二

关于 本招股说明书补充

这个 文档分为两部分。第一部分是本招股说明书的补充，介绍了该计划的具体条款和该计划提供的证券 。第二部分是附带的招股说明书，其中提供了更多的一般性信息，其中一些可能不适用于该计划下的这一提议。在本招股说明书 增订本所载信息与所附招股说明书所载信息之间存在冲突的情况下，您应依赖本招股说明书 增订本中的信息。

您 只应依赖本招股说明书中所包含或以参考方式纳入的信息、所附的招股说明书、 以及我们授权分发给您的任何免费的书面招股说明书。我们没有授权任何人向您提供不同或不一致的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，则不应依赖 。在不允许出售或要约出售的任何司法管辖区内，我们不会提出出售这些证券的要约。你应假定，本招股章程补编、所附招股说明书、由 参考纳入本招股章程补编和所附招股说明书的文件以及任何免费书面招股说明书中所载的资料，仅作为该文件日期的 准确。从这样的日期起，我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能发生了变化。

除非 另有说明，所有提及“锡安石油和天然气”、“公司”、“我们”、“我们”、 “我们”和类似术语的词语都指的是特拉华州锡安石油天然气公司。

招股说明书补充摘要

下面的摘要突出了包含在其他地方或以参考方式纳入本招股说明书中的选定信息，补充了 和所附的招股说明书。此摘要不包含您在投资 我们的证券之前应该考虑的所有信息。在作出投资决定之前，你应仔细阅读本招股说明书的全文、随附的招股说明书和我们授权分发给你的任何免费书面招股说明书，包括本招股章程补编第S-26页开始的“风险因素”一节，以及本招股章程补编和所附招股说明书中 提及的财务报表和相关说明及其他资料。

锡安石油天然气公司

锡安石油天然气公司是特拉华州的一家石油和天然气勘探公司，在以色列有19年的石油和天然气勘探历史。我们于2000年4月6日在佛罗里达注册成立，2003年7月9日在特拉华州重新注册。我们于2007年1月完成了首次公开发行(IPO)。我们的普通股，每股面值0.01美元(“普通股”)，目前在纳斯达克资本市场上以“ZN”为代号进行交易，我们的普通股认股权证以“ZNWAA”符号进行交易。

公司目前持有以色列境内一个活跃的石油勘探许可证，即Megiddo-Jezreel许可证，约为99，000英亩。Megiddo Jezreel#1(“MJ#1”)场址于2017年3月初完工，随后向现场调动了钻井平台和相关设备。性能和耐力测试已经完成，MJ#1勘探井于2017年6月5日开始钻探，钻到5，060米(约16，600英尺)的总深度(“TD”)。此后，该公司获得了三套开孔电缆测井套件(包括一张地层图像测井)，并成功地封井和固井。能源部于2018年4月29日批准了试井协议。

2018年第四季度，公司测试协议在MJL井完成。试验结果证实，MJ 1井在测试区不含碳氢化合物。因此，在截至2018年12月31日的一年中，该公司记录了其未探明油气资产的非现金减值费用30，906，000美元。该公司记录到截至2019年9月30日的3个月和9个月的减值后费用分别为86，000美元和314，000美元。在截至2018年9月30日的三个月和九个月内，该公司没有记录任何减值后费用。

S-1

虽然这口井在商业上不可行，但锡安从这口井的钻探和测试中学到了很多东西。我们认为，这口井的钻探和测试完成了测试目标，这可能有助于进一步评估和在我们的许可区域内进一步开展勘探工作。

由于获得了MJ#1井的钻探信息，锡安认为，在MJ#1井周围约72平方公里的聚焦三维地震成像拍摄中，尝试回答钻井提出的一些问题是谨慎和符合良好工业惯例的。

在 目前，我们没有收入或营业收入。我们创造未来收入和经营现金流量的能力将取决于成功地勘探和开发我们目前和未来的石油权利或获得石油和(或)天然气生产财产，以及这种生产的数量和时间。此外，即使我们成功地生产了石油和天然气的商业数量，我们的结果也将取决于石油和天然气的商品价格，以及包括税收和使用费在内的业务费用。

我们的行政办公室位于12655北中央高速公路，套房1000，达拉斯，得克萨斯州75243，我们的电话号码是 (214)221-4610。我们在以色列的分公司地址是凯撒区北工业园哈拉米什街9号，电话号码是+972-4-623-8500。我们的网址是：www.zionine.com。

当前的勘探和行动努力

Megiddo-Jezreel石油许可证

公司目前持有以色列境内一个活跃的石油勘探许可证，即Megiddo-Jezreel许可证，约为99，000英亩。Megiddo Jezreel#1(“MJ#1”)探井于2017年6月5日开始钻探，钻探深度为5，060米(约16，600英尺)。此后，该公司在等待测试协议批准时成功地封井并加固了 井。能源部于2018年4月29日批准了试井议定书。

2018年第四季度，该公司的测试协议在MJ#1井完成。试验结果证实，MJ#1井在测试区不含碳氢化合物。MJ#1很好地向锡安提供了 信息，Zion认为这对其许可区域内未来的潜在勘探工作非常重要。和许多边界 野猫井一样，mj#1也留下了几个问题没有答案。

虽然 不是一个详尽的清单，但对锡安认为在MJ#1井中学到的关键信息的总结如下：

S-2

锡安认为需要回答的一些关键问题的总结如下：

锡安 开始在面积为72平方公里的三维调查区域上进行数据采集，重点是Megiddo-Jezreel许可证的东部部分。我们的地球物理承包商声学地球物理服务公司于8月底完成了动员工作，将地震设备移到现场并完成测试。2019年9月中旬批准了所有参数 的选择。在参数选择之后，AGS于2019年9月25日开始其地震生产活动。到2019年9月30日，大约50%的调查已经完成。其余百分之五十的统计调查已於十月中完成.

锡安已与敏捷地震处理处(“ASPS”)合作，在得克萨斯州休斯顿和塞尔维亚贝尔格莱德设有办事处，处理地震数据处理和解释事务。地球物理数据集于2019年10月下旬交付给ASPS，目前正在使用增强技术进行处理。

锡安 获得了延长到2020年12月2日的多年许可证.

锡安充分开展上述所有这些活动的能力取决于它从继续提供的 项目中筹集到所需的资金，而这方面的资金无法得到保证。

S-3

图 1.锡安的Megiddo-Jezreel石油勘探许可证。

2013年12月3日颁发了 Megiddo-Jezreel许可证(第401号)，有效期为三年，至2016年12月2日，可能再延长一年，最多可延长7年。Megiddo-Jezreel许可证位于加利利海的海岸、南部和西部，我们在此继续我们的勘探重点，因为它似乎具有具有巨大勘探潜力的活跃石油系统的关键地质成分。

2017年11月20日，以色列石油专员正式批准了锡安对其401号Megiddo-Jezreel许可证的多年延期请求，将其有效期延长至2019年12月2日，并于2019年2月28日批准了对2020年12月2日的再延期申请。因此，Megiddo-Jezreel许可证计划于2020年12月2日终止.此外，2019年7月1日，以色列土地管理局将该公司的表面使用协议延长至2020年12月3日。

公司仍须遵守下列更新的密钥许可条款：

S-4

2018年6月1日，锡安为Megiddo-Jezreel许可证第401号提交了Megiddo-Jezreel#1 End Well Report(EOWR)，从而履行了上文所示的“井口报告许可证工作计划”的第一项义务。

2018年6月14日，锡安在Megiddo-Jezreel许可证编号 401上提交了延期工作计划的申请。额外的时间是必要的，因为我们还没有完成测试和评估所有计划的测试区域。2018年7月1日，以色列石油专员批准我们的工作计划报告延期至2018年11月1日。

2018年10月29日，锡安获得石油专员的批准，要求在Megiddo-Jezreel许可证第401号上申请延长继续工作计划的到期日期。额外的时间是必要的，因为我们还没有完成测试 和评估所有计划的测试区域。

2019年1月31日，锡安在Megiddo-Jezreel许可证 401上提交了延长继续工作计划到期日的申请。需要额外的时间来最后确定工作方案。2019年2月3日，以色列石油专员批准锡安的工作方案报告延长至2019年2月28日，详情如下：

2019年2月24日及其后于2019年2月26日关于Megiddo-Jezreel许可证第401号的拟议2019年工作方案。

2019年2月28日，以色列石油专员正式批准了关于Megiddo-Jezreel 第401号许可证的订正和更新工作方案，详情如下：

2019年2月24日，锡安向专员提交了一份请求，要求将Megiddo-Jezreel许可证第401号延长至2020年12月2日。

2019年2月28日，专员批准将Megiddo-Jezreel许可证第401号延长至2020年12月2日。

2019年4月30日锡安在Megiddo-Jezreel许可证第401号上申请延长继续工作计划 到期日。锡安需要额外的时间在面积约为72平方公里的 进行三维测量。除其他外，这需要与有关的当地土地所有者、国际法协会、某些当局和其他方面进行广泛的允许活动，地震调查地区不得在10月和雨季的犹太人假日开始之前结束。这反过来又会造成更多的延误，因为雨水和泥浆不利于地震调查的进行，包括广泛使用振动器。

S-5

锡安提议的新时限和活动说明如下：

2019年5月1日，以色列石油专员批准了锡安的工作计划报告延期。

正如 以前所披露的，该公司要求ILA批准进入和利用钻井场地(“表面使用协议”)，ILA是土地的正式出租人，属于Kibbuz Sde Eliyhu，位于钻井垫目前所在的财产上，该公司于2016年7月4日获得这项授权。在此之前，该公司于2016年5月15日与集体农场签署了协议。2017年1月11日，该公司与ILA签署了一项协议，将表面使用协议 延长至2017年12月3日。2017年12月31日，该公司与ILA签署了一项协议，将表面 使用协议延长至2019年12月3日。2019年7月1日，该公司与ILA签署了一项协议，该协议将地面使用协议延长至2020年12月3日。

锡安前Asher-Menashe和Joseph执照

锡安已在其前Asher-Menashe和Joseph许可证地区堵住了所有探井，储备井已撤离，但承认它有义务按照能源部、环境部和地方官员的指导完成这些井场的废弃工作。

我们的行政办公室位于12655北中央高速公路，套房1000，达拉斯，得克萨斯州75243，我们的电话号码是 (214)221-4610。我们在以色列的办事处位于凯撒区北工业园区哈拉米什街9号，电话号码为+972-4-623-8500。我们的网址是：www.zionine.com。

计划 摘要

我们正在向新投资者和现有股东提供一种方便的方法，直接从锡安购买普通股股份，并将支付给锡安普通股的现金红利再投资于购买更多普通股。此外，该计划还包括一项功能，即新投资者和现有股东也可以直接从锡安购买锡安证券的单位(每一股“单位”和统称“单位”)，每个股包括：(1)我们普通股的一股或多股股票；(2)以固定的 行使价格购买一股或多股普通股的一种或多种认股权证(每一种“权证”和统称为“认股权证”)，所有这些都如下所述。

该计划由位于6201 15的纽约有限责任信托公司(AST)美国股份转让信托公司(LLC)管理。^TH纽约布鲁克林大道11219(“计划代理人”)。AST作为计划代理保存 记录，向计划参与者发送帐户报表，并执行与该计划相关的其他职责。

根据 计划，您可以对锡安的普通股或单位进行初始投资，或将两者结合起来，初始的 支付额为250美元或更多。一旦你是注册股东，你可以通过每月50美元或50美元以上的可选现金支付增加你对我们普通股的持有量(而 这些单位继续被提供)。

S-6

任何月份超过10，000美元的投资或超过10，000美元的初始投资，只有在我们批准“请求 放弃”的情况下才能进行。见问题13.10 000美元的美元限额和批准对超过10 000美元的数额的“豁免请求” 不适用于该股的采购。

股票 每日一般记录

计划代理人或公司办事处收到的支票、银行电汇付款或电子银行付款，通常在一个工作日 12正午(EST)之前记录为在同一营业日(“购买日期”)购买。 该计划代理拥有在线交互式采购设施(www.amstock.com)，以处理电子登记和电子支票 处理。此外，还通过该公司的网站(www.zionoil.com)提供同样的电子服务。支票、银行电汇付款或计划代理收到的采购的电子银行付款，或公司办事处在一个工作日 12正午(EST)后收到的电子银行付款，通常将记录为购买日的下一个工作日购买。电子银行付款视为收到，并在收到资金之日记录到计划代理人或公司的银行账户。

由于 只从公司直接购买股票，投资者计划帐户将贷记所购公司普通股的股份 (包括分数股份，计算为三个小数位数)的数目。股票在 处被视为购买并记入投资者帐户的价格，将按纳斯达克或任何其他交易所或证券市场在购买日报告的公司公开交易的普通股的高低销售价格的平均值计算。计划代理每天发送事务确认，计划代理还发送季度和年终 语句。

电子注册及付款程序

对于计划代理建立的 自动取款(ACH)，计划代理将借记银行帐户。 我们已经成功地实施了电子注册程序，使用TeleCheck Internet支票验收服务作为 付款方法。除了将已签署的 计划注册表格和支票付款邮寄给计划代理时指定的注册程序外，当前股东和潜在投资者还可以通过程序 注册该计划，该程序允许接受电子签名和计划注册表的日期，以及与计划代理协调的第一数据/花旗银行商户服务提供的安全互联网检查验收 。

电子注册和支付程序已经扩大，AST可以接受电子注册和电子银行付款，美元和国际股东和投资者可以通过公司以英镑、欧元、瑞士法郎或加拿大元支付与AST协调的DSPP采购。以外币收到的资金将由 AST按纽约收盘价(下午5：00)以美元记账。在“华尔街日报”(The Wall Street Journal)、“货币市场数据中心”(市场数据中心)(www.wsj.com/mdc)网上公布的购买日期。

每月自动投资

如果 您选择此选项，则您的资金将在25号从您的银行帐户中借记。^TH每个月的日期(“购买 日期”)。如果25^TH月中的某一天是一个周末或假日，借方日期将是下一个后续业务日( 日)。股票被视为购买并记入投资者计划账户的价格，将按纳斯达克或任何其他交易所或证券市场截至购买日的五个交易日期间公司公开交易的普通股的高、低销售价格(以下简称“公开交易股票市场价格”)的平均价格(以下简称“公开交易股票市场价格”)计算。您可以通过在线访问您的帐户(www.amstock.com)或填写 并向AST提交一份新的自动投资表，更改要扣减的金额或终止每月自动的资金投资。

S-7

取得 证书和转让或出售股份

最初，所购买的所有股份都将由计划代理持有，并在计划代理的记录中反映在股东帐户 中的账簿形式中。股东可随时通过互联网(www.amstock.com)向计划代理(www.amstock.com)请求，或致电 1-844-699-6645(International 1-718-921-8205)，或以附于DSPP帐户报表的形式发送，从而在任何时候(免费)要求获得部分或全部股份(或可发行的 认股权证)的证书。证书通常在收到请求后三个工作日内发出，并且不迟于签发后一天邮寄。不为分数股票发行 证书；相反，任何部分股票的市场价值都将以现金支付。

您可以(免费)转让通过计划代理持有的部分或全部股份(或可发行认股权证)的所有权(或赠与)，由 调用计划代理(电话：1-844-699-6645(国际1-718-921-8205)以获得全部转让指示，或在线到(www.amstock.com/shareholder/ sh_transfinst.asp).。转让表格必须填写、签署并退回美国股票转让信托公司， lic，6201 15。^TH纽约布鲁克林大道11219号。Medallion担保表格可从www.amstock.com/Owner/sh_Dowloads.asp下载。

您可以通过计划代理出售股票，方法是访问Internet上的www.amstock.com，或致电计划代理1-844-699-6645 (International 1-718-921-8205)，或将附在DSPP帐户语句上的表格邮寄给计划代理。在收到出售计划部分或全部股份的请求后，计划代理将在收到请求后三天内在公开市场上出售股票，并将收益减去12美元的服务费和适用的经纪佣金 每股仅0.10美元(例如，如果100股出售，佣金为10美元)。计划代理在东部时间中午之前收到的所有卖出订单都将导致在下一个工作日出售股票。东部时间中午后收到的卖出订单将导致股票在收到后的第二个工作日出售。任何部分股票的市值将以现金支付。收益 通常通过支票支付，支票在出售后五个工作日内分发。可交易认股权证在获得证书和转让或出售认股权证方面，将被视为上述相同的股份。

国内外多语种呼叫中心

如果您对DSPP有任何疑问，美国和加拿大的居民股东和投资者可以打电话给计划代理人(电话：1-844-699-6645(844-MYZNOIL))，其他外国股东和投资者可以打电话给计划代理(电话：1-718-921-8205)。晚上8点。星期一到星期五。数小时后，所有电话将被转发到AST自动线路 ，每天24小时，每周7天。

S-8

根据计划购买 股份

您的 计划帐户将贷记您购买的“公共 股票”的股票数(包括分数股票，计算为四个小数位数)。管理层可自行决定从公开交易股票的市价中提供折扣，该折扣在任何情况下均不得超过公开交易股票的市价10%。锡安应拥有唯一的酌处权，如有折扣，则确定这种折扣的数额(“贴现率”)、 以及这种折扣的有效期(“贴现期”)。折扣期和 折扣金额将在下一次购买日期之前至少两个工作日张贴在锡安网站和计划代理网站上。对折扣金额和折扣期的修改将在宣布这一更改后的后续 购买日期生效。

作为 参与方，您必须在购买任何折扣股票之日起的六个月内，与计划代理一起在计划中持有您的普通股。在购买之日后六个月内从计划帐户中提取的任何股票，将收取相当于公开交易股票的市价折扣的提款费，如果有，如果有，在购买被提取的股票时，如果有折扣的话。

如果 符合所有适用的法律，您可以通过发送计划代理 书面、签名的转让指示和计划代理可以接受的、并由参与者使用用于背书的奖章保证 来转让部分或全部计划份额的所有权。您将负责与转让有关的任何适用的税收。

您 还将被计入您在计划中持有的部分股份的股息。您可以选择将所有或部分 红利再投资。到目前为止，锡安尚未就其普通股支付股息，因此无法保证，如果有的话，锡安将在何时就其普通股支付股息。

按计划采购 单位

该计划提供了一个特点，即新投资者和现有股东也可以直接从锡安购买锡安证券单位，每个股由(1)一股或多股我们的普通股和(2)购买我们普通股的额外股份 的一份或多份认股权证组成。

股将直接提供给计划参与者，每个单位的价格由锡安定期确定。对每个单位 采购价格的更改将在锡安网站和计划代理下一个后续采购日期之前至少两个工作日公布。许可证行使价格将不作任何变动，其价格将按股提供时的每股价格确定。

作为根据计划购买的单位的一部分而签发的 认股权证，可在签发后并通过其到期日期单独转让。该权证将继续由计划代理记帐，直到参与者请求交付代表该授权书的证书 为止。认股权证将于31日首次生效。^圣在 Unit选项终止日期之后的第二天，并在有效期内继续执行。这些认股权证在 之前是不可执行的。我们可以向纳斯达克或任何其他交易所或证券市场提出申请，以列出认股权证；但若有任何认股权证获批准在任何交易所或证券市场上市，则不能作出任何保证。

与根据该计划购买的 股份不同，普通股份额和作为单位一部分购买的认股权证不受 强制性存款要求的约束，也不受提款费的限制。

S-9

联邦所得税考虑

由于 您可能以低于公平市价的价格购买股票，您可能被视为收到了额外的股息 分布，如果有的话，等于在购买日期获得的股份的公平市价超过您的投资金额 。一般而言，该计划的参与者不应在根据计划购买单位时确认美国联邦所得税的收入或损失。你应该咨询你的税务顾问对你的特殊后果，计划和任何未来的股息再投资。有关详细讨论，请参阅S-30页上的“某些美国联邦所得税的后果”。

计划的描述

下面的 是问题和回答格式的详细说明。

计划 概述

该计划为锡安提供了一种经济而灵活的机制，通过出售我们的普通股和股来筹集股本。 我们将利用这些收益推动我们的行动，包括在以色列陆上勘探石油和天然气。

该计划还旨在促进锡安现有和新投资者的长期持股，提供一种方便的 和经济方法，购买我们普通股的股份，并将现金红利再投资于普通股(如果我们将来支付 股利，如果有的话)，而不支付经纪佣金。

计划是为长期投资者设计的，他们希望在一段时间内投资并建立他们的股份所有权。该计划的目的不是为普通股股东提供一种机制，通过以折扣方式获得的股票快速周转(br}来产生有保证的短期利润。该计划的目的是禁止任何人、组织或其他实体设立一系列相关账户，以便进行套利业务和(或)超过每月可选现金投资限额。我们保留修改、暂停或终止我们共同股票的合格持有者或新投资者参加本计划的权利，以消除我们自行决定不符合该计划的 目的或可合理地用来规避该计划规则的做法。

初始投资如果您不是通过计划代理拥有计划帐户的现有股东，则可以对锡安的普通股进行初始投资 ，从最低250美元开始。如果您希望购买股票的初始现金投资超过$10，000 ，您将需要获得我们的书面批准。见问题13。

如果 您愿意，您也可以将此金额应用于单位的购买，只要单位可供购买。请注意，$10 000的美元限额和批准超过$10 000 的数额的“豁免请求”不适用于单位采购。

每月可选现金投资。一旦您是通过计划代理拥有计划帐户的注册股东，您可以通过每月50美元或更多的可选现金投资来增加 您对我们的普通股的持有量。参加者无须作出额外投资。您可以通过支票或电子方式进行可选的每月现金投资，并从您的个人 银行帐户中扣除。如果你想每月进行超过10，000美元的现金投资购买股票，你将需要获得 我们事先书面批准。见问题13。

对于 每月自动现金购买，参加者必须填写登记表，选中“每月自动投资”框， 指出每月借方的金额(最低50美元，最多10，000美元(除非您事先获得书面批准)，并包括 a空支票以借记帐户。只有美国银行的账户才能参加这个项目。

S-10

必须在购买日期之前至少三个工作日收到对美国银行的支票 。股票和/或单位 的购买记录每天(“购买日期”)。对于计划代理设置的ACH提款，计划代理 只在25上借记银行帐户。^TH这个月。

您 也可以将这些金额应用于单位的购买，只要这些单位可以根据“计划”购买。请注意，10 000美元的美元限额和批准超过10 000美元的“豁免请求”不适用于单位采购。

自动分红再投资您还可以通过自动再投资您的现金 股息来增加您对我们普通股的持有量(当将来支付股息时和如果支付股息的话)。您还将在计划中持有的部分股份上获得股息。你可以选择将你的股息全部或部分再投资。然而，根据“国税局条例”，选择再投资股息 的参与者必须将股息的至少10%再投资，才能作为股息再投资计划。 迄今为止，锡安还没有就其普通股支付股息，也无法保证锡安何时能够就其普通股支付股息。

强制按股缴存折现股份。作为参与者，您必须在购买任何折扣股票的日期后至少六个月内，将您的普通股以账面入账表格 与计划代理一起持有。 任何在购买日期后六个月内从计划帐户中提取的股份都将受到提款处罚。 见问题18。

您不需要存放普通股股份和认股权证，这些股份和认股权证是作为单位的一部分购买的，而且您也不需要为这类证券收取任何提款费。

自动 事务计划代理有在线互动购买设施。“计划代理”确实在线提供“计划Prospectus” 和“注册表单”。参加者将能够在网上查看他们的帐户和报表。

我们提供有限的时间，购买我们的证券单位的机会，每个单位包括一个或多个普通股股票和一个或多个普通股购买认股权证。本证为您提供了机会，以固定的权证行使价格购买我们的普通股中的其他 股。认股权证将于31日首次生效。^圣 在“单元选项终止日期”之后的一天，并在截止日期之前继续按固定的 操作价格操作。在此日期之前，认股权证不得行使。我们可以向NASDAQ或任何其他 交易所或证券市场提出申请，以列出权证，但不能保证任何认股权证都会被批准在任何交易所或证券市场上市。

计划代理人或公司办事处收到的支票、银行电汇付款或电子银行付款，通常在一个工作日 12正午(EST)之前记录为在同一营业日(“购买日期”)购买。 该计划代理拥有在线交互式采购设施(www.amstock.com)，以处理电子登记和电子支票 处理。此外，还通过该公司的网站(www.zionoil.com)提供同样的电子服务。支票、银行电汇付款或计划代理收到的采购的电子银行付款，或公司办事处在一个工作日 12正午(EST)后收到的电子银行付款，通常将记录为购买日的下一个工作日购买。电子银行付款视为收到，并在收到资金之日记录到计划代理人或公司的银行账户。

S-11

股票将被视为购买并记入投资者帐户的价格，将按纳斯达克或任何其他交易所或证券市场在购买日报告的公司公开交易的普通股的高(Br)和低出售价格的平均值计算。

任何 折扣都会受到锡安的周期性变化。锡安保留唯一的自由裁量权，以决定持续投资我们普通股股票的上市股票市价的任何当前或未来折扣(br}。锡安应拥有唯一的酌处权来决定是否有折扣金额(如果有的话)以及折扣期的期限。折扣 期和折扣金额(如果有的话)应在下一个购买日期之前至少两天张贴在锡安网站和计划代理网站上。

您的 计划帐户将贷记股票数(包括小数股，计算为四个小数)，等于计划帐户的 投资金额除以适用的每股价格。

股将直接提供给计划参与者，每个单位的价格由锡安定期确定。对每个单位 采购价格的更改将在下一个采购日期之前至少两个工作日张贴在锡安网站和计划代理网站上。

由于 只从公司直接购买股票，投资者计划帐户将贷记所购公司普通股的股份 (包括分数股份，计算为三个小数位数)的数目。股票在 处被视为购买并记入投资者帐户的价格，将按纳斯达克或任何其他交易所或证券市场在购买日报告的公司公开交易的普通股的高低销售价格的平均值计算。计划代理每天发送事务确认，计划代理还发送季度和年终 语句。

在 股息再投资项下，计划代理将合并所有计划参与者的股息基金，这些参与者的红利自动重新投资，并且通常在股息支付日期(以及完成订单所需的任何后续交易日)对此类股利基金进行投资。如果股息支付日期在非交易日，则投资将在下一个纳斯达克或任何其他交易所或证券市场交易日发生 。此外，如果股息在投资 可选现金付款的某一天支付，则股利基金可与任何此类待决现金投资混合，并可执行合并的 令。与某一特定股息有关的记录日期称为“股利记录日期”。

锡安 应拥有唯一的酌处权，以决定是否要比公开交易股票的市场价格有折扣。如果有的话， 折扣金额和折扣期限应在下一个购买日期之前至少两个工作日张贴在锡安网站和计划代理的 网站上。对折扣金额和折扣 期的修改将在宣布这种更改后的下一个购买日生效。

未购买现金将不支付利息。

该计划规定的股份，无论是直接出售，还是作为一个单位的一部分，或者是在行使许可证时发行的，都将从我们的核定和未发行普通股池中直接从锡安购买。

目前， 锡安已将其授权和未发行的普通股中约30 000 000股股份保留给根据 计划购买的股份。

S-12

计划的管理

该计划由美国股份转让信托公司有限责任公司(“计划代理”)管理。计划代理保存记录，向计划参与者发送 帐户报表，并执行与该计划相关的其他职责。在您的计划帐户中购买的普通股 将以计划代理的名义注册。你可以在任何时候提取你的计划账户中持有的股份的全部或任何部分；但需支付适当的提款费(见问题18)。如果您是法律要求的机构，则可以与计划代理作出特别安排，以保持对股票的实际占有。

此外， 计划代理充当权证代理人，接受单位采购，接受演习，发行普通股和认股权证，并在接到请求时转发资金。

作为计划参与者，您将在每次交易后尽快收到您的帐户报表(即股息再投资、可选的 现金支付、股票提款、转移、单位购买、认股权证交易等)。已存入您的计划帐户。您应保留这些报表，以便确定根据“收入计划”购买的股票和认股权证的成本基础，以用于收入、税收和其他用途。此外，您将收到发送给所有其他股东的所有通信的副本， ，例如年度和季度报告、代理报表和所得税信息，以报告支付的股息。在 某些情况下，您可以收到代理材料的因特网可用性通知，提供访问公司代理声明和年度报告的权限，以代替副本。计划代理将在线向投资者提供帐户和报表信息 。

计划 资格和注册

任何 个人或法律实体都有资格参加该计划。你不必是目前的股东，也不必居住在美国，也不必成为美国公民。通过该计划购买普通股或单位股票通常是以美国货币购买的，从美国银行帐户提取，或从外国银行账户以美元电汇；但是，我们可以按照下面所述处理某些外币交易。

我们成功地实施了一个电子注册程序，使用TeleCheck Internet支票接收服务作为支付 方法。除了通过邮寄已签署的计划注册 表单的计划代理和支票支付而指定的注册程序外，当前的股东和潜在投资者可以通过允许 接受电子签名和计划注册表的日期以及与计划代理协调的第一个 数据/花旗银行商人服务的安全互联网检查验收的程序注册该计划。

S-13

已经实施了电子注册和付款程序，AST可以接受美元的电子注册和电子银行付款，国际股东和投资者可以按照与AST协调的方式，以英镑、欧元、瑞士法郎、以色列谢克尔或加拿大元支付通过该公司购买的DSPP。以外币 收到的资金将由AST按纽约收盘价(下午5：00)以美元记账。在网上发表在“华尔街日报”上的“市场数据中心”(www.wsj.com/mdc)上公布的购买日期(http：//www.wsj.com/mdc)。

此外，在投资我们的普通股和/或股之前，居住或位于美国境外的每一参与者都有责任审查其居住国的法律或其他适用的法律，以确定他或她通过该计划投资的能力是否受到任何限制。

非美国公民的投资者应牢记以下几点：(1)他们可能在本国因股息 和公司支付的费用而面临税收义务；(2)登记程序与美国纳税人相同，但必须提交W-8税表，以便如果美国与投资者的居住国签订所得税条约，则扣减股利扣缴额。

计划代理人或锡安可拒绝向任何可能要求根据该计划发行的证券进行登记、资格认证或豁免 的州居民提供该计划，或要求计划代理人或其任何官员或雇员作为经纪人、销售员或代理人进行登记或取得资格，在这种情况下，我们自行决定，股东人数或所持有股份的数目不足以证明我们在本州出售我们的普通股 的费用是合理的。

记录股东

如果 您已经持有以您的名义注册的普通股股份，则可以通过向计划代理返回已完成的注册 表单来加入该计划。您的参与将在计划代理收到您签署的注册表格后立即开始。 一旦您注册，您的参与将自动继续，直到您选择退出该计划或我们 终止该计划或您参与该计划。但是，任何计划折扣只适用于“普通股和/或单位采购计划”下的新购买，而不适用于向计划代理机构存放当前普通股的现有股东。

新投资者

如果 您不是当前的股东，您可以通过向计划代理返回一份完整的注册表格和 的初始投资至少250美元，但不超过10，000美元(如果我们有权放弃此上限，见问题13) 直接购买普通股。

随着注册表格，新投资者必须发送一张空支票，使电子借方处理从您的银行帐户 为您的初始投资，或发送您的初始投资支票支付给“美国股票转让和信托公司，有限责任公司”。您必须发送一张空支票，以防止在提交 正确帐户时可能发生的任何错误。如上文所述，电子注册和支付程序是新投资者的另一种选择。

实益 业主及业权份数以“街道名称”持有

如果 您是锡安普通股的受益所有者，并且您的股份以银行、经纪人、受托人 或其他代理人的名义注册，则您可以将您的股份转移到计划帐户中，以便注册股息再投资计划，方法是指示您的 银行、经纪人、受托人或代理人将股份转入您的名下，并遵循上述对当前股东的指示 或按照上述对新投资者的指示。

S-14

如果 您希望在任何一个月中进行超过10，000美元的可选每月现金投资，或者要对直接购买普通股进行超过10，000美元的初始投资，则必须得到我们的书面批准。若要获得我们的书面批准，您必须提交一份“请求 放弃”表格。您可以在我们的网站或计划代理商的网站(www.amstock.com )或通过与锡安石油天然气有限公司、投资者关系公司、12655北中央高速公路、1000套房、得克萨斯州达拉斯，完成后直接发送给锡安石油天然气公司，索取弃权表格。以供审查和批准。锡安应通知投资者 和计划代理批准放弃以及付款的形式(电汇或支票)。我们拥有唯一的酌处权，可以批准或拒绝任何超过最高金额 的每月可选现金投资或初始投资的请求，并确定任何此类月可选现金投资或初始投资的条件。我们有唯一的酌处权，以任何方式构造 关于任何投资者的“请求放弃”计划，包括任何要求、特征、条款或条件。

我们将在收到请求后的三(3)个工作日内决定是否批准提交的放弃请求。如果 您没有收到与您的请求相关的我们的答复，您应该假设我们拒绝了您的请求。如果批准了 请求，则必须在下午3：00之前收到资金。东部时间，在 第一天之前的一个工作日适用的“定价期”(定义如下)。我们可自行酌情修改、修正、补充或放弃与“计划”的一个或多个参与方或新投资者在批准任何豁免请求之前所作的超过10 000美元的选择性现金购买有关的时限和(或)其他参数。

如果 我们批准您的豁免请求，我们将立即通知您。在决定是否批准豁免请求时，我们将考虑相关因素，包括但不限于以下几点：

如果 放弃请求的总金额超过了我们当时愿意接受的数额，我们可以按照收到的顺序、按比例或通过我们确定的任何其他适当方法来满足 这类请求。我们可以根据我们的 酌处权，确定现有股东或新投资者根据该计划可投资的最高金额，或根据放弃请求购买的普通股股份的最高数量。此外，我们还可以在给予任何豁免时，就付款的形式和时间设置合理的条件 。

S-15

为超过10，000美元的可选现金投资购买股票的价格。根据批准的放弃请求 购买的股份将直接向我们购买，如下文所述，包括设立“门槛价格”和“放弃 折扣”。如果我们同意你方根据弃权请求购买股票的请求， 将有一个“定价期”，通常包括在 NASDAQ或任何其他交易所或证券市场上连续一个至15个独立的交易日，由我们自行决定。每个不同的交易日将 为“购买日期”，在此定价期内，您可选择的现金投资的同等比例将在每个交易日 进行投资，但须符合以下条件。在某一特定购买日期购买的股票的“购买价格”将等于纳斯达克或任何其他交易所或证券市场从上午9：30开始交易的股票总量加权平均价格(四舍五入 至小数点4位)的100%(如下文所规定的)。到东部时间下午4：00(通过并包括纳斯达克或任何其他交易所或证券市场关闭 印刷)，用于该购买日期。例如，如果现金投资1，000，000美元是根据批准的豁免请求( )进行的，而定价期由10个交易日组成，则将有10个单独的投资，每个投资100，000美元，从定价期开始日期开始，持续10个交易日。为每个购买日期 购买的股份数量将通过将批准的豁免请求金额的比例数额除以$100，000，除以纳斯达克或任何其他交易所或证券市场所报告的 卷加权平均价格，四舍五入为小数四位。, 交易时间从上午9：30开始。东部时间下午4：00(通过和包括纳斯达克或任何其他交易所或证券 市场收盘价)，在该购买日期减去任何豁免折扣。除非我们激活连续结算功能，否则计划参与方 在每个定价期或投资结束之前不会有计划股票。

计划代理将在定价期前的第一个工作日之前收到良好资金的放弃请求所作的所有可选现金购买应用于在适用定价期的每个购买日期购买普通股股份。

阈值 价格对于任何给定的定价期，我们可以确定一个最低价格，或“阈值价格”，适用于根据豁免请求购买的可选的 现金购买。这项决定将由我们在审查目前的市场状况、参与该计划的程度以及目前和预计的资本需求之后，自行决定。

如果为任何定价期确定了 ，则阈值价格将表示为一个美元数额，即在纳斯达克或任何其他交易所或证券市场为 上午9：30交易时间报告的我们的普通股的体积加权平均价格( 四舍五入至小数点4位)。到下午4：00，东部时间(通过并包括纳斯达克或任何其他交易所或证券市场收盘价)，在该定价期的每个交易日(如有折扣调整)必须等于或超过 ，除下文另有规定外，我们将从定价期中排除成交量加权平均价格低于阈值价格的任何交易日。我们还将不包括在纳斯达克或任何其他交易所或证券市场上没有我们的普通股交易的任何一天的定价和购买价格的确定。例如，如果在10天定价期内的两个交易日内不满足 阈值价格，则除非我们激活了定价期 的定价期延长功能(如下所述)，否则我们将退还您在请求放弃时提交的 资金的20%。

定价 期扩展特性。我们可以选择在任何特定的定价期间激活“定价期延长功能” ，它将规定初始定价期将由不满足阈值价格的天数、 或NASDAQ或任何其他交易所或证券市场报告的我们的普通股没有交易的天数延长，但以 最多5个交易日为限。如果我们选择激活定价期延长功能，并且对于添加到初始定价期中的任何一天，满足阈值价格 ，则该日将作为定价期的一个交易日 ，代替未达到阈值价格或未报告我们的普通股交易的日期。 ，例如，如果确定的定价期为10天，而初始定价期中的10天 中有3天不满足门槛价格，在请求放弃时，我们曾宣布启动定价 期延长功能，然后将自动延长定价期限，如果在接下来的三个交易日(或其中的一个子集)满足阈值价格，则这三天(或其中的一个子集)将变成购买 日期，而不是未达到阈值价格的三天。因此，由于 在满足阈值价格的初始和延长定价期内有10个交易日，所有可选的现金购买都将投资于 。

S-16

连续 沉降特征。如果我们选择激活连续结算功能，则 plan参与者将在每个购买日起三个工作日内获得普通股股份，从适用定价 期的第一个交易日开始，到适用定价期的最后一个交易日结束，每一种 日的投资数额相等，但须符合上述条件。我们可以选择在 请求放弃表格接受时激活连续结算功能。

返回未认购资金的 。我们将退还每项可选现金投资的一部分，条件是可选现金投资总额 超过10，000美元，在定价期或延长定价期的每个交易日(如果适用的话)，如果没有达到门槛值 价格，或者对于在NASDAQ或任何其他交易所或证券市场(我们称之为未认购基金)报告我们的普通股交易的每一天，我们都会返还一部分。任何未认购的资金将在定价期的最后一天后三个工作日内退还，如适用的话，则退还延长的定价期，不计利息。返回的金额将基于未满足阈值价格的天数(与定价期间的天数或延长的 定价期相比)。例如，10天定价期内的回报率将等于未达到阈值价格的每个交易日或未报告销售情况的每个交易日可选现金投资总额的十分之一(1/10)(而不仅仅是超过10，000美元)。

最低价格的确定和部分投资的可能回报仅适用于超过10，000美元的可选现金投资。为定价期间设置阈值价格不会影响任何 其他定价期的阈值价格的设置。我们可以放弃为任何特定定价期设定限价的权利。

在 任何情况下，退还的资金将不支付利息。

豁免 折扣。我们可以从市场价格中确定一种折扣，该价格适用于根据豁免请求所作的超过10，000美元的可选现金投资。这一折扣，我们也称为“豁免折扣”，可能是0% 和10%的购买价格，并可能在每个定价期间和每个可选的现金投资。

我们将在审查目前的市场状况、参与计划的程度、通过出售普通股获得此类额外资金的吸引力、与其他资金来源相比的吸引力、目前和预计的资本需求以及我们自行决定的其他因素之后，自行确定豁免折扣。设定特定定价期的弃权折扣 不影响任何其他定价期的豁免折扣的设置。豁免折扣 只适用于超过10，000美元的可选现金投资(或其他适用的每月最高金额)。放弃折扣 将适用于整个可选现金投资，而不只是超过10，000美元的可选现金投资的部分。

上述限制和豁免折扣仅适用于直接购买股票。10 000美元的美元限额、豁免折扣 和批准超过10 000美元的“豁免请求”不适用于该股的采购。

S-17

公司支付与您的计划注册相关的所有费用、行政费用和其他费用。但是，您可能会因计划下的某些其他事务、请求或提款而招致某些 费用。然而，参与者在以折扣价格直接购买股票时可能需要提前提款，并将负责任何可归因于公开市场销售的经纪佣金。

是的，如果您是公司 雇员，则可以通过自动薪资扣减购买股份。通过自动薪资扣减选项参与 的员工只需填写注册表格并将 返回给锡安即可打开计划帐户。否则，所有股东、新投资者和公司雇员都可以平等地获得股票购买计划。

强制 图书输入服务

通过直接库存计划购买的锡安石油普通股的所有 股份将由计划代理持有，并在计划代理的记录中以账簿形式反映 。如果您持有其他锡安普通股证书， 您也可以在任何时候将这些证书存放在计划代理程序中，但是保存的证书 所表示的份额将不包括在您的计划帐户的记帐表格中。注意：证书不应被批注， 分配部分不应完成。

作为一个单位的一部分购买的 普通股和认股权证也将与计划代理机构以记帐形式持有，除非参与者 要求交付代表普通股和/或认股权证的证书和/或认股权证，并有一张代表 分数股份和/或认股权证的支票。

No. 无论是让计划代理持有通过该计划为您购买的股票，还是将您持有的股票证书存入计划代理，以将这些股票添加到您的记帐份额 位置，您都不需要任何费用。但是，根据 计划，您可能会因某些其他事务、请求或提款而招致某些费用。

是的。 在购买日期后六个月内从计划帐户中提取的任何股票都将收取与您在购买被撤回的股票时收到的公开交易股票的市价折价相等的提款费，以折现价格购买的股份的数量最多不超过 。股份不得在计划内转让，或在未支付相同提款费用的情况下转让，不论是通过法律行为还是自愿转让。参与人在退出时须缴纳提款 费。提款费用也适用于在退出日期之前的六个月期间通过自动股息再投资和雇员工资扣减(如果适用的话)以折扣价格购买股票。参与者必须为从计划中提取 的适用股份寄出提款金额的支票，或者，计划代理被授权出售足够的全部股份，相当于提取费， 将剩余的全部股份和现金汇给提出请求的参与者，以代替部分股份。

上述规定不适用于作为一个股的一部分购买的普通股和认股权证，以及在行使授权书时发行的任何股份。此外，上述规定也不适用于任何未按公开交易股票市场 价格折价购买的股票，也不适用于根据“请求豁免”方案购买的任何股票。

S-18

购买单位

不， 这些单位是不可交易的。普通股和认股权证的股份作为一个单位的一部分出售，只是为了方便 ，一旦购买，普通股和认股权证的股份是分开的，可以分开交易。

我们的普通股目前在纳斯达克资本市场交易，代号为“ZN”。单位是不可转让的 ，将不会被交易.包括在这些单位的普通股将在纳斯达克资本市场或任何其他交易所或证券市场以“ZN”的代号上市供报价。

这些单位所包括的 认股权证可在发行后另行转让。这些认股权证将在31号成为第一批可行使的认股权证。^圣在任何单位期权终止日期的第二天，并可在到期日 按固定的每股行使价格继续行使。在此日期之前，认股权证不得行使。我们可以向 NASDAQ或任何其他交易所或证券市场申请在NASDAQ资本市场或任何其他交易所或证券市场上市，但不能保证这些权证将获准在纳斯达克资本市场或任何其他交易所或证券市场上市。

在行使认股权证时可发行的普通股 股份将在发行时立即交易，并在纳斯达克资本市场或任何其他交易所或证券市场以“ZN”号上市，假定经修正的本招股章程补编所占的登记声明仍然有效，我们的普通股当时仍在纳斯达克资本市场或任何其他交易所或证券市场上市。经修正的这种登记声明于2019年12月11日被证券交易委员会宣布为有效，因此，在180天宽限期之后，于该声明的三周年后失效。这种经修正的登记声明有时称为 “登记声明”或“货架登记说明”。

作为单位的一部分购买的普通股和认股权证将与计划代理以记账形式持有，除非参与者 要求交付代表普通股的全部股票的证书，而支票代表部分股票 和/或认股权证。

可选现金付款

作为计划参与者，您可以(但不需要)在我们的普通股中的任何时候支付至少50美元的可选现金付款，但每月不得超过10，000美元，但必须“请求豁免”每月超过10，000美元的金额。

所有可选现金付款将在25号投入我们的普通股。^TH每个日历月的日期，如果该日 在假日或周末，则在下一个交易日。见问题6.待投资资金将不支付利息。

S-19

可选的现金付款可通过发送一张以美元从美国银行提取的个人支票，或以美国的银行电汇支付，付款方式为“美国股票转让和信托公司，LLC”(“AST”)以及注册 表。AST可以接受美元的电子注册和电子银行支付，国际股东和投资者可以通过与AST协调的 公司以英镑、欧元、瑞士法郎、以色列谢克尔或加拿大元支付DSPP。AST将以美元记录以外币收到的资金，根据纽约收盘价(下午5：00)。在网上刊登在“华尔街日报”上的购买日，市场数据 按货币计价(www.wsj.com/mdc)。

如果 您选择此选项，则您的资金将在25号从您的银行帐户中借记。^TH每个月的日期(“购买 日期”)。如果25^TH月中的某一天是一个周末或假日，借方日期将是下一个后续业务日( 日)。股票被视为购买并记入投资者计划账户的价格，将按纳斯达克或任何其他交易所或证券市场截至购买日的五个交易日期间公司公开交易的普通股的高、低销售价格(以下简称“公开交易股票市场价格”)的平均价格(以下简称“公开交易股票市场价格”)计算。您可以通过在线访问您的帐户(www.amstock.com)或填写 并向AST提交一份新的自动投资表，更改要扣减的金额或终止每月自动的资金投资。

没有。您的 将不会收取任何费用与您的可选现金支付。但是，根据该计划，您可能会因某些其他事务、请求或提款而招致某些费用 。

如果 可选现金付款是通过对资金不足或不正确的草稿信息开出的支票进行的，或者计划代理程序没有收到该款项，则请求的购买将被视为无效，计划代理将立即从您的帐户 中删除任何已在此类资金的预先贷项下购买的股份。

发行股票证书

没有。除非向计划代理提出了特定请求，否则不会为直接购买计划帐户中的普通股颁发股票 证书。

在计划中持有的全部股份的证书 可以免费获得，办法是写信给计划代理人，并要求以证书形式发行 股份，但问题18中的提款费(如果适用的话)除外。

在任何情况下都不会发行分数部分股票的证书 。

没有。计划帐户中持有的股份 不得质押或转让。如果您希望质押或转让您的股份，您必须首先写信给计划代理，并以证书形式要求发行股票，并支付任何适用的提款费。

S-20

赠与 和股份转让

是。如果 符合所有适用的法律，您可以通过发送计划代理 书面、签名的转移指示，转移部分或全部计划份额的所有权。您将负责与转让有关的任何适用的税收。 但是，新股东或现有股东必须签署注册表格才能成为计划参与者。

您可以将股份转让给新股东或现有股东。参加者将负责任何经纪佣金， ，如果有任何销售。如果您正在为受让人开设一个新的计划帐户，则必须包括已完成的注册 表单和礼品/转让指示；但是，除非您(I)授权将要转让的股票的股息再投资，否则将不会在转让少于 10(10)股的情况下打开一个新的计划帐户，并且(Ii)包括可选的 现金支付和您的转移指示，足以购买登记所需的10(10)股的剩余股份。 计划代理可为此传输服务向参与者收取15美元的费用，但需支付有关 18所述的任何适用的提款费用。

改变参与和退出的 方法

通过填写新的注册表格并将其返回给计划代理， 可以随时更改您的参与方法。

您 可以通过向计划代理发出书面通知而终止您对该计划的参与。在终止时，您必须选择(A)接收计划帐户中持有的全部股份的数量的证书，并检查 任何部分股票的价值(该值将以纳斯达克或普通股的任何其他交易所或证券市场的收盘价为基础，在收到退出请求后的第一天出售普通股股票)；或(B) 将计划帐户中的所有股份出售给您。如果您要求出售您的股票，计划代理 将在实际可行的情况下，在收到请求后十(10)个交易日内在市场上进行出售。您将收到销售收益，减去任何经纪佣金和转帐税。计划代理人收到参与人 死亡或不称职的适当通知，应视为退出通知。出售要求$10，000或以上的奖章签名保证。由于计划代理将代表该计划出售股票，因此该计划下的公司或任何参与者 均无权或有权控制销售的时间或定价，或选择作出 销售的经纪交易商。因此，您将无法通过该计划精确地计时您的销售，并将承担与公司普通股价格波动相关的市场 风险。在经纪人出售你的股票之前，普通股的价格可能上涨或下跌。此外，您将不会为您的帐户的销售事务产生的任何现金收益(br})赚取利息。

任何在终止时发出的 证书将以注册帐户的名称颁发，除非另有指示 。如果证书是以计划帐户上的一个或多个名称以外的其他名称颁发的，则您在指令或股票权力上的签名 (以及任何共同所有者的签名)必须由参加Medallion担保计划的金融机构 担保。您将负责与转让有关的任何适用的税收。不为分数股票发行 证书。参与人负责任何经纪佣金。

计划代理将处理提款通知，并在可行的情况下尽快将提款发送给您，而无需支付利息。如果 在前股利日期或之后但在有关股利支付日期之前收到提款通知，则提取 将按上述方式处理，并在支付 日后在切实可行范围内尽快寄出单独的股息支票。此后，现金股利将支付给股东，不对公司普通股进行再投资。

S-21

如果计划代理在可选的现金支付购买日期前至少两(2)天收到提款通知，则计划代理持有的任何 可选现金付款将尽快退还给您。

所有注册持有人的签名 必须由参加Medallion 担保计划的金融机构为所有销售请求提供“奖章担保”。Medallion保证程序确保个人签名在 事实上是所有者，如参与者帐户上所示。

参与者 可以通过从 计划代理处获取用户ID和密码，请求计划代理在网上出售股票，也可以传真或发送书面请求，地址为：美国股票转让信托公司，LLC， 6201 15。^TH纽约布鲁克林大道11219，(844)699-6645(国内)，(718)921-8205(国际)。

在以问题18的答复所述的折扣价格购买后六个月内作出的提款计划，须按该答复所述的提款费支付。

股息再投资

到 日为止，锡安没有就其普通股支付任何股息，也无法保证锡安何时能够就其普通股支付股息。我们普通股股利的支付由我们的董事会自行决定。我们不能保证将来会派息。未来分红的时间和数额(如果有的话)将取决于我们董事会认为相关的收入、现金需求、我们的财务状况、适用的政府规章和其他因素。

(A)“充分的 股利再投资”-在此选项下，你指示公司将以你的名义登记的所有普通股的股息以及根据该计划记入你帐户的股份再投资。此外，您还可以通过可选的现金支付进行额外的 投资；或

(B)“部分 股息再投资”-在此选项下，你指示公司将以你名义登记的所有普通股股份所支付的股利的一定百分比再投资。参与者必须按照国税局成本基础条例的要求，将股息的至少10%再投资，以符合分红再投资计划中的 。根据本计划贷记到您的 帐户的股票的股息将被完全再投资。此外，您还可以通过可选的 现金付款进行额外投资；或

(C)“仅限现金支付”-在此选项下，您可以通过选择现金付款参加该计划。 计划代理将继续对您在计划之外持有的股票支付现金红利。根据本计划(即通过可选现金投资)记入您帐户的股份的股息将被完全再投资。

如果未能选择这些选项之一或未能对注册表单签名，则 计划代理将将您的注册表单返回给您。

是的。 在您选择参加该计划的范围内，须再投资 的股票的现金红利将自动再投资于其他普通股。

S-22

如果 以适用的股息“记录日期”登记在该计划中，则您的股票上的所有或部分股息 (取决于您选择的选项)将用于在适用的 股利支付日期购买普通股股份。

根据该计划购买的普通股的价格见上文问题4。

没有。根据本计划，你的股息再投资不会收取任何费用。但是，根据该计划，您将因某些其他事务、请求或提款而招致某些费用。

附加 信息

由于计划代理以账面入账形式为您持有的股票分割或支付股票红利而产生的任何 股份将被记入您的记帐位置。

认股权证 代表任何以您的名义注册的股票和贷记到您的计划帐户的股份的权利，将贷记到您的 记账位置。除非计划参与者另有指示，否则认股权证以簿记形式持有。

作为 计划参与方，将向您发送与公司股东每次会议有关的代理声明，以及代表直接以您的名义注册的股份和计划代理在您的 计划帐户中持有的全部股份的代理卡。此代理卡在签名和返回时，将按您的指示进行表决。如果代理卡 未被退回或未签名返回，则除非您或正式指定的代表亲自在会议上投票，否则将不会对股份进行表决。与不参加该计划的股东一样，如果在适当签署和退回的代理卡上没有指示 ，则代理卡所代表的所有股份将在法律允许的范围内按照公司管理层的建议进行表决。

虽然公司目前打算无限期地继续该计划，但公司保留随时修改、暂停、修改 或终止该计划的权利。任何此类修改、暂停、修改或终止的通知将发送给所有计划 参与者。计划代理人有权随时以书面形式向公司发出合理通知后辞职。公司保留在任何时候选举和任命一名新代理人的权利，包括其本身或其被提名人来管理该计划。

在公司终止该计划后，公司或计划代理人(视属何情况而定)将退还未投资的任何可选现金付款和工资单扣减额，为根据该计划贷记每个帐户的普通股的全部股份签发证书，并对记入每个帐户的任何部分股份支付现金。

锡安保留与计划的运作有关的必要或适当的解释该计划的权利。

S-23

参加该计划的某些联邦所得税考虑因素简要概述如下，标题为“某些美国联邦所得税考虑因素”。本摘要仅供参考，不构成税务建议。本节中的信息依据的是经修订的1986年“国内收入法”，或其中的“国库条例法典”、国内税务局或税务局目前的行政解释和做法，以及截至本招股说明书补编之日的所有法院裁决。今后的立法、财政部条例、行政解释和惯例 或法院裁决可能会大大改变现行法律或对现行法律的现有解释产生不利影响。任何 更改都可以追溯应用于更改日期之前的事务。

不居住在美国的参与者的税收后果因司法管辖区而异。在外国股东的分配应受美国所得税预扣缴的情况下，应扣缴的税额将从分配额中扣除，余额将再投资。建议您咨询您的个人税务顾问，以确定您参与该计划可能产生的特定税务后果。

赔偿责任限额

如果 您选择参与该计划，您应该认识到，无论是公司还是计划代理都不能向您保证A利润 或保护您免受您根据该计划购买的股份的损失。

公司或计划代理人在管理该计划时，将不对任何真诚的行为或任何善意的不作为负责，包括但不限于因参与人死亡或不称职而未能终止参与人帐户 、为参与人帐户买卖股份的价格、购买或出售股票的时间、公司普通股的市场价值波动而引起的任何责任主张。这一责任限制 不构成任何参与者放弃其根据联邦证券法享有的权利。

虽然“计划”规定股息的再投资，但股息的申报和支付将继续由公司董事会酌情决定，视公司今后的收入、公司的财务状况和其他因素而定。股息的数额和时间可以在任何 时间更改或终止支付，而无需通知。

关于前瞻性语句的特别 说明

这份招股说明书补编和本招股章程补编中以参考方式包括或纳入的文件载有关于我们的期望、信念、计划、目的、目标、战略、未来事件或表现以及基本假设 和其他非历史事实的陈述的说明 。这些声明是1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的“前瞻性陈述”。你通常可以用单词 “预期”、“相信”、“预算”、“继续”、“可以”、“估计”、“ ”、“预测”、“目标”、“意愿”、“可能”、“目标”、“计划”、“ 潜力”、“预测”、“预测”、“预定”、“应该”、“Will” 或其他类似的单词。这些前瞻性发言除其他外包括：

S-24

更具体地说，我们的前瞻性陈述除其他外包括与我们的时间表、业务计划、目标、估计值或未来钻井结果有关的报表，包括油井的数量、时间和结果、获得必要许可证的能力和勘探权、钻井后续行动所涉及的时间和风险、计划支出、预算的前景和其他未来资本支出、石油和天然气勘探的风险概况、地震数据的获取(包括数量、时间安排和项目规模)、对前景的计划评估、拥有石油和天然气前景的可能性，预期产量 或储备、储备增加、面积、周转资金需求、套期保值活动、预期流动资金来源执行我们业务战略的能力、未来雇用、未来勘探活动、产量、关于未来业务、财务结果、业务计划和现金需要的所有和任何其他 报表以及其他非历史事实的报表。

这些声明涉及风险和不确定因素，包括但不限于：我们对勘探钻探活动的依赖、石油和天然气价格的波动、石油和天然气业务的经营风险、我们对关键人员的依赖、影响我们管理增长和实现业务战略的能力的因素、与我们有限的经营历史有关的风险、技术变革、我们的重大资本要求、政府规定的潜在影响、不利的监管决定、诉讼、竞争、储备信息的不确定性和未来的净收入估计、财产购置风险，行业合作伙伴的问题，设备的可用性，天气和其他因素详细的 在这里和我们的其他文件提交给证券交易委员会。

我们 已经根据我们管理层的信念和假设建立了我们的前瞻性声明，这些假设和假设是基于我们的管理层在作出声明时可以得到的信息 。我们警告您，关于 未来事件的假设、信念、期望、意图和预测可能而且经常与实际结果大不相同。因此，我们不能向您保证，实际结果与我们的前瞻性声明所表达或暗示的结果不会大不相同。

一些可能导致实际结果与前瞻性报表中所表达或暗示的因素不同的 在本招股章程补编和附带的基本招股说明书中在“风险因素”下描述，并在“风险 因素”和我们关于2018年12月31日终了的财政年度10-K表的年度报告和我们向证券交易委员会提交的其他 定期报告中加以说明。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者基本假设 证明是不正确的，则实际结果可能与所表明的结果大不相同。所有后续的书面和口头前瞻性陈述 可归因于我们或代表我们行事的人是明确限定的全部参照这些风险和不确定因素。 你不应该过分依赖我们的前瞻性陈述。每个前瞻性声明只在特定声明的日期 进行说明，我们不承担更新任何前瞻性声明的责任。

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摘要

以下仅是 摘要，不包含在作出投资决策时需要考虑的所有信息。我们敦促您阅读整份招股说明书，包括更详细的财务报表、财务报表附注和本招股说明书中以“您可以找到更多信息”和“以参考方式纳入某些信息的公司”下的其他 信息，以及任何适用于根据本招股说明书登记的证券提供的招股说明书，本招股章程构成该招股说明书的一部分。投资我们的证券涉及风险。因此，请仔细考虑第10页标题“风险 因素”项下提供的资料。

我们公司

锡安石油天然气公司是美国特拉华州的一家石油天然气勘探公司，在以色列有着19年的油气勘探历史。我们于2000年4月6日在佛罗里达州注册成立，并于2003年7月9日在特拉华重新注册。我们于2007年1月完成了首次公开发行(IPO)。我们的普通股，每股面值0.01美元(“普通股”)，目前在纳斯达克资本市场 以“ZN”为代号交易，我们的普通股认股权证以“ZNWAA”为代号。

该公司目前持有以色列陆上活跃的石油勘探许可证，即Megiddo-Jezreel许可证，面积约为99，000英亩。Megiddo Jezreel#1(“MJ#1”)场址于2017年3月初完工，此后，钻井平台和相关设备 被调动到现场。性能和耐力测试已经完成，MJ#1探井于2017年6月5日开始钻探，钻到5，060米(约16，600英尺)的总深度(“TD”)。此后，该公司获得了三个开孔电缆测井套件(包括地层图像测井)，并成功地封井和固井。能源部于2018年4月29日批准了试井议定书。

2018年第四季度，在MJL井完成了 公司测试协议。测试结果证实，MJ#1井在测试区不含碳氢化合物 。因此，在2018年12月31日终了的一年中，该公司记录了其未探明油气资产的非现金减值费用30，906，000美元。截至2019年9月30日的3个月和9个月，该公司记录的减值后费用分别为86，000美元和314，000美元。在截至2018年9月30日的三个月和九个月内，该公司没有记录任何减值后费用。

虽然这口井在商业上不可行，但锡安从这口井的钻探和测试中学到了很多东西。我们认为，这口井的钻探和测试实现了测试目标，这可能有助于在我们的许可证区域内进一步评估和开展进一步的勘探工作。

根据所获得的资料，锡安认为，在MJ#1井周围约72平方公里的聚焦三维地震成像拍摄中，尝试回答钻井提出的一些问题是谨慎和符合良好行业做法的。

目前，我们没有收入或经营 收入。我们创造未来收入和经营现金流的能力将取决于我们目前和未来石油权利的成功勘探和开发，或石油和(或)产气财产的购置，以及这种生产的数量和时间。此外，即使我们成功地生产了大量的石油和天然气，我们的结果也将取决于石油和天然气的商品价格以及包括税收和使用费在内的业务费用。

我们的行政办公室位于12655 北中央高速公路，套房1000，达拉斯，得克萨斯州75243，我们的电话号码是(214)221-4610。我们在以色列的分公司地址是凯撒区北工业园哈拉米什街9号，电话号码是+972-4-623-8500。

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当前的探索和行动努力

Megiddo-Jezreel石油许可证

该公司目前持有以色列陆上活跃的石油勘探许可证，即Megiddo-Jezreel许可证，面积约为99，000英亩。Megiddo Jezreel#1(“MJ#1”)探井于2017年6月5日开始钻探，钻探深度为5，060米(约16，600英尺)。此后，该公司成功地封井并固井，同时等待测试协议的 批准。能源部于2018年4月29日批准了试井协议。

2018年第四季度， 公司的测试协议在MJ#1井完成。测试结果证实，MJ#1井在测试区不含 碳氢化合物。MJ#1很好地向锡安提供了信息，锡安认为这对其许可区域内未来潜在的勘探工作是非常重要的。与许多边疆野猫井一样，MJ#1也留下了几个问题没有答案。

虽然不是详尽无遗的清单，但对锡安认为在MJ#1井中学到的关键信息的总结如下：

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锡安认为什么是 一些有待回答的关键问题概述如下：

锡安开始在位于Megiddo-Jezreel许可证东部的72平方公里的三维勘测区上进行数据采集部分，我们的地球物理承包商-声学地球物理服务公司(“AGS”)于8月底完成了动员工作，在该区域完成了地震设备的定位和测试工作。在2019年9月中旬，所有的参数选择都被批准。 随着参数的选择，AGS于2019年9月25日开始其地震生产活动。到2019年9月30日，大约50%的调查完成。其余百分之五十的统计调查已於十月中完成.

锡安已与设在得克萨斯州休斯敦和塞尔维亚贝尔格莱德的办事处进行灵活地震处理服务(“ASPS”)，以处理地震数据处理和解释事务。地球物理数据集于2019年10月底交付给ASPS，将使用 增强技术进行处理。

锡安获得了将 延长到2020年12月2日的多年许可证.

锡安充分开展上述所有这些活动的能力取决于它从其持续提供的活动中筹集到所需的资本，而不能提供任何保证。

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图1.自2019年9月30日起，锡安的Megiddo-Jezreel石油勘探许可证。

Megiddo-Jezreel许可证(第401号) 于2013年12月3日颁发，为期三年，至2016年12月2日，并可能再延长一年，最多可延长7年。Megiddo-Jezreel许可证位于加利利海的海岸、南部和西部， 我们在这里继续我们的勘探重点，因为它似乎具有具有巨大勘探潜力的活跃石油系统的关键地质成分。

2017年11月20日，以色列石油专员正式批准锡安关于Megiddo-Jezreel许可证第401号的多年延期请求，将其有效期延长至2019年12月2日，并于2019年2月28日再次延长至2020年12月2日。因此，Megiddo-Jezreel 许可证计划于2020年12月2日终止。此外，2019年7月1日，以色列土地管理局将该公司的表面使用协议延长至2020年12月3日。

该公司仍须遵守下列 更新的密钥许可条款：

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2018年6月1日，锡安为Megiddo-Jezreel许可证第401号提交了Megiddo-Jezreel报告(EOWR)的Megiddo-Jezreel##1末端，从而履行了上文所示的我们的第1号井口报告许可证工作计划义务。

2018年6月14日，锡安在Megiddo-Jezreel许可证第401号上提交了延长继续工作计划期限的申请 。额外的时间是必要的，因为 我们仍然没有完成测试和评估所有计划的测试区域。2018年7月1日，以色列石油专员批准我们的工作计划报告延期至2018年11月1日。

2018年10月29日，锡安得到石油专员的批准，要求延长Megiddo-Jezreel许可证 401号上的继续工作计划到期日期。额外的时间是必要的，因为我们还没有完成测试和评估所有计划的测试区域。

2019年1月31日，锡安在Megiddo-Jezreel许可证第401号上提交了延长继续工作计划期限的 申请。完成工作计划需要额外的时间 。2019年2月3日，以色列石油专员批准锡安的工作方案报告延长至2019年2月28日，如下所示：

2019年2月24日及其后于2019年2月26日，锡安提交了关于Megiddo-Jezreel 许可证编号401的2019年拟议工作方案。

2019年2月28日，以色列石油专员正式批准了关于Megiddo-Jezreel许可证第401号的订正和更新工作方案，详情如下：

2019年2月24日，锡安向专员提交了一份 请求，要求将Megiddo-Jezreel许可证编号401延长至2020年12月2日。

2019年2月28日，专员批准将Megiddo-Jezreel许可证第401号的有效期延长至2020年12月2日。

2019年4月30日，锡安在Megiddo-Jezreel许可证第401号上提交了延长继续工作计划期限的申请 。锡安需要额外的时间在大约72平方公里的区域内进行三维测量。除其他外，这需要广泛地允许与有关的地方土地所有者、国际法协会、某些当局和其他人进行活动，地震调查地区在10月和雨季犹太假日开始之前不得作出 的结论。这反过来又会造成更多的延误，因为雨水 和泥浆不利于地震调查的进行，其中包括广泛使用振动器。

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锡安提议的新时间表和 活动说明如下：

2019年5月1日，以色列石油专员批准锡安的工作计划报告延期。

如前所述，该公司要求ILA批准进入和利用钻井场地(“地面使用协议”)，ILA是土地的正式出租人，属于KibButz Sde Eliyhu的财产，钻井垫目前位于基布兹Sde Eliyhu。该公司于2016年7月4日获得这项授权。此前，该公司于2016年5月15日与该农场签署了协议。2017年1月11日，该公司与ILA签署了一项协议，将表面使用协议延长至2017年12月3日。 2017年12月31日，该公司与ILA签署了一项协议，通过2019年12月3日延长了表面使用协议。2019年7月1日，该公司与ILA签署了一项协议，将表面使用协议延长至2020年12月3日。

锡安的前阿舍尔-梅纳什和约瑟夫执照

锡安已在其以前的Asher-Menashe和Joseph许可证地区堵住了所有勘探井，储备坑已经撤离，但承认它有义务按照能源部、环境部和地方官员的指导完成这些井场的废弃工作。

陆上许可证、石油和天然气勘探和环境准则

该公司从事石油和天然气勘探和生产，并可能承担某些责任，因为这些责任涉及井场的环境清理或其他环境恢复程序，以及与石油和天然气井的钻井或其作业有关的其他义务。近年来，以色列国石油事务专员、能源部和环境部发表了各种准则，涉及石油和天然气活动。以前在锡安石油和天然气文件中提到了这些准则。

我们承认，这些新条例可能会增加与获得新的探矿权和钻新井有关的开支。该公司预计，由于该部需要现金储备，否则可将 用于业务目的，可能会造成额外的财政负担。

筹资活动

我们要筹集大量资金，为继续勘探工作提供资金，保持作业秩序。迄今为止，我们通过发行证券和可转换债务为我们的业务提供资金。我们将需要继续通过发行股票和(或)债务证券(或可转换为或可兑换股票证券的证券)筹集资金。不能保证我们将成功地以对我们有利的条件筹集所需的资金。

股利再投资与股票购买计划

2014年3月27日，该公司推出了“分红再投资和股票购买计划”(“DSPP”)，根据该计划，股东和有兴趣的投资者可以直接从{Br}公司购买公司普通股以及公司的证券单位。DSPP的条款载于最初于2014年3月31日向证券交易委员会(SEC)提交的招股说明书补编(“原始招股说明书补编”)，该公司在表格S-3上的有效注册声明(经修订)对此作了说明。

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2017年2月23日，该公司向证交会提交了一份表格S-3(注册号333-216191)，以取代表格S-3(注册号333-193336)，在该表格中， 三年期限将于2017年3月31日结束，以及基本招股说明书和补充招股说明书。经修正的表格S-3， 和新的基本招股说明书于2017年3月10日生效，同时提交的招股说明书补编于2017年3月10日生效。根据注册编号333-216191的招股说明书补充说明了 dspp的条款，并取代了先前根据先前的注册号333-193336修订的招股章程补编。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，在和平与发展方案下筹集了大约3，262，000美元和8，898，000美元。

下表列出自2019年1月1日以来的认股权证交易 ：

根据认股权证表，如果所有未付认股权证都由持有人行使，该公司 有可能筹集约11，357，000美元。

配股-10%高级可转换债券将于2021年5月2日到期

2015年10月21日，该公司向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份增发招股说明书。根据配股计划，公司免费向2015年10月15日公司普通股股东分发360，000份不可转让认购权，以每项权利认购两份10%可转换的高级债券，面值100美元，于2021年5月 2，2021年到期(“票据”)，这是公司普通股发行的最高记录日期。每个认购权的参与者有权购买两种可转换债券，每只债券的购买价格为 $100。自2015年10月21日起，该公司作为发行人，与纽约有限责任信托公司(AST)--美国股票转让信托公司(LLC)--作为债券(“INDIT”)的托管人执行了一项补充义齿。 ，配股于2016年3月31日终止。

2016年5月2日，该公司发行了与配股有关的债券本金总额约为3，470，000美元。在扣除与发行债券有关的费用136 000美元后，该公司从发行债券中获得了大约3 334 000美元的净收益。这些成本被折现为递延发行成本。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，公司分别记录了与递延融资费用有关的摊销费用约7 000美元和20 000美元，债务贴现摊销约72 000美元和259 000美元，与转换为股票的票据有关的融资收益约1 000美元和11 000美元。在截至2018年9月30日的三个月和九个月内，公司分别记录了与递延融资费用有关的摊销费用约7 000美元和20 000美元，债务贴现摊销约59 000美元和220 000美元，与转换为股票的票据有关的融资费用约为1 000美元和85 000美元。

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“说明”由 INDISTURE的条款管理。债券是本公司的高级无担保债务，年息为10%，自2017年5月2日起，每年5月2日起每年支付 年欠款。债券将于2021年5月2日到期，除非公司提前赎回或由持有人转换。

利息和本金可按公司的选择，以现金或公司普通股的股份支付。支付普通股股份 利息的股份数目，代替现金数额，将以彭博社(Bloomberg L.P.)在支付利息记录日期之前的30个交易日内公司 普通股收盘价的平均值为基础；这种 记录日期已经指定，并将永远是10。^TH在每年5月 2的利息支付日期之前的工作日。支付本金的股票数，代替现金数额，应以彭博公司公布的公司普通股在本金偿还日期之前的30个交易日收盘价的平均值为依据；该记录日期已指定为2021年5月2日到期日前30天前的交易日。部分股票没有发行，最终数量的股票被舍入到下一整只股票。

2019年5月2日，该公司于2019年4月18日向创纪录的债券持有人支付了年度10%的利息。利息是以普通股 的形式支付的。该公司的平均股价为0.774美元，是根据2019年4月18日这一创纪录日期之前的30个交易日确定的。这一数字用于将持有者持有的债券面值的10%除以10%。 公司向其债券持有人的账户发行了422 426股股票。

在紧接2021年4月2日营业日营业结束之前的任何时间，持有人可按每100美元债券44股的换算率(相当于每股约2.27美元的转换率)将其票据转换为普通股。在发生某些事件，包括但不限于发行股票分红和支付现金股利时，换算率可不时加以调整。

自2018年5月3日起，该公司有权以本金、应计利息和未付利息的数额赎回未付票据，外加10%的溢价。没有为到期于2021年5月2日的债券提供“偿债基金”，这意味着公司不需要 定期赎回或收回到期于2021年5月2日的债券。

我们可能提供的证券

我们可以提供普通股股份、各种债务证券和认股权证，以单独或按单位购买任何这类证券，根据本招股说明书，总价值不时达约154，000，000美元，其价格和条件由发行时的市场情况决定。这份招股说明书为您提供了我们可能提供的 证券的一般描述。每次我们提供一种或一系列证券时，我们将提供一份招股说明书补充说明， 将说明证券的具体数额、价格和其他重要条款，包括在适用范围内：

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招股说明书补充 还可添加、更新或更改本招股说明书或我们已参考纳入本招股说明书的文件中所载的信息。但是，在本招股说明书所包含的登记声明生效时，任何补充招股说明书都不能提供未在本招股说明书中登记和说明的担保。

我们可以直接将证券出售给或通过承销商、交易商或代理人出售。我们和我们的承销商或代理人，保留接受 或拒绝任何建议购买证券的全部或部分的权利。目前，我们通过分红 再投资和普通股购买计划直接出售证券。如果我们确实通过承销商或代理人提供证券，我们将在 适用的招股说明书补充中包括：

以下是本招股说明书可能提供的 有价证券的摘要。

普通股. 我们目前已核准普通股200 000 000股，每股面值0.01美元。我们可以单独提供我们普通股的股份，也可以单独提供其他注册证券的股份，这些证券可以转换为我们的普通股，也可以作为我们的普通股的代用股票。我们普通股的股东有权在选举董事和所有其他需要股东批准的事项上每股投一票。在我们清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有人有权按比例分享债务支付后剩余的资产。目前，我们不支付任何股息。 我们的普通股不具有任何先发制人的权利，使持有人能够认购或接受我们的任何类别普通股的股份，或任何其他可转换为我们任何类别普通股股份的证券，或任何赎回权。

债务证券. 我们可不时提供债务证券，分一个或多个系列，作为高级或次级债务，或作为高级或次级可转换债务。高级债务证券将与我们可能拥有的任何其他非次级债务一样排列，并有担保或无担保的 。次级债务证券在偿付权、按债务管理文书所述的范围内和以管辖债务的文书所述方式，将从属于我们的全部或部分债务。我们发行的任何可转换的 债务证券将可兑换为我们的普通股或我们的其他证券。 转换可能是强制性的，也可以由您选择，并按规定的换算率进行。

任何债务证券 将根据称为契约的一份或多份文件发行，这是我们与债务证券持有人的托管人之间的合同。在这份招股说明书中，我们总结了我们可能发行的债务证券的某些一般和标准特征。然而，我们恳请您阅读与所提供的一系列债务证券有关的招股说明书， 以及包含债务证券条款的完整契约。我们将将本招股说明书所包含的注册声明(br}作为证物提交，或将我们向证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前 报告、契约表格和任何补充契约以及债务证券 的形式，包括我们在发行本招股说明书所列的任何一系列债务前所提供的债务证券条款的形式，以参考方式纳入此种登记声明。本招股章程是其中的一部分。

搜查令。 我们可以提供认股权证购买我们的普通股和/或债务证券的一个或多个系列，从时间到 时间。我们可以独立发行认股权证，也可以单独发行普通股和(或)债务证券，这些认股权证可能附在这些证券上，也可能与这些证券分离。

根据一个或多个权证协议签发的权证证明是 ，这是我们和认股权证持有人的代理人之间的合同。在这份招股说明书中，我们总结了认股权证的某些一般和标准特点。 不过，我们敦促你阅读与所提供的一系列认股权证有关的招股说明书补编，以及载有认股权证条款的认股权证(br}协议和认股权证。我们将将本招股说明书所包含的登记声明作为证物提交，或根据我们向证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前表格 的报告，将与购买普通股和债务证券的认股权证有关的认股权证协议的形式和认股权证的形式，在根据本招股章程构成其一部分的 登记声明发出之前，以参考方式纳入这种登记声明。

单位 我们可以提供由普通股、债务证券和/或认股权证组成的单位来购买任何这样的证券，包括一个 或多个系列。在这份招股说明书中，我们总结了这些单位的某些一般和标准特点。但是，我们敦促你阅读与所提供的一系列单位有关的招股说明书补编，以及载有这些单位的 条款的单位协议。我们将将本招股说明书所包含的注册声明作为证物提交，或参考我们向证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告中的 、单位协议的形式和任何补充协议 ，其中描述了我们在根据 发布相关系列单位之前提供的一系列单位的条款，本招股章程构成了该表格的一部分。

我们将根据单独的协议，按单位证书证明每一个 系列的单位。我们将与 一个单位代理签订单位协议。每个单位代理将是我们选择的银行或信托公司。我们将在适用的招股说明书中注明单位 代理的名称和地址。

本招股说明书不得用于提供 或出售任何证券，除非附有招股说明书补充。

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