供类似的或其他的银行和金融服务，并在今后继续提供 。此外，非执行主席的董事会也是 -首席执行官和共同主席的代理人。请参阅题为“某些关系和相关事务，主管 独立性”的部分。

S-37

法律事项

本招股说明书提供的A系列优先股的有效性将由得克萨斯州休斯顿的Thompson&Knight公司代为承继。与此次发行有关的某些法律问题将由亨顿·安德鲁斯·库思公司(Hunton Andrews Kurth LLP)、纽约、纽约和得克萨斯州休斯敦的代理人代为处理。

专家们

Mitcham工业公司合并财务报表和相关财务报表表。截至2019年1月31日和2018年年底，已由一家独立注册公共会计师事务所Moss Adams LLP进行审计，如其报告所述，这份报告以参考的方式纳入其中。这类财务报表是根据该公司关于其作为会计和审计专家的权威的报告(该公司的报告表示无保留意见)而列入的。

Mitcham工业公司合并财务报表和相关财务报表表。截至2017年1月31日止，本招股说明书以Mitcham工业公司的名义纳入本招股说明书。截至2019年1月31日的年度表10-K的年度报告已由Hein& Associates LLP审计，这是一家独立的注册公共会计师事务所，在其报告中以提及方式注册，并已根据该报告和会计和审计专家等事务所的权威纳入本招股说明书和注册声明。

S-38

招股说明书

米查姆工业公司

$50,000,000

普通 股票

优先股

债务证券

存托股票

认股权证

本招股说明书涉及我们(1)普通股，每股面值0.01美元，(2)优先股，每股面值1美元，(3)债务证券，(4)存托股票和(5)认股权证，不时发行一次或多次发行。我们根据本招股说明书出售的所有证券的首次公开发行总价格不超过5000万美元。

我们可以不时提供和出售这些证券的数量，价格和条件，以决定的市场条件和其他因素，在我们的供应。我们可以通过代理人、承销商或交易商或直接向一个或多个购买者，包括现有股东，连续或延迟地提供和出售这些证券。这份招股说明书提供了对这些证券的一般描述，以及我们提供 证券的一般方式。每次我们出售证券时，我们都会提供一份招股说明书，其中将包含有关发行条款的具体信息。招股说明书补充还可以添加、更新或更改本 招股说明书中包含的信息。

投资我们的证券涉及风险。在你投资我们的证券之前，你应该仔细地考虑风险因素 me下描述的风险因素，从本招股说明书第5页开始，以及在适用的招股说明书补充或我们以参考方式合并的任何文件中。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克股票交易，我们的A系列A 优先股(按这里的定义)以MINDP代码在纳斯达克进行交易。我们将在相关的招股说明书中为可能提供的任何其他证券提供相关的招股说明书补充信息。在2019年9月25日，我们的普通股和A系列优先股在纳斯达克的最后一次报告售价分别为每股3.25美元和23.97美元。

根据截至2019年9月25日的12，130，233股已发行普通股(其中11，546，198股由非关联公司持有)和基于2019年9月25日我们普通股收盘价的每股3.25美元，我们由非附属公司或公开发行的上市公司持有的已发行普通股的总市值约为3，750万美元。

根据表格S-3的一般指示I.B.6，在任何情况下，只要我们的公开流通股低于75，000，000美元，我们在任何12个月内都不会以公开发行的方式出售我们的普通股，其价值超过我们公开流通股的三分之一。我们没有按照表格S-3的一般指示I.B.6在前12个日历月期内提供任何证券，截止日期包括本招股说明书的日期。

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书未经招股说明书补充，不得使用。

本招股说明书的日期是2019年9月27日。

目录

关于这份招股说明书			1
在那里你可以找到更多的信息			2
关于前瞻性声明的警告声明			3
米查姆工业公司			4
危险因素			5
收益的使用			6
股本说明			7
债务证券说明			12
保存人股份的说明			14
认股权证的描述			15
分配计划			17
法律事项			20
专家们			20

i

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们向证券交易委员会(SEC)或证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的一部分。在这个货架注册过程中，我们可以在一次或多次发行中提供和出售本招股说明书中所描述的任何证券的总发行价高达5，000万美元。这份招股说明书为您提供了我们和根据本招股说明书提供的证券的一般描述。每次我们出售本招股说明书的证券时，我们将向您提供一份招股说明书，其中将包含有关发行条款的 特定信息。招股说明书的补充也可以添加、更新或更改本招股说明书中的信息。在您投资我们的证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书和任何招股说明书 补编和标题下所描述的其他信息，在此您可以找到更多的信息。

如果本招股说明书中的 信息与招股说明书补充中的信息不一致，则应依赖招股说明书补充中的信息。您应该同时阅读本招股说明书和任何招股说明书补编，以及标题下所描述的 附加信息，在标题中可以找到更多信息，以及您作出投资决策可能需要的任何其他信息。

我们没有授权任何人向你提供任何其他信息。如果收到任何未经授权的信息，则不能依赖 it。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。本招股章程和任何招股章程补编并不是一项出售要约，也不是征求要约购买与其有关的 证券以外的任何证券，也不是向在该法域进行要约或招标的任何人要约出售或索取在任何法域购买证券的要约。

您不应假定本招股说明书或任何招股说明书补充中所载的信息，以及我们以前通过参考本招股说明书或任何招股说明书补充而纳入SEC的信息，在该文件的日期以外的任何日期都是准确的。

对我们，再加工，再加工米查姆，再加工米查姆，或该公司，指的是德克萨斯州的一家公司 Mitcham工业公司及其合并的子公司。这些子公司包括：克莱因海洋系统公司。(Klein公司)、Mitcham Canada ULC(MCL MECH)、Mitcham Europe Ltd.(MEL HEACH)、Mitcham Marine Lnight Pte。Seamap(UK)Ltd.(Seamap UK)，Seamap Pte.新加坡海员有限公司、美国海员协会、美国海员协会和马来西亚海员协会。

1

在那里你可以找到更多的信息

我们正在以参考的方式纳入我们向SEC提交的招股说明书信息，这意味着我们通过向您提供这些文件来向您披露重要的 信息。我们以参考方式合并的信息是本招股说明书的一个重要部分，以后我们向证券交易委员会提交的信息将自动更新和取代这些信息。我们参照下列文件和我们根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)、13(C)、14或15(D)节向证券交易委员会提交的任何文件，包括下列文件：

•

我们关于2019年1月31日终了年度的表格 10-K的年度报告，包括我们在2019年5月31日提交的2019年股东年会委托书中关于表格10-K的具体参考资料；

•

我们的季度报告表10-Q的季度截至4月30日， 2019和7月31日，2019年；

•

我们目前于2019年7月24日和8月23日提交的关于表格8-K的报告(不包括根据关于表格8-K的任何此类报告的第2.02项或第7.01项提供的任何资料)；以及

•

我们对普通股的描述载于我们1994年11月18日根据“交易所法”第12条向证券交易委员会提交的表格8-A的登记声明中，包括为更新这一说明而提交的任何修改和报告。

这些报告载有关于我们、我们的财务状况和业务结果的重要资料。

根据第13(A)、13(C)条提交的所有未来文件，“交易所法”第14条和第15(D)款(不包括根据 项向第2.02项或第7.01项提供的关于表格8-K的任何当前报告的任何资料)在包括本招股章程在内的登记声明最初提交证券交易委员会之日之后(包括 我们可在初始登记声明日期后和登记声明生效之前向证券交易委员会提交的所有此类文件)之后，直至本登记表下的所有供稿终止为止，均应被视为以参考方式纳入本招股章程，并应视为自提交此类文件之日起的一部分。就本招股章程而言，本章程所载的任何陈述，或在本招股章程中所载的或其后提交的任何文件中所载的陈述，如因本招股章程的目的而被修改或取代，或在其后提交的任何文件中，而该陈述亦因本章程的提述而成为法团，则须当作已修改或取代该陈述。任何经如此修改或取代的上述 陈述，除非经如此修改或取代，否则不得视为构成本招股章程的一部分。

SEC维护一个互联网站点，其中包含报告、代理和信息声明，以及与证券交易委员会以电子方式提交 文件的发行人有关的其他信息。证券交易委员会网页地址为http://www.sec.gov。你可要求这些文件的副本，我们将免费提供给你，以书面或电话给我们以下地址和电话 号码：

米查姆工业公司

2002 Timberloch Place

套件400

德克萨斯州伍德兰77380

(936) 291-2277

注意：首席财务官

http://www.mitchamindustries.com

2

关于前瞻性声明的警告声明

本招股说明书所载资料可视为1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“预期”、“更精确的预期”、“更精确的计划”、“进一步的意愿”、“第一次预测”、“应”、“将”、“可以”或其他类似的 表达式都是为了识别不具有历史意义的前瞻性语句。这些前瞻性声明是基于我们目前对未来发展的期望和信念，以及它们对我们的潜在影响。 虽然管理层认为这些前瞻性声明在作出时是合理的，但我们无法保证对我们有影响的未来发展将是我们预期的。所有关于我们对未来 收入和运营结果的期望的评论都是基于我们对我们现有业务的预测，不包括任何未来收购的潜在影响。我们的前瞻性陈述涉及重大风险和不确定因素(其中一些是我们无法控制的)和可能导致实际结果与我们的历史经验和目前的预期或预测大不相同的假设。可能导致实际结果与 中的结果大不相同的重要因素前瞻性声明包括但不限于以下概述：

•

与我们的制造业务有关的风险，包括材料和 组件的可用性和可靠性，以及我们制造和销售的产品的可靠性；

•

失去重要客户；

•

竞争加剧；

•

关键供应商的损失；

•

第三方的知识产权债权；

•

金融市场的不确定性对我们的客户和我们获得融资的能力的影响；

•

我国对外业务的不确定性，包括政治、经济、货币环境管制和出口合规风险；

•

可能对我们的业务产生不利影响的季节性波动；

•

由于我们或我们的客户无法控制的情况而产生的波动；

•

客户拖欠欠我们的款项；

•

可能由于技术陈旧或这些资产产生的预期 现金流量变化而使我们的长期资产进一步减值；

•

无法获得资金或以可接受的条件获得资金；以及

•

地震数据的需求没有得到保证，这取决于石油和天然气公司对勘探、生产和开发活动的支出水平。

有关 可能导致实际结果与预测结果大不相同的已知重要因素的更多信息，请参见风险因素。

读者们被告诫不要过分依赖前瞻性的陈述，因为这些陈述只在此日期发表。我们不承担任何义务，公开更新或修改任何前瞻性的声明作出日期后，无论是结果 的新信息，未来事件或其他。

3

4

危险因素

投资我们的证券涉及很大程度的风险。在你投资我们的证券之前，你应该仔细考虑我们2019年4月5日向证券交易委员会提交的截至2019年1月31日的财政年度10-K年度报告中所包含的那些 风险因素，任何关于表格 10-Q的季度报告和任何目前关于表格8-K的报告，这些都是以参考的方式纳入的，以及那些可能包含在任何适用的招股说明书中的风险因素，以及本招股说明书中所包含的所有其他信息，以及我们在评估我们的证券投资时所合并的文件。如果发生上述文件中讨论的任何风险，我们的业务、财务状况、业务结果和现金流量都可能受到重大不利影响。另外，请阅读有关前瞻性陈述的“自动诊断声明”。

5

收益的使用

除非在适用的招股说明书补编中另有说明，我们打算使用出售本招股章程所提供的证券的净收益(在支付了任何提议的费用和/或承保折扣和佣金之后)和任何招股章程的补充，其中可能包括偿还债务、为资本支出筹措资金、未来收购和增加我们的营运资本。

任何将证券 发行的净收益分配给某一特定目的的具体分配，将在发行时确定，并将在与这种发行有关的招股说明书补编中加以说明。使用这些收益的确切数额和时间将取决于我们的资金需求和其他资金的可得性和成本。

6

股本说明

概述

以下是德克萨斯州法律的某些规定和我们经修正和重新声明的公司章程(我们的章程)和我们的修正和重述的章程(我们的章程)所载的资本存量的重要条款的摘要。下面的 描述并不是关于我们章程、我们的章程或德克萨斯商业组织代码(TBOC)相关条款的完整陈述。你应该参考我们的章程和细则，这是由 参考，连同适用的规定的TBOC。

授权股本

我们的授权股本包括2000万股普通股，每股面值0.01美元，以及100万股优先股，每股面值1.00美元。

普通股

股票业绩。截至2019年9月25日，我们已发行了12，130，233只普通股和流通股。

股利。我们的普通股自成立以来没有支付任何现金红利，我们的董事会也没有考虑在可预见的将来支付我们普通股的现金红利。我们董事会的现行政策是保留收入(如果有的话)，用于发展和扩大我们的业务。将来，我们的普通股红利的支付也将取决于可动用的资金数额、我们的财务状况、资本要求和我们董事会可能考虑的其他因素。

表决权。我们普通股的持有者有权就提交给我们股东会议表决的所有事项的记录中的每一股投一票。在董事选举以外的其他事项中，股东的批准需要我们的普通股的多数表决权的赞成票，即亲自出席或由代理人在 会议上代表投票，并有权就该事项进行表决，作为一个单一类别投票，除非该事项是根据法律明文规定，我们的章程或细则，需要另一种表决的事项。在符合任何系列优先股持有人在特定情况下选举董事的权利的前提下，董事的选举由所投的多数票决定。

除了法律、适用的证券交易所规则或我们的优先股的任何一系列条款可能要求的任何其他表决外，对我们章程的修正必须至少以当时所有股本流通股投票权的多数通过，在选举董事时一般有权投票，作为一个单一类别投票。

我们的附例可由我们的董事局最少过半数或拥有所有 的投票权的持有人的多数票修订，而该等普通股则有权在选举董事时普遍投票，作为一个单一类别一起投票。本公司董事会可修订或废除股东诉讼通过的新附例，除非新附例 另有明文规定。

A系列优先股

股票业绩。截至2019年9月25日，我们已发行了927，610股，并发行了9.00%A系列累计优先股的流通股，我们称之为“A系列优先股”。我们的A系列优先股代表了本公司所有已发行的优先股。

股利。A系列优先股的持有者将有权从首次发行之日起每年获得每股25.00美元的清算优惠(相当于每股2.25美元)的9.00%。分红将支付给我们的A系列优先股的持有者，每逢一月、四月、七月和十月的最后一天。派息的最高日期为每年一月、四月、七月及十月的第十五天。

7

表决权。我们A系列优先股的持有者一般没有投票权。然而，如果我们在6个或更多个季度股利期(不论是否连续)不支付A系列优先股的股利，则A系列优先股的持有人(与 所有其他类别或优先股持有人分开投票，我们可以发行类似表决权并可行使的其他类别或系列优先股，并有权以A系列优先股作为一个类别投票)将有权投票赞成另外两名董事的选举，在我们支付之前，或宣布并留出资金用于支付，我们在A系列优先股上所欠的所有股息，但有一定的限制。

此外，持有 A系列优先股至少三分之二的流通股持有人的赞成票，在任何时候都需要我们授权或发行任何级别或系列高于A系列优先股的股本，涉及股息的支付或资产在 清算、解散或清盘时的分配，修改我们章程中的任何规定，从而对A系列优先股的任何权利产生重大和不利的影响，或采取某些其他行动。如果对我们章程的任何此类修正将是实质性的，并且对A系列优先股和任何其他已授予并可行使类似表决权的平价优先股的持有人不利，则需要至少对A系列优先股的三分之二的流通股和其他适用系列的股份进行表决，作为一个级别共同投票。

成熟期。A系列优先股没有规定的到期日，不受任何偿债基金或强制 赎回的限制。A系列优先股的股份将无限期发行，除非我们决定赎回或以其他方式回购它们，或将其转换为与控制权变化有关的普通股，如下文所述。我们不需要预留资金来赎回A系列优先股。

可选赎回。在2021年6月8日之前，A系列优先股不能被我们赎回，除非根据下面所述的特别可选赎回发生变更。在2021年6月8日及以后，我们可以选择全部或部分赎回A系列优先股，随时或不时以相当于每股25.00美元的赎回价格赎回现金，外加到但不包括赎回日期的任何累积和未付股息。

一旦发生控制变更(如下文所定义)，我们可在发生这种控制变化的第一个日期后120天内，全部或按 部分赎回A系列优先股，以赎回价格为每股25.00美元的现金，外加任何累积和未付股息，但不包括赎回日期。

当A系列优先股最初发行后，下列情况发生并仍在继续时，即视为发生了控制的重大变化：

•

任何人，包括根据“交易法”第13(D)(3)节被认为是个人的任何辛迪加或集团，通过购买、合并或其他收购交易或一系列购买、合并或其他收购交易，直接或间接地取得实益所有权，使该人有权行使我们所有股票的总投票权的50%以上，在我们的董事选举中一般有权投票(但该人将被视为对该人有权获得的所有证券拥有实益所有权，这种权利目前是否可以行使，还是只有在出现后续条件时才可行使)；和

•

在上述要点中提到的任何交易结束后，我们和收购或幸存实体都没有在纽约证券交易所(NYSE)、纽约证券交易所(NYSE MKT)或纳斯达克(NASDAQ)上市的一类共同证券(或代表此类证券的美国存托凭证)，或在作为纽约证券交易所、纽约证券交易所(NYSE MKT)或纳斯达克(NASDAQ)的继承者的 一种交易所或报价系统上上市或报价。

转换 权限。在控制权发生变化时，A系列优先股的每一位持有人将有权(除非在控制转换日期(如下文所界定的)更改之前，我们已发出选择赎回 系列A优先股的通知)，将该持有人持有的部分或全部A系列优先股(即控制权转换权的变更)在控制转换日期更改时转换为我们普通股的若干股(A系列优先股 )转换为等于以下几种股票的股份的，则不在此限

•

通过除以(I)25.00美元优先清算优惠之和加上任何 应计股息和未付股利的数额(但不包括)控制转换日期的变更(除非控制转换日期的更改是A系列优先股股利支付的记录日期之后和相应的A系列优先股股利支付日期之前)得出的商数，在这种情况下，这种应计股息和未付股利的额外数额将不包括在(Ii)普通股价格(如下文所定义)；和

•

25股普通股每股优先股(即股份上限)，但须作某些调整；

8

在每种情况下，均须遵守关于接受替代考虑的规定。

股份上限须按比例调整任何股份分割(包括根据我们共同 股份的分配而进行的分割)、细分或组合与我们的普通股有关。

在这种转换后，持有人将被限制在我们普通股的最大 股数等于股份上限乘以A系列优先股转换的股份数。如果普通股价格低于1.00美元(约为2019年9月25日在纳斯达克报告的普通股每股收盘价的31%)，经调整后，持有者将获得我们的普通股每股最多25.00股(A系列优先股)，这可能导致股东获得价值低于A系列优先股清算偏好的普通股股份。

如果在更改控制转换日期之前，我们提供了一份赎回通知，无论是根据我们与控制权变更有关的特别可选赎回权还是我们的可选赎回权，A系列优先股的持有者将无权就控制权转换权的变更而转换A系列优先股，而选择用于转换的A系列优先股的任何 股份将在相关的赎回日期被赎回，而不是在控制转换日期的更改时转换。

控制转换日期的更改是A系列优先股的转换日期，该交易日 在我们向A系列优先股持有者提供发生控制权变更的规定通知后不少于20天，也不超过35天。

普通股价格为：(1)如果我们的普通股持有人在变更控制时收到的考虑仅仅是现金，我们普通股的每股现金代价数额，或(Ii)如果我们的普通股持有人在变更控制时收到的代价不是纯现金(X)我们普通股股票每股收盘价的平均值(或者，如果没有报告收盘价，则收盘价和要价的平均值，或者，如果在任何情况下都超过一次，最近十个交易日的平均收盘价和平均收盘价)，但不包括在随后交易我们的普通股的主要美国证券交易所报告的控制权变动的生效日期，或(Y)我们的普通股最后报价的 平均值场外由Pink Sheets LLC或类似机构报告的市场，在紧接该交易日之前连续十个交易日，但不包括变更控制的生效日期，如果我们的普通股当时未在美国证券交易所上市交易的话。

附加优先股系列

我们的董事会未经我们普通股持有人的批准，可以指定A系列优先股的额外股份，并授权发行此类股份，或指定其他系列的授权优先股和该系列优先股的权利、优惠、限制和特权，其级别低于A系列优先股，或与A系列优先股同等。这些权利、偏好、限制和特权可包括股利权、转换权、投票权 权、赎回条款、清算偏好、偿债基金条款和构成任何系列或指定本系列的股份数目，其中任何或全部可能大于我们普通股的权利。在董事会确定优先股持有人的具体权利之前，不可能说明发行我们优先股的任何股份对我们普通股持有人权利的实际影响。然而， 发行我们优先股的任何股份对我们普通股持有人的权利的影响，除其他外，可能包括：

•

限制我们普通股的股息；

•

稀释我们普通股的投票权；

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•

损害我们普通股的清算权；

•

不经股东采取进一步行动而推迟或阻止控制权变更。

德克萨斯州法律的某些条款，我们的宪章和我们的章程

我们的章程和TBOC的条款可能倾向于推迟、推迟或阻止一项可能的非邀约要约或收购企图，而这不是我们董事会批准的，但我们的股东可能认为符合他们的最佳利益，包括可能导致股东获得高于其股票市场价格的溢价的企图。由于我们的董事会被授权发行优先股，并按其确定的权利发行优先股，它可以给予任何一系列优先股的持有人比普通股持有人更高的权利或投票权。这些 规定：

•

鼓励潜在收购者直接与我们的董事会打交道；

•

给我们的董事会时间和杠杆来评估提案对所有股东的公平性；

•

加强董事局的组成及董事局所制订的政策的连续性和稳定性；及

•

劝阻某些可能用于代理人争斗的策略。

无累积投票。我们的章程规定，我们普通股的持有人无权在选举董事时累积选票。

预先通知股东提名和建议书的要求。我们的附例 就股东建议和提名候选人担任董事(由我们的董事会或董事会的一个委员会提出或指示的提名除外)规定了事先通知程序。 我们的章程规定了股东通知必须包括的具体信息，其中除其他外包括：(A)关于拟提交年会的业务的简要说明以及在年会上开展这类业务的理由；(B)股东在我们的账簿上提出这类业务的名称和地址；(C)该股东实益拥有的公司股份数目； 及(D)该股东在该业务中的任何重大权益。一般来说，根据我们的附例，必须在会议召开前不少于70天或100天在我们的主要执行办公室收到及时的通知。 尽管我们的章程有具体规定，股东仍可根据“交易所法”第14(A)-8条要求在我们的委托书中列入建议，或根据其他SEC代理规则将被提名人列入我们的代理声明。

免职董事。我们的章程规定，在符合任何系列优先股持有人在选举董事方面的权利的前提下，我们的股东可以在没有理由的情况下，以我们普通股投票权的多数票的肯定票将一名董事免职。

董事及高级人员的弥偿

根据我们的章程，我们必须按照TBOC第8章的规定赔偿我们的董事、高级人员、雇员和代理人，并为那些 人维持责任保险。“法团法团”第8.101条规定，法团可弥偿曾在法律程序中被指名的被告人或答辩人，或受到该人在法律程序中被指名道姓的被告人或答辩人的威胁的管理人员或转授人，条件是：(I)真诚地行事；(Ii)合理地相信：(A)如以其官方身分行事，他的行为是法团的最佳利益，而 (B)在所有其他情况下，他的行为至少不反对该公司的最佳利益；及(Iii)如属任何刑事法律程序，则没有合理因由相信他的行为是非法的。但是，如果认定 人对公司负有责任，或该人因其获得不正当的个人利益而被认定负有责任，则根据德克萨斯州法律，赔偿限于偿还 人在诉讼过程中实际发生的合理费用，不包括判决、罚款、罚款和消费税或类似税，如果

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个人应对故意或故意的不当行为、违背该人的忠诚义务或不真诚地实施的行为或不行为承担责任，这些行为或不行为构成了该人对公司所欠义务的违背。根据德克萨斯州的法律，如果该人在诉讼的辩护中完全胜诉或以其他方式获得成功，公司的赔偿是强制性的。

移交代理人和书记官长

我们的普通股和A系列优先股的转让代理和登记人是美国股票转让信托公司。

纳斯达克上市

我们的普通股是在纳斯达克上市的，股票的代码是SECTIC。HERGER我们的A系列优先股是在 上上市的，NASDAQ的代码是MINDP。

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债务证券说明

次级债务证券要么是我们的高级债务证券(高级债务证券)，要么是我们的次级债务证券(次级债务证券)。高级债务证券和次级债务证券将在我们与受托人之间的单独契约下发行，该契约待定(信托人)。高级义齿债券由高级义齿发行，次级债务证券则以高级义齿发行，高级义齿与副义齿合称为“高级义齿”及“副义齿”。

债务证券可不时发行一个或多个系列。招股说明书补编提供的每个系列 的具体条款将在招股说明书补编中描述。

我们在下面概述了 义齿的一些规定。摘要未完成。每一种义齿的形式已提交给SEC，作为本招股说明书中一部分的注册声明的证物，您应该阅读印义牙，以了解可能对您很重要的条款。

一般

义齿规定，债务证券可按该系列不时发行，而不限于本金总额。我们可以指定任何系列的债务证券的最高总本金。我们将确定债务证券的条款和条件，包括期限、本金和利息，但这些条款必须与义齿一致。债务证券将是我们的无担保债务。如果招股说明书 如此显示，债务证券将可转换为我们的普通股。

次级债务证券将在偿付权上从属于我们的全部高级债务(如定义)，正如招股说明书补充说明中所述，它适用于任何次级债务证券。

我们通过子公司进行大量业务，并预计我们将继续这样做。债务证券将不由我们的任何现有或未来的子公司担保。我们的子公司是独立和独特的法律实体，没有义务或有义务或以其他方式支付与债务证券有关的任何款项，或为此提供任何资金，不论是股息、贷款或其他付款。我们及我们的债权人，包括债务证券持有人，在附属公司清盘或重组时参与任何附属公司的资产的权利，须受附属公司债权人先前的申索所规限，但如我们本身是对该附属公司有公认债权的债权人，则属例外。

适用的招股章程补编将列出拟发行的债务证券出售的价格或价格， 将说明这类债务证券的下列条款：

(一)债务证券的名称；

(二)债务证券是高级债务证券还是次级债务证券，如果是次级债务证券，则有关的排序条件；

(三)债务证券本金总额的限制；

(四)债务证券本金到期的每一日期；

(五)债务证券将承担的利率和债务证券的付息日期；

(六)应付债务证券付款的每一地点；

(7)可供我们选择全部或部分赎回债项证券的任何条款；

(八)有义务赎回或者以其他方式回购债务证券的偿债基金或者其他规定；

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(九)债务证券的本金部分，如果低于全部金额，在宣布债务证券的期限加快时应支付的部分；

(10)债务证券是否不可行；

(11)任何对失责事件的增补或更改；

(12)债务证券是否可转换为我们的普通股，如有的话，实行转换的条款和条件，包括初始转换价格或转换率及其任何调整和转换期；

(13)在适用于债项证券的义齿中加入或更改契诺的任何 ；及

(14)债务证券 的任何其他条款不抵触义齿的规定。

债务证券，包括任何债务证券，如在宣布加速到期(原始发行贴现证券)时，规定低于本金的款额(原始发行折扣证券)，可以低于本金的大幅折扣出售。适用于原始发行贴现证券的联邦所得税特别考虑因素可在适用的招股说明书补充中加以说明。此外，适用于以美元以外的货币或货币单位计价的任何债务 证券适用的特别美国联邦所得税或其他考虑因素，可在适用的招股说明书补编中加以说明。

全球证券

任何系列的部分或全部 债务证券可全部或部分由一个或多个全球证券(每个为全球证券)代表，其总本金与其所代表的债务证券的本金总额相等。每个 全球证券将以一名保存人或其在适用的招股章程补编中指明的代名人的名义登记，将交存于该保管人或代名人或其托管人，并将载有关于下文所述的对 交换和转让的登记的限制的传说，以及根据适用的IND义齿可能规定的任何其他事项。

执政法

义齿和债务证券将受纽约州法律管辖，并按照纽约州法律解释。

受托人

我们将与一位有资格根据1939年“信托义齿法”(“信托法”)采取行动的受托人，以及任何其他由我们选定并为某一系列债务证券指定的补充契约的受托人，签订该义齿。我们可以在正常的业务过程中与我们的受托人和一个或多个附属公司保持银行关系。

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保存人股份的说明

我们可以在任何系列的优先股 中提供代表部分权益的存托股票(单独或与其他证券一起)。在发行任何存托股票时，我们将与银行或信托公司签订存托协议，并在适用的招股说明书补编中注明。存托股票将由根据有关保存协议签发的存托凭证 证明。在我们发行与存托股票有关的优先股后，我们将把优先股存入有关的优先股 保存人，并将使优先股保存人代表我们发出有关的存托凭证。在不违反保存协议条款的情况下，保存收据的每一拥有人将有权按有关保存人股份所代表的优先股股份的分数 比例，享有保存收据所代表的优先股的所有权利、优惠和特权，并将受保存收据 所代表的优先股的所有限制和限制(如适用，包括股利、表决权、转换权、兑换赎回权和清算权)。

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认股权证的描述

认股权证的一般说明

我们可以为购买债务证券、优先股或普通股发行认股权证。认股权证可以独立发行，也可以与其他证券一起发行，也可以附加在任何此类提供的证券上，也可以单独发行。每一批认股权证 将根据我们与银行或信托公司作为认股权证代理人签订的单独的认股权证协议签发，所有这些都载于与特定认股权证发行有关的招股说明书补充书中。认股权证代理人将作为与权证有关的我方代理人，不承担任何权证持有人或权证实益所有人的任何义务或代理或信托关系。以下对 授权书的某些规定的概述看来不完整，必须遵守授权协议的所有规定，并按其全部内容加以限定。在提供 认股权证方面，将向证券交易委员会提交一份认股权证协议副本。

债务认股权证

与购买债务证券认股权证有关的“招股说明书”将说明这些认股权证的条款，其中包括：

•

认股权证的名称；

•

认股权证的发行价(如有的话)；

•

认股权证的总数；

•

在行使认股权证时可能购买的债务证券的名称和条款；

•

(B)如适用，每项债务保证所发出的债务证券的名称及条款，以及每项债务保证所发出的认股权证的编号 ；

•

在适用的情况下，认股权证和随认股权证发行的任何债务证券的日期及之后可单独转让；

•

在行使认股权证时可购买的债务证券本金和行使时可购买的债务证券的价格；

•

行使认股权证的开始和终止日期；

•

如适用，可在任何时间行使的认股权证的最低或最高金额；

•

由认股权证所代表的认股权证或在 行使认股权证时可能发行的债务证券所代表的认股权证是否将以登记或不记名形式发行；

•

与入册程序有关的资料(如有的话)；

•

应支付发行价(如果有的话)和行使价格的货币或货币单位；

•

如果适用，讨论美国联邦所得税的实质性考虑；

•

认股权证的反稀释规定(如有的话)；

•

适用于认股权证的赎回或催缴规定(如有的话)；

•

认股权证的任何附加条款，包括与认股权证的交换和行使有关的条款、程序和限制；及

•

我们认为关于搜查令的任何其他信息都很重要。

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股票认股权证

与购买普通股或优先股认股权证的特定发行有关的招股说明书将说明普通股认股权证和优先股认股权证的条款，其中包括：

•

认股权证的名称；

•

认股权证的发行价(如有的话)；

•

认股权证的总数；

•

在行使 认股权证时可购买的普通股或优先股的名称和条件；

•

在适用的情况下，每种证券所签发的认股权证的名称和条款，以及所签发的 证的数目；

•

在适用的情况下，认股权证和随认股权证发行的任何证券的日期和之后的日期将是 单独转让的；

•

在行使认股权证时可购买的普通股或优先股股份的数目和行使时可购买的股份的 价格；

•

行使认股权证的开始和终止日期；

•

如适用，可在任何时间行使的认股权证的最低或最高金额；

•

应支付发行价(如果有的话)和行使价格的货币或货币单位；

•

如果适用，讨论美国联邦所得税的实质性考虑；

•

认股权证的反稀释规定(如有的话)；

•

适用于认股权证的赎回或催缴规定(如有的话)；

•

认股权证的任何附加条款，包括与认股权证的交换和行使有关的条款、程序和限制；及

•

我们认为关于搜查令的任何其他信息都很重要。

认股权证的行使

每一认股权证将使权证持有人有权按适用的招股说明书规定的行使价格购买债务证券或优先股或普通股股份的本金。持有人可随时行使认股权证，直至在适用的招股章程增订本所列的有效期届满之日为止。在到期日业务 关闭后，未行使的认股权证无效。持有人可行使招股章程所列与所提供的认股权证有关的认股权证。

除非你行使你的认股权证以购买我们的债务证券、优先股或普通股，否则你将无权凭借你对权证的拥有权而持有我们的债务证券、优先股或普通股(视属何情况而定)。

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分配计划

我们可以根据本招股说明书和任何随附的招股说明书在美国境内外通过承销商或交易商出售证券；(2)直接出售给购买者，包括我们的附属公司和股东，或进行配股；(3)通过代理人；或(4)通过上述任何一种方法的组合。招股说明书 补编将包括下列资料：

•

供物的条款；

•

任何承销商、经纪人、交易商或代理人的姓名；

•

经营承销商或承销商的名称；

•

证券的购买价格或者公开发行价格；

•

出售证券所得的净收益；

•

任何延迟交货安排；

•

构成承保人补偿的任何承保折扣、佣金和其他项目；

•

允许、转让或支付给经销商的任何折扣或优惠；

•

支付给代理人的任何佣金；以及

•

证券上市的证券交易所或市场。

证券的分配可由我们直接或通过指定的代理人，包括直接或通过NASDAQ或任何其他证券交易所或报价或交易服务的任何其他证券交易所、报价或交易服务，直接或通过指定代理人在一次或多次交易中按现行市场价格进行分配。

此外，我们还可以与第三方进行衍生交易，或在私下谈判的交易中向第三方出售本招股说明书未涵盖的证券。如果适用的招股说明书补充表明，与这些衍生产品有关，第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书补充所涵盖的证券。如果是这样，则 第三方可以使用我们认捐的证券或向我们或其他人借来的证券来结清这些出售或结清任何相关的公开借入的股票，并可以利用我们在结算这些衍生产品时收到的证券来结清任何与 有关的股票公开借款。此类交易中的第三方将是承销商，如果在本招股说明书中未指明，则将在适用的招股说明书补充(或事后修正)中指明。我们或我们的联营公司之一可以向金融机构或其他第三方贷款或质押证券，后者可利用本招股说明书短期出售证券。此类金融机构或第三方可将其空头头寸转让给我们证券的投资者，或与本招股说明书或其他方式同时发行的其他证券有关的投资者。

通过保险人或 交易商出售

如果我们在出售证券时使用承销商，承销商将为自己的帐户购买证券。承销商可在一个或多个交易中，包括谈判交易中，以固定的公开发行价格或在出售时确定的不同价格，不时转售证券。承销商可通过由一个或多个管理承销商代表的承保辛迪加或由一家或多家作为承销商的公司直接向公众提供证券。除非我们在招股说明书中另有通知，否则承销商购买证券的义务将受到条件的限制，如果保险人购买任何一份补充招股说明书所提供的证券，承销商将有义务购买其中任何一种证券。承销商可不时更改任何首次公开发行(Ipo)价格，以及允许或重新分配或支付给交易商的任何折扣或优惠。

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在通过承销商进行发行期间和之后，承销商可以在公开市场上购买和出售 证券。这些交易可能包括超额配售和稳定交易和购买，以涵盖与发行有关的银团空头头寸。承销商还可以处以罚款竞投，如果辛迪加为了稳定或包销交易，辛迪加可以向辛迪加成员或其他经纪交易商出售为其帐户出售的证券的特许权。这些活动可能会稳定、维持或以其他方式影响所提供证券的市场价格，而市场价格可能高于公开市场上可能普遍存在的价格。如果开始，这些活动可能在任何时候停止。

如果我们利用交易商出售证券，我们将把这些证券作为本金出售给他们。然后，他们可以将这些证券以经销商在转售时确定的不同价格转售给公众。参与出售证券的交易商可被视为1933年“证券法”(“证券法”)对出售这些证券的任何修正所指的承保人。我们将在招股说明书中包括经销商的名称和交易条款。

通过代理商直接销售和销售

我们可以直接出售证券。在这种情况下，将不涉及任何承保人或代理人。我们也可以通过我们不时指定的代理商出售证券。在招股说明书中，我们将点名任何涉及报价 或出售证券的代理人，并说明我们向代理人支付的任何佣金。除非我们在招股说明书中另有通知，否则任何代理商都会同意尽其合理的最大努力在其任命的期间内招揽采购。

我们可以直接将这些证券出售给机构投资者或其他可能被认为是“证券法”所指的承保人的机构投资者或其他人出售这些证券。我们将在招股说明书补编中描述任何此类销售的条款。

延迟交货安排

如果我们在招股说明书中注明，我们可以授权代理人、承销商或交易商向某些类型的机构征求报价，以延迟交货合同的公开发行价格向我们购买证券。这些 合同将规定在未来某一特定日期付款和交付。这些合同将只受招股说明书补充说明中所述条件的限制。招股说明书补编将说明为征求这些合同而应支付的佣金。

再营销安排

如在适用的招股章程增订本中如此说明，也可提供和出售证券，涉及根据其条款或以其他方式赎回或偿还，由一家或多家再营销公司作为其自己帐户的本金或作为我们的代理人进行再销售。任何再营销公司将被确定和其与我们的协议的 条款，如果有的话，其补偿将在适用的招股说明书补充说明。再营销公司可被视为与重新销售的证券有关的“证券法”意义上的承保人。

一般资料

参与发行所提供证券的承销商、交易商和代理人可以是 证券法所界定的承保人，他们从我们处获得的任何折扣或佣金，以及他们在转售所提供的证券时的任何利润，可根据“证券法”被视为承销折扣和佣金。任何承保人或代理人 将在适用的招股说明书补充中列出，并说明其赔偿。

我们可能与承保人、经销商和代理人达成协议，就某些民事责任(包括“证券法”规定的责任)向他们提供赔偿，或就承保人、交易商或代理人可能需要支付的款项作出贡献。

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承销商、经销商和代理人可在正常业务过程中与我们或我们的子公司进行交易或提供服务。

根据本招股说明书构成部分的登记声明提供的证券，根据适用法律，承销商、经纪人或交易商可以从事将证券的市场价格稳定或维持在公开市场上可能占上风的水平的交易。具体来说，承销商、经纪人或交易商可能会过度分配与发行有关的证券，从而在证券中为自己的账户创造空头头寸。承销商、经纪人、交易商为弥补银团空头头寸或者稳定证券价格，可以在公开市场上投标证券或者购买证券。最后，承销商可处以惩罚，如果辛迪加在交易中回购先前发行的证券以弥补卖空的 头寸，或在稳定交易或其他情况下，可向辛迪加成员或其他经纪人或交易商出售所允许的 特许权，以供发行证券之用。这些活动可能稳定、维持或以其他方式影响证券的市场价格，而市场价格可能高于公开市场上可能存在的价格，如果 开始，则可随时停止。

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法律事项

我们的律师Vinson&Elkins L.L.P.，得克萨斯州休斯敦，将处理与所提供的证券有关的某些法律问题。任何承销商、交易商或代理人将被告知与他们自己的法律顾问提供的任何交易有关的其他问题。

专家

Mitcham工业公司合并财务报表和相关财务报表表。截至2019年1月31日和2018年1月31日及其结束的年份，已由莫斯亚当斯有限公司审计，这是一家独立的注册公共会计师事务所，如其报告所述，这份报告以参考的方式纳入其中。这类财务报表是根据该公司的报告(该公司的报告表示无保留意见)作为其会计和审计专家的权威而合并的。

Mitcham工业公司合并财务报表和相关财务报表表。截至2017年1月31日止，本招股说明书以Mitcham工业公司的名义纳入本招股说明书。截至2019年1月31日的年度表10-K的年度报告已由Hein& Associates LLP审计，这是一家独立的注册公共会计师事务所，在其报告中以提及方式注册，并已根据该报告和会计和审计专家等事务所的权威纳入本招股说明书和注册声明。

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