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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
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| | |
(第一标记) | | |
☒ | | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至财政年度(一九二零九年十月三十一日)
或
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☐ | | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
转轨时期的转轨时期,从转轨到转轨,转轨
佣金档案号001-37483
惠普企业有限公司鼓膜
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 47-3298624 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (国税局雇主) 识别号) |
|
| | | | |
美国中心路6280号 | 圣何塞 | 加利福尼亚 | | 95002 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
登记人的电话号码,包括区号:(650) 687-5817
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 高密度聚乙烯 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
如果注册人是“证券法”第405条所定义的知名的经验丰富的发行人,请用支票标记表示。是 x 不¨
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记标明。是¨ 不 x
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 x 不¨
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 x 不¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“交易所法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一):
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大型加速箱 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ | | 非加速滤波器 (不要检查是否较小的 报告公司) | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | | | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条规则所定义)。是☐不作再加工x
注册人持有的非联营公司普通股的总市值为$21,263,421,512根据2019年4月30日普通股的最后销售价格。
截至2019年11月30日,惠普企业公司普通股的发行数量是1,292,925,893股票。
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以参考方式合并的文件 |
文件描述 | | 10-K部分 |
登记人委托书中与其2020年股东年会有关的部分将在2019年10月底注册人会计年度结束后120天内根据条例14A提交,并以参考方式纳入本报告第III部分。 | | 三、 |
惠普企业公司
表格10-K
截至2019年10月31日的财政年度
目录
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| | 页 |
| 第一部分 | |
第1项 | 商业 | 2 |
第1A项. | 危险因素 | 12 |
第1B项 | 未解决的工作人员意见 | 27 |
第2项 | 特性 | 27 |
第3项 | 法律程序 | 27 |
第4项 | 矿山安全披露 | 27 |
| 第二部分 | |
第5项 | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 28 |
第6项 | 选定财务数据 | 30 |
第7项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 32 |
第7A项 | 市场风险的定量和定性披露 | 56 |
第8项 | 财务报表和补充数据 | 57 |
第9项 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 136 |
第9A项 | 管制和程序 | 136 |
第9B项 | 其他资料 | 136 |
| 第III部 | |
第10项 | 董事、执行干事和公司治理 | 137 |
项目11. | 行政薪酬 | 137 |
第12项 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 137 |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 137 |
第14项 | 主要会计费用及服务 | 137 |
| 第IV部 | |
项目15. | 证物、财务报表附表 | 138 |
前瞻性陈述
这份关于表10-K的年度报告,包括第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性报表。如果风险或不确定因素成为现实,或者假设被证明是不正确的,那么惠普企业及其合并子公司(“惠普企业”)的结果可能与这种前瞻性陈述和假设所表达或暗示的结果大不相同。“相信”、“期待”、“预期”、“乐观”、“意图”、“目标”、“意志”、“应”等类似的表达方式都是为了识别这种前瞻性的表述。历史事实报表以外的所有报表均可视为前瞻性报表,包括但不限于对收入、利润率、支出、实际税率、2017年“美国减税和就业法”的影响、收益、净收益、每股净收益、现金流量、福利计划供资、递延税收资产、股票回购、货币汇率或其他财务项目的任何预测;对成本节约或重组费用的数额、时间或影响的任何预测;任何关于未来业务管理计划、战略和目标的说明,以及公司交易或计划收购、转型和重组计划的执行情况,以及由此产生的效益、成本节约、收入或盈利能力的任何改善;任何与产品或服务有关的预期发展、业绩、市场份额或竞争业绩的说明;关于当前或未来宏观经济趋势或事件以及这些趋势和事件对惠普企业及其财务业绩的影响的说明;关于有待调查的任何说明, 申索或争议;任何期望或信念的陈述;以及任何作为上述任何一项的基础的陈述或假设。风险、不确定因素和假设包括:需要应对惠普企业面临的许多挑战;惠普企业面临的竞争压力;与执行惠普企业战略有关的风险;宏观经济和地缘政治趋势和事件的影响;管理第三方供应商和惠普企业产品分销和有效交付惠普企业服务的必要性;保护惠普企业的知识产权资产,包括从第三方获得许可的知识产权和与其前母公司分享的知识产权;与惠普企业国际业务有关的风险;开发和过渡新产品和服务,加强现有产品和服务,以满足客户需求和应对新出现的技术趋势;惠普企业及其供应商、客户、客户和合作伙伴执行和履行合同;雇用和留住关键雇员;与业务合并和投资交易有关的整合和其他风险;任何转型或重组计划的执行、时间安排和结果,包括与成本有关的估计和假设(包括可能扰乱惠普企业业务的估计和假设)以及实施转型和重组计划的预期效益;“美国减税和就业法”及可能实施的相关指导和条例的影响;未决调查、索赔和争端的解决;以及本文所述的其他风险, 包括但不限于本报告第一部分第1A项中“风险因素”中讨论的项目,以及惠普企业向证券交易委员会提交的报告中不时描述或更新的项目。惠普企业不承担任何义务,也不打算更新这些前瞻性声明.
第一部分
项目1.事务
我们是全球技术领先企业,致力于开发智能解决方案,使客户能够从边缘到云无缝地捕获、分析和处理数据。我们通过推动新的业务模式、创造新的客户和员工体验以及提高现在和将来的运营效率,使客户能够加快业务成果。我们的遗产可以追溯到威廉·R·休利特(William R.Hewlett)和戴维·帕卡德(David Packard)于1939年建立的合作伙伴关系。我们每天都致力于通过致力于为客户提供创新的技术解决方案,来维护和
2015年11月1日,惠普公司。(“前母公司”),前身为惠普公司(HP Co.)根据分离协议(“分离和分配协议”)分离出来的惠普企业公司(“我们”、“惠普企业”、“惠普”或“公司”)(统称“分离”)。为了实现分拆,惠普公司。分配惠普企业公司(“HPE”)的所有股份。它的股东将于2015年11月1日上市。惠普公司股东普通股以惠普公司的每一股获得惠普企业公司的一股股份。截至记录日持有的股票。由于分离,我们现在是一家独立的上市公司.
分离事务
2017年4月1日,我们完成了企业服务业务与计算机科学公司(“CSC”)的分离和合并(统称为“Everett交易”)。埃弗雷特的交易是由CSC,HPE,Everett SpinCo,Inc.之间的一系列交易完成的。(hpe的全资子公司)(“Everett”),以及Everett的全资子公司New Everett Merge Sub Inc.(“合并Sub”)。我们将企业服务业务转移到Everett,并将Everett的所有股份分配给HPE股东。随着股份的分配,合并后的Sub与CSC合并,CSC成为Everett的全资子公司。在合并时,Everett将其名称改为DXC技术公司(“DXC”)。
2017年9月1日,我们完成了软件业务部门与MicroFocus International plc(“MicroFocus”)(统称为“西雅图交易”)的分离和合并。西雅图的交易是通过HPE,MicroFocus,西雅图SpinCo,Inc.之间的一系列交易完成的。(HPE全资子公司)(“西雅图”)和西雅图MergerSub公司,后者是MicroFocus的间接全资子公司。我们将软件业务转移到西雅图,并将西雅图的所有股份分配给HPE股东。随着股份的分配,合并后的Sub与西雅图合并,成为MicroFocus的一家间接全资子公司。
在完成Everett和西雅图的交易后,我们将我们以前的企业服务部门(“前ES部门”)和我们以前的软件部门的历史财务业绩重新归类为我们的综合损益表中已停止的业务的净亏损,以及我们综合资产负债表中已停止的业务的资产和负债。
HPE下一步
在2017年第三季度,我们发起了一项名为HPE Next的计划,通过该计划,我们正在建立一家旨在在我们参与的市场中竞争和取胜的目标公司。通过这一举措,我们正在简化我们的运营模式和工作方式,精简我们的产品和业务流程,以改进我们的执行。更重要的是,我们将继续将我们在创新方面的投资转向高增长和高利润率的解决方案和服务。
这一举措包括巩固我们的制造和支助服务地点,精简我们的业务系统,减少我们有直接销售存在的国家的数目,同时在其余国家迁移到只有渠道的模式。
HPE下一项倡议预计将在2020年财政年度实施。在剩余的实现期间,我们期望为减少员工、升级和简化我们的IT基础设施以及其他非劳动操作支付费用。这些费用将由剩余的房地产销售收入部分抵销。
我们的战略
在一个数十亿用户、设备和数以万亿计的事物相连的世界里,数字变革创造了无数的可能性。创建和运行我们企业的应用程序和数据,无处不在--在云中、在--和场外--而且越来越多地处于边缘。
作为一家边缘云平台即服务公司,hpe的战略是通过从所有数据中释放价值来帮助企业加速结果。基于几十年来对未来的重新设想和创新以推进我们的生活和工作方式,hpe提供了独特的、开放的和智能的技术解决方案,具有跨越所有云和边缘的一致经验,以帮助客户开发新的业务模式,从事新的方式,并提高运营绩效。
无论数字转换的哪个阶段,HPE都拥有专门知识、正确的工具和解决方案,并具有灵活的交付模型,以帮助企业利用其数据跨越所有云和边缘的能力。
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• | 通过HPE点对点服务,我们拥有评估、设计、实施、优化和管理客户数字化转变的专业知识。 |
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• | 我们有正确的工具来帮助客户加速他们的业务--不管是自动化,人工智能,安全还是预测分析。 |
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• | 我们有作为服务的消费模式,以提供灵活性和优化IT投资. |
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• | 通过金融服务,我们可以帮助客户以新的方式管理现有资产并将其货币化,并为创新腾出资本。 |
在HPE,我们帮助我们的客户繁荣,从每一个边缘到任何云。
我们的业务部门、产品和服务
我们将我们的业务分为以下四个部分:
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• | 混合IT提供由服务主导和软件支持的基础设施和解决方案的广泛组合,包括安全的、软件定义的服务器、存储和HPE PointNext服务,从而将HPE的硬件、软件和服务功能结合在一起,使混合IT为其客户提供简单的服务。 |
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• | 智能边缘提供在阿鲁巴品牌下运行的安全边缘到云解决方案组合,包括无线局域网(“LAN”)、校园和数据中心交换、软件定义的广域网、安全和相关服务,以便为任何规模的企业提供安全连接。 |
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• | 金融服务(“FS”)为我们的客户提供灵活的IT消费模式、金融体系结构和定制的投资解决方案。 |
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• | 公司投资包括通信和媒体解决方案(“CMS”)、惠普实验室和某些商业孵化项目。 |
我们在第II部第8项的合并财务报表附注3“分部信息”载有我们各部门的净收入、业务收入和资产的摘要。关于可能影响我们业务的某些因素的讨论载于第1A项“风险因素”。
混合IT
混合IT提供由服务主导和软件支持的基础设施和解决方案的广泛组合,包括安全的、软件定义的服务器、存储和HPE PointNext服务,从而将HPE的硬件、软件和服务功能结合在一起,使混合IT为其客户提供简单的服务。下面描述的是混合IT中的业务单元功能。
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◦ | 计算。我们提供工业标准服务器(ISS),这是用于多工作负载计算的通用服务器,以及任务关键服务器(MCS),它们是针对特定工作负载而优化的服务器,以满足客户的全部计算需求。我们的通用服务器包括HPE ProLiant、安全和通用的机架和塔式服务器;HPE BladeSystem,一种将服务器、存储和网络汇聚在一起的模块化基础设施;以及HPE Synergy,一种传统和云本地应用程序的可组合的基础设施。我们的工作负载优化服务器组合包括HPE阿波罗和收购Cray的产品、用于高性能计算和人工智能的产品、用于云数据中心的HPE Cloudline、用于网络边缘计算的HPE Edgeline和用于关键任务应用的HPE完整性。 |
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◦ | 储藏室。HPE为云环境提供了人工智能驱动的存储服务,具有灵活的投资选择,为数据提供了正确的工作负载优化目的地。HPE在HPE InfoSight高级分析和机器学习以及HPE云量数据移动性的支持下,为混合云环境提供智能存储,使客户能够解锁数据的全部潜力并获得商业洞察力。关键的解决方案包括HPE SimpliVity,一个超聚合的虚拟化平台, |
BlueData和MapR获取的技术用于人工智能、机器学习和分析数据管理、HPE 3 PAR存储和HPE灵活存储所有闪存阵列,分别用于关键任务工作负载和通用工作负载,以及运行在HPE阿波罗服务器上的大数据解决方案。Storage还通过HPE StoreOnce和HPE Recovery Manager Central提供全面的数据保护,为二级工作负载和传统磁带、存储网络和磁盘产品(如HPE模块存储阵列(MSA)和HPE XP)提供解决方案。
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• | HPE点对点服务创造了更好的IT经验,为数字业务提供动力。HPE PointNext服务团队和我们广泛的合作伙伴网络在整个IT生命周期提供价值,为混合IT和智能边缘提供咨询、转换项目、专业服务、支持服务和运营服务。HPE PointNext服务也是现场灵活消费模式(如HPE GreenLake)的供应商,这些模型支持IT敏捷性,简化操作,并使成本与业务价值相一致。HPE PointNext服务包括业务服务、咨询和专业服务。 |
智能边缘
智能边缘业务由 安全 e采用阿鲁巴品牌的DGE到云解决方案,包括无线局域网、校园和数据中心交换、软件定义的广域网、安全和相关服务,为任何规模的企业提供安全连接。智能边缘解决方案的主要业务驱动因素是移动性和物联网。
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◦ | HPE阿鲁巴产品包括有线和无线局域网、广域网(广域网)、数据中心网络,如Wi-Fi接入点、交换机、路由器、传感器和软件产品,这些产品包括基于云的管理、网络管理、网络访问控制、分析和保证以及位置服务。 |
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◦ | HPE阿鲁巴服务包括专业和支持服务,以及作为服务(“AAS”)和消费模式的智能边缘产品组合。 |
金融服务
金融服务为客户提供灵活的投资解决方案,如租赁、融资、IT消费以及公用事业项目和资产管理服务,以促进独特的技术部署模式和从惠普企业和其他公司获得完整的IT解决方案,包括硬件、软件和服务。为了提供支持整个IT生命周期的灵活服务和功能,FS与全球客户合作,帮助构建投资策略,以增强其业务敏捷性并支持其业务转换。FS为大型企业客户和渠道合作伙伴提供广泛的投资解决方案能力,并向中小企业、教育和政府实体提供一系列财务选择。
公司投资
公司投资包括CMS、惠普实验室和某些商业孵化项目。
待定段调整
为了使我们的部门财务报告更紧密地符合我们目前的业务结构,为混合IT带来更多的能见度和透明度,并进一步适应不断变化的市场格局,从2019年11月1日起,我们将报告以下四个新的可报告部分:计算;高性能计算(“HPC”)和任务关键服务器(“MCS”);存储;以及咨询和专业服务(“A&PS”)。由于这一变化,以前在HPE PointNext服务范围内报告的业务服务将在每一个相关的新部门内报告。智能边缘、金融服务和公司投资部门将基本保持不变。
我们的优势
我们相信,我们拥有一些使我们有别于竞争对手的竞争优势,包括:
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• | 强大的解决方案组合,跨越边缘云。我们将软件定义的基础设施和服务功能结合在一起,提供我们认为是IT行业最强大的企业解决方案组合。我们能够提供全面的IT战略,并通过高质量的产品和高价值的咨询和支持服务,将客户的数据从边缘连接到云,这是我们的主要区别之一。 |
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• | 多年创新路线图。我们从事技术和创新业务已经超过75年了。我们庞大的知识产权组合和全球研发能力是更广泛的创新路线图的一部分,旨在帮助组织利用不断扩大的可用数据并利用最新技术。 |
像云、人工智能和网络安全这样的发展可以推动现在和将来的商业成果。我们还拥有强大的资产负债表,为利用收购机会提供了灵活性和速度。
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• | 能够提供灵活的基于消费的IT解决方案。我们开发了IT消费模式,以便利向客户提供我们的产品和服务,包括按次付费或基于订阅的选择,以及一套复杂的计量、金融和管理服务组件。我们领先于其他公司,这些公司使我们能够建立在行业中独一无二的能力和伙伴关系,包括在50多个国家和超过500个渠道合作伙伴提供我们的“服务即服务”投资组合的能力,这些合作伙伴可以销售“服务即服务”组合。 |
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• | 全球分布和伙伴生态系统。我们是在复杂的多国、多供应商和/或多语言环境中为客户提供创新技术解决方案的专家。我们拥有业内最大的市场能力之一,包括一个庞大的渠道合作伙伴生态系统,使我们能够向世界上几乎任何地方的客户销售和交付我们的产品。 |
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• | 定制金融解决方案。通过金融服务,我们可以帮助客户以新的方式管理现有资产并将其货币化,并为创新腾出资本。在我们所谓的“循环经济”中,金融服务在帮助客户解决整个产品生命周期以降低IT的成本和资源需求方面是独一无二的。通过金融服务公司的全球资产追回中心,我们每年处理400多万件资产,这也有助于我们的客户实现他们自己的可持续性目标。 |
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• | 有经验的领导团队,有成功的业绩记录。我们的管理团队有着丰富的业绩和执行记录。我们由我们的总裁兼首席执行官Antonio Neri领导,他在开发变革性商业模式、建立全球品牌以及推动技术行业的持续增长和扩张方面具有丰富的经验。内里的工作经历包括在HPE和HP公司任职20多年,担任各种领导职务。我们的高级管理团队在我们这个行业有多年的经验,在企业IT业务和我们竞争的市场方面拥有丰富的知识和经验。此外,我们拥有丰富的管理和技术人才,我们相信这些人才为我们提供了一条无与伦比的未来领导者和创新者的管道。 |
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• | 开放平台。我们的许多竞争对手希望将客户锁定在云和云堆栈的同一种风格中。我们认为,云体验应该是开放和无缝的,跨越所有客户的云-最好的云转换合作伙伴是谁是公正的,提供选择,中立,没有议程。我们独特的能力,使任何混合云战略和一致的经验,是开放的任何云,并区别于我们的合作伙伴集成。 |
销售、营销和分销
我们管理我们的业务和报告我们的财务结果的基础上,上述各部分。我们的客户由商业和大型企业集团组织,包括商业和公共部门企业,我们可以直接或通过各种伙伴间接完成对我们产品、解决方案和服务的采购,包括:
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• | 将我们的产品和服务经常与他们自己的增值产品或服务销售给目标客户群体的经销商; |
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• | 原设备制造商(“原始设备制造商”)将我们的产品和服务与自己的产品和服务集成在一起,并销售综合解决方案; |
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• | 为客户提供专业软件产品的独立软件供应商,并经常协助我们向购买他们产品的客户销售我们的产品和服务; |
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• | 系统集成商提供设计和实施自定义IT解决方案的专门知识,并经常与我们合作,以扩展他们的专业知识或影响我们的产品和服务的销售; |
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• | 咨询公司提供不同层次的管理和IT咨询,包括一些系统集成工作,并通常与我们合作,客户解决方案,需要我们独特的产品和服务。 |
我们通过直销或渠道进行的业务组合因业务和地区的不同而有很大的不同。我们相信,客户的购买模式和不同的地区市场条件要求我们相应地调整我们的销售、营销和分销工作。我们的重点是推动我们的覆盖面的深度和广度,此外,我们的直接和间接业务的效率和生产力的提高。例如,通过我们的HPE下一项倡议,我们减少了我们有直接销售存在的国家的数目,同时在其余国家迁移到一个只有渠道的模式。我们通常会指派一个客户经理来管理与大型企业客户之间的业务关系。
客户经理由一个具有产品和服务专长的专家团队提供支持。对于其他客户和消费者,我们的业务合作管理与商业转售商的关系,在适当的时候针对中小企业。
制造和材料
我们利用世界各地大量的外包和合同制造商来制造我们设计的产品。使用外包和合同制造商的目的是为了提高成本效益,减少我们产品的市场时间,并在我们的供应链和流程中创造制造灵活性。在某些情况下,第三方原始设备制造商生产的产品,我们购买和转售我们的品牌.除了我们使用的外包和合同制造商,我们目前生产有限数量的成品从组件和组件,我们从广泛的供应商获得。
历史上,我们使用了两种主要的方法来满足产品的需求:建立产品订单和配置产品订单。我们通过生产大量的基本产品配置,以最大限度地提高生产和物流效率。或者,将产品配置为订单可以使单元与客户的特定硬件和软件定制需求相匹配。我们的库存管理和分配实践在建筑产品订单和配置产品订单寻求最小化库存持有期,采取交付库存和制造前不久出售或分配产品给我们的客户。
我们从大量供应商那里采购材料、用品和产品组件。对于我们的大多数产品,我们有现有的替代供应来源,或这种替代的供应来源是现成的。然而,我们确实依赖于某些定制部件的唯一来源(尽管其中一些源在发生中断时在多个位置进行操作)。我们依赖于英特尔和AMD作为x86处理器的供应商;然而,我们认为,与这些供应商的中断将导致整个行业的混乱,因此不会使我们相对于我们的竞争对手处于不利地位。
与IT行业的其他参与者一样,我们通常通过一揽子订单和定期采购订单来获取材料和组件,以支持我们的需求需求,平均期限为90至120天。有时,我们可能会遇到重大的价格波动或供应限制,某些组件无法从多个来源,因为某些事件发生,我们的供应商在地理上集中。在必要时,我们往往能够在公开市场上以较高的价格获得稀少的部件,这可能会对我们的毛利率产生影响,但一般不会影响生产。我们还可以在预期供应限制的情况下获得组件库存,或者与供应商签订长期定价承诺,以提高供应的优先级、价格和可用性。参见“风险因素--我们依赖第三方供应商,如果我们不能妥善管理我们的供应商,我们的财务结果就会受到影响。”
国际
我们的产品和服务遍布世界各地。我们相信,地理多样性使我们能够在全球范围内满足对客户的需求,利用来自世界各地劳动力的业务和技术专长,为我们的业务提供稳定,提供可能抵消地理经济趋势的收入流,并为我们提供机会进入新的成熟产品市场。
我们的国内和国际业绩摘要载于第二部分第8项的合并财务报表附注3“分部信息”,其中约67%的2019财政年度净收入总额来自美国境外。
关于与我们国际业务相关的某些风险的讨论,见“风险因素-由于我们业务的国际性、政治或经济变化或其他因素可能损害我们未来的收入、成本和支出以及财务状况,”和“-我们面临外币汇率波动”,见第1A项“市场风险的定量和定性披露”,第7A项和注14,“金融工具”,见本报告第二部分第8项中的合并财务报表。
研究与开发
创新是我们文化的关键要素,也是我们成功的关键。我们的研究和开发工作集中在设计和开发产品、服务和解决方案,以预测客户不断变化的需求和愿望以及正在出现的技术趋势。我们的努力还集中在确定我们认为可以作出独特贡献的领域,以及与其他领先技术公司合作将利用我们的成本结构和最大限度地扩大客户经验的领域。
2019年财政年度的研发支出为18亿美元,2018年为17亿美元,2017年为15亿美元。我们期望在未来继续有大量的研发开支,以支持创新、高品质产品、服务和解决方案的设计和开发,以保持和提高我们的竞争力。
就位。关于与我们的研究和开发活动相关的风险的讨论,见第1A项中的“风险因素-如果我们不能成功地执行我们的市场战略并继续开发、制造和销售创新产品、服务和解决方案,我们的业务和财务业绩可能会受到影响”。
专利
我们的一般政策是为那些可能被纳入我们的产品和服务的发明寻求专利保护,或者在获得这些专利权利的地方提高我们的竞争地位。目前,我们的全球专利组合包括大约15,000项已颁发和正在申请的专利。
专利的有效期一般为20年,从申请之日起算。由于我们的专利组合是随着时间的推移而建立的,我们专利组合中的个别专利的剩余条款也各不相同。我们认为,我们的专利和专利申请对于保持我们的产品和服务的竞争性差异化,加强我们在我们选择参与的市场上销售我们的产品和服务的行动自由,以及最大限度地增加我们的研发投资回报,都是重要的。没有任何一项专利本身对我们整个公司或我们的任何业务部门都是必要的。
除了开发我们的专利组合之外,我们还在我们认为合适的情况下,从第三方那里获得知识产权许可。当我们认为这些安排符合我们的利益时,我们也已经并将继续授予他人在我们专利下的许可和其他权利。这些许可安排包括一些与第三方的交叉许可.
关于知识产权风险的讨论,见第1A项中的“风险因素-如果我们不能继续开发、许可或执行我们的企业所依赖的知识产权”和“我们的产品和服务部分取决于从第三方获得许可的知识产权和技术”,我们的财务业绩可能会受到影响。
积压
我们认为,由于我们多样化的产品和服务组合,包括大量从制成品或渠道伙伴库存交付的产品,以及产品生命周期的缩短,我们的积压并不是我们未来业务前景的有意义的指标。因此,我们认为积压信息对了解我们的整体业务并不重要。
季节性
一般的经济状况对我们的商业和财务业绩都有影响。有时,我们销售产品、服务和解决方案的市场会遇到不利的经济条件,这可能会对销售产生不利影响。我们的产品和服务的销售经历了一些季节性趋势。例如,欧洲市场在夏季的销量往往较弱。见1A项,“风险因素--我们的销售周期不平衡,使得规划和库存管理变得困难,未来的财务结果更难以预测。”
竞争
我们拥有广泛的企业IT基础设施产品、解决方案和服务的技术组合。我们在业务的各个方面都遇到了激烈的竞争。我们的竞争主要基于技术、创新、性能、价格、质量、可靠性、品牌、声誉、分销、产品和服务的范围、产品的易用性、客户关系、客户培训、服务和支持、安全以及我们提供的IT基础设施。
我们竞争的市场的特点是大公司之间的激烈竞争,大公司的长期地位和大量新的和迅速增长的公司。大多数产品的生命周期相对较短,为了保持竞争力,我们必须开发新的产品和服务,不断改进我们现有的产品和服务,并在上述因素的基础上进行有效的竞争。此外,我们与许多现有的和潜在的合作伙伴竞争,包括设计、制造和销售他们自己品牌的产品的原始设备制造商。我们对这些竞争伙伴关系的成功管理对我们未来的成功至关重要。此外,我们预计,为了保持竞争力,我们将不得不继续调整我们的许多产品和服务的价格。
每一部门开展业务的竞争环境如下:
混合IT在竞争激烈的数据中心基础设施市场上运作,该市场的特点是快速和持续的技术创新和价格竞争。我们的主要竞争对手包括技术供应商,如戴尔技术公司、思科系统公司、NetApp公司、联想集团有限公司、国际商用机器公司、华为技术有限公司、亚马逊公司、甲骨文公司、富士通有限公司、Juniper Networks公司、Inspu Co.有限公司、日立有限公司、极限网络公司、纯存储公司、VMware公司、Nutanix公司、Google公司和Rackspace公司。在某些地区,我们也经历了来自当地公司和通用品牌或“白盒”制造商的竞争。我们的战略是提供卓越的产品、高价值的技术支持服务和结合我们的基础设施、软件和服务能力的不同的集成解决方案。我们的竞争优势包括我们广泛的端到端解决方案组合,以及我们强大的知识产权组合和研发能力,以及我们的全球影响力和合作伙伴生态系统。
智能边缘在竞争激烈的网络和连接基础设施市场上运作,这一市场的特点是快速和持续的技术创新和价格竞争。我们的主要竞争对手包括思科系统公司、极端网络公司、Juniper网络公司、Fortinet公司、Ruckus无线公司、Arista网络公司、戴尔技术公司和华为技术有限公司等技术供应商,我们的战略是提供优秀的企业有线和无线局域网组件和软件、高价值技术支持服务和结合我们的基础设施、软件和服务能力的不同集成解决方案。我们的竞争优势包括我们广泛的端到端解决方案组合,以及我们强大的知识产权组合和研发能力,以及我们的全球影响力和合作伙伴生态系统。
金融服务。在我们的金融业务中,我们的主要竞争对手是自主融资公司,如IBM全球融资公司、戴尔金融服务公司、思科资本公司,以及银行和其他金融机构。我们的主要IT资产配置(ITAD)竞争对手是ERI、英格拉姆微、Sage可持续电子公司和Sims回收解决方案。我们相信,与银行、其他金融机构和IT供应商相比,我们的竞争优势在于我们有能力将我们的投资解决方案与我们在管理技术资产方面的专业知识结合起来。我们不仅能够提供投资解决方案,帮助客户根据特定的业务需求创建独特的技术部署,而且我们还帮助他们从现有IT投资中提取价值,同时更有效地管理这些资产的退休。所有这些解决方案都可以帮助客户加速数字转换,创建新的预算流,并满足循环经济目标。
关于这些竞争环境所伴随的某些风险的讨论,见第1A项中的“风险因素-我们在竞争激烈的行业中运作,竞争压力可能损害我们的业务和财务业绩”。
环境
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国有关环境的法律的管制,包括处理向空气和水中排放污染物的法律、危险物质和废物的管理、移动和处置以及污染场地的清理。如果我们要违反环境法或承担法律责任,我们可能会承担大量费用,包括清理费用、罚款、民事或刑事制裁以及第三方损害赔偿或人身伤害索赔。
我们的许多产品受各种联邦、州、地方和外国关于产品中化学物质及其安全使用的法律管辖,包括限制电子产品中某些物质存在的法律,以及在某些情况下管制化学物质的制造和分销的法律。我们的一些产品和服务也是,或将来也可能受到适用于其能源消耗的要求的限制。此外,我们在产品设计、采购业务以及运输和运输基础设施方面面临着日益复杂的问题,因为我们调整了有关材料循环利用和再利用的新的和未来的要求,这些要求是向循环经济过渡的一部分,我们的产品的化学和材料组成、适当的产品包装和标签、它们的安全使用及其能源效率,包括与气候变化有关的要求。在越来越多的司法管辖区,我们亦须遵守法例,规定电器产品的生产商,包括伺服器及网络设备的生产商,在财政上负责指定的收集、循环再造、处理及处置过去及未来有保障的产品(有时称为“产品回收法例”)。如果我们的产品不符合这些法律,我们的产品可能被限制进入某些司法管辖区,我们可能面临其他制裁,包括罚款。
我们的业务、服务以及最终我们的产品将越来越多地受制于与气候变化有关的联邦、州、地方和外国法律、法规和国际条约。随着这些法律、条例、条约和类似的倡议和方案在世界各地得到通过和实施,我们将被要求遵守或可能面临市场准入限制或其他制裁,包括罚款。然而,我们相信,技术将是找到满足和管理这些要求的解决方案的基础,我们正在与工业界、商业团体和政府合作,寻找和推广我们的技术可用于应对气候变化和促进遵约的方法。
有相关的法律、法规和条约。参见“风险因素-我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国法律和法规的制约,这些法律和法规可能导致成本或其他对我们业务和经营结果产生不利影响的制裁”,见第1A项。
我们致力于遵守适用于我们的业务、产品和服务的所有环境法律,并减少我们在业务各个方面的环境影响。我们以全面的环境、健康和安全政策、严格的环境管理和全球环境计划和服务来履行这一承诺。
环境成本和应计项目目前对我们的业务、现金流量或财务状况并不重要。虽然不能保证适用于我们的业务、服务或产品的现行或未来环境法不会对我们的业务、现金流动或财务状况产生重大不利影响,但我们目前并没有预计环境管制设施的物质资本开支。
员工
截至2019年10月31日,我们约有61600名员工。
补充资料
Intel和Itanium是Intel公司在美国和其他国家的商标。AMD是高级微设备公司的商标。
有关执行主任的资料
以下是我们的现任执行干事:
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名字 | 年龄 | 位置 |
安东尼奥·奈里 | 52 | 总裁兼首席执行官 |
菲利普·戴维斯 | 52 | 混合IT公司总裁 |
柯特·P·卡罗斯 | 50 | 高级副总裁,财务和财务主任 |
阿兰·梅 | 61 | 执行副总裁兼首席人事官 |
凯尔蒂·梅尔科特 | 49 | 智慧型边缘公司总裁 |
杰夫·利玛奇 | 58 | 高级副总裁、主计长和首席会计干事 |
塔里克·罗比亚蒂 | 54 | 执行副总裁兼首席财务官 |
欧文·罗斯曼 | 73 | HPE金融服务公司总裁兼首席执行官 |
舒尔茨 | 55 | 执行副总裁、首席法律和行政干事兼秘书 |
Antonio Neri:总裁兼首席执行官
Neri先生分别自2017年6月和2018年2月以来担任我们的总裁和首席执行官。内里先生曾在2015年11月至2017年6月期间担任我们企业集团的执行副总裁和总经理。在此之前,内里曾在2014年10月至2015年11月担任惠普公司的企业集团(EnterpriseGroup)的类似角色。2013年9月至2014年10月,Neri先生担任惠普服务器业务部门的高级副总裁和总经理,并于2014年5月至2014年10月担任惠普网络业务部门的高级副总裁兼总经理。在此之前,内里先生于2011年8月至2013年9月担任惠普技术服务业务部门的高级副总裁和总经理,并于2007年至2011年8月担任惠普个人系统集团客户服务副总裁,1996年首次加入惠普公司。2012年3月至2013年2月,Neri先生担任印度科技公司MphasiS有限公司的董事。
混合IT公司总裁菲利普·戴维斯(Philip Davis)
Davis先生自2018年8月以来一直担任我们的混合IT业务部门的总裁,并在2017年11月至2019年10月期间兼任我们的首席销售官。在此之前,戴维斯先生于2016年11月至2017年10月担任我们在日本亚太地区的企业集团的高级副总裁和区域总经理。戴维斯先生曾于2015年11月至2016年10月担任本企业集团在亚太地区的副总裁兼总经理。在此之前,戴维斯在2014年9月至2015年11月期间曾在惠普公司(HP Co.)担任类似的职务。在加入惠普公司之前,戴维斯先生于2008年1月至2014年9月担任戴尔在亚太地区的企业解决方案集团的副总裁兼总经理。
Kirt P.Karros,高级副总裁,财务和财务主任
阿莫西·卡罗斯先生自2015年11月以来一直担任我们的高级副总裁、财务和财务主任。此前,卡罗斯曾在惠普公司(HP Co.)担任类似的职务,并于2015年5月至2015年10月领导其投资者关系。Karros先生曾于2001年至2015年5月担任关系投资者研究有限责任公司的首席和总经理,并于2013年8月至2015年5月兼任半导体公司PMC-塞拉利昂的董事。
执行副总裁兼首席人事官
梅先生自2015年6月以来一直担任我们的执行副总裁、首席人事官。在加入惠普企业(Hewlett Packard Enterprise)之前,梅曾在2013年4月至2015年6月期间担任波音公司旗下的波音商用飞机人力资源部副总裁。在此之前,梅先生于2011年4月至2015年6月担任波音公司人力资源、空间和安全事务副总裁,并于2007年8月至2011年4月担任波音公司负责薪酬、福利和战略的副总裁。梅还曾在Cerberus Capital Management和PepsiCo担任高级人力资源职位。
Keerti Melkote,智慧型边缘公司总裁
梅尔科特先生自2017年1月以来一直担任我们的智能边缘业务部门的总裁。梅尔科特先生曾于2015年5月至2016年12月担任智能边缘公司首席技术官。在此之前,梅尔科特作为阿鲁巴网络公司的首席技术官和联合创始人,在2009年2月至2015年5月收购阿鲁巴网络公司之前,担任过类似的角色。梅尔科特先生曾在2002年2月至2009年1月期间担任阿鲁巴网络公司的联合创始人和副总裁。
JeffT.Ricci:高级副总裁、主计长和首席会计官
自2015年11月以来,利玛西先生一直担任我们的高级副总裁、主计长和首席会计官。在此之前,利玛窦在2014年4月至2015年11月期间在惠普公司(HP Co.)扮演了类似的角色。2013年11月至2014年4月期间,利玛窦先生临时担任惠普公司主计长和首席会计官。此前,里奇曾担任惠普公司(HP Co.)几个机构的财务副总裁,包括2012年5月至2013年11月期间的技术和运营部门、2011年3月至2012年5月期间的全球账户和惠普金融服务公司以及2009年3月至2011年3月期间的惠普软件公司(HP Software)。
执行副总裁兼首席财务官
Robbiati先生自2018年9月以来一直担任我们的执行副总裁兼首席财务官。在加入惠普企业之前,Robbiati先生于2015年8月至2018年2月担任斯普林特公司首席财务官。Robbiati先生曾于2013年1月至2015年8月担任FlexiGroup Limited在澳大利亚的首席执行官和总经理。在此之前,从2009年12月到2012年12月,Robbiati先生是Telstra国际集团在香港的董事总经理和总裁,也是Telstra有限公司的子公司香港CSL有限公司(“CSL”)的执行主席。从2007年7月至2010年5月,Robbiati先生担任CSL在香港的首席执行官。
伊夫·罗斯曼(Irv Rothman):HPE金融服务公司总裁兼首席执行官
自2015年11月以来,罗斯曼一直担任我们的金融服务业务部门(我们的IT投资和融资子公司)的总裁和首席执行官。在此之前,罗斯曼先生在2002年5月至2015年11月期间曾在惠普公司担任类似的职务。在加入惠普公司之前,罗斯曼先生于1997年1月至2002年4月担任康柏金融服务公司总裁兼首席执行官。
执行副总裁、首席法律和行政干事兼秘书
舒尔茨先生自2017年12月以来一直担任我们的执行副总裁、首席法律和行政干事及秘书。在此之前,舒尔茨先生于2015年11月至2017年12月担任我们的执行副总裁、总法律顾问和秘书,2012年4月至2015年11月在惠普公司担任类似的职务。舒尔茨先生曾在2008年9月至2012年4月期间担任惠普公司的诉讼、调查和全球职能副总法律顾问。在加入惠普公司(HP Co.)之前,舒尔茨曾是摩根大通律师事务所(Morgan Lewis&Bockius LLP)诉讼业务的合伙人,这家律师事务所是一家律师事务所,从2005年3月至2008年9月,他与其他客户一样,在各种诉讼和监管事项上支持惠普公司(HP Co.)担任外部律师。
可得信息
我们关于表10-K的年度报告,关于表10-Q的季度报告,关于表格8-K的当前报告,以及对根据1934年“证券交易法”第13(A)和15(D)条提交或提供的报告的修正,在我们向证券和交易委员会以电子方式提交这些报告或向证券交易委员会提供这些报告之后,只要合理可行,我们就会尽快在http://investors.hpe.com,的网站上查阅。惠普企业的公司治理准则、董事会委员会章程(包括审计委员会、财务和投资委员会、人力资源和薪酬委员会、技术委员会以及提名、治理和社会责任委员会的章程)和题为“商业行为标准”的道德守则也可在我们的网站上查阅。股东可向下列机构索取这些文件的免费印本:
惠普企业公司
注意:投资者关系
6280美国中心博士
加州圣何塞,95002
http://investors.hpe.com/financial/requested-printed-reports
项目1A。危险因素
在评估惠普企业及其普通股时,你应该仔细考虑以下风险和其他信息。以下任何风险都可能对我们的经营结果或财务状况产生重大和不利的影响。以下风险因素应与第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的合并财务报表和相关附注一并解读。
与我们业务有关的风险
如果我们不能成功地执行我们的市场战略,继续开发、制造和销售创新产品、服务和解决方案,我们的业务和财务业绩可能会受到影响。
我们的长期战略集中在利用我们的硬件、软件和服务组合,因为我们向云平台提供服务的全球优势,以帮助客户通过从他们的所有数据,在任何地方解锁价值加快结果。HPE提供独特的、开放的和智能的技术解决方案,在所有云和边缘计算平台上都有一致的体验。为了成功地实施这一战略,我们必须通过改善成本结构、使销售覆盖面与战略目标相一致、改进渠道执行和加强我们在战略重点领域的能力来解决业务模式的转变和优化市场执行,同时继续追求新的产品创新,这些创新建立在我们在云和数据中心计算、软件定义的网络、集中存储、高性能计算和无线网络等领域的战略能力的基础上。如果没有成功地执行这一战略,包括没有对战略增长领域进行足够的投资,就会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
开发新的高技术产品、软件、服务和解决方案以及增强现有的硬件和软件产品、服务和解决方案的过程是复杂、昂贵和不确定的,如果我们不能准确地预测客户不断变化的需求和正在出现的技术趋势,就会严重损害我们的市场份额、运营结果和财务状况。例如,随着向以云计算为特征的环境的过渡以及随着服务的发展而交付的软件,我们必须继续为我们的客户成功地开发和部署基于云的解决方案。我们必须进行长期投资,开发或获得和保护适当的知识产权,并投入大量的研发和其他资源,然后才能知道我们的预测是否能准确地反映客户对我们产品、服务和解决方案的需求。任何不能准确预测技术和业务趋势、控制研究和开发成本或执行我们的创新战略的情况都可能损害我们的业务和财务业绩。我们的研究和发展倡议可能全部或部分不成功,包括我们在资金和(或)人员方面优先考虑的研究与发展项目。
在我们开发一个产品之后,我们必须能够快速生产出合适的数量,同时管理成本和保持利润率。要做到这一点,我们必须准确地预测满足客户需求的产品和配置的数量、混合和配置,并且我们可能无法在给定产品的生命周期内或在任何情况下成功地做到这一点。新产品、新服务或新解决方案的开发、生产或销售的任何延误,都可能导致我们不首先进入市场,这可能进一步损害我们的竞争地位。
我们在一个竞争激烈的行业中运作,竞争压力可能会损害我们的业务和财务业绩。
我们在业务的各个领域都遇到了来自众多不同竞争对手的激烈竞争,我们的竞争对手已经瞄准并预计将继续瞄准我们的关键市场。我们的竞争主要基于我们的技术、创新、性能、价格、质量、可靠性、品牌、声誉、分销、产品范围和易用性、客户关系、客户培训、服务和支持以及产品的安全性。如果我们的产品、服务、支持和成本结构不能使我们根据任何这些标准成功竞争,我们的经营成果和商业前景就会受到损害。
我们有大量的产品和服务,必须在我们的所有产品和服务中分配我们的财务、人员和其他资源,同时与拥有较小投资组合或专门从事我们的一个或多个产品或服务项目的公司竞争。因此,与竞争对手相比,我们在某些业务领域的投资可能较少,而我们的竞争对手可能拥有更多的财政、技术和营销资源,而不是分配给我们的产品和服务与其产品和服务相竞争的资源。行业整合也可能通过在我们经营的市场中创造更大、更同质和潜在更强的竞争对手而影响竞争。此外,我们的竞争对手可能通过与我们现有或潜在的客户或供应商达成排他性安排而影响我们的业务。
我们在某些领域与之结盟的公司可能成为或成为我们在其他领域的竞争对手。此外,与我们有联盟的公司也可能获得或与我们的竞争对手结成联盟,这可能会减少他们与我们的业务。如果我们不能有效地管理这些与联盟伙伴的复杂关系,我们的业务和运营结果就会受到不利影响。
我们面临激烈的价格竞争,为了保持竞争力,我们可能不得不继续降低许多产品和服务的价格,同时寻求保持或改善我们的收入和毛利率。此外,在我们竞争的一些低成本市场中拥有更大份额的竞争对手,或者在有限供应时期能够获得更好的定价、更优惠的合同条款和条件或更优惠的产品和部件配置的竞争对手,可能能够提供比我们所能提供的更低的价格。我们的现金流、经营结果和财务状况可能会受到这些和其他全行业定价压力的不利影响。
由于我们的商业模式是建立在提供创新和高质量产品的基础上的,因此我们在研发上的投入可能比我们的竞争对手更大。如果我们不能及时减少成本结构(除了研究和开发费用)以应对竞争性的价格压力,我们的毛利率就会受到不利影响。此外,如果我们的定价和产品的其他方面没有足够的竞争力,或者对我们的产品决定产生不利反应,我们可能在某些领域失去市场份额,这可能会对我们的财务业绩和业务前景产生不利影响。
即使我们能够维持或增加某一特定产品的市场份额,它的财务性能也可能下降,因为该产品处于成熟的行业或市场,或含有已过时的技术。例如,我们的存储业务部门正在经历向集中产品和解决方案的市场过渡的影响,这导致了对我们传统存储产品的需求下降。由于来自其他类型产品的竞争加剧,财务业绩可能会下降。例如,基于云的解决方案的开发减少了对我们现有硬件产品的需求。
如果我们不能继续生产优质的产品和服务,我们的声誉、业务和财务表现可能会受损。.
在我们进行业务的过程中,我们必须充分解决与我们的产品、服务和解决方案有关的质量问题,包括我们的工程、设计和制造过程中的缺陷和服务合同规定的不令人满意的表现,以及我们的产品中包含的第三方部件的缺陷,以及第三方承包商或分包商或其雇员的不良表现甚至恶意行为。为了解决质量问题,我们与我们的客户和供应商广泛合作,并从事产品测试,以确定问题的原因,并制定和实施适当的解决方案。然而,我们提供的产品、服务和解决方案是复杂的,我们的定期测试和质量控制努力可能无法有效地控制或检测所有质量问题或错误,特别是第三方制造的故障部件。如果我们无法确定原因、找到适当的解决方案或提供临时解决办法(或“补丁”)来解决我们产品的质量问题,我们可能会推迟向客户发货,这可能会延迟确认收入和接收客户付款,并可能对我们的收入、现金流和盈利产生不利影响。此外,产品交付后,质量问题可能要求我们修理或更换这类产品。解决质量问题可能是昂贵的,并可能导致额外的保修,维修,更换和其他成本,对我们的财务业绩产生不利影响。如果新的或现有的客户难以操作我们的产品,或对我们的服务或解决方案不满意,我们的运营结果可能受到不利影响,如果我们不能满足客户的期望,我们可能面临可能的索赔。此外, 质量问题会损害我们与新客户或现有客户的关系,并对我们的品牌和声誉产生不利影响,这反过来也会对我们的运营结果产生不利影响。
如果我们不能妥善管理我们的产品和服务的分配,我们的业务和财务表现可能会受到影响。
我们采用各种分销方式,在世界各地销售我们的产品和服务,包括第三方经销商和分销商,以及直接和间接销售给企业客户和消费者。成功地管理我们的直接和间接渠道努力的互动,以达到我们的产品和服务的各种潜在客户部分是一个复杂的过程。此外,由于每种分配方法都有不同的风险和毛利率,我们未能在我们的产品和服务交付模式中实现最有利的平衡,可能会对我们的收入和毛利率产生不利影响,从而影响我们的盈利能力。
由于分销渠道的冲突,或者如果我们的渠道合作伙伴的财务状况减弱,我们的财务结果可能会受到重大的不利影响。我们的业务结果可能受到我们的各种分销渠道之间可能出现的任何冲突或任何联盟或分配安排的损失或恶化的不利影响。此外,我们的部分批发分销商可能没有足够的财政资源,可能经不起营商环境的转变,包括经济疲弱、行业整合和市场趋势。我们的许多重要分销商的经营利润率很小,过去受到商业压力的负面影响。在我们的分销渠道合作伙伴那里,未包括在抵押品或信用保险范围内的大量贸易应收账款仍未结清。间接销售收入可能会受到影响,如果分销商的财务状况、信贷市场借款能力或运营能力减弱,我们可能会遭遇分销中断。
我们的库存管理很复杂,因为我们继续通过分销商销售大量的产品。我们必须有效地管理自有库存和渠道库存,特别是对分销商的销售,这涉及到预测。
需求和定价方面的挑战。在产品短缺期间,分销商可能会增加订单,如果库存过高,可能会取消订单,或者由于预期会出现新产品而延迟订单。分销商也可以根据我们的产品和竞争对手的产品的供应以及最终用户需求的季节性波动来调整他们的订单。我们对间接分配方法的依赖可能会降低我们对需求和定价趋势和问题的认识,从而使预测变得更加困难。如果我们有过剩或过时的库存,我们可能不得不降低我们的价格和减记库存。此外,我们使用间接分销渠道可能会限制我们迅速调整价格的意愿或能力,或以其他方式对竞争对手的价格变动作出反应。我们也可能有有限的能力来估计未来的产品回扣赎回,以便有效地为我们的产品定价。
我们向基于订阅的商业模式过渡,可能会对我们的业务、经营业绩和自由现金流产生不利影响。
我们目前正在向一家按服务提供服务的公司过渡,通过一系列基于订阅的、按使用付费和按服务提供的服务来提供我们的整个投资组合。我们还将继续提供我们的硬件和软件的资本支出和许可证为基础的模式,最终让我们的客户选择在消费HPE产品和服务的传统或按服务提供。这种商业模式的改变带来重大风险和不确定性,我们可能无法完成向基于订阅的业务模式的过渡,或成功和及时地管理过渡;我们准确预测未来经营业绩的能力可能受到不利影响。此外,即使我们成功地完成了转换,我们也可能无法实现订阅过渡的所有预期好处。向基于订阅的商业模式过渡也意味着,我们的历史成果,特别是在我们开始转型之前所取得的成果,可能并不代表我们未来的成果。此外,随着客户对我们的消费模式产品的需求增加,我们将经历传统产品(其收入在交付时通常被确认)和我们的服务服务产品(其收入在安排的期限内通常按比例确认收入)在收入确认时间上的差异。
此外,向服务公司过渡预计需要增加资本需求,在短期内对现金流动造成负面影响,并可能需要我们投入更多的资源,包括销售和营销成本。此外,我们预计需要重新设计我们的市场结构,以便更好地与基于订阅的业务模式保持一致。我们不能保证我们能够以及时或符合成本效益的方式成功地实施这些调整,也不能保证我们能够实现这些调整所带来的全部或任何预期利益。
由于我们的业务具有国际性,政治或经济变化或其他因素可能会损害我们未来的收入、成本和开支以及财务状况。
我们的业务和财务表现在很大程度上取决于全球经济状况以及我们竞争市场对技术、硬件、软件和服务的需求。经济疲软和不确定性可能对我们的产品、服务和解决方案的需求产生不利影响,由于可疑账户备抵额以及潜在商誉和资产减值费用的增加,可能导致支出增加,并可能使我们更难以管理库存,并对收入、毛利率、现金流量和支出作出准确预测。
经济疲软和不确定性可能导致我们的支出与我们的预期大不相同。任何影响银行体系和金融市场的金融风暴,或任何严重的金融服务机构倒闭,都会对本港的财政运作造成负面影响,因为在市场波动及混乱的情况下,这些机构的财务状况可能会迅速恶化,而无须事先通知。不良的资产市场财务表现,加上较低的利率和汇率波动的不利影响,可能导致更高的养老金和退休后福利支出。利息和其他支出可能与预期大不相同,具体取决于利率、借款成本、货币汇率、套期保值活动成本和衍生工具的公允价值。经济衰退也可能导致重组行动和相关支出。此外,美国联邦政府正在进行的支出优先事项可能会限制接受美国政府资助的组织对我们产品、服务和解决方案的需求,并可能对美国的宏观经济状况产生不利影响,从而进一步减少对我们产品、服务和解决方案的需求。
2019年财政年度,美国以外地区的销售额约占我们净收入的67%。我们未来的业务和财务表现可能会受到各种国际因素的影响,包括:
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• | 一国或一区域经济或政治状况的持续不稳定或变化,包括通货膨胀、衰退、利率波动和实际或预期的军事或政治冲突,包括联合王国投票退出欧洲联盟所造成的经济和市场状况的不确定性和不稳定; |
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• | 影响产品生产、定价和销售的贸易条例、程序和行动,包括可能支持或以其他方式优先于国内公司和技术而非外国竞争对手的国家所采取的政策,或联邦和州税收改革; |
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• | 当地劳动条件和规定,包括特定供应商和原始设备制造商(“原始设备制造商”)面临的当地劳工问题,或可能对我们获得技术和专业人才不利的移民和劳动法政策的改变; |
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• | 进口、出口或其他与进行外国直接投资有关的商业许可证要求或要求,可能会增加我们在某些法域开展业务的成本,使我们无法向特定国家或市场运送产品,影响我们获得零部件优惠条件的能力,增加我们的经营成本,或导致处罚或限制; |
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• | 在受限制国家遣返收入方面的困难,以及税法的变化;以及 |
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• | 货运成本的波动,运输和接收能力的限制,以及在我们的产品和货运的重要出口和入境点的运输和航运基础设施的其他中断。 |
上述因素也可能扰乱我们的产品和零部件制造和美国以外的主要供应商。例如,我们依赖亚洲的供应商进行产品组装和制造。
在许多外国,特别是发展中经济国家,有些公司从事适用于我们的法律和条例所禁止的商业行为,例如经修订的1977年“外国腐败行为法”(“反海外腐败法”)。虽然我们实施了政策、程序和培训,以促进遵守这些法律,但我们的雇员、承包商和代理人,以及我们将某些业务外包给的公司的雇员、承包商和代理人,可能会违反我们的政策。任何这样的违规行为,即使被我们的政策所禁止,也会对我们的业务和声誉产生不利的影响。
我们受到外币汇率波动的影响。
美元以外的货币,包括欧元、英镑、人民币和日元,都会对我们以美元表示的结果产生影响。货币波动导致我们在受影响地区的产品和服务销售出现变化。外币汇率的波动,尤其是美元兑欧元汇率的走强,可能会对我们未来的收入增长产生不利影响。此外,货币变动会对我们在美国以外国家销售产品的利润率和产品销售的利润率产生不利影响,其中包括从美国以外的供应商那里获得的零部件。
有时,我们可以使用远期合约和指定为现金流量对冲的期权来防范外汇汇率风险。我们的对冲基金的有效性取决于我们准确预测未来现金流量的能力,在对我们的产品和服务的需求不确定和汇率高度波动的时期,这一点尤其困难。由于需求波动和货币变动等因素,我们可能因对冲活动而蒙受重大损失。此外,我们的某些或全部套期保值活动可能是无效的,可能到期,不延期,也可能无法抵消任何或超过部分货币变动造成的不利财务影响。与套期保值活动相关的损失也可能影响我们的收入,并在较小程度上影响我们的销售成本和财务状况。
我们业务的收入和盈利能力历史上各不相同,这使得我们未来的财务业绩难以预测。
我们的收入、毛利率和利润在我们的不同产品和服务、客户群体和地理市场上各不相同,因此,在今后的时期内,我们可能会与我们的历史结果不同。我们的收入取决于我们对产品和服务的总体需求。我们的客户或潜在客户延迟或减少IT支出可能对我们的产品和服务的需求产生重大不利影响,这可能导致收入大幅下降。此外,我们一些业务的收入下降可能会影响其他业务的收入,因为我们可能失去交叉销售机会。任何特定时期的总体毛利率和盈利能力部分取决于反映在该期间净收入中的产品、服务、客户和地理组合。我们无法将竞争、诉讼、调查、部件和制造成本的增加转嫁给客户,零部件供应中断以及影响我们业务的其他风险可能对我们的整体毛利率和盈利能力产生重大影响。固定成本结构和各业务单位和产品组合毛利率的变化可能导致季度或年度营业利润的显著波动。此外,较新的地理市场机会可能相对较少,因为我们与进入这些市场有关的投资和当地定价压力,我们可能难以建立和维持必要的营运基础设施,以支持与其中一些市场有关的高增长率。市场趋势、行业转移、竞争压力、产品商品化、组件或运输成本增加、监管影响和其他因素可能导致某一时期某些部门的收入减少或毛利率下降。, 这可能会导致我们行动的调整。
此外,我们为应对业务所面临的挑战所作的努力可能会增加我们财务结果的可变性程度,因为我们能够从这些努力中获得好处的速度可能因时期而异。
我们依赖第三方供应商,如果我们不能妥善管理我们的供应商,我们的财务结果可能会受到影响。
我们的业务取决于我们是否有能力预测我们对组件、产品和服务的需求,以及我们的供应商是否有能力以合理的价格和及时提供足够数量的高质量部件、产品和服务,使我们能够满足交付我们自己的产品和服务的关键时间表。鉴于我们提供的解决方案多种多样,我们的供应商和合同制造商分布很广,而且生产、组装和交付某些解决方案所需的筹备时间很长,在生产、规划和库存管理方面可能会出现问题,严重损害我们的业务。此外,我们正在努力优化我们的供应链效率,这可能会导致供应中断,而且比预期更昂贵、耗时和资源密集。此外,我们的某些供应商可能决定停止与我们进行业务。我们可能面临的其他供应商问题包括组件短缺、供过于求以及合同风险、关系风险和劳动风险,下面将对每个问题进行描述。
部件短缺。我们可能会因需求旺盛、容量有限、供应商财务薄弱、供应商不能在信贷市场借款、与供应商(其中一些亦是我们的客户)发生纠纷、零部件供应商的运作中断、供应商遇到其他问题或在向新供应商过渡过程中遇到的问题而导致某些部件短缺或延误。如果短缺或延误持续存在,某些组件的价格可能会上涨,我们可能会面临质量问题,或者组件可能根本无法获得。我们可能无法以合理的价格或可接受的质量获得足够的零部件,无法按所需数量或规格及时生产产品或提供服务。因此,如果我们失去时间敏感的销售,承担额外的运费,或者无法将价格上涨转嫁给我们的客户,我们的业务和财务表现就会受到影响。如果我们不能充分解决供应问题,我们可能不得不重新设计一些产品或服务,这可能导致进一步的成本和延误。
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• | 供应过剩。为了确保我们的产品或服务的零部件安全,有时我们可能会提前付款给供应商,或者与供应商达成不可取消的承诺。此外,我们可以在需求之前战略性地购买组件,以利用有利的定价或解决对未来组件可用性的担忧。如果我们不能正确地预测客户的需求,暂时的供过于求可能会导致过剩或过时的部件,这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。 |
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• | 合同条款。由于与供应商签订长期价格或购买承诺,我们可能有义务以高于现有市场价格的价格购买零部件或服务,并限制我们应对不断变化的市场条件的能力。如果我们承诺以超过当时市价的价格购买零部件或服务,我们可能会对那些能够以较低价格获得零部件或服务的竞争对手不利,我们的毛利率可能会受到影响,而我们可能会因存货报废而招致额外费用。任何这些事态发展都可能对我们今后的业务和财务状况产生不利影响。 |
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• | 特遣队工作人员。我们还依赖第三方供应商提供特遣队工作人员,如果我们不能有效地管理这些工人的使用,可能会对我们的业务结果产生不利影响。我们过去曾接触过与特遣队工作人员地位有关的各种法律索赔,今后也可能面临类似的索赔要求。我们可能会受到短缺,供应过剩或固定的合同条件与特遣队工作人员有关。我们管理特遣队劳动力的规模和费用的能力可能会受到当地法律规定的额外限制。 |
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• | 单一来源的供应商。由于技术、可用性、价格、质量、规模或定制需求,我们从单一来源获得大量零部件。更换单一来源的供应商可能会推迟某些产品的生产,因为替代供应商可能受到产能限制或其他产量限制。对于某些组件,例如定制的组件,替代源可能不存在,或者无法生产满足我们生产需求所需的这些组件的数量。此外,我们有时根据包含优惠价格和其他条款的短期协议从单一来源的供应商购买零部件,但供应商可以在有限的通知和很少或不加惩罚的情况下单方面修改或终止这些条款。这些单一来源供应商在这些协议下的表现(以及以类似条款延长或延长这些协议)可能会影响我们零部件的质量、数量和价格。失去单一来源供应商,我们与单一来源供应商关系恶化,或单方面修改由单一来源供应商供应组件的合约条款,都会对我们的业务及财务表现造成不利影响。 |
业务中断可能严重损害我们未来的收入和财务状况,增加我们的成本和开支。
我们在世界各地的行动可能受到自然灾害或人为灾害的干扰,包括但不限于地震、海啸、洪水、飓风、台风、火灾、极端天气条件、电力或水短缺、电信故障、材料短缺和价格波动以及流行病或流行病。我们主要是自保以减轻
大多数灾难性事件的影响。气候变化是一个风险乘数,增加了自然灾害的频率和严重程度,可能影响我们在世界各地的业务活动。因此,预测破坏性事件并相应地在我们的业务中建立更多的弹性将成为一项日益重要的业务任务。业务中断可能造成重大损失,严重损害我们的收入、盈利能力和财务状况,对我们的竞争地位产生不利影响,增加我们的成本和开支,并需要大量的支出和恢复时间,以便充分恢复业务。我们的公司总部和我们的部分研究和开发活动位于加利福尼亚,那里遭受干旱和灾难性的野火影响我们员工的健康和安全。为了减少野火的风险,电力公司正在部署公共安全电源关闭(PSPS),这影响到我们的设施和社区的电力可靠性。其他重要的业务运作和我们的一些供应商位于加利福尼亚和亚洲,靠近地震活动的主要地震断层。2017年,我们在休斯顿的主要信息技术数据中心因飓风哈维而被洪水淹没。自那时以来,HPE通过选址和基础设施投资提高了其复原力,以减轻气候变化带来的实际风险。产品部件的制造、我们产品的最终组装和其他关键业务集中在某些地理位置,包括捷克共和国、墨西哥、中国和新加坡。我们还依赖主要的物流中心,这些物流中心位于主要地区的制造设施附近,靠近HPE的分销渠道和客户。如果制造业的话,我们的业务会受到不利的影响。, 这些地点的后勤或其他业务因任何原因而中断,包括自然灾害、信息技术系统故障、军事行动或经济、商业、劳工、环境、公共卫生、监管或政治问题。对我们、我们的主要供应商以及我们位于脆弱地点附近的一般基础设施的最终影响仍在评估之中。.
我们不均衡的销售周期使规划和库存管理变得困难,而且未来的财务结果也难以预测。
在我们的一些业务中,我们的季度销售周期性地反映了这样一种模式,即每个季度总销售额的比例在本季度结束时不成比例。这种不均衡的销售模式使预测每个财政期间的收入、收益、业务现金流量和周转资金变得困难,增加了我们季度业绩和财务状况出现意外变化的风险,并给我们的库存管理和物流系统带来压力。如果预测的需求远大于订单,则可能存在过剩库存。或者,如果订单大大超过预期的需求,我们可能无法完成每个季度收到的所有订单,此类订单可能会被取消。视某季度发生的情况而定,系统故障、部件定价变动、部件短缺或全球物流中断等事态发展可能对我们的库存水平和业务结果产生不利影响,其方式与该季度的天数不成比例。
我们的产品销售经历了一些季节性趋势,这也可能导致我们的季度业绩和财务状况发生变化。例如,对政府的销售(特别是对美国政府的销售)在第三日历季度往往更强,许多以日历年为财政年度的客户在下一年的第一日历季度新的预算限制之前,在第四日历季度使用剩余的资本预算授权。在夏季,欧洲的销售额通常较弱。通常,我们的第三个财政季度是我们最弱的,我们的第四个财政季度是我们最强的。创造和影响季节性趋势的许多因素是我们无法控制的。
美国贸易政策的变化,包括征收关税及其后果,可能对我们的业务和经营结果产生重大的不利影响。
美国政府采取了一种新的贸易政策方针,在某些情况下重新谈判或可能终止某些现有的双边或多边贸易协定。它还对某些外国产品,包括信息和通信技术产品征收关税。这些措施可能会大大增加进口到美国的货物的成本。这又可能要求我们大幅提高价格给我们的客户,这可能会减少需求,或者,如果我们不能提高价格,结果会降低我们的产品销售利润率。美国贸易政策的变化已经导致并可能导致更多的美国贸易伙伴采取响应性贸易政策,使我们向这些国家出口我们的产品变得更加困难或昂贵。
如果我们不能成功地识别、管理和完成收购、剥离和其他重大交易,就会损害我们的财务业绩、业务和前景。
作为我们业务战略的一部分,我们可以收购公司或企业,剥离业务或资产,加入战略联盟和合资企业,并进行投资以促进我们的业务(统称为“企业合并和投资交易”)。例如,在2019年9月,我们收购了Cray公司,一个全球超级计算机的领导者。2016年5月,我们完成了对清华控股有限公司的出售。(“清华”)是清华大学在中国的资产管理部门,持有我们全资子公司51%的股权,该子公司拥有并经营h3C技术和我们在中国的服务器、存储和技术服务业务,总价值约26亿美元。2017年4月1日和2017年9月1日,我们分别剥离了企业服务和软件业务。还请参阅下面标题“与我们以前的企业服务业务和我们以前的软件部门的分离相关的风险”项下的风险因素。
与商业合并和投资交易有关的风险包括:任何可能对我们的收入、毛利率、盈利能力和财务结果产生不利影响的风险:
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• | 管理业务合并和投资交易需要不同水平的管理资源,这可能会转移我们对其他业务活动的注意力。 |
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• | 我们可能无法充分实现任何特定业务组合和投资交易的所有预期收益,实现某一特定业务组合和投资交易的效益的时限可能部分取决于雇员、顾问、供应商、其他第三方或市场趋势的行动。 |
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• | 以前的某些业务合并和投资交易已经导致,今后我们的任何此类交易都可能导致重大费用和开支,包括与遣散费、提前退休费用、雇员福利费用、消除重复设施和合同的费用、库存调整、承担的诉讼和其他负债、法律、会计和财务咨询费有关的费用和费用,以及根据保留计划向执行干事和关键雇员支付的费用。 |
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• | 任何增加的或意外的费用、意外的拖延或未能履行合同义务,都可能使业务合并和投资交易减少盈利或无利可图。 |
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• | 我们对企业合并和投资交易进行尽职调查的能力,以及我们评估这种尽职调查结果的能力,取决于第三方或其代表所作的陈述和披露或采取的行动的真实性和完整性。 |
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• | 我们的尽职调查程序可能无法确定被收购公司的产品质量、财务披露、会计惯例或内部控制缺陷的重大问题。 |
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• | 我们的商业合并和投资交易合同的定价和其他条款要求我们在订立这些合同时作出估计和假设,在尽职调查过程中,我们可能无法确定准确估计我们的成本、时间和其他事项所需的所有因素,或者如果企业合并未完成,我们可能会产生费用。 |
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• | 为了完成商业合并和投资交易,我们可以发行普通股,这可能会给我们现有的股东造成稀释。 |
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• | 我们可以举债为企业合并和投资交易融资,未来任何可能的收购相关或其他借款的金额和条件,以及其他因素,都可能影响我们的流动性和财务状况。 |
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• | 我们持续的有效税率是不确定的,企业合并和投资交易可能对我们的实际税率产生不利影响。 |
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• | 宣布的业务合并和投资交易可能不会在预期的时间框架内完成,也可能导致我们的财务结果与某一季度的预期不同。 |
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• | 企业合并和投资交易可能导致诉讼,这会影响我们的财务状况和经营结果。 |
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• | 如果我们不能确定并成功地完成和整合促进我们战略目标的商业合并和投资交易,我们可能需要花费资源在内部开发产品、服务和技术,这可能会使我们处于竞争劣势。 |
我们已经并将在与企业合并和投资交易有关的某些资产的使用寿命内发生并将招致额外的折旧和摊销费用,如果商誉或与商业合并和投资交易有关的无形资产的价值受到损害,我们可能被要求承担与这些资产减值有关的额外实质性费用。
作为我们业务战略的一部分,我们定期评估可能无法帮助我们实现目标的资产和业务的潜在处置。当我们决定出售资产或业务时,我们可能会遇到困难,难以以可接受的条件及时找到买家或替代退出战略,这可能会延误我们战略目标的实现。我们也可以以低于我们预期的价格或条件处置业务。此外,我们可能会遇到比预期更大的DIS协同效应,剥离对我们收入增长的影响可能大于预期。在与买方或卖方就企业的收购或处置达成协议后,我们必须满足关闭前的条件,并以可接受的条件接受必要的监管和政府批准,这些条款如果不满足或获得,可能会妨碍我们完成交易。处分还可能涉及对被剥离业务的持续财务参与,例如通过持续的股权所有权、担保、赔偿或其他财务义务。在这些安排下,被剥离的业务或我们无法控制的其他情况的表现可能会影响我们未来的财务业绩。
整合收购可能是困难和耗时的。如果我们未能及时将收购的公司、产品或服务整合到我们的整体业务中,就会损害我们的财务业绩、业务和前景。
为了成功地推行我们的战略,我们必须确定并成功地完成商业合并和投资交易,其中一些交易可能是大的或复杂的,并管理诸如收购的业务、产品、服务或雇员的整合等闭幕式问题。集成问题通常是耗时和昂贵的,如果没有适当的规划和实施,可能会严重影响我们的业务和收购的业务。融合所涉及的挑战包括:
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• | 成功地将产品和服务结合起来,包括惠普企业的单一品牌,并进入或扩大我们缺乏经验或正在发展专门知识的市场; |
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• | 说服客户和分销商,交易不会削弱客户服务标准或业务重点; |
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• | 说服客户和分销商不要推迟购买决定或转向其他供应商(这可能导致我们承担额外的义务以解决客户的不确定性),尽量减少销售人员的消耗,扩大和协调销售、营销和分销工作; |
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• | 巩固公司IT基础设施并使其合理化,其中可能包括各种收购的多个遗留系统,并整合软件代码和业务流程; |
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• | 说服员工相信企业文化是相容的,保持员工士气,留住关键员工,与代表被收购公司非美国雇员的员工工会接触,整合员工,正确估算员工福利成本,实施重组计划; |
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• | 根据当地法律和其他义务,协调和合并行政、制造、研究和开发及其他业务、子公司、设施和与第三方的关系,同时保持适当的标准、控制和程序; |
我们可能无法从我们的重组计划中获得部分或全部预期的收益,我们的重组可能会对我们的业务产生不利影响。
我们宣布了重组计划,包括HPE Next倡议和先前宣布的2012年计划和2015年计划(每项计划的定义如下),以便根据业务性质的变化调整我们的成本结构,并实现我们期望降低成本的运营效率,并简化我们的组织结构,升级我们的IT基础设施和重新设计业务流程。我们可能无法获得最初预期的与我们的结构调整有关的成本节省和收益。此外,由于结构调整倡议,我们可能会在过渡时期丧失连续性、丧失积累的知识和/或效率低下。重组和重组可能需要大量的管理人员和其他员工的时间和精力,这可能会转移人们对经营和发展业务的注意力。如果我们未能实现重组带来的部分或全部预期利益,就可能对我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。有关我们的重组计划的更多信息,包括关于2012年计划和2015年计划的详细信息,以及HPE下一项倡议,见合并财务报表附注4“重组”和附注5“HPE Next”。
如果我们不能继续发展、许可或执行我们的企业所依赖的知识产权,我们的财务业绩可能会受到影响。
我们依靠美国的专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权法,其他国家的类似法律,以及与我们的雇员、客户、供应商和其他各方的协议,在我们销售、提供或以其他方式在我们的业务中使用的产品和服务中建立和维护知识产权。然而,我们的任何知识产权都可能受到质疑、失效、侵犯或规避,或者这些知识产权可能不足以使我们利用当前的市场趋势或以其他方式提供竞争优势。此外,某些国家的法律并不像保护美国法律那样保护所有权。因此,在某些司法管辖区,我们可能无法充分保护我们的专有技术免受未经授权的第三方复制或使用;这也可能对我们销售产品或服务的能力以及我们的竞争地位产生不利影响。
我们的产品和服务部分依赖于从第三方获得许可的知识产权和技术。
我们的大部分业务和许多产品都依赖第三方开发或许可的关键技术。例如,我们的许多软件产品是使用软件组件或其他从第三方获得许可的知识产权开发的,包括通过专有和开源许可。这些第三方软件组件可能会过时,
有缺陷或不符合我们的产品未来版本,或我们与第三方的关系可能恶化,或我们与第三方的协议可能到期或终止。我们可能面临与许可人的法律或商业纠纷,这可能威胁或导致进入许可关系的中断。为了遵守我们的许可条款,我们必须仔细监控和管理第三方软件组件的使用,包括专利许可条款和开源许可条款,这些条款可能要求我们的知识产权获得许可或公开披露,而不需要赔偿或不受欢迎的条款。此外,这些许可中的一些在未来可能无法以可接受的或允许我们的产品产品保持竞争力的条款提供给我们。我们无法以优惠的条件获得许可证或权利,可能会对我们的业务产生重大影响,包括我们的财务状况和经营结果。此外,由于合并或收购,第三方可能获得对我们的一些知识产权的许可,或者我们的企业可能受到在这种交易之前不存在的某些限制。由于第三方许可的可得性和成本取决于第三方是否愿意按我们要求的条件与我们打交道,因此有一种风险,即向我们的竞争对手授权的第三方要么完全拒绝给我们许可,要么拒绝以与我们的竞争对手同等有利的条件授权我们。因此,我们可能在这些知识产权方面失去竞争优势,或者可能被要求作出代价高昂的安排,以终止或限制这些权利。
知识产权侵权的第三方索赔,包括专利侵权,在IT行业是司空见惯的,成功的第三方索赔可能会限制或破坏我们销售产品和服务的能力。
第三方可以声称我们或被我们赔偿的客户侵犯了他们的知识产权。例如,专利主张实体可以购买知识产权资产,以主张侵权主张,并试图从惠普企业及其客户等公司获得和解。如果我们不能或不许可据称侵犯知识产权或以合理的条件,或如果我们被要求从另一个来源替代类似的技术,我们的业务可能受到不利影响。即使我们认为知识产权索赔是没有价值的,但它们可能会耗费时间和代价来防范,并可能转移管理层对我们业务的注意力和资源。侵犯知识产权的主张也可能要求我们重新设计受影响的产品,停止某些产品的供应,签订昂贵的和解或许可证协议,支付昂贵的损害赔偿金,或面临禁止我们进口、销售或销售某些产品的临时或永久禁令。即使我们同意就这些费用向我们提供赔偿,赔偿方也可能无法或不愿意履行其对我们的合同义务。
不遵守我们的客户合同或政府签订合同的规定可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
我们与客户的合同可能包括独特的和专门的性能要求。特别是,我们与联邦、州、省和地方政府客户的合同受到各种采购条例、合同条款和其他与其形成、管理和业绩有关的要求的制约。我们如不遵守客户合约的具体规定,或违反政府合约的规定,便会被判处各种民事及刑事惩罚,包括终止合约、没收利润、暂停付款,如属政府合约,则会被罚款及暂停日后的政府合约。这种失败也可能对我们的业务造成声誉损害。此外,我们的前父母过去曾是,将来也可能受到私人代表政府就政府合约提出的诉讼,其中可能包括三倍的损害赔偿。此外,任何与客户合同有关的负面宣传或围绕客户合同的任何程序,无论其准确性如何,都可能影响我们竞争新合同的能力,从而损害我们的业务。如果我们的客户合同被终止,如果我们被暂停或取消政府工作的资格,或者我们竞争新合同的能力受到不利影响,我们的财务业绩可能会受到影响。
我们在编制综合财务报表时作出估计和假设,对这些估计和假设的任何改动都可能对我们的业务结果产生不利影响。
在编制综合财务报表时,我们根据历史经验和其他因素使用某些估计和假设。我们最重要的会计估计在题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中作了介绍。此外,正如我们的合并财务报表附注18“诉讼和意外开支”中所述,我们作出了某些估计,包括与法律诉讼和其他意外事件的准备金有关的决定。虽然我们相信这些估计和假设在当时情况下是合理的,但仍有重大的不明朗因素,其中一些是我们无法控制的。如果任何这些估计和假设发生变化或证明是不正确的,就可能对我们的业务结果产生不利影响。
我们的税务规定如有意外的改变,新的税务法例的通过,或额外的税务责任,都会影响我们的财政表现。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税款。我们的税务责任受我们在公司间交易中对库存、服务、许可证、资金和其他项目收取的金额的影响。我们须接受各司法管辖区不断进行的税务审核。税务当局可能不同意我们的公司间收费,跨司法机构转让定价或其他事项,并可能评估额外的税收作为结果。我们定期评估这些审计的可能结果,以确定我们的税收规定是否适当。然而,我们不能保证我们将准确预测这些审计的结果,而且最终在审计解决后支付的数额可能与我们以前在所得税支出中所包括的数额大不相同,因此可能对我们的税收准备金、净收入和现金流量产生重大影响。此外,本港未来的有效税率可能会受到以下因素的影响:运作架构的改变、法定税率不同的国家的收入组合改变、递延税项资产及负债估值的改变、税法的改变,以及在编制报税表过程中发现新的资料。我们递延税资产的账面价值取决于我们产生未来应纳税收入的能力。
经济合作与发展组织(Oecd)是由包括美国在内的34个国家组成的国际协会,它提议对许多长期存在的税收原则进行修改。这些建议如获联系国最后确定和通过,可能会增加税收的不确定性,并可能对我们的入息税规定产生不利影响。
如注19所述,“保证、赔偿和保证”,在2019年财政年度,我们执行了终止和相互释放协议,终止了我们与惠普公司的税务协议。由于我们现在有有限的惠普公司的赔偿权利,我们有可能承担更多的经济风险,某些潜在的不利税收评估。
2017年减税和就业法案的解释和实施中的不确定性可能会对我们的税收义务和有效税率产生重大影响。
2017年12月22日,美国政府颁布了全面的联邦税收法案,通常被称为2017年减税和就业法案(“税法”)。“税法”对公司税、与商业有关的扣减和外国收入的税收等作了修改,这些措施一般对自2017年10月31日起的应税年度有效。“税法”要求进行以前美国税法所不要求的复杂计算,在解释税法条款时作出重大判断,在计算中作出重大估计,以及编制和分析以前不相关或经常产生的信息。美国财政部和其他标准制定机构将继续解释和发布税法条款的适用和实施指南。随着未来指南的发布,我们可以对我们以前记录的数额进行调整,这些数额可能会对调整期间的财务报表产生重大影响。在这个阶段,还不清楚美国有多少州会将这些联邦法律的修改或其中的一部分纳入他们的税法。我们实施旨在遵守和受益于“税法”及其规则和条例的新做法和程序,可能要求我们对我们的商业做法作出重大改变,分配更多的资源,并增加我们的成本,这可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
为了取得成功,我们必须吸引、留住、培训、激励、发展和转变关键员工,如果不这样做,我们就会受到严重伤害。
为了取得成功,我们必须吸引、留住、培训、激励、培养和转变合格的高管和其他关键员工,包括管理、技术、开发、销售、营销和IT支持职位的员工。为了在竞争激烈的市场中吸引和留住高管和其他关键员工,我们必须提供一套有竞争力的薪酬方案,
包括现金和股权补偿。我们的股权激励奖励可能包含与我们的股票价格表现和我们的长期财务业绩有关的条件,这使得这些奖励的未来价值不确定。如果这种基于股权的激励奖励的预期价值没有实现,如果我们基于股权的薪酬不再被视为一种有价值的利益,如果我们的整套薪酬不被视为具有竞争力,或者如果我们没有获得必要的股权激励奖励所需的股东批准,我们吸引、留住和激励高管和关键员工的能力可能会被削弱。
我们未能成功地雇佣高管和关键员工,或任何高管和关键员工的流失,都可能对我们的业务产生重大影响。此外,我们管理团队的变动可能会对我们的业务造成干扰,任何未能成功过渡和吸收关键新员工或晋升员工的情况都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
系统安全风险、数据保护漏洞、网络攻击和系统集成问题可能会扰乱我们向客户提供的内部业务或IT服务,任何此类干扰都可能减少我们的收入,增加我们的开支,损害我们的声誉,并对我们的股价产生不利影响。
作为一家领先的技术公司,我们面临来自犯罪分子、国家行为者和激进黑客(统称“恶意方”)的攻击,他们可能能够绕过或绕过我们的网络安全措施,滥用、恶意篡改或破坏我们或第三方的机密信息,制造系统中断或导致关闭。恶意方
还可以开发和部署病毒、蠕虫、Ransomware和其他恶意软件程序,攻击我们的产品或利用我们产品的任何安全漏洞。恶意方可能会危害我们的制造供应链,将恶意软件或硬件嵌入到我们的产品中,用于损害我们的客户。此外,我们从第三方生产或采购的复杂硬件和操作系统软件和应用程序可能存在设计或制造方面的缺陷,包括可能意外干扰系统运作的缺陷。为消除或缓解网络或其他安全问题,包括bug、病毒、蠕虫、恶意软件程序和其他安全漏洞,我们付出的代价可能是巨大的,我们解决这些问题的努力可能不会成功,并可能导致中断、延迟、服务停止以及现有或潜在客户的流失,从而可能妨碍我们的销售、制造、分销或其他关键功能。
我们管理和存储与我们的业务有关的各种专有信息和敏感或机密数据。此外,我们的业务可以处理、存储和传输客户的数据,包括商业敏感数据和个人数据,包括受“一般数据保护条例”(“GDPR”)约束的个人数据。违反我们的网络或实体安全措施,或意外丢失、无意中披露或未经批准传播关于我们、我们的客户或我们客户的专有信息、敏感或机密数据或个人数据,包括由于欺诈、欺骗或其他形式的欺骗而可能丢失或披露此类信息或数据,都可能使我们、我们的客户或受影响的个人面临丢失或滥用这些信息的风险,从而导致我们的诉讼和潜在责任,损害我们的品牌和声誉,或以其他方式损害我们的业务。我们还可能失去现有或潜在的服务或其他IT解决方案的客户,或因客户的系统故障或产品和服务中任何实际或感知的安全漏洞而招致大量费用。此外,实施进一步数据保护措施的成本和业务后果可能很大。
我们的IT基础设施的一部分也可能会遇到中断、延迟或停止服务,或者在系统集成或迁移工作中产生错误,这些错误是不时发生的。我们可能无法成功地实现新的系统和转换数据,这可能会导致业务中断,而且成本更高、时间更长、破坏性更强、资源更密集。这种中断可能会对我们完成订单、响应客户请求和中断其他流程的能力产生不利影响。销售延迟、利润率降低或客户流失可能会降低我们的收入,增加我们的开支,损害我们的声誉,并对我们的股价产生不利影响。
恐怖行为、冲突、战争和地缘政治的不确定性可能严重损害我们的业务和收入、成本和开支、财务状况和股价。
恐怖主义行为、冲突或战争(无论位于世界任何地方)都可能对我们的业务、雇员、设施、合作伙伴、供应商、分销商、转售商或客户造成损害或破坏,或对我们管理物流、运营我们的运输和通信系统或进行某些其他关键业务活动的能力产生不利影响。未来攻击的可能性、国家和国际对攻击或对国家安全的预期威胁的反应以及其他实际或潜在的冲突或战争造成了许多经济和政治不确定性。此外,作为在美国设有总部和重要业务的主要跨国公司,针对美国或由美国采取的行动可能会影响我们的业务或雇员。虽然不可能预测任何这类事件的发生或后果,但如果发生这种情况,则可能导致对我们产品的需求减少,使我们难以或不可能向客户提供服务或交付产品,或从我们的供应商那里接收零部件,在我们的供应链中造成延误和效率低下,并导致需要实施雇员旅行限制。我们主要没有保障恐怖主义行为、冲突和战争造成的损失和中断。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国法律和法规的约束,这些法律和法规可能导致成本或其他对我们业务和经营结果产生不利影响的制裁。
我们受各种联邦、州、地方和外国法律法规的约束。例如,我们须遵守有关环境保护的法律法规,包括有关产品及运作的能源表现、污染物排放、危险物质及废物的管理及处置、受污染场地的清洁、产品的物料含量及循环再造,以及产品的处理及处置等方面的法例。特别是,我们的产品设计和采购业务日益复杂,因为我们调整了与我们产品的化学和材料组成、它们的安全使用、与这些产品有关的能源消耗、气候变化法律和条例以及产品回收立法等方面的新的和未来的要求。如果我们违反环境法律或承担责任,或者我们的产品不符合环保法律,我们的客户可能拒绝购买我们的产品,我们可能会招致大量费用或面临其他制裁,其中可能包括限制我们的产品进入某些司法管辖区。我们的潜在风险包括罚款、民事或刑事制裁、第三方财产损害、人身伤害索赔和清理费用。此外,一些与受污染场地有关的环境法规定的赔偿责任可以追溯性地、共同地和多项地施加,而且不存在任何不遵守或错误的裁定。遵守环境法的费用数额和时间难以预测。
此外,我们的业务受到越来越多涉及隐私和信息安全的法律的约束。特别是,我们面对一个日益复杂的规管环境,因为我们会因应新的和未来有关的要求而作出调整。
我们产品的安全性。如果我们违反与隐私或安全有关的法律或条例,或承担法律或法规的责任,我们可能会付出很大的代价,或面临其他制裁。我们的潜在风险包括监管罚款、民事或刑事制裁、第三方索赔和名誉损害。
我们的股票价格已经波动,并可能继续波动,这可能使我们的股票的未来价格难以预测。
与其他科技公司一样,惠普企业的股价也可能波动不定。影响本港股价的因素包括:
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• | 媒体或投资界对我们的业务、战略地位、市场份额、组织结构、运营、财务状况、财务报告和结果、成本削减努力的有效性、投资的价值或流动性、暴露于市场波动性、前景、业务合并或投资交易、未来股价表现、董事会、执行团队、竞争对手或整个行业的投机、报道或情绪; |
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• | 惠普企业或其竞争对手宣布新的、计划的或设想的产品、服务、技术创新、收购、剥离或其他重大交易; |
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• | 收入、毛利率、收益或现金流量的季度增减、投资界估计数的变化或惠普企业提供的财务前景以及实际和估计财务结果之间的差异; |
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• | 公布惠普企业的竞争对手和IT行业其他公司的实际和预期财务业绩; |
一般或行业的特定市场状况或股票市场表现或国内或国际宏观经济和地缘政治因素与惠普企业的业绩无关,也可能影响惠普企业的股价。因此,投资者不应依赖近期或历史趋势来预测未来股价、财务状况、经营结果或现金流。本港证券价格的波动,可能导致证券集体诉讼事宜的提出,导致大量成本及管理时间及资源的浪费。
若不能维持良好的信贷评级,可能会对本港的流动资金、资本状况、借贷成本及进入资本市场造成不良影响。
目前,我们与穆迪投资者服务公司、标准普尔评级服务公司和惠誉评级服务公司保持着投资级信用评级。尽管有这些投资级信用评级,但未来任何降级都可能增加我们可能招致的任何债务下的借贷成本,降低我们的商业票据的市场容量,或要求在我们的衍生产品合同下增加抵押品。此外,借贷成本增加,包括信用评级下调所引致的借贷成本,可能会削弱我们融资业务的竞争力。我们不能保证我们能够维持我们的信贷评级,而我们的信贷评级如有任何实际或预期的改变或降级,包括任何宣布我们的评级正接受评级下调,都可能对我们的流动资金、资本状况及进入资本市场的机会造成负面影响。
我们的债务义务可能会对我们的业务和我们履行义务和支付红利的能力产生不利影响。
除了我们目前的负债总额外,我们将来可能还会承担更多的债务。这一集体债务可能对我们和我们的投资者产生重要的不利影响,包括:
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• | 要求我们的大部分现金流量来自业务,以支付本金和利息; |
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• | 增加未来信用评级下调我国债务评级的风险,这可能会增加未来的债务成本,并限制未来债务融资的可得性; |
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• | 使我们更容易受到一般不利的经济和工业条件的影响; |
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• | 减少可用于资助资本支出和其他公司用途的现金流量,并扩大我们的业务; |
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• | 限制我们在规划业务和行业变化方面的灵活性,或对这些变化作出反应;以及 |
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• | 限制我们在需要时借入更多资金或利用出现的商业机会、支付现金红利或回购我们的普通股的能力。 |
如果我们承担更多的债务,上述风险可能会增加。此外,我们未来的实际现金需求可能高于预期。我们从业务所得的现金流量可能不足以偿还我们的未偿债务或偿还到期的未偿债务,而且我们可能无法以可接受的条件借入款项、出售资产或以其他方式筹集资金,或根本无法偿还或再融资我们的债务。
我们修订和重述的注册证书、修订和重述的章程以及特拉华州法律中的某些规定,可能会阻止或推迟收购惠普企业,从而降低我们普通股的交易价格。
我们在公司注册证书和章程中都有规定,每一项规定都可能使我们的董事会认为收购惠普企业更加困难,或阻碍其收购Hewlett Packard Enterprise。这些规定包括:
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• | 授权空白支票优先股,我们可以发行的表决,清算,股利和其他权利优于我们的普通股; |
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• | 限制董事及高级人员的法律责任,并向他们提供补偿; |
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• | 规定我们的股东只能在正式召开的股东年会或特别会议上采取行动,并按照本章程规定采取其他行动,并限制股东召开特别会议的能力; |
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• | 规定我们的股东在股东会议上进行的业务建议和董事会选举候选人的提名须事先通知;及 |
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• | 控制董事会和股东会议的程序以及董事的选举、任命和免职。 |
这些规定,单独或共同,可以阻止或推迟敌意收购,代理竞争和改变对惠普企业的控制或管理。作为一家特拉华公司,我们也要遵守特拉华州法律的规定,包括“特拉华普通公司法”第203条,该条款禁止一些股东在未经我们所有未清普通股持有人批准的情况下从事某些商业组合。
我们的注册证书、章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止惠普企业控制权变更的规定,都可能限制我们的股东获得惠普企业股票溢价的机会,也可能影响一些投资者愿意支付惠普企业股票的价格。
与我们以前的企业服务业务和以前的软件部门分离有关的风险
在我们以前的企业服务业务和我们以前的软件部门的任何一个或两个已完成的分离中的股票分配可能导致重大的税收责任,而DXC或MicroFocus(视适用情况而定)在某些情况下可能有义务就强加给我们的任何此类税务责任向我们提供赔偿。
我们以前的企业服务业务和软件部分的完成离职取决于收到外部律师的意见,即:(1)有关的分配和相关交易是1986年“国内收入法”(“守则”)第368(A)、361和355节所指的“重组”;(2)有关合并为“守则”第368(A)节所指的“重组”。虽然软件分离一般有资格为我们、西雅图SpinCo和MicroFocus提供免税待遇,但MicroFocus收购西雅图SpinCo的结果是,在软件分离中获得MicroFocus美国保存人股份的美国人获得了收益(而不是损失)。
外部律师的每一项意见都以某些事实和假设以及我们、Everett SpinCo和CSC或我们、西雅图SpinCo和MicroFocus(酌情)的某些陈述、陈述和承诺为依据和依据。如果这些申述、陈述或承诺中的任何一项是不准确或不完整的,或任何一方在有关分居文件中违反其任何一项契约,律师的有关意见可能无效,其中所得出的结论可能受到危害。尽管有律师的意见,国内税务局(“国税局”)可以决定,如果它确定律师的有关意见所依据的任何事实、假设、陈述、陈述或承诺都是虚假的或受到违反的,或如果它不同意律师的意见,则应将其中一项或两项分配视为一项应税交易。律师的意见对国税局没有约束力,也不能保证国税局不会主张相反的立场。
如果埃弗雷特SpinCo或西雅图SpinCo的分配以及某些相关交易,就美国联邦所得税而言,根据“守则”第355条和第368(A)(1)(D)条,不符合一般免税交易的资格,我们将确认应纳税收益,就好像我们已酌情在公平市场价值的应税出售中出售了Everett SpinCo或西雅图SpinCo的股票一样,以及我们在公平市场价值中获得Everett SpinCo股份或西雅图SpinCo股份的股东。
有关的分配将被征税,就好像他们收到了相等于这类股份的公平市场价值的应税分配一样。
我们从美国国税局获得了有关美国联邦所得税问题的私人信件裁决,涉及我们的企业服务业务和软件部门的分离。这些裁决的结论是,就美国联邦所得税而言,这些离职交易通常是免税的。国税局私人信件裁决的结论,除其他外,是基于我们授权的各种事实假设和我们向国税局提出的陈述。如果任何这些假设或陈述是不准确或不完整的,则国税局私人信件裁决的有效性可能会受到影响。尽管如此,我们在完成前企业服务业务和软件部门的分离过程中承担了一定的税收成本,包括由于我们以前的企业服务业务和软件部门在多个非美国管辖范围内的完全分离而导致的非美国税收支出,而这两个部分在法律上不提供免税分离,这可能是非常重要的。如果我们以前的企业服务业务或软件部门完全分离(包括某些内部交易因预期这些分离而进行)被确定为应对美国联邦所得税的目的征税,我们这些须缴纳美国联邦所得税和/或DXC和/或MicroFocus的股东可能会承担重大的美国联邦所得税负债。
根据我们与Everett SpinCo和CSC以及与西雅图SpinCo和MicroFocus签订的税务事项协议,Everett SpinCo和西雅图SpinCo一般需要赔偿因有关分离而产生的任何税款(以及任何相关费用和其他损害),只要这些数额是由于(一)埃弗雷特SpinCo或西雅图SpinCo在适用情况下采取的某些行动或收购其资本存量(不包括有关分离的文件所要求的行动)造成的,或(Ii)任何违反Everett SpinCo或西雅图SpinCo所作的某些陈述和契约的行为(视情况而定)。任何此类赔偿义务都可能具有重大意义。
与前父母分居有关的风险
我们继续面临与与前父母分离有关的一些风险,包括与持续赔偿义务有关的风险,这些风险可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
与分离有关的是惠普企业和惠普公司。签订了若干协议,其中包括离职和分配协议、雇员事项协定(“雇员事项协定”)和房地产事项协定(“房地产事项协定”)。这些协议确定了分离后各公司各自领域的资产和负债分配情况,并包括与负债和义务有关的任何必要赔偿。在这些协议中,惠普公司。同意赔偿我们的某些责任,我们同意赔偿惠普公司。某些责任,包括设计和打算对我们业务的义务和负债承担财务责任的交叉赔偿,以及惠普公司与惠普公司业务的债务和负债的财务责任。我们有义务赔偿惠普公司。针对某些责任,包括主要与我们的业务活动和任何违反分离和分配协议或任何附属协议有关的责任。尽管惠普公司已经同意赔偿我们的某些责任,第三方可以寻求让我们对这些责任负责,惠普公司的保险公司可能试图拒绝我们对这些责任的承保,而且不能保证惠普公司或其保险公司的任何此类赔偿都足以保护我们不受所承担的全部债务的影响,即使足够,我们也可能需要在作出判断的同时暂时承担此类责任的费用。每一种风险都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
由于欺诈性转移的考虑,可能会产生潜在的负债,这将对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
在分离和分配方面,我们的前母公司进行了若干涉及其子公司的公司重组交易,这些交易连同分离和分配可能受到联邦和州欺诈性的运输和转让法律的约束。根据这些法律,如果法院决定在分离和分配时,参与这些重组交易或分离与分配的任何实体:
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• | 意图招致或相信会招致超出其偿付能力的债项,而当债项到期时,法院便可取消全部或部分作为欺诈性转易或移转的分离与分配。法院可以要求我们的股东返回惠普公司。部分或全部股份的惠普企业普通股发行发行,或要求惠普公司。或Hewlett Packard Enterprise(视属何情况而定)为其他公司的负债提供资金,以造福债权人。破产措施将因其适用法律的法域而异。但是,一般而言,如果一个实体的资产公允价值低于其负债数额,或在到期时发生超出其偿还能力的债务,则该实体将被视为无力偿债。 |
惠普企业与惠普公司之间的知识产权分配。作为分离的一部分,以及在分离之后共享某些知识产权,今后可能会对我们的声誉、我们执行对我们和我们的竞争地位重要的某些知识产权的能力产生不利影响。
与分离有关的是,惠普公司分别向惠普企业和惠普公司进行了分配。与各自业务相关的知识产权资产。分离的条款包括跨许可证和其他安排,规定在两家企业的现有业务中持续使用知识产权。例如,通过一个联合品牌控股结构,惠普企业和惠普公司。保留能力,不断利用某些变化的遗留惠普和惠普品牌,分别。由于这种对传统品牌的持续共享使用,存在着对HPInc.声誉产生不利影响的行为或事件的风险。也可能对惠普企业的声誉产生不利影响。此外,由于将知识产权分配为分离的一部分,惠普企业不再拥有分配给惠普公司的知识产权所有权。我们由此产生的知识产权所有权状况可能会对我们在专利执行和专利许可、我们销售产品或服务的能力以及我们在该行业的竞争地位等方面的地位和选择产生不利影响。
项目1B。未解决的工作人员意见。
没有。
项目2.财产。
截至2019年10月31日,我们大约拥有或租赁1 700万世界范围内的面积。以下是公司业务使用空间的摘要。
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| 截至2019年10月31日 |
| 拥有 | | 租赁 | | 共计 |
| (单位:百万平方英尺) |
行政和支助 | 4 |
| | 7 |
| | 11 |
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(百分比) | 38 | % | | 62 | % | | 100 | % |
核心数据中心、制造厂、研发设施和仓库业务 | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
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(百分比) | 48 | % | | 52 | % | | 100 | % |
共计 | 5 |
| | 8 |
| | 13 |
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(百分比) | 40 | % | | 60 | % | | 100 | % |
我们相信我们现有的物业状况良好,适合经营业务。基本上,我们的所有属性全部或部分被我们的混合IT和智能边缘段所利用。
在HPE下一项计划中,我们将继续预测未来一年我们的房地产投资组合会发生变化。这些变化可能包括整体空间的减少和租赁空间在总空间中所占百分比的增加。
首席执行办公室
我们的主要执行办公室,包括我们的全球总部,位于6280号美国中心路,圣何塞,加利福尼亚州,95002,美利坚合众国(“美国”)。
产品开发、服务和制造
我们的主要产品开发、服务、制造和惠普实验室的地点如下:
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美洲
波多黎各-Aguadilla 美国-Alpharetta、Andover、奥斯汀、Carrolton、Chippewa瀑布、科罗拉多斯普林斯、弗里蒙特、柯林斯堡、休斯顿、米尔皮塔斯、帕洛阿尔托、罗斯维尔、圣何塞、圣克拉拉、桑尼维尔 | | 欧洲、中东、非洲 联合王国-布里斯托尔,厄斯金 |
亚太 中国-北京,上海 印度-班加罗尔 日本-东京 新加坡-新加坡 台湾-台北 | | |
项目3.法律程序。
关于这一项目的资料,见第二部分第8项合并财务报表附注18,“诉讼和意外开支”,在此以参考方式纳入。
项目4.矿山安全披露。
不适用。
第二部分
第五项登记人普通股市场、有关股东事项及发行人购买权益证券。
惠普企业的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市,股票代号为“HPE”。有56,291截至11月29日惠普企业普通股记录股东,2019...财政年度普通股每股销售价格高低2019和2018情况如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每股市场价格 |
| | 2019 | | 2018 |
财政季度 | | 高 | | 低层 | | 高 | | 低层 |
第一季度 | | $ | 16.52 |
| | $ | 12.09 |
| | $ | 17.07 |
| | $ | 12.82 |
|
第二季度 | | $ | 16.97 |
| | $ | 15.05 |
| | $ | 19.48 |
| | $ | 14.66 |
|
第三季度 | | $ | 16.07 |
| | $ | 13.55 |
| | $ | 17.82 |
| | $ | 14.46 |
|
第四季度 | | $ | 16.55 |
| | $ | 12.52 |
| | $ | 17.59 |
| | $ | 14.36 |
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按财政季度申报和支付的股息2019情况如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 |
宣布股息 | | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1200 |
|
支付的股息 | | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
|
按财政季度申报和支付的股息2018情况如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 |
| | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 |
宣布股息 | | $ | 0.1500 |
| | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
|
支付的股息 | | $ | 0.0750 |
| | $ | 0.0750 |
| | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
|
2019年10月23日,该公司宣布增加定期季度股息$0.1125每股$0.1200每股收益,在2019年第四季度生效。未来任何股息的支付,以及分红的时间和数额,由我们的董事会自行决定。我们董事会有关派息的决定将取决于许多因素,如我们的财务状况、收益、资本要求、偿债义务、债务中的限制性契约、行业惯例、法律要求、监管限制以及董事会认为相关的其他因素。我们支付股息的能力将取决于我们从业务中产生现金的持续能力和我们进入资本市场的机会。我们不能保证在将来的任何一段时间内,我们都会继续派发股息。
发行人购买股票证券
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| | | | | | | | | | | | | | |
2019财政年度第四季度 | | 购买股份总数 | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | | 可根据计划或计划购买的股票的大约美元价值 |
| | 以千计,但每股数额除外 |
第一个月(2019年8月) | | 7,601 |
| | $ | 13.38 |
| | 7,601 |
| | $ | 2,647,056 |
|
第二个月(2019年9月) | | 5,805 |
| | $ | 14.57 |
| | 5,805 |
| | $ | 2,562,469 |
|
第三个月(2019年10月) | | 6,448 |
| | $ | 15.09 |
| | 6,448 |
| | $ | 2,465,162 |
|
共计 | | 19,854 |
| | $ | 14.28 |
| | 19,854 |
| | |
在终了的财政年度内2019年10月31日,公司重新购买并结算1.5亿公司普通股的股份,其中包括240万截至2018年10月31日,未结算公开市场购买的股票。此外,该公司尚未确定公开市场回购50万截至.的股份2019年10月31日...2019财政年度回购的股票作为22亿美元股东权益减持。截至2019年10月31日,该公司还有一项剩余的授权25亿美元未来的股票回购。
2015年10月13日,公司董事会批准了一项股票回购计划30亿美元的额外股份回购授权,该授权被刷新。30亿美元, 50亿美元和25亿美元分别于2016年5月24日、2017年10月16日和2018年2月21日。如果存在足够的流动性,且股票相对于估计的内在价值折价,该公司可能会选择回购股票。该程序没有具体的到期日期,授权在公开市场或私人交易中进行回购。2019年第四季度完成的股票回购是公开市场回购。
股票绩效图与累计总收益
下图显示了累计股东总收益、标准普尔500指数和标准普尔信息技术指数。这张图表涵盖了从2015年11月2日(hpe的普通股开始在纽约证券交易所进行“常规交易”的第一天)到2019年10月31日...这个图表假设2015年11月2日在股票或指数上投资100美元(然后再投资股息)。2017年4月1日,我们完成了企业服务业务与计算机科学公司(“CSC”)的分离和合并(统称为“Everett交易”)。HPE股东在新公司收到0.085904股普通股,每一股HPE普通股在营业结束之日持有。2017年9月1日,我们完成了软件业务部门与MicroFocus International plc(“MicroFocus”)(统称为“西雅图交易”)的分离和合并。HPE股东在新公司中获得了0.13732611股美国存托凭证(“MicroFocus ADSS”),每一股代表MicroFocus的普通股,每一股HPE普通股在营业结束之日持有。埃弗雷特和西雅图交易的效果反映在作为再投资股息的累计总回报中。下图中的比较是根据历史数据进行的,并不表示或打算预测我们普通股的未来表现。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 11/2015 | | 10/2016 | | 10/2017 | | 10/2018 | | 10/2019 |
惠普 | $ | 100.00 |
| | $ | 157.00 |
| | $ | 169.80 |
| | $ | 190.36 |
| | $ | 211.12 |
|
标准普尔500指数 | $ | 100.00 |
| | $ | 103.27 |
| | $ | 127.67 |
| | $ | 137.04 |
| | $ | 156.66 |
|
标准普尔信息技术指数 | $ | 100.00 |
| | $ | 109.74 |
| | $ | 152.49 |
| | $ | 171.25 |
| | $ | 209.93 |
|
项目6.选定的财务数据。
下表列出了选定的合并和合并财务数据,这些数据应与我们的合并财务报表和所附说明以及“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”一并阅读,并以10-K.终了的三个财政年度的每个会计年度的收益数据表2019年10月31日, 2018和2017的资产负债表数据2019年10月31日和2018以下所列来源于我们已审计的合并财务报表,这些报表包括在此表格中的其他部分。截至10月31日的财政年度财报,2016和2015截至10月31日的资产负债表数据,2017, 2016和2015均来源于我们未包括在本表格内的经审计的合并及合并财务报表。
随着埃弗雷特和西雅图的交易分别于2017年4月1日和2017年9月1日完成,该公司在其合并损益表中将前企业服务部门(“前ES部门”)和前软件部门的历史财务业绩重新归类为停业业务的净亏损。
在2015年10月31日之前,公司的合并和合并损益表反映了惠普公司的一般公司开支分配情况,包括但不限于执行管理、财务、法律、信息技术、雇员福利管理、财务、风险管理、采购和其他共享服务。这些拨款是在可确定的情况下根据直接使用情况分配的,其余款项则根据收入、支出、人员总数或其他相关措施分配。公司和惠普公司的管理层认为,这些拨款合理地反映了公司对服务的利用或向其提供的利益。然而,分配款可能不反映公司作为独立公司在所列期间的费用。如果该公司是一家独立的公司,可能产生的实际费用将取决于若干因素,包括所选择的组织结构、雇员外包或履行哪些职能以及在信息技术和基础设施等领域作出的战略决定。
下文所列信息不一定表明今后的业务结果,应与本年度报告第10-K表第8项“财务报表和补充数据”中所列的“管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析”以及项目8“财务报表和补充数据”一并阅读,以进一步了解可能影响下文所列财务数据可比性的因素。
惠普企业公司及其子公司
选定财务数据
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| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| 以百万计,但每股数额除外 |
收益报表: | |
| | |
| | |
| | |
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净收入 | $ | 29,135 |
| | $ | 30,852 |
| | $ | 28,871 |
| | $ | 30,280 |
| | $ | 31,077 |
|
持续经营收入(1) | $ | 1,274 |
| | $ | 1,737 |
| | $ | 564 |
| | $ | 3,741 |
| | $ | 1,903 |
|
持续经营净收益 | $ | 1,049 |
| | $ | 2,012 |
| | $ | 436 |
| | $ | 3,237 |
| | $ | 2,640 |
|
因停止经营而造成的净损失 | — |
| | (104 | ) | | (92 | ) | | (76 | ) | | (179 | ) |
净收益 | $ | 1,049 |
| | $ | 1,908 |
| | $ | 344 |
| | $ | 3,161 |
| | $ | 2,461 |
|
每股净收益(亏损) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | | | | | | | | | |
持续作业 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.32 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 1.89 |
| | $ | 1.46 |
|
已停止的业务 | — |
| | (0.07 | ) | | (0.05 | ) | | (0.05 | ) | | (0.10 | ) |
每股基本净收益总额 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.25 |
| | $ | 0.21 |
| | $ | 1.84 |
| | $ | 1.36 |
|
稀释 | | | | | | | | | |
持续作业 | $ | 0.77 |
| | $ | 1.30 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 1.86 |
| | $ | 1.44 |
|
已停止的业务 | — |
| | (0.07 | ) | | (0.05 | ) | | (0.04 | ) | | (0.10 | ) |
每股稀释净收益总额 | $ | 0.77 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 0.21 |
| | $ | 1.82 |
| | $ | 1.34 |
|
每股宣布的现金红利 | $ | 0.4575 |
| | $ | 0.4875 |
| | $ | 0.2600 |
| | $ | 0.2200 |
| | $ | — |
|
基本股流通股 | 1,353 |
| | 1,529 |
| | 1,646 |
| | 1,715 |
| | 1,804 |
|
已发行稀释股份 | 1,366 |
| | 1,553 |
| | 1,674 |
| | 1,739 |
| | 1,834 |
|
资产负债表: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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年底: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
总资产 | $ | 51,803 |
| | $ | 55,493 |
| | $ | 61,406 |
| | $ | 79,629 |
| | $ | 79,862 |
|
长期债务 | $ | 9,395 |
| | $ | 10,136 |
| | $ | 10,182 |
| | $ | 12,168 |
| | $ | 14,679 |
|
债务总额 | $ | 13,820 |
| | $ | 12,141 |
| | $ | 14,032 |
| | $ | 15,693 |
| | $ | 15,353 |
|
| |
(1) | 从2019财政年度第一季度开始生效,随着退休福利会计准则更新(主题715)的采用,公司在其合并损益表中将其非服务净定期福利贷方从营业费用重新归类为其他收入和支出。该公司回顾性地反映了这些变化,将非服务净定期福利信贷转移,其中一部分以前分配给各部门,其余部分在未分配的公司成本和冲销、重组费用、转换成本、离职费用和确定收益计划重计收益中报告。 |
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
惠普企业公司及其子公司
管理的探讨与分析
财务状况和经营结果
本管理部门对财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析如下:
| |
• | 概览。对我们的业务的讨论和对影响公司的财务和其他要点的全面分析,为MD&A的其余部分提供背景。概览分析比较2019财政年度和2018年财政。 |
| |
• | 关键会计政策和估计。对会计政策和估计的讨论,我们认为这些讨论对于理解我们报告的财务结果中包含的假设和判断是很重要的。 |
| |
• | 行动结果。我们将2019财政年度和2018年财政期与前一年财政期进行比较的财务结果分析。在对合并一级的业务结果进行讨论之后,对部分一级的业务结果进行讨论。 |
| |
• | 流动性与资本资源。分析我们的现金流变化,讨论我们的财务状况和流动性。 |
| |
• | 合同义务和其他义务。主要概述合同义务、退休和退休后福利计划的供资、重组计划、不确定的税收状况、表外安排、与惠普公司的交叉赔偿。(前称“惠普公司”,在本年度报告中也称为“前母公司”),并与DXC技术公司(“DXC”)和MicroFocus International plc(“MicroFocus”)进行交叉赔偿。 |
我们打算讨论我们的财务状况和随后的业务结果,以便提供信息,帮助读者了解我们的综合财务报表、这些财务报表中某些关键项目的年年变化、造成这些变化的主要因素,以及某些会计原则、政策和估计如何影响我们的综合财务报表。这一讨论应与本文件其他部分的综合财务报表和相关附注一并阅读。
原父分离交易
2015年11月1日,该公司通过惠普公司的按比例分配,成为一家独立的公开上市公司。(“前母公司”或“惠普公司”),前称惠普公司(“惠普公司”),将惠普企业公司100%的流通股出售给惠普公司的股东(统称为“分离”)。记录在案的惠普公司每股普通股中,每只惠普公司的普通股每持有一股Hewlett Packard Enterprise普通股。在分离之后,该公司成为一家独立的公开上市公司。
停止业务
2017年4月1日,HPE完成了其企业服务业务与计算机科学公司(“CSC”)的分离和合并(统称为“Everett交易”)。HPE将其企业服务业务转移到Everett SpinCo,Inc.。(HPE的全资子公司)(“Everett”),并将Everett的所有股份分配给HPE股东。发行之后,新埃弗雷特合并了埃弗雷特的全资子公司Sub Inc.,合并并并入了CSC,埃弗雷特更名为DXC技术公司(“DXC”)。
2017年9月1日,HPE完成了其软件业务部门与MicroFocus International plc(“MicroFocus”)(统称为“西雅图交易”)的分离和合并。HPE将其软件业务部门转移到西雅图SpinCo公司。(HPE全资子公司)(“西雅图”),并将西雅图的所有股份分配给HPE股东。继股票发行之后,西雅图MergerSub公司与西雅图合并并进入西雅图,这是MicroFocus的一家间接全资子公司。
除另有说明外,以下概述、运营结果和流动性讨论及分析将2019财政年度与2018年财政年度以及2018年财政至2017年财政期进行比较。资本资源和合同及其他债务讨论提供了截至2019年10月31日的信息,除非另有说明。
在本MD&A部分中,我们使用“Hewlett Packard Enterprise”、“HPE”、“the Company”、“we”、“us”和“Our”等术语来指惠普企业公司。在MD&A部分中提到“前母公司”是指惠普公司。
目录
惠普企业公司及其子公司
管理的探讨与分析
财务状况和业务结果(续)
概述
我们是全球技术领先企业,致力于开发智能解决方案,使客户能够从边缘到云无缝地捕获、分析和处理数据。我们通过推动新的业务模式、创造新的客户和员工体验以及提高现在和将来的运营效率,使客户能够加快业务成果。我们的遗产可以追溯到威廉·R·休利特(William R.Hewlett)和戴维·帕卡德(David Packard)于1939年建立的合作伙伴关系。我们每天都致力于通过致力于为客户提供创新的技术解决方案,来维护和
为了财务报告的目的,我们将我们的业务分为四个部分:混合IT、智能边缘、金融服务(FS)和公司投资。以下概述了2019财政年度按部门分列的与2018年财政年度相比的主要财务指标:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 高密度聚乙烯 合并 | | 混合IT | | 智能边缘 | | 金融服务 | | 企业 投资 |
| 百万美元,但每股金额除外 |
净收入(1) | $ | 29,135 |
| | $ | 22,825 |
| | $ | 2,837 |
| | $ | 3,581 |
| | $ | 507 |
|
年变动率 | (5.6 | ) % | | (6.8 | ) % | | (2.8 | ) % | | (2.5 | ) % | | (6.6 | ) % |
持续经营的收入(损失)(2) | $ | 1,274 |
| | $ | 2,804 |
| | $ | 95 |
| | $ | 305 |
| | $ | (108 | ) |
持续经营的收益(亏损)占净收入的百分比 | 4.4 | % | | 12.3 | % | | 3.3 | % | | 8.5 | % | | (21.3 | ) % |
年变动百分率 | (1.2 | ) | | 2.1 | 普洛斯 | | (6.2 | ) | | 0.7 | 普洛斯 | | (4.5 | ) |
持续经营净收益 | $ | 1,049 |
| | |
| | | | |
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每股净收益 | |
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持续经营的基本净收益 | $ | 0.78 |
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持续经营稀释净每股收益 | $ | 0.77 |
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| | | | |
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(2) | 业务部门收益不包括某些未分配的公司成本和冲销、与公司和某些全球职能有关的基于股票的补偿费用、转换成本、无形资产摊销、购置、处置和其他相关费用、重组费用、离职费用、商誉减损和灾难赔偿。 |
与2018年财政年度相比,2019财年净收入减少了17亿美元,即5.6%(按不变货币计算),因为我们继续执行我们的HPE下一次转型计划,其中包括精简我们的产品和业务流程,并将创新投资转向高增长和高利润率的解决方案和服务。除了这些计划的行动,我们在2019财政年度经历了不平衡的需求,原因是宏观经济环境不确定,以及某些业务领域的市场执行问题和不利的货币波动。
净收入下降的主要原因是混合IT的收入减少了17亿美元,主要是在Compute,这主要是因为一级服务器销售下降,以及随着我们继续退出利润较低的产品类别和某些市场,来自中国的收入下降。此外,在混合IT领域,企业市场需求疲软导致来自Compute内部的工业标准服务器(ISS)核心产品和HPE PointNext服务的收入下降。在较小的程度上,我们经历了收入下降的智能边缘,因为销售较低的无线局域网和交换产品和金融服务由于较低的租金收入。总体净收入下降被智能边缘内的HPE阿鲁巴服务的收入增长部分抵消。
2019年和2018年的毛利率分别为32.6%(95亿美元)和29.9%(92亿美元)。毛利率增长2.7个百分点的主要原因是,由于大宗商品成本同比下降、成本管理举措以及低利润率一级服务器销售收入组合较低,以及高利润率产品的收入组合较高,混合信息技术的影响。2019财政年度营业利润率与2018年财政年度相比下降了1.2个百分点,主要原因是与仲裁和解有关的一次性收费和研发投资增加,导致收购、处置和其他相关费用增加,这些增加额被较高的毛利率部分抵消。
截至2019年10月31日,现金、现金等价物和限制性现金及长期投资为41亿美元,比2018年10月31日的51亿美元余额减少了约10亿美元。出现减少的主要原因是:不动产、厂场和设备投资,扣除销售收入23亿美元,与股票回购和股利有关的现金支付29亿美元,企业收购活动15亿美元,但由现金提供的现金部分抵消
目录
惠普企业公司及其子公司
管理的探讨与分析
财务状况和业务结果(续)
业务活动为40亿美元,债务发行净收益为13亿美元,通过我们的衍生担保品方案从对手方收到的现金净额为3.41亿美元。
趋势和不确定性
我们正在处理我们的业务所面临的许多挑战。一组挑战包括动态和加速的市场趋势,例如工作负载向云相关的IT基础设施业务模型的市场转移,软件定义的体系结构和汇聚的基础设施功能的出现,以及IT消费模型的增长。随着客户迁移到基于云的产品并减少对硬件产品的购买,我们在混合IT中的某些遗留硬件业务面临着挑战。因此,传统的服务器和存储产品的需求环境具有挑战性,传统计算和存储单元容量的降低正在影响混合IT部门HPE PointNext的支持附加机会。
另一组挑战涉及竞争格局的变化。我们的主要竞争对手正在用综合的产品和解决方案扩展他们的产品和服务,我们的特定业务竞争对手正在目标领域施加更大的竞争压力,并且正在进入新的市场,我们的新兴竞争对手正在引进新的技术和商业模式,我们在一些企业中的联盟伙伴正日益成为我们在另一些业务中的竞争对手。
第三组挑战涉及到商业模式的改变和我们进入市场的执行.我们正在向一家按服务提供服务的公司过渡,通过一系列基于订阅、按使用付费和按服务提供的服务来提供我们的整个投资组合。然而,我们将继续为客户提供传统或按服务提供的HPE产品和服务的选择。
为了成功地克服这些挑战,我们必须解决业务模式的转变,优化面向市场的执行,方法是成功地过渡到我们的服务即用模式,进一步改善我们的成本结构,使销售覆盖范围与我们的战略目标相一致,改进渠道执行,并加强我们在战略重点领域的能力,包括加快智能边缘的增长和实现混合IT的盈利增长。我们需要继续在云和数据中心计算、软件定义网络、汇聚存储、高性能计算和无线网络等领域建立新的产品创新,这将使我们与市场需求、行业趋势以及客户和合作伙伴的需求保持一致。此外,我们还需要继续改进我们的业务,特别注重提高我们的端到端流程和效率。
在2017年第三季度,我们发起了一项名为HPE Next的计划,通过该计划,我们建立了一家目标公司,旨在在我们参与的市场中竞争和取胜。通过这一举措,我们正在简化我们的运营模式和我们的工作方式,并精简我们的产品和业务流程,以改进我们的执行。更重要的是,我们正在将我们在创新方面的投资转向高增长和高利润率的解决方案和服务,例如边缘云数据平台、通过OneSphere进行的多云管理、基于消费的hpe GreenLake服务模式,以及采用可组合的基础设施。HPE下一步倡议包括巩固我们的制造和支助服务地点,精简我们的业务系统,减少我们有直接销售存在的国家的数目,同时在其余国家迁移到一个仅限于渠道的模式。关于HPE下一倡议的更多详情,见第二部分第8项合并财务报表附注5,“HPE Next”,此处以参考方式纳入。
关于可能影响我们的经营结果的趋势、不确定因素和其他因素的进一步讨论,见本报告第1A项中题为“风险因素”的一节。
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财务状况和业务结果(续)
关键会计政策和估计数
一般
我们的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的,其中要求管理层作出影响所报告的资产、负债、净收入和支出以及或有负债披露的估计、判断和假设。管理层的估计依据的是历史经验和它认为在这种情况下是合理的其他各种假设,这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面数额作出判断的基础。管理层已与HPE董事会审计委员会讨论了这些估计数的制定、选择和披露问题。管理层认为所采用的会计估计数和由此产生的数额是合理的;然而,实际结果可能与这些估计数不同。对未来事件作出估计和判断是固有的不可预测的,并且受到重大不确定性的影响,其中有些是我们无法控制的。如果任何这些估计和假设发生变化或证明是不正确的,就可能对我们的业务结果、财务状况和现金流动产生重大影响。
重要会计政策摘要载于第二部分第8项合并财务报表附注1“重大会计政策概述和摘要”,本报告以参考方式纳入其中。如果一项会计政策要求对作出估计时高度不确定的事项作出会计估计,如果可以合理地使用不同的估计数,或者如果合理可能的估计数的变化可能对财务报表产生重大影响,则会计政策被认为是至关重要的。管理层认为,下列关键会计政策反映了编制综合财务报表时使用的重要估计数和假设。
收入确认
一般
由于采用了新的收入确认标准(“ASC 606”),当双方提供书面批准并承诺履行时,我们现在说明与客户签订的合同,双方的权利,包括付款条件,合同具有商业实质,并有可能收取价款。
我们与客户签订合同,其中可能包括产品和服务的组合,从而产生包含硬件和软件产品和/或各种服务的多重性能义务的安排。我们确定每种产品或服务是否是不同的,以确定合同中的履约义务,并在不同的履约义务之间分配合同交易价格。安排是不同的,其依据是客户是否能够独自受益于产品或服务,还是与其他随时可用的资源一起受益,以及向客户转让产品或服务的承诺是否与合同中的其他义务分开确定。我们将硬件、永久软件许可证和服务软件(“SaaS”)归类为不同的性能义务。定期软件许可证代表多种义务,包括软件许可证和软件维护。在我们交付硬件或软件的交易中,我们通常是按毛额销售的货物的主要收入和记录成本。
我们的大部分收入来自产品的销售和相关的支持和维护,而这种支持和维护是在承诺的产品或服务的控制权转让给客户时得到确认的,其数额反映了我们期望得到的考虑,以换取这些产品或服务。与客户、合作伙伴和分销商签订的合同中提供的可变考虑因素可能包括折扣、基于数量的折扣、合作营销、价格保护和其他奖励计划。可变的考虑因素在合同开始时估计,并在每个报告所述期间结束时加以更新,因为有更多的资料可用,只有在收入不大可能出现重大逆转的情况下才予以确认。
一旦客户拥有使用该产品的合同权利,通常是在装船时,或者一旦交付和损失风险转移给客户时,控制权的转移就会发生。控制权的转移也可以随着时间的推移而发生,以便维护和服务,因为客户在合同期间获得了收益。我们的硬件和永久软件许可证是独特的性能义务,收入是在转让控制权时预先确认的。定期软件许可证包括多项性能义务,即在转让控制权时提前承认该术语,并在提供服务和软件更新时,相关软件维护收入在合同期间按比例确认。SaaS安排有一个独特的性能义务,随着时间的推移,随着客户对服务的消费,在合同期限内确认的收入将得到满足。在我们的产品销售,我们记录考虑从航运和处理的基础上,在净产品销售的基础上。收入扣除任何相关销售税。
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重大判断
我们根据相对独立的销售价格在履行义务之间分配合同的交易价格。独立销售价格(“SSP”)是指实体将承诺的产品或服务单独出售给客户的价格。我们为我们的大多数产品和服务建立了SSP,其依据是产品或服务在类似情况下单独出售给类似客户的可观察价格。当SSP不可直接观测时,通过考虑内部保证金目标、定价策略、市场/竞争条件、历史盈利数据以及其他可观察的输入等现有数据,根据管理判断对SSP进行估计。我们为我们的产品和服务建立了SSP范围,并定期对它们进行重新评估。
判断在确定交易价格时是适用的,因为在确定要确认的收入数额时,我们可能需要估计可变的考虑因素。可变的考虑因素可能包括各种折扣,以数量为基础的折扣,合作营销,价格保护,以及其他奖励计划提供给客户,合作伙伴和分销商。在确定要确认的收入数额时,我们估计这些程序的预期使用情况,应用期望值或最有可能的估计值,并在每个报告期内根据实际使用情况更新估计数。在确定交易价格时,我们还考虑到客户的回报权。
保修
我们在确认收入时计算了产品保证的估计成本。我们在产品组的基础上评估我们的保修义务。我们的标准产品保修条款一般包括售后服务、维修或更换产品,在规定的时间内不收取额外费用。虽然我们从事广泛的产品质量计划和过程,包括积极监测和评估我们的零部件供应商的质量,但我们的估计保证义务基于合同保修条款、修理费用、产品呼叫率、平均通话成本、当前期间产品出货量和正在进行的产品故障率,以及基准经验之外的特定产品类别故障。根据产品的不同,零件和劳动力的保修期一般从一年到五年不等。对于某些网络产品,我们提供终身保修。在过去的三个财政年度里,每年的保修费用大约是平均的。1.4%年净产品收入。
重组
我们进行了重组行动,要求管理层估计遣散费和其他雇员离职费用的时间和数额,以减少工作人员和加强提前退休计划,对多余或过时资产的公允价值,以及租赁和合同取消的价值以及其他离职费用进行估算。我们在这些行动下应计遣散费和其他雇员离职费用,而这些费用很可能会得到支付,而且数额是可以合理估计的。用于确定应计遣散费的费率是根据现有计划、历史经验和谈判达成的解决办法确定的。要全面说明我们的重组行动,请参阅我们在下文“业务结果”和附注4“重组”和“HPE下一步”附注5中关于重组的讨论。
退休和退休后福利
我们的养老金和其他退休后福利成本和义务取决于各种假设。我们的主要假设主要涉及贴现率、死亡率、预期薪酬水平的增加以及计划资产的预期长期回报。贴现率假设基于当前高质量固定收益证券的投资收益率,其到期日与预期收益支付期相似。死亡率有助于预测计划参与者的预期寿命,并基于对该计划的历史人口统计研究。预期薪酬水平的提高反映了我们长期的实际经验和未来的期望.计划资产的预期长期回报是根据资产配置、历史投资组合结果、历史资产相关性和管理层对每个资产类别的预期回报来确定的。在任何财政年度,计划资产的实际回报和预期长期回报之间可能会出现重大差异。从历史上看,计划资产的实际回报和预期长期回报之间的差异是由于目标或实际资产配置的变化、相对于预期长期业绩的短期表现,以及在较小程度上目标和实际投资分配之间的差异、与预期相比较的利益支付时间、以及使用旨在影响资产配置变化或对冲某些投资或负债风险敞口的衍生品。
我们的主要假设因计划而异,所使用的加权平均比率载于综合财务报表附注6“退休及退休后福利计划”。下表列出贴现率的加权平均假设、薪酬水平的预期增长以及计划资产的预期长期回报对我们财政年度净收益成本的影响变化。2019:
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|
| | | | | | |
| 基础变化 准点 | | 周期净收益成本的变化 |
| | | 以百万计 |
假设: | |
| | |
|
贴现率 | (25 | ) | | $ | 25 |
|
预期薪酬增加 | 25 |
| | $ | 4 |
|
计划资产的预期长期回报 | (25 | ) | | $ | 31 |
|
所得税
我们根据可能与我们的所得税申报表中所反映的最终立场不同的估计和假设来计算我们目前的和递延的税收规定。我们会根据一般在下一财政年度第三或第四季提交的报税表,调整现时及延迟缴税的规定。
我们承认递延税资产和负债的预期税收后果,即资产和负债的税基和报告数额之间的临时差异,所使用的是我们预期差异将逆转的当年颁布的税率。
我们记录了一项价值评估备抵,以将递延税资产减少到我们更有可能实现的数额。在决定是否需要估值免税额时,我们会考虑未来的市场增长、预测收益、未来应课税收入的来源、我们运作地区的收入组合,以及审慎和可行的税务筹划策略。倘若我们决定日后更有可能无法变现全部或部分递延税项资产,我们便会增加估值免税额,并在我们作出决定的期间,就收益或其他综合入息,确认相应的收费。同样,如果我们后来决定我们更有可能变现递延税资产,我们将撤销先前确认的估值备抵额中适用的部分。为了使我们的递延税资产得以实现,我们必须能够在递延税资产所在的司法管辖区内产生足够的应税收入。
我们的有效税率包括某些未分配的外国收入和基础差额的影响,而我们没有提供美国联邦税,因为我们计划在美国以外无限期地再投资这些收入和基础差额。就税法而言,所有累积的未分配收入基本上都要缴纳美国税。此外,来自非美国业务的未来收益将在很大程度上取决于美国的税收.因此,无限期再投资、未分配的外国收入和基数差额是指目前不受美国税后法案约束的数额,预计在可预见的将来也不会受到美国的征税。
在美国和其他大约95个国家,我们都要缴纳所得税,而且在许多这些国家,我们都要接受例行的公司所得税审计。我们相信,我们对报税表所采取的立场是完全支持的,但税务当局可能会质疑这些立场,而这些立场在有关税务当局的审查中可能无法得到充分维持。因此,我们的所得税规定包括用于支付这些挑战可能产生的摊款的数额。确定这些潜在评估的所得税准备金并记录相关影响,需要管理层作出判断和估计。在解决审计问题时,最终支付的数额可能与我们以前在所得税准备金中所包括的数额大不相同,因此,可能对我们的所得税准备金、净收入和现金流量产生重大影响。我们对不确定税收状况的应计主要归因于对我们国际业务的税收处理方面的不确定因素,包括不同司法管辖区之间的收入分配、公司间交易和相关权益、从被收购公司获得的不确定的税收状况以及惠普公司在分离前的州所得税负债。公司对此负有连带责任。关于收入税的进一步讨论,请参阅附注8,“对收入征税”,请参阅综合财务报表。
盘存
我们在先入先出的基础上以较低的成本或可变现净值来说明我们的库存。我们作出调整,以降低库存成本,使其在产品组水平上的可变现净值,以估计过剩或过时。影响这些调整的因素包括需求变化、技术变化、产品生命周期和开发计划、组件成本趋势、产品定价、物理退化和质量问题。
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业务合并
我们将购买考虑的公允价值分配给所获得的资产,包括过程中的研究和开发(“IPR&D”)、承担的负债和被收购人的非控制权权益,一般都是根据收购日的公允价值计算的。投资政策与开发最初以公允价值资本化,作为一种无形资产,期限无限期,此后评估为减值。购买方的公允价值超过这些资产的公允价值、承担的负债和被收购人的非控制权权益的,记作商誉。
在确定被收购资产的公允价值、承担的负债和非控制权权益时,管理层做出了重要的估计和假设,特别是对无形资产的估算和假设。无形资产估值的关键估计数包括但不限于预期未来现金流量,其中包括考虑未来增长率和利润率、自然减值率、技术和品牌意识的未来变化、忠诚度和地位以及贴现率。公允价值估计是基于管理层认为市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设。在企业合并中记录的金额可能在计量期间内发生变化,即从购置之日起不超过一年的期间,因为可以获得关于购置日现有条件的补充信息。
善意
我们每年审查商誉的减值情况,每当情况发生或变化时,商誉的账面金额可能无法收回。我们获准进行定性评估,以确定是否有必要进行商誉损害定量测试。我们在每个会计年度的第四季度对我们的每个报告单位进行定量测试,作为年度商誉减值测试的一部分。
商誉在报告单位一级接受减值测试。截至2019年10月31日,我们包含商誉的报告单位与合并财务报表附注3“分部信息”中确定的应报告部分保持一致。
在商誉减值测试中,我们将每个报告单位的公允价值与其账面金额进行比较。我们估计报告单位的公允价值时,使用的是最重要的公允价值权重,这些公允价值主要来自收入法,其次是市场法。根据收益法,我们根据估计未来现金流量的现值估算报告单位的公允价值。现金流量预测是基于管理层对收入增长率和营业利润率的估计,同时考虑到行业和市场情况。所使用的贴现率是基于加权平均资本成本,根据与业务具体特征相关的相关风险进行调整,以及与报告单位对预计现金流量执行能力有关的不确定性。在市场方法下,我们根据类似于报告单位的经营和投资特征的可比上市公司的收入和收益的市场倍数来估算公允价值。我们根据这些上市公司与报告单位的可比性程度,衡量从市场方法得出的公允价值。当市场比较没有意义或没有意义时,我们只使用收入方法估算报告单位的公允价值。我们的股价持续大幅下跌,可以证明有必要记录商誉减值费用。
估算报告单位的公允价值具有判断性质,涉及使用重要的估计和假设。这些估计和假设包括用于计算预测未来现金流量的收入增长率和营业利润率、风险调整贴现率、未来经济和市场条件以及确定适当的可比上市公司。此外,在将共有资产和负债分配给个别报告单位时,我们作出了某些判断和假设,以确定每个报告单位的账面金额。
如果报告单位的公允价值超过分配给该报告单位的净资产的账面金额,商誉不受减损。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,商誉将受到损害。商誉减值损失是指报告单位的账面价值超过公允价值(不超过分配给该报告单位的商誉总额)。
我们在第四季度第一天进行的年度商誉减值分析。2019,并没有导致任何减值费用。我们的报告单位的公允价值超过账面金额的幅度约为46%到52%各自的账面金额。为了评估我们的报告单位在商誉损害测试中的估计公允价值的敏感性,我们应用了一个假设。10%减少到每个报告单位的公允价值。基于这个假设的结果10%减少所有报告单位的公允价值超过账面金额。
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无形资产
当事件或情况的变化表明一项资产的账面金额可能无法收回时,我们将审查具有有限生命期的无形资产的减值情况。我们有限寿命的无形资产的可收回性是根据资产的使用和最终处置预计将产生的未贴现的未来现金流来评估的。如果未贴现的未来现金流低于账面金额,有限寿命无形资产将被视为减值。如果有的话,减值损失的数额是以资产的账面金额与公允价值之间的差额来衡量的。我们估计有限寿命无形资产的公允价值时,采用收益法,或在可行和适当的情况下,采用市场法。
衍生工具公允价值
我们使用衍生工具来管理各种风险,包括与外币汇率和利率有关的风险。我们使用远期、掉期和有时的期权来对冲某些外币和利率风险。我们不为投机目的使用衍生金融工具。在…2019年10月31日,我们的衍生证券组合的名义总值是242亿美元...与衍生工具有关的资产和负债按公允价值计量,4.68亿美元和1.47亿美元分别,截至2019年10月31日.
公允价值是指在计量日,在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付债务转移的价格。在没有相同资产或负债的活跃市场的情况下,这种衡量包括根据市场可观测数据制定假设,在没有此类数据的情况下,制定与市场参与者在计量日发生的假想交易中使用的信息相一致的内部信息。公允价值的确定往往涉及对假设的重大判断,例如确定风险和流动性溢价因素的适当贴现率,确定市场交易的异同,相应地对这些差异进行加权,然后对这些市场交易进行适当调整,以反映资产或负债所特有的风险。我们通常使用行业标准估值模型来衡量我们的衍生品头寸的公允价值。当活跃市场的价格不能用于相同的资产或负债时,我们使用行业标准估值模型来衡量公允价值。在适用的情况下,这些模型预测未来的现金流量,并利用基于市场的可观测输入将未来金额折现为现值,包括利率曲线、公司和对手方信用风险、外币汇率以及远期和现货价格。
关于公允价值计量和衍生工具的进一步讨论,请参阅附注13,“公允价值”和附注14,“金融工具”,分别参阅综合财务报表。
意外损失
我们参与了各种诉讼、索赔、调查和诉讼,包括涉及知识产权、商业、证券、就业、雇员福利和环境问题的诉讼、索赔、调查和诉讼,这些都是在正常的业务过程中发生的。当我们认为一项负债很可能已经发生,而且损失的数额可以合理估计时,我们就会将其记录下来。需要作出重大判断,以确定发生负债的可能性和负债的估计数额。我们至少每季度审查这些事项,并调整这些负债,以反映与某一案件有关的谈判、和解、裁决、法律顾问咨询意见以及其他最新信息和事件的影响。根据我们的经验,我们认为,在合并财务报表附注18“诉讼和意外开支”中进一步讨论的具体诉讼和应急事项中提出的任何损害赔偿金额,都不是我们潜在负债的有意义的指标。诉讼本身是不可预测的。然而,我们认为,我们对待决的法律问题有有效的抗辩。不过,现金流量或业务结果在任何特定时期都可能因解决其中一项或多项意外开支而受到重大影响。我们相信,我们已经为任何此类事项记录了充足的规定,而且,截至2019年10月31日,与这些事项有关的重大损失不可能超过我们财务报表中确认的数额。
会计公告
关于适用于我们合并财务报表的最近会计公告摘要,见第二部分第8项合并财务报表附注1,“重大会计政策概述和摘要”,本报告以参考方式纳入。
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行动结果
我们国际业务的收入在历史上占了我们全部净收入的大部分,而且我们预计它将继续占我们的大部分收入。因此,我们的收入增长受到了外汇汇率波动的影响,而且我们预计将继续受到影响。为了提供一个评估业绩的框架(不包括外币波动的影响),我们在不变货币的基础上提出了收入的同比百分比变化,它假定外币汇率与上一年的汇率没有变化,并且不考虑外币汇率变动带来的任何重新定价或需求影响。这种以固定货币为基础的收入变化是按(A)当年收入换算成美元的商数计算的,其汇率除以(B)上一年期间的收入。提供这些资料是为了使人们能够在不受外币汇率波动影响的情况下看待收入,这与管理层如何评价我们的收入结果和趋势是一致的。这一不变的货币披露是在GAAP的基础上提供的,而不是作为收入年度百分比变化的替代。其他公司可能会以不同的方式计算和定义类似的标有标签的项目,这可能会限制这一措施对比较用途的用处。
以美元计算的业务结果及其占净收入的百分比如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 美元 | | 占收入的百分比 | | 美元 | | 占收入的百分比 | | 美元 | | 占收入的百分比 |
| 百万美元 |
净收入 | $ | 29,135 |
| | 100.0 | % | | $ | 30,852 |
| | 100.0 | % | | $ | 28,871 |
| | 100.0 | % |
销售成本 | 19,642 |
| | 67.4 |
| | 21,621 |
| | 70.1 |
| | 20,202 |
| | 70.0 |
|
毛利 | 9,493 |
| | 32.6 |
| | 9,231 |
| | 29.9 |
| | 8,669 |
| | 30.0 |
|
研发 | 1,842 |
| | 6.3 |
| | 1,667 |
| | 5.4 |
| | 1,490 |
| | 5.2 |
|
销售、一般和行政 | 4,907 |
| | 16.9 |
| | 4,921 |
| | 15.9 |
| | 5,012 |
| | 17.3 |
|
无形资产摊销 | 267 |
| | 0.8 |
| | 294 |
| | 1.0 |
| | 321 |
| | 1.1 |
|
商誉减损 | — |
| | — |
| | 88 |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
|
重组费用 | — |
| | — |
| | 19 |
| | 0.1 |
| | 388 |
| | 1.3 |
|
转换成本 | 453 |
| | 1.6 |
| | 414 |
| | 1.3 |
| | 359 |
| | 1.2 |
|
灾害(收回)费用 | (7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 93 |
| | 0.3 |
|
购置、处置和其他有关费用 | 757 |
| | 2.6 |
| | 82 |
| | 0.3 |
| | 203 |
| | 0.7 |
|
离职费用 | — |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | 248 |
| | 0.9 |
|
确定效益计划重估效益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | | — |
|
持续经营收入 | 1,274 |
| | 4.4 |
| | 1,737 |
| | 5.6 |
| | 564 |
| | 2.0 |
|
利息和其他,净额 | (177 | ) | | (0.6 | ) | | (274 | ) | | (0.9 | ) | | (327 | ) | | (1.1 | ) |
税收补偿调整 | 377 |
| | 1.3 |
| | (1,354 | ) | | (4.3 | ) | | (3 | ) | | — |
|
非服务净定期福利信贷 | 59 |
| | 0.2 |
| | 121 |
| | 0.4 |
| | 61 |
| | 0.2 |
|
权益收益(亏损) | 20 |
| | — |
| | 38 |
| | 0.1 |
| | (23 | ) | | (0.1 | ) |
税前持续经营所得 | 1,553 |
| | 5.3 |
| | 268 |
| | 0.9 |
| | 272 |
| | 1.0 |
|
(准备金)税收福利 | (504 | ) | | (1.7 | ) | | 1,744 |
| | 5.6 |
| | 164 |
| | 0.5 |
|
持续经营净收益 | 1,049 |
| | 3.6 |
| | 2,012 |
| | 6.5 |
| | 436 |
| | 1.5 |
|
因停止经营而造成的净损失 | — |
| | — |
| | (104 | ) | | (0.3 | ) | | (92 | ) | | (0.3 | ) |
净收益 | $ | 1,049 |
| | 3.6 | % | | $ | 1,908 |
| | 6.2 | % | | $ | 344 |
| | 1.2 | % |
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净收入
按部门分列的加权净收入变动构成部分如下:
|
| | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 |
| 百分比 |
混合IT | (5.4 | ) | | 5.5 |
智能边缘 | (0.3 | ) | | 0.7 |
金融服务 | (0.3 | ) | | 0.2 |
公司投资/其他(1) | 0.4 |
| | 0.5 |
总HPE | (5.6 | ) |
| 6.9 |
(1)其他主要与消除部门间净收入有关的项目。
财税2019与财政比较2018
财政方面2019,我们的总收入减少了17亿美元或5.6%(减少)4.3%(以固定货币为基础)。美国净收入下降6.1亿美元或6.0%到96亿美元,而来自美国以外地区的净收入下降了11亿美元或5.4%到195亿美元.
从部门角度来看,导致我们净收入总额变化的主要因素概述如下:
| |
• | 以Compute为首的混合IT净收入下降,主要原因是第一层服务器销售下降和来自中国的收入下降,因为我们继续退出利润较低的产品类别和某些市场,以及不利的货币波动。此外,企业市场需求疲软导致基础设施服务部门核心产品的收入下降,这是由于销售周期较长,而且HPE PointNext收入也出现了不利的货币波动。存储收入下降是由于存储市场整体疲软; |
| |
• | 智能边缘净收入下降的主要原因是我们的WLAN和HPE阿鲁巴产品内的交换产品的销售下降,特别是在北美地区,需求减弱和不利的外汇波动;以及 |
| |
• | FS净收入下降的主要原因是租金收入减少和不利的货币波动。 |
财税2018与财政比较2017
财政方面2018,我们的总收入增加了20亿美元或6.9%(增加)5.0%(以固定货币为基础)。美国净收入增长1.7亿美元或1.7%到102亿美元,而来自美国以外地区的净收入增长了18亿美元或9.6%到207亿美元.
从部门角度来看,导致我们净收入总额变化的主要因素概述如下:
| |
• | 混合IT净收入增长的原因是基础设施服务部门核心产品的计算增长,这是由于平均单价(“Aups”)上升、边缘产品的增长、市场对IT产品的需求增加、有利的货币波动以及主要由于灵活存储的结果而导致的存储增长; |
| |
• | 智能边缘净收入增长的主要原因是校园交换带来的HPE阿鲁巴产品的增长;以及 |
| |
• | FS净收入增加的主要原因是有利的外汇波动和更高的资产管理收入。 |
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毛利率
财税2019与财政比较2018
我们的毛利率增加了2.7财政百分比2019与财政相比2018...从分部的角度来看,影响毛利业绩的主要因素归纳如下:
| |
• | 混合IT毛利率增长的主要原因包括:商品成本同比下降,服务和产品成本因我们的成本管理举措而降低,以及低利润率一级服务器销售的收入组合较低,加上较高利润率产品的收入组合较高; |
| |
• | 智能边缘毛利率增加的主要原因是来自高利润率产品和HPE阿鲁巴服务的收入增加,以及成本管理活动;以及 |
| |
• | FS毛利率增加的主要原因是租赁延期和租赁买断带来的利润率提高,以及坏账支出减少。 |
财税2018与财政比较2017
我们的毛利率下降了0.1财政百分比2018与财政相比2017...从分部的角度来看,影响毛利业绩的主要因素归纳如下:
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• | 混合IT毛利率下降的主要原因是较高的低利润率解决方案和较高的可变补偿费用组合; |
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• | 智能边缘毛利增加主要是因为高利润率产品的收入组合较高;以及 |
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• | FS毛利率增加的主要原因是有利的外汇波动、与租赁延期有关的资产管理活动增加和租赁收购利润率提高。 |
营业费用
研发
研发费用增加$1.75亿,或10%,在财政方面2019与财政相比2018,主要原因是我们继续投资于智能边缘和混合IT部门,以及近期业务收购带来的持续开支,并被有利的货币波动部分抵消。
研发费用增加$1.77亿,或12%,在财政方面2018与财政相比2017,由于较高的可变补偿费用和随着我们增加新产品开发的混合IT和智能边缘部分。
销售、一般和行政
SG&A费用减少了$1 400万,或0.3%,用于财政2019与财政相比2018,主要原因是有利的货币波动和较低的可变补偿费用,部分抵消了对销售机构的更高投资。
SG&A费用减少了$9100万,或2%,用于财政2018与财政相比2017,主要原因是HPE下一项举措降低了行政费用,但主要由于可变补偿费用较高和不利的货币波动而增加的营销和外地销售成本部分抵消了这一费用。
无形资产摊销
摊销费用减少$2 700万,或9%,在财政方面2019与财政相比2018,由于与先前收购有关的某些无形资产已到摊销期结束时,因近期企业收购的无形资产摊销增加而部分抵销。
摊销费用减少$2 700万,或8%,在财政方面2018与财政相比2017,由于与以往收购相关的某些无形资产的摊销期即将结束,但与2017年财政年度企业收购的无形资产有关的当期摊销费用增加,部分抵消了这些无形资产的影响。
目录
惠普企业公司及其子公司
管理的探讨与分析
财务状况和业务结果(续)
商誉减损
在2018年财政年度第四季度,混合IT部门管理层改变了对混合信息技术的评价,将以前综合的CMS业务与混合信息技术的其余部分分开评价,从而对报告单位进行了重新评估。部门管理审查的这一变化在2018年第四季度引发了一次临时商誉测试,根据这一测试,CMS的公允价值低于其账面价值,导致2018年财政年度商誉减值费用为8 800万美元。
重组费用
财政结构调整费用减少2018与财政相比2017,由于我们于2015年9月宣布的与离职有关的重组计划(“2015年计划”)和最初于2012年5月宣布的计划(“2012年计划”)已经完成。截至2018年10月31日,2015年计划和2012年计划均已完成。
转换成本
2019财政年度的转换费用与2018年财政期相比增加了3 900万美元,主要原因是本期房地产销售收益减少和房地产资产减值费用减少,其影响主要被本年度期间较低的重组费用所抵消。
2018年财政年度的改造费用比2017财政年度增加了5 500万美元,原因是各种改造方案的费用增加,但出售房地产的收益部分抵消了这一费用。
灾害(收回)费用
在2019财政年度,我们记录了700万美元的保险回收,而在2017年,我们记录了9 300万美元这些费用主要是指根据保险计划可扣除的费用和资产减值费用,涉及到我们在德克萨斯州休斯敦的设施因2017年飓风哈维而受到的损害。
购置、处置和其他有关费用
购置、处置和其他有关费用增加$6.75亿财政方面2019与财政相比2018,主要原因是与一次性仲裁和解有关的费用。
购置、处置和其他相关费用减少美元1.21亿财政方面2018与财政相比2017,主要原因是与整合活动和留用奖金有关的费用减少。
离职费用
离职费用减少2.39亿美元财政方面2018与财政相比2017由于分离成本较低,埃弗雷特和西雅图的交易以及与分居有关的税收抵免。
确定效益计划重估效益
2017年财政年度确定福利计划重计福利是对定期养恤金净福利费用中服务费用部分的调整,这是由于计划与埃弗雷特和西雅图交易有关的计划离职而对某些惠普企业养恤金计划进行重新计量的结果。
利息和其他,净额
利息和其他,净费用减少9 700万美元财政方面2019与财政相比2018,主要原因是股权投资收益和货币影响相结合。
利息和其他,净费用减少5 300万美元财政方面2018与财政相比2017,主要原因是货币交易损失减少、出售“因特网协议”地址和出售某些税务资产带来的收益,但因国家退出与“HPE Next倡议”有关的累积翻译调整而部分抵消。
税收补偿调整
税收补偿调整,代表3.77亿美元收入,14亿美元费用,以及300万美元财政支出2019, 2018,和2017分别主要由 某些离职前税收负债的结算
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惠普企业公司及其子公司
管理的探讨与分析
财务状况和业务结果(续)
我们与惠普公司共同承担多项责任。为此我们得到了惠普公司的部分赔偿。根据终止的税务协议。此外,2019财政年度还包括终止与惠普公司的税务协议的影响。在有限的情况下,我们继续根据终止税务协议的终止和相互释放协议获得赔偿。
非服务净定期福利信贷
非服务净定期福利信贷是指惠普企业定义的福利养老金和退休后福利计划(如利息成本、计划资产的预期收益以及先前计划修正和精算损益的摊销)的定期养恤金净福利成本(服务成本除外)的组成部分。信贷还包括任何计划结算、削减或特别终止福利的影响。
2019财政年度,与2018年财政相比,非服务净定期福利信贷减少了6 200万美元,主要原因是养老金投资的预期回报较低。
2018年财政年度,与2017财政年度相比,非服务净定期福利信贷增加了6 000万美元,主要原因是养恤金精算损失摊销减少。
权益收益(亏损)
股权收益(亏损)主要代表我们在H3C公司49%的权益,以及我们权益的摊还。权益收益减少1 800万美元财政方面2019与财政相比2018由于H3C赚取的净收入较低。
权益收益增加6 100万美元财政方面2018与财政相比2017由于H3C赚取的净收入较高。
税收准备金
我们的有效税率是32.5%,(650.7)%和(60.3)%2019, 2018和2017分别。在2019年财政年度,由于税法的影响,我们的有效税率受到了美国外国税收抵免的额外估价津贴的影响。我们的实际税率一般不同于美国联邦法定税率21%,原因是我们在世界各地低税收管辖区的经营活动带来的某些税收优惠税率,但也可能受到本财政年度离散税收调整的重大影响。在本报告所述期间,税率优惠对我国有效税率影响最大的管辖区包括波多黎各和新加坡。
在2019财政年度,我们记录了与该年度特有项目有关的1.52亿美元的净所得税费用。这些数额主要包括与美国联邦和州估值津贴变动有关的4.88亿美元所得税费用,主要是由于“税法”的影响,以及与未来预扣缴费用有关的4 000万美元所得税费用对公司间可能的收入分配的影响,其影响被与我们与惠普公司共同承担的分离前税收负债变化有关的2.74亿美元所得税优惠部分抵消,以及1.04亿美元所得税福利对转型成本、收购、处置和其他相关费用的影响。
2018年财政年度,我们记录了与年度特有项目相关的20亿美元净所得税优惠。这些金额主要包括20亿美元的所得税优惠,与我们与惠普公司共同分担的某些分离前税收负债有关。为此我们得到了惠普公司的部分赔偿。根据“税务事项协议”,与埃弗雷特资产剥离前税务事项和估价津贴有关的所得税优惠为2.08亿美元,对重组费用、分居费用、转换费用和购置及其他相关费用的所得税福利为1.25亿美元,与股票补偿有关的所得税优惠净额为6500万美元,与“税法”的影响有关的4.22亿美元所得税费用部分抵消了这些优惠的影响。
在2017年财政年度,我们记录了5.54亿美元与年度特有项目相关的净所得税优惠。这些数额主要包括与埃弗雷特和西雅图交易有关的6.99亿美元所得税福利,以及与重组费用、分居费用、转换费用以及购置和其他相关费用有关的3.26亿美元所得税福利,其影响被4.73亿美元的所得税费用部分抵消,这些费用用于记录对美国州递延税资产的估价免税额,以及与离职前税务事项有关的8 800万美元所得税费用。
2017年12月22日,“税法”成为法律,极大地改变了美国现行税法,包括了许多影响我们业务的条款,例如对被视为遣返递延的人征收一次性过渡税。
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惠普企业公司及其子公司
管理的探讨与分析
财务状况和业务结果(续)
外国收入,降低美国联邦法定税率,并采取修改领土税制。请参阅附注8,“对收入征税”,以充分说明税法对我们业务的影响。
段信息
关于每个部分的产品和服务的说明,以及与各部分有关的其他相关信息,见第二部分第8项合并财务报表附注3“分段信息”。我们组织结构的未来变化可能会导致所披露的部分发生变化。
混合IT
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| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 百万美元 |
净收入 | $ | 22,825 |
| | $ | 24,498 |
| | $ | 22,939 |
|
经营收入 | $ | 2,804 |
| | $ | 2,503 |
| | $ | 2,183 |
|
营业收入占净收入的百分比 | 12.3 | % | | 10.2 | % | | 9.5 | % |
按业务单位分列的净收入和加权净收入变动的构成部分如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 净收入 | | 加权净收入变化 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 |
| 百万美元 | | | | |
计算 | $ | 12,879 |
| | $ | 14,057 |
| | $ | 12,913 |
| | (4.8 | ) | | 4.9 |
|
储物 | 3,609 |
| | 3,706 |
| | 3,280 |
| | (0.4 | ) | | 1.9 |
|
混合IT产品 | $ | 16,488 |
| | $ | 17,763 |
| | $ | 16,193 |
| | (5.2 | ) | | 6.8 |
|
HPE点 | 6,337 |
| | 6,735 |
| | 6,746 |
| | (1.6 | ) | | — |
|
混合信息技术共计 | $ | 22,825 |
| | $ | 24,498 |
| | $ | 22,939 |
| | (6.8 | ) | | 6.8 |
|
2019财政年度与2018年财政年度比较
与2018年财政相比,混合IT净收入在2019财年下降了17亿美元,即6.8%(按不变货币计算下降5.7%),因为我们继续执行我们的HPE下一次转型计划,其中包括精简我们的产品和业务流程,以及将创新投资转向高增长和高利润率的解决方案和服务。其结果是,以Compute为首的混合IT业务减少,主要原因是第一层服务器销售下降和来自中国的收入下降,因为我们继续退出利润较低的产品类别和某些市场,以及不利的货币波动。此外,企业市场需求疲软导致基础设施服务部门核心产品的收入下降,这是由于销售周期较长,而且HPE PointNext收入也出现了不利的货币波动。存储收入下降是由于存储市场整体疲软,部分抵消了来自HPE灵活存储的更高收入。
混合IT产品净收入下降了13亿美元,即7%,其中计算和存储的降幅分别为8%和3%。
| |
• | Compute的净收入下降主要是由于一级服务器销售下降和来自中国的收入下降。基础设施服务部门核心产品的收入减少,原因是需求疲软,主要是叶片、塔和机架产品类别的需求疲软,部分抵消了塔和机架产品类别中较高的Aups值。关键任务服务器(“MCS”)的净收入下降是因为Itanium和不间断产品的收入减少。 |
| |
• | 存储净收入减少的主要原因是,由于3 PAR和大数据产品的收入减少,HPE灵活存储的增长部分抵消了集中存储的减少。与去年同期相比,传统存储的收入下降,主要原因是模块存储阵列(MSA)和磁带产品的收入减少。 |
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惠普企业公司及其子公司
管理的探讨与分析
财务状况和业务结果(续)
HPE PointNext净收入下降3.98亿美元,即6%,业务服务及咨询和专业服务收入下降的部分原因是需求疲软。此外,咨询和专业服务的收入也减少了,这是由于我们在某些国家采取了精简市场做法的举措。不利的货币波动的影响导致了HPEPointNext的整体收入下降。
与2018年会计年度相比,2019财政年度混合信息技术业务收入占净收入的百分比增加了2.1个百分点,原因是毛利增加,但因业务费用占净收入百分比的增加而部分抵消。毛利率增长的原因包括商品成本同比下降、服务和产品成本因我们的成本管理举措而降低,以及低利润率一级服务器销售收入的组合较低,以及较高利润率产品的收入组合较高。毛利率的这些增长被不利的货币波动部分抵消。营运开支占净收入的百分比增加,主要是由于净收入下降的影响,以及我们计划增加研发成本以支持投资,以及近期企业收购的持续开支。
2018年财政年度与2017年财政年度比较
与2017财年相比,混合IT公司2018年的净收入增长了16亿美元,即6.8%(按不变货币计算增长了5.0%)。混合IT净收入的增加主要是由于基础设施服务部门核心产品的计算业务增长,因为更高的Aups,来自边缘计算产品的增长,对IT产品的市场需求增加,有利的货币波动,以及存储的增长主要是由于灵活的存储收购。
混合IT产品净收入增长16亿美元(10%),其中Compute增长9%,存储增长13%。
| |
• | Compute的净收入增长主要是由于基础设施服务部门核心产品的增长以及有利的货币波动、边缘计算产品的增长和MCS业务收入的增加。随着我们继续退出利润较低的产品类别,计算净收入的增长被一级服务器销售下降所部分抵消。基础设施服务部门核心收入的增长是因为大多数核心产品的Aups增加,原因包括若干因素,包括某些商品的成本、第10代服务器代表了更高的ISS核心服务器总体产品组合和改进的服务器配置。8月份的增加部分被单位发货量减少所抵消,主要是机架、塔楼和刀片类。MCS的收入增加是因为不断增加的产品收入。 |
| |
• | 存储业务的净收入增长是由我们的集中存储产品和传统存储产品的增长驱动的。集中存储收入增长主要是由于HPE灵活存储的收入和大数据产品的增长。由于联网和生活津贴产品的增长,传统的存储收入增加了。 |
与上年同期相比,HPE PointNext净收入下降了1,100万美元,即0.2%,主要原因是咨询和专业服务的收入下降,但由于有利的货币波动和业务服务的收入增长,部分抵消了这一下降。咨询和专业服务的收入下降是由于我们从低利润率国家退出这一业务。运营服务的收入增加是由于HPE数据中心护理和HPE主动护理支持解决方案的增长,部分抵消了对遗留服务器和存储解决方案的支持减少。
2018年财政年度混合信息技术运营收益占净收入的百分比与2017年财政相比增加了0.7个百分点。增加的原因是业务费用占净收入的百分比减少,但因毛利率下降而部分抵消。毛利率下降的主要原因是低利润率解决方案的组合更高,可变补偿费用更高,尽管低利润率一级服务器销售的收入组合较低部分抵消了这一下降。业务费用占净收入的百分比下降,原因是费用减少和精简举措,部分抵消了可变补偿费用的增加。
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惠普企业公司及其子公司
管理的探讨与分析
财务状况和业务结果(续)
智能边缘 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 百万美元 |
净收入 | $ | 2,837 |
| | $ | 2,920 |
| | $ | 2,722 |
|
经营收入 | $ | 95 |
| | $ | 277 |
| | $ | 291 |
|
营业收入占净收入的百分比 | 3.3 | % | | 9.5 | % | | 10.7 | % |
按业务单位分列的加权净收入变动构成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 净收入 | | 加权净收入变化 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 |
| 百万美元 | | | | |
HPE阿鲁巴产品 | $ | 2,462 |
| | $ | 2,599 |
| | $ | 2,435 |
| | (4.6 | ) | | 6.1 |
HPE阿鲁巴服务 | 375 |
| | 321 |
| | 287 |
| | 1.8 |
| | 1.2 |
全智能边缘 | $ | 2,837 |
| | $ | 2,920 |
| | $ | 2,722 |
| | (2.8 | ) | | 7.3 |
2019财政年度与2018年财政年度比较
与2018年财政相比,2019财年智能边缘净收入下降了8,300万美元,即2.8%(按固定货币计算减少了1.8%)。智能边缘净收入减少的原因是,HPE阿鲁巴产品收入净减少1.37亿美元,即5%,但因HPE阿鲁巴服务收入增加5 400万美元或17%而被部分抵消。HPE阿鲁巴产品收入减少的原因是无线局域网和交换产品的收入下降,这是由于销售执行问题,特别是在北美地区,需求减弱和外汇波动不利。高级聚乙烯阿鲁巴服务收入增加的主要原因是,服务附加在不断增长的产品安装基础上,并提高了更新率。
与2018年会计年度相比,2019财政年度智能边缘业务收益占净收入的百分比下降了6.2个百分点,原因是营业费用占净收入的百分比增加,部分被毛利增长所抵消。毛利率增加的主要原因是利润率较高的产品和HPE、阿鲁巴服务和成本管理活动的收入较高,部分被产品的定价压力所抵消。营运开支占净收入的百分比增加,主要是由于我们对研发及销售机构的持续投资。
2018年财政年度与2017年财政年度比较
2018年财政年度,智能边缘净收入比2017财年增长1.98亿美元,增幅7.3%(按不变货币计算增长5.5%)。智能边缘净收入的增加主要是由于HPE阿鲁巴产品收入净增1.64亿美元,即7%。HPE阿鲁巴产品收入增加的主要原因是阿鲁巴品牌校园交换产品的收入增长,部分抵消了无线局域网产品收入的下降。HPE阿鲁巴服务净收入增加了3,400万美元,即12%,主要是由于服务附加在一个不断增长的产品安装基础上。
2018年财政年度智能边缘业务收益占净收入的百分比与2017年相比下降了1.2个百分点。减少的原因是业务费用占净收入的百分比增加,但因毛利增加而部分抵销。毛利率增加的主要原因是来自高利润率产品的收入组合增加。营业费用占净收入的百分比增加,主要是由于研发和外地销售费用增加以及可变补偿费用增加。
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惠普企业公司及其子公司
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财务状况和业务结果(续)
金融服务
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| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 百万美元 |
净收入 | $ | 3,581 |
| | $ | 3,671 |
| | $ | 3,602 |
|
经营收入 | $ | 305 |
| | $ | 286 |
| | $ | 301 |
|
营业收入占净收入的百分比 | 8.5 | % | | 7.8 | % | | 8.4 | % |
财税2019与财政比较2018
FS净收入减少9 000万美元,或2.5%(增加)0.2%(以固定货币为基础),以财政2019主要原因是租赁收入减少,原因是平均经营租赁减少和货币波动不利,部分抵消了租赁延期、租赁结束月租金和租赁买断带来的资产管理收入增加。
业务收入占净收入的百分比增加0.7由于毛利增加,业务费用占净收入的百分比减少,因此增加了百分比。毛利率增加的主要原因是,租赁延期和租赁买断带来的利润率较高,坏账费用减少,但因借款成本增加而产生的投资组合利润率降低,部分抵消了这一增加。业务费用占净收入的百分比下降,主要是由于外地销售费用较低。
财税2018与财政比较2017
FS净收入增加6 900万美元,或1.9%(按固定货币计算,2018年财政年度增长0.4%),主要原因是外汇波动有利,资产管理收入增加,这些收入来自租赁终了月租金、再营销销售和租赁延期,但由于2017年第四季度平均经营租赁减少和租赁收购收入减少,部分抵消了租金收入的下降,这主要是因为2017年第四季度发生了大规模客户收购交易。
业务收入占净收入的百分比下降0.6由于业务费用占净收入的百分比增加,部分抵消了毛利的增加。营业费用占净收入的百分比增加,主要是由于销售、行政和外地销售费用增加。毛利率增加的主要原因是外汇波动有利,与租赁延期有关的资产管理活动增多,租赁收购的利润率较高,这部分被当期坏账支出增加所抵消。
融资量
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 百万美元 |
融资总额 | $ | 6,200 |
| | $ | 6,521 |
| | $ | 6,085 |
|
新融资额,即向客户提供设备及相关软件和服务,包括公司间活动的资金,减少了4.9%财政方面2019财政增长7.2%2018与上年同期相比。财政减少2019主要原因是不利的货币波动,以及与hpe和第三方产品销售及相关服务相关的融资减少。财政增长2018主要的驱动因素是第三方产品销售和相关服务提供的更高融资,以及有利的货币波动。
组合资产和比率
FS业务模式是资产密集型的,使用某些内部度量来衡量其相对于其他金融服务公司的业绩,包括从我们的内部管理报告系统派生出来的分部资产负债表。用于计算FS金额的会计政策与公司使用的基本相同。然而,公司间贷款和反映在分部结余中的某些账户在我们的合并财务报表中被删除。
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惠普企业公司及其子公司
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财务状况和业务结果(续)
从外勤业务部门资产负债表中得出的投资组合资产和比率如下:
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| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 百万美元 |
融资应收款,毛额 | $ | 8,652 |
| | $ | 8,256 |
|
经营租赁项下的设备净额 | 4,084 |
| | 4,212 |
|
公司间设备交易的资本化利润(1) | 382 |
| | 502 |
|
公司间租赁(1) | 100 |
| | 125 |
|
组合资产总额 | 13,218 |
| | 13,095 |
|
可疑账户备抵(2) | 131 |
| | 120 |
|
经营租赁设备储备 | 60 |
| | 63 |
|
准备金总额 | 191 |
| | 183 |
|
投资组合资产净额 | $ | 13,027 |
| | $ | 12,912 |
|
准备金覆盖范围 | 1.4 | % | | 1.4 | % |
债务与股本比率(3) | 7.0x |
| | 7.0x |
|
| |
(3) | 受益于金融服务的债务包括公司间股权,作为分部报告目的的债务,公司间债务,以及与金融服务及其子公司相关的借贷和融资相关活动。截至2019年10月31日和2018年10月31日,受益于金融服务的债务总额分别为114亿美元,是通过采用假定的债务与股本比率来确定的,管理层认为,这一比率与其他类似融资公司相当。FS在这两种情况下的权益2019年10月31日和2018年10月31日价值16亿美元。 |
在…2019年10月31日和2018,FS现金和现金等价物净额为7.11亿美元和8.13亿美元分别。
资产净值2019年10月31日增加0.9%从…2018年10月31日...增加的一般原因是这一期间新的融资数额超过了投资组合的径流量。
FS坏账费用包括销售型、直接融资和经营租赁准备金的费用.已记录的坏账净支出7 500万美元, 9100万美元和4 500万美元财政方面2019, 2018和2017分别。
公司投资
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 百万美元 |
净收入 | $ | 507 |
| | $ | 543 |
| | $ | 553 |
|
业务损失 | $ | (108 | ) | | $ | (91 | ) | | $ | (91 | ) |
营业损失占净收入的百分比 | (21.3 | )% | | (16.8 | )% | | (16.5 | )% |
财税2019与财政比较2018
公司投资净收入减少3 600万美元,或6.6%(减少)4.4%在不变的货币基础上),在财政方面2019与2018年财政相比。公司投资净收入减少的原因是通信和媒体解决方案业务的服务收入减少以及货币波动不利。
公司投资业务损失占净收入的百分比增加4.52019财政年度的百分比与2018年财政相比,主要原因是惠普实验室的研发费用增加,CMS业务的合法结算费用增加,但部分被CMS业务的毛利率提高所抵消。
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惠普企业公司及其子公司
管理的探讨与分析
财务状况和业务结果(续)
财税2018与财政比较2017
公司投资净收入减少1 000万美元,或1.8%(减少)4.0%在不变的货币基础上),在财政方面2018与2017年财政相比。公司投资净收入减少的原因是CMS业务的服务收入减少。
公司投资业务损失占净收入的百分比增加0.32018年财政年度与2017年财政年度相比下降了百分比,主要原因是净收入下降和毛利率降低,部分抵消了惠普实验室研发费用减少、外勤销售成本降低和CMS业务的管理费用降低。
流动性和资本资源
我们使用业务产生的现金作为我们的主要流动资金来源。我们认为,内部产生的现金流一般足以支持我们的经营业务、资本支出、产品开发倡议、购置和处置活动,包括法律结算、重组活动、转换费用、赔偿、到期债务、利息支付、所得税支付,以及未来的任何投资和任何股票回购,以及未来的股东股利支付。如果有必要,我们希望通过进入资本市场、发行商业票据以及通过各种国内外金融机构提供的信贷工具来补充这种短期流动性。然而,在某些业务、市场和经济条件下,我们进入资本市场的机会可能受到限制,我们的借款成本可能会增加。我们的流动资金受到各种风险的影响,包括第1A项中题为“风险因素”的一节中确定的风险,以及第7A项中题为“市场风险的数量和质量披露”的一节中确定的市场风险,每一项风险均以参考方式纳入本文件。
我们的现金余额存放在世界各地的许多地方,在美国以外的地方持有大量现金。我们利用各种计划和融资策略,努力确保我们在世界各地的现金在需要时和在任何地方都能得到。我们的现金状况很好,我们预计我们的现金余额、运营产生的预期现金流和进入资本市场的机会将足以支付我们预期的短期现金支出。
在美国境外持有的资金通常用于支持非美国的流动性需求.由于税法的颁布,我们所有的现金、现金等价物、受限制的现金和外国子公司持有的投资都要按照附注8“收益税”中进一步讨论的一次性过渡税向美国征税。从美国联邦税收的角度来看,以后的遣返一般不应纳税,但可能要缴纳州收入或外国预扣税。如果当地的限制阻碍了公司间资金的有效转移,我们的意图是将现金余额保持在美国以外,并通过持续的现金流、外部借款或两者兼而有之来满足流动性需求。我们预计,对在美国境外持有的资金进行遣返所产生的限制或潜在税收不会对我们的整体流动性、财务状况或经营结果产生重大影响。
2015年10月13日,我们的董事会批准了一项价值30亿美元授权的股票回购计划,并在2016年5月24日、2017年10月16日和2018年2月21日分别追加了30亿美元、50亿美元和25亿美元的股票回购授权。截至2019年10月31日,我们还获得了25亿美元的未来股票回购授权。根据股票回购计划,我们回购的股票数量可能因多种因素而异,包括股价、流动性和其他市场条件、我们正在进行的资本配置计划、现金和债务余额水平、其他现金需求,例如收购活动、一般经济或商业条件以及董事会和管理层的酌处权。此外,我们的股票回购活动,如果有的话,在任何特定时期可能波动。我们可以开始,加速,暂停,延迟,或停止任何股票回购活动在任何时候,不另行通知。此程序没有特定的过期日期。
在2019财政年度,由于我们的股票回购计划,我们总共回购了22亿美元的股票。有关我们股票回购计划的更多信息,请参阅附注16,“股东权益”,请参阅本报告第8项中的合并财务报表。
目录
惠普企业公司及其子公司
管理的探讨与分析
财务状况和业务结果(续)
流动资金
我们的现金、现金等价物、限制性现金、债务总额和可用借款资源如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 4,076 |
| | $ | 5,084 |
| | $ | 9,592 |
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债务总额 | $ | 13,820 |
| | $ | 12,141 |
| | $ | 14,032 |
|
可用借款资源 | $ | 10,389 |
| | $ | 9,757 |
| | $ | 9,891 |
|
我们的主要现金流指标如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
经营活动提供的净现金 | $ | 3,997 |
| | $ | 2,964 |
| | $ | 1,335 |
|
用于投资活动的现金净额 | (3,457 | ) | | (1,880 | ) | | (5,349 | ) |
资金活动提供的现金净额(用于) | (1,548 | ) | | (5,592 | ) | | 164 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净额(减少) | $ | (1,008 | ) |
| $ | (4,508 | ) |
| $ | (3,850 | ) |
经营活动
2019财政年度业务活动提供的净现金比2018年财政年度增加10亿美元。增加的主要原因是流动资金管理产生的现金增加,与我们正在进行的HPE Next、2015财政年度和2012财政年度重组计划有关的付款减少,以及根据与惠普公司达成的“终止和相互释放协定”结清“税务协议”而产生的现金。更高的盈利能力,其影响被与DXC达成的仲裁裁决协议部分抵消。2018年财政年度业务活动提供的净现金比2017年财政年度增加16亿美元,主要原因是2018年财政年度净收益增加,2017年埃弗雷特交易支付养恤金资金19亿美元,但2018年净周转资本管理的现金使用增加,部分抵消了这一增长。
我们的主要周转资本指标如下:
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| | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
应收账款未清销售天数 | 37 |
| | 37 |
| | 36 |
|
库存供应天数 | 45 |
| | 40 |
| | 39 |
|
应付帐款未付采购天数 | (104 | ) | | (100 | ) | | (102 | ) |
现金转换周期 | (22 | ) |
| (23 | ) |
| (27 | ) |
应收账款未付销售天数(“DSO”)是指我们应收账款未清的平均天数。DSO的计算方法是,将期末应收账款减去可疑账户备抵后,除以90天的净收入平均数。2019年财政年度,与前一年期间相比,DSO保持不变,原因是收款的改善被不利的货币波动和延期支付条件所抵消。2018年财政年度,与前一年相比,存款准备金率的增加主要是由于记帐线性不佳,部分被早期付款和保理业务的增加所抵消。
库存供应天数(DOS)是指从采购到销售的平均天数。DoS是通过将期末库存除以商品销售成本的90天平均值来计算的。2019财政年度,与前一年相比,DOS的增加主要是由于收购Cray公司导致库存增加。2018年财政年度,与前一年相比,DOS的增加主要是由于战略商品库存增加,以支持客户需求、管理供应风险和组件成本增加,以及具有较长发货周期的服务器解决方案库存增加。
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惠普企业公司及其子公司
管理的探讨与分析
财务状况和业务结果(续)
应付账款中未完成的采购天数(“DPO”)是指我们的应付账款余额未清的平均天数。DPO是通过将期末应付账款除以商品销售成本的90天平均值来计算的。2019年财政年度,与前一年期间相比,DPO的增加主要是由于付款较慢、付款期限延长和库存购买线性良好,导致租赁应付款增加。2018年财政年度,与上年同期相比,DPO的下降主要是由于与原始设备制造商(“原始设备制造商”)的采购减少,以及某些计算机产品转向内部制造。
现金转换周期为DSO和DOS之和,减去DPO。可能导致某一特定期间现金转换周期不同的项目包括但不限于业务组合的变化、付款条件的变化(包括供应商的延期付款条件)、应收款保理的范围、季节性趋势、在此期间内确认收入和库存购买的时间、商品成本的影响和购置活动。
投资活动
2019财政年度用于投资活动的净现金比2018年财政年度增加16亿美元。增加的主要原因是用于支付与企业购置有关的现金增加了13亿美元,用于不动产、厂场和设备投资的现金增加了4亿美元,减去销售收益后,本期间从净金融担保活动收到的现金增加了2亿美元。2018年财政年度用于投资活动的现金净额比2017年财政年度减少35亿美元,主要原因是用于企业收购的付款减少20亿美元,此外,净金融抵押活动带来的现金增加8亿美元,用于不动产、厂场和设备投资的现金减少6亿美元,扣除销售收益。
筹资活动
2019财政年度用于融资活动的现金净额比2018年财政年度减少40亿美元。减少的主要原因是上一期间偿债额增加19亿美元,发行债务的现金收益增加11亿美元,本期股票回购活动的现金利用率减少13亿美元。这些数额被上一期间从西雅图转移的现金净额2亿美元部分抵消。2018年财政年度用于融资活动的现金净额与2017财政年度相比增加了58亿美元,主要原因是埃弗雷特和西雅图分别在2017年和2017年各派发了30亿美元和25亿美元现金,用于股票回购活动的现金增加了10亿美元,而2018年的债务赎回增加了4亿美元,但部分被11亿美元的现金和现金等价物净转移到埃弗雷特和西雅图所抵消。
资本资源
债务水平
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| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 百万美元 |
短期债务 | $ | 4,425 |
| | $ | 2,005 |
| | $ | 3,850 |
|
长期债务 | $ | 9,395 |
| | $ | 10,136 |
| | $ | 10,182 |
|
加权平均利率 | 4.1 | % | | 4.5 | % | | 3.8 | % |
我们通过考虑一些因素来维持债务水平,包括现金流预期、运营所需现金、投资计划(包括收购)、股票回购活动、我们的资本成本和有针对性的资本结构。
在2019年10月4日,我们赎回了价值11亿美元的高级债券,到期日为2.10%。
在2019年9月20日,我们发布了7.63亿美元的资产支持债券六按票面价格折价,加权平均价格为99.99%加权平均利率2.31%自2019年11月起按月支付。
2099年9月13日,我们完成了总额为10亿美元的本金总额(2023年到期的2.25%债券)和5亿美元浮动利率票据(3个月美元的libor+2021年到期的0.68%)的发行。此次发行的净收益用于偿还2019年10月到期的2.10%注册债券的11亿美元未偿本金,并为收购Cray Inc.提供资金。
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惠普企业公司及其子公司
管理的探讨与分析
财务状况和业务结果(续)
在2019年财政年度,我们发行了9亿美元,偿还了6亿美元的商业票据。关于我们借款的更多信息,见本报告第8项综合财务报表附注15,“借款”。
我们的加权平均利率反映了这段期间我们借款的平均有效利率,并反映了利率掉期的影响。关于我们利率互换的更多信息,见本报告第8项综合财务报表附注14,“金融工具”。
2017年12月,我们向证券交易委员会提交了一份货架登记表,允许我们在任何时间和时间以一种或多种形式出售债务证券、优先股、普通股、认股权证、保存人股份、购买合同、担保或由任何这些证券组成的单位。
循环信贷贷款
2019年8月16日,我们与其中指定的银行,摩根大通银行(JPMorganChase Bank,N.A.)签订了一项循环信贷安排(“信贷协议”)。(“摩根大通”)作为共同行政代理和行政处理代理,花旗银行作为共同管理代理,提供高级、无担保的循环信贷安排,贷款承诺总额为47.5亿美元。循环信贷安排下的贷款可用于一般公司用途。根据“信用协议”作出的承诺可持续五年,在满足某些条件的情况下,期限可延长至两年、一年。根据惠普企业的外部信用评级,在信贷安排下的承诺费、利率和其他借款条件各不相同。这一信贷安排取代了我们之前于2015年11月1日签订的信贷安排,该贷款因我们进入新的信贷机构而终止。截至2019年10月31日和2018年10月31日,根据“信贷协议”,没有任何借款未清。
可用借款资源
截至2019年10月31日,如果我们需要额外的流动资金,我们有以下资源可获得短期或长期融资:
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| | | |
| 截至 (一九二零九年十月三十一日) |
| 以百万计 |
商业票据计划 | $ | 4,302 |
|
未承付的信贷额度 | $ | 1,337 |
|
循环信贷设施 | $ | 4,750 |
|
关于我们现有借款资源的更多信息,见本报告第8项合并财务报表附注15“借款”。
合同义务和其他义务
截至2019年10月31日,我们的合同义务和其他义务如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期间支付的款项 |
| 共计 | | 1年或 较少 | | 1至3年 | | 3-5岁 | | 多过 5年 |
| 以百万计 |
偿还长期债务的本金(1) | $ | 12,773 |
| | $ | 3,453 |
| | $ | 3,557 |
| | $ | 1,013 |
| | $ | 4,750 |
|
长期债务利息支付(2) | 4,459 |
| | 538 |
| | 750 |
| | 538 |
| | 2,633 |
|
业务租赁债务(扣除转租租金收入) | 1,243 |
| | 190 |
| | 301 |
| | 241 |
| | 511 |
|
采购义务和其他(3) | 296 |
| | 138 |
| | 99 |
| | 18 |
| | 41 |
|
资本租赁债务(包括利息) | 73 |
| | 6 |
| | 13 |
| | 13 |
| | 41 |
|
共计(4)(5)(6)(7)(8) | $ | 18,844 |
|
| $ | 4,325 |
|
| $ | 4,720 |
|
| $ | 1,823 |
|
| $ | 7,976 |
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惠普企业公司及其子公司
管理的探讨与分析
财务状况和业务结果(续)
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(1) | 金额是与我们的长期债务有关的本金现金支付,不包括公允价值调整、折扣或溢价以及债务发行成本。截至2019年10月31日,与资产支持债券有关的未来本金预计将在2020年为3.9亿美元,2021财政年度为2.48亿美元,2022财政年度为1.25亿美元。关于我们债务的更多信息,见本报告第8项综合财务报表附注15“借款”。 |
| |
(2) | 金额是与我们的长期债务有关的预期利息支付.我们使用利率互换来减少我们的固定利率债务对利率变化引起的公允价值变化的风险,或者对冲与我们的可变利率债务相关的利息支付中现金流的变化。在计算长期债务的未来利息时,考虑了2019年10月31日我们未偿还利率掉期的影响。 |
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(3) | 购买义务和其他包括购买对我们具有可执行性和法律约束力的货物或服务的协议,并具体规定所有重要条款,包括要购买的固定或最低数量;固定、最低或可变价格规定;交易的大致时间,以及我们与第三方达成的和解,要求我们在特定时间内支付确定的金额。这些采购义务主要与软件维护和支助服务及其他项目有关。购买义务不包括可被取消的不受处罚的协议。采购义务也不包括在正常业务过程中达成的例行安排的开放式定购单,因为这些订单很难有意义地量化。尽管公开定购单被认为是可强制执行和具有法律约束力的,但这些条款通常允许我们在交付货物或服务之前根据业务需要取消、重新安排和调整条款。 |
| |
(4) | 在2020年财政年度,我们预计为我们的非美国养老金计划贡献1.82亿美元.我们的政策是为养老金计划提供资金,以便我们至少满足地方政府、筹资和税务当局规定的最低缴款要求。我们的退休金和退休后福利计划的预期缴款和付款被排除在合同义务表之外,因为它们不代表合同现金流出,因为它们取决于许多可能导致广泛结果的因素。有关我们的退休和退休后福利计划的更多信息,见本报告第8项合并财务报表附注6“退休和退休后福利计划”。 |
| |
(5) | 截至2019年10月31日,我们预计与我们批准的重组计划有关的未来现金付款约为5.97亿美元,其中包括2020年财政年度预计将支付的3.8亿美元和2022财政年度预计支付的2.17亿美元。重组活动的付款被排除在合同义务表之外,因为它们不代表合同现金流出,而且这些付款的时间不确定。有关我们重组活动的更多信息,见本报告第8项合并财务报表附注4“重组”和附注5“HPE Next”。 |
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(6) | 截至2019年10月31日,我们有约5.36亿美元的记录负债以及与不确定的税收状况相关的利息和罚款。这些负债及相关利息和罚款包括预期在一年内支付的300万美元。至于余下的款额,由于与税务有关的不明朗因素,我们无法合理估计何时会与税务当局结清现金。这些义务的支付将来自与税务当局的和解。有关我们不确定的税收状况的更多信息,请参阅此处引用的第8项合并财务报表中的附注8,“对收入征税”。 |
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(7) | 在离职方面,公司与惠普公司签订了一项分离和分配协议,从2015年11月1日起生效,根据该协议,公司同意向惠普公司、其每一子公司及其各自的董事、高级人员和雇员提供赔偿,赔偿与除其他事项外,作为分离的一部分分配给公司的所有责任有关的、产生于或由此产生的所有责任。惠普公司同样,亦同意向公司、其每一附属公司及其各自的董事、高级人员及雇员作出弥偿,使其免受与分配予惠普公司的法律责任有关的、由该公司引起的或由该等事宜引起的所有申索及法律责任的损害。作为分离的一部分。此外,在分居方面,该公司与惠普公司签订了一项税务事项协议(“税务协议”),自2015年11月1日起生效,该协议管辖公司和惠普公司的权利和义务。对于某些分离前的税收负债。税务协议规定,该公司和惠普公司。将分担由税务当局对该公司和惠普公司(HP Inc.)的美国和某些非美国所得税申报表所作的调整而产生的某些分离前所得税负债。在2019年10月30日,该公司和惠普公司。订立终止及互相释放协议,以终止税务协议。根据终止和相互释放协议,惠普公司。向公司支付了2亿美元,并同意在2020年10月31日和2021年10月31日之前各支付5000万美元。公司和惠普公司还同意彼此免除与税务协议有关的某些债权和责任。截至2019年10月31日,我们与惠普公司有约2.31亿美元的应收帐款记录,涉及所得税补偿。, 包括与公司共同承担各自责任的某些州所得税负债有关的1.31亿美元。对于与联名和几个州税务责任有关的金额,我们无法对与惠普公司的现金结算时间做出合理的估计。可能是由于与基本税务事项有关的不确定因素造成的。这些义务的实现将产生于向税务当局支付款项,并由此与惠普公司达成和解。根据终止和相互释放协议。有关我们与惠普公司的一般交叉赔偿、税务事项协议以及其他共同和多项责任所得税事项的更多信息,请参阅本报告第8项综合财务报表附注19,“担保、赔偿和担保”。 |
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(8) | 关于埃弗雷特和西雅图的交易,该公司与每一家DXC于2016年5月24日和自2016年9月7日起签订了分离和分配协议,自2016年9月7日起,DXC和西雅图同意酌情赔偿HPE、其每一子公司及其各自的董事、高级人员和雇员,因为除其他事项外,除其他事项外,DXC和西雅图的债务分别作为Everett交易和西雅图交易的一部分分配给DXC和西雅图。HPE同样同意赔偿DXC和西雅图、其每一家子公司及其各自的董事、高级人员和雇员,这些损失分别与埃弗雷特交易和西雅图交易中分配给公司的所有债务有关,或因其他事项而产生或造成。此外,在Everett和西雅图交易方面,HPE与DXC及其附属公司签订了一项税务事项协议,自2017年3月31日起生效(“DXC税务事项”)。 |
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惠普企业公司及其子公司
管理的探讨与分析
财务状况和业务结果(续)
(“协议”),以及自2017年9月1日起生效的“微焦点及附属公司协议”(“微焦点税务协议”),该协议适用于某些剥离前税收负债和税收应收款的权利和义务,适用于HPE和DXC或MicroFocus的权利和义务。“DXC税务事项协议”和“微焦点税务协议”通常都规定,HPE将负责剥离前的税收负债,并有权获得因税务当局对HPE和DXC或MicroFocus(适用的话)的调整而产生的税前应收账款。在某些法域,HPE和DXC,或MicroFocus(视情况而定)对过去的所得税负债负有连带责任,因此,根据适用的税法,HPE可对此类负债承担法律责任,并要求支付额外的税款。截至2019年10月31日,我们与DXC和MicroFocus分别拥有约1100万美元的记录应收账款净额和900万美元记录在案的与税收补偿有关的净负债。由于与基本税务事项有关的不确定因素,我们无法合理估计何时可能与DXC或MicroFocus进行现金结算。根据与DXC或MicroFocus签订的税务协议,支付或收取这些债务将产生于结算。有关我们与DXC和MicroFocus的一般交叉补偿、税务事项协议和其他所得税事项的更多信息,请参阅本报告第8项中的合并财务报表附注19,“担保、赔偿和保证”。
表外安排
作为我们正在进行的业务的一部分,我们没有参与与未合并实体或金融伙伴关系产生实质性关系的交易,如通常被称为结构化金融或特殊目的实体的实体,其目的是促进表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的。
我们有第三方循环短期融资安排,旨在促进某些客户的营运资金需求。有关我们的第三方循环短期融资安排的更多信息,请参阅本报告第8项综合财务报表附注9“资产负债表细节”。
项目7A.市场风险的定量和定性披露。
在正常的经营过程中,我们面临着可能影响我们的财务状况和经营结果的外币汇率和利率风险。我们针对这些市场风险的风险管理策略可能包括使用衍生金融工具。我们只使用衍生合约来管理现有的潜在风险。因此,我们不使用衍生合约作投机用途。下面概述了我们的风险、风险管理策略和一项敏感性分析,评估每一种风险的公允价值变化的影响。
未来的实际损益可能与基于外汇汇率和利率变动的时间和数额变化、变化时的实际风险敞口和衍生品以及衍生工具对冲相关风险的有效性所作的敏感性分析大相径庭。
外币汇率风险
我们面临着我们的销售承诺、预期销售、预期购买以及以美元以外货币计价的资产和负债所固有的外汇汇率风险。我们在全球以50多种货币经营业务,其中最重要的外汇是欧元、日元、英镑和人民币(人民币)。对大多数货币来说,我们是外币的净接收者,因此从美元走弱中受益,并受到美元相对于外币走强的不利影响。即使我们是外币的净接收者,美元走弱也可能对某些开支数字产生不利影响,如果仅考虑这一点。
我们使用远期合约和不时被指定为现金流量对冲的期权组合,以防范我们预测的净收入中固有的外汇汇率风险,以及较小程度上以美元以外货币计价的销售成本、运营费用和公司间贷款。此外,当债务以外币计价时,我们可以使用掉期将外币本金和利息债务兑换成美元计价的金额,以管理外币汇率变动的风险敞口。我们还使用其他未指定为对冲工具的衍生品(主要由远期合约组成)来对冲外汇资产负债表风险敞口。或者,我们可以选择不对冲与我们的外币敞口相关的风险,主要是如果这种风险敞口是一种自然对冲,以抵消以同一种货币计价的金额,或者如果该货币太难或太昂贵而无法对冲。
截至2019年10月31日和2018年10月31日,我们进行了敏感性分析,使用一种建模技术,测量假设的10%的外汇汇率相对于美元的不利变动所产生的公允价值的变化,所有其他变量保持不变。这些分析涵盖了我们所有的外币衍生品合约,这些合约被潜在的风险敞口所抵消。我们在进行敏感性分析时使用的外币汇率是以2019年10月31日和2018年10月31日的市场汇率为基础的。敏感性分析表明,假设10%的外币汇率不利变动将导致外汇公允价值在2019年10月31日和2018年10月31日分别损失3 100万美元和3 600万美元。
利率风险
我们还面临着与我们发行的债务、我们的投资组合和融资应收款相关的利率风险。我们根据融资时的市场情况发行美元或外币的长期债务。
我们经常使用利率和/或货币掉期来调整与债务有关的市场风险敞口,以实现以美元为基础的浮动或固定利息支出。掉期交易一般涉及以固定利率支付浮动利息。然而,在我们认为额外的固定利率债务将是有益的情况下,我们可以选择终止先前执行的互换,或者将某些浮动利息支付给固定利率。
为了对冲某些固定利率投资的公允价值,我们可以进行利率互换,将固定利率收益转化为可变利率回报。我们可以使用现金流对冲来对冲基于libor的利息收入在某些可变利率投资上的可变性,方法是进行利率互换,将可变利率的利息收益转化为固定利率的利息回报。
截至2019年10月31日和2018年10月31日,我们进行了敏感性分析,使用一种建模技术,测量利率水平在整个收益率曲线中的假设10%不利变动所产生的公允价值的变化,所有其他变量保持不变。这些分析涵盖了我们的债务、投资、融资应收账款和利率互换。分析使用实际或近似到期日的债务,投资,融资应收款和利率互换。所使用的贴现率是根据2019年10月31日和2018年10月31日的市场利率计算的。敏感性分析表明,假设利率的10%不利变动将导致我们的债务、投资和融资应收账款的公允价值(扣除利率掉期净额)在2019年10月31日和2018年10月31日分别损失3 900万美元和2 900万美元。
项目8.财务报表和补充数据。
目录
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| 页 |
独立注册会计师事务所报告 | 58 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 61 |
综合收益报表 | 62 |
综合收益报表 | 63 |
合并资产负债表 | 64 |
现金流动合并报表 | 65 |
股东权益合并报表 | 66 |
合并财务报表附注 | 68 |
注1:重大会计政策概述和摘要 | 68 |
附注2:停止业务 | 78 |
注3:分段资料 | 79 |
附注4:重组 | 84 |
注5:HPE下一步 | 86 |
注6:退休及退休后福利计划 | 87 |
注7:以股票为基础的补偿 | 95 |
附注8:入息税 | 99 |
注9:资产负债表详情 | 104 |
附注10:应收款和经营租赁融资 | 107 |
附注11:购置 | 110 |
附注12:商誉及无形资产 | 112 |
注13:公允价值 | 113 |
注14:金融工具 | 116 |
附注15:借款 | 121 |
注16:股东权益 | 124 |
注17:每股净收益 | 126 |
附注18:诉讼及意外开支 | 127 |
注19:保证、赔偿和保证 | 130 |
附注20:承诺 | 133 |
附注21:权益法投资 | 134 |
季度摘要 | 135 |
独立注册会计师事务所报告
惠普企业董事会及股东
关于财务报表的意见
我们审计了截至2019年10月31日和2018年10月31日惠普企业公司及其子公司(该公司)的合并资产负债表、2019年10月31日终了的三年期间的相关收益、综合收益、股东权益和现金流动综合报表以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了该公司在2019年10月31日和2018年10月31日的财务状况,以及截至2019年10月31日的三年期间的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了截至2019年10月31日公司对财务报告的内部控制,其依据是Treadway委员会赞助组织委员会(2013年框架)发布的内部控制-综合框架-以及我们于2019年12月12日提交的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对财务报表进行的审计所产生的事项,这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会,这些事项包括:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
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| | 递延税项资产估价免税额 |
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对此事的说明 | | 截至2019年10月31日,该公司的递延资产总额为100亿美元,与可扣减的临时差额以及损失和信用结转有关,折中估值备抵额为82亿美元。如附注8所述,如果根据所有现有证据的权重,公司更有可能无法变现某些部分或全部递延税资产,则该公司将减少其递延税资产的估值备抵额。 审计管理部门对递延税资产可变现性的分析很复杂,具有高度的判断力,因为评估过程涉及对可能受公司未来运作、市场或经济状况影响的假设进行重大判断和主观评估。 |
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我们是如何在审计中处理这件事的 | | 我们获得了了解,评估了设计,并测试了处理与递延税资产可实现性相关的重大误报风险的控制措施的运作效果,包括对管理层对损失和其他回记属性的评估的控制,对现有应税临时差异和未来应税收入的未来逆转的预测,以及管理层对现有税收规划策略的识别和使用。
我们评估了公司对递延税资产的可变现性的评估以及由此产生的估价津贴。在执行的其他审计程序中,我们评估了公司用于预测现有应税临时差额的逆转和通过管辖权预测未来应纳税收入的假设。例如,我们将未来应纳税收入的预测与前期的实际结果进行了比较,并评估了管理层对当前行业和经济趋势的考虑。我们还将对未来应税收入的预测与公司编制的其他预测财务信息进行了比较。此外,我们还测试了公司预测中使用的基础数据的完整性和准确性。我们让我们的税务专业人员评估税法在公司现有税务规划战略中的应用情况,公司对其记账能力或其他属性的评估,对现有临时应税差额和结转金额的倒转安排,以及对其递延税务资产的结转寿命的评估。 |
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| | 可变因素估计 |
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对此事的说明 | | 如合并财务报表附注1所述,公司在扣除管理层对可变考虑因素的估计后,确认了对其客户的销售收入,其中可能包括向客户、合作伙伴和分销商提供的各种回扣、基于数量的折扣、合作营销、价格保护和其他奖励方案。在综合资产负债表上的其他应计负债中提出了估计可变因素,截至2019年10月31日共计11亿美元。审计可变因素的估计是复杂和判断的,因为管理部门估计这些项目的预期使用情况时存在一定程度的不确定性。 |
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我们是如何 我们审计中的那件事
| | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了对公司过程的控制的运作效果,以估计可变的考虑因素,包括对管理层对上述重要假设的审查的控制。
为了检验公司对可变因素的确定,我们执行了审计程序,其中包括评估方法、测试上述重要假设以及测试公司在分析中使用的基础数据的完整性和准确性。我们将这些重要假设与公司的历史经验进行了比较,得出了与2019年10月31日产品留在分销渠道相关的可变考虑因素的预期,并将其与管理层记录的数量进行了比较。此外,我们检查了基本协议,并将公司分析中使用的激励率与合同费率进行了比较。我们通过比较以往可变考虑的估计数与以后各期的实际付款数额,评估了管理当局估计数的历史准确性。 |
/S/Ernst&Young LLP
自2014年以来,我们一直担任该公司的审计师。
加州圣何塞
(2019年12月12日)
独立注册会计师事务所报告
惠普企业董事会及股东
关于财务报告内部控制的几点看法
我们根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制标准(2013年框架)(COSO标准),审计了惠普企业公司及其子公司截至2019年10月31日对财务报告的内部控制。我们认为,截至2019年10月31日,惠普企业公司及其子公司(该公司)在所有重要方面都根据COSO标准对财务报告进行了有效的内部控制。
如所附管理部门关于财务报告内部控制的报告所示,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Cray公司的内部控制,该公司的内部控制包括在该公司2019年合并财务报表中,在截至2019年10月31日的资产总额中所占比例不到1%,在该日终了年度分别占净收入和净收益的不到1%和2%。我们对公司财务报告的内部控制的审计也没有包括对Cray公司财务报告的内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准,审计了截至2019年10月31日和2018年10月31日的公司综合资产负债表、2019年10月31日终了的三年的相关综合收益、综合收入、股东权益和现金流量综合报表,以及相关附注和我们于2019年12月12日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,并将其列入所附管理部门关于财务报告内部控制的报告。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录,公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Ernst&Young LLP
加州圣何塞
(2019年12月12日)
管理层关于财务报告内部控制的报告
惠普企业管理层负责建立和维护对惠普企业财务报告的充分内部控制。惠普企业对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。惠普企业对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理详细、准确和公正的方式反映惠普企业资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,即记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,惠普企业的收支仅根据惠普企业管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的惠普企业资产的购置、使用或处置提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
截至2019年10月31日,惠普企业管理层评估了惠普企业对财务报告的内部控制的有效性,采用了Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)在内部控制-综合框架(2013年框架)中规定的标准。管理层对财务报告内部控制的评价排除了Cray公司的内部控制活动。这包括在惠普企业2019年合并财务报表中,截至2019年10月31日占总资产的不到1%,在该日终了年度分别占净收入和净利润的不到1%和2%。根据惠普企业管理层的评估,我们确定惠普企业对财务报告的内部控制于2019年10月31日生效。截至2019年10月31日,惠普企业财务报告内部控制的有效性已由惠普企业独立注册公共会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)审计,该公司的报告载于本年度报告第60页(表10-K)。
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S/Antonio F.Neri | | /S/Tarek A.Robbiati |
安东尼奥·内里 总裁兼首席执行官 | | 塔里克·A·罗比亚蒂 执行副总裁兼首席财务官 |
2019年12月12日 | | 2019年12月12日 |
综合收益报表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计,但每股数额除外 |
净收入: | |
| | |
| | |
|
产品 | $ | 18,170 |
| | $ | 19,504 |
| | $ | 17,597 |
|
服务 | 10,507 |
| | 10,901 |
| | 10,878 |
|
融资收入 | 458 |
| | 447 |
| | 396 |
|
净收入总额 | 29,135 |
| | 30,852 |
| | 28,871 |
|
费用和开支: | |
| | |
| | |
|
产品成本 | 12,533 |
| | 14,090 |
| | 12,709 |
|
服务费用 | 6,812 |
| | 7,253 |
| | 7,228 |
|
融资利息 | 297 |
| | 278 |
| | 265 |
|
研发 | 1,842 |
| | 1,667 |
| | 1,490 |
|
销售、一般和行政 | 4,907 |
| | 4,921 |
| | 5,012 |
|
无形资产摊销 | 267 |
| | 294 |
| | 321 |
|
商誉减损 | — |
| | 88 |
| | — |
|
重组费用 | — |
| | 19 |
| | 388 |
|
转换成本 | 453 |
| | 414 |
| | 359 |
|
灾害(收回)费用 | (7 | ) | | — |
| | 93 |
|
购置、处置和其他有关费用 | 757 |
| | 82 |
| | 203 |
|
离职费用 | — |
| | 9 |
| | 248 |
|
确定效益计划重估效益 | — |
| | — |
| | (9 | ) |
费用和支出共计 | 27,861 |
| | 29,115 |
| | 28,307 |
|
持续经营收入 | 1,274 |
| | 1,737 |
| | 564 |
|
利息和其他,净额 | (177 | ) | | (274 | ) | | (327 | ) |
税收补偿调整 | 377 |
| | (1,354 | ) | | (3 | ) |
非服务净定期福利信贷 | 59 |
| | 121 |
| | 61 |
|
权益收益(亏损) | 20 |
| | 38 |
| | (23 | ) |
税前持续经营所得 | 1,553 |
| | 268 |
| | 272 |
|
(准备金)税收福利 | (504 | ) | | 1,744 |
| | 164 |
|
持续经营净收益 | 1,049 |
| | 2,012 |
| | 436 |
|
因停止经营而造成的净损失 | — |
| | (104 | ) | | (92 | ) |
净收益 | $ | 1,049 |
| | $ | 1,908 |
| | $ | 344 |
|
每股净收益(亏损): | |
| | |
| | |
|
基本 | | | | | |
持续作业 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.32 |
| | $ | 0.26 |
|
已停止的业务 | — |
| | (0.07 | ) | | (0.05 | ) |
每股基本净收益总额 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.25 |
| | $ | 0.21 |
|
稀释 | | | | | |
持续作业 | $ | 0.77 |
| | $ | 1.30 |
| | $ | 0.26 |
|
已停止的业务 | — |
| | (0.07 | ) | | (0.05 | ) |
每股稀释净收益总额 | $ | 0.77 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 0.21 |
|
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股票: | |
| | |
| | |
|
基本 | 1,353 |
| | 1,529 |
| | 1,646 |
|
稀释 | 1,366 |
| | 1,553 |
| | 1,674 |
|
所附附注是这些综合财务报表的组成部分。
综合收益报表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
净收益 | $ | 1,049 |
| | $ | 1,908 |
| | $ | 344 |
|
其他税前综合(损失)收入: | |
| | |
| | |
|
可供出售证券未实现净收益(损失)的变化: | |
| | |
| | |
|
本报告所述期间产生的未实现收益(损失)净额 | 9 |
| | (3 | ) | | (8 | ) |
收益重新归类为收益 | (3 | ) | | (9 | ) | | (4 | ) |
| 6 |
| | (12 | ) | | (12 | ) |
现金流量套期保值未实现净收益(损失)的变化: | |
| | |
| | |
|
本报告所述期间产生的未实现收益净额 | 308 |
| | 169 |
| | 46 |
|
净亏损(收益)重新归类为收益 | (371 | ) | | 8 |
| | (145 | ) |
| (63 | ) | | 177 |
| | (99 | ) |
确定福利计划未实现部分的变化: | |
| | |
| | |
|
本期间未实现净收益(损失) | (701 | ) | | (423 | ) | | 944 |
|
精算净损失和先前服务福利的摊销 | 216 |
| | 191 |
| | 285 |
|
削减、定居点和其他 | 15 |
| | 22 |
| | 15 |
|
| (470 | ) | | (210 | ) | | 1,244 |
|
累计翻译调整的变化: | | | | | |
本报告所述期间产生的累计笔译调整数 | (18 | ) | | (70 | ) | | (14 | ) |
释放因资产剥离和国家退出而产生的累计笔译调整数 | — |
| | 20 |
| | — |
|
| (18 | ) | | (50 | ) | | (14 | ) |
其他税前综合(损失)收入 | (545 | ) | | (95 | ) | | 1,119 |
|
税收福利(备抵) | 36 |
| | (42 | ) | | (145 | ) |
其他综合(损失)收入,扣除税后 | (509 | ) | | (137 | ) | | 974 |
|
综合收入 | $ | 540 |
| | $ | 1,771 |
| | $ | 1,318 |
|
所附附注是这些综合财务报表的组成部分。
合并资产负债表 |
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 百万元,票面价值除外 |
资产 | |
| | |
|
流动资产: | |
| | |
|
现金和现金等价物 | $ | 3,753 |
| | $ | 4,880 |
|
应收账款,扣除可疑账户备抵后 | 2,957 |
| | 3,263 |
|
应收帐款,扣除可疑账户备抵后 | 3,572 |
| | 3,396 |
|
盘存 | 2,387 |
| | 2,447 |
|
待售资产 | 46 |
| | 6 |
|
其他流动资产 | 2,428 |
| | 3,280 |
|
流动资产总额 | 15,143 |
| | 17,272 |
|
财产、厂房和设备 | 6,054 |
| | 6,138 |
|
长期融资应收款和其他资产 | 8,918 |
| | 11,359 |
|
股权投资 | 2,254 |
| | 2,398 |
|
善意 | 18,306 |
| | 17,537 |
|
无形资产 | 1,128 |
| | 789 |
|
总资产 | $ | 51,803 |
| | $ | 55,493 |
|
负债和权益 | |
| | |
|
流动负债: | |
| | |
|
应付票据及短期借款 | $ | 4,425 |
| | $ | 2,005 |
|
应付帐款 | 5,595 |
| | 6,092 |
|
雇员补偿及福利 | 1,522 |
| | 1,412 |
|
所得税 | 186 |
| | 378 |
|
递延收入 | 3,234 |
| | 3,177 |
|
应计重组 | 195 |
| | 294 |
|
其他应计负债 | 4,002 |
| | 3,840 |
|
流动负债总额 | 19,159 |
| | 17,198 |
|
长期债务 | 9,395 |
| | 10,136 |
|
其他非流动负债 | 6,100 |
| | 6,885 |
|
承付款和意外开支 |
|
| |
|
|
股东权益 | |
| | |
|
HPE股东权益: | | | |
优先股,面值0.01美元(300股,未发行) | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元(9,600股授权股票;分别于2019年10月31日和2018年10月31日发行和未发行的1,294股和1,423股) | 13 |
| | 14 |
|
额外已付资本 | 28,444 |
| | 30,342 |
|
累积赤字 | (7,632 | ) | | (5,899 | ) |
累计其他综合损失 | (3,727 | ) | | (3,218 | ) |
HPE股东权益总额 | 17,098 |
| | 21,239 |
|
非控制利益 | 51 |
| | 35 |
|
股东权益总额 | 17,149 |
| | 21,274 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 51,803 |
| | $ | 55,493 |
|
所附附注是这些综合财务报表的组成部分。
现金流动合并报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
业务活动现金流量: | |
| | |
| | |
|
净收益 | $ | 1,049 |
| | $ | 1,908 |
| | $ | 344 |
|
调整数,将净收益与业务活动提供的现金净额对账: | | | |
| | |
|
折旧和摊销 | 2,535 |
| | 2,576 |
| | 3,051 |
|
商誉减损 | — |
| | 88 |
| | — |
|
股票补偿费用 | 268 |
| | 286 |
| | 428 |
|
库存和可疑账户备抵 | 240 |
| | 198 |
| | 129 |
|
重组费用 | 221 |
| | 550 |
| | 964 |
|
递延所得税 | 1,079 |
| | 2,229 |
| | (1,122 | ) |
(收益)权益损失 | (20 | ) | | (38 | ) | | 23 |
|
从股权投资收到的股息e | 156 |
| | 164 |
| | 98 |
|
其他,净额 | 204 |
| | (158 | ) | | 543 |
|
经营资产和负债的变动,减去购置: | | | |
| | |
|
应收账款 | 374 |
| | (220 | ) | | 457 |
|
融资应收款 | (410 | ) | | (366 | ) | | (462 | ) |
盘存 | 46 |
| | (260 | ) | | (542 | ) |
应付帐款 | (525 | ) | | (27 | ) | | 992 |
|
所得税 | (1,093 | ) | | (4,516 | ) | | (265 | ) |
重组 | (331 | ) | | (647 | ) | | (800 | ) |
其他资产和负债(1) | 204 |
| | 1,197 |
| | (2,503 | ) |
经营活动提供的净现金 | 3,997 |
| | 2,964 |
| | 1,335 |
|
投资活动的现金流量: | |
| | |
| | |
|
对不动产、厂房和设备的投资 | (2,856 | ) | | (2,956 | ) | | (3,137 | ) |
出售不动产、厂房和设备的收益 | 597 |
| | 1,094 |
| | 679 |
|
购买可供出售的证券和其他投资 | (39 | ) | | (33 | ) | | (45 | ) |
到期及出售可供出售的证券及其他投资 | 26 |
| | 98 |
| | 38 |
|
张贴的金融担保品 | (403 | ) | | (1,625 | ) | | (1,234 | ) |
收到的金融担保品 | 744 |
| | 1,736 |
| | 572 |
|
与企业收购有关的付款,减去所购现金 | (1,526 | ) | | (207 | ) | | (2,202 | ) |
业务剥离收益,净额 | — |
| | 13 |
| | (20 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (3,457 | ) | | (1,880 | ) | | (5,349 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | |
| | |
| | |
|
原到期日少于90天的短期借款净额 | (53 | ) | | 5 |
| | 18 |
|
债务收益,除发行成本外 | 3,517 |
| | 2,457 |
| | 2,259 |
|
还债 | (2,203 | ) | | (4,138 | ) | | (3,783 | ) |
现金流量套期结算 | — |
| | — |
| | 5 |
|
与股票奖励活动有关的净收益 | 48 |
| | 116 |
| | 108 |
|
回购普通股 | (2,249 | ) | | (3,568 | ) | | (2,556 | ) |
向埃弗雷特转移现金和现金等价物净额 | — |
| | (41 | ) | | (711 | ) |
现金和现金等价物从西雅图转移到西雅图的净额 | — |
| | 156 |
| | (227 | ) |
埃弗雷特的现金红利(2) | — |
| | — |
| | 3,008 |
|
西雅图现金红利(3) | — |
| | — |
| | 2,500 |
|
限制性现金转移(4) | — |
| | — |
| | (29 | ) |
支付给非控制权益的现金红利 | — |
| | (9 | ) | | — |
|
支付的现金红利 | (608 | ) | | (570 | ) | | (428 | ) |
资金活动提供的现金净额(用于) | (1,548 | ) | | (5,592 | ) | | 164 |
|
现金、现金等价物和限制性现金(减少) | (1,008 | ) | | (4,508 | ) | | (3,850 | ) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 5,084 |
| | 9,592 |
| | 13,442 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 4,076 |
| | $ | 5,084 |
| | $ | 9,592 |
|
补充现金流量披露: | |
| | |
| | |
|
已缴所得税,扣除退款后 | $ | 518 |
| | $ | 538 |
| | $ | 836 |
|
已付利息费用 | $ | 593 |
| | $ | 609 |
| | $ | 415 |
|
非现金投资及融资活动的补充附表: | | | |
| | |
|
转移到埃弗雷特和西雅图的净资产 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,946 |
|
| |
(2) | 由Everett SpinCo,Inc.这笔债务由Everett SpinCo,Inc.保留。 |
(3) $2.5十亿西雅图SpinCo,Inc.的现金股息支付。向HPE提供资金,其收益来自于$2.6十亿西雅图SpinCo,Inc.的债务总额这笔债务由西雅图SpinCo,Inc.保留。
(4)
所附附注是这些综合财务报表的组成部分。
股东权益合并报表 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| 股份数目 | | 面值 | | 额外已付资本 | | 留存收益(累积赤字) | | 累积 其他 综合 损失 | | 衡平法 可归因 到 公司 | | 非- 控制 利益 | | 共计 衡平法 |
| 以百万计,但千股除外 |
2016年10月31日结余 | 1,666,332 |
| | $ | 17 |
| | $ | 35,248 |
| | $ | 2,782 |
| | $ | (6,599 | ) | | $ | 31,448 |
| | $ | 70 |
| | $ | 31,518 |
|
Everett交易 | | | | | | | (3,671 | ) | | 2,579 |
| | (1,092 | ) | | (30 | ) | | (1,122 | ) |
西雅图交易 |
|
| |
|
| |
|
| | (6,182 | ) | | 151 |
| | (6,031 | ) | | | | (6,031 | ) |
净收益 | | | | | | | 344 |
| | | | 344 |
| | (1 | ) | | 343 |
|
其他综合收入 | | | | | | | | | 974 |
| | 974 |
| | — |
| | 974 |
|
综合收入 | | | | | | | | | | | 1,318 |
| | (1 | ) | | 1,317 |
|
发行与员工股票计划及其他有关的普通股 | 66,618 |
| | | | 75 |
| | | | | | 75 |
| | | | 75 |
|
回购普通股 | (137,789 | ) | | (1 | ) | | (2,497 | ) | | (82 | ) | | | | (2,580 | ) | | | | (2,580 | ) |
员工股票计划的税收优惠 | | | | | 137 |
| | | | | | 137 |
| | | | 137 |
|
申报的现金红利(每股0.26美元) | | | | | | | (429 | ) | | | | (429 | ) | | | | (429 | ) |
股票补偿费用 | | | | | 620 |
| | | | | | 620 |
| | | | 620 |
|
2017年10月31日结余 | 1,595,161 |
| | $ | 16 |
| | $ | 33,583 |
| | $ | (7,238 | ) | | $ | (2,895 | ) | | $ | 23,466 |
| | $ | 39 |
| | $ | 23,505 |
|
与分离和合并交易有关的活动 | | | | | | | 164 |
| | (186 | ) | | (22 | ) | | | | (22 | ) |
净收益 | | | | | | | 1,908 |
| | | | 1,908 |
| | (4 | ) | | 1,904 |
|
其他综合损失 | | | | | | | | | (137 | ) | | (137 | ) | | — |
| | (137 | ) |
综合收入 | | | | | | | | | | | 1,771 |
| | (4 | ) | | 1,767 |
|
发行与员工股票计划及其他有关的普通股 | 50,369 |
| | | | 27 |
| | | | | | 27 |
| | | | 27 |
|
回购普通股 | (222,227 | ) | | (2 | ) | | (3,577 | ) | | | | | | (3,579 | ) | | | | (3,579 | ) |
申报的现金红利(每股0.4875美元) | | | | | | | (733 | ) | | | | (733 | ) | | | | (733 | ) |
股票补偿费用 | | | | | 309 |
| | | | | | 309 |
| | | | 309 |
|
2018年10月31日结余 | 1,423,303 |
| | $ | 14 |
| | $ | 30,342 |
| | $ | (5,899 | ) | | $ | (3,218 | ) | | $ | 21,239 |
| | $ | 35 |
| | $ | 21,274 |
|
净收益 | | | | | | | 1,049 |
| | | | 1,049 |
| | 16 |
| | 1,065 |
|
其他综合损失 | | | | | | | | | (509 | ) | | (509 | ) | | — |
| | (509 | ) |
综合收入 | | | | | | | | | | | 540 |
| | 16 |
| | 556 |
|
发行与员工股票计划及其他有关的普通股 | 19,093 |
| | — |
| | 52 |
| | | | | | 52 |
| | | | 52 |
|
回购普通股 | (148,027 | ) | | (1 | ) | | (2,220 | ) | | — |
| | | | (2,221 | ) | | | | (2,221 | ) |
申报的现金红利(每股0.4575美元) | | | | | | | (601 | ) | | | | (601 | ) | | | | (601 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
采用会计准则更新的影响(1) | | | | | | | (2,181 | ) | | | | (2,181 | ) | | | | (2,181 | ) |
股权补偿费用 | | | | | 270 |
| | | | | | 270 |
| | | | 270 |
|
2019年10月31日结余 | 1,294,369 |
| | $ | 13 |
| | $ | 28,444 |
| | $ | (7,632 | ) | | $ | (3,727 | ) | | $ | 17,098 |
| | $ | 51 |
| | $ | 17,149 |
|
(1) 2019,包括$2.3十亿由于采用会计准则更新所得税和$124百万与因采用新的收入会计准则而减少累积赤字有关。
所附附注是这些综合财务报表的组成部分。
注1:重大会计政策概述与总结
背景
Hewlett Packard Enterprise Company(“Hewlett Packard Enterprise”、“HPE”或“the Company”)是一家全球技术领先企业,致力于开发智能解决方案,使客户能够从边缘到云无缝地捕获、分析和处理数据。惠普企业(Hewlett Packard Enterprise)通过推动新的业务模式、创造新的客户和员工体验以及提高现在和将来的运营效率,使客户能够加快业务成果。惠普企业的客户范围从中小型企业(“中小企业”)到大型全球企业。
原父母分居
2015年11月1日,该公司通过惠普公司的按比例分配,成为一家独立的公开上市公司。(“前母公司”或“惠普公司”),前称惠普公司(“惠普公司”)100%惠普企业公司的流通股到惠普公司的股东(“分离”)。每个惠普公司的股东都收到了记录。一惠普企业普通股中惠普公司每股股份的份额。记录日期持有的普通股。分离后,该公司成为一家独立的公开上市公司.
2015年10月31日和2015年11月1日,该公司与前母公司签订了若干协议,规定公司与前母公司之间的关系。
这些协议规定了公司与前母公司的资产、雇员、负债和债务(包括其投资、财产和雇员福利以及与税务有关的资产和负债)之间的分配,这些资产和负债可归因于离职前、离职时和离职后的时期。服务和商业合同下的义务一般通过五年...在2019年财政年度,该公司和惠普公司。签订了“终止和相互释放协议”,并终止了“税务协议”。在有限的情况下,该公司继续根据“终止和相互释放协议”获得赔偿。2017年财政年度,由于企业服务业务的分拆,信息技术服务协议移交给了DXC技术公司。“过渡服务协定”现已过期。
停止业务
2017年4月1日,HPE完成了其企业服务业务与计算机科学公司(“CSC”)的分离和合并(统称为“Everett交易”)。HPE将其企业服务业务转移到Everett SpinCo,Inc.。(HPE的全资子公司)(“Everett”),并将Everett的所有股份分配给HPE股东。发行之后,新埃弗雷特合并了埃弗雷特的全资子公司Sub Inc.,合并并并入了CSC,埃弗雷特更名为DXC技术公司(“DXC”)。
2017年9月1日,HPE完成了其软件业务部门与MicroFocus International plc(“MicroFocus”)(统称为“西雅图交易”)的分离和合并。HPE将其软件业务部门转移到西雅图SpinCo公司。(HPE全资子公司)(“西雅图”),并将西雅图的所有股份分配给HPE股东。继股票发行之后,西雅图MergerSub公司与西雅图合并并进入西雅图,这是MicroFocus的一家间接全资子公司。
HPE与每一个DXC和MicroFocus签订了若干协议,规范了双方之间的关系,其中包括:
这些协议分别规定了HPE与DXC、HPE和MicroFocus之间的资产、雇员、负债和义务(包括其投资、财产、雇员福利、诉讼以及与税务有关的资产和负债)的分配,这些资产和债务分别可归因于交易前、交易时和交易后的期间。服务和商业合同下的义务一般通过五年.
HPE下一步
在2017年第三季度,该公司推出了一项名为HPE Next的计划,通过该计划将简化组织结构并重新设计业务流程。HPE下一项倡议预计将在2020年财政年度实施。在此期间,该公司预计将承担削减劳动力,升级和简化其IT基础设施,以及其他非劳动力行动的费用。这些费用被房地产销售收益部分抵消。有关HPE下一步计划和转换成本的详细信息,请参阅注5“HPE下一步”。
提出依据
埃弗雷特和西雅图的业务和财务状况的历史结果在综合收益报表和综合资产负债表中作为已终止的业务报告。所附综合财务报表附注中的历史信息已重新列报,以反映埃弗雷特交易和西雅图交易的影响。关于已停止的业务的进一步资料,见附注2,“停止业务”。
巩固原则
所附的合并财务报表包括公司及其他子公司和附属公司的账目,其中公司拥有控制财务利益或是主要受益人。公司合并业务中的所有公司间交易和账户已被取消。
公司合并了一个可变利益实体(“VIE”),确定该公司是该实体业务的主要受益人。主要受益人是既有权指导对VIE的经济绩效影响最大的活动,也有吸收损失的义务或获得可能对VIE具有重大意义的利益的权利的一方。在评估公司是否是主要受益人时,公司评估其指导VIE最重要活动的权力,方法是考虑该实体的目的和设计,以及该实体旨在创造和传递给其可变利益持有人的风险。该公司还评估其在竞争中的经济利益。
公司核算对其有能力施加重大影响但根据权益会计方法不持有控制权益的公司的投资,公司在合并盈余报表中记录其在收益或收益(亏损)中所占的比例份额或权益损失。
非控股权益在综合资产负债表中作为股东权益总额中的一个单独组成部分提出。属于非控制权益的净收益记录在利息和其他净收益中,不单独列报,因为它们在所列任何期间都不是重要的。
分段调整
在2019年财政年度的第一季度,公司完成了对某些部门和业务单位的组织变革,以便使其部门财务报告与其目前的业务结构更加一致。对前一年的某些部门和业务单位的财务信息进行了重新分类,以符合本年度的列报方式。这些变化不影响公司先前报告的合并净收入、运营收益、净收益、每股净收益(“每股收益”)或总资产。请参阅附注3,“分段信息”,以进一步讨论公司的部门调整。
估计数的使用
根据美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表,要求管理层对公司合并财务报表及其附注中所报告的金额作出估计和假设。实际结果可能与这些估计数大相径庭。
外币换算
该公司主要使用美元作为其功能货币。以非美国货币计价的资产和负债按货币资产和负债的当期汇率和非货币资产和负债的历史汇率重新计量为美元。以非美国货币计值的净收入、成本和支出按该期间的平均汇率以美元记账。公司在合并损益表中包括外币利息重计和其他净损益,以及在确认套期保值收入时现金流量套期保值的损益。某些非美国子公司指定当地货币为其功能货币,公司在资产负债表日将其资产和负债折算成美元作为折算调整,并将其列为综合资产负债表中累积的其他综合损失的一个组成部分。外币汇率对现金和现金等价物的影响对所列任何财政年度都不重要。
收入确认
一般
由于采用了新的收入确认标准(“ASC 606”),本公司现在在双方提供书面批准并承诺履行、双方权利包括付款条件、合同具有商业实质和可能收取价款的情况下,负责与客户签订合同。
本公司与客户签订合同,其中可能包括产品和服务的组合,从而产生包含硬件和软件产品和/或各种服务的多重性能义务的安排。公司决定每种产品或服务是否是不同的,以确定合同中的履约义务,并在不同的履约义务之间分配合同交易价格。安排是不同的,其依据是客户是否能够独自受益于产品或服务,还是与其他随时可用的资源一起受益,以及向客户转让产品或服务的承诺是否与合同中的其他义务分开确定。该公司将其硬件、永久软件许可证和服务软件(“SaaS”)归类为不同的性能义务。定期软件许可证代表多种义务,包括软件许可证和软件维护。在公司交付硬件或软件的交易中,它通常是本金,并记录按毛额销售的货物的收入和成本。
公司的大部分收入来自产品的销售和相关的支持和维护,这些支持和维护是在承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认的,其数额反映了公司期望得到的考虑,以换取这些产品或服务。与客户、合作伙伴和分销商签订的合同中提供的可变考虑因素可能包括折扣、基于数量的折扣、合作营销、价格保护和其他奖励计划。可变的考虑因素在合同开始时估计,并在每个报告所述期间结束时加以更新,因为有更多的资料可用,只有在收入不大可能出现重大逆转的情况下才予以确认。
一旦客户拥有使用该产品的合同权利,通常是在装船时,或者一旦交付和损失风险转移给客户时,控制权的转移就会发生。控制权的转移也可以随着时间的推移而发生,以便维护和服务,因为客户在合同期间获得了收益。公司的硬件和永久软件许可证是独特的性能义务,在转让控制权时,收入是预先确认的。定期软件许可证包括多项性能义务,即在转让控制权时提前承认该术语,并在提供服务和软件更新时,相关软件维护收入在合同期间按比例确认。SaaS安排有一个独特的性能义务,随着时间的推移,随着客户对服务的消费,在合同期限内确认的收入将得到满足。在产品销售方面,本公司在净产品销售范围内,以毛利率记录船运和处理的考虑。收入扣除任何相关销售税。
重大判断
公司根据相对独立的销售价格,在履行义务之间分配合同的交易价格。独立销售价格(“SSP”)是指实体将承诺的产品或服务单独出售给客户的价格。本公司为其大多数产品和服务建立SSP,其依据是在类似情况下单独出售给类似客户的产品或服务的可观察价格。当SSP不可直接观察时,公司根据管理判断对SSP进行估算,方法是考虑现有数据,如内部保证金目标、定价策略、市场/竞争条件、历史盈利数据以及其他可观察的输入。本公司为其产品和服务建立SSP范围,并定期对其进行重新评估。
判断在确定交易价格时是适用的,因为在确定要确认的收入数额时,公司可能需要估计可变的考虑因素。可变的考虑因素可能包括各种折扣,以数量为基础的折扣,合作营销,价格保护,以及其他奖励计划提供给客户,合作伙伴和分销商。在确定要确认的收入数额时,公司估计这些程序的预期使用情况,应用期望值或最有可能的估计值,并在每个报告期内根据实际使用情况更新估计数。在确定交易价格时,本公司还考虑到客户的退货权(如适用)。
合同余额
应收账款和合同资产
应收账款是一种以换取公司转让给无条件客户的产品或服务的权利。合同资产是指以转让给客户的产品或服务作为交换的权利,但条件是时间的推移。当考虑权变成无条件时,应收款就会被记录下来。
公司的合同资产包括未开票的应收账款,这些应收账款是在公司预先确认收入后入账时记录的。未开单应收款一般涉及服务已履行和控制权已转移的服务合同,但向客户开具发票须遵守今后的里程碑账单或其他合同付款时间表。公司将未开单应收账款归类为应收账款。
合同负债
合同责任是将产品或服务转让给客户的义务,公司已从客户那里得到考虑或应支付的金额。公司的合同负债主要包括递延收入。当向客户开具发票的金额超过可确认的收入时,即记录递延收入,因为未履行履约义务,而且承诺的产品或服务的控制权未转移给客户。递延收入主要是指为产品(硬件/软件)支助合同、咨询项目和尚未确认收入的产品销售预先开具发票的金额。
与客户签订合同的费用
如果公司希望收回这些成本,公司就会资本化与客户签订合同的增量成本,主要是销售佣金。作为一种实用的权宜之计,公司选择为一年或一年以下的合同支付获得合同的费用。典型的摊销期从三个到三个不等。六年...公司定期审查资本化的销售佣金成本,以确定可能的减值损失。截至2019年10月31日,获得合同的资本化成本中的现期和非流动部分为$49百万和$74在综合资产负债表中分别包括在其他流动资产和长期融资应收款及其他资产中的百万美元。2019财政年度,该公司摊销$48获得合同所需资本成本的百万元,其中包括销售费用、一般费用和行政费用。
装运和装卸
本公司在产品成本中包括与运输和搬运有关的费用。
股票补偿
以股票为基础的补偿费用是以奖励的计量日期、公允价值为基础的,并且只对那些预期符合服务和绩效归属条件的奖励予以确认。以股票为基础的补偿费用,股票期权和限制性股票单位,只有服务条件是确认的直线基础上,在必要的服务期的奖励。对于具有服务条件和业绩或市场条件的股票期权和限制性股票单位,费用在授予的必要服务期内按分级归属确认。以股票为基础的补偿费用由基于服务的奖励的总赠款水平和具有业绩和/或市场条件的奖励的个人归属等级确定。没收率是根据历史经验估算的。
退休和退休后计划
本公司有各种固定福利、其他供款和非供款、退休和退休后计划.该公司一般将未确认的精算损益按平均剩余估计服务寿命或在已结束计划的情况下,按参与人的预期寿命按直线摊销。在有限情况下,精算损益摊销
用走廊的方法。见注6,“退休和退休后福利计划”,对这些计划和会计及资金政策的完整描述。
广告
制作广告的费用按生产期间发生的费用计算。当广告第一次运行时,通信广告的成本将被支出。广告费用总额约为$188百万在2019财政年度,$193百万2018年财政年度$255百万在2017年财政年度。
重组
公司记录与批准的重组计划相关的费用,以重组公司的一个或多个业务部门,消除与业务收购相关的重复人员和基础设施,或简化业务流程和加快创新。重组费用可以包括遣散费以消除一定数量的雇员,基础设施费用用于腾出设施和合并业务,以及合同取消费用。公司根据估计的员工解雇和工地关闭和合并计划记录重组费用。本公司根据这些行动产生的离职费和其他员工离职费用是在很可能支付的福利和数额是合理估计的情况下产生的。用于确定应计遣散费的费率是根据现有计划、历史经验和谈判达成的解决办法确定的。
所得税
公司确认递延税资产和负债,因为资产和负债的税基与其报告金额之间的临时差异所产生的预期税收后果,使用的是当年颁布的税率,预计差额将逆转。
该公司记录了一项价值评估备抵,以将递延税金资产减少到更有可能实现的数额。在决定是否需要估值免税额时,公司会考虑未来的市场增长、预测收益、未来应课税入息来源、公司经营地区的盈利组合,以及审慎和可行的税务筹划策略。如果公司决定公司将来更有可能无法变现其全部或部分递延税款资产,公司将增加估价津贴,并在作出这一决定的期间内确认对收益或其他综合收入的相应费用。同样,如果公司后来确定递延税资产更有可能变现,公司将撤销先前确认的估价津贴中适用的部分。为了使公司变现递延税资产,公司必须能够在递延税资产所在的管辖区内产生足够的应税收入。
当公司认为不确定的税收状况不太可能在税务当局根据该职位的技术优点进行审查时,该公司记录应计税额。当事实和情况发生变化时,公司会对这些应计项目进行调整,例如结束税务审计或完善估计数。所得税的规定包括对不确定的税收状况进行调整的影响、某些离职前惠普公司所得税负债的结算效果以及任何相关的利息和罚款。
应收账款
公司为应收帐款的可疑帐款设立备抵。当公司意识到特定客户的情况时,公司可以为个人账户记录特定的准备金,例如在破产申请或客户经营业绩或财务状况恶化的情况下。如果与特定客户有关的情况有其他变化,公司将进一步调整应收账款可收回性的估计数。该公司根据各种因素为所有其他客户保留坏账准备金,包括使用第三方信用风险模型,根据市场因素、客户的财务状况、过期应收账款的期限、投资组合加权平均风险评级的趋势、宏观经济状况、通过竞争基准得出的信息、重大一次性事件和历史经验,生成违约概率的定量度量。应收款过去到期或拖欠的状况是根据应收款的合同付款条件确定的。
本公司有第三方循环短期融资安排,旨在便利某些客户的营运资金要求。这些融资安排在某些情况下规定了部分追索权,导致将公司的贸易应收款转移给第三方。该公司反映了综合资产负债表中应收账款中转入但尚未从第三方收到的款项。当公司收到被推迟确认收入的第三方的付款时,公司在其综合资产负债表中将收到的金额记录在应付票据和短期借款中。对于涉及追索权的安排,
追索权债务的公允价值是使用类似交易的市场数据来衡量的,并在综合资产负债表中作为流动负债在其他应计负债中报告。
风险集中
可能使公司面临重大信贷风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和限制性现金、投资、来自贸易客户和合同制造商的应收账款、融资应收款和衍生产品。
本公司在各金融机构持有现金、现金等价物和限制性现金、投资、衍生工具和某些其他金融工具。这些金融机构位于许多不同的地理区域,公司的政策旨在限制任何特定机构的风险敞口。作为风险管理过程的一部分,公司定期评估这些金融机构的相对信用状况。该公司没有因这些金融机构持有的票据而蒙受重大信贷损失。该公司利用衍生合约来防范外币和利率风险的影响。此类合同涉及交易对手不履行义务的风险,这可能造成物质损失。
与贸易客户应收账款和融资应收款有关的信用风险通常是多样化的,原因是构成公司客户群的实体数量众多,而且这些实体分散在许多不同的行业和地理区域。公司对客户的财务状况进行持续的信用评估,在某些情况下可能需要抵押品,如信用证和银行担保。截至2019年10月31日和2018年10月31日,没有一个客户超过10%公司应收账款总额。
本公司利用世界各地的外包制造商制造公司设计的产品.公司可以从供应商那里购买产品组件,并将这些组件出售给外包制造商,从而产生来自外包制造商的应收余额。这个三最大的外包制造商应收账款余额92%公司的制造商应收款项$635百万和$684百万分别于2019年10月31日和2018年10月31日。公司在综合资产负债表中按毛额将制造商应收款项列入其他流动资产。公司与这些应收账款有关的信用风险因公司欠这些外包制造商的款项而全部或部分减轻,因为公司一般有权从这些应收款中抵消其对外包制造商的应付款项。本公司在收入中不反映这些部件的销售情况,也不承认这些部件销售的任何利润,除非公司出售这些制成品,在此期间,任何利润都被确认为销售成本的降低。由于技术、供应、价格、质量或其他方面的考虑,本公司从单一来源的供应商那里获得了大量的零部件。单一来源供应商的损失、公司与单一来源供应商关系的恶化或单一来源供应商对公司供应部件的合同条款的任何单方面修改,都可能对公司的收入和毛利率产生不利影响。
盘存
本公司按成本或可变现净值的较低对库存进行估价。成本是用标准成本来计算的,标准成本是在先入先出的基础上近似实际成本的.如果需要,对主要由未来需求预测决定的估计超额或过时作出调整,以降低库存成本,使其达到可变现净值。
财产、厂房和设备
本公司说明不动产、厂房和设备的成本减去累计折旧。该公司资本化的增加和改进,费用,维护和维修所发生的。折旧费用按资产的估计使用寿命直线确认。估计使用寿命为五到40建筑物及改善工程年期及三到15机器和设备的年份。公司在租赁期或资产期限内对租赁权的改进进行折旧,以较短的为准。公司将租赁初期持有的设备折旧至设备的估计剩余价值。仅用于支持客户服务合同的资产的估计使用寿命一般不超过客户合同的期限。在退休或处置时,资产成本和相关的累计折旧将从综合资产负债表中删除,并在合并损益表中确认任何损益。
该公司资本化了获取或创建内部使用软件所产生的某些内部和外部成本,主要涉及软件编码、设计系统接口以及软件的安装和测试。公司在软件的估计使用寿命上使用直线法摊销内部使用软件成本,一般如下三到五年.
业务合并
从收购之日起,公司将收购业务的经营结果包括在公司的合并结果中。公司根据收购日的公允价值,将购买的公允价值分配给所收购的资产,包括过程中的研究和开发(“IPR&D”)、承担的负债和被收购实体的非控制权权益。投资政策与开发最初以公允价值资本化,作为一种无形资产,期限无限期,此后评估为减值。被收购单位的公允价值超过被收购单位的资产公允价值、承担的负债和非控制权权益的,记作商誉。产生商誉的主要项目包括被收购公司与公司之间协同作用的价值以及被收购的组装劳动力的价值,两者都不符合无形资产的确认条件。与收购有关的费用和收购后的重组费用与企业合并分开确认,并作为已发生的费用列支。
善意
公司每年对商誉进行减值审查,当情况发生或发生变化时,商誉的账面金额可能无法收回。公司在每个会计年度的第四季度对其所有报告单位进行定量测试,作为年度商誉减值测试的一部分。
该公司估计其报告单位的公允价值,使用的公允价值加权最重要的是从收益法,在较小的程度上,市场法。根据收益法,公司根据预计未来现金流量的现值估算报告单位的公允价值。公司根据管理层对收入增长率和营业利润率的估计编制现金流预测,同时考虑到行业和市场条件。该公司的贴现率是基于加权平均资本成本调整的相关风险与业务的具体特点和不确定性与报告单位的能力执行预计的现金流量。根据市场方法,公司估计公允价值的依据是作为报告单位的具有类似经营和投资特点的可比上市公司的收入和收益的市场倍数。公司根据这些上市公司与报告单位的可比性程度,对从市场方法得出的公允价值进行加权。当市场比较没有意义或没有可用时,公司仅使用收益法估算报告单位的公允价值。
如果报告单位的公允价值超过分配给该报告单位的净资产的账面价值,商誉不受损害,不需要进一步测试。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,商誉将受到损害。商誉减值损失是指报告单位的账面价值超过公允价值(不超过分配给该报告单位的商誉总额)。
无形资产和长期资产
公司审查无形资产的有限寿命和长期资产的减值,当事件或情况的变化,表明资产的账面金额可能无法收回。公司根据资产的使用和最终处置预计将产生的未贴现的未来现金流量来评估资产的可收回性。如果未贴现的未来现金流量低于账面金额,则该资产将被减值。公司计量减值损失的数额(如果有的话),作为资产的账面金额与公允价值之间的差额,采用收益法,或在可行和适当的情况下,采用市场法。公司以有限生命期摊销无形资产,采用直线法估算资产的经济寿命,从一到十年.
待售资产
公司将其将出售的长期资产归类为待售期间(一)它已批准并致力于一项出售该资产的计划,(二)该资产在其目前状况下可立即出售,(三)已启动一项确定买受人的现行计划,并已启动出售该资产所需的其他行动,(四)出售该资产的可能性很大,(五)该资产正以相对其当前公允价值合理的价格积极出售,而且(Vi)不大可能对该计划作出重大修改,或撤回该计划。该公司最初衡量的是一项长期资产,该资产被归类为按其账面价值或公允价值的较低部分出售,减去任何出售成本。这一计量所造成的任何损失在满足待售标准的期间内予以确认。相反,在出售一项长期资产时,直到出售之日才确认收益.在指定为出售资产时,公司停止在资产上记录折旧费用。公司评估一项长期资产的公允价值,减去每一报告期内出售的任何成本,直到该资产不再被归类为待售资产为止。
权益法投资
如果公司有能力施加重大影响,但没有控制财务利益,则投资和所有权权益按权益法会计核算。公司在合并盈余报表中记录其在权益法投资的净收益中的利益,以及对实体内交易的未实现利润或亏损的调整,以及对基础差摊销的调整。与公司内部销售有关的损益用其权益法被消除,直到投资者或被投资方实现为止。基础差异是指投资成本与投资净资产中的基本权益之间的差异,通常在产生这些资产的相关资产的寿命内摊销。权益法商誉不进行摊销或减值测试,而是对权益法投资进行减值测试。公司根据最近可获得的投资财务报表,记录其权益法投资的净收益。
股权投资的账面金额进行调整,以反映公司在净收益、收到的股息和其他非临时减值中的利益。当因素表明投资的账面金额可能无法收回时,公司会审查减值。在这种情况下,价值减少在合并损益表中减值期间确认。
证券投资
具有容易确定的公允价值的股票证券投资(按权益法核算的投资或导致被投资方合并的投资除外)按公允价值计量,公允价值的任何变化在综合收益报表中确认为利息和其他净额。对于没有容易确定的公允价值的股权投资,公司选择采用计量备选方案,即投资按成本计量,减去减值,并根据预期的合格可观察价格变化进行调整。当因素表明投资的账面金额可能无法收回时,公司会审查减值。在这种情况下,价值减少在合并损益表中减值期间确认。
债务证券投资
债务证券一般被视为可供出售,并按公允价值报告,未实现损益,扣除适用的税金,记入综合资产负债表中其他累计的综合损失。可供出售证券的已实现损益是根据特定的识别方法计算的,并列入利息和其他净收益综合报表。本公司每季度监测其投资组合的潜在减值情况。当债务证券投资的账面金额超过其公允价值,而价值的下降被确定为非暂时性时,公司在综合资产负债表中记录利息和其他减值费用,净额为信贷损失,余额(如果有的话)记录在累计的其他综合损失中。
衍生物
该公司使用衍生金融工具,主要是远期、掉期和期权,以对冲某些外币和利率风险。该公司还可以使用其他衍生工具,如远期,对冲外汇资产负债表的风险敞口。本公司不使用衍生金融工具作投机用途。有关公司衍生金融工具活动及相关会计政策的完整描述,请参阅附注14,“金融工具”。
意外损失
公司参与各种诉讼、索赔、调查和在正常业务过程中发生的诉讼。当公司认为有可能发生了一项负债,并且可以合理地估计损失的数额时,就会记录应急负债。请参阅附注18,“诉讼和意外开支”,以充分说明公司的损失或有损失。
最近的税务立法
2017年12月22日,减税和就业法案(“税法”)成为法律。该税法包括对美国企业所得税结构的重大改变,包括从2018年1月1日起联邦公司税率从35%降至21%,限制利息开支和行政补偿的可扣减性,制定新的最低税种,如基本侵蚀反滥用税(“殴打”)和全球无形低税率所得税(“GILTI”),以及美国国际税收从全球税制过渡到经修改的领土税制,这导致了一次美国对那些以前没有被遣返到美国的收入(“过渡税”)的纳税责任。
2017年12月,美国证券交易委员会(SEC)发布了员工会计公告第118号,“减税和就业法案”(SAB 118)对所得税会计的影响,该公告允许该公司在衡量期内记录临时金额,但不得超过颁布日期一年,该公告将于2019年财政年度第一季度结束。根据SAB 118,“税法”的税收影响会计工作是根据现有有关税法的最新立法完成的。该公司已选择将美国应纳税收入中的未来GILTI应缴税款作为当期支出处理。详情见附注8,“对收入征税”。
最近通过的会计公告
2017年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)修订了现行退休福利会计准则。这些修正要求在损益表与其他雇员补偿费用相同的项目中列报定期福利费用净额的服务费用组成部分,除非有资格资本化。净定期福利成本的其他组成部分将与服务成本单独作为非经营成本列报。从2019财政年度第一季度开始,随着退休福利会计准则更新的采用,该公司在其合并损益表中将其非服务净定期收益信贷(成本)从营业费用转入其他(收入)和费用,从而反映了这些变化。10月底会计年度转入其他(收入)和费用的定期净收益贷项(成本) 31, 20182017年的情况如下。有关其他信息,请参阅附注6“退休和退休后福利计划”。
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| | | | | | | |
| 2018年10月31日终了的财政年度 | | 截至2017年10月31日的财政年度 |
| 以百万计 |
产品和服务成本 | $ | 61 |
| | $ | 25 |
|
研发 | 4 |
| | 4 |
|
销售、一般和行政 | 70 |
| | 6 |
|
重组费用和改造费用 | (14 | ) | | 26 |
|
| $ | 121 |
| | $ | 61 |
|
2016年11月,财务会计准则委员会修订了现金流量表中限制现金的分类和列报的现行会计准则。2019财政年度第一季度,该公司采用了回顾性方法,从2018年11月1日开始采用了该指南。由于采用了这一会计准则更新,在截至2018年10月31日和2017年10月31日的财政年度,该公司包括$191百万和$442百万在本报告所述期间,曾在用于投资活动的现金范围内报告的受限制现金流动,现在在公司现金流量表中现金、现金等价物和限制性现金减少额内报告。
2016年10月,FASB修订了现行的所得税会计准则。修正案要求确认在发生转让时,除库存以外的资产在实体内转让时的所得税后果。在修订之前,实体内资产转移的当期所得税和递延所得税直到资产出售给外部方或随着时间的推移摊销后才确认。2019财政年度第一季度,该公司采用了该指南,从2018年11月1日开始,采用了修正的回顾性方法。公司承认$2.3十亿将所得税作为对2019年财政年度留存收益的调整,以前曾报告为预缴所得税和递延税资产。
2016年8月,财务会计准则委员会修订了现金流量表现行会计准则。修正案就与现金流量表有关的八个分类问题提供了指导。2019财政年度第一季度,该公司采用了回顾性方法,从2018年11月1日开始采用了该指南。对于不可能追溯适用的问题,可在可行的最早日期前瞻性地适用修正案。采用这一会计准则更新对现金流动综合报表没有影响。
2016年1月,FASB发布了指导意见,要求以公允价值衡量股票投资,并确认公允价值的任何变化,而公允价值(按权益法核算的投资除外)或导致投资合并的投资除外。对于没有容易确定的公允价值的股权投资,公司选择采用计量备选方案,即投资按成本计量,减去减值,并根据预期的合格可观察价格变化进行调整。该公司自2018年11月1日起采用该指南,通过后对合并财务报表没有任何影响。
2014年5月,FASB修订了现有的收入确认会计准则。该公司在2019年第一季度采用了新的收入标准,采用了适用于截至2018年11月1日尚未完成的合同的修正追溯过渡方法。2018年11月1日以后各报告期的业绩和相关披露按新的收入标准列报,而上期比较结果和相关披露不作调整,并继续按照历史会计准则报告。在采用新的收入标准后,有关会计政策的最新更新,请参阅上文的“收入确认”一节。关于收入的分类,见附注3,“分段信息”。
下表汇总了2018年11月1日采用新的收入标准对综合资产负债表的影响,作为对期初余额的调整:
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| | | | | | | | | | | |
| 历史会计 方法 | | 收养效果 | | 作为调整 |
| 以百万计 |
资产 | | | | | |
应收账款 | $ | 3,263 |
| | $ | 38 |
| | $ | 3,301 |
|
盘存 | 2,447 |
| | (14) |
| | 2,433 |
|
其他流动资产 | 3,280 |
| | 50 |
| | 3,330 |
|
长期融资应收款和其他资产 | 11,359 |
| | 46 |
| | 11,405 |
|
资产小计 | $ | 20,349 |
| | $ | 120 |
| | $ | 20,469 |
|
负债 | | | | | |
所得税 | $ | 378 |
| | $ | 10 |
| | $ | 388 |
|
递延收入 | 3,177 |
| | (36) |
| | 3,141 |
|
其他应计负债 | 3,840 |
| | 52 |
| | 3,892 |
|
其他非流动负债 | 6,885 |
| | (30) |
| | 6,855 |
|
负债小计 | $ | 14,280 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 14,276 |
|
股东权益 | | | | | |
累积赤字 | $ | (5,899 | ) | | $ | 124 |
| | $ | (5,775 | ) |
股东权益小计 | $ | (5,899 | ) | | $ | 124 |
| | $ | (5,775 | ) |
次级负债与股东权益 | $ | 8,381 |
| | $ | 120 |
| | $ | 8,501 |
|
ASC 606的应用增加了公司的净收入总额$49百万对截至2019年10月31日的会计年度而言,对公司截至2019年10月31日的会计年度的销售成本或运营费用不产生重大影响。截至2019年10月31日,可归因于ASC 606影响的资产负债表变化并不重要。
最近颁布的会计公告
2018年8月,FASB发布了由供应商托管的云计算安排中客户的实现成本核算指南。某些类型的执行费用应在托管安排的期限内资本化和摊销。本公司须于2021年第一季采用该指引。允许提前收养。该公司目前正在评估这些修正对其合并财务报表的时间和影响。
2018年8月,FASB发布了准则,改变了公允价值计量的披露要求和确定的福利计划。本公司须于2021年第一季采用该指引。允许提前收养。由于该指南仅代表对披露的改变,因此公司不期望该指南对其合并财务报表产生重大影响。
2018年2月,FASB发布了指导意见,允许公司将“税法”造成的搁浅税收影响从累积的其他综合收入改为留存收益。该指南还要求无论选举结果如何,都要披露某些新的信息。该公司计划在2020年第一季度采用该指南。该公司预计该指引不会对其合并财务报表产生重大影响。
2017年8月,FASB修订了现有的对冲会计会计准则。修正案扩大了实体对冲非金融和金融风险成分的能力,降低了利率风险公允价值对冲的复杂性。新指南取消了单独衡量和报告套期保值无效的要求,并要求套期保值工具公允价值的全部变动应与套期保值项目在同一损益表行中列报。该指南还简化了某些文件和评估要求,并修改了不包括在套期保值有效性评估之外的组成部分的核算。2019年4月,FASB发布了某些澄清,以解决部分术语公允价值套期保值、公允价值套期保值基础调整和某些过渡要求。要求该公司在2020年财政年度第一季度采用该指南。公司预计这些修订不会对其合并财务报表产生重大影响。
2016年6月,FASB修订了现行的信贷损失计量会计准则。修正案要求一个实体估计大多数金融工具的预期信用损失,包括贸易和租赁应收款,并记录该实体预计不会收取的摊销费用部分的备抵额。对预期信贷损失的估计应考虑到历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测,包括预付估计数。2019年4月,FASB进一步澄清了信贷损失标准的范围,并处理了与应计未收利息余额、收回款项、可变利率和预付款有关的问题。2019年5月,财务会计准则委员会发布了进一步的指导意见,为各实体提供了一种选择,不可撤销地为合格的金融工具选择按一种工具使用的公允价值期权。2019年11月,FASB发布了对新的信贷损失标准的几项修订,包括一项修正案,要求各实体在购买的信贷恶化资产的信贷损失备抵中列入某些预计收回的摊销成本法。本公司须于2021年第一季采用该指引。从2020年财政年度开始,允许尽早采用。该公司目前正在评估这些修正对其合并财务报表的影响。
FASB于2016年2月发布了指导意见,并于2018年和2019年进行了修订,修改了租赁会计准则。这一更新的主要目的是提高各组织之间的透明度和可比性,要求承租人承认支付租赁付款义务的租赁责任,以及租赁期间使用相关资产的使用权。出租人会计准则类似于现行模式,更新后的指南与承租人模式和新的收入标准的某些变化相一致,同时加强了披露要求。该公司在2019年11月1日开始的2020年第一季度采用了这一指南,采用了过渡方法,即以前的比较期不会在综合财务报表中重新列报。在过渡指南允许的情况下,该公司将继续评估其合同是否包含租约、租约的分类和剩余的租赁条款。该公司实施了一个新的信息技术系统,并取得了重大进展,验证了从租赁会计系统生成的新报告的准确性,并正在最后确定其披露和内部控制。截至2019年10月31日,该公司已基本完成对现有供应商和租赁安排的审查,并在审查的基础上,大约$1.0十亿资产使用权和$1.1十亿租赁负债将在采用时在我们的资产负债表上确认,主要与房地产有关。就出租人会计而言,公司预计最重大的变化将是有资格资本化的租赁起始成本的减少;然而,公司预计不会对其合并财务报表产生重大影响。
2019年4月,财务会计准则委员会修订了其关于承认和计量金融工具的标准,以处理指南的范围、在使用计量替代办法时重新计量的要求以及某些披露要求。本公司须于2021年第一季采用该指引。允许提前收养。该公司目前正在评估这些修正对其合并财务报表的影响。
附注2:停止业务
2017年4月1日和2017年9月1日,该公司分别完成了埃弗雷特和西雅图的交易。因此,Everett和西雅图的财务结果在2017年和2018财政年度合并收益报表中作为停业净亏损列报。与停止的业务有关的所有活动都在2018年财政年度完成。
下表列出了HPE停业的财务结果。 |
| | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
净收入 | $ | — |
| | $ | 8,511 |
|
收入成本(1) | — |
| | 5,890 |
|
费用(2) | 51 |
| | 3,063 |
|
利息和其他,净额 | 58 |
| | 39 |
|
税前停业造成的损失 | (109 | ) | | (481 | ) |
税收利益 | 5 |
| | 389 |
|
因停止经营而造成的净损失 | $ | (104 | ) | | $ | (92 | ) |
| |
(2) | 在2017年埃弗雷特和西雅图交易之后的期间,费用主要包括离职费用,这些费用涉及第三方咨询、承包商费用和交易产生的其他增量成本。在埃弗雷特和西雅图交易之前,2017年财政年度的支出主要包括销售、一般和行政(“SG&A”)费用、研发(R&D)费用、重组费用、分离成本、无形资产摊销、购置和其他相关费用,以及确定收益计划重计收益。 |
在截至2017年10月31日的财政年度,已停止经营的重要非现金项目包括折旧和摊销$526百万...在2017年10月31日终了的财政年度,已停止业务的不动产、厂场和设备的采购包括:$158百万.
注3:段信息
惠普企业的运作被组织成四财务报告部分:混合信息技术、智能边缘、金融服务和公司投资。惠普企业的组织结构是基于作为首席执行干事(“首席执行官”)的首席业务决策者(“CODM”)用于评估、查看和经营业务运作的若干因素,这些因素包括但不限于产品和技术的客户群和同质化。这些部门是基于这一组织结构和信息,由惠普企业管理层审查,以评估部门的结果。
下文对每一部分作了简要说明。
混合IT提供由服务主导和软件支持的基础设施和解决方案的广泛组合,包括安全的、软件定义的服务器和存储以及HPE PointNext服务,从而将HPE的硬件、软件和服务功能结合在一起,使混合IT为其客户提供简单的服务。下面描述的是混合IT中的业务单元功能。
| |
◦ | 计算HPE提供工业标准服务器(“ISS”),这是用于多工作负载计算的通用服务器,以及任务关键服务器(“MCS”),这是为特定工作负载优化的服务器。HPE的通用服务器包括HPE ProLiant、安全和多功能的机架和塔式服务器;HPE BladeSystem,一种将服务器、存储和网络汇聚在一起的模块化基础设施;以及HPE Synergy,一种传统和云本地应用程序的可组合的基础设施。该公司的工作量优化服务器组合包括HPE阿波罗,以及用于高性能计算和人工智能的Cray产品、用于云数据中心的HPE Cloudline、用于网络边缘计算的HPE Edgeline和用于关键任务应用的HPE完整性。 |
储藏室。由于存储产品是AI驱动的,并且是为云环境构建的,具有随服务的消费和灵活的投资选择,hpe为数据提供了正确的工作负载优化目的地。在HPE InfoSight先进的分析和机器学习以及HPE云量数据移动的支持下,HPE为混合云环境提供智能存储,以便客户能够挖掘数据的全部潜力并获得业务洞察力。关键解决方案包括hpe SimpliVity,一个超聚合的虚拟化平台,Blue Data和MapR,用于人工智能、机器学习和分析数据管理,hpe。
3 PAR存储和HPE灵活存储所有闪存阵列分别用于任务关键工作负载和通用工作负载,以及运行在HPE阿波罗服务器上的大数据解决方案。存储还提供了全面的数据保护,包括HPE StoreOnce和HPE Recovery Manager Central、二级工作负载和传统磁带的解决方案、存储网络和磁盘产品,如HPE MSA和HPE XP。
| |
• | HPE点对点服务创造了更好的IT经验,为数字业务提供动力。HPE PointNext服务团队和公司广泛的合作伙伴网络在整个IT生命周期提供价值,为混合IT和智能边缘提供咨询、改造项目、专业服务、支持服务和运营服务。HPE PointNext服务也是现场灵活消费模式(如HPE GreenLake)的供应商,这些模型支持IT敏捷性,简化操作,并使成本与业务价值相一致。HPE点下服务包括业务服务、咨询和专业服务。 |
这个智能边缘业务包括在阿鲁巴品牌下运营的安全边缘到云解决方案组合,包括无线局域网、校园和数据中心交换、软件定义的广域网、安全和相关服务,以便为任何规模的企业提供安全连接。智能边缘解决方案的主要业务驱动因素是移动性和物联网(“物联网”)。
| |
◦ | HPE阿鲁巴产品包括有线和无线局域网、广域网、数据中心网络,如Wi-Fi接入点、交换机、路由器、传感器和软件产品,其中包括基于云的管理、网络管理、网络访问控制、分析和保证以及位置服务。 |
| |
◦ | HPE阿鲁巴服务包括专业和支持服务,以及作为服务(AAS)和消费模式的智能边缘产品组合。 |
金融服务为客户提供灵活的投资解决方案,如租赁、融资、IT消费以及公用事业项目和资产管理服务,以促进独特的技术部署模式和从惠普企业和其他公司获得完整的IT解决方案,包括硬件、软件和服务。为了提供支持整个IT生命周期的灵活服务和功能,FS与全球客户合作,帮助构建投资策略,以增强其业务敏捷性并支持其业务转换。FS为大型企业客户和渠道合作伙伴提供广泛的投资解决方案能力,并向中小企业、教育和政府实体提供一系列财务选择。
公司投资包括通信和媒体解决方案(“CMS”)、惠普实验室和某些商业孵化项目。
段策略
惠普企业直接从其内部管理报告系统中获得其业务部门的结果。惠普企业(HewlettPackardEnterprise)用于获得部门业绩的会计政策与合并后的公司使用的会计政策基本相同。CODM根据包括运营收益在内的几个指标来衡量每个部门的性能。CODM部分地使用这些结果来评估每个段的性能,并为每个段分配资源。
部门收入包括对外部客户的销售收入和反映部门之间交易的部门间收入。部门间收入主要包括销售内部来源的硬件和软件,在大多数情况下,这些收入是由FS向我们的客户提供的经营租赁。惠普企业的合并净收入是在消除这类安排的部门间收入后得出和报告的。
综合收益报表中的融资利息反映了与FS及其子公司有关的借款和融资相关活动的利息支出,以及惠普企业发行的债务,其中一部分收益使FS受益。
惠普企业不向其部门分配公司一级管理的某些运营费用。这些未分配费用包括某些公司成本和冲销、与公司和某些全球职能有关的基于股票的补偿费用、无形资产摊销、商誉减值、重组费用、转换费用、灾难(回收)费用、购置、处置和其他相关费用、离职费用、确定收益计划重估效益。
分部组织变革
从2019财政年度第一季度开始,该公司实施了组织变革,以使其部门财务报告与其目前的业务结构更加紧密地保持一致。这些组织变化主要包括:(一)将以前在混合IT部门的混合IT产品业务单位内报告的数据中心联网(“DC网络”)业务转移到智能边缘部门内的HPE阿鲁巴产品和HPE阿鲁巴服务业务部门;(二)将以前在智能边缘部门的HPE阿鲁巴产品业务部门内报告的边缘计算业务转移到混合IT部门内的混合IT产品业务单元;和(Iii)将以前在混合IT部门HPE PointNext业务单位内报告的CMS业务转移到公司投资部门。
该公司对其部门信息的这些变化追溯到提交的最早时期,这主要导致了上述每一项业务的净收入和营业利润的转移。
这些变化对惠普企业先前报告的合并GAAP净收益或GAAP每股净收益(“EPS”)没有影响。
从2019年11月1日起,该公司将报告以下四个新的可报告部分:计算;高性能计算(“HPC”)和任务关键服务器(“MCS”);存储、咨询和专业服务(“A&PS”)。由于这一变化,以前在HPE PointNext服务范围内报告的业务服务将在每一个相关的新部门内报告。智能边缘、金融服务和公司投资部门将基本保持不变。
分段经营结果
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 混合IT | | 智能边缘 | | 金融服务 | | 公司投资 | | 共计 |
| 以百万计 |
2019 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
净收入 | $ | 22,230 |
| | $ | 2,828 |
| | $ | 3,570 |
| | $ | 507 |
| | $ | 29,135 |
|
部门间净收入 | 595 |
| | 9 |
| | 11 |
| | — |
| | 615 |
|
分部净收入共计 | $ | 22,825 |
| | $ | 2,837 |
| | $ | 3,581 |
| | $ | 507 |
| | $ | 29,750 |
|
业务部门收益(亏损) | $ | 2,804 |
| | $ | 95 |
| | $ | 305 |
| | $ | (108 | ) | | $ | 3,096 |
|
2018 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
净收入 | $ | 23,750 |
| | $ | 2,903 |
| | $ | 3,656 |
| | $ | 543 |
| | $ | 30,852 |
|
部门间净收入 | 748 |
| | 17 |
| | 15 |
| | — |
| | 780 |
|
分部净收入共计 | $ | 24,498 |
| | $ | 2,920 |
| | $ | 3,671 |
| | $ | 543 |
| | $ | 31,632 |
|
业务部门收益(亏损) | $ | 2,503 |
| | $ | 277 |
| | $ | 286 |
| | $ | (91 | ) | | $ | 2,975 |
|
2017 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
净收入 | $ | 22,063 |
| | $ | 2,680 |
| | $ | 3,574 |
| | $ | 554 |
| | $ | 28,871 |
|
部门间净收入(1) | 876 |
| | 42 |
| | 28 |
| | (1 | ) | | 945 |
|
分部净收入共计 | $ | 22,939 |
| | $ | 2,722 |
| | $ | 3,602 |
| | $ | 553 |
| | $ | 29,816 |
|
业务部门收益(亏损) | $ | 2,183 |
| | $ | 291 |
| | $ | 301 |
| | $ | (91 | ) | | $ | 2,684 |
|
| |
(1) | 就上述Everett和西雅图交易之前的期间而言,数额包括取消对前ES和Software部门的公司间分离前销售,这包括在合并损益表中已停止经营的净亏损中。 |
部门业务业绩与惠普企业合并结果的核对如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
净收入: | |
| | |
| | |
|
总段 | $ | 29,750 |
| | $ | 31,632 |
| | $ | 29,816 |
|
消除部门间净收入 | (615 | ) | | (780 | ) | | (945 | ) |
惠普企业合并净收入共计 | $ | 29,135 |
| | $ | 30,852 |
| | $ | 28,871 |
|
税前收入:(1) | |
| | |
| | |
|
部分业务收入共计 | $ | 3,096 |
| | $ | 2,975 |
| | $ | 2,684 |
|
未分配的公司费用和冲销 | (286 | ) | | (259 | ) | | (407 | ) |
未分配股票补偿费用 | (59 | ) | | (73 | ) | | (110 | ) |
无形资产摊销 | (267 | ) | | (294 | ) | | (321 | ) |
商誉减损 | — |
| | (88 | ) | | — |
|
重组费用 | — |
| | (19 | ) | | (388 | ) |
转换成本 | (453 | ) | | (414 | ) | | (359 | ) |
灾难赔偿(费用) | 7 |
| | — |
| | (93 | ) |
购置、处置和其他有关费用(2) | (764 | ) | | (82 | ) | | (203 | ) |
离职费用 | — |
| | (9 | ) | | (248 | ) |
确定效益计划重估效益 | — |
| | — |
| | 9 |
|
利息和其他,净额 | (177 | ) | | (274 | ) | | (327 | ) |
税收补偿调整 | 377 |
| | (1,354 | ) | | (3 | ) |
非服务净定期福利信贷 | 59 |
| | 121 |
| | 61 |
|
权益收益(亏损) | 20 |
| | 38 |
| | (23 | ) |
惠普企业税前持续经营综合收益总额 | $ | 1,553 |
| | $ | 268 |
| | $ | 272 |
|
| |
(1) | 从2019财政年度第一季度开始生效,随着退休福利会计准则更新(主题715)的采用,公司在其合并损益表中将其非服务净定期福利贷方从营业费用重新归类为其他收入和支出。该公司回顾性地反映了这些变化,将非服务净定期福利信贷转移,其中一部分以前分配给各部门,其余部分在未分配的公司成本和冲销、重组费用、转换成本、离职费用和确定收益计划重计收益中报告。 |
| |
(2) | 包括购置、处置和其他有关费用$7百万与非现金库存的公允价值调整有关的收购Cray公司,这是包括在产品成本。 |
分段资产
惠普企业(HewlettPackardEnterprise)根据主要受益于资产的部门将资产分配给其业务部门。按部门分列的资产总额和分部资产与惠普企业合并资产的对账情况如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
混合IT | $ | 28,866 |
| | $ | 29,342 |
|
智能边缘 | 3,052 |
| | 3,244 |
|
金融服务 | 14,717 |
| | 14,559 |
|
公司投资 | 451 |
| | 414 |
|
公司资产和未分配资产 | 4,717 |
| | 7,934 |
|
惠普企业合并资产总额 | $ | 51,803 |
| | $ | 55,493 |
|
主要客户
在任何财政年度,没有一个客户占惠普企业总收入的10%或10%以上。
地理信息
按国家分列的净收入是根据主要代表客户地点的销售地点计算的。的每一个财政年度2019, 2018和2017除了美国,没有一个国家占惠普企业净收入的10%以上。
按惠普企业经营所在国分列的净收入如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
美洲 | | | | | |
美国 | $ | 9,582 |
| | $ | 10,192 |
| | $ | 10,022 |
|
美洲不包括美国。 | 1,922 |
| | 2,135 |
| | 2,067 |
|
美洲共计 | 11,504 |
| | 12,327 |
| | 12,089 |
|
欧洲、中东和非洲 | 10,828 |
| | 11,295 |
| | 10,024 |
|
亚太地区和日本 | 6,803 |
| | 7,230 |
| | 6,758 |
|
惠普企业合并净收入共计 | $ | 29,135 |
| | $ | 30,852 |
| | $ | 28,871 |
|
按惠普企业经营所在国分列的资产、厂房和设备净额如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
美国 | $ | 2,894 |
| | $ | 2,813 |
|
其他国家 | 3,160 |
| | 3,325 |
|
财产、厂房和设备净额共计 | $ | 6,054 |
| | $ | 6,138 |
|
按部门和业务单位分列的净收入如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
混合IT |
|
| |
|
| |
|
|
混合IT产品 |
|
| |
|
| |
|
|
计算 | $ | 12,879 |
| | $ | 14,057 |
| | $ | 12,913 |
|
储物 | 3,609 |
| | 3,706 |
| | 3,280 |
|
混合IT产品共计 | 16,488 |
| | 17,763 |
| | 16,193 |
|
HPE点 | 6,337 |
| | 6,735 |
| | 6,746 |
|
混合信息技术共计 | 22,825 |
| | 24,498 |
| | 22,939 |
|
智能边缘 |
|
| |
|
| |
|
|
HPE阿鲁巴产品 | 2,462 |
| | 2,599 |
| | 2,435 |
|
HPE阿鲁巴服务 | 375 |
| | 321 |
| | 287 |
|
全智能边缘 | 2,837 |
| | 2,920 |
| | 2,722 |
|
金融服务 | 3,581 |
| | 3,671 |
| | 3,602 |
|
公司投资 | 507 |
| | 543 |
| | 553 |
|
分部净收入共计 | 29,750 |
| | 31,632 |
| | 29,816 |
|
部门间净收入的冲销 | (615 | ) | | (780 | ) | | (945 | ) |
净收入总额 | $ | 29,135 |
| | $ | 30,852 |
| | $ | 28,871 |
|
注4:重组
重组计划摘要
重组费用$19百万和$417百万公司在财政期间的记录2018和2017分别基于影响公司员工和基础设施的重组活动。2007财政年度,$388百万已记录在重组费用内,以及$29百万在综合收益报表中记录在非服务净定期福利信贷中。重组费用$251百万财政用途2017在合并损益表中列入已停止业务的净亏损。有关HPE Next重组费用的详细信息,请参阅附注5“HPE Next”。
与公司雇员和基础设施有关的重组活动按计划摘要列于下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2015财政年度计划 | | 2012财政年度计划 | | |
| 雇员 遣散费 | | 基础设施 和其他 | | 员工满意度与EER | | 基础设施 和其他 | | 共计 |
| 以百万计 |
截至2016年10月31日的负债 | $ | 234 |
| | $ | 13 |
| | $ | 37 |
| | $ | 14 |
| | $ | 298 |
|
收费 | 374 |
| | 37 |
| | 6 |
| | — |
| | 417 |
|
现金付款 | (355 | ) | | (19 | ) | | (32 | ) | | (6 | ) | | (412 | ) |
非现金项目 | (34 | ) | | (14 | ) | | 5 |
| | (6 | ) | | (49 | ) |
截至2017年10月31日的负债 | $ | 219 |
|
| $ | 17 |
|
| $ | 16 |
|
| $ | 2 |
|
| $ | 254 |
|
收费 | 9 |
| | (2 | ) | | 13 |
| | (1 | ) | | 19 |
|
现金付款 | (158 | ) | | (8 | ) | | (15 | ) | | — |
| | (181 | ) |
非现金项目 | (8 | ) | | 3 |
| | (3 | ) | | — |
| | (8 | ) |
截至2018年10月31日的负债 | $ | 62 |
|
| $ | 10 |
|
| $ | 11 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 84 |
|
现金付款 | (29 | ) | | (3 | ) | | (6 | ) | | — |
| | (38 | ) |
非现金项目 | (2 | ) | | — |
| | 1 |
| | (1 | ) | | (2 | ) |
截至2019年10月31日的负债 | $ | 31 |
|
| $ | 7 |
|
| $ | 6 |
|
| $ | — |
|
| $ | 44 |
|
截至2019年10月31日迄今发生的费用总额 | $ | 751 |
| | $ | 78 |
| | $ | 1,268 |
| | $ | 145 |
| | $ | 2,242 |
|
截至2019年10月31日的预计费用总额 | $ | 751 |
| | $ | 78 |
| | $ | 1,268 |
| | $ | 145 |
| | $ | 2,242 |
|
与上表所列计划有关的当前结构调整负债,截至2005年12月31日在综合资产负债表应计结构调整中报告2019年10月31日和2018,曾$31百万和$53百万分别。与上表所列计划有关的非流动结构调整负债,截至2005年12月31日在综合资产负债表其他非流动负债中报告2019年10月31日和2018,曾$13百万和$31百万分别。
2015财政年度重组计划
2015年9月14日,前母公司董事会批准了一项与离职有关的重组计划(“2015年计划”)。由于埃弗雷特和西雅图的交易,费用数额和总人数退出被修正。因此,截至2018年10月31日,该公司已将8,300作为2015年计划的一部分的职位。截至2018年10月31日,该计划已经完成,没有进一步的职位被取消。公司承认$829百万与2015年计划有关的费用总额,其中$751百万与裁减工作人员和$78百万主要与房地产合并和资产减值有关。与2015年计划相关的遣散费和基础设施相关现金支出预计将在2022年财政年度之前支付。
2012财政年度重组计划
2012年5月23日,前母公司通过了一项多年期重组计划(“2012年计划”),旨在简化业务流程,加快创新,并为客户、员工和股东提供更好的结果。由于埃弗雷特和西雅图的交易,费用数额和总人数退出被修正。因此,截至2018年10月31日,该公司已淘汰10,300作为美国和其他一些国家自愿强化提前退休(EER)计划的一部分,部分员工离开了公司。截至2018年10月31日,该计划已经完成,没有进一步的职位被取消。公司承认$1.4十亿与2012年计划有关的费用总额,其中约有$1.3十亿与裁员有关,包括EER计划,以及$145百万涉及基础设施,包括数据中心和房地产整理等项目。与2012年计划相关的遣散费和基础设施相关现金支出预计将在2022年财政年度之前支付。
附注5:HPE下一步
转换成本
HPE下一项计划预计将在2020年财政年度实施,在此期间,该公司预计将为裁员、升级和简化IT基础设施以及其他非劳动力行动支付费用。这些费用将被房地产销售收入部分抵消。
财政期间2019, 20182017年公司$462百万, $425百万和$359百万分别与HPE下一项计划相关的净费用。2019和2008财政年度,$453百万和$414百万在转换成本中记录,以及$9百万和$11百万分别记录在合并收益报表中的非服务净定期福利信贷中。此外,2018年财政年度,该公司$20百万与与HPE Next有关的国家退出有关的累计翻译调整有关的转换费用(记在利息和其他项下),净额载于综合收益报表。
转换费用摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
程序管理 | $ | 29 |
| | $ | 95 |
| | $ | 57 |
|
资讯科技成本 | 134 |
| | 148 |
| | 34 |
|
重组费用(1) | 219 |
| | 531 |
| | 296 |
|
房地产销售收益 | (7 | ) | | (405 | ) | | (28 | ) |
房地产资产减值 | 47 |
| | — |
| | — |
|
其他 | 40 |
| | 56 |
| | — |
|
总转换成本 | $ | 462 |
| | $ | 425 |
| | $ | 359 |
|
| |
(1) | 2019和2018年财政年度,这些费用的一部分记录在上文所述的综合损益表中的非服务净定期养恤金贷项中。 |
重组计划
2017年10月16日,公司董事会批准了一项与HPE下一步计划(“HPE下一步计划”)相关的重组计划,并于2018年9月20日批准了对该重组计划的修订。由于对该计划进行了修订,费用数额和总撤离人数进行了修订,并将完成裁员延长至2020年财政年度。根据业务需要、当地法律要求以及酌情与雇员工作委员会和其他雇员代表的协商,劳动力的变化将因国家而异。截至2019年10月31日,该公司估计其税前总费用约为$1.4十亿与HPE下一个计划有关的2020年财政年度计划,其中大约有$1.2十亿与裁减工作人员有关,大约$180百万涉及基础设施,主要是房地产场址出口。
下表列出了与公司雇员和基础设施有关的HPE下一步计划重组活动:
|
| | | | | | | |
| 雇员 遣散费 | | 基础设施 和其他 |
| 以百万计 |
截至2016年10月31日的负债 | $ | — |
| | $ | — |
|
收费 | 296 |
| | — |
|
截至2017年10月31日的负债 | $ | 296 |
| | $ | — |
|
收费 | 470 |
| | 61 |
|
现金付款 | (452 | ) | | (14 | ) |
非现金项目 | (23 | ) | | (14 | ) |
截至2018年10月31日的负债 | $ | 291 |
| | $ | 33 |
|
收费 | 154 |
| | 65 |
|
现金付款 | (256 | ) | | (37 | ) |
非现金项目 | (11 | ) | | (19 | ) |
截至2019年10月31日的负债 | $ | 178 |
| | $ | 42 |
|
截至2019年10月31日迄今发生的费用总额 | $ | 920 |
| | $ | 126 |
|
截至2019年10月31日的预计费用总额 | $ | 1,200 |
| | $ | 180 |
|
与HPE Next计划有关的当前重组负债,在合并资产负债表中的应计重组中报告2019年10月31日和2018,曾$164百万和$241百万分别。与HPE Next计划有关的非流动重组负债,在合并资产负债表中的其他非流动负债中报告。2019年10月31日和2018曾.$56百万和$83百万分别。
注6:退休和退休后福利计划
确定的福利计划
该公司的赞助者在全球范围内确定了养恤金计划,其中最重要的是联合王国(“联合王国”)和德国。英国的养老金计划不允许新加入者参加,但会员继续赚取应计福利。该计划根据最终薪酬和服务年限提供福利,一般需要成员缴款。德国向新雇员开放的养恤金计划包括现金结存计划,提供雇主信贷占工资的百分比,某些雇员推迟支付工资,雇主与缴款相匹配。还有以前关闭的德国养老金计划,其中包括现金余额和最终平均工资计划。这些以前关闭的养老金计划构成了德国养老金义务的大部分。
在埃弗雷特和西雅图交易之前,该公司进行了一项分析,以确定哪些明确的利益计划将分配给该公司或埃弗雷特或西雅图。该公司的计划要么全部移交给Everett或西雅图,要么全部留在公司,要么被分割,从而导致计划资产和负债在现有计划和新制定的计划之间转移。Everett计划是在2017年第一和第二季度依法制定的,并在2017年第二季度转移并报告为停业经营。西雅图计划是在2017年第三季度依法制定的,2017年第四季度转移并报告为停业经营。在2017年财政年度,由于埃弗雷特和西雅图的交易,该公司转移了计划资产$8.3十亿的利益义务$8.1十亿和累积的其他综合损失$1.9十亿.
退休后福利计划
该公司赞助退休人员健康和福利福利计划,其中最重要的是在美国。一般来说,2008年8月以前雇用的雇员在45岁时有资格根据惠普企业退休医疗储蓄计划(“RMSA”)获得雇主信贷。2008年9月以后可获得的RMSA雇主信贷是以雇员向自愿雇员受益人协会提供的雇员缴款抵免的形式提供的。退休后,雇员可使用这些雇主信贷偿还某些符合条件的医疗费用。
由于Everett和西雅图的交易,任何在2017年会计年度非自愿离职的雇员都被完全归属于RMSA余额,并能够从计划余额中提取分配。
确定缴款计划
本公司为美国和非美国雇员提供各种明确的缴款计划.公司的固定贡献费用大约是$181百万财政方面2019, $158百万财政方面2018和$157百万财政方面2017...如果美国雇员符合资格要求,除非他们拒绝参加,否则他们会自动加入惠普企业公司401(K)计划(“HPE 401(K)计划”)。自2018年1月1日起,HPE 401(K)计划的季度雇主匹配供款如下100%雇员的供款,最多可达4%符合条件的赔偿。在2017年历年,与HPE 401(K)计划中的供款相匹配的年度雇主是50%雇员的供款,最多可达6%符合条件的赔偿。
由于Everett和西雅图交易的结果,任何在2017年会计年度非自愿终止的计划参与者都被完全分配给他们的公司,与其相应的缴款和收益相匹配,并且能够从他们的计划余额中得到分配。
养恤金福利费用
公司的净养恤金和退休后福利费用,直接归因于符合资格的惠普企业雇员、退休人员和其他前雇员,并在财务综合报表中确认2019, 2018和2017见下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 定义 福利计划 | | 退休后 福利计划 |
| 以百万计 |
服务成本 | $ | 85 |
| | $ | 105 |
| | $ | 139 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3 |
|
利息成本(1) | 215 |
| | 225 |
| | 213 |
| | 7 |
| | 7 |
| | 6 |
|
计划资产预期收益(1) | (511 | ) | | (567 | ) | | (548 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) |
摊销和延期(1): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
精算亏损(收益) | 235 |
| | 211 |
| | 264 |
| | (4 | ) | | (3 | ) | | (2 | ) |
优先服务效益 | (15 | ) | | (17 | ) | | (17 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
周期净收益成本 | 9 |
|
| (43 | ) |
| 51 |
|
| 3 |
|
| 4 |
|
| 5 |
|
缩减增益(1) | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
沉降损失(1) | 13 |
| | 20 |
| | 15 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
特别解雇津贴(1) | 2 |
| | 6 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
计划信贷分配(2) | — |
| | — |
| | (14 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
持续经营的净收益(贷项)成本(3) | 24 |
| | (18 | ) | | 56 |
| | 3 |
| | 4 |
| | 4 |
|
净收益(贷项)成本汇总表: | | | | | | | | | | | |
持续作业 | 24 |
| | (18 | ) | | 56 |
| | 3 |
| | 4 |
| | 4 |
|
已停止的业务 | — |
| | — |
| | 81 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
净收益(信贷)成本总额 | $ | 24 |
| | $ | (18 | ) | | $ | 137 |
| | $ | 3 |
| | $ | 4 |
| | $ | 5 |
|
| |
(1) | 定期净收益成本中的这些非服务组成部分被列入综合收益报表中的非服务净定期收益贷方。 |
| |
(2) | 计划信贷分配代表了埃弗雷特或西雅图计划下的HPE雇员和HPE计划下埃弗雷特或西雅图的雇员的净成本影响。 |
| |
(3) | 上表所列的该公司美国定义福利计划的持续运营所产生的净收益成本,在2019、2018和2017财政年度均不算重大。 |
上表中用于计算财政持续经营的净收益(贷方)成本的加权平均假设。2019, 2018和2017情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 定义 福利计划 | | 退休后 福利计划 |
贴现率用于确定福利义务 | 2.1 | % | | 2.0 | % | | 2.0 | % | | 4.9 | % | | 4.5 | % | | 4.2 | % |
用于确定服务成本的贴现率 | 2.3 | % | | 2.4 | % | | 2.0 | % | | 4.4 | % | | 3.7 | % | | 3.7 | % |
贴现率用于确定利息成本 | 1.8 | % | | 1.7 | % | | 1.8 | % | | 4.7 | % | | 4.2 | % | | 3.8 | % |
预期薪酬增加 | 2.5 | % | | 2.3 | % | | 2.4 | % | | — |
| | — |
| | — |
|
计划资产的预期长期回报 | 4.3 | % | | 4.4 | % | | 4.4 | % | | 2.6 | % | | 2.6 | % | | 3.1 | % |
为了估算使用收益曲线法的固定收益计划的服务费用和利息成本净额的成本,该计划基本上代表了公司所有的确定利益计划,公司选择使用全收益曲线方法估算这些收益成本的组成部分,方法是在确定相关预计现金流量的收益义务时沿收益率曲线采用特定的即期费率。
供资状况
这些计划的供资情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 定义 福利计划 | | 退休后 福利计划 |
| 以百万计 |
计划资产公允价值的变化: | |
| | |
| | |
| | |
|
公允价值-年初 | $ | 12,167 |
| | $ | 12,610 |
| | $ | 52 |
| | $ | 50 |
|
转让 | (5 | ) | | 6 |
| | — |
| | — |
|
增减图则(1) | (14 | ) | | 181 |
| | — |
| | — |
|
计划资产实际收益 | 1,542 |
| | 93 |
| | 1 |
| | 1 |
|
雇主供款 | 166 |
| | 158 |
| | 5 |
| | 6 |
|
参与人缴款 | 24 |
| | 25 |
| | 4 |
| | 4 |
|
支付的福利 | (387 | ) | | (450 | ) | | (8 | ) | | (9 | ) |
沉降 | (67 | ) | | (104 | ) | | — |
| | — |
|
货币影响 | 8 |
| | (352 | ) | | — |
| | — |
|
公允价值-年底(2) | $ | 13,434 |
|
| $ | 12,167 |
|
| $ | 54 |
|
| $ | 52 |
|
福利义务的变化: | |
| | |
| | |
| | |
|
预计福利债务-年初 | $ | 12,668 |
| | $ | 13,069 |
| | $ | 160 |
| | $ | 170 |
|
转让 | (7 | ) | | 5 |
| | — |
| | — |
|
增减图则(1) | (12 | ) | | 181 |
| | — |
| | — |
|
服务成本 | 85 |
| | 105 |
| | 1 |
| | 1 |
|
利息成本 | 215 |
| | 225 |
| | 7 |
| | 7 |
|
参与人缴款 | 24 |
| | 25 |
| | 4 |
| | 4 |
|
精算(收益)损失 | 1,710 |
| | (40 | ) | | 17 |
| | (9 | ) |
支付的福利 | (387 | ) | | (450 | ) | | (8 | ) | | (9 | ) |
图则修订 | 12 |
| | 22 |
| | — |
| | — |
|
缩减 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
|
沉降 | (67 | ) | | (104 | ) | | — |
| | — |
|
特别解雇津贴 | 2 |
| | 6 |
| | — |
| | — |
|
货币影响 | (18 | ) | | (372 | ) | | (2 | ) | | (4 | ) |
预计福利债务-年底(2) | $ | 14,225 |
| | $ | 12,668 |
| | $ | 179 |
| | $ | 160 |
|
年底资金状况 | $ | (791 | ) | | $ | (501 | ) | | $ | (125 | ) | | $ | (108 | ) |
累积收益义务 | $ | 13,995 |
| | $ | 12,446 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 包括增加/删除因收购而产生的计划。2018年财政年度的数额主要涉及比利时计划的增加。 |
| |
(2) | 截至2019年10月31日和2018年10月31日,该公司在美国设定的福利计划零计划资产和预计的福利义务$6和$5百万分别。 |
用于计算预计养恤金债务的加权平均假设如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 确定的福利计划 | | 退休后福利计划 |
贴现率 | 1.2 | % | | 2.1 | % | | 3.4 | % | | 4.9 | % |
预期薪酬增加 | 2.5 | % | | 2.5 | % | | — |
| | — |
|
该公司综合资产负债表中为确定福利和退休后福利计划确认的净额如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 确定的福利计划 | | 退休后福利计划 |
| 以百万计 |
非流动资产 | $ | 864 |
| | $ | 829 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
流动负债 | (45 | ) | | (40 | ) | | (6 | ) | | (6 | ) |
非流动负债 | (1,610 | ) | | (1,290 | ) | | (119 | ) | | (102 | ) |
年底资金状况 | $ | (791 | ) |
| $ | (501 | ) |
| $ | (125 | ) |
| $ | (108 | ) |
下表汇总了税前精算损失净额和在确定福利计划累计其他综合损失中确认的先前服务福利:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年10月31日 |
| 定义 福利计划 | | 退休后 福利计划 |
| 以百万计 |
精算净损失 | $ | 3,300 |
| | $ | 9 |
|
优先服务效益 | (40 | ) | | — |
|
累计其他综合损失中确认的总额 | $ | 3,260 |
|
| $ | 9 |
|
下表汇总了预计将从累积的其他综合损失中摊销并确认为下一个财政年度净定期福利费用(贷项)组成部分的计划的精算净损失和先前服务福利。
|
| | | | | | | |
| 截至2019年10月31日 |
| 定义 福利计划 | | 退休后 福利计划 |
| 以百万计 |
精算净亏损(收益) | $ | 261 |
| | $ | (1 | ) |
优先服务效益 | (14 | ) | | — |
|
预计在定期净收益成本(贷项)中确认的总额 | $ | 247 |
|
| $ | (1 | ) |
预计福利债务超过计划资产公允价值的确定福利计划如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
计划资产总公允价值 | $ | 3,585 |
| | $ | 2,314 |
|
预计福利债务总额 | $ | 5,238 |
| | $ | 3,644 |
|
超过计划资产公允价值的累积福利义务的确定福利计划如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
计划资产总公允价值 | $ | 3,574 |
| | $ | 2,291 |
|
累计收益债务 | $ | 5,088 |
| | $ | 3,495 |
|
计划资产公允价值
公司在到期时支付美国确定的福利计划义务,因为这些计划没有资金。下表按公允价值层次中的资产类别列出非美国定义的福利计划资产的公允价值。2019年10月31日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十月三十一日) | | 截至 2018年10月31日 |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 | | 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
| 以百万计 |
资产类别: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
权益证券 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
美国 | $ | 172 |
| | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | 180 |
| | $ | 187 |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | 194 |
|
非美国 | 836 |
| | 222 |
| | — |
| | 1,058 |
| | 344 |
| | 225 |
| | — |
| | 569 |
|
非美国航空公司(1) | | | | | | | — |
| | | | | | | | 473 |
|
债务证券 | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
企业 | — |
| | 1,702 |
| | — |
| | 1,702 |
| | — |
| | 1,221 |
| | — |
| | 1,221 |
|
政府(2) | — |
| | 5,254 |
| | — |
| | 5,254 |
| | — |
| | 4,621 |
| | — |
| | 4,621 |
|
NAV政府(3) | | | | | | | 897 |
| | | | | | | | 692 |
|
替代投资 | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
私募股权 | — |
| | 2 |
| | 42 |
| | 44 |
| | — |
| | 2 |
| | 40 |
| | 42 |
|
杂种(4) | — |
| | 1,343 |
| | 472 |
| | 1,815 |
| | — |
| | 1,259 |
| | 132 |
| | 1,391 |
|
杂交NAV(5) |
|
| |
|
| |
|
| | 491 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 506 |
|
资产净值共同订约承办基金(6) | | | | | | | | | | | | | | | |
资产净值 |
|
| |
|
| |
|
| | 1,398 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 1,929 |
|
按资产净值计算的固定收入 |
|
| |
|
| |
|
| | 724 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 639 |
|
NAV新兴市场 |
|
| |
|
| |
|
| | 318 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 275 |
|
资产净值的另类投资 |
|
| |
|
| |
|
| | 379 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 378 |
|
房地产基金 | 8 |
| | 203 |
| | 39 |
| | 250 |
| | 6 |
| | 186 |
| | 37 |
| | 229 |
|
保险集团年金合同 | — |
| | 54 |
| | 37 |
| | 91 |
| | — |
| | 59 |
| | 38 |
| | 97 |
|
现金及现金等价物 | 252 |
| | 310 |
| | — |
| | 562 |
| | 167 |
| | 256 |
| | — |
| | 423 |
|
其他(7) | 30 |
| | 302 |
| | 1 |
| | 333 |
| | 39 |
| | 250 |
| | 1 |
| | 290 |
|
退还从回购协议收到的现金的义务(2) | — |
| | (2,062 | ) | | — |
| | (2,062 | ) | | — |
| | (1,802 | ) | | — |
| | (1,802 | ) |
共计 | $ | 1,298 |
| | $ | 7,338 |
| | $ | 591 |
| | $ | 13,434 |
| | $ | 743 |
| | $ | 6,284 |
| | $ | 248 |
| | $ | 12,167 |
|
| |
(1) | 2018年财政年度,包括各种全球股票指数基金,目的是提供与富时环球指数(FTSE All World Index)一致的回报。虽然这些基金并没有公开交易,但保管人至少每月都会计入净资产价值。对这些投资没有任何赎回限制或未来承诺。这些资金是在2019年财政年度清算的。 |
| |
(2) | 回购协议(主要是在英国)代表了该计划的短期借款,以对冲利率和通胀风险。投资于大约$4十亿2019年10月31日和2018年10月31日,政府债券为这一短期借款提供担保。这些计划有义务在协议期满后归还现金。由于协议的短期性质,债务的未偿余额接近公允价值. |
| |
(3) | 包括投资于世界各国政府发行的各种政府债券、利率互换和现金的基金,以匹配或略优于基金未来负债的基准。虽然这些基金不是公开交易的,但保管人每天的净资产价值。这些投资没有赎回限制或未来承诺。 |
| |
(4) | 包括主要在英国投资私人和公共股票的基金,以及所有行业的新兴市场基金。这些基金还持有固定收益和衍生工具,以对冲利率和通胀风险。此外,这些基金还包括可转让证券、集体投资计划、货币市场基金、资产支持收入、私人债务、现金和存款等单位。 |
| |
(5) | 包括投资于资产支持证券的集合基金,等待投资于非流动性担保收益机会。单位可在每个日历月的第一天按资产净值订购。这些投资没有赎回限制或未来承诺。 |
| |
(6) | HPE投资共同契约基金(CCFs)是机构投资者汇集资产的投资安排,单位可分为四个不同的子基金,分别集中在股票、固定收益、另类投资和新兴市场。每个分基金都按照基金的投资目标进行投资,每个子基金都发行相应的单位。虽然这些子基金不公开交易,但保管人每月净资产价值一次或两次,这取决于该子基金。这些投资没有赎回限制或未来承诺。 |
| |
(7) | 包括国际保险合同、衍生工具、抵押支持证券和未结算交易。 |
退休后福利计划资产$54百万和$52百万截至2019年10月31日和2018分别投资于公开交易的注册投资实体,并被归入公允价值等级一级。
非美国定义福利计划的三级投资公允价值计量的变化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年10月31日终了的财政年度 |
| 替代 投资 | | | | | | | | |
| 私 衡平法 | 杂种 | | 真品 地产 资金 | | 保险 群 年金 | | 其他 | | 共计 |
| 以百万计 |
年初余额 | $ | 40 |
| $ | 132 |
| | $ | 37 |
| | $ | 38 |
| | $ | 1 |
| | $ | 248 |
|
计划资产的实际收益: | |
|
|
| | |
| | |
| | | | |
与报告日持有的资产有关 | 1 |
| 69 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 72 |
|
与该期间出售的资产有关 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
购买、销售和结算 | 1 |
| 271 |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | 271 |
|
调入和/或调出级别3 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
年底结余 | $ | 42 |
| $ | 472 |
| | $ | 39 |
| | $ | 37 |
| | $ | 1 |
| | $ | 591 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年10月31日终了的财政年度 |
| 替代 投资 | | | | | | | | |
| 私 衡平法 | 杂种 | | 真品 地产 资金 | | 保险 群 年金 | | 其他 | | 共计 |
| 以百万计 |
年初余额 | $ | 33 |
| $ | — |
| | $ | 57 |
| | $ | 52 |
| | $ | 1 |
| | $ | 143 |
|
计划资产的实际收益: | |
| | | |
| | |
| | |
| | |
|
与报告日持有的资产有关 | 6 |
| 2 |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | 1 |
|
与该期间出售的资产有关 | 5 |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
购买、销售和结算 | (4 | ) | 130 |
| | (20 | ) | | (7 | ) | | — |
| | 99 |
|
调入和/或调出级别3 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
年底结余 | $ | 40 |
| $ | 132 |
| | $ | 37 |
| | $ | 38 |
| | $ | 1 |
| | $ | 248 |
|
以下是用于按公允价值衡量计划资产的估价方法的说明。
对公开交易的股票证券的投资是按照在交易单个证券的证券交易所报告的计量日的收盘价估值的。对于公司、政府支持的债务证券和一些其他投资,公允价值是基于可观察到的类似市场交易的投入。对某些房地产基金、保险集团年金合同和替代投资(如有限合伙和合资企业)的估值可能需要作出重大的管理判断。估值一般以资产管理公司报告的公允价值为基础,必要时根据现金流量进行调整。在进行这种评估时,管理部门审查了各种因素,包括但不限于资产管理公司报告的公允价值的及时性,以及资产管理公司上次公允价值报告后一般经济和市场状况的变化。现金和现金等价物包括货币市场基金,
根据成本进行估值,这接近公允价值。除已从活跃市场报价的资产外,投资一般按对整个公允价值计量具有重要意义的最低投入分类为公允价值等级的第2级或第3级。以净资产价值作为实用权宜之计的投资不属于公允价值等级。
计划资产分配
非美国界定的福利计划在各自计量日期的加权平均目标和实际资产分配如下:
|
| | | | | | | | |
| 定义 福利计划 |
| | | 计划资产 |
资产类别 | 2019 目标 分配 | | 2019 | | 2018 |
公共股权证券 | |
| | 22.0 | % | | 28.7 | % |
私人/混合股本证券 | |
| | 20.3 | % | | 18.7 | % |
房地产和其他 | |
| | 4.3 | % | | 4.2 | % |
股权投资 | 49.8 | % | | 46.6 | % | | 51.6 | % |
债务证券 | 48.9 | % | | 49.2 | % | | 44.9 | % |
现金和现金等价物 | 1.3 | % | | 4.2 | % | | 3.5 | % |
共计 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
为公司的退休后福利计划,100%该计划的资产投资于现金和现金等价物。
投资政策
公司的投资策略是根据每个计划的资金状况和预期福利支付的时间,寻求相对于适当风险水平的有竞争力的回报率。这些计划的大多数投资经理都采用积极的投资管理策略,目的是超越他们投资的大市场。风险管理实践包括跨资产类别和投资风格的多样化,以及向资产配置目标的定期再平衡。许多计划的投资经理有权利用衍生产品进行投资或负债敞口,公司可利用衍生产品进行资产配置变动或对冲某些投资或负债风险。
资产配置决定通常由一个独立的董事会为具体计划作出。投资目标的目的是创造回报,使该计划能够履行其未来的义务。在一些国家,地方法规可能会限制资产分配,通常导致固定收益证券投资的百分比高于否则将采用的投资比例。该公司审查投资战略,并为每个国家计划提供一份推荐的投资经理名单,以及董事会或投资委员会对具体计划作出的关于资产分配和投资管理人员的最后决定。
计划资产预期长期回报率的基础
计划资产的预期长期回报率反映了计划投资的每个主要资产类别的预期回报以及目标组合中每个资产类别的权重。预期资产回报反映了当前政府债券的收益率、每个资产类别的风险溢价和实际预期回报,其中考虑了每个国家的具体通胀前景。由于该公司的投资政策是雇用主要活跃的投资经理,他们寻求超越更广泛的市场,因此,预期的回报会被调整,以反映预期的额外回报,扣除费用后的回报。
雇主供款及资助政策
财政期间2019,该公司贡献了大约$166百万美国以外的养老金计划$5百万根据公司的退休后福利计划支付福利索赔.
在2020年财政年度,该公司预计将贡献大约$182百万它的非美国养老金计划。此外,该公司预计将作出大约贡献$2百万支付给美国不合格计划参与者的福利金。该公司预计将支付大约$6百万以支付退休后福利计划的福利要求。公司的
其政策是为其养老金计划提供资金,使其至少提供地方政府、供资和税务当局所要求的最低缴款额。
估计未来福利付款
截至2019年10月31日公司退休计划的预计未来福利付款如下:
|
| | | | | | | |
财政年度 | 定义 福利计划 | | 退休后 福利计划 |
| 以百万计 |
2020 | $ | 471 |
| | $ | 10 |
|
2021 | 445 |
| | 10 |
|
2022 | 467 |
| | 10 |
|
2023 | 486 |
| | 10 |
|
2024 | 503 |
| | 11 |
|
下一个财政年度至2029年10月31日 | 2,740 |
| | 58 |
|
注7:股票补偿
在离职之前,公司的某些雇员参加了由前母公司赞助的基于股票的薪酬计划(“前母公司计划”)。在分离的同时,该公司通过了惠普企业公司2015年股票激励计划(“计划”)。该计划于2015年11月1日生效。根据该计划授权的公司普通股总数如下260百万2017年1月25日,该公司修订了该计划,并将普通股的授权股份缩减为210百万股票。在埃弗雷特和西雅图的交易中,根据该计划授权发行的公司普通股的数量增加了67百万...该计划规定授予各种类型的奖励,包括限制性股票奖励、股票期权和基于业绩的奖励。这些奖项一般授予他人。三年从授予日期开始。该公司的股票激励薪酬计划还包括各种股权计划,通过收购,其中股票为基础的奖励是突出的。
与离职有关,公司授予一次性留用股票奖励,总授予日期公允价值约为$137百万,在2016财年的第一季度,对某些高管而言。这些奖项一般授予三年从授予日期开始。
股票补偿费用
以股票为基础的补偿费用和由此产生的税收优惠如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
以股票为基础的持续经营的补偿费用 | $ | 270 |
| | $ | 309 |
| | $ | 454 |
|
所得税利益 | (50 | ) | | (56 | ) | | (159 | ) |
以股票为基础的持续经营补偿费用,扣除税后 | $ | 220 |
| | $ | 253 |
| | $ | 295 |
|
因停业而产生的以股票为基础的补偿费用 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 166 |
|
如上表所示,以股票为基础的持续经营的补偿费用记录在综合损益表中的下列成本和费用项目中。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
销售成本 | $ | 37 |
| | $ | 39 |
| | $ | 41 |
|
研发 | 70 |
| | 73 |
| | 74 |
|
销售、一般和行政 | 161 |
| | 174 |
| | 242 |
|
重组费用 | — |
| | — |
| | 33 |
|
转换成本 | 2 |
| | 3 |
| | — |
|
购置、处置和其他有关费用 | — |
| | 10 |
| | 23 |
|
离职费用 | — |
| | 10 |
| | 41 |
|
以股票为基础的持续经营的补偿费用 | $ | 270 |
| | $ | 309 |
| | $ | 454 |
|
2016年5月,随着埃弗雷特交易的宣布,该公司修改了其基于股票的赔偿计划,使得2016年5月24日未兑现的某些未获股权奖励将归属于:(I)因宣布出售、剥离或剥离子公司、部门或其他业务而直接终止雇员在HPE的雇用;(Ii)无因由地终止雇员在HPE的雇用;或(Iii)2018年6月1日。这一修改还包括对某些基于绩效的奖项的性能和市场条件的改变.这一修改所产生的增量费用不是实质性的。此外,由于与这一修改有关的加速归属,本公司承担了以股票为基础的赔偿费用。$126百万在2017年财政年度,其中$92百万2017年10月31日终了财政年度合并损益表中记录了停业业务的净亏损。剩下的$34百万2017年财政加速所产生的离职费用列在综合损益表中。2018年财政年度加速所产生的以股票为基础的补偿费用并不是实质性的。
此外,根据该计划的允许,在埃弗雷特和西雅图的交易中,根据各自的雇员事项协议,HPE对行使价格和股票赔偿金的数目作了某些转盘后的调整,目的是在交易结束前保持未偿赔偿金的内在价值。该公司与Everett和西雅图交易有关的增量费用不是实质性的。
员工股票购买计划
自2015年11月1日起,公司通过了“惠普企业公司2015年员工股票购买计划”(“ESPP”)。根据ESPP授权的公司普通股总数为80百万.雇员福利计划容许合资格的雇员供款至10%他们的合格补偿购买惠普企业的普通股。ESPP规定折扣不得超过15%还有一个供款期24月份。该公司目前提供6-一个月的上市期,在此期间,雇员有能力在95%购买日的收盘价。不由于符合非补偿性计划的标准,与这些购买有关的以股票为基础的赔偿费用被记录下来。
受限制股票单位
限制性股票单位享有相当于普通股股利的可没收股利。限制股不享有普通股表决权,被授予限制股的股份不视为已发行和未发行的股份。受限制股票单位的公允价值是授予之日公司普通股的收盘价。在限制失效期间,公司按比例支付受限制股票单位的公允价值。该公司还发行业绩调整的限制性股票单位(“PARSU”),只有在满意的服务,表现和市场条件。该公司使用蒙特卡洛模拟模型,估计在业绩和归属条件下的PARSU的公允价值。
下表汇总了限制性库存单位活动: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 股份 | | 加权- 平均 授予日期 公允价值 每股 | | 股份 | | 加权- 平均 授予日期 公允价值 每股 | | 股份 | | 加权- 平均 授予日期 公允价值 每股 |
| 以千计 | | | | 以千计 | | | | 以千计 | | |
年初未清 | 32,417 |
| | $ | 14 |
| | 48,517 |
| | $ | 14 |
| | 57,321 |
| | $ | 15 |
|
通过购置获得和假定(1) | 23,400 |
| | $ | 15 |
| | 22,131 |
| | $ | 15 |
| | 23,980 |
| | $ | 21 |
|
因旋后调整而获批的额外股份(2) | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | 25,543 |
| | $ | 9 |
|
既得利益(3) | (12,794 | ) | | $ | 14 |
| | (32,659 | ) | | $ | 14 |
| | (51,976 | ) | | $ | 16 |
|
没收/取消 | (3,323 | ) | | $ | 15 |
| | (5,572 | ) | | $ | 14 |
| | (6,351 | ) | | $ | 16 |
|
年底未付 | 39,700 |
| | $ | 14 |
| | 32,417 |
| | $ | 14 |
| | 48,517 |
| | $ | 14 |
|
| |
(1) | 2017财政年度包括大致相同的11百万公司通过以加权平均授予日为公允价值的收购而承担的限制性股票单位$18每股收益。 |
| |
(2) | 根据该计划的允许,在上市后对埃弗雷特和西雅图的交易进行价格调整,从而获得额外的股票,以保持交易结束前未偿赔偿金的内在价值。 |
| |
(3) | 2018年财政包括大约6百万限制性股票单位,加权平均授予日公允价值为$142018年6月1日,作为埃弗雷特交易的一部分,该公司加快了每股收益。2017财政年度包括大致相同的14百万限制性股票单位,加权平均授予日公允价值$17作为埃弗雷特和西雅图交易的一部分而加速的每股收益。 |
财政年度给予公司雇员的限制性股票奖励的总授予日期公允价值2019, 2018和2017曾.$143百万, $270百万和$472百万分别扣除税后。截至2019年10月31日,有$288百万公司预计在剩余的加权平均归属期内确认的未确认税前股票补偿费用1.5年数.
股票期权
根据该计划授予的股票期权一般都是不合格的股票期权,但该计划允许根据“美国国内收入法”授予一些作为激励股票期权的期权。股票期权的行使价格等于公司普通股在期权授予日的收盘价。公司发行的大部分股票期权只包含服务归属条件。该公司还发行业绩或有股票期权,只有在满足服务和市场条件。2018年和2019年财政年度,该公司没有发行股票期权。
公司采用Black-Soles-Merton期权定价公式,在服务归属条件下估计股票期权的公允价值。该公司采用蒙特卡罗模拟模型和格点模型相结合的方法估计股票期权的公允价值,因为这些奖励包含市场条件。加权平均公允价值和用于衡量公允价值的假设如下:
|
| | | |
| 截至2017年10月31日的财政年度 |
加权平均公允价值(1) | $ | 6 |
|
预期波动率(2) | 25.7 | % |
无风险利率(3) | 2.0 | % |
预期股利收益率(4) | 1.0 | % |
预期任期(以年份计)(5) | 6.1 |
|
| |
(1) | 加权平均公允价值是根据计划在各自期间授予的股票期权的公允价值计算的。 |
| |
(2) | 预期波动率是使用选定同行公司的平均历史波动率估算的。 |
| |
(3) | 无风险利率是根据美国国债零息债券的收益率来估算的。 |
| |
(4) | 预期股息率是在期权的预期期限内应用的固定股息率。 |
| |
(5) | 对于以服务为基础的归属所授予的选项,预期期限是使用证交会工作人员会计公报第110号详细说明的简化方法估算的。 |
下表汇总了股票期权活动:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 股份 | | 加权- 平均 运动 价格 | | 加权- 平均 残存 契约性 术语 | | 骨料 内禀 价值 | | 股份 | | 加权- 平均 运动 价格 | | 加权- 平均 残存 契约性 术语 | | 骨料 内禀 价值 | | 股份 | | 加权- 平均 运动 价格 | | 加权- 平均 残存 契约性 术语 | | 骨料 内禀 价值 |
| 以千计 | | | | 年复一年 | | 以百万计 | | 以千计 | | | | 年复一年 | | 以百万计 | | 以千计 | | | | 年复一年 | | 以百万计 |
年初未清 | 18,263 |
| | $ | 10 |
| | | | | | 49,274 |
| | $ | 10 |
| | | | |
| | 57,498 |
| | $ | 15 |
| | | | |
|
通过购置获得和假定 | 170 |
| | $ | 9 |
| | | | | | 316 |
| | $ | 10 |
| | | | |
| | 6,074 |
| | $ | 23 |
| | | | |
|
因旋后调整而获批的额外股份(1) | — |
| | $ | — |
| | | | | | — |
| | $ | — |
| | | | | | 24,523 |
| | $ | 11 |
| | | | |
行使 | (7,841 | ) | | $ | 9 |
| | | | | | (26,476 | ) | | $ | 9 |
| | | | |
| | (29,492 | ) | | $ | 12 |
| | | | |
|
没收/取消/过期(2) | (430 | ) | | $ | 13 |
| | | | | | (4,851 | ) | | $ | 13 |
| | | | |
| | (9,329 | ) | | $ | 16 |
| | | | |
|
年底未付(3) | 10,162 |
| | $ | 11 |
| | 3.8 | | $ | 57 |
| | 18,263 |
| | $ | 10 |
| | 4.2 | | $ | 92 |
| | 49,274 |
| | $ | 10 |
| | 4.6 | | $ | 207 |
|
已归属和预期在年底归属(3) | 10,130 |
| | $ | 11 |
| | 3.8 | | $ | 57 |
| | 18,038 |
| | $ | 10 |
| | 4.2 | | $ | 91 |
| | 48,566 |
| | $ | 10 |
| | 4.6 | | $ | 205 |
|
年底可锻炼(3) | 8,764 |
| | $ | 11 |
| | 3.5 | | $ | 52 |
| | 14,896 |
| | $ | 10 |
| | 3.7 | | $ | 85 |
| | 24,736 |
| | $ | 9 |
| | 3.0 | | $ | 123 |
|
| |
(1) | 根据该计划的允许,在旋转后对埃弗雷特和西雅图的交易进行价格调整,以保持交易结束前奖励的内在价值。 |
| |
(2) | 2017财政年度包括大致相同的8百万股票期权,加权平均行使价格$16与以前的ES和软件部分有关的每股Cm,HPE在Everett和西雅图的交易中取消了这些部分,并根据各自的员工事项协议取消了这些部分。 |
| |
(3) | 加权平均演习价格反映了自旋后调整对与埃弗雷特和西雅图交易相关的演习价格的影响。 |
上表中的总内在价值是指如果所有期权持有人在最后一个财政交易日行使其期权时,期权持有人将实现的税前内在价值总额。2019, 2018和2017分别。总内在价值是指公司在各自财政年度最后一个交易日的收盘价与行使价格之间的差额,乘以货币中期权的数量。财政期权的内在价值2019, 2018和2017曾.$49百万, $200百万和$218百万分别。
根据该公司的ESPP,从期权操作和购买中收到的现金是$112百万, $279百万和$411百万财政方面2019, 2018和2017分别。财政期权扣减收益的实现2019, 2018和2017曾.$10百万, $61百万和$69百万分别。
附注8:所得税
税收准备金
税前继续营业的国内和国外收入(损失)如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
美国(1) | $ | (1,067 | ) | | $ | (2,805 | ) | | $ | (1,929 | ) |
非美国(1) | 2,620 |
| | 3,073 |
| | 2,201 |
|
| $ | 1,553 |
|
| $ | 268 |
|
| $ | 272 |
|
| |
(1) | F已将2017年IScal数额重新分类,以符合本期列报方式。 |
对持续经营所得收入征税的(福利)规定如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
美国联邦税收: | |
| | |
| | |
|
电流 | $ | (763 | ) | | $ | (2,177 | ) | | $ | 560 |
|
递延 | 1,046 |
| | 150 |
| | (1,366 | ) |
非美国税收: | |
| | |
| | |
|
电流 | 246 |
| | 419 |
| | 64 |
|
递延 | 101 |
| | (188 | ) | | 25 |
|
州税: | |
| | |
| | |
|
电流 | (58 | ) | | 52 |
| | (107 | ) |
递延 | (68 | ) | | — |
| | 660 |
|
| $ | 504 |
|
| $ | (1,744 | ) |
| $ | (164 | ) |
美国联邦法定所得税税率和公司实际税率之间的差别如下:
|
| | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国联邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 23.3 | % | | 35.0 | % |
州所得税,扣除联邦税收优惠 | (0.1 | )% | | 4.3 | % | | 3.0 | % |
其他管辖区税率较低,净额 | (7.3 | )% | | (121.4 | )% | | (426.3 | )% |
估价津贴 | 5.8 | % | | (59.8 | )% | | 310.0 | % |
美国永久性差异 | 6.0 | % | | 39.3 | % | | 27.8 | % |
不确定的税收状况 | (14.7 | )% | | (694.8 | )% | | (8.4 | )% |
税法的影响(1) | 24.5 | % | | 158.0 | % | | — | % |
其他,净额 | (2.7 | )% | | 0.4 | % | | (1.4 | )% |
| 32.5 | % |
| (650.7 | )% |
| (60.3 | )% |
| |
(1) | 税法的影响包括由于美国法律在SAB 118项下的修改而记录的估价津贴。 |
在报告所述期间,对公司有效税率影响最大的地区包括波多黎各和新加坡。
财政方面2019,公司记录$152百万与本年度特有项目有关的所得税净额。这些数额主要包括$488百万与美国联邦和州估价津贴变动有关的所得税净额
主要是由于“税法”和“税法”的影响$40百万与未来预扣缴成本有关的所得税费用对潜在公司间收益分配的影响,其影响被部分抵消$274百万与公司与惠普公司共同承担连带责任的分离前税收负债变动有关的所得税福利,以及$104百万所得税收益对转换成本、收购、处置及其他相关费用的影响。
财政方面2018,公司记录$2.0十亿与本年度特有项目有关的净所得税优惠。这些数额主要包括$2.0十亿与公司与惠普公司分担连带责任的某些分离前税务责任的清算有关的所得税优惠。为此,惠普公司对该公司进行了部分赔偿。根据税务协议,$208百万与埃弗雷特资产剥离前税务事项及估价免税额有关的所得税利益,$125百万重组费用、离职费用、转换费用和购置费用及其他相关费用的所得税利益$65百万 在与股票补偿有关的税收优惠净额中,其影响被部分抵消。$422百万与“税法”的影响有关的所得税收费。此外,该公司记录了$5.0十亿在某些外国亏损结转和美国国内资本损失结转中,记录了全额估价备抵;上述有效税率反映了这一活动的净额。
财政方面2017,公司记录$554百万与本年度特有项目有关的净所得税优惠。这些数额主要包括$699百万与埃弗雷特和西雅图交易有关的所得税优惠$326百万重组费用、离职费用、转换费用和购置费及其他相关费用的所得税利益,其影响被部分抵消$473百万将所得税费用记录在美国各州递延纳税资产上的估价免税额,以及$88百万与离职前纳税事项有关的所得税费用。
由于公司采取了某些就业行动和进行了资本投资,某些国家的制造业和服务业收入将在2024年前降低税率。可归因于这些行动和投资的所得税毛利如下:$837百万 ($0.61摊薄净每股收益)2019, $792百万 ($0.51摊薄净每股收益)2018和$378百万 ($0.23摊薄净每股收益)2017...有关用于计算稀释净每股收益的股票的详细信息,请参阅附注17,“每股净收益”。
最近的税务立法
税法要求该公司对以前不需缴纳美国所得税的递延外国收入征收一次性过渡税,税率为15.5%外国现金和某些其他流动资产净额8.0%剩下的收入。过渡税不需要现金支付,因为有足够的税收抵免来抵消债务。该税法的GILTI和BIT条款从2018年11月1日起对该公司生效。
该公司将于10月31日财政年度结束;因此,由税法制定的较低的公司税率被逐步采用,从而导致美国法定联邦税率为23.3%截至2018年10月31日的财政年度21.0%本财政年度及其后各财政年度。
该公司在2019年财政年度第一季度根据现有的立法和法规更新完成了税法的税收影响核算,从而产生了额外的税负。$426百万...这一数额包括$438百万与某些美国联邦递延税务资产的附加估价免税额有关的所得税费用,$56百万由于对美国某些州递延税收资产的估价免税额的释放而产生的所得税福利,这是另外一项$7百万转型税及$37百万与未来预扣税成本相关的所得税费用对潜在的公司间收益分配的影响。该公司已选择将美国应纳税收入中的未来GILTI应缴税款作为当期支出处理。
不确定的税收状况
未确认的税收福利的调节如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
年初余额 | $ | 8,826 |
| | $ | 11,262 |
| | $ | 11,411 |
|
增加: | |
| | |
| | |
|
本年度税收状况 | 43 |
| | 163 |
| | 28 |
|
以往年度的税收状况 | 37 |
| | 66 |
| | 311 |
|
减少: | |
| | |
| | |
|
以往年度的税收状况 | (17 | ) | | (82 | ) | | (202 | ) |
时效期限届满 | (38 | ) | | (86 | ) | | (70 | ) |
与税务当局建立定居点 | (7 | ) | | (2 | ) | | (216 | ) |
与前父母的联合和若干职位有关的定居点 | (6,575 | ) | | (2,495 | ) | | — |
|
年底结余 | $ | 2,269 |
|
| $ | 8,826 |
|
| $ | 11,262 |
|
可达$772百万, $1.1十亿和$3.0十亿惠普企业未经确认的税收优惠2019年10月31日, 2018和2017如果实现,将分别影响公司的有效税率。这个$6.6十亿2019年10月31日终了年度未确认税收优惠额的减少主要与惠普公司某些分离前税收负债的结算有关。为此,公司分担连带责任,公司部分获得惠普公司的赔偿。该公司继续记录$131百万未获承认的国家税种,包括利息和罚款,对此它负有连带责任,并继续根据“终止和相互释放协定”获得赔偿。这个$274百万在公司实际税率中确认的共同和多项所得税福利包括利息、罚款和未包括在上表中的抵消福利。
这个$2.4十亿2018年10月31日终了年度未获确认的税收优惠数额减少,主要与公司与惠普公司共同承担的某些分离前税收负债的结算有关。为此,惠普公司对该公司进行了部分赔偿。根据税务协议。这个$2.0十亿在公司实际税率中确认的所得税福利包括利息、罚款和未包括在上表中的抵消福利。
惠普(Hewlett Packard Enterprise)在综合收益报表(备抵)中确认了来自优惠结算的利息收入和利息支出,以及对未确认的税收福利应计的罚款。公司确认与不确定的税收状况有关的利息和罚款$13百万, $161百万,和$89百万2019财政年度、2018年财政年度和2017年财政年度。截至2019年10月31日和2018,公司已积存$129百万和$142百万分别用于综合资产负债表中的利息和罚款。
Hewlett Packard Enterprise与税务当局就不同司法管辖区的税务问题进行持续的讨论和谈判。惠普(Hewlett Packard Enterprise)预计,美国国税局(“国税局”)的审计周期不会在下一个年度内完全解决。12月份...然而,某些联邦、外国和州税收问题有可能在下一次解决。12月份,包括解决某些公司间交易、连带税务责任和其他事项的问题。因此,惠普企业认为,其现有的未获确认的税收优惠有可能被削减至多$56百万在下一个12月份.
惠普(HewlettPackardEnterprise)在美国需要缴纳所得税,而且大约需要缴纳所得税。95在其他国家,许多国家的企业所得税都要接受例行的审计。
随着2013至2015年美国国税局(IRS)在2019年财政年度对其前母公司进行税务审计的决议,惠普企业(Hewlett Packard Enterprise)在2016年之前不再接受美国联邦税务审计。. 关于主要的州和外国税务管辖区,在2005年之前的几年里,HPE不再接受税务当局的检查。
惠普(HewlettPackard)企业对惠普公司的某些分离前国家税收责任负有连带责任。惠普公司受到州税务当局不断进行的审计。
惠普企业(HewlettPackardEnterprise)认为,它已经为联邦、州和外国税务审计可能导致的所有税收缺陷或税收优惠削减提供了充足的准备金。公司定期评估这些审计的可能结果,以确定公司税收规定的适当性。公司调整其不确定的税收状况,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问的咨询意见以及与特定审计有关的其他信息和事件的影响。然而,所得税审计本质上是不可预测的,无法保证公司将准确预测这些审计的结果。在解决审计问题时最终支付的数额可能与以前列入税收准备金的数额大不相同,因此,在任何特定期间解决这些不确定性中的一个或多个可能对净收入或现金流动产生重大影响。
惠普企业没有对美国联邦和州的收入和外国预扣税作出规定$10.2十亿的未分配收益和与非美国业务的基数差异2019年10月31日因为公司打算将这些收益无限期地再投资于美国以外的地方。确定与这些收益和基数差额有关的未确认递延税负债的数额是不可行的。本公司将将其非美国子公司的非无限期再投资收益汇出,在积累了多余现金的情况下,为其提供递延的美国国家收入和外国预扣税,公司确定这有利于业务运作、税收或现金管理。
递延所得税
递延所得税是为财务报告和税务目的确认的资产和负债之间的临时差额造成的。
递延税资产和递延税负债的重要组成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
递延税款资产: | | | |
损失和信用结转 | $ | 8,110 |
| | $ | 9,149 |
|
存货估价 | 59 |
| | 77 |
|
公司间预付款 | 179 |
| | 48 |
|
其他公司间交易 | 41 |
| | 63 |
|
保修 | 72 |
| | 81 |
|
雇员和退休人员福利 | 584 |
| | 498 |
|
重组 | 65 |
| | 101 |
|
递延收入 | 531 |
| | 518 |
|
无形资产 | 130 |
| | 48 |
|
其他 | 243 |
| | 432 |
|
递延税款资产共计 | 10,014 |
|
| 11,015 |
|
估价津贴 | (8,225 | ) | | (8,209 | ) |
扣除估价津贴后的递延税款资产共计 | 1,789 |
| | 2,806 |
|
递延税款负债: | | | |
外国子公司未汇出的收益 | (233 | ) | | (161 | ) |
固定资产 | (352 | ) | | (470 | ) |
递延税款负债总额 | (585 | ) | | (631 | ) |
递延税款资产和负债净额 | $ | 1,204 |
|
| $ | 2,175 |
|
综合资产负债表中的递延税款资产和负债如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
长期递延税款资产 | $ | 1,515 |
| | $ | 2,403 |
|
长期递延税负债 | (311 | ) | | (228 | ) |
递延税资产净额扣除递延税负债 | $ | 1,204 |
|
| $ | 2,175 |
|
截至2019年10月31日,公司$783百万, $3.0十亿和$21.8十亿分别为联邦、州和国外净营运亏损结转。联邦、州和国外净营业亏损结转额将分别在2030年、2020年和2021年到期。惠普企业提供的估价津贴$154百万和$4.6十亿对与国家和国外净营业损失相关的递延税收资产分别结转。截至2019年10月31日,公司也有$6.0十亿, $5.6十亿,和$34百万联邦、州和外国资本损失的结转。联邦和州资本损失结转额将于2023年到期;外国资本损失可无限期结转。惠普企业提供的估价津贴$1.3十亿, $189百万,和$9百万与联邦、州和外国资本损失相关的递延税资产分别结转。
截至2019年10月31日,Hewlett Packard Enterprise记录了各种税收抵免结转的递延税务资产如下:
|
| | | | | | | | | |
| 结转 | | 估价津贴 | | 第一年 |
| 以百万计 | | |
美国外国税收抵免 | $ | 1,271 |
| | $ | (1,227 | ) | | 2026 |
美国研发及其他信贷 | 149 |
| | (2 | ) | | 2021 |
国家和外国司法管辖区的税收抵免 | 174 |
| | (91 | ) | | 2022 |
年底结余 | $ | 1,594 |
|
| $ | (1,320 | ) | | |
递延税项资产估价免税额
递延税项资产估值免税额及变动如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
年初余额 | $ | 8,209 |
| | $ | 2,789 |
| | $ | 2,095 |
|
所得税费用 | (10 | ) | | (166 | ) | | 848 |
|
与税法有关的所得税费用 | 488 |
| | 687 |
| | — |
|
价值津贴抵消当前活动 | (738 | ) | | 5,028 |
| | — |
|
其他综合收入、货币折算和其他账户费用 | 276 |
| | (129 | ) | | (154 | ) |
年底结余 | $ | 8,225 |
|
| $ | 8,209 |
|
| $ | 2,789 |
|
估值津贴总额增加$16百万财政方面2019,主要原因是,由于“税法”的结果,美国外国税收抵免结转额的估值备抵额有所增加。由于新颁布的州立法而释放的部分国家估价津贴抵消了这些损失,并因重新计量某些需要估值备抵的外国结转损失的递延税收资产而减少。
估值津贴总额增加$5.4十亿财政方面2018主要原因是在本年度确认的某些外国损失结转额的增加和在本年度确认的美国国内资本损失结转额的增加,并由于“税法”的规定,在美国的外国税收抵免项下记录了部分估值津贴。由于法律的变化,某些外国法域对结转损失的部分估价备抵额的释放抵消了这些损失。
税务协议及其他所得税事宜
与分离有关的是,该公司与惠普公司签订了一项税务协议,该协议在2019年财政年度的终止和相互释放协议中被终止。与Everett和西雅图的交易有关,该公司分别与DXC签订了DXC税务事项协议,与MicroFocus签订了一项MicroFocus税务事项协议。参见附注19,“担保、赔偿和担保”,以了解“税务事项协定”、“DXC税务协议”和“微观焦点税务协议”。
注9:资产负债表细节
资产负债表详情如下:
现金、现金等价物和限制性现金 |
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
现金和现金等价物 | $ | 3,753 |
| | $ | 4,880 |
|
限制现金 | 323 |
| | 204 |
|
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 4,076 |
| | $ | 5,084 |
|
应收账款净额
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
未开票应收款 | $ | 206 |
| | $ | 185 |
|
应收账款 | 2,782 |
| | 3,117 |
|
可疑账户备抵 | (31 | ) | | (39 | ) |
共计 | $ | 2,957 |
| | $ | 3,263 |
|
与应收账款有关的可疑账户备抵及其变动情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
年初余额 | $ | 39 |
| | $ | 42 |
| | $ | 49 |
|
可疑账户备抵 | 9 |
| | 20 |
| | 16 |
|
扣除回收额 | (17 | ) | | (23 | ) | | (23 | ) |
年底结余 | $ | 31 |
| | $ | 39 |
| | $ | 42 |
|
本公司有第三方循环短期融资安排,旨在便利某些客户的营运资金要求。与这些短期融资安排有关的追索权义务2019年10月31日和2018都不重要。
与惠普企业循环短期融资安排有关的活动如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
期初余额(1) | $ | 166 |
| | $ | 121 |
| | $ | 145 |
|
出售的贸易应收款 | 4,533 |
| | 4,844 |
| | 3,910 |
|
现金收入 | (4,710 | ) | | (4,794 | ) | | (3,937 | ) |
外币及其他 | 1 |
| | (5 | ) | | 3 |
|
期末余额(1) | $ | (10 | ) | | $ | 166 |
| | $ | 121 |
|
| |
(1) | 期初余额和期末余额是指已出售但尚未收回的贸易应收款数额。截止到2019年10月31日的信贷余额是发放的信用备忘录,但不适用于现金汇款之前的贸易应收款。 |
盘存
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
成品 | $ | 1,198 |
| | $ | 1,274 |
|
已购买的零件和装配式组件 | 1,189 |
| | 1,173 |
|
共计 | $ | 2,387 |
| | $ | 2,447 |
|
其他流动资产
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
应收增值税 | $ | 627 |
| | $ | 811 |
|
短期应收税款和预付税款 | 223 |
| | 535 |
|
制造商和其他应收款 | 532 |
| | 937 |
|
预付和其他流动资产 | 723 |
| | 793 |
|
限制现金 | 323 |
| | 204 |
|
共计 | $ | 2,428 |
| | $ | 3,280 |
|
财产、厂房和设备
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
土地 | $ | 241 |
| | $ | 294 |
|
建筑物和租赁地的改进 | 2,196 |
| | 2,103 |
|
机械和设备,包括租赁设备 | 9,464 |
| | 9,419 |
|
| 11,901 |
| | 11,816 |
|
累计折旧 | (5,847 | ) | | (5,678 | ) |
共计 | $ | 6,054 |
| | $ | 6,138 |
|
折旧费用$2.3十亿, $2.3十亿和$2.2十亿财政方面2019, 2018和2017分别。
长期融资应收款和其他资产
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
应收融资,净额 | $ | 4,949 |
| | $ | 4,740 |
|
递延税款资产 | 1,515 |
| | 2,403 |
|
赔偿应收款 | 202 |
| | 16 |
|
预付税(1) | 228 |
| | 2,340 |
|
预付养恤金资产 | 864 |
| | 829 |
|
其他 | 1,160 |
| | 1,031 |
|
共计 | $ | 8,918 |
| | $ | 11,359 |
|
| |
(1) | 在2019年10月31日终了的财政年度,预付税款的减少主要是由于采用了会计准则来确认除库存以外的资产在实体内转移的所得税后果。 |
其他应计负债
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
应计税款-其他 | $ | 806 |
| | $ | 1,010 |
|
保修 | 199 |
| | 241 |
|
销售和营销计划 | 1,065 |
| | 910 |
|
其他 | 1,932 |
| | 1,679 |
|
共计 | $ | 4,002 |
| | $ | 3,840 |
|
其他非流动负债
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
退休金、退休后及离职后负债 | $ | 1,772 |
| | $ | 1,434 |
|
递延收入 | 2,751 |
| | 2,646 |
|
税收责任 | 538 |
| | 1,485 |
|
其他长期负债 | 1,039 |
| | 1,320 |
|
共计 | $ | 6,100 |
| | $ | 6,885 |
|
合同负债和剩余履约义务
合同负债包括递延收入。当期及非流动递延收入的总结余为$6.0十亿和$5.8截至2019年10月31日和2018年10月31日的10亿美元,其中包括$113百万和$82与外勤业务有关的递延收入分别为百万。截至2018年10月31日的递延收入余额$3.12019年财政年度,10亿美元被确认为收入。
分配给剩余履约义务的收入是尚未完成的合同工作,不包括客户未承诺的合同。剩余的履约债务估计数可能会发生变化,并受到若干因素的影响,包括合同终止、合同范围的变化、尚未实现的收入调整和货币调整。
剩余的履约义务包括递延收入。截至2019年10月31日为止,剩余的履约债务总额为$6.0十亿,约54%其中,我们期望在未来12个月内确认为收入,其余部分将在其后确认。
注10:应收款和经营租赁融资
融资应收账款是指公司和第三方产品的销售型和直接融资租赁.这些应收款的条款通常从二到五年通常由相关资产的担保权益担保。融资应收款还包括营业租赁的应收帐款。融资应收款的构成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
应收最低租赁付款 | $ | 9,070 |
| | $ | 8,691 |
|
无担保剩余价值 | 336 |
| | 297 |
|
未获收入 | (754 | ) | | (732 | ) |
融资应收款,毛额 | 8,652 |
| | 8,256 |
|
可疑账户备抵 | (131 | ) | | (120 | ) |
应收融资,净额 | 8,521 |
| | 8,136 |
|
减:当前部分(1) | (3,572 | ) | | (3,396 | ) |
一年后到期的款项,净额(1) | $ | 4,949 |
| | $ | 4,740 |
|
| |
(1) | 公司在所附的综合资产负债表中包括应收账款融资中的当期部分,以及一年后到期的款项净额,包括长期融资应收款和其他资产。 |
截至2019年10月31日公司应收最低租赁款项的预定到期日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 共计 |
| 以百万计 |
应收最低租赁付款的预定到期日 | $ | 3,939 |
| | $ | 2,449 |
| | $ | 1,555 |
| | $ | 752 |
| | $ | 306 |
| | $ | 69 |
| | $ | 9,070 |
|
出售融资应收款
在终了的财政年度内2019年10月31日和2018该公司作出安排,将根据某些融资应收款应支付的合同款项转给第三方金融机构,这些款项按照会计准则编码(“ASC”)860-转帐和服务-作为销售入账。本公司注销转让的应收账款的账面价值,并确认销售的净损益。在终了的财政年度内2019年10月31日和2018,公司出售$185百万和$174百万分别为融资应收款。出售融资应收款所确认的收益在所述期间不算重大。
信用质量指标
由于租赁交易的同质性,该公司在评估和监测信贷风险时,以合计方式管理其融资应收款。信用风险通常是多样化的,因为构成公司客户群的大量实体及其分散在许多不同的行业和地理区域。公司至少在一开始就对债务人的信用质量进行评估,并对交易期间的信用质量进行监控。公司根据承付人的信誉和其他增加或减轻特定交易固有信用风险的变量,对每项租赁进行风险评级。这些变量包括抵押品的基本价值和流动性、设备的基本使用、租赁期限以及包括担保、信用证或担保存款等信贷增强措施。
根据内部风险评级,融资应收款总额的信贷风险概况如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
风险评级: | |
| | |
|
低层 | $ | 4,432 |
| | $ | 4,238 |
|
适度 | 3,933 |
| | 3,805 |
|
高 | 287 |
| | 213 |
|
共计 | $ | 8,652 |
| | $ | 8,256 |
|
评级为低风险的账户通常相当于标准普尔(Standard&Poor‘s)对BBB的评级--或更高,而评级为中等风险的账户一般具有BB+或更低的评级。当公司认为应收账款受到损害或管理层认为存在重大的短期损害风险时,该公司将账户归类为高风险。
可疑账户备抵
应收账款可疑账户备抵包括一般准备金和特定准备金。该公司在区域基础上保持一般储备百分比,并根据几个因素建立这一百分比,包括考虑历史信贷损失和投资组合拖欠、投资组合的总体加权平均风险评级趋势、目前的经济状况和通过竞争基准制定的信息。公司在一般准备金分析中不包括作为特定准备金的一部分进行评估的账户。该公司为应收账款的融资设立了一个特定的准备金,并确定了风险敞口,如客户违约、破产或其他事件,这使公司不太可能收回其投资。对于个别评估的应收账款,公司确定应收账款的预期现金流量,其中包括对处置抵押品的估计收益的考虑,并计算对潜在损失和损失概率的估计。对于可能出现亏损的账户,公司会记录特定的准备金。公司通常会注销应收账款,或者在应收账款变现时记录特定的准备金。180天逾期未收,如公司认定应收账款不可收,则应在此之前。
与应收款筹资有关的可疑账户备抵及其变动如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
年初余额 | $ | 120 |
| | $ | 86 |
| | $ | 89 |
|
可疑账户备抵 | 33 |
| | 49 |
| | 23 |
|
注销 | (22 | ) | | (15 | ) | | (26 | ) |
年底结余 | $ | 131 |
| | $ | 120 |
| | $ | 86 |
|
对损失进行评估的融资应收款毛额和相关备抵如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
合计评估损失的融资应收款毛额 | $ | 8,255 |
| | $ | 7,917 |
|
个别评估损失的融资应收款毛额(1) | 397 |
| | 339 |
|
共计 | $ | 8,652 |
| | $ | 8,256 |
|
应收款融资备抵-集体评估损失 | $ | 84 |
| | $ | 78 |
|
单独评估损失的应收款融资备抵 | 47 |
| | 42 |
|
共计 | $ | 131 |
| | $ | 120 |
|
| |
(1) | 包括营业租赁应收帐款、发票和未开单销售和直接融资租赁应收款。 |
非应计及逾期融资应收款
公司认为,在合同规定的到期日尚未收到最低限度付款时,应收账款已经到期。公司一般将融资应收款置于非应计性地位,即应计利息的中止,并认为此类应收款在本金和利息全额支付可疑或应收账款变现的早期是不履行的。90天过期了。随后,公司可将非应计融资应收款的收入确认为收到的款项,该款项是以收付方式收取的,如果公司认为记录的应收账款完全可收回;但是,如果对记录的应收款的最终可收性有疑问,则所有现金收入都适用于应收账款的账面金额,即成本回收法。在某些情况下,如公司认为拖欠是行政性质的,融资应收款可能在逾期90天后产生利息。应收资金的非权责发生状态可能不会影响客户的风险评级.在客户拖欠本金和利息余额全部结清后,公司可将相关应收资金退回应计制状态。
下表汇总了融资应收款毛额的账龄和非权责发生情况:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
帐单:(1) | |
| | |
|
当前1-30天 | $ | 301 |
| | $ | 275 |
|
逾期31-60天 | 62 |
| | 42 |
|
逾期61-90天 | 15 |
| | 13 |
|
逾期>90天 | 88 |
| | 74 |
|
未开单销售和直接融资租赁应收款 | 8,186 |
| | 7,852 |
|
融资应收款毛额共计 | $ | 8,652 |
| | $ | 8,256 |
|
非权责发生制融资应收款毛额(2) | $ | 276 |
| | $ | 226 |
|
融资应收款毛额-逾期90天仍应计利息(2) | $ | 121 |
| | $ | 113 |
|
| |
(1) | 包括营业应收帐款和应收帐款及直接融资租赁应收帐款. |
| |
(2) | 包括营业租赁应收帐款、发票和未开单销售和直接融资租赁应收款。 |
可变利益实体
2019年9月,该公司根据固定期限证券化计划向私人投资者发行了资产支持债券。资产支持债务证券由美国固定期限融资应收款和租赁设备作为抵押,由一个特殊目的实体(“SPE”)持有。SPE符合可变利息实体的定义,并与相关债务合并为合并财务报表,因为公司是VIE的主要受益人。SPE是一个破产远程法律实体,拥有独立的资产和负债。SPE的目的是便利在资本市场上为客户应收账款和租赁设备提供资金。
公司与证券化应收账款和租赁设备有关的损失风险仅限于公司收取证券化资产收款权超过支付与资产支持证券有关的利息、本金及费用和费用所需数额。
下表列出截至2005年12月31日为止合并竞争对手所持有的资产和负债。2019年10月31日,已列入综合资产负债表。下表中的资产包括可用来清偿VIE债务的资产。此外,一般债权人也不能求助于VIE的资产。
|
| | | |
| 截至2019年10月31日 |
VIE持有的资产 | 以百万计 |
其他流动资产 | $ | 76 |
|
融资应收款 | |
短期内 | $ | 194 |
|
长期 | $ | 229 |
|
财产、厂房和设备 | $ | 303 |
|
VIE持有的负债 | |
应付票据和短期借款,扣除未摊销债务发行成本 | $ | 385 |
|
长期债务,扣除未摊销债务发行成本 | $ | 370 |
|
透过资产证券化转让的应收款项$465百万截至2019年10月31日的财政年度。透过资产证券化转让的租用设备$327百万截至2019年10月31日的财政年度。
经营租赁
综合资产负债表中不动产、厂场和设备中的业务租赁资产如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
租给客户的设备 | $ | 7,185 |
| | $ | 7,290 |
|
累计折旧 | (3,101 | ) | | (3,078 | ) |
共计 | $ | 4,084 |
| | $ | 4,212 |
|
截至2019年10月31日与租用设备有关的不可撤销经营租契的最低未来租金如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 共计 |
| 以百万计 |
不可撤销经营租契的最低未来租金 | $ | 1,847 |
| | $ | 1,162 |
| | $ | 437 |
| | $ | 91 |
| | $ | 27 |
| | $ | 2 |
| | $ | 3,566 |
|
注11:收购
下文所述收购的采购价格分配反映了各种初步的公允价值估计和分析,包括第三方估值专家对获得的某些有形资产和负债所做的初步工作、获得的无形资产的估价、某些法律事项、收入和非所得税以及剩余商誉,这些估计和分析在估值最后确定后的计量期间内可能发生变化。计量期间调整数记录在最后确定估计数和确定调整数额的报告期内。
没有提供这些收购的初步业务结果,因为它们对公司的合并业务结果不重要,无论是单独的还是总体的。商誉是指购货价格超过所取得的有形和无形资产净额的部分,但出于税收目的,商誉是不可扣减的。
2019财政年度的收购
在2019年财政年度,该公司完成了三收购。下表列出2019年10月31日终了财政年度公司收购的总采购价格分配情况,包括初步分配款和可能变动的项目:
|
| | | |
| 以百万计 |
| |
善意 | $ | 767 |
|
摊销无形资产 | 465 |
|
过程中研究与开发 | 141 |
|
假定的有形资产净额 | 239 |
|
总公允价值考虑 | $ | 1,612 |
|
2019年9月25日,该公司完成了对Cray公司的收购。(“克雷”),全球超级计算机的领导者。Cray的运营结果包括在混合IT部门。购置日公允价值考虑$1.5十亿包括现金支付的未偿还普通股,既得利益的股票奖励和估计的公允价值赢得的未归属股票奖励由公司承担。在这次收购中,公司记录了大约$699百万出于善意,$425百万无形资产和$141百万过程中的研究和开发。本公司正按估计的加权平均使用寿命,直线摊销无形资产。四年.
2018年财政年度的收购
在2018年财政年度,该公司完成了三对公司合并财务报表而言,无论是单独还是总体而言,这些收购均不算重大。
2017年财政年度的收购
在2017年财政年度,该公司完成了六收购。下表列出截至2017年10月31日止财政年度公司收购的总采购价格分配情况:
|
| | | |
| 以百万计 |
| |
善意 | $ | 1,433 |
|
摊销无形资产 | 603 |
|
过程中研究与开发 | 85 |
|
假定的有形资产净额 | 334 |
|
总公允价值考虑 | $ | 2,455 |
|
2017年4月17日,该公司完成了对预测全闪存和混合闪存解决方案提供商Nimble Storage的收购。灵活存储的操作结果包含在混合IT部门中。采办日公允价值考虑$1.2十亿主要包括为未偿还普通股支付的现金、归属于现金的股票奖励以及公司承担的未归属股票奖励的估计公允价值。在这次收购中,公司记录了大约$760百万善意的表示$291百万无形资产$31百万过程中的研究与开发。公司将无形资产按估计的加权平均使用寿命直线摊销。五年.
2017年2月17日,该公司完成了对SimpliVity的收购,该公司提供软件定义的、超聚合的基础设施。SimpliVity的操作结果包含在混合IT部门中。采办日公允价值考虑$651百万主要包括支付未偿还普通股的现金、债务和公司承担的未归属股票奖励的估计公允价值。在这次收购中,公司记录了大约$443百万善意的表示$118百万无形资产$24百万过程中的研究与开发。公司将无形资产按估计的加权平均使用寿命直线摊销。五年.
2016年11月1日,该公司完成了对sgi的收购,该公司提供了用于计算机数据分析和数据管理的高性能解决方案。SGI的运营结果包括在混合IT部门。收购日期
公允价值考虑$349百万包括支付未付普通股的现金、债务和公司承担的未归属股票奖励的估计公允价值。在这次收购中,公司记录了大约$75百万善意的表示$150百万无形资产$30百万过程中的研究与开发。公司将无形资产按估计的加权平均使用寿命直线摊销。五年.
注12:商誉和无形资产
善意
商誉和按报告部分分列的账面金额的相关变化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 混合IT(1) | | 智能 边缘(1) | | 金融 服务 | | 公司投资(1) | | 共计 |
| 以百万计 |
2017年10月31日结余 | $ | 15,373 |
| | $ | 1,911 |
| | $ | 144 |
| | $ | 88 |
| | $ | 17,516 |
|
本报告所述期间获得的善意 | 101 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 104 |
|
商誉减损 | — |
| | — |
| | — |
| | (88 | ) | | (88 | ) |
应付外币的变动 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
商誉调整 | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
2018年10月31日结余 | 15,479 |
|
| 1,914 |
|
| 144 |
| | — |
| | 17,537 |
|
本报告所述期间获得的善意 | 767 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 767 |
|
商誉调整 | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
2019年10月31日结余 | $ | 16,248 |
|
| $ | 1,914 |
|
| $ | 144 |
| | $ | — |
| | $ | 18,306 |
|
| |
(1) | 从2019财政年度第一季度开始,该公司实施了组织变革,以使其部门财务报告与其目前的业务结构更加紧密地保持一致,详见附注3“分部信息”。商誉采用相对公允价值方法重新分类到各个部门。 |
商誉减损
商誉在报告单位一级接受减值测试。公司包含商誉的报告部门与附注3“分部信息”中确定的可报告部分保持一致。
根据2019、2018和2017年公司年度减值测试的结果,该公司确定不商誉受损。
根据2018年会计年度公司中期减值测试的结果,得出CMS的公允价值低于其账面金额的结论。在计算商誉减值损失之前,公司分析了CMS非商誉长期资产的可收回性,并得出结论认为这些资产不受损害。因此,该公司记录的商誉减值费用为$88百万...的确有不截至2018年10月31日,CMS报告部门的剩余商誉。
无形资产
无形资产包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年10月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| 毛额 | | 累积 摊销 | | 网 | | 毛额 | | 累积 摊销 | | 网 |
| 以百万计 |
客户合同、客户名单和分销协议 | $ | 312 |
| | $ | (96 | ) | | $ | 216 |
| | $ | 272 |
| | $ | (142 | ) | | $ | 130 |
|
已开发和核心技术及专利 | 1,371 |
| | (719 | ) | | 652 |
| | 1,121 |
| | (525 | ) | | 596 |
|
商品名称和商标 | 163 |
| | (44 | ) | | 119 |
| | 87 |
| | (42 | ) | | 45 |
|
过程中研究与开发 | 141 |
| | — |
| | 141 |
| | 18 |
| | — |
| | 18 |
|
无形资产总额 | $ | 1,987 |
|
| $ | (859 | ) |
| $ | 1,128 |
|
| $ | 1,498 |
|
| $ | (709 | ) |
| $ | 789 |
|
为财政2019,无形资产总额增加的主要原因是$606百万与采购有关的采购额,由以下各项部分抵销$117百万已全部摊销并从无形资产总额中剔除并累计摊销的无形资产。
为财政2018,无形资产毛额减少的主要原因是$106百万已全部摊销并从无形资产总额中扣除并累计摊销的无形资产,部分抵销$41百万与收购有关的采购。
公司重新分类过程中的研究和开发资产$18百万和$57百万以开发和核心技术和专利为项目完成,并于2019年财政和财政期间开始摊销。2018分别。
截至2019年10月31日公司有限寿命无形资产的加权平均剩余使用寿命如下:
|
| |
有限寿命无形资产 | 加权平均 残存 使用寿命 |
| 年复一年 |
客户合同、客户名单和分销协议 | 3 |
已开发和核心技术及专利 | 4 |
商品名称和商标 | 5 |
截至2019年10月31日,与有限寿命无形资产有关的未来摊销费用估计如下:
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财政年度 | 以百万计 |
2020 | $ | 325 |
|
2021 | 251 |
|
2022 | 172 |
|
2023 | 138 |
|
2024 | 87 |
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此后 | 14 |
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共计 | $ | 987 |
|
注13:公允价值
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债(退出价格)而支付的价格。
公允价值层次
公司使用基于可观察和不可观测的输入的评估技术。可观察的投入是利用市场数据(如公开获得的信息)编制的,反映了市场参与者将使用的假设,而不可观测的投入是利用市场参与者将使用的现有最佳信息开发的。资产和负债按对公允价值计量具有重要意义的最低投入分类为公允价值等级:
一级报价-活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
二级-活跃市场中类似资产或负债的报价,非活跃市场相同或类似资产或负债的报价,对资产或负债可观察到的报价以外的投入,以及市场证实的投入。
等级3-对资产或负债的不可观测的输入。
公允价值层次结构给出了对可观测输入的最高优先级和对不可观测输入的最低优先级。
下表列出按公允价值定期计量的公司资产和负债:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年10月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| 公允价值 测量使用 | | | | 公允价值 测量使用 | | |
| 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 | | 一级 | | 二级 | | 三级 | | 共计 |
| 以百万计 |
资产 | |
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现金等价物和投资: | |
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| | |
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定期存款 | $ | — |
| | $ | 803 |
| | $ | — |
| | $ | 803 |
| | $ | — |
| | $ | 781 |
| | $ | — |
| | $ | 781 |
|
货币市场基金 | 859 |
| | — |
| | — |
| | 859 |
| | 2,340 |
| | — |
| | — |
| | 2,340 |
|
外国债券 | 7 |
| | 126 |
| | — |
| | 133 |
| | 7 |
| | 124 |
| | — |
| | 131 |
|
其他债务证券 | — |
| | — |
| | 32 |
| | 32 |
| | — |
| | — |
| | 25 |
| | 25 |
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衍生工具: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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利率合约 | — |
| | 73 |
| | — |
| | 73 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
外汇合同 | — |
| | 392 |
| | — |
| | 392 |
| | — |
| | 496 |
| | — |
| | 496 |
|
其他衍生物 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总资产 | $ | 866 |
| | $ | 1,397 |
| | $ | 32 |
| | $ | 2,295 |
| | $ | 2,347 |
| | $ | 1,401 |
| | $ | 25 |
| | $ | 3,773 |
|
负债 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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衍生工具: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
利率合约 | $ | — |
| | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | 353 |
| | $ | — |
| | $ | 353 |
|
外汇合同 | — |
| | 136 |
| | — |
| | 136 |
| | — |
| | 117 |
| | — |
| | 117 |
|
其他衍生物 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
负债总额 | $ | — |
| | $ | 147 |
| | $ | — |
| | $ | 147 |
| | $ | — |
| | $ | 476 |
| | $ | — |
| | $ | 476 |
|
截至财政年度2019年10月31日和2018,在公允价值层次结构中没有级别之间的转移。
估价技术
现金等价物和投资:公司持有定期存款、货币市场基金、主要由公司和外国政府债券组成的债务证券。本公司使用市场报价、替代定价来源(包括净资产价值)或利用市场可观察输入的模型对现金等价物进行估值。债务投资的公允价值是基于市场报价或模型驱动的估值,使用的投入主要来源于或得到可观察的市场数据的证实,在某些情况下,估值模型使用无法与可观测的市场数据相印证的假设。
衍生工具:该公司使用远期合约、利率和总回报互换来对冲某些外币和利率风险。该公司采用行业标准估值模型来衡量公允价值。在适用的情况下,这些模型预测未来的现金流,并利用基于市场的可观察的投入将未来金额折现为现值,包括利率曲线、公司和对手方的信用风险、外币汇率以及货币和利率的远期和现货价格。关于公司使用衍生工具的进一步讨论,见注14,“金融工具”。
其他公允价值披露
短期和长期债务:该公司主要使用一种预期现值技术来估算其债务的公允价值,该技术是基于可观察的市场投入,使用的利率目前为具有类似条件和剩余期限的公司提供的利率,并考虑到自己的信用风险。公司债务中被套期保值的部分反映在综合资产负债表中,数额等于债务的账面金额,公允价值调整代表因基准利率变动而产生的对冲债务公允价值的变化。在…2019年10月31日,该公司短期及长期债务的估计公允价值为$14.6十亿账面价值是$13.8十亿...截至2018年10月31日,该公司短期及长期债务的估计公允价值为$12.2十亿账面价值是$12.1十亿...如果在综合资产负债表中按公允价值计量,短期和长期债务将被归入公允价值等级的二级。
其他金融工具:对于公司金融工具的余额,主要是应收帐款、应付帐款和其他应计负债中包括的金融负债,账面金额因期限较短而近似公允价值。如果在综合资产负债表中按公允价值计量,这些其他金融工具将被归类为公允价值等级的二级或三级。
非金融资产和股权投资,但不容易确定公允价值:公司的非金融资产,如无形资产、商誉和财产、厂房和设备,在确认减值费用期间按公允价值入账。没有容易确定的公允价值的股权投资是按公允价值计量的,当它们被认为受到损害时,或者当从可观察到的价格变化中进行调整时。最后几年2019年10月31日, 2018和2017,没有与股权投资有关的重大减值费用。截止年度2019年10月31日,该公司确认了一项收益$13百万在利息和其他方面,在综合收益报表中,根据某些股权投资的可观察价格变化,而不容易确定公允价值。如果在综合资产负债表中按公允价值计量,这些资产一般会被归类为公允价值等级的第3级。
注14:金融工具
现金等价物和可供出售的投资
现金等价物和待售投资如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十月三十一日) | | 截至 2018年10月31日 |
| 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| 以百万计 |
现金等价物: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
定期存款 | $ | 803 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 803 |
| | $ | 781 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 781 |
|
货币市场基金 | 859 |
| | — |
| | — |
| | 859 |
| | 2,340 |
| | — |
| | — |
| | 2,340 |
|
现金等价物共计 | 1,662 |
| | — |
| | — |
| | 1,662 |
| | 3,121 |
| | — |
| | — |
| | 3,121 |
|
可供出售的投资: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外国债券 | 110 |
| | 23 |
| | — |
| | 133 |
| | 113 |
| | 18 |
| | — |
| | 131 |
|
其他债务证券 | 32 |
| | — |
| | — |
| | 32 |
| | 26 |
| | — |
| | (1 | ) | | 25 |
|
可供出售的投资总额 | 142 |
| | 23 |
| | — |
| | 165 |
| | 139 |
| | 18 |
| | (1 | ) | | 156 |
|
现金等价物和可供出售的投资总额 | $ | 1,804 |
| | $ | 23 |
| | $ | — |
| | $ | 1,827 |
| | $ | 3,260 |
| | $ | 18 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 3,277 |
|
在收购之日,所有原始期限为三个月或更短的高流动性投资都被视为现金等价物。截至2019年10月31日和2018,由于到期日较短,现金等价物的账面金额接近公允价值。与现金、现金等价物和债务证券有关的利息收入约为$64百万财政方面2019和$104百万财政方面2018和2017...截至目前,定期存款主要是由美国以外的机构发行的。2019年10月31日和2018...可供出售的投资的估计公允价值可能不能代表未来将实现的价值。
可供出售债务证券的投资期限如下:
|
| | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十月三十一日) |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
| 以百万计 |
一至五年后到期 | $ | 9 |
| | $ | 9 |
|
五年多后到期 | 133 |
| | 156 |
|
| $ | 142 |
| | $ | 165 |
|
私人公司的股票、证券投资包括在综合资产负债表中的长期融资、应收账款和其他资产中。这些不容易确定的公允价值的账面价值相当于$190百万和$162百万在…2019年10月31日和2018分别。
使用权益法入账的股票证券投资列入综合资产负债表中的权益投资。这些相当于$2.3十亿和$2.4十亿在…2019年10月31日和2018分别。有关更多信息,请参见附注21,“股票法投资”。
衍生工具
本公司是一家全球性的公司,在其正常经营过程中暴露于外币汇率波动和利率变动之中。作为其风险管理战略的一部分,该公司使用衍生工具,主要是远期合同、利率掉期和总回报互换,以对冲某些外币、利率以及较小程度上的股权敞口。本公司的目标是将这些风险敞口造成的损益与损益相抵。
衍生品合约用来对冲风险,从而降低收益的波动性或保护资产和负债的公允价值。本公司没有任何杠杆衍生工具,亦不使用衍生工具合约作投机用途。公司可以指定其衍生合同为公允价值套期保值、现金流套期保值或外国业务净投资外币套期保值(“净投资套期保值”)。此外,对于未指定为套期保值工具的衍生品,公司将这些经济套期保值归类为其他衍生工具。衍生工具在综合资产负债表中按公允价值确认。衍生工具公允价值的变化在“综合收益报表”或“综合收益综合报表”中得到确认,具体取决于套期保值的类型,下文将对此作进一步讨论。该公司将衍生项目中的现金流量与现金流量表中的基本套期保值项目相对应的活动进行分类。
由于使用衍生工具,公司面临着其对手方无法履行其合同义务的风险。为了降低交易对手的信用风险,该公司的政策是只与经过仔细挑选的主要金融机构根据其信用评级和其他因素签订衍生合同,公司维持与每个金融机构的信用评级和其他因素相对应的美元风险限额。公司减轻信用风险的既定政策和程序包括审查和建立信用风险敞口限额,并定期重新评估其对手方的信誉。主净结算协议还减少了对对手方的信贷敞口,允许公司在某些条件下将公司欠对手方的款项与同一对手方应付给公司的金额相提并论。
为进一步减少对对手方的信贷敞口,公司订立了担保品担保协议,允许公司持有担保品,或要求公司在衍生产品公允价值总额超过合同规定的一般基于公司及其对手方信用评级的阈值时向对手方提供担保品。如果公司的信用评级低于指定的信用评级,交易对手有权要求对衍生品的净负债状况进行充分的担保。相反,如果交易对手的信用评级低于指定的信用评级,公司有权要求对衍生品的净负债状况进行充分的担保。担保品一般在二工作日。在净负债状况下具有信用或有特征的公司衍生产品的公允价值是$18百万和$290百万在…2019年10月31日和2018分别在两个工作日内全部抵押。
根据公司的衍生合同,交易对手可以在影响到公司的控制变更事件发生后终止所有未完成的交易,从而导致幸存实体的评级低于指定的信用评级。这项信贷或有准备金不影响公司的财务状况或现金流量。2019年10月31日和2018.
公允价值边缘
公司根据融资时的市场情况发行美元长期债务.该公司可采用公允价值对冲,如利率互换,以减少其债务组合因利率变化而产生的公允价值变化,方法是实现主要以美元为基础的libor浮动利率。掉期交易一般涉及美元计价金额的本金和利息债务.或者,如果公司认为更大比例的固定利率债务是有益的,公司可以选择不用固定利率来交换固定利息,也可以终止先前执行的互换。在投资于固定利率工具时,公司可以进行利率互换,将固定利率支付转化为可变利息支付,并可将这些互换指定为公允价值对冲。
对于指定并符合公允价值套期保值条件的衍生工具,公司确认衍生工具公允价值的变化,以及变动期合并收益报表中对冲项目公允价值的抵销变动。
现金流边缘
该公司使用指定为现金流量对冲工具的远期合同,以防范其预测净收入中固有的外币汇率风险,并在较小程度上防范以美元以外货币计价的销售成本、运营费用和公司间贷款。公司外币现金流量套期保值一般在十二个月然而,与销售型和直接融资租赁以及公司间贷款相关的远期合同在租赁或贷款期限内可以延长至五年.
该公司使用指定为现金流量对冲工具的利率合约来对冲因美元libor浮动利率的变化而与其可变利率债务相关的利息支付中现金流量的变化。掉期交易一般涉及美元计价金额的本金和利息债务.
对于指定为现金流量对冲的衍生工具,公司最初将衍生工具有效部分的公允价值变动作为合并资产负债表中的权益单独组成部分记录在累计的其他综合损失中,并随后在收益确认期内将这些金额重新归类为收益。公司将其现金流量套期保值的有效部分与套期保值项目的公允价值变动放在同一财务报表细列项目中。
净投资风险
该公司使用指定为净投资套期保值的远期合同,对功能为本国货币的某些外国子公司的净投资进行套期保值。公司在合并资产负债表中将此类衍生工具的有效部分以及经过套期保值的项目的公允价值变动作为合并资产负债表中权益的一个单独组成部分记录在累计折算调整中。
其他衍生物
其他未被指定为对冲工具的衍生品主要包括用于对冲以外币计价的资产负债表风险敞口的远期合约。该公司还使用总回报掉期,并在较小程度上使用基于股本或固定收益指数的利率掉期,以对冲其高管递延薪酬计划负债。
对于未指定为套期保值工具的衍生工具,公司确认衍生工具公允价值的变动,以及被套期保值项目的公允价值在变动期间的利息和其他净额中的抵销变动。
套期保值有效性
对于被指定为公允价值套期保值的利率互换,公司衡量套期保值有效性的方法是用衍生产品公允价值的变化抵消被套期保值项目公允价值的变化。对于指定为现金流量或净投资套期保值的远期合同,公司通过比较套期保值合同公允价值累积变动与套期保值项目公允价值累积变动的差异来衡量套期保值有效性,两者均以远期利率为基础。公司在同一期间的合并收益报表中确认套期保值的任何无效部分。效益评估中不包括的数额在产生期间的合并收益报表中予以确认。
综合资产负债表中衍生工具的公允价值
综合资产负债表中衍生工具的名义和公允价值毛额如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十月三十一日) | | 截至 2018年10月31日 |
| | | 公允价值 | | | | 公允价值 |
| 突出 毛额 概念 | | 其他 电流 资产 | | 长期 融资 应收款项 和其他 资产 | | 其他 应计 负债 | | 长期 其他 负债 | | 突出 毛额 概念 | | 其他 电流 资产 | | 长期 融资 应收款项 和其他 资产 | | 其他 应计 负债 | | 长期 其他 负债 |
| 以百万计 |
指定为套期保值工具的衍生工具 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
公允价值对冲: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
利率合约 | $ | 6,850 |
| | $ | — |
| | $ | 72 |
| | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | 6,850 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 353 |
|
现金流量对冲: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外币合同 | 8,578 |
| | 164 |
| | 141 |
| | 45 |
| | 27 |
| | 8,423 |
| | 270 |
| | 107 |
| | 11 |
| | 15 |
|
利率合约 | 500 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净投资对冲: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外币合同 | 1,766 |
| | 31 |
| | 36 |
| | 18 |
| | 10 |
| | 1,737 |
| | 32 |
| | 41 |
| | 13 |
| | 11 |
|
指定为套期保值工具的衍生工具总额 | 17,694 |
| | 195 |
| | 250 |
| | 74 |
| | 37 |
| | 17,010 |
| | 302 |
| | 148 |
| | 24 |
| | 379 |
|
未指定为套期保值工具的衍生工具 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外币合同 | 6,398 |
| | 17 |
| | 3 |
| | 33 |
| | 3 |
| | 6,780 |
| | 41 |
| | 5 |
| | 55 |
| | 12 |
|
其他衍生物 | 97 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 104 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
|
未指定为套期保值工具的衍生品总数 | 6,495 |
| | 20 |
| | 3 |
| | 33 |
| | 3 |
| | 6,884 |
| | 41 |
| | 5 |
| | 61 |
| | 12 |
|
总衍生物 | $ | 24,189 |
| | $ | 215 |
| | $ | 253 |
| | $ | 107 |
| | $ | 40 |
| | $ | 23,894 |
| | $ | 343 |
| | $ | 153 |
| | $ | 85 |
| | $ | 391 |
|
衍生工具的抵销
公司在综合资产负债表中以毛额确认所有衍生工具。公司的衍生工具受主净结算安排和抵押品担保安排的约束。该公司不将其衍生工具的公允价值与根据担保品担保协议张贴的现金抵押品的公允价值相抵。截至2019年10月31日和2018关于公司使用主净结算协议和担保品担保协议可能产生的影响的资料如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十月三十一日) |
| 在综合资产负债表中 | | | | |
| (i) | | (2) | | (Iii)=(I)-(Ii) | | (四) | | (v) | | | | (Vi)=(Iii)-(Iv)-(V) |
| | | | | | | 毛额 不抵消 | | | | |
| 毛额 金额 公认 | | 毛额 金额 偏移量 | | 净额 提出 | | 衍生物 | | 金融 抵押品 | | | | 净额 |
| 以百万计 |
衍生资产 | $ | 468 |
| | $ | — |
| | $ | 468 |
| | $ | 123 |
| | $ | 263 |
| | (1) | | $ | 82 |
|
衍生负债 | $ | 147 |
| | $ | — |
| | $ | 147 |
| | $ | 123 |
| | $ | 19 |
| | (2) | | $ | 5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2018年10月31日 |
| 在综合资产负债表中 | | | | |
| (i) | | (2) | | (Iii)=(I)-(Ii) | | (四) | | (v) | | (Vi)=(Iii)-(Iv)-(V) |
| | | | | | | 毛额 不抵消 | | | | |
| 毛额 金额 公认 | | 毛额 金额 偏移量 | | 净额 提出 | | 衍生物 | | 金融 抵押品 | | | | 净额 |
| 以百万计 |
衍生资产 | $ | 496 |
| | $ | — |
| | $ | 496 |
| | $ | 179 |
| | $ | 205 |
| | (1) | | $ | 112 |
|
衍生负债 | $ | 476 |
| | $ | — |
| | $ | 476 |
| | $ | 179 |
| | $ | 302 |
| | (2) | | $ | (5 | ) |
| |
(1) | 指交易对手方截至公司资产状况报告日期的现金担保品,扣除可在报告日期前两个工作日抵销的衍生产品金额。 |
| |
(2) | 代表公司以现金或通过重复使用对手方现金担保品在公司负债状况的报告日期所作的担保品,扣除可在报告日期前两个工作日抵减的衍生产品金额。截至2019年10月31日,$19百万所张贴的担保品完全是通过重复使用对手担保品的方式。截至2008年10月31日,$302百万所有的抵押品都是现金。 |
衍生工具对合并盈馀报表的影响
会计年度公允价值套期保值关系中衍生工具及相关套期保值项目的税前效应2019年10月31日, 2018和2017情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生产品及相关Hside项目收益(损失)确认 |
衍生仪器 | 位置 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 模糊限制项 | | 位置 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 以百万计 | | | | | | 以百万计 |
利率合约 | 利息和其他,净额 | | $ | 414 |
| | $ | (211 | ) | | $ | (245 | ) | | 固定利率债务 | | 利息和其他,净额 | | $ | (414 | ) | | $ | 211 |
| | $ | 245 |
|
衍生工具在会计年度现金流量和净投资套期保值关系中的税前效应2019年10月31日, 2018和2017情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益(损失) 保监处认可 关于导数 (有效部分) | | 从累积保监处重新分类的损益 转入收入(有效部分) |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 位置 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 | | | | 以百万计 |
现金流量对冲: | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
|
外币合同 | $ | 109 |
| | $ | 163 |
| | $ | (113 | ) | | 净收入 | | $ | 233 |
| | $ | (24 | ) | | $ | (68 | ) |
外币合同 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 产品成本 | | — |
| | — |
| | — |
|
外币合同 | 198 |
| | 6 |
| | 159 |
| | 利息和其他,净额 | | 138 |
| | 16 |
| | 170 |
|
利率合约 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 利息和其他,净额 | | — |
| | — |
| | — |
|
小计 | 308 |
| | 169 |
| | 45 |
| | 持续经营净收益 | | 371 |
| | (8 | ) | | 102 |
|
外币合同 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 因停止经营而造成的净损失 | | — |
| | — |
| | 43 |
|
现金流量套期保值 | $ | 308 |
| | $ | 169 |
| | $ | 46 |
| | 净收益 | | $ | 371 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 145 |
|
净投资对冲: | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
|
外币合同 | $ | 2 |
| | $ | 81 |
| | $ | (71 | ) | | 利息和其他,净额 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
截至2019年10月31日, 2018和2017,套期保值工具的损益不排除在公允价值、现金流量或净投资套期保值的有效性评估之外。套期保值对公允价值、现金流量和净投资套期保值无效,对财政来说并不重要。2019, 2018和2017.
截至2019年10月31日,该公司预计将重新分类估计净积累的其他综合收益约为$40百万,扣除税收后,未来12个月的收益,以及与现金流量对冲相关的相关预测交易的收益效果。
未指定为套期保值工具的衍生工具对终了财政年度合并收益报表的税前影响2019年10月31日, 2018和2017情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具收益(亏损)确认 |
| 位置 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 以百万计 |
外币合同 | 利息和其他,净额 | | $ | (134 | ) | | $ | 301 |
| | $ | (443 | ) |
其他衍生物 | 利息和其他,净额 | | 8 |
| | (6 | ) | | 3 |
|
共计 | | | $ | (126 | ) | | $ | 295 |
| | $ | (440 | ) |
注15:借款
应付票据及短期借款
应付票据及短期借款,包括长期债务的当期部分,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 金额 突出 | | 加权平均 利率 | | 金额 突出 | | 加权平均 利率 |
| 百万美元 |
长期债务的当期部分(1) | $ | 3,441 |
| | 4.1 | % | | $ | 1,196 |
| | 2.2 | % |
FS商业票据 | 698 |
| | (0.1 | )% | | 392 |
| | (0.2 | )% |
应付银行、信贷额度及其他票据(2) | 286 |
| | 2.7 | % | | 417 |
| | 2.5 | % |
应付票据和短期借款共计 | $ | 4,425 |
| | |
| | $ | 2,005 |
| | |
|
| |
(1) | 截至2019年10月31日,长期债务的当期部分包括$390百万与公司联合发行的资产支持债券。 |
| |
(2) | 应付银行、信贷额度及其他票据包括$204百万和$361百万在…2019年10月31日和2018分别指与FS及其子公司相关的借贷和融资相关活动。 |
长期债务
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
惠普企业高级说明 | |
| | |
|
2019年9月以99.994%的价格以2.10%的价格折价发行的1100美元,2019年10月4日支付的利息,每年4月4日和10月4日每半年支付一次的利息。 | $ | — |
| | $ | 1,100 |
|
2015年10月以99.972%的价格折合面值发行的3,000美元,到期于2020年10月15日,每半年支付一次利息,每年4月15日和10月15日到期。 | 3,000 |
| | 3,000 |
|
2019年9月按面值发行500美元,利率为3个月美元libor+2021年3月12日到期的0.68%,每季度应于每年3月12日、6月12日、9月12日和12月12日支付利息。 | 500 |
| | — |
|
2018年9月以99.861%的价格折合面值发行的500美元,到期日期为2021年10月5日,每半年一次,每年4月5日和10月5日到期。 | 500 |
| | 499 |
|
2018年9月以3个月美元libor面值发行800美元,另加应于2021年10月5日到期的0.72%,每半年于每年4月5日和10月5日支付利息。 | 800 |
| | 800 |
|
2015年10月按面值折价发行1,350美元,利率为4.4%,应于2022年10月15日到期,每半年于4月15日和10月15日支付一次利息 | 1,349 |
| | 1,348 |
|
2019年9月以99.979%的价格折价发行1,000美元,到期日期为2023年4月1日,每半年一次,每年4月1日和10月1日到期。 | 1,000 |
| | — |
|
2015年10月按面值折价发行2,500美元,按4.9%的价格发行,应于2025年10月15日到期,每半年于4月15日和10月15日支付一次利息。 | 2,495 |
| | 2,495 |
|
2015年10月以99.942%的价格折合面值发行的750美元,到期于2035年10月15日,每年4月15日和10月15日每半年支付一次利息。 | 750 |
| | 750 |
|
2015年10月以99.932%的价格折价发行1,500美元,到期日期为2045年10月15日,每半年一次,每年4月15日和10月15日到期。 | 1,499 |
| | 1,499 |
|
其他,包括资本租赁债务,按2019-2030日历年到期的0.00%-5.52%计算(1) | 166 |
| | 236 |
|
资产支持证券(2) | 763 |
| | — |
|
与对冲债务有关的公允价值调整 | 61 |
| | (353 | ) |
未摊销债务发行成本 | (47 | ) | | (42 | ) |
减:当前部分 | (3,441 | ) | | (1,196 | ) |
长期债务总额 | $ | 9,395 |
| | $ | 10,136 |
|
| |
(1) | 其他,包括资本租赁债务$80百万和$131百万截至2019年10月31日和2018分别指与金融服务及其附属公司有关的借贷和融资相关活动,这些活动由与相关资本和经营租赁有关的应收账款和相关资产作担保。在提交的这两个期间,资产的账面金额与借款的账面金额接近。 |
| |
(2) | 2019年9月,该公司发布$763百万资产支持债券六按票面价格折价,加权平均价格为99.99%加权平均利率2.31%自2019年11月起按月支付。有关资产支持债务证券的更多信息,请参见注10“应收账款融资和经营租赁”。 |
合并收益报表中确认的借款利息费用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至10月31日的财政年度, |
费用 | 位置 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 以百万计 |
融资利息 | 融资利息 | | $ | 297 |
| | $ | 278 |
| | $ | 265 |
|
利息费用 | 利息和其他,净额 | | 311 |
| | 353 |
| | 334 |
|
利息费用总额 | | | $ | 608 |
| | $ | 631 |
| | $ | 599 |
|
惠普企业高级说明
2019年9月13日,该公司完成了$1.0十亿的2.25%高级债券到期日期:2023年4月1日及$500百万浮动利率票据,3个月期美元libor+0.68%应于2021年3月12日到期。这次发行的净收益用于支付$1.1十亿未付本金2.10%注册债券应于2019年10月到期,并为该公司收购Cray公司提供资金。
2018年9月19日,该公司完成了$1.3十亿高级债券到期日期:2021年10月5日。发行包括$800百万浮动利率债券,3个月美元libor+0.72%,和$500百万固定利率债券3.50%...这次发行的净收益用于支付$1.05十亿未付本金2.85%注释和$250百万两种浮动利率票据的未清本金均应于2018年10月到期,用于一般公司用途。
2018年6月29日,该公司赎回了$1.6十亿其$2.65十亿原到期日为2018年10月5日的高级债券。这些票据都是用利率掉期进行套期保值的。作为交易的一部分,HPE终止并结算了一定比例的套期保值,并将未摊销的贴现和债务发行成本按比例分配给已留存的债务。这些费用,连同赎回价格$1.6十亿造成了无形的损失。
2017年9月20日,惠普企业完成了$1.1十亿新的2.10%注册债券应于2019年10月4日到期。公司用净收益来偿还剩余的款项$750百万未付本金2.45%将于2017年10月5日到期的票据及其偿还$350百万其浮动利率债券未付本金将于2017年10月5日到期。
2017年4月28日,该公司使用了$3.0十亿从埃弗雷特收到现金股利以赎回$1.5十亿的面值2.45%原到期日为2017年10月5日的高级债券。未摊销的贴现和债务发行费用按比例分配给已退休的债务。这些费用,连同赎回价格$1.5十亿造成了无形的损失。
正如在注14“金融工具”中披露的那样,该公司使用利率互换来减少其固定利率债务因利率变化而引起的公允价值变化的风险,或对冲与其可变利率债务相关的利息支付中现金流量的多变性。上表中的长期债务利率没有进行调整,以反映任何利率互换的影响。
商业用纸
惠普(Hewlett Packard)企业董事会已授权发行至多$4.0十亿惠普企业的商业票据本金总额。惠普(HewlettPackardEnterprise)的子公司有权额外发行$1.0十亿商业票据的本金总额。惠普企业维护二商业票据项目和全资子公司维持着第三个项目.惠普企业(HewlettPackardEnterprise)的美国计划规定,以美元计价的商业票据的发行量最高可达$4.0十亿...惠普企业(Hewlett Packard Enterprise)的欧元商业票据计划规定,在美国境外发行以美元、欧元或英镑计价的商业票据,最高总本金为$3.0十亿或者那些替代货币中的等价物。在任何时间内,根据该等计划未偿还的商业票据的合计本金不得超逾该等项目的总本金。$4.0十亿经惠普企业董事会授权。惠普(Hewlett Packard Enterprise)子公司的欧元商业票据/存款证书计划规定,以各种货币发行的商业票据的总本金最高可达$1.0十亿,从$500百万,作为2019年4月的一项修正案。截至2019年10月31日和2018, 不Hewlett Packard Enterprise的借款未偿还二商业票据计划,以及$698百万和$392百万分别在子公司的项目下表现突出。
循环信贷贷款
2019年8月16日,该公司与其中点名的银行,摩根大通银行(JPMorganChase Bank,N.A.)签订了一项循环信贷安排(“信贷协议”)。(“jpmorgan”)作为共同行政代理和行政处理代理,花旗银行作为共同管理代理,提供高级无担保循环信贷安排,其贷款承诺总额为:$4.75十亿...循环信贷安排下的贷款可用于一般公司用途。在信贷协议下的承付款期限为五年,在满足某些条件的情况下,可延长至二 一-年份。根据惠普企业的外部信用评级,在信贷安排下的承诺费、利率和其他借款条件各不相同。该信贷工具取代了该公司于2015年11月1日签订的先前的信贷工具,后者因进入新的信贷机构而被终止。截至2019年10月31日和2018, 不根据信贷协议,借款尚未偿还。
长期债务的未来到期日
截至2019年10月31日,按面值计算的公司长期债务的合计未来到期日(不包括与对冲债务有关的公允价值调整)$61百万以及债券发行的净折扣$7百万),包括资本租赁债务如下:
|
| | | |
财政年度 | 以百万计 |
2020 | $ | 3,456 |
|
2021 | 2,078 |
|
2022 | 1,487 |
|
2023 | 1,017 |
|
2024 | 5 |
|
此后 | 4,786 |
|
共计 | $ | 12,829 |
|
注16:股东权益
与其他综合(损失)收入有关的税收
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
对可供出售证券的未实现净收益(损失)征税: | |
| | |
| | |
|
本期间未实现净收益(损失)的税收准备金 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (2 | ) |
将收益重新归类为收入的税收规定 | — |
| | — |
| | 1 |
|
| — |
|
| — |
|
| (1 | ) |
现金流量套期保值净未实现(亏损)收益变动税: | |
| | |
| | |
|
本期间未实现净收益的税收(备抵)收益 | (33 | ) | | (22 | ) | | 6 |
|
将净(收益)损失的税收准备金(效益)重新归类为收益 | 43 |
| | (1 | ) | | 10 |
|
| 10 |
|
| (23 | ) |
| 16 |
|
对确定福利计划未实现部分的变化征税: | |
| | |
| | |
|
本期间未实现(亏损)净收益的税收福利(备抵) | 40 |
| | 2 |
| | (49 | ) |
精算净损失和先前服务福利摊销的税收准备金 | (13 | ) | | (14 | ) | | (19 | ) |
关于削减、定居点和其他方面的税收规定 | (1 | ) | | (10 | ) | | (91 | ) |
| 26 |
|
| (22 | ) |
| (159 | ) |
累计翻译调整中的变化税: | | | | | |
这一期间产生的累计翻译调整的税收优惠(备抵) | — |
| | 3 |
| | (1 | ) |
| — |
| | 3 |
| | (1 | ) |
其他综合(损失)收入的税收优惠(备抵) | $ | 36 |
|
| $ | (42 | ) |
| $ | (145 | ) |
与其他综合(损失)收入有关的变动和改叙,扣除税后
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
其他综合(损失)收入,扣除税后: | |
| | |
| | |
|
可供出售证券未实现净收益(损失)的变化: | |
| | |
| | |
|
本报告所述期间产生的未实现收益(损失)净额 | $ | 9 |
| | $ | (3 | ) | | $ | (10 | ) |
收益重新归类为收益 | (3 | ) | | (9 | ) | | (3 | ) |
| 6 |
| | (12 | ) | | (13 | ) |
现金流量套期保值未实现净收益(损失)的变化: | |
| | |
| | |
|
本报告所述期间产生的未实现收益净额 | 275 |
| | 147 |
| | 52 |
|
净亏损(收益)重新归类为收益(1) | (328 | ) | | 7 |
| | (135 | ) |
| (53 | ) | | 154 |
| | (83 | ) |
确定福利计划未实现部分的变化: | |
| | |
| | |
|
本期间未实现净收益(损失) | (661 | ) | | (421 | ) | | 895 |
|
精算净损失和先前服务福利的摊销(2) | 203 |
| | 177 |
| | 266 |
|
削减、定居点和其他 | 14 |
| | 12 |
| | (76 | ) |
| (444 | ) | | (232 | ) | | 1,085 |
|
累计翻译调整的变化: | | | | | |
本报告所述期间产生的累计笔译调整数 | (18 | ) | | (67 | ) | | (15 | ) |
释放因资产剥离和国家退出而产生的累计笔译调整数 | — |
| | 20 |
| | — |
|
| (18 | ) | | (47 | ) | | (15 | ) |
其他综合(损失)收入,扣除税后 | $ | (509 | ) | | $ | (137 | ) | | $ | 974 |
|
| |
(1) | 有关将现金流动对冲工具的税前(收益)损失重新归类为综合收益报表的更多细节,见附注14,“金融工具”。 |
| |
(2) | 这些组成部分包括在计算净养恤金和退休后福利(信贷)成本注6,“退休和退休后福利计划”。 |
累积的其他综合损失的组成部分,扣除税额2019年10月31日2019年财政年度的变化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净未实现 损益 可供出售 证券 | | 净未实现 现金损益 流动树篱 | | 未实现 组件 定义的 福利计划 | | 累积 翻译 调整 | | 累积 其他 综合 损失 |
| 以百万计 |
期初余额 | $ | 17 |
| | $ | 106 |
| | $ | (2,922 | ) | | $ | (419 | ) | | $ | (3,218 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | 9 |
| | 275 |
| | (661 | ) | | (18 | ) | | (395 | ) |
将(收益)损失改划为收入 | (3 | ) | | (328 | ) | | 217 |
| | — |
| | (114 | ) |
期末余额 | $ | 23 |
|
| $ | 53 |
|
| $ | (3,366 | ) |
| $ | (437 | ) |
| $ | (3,727 | ) |
股利
HPE普通股的股东在HPE董事会宣布时有权获得股息。在……上面2019年2月23日,该公司宣布增加定期季度股息$0.1125每股$0.12每股收益,在2019年第四季度生效。宣布的股息$0.45752019财政年度和$0.48752018年财政年度的共同份额。
股份回购计划
2015年10月13日,公司董事会批准了一项股票回购计划$3.0十亿的额外股份回购授权,该授权被刷新。$3.0十亿, $5.0十亿和$2.5十亿分别于2016年5月24日、2017年10月16日和2018年2月21日。当有足够的流动资金时,公司可以选择回购股票,并且股票的交易相对于估计的内在价值有折扣。该程序没有具体的到期日期,授权在公开市场或私人交易中进行回购。
2019财政年度,该公司共回购并结清了150百万根据其股票回购计划通过公开市场回购的股票,包括2.4百万未结算的公开市场购买的股票2018年10月31日...此外,该公司尚未确定公开市场回购0.5百万截至.的股份2019年10月31日...2019财政年度回购的股票作为$2.2十亿股东权益减持。截至2019年10月31日,该公司还有一项剩余的授权$2.5十亿未来的股票回购。
为财政2018,本公司共回购并结清了222百万根据其股票回购计划通过公开市场回购的股票,包括1.7百万截至2017年10月31日,未结算的公开市场购买的股票。此外,该公司尚未确定公开市场回购2.4百万截至2018年10月31日。2018年财政年度回购的股票记录为3.6十亿股东权益减持。截至2018年10月31日,该公司还有一项剩余的授权$4.7十亿未来的股票回购。
注17:每股净收益
公司使用净收益和报告期内已发行股票的加权平均数计算基本净每股收益。稀释净每股收益包括限制性股票单位、股票期权和基于业绩的奖励的加权平均稀释效应.
每项基本计算和稀释净每股收益计算的分子和分母的调节情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计,但每股数额除外 |
分子: | |
| | |
| | |
|
持续经营净收益 | $ | 1,049 |
| | $ | 2,012 |
| | $ | 436 |
|
因停止经营而造成的净损失 | — |
| | (104 | ) | | (92 | ) |
净收益 | $ | 1,049 |
| | $ | 1,908 |
| | $ | 344 |
|
分母: | |
| | |
| | |
|
用于计算基本净每股收益的加权平均股票 | 1,353 |
| | 1,529 |
| | 1,646 |
|
员工持股计划的稀释效应 | 13 |
| | 24 |
| | 28 |
|
用于计算稀释净每股收益的加权平均股票 | 1,366 |
| | 1,553 |
| | 1,674 |
|
每股基本净收益(亏损): | | | | | |
持续作业 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.32 |
| | $ | 0.26 |
|
已停止的业务 | — |
| | (0.07 | ) | | (0.05 | ) |
每股基本净收益 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.25 |
| | $ | 0.21 |
|
每股稀释净收益(亏损): | |
| | |
| | |
|
持续作业 | $ | 0.77 |
| | $ | 1.30 |
| | $ | 0.26 |
|
已停止的业务(1) | — |
| | (0.07 | ) | | (0.05 | ) |
稀释每股净收益 | $ | 0.77 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 0.21 |
|
反稀释加权平均股票奖(2) | 4 |
| | 2 |
| | 8 |
|
| |
(1) | 美国公认会计准则要求,对于已终止的业务,稀释净每股收益计算中使用的分母与连续经营的分母相同,而不论持续经营的净收益(损失)如何。 |
| |
(2) | 在计算每股稀释净收益(亏损)时,该公司不包括可能在未来稀释基本每股净每股收益(每股收益)的员工股票计划下可能发行的股票,因为它们的效果如果包括在内,在所述期间将是反稀释的。 |
注18:诉讼和意外开支
惠普企业参与了各种诉讼、索赔、调查和诉讼,包括在正常经营过程中出现的知识产权、商业、证券、就业、雇员福利和环境问题。此外,作为分离和分配协议的一部分,惠普企业和惠普公司。(前称“惠普公司”)同意相互合作,管理与双方业务有关的某些现有诉讼。“分离与分配协议”包括对涉及当事人的未决诉讼分配责任和财务责任的规定,以及对因分配给另一方的责任而对一方承担的责任作出交叉赔偿的规定。“分离和分配协议”还包括指派各方负责管理与惠普公司一般公司事务有关的未决和未来诉讼的规定。在分居前产生的。Hewlett Packard Enterprise认为有可能发生了负债,并认为可以合理估计损失数额时,才会记录负债。需要作出重大判断,以确定发生负债的可能性和负债的估计数额。惠普企业至少每季度审查这些事项,并调整这些负债,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询意见以及与某一事项有关的其他最新信息和事件的影响。诉讼本身是不可预测的。然而,惠普企业认为,它在法律问题上有有效的抗辩对我们不利。尽管如此, 现金流量或业务结果在任何特定时期都可能因解决其中一项或多项意外开支而受到重大影响。Hewlett Packard Enterprise认为,它已为任何这类事项记录了充足的备抵,2019年10月31日,与这些事项有关的重大损失不可能超过其财务报表中确认的数额。
诉讼、诉讼和调查
DXC技术补偿需求. 2018年3月27日,DXC技术(“DXC”)根据HPE和DXC之间的分离和分配协议(f/k/a Everett SpinCo,Inc.)向HPE提交了仲裁请求。日期:5月 24,2016,与HPE的企业服务业务(“ES Business”)分离有关。仲裁要求 HPE须就所转让的ES业务的任何长期资本化租赁债务,如超过DXC,须向DXC作出弥偿。 的阈值$250百万...DXC认为$250百万大约超过了阈值$1.0十亿 因为对某些租赁所依据的资产的估价并不能证明其作为经营租赁的理由是基于 这些租约的条款,从而使其长期资本化租赁义务。仲裁要求遵循DXC的要求 2017年11月8日,在同一问题上要求赔偿。2019年8月15日,仲裁小组作出了有利于DXC的裁决,裁定DXC的裁决金额为$632百万...仲裁委员会还裁定对下列案件的判决前和判决后的利益$36百万...2019年8月26日,DXC在纽约南区美国地区法院动议确认仲裁小组的裁决。该动议在HPE支付给DXC后被撤回$668百万2019年9月17日。这件事现在了结了。
Ross和Rogus诉惠普企业公司。2018年11月8日,圣克拉拉县加州高等法院(Superior Court Of California)提起了一项集体诉讼,指控hpe支付其在加州的女性雇员的薪酬“系统地低于hpe支付给从事类似工作的男性员工的薪酬”。该申诉指控加州各州的多项法律主张,包括加州的“同工同酬法”、“公平就业和住房法”和“不公平竞争法”,并要求对在某些“有保障职位”中受雇的只有加州的女性雇员进行认证。申诉要求赔偿、法定和民事处罚、律师费和费用。2019年4月2日,HPE对所有诉讼原因提出异议,并提出另一项针对部分投诉的动议。2019年7月2日,法院驳回了HPE对假定类别索赔的异议,并批准了HPE对个人原告的异议。
印度税收情报程序局.2010年4月30日和5月10日,印度税务情报局(“DRI”)向惠普印度销售私人有限公司(“惠普印度”)(惠普印度分公司)发布了“显示原因通知”(Hewlett-Packard India Sales Private Ltd.,“HP India”)。七惠普印度员工和一惠普印度前雇员声称,惠普印度在向印度进口产品和备件的同时,缴纳了较低的关税,并试图收回大约总额的关税。$370百万加上罚款。在发布节目原因通知之前,惠普印度公司已交存了大约$16百万与DRI并同意张贴一份临时债券,以换取DRI同意不没收惠普印度产品和备件,也不中断惠普印度的业务交易。
2012年4月11日,班加罗尔海关关长就与产品有关的展览原因发布了一项命令,确认了对惠普印度公司和大约被点名的个人的某些关税和处罚。$386百万,其中惠普印度公司已经存了$9百万...2012年12月11日,惠普印度公司自愿$10百万与相关产品有关的展示会原因通知。2012年4月20日,海关关长发布了一项命令,对与零件有关的展览原因通知,确认对惠普印度公司和大约被点名的某些个人的某些义务和处罚。
$17百万,其中惠普印度公司已经存了$7百万...在订单完成后,惠普印度公司又存了一份$3百万在与零件有关的显示原因通知,以避免某些处罚。
惠普印度公司向海关法庭提出了对该专员命令的上诉,同时还提出了豁免预存剩余需求金额的申请,作为审理上诉的一个条件。海关署亦已向海关审裁处提出交叉上诉.2013年1月24日,海关法庭下令惠普印度公司追加存款$24百万相对于惠普印度在2013年3月寄存的产品订单。海关法庭没有命令根据零件订单支付任何额外的押金。2013年12月,惠普印度公司向海关法庭提出申请,要求早日审理上诉,并延长惠普印度公司和已获批准的个人的存款期限,直至对上诉作出最后处理。2014年2月7日,海关法庭批准了延长押金期限的申请,直至上诉得到处理。2014年10月27日,海关法庭开始审理关长命令的交叉上诉.海关法庭以程序为由驳回了HP印度提出的将此事发回专员的请求。听证会原定于2015年4月6日、2015年11月3日和2016年4月11日再次举行,但应海关法庭的请求被取消。听证会原定于2019年1月15日举行,但被推迟,尚未重新安排。
ECT程序. 2011年1月,巴西邮政部门Empresa Brasileira de Correios e TELégrafos(“ECT”)通知惠普公司的一家前子公司。在巴西(“惠普巴西”),它启动了行政诉讼,考虑是否暂停惠普巴西公司的投标权和与ECT签订合同的权利,这些权利涉及据称在投标和订约过程中的不当行为,据称惠普巴西雇员和其他几家公司的雇员协调了他们的投标和固定结果。三ECT于2007年和2008年签订合同。2011年7月底,ECT通知惠普巴西,决定对惠普巴西实施处罚,并暂停惠普巴西与ECT的竞标权和合同。五几年前的证据。2011年8月,惠普巴西公司对ECT的决定提出上诉。2013年4月,ECT驳回了惠普巴西公司的上诉,并结束了行政诉讼,对惠普巴西公司的处罚仍然有效。与此同时,2011年9月,惠普巴西公司对ECT提起民事诉讼,试图撤销ECT的决定。惠普巴西公司还要求发布禁令,暂停实施处罚,直到就案情做出最终裁决。初审法院尚未就此案的案情做出裁决,但驳回了惠普巴西的禁令救济请求。惠普巴西向中级上诉法院上诉拒绝其禁令救济请求,该法院发布了一项初步裁决,驳回禁令救济请求,但缩短了制裁的时间。五到两年...惠普巴西公司对这一决定提出上诉,并于2011年12月获得一项裁决,暂缓执行ECT的制裁,直到就案件的是非曲直做出最终裁决。惠普巴西公司预计这一决定将于2020年发布,并将在未来几年内就其价值提出上诉。
福赛斯等人对惠普公司(HP Inc.)还有惠普企业。这一所谓的集体和集体诉讼是在2016年8月18日提出的,并于2016年12月19日向美国加州北区地区法院对惠普公司提出了一项修正后的申诉。惠普(Hewlett Packard Enterprise)指控被告违反了“联邦就业年龄歧视法”(“ADEA”)、“加州公平就业和住房法”(加利福尼亚公平就业和住房法)、加州公共政策和“加州商业和职业法典”(California Business And Professional Code),解雇了老年工人,代之以较年轻的工人。原告试图证明,根据“就业歧视法”(ADEA)的规定,所有40岁及40岁以上的人将在全国范围内采取集体行动,这些人在2014年12月9日或之后根据一项裁员计划被惠普(HP)实体解雇。原告还试图根据加州法律认证由所有人组成的第23条规则。40加州被告雇用的几岁或以上的人,并根据WFR计划于2012年8月18日或之后终止工作。2017年9月20日,法院批准了被告关于强制仲裁的动议,并在仲裁程序尚未解决之前以行政方式结案。2007年11月30日,三被点名的原告提出了一项仲裁要求。十三后来,更多的原告加入了仲裁。2017年12月22日,被告提出一项动议,要求(1)在仲裁之前搁置案件;(2)禁止所要求的仲裁,并要求每个原告分别提出仲裁要求。2018年2月6日,法院批准了暂缓执行的动议,并否决了禁令的动议。这些人的主张十六原告的仲裁已经解决。此后,诉讼中又增加了被选择的原告,双方当事人正在为这些索赔进行仲裁。这个福赛斯集体诉讼仍被搁置。
Wall诉惠普企业公司和惠普公司。这一经认证的加州集体诉讼和私人总检察长法于2012年1月17日对惠普公司提起诉讼,并对惠普公司提出了第五次修正(和操作)投诉。2016年6月28日,惠普公司(Hewlett Packard Enterprise)在奥兰治县加州高等法院(Superior Court Of California)举行。申诉称,被告逾期支付奖金,未能及时支付最后工资,这违反了“加利福尼亚劳动法”。2016年8月9日,法院下令在不影响今后修正或修改班级认证令或取消认证的动议的情况下,对该班级进行认证。排定的2018年1月22日审判日期被取消,此前双方向法院发出通知,称双方已就解决争议达成初步协议。双方随后敲定并执行了一项和解协议,并于2018年5月9日提出一项动议,要求初步批准和解。
2018年7月2日,法院发布命令,初步批准了和解协议。2018年12月21日,法院发布了一项最终批准令。有资格的结算基金已全数拨款。一旦确认已分发了定居点,此事将结束。
杰克逊等人五.惠普公司还有惠普企业。这个所谓的全国性集体诉讼是在2017年7月24日向美国加州北部地区法院圣何塞分部提起的。原告声称代表自己和其他处境相似的非裔美国人和40岁以上的个人提起诉讼。原告声称,被告在裁员和晋升中采取了种族歧视和年龄歧视的模式和做法。原告于2017年9月29日提交了一份修改后的诉状。原告要求损害赔偿、律师费和费用,以及声明性和禁令性救济。2018年1月12日,被告将此事移交给佐治亚州北区的联邦地区法院。被告亦动议以不同理由驳回有关申索,并就拟议的类别定义的某些方面提出上诉。2018年7月11日,法院批准了被告以不正当地点为由驳回这一诉讼的动议,并在不妨碍在适当地点重新提交的情况下,部分驳回并提出了某些申诉。2018年7月23日,原告在美国乔治亚州北区地区法院重新提起诉讼。2018年8月9日,原告向第九巡回上诉法院提交了驳回加利福尼亚北区诉讼的上诉通知。2018年8月15日,原告在佐治亚州北部地区提起诉讼,法院批准了这一动议。
惠普公司诉甲骨文(Itanium)。2011年6月15日,惠普公司。在圣克拉拉州加州高等法院对甲骨文提起诉讼,原因是甲骨文于2011年3月宣布停止对惠普公司(HP Inc.)基于Itanium的任务系列关键服务器的软件支持。除其他外,甲骨文的行动违反了双方签署的合同,这是甲骨文聘用马克·赫德(Mark Hurd)相关诉讼和解协议的一部分。这件事最终进展到了审判阶段,这分为两个阶段。Hp公司在审判的第一阶段,法院裁定,有争议的合同要求甲骨文继续在惠普公司(HP Inc.)的Itanium服务器上提供软件产品,就像惠普公司(HP Inc.)一样。决定出售这些服务器。审判的第二阶段被推迟,因为甲骨文对审判法院驳回甲骨文“反SLAPP”动议的上诉,其中甲骨文辩称惠普公司的损害赔偿要求侵犯了甲骨文的第一修正案权利。2015年8月27日,加州上诉法院驳回了甲骨文的上诉。2016年5月23日开始的第二阶段审判将此案发回初审法庭,并于2016年6月29日提交陪审团。2016年6月30日,陪审团做出了有利于惠普公司的裁决,判惠普公司胜诉。约$3.0十亿损害赔偿:$1.7十亿过去损失的利润和$1.3十亿未来损失的利润。2016年10月20日,法院对这一数额作出判决,利息应计,直到判决得到支付。甲骨文的新一轮审判申请于2016年12月19日被驳回,甲骨文于2017年1月17日提交了对初审法院判决的上诉通知。2017年2月2日,惠普公司。提交了一份交叉上诉通知,对初审法院拒绝判决前的利息提出质疑。2019年5月16日,惠普公司。提出了延长判决的申请。截至2019年5月16日,新判决约为$3.8十亿.新判决的每日利息现正累积于$1百万并将在收到后予以记录。双方已在加州上诉法院完成上诉案情介绍,并正在等待口头辩论的时间安排。根据分离和分配协议的条款,惠普公司。一旦惠普企业在惠普公司(HP Inc.)之前起诉诉讼的所有费用得到补偿,惠普企业将平等分担从甲骨文公司(Oracle)收回的任何费用。/惠普企业分离,2015年11月1日。
甲骨文美国公司等。五.惠普企业公司(Terix版权事项). 2016年3月22日,甲骨文在美国加州北区地区法院对hpe提起诉讼,指控其侵犯版权、干扰合同、蓄意干扰未来的经济关系和不公平竞争,甲骨文的指控是由于hpe事先使用了第三方维护供应商terix计算机公司(terix Computer Company,inc.)。(“Terix”)。甲骨文辩称,由于HPE将Terix用作HPE多供应商支持业务某些客户的分包商,甲骨文的版权受到侵犯,HPE应承担替代侵权和分担侵权行为及相关索赔的责任。2013年,Oracle对Terix提起诉讼,指控Terix在甲骨文硬件上向客户提供Solaris补丁。2018年6月14日,法院听取了关于HPE和甲骨文的交叉动议的口头辩论。法院尚未就双方的动议作出裁决。2019年1月29日,法院批准了HPE对甲骨文所有索赔的即决判决动议,并取消了审判日期。2019年2月20日,法院做出了有利于HPE的判决,驳回了甲骨文的全部主张。甲骨文已就审判法院的裁决向美国第九巡回上诉法院提出上诉。甲骨文的开场白于2019年7月29日提交。HPE的回应状于2019年9月27日提交。甲骨文的答辩状已于2019年11月18日提交。
网络-1技术公司阿尔卡特-朗讯美国公司,等。这项专利侵权诉讼于2011年9月15日在美国得克萨斯州东区地区法院提起,指控各种惠普企业交换机和接入点侵犯了与802.3af和802.3at“以太网电源”标准有关的网络1专利。网络-1
要求赔偿、律师费和费用,以及声明性和禁令性救济。目前正在讨论的网络1专利将于2020年到期。陪审团的审判从2017年11月6日开始。2017年11月13日,陪审团做出了有利于HPE的裁决,裁定HPE没有侵犯Network-1的专利,而且该专利无效。2018年8月29日,法院驳回了Network-1关于重新审理侵权案件的动议,并加入了陪审团的裁决,裁定HPE不侵犯相关的Network-1专利。法院还批准了Net-1的判决请求,作为一项关于有效性的法律问题。Network-1已经向美国联邦巡回上诉法院就陪审团的不侵权判决提出上诉。HPE对法院批准Net-1判决的决定提出交叉上诉,这是一项关于有效性的法律问题。上诉简报已经完成。联邦巡回上诉法院于2019年11月4日举行口头辩论。
与惠普公司、DXC公司和MicroFocus公司的共同诉讼
作为惠普企业和惠普公司、惠普企业和DXC以及惠普企业和西雅图SpinCo公司之间的分离和分配协议的一部分,双方同意在管理与双方业务有关的某些现有诉讼方面相互合作。分离和分配协议还包括指派各方负责管理与惠普公司一般公司事务有关的未决和未来诉讼的规定。(惠普企业与惠普公司分离的案例)或惠普企业(如DXC与惠普企业分离,西雅图SpinCo公司与惠普企业分离),在适用的分离之前产生的每一种情况。
环境
本公司的经营和产品目前或将来可能受到有关环境保护的各种联邦、州、地方和外国法律和条例的管辖,包括涉及向空气和水中排放污染物、管理和处置有害物质和废物、清理受污染场地、公司产品中使用的物质和材料、产品、服务和作业的能源消耗以及回收、处理和处置这些产品的运营或财务责任的法律。这包括规定电气产品生产商,包括服务器和网络设备生产商,对过去和未来涵盖的产品进行具体的收集、回收、处理和处置(有时称为“产品回收立法”)的立法。该公司可能承担大量费用,其产品可能被限制进入某些司法管辖区,如果其产品违反或承担环境法规定的责任,或其产品不符合环境法,则可能面临其他制裁。该公司的潜在风险包括对收入的影响、罚款和民事或刑事制裁、第三方财产损害或人身伤害索赔和清理费用。遵守环境法的费用数额和时间难以预测。
特别是,该公司可能成为美国或州环境机构根据“全面环境应对、赔偿和责任法”(简称“超级基金”)或其他联邦、州或外国法律和条例提起的诉讼的当事方,或以其他方式参与处理污染场地清理的程序,并可能成为私人当事方为清理费用捐款而提起的诉讼的一方,或以其他方式参与这些诉讼。根据与惠普公司的分离和分配协议,该公司在合同上也有义务提供财政捐助,以处理与某些环境责任有关的行动,包括正在进行的行动和今后产生的行动。
注19:保证、赔偿和保证
担保
在正常的经营过程中,本公司可以向其某些客户、客户和其他各方发出履约担保,公司据此保证第三方的履约义务。其中一些担保可能以备用信用证或担保书作为担保。一般情况下,公司有义务在担保期限内履行担保所规定的特定触发事件。该公司认为,必须在物质保证下履行的可能性是很小的。
公司已与某些客户签订了服务合同,并得到融资安排的支持。如果服务合同因公司未履行合同或不遵守融资安排条款而终止,在某些情况下,可要求公司获得与服务合同有关的某些资产。该公司认为,根据这些安排获得大量资产的可能性微乎其微。
赔偿
在一般业务过程中,公司可订立合约安排,根据该合约,公司可同意就该等安排向第三者作出弥偿,使其免受因其代表公司所提供的服务而招致的任何损失,或因特定合约所界定的某些事件而引致的损失,例如可包括与过去的履约有关的诉讼或申索。本公司还向某些供应商和客户提供赔偿,防止第三方因使用公司的软件产品和支持服务以及某些其他事项而提出的侵犯知识产权的索赔。有些赔偿可能不受最大损失条款的限制。从历史上看,与这些赔偿有关的付款是无关紧要的。
一般交叉补偿
与分离有关的是,该公司与惠普公司签订了分离和分配协议。自2015年11月1日起,公司同意向惠普公司、其每一子公司及其各自的董事、高级人员和雇员提供赔偿,使其免受与作为离职的一部分而分配给该公司的所有责任有关、产生或产生的所有责任的影响。惠普公司同样地,该公司、其每一附属公司及其各自的董事、高级人员及雇员,均同意就所有与分配予HP Inc.的法律责任有关的申索及法律责任,以及因其他事宜而产生或产生的申索及法律责任,向公司作出弥偿。作为分离的一部分。
在埃弗雷特和西雅图交易方面,该公司分别于2017年3月31日和2017年9月1日与DXC和MicroFocus签订了一项分离和分配协议,其中DXC和MicroFocus同意赔偿HPE、其每一子公司及其各自的董事、高级人员和雇员,这些责任除其他事项外,与分配给DXC和MicroFocus作为Everett和西雅图交易的一部分的债务有关。HPE同样同意赔偿DXC和MicroFocus、其每一子公司及其各自的董事、高级人员和雇员,这些索赔和责任涉及、产生或产生于除其他事项外,作为Everett和西雅图交易的一部分分配给公司的所有索赔和责任。
与惠普公司达成的税务协议,以及其他所得税事项
与分离有关的是,该公司与惠普公司签订了一项税务协议(“税务协议”)。自2015年11月1日起生效,管辖公司和惠普公司的权利和义务。对于某些分离前的税收负债。税务协议规定,该公司和惠普公司。将分担由税务当局对公司和惠普公司的美国和某些非美国所得税申报表所作的调整而产生的某些分离前所得税负债。在某些法域,该公司和惠普公司对过去的所得税负债负有连带责任,因此,根据适用的税法,该公司可对这些负债承担法律责任,并要求支付额外的税款。在这些情况下,公司记录了全部负债,并被惠普公司的赔偿应收款部分抵消,从而将公司的净敞口反映在其综合资产负债表中。
在2019年10月30日,该公司和惠普公司。签订了“终止和相互释放协议”,并终止了“税务协议”。根据终止和相互释放协议,惠普公司。付给公司$200百万在2019年财政年度,并同意支付$50百万在2020财政年度和2021财政年度。此外,惠普公司已同意赔偿公司与分离前国家税务责任有关的不确定的税收状况,公司对此负有连带责任,目前共计$131百万...公司和惠普公司还同意彼此免除与税务协议有关的某些债权和责任。
与DXC达成的税务协议及其他所得税事项
与Everett交易有关,该公司与DXC签订了一项税务事项协议(“DXC税务协议”),自2017年4月1日起生效,该协议管辖公司和DXC对某些税前债务和应收税款的权利和义务。“DXC税务事项协议”一般规定,该公司将负责剥离前的税收负债,并有权获得因税务当局对该公司和DXC的美国和某些非美国税单所作的调整而产生的税前应收账款。在某些法域,公司和DXC对过去的税务责任负有连带责任,因此,根据适用的税法,公司可以对这些负债承担法律责任,并要求支付额外的税款。
此外,如果将Everett的普通股分配给Hewlett Packard Enterprise的股东被确定为应纳税,该公司一般将承担税务责任,除非分配的可征税性是DXC所采取行动的直接结果,在这种情况下,DXC将对对分销征收的任何税款负责。
与西雅图达成的税务协议及其他所得税事宜
与西雅图交易有关的是,该公司与MicroFocus于2017年9月1日签订了一项税务协议(“微焦点税务协议”),该协议对公司的权利和义务以及对某些剥离前税收负债和税收应收款的MicroFocus作出了规定。“微焦点税务协议”一般规定,该公司将负责剥离前的税收负债,并有权获得因税务当局对公司和MicroFocus的美国和某些非美国税单所作的调整而产生的税前应收账款。在某些法域,公司和MicroFocus公司对过去的税务责任负有连带责任,因此,根据适用的税法,公司可以对这些责任承担法律责任,并要求支付额外的税款。
此外,如果西雅图普通股分配给惠普企业的股东被确定为应纳税,该公司一般将承担税务责任,除非分配的可征税性是MicroFocus所采取行动的直接结果,在这种情况下,MicroFocus将负责对分销征收的任何税款。
截至2019年10月31日和2018本公司与已获弥偿的诉讼事宜及其他意外开支有关的应收及应付馀额,以及本协议所涵盖的与所得税有关的弥偿,如下:
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| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
诉讼事项和其他意外开支 | | | |
应收款项 | $ | 85 |
| | $ | 104 |
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应付款项 | $ | 55 |
| | $ | 83 |
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与所得税有关的赔偿(1) | | | |
应收赔偿净额-长期(2) | $ | 202 |
| | $ | 16 |
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应收赔偿净额-短期内(2) | $ | 63 |
| | $ | 17 |
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应付赔偿净额-长期 | $ | 9 |
| | $ | 9 |
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应付赔偿净额-短期内(2) | $ | — |
| | $ | 26 |
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(1) | 公司可能收到或支付的实际金额可能会因某些未解决的税务问题的结果而有所不同,这些问题可能要数年才能解决。 |
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(2) | 与所得税有关的赔偿账户的变化主要与与惠普公司签订的“税务事项协议”的终止有关,以及美国联邦所得税审计对惠普公司2013至2015年财政年度的影响。 |
保证
该公司在确认收入时计算产品担保的估计成本。该公司从事广泛的产品质量计划和过程,包括积极监测和评估其零部件供应商的质量;然而,合同保修条款、修理费用、产品通话费率、每次通话平均成本、当前期间产品出货量和持续产品故障率,以及公司基准经验之外的特定产品类别故障,影响了估计的保修义务。
本公司的产品担保责任总额及其变动如下:
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| | | | | | | |
| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百万计 |
年初余额 | $ | 430 |
| | $ | 475 |
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应计担保金 | 239 |
| | 265 |
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与现有保证有关的调整 | 6 |
| | (10 | ) |
安置点 | (275 | ) | | (300 | ) |
年底结余(1) | $ | 400 |
| | $ | 430 |
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(1) | 本公司包括其他应计负债的当期部分,以及在所附综合资产负债表中的其他非流动负债一年后到期的数额。 |
注20:承诺
租赁承付款
本公司以不可撤销的经营租赁方式租赁某些不动产和个人财产.某些租约要求公司缴纳财产税、保险费和日常维修费,并包括更新选项和升级条款。经营租赁的租金费用约为$283百万, $289百万和$290百万为财政2019, 2018和2017分别。
资本租赁下的财产主要由建筑物、设备和家具组成。综合资产负债表中不动产、厂场和设备中的资本租赁资产为$61百万都是2019年10月31日和2018...资产在资本租赁下的累计折旧为$13百万和$8百万截至2019年10月31日和2018分别。
截至2019年10月31日公司经营租约的未来最低租赁承诺如下:
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财政年度 | 以百万计 |
2020 | $ | 233 |
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2021 | 187 |
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2022 | 164 |
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2023 | 149 |
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2024 | 127 |
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此后 | 541 |
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减:转租租金收入 | (158 | ) |
共计 | $ | 1,243 |
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无条件购买义务
在…2019年10月31日,该公司的无条件购买义务约为$296百万...这些无条件购买义务包括购买对公司具有可执行性和法律约束力的货物或服务的协议,并规定所有重要条款,包括要购买的固定或最低数量、固定、最低或可变价格规定和交易的大致时间,以及公司与第三方达成的和解,要求公司在规定的时间内支付确定的金额。这些无条件采购义务主要与软件维护和支助服务及其他项目有关。无条件购买义务不包括可以不受处罚地取消的协议。
截至2019年10月31日今后无条件购买的义务如下:
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财政年度 | 以百万计 |
2020 | $ | 138 |
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2021 | 79 |
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2022 | 20 |
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2023 | 10 |
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2024 | 8 |
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此后 | 41 |
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共计 | $ | 296 |
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附注21:权益法投资
该公司包括在公司综合资产负债表上的权益投资项下使用权益法核算的投资。截至2019年10月31日和2018年10月31日,公司对股权的投资是$2.3十亿和$2.4十亿,分别主要与49%H3C技术股份(“H3C”)。
H3C投资
在本报告所述期间,公司记录了其对H3C净利润的兴趣,并在合并盈余报表中对H3C的净利润进行了调整,以消除实体内销售的未实现利润,并在权益收益(亏损)的范围内摊销基差。
财政期间2019和2018,公司收到现金股息$156百万和$164百万分别来自H3C。这一数额作为投资回报入账,并反映为公司股票权益投资账面余额在其综合资产负债表中的减少。
公司投资H3C的销售日账面价值与H3C净资产公允价值的比例份额之间的差异,造成了H3C的基础差异。$2.510亿美元,分配如下:
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| 以百万计 |
权益法商誉 | $ | 1,674 |
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无形资产 | 749 |
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过程中研究与开发 | 188 |
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递延税款负债 | (152 | ) |
其他 | 75 |
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基差 | $ | 2,534 |
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公司记录的权益收益$20百万和$38百万财政方面2019和2018的权益损失$23百万在财政方面2017在综合收益报表中,其组成部分如下:
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| 截至10月31日的财政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百万计 |
权益收益,扣除税后 | $ | 167 |
| | $ | 192 |
| | $ | 127 |
|
基差摊销 | (152 | ) | | (151 | ) | | (155 | ) |
企业内部销售调整利润的消除 | 5 |
| | (3 | ) | | 5 |
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权益收益(亏损) | $ | 20 |
| | $ | 38 |
| | $ | (23 | ) |
公司摊销造成这一差异的资产的估计使用寿命的基数差异。H3C无形资产的加权平均寿命为五年正在用直线法摊销。截至2019年10月31日和2018,该公司确定其权益法投资不存在减值。
该公司还与H3C达成商业协议,买卖HPE品牌服务器、存储和网络产品以及HPE PointNext服务。财政期间2019, 2018和2017,HPE记录$897百万, $1.3十亿和$1.2十亿向H3C和$202百万, $273百万和$331百万分别从H3C购买。应付H3C应付款项2019年10月31日和2018大约$39百万和$43百万分别。截至2005年12月31日应从H3C收到的应收款2019年10月31日和2018大约$32百万和$10百万分别。
季度摘要
(未经审计)
(百万美元,但每股数额除外)
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| 三个月 2019财政年度结束 |
| 一月三十一日 | | 四月三十日 | | 7月31日 | | 十月三十一日 |
净收入 | $ | 7,553 |
| | $ | 7,150 |
| | $ | 7,217 |
| | $ | 7,215 |
|
销售成本 | $ | 5,207 |
| | $ | 4,845 |
| | $ | 4,768 |
| | $ | 4,822 |
|
营业收入(亏损) | $ | 456 |
| | $ | 434 |
| | $ | (76 | ) | | $ | 460 |
|
净收益(亏损) | $ | 177 |
| | $ | 419 |
| | $ | (27 | ) | | $ | 480 |
|
每股净收益(亏损)-基本 | $ | 0.13 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | 0.37 |
|
每股净收益(亏损)-稀释后 | $ | 0.13 |
| | $ | 0.30 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | 0.36 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 2018年财政年度结束 |
| 一月三十一日 | | 四月三十日 | | 7月31日 | | 十月三十一日 |
净收入 | $ | 7,674 |
| | $ | 7,468 |
| | $ | 7,764 |
| | $ | 7,946 |
|
销售成本 | $ | 5,505 |
| | $ | 5,210 |
| | $ | 5,399 |
| | $ | 5,507 |
|
持续经营收入 | $ | 228 |
| | $ | 366 |
| | $ | 490 |
| | $ | 653 |
|
持续经营的净收益(亏损) | $ | 1,482 |
| | $ | 850 |
| | $ | 452 |
| | $ | (772 | ) |
每股净收益(亏损): | | | | | | | |
持续作业-基本 | $ | 0.93 |
| | $ | 0.55 |
| | $ | 0.30 |
| | $ | (0.53 | ) |
持续作业-稀释 | $ | 0.92 |
| | $ | 0.54 |
| | $ | 0.29 |
| | $ | (0.53 | ) |
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧。
没有。
项目9A.控制和程序。
对披露控制和程序的评估
在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们评估了在本报告所涉期间结束时,根据“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性(“评估日期”)。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官在评估日得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,因此,我们在证券交易委员会报告中要求披露的有关惠普企业(包括我们的合并子公司)的信息(一)在证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,(二)在证券交易委员会规则和表格规定的期限内进行记录、处理、汇总和报告,(二)累计并酌情通知惠普企业管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便就所要求的披露作出及时的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
参见管理部门对财务报告的内部控制报告和注册会计师事务所关于我国财务报告内部控制的报告(第8项)。
财务报告内部控制的变化
在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们对最近一个财政季度发生的对财务报告的内部控制发生的任何变化进行了评估(因为这一术语在“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条中得到了界定)。根据这一评价,我们的首席执行干事和首席财务官得出结论认为,在该季度期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
项目9B.其他信息。
没有。
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理。
惠普企业执行官员的姓名及其截至本合同日期的年龄、职称和传记,由上文第一部分第1项引用。
以下信息包括在惠普企业与其2020年股东年会有关的委托书中,将在惠普企业2019年10月底财政年度结束后120天内提交(“委托书”),并以参考的方式纳入其中:
| |
• | 关于惠普企业董事的信息,包括那些竞选连任的董事和任何被提名为惠普企业董事的人,均列于“公司治理-董事会领导结构”和/或“有待表决的提案--提案1号-董事选举”项下。 |
| |
• | 有关惠普企业审计委员会和指定的“审计委员会财务专家”的信息列在“董事会结构和委员会组成-审计委员会”项下。 |
| |
• | 关于惠普企业董事、官员和雇员的商业行为和道德守则(又称“商业行为标准”)和惠普企业公司治理准则的信息载于“公司治理原则和董事会事项”之下。 |
项目11.行政报酬。
以下信息包括在代理声明中,并以参考的方式纳入其中:
| |
• | 关于惠普企业对其指定执行官员的报酬的资料列在“行政报酬”项下。 |
| |
• | 有关惠普企业董事薪酬的信息载于“董事薪酬和股票所有权指南”。 |
| |
• | 惠普企业人力资源和薪酬委员会的报告载于“人力资源和薪酬委员会行政薪酬报告”。 |
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项。
以下信息包括在代理声明中,并以参考的方式纳入其中:
| |
• | 关于某些受益所有人、董事和执行官员的担保所有权的信息载于“某些实益所有人和管理层的共同股份所有权”。 |
| |
• | 有关惠普企业股权补偿计划的信息,包括股东批准的计划和非股东批准的计划,在题为“股权补偿计划信息”的章节中列出。 |
项目13.某些关系和有关交易以及独立主任。
以下信息包括在代理声明中,并以参考的方式纳入其中:
| |
• | 关于与相关人员的交易的信息列在“与相关人员的交易”项下。 |
| |
• | 关于董事独立性的信息载于“公司治理原则和董事会事项-董事独立性”。 |
项目14.主要会计费用和服务。
关于主要会计费用和服务的信息列在委托书中的“主要会计费用和服务”项下,其中的信息以参考的方式纳入其中。
第IV部
项目15.展览、财务报表附表。
1.所有财务报表:
下列财务报表作为本报告第8项-“财务报表和补充数据”的一部分提交。
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| |
独立注册会计师事务所报告 | 58 |
综合收益报表 | 62 |
综合收益报表 | 63 |
合并资产负债表 | 64 |
现金流动合并报表 | 65 |
股东权益合并报表 | 66 |
合并财务报表附注 | 68 |
季度摘要 | 135 |
2.财务报表附表:
由于所需资料不适用,或资料载于上文第8项的综合财务报表及其附注内,所有附表均被略去。
3.展品:
随本年度报告提交或提供的10-K表(或参考惠普企业以前提交或提供的证物)的证物清单载于所附的展览索引。惠普企业将按要求以合理的费用(包括提供副本的费用)提供展品的副本。股东可通过以下方式索取展品副本:
惠普企业公司
地址:投资者关系
美国中心路6280号
加州圣何塞,95002
展示索引 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 |
陈列品 数 | | 展品描述 | | 形式 | | 档案编号。 | | 陈列品 | | 提交日期 |
2.1 |
| | 截至2015年10月31日由惠普公司、惠普企业公司及其其他各方签署的分离和分配协议 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.1 | | 2015年11月5日 |
2.2 |
| | 截至2015年11月1日,惠普公司和惠普企业公司之间的过渡服务协议 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.2 | | 2015年11月5日 |
2.3 |
| | “雇员事项协议”,截止2015年10月31日,由惠普公司和惠普企业公司之间签订 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.4 | | 2015年11月5日 |
2.4 |
| | 截至2015年10月31日由惠普公司和惠普企业公司签订的不动产事项协议 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.5 | | 2015年11月5日 |
2.5 |
| | 主商业协议,截止2015年11月1日,由惠普公司和惠普企业公司签订 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.6 | | 2015年11月5日 |
2.6 |
| | 信息技术服务协议,截止2015年11月1日,由惠普公司和惠普企业服务有限责任公司签署 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.7 | | 2015年11月5日 |
2.7 |
| | 截至2016年5月24日,惠普企业公司、计算机科学公司、埃弗雷特·斯平科公司之间的协议和合并计划。和埃弗雷特合并Sub,Inc. | | 8-K | | 001-37483 | | 2.1 | | 2016年5月26日 |
2.8 |
| | 截止2016年5月24日,惠普企业公司与埃弗雷特SpinCo公司之间的分离和分配协议。 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.2 | | 2016年5月26日 |
2.9 |
| | 截至2016年9月7日由惠普企业公司、MicroFocus International plc、西雅图SpinCo公司、西雅图控股公司共同签署的合并协议和计划。和西雅图MergerSub公司 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.1 | | 2016年9月7日 |
2.10 |
| | 截止2016年9月7日,惠普企业公司和西雅图SpinCo公司之间的分离和分配协议。 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.2 | | 2016年9月7日 |
2.11 |
| | 自2016年9月7日起,由西雅图SpinCo公司Hewlett Packard Enterprise Company和Hewlett Packard Enterprise Company共同签署的“员工事项协议”。和MicroFocus International plc | | 8-K | | 001-37483 | | 2.3 | | 2016年9月7日 |
2.12 |
| | 自2016年5月24日起,惠普企业公司、计算机科学公司、Everett SpinCo公司对合并协议和计划的第一修正案。和埃弗雷特合并Sub,Inc. | | 8-K | | 001-37483 | | 2.1 | | 2016年11月2日 |
2.13 |
| | 自2016年5月24日起,惠普企业公司与埃弗雷特SpinCo公司之间的分离和分配协议的第一修正案。 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.2 | | 2016年11月2日 |
2.14 |
| | 自2017年3月6日起,由灵活存储公司Hewlett Packard Enterprise Company和Hewlett Packard Enterprise Company之间达成的协议和合并计划。和内布拉斯加州合并Sub,Inc. | | 8-K | | 001-37483 | | 99.1 | | 2017年3月7日 |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 |
陈列品 数 | | 展品描述 | | 形式 | | 档案编号。 | | 陈列品 | | 提交日期 |
2.15 |
| | 自2017年3月6日起,由内布拉斯加州惠普企业公司(Hewlett Packard Enterprise Company)和内布拉斯加州并购Sub公司签署的招标和支持协议。及附表A所列的每一人 | | 8-K | | 001-37483 | | 99.2 | | 2017年3月7日 |
2.16 |
| | “雇员事项协议”,日期为2017年3月31日,由计算机科学公司、惠普企业公司和Everett SpinCo公司签署。 | | 8-K | | 001-38033 | | 2.1 | | 2017年4月6日 |
2.17 |
| | “税务协定”,日期为2017年3月31日,由计算机科学公司、惠普企业公司和Everett SpinCo公司签署。(参见表2.2)DXC技术公司目前关于表格8-K的报告,该报告于2017年4月6日提交给美国证券交易委员会(SEC)。 | | 8-K | | 001-38033 | | 2.2 | | 2017年4月6日 |
2.18 |
| | “知识产权问题协议”,日期为2017年3月31日,由惠普企业公司、惠普企业发展有限公司和Everett SpinCo公司签署。 | | 8-K | | 001-38033 | | 2.3 | | 2017年4月6日 |
2.19 |
| | “过渡服务协议”,日期为2017年3月31日,由惠普企业公司和Everett SpinCo公司签订。 | | 8-K | | 001-38033 | | 2.4 | | 2017年4月6日 |
2.20 |
| | 日期为2017年3月31日的Hewlett Packard Enterprise Company与Everett SpinCo.Inc.签订的“房地产事项协定”。 | | 8-K | | 001-38033 | | 2.5 | | 2017年4月6日 |
2.21 |
| | “分离和分配协议”第四修正案,日期为2017年3月31日,由惠普企业公司和Everett SpinCo公司共同签署。 | | 8-K | | 001-38033 | | 2.6 | | 2017年4月6日 |
2.22 |
| | 2017年9月1日由惠普企业公司、西雅图SpinCo公司和MicroFocus International plc签署的税务协议 | | 8-K | | 001-37483
| | 2.1 | | 2017年9月1日 |
2.23 |
| | “知识产权问题协议”,日期为2017年9月1日,由惠普企业公司、西雅图SpinCo公司和MicroFocus International plc共同签署 | | 8-K | | 001-37483
| | 2.2 | | 2017年9月1日 |
2.24 |
| | 过渡服务协议,日期为2017年9月1日,由Hewlett Packard企业公司、西雅图SpinCo公司和MicroFocus International plc共同签署 | | 8-K | | 001-37483
| | 2.3 | | 2017年9月1日 |
2.25 |
| | “房地产事项协议”,日期为2017年9月1日,由惠普企业公司(Hewlett Packard Enterprise Company)、西雅图SpinCo公司和MicroFocus International plc共同签署 | | 8-K | | 001-37483
| | 2.4 | | 2017年9月1日 |
2.26 |
| | 截至2019年5月16日由惠普企业公司(Cray Inc.)和惠普企业公司(Hewlett Packard Enterprise Company,Cray Inc.)签署的协议和合并计划。并合并Sub,Inc. | | 8-K | | 001-37483 | | 2.1 | | 2019年5月17日 |
3.1 |
| | 注册人经修订及重订的法团证书 | | 8-K | | 001-37483 | | 3.1 | | 2015年11月5日 |
3.2 |
| | 注册人修订及重订附例生效2015年10月31日 | | 8-K | | 001-37483 | | 3.2 | | 2015年11月5日 |
3.3 |
| | A系列少年参与可赎回优先股指定证书 | | 8-K | | 001-37483 | | 3.1 | | 2017年3月20日 |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 |
陈列品 数 | | 展品描述 | | 形式 | | 档案编号。 | | 陈列品 | | 提交日期 |
3.4 |
| | B系列初级参与可赎回优先股指定证书 | | 8-K | | 001-37483 | | 3.2 | | 2017年3月20日 |
4.1 |
| | 自2015年10月9日起,Hewlett Packard Enterprise Company与纽约银行梅隆信托公司(N.A.)之间的高级义齿,日期为2015年10月9日,由Hewlett Packard Enterprise Company和纽约银行梅隆信托公司作为受托人 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.1 | | 2015年10月13日 |
4.2 |
| | 截至2015年10月9日,惠普企业公司与纽约州梅隆银行信托公司(N.A.)之间的第三次补充义齿,与惠普企业公司的3.600%票据有关。 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.4 | | 2015年10月13日 |
4.3 |
| | 截至2015年10月9日,惠普企业公司与纽约州梅隆银行信托公司之间的第四次补充义齿,与惠普企业公司应于2022年发行的4.400%票据有关。 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.5 | | 2015年10月13日 |
4.4 |
| | 截至2015年10月9日,惠普企业公司与纽约州梅隆银行信托公司之间的第五次补充义齿,与惠普企业公司2025年发行的4.900%票据有关。 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.6 | | 2015年10月13日 |
4.5 |
| | 第六次补充义齿,日期为2015年10月9日,由惠普企业公司与纽约州梅隆银行信托公司(N.A.)作为托管人,与惠普企业公司应于2035年发行的6.200%的票据有关。 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.7 | | 2015年10月13日 |
4.6 |
| | 截至2015年10月9日,惠普企业公司与纽约州梅隆银行信托公司(N.A.)之间的第七次补充义齿,与惠普企业公司应于2045年发行的6.350%票据有关。 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.8 | | 2015年10月13日 |
4.7 |
| | 截至2018年9月19日,惠普企业公司与纽约州梅隆银行信托公司之间的第十一次补充义齿,与惠普企业公司应于2021年发行的3.500%票据有关 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.2 | | 2018年9月19日 |
4.8 |
| | 截至2018年9月19日,惠普企业公司与纽约州梅隆银行信托公司(N.A.)之间的第十二副补充义齿,与惠普企业公司应于2021年发行的浮动汇率票据有关 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.3 | | 2018年9月19日 |
4.9 |
| | Hewlett Packard Enterprise Company与纽约银行梅隆信托公司(N.A.)作为托管人的第十三次补充义齿,日期为209年9月13日,与Hewlett Packard Enterprise Company应于2023年到期的浮动汇率票据有关 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.20 | | (一九二零九年九月十三日) |
4.10 |
| | Hewlett Packard Enterprise Company与纽约银行梅隆信托公司(N.A.)作为托管人之间的第十四副补充义齿,日期为209年9月13日,与惠普企业公司应于2021年发行的浮动汇率债券有关 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.30 | | (一九二零九年九月十三日) |
4.11 |
| | 截至2015年10月9日,惠普企业公司、惠普公司和债券初始购买者的代表之间签订的“登记权利协定” | | 8-K | | 001-37483 | | 4.12 | | 2015年10月13日 |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 |
陈列品 数 | | 展品描述 | | 形式 | | 档案编号。 | | 陈列品 | | 提交日期 |
4.12 |
| | 惠普企业公司与纽约梅隆银行信托公司之间的义齿形式,N.A。 | | S-3ASR | | 333-222102 | | 4.5 | | 2017年12月15日 |
10.1 |
| | 修订和重组惠普企业公司2015年股票激励计划* | | 8-K | | 001-37483 | | 10.1 | | 2017年1月30日 |
10.2 |
| | 惠普企业公司管理层长期激励变动计划* | | 10 | | 001-37483 | | 10.4 | | 2015年9月28日 |
10.3 |
| | 惠普企业高管递延薪酬计划* | | S-8 | | 333-207679 | | 4.3 | | 2015年10月30日 |
10.4 |
| | 惠普企业高管递延薪酬计划* | | S-8 | | 333-207679 | | 4.4 | | 2015年10月30日 |
10.5 |
| | 无限制股票期权批给协议的形式* | | 8-K | | 001-37483 | | 10.4 | | 2015年11月5日 |
10.6 |
| | 限制股发行批地协议的格式* | | 8-K | | 001-37483 | | 10.7 | | 2015年11月5日 |
10.7 |
| | 业绩形式-或有条件的无保留股票期权启动赠款协议* | | 8-K | | 001-37483 | | 10.8 | | 2015年11月5日 |
10.8 |
| | 非雇员董事股票期权批地协议的格式* | | 8-K | | 001-37483 | | 10.9 | | 2015年11月5日 |
10.9 |
| | 非雇员董事受限制股票单位批地协议的格式* | | 8-K | | 001-37483 | | 10.10 | | 2015年11月5日 |
10.10 |
| | 自2016年1月1日起修订和重报的“限制性股票单位赠款协定”的形式* | | 10-Q | | 001-37483 | | 10.14 | | 2016年3月10日 |
10.11 |
| | 业绩形式-经修正和重报的经调整的限制性股协议,自2016年1月1日起生效* | | 10-Q | | 001-37483 | | 10.15 | | 2016年3月10日 |
10.12 |
| | 股权奖励修订说明(参照2016年5月26日提交的8-K号文件第5.02项)* | | 8-K | | 001-37483 | | 10.1 | | 2016年5月26日 |
10.13 |
| | 尼亚拉公司2013年股权激励计划* | | S-8 | | 333-216481 | | 4.3 | | 2017年3月6日 |
10.14 |
| | 敏捷存储公司2008年股权激励计划* | | S-8 | | 333-217349 | | 4.3 | | 2017年4月18日 |
10.15 |
| | 敏捷存储公司2013年股权激励计划* | | S-8 | | 333-217349 | | 4.4 | | 2017年4月18日 |
10.16 |
| | 简化公司2009股票计划* | | S-8 | | 333-217438 | | 4.3 | | 2017年4月24日 |
10.17 |
| | Si Graphics International Corp.2014 Omnibus奖励计划,经修正* | | 10-Q | | 000-51333 | | 10.1 | | 2016年1月29日 |
10.18 |
| | SilicGraphics International Corp.2006新招股权激励计划,经修正和重述* | | 10-K | | 000-51333 | | 10.48 | | 二00七年二月二十八日 |
10.19 |
| | 硅图形国际公司2005年股权激励计划,经修正* | | 10-K | | 000-51333 | | 10.3 | | 2012年9月10日 |
10.20 |
| | 硅图形国际公司2005年非雇员董事股票期权* | | S-1 | | 000-51333 | | 10.10 | | 二00五年二月四日 |
10.21 |
| | 云技术合作伙伴公司2011年股权激励计划* | | S-8 | | 333-221254 | | 4.3 | | 2017年10月31日 |
10.22 |
| | 对云技术合作伙伴公司的修正。2011年股权激励计划* | | S-8 | | 333-221254 | | 4.4 | | 2017年10月21日 |
10.23 |
| | 普列克西公司2011年股票计划 | | S-8 | | 333-226181 | | 4.3 | | (2018年7月16日) |
10.24 |
| | 修订和重组惠普企业公司2015年员工股票购买计划 | | 10-Q | | 001-37483 | | 10.29 | | 2018年9月4日 |
10.25 |
| | 限制股批地协议的形式 | | 10-Q | | 001-37483 | | 10.30 | | 2018年9月4日 |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合并 |
陈列品 数 | | 展品描述 | | 形式 | | 档案编号。 | | 陈列品 | | 提交日期 |
10.26 |
| | 惠普企业高管递延薪酬计划修正案* | | 10-K | | 001-37483 | | 10.27 | | (2018年12月12日) |
10.27 |
| | 惠普企业公司的第一修正案--执行人员控制计划的长期激励变动* | | 10-K | | 001-37483 | | 10.29 | | (2018年12月12日) |
10.28 |
| | BlueData软件公司2012年股票奖励计划* | | S-8 | | 333-229449 | | 4.3 | | (一九二零九年一月三十一日) |
10.29 |
| | 截止2019年8月16日的5年期信贷协议,由惠普企业公司(Hewlett Packard Enterprise Company)及其贷款方、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)担任行政处理代理和共同管理代理,花旗银行(Citibank,N.A.)担任共同行政代理。 | | 8-K | | 001-37483 | | 10.1 | | (2019年8月20日) |
10.30 |
| | 克雷公司2013年股权激励计划修订和恢复 | | S-8 | | 333-234033 | | 4.3 | | (一九二零九年十月一日) |
10.31 |
| | 截止2019年10月30日惠普企业公司与惠普公司‡之间的终止和相互释放协议 | | | | | | | | |
21 |
| | 惠普企业‡子公司 | | | | | | | | |
23.1 |
| | 独立注册会计师事务所‡的同意 | | | | | | | | |
24 |
| | 委托书(包括在签名页) | | | | | | | | |
31.1 |
| | 根据经修订的‡1934年“证券交易法”规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席执行官 | | | | | | | | |
31.2 |
| | 根据经修正的‡1934年“证券交易法”规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官 | | | | | | | | |
32 |
| | 根据2002年†“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的根据美国18家公司1350标准认证首席执行官和首席财务官 | | | | | | | | |
101.INS |
| | XBRL实例文档‡ | | | | | | | | |
101.SCH |
| | XBRL分类法扩展模式文档‡ | | | | | | | | |
101.CAL |
| | XBRL分类法扩展计算链接库文档‡ | | | | | | | | |
101.DEF |
| | XBRL分类法扩展定义链接库文档‡ | | | | | | | | |
101.LAB |
| | XBRL分类法扩展标签链接库文档‡ | | | | | | | | |
101.PRE |
| | XBRL分类法扩展表示链接库文档‡ | | | | | | | | |
*指明管理合约或补偿计划、合约或安排
‡在此提交
随函附上†
登记人同意应监察委员会的要求,向监察委员会提供一份补充副本:(1)就未在此提交的长期债项而言,在合并的基础上获授权的证券总额不超过注册人及其附属公司总资产的10%的任何文书;及(Ii)根据上述任何重要的收购、处置或重组计划的S-K规例第601(B)(2)项而略去的附表或证物。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
|
| | | | |
日期: | 2019年12月12日 | | 惠普企业公司 |
| | | 通过: | /S/Tarek A.Robbiati |
| | | | 塔里克·A·罗比亚蒂 执行副总裁和 首席财务官 |
授权书
通过这些礼物了解所有的人,每一个签名出现在下面的人构成并任命了Tarek A.Robbiati、John F.Schultz和Rishi Varma,或他们中的任何一人,事实上,他或她的律师以任何身份签署了对本报告的任何修正,并将其连同该报告的证物以及与此相关的其他文件存档,在此与证券交易委员会一起,特此批准和确认上述律师-事实上,或替代或替代者-可以根据本协议进行或安排这样做。
根据1934年“证券交易法”的要求,以下人员代表登记人并在所列日期和身份签署了本报告
|
| | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
S/Antonio F.Neri | | 总裁兼首席执行官 (特等行政主任) | | 2019年12月12日 |
安东尼奥·内里 | | |
/S/Tarek A.Robbiati | | 执行副总裁兼股长 财务主任 (首席财务主任) | | 2019年12月12日 |
塔里克·A·罗比亚蒂 | | |
/s/Jeff T.Ricci | | 高级副总裁兼财务主任 (首席会计主任) | | 2019年12月12日 |
杰夫·利玛奇 | | |
S/Patricia F.Russo | | 主席 | | 2019年12月12日 |
帕特里夏·F·鲁索 | | |
/S/Daniel L.Ammann | | 导演 | | 2019年12月12日 |
丹尼尔·L·阿曼 | | |
/S/Michael J.Angelakis | | 导演 | | 2019年12月12日 |
迈克尔·J·安吉拉基斯 | | |
/S/Pamela L.Carter | | 导演 | | 2019年12月12日 |
帕梅拉·卡特 | | |
S/Jean M.霍比 | | 导演 | | 2019年12月12日 |
霍比 | | |
/S/George R.Kurtz | | 导演 | | 2019年12月12日 |
乔治·库尔茨 | | |
s/Raymond J.Lane | | 导演 | | 2019年12月12日 |
雷蒙德·莱恩
| | |
/S/Ann M.利弗莫尔 | | 导演 | | 2019年12月12日 |
安·M·利弗莫尔 | | |
/S/Raymond E.Ozzie | | 导演 | | 2019年12月12日 |
雷蒙德·E·奥齐
| | |
/S/Gary M.Reiner | | 导演 | | 2019年12月12日 |
加里·M·赖纳
| | |
/S/Lip-Bu Tan | | 导演 | | 2019年12月12日 |
唇膏 | | |
/S/Mary Agnes Wilderotter | | 导演 | | 2019年12月12日 |
玛丽·艾格尼丝·怀德洛特 | | |