美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
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表格10-K
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(第一标记)
截至财政年度(一九二零九年十月三十一日)
或
从转轨到转轨，从转轨到转轨，转轨，转轨
委员会档案编号：001-36334
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(其章程所指明的注册人的确切姓名)
国家或其他管辖范围 法团或组织 | I.R.S.雇主 识别号 | |
主要行政办公室地址：1400年山林公园路 , 圣罗莎 , 钙 95403
登记人的电话号码，包括区号：(800) 829-4444
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
票面价值每股0.01元 | ||
根据该法第12(G)节登记的证券：无
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如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ☒不☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记标明。是☐ 不 ☒
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☒不☐
通过检查标记，说明注册人是否已以电子方式提交了每一份交互数据文件，这些文件是根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条的规定在前12个月内提交的(或在较短的时间内，注册人被要求提交和发布此类文件)。是 ☒不☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速过滤器☐ | |||
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ||
新兴成长型公司 | ||||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是☐ 不☒
截至2019年4月30日，非附属公司持有的普通股的总市值约为$11 十亿，根据该日在纽约证券交易所上市的注册人普通股的收盘价计算。高级人员、董事和5%或5%以上的股东持有的股票被排除在外，因为这些人可能被视为附属公司。这种从属地位的确定不一定是其他目的的决定性决定。
截至2019年12月16日，188,447,566 我们的普通股已发行。
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以参考方式合并的文件
文件描述 | 10-K部分 | |
将于2020年3月19日举行的股东年度会议委托书(“委托书”)的部分内容将在登记人截至2019年10月31日的财政年度后120天内根据条例14A提交，并以参考方式纳入本报告第III部分。 | 三、 | |
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页 | ||
前瞻性陈述 | 3 | |
第一部分 | ||
项目1 | 商业 | 3 |
项目1A | 危险因素 | 17 |
项目1B | 未解决的工作人员意见 | 28 |
项目2 | 特性 | 28 |
项目3 | 法律程序 | 28 |
项目4 | 矿山安全披露 | 28 |
第二部分 | ||
项目5 | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 29 |
项目6 | 选定财务数据 | 30 |
项目7 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 31 |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 | 47 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 49 |
项目9 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 103 |
第9A项 | 管制和程序 | 103 |
第9B项 | 其他资料 | 103 |
第III部 | ||
项目10 | 董事、执行干事和公司治理 | 103 |
项目11 | 行政薪酬 | 104 |
项目12 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 104 |
项目13 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 105 |
项目14 | 主要会计费用及服务 | 105 |
第IV部 | ||
项目15 | 证物、财务报表附表 | 105 |
2
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前瞻性陈述
本报告载有前瞻性陈述，包括(但不限于)关于我们销售市场的趋势、季节性、周期性和增长以及驱动因素的陈述、我们的战略方向、我们未来的有效税率和税额免税额、我们外国子公司的收益、补救活动、新的解决方案和服务介绍、我们解决方案满足市场需求的能力、我们制造流程的变化、合同制造商的使用、地方政府法规对我们支付供应商或开展业务的能力的影响、我们的流动性状况、我们从业务中产生现金的能力、我们业务的增长、我们的投资、采用新的会计声明的潜在影响，我们的财务业绩、我们的购买承诺、我们对养老金计划的贡献、贴现率的选择以及对我们的福利计划的任何损益的确认、我们的成本控制活动、我们的重组计划和其他成本节约举措所确认的节约和人员减少、以及其他监管审批、我们已完成的收购和其他交易的整合、我们向低成本地区的过渡、政治或经济不稳定的存在、以及我们和合并后集团未来运营的估计或预期结果，这些都涉及风险和不确定性。由于各种因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述所设想的结果大不相同，包括但不限于在项目1A和其他形式中讨论的风险和不确定因素。
第一部分
第1项.再分配商业
概述
Keysight技术公司(“我们”、“我们”、“Keysight”或“公司”)于2013年12月6日在特拉华成立，是一家技术公司，通过提供电子设计和测试解决方案，帮助企业、服务提供商和政府加速创新，以连接和保护世界，这些解决方案用于通信、联网和电子工业中电子系统的模拟、设计、验证、制造、安装、优化和安全操作。我们还提供定制，咨询和优化服务，在整个客户的产品生命周期，包括启动援助，资产管理，更新服务，应用服务和仪器校准和维修。
我们在2019年、2018年和2017年分别创造了43亿美元、39亿美元和32亿美元的净收入。截至10月31日、2019年、2018年和2017年终了财政年度按业务部门分列的净收入、业务收入和资产收入载于我们合并财务报表的附注20“分部信息”。截至2019年10月31日，我们在全球拥有约13，600名员工。在2019年财政年度，我们的解决方案和服务有超过17，500名直接客户，包括间接渠道在内的超过32，000名客户，没有一个客户占我们净收入的10%或更多。
战略
我们专注于电子设计、测试和优化，在广泛的行业提供市场领先的解决方案，包括商业通信、网络、航空航天、国防和政府、汽车、能源、半导体、通用电子和教育。我们的软硬件解决方案支持客户在整个产品生命周期中的设计和测试挑战。我们提供模拟，原型开发和验证解决方案的研发，大容量制造测试解决方案，以及手持和其他解决方案，操作优化后部署在该领域。我们的目标是提高我们的客户的生产力，减少他们的市场时间。Keysight的解决方案利用了市场领先的软件和硬件技术以及一套增值服务的共同组合。这种广泛的解决方案使我们的客户能够有效地开发和部署他们的产品，以解决最迅速发展的新技术和市场机会。以下战略意义重大：
• | 扩展我们的软件组合 |
◦ | PathWave，一个新的软件平台：PathWave软件旨在为客户提供突破性的设计和测试解决方案，通过对部署系统的制造和优化，加快从早期概念的模拟到整个工作流的速度。PathWave预计将整合Keysight公司不断扩展的软件解决方案组合，包括设计软件、测量应用程序和仪表控制。它提供了一个开放和灵活的开发环境，具有通用的数据格式，并在一个开放、可伸缩和预测的平台上提供了一致的用户界面。该平台正处于多年开发时间表的早期阶段，并被设计为未来许多Keysight解决方案的基础。 |
• | 提供完整的服务解决方案 |
◦ | 我们所提供的服务的广泛性使Keysight能够为客户提供完整的解决方案，这些解决方案包括领先的产品功能以及适当的服务和支持。我们已经扩大和深化了我们的服务。 |
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除了强大的校准和维修基础，还包括定制、咨询和优化服务。提供的支持服务，如Keysight护理、资产优化、技术更新和其他增值服务，使我们能够在广泛的通信和电子市场、技术和行业中提供完整的客户解决方案。
• | 及早投资，以达到市场第一的解决方案。 |
◦ | 无线通信测量解决方案。我们正在投资开发新的无线通信测试解决方案，以满足商业通信终端市场的需求。移动数据、物联网和不断发展的无线标准，尤其是5G，正在推动商业通信终端市场的发展。在2015财政年度对Anite的收购加强了我们的无线软件设计和测试组合，并扩大了我们服务的可寻址市场。凭借我们的技术广度和专业知识，以及与世界各地市场领先的客户和合作伙伴的战略接触，我们为5G应用程序提供了领先的解决方案，并率先推出了许多5G解决方案。随着在2019年财政年度收购Prisma电信测试(“PRISMA”)，我们提高了向蜂窝基站设计者提供全部解决方案的能力。 |
◦ | 汽车设计和测量解决方案。我们正在投资开发新的汽车测试解决方案，以解决迅速出现的电动、混合动力、联网和自主车辆的问题。在过去的三年中，我们推出了涵盖车辆智能、连通性、动力和安全性的新解决方案，“汽车网络安全计划”验证了车辆连接部件的弹性，无论是单独的还是作为一辆完全功能的汽车。此外，由爱夏开发的安全解决方案于2017年获得，使Keysight能够对连接车辆和后端数据中心的4G/5G无线接入网(RAN)基础设施提供广泛的安全验证。随着ScienLab在2017年财政年度的收购，我们为开发和生产充电技术和基础设施、能源存储、电池管理系统、逆变器和DC/DC转换器提供了应用优化的、针对客户的测试解决方案。 |
◦ | 网络测试解决方案。高速、互联设备数量的快速增长，要求服务提供商和数据中心运营商不断更新网络，以提供更高水平的数据传输性能，提高服务质量，提高网络安全性。艾夏的收购确立了Keysight作为下一代网络测试和网络可见性解决方案的市场领先者。 |
• | 开发网络转换解决方案 |
◦ | 网络转换需要新的解决方案。市场驱动因素正导致无线和有线网络技术的转变。特别是，低延迟和高带宽要求使5G成为现实，正在改变整个网络。我们的有机投资和收购，以使下一代和更多的网络，如下图所示。我们提供无线和有线网络通信设计和测试解决方案，以解决所有七层通信堆栈。此外，这些解决方案解决了整个通信生态系统的客户需求，从芯片组到设备到网络访问，然后进入核心网络、数据中心和云。 |
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强项
我们的电子测量业务起源于1939年。我们的遗产包括80年的创新，测量科学的专门知识和深厚的客户关系。我们每年与世界各地超过32，000名客户开展业务，其中包括大多数正在开发新的电子技术、网络、系统、设备和部件的财富1000强公司。以下优势具有重大意义：
• | 以行业为中心的组织结构，以支持客户成功：2016年，Keysight将公司结构从以产品为重点的部门转变为以行业为重点的解决方案组织，从而使客户更加一致。这使我们能够与市场领导者紧密合作，使新技术成为可能，并为新兴应用提供第一市场解决方案。我们以解决方案为中心的行业集团提供由客户规范和时间表驱动的端到端设计、测试和优化解决方案.Keysight被看作是一个值得信赖的顾问和跨行业的合作伙伴。 |
• | 技术领导是一种竞争优势。 商业市场上没有的专有软件和硬件技术，由我们在世界各地的研究和开发技术中心开发，使许多Keysight产品能够提供满足客户工程需求的最佳设计和测量解决方案能力。Keysight的一些硬件技术是在我们自己的内部集成电路制造设施中设计和制造的，这些设备是为了在广泛的Keysight仪器组合中提供领先的性能和能力而设计和优化的。这种差异使Keysight在六个核心测量平台(射频和微波设计仿真软件、网络测试、网络分析仪、示波器、信号分析仪和信号源)中被公认为领先者。Keysight的技术领导支持我们的战略，为我们的客户提供第一市场解决方案，这反过来又使他们能够以他们的产品作为第一市场，并获得竞争优势。 |
• | 广泛的解决方案和产品组合，以满足客户的需求。 Keysight拥有广泛的电子设计和测试解决方案和产品组合，我们将继续扩展这些产品。我们的硬件产品组合跨越许多技术和价格点。产品有各种物理形式的因素，如台式仪器，手持设备，定制或行业标准的模块化格式，等等。我们使用射频(射频)、微波、高速数字和通用仪器来处理时域和频域应用。我们还讨论了网络测试、可见性和安全应用程序。此外，我们拥有广泛的软件解决方案和产品，以使我们的客户成功，包括用于射频和高速数字设计的电子设计自动化(EDA)软件，用于编程、自动化和数据分析的软件工具，以及适用于我们的仪器的广泛的应用软件。我们的PathWave软件平台包含了其中的一些软件元素。最后，我们提供了一套扩展的服务和支持，我们提供了我们的关键视讯服务。除其他外，我们广泛的解决方案和产品包括： |
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• | 行业领先的产品质量和可靠性承诺。 Keysight在业界以高质量和高可靠性的电子测量仪器和软件而闻名.确保质量和可靠性是我们新产品开发过程中不可或缺的一部分。 |
• | 销售渠道与全球范围。我们有一个全面的销售渠道。我们在世界各地都有经验丰富的管理团队和高技术的销售和应用工程师，包括在新兴市场的强大的本地存在。作为我们销售渠道战略的一部分，自2017年开始以来，我们的直接销售能力增加了50%以上。这一全球直接渠道的重点是向全球和地理客户销售高性能产品和行业解决方案。我们大约75%的业务来自与我们的直销组织的客户互动。在销售量较低的国家，销售是通过各种代表和渠道合作伙伴进行的。为了确保广泛的地理覆盖和进一步推动增长，我们拥有650多个渠道合作伙伴的网络，以补充我们的直销力量。 |
• | 大型安装基地。 由于我们的解决方案组合的广泛性，以及我们生产高性能和高质量解决方案的悠久历史，我们在世界范围内拥有庞大的设备安装基地。这一安装的基础使一个强大和不断增长的服务解决方案组合，提供广泛的校准和维修服务，在每次事件和合同的基础上，并提供机会，因为忠诚的客户刷新或升级他们的设备。 |
• | 集中完成订单。我们的订单履行组织允许我们利用我们的业务规模和范围，为我们的客户提供高质量的、市场领先的仪器解决方案，同时产生有竞争力的毛利率。Keysight有一个中心订单实现组织，为跨地域的客户提供解决方案。我们马来西亚槟城的工厂是我们最大的制造工厂，拥有良好的经营业绩、技术能力和质量。我们有一个完善的供应商和分包商网络，特别是在亚洲，这是对我们内部能力的补充。 |
• | 商业模式。 我们的经营模式包含了大量的成本结构灵活性，目的是在一系列经济和市场条件下实现实质性利润。我们的可变补偿计划，销售渠道战略和我们的供应链外包组件已经实施，以提高我们的成本结构的灵活性。 |
关键视点领导模型
Keysight的领导模式(KLM)是该公司不断向客户、股东和员工提供价值的框架。KLM提供了执行Keysight策略的结构。这一模式包括以客户为中心的七个相互关联的重点领域，包括：客户成功、市场洞察力、资本配置、市场优先解决方案、运营卓越、员工成长和Keysight价值观。
客户成功是我们所做的一切的核心，体现了我们不懈的动力，深入了解我们的客户的挑战，并通过应用新的洞察力和使用Keysight解决方案帮助他们取得积极、持续的结果。
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• | 市场洞察通过我们深厚的客户关系，我们的产品和解决方案路线图，为我们的合并和收购(“并购”)的优先事项提供信息，以及在我们的招聘优先事项和人才发展计划中的因素。我们的市场洞察力使我们能够以快速和专注的方式提供第一市场解决方案，使客户能够应对他们的工程挑战。 |
• | 资本分配是我们如何引导我们的财务和人力资本的商业机会，项目和流程，与我们的战略，以创造财务回报，为公司，股东和雇员创造价值。我们的资本配置门槛是投资资本的预期回报，高于我们获取资本的成本。 |
• | 第一市场解决方案是我们致力于为我们服务的各个行业的客户提供的服务。通过以正确的解决方案率先进入市场，我们使我们的客户也能以他们的产品成为市场第一。 |
• | 卓越运作跨越所有的功能是一个无情的焦点。它使我们能够通过开发共同的技术平台来加速研发，通过降低成本和优化供应实现利润最大化，实施精益+过程以持续改进，并随着公司的发展利用一般和行政开支。我们相信，这一重点推动了长期的竞争优势和增长，同时建立了客户忠诚度. |
• | 员工成长在动态工作环境中启用，鼓励员工创新并迅速行动。这种环境支持员工的整个职业生涯，其目标是将他们的激情与商业成果联系起来。 |
• | Keysight值速度和勇气，不妥协的正直，高绩效和社会责任，培养一个充满活力和鼓舞人心的环境，有利于创新和实验。我们的价值观帮助我们吸引和留住顶级人才，指导我们如何相互合作，如何与客户、供应商和社区合作。 |
有关荷兰皇家航空公司的更多信息可在https://about.keysight.com/en/companyinfo/leadership.shtml.
操作段
在2019年，我们完成了一项组织变革，以使我们的服务业务与我们面向客户的、面向市场的战略保持一致，正如我们的Keysight领导模式(KLM)所反映的那样。作出这一改变是为了充分反映我们在所服务的市场中提供的服务，并进一步促进我们的服务解决方案组合的增长。对前期部分的结果进行了修订，以符合列报方式。因此，Keysight有三个部门：通信解决方案集团、电子工业解决方案集团和艾夏解决方案集团。组织结构继续包括提供跨组支持的集中企业职能。
通信解决方案组
通信解决方案集团为跨越全球商业通信和航空航天、国防和政府终端市场的客户提供服务。该集团提供电子设计和测试软件、仪器和系统以及用于电子设备的模拟、设计、验证、制造、安装和优化的相关服务。该业务在2019财政年度创造了27亿美元的收入，2018年财政年度为24亿美元，2017年为21亿美元。
通信解决方案集团市场
我们的通信解决方案集团服务于以下两个市场：
商业通信市场
我们向芯片组供应商、网络设备制造商(“NEMS”)、为这些客户和通信服务提供商提供供应链中的无线设备供应商和组件供应商销售我们的电子设计和测试解决方案。移动数据流量的增长以及半导体和组件的日益复杂正在推动整个通信市场的测试需求。我们为移动芯片组、连接的智能传感器/设备(物联网)、无线基站、网络、数据中心和云提供端到端解决方案。我们领先的解决方案使新技术波，包括5G无线，Wi-Fi 6，400 g+电信和光测试和PCIe Gen5高速数字。我们设计和交付第一市场解决方案的能力取决于我们的技术专长以及我们与整个商业通信生态系统的市场领先客户的战略接触。
NEMS和芯片组供应商，设计和制造产品，以实现语音、数据和视频流量的传输。NEMS的客户是通信服务提供商，它们部署和操作网络，提供服务，以及分发终端用户设备，包括无线智能电话、平板电脑和其他连接设备。来满足他们
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客户的需求，NEMS要求测试和测量仪器，系统和解决方案，以开发，生产和安装每种光，电和无线网络技术。
无线设备供应商需要设计和测试解决方案，用于设计、开发、制造和修理各种移动和连接设备，包括智能手机和平板电脑。这些移动设备用于向无线连接到服务提供商网络的个人发送语音、数据和视频。设备制造商的客户是大大小小的服务提供者、企业和消费者，他们直接从零售商那里购买。无线设备制造商需要设计和测试解决方案，使技术开发符合最新标准。
组件提供商设计、开发和制造用于网络设备和移动设备的电子和光学组件和模块。组件提供商需要测试和测量产品来验证其组件和模块的性能是否符合其客户的规范。
通信服务提供商需要可靠的数据中心和网络设备，从而能够提供新的服务，并允许他们的网络以不断增长的容量运行。为此，通信服务提供商需要一系列复杂的测试工具和系统，以确保符合通信标准和网络要求，并评估网络性能。
航空航天、国防和政府市场
我们向航天和国防工业的制造商和研究实验室推销我们的电子设计和测试解决方案。这一市场包括商业和政府客户及其合同供应商。电子战、数字改造和全球卫星、雷达和监视系统的现代化是航空航天和国防市场测试需求的驱动因素。
政府客户包括世界各地的国防部和相关机构。主要承包商、分包商和零部件制造商通过为各种项目提供设计和制造能力来支持政府客户。商业客户包括航空航天和卫星设备制造商及相关零部件供应商。
客户使用我们的电子设计和测试解决方案，以开发和制造广泛的电子元器件和系统，用于航空航天和国防工业，包括商业和军用飞机、空间、卫星、电子战、雷达、信号监测和公共安全。客户测试广泛的组件和组件以及最终产品的电气参数，并且经常需要包含多个电子仪器的大型系统。
通信解决方案组解决方案
我们的软件驱动电子设计和测试解决方案包括软件设计工具，软件驱动射频和微波(“UW”)仪器，数字仪器和其他各种通用测试仪器和有针对性的测试解决方案。我们的技术广度和专业知识使得跨商业和政府通信的领先解决方案成为可能.
电子设计自动化(EDA)软件
我们的EDA软件模型，模拟和分析产品设计在电路和系统水平，横跨RF/UW，高速数字，电力电子和半导体市场。研发工程师使用软件来预测设计的行为，然后再建立一个原型。它们在虚拟环境中识别和纠正设计问题并优化性能，从而减少了设计迭代次数，减少了上市时间和成本。
射频和微波解决方案
我们的软件驱动射频和微波测试解决方案和相关软件工具主要用于商业，无线和航空航天和国防应用。这些解决方案是设计和生产无线网络产品、通信链路、移动设备和基站所必需的。射频和微波测试仪器包括信号分析仪、信号发生器、网络分析仪、网络仿真工具和电能表。我们的测量应用软件是我们的硬件解决方案的集成扩展，并使广泛的测量能力使用在所有的终端市场设计和制造下一代电子元器件和产品。软件工具用来设计和测试无线设备的软件部分，测试网络的性能。
数字解决方案
我们的软件驱动的数字测试解决方案被广泛的客户的研究和开发工程师使用，以验证他们的数字产品和系统设计的功能和性能。这些设计包括各种各样的产品。
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从简单的数字控制电路到复杂的高速系统，如计算机服务器。提供的测试解决方案包括示波器、逻辑和串行协议分析器、逻辑信号源、任意波形发生器和误码率测试器。随着数字速度的不断提高，我们的客户也使用我们的高频EDA软件工具来模拟数字设计应用中的信号完整性问题。
其他测量解决方案
我们的一套光纤测试解决方案测量和分析了各种关键的光学和电气参数在光纤网络和它们的组成部分。可以用我们的解决方案测试的元件包括光源激光器、光学放大器、滤波器和其他无源元件。测试解决方案包括光学调制分析仪、光学元件分析仪、光学功率计和激光光源解决方案。
服务解决方案
我们的服务解决方案包括维修、校准和咨询服务，以及翻新过的已使用的Keysight设备的转售。客户需求由经过培训的技术人员和工程师通过区域服务中心满足，该中心位于34个国家的70多个Keysight服务地点，靠近客户。我们的全球存在，与本地化的服务邻近，是维持我们的客户的设备正常运行时间和使用要求的一个重要因素。除了为Keysight设备提供维修和校准支持外，我们还对非Keysight设备进行了维修和校准。我们还提供特定行业的服务，以提供完整的Keysight解决方案，并帮助客户降低其设计和测试设备的总拥有成本。服务解决方案包括以下一般类型的解决方案和服务：
• | 认可的产品支持服务。全面的支持服务，包括维修，零件，和认证校准的关键和非关键视力测试设备. |
• | 专业服务。培训和工程服务，以优化设备的采用、使用、设计和测试过程。 |
• | 关键关怀。除了基本保修外，Keyvisual Care是一种付费服务，通过单一接触点为仪器、软件和解决方案提供专门、积极的支持。 |
• | 再制造设备。翻新过的旧设备，包括使用的Keysight高级设备，确保与我们的新设备一样的高质量。 |
通信解决方案集团客户
我们的客户包括世界各地的商业公司和政府机构。我们拥有整个产品生命周期的客户，设计、开发、制造、安装和监控各种商业和政府通信设备。商业客户包括芯片组、无线设备、网络设备、电子元件和半导体的原始设备和合同制造商以及实施、维护和管理通信网络和服务的网络服务提供商。其他通信客户包括国防承包商和分包商。政府客户包括国防部、政府机构和相关研究机构。我们的客户使用我们的解决方案进行研究和开发，以制造，并安装和维护射频，微波频率，数字，半导体和光学产品和系统。
没有一个客户代表集团10%或10%以上的净收入。
通信解决方案组竞赛
电子设计和测试解决方案的市场在我们的目标市场上具有高度的竞争力。在商业通信市场上，我们的主要竞争对手是Rohde&Schwarz GmbH&Co.kg、Anritsu公司、Fortive公司、Teledyne技术公司、国家仪器公司、Teradyne公司。和Viavi解决方案公司在航空航天领域， 国防和政府市场，我们的主要竞争对手是Rohde&Schwarz GmbH&Co.kg、Teledyne Technologies、Fortive Corporation和Viavi Solutions Inc.。
我们提供完整的解决方案，包括广泛的产品、相关软件和服务，主要是基于差异化的能力、领先的市场领先技术、产品质量和长期价值。
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电子工业解决方案集团
电子工业解决方案集团在广泛的电子工业终端市场提供测试和测量解决方案及相关服务，重点是汽车和能源行业的高价值应用，以及消费电子、教育、通用电子设计和制造以及半导体设计和制造的测量解决方案。该集团提供电子设计和测试软件、仪器和系统以及用于电子设备的模拟、设计、验证、制造、安装和优化的相关服务。这一业务在2019财政年度创造了11.35亿美元的收入，2018年财政期为10.71亿美元，2017年为9.29亿美元。
电子工业解决方案集团市场
我们向客户推销我们的电子设计和测试解决方案，在广泛的电子工业终端市场将重要的电子内容纳入他们的产品。这些客户设计、开发和制造各种各样的产品，包括大量生产的产品，如计算机、计算机外围设备、电子元器件、消费类电子产品、企业服务器、存储网络和汽车电子产品。这些产品的元件、印刷电路组件和功能设备可由电子元器件公司、原始设备制造商(“原始设备制造商”)或合同制造商设计、开发和制造，它们都是Keysight的潜在客户。我们的电子工业解决方案的其他工业应用包括电力、能源、汽车、医学、大学研究和教学实验室。
客户使用我们的测试解决方案来开发、制造和操作各种各样的电子元件和系统。客户要求包括测试数字、射频和微波频率半导体、元件和组件的电气参数；测试几乎每个电子设备中使用的印刷电路板的多个参数；测试最终产品；以及测试包含多个电子设备的系统。
电子工业解决方案集团解决方案
我们的软件驱动的电子工业解决方案包括设计和设计验证工具、广泛的电子测试和测量工具、综合制造测试系统、材料分析和教育解决方案，以教授和培训下一代工程师和科学家，以及解决方案，以便在各领域的大学研究实验室进行科学发现。
设计工具包括用于印刷电路组件和汽车雷达的测试设计(DFT)软件，以及用于设计和模拟工业、汽车和电力半导体设备中的无线和有线通信链路的EDA软件。
设计验证解决方案包括物理信号特征和协议遵从性，特别是用于工业、能源和汽车设备和产品的通信链路。主要的汽车和电池制造商正在使运输电气化，并改变产生、储存和控制电能的方式。验证解决方案的例子包括那些帮助设计工程师对电力半导体器件、光伏/电动汽车/存储逆变器、交流功率分析、直流电池/模块以及汽车车身/安全/发动机电子模块进行认证和定性的解决方案。高精度和高带宽的功率分析产品解决了电池供电和节能设备的激增所需要的更高的功率效率。我们还提供了测试电气化驱动列车部件所需的解决方案。
我们在市场上提供广泛的通用精密测量解决方案，从手持测试工具到台式机测量仪器和测量解决方案，其中许多产品设计用于苛刻的工业环境，并提供高性能的性能，包括数字万用表、功能发生器、频率计数器、数据采集系统、音频分析仪、LCR仪表、热像仪、精密SMU(“源测量单元”)、超高精度设备电流分析仪、测试执行软件平台以及从工作台到高度可伸缩的AC/DC模块供应和电子可编程负载等多种电源。这些工具越来越多地与特定于解决方案的软件集成，使我们的客户能够大大加快和提高其产品设计、设计验证、制造和支持活动的效率。我们的解决方案还支持电压、电流、频率、信号脉宽、亚纳米距离和其他复杂电子测量的基础测量科学。这使工业和政府客户能够测量基本的电气参数。
综合制造测试系统包括：印刷电路板组装测试器，确保复杂板和元件正确装配；集成电路(IC)参数测试器，确保半导体晶圆以高精度和亚纳米级定位子组件的一致性处理半导体晶片制造。我们为复杂的运输电子控制/安全系统提供有效和高效的制造测试解决方案，这些系统包括雷达、自动驾驶能力、以及先进的有线和无线组件，这些部件可以实现先进的通信。
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能力。我们的灵活和可扩展的制造系统提供了最佳的同类价值，使我们的制造客户能够提供卓越的产量、质量和生产力，从而降低测试的总体成本。
我们受到高度重视的测试和测量产品和软件在大学和研究中心有着广泛的应用和使用历史，这些研究中心教授下一代的工程师和科学家，使基础研究蓬勃发展。教育领域日益激烈的全球竞争促使人们需要高效和及时的教育解决方案，我们正在物联网(物联网)、5G通信技术和智能设备等领域提供这些解决方案。
服务解决方案
我们的服务解决方案包括维修、校准和咨询服务，以及翻新过的已使用的Keysight设备的转售。客户需求由经过培训的技术人员和工程师通过区域服务中心满足，该中心位于34个国家的70多个Keysight服务地点，靠近客户。我们的全球存在，与本地化的服务邻近，是维持我们的客户的设备正常运行时间和使用要求的一个重要因素。除了为Keysight设备提供维修和校准支持外，我们还对非Keysight设备进行了维修和校准。我们还提供特定行业的服务，以提供完整的Keysight解决方案，并帮助客户降低其设计和测试设备的总拥有成本。服务解决方案包括以下一般类型的解决方案和服务：
• | 认可的产品支持服务。全面的支持服务，包括维修，零件，和认证校准的关键和非关键视力测试设备. |
• | 专业服务。培训和工程服务，以优化设备的采用、使用、设计和测试过程。 |
• | 关键关怀。除了基本保修外，Keysight Care是一种付费服务，通过单一接触点为仪器、软件和解决方案提供专门、积极的支持。 |
• | 再制造设备。翻新过的旧设备，包括使用的Keysight高级设备，确保与我们的新设备一样的高质量。 |
电子工业解决方案集团客户
我们的客户包括半导体和元器件制造商，原始设备制造商和电子工业产品和服务的合同制造商。这些客户使用我们的解决方案进行研究和开发，并设计、制造和支持他们的产品和服务。客户产品包括半导体设备和设备、印刷电路组件、电子模块和系统，这些产品涉及范围广泛的电子工业产品，如电动/自动车辆、联网消费和工业设备以及物联网领域的数字医疗保健。我们的客户范围从最大的跨国跨国公司到最小的初创企业，包括世界各地的大学和政府机构。我们的汽车客户使用Keysight的解决方案来开发、测试和制造电气化驱动列车、电池管理系统、电子移动和先进的车载到一切(“V2X”)通信，这将使电动和混合动力汽车完全自主。
为了满足参与最新汽车电子技术设计和开发的客户日益增长的需求，我们在德国Boeblingen、美国密歇根州Novi、中国上海和日本名古屋开设了四个汽车应用中心。这些中心使我们能够在当地并与世界主要的汽车发展生态系统紧密地合作并为客户服务，其中包括电子测试和测量实验室、技术专家、最先进的设计和测试软件和硬件，以及一个供手工讲习班和研讨会使用的客户培训设施。这些中心满足了汽车工业的下一代技术需求，包括原始设备制造商、电子元件供应商、半导体芯片组制造商、电池和充电基础设施供应商以及合规实验室，在这些领域，我们为联网的“智能”汽车提供整个生态系统的解决方案。
没有一个客户代表集团10%或10%以上的净收入。
电子工业解决方案集团竞争
电子工业设计和测试解决方案的市场在我们的目标市场上具有高度的竞争力。在电子工业测试市场上，我们的主要竞争对手是Rohde&Schwarz GmbH&Co.kg、Ametek公司、Fortive Corporation、Teledyne Technologies、国家仪器公司和Teradyne公司。
我们的电子工业设计和测试解决方案提供广泛的产品和相关软件，这些竞争主要基于差异化能力，领先的市场领先技术，产品质量和长期价值的客户。
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艾夏解决方案集团
艾夏解决方案小组帮助客户设计、验证和优化其网络、相关组件和应用程序的性能和安全弹性，无论是在运行前还是在启动后。网络测试、网络可见性和安全解决方案有助于组织及其客户加强其物理和虚拟网络。该集团的解决方案包括软件应用程序和服务，包括保修和维护服务，以及高性能硬件平台。该业务在2019年创造了4.89亿美元的收入，2018年为4.51亿美元，2017年为2.56亿美元。爱夏解决方案集团2019和2018年财政年度的收入与2017年会计年度相比，仅包括从2017年4月18日到2017年10月31日的并购活动。
爱夏解决方案集团市场
我们的爱夏解决方案集团服务于网络测试和网络可见性市场。
网络测试
我们向世界各地的网络设备制造商、服务提供商、企业和政府推销我们的网络测试解决方案和服务。我们的网络测试客户使用我们的解决方案来评估他们的设备和网络的性能，主要是在设计、制造和部署前阶段。
我们提供了一套全面的解决方案，包括软件应用程序和我们的网络测试硬件平台，这些硬件平台为客户提供了为网络堆栈的2-7层执行广泛测试的能力。这些解决方案测量和分析网络设备和网络以及在这些网络上运行的应用程序和服务的性能、功能、互操作性、服务质量和一致性。我们特定于技术的应用程序测试解决方案针对各种协议、接口和设备类型的各种关键性能和一致性需求。其中包括数据中心、路由和交换、软件定义网络(SDN)、安全、加密和应用程序、语音、视频和无线技术(包括4G和5G)以及Wi-Fi等服务。我们的数据中心测试解决方案包括世界上第一个400千兆以太网测试产品，使下一代数据中心的推出。在安全性方面，我们的安全解决方案允许测试传输层安全性等新技术，并提供了一套全面的工具来测试和检测恶意软件和分布式拒绝服务。我们的无线测试解决方案包括5G和4G以及物联网和Wi-Fi 802.11ax。这些测试解决方案既是基于硬件的，也是虚拟的。对于基于硬件的解决方案，我们的目标硬件允许我们提供行业的最佳精度，性能和规模。我们的虚拟解决方案提供了一个全面的功能集，以及在各种虚拟环境中操作的灵活性。
网络可见性
我们向世界各地的网络设备制造商、服务提供商、企业和政府推销我们的网络可见性解决方案。我们的网络可视性解决方案改善了客户管理数据中心的方式，节省了宝贵的IT时间，并最大限度地提高了IT投资的回报。
Keysight的网络可视性解决方案提供对物理、虚拟、SDN和网络功能虚拟化网络的实时、端到端可见性、洞察力和安全性，以无缝方式提供客户所需的控制、覆盖、智能和性能，以保护和改进关键的网络、数据中心和云业务资产。我们的综合网络可见性平台从网络测试访问点到高密度、高可用性、为大型和复杂数据中心和网络设计的尖端解决方案。我们的专有软件包括专利过滤和内容处理技术，该技术确保每个监控工具都获得分析所需的准确数据，所有这些数据都由一个易于使用、拖放管理系统驱动。我们的先进处理技术能够提供额外的智能和功能，包括去复制、分组切片、时间分割、实时应用和威胁数据、网络流和会话感知的移动负载平衡。
爱霞解决方案集团客户
我们的客户包括NEMS，服务提供商，企业和政府。这些客户寻求优化网络和数据中心，以加快、安全和扩大其服务的提供。NEMS，包括芯片组提供商，向客户网络运营商、服务提供商和网络用户提供语音、视频、数据和服务基础设施设备。这些用户需要高标准的功能、性能、安全性和可靠性，并且必须在开发和制造期间(部署前)确保产品的质量。服务提供商寻求提供越来越多的高质量、先进的网络服务，从传统的电信和互联网服务到社交网络、云存储和娱乐流。企业和政府组织依靠自己的网络和数据中心来完成业务，并投入大量资源来确保应用程序和服务的优化和安全运行。这些企业和
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政府客户依靠我们的解决方案，帮助评估设备的选择，优化和硬化他们的网络设计在实验室推出前，一旦推出，持续监测生产网络，以确保最佳性能和安全的内容通过它。我们的安全解决方案也被主要组织用来解决新一代的网络战和抵御大规模的网络攻击。
没有一个客户代表集团10%或10%以上的净收入。
艾霞解决方案小组竞赛
提供网络测试和监控系统的市场竞争非常激烈。我们目前与网络测试和监控解决方案供应商竞争，如螺旋通信、Gigamon和NetScout。我们还直接或间接地与大型以太网交换机供应商以及网络管理、分析、遵从性和测试工具供应商竞争，这些供应商提供解决我们所解决问题的子集的点解决方案。此外，我们的一些重要客户已经开发或可能开发有竞争力的内部产品供他们自己使用或销售给其他人。
在我们的网络测试和可见性解决方案中，我们提供范围广泛的产品和相关软件。我们与这些解决方案的竞争主要基于差异化能力、领先的市场领先技术、产品质量和对客户的长期价值。
以下有关研发、销售、制造、营销、积压、知识产权、材料、环境和物质资产购置的讨论包括我们每个业务共有的信息。
研究与开发
我们致力于投资于研究和开发(“R&D”)，并将我们的发展努力集中在关键的战略机遇上，以便使我们的业务与现有市场保持一致，并为公司的成长做好准备。我们的研发工作集中于开发具有差异化技术的第一市场解决方案，以支持新的软件和硬件产品的引进和对现有软件和硬件产品的改进，为我们的行业提供完整的客户解决方案。我们在四个主要领域进行研发：扶持技术、系统设计、模拟和测量。我们的研发旨在提高在软件和硬件系统、电子产品和解决方案交付方面的各种技术能力。研发投资集中于提供技术和第一市场解决方案，以及为今后更长时间内的解决方案奠定坚实的基础。我们的主要技术开发中心在美国的加利福尼亚、科罗拉多、佐治亚和得克萨斯州，以及中国、芬兰、德国、印度、意大利、日本、马来西亚、罗马尼亚、新加坡、西班牙和英国。我们预计，我们将继续拥有大量的研发支出，以保持我们的竞争力，不断提供创新、高质量的软件、客户解决方案、产品和服务。
销售
我们的直销团队致力于通过销售Keysight产品、系统、解决方案和服务来满足全球和地区客户的需求。Keysight的直销队伍由销售和应用工程师组成，他们对客户的业务和技术需求有深入的了解。我们的直销集中于提供更复杂的，端到端的解决方案，客户需要战略咨询.我们的应用工程师带来了深入的解决方案和应用专业知识，以提供综合的咨询、系统集成和软件工程服务，这些服务涵盖了我们复杂系统和解决方案的销售、部署和支持的各个阶段。我们的直销机构为全球各地的商业通信、航空航天、国防和政府、汽车和能源、半导体、通用电子、网络测试和网络可见性市场的客户提供服务。
为了补充我们的直销力量，我们在世界各地拥有广泛的渠道合作伙伴网络。这些渠道合作伙伴包括经销商、制造商代表和分销商。他们为成千上万的客户提供服务，遍及广泛的终端用户市场。他们将为他们销售的产品提供与我们的直销力量相同水平的服务和支持，并创造新的销售机会，以扩大我们的业务范围。电子商务和远程销售渠道也适用于交易型、低触点的销售.
对于某些垂直产品，如网络监控和性能管理，我们的市场解决方案策略是基于与技术合作伙伴的战略关系，为客户提供一个完整的解决方案。在这些情况下，我们与技术合作伙伴合作的主要方式有两种：(一)通过客户推荐和建议，(二)通过自动化集成/互操作性为我们的客户提供不同的解决方案。
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制造业
T最大限度地提高我们的生产力和对市场条件的反应能力，我们有重要的内部制造能力，并有合同制造商作为补充。我们的内部制造工作集中在生产的最高附加值、更复杂和高技术方面，我们使用合同制造商进行装配、印刷电路板生产、金属压铸和塑料成型。我们在马来西亚槟城最大的制造工厂专注于我们最精密仪器的最终组装，以及对更广泛的产品组合的最终调试、校准和测试。我们还在加利福尼亚州圣罗萨、科罗拉多州科罗拉多斯普林斯经营着三个技术中心；和德国Boeblingen共同为我们的仪器提供关键部件和子系统，包括微波单片集成电路、厚膜和薄膜电路、光学元件、高速探头和精密加工。我们的技术中心通过开发和制造性能水平不高的技术组件提供了竞争优势。
我们在美国的加利福尼亚和科罗拉多有生产设施。除美国外，我们在马来西亚集中生产，并在中国、德国、日本和芬兰设有其他制造设施。
我们通常在收到明确的交货订单后制造产品，一般不会持有大量的成品库存。
市场营销
我们有几个正在进行的项目，以支持我们的解决方案的销售和分发，并向现有和潜在的客户、合作伙伴和分销商介绍我们广泛的解决方案和服务组合的能力和好处。我们正在更新我们的营销平台，以便更多地关注包括广大地区客户在内的顶级增长领域的领先一代。我们继续投资于提高Keysight品牌在战略行业的认知度，如汽车和商业通信以及地理领域，包括大旧金山地区、德国、上海和名古屋。我们的营销工作通过参加行业贸易展览和技术会议、赞助突出我们解决方案的技术研讨会和网络研讨会以及在数字媒体出版物和实体位置上的广告来促进Keysight业务。此外，我们还撰写和分发各种形式的营销担保品，包括小册子、白皮书、应用说明、解决方案简报以及在线和印刷期刊的文章。最后，我们通过公司网站和各种社交媒体(如LinkedIn、Facebook、Twitter和公司博客)与现有和潜在客户进行沟通。
积压
积压是指已预订订单的预期收入数额，包括尚未交付客户的货物和服务订单、开具发票但尚未确认为收入的订单，以及已发运但未开具发票、等待客户接受和(或)完成对客户的承诺的货物订单。
截至2019年10月31日，我们未填补的积压约为13.8亿美元，而2018年10月31日约为13.11亿美元。截至2019年10月31日，我们尚未填补的积压情况反映了与通过“公约”有关的递延收入调整的影响。会计准则更新2014-09年，与客户签订合同的收入(“ASC 606”). 更多信息见合并财务报表附注2，“新会计公告”。按照我们的策略，我们看到了解决方案销售的增长，这有一个较长的订单到收入转换周期；然而，我们预计大部分未填补的积压将在6个月内确认为收入。尽管任何特定日期的积压都可以作为短期收入表现的指标，但它不一定是衡量中期或长期收入表现的可靠指标。
知识产权
我们创造专利和其他知识产权，包括重大发明和其他创新，以创造竞争优势。虽然我们相信我们的许可、专利和其他知识产权都有价值，但一般来说，除了Keysight标记之外，没有任何单一的许可、专利或其他知识产权本身是实质性的。
材料
我们的制造业务使用广泛的半导体，机电元件和组装和原材料，如塑料树脂和钣金。我们在全球范围内向数以千计的供应商采购材料。一些需要定制设计工作的部件由于其独特的设计或设计工作所需的时间长度而无法从替代供应商那里轻易获得。我们与供应商的长期关系使我们能够主动地管理技术路线图和产品中断计划，并监控他们的财务状况。为了解决我们供应链的潜在中断和其他相关风险，我们使用了许多技术，包括限定多个供应来源和重新设计
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替代部件的解决方案。此外，虽然我们通常试图将库存保持在最低水平，但我们确实在情况需要时购买增量库存，以保护供应链。如需进一步讨论与我们的业务所需的材料和部件有关的风险，请参阅“1A项”。危险因素。“
环境
我们的研发、制造和分销业务涉及有害物质的使用，并受国际、联邦、州和地方有关健康、安全和环境的法律的管制。我们对美国境内外的场所实行严格的环境保护、职业健康和安全标准，即使不受外国政府的管制。我们相信，我们在工厂的财产和业务在所有重要方面都符合适用的环境法律和职业健康与安全法律。然而，环境责任的风险不可能完全消除，也无法保证环境和健康及安全法的适用不会要求我们承担大量开支。我们还受到一些关于回收、产品包装和产品含量要求的国际、联邦、州和地方法律的管制。环境、产品含量/处置和再循环的法律正逐渐变得更加严格，并可能导致我们在未来付出大量的开支。
我们的一些财产正在接受惠普公司的补救。(“HP”)指1999年安捷伦与惠普分离时所知的地下污染物。关于Agilent与惠普的分离，HP和Agilent签订了一项协议，根据该协议，惠普同意保留对这一次表层污染的赔偿责任，执行所需的补救措施，并就该污染引起的索赔向Agilent提供赔偿。在我们于2014年11月1日与Agilent分离(“分离”)时，Agilent已经将其根据该协议的权利和义务转让给Keysight的设施转移给Keysight。因此，HP可以访问有限数量的属性来执行补救。虽然惠普同意尽量减少对这些物业的现场操作的干扰，但补救活动和地下污染可能要求我们承担不偿还的费用，并可能损害现场作业以及这些财产的未来用途和价值。与分离有关，安捷伦将直接赔偿我们与此有关的任何责任。我们不能确定惠普是否会继续履行其补救义务，或者Agilent将继续履行其赔偿义务。
在分离方面，安捷伦还同意赔偿我们对从安捷伦转移到我们的所有财产过去的业务污染所承担的任何责任。我们不能确定Agilent是否会履行其赔偿义务。
我们维持一个全面的环境工地责任保险政策，可能包括某些清洁费用或与环境污染有关的法律索赔。这项政策涵盖指定的活动地点、不活动地点和已被取消的地点。
购置物质资产
2017年4月18日，根据Keysight和I峡之间2017年1月30日的一项协议和合并计划(“合并协议”)的条款，我们以16.22亿美元的价格收购了IXIA的所有未偿普通股，扣除所购现金的7200万美元，这是根据每股19.65美元的交换要约(“合并考虑”)进行的。
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书记官长
截至2019年12月1日，我们的行政官员的姓名及其年龄、职称和传记如下：
罗纳德·尼尔斯60岁，自2013年12月起担任Keysight总裁和首席执行官，在离职前担任Agilent执行副总裁。2012年11月至2013年9月，Nersesian先生担任Agilent总裁，2011年11月至2013年9月任Agilent首席运营官。2011年11月至2012年11月，Nersesian先生担任Agilent的执行副总裁和首席运营官。Nersesian先生是Trimble公司董事会的成员。Nersesian先生自我们从Agilent离职以来一直担任我们董事会的董事，并自2019年11月以来担任我们的董事会主席。
尼尔·多尔蒂50岁，自2013年12月起担任Keysight的高级副总裁和首席财务官，在离职之前，自2012年起担任Agilent的副总裁和财务主任。2010年至2012年，他担任安捷伦公司发展集团的高级主任；2006年至2010年，他担任阿吉伦特的助理财务主任。
杰伊·亚历山大56岁，自2014年5月起担任Keysight高级副总裁和首席技术官。在离职之前，他自2009年10月起担任安捷伦示波器和协议部门的副总裁和总经理。
Satish Dhanasekaran，47岁，自2017年7月以来一直担任通信解决方案小组的高级副总裁和总裁。此前，他曾担任Keysight的副总裁和总经理，无线设备和运营商业务部门，以及各种面向客户的领导职位。
英格丽德·埃斯特拉达现年55岁，自2017年8月以来一直担任高级副总裁、首席人事行政官和办公室主任。此前，她曾在2013年12月至2017年8月担任Keysight人力资源高级副总裁。在离职之前，她从2011年起担任安捷伦全球采购公司的副总裁和总经理。
不久的柴果现年58岁，自2015年11月以来一直担任电子工业解决方案集团的高级副总裁和总裁。2013年12月至2015年11月，Gooi先生担任负责执行订单和Keysight基础设施的高级副总裁。在离职之前，Gooi先生于2012年11月至2013年9月担任Agilent订单履行和供应链的总裁，并于2011年12月至2012年11月担任高级副总裁。
李杰50岁，自2019年7月以来担任高级副总裁、总法律顾问和秘书。在此之前，李先生自2011年起担任阿吉伦特的副总裁、助理总法律顾问和助理秘书，并在离职前担任高级律师。
约翰·佩奇55岁自2015年11月起担任全球服务高级副总裁和总裁，最近于2014年2月至2015年11月担任Keysight商业金融副总裁。在加入Keysight之前，佩奇先生担任Nanosys公司的首席财务官。2010年至2014年。
约翰·斯金纳57岁，自2013年12月起担任Keysight公司主计长兼首席会计干事，2012年4月至2013年12月，Skinner先生担任全球基础设施和企业财务规划和分析副总裁、Agilent和主计长。
马克·华莱士，54岁，自2016年11月起担任全球销售高级副总裁。从2014年11月至2016年11月，华莱士先生担任美洲外勤业务副总裁和总经理，在离职之前，自2011年11月起担任安捷伦电子测量集团美洲外勤业务副总裁。
投资者信息
我们受1934年“证券交易法”(“交易法”)的信息要求。因此，我们向证券交易委员会(SEC)提交定期报告、代理报表和其他信息。证券交易委员会维护一个互联网站点(http://www.sec.gov)，包含报告、代理和信息陈述以及其他有关发行人的信息)。
您可以在我们的投资者关系网站上访问财务和其他信息，网址是：www.Investor.keyku.com。我们免费提供我们关于表格10-K的年度报告、目前关于表格8-K的报告以及对根据“外汇法”第13(A)或15(D)条提交或提交的报告的修正，在以电子方式或以其他方式将这些材料提交给证券交易委员会后，我们将在合理的可行范围内尽快提供这些报告。
我们的公司管治指引、审计及财务委员会、薪酬委员会、提名及公司管治委员会、执行委员会的章程，以及我们的商业行为标准如下：
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可在我们的网站上查阅，网址是：www.Investor.keyvis.com，网址是“公司治理”。美国和加拿大的任何股东也可以通过打电话(800)829-4444索取这些物品。本年报以表格10-K的地址以书面通知本公司，以取得上述资料。
项目1A.相同危险因素
可能影响未来结果的风险、不确定性和其他因素
与我们业务有关的风险
未能及时推出成功的新解决方案和服务，以应对日益激烈的竞争、迅速的技术变革和不断变化的行业标准，可能导致我们的解决方案和服务变得过时。
我们通常在那些通过频繁的新解决方案和服务引进、快速的技术变革和不断变化的行业标准来增加竞争的行业中销售我们的解决方案。此外，我们经营的许多市场都是季节性和周期性的。如果不及时推出新的解决方案、服务和增强功能，我们的解决方案和服务将随着时间的推移而在技术上变得过时，这样我们的收入和运营结果就会受损。我们能否提供新的解决方案和服务并及时部署取决于几个因素，包括但不限于我们以下能力：
• | 正确识别客户需求； |
• | 创新和发展新技术、服务和应用； |
• | 及时成功地使新技术商业化； |
• | 生产并按时交付足够数量的解决方案； |
• | 区分我们的产品和竞争对手的产品； |
• | 为我们的解决方案提供有竞争力的价格； |
• | 预测竞争对手开发新的解决方案、服务或技术创新；以及 |
• | 在我们的生产过程中控制产品质量。 |
如果我们在创新技术上的投资没有我们预期的那么有利可图，我们未来的经营结果可能会有很大的波动。
我们定期审查市场上现有的技术，并确定需要开发和投资的战略性新技术。目前，我们在汽车、电池、物联网和移动行业的5G技术和其他新技术上投入了大量资源。我们正在研发方面进行投资，发展与客户和供应商的关系，并重新引导我们的企业和运营资源在这些创新技术中成长。如果我们不能获得足够的市场份额，如果对我们的解决方案的需求低于我们的预期，或者如果我们与创新技术有关的收入低于我们的预期，我们的收入就会受到损害。例如，当5G标准公布时，如果我们的战略构想和我们用于发展我们在5G技术行业的业务的资源与这些标准不一致，我们可能无法产生令人满意的投资回报。我们为客户工作流程的设计、开发和制造阶段提供解决方案。我们的客户，谁现在使用我们的解决方案在他们的工作流程的一个阶段，可能不使用我们的解决方案在他们的生产过程的其他方面。
一般经济状况的不确定性可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务对美国内外总的经济状况的负面变化很敏感。全球和区域经济的不确定性或萧条可能会影响我们的业务，导致：
• | 对我们的解决方案的需求减少，订单的装船延误或订单取消的增加； |
• | 过剩和过时库存的风险增加； |
• | 增加我们的解决方案和服务的价格压力；以及 |
• | 我们未来的投资组合有更大的减值风险，也会损害流动资金。 |
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此外，全球和区域宏观经济发展，如失业增加、收入减少、信贷渠道减少、资本市场波动、流动性减少、美国、欧洲和亚洲国家选举结果不确定或不稳定，以及美国、欧洲和亚洲总体经济状况的负面变化或波动，都可能对我们在这些领土上开展业务的能力产生不利影响。由于经济波动或负面变化，我们的供应商和客户，包括分销商所经历的财务困难可能导致产品延误和库存问题。与应收账款有关的经济风险可能导致收款延迟和坏账支出增加。
如果我们出售解决方案的市场下降或不像预期那样增长，我们的经营结果和财务状况就会受到损害。
我们市场的能见度有限。我们的季度销售和经营业绩在很大程度上取决于本财政季度收到的与技术有关的支出和订单的数量和时间，这是很难预测的，而且可能被我们的客户取消。此外，我们对未来财季的收入和收益预测，往往是基于市场预期的季节性或周期性。然而，我们所服务的市场并不总是经历我们预期的季节性或周期性。客户市场的任何下滑都可能导致对我们的解决方案和服务的需求减少。更广泛的半导体市场是我们业务的动力之一，因此，半导体市场的减少可能会损害我们的业务。此外，如果我们的客户市场下滑，我们可能无法收取未付的金额，我们欠我们。这种下降可能会损害我们的财务状况、经营结果、现金流和股价，并可能限制我们的盈利能力。此外，在这种环境下，定价压力可能会加大。由于由于销售、研发和制造成本等原因，我们很大一部分经营费用是相对固定的，如果我们不能迅速作出反应，这些定价压力可能会进一步降低我们的营业利润率。
由于市场条件的变化或无法估计客户的需求而无法调整我们的购买，可能会对我们的收入产生不利的影响。
如果我们不能根据市场波动，包括我们所经营的市场的季节性或周期性所造成的波动，调整我们的购买，我们的收入就会受到损害。我们的解决方案和服务的销售在很大程度上取决于其行业受季节性或周期性产品需求趋势影响的客户。例如，消费电子市场特别不稳定，使得需求难以预测。在市场好转期间，我们可能无法购买足够的供应或部件来满足日益增长的产品需求，这可能会对我们的结果产生重大影响。在过去，我们看到我们的一些产品的零件短缺。此外，一些需要定制设计的部件由于其独特的设计或设计工作所需的时间长度而不容易从替代供应商那里获得。如果供应商停止制造这样的部件，我们将被迫重新设计我们的解决方案.除了停产部件外，由于产能限制或其他因素，供应商还可能延长交货时间、限制供应或提高价格。为了确保生产产品的零部件，我们可能继续与供应商签订不可取消的采购承诺，或有时向供应商支付预付款，这可能会影响我们调整库存以适应市场需求下降的能力。在对电子产品的需求减少的情况下，以前这种类型的承诺导致零件过剩。如果对我们的解决方案的需求低于我们的预期，我们可能会经历额外的过剩和过时的库存，并被迫承担额外的费用。
有利于国家利益的经济和政治政策可能对我们的行动结果产生不利影响。
美国、联合王国、欧洲联盟、新加坡、马来西亚和中国等国的民族主义经济政策和政治趋势，如反对全球化和自由贸易、制裁或贸易限制、退出或重新谈判全球贸易协定、有利于国内工业和利益的税收政策、联合王国预期退出欧盟(称为英国退欧)、其他国家与欧盟保持距离或可能退出欧盟等，以及其他类似行动可能导致交易成本增加、雇用雇员的能力降低、获得供应和材料的机会减少、需求减少或与国际市场上的客户接触，不能像历史上那样进行我们的行动。这些因素中的每一个都可能对我们的业务产生不利影响。
美国与这些司法管辖区之间的国际贸易争端和关税的增加，可能会大大改变我们在这些司法管辖区内运作的期望和能力，就像我们在历史上所做的那样。我们的许多供应商、供应商、客户、合作伙伴和其他与我们有业务往来的实体都与在中国做生意有着密切的联系。他们向我们提供材料、向我们购买产品或服务或与我们合作的能力受到他们在中国做生意的能力的影响。如果美国与中国的关系恶化或导致贸易争端、贸易保护措施、报复性行动、关税和更高的壁垒、有利于国内产业的政策，或增加进出口许可证要求或限制，那么我们在受这些措施影响的管辖区的资源配置可能会失调，我们的业务可能会因为我们的供应商、供应商、客户、合作伙伴和与我们有业务往来的其他实体所处的经济和政治生态系统的变化而受到不利影响。
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对客户产品或贸易限制的需求减少可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们的业务取决于客户在市场上制造、设计和销售产品的能力。影响我们客户的国际贸易争端可能会对我们的业务产生不利影响。进口到中国或从中国进口的关税可能会增加我们客户零部件和原材料的成本，从而使我们的客户的产品和服务更加昂贵，并减少对客户产品的需求。中国或美国的保护主义和报复性贸易措施可能限制我们的客户销售其产品和服务的能力，并可能减少对我们客户产品的需求。我们的客户和我们客户链中的其他实体可以决定对我们无法预见的国际贸易争端采取行动。由于国际贸易争端，客户的需求减少或业务发生重大变化，可能会对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
除此之外，我们的客户和供应商可能会受到美国的出口限制和制裁，例如被美国商务部列入“关切各方名单”，以及美国的出口特权被拒绝或中止。如果我们的客户或供应商受到此类制裁，我们将暂停与该客户或供应商的业务。由于美国和中国之间日益紧张的政治和经济关系，这种制裁可以在没有事先通知的情况下实施，这可能使我们无法找到适当的替代解决办法来弥补我们无法继续与这些客户或供应商做生意的问题。我们供应链中的一些供应商和客户正在市场上开发独特的解决方案和产品，如果不是不可能的话，也很难取代它们，特别是在短时间内。我们无法预测未来的制裁会对我们的客户或供应商，从而对我们的业务产生什么样的影响。对我们的客户或供应商施加的任何出口限制或制裁以及任何关税或其他贸易限制都可能对我们的财务状况和业务产生不利影响。
与国际销售和运营相关的经济、政治和其他风险可能会对我们的经营结果产生不利影响。
由于我们在全球范围内销售我们的解决方案，我们的业务面临着与在国际上开展业务相关的风险。我们预计国际业务的收入将继续占我们总收入的大部分。然而，没有人能保证我们的国际销售将继续保持在现有水平或增长，因为我们的努力，以增加外国市场的渗透。此外，我们的许多雇员、合同制造商、供应商、工作职能和制造设施都设在美国境外。因此，我们未来的结果可能会受到各种因素的影响，包括但不限于：
• | 具体国家或地区的政治、经济或其他条件的变化，包括但不限于有利于国家利益和经济波动的变化； |
• | 税法改革的负面后果； |
• | 保护知识产权的困难； |
• | 中断向我们交付零部件和向客户交付成品的运输流程； |
• | 外币汇率变动； |
• | 人员配置和管理方面的困难； |
• | 本地竞争； |
• | 不同的劳动法规； |
• | 监管要求的意外变化； |
• | 地方基础设施不足； |
• | 可能发生的腐败和欺诈性商业行为；以及 |
• | 动荡的地缘政治动荡，包括民众起义、地区冲突、恐怖主义和战争。 |
我们将我们的大部分会计流程集中在两个地点：印度和马来西亚。这些程序包括一般会计、存货成本会计、应付帐款和应收帐款。如果这些国家的情况发生变化，可能会对业务产生不利影响，包括损害我们向供应商付款的能力。我们的经营结果以及我们的流动性可能受到不利影响，在报告财务结果时可能出现延误。
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此外，即使我们能够成功地管理国际业务的风险，如果我们的业务伙伴不能成功地管理类似的风险，我们的业务也可能受到不利影响。
依赖合同制造和外包我们供应链的其他部分可能会对我们向市场带来解决方案的能力产生不利影响，并损害我们的声誉。对外包信息技术和其他行政职能的依赖可能会损害我们有效运作的能力。
作为我们精简业务和降低成本努力的一部分，我们外包了我们的生产流程和其他职能，并继续评估额外的外包。如果我们的合同制造商或其他外包商未能及时或以令人满意的质量水平履行其义务，我们向市场提供解决方案的能力和我们的声誉就会受到损害。例如，在市场好转期间，我们的合同制造商可能无法满足我们的需求要求，这可能使我们无法及时履行客户的订单。这些制造商的能力在很大程度上超出了我们的控制范围。此外，改变或取代我们的合同制造商或其他来源可能造成中断或延误。此外，我们将我们的信息技术(“IT”)和其他行政职能的大部分外包出去。由于IT对我们的业务至关重要，我们的IT供应商的任何失败都可能损害我们有效运作的能力。除上述风险外，制造业或IT外包的问题可能导致收入下降和未实现的效率，并可能影响我们的运营结果和股价。我们的外包大部分发生在发展中国家，因此可能会受到地缘政治不确定性的影响。
如果我们的生产能力不能满足我们对解决方案的需求，我们的经营结果可能会受到影响。
由于我们不能立即使我们的生产能力和相关成本结构适应迅速变化的市场条件，当需求不能满足我们的期望时，我们的制造能力很可能会超过我们的生产需求。在市场全面好转或业务好转期间，我们无法提高生产能力以满足产品需求，我们将无法及时完成订单，这可能导致订单被取消、合同违约或赔偿义务。这种能力可能会对我们改善收入、利润率和经营结果的能力造成实质性和不利的限制。相比之下，如果在经济衰退期间，我们有过剩的制造能力，那么我们与过剩制造能力相关的固定成本将对我们的收入、利润率和经营结果产生不利影响。
主要客户或大量订单可能使我们面临额外的业务和法律风险，这些风险可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。.
某些关键客户在与我们谈判合同安排时具有很强的购买力和影响力。这些客户可能要求与我们的标准条款和条件大不相同的合同条款。如果我们不能在规定的交货期内提供产品的数量和质量，那么大量订单也可能包括我们的严重合同责任。虽然我们试图在合约上限制我们在这类合约下的潜在赔偿责任，但我们可能必须同意某些或全部这类条文，以确保这些订单，并继续发展我们的业务。这些行动使我们面临重大的额外风险，这可能会对我们的经营结果和财务状况造成重大的不利影响。
我们的客户群之间的行业整合和整合可能导致竞争加剧，并可能损害我们的经营成果。
我们的市场有整合产业的潜力。由于公司试图加强或保持其在一个不断发展的行业中的市场地位，公司可能被收购，或可能无法继续经营。在我们业务的某些领域，作为战略联盟伙伴的公司可能会获得或与我们的竞争对手结成联盟，从而减少他们与我们的业务。我们相信，行业整合可能会导致更强大的竞争对手，并可能导致我们的经营结果发生更大的变化，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，特别是在通信市场，迅速合并将导致客户减少，因此失去一个主要客户可能对由更多参与者组成的客户市场的预期结果产生重大影响。
此外，如果我们的客户群进行整合，我们的客户可能会在谈判价格和其他销售条款时获得更大的影响力，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外，如果由于杠杆的增加，客户的压力要求我们降低价格，使我们的毛利率降低，我们可以决定不以不那么优惠的条件出售我们的解决方案，这会降低我们的收入。我们的客户群之间的整合也可能导致对我们的解决方案的需求减少，我们的产品被合并的实体替换为我们的竞争对手的产品，并取消订单，每一种订单都可能损害我们的经营业绩。
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我们的收购、战略联盟、合资企业、内部重组和剥离可能会带来与预期不同的财务结果。
在正常的业务过程中，我们可以与第三方就可能的收购、战略联盟、合资企业和剥离进行讨论。此外，我们偶尔会改变我们的内部结构，使业务产品、服务和解决方案与市场需求相一致，并获得成本协同效应和运营效率。由于这些交易，我们的财务业绩可能与我们自己或投资界在某一财政季度或长期内的预期不同。如果市场状况或其他因素导致我们改变我们的战略方向，我们可能无法实现这些交易或重组的预期价值。此外，此类第三方交易通常都有结算后安排，包括但不限于结算后调整、过渡服务、escrs或赔偿，财务结果难以预测。此外，收购和战略联盟可能要求我们将不同的公司文化、管理团队、员工和业务基础设施整合到我们现有的业务中，而不影响新收购公司的业务运作。我们可能难以开发、制造和销售新收购公司的产品，从而提高业绩，扩大新收购公司的市场。被收购的公司可能不会提高我们的业务或产品线的业绩，以致我们无法从预期的协同作用中实现价值。根据购置的规模和复杂性，实体的成功整合取决于各种因素，包括但不限于：
• | 通过合并收购公司实现预期的成本节约、协同增效、商业机会和增长前景； |
• | 新收购公司产品的生产、制造和销售向更广泛的邻近市场扩展； |
• | 能够将新收购公司的产品和解决方案的业务、产品定义、价格表、交货和技术支持整合到我们现有的业务中； |
• | 我们的基础设施、运作、政策和组织与被收购公司的兼容性； |
• | 留住关键员工和/或客户； |
• | 管理不同地理区域的设施和雇员；以及 |
• | 管理与我们的战略伙伴，供应商和客户基础的关系。 |
如果我们不认识到这类交易的预期效益或协同作用，我们的合并财务状况、业务结果、现金流量和股价可能会受到负面影响。此外，我们可能会因为收购或投资而记录重大的商誉和其他资产，并可能被要求承担减值费用，这可能会对我们的合并财务状况和业务结果产生不利影响。
任何无法以可接受的条件完成收购的行为都会对我们的增长率和财务业绩产生负面影响。
我们增加收入、收益和现金流的能力在一定程度上取决于我们是否有能力以适当的价格确定并成功收购和整合业务，并实现预期的协同增效和业务业绩。由于各种原因，难以确定和完成适当的收购目标，包括但不限于：尽职调查有限、估值高、商业和知识产权评价、其他有关各方、最后文件谈判、满足结案条件、需要以可接受的条件获得反托拉斯或其他监管批准，以及资金的可得性。无法以可接受的条件完成适当的收购，可能会对我们的增长率、收入和财务业绩产生不利影响。
我们将来可能需要额外的融资，以满足我们的资本需求或进行机会主义收购，而且这种融资可能无法以对我们有利的条件获得，而且可能会稀释现有股东的利益。
我们可能需要为我们的一般公司目的寻求额外的资金。例如，我们可能需要增加对研发活动的投资，或者需要资金来进行收购。如果有的话，我们可能无法在对我们有利的条件下获得任何想要的额外资金。如果不能在可接受的条件下获得足够的资金，我们可能无法为我们的扩张提供资金，无法成功地开发或加强解决方案，或应对竞争压力，其中任何一个都可能对我们的业务产生负面影响。如果我们通过发行更多的可转换债券或股票证券为收购融资，我们现有的股东可能会遭遇股权稀释，这可能会影响我们股票的市场价格。如果我们通过发行股票证券筹集更多资金，我们的股东将经历股权稀释。如果我们通过发行债券来筹集额外的资金，我们的业务和支付红利的能力可能会受到限制，因为有限制性的契约。
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我们有未偿债务，今后可能会发生其他债务，这可能会对我们的财务状况、流动性和经营结果产生不利影响。
我们目前有未偿债务，也有可根据循环信贷机制借款的情况。我们可以在未来借入更多款项，并将未来任何借款所得用于一般公司用途、未来收购、扩展业务或回购我们的普通股。
我们所欠下的债务，以及债务总额的增加，除其他外，可能会对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响：
• | 要求我们从业务中获得部分现金流量来支付这笔债务的利息； |
• | 使我们更容易受到一般不利的经济和工业条件的影响； |
• | 减少现金流量，以资助资本支出和其他公司用途，并扩大我们的业务；以及 |
• | 限制我们对业务和行业的变化进行规划或作出反应的灵活性。 |
我们目前的循环信贷安排和定期贷款对我们施加限制，包括限制我们对我们的资产设立留置权的能力和我们的子公司承担债务的能力，并要求我们保持遵守特定的财务比率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。此外，我们的高级票据的契约包含可能对我们产生某种留置权或从事某些类型的销售和租赁交易的能力产生不利影响的契约。如果我们违反了任何一项契约，并且没有得到放款人的豁免，那么，在适用的补救期内，我们的未偿债务可以立即宣布到期并支付。
如果货币汇率在未来大幅波动，我们的财务结果可能会受到不利影响。
我们的解决方案中有相当一部分是以美元计价和支付的，尽管我们的许多解决方案都是用当地货币定价的，而且相当一部分特定类型的费用，如工资、公用事业、税收和营销费用，都是用当地货币支付的。我们的套期保值计划旨在在任何给定的12个月内减少但不完全消除货币汇率变动的影响，包括货币管制造成的影响，这些影响可能会导致收入减少或支出增加，从而影响我们的业务、经营业绩和财务状况。然而，对于超过12个月的开支，我们的套期保值策略不会减轻我们的汇率风险.此外，我们的货币对冲计划涉及第三方金融机构作为对手方.这些对手方的削弱或失败可能对我们的套期保值计划和我们的财务状况产生不利影响，除其他外，可利用的对手方数量减少，条件日益不利，或对手方未能履行套期保值合同。
第三方可能声称我们侵犯了他们的知识产权，我们可能会遭受重大的诉讼或许可费用，或者被阻止出售解决方案或服务。
第三方可以声称我们的一个或多个解决方案或服务侵犯了他们的知识产权。我们在逐个案例的基础上分析并采取行动来回应这类索赔.任何有关专利或其他知识产权的争议或诉讼，由于我们技术的复杂性和知识产权诉讼的不确定性，都可能代价高昂和费时，并可能使我们的管理人员和关键人员无法从事业务活动。对知识产权侵权的索赔可能导致我们签订一项昂贵或限制性的许可协议(在可接受的条件下可能无法获得，或者根本无法获得)，要求我们重新设计我们的某些解决方案(这将是昂贵和耗时的)和/或使我们受到重大损害或禁止开发和销售某些解决方案或服务。在我们的某些业务中，我们依赖第三方知识产权许可，我们不能保证这些许可将来会以对我们有利或完全有利的条件提供给我们。
第三方可能会侵犯我们的知识产权，我们可能会受到竞争的伤害，或者花费大量的资源来加强我们的知识产权。
我们的成功在一定程度上取决于我们的专有技术，包括我们通过收购获得的技术。我们依靠各种知识产权，包括专利、版权、商标和商业秘密，以及保密规定和许可安排，来确立我们的所有权。如果我们不成功地执行我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到损害，这可能会损害我们的经营成果。
我们的专利、版权和商标注册申请可能不被允许，或者竞争对手可能对我们的专利、版权或商标的有效性或范围提出质疑。此外，我们的专利、版权、商标和其他知识产权可能不会为我们提供显著的竞争优势。为了准备分离和分销，我们已经在世界各地申请了与我们的新的全球品牌名称相关的商标。任何成功的反对
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对于我们在物质领域的申请，可能会给我们带来物质成本，或者使我们更难保护我们的品牌。不同法域对商标和其他知识产权的保护程度和优先权差别很大。
我们可能需要花费大量资源来监督我们的知识产权，我们可能能够也可能无法发现第三方侵犯这些权利的行为。如果我们不能及时发现侵权行为并强制执行我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到损害。在某些情况下，由于种种原因，我们可能选择不执行。此外，竞争对手可以通过围绕我们的知识产权进行设计或开发非侵犯性的竞争技术来避免侵权。在一些国家，知识产权和我们执行知识产权的能力可能不存在或受到限制，这可能使竞争对手更容易获得市场份额，并可能导致公司收入损失。此外，我们的一些知识产权是由其他人获得许可的，这使他们能够利用该知识产权与我们竞争。
如果我们遭遇重大的网络安全攻击或IT系统中断，我们的业务、声誉和运营结果可能会受到不利影响。
我们依靠几个集中的IT系统提供解决方案和服务，维护财务记录，保留敏感数据，如知识产权、专有业务信息以及与客户、供应商和业务伙伴有关的数据、处理订单、管理库存、处理发送给客户的货物以及操作其他关键功能。这些信息的持续维护和安全关系到我们业务运作的成功和我们的战略目标。
尽管我们实施了网络安全措施，但我们的网络可能容易受到网络安全攻击、计算机病毒、入侵和类似的干扰。我们的网络安全措施包括但不限于实现防火墙、防病毒保护、补丁、日志监视器、常规备份、场外存储、网络审核以及例行更新和修改。尽管我们努力制造这些安全障碍，但随着新威胁的出现，我们可能无法跟上步伐，我们几乎不可能完全消除这一风险。网络安全攻击正在演变，包括但不限于恶意软件、未经授权访问数据的企图，以及可能导致系统中断、机密或其他受保护信息未经授权发布以及数据腐败的其他电子安全漏洞。任何此类事件都可能对我们的业务、声誉、经营结果和财务状况产生重大不利影响，我们无法保证我们减少此类攻击风险的努力将取得成功。
此外，我们的信息技术系统可能因停电、硬件故障、电信故障、用户错误、采用新的操作系统或软件或升级现有系统和软件、灾难或其他意外事件而受到损坏、中断或关闭。此类事件可能导致业务流程中断、网络退化和系统停机，以及第三方有可能利用我们的关键资产，如知识产权、专有商业信息和与我们客户、供应商和商业伙伴有关的数据。此外，此类事件可能导致收入损失、订单损失或减少、无法报告财务信息、诉讼、监管罚款和处罚，以及可能对我们的业务活动产生重大影响的其他损害。在这种干扰发生的情况下，我们的客户和合作伙伴可能对我们的解决方案失去信心，我们可能会失去商业或品牌声誉，从而对我们的业务经营业绩和财务状况造成实质性和不利的影响。
我们正在或将要接受国税局和其他税务机关对我们的纳税申报表进行的税务审查。任何这类审计或由国税局或其他税务当局审查的不利结果可能对我们的业务结果、财务状况和流动性产生重大不利影响。
我们现在或将来都要接受美国国税局和各司法管辖区的其他税务机关对我们的纳税申报表进行的税务审查。我们定期评估正在进行的税务审查所产生的不利结果的可能性，以确定我们对所得税的规定是否充分。这些评估可能需要相当大的估计和判断。与出售存货、服务、知识产权和费用分担安排有关的公司间交易十分复杂，影响到我们的税务责任。我们的税务责任的计算，涉及到在多个司法管辖区适用复杂的税务法律法规的不确定性。这些税务审查的结果可能会对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。由于税务意外事件的复杂性，最终解决与业务有关的任何税务事项可能导致付款超过或低于应计数额。
我们的业务可能会因业务组合的改变或税务立法架构的改变而受到不利影响。
本港的实际税率，除其他外，可能会受到法定税率不同的国家收入组合的改变、递延税项资产的估值免税额的改变，以及税法的改变等因素的影响。我们无法就未来的实际税率作出任何保证，因为除其他事项外，我们所实施的司法管辖区的税务政策仍有不明朗之处，例如美国的税制改革或改革。
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经济合作与发展组织(“经合组织”)的多司法行动计划所制定的税法，旨在解决“基础侵蚀和利润转移”和“数字经济”征税问题，可能会影响我们的有效税率。
如果税法或激励措施改变或停止生效，我们的所得税可能会大幅增加。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳联邦、州和地方税。我们投入了大量的资源来评估我们的税收状况和我们在全球范围内提供的税收。我们的财务结果和税收待遇很容易在美国和我们做生意的其他司法管辖区的税收、会计和其他法律、法规、原则和解释中发生变化。随着有利于国内利益的经济和政治政策的兴起，可能会有更多的国家颁布税法，要么提高税率，要么减少或改变对像我们这样的跨国公司的税收优惠。在美国、欧盟或新加坡等我们从事重要业务的地区，一旦税法发生变化，我们可能无法维持目前的税率，或有资格享受或维持所提供的任何税收优惠的好处，只要提供这种鼓励措施。
我们目前得益于向我们的某些外国子公司提供的税收优惠，以鼓励投资或就业，其中最重要的是新加坡。新加坡的税收鼓励措施要求满足具体条件，包括实现就业门槛、某些资产的所有权以及新加坡境内特定类型的投资活动。基于目前的税务环境，我们相信我们将来会满足所需的条件，但不能保证税务环境不会改变，或这些条件会得到满足。
我们的新加坡税收优惠计划将在2024年财政年度延长，但我们不能保证新加坡不会提前取消税收优惠。如果新加坡现有的激励措施在撤销或到期后不延续，我们的税收可能会增加。我们不能保证我们有资格享受2024年财政年度可能存在的任何新的激励机制，或者这些条件将得到满足。如果我们不能或不希望满足所有或部分税收优惠条件，我们可能会失去相关的税收优惠，并可能被要求退还先前提供的税收优惠。因此，我们的实际税率可能会高于如果我们维持税务优惠所带来的利益，并会损害我们的经营成果。
如果我们不能留住和雇用关键人员，我们的业务就会受到影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们的关键研究、工程、销售、营销、制造、执行和管理人员的持续服务，包括通过收购加入我们公司的人员。我们经营的市场是动态的，我们可能需要不时地进行重组、裁员和关闭工地。我们相信在我们经营的地区，我们的薪酬水平是有竞争力的。然而，在我们经营的地理区域，某些高技术专业也面临着激烈的竞争，留住关键员工可能变得更加困难。如果我们不能留住和雇用足够数量的这些人员，我们可能无法达到关键目标，如开展有效的产品创新和实现财务目标，并维持或扩大我们的业务。
如果我们的工厂、设施或配电系统因灾难性事件而遭受损失，我们的运营可能会受到严重损害。
我们的工厂、设施和配电系统因火灾、洪水、恐怖主义或其他自然灾害或人为灾害而遭受灾难性损失。特别是，我们的一些设施可能会因其位置而遭受地震或其他自然灾害造成的灾难性损失。例如，我们在加州的生产设施、总部和实验室以及我们在日本的生产设施都位于地震活动高于平均水平的地区。如果这些设施中的任何一个遭受灾难性损失，就可能扰乱我们的业务，推迟生产、装运和收入，并导致维修或更换设施的巨额费用。如果这种破坏发生，我们可能会违反协议，我们的声誉可能受到损害，我们的业务和经营结果可能受到不利影响。此外，由于我们已巩固了我们的生产设施，我们更有可能在任何一个地点发生灾难时受到中断。虽然我们有财产损失保险和商业中断保险，但我们没有为地震或恐怖主义造成的中断或潜在损失提供保险或金融储备。此外，我们的第三方保险将在类型和金额上不时变化，取决于可得性、成本和我们在风险保留方面的决定。全球市场的经济状况和不确定性可能会对我们获得第三方保险的成本和其他条款产生不利影响。如果我们的第三方保险受到不利影响，或者在我们选择自我保险的范围内，我们可能面临更大的风险，即我们的业务将受到灾难性损失的损害。
如果我们不能令人满意地遵守某些规定，我们可能会受到重大的负面财政后果和民事或刑事处罚。
我们和我们的客户遵守各种重要的国际、联邦、州和地方法规，包括但不限于卫生和安全、包装、数据隐私、产品内容、劳工和进出口条例。这些条例是
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复杂，频繁变化，并且随着时间的推移变得更加严格。我们可能需要支付大量费用来遵守这些条例或纠正违反这些条例的行为。如果我们不遵守适用的政府规定，也可能导致我们的业务或部分业务停止、高额罚款、产品召回或罚款，以及限制我们继续或扩大业务的能力。如果对我们的解决方案的需求受到不利影响或我们的成本增加，我们的业务将受到影响。
我们制定了内部数据处理政策和做法，以符合欧盟的“通用数据保护条例”(“GDPR”)和其他管辖区类似于GDPR的数据隐私规定。我们现有的业务战略不依赖于聚合或出售个人可识别信息，而且Keysight一般不代表我们的客户处理可识别的个人信息。我们投入资源，以配合我们所从事业务的司法管辖区内不断转变的资料私隐规管环境。尽管我们作出了努力，但无法保证我们将遵守数据隐私条例。与数据隐私有关的新法律、修正或对法规、行业标准和合同义务的解释可能要求我们承担额外的成本，并限制我们的业务运作。如果我们不遵守GDPR或其他数据隐私规定，我们可能会受到巨额罚款和民事或刑事处罚，我们的声誉或品牌可能受到损害，这可能会对我们的业务和财务结果产生不利影响。
此外，我们的产品和业务也经常受到工业标准组织(如国际标准组织)以及美国联邦通信委员会(U.S.FederalCommunicationsCommission)等其他机构的监管。我们还必须遵守安全生产规则。如果我们不能充分处理这些规定，我们的企业就会受到损害。
不遵守反腐败法可能会对我们的业务产生不利影响，并导致罚款.
由于我们有着广泛的国际业务，我们必须遵守复杂的外国和美国法律法规，如美国的“外国腐败行为法”、“英国贿赂法”和其他禁止向政府官员行贿的当地法律，以及反竞争条例。虽然我们积极维持政策和程序，以确保不断遵守这些法律和条例，但我们不能保证我们的雇员、承建商或代理人不会违反这些政策和程序。违反这些法律和条例可能导致罚款和处罚、刑事制裁、限制我们的商业行为以及我们在一个或多个国家提供解决方案的能力，还可能对我们的品牌、吸引和留住雇员的能力、国际业务、商业和经营结果产生重大影响。
我们的业务和财务结果可能会受到各种法律和监管程序的不利影响。
我们在正常的业务过程中会受到法律诉讼、诉讼和其他索赔的影响，将来可能会有更多的索赔，其中一些可能是实质性的。现有诉讼、诉讼和索赔的结果可能与我们的预期不同，因为诉讼的结果往往难以可靠地预测。各种因素或事态发展可导致我们在适用的情况下改变目前对负债和相关保险应收款的估计，或允许我们对以前无法作出合理估计的事项作出这种估计，例如重大的司法裁决或判决、重大和解、重大监管发展或适用法律的变化。未来不利的裁决、和解或不利的发展可能会导致对我们的业务、经营结果或财务状况产生不利影响的费用。
我们的内部控制可能被认为是无效的，这可能会对投资者对我们公司的信心、我们股票的价值以及我们获得资本的机会产生不利影响。
2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)要求我们提供管理层关于财务报告内部控制有效性的报告。我们正投入大量资源和时间来遵守对财务报告要求的这种内部控制。然而，我们不能肯定这些措施将确保我们今后设计、实施和保持对我们的财务程序和报告的充分控制，特别是在收购其他企业的情况下。在将收购的业务纳入我们的控制系统方面，任何困难都可能损害我们的经营业绩，或使我们无法履行我们的财务报告义务。不良的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们股票的交易价格或我们获得资本产生负面影响，或者导致我们受到美国证交会的调查或制裁。
全球银行业和信贷市场的不利状况可能会对我们的现金投资价值产生不利影响或损害我们的流动性。
我们的现金和现金等价物投资或持有货币市场基金，定期存款帐户和银行活期存款帐户。在某些情况下，金融市场的混乱可能导致无法获得传统上被视为高度流动性的货币市场基金等资产。我们所投资的对手金融机构或基金的任何失败，都可能对我们的现金和现金等值头寸产生不利影响，进而影响我们的业绩和财务状况。
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养老金资产的未来投资回报可能低于预期，或者利率可能下降，这就要求我们为未来的计划提供大量额外的现金捐助。
我们赞助了几个固定福利养老金计划，涵盖了我们的许多工薪阶层和小时雇员。2006年的“联邦养恤金保护法”要求在美国的每个计划中保持一定的资本化水平，而且在美国以外的计划中也可能存在类似的资金需求。由于我们的退休金资产在未来数年的投资回报和公允价值，或在任何时候的利率和贴现率，都是未知的，因此，我们不能保证适用的法律不会要求我们作出日后的实质计划供款。任何这类捐款都可能对我们的财政状况产生不利影响。
过去的行动造成的环境污染可能使我们承担不偿还的费用，并可能损害现场作业以及所涉财产的未来用途和价值，而正在进行的行动造成的环境污染可能使我们今后承担重大责任。
我们的一些财产正在接受惠普公司的补救。(“HP”)指1999年安捷伦与惠普分离时所知的地下污染物。关于Agilent与惠普的分离，HP和Agilent签订了一项协议，根据该协议，惠普同意保留对这一次表层污染的赔偿责任，执行所需的补救措施，并就该污染引起的索赔向Agilent提供赔偿。安捷伦已将其在本协议下的权利和义务分配给Keysight，涉及在分离过程中移交给我们的设施。因此，HP将能够访问有限数量的属性来执行补救。虽然惠普同意尽量减少对这些物业的现场操作的干扰，但补救活动和地下污染可能要求我们承担不偿还的费用，并可能损害现场作业以及这些财产的未来用途和价值。与离职有关，安捷伦将直接赔偿我们与此有关的任何责任。我们不能确定惠普是否会继续履行其补救义务，或者Agilent将继续履行其赔偿义务。
在与Agilent分离的问题上，Agilent还同意赔偿我们在从Agilent转移到Keysight的所有财产中与过去业务的污染相关的任何责任。我们不能确定Agilent是否会履行其赔偿义务。
我们目前的制造工艺涉及使用各种国际、联邦、州和地方环境管理法律所管制的物质。因此，我们可能会因环境污染而承担法律责任，而这些责任可能相当庞大。虽然我们的政策是在美国内外的地盘实行严格的环境保护标准，但即使美国以外的地点不受外国政府的规管，我们也可能不知道所有可能使我们须负上责任的条件。
与我们普通股有关的风险
我们的股价可能会大幅波动。
我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码是“键”。我们的普通股的市场价格可能波动很大，取决于许多因素，其中一些因素可能超出我们的控制范围，包括但不限于：
• | 由于与我们的业务有关的因素，我们的经营结果会出现实际或预期的波动； |
• | 我们的商业战略的成败； |
• | 我们的季度或年度收益，或本行业其他公司的收益； |
• | 我们获得第三方融资的能力； |
• | 我们或我们的竞争对手宣布重大收购或处置； |
• | 会计准则、政策、指导、解释或原则的变化； |
• | 证券分析师未能覆盖我们的普通股； |
• | 证券分析师对收益估计的变化或我们满足这些估计的能力； |
• | 其他可比公司的经营业绩和股价表现； |
• | 投资者对我公司的看法； |
• | 投资者认为可能影响我们的自然灾害或其他灾害； |
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• | 总体市场波动； |
• | 任何重大诉讼或政府调查的结果； |
• | 影响我们业务的法律或法规的变化；以及 |
• | 一般经济状况和其他外部因素。 |
股票市场的波动通常与某一公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。
此外，当公司股票的市场价格大幅下跌时，股东往往会对公司提起证券集体诉讼。对我们提起诉讼可能会导致我们付出大量费用，并可能转移管理人员和其他资源的时间和注意力。
我们目前没有为我们的普通股支付股息。
我们目前没有为我们的普通股支付股息。将来向我们的股东支付股息的时间和数额属于我们董事会的酌处权。董事会有关派息的决定将取决于许多因素，如我们的财务状况、收益、资本要求、偿债义务、债务中的限制性契约、行业惯例、法律要求、监管限制以及董事会认为相关的其他因素。如果我们开始派发股息，我们不能保证将来会派息，或继续派息。
我们修订和重述的公司注册证书和细则以及特拉华州法律中的某些规定可能阻止或推迟对公司的收购，这可能会降低我们普通股的交易价格。
我们经修订和重述的公司注册证书和修订及重述的附例，均载有旨在阻止强迫性收购做法及不适当的收购出价的条文，使投标人无法接受这种做法或出价，并鼓励潜在收购者与我们的董事局谈判，而不是企图进行敌意收购。这些规定包括但不限于：
• | 股东不能召开特别会议； |
• | 在没有股东大会的情况下，我们的股东不能采取行动； |
• | 关于股东如何在股东大会上提出建议或提名董事选举的规定； |
• | 我公司董事会未经股东同意发行优先股的权利； |
• | 将我国的董事会划分为三类董事，每类董事任期交错三年，这一分类董事会规定可能会增加更换现任董事的时间和难度； |
• | 股东只能有理由撤换董事的规定； |
• | 董事而非股东填补董事局空缺的能力；及 |
• | 要求持有至少80%有表决权股票的股东投赞成票才能修订我们经修订和重述的公司注册证书中的某些规定(涉及董事的人数、任期和免职、董事会空缺的填补、提名董事提名的预先通知、召开股东特别会议、股东书面同意的行动、董事会修改章程的能力、在特拉华州法律允许的范围内取消董事责任)，可由我们的股东发起的某些类型的诉讼和程序的专属论坛和公司注册证书的修订)以及我们修订和重申的章程中的某些规定(涉及召开股东特别会议、可能在年会或特别会议上进行或审议的业务、股东业务的事先通知和提名、股东书面同意的行动、董事的人数、任期、资格和免职、填补董事会空缺、董事和高级人员的弥偿和对章程的修正)。 |
此外，由于我们没有选择不受“特拉华普通公司法”(“DGCL”)第203条的约束，这一规定也可能推迟或防止某些股东可能倾向的控制权变更。第203条规定，除有限例外情况外，凡取得特拉华州公司(“有利害关系的股东”)未清有表决权股份的15%以上的人，或与其有关联的人，不得从事任何业务合并。
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与该公司合作，包括合并、合并或收购额外股份，为期三年，自该人成为有利害关系的股东之日起计，除非(I)在该日期之前，该公司的董事局批准该公司的业务合并或导致该股东成为有利害关系的股东的交易；(Ii)在导致该股东成为有利害关系的股东的交易完成后，该有利害关系的股东在该交易开始时至少拥有该法团85%的有表决权股份(为确定该权益股东拥有的有表决权股份(但不包括该权益股东所拥有的已发行有表决权的有表决权股票)，该等股份是由兼任高级人员的董事所拥有或在雇员福利计划中持有，而雇员在该计划中并无获得投标或投票权股份的保密权利)；或(Iii)在该时间或其后，该业务合并由该法团的董事局批准，并在股东大会上由该公司非有关股东所拥有的该法团的已发行有表决权股份的至少三分之二的赞成票所授权。
我们相信，这些条文将保护我们的股东免受强迫性或其他不公平的收购策略的影响，要求潜在收购者与我们的董事会进行谈判，并为我们的董事会提供更多时间来评估任何收购方案。这些规定并不是为了使我们免受收购的影响。不过，即使收购要约可能被一些股东认为是有益的，并可能延迟或阻止我们的董事会认为不符合公司和股东最佳利益的收购，这些规定也将适用。这些规定也可以防止或阻止撤换现任董事的企图。
我们修订和重述的公司注册证书指定，特拉华州的州法院或特拉华州内的任何州法院都有管辖权，特拉华州联邦法院是我们的股东可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和专属论坛，这可能会阻止对公司以及我们董事和高级官员的诉讼。
我们经修订和重述的注册证书规定，除非董事会另有决定，否则特拉华州的州法院，或如果特拉华州内没有州法院拥有管辖权，特拉华州联邦法院将是代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼的唯一和专属的论坛，任何声称违反了任何董事或高级官员对公司或股东所负的信托义务的诉讼，任何根据DGCL或Keysight的修正或细则而产生的对我们或我们的董事或官员提出索赔的诉讼，都将是唯一和排他性的论坛，或任何声称对我们或任何受内部事务管理的董事或高级人员提出申索的诉讼。这一专属法院的规定可能限制我们的股东在司法法庭上提出索赔的能力，而这些股东认为有利于与我们或我们的董事或高级官员发生争端，这可能会阻止对我们和我们的董事和高级官员提起此类诉讼。
第1B项.未解决的工作人员意见
没有。
第2项特性
我们的执行办公室位于美国加州圣罗莎的一家自有工厂。我们在世界各地拥有或租赁了大约134个经营设施，处理我们产品的制造、生产、研发、管理、装配、销售、质量、保证测试、分销和包装。这些设施主要设在下列国家：美国、马来西亚、日本、中国、德国、印度、联合王国、台湾、罗马尼亚、西班牙和新加坡。截至2019年10月31日，我们在全球拥有或租赁了大约620万平方英尺的空间，其中我们拥有约410万平方英尺，租赁了210万平方英尺。我们的销售设施共占地约30万平方英尺。我们的制造厂、研发设施、仓库和行政设施占地约590万平方英尺。所有这些设施都得到很好的维护，适合在这些设施中开展行动。
第3项法律程序
我们参与诉讼、索赔、调查和诉讼，包括但不限于专利、商业和环境问题，这些都是在正常的业务过程中发生的。我们目前认为，没有任何事项可能对我们的业务、合并财务状况、运营结果或现金流动产生实质性影响。
第4项矿山安全披露
不适用。
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第二部分
第5项注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买
我们的普通股在纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市，股票的代码是“键”。
截至2019年12月16日，有19，924名持有Keysight普通股记录的股东。
我们没有支付任何股息，我们也不期望在可预见的将来支付任何现金红利。所有关于宣布和支付股息和股票回购的决定都由我们的董事会自行决定，并将根据我们的财务状况、收益、增长前景、资金需求、适用法律和董事会认为相关的任何其他因素定期进行评估。
本项目所要求的有关股权补偿计划的信息将列入本公司2020年股东年度会议委托书中的权益补偿计划标题下，根据第14A条提交证券交易委员会，并以参考方式纳入本报告。
发行人购买股票证券
下表根据交易日期汇总了公司购买的信息；2019年10月31日终了季度期间根据“交易法”第12节登记的股票证券。在截至2019年10月31日的财政年度内，公司购买的普通股总数如下：2,093,570股票。
准周期 | 购买的普通股折合股总数(1) | 加权平均价格(2) | 作为公开宣布的计划或方案的一部分而购买的普通股股份的折价总额(1) | 可按计划购买的普通股折合股的最大近似美元价值(1) | ||||||||
2019年8月1日至2019年8月31日 | 51,900 | $95.67 | 51,900 | $ | 435,049,814 | |||||||
2019年9月1日至2019年9月30日 | 151,000 | $98.83 | 151,000 | $ | 420,126,205 | |||||||
2019年10月1日至2019年10月31日 | 100,250 | $98.79 | 100,250 | $ | 410,222,249 | |||||||
共计 | 303,150 | 303,150 | ||||||||||
(1) | 2019年5月29日，董事会批准了一项新的股票回购计划，授权购买至多5亿美元的公司普通股，取代了此前批准的2018年计划，该计划授权购买至多3.5亿美元的公司普通股，其中1.6亿美元仍然存在。根据新计划，股票可以通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式不时购买，但须视一般商业和市场条件及其他投资机会而定。所有这类股票和相关费用都作为国库券持有，并在交易日使用成本法入账。 |
(2) | 普通股每股支付的加权平均价格不包括佣金费用。 |
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第6项部分财务数据(未经审计)
下表列出了选定的合并财务数据，这些数据应与我们的合并财务报表和相关附注以及管理层对本表格其他部分所列财务状况和业务结果的讨论和分析一起阅读。截至2019年10月31日及截至2019年10月31日止的每一财政年度，我们从本表格内其他地方所载经审计的合并财务报表中，衍生出截至2019年10月31日为止的每一财政年度的选定财务数据。截至2016年10月31日和2015年10月31日，我们从未包括在本表格10-K中的已审计合并财务报表中得出选定的财务数据。
截至10月31日， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | |||||||||||||||||||
业务数据综合报表：(a) | |||||||||||||||||||
净收入 | $ | 4,303 | $ | 3,878 | $ | 3,189 | $ | 2,918 | $ | 2,856 | |||||||||
税前收入(亏损) | $ | 715 | $ | (411 | ) | $ | 179 | $ | 366 | $ | 388 | ||||||||
净收益 | $ | 621 | $ | 165 | $ | 102 | $ | 335 | $ | 513 | |||||||||
每股净收入 | |||||||||||||||||||
基本 | $ | 3.31 | $ | 0.88 | $ | 0.57 | $ | 1.97 | $ | 3.04 | |||||||||
稀释 | $ | 3.25 | $ | 0.86 | $ | 0.56 | $ | 1.95 | $ | 3.00 | |||||||||
用于计算每股净收益的加权平均股份： | |||||||||||||||||||
基本 | 188 | 187 | 180 | 170 | 169 | ||||||||||||||
稀释 | 191 | 191 | 182 | 172 | 171 | ||||||||||||||
(a) 2019、2018和2017财政年度的财务数据包括我们在2017年4月18日收购艾夏的数据。
十月三十一日 | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
综合资产负债表数据：(a) | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 1,598 | $ | 913 | $ | 818 | $ | 783 | $ | 483 | |||||||||
营运资本 | $ | 2,212 | $ | 916 | $ | 1,358 | $ | 1,210 | $ | 893 | |||||||||
总资产 | $ | 6,623 | $ | 5,824 | $ | 5,933 | $ | 3,796 | $ | 3,501 | |||||||||
长期债务 | $ | 1,788 | $ | 1,291 | $ | 2,038 | $ | 1,093 | $ | 1,092 | |||||||||
股东权益 | $ | 3,004 | $ | 2,433 | $ | 2,310 | $ | 1,513 | $ | 1,302 | |||||||||
(a) 2019、2018和2017财政年度的财务数据反映了我们于2017年4月18日收购艾夏的影响。
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第7项管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
下面的讨论应结合本年度报告表10-K所载的合并财务报表及其附注一并阅读。本报告载有前瞻性陈述，包括(但不限于)趋势、季节性、周期性和我们销售市场的增长和驱动因素、我们的战略方向、我们未来的有效税率和评估免税额、我们外国子公司的收益、补救活动、新的解决方案和服务介绍、我们解决方案满足市场需求的能力、我们制造流程的变化、合同制造商的使用、地方政府法规对我们支付供应商或开展业务的能力的影响、我们的流动资金状况、我们从业务中产生现金的能力、我们的业务增长、我们的投资、采用新会计声明的潜在影响，我们的财务业绩、我们的购买承诺、我们对养老金计划的贡献、贴现率的选择以及对我们的福利计划的任何损益的确认、我们的成本控制活动、我们的重组计划和其他成本节约举措所确认的节约和人员减少、以及其他监管审批、我们已完成的收购和其他交易的整合、我们向低成本地区的过渡、政治或经济不稳定的存在、以及我们和合并后集团未来运营的估计或预期结果，这些都涉及风险和不确定性。由于各种因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述所设想的结果大相径庭，包括但不限于第二部分第1A项和其他形式中讨论的风险和不确定因素。
概述和执行摘要
Keysight技术公司(“我们”、“我们”、“Keysight”或“公司”)于2013年12月6日在特拉华成立，是一家技术公司，通过提供电子设计和测试解决方案，帮助企业、服务提供商和政府加速创新，以连接和保护世界，这些解决方案用于通信、联网和电子工业中电子系统的模拟、设计、验证、制造、安装、优化和安全操作。我们还提供定制，咨询和优化服务，在整个客户的产品生命周期，包括启动援助，资产管理，更新服务，应用服务和仪器校准和维修。
在2019年，我们完成了一项组织变革，以使我们的服务业务与我们的面向客户的、面向市场的战略相一致，正如我们的Keysight领导模式(KLM)所反映的那样，这一变革使我们能够为客户提供完整的解决方案，既包括领先的产品能力，也包括适当的服务和支持。我们提供的服务现在充分反映在所服务的市场中，这进一步推动了我们的服务解决方案组合的增长。对前期部分的结果进行了修订，以符合列报方式。因此，Keysight有三个部门：通信解决方案集团、电子工业解决方案集团和艾夏解决方案集团。组织结构继续包括提供跨组支持的集中企业职能。
为了更有效和高效地解决整个通信生态系统中的客户解决方案需求，随着网络的转变，在2020年财政年度的第一季度，我们完成了一项组织变革，以在我们的通信解决方案小组内管理我们的艾夏解决方案小组。我们相信这一调整将创造更好的市场和产品开发的一致性，以及加速解决方案协同作用在5G，因为这项新技术是在全球部署。因此，从2020年第一季度开始，我们将有两个可报告的运营部门：通信解决方案集团(CSG)和电子工业解决方案集团(EISG)。
2019年10月31日2018年和2017年10月31日
截至2019年10月31日的年度订单总额为44.41亿美元，与2018年相比增长了9%。与去年同期相比，外汇波动对该指数产生了1个百分点的不利影响.与2018年相比，与收购和剥离相关的订单对截至2019年10月31日的年度订单增长产生了中性的净影响。亚太地区和美洲的秩序增长被欧洲的下降部分抵消。截至2018年10月31日的年度订单总额为40.82亿美元，与2017年相比增长了20%。与去年同期相比，外币波动对该指数的影响为1个百分点.与2017年相比，2018年10月31日终了年度，与收购相关的订单占订单增长的7个百分点。所有地区的订单都在增加。
净收入$4,3032019年10月31日终了年度增加百万美元11与2018年相比，这一比例为百分之五十。与去年同期相比，外汇波动对该指数产生了1个百分点的不利影响.与2018年相比，与收购和剥离相关的收入对截至2019年10月31日的年度收入增长产生了中性的净影响。通信解决方案集团引领整体收入增长，商业通信市场强劲增长，辅之以艾夏解决方案集团和电子工业解决方案集团的增长。通信解决方案集团、电子工业解决方案集团和艾夏解决方案集团的收入分别占2019年10月31日终了年度总收入的63%、26%和11%。2018年10月31日终了的年度净收入为38.78亿美元，与2017年相比增长了22%。外币变动
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与去年同期相比，有2个百分点的有利影响.与2017年相比，2018年10月31日截止的年度，与收购相关的收入占收入增长的6个百分点。同期，不包括收购和外汇波动在内的收入同比增长14%，我们的所有运营部门和整个市场都出现了增长。通信解决方案集团、电子工业解决方案集团和艾夏解决方案集团的收入分别占2018年10月31日终了年度总收入的62%、27%和11%，分别占2017年10月31日终了年度总收入的65%、29%和6%。爱夏解决方案集团2017年的收入包括从收购之日(2017年4月18日)到2017年10月31日的活动。
净收入为$6212019年为100万美元，而2018年和2017年的净收入分别为1.65亿美元和1.02亿美元。与2018年相比，2019年10月31日终了年度净利润的增长是由于2018年的非经常性商誉减值费用大幅增加、收入增加、高差异解决方案、优惠组合以及较低的收购和整合成本，部分抵消了前一时期美国新税收立法带来的利好所得税优惠以及对前沿技术的研发投资增加和我们终端市场的关键增长机会。2018年10月31日终了年度的净收入与2017年相比有所增加，原因是税收增加以及新的美国税收立法和新加坡税收优惠措施对税收的有利影响，部分抵消了商誉减值费用和可变人员相关成本的增加带来的不利影响。2019年、2018年和2017年，我们分别创造了9.98亿美元、5.55亿美元和3.28亿美元的运营现金流。
北加州野火的影响
在2017年10月8日的一周里，加州北部的野火对位于加利福尼亚州圣罗萨的Keysight公司总部产生了不利影响。虽然对我们的核心设施的直接损害是有限的，但我们的建筑物确实受到了一些烟雾和其他与火灾有关的影响。对火灾所造成的损害，Keysight投保了保险。
2019年、2018年和2017年，我们确认业务费用分别为300万美元、9700万美元和1800万美元，由以下收入抵消：300万美元分别为9000万美元和200万美元，用于预期的保险回收。费用主要用于清洁和修复活动、注销受损固定资产以及与从这一事件中回收有关的其他直接费用。
在2019年和2018年，我们分别收到了2，200万美元和6，800万美元的保险收益，这大大超过了我们为自己投保的1，000万美元的保持费。在2019年10月31日，我们收到了500万美元的损失和费用，而保险很有可能偿还这些损失和费用。应收款项包括在合并资产负债表的其他流动资产中。
此外，在2019年和2018年，我们投资于与火灾回收有关的不动产、厂房和设备，分别为700万美元和2700万美元，预计将由保险支付。
在2019年10月31日之后，我们收到了3700万美元的保险收益，主要用于更换资本和收回与火灾有关的费用。这些收益将在2020年财政年度第一季度带来约3 200万美元的其他经营收益。预计2017年北加利福尼亚的野火不会带来额外的保险收益或物质支出。
展望
我们将帮助客户开发新技术和加速创新的解决方案引入市场的策略为长期增长提供了一个平台。我们期待着我们的客户继续在某些下一代技术上进行研发投资。我们仍处于这些新兴技术的早期市场阶段，如5G、下一代汽车、物联网(物联网)和国防现代化，并预计技术投资将继续下去。在国内，我们正在努力提高各职能部门的运营效率。我们继续密切关注当前与贸易、关税、货币和财政政策相关的宏观环境。我们已经遵守并将继续遵守美国商务部最近针对中国的出口管制规定。尽管短期不确定性依然存在，但我们仍对我们的战略抱有信心，相信我们能够抓住未来的增长机遇。
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货币汇率敞口
由于我们的全球经营和融资活动，我们的收入、支出以及货币资产和负债都会受到外汇汇率的变化的影响。我们在短期和预期的基础上对冲不以子公司的功能货币计价的收入、支出和资产负债表敞口。套期保值的结果已列入我们的综合业务报表。我们在合并资产负债表和综合业务报表的个别项目中经历了一些波动，因为我们的套期保值计划并不是为了抵消每一类收入、支出、货币资产和负债的货币变动。我们的套期保值计划是为了在相对较短的基础上，在12个月前对冲货币的波动。因此，我们长期面临货币波动的风险。如果我们需要用外币支付全部或部分收购价格，我们就可以签订外汇合同，以降低汇率变动会影响美元交易成本的风险。
运营业绩-截至2019年10月31日2018年和2017年的年度
净收入
收入是在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认的，其数额反映了我们期望得到的考虑，以换取这些产品或服务。取消记录在从客户收到的这段时间内，历史上并不是实质性的。
截止10月31日 | 2019年比2018年变化 | 2018年以上变化率 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
净收入： | |||||||||||||||
产品 | $ | 3,554 | $ | 3,229 | $ | 2,664 | 10% | 21% | |||||||
服务和其他 | 749 | 649 | 525 | 15% | 24% | ||||||||||
净收入总额 | $ | 4,303 | $ | 3,878 | $ | 3,189 | 11% | 22% | |||||||
截止10月31日 | 2019年比2018年变化 | 2018年以上变化率 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
占净收入总额的百分比： | ||||||||||||
产品 | 83 | % | 83 | % | 84 | % | — | (1)ppt | ||||
服务和其他 | 17 | % | 17 | % | 16 | % | — | 1 ppt | ||||
共计 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||||||
下表按地理区域列出截至2019年10月31日和2018年10月31日止年度收入的百分比变化，包括和不包括外币变动对前一年的影响。
年增长率 | |||||||||||
2019年至2018年 | 2018年至2017年 | ||||||||||
地理区域 | 实际 | 货币调整 | 实际 | 货币调整 | |||||||
美洲 | 12 | % | 12 | % | 28 | % | 28 | % | |||
欧洲 | (2 | )% | 1 | % | 29 | % | 25 | % | |||
亚太 | 16 | % | 17 | % | 13 | % | 12 | % | |||
总收入 | 11 | % | 12 | % | 22 | % | 20 | % | |||
截至2019年10月31日的年度净收入为43.03亿美元，与2018年相比增长了11%。与去年同期相比，外汇波动对该指数产生了1个百分点的不利影响.与2018年相比，与收购和剥离相关的收入对截至2019年10月31日的年度收入增长产生了中性的净影响。在截至2019年10月31日的一年里，货币对欧洲和亚太地区的收入增长分别产生了3个百分点和1个百分点的不利影响。
2018年10月31日终了年度的净收入为38.78亿美元，比2017年增长22%。与去年同期相比，外币汇率变动对该指数产生了2个百分点的有利影响.与收购相关的收入占2018年10月31日终了年度收入增长的6个百分点。
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2017年。在2018年10月31日终了的一年里，货币对欧洲和亚太地区的收入增长分别产生了4个百分点和1个百分点的有利影响。
积压
积压是指已预订订单的预期收入数额，包括尚未交付客户的货物和服务订单、开具发票但尚未确认为收入的订单，以及已发运但未开具发票、等待客户接受和(或)完成对客户的承诺的货物订单。
截至2019年10月31日，我们未填补的积压约为13.8亿美元，而2018年10月31日约为13.11亿美元。截至2019年10月31日，我们尚未填补的积压情况反映了与通过“公约”有关的递延收入调整的影响。会计准则更新2014-09年，与客户签订合同的收入(“ASC 606”). 更多信息见附注2，“新会计公告”。按照我们的策略，我们看到了解决方案销售的增长，这有一个较长的订单到收入转换周期；然而，我们预计大部分未填补的积压将在6个月内确认为收入。尽管任何特定日期的积压都可以作为短期收入表现的指标，但它不一定是衡量中期或长期收入表现的可靠指标。
费用和开支
截止10月31日 | 2019年至2018年 %变化 | 2018年至2017年 %变化 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
产品毛利率 | 59.5 | % | 55.1 | % | 54.6 | % | 4分 | — | ||||
服务和其他方面的毛利率 | 56.0 | % | 51.1 | % | 46.3 | % | 5分 | 5分 | ||||
总毛利率 | 58.9 | % | 54.4 | % | 53.2 | % | 5分 | 1 ppt | ||||
营运保证金 | 16.5 | % | (10.2 | )% | 4.6 | % | 27分之 | (15)ppts | ||||
(以百万计) | |||||||||||||||
研发 | $ | 688 | $ | 624 | $ | 507 | 10% | 23% | |||||||
销售、一般和行政 | $ | 1,155 | $ | 1,205 | $ | 1,058 | (4)% | 14% | |||||||
商誉减损 | $ | — | $ | 709 | $ | — | — | — | |||||||
其他业务费用(收入)，净额 | $ | (20 | ) | $ | (33 | ) | $ | (16 | ) | (40)% | 105% | ||||
与2018年相比，2019年毛利率增长了5个百分点，主要原因是收入增加，解决方案差异大，组合良好，保修成本下降。2018年毛利率与2017年相比增长了1个百分点，主要原因是与收入和有利组合相关的收益，部分抵消了可变人员相关成本的增加和收购相关余额的摊销。
超过和过时的库存费用在2019年为2 700万美元，2018年为2 500万美元，2017年为1 600万美元。此前减记库存的销售额在2019年为200万美元，2018年为200万美元，2017年为100万美元。
与2018年相比，2019年研发支出增长了10%，主要原因是我们在终端市场、领先技术、人员和基础设施等关键增长机会上的投资增加。2018年，与2017年相比，研发支出增长了23%，主要原因是收购公司加入了我们的成本结构，可变人员相关成本的增加，以及我们对研发项目的持续投资，这部分被2017年非经常性收购相关薪酬支出所抵消。2019年、2018年和2017年，研发支出占总收入的比例分别为16%。
2019年，与2018年相比，销售、一般和行政费用下降了4%，主要原因是诉讼和重组成本以及收购和整合成本的下降，部分抵消了与人员相关的成本增加。2018年，与2017年相比，销售、一般和行政支出增加了14%，主要原因是我们的成本结构中增加了被收购公司，以及可变人员相关、诉讼和重组成本的增加，部分抵消了与非经常性收购相关的补偿费用、分离和相关成本、收购和整合成本以及北加州野火相关成本的不利影响。
2018年，根据我们的商誉年度减值测试结果，我们为艾夏解决方案集团记录了7.09亿美元的商誉减值费用。关于更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注11，“亲善和其他无形资产”。
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其他业务费用(收入)净额主要包括2019年、2018年和2017年的财产租金收入，分别为2 000万美元、3 300万美元和1 600万美元。2018年的其他营业费用(收入)也包括业务剥离收入。
与2018年相比，2019年的营业利润率增长了27个百分点，主要原因是2018年的非经常性商誉减值支出、更高的营收、高度差异化的解决方案、有利的组合、较低的收购和整合成本以及较低的诉讼和重组相关成本，部分抵消了与人员相关的成本增加。2018年，与2017年相比，营业利润率下降了15个百分点，主要原因是商誉受损和可变人员相关成本的增加，但与营收和有利组合相关的收益部分抵消了这一增幅。
2019年10月31日，我们的员工总数约为13，600人，而2018年10月31日为12，900人。
利息收入和费用
2019、2018年和2017年10月31日终了年度的利息收入分别为2 300万美元、1 200万美元和700万美元，主要与我们现金余额的利息收入有关。截至2019年10月31日、2018年和2017年的利息支出分别为8 000万美元、8 300万美元和8 000万美元，主要与我们高级票据的利息有关。
其他收入(费用)，净额
截至10月31日、2019年、2018年和2017年的其他收入(支出)净额分别为6 100万美元、5 400万美元和1.04亿美元，主要包括与我们的固定收益和退休后福利计划有关的收入(利息成本、资产预期回报、精算净亏损和先前服务信贷的摊销)以及我们股权投资公允价值的变化。2017年的其他收入还包括从与日本养老基金有关的一项和解中获得的6800万美元收益。
所得税
截止10月31日 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
所得税准备金(福利) | $ | 94 | $ | (576 | ) | $ | 77 | ||||
2019年，实际税率为13%，低于美国法定税率，这主要是因为在非美国管辖区，以较低法定税率征税的收入所占比例较高。
2018年的实际税率为140%，高于美国法定税率，这主要是由于美国税法变化的净影响、新加坡为响应新加坡税法的变化而于2018年完成的重组和税收优惠修改以及商誉减损的税收影响。
2017年的实际税率为43%，高于美国的法定税率，这主要是因为马来西亚前一年缴纳了6800万美元的税款，包括税收和罚款，我们目前正在向马来西亚所得税特别专员(“SCIT”)提出上诉。
我们受益于几个不同的司法管辖区的税收优惠，其中最重要的是新加坡，它们给予的税收优惠在今后不同的时间需要延长。税收鼓励措施降低了某些收入类别的税率，并要求这些法域的各种投资和就业门槛或特定类型的收入。税收优惠计划将在2024年至2025年之间延续。税收优惠措施的影响在2019年、2018年和2017年分别减少了4 700万美元、5.67亿美元和4 900万美元。2018年至2019年税收优惠减少的主要原因是新加坡重组和税收优惠政策的一次性影响，这些调整是在2018年针对新加坡税法的变化完成的。
在计算本港的税务责任时，复杂的税务法例和规例在多个司法管辖区的应用，会出现不明朗的情况。虽然关于所得税不确定性的会计准则规定使用确认和计量模型，但确定不确定的税收状况是否达到这些门槛将继续需要管理层作出重大判断。根据关于所得税不确定性的会计准则，对于所有美国和其他税务管辖区，我们根据对是否以及在多大程度上应缴纳额外税收和利息的估计，确认预期的税务审计问题的潜在负债。最终解决税收不确定性的办法可能与目前的估计不同，这可能会对所得税费用产生重大影响。如果我们对所得税负债的估计低于最终的分摊额，则需要再从费用中收取费用。如果这些额外款项的支付
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最终证明数额是不必要的，因此，在我们确定不再需要负债的时期，债务的倒转将导致税收福利得到确认。我们在综合业务报表的所得税规定中包括与未确认的税收福利有关的利息和罚款。应计利息和罚款包括在综合资产负债表中相关的税务负债项目中。
美国国税局和大多数州的税收公开年是从2015年11月1日到本纳税年度。对于我们大多数的外国实体来说，开放的纳税年度是从2014年11月1日到本税收年度。对某些外国实体来说，税收年度最多可以追溯到2008年。鉴于各税务管辖区仍须研究的年数及众多事项，我们无法估计未获承认的税务利益的差额可能会有多大变动。
该公司正在马来西亚接受2008课税年度的审计。尽管本纳税年度是我们与安捷伦分离之前的一年，但根据安捷伦与凯视在分离时达成的有关税务事项的协议，包括马来西亚在内的某些实体，任何历史上的税收责任都是Keysight的责任。在2017年第四季度，Keysight为知识产权相关收益缴纳了6800万美元的所得税和罚款，尽管我们目前正在向马来西亚的SCIT上诉。该公司认为，目前的评估有很多理由；马来西亚2008年税收年度的诉讼时效已经结束，相关收入在马来西亚是免税的。该公司正在争论这一评估，并寻求一切途径，以解决这一问题对公司有利。
部分概述
在2019年，我们完成了一项组织变革，以使我们的服务业务与我们的面向客户的、面向市场的战略相一致，正如我们的Keysight领导模式(KLM)所反映的那样，这一变化是为了充分反映我们在所服务的市场中提供的服务，并进一步促进我们的服务解决方案组合的增长。对前期部分的结果进行了修订，以符合列报方式。因此，Keysight有三个部门：通信解决方案集团、电子工业解决方案集团和艾夏解决方案集团。组织结构继续包括提供跨组支持的集中企业职能。通信解决方案集团提供电子设计和测试软件、仪器、系统、服务和解决方案，涵盖全球商业通信和航空航天、国防和政府终端市场。电子工业解决方案集团在广泛的电子工业终端市场提供电子设计和测试软件、仪器、系统、服务和解决方案，其中包括汽车和能源、半导体、通用电子和教育市场。艾夏解决方案集团为企业、服务提供商、网络设备制造商和政府提供网络测试、可见性和安全性解决方案，加强实体和虚拟网络的应用程序。
每个部门的盈利能力是在不包括基于股票的补偿费用、重组和相关成本、与收购相关的余额摊销、收购和整合成本、收购相关补偿费用、分离和相关成本、养老金削减和结算损失(收益)、北加州野火相关成本、商誉损害、合法结算、剥离收益、利息收入、利息费用和其他项目后衡量的。
通信解决方案组
通信解决方案集团为跨越全球商业通信和航空航天、国防和政府终端市场的客户提供服务。该集团提供电子设计和测试软件、仪器、系统和相关服务，用于电子设备的模拟、设计、验证、制造、安装和优化。
净收入
截止10月31日 | 2019年比2018年变化 | 2018年以上变化率 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
净收入总额 | $ | 2,688 | $ | 2,392 | $ | 2,064 | 12% | 16% | |||||||
与2018年相比，通信解决方案集团2019年的收入增长了12%，主要原因是商业通信市场的强劲增长，而航空航天、国防和政府市场则持平。亚太地区和美洲的收入增长被欧洲的下降部分抵消。通信解决方案集团2018年的收入比2017年增长了16%，主要原因是商业通信和航空航天、国防和政府市场的强劲增长。收入在所有地区和所有市场都有增长。
2019年，商业通信市场的收入约占通信解决方案集团总收入的64%，同比增长21%，在所有地区都有增长。这一收入增长的主要原因是无线生态系统5G投资的增加，以及与数据中心相关的下一代400千兆以太网和更高的数字测试的增长。商业通信市场的收入约为59
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目录
2018年，通信解决方案集团总收入的百分比为17%，比2017年增长了17%，在所有地区都有增长。2018年，收入增长的主要原因是我们的5G相关解决方案在无线生态系统中的增长，对网络接入应用的强劲需求以及对网络和数据中心市场的稳定投资。
2019年，来自航空航天、国防和政府市场的收入约占通信解决方案集团总收入的36%，与2018年相比持平。2019年，美洲和亚太地区的收入增长，但部分被欧洲的下降所抵消。2018年，来自航空航天、国防和政府市场的收入约占通信解决方案集团总收入的41%，与2017年相比增长了15%，在所有地区都在增长。增长的主要原因是全球国防开支的增加和全球经济的全面改善。
毛利率和经营利润率
下表列出通信解决方案组的利润率、费用和业务收入2019对决2018，和2018对决2017.
截止10月31日 | 2019年比2018年变化 | 2018年以上变化率 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
总毛利率 | 62.6 | % | 58.5 | % | 58.1 | % | 4分 | — | ||||
营运保证金 | 26.6 | % | 19.8 | % | 16.8 | % | 7分之7 | 3分之 | ||||
(以百万计) | |||||||||||||||
研发 | $ | 385 | $ | 345 | $ | 310 | 12% | 11% | |||||||
销售、一般和行政 | $ | 592 | $ | 590 | $ | 551 | — | 7% | |||||||
其他业务费用(收入)，净额 | $ | (9 | ) | $ | (9 | ) | $ | (9 | ) | (3)% | 5% | ||||
业务收入 | $ | 714 | $ | 474 | $ | 347 | 51% | 36% | |||||||
与2018年相比，通信解决方案集团在2019年的毛利率增长了4个百分点，主要原因是收入更高，解决方案差异很大，组合良好，保修成本更低。2018年，通信解决方案集团(CommunicationsSolutions Group)的毛利率与2017年持平，因为与人员相关的成本增加，抵消了收入增加带来的收益。
与2018年和2017年相比，2019和2018年的研发支出分别增长了12%和11%，这主要是因为在我们的终端市场、领先技术、人员和基础设施等关键增长机会上加大了投资。
与2018年相比，2019年的销售、一般和行政支出持平，因为销售成本和基础设施相关成本的下降抵消了更高的营销相关投资。2018年，与2017年相比，销售、一般和行政支出增长了7%，主要原因是基础设施相关成本上升、与人相关的可变成本以及对销售资源的投资。
其他业务费用(收入)，净额主要包括财产租金收入，2019年、2018年和2017年的收入为900万美元。
业务收入
2019年业务收入增加2.4亿美元，相应收入增长2.96亿美元。2018年业务收入增加1.27亿美元，相应收入增长3.28亿美元。
2019年的营业利润率与2018年相比增长了7个百分点，原因是收入更高，解决方案差异很大，组合良好，而销售、一般和行政费用则持平。2018年的营业利润率与2017年相比增长了3个百分点，因为收入增长带来的收益被可变人员相关成本、基础设施相关成本和销售资源投资的增长部分抵消。
电子工业解决方案集团
电子工业解决方案集团在广泛的电子工业终端市场提供测试和测量解决方案及相关服务，重点是汽车和能源行业的高价值应用，以及消费电子、教育、通用电子设计和制造以及半导体设计和制造的测量解决方案。该集团提供电子设计和测试软件、仪器和系统以及用于电子设备的模拟、设计、验证、制造、安装和优化的相关服务。
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目录
净收入
截止10月31日 | 2019年比2018年变化 | 2018年以上变化率 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
净收入总额 | $ | 1,135 | $ | 1,071 | $ | 929 | 6% | 15% | |||||||
与2018年相比，电子工业解决方案集团(ElectronicIndustrialSolutions Group)2019年的收入增长了6%，主要原因是一般电子解决方案以及汽车和能源的强劲增长，而半导体测量解决方案与2018年相比保持持平。所有地区的收入都有增长。电子工业解决方案集团2018年的收入比2017年增长了15%，主要原因是一般电子、汽车、能源和半导体解决方案的强劲增长。与2017年相比，2018年10月31日截止的年度，与收购相关的收入占收入增长的3个百分点。所有地区的收入都有增长。
毛利率和经营利润率
下表列出电子工业解决方案集团的利润、费用和业务收入2019对决2018，和2018对决2017.
截止10月31日 | 2019年比2018年变化 | 2018年以上变化率 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
总毛利率 | 61.1 | % | 58.9 | % | 59.0 | % | 2分之2 | — | ||||
营运保证金 | 25.9 | % | 22.9 | % | 22.5 | % | 3分之 | — | ||||
(以百万计) | |||||||||||||||
研发 | $ | 159 | $ | 145 | $ | 123 | 10% | 17% | |||||||
销售、一般和行政 | $ | 244 | $ | 245 | $ | 219 | — | 11% | |||||||
其他业务费用(收入)，净额 | $ | (4 | ) | $ | (4 | ) | $ | (4 | ) | (11)% | 5% | ||||
业务收入 | $ | 294 | $ | 245 | $ | 209 | 20% | 18% | |||||||
与2018年相比，2019年的毛利率增长了2个百分点，主要原因是收入更高，解决方案差异很大，组合良好，保修成本更低。2018年的毛利率与2017年持平，因为较高收入的收益被不利的收入组合所抵消。
与2018年相比，2019年的研发支出增长了10%，主要是因为在我们的终端市场、领先的技术和基础设施等关键增长机会上的持续投资。2018年，与2017年相比，研发支出增长了17%，主要原因是在我们的终端市场和领先技术的关键增长机会上的投资增加，被收购公司的增加，以及与员工相关的更高的可变成本。
与2018年相比，2019年的销售、一般和行政支出持平，主要原因是与营销相关的投资和销售成本的增加，但因基础设施相关成本的下降而被抵消。2018年，与2017年相比，销售、一般和行政支出增长了11%，主要原因是收购了一家公司，基础设施相关成本上升，销售资源投资增加，以及与人员相关的可变成本。
其他业务费用(收入)，净额主要包括财产租金收入，2019年、2018年和2017年的收入为400万美元。
业务收入
2019年业务收入增加4 900万美元，相应收入增长6 400万美元。2018年业务收入增加3 600万美元，相应收入增长1.42亿美元。
与2018年相比，2019年的营业利润率增长了3个百分点，主要原因是收入增加、解决方案差异大、组合良好，而销售一般费用和管理费用持平。2018年的营业利润率与2017年持平，因为基础设施相关成本、销售资源投资和可变人员相关成本的增加抵消了收入增加带来的收益。
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艾夏解决方案集团
艾夏解决方案小组帮助客户设计、验证和优化其网络、相关组件和应用程序的性能和安全弹性，无论是在运行前还是在启动后。网络测试、网络可见性和安全解决方案有助于组织及其客户加强其物理和虚拟网络。该集团的解决方案包括软件应用程序和服务，包括保修和维护服务，以及高性能硬件平台。
净收入
截止10月31日 | 2019年比2018年变化 | 2018年以上变化率 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
净收入总额 | $ | 489 | $ | 451 | $ | 256 | 9% | N/a | |||||||
受可视网络和网络测试解决方案强劲增长的推动，爱夏解决方案集团2019年的收入比2018年增长了9%。亚太地区和美洲的收入增长被欧洲的下降部分抵消。爱夏解决方案集团在2019年和2018年的运营业绩与2017年无法相比，后者仅包括从2017年4月18日收购之日至2017年10月31日的活动。
下表列出了爱夏解决方案集团的利润率、费用和业务收入2019对决2018，和2018对决2017。爱夏解决方案集团在2019年和2018年的运营业绩与2017年不相媲美，2017年仅包括收购之日起的活动。
截至10月31日， | 2019年至2018年 %变化 | 2018年至2017年 %变化 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
总毛利率 | 71.7 | % | 74.2 | % | 76.5 | % | (3)ppts | N/a | |||||||
营运保证金 | 5.9 | % | 3.6 | % | 16.3 | % | 2分之2 | N/a | |||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
研发 | $ | 126 | $ | 119 | $ | 51 | 6% | N/a | |||||||
销售、一般和行政 | $ | 198 | $ | 199 | $ | 103 | — | N/a | |||||||
其他业务费用(收入)，净额 | $ | (2 | ) | $ | — | $ | — | — | N/a | ||||||
业务收入 | $ | 29 | $ | 16 | $ | 42 | 75% | N/a | |||||||
2019年的毛利率与2018年相比下降了3个百分点，主要原因是整合后公司基础设施相关成本的分配增加。
与2018年相比，2019年的研发支出增长了6%，主要原因是与人员相关的成本上升，以及对领先技术的持续投资，以及我们终端市场的关键增长机会。
与2018年相比，2019年的销售、一般和行政支出持平，主要原因是销售和营销相关成本下降，以及整合产生的协同效应，但基础设施相关成本的增加抵消了这些影响。
其他业务费用(收入)，净额主要包括财产租金收入，2019年为200万美元，2018年和2017年为零。
业务收入
2019年业务收入增加1 300万美元，收入相应增加3 800万美元。
与2018年相比，2019年的营业利润率增长了2个百分点，原因是整合带来的收入和成本协同效应增加，但整合后公司基础设施相关成本的更高分配部分抵消了这一增长。
财务状况
流动性与资本资源
截至2019年10月31日，我们的财务状况包括现金、现金等价物和限制现金16亿美元，而2018年10月31日为9.17亿美元。
截至2019年10月31日，我们的外国子公司在美国境外持有约11.8亿美元现金、现金等价物和限制性现金。我们的现金及现金等价物主要包括在全球主要地区持有的短期存款。
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金融机构、投资于机构货币市场基金和类似的短期票据，原始期限为90天或以下。我们不断监测投资资金的金融机构的信誉。我们利用各种筹资战略，努力确保我们在世界各地的现金都能在需要的地方得到。大多数重要的国际地点都可以通过离岸现金池获得内部资金，以满足周转资金的需要。此外，一些无法获得内部资金的地点可以获得临时的当地透支和短期周转资金额度。
我们相信，我们的现金和现金等价物、业务产生的现金以及进入资本市场和信贷额度的能力至少在未来12个月内将满足我们在全球和国内的流动性需求，包括：营运资本需求、资本支出、企业收购、合同义务、承付款项、债务本金和利息支付以及与我们的业务有关的其他流动性要求。
经营活动提供的净现金
经营活动的现金流量可在不同时期大幅波动，因为周转金需求以及所得税、结构调整活动、养恤金筹资、可变薪酬和其他项目的支付时间影响到报告的现金流量。
截至2019年10月31日，业务活动提供的现金净额为9.98亿美元，而2018年为5.55亿美元，2017年为3.28亿美元。
• | 与2018年相比，2019年净收入增加了4.56亿美元。2019年的非现金调整比2018年增加1.02亿美元，原因是2018年美国和新加坡税法的变化和商誉减值的税收影响导致递延税收福利调整减少7.87亿美元，股票补偿费用增加2300万美元，资产和资产剥离收益减少1900万美元，摊销费用增加500万美元，商誉减值减少7.09亿美元，折旧费用减少700万美元，其他杂项非现金活动减少1600万美元。 |
2018年的净收入与2017年相比增加了6 300万美元。2018年的非现金调整比2017年增加1.11亿美元，原因是商誉减值7.09亿美元，摊销费用增加7，400万美元，上期养老金削减和结算收益增加7，000万美元，折旧费用增加1，100万美元，其他杂项非现金活动增加100万美元，但因2018年美国和新加坡税法变化和商誉减值的税收影响而对递延税收福利的调整增加了7.42亿美元，资产和资产剥离的收益增加了1，200万美元，部分抵消了这一增加额。
• | 应收账款、库存和应付账款总额在2019年使用的现金净额为1.05亿美元，而2018年使用的现金净额为1.28亿美元，2017年为零。应收账款、库存和应付账款合计产生或使用的现金流量数额取决于现金转换周期，现金转换周期是指从我们为购买原材料和零部件付款之日到向客户收取现金之日之间的天数，并可能受到装运和购买时间以及在一段时期内的收款和付款时间的重大影响。 |
• | 2019年雇员补偿和福利、应付所得税、递延收入及其他资产和负债的总额为1.07亿美元，而2018年和2017年分别为3.35亿美元和4200万美元。2019年和2018年活动之间的差异主要是由于2018年颁布的美国新税收立法所产生的长期转型税收负债的增加，以及可变补偿金的增加，这部分被用于火灾相关复苏的现金流出减少所抵消。2019年和2018年，我们分别获得了3，700万美元和9，400万美元的保险收益，这与从北加州野火和2016年新加坡仓库火灾中恢复有关。 |
• | 2019年、2018年和2017年用于退休和退休后福利的现金净额分别为3 700万美元、1.27亿美元和1 500万美元。在2019年，我们没有为美国的固定福利计划捐款，而在2018年，我们为确保新的税收立法生效前的税收减免而加速捐款8，500万美元，而在2017年则没有捐款。我们在2019年为我们的非美国固定福利计划贡献了2，600万美元，而2018年为3，300万美元，2017年为3，400万美元。我们没有为2019年、2018年和2017年的美国退休后福利计划缴款。 |
用于投资活动的现金净额
2019年、2018年和2017年用于投资活动的现金净额分别为1.96亿美元、1.08亿美元和17.22亿美元。2019年、2018年和2017年对不动产、厂场和设备的投资分别为1.2亿美元、1.32亿美元和7200万美元。2019年和2018年的资本支出分别包括700万美元和2700万美元，用于从北加州野火中复苏。
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在2019年，我们支付了8，800万美元，除去收购的5，600万美元现金，收购了全球无线接入网测试解决方案提供商Prisma电信测试公司。我们还从出售投资中获得700万美元的收益，从剥离中获得200万美元。2018年，我们为收购支付了500万美元，并从剥离中获得了2900万美元的收益。2017年，我们支付了16.22亿美元，扣除7200万美元的现金，用于收购艾夏，6000万美元，减去为收购ScienLab而获得的200万美元现金，以及用于其他收购活动的2000万美元净额。我们还在2017年从出售土地和出售投资中获得800万美元的收益和4500万美元的收益。
用于融资活动的现金净额
2019年用于资助活动的现金净额为1.22亿美元，而2018年为3.41亿美元，2017年为14.25亿美元。
在2019年，我们使用了1.22亿美元的净现金，主要用于偿还短期债务5亿美元、用于购买国库券的1.59亿美元，以及与股票净值结算有关的2600万美元税款，部分由发行4.96亿美元长期债务的收益(扣除发行成本)以及根据员工股票计划发行普通股所得的6 700万美元抵消。
2019年5月29日，董事会批准了一项新的股票回购计划，授权购买至多5亿美元的公司普通股，取代此前批准的2018年计划，授权购买至多3.5亿美元的公司普通股。股票回购计划可在任何时候根据公司的酌处权开始、暂停或中止，并且没有到期日。详情见第5项下的“发行人购买权益证券”。
2018年，我们将3.41亿美元用于资助活动，主要用于偿还定期贷款2.6亿美元，1.2亿美元用于购买国库股票，1800万美元用于股票净值结算，600万美元用于与购置有关的或有考虑，部分由根据雇员股票计划发行普通股所得的6 400万美元抵消。
2017年，融资活动提供的净现金为14.25亿美元，主要原因是用于收购爱夏的收益，包括发行10.69亿美元的长期债务，短期借款2.12亿美元，以及公开发行普通股4.44亿美元(扣除发行成本)。我们在2017年偿还了3.23亿美元的借款，其中包括1.82亿美元的循环贷款，1.4亿美元的定期贷款，以及通过收购ScienLab获得的100万美元短期贷款。此外，在2017年，我们根据员工股票计划发行了5，100万美元的普通股，并支付了1，200万美元的与净股本结算奖励有关的税款。
短期债务
循环信贷贷款
2017年2月15日，我们签订了一项经修正和重报的信贷协议(“循环信贷贷款”)，取代了我们现有的4.5亿美元无担保信贷安排，日期为2014年9月15日。循环信贷贷款提供4.5亿美元的5年无担保循环信贷贷款，将于2022年2月15日到期，年利率为libor+1.10%。此外，循环信贷机制允许我们在一次或多次请求时，将这一信贷机制下的承付款总额增加1.5亿美元。我们可以使用在该设施下借款的数额作为一般的公司用途。截至2019年10月31日，我们在循环信贷贷款机制下没有未偿还的借款。在截至2019年10月31日的年度内，我们遵守了循环信贷贷款协议。2018年财政期间，我们借入并偿还了循环信贷机制下的4 000万美元。
桥梁设施
2017年1月30日，我们签署了一份承诺信，根据承诺信，某些贷款人同意提供高达16.84亿美元的高级无担保364天桥梁贷款贷款(“桥梁融资机制”)，以提供资金支持Keysight收购IXIA。根据承诺信的规定，大桥设施在2017年4月18日收购I峡后自动终止。在2017年10月31日终了的一年中，我们支付了与桥梁设施有关的900万美元的费用，这些费用已作为利息费用摊销。
2019年高级说明
2014年10月，该公司发行了总额为5亿美元的高级债券本金(“2019年高级债券”)。这些票据于2019年10月30日到期，并得到全额偿还。
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长期债务
以下的高级债券是无担保的，与我们所有其他高级无担保债务一样，在支付权方面排名相同。
2024高级注释
2014年10月，该公司发行了总额为6亿美元的高级债券本金(“2024年高级债券”)。2024年的高级债券以本金的99.966%发行。这些债券将于2024年10月30日到期，年利率为4.55%。利息每半年支付一次，每年4月30日和10月30日各支付一次.
2027高级注释
2017年4月，该公司发行了总额为7亿美元的高级债券本金(“2027高级债券”)。2027年高级债券以本金的99.873%发行。这些债券将于2027年4月6日到期，年利率为4.60%。利息每半年支付一次，从2017年10月6日开始，每年的4月6日和10月6日。我们与2027年高级债券有关的发行费用为600万美元，这些债券连同债务贴现一起在高级债券期间作为利息费用摊销。
2029高级注释
2019年10月，该公司发行了总额为5亿美元的无担保高级票据(“2029高级债券”)。2029年高级债券以本金的99.914%发行。这些债券将于2029年10月30日到期，年利率为3.00%。利息每半年支付一次，从2020年4月30日开始，每年的4月30日和10月30日开始。我们与2029年高级债券有关的发行费用为400万美元，这些债券连同债务贴现一起在高级债券期间作为利息费用摊销。
高级无担保定期贷款
2017年2月15日，我们签订了一项定期信贷协议，提供三年4亿美元的高级无担保定期贷款，年利率为libor+1.50%。这笔定期贷款是在艾夏收购结束后提取的。2018年2月27日，我们全额偿还了2.6亿美元定期贷款下的未偿贷款，并终止了贷款期限协议。在截至2017年10月31日的一年中，我们已经偿还了1.4亿美元的定期贷款。
表外安排及其他
我们对不可取消的经营租赁有合同承诺.有关我们不可撤销的经营租赁的进一步信息，请参阅我们合并财务报表的附注17，“承付款项和意外开支”。
我们的流动资金受到许多因素的影响，其中一些因素是基于我们业务的正常运作，有些因素是由于与全球经济和市场有关的波动而产生的。我们的现金余额是在世界各地的许多地方产生和持有的。地方政府的规定可能会限制我们在特定情况下转移现金余额以满足现金需求的能力。我们目前并不期望这样的规定和限制会影响我们支付供应商和在全球范围内开展业务的能力。
合同承诺
我们从业务中获得的现金流量取决于若干因素，包括我们的经营结果的波动、应收账款的收取、库存管理以及税收和其他付款的时间安排。因此，应该结合这些因素来分析契约债务对未来时期我国流动性和资本资源的影响。
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目录
下表汇总了2019年10月31日我们的合同义务总额。表中所列数额未反映截至2019年10月31日不确定税收状况的1.3亿美元负债。我们无法准确预测这些金额何时会实现或释放。不过，在未来12个月内，由于法定时效届满或税务审核结算期满，本港未获承认的税务利益可能会有重大改变，这是合理的。
共计 | 不到一个 年 | 一至三年 | 三至五年 | 五年以上 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
高级说明债务 | $ | 1,800 | $ | — | $ | — | $ | 600 | $ | 1,200 | |||||||||
高级债券利息支付 | 526 | 75 | 149 | 149 | 153 | ||||||||||||||
业务租赁承付款 | 196 | 48 | 71 | 31 | 46 | ||||||||||||||
资本租赁承付款 | 4 | — | 1 | 2 | 1 | ||||||||||||||
对制造商和供应商的合同承诺 | 410 | 408 | 2 | — | — | ||||||||||||||
退休计划 | 11 | 11 | — | — | — | ||||||||||||||
美国过渡税负债 | 68 | — | 9 | 20 | 39 | ||||||||||||||
其他采购承付款 | 69 | 69 | — | — | — | ||||||||||||||
共计 | $ | 3,084 | $ | 611 | $ | 232 | $ | 802 | $ | 1,439 | |||||||||
高级笔记的利息。我们在高级票据上有支付利息的合同义务。利率和支付日期详见上文“短期债务”和“长期债务”。
经营租赁。营运租契下的承付款主要与租赁财产有关。见附注17，“承付款项和意外开支”。
对合同制造商和供应商的承诺我们从各种供应商那里购买零部件，并使用多家合同制造商为我们的产品提供制造服务。在正常的业务过程中，我们会在交货日期前几个月发出订单，估计我们的需求。报告的采购承诺是指未收到的与我们供应商的公开采购订单下的承付款。然而，我们与这些供应商的协议通常为我们提供选择，取消，重新安排，并根据业务需要调整我们的需求，然后才下定单。我们期望在一年内完成我们大部分的库存采购承诺。
除了上述对合同制造商和供应商的承诺外，我们还记录了对超出我们未来需求预测的数量的坚定、不可取消和无条件的采购承诺的责任，这一承诺与我们有关过剩库存的政策是一致的。截至2019年10月31日，我们的超额、不可撤销和无条件购买承诺的负债为2100万美元，而2018年10月31日为1700万美元。这些数额包括在我们的综合资产负债表的其他应计负债中。
退休计划。退休计划下的额外承诺只与我们明年的非美国固定福利计划的预期供款有关。明年以后的捐款估计数是不切实际的。
我们也有根据我们的固定福利退休计划和退休后福利计划应支付的福利金，这些款项不需要预先提供资金，而是在提供福利的同一时期内支付。更多信息见项目8-财务报表和补充数据，附注15，“退休计划和退休后福利计划”。
美国过渡税负。美国过渡税的义务涉及美国对那些以前没有汇回美国的收入一次性征收的税款(“过渡税”)。Keysight选择在8年内缴纳过渡税。关于过渡税的更多信息，见项目7.管理层的讨论和分析，“所得税”。
其他采购承诺。其他采购承诺涉及与专业服务供应商的合同。我们通常可以在90天内取消这些合同而不受处罚。对于不能在90天内取消而不受处罚的合同，我们披露在合同取消之前，我们有义务在该期间内根据每一项合同向供应商支付的金额。截至(一九二零九年十月三十一日)在下一个财政年度，我们与这些供应商的合同义务约为6 900万美元，而截至2018年10月31日约为5 900万美元。
截至2019年10月31日或2018年10月31日，我们没有任何重要的资产负债表外安排。
关键会计政策和估计
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响我们合并财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。管理部门根据历史经验和其他各种被认为是合理的假设作出估计。虽然这些估计是基于管理层对当前事件和可能产生影响的行动的最佳了解
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该公司在未来，实际结果可能与估计不同。如果一项会计政策要求根据在作出估计时高度不确定的事项作出会计估计，以及如果可以合理使用的不同估计数或合理可能发生的会计估计变化，则会计政策被认为是至关重要的，并可能对财务报表产生重大影响。我们的关键会计政策是那些对我们的财务报表产生重大影响的政策，涉及到管理层难以作出的、主观的或复杂的判断。这些政策包括收入确认、存货估价、股票补偿、退休和退休后计划假设、商誉和其他无形资产的估值、担保、意外损失、重组和所得税会计。
收入确认。2014年5月，财务会计准则委员会发布了“2014-09年会计准则更新”，与客户签订合同的收入从2018年11月1日开始对我们生效。关于新的收入确认指南和采用的影响的更多信息，见综合财务报表附注1“重大会计政策概述、列报基础和摘要”、附注2“新会计公告”和附注4“收入”。
收入是在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认的，其数额反映了我们期望得到的考虑，以换取这些产品或服务。我们主要从销售产品(硬件和/或软件)、服务或其中的组合中获得收入。我们签订的合同可能涉及多项履约义务，我们根据相对独立的销售价格(“SSP”)在每项履约义务之间分配交易价格。我们按照五级模式确认收入。
1. | 与客户确定合同：一般来说，我们认为客户的采购订单，在某些情况下受主销售或其他采购协议的管理，是客户合同。在我们考虑一项根据收入标准与客户签订合同的协议之前，必须符合以下所有标准：(一)必须得到所有各方的批准；(二)双方在将要转让的货物和服务方面的权利可以确定；(三)货物和服务的付款条件可以确定；(四)该协议具有商业实质；以及(五)客户有能力和意图支付和收取实质上所有的考虑。我们根据客户的历史支付经验或信用和财务信息以及实施的信用风险管理措施等多种因素，对客户的支付能力和支付意愿进行合理的判断。 |
2. | 确定合同中的履约义务：我们评估每一项承诺的货物或服务是否不同，以确定每项合同中的各种履行义务。承诺的货物和服务被认为是不同的，条件是：(一)客户可以单独或与客户随时可获得的其他资源一起受益于货物或服务；(二)我们向客户转让货物或服务的承诺是单独确定的，或与合同中的其他承诺不同。 |
3. | 确定交易价格：交易价格反映了我们期望以转让货物或服务为交换条件的考虑金额。我们的合同可能包括可能导致交易价格变动的条款，包括回扣、退货权、交易信贷和折扣。可变的考虑因素一般在投资组合水平上进行核算，并根据历史信息进行估计。 |
4. | 将交易价格分配给合同中的履约义务： 如果合同包含单一履约义务，则将整个交易价格分配给该履约义务。我们的许多合同包括多种性能义务，包括不同的产品和服务、维护和支持、专业服务和/或培训。对于具有多个履约义务的契约，我们根据相关的SSP将总交易价值分配给每个不同的履约义务。需要作出判断，以确定每一项不同履行义务的SSP。SSP最好的证据是，当我们在类似的情况下分别向相似的客户出售该商品或服务时，该商品或服务的可观察价格。由于大多数合同包含多个性能义务，所以当我们没有独立的交易时，我们使用可能包含市场条件和其他可观察的输入的信息来估计SSP。 |
5. | 在履行(或作为)履行义务时确认收入：收入是在时间点确认的，控制被转移到客户。对于硬件销售，向客户转移控制权通常发生在产品发运或交付到客户指定地点的时候。对于软件许可证销售，向客户转让控制权通常发生在装运、电子交付或软件可供客户下载时。对于实现服务和自定义解决方案的销售，或者在产品与基本安装服务一起销售的情况下，控制权转移发生，收入通常在客户接受时确认。对于固定价格支持和延长保修合同，或某些软件安排，使客户有权在一个离散的时期内访问，控制权被视为随着时间的推移而转移，并且由于履约义务的随时准备性质，收入在合同条款的基础上被确认为直线。在延长保修或支持合同之外的硬件维修和校准服务的收入在完成时确认。 |
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相关服务。对于其他专业服务或基于时间的劳动合同，收入是确认的，因为我们执行服务和客户接受和/或消费的利益。
存货估价。我们定期评估我们库存的价值，并根据对未来需求和实际使用的估计，对估计的过剩和过时库存的价值进行调整。在大多数经济条件下，很难作出这样的估计。由这一分析确定的超额余额成为我们的超额库存费用的基础。我们的过剩库存审查过程包括分析销售预测，管理产品展期，并与制造业合作，最大限度地回收过剩库存。如果实际市场情况不如管理层预期的有利，则可能需要额外减记。如果实际市场条件比预期更有利，以前减记的库存可能会出售给客户，从而降低销售成本，增加运营收入。
以股份为基础的补偿。我们根据权威会计准则的规定，对股票奖励进行核算，这就要求衡量和确认向我们的员工和董事发放的所有基于股票的支付奖励的补偿费用。采用Black-Soles期权定价模型对员工股票期权奖励的公允价值进行了估算。根据Keysight技术公司颁发的奖项。长期业绩(LTP)计划基于多种目标，如股东总回报(TSR)或财务指标(如营运利润率、成本协同效应等)。基于TSR的奖励采用蒙特卡罗模拟模型估值，而基于财务指标的奖励则根据授予日Keysight普通股的市场价格进行估值。布莱克-斯科尔斯模型和蒙特卡罗模拟公允价值模型都需要使用高度主观和复杂的假设，包括期权的预期寿命和基础股票的价格波动。限制股票奖励的估计公允价值是根据授予之日Keysight普通股的市场价格确定的。我们在2019年、2018年和2017年没有授予任何期权奖励。
退休和退休后福利计划假设。退休和退休后福利计划成本是企业的一项重要成本。它们是最终将在未来某个时候解决的义务，因此需要估计。养恤金会计的目的是根据计划、投资和筹资决定的条件，反映对未来福利成本的确认，而不是雇员对Keysight的平均预期未来服务。为了估计这些未来付款的影响以及我们为这些债务提供资金的决定，我们必须在美国普遍接受的会计原则框架内使用精算概念进行假设。两个关键假设是贴现率和计划资产的预期长期回报。其他重要假设包括：预期的未来薪金增加、预期的未来养恤金增加、预期退休日期、雇员更替率、退休人员死亡率和投资组合组成。我们每年至少对这些假设进行评估。
贴现率用于确定美国和非美国计划未来福利支付的现值，即10月31日。截至2019年10月31日和2018年10月31日的美国贴现率是根据预期计划福利支付与假设构建的债券组合现金流相匹配的结果确定的。截至目前的非美国贴现率2019年10月31日2018年采用收益率曲线上的即期利率计算分类贴现率。此外，我们还用这种方法计算了周期性收益成本的两个组成部分：服务成本和利息成本。如果我们把贴现率改变1%，这将对美国的周期净收益成本产生600万美元的影响，对非美国净定期收益成本的影响将是1100万美元。较低的贴现率增加负债和随后年度养恤金费用的现值；较高的贴现率降低负债和次年养恤金费用的现值。
该公司采用权威指南允许的替代摊销方法，以一致的方式摊销所列年份的精算损益。对于美国的计划，损益将在未来平均工作年限内摊销。对于大多数非美国计划和美国退休后福利计划，每年的损益都使用单独的一层摊销。计划资产的预期长期回报是利用当前和预期的资产配置以及历史和预期回报来估算的。计划资产按公允价值估价。如果我们将资产的估计回报率改变1%，那么对美国定期净收益成本的影响将是700万美元，对非美国净定期收益成本的影响将是1400万美元。
商誉和其他无形资产。在我们的第四个财政季度，我们每年审查减值商誉，每当情况发生或变化时，账面价值可能无法收回。按照权威指南中的定义，报告单位是经营部门，或低于运营部门的一级。在进行收购时，我们将善意分配给预期将从合并的协同作用中受益的报告单位。
公司可以选择进行定性评估，以确定是否有必要进行定量测试。如果一个实体认为，由于其质量评估，报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大-而不是低于其账面价值，则将需要进行数量减值测试。否则，将不需要进一步的测试。
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定量减值测试涉及将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。我们决定一个报告单位的公允价值，在可用和适当的情况下，使用利用市场方法得出的结果，或收入法，或两者的结合。如果采用多种估值方法，则对结果进行相应加权。收入法是通过现金流动贴现(“DCF”)分析来估算的。确定公允价值需要进行重要的判断，包括对适当的贴现率、收入增长率以及预期未来现金流量的数额和时间的判断。贴现率以加权平均资本成本(“WACC”)为基础，即企业必须支付债务和股权提供者的平均利率，外加风险溢价。用于检验商誉的WACC来自一组类似的公司。DCF分析所使用的现金流量来自内部预测和外部市场预测。市场方法利用市场可比方法估算报告单位的公允价值，该方法以可比公司的收入和收益倍数为基础。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则报告单位的商誉不受损害。如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值，则对账面金额超过报告单位公允价值的数额记录减值费用，最高可达报告单位商誉余额的最高数额。
在2019年，我们对所有的报告单位进行了年度减值测试。根据我们的测试结果，我们每个报告单位的公允价值超过了账面价值。2018年，我们的艾夏解决方案集团录得7.09亿美元的减值亏损。更多信息见合并财务报表附注11，“亲善和其他无形资产”。在截至2017年10月31日的年度内，商誉没有受损。
其他无形资产主要包括已开发的技术、专有技术、商标、客户关系、竞业协议和积压，这些资产采用直线法摊销，估计使用寿命从以下不等。6几个月到10好几年了。当业务环境的事件或变化表明资产的账面金额可能无法完全收回或这些资产的使用寿命不再合适时，我们将审查其他无形资产的减值情况。2019、2018年和2017年10月31日终了的年度内，购买的无形资产没有减值。
当业务环境的事件或变化表明资产的账面金额可能无法完全收回或这些资产的使用寿命不再合适时，我们将审查无限期无形资产的减值。权威会计准则允许对无限期无形资产进行减值测试的定性方法，类似于商誉减值测试指南。它允许选择首先评估可能影响用于确定无限期无形资产公允价值的重要投入的定性因素(事件和情况)。质量因素有助于确定无限期无形资产是否更有可能受损。组织可以选择绕过对任何无限期无形资产的定性评估，直接计算其公允价值。我们的无限期无形资产是过程中的研究和开发(IPR&D)无形资产.在2019年、2018年和2017年，我们通过定性测试来评估损伤。2019年没有无限期无形资产减值。2018年和2017年，我们分别记录了与取消知识产权和开发项目有关的500万美元和700万美元的减值费用。
保修。通过直接销售渠道销售的产品的关键保证主要期限为一年。通过分销渠道销售的产品的保修期主要为三年。我们根据保修费的历史趋势计算标准保修费用。定期对权责发生制进行审查，并定期调整，以反映保修费用估计数的变化。在确认相关产品收入时，估计的保修费用记录在产品成本范围内。
我们还销售延长的保证，提供超出标准保修期的保修范围。与延长保证相关的收入在延长的承保期内被推迟并确认。
意外损失。如合并财务报表附注16和17所述，我们不时会受到各种诉讼和与我们的业务有关的类似或有负债(或以前拥有的实体的业务运作)的影响。我们认识到，对于任何已知或可能发生并可合理估计的意外情况，我们负有责任。这些评估需要就诉讼的发展和结果、谈判的预期结果、未来索赔的数目以及未决和未来索赔的费用等事项作出判断。此外，由于大多数意外情况是长期解决的，因此，由于各种因素的影响，未来的负债可能会发生变化。这些因素的变化可能对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。
重组我们的重组计划的主要内容是裁员和工地重组。减少劳动力的费用是在很可能支付福利和可以估计数额时产生的。如果重组活动的现金流量和时间与我们的估计有很大不同，那么重组和其他有关费用的实际数额可能与我们记录的数额有很大的不同，无论是高还是低。
所得税会计。我们在确定财政所得税费用时，必须作出一定的估计和判断。
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报表目的：这些估计和判断发生在税收抵免、福利和扣减的计算中，以及某些税务资产和负债的计算中，这些资产和负债是由于税收和财务报表的收入和费用的确认时间不同，以及与不确定的税收状况有关的利息和处罚而产生的。对这些估计数的重大变动可能导致以后一段时间内我国税收准备金的增加或减少。
在确定递延税资产是否将全部或部分变现时，还需要作出重大管理判断。如果更有可能-而不是我们在评估递延税资产是否更有可能被收回时，会根据司法管辖权逐一考虑所有现有的正面和负面证据。我们会考虑一些证据，例如我们过去的经营业绩、近年的亏损情况，以及我们对未来应课税收入的预测。截至2019年10月31日，该公司维持了主要与英国资本损失、荷兰和英国净运营亏损以及加州研究信贷相关的估值备抵。我们打算在这些司法管辖区维持估值免税额，直至有足够的正面证据支持其逆转为止。
我国税收负债的计算涉及到处理复杂的税收法律法规在多个司法管辖区适用中的不确定性。虽然所得税不确定性核算指南规定了确认和计量模型的使用，但确定一个不确定的税收状况是否达到这些门槛将继续需要管理层作出重大判断。根据所得税不确定性核算指南，所有美国和其他税务管辖区都将根据我们对税负不确定性的估计以及在多大程度上确认预期的税务审计问题的潜在负债，应缴纳额外税款和利息。最终解决税收不确定性的办法可能与目前的估计不同，这可能会对所得税支出产生重大影响。如果我们对所得税负债的估计低于最终评估，则需要进一步收取费用。如果发生事件，并最终证明支付这些数额是不必要的，则债务倒转将导致在我们确定负债不再有必要的时期内确认税收福利。我们在综合业务报表中将与未确认的税收福利有关的利息和罚款列入所得税准备金。
新会计准则
关于新会计声明的说明，请参阅合并财务报表附注2，“新会计公告”。
第7A项市场风险的定量和定性披露
在不同时期，我们使用衍生金融工具来限制外汇汇率和利率变化的风险敞口。由于衍生工具仅用作对冲工具，而不是投机交易目的，这种衍生工具的市场价值波动通常被这些工具打算对冲的基本经济风险的相互变化所抵消。有关衍生金融工具的进一步讨论，请参阅附注14，“衍生工具”。
货币汇率风险
我们面临着与我们的销售承诺、预期销售以及以我们子公司的功能货币以外的货币计价的资产和负债所固有的外汇汇率风险。我们使用12个月前的销售和费用预测来对冲以功能货币以外的货币计价的未来现金流。我们对汇率风险的敞口是在全企业的基础上管理的.这一战略利用衍生金融工具，包括期权和远期合同，对某些外币敞口进行套期保值，目的是抵消基础风险敞口上发生的损益，并对其进行套期保值。我们目前不打算也不打算利用衍生金融工具进行投机交易。
我们的业务产生非功能性货币现金流，如收入、第三方供应商支付和公司间支付。由于预期到这些外币现金流量，并鉴于货币市场的波动，我们订立上述外汇合约，以大大减低我们的货币风险。在2019年、2018年和2017年，我们收入的74%、76%和71%是以美元创造的。
我们进行了一项敏感性分析，假设假设外汇汇率对套期保值合约和上述基础风险敞口的不利变动为10%。截至2019年10月31日2018年，分析表明，这些假设的市场变动不会对我们的综合财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
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利率风险
截至2019年10月31日，我们有18亿美元的未偿高级债务本金。固定利率高级债券的账面价值为18亿美元，以报价计算的相关公允价值为19亿美元。长期债务利率的变化会影响公司固定利率长期债务的公允价值，但不会影响公司的收益或现金流，因为这些债务的利息是固定的。一般情况下，固定利率债务的公允市场价值会随着利率的下降而增加，而随着利率的上升而下降。
截至2019年10月31日，假设利率上升10%，将使公司固定利率长期债务的公允价值减少约3，300万美元。然而，由于公司目前没有计划在到期前回购其未偿还的固定利率工具，我们的固定利率债务的投资者也没有权利要求我们在到期前偿还这些债务，因此市场利率波动对公司固定利率长期债务的影响不影响公司的经营业绩或股东权益。
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第8项财务报表和补充数据
综合财务报表索引 | 页 | |
合并财务报表： | ||
独立注册会计师事务所报告 | 50 | |
截至2019年10月31日终了期间三年业务综合报表 | 53 | |
2019年10月31日终了期间三年综合收入综合报表 | 54 | |
2019年10月31日和2018年10月31日合并资产负债表 | 55 | |
2019年10月31日终了期间三年现金流量综合报表 | 56 | |
截至2019年10月31日止的三年期间合并资产负债表 | 57 | |
合并财务报表附注 | 58 | |
季度摘要(未经审计) | 102 | |
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独立注册会计师事务所报告
到 Keysight技术公司股东和董事会：
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了所附的Keysight技术公司的合并资产负债表。及其子公司(“公司”)截至2019年10月31日、2019年10月31日和2018年10月31日，以及2019年10月31日终了期间三年中每一年的业务、综合收入、权益和现金流量的相关综合报表，包括2019年10月31日终了期间三年中每一年的相关附注和财务报表表(统称为“合并财务报表”)。我们还根据Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”(2013年)中确定的标准，审计了截至2019年10月31日公司对财务报告的内部控制。
我们认为，上述合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2019年10月31日、2019年和2018年10月31日的财务状况，以及该公司在2019年10月31日终了的三年内的经营结果和现金流量。我们还认为，截至2019年10月31日，公司在所有重大方面都根据COSO发布的内部控制-综合框架(2013年)确定的标准，对财务报告实行有效的内部控制。
会计原则的变化
如合并财务报表附注2所述，该公司改变了养恤金费用的核算方式和2019年与客户签订的合同收入的核算方式。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告的内部控制的有效性进行评估，该报告载于管理部门关于财务报告内部控制的报告，列在第9A项下。我们的职责是根据我们的审计，就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证合并财务报表是否没有重大错报，是否因错误或欺诈而发生错报，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是因为错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及综合财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，证明记录交易是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，以及收据和
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公司的支出只根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
商誉损害评估-艾夏解决方案小组(“ISG”)报告股
如合并财务报表附注1和11所述，截至2019年10月31日，该公司合并商誉余额为12.09亿美元，与仅包括ISG报告部门的ISG报告部门相关的商誉为4.07亿美元。自9月30日起，商誉至少每年在第四季度按报告单位评估减值，或在发生表明记录的商誉可能受损的事件或情况时更频繁地进行评估。减值测试将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，并将账面金额超过报告单位公允价值的数额记录为减值费用，最高可达报告单位商誉余额的最高数额。管理层根据收入和市场方法确定ISG报告单位的公允价值，分别加权为60%和40%。在收入法方面，采用了现金流量贴现法，其中包括8年的未来现金流量预测和估计的最终价值。如管理层所披露，确定公允价值需要作出重大判断，包括对适当的贴现率、收入增长率以及预期未来现金流量的数额和时间的判断。
我们确定与ISG报告单位的商誉减值评估有关的程序是一项重要的审计事项，主要考虑因素是管理层在确定ISG报告单位的公允价值计量时作出了重大判断。这反过来导致了审计人员在执行与管理层现金流量预测有关的程序和评估证据以及与收入增长率和贴现率有关的重大假设方面的高度判断、主观性和努力。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价从这些程序中获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉损害评估有关的控制措施的有效性，包括对公司报告单位估值的控制。除其他外，这些程序还包括：(1)测试管理层制定公允价值估计数的过程；(2)评价收入方法的适当性；(3)检验收入法中使用的基本数据的完整性、准确性和相关性；(4)评价管理层使用的重要假设，包括收入增长率和贴现率。评价管理层与收入增长率有关的假设涉及评价管理层使用的假设是否合理，考虑到(1)报告单位目前和过去的业绩，(2)与外部市场和行业数据的一致性，(3)这些假设是否与在审计的其他领域获得的证据相一致。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的收入方法和某些重要的假设，包括贴现率。
所得税储备-未确认的税收福利
如合并财务报表附注6所述，截至2019年10月31日，未确认的税收优惠总额为2.26亿美元。税务责任的计算涉及处理复杂的税务法律和条例在多个司法管辖区的适用方面的不确定因素。对预期税务审计问题的潜在负债是根据管理层对是否以及在多大程度上应缴额外税款和利息的估计而确认的，以及
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管理层在确定一个不确定的税收状况是否达到了识别和测量阈值时应用了重要的判断。
我们确定执行与未确认的税收福利有关的程序是一项重要的审计事项，其主要考虑因素是管理层在确定符合确认和计量阈值的不确定税额时作出了重大判断，包括在多个司法管辖区内相对于复杂的税法和条例的高度估计不确定性，以及由于税务审计而可能进行的重大调整。这反过来又导致审计人员作出高度的判断、主观性和努力执行程序，以评价管理层对已查明的不确定的税务状况的评估，这些不确定的税额达到了确认和衡量的门槛。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与确认未获承认的税收福利有关的管制措施的有效性。除其他外，这些程序还包括：(1)测试计算未确认的税收利益的负债所使用的信息；(2)测试按管辖权计算未获承认的税收利益的责任，包括管理层对不确定税收状况的技术优点的评估；(3)检验管理层对确定不确定的税收状况和每个不确定税收状况可能产生的结果的评估是否完整；(4)与有关税务当局评估税务审计的状况和结果。还执行了一些程序，以评估管理层评估税收状况是否更有可能持续下去的合理性，以及实现潜在利益的数额，以及相关税法的适用情况。
/S/普华永道有限公司
加州旧金山
2019年12月18日
自2013年以来，我们一直担任该公司的审计师。
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Keysight技术公司
综合业务报表
(单位：百万，但每股数据除外)
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收入： | |||||||||||
产品 | $ | $ | $ | ||||||||
服务和其他 | |||||||||||
净收入总额 | |||||||||||
费用和开支： | |||||||||||
产品成本 | |||||||||||
服务和其他费用 | |||||||||||
总费用 | |||||||||||
研发 | |||||||||||
销售、一般和行政 | |||||||||||
商誉减损 | |||||||||||
其他业务费用(收入)，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
费用和支出共计 | |||||||||||
业务收入(损失) | ( | ) | |||||||||
利息收入 | |||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他收入(费用)，净额 | |||||||||||
税前收入(亏损) | ( | ) | |||||||||
所得税准备金(福利) | ( | ) | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股净收入： | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释 | $ | $ | $ | ||||||||
用于计算每股净收益的加权平均股份： | |||||||||||
基本 | |||||||||||
稀释 | |||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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Keysight技术公司
综合收益表
(以百万计)
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合收入(损失)： | |||||||||||
投资未实现收益(亏损)，扣除税收利益(费用)零、3美元和(1)美元 | ( | ) | |||||||||
衍生工具未实现收益(亏损)，扣除税收利益(费用)1美元、零和(2)美元 | ( | ) | |||||||||
将数额重新归类为与衍生工具有关的收入，扣除免税额(费用)为零、1美元和1美元 | ( | ) | |||||||||
外币折算，扣除税收利益(费用)为零 | ( | ) | ( | ) | |||||||
确定的养恤金费用净额和退休后计划费用： | |||||||||||
精算净收益(亏损)、扣除税收福利(费用)28美元、(7)美元和(68)美元的变动 | ( | ) | |||||||||
扣除4元、6元及9元免税额后，先前服务抵免净额的变动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | |||||||
综合收入总额 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
54
目录
Keysight技术公司
合并资产负债表
(百万美元，面值和共享数据除外)
十月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
应收账款净额 | |||||||
盘存 | |||||||
其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
不动产、厂房和设备，净额 | |||||||
善意 | |||||||
其他无形资产净额 | |||||||
长期投资 | |||||||
长期递延税款资产 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
短期债务 | $ | $ | |||||
应付帐款 | |||||||
雇员补偿及福利 | |||||||
递延收入 | |||||||
应付收入和其他税款 | |||||||
其他应计负债 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务 | |||||||
退休和退休后福利 | |||||||
长期递延收入 | |||||||
其他长期负债 | |||||||
负债总额 | |||||||
承付款和意外开支(注17) | |||||||
股东权益： | |||||||
优先股；0.01美元票面价值；1亿股授权；无发行和未发行 | |||||||
普通股；面值0.01美元；经批准的10亿股；2019年10月31日发行的1.94亿股；2018年10月31日发行的1.91亿股 | |||||||
按成本计算的国库券；2019年10月31日为650万股，2018年10月31日为440万股 | ( | ) | ( | ) | |||
额外已付资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
股东权益总额 | |||||||
负债和权益共计 | $ | $ | |||||
附属附注是这些合并财务报表的组成部分。
55
目录
Keysight技术公司
现金流量表
(以百万计)
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动现金流量： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
折旧 | |||||||||||
摊销 | |||||||||||
股份补偿 | |||||||||||
债务发行费用 | |||||||||||
递延税收利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
与库存有关的超额和过时费用 | |||||||||||
出售资产及资产剥离所得 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
商誉减损 | |||||||||||
养恤金减少和结算损失(收益) | ( | ) | |||||||||
其他非现金费用，净额 | ( | ) | |||||||||
资产和负债变动： | |||||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
应付帐款 | |||||||||||
雇员补偿及福利 | ( | ) | |||||||||
递延收入 | |||||||||||
应付所得税 | ( | ) | |||||||||
退休和退休后福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他资产和负债 | ( | ) | |||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动的现金流量： | |||||||||||
购置不动产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售资产和资产剥离的收益 | |||||||||||
企业和无形资产的购置，减去所获现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售投资所得 | |||||||||||
其他投资活动 | ( | ) | |||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
来自筹资活动的现金流量： | |||||||||||
根据员工股票计划发行普通股 | |||||||||||
公开发行普通股 | |||||||||||
支付与净股本结算有关的税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
国库券回购 | ( | ) | ( | ) | |||||||
发行长期债券所得收益 | |||||||||||
债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||
短期借款收益 | |||||||||||
偿还债务和信贷安排 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付与购置有关的或有代价 | ( | ) | |||||||||
其他筹资活动 | ( | ) | |||||||||
由/(用于)筹资活动提供的现金净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
汇率变动的影响 | ( | ) | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增额 | |||||||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
年底现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
附属附注是这些合并财务报表的组成部分。
56
目录
Keysight技术公司
合并权益表
(以百万计，但千股除外)
普通股 | 国库券 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份数目 | 面值 | 额外已付资本 | 股份数目 | 按成本计算的国库券 | 留存收益 | 累计其他综合收入/(损失) | 股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||
截至2016年10月31日的结余 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
采用新会计准则所作的调整 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合收入，扣除税后 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
发行普通股 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
普通股公开发行 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
以股份为基础的奖励所产生的税收利益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
截至2017年10月31日的结余 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
采用新会计准则所作的调整 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失，扣除税后 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
发行普通股 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
回购普通股 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
截至2018年10月31日余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
采用新会计准则所作的调整 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失，扣除税后 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
发行普通股 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
股份补偿 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
回购普通股 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
截至2019年10月31日的结余 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
57
目录
Keysight技术公司
合并财务报表附注
1. | 重要会计政策概述、提出依据和摘要 |
概览。Arem Keysight技术公司(“我们”、“我们”、“Keysight”或“公司”)于2013年12月6日在特拉华成立，是一家技术公司，通过提供电子设计和测试解决方案，帮助企业、服务提供商和政府加速创新，以连接和保护世界，这些解决方案用于通信、联网和电子工业中电子系统的模拟、设计、验证、制造、安装、优化和安全操作。我们还提供定制，咨询和优化服务，在整个客户的产品生命周期，包括启动援助，资产管理，更新服务，应用服务和仪器校准和维修。
列报依据。 我们根据证券交易委员会(SEC)的规则和条例并按照美国公认的会计原则编制了所附的财务报表。(“公认会计原则”)。我们的财政年度结束于10月31日。除非另有说明，所有年份和日期均指我们的财政年度。
管理层负责按照公认会计原则编制所附合并财务报表的公允列报，并对其完整性和准确性负全部责任。管理层认为，所附合并财务报表载有为公允列报合并资产负债表和综合业务报表、综合损益表、现金流量表和权益表所需的一切正常和经常性调整。
合并原则。 合并财务报表包括公司和我们全资和多数拥有的子公司的账目.所有重要的公司间交易都已被取消。
使用估计数。 根据公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响我们合并财务报表和所附附注中所报告数额的估计和假设。管理部门根据历史经验和其他各种被认为是合理的假设作出估计。虽然这些估计是基于管理层对未来可能影响公司的当前事件和行动的了解，但实际结果可能与估计不同。我们的关键会计政策是那些对我们的财务报表产生重大影响的政策，涉及到管理层难以作出的、主观的或复杂的判断。这些政策包括收入确认、存货估价、股票补偿、退休和退休后计划假设、商誉和其他无形资产的估值、担保、意外损失、重组和所得税会计。
收入确认。我们采用了会计准则编码(“ASC”)606，与客户签订合同的收入2018年11月1日，对截至通过之日尚未完成的所有合同采用修正的追溯方法。2019年的报告结果反映了ASC 606的应用，而2018年和2017年的报告结果是在ASC 605的指导下编制的，收入确认。有关新的收入确认指南和采用的影响的更多信息，请参见附注2，“新会计公告”。
收入是在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认的，其数额反映了我们期望得到的考虑，以换取这些产品或服务。我们主要从销售产品(硬件和/或软件)、服务或其中的组合中获得收入。我们签订的合同可能涉及多个履约义务，我们根据相对独立的销售价格在每项履约义务之间分配交易价格。收入被确认为扣除退货津贴和从客户处收取的任何税款，这些税金随后汇给政府当局。
货物和服务的性质
产品收入主要来自销售各种类型的设计和测试软件和硬件。产品由独立的软件和硬件组成，通常安装的软件应用程序以永久和长期的方式获得许可。我们的硬件产品通常没有任何实质性的接受条件，否则将排除转让控制权。与软件许可证相关的性能义务，包括软件订阅的许可部分，授予客户通过电子传递使用我们的软件的权利。
58
目录
服务收入包括维修和校准服务，延长保证，对硬件和软件的技术支持，如有软件更新和升级，以及专业服务，包括安装和实施、咨询和培训。服务包括硬件和软件服务。硬件产品的维修和校准服务以客户服务和客户协议的形式出售，以便在合同期间提供此类服务。客户可选择延长保修期，并为硬件产品提供超过标准一年保修期的额外年保修期。对软件的技术支持，以及当有可用的软件更新和升级时，与我们的软件许可证和软件订阅一起出售，或者单独作为我们的客户支持程序的一部分出售。当客户在整个许可或服务期间平均受益于服务时，这些都被认为是常备的性能义务。这些绩效义务为客户提供了在合同期间平均访问的机会。我们的专业服务可以按时间和物质(如咨询)或固定费用(例如，非经常性工程)出售。
我们还从产品和服务(“自定义解决方案”)的组合中获得收入，包括硬件、软件、安装或其他启动服务、软件订阅和/或软件支持服务的组合。自定义解决方案为客户提供了硬件、软件和专业服务的结合，以满足客户的独特规格。
对于我们与客户签订的合同，如果个别的履约义务是不同的，我们就分别进行核算。我们的标准付款条件是净30至90天，我们一般不提供超过一年的延期付款条件。我们的合同通常包含各种形式的可变考虑，包括贸易折扣、交易信贷、回扣和回报权。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。我们大多数产品和服务的独立销售价格都是根据我们既定的定价做法和最大限度地利用可观察到的投入来估算的。我们选择从交易价格的计量中排除由政府当局评估的所有税收，这些税种是对特定的产生收入的交易征收的，并由Keysight从客户处收取(例如，销售、使用、增值税和一些消费税)。我们还选择将控制相关货物转让后发生的运输和处理活动作为履行活动，而不是将此类活动作为履约义务来评估。
59
目录
我们典型的绩效义务包括以下内容：
履行义务 | 当履行义务通常被履行时 | 当付款通常是到期的时候 | 独立销售价格是如何确定的？ |
产品收入 | |||
硬件 | 当客户获得对产品的控制时，通常是在交货时(时间点) | 装运后30至90天内 | 根据既定的定价方法估算，或根据某些硬件产品的独立销售情况可观察到 |
软件许可证 | 在软件以电子方式交付时，适用的许可期已经开始(时间点) | 在许可证期开始后30至90天内 | 根据既定的定价惯例估算，或根据某些软件产品的独立销售可观察到 |
威胁情报解决方案 | 订阅期(随时间推移) | 在认购期开始后30至90天内 | 根据既定定价做法估算 |
服务收入 | |||
校准合同 | 服务合同期间(随时间推移) | 在服务合约期开始后30至90天内 | 根据既定定价做法估算 |
修理和校准(每次事故) | 当服务被执行时(时间点) | 在为提供的服务开具发票之日起30至90天内 | 根据既定定价做法估算 |
延长硬件保证 | 保修期(一段时间内) | 在开具发票后30至90天内 | 根据既定的定价惯例估算或根据某些硬件保修合同的独立销售可观察到的 |
技术支持和即时可用的软件更新 | 许可证服务合同期间(随时间推移) | 在许可证或服务合同开始之日起30至90天内 | 根据既定的定价做法或根据某些支助合同的独立销售可观察到的估计数 |
专业服务 | 因为服务是根据进度(随时间推移)或在某个时间点执行的。 | 在为提供的服务开具发票之日起30至90天内 | 根据既定定价做法估算 |
自定义解决方案 | |||
自定义解决方案(基于里程碑) | 由于里程碑的实现是基于对客户的控制(随着时间的推移) | 在30-90天内取得里程碑式的成就 | 交易价格，因为定价是定制的，而且合同之间的差别很大。 |
自定义解决方案(时间点) | 当客户获得解决方案的控制时，通常是在交付时(时间点) | 在交付溶液后30至90天内 | 交易价格，因为定价是定制的，而且合同之间的差别很大。 |
重大判断
对于每一项不同的履约义务，都需要作出判断，以确定独立的销售价格。由于我们的大部分产品和服务不是独立销售的，我们通常估计独立销售价格。在此过程中，我们考虑到每种产品和服务的内部价目表，这反映了我们期望的盈利能力，基于预期的销售水平，并根据竞争、客户关系、合同中提供的折扣、地理位置以及在该安排中购买的产品和服务等因素进行调整。我们使用基于实际历史销售额的范围来确定计算出的产品或服务的独立销售价格是否是独立销售价格的公平表示。
60
目录
对于资本化的合同成本，我们用判断来确定资本化的金额。
我们的产品通常是有退货权的，我们可以提供其他的信贷、折扣或奖励，在估计要确认的收入时，这些都是可变的考虑因素。在合同开始时估计退货、贷项和折扣，并在每个报告所述期间结束时予以更新，因为有了更多的资料，一旦变化情况得到解决，所确认的累计收入额很可能不会发生重大逆转。
运输和搬运费用。我们向客户收取的运输和处理费用包括在净收入中，相关费用记在所有提交期的产品成本中。
递延收入。我们将综合资产负债表中的合同负债确认为递延收入，即在合同期间递延和确认的服务和软件收入数额，或客户提供和接受服务的数额。此外，它还包括分配给未交付的履约债务的数额。
库存。 存货是按标准成本估价的，它近似于在先入先出的基础上计算的实际成本，而不是超过市场价值。我们定期评估库存的价值，并根据对未来需求和实际使用的估计，对估计的过剩和过时库存的价值进行调整。由这一分析确定的超额余额成为我们的超额库存费用的基础。我们的过剩库存审查过程包括分析销售部门的预测，管理产品展期，并与制造业合作，最大限度地回收过剩库存。
保修。 通过直销渠道销售的产品的Keysight保证主要用于 一年。通过分销渠道销售的产品的保证书主要用于三年 。我们根据保修费的历史趋势计算标准保修费用。定期对权责发生制进行审查，并定期调整，以反映保修费用估计数的变化。在确认相关产品收入时，估计的保修费用记录在产品成本范围内。见注16，“保证”。
我们还销售延长的保证，提供超出标准保修期的保修范围。与延长保证相关的收入在延长的承保期内被推迟并确认。
所得税。 所得税费用是根据税前的收入或损失计算的。递延所得税反映了为财务报告目的确认的资产和负债数额与为所得税目的确认的数额之间的临时差额的影响。这些递延税是通过适用现行税法来衡量的。确认估值津贴是为了将递延税资产减少到更有可能实现的数额。
我们用两步的方法来确认和衡量不确定的税收状况，来解释所得税中的不确定性。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明更有可能在审计中维持这一立场，包括解决相关上诉或诉讼程序(如果有的话)，来评估税收状况以供确认。第二步是将税收优惠作为最大金额，即在结算时可能实现50%以上的数额。当事实和情况发生变化时，我们会对这些准备金进行调整，例如结束税务审计或根据新的信息改进估计数。我们将未确认的税收利益的责任归类为当期的。
61
目录
公司预期在一年内支付(或收到)现金。与不确定的税收状况有关的利息和罚款在所得税规定中得到确认。鉴于各税务管辖区仍须研究的年数及众多事项，我们无法估计未获承认的税务利益的差额可能会有多大变动。
根据权威指南的定义，报告单位是运营部门或运营部门之下的一个级别。在2019年第四季度，我们对所有报告单位进行了年度减值测试。根据我们的测试结果，我们每个报告单位的公允价值超过了账面价值。我们记录了减值损失$709 百万ISG报告部门截至2018年10月31日的年度报告。有不 截至2019年10月31日和2017年10月31日的商誉减损。有关我们的商誉和其他无形资产的更多信息，请参阅附注3，“收购”和注11，“亲善和其他无形资产”。
其他无形资产主要包括已开发的技术、专有技术、商标、客户关系、竞业协议和获得的积压，并采用直线法摊销，估计使用寿命从以下不等。6 几个月到10 好几年了。当业务环境的事件或变化表明资产的账面金额可能无法完全收回或这些资产的使用寿命不再合适时，我们将审查其他无形资产的减值情况。不 在截至2019年10月31日、2018年和2017年的年度内，记录了购买的无形资产的减值情况。
权威会计准则允许对无限期无形资产进行减值测试的定性方法，类似于商誉减值测试指南。它允许选择首先评估可能影响用于确定无限期无形资产公允价值的重要投入的定性因素(事件和情况)。质量因素有助于确定无限期无形资产是否更有可能受损。组织可以选择绕过对任何无限期无形资产的定性评估，直接计算其公允价值。我们的无限期无形资产是过程中的研究和开发(IPR&D)无形资产.在2019年，我们通过进行定性测试来评估减值，并得出结论：不 需要减值无限期无形资产。由于2018年和2017年IPR&D项目被取消，我们记录了以下减值费用：$5 百万和$7 百万分别。
研究与开发。 与我们的产品的研究、设计和开发有关的费用在发生时由研发费用支付。
每股净收入。 每股基本净收益除以当期流通普通股加权平均数量，不包括股票期权和其他员工股票计划的稀释效应。稀释后每股净收入使所有可能稀释的普通股等价物在这段时间内变现。股票奖励的稀释效应体现在运用国库股法稀释每股净收益，其中包括未摊销股票补偿费用的考虑，以及货币期权和非既得利益的稀释效应。
62
目录
限制性股票单位。在国库股法下，雇员行使股票期权必须支付的金额和未经摊销的股份补偿费用是假定收益，用于回购假想的股份。
现金、现金等价物和短期投资。 我们将投资归类为现金等价物，如果它们在购买时的原始到期日或剩余到期日是三个月或更短。现金等价物按成本列报，接近公允价值。
截至2019年10月31日，约$1.1 十亿在我们的现金中，现金等价物和限制性现金是在美国以外的外国子公司持有的。我们的现金和现金等价物主要包括在主要全球金融机构持有的短期存款、机构货币市场基金的投资以及类似的90天或更短期限的短期票据。我们不断监测投资资金的金融机构的信誉。我们利用各种筹资战略，努力确保我们在世界各地的现金都能在需要的地方得到。大多数重要的国际地点都可以通过离岸现金池获得内部资金，以满足周转资金的需要。此外，一些无法获得内部资金的地点可以获得临时的当地透支和短期周转资金额度。
如果投资的初始期限大于三个月，剩余期限为一年或一年以下，我们将其归类为短期投资。
信贷风险集中。 可能使我们面临重大信贷风险的金融工具包括货币市场基金投资、定期存款和活期存款余额。这些投资分为现金、现金等价物和长期投资.此外，我们还存在衍生金融工具用于对冲活动和应收账款的信用风险。我们投资于各种金融工具，并限制对任何一家金融机构的信贷敞口。我们有一个全面的信贷政策到位，信贷敞口是不断监测的基础上。
与我们的应收账款有关的信用风险是多样化的，因为我们的客户群有大量的实体，而且它们分散在许多不同的行业和地区。信用评估是对需要超过一定金额的客户进行的。
信用风险通过抵押品减轻，如信用证、银行担保或预付现金等付款条件。截至目前为止，没有一个客户占应收账款的10%以上。2019年10月31日或2018.
衍生工具。 在正常的业务过程中，我们面临着全球外汇汇率风险。我们签订外汇套期保值合约，主要是远期合约，以管理外汇汇率变动所引致的财务风险。外币敞口包括已承付和预期的收入和费用交易(现金流量敞口)以及以附属公司功能货币以外的货币计价的资产和负债(资产负债表敞口)。对于现金流量套期保值，合同最初设计为相关外币风险敞口的套期保值。我们正式记录了套期保值工具和对冲项目之间的所有关系，以及我们在对冲开始时进行各种对冲交易的风险管理目标和策略。这一过程包括将所有被指定为现金流套期保值的衍生工具与特定的预测交易联系起来。我们还在套期保值开始和持续的基础上，正式评估套期保值工具在抵消对冲项目现金流变化方面是否非常有效。我们的外汇套期保值合同一般在十四个月内到期。我们不使用衍生金融工具进行投机交易。
所有衍生品均按公允价值在资产负债表上得到确认。对于被指定为现金流量对冲的衍生工具，衍生工具的有效部分价值的变化被确认为累积综合收益，这是股东权益的一个组成部分。当预测交易发生或预测交易可能不会发生时，与现金流量对冲相关的金额将重新分类并在收入中确认。
63
目录
未指定为套期保值工具的衍生品按公允价值记录在资产负债表上，公允价值的变化在当期收益中记录。衍生工具受主净结算安排的制约，有资格在资产负债表中作净列报。衍生工具的现金流量在现金流量表中与对冲或经济对冲项目的现金流量相同，主要用于经营活动。
外币换算。 我们将资产负债表和业务报表项目折算成美元。对于在当地货币功能环境下运作的子公司，所有资产和负债均按资产负债表日当期汇率折算成美元；收入和支出按每月汇率折算，汇率在每一期间的平均汇率近似。由此产生的折算调整作为股东权益累计其他综合收入(损失)的一个单独组成部分报告。
对于在美元功能环境下经营的子公司，外币资产和负债按当前汇率重新计量为美元，但非货币资产和资本账户除外，这些资产和负债按历史汇率重新计量。收入和支出一般按每月汇率重新计量，汇率大致相当于每个期间的平均汇率。外币重计的损益包括在净收益中.外币交易产生的净损益在其他收入(费用)中列报，$2 百万2019年的损失a$4 百万2018年收益和a$1 百万2017年收益。
退休计划和退休后福利计划的假设。 PLAGE会计的目的是根据计划、投资和资金决策的条款，反映对未来福利成本的确认，而不是员工对Keysight的平均预期未来服务。为了估计这些未来付款的影响，以及我们对这些债务的供资所作的决定，我们必须在公认会计原则的框架内使用精算概念作出假设。两个关键假设是贴现率和计划资产的预期长期回报。其他重要假设包括预期未来的薪金增长、预期的未来养恤金增加、预期退休日期、雇员更替率、退休人员死亡率和投资组合组成。我们每年至少对这些假设进行评估。见注15，“退休计划和退休后福利计划”。
2. | N |
会计准则更新(“ASU”)，2014-09年，与客户签订合同的收入。2014年5月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2014-09年会计准则，并随后与几个华硕(统称为“新收入标准”或“ASC 606”)修订了该标准。新的收入标准要求实体通过应用五步模型来确认收入，其中包括：确定合同、确定履约义务、确定交易价格、将交易价格分配给履行义务、确认收入，因为该实体满足履行义务。我们在2018年11月1日采用了新的税收标准，采用了修改后的回顾法。
64
目录
方法具有初始应用在通过之日确认的指南的累积效果。比较资料没有重报，并继续按照以往各期的现行标准报告。我们只将新的收入标准适用于在通过之日尚未完成的合同，即未完成的合同。我们选择了切实可行的权宜之计，允许实体在确定交易价格、确定已满足和未履行的履约义务、以及将交易价格分配给履约义务时，反映在通过之日之前发生的所有修改的综合效果。
新收入标准最重要的影响是我们对软件许可收入的核算。从历史上看，我们对某些类型的许可安排有延迟收入，并在许可期限内按比例确认收入。根据新的收入标准，我们不再需要建立特定于供应商的客观证据来独立于其他元素来识别软件许可收入，而且一旦客户获得许可证的控制权，我们就必须承认软件许可收入，而这通常会在每个许可条款开始时发生。新的收入标准进一步要求某些成本，主要是与销售有关的合同佣金，必须资本化而不是支出。由于采用了新的收入标准，我们将销售收益备抵额从应收账款调整为其他应计负债。
截至2018年11月1日，首次对所有未结合同适用新收入标准的累积影响如下：
十月三十一日， 2018 | 应付ASC 606的调整数 | 11月1日， 2018 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
资产： | |||||||||||
应收账款净额 | $ | $ | $ | ||||||||
盘存 | |||||||||||
其他流动资产 | |||||||||||
长期递延税款资产 | ( | ) | |||||||||
其他资产 | |||||||||||
负债： | |||||||||||
递延收入 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
应付收入和其他税款 | |||||||||||
其他应计负债 | |||||||||||
长期递延收入 | ( | ) | |||||||||
其他长期负债 | |||||||||||
股东权益： | |||||||||||
留存收益 | $ | $ | $ | ||||||||
65
目录
下表概述了ASC 606对我们精简的合并财务报表的影响：
年终 | |||||||||||
(一九二零九年十月三十一日) | |||||||||||
如报告所述 | 未采用ASC 606的余额 | 变化效应 高/(下) | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
净收入： | |||||||||||
产品 | $ | $ | $ | ||||||||
服务和其他 | ( | ) | |||||||||
净收入总额 | |||||||||||
费用和开支： | |||||||||||
产品成本 | |||||||||||
服务和其他费用 | |||||||||||
总费用 | |||||||||||
研发 | |||||||||||
销售、一般和行政 | |||||||||||
其他业务费用(收入)，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
费用和支出共计 | |||||||||||
业务收入 | |||||||||||
利息收入 | |||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他收入(费用)，净额 | |||||||||||
税前收入 | |||||||||||
所得税准备金 | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股净收入： | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释 | $ | $ | $ | ||||||||
(一九二零九年十月三十一日) | |||||||||||
如报告所述 | 未采用ASC 606的余额 | 变化的影响-较高/(较低) | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
资产： | |||||||||||
应收账款净额 | $ | $ | $ | ||||||||
盘存 | ( | ) | |||||||||
其他流动资产 | |||||||||||
长期递延税款资产 | ( | ) | |||||||||
其他资产 | |||||||||||
负债： | |||||||||||
递延收入 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
应付收入和其他税款 | |||||||||||
其他应计负债 | |||||||||||
长期递延收入 | ( | ) | |||||||||
其他长期负债 | |||||||||||
股东权益： | |||||||||||
留存收益 | $ | $ | $ | ||||||||
66
目录
ASU 2016-01，确认和计量金融资产和金融负债。2016年1月，FASB发布了指导意见，对金融工具的确认、计量、列报和披露的各个方面进行了修正。标准中最显著的变化是，除某些例外情况外，我们的股票投资的公允价值必须以净收入而不是其他综合收入确认。我们采用了自2018年11月1日起的标准，采用了经过修改的回顾性方法。我们选择前瞻性地衡量股权投资，而不以成本轻易确定公允价值，并根据价格或减损的明显变化进行调整。本指南的通过对我们精简的合并财务报表没有实质性影响。
ASU 2016-02，租约。2016年2月，FASB发布了指导意见，要求将所有租约作为使用权、资产和租赁义务报告在资产负债表上。我们预期，我们在附注17中指定为经营契约的契约，会在采用后在综合资产负债表内报告。按照现行公认会计原则，承租人对租赁费用和现金流量的确认、计量和列报主要取决于将其归类为融资或经营租赁。该标准适用于2018年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。从2019年11月1日起，我们将采用ASU 2018-11提供的修改后的回顾性方法，采用新的标准，租赁：有针对性的改进，这就允许在收养期间进行累积效应调整。我们预计将确认约1.45亿至1.65亿美元的使用权资产和相应的租赁义务.我们选择了实用权宜之计的过渡方案，除其他外，使我们能够继承历史租赁分类。我们不会选择切实可行的权宜之计，在确定租期和评估使用权资产减值时使用事后的方法。该公司实施了一个租赁软件解决方案，并正在完成对业务流程、系统和控制的更改，以支持采用新标准。
ASU 2016-15，某些现金收入和现金付款分类。2016年8月，财务会计准则委员会发布了指导意见，增加或澄清了关于在实践中造成多样性的8个现金流分类问题的指导意见。我们在2019年第一季度对提交的所有期间追溯采用了这一指南，导致我们以前报告的截至2018年10月31日和2017年10月31日的现金流量表与购置相关或有考虑因素的分类发生了以下变化。
截至10月31日的年度， | |||||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||
原样 报告 | 如 调整后 | 变化 | 原样 报告 | 如 调整后 | 变化 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
用于投资活动的现金净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
由/(用于)筹资活动提供的现金净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
ASU 2016-18，限用现金。2016年11月，财务会计准则委员会发布了指导意见，要求实体在现金流量表中列入被视为限制性现金等价物和限制性现金等价物的现金和现金等值余额。我们在2019年第一季度对提出的所有时期采用了这一指南。见附注8，“补充现金流信息”。
1977-07年，改进定期养恤金净成本和净定期退休后福利成本的列报方式。2017年3月，FASB发布了指导意见，要求将定期养恤金净费用和定期退休后福利净费用的服务成本部分列入业务费用(连同其他雇员补偿费用)，并将费用的其他组成部分分别列在业务报表中，与业务费用构成部分和业务收入以外的部分分开列报。我们在2019年第一季度回顾性地采用了这一指南。利息成本、资产预期收益、前期服务信贷摊销和其他费用已从产品成本、研发成本、销售成本、一般和行政费用以及其他业务费用(收入)重新分类为其他收入(费用)。
67
目录
我们选择采用切合实际的权宜之计，使我们能够将以前在退休计划和退休后福利计划说明中披露的数额重新分类，以此作为比较期追溯列报的依据，因为要确定在这些期间资本化和重新分类的数额的构成部分的分类是不切实际的。在前瞻性的基础上，提出了定期净养恤金和退休后福利费用的服务成本构成与营业收入中的其他当期补偿成本。其余部分包括在其他收入(费用)中，不包括在库存或不动产、厂场和设备资本化的数额中。与退休计划和退休后福利计划有关的追溯性列报变更对我们先前报告的截至2018年10月31日和2017年10月31日的综合业务报表的影响如下：
截至10月31日的年度， | |||||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||
如最初报告所述 | 作为调整 | 变化效应 高/(下) | 如最初报告所述 | 作为调整 | 变化效应 高/(下) | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
产品成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
服务和其他费用 | |||||||||||||||||||||||
研发 | |||||||||||||||||||||||
销售、一般和行政 | |||||||||||||||||||||||
其他业务费用(收入)，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他收入(费用)，净额 | |||||||||||||||||||||||
ASU 2017-12，有针对性地改进套期保值活动的会计。2017年8月，财务会计准则委员会发布了指导意见，使各实体能够在财务报表中更好地描述其风险管理活动的经济状况，并提高对冲结果的透明度和可理解性。我们在2019年第一季度采用了这一指导方针，并选择继续记录不包括在收益现金流量套期保值有效性评估之外的组成部分公允价值的变化。本指南的通过对我们精简的合并财务报表没有实质性影响。
2018-02年，从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响。2018年2月，FASB发布了指导意见，允许将2017年12月颁布的“减税和就业法”(“法案”)所产生的税收影响从累积的其他综合收入改为留存收入。该标准适用于2018年12月15日以后的财政年度。允许提前收养。我们于2018年11月1日通过了这一指南。我们选择保留“税法”的所得税效果，将其作为积累的其他综合收入的一个组成部分。鉴于这次选举，通过这一指导意见对我们精简的合并财务报表没有重大影响。
ASU2018-15，客户在云计算协议中发生的实现成本会计，这是一项服务合同。2018年8月，FASB发布了指导意见，要求云计算安排(即托管安排)中的客户遵循内部使用软件指南，以确定哪些实现成本需要推迟并确认为资产，并将实现成本的确认与包含内部使用软件许可证的安排中所产生的成本相一致。此外，还需要对内部使用软件和托管安排的实施成本进行新的披露。该标准适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。允许提前收养。我们正在评估采用这一指导方针对合并财务报表的影响。
FASB或其他标准制定机构发布的对GAAP的其他修正，在未来某个日期之前不需要通过，预计在通过时不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
3. | 收购 |
Prisma的购置
在2019年财政年度的第三季度，我们收购了Prisma电信测试公司(“Prisma”)$88 百万，除以……$56 百万取得的现金和确认的对商誉和其他无形资产的补充$30 百万和$56 百万分别根据购置资产和假定负债的估计公允价值对购买价格的初步分配。Prisma是一家全球性的无线接入网测试解决方案提供商，预计它将扩展Keysight全面的端到端5G测试组合，用于商业通信生态系统。已确定的无形资产主要包括已开发的技术$42 百万，估计使用寿命为4 年数.
68
目录
收购艾夏
在……上面2017年4月18日 ，根据日期为“协议”和“合并计划”的条款2017年1月30日 在Keysight和I峡(“合并协议”)之间，我们以$的价格收购了爱夏的所有已发行普通股。1,622 百万，除以……$72 百万根据交换要约获得的现金$19.65 每股(“合并考虑”)。根据“合并协议”，任何未完成和未行使但行使价格低于合并考虑的Ixix股票期权和任何未兑现的Ixix限制性股票奖励都被取消，并转换为收取相当于每股19.65美元的合并考虑的现金付款的权利(减去Ixia股票期权的行使价格)。与艾夏员工的先前服务相关的奖金中的既得利益部分约占总数的一部分。$47 百万全部考虑。我们用现金和债务及股权融资的收益为这次收购提供了资金。由于此次收购，艾夏已成为Keysight的全资子公司。因此，从收购之日起，I峡的结果被列入Keysight的合并财务报表，并在I峡解决方案集团的运营部门报告。
根据权威的会计准则，对艾夏的收购进行了核算。获得的资产和承担的负债由Keysight按其估计公允价值入账。Keysight通过第三方专家的评估或估值、现金流量贴现分析和管理层的估算，确定了估计的公允价值。在收购时，我们希望利用和扩大现有的销售渠道和产品开发资源，并利用组装好的员工队伍。这次收购还通过扩大地理和客户部门的多样性以及利用更多的产品和能力提供了增长机会。除其他因素外，这些因素导致购置价格超过了所购I峡可识别净资产的估计公允价值(见下文净资产摘要)，因此，我们记录了与这一交易有关的商誉。
所有善意，大约$48 百万其中可扣税的，被分配给了艾夏解决方案小组。
总采购价格的一部分分配给购置的无形资产。与获得的无形资产有关的摊销费用不得为纳税目的而扣减。因此，递延纳税负债约为$186 百万主要是为这些无形资产的未来摊销而设立的，并列入下表中的“其他长期负债”。
下表汇总了购买价格对2017年4月18日收尾日所购资产和负债的估计公允价值的分配情况(以百万计)：
现金和现金等价物 | $ | ||
短期投资 | |||
应收账款 | |||
盘存 | |||
其他流动资产 | |||
财产、厂房和设备 | |||
善意 | |||
其他无形资产 | |||
其他资产 | |||
所获资产总额 | |||
应付帐款 | ( | ) | |
雇员补偿及福利 | ( | ) | |
递延收入 | ( | ) | |
应付收入和其他税款 | ( | ) | |
其他应计负债 | ( | ) | |
其他长期负债 | ( | ) | |
获得的净资产 | $ | ||
现金和现金等价物、短期投资、应收账款、其他流动资产、应付帐款、雇员补偿和福利以及其他应计负债的公允价值，一般是根据这些资产和负债的短期性质使用历史账面价值确定的。获得的库存、不动产、厂房和设备、无形资产和递延收入的公允价值由第三方估价专家提供的投入确定。某些其他资产和某些其他负债的公允价值是利用管理部门的历史账面价值和估计数在内部确定的。
69
目录
对购置的无形资产的估价
与I峡收购有关的无形资产的组成部分如下(百万)：
估计公允价值 | 估计使用寿命 | ||||
发达产品技术 | $ | ||||
客户关系 | |||||
贸易名称和商标 | |||||
积压 | |||||
应摊销的无形资产总额 | |||||
过程中研究与开发 | |||||
无形资产总额 | $ | ||||
如上所述，无形资产是由估价专家使用收益法对其进行估价的，其中包括贴现现金流、成本节约和特许权使用费减免。在收益法下，采用多期超额收益法对过程中的研究和开发进行了估值，贴现了与预期项目产生的产品直接相关的预测现金流，扣除分担资产的回报。折扣率14 %用于评估研究和开发项目，并作出调整，以反映获得的项目固有的额外风险。获得的主要在制品项目涉及下一代产品，将在不久的将来发布。完成所有艾夏过程中的研究和开发的总费用估计约为$12 百万截止截止日期。
科学实验室的收购
2017年8月31日，我们以6000万美元的价格收购了ScienLab的所有已发行普通股，扣除了获得的200万美元现金，并确认了商誉和其他无形资产的增加额，分别为2300万美元和4000万美元。ScienLab是一家总部位于德国的公司，为汽车原始设备制造商以及汽车和能源市场的一级供应商提供测试解决方案。此次收购补充了我们的解决方案组合，为混合动力电动汽车、电动汽车和满足电子移动市场需求的电池测试解决方案提供了端到端解决方案。初步确定的无形资产包括已开发的3 300万美元技术，估计使用寿命为6年。
补充专业表格资料(未经审核)
以下是初步的经营业绩，似乎截至2017年财政开始时，该公司的综合业务报表中已列入了I峡(百万美元，每股金额除外)：
年终 | |||
十月三十一日， | |||
2017 | |||
净收入 | $ | ||
净收益 | $ | ||
每股净收入-基本收入 | $ | ||
每股净收益-稀释 | $ | ||
2017年10月31日终了年度未经审计的财务信息综合了Keysight和Ixiia在2017年10月31日终了年度的历史业绩，假设这两家公司是在2016年11月1日合并的。未经审计的财务信息包括收购所产生的企业合并会计效果，包括所购无形资产、不动产、厂房和设备的摊销和折旧费用、用于资助艾夏收购和收购交易的融资交易的利息费用以及与税收有关的影响。Prisma和ScienLab的初步运营结果尚未公布，因为收购的影响对公司的财务业绩并不重要。
上述形式信息仅供参考之用，并不表示如果在2017年财政年初为三峡进行收购将取得的业务结果。
70
目录
4. | 收入 |
收入分类
我们按地理区域、终端市场以及向客户转让产品和服务的时间将我们与客户签订的合同中的收入分类，因为我们相信这些类别最能反映我们的收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。我们的三个报告部分中的每一个都列出了分类收入。
截至2019年10月31日止的年度 | |||||||||||||||
通信解决方案组 | 电子工业解决方案集团 | 艾夏解决方案集团 | 共计 | ||||||||||||
(单位：百万) | |||||||||||||||
区域 | |||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
欧洲 | |||||||||||||||
亚太 | |||||||||||||||
净收入总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
终端市场 | |||||||||||||||
航空航天、国防和政府 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商业通信 | |||||||||||||||
电子工业 | |||||||||||||||
艾霞 | |||||||||||||||
净收入总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入确认的时间安排 | |||||||||||||||
在某一时刻确认的收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
长期确认的收入 | |||||||||||||||
净收入总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入确认、记帐和现金收款的时间安排导致我们精简的综合资产负债表上的应收帐款、未开单应收账款(合同资产)和递延收入(合同负债)。此外，我们推迟和资本化某些成本，以获得合同(合同成本)。
合同资产-合约资产是指我们在收到客户提供的货物或服务的全部或部分代价之前，将货物或服务转让给客户的安排所产生的未开单金额。合同资产主要来自服务协议和在正式客户接受之前交付的产品，通常在30天内完成。合同资产余额是$34 百万和$6 百万分别于2019年10月31日和2018年11月1日被列入我们的合并资产负债表中的“应收账款净额”。
合同费用 - 我们确认与客户签订合同的增量成本的资产。我们已经确定，某些雇员和第三方代表的佣金计划符合资本化的要求。员工佣金是根据与销售目标相比较的订单数量的实现情况计算的。第三方代表的佣金费用直接与客户合同有关，因为佣金与通过我们的第三方代表签订的订单和由我们的第三方代表安排的合同有关。如果不获得合同，委员会就不会得到付款，因此被确定为获得合同的增量费用。只有当我们确定佣金实际上是递增的，如果没有客户合同就不会发生，我们才推迟这些费用。
资本化增量成本按分配给每项履约义务的交易价格按比例分配给个别履约义务，并根据基本履约义务的业绩模式摊销。与初次合同和续约有关的合同费用在同一期间摊销，因为根据最初合同和续约支付的佣金是相称的。
71
目录
下表提供了我们的资本化合同成本(当前和非当前)的前滚表：
年终 | |||
(一九二零九年十月三十一日) | |||
(以百万计) | |||
2018年10月31日结余 | $ | ||
由于采用ASC 606，2018年11月1日的成本资本化 | |||
本报告所述期间资本化的费用 | |||
本期间摊销的费用 | ( | ) | |
2019年10月31日结余 | $ | ||
合同负债-我们的合同责任包括当我们在提供合同中承诺的货物或服务之前得到考虑时产生的递延收入。合同负债主要是在产品装运或提供服务之前收到的客户存款产生的，并在向客户提供服务时确认为收入。我们将递延收入划分为当前收入或非流动收入，其依据是我们预计何时确认收入的时间。当向客户提供服务时，合同负债被确认为收入。
2019年期间合同负债的变动情况如下：
年终 | |||
(一九二零九年十月三十一日) | |||
(以百万计) | |||
2018年10月31日结余 | $ | ||
采用新收入标准的影响 | ( | ) | |
2018年11月1日结余 | |||
购置产生的递延收入 | |||
当期收入递延，扣除确认后 | |||
确认截至本期间开始时递延的收入 | ( | ) | |
2019年10月31日结余 | $ | ||
剩余的履约义务
预期在今后任何期间确认的与剩余履约义务有关的收入，不包括与最初预期期限一年或更短的合同有关的收入，约为$321 百万截至2019年10月31日，代表公司有义务交付产品和服务，并在交付的产品上获得客户的认可。由于我们通常在合同开始时向客户开具发票，这一金额包括在我们目前和长期的递延收入余额中。从2019年10月31日起，我们将大致认识到45 %在2020年与这些未履行的业绩义务有关的收入中，29 %2021年和26 %此后。
实用权宜之计
如附注2“新会计公告”中所述，在本说明之前，我们根据ASC 606选择了下列实际权宜之计：
• | 我们没有披露最初预期期限为一年或一年以下的合同的剩余履约义务价值。 |
• | 我们确定了获得具有类似特征的合同组合的增量成本，因为我们合理地预期，将本指南适用于投资组合对财务报表的影响与对该组合内的个别合同适用这一指导意见并无重大区别。 |
• | 我们从交易价格中排除某些税(例如，销售、使用、增值税和一些消费税)。 |
• | 如果我们预期，在合同开始时，从我们向客户转让承诺的货物或服务到客户为该商品或服务支付费用之间的期限将是一年或更短，我们就不会调整所承诺的考虑数额，以考虑到一个重要的融资部分的影响。 |
• | 在产品控制转移给客户后，我们将与出站货运相关的运输和处理成本视为一种履行成本，包括在产品成本中。 |
• | 我们仅对截至通过之日(2018年11月1日)尚未完成的合同适用该指南。 |
• | 我们没有评估在通过日期之前这些时期的个别修改，而是评估了截至通过日期的所有修改的总体效果。 |
72
目录
5. | 股份补偿 |
Keysight根据权威会计指南的规定对基于股票的奖励进行记账，该准则要求衡量和确认向我们的员工和董事支付的所有基于股票的支付奖励的补偿费用，包括限制性股票单位(“RSU”)、根据我们的员工股票购买计划(ESPP)进行的员工股票购买、员工股票期权奖励，以及根据长期业绩(“ltp”)计划授予给我们高级管理人员的业绩股票奖励。
说明Keysight的基于股票的计划
奖励补偿计划。2014年7月16日，董事会(“董事会”)最初通过了2014年股权和奖励补偿计划(“2014年股票计划”)，随后董事会于2014年9月29日和2015年1月22日对其进行了修订和重报，并于2014年11月1日生效(“生效日期”)。董事会最初保留25 百万根据“2014年股票计划”可能发行的公司普通股，再加上根据“2014年股票计划”被没收或注销的任何股票，随后将其数量减少到17 百万股票。该计划在2017年11月16日经董事会进一步修订和重申，以提高根据该计划可能发行的股份总数的上限21.8 百万股票。2014年股票计划规定以股票期权、非典、限制性股票、RSU、绩效股和业绩单位的形式授予奖励，并规定以业绩为基础的归属或行使条件，以及现金奖励。2014年股票计划的任期为十年 。截至2019年10月31日，大约8 百万根据2014年股票计划，股票可用于未来的奖励。
根据2014年股票计划授予的股票期权可以是“国内收入法典”第422节所定义的“激励股票期权”，也可以是非法定的。期权是在2016年11月1日前授予的，通常授予率为25 百分比每年从赠款之日起计的四年期间内，最长合同期限为十年 。股票期权的行使价格一般不低于100 百分比我们普通股在股票授予之日的公平市价。
从2014年11月1日起，董事会薪酬委员会批准了该公司高管和其他关键员工的业绩奖励，这是2014年股票计划管理的长期业绩(LTP)计划的一部分。如果达到指定的业绩指标，本项目的参与者有权在合同期限结束后获得公司股票的不受限制的股份。绩效奖励计划下奖励的最长合同期限为三年 。这些奖励可以基于各种目标，如股东总回报(“TSR”)或财务指标，如营运利润率、成本协同效应等。根据实际表现，最终奖励可能从目标奖励的0%到200%不等。对于基于TSR的性能奖励，对等组比较设置在性能期间开始时。我们在稀释后的每股净收入计算中，只考虑到满足了业绩条件的情况下，该计划的稀释性影响。
根据我们的股份计划，受限制的股票单位被授予董事、高管和雇员.根据2014年股票计划授予的限制性股票单位奖励的公允价值估计数是根据授予之日Keysight普通股的市场价格确定的。除某些例外情况外，受限制的股票单位一般以25 百分比自赠款之日起，每年为期四年。
自2014年11月1日起，公司通过了“员工股票购买计划”。ESPP允许合资格的雇员供款至十 百分比他们购买Keysight普通股的基本补偿85 百分比在购买日的收盘价。获授权发行的与espp有关的股份，每年自动增加较少的股份。一 百分比11月1日凯恩斯普通股的流通股或董事会赔偿委员会确定的数额。根据ESPP的条款，在任何情况下，根据ESPP发行的股份数量不得超过75 百万股票。
根据我们的ESPP，员工购买810,172 股份$48 百万在2019年，885,110 股份$36 百万2018年和1,085,382 股份$32 百万2017年。截至2019年10月31日，根据espp的授权和可供发行的普通股是20,491,958 股份，其中包括2019年11月向参与者发行的股票，其中考虑到$26 百万截至2019年10月31日。
基于股票的薪酬奖励的影响
以股票为基础的补偿费用已经用直线摊销法确认.以股份为基础的补偿费用对我们的综合业务报表的影响如下：
73
目录
截止10月31日 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
产品和服务成本 | $ | $ | $ | ||||||||
研发 | |||||||||||
销售、一般和行政 | |||||||||||
股份补偿费用总额 | $ | $ | $ | ||||||||
2019年10月31日终了年度的支出包括对市场的调整。$8 百万基于财务指标的业绩奖。在…2019年10月31日2018年，库存中没有以股票为基础的补偿费用资本化。通过行使股票期权和类似奖励实现的所得税利益(不足)是$9 百万在……里面2019和$5 百万在……里面2018作为所得税支出的一部分入账$3 百万在……里面2017记录为股本的一部分。
估值假设
以下假设用于估算基于TSR的绩效奖励的公允价值。
截止10月31日 | |||||
2019 | 2018 | 2017 | |||
Keysight股票的波动性 | |||||
指数/同行群波动率 | |||||
与选定的对等点的价格相关性 | |||||
基于TSR的业绩奖励使用蒙特卡罗模拟模型进行估值，该模型需要使用高度主观和复杂的假设，包括基础股票的价格波动。限制股票奖励的估计公允价值和基于财务指标的业绩奖励是根据授予日Keysight普通股的市场价格确定的。基于财务指标的绩效奖励的薪酬成本反映了在绩效期结束时可能授予的奖励成本。
股票支付奖励活动
雇员股票期权：下表汇总了2019年授予员工和董事的股票期权相关活动：
备选方案 突出 | 加权 平均 运动价格 | |||||
(单位：千) | ||||||
2018年10月31日未缴 | $ | |||||
获批 | $ | |||||
行使 | ( | ) | $ | |||
被没收和过期 | $ | |||||
截至2019年10月31日未缴 | $ | |||||
有不2019年被没收或过期的期权。
74
目录
备选方案-杰出和可行使 | ||||||||||||
范围 锻炼价格 | 数 突出 | 加权 平均 残存 契约性 生命 | 加权 平均 运动 价格 | 骨料 内禀 价值 | ||||||||
(单位：千) | (以年份计) | (单位：千) | ||||||||||
$0 - 25 | $ | $ | ||||||||||
$25.01 - 30 | $ | |||||||||||
$30.01 - 40 | $ | |||||||||||
$ | $ | |||||||||||
以上所提供的总内在价值是根据Keysight的收盘价计算的税前内在价值总额。$100.91 在…2019年10月31日，如果所有的获奖者都在当天行使他们的奖金，就会收到这些奖金。可在2019年10月31日大约0.6 百万.
下表汇总了在2019, 2018和2017:
骨料 内在价值 | 加权 平均 运动 价格 | ||||||
(单位：千) | |||||||
2017年财政年度行使的选择权 | $ | $ | |||||
2018年财政年度行使的选择 | $ | $ | |||||
2019财政年度行使的备选办法 | $ | $ | |||||
截至2019年10月31日，未获确认的股票为基础的未偿还股票期权补偿费用是零 。参见附注6，“所得税”对税收对股票奖励的影响.
非既得奖
下表汇总非归属奖励活动2019我们的LTP计划和限制性股票单位奖励：
股份 | 加权 平均 授予日期公允价值 | |||||
(单位：千) | ||||||
2018年10月31日 | $ | |||||
获批 | $ | |||||
既得利益 | ( | ) | $ | |||
被没收 | ( | ) | $ | |||
LTP程序增量 | $ | |||||
2019年10月31日 | $ | |||||
6. | 所得税 |
国内和国外税前收入(损失)部分如下：
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
美国业务 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
非美国业务 | |||||||||||
税前总收入(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
75
目录
所得税的规定(福利)包括：
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
美国联邦税收： | |||||||||||
电流 | $ | $ | $ | ||||||||
递延 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非美国税收： | |||||||||||
电流 | |||||||||||
递延 | ( | ) | |||||||||
州税，扣除联邦福利： | |||||||||||
电流 | ( | ) | |||||||||
递延 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税准备金(福利)总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
由于采用了ASU 2016-09年，与我们的各种股票奖励计划相关的超额税收优惠和扣减被列为2019和2018年财政年度所得税支出的组成部分。2017年财政年度的所得税备抵并不反映由于与我们的各种股票奖励计划相关的超额扣减而可能产生的未来税收节余。
综合资产负债表中包括递延税资产和递延税负债的重要组成部分是：
十月三十一日， | |||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||
递延 税收资产 | 递延税 负债 | 递延 税收资产 | 递延税 负债 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
盘存 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
无形资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
财产、厂房和设备 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
保修准备金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
养恤金福利 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
除退休外的雇员福利 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
净经营损失、资本损失和信用结转 | |||||||||||||||
外国子公司未汇出的收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
股份补偿 | |||||||||||||||
递延收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
小计 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
评税免税额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
递延税款资产或递延税负债总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
与2018年相比，2019年递延税资产减少主要是由于摊销导致新加坡无形资产减少，但美国和德国未来养老金负债增加部分抵消了这一减少。与2018年相比，2019年递延税负债的增加主要是由于英国和日本的结构调整和未来养老金负债减少，意大利未来的税收负债增加，但因摊销而在美国的无形资产减少以及德国因重组而减少的无形资产部分抵消了这一增长。
截至2019年10月31日，递延税额为$12 百万预期在汇回未汇出的外国收入时应承担的税款，而这些未汇出的外国收入不被视为无限期地重新投资。截至2019年10月31日，被视为无限期再投资的未分配收益累积额为$88 百万。由于我们打算将这些收益无限期地再投资于公司的海外业务，因此没有任何递延税负债被确认为这种收益所造成的基础差异。无限期再投资收益的未确认递延税款负债数额为$4 百万.
估值免税额需要评估正面和负面证据，以确定递延税资产是否更有可能收回。这种评估是在管辖权的基础上进行的。
截至2019年10月31日，7300万美元的估值津贴主要与英国的资本损失、荷兰和英国的净运营亏损以及加州的研究信贷有关。截至2018年10月31日，估值津贴为7，900万元。
76
目录
主要与加州的研究信贷、英国的资本损失以及英国和荷兰的净运营亏损有关。2018年10月31日至2019年10月31日期间，估值备抵额的下降主要是由于加州部分研究学分的估值备抵额发生了逆转。我们会维持估值免税额，直至有足够的正面证据支持逆转为止。
截至2019年10月31日，我们的美国联邦净营运亏损结转约为$8 百万，在I峡收购中收购，美国州净营运亏损结转，主要是在I峡收购中获得的，约为$68 百万。美国联邦政府的净营运亏损将在几年后到期2026年至2029年 ，如果不加以利用。美国州营业净亏损结转将于2025 ，如果不加以利用。在2019年10月31日，我们的加州研究信用结转了大约$20 百万。加州的研究成果可以无限期地继续下去。美国联邦和州的净经营亏损和税收抵免转储受到“国内收入法典”和类似州规定的所有权限制的影响。在2019年10月31日，我们在国外也有大约净营业亏损结转。$305 百万。在这笔钱中，$116 百万如果不使用，将在2023年至2029年开始的年份到期。剩下的$189 百万有着无限的生命。在2019年10月31日，我们的外国资本损失结转约为$145 百万，主要是在安妮特的收购中获得的，有着无限的生命和$3 百万在无限期的外国司法管辖区的税收抵免。有些外国损失受年度损失限制规则的限制。外国法域的这些年度损失限制可能导致净经营损失到期或减少使用。
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
税前利润(亏损)法定税率 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
州所得税，扣除联邦福利 | ( | ) | |||||||||
美国对非美国实体所得税 | |||||||||||
美国从国外销售中获益 | ( | ) | |||||||||
美国研究学分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
按不同税率征税的非美国收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||
未确认的税收福利的变化 | ( | ) | |||||||||
股份补偿 | ( | ) | ( | ) | |||||||
新加坡税收激励与摊销 | ( | ) | |||||||||
对未被视为无限期再投资的外国收益的递延税的逆转 | ( | ) | |||||||||
商誉减损 | |||||||||||
美国联邦法定税率变动 | |||||||||||
马来西亚评税 | |||||||||||
其他，净额 | |||||||||||
所得税准备金(福利) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
有效税率 | % | % | % | ||||||||
我们从几个司法管辖区的税收优惠中获益，其中最重要的是在新加坡，这些地区给予我们的税收优惠在今后的不同时期需要延长。税收鼓励措施降低了某些收入类别的税率，并要求这些法域的投资和就业门槛或特定类型的收入。税收优惠计划将在2024年至2025年之间延续。税收优惠措施的影响减少了所得税$47 百万, $567 百万和$49 百万分别于2019年、2018年和2017年。税收优惠对每股净收入(稀释)的好处大致是$0.25 , $2.97 和$0.27 分别于2019年、2018年和2017年。2018年至2019年税收优惠减少的主要原因是2018年新加坡重组的一次性影响，以及针对新加坡税法变化于该年完成的税收优惠修改。其中2.97美元受益于2008年每股净收入(稀释)的税收优惠，$2.75 与新加坡重组产生的一次性项目有关.
2019年的实际税率为13 百分比低于美国法定税率的主要原因是，在非美国司法管辖区，按较低法定税率征税的收入所占比例较高。
2018年的实际税率为140 百分比，高于美国法定税率的主要原因是美国税法的影响，新加坡在2018年针对新加坡税法的变化完成的重组和税收优惠的修改，以及商誉减值对税收的影响。
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目录
2017年的实际税率为43 百分比，这一比率高于美国法定税率，主要原因是马来西亚纳税前一年$68 百万，包括税收和处罚，我们目前正在向马来西亚所得税特别专员(“SCIT”)提出上诉。
2019年和2018年的流动和长期所得税资产和负债(不包括递延税资产和负债)的细目如下：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
当期所得税资产(包括在其他流动资产中) | $ | $ | |||||
当期所得税负债(包括应缴所得税和其他税款) | ( | ) | ( | ) | |||
长期所得税资产(包括在其他资产内) | |||||||
长期所得税负债(包括在其他长期负债中) | ( | ) | ( | ) | |||
共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
在计算本港的税务责任时，复杂的税务法例和规例在多个司法管辖区的应用，会出现不明朗的情况。虽然关于所得税不确定性的会计准则规定使用确认和计量模型，但确定不确定的税收状况是否达到这些门槛将继续需要管理层作出重大判断。根据关于所得税不确定性的会计准则，对于所有美国和其他税务管辖区，我们根据对是否以及在多大程度上应缴纳额外税收和利息的估计，确认预期的税务审计问题的潜在负债。最终解决税收不确定性的办法可能与目前的估计不同，这可能会对所得税费用产生重大影响。如果我们对所得税负债的估计低于最终的分摊额，则需要再从费用中收取费用。如果这些额外款项的支付最终证明是不必要的话，则在我们决定不再需要负债的期间，便会把税务优惠确认为负债。我们在综合业务报表的所得税规定中包括与未确认的税收福利有关的利息和罚款。应计利息和罚款包括在综合资产负债表中相关的税务负债项目中。
我们未获承认的税项利益，包括所有联邦、州及外国税务管辖区的结余，其总变动情况如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
年初总结余 | $ | $ | $ | ||||||||
因购置而增加的费用 | |||||||||||
增加与本年度有关的税务职位 | |||||||||||
增列以往年度的税额 | |||||||||||
前几年减税额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
与税务当局建立定居点 | ( | ) | |||||||||
时效期限 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年终总结余 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年10月31日，未获确认的税务优惠总额为$226 百万，如果被承认的话，$216 百万会影响我们的有效税率。然而，大约$9 百万在未确认的税收福利中，与购置有关，如果在某些商定时限内予以确认，将因确认的赔偿资产而抵销。截至2018年10月31日，未获确认的税收优惠总额为$234 百万，如果被承认的话，$227 百万会影响我们的有效税率。
我们确认了.的税费$2 百万, $2 百万，和$18 百万分别与2019年、2018年和2017年未获确认的税收优惠有关的利息和罚款。我们录了一个额外的400万美元与2019年未确认的税收福利有关的利息和处罚，通过与购置有关的采购会计。截至10月底应计利息和罚款累计为2019、2018和2017年。$28 百万, $22 百万和$20 百万分别。
国税局和大多数州的税收公开年是从2015年11月1日 通过当前的纳税年度。对于我们的大多数外国实体来说，税收公开年是从2014年11月1日 通过当前的纳税年度。对某些外国实体来说，纳税年度最多也可以追溯到当年。2008 。鉴于各税务管辖区仍须研究的年数及众多事项，我们无法估计未获承认的税务利益的差额可能会有多大变动。
78
目录
该公司正在马来西亚接受2008课税年度的审计。尽管这个纳税年度是我们从安捷伦剥离之前的一年，但根据安捷伦与凯视在分离时达成的有关税务事项的协议，包括马来西亚在内的某些实体，任何历史上的税收责任都是凯视的责任。在2017年第四季度，Keysight支付了所得税和罚金$68 百万关于与知识产权有关的收益问题，尽管我们目前正在向马来西亚知识产权委员会提出申诉。该公司认为，目前的评估有很多理由；马来西亚2008年税收年度的诉讼时效已经结束，相关收入在马来西亚免税。该公司正在争论这一评估，并寻求一切途径，以解决这一问题对公司有利。
7. | 每股净收入 |
以下是计算每股基本和稀释净收入的分子和分母的对账。
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
分子： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
分母： | |||||||||||
基本加权平均股 | |||||||||||
潜在普通股-股票期权及其他员工股票计划 | |||||||||||
稀释加权平均股份 | |||||||||||
股票奖励的稀释效应体现在运用国库股法稀释每股净收益，其中包括考虑未摊销的股份补偿费用以及货币期权和非既得限制股票单位的稀释效应。在国库股法下，员工行使股票期权必须支付的金额和未摊销的股票补偿费用被集体假定用于回购假想的股份。2018年10月31日终了年度稀释加权平均股票的增加包括5 百万的加权影响造成的股票13 百万2017年3月发行的普通股。
在计算稀释后的每股收益时，我们不包括行使价格高于普通股平均市价的股票期权，因为它们的效果是反稀释的。在2019、2018和2017年底，我们排除了零 根据每股稀释后的收益计算股票。此外，在计算稀释每股收益、股票期权、ESPP、LTP计划和限制性股票奖励时，我们也不考虑这些因素，它们的合并行使价格和未摊销的公允价值合计高于普通股的平均市场价格，因为它们的效果也会产生反稀释效应。其影响在2019年、2018年和2017年并不重要。
8. | 补充现金流信息 |
支付所得税的现金净额为$103 百万在……里面2019, $27 百万在……里面2018和$121 百万在……里面2017。2019年纳税额增加的主要原因是净收入的增加，以及2018年建立的与美国新税收立法相关的纳税义务的支付。2017年的付款包括$68 百万向马来西亚税务当局支付与知识产权转让有关的税收评估，我们目前正在向马来西亚所得税特别专员提出上诉。
支付利息的现金$76 百万在2019年，$79 百万2018年和$64 百万2017年。在2017年，我们还支付了$9 百万在我们的现金流量表中，一项过桥贷款被摊销为利息费用，并被列为一项融资活动。
79
目录
下表汇总了未反映在现金流量表中的非现金投资活动：
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
非现金投资活动： | |||||||||||
应付帐款未付资本支出增加(减少)额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
资本租赁负债增加 | |||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | |||||||
下表列出合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表所列数额的对账情况：
十月三十一日， 2019 | 十月三十一日， 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
其他流动资产中的限制性现金 | |||||||
其他资产中的限制性现金 | |||||||
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ | |||||
受限制的现金主要包括作为银行担保抵押品的存款。
9. | 盘存 |
十月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
成品 | $ | $ | |||||
已购买的零件和装配式组件 | |||||||
总库存 | $ | $ | |||||
与库存有关的超额费用和报废费用记录在产品总成本中。$27 百万在……里面2019, $25 百万在……里面2018和$16 百万在……里面2017。我们记录过剩和过时的库存费用在我们的网站，以及库存在我们的合同制造商和供应商，在那里我们有不可取消的购买承诺。
10. | 不动产、厂房和设备，净额 |
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
土地 | $ | $ | |||||
建筑物和租赁地的改进 | |||||||
机械设备 | |||||||
不动产、厂房和设备共计 | |||||||
累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | |||
不动产、厂房和设备，净额 | $ | $ | |||||
资产减值零 2019年、2018年和2017年。折旧费用$96 百万在……里面2019, $103 百万在……里面2018和$92 百万在……里面2017。建筑物和租赁权改良包括根据资本租赁持有的资产$4 百万和$4 百万分别于2019年10月31日和2018年10月31日。
2014年，我们签订了在联合王国出售土地的具有约束力的合同，导致2014年至2017年共转让了三块单独的土地$34 百万。在2017年，我们认识到$8 百万以其他经营费用(收入)出售土地。
80
目录
11. | 商誉和其他无形资产 |
商誉余额2019年10月31日, 2018和2017和运动2019和2018我们每一个可报告的部分如下：
通信解决方案组 | 电子工业解决方案集团 | 艾夏解决方案集团 | 共计 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
2017年10月31日商誉 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
外币换算影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
购置产生的商誉 | |||||||||||||||
减值损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
剥离 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2018年10月31日商誉 | |||||||||||||||
外币换算影响 | |||||||||||||||
购置产生的商誉 | |||||||||||||||
2019年10月31日商誉 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
善意 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
累计减值损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2019年10月31日商誉 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
O截至2000年12月31日的无形资产 2019年10月31日和2018由下列人员组成：
截至2019年10月31日的其他无形资产 | 截至2018年10月31日的其他无形资产 | ||||||||||||||||||||||
总账面金额 | 累积摊销 | 净账面价值 | 毛额 载运 金额 | 累积 摊销 | 网书 价值 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
发达技术 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
积压 | |||||||||||||||||||||||
商标/贸易名称 | |||||||||||||||||||||||
客户关系 | |||||||||||||||||||||||
竞业禁止协议 | |||||||||||||||||||||||
应摊销无形资产总额 | |||||||||||||||||||||||
过程中研发 | — | — | |||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
在2019年，我们记录了商誉和其他无形资产的增加。$30 百万和$56 百万分别由于Prisma的收购。关于收购Prisma的更多信息，见注3“收购”。
在2018年，我们记录了更多的善意$6 百万由于一项收购和一项$3 百万资产剥离相关活动的减少。2018年我们转移了$23 百万从过程中的研发到开发的技术，随着项目的顺利完成.在2018年，我们记录了一项减值费用$5 百万与一个过程中的研发项目的取消有关。
有一个$1 百万2019年和2018年外汇兑换对其他无形资产的影响。
其他无形资产摊销$210 百万在2019年，$204 百万2018年和$131 百万2017年。随后五个财政年度的无形资产摊销费用估计数如下：
摊销费用 | |||
(以百万计) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
81
目录
我们在每年第四季度，在我们的战略规划周期期间对我们的长期财务预测进行年度更新之后，使用截至该年9月30日的数据，每年测试一次减值商誉。减值测试将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较，并将账面金额超过报告单位公允价值的数额记录为减值费用，但以报告单位商誉余额的最高数额为限。我们决定每一个报告单位的公允价值，在可用和适当的情况下，使用市场方法，或收入方法，或两者的结合。如果采用多种估值方法，则对结果进行相应加权。
采用市场方法的估值是从上市可比公司的指标中得出的。可比较业务的选择是基于我们的报告单位运作的市场，同时考虑到风险概况、规模、地理位置以及产品和服务的多样性。
根据收益法，公允价值是根据未来现金流量估计的现值确定的，并按适当的风险调整率贴现。我们利用内部预测来估计未来的现金流，并根据我们对每项业务的长期前景的最新看法，包括对长期未来增长率的估计。
2018年，我们采用定性方法对所有报告单位进行了商誉年度减值测试，但我们的艾夏解决方案集团(“ISG”)报告部门除外，该部门是ISG报告部门中唯一的报告部门，测试采用定量方法进行，因为它们的收入和收益与最初预测的结果不一致，因此需要降低我们修订后的战略计划中的长期财务预测。采用收入和市场办法来确定ISG报告单位的公允价值。在收益法方面，采用了折现现金流量法，其中包括8年的未来现金流量预测和估计的最终价值。市场方法利用收入和EBITDA倍数来估计公允价值。分别将60%和40%的权重用于收入和市场方法，以确定ISG报告单位的公允价值。根据在战略规划周期编制的基本详细财务预测，收入方法得到了更大的权重，这些预测反映了截至估值日ISG特有的财务和业务事实和情况。根据我们的测试结果，我们的ISG报告单位的公允价值不超过账面价值。导致isg公允价值下降的主要因素是，自2018年收购和重大整合努力以来，市场增长率弱于预期，导致我们的长期财务预测中包含的收入和盈利趋势较低。因此，我们记录了减值损失$709 百万在2018年为ISG服务。
在2019年第四季度，我们采用定性方法对所有报告单位进行了商誉年度减值测试，但ISG报告部门除外，ISG报告部门是ISG报告部门中唯一的报告单位，对该部门采用定量方法进行测试。采用收入和市场办法来确定ISG报告单位的公允价值。在收益法方面，采用了折现现金流量法，其中包括8年的未来现金流量预测和估计的最终价值。市场方法利用收入和EBITDA倍数来估计公允价值。分别将60%和40%的权重用于收入和市场方法，以确定ISG报告单位的公允价值。根据在战略规划周期编制的基本详细财务预测，收入方法得到了更大的权重，这些预测反映了截至估值日ISG特有的财务和业务事实和情况。根据我们的年度减值测试结果，我们每个报告单位的公允价值超过了账面价值。
截至2019年10月31日，我们确定不存在商誉减损，其余商誉可为我们的所有报告单位收回；然而，无法保证今后不会有更多商誉受到减损。估计报告单位的公允价值需要使用基于包括实际业务结果在内的若干因素的估计数和重要判断。上述判断和估计有可能在今后的时期内发生变化。
当业务环境中的事件或变化表明资产的账面金额可能无法完全收回或这些资产的使用寿命不再合适时，我们将审查长期资产的减值情况。我们在2019年和2018年对ISG的无形资产进行了减值测试，得出的结论是不需要减值费用。
82
目录
12. | 投资 |
投资的净账面价值2019年10月31日和2018情况如下：
十月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
长期 | |||||||
股权投资 | $ | $ | |||||
股权投资-其他 | |||||||
共计 | $ | $ | |||||
股权投资按公允价值列报，公允价值变动导致的损益在收益中确认。在上表中，如果股本投资没有容易确定的公允价值，而这些公允价值是根据价格或减损的明显变化而按成本调整的，则作为“权益投资-其他投资”列报。
我们所有的投资都要定期接受减值审查。减值分析需要作出重大判断，以确定可能对投资的未来价值产生重大不利影响的事件或情况。有不 2019年、2018年和2017年确认的减值。出售投资的已实现损益记在收益中。
股票投资确认的净收益(损失)如下：
截至10月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(单位：百万) | |||||||||||
已变现投资净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
投资未实现净收益仍持有 | |||||||||||
13. | 公允价值计量 |
权威指南将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定资产和负债的公允价值计量时，我们考虑到主要市场或最有利的市场，以及市场参与者在为资产或负债定价时所使用的假设。
公允价值层次
该指南建立了公平价值等级，将评估技术中使用的投入分为三个层次。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。有三个层次的投入可以用来衡量公允价值：
一级-适用于活跃市场对相同资产或负债有报价的资产或负债。
二级-适用于下列资产或负债：在1级报价之外，有其他投入可直接或间接地观察到的资产或负债，例如：活跃市场中类似资产或负债的报价；在较不活跃的市场中相同或类似资产或负债的报价；或可主要从可观测的市场数据获得或由可观察到的市场数据证实的其他投入。
三级-适用于对资产或负债公允价值计量具有重要意义的对估值方法有不可观察的投入的资产或负债。
83
目录
按公允价值定期计量的金融资产和负债
按公允价值计算的金融资产和负债2019年10月31日2018年的情况如下：
截至2019年10月31日的公允价值计量 | 截至2018年10月31日的公允价值计量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共计 | 一级 | 二级 | 三级 | 其他 | 共计 | 一级 | 二级 | 三级 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期内 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
现金等价物 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||
衍生工具(外汇合约) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
长期 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股权投资 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股权投资-其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按公允价值计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | 9 | $ | $ | $ | $ | $ | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
负债： | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期内 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生工具(外汇合约) | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||
长期 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
递延赔偿责任 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||
股权投资，包括指定用于支付递延赔偿负债和递延赔偿负债的证券，按公允价值报告，公允价值变动所产生的损益确认在收益中。某些衍生工具按公允价值列报，未实现的损益扣除税收后计入累积的其他综合收入(损失)。
按公允价值计算的非经常性金融资产和负债
以公允价值计量的非经常性资产包括我们的艾夏解决方案集团报告部门的商誉和无形资产。有关更多信息，请参阅附注11“亲善和其他无形资产”。
善意
为商誉减损测试而进行的报告单位和报告单位净资产的公允价值评估被视为三级计量，因为使用具体公司的信息开发出不可观测的投入具有重要意义。我们考虑了利用贴现现金流模型确定报告单位公允价值的市场法和收益法。
无形资产
我们采用收益法估算无形资产的公允价值。在分析中使用的未来现金流是基于基于我们的长期计划的内部现金流预测，并包括管理层的重要假设。因此，长期资产的公允价值评估被认为是第三级公允价值计量.
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目录
14. | 衍生物 |
我们在正常的业务过程中会受到外币汇率波动和利率变化的影响。作为我们风险管理战略的一部分，我们使用衍生工具，主要是远期合同，以对冲因外币汇率变化而产生的经济和(或)会计风险敞口。
现金流边缘
我们签订外汇合约，以对冲因外币汇率变动而预测的营运现金流量风险。这些外汇合约以公允价值计算，期限为一至十四个月。根据权威指南规定的标准，这些衍生工具被指定为现金流量对冲工具。效益评估中所包括的衍生工具价值的变化，在其他综合收益中确认，当预测交易发生在综合经营报表中的同一财务报表细列项目中时，将其重新归类为收益，其中提出了套期保值项目的收益效果。如果预测的交易可能不会发生，套期保值关系将被取消，其他综合收益中积累的金额将被重新归类为当期收益。作为不包括在有效性评估范围内的对冲成分的衍生工具上的损益，立即在收益中确认，并在合并经营报表的同一财务报表中列报，其中列出了对冲项目的收益效果。
其他花边
此外，我们还签订了外汇合同，以对冲货币资产和负债，这些资产和负债是以我们子公司的功能货币以外的货币计价的。这些外汇合同按公允价值计算，不符合套期保值会计处理的条件，不被指定为套期保值工具。衍生产品价值的变动在当期的其他收入(费用)净额、合并业务报表中确认，以及相关资产或负债的抵消外币损益。
我们对衍生工具的使用使我们面临信用风险，因为交易对手方可能无法履行协议的条款。然而，我们确实寻求通过将我们的对手限制在主要金融机构，这些机构是根据信用评级和其他因素选择的，以此来减轻此类风险。我们制定了减轻信用风险的政策和程序，包括建立交易对手信贷限额，监测信用风险，并不断评估对手方的信誉。
有201 和60 外汇远期合同，分别被指定为“现金流对冲工具”和“未指定为套期保值工具”，于2019年10月31日开盘。T型截至2019年10月31日，他按货币和指定额汇总的名义金额如下：
衍生物 现金流量 套期保值关系 | 未指定为套期保值工具的衍生工具 | |||||||
前移 合同 | 前移 合同 | |||||||
货币 | 买/(卖) | 买/(卖) | ||||||
(以百万计) | ||||||||
欧元 | $ | $ | ||||||
英磅 | ( | ) | ||||||
新加坡元 | ||||||||
马来西亚林吉特 | ||||||||
日元 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他货币 | ( | ) | ||||||
$ | $ | ( | ) | |||||
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目录
衍生工具受主净结算安排管辖，并在综合资产负债表中披露毛额。截至年内持有的衍生工具的公允价值总额及资产负债表 2019年10月31日和2018情况如下：
衍生工具的公允价值 | ||||||||||||||||||
资产衍生工具 | 负债衍生产品 | |||||||||||||||||
公允价值 | 公允价值 | |||||||||||||||||
资产负债表定位 | 十月三十一日 2019 | 十月三十一日 2018 | 资产负债表定位 | 十月三十一日 2019 | 十月三十一日 2018 | |||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||
指定为对冲工具的衍生品： | ||||||||||||||||||
现金流套期保值 | ||||||||||||||||||
外汇合同 | ||||||||||||||||||
其他流动资产 | $ | $ | 其他应计负债 | $ | $ | |||||||||||||
未指定为对冲工具的衍生品： | ||||||||||||||||||
外汇合同 | ||||||||||||||||||
其他流动资产 | 其他应计负债 | |||||||||||||||||
总衍生物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
在我们的综合业务报表中，指定为套期保值工具但未指定为套期保值工具的外汇合同衍生工具的效果如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
指定为对冲工具的衍生品： | |||||||||||
现金流套期保值 | |||||||||||
外汇合同： | |||||||||||
累计其他综合收入中确认的损益 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
从累积的其他综合收入中重新分类为收益(损失)： | |||||||||||
产品成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||
销售、一般和行政 | ( | ) | |||||||||
根据公允价值变化确认的收益(损失)不包括在收益中确认的有效性测试： | |||||||||||
产品成本 | |||||||||||
未指定为对冲工具的衍生品： | |||||||||||
其他收入(费用)确认的损益净额 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
估计数额2019年10月31日预计在未来12个月内将从累积的其他综合收入重新归类为收益$2 百万.
15. | 退休计划和退休后福利计划 |
将军。我们的大多数雇员都有各种确定的福利和/或确定的供款退休计划。此外，我们还为符合条件的美国雇员提供退休后医疗福利。我们提供符合Keysight技术公司(Keysight Technologies，Inc.)资格标准的美国员工。退休计划(“RP”)，根据雇员在就业期间的基本工资或目标薪酬以及服务年限确定的福利。在一九九三年十月三十一日之前的合资格雇员服务中，根据雇员补偿计划须支付的福利，会减少任何金额，以符合资格的雇员服务为限，而根据我们的“界定供款递延利润分摊计划”(“DPSP”)，该计划已於一九九三年十一月起对新参与者关闭。2015年8月1日或之后雇用的雇员没有资格参加RP或Keysight Technologies公司。退休人员健康计划(“美国退休后福利计划”)。
此外，在美国，我们维持补充福利退休计划(“SBRP”)，这是一个补充的无资金，无限制的定义福利计划，以提供福利，将根据RP提供，但限制的国内收入法典。RP和SBRP包括“美国计划”。
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截至2019年10月31日，DPSP计划资产对美国雇员的公允价值为$266 百万。对符合资格的DPSP雇员的义务相当于DPSP资产的公允价值，因为根据RP支付的福利是RP和DPSP中金额较大的。
在美国以外符合条件的雇员通常根据各种退休计划(“非美国计划”)领取退休福利，其依据是服务年限和/或雇员薪酬水平等因素。资格通常是根据当地的法定要求来确定的。
401(K)确定缴款计划.合格的美国雇员可以参加Keysight技术公司。401(K)计划(“401(K)计划”)。401(K)计划的登记对符合资格要求的雇员是自动的，除非他们拒绝参加。我们为这些雇员提供相应的供款，401(K)计划雇主费用包括在业务收入中$25 百万在2019年，$23 百万2018年和$16 百万2017年。
退休后医疗福利计划。除领取退休金外，符合退休资格要求的美国雇员可参加美国退休后福利计划。
定期净收益成本的组成部分。公司采用权威指南允许的替代摊销方法，在所述年份的一致基础上摊销精算损益。在美国，计划、收益和损失在未来平均工作年限内摊销。对于大多数非美国计划和美国退休后福利计划，每年的损益都使用单独的一层摊销。
2019年1月1日，我们将瑞士定义福利计划的一部分资产和负债转移给一家保险公司，结果确认了200万美元的结算损失，这笔损失包括在综合业务报表中的其他收入(费用)中。
2016年12月15日，我们将日本雇员养老基金(EPF)的一部分资产和义务移交给日本政府。EPF的其余部分被转移到一个新的Keysight日本公司确定的养恤金计划。与政府解决的义务之间的差异$142 百万和转移给政府的资产$51 百万导致新的固定养恤金养恤金计划的供资状况增加$91 百万。这一和解的结果是获得了.$68 百万这包括在2017年综合业务报表的其他业务费用(收入)中。
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目录
最后几年2019年10月31日, 2018和2017，定期净收益成本(效益)和其他综合收入中确认的其他数额的构成部分包括：
确定的福利计划 | 美国退休后福利计划 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国计划 | 非美国计划 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
定期净收益成本(效益) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
服务成本-这一期间的收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
利益义务利息成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
摊销： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
精算净损失 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
优先服务信贷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
定期净收益成本(效益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
削减和定居点 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
定期净收益成本(效益) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
其他综合(收入)损失确认的计划资产和福利债务的其他变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
精算净亏损(收益) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
摊销： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
精算净损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
优先服务信贷 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
沉降 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
缩减 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合(收入)损失确认总额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
在定期净收益成本(效益)和其他综合(收入)损失中确认的总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
我们在与其他员工薪酬成本相同的项目中记录周期收益净成本(效益)的服务成本构成。我们在综合业务报表中记录定期收益净成本(效益)的非服务部分，如利息成本、资产预期回报、先前服务成本的摊销以及精算损益等其他收入(费用)。
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目录
供资状况。 截至 2019年10月31日和2018固定福利和退休后福利计划的供资状况如下：
美国定义 福利计划 | 非美国定义 福利计划 | 美国 退休后 福利计划 | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
计划资产公允价值的变化： | |||||||||||||||||||||||
公允价值-年初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
计划资产实际收益 | |||||||||||||||||||||||
雇主供款 | |||||||||||||||||||||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
货币影响 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
公允价值-年底 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
福利义务的变化： | |||||||||||||||||||||||
受益义务-年初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
服务成本 | |||||||||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
安置点 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
缩减 | |||||||||||||||||||||||
精算亏损(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
货币影响 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
受益义务-年终 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
PBO的资金过剩(资金不足)状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
综合资产负债表中确认的数额包括： | |||||||||||||||||||||||
其他资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
雇员补偿及福利 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
退休和退休后福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
净资产(负债)(a) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
累计其他综合收入(损失)中确认的数额： | |||||||||||||||||||||||
精算损失 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
先前服务信贷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(a) 我们的某些非物质界定福利计划不包括在这些披露。
预计在2020年期间将摊销为定期收益净成本(效益)的累计其他综合收入数额如下：
美国定义 福利计划 | 非美国定义 福利计划 | 美国退休后 福利计划 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
优先服务净信贷摊销 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
精算净损失摊销 | $ | $ | $ | ||||||||
投资政策和战略2019年10月31日在美国，我们的退休后福利计划(RP)和美国退休后福利计划的资产配置目标是大致相同的。70 百分比对股票和大约30 百分比固定收益投资。我们的DPSP目标资产配置大约是60 百分比对股票和大约40 百分比固定收益投资。我们所有计划资产的总体投资目标是获得总投资组合的最佳投资回报率，这与合理的风险水平假设相一致。计划投资组合的具体投资目标是：维持和提高计划资产的购买力；实现与所承担风险水平相一致的投资回报；按照为每一资产类别采用的基准获得业绩回报率。在
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目录
美国，我们的目标资产配置是10 到60 占股票的百分比40 到90 占固定收益投资的百分比零 到11 百分比现金和其他，视计划而定。所有计划的资产都是广泛多样化的。由于资本市场的波动，我们计划资产的实际分配2019年10月31日，与目标分配不同。我们的政策是定期使实际分配与目标分配一致。
股票证券包括交易所交易的普通股和来自多元化行业的公司的优先股。固定收益证券包括多种行业公司的公司债券、政府证券、抵押贷款支持证券、资产支持证券、衍生工具等。现金和现金等价物、股权和固定收益投资的一部分以混合基金持有。对混合基金的投资采用净资产价值(“NAV”)法作为一种实用的权宜之计。使用资产净值法估值的投资被分配到各种各样的基金中，并使投资组合多样化。计划资产的价值直接影响到我们在财务报表中记录的养老金和退休后福利计划的资金状况。
公允价值.对养恤金和退休后计划资产公允价值的计量采用附注13“公允价值计量”中所述的估值方法和投入。
现金和现金等价物-现金和现金等价物包括短期投资基金，这些基金投资于短期国内固定收益证券和其他具有类似债务性质的证券，强调短期期限和质量。现金和现金等价物一般归类为二级投资，除非现金和现金等价物以混合基金持有，这些基金的每日资产净值来自活跃市场基础证券的报价；这些资产按资产净值计算。
股权-由普通股和优先股组成的一些权益证券以混合基金持有，这些基金的每日资产净值是根据活跃市场中的基础证券的报价得出的；这些证券被归类为资产净值。在活跃市场上报价的混合基金被归类为一级投资。
固定收益-一些固定收益证券是以混合基金持有的，这些基金的日常资产净值来源于基础证券；这些证券被归类为资产净值。在活跃市场上报价的混合基金被归类为一级投资。
其他投资--其他投资包括以房地产为基础的集资工具，它们投资于房地产。市场资产净值定期在金融报刊或公司网站上公布；因此，这些投资被归类为三级投资或资产净值。
下表列出美国定义福利计划资产的公允价值，按公允价值等级的适当级别分类为2019年10月31日和2018年：
公允价值计量 截至2019年10月31日 | |||||||||||||||||||
十月三十一日 2019 | 报价 在活动中 市场 相同资产 (一级) | 显着 其他 可观察 投入 (二级) | 显着 看不见 投入 (三级) | 资产净值计量(b) | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
衡平法 | |||||||||||||||||||
固定收益 | |||||||||||||||||||
其他投资 | |||||||||||||||||||
按公允价值计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(b)按公允价值计量的某些工具，使用每股净值，实际权宜之计，尚未在公允价值等级中进行分类。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与计划资产总价值进行核对。
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目录
公允价值计量 截至2018年10月31日 | |||||||||||||||||||
十月三十一日， 2018 | 报价 在活动中 市场 相同资产 (一级) | 显着 其他 可观察 投入 (二级) | 显着 看不见 投入 (三级) | 资产净值计量(b) | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
衡平法 | |||||||||||||||||||
固定收益 | |||||||||||||||||||
其他投资 | |||||||||||||||||||
按公允价值计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(b)按公允价值计量的某些工具，使用每股净值，实际权宜之计，尚未在公允价值等级中进行分类。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与计划资产总价值进行核对。
就美国确定的福利计划而言，2019年和2018年期间，没有使用大量不可观测的投入(三级)计量公允价值资产的活动。
下表列出美国退休后福利计划资产的公允价值，按公允价值等级的适当级别分类。2019年10月31日和2018年：
公允价值计量 2019年10月31日 | |||||||||||||||||||
十月三十一日 2019 | 报价 在活动中 市场 相同资产 (一级) | 显着 其他 可观察 投入 (二级) | 显着 看不见 投入 (三级) | 资产净值计量(b) | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
衡平法 | |||||||||||||||||||
固定收益 | |||||||||||||||||||
其他投资 | |||||||||||||||||||
按公允价值计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(b)按公允价值计量的某些工具，使用每股净值，实际权宜之计，尚未在公允价值等级中进行分类。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与计划资产总价值进行核对。
公允价值计量 2018年10月31日 | |||||||||||||||||||
十月三十一日， 2018 | 报价 在活动中 市场 相同资产 (一级) | 显着 其他 可观察 投入 (二级) | 显着 看不见 投入 (三级) | 资产净值计量(b) | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
衡平法 | |||||||||||||||||||
固定收益 | |||||||||||||||||||
其他投资 | |||||||||||||||||||
按公允价值计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(b)按公允价值计量的某些工具，使用每股净值，实际权宜之计，尚未在公允价值等级中进行分类。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与计划资产总价值进行核对。
在美国退休后福利计划中，没有任何活动涉及以公允价值计量的资产，这些资产使用的是不可观测的重大投入(三级)。2019和2018年。
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目录
下表列出非美国定义福利计划资产的公允价值，按公允价值等级的适当级别分类。2019年10月31日和2018年：
公允价值计量 2019年10月31日 | |||||||||||||||||||
十月三十一日 2019 | 报价 在活动中 市场 相同资产 (一级) | 显着 其他 可观察 投入 (二级) | 显着 看不见 投入 (三级) | 资产净值计量(b) | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
衡平法 | |||||||||||||||||||
固定收益 | |||||||||||||||||||
其他投资 | |||||||||||||||||||
按公允价值计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(b)按公允价值计量的某些工具，使用每股净值，实际权宜之计，尚未在公允价值等级中进行分类。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与计划资产总价值进行核对。
公允价值计量 2018年10月31日 | |||||||||||||||||||
十月三十一日， 2018 | 报价 在活动中 市场 相同资产 (一级) | 显着 其他 可观察 投入 (二级) | 显着 看不见 投入 (三级) | 资产净值计量(b) | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
衡平法 | |||||||||||||||||||
固定收益 | |||||||||||||||||||
其他投资 | |||||||||||||||||||
按公允价值计量的资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(b)按公允价值计量的某些工具，使用每股净值，实际权宜之计，尚未在公允价值等级中进行分类。本表所列公允价值数额旨在使公允价值等级与计划资产总价值进行核对。
为非美国定义福利计划资产的公允价值计量使用重大的不可观测的投入(三级)，下表总结了期间的余额变化。 2019和2018年：
年终 | |||||||
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
余额，年初 | $ | $ | |||||
已实现收益 | |||||||
未实现收益/(损失) | |||||||
采购、销售、发行和结算 | ( | ) | |||||
转入(出) | |||||||
年终余额 | $ | $ | |||||
92
目录
2019 | 2018 | ||||||||||||||
效益 义务 | 计划资产公允价值 | 效益 义务 | 计划资产公允价值 | ||||||||||||
PBO | PBO | ||||||||||||||
(以百万计) | (以百万计) | ||||||||||||||
PBO超过计划资产公允价值的美国定义福利计划 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产公允价值超过PBO的美国固定收益计划 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
非美国规定的福利计划(PBO超过计划资产的公允价值) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产公允价值超过PBO的非美国定义福利计划 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
阿波 | 阿波 | ||||||||||||||
ABO超过计划资产公允价值的美国定义福利计划 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产公允价值超过ABO的美国确定福利计划 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
ABO超过计划资产公允价值的非美国定义福利计划 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
计划资产公允价值超过ABO的非美国定义福利计划 | |||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
美国定义 福利计划 | 非美国定义 福利计划 | 美国退休后 福利计划 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
2020 | $ | $ | $ | ||||||||
2021 | $ | $ | $ | ||||||||
2022 | $ | $ | $ | ||||||||
2023 | $ | $ | $ | ||||||||
2024 | $ | $ | $ | ||||||||
2025 - 2029 | $ | $ | $ | ||||||||
93
目录
阿苏用于计算定期净收益成本(效益)的项目如下：
截至10月31日的年度， | |||
2019 | 2018 | ||
美国确定的福利计划： | |||
贴现率 | |||
平均增加薪酬水平 | |||
预期长期资产回报 | |||
非美国定义福利计划： | |||
贴现率 | 0.54-2.83% | 0.59-2.52% | |
平均增加薪酬水平 | 2.50-3.00% | 2.50-3.25% | |
预期长期资产回报 | 4.00-6.50% | 4.00-6.50% | |
美国退休后福利计划： | |||
贴现率 | |||
预期长期资产回报 | |||
现行医疗费用趋势率 | |||
最终医疗费用趋势率 | |||
年医疗费用趋势率降至最终费率 | |||
截至2019年10月31日和2018年10月31日，用于计算养恤金义务的假设如下：
截至10月31日的年度， | ||||
2019 | 2018 | |||
美国确定的福利计划： | ||||
贴现率 | % | |||
平均增加薪酬水平 | % | |||
非美国定义福利计划： | ||||
贴现率 | 0.79-1.89% | 0.83-2.83% | ||
平均增加薪酬水平 | 2.50-3.00% | 2.50-3.00% | ||
美国退休后福利计划： | ||||
贴现率 | % | |||
现行医疗费用趋势率 | % | |||
最终医疗费用趋势率 | % | |||
年医疗费用趋势率降至最终费率 | ||||
16. | 担保 |
标准保证
94
目录
与标准保修权责发生制有关的活动(包括在我们的综合资产负债表中的其他应计负债和其他长期负债)如下：
截至10月31日的年度， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
期初余额 | $ | $ | |||||
应计担保金，包括估计数的变动 | |||||||
在本报告所述期间所作的结算 | ( | ) | ( | ) | |||
期末余额 | $ | $ | |||||
一年内应付保证的应计款项 | $ | $ | |||||
一年后到期担保的应计款项 | |||||||
期末余额 | $ | $ | |||||
与交易有关的赔偿义务
在收购、剥离、合并、分拆和其他交易方面，我们已同意赔偿某些当事方在未来发生的损害、损失、费用和责任，但这些损害、损失、费用和负债发生在此类交易之前或与此类交易有关。这些赔偿责任包括但不限于税收、就业、福利、知识产权、环境和其他责任。我们认为，截至2019年10月31日，这些赔偿义务的公允价值并不重要。
对高级人员和董事的赔偿
我们的公司章程要求我们的高级职员和董事，以及那些应我们的要求担任其他实体的董事和高级官员的人，就因其向Keysight和其他实体提供服务而实际和合理地招致的费用、判决、罚款、和解和其他数额，包括与雇员福利计划有关的服务，给予赔偿。此外，我们已与每名董事及每名董事会委任的凯视公司人员订立不同的弥偿协议，规定在类似及额外情况下的弥偿。赔偿义务在附例和赔偿协议中有较全面的规定.我们购买标准保险以支付针对董事和高级职员的索赔或部分索赔。由于最高义务在我们的附例或赔偿协议中没有明确规定，而且将取决于任何未来索赔所产生的事实和情况，因此无法合理地估计义务的总最高数额。从历史上看，我们没有支付与这些债务有关的款项，而这些赔偿义务的公允价值到目前为止并不是实质性的。2019年10月31日.
其他赔偿
按照我们行业的惯例，并按照美国和其他司法管辖区的当地法律的规定，我们的许多标准合同为我们的客户和与我们签订合同的其他人提供补救，如与我们签订合同的客户、和解或对与我们产品的使用有关的知识产权索赔支付判决。我们不时向客户，以及我们的供应商、承包商、出租人、承租人、购买我们的业务或资产的公司以及我们与之签订合同的其他人提供赔偿，以防止与我们的产品和服务的销售和使用、他们的货物和服务的使用、设施的使用和我们拥有的设施的状况、我们出售的资产和业务的状况以及此类合同所涵盖的其他事项有关的损失、费用或责任的组合，通常最高限额不超过规定的数额。此外，我们还不时为这些当事方提供保护，使其免受与未发现的责任、额外的产品责任或环境义务有关的索赔。根据我们的经验，在这种赔偿下提出的索赔是罕见的，与此相关的此类负债的估计公允价值在2019年10月31日.
17. | 承付款和意外开支 |
经营租赁承诺。我们以不可撤销的经营租赁方式，从不相关的第三方处租赁某些不动产和个人财产。截至2019年10月31日，营运租契下的未来最低租金付款如下：$48 百万在2020年，$40 百万2021年，$31 百万在2022年，$19 百万在2023年，$12 百万2024年和$46 百万此后。某些租约要求我们缴纳财产税、保险费和日常维修费，并包括升级条款。租金费用总额$70 百万在2019年，$60 百万2018年和$51 百万2017年。
资本租赁承诺。我们有资本租赁义务$4 百万截至2019年10月31日$4 百万截至2018年10月31日。债务总额的当期部分包括在其他应计负债和剩余的长期负债中。
95
目录
部分包括在合并资产负债表上的其他长期负债中.根据资本租赁持有的资产包括在合并资产负债表上的净资产、厂房和设备中。
诉讼和意外开支。我们参与诉讼、索赔、调查和诉讼，包括但不限于专利、商业和环境问题，这些都是在正常的业务过程中发生的。我们目前认为，没有任何事项可能对我们的业务、合并财务状况、运营结果或现金流动产生实质性影响。
18. | 债务 |
下表总结了我们长期债务的组成部分：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
2024份高级债券，按4.55%计算(600美元面值减去未摊销成本3美元和3美元) | $ | $ | |||||
2027份高级债券，按4.60%计算(700美元面值减去未摊销成本5美元和6美元) | |||||||
2029份高级债券，3.00%(面值500美元减去未摊销费用4美元) | |||||||
$ | $ | ||||||
短期债务
循环信贷贷款
在……上面2017年2月15日 ，我们签订了一项经修正和重报的信贷协议(“循环信贷贷款”)，取代了我们现有的4.5亿美元无担保信贷安排，日期为2014年9月15日。循环信贷机制规定$450 百万，为期五年的无担保循环信贷安排将于2022年2月15日 并按年利率支付利息Libor+1.10% 。此外，循环信贷机制允许我们增加在这一信贷安排下的总承付款额，最多可达$150 百万应请求在一个或多个场合进行汇总。我们可以使用在该设施下借款的数额作为一般的公司用途。截至2019年10月31日，我们不 循环信贷贷款机制下未偿还的借款。在截至2019年10月31日的年度内，我们遵守了循环信贷贷款协议。
2019年高级说明
2014年10月，该公司发行了本金总额为$500 百万无担保高级票据(“2019高级票据”)。这些票据到期后(2019年10月30日) 并得到了全额偿还。
长期债务
以下的高级债券是无担保的，与我们所有其他高级无担保债务一样，在支付权方面排名相同。
2024高级注释
2014年10月，该公司发行了本金总额为$600 百万无担保高级票据(“2024年高级票据”)。2024年高级债券于99.966 百分比他们的本金。债券将于2024年10月30日 ，并按固定利率支付利息4.55 百分比每年。应付利息半年一次 每年的4月30日和10月30日。我们的发行成本$5 百万与2024年高级票据有关，这些高级票据将在高级票据的期限内摊销利息费用。
2027高级注释
2017年4月，该公司发行了本金总额为$700 百万无担保高级票据(“2027高级票据”)。二零二七年高级债券于99.873 百分比他们的本金。债券将于2027年4月6日 并按固定利率支付利息4.60 百分比每年。应付利息半年一次 每年的4月6日和10月6日，从2017年10月6日开始。我们的发行成本$6 百万关于2027年高级票据，连同债务贴现，正在按高级票据的期限作为利息费用摊销。
96
2029高级注释
在2019年10月，该公司发行了本金总额$500 百万无担保高级票据(“2029高级票据”)。二零二九年高级债券于99.914 百分比他们的本金。债券将于2029年10月30日 并按固定利率支付利息3.00 百分比每年。应付利息半年一次 每年的4月30日和10月30日，从2020年4月30日开始。我们的发行成本$4 百万关于2029年的高级票据，连同债务贴现正在按高级票据的期限作为利息费用摊销。
高级无担保定期贷款
在……上面2017年2月15日 ，我们签订了一份为期三年的贷款协议。$400 百万年利率为年利率的高级无担保定期贷款Libor+1.50% 。这笔定期贷款是在艾夏收购结束后提取的。2018年2月27日，我们全额偿还了长期贷款项下未偿还的借款。$260 百万并终止了信贷协议。我们以前还过钱$140 百万2017年10月31日终了年度的定期贷款。
信用证
19. | 股东权益 |
股票回购计划
2019年5月29日，董事会批准了一项新的股票回购计划，授权购买至多$500 百万公司的普通股，取代了之前批准的2018年计划，授权购买最多可达$350 百万公司普通股，其中$160 百万还留着。根据新计划，股票可以通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式不时购买，但须视一般商业和市场条件及其他投资机会而定。所有这类股票和相关费用都作为国库券持有，并在交易日使用成本法入账。股票回购计划可在任何时候根据公司的酌处权开始、暂停或中止，并且没有到期日。
在2019年我们重新购买了2,093,570 普通股股份$160 百万。2018年我们重新购买了2,075,460 普通股股份$120 百万。2017年，我们没有根据股票回购计划回购任何普通股。所有这类股票和相关费用都作为国库券持有，并在交易日使用成本法入账。
累计其他综合损失
下表汇总了截至2019年10月31日和2018年10月31日累计其他综合损失的组成部分，扣除税收影响：
十月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
权益证券未变现收益，扣除税额(费用)为零和(2)美元 | $ | $ | |||||
外币折算，扣除税款(费用)(63美元)和(63美元) | ( | ) | ( | ) | |||
未实现的固定收益计划损失，扣除税收利益113美元和81美元 | ( | ) | ( | ) | |||
衍生工具未变现损失，扣除税额(费用)为零和(1)美元 | ( | ) | ( | ) | |||
累计其他综合损失共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
97
目录
截至2019年10月31日和2018年10月31日终了年度按构成部分和相关税收影响分列的累计其他综合收入(损失)变化情况如下：
确定的养恤金费用净额和退休后计划费用： | |||||||||||||||||||||||
权益证券未变现收益(亏损) | 外币换算 | 精算损失 | 先前服务信贷 | 衍生工具未实现收益(损失) | 共计 | ||||||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
2017年10月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
税收(费用)利益 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
截至2018年10月31日的12个月的其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2018年10月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
税收(费用)利益 | |||||||||||||||||||||||
截至2019年10月31日的12个月的其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2019年10月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
2019年10月31日和2018年10月31日终了年度累计其他综合损失改叙如下：
累计其他综合损失组成部分的详细情况 | 从其他综合损失中重新分类的数额 | 业务报表中受影响的行项 | ||||||||
截止10月31日 | ||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||
(以百万计) | ||||||||||
衍生工具未实现收益(损失) | $ | ( | ) | $ | 产品成本 | |||||
( | ) | 销售、一般和行政 | ||||||||
( | ) | 所得税准备金 | ||||||||
( | ) | 扣除所得税 | ||||||||
确定的养恤金费用净额和退休后计划费用： | ||||||||||
精算损失净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||
先前服务信贷 | ||||||||||
( | ) | ( | ) | 所得税前共计 | ||||||
所得税准备金 | ||||||||||
( | ) | ( | ) | 扣除所得税 | ||||||
本期间改叙共计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
括号中的数额表示收入减少，累计其他综合收入增加。
关于退休计划和退休后养恤金计划的先前服务贷记额和精算损失净额的改叙已列入计算定期费用净额中(见附注15，“退休计划和退休后养恤金计划”)。
98
目录
20. | 分段信息 |
我们提供电子设计和测试仪器和系统及相关软件、软件设计工具和相关服务，用于电子设备的设计、开发、制造、安装、部署和操作。相关服务包括启动辅助、仪器生产率和应用服务以及仪器校准和维修.此外，我们还提供测试、安全和可见性解决方案，以验证、保护和优化从工程概念到实时部署的网络和应用程序。我们还提供定制，咨询和优化服务整个客户的产品生命周期。
为了更有效和高效地解决整个通信生态系统中的客户解决方案需求，随着网络的转变，在2020年财政年度的第一季度，我们完成了一项组织变革，以在我们的通信解决方案小组内管理我们的艾夏解决方案小组。我们相信这一调整将创造更好的市场和产品开发的一致性，以及加速解决方案协同作用在5G，因为这项新技术是在全球部署。因此，从2020年第一季度开始，我们将有两个可报告的运营部门：通信解决方案集团(CSG)和电子工业解决方案集团(EISG)。
对我们的描述三 可报告的部分如下：
通信解决方案集团为跨越全球商业通信和航空航天、国防和政府终端市场的客户提供服务。该集团提供电子设计和测试软件、仪器、系统和相关服务，用于电子设备的模拟、设计、验证、制造、安装和优化。
电子工业解决方案集团在广泛的电子工业终端市场提供测试和测量解决方案及相关服务，重点是汽车和能源行业的高价值应用，以及消费电子、教育、通用电子设计和制造以及半导体设计和制造的测量解决方案。该集团提供电子设计和测试软件、仪器和系统以及用于电子设备的模拟、设计、验证、制造、安装和优化的相关服务。
艾夏解决方案小组帮助客户设计、验证和优化其网络及相关组件和应用程序的性能和安全弹性。网络测试、网络可见性和安全解决方案有助于组织及其客户加强其物理和虚拟网络。该集团的解决方案包括软件应用程序和服务，包括保修和维护服务，以及高性能硬件平台。
很大一部分费用来自共享服务和基础设施，这些服务和基础设施是我们历史上为实现规模经济和有效利用资源而向这些部门提供的。这些费用统称公司费用，包括法律、会计、房地产、保险服务、信息技术服务、国库和其他企业基础设施费用。费用是分配给各部门的，而拨款是根据我们认为是合理地反映向各部门提供的服务或得到的福利的利用情况来确定的。
下表反映了我们管理报告制度下的报告部分的结果。这些结果不一定符合公认会计原则。每个部分的性能是根据几个指标来衡量的，包括运营收入。这些结果在一定程度上被首席经营决策者用于评估每个部门的业绩和分配资源。
99
目录
每个部门的盈利能力是在不包括基于股票的补偿费用、重组和相关成本、与收购相关的余额摊销、收购和整合成本、购置相关补偿费用、分离和相关成本、养老金削减和结算损失(收益)、北加州野火相关成本、商誉损害、合法结算、剥离收益、利息收入、利息费用和其他项目后衡量的，如下文所述。
通信解决方案组 | 电子工业解决方案集团 | 艾夏解决方案集团 | 共计 段段 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
截至2019年10月31日的年度： | |||||||||||||||
净收入总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
无偿收购相关余额的摊销 | |||||||||||||||
业务部门收入总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
部分业务收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
折旧费用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年10月31日终了的年度： | |||||||||||||||
净收入总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
无偿收购相关余额的摊销 | |||||||||||||||
业务部门收入总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
部分业务收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
折旧费用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2017年10月31日的年度： | |||||||||||||||
净收入总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
无偿收购相关余额的摊销 | $ | ||||||||||||||
业务部门收入总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
部分业务收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
折旧费用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
下表对应报告的业务收入与我们的企业税前总收入进行了核对：
截止10月31日 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
(以百万计) | |||||||||||
应报告部分业务收入总额 | $ | $ | $ | ||||||||
股份补偿费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重组和相关费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
无偿收购相关余额的摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购置和整合费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购置相关补偿费用 | ( | ) | |||||||||
离职和相关费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
北加州野火相关费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
商誉减损 | ( | ) | |||||||||
合法解决 | ( | ) | |||||||||
资产剥离收益 | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
报告的业务收入(损失) | ( | ) | |||||||||
利息收入 | |||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他收入(费用)，净额 | |||||||||||
税前收入(损失) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
主要客户。没有客户占我们净收入总额的10%或更多2019, 2018或2017.
100
目录
下表列出了每个部门直接管理的资产和资本支出。未分配资产主要包括现金和现金等价物、预付费用、投资、长期应收和其他应收款及其他资产。
通信解决方案组 | 电子工业解决方案集团 | 艾夏解决方案集团 | 共计 段段 | ||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||
截至2019年10月31日终了年度： | |||||||||||||||
资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2018年10月31日止年度和截至2018年10月31日止年度： | |||||||||||||||
资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
下表对资产与我们的总资产进行了核对：
十月三十一日 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
(以百万计) | |||||||
应报告部分资产总额 | $ | $ | |||||
现金和现金等价物 | |||||||
预付费用 | |||||||
其他流动资产 | |||||||
投资 | |||||||
长期应收款和其他应收款 | |||||||
其他 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
另一类主要包括养恤金资产，也代表各部门报告递延税的方式与按最初购买额计算的无形资产之间的差异。
下表按地理区域列出了净收入和长期资产的汇总信息。来自外部客户的收入一般根据Keysight销售代表的位置归属于国家。长期资产包括不动产、厂房和设备、长期应收账款和其他不包括无形资产的长期资产.世界其他地区主要由亚洲和欧洲其他地区组成。
联合 各国 | 中国 | 日本 | 其余部分 世界 | 共计 | |||||||||||||||
(以百万计) | |||||||||||||||||||
净收入： | |||||||||||||||||||
截至2019年10月31日止的年度 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2018年10月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2017年10月31日终了年度 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
联合 各国 | 日本 | 马来西亚 | 英国 | 其余部分 世界 | 共计 | |||||||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||||||||
长寿资产： | ||||||||||||||||||||||
2019年10月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
2018年10月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
101
目录
21. | 北加州野火的影响 |
在2017年10月8日的一周里，加州北部的野火对位于加利福尼亚州圣罗萨的Keysight公司总部产生了不利影响。虽然对我们的核心设施的直接损害是有限的，但我们的建筑物确实受到了一些烟雾和其他与火灾有关的影响。对火灾所造成的损害，Keysight投保了保险。
截至10月31日2019 2018年和2017年10月31日，我们确认了$3 百万, $97 百万和$18 百万分别由$3 百万, $90 百万和$2 百万分别为预期的保险回收额。费用主要用于清洁和修复活动、注销受损固定资产以及与从这一事件中回收有关的其他直接费用。
在2019年和2018年，我们收到了$22 百万和$68 百万，这分别大大超过了我们在消防方面的开支总额。$10 百万自保留存额。在2019年10月31日，我们收到了$5 百万保险可能报销的损失和费用。应收款项包括在合并资产负债表的其他流动资产中。
此外，在2019年和2018年，我们在与火灾回收有关的不动产、厂房和设备方面进行了投资。$7 百万和$27 百万分别由保险公司承保。
在2019年10月31日之后，我们收到了$37 百万用于替换资本和收回与火灾有关的费用的保险收益。这些收益将在2020年财政年度第一季度带来约3 200万美元的其他经营收益。预计2017年北加利福尼亚的野火不会带来额外的保险收益或物质支出。
季度摘要
(未经审计)
三个月结束 | |||||||||||||||
一月三十一日 | 四月三十日 | 七月三十一日 | 十月三十一日 | ||||||||||||
(单位：百万，但每股数据除外) | |||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||
净收入 | $ | 1,006 | $ | 1,090 | $ | 1,087 | $ | 1,120 | |||||||
毛利 | $ | 578 | $ | 648 | $ | 643 | $ | 665 | |||||||
业务收入 | $ | 121 | $ | 185 | $ | 197 | $ | 208 | |||||||
净收益 | $ | 114 | $ | 153 | $ | 159 | $ | 195 | |||||||
每股净收入： | |||||||||||||||
基本 | $ | 0.61 | $ | 0.81 | $ | 0.85 | $ | 1.04 | |||||||
稀释 | $ | 0.60 | $ | 0.80 | $ | 0.83 | $ | 1.02 | |||||||
用于计算每股净收益的加权平均股份： | |||||||||||||||
基本 | 187 | 188 | 188 | 187 | |||||||||||
稀释 | 190 | 191 | 191 | 191 | |||||||||||
2018 | |||||||||||||||
净收入 | $ | 837 | $ | 990 | $ | 1,004 | $ | 1,047 | |||||||
毛利 | $ | 425 | $ | 539 | $ | 562 | $ | 585 | |||||||
业务收入(损失) | $ | (17 | ) | $ | 86 | $ | 117 | $ | (580 | ) | |||||
净收入(损失) | $ | 94 | $ | 64 | $ | 121 | $ | (114 | ) | ||||||
每股净收入(亏损)： | |||||||||||||||
基本 | $ | 0.50 | $ | 0.34 | $ | 0.64 | $ | (0.61 | ) | ||||||
稀释 | $ | 0.50 | $ | 0.34 | $ | 0.63 | $ | (0.61 | ) | ||||||
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股份： | |||||||||||||||
基本 | 187 | 188 | 188 | 187 | |||||||||||
稀释 | 189 | 190 | 191 | 187 | |||||||||||
102
目录
第9项会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧
没有。
第9A项管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，根据1934年“证券交易法”(“交易法”)的规则13a-15(B)，评估了截至2019年10月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至2019年10月31日，公司根据“外汇法”第13a-15(E)条规定的披露控制和程序是有效的，旨在确保：(I)根据“交易所法”提交的公司报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，(2)信息得到积累，并酌情传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时作出必要的披露决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，因为这一术语在外汇法案规则13a-15(F)中得到了定义。在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们根据以下框架对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。根据这一评价的结果，我们的管理层得出结论，截至2019年10月31日，我们对财务报告的内部控制生效。
截至2019年10月31日，我们对财务报告的内部控制是否有效，已由独立注册公共会计师事务所普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)审计，该公司的报告载于本年度报告第8项(表格10-K)。
财务报告内部控制的变化
从2018年11月1日起，我们通过了会计准则更新(“ASU”)，2014-09年，与客户签订合同的收入。虽然新的收入标准预计将对我们目前的净收入产生无关紧要的影响，但我们确实对与收入确认有关的流程和控制活动进行了修改，包括对我们的信息系统进行了修改。这些措施包括根据新的收入标准中提供的五步模式制定新的政策、新的培训、持续的合同审查要求以及收集为披露提供的信息。在截至2019年10月31日的年度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化，这些变化对我们财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
第9B项其他资料
没有。
第III部
第10项董事、执行干事和公司治理
有关我们董事的信息将出现在股东年会的委托书(“委托书”)中。代理语句的这一部分通过引用方式纳入本报告。关于我们执行干事的资料载于本报告第1项“登记册执行干事”之下。我们的审计和财务委员会以及审计和财务委员会的财务专家的信息出现在我们的委托书“审计和财务委员会报告”和“董事会结构和薪酬”下。代理语句的这一部分通过引用方式纳入本报告。
证券持有人向我们董事会推荐被提名人的程序没有重大变化。关于我们的道德准则(公司的商业行为标准)适用于我们的首席执行官、我们的主要财务官、我们的主计长和其他高级财务官员的信息出现在本报告第1项“投资者信息”下。我们将在我们的网站上发布修改或放弃“商业行为标准”中有关这些人的条款，网址是：www.Investor.keyvis.com。
103
目录
为了考虑将股东提案列入Keysight 2020年股东年会的代理声明，Keysight必须至迟于2019年12月21日收到书面提案，并应包含Keysight章程所要求的信息。这些提议需要符合美国证交会关于在Keysight赞助的代理材料中纳入股东提议的规定。
遵守“外汇法”第16(A)条
关于遵守“外汇法”第16(A)节的信息载于委托书中的“违法者第16(A)节报告”之下。代理语句的这一部分通过引用方式纳入本报告。
第11项.另一项行政薪酬
委托书中的“高管薪酬”、“薪酬委员会联锁和内幕参与”一栏显示了有关我们指定高管薪酬的信息。在委托书中，有关董事薪酬的信息出现在“董事薪酬”、“赔偿委员会报告”和“股票所有权指南”项下。代理声明的这些部分通过引用方式纳入本报告。
第12项.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
关于某些受益所有者和管理层的担保所有权的信息出现在“某些受益所有者的普通股所有权和管理”一栏中的委托书中。代理语句的这一部分通过引用方式纳入本报告。
权益补偿计划信息
下表汇总了截至2019年10月31日的股权薪酬计划信息。所有悬而未决的奖项都与我们的普通股有关。
计划类别 | 行使未偿还期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | 未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行使价格 | 根据股权补偿计划可供未来发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券) | ||||||
证券持有人批准的权益补偿计划(1)(2)(3) | 7,612,225 | $ | 28 | 28,104,184 | |||||
证券持有人未批准的权益补偿计划 | — | $ | — | — | |||||
共计 | 7,612,225 | 28,104,184 | |||||||
(1) | 第(C)栏中可供今后发行的证券数量包括根据Keysight技术公司核准和可供发行的普通股20，491，958股。雇员股票购买计划(“423(B)计划”)。根据423(B)计划核准发行的股票数目，每年自动增加1%的已发行的Keysight普通股，或由我们的董事会赔偿委员会决定的数额。根据423(B)计划的条款，根据该计划发行的股份总数不得超过7 500万股。第(C)栏中可供今后发行的证券数量，是在考虑到截至2019年10月31日共计2 600万美元的423(B)计划规定的参与人缴款总额而向参与者发行普通股之前。 |
(2) | 我们根据我们的股权补偿计划以期权、认股权证或权利以外的形式发行证券。这些建议是根据2014年7月16日联委会最初通过的“2014年公平和奖励补偿计划”发布的，随后联委会于2014年9月29日和2015年1月22日对其进行了修订和重报，并于2014年11月1日生效(“生效日期”)。董事会于2017年11月16日对该计划作了进一步修订和重申。“2014年计划”规定以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股和业绩单位的形式授予奖励，这些单位具有以业绩为基础的归属或可行使条件，以及现金奖励。2014年计划的任期为十年。 |
104
(3) | 根据我们的股权补偿计划，我们发行的证券形式不要求接收者在行使或归属时向我们付款，包括限制性股票、限制性股票单位和业绩单位。因此，(B)栏中的加权平均行使价格没有考虑到这些奖励. |
第13项.另一项某些关系和相关交易，以及董事独立性
有关某些关系和相关事务的信息显示在代理语句中的“关联人事务策略和过程”下。关于董事独立性的信息出现在“董事会结构和薪酬-董事独立性”的标题下。代理语句的每一部分都以引用方式纳入本报告。
第14项.主要会计费用及服务
委托书中关于主要会计师费用和服务以及相关的预批准政策的信息出现在“支付给普华永道会计师事务所的费用”和“关于审计和财务委员会对独立注册审计员的审计和允许的非审计服务的政策”项下。代理声明的这些部分通过引用方式纳入本报告。
第IV部
项目15.证物及财务报表附表
(a) | 下列文件作为本报告的一部分提交： |
1. | 财务报表。 |
见本报告项目8下的综合财务报表索引。
2. | 财务报表附表。 |
下列额外财务报表表应与我们的合并财务报表一并审议。所有其他附表都被省略，因为所需的信息要么不适用，要么不足以要求提交附表。
附表II
估值及合资格账目
描述 | 余额 开始 期间 | 加费 开支或 其他账户* | 记入支出或其他账户的扣减额** | 余额 尾端 期间 | ||||||||||||
(以百万计) | ||||||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||
评税免税额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2018 | ||||||||||||||||
评税免税额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2017 | ||||||||||||||||
评税免税额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
*新增项目包括因递延税净资产增加而收取的当年费用增加额和当年建设费用，以及其他调整和其他综合收入(“保监处”)对递延税的影响。
**扣除的项目包括当年放款记入开支的贷方，以及因递延税项净资产减少而导致的当年扣减、退回拨备实额、其他调整及保监处对递延税的影响。
105
目录
3. | 展品。 |
在此以参考方式列入证物，或按下文所示与本报告一并存档(按照条例S-K第601项编号)：
以提述方式成立为法团 | |||||||||||
陈列品 数 | 描述 | 形式 | 日期 | 陈列品 数 | 归档 随函 | ||||||
2.1 | 分离和分配协议，日期为2014年8月1日，由Agilent Technologies公司和Agilent Technologies公司之间签订。和Keysight技术公司** | 10-12 B/A | 8/13/2014 | 2.1 | |||||||
2.2 | 2017年1月30日由Keysight技术公司和它们之间达成的协议和合并计划。艾霞 | 8-K | 2/1/2017 | 2.1 | |||||||
3.1 | 修订和恢复的关键技术公司注册证书。 | 8-K | 11/3/2014 | 3.1 | |||||||
3.2 | 修订和恢复关键技术公司章程。 | 8-K | 11/3/2014 | 3.2 | |||||||
4.1 | 截至2014年10月15日，Keysight技术公司之间的契约。和美国银行全国协会，作为受托人 | 8-K | 10/17/2014 | 4.1 | |||||||
4.2 | 第一次补充义齿，日期为2014年10月15日，日期为2014年10月15日，在Keysight技术公司之间。和美国银行全国协会，作为受托人 | 8-K | 10/17/2014 | 4.2 | |||||||
4.3 | 第二次补充义齿，日期为2017年4月6日，第二次补充义齿日期为2014年10月15日，日期为Keysight Technologies公司。和美国银行全国协会，作为受托人。 | 8-K | 4/6/2017 | 4.2 | |||||||
4.4 | 第三次补充义齿，日期为2019年10月22日，第三次补充义齿日期为2014年10月15日，由Keysight技术公司生产。和美国银行全国协会，作为受托人 | 8-K | 10/22/2019 | 4.2 | |||||||
10.1 | 服务协议，日期为2014年8月1日，由Agilent技术公司和Agilent技术公司之间签订。和Keysight技术公司 | 10-12 B/A | 8/13/2014 | 10.1 | |||||||
10.2 | “税务协议”，日期为2014年8月1日，由Agilent Technologies公司和Agilent Technologies公司之间签订。和Keysight技术公司 | 10-12 B/A | 8/13/2014 | 10.2 | |||||||
10.3 | “雇员事项协议”，日期为2014年8月1日，由Agilent Technologies公司和Agilent Technologies公司之间签订。和Keysight技术公司 | 10-12 B/A | 8/13/2014 | 10.3 | |||||||
10.4 | “知识产权问题协议”，日期为2014年8月1日，由Agilent Technologies公司和Agilent Technologies公司之间签署。和Keysight技术公司 | 10-12 B/A | 8/13/2014 | 10.4 | |||||||
10.5 | 商标许可协议，日期为2014年8月1日，由Agilent Technologies公司和Agilent Technologies公司之间签订。和Keysight技术公司 | 10-12 B/A | 8/13/2014 | 10.5 | |||||||
10.6 | “房地产事项协议”，日期为2014年8月1日，由Agilent Technologies公司和Agilent Technologies公司之间签订。和Keysight技术公司 | 10-12 B/A | 8/13/2014 | 10.6 | |||||||
10.7 | 补偿协议的形式 | 10-12 B/A | 7/18/2014 | 10.7 | |||||||
10.8 | Keysight技术公司雇员股票购买计划* | 10-12 B/A | 7/18/2014 | 10.8 | |||||||
10.9 | Keysight技术公司的形式。全球股票授标协议(有延期选择)* | 8-K | 11/3/2014 | 10.2 | |||||||
10.10 | Keysight技术公司的形式。全球业绩奖协定* | 10-12 B/A | 7/18/2014 | 10.11 | |||||||
106
目录
10.11 | Keysight技术公司的形式。全球股票期权授予协议* | 10-12 B/A | 7/18/2014 | 10.12 | |||||||
10.12 | Keysight技术公司的形式。非雇员董事股票期权奖励协议* | 10-12 B/A | 7/18/2014 | 10.13 | |||||||
10.13 | Keysight技术公司的形式。非雇员董事股票奖励协议* | 10-12 B/A | 7/18/2014 | 10.14 | |||||||
10.14 | Keysight技术公司的形式。2014年递延补偿计划* | 10-12 B/A | 7/18/2014 | 10.15 | |||||||
10.15 | Keysight技术公司的形式。2014年冻结递延补偿计划* | 10-12 B/A | 7/18/2014 | 10.16 | |||||||
10.16 | Keysight技术公司的形式。超额退休金计划* | 10-12 B/A | 7/18/2014 | 10.17 | |||||||
10.17 | Keysight技术公司的形式。补充福利退休计划* | 10-12 B/A | 7/18/2014 | 10.18 | |||||||
10.18 | 变更控制协议的形式* | 8-K | 11/3/2014 | 10.1 | |||||||
10.19 | Keysight技术公司的形式股票奖延迟选举* | 8-K | 11/3/2014 | 10.3 | |||||||
10.20 | Keysight技术公司干事和行政人员计划(自2015年3月18日起制定)* | 8-K | 3/24/2015 | 10.1 | |||||||
10.21 | Keysight技术公司2015年员工绩效薪酬计划(2014年9月29日通过)* | 编号14A | 2/6/2015 | 附录B | |||||||
10.22 | Keysight技术公司401(K)计划(自2014年8月1日起生效)* | 10-K | 12/21/2015 | 10.27 | |||||||
10.23 | Keysight技术公司递延利润分享计划(自2014年8月1日起生效)* | 10-K | 12/21/2015 | 10.28 | |||||||
10.24 | Keysight技术公司退休计划(自2014年8月1日起生效)* | 10-K | 12/21/2015 | 10.29 | |||||||
10.25 | 对Keysight技术公司的第一修正案。401(K)计划(自2015年8月1日起生效)* | 10-K | 12/21/2015 | 10.30 | |||||||
10.26 | 对Keysight技术公司的第一修正案。退休计划(自2015年8月1日起生效)* | 10-K | 12/21/2015 | 10.31 | |||||||
10.27 | Keysight技术公司的形式。2016年11月15日修订的全球股票奖励协议* | 10-K | 12/19/2016 | 10.32 | |||||||
10.28 | 2017年2月15日修订和恢复的Keysight技术公司之间的信贷协议。以及放款方* | 8-K | 2/22/2017 | 10.1 | |||||||
10.29 | Keysight技术公司2014年公平和奖励补偿计划(经修正并于2017年11月16日重新确定)* | 编号14A | 2/9/2018 | 附录A | |||||||
13.1 | 2018年10月31日终了年度报告订正项目1(业务) | 8-K | 6/25/2019 | 99.1 | |||||||
13.2 | 2018年10月31日终了年度报告订正项目7(管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析) | 8-K | 6/25/2019 | 99.2 | |||||||
13.3 | 2018年10月31日终了年度报告订正项目8(财务报表和补充数据) | 8-K | 6/25/2019 | 99.3 | |||||||
13.4 | 独立注册会计师事务所的同意 | 8-K | 6/25/2019 | 23.1 | |||||||
11.1 | 见本公司合并财务报表附注7，“每股净收入”。 | X | |||||||||
21.1 | Keysight技术公司的子公司。 | X | |||||||||
23.1 | 独立注册会计师事务所同意。 | X | |||||||||
107
目录
24.1 | 授权委托书。载于本年报的签名页，表格10-K。 | X | |||||||||
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。 | X | |||||||||
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。 | X | |||||||||
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官。 | X | |||||||||
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官。 | X | |||||||||
101.INS | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | X | |||||||||
101.SCH | XBRL模式文档 | X | |||||||||
101.CAL | XBRL计算链接库文档 | X | |||||||||
101.LAB | XBRL标签链接库文档 | X | |||||||||
101.PRE | XBRL表示链接库文档 | X | |||||||||
101.DEF | XBRL定义链接库文档 | X | |||||||||
99.1 | Keysight技术公司的信息陈述，日期为2014年10月8日。 | 8-K | 11/3/2014 | 99.1 | |||||||
* | 表示管理合同或补偿计划、合同或安排。 |
** | 根据规例S-K第601(B)(2)项，某些附表及证物已被略去。如有要求，Keysight将向美国证券交易委员会提供任何此类附表或证物的补充副本。 |
108
目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
Keysight技术公司 | ||||
通过 | /S/尼尔·多尔蒂 | |||
尼尔·多尔蒂 | ||||
高级副总裁兼首席财务官 | ||||
日期：2019年12月18日
109
目录
授权书
通过这些礼物了解所有的人，每一个签名出现在下面的人构成并任命Jeffrey K.Li和JoAnn Juskie，或他们中的任何一个，事实上，他或她的律师-事实上，是该人以任何和一切身份签署对本报告的任何修正，并将其连同该报告的证物和与此相关的其他文件提交证券和交易委员会，在此批准和确认任何上述律师-事实上、替代或替代者-可以通过或安排根据本协议行事。根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/S/Ronald S.Nersesian | 董事会主席、主席和 首席执行官 | (一九二零九年十二月十八日) | ||
罗纳德·尼尔斯 | (特等行政主任) | |||
/S/尼尔·多尔蒂 | 高级副总裁兼首席财务官 | (一九二零九年十二月十八日) | ||
尼尔·多尔蒂 | (首席财务主任) | |||
/S/John C.Skinner | 副总裁兼公司主计长 | (一九二零九年十二月十八日) | ||
约翰·斯金纳 | (首席会计主任) | |||
/S/Paul N.Clark | 导演 | (一九二零九年十二月十八日) | ||
保罗·克拉克 | ||||
/S/James G.Cullen | 导演 | (一九二零九年十二月十八日) | ||
詹姆斯·卡伦 | ||||
/S/Charles J.DOCKENDORFF | 导演 | (一九二零九年十二月十八日) | ||
查尔斯·J·多肯多夫 | ||||
S/Jean M.Halloran | 导演 | (一九二零九年十二月十八日) | ||
让·M·哈洛兰 | ||||
S/Richard Hamada | 导演 | (一九二零九年十二月十八日) | ||
理查德·滨田 | ||||
/s/Paul Lacouture | 导演 | (一九二零九年十二月十八日) | ||
保罗拉奎尔 | ||||
/S/Joanne B.Olsen | 导演 | (一九二零九年十二月十八日) | ||
乔安妮·奥尔森 | ||||
S/Robert A.Rango | 导演 | (一九二零九年十二月十八日) | ||
罗伯特·兰戈 | ||||
110