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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
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依据证券第13或15(D)节提交的年度报告 |
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1934年交换ACT |
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截至2019年9月30日的财政年度。 |
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☐ |
根据证券第13或15(D)条提交的过渡报告 |
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1934年交换ACT |
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委托文件号000-10843
CSP公司
(“宪章”规定的注册人的确切名称)
马萨诸塞州 |
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04‑2441294 |
(公司成立国) |
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(国税局雇主识别号) |
马萨诸塞州洛厄尔卡伯特街175号01854
(主要执行办公室地址)
(978) 954‑5038
(登记员的电话号码包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个类的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
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普通股,每股面值0.01美元 |
CSPI |
纳斯达克全球市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
如果注册人是“证券法”第405条所定义的经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
是☐No
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,则用复选标记表示。
是☐No
用支票标记表明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是的,没有☐。
检查登记人是否以电子方式提交了根据条例S-T规则第四零五条(本章第232.405节)要求提交和张贴的每一个交互数据文件(或在较短的时间内,要求登记人提交此类档案)。是的,没有☐。
如果根据条例S-K(本章第229.405节)第四零五项披露逾期提交人的资料并无载列,而据注册人所知,则不包括在本表格第三部以提述方式加入的委托书或资料陈述,或对本表格10-K.的任何修订。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器☐ |
加速滤波器☐ |
非加速滤波器 |
较小的报告公司 |
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新兴成长公司☐ |
如果一家新兴的成长型公司,请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐
通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的,☐No
登记人非附属公司持有的注册人普通股的总市值为40,671,108美元,根据纳斯达克全球市场2019年3月29日的报告,收盘价为11.15美元。
截至2019年12月3日,我们已发行了4,153,742股普通股。
引用合并的文档
本表格第三部分所要求的某些信息(10-K)是参照我们2020年股东年会的最终委托书,在2019年9月30日终了的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会的。
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页 |
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{br]第一部分。 |
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项目1 |
业务 |
2 |
项目1A。 |
危险因素 |
11 |
项目2 |
性质 |
19 |
项目3 |
法律诉讼 |
19 |
项目4。 |
矿山安全披露 |
19 |
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第二部分。 |
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项目5 |
注册人普通股市场、相关股东事务及证券发行者购买 |
20 |
项目7 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
20 |
项目8。 |
财务报表和补充数据 |
31 |
项目9 |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
32 |
项目9A. |
控制和过程 |
32 |
项目9B。 |
其他信息 |
33 |
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第三部分。 |
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项目10 |
董事、执行干事和公司治理 |
33 |
项目11。 |
行政补偿 |
33 |
项目12 |
担保某些受益所有人的所有权和管理及相关股东事项 |
33 |
项目13. |
某些关系和相关交易与董事独立性 |
34 |
项目14。 |
首席会计师费用及服务 |
34 |
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第四部分。 |
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项目15。 |
证物及财务报表附表 |
34 |
项目16。 |
表10-K摘要 |
36 |
注:较小的报告公司不需要项目1B、6和7A,因此不提供。
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关于前瞻性语句的特别说明
这份关于表10-K的年度报告载有经修正的1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”经修正的第21E节所指的前瞻性陈述。这些信息可能涉及已知和未知的风险、不确定性和其他难以预测的因素,并可能导致我们的实际结果、业绩或成就与任何前瞻性声明所表达或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。下面的讨论包含了一些前瞻性的陈述,这些陈述涉及但不限于关于未来收入和未来业务计划的声明。前瞻性陈述包括我们使用“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“应该”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“意志”、“会”等词语的陈述。虽然我们相信这些前瞻性陈述所反映的预期是基于合理的假设,但前瞻性陈述会受到重大风险和不确定因素的影响,因此我们不能向你保证这些预期是正确的,而实际结果可能与这些前瞻性声明中所载的不同。我们在本年度报告的“风险因素”标题下讨论了1A项中的许多这些风险和不确定因素。
可能造成这种差异的因素包括,但不限于,我们的收入很大一部分依赖于少数客户,我们高度依赖与美国联邦政府签订的合同,在某些情况下,我们依赖单一来源供应关键产品部件,以及在我们经营的市场细分市场中竞争激烈。考虑到这些不确定性,你不应该过分依赖这些前瞻性的声明.此外,前瞻性陈述仅代表我们在本文件发表之日的估计和假设。我们已将本年度报告中所载的前瞻性陈述以表格10-K为基础,以本年度报告之日向我们提供的资料为基础,除法律规定外,我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。
1
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第一部分
项目1.业务
CSP公司(“CSPI”或“CSPI”或“The Company”或“we”或“Our”)成立于1968年,总部设在马萨诸塞州洛厄尔。为满足全球商业和国防客户的不同需求,csi及其子公司开发和销售IT集成解决方案、先进的安全产品、管理的IT服务、云服务、专用网络适配器和高性能集群计算机系统。
2018年7月31日,CSPI有限公司以1,440万美元的现金出售了Modcomp GmbH的所有已发行股票,并确认收益为1,680万美元。我们德国业务的剥离和现金头寸的增加使我们能够将时间和资源集中在我们更高利润率和更大潜力的增长机会上。我们对我们在美国的管理服务业务的吸引力感到鼓舞,我们打算继续投资和专注于我们新的ARIA SDS网络安全产品,并利用我们无线服务业务的扩散。
段
CSPI业务分为两部分:技术解决方案(“TS”)和高性能产品(“HPP”)。
TS段
TS部门由我们全资拥有的Modcomp子公司组成,该子公司在美国和英国都有业务。
TS部门通过将第三方计算机硬件和软件转售为增值转售商(“VAR”)而产生产品收入。TS部门通过为复杂的IT环境提供集成服务(包括高级安全;统一通信和协作;无线和移动;数据中心解决方案;以及主要为中小型企业市场服务的网络解决方案和管理IT服务(Msp))而产生服务收入。
第三方产品和专业服务通过公司的直销力量销售到各种垂直市场,包括:汽车、国防、医疗保健、教育、联邦、州和地方政府以及海事。
2018年7月31日,CSPI出售了Modcomp GmbH的所有已发行股票,回复AG,总现金价值1440万美元。CSPI的一次性收益为1,680万美元.该公司确定,该德国子公司符合ASC 205规定的停止经营的标准。综合资产负债表和综合业务报表反映了Modcomp GmbH公司在2018年9月30日和截至2018年9月30日被归类为停业业务的结果。更多信息见合并财务报表附注2。
hpp段
· |
HPP部门的收入来自四条不同的产品线:(一)一种网络安全解决方案,被销售为ARIA™软件--定义的安全性,提供给商业、原始设备制造商(“OEM”)和政府客户;(二)Myricom网络适配器,用于商业、政府和OEM客户;(三)ARIAVoy系列的管理安全服务提供商(“MSSP”)和最终用户用户的设备;(四)国防市场内用于数字信号处理的遗留多计算机产品组合(“DSP”)。 |
· |
ARIA sds解决方案是一个软件组合,从底层平台(orcheStrator,轻量级实例)开始,托管应用程序以及支持硬件(密钥安全设备),所有这些都是为了保护一个组织的网络,在企业范围内,以更好地保护关键设备、应用程序和高- |
2
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从违规行为中获得价值数据,如个人可识别信息(“PII”)。收入将来自销售我们的软件平台组件、托管应用程序、交钥匙设备和所需的支持包的许可证。软件许可证每年更新一次。ARIA SDS平台和应用程序可以部署在我们单独销售的Myricom适配器上,这些适配器可以部署在我们的客户服务器中,也可以通过我们可以部署在数据中心或客户网络中的关键设备来提供网络安全服务。或者,在未来的版本中,组织将能够在云基础设施上部署ARIA SDS作为服务,以保护其IT环境的这一部分。我们的首次销售是在2019年财政年度的下半年,2020年财政年度的管道已经开始建设。我们预计从2020年财政年度的第二季度开始将有更多的收入,我们预计这一年度的收入将增加。 |
· |
我们预计,由于联邦、美国、州和国际各级以及行业实体实施的数据隐私条例的兴起,ARIA SDS投资组合将对金融服务或医疗保健等受监管行业具有价值。我们还相信,这种独特的、正在申请专利的方法将对为客户提供不同安全服务的托管安全服务提供商(MSSP)和原始设备制造商具有吸引力。虽然我们的ARIA SDS投资组合的首次公开发行现在已经上市,但随着时间的推移,IPO的数量将继续扩大。 |
· |
Myricom网络适配器(ARC系列和SIA)是针对需要高带宽和低延迟的市场进行优化和销售的,这些市场包括(一)数据包捕获、(二)金融交易和(三)存储互连。我们的SIA组织要求在生产服务器部署中增加高级安全特性。我们包捕获的主要客户包括需要以线速率捕获、注入和分析网络流量的政府机构,以及向计算机安全设备供应商销售的原始设备制造商。银行和经纪公司等金融机构使用Myricom适配器来缩短交易时间。我们的存储连接客户,主要是在电影行业,使用我们的适配器进行视频拍摄和电影编辑。运行高级网络安全功能的组织受益于在我们的适配器上安全运行此类应用程序的能力,为生产应用程序保留服务器性能。 |
· |
nVoy系列设备(数据包记录器和数据包代理)可以作为组织数据安全结构的一部分部署,作为补充现有系统的新组件,并提供数据泄漏验证和通知以及遵从性报告。主要客户将是原始设备制造商或MSSP,他们希望扩大他们的产品和服务,提供行业监管、合规和违约反应解决方案。 |
· |
DSP应用程序的多计算机产品不再积极开发,但将继续出售以供部署和支持数年。收入来源于为有限数量的现有高价值国防客户提供以前部署的产品的服务。因此,这些产品的收入占公司总收入的百分比预计会随着时间的推移而下降。 |
按行业分列的销售信息
下表按营业部门详细列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日的财政年度的销售情况。合并财务报表附注18载有其他部分和地理信息。
段 |
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2019 |
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% |
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2018 |
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% |
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{Br}(千美元) |
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TS |
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$ |
71,159 |
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90 |
% |
$ |
62,437 |
|
86 |
% |
{Br}HPP |
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7,902 |
|
10 |
% |
|
10,479 |
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14 |
% |
销售总额 |
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$ |
79,061 |
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100 |
% |
$ |
72,916 |
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100 |
% |
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TS段
产品和服务
集成解决方案
在TS部门,我们专注于增值经销商(“var”)集成解决方案,包括第三方硬件、软件和技术计算机相关的咨询服务和管理服务。我们的价值主张是我们能够将不同的第三方组件集成到一个完整的解决方案中,以便在客户站点上安装系统,并提供高价值的IT咨询服务来提供解决方案。
第三方硬件和软件
我们在信息技术市场上销售第三方硬件和软件产品,战略重点是工业标准服务器和数据中心基础设施解决方案、中档数据存储基础设施产品、网络产品、统一通信以及IT安全硬件和软件解决方案。我们的主要产品包括HPE/阿鲁巴、思科系统、Palo Alto网络、DellEMC、Juniper网络、Citrix、Intel、VMWare、Fortinet、Microsoft和检查点。通过与这些供应商的业务关系,我们能够提供价格有竞争力的健壮产品,以满足客户的多样化技术需求,为具有复杂IT环境的中小型企业(SMB)和大型企业(Lebs)提供服务器基础设施、存储、安全、统一通信和网络方面的采购和工程专业知识。我们为我们的客户提供一个单一的接触点,为复杂的多供应商技术采购.我们的许多SMB客户有着独特的技术需求,可能缺乏技术采购专业知识,或者员工的IT工程资源非常有限。我们还提供安装、集成、后勤援助和其他客户可能需要的增值服务.我们目前的客户是在网络和基础设施托管,教育,电信,医疗保健服务,分销,金融服务,专业服务和制造业。我们面向所有行业的中小企业和LEB客户。
专业服务
我们在以下领域提供专业的信息技术咨询服务:
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实现、集成、迁移、配置、安装服务和项目管理。 |
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超聚合基础设施(“HCI”)-我们协助客户设计和实施HCI解决方案来自多个供应商,包括DellEMC,Nutanix,HPE和思科。HCI是一种以软件为中心的体系结构,它将计算、存储和虚拟化资源紧密集成在一个系统中。HCI解决方案的好处是性能、可伸缩性和灵活性都得到了改善,所有这些都减少了占用空间。 |
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虚拟化--我们帮助我们的客户使用VMWare和Citrix等公司的产品实现虚拟化解决方案,这些产品允许一台计算机通过在多个环境中共享一台计算机的资源来完成多台计算机的工作。虚拟化消除了物理和地理上的限制,使用户能够在较少的服务器上托管多个操作系统和应用程序。好处包括节省能源、减少所需资本支出、高可用资源、更好的桌面管理、加强安全和改进灾后恢复。 |
· |
企业安全入侵防范、网络访问控制和统一威胁管理。利用帕洛阿尔托公司、阿鲁巴网络公司、Juniper网络公司、Fortinet公司、检查点公司和思科系统公司的第三方产品,我们的服务旨在通过建立虚拟专用网络、防火墙和其他技术来确保数据安全和完整性。 |
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IT安全遵从性服务。我们提供符合个人隐私法律的信息技术安全服务,如“支付卡行业数据安全标准”(“PCIDSS”)、“健康保险可携性”和 |
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1996年“问责制法”(“HIPAA”)和“萨班斯-奥克斯利法”(“SOX”)规定的内部控制条例。 |
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使用思科系统和阿鲁巴网络产品和服务的统一通信、无线和路由及交换解决方案。 |
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自定义软件应用程序和解决方案的开发和支持。我们使用行业标准平台(如Microsoft.NET、SharePoint和OnBase)开发符合客户规范的自定义应用程序。我们是微软黄金合作伙伴。 |
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管理的IT服务,包括监测、报告和管理用于解决问题的警报,以及预防性的一般IT和IT安全支持任务。 |
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维护和技术支持第三方产品,包括硬件和软件,操作系统和用户支持. |
管理和云服务
随着消费模式在我们的行业中不断发展,我们开发了一种强大的管理和云服务,为我们的客户提供替代传统资本支出投资于IT解决方案和IT运营的解决方案。我们的价值是提供一种弹性产品,使客户能够通过每月的账单选项来扩展和消费这些产品,这些选项有助于控制成本和提供规模经济。
我们在以下领域提供托管和云服务:
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主动监视和远程管理IT基础设施,包括网络(有线和无线)、数据中心(包括计算、存储和虚拟化)、桌面、统一通信平台和安全。 |
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通过在年金计划下提供的Cisco协作服务管理和托管统一通信服务。 |
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管理安全(防火墙、端点保护、恶意软件、反病毒和暹粒). |
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托管备份和复制。 |
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云服务,包括Microsoft Office 365、Azure、GreenCloud和AmazonWeb服务。 |
市场、营销和对某些客户的依赖
我们是一个IT系统集成商和计算机硬件和软件VAR。我们还提供技术服务,以实现对客户的增值.我们在主要的计算机硬件和软件原始设备制造商的VAR销售渠道内运作,主要是在我们销售办事处的地理区域和美国各地。我们提供创新的IT解决方案,包括各种基础设施产品,提供定制的集成咨询服务和管理服务,以满足客户的独特需求。我们利用我们的直销力量,通过在美国和英国的销售办事处销售产品和服务。
竞争
我们在TS部门的主要竞争对手是其他VAR,从数以千计的小公司到大型企业,如CDW、PC连接、Insight、Presidio、维度数据和计算中心有限公司。此外,我们还直接与许多生产我们销售的第三方产品的公司竞争,这些公司包括思科系统公司(Cisco Systems)、ibm、惠普(Hewlett Packard)、EMC(现为戴尔的一部分)和其他公司。在网络中
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管理、安全和存储系统集成服务业务,我们的竞争对手非常广泛,在每个地理市场上都有一定程度的差异,但也包括惠普/EDS、ibm和CapGemini等国内竞争对手。
几乎我们所有的产品都可以通过其他渠道获得。对TS部门有利的竞争因素包括采购能力、产品多样性,从而能够向我们的客户提供完整和定制的解决方案,以及我们与主要IT原始设备制造商的关键业务关系的实力。我们还认为,我们满足SMB和LEB市场独特和/或专门需求的能力,以及我们对我们销售的IT产品的丰富知识,是一个关键的竞争优势。我们通过网络运营中心提供管理服务的能力以及设计和安装定制IT解决方案以满足客户IT需求所需的专业IT服务具有明显的竞争优势。不利的竞争因素包括低知名度,有限的地理覆盖范围和价格。
积压
截至2019年9月30日,TS部门的客户订单和合同积压约为400万美元,而2018年9月30日为720万美元。我们的积压可能会有很大的波动。这些波动可能是由于收到大量第三方产品和/或IT服务订单的时间所致。预计所有积压客户订单将在2020财政年度内发货和(或)提供。
hpp段
产品和服务
HPP团队的使命是为网络安全提供一种不同的、更聪明的方法。我们的软件定义平台使组织更容易实现企业范围的网络安全,并通过提高网络可见性和加速事件响应来保护关键资产、应用程序和设备。
产品
ARIA SDS解决方案将为组织提供一种自动化、集中和协调的方式,以加速网络威胁的检测和响应,实施和执行安全策略,控制哪些应用程序可以访问关键资产,并保护应用程序和相关数据。ARIA OrcheStrator(“SDSO”)和实例(“SDSi”)为ARIA平台提供了基础,因此可以在任何规模的组织中部署、配置和统一管理一系列轻量级的高级安全应用程序。
这些实例可以部署在各种场景中,包括裸金属服务器、虚拟机(“VM”)和基于容器的计算环境。ARIASDSO将自动检测任何实例,并以编程方式执行指定的应用程序安全功能集,以增强组织的安全态势。
对于希望使用统包解决方案的客户,可以创建捆绑的服务以供部署,并为我们的渠道提供专业服务和集成服务提供了可能性。
ARIA SDS应用程序
宿主应用程序的部署给ARIA SDS平台带来了活力。随着新产品的发布,应用程序的可用性将随着时间的推移而扩大。然而,我们认为目前的产品具有巨大的市场潜力。
1)ARIA SDS数据包智能:ARIA数据包智能(“PI”)应用程序将组织的所有网络流量引导到现有的入侵检测系统(“IDS”)安全工具,例如安全信息和事件管理解决方案(“Siems”)、用户和实体行为分析(“UEBA”)或网络入侵保护系统(“NIP”或“IPS”),并使这些工具更有效地检测网络产生的威胁。
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ARIA PI应用程序将作为许可功能在低成本的高可用性(“HA”)安全设备或探测设备中提供,该设备或探测可以访问组织的网络基础设施,以及Myricom安全智能适配器(“SIA”)。该探测器将能够以10-25g的线路速率挖掘数据,并采取补救措施,在每个流量的基础上阻止威胁,同时将对网络流量性能的影响降到最低。内置API允许兼容的第三方威胁检测工具采取行动来阻止检测到的威胁。我们认为,竞争的解决方案目前不能提供这种混合和能力水平。我们将能够通过安装第三方IPS/IDS应用程序来提供打包解决方案,安装到ARIA硬件设备上,这些硬件设备与ARIASDS应用程序一起运行,并由ARIASDS应用程序(如PacketIntelligence)提供。ARIA PI应用程序将能够通过预处理数据提要来提高IPS或IDS的性能,从而使这些解决方案能够以更高的线路速率有效地运行。
ARIA SDS数据包捕获:我们的Sniffer10G(“SNF”)软件被情报机构用于数据包捕获、网络监视应用和执行详细的网络威胁分析。这是一个建议的解决方案,增加ZeekIDS(以前称为Bro),以支持10G线路率,而不是标准的1G。随着ARIA SDS和Myricom SIA的推出,SNF将得到升级,以支持25g的线路速率。当与数据包智能应用程序一起使用时,SNF应用程序可以提供所需的详细信息,以确定确切的威胁类型和/或识别受损的数据记录。
3)ARIA SDS kms(密钥管理服务器):ARIA kms应用程序将使向利用基于标准的密钥管理互操作性协议(“KMIP”)客户端的应用程序添加加密和解密功能变得更加容易。例如,每个VMware的vSphere和vsan实例都利用一个KMIP客户端加密它们的应用程序数据输出。因此,它们需要得到与KMIP兼容的密钥才能执行加密。这可能需要每分钟数百个键,这取决于环境的大小。我们的KMS密钥管理服务器解决方案在安全和快速的规模上提供了这样的KMIP密钥,同时确保密钥服务器在任何时候都是高度可用的。我们的应用程序旨在解决当前与密钥管理相关的部署复杂性挑战。
ARIA AIR(自动调查响应)ARIA AIR和数据包记录器应用程序将使从关键数据应用程序中检测数据破坏和导出数据变得更加容易。与威胁情报工具一起使用,如果内部系统正在访问一个坏站点,我们就会发出警报,我们会使用它来触发对来自关键应用程序的流量的搜索记录,以确定是否匹配。这表示有漏洞,并提供了所有已提取的记录的记录。
MYRICOM网络适配器
Myricom ARC系列产品系列包括一系列以太网适配器和专用软件,它们被称为用于金融机构的DBL和用于网络监控的Sniffer 10G(“SNF”)。两者都兼容Linux、Windows、MacOSX和VMware ESX。我们的适配器充当独立的网络接口卡(“nic”),并支持为提供高带宽、低延迟和线路速率数据包捕获的应用程序而构建的应用程序,以及处理高频金融交易和网络流量分析应用程序的卸载负载的应用程序。
Myricom安全智能适配器(SIA)是我们的下一代适配器,它将提供额外的计算能力和专门的硬件来运行ARIASDS平台和应用程序。目前正在开发25g版的SNF,以便根据企业和政府客户的要求提供更高的线路费率。这还将使这些组织实现无损数据包捕获和数据包检查,这是网络监视用例和工具所必需的,例如合法拦截、深度数据包检查、法医工具和威胁检测应用程序。SIA的其他客户包括原始设备制造商和MSSP合作伙伴,以便在. 上运行自己的应用程序。
ARIA安全设备
ARIA安全装置提供了一个独立的解决方案,可以在线部署以提供网络安全,也可以在数据中心内部署以提供安全服务。这些设备是由一个或多个内置在SIA适配器中的。这允许更广泛的选项以统包方式部署我们的服务。
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目录
nVoy系列由一个100 G数据包代理和一个为运行我们的ARIA软件而优化的10G数据包记录器设备组成。这些工具帮助客户将我们的ARIA解决方案部署到高速网络中,并提供需要的计算和存储密集型功能,以提供一些服务,如数据包记录。
多目标产品
多计算机产品组合包括2000系列VME和3000系列VXS系统。该系列产品基于PowerPCRISC处理器,采用AltiVec™技术、高速内存和Myrine-2000™集群互连,目前正在航空航天、商业和国防市场上得到客户的使用。VXS 3000系列产品线将Freescale QorIQ PowerPC处理器与AltiVec技术相结合,目标是高性能DSP、信号智能(“SIGINT”)以及雷达和声纳在机载、舰载和无人驾驶飞行器(“UAV”)平台中的应用,这些平台的空间、动力和冷却都处于优势地位。HPP部门将继续向其客户群运送和修理现有的多计算机产品,并支持已安装的dsp系统基础。
多计算机产品的版税
我们授权设计某些2000系列计算机处理器板,并将互连技术交换给第三方。作为对这项技术的许可,我们为每个利用我们设计的这些产品的处理器板收取版税。
市场、营销和对某些客户的依赖
航空航天与国防市场
我们2020年及以后财政年度的重点是继续支持现有的多计算机和Myricom产品,允许政府实体进行系统部署。这些程序的支持需求往往超过20年。
金融交易市场
使用DBL应用软件的Myricom网络适配器解决了金融交易领域所需的超低延迟需求。在Myricom ARC系列上运行DBL为10G以太网环境提供了加速,Linux和Microsoft Windows操作系统的应用程序到应用程序的延迟都在1位微秒范围内。
包捕获市场
Myricom Sniffer10G,在开发中,运行在Myricom以太网适配器上的25g软件为企业和政府客户及合作伙伴提供了捕获、注入和分析所有以太网数据包大小的网络流量的能力,并具有低成本的CPU开销。Sniffer10G服务于以下市场:网络监视、监视和分析、测试、测量和数据包生成,以及入侵检测系统(“IDS”)中的技术组件、法医工具以及威胁检测和响应解决方案。
存储互连市场
Myricom ARC系列网络适配器用于广泛的网络应用程序,包括那些使用以太网连接到存储子系统的应用程序。其中许多客户正在使用内容创建应用程序,需要从存储系统到视频编辑工作站的高性能网络。
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网络证券产品市场
ARIA SDS解决方案的目标是那些需要从其当前的网络安全解决方案中获得额外功能以查找和阻止入侵威胁的组织,同时也降低了它们的运营成本。虽然我们的ARIA SDS解决方案将通过我们的直接销售渠道提供,但更有可能的是销售将通过独立的软件供应商渠道提供给最终客户。这些增值转售商将发现ARIA有吸引力扩大其安全产品和服务的组合,并在其客户环境中替换效率较低的工具和流程。
网络安全部门的原始设备制造商将是ARIA SDS部署的候选人。这些供应商可以从将ARIA应用程序集成为内部解决方案工具集中获益,从而允许它们的应用程序扩展、添加关键功能或解决特定问题,例如性能不佳。原始设备制造商对Myricom适配器感兴趣,包括我们的SIA运行我们的ARIA SDS应用程序,作为智能NIC在他们的设备内使用。我们相信,在未来的几年里,这将是一个我们可以参与的巨大增长的市场。
ARIA解决方案的另一个目标将是托管安全服务提供者,因为这些提供者希望能够跨客户群部署简单而又有区别的解决方案。ARIASDS中的编排和自动化功能是很有价值的,因为它们允许这些安全服务提供商在提高其安全操作中心工作人员的生产力的同时扩大他们的服务范围。
竞争
CSPI在网络安全领域的竞争主要来自于大型传统的安全供应商,如戴尔、IBM和英特尔。由于ARIA的网络和数据安全方法,我们也面临着传统的安全工具和现有的基于网络的攻击查找方法的竞争。竞争对手包括拥有广泛投资组合的普通防火墙制造商,如Palo Alto或Cisco,以及数据包代理、Gigamon和I峡。ARIA SDS加密的竞争对手包括泰利斯(Thales)、HPE的Volteta集团和其他规模较小的市场参与者提供的应用程序和设备。
在拥挤的安全产品市场上,我们支持国防和政府军事计划的历史,强大的安全应用专门知识,以及为原始设备制造商开发优化产品的能力,将有助于我们与众不同。然而,我们必须不断开发新的特性和解决方案,以跟上不断变化的客户需求,并利用技术的进步。一个例子是英特尔的芯片级路线图,它可能为我们的ARIASDS解决方案提供额外的功能,但我们的竞争对手也可以尝试利用这一点。其中一些竞争对手也可能是潜在的市场合作伙伴或oem客户,希望在他们的产品和解决方案中整合我们的能力。
需要高级数据保护功能并需要优化应用程序性能的客户最适合ARIA解决方案。安全适配器产品还将利用上一代Myricom ARC系列网络适配器功能,包括高级过滤、支持内核旁路技术、无损数据包捕获和精确时间戳。这些新功能将提供各种安全服务组合,我们的客户可以使用。
制造、装配和测试
目前,所有多计算机产品直接从我们在马萨诸塞州洛厄尔的工厂运往我们的客户。我们的生产活动主要包括印刷电路板和系统的最终组装和测试,这些电路板和系统由我们设计,由外部第三方供应商制造。
当我们从外部供应商收到材料和部件后,我们的质量保证技术人员将检查这些产品和部件。在制造和装配过程中,子组件和完整的系统都要经过广泛的测试,包括烧伤和环境压力筛选,目的是尽量减少设备在交付时的故障,并延长系统的使用寿命。我们还使用诊断程序来检测和隔离
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目录
潜在的部件故障。一个全面的日志记录过去的失败,以监测我们的产品的持续可靠性和改进设计标准。
目前,Myricom的产品,包括nVoy设备和Myricom网络适配器,直接从我们位于马萨诸塞州洛厄尔的工厂运往我们的客户。包记录器和包代理设备来自第三方合作伙伴,与csi软件集成,并在csi品牌下转售。我们的网络适配器是由外部第三方供应商自行设计和制造的.从外部供应商收到的材料和部件由我们的质量保证技术人员进行检查。
ARIA SDS解决方案(平台和应用程序)将从由CSPI直接控制的服务器或内容交付服务中下载和授权。ARIA软件可以与Myricom SIA或我们的设备一起销售,这些设备可以预装适当的图像。许可证将由ARIA SDSO处理,CSPI的许可服务器可以访问该SDSO,以允许适当的灵活服务功能集激活和支付。
我们为销售多台计算机和Myricom产品所产生的缺陷提供担保,这些缺陷的期限从90天到3年不等,取决于有关的具体单位。
原料来源和可得性
在我们的HPP产品中使用的几个部件是从唯一的供应商那里获得的.我们依赖关键供应商,如Xilinx或NXP,为某些产品和风河系统公司提供各种处理器。适用于VxWorks操作系统软件。尽管我们依赖这些唯一的供应商,根据我们目前的预测和我们预计的销售义务,我们相信我们手头有足够的库存,我们目前的近期需求可以在现有的供应链中满足。
研究与开发
截至2019年9月30日,我们的研发开支约为280万美元,而2018年财政年度约为330万美元。研究与开发的支出按其发生时予以支出。2019年财政年度的产品开发工作涉及ARIA SDS系列产品的开发,以及对Myricom产品的增强,在这些产品中,我们期望继续投资开发新的硬件适配器产品和ARIA SDS软件,使硬件能够满足特定应用程序的需求。我们目前的研发计划旨在通过增加功能和能力来满足我们的市场需求,从而扩大这些产品的实用性和市场性。
知识产权
我们依靠美国和其他司法管辖区的商标和商业秘密法,以及保密程序和合同条款来保护我们的知识产权。我们有两项ARIA SDS软件的专利申请,并将在一段时间内寻求更多的专利。
积压
2019年9月30日,HPP部门积压的客户订单和合同约为50万美元,而2018年9月30日为100万美元。我们的积压可能会有很大的波动。这些可能的大幅度波动可能是由于收到大量订单的时间--通常是从主要承包商那里购买,出售给政府。预计所有积压客户订单将在2019年9月30日起的12个月内发货。
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重要客户
见合并财务报表附注中的附注18,以获得关于在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度合并收入中占10%或10%以上的客户的详细信息。
雇员
截至2019年9月30日,我们的合并业务在全球约有114名全职员工。我们的雇员中没有一个是由工会代表的,在过去的三个财政年度里,我们没有停工。我们认为与员工的关系很好。
公司网站
公司的互联网地址是http://www.cspi.com.通过这份报告,公司关于表10-K的年度报告、关于表10-Q的季度报告、关于表格8-K的当前报告以及对这些报告的修正,在合理可行的情况下,在提交给美国证券交易委员会(证券交易委员会或委员会)之后,将免费提供。公司网站所载的资料不包括在本年报的表格10-K. 内,亦没有以参考的方式纳入该报告内。
地理区域金融信息
按地理区域分列的我们销售情况和根据产品发运地点或提供服务的地点计算的销售百分比见合并财务报表附注18。
项目1A。危险因素
如果下列任何风险和不确定因素实际发生,我们的业务、财务状况和(或)经营结果可能会受到重大和不利的影响,我们普通股的交易价格可能下降,股东可能会损失其全部或部分投资。以下所述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定因素。我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能损害我们的业务运作。
我们很大一部分收入依赖于少数客户,任何客户的损失都可能对我们的业务产生重大影响。
{BR}HPP和TS部门都依赖少数重要客户,而对其中任何一家的销售损失或大幅减少可能对我们的业务产生重大不利影响。在截至2019年9月30日的财年中,一位客户的收入约为1,020万美元,占本财年总收入的13%。此外,我们的收入在很大程度上取决于我们的客户是否有能力继续增长或需要服务,或开发和销售包含我们产品的产品。我们不能保证我们的客户不会遇到财务或其他困难,这些困难可能会对他们的业务和我们的经营结果产生不利影响。
我们依靠关键的人员和熟练的雇员,在雇用和留住合格的雇员方面面临竞争。
我们在很大程度上依赖于我们的高级管理人员、管理人员、销售人员和技术人员的技能和努力。除我们的首席执行官兼总裁维克多·德洛沃外,我们的高级管理人员或其他关键雇员都不受任何雇用合同的约束。我们任何一位主管或其他关键人员失去服务,都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、培训、激励和留住高技能技术人才的能力。我们能否维持和延续现有的业务,并获得新的业务,在很大程度上取决于我们是否有能力雇用和留住技术人员,使其能够跟上行业标准和技术不断变化的步伐。不能雇用更多合格的人员可能会损害我们的能力
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满足或扩大我们的客户群。不能保证我们将成功地留住目前或未来的雇员。
我们的成功在一定程度上取决于我们及时引进新产品和新技术,我们的成果可能会受到我们对新产品和新技术的大量投资的有效性的影响。
我们已经对我们的Aria SDS网络安全产品和服务进行了大量投资,这些产品和服务可能达不到预期的回报。我们将继续对Aria产品、服务和技术的研究、开发和营销进行重大投资。商业成功取决于许多因素,包括创新精神、开发人员的支持以及有效的分销和营销。如果客户不认为我们的最新产品提供了重要的新功能或其他价值,他们可能会减少购买新的软件和硬件产品或升级,这对收入不利。在未来几年内,我们可能无法从新产品、服务和分销渠道投资中获得可观的收入。新产品和新服务可能没有盈利,即使它们是盈利的,一些新产品和业务的营运利润率可能不会像我们历史上所经历的那样高。开发新技术和新产品是复杂的。它需要很长的开发和测试周期。新版本的重大延迟或在创造新产品或服务方面的重大问题可能会对我们的收入产生不利影响。
我们依靠与联邦政府的合同,主要是与国防部(“国防部”)签订的合同,获得很大一部分收入,如果政府大幅度减少或停止与我们做生意,我们的业务可能会受到严重损害。
2019财政年度我们的总收入占总收入的4%,2018年财政年度总收入的6%来自国防部作为分包商。我们预计,在可预见的未来,美国国防部的合同将继续对我们的业务很重要。如果我们被暂停或禁止与联邦政府、总务管理局或情报界或国防部的任何重要机构签订合同,如果我们的声誉或与政府机构的关系受到损害,或者如果政府以其他方式停止与我们做生意或大幅度减少与我们的业务,我们的业务、前景、财务状况和经营结果将受到重大和不利的影响。
要想取得成功,我们必须对技术的迅速变化作出反应。如果我们不能及时做到这一点,我们的业务就会受到实质性的不利影响。
我们未来的成功将在很大程度上取决于我们是否有能力提高我们目前的产品,并在及时和符合成本效益的基础上开发新的商业产品,以便对技术发展和不断变化的客户需求作出反应。设计过程通常是漫长和昂贵的,我们无法保证我们能够继续以及时和充分的方式满足我们客户的产品规格。此外,如果我们未能预测技术和客户偏好的变化或作出适当反应,或产品开发或引进出现任何重大延误,则可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,包括库存报废的风险。由于我们产品的复杂性,我们在及时完成产品的过程中不时遇到延误。如果我们不能及时设计、开发或引进有竞争力的新产品,我们未来的经营结果将受到不利影响,特别是在我们的HPP部门。我们不能保证在及时或符合成本效益的基础上成功地开发新产品或改进我们现有的产品,或者这些新产品或产品的改进将获得市场的接受。
我们依靠单一来源供应某些部件,如果这些部件或其他部件的供应中断,我们的业务可能受到严重损害。
在我们的HPP产品中使用的几个部件目前是从单一来源的供应商那里获得的.我们依赖像Mellanox技术这样的关键供应商来提供高速互连组件.一般情况下,供应商可以在30天的通知后无故终止我们的采购订单,并在180天的通知后停止向我们提供产品。虽然我们不认为中断供应的风险在短期内是一个重大风险,但如果在未来,梅拉诺克斯技术公司将限制或减少向我们出售这类部件,或者如果这些或其他
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零部件供应商,其中一些是小公司,将来会遇到财务困难或其他问题,使它们无法提供必要的部件,这种情况可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大的不利影响。这些唯一的供应商和其他供应商都受到质量和性能风险、材料短缺、需求过剩、产能下降和其他因素的影响,这些因素可能会扰乱对我们或我们客户的货物流动,从而可能对我们的业务和客户关系产生不利影响。
我们与供应商没有保证的供应安排,也无法保证我们的供应商将继续满足我们的要求。如果我们的供应安排中断,就无法保证我们能够及时或令人满意地找到另一个供应商。我们产品中使用的任何部件供应的任何短缺或中断,或无法以可接受的条件从其他来源采购这些部件,都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。不能保证今后不会出现严重的零部件短缺。这种短缺可能会增加我们产品的成本或推迟装运,这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。这些部件价格的大幅上涨也会对我们的财务业绩产生重大不利影响,因为我们可能无法调整产品价格以反映组件成本的增加。如果由于停工、装船延误、财务困难或其他因素而有必要更换任何关键供应商,我们可能会在制造过程中产生设置成本和延误,在某些情况下,这些成本和延误可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
我们的国际业务面临许多风险。
我们在某些国际市场上销售和销售我们的产品,我们已经在英国建立了业务。2018年财政年度我们的德国业务的销售在我们2018年的财务报表中被视为停止的业务。外国收入是根据产品发运地点或提供服务的地点确定的,分别占截至2019和2018年9月30日财政年度总收入的8%和17%。如果外国活动产生的收入不足以抵消建立和维持这些外国活动的费用,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大的不利影响。此外,在国际贸易中存在着某些固有的风险,例如适用的法律和管理要求的变化、进出口限制、与技术、关税和其他贸易壁垒有关的出口管制、较长的付款周期、应收账款收取方面的问题、政治不稳定、汇率波动、离国管制和潜在的不利税收后果,任何这些都可能对我们国际活动的成功产生不利影响。特别是,英国和欧洲其他地区的活动可能会受到不利影响,我们将面临越来越复杂的监管和法律问题,包括由于退欧而产生的与税收、贸易和雇员关系有关的问题。我们的部分收入来自对外国实体的销售,其中包括外国政府,主要以外币的形式支付。不能保证其中一个或多个因素不会对我们今后的国际活动以及因此对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大的不利影响。
系统故障可能会扰乱我们的业务,并对我们的运营结果产生不利影响。
任何系统故障,包括网络、软件或硬件故障,无论是由我们、第三方服务提供商、未经授权的入侵者和黑客、计算机病毒、自然灾害、电力短缺或恐怖袭击造成的,都可能造成数据丢失、中断或我们的客户业务中断或延误,并损害作为安全提供者的声誉。与其他公司一样,我们的数据和系统、我们公司的敏感信息以及我们的信息技术基础设施,包括恶意软件和计算机病毒攻击、未经授权的访问、系统故障和暂时中断,都受到了网络安全威胁。我们可能会遇到类似的安全威胁,在客户网站,我们的操作和管理作为合同要求。以前针对我们的网络攻击并没有对我们的业务或财务结果产生实质性的不利影响,我们相信,我们继续致力于威胁检测和缓解程序和程序,将在今后避免这种影响。然而,由于这些安全威胁的性质不断变化,无法预测未来任何事件的影响。
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此外,我们的电子邮件、通信或公用设施的故障或中断可能导致我们中断或暂停我们的业务或以其他方式损害我们的业务。我们的财产和业务中断保险可能不足以补偿由于任何系统或业务故障或中断可能造成的所有损失,因此,我们的实际结果可能与预期的结果大不相同。
我们为客户维护的系统和网络,虽然在设计上非常冗余,但也可能失败。如果我们维护的一个系统或网络出现故障或服务中断,我们可能会遭受收入损失,或面临损害赔偿或合同终止索赔。我们的错误和遗漏责任保险可能不足以补偿我们可能遭受的所有损害,因此,我们的实际结果可能与预期的结果大不相同。
我们面临着可能对我们的销售和盈利产生不利影响的竞争。
我们产品的市场竞争非常激烈,其特点是技术的迅速变化,产品性能的不断提高和行业标准的不断变化。我们的许多竞争对手比我们大得多,获得资本和人力资源的机会也更大,而且在许多情况下,他们的产品和服务的价格低于我们的价格。此外,由于技术性质的迅速变化,可能会出现新的竞争对手。竞争对手可能会提供更有吸引力的价格,或者开发出比我们的产品更好的性能特征,从而减少对我们产品的需求。这些竞争对手可能会对我们赢得未来商机的能力产生负面影响。我们不能保证一个新的竞争对手不会试图打入我们的产品和服务的各种市场。他们进入历史上以我们为目标的市场可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
我们的业务可能因联邦政府预算优先次序的变化而受到不利影响。
由于我们从与联邦政府签订的合同中获得了很大比例的收入,联邦政府预算优先次序的变化可能直接影响我们的财政业绩。政府支出大幅度下降,支出从我们支持的项目转向,或联邦政府订约政策的改变,都可能导致联邦政府机构减少合同采购,行使随时终止合同的权利,而不受处罚,或不行使续约选择权。
在国会在财政年度结束前(9月30日)尚未完成预算程序的年份,政府的运作是通过一项临时资助联邦机构的持续决议(“CR”)来供资的。最近CRS提供的资金一般为上一个财政年度提供的水平,没有批准新的支出倡议。当联邦政府在CR下运作时,产品和服务的采购可能会出现延误。从历史上看,这种拖延并没有对我们的业务产生实质性影响;然而,如果CR对联邦政府的资助被延长或延长,它可能对我们的企业和我们的行业产生重大后果。
此外,如果美国国防部优先次序的改变减少了对支持某些操作和维护活动的合同的服务需求,或者如果我们遇到小企业的成套服务增加,那么我们的业务就会受到严重影响,这可能导致我们无法直接竞争合同。
美国联邦政府合同包含许多对我们不利的条款。
美国联邦政府合同载有条款,并受赋予政府权利和补救措施的法律和法规约束,其中有些法律和法规通常不在商业合同中,包括允许政府:
· |
取消多年合同和相关订单,如果以后一年的合同履行资金无法到位; |
· |
在我们开发的系统和软件中要求权利; |
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· |
暂停或阻止我们与联邦政府或政府机构做生意; |
· |
处以罚款和处罚,并对我们进行刑事起诉; |
· |
控制或禁止出口我们的数据和技术。 |
如果政府为了方便而终止合同,我们只能收回在合同终止前完成的工作所产生或承诺的费用、结算费用和利润。如果政府终止一项违约合同,我们甚至可能无法收回这些数额,而是可能要对政府从另一来源采购未交付物品和服务所产生的额外费用负责。根据合同的价值,这种终止可能使我们的实际结果与预期的结果大不相同。
由于政府承办商的常见情况,我们在某些合约下,曾经历及继续遇到偶尔出现的履约问题。根据受影响事项的价值,影响项目或合同绩效的性能问题可能导致实际结果与预期的结果大不相同。
我们在保护我们的知识产权方面可能失败,这可能导致丧失竞争优势。
我们与业内其他公司有效竞争的能力,在一定程度上取决于我们能否根据专利、版权、商标、商业秘密和不正当竞争法保护我们目前和未来的专利技术。我们不能保证我们保护我们在美国或国外的专有权利的手段是足够的,或者其他人不会开发与我们的技术相似或优于我们的技术或围绕我们的专有权利设计的技术。此外,为了保护我们的所有权,我们可能会付出很大的代价。
此外,尽管我们采取措施保护我们的所有权,未经授权的第三方可能复制或逆向工程方面的我们的产品开发类似的技术,或以其他方式获得和使用的信息,我们认为是专有的,我们可能无法成功地识别或起诉未经授权的使用我们的技术。此外,关于我们已颁发的专利和专利申请,我们不能保证任何待决的专利申请(或未来的任何专利申请)都会颁发专利,任何专利保护的范围将排除竞争对手或为我们提供竞争优势,如果我们后来受到质疑,我们的任何专利都将有效,或其他专利(和专利申请)的权利或所有权以及我们所拥有的其他所有权。
如果我们成为知识产权侵权索赔的对象,我们可能会招致大量费用,无法销售特定的产品。
我们将来可能会受到侵犯他人知识产权的指控。我们不能保证,如果提出这些要求,就不会成功。任何侵权行为的索赔都可能导致我们对索赔进行辩护,即使索赔无效,我们也会为此付出很大的代价,并可能转移管理人员对其他业务的注意力。任何对我们不利的判决都可能需要大量的损害赔偿,还可以包括一项强制令或其他法院命令,以阻止我们提供某些产品。
我们需要继续或增加对研究和开发的投资,这可能会增加开支,降低我们的盈利能力。
我们的工业的特点是需要继续投资于研究和开发。如果我们不能在研究和开发上进行足够的投资,我们的产品对潜在客户的吸引力就会降低,我们的业务和财务状况可能会受到物质和不利的影响。由于需要保持或增加这一领域的支出水平,以及难以降低与研究和开发有关的成本,如果我们的研究和开发努力未能产生新产品或收入低于预期,我们的经营成果可能受到重大损害。此外,由于我们致力于研究和开发,研究和开发开支占收入的百分比今后可能会波动。
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我们的业务结果会受到不同时期波动的影响,可能无法准确地反映未来的业绩。
我们在很大程度上经历了经营结果的波动,这在很大程度上是由于以相对较大的美元销售产品和服务给了相对较少的客户。客户指定的交货日期要求与他们对我们的产品和服务的需求相吻合。由于这些客户可能使用我们的产品和服务与各种国防计划或其他项目,具有不同的规模和期限,一个客户的订单,一个季度通常不表明趋势的未来订单的客户。因此,我们过去一直无法预测我们的客户何时下订单并要求发货,这样我们就不能总是准确地计划我们的生产、库存和周转资金需求。因此,如果订单和装运与我们预测的不同,我们可能会产生额外的开支和多余的库存,这可能需要额外的储备和备抵,并减少我们的周转资金和业务灵活性。客户购买模式的任何重大变化都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响,并报告某一季度的每股收益。因此,不应将任何时期的业务结果视为任何未来期间预期的结果。
较高的季度账面比率可能会对库存和现金流量管理造成压力,因此必须增加库存余额,以确保季度收入的实现。库存余额的增加占用了额外的资本,限制了我们运作的灵活性。我们的一些客户可能已经习惯于等到季度结束后才下订单,希望能得到折扣。客户条件是寻求季度末折扣,增加我们的财务预测中的风险和不确定性,降低我们的利润率和盈利能力。
我们的季度业绩可能会受到一些其他因素的影响,包括:
· |
延迟完成内部产品开发项目; |
· |
运输硬件和软件方面的延误; |
· |
客户验收测试的延误; |
· |
改变销售给我们服务市场的产品组合; |
· |
客户订单模式的变化; |
· |
由于外包部件的质量问题,生产延误; |
· |
由于产品体积小,无法对快速反应能力产品进行规模化; |
· |
组件的短缺和成本; |
· |
产品线转换的时间安排; |
· |
在宣布更换技术更先进的产品后,前几代产品的季度收入下降; |
· |
(B)无法实现从收购和重组中获得的预期利益,或延迟实现这些利益; |
· |
潜在资产减值,包括商誉和无形资产、递延税资产的注销或重组费用;以及 |
· |
固定价格服务项目竣工估计数的变化。 |
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此外,我们不时地签订合同,称为开发合同,根据对标准产品的修改来设计一个具体的解决方案。发展合同收入的毛利率通常低于标准产品收入的毛利率。我们打算继续签订开发合同,并预计与开发合同收入相关的毛利率将继续低于标准产品销售的毛利率。
造成我们季度业绩波动的另一个因素是人员、设施和营销计划支出的固定性质。这些项目的费用水平在很大程度上是基于对未来收入的预期。如果实际季度收入低于管理层的预期,我们的运营结果可能会受到不利影响。此外,按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求我们作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设,并在财务报表之日披露或有资产和负债,以及报告报告期内的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同,随后期间估计值的变化可能导致我们的操作结果波动。
规则的改变可能会对我们产生重大的不利影响。
如果与我们或我们的产品有关的法律、法规或标准得到新的实施或改变,我们的业务、经营结果或财务状况可能会受到重大的不利影响。此外,我们遵守现行条例可能会对我们造成重大的不利影响。根据适用的联邦证券法,我们必须评估和确定我们内部控制结构和程序的有效性。如果我们的内部控制存在重大缺陷,我们的经营结果或财务状况可能会受到重大不利影响,或者我们的股价可能会下跌。
如果我们遇到灾难或其他业务连续性问题,我们可能无法成功地恢复,这可能造成物质经济损失、人力资本损失、管制行动、名誉损害或法律责任。
如果我们遇到当地或区域灾难或其他业务连续性问题,例如飓风、地震、恐怖袭击、大流行病或其他自然或人为灾害,我们能否继续成功,部分取决于我们是否有人员、我们的办公设施以及我们的计算机、电信和其他有关系统和业务的适当运作。随着我们努力扩大业务,发生特定类型的自然或人为灾害、政治、经济或基础设施不稳定,或其他特定国家或地区的业务连续性风险增加。
如果我们遭受任何涉及我们产品的设计、图表、源代码或其他敏感信息的数据破坏,我们的业务和财务结果可能受到不利影响。
在产品创建时,我们安全地存储设计、图表和源代码。破坏储存这些敏感数据的系统,无论是物理的、电子的还是其他的,都可能导致我们产品的损坏或盗版。如果我们受到来自外部来源或内部人士威胁的数据安全漏洞,我们可能会因恢复或实施额外的安全措施而蒙受销售损失或增加成本,这两种措施都可能对我们的业务和财务结果产生不利影响。其他潜在成本可能包括品牌价值损失、事故反应成本、股票市场价值损失、监管咨询、诉讼和管理分散注意力。此外,涉及机密信息的安全违规行为可能会使我们受到民事或刑事处罚,失去政府合同,失去获得机密信息的机会,或被剥夺作为政府承包商的资格。同样,涉及客户提供数据损失的违约行为可能使我们遭受客户损失、合同损失、诉讼费用和法律损害以及名誉损害。
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我们需要继续在研发方面投入资源,特别是我们的HPP部门,以满足我们客户的需求。如果我们不能这样做,我们的产品对客户的吸引力就会降低,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
由于我们需要保持或增加我们在这一领域的研发支出水平,以及难以降低与研发有关的成本,我们的行业需要继续在研发方面进行投资,如果我们的收入低于预期,我们的经营结果可能会受到重大损害。此外,由于CSPI承诺投资于研发,未来支出占收入的百分比可能会波动。此外,如果我们不对研发进行足够的投资,或者我们的研发不能产生有竞争力的结果,我们的产品对我们的客户或潜在客户可能会变得不那么有吸引力,这可能会对我们的业务和运营结果造成实质性的损害。
如果我们的披露控制和程序或财务报告的内部控制存在缺陷,我们的业务可能受到不利影响。
对财务报告和披露控制和程序进行有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和其他报告以及有效防止欺诈是必要的。这些类型的控制措施旨在为财务报告的可靠性、财务报表的适当编制以及重要信息的及时报告提供合理保证。如果我们不能对财务报告或披露控制和程序保持有效的内部控制,或者提供可靠的财务报表或证券交易委员会的报告或防止欺诈,投资者可能对我们报告的财务信息失去信心,我们的普通股可能会在交易的证券交易所退市,我们的经营结果和我们普通股的交易价格可能会受到影响,我们可能会受到诉讼。
虽然我们的管理层将继续审查我们对财务报告和披露控制和程序的内部控制的有效性,但不能保证我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将始终有效地实现所有控制目标,包括防止和发现欺诈。
我们的股价可能会继续波动。
历史上,科技股的市场非常不稳定。我们的普通股已经并可能继续经历巨大的价格波动。下列因素可能导致我们普通股的市场价格大幅波动:
· |
主要客户的损失; |
· |
主要供应商的损失; |
· |
增加或离开关键人员; |
· |
我们季度经营业绩的变化; |
· |
我们或我们的竞争对手宣布重大合同、新产品或产品改进; |
· |
收购、分配伙伴关系、合资企业或资本承诺; |
· |
(B)规章变动; |
· |
今后出售我们的普通股或其他证券; |
· |
技术公司市场估值的变化;以及 |
· |
股票市场价格和成交量的波动。 |
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此外,股票市场,特别是纳斯达克全球市场和技术公司,经历了与这类公司的经营业绩往往无关或不成比例的极端价格和数量波动。这些广泛的市场和行业因素可能会对我们普通股的市场价格产生重大不利影响,而不管我们的实际经营情况如何。在过去,随着公司证券市场价格的波动,证券集团诉讼常常针对这些公司提起。如果任何股东提出诉讼,我们可能会为诉讼承担大量费用,而管理层的注意力可能会被转移。
项目2.属性
以下是我们截至2019年9月30日的主要设施。管理层认为下面列出的所有设施都适用于所使用的用途,包括制造、研究和开发、销售、营销、服务和管理。
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{br]拥有 |
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或 |
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{br]近似 |
位置 |
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主要用途 |
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租出 |
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楼面面积 |
TS段属性: |
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莫德科普公司 |
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司总部 |
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租出 |
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{Br}11,815 S.F. |
东新港中心路1182号 |
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销售、营销和 |
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鹿菲尔德海滩,FL 33442 |
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行政管理 |
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莫德康公司 |
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销售、营销和 |
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租出 |
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887 S.F. |
三一法庭,莫莉·米拉尔斯·莱恩 |
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行政管理 |
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伯克希尔·沃金汉 |
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联合王国 |
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HPP段属性: |
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CSP公司 |
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公司总部 |
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租出 |
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{Br}13,515 S.F. |
卡伯特街175号,210套房 |
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制造,销售, |
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Lowell,MA 01854 |
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营销和 |
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行政管理 |
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项目3.法律程序
我们目前不是任何重大法律程序的当事方。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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第二部分
第5项.注册人普通股市场、相关股东事务和股票证券发行者购买
市场信息我们的普通股在纳斯达克全球市场交易,代号为CSPI。下表提供了在所述期间纳斯达克全球市场报告的我们普通股的高低销售价格。
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2019 |
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2018 |
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财政年度: |
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高 |
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{br]洛 |
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高 |
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{br]洛 |
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第一季度 |
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$ |
13.45 |
|
$ |
8.78 |
|
$ |
17.00 |
|
$ |
10.60 |
第二季度 |
|
$ |
11.92 |
|
$ |
9.31 |
|
$ |
18.89 |
|
$ |
10.41 |
第三季度 |
|
$ |
15.50 |
|
$ |
10.30 |
|
$ |
12.18 |
|
$ |
8.75 |
第四季度 |
|
$ |
15.18 |
|
$ |
12.21 |
|
$ |
14.87 |
|
$ |
9.71 |
股东截至2019年12月3日,我们的普通股记录保持者约有65人。这个数字不包括以“代名人”或“街道”名义持有股票的股东。我们相信,在该日,我们的普通股股份(包括以街道名义持有的股份)的受益所有人人数约为1,450人。
红利在2019年9月30日和2018年9月30日终了的财政年度,该公司宣布并支付现金红利如下:
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已支付的款额 |
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财政年度 |
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已声明的日期 |
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记录日期 |
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支付日期 |
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每股 |
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2018 |
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12/19/2017 |
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12/29/2017 |
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1/16/2018 |
|
$ |
0.11 |
2018 |
|
2/12/2018 |
|
2/28/2018 |
|
3/16/2018 |
|
$ |
0.11 |
2018 |
|
5/9/2018 |
|
5/31/2018 |
|
6/15/2018 |
|
$ |
0.11 |
2018 |
|
8/13/2018 |
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8/31/2018 |
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9/14/2018 |
|
$ |
0.15 |
2019 |
|
12/27/2018 |
|
1/7/2019 |
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1/22/2019 |
|
$ |
0.15 |
2019 |
|
2/12/2019 |
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2/28/2019 |
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3/14/2019 |
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$ |
0.15 |
2019 |
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5/8/2019 |
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5/31/2019 |
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6/14/2019 |
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$ |
0.15 |
2019 |
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8/7/2019 |
|
8/30/2019 |
|
9/13/2019 |
|
$ |
0.15 |
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析以及本文件的其他部分包含了涉及风险和不确定因素的前瞻性信息。我们的实际结果可能与前瞻性信息预期的结果大相径庭。您应该检查本年度报告中的“前瞻性报表特别说明”和“风险因素”部分,以讨论可能导致实际结果与下文讨论和分析中所述或隐含的前瞻性声明中所描述的或隐含的结果大不相同的重要因素。以下讨论应结合我们的财务报表和本文件其他地方所载的有关说明一并阅读。
2019财政年度持续经营结果概览
2019年9月30日终了的财政年度,收入增加约620万美元(8%),达到7 910万美元,而2018年9月30日终了的财政年度为7 290万美元。
我们的毛利率百分比总体上下降了,从2018年9月30日终了的财政年度的25%下降到2019年9月30日终了的财政年度的23%。
20
目录
2019年9月30日终了的财政年度,我们的业务损失约为80万美元,而2018年9月30日终了的财政年度的业务损失约为160万美元。
2018年7月31日,我们完成了我们的TS部门德国分部的所有已发行股票的销售。因出售ModcompGmbH的所有股票而记录的一次性收益约为1,680万美元。由于该项交易是英国的免税交易所,因此没有提供所得税。Modcomp GmbH公司的结果已在所附的合并资产负债表和所有期间的合并经营报表中记录为已停止的业务。
下表详细列出了我们以美元计算的业务结果,以及在截止的财政年度销售中所占的百分比:
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
|
|
2019年9月30日 |
|
销售 |
|
2018年9月30日 |
|
销售 |
|
||
|
|
{Br}(千美元) |
|
||||||||
销售 |
|
$ |
79,061 |
|
100 |
% |
$ |
72,916 |
|
100 |
% |
费用和开支: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
61,035 |
|
77 |
% |
|
54,517 |
|
75 |
% |
工程与发展 |
|
|
2,800 |
|
4 |
% |
|
3,277 |
|
4 |
% |
销售,一般和行政 |
|
|
16,052 |
|
20 |
% |
|
16,723 |
|
23 |
% |
费用和支出总额 |
|
|
79,887 |
|
101 |
% |
|
74,517 |
|
102 |
% |
运行损失 |
|
|
(826) |
|
(1) |
% |
|
(1,601) |
|
(2) |
% |
其他收入 |
|
|
384 |
|
— |
% |
|
495 |
|
1 |
% |
所得税前损失 |
|
|
(442) |
|
(1) |
% |
|
(1,106) |
|
(2) |
% |
所得税(福利)费用 |
|
|
(71) |
|
— |
% |
|
882 |
|
1 |
% |
持续作业净亏损 |
|
|
(371) |
|
(1) |
% |
|
(1,988) |
|
(3) |
% |
出售已终止业务的收益 |
|
|
— |
|
— |
% |
|
16,838 |
|
23 |
% |
因停止业务而造成的净损失 |
|
|
— |
|
— |
% |
|
(410) |
|
(1) |
% |
终止业务收入总额 |
|
|
— |
|
— |
% |
|
16,428 |
|
22 |
% |
净(损失)收入 |
|
$ |
(371) |
|
(1) |
% |
$ |
14,440 |
|
19 |
% |
收入
截至2019年9月30日的财政年度,收入增加了约620万美元(8%),达到7910万美元,而2018年9月30日终了的财年为7290万美元。我们的HPP部分收入减少了约260万美元,主要原因是专利费收入减少170万美元,多计算机服务收入减少20万美元,Myricom产品收入减少160万美元,多计算机产品收入增加90万美元,部分抵消了这一减少。我们的TS部门收入增加了约870万美元,而在我们的美国部门增加了1150万美元,部分抵消了我们英国分部减少的280万美元。
截至9月30日的财政年度按产品和服务项目分列的部门收入变化如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
增加 |
|
|||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
$ |
|
% |
|
|||
|
|
{Br}(千美元) |
|
|||||||||
{br]产品 |
|
$ |
59,611 |
|
$ |
52,647 |
|
$ |
6,964 |
|
13 |
% |
服务 |
|
|
11,548 |
|
|
9,790 |
|
|
1,758 |
|
18 |
% |
共计 |
|
$ |
71,159 |
|
$ |
62,437 |
|
$ |
8,722 |
|
14 |
% |
TS部门的总收入增加了大约870万美元,原因是我们的美国部门增加了1150万美元,部分抵消了我们英国部门减少的280万美元。TS增加700万美元
21
目录
细分产品收入归因于我们的美国部门增加了950万美元,而我们的英国部门减少了250万美元。我们美国部门的增长主要与两个主要客户有关,而英国部门的减少主要与一个主要客户的减少有关。180万美元的服务收入增长与美国分部增加200万美元有关,部分被英国分部20万美元的减少所抵消。
截至9月30日的财政年度,按产品和服务项目分列的部门收入变化如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
减少 |
|
|||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
$ |
|
% |
|
|||
|
|
{Br}(千美元) |
|
|||||||||
{br]产品 |
|
$ |
6,406 |
|
$ |
7,014 |
|
$ |
(608) |
|
(9) |
% |
服务 |
|
|
1,496 |
|
|
3,465 |
|
|
(1,969) |
|
(57) |
% |
共计 |
|
$ |
7,902 |
|
$ |
10,479 |
|
$ |
(2,577) |
|
(25) |
% |
HPP产品收入在60万美元期间减少的主要原因是Myricom产品线出货量减少约150万美元,但与2018年9月30日终了财政年度相比,2019年9月30日终了财政年度多计算机产品线出货量增加约90万美元,部分抵消了这一减少。本期HPP服务收入减少约200万美元,主要原因是2019年9月30日终了的财政年度,与2018年9月30日终了的财政年度相比,与E2D计划有关的高速处理板的版税收入减少了约170万美元。
根据产品发运地点或提供服务的地点,我们按地理区域分列的总收入如下:
|
|
|
|
增加(减少) |
|
|||||||||||
|
|
2019 |
|
% |
|
2018 |
|
% |
|
$ |
|
% |
|
|||
|
|
{Br}(千美元) |
|
|||||||||||||
美洲 |
|
$ |
72,522 |
|
92 |
% |
$ |
60,458 |
|
83 |
% |
$ |
12,064 |
|
20 |
% |
欧洲 |
|
|
4,056 |
|
5 |
% |
|
10,325 |
|
14 |
% |
|
(6,269) |
|
(61) |
% |
亚洲 |
|
|
2,483 |
|
3 |
% |
|
2,133 |
|
3 |
% |
|
350 |
|
16 |
% |
总计 |
|
$ |
79,061 |
|
100 |
% |
$ |
72,916 |
|
100 |
% |
$ |
6,145 |
|
8 |
% |
2019年9月30日终了的财政年度美洲收入比2018年9月30日终了的会计年度增加1 210万美元,主要原因是我们TS部门的收入增加了约1 520万美元,部分抵消了我们HPP部门销售额减少约310万美元的影响。欧洲收入减少630万美元的主要原因是我们英国分部的销售额减少了大约550万美元,加上我们TS部门的美国部门减少了大约30万美元,我们的HPP部门减少了大约50万美元。对欧洲的销售额下降是由于一个大客户在截至2019年9月30日的一年中的活动明显低于2018年9月30日。亚洲增加40万美元的主要原因是我们的HPP部门收入增加了110万美元,而TS部门的收入减少了70万美元。
毛利率
2019年财政年度,我们的毛利率(“GM”)减少了约40万美元,降至1 800万美元,而2018年财政年度的毛利率为1 840万美元。
22
目录
下表按部门汇总2019和2018年财政年度全球机制的变化:
|
|
2019 |
|
2018 |
|
增加(减少) |
|
|||||||||
|
|
{Br}(千美元) |
|
|||||||||||||
|
|
GM$ |
|
GM% |
|
GM$ |
|
GM% |
|
GM$ |
|
GM% |
|
|||
TS |
|
$ |
13,889 |
|
20 |
% |
$ |
12,262 |
|
20 |
% |
$ |
1,627 |
|
— |
% |
{Br}HPP |
|
|
4,137 |
|
52 |
% |
|
6,137 |
|
59 |
% |
|
(2,000) |
|
(7) |
% |
共计 |
|
$ |
18,026 |
|
23 |
% |
$ |
18,399 |
|
25 |
% |
$ |
(373) |
|
(2) |
% |
我们TS部门内的产品组合对截至9月30日的财政年度毛利的影响如下:
|
|
2019 |
|
2018 |
|
增加 |
|
|||||||||
|
|
GM$ |
|
GM% |
|
GM$ |
|
GM% |
|
GM$ |
|
GM% |
|
|||
|
|
{Br}(千美元) |
|
|||||||||||||
{br]产品 |
|
$ |
7,462 |
|
13 |
% |
$ |
6,886 |
|
13 |
% |
$ |
576 |
|
— |
% |
服务 |
|
|
6,427 |
|
56 |
% |
|
5,376 |
|
55 |
% |
|
1,051 |
|
1 |
% |
共计 |
|
$ |
13,889 |
|
20 |
% |
$ |
12,262 |
|
20 |
% |
$ |
1,627 |
|
— |
% |
{BR}与2018年财政年度相比,2019年财政年度TS部门毛利润总额占销售额的百分比保持不变。我们的TS部门的毛利润增加了60万美元,这是由于美国部门的产品收入增加,而英国部门的减少部分抵消了这一增长。TS部门服务毛利率增加110万美元,主要是由于美国分部服务收入增加。
截至9月30日的财政年度,产品组合对HPP部门毛利率的影响如下:
|
|
2019 |
|
2018 |
|
增加(减少) |
|
|||||||||
|
|
{Br}(千美元) |
|
|||||||||||||
|
|
GM$ |
|
GM% |
|
GM$ |
|
GM% |
|
GM$ |
|
GM% |
|
|||
{br]产品 |
|
$ |
2,719 |
|
42 |
% |
$ |
2,775 |
|
40 |
% |
$ |
(56) |
|
2 |
% |
服务 |
|
|
1,418 |
|
95 |
% |
|
3,362 |
|
97 |
% |
|
(1,944) |
|
(2) |
% |
共计 |
|
$ |
4,137 |
|
52 |
% |
$ |
6,137 |
|
59 |
% |
$ |
(2,000) |
|
(7) |
% |
{BR}整个HPP部门毛利率占销售的百分比从2018年财政年度的59%下降到2019财年的52%。毛利率在HPP部门销售中所占百分比下降7%,主要原因是高利润率多计算机使用费收入减少170万美元。
工程和开发费用
下表按业务部门详细列出截至2019年9月30日和2018年9月30日财政年度的工程和开发费用:
|
|
截至9月30日的年度, |
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
{Br}(千美元) |
|
2019 |
|
共计 |
|
2018 |
|
共计 |
|
{br]$减少 |
|
%减少 |
|
|||
|
|
{Br}(千美元) |
|
|||||||||||||
通过操作分段: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TS |
|
$ |
— |
|
— |
% |
$ |
— |
|
— |
% |
$ |
— |
|
— |
% |
{Br}HPP |
|
|
2,800 |
|
100 |
% |
|
3,277 |
|
100 |
% |
|
(477) |
|
(15) |
% |
共计 |
|
$ |
2,800 |
|
100 |
% |
$ |
3,277 |
|
100 |
% |
$ |
(477) |
|
(15) |
% |
2019年9月30日终了财政年度的工程和开发费用减少了50万美元,降至280万美元,而2018年9月30日终了的财政年度为330万美元。本财政年度的开支主要用于与新系统的发展有关的产品工程开支。
23
目录
ARIA SDS网络安全产品。与2018年9月30日终了的财政年度相比,2019年9月30日终了财政年度工程和开发费用减少的主要原因是咨询相关费用减少。
销售,一般和行政
下表按营业部门开列了截至2019年9月30日和2018年9月30日的销售、一般和行政(“SG&A”)费用:
|
|
截至9月30日的年度, |
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
增加$ $ |
|
%增加 |
|
|
|
|
2019 |
|
共计 |
|
2018 |
|
共计 |
|
(减少) |
|
(减少) |
|
|||
|
|
{Br}(千美元) |
|
|||||||||||||
通过操作分段: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TS段 |
|
$ |
11,630 |
|
72 |
% |
$ |
11,086 |
|
66 |
% |
$ |
544 |
|
5 |
% |
HPP段 |
|
|
4,422 |
|
28 |
% |
|
5,637 |
|
34 |
% |
|
(1,215) |
|
(22) |
% |
共计 |
|
$ |
16,052 |
|
100 |
% |
$ |
16,723 |
|
100 |
% |
$ |
(671) |
|
(4) |
% |
2019年财政年度与2018年财政年度相比,TS部门SG&A支出增加了约50万美元,这主要是由于我们的美国部门增加了120万美元,主要是由于可变的销售费用以及额外的工程和销售人员。由于工作人员减少和可变补偿费用减少,英国部门减少了70万美元,部分抵消了这一减少。
2019财政年度与2018年财政年度相比,HPP部门SG&A支出减少120万美元,主要原因是与出售我们的德国业务、审计费用和可变报酬有关的费用减少。
其他收入/支出
下表详细列出截至2019年9月30日和2018年9月30日终了年度的其他收入/支出:
|
|
终了年度 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
增加 |
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
|
(减少) |
|
|||
|
|
{Br}(以千计) |
|
|||||||
利息费用 |
|
$ |
(99) |
|
$ |
(85) |
|
$ |
(14) |
|
利息收入 |
|
|
323 |
|
|
20 |
|
|
303 |
|
外汇收益(亏损) |
|
|
157 |
|
|
263 |
|
|
(106) |
|
其他收入净额 |
|
|
3 |
|
|
297 |
|
|
(294) |
|
其他收入(费用)共计,净额 |
|
$ |
384 |
|
$ |
495 |
|
$ |
(111) |
|
2019年9月30日终了财政年度与2018年9月30日终了会计年度相比,其他收入(支出)减少的主要原因是,扣除30万美元的其他收入和减少了10万美元的外汇收益(损失)后,其他收入减少,利息收入增加30万美元,部分抵消了这一减少。
所得税
该公司记录的所得税优惠约为71000美元,反映出2019年9月30日终了年度的有效税率为16.1%。税收优惠包括增加高绩效产品部门与国家所得税有关的净营业损失的估价津贴,在该部分,由于诉讼时效已经到期,我们还扭转了不确定的54 000美元的税收状况。截至2018年9月30日,所得税支出约为88.2万美元,有效税率为79.7%。2018年财政年度记录的“税务改革法”的影响包括将公司的美国递延税务资产和负债重计为流动资产和负债的24.3%,非流动部分的21%
24
目录
大约588,000美元的税费,包括公司递延税金资产净额的减少。该公司记录了与被视为遣返有关的大约77.1万美元的税收支出。
截至2019年9月30日,管理层评估了美国业务的正面和负面证据,并估计我们未来将有足够的应税收入来使用现有的递延税资产。重要的客观积极证据包括我们在最近几个财政年度实现的累计利润。这种证据增强了我们考虑其他主观证据的能力,例如我们对未来增长的预测。我们考虑的其他因素包括未来几年继续获得专利使用费收入的可能性、来自网络安全产品的新产品收入以及我们对TS部门在未来几年将继续盈利的预期。根据这一评估,截至2019年9月30日,我们得出的结论是,除某些州净营业亏损结转和税收抵免结转外,我们的美国递延所得税资产更有可能实现高性能产品部门的净营业损失结转。我们为某些不太可能实现的国家相关资产记录了23万3千美元的估值备抵。但是,应当指出,如果结转期间的应纳税收入估计数有所增加,或如果有累积收益形式的客观积极证据,则可在今后几年调整未变现的递延税资产数额。
我们还继续保持对我们的英国递延税资产的全额估价备抵,因为我们经历了累积亏损,而且没有任何迹象表明该业务今后将有利可图,这将使我们能够利用大部分净营业亏损结转。如果实际经验偏离我们的假设,我们的预测就会受到影响,因此我们对递延税资产可变现性的评估可能会发生变化。
停止操作的结果
该公司全资拥有的间接子公司 CSPI有限公司于2018年7月31日以1 440万美元的现金出售了Modcomp GmbH的所有流通股,并确认收益为1 680万美元。CSPI德国业务的剥离和我们增加的现金头寸将使我们能够将时间和资源集中在我们更高利润率和更大潜力的增长机会上。我们对我们在美国的管理服务业务的吸引力感到鼓舞,我们打算继续投资和专注于我们的新的ARIA SDS网络安全产品,并利用我们的无线服务业务的扩散。这次对我们德国业务的剥离是我们未来增长的又一个积极步骤。
下表汇总了我们TS部门德国分部的经营结果,这些结果反映为已停止的业务。更多信息见注2。
|
|
终了年度 |
||||
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
||
|
|
{Br}(以千计) |
||||
收入 |
|
$ |
— |
|
$ |
18,365 |
停止经营的净亏损,扣除税后的净额 |
|
$ |
— |
|
$ |
(410) |
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物,截至2019年9月30日,现金和现金等价物从2018年9月30日的2,510万美元减少到1,810万美元,减少了约700万美元。
2019年9月30日终了年度的重要现金来源包括应付账款和应计费用增加约640万美元,债务收益约100万美元,可退还所得税减少约60万美元。除了抵消这些重要的现金来源外,长期应收账款增加约530万美元,其他资产和递延费用增加约310万美元,应收账款增加约210万美元,支付股息约250万美元。
25
目录
截至2019年9月30日,我们在英国的外国子公司持有的现金总额约为910万美元,其中包括310万欧元、20万英镑和590万美元。这笔现金包括在上文报告的现金和现金等价物总额中。
截至2018年9月30日,该公司维持了最多100万美元的贷款额度。该设施下的可得性因在该设施下的未偿借款而减少。未偿还贷款的利率为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.5%,最低利率为4%。贷款协议规定,在某些情况下,在协议终止时,必须按要求偿还借款,也可以由公司不受处罚地预付贷款。截至2018年9月30日,该公司在信贷额度下没有欠款。这一信贷额度在2019年财政年度结束。
截至2019年9月30日和2018年9月30日,该公司还维持了一个库存信贷额度,可供美国TS部门使用,用于向核准供应商购买库存,付款条件超过供应商提供的付款条件。在2019年财政年度,HPP获得了这一库存信贷额度,但没有使用。当预付款在条款范围内支付时,在存货抵免项下不会产生利息,但迟交的利息需收取最高利息加5%的利息。关于库存信贷额度的信贷协议包含财务契约,要求公司保持以下特定于TS部门的财务比率:(1)最低流动比率1.2,(2)有形净资产不少于400万美元,(3)负债总额与净值总额的最高比率小于5.0:1。截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日,公司在库存信贷额度下的借款分别为250万美元和320万美元,公司遵守了所有契约。
欲了解更多信息,请参阅本年度报告表10-K.所载的本年度报告所载的本合并财务报表附注16-信用证。
如果业务产生的现金不足以满足周转资金要求,我们可能需要通过银行贷款、股票市场或其他手段获得资金。我们不能保证我们能够以我们能接受的条件及时或完全地筹集到任何这类资本。如果我们无法获得额外的资金,我们可能无法完成产品的开发或改进,无法利用未来的机会,无法应对竞争或继续有效地经营我们的业务。
根据我们目前的计划和业务条件,管理层认为,公司现有的现金和现金等价物、业务产生的现金以及我们信贷额度上的可用资金将足以满足公司在可预见的将来的营运资本和资本支出需求。
关键会计政策
我们对我们的财务状况和业务结果的讨论和分析是根据我们按照美国普遍接受的会计原则编制的综合财务报表编制的。在编制这些财务报表时,我们必须作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额的估计和判断。在持续的基础上,我们评估我们的估计,包括与无法收回的应收款项、存货估价、商誉和无形资产、所得税、递延补偿、收入确认、退休计划、重组费用和意外开支有关的估计数。我们的估计依据的是历史表现,以及在当时情况下被认为是合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
我们认为下列重要的会计政策影响到我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计:收入确认;估值备抵,特别是可疑账户备抵和递延税金净资产估价备抵;存货估价;无形资产;养恤金和退休计划。
26
目录
收入识别
自2018年10月1日起,该公司采用了会计准则更新(“ASU”)第2014-09号“与客户签订合同的收入”,其中要求实体确认其预期有权将承诺的货物或服务转让给客户的收入数额。见注1-关于最初采用的影响的重要会计政策摘要。以下是从通过之日开始的收入会计政策变化:
我们从销售综合硬件和软件、第三方服务合同、专业服务、管理服务、硬件和软件融资以及其他服务中获得收入。
在控制权转让时,我们确认来自硬件的收入,这是在一个时间点,通常在装运时,所有权转让。软件收入是在授予许可证时确认的。
我们将第三方服务合同的收入确认为销售总额或净销售额,这取决于公司是作为交易的主体,还是仅仅根据控制和时间安排充当代理人或经纪人。如果公司在将货物或服务转移给客户之前对该商品或服务进行控制,则该公司是该公司的委托人。当公司是该安排的主要当事方时,我们将收入记为毛收入,当我们作为经纪人或代理人行事时,我们记录为成本净额。在销售总额确认下,整个销售价格记录在收入中,而我们对第三方服务提供商或供应商的成本记录在商品销售成本中。在净销售额确认下,第三方服务提供商或供应商的成本记录为收入减少,导致的净销售额等于交易的毛利。第三方服务合同与硬件、软件和服务以不同的组合出售.我们已经确定第三方服务合同在每一次销售中都是一项单一的履约义务.当公司是代理人时,通常会在某个时间点记录收入。如果公司是委托人,则在合同期间确认收入。
专业服务一般包括实现、安装和培训服务。专业服务被认为是一系列不同的服务,它们构成一种绩效义务,随着时间的推移,收入随着服务的执行而被确认。
从托管服务生成的收入在合同期间得到确认。某些管理服务合同包括硬件和软件融资。包括融资在内的安排收入的分配考虑到协议中相对独立的租赁和非租赁组成部分的销售价格。租赁部分包括硬件和软件,这些硬件和软件必须符合ASC 840标准。非租约组件包括托管服务,并受asc 606. 约束。
其他服务一般包括通过我们的版税、延长保修、多机维修和维护合同而产生的收入。特许权使用费收入是以销售为基础并在产品随后销售之日确认的,该销售日期发生在客户发运之日。延期保修合同的收入在保修期内平均确认。当客户在发货时占有计算机时,在控制转移时确认多台计算机维修服务的收入。维修服务产生的收入在合同期间平均确认。
可变的考虑是无关紧要的。任何销售的产品,有权利返回的存在于制造商。托管服务合同包含退款的权利,如果取消在30天内成立。任何具有标准保修的产品都被视为ASC 460的保修义务,保证。
以下策略适用于我们主要的分段收入交易类别:
TS分段收入
TS部分收入来自硬件、软件、专业服务、第三方服务合同、维护合同、管理服务以及硬件和软件的融资。融资收入
27
目录
根据ASC 840确认,租约。融资收入记作设备租赁收入,是公司业务的一部分。
对第三方服务合同进行评估,以确定这种服务收入是否应记为销售总额或净额,以及是在一段时间内还是在某一时间点。
HPP分段收入
HPP部门收入来源于通过MultiComputer和Myricom生产线销售集成硬件和软件、维护和其他服务。
Myricom公司的收入来自销售产品,这些产品包括对产品功能至关重要的硬件和嵌入式软件,以及合同后维护和支持。在合同范围内,维护和支持后合同被视为无关紧要,因此不是一项单独的履行义务。
重大判断
使用相对于预期总时数的工时的输入方法来确认专业服务的收入。只有描述公司在履行业绩义务方面的业绩的时间才能用于进度。在每项合同开始时,根据以往的经验对专业服务作出估计,并对整个服务进行监测。这种方法是最合适的,因为它描述了在履行性能义务方面取得的进展。
当产品和服务一起出售时,每项履约义务的交易价格分配使用预算成本加保证金方法计算。由于这些合同的复杂性,对交易价格的分配有着重要的判断。这些估计数由项目经理、工程师和其他有关工作人员定期审查,以确保估算是适当的。对于单独出售的项目,包括硬件、软件、专业服务、维护合同、其他服务和第三方服务合同,不进行分配,因为有一个性能义务。
合同资产和负债
当公司完成了工作但没有无条件的付款权时,合同资产将被记录下来。当公司有权向客户开票时,应收帐款被记录为一项无条件的权利。在公司将货物或服务转让给客户之前,收到付款后,合同责任就产生了。
合同费用
获得涉及客户交易的合同的增量成本,其中货物和服务的收入和相关转让少于一年,按发生时支出,使用ASC 340-40-25-4中的实际权宜之计。在超过一年的期间内,如果公司希望收回这些费用,增量合同成本将资本化。这些费用只有在获得合同的情况下才能资本化。这些费用按合同期限和预期续约期摊销。摊销期一般为三至六年。增量成本与企业TS部分的佣金有关。
履行合同的费用在与合同或预期合同有关时资本化,产生或增加将用于履行未来履行义务的资源,并可收回费用。履行合同的成本与业务的TS部分相关,涉及到在完成托管服务之前所执行的活动。当期资本化履行成本在合并资产负债表上的其他流动资产账户中。
28
目录
其他
项目通常在完成后或在某些里程碑上计费。产品和服务通常在发货或服务执行时计费。支付条件一般为30天全额支付,但在欧洲除外,在欧洲可能高达90天。有些合同确实包含融资部分。详情见注3。公司的大部分合同都不到一年。作为一种实际的权宜之计,公司选择不调整考虑重大融资部分影响的金额,因为预计承诺的货物或服务将转移,随后的付款将在一年或更短的时间内支付。公司选择使用可选的豁免,不披露分配给最初预期期限为一年或一年以下的履约义务的交易价格总额。这是因为在每一期间结束时,不履行不到一年的业绩义务数额较低。这些合同大多与产品销售有关。该公司有一些合同,最初的期限超过一年。特许权使用费协议超过一年,管理服务合同一般超过一年。
产品担保累加
我们的产品销售一般包括90天到3年的硬件保修.在产品装运时,我们应计入修理或替换可能有缺陷的产品的估计成本。估计的保修费用是根据以前对基本相似产品的实际保修费用计算的。
工程和开发费用
工程和开发费用包括薪资、员工福利、基于库存的薪酬和与产品开发相关的其他人员费用。工程和开发费用还包括第三方开发和编程费用。我们认为,在软件发布后,我们的软件产品在技术上是可行的,因此,没有将内部软件开发成本资本化。
所得税
我们采用所得税的资产和负债会计方法,即确认递延税资产和负债因财务报表中现有资产和负债数额与其各自税基之间的差异而造成的估计未来税收后果。递延税资产和负债的计量采用预期收回或解决这些临时差额的年度实行的税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。如果根据现有证据的权重,某些部分或所有已记录的递延税资产在今后的期间内不可能变现,我们还会通过估值备抵来减少递延税资产。这种方法需要在确定递延税资产的可收回性和计算某些税务负债时作出估计和判断。估价津贴是根据递延税资产毛额记录的,管理部门认为,在考虑了所有现有的历史和预期的积极和消极客观证据之后,并对历史证据给予更大的重视,这些资产更有可能无法实现。
此外,我们必须在综合财务报表中确认,根据截至报告日期的职位的技术优点,经审查确定更有可能-而不是-维持这些税收状况。如果一种税收状况不被认为更有可能--而不是仅仅基于其技术优点--不被维持,则不承认该职位的好处。
此外,计算公司的税务责任涉及处理在多个司法管辖区适用复杂的税务条例方面的不确定因素。该公司记录在美国和其他税务管辖区的估计税收义务的负债。这些估计的税收负债包括为将来可能应付的税款编列的准备金。
29
目录
无形资产
还要求每年对不摊销的无形资产进行测试,如果事件或情况表明资产可能受损,则更频繁地进行测试。在截至2019年9月30日的两年内,我们在任何时候都没有无限期的无形资产。应摊销的无形资产按估计使用寿命摊销,一般为3至10年,并按净账面价值记账。每年对无形资产的剩余使用寿命进行评估。待摊销的无形资产在发生事件或情况发生变化时,如发现其账面金额可能无法收回,也会对其可收回性进行测试。如果确定要摊销的无形资产的公允价值低于其账面价值,则记录减值费用,将该资产记作公允价值。
库存
存货按成本或市场较低的价格列出,成本采用先入先出的方法确定。库存的可收回性取决于库存的类型和水平、预测的需求、定价、竞争和技术变化。根据对未来需求和市场状况的假设,我们将库存估计过时或不可销售的库存记录下来,等于库存成本与估计市场价值之间的差额。如果实际市场情况不如管理层预测的有利,则可能需要额外的库存减记。
退休金和退休计划
养恤金和其他退休后福利计划的供资状况在综合资产负债表上前瞻性地得到确认。尚未通过养恤金费用确认的损益、先前服务费用和贷记额以及任何剩余的过渡金额,将在累计的其他综合收入中确认,扣除税后收入,直至这些收入作为定期养恤金/退休后福利费用净额的一个组成部分摊销为止。此外,计划资产和债务是在我们的会计年度末资产负债表日期(9月30日)时计量的。
在英国和美国,公司为某些雇员和前雇员提供了固定福利养恤金计划,并为大多数雇员规定了缴款计划。英国的固定福利计划不允许新雇用的雇员参加,截止到2019年9月30日的两年时间里都是如此。在美国,该公司提供涵盖大多数雇员的明确的缴款计划,并向某些现已退休的雇员和前雇员提供补充退休计划。这些补充退休计划也不允许新雇用的雇员参加,截止到2019年9月30日的两年时间里。这些补充计划由整个人寿保险提供资金。公司期望在未来通过保险单的现金退保价值和在参与人死亡时支付的任何死亡福利或其部分来收回根据这些保险单支付的所有保险费。这些完整的人寿保险保单是以现金返还价值在资产负债表上进行的,因为它们是由公司拥有的,而不是固定利益计划的资产。在美国,该公司还通过向某些军官提供补充退休后计划,为军官提供死亡津贴和退休后健康保险福利。公司还通过对军官的全人寿保险为这些补充计划的义务提供资金。
养恤金费用是根据对资产预期收益、预期补偿增加和适用贴现率的估计数对当前未来福利进行精算计算的。管理部门与我们的顾问精算师和投资顾问一起审查了贴现率和回报率,并得出结论认为它们是合理的。养恤金资产预期收益的减少将增加养恤金费用。预期报酬的增加是根据历史和未来的预期增长来估计的。估计报酬增加将导致养恤金费用增加,而减少将减少养恤金费用。贴现率是根据现有高质量固定收益投资的回报率选择的,预计在养恤金福利到期期间可获得。贴现率的降低将导致更大的养恤金费用,而贴现率的增加将减少养恤金费用。
30
目录
公司为其养恤金计划提供的资金足以满足适用的雇员福利法和地方税法中规定的要求。超过这些供资数额的负债应计并在综合资产负债表中报告。
通货膨胀与物价变动
管理层不认为通货膨胀和价格变化对2019或2018年财政年度的销售、收入或收入有重大影响。我们不能保证公司的业务将来不会受到通货膨胀和价格变动的重大和不利影响。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表列于此。
页 |
|
独立注册会计师事务所报告 |
38 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的综合资产负债表 |
39 |
2019和2018年9月30日终了年度综合业务报表 |
40 |
2019和2018年9月30日终了年度综合收入综合报表 |
41 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的股东权益综合报表 |
42 |
2019和2018年9月30日终了年度现金流动综合报表 |
43 |
合并财务报表附注 |
44 |
31
目录
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
无。
项目9A.控件和过程
控制和过程的评估
披露控制和过程。截至2019年9月30日,该公司评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。我们的首席执行官、首席财务官和我们高级管理团队的其他成员监督并参加了这一评估。“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序,其目的是确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中必须披露的信息在证券和交易委员会(“证券交易委员会”)规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括(但不限于)旨在确保一家公司在根据“外汇法”提交或提交的报告中披露的信息,并酌情向该公司管理层,包括其首席执行官和主要财务官员通报的控制和程序,以便及时作出关于所需披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论其设计和操作多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,而管理层在评估可能的管制和程序的成本效益关系时必然会运用其判断。根据对我们截至2019年9月30日的披露控制和程序的评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至该日,我们的披露控制和程序是有效的。
管理部门关于财务报告内部控制的报告。
公司管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。根据“外汇法”规则13a-15(F)的定义,对财务报告的内部控制是一个由公司首席执行官和主要财务官员设计或监督并由公司董事会、管理层和其他人员实施的过程,目的是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。它包括下列政策和程序:
· |
涉及保持记录,以合理的细节准确和公正地反映公司资产的交易和处置; |
· |
提供合理保证,即记录交易是必要的,以便按照普遍接受的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事会的授权进行的;以及 |
· |
为防止或及时发现可能对公司财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产提供合理保证。 |
截至2019年9月30日,管理部门已评估了公司财务报告内部控制的有效性。管理层在对内部控制进行评估时,采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架”中所述的标准。根据其评估,管理层得出结论认为,该公司对财务报告的内部控制于2019年9月30日生效。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间成效评估的预测也取决于所控制的风险。
32
目录
由于条件的变化,或者由于遵守政策或程序的程度可能会恶化,可能会变得不够。
{Br}这份10-K表格的年度报告不包括公司独立注册公共会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告。管理层对截至2019年9月30日公司财务报告内部控制有效性的评估,未经公司独立注册会计师事务所根据SEC的规定认证,该规则要求该公司仅在本年度报告中提供10-K.表格的管理层报告。
财务报告内部控制的变化。
在截至2019年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
无。
第三部分
项目10.董事、执行官员和公司治理
我们参照标题为“选举提名人”、“我们的董事会”、“我们的执行官员”、“第16(A)节受益所有权报告合规”和“公司治理”的章节,将本项所要求的信息纳入我们2020年股东年度会议的附表14A委托书中,该委托书将在2019年9月30日终了的财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
项目11.行政报酬
我们将本项所要求的信息以标题为“高管薪酬”和“非雇员董事报酬”的章节纳入我们的2020年股东年会委托书表14A,该声明将在2019年9月30日终了的财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
项目12.某些受益所有人和管理及相关股东事项的担保所有权
根据股权补偿计划授权发行的证券。
由我们的股东批准的股权补偿计划由CSP公司组成。1997年股票期权激励计划、2003年股票激励计划、2007年股票激励计划、2014年员工股票购买计划(“ESPP”)和2015年股票奖励计划。2019和2018年财政年度,该公司向某些关键员工、包括其首席执行官在内的某些高管和非雇员董事发放了非既得普通股股份,而不是股票期权。主要雇员、高级人员、行政总裁和非雇员董事的非归属股票奖励的归属期分别为四年、三年和一年。以下内容
33
目录
表列出截至2019年9月30日的资料,说明根据这些股票补偿计划未清偿的证券总数。
|
|
(a) (1)(2) |
|
(b) |
|
(c) |
|
|
|
|
|
|
|
证券数量 |
|
|
|
|
|
|
|
可供今后使用的剩余资源 |
|
|
|
证券数量 |
|
加权平均 |
|
按股权发行 |
|
|
|
在行使 |
|
未偿价格 |
|
补偿计划(不包括) |
|
|
|
悬而未决的选项, |
|
股票期权、认股权证和 |
|
列中反映的证券 |
|
计划类别 |
|
认股权证和权利 |
|
权利 |
|
(a))(3) |
|
证券持有人批准的股权补偿计划 |
|
192,735 |
|
$ |
3.75 |
|
417,668 |
(1) |
包括已发行的190,735股非既得股和2,000只已发行的股票期权. |
(2) |
不包括ESPP下的购买权,因为在ESPP下购买的价格和股份的数量要到相关购买期结束时才确定。 |
(3) |
{Br}包括根据股票奖励和股票期权计划可供今后发行的320,715股和ESPP下的96,953股。 |
我们在我们的附表14A中加入了本项所要求的额外信息,标题为“某些受益所有人的安全所有权和管理”,我们2020年股东年会的委托书将在2019年9月30日终了的财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性
我们将本项所要求的信息通过引用标题为“公司治理”的一节纳入我们的附表14A关于2020年股东年会的委托书,该声明将在2019年9月30日终了的财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
项目14.主要会计师费用和服务
我们将本项所要求的信息以标题为“专业服务费用”和“预先批准政策和程序”的章节纳入我们2020年股东年度会议的代理声明,该声明将在2019年9月30日终了的财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
第四部分
项目15.展品和财务报表附表
(A)(1)作为本报告一部分提交的财务报表:
截至2019年9月30日和2018年9月30日的综合资产负债表
2019年9月30日和2018年9月30日终了年度综合业务报表
2019年9月30日和2018年9月30日终了年度综合收入综合报表
2019年9月30日和2018年9月30日终了年度股东权益综合报表
2019年9月30日和2018年9月30日终了年度现金流动综合报表
34
目录
合并财务报表附注
(2)财务报表附表
{Br}没有列出的所有其他财务报表和附表都已被省略,因为所需资料已列入合并财务报表或项目8所载的附注,或不适用于材料或要求。
(3)展品
引用法 |
||||||||||
证据 |
描述 |
|
形 |
提交日期 |
证据 |
|||||
3.1 |
组织章程及其修正案 |
10‑K |
2007年12月26日 |
3.1 | ||||||
3.2 |
附例,经2012年12月13日修正 |
10‑K |
2012年12月20日 |
3.2 | ||||||
10.1 |
雇员发明及不披露协议的格式 |
10‑K |
一九九六年十一月二十二日 |
10.3 | ||||||
10.2 |
CSPI补充退休收入计划 |
10‑K |
2008年12月29日 |
10.2 | ||||||
10.3* |
2007年股票激励计划 |
DEF 14A |
2007年3月30日 |
B |
||||||
10.4* |
2014年可变薪酬(行政奖金)和2013年11月12日的基本方案 |
10‑K |
2014年12月23日 |
10.10 | ||||||
10.5* |
2013年9月13日该公司与Victor Dellovo签订的死亡抚恤金和退休福利协议 |
10‑K |
2013年12月24日 |
10.11 | ||||||
10.6* |
2008年1月11日与加里·W·莱文签订的变更控制协议形式 |
10‑K |
2010年12月23日 |
10.11 | ||||||
10.7* |
{Br}2014年员工股票购买计划 |
DEF 14A |
2014年1月6日 |
A |
||||||
10.8* |
2015年股票奖励计划 |
{Br}DEF 14RA |
2019年1月25日 |
A |
||||||
10.9 |
2015 Lowell,MA租赁 |
10‑K |
2015年12月24日 |
10.21 | ||||||
10.10 |
2015年鹿菲尔德海滩,FL租赁 |
10‑K |
2015年12月24日 |
10.20 | ||||||
10.11* |
2012年9月4日与Victor Dellovo签订的行政保留和服务协定 |
10‑Q |
2018年2月14日 |
10.1 | ||||||
10.12* |
雇员限制股票奖励协议表格 |
10‑Q |
2018年2月14日 |
10.2 | ||||||
10.13 |
股份购买和转让协议 |
8‑K |
2018年6月27日 |
2.1 | ||||||
21.1 |
[br]附属公司 |
X |
||||||||
23.1 |
RSM LLP(独立注册会计师事务所)的同意 |
X |
||||||||
31.1 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官 |
X |
||||||||
31.2 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官 |
X |
||||||||
32.1 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官和首席财务官 |
X |
||||||||
[br]101 |
XBRL实例 |
|||||||||
{Br}101.SCH |
XBRL分类法模式 |
|||||||||
{Br}101.CAL |
XBRL分类法扩展计算 |
|||||||||
101 DEF |
XBRL分类法扩展定义 |
35
目录
101.lab |
XBRL分类法扩展标签 |
|||||||||
101.PRE |
XBRL分类法扩展表示 |
*管理合同或补偿计划。
项目16.表格10-K摘要
无。
36
目录
签名
{Br}根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
|
CSP公司 |
|
|
|
|
|
通过: |
/s/Victor Dellovo |
|
|
维克托·德尔洛沃 |
日期:2019年12月10日
{Br}根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士代表登记人并以所述身份和日期签署了本报告。
名称 |
|
标题 |
|
[br]日期 |
|
|
|
|
|
/s/Victor Dellovo |
|
首席执行官、总裁和主任 |
|
2019年12月10日 |
维克托·德尔洛沃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Gary W.Levine |
|
首席财务官 |
|
2019年12月10日 |
加里·W·莱文 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Mike Newbank |
|
财政部副总裁 |
|
2019年12月10日 |
麦克·纽班克斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/C.Shelton James |
|
主任 |
|
2019年12月10日 |
谢尔顿·詹姆斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Raymond Charles Blackmon |
|
主任 |
|
2019年12月10日 |
雷蒙德·查尔斯·布莱克蒙 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Marilyn T.Smith |
|
主任 |
|
2019年12月10日 |
玛丽莲·史密斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/伊兹阿泽里 |
|
主任 |
|
2019年12月10日 |
伊兹·艾泽里 |
|
|
|
|
37
目录
独立注册会计师事务所报告
给CSP公司的股东和董事会。和子公司
关于财务报表的意见
我们审计了所附的CSP公司的合并资产负债表。截至2019年9月30日和2018年9月30日的子公司(“公司”)、截至该日终了年度的相关业务综合报表、综合收益、股东权益和现金流量以及合并财务报表的相关附注(统称为财务报表)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的财务状况以及该日终了年度的经营结果和现金流量。
意见依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有进行审计。作为我们审计的一部分,我们必须了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/s/rsm US lp
自2007年以来,我们一直担任公司的审计师。
波士顿,马萨诸塞州
2019年12月10日
38
目录
CSP公司和子公司
合并资产负债表
(金额以千计,票面价值除外)
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
|
|
|
|
|
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
18,099 |
|
$ |
25,107 |
应收账款,扣除138美元和87美元的备抵 |
|
|
15,114 |
|
|
11,980 |
未开票应收账款 |
|
|
— |
|
|
1,166 |
租赁投资,净流动部分 |
|
|
367 |
|
|
246 |
{br]库存 |
|
|
7,818 |
|
|
7,558 |
可退还所得税 |
|
|
487 |
|
|
480 |
其他流动资产 |
|
|
4,649 |
|
|
1,878 |
流动资产总额 |
|
|
46,534 |
|
|
48,415 |
资产、设备和改进,净额 |
|
|
1,273 |
|
|
847 |
|
|
|
|
|
|
|
其他资产: |
|
|
|
|
|
|
无形资产,净额 |
|
|
37 |
|
|
48 |
租赁投资,净流动部分 |
|
|
417 |
|
|
564 |
长期应收账款 |
|
|
5,328 |
|
|
— |
递延所得税 |
|
|
1,946 |
|
|
1,895 |
人寿保险现金退保价值 |
|
|
3,718 |
|
|
3,441 |
其他资产 |
|
|
116 |
|
|
65 |
其他资产共计 |
|
|
11,562 |
|
|
6,013 |
资产总额 |
|
$ |
59,369 |
|
$ |
55,275 |
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
应付帐款和应计费用 |
|
$ |
16,175 |
|
$ |
9,277 |
信贷额度 |
|
|
2,459 |
|
|
3,247 |
应付票据-当期部分 |
|
|
317 |
|
|
— |
递延收入 |
|
|
741 |
|
|
1,197 |
退休金和退休计划 |
|
|
335 |
|
|
340 |
流动负债总额 |
|
|
20,027 |
|
|
14,061 |
退休金和退休计划 |
|
|
6,904 |
|
|
6,168 |
应付票据-非流动部分 |
|
|
684 |
|
|
— |
应付所得税 |
|
|
694 |
|
|
709 |
其他非流动负债 |
|
|
632 |
|
|
535 |
负债总额 |
|
|
28,941 |
|
|
21,473 |
|
|
|
|
|
|
|
承付款项和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
普通股,每股面值为.01美元;授权股票为7,500股;已发行和发行股票分别为4,154股和4,017股 |
|
|
42 |
|
|
40 |
额外已付资本 |
|
|
15,733 |
|
|
14,661 |
留存收益 |
|
|
27,246 |
|
|
29,926 |
累计其他综合损失 |
|
|
(12,593) |
|
|
(10,825) |
股东权益总额 |
|
|
30,428 |
|
|
33,802 |
负债总额和股东权益 |
|
$ |
59,369 |
|
$ |
55,275 |
见所附合并财务报表附注。
39
目录
CSP公司和子公司
合并业务报表
(除每股数据外,以千计)
|
|
|
终了年度 |
||||
|
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
||
销售: |
|
|
|
|
|
|
|
{br]积 |
|
|
$ |
66,017 |
|
$ |
59,661 |
服务 |
|
|
|
13,044 |
|
|
13,255 |
销售总额 |
|
|
|
79,061 |
|
|
72,916 |
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本: |
|
|
|
|
|
|
|
{br]积 |
|
|
|
55,836 |
|
|
50,000 |
服务 |
|
|
|
5,199 |
|
|
4,517 |
销售费用总额 |
|
|
|
61,035 |
|
|
54,517 |
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
18,026 |
|
|
18,399 |
|
|
|
|
|
|
|
|
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
|
工程与发展 |
|
|
|
2,800 |
|
|
3,277 |
销售,一般和行政 |
|
|
|
16,052 |
|
|
16,723 |
业务费用总额 |
|
|
|
18,852 |
|
|
20,000 |
运行损失 |
|
|
|
(826) |
|
|
(1,601) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(费用): |
|
|
|
|
|
|
|
外汇收益 |
|
|
|
157 |
|
|
263 |
其他收入净额 |
|
|
|
227 |
|
|
232 |
其他收入共计 |
|
|
|
384 |
|
|
495 |
所得税前损失 |
|
|
|
(442) |
|
|
(1,106) |
所得税(福利)费用 |
|
|
|
(71) |
|
|
882 |
持续作业净亏损 |
|
|
|
(371) |
|
|
(1,988) |
停止的业务: |
|
|
|
|
|
|
|
出售已终止业务的收益 |
|
|
|
— |
|
|
16,838 |
停止作业造成的损失 |
|
|
|
— |
|
|
(410) |
停止业务的净收益 |
|
|
|
— |
|
|
16,428 |
净(损失)收入 |
|
|
$ |
(371) |
|
$ |
14,440 |
可归因于普通股股东的净(亏损)收入 |
|
|
$ |
(371) |
|
$ |
13,842 |
|
|
|
|
|
|
|
|
每股持续经营的净亏损-基本损失 |
|
|
$ |
(0.09) |
|
$ |
(0.52) |
出售已终止业务的每股收益-基本收益 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
4.41 |
因停业而造成的每股净亏损-基本损失 |
|
|
|
— |
|
|
(0.11) |
终止的业务按份额计算的收入总额-基本收入 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
4.30 |
每股净(亏损)收入-基本收入 |
|
|
$ |
(0.09) |
|
$ |
3.62 |
加权平均流通股-基本股票 |
|
|
|
3,924 |
|
|
3,822 |
|
|
|
|
|
|
|
|
每股持续经营的净亏损-稀释后 |
|
|
$ |
(0.09) |
|
$ |
(0.52) |
出售已终止业务的每股收益-稀释 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
4.32 |
每股已停止经营的净亏损-稀释后 |
|
|
|
— |
|
|
(0.11) |
停业业务每股总收入-稀释后 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
4.21 |
每股净(亏损)收益-稀释后 |
|
|
$ |
(0.09) |
|
$ |
3.55 |
加权平均股票 |
|
|
|
3,924 |
|
|
3,901 |
见所附合并财务报表附注。
40
目录
CSP公司和子公司
综合收入综合报表
(金额以千计)
|
|
终了年度 |
||||
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
净(损失)收入 |
|
$ |
(371) |
|
$ |
14,440 |
其他综合收入(损失): |
|
|
|
|
|
|
未实现的最低养恤金负债精算(亏损)收益,扣除税收影响 |
|
|
(1,003) |
|
|
470 |
外汇折算损失调整数 |
|
|
(765) |
|
|
(1,132) |
其他综合损失 |
|
|
(1,768) |
|
|
(662) |
综合(损失)收入总额 |
|
$ |
(2,139) |
|
$ |
13,778 |
见所附合并财务报表附注。
41
目录
CSP公司和子公司
股东权益合并报表
2019年9月30日和2018年9月30日终了年度:
(金额以千计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
|
|
其他 |
|
共计 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
付费 |
|
保留 |
|
综合 |
|
股东们 |
||||
2018年9月30日终了年度: |
|
股份 |
|
量 |
|
资本 |
|
收益 |
|
{br]损失 |
|
公平 |
|||||
截至2017年9月30日的余额 |
|
3,935 |
|
$ |
40 |
|
$ |
13,717 |
|
$ |
17,407 |
|
$ |
(10,163) |
|
$ |
21,001 |
综合收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
14,440 |
|
|
— |
|
|
14,440 |
其他综合损失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(662) |
|
|
(662) |
股票期权的行使 |
|
5 |
|
|
— |
|
|
22 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
22 |
基于股票的补偿 |
|
— |
|
|
— |
|
|
691 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
691 |
限制库存取消 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
限制性股票发行 |
|
54 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
根据员工股票购买计划发行股票 |
|
23 |
|
|
— |
|
|
231 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
231 |
普通股支付的现金股息(每股0.48美元) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,921) |
|
|
— |
|
|
(1,921) |
截至2018年9月30日的余额 |
|
4,017 |
|
$ |
40 |
|
$ |
14,661 |
|
$ |
29,926 |
|
$ |
(10,825) |
|
$ |
33,802 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
|
|
其他 |
|
共计 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
付费 |
|
保留 |
|
综合 |
|
股东们 |
||||
2019年9月30日终了年度: |
|
股份 |
|
量 |
|
资本 |
|
收益 |
|
{br]损失 |
|
公平 |
|||||
截至2018年9月30日的余额 |
|
4,017 |
|
$ |
40 |
|
$ |
14,661 |
|
$ |
29,926 |
|
$ |
(10,825) |
|
$ |
33,802 |
综合收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通过2014-09年ASU(见附注1) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
158 |
|
|
— |
|
|
158 |
净损失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(371) |
|
|
— |
|
|
(371) |
其他综合损失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,768) |
|
|
(1,768) |
股票期权的行使 |
|
1 |
|
|
— |
|
|
3 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3 |
基于股票的补偿 |
|
— |
|
|
— |
|
|
792 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
792 |
限制库存取消 |
|
(3) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
限制性股票发行 |
|
108 |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1 |
根据员工股票购买计划发行股票 |
|
31 |
|
|
1 |
|
|
277 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
278 |
普通股现金股利(每股0.60美元) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,467) |
|
|
— |
|
|
(2,467) |
截至2019年9月30日的余额 |
|
4,154 |
|
$ |
42 |
|
$ |
15,733 |
|
$ |
27,246 |
|
$ |
(12,593) |
|
$ |
30,428 |
见所附合并财务报表附注。
42
目录
CSP公司和子公司
合并现金流量表
(金额以千计)
|
|
终了年度 |
||||
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
用于业务活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
持续作业净亏损 |
|
$ |
(371) |
|
$ |
(1,988) |
停止业务的净收益 |
|
|
— |
|
|
16,428 |
净(损失)收入 |
|
$ |
(371) |
|
$ |
14,440 |
调整,将净亏损与用于业务活动的现金净额对账: |
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
405 |
|
|
506 |
无形资产的摊销 |
|
|
11 |
|
|
119 |
财产、设备和改进处置方面的损失 |
|
|
— |
|
|
4 |
出售已终止业务的收益 |
|
|
— |
|
|
(16,838) |
外汇收益 |
|
|
(157) |
|
|
(263) |
应收账款的非现金变化 |
|
|
53 |
|
|
(38) |
库存的非现金变化 |
|
|
503 |
|
|
555 |
股票期权和限制性股票奖励的基于股票的补偿费用 |
|
|
792 |
|
|
691 |
递延所得税 |
|
|
(209) |
|
|
173 |
人寿保险现金返还价值减少 |
|
|
(134) |
|
|
9 |
经营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
应收账款减少 |
|
|
(2,128) |
|
|
5,191 |
减少(增加)人寿保险应收账款 |
|
|
256 |
|
|
(256) |
库存增加 |
|
|
(777) |
|
|
(2,562) |
减少(增加)可退还所得税 |
|
|
585 |
|
|
(654) |
其他资产和递延费用增加 |
|
|
(3,091) |
|
|
(522) |
减少(增加)租赁投资 |
|
|
26 |
|
|
(810) |
长期应收账款增加 |
|
|
(5,328) |
|
|
— |
应付账款和应计费用增加(减少) |
|
|
7,232 |
|
|
(2,538) |
递延收入增加 |
|
|
(244) |
|
|
262 |
减少养恤金和退休计划负债 |
|
|
(353) |
|
|
(120) |
(减少)应付所得税的增加 |
|
|
(500) |
|
|
464 |
其他长期负债增加 |
|
|
100 |
|
|
576 |
用于持续业务活动的现金净额 |
|
|
(3,329) |
|
|
(1,611) |
停止的业务活动提供的现金净额 |
|
|
— |
|
|
4,491 |
(用于)业务活动提供的现金净额 |
|
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(3,329) |
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2,880 |
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|
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|
用于投资活动的现金流量: |
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已支付的人寿保险保险费 |
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(144) |
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(150) |
出售已停止的业务所得收益 |
|
|
— |
|
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14,387 |
购置财产、设备和装修 |
|
|
(832) |
|
|
(438) |
(用于)持续业务投资活动提供的净现金 |
|
|
(976) |
|
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13,799 |
用于已终止业务的投资活动的现金净额 |
|
|
— |
|
|
(154) |
(用于)投资活动提供的现金净额 |
|
|
(976) |
|
|
13,645 |
|
|
|
|
|
|
|
用于资助活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
支付的股息 |
|
|
(2,467) |
|
|
(1,921) |
信贷线协议下的净借款 |
|
|
(788) |
|
|
137 |
债务收益 |
|
|
1,001 |
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|
— |
资本租赁本金付款 |
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|
(276) |
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(70) |
根据股权补偿计划发行股票的收益 |
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|
280 |
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253 |
用于筹资活动的现金净额 |
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(2,250) |
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|
(1,601) |
汇率对现金的影响 |
|
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(453) |
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(238) |
现金和现金等价物净增加(减少) |
|
|
(7,008) |
|
|
14,686 |
现金和现金等价物-期初 |
|
|
25,107 |
|
|
10,421 |
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
18,099 |
|
$ |
25,107 |
|
|
|
|
|
|
|
补充现金流量信息: |
|
|
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|
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支付所得税的现金 |
|
$ |
52 |
|
$ |
900 |
支付利息的现金 |
|
$ |
68 |
|
$ |
73 |
补充非现金筹资和投资活动: |
|
|
|
|
|
|
非现金购买财产和设备 |
|
$ |
141 |
|
$ |
865 |
见所附合并财务报表附注。
43
目录
CSP公司和子公司
合并财务报表附注
2019年9月30日和2018年9月30日终了的年份
组织与商业
CSP公司(“CSPI”或“CSPI”或“The Company”或“we”或“Our”)成立于1968年,总部设在马萨诸塞州洛厄尔。为了满足世界各地商业和国防客户的不同需求,CSPI及其子公司开发和销售IT集成解决方案、先进的安全产品、管理的IT服务、目的构建的网络适配器和高性能集群计算机系统。该公司分为两个部门:高性能产品(“HPP”)部门和技术解决方案(“TS”)部门。
1.重要会计政策摘要
巩固原则
合并财务报表包括公司及其子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。前一年的某些数额已重新分类,以与本期列报方式保持一致。这些改叙对报告的操作结果没有影响。
外币换算
美元是所有期间的报告货币。美国境外实体的财务信息是以当地货币作为功能货币来衡量的。公司对外业务的资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算成美元。收入和支出按本报告所述期间的平均汇率折算。由此产生的折算调整反映为累积的其他综合亏损,这是合并资产负债表中股东权益的一个单独组成部分。货币交易损益在合并业务报表中记作其他收入(费用)。
现金等价物
为现金流量表的目的,在收购时原始期限不超过三个月的高流动性投资被视为现金等价物。
研发费用
截至2019年9月30日和2018年9月30日,我们的研发费用分别约为280万美元和330万美元。研究与开发的支出按其发生时予以支出。
长期资产减值
公司审查其长期资产,包括须摊销的无形资产,在发生事件或情况变化时,如果表明资产的账面金额可能无法收回,就会发生减值。管理层评估长期资产(商誉除外)的可收回性,方法是将与相关资产或资产组相关的未折现现金流量估计数与其各自的账面金额进行比较。减值数额(如果有的话)是根据账面金额超过这些资产的公允价值计算的。不摊销的无形资产也需要每年进行测试,如果事件或情况表明资产可能受损,则更频繁地进行测试。在截至2019年9月30日的两年内,我们在任何时候都没有无限期的无形资产。应摊销的无形资产在其估计使用寿命(一般为3至10年)内按直线摊销,并按净账面价值记账。每年对无形资产的剩余使用寿命进行评估。应摊销的无形资产为
44
目录
当事件或情况的变化表明其账面金额可能无法收回时,也测试其可收回性。如果确定要摊销的无形资产的公允价值低于其账面价值,则记录减值费用,将该资产记作公允价值。
租赁投资,净额
设备的应收租约在租赁开始时记录,其中包括按现值计算的未来最低租赁付款,其中使用隐含利率,减去未赚得的利息收入。利息收入按月计算,采用有效利息法.利息收入记在收入中,因为设备租赁是公司中央业务的一部分。
库存
存货按较低的成本或可变现净值列报,成本采用先入先出的方法确定。库存的可收回性取决于库存的类型和水平、预测的需求、定价、竞争和技术变化。根据对未来需求和市场状况的假设,我们将库存估计过时或不可销售的库存记录下来,等于库存成本与估计市场价值之间的差额。如果实际市场状况不如管理层预期的那么有利,则可能需要额外的库存减记。截至2019年9月30日和2018年9月30日,该公司的库存准备金分别为380万美元和330万美元。
属性、设备和改进
财产、设备和装修的组成部分按成本列示。本公司规定在有关资产的估计使用寿命(3至7年)内,采用直线法折旧。租赁权的改进通过使用直线法摊销资产的估计使用寿命或租赁期限的较短。修理费和维修费按已发生的费用计算。当发生事件或情况发生变化时,财产、设备和改进的可收回性被测试,表明其账面金额可能无法收回。如果确定财产、设备和装修的公允价值低于其账面价值,则记录减值费用,将该资产记作公允价值。
交易账户应收、长期应收和可疑账户备抵
贸易应收账款按已向客户开票的数额列示,减去可疑账户备抵。可疑账户备抵记作因客户无力支付所需款项而造成的估计损失。对可疑账户备抵的估计是根据应收帐款过期的时间、当前的业务环境和我们的历史经验计算的。如果我们的客户的财务状况恶化,导致他们支付能力受损,可能需要额外的津贴。当管理层确定应收账款无法收回时,应收账款将从储备金中扣除。在贸易中,应收账款和长期应收账款是原始支付期限超过一年的融资协议。这些应收款的利息收入采用有效利息法确认。见附注3帐户和长期应收账款。
退休金和退休计划
{Br}养恤金和其他退休后福利计划的供资状况在综合资产负债表上得到确认。尚未通过养恤金费用确认的损益、先前服务费用和贷记额以及任何剩余的过渡金额,将在累计的其他综合损失中确认,扣除税后损失,直至它们作为定期养恤金/退休后福利净费用的一个组成部分摊销为止。此外,计划资产和债务是在我们的会计年度末资产负债表日期(9月30日)时计量的。
我们已经在英国(“英国”)定义了福利和明确的缴款计划。在美国,在英国,公司为某些雇员和前雇员提供固定福利养老金计划,并为大多数雇员规定缴款计划。英国的固定福利计划不允许新雇用
45
目录
员工已达两年,截止2019年9月30日。在美国,该公司还为某些现已退休的雇员和前雇员提供了涵盖大多数雇员的明确缴款计划和补充退休计划。这些补充退休计划也不允许新雇用的雇员参加,截止到2019年9月30日的两年时间里。这些补充计划由整个人寿保险提供资金。公司期望在未来通过保险单的现金退保价值和在参与人死亡时支付的任何死亡福利或其部分来收回根据这些保险单支付的所有保险费。这些完整的人寿保险保单是以现金返还价值在资产负债表上进行的,因为它们是由公司拥有的,而不是固定利益计划的资产。在美国,该公司还通过向某些军官提供补充退休后计划,为军官提供死亡津贴和退休后健康保险福利。公司还通过对军官的全人寿保险为这些补充计划的义务提供资金。
养恤金费用是根据对资产预期收益、预期补偿增加和适用贴现率的估计数对当前未来福利进行精算计算的。管理层已经与我们的顾问精算师和投资顾问审查了贴现率和回报率,并得出结论认为它们是合理的。养恤金资产预期收益的减少将增加养恤金费用。预期报酬的增加是根据历史和未来的预期增长来估计的。估计报酬增加将导致养恤金费用增加,而减少将减少养恤金费用。贴现率是根据现有高质量固定收益投资的回报率选择的,预计在养恤金福利到期期间可获得。贴现率的降低将导致更大的养恤金费用,而贴现率的增加将减少养恤金费用。
公司为其养恤金计划提供的资金足以满足适用的雇员福利法和地方税法中规定的要求。超过这些供资数额的负债应计并在综合资产负债表中报告。
分段信息
我们有两个运营部门:(I)高性能产品(“HPP”)和(Ii)技术解决方案(“TS”)。在HPP部门,我们设计、制造并向客户提供需要专门的网络安全服务、网络和信号处理产品的产品和服务。在TS部门,我们专注于增值经销商(“VAR”)集成解决方案,包括第三方硬件、软件和计算机相关的技术咨询和管理服务。我们的HPP部门的业务和资产位于美国。我们TS部门的业务和资产位于美国和英国。
收入识别
自2018年10月1日起,该公司通过了ASU第2014-09号“与客户签订合同的收入”,其中要求实体确认其预期有权将承诺的货物或服务转让给客户的收入数额。初步收养的影响见下文。以下是从通过之日开始的收入会计政策变化:
我们从销售综合硬件和软件、第三方服务合同、专业服务、管理服务、硬件和软件融资以及其他服务中获得收入。
在控制权转让时,我们确认来自硬件的收入,这是在一个时间点,通常在装运时,所有权转让。软件收入是在授予许可证时确认的。
我们将第三方服务合同的收入确认为销售总额或净销售额,这取决于公司是作为交易的主体,还是仅仅根据控制和时间安排充当代理人或经纪人。如果公司在将货物或服务转移给客户之前对该商品或服务进行控制,则该公司是该公司的委托人。当公司是该安排的主要当事方时,我们将收入记为毛收入,当我们作为经纪人或代理人行事时,我们记录为成本净额。在销售总额确认下,整个销售价格记录在收入中,而我们对第三方服务提供商或供应商的成本记录在商品销售成本中。在净销售额确认下,成本
46
目录
对于第三方,服务提供商或供应商被记录为收入的减少,导致的净销售额等于交易的毛利。第三方服务合同与硬件、软件和服务以不同的组合出售.我们已经确定第三方服务合同在每一次销售中都是一项单一的履约义务.当公司是代理人时,通常会在某个时间点记录收入。如果公司是委托人,则在合同期间确认收入。
专业服务一般包括实现、安装和培训服务。专业服务被认为是一系列不同的服务,它们构成一种绩效义务,随着时间的推移,收入随着服务的执行而被确认。
从托管服务生成的收入在合同期间得到确认。某些管理服务合同包括硬件和软件融资。包括融资在内的安排收入的分配考虑到协议中相对独立的租赁和非租赁组成部分的销售价格。租赁部分包括硬件和软件,这些硬件和软件必须符合ASC 840标准。非租约组件包括托管服务,并受asc 606. 约束。
其他服务一般包括通过我们的版税、延长保修、多机维修和维护合同而产生的收入。特许权使用费收入是以销售为基础并在产品随后销售之日确认的,该销售日期发生在客户发运之日。延期保修合同的收入在保修期内平均确认。当客户在发货时占有计算机时,在控制转移时确认多台计算机维修服务的收入。维修服务产生的收入在合同期间平均确认。
可变的考虑是无关紧要的。退货风险的权利由产品的原制造商承担。托管服务合同包含退款的权利,如果取消在30天内成立。任何具有标准保修的产品都被视为ASC 460的保修义务,保证。
以下策略适用于我们主要的分段收入交易类别:
TS分段收入
TS部分收入来自硬件、软件、专业服务、第三方服务合同、维护合同、管理服务以及硬件和软件的融资。融资收入按照ASC 840,租约确认。融资收入记作设备租赁收入,是公司业务的一部分。
对第三方服务合同进行评估,以确定这种服务收入应记为销售总额还是净额,以及是在一段时间内还是在某一时间点。
HPP分段收入
HPP部门收入来源于通过MultiComputer和Myricom生产线销售集成硬件和软件、维护和其他服务。
Myricom公司的收入来自销售产品,这些产品包括对产品功能至关重要的硬件和嵌入式软件,以及合同后维护和支持。在合同范围内,维护和支持后合同被视为无关紧要,因此不是一项单独的履行义务。
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目录
见下文按产品/服务和地理分列的收入。
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|
技术解决方案部分 |
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|||||||||
|
|
高 |
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性能 |
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{br]产品 |
|
联合 |
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|
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合并 |
|||
截至9月30日的年度, |
|
段 |
|
王国 |
|
美国 |
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共计 |
|
共计 |
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|
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{Br}(以千计) |
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2019 |
|
|
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|
|
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|||||
销售: |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||
{br]积 |
|
$ |
6,406 |
|
$ |
4,936 |
|
$ |
54,540 |
|
$ |
59,476 |
|
$ |
65,882 |
服务 |
|
|
1,496 |
|
|
380 |
|
|
11,168 |
|
|
11,548 |
|
|
13,044 |
财务* |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
135 |
|
|
135 |
|
|
135 |
销售总额 |
|
$ |
7,902 |
|
$ |
5,316 |
|
$ |
65,843 |
|
$ |
71,159 |
|
$ |
79,061 |
*财务收入与设备租赁有关,不受与客户签订合同收入的指导(ASC 606)。
重大判断
使用相对于预期总时数的工时的输入方法来确认专业服务的收入。只有描述公司在履行业绩义务方面的业绩的时间才能用于进度。在每项合同开始时,根据以往的经验对专业服务作出估计,并对整个服务进行监测。这种方法是最合适的,因为它描述了在履行性能义务方面取得的进展。
当产品和服务一起出售时,每项履约义务的交易价格分配使用预算成本加保证金方法计算。由于这些合同的复杂性,对交易价格的分配有着重要的判断。这些估计数由项目经理、工程师和其他有关工作人员定期审查,以确保估算是适当的。对于单独出售的项目,包括硬件、软件、专业服务、维护合同、其他服务和第三方服务合同,不进行分配,因为有一个性能义务。
合同资产和负债
当公司完成了工作但没有无条件的付款权时,合同资产将被记录下来。当公司有权向客户开票时,应收帐款被记录为一项无条件的权利。截至2019年9月30日和2018年10月1日,现有合同资产分别为60万美元和110万美元。当期部分记录在合并资产负债表上的其他流动资产中。截至2019年9月30日和2018年10月1日,没有非流动合同资产。余额差异是由于工作时间与无条件付款权利之间的定期时间差异造成的。
在公司向客户转让商品或服务之前收到付款时,合同责任就会产生。截至2019年9月30日和2018年10月1日,流动合同负债分别为70万美元和90万美元。合同负债的当期部分记在综合资产负债表上的递延收入中。截至2019年9月30日,合同债务的长期部分为30万美元.2018年10月1日还没有。这些非流动负债记在其他非流动负债中。截至该期间开始时已列入合同负债的2019年9月30日终了年度确认的收入为80万美元。
合同费用
获得涉及客户交易的合同的增量成本,其中货物和服务的收入及相关转让少于一年,按发生时支出,使用asc 340-40-25-4中的实际权宜之计。在超过一年的期间内,如果公司将增量合同成本资本化。
48
目录
希望能收回这些费用。这些费用只有在获得合同的情况下才能资本化。这些费用按合同期限和预期续约期摊销。摊销期一般为三至六年。增量成本与企业TS部分的佣金有关。当期资本化合同成本在截至2019年9月30日和2018年9月30日终了期间综合资产负债表上的其他流动资产账户内。截至2019年9月30日和2018年10月1日,当前资本成本的部分分别为8.5万美元和7.1万美元。合并资产负债表上没有非流动资本化成本。截至2019年9月30日,摊销的增量成本为23万5千美元,计入销售、一般和行政费用。在截至2019年9月30日的年度内,没有与增量成本有关的减值。
履行合同的费用在与合同或预期合同有关时资本化,产生或增加将用于履行未来履行义务的资源,并可收回费用。履行合同的成本与业务的TS部分相关,涉及到在完成托管服务之前所执行的活动。当期资本化履行成本在合并资产负债表上的其他流动资产账户中。截至2019年9月30日和2018年10月1日,当期资本成本的部分分别为4.7万美元和6万美元。合并资产负债表上没有非流动资本实现成本。截至2019年9月30日的年度摊销成本为1.3万美元,计入销售成本。没有与实现成本相关的减值资本化。
其他
项目通常在完成后或在某些里程碑上计费。产品和服务通常在发货或服务执行时计费。支付条件一般为30天全额支付,但在欧洲除外,在欧洲可能高达90天。公司的大部分合同都不到一年。作为一种实际的权宜之计,公司选择不调整考虑重大融资部分影响的金额,因为预计承诺的货物或服务将转移,随后的付款将在一年或更短的时间内支付。有些合同确实包含融资部分。详情见合并财务报表附注3。公司选择使用可选的豁免,不披露分配给最初预期期限为一年或一年以下的履约义务的交易价格总额。这是因为在每一期间结束时,不履行不到一年的业绩义务数额较低。这些合同大多与产品销售有关。
公司有一些合同,最初的期限超过一年。特许权使用费协议超过一年,管理服务合同一般超过一年。就这些合同而言,截至2019年9月30日,分配给未履行或部分未履行的履约债务的交易价格总额主要与托管服务合同有关,并列于下表:
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|
{Br}(以千计) |
|
2020财政年度 |
|
$ |
2,019 |
2021财政年度 |
|
|
1,033 |
2022财政年度 |
|
|
300 |
2023财政年度 |
|
|
60 |
|
|
$ |
3,412 |
产品担保累加
我们的产品销售一般包括90天到3年的硬件保修.在产品装运时,我们应计入修理或替换可能有缺陷的产品的估计成本。估计的保修费用是根据以前对基本相似产品的实际保修费用计算的。
49
目录
工程和开发费用
工程和开发费用包括薪资、员工福利、基于库存的薪酬和与产品开发相关的其他人员费用。工程和开发费用还包括第三方开发和编程费用。我们认为,在软件发布后,我们的软件产品在技术上是可行的,因此,没有将内部软件开发成本资本化。
所得税
我们采用所得税的资产和负债会计方法,即确认递延税资产和负债因财务报表中现有资产和负债数额与其各自税基之间的差异而造成的估计未来税收后果。递延税资产和负债的计量采用预期收回或解决这些临时差额的年度实行的税率。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。如果根据现有证据的权重,某些部分或所有已记录的递延税资产在今后的期间内不可能变现,我们还会通过估值备抵来减少递延税资产。这种方法需要在确定递延税资产的可收回性和计算某些税务负债时作出估计和判断。估价津贴是根据递延税资产毛额记录的,管理部门认为,在考虑了所有现有的历史和预期的积极和消极客观证据之后,并对历史证据给予更大的重视,这些资产更有可能无法实现。
此外,我们必须在综合财务报表中确认,根据截至报告日期的职位的技术优点,经审查确定更有可能-而不是-维持这些税收状况。如果一种税收状况不被认为更有可能--而不是仅仅基于其技术优点--不被维持,则不承认该职位的好处。
此外,计算公司的税务责任涉及处理在多个司法管辖区适用复杂的税务条例方面的不确定因素。该公司记录在美国和其他税务管辖区的估计税收义务的负债。这些估计的税收负债包括为将来可能应付的税款编列的准备金。
普通股每股收益
每股基本净收益是根据普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数计算的。稀释后的每股净收入反映了假设的稀释股票期权和股票回购所造成的最大稀释,其计算方法是将净收益除以假定的已发行普通股加权平均数。
我们必须使用两类方法提交每股收益(“每股收益”),因为我们有未兑现的、非既得的基于股票的支付奖励,其中包含不可没收的股息或股利等价物权利,这些权利被视为参与证券。
50
目录
公司报告的可归于普通股股东的净收益的基本和稀释每股收益计算如下:
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||||
|
|
|
|
|
|
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2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
||
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|
(除每股数据外,以千计) |
||||
持续作业的损失 |
|
$ |
(371) |
|
$ |
(1,988) |
出售已终止业务的收益 |
|
|
— |
|
|
16,838 |
停止作业造成的损失 |
|
|
— |
|
|
(410) |
终止业务收入总额 |
|
|
— |
|
|
16,428 |
净(损失)收入 |
|
|
(371) |
|
|
14,440 |
无:非既得普通股的净收益 |
|
|
— |
|
|
598 |
可归因于普通股股东的净(亏损)收入 |
|
$ |
(371) |
|
$ |
13,842 |
|
|
|
|
|
|
|
加权平均总流通股-基本股 |
|
|
3,924 |
|
|
3,987 |
无:已发行加权平均非既得股权 |
|
|
— |
|
|
165 |
加权平均流通股数目-基本 |
|
|
3,924 |
|
|
3,822 |
非归属股票奖励和假定行使股票期权的潜在普通股 |
|
|
— |
|
|
79 |
加权平均普通股 |
|
|
3,924 |
|
|
3,901 |
|
|
|
|
|
|
|
每股持续经营的净亏损-基本损失 |
|
$ |
(0.09) |
|
$ |
(0.52) |
停止业务的净收益-基本收入 |
|
$ |
— |
|
$ |
4.30 |
净(亏损)收入份额-基本收入 |
|
$ |
(0.09) |
|
$ |
3.62 |
|
|
|
|
|
|
|
每股持续经营的净亏损-稀释后 |
|
$ |
(0.09) |
|
$ |
(0.52) |
停止经营的净收益每股稀释 |
|
$ |
— |
|
$ |
4.21 |
每股净(亏损)收益-稀释后 |
|
$ |
(0.09) |
|
$ |
3.55 |
所有反稀释证券,包括股票期权,被排除在稀释每股收益计算之外.截至2018年9月30日的年度每股净收入中不包括16.5万股的非既得限制性股票奖励,如果将其包括在内,则会起到反稀释作用。
使用估计值
{Br}按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表,要求管理层作出影响所报告的资产和负债数额的估计和假设,并在本报告所述期间披露或有资产和负债以及报告的收入和支出数额。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
基于股票的补偿
我们衡量并确认支付给员工和董事的所有基于股票的支付奖励的补偿费用,包括股票期权和限制普通股的非既得股,其依据是在授予之日基于股票的支付奖励的估计公允价值。该公司使用Black-Schole期权定价模型来计算股票期权授予的公允价值。非既得限制股票奖励的公允价值等于批出之日在纳斯达克全球市场上市的我们普通股的市价。最终预期授予的部分的公允价值被确认为公司综合业务报表中所需服务期的支出。
由于2019年9月30日和2018年9月30日终了财政年度的合并业务报表中确认的以股票为基础的赔偿费用是根据最终预期授予的赔偿金计算的,
51
目录
估计的没收额,如实际没收额与这些估计数不同,必要时将予以修订。
2019年9月30日和2018年9月30日终了财政年度确认的基于股票的补偿费用包括根据公司股票奖励和雇员股票购买计划发放的期权和限制性股票,分别约为80万美元和70万美元。
信贷风险集中度
现金和现金等价物与美国和英国的几家金融机构保持联系。在银行持有的存款可能超过此类存款的保险金额。一般来说,这些存款可以按要求赎回。该公司在这类账户中没有遭受任何损失,并认为它没有遭受现金和现金等价物方面的任何重大信用风险。
后续事件
公司在合并财务报表中确认所有后续事件的影响,这些事件为财务状况报表之日的状况提供了额外证据,包括编制财务报表过程中固有的估计数。公司已经评估了随后的事件,直到本文件提交之日。
最近采用的会计准则
2014年5月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU第2014-09号“与客户签订合同的收入”(ASC 606),其中要求实体确认其预期有权将承诺的货物或服务转让给客户的收入数额。该标准概述了一个五步模式,其中收入被确认为合同中的履约义务。该标准还要求对收入确认进行新的、扩大的披露。ASU取代了GAAP中现有的大多数收入确认指南。新标准自2018年10月1日起由公司采用,只对截至采用日期尚未完成的合同采用经修改的追溯方法。公司将初始申请的累积效应确认为对留存收益期初余额的调整。截至2018年10月1日,留存收益增加了15.8万美元。这主要是因为与HPP部门客户支助有关的收入不再被推迟,这导致递延收入减少,这是累积效应的一部分。此外,软件销售收入不再在ASC 606项下被推迟,因为当控制转移到客户时,现在认可。上一期间没有财务报表调整。
52
目录
ASC 606对公司精简的合并业务报表和资产负债表的影响如下:
|
|
年截至2019年9月30日 |
|||||||
|
|
(数额单位:千,但每股数额除外) |
|||||||
|
|
|
|
|
余额 |
|
{br]效应 |
||
|
|
|
|
|
|
|
变化 |
||
|
|
|
|
|
|
较高/ |
|||
|
|
报告 |
|
ASC 606 |
|
(下) |
|||
销售总额 |
|
$ |
79,061 |
|
$ |
78,563 |
|
$ |
498 |
销售费用总额 |
|
|
61,035 |
|
|
60,567 |
|
|
468 |
毛利 |
|
|
18,026 |
|
|
17,996 |
|
|
30 |
运行损失 |
|
|
(826) |
|
|
(856) |
|
|
30 |
所得税福利 |
|
|
(71) |
|
|
(76) |
|
|
5 |
净损失 |
|
|
(371) |
|
|
(396) |
|
|
25 |
可归因于普通股股东的净亏损 |
|
$ |
(371) |
|
$ |
(396) |
|
$ |
25 |
每股基本收益 |
|
$ |
(0.09) |
|
$ |
(0.10) |
|
$ |
0.01 |
每股稀释收益 |
|
$ |
(0.09) |
|
$ |
(0.10) |
|
$ |
0.01 |
|
|
截至2019年9月30日 |
|||||||
|
|
{Br}(以千计) |
|||||||
|
|
|
|
|
余额 |
|
{br]效应 |
||
|
|
|
|
|
|
|
变化 |
||
|
|
|
|
|
|
较高/ |
|||
|
|
报告 |
|
ASC 606 |
|
(下) |
|||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|||
应收账款 |
|
$ |
15,114 |
|
$ |
14,929 |
|
$ |
185 |
未开票应收账款 |
|
|
— |
|
|
565 |
|
|
(565) |
{br]库存 |
|
|
7,818 |
|
|
8,484 |
|
|
(666) |
其他流动资产 |
|
|
4,649 |
|
|
4,069 |
|
|
580 |
递延税资产 |
|
|
1,946 |
|
|
2,000 |
|
|
(54) |
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
$ |
741 |
|
$ |
1,444 |
|
$ |
(703) |
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
$ |
27,246 |
|
$ |
27,063 |
|
$ |
183 |
2016年5月,金融服务委员会发布了ASU 2016-01,“金融工具-总体”(分议题825-10),其中包括确认和计量金融资产和负债的最新情况。它还修改了附注19所反映的披露要求。新标准自2018年10月1日起由公司采用,对合并财务报表没有重大影响。
2016年8月,FASB发布了ASU第2016-15号“某些现金收入和现金付款分类”,这是对FASB会计准则的一项修正。这一ASU将减少在一些共同交易现金流量表中对现金付款和收款进行分类的做法的多样性。它还将澄清何时应根据其主要来源或用途将可识别的现金流量分开或分类。本会计准则适用于2017年12月15日以后开始的财政年度内的公共商业实体,以及这些财政年度内的期中期。允许提前收养,包括在过渡时期收养。如果一个实体在一个临时期间及早通过了修正案,任何调整都应反映在该财政年度开始时,其中包括该临时期间。选择早日通过的实体必须在同一时期内通过所有修正案。新准则自2018年10月1日起由公司采用,对合并财务报表没有重大影响。
2016年10月,FASB发布了ASU第2016-16号“库存以外资产的实体间转移”,这是对FASB会计准则的一项修正。本ASU要求卖方和买方在交易日确认公司间资产转移的当前和递延所得税后果(转让除外)。
53
目录
库存)。根据现行公认会计原则,买卖双方将公司间资产转移的合并税收后果从转让期间推迟到资产从合并集团转移出去或以其他方式影响合并收益的未来时期。这一标准将导致公司实际税率的波动,特别是那些将无形资产转让给外国子公司的公司。对于公共实体,新标准在2017年12月15日以后的财政年度和中期有效。实体可尽早采用这一标准,但只可在尚未发布或未提供财务报表(临时或年度)的年度期初采用。新准则自2018年10月1日起由公司采用,对合并财务报表没有重大影响。
2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-01,“业务组合”,澄清了企业的定义(主题805)(“ASU No.2017-01”)。ASU 2017-01提供了一个框架,用于确定一套资产和活动何时为企业。ASU 2017-01在应用业务组合指导时提供了更多的一致性,降低了应用成本,并使企业的定义更具可操作性。ASU 2017-01适用于2017年12月15日以后开始的这些年度期间内的中期和年度期。新准则自2018年10月1日起由公司采用,对合并财务报表没有重大影响。
2017年3月,FASB发布了ASU No.2017-07,“补偿退休福利”(主题715):改进定期养恤金净成本和定期净退休后福利成本的列报方式,修正FASB会计准则编纂。本会计准则要求赞助确定福利养恤金和/或其他退休后福利计划的雇主在同一项目中报告净福利成本中的服务成本部分,与有关雇员在此期间提供的服务所产生的其他补偿费用相同。雇主必须在损益表中将净福利费用的其他组成部分与服务费用部分分开列报,并在业务收入小计之外列报。此外,只有定期养恤金净费用中的服务费用部分才有资格获得资产资本化。对于公共实体,新标准适用于2017年12月15日以后开始的年度期间,包括该年度期间内的过渡时期。新准则自2018年10月1日起由公司采用,对合并财务报表没有重大影响。
截至2019年9月30日尚未采用的新会计准则
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租约(主题842),这是对FASB会计准则编纂的一项修正。本ASU要求承租人承认大多数租赁安排的使用权、资产和租赁责任.新标准将于2019年10月1日对该公司生效。该标准授权对所有实体采用修改的回顾性过渡方法,并允许尽早采用。公司将在采用期间(2019年10月1日)采用新的租赁指南,不对前期披露进行调整。将采用适用于作为承租人或出租人的所有租赁的三种实际权宜之计的一揽子办法。这包括不重新评估任何过期或现有合同是否是或包含租约,不重新评估任何过期或现有租约的租赁分类,也不重新评估ASC主题840下任何现有租约的初始直接成本。本公司还选择实用权宜之计作为承租人不分离非租赁组件.由于确认经营租赁的使用权资产和租赁负债,预计会对公司的综合资产负债表产生重大影响,这些资产和租赁负债目前尚未入账。在业务说明中没有预期的实质性影响。该公司正在评估ASU 2016-02将对其合并财务报表和相关披露的影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,“金融工具-信贷损失”(专题326),这是对FASB会计准则的一项修正。这一ASU将改变实体对大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失的核算方式。对于贸易应收账款、贷款和持有至到期的债务证券实体,将需要估计终生预期的信贷损失。对于可供出售的债务,证券实体必须承认信贷损失的备抵,而不是资产账面价值的减少。此外,某些融资应收款的披露额将按起始年份大幅增加。对于公共实体,新标准适用于2019年12月15日以后的年度期间,包括该年度期间内的过渡时期。该公司正在评估ASU 2016-13将对其合并财务报表和相关披露的影响。
54
目录
2018年2月,FASB发布了ASU 2018-02,收益表-报告综合收入(主题220):将某些税收影响从累计的其他综合收入(“AOCI”)重新分类,从累计的其他综合收入(损失)(“AOCI”)重新分类,以弥补因美国联邦企业所得税税率在2017年减税和就业法案(“2017年税法”)颁布之日对递延总税额的调整而产生的税收影响。该指南适用于2018年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡时期。允许提前收养。该公司正在评估ASU 2018-02将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
2018年6月,FASB发布了ASU No.2018-07,“薪酬-股票补偿”(主题718),“改进非雇员股票支付会计”,修正了FASB会计准则的编纂。在这种情况下,公司将不再被要求对非雇员奖励的价值与员工奖励进行不同的评估,但在归属和评估非雇员股权期权的合同条款选择方面,会计核算仍然不同。对非雇员的股权分类奖励将在授予日期使用公司有义务发行的权益工具的公允价值来衡量,而认可则与可能的结果相关联。奖励随后使用股票薪酬指南进行衡量,除非在非员工停止提供商品或服务后对其进行修改。股票薪酬指南中现有的披露要求也适用于非雇员奖励。对于公共实体,新标准适用于2018年12月15日以后的年度期间,包括该财政年度内的中期。该公司正在评估ASU 2018-07将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-14号ASU-补偿-退休福利-定义福利计划-一般(分主题715-20),披露框架-对确定福利计划披露要求的修改,对FASB会计准则编纂的修正。根据这一ASU,现有的披露不被认为是有益的成本被删除,被确定为相关的披露被添加,并且对具体的现有的披露有更多的澄清。对于公共实体,新标准在2020年12月15日以后的年度内生效。该公司正在评估ASU 2018-14将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
2.停止TS段 的操作
2018年7月31日,该公司全资拥有的间接子公司CSPI有限公司根据2018年6月27日的股份购买和转让协议条款,完成了对Modcomp GmbH公司所有流通股的出售,以答复答复SpA的附属公司AG,该公司是一家全球公司集团的控股公司。Modcomp GmbH、dba CSPI GmbH通过自身及其全资子公司向主要在德国的客户提供有管理的安全服务。
在“股票购买协定”结束时,答复AG按收盘价支付给CSPI的现金总额约为1,440万美元,其中包括最初的收购价1,170万美元,加上收盘时净现金(如“股票购买协定”所界定的)的调整数约为270万美元。额外的400,000欧元包括在代管,并将记录如果和当收到公司。因此,CSPI确定,这一可报告部门的资产和负债在2018年9月30日终了的年度符合美国公认会计准则中停止运营的标准。由于出售ModcompGmbH的所有股票而记录的收益约为1,680万美元。由于这笔交易是英国的免税交易所,因此没有提供所得税。因此,Modcomp GmbH公司的结果已作为停业业务记录在所附的合并资产负债表和所有期间的合并经营报表中。
55
目录
总结终止的业务财务信息
由于该子公司的出售发生在2018年9月30日之前,在所附的截至2019年9月30日和2018年9月30日的合并资产负债表中没有已终止业务的资产或负债。
下表汇总了截至2019年9月30日和2018年9月30日终了年度停业的结果。
|
|
终了年度 |
|
||||
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
|
||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
销售 |
|
$ |
— |
|
$ |
18,365 |
|
销售成本 |
|
|
— |
|
|
15,843 |
|
毛利 |
|
|
— |
|
|
2,522 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
— |
|
|
2,837 |
|
运行损失 |
|
|
— |
|
|
(315) |
|
其他费用 |
|
|
— |
|
|
(95) |
|
所得税前损失 |
|
|
— |
|
|
(410) |
|
所得税费用 |
|
|
— |
|
|
— |
|
停止作业造成的损失 |
|
$ |
— |
|
$ |
(410) |
|
出售已终止业务的收益 |
|
|
— |
|
|
16,838 |
|
终止业务收入总额 |
|
$ |
— |
|
$ |
16,428 |
|
3.帐户和长期可收
{Br}在应收账款和长期应收账款中,有反映付款期限超过一年的销售的应付金额。这种融资不同于与租赁部分的协议,关于通过租赁融资的问题,见附注4。截至2019年9月30日,这些应收账款包括在应收账款和长期应收账款中,金额分别为210万美元和500万美元。长期应收账款的加权利率为6.9%,反映了与客户的单独融资交易相一致的大致利率。2018年财政年度,该公司没有资助任何硬件、软件或服务的销售,但载有附注4. 所述租约的协议除外。
合同期限超过一年的账户和长期应收账款既没有信贷损失备抵,也没有减值。截至2019年9月30日,这些应收账款的信贷损失备抵额中也没有任何活动。所有这些协议都被视为确定信贷损失的一个投资组合。在将客户支付期限延长一年以上时,需要考虑各种因素,包括支付历史、经济条件和支付能力。客户的信用质量是通过支付活动来监控的。未赚得的收入表示类似于市场的比率。
原始合同期限超过一年的未偿还融资的合同期限如下:
截至9月30日的财政年度: |
|
{Br}(以千计) |
|
2020 |
|
$ |
2,502 |
2021 |
|
|
2,258 |
2022 |
|
|
1,880 |
2023 |
|
|
1,423 |
付款总额 |
|
|
8,063 |
减:未挣收入 |
|
|
976 |
总计,减去未赚得收入 |
|
$ |
7,087 |
56
目录
目前210万美元的部分在应收账款范围内。截至2019年9月30日,长期应收账款总额为530万美元,其中500万美元来自融资,30万美元没有融资部分。这30万美元被记录为它所涉及的合同是不可取消的。
4.投资租赁
租赁投资,净
{BR}公司与提供管理服务的公司一起提供用于客户IT基础设施的设备,从而签订某些协议。协议包含租赁,因为客户有权在规定的时间内使用设备。这些租约要么是直接融资型的,要么是销售型的。在租赁开始时,记录应收租约,其中包括按现值计算的未来最低租赁付款,使用隐含利率。利息收入按月计算,采用有效利息法.租赁的利息收入记在收入中,因为设备租赁是公司中央业务的一部分。
公司租赁投资的组成部分摘要,净额如下:
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
||
|
{Br}(以千计) |
||||
租赁投资毛额 |
$ |
889 |
|
$ |
1,038 |
未挣收入 |
|
(105) |
|
|
(228) |
租赁投资总额,净额 |
$ |
784 |
|
$ |
810 |
电流部分 |
$ |
367 |
|
$ |
246 |
非电流部分 |
$ |
417 |
|
$ |
564 |
未来应收最低租赁付款的时间表如下:
截至9月30日的财政年度: |
|
{Br}(以千计) |
|
2020 |
|
$ |
451 |
2021 |
|
|
356 |
2022 |
|
|
67 |
2023 |
|
|
12 |
2024 |
|
|
3 |
包括利息在内的最低租赁付款 |
|
$ |
889 |
代表利息的金额 |
|
|
(105) |
不包括利息的最低租赁付款 |
|
$ |
784 |
5.库存
清单由以下内容组成:
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
|
{Br}(以千计) |
||||
原料 |
|
$ |
671 |
|
$ |
1,098 |
进程中工作 |
|
|
93 |
|
|
226 |
成品 |
|
|
7,054 |
|
|
6,234 |
共计 |
|
$ |
7,818 |
|
$ |
7,558 |
57
目录
6.累计其他综合损失
累积的其他综合损失的组成部分如下:
|
|
{br]效应 |
|
|
|
|
累积 |
||
|
|
外国 |
|
最小值 |
|
其他 |
|||
|
|
货币 |
|
养恤金 |
|
综合 |
|||
|
|
翻译 |
|
{br]责任 |
|
{br]损失 |
|||
|
|
{Br}(以千计) |
|||||||
截至2017年9月30日的余额 |
|
$ |
(3,214) |
|
$ |
(6,949) |
|
$ |
(10,163) |
期内变化 |
|
|
(1,132) |
|
|
475 |
|
|
(657) |
期间变化的税收效应 |
|
|
— |
|
|
(5) |
|
|
(5) |
截至2018年9月30日的余额 |
|
$ |
(4,346) |
|
$ |
(6,479) |
|
$ |
(10,825) |
期内变化 |
|
|
(765) |
|
|
(1,063) |
|
|
(1,828) |
期间变化的税收效应 |
|
|
— |
|
|
60 |
|
|
60 |
截至2019年9月30日的余额 |
|
$ |
(5,111) |
|
$ |
(7,482) |
|
$ |
(12,593) |
最低养恤金负债的变化包括2019年12.7万美元的净损失摊销净额和2018年的净收益15.1万美元,包括在定期养恤金费用净额中。
7.所得税
所得税前收入和所得税(福利)费用的组成部分由以下部分组成:
|
|
|
||||
|
|
9月30日, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
|
{Br}(以千计) |
||||
所得税前收入: |
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
$ |
(663) |
|
$ |
(1,077) |
外国 |
|
|
221 |
|
|
(29) |
|
|
$ |
(442) |
|
$ |
(1,106) |
所得税(福利)费用: |
|
|
|
|
|
|
当前: |
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
$ |
(141) |
|
$ |
771 |
州 |
|
|
122 |
|
|
47 |
外国 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
(19) |
|
|
818 |
推迟推断: |
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
|
(73) |
|
|
259 |
州 |
|
|
21 |
|
|
(118) |
外国 |
|
|
— |
|
|
(77) |
|
|
|
(52) |
|
|
64 |
|
|
$ |
(71) |
|
$ |
882 |
截至2019年9月30日,管理层对美国业务的正面和负面证据进行了评估,并估计除了某些州的营业净亏损和税收抵免结转外,我们未来将有足够的应税收入来利用现有的递延税收资产。重要的客观积极证据包括我们在最近几年实现的累计利润。这种证据增强了我们考虑其他主观证据的能力,例如我们对未来增长的预测。我们考虑的其他因素包括:网络安全产品新收入的可能性,未来几年持续的版税收入,以及我们对TS部门在未来几年将继续盈利的预期。根据这一评估,截至2019年9月30日,我们得出的结论是,我们的美国递延税资产更有可能被变现。但是,应该指出的是,递延税的数额
58
目录
如果结转期间的应纳税收入估计数减少,或存在累积损失形式的客观负面证据,则可在今后几年调整已变现资产。
记录和最终逆转我们的递延税资产的估值备抵,需要对过去和预测的业绩作出重大判断。在评估递延税资产的可变现性时,我们会考虑我们未来的应课税收益,以及预期扭转暂时差额的时间。我们记录了一项价值评估备抵,将递延税金毛额降至我们认为更有可能实现的数额,因为近年来在英国遭受的累计损失是充分的负面证据,足以记录对某些递延税资产的估价备抵额。
我们继续对我们的英国递延税金资产保持全额估价备抵,因为我们经历了累积损失,而且没有任何迹象表明该业务今后将有利可图,这将使我们能够利用大部分净营业亏损结转。如果实际经验偏离我们的假设,我们的预测就会受到影响,因此我们对递延税资产可变现性的评估可能会发生变化。
联邦法定税率和所得税费用与公司实际税率和实际所得税费用的调节如下:
|
|
截至9月30日的年份, |
|
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||||||
|
|
{Br}(千美元) |
|
||||||||
计算“预期”税收优惠 |
|
$ |
(93) |
|
21.0 |
% |
$ |
(269) |
|
24.3 |
% |
由于下列原因而增加(减少)税收: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州所得税,扣除联邦税收优惠 |
|
|
(73) |
|
16.5 |
% |
|
(107) |
|
9.7 |
% |
国外行动 |
|
|
(46) |
|
10.4 |
% |
|
(70) |
|
6.3 |
% |
永久差异 |
|
|
31 |
|
(7.0) |
% |
|
(14) |
|
1.3 |
% |
估价津贴的变动 |
|
|
235 |
|
(53.2) |
% |
|
118 |
|
(10.7) |
% |
递延收入 |
|
|
(48) |
|
10.9 |
% |
|
— |
|
— |
% |
965一次过渡税的影响 |
|
|
— |
|
— |
% |
|
771 |
|
(69.7) |
% |
联邦税率变动 |
|
|
— |
|
— |
% |
|
588 |
|
(53.2) |
% |
实际支付 |
|
|
17 |
|
(3.8) |
% |
|
— |
|
— |
% |
不确定的税收负债调整 |
|
|
(41) |
|
9.3 |
% |
|
11 |
|
(1.0) |
% |
研发信贷 |
|
|
(90) |
|
20.4 |
% |
|
(125) |
|
11.3 |
% |
其他项目 |
|
|
37 |
|
(8.4) |
% |
|
(21) |
|
2.0 |
% |
所得税(福利)费用 |
|
$ |
(71) |
|
16.1 |
% |
$ |
882 |
|
(79.7) |
% |
59
目录
2019年9月30日和2018年9月30日终了年度,产生递延税资产(负债)的临时差额如下:
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
|
{Br}(以千计) |
||||
递延税资产: |
|
|
|
|
|
|
养恤金 |
|
$ |
1,378 |
|
$ |
1,390 |
无形资产 |
|
|
81 |
|
|
104 |
其他准备金和应计项目 |
|
|
291 |
|
|
451 |
库存准备金和其他 |
|
|
619 |
|
|
502 |
州信贷,扣除联邦福利 |
|
|
380 |
|
|
380 |
联邦和州净营运亏损结转 |
|
|
928 |
|
|
626 |
国外净营运亏损结转 |
|
|
1,393 |
|
|
1,489 |
公司间贷款外汇 |
|
|
7 |
|
|
7 |
折旧和摊销 |
|
|
(232) |
|
|
(396) |
递延税资产毛额 |
|
|
4,845 |
|
|
4,553 |
减:估价津贴 |
|
|
(2,899) |
|
|
(2,658) |
可变现递延税资产 |
|
|
1,946 |
|
|
1,895 |
毛额递延税负债 |
|
|
— |
|
|
— |
递延税资产净额 |
|
$ |
1,946 |
|
$ |
1,895 |
递延税估价津贴增加了约241 000美元,这主要是由于美国对某些州净营业损失结转的递延税务资产的估价津贴。在评估递延税资产的可变现性时,公司考虑其应纳税的未来收益和扭转临时差额的预期时间。因此,该公司记录了一项估价备抵,将递延税金总额减少到管理层认为更有可能实现的数额。估值备抵额是通过评估正面和负面证据来确定的,即递延税资产是否更有可能变现。这种评估是在司法管辖权的基础上进行的.该公司无法预测2019年以后某些州的未来盈利能力,以及近几年在英国发生的累计亏损,这是足够的负面证据,足以记录对某些递延税款资产的估值备抵额。
2017年12月,颁布了“减税和就业法”(“税务改革法”)。该法案通过降低公司所得税税率、实行属地税制、扩大税基以及对外国子公司被认为汇回国外的收益征税等方式,对美国税法进行了重大修改。从2018年1月1日起,“税收改革法案”永久性地将美国企业联邦所得税税率从35%降至21%的固定税率。该公司在2018年的这些合并财务报表和相关披露中承认了“税务改革法”的影响。将公司的美国递延税资产和负债重计到21%的影响导致大约60万美元的税收支出,其中包括公司递延税金净额的减少。该公司记录的税款约为80万美元,与视为遣返税有关。
2018年美国2018年财政年度的混合法定税率为24.28%,2019财政年度公司税率为21%。
截至2019年9月30日和2018年,该公司在美国的净营业亏损分别为200万美元和100万美元,可用于抵消未来的应税收入。
60
目录
没有过期。该公司在美国的营业净亏损结转额分别约为480万美元和200万美元,可用于抵消2035年以前的应纳税收入。
截至2019年9月30日,该公司还有其他州税收抵免结转55,000美元,以减少未来具有无限结转地位的州税支出。
截至2019年9月30日,该公司得出的结论是,美国的估值津贴净增241,000美元是合适的。作为公司分析的一部分,除其他因素外,公司还评估了其在州辖区内产生应税收入的近期历史以及对未来应纳税收入的近期预测。公司价值免税额净增241,000美元,用于为公司认为将未使用的某些州营业净亏损和国家税收抵免结转作准备。
截至2019年9月30日,该公司在英国的净营业亏损结转额约为820万美元,寿命无限期,没有到期。
截至2019年9月30日和2018年9月30日,该公司海外子公司的未分配利润分别约为1,100万美元和1,270万美元。该公司正在考虑未来未分配的外国收入的现金分配,并将继续评估任何未来分配对美国税收的潜在影响。外国收入和利润分配对国家税收的影响不会很大。
此外,计算公司的税务责任涉及处理在多个司法管辖区适用复杂的税务条例方面的不确定因素。该公司记录在美国和其他税务管辖区的估计税收义务的负债。这些估计的税收负债包括为将来可能应付的税款编列的准备金。
截至2019年9月30日,由于潜在的不确定税收状况的诉讼时效已到期,不确定的税负总额被撤销。
未确认的税收优惠总额的期初余额和期末余额的对账情况如下:
|
|
终了年度 |
|
终了年度 |
||
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
||
|
|
{Br}(以千计) |
||||
平衡,年初 |
|
$ |
220 |
|
$ |
209 |
应计罚款和利息 |
|
|
13 |
|
|
11 |
撤销诉讼时效 |
|
|
(233) |
|
|
— |
结存,期末 |
|
$ |
— |
|
$ |
220 |
我们在美国联邦管辖范围内以及各州和外国管辖区提交所得税申报表。该公司审查了在所有开放年度(一般是2015至2019年财政年度)在国内和外国司法管辖区提交的报税表的纳税情况,并认为任何经审计的年度的税收调整都是不重要的。
61
目录
8.财产、设备和改进,净
属性、设备和改进,净额包括:
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
|
{Br}(以千计) |
||||
租赁改进 |
|
$ |
224 |
|
$ |
224 |
{br]设备 |
|
|
8,397 |
|
|
7,574 |
汽车 |
|
|
98 |
|
|
101 |
|
|
|
8,719 |
|
|
7,899 |
减去累计折旧和摊销 |
|
|
(7,446) |
|
|
(7,052) |
资产、设备和改进,净额 |
|
$ |
1,273 |
|
$ |
847 |
公司对资产的估计使用寿命采用直线法记录折旧费用。截至2019年9月30日和2018年9月30日的折旧费用分别为405 000美元和506 000美元。
9.购置的无形资产
截至2019年9月30日和2018年9月30日,无形资产如下:
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
||||||||||||||||||
|
|
{br]加权 |
|
|
|
|
|
|
|
{br]加权 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
{br]平均 |
|
|
|
|
|
|
|
{br]平均 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
{br]剩余 |
|
|
|
|
|
|
|
{br]剩余 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
{br] |
|
|
|
累积 |
|
|
|
{br] |
|
|
|
累积 |
|
|
||||||
|
|
周期 |
|
格罗斯 |
|
{br] |
|
网 |
|
周期 |
|
格罗斯 |
|
{br] |
|
网 |
||||||
|
|
{Br}(以千计) |
||||||||||||||||||||
客户名单 |
|
5年 |
|
$ |
910 |
|
$ |
873 |
|
$ |
37 |
|
6年 |
|
$ |
910 |
|
$ |
864 |
|
$ |
46 |
竞业禁止协议 |
|
0岁 |
|
|
93 |
|
|
93 |
|
|
— |
|
0岁 |
|
|
93 |
|
|
93 |
|
|
— |
开发技术 |
|
0岁 |
|
|
30 |
|
$ |
30 |
|
$ |
— |
|
0岁 |
|
|
30 |
|
$ |
30 |
|
$ |
— |
贸易名称 |
|
0岁 |
|
|
140 |
|
$ |
140 |
|
$ |
— |
|
0岁 |
|
|
140 |
|
$ |
138 |
|
$ |
2 |
共计 |
|
|
|
$ |
1,173 |
|
$ |
1,136 |
|
$ |
37 |
|
|
|
$ |
1,173 |
|
$ |
1,125 |
|
$ |
48 |
2019和2018年这些无形资产的摊销费用分别为1.1万美元和119000美元。
下列各会计年度与无形资产有关的年度摊销费用如下:
截至9月30日的财政年度: |
|
{Br}(以千计) |
|
2020 |
|
|
9 |
2021 |
|
|
9 |
2022 |
|
|
9 |
2023 |
|
|
9 |
2024 |
|
|
1 |
共计 |
|
$ |
37 |
62
目录
10.应付帐款和应计费用
应付帐款和应计费用包括下列各项:
|
|
9月30日, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
|
{Br}(以千计) |
||||
应付账款 |
|
$ |
13,495 |
|
$ |
4,466 |
{br]委员会 |
|
|
359 |
|
|
312 |
补偿及附带福利 |
|
|
992 |
|
|
1,836 |
专业费用和股东报告费用 |
|
|
369 |
|
|
308 |
除收入外的税 |
|
|
353 |
|
|
313 |
担保 |
|
|
105 |
|
|
108 |
其他 |
|
|
502 |
|
|
1,934 |
|
|
$ |
16,175 |
|
$ |
9,277 |
11.应付票据
2019年9月,公司借入100万美元,利率为5.0%,与客户签订的多年协议有关(与应收账款有关的披露情况见附注3)。付款每月到期,到期日列于下表。
截至9月30日的财政年度: |
|
{Br}(以千计) |
|
2020 |
|
$ |
359 |
2021 |
|
|
359 |
2022 |
|
|
359 |
共计 |
|
|
1,077 |
无:注折扣 |
|
|
76 |
共计 |
|
$ |
1,001 |
截至2019年9月30日 |
|
{Br}(以千计) |
|
电流 |
|
$ |
359 |
无:注折扣 |
|
|
42 |
应付票据-当期部分 |
|
$ |
317 |
|
|
|
|
非电流 |
|
$ |
718 |
无:注折扣 |
|
|
34 |
应付票据-非流动部分 |
|
$ |
684 |
12.产品保证
截至9月30日的年度产品保修活动如下:
|
|
2019 |
|
2018 |
||
本期间开始时的余额 |
|
$ |
107,538 |
|
$ |
121,450 |
这一期间销售的产品保证的应计款项 |
|
|
34,207 |
|
|
26,539 |
履行保证义务 |
|
|
(37,007) |
|
|
(40,451) |
本期间终了时的结余 |
|
$ |
104,738 |
|
$ |
107,538 |
这些数额在合并资产负债表上的应付帐款和应计费用范围内。
63
目录
13.基于股票的激励报酬
2015年,该公司通过了2015年股票奖励计划(“2015年计划”),并授权根据2015年计划保留300 000股普通股供发行。2019年期间,根据2015年计划,又核准保留300 000股普通股供发行。截至2019年9月30日,根据2015年计划,共有320,715股可供分配。根据所有的股票激励计划,激励股票期权和不合格股票期权都可以授予高级职员、关键员工和其他为公司提供服务的人员。公司所有的股票激励计划都有十年的历史。
根据任何股票期权计划颁发的奖励不受计划终止的影响。公司在授予之日以公平市价发行股票期权。根据公司股票激励计划授予的股票期权的归属由公司的薪酬委员会决定。一般来说,授予雇员的期权有效期超过四年,自授予之日起满十年。授予非雇员董事的期权历来包括自授予之日起六个月后的悬崖归属,自发放之日起三年届满。在2016至2019财政年度,该公司授予了某些高管,包括其首席执行官和非雇员董事,以及非既得利益普通股而非股票期权的关键员工股份。高级行政人员、行政总裁及非雇员董事的非归属股票奖励的转归期分别为四年、三年及一年。关键员工奖的归属期为四年。
如注1所述,我们计量和确认向雇员和董事支付的所有基于股票的支付奖励的补偿费用,包括雇员股票期权和基于估计公允价值的非既得股票奖励。截至2019年9月30日和2018年9月30日,根据公司的股票激励和员工股票购买计划,向雇员和非雇员董事发放的股票期权和非既得利益股票的基于股票的补偿费用分别约为792万美元和691万美元。在综合业务报表中,对以股票为基础的赔偿费用的分类与为换取基于股票的支付而提供的服务的性质是一致的。
下表汇总了公司综合业务报表中基于股票的补偿费用:
|
|
年结束 |
||||
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
|
{Br}(以千计) |
||||
销售成本 |
|
$ |
7 |
|
$ |
5 |
工程与发展 |
|
|
49 |
|
|
32 |
销售,一般和行政 |
|
|
736 |
|
|
654 |
共计 |
|
$ |
792 |
|
$ |
691 |
在截至2019年9月30日的一年中,公司向某些关键员工发放了33,000股非既得股,向某些高级人员发放了55,000股,其中包括授予首席执行官的35,000股,以及向其非雇员董事发放的20,000股非既得股权。在2018年9月30日终了的一年中,公司向某些关键员工发放了12 000股非既得股,向某些高级人员发放了40 000股,其中包括30 000股给首席执行官,20 000股非既得股给了非雇员董事。
公司根据其普通股在授予之日的市场价格计算非既得股票奖励的公允价值。公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型对股票期权进行估值.布莱克-斯科尔斯模型要求使用一些假设,包括公司股价的波动性、加权平均无风险利率和期权在发放时的加权平均预期寿命。预期股息率等于申报的每股分红,除以期权授予之日的收盘价。截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的年度内所发放的所有股权补偿金均为非既得股权奖励。
64
目录
在合并业务报表中确认的以股票为基础的赔偿费用是根据最终预期授予的赔偿金计算的,从2005年10月1日开始的赠款费用已因估计的没收而减少。在授予时估计没收额,必要时如实际没收额与这些估计数不同,则必要时予以修订。2019年9月30日和2018年9月30日终了年度的没收率是根据实际没收额计算的。
在2019年9月30日终了的两年期间,没有现金用于结算根据股票基本支付安排授予的股票工具。
下表提供股票期权授予活动的汇总数据:
|
|
|
|
|
|
|
{br]加权 |
|
|
|
|
|
|
|
{br]加权 |
|
{br]平均 |
|
集料 |
||
|
|
|
|
{br]平均 |
|
{br]剩余 |
|
{br]本征 |
||
|
|
数 |
|
{br]练习 |
|
[br]合同 |
|
值 |
||
|
|
股份 |
|
价格 |
|
项 |
|
(千) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017年9月30日 |
|
9,376 |
|
|
4.49 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
— |
|
— |
|
|
— |
过期 |
|
(1,250) |
|
|
6.82 |
|
— |
|
|
— |
被没收 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,626) |
|
|
4.67 |
|
— |
|
|
— |
2018年9月30日 |
|
3,500 |
|
$ |
3.42 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
过期 |
|
(500) |
|
$ |
2.99 |
|
— |
|
|
— |
被没收 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,000) |
|
|
2.99 |
|
— |
|
|
— |
2019年9月30日 |
|
2,000 |
|
$ |
3.75 |
|
.98年 |
|
$ |
19 |
2019年9月30日可运动 |
|
2,000 |
|
$ |
3.75 |
|
.98年 |
|
$ |
19 |
预计将于2019年9月30日归属 |
|
2,000 |
|
$ |
3.75 |
|
.98年 |
|
$ |
19 |
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年份中,没有授予股票期权。截至2019年9月30日及2018年9月30日止的年度内,股票期权的内在价值总额分别为8,000元及34,000元。
|
|
|
|
{br]加权 |
|
{br]加权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]平均 |
|
{br]平均 |
|
集料 |
||
|
|
|
|
授予日期 |
|
{br]剩余 |
|
{br]本征 |
||
|
|
非既得利益 |
|
公平 |
|
[br]合同 |
|
值 |
||
|
|
股份 |
|
值 |
|
项 |
|
(千) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非既得股2017年9月30日发行 |
|
179,821 |
|
$ |
8.64 |
|
2.23年 |
|
$ |
1,987 |
2018年的活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
72,000 |
|
$ |
11.83 |
|
— |
|
|
— |
{br] |
|
(80,969) |
|
$ |
8.18 |
|
— |
|
|
— |
被没收 |
|
(16,500) |
|
$ |
8.90 |
|
— |
|
|
— |
2018年9月30日发行的非既得股 |
|
154,352 |
|
$ |
10.34 |
|
2.11年 |
|
$ |
2,025 |
2019年的活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
108,000 |
|
$ |
9.98 |
|
— |
|
|
— |
{br] |
|
(68,867) |
|
$ |
10.39 |
|
— |
|
|
— |
被没收 |
|
(2,750) |
|
$ |
8.91 |
|
— |
|
|
— |
2019年9月30日发行的非既得股 |
|
190,735 |
|
$ |
10.12 |
|
2.21年 |
|
$ |
2,560 |
2019年9月30日归属 |
|
400,700 |
|
$ |
7.17 |
|
0.20年 |
|
$ |
5,377 |
预计将于2019年9月30日归属 |
|
591,435 |
|
$ |
8.12 |
|
0.85岁 |
|
$ |
7,937 |
65
目录
截至2019年9月30日,根据该公司的股票激励计划,与基于非既得股的薪酬安排(包括非既得股奖励)有关的未确认赔偿费用总额为140万美元。这项费用预计将在大约2.50年的加权平均期间内列支。截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的年度内,归属股票的公允价值分别为71.6万美元和662万美元。
14.员工股票购买计划
2013年12月,公司董事会通过了2014年员工股票购买计划,涵盖多达250,000股普通股(“ESPP”),该计划于2014年2月经公司股东投票批准。根据ESPP,公司员工可以以每股95%的价格购买普通股,该价格是半年期期初或期终时公平市价的95%。根据ESPP,该公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的两年中分别发行了29,238股和22,895股股票。
15.养恤金和退休计划
在英国和美国,公司为某些雇员和前雇员提供了固定福利养恤金计划,并为大多数雇员规定了缴款计划。英国的固定福利计划不允许新雇用的雇员参加,截止到2019年9月30日的两年时间里都是如此。在美国,该公司还为某些现已退休的雇员和前雇员提供了涵盖大多数雇员的明确缴款计划和补充退休计划。这些补充退休计划也不允许新雇用的雇员参加,截止到2019年9月30日的两年时间里。这些补充计划由整个人寿保险提供资金。公司期望在未来通过保险单的现金退保价值和在参与人死亡时支付的任何死亡福利或其部分来收回根据这些保险单支付的所有保险费。这些完整的人寿保险保单是以现金返还价值在资产负债表上进行的,因为它们是由公司拥有的,而不是固定利益计划的资产。在美国,该公司还通过向某些军官提供补充退休后计划,为军官提供死亡津贴和退休后健康保险福利。公司还通过对军官的全人寿保险为这些补充计划的义务提供资金。
定义福利计划
公司为其养恤金计划提供的资金足以满足适用的雇员福利法和地方税法中规定的要求。超过这些供资数额的负债应计并在综合资产负债表中报告。
{Br}国内补充退休计划有人寿保险,这些保险单不被视为计划资产,而是由公司购买,作为支付计划费用的工具。这些保险单按扣除保单贷款后的现金返还价值列入资产负债表,截至2019年9月30日和2018年9月30日,总额分别为220万美元和210万美元。保险单上的贷款已被公司收回以支付保险费。这些计划的费用和福利是通过公司的经营现金流量支付的,但不能通过使用保险单中的现金价值来支付。公司预计,这些保单的记录价值将足以支付公司在这些计划下的所有债务。
66
目录
假设:
下表列出用于确定预计养恤金债务精算现值的加权平均精算假设:
|
|
国内 |
|
国际 |
|
||||
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
|
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
贴现率: |
|
3.00 |
% |
4.00 |
% |
1.90 |
% |
2.90 |
% |
计划资产的预期收益: |
|
|
|
|
|
3.40 |
% |
3.80 |
% |
补偿增长率: |
|
|
|
|
|
— |
% |
— |
% |
下表提供了用于确定截至年度的定期养恤金净费用的加权平均精算假设:
|
|
国内 |
|
国际 |
|
||||
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
|
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
贴现率: |
|
4.00 |
% |
3.75 |
% |
1.90 |
% |
2.80 |
% |
计划资产的预期收益: |
|
|
|
|
|
3.40 |
% |
3.70 |
% |
补偿增长率: |
|
|
|
|
|
— |
% |
— |
% |
对于国内计划,贴现率是通过与AA评级公司工具的富时养老金负债指数进行比较来确定的。该公司监测其他指数,以确保养恤金义务在一致的基础上得到公平报告。国际贴现率是通过与特定国家AA公司指数的比较来确定的,该指数是根据债务期限调整的。
{Br}预计养恤金债务的定期养恤金费用和精算现值是根据每年审查的精算假设计算的。该公司根据对长期趋势的年度评估以及可能对提供退休福利的成本产生影响的市场状况,对这些假设进行修订。
67
目录
与美国和国际计划有关的定期福利费用净额的组成部分如下:
|
|
截至9月30日的一年, |
||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||||||||||||||
|
|
[英]英国 |
|
美国 |
|
共计 |
|
[英]英国 |
|
美国 |
|
共计 |
||||||
|
|
{Br}(以千计) |
||||||||||||||||
养恤金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息成本 |
|
$ |
362 |
|
$ |
24 |
|
$ |
386 |
|
$ |
370 |
|
$ |
25 |
|
$ |
395 |
计划资产的预期回报 |
|
|
(327) |
|
|
— |
|
|
(327) |
|
|
(312) |
|
|
— |
|
|
(312) |
净收益(损失)摊销 |
|
|
149 |
|
|
(3) |
|
|
146 |
|
|
170 |
|
|
(1) |
|
|
169 |
净定期收益成本 |
|
$ |
184 |
|
$ |
21 |
|
$ |
205 |
|
$ |
228 |
|
$ |
24 |
|
$ |
252 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休后: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务费用 |
|
$ |
— |
|
$ |
34 |
|
$ |
34 |
|
$ |
— |
|
$ |
40 |
|
$ |
40 |
利息成本 |
|
|
— |
|
|
53 |
|
|
53 |
|
|
— |
|
|
47 |
|
|
47 |
净损失摊销 |
|
|
— |
|
|
(20) |
|
|
(20) |
|
|
— |
|
|
(18) |
|
|
(18) |
净周期成本 |
|
$ |
— |
|
$ |
67 |
|
$ |
67 |
|
$ |
— |
|
$ |
69 |
|
$ |
69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养恤金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在其他综合收入(损失)中的最低负债减少 |
|
$ |
914 |
|
|
18 |
|
$ |
932 |
|
$ |
(462) |
|
$ |
(7) |
|
$ |
(469) |
退休后: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在其他综合收入(损失)中的最低负债减少 |
|
|
— |
|
|
131 |
|
|
131 |
|
|
— |
|
|
(6) |
|
|
(6) |
总计: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在综合收入(损失)中的最低负债减少 |
|
$ |
914 |
|
$ |
149 |
|
$ |
1,063 |
|
$ |
(462) |
|
$ |
(13) |
|
$ |
(475) |
68
目录
下表分析了2019年和2018年福利债务、计划资产和计划供资状况的变化:
|
|
年截至9月30日 |
||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||||||||||||||
|
|
外国 |
|
美国 |
|
共计 |
|
外国 |
|
美国 |
|
共计 |
||||||
|
|
{Br}(以千计) |
||||||||||||||||
养恤金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预计养恤金债务(“PBO”)的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初平衡 |
|
$ |
12,874 |
|
$ |
585 |
|
$ |
13,459 |
|
$ |
13,285 |
|
$ |
677 |
|
$ |
13,962 |
服务费用 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
利息成本 |
|
|
362 |
|
|
24 |
|
|
386 |
|
|
370 |
|
|
25 |
|
|
395 |
精算假设的变化 |
|
|
1,273 |
|
|
15 |
|
|
1,288 |
|
|
(165) |
|
|
(7) |
|
|
(172) |
外汇影响 |
|
|
(772) |
|
|
— |
|
|
(772) |
|
|
(364) |
|
|
— |
|
|
(364) |
支付的福利 |
|
|
(290) |
|
|
(110) |
|
|
(400) |
|
|
(252) |
|
|
(110) |
|
|
(362) |
年底预计养恤金债务 |
|
$ |
13,447 |
|
$ |
514 |
|
$ |
13,961 |
|
$ |
12,874 |
|
$ |
585 |
|
$ |
13,459 |
计划资产公允价值的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初计划资产的公允价值 |
|
$ |
8,270 |
|
$ |
— |
|
$ |
8,270 |
|
$ |
8,239 |
|
$ |
— |
|
$ |
8,239 |
计划资产实际收益 |
|
|
194 |
|
|
— |
|
|
194 |
|
|
291 |
|
|
— |
|
|
291 |
公司贡献 |
|
|
545 |
|
|
110 |
|
|
655 |
|
|
227 |
|
|
110 |
|
|
337 |
外汇影响 |
|
|
(481) |
|
|
— |
|
|
(481) |
|
|
(235) |
|
|
— |
|
|
(235) |
支付的福利 |
|
|
(290) |
|
|
(110) |
|
|
(400) |
|
|
(252) |
|
|
(110) |
|
|
(362) |
年底计划资产的公允价值 |
|
$ |
8,238 |
|
$ |
— |
|
$ |
8,238 |
|
$ |
8,270 |
|
|
— |
|
$ |
8,270 |
供资状况\已确认净额 |
|
$ |
(5,209) |
|
$ |
(514) |
|
$ |
(5,723) |
|
$ |
(4,604) |
|
$ |
(585) |
|
$ |
(5,189) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休后: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预计养恤金债务(“PBO”)的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初平衡 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,318 |
|
$ |
1,318 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,255 |
|
$ |
1,255 |
服务费用 |
|
|
— |
|
|
34 |
|
|
34 |
|
|
— |
|
|
40 |
|
|
40 |
利息成本 |
|
|
— |
|
|
53 |
|
|
53 |
|
|
— |
|
|
47 |
|
|
47 |
精算假设的变化 |
|
|
— |
|
|
111 |
|
|
111 |
|
|
— |
|
|
(24) |
|
|
(24) |
年底预计养恤金债务 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,516 |
|
$ |
1,516 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,318 |
|
$ |
1,318 |
供资状况\已确认净额 |
|
$ |
— |
|
$ |
(1,516) |
|
$ |
(1,516) |
|
$ |
— |
|
$ |
(1,318) |
|
$ |
(1,318) |
69
目录
合并资产负债表中确认的金额包括:
|
|
年截至9月30日 |
||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||||||||||||||
|
|
外国 |
|
美国 |
|
共计 |
|
外国 |
|
美国 |
|
共计 |
||||||
|
|
{Br}(以千计) |
||||||||||||||||
养恤金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计福利负债 |
|
$ |
(5,209) |
|
$ |
(514) |
|
$ |
(5,723) |
|
$ |
(4,604) |
|
$ |
(585) |
|
$ |
(5,189) |
递延税 |
|
|
— |
|
|
15 |
|
|
15 |
|
|
(1) |
|
|
22 |
|
|
21 |
累计其他综合收入 |
|
|
6,165 |
|
|
24 |
|
|
6,189 |
|
|
5,251 |
|
|
13 |
|
|
5,264 |
确认净额 |
|
$ |
956 |
|
$ |
(475) |
|
$ |
481 |
|
$ |
646 |
|
$ |
(550) |
|
$ |
96 |
退休后: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计福利负债 |
|
$ |
— |
|
$ |
(1,516) |
|
$ |
(1,516) |
|
$ |
— |
|
$ |
(1,320) |
|
$ |
(1,320) |
递延税 |
|
|
— |
|
|
41 |
|
|
41 |
|
|
— |
|
|
93 |
|
|
93 |
累计其他综合收入(损失) |
|
|
— |
|
|
113 |
|
|
113 |
|
|
— |
|
|
34 |
|
|
34 |
确认净额 |
|
$ |
— |
|
$ |
(1,362) |
|
$ |
(1,362) |
|
$ |
— |
|
$ |
(1,193) |
|
$ |
(1,193) |
养恤金和退休后总额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计福利负债 |
|
$ |
(5,209) |
|
$ |
(2,030) |
|
$ |
(7,239) |
|
$ |
(4,604) |
|
$ |
(1,904) |
|
$ |
(6,508) |
递延税 |
|
|
— |
|
|
56 |
|
|
56 |
|
|
(1) |
|
|
115 |
|
|
114 |
累计其他综合收入 |
|
|
6,165 |
|
|
137 |
|
|
6,302 |
|
|
5,251 |
|
|
47 |
|
|
5,298 |
确认净额 |
|
$ |
956 |
|
$ |
(1,837) |
|
$ |
(881) |
|
$ |
646 |
|
$ |
(1,742) |
|
$ |
(1,096) |
累积养恤金义务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养恤金 |
|
$ |
(13,447) |
|
$ |
(514) |
|
$ |
(13,961) |
|
$ |
(12,874) |
|
$ |
(585) |
|
$ |
(13,459) |
退休后 |
|
|
— |
|
|
(1,516) |
|
|
(1,516) |
|
|
— |
|
|
(1,320) |
|
|
(1,320) |
累计养恤金债务总额 |
|
$ |
(13,447) |
|
$ |
(2,030) |
|
$ |
(15,477) |
|
$ |
(12,874) |
|
$ |
(1,905) |
|
$ |
(14,779) |
预计福利债务超过计划资产的计划可归因于没有资金的国内补充退休计划和我们的英国退休计划。
应计养恤金负债报告为:
|
|
9月30日, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
|
{Br}(以千计) |
||||
当期应计养恤金负债 |
|
$ |
335 |
|
$ |
340 |
非当期应计权益负债 |
|
|
6,904 |
|
|
6,168 |
应计养恤金负债总额 |
|
$ |
7,239 |
|
$ |
6,508 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日,累计其他综合收入中包括的数额分别为递延净亏损约630万美元和530万美元。
预计将被确认为2019年9月30日终了年度定期福利费用净额的一个组成部分的递延损失净额约为229 000美元。
贡献
该公司预计将为2020年财政年度的养恤金计划贡献40万美元。
70
目录
估计未来福利支付额
下列福利付款,酌情反映预期的未来服务,预计将支付(以千计):
截至9月30日的财政年度: |
|
{Br}(以千计) |
|
2020 |
|
$ |
401 |
2021 |
|
$ |
408 |
2022 |
|
$ |
441 |
2023 |
|
$ |
475 |
2024 |
|
$ |
514 |
之后 |
|
$ |
843 |
计划资产
在2019年9月30日,我们在英国的养老金计划是唯一有资产的计划,拥有约820万美元的投资。养恤金计划资产由信托委员会管理。公司对养老金计划资产的投资策略是在可接受的风险水平内最大限度地提高计划资产的长期回报率,同时保持充足的资金水平。地方法规、地方筹资规则以及地方财政和税收方面的考虑是供资和投资过程的一部分。在决定所持有的投资时,受托人会考虑到资产的收入和市值可能出现波动的风险,以及偏离大致符合负债状况的资产简介的风险。委员会已将计划资产投资于一家授权投资公司(“基金”)的单一集合基金。受托人选择的基金符合本计划所述的总体投资原则和战略。除了由授权投资公司管理的养恤基金内的目标外,没有关于资产分配的具体目标。
按资产类别分列的英国养恤金计划所持资产的公允价值如下:
|
|
公允值 |
||||||||||||||||||||||
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
||||||||||||||||||||
|
|
使用被认为是 |
|
使用被认为是 |
||||||||||||||||||||
资产类别 |
|
共计 |
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
共计 |
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
||||||||
|
|
{Br}(以千计) |
||||||||||||||||||||||
存款现金 |
|
$ |
279 |
|
$ |
279 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
36 |
|
$ |
36 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
集合基金 |
|
|
7,959 |
|
|
7,959 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
8,234 |
|
|
8,234 |
|
|
— |
|
|
— |
计划资产总额 |
|
$ |
8,238 |
|
$ |
8,238 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
8,270 |
|
$ |
8,270 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
计划资产的预期长期回报率等于政府和公司债券的适当指数的到期日收益率,并通过增加政府债券股票收益率的溢价。现金的预期回报率是英格兰银行在生效之日实行的基本利率。
一级投资是指在活跃市场上有报价的共同基金。这些投资主要持有股票或债券,或股票和债券的组合。
定义的缴款计划
公司已在国内和国际地点定义了缴款计划,根据这些计划,公司可与雇员的部分缴款相匹配,并可酌情为该计划作出贡献。截至2019年9月30日和2018年9月30日,该公司的捐款分别为17.8万美元和20.4万美元。
71
目录
16.信用额度
截至2018年9月30日,该公司维持了最多100万美元的贷款额度。该设施下的可得性因在该设施下的未偿借款而减少。未偿还贷款的利率为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加2.5%,最低利率为4%。贷款协议规定,在某些情况下,在协议终止时,必须按要求偿还借款,也可以由公司不受处罚地预付贷款。在2018年9月30日终了的财政年度内,该公司在信贷额度下没有任何未清款项。这一信贷额度在2019年财政年度结束。
截至2019年9月30日和2018年9月30日,该公司还维持了一个库存信贷额度,可供美国TS部门使用,用于向核准供应商购买库存,付款条件超过供应商提供的付款条件。在2019财政年度,HPP获得了这一库存信贷额度,但在2019财政年度没有使用。当预付款在条款范围内支付时,在存货抵免项下不会产生利息,但迟交的利息需收取最高利息加5%的利息。关于库存信贷额度的信贷协议包含财务契约,要求公司保持以下特定于TS部门的财务比率:(1)最低流动比率1.2,(2)有形净资产不少于400万美元,(3)负债总额与净值总额的最高比率小于5.0:1。截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日,公司在库存信贷额度下的借款分别为250万美元和320万美元,公司遵守了所有契约。
17.承付款项和意外开支
操作租约
公司根据租赁协议占用的办公空间在今后两年的不同日期到期,所有这些都有更新选项和升级条款。这些租约被归类为经营租赁,并规定支付房地产税、保险、公用事业和维修费。该公司还根据租赁协议租赁设备,租约在今后四年内到期。
公司有义务根据不可取消的经营租赁,初始期限超过一年,具体如下:
截至9月30日的财政年度: |
|
{Br}(以千计) |
|
2020 |
|
$ |
475 |
2021 |
|
|
173 |
2022 |
|
|
58 |
2023 |
|
|
43 |
共计 |
|
$ |
749 |
业务租约项下的占用费用2019年约为70万美元,2018年约为80万美元。
资本租赁
公司根据在未来四年内不同时间到期的协议租赁设备。公司在其合并资产负债表中有资本租赁义务。当期部分40万美元在应付账款和应计费用范围内,30万美元的长期部分包括在其他长期负债中。根据资本租赁获得的资产被转租给客户.见租赁投资注4.
72
目录
根据不可撤销的资本租赁,公司有以下义务:
截至9月30日的财政年度: |
|
{Br}(以千计) |
|
2020 |
|
$ |
363 |
2021 |
|
|
285 |
2022 |
|
|
51 |
2023 |
|
|
5 |
包括利息在内的最低租赁付款 |
|
$ |
704 |
代表利息的金额 |
|
|
(46) |
不包括利息的最低租赁付款 |
|
$ |
658 |
普通股回购
公司董事会不时通过决议,授权公司购买其已发行普通股的股份。在截至2019年9月30日和2018年9月30日终了的年度内,该公司没有回购任何股票。从2019年9月30日起,该公司有权根据这些决议再回购201 000股股份。
18.段信息
下表显示了某些操作段信息。
|
|
|
|
|
技术解决方案部分 |
|
|
|
|||||||
|
|
高 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]产品 |
|
联合 |
|
|
|
|
|
|
|
合并 |
|||
截至9月30日的年度, |
|
段 |
|
王国 |
|
美国 |
|
共计 |
|
共计 |
|||||
|
|
{Br}(以千计) |
|||||||||||||
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]积 |
|
$ |
6,406 |
|
$ |
4,936 |
|
$ |
54,675 |
|
$ |
59,611 |
|
$ |
66,017 |
服务 |
|
|
1,496 |
|
|
380 |
|
|
11,168 |
|
|
11,548 |
|
|
13,044 |
销售总额 |
|
|
7,902 |
|
|
5,316 |
|
|
65,843 |
|
|
71,159 |
|
|
79,061 |
业务收入(损失) |
|
|
(3,085) |
|
|
(62) |
|
|
2,321 |
|
|
2,259 |
|
|
(826) |
资产总额 |
|
|
11,548 |
|
|
10,530 |
|
|
37,291 |
|
|
47,821 |
|
|
59,369 |
资本支出 |
|
|
310 |
|
|
6 |
|
|
516 |
|
|
522 |
|
|
832 |
折旧和摊销 |
|
|
230 |
|
|
6 |
|
|
180 |
|
|
186 |
|
|
416 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]积 |
|
$ |
7,014 |
|
$ |
7,501 |
|
$ |
45,146 |
|
$ |
52,647 |
|
$ |
59,661 |
服务 |
|
|
3,465 |
|
|
606 |
|
|
9,184 |
|
|
9,790 |
|
|
13,255 |
销售总额 |
|
|
10,479 |
|
|
8,107 |
|
|
54,330 |
|
|
62,437 |
|
|
72,916 |
业务收入(损失) |
|
|
(2,777) |
|
|
(475) |
|
|
1,651 |
|
|
1,176 |
|
|
(1,601) |
资产总额 |
|
|
14,869 |
|
|
13,854 |
|
|
26,552 |
|
|
40,406 |
|
|
55,275 |
资本支出 |
|
|
99 |
|
|
1 |
|
|
338 |
|
|
339 |
|
|
438 |
折旧和摊销 |
|
|
243 |
|
|
7 |
|
|
375 |
|
|
382 |
|
|
625 |
业务利润(损失)是指销售成本减去销售、工程和开发、销售、一般和行政费用,但不受非营业费用/收入或所得税的影响。非营业费用/收入主要包括投资收入和利息费用。所有公司间交易都已被删除。
73
目录
下表详细列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日财政年度按营业部门分列的公司销售情况。根据产品发运地点或提供服务的地点,公司按地理区域分列的销售情况如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
2019 |
|
美洲 |
|
欧洲 |
|
亚洲 |
|
共计 |
|
共计 |
|
||||
|
|
{Br}(以千计) |
|
||||||||||||
TS |
|
$ |
67,228 |
|
$ |
3,285 |
|
$ |
646 |
|
$ |
71,159 |
|
90 |
% |
{Br}HPP |
|
|
5,294 |
|
|
771 |
|
|
1,837 |
|
|
7,902 |
|
10 |
% |
共计 |
|
$ |
72,522 |
|
$ |
4,056 |
|
$ |
2,483 |
|
$ |
79,061 |
|
100 |
% |
占总数的百分比 |
|
|
92 |
% |
|
5 |
% |
|
3 |
% |
|
100 |
% |
|
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TS |
|
$ |
52,034 |
|
$ |
9,059 |
|
$ |
1,344 |
|
$ |
62,437 |
|
86 |
% |
{Br}HPP |
|
|
8,424 |
|
|
1,266 |
|
|
789 |
|
|
10,479 |
|
14 |
% |
共计 |
|
$ |
60,458 |
|
$ |
10,325 |
|
$ |
2,133 |
|
$ |
72,916 |
|
100 |
% |
占总数的百分比 |
|
|
83 |
% |
|
14 |
% |
|
3 |
% |
|
100 |
% |
|
|
基本上所有美洲国家的数额都是美国的。
2019年9月30日和2018年9月30日终了年度按地理位置分列的长寿资产如下:
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
|
{Br}(以千计) |
||||
北美 |
|
$ |
1,270 |
|
$ |
844 |
欧洲 |
|
|
3 |
|
|
3 |
总计 |
|
$ |
1,273 |
|
$ |
847 |
2019年9月30日和2018年9月30日终了年度按地理位置分列的递延税收资产如下:
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
|
{Br}(以千计) |
||||
北美 |
|
$ |
1,946 |
|
$ |
1,895 |
欧洲 |
|
|
— |
|
|
— |
总计 |
|
$ |
1,946 |
|
$ |
1,895 |
下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日终了年度公司收入超过总收入10%的客户。
|
|
|
|
||||||||
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
|
||||||
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
% |
|
|
|
量 |
|
收入 |
|
量 |
|
收入 |
|
||
|
|
{Br}(百万美元) |
|
||||||||
客户A |
|
$ |
3.8 |
|
5 |
% |
$ |
7.5 |
|
10 |
% |
客户B |
|
$ |
10.2 |
|
13 |
% |
$ |
1.1 |
|
3 |
% |
此外,截至2019年9月30日和2018年9月30日,来自客户A的应收账款总额分别约为30万美元,即1%,约110万美元,占合并应收账款总额的9%。截至2019年9月30日和2018年9月30日,应收和长期应收客户B共计约740万美元,占合并应收账款总额的36%,约20万美元,占合并应收账款总额的2%。我们相信,截至2019年9月30日,该公司对这些客户的应收账款没有任何重大的信用风险。截至2019年9月30日,没有其他客户占合并应收账款总额的10%或10%以上。
74
目录
19.公允价值披露
根据公允价值标准,公允价值是根据退出价格确定的,定义为在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或转移负债的价格。公允价值计量应反映市场参与者在确定资产或负债定价时所使用的所有假设。在从1级到3级的三个级别中概述的权威指南中建立了一个公允价值层次,其中1级是最高优先级。
第1级:反映活跃市场相同资产或负债的报价(未经调整)的可观测输入
第2级:包括在第1级中的报价以外的可直接或间接观察到的资产或负债的投入
级别3:不可观测的输入(例如,报告实体或其他实体自己的数据)
截至2019年9月30日或2018年9月30日,该公司没有按公允价值计量的资产或负债(我们的养老金计划资产除外,见注15)或非经常性基础。
为估计以下金融工具的公允价值,在有市场价格的情况下,将在第1级内进行分类。如果没有这些数据,我们将使用基于市场的可观测输入来估计公允价值,并将其分类在第2级内。如果无法获得上述信息,则使用内部生成的数据来估计在第3级范围内的公允价值。
|
|
截至2019年9月30日 |
|
|
截至2018年9月30日 |
|
|
|
|
||||||
|
|
携带量 |
|
|
公允价值 |
|
|
携带量 |
|
|
公允价值 |
|
公允价值水平 |
|
引用 |
|
|
{Br}(以千计) |
|
|
|
|
|||||||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金和现金等价物 |
$ |
18,099 |
|
$ |
18,099 |
|
$ |
25,107 |
|
$ |
25,107 |
|
1 |
|
综合资产负债表 |
帐户和长期应收账款* |
|
7,087 |
|
|
7,087 |
|
|
— |
|
|
— |
|
3 |
|
注3 |
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据 |
|
1,001 |
|
|
1,001 |
|
|
— |
|
|
— |
|
2 |
|
注11 |
原到期日超过一年
现金和现金等价物
账面金额接近公允价值。
原到期超过一年的长期应收账款
公允价值是根据具有类似条件的现行汇率贴现未来现金流量来估算的。
应付票据
公允价值是根据市场报价估算的。
原始到期日为一年或一年以下的应收账款公允价值与其在2019年9月30日和2018年9月30日的账面价值并无重大差异。
75
目录
20.红利
2019年9月30日和2018年9月30日终了的年度,公司宣布并支付现金红利如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
已支付的款额 |
|
财政年度 |
|
已声明的日期 |
|
记录日期 |
|
支付日期 |
|
每股 |
|
2018 |
|
12/19/2017 |
|
12/29/2017 |
|
1/16/2018 |
|
$ |
0.11 |
2018 |
|
2/12/2018 |
|
2/28/2018 |
|
3/16/2018 |
|
$ |
0.11 |
2018 |
|
5/9/2018 |
|
5/31/2018 |
|
6/15/2018 |
|
$ |
0.11 |
2018 |
|
8/13/2018 |
|
8/31/2018 |
|
9/14/2018 |
|
$ |
0.15 |
2019 |
|
12/27/2018 |
|
1/7/2019 |
|
1/22/2019 |
|
$ |
0.15 |
2019 |
|
2/12/2019 |
|
2/28/2019 |
|
3/14/2019 |
|
$ |
0.15 |
2019 |
|
5/8/2019 |
|
5/31/2019 |
|
6/14/2019 |
|
$ |
0.15 |
2019 |
|
8/7/2019 |
|
8/30/2019 |
|
9/13/2019 |
|
$ |
0.15 |
76