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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
___________________________________________________________________________________________________
表格10-Q
___________________________________________________________________________________________________
(第一标记)
| | | | | |
☑ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至季度(一九二零九年十月三十一日)
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期
佣金档案号码:001-38933
___________________________________________________________________________________________________
CrowdStrike控股公司
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
___________________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | | | | 45-3788918 | |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | | | | | | (I.R.S.雇主) 识别号码) | |
| 玛蒂尔达广场150号 | , | 300套房 | 桑尼韦尔 | , | 加利福尼亚 | 94086 | |
| (主要行政办公室地址) | | | | | | | |
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每类证券的所有权 | 交易符号 | 各国交易所名称及 美国证券的主要市场 |
普通股,每股面值0.0005美元 | CRWD | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| | (纳斯达克全球精选市场) |
___________________________________________________________________________________________________
登记人的电话号码,包括区号:(888) 512-8906
___________________________________________________________________________________________________
通过检查标记说明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是 ☑ 无再补贴☐
通过检查标记说明注册人是否已在过去12个月内以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)第405条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交和张贴此类文件)是 ☑成本☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“大型加速报警器,” “加速报警器,” “小型报告公司”和“新兴成长型公司”在“交易法”第12b-2条规则中。
| | | | | | | | | | | |
大型加速机 | ☐ | 加速机 | ☐ |
非加速箱 | ☑ | 小型报告公司 | ☐ |
(不要检查是否有一家较小的报告公司) | | 新兴成长型公司 | ☑ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是☐三、三、三☑
截至2019年11月29日,注册公司A级普通股上市数为普通股。40,871,355,注册人B级普通股的流通股数为普通股。164,673,516.
CrowdStrike控股公司
目录
| | | | | | | | |
| | 页码 |
| 第一部分财务资料 | |
| | |
第1项 | 财务报表(未经审计) | |
| 截至2019年10月31日和2019年1月31日的合并资产负债表 | 5 |
| 截至10月31日、2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月和九个月的精简综合业务报表 | 6 |
| 截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月和九个月综合损失汇总报表 | 6 |
| 截至2019年10月31日和2018年10月31日止三个月和九个月可赎回优先股和股东权益(赤字)精简合并报表 | 8 |
| 截至2019年10月31日和2018年10月31日止的9个月现金流动汇总表 | 10 |
| 简明扼要的合并财务报表附注 | 11 |
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 40 |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 61 |
第4项 | 管制和程序 | 61 |
| | |
| 第二部分.其他资料 | |
| | |
第1项 | 法律程序 | 63 |
第1A项. | 危险因素 | 63 |
第2项 | 未经注册的股本证券股份及收益的使用 | 92 |
第3项 | 高级证券违约 | 93 |
第4项 | 矿山安全披露 | 93 |
第5项 | 其他资料 | 93 |
第6项 | 展品 | 94 |
| 签名 | 95 |
关于前瞻性声明的特别说明
本季度报告的形式10-Q包含前瞻性陈述,在私人证券诉讼改革法的含义,1995年。除历史事实报表外,本季度报告中所载的所有报表均为前瞻性报表,包括关于我们未来经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们未来业务目标的报表。“相信”、“可能”、“会”、“潜在”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“会”、“项目”、“计划”、“预期”等表达未来事件或结果的不确定性的类似表达,都是为了确定前瞻性的陈述。
这些前瞻性发言包括但不限于下列声明:
◦我们未来的财务业绩,包括我们对收入、收入成本、毛利或毛利率、运营费用(包括销售和营销、研究和开发以及一般和行政费用的变化)的期望,以及我们实现和维持未来盈利的能力;
◦市场接受我们的云平台;
◦市场竞争加剧的影响和我们有效竞争的能力;
◦我们有能力维护我们的云平台的安全性和可用性;
◦我们有能力维持和扩大我们的客户群,包括通过吸引新的客户;
◦我们开发新解决方案或增强现有解决方案的能力,并及时将其推向市场;
◦我们的业务和经营市场的预期趋势、增长率和挑战;
◦我们的业务计划和有效管理我们的增长和相关投资的能力;
◦未来行动的信念和目标;
◦我们与第三方的关系,包括渠道合作伙伴和技术联盟伙伴;
◦我们维护、保护和加强知识产权的能力;
◦我们成功地为针对我们的诉讼辩护的能力;
◦我们成功拓展现有市场和进入新市场的能力;
◦足够的现金,以满足至少未来12个月的现金需求;
◦我们的国际扩张能力;
◦我们有能力遵守目前在美国和国际上适用或适用于我们的业务的法律和法规;
◦执行、维护和改进财务报告内部控制的能力;
◦吸引和留住合格的雇员和关键人员;以及
◦与我们首次公开募股有关的锁存协议到期的预期日期。
这些陈述是根据我们目前掌握的资料,根据我们目前的计划、估计和预测作出的。这些前瞻性陈述可能会受到风险、不确定性和本季度报告其它部分讨论的其他因素的影响,包括在“风险因素”项下。此外,新的风险和不确定性时有发生,我们不可能预测所有的风险和不确定因素或它们如何影响我们。如果这些风险或不确定因素中的任何一个发生,我们的业务、收入和财务结果都可能受到损害,我们A级普通股的交易价格可能会下降。本季度报告中关于表格10-Q的前瞻性陈述仅在作出此类陈述的日期发表,我们没有义务根据新的信息或未来事件更新这些声明,除非法律规定。
我们打算通过CrowdStrike投资者关系网站ir.micdstrike.com、SEC文件、新闻稿、公开电话会议和公开网络广播向公众公布重要信息。我们利用这些渠道,以及社交媒体和博客,与我们的投资者、客户和公众就我们的公司、我们的产品和其他问题进行沟通。我们在社交媒体和博客上发布的信息有可能被视为物质信息。因此,我们鼓励投资者、传媒和其他人士跟随上述渠道,包括在我们的投资者关系网站上列出的社交媒体频道,并检讨透过这些渠道披露的资料。任何披露渠道名单的任何更新,我们将通过这些渠道公布信息,将张贴在我们的网站的投资者关系网页上。
第一部分.财务信息
项目1.财务报表
CrowdStrike控股公司
合并资产负债表
(单位:千,除每股数据外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, | | 一月三十一日, |
| 2019 | | 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 743,605 | | | $ | 88,408 | |
有价证券 | 90,083 | | | 103,247 | |
应收账款,扣除可疑账户备抵后的美元1.4百万美元1.0截至2019年10月31日、2019年1月31日和2019年1月31日 | 145,694 | | | 92,476 | |
递延合同购置费用,当期 | 35,924 | | | 28,847 | |
预付费用和其他流动资产 | 37,914 | | | 18,410 | |
流动资产总额 | 1,053,220 | | | 331,388 | |
财产和设备,净额 | 129,504 | | | 73,735 | |
递延合同采购费用,非当期 | 58,260 | | | 9,918 | |
善意 | 7,794 | | | 7,947 | |
无形资产,净额 | 637 | | | 1,048 | |
其他资产 | 6,639 | | | 9,183 | |
总资产 | $ | 1,256,054 | | | $ | 433,219 | |
负债、可赎回可转换优先股和股东权益(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | 5,244 | | | $ | 6,855 | |
应计费用 | 29,460 | | | 32,541 | |
应计薪金和福利 | 36,905 | | | 19,284 | |
递延收入 | 335,801 | | | 218,700 | |
其他流动负债 | 8,194 | | | 4,040 | |
流动负债总额 | 415,604 | | | 281,420 | |
递延收入,非流动 | 111,838 | | | 71,367 | |
其他负债,非流动负债 | 11,570 | | | 10,313 | |
负债总额 | 539,012 | | | 363,100 | |
承付款和意外开支(附注11) | | | | | |
可赎回可转换优先股 | | | |
可赎回可转换优先股,$0.0005票面价值;不股份和137,419截至2019年10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日批准的股票;不股份和131,268截至2019年10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日止已发行和发行的股票;清算优惠美元0和$545,000截至10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日 | — | | | 557,912 | |
股东权益(赤字) | | | |
优先股,$0.0005票面价值;100,000股份和不截至2019年10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日批准的股票;不截至2019年10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日止已发行和发行的股票 | — | | | — | |
普通股,美元0.0005票面价值,不自2019年10月31日起核准、发行或发行的股票;220,000获授权的股份及47,421截至2019年1月31日已发行和未缴 | — | | | 24 | |
A类普通股,$0.0005票面价值;2,000,000股份和不截至2019年10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日批准的股票;20,761股份,以及不截至2019年10月31日和2019年1月31日已发行和发行的股票;B类普通股,美元0.0005票面价值;300,000股份和不截至2019年10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日批准的股票;184,718股份,以及不截至2019年10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日止已发行和发行的股票 | 103 | | | — | |
额外已付资本 | 1,326,116 | | | 31,211 | |
累积赤字 | (609,079) | | | (519,126) | |
累计其他综合收入(损失) | (98) | | | 98 | |
股东权益总额(赤字) | 717,042 | | | (487,793) | |
负债总额、可赎回可转换优先股和股东权益(赤字) | $ | 1,256,054 | | | $ | 433,219 | |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
CrowdStrike控股公司
精简的业务综合报表
(单位:千,除每股数据外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 114,221 | | | $ | 57,651 | | | $ | 297,787 | | | $ | 146,570 | |
专业服务 | 10,898 | | | 8,728 | | | 31,517 | | | 22,799 | |
总收入 | 125,119 | | | 66,379 | | | 329,304 | | | 169,369 | |
| | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | 29,221 | | | 17,302 | | | 77,858 | | | 47,077 | |
专业服务 | 8,134 | | | 4,972 | | | 20,353 | | | 13,166 | |
总收入成本 | 37,355 | | | 22,274 | | | 98,211 | | | 60,243 | |
| | | | | | | |
毛利 | 87,764 | | | 44,105 | | | 231,093 | | | 109,126 | |
| | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | |
销售和营销 | 68,675 | | | 46,614 | | | 190,792 | | | 123,344 | |
研发 | 35,992 | | | 25,968 | | | 91,497 | | | 62,546 | |
一般和行政 | 21,615 | | | 13,614 | | | 63,737 | | | 28,868 | |
业务费用共计 | 126,282 | | | 86,196 | | | 346,026 | | | 214,758 | |
| | | | | | | |
业务损失 | (38,518) | | | (42,091) | | | (114,933) | | | (105,632) | |
利息费用 | (132) | | | — | | | (297) | | | (428) | |
其他收入(费用),净额 | 3,579 | | | 303 | | | 3,523 | | | (1,739) | |
| | | | | | | |
所得税准备前的损失 | (35,071) | | | (41,788) | | | (111,707) | | | (107,799) | |
| | | | | | | |
所得税准备金 | (434) | | | (535) | | | (1,664) | | | (1,018) | |
| | | | | | | |
净损失 | $ | (35,505) | | | $ | (42,323) | | | $ | (113,371) | | | $ | (108,817) | |
| | | | | | | |
A类和B类普通股股东(基本股东和稀释股东)每股净亏损 | $ | (0.17) | | | $ | (0.93) | | | $ | (0.89) | | | $ | (2.45) | |
| | | | | | | |
加权平均股份,用于计算A类和B类普通股股东的每股净亏损(基本和稀释) | 204,096 | | | 45,287 | | | 128,009 | | | 44,344 | |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
CrowdStrike控股公司
简明综合损失报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
净损失 | $ | (35,505) | | | $ | (42,323) | | | $ | (113,371) | | | $ | (108,817) | |
其他综合损失: | | | | | | | |
外币折算调整 | 410 | | | (415) | | | (213) | | | (1,105) | |
可供出售证券未实现收益(亏损),扣除税后 | 22 | | | (11) | | | 17 | | | (13) | |
其他综合收入(损失) | 432 | | | (426) | | | (196) | | | (1,118) | |
总综合损失 | $ | (35,073) | | | $ | (42,749) | | | $ | (113,567) | | | $ | (109,935) | |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
CrowdStrike控股公司
可赎回优先股与股东权益(赤字)合并简表
三个月,截至2019年10月31日和2018年10月31日
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回 可转换 优先股 | | | | | 普通股 | | | | 额外 已付 资本 | | 累积 赤字 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 共计 股东‘ 权益(赤字) |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年7月31日的结余 | — | | | $ | — | | | | 205,193 | | | $ | 103 | | | $ | 1,302,098 | | | $ | (573,574) | | | $ | (530) | | | $ | 728,097 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 286 | | | — | | | 824 | | | — | | | — | | | 824 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
早期行使期权的归属 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 962 | | | — | | | — | | | 962 | |
股票补偿费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 21,966 | | | — | | | — | | | 21,966 | |
资本化股票薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 266 | | | — | | | — | | | 266 | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (35,505) | | | — | | | (35,505) | |
其他综合收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 432 | | | 432 | |
截至2019年10月31日的结余 | — | | | $ | — | | | | 205,479 | | | $ | 103 | | | $ | 1,326,116 | | | $ | (609,079) | | | $ | (98) | | | $ | 717,042 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回 可转换 优先股 | | | | | 普通股 | | | | 额外 已付 资本 | | 累积 赤字 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 共计 股东‘ 赤字 |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年7月31日结余 | 130,843 | | | $ | 550,912 | | | | 45,609 | | | $ | 22 | | | $ | 11,814 | | | $ | (445,543) | | | $ | 278 | | | $ | (433,429) | |
发行E系列可赎回可转换优先股,扣除发行成本$104 | 425 | | | 7,000 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 1,220 | | | 1 | | | 1,277 | | | — | | | — | | | 1,278 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
早期行使期权的归属 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 87 | | | — | | | — | | | 87 | |
股票补偿费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 13,460 | | | — | | | — | | | 13,460 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (42,323) | | | — | | | (42,323) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (426) | | | (426) | |
2018年10月31日结余 | 131,268 | | | $ | 557,912 | | | | 46,829 | | | $ | 23 | | | $ | 26,638 | | | $ | (487,866) | | | $ | (148) | | | $ | (461,353) | |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
CrowdStrike控股公司
可赎回优先股与股东权益(赤字)合并简表
截至2019年10月31日及2018年10月31日止的9个月
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回 可转换 优先股 | | | | | 普通股 | | | | 额外 已付 资本 | | 累积 赤字 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 共计 股东‘ 权益(赤字) |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年1月31日的结余 | 131,268 | | | $ | 557,912 | | | | 47,421 | | | $ | 24 | | | $ | 31,211 | | | $ | (519,126) | | | $ | 98 | | | $ | (487,793) | |
会计变更累积效应 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 23,418 | | | — | | | 23,418 | |
在首次公开发行时发行普通股,扣除承销折扣和发行成本 | — | | | — | | | | 20,700 | | | 11 | | | 659,207 | | | — | | | — | | | 659,218 | |
可赎回可转换优先股在首次公开发行时转换为普通股 | (131,268) | | | (557,912) | | | | 131,268 | | | 66 | | | 557,846 | | | — | | | — | | | 557,912 | |
可赎回的可转换优先股认股权证债务在首次公开发行时重新归类为额外已付资本 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 10,559 | | | — | | | — | | | 10,559 | |
普通股认股权证的净行使 | — | | | — | | | | 322 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 4,731 | | | 2 | | | 9,389 | | | — | | | — | | | 9,391 | |
发行与早期行使的期权有关的普通股 | — | | | — | | | | 1,037 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
早期行使期权的归属 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,816 | | | — | | | — | | | 1,816 | |
股票补偿费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 55,577 | | | — | | | — | | | 55,577 | |
资本化股票薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 511 | | | — | | | — | | | 511 | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (113,371) | | | — | | | (113,371) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (196) | | | (196) | |
截至2019年10月31日的结余 | — | | | $ | — | | | | 205,479 | | | $ | 103 | | | $ | 1,326,116 | | | $ | (609,079) | | | $ | (98) | | | $ | 717,042 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回 可转换 优先股 | | | | | 普通股 | | | | 额外 已付 资本 | | 累积 赤字 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 共计 股东’ 赤字 |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年1月31日结余 | 118,693 | | | $ | 351,016 | | | | 44,231 | | | $ | 22 | | | $ | 8,482 | | | $ | (378,948) | | | $ | 970 | | | $ | (369,474) | |
会计变更累积效应 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 101 | | | (101) | | | — | | | — | |
发行E系列可赎回可转换优先股,扣除发行成本$104 | 12,575 | | | 206,896 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 2,418 | | | 1 | | | 2,791 | | | — | | | — | | | 2,792 | |
发行与早期行使选择权有关的普通股 | — | | | — | | | | 38 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行普通股 | — | | | | — | | | | | | 106 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
发行限制性股票奖励 | — | | | — | | | | 36 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
早期行使期权的归属 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 191 | | | — | | | — | | | 191 | |
股票补偿费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 17,403 | | | — | | | — | | | 17,403 | |
回购股票期权 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (2,330) | | | — | | | — | | | (2,330) | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (108,817) | | | — | | | (108,817) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,118) | | | (1,118) | |
2018年10月31日结余 | 131,268 | | | $ | 557,912 | | | | 46,829 | | | $ | 23 | | | $ | 26,638 | | | $ | (487,866) | | | $ | (148) | | | $ | (461,353) | |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
CrowdStrike控股公司
现金流动汇总表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | |
净损失 | $ | (113,371) | | | | $ | (108,817) | |
调整数,将净损失与(用于)业务活动提供的现金净额对账: | | | | | | |
折旧和摊销 | 16,023 | | | | 10,199 | |
固定资产处置损失 | — | | | | 223 | |
无形资产摊销 | 385 | | | | 435 | |
递延合同购置费用摊销 | 24,125 | | | | 19,312 | |
可赎回可转换优先股权证责任公允价值的变化 | 6,022 | | | | 2,935 | |
可疑账户备抵 | 413 | | | | 485 | |
股票补偿费用 | 55,577 | | | | 17,403 | |
以折扣方式购买的有价证券 | (1,313) | | | | (625) | |
非现金利息费用 | 293 | | | | 187 | |
经营资产和负债的变化 | | | | | | |
应收账款 | (53,631) | | | | (17,936) | |
递延合同购置费用 | (55,238) | | | | (27,531) | |
预付费用和其他资产 | (19,883) | | | | (2,307) | |
应付帐款 | (3,773) | | | | (6,280) | |
应计费用和其他流动负债 | 3,405 | | | | (2,331) | |
应计薪金和福利 | 17,621 | | | | 3,498 | |
递延收入 | 157,239 | | | | 72,219 | |
其他负债,非流动负债 | (58) | | | | 155 | |
(用于)业务活动提供的现金净额 | 33,836 | | | | (38,776) | |
投资活动 | | | | | | |
购置财产和设备 | (66,848) | | | | (21,664) | |
资本化内部使用软件 | (5,208) | | | | (5,042) | |
购买有价证券 | (187,697) | | | | (135,253) | |
出售有价证券所得收益 | 4,473 | | | | — | |
有价证券到期日 | 197,764 | | | | 30,600 | |
用于投资活动的现金净额 | (57,516) | | | | (131,359) | |
筹资活动 | | | | | | |
首次公开发行时发行普通股的收益,扣除承销折扣 | 665,092 | | | | — | |
发行可赎回可转换优先股的收益,扣除发行成本 | — | | | | 206,896 | |
偿还应付贷款 | — | | | | (6,158) | |
循环信贷收益 | — | | | | 10,000 | |
偿还循环信贷额度 | — | | | | (20,000) | |
应收关联方票据的偿还 | — | | | | 198 | |
支付或有代价 | — | | | | (184) | |
赔款的拖欠 | — | | | | (500) | |
回购股票期权 | — | | | | (2,330) | |
递延发行费用的支付 | (5,872) | | | | — | |
行使股票期权后发行普通股的收益 | 9,350 | | | | 2,792 | |
在行使早期可行使股票期权时发行普通股的收益 | 10,264 | | | | — | |
筹资活动提供的现金净额 | 678,834 | | | | 190,714 | |
| | | | | | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | 43 | | | | (296) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 655,197 | | | | 20,283 | |
现金和现金等价物,期初 | 88,408 | | | | 63,179 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 743,605 | | | | $ | 83,462 | |
补充披露现金流动信息: | | | | | | |
已付利息 | $ | 3 | | | | $ | 449 | |
已缴所得税 | $ | 1,054 | | | | $ | 576 | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | | | |
与业务合并有关的弥偿阻止考虑 | $ | — | | | $ | 1,299 | |
与业务合并有关的或有考虑 | $ | — | | | $ | 420 | |
可赎回可转换优先股转换为普通股 | $ | 557,912 | | | $ | — | |
可赎回的可转换优先股认股权证负债转为额外已缴资本 | $ | 10,559 | | | $ | — | |
递延发行费用净增加额(减少),应计但未支付 | $ | (2,858) | | | $ | 552 | |
应付账款和应计费用所列财产和设备净增(减少)额 | $ | (715) | | | $ | 625 | |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。.
CrowdStrike控股公司
未审计合并财务报表附注
1.业务说明和列报依据
CrowdStrike控股公司(“公司”)于2011年11月7日成立。该公司为下一代端点保护提供领先的云交付解决方案,提供10通过基于SaaS订阅的模型在其Falcon平台上实现云模块,该模型跨越多个大型安全市场,包括端点安全、安全和IT操作(包括漏洞管理)和威胁情报。公司总部设在加利福尼亚州桑尼维尔。该公司在美国以及国际各地开展业务,包括澳大利亚、德国、印度、罗马尼亚和英国。
2019年6月14日,该公司结束了首次公开发行(IPO),并在IPO中出售。20,700,000A类普通股股份。这些股票以公开发行的价格出售,价格为美元。34.00每股净收入$659.2百万元,扣除承保人的折扣及佣金,并提供$100元的费用。44.8百万在ipo结束前,所有可赎回的可转换优先股全部自动转换为可赎回优先股。131,267,586B类普通股股份一-一对一的基础。此外,在首次公开募股中,公司所有已发行的普通股都被重新分类为B级普通股。一-对-一个基础。可赎回的可转换优先股认股权证也转换为336,386购买B类普通股的认股权证一-一对一的基础。
2.重大会计政策摘要
提出依据
所附财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报告的适用细则和条例编制的。在这些细则允许的情况下,美国公认会计原则通常要求的某些脚注或其他财务信息已予浓缩或省略,因此,截至2019年1月31日的资产负债表和相关披露是从该日经审计的合并财务报表中得出的,但不包括美国公认会计准则要求的全部信息,即全面合并财务报表。这些未经审计的合并合并财务报表是在与公司年度合并财务报表相同的基础上编制的,管理层认为,反映公司合并财务信息的公允报表所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。截至2019年10月31日的3个月和9个月的业务结果不一定表明到2020年1月31日终了的年度或任何其他中期或未来任何其他年度的预期结果。
按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据证券交易委员会适用的要求披露和条例予以浓缩或省略。因此,所附的临时未审计合并财务报表和相关财务信息应与截至2019年1月31日终了年度的经审计合并财务报表及其相关附注一并阅读,该年度应包括在公司2019年6月11日根据经修正的“证券法”第424(B)条提交给证券交易委员会的招股说明书中。
巩固原则
精简的合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。所有公司间结余和交易已在合并中消除。
就业法案会计选举
该公司是一家“新兴成长型公司”(“EGC”),其定义为“2012年创业创业法”(“就业法”)。EGC可利用通常适用于上市公司的具体的减少报告要求,包括但不限于推迟通过适用于上市公司的新的或经修订的会计声明,直到这些声明适用于私营公司,而无需遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法”(“萨班斯-奥克斯利法”)第404节的审计证明要求,在我们的定期报告和委托书中减少了关于高管薪酬的披露义务,以及免除了对未经批准的任何黄金降落伞付款进行不具约束力的咨询表决的要求。
公司可以利用这些豁免,直到它不再是EGC。(I)在首次公开发行五周年后的第一个财政年度;(Ii)年度总收入后的第一个财政年度为10.7亿元或以上;。(Iii)该公司在过去3年期间发行超过10亿元不可转换债务证券的日期;。(Iii)该公司在过去3年内发行超过10亿元不可转换债务证券的日期;。或(Iv)该公司在“外汇法”第12b-2条中界定为“大型加速申报人”的日期,该日期将发生在任何财政年度终结时,该年度的非附属公司所持有的公司普通股的市值在该财政年度第二季终结时超过7,000万元,而截至该财政年度终结时,该公司已成为报告公司最少12个月。
估计数的使用
按照美国通用会计准则编制财务报表,要求管理层对公司精简的合并财务报表及其附注中所报告和披露的金额作出估计和假设。这些估计数是根据截至精简合并财务报表之日的现有资料作出的。管理层定期评估这些估计和假设。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能对公司精简的合并财务报表产生重大影响。
管理层使用的估计和假设影响收入确认、可疑账户备抵、长期资产的账面价值、长期资产的使用寿命、金融工具的公允价值、递延合同收购费用的受益期、或有负债的确认和披露、所得税、股票补偿以及公司普通股和可赎回优先股认股权证的公允价值。
信用风险集中与地理信息
该公司通过销售订阅服务获得收入,以访问其云平台和专业服务。公司的销售团队,连同其系统集成商和增值转售商(统称“渠道合作伙伴”)的渠道合作伙伴网络,将公司的服务销往世界各地的各种规模的组织。由于公司服务的性质和公司与其渠道伙伴的合同的条款和条件,如果公司不能继续与他们保持关系,公司的业务可能受到不利的影响。
可能使公司面临集中信贷风险的金融工具包括现金、现金等价物和应收账款。公司的现金存放在高信用质量的金融机构和发行人手中,有时超过联邦保险的限额。该公司限制其风险集中在现金等价物和有价证券,使其投资多样化,在各种行业和发行人。本公司没有任何与其现金等价物和有价证券有关的信用损失。公司定期对客户进行信用评估,一般不需要抵押品。
截至2019年10月31日,没有渠道合作伙伴或直接客户占公司合并应收账款的10%或10%以上。截至2019年1月31日,没有渠道合作伙伴占公司合并应收账款的10%或10%以上。应收未收帐款二公司的直接客户10%和19截至2019年1月31日的合并应收账款百分比
销售收入一公司的渠道合作伙伴10%和15截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月综合收入的百分比,以及11%和17截至2019年10月31日和2018年10月31日止的9个月综合收入的百分比。
在截至2019年10月31日和2018年10月31日的3个月和9个月中,没有直接客户占公司总收入的10%或更多。
现金等价物和有价证券
本公司认为所有原始到期日为三个月或三个月以下的高流动性投资均为现金等价物。截至2019年10月31日和2019年1月31日的现金等价物包括按公允价值列报的公司债务证券和货币市场基金。本公司将有价证券投资归类为购买时可供销售的证券.该公司将其可供出售的证券根据投资的性质及其在当前业务中使用的可得性,归类为当前或长期的证券。可供出售的证券按公允价值记帐,如果有的话,未实现的损益包括在累积的其他综合收益(损失)中。未实现的损失记在其他收入(费用)中,净额,因为公允价值的下降低于个人投资的成本,被认为不是临时的。截至2019年10月31日和2019年1月31日,该公司没有将任何有价证券识别为暂时受损的其他证券。公司根据特定的识别方法确定出售有价证券的已实现损益,并将这种损益记录在其他收入(费用)净额中。截至2019年10月31日和2019年1月31日的有价证券包括公司债券和美国国债。
战略投资
2019年7月,该公司同意承诺至多$10.0百万美元给新成立的实体CrowdStrike Falcon Fund LLC(“猎鹰基金”),以换取CrowdStrike Falcon基金有限责任公司50猎鹰基金在任何分配中所占份额的百分比。与Accel相关的实体,持有超过5公司股本的%,也同意承诺至多$10.0百万到猎鹰基金,并共同拥有剩余的50猎鹰基金分享百分比的百分比。Falcon基金的业务是购买、出售、投资和交易私人公司的少数股权和可转换债务证券,这些公司开发的应用程序有可能对CrowdStrike及其平台做出重大贡献。公司是猎鹰基金的经理,控制着投资决策和日常运营,因此将巩固猎鹰基金。猎鹰基金的期限为十年可扩展为三再过几年。解散后,猎鹰基金将被清算,其余资产将根据投资者各自所占比例分配给投资者。截至2019年10月31日,公司和Accel均未向Falcon基金和Falcon基金捐款不净资产或经营活动。公司为猎鹰基金的非上市股权投资选择了计量方案。根据计量备选办法,股票投资按成本计算,减去任何减值,加上或减去同一发行人相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变化所造成的增减变化。猎鹰基金的非市场型股权投资将在不活跃的市场中使用大量不可观测的投入或数据进行估值,这些投入或数据由于缺乏市场价格和内在的流动性不足而需要判断。因此,由于同一发行人的相同或类似投资的估值和时间安排,公司今后的合并业务报表可能会出现波动。
金融工具的公允价值
公司的金融工具包括现金等价物、有价证券、应收账款、应付帐款、应计费用和可赎回的可转换优先股权证负债。现金等价物、应收账款、应付帐款和应计费用的账面价值因其短期性质而近似公允价值。参见注3,注释3公允价值计量与有价证券关于公司有价证券的公允价值。
公司按公允价值报告可赎回的可转换优先股权证责任(见附注3)公允价值计量)。该公司于2015年1月、2016年12月和2017年3月发行的可赎回可转换优先股认股权证(见注7)可赎回可转换优先股)已记录为负债,其依据是“第三级”投入,其中包括不可观测的投入,并反映了管理层对市场参与者在为负债定价时将使用的假设的估计。认股权证的公允价值是使用Black-Schole期权定价模型确定的,该模型受该模型的投入变化的影响,包括公司的股票价格、预期的股票价格波动、无风险利率和合同条款。在2019年6月14日ipo结束之前,可赎回的可转换优先股认股权证被转换为336,386购买乙类普通股的认股权证一-一对一的基础。可赎回的可转换优先股权证负债被重新归类为额外的已缴资本。
应收账款和可疑账户备抵
应收帐款按发票金额入账,不计息.应收账款按可变现净值列报,扣除可疑账户备抵后的净额。本公司从客户那里收集了丰富的藏品历史.根据对客户财务状况和其他因素的评估,向客户提供信贷。公司一般不要求客户提供抵押品,但在某些情况下,公司可能要求在开始服务之前支付款项,以限制信贷风险。公司根据管理层对应收账款可收性的评估,记录可疑账户备抵。管理层定期审查可疑账户备抵是否充足,方法是考虑每一张未付发票的时间、每个客户的预期支付能力以及酌情与每个客户的收款记录,以确定备抵是否适当。被认为无法收回的款项将从可疑账户备抵中注销。截至2019年10月31日及2019年1月31日,可疑账目备抵额为$1.4百万美元1.0分别是百万。
递延发行成本
递延发行费用$2.9截至2019年1月31日,百万美元已作为其他资产入账在精简的合并资产负债表上,其中包括与公司首次公开募股有关的费用,包括法律、会计、印刷和其他与首次公开募股有关的费用。在2019年1月31日之后,该公司又资本化了$3.0上百万的提供成本。当IPO于2019年6月14日结束时,所有这些递延发行成本都被重新归类为股东权益,并根据发行所得入账。截至2019年10月31日,该公司已支付全部美元5.9这些递延发行成本中的百万美元。
财产和设备,净额
财产和设备净额按历史成本减去累计折旧和摊销。折旧和摊销采用直线法计算资产的估计使用寿命如下:
| | | | | |
数据中心和其他计算机设备 | 3 - 5年数 |
家具和设备 | 5年数 |
购买软件 | 3 - 5年数 |
资本化内部使用软件 | 3年数 |
租赁改良 | 估计使用寿命或租约期限,以较短者为准 |
日常保养和修理的支出按所发生的业务费用计算。主要的更新和改进在其估计的使用寿命内资本化和折旧。在财产和设备的退休或其他处置时,费用和累计折旧从账目中删除,任何损益都记录在业务合并简编报表中的业务费用中。
资本化内部使用软件
公司将与其内部使用软件相关的某些开发成本资本化.这些资本化成本主要与公司用于下一代端点保护的云交付解决方案有关.在发展的初步阶段发生的费用按所发生的费用计算。一旦应用程序达到开发阶段,内部和外部成本(如果是直接的话)就会资本化,直到软件基本完成并准备好供其预期使用为止。资本化在完成所有实质性测试后停止。该公司还资本化与特定升级和增强相关的成本,当支出可能会导致额外的功能。资本化成本记作财产和设备净额。维持费和培训费按发生时支出。内部使用软件在其估计使用寿命的基础上按收入成本摊销。三年。管理部门每年评估这些资产的使用寿命,并在发生可能影响这些资产可收回性的事件或情况变化时进行减值测试。有不在截至2019年10月31日和2018年10月31日的三个关键月内,内部使用软件的损坏。公司资本化美元2.2百万美元1.8在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月内,内部使用软件达到百万元,美元5.7百万美元5.0在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9个月内分别为百万美元。与内部使用软件相关的摊销费用总计$1.6百万美元1.2在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月内分别为百万美元4.6百万美元3.5在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9个月内分别为百万美元。资本化内部用途软件的账面净值为$12.6百万美元11.5分别为2019年10月31日和2019年1月31日。
无形资产,净额
无形资产,净额,包括发达的技术,客户关系,和非竞争协议,是以成本减去累积摊销。所有无形资产都已确定有一定的寿命,并按其估计的经济寿命按直线摊销。三降至五年。与开发技术相关的摊销费用包括在收入成本中,与客户关系有关的摊销费用包括在销售和营销费用中,与竞业禁止协议有关的摊销费用包括在研发费用中。
递延合同购置费用
该公司资本化的合同收购成本是增量的收购客户合同。合同采购成本是在客户执行销售合同时产生并资本化的。合同续签的销售佣金被视为与购买初始合同或后续销售的佣金不相称,因为佣金比例与其各自合同价值的比例存在实质性差异。佣金,包括支付给渠道合作伙伴的转诊费,在最初购买合同时支付或随后上调时支付,在估计的收益期内摊销。四年为续签合同支付的佣金按续签合同的合同条件摊销。与专业服务合同有关的销售佣金按估计收益期按比例摊销。六个月。公司将合同采购费用资本化为$27.4百万美元,低于ASC 606,$13.2在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月内,在ASC 605项下的百万美元,以及美元55.2百万美元,低于ASC 606,$27.5在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的9个月内,百万美元低于ASC 605。合同购置费用摊销费用为美元9.0百万美元,低于ASC 606,$7.3在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月内,24.1百万美元,低于ASC 606,$19.3在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的9个月内,.
长期资产减值
每当发生事件或情况发生变化时,公司对长期资产的减值进行审查,表明资产(或资产组)的账面金额可能无法收回。公司在确定长期资产的账面价值是否可以收回时所考虑的事件和情况的变化包括,但不限于:相对于预期经营结果的业绩重大变化、资产使用上的重大变化、重大的行业或经济趋势,以及公司业务战略的变化。减值测试是在资产级别进行的,该资产级别代表可识别的现金流量在很大程度上独立于其他资产和负债(“资产组”)的现金流量的最低水平。当预计将因资产(或资产组)的使用而产生的未来现金流量估计数而最终处置低于其账面金额时,将确认减值损失。公司没有确定任何损害指标不公司在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月和九个月期间记录了公司的减值损失。
递延收入
递延收入余额包括订阅费和专业服务,这些服务是预先开具发票的,只有在符合收入确认标准的情况下才确认为收入。公司通常在学期开始时,或在某些情况下,如多年安排,分期付款向客户开具发票。专业服务要么预先开具发票,要么分期付款,要么在服务执行时开具发票。因此,该公司的递延收入余额不包括未来几年未开立账单的多年不可撤销合同的收入。
本公司在每项合约开始之日起,即向客户提供服务之日起,按比例确认订阅收入。一旦客户获得服务,公司就会记录应收账款和递延收入中的应收账款。如果公司在合同生效日期前向客户付款,应收账款和相应的递延收入数额在合并后的资产负债表上净额为零,除非在资产负债表之日已支付了这些款项。
可赎回的可转换优先股认股权证
与公司可赎回的可转换优先股有关的认股权证被列为公司综合资产负债表上的负债。认股权证须在每个资产负债表日期重新评估,公允价值的任何变动在精简的合并业务报表中被确认为其他收入(费用)净额的组成部分。公司会继续调整公允价值变动的法律责任,直至认股权证届满或行使较早,或在认股权证自动转换为认股权证,以购买与有资格的首次公开发行有关的普通股(见附注7)。可赎回可转换优先股)使它们有资格进行股权分类,而不需要进一步重新计量。
在2019年6月14日ipo结束前,可赎回的可转换优先股认股权证被转换为可赎回优先股认股权证。336,386购买B类普通股的认股权证一-一对一的基础。可赎回的可转换优先股权证负债被重新归类为额外的已缴资本。在同一月份内,公司收到了股东的通知336,386关于其行使公司普通股认股权证的意图的认股权证。这类股票通过股东选择的净结算方式进行结算,以减少在行使时发行的股票数量,以反映行使价格的净结算,从而导致发行净价。322,278公司普通股的股份。
收入确认-ASC 606
该公司于2019年2月1日采用ASC 606,采用改进的回顾性过渡方法。根据这一方法,从2019年2月1日开始的报告期的结果列在专题606下,而前期数额不作调整,并继续按照专题605下的先前核算进行报告。本公司在下面的披露中显示了将ASC 606应用于截至2019年10月31日的3个月和截至2019年10月31日的9个月的效果。
下表汇总了截至2019年2月1日公司精简的综合资产负债表上通过主题606所产生的变化的累积影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额 (一九二零九年一月三十一日) | | 累积效应 应调整数 通过议题606 | | 余额 (一九二九年二月一日) |
| (单位:千) | | | | |
合并资产负债表 | | | | | |
| | | | | |
资产: | | | | | |
递延合同购置费用,当期 | $ | 28,847 | | | $ | (6,031) | | | $ | 22,816 | |
递延合同采购费用,非当期 | 9,918 | | | 30,337 | | | 40,255 | |
| | | | | |
负债: | | | | | |
应计费用 | 32,541 | | | 555 | | | 33,096 | |
递延收入,当期 | 218,700 | | | 333 | | | 219,033 | |
| | | | | |
股东赤字: | | | | | |
累积赤字 | (519,126) | | | 23,418 | | | (495,708) | |
下表汇总了主题606的采用对浓缩合并财务报表中所列公司截至2019年10月31日止的三个月以及截至2019年10月31日止的9个月的选定细列项目的影响,犹如上一次会计已生效一样:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十月三十一日) | | | | |
| 如报告所述 (ASC 606) | | 影响.的影响 收养 | | 无收养 (ASC 605) |
| (单位:千) | | | | |
合并资产负债表 | | | | | |
| | | | | |
资产: | | | | | |
递延合同购置费用,当期 | $ | 35,924 | | | $ | 2,826 | | | $ | 38,750 | |
递延合同采购费用,非当期 | 58,260 | | | (42,493) | | | 15,767 | |
| | | | | |
负债: | | | | | |
应计费用 | 29,460 | | | (343) | | | 29,117 | |
递延收入,当期 | 335,801 | | | (139) | | | 335,662 | |
| | | | | |
| | | | | |
股东权益: | | | | | |
累积赤字 | (609,079) | | | (39,185) | | | (648,264) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年10月31日止的三个月 | | | | |
| 如报告所述 (ASC 606) | | 影响.的影响 收养 | | 无收养 (ASC 605) |
| (单位:千) | | | | |
精简的业务综合声明 | | | | | |
| | | | | |
收入 | $ | 125,119 | | | $ | (28) | | | $ | 125,091 | |
业务费用: | | | | | |
销售和营销 | 68,675 | | | 6,737 | | | 75,412 | |
| | | | | |
净损失 | (35,505) | | | (6,765) | | | (42,270) | |
| | | | | |
每股净亏损,基本损失和稀释损失 | $ | (0.17) | | | | | $ | (0.21) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年10月31日止的9个月 | | | | |
| 如报告所述 (ASC 606) | | 影响.的影响 收养 | | 无收养 (ASC 605) |
| (单位:千) | | | | |
精简的业务综合声明 | | | | | |
| | | | | |
收入 | $ | 329,304 | | | $ | (193) | | | $ | 329,111 | |
业务费用: | | | | | |
销售和营销 | 190,792 | | | 15,574 | | | 206,366 | |
| | | | | |
净损失 | (113,371) | | | (15,767) | | | (129,138) | |
| | | | | |
每股净亏损,基本损失和稀释损失 | $ | (0.89) | | | | | $ | (1.01) | |
主题606的采用对公司截至2019年10月31日止的三、九个月现金流量表中的经营、投资或融资活动提供或使用的净现金没有影响。
根据ASC 606,当客户获得承诺服务的控制权时,收入就会被确认。所确认的收入数额反映了该公司预期有权以这些服务作为交换条件的考虑。为达到这一标准的核心原则,公司采用以下五个步骤:
1)与客户确认合同
本公司考虑与客户签订合同的条款和条件,以及在识别ASC 606下的合同时的惯常业务做法。本公司确定,在合同获得批准时,它与客户订立了一项合同,可以确定每一方在要转让的服务方面的权利,可以确定服务的付款条件,确定客户有支付能力和意图,合同具有商业实质。公司在确定客户的支付能力和支付意图时适用判断,这是基于各种因素,包括客户的历史付款经验,或在新客户的情况下,与客户有关的信用和财务信息。
2)确定合同中的履行义务
合同中承诺的履约义务是根据既能够区分的服务又将转让给客户的服务确定的,根据这些服务,客户可以单独受益于服务,也可以与公司或第三方随时提供的其他资源一起受益,而且在合同范围内是不同的,在合同中,服务的转让可与合同中的其他承诺分开识别。公司的业绩义务包括:(I)订阅和(Ii)免费专业服务。
3)确定交易价格
交易价格是根据公司预期有权获得的价格来确定的,以换取将服务转让给客户。如果合同下的累积收入今后很可能不会发生重大逆转,则在交易价格中包括可变的考虑因素。该公司的任何合同都不包含重要的融资部分。
4)将交易价格分配给合同中的履约义务
如果合同包含单一履约义务,则将整个交易价格分配给单一履约义务。包含多项履约义务的合同要求根据相对独立的销售价格(“SSP”)将交易价格分配给每项履约义务。
5)在履行履行义务时或作为履行义务时确认收入
通过将承诺的服务转移给客户,在履行相关的履约义务时确认收入。当对服务的控制权转移给客户时,收入即被确认,其数额反映了为换取这些服务而预期得到的考虑。公司的所有收入都来自与客户的合同。
订阅收入
该公司的Falcon平台技术解决方案是订阅、软件即服务(SaaS)产品,旨在持续监视、共享和减轻来自确定攻击者的风险。客户无权占有基于云的软件平台。收费基于几个因素,包括客户订阅的解决方案和客户购买的端点数。订阅费通常在转帐范围内支付。30转作60在本安排执行后及其后的续期或随后的分期付款日。该公司最初将订阅费记录为递延收入,并在协议期限内以直线确认收入。
典型的订阅术语是一降至三好几年了。本公司的大部分合同在合同期限内是不可撤销的.如果公司没有按照合同条款履行合同,客户通常有权终止合同。一些客户可以选择按规定的价格购买额外的订阅。这些选项一般不提供实质性权利,因为它们是在我们的SSP定价。
专业服务收入
该公司提供多种专业服务,包括事故应对和法医服务、激增法医和恶意软件分析以及归因分析,重点是应对迫在眉睫的直接威胁、评估漏洞和推荐解决方案。这些服务不同于订阅服务。专业服务不会导致订阅服务的大量定制。专业服务可以通过小时费率和固定费用合同、一次性和持续的合同以及基于薪酬的协议来提供。时间和材料安排的收入被确认为服务的执行,固定费用的收入在服务执行时按比例确认。
具有多重履约义务的合同
一些与客户签订的合同包含多个承诺的服务,包括订阅服务和专业服务,这两个服务是不同的,并单独核算。交易价格在相对的SSP基础上分配给单独的履约义务。SSP是指该公司将承诺的订阅或专业服务分别出售给客户的价格。需要作出判断,以确定每一项不同履行义务的SSP。该公司根据其总体定价目标确定SSP,同时考虑到订阅或专业服务的类型以及端点的数量。
可变考虑
销售收入按净销售价格(即交易价格)入账,并包括可变考虑因素的估计数。包括在交易价格中的可变考虑额受到限制,只有在不确定性得到解决时,累积收入数额可能不会发生重大逆转的情况下,才会将其列入净销售价格。
如果订阅不符合一定的服务水平承诺,本公司的客户有权获得服务信用,在某些情况下,退款,每一种形式的可变的考虑。该公司历史上从未经历过任何重大事件,影响到其订阅合同所要求的确定的可靠性和性能水平。因此,在本报告所述期间,合并财务报表中与这些协议有关的任何估计退款都不是实质性的。
该公司在其与某些转售商的合同中提供回扣和其他信贷,这些款项是根据最有可能在有关销售交易中赚取或索赔的数额估算的。总的来说,降低交易价格是为了反映公司根据合同条款对其有权获得的价款所作的估计。在报告所述期间,估计的回扣和其他贷项并不重要。
收入确认-ASC 605
在2019年2月1日采用ASC 606之前,本公司在以下情况下认可订阅和专业服务:(1)合同的有说服力的证据以书面合同、对该合同的修改或第三方的采购订单的形式存在;(2)已经交付,或提供了服务;(3)价格是固定的或可确定的;(4)根据客户信誉和收款历史合理地保证了客户的可收性。
公司确认为收入的时间和金额是根据每个客户安排的事实和情况确定的。一项安排的证据包括一份签署的客户协议。该公司认为,一旦向客户提供登录信息和合同条款开始,解决方案的交付就已经开始。费用是根据客户协议中规定的费率确定的。公司根据几个因素,包括客户的信誉和交易历史,评估了可收性。如果不能合理地保证可收取的收入,则将收入推迟到收取费用时再收取。
对于涉及同时销售订阅和专业服务的安排,本公司应用多元安排指南,根据其相对销售价格将安排考虑分配给所有可交付产品。该公司确定,基于云的平台订阅具有独立价值,因为一旦授予客户访问权限,解决方案就完全可用,不需要任何额外的开发、修改或定制。专业服务具有独立价值,因为它们定期由公司单独出售。此外,这些专业服务的业绩一般不需要高度专业化或技术熟练的个人,专业服务对解决方案的功能并不重要。
该公司使用等级制度来确定用于分配收入给交付品的销售价格:(一)特定供应商的公允价值的客观证据(“VSOE”);(二)销售价格的第三方证据(“TPE”);以及(三)销售价格的最佳估计(“Besp”)。Besp反映了该公司对元素的销售价格的最佳估计,如果它们定期独立销售的话。公司确定贝斯普的过程涉及管理层的判断,并考虑了许多因素,包括交付品本身的性质和历史上的贴现做法。该公司不断更新对Besp的估计,以适应所需的事件和情况。
研发费用
研究和开发成本在发生时会被支出,但某些内部使用软件开发成本除外,这些成本可能会像上面提到的那样资本化。研究和开发费用主要包括人员和相关人员费用、与公司技术持续发展有关的专业服务费用以及分配的间接费用。
广告
所有广告费用均按已发生的费用列支,并列入销售和营销费用,列在精简的综合业务报表中。该公司招致$2.2百万美元1.5截至2019年10月31日及2018年10月31日止的三个月内的广告费用百万元及$5.5百万美元2.6在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9个月内分别为百万美元。
股票补偿
本公司根据奖励的估计授予日期、公允价值,对授予员工和董事的基于股票的奖励进行核算。该公司使用Black-Schole期权定价模型估算其股票期权的公允价值。所产生的公允价值在雇员或董事被要求提供服务以换取奖励的期间内以直线方式确认,通常为转归期,一般为转归期。四年。公司对发生的没收作了记帐。
在公司采用ASU 2018-07之前,以股票为基础颁发给非雇员的奖励按公允价值入账,该公允价值由布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定。该公司认为,股票期权的公允价值比所收到的服务的公允价值更为可靠。每个非雇员股票奖励的公允价值将在每个期间重新计量,直到达到承诺日期,这通常是归属日期。该公司早在2019年2月1日就采用了ASU 2018-07,并开始对发放给非员工的股票奖励进行会计核算,就像它对发放给员工的股票奖励进行核算一样。对该公司截至2019年10月31日的三个月和九个月的合并财务报告的影响并不重大。
2011年计划授予的限制性股票单位(“RSU”)受基于服务的归属条件和基于绩效的归属条件的约束。基于服务的归属条件一般是基于服务归属条件的归属条件。三归属附表:(I)第一个“公司归属日期”(定义为3月20日、6月20日、9月20日或12月20日)归属于归属生效日期一周年当日或之后的第一个“公司归属日期”,而余下的储税单位则归属于归属该日的第一个“公司归属日期”(定义为3月20日、6月20日、9月20日或12月20日)。十二其后相等的季度分期付款,但须继续服务,(Ii)归属不合格十六由2018年12月20日起相等的季度分期付款,但须继续服务,或(Iii)归属八由2022年12月20日起,每季度分期付款相等,但须继续服务。以业绩为基础的归属条件满足于(I)控制权的改变,其中支付给股票持有人的代价要么是现金、公开交易证券,要么是其中的一个组合,或者(Ii)公司在首次公开募股后锁定期期满后将发生的第一个归属日期,但须通过这种控制变更或锁定到期继续服务(视情况而定)。除非以性能为基础的归属条件得到满足,否则任何RSU都不归属.在完成首次公开募股后,以业绩为基础的归属条件得到满足,公司确认$17.3截至该日与RSU有关的递延费用在精简的综合业务报表中的百万。
根据2019年计划授予的以业绩为基础的股票单位(“PSU”)须符合基于业绩的归属条件。就业绩条件而言,新的或修改后的奖励的公允价值等于公司普通股的授予日公平市价。PSU通常将一个四-年期以实现2020年1月31日终了财政年度的具体业绩目标为基础,并在适用的归属日期继续服务。在满足业绩条件的情况下,在必要的服务期内确认补偿费用。根据业绩指标的实现程度,最终授予的股份可能从80%100目标奖励金额的百分比。如果业绩指标低于80%, 不股票将被授予。
业务合并
公司将购买的公允价值分配给根据其估计公允价值获得的有形资产、承担的负债和获得的无形资产。购买价公允价值超过这些可识别资产和负债公允价值的部分记作商誉。这种估值要求管理层作出重大估计和假设,特别是在无形资产方面。对某些无形资产进行估值的重要估计数包括但不限于以下方面:未来预期从被收购用户获得的现金流量、获得的技术、从市场参与者的角度来看的商品名称、使用寿命和贴现率。管理层对公允价值的估计所依据的假设被认为是合理的,但这些假设本身是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。在自收购之日起一年的计量期间内,公司可以记录所收购资产和承担的负债的调整,并相应地抵消商誉。在计量期结束后,随后的任何调整都记录在精简的业务综合报表中。
商誉和无形资产
本公司每年至少在1月31日对损害商誉的可收回性进行评估和测试,如果情况表明商誉可能无法收回,则更频繁地评估和测试商誉的可收回性。公司通过首先评估质量因素来进行减值测试,以确定事件或情况的存在是否导致更有可能确定其报告单位的公允价值低于其账面金额。公司一报告股。如果公司在评估所有事件或情况后,确定一个报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大,则公司通过比较净资产的账面价值与报告单位的公允价值进行两步分析的第一步。为计算任何潜在的损害,公司将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。报告单位商誉账面金额超过公允价值的,确认为减值损失,记作商誉账面价值。在评估质量因素时,公司考虑到某些关键因素的影响,包括宏观经济状况、行业和市场因素、管理人员更替、法规变化、诉讼事项、企业价值变化和整体财务业绩。不在截至2019年10月31日或2018年10月31日止的三个月和九个月期间,记录了相应的损害。截至2019年10月31日和2018年10月31日止的3个月和9个月内,商誉余额的变化是由于外币汇率的变化造成的。
被收购的无形资产由可识别的无形资产组成,包括发达的技术、客户关系和通过收购达成的非竞争协议。购置的无形资产在购置之日按公允价值入账,并按资产的经济效益按直线消耗的模式摊销其估计的经济寿命。获得的无形资产在合并后的资产负债表上列出累计摊销净额。公司审查无形资产的账面金额,以作为减值,当情况发生或变化时,资产的账面金额可能无法收回。公司衡量无形资产的可收回性,方法是将每项资产的账面金额与其预期产生的未贴现现金流进行比较。如果公司认为这些资产中的任何一项被减值,则应确认的减值等于该资产的账面价值超过其公允价值的数额。此外,公司定期评估长期资产的估计剩余使用寿命,以确定是否有必要对剩余的折旧或摊销期进行调整。
租赁
本公司根据各种不可取消的经营租赁协议租赁其办公空间,并在租赁期限内以直线确认相关租金费用。某些租赁协议包括租金假期、定期增加租金、租赁奖励和更新选项。租金假期及定期加租包括在租期内的租金开支厘定内。租赁奖励被确认为在租赁期内直线减少租金费用。在确定租赁期限时,不得假定续约,除非在租赁开始时被视为得到合理的保证。自公司获得使用和控制租赁空间的合法权利之日起,公司开始确认租金费用。
外币换算
公司外国子公司的功能货币是每个国家的本币。子公司的资产和负债按报告日的汇率折算成美元。列入股东权益/(赤字)的数额按历史汇率折算。收入和支出按本报告所述期间的平均汇率折算。由此产生的翻译调整数记录在累计的其他综合收入(损失)中。外币交易损益,无论是已实现的还是未实现的,均反映在其他收入(费用)净额内的业务合并简表中,并非所有所列期间的重要数额。
所得税
公司使用资产和负债法核算所得税。在这种方法下,递延税资产和负债是根据财务报表与资产和负债税基之间的差异以及营业净亏损和抵免结转的差额确定的,采用对预期差额将逆转的年度实行的税率。在必要时确定估值津贴,以将递延税收资产减少到预期实现的数额。
公司使用财务报表、确认和衡量在报税表中所采取或预期采取的税收头寸的可能性大于非门槛的方法,对未确认的税收利益进行核算。该公司根据对是否以及在多大程度上应交纳额外税款的估计来确定与税收有关的不确定性的负债。公司记录所得税负债(如果有的话),用于确认和衡量的利益与公司纳税申报表所采取或预期采取的税收状况之间的差额。在这种纳税状况的评估发生变化的情况下,估计数的变化将在作出决定的时期内记录下来。负债是根据不断变化的事实和情况进行调整的,例如税务审计的结果。所得税的规定包括负债规定的影响和认为适当的责任变动。由于该公司对其递延税资产保持全额估价备抵,这些变动导致不在截至2019年10月31日或2018年10月31日止的三个月和九个月内,额外的税收支出。截至2019年10月31日,该公司预计,未来12个月未获确认的税收优惠负债的变化将对其精简的合并财务报表产生重大影响。
销售税
在征收销售税和其他税款时,这些数额记作应收账款,并相应地增加其他流动负债。然后,将这些余额从浓缩的综合资产负债表中删除,因为现金是从客户处收取的,并汇入各自的税务当局。
段与地理信息
公司的首席运营决策者(CODM)是公司的首席执行官。CODM审查在综合基础上提交的财务信息,以便分配资源和评价财务执行情况。因此,管理层已确定该公司的运作方式是一操作和报告部分。该公司在浓缩合并财务报表附注12中提供了有关其地理区域的财务信息。
每股净亏损
公司使用参与证券所需的两类方法计算A类和B类普通股股东的每股基本净亏损和稀释净亏损。本公司认为其可赎回的可转换优先股全部为参股证券。净亏损归因于A类和B类普通股的参与权。根据两类方法,普通股股东每股基本净亏损的计算方法是,将普通股股东的净亏损除以当期流通普通股的加权平均股份数。
普通股股东每股稀释收益调整每股基本收益,以应对股票期权和可赎回可转换优先股的潜在稀释影响。由于公司报告了所有期间的损失,所有可能稀释的证券,包括可赎回的可转换优先股、股票期权和认股权证,都是反稀释的,因此,每股基本净亏损等于每股稀释净亏损。
最近通过的会计公告
2014年5月,FASB发布了ASU No.2014-09与客户签订合同的收入(主题606),为收入确认提供指导。在新的指导下,收入是在客户控制承诺的货物或服务时确认的,确认的数额反映了实体期望得到的作为交换这些货物或服务的考虑。此外,指南还要求披露与客户签订的合同所产生的收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性。随后,财经事务委员会发出下列指引,修订2014至09年度的ASU:ASU No.2015-14与客户签订合同的收入(主题606):推迟生效日期;ASU No.2016-08与客户签订合同的收入(主题606):委托与代理的考虑(报告收入毛额与净额);ASU No.2016-10与客户签订合同的收入(主题606):确定履约义务和发放许可证;ASU No.2016-12与客户签订合同的收入(主题606):范围狭窄的改进和实用的权宜之计;及ASU No.2016-20对主题606的技术纠正和改进,它澄清了主题606的狭窄方面,或纠正了指南的意外应用。本公司必须采用ASU No.2015-14、ASU No.2016-08、ASU No.2016-10、ASU No.2016-12、ASU No.2016-20和ASU No.2014-09,统称为“新收入指南”。2019年2月1日,该公司采用改进的回顾性过渡方法,采用ASU No.2014-09。根据这一方法,从2019年2月1日开始的报告期的结果列在专题606下,而前期数额则不作调整,继续按照我国专题605下的历史核算进行报告。该公司记录了对开盘累积赤字美元的累积效应调整23.4百万美元,扣除税额,自收养之日起计算。这一变化是由美元造成的。23.7公司在主题606下资本化的佣金费用减少百万,但在上一期间,根据其在主题605和a项下的历史会计惯例,应被确认为佣金费用0.3本可在上一期间在专题605下确认的收入减少100万英镑。
2017年1月,FASB发布ASU No.2017-01业务组合(主题805):澄清企业的定义,它更改了业务的定义,以帮助实体评估一组转移的资产和活动何时为企业。如果所获得资产的公允价值基本上全部集中在单一可识别资产或一组类似的可识别资产中,则所转让的资产和活动不是一项业务。2019年2月1日,该公司通过了ASU 2018-07号,这对公司精简的合并财务报表没有重大影响。
在2018年6月,FASB发布了ASU编号2018-07薪酬-股票薪酬(主题718):对非雇员股票支付会计的改进。除某些例外情况外,此ASU简化了对非员工的基于股票的支付的会计核算,使之与基于股票的支付给员工的会计相一致。本会计准则适用于公共商业实体从2018年12月15日开始的财政年度,以及在这些财政年度内的过渡时期。对于所有其他实体,本ASU适用于2019年12月15日以后的财政年度和2020年12月15日以后开始的财政年度内的中期。允许提前通过,但不得早于主题606的通过日期。2019年2月1日,该公司采用ASU编号2018-07,这对公司精简的合并财务报表没有重大影响。
2018年8月,美国证券交易委员会通过了美国证券交易委员会第33-10532号新闻稿“披露更新和简化”下的最终规则。本新闻稿修正了某些已成为多余的、重复的、重叠的、过时的或被取代的披露要求。此外,修正案扩大了关于中期财务报表股东权益分析的披露要求。根据修正案,必须在一份说明或单独的报表中分析资产负债表中各股东权益标题的变化情况。分析应将期初余额与需要提交综合收入报表的每个期间的期末余额进行核对。最后一条规则是2018年11月5日生效的。截至2019年2月1日,公司通过了这一修正,包括在所附的可赎回可转换优先股和股东权益(赤字)简缩综合报表中列报股东权益账户的活动。
最近发布的会计公告
根据“就业法案”,该公司符合新兴成长型公司的定义。公司根据“就业法”第107(B)节选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。
在2016年2月,FASB发布了ASU No.2016-02租赁。新指南取代了与租赁会计有关的现行指南,一般要求实体在其资产负债表上确认经营和融资租赁负债以及相应的使用权资产。2018年7月,FASB发布了ASU No.2018-10专题842的编纂改进。该会计准则股对新的租赁标准和其他会计主题作了16次技术修正,减轻了适用新标准的意外后果。它没有对新标准的核心条款或原则作任何实质性修改。在2018年7月,FASB还发布了ASU No.2018-11租赁(主题842):有针对性的改进。该ASU提供(1)一种可选的过渡方法,实体在采用该标准时可以使用该方法;(2)一种实用的权宜之计,允许出租人在满足某些条件时不将非租赁组件与相关的租赁组件分开。作为“就业法案”中定义的新兴成长型公司,该公司已选择将这一ASU的采用推迟到2020年2月1日。ASU No.2016-02可以采用完整的或经修改的追溯方法,从提交的最早时期或收养之日起,对收养期间留存收益中确认的期初余额进行累积效应调整。该公司目前正在评估这些华硕对其合并财务报表的潜在影响。
2016年6月,FASB发布ASU No.2016-13金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。本协会修订了报告按摊销成本法持有的资产和可供出售债务证券的信贷损失的指南,以要求可供销售的债务证券的信贷损失作为备抵而不是减记。2019年5月,FASB发布了ASU 2016-13号的最新情况。该标准以包括贸易应收款在内的摊销成本衡量的金融资产的预期信用损失模型取代了现有的已发生损失模型,并要求可供销售的债务证券的信贷损失作为备抵而不是减记。新确认的金融资产的信贷损失的计量以及随后的信贷损失备抵的变动记录在综合业务报表中。对于作为SEC备案者的公共商业实体,本ASU适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。对于所有其他实体,本ASU适用于2020年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。允许提前收养。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的潜在影响。
2017年1月,FASB发布ASU No.2017-04无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉损害测试。此ASU通过消除两步损伤试验的第二步简化了商誉的测量.第二步通过比较报告单位商誉的隐含公允价值和商誉的账面金额来衡量商誉减值损失。此ASU要求实体将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较,并对账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。此外,单位在计量商誉减值损失时,应考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。作为“就业法案”中定义的新兴成长型公司,该公司选择将这一ASU的采用推迟到2022年2月1日。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的潜在影响。
在2018年8月,FASB发布了ASU编号2018-13公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本ASU修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求。公允价值计量。关于未实现损益变化、用于制定三级公允价值计量的重大无形投入的幅度和加权平均数的修正以及计量不确定度的说明说明应前瞻性地适用于最初采用的财政年度提出的最近的中期或年度期间。所有其他修正案均应追溯适用于自其生效之日起提出的所有期间。作为“就业法案”中定义的新兴成长型公司,该公司已选择将这一ASU的采用推迟到2020年2月1日。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的潜在影响。
在2018年8月,FASB发布了ASU编号2018-15无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40):客户对服务合同云计算安排中发生的实施成本的会计核算(FASB新兴问题工作队的协商一致意见)。此ASU将托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。作为“就业法案”中定义的新兴成长型公司,该公司选择将这一ASU的采用推迟到2021年2月1日。实体可以选择采用这一ASU前瞻性或回顾性。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的潜在影响。
3.公允价值计量和可流通证券
公司采用ASC 820、公允价值计量,关于按公允价值定期计量的有价证券。根据该标准,公允价值定义为截至计量日,市场参与者在有序交易中出售资产或负债的退出价格,或将收到的金额。该标准还为用于计量公允价值的投入建立了一个层次结构,最大限度地利用可观测的投入,并通过要求在可用时使用最可观测的投入而尽量减少对不可观测输入的使用。可观察的输入是市场参与者根据独立于公司的来源获得的市场数据来估价资产或负债时所使用的投入。不可观测的输入是反映公司对市场参与者在评估资产或负债时所使用的因素的假设的投入。
该等级分为以下三个层次:
一级资产和负债,其价值以活跃市场相同资产和负债未经调整的市场价格为基础
二级资产和负债,其价值以非活跃市场的报价为基础,或在资产或负债的整个时期内可观察到的投入
三级资产和负债,其价值以价格或估值技术为基础,所需投入既不可观测,又对总体公允价值计量具有重要意义
评估层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。
公司按公允价值定期计量的金融资产和负债的公允价值等级如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十月三十一日) | | | | | | | | (一九二零九年一月三十一日) | | | | | | |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 | | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| (单位:千) | | | | | | | | (单位:千) | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物 (1) | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 693,258 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 693,258 | | | $ | 42,132 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,132 | |
公司债务证券 | — | | | 8,598 | | | — | | | 8,598 | | | — | | | 27,941 | | | — | | | 27,941 | |
现金等价物共计 | 693,258 | | | 8,598 | | | — | | | 701,856 | | | 42,132 | | | 27,941 | | | — | | | 70,073 | |
有价证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
公司债务证券 | — | | | 76,154 | | | — | | | 76,154 | | | — | | | 91,796 | | | — | | | 91,796 | |
美国国债 | 13,929 | | | — | | | — | | | 13,929 | | | 11,451 | | | — | | | — | | | 11,451 | |
可流通证券共计 | 13,929 | | | 76,154 | | | — | | | 90,083 | | | 11,451 | | | 91,796 | | | — | | | 103,247 | |
总资产 | $ | 707,187 | | | $ | 84,752 | | | $ | — | | | $ | 791,939 | | | $ | 53,583 | | | $ | 119,737 | | | $ | — | | | $ | 173,320 | |
责任 | | | | | | | | | | | | | | | |
与业务合并有关的或有代价 (2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 474 | | | $ | 474 | |
可赎回的可转换优先股认股权证责任(3) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,537 | | | 4,537 | |
负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,011 | | | $ | 5,011 | |
__________________________________
(1)包括在合并资产负债表上的“现金和现金等价物”。
(2)或有考虑包括发展里程碑付款。或有考虑的公允价值是通过制定风险调整贴现价值以及贴现概率加权预期付款来估算的。这一衡量标准是基于三级投入,这些投入是市场上无法观察到的重要投入。在购置日期的主要假设包括:(A)折现率范围3%-3.02%和(B)三按概率调整的里程碑付款,每一美元0.2百万截至2019年1月31日,这是第一个里程碑式的美元支付。0.2已经创造了百万美元。在截至2019年4月30日的三个月内,其余的里程碑被认为不太可能得到支付,其余的或有可能考虑到美元。0.5百万美元被注销到其他收入(费用),净额。
(3)在2019年6月14日ipo结束前,可赎回的可转换优先股认股权证被转换为可赎回优先股认股权证。336,386购买B类普通股的认股权证一-一对一的基础。可赎回的可转换优先股权证负债被重新归类为额外的已缴资本。在同一月份内,公司收到了股东的通知336,386关于其行使公司普通股认股权证的意图的认股权证。这类股票通过股东选择的净结算方式进行结算,以减少在行使时发行的股票数量,以反映行使价格的净结算,从而导致发行净价。322,278公司普通股的股份。
在截至2019年10月31日或2018年10月31日的三个月和九个月期间,公允价值等级之间没有任何直接的转移。
截至2019年10月31日和2019年1月31日,公司现金等价物和有价证券的摊销成本接近公允价值,无论是单独还是总体上都没有实现或未实现的重大损益。此外,截至2019年10月31日和2019年1月31日,每种证券类型的未变现连续亏损头寸和累计未变现头寸的证券均为非重大证券。有不减值被认为是“非临时的”,因为公司更有可能持有这些证券,直至到期或收回成本。
截至2019年10月31日及2019年1月31日为止,有价证券的剩余合约期限均少于债券合约期。一年.
以下概述可赎回可转换优先股认股权证责任的变化情况,将其归类为三级票据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | (单位:千) | | |
期初余额 | $ | — | | | $ | 3,016 | | | $ | 4,537 | | | $ | 961 | |
汇总表中确认的公允价值变动引起的调整 | — | | | 880 | | | 6,022 | | | 2,935 | |
将可赎回的可转换优先股认股权证的法律责任重新界定为首次公开发行时的额外已缴资本 | — | | | — | | | (10,559) | | | — | |
期末余额 | $ | — | | | $ | 3,896 | | | $ | — | | | $ | 3,896 | |
可赎回的可转换优先股认股权证负债的公允价值采用Black-Schole期权定价模型进行估算,其依据是市场上无法观察到的重要投入,因此被归类为三级工具。输入包括公司的优先股价格、预期的股票价格波动、无风险利率和合同条款.不损失和损失$0.9在截至2019年10月31日和2018年10月31日终了的三个月内,与可赎回的可转换优先股权证负债的最后再计量有关的其他收入(费用)净额已入账,损失为美元。6.0百万美元2.9在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9个月内分别为百万美元。
4.资产负债表的主要组成部分
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, 2019 | | 一月三十一日, 2019 |
| (单位:千) | | |
预付费用 | $ | 20,515 | | | $ | 5,982 | |
预付费软件许可证 | 14,793 | | | 8,408 | |
其他流动资产 | 2,606 | | | 1,105 | |
预付托管服务 | — | | | 2,915 | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 37,914 | | | $ | 18,410 | |
财产和设备,净额
财产和设备净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, 2019 | | 一月三十一日, 2019 |
| (单位:千) | | |
数据中心和其他计算机设备 | $ | 67,764 | | | $ | 44,735 | |
资本化内部使用软件 | 27,928 | | | 22,209 | |
租赁改良 | 10,313 | | | 10,011 | |
购买软件 | 2,557 | | | 1,460 | |
家具和设备 | 3,883 | | | 2,553 | |
在建 | 59,739 | | | 19,455 | |
| 172,184 | | | 100,423 | |
减:累计折旧和摊销 | (42,680) | | | (26,688) | |
财产和设备,净额 | $ | 129,504 | | | $ | 73,735 | |
在建工程主要包括购置尚未投入使用的数据中心设备。截至2019年10月31日57.0购买了数百万台数据中心设备,但尚未投入使用。
财产和设备的折旧和摊销费用为美元5.8百万美元3.8在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月内分别为百万美元16.0百万美元10.2在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9个月内分别为百万美元。
无形资产,净额
无形资产总额净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, 2019 | | 一月三十一日, 2019 | | 加权平均 保持有用 生命 |
| (单位:千) | | | | (以月份为单位) |
发达技术 | $ | 1,248 | | | $ | 1,269 | | | 12 |
客户关系 | 615 | | | 632 | | | 36 |
竞业禁止协议 | 123 | | | 126 | | | 12 |
| 1,986 | | | 2,027 | | | |
减:累计摊销 | (1,349) | | | (979) | | | |
无形资产,净额 | $ | 637 | | | $ | 1,048 | | | |
已开发技术、客户关系和竞业协议的摊销分别记在收入成本、销售和营销费用以及研究和开发费用内,分别记录在精简的合并业务报表中。无形资产摊销费用为$0.1在截至2019年10月31日和2018年10月31日及2018年10月31日止的三个月内0.4在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9个月内,百万美元。
截至2019年10月31日,无形资产未来摊销费用估计总额如下:
| | | | | |
| 共计 |
| (单位:千) |
2020财政年度(剩余三个月) | $ | 104 | |
2021财政年度 | 325 | |
2022年财政 | 123 | |
2023财政年度 | 85 | |
2024年财政 | — | |
摊销费用总额 | $ | 637 | |
已开发的技术、客户关系和竞业协议资产正在摊销。3年,5年复一年3分别是几年。
应计费用
应计费用包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, 2019 | | 一月三十一日, 2019 |
| (单位:千) | | |
网络托管服务 | $ | 13,141 | | | $ | 12,224 | |
其他应计费用 | 12,154 | | | 13,275 | |
应计财产和设备采购 | 4,165 | | | 7,042 | |
| | | |
应计费用 | $ | 29,460 | | | $ | 32,541 | |
应计薪金和福利
应计薪金和福利包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, 2019 | | 一月三十一日, 2019 |
| (单位:千) | | |
应计佣金 | $ | 15,290 | | | $ | 9,499 | |
员工股票购买计划 | 10,236 | | | | — | |
应计奖金 | 6,299 | | | 5,459 | |
应计薪金和有关费用 | 5,080 | | | 4,326 | |
应计薪金和福利 | $ | 36,905 | | | $ | 19,284 | |
5.担保循环信贷机制
2019年4月,该公司与硅谷银行和其他贷款人签订了一项信贷协议,提供最高可达美元的循环信贷额度150.0百万元,包括一笔总额为$的信用证分设施。10.0百万美元,以及一个总金额为$的Swingline分设施10.0百万该公司还可以选择要求增加最多$的增量设施。75.0来自一个或多个贷款人的贷款协议。公司根据信用协议可借款的金额不得超过较低的$150.0根据“信用协议”确定的公司最近一个月的经常性订阅收入乘以一个数字,即(I)6加入信用协议后的第一年;5在加入信贷协议后的第二年;及(Iii)4,此后。根据信贷协议的条款,循环贷款可以是欧元贷款,也可以是ABR贷款。未偿还的欧元美元贷款产生按欧元美元利率计算的利息,该利率在“信用协议”中定义为libor(或其任何继承者),另加中间的差额。2.50%和3.00%,取决于使用情况。未偿还的ABR贷款的利息最高,如“华尔街日报”所公布的(A)最高利率,(B)该日的联邦基金利率加基准利率0.50%和(C)欧元加美元汇率1.00%,在每一种情况下,再加上两者之间的差额1.50%和2.00%,取决于使用情况。本公司将收取0.2%0.3每年承付但未用数额的百分比。信贷协议将于2022年4月19日终止。
信用协议主要由公司目前和未来的所有财产、权利和资产作为担保,包括但不限于公司及其子公司的现金、货物、设备、合同权利、金融资产和无形资产。“信贷协议”载有限制除其他外,处置资产、改变控制、合并或合并、进行收购、产生债务、产生留置权、支付股息、回购股票和进行投资的能力,但有某些例外。信用协议还包含金融契约,要求该公司保持其普通课程的年度增长率,经常性订阅收入高于指定利率,并将最低流动资金维持在规定的水平上。截至2019年10月31日,该公司遵守了财务契约。“信用协议”包含违约事件,其中包括本金、利息或费用的不支付、违约、陈述和担保的不准确、对某些其他债务的交叉违约、破产和破产事件以及重大判决。
不截至2019年10月31日,根据“信贷协议”,未付款项。
6.所得税
公司确认所得税费用为$0.4百万美元0.5截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月和2018年10月31日1.7百万美元1.0截至2019年10月31日和2018年10月31日止的9个月内分别为100万美元。截至2019年10月31日的3个月和9个月的税收支出主要归因于税前外国收益。公司的有效税率1.24)%和(1.28)截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月的百分比,以及(1.48)%和(0.94)截至2019年10月31日和2018年10月31日止的9个月内,美国法定税率分别与美国法定税率不同,这主要是由于计入国内损失的估价津贴和美国与外国之间的税率差异。
该公司对其美国联邦和州递延税资产享有全额估价津贴。因此,与前一年一样,由于未来盈利能力的不确定性,该公司无法记录这些损失的税收优惠。
7.可赎回的可转换优先股
2019年6月14日公司IPO结束时,所有可转换优先股均已发行,总计131,267,586股,自动转换成等量的B类普通股一-对一基础和账面价值,共计$557.9百万元,被重新归类为B级普通股和更多的已入账资本在合并后的资产负债表上。
下表汇总了截至2019年1月31日公司已获授权、已发行和未赎回的可赎回可转换优先股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
班级 | | 发行价格 每股 | | 股份 授权 | | 股份 发布和 突出 | | 网 载运 价值 | | 清算 偏好 | | 赎罪 价值 |
| | (单位:千,每股价值除外) | | | | | | | | | | |
系列A-1 | | $ | 0.50000 | | | 52,300 | | | 52,300 | | | $ | 76,325 | | | $ | 52,300 | | | $ | 623,678 | |
系列B | | $ | 1.40500 | | | 21,523 | | | 21,352 | | | 44,320 | | | 30,000 | | | 254,623 | |
系列C | | $ | 4.52972 | | | 22,275 | | | 22,077 | | | 99,900 | | | 100,000 | | | 263,765 | |
系列D | | $ | 5.69153 | | | 17,570 | | | 17,570 | | | 99,845 | | | 125,000 | | | 211,631 | |
系列D-1 | | $ | 5.69153 | | | 5,394 | | | 5,394 | | | 30,626 | | | 30,700 | | | 64,607 | |
系列E | | $ | 16.46136 | | | 18,357 | | | 12,575 | | | 206,896 | | | 207,000 | | | 207,000 | |
共计 | | | | 137,419 | | | 131,268 | | | $ | 557,912 | | | $ | 545,000 | | | $ | 1,625,304 | |
8.普通股
与IPO有关,该公司于2019年6月14日提交了一份经修订和恢复的公司注册证书,授权签发注册证书。2,000,000,000面值为$的普通股0.0005每股300,000,000面值为$的B类普通股0.0005每股收益100,000,000面值为$的非指定优先股股份0.0005每股收益。甲类普通股和乙类普通股持有人的权利相同,但表决权和转换权除外。一级普通股中的每一股都有权转让一每股投票。B类普通股的每一股均有权转让十每股得票率可转换为一普通股A类和B类普通股股东无权获得股息,除非我们的董事会宣布。
9.基于股票的补偿
股票激励计划
2019年5月,公司董事会通过,股东批准了CrowdStrike控股公司。2019年股权激励计划(“2019年计划”),其目的是向雇员、董事、官员和咨询人颁发股票奖励,包括股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位。合共8,750,000根据2019年计划,A类普通股的股份最初可供发行。公司的薪酬委员会负责管理2019年的计划。根据2019年计划可供发行的我们普通股的股份数目在2020年2月1日开始的每个财政年度的第一天每年增加,等于以下两项中的较小部分:(1)二百分比(2.0)在紧接上一财政年度最后一天公司股本的流通股中,或(Ii)本公司董事会可能决定的其他数额中。
2011年计划于2019年6月10日终止,这是公司在与公司首次公开募股有关的表格S-1上的登记声明生效的前一个工作日,根据2011年计划,基于股票的奖励不再授予。任何根据2011年计划到期、终止或被没收或回购的股票,将自动转移到2019年计划。
股票期权
公司根据授予日期权的估计公允价值记录员工股票期权的补偿费用,使用Black-Schole期权定价模型,并在下表中列出假设。期望值是指公司股票奖励预计未兑现的期间.预期的期限假设是根据各项备选办法的归属条件、行使条件和合同期限确定的。预期的股票价格波动是基于可比的上市公司数据。无风险利率是以美国国债收益率曲线为基础的,而美国国债收益率曲线是根据估计的期权寿命在批出时有效的。
在本报告所述期间,每个选项的公允价值是在赠款之日使用以下假设估算的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 |
| | | |
预期任期(以年份为单位) | 6.05 | | 6.05 - 7.52 |
无风险利率 | 2.0% - 2.4% | | 2.6% - 3.1% |
预期股价波动 | 37.7% - 37.9% | | 37.8% - 38.9% |
股利收益率 | — % | | — % |
下表是截至2019年10月31日止9个月的股票期权活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 数目 股份 | | 加权平均 运动价格 每股 |
| (单位:千) | | |
2019年1月31日待决的备选方案 | 26,535 | | | $ | 3.87 | |
获批 | 880 | | | $ | 14.65 | |
行使 | (706) | | | $ | 2.14 | |
取消 | (509) | | | $ | 7.34 | |
截至2019年4月30日仍未完成的备选方案 | 26,200 | | | $ | 4.21 | |
获批 | 168 | | | $ | 34.00 | |
行使 | (4,776) | | | $ | 3.62 | |
取消 | (325) | | | $ | 5.06 | |
2019年7月31日待决的备选方案 | 21,267 | | | $ | 4.56 | |
获批 | — | | | $ | — | |
行使 | (286) | | | $ | 2.90 | |
取消 | (280) | | | $ | 7.40 | |
截至2019年10月31日待决的选项 | 20,701 | | | $ | 4.55 | |
已获批出并预期将於2019年10月31日归属的期权 | 20,701 | | | $ | 4.55 | |
可于2019年10月31日行使的期权 | 11,871 | | | $ | 2.30 | |
可行使的选项包括982,200截至2019年10月31日未获授权的期权。
已获及可行使的期权的内在价值合计为$。608.9百万美元181.1分别为2019年10月31日和2019年1月31日。已获授予及可行使的期权的加权平均剩余合约期为6.4年岁7.1分别为2019年10月31日和2019年1月31日。
不在截至2019年10月31日的三个月内获得了期权。所有获批期权的加权平均批出日期公允价值为$5.81在截至2018年10月31日的三个月内,每股收益为零。所有获批期权的加权平均批出日期公允价值为$9.51和$5.59在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的9个月内,每股收益为10%。所有行使的期权的内在价值总额为$17.3百万美元13.4在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月内分别为百万美元107.0百万美元21.0在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9个月内分别为百万美元。
截至2019年10月31日及2019年1月31日为止,未偿还股票期权的总内在价值为$939.0百万美元286.1分别表示公司普通股的公允价值超过期权行使价格乘以未偿期权的数量。未偿还股票期权的加权平均剩余合约期为7.3年岁7.9分别为2019年10月31日和2019年1月31日。
与未归属期权有关的未确认股票补偿费用总额为$39.1截至2019年10月31日预计这笔费用将在加权平均归属期内按直线摊销。2.3好几年了。与未归属期权有关的未确认股票补偿费用总额为$45.8截至2019年1月31日预计这笔费用将在加权平均归属期内按直线摊销。3.4好几年了。
及早行使雇员选择权
2011年股票计划允许某些个人尽早行使董事会确定的股票期权。早日行使期权所收到的考虑是行使价格的存款,相关的美元数额作为早期行使未归属股票期权的负债记录在精简的综合资产负债表中。这一负债被重新归类为额外的已付资本作为赔偿金归属.如股票期权已及早行使,公司可在雇佣终止或因任何原因,包括死亡及伤残情况下,以买方就该等股份所支付的价格回购该等未归属股份。有不在截至2019年10月31日的三个月内,发行了与早期行使股票期权有关的普通股。在截至2019年10月31日的9个月内,该公司发布了1,037,356与早期行使股票期权有关的普通股股份。截至2019年10月31日,与须回购的早期行使股票期权有关的普通股数目为1,127,811股份换$9.6百万截至2019年1月31日
在与早期行使的股票期权有关的普通股中,须回购的股份是545,941股份换$1.2百万根据早期行使股票期权购买的普通股,在这些股票归属之前,不得视为未清偿。本公司包括在可赎回可转换优先股及股东权益(亏损)表上已发行的股份数目中须回购的未归属股份。
受限制股票单位
从2018年9月开始,该公司开始向某些员工发放RSU。这些RSU包括基于服务的归属条件和基于性能的归属条件。基于服务的归属条件一般是基于服务归属条件的归属条件。三归属附表:(I)第一个“公司归属日期”(定义为3月20日、6月20日、9月20日或12月20日)将四分之一的储税单位归属于转归生效日期一周年当日或之后,而余下的储税单位则归属于储税单位。十二其后相等的季度分期付款,但须继续服务;十六由2018年12月20日起相等的季度分期付款,但须继续服务,或(Iii)转归至八从2022年12月20日起,每季度分期付款相等,但须继续服务。以业绩为基础的归属条件满足于以下条件:(I)控制权的改变,其中支付给股票持有人的代价要么是现金、公开交易证券,要么是其中的一个组合,或者(Ii)在首次公开募股后锁定期期满后发生的第一个公司归属日期,但须通过这种控制或锁定到期的变更(视情况而定)继续服务。除非以性能为基础的归属条件得到满足,否则任何RSU都不归属.在完成首次公开募股后,以业绩为基础的归属条件得到满足,公司确认$17.3截至该日与RSU有关的递延费用在精简的综合业务报表中的百万。
只有基于服务的条件的RSU的费用是在直线基础上摊销的。具有基于服务和基于性能的条件的RSU的费用将按照加速属性方法摊销。未确认的与未归属RSU有关的基于股票的补偿费用总额为$137.5截至2019年10月31日预计这笔费用将在加权平均归属期内摊销(以加速或直线为基础)。2.3好几年了。与未获限制的股票单位有关的未确认股票补偿费用总额为$51.9截至2019年1月31日预计这笔费用将在加权平均归属期内按加速归属法摊销。2.2好几年了。
业绩股
根据2019年计划授予的以业绩为基础的股票单位(“PSU”)须符合基于业绩的归属条件。PSU通常将一个四-年期以实现2020年1月31日终了财政年度的具体业绩目标为基础,并在适用的归属日期继续服务。在满足业绩条件的情况下,在必要的服务期内确认补偿费用。根据业绩指标的实现程度,最终授予的股份可能从80%100目标奖励金额的百分比。如果业绩指标低于80%,没有股份将被判给。
PSU的费用按加速归属法摊销。未获确认的以股票为基础的补偿费用总额为$3.5截至2019年10月31日预计这笔费用将按以下加权平均归属期摊销1.9好几年了。
下表是截至2019年10月31日止9个月的RSU和PSU活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 数目 股份 | | 加权- 平均赠款 日期公允价值 每股 |
| (单位:千) | | |
RSU和PSU截至2019年1月31日仍未执行 | 4,059 | | | $ | 12.66 | |
获批 | 853 | | | $ | 18.32 | |
既得利益 | — | | | $ | — | |
被没收 | (159) | | | $ | 12.62 | |
截至2019年4月30日,RSU和PSU尚未完成 | 4,753 | | | $ | 13.33 | |
获批 | 1,014 | | | $ | 41.35 | |
既得利益 | — | | | $ | — | |
被没收 | (38) | | | $ | 20.59 | |
RSU和PSU截至2019年7月31日仍未执行 | 5,729 | | | $ | 18.61 | |
获批 | 1,224 | | | $ | 59.93 | |
既得利益 | — | | | $ | — | |
被没收 | (44) | | | $ | 32.20 | |
截至2019年10月31日尚未完成的RSU和PSU | 6,909 | | | $ | 25.84 | |
RSU和PSU预计将于2019年10月31日归属 | 6,909 | | | $ | 25.84 | |
员工股票购买计划
2019年5月,董事会通过,股东批准了CrowdStrike控股公司(CrowdStrike Holdings,Inc.)。2019年员工股票购买计划(“ESPP”),该计划于2019年6月10日生效,即公司在与公司首次公开募股有关的表格S-1生效之前的营业日。合共3,500,000A类普通股的股份最初是保留给ESPP发行的。公司的薪酬委员会负责管理ESPP。根据ESPP可供发行的普通股的数量在2020年2月1日开始的每个财政年度的第一天每年增加一次,等于以下两项中较小的一项:(I)一百分比(1)在紧接上一财政年度最后一天公司股本的流通股中,或(Ii)其董事局可能决定的其他数额中。
ESPP规定了连续的发行期,通常的持续时间大约是相当长的。24月长,由四准购期六个月很长。发行期定于每年6月11日或之后的第一个交易日开始,12月11日至12月11日。第一个发行期于2019年6月11日开始,定于2021年6月10日或之前的第一个交易日结束。
ESPP为符合资格的雇员提供购买公司A类普通股的机会,可通过扣除工资最多可达15占其合格赔偿的百分比。参加者最多可购买一笔2,500在购买期间持有普通股的股份。参加者扣除和累积的金额用于在每六个月购买期结束时购买普通股。股份的收购价为准价。85(I)适用发行期的第一个交易日;及(Ii)有关发行期内每个购买期的最后一个交易日。参加者可在发行期内的任何时间终止其参与,并将支付尚未用于购买普通股的应计缴款。参与在终止雇用时自动结束。
最终用于购买股票的雇员工资缴款在购买之日重新归类为股东权益。截至2019年10月31日应计雇员薪金供款总额为$10.2百万美元,包括在合并资产负债表中的应计补偿金中。该公司记录的以股票为基础的薪酬为美元。4.0百万美元6.3在截至2019年10月31日的三个月和九个月内与ESPP有关的百万美元。
在截至2019年10月31日的9个月内,根据ESPP授予的股票购买权的公允价值是在授予之日根据下列假设使用Black-Schole期权定价模型估算的:
| | | | | |
| 截至10月31日的9个月, |
| 2019 |
| |
预期任期(以年份为单位) | 0.5 - 2.0 |
无风险利率 | 1.9 - 2.2% |
预期股价波动 | 33.0 - 35.7% |
股利收益率 | — % |
股票补偿费用
以库存为基础的赔偿费用包括在精简的合并业务报表中,具体情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9个月, | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | (单位:千) | | | | | | |
订阅收入成本 | $ | 1,666 | | | $ | 382 | | | $ | 3,164 | | | $ | 533 | | | | | |
专业服务收入成本 | 784 | | | 53 | | | 1,531 | | | 156 | | | | | |
销售和营销 | 7,355 | | | 2,137 | | | 15,511 | | | 3,941 | | | | | |
研发 | 4,696 | | | 6,245 | | | 10,353 | | | 7,232 | | | | | |
一般和行政 | 7,465 | | | 4,643 | | | 25,018 | | | 5,541 | | | | | |
股票补偿费用总额 | $ | 21,966 | | | $ | 13,460 | | | $ | 55,577 | | | $ | 17,403 | | | | | |
10.现金收入、递延收入和剩余履约义务
下表按客户类别汇总了合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | | | | | 截至10月31日的9个月, | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
| 金额 | | %收入 | | 金额 | | %收入 | | 金额 | | %收入 | | 金额 | | %收入 |
| (千,百分比除外) | | | | | | | | (千,百分比除外) | | | | | | |
渠道伙伴 | $ | 88,255 | | | 71 | % | | $ | 46,525 | | | 70 | % | | $ | 223,152 | | | 68 | % | | $ | 116,619 | | | 69 | % |
直接客户 | 36,864 | | | 29 | % | | 19,854 | | | 30 | % | | 106,152 | | | 32 | % | | 52,750 | | | 31 | % |
总收入 | $ | 125,119 | | | 100 | % | | $ | 66,379 | | | 100 | % | | $ | 329,304 | | | 100 | % | | $ | 169,369 | | | 100 | % |
本公司利用渠道合作伙伴补充直接销售和营销工作。合作伙伴在与最终客户直接谈判订单后,向本公司下单。合作伙伴与最终客户协商定价,在一些罕见的情况下,直接与最终客户进行某些支持级别的谈判。本公司的合同是与合作伙伴,支付给本公司不取决于收到付款的最终客户。一旦向最终客户提供了本公司的解决方案,公司就会确认向合作伙伴收取的合同金额在协议期限内按比例计算为收入。
该公司还使用推荐合作伙伴谁推荐客户,以换取转诊费。公司直接与最终客户谈判定价和合同。一旦向最终客户提供了公司的解决方案,本公司就确认销售给最终客户的收入,在合同期限内按比例计算。
下表根据签约使用该公司云平台的客户的发货地址,按地区汇总收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | | | | | 截至10月31日的9个月, | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
| 金额 | | %收入 | | 金额 | | %收入 | | 金额 | | %收入 | | 金额 | | %收入 |
| (单位:千美元,百分比除外) | | | | | | | | (单位:千美元,百分比除外) | | | | | | |
美国 | $ | 92,602 | | | 74 | % | | $ | 50,366 | | | 76 | % | | $ | 245,055 | | | 74 | % | | $ | 130,659 | | | 77 | % |
欧洲、中东和非洲 | 17,609 | | | 14 | % | | 8,367 | | | 13 | % | | 46,029 | | | 14 | % | | 19,384 | | | 11 | % |
亚太 | 9,985 | | | 8 | % | | 4,600 | | | 7 | % | | 24,828 | | | 8 | % | | 12,262 | | | 7 | % |
其他 | 4,923 | | | 4 | % | | 3,046 | | | 4 | % | | 13,392 | | | 4 | % | | 7,064 | | | 5 | % |
总收入 | $ | 125,119 | | | 100 | % | | $ | 66,379 | | | 100 | % | | $ | 329,304 | | | 100 | % | | $ | 169,369 | | | 100 | % |
在截至2019年10月31日、2018年10月31日和2018年10月31日的三个零九个月中,除美国以外,没有任何一个国家占该公司总收入的10%或10%以上。
合同余额
合同负债包括递延收入,包括在履行合同之前收到的付款。这些数额被确认为合同期间的收入。截至2019年10月31日止的3个月和9个月内,该公司确认收入为$103.3百万美元203.7在本期间开始时,这一数额分别包括在相应的合同负债余额中。
本公司根据合同付款时间表从客户处收取款项。应收帐款是在审议权变成无条件时记录的。发票金额的付款方式通常是30 - 60几天。合同资产包括与合同权利有关的数额,包括未开具发票的已完成和部分完成的履约义务。
截至2019年10月31日止的3个月和9个月递延收入变动情况如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 承载量 | | |
| 截至2019年10月31日止的三个月 | | 截至2019年10月31日止的9个月 |
期初余额 | $ | 369,762 | | | $ | 290,067 | |
递延收入的增加 | 202,996 | | | 486,876 | |
确认递延收入 | (125,119) | | | (329,304) | |
期末余额 | $ | 447,639 | | | $ | 447,639 | |
剩余的履约义务
该公司与其客户签订的订阅合同有一个典型的条款一降至三年期和大多数订阅合同是不可取消的。客户通常有权因公司不履行合同的原因而终止合同。截至2019年10月31日,拨作剩余履约债务的交易价格总额为$577.2百万该公司希望认识到71剩余履行义务的百分比122019年10月31日以后的几个月,其余的将被确认。
获得和履行合同的费用
本公司将向内部销售人员支付的销售佣金和相关工资税资本化,这些税是在收购渠道合作伙伴和直接客户合同时递增的,如果没有客户合同,这些税是不会发生的。这些费用在合并资产负债表上记作递延合同购置费用。
合同续签的销售佣金被视为与购买初始合同或后续销售的佣金不相称,因为佣金比例与其各自合同价值的比例存在实质性差异。佣金,包括支付给渠道合作伙伴的转诊费,在最初购买合同时支付或随后上调时支付,在估计的收益期内摊销。四年为续签合同支付的佣金按续签合同的合同条件摊销。与专业服务合同有关的销售佣金按估计收益期按比例摊销。六个月并包括在销售和营销费用中,在精简的综合经营报表中。在确定为获得初始合同而支付的佣金的受益期限时,该公司考虑到了客户合同的预期订阅期限和预期续约、与客户关系的历史持续时间、客户保留数据和开发技术的寿命。公司定期审查递延合同收购成本的账面金额,以确定是否发生了可能影响这些递延费用期间效益的事件或情况变化。公司做了不t确认截至2019年10月31日止的三个月和九个月内递延合同购置费用的任何减值损失。
下表汇总了递延合同采购费用的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | | | |
期初余额 | $ | 75,783 | | | $ | 24,641 | | | $ | 38,765 | | | $ | 22,334 | |
由于采用ASU 606而作出的调整 | — | | | | — | | | | 24,306 | | | | — | |
合同购置费用资本化 | 27,450 | | | 13,233 | | | 55,238 | | | 27,531 | |
递延合同购置费用摊销 | (9,049) | | | (7,321) | | | (24,125) | | | (19,312) | |
期末余额 | $ | 94,184 | | | $ | 30,553 | | | $ | 94,184 | | | $ | 30,553 | |
| | | | | | | |
递延合同购置费用,当期 | $ | 35,924 | | | $ | 22,022 | | | $ | 35,924 | | | $ | 22,022 | |
递延合同采购费用,非当期 | 58,260 | | | 8,531 | | | 58,260 | | | 8,531 | |
递延合同采购费用共计 | $ | 94,184 | | | $ | 30,553 | | | $ | 94,184 | | | $ | 30,553 | |
11.经常承付款项和意外开支
租赁承付款
本公司根据各种不可取消的经营租赁协议租赁其办公空间.租约在2027年财政年度的不同日期到期。截至2019年10月31日,不可撤销经营租赁的未来最低付款总额如下:
| | | | | |
| 操作 租赁 |
| (单位:千) |
2020财政年度(剩余三个月) | $ | 2,141 | |
2021财政年度 | 9,121 | |
2022年财政 | 8,868 | |
2023财政年度 | 8,488 | |
2024年财政 | 8,452 | |
此后 | 10,441 | |
最低租赁付款总额 | $ | 47,511 | |
租金是$3.1百万美元1.8在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月内分别为百万美元7.1百万美元5.0在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9个月内分别为百万美元。
购买义务
该公司与供应商签订了长期的不可取消的协议,为公司的云平台购买数据中心容量,如带宽和定位空间。截至2019年10月31日,该公司承诺将花费美元188.5到2027年关于这类协议的百万美元。这些债务包括在下文的采购义务中。
在正常的经营过程中,本公司与各方签订不可撤销的采购承诺,购买产品和服务,如技术、设备、办公装修、企业活动和咨询服务。截至2019年10月31日,截至预计付款日期的不可取消购买债务摘要如下:
| | | | | |
| 共计 承诺 |
| (单位:千) |
2020财政年度(剩余三个月) | $ | 27,077 | |
2021财政年度 | 83,148 | |
2022年财政 | 92,786 | |
2023财政年度 | 10,930 | |
2024年财政 | 8,125 | |
此后 | 4,419 | |
采购承付款总额 | $ | 226,485 | |
信用证
截至2019年10月31日和2019年1月31日,该公司未使用的备用信用证为$0.6百万美元0.5分别获得了位于加州桑尼维尔的总部设施的安全。截至2019年10月31日和2019年1月31日,该公司未使用的备用信用证为$1.0百万美元0.8分别在得克萨斯州奥斯汀获得了设施的安全。
诉讼
该公司目前正在美国专利和商标局(“USPTO”)向商标审判和上诉委员会提起诉讼,涉及“CrowdStrike Falcon”的美国商标注册和美国注册其“Falcon Overwatch”商标的申请。2016年11月23日,公平艾萨克公司(“FICO”)向USPTO、商标审判和上诉委员会(“TTAB”)提出申请,要求取消该公司的“CrowdStrike Falcon”商标注册,并向USPTO、商标审判和上诉委员会(TTAB)发出反对该公司“Falcon Overwatch”商标申请的通知。2017年1月3日,该公司提交了对取消和反对程序的答复,此后的程序合并。2018年11月21日,该公司提出申请,要求部分取消或修改FICO的“猎鹰”商标注册之一。2018年12月10日,双方提出了合并诉讼和调整时间表的联合请求。2019年1月16日,FICO提出驳回该公司的申请,TTAB随后暂停了所有程序,以等待对该动议的裁决。2019年7月2日,TTAB发布了一项命令,批准合并诉讼程序,并批准在7月22日前驳回修改后的请愿书。2019.该公司于2019年7月22日提交了经修订的要求取消或修订的请愿书。2019年8月12日,FICO动议驳回该公司修订后的撤销申请。2019年10月1日,TTAB发布命令,确认所有诉讼程序自2019年8月12日起暂停,等待驳回的动议得到处理。 公司正在大力为此案辩护,但考虑到早期阶段,虽然损失可能是合理的,但公司无法预测公平艾萨克索赔成功的可能性,也无法估计损失或损失范围。结果,不截至2019年10月31日或2019年1月31日,主要负债已入账。
此外,公司不时是各种诉讼事项的当事方,并在正常业务过程中受到索赔的影响。此外,第三方可不时以信件和其他通信的形式向本公司提出索赔。对于公司认为一项责任可能且可合理估计的任何索赔,公司在作出这一裁定的期间内记录一项负债。公司认为,没有任何待决或威胁进行的法律程序对其精简的合并财务报表可能产生重大不利影响;然而,诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的。无论结果如何,诉讼都会对公司的业务产生不利影响,原因是国防和结算成本、管理资源的转移等因素。此外,诉讼费用和这一费用从一个时期到另一个时期的时间很难估计,可能会发生变化,并可能对公司的经营结果产生不利影响。
保证和赔偿
公司的云计算服务通常需要以符合一般行业标准的方式执行,这些标准在正常使用和情况下符合公司的在线帮助文档,在物质上是合理适用的。
公司的安排一般包括在其产品或服务侵犯第三方知识产权时向客户提供赔偿责任的某些规定。此外,公司还为其Falcon完整模块客户提供有限的担保,但须符合某些条件,以支付客户在网络安全遭到破坏时发生的某些费用。本公司已订立保险单,以支付因这项有限保证安排而可能承担的法律责任。到目前为止,公司没有因这些债务而产生任何重大费用,也没有在精简的合并财务报表中产生与这些债务有关的任何负债。
公司亦已同意弥偿其董事及执行人员所支付的费用、开支、判决、罚款及和解款额,而该等人在任何诉讼或法律程序中招致任何费用、开支、判决、罚款及和解款额,而该等人因该人作为董事或高级人员的服务而成为或威胁成为该人的一方,包括公司因该人作为公司董事或高级人员的服务而引起的任何诉讼,或该人应公司的要求而向任何其他公司或企业提供的服务。公司维持董事和高级人员的保险范围,一般使公司能够收回今后支付的任何款项的一部分。在某些情况下和在某些管辖范围内,公司也可能因其雇员的行动而承担法律规定的赔偿义务。不截至2019年10月31日或2019年1月31日,应计负债与本赔偿准备金有关。
12.地理信息
公司的长期资产由资产和设备组成,按地理区域分列如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, 2019 | | 一月三十一日, 2019 |
| (单位:千) | | |
美国 | $ | 119,760 | | | $ | 70,699 | |
国际 | 9,744 | | | 3,036 | |
财产和设备共计,净额 | $ | 129,504 | | | $ | 73,735 | |
除美国外,截至2019年10月31日或2019年1月31日,没有任何其他国家占我们全部财产和设备的10%或10%以上。
13.关联方交易
订阅及专业服务-来自关联方的收入
在截至2019年10月31日和2018年10月31日的三个零九个月中,公司董事会下属的某些投资者和公司购买了订阅服务和专业服务。该公司从订阅费和相关方提供的专业服务中获得的收入为$2.2百万美元1.6在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月内分别为百万美元6.8百万美元4.3在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9个月内,百万美元。与这些关联方有关的应收账款为美元8.0百万美元0.2分别为2019年10月31日和2019年1月31日。
应付给关联方的帐款
该公司购买的货物和服务总额为$0.9百万美元0.6在截至2019年10月31日、2018年10月31日和2018年10月31日的三个月内,分别来自董事会附属的某些投资者和公司,以及美元。2.4百万美元1.4在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9个月内,百万美元。应付这些供应商的帐款为$0.2百万元以下0.1分别为2019年10月31日和2019年1月31日。
14.普通股股东每股净亏损
下表列出了普通股股东每股基本亏损和稀释净亏损的计算情况(单位:千,但每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
普通股 | | | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于普通股股东的净亏损 | $ | — | | | $ | (42,323) | | | $ | — | | | $ | (108,817) | |
| | | | | | | |
加权平均股份,用于计算普通股股东的每股净亏损(基本和稀释) | — | | | 45,287 | | | — | | | 44,344 | |
| | | | | | | |
可归因于普通股股东的基本和稀释的每股净亏损 | $ | — | | | $ | (0.93) | | | $ | — | | | $ | (2.45) | |
| | | | | | | |
A类普通股 | | | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于普通股股东的净亏损 | $ | (3,602) | | | $ | — | | | $ | (9,402) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
加权平均股份,用于计算普通股股东的每股净亏损(基本和稀释) | 20,703 | | | — | | | 10,616 | | | — | |
| | | | | | | |
可归因于普通股股东的基本和稀释的每股净亏损 | $ | (0.17) | | | $ | — | | | $ | (0.89) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
B类普通股 | | | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于普通股股东的净亏损 | $ | (31,903) | | | $ | — | | | $ | (103,969) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
加权平均股份,用于计算普通股股东的每股净亏损(基本和稀释) | 183,393 | | | — | | | 117,393 | | | — | |
| | | | | | | |
可归因于普通股股东的基本和稀释的每股净亏损 | $ | (0.17) | | | $ | — | | | $ | (0.89) | | | $ | — | |
由于公司在所有期间都处于净亏损状态,因此每股基本净亏损与稀释后每股净亏损相同,因为将所有可能发行的普通股包括在内会起到反稀释作用。在本报告所述期间,在计算可归于普通股股东的稀释净亏损时不包括的普通股潜在股份如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, 2019 | | 十月三十一日, 2018 |
| (单位:千) | | |
可赎回可转换优先股转换后可发行的普通股股份 | — | | | 131,268 | |
在可赎回的可转换优先股认股权证转换后可发行的普通股股份 | — | | | 336 | |
须从已发行股票期权回购的普通股股份 | 1,128 | | | 712 | |
受限制股票的授予须受日后归属的规限 | 6,909 | | | 28 | |
可由股票期权发行的普通股股份 | 20,701 | | | 26,150 | |
稀释后每股净亏损除外的潜在普通股 | 28,738 | | | 158,494 | |
第二项:管理部门对财务状况和经营成果的探讨与分析
您应阅读以下关于我们财务状况和经营结果的讨论,以及本季度报告其他部分所列的合并财务报表及其附注(表10-Q)。本季度报告中关于表10-Q的讨论和分析或其他部分所载的一些信息,包括关于我们的业务计划和战略的信息,包括涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述,如本季度报告表10-Q中关于前瞻性陈述的标题特别说明所述。在本季度报告表10-Q中,您应审查第1A项下的披露风险因素,以讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中前瞻性陈述所描述或隐含的结果大相径庭的重要因素。我们的财政年度结束于1月31日,我们的财政季度将于4月30日、7月31日、10月31日和1月31日结束。我们截至2017年1月31日、2018年1月31日和2019年1月31日的财政年度分别称为2017年财政年度、2018年财政年度和2019年财政年度。
概述
我们在2011年创建了CrowdStrike,为云时代重新创造安全。当我们创建该公司时,网络攻击者相对于现有的安全产品有着决定性的、不对称的优势。我们采用了一种全新的方法,利用应用于人工智能、云计算和图形数据库等现代技术的众包数据的网络效应,扭转了对手的局面。意识到网络安全问题的性质已经改变,但解决方案没有改变,我们建立了CrowdStrike Falcon平台,以发现威胁和阻止违规行为。
我们相信,我们正在定义一个名为安全云(SecurityCloud)的新类别,其能力就像云改变了CRM、HR和服务管理行业一样,能够改变安全行业。通过我们的Falcon平台,我们创建了第一个多租户、云本机、智能安全解决方案,能够在各种端点(如台式机、膝上型计算机、服务器、虚拟机和物联网设备)上保护跨前提、虚拟化和基于云的环境。我们的Falcon平台由两项紧密集成的专有技术组成:我们轻松部署的智能轻量级代理和基于云的动态图形数据库,称为威胁图。我们的解决方案得益于众包和规模经济,我们相信这将使我们的人工智能算法具有独特的有效性。我们称之为云级人工智能。我们最初提供情报和事件反应服务,而我们开发了我们的猎鹰平台。2013年6月,我们第一次开始提供EDR功能作为一个单一的解决方案。2017年2月,当我们执行猎鹰平台扩展战略时,我们开始将这些功能和附加功能作为单独的云模块提供。这一战略举措为新客户的采用提供了便利,并使我们能够进一步扩大我们的客户群。今天,我们通过基于SaaS订阅的模型在Falcon平台上提供10个云模块,该模型跨越多个大型安全市场,包括端点安全、安全和IT操作(包括漏洞管理)和威胁情报。
2019年6月14日,我们结束了首次公开发行(IPO),发行并出售了2070万股A级普通股。对公众来说,每股的价格是34.00美元。我们从IPO中获得了6.651亿美元的总收益,扣除了承销商的折扣和佣金后,扣除了估计发行成本590万美元。在IPO结束时,我们所有已发行优先股的股份自动转换为131,267,586股B类普通股。与我们的首次公开募股有关,我们在首次公开募股前发行的所有普通股都会自动转换为B类普通股。
我们的市场策略
我们向跨行业的组织出售对Falcon平台和云模块的订阅。我们主要通过利用我们的渠道合作伙伴网络的直销团队销售对Falcon平台和云模块的订阅。我们的直销团队由现场销售人员和内部销售人员组成,他们被客户的端点数量分割。
我们有一个低摩擦的土地和扩大销售战略.当客户部署我们的Falcon平台时,他们可以从任意数量的云模块开始,我们可以在已经部署在端点上的同一个代理上实时激活额外的云模块。这种架构还允许我们开始从我们的网站或AWS市场免费试用我们的猎鹰预防模块,我们计划在未来将这一功能扩展到其他模块。一旦客户体验到我们猎鹰平台的好处,他们通常会通过增加更多的端点或购买更多的模块来扩展他们的使用范围。我们还使用我们的销售团队来确定那些可能对免费试用额外云模块感兴趣的现有客户,这是我们的土地和扩展模型的强大驱动力。通过细分我们的销售团队,我们可以部署一个低触摸销售模式,有效地识别潜在客户。
我们最初是为大型企业提供解决方案,但Falcon平台的灵活性和可扩展性使我们能够向任何规模的客户提供解决方案--从拥有数十万个端点的客户到只有三个客户。我们已经扩大了我们的销售重点,包括任何不需要修改我们的猎鹰平台的中小型企业的组织。
我们的大部分客户购买订阅的期限为一年。我们的订阅通常按每个端点和每个模块定价。在订阅期内,我们确认订阅收入按比例递增。我们还从我们的事故反应和积极主动的专业服务中获得收入,这些服务通常是按时间和材料定价的。我们认为我们的专业服务业务主要是一个机会,交叉销售我们的猎鹰平台和云模块订阅。
某些因素影响我们的表现
采用我们的解决方案。我们相信,我们未来的成功在很大程度上取决于基于云的SaaS交付的端点安全解决方案的市场增长。许多组织还没有放弃在设计和维护方面投入大量人力和财力的现有遗留产品。因此,很难预测客户采用率和基于云的解决方案的需求。
新客户的获取。我们的未来增长在很大程度上取决于我们能否获得新的客户。我们相信,我们进入市场的战略和我们猎鹰平台的灵活性和可扩展性使我们能够迅速扩大我们的客户群。我们的事件反应和积极主动的服务也帮助推动了新的客户收购,因为许多这些专业服务客户随后购买订阅我们的猎鹰平台。许多组织尚未采用基于云的安全解决方案,而且由于我们的Falcon平台为世界各地和跨行业的各种组织提供服务,我们认为这是一个重要的增长机会。
保持客户稳定,增加销售。我们增加收入的能力在很大程度上取决于我们是否有能力留住现有客户并增加他们的订阅量。我们的重点是通过将现有客户的部署扩展到更多的端点,并销售额外的云模块以增加功能,从而增加对现有客户的销售。2017年2月,我们将平台从单一产品转变为多个SKU云模块的高度集成产品。我们最初通过IT卫生、下一代防病毒、EDR、管理威胁搜索和情报模块启动了这一战略,并在2017年2月至2019年10月期间增加了5个模块。Falcon平台目前有11个云模块,它们跨越端点安全、安全操作和威胁情报。
投资于增长。我们相信,我们的市场机会很大,需要我们继续在销售和营销方面进行大量投资,以进一步扩大我们在国内和国际上的客户群。我们的开放云架构和单一数据模型使我们能够快速构建和部署新的云模块,我们希望继续投资于这些努力,以进一步增强我们的技术平台和产品功能。除了我们正在进行的研发投资外,我们还可能寻求收购业务、技术和资产,以补充和扩大猎鹰平台的功能,增加我们的技术或安全专门知识,或通过接触新客户或市场来加强我们的领导地位。此外,考虑到上市公司在会计、合规和投资者关系方面的额外开支,我们预计在可预见的将来,我们的一般和行政开支会增加。
关键度量
我们监控以下关键指标,以帮助我们评估业务,识别影响我们业务的趋势,制定业务计划,并做出战略决策。
订阅客户
我们将订阅客户定义为一个单独的法律实体,该实体已为访问Falcon平台签订了一项独特的订阅协议,该协议的期限尚未结束,或我们正在与其谈判续约合同。我们不认为我们的渠道合作伙伴是客户,我们将托管服务安全提供商视为单一客户,他们可能代表多家公司购买我们的产品。虽然最初我们的销售和营销工作集中在大型企业,但最近几年,我们也增加了对中小企业的销售和营销。
下表列出截至提交日期的订购客户数目:
| | | | | | | | |
| 截至10月31日, | |
| 2019 | 2018 |
| (单位:千) | |
订阅客户 | 4,561 | | 2,147 | |
同比增长 | 112 | % | 155 | % |
年度经常性收入(“ARR”)
ARR计算为我们的客户订阅合同的年度价值在测量日期,假设任何合同到期在未来12个月是续订其现有条款。如果我们在订阅期满后与客户协商续订,我们将继续将这笔收入列入ARR,如果我们正在积极与该组织讨论新的订阅或续订,或直到该组织通知我们它不续订。
下表列出了截至所列日期的ARR:
| | | | | | | | |
| 截至10月31日, | |
| 2019 | 2018 |
| (单位:千) | |
年度经常性收入 | $ | 501,721 | | $ | 254,151 | |
同比增长 | 97 | % | 124 | % |
美元净保留率
我们以美元为基础的净留存率将来自一组订阅客户的ARR与前一年的订阅客户的相同指标进行了比较。我们以美元为基础的净留存率反映了客户的更新、扩张、收缩和流失,不包括我们的事故应对和积极主动服务带来的收入。我们计算我们的美元为基础的净留存率,从截止期结束前12个月的所有订阅客户的ARR开始,或之前的期间ARR。然后,我们从这些相同的订阅客户中计算出当前期间结束时的ARR或当前期间ARR。当期ARR包括任何扩张,扣除12个月的收缩或波动,但不包括本期新订阅客户的收入。然后,我们将当前的ARR除以前期ARR,得出基于美元的净留存率。
自2016年1月以来,我们基于美元的净保留率一直超过100%,这主要是因为我们现有订阅客户的终端扩展,以及交叉销售额外的云模块。我们基于美元的净保留率可能会在一个特定时期内由于大量的客户合同而在不同时期之间波动,如果客户进行更大的前期购买,并且不继续增加购买,这可能会降低我们在随后的期间基于美元的净保留率。
业务结果的组成部分
收入
订阅收入订阅收入主要包括我们的Falcon平台的订阅费和由我们基于云的平台支持的额外的云模块。订阅收入主要取决于订阅客户的数量、每个客户的端点数量以及订阅中包含的云模块数量。我们承认在协议期限内的认购收入按比例计算,一般为一至三年。由于我们的订阅客户通常是预先付费的,因此我们记录了可观的递延收入。因此,我们在每一期间报告的收入中有很大一部分是由于确认了与我们在前几个时期中加入的订阅有关的递延收入。我们通常每年提前向客户开具发票,并在较小程度上提前季度、提前每月或提前几年向客户开具发票。
专业服务收入专业服务收入包括事件反应和主动服务、法医和恶意软件分析以及归因分析。专业服务通常与我们的Falcon平台的订阅分开出售,尽管客户经常在完成专业服务安排时单独签订购买Falcon平台订阅的安排。专业服务可通过小时费率和固定费用合同、一次性和持续的合同以及基于薪酬的协议提供。对于时间和材料以及基于保留的安排,收入被确认为服务的执行.对于固定费用合同,我们采用比例绩效法确认收入。
收入成本
收入的订阅费用收入的订阅成本主要包括与在数据中心托管我们基于云的Falcon平台有关的费用、我们资本化的内部使用软件的摊销、与员工相关的费用(如工资和奖金)、基于股票的补偿费用、与我们的运营和支持人员相关的福利费用、软件许可费、财产和设备折旧,以及分配的部分设施和行政费用。
随着新客户订阅我们的平台,而现有订阅客户增加了Falcon平台上的端点数量,我们的收入成本将增加,原因是为新云模块供电的云托管成本增加,以及存储为此类云模块收集的额外数据的增量成本以及与员工相关的成本。随着业务的发展,我们打算继续在云平台和客户支持组织中投入更多的资源。这些领域的投资水平和时间可能会影响我们今后的收入成本。
收入的专业服务成本专业服务的收入成本主要包括与雇员有关的成本、技术、财产和设备折旧,以及分配的部分设施和行政费用。
毛利和毛利率
毛利和毛利率一直并将继续受到各种因素的影响,包括我们收购新订阅客户的时间、现有订阅客户的续订、向现有订阅客户销售额外模块、与运营我们的云平台相关的数据中心和带宽成本、我们扩大客户支持和云运营组织的程度以及我们可以通过技术改进提高技术、基础设施和数据中心效率的程度。我们预计我们的毛利在长期内会有所增加,而毛利率则会温和地增加,虽然我们的毛利率可能会随这些因素的相互作用而波动。我们对事故反应服务的需求是由非客户所经历的违规次数所驱动的.此外,我们认为我们的专业服务解决方案的背景下,我们的更大的业务,并作为一个重要的领先产生新的订阅。由于这些因素,我们的服务收入和毛利率可能会随时间而波动。
营业费用
我们的经营费用包括销售和营销、研发和一般行政费用。对于每一类开支,与雇员有关的开支是最重要的组成部分,其中包括薪金,雇员福利成本,奖金,销售佣金,旅行和娱乐相关的费用,以及基于股票的补偿费用。运营费用还包括分配给设施、IT和折旧费用的间接费用的一部分。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括与员工有关的费用,如工资和奖金。销售和营销费用还包括以股票为基础的补偿、与Fal.con客户会议和其他营销活动有关的费用以及分配的部分设施和管理费用,以及与证明价值努力有关的云托管和相关服务费用。在2019年2月1日之前,我们按订阅期内的销售和营销费用直线摊销销售佣金。2019年2月1日,我们采用了ASC 606,并开始资本化和摊销销售佣金和任何其他增量付款,在最初购买订阅或向现有客户出售估计客户寿命期间的销售和营销费用时,并在续订期间摊销为续订销售和营销费用而支付的任何此类费用。
我们预计销售和营销费用将增加美元数额,因为我们继续对我们的销售和营销机构进行重大投资,以推动更多的收入,进一步渗透市场,并扩大我们的全球客户群。
研究与开发。研发费用主要包括与员工相关的费用,如工资和奖金、基于股票的薪酬、与我们订阅服务的设计、开发、测试和增强有关的咨询费用,以及分配的部分设施和行政费用。我们的云平台是软件驱动的,我们的研究和开发团队雇用软件工程师进行设计,并对这些解决方案进行相关的开发、测试、认证和支持。
随着我们继续增加对我们的技术、架构和软件平台的投资,我们预计研发费用将增加美元。然而,我们预计研发费用会随着时间的推移而减少,但我们的研发费用可能会以收入总额的百分比波动,这取决于这些费用的时间安排。
一般和行政一般费用和行政费用包括与雇员有关的费用,如工资和奖金、股票报酬,以及我们的行政、财务、人力资源和法律组织的相关费用。此外,一般和行政费用包括外部法律、会计和其他专业费用,以及分配的部分设施和行政费用。我们预计,由于作为一家上市公司经营,将产生额外的开支。因此,我们预计我们的一般和行政开支将增加美元数额。然而,我们预计,随着时间的推移,一般开支和行政开支在收入总额中所占的百分比将下降。
其他收入(费用),净额。其他收入(费用),净额主要包括从我们的现金等价物和有价证券赚取的收入,与可赎回可转换优先股认股权证的公允价值有关的费用,我们银行设施上的利息费用,以及外币交易损益。
所得税准备金
所得税的规定主要包括我们经营业务的某些外国司法管辖区的所得税,以及美国的州所得税。我们没有记录任何美国联邦所得税支出。我们对我们的联邦和州递延税资产保持全面的估价免税额,因为我们的结论是,这些递延资产更有可能不会被使用。
业务结果
下表列出了我们提出的每一期间的简要综合业务报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 变化 $ | | 变化 % | | 截至10月31日的9个月, | | | | 变化 $ | | 变化 % | |
| 2019 | | 2018 | | | | | | 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | | (单位:千) | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅 | $ | 114,221 | | | $ | 57,651 | | | $ | 56,570 | | | 98 | % | | $ | 297,787 | | | $ | 146,570 | | | $ | 151,217 | | | 103 | % |
专业服务 | 10,898 | | | 8,728 | | | 2,170 | | | 25 | % | | 31,517 | | | 22,799 | | | 8,718 | | | 38 | % |
总收入 | 125,119 | | | 66,379 | | | 58,740 | | | 88 | % | | 329,304 | | | 169,369 | | | 159,935 | | | 94 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅 (1) (2) | 29,221 | | | 17,302 | | | 11,919 | | | 69 | % | | 77,858 | | | 47,077 | | | 30,781 | | | 65 | % |
专业服务(1) | 8,134 | | | 4,972 | | | 3,162 | | | 64 | % | | 20,353 | | | 13,166 | | | 7,187 | | | 55 | % |
总收入成本 | 37,355 | | | 22,274 | | | 15,081 | | | 68 | % | | 98,211 | | | 60,243 | | | 37,968 | | | 63 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 87,764 | | | 44,105 | | | 43,659 | | | 99 | % | | 231,093 | | | 109,126 | | | 121,967 | | | 112 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售和营销(1) (2) | 68,675 | | | 46,614 | | | 22,061 | | | 47 | % | | 190,792 | | | 123,344 | | | 67,448 | | | 55 | % |
研究与开发(1) (2) | 35,992 | | | 25,968 | | | 10,024 | | | 39 | % | | 91,497 | | | 62,546 | | | 28,951 | | | 46 | % |
一般和行政主管(1) | 21,615 | | | 13,614 | | | 8,001 | | | 59 | % | | 63,737 | | | 28,868 | | | 34,869 | | | 121 | % |
业务费用共计 | 126,282 | | | 86,196 | | | 40,086 | | | 47 | % | | 346,026 | | | 214,758 | | | 131,268 | | | 61 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
业务损失 | (38,518) | | | (42,091) | | | 3,573 | | | (8) | % | | (114,933) | | | (105,632) | | | (9,301) | | | 9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息费用 | (132) | | | — | | | (132) | | | 100 | % | | (297) | | | (428) | | | 131 | | | (31) | % |
其他收入(费用),净额 | 3,579 | | | 303 | | | 3,276 | | | 1,081 | % | | 3,523 | | | (1,739) | | | 5,262 | | | 303 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税准备前的损失 | (35,071) | | | (41,788) | | | 6,717 | | | (16) | % | | (111,707) | | | (107,799) | | | (3,908) | | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税准备金 | (434) | | | (535) | | | 101 | | | (19) | % | | (1,664) | | | (1,018) | | | (646) | | | 63 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | $ | (35,505) | | | $ | (42,323) | | | $ | 6,818 | | | (16) | % | | $ | (113,371) | | | $ | (108,817) | | | $ | (4,554) | | | 4 | % |
(1)包括以股票为基础的补偿费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | (单位:千) | | |
订阅收入成本 | $ | 1,666 | | | $ | 382 | | | $ | 3,164 | | | $ | 533 | |
专业服务收入成本 | 784 | | | 53 | | | 1,531 | | | 156 | |
销售和营销 | 7,355 | | | 2,137 | | | 15,511 | | | 3,941 | |
研发 | 4,696 | | | 6,245 | | | 10,353 | | | 7,232 | |
一般和行政 | 7,465 | | | 4,643 | | | 25,018 | | | 5,541 | |
股票补偿费用总额 | $ | 21,966 | | | $ | 13,460 | | | $ | 55,577 | | | $ | 17,403 | |
(2)包括所购无形资产的摊销如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | (单位:千) | | |
订阅收入成本 | $ | 61 | | | $ | 20 | | | $ | 262 | | | $ | 222 | |
| | | | | | | |
销售和营销 | 30 | | | 32 | | | 92 | | | 111 | |
研发 | 10 | | | 10 | | | 31 | | | 102 | |
| | | | | | | |
购买的无形资产的摊销总额 | $ | 101 | | | $ | 62 | | | $ | 385 | | | $ | 435 | |
下表列出了我们精简的综合业务报表的构成部分,占所述期间总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| % | | % | | % | | % |
收入 | | | | | | | |
订阅 | 91 | % | | | 87 | % | | | 90 | % | | | 87 | % |
专业服务 | 9 | % | | | 13 | % | | | 10 | % | | | 13 | % |
总收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | 23 | % | | | 26 | % | | | 24 | % | | | 28 | % |
专业服务 | 7 | % | | | 7 | % | | | 6 | % | | | 8 | % |
总收入成本 | 30 | % | | | 34 | % | | | 30 | % | | | 36 | % |
| | | | | | | |
毛利 | 70 | % | | | 66 | % | | | 70 | % | | | 64 | % |
| | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | |
销售和营销 | 55 | % | | | 70 | % | | | 58 | % | | | 73 | % |
研发 | 29 | % | | | 39 | % | | | 28 | % | | | 37 | % |
一般和行政 | 17 | % | | | 21 | % | | | 19 | % | | | 17 | % |
业务费用共计 | 101 | % | | | 130 | % | | | 105 | % | | | 127 | % |
| | | | | | | |
业务损失 | (31) | % | | | (63) | % | | | (35) | % | | | (62) | % |
利息费用 | — | % | | | — | % | | | — | % | | | — | % |
其他收入(费用),净额 | 3 | % | | | 0 | % | | | 1 | % | | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
所得税准备前的损失 | (28) | % | | | (63) | % | | | (34) | % | | | (64) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
所得税准备金 | — | % | | | (1) | % | | | (1) | % | | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | (28) | % | | | (64) | % | | | (34) | % | | | (64) | % |
截至2019年10月31日及2018年10月31日止的3个月比较
收入
以下为截至月底三个月的订阅及专业服务收入总额: 2019年10月31日与2018年10月31日终了的三个月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
订阅 | $ | 114,221 | | | $ | 57,651 | | | $ | 56,570 | | | 98 | % |
专业服务 | 10,898 | | | 8,728 | | | 2,170 | | | 25 | % |
总收入 | $ | 125,119 | | | $ | 66,379 | | | $ | 58,740 | | | 88 | % |
总收入从2018年10月31日终了的三个月的6,640万美元增加到截至2019年10月31日的3个月的1.251亿美元。在截至2018年10月31日的三个月中,订阅收入占我们总收入的87%,截至2019年10月31日的3个月,订阅收入占91%。截至2018年10月31日的3个月,专业服务收入占我们总收入的13%,截至2019年10月31日的3个月,专业服务收入占9%。
订阅收入从2018年10月31日终了的3个月的5 770万美元增长到截至2019年10月31日的3个月的1.142亿美元,增长了98%,主要是因为我们增加了新的订阅客户,因为我们的客户群从2018年10月31日的2147个订阅客户增加到2019年10月31日的4561个订阅客户。来自新客户的订阅收入、更新现有客户的订阅收入以及向现有客户出售更多端点和附加模块的订阅收入占39%。,34%,27%截至2019年10月31日止的三个月的订阅收入总额。截至2018年10月31日的三个月,新客户的订阅收入、现有客户更新的订阅收入以及向现有客户出售更多终端点和附加模块的订阅收入分别占订阅总收入的50%、28%和22%。
专业服务收入从2018年10月31日终了的3个月的870万美元增加到2019年10月31日终了的3个月的1 090万美元,增长了25%,主要原因是专业服务时数的增加。
收入成本、毛利和毛利率
以下是截至2019年10月31日止三个月与订阅和专业服务有关的收入成本,与2018年10月31日终了的3个月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
订阅 | $ | 29,221 | | | $ | 17,302 | | | $ | 11,919 | | | 69 | % |
专业服务 | 8,134 | | | 4,972 | | | 3,162 | | | 64 | % |
总收入成本 | $ | 37,355 | | | $ | 22,274 | | | $ | 15,081 | | | 68 | % |
总收入成本从2018年10月31日终了的3个月的2,230万美元增加到2019年10月31日终了的3个月的3,740万美元。收入订阅成本从2018年10月31日终了的3个月的1730万美元增加到截至2019年10月31日的3个月的2920万美元,增幅为69%。收入订阅费用增加的主要原因是雇员相关费用增加450万美元,主要原因是平均人数增加117%,其中包括大量雇用技术支助雇员、云托管和相关服务增加290万美元、基于股票的补偿费用增加130万美元、分配的间接费用增加110万美元、数据中心设备折旧增加80万美元、资本化内部使用软件摊销增加40万美元。
专业服务收入成本从2018年10月31日终了的3个月的500万美元增加到截至2019年10月31日的3个月的810万美元,增幅为64%。专业服务收入成本增加的主要原因是,雇员相关支出增加150万美元,平均员工人数增加54%,股票薪酬费用增加70万美元,分配的间接费用增加30万美元。
以下是截至2019年10月31日止的三个月的订阅和专业服务毛利润和毛利率,而2018年10月31日终了的3个月为毛利和毛利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
认购毛利 | $ | 85,000 | | | $ | 40,349 | | | $ | 44,651 | | | 111 | % |
专业服务毛利 | 2,764 | | | 3,756 | | | (992) | | | (26) | % |
毛利总额 | $ | 87,764 | | | $ | 44,105 | | | $ | 43,659 | | | 99 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | |
认购毛利率 | 74 | % | | 70 | % | | 4 | % |
专业服务毛利率 | 25 | % | | 43 | % | | (18) | % |
总毛利率 | 70 | % | | 66 | % | | 4 | % |
订阅毛利率从截至2018年10月31日的3个月的70%增加到截至2019年10月31日的3个月的74%。这一增长是因为我们将更多的业务从第三方云服务提供商转移到共同定位数据中心,并重新谈判第三方云服务提供商合同的条款。毛利率的增加也是由于激励我们的销售团队推动更高的利润率订阅,并努力优化我们的渠道合作伙伴程序,以及我们的客户群采用了多个云模块。我们的“收集一次,重用很多”的数据策略意味着,在支付了第一个模块并支付了数据存储成本和大多数计算成本之后,每个额外的订阅模块都具有更高的利润率。专业服务毛利率减少的原因是,截至2019年10月31日的三个月内,利用率低于2018年10月31日终了的三个月。
营业费用
销售与营销
以下是截至2019年10月31日止的3个月的销售和营销费用,而截至2018年10月31日的3个月的销售和营销费用为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
销售和营销费用 | $ | 68,675 | | | $ | 46,614 | | | $ | 22,061 | | | 47 | % |
销售和营销支出从2018年10月31日终了的3个月的4,660万美元增加到截至2019年10月31日的3个月的6,870万美元,增幅为47%。销售和营销费用的增加主要是由于销售和营销人员平均人数增加61%、基于股票的薪酬增加520万美元、营销方案增加360万美元、分配的间接费用增加190万美元和旅行相关费用增加130万美元,导致与雇员有关的费用增加850万美元。由于自2019年2月1日起采用ASC 606,我们在截至2019年10月31日的三个月中的佣金费用比ASC 605下的费用低670万美元。
研究与开发
以下是截至2019年10月31日的3个月的研发费用,而截至2018年10月31日的3个月的研发费用为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
研发费用 | $ | 35,992 | | | $ | 25,968 | | | $ | 10,024 | | | 39 | % |
研究和开发费用从2018年10月31日终了的3个月的2 600万美元增加到截至2019年10月31日的3个月的3 600万美元,增加了39%。这一增长主要是由于研发人员平均人数增加了53%,导致与雇员有关的开支增加了630万美元。此外,云端托管和相关费用增加了190万美元,分配的间接费用增加了130万美元,公司活动费用增加了120万美元,但以股票为基础的补偿减少了150万美元,抵消了这些增加。
一般和行政
以下是截至2019年10月31日止三个月的一般费用和行政费用,而截至2018年10月31日为止的3个月为一般费用和行政费用:
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| 三个月到10月31日, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
一般和行政费用 | $ | 21,615 | | | $ | 13,614 | | | $ | 8,001 | | | 59 | % |
一般和行政开支从2018年10月31日终了的三个月的1360万美元增加到2019年10月31日终了的三个月的2160万美元,增长了59%。一般费用和行政费用增加的主要原因是,以股票为基础的补偿费用增加了310万美元。此外,雇员相关开支增加了210万美元,原因是一般和行政人员平均人数增加了70%,公司保险费用增加了140万美元,间接费用增加了50万美元。
利息费用和其他收入净额
以下是截至2019年10月31日止三个月的利息支出和其他收入净额,与2018年10月31日终了的3个月相比:
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| 三个月到10月31日, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
利息费用 | $ | (132) | | | $ | — | | | $ | (132) | | | 100 | % |
其他收入净额 | $ | 3,579 | | | $ | 303 | | | $ | 3,276 | | | 1,081 | % |
截至2018年10月31日的三个月,其他收入净额为30万美元,而截至2019年10月31日的3个月为360万美元。这330万美元增加的主要原因是利息收入增加250万美元,可赎回可转换优先股认股权证公允价值减少90万美元。
所得税准备金
以下是截至2019年10月31日止的三个月的所得税拨备情况,而截至2018年10月31日止的三个月则为3个月:
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| 三个月到10月31日, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
所得税准备金 | $ | (434) | | | $ | (535) | | | $ | 101 | | | (19) | % |
截至2019年10月31日的三个月内,所得税准备金减少了10万美元,而截至2018年10月31日的三个月则减少了这一数额,主要原因是国际预扣税的减少和外国股票赔偿金的股票补偿扣减额的增加。
截至2019年10月31日及2018年10月31日止的9个月比较
收入
以下是截至2019年10月31日止9个月的订阅和专业服务收入总额,而截至2018年10月31日止的9个月则为:
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| 截至10月31日的9个月, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
订阅 | $ | 297,787 | | | $ | 146,570 | | | $ | 151,217 | | | 103 | % |
专业服务 | 31,517 | | | 22,799 | | | 8,718 | | | 38 | % |
总收入 | $ | 329,304 | | | $ | 169,369 | | | $ | 159,935 | | | 94 | % |
总收入从2018年10月31日终了的9个月的1.694亿美元增加到截至2019年10月31日的9个月的3.293亿美元。在截至2018年10月31日的9个月中,订阅收入占我们总收入的87%,截至2019年10月31日的9个月,订阅收入占90%。截至2018年10月31日的9个月,专业服务收入占我们总收入的13%,截至2019年10月31日的9个月,专业服务收入占10%。
订阅收入从2018年10月31日终了的9个月的1.466亿美元增长到截至2019年10月31日的9个月的2.978亿美元,增长了103%,主要是由于新增了订阅客户,因为我们的客户群从2018年10月31日的2147个订阅客户增加到2019年10月31日的4561个订阅客户。在截至2019年10月31日的9个月中,新客户的订阅收入、现有客户更新的订阅收入以及向现有客户出售更多终端点和附加模块的订阅收入分别占订阅总收入的40%、32%和28%。截至2018年10月31日的9个月,新客户的订阅收入、现有客户更新的订阅收入以及向现有客户出售更多终端点和附加模块的订阅收入分别占订阅总收入的56%、24%和20%。
专业服务收入从截至2018年10月31日的9个月的2 280万美元增加到截至2019年10月31日的9个月的3 150万美元,增幅为38%,主要原因是专业服务时数的增加。
收入成本、毛利和毛利率
以下是截至2019年10月31日止九个月与订阅和专业服务有关的收入成本,而截至2018年10月31日的9个月则为:
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| 截至10月31日的9个月, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
订阅 | $ | 77,858 | | | $ | 47,077 | | | $ | 30,781 | | | 65 | % |
专业服务 | 20,353 | | | 13,166 | | | 7,187 | | | 55 | % |
总收入成本 | $ | 98,211 | | | $ | 60,243 | | | $ | 37,968 | | | 63 | % |
总收入成本从2018年10月31日终了的9个月的6,020万美元增加到截至2019年10月31日的9个月的9,820万美元。截至2018年10月31日的9个月,订阅收入成本从4710万美元增加到7990万美元,增长了65%。收入订阅费用增加的主要原因是雇员相关费用增加了1 190万美元,原因是平均人数增加了130%,其中包括大量雇用技术支持雇员、云托管和相关服务增加770万美元、分配的间接费用增加260万美元、基于股票的补偿费用增加260万美元、数据中心设备折旧增加250万美元、资本化内部使用软件摊销增加110万美元。
专业服务收入成本从2018年10月31日终了的9个月的1,320万美元增加到截至2019年10月31日的9个月的2,040万美元,增幅为55%。专业服务收入成本增加的主要原因是,雇员相关支出增加了420万美元,平均员工人数增加了60%,基于股票的薪酬增加了140万美元,云托管和相关服务增加了40万美元,分配的间接费用增加了60万美元。
以下是截至2019年10月31日止的9个月的订阅和专业服务毛利润和毛利率,而2018年10月31日终了的9个月为净利润和毛利率:
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| 截至10月31日的9个月, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
认购毛利 | $ | 219,929 | | | $ | 99,493 | | | $ | 120,436 | | | 121 | % |
专业服务毛利 | 11,164 | | | 9,633 | | | 1,531 | | | 16 | % |
毛利总额 | $ | 231,093 | | | $ | 109,126 | | | $ | 121,967 | | | 112 | % |
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| 截至10月31日的9个月, | | | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | |
认购毛利率 | 74 | % | | | 68 | % | | 6 | % |
专业服务毛利率 | 35 | % | | | 42 | % | | (7) | % |
总毛利率 | 70 | % | | | 64 | % | | 6 | % |
订阅毛利率从截至2018年10月31日的9个月的68%增加到截至2019年10月31日的9个月的74%。这一增长是因为我们将更多的业务从第三方云服务提供商转移到共同定位数据中心,并重新谈判第三方云服务提供商合同的条款。毛利率的增加也是由于激励我们的销售团队推动更高的利润率订阅,并努力优化我们的渠道合作伙伴程序,以及我们的客户群采用了多个云模块。我们的“收集一次,重用很多”的数据策略意味着,在支付了第一个模块并支付了数据存储成本和大多数计算成本之后,每个额外的订阅模块都具有更高的利润率。专业服务毛利率减少的原因是,截至2019年10月31日的9个月内,利用率低于2018年10月31日终了的9个月。
营业费用
销售与营销
以下是截至2019年10月31日的9个月的销售和营销支出,而截至2018年10月31日的9个月的销售和营销支出为:
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| 截至10月31日的9个月, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
销售和营销费用 | $ | 190,792 | | | $ | 123,344 | | | $ | 67,448 | | | 55 | % |
销售和营销支出从截至2018年10月31日的9个月的1.233亿美元增加到截至2019年10月31日的9个月的1.908亿美元,增幅为55%。销售和营销费用增加的主要原因是雇员相关费用增加2 690万美元,原因是平均销售和营销人员人数增加59%,营销方案增加1 240万美元,股票报酬增加1 160万美元,分配的间接费用增加500万美元,旅行相关费用增加480万美元,公司活动费用增加280万美元。由于自2019年2月1日起采用ASC 606,我们在截至2019年10月31日的9个月内的佣金费用比ASC 605项下的费用低1560万美元。
研究与开发
以下是截至2019年10月31日止9个月的研究和开发费用,而截至2018年10月31日为止的9个月为零:
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| 截至10月31日的9个月, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
研发费用 | $ | 91,497 | | | $ | 62,546 | | | $ | 28,951 | | | 46 | % |
研究和开发费用从2018年10月31日终了的9个月的6250万美元增加到截至2019年10月31日的9个月的9150万美元,增长了46%。这一增长主要是由于研发人员平均人数增加了47%,导致与雇员有关的开支增加了1580万美元。此外,云托管和相关费用增加了420万美元,基于股票的补偿增加了320万美元,分配的间接费用增加了280万美元,公司活动费用增加了160万美元。
一般和行政
以下是截至2019年10月31日止9个月的一般费用和行政费用,而截至2018年10月31日为止的9个月为一般费用和行政费用:
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| 截至10月31日的9个月, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
一般和行政费用 | $ | 63,737 | | | $ | 28,868 | | | $ | 34,869 | | | 121 | % |
一般和行政开支从2018年10月31日终了的9个月的2890万美元增加到截至2019年10月31日的9个月的6370万美元,增长了121%。一般费用和行政费用增加的主要原因是以股票为基础的补偿费用增加了1 990万美元。此外,雇员相关开支增加620万美元,原因是一般和行政人员平均人数增加65%,保险费用增加220万美元,会计费用增加150万美元,分配的间接费用增加100万美元。
利息费用和其他收入(费用),净额
以下是截至2019年10月31日止9个月的利息支出和其他收入(费用)净额,而2018年10月31日终了的9个月为净利息支出和其他收入(费用):
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| 截至10月31日的9个月, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
利息费用 | $ | (297) | | | $ | (428) | | | $ | 131 | | | (31) | % |
其他收入(费用),净额 | $ | 3,523 | | | $ | (1,739) | | | $ | 5,262 | | | 303 | % |
截至2018年10月31日的9个月,其他收入(支出)净额为170万美元,而截至2019年10月31日的9个月的收入为350万美元。这530万美元变化的主要原因是利息收入增加670万美元,法律和解收入增加130万美元,但与可赎回可转换优先股认股权证公允价值310万美元有关的费用增加部分抵消了这一变化。
所得税准备金
以下是截至2019年10月31日止的九个月的所得税拨备,而截至2018年10月31日止的9个月则为零税:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | | | | 变化 $ | | 变化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
所得税准备金 | $ | (1,664) | | | $ | (1,018) | | | $ | (646) | | | 63 | % |
所得税经费增加60万美元的主要原因是,与2018年10月31日终了的9个月相比,截至2018年10月31日的9个月期间,几个国家的活动增加,导致国际所得税支出增加。
非公认会计原则财务措施
除了我们根据美国公认的会计原则(GAAP)确定的结果外,我们相信以下非GAAP标准对于评估我们的经营业绩是有用的。我们使用以下非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务,并用于内部计划和预测目的。我们认为,非公认会计原则的财务信息,如果集体采取,可能有助于投资者,因为它提供了一致性和可比性的过去的财务业绩。然而,非GAAP财务信息仅用于补充信息,作为分析工具具有局限性,不应孤立地考虑或替代根据GAAP提供的财务信息。特别是,自由现金流量不能取代用于经营活动的现金。此外,自由现金流量作为衡量我们的财务业绩和流动性的一项指标的效用进一步受到限制,因为它并不代表我们在某一时期现金余额的总体增减。此外,其他公司,包括我们行业中的公司,可能会以不同的方式计算类似的非公认会计原则(non-GAAP)计量,或者使用其他方法来评估它们的业绩,所有这些都会降低我们的非公认会计原则财务计量作为比较工具的效用。下文对每项非公认会计原则财务计量与根据公认会计原则规定的最直接可比财务计量进行了核对。鼓励投资者审查相关的GAAP财务措施,并将这些非GAAP财务措施与其最直接可比的GAAP财务措施进行协调,而不依赖任何单一的财务措施来评估我们的业务。
我们相信,这些非GAAP财务措施,如下表所示,当与相应的GAAP财务措施相结合时,提供关于我们业绩的有意义的补充信息,排除某些可能不代表我们业务、经营结果或前景的项目。
非GAAP订阅毛利和非GAAP订阅毛利率
我们将非GAAP订阅毛利和非GAAP订阅毛利率分别定义为GAAP订阅毛利润和GAAP订阅毛利润,不包括基于股票的补偿费用和获得的无形资产的摊销。我们相信,非GAAP订阅毛利和非GAAP订阅毛利率为我们的管理层和投资者提供了与我们过去的财务业绩保持一致和可比性的机会,并有助于对业务进行期间间的比较,因为这些措施消除了与我们的整体经营业绩无关的某些变量的影响。
下表列出了截至所述期间,我们的非GAAP订阅毛利润与我们GAAP订阅毛利润以及我们的非GAAP订阅毛利率与我们GAAP订阅毛利率之间的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | (单位:千) | | |
| | | | | | | |
订阅收入 | $ | 114,221 | | | $ | 57,651 | | | $ | 297,787 | | | $ | 146,570 | |
| | | | | | | |
认购毛利 | $ | 85,000 | | | $ | 40,349 | | | $ | 219,929 | | | $ | 99,493 | |
加:股票补偿费用 | 1,666 | | | 382 | | | 3,164 | | | 533 | |
加:获得的无形资产的摊销 | 61 | | | 20 | | | 262 | | | 222 | |
非公认会计原则订阅毛利 | $ | 86,727 | | | $ | 40,751 | | | $ | 223,355 | | | $ | 100,248 | |
| | | | | | | |
认购毛利率 | 74 | % | | | 70 | % | | | 74 | % | | | 68 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
非公认会计原则订阅毛利率 | 76 | % | | | 71 | % | | | 75 | % | | | 68 | % |
非公认会计原则业务损失和非公认会计原则营业利润率
我们将非GAAP业务损失和非GAAP营业利润率分别定义为GAAP业务损失和GAAP营业保证金,不包括基于股票的补偿费用、获得的无形资产的摊销和与收购相关的费用。我们认为,非GAAP业务亏损和非GAAP营业利润率为我们的管理层和投资者提供了与我们过去的财务业绩保持一致和可比性的条件,并有助于对运营进行期间间的比较,因为这些指标通常消除了与我们的整体经营业绩无关的某些变量的影响。
下表对我们的非公认会计原则业务损失与我们的公认会计原则业务损失和我们的非公认会计原则业务利润率与我们的公认会计原则营业利润率之间的关系进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | (单位:千) | | |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 125,119 | | | $ | 66,379 | | | $ | 329,304 | | | $ | 169,369 | |
| | | | | | | |
业务损失 | $ | (38,518) | | | $ | (42,091) | | | $ | (114,933) | | | $ | (105,632) | |
加:股票补偿费用 | 21,966 | | | 13,460 | | | 55,577 | | | 17,403 | |
加:获得的无形资产的摊销 | 101 | | | 62 | | | 385 | | | 435 | |
非公认会计原则业务损失 | $ | (16,451) | | | $ | (28,569) | | | $ | (58,971) | | | $ | (87,794) | |
| | | | | | | |
营运保证金 | (31) | % | | | (63) | % | | | (35) | % | | | (62) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
非公认会计原则营业利润率 | (13) | % | | | (43) | % | | | (18) | % | | | (52) | % |
自由现金流量与自由现金流量裕度
自由现金流是一种非GAAP财务指标,我们将其定义为用于经营活动的净现金减去购买财产和设备、资本化内部使用软件、购置无形资产和用于企业合并的现金。自由现金流量差额计算为自由现金流量除以总收入。我们监测自由现金流量作为衡量我们整体业务业绩的一项指标,这使我们能够在不受非现金项目影响的情况下分析我们的未来业绩,并使我们能够更好地了解我们业务的现金需求。虽然我们认为自由现金流量在评估我们的业务中是有用的,但自由现金流量是一种非公认会计原则的财务措施,它作为一种分析工具是有局限性的,而且根据公认会计原则,自由现金流量不应被视为用于经营活动的净现金的替代或替代。自由现金流量作为衡量我们流动性的指标的效用进一步受到限制,因为它并不代表任何特定时期我们现金余额的总增减。此外,其他公司,包括我们行业内的公司,可能会以不同的方式计算自由现金流量,或根本不计算自由现金流量,从而减低自由现金流量作为比较工具的效用。
下表对用于业务活动的自由现金流量和自由现金流量差额与现金净额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9个月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) | | | | (单位:千) | | |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 125,119 | | | $ | 66,379 | | | $ | 329,304 | | | $ | 169,369 | |
| | | | | | | |
(用于)业务活动提供的现金净额 | 38,635 | | | (3,639) | | | 33,836 | | | (38,776) | |
减:购置财产和设备 | (29,689) | | | (7,596) | | | (66,848) | | | (21,664) | |
减:资本化内部使用软件 | (1,898) | | | (1,841) | | | (5,208) | | | (5,042) | |
自由现金流 | $ | 7,048 | | | $ | (13,076) | | | $ | (38,220) | | | $ | (65,482) | |
| | | | | | | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (27,262) | | | $ | (36,486) | | | $ | (57,516) | | | $ | (131,359) | |
资金活动提供的现金净额(用于) | $ | (968) | | | $ | 8,094 | | | $ | 678,834 | | | $ | 190,714 | |
| | | | | | | |
(用于)业务活动提供的现金净额占收入的百分比 | 31 | % | | (5) | % | | 10 | % | | (23) | % |
减:购置财产和设备占收入的百分比 | (24) | % | | (11) | % | | (20) | % | | (13) | % |
减去:资本化内部使用软件占收入的百分比 | (2) | % | | (3) | % | | (2) | % | | (3) | % |
自由现金流保证金 | 6 | % | | (20) | % | | (12) | % | | (39) | % |
流动性与资本资源
2019年6月,在完成IPO后,我们获得了6.592亿美元的净收益,扣除了承销商的折扣和佣金,并估计发行费用为4 480万美元。
在我们的首次公开募股之前,我们主要通过私募股权证券、使用Falcon平台和专业服务从客户那里获得的付款以及根据我们的信贷机制借款来为我们的业务提供资金。截至2019年10月31日,我们有743.6美元的现金等价物,包括货币市场基金、公司债券和美国国债,以及由公司债券和美国国债组成的有价证券,价值9,010万美元。我们的现金和现金等价物主要包括高度流动性的投资。自成立以来,我们已经产生了运营亏损,反映在截至2019年10月31日我们累计亏损6.091亿美元。我们预计,在可预见的将来,由于我们打算继续在销售、营销、研究和开发方面进行投资,以及由于我们预计作为一家上市公司将承担更多的一般和行政费用,我们将继续遭受运营亏损。因此,我们可能需要额外的资本资源,以执行战略行动,以扩大我们的业务。
我们通常会提前每年向订阅客户开具发票。因此,我们现金的一个重要来源是这些预付款项,这些款项作为递延收入列入了我们精简的综合资产负债表。递延收入主要包括我们的订阅费,在满足收入确认标准之前,这些费用随后根据我们的收入确认政策被确认为收入。截至2019年10月31日,我们的递延收入为4.476亿美元,其中3.358亿美元作为当期负债入账,如果符合所有其他收入确认标准,预计将在今后12个月作为收入入账。
现金流量
下表汇总了所列期间的现金流量:
| | | | | | | | |
| 截至10月31日的9个月, | |
| 2019 | 2018 |
| (单位:千) | |
| | |
(用于)业务活动提供的现金净额 | $ | 33,836 | | $ | (38,776) | |
用于投资活动的现金净额 | (57,516) | | (131,359) | |
筹资活动提供的现金净额 | 678,834 | | 190,714 | |
经营活动
截至2019年10月31日的9个月内,营业活动提供的现金净额为3 380万美元,原因是净亏损1.134亿美元,扣除1.015亿美元的非现金费用,以及因经营资产和负债变化而产生的现金净流入4 570万美元。非现金费用主要包括5 560万美元的股票补偿费用、2 410万美元递延合同购置费用的摊销、1 600万美元的折旧和摊销,以及由于可赎回的可转换优先股认股权证负债公允价值的变化而产生的600万美元。业务资产和负债变动产生的现金净流入主要是由于递延收入增加1.572亿美元,应计薪金和福利增加1 760万美元,部分抵消了递延合同购置费用增加5 520万美元、应收账款增加5 360万美元以及预付费用和其他资产增加1 990万美元。
截至2018年10月31日的9个月内,用于经营活动的净现金为3 880万美元,原因是净亏损1.088亿美元,扣除非现金费用5 060万美元,以及营业资产和负债变动带来的现金净流入1 950万美元。非现金费用主要包括递延合同购置费用摊销1 930万美元、股票补偿费用1 740万美元、折旧和摊销1 020万美元以及可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值变化造成的290万美元。业务资产和负债变动产生的现金净流入主要是由于递延收入增加7 220万美元,部分抵消了递延合同购置费用增加2 750万美元、应收账款增加1 790万美元和应付账款减少630万美元。
投资活动
2019年10月31日终了的9个月内用于投资活动的现金净额为5750万美元,主要是购买有价证券1.877亿美元和购买财产和设备6 680万美元,部分由有价证券到期日1.98亿美元抵销。
2018年10月31日终了的9个月内用于投资活动的现金净额为1.314亿美元,主要原因是购买了1.353亿美元的有价证券,购买了2 170万美元的财产和设备,以及资本化的内部使用软件500万美元,部分被有价证券的到期日3 060万美元所抵消。
筹资活动
在截至2019年10月31日的9个月内,融资活动提供的净现金为6.788亿美元,主要是由于我们的首次公开募股(IPO)。2019年6月14日,我们结束了IPO,出售了2070万股A级普通股。在扣除承销商的折扣和佣金后,这些股票以每股约34.00美元的公开发行价格出售,净收益为6.651亿美元。此外,在截至2019年10月31日的9个月内,行使股票期权的收益为1 960万美元。
2018年10月31日终了的9个月期间,融资活动提供的净现金1.907亿美元,主要是由于发行我们的E系列可赎回可转换优先股的净收入2.069亿美元,被银行贷款的净偿还额1 620万美元部分抵销。
债务义务
在2019年4月,我们与硅谷银行和其他贷款人签订了一项信贷协议,提供高达1.5亿美元的循环信贷额度,其中包括总额为1 000万美元的信用证分设施和总额为1 000万美元的Swingline分设施。我们还可以选择要求一个或多个贷款人根据“信贷协定”提供最多7 500万美元的增量贷款。我们根据“信用协议”可以借款的数额不得超过根据“信贷协定”确定的最近一个月的1.5亿美元或我们的普通课程经常性订阅收入的较小数额,乘以一个数字,即(I)6,在加入信贷协议后的第一年,即(I)6;(Ii)5,在加入信贷协议后的第二年;和(Iii)4,此后。根据信贷协议的条款,循环贷款可以是欧元贷款,也可以是ABR贷款。未偿还的欧元美元贷款按欧元美元利率计息,该利率在“信用协议”中定义为libor(或其任何后续贷款),加上2.50%至3.00%之间的差额,视使用情况而定。未偿还的ABR贷款的利息最高为(A)“华尔街日报”公布的最高利率,(B)该日生效的联邦基金利率加0.50%,(C)欧元加1.00%,每种情况下加上1.50%至2.00%之间的差额,视使用情况而定。对于承诺但未使用的金额,我们每年收取0.2%至0.3%的承诺费。信贷协议将于2022年4月19日终止。
信用协议主要由我们目前和未来的所有财产、权利和资产担保,包括但不限于本公司及其子公司的现金、货物、设备、合同权利、金融资产和无形资产。“信贷协议”载有限制我们处置资产、改变控制、合并或合并、进行收购、产生债务、产生留置权、支付股息、回购股票和进行投资的能力的契约,但有某些例外情况除外。信贷协议还包含金融契约,要求我们保持其正常业务的年度增长率,经常性认购收入高于规定利率,并将最低流动性维持在规定水平。截至2019年10月31日,我们遵守了所有公约。“信用协议”包含违约事件,其中包括本金、利息或费用的不支付、违约、陈述和担保的不准确、对某些其他债务的交叉违约、破产和破产事件以及重大判决。
截至2019年10月31日,根据“信贷协议”未收到任何款项。
战略投资
在2019年7月,我们同意向一个新成立的实体CrowdStrike Falcon Fund LLC(“Falcon Fund”)承诺至多1 000万美元,以换取Falcon基金分配的50%的份额。此外,与持有我们股本5%以上的Accel有关的实体也同意向Falcon基金承诺至多1 000万美元,并共同拥有Falcon基金其余50%的份额。Falcon基金的业务是购买、出售、投资和交易私人公司的少数股权和可转换债务证券,这些公司开发的应用程序有可能对CrowdStrike及其平台做出重大贡献。猎鹰基金的期限为十年,可再延长三年。解散后,猎鹰基金将被清算,其余资产将根据投资者所占比例分配给投资者。截至2019年10月31日,我们还没有向猎鹰基金捐款。
合同义务和承诺
下表汇总了截至2019年10月31日的合同债务以及这些债务到期的财政年度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共计 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 |
| (单位:千) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
经营租赁(1) | $ | 47,511 | | | | $ | 2,141 | | | | $ | 9,121 | | | | $ | 8,868 | | | | $ | 8,488 | | | | $ | 8,452 | | | | $ | 10,441 | |
数据中心承诺(2) | 188,455 | | | | 19,879 | | | | 67,159 | | | | 84,568 | | | | 8,218 | | | | 5,888 | | | | 2,743 | |
其他采购义务(3) | 38,030 | | | | 7,198 | | | | 15,989 | | | | 8,218 | | | | 2,712 | | | | 2,237 | | | | 1,676 | |
共计 | $ | 273,996 | | | | $ | 29,218 | | | | $ | 92,269 | | | | $ | 101,654 | | | | $ | 19,418 | | | | $ | 16,577 | | | | $ | 14,860 | |
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(1)与我们在世界各地的设施有关。
(2)与不可取消的对数据中心供应商的承诺有关.
(3)涉及在正常经营过程中与各方签订的不可取消的购买承诺,以购买产品和服务。
赔偿
我们的订阅协议包含了标准的赔偿义务。根据这些协议,我们将对第三方对另一方提出的索赔、诉讼或诉讼进行赔偿、辩护并使其无害,声称我们的知识产权侵犯了第三方的知识产权,或由于违反了我们的陈述、保证或契约,或由于任何疏忽或故意不当行为所致。这些赔偿协议的期限通常在协议执行后的任何时候都是永久的。通常情况下,这些赔偿条款没有规定我们今后可能需要支付的最高数额。然而,在过去,我们没有义务为这些债务支付大量款项,截至2019年10月31日或2019年1月31日,我们的合并资产负债表上没有记录这些债务的负债。
我们亦会就某些事件或事件向我们的人员及董事作出赔偿,但须受某些限制,而该人员现正或曾应我们的要求以该身分服务。未来潜在赔偿的最高金额是无限的。然而,我们的董事和高级人员保险单限制了我们的风险敞口,使我们能够收回今后支付的任何款项的一部分。从历史上看,我们没有义务为这些债务支付任何款项,截至2019年10月31日或2019年1月31日,我们的合并资产负债表上没有记录这些债务的负债。
积压
我们为我们的解决方案签订了单年和多年期的订阅合同.我们通常在订阅期开始前签订合同时将全部金额开具发票。在这些金额开具发票之前,这些款项不记入递延收入或在我们精简的合并财务报表中的其他地方,我们认为它们是积压的。截至2019年10月31日,我们有大约1.295亿美元的积压。在这一数额中,大约2 750万美元预计不会在今后12个月内开出账单。我们预计待办事项将因几个原因而在不同时期发生变化,包括客户协议的时间和期限、订阅协议的不同计费周期以及客户续订的时间和持续时间。由于任何期间的收入都取决于该期间开始时存在的合同下的递延收入以及该期间合同的续签和新的客户合同所确认的收入,因此,任何期间开始时的积压不一定表明今后的收入业绩。我们不把积压作为内部的关键管理指标。
表外安排
我们与未合并的实体或金融伙伴关系没有任何关系,例如通常被称为结构化金融或特殊目的实体的实体。我们没有任何未完成的衍生金融工具、表外担保、利率互换交易或外币远期合约。
关键会计政策和估计
我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表和财务报表附注为基础的,这些报表是根据公认会计原则编制的。财务报表的编制要求我们的管理层作出影响财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。我们的管理层持续评估我们的估计,包括与可疑账户备抵、长期资产的账面价值、长期资产的使用寿命、金融工具的公允价值、或有负债的确认和披露、所得税和相关递延税备抵、基于股票的补偿、我们普通股的公允价值以及可赎回的可转换优先股认股权证的公允价值。我们的估计和判断依据的是我们的历史经验、对影响我们业务的因素的了解以及我们对未来可能发生的情况的信念,考虑到在这种情况下被认为是合理的现有信息和假设。
我们在编制财务报表时使用的会计估计数将随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息和我们的经营环境变化而发生变化。在情况需要时,会改变估计数。估计数的这种变化和估计方法的改进反映在我们报告的业务结果中,如果情况重大,估计数变动的影响将在我们的财务报表附注中披露。就其性质而言,这些估计和判断受制于固有的不确定性程度,实际结果可能与根据这些估计报告的数额大不相同。
我们的重要会计政策在我们的合并财务报告附注2中有更全面的描述。我们的关键会计政策以及在编制财务报表时使用的更重要的判断和估计,在我们2019年6月11日根据1933年“证券法”第424(B)条向证券交易委员会提交的招股说明书中讨论了“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,在截至2019年10月31日的9个月内,这些政策没有发生重大变化,除非我们采用了ASU 606,与客户签订合同的收入下文将对此进行讨论。
收入确认
我们于2019年2月1日采用了会计准则编纂(ASC)主题606,“与客户签订合同的收入”(ASC 606),采用了改进的回顾性过渡方法。根据这一方法,从2019年2月1日开始的报告期的结果列在专题606下,而前期数额不作调整,并继续按照专题605下的历史核算进行报告。
截至通过之日,我们对开立累积赤字的累积效应调整数为2 340万美元,扣除税额。发生这一变化的原因是佣金费用减少2 370万美元,但收入减少30万美元。
专题606的通过对截至2019年10月31日的三、九个月现金流量表中的业务、投资或筹资活动提供或使用的净现金没有影响。由于采用ASC 606,自2019年2月1日起生效,我们截至2019年10月31日的3个月和截至2019年10月31日的9个月的佣金费用分别比ASC 605项下的费用低670万美元和1560万美元。
根据ASC 606,我们报告我们的收入分为两类:(一)订阅和(二)专业服务。
当这些服务的控制权转移给我们的客户时,收入就会被确认,这一数额反映了我们期望得到的考虑,以换取这些服务。
我们通过以下步骤确定收入确认:
•与客户确认合同或合同
我们考虑到与客户签订合同的条款和条件,以及我们在识别ASC 606合同时的惯例。我们确定,在合同获得批准时,我们与客户签订了一项合同,可以确定每一方对将要转让的服务的权利,可以确定服务的付款条件,确定客户具有支付能力和意图,以及合同具有商业实质。我们运用判断来确定客户的支付能力和支付意图,这是基于各种因素,包括客户的历史支付经验,或者在新客户的情况下,客户的信用和财务信息与客户有关。
•确定合同中的履行义务
合同中承诺的履约义务是根据将转让给客户的服务确定的,这些服务既可以区分开来,也可以单独使用,也可以与我们或第三方随时提供的其他资源一起受益,而且在合同范围内是不同的,这意味着服务的转让与合同中的其他承诺是分开的。在与客户签订的合同中,我们的履约义务包括:(I)订阅和支持服务;(Ii)专业服务。
•交易价格的确定
交易价格是根据我们应该得到的价格来决定的,以换取将服务转移给客户。如果合同下的累积收入今后很可能不会发生重大逆转,则在交易价格中包括可变的考虑因素。我们的合同中没有一份包含重要的融资内容。
•将交易价格分配给合同中的履行义务
如果合同包含单一履约义务,则将整个交易价格分配给单一履约义务。包含多个履约义务的合同要求根据相对的SSP为每项履约义务分配交易价格。
•当我们履行履行义务时,确认收入
通过将承诺的服务转移给客户,在履行相关的履约义务时确认收入。当对服务的控制权转移给客户时,收入即被确认,其数额反映了为换取这些服务而预期得到的考虑。我们所有的收入都来自与客户的合同。
订阅收入
我们的Falcon平台技术解决方案是SaaS产品,旨在持续监视、共享和减轻来自确定攻击者的风险。客户无权占有基于云的软件平台。收费基于几个因素,包括客户订阅的解决方案和客户购买的端点数。订阅费通常在安排执行后30至60天内支付,随后在续订或随后分期付款时支付。我们最初将订阅费记录为递延收入,并在协议期限内以直线确认收入。
专业服务收入
我们提供多种专业服务,包括事件应对和法医服务、激增法医和恶意软件分析以及归因分析,重点是应对迫在眉睫的直接威胁、评估漏洞和建议解决方案。专业服务可以通过小时费率和固定费用合同、一次性和持续的合同以及基于薪酬的协议来提供。时间和材料安排的收入被确认为服务的执行,固定费用的收入在服务执行时按比例确认。
具有多重履约义务的合同
一些与客户签订的合同包含多个承诺的服务,包括订阅服务和专业服务,这两个服务是不同的,并单独核算。交易价格在相对的SSP基础上分配给单独的履约义务。SSP是我们将承诺的订阅或专业服务分别出售给客户的价格。需要作出判断,以确定每一项不同履行义务的SSP。我们根据我们的总体定价目标来确定SSP,同时考虑到订阅或专业服务的类型以及端点的数量。
可变考虑
销售收入按净销售价格(即交易价格)入账,并包括可变考虑因素的估计数。包括在交易价格中的可变考虑额受到限制,只有在不确定性得到解决时,累积收入数额可能不会发生重大逆转的情况下,才会将其列入净销售价格。
如果订阅不符合一定的服务级别承诺,我们的客户有权获得服务信用,在某些情况下,退款,每一种形式的可变的考虑。历史上,我们没有经历过任何重大事件,影响到其订阅合同所要求的确定的可靠性和性能水平。因此,在本报告所述期间,合并财务报表中与这些协议有关的任何估计退款都不是实质性的。
我们在与某些转售商签订的合同中提供回扣和其他信贷,这是根据最有可能在相关销售交易中获得或要求的金额来估算的。总的来说,降低交易价格是为了反映我们根据合同条款对其有权获得的价款所作的估计。在报告所述期间,估计的回扣和其他贷项并不重要。
就业法案会计选举
我们是一家新兴的成长型公司,正如“就业法案”所定义的那样。根据“就业法”,新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后颁布的会计准则,直到这些标准适用于私营公司。我们已根据“就业法”选择使用这一延长的过渡期。
最近发布的会计公告
请参阅本季度报告中其他部分所列的压缩合并财务报表附注2,以获得更多关于最近某些会计声明对我们合并财务报告的影响的信息。
项目3.市场风险的定量和定性披露
我们在美国和国际上都有业务,我们在正常的业务过程中面临市场风险。
通货膨胀率风险
我们不相信通胀对我们的业务、财务状况或经营结果有重大影响。然而,如果我们的成本受到巨大的通胀压力,我们可能无法通过价格上涨完全抵消更高的成本。我们不能或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营结果。
利率风险
我们的现金和现金等价物主要包括手头现金和对公司债务证券和货币市场基金的高度流动性投资,包括隔夜投资。我们的投资由于利率波动而面临市场风险,这可能会影响我们的利息收入和投资的公平市场价值。截至2019年10月31日,我们有现金和现金等价物743.6美元,有价证券9,010万美元。由于这些票据期限较短,我们的现金等价物的账面金额合理地接近公允价值。我们的投资活动的主要目标是保存资本,满足流动性需求,以及对现金和投资的信托控制。我们并非为交易或投机目的而进行投资。然而,由于我们投资组合的短期性质,假设利率变化10%的影响不会对2019年10月31日或2019年1月31日的投资组合的公平市场价值产生实质性影响。因此,我们预期市场利率的突然改变不会对我们的经营结果或现金流量造成重大影响。
外币风险
到目前为止,我们所有的销售合同都是以美元计价的。我们的部分业务费用是在美国境外支付的,以外币计价,并因外币汇率的变化而波动,特别是英镑、澳元和欧元的变动。我们外国子公司的功能货币是那个国家的本地货币。外国子公司的货币资产和负债按报告日的有效汇率重新计量为美元,非货币资产和负债按历史汇率重新计量,收入和支出按每个报告期内的平均汇率重新计量。外币交易损益记作其他收入(费用)净额。假设外币汇率变动10%的影响不会对截至2019年10月31日的三、九个月的合并财务报表产生重大影响。由于外汇汇率的影响对我们历史上的经营成果没有重大影响,我们没有进行衍生或套期保值交易,但如果我们对外币的敞口变得更大,我们今后可能会这样做。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们维持“交易所法”第13a-15(E)条和规则15d-15(E)所界定的“披露控制和程序”,目的是确保公司在其根据“外汇法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括(但不限于)控制和程序,目的是确保一家公司根据“外汇法”提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和主要财务官员,以便就所要求的披露作出及时的决定。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2019年10月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据对截至2019年10月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条规则所界定的)在本季度报告所涵盖的时期内没有发生任何变化,即表10-Q对财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能会对财务报告产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
一个控制系统,无论构想和运作如何良好,只能提供合理的,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得到实现。此外,控制系统的设计必须反映一个事实,即资源受到限制,控制的好处必须与其成本相比较。在所有控制系统中固有的限制包括这样的现实:决策中的判断可能是错误的,而故障可能是由于一个简单的错误或错误而发生的。此外,某些人的个人行为、两人或两人以上的勾结或管理人员凌驾于管制之上,都可以规避管制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标;随着时间的推移,管制可能会因条件的变化而变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益控制系统固有的局限性,可能会发生错误或欺诈所导致的误报,而不会被发现。
第II部.其他资料
项目1.法律程序
我们目前正在美国专利和商标局(USPTO)参加商标审判和上诉委员会(TTAB)的诉讼,涉及“CrowdStrike Falcon”的美国商标注册和我们在美国注册“Falcon Overwatch”商标的申请。2016年11月23日,公平的艾萨克公司(FICO)向TTAB提交了一份申请,要求取消我们的“CrowdStrike Falcon”商标注册,并向TTAB发出反对我们的“Falcon Overwatch”商标申请的反对通知。2017年1月3日,我们提交了对取消和反对程序的答复,此后的程序被合并。2018年11月21日,我们提出申请,要求部分取消或修改FICO的“猎鹰”商标注册之一。2018年12月10日,双方提出了合并诉讼和调整时间表的联合请求。在2019年1月16日,FICO提出驳回我们的请愿,TTAB随后暂停了所有程序,等待其对动议的裁决。2019年7月2日,TTAB发布命令,批准合并诉讼程序的请求,并批准在2019年7月22日前提出经修正的请愿书的动议。我们于2019年7月22日提交了一份修改后的申请,要求取消或修改。2019年8月12日,FICO动议驳回我们修改后的取消申请。2019年10月1日,TTAB发布命令,确认所有诉讼程序自2019年8月12日起暂停,等待驳回的动议得到处理。我们正在大力为这一案件辩护,但考虑到早期阶段,我们无法预测费尔·艾萨克的主张成功的可能性。如果我们最终不能在这些诉讼和随后的上诉或民事诉讼中获胜,我们最终可能被要求改变我们的解决方案的名称。, 这可能会带来很大的开支,也会影响我们的品牌认知度。
有时,我们可能会在正常的业务过程中受到法律诉讼的影响。此外,第三方可不时以信件和其他通讯形式向我们提出侵犯知识产权的主张。我们目前不是任何诉讼的当事方,任何诉讼的结果如果对我们不利,就会个别或总体上对我们的业务结果、前景、现金流量、财务状况或品牌产生重大不利影响。
第1A项.危险因素
下面描述与我们的业务相关的风险和不确定性。您应该仔细考虑下面描述的风险和不确定性,以及本季度报告中关于表10-Q的其他信息,包括我们精简的合并财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。以下所述的任何事件或事态发展,或我们目前所不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素,都可能对我们的业务、业务结果、财务状况和增长前景产生重大和不利的影响。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失全部或部分投资。
与我们的商业和工业有关的风险
我们在最近几个时期经历了快速增长,如果我们不管理我们未来的增长,我们的业务和业务结果将受到不利影响。
我们最近经历了快速的收入增长,我们期望继续在整个组织范围内进行广泛的投资,以支持我们的增长。例如,我们的员工人数从2016年1月31日的324人增加到2017年1月31日的550人,到2018年1月31日增加到910人,从2019年1月31日的1455人增加到2019年10月31日的2078人。虽然我们在历史上经历过快速增长,但我们可能无法维持目前的增长率,我们也不能向你保证,我们为支持我们的增长所作的投资将是成功的。我们的业务的发展和扩大将需要我们投入大量的财政和业务资源和我们的管理团队的持续奉献。我们已经并将继续遇到快速增长的公司在不断发展的行业中经常遇到的风险和困难,包括市场对猎鹰平台的接受、增加新客户、激烈的竞争以及我们管理成本和运营费用的能力。我们未来的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力有效地管理我们的增长,除其他外,这将要求我们:
•有效地吸引、整合和留住大量新员工,特别是我们的销售、营销和研发团队成员;
•进一步改进我们的Falcon平台,包括我们的云模块和IT基础设施,包括扩展和优化我们的数据中心,以支持我们的业务需求;
•加强我们的资讯和通讯系统,以确保我们在世界各地的雇员和办事处协调良好,并能互相有效地沟通,以及我们日益增长的渠道伙伴和客户基础;及
•改善我们的财务,管理和合规系统和控制。
如果我们不能有效地实现这些目标,我们管理预期增长、确保猎鹰平台和关键业务系统的不间断运作以及遵守适用于我们业务的规则和条例的能力就会受到损害。此外,我们的平台和服务的质量可能会受到影响,我们可能无法充分应对竞争挑战。上述任何情况都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们有亏损的历史,将来可能无法实现或维持盈利。
自成立以来,我们在所有时期都发生了净亏损,今后可能无法实现或保持盈利能力。2017年财政年度、2018年财政年度和2019年财政年度净亏损分别为9 130万美元、135.5百万美元和140.1百万美元。截至2019年10月31日,我们的累计赤字为609.1美元。虽然近期我们的收入大幅增长,但我们无法预测何时或是否会达到或维持盈利能力。我们还预计,随着我们继续为未来的增长进行投资,我们的运营费用将增加,如果我们的总收入不增加,这将对我们的运营结果产生负面影响。我们不能向你保证,这些投资将大大增加我们的总收入或改善我们的经营结果。除了预期的成本,我们的业务发展,我们也期望招致大量额外的法律,会计和其他费用作为一个新上市公司。任何不能增加我们的收入,因为我们投资于我们的业务或管理我们的成本,可能会阻止我们实现或保持盈利能力或正现金流。
我们有限的经营历史使我们很难评估我们目前的业务和未来的前景,并可能增加您的投资风险。
我们成立于2011年11月,并于2013年推出了第一个端点安全解决方案。我们有限的经营历史使得我们很难评估我们目前的业务、未来的前景和其他趋势,包括我们规划和模拟未来增长的能力。我们已经并将继续遇到快速增长的公司在不断发展的行业中经常遇到的风险、不确定因素和困难,包括我们能够在继续投资于我们的业务时,获得市场对基于云的SaaS交付的端点安全解决方案和Falcon平台的广泛接受,吸引更多的客户,扩大合作伙伴关系,进行有效的竞争,建立和维持有效的合规计划,以及管理不断增加的开支。如果我们不成功地解决这些风险、不确定因素和困难,我们的业务和运营结果就会受到损害。此外,我们的历史金融数据有限,我们在一个迅速发展的市场中运作。因此,任何对我们未来收入和支出的预测,都可能不像我们有更长的经营历史或在一个更可预测的市场中经营的预测那样准确。
如果组织不采用基于云的SaaS交付的端点安全解决方案,我们增长业务和运营结果的能力可能会受到不利影响。
我们相信,我们未来的成功将在很大程度上取决于基于云的SaaS交付的端点安全解决方案市场的增长(如果有的话)。使用SaaS解决方案来管理和自动化安全和IT操作还处于早期阶段,并且正在迅速发展。因此,很难预测其潜在增长,如果有的话,客户采用率和保留率,客户对我们的解决方案的需求,或现有的有竞争力的产品的成功。我们市场的任何扩张都取决于许多因素,包括与我们的解决方案和竞争对手的解决方案相关的成本、性能和感知价值。如果我们的解决方案没有得到广泛采用,或者由于客户不接受我们的解决方案、技术挑战、竞争产品、隐私问题、公司开支减少、经济状况减弱或其他原因,我们的解决方案需求减少,这可能导致提前终止、降低客户保留率或减少收入,其中任何一种都会对我们的业务、经营结果和财务结果产生不利影响。我们不知道采用基于云的SaaS交付的端点安全解决方案的趋势是否会在未来继续下去。此外,如果我们或其他SaaS安全提供商遇到安全事故、客户数据丢失或泄露、交付中断或其他问题,SaaS解决方案的整个市场,包括我们的安全解决方案,将受到负面影响。考虑到我们在这个新的和不断发展的市场中遇到的风险和困难,你方应该考虑我们的业务和前景。
如果我们不能吸引新客户,我们未来的运营结果可能会受到损害。
为了扩大我们的客户群,我们需要说服潜在的客户分配他们自由支配的部分预算来购买我们的猎鹰平台。我们的销售工作经常涉及教育我们的潜在客户关于我们的猎鹰平台的用途和好处。使用基于签名或基于恶意软件的产品、防火墙、入侵预防系统和防病毒等遗留安全产品的企业和政府,如果认为这些产品具有更高的成本效益,提供与我们的Falcon平台基本相同的功能,或提供足以满足其需求的IT安全级别,则可能不愿购买我们的Falcon平台。我们可能很难说服潜在客户相信采用我们的解决方案的价值。即使我们成功地说服潜在客户,像我们这样的云本地平台对于防范网络攻击至关重要,但他们可能出于各种原因而决定购买我们的猎鹰平台,其中一些原因是我们无法控制的。例如,未来总体经济状况的任何恶化都可能导致我们的客户削减他们的整体安全和IT运营开支,而且这种削减可能会不成比例地落在像我们这样的基于云的安全解决方案上。经济疲软、客户财务困难以及安全和IT业务支出受限,可能导致收入减少,并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。此外,如果网络攻击的发生率下降,或者企业或政府认为网络攻击的总体水平已经下降,我们吸引新客户和扩大向现有客户销售解决方案的能力可能会受到不利影响。如果各机构不继续采用我们的猎鹰平台,我们的销售额就不会像预期的那样快速增长。, 或者说,我们的业务、经营结果和财务状况都会受到损害。
如果我们的客户不更新他们对我们的产品的订阅和添加额外的云模块到他们的订阅,我们的未来的操作结果可能会受到损害。
为了保持或改进我们的运营结果,重要的是我们的客户在现有合同条款到期时更新他们对Falcon平台的订阅,并通过销售额外的云模块和部署到他们环境中的更多端点来扩展我们与现有客户的商业关系。我们的客户在合同订阅期(一般为一年)到期后,没有义务续订Falcon平台,在正常的业务过程中,一些客户选择不续订。此外,我们的客户可以续订较短的合同订阅长度或停止使用某些云模块。我们的客户保持和扩展可能由于许多因素而下降或波动,包括我们的客户对我们的服务的满意程度、我们的定价、客户安全和网络问题和要求、我们客户的消费水平、我们的客户部署解决方案的端点数目减少、涉及我们客户的合并和收购、行业发展、竞争和一般经济状况。如果我们与现有客户保持和扩大关系的努力不成功,我们的业务、运营结果和财务状况可能会遭受重大损失。
我们面临激烈的竞争,市场份额可能被竞争对手抢走,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
安全和IT运营解决方案市场竞争激烈、支离破碎,其特点是技术、客户需求、行业标准迅速变化,攻击者日益复杂,并经常推出新产品或改进产品,以应对安全威胁。我们期望继续面对来自现有竞争对手的激烈竞争,以及来自市场新进入者的激烈竞争。如果我们无法预测或应对这些挑战,我们的竞争地位可能会削弱,我们的收入可能会下降或收入增长下降,市场份额的丧失会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。我们的有效竞争能力取决于许多因素,其中许多因素是我们无法控制的,包括但不限于:
•产品能力,包括性能和可靠性,我们的猎鹰平台,包括我们的云模块,服务和功能相比,我们的竞争对手;
•我们的能力,我们的竞争对手,改善现有的产品,服务和特点,或开发新的,以满足不断变化的客户需求;
•我们吸引、留住和激励优秀员工的能力;
•我们与渠道合作伙伴建立和保持关系的能力;
•我们的销售和营销工作的力度;以及
•收购或整合我们的行业,这可能会导致更强大的竞争对手。
我们的竞争对手包括以下一般类别:
•传统的防病毒产品供应商,如McAfee公司、Broadcom公司。(赛门铁克)和微软公司,他们提供广泛的方法和解决方案,包括传统的防病毒和基于签名的保护;
•替代端点安全提供商,如黑莓Cylance和VMWare公司。(碳黑)提供基于纯恶意软件或应用白名单技术的点产品;以及
•网络安全供应商,如Palo Alto网络公司。火眼公司,他们正在用端点安全解决方案来补充他们基于周边的核心产品。
这些竞争对手中有许多拥有更多的财务、技术、营销、销售和其他资源,更大的知名度,更长的经营历史,以及比我们更大的客户群。他们可能比我们更能投入更多的资源用于服务的开发、推广和销售,并提供比我们更低的价格。此外,它们可能有更多的资源用于新技术的研究和开发、提供客户支持和进行收购,或者它们可能具有其他财政、技术或其他资源优势。我们较大的竞争对手拥有更广泛和更多样化的产品和服务,以及进入市场的路线,这使他们能够利用基于其他产品的关系,或将功能纳入现有产品,以阻止用户购买我们的平台,包括我们的云模块。由于技术进步、竞争对手的合作或收购或持续的市场整合,我们的市场状况可能发生迅速而显著的变化。我们的一些竞争对手最近收购了企业或建立了合作关系,这可能使他们能够提供比以前提供的更直接、更全面的解决方案,并更快地适应新技术和客户需求。这些市场上的竞争压力或我们未能有效竞争可能导致价格下降、订单减少、收入和毛利率下降、净亏损增加和市场份额损失。进一步, 许多专门针对单一类型的安全威胁提供保护的竞争对手可能比我们更快地将这些有针对性的安全产品交付到市场,或者使组织相信这些有限的产品满足了它们的需求。即使对像我们这样的基于云的安全解决方案有很大的需求,如果我们的竞争对手在已经被普遍接受为组织IT安全架构的必要组件的遗留产品中包含了功能,或者被认为相当于或优于我们的功能,那么我们可能很难增加我们的平台的市场渗透率。此外,即使其他安全和IT运营提供商提供的功能与我们平台的功能不同,也更加有限,组织也可以选择接受这种有限的功能,而不是添加像我们这样的其他供应商的产品。如果我们不能成功竞争,或者竞争成功需要我们采取积极的定价或其他行动,我们的业务、财务状况和经营结果将受到不利影响。
竞争性定价压力可能会降低我们的毛利,并对我们的财务业绩产生不利影响。
如果我们由于竞争压力或其他因素而无法维持我们的定价,我们的利润率将会减少,我们的毛利、业务、经营结果和财务状况将受到不利影响。由于各种原因,我们的Falcon平台、云模块和专业服务的订阅价格可能会下降,包括竞争性定价压力、折扣、预期我们的竞争对手将推出新的解决方案,或我们或我们的竞争对手提供的促销计划。在我们经营的市场中,竞争继续增加,我们预计未来的竞争将进一步增加。产品和服务种类较多的较大竞争对手可能会降低与我们竞争的产品或订阅的价格,或将其与其他产品和订阅捆绑在一起。
如果我们的解决方案失败或被认为未能发现或防止事件,或有或被认为存在缺陷、错误或漏洞,我们的品牌和声誉就会受到损害,这将对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的Falcon平台和云模块中真实或明显的缺陷、错误或漏洞,我们的平台未能检测或防止事件,包括高级和新开发的攻击,我们解决方案的错误配置,或者客户未能对我们平台确定的攻击采取行动,都可能损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。因为我们的云本机安全平台是复杂的,它可能包含缺陷或错误,直到部署之后才能检测到。我们不能向你保证,我们的产品将发现所有网络攻击,特别是考虑到我们的解决方案寻求解决的迅速变化的安全威胁格局。由于各种内部和外部因素,包括(但不限于)解决方案的缺陷或错误,我们的解决方案可能会变成
易受安全事件(来自蓄意攻击和意外原因)的攻击,这些事件导致它们无法保护端点、检测和阻止攻击。此外,由于计算机黑客使用的访问或破坏网络和端点的技术经常发生变化,而且通常直到针对目标发起攻击时才被识别,因此有可能出现一种高级攻击,即我们的云本机安全平台直到我们的一些客户受到影响后才能检测或防止。此外,我们的Falcon平台可能会错误地表示网络攻击或威胁实际上并不存在,这可能会降低客户对我们解决方案的信任。
此外,随着我们的云本地安全平台被越来越多的企业和政府采用,高级网络攻击背后的个人和组织有可能开始关注如何击败我们的安全平台。如果发生这种情况,我们的系统和订阅客户可能成为攻击者的具体目标,并可能导致我们平台的漏洞,或破坏市场对Falcon平台的接受,并可能对我们作为安全解决方案提供商的声誉产生不利影响。因为我们在云平台上承载客户数据,在某些情况下,这些数据可能包含个人可识别的信息或潜在的机密信息,因此,安全问题,或者我们平台的意外或故意错误配置或故障,可能导致攻击者或其他客户可以访问可识别的个人信息和其他客户数据。此外,如果在另一个下一代或基于云的安全系统上出现了引人注目的安全漏洞,我们的客户和潜在客户可能会对云解决方案失去信任,尤其是我们这样的基于云的安全解决方案。
组织越来越多地受到对其网络、系统和端点的各种各样的攻击。任何安全解决方案,包括我们的Falcon平台,都不能解决所有可能的安全威胁,也不能阻止渗透网络或以其他方式实施安全事件的所有方法。如果我们的任何客户在使用我们的解决方案或服务时遇到了成功的网络攻击,那么这些客户可能会对我们的Falcon平台感到失望,不管我们的解决方案或服务是否阻止了任何此类客户数据的窃取,还是涉及到未能阻止此类攻击。同样,如果我们的解决方案检测到针对客户的攻击,但客户没有解决该漏洞,客户和公众可能会错误地认为我们的解决方案是无效的。针对使用我们解决方案的客户的安全漏洞可能导致客户和公众相信我们的解决方案失败了。我们的Falcon平台可能由于各种原因而无法检测或防止恶意软件、病毒、蠕虫或类似威胁,包括我们未能增强和扩展Falcon平台,以反映恶意软件、病毒和其他威胁的日益复杂。对客户网络的真实或感知的安全破坏可能对其网络造成破坏或损害或其他负面后果,并可能导致对我们的负面宣传、损害我们的声誉和其他客户关系问题,并可能对我们的收入和运营结果产生不利影响。
作为网络安全提供者,我们过去和将来都是网络攻击的目标。如果我们的内部网络、系统或数据被或被认为受到损害,我们的声誉可能受到损害,我们的财务结果可能受到负面影响。
作为安全解决方案的提供者,我们的Falcon平台在过去和将来可能都是恶意行为者专门针对的攻击目标,目的是规避我们的安全能力或利用我们的Falcon平台作为进入客户终端、网络或系统的入口点。特别是,由于我们参与了识别有组织的网络罪犯和民族国家行为者,我们一直是复杂的网络对手的紧张努力的对象,他们试图破坏我们的系统。我们还容易受到系统和数据的无意妥协,包括进程、编码或人为错误造成的损害。如果一次成功的攻击或其他事件损害我们或我们客户的数据,或导致服务中断,可能会对我们的业务、声誉、财政资源和知识产权的价值产生重大的负面影响。我们不能向您保证,我们为管理这一风险所做的任何努力,包括采取全面的事件应对计划和程序,以检测、减轻和调查安全事件,我们通过桌面演习定期测试这些事件,通过其他技术测试我们的安全协议,例如渗透测试,在安全事件之后进行汇报,以改进我们的安全和应对措施,以及定期向我们的董事和官员简要介绍我们的网络安全风险、防范和管理,这些都将有效地保护我们免受此类攻击。
我们几乎不可能完全消除这种妥协、服务中断或影响我们内部系统或数据的其他安全事件的风险。组织受到对其网络、系统和端点的各种攻击,以及用来破坏或未经授权访问数据存储或传输频繁变化的网络的技术。此外,员工错误或恶意活动可能危及我们的系统。因此,我们可能无法预料到这些技术或采取适当措施来防止对我们网络的入侵,这可能导致未经授权地访问客户数据、知识产权,包括访问我们的源代码,以及关于我们产品漏洞的信息,而这些漏洞反过来又可能降低我们解决方案的有效性,或导致网络攻击或对我们客户网络的其他入侵、诉讼、政府审计和调查以及高额的法律费用,可能损害我们与现有客户的关系,并可能对我们吸引和保留新客户的能力产生负面影响。我们已经花费并预计将继续花费大量的资金和资源。
防止影响我们的系统和数据的安全漏洞和其他安全事件。由于我们的业务专注于向客户提供可靠的安全服务,我们认为,影响我们的内部系统或客户的数据或数据的实际或感知的安全事件将特别不利于我们的声誉、客户对我们的解决方案的信心以及我们的业务。
此外,虽然我们维持的保险单可能涵盖与网络安全事故有关的某些责任,但我们不能肯定我们的保险范围是否足以应付实际承担的责任,我们会继续以商业上合理的条款获得保险,或根本不会否认任何承保人日后的申索。成功地向我们提出超过现有保险范围的一项或多项大型索赔,或在我们的保险单中发生变化,包括增加保险费或实施大量可扣减或共同保险的要求,都可能对我们的业务产生重大的不利影响,包括我们的财务状况、经营结果和声誉。
我们依赖第三方数据中心,如AmazonWeb服务,以及我们自己的定位数据中心来托管和操作我们的Falcon平台,而对这些设施的使用的任何干扰或干扰都可能会对我们维护Falcon平台的性能和可靠性的能力产生负面影响,这可能会使我们的业务受到影响。
我们的客户依赖于我们猎鹰平台的持续可用性。我们目前拥有我们的Falcon平台,并使用第三方数据中心(主要是AmazonWebServices、Inc.或AWS)和我们的数据中心(托管在同一地点设施中的数据中心)为客户服务。因此,由于我们无法直接控制的原因,我们可能会受到服务中断和未能提供充分支持的影响。我们已经经历并预计,今后我们可能会由于各种因素,包括基础设施变化、人为错误或软件错误、网站托管中断和能力限制,而不时发生服务和供应中断、延误和中断。
下列因素,其中许多是我们无法控制的因素,会影响我们猎鹰平台的交付、可用性和性能:
•发展和维护互联网基础设施;
•云基础设施服务(如AWS)的第三方供应商的性能和可用性,以及提供可靠的互联网接入和服务所必需的速度、数据容量和安全性;
•部署云基础设施的数据中心的所有者和运营商作出决定,终止合同,停止向我们提供的服务,关闭业务或设施,提高价格,改变服务水平,限制带宽,宣布破产或优先处理其他各方的流量;
•人身或电子闯入、战争或恐怖主义行为、人为错误或干扰(包括心怀不满的雇员、前雇员或承包商)和其他灾难性事件;
•针对我们、我们的数据中心或互联网基础设施的网络攻击,包括拒绝服务攻击;
•我们未能维护和更新我们的云基础设施,以满足我们的数据容量需求;
•软件中的错误、缺陷或性能问题,包括我们软件中包含的第三方软件;
•不正确的部署或配置我们的解决方案;
•在我们的一个数据中心发生服务中断时,我们的冗余系统不能向我们的数据中心网络中的其他数据中心提供故障转移;以及
•我们的灾后恢复和业务连续性安排的失败。
任何服务中断对我们的声誉、运营结果和财务状况的不利影响可能会不成比例地加剧,这是因为我们的业务性质以及我们的客户对任何时段的中断都有很低的容忍能力。在中断或故障期间,我们的服务交付中的中断或失败可能会导致网络攻击或对我们的客户之一的其他安全威胁。此外,我们服务的中断或失败可能导致客户终止对我们的订阅,对我们的续订率产生不利影响,并损害我们吸引新客户的能力。如果我们的客户相信基于云的SaaS交付的端点安全性,我们的业务也会受到损害。
解决办法是不可靠的。虽然我们不认为它们是实质性的,但由于各种因素,我们已经并可能在今后的经验、服务中断和其他性能问题上经历过。任何这些因素的出现,或者如果我们不能迅速和成本效益地解决这些错误或其他可能被发现的问题,都可能损害我们的声誉,对我们与客户的关系产生负面影响,或以其他方式损害我们的业务、经营结果和财务状况。
如果我们不有效地扩大和培训我们的直接销售人员,我们可能无法增加新的客户或增加现有客户的销售,我们的业务将受到不利的影响。
我们依靠我们的直销力量来获得新的客户,并增加与现有客户的销售。我们能否实现可观的收入增长,在很大程度上取决于我们能否成功招聘、培训和留住足够数量的销售人员,特别是在国际市场。在最近几个时期,我们已经大大扩大了我们的销售组织,并期望在近期内继续增加更多的销售能力。对于具有我们所需要的技能和技术知识的销售人员来说,这是一场激烈的竞争。新员工需要经过大量的培训,可能需要相当长的时间才能达到完全的生产力,而我们漫长的销售周期加剧了这一延迟。我们最近招聘的人员和计划聘用的人员可能没有我们预期的那么快,我们可能无法在我们做生意或计划做生意的市场中雇用或保留足够数量的合格人员。此外,我们的销售人员中有很大一部分是新来的,销售我们的解决方案,因此这个团队可能不如我们经验丰富的销售人员有效。此外,在新的国家雇用销售人员,或扩大我们现有的存在,需要预先和持续的开支,如果销售人员不能达到充分的生产力,我们可能无法恢复开支。我们无法预测,随着销售队伍的扩大,我们的销售是否会增长,或者增长到什么程度,或者销售人员需要多长时间才能变得富有成效。如果我们不能聘请和培训足够数量的有效销售人员,或者我们雇用的销售人员未能成功地获得新客户或增加对我们现有客户群的销售,我们的业务和经营结果将受到不利影响。
由于我们在订阅期内确认订阅平台的收入,新业务的下滑或好转不会立即反映在我们的运营结果中。
我们通常承认客户的收入按其订阅条款按比例计算,一般为一年。因此,我们在每个期间报告的收入中有很大一部分是由于确认了与我们在前几个期间签订的协议有关的递延收入。因此,在任何一段时期内,新的销售或续约的任何增减都不会立即反映在我们这一时期的收入中。不过,任何这类改变,都会影响我们日后的收入。因此,新销售的下降或上升的影响,以及我们的更新率的潜在变化,可能在我们今后的经营结果中才能得到充分的反映。我们也可能无法及时降低我们的成本结构,以适应销售或更新的严重恶化,这将对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的操作结果可能波动很大,这可能使我们的未来结果难以预测,并可能导致我们的业务结果低于预期。
我们的经营结果可能因时期而有很大差异,这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。我们的业务结果在不同时期有很大差异,我们预计,由于若干因素的影响,我们的业务结果将继续有所不同,其中许多因素是我们无法控制的,而且可能难以预测,包括:
•我们吸引新客户和留住现有客户的能力;
•预算周期,季节性购买模式和客户的采购实践;
•销售周期的时间和长度;
•客户或渠道合作伙伴需求或市场需求的变化;
•基于云的SaaS交付终端安全解决方案市场增长率的变化;
•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功,或任何其他竞争发展,包括我们的客户或竞争对手之间的整合;
•对网络安全威胁的认识水平,特别是先进的网络攻击,以及市场采用我们的猎鹰平台;
•我们在国内和国际上成功拓展业务的能力;
•各组织决定从更大、更成熟的安全供应商或其主要IT设备供应商购买安全解决方案;
•改变我们的定价政策或竞争对手的定价政策;
•我们与渠道合作伙伴关系的任何中断;
•我们的客户面临破产或信贷困难,影响他们购买或支付我们解决方案的能力;
•使用猎鹰平台的重大安全漏洞、技术困难或中断;
•特别费用,如诉讼或其他与争议有关的解决付款或结果;
•国内和国外市场的总体经济状况;
•未来会计声明或会计政策或惯例的变化;
•负面媒体报道或宣传;
•政治事件;
•与扩展业务有关的营运成本及资本开支的数额及时间;及
•外币汇率波动引起的开支增加或减少。
此外,我们的财务业绩会出现季节性波动,因为与其他季度相比,由于我们的许多客户的年度预算审批过程,我们在第四财政季度收到的年度订单和现有客户的续订订单所占比例通常高于其他季度。上述任何因素,无论是个别因素,还是合计因素,都可能导致我们的财务和其他经营结果从一个时期到另一个时期的重大波动。由于这种可变性,我们的历史操作结果不应作为未来性能的指示。此外,这种多变性和不可预测性可能导致我们无法满足我们的运营计划或投资者或分析师在任何时期的期望。如果我们由于这些或其他原因未能满足这些期望,我们的股价可能会大幅下跌,我们可能会面临代价高昂的诉讼,包括证券集团诉讼。
我们的销售周期可能是长的和不可预测的,我们的销售工作需要大量的时间和费用。
我们的收入确认很难预测,因为我们的猎鹰平台销售周期的长度和不可预测性,特别是对大型组织和政府实体而言。客户通常认为订购我们的Falcon平台是一项重大的战略决策,因此,在与我们建立或扩大关系之前,常常需要相当长的时间来评估、测试和认证我们的Falcon平台。特别是大型企业,尤其是政府实体,往往进行一个重要的评估过程,进一步延长我们的销售周期。
我们的直销团队发展与客户的关系,并与我们的渠道合作伙伴在帐户渗透,客户协调,销售和整体市场发展。我们花大量的时间和资源在我们的销售努力,没有任何保证,我们的努力将产生销售。安全解决方案采购经常受到预算限制、多次批准和意外的行政、处理和其他延误的影响。因此,很难预测销售是否和何时完成。在一个漫长的销售过程中投入资源后,我们无法确保销售的努力失败,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们依靠关键的技术、销售和管理人员来发展我们的业务,失去一名或多名关键员工可能会损害我们的业务。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、留住和激励管理团队成员和其他关键员工的能力。特别是,我们高度依赖我们的首席执行官乔治·库尔茨(George Kurtz)的服务,他对我们的未来愿景和战略方向至关重要。我们在业务、安全、研究和开发、营销、销售、支持以及一般和行政职能方面依靠我们的领导团队。虽然我们已与我们的主要人员订立雇佣协议,但我们的雇员,包括我们的行政人员,都是“随心所欲”为我们工作的,这意味着他们可以随时终止与我们的工作。如果库尔茨先生、我们的一名或多名关键员工或我们管理团队的成员辞职或停止为我们提供服务,我们的业务就会受到损害。
如果我们不能吸引和留住合格的人才,我们的业务就会受到损害。
此外,在我们的技术、网络、销售、专业服务和行政支助职能方面,对具备我们所需技能和技术知识的人员也有重大的竞争。在我们总部所在的旧金山湾区以及我们设有办事处的其他地点,对这些人员的竞争十分激烈,特别是对经验丰富的销售专业人员和在设计和开发云应用程序和安全软件方面有经验的工程师来说更是如此。我们在聘用和挽留具备适当资格的雇员方面,不时有经验,并期望继续遇到困难。例如,近年来,由于最近对全球公司和政府的网络安全攻击,对网络安全专业人员的需求增加,征聘、雇用和留住具有网络安全行业专门知识的雇员变得越来越困难。此外,我们的事故应对和积极主动的服务小组规模很小,由具有高度技术技能和经验的人员组成,这些人员需求量很大,很难更换。与我们竞争经验丰富的人才的许多公司拥有比我们更多的资源。我们的竞争对手也可能成功地招聘和雇用我们的管理团队成员或其他关键员工,我们可能很难及时找到合适的替代者,在竞争的条件下,或者根本不可能找到合适的替代者。我们过去和将来可能会受到指控,称我们雇用的雇员被不当邀请,或者他们泄露了专有或其他机密信息,或者他们的前雇主拥有此类雇员的发明或其他工作产品,或者他们是违反竞业禁止规定或非邀约条款被雇用的。
此外,求职者和现有雇员往往考虑到他们在就业方面获得的股权奖励的价值。股价波动或表现不佳也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。此外,我们的许多雇员已经或即将获得大量的股权奖励,这可能会给他们大量的个人财富。这可能使我们更难留住和激励这些雇员,而这些财富可能会影响他们是否继续为我们工作的决定。任何未能成功吸引、整合或留住合格人才以满足我们当前或未来需求的行为,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们不能维护和提升我们的CrowdStrike和Falcon品牌,以及我们作为高效率安全解决方案供应商的声誉,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们相信,维护和提升我们的CrowdStrike和Falcon品牌,以及我们作为高效率安全解决方案供应商的声誉,对于我们与现有客户、渠道合作伙伴和技术联盟伙伴的关系以及我们吸引新客户和合作伙伴的能力至关重要。我们的CrowdStrike和Falcon品牌的成功推广将取决于许多因素,包括我们的营销努力、我们是否有能力继续为Falcon平台开发额外的云模块和功能、我们能否成功地将Falcon平台与基于云的竞争或遗留安全解决方案区分开来,以及最终我们是否有能力发现和阻止漏洞。虽然我们相信这对我们的成长很重要,但是我们的品牌推广活动可能不会成功,也不会带来更多的收入。
此外,独立的行业或金融分析师和研究公司经常对我们的解决方案进行测试,并对我们的Falcon平台以及我们竞争对手的产品提供评论,而市场上对Falcon平台的看法可能会受到这些审查的重大影响。如果这些评论是负面的,或者没有竞争对手的产品那么积极,我们的品牌可能会受到不利的影响。我们的解决方案可能无法在任何特定测试中发现或防止威胁,原因有几个,这些原因可能与我们的解决方案在现实环境中的有效性有关。如果潜在客户、行业分析师或测试公司认为,未能发现或预防任何特定威胁是一个缺陷,或表明我们的解决方案或服务没有提供重大价值,我们可能会失去客户,我们的声誉、财务状况和业务将受到损害。此外,我们的频道合作伙伴和
如果客户没有积极的合作伙伴经验,技术联盟合作伙伴可能会影响我们的品牌和声誉。此外,我们过去曾与高调客户合作,并将继续努力,并协助分析和补救高知名度的网络攻击。我们与这些客户的合作使我们受到了宣传和媒体的报道。对我们的负面宣传,包括我们猎鹰平台的有效性和可靠性,我们的产品提供,我们的专业服务,以及我们工作的客户,即使不准确,也会对我们的声誉和品牌产生不利影响。
如果我们无法与我们的渠道合作伙伴和技术联盟伙伴保持成功的关系,或者如果我们的渠道伙伴或技术联盟伙伴未能履行职责,我们的市场、销售和分销平台的能力将受到限制,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。
除了我们的直销力量,我们依靠我们的渠道合作伙伴来销售和支持我们的猎鹰平台。我们猎鹰平台的绝大部分销售都是通过我们的渠道合作伙伴进行的,我们期望在可预见的将来继续这样做。此外,我们已经并打算继续与第三方建立技术联盟伙伴关系,以支持我们未来的增长计划。失去大量的渠道合作伙伴或技术联盟伙伴,或未能招募更多的合作伙伴,可能会对我们的业务结果产生不利影响。我们未来实现收入增长的能力在一定程度上将取决于我们能否成功地与我们的渠道合作伙伴保持成功的关系,并培训我们的渠道合作伙伴独立销售和部署我们的猎鹰平台。如果我们不能有效地管理我们现有的销售渠道,或者如果我们的渠道合作伙伴未能履行我们的解决方案的订单,或者如果我们无法在我们销售解决方案的每一个地区与高质量的渠道合作伙伴达成协议,并保留足够数量的高质量的渠道合作伙伴,那么我们销售我们的产品和业务成果的能力就会受到损害。
我们的业务在一定程度上取决于对政府机构的销售,这些政府机构的订约或财政政策的重大变化可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
我们未来的增长在一定程度上取决于增加对政府机构的销售。政府机构的需求往往是不可预测的,受预算不确定性的影响,而且通常涉及较长的销售周期。我们已作出重大投资,以解决政府部门的问题,但我们不能向你保证,这些投资一定会成功,或能维持或增加我们在政府部门的收入。虽然我们预计这些收入将来可能会增加,但对美国联邦、州和地方政府机构的销售并未占我们收入的很大一部分,也可能永远不会占到收入的很大一部分。美国联邦、州和地方政府的销售受到许多挑战和风险的影响,这些挑战和风险可能对我们的业务产生不利影响。对这些政府实体的销售包括以下风险:
•向政府机构出售可能具有高度竞争性、昂贵和耗时,往往需要大量的前期时间和费用,而没有任何保证这种努力将产生销售;
•适用于我们产品的政府认证要求可能会改变,这样做会限制我们在美国联邦政府部门销售产品的能力,直到我们获得修订后的认证为止。例如,尽管我们目前是根据联邦风险和授权管理方案(FedRAMP)认证的,但这种认证维护起来成本很高,如果我们将来失去了认证,这将限制我们向政府客户销售产品的能力;
•政府对Falcon平台的需求和支付可能受到公共部门预算周期和供资授权的影响,资金减少或延迟对公共部门对Falcon平台的需求产生不利影响;
•政府经常调查和审计政府承包商的行政程序,任何不利的审计都可能导致政府拒绝继续购买我们的猎鹰平台,这将对我们的收入和业务结果产生不利影响,如果审计发现不正当或非法的活动,则处以罚款或民事或刑事责任;以及
•政府可能要求某些产品仅在本国或其他成本相对较高的制造地点生产、托管或获取,我们也不能在满足这些要求的地方制造所有产品,从而影响我们向政府机构销售这些产品的能力。
上述任何一种情况的发生都可能导致各国政府和政府机构推迟或避免今后购买我们的解决方案,或对我们的业务和业务结果产生不利影响。
我们可能不及时和成本效益,规模和调整我们现有的技术,以满足我们的客户的性能和其他要求。
我们未来的发展取决于我们是否有能力继续满足新客户的需求,以及随着现有客户对我们解决方案的使用的增长而不断扩大的需求。随着我们的客户对我们的解决方案获得更多的经验,端点和事件的数量,我们传输、处理和存储的数据量,我们的平台和服务被访问的地点的数量,过去和将来可能迅速扩展的位置。为了满足客户的性能和其他要求,我们打算继续进行大量投资,以提高我们的能力,并在我们的服务和云基础设施运营中开发和实施新技术。这些技术,包括数据库、应用程序和服务器优化、网络和托管策略以及自动化,往往是先进的、复杂的、新的和未经测试的。我们可能无法成功地开发或实施这些技术。此外,规划、发展和测试我们的技术和基础设施的改进需要大量时间,我们可能无法准确预测需求或预测我们将从这些改进中得到的结果。如果我们不能有效地扩大我们的业务规模以满足我们日益增长的客户群的需求,并在我们的客户扩大使用我们的解决方案时保持性能,我们可能无法像我们预期的那样快速增长,我们的客户可能减少或取消我们的解决方案的使用,我们可能无法有效地竞争,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
此外,我们已经并将继续进行大量投资,以支持数据中心的增长,并提高我们的云平台的盈利能力。例如,由于AWS‘服务对我们业务的重要性以及AWS在基于云的服务器行业中的地位,我们与AWS协议的任何重新谈判或续约都可能比我们目前的协议对我们不利得多。如果我们基于云的服务器成本增加,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。尽管我们期望从其他第三方获得类似的服务,但如果我们与AWS的任何协议被终止,我们可能会在Falcon平台上和在向客户提供解决方案的能力方面遇到中断,以及安排替代云基础设施服务的延迟和额外费用。对云基础设施的持续改进可能比我们预期的要昂贵,而且可能不会带来预期的运营成本节省或预期的性能效益。此外,我们可能需要将以前的云基础设施改进所节省的成本再投资于未来的基础设施项目,以保持客户所需的服务水平。我们可能无法通过投资保持或实现成本节约,这可能会损害我们的财务成果。
我们的业务的成功在一定程度上取决于我们保护和执行我们的知识产权的能力。
我们相信,我们的知识产权是我们企业的重要资产,我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于保护我们的知识产权。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法,以及保密程序和合同规定,在美国和国外建立和保护我们的知识产权,所有这些都只提供有限的保护。我们为保护我们的知识产权所作的努力可能不够有效,我们的商标、版权和专利可能被认为无效或不可执行。此外,我们不能向你保证,对我们目前待决的专利申请,我们将以给予我们充分的防御保护或竞争优势的方式颁发任何专利,也不能保证向我们颁发的任何专利不会受到质疑、无效或规避。我们已在美国和某些非美国司法管辖区申请专利,但这种保护可能并不适用于我们经营的所有国家,也可能是我们寻求执行知识产权的所有国家,或在实践中可能难以执行。例如,许多外国都有强制许可法律,根据这些法律,专利所有者必须向第三方授予许可。此外,许多国家对某些第三方,包括政府机构或政府承包商,限制专利的可执行性。在这些国家,专利可能提供有限的或没有好处。此外,我们可能需要动用额外资源,以维护我们在这些国家的知识产权。, 我们不能这样做可能会损害我们的业务,或对我们的国际扩张产生不利影响。我们目前已颁发的专利和将来可能就待决或未来的专利申请而颁发的任何专利,可能不能提供足够广泛的保护,或者在针对被指控侵权人的诉讼中不能强制执行。
我们可能无法有效地监管未经授权使用我们的知识产权,即使我们确实发现了侵权行为,诉讼也可能是强制执行我们的知识产权所必需的。保护我们不被未经授权地使用我们的知识产权、技术和其他所有权是昂贵和困难的,特别是在美国以外。我们所进行的任何执法工作,包括诉讼,都可能耗费时间和费用,并可能转移管理层的注意力,从而损害我们的业务和业务结果。此外,试图对第三方强制执行我们的权利也会促使这些第三方对我们主张自己的知识产权或其他权利,或导致使我们的权利的范围全部或部分无效或缩小。如果不能充分保护和执行我们的知识产权和其他所有权,就会严重损害我们的业务、经营结果和财务状况。即使我们能够获得我们的知识产权,我们也不能保证这些权利将为我们提供有竞争力的权利。
优势或区别我们的服务与我们的竞争对手,或我们的竞争对手将不会独立开发类似的技术,复制我们的任何技术,或围绕我们的专利设计。
其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他知识产权,这可能造成巨大的成本,并严重损害我们的业务、财务状况、经营结果和前景。
其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他知识产权可能会损害我们的业务。本行业的一些公司拥有大量的专利,同时也保护自己的版权、商业秘密和其他知识产权,而网络和安全行业的公司经常因专利侵权或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。随着我们面临日益激烈的竞争和增长,对我们提出知识产权要求的可能性也越来越大。此外,如果我们从竞争对手那里雇用人员,我们可能会受到指控,称这些人员向我们泄露了专有或其他机密信息。在过去和将来,第三方都会对我们提出侵犯知识产权的主张。例如,我们目前正在美国专利和商标局的商标审判和上诉委员会就CrowdStrike Falcon的美国商标注册和我们在美国申请注册Falcon Overwatch商标提起诉讼。公平的艾萨克公司,或FICO,请求取消我们的商标注册,并反对我们的申请。如果上诉委员会认定我们不利,它将取消CrowdStrike Falcon的商标注册,并拒绝我们注册Falcon Overwatch的申请。如果FICO向法院提起侵权诉讼,如果我们在这一诉讼中不能获胜,我们最终可能被要求更改解决方案的名称,这将迫使我们在建立一个替代现有Falcon品牌的替代品牌时承担大量的营销费用。我们不能向你保证,我们将在这些重塑品牌的努力中取得成功。
第三方将来也可能对我们的客户或渠道合作伙伴提出索赔,我们的标准许可证和其他协议规定我们有义务对我们的解决方案侵犯第三方知识产权的索赔进行赔偿。随着安全和信息技术运营市场中产品和竞争对手数量的增加和重叠的发生,侵权、挪用和其他侵犯知识产权的行为可能会增加。虽然我们打算扩大专利组合的规模,但我们的许多竞争对手和其他竞争者现在和将来可能拥有比我们更大、更成熟的专利组合。此外,未来的诉讼可能涉及非执业实体、公司或其他专利所有者,他们没有相关的产品或收入,因此我们自己的专利可能对他们提供很少或根本没有威慑或保护。任何有关第三者侵犯知识产权的申索,即使是没有法律依据的申索,也可能会令我们就这类申索而招致大量费用,令我们的管理人员偏离我们的业务,并可能要求我们停止使用这类知识产权。
此外,我们的保险可能不包括可能提出的知识产权侵权索赔。如果我们未能成功地为自己对侵权索赔进行辩护,成功的索赔人可以获得判决或要求支付法律费用、和解付款、正在进行的特许权使用费或其他费用或损害赔偿;或者我们可能同意达成一项协议,阻止我们提供某些服务或功能;或者我们可能被要求获得许可证,而许可证可能在合理的条件下得不到,或者根本无法使用相关技术。如果我们不能使用某些技术或知识产权,我们可能需要开发替代的、非侵犯性的技术,这可能需要相当长的时间,在此期间,我们可能无法继续提供受影响的服务或功能、努力和费用,最终可能无法取得成功。
虽然第三方可以向其技术或其他知识产权提供许可,但任何提供的许可的条款都可能是不可接受的,如果没有获得许可证或与任何许可证有关的费用,则可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。此外,有些许可可能是非排他性的,因此我们的竞争对手可能获得了授权给我们的相同技术。如果第三方不以合理的条件向我们提供其技术或其他知识产权的许可,或者根本不允许我们继续使用这种知识产权。因此,我们可能需要开发替代的、非侵权的技术,这可能需要大量的时间,在此期间,我们可能无法继续提供受影响的产品、订阅或服务、努力和费用,最终可能不会成功。此外,成功的索赔人可以获得判决,或者我们可以同意达成一项和解,阻止我们分发某些产品、提供某些订阅或提供某些服务,或者要求我们支付大量损害、特许权使用费或其他费用。任何这些事件都可能损害我们的业务、财务状况和经营结果。
我们从第三方那里获得技术许可,而我们无法维护这些许可可能会损害我们的业务。
我们目前和将来都会将我们从第三方获得的技术,包括软件,纳入我们的解决方案。我们不能肯定我们的许可人没有或不会侵犯第三方的知识产权,或者我们的许可人在所有法域拥有或将对许可的知识产权拥有足够的权利,我们可以在所有法域出售我们的猎鹰平台。为了方便起见,我们与许可人的一些协议可能会被他们终止,或者以其他方式规定有限的期限。如果我们不能继续许可技术,因为第三方对我们的许可人或我们提出的知识产权侵权索赔,或者如果我们不能继续我们的许可协议或以商业上合理的条件签订新的许可证,我们开发和销售包含这种技术的解决方案和服务的能力将受到限制,我们的业务可能会受到损害。此外,如果我们无法从第三方获得技术许可,我们可能被迫获得或开发替代技术,而我们可能无法以商业上可行的方式或根本无法做到这一点,并可能要求我们使用质量较低或性能标准较低的替代技术。这可能限制或拖延我们提供新的或有竞争力的解决方案的能力,并增加我们的成本。因此,我们的利润率、市场份额和运营结果都可能受到严重损害。
如果我们不能满足数据保护、安全、隐私以及其他特定于政府和行业的要求或法规,我们的业务、运营结果和财务状况就会受到损害。
个人隐私、数据保护、信息安全、电信条例和适用于特定类别信息的其他法律是美国、欧洲和我们提供解决办法的其他司法管辖区的重要问题。我们收集、分析和储存的数据受到各种法律和法规的制约,包括各种政府机构的监管。美国联邦政府以及各州和外国政府对某些类别信息的收集、分发、使用和存储采取或提议了限制措施,例如个人可识别的个人信息、健康信息和其他特定部门类型的数据,包括联邦贸易委员会、电子通信保密法、计算机欺诈和滥用法、HIPAA和Gramm Leach Bliley法案。美国以外的法律法规,特别是欧洲的法律法规,往往比美国的法律和法规更严格。这些法律和条例可能要求公司执行隐私和安全政策,允许客户访问、更正和删除这些公司储存或保存的个人信息,向个人通报影响其个人信息的安全违规行为,并在某些情况下征得个人同意将可识别的个人信息用于某些目的。此外,一些外国政府要求某些类别的信息,如在一国收集的金融或个人身份信息,不得在该国境外传播。我们还可能认为有必要或希望加入行业或其他自律机构或其他信息安全或数据保护相关组织,这些组织需要遵守与信息安全和数据保护有关的规则。我们也可能受到额外的约束, 与我们收集、使用和披露个人、财务和其他数据有关的更严格的合同义务。
我们还期望在美国、欧洲联盟和我们经营或可能经营的其他司法管辖区继续有关于隐私、数据保护、信息安全、特定类别的数据、电子和电信服务的新的拟议法律、条例和行业标准,我们还无法确定这些未来的法律、条例、标准或对其要求的看法可能对我们的业务产生的影响。例如,欧洲联盟委员会最近通过了“欧洲一般数据保护条例”(GDPR),该条例于2018年5月全面生效,适用于某些个人数据的处理(包括收集和使用)。与欧洲联盟以前有效的数据保护法相比,GDPR对我们的业务规定了额外的义务和风险,并大大增加了在任何不遵守的情况下我们可能受到的惩罚。GDPR规定的行政罚款可达2000万欧元,占我们上一个财政年度全球年收入的4%,以较高的数额为准。我们在履行探地雷达所规定的义务方面付出了大量开支,将来可能需要我们这样做,可能会对我们的业务运作造成重大变化,这可能会对我们的收入和整个业务造成不利影响。此外,由于对公司实施的GDPR行动很少,我们无法预测它们将如何适用于我们或我们的客户。尽管我们努力遵守“全球地质雷达条例”,但监管机构可能会认定我们没有这样做,并对我们处以罚款和公开谴责,这可能会损害我们的公司。除其他要求外, “GDPR”管制向尚未发现对此类个人数据提供充分保护的第三国,包括美国,转让受“全球地质雷达”管辖的个人数据。我们已作出某些努力,根据我们对现行监管义务的理解和数据保护当局的指导,将个人数据从欧洲经济区或欧洲经济区转移到美国和其他司法管辖区。尽管如此,我们可能无法建立或维持从欧洲经济区转移此类数据的协调手段,特别是因为欧洲联盟内持续开展法律和立法活动,质疑或质疑向尚未发现为个人数据提供充分保护的国家现有数据转让手段的法律依据。
“全球地质雷达”的实施导致其他法域修正或提议立法,以修订其现有的数据隐私权和网络安全法,使之与“全球监测报告”的所有或部分要求相类似(例如,为了获得适当程度的数据保护,以便利从欧盟进行数据传输),或颁布新的法律来这样做。因此,我们在欧盟面临的挑战也可能适用于欧盟以外的其他司法管辖区,这些司法管辖区在建设上采用类似于“全球地质雷达”或同等复杂的监管框架的法律。例如,2018年6月28日,加州通过了2018年加州消费者隐私权法案(CCPA)。“保护所有人免遭强迫失踪法”被认为是美国颁布的第一部“类似于探地雷达”的隐私法规,因为它包含了一些类似于“全球探地雷达”某些条款的条款。正因为如此,我们可能需要从事数据映射,以确定任何消费者信息,我们可能从我们的客户收集通过我们的猎鹰平台。此外,我们需要确保我们的政策允许我们的客户承认CCPA赋予消费者的权利。所有这些都需要在2020年1月1日CCPA生效之前完成。
在欧洲联盟、美国和其他地方,个人数据和个人信息的定义不断演变和变化,特别是与IP地址分类、机器识别、位置数据和其他信息有关的定义,可能限制或限制我们经营或扩大业务的能力,包括限制可能涉及数据共享的技术联盟伙伴关系。即使是对隐私问题的看法,无论是否有效,都可能损害我们的声誉,阻碍我们目前和未来客户采用我们的产品,或对我们吸引和留住劳动力人才的能力产生不利影响。此外,对互联网的使用产生不利影响的法律或法规的变化,包括影响网络中立性的法律,可能会影响我们的业务。我们期望将来能够以新的方式解释现有的法律、法规和标准。未来的法律、法规、标准和其他义务,以及对现有法律、条例、标准和其他义务的解释的变化,可能要求我们修改我们的解决方案,限制我们的业务运作,增加我们的成本,削弱我们维持和扩大客户基础以及增加我们收入的能力。
除了影响我们业务的更广泛的数据处理条例之外,网络安全行业可能面临直接监管。2018年,新加坡提出了据信是世界上第一项网络安全许可要求,要求特定类型的事故应对服务提供商在提供此类服务之前获得政府许可。这样的许可要求可能会给CrowdStrike带来巨大的组织成本和进入新市场的高门槛。
虽然我们努力遵守适用的法律和条例、我们所代表遵守的某些适用的行业标准,以及我们的合同义务和其他法律义务,但这些法律、条例、标准和义务正在不断演变,可能在不同法域之间以不一致的方式加以修改、解释和适用,并可能相互冲突。此外,它们可能与适用于我们的业务的其他要求或法律义务或我们的客户期望从我们的解决方案中获得的安全特性和服务相冲突。因此,我们不能保证不断遵守所有这些法律、条例、标准和义务。如果我们或我们的雇员、代表、承包商、渠道合伙人、代理人、中介机构或其他第三方不遵守我们所代表遵守或可能被断言适用于我们的适用的法律和条例或适用的行业标准,或未按照合同和我们声明的通知或政策遵守雇员、客户、合伙人和其他数据隐私和数据安全要求,则可能导致对我们采取执法行动,包括罚款、监禁公司官员和公众监督、要求客户和其他受影响个人的损害赔偿,损害我们的声誉和商誉损失(对现有客户和潜在客户而言),其中任何一种都可能对我们的业务、财务业绩和业务产生重大不利影响。我们或我们的雇员、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理人、中介机构或其他第三方不能充分解决隐私和安全问题,即使没有根据,或遵守适用的法律、法规、标准和义务,都可能给我们带来额外的成本和责任,损害我们的声誉,抑制销售。, 对我们的业务和经营结果产生不利影响。
如果不遵守适用于我们企业的法律和条例,我们将受到罚款和处罚,还可能导致我们失去公共部门的客户,或对我们与公共部门签订合同的能力产生负面影响。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监测和执行隐私和数据保护法律和条例的机构、就业和劳动法、工作场所安全、产品安全、环境法、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制法、联邦证券法以及税法和条例。在某些司法管辖区,这些监管要求可能比美国更严格。我们不遵守,我们 雇员、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理人、中间人或其他有适用条例或要求的第三方可要求我们:
•调查、执法行动和制裁;
•强制改变我们的猎鹰平台;
•利润、罚款和损害赔偿;
•民事和刑事处罚或禁令;
•由我们的客户或渠道合作伙伴提出的损害赔偿要求;
•终止合同;
•丧失知识产权;以及
•丧失知识产权;以及
•暂时或永久禁止向政府机构出售。
如果实施任何政府制裁,或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中不得逞,我们的业务、业务结果和财务状况就会受到不利影响。此外,对任何行动作出反应可能会大大转移管理层的注意力和资源,并增加专业费用。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、业务结果和财务状况。
根据适用的法律,我们努力将员工分为豁免和非豁免两类.虽然现时并无待决或威胁对我们提出的重大索偿或调查,声称有些雇员被不恰当地列为豁免,但我们现时或以前的雇员,有可能被错误地归类为获豁免雇员。
这些法律和条例给我们的业务增加了费用,我们、我们的雇员、代表、承包商、渠道伙伴、代理人、中间人或其他第三方不遵守这些或其他适用的条例和要求,可能导致损害赔偿要求、惩罚、合同终止、知识产权专用权的丧失、政府合同的暂时中止或永久取消。任何这样的损害、惩罚、干扰或限制我们与公共部门做生意的能力都可能导致我们产品的销售减少,大量的产品库存注销,声誉损害,处罚和其他制裁,任何这些都会损害我们的业务、声誉和经营结果。
我们受到法律和法规的约束,包括政府的进出口管制、制裁和反腐败法,这些法律可能会损害我们在市场上的竞争能力,如果我们不完全遵守适用的法律,我们将承担责任。
我们受到法律和法规的约束,包括政府的出口管制,这些法律和条例可能使我们承担责任,或损害我们在市场上的竞争能力。我们的产品受到美国的出口管制,包括美国商务部的出口管理条例,我们和我们的雇员、代表、承包商、代理商、中介机构和其他第三方也受到由美国财政部外国资产管制办公室管理的各种经济和贸易制裁条例的管制。我们将标准加密算法纳入到我们的产品中,这些加密算法以及底层技术只能通过所需的出口授权(包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权)出口到美国以外,这些许可可能要求提交加密注册和分类请求。此外,美国的出口管制法和经济制裁禁止向美国制裁的国家、政府和个人运送某些基于云的解决方案。我们还从开源、中介人和第三方收集有关网络威胁的信息,这些信息可以在我们的威胁行业出版物中提供给我们的客户。虽然我们执行了某些程序,以便利遵守与收集这一资料有关的适用法律和条例,但我们不能向你保证这些程序是有效的,或者我们或我们不控制的许多第三方遵守了这方面的所有法律或条例。我们的雇员、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理人、中介机构或其他第三方在收集这些信息时不遵守适用的法律和条例,也可能对我们造成负面影响,包括名誉损害。, 政府的调查和处罚。
虽然我们采取了预防措施,防止我们的信息收集做法和服务是违反这些法律提供的,但我们的信息收集做法和服务可能是过去的,将来也可能是违反这些法律提供的。如果我们或我们的雇员、代表、承包商、渠道伙伴、代理人、中间人或其他第三方不遵守这些法律和条例,我们可能会受到民事或刑事处罚,包括可能丧失出口特权和罚款。我们也可能因名誉受损、无法进入某些市场或其他原因而受到不利影响。获得必要的授权,包括任何必要的许可证,为一项特定的交易可能是耗时的,没有保证,并可能导致延迟或失去销售机会。
各国管制某些加密技术的进口,包括通过进口许可证和许可证要求,并颁布法律,限制我们分销产品的能力,或限制我们客户在这些国家实施我们产品的能力。我们的产品的变化或进出口条例的改变可能造成我们的产品进入国际市场的延误,使我们的国际业务客户无法在全球部署我们的产品,或在某些情况下完全阻止我们的产品出口或进口到某些国家、政府或个人。进出口条例、经济制裁或有关立法的任何变化,现行条例的执行或范围的改变,或这些条例所针对的国家、政府、人员或技术的改变,都可能导致我们产品的使用减少,或我们向国际业务的现有或潜在客户出口或销售我们的产品的能力下降。任何减少使用我们的产品或限制我们出口或销售我们的产品的能力都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们还受美国1977年“外国腐败行为法”、“反海外腐败法”、“2010年英国贿赂法”或“贿赂法”以及美国和其他开展活动的其他国家的反腐败、制裁、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束。反腐败和反贿赂法一直受到严厉的执行,并被广泛解释,禁止公司及其雇员、代理人、中间人和其他第三方向政府官员和私营部门其他人员承诺、授权、作出或提供不正当的付款或其他好处。我们利用第三方,包括中介、代理和渠道合作伙伴,在美国和国外开展业务,销售对猎鹰平台的订阅服务,并收集有关网络威胁的信息。我们和这些第三方可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员有直接或间接的互动,我们可能要为这些第三方商业伙伴和中间人、我们的雇员、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理人、中间人和其他第三方的腐败或其他非法活动承担责任,即使我们没有明确授权这些活动。虽然我们有政策和程序来处理遵守“反海外腐败法”、“贿赂法”和其他反腐败、制裁、反贿赂、反洗钱和类似法律的问题,但我们不能保证这些政策和程序是有效的,或者我们所有的雇员、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理人、中间人或其他第三方已经采取或不采取行动,违反了我们的政策和适用的法律,我们可能最终要为此承担责任。随着我们国际销售和业务的增加, 我们在这些法律下的风险可能会增加。不遵守这些法律可能会使我们受到调查、严厉的刑事或民事制裁、和解、起诉、丧失出口特权、暂停或取消美国政府合同、其他执法行动、利润分配、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、举报人投诉、负面媒体报道和其他后果。任何调查、行动或制裁都可能损害我们的声誉、业务、经营结果和财务状况。
我们的一些技术包含了“开源”软件,这可能会对我们出售Falcon平台的能力产生负面影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们的产品和订阅包含第三方开源软件组件,如果不遵守基础开放源码软件许可证的条款,可能会限制我们销售产品和订阅的能力。开放源码软件的使用和分发可能带来比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可方通常不提供关于侵权索赔或代码质量的担保或其他合同保护。与使用开源软件相关的许多风险无法消除,并可能对我们的业务产生负面影响。此外,解决方案中广泛使用的源代码可能会使我们暴露出安全漏洞。
一些开放源码许可证包含我们根据我们使用的开放源码软件类型创建的修改或派生作品的可用源代码的要求。如果我们以某种方式将我们的专有软件和开放源码软件结合起来,我们就可以根据某些开放源码许可证,向公众发布我们的专有软件的源代码,包括授权进一步修改和重新分配,或者以其他方式限制我们的服务的授权,每一种都可以为我们的竞争对手或其他进入市场的人提供优势,在我们的解决方案中制造安全漏洞,要求我们重新设计我们的Falcon平台的全部或部分,并可能降低或消除我们服务的价值。这将允许我们的竞争对手以较低的开发努力和时间创造类似的产品,并最终可能导致我们的销售损失。
许多开放源码许可证的条款没有被美国法院解释,而且这些许可可能会被解释为可能会对我们将产品商业化和包含此类软件的订阅的能力施加意想不到的条件或限制。此外,我们不能向您保证,我们控制我们在产品和订阅中使用开源软件的过程将是有效的。有时,我们可能会面临第三方的索赔,声称拥有或要求发布我们使用这种软件开发的开源软件或衍生产品(其中可能包括我们的专有源代码),或者以其他方式寻求执行适用的开放源码许可的条款。这些索赔可能导致诉讼。诉讼对我们来说可能是代价高昂的辩护,对我们的业务和财务状况产生负面影响,或者要求我们投入更多的研究和开发资源来改变我们的解决方案。针对开源供应商的任何侵权或不遵守要求,无论其有效性如何,在Falcon平台上发现某些开源软件代码,或者发现我们违反了开放源码软件许可证的条款,都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况,原因包括:
•导致耗时和昂贵的诉讼;
•分散管理层的时间和精力,使我们的业务无法发展;
•要求我们支付金钱损害赔偿或签订我们通常无法接受的特许权使用费和许可证协议;
•造成延迟部署我们的猎鹰平台或服务提供给我们的客户;
•要求我们停止提供猎鹰平台的某些服务或功能;
•要求我们重新设计我们的猎鹰平台的某些组件使用替代的非侵犯性或非开源技术,这可能需要大量的努力和费用;
•要求我们披露我们的软件源代码和软件的详细程序命令;以及
•要求我们履行对客户的赔偿义务。
我们提供服务水平的承诺,根据我们的一些客户合同。如果我们不能履行这些合同承诺,我们可能有义务为未来的服务提供信贷,我们的业务可能会受到影响。
我们的某些客户协议包含服务水平承诺,其中包含有关Falcon平台的可用性和性能的规范。我们的基础设施的任何故障或中断都可能影响我们Falcon平台的性能和向客户提供的服务。如果我们无法履行我们规定的服务水平承诺,或者如果我们的Falcon平台长期表现不佳或无法使用,我们可能在合同上有义务为受影响的客户提供未来订阅的服务信贷,并在某些情况下退款。到目前为止,在履行我们的服务水平承诺方面还没有出现重大失误,而且我们目前在资产负债表上没有任何此类承付款的重大负债。我们的收入,其他经营结果和财务状况可能会受到损害,如果我们遭受性能问题或停机,超过了我们与客户的协议下的服务水平承诺。
我们可能会卷入可能对我们产生不利影响的诉讼。
我们经常受到索赔、诉讼、政府调查和其他诉讼,包括专利、产品责任、集体诉讼、举报人、人身伤害、财产损害、劳动和就业、商业纠纷、遵守法律和法规要求以及其他事项,而且随着业务的发展,我们可能会受到其他类型的索赔、诉讼、调查和诉讼程序的影响。例如,我们与某些其他网络安全提供者一道,目前正在接受关于参与网络安全测试标准制定的民事调查,以及关于这一标准制定有助于协调一致地拒绝与不遵守这些标准的网络安全测试组织打交道的指控。虽然我们认为,我们在所有重大方面都遵守了适用的反垄断法,但这种调查以及今后可能对我们提出的任何其他索赔、诉讼和政府调查和程序本身都是不确定的,其结果无法肯定地预测。无论结果如何,任何这类法律程序都可能对我们产生不利影响,因为法律费用以及管理人员的注意力和资源的转移,可能导致我们承担大量费用或责任,对我们的品牌认同产生不利影响,并/或要求我们改变我们的业务做法。诉讼费用和这一费用从一个时期到另一个时期的时间很难估计,可能会改变,并可能对我们的业务结果产生不利影响。有可能是一个或多个这样的决议
诉讼程序可能造成重大损害、和解费用、罚款和罚款,从而对我们的业务、合并财务状况、业务结果或某一特定时期的现金流动产生不利影响。这些程序也可能造成名誉损害、制裁、同意令或命令,要求改变我们的商业惯例。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定因素,我们有时可以通过同意和解协议来解决争端,即使是在有有功要求或辩护的地方。由于诉讼本身是不可预测的,我们不能保证这些行动的结果不会对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生实质性的不利影响。任何这些后果都可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。
我们保持客户满意的能力在一定程度上取决于我们的客户支持的质量。
一旦我们的Falcon平台部署在我们的客户网络中,我们的客户将依靠我们的客户支持服务来解决与我们的Falcon平台的实施和维护有关的任何问题。如果我们不提供有效的持续支持,我们向现有客户出售额外模块作为Falcon平台一部分的能力将受到不利影响,我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害。许多大型组织的网络更加复杂,需要比小客户更高水平的支持,我们为这些客户提供优质服务。未能保持高质量的客户支持可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能需要筹集更多资本,以扩大我们的业务,并投资于新的解决方案,这些资金可能无法以我们可以接受的条件获得,或根本无法获得,而且可能削弱我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。
我们预计,我们现有的现金、现金等价物和有价证券将足以满足我们至少在未来12个月对营运资本和资本支出的预期现金需求。保留或扩大我们目前提供的人员和产品可能需要更多的资金来应对商业挑战,包括需要开发新产品和加强我们的Falcon平台,改进我们的运营基础设施,或获得互补的业务和技术。我们不能筹集更多的资本或产生扩大我们的业务和投资于新产品所需的大量资本,可能会降低我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。因此,我们可能需要进行额外的股本或债务融资,以获得更多资金。如果我们筹集更多的股权融资,我们的股东可能会经历其所有权权益的显著稀释,而我们A级普通股的市场价格可能会下降。如果我们进行债务融资,债务持有人将优先于我们A级普通股的持有者,我们可能被要求接受限制我们的业务或我们承受额外债务的能力的条件,或者采取其他符合债务持有人利益的行动。上述任何一项都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。
我们的业务受到担保要求、产品退货、产品责任和产品缺陷的风险,这些缺陷来自我们的解决方案中的实际或被感知的缺陷,或被我们的客户或第三方滥用,以及各种协议中的赔偿条款可能使我们承担侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
在我们的解决方案中,我们可能会受到与错误或缺陷有关的损害赔偿的赔偿要求。物质责任索赔或其他损害我们的声誉或降低市场对我们产品的接受程度的事件可能会损害我们的业务和经营结果。虽然我们的销售条款和条件一般都有责任限制条款,但这些规定并不包括我们在题为“管理的讨论和分析财务状况和结果-赔偿”一节中所述的赔偿义务,而且它们可能不能充分或有效地保护我们免受联邦、州或地方法律或法令或美国或其他国家的不利司法决定的影响。我们产品的销售和支持也带来了产品责任索赔的风险。
此外,我们与客户和其他第三方的协议通常包括赔偿或其他条款,根据这些条款,我们同意赔偿或以其他方式对因知识产权侵权、违反协议(包括保密、隐私和安全义务)、违反适用法律、因我们的解决方案失败或财产或个人而造成的损害、或与我们的产品和服务有关或产生的其他责任,或其他作为或不行为而遭受或产生的损失负责。这些合同条款往往在适用协议终止或到期后继续存在。到目前为止,我们还没有收到任何第三方的赔偿要求。然而,随着我们的不断增长,对我们提出这些要求的可能性将会增加。
如果我们的客户或其他第三方与我们做生意,对我们提出知识产权或其他赔偿要求,我们将承担大量的法律费用,并可能不得不支付损害赔偿、许可费和/或停止使用被发现侵犯第三方权利的技术。我们也可能需要为这项技术寻求许可。这种许可可能无法以合理的条件获得,如果有的话,可能会大大增加我们的运营费用,或者可能要求我们限制我们的业务活动,并限制我们交付某些解决方案或特性的能力。我们可能还需要开发替代的非侵权技术,这可能需要大量的努力和费用和/或使我们改变我们的产品和服务,这可能损害我们的业务。大量的赔偿义务,无论是对知识产权还是其他索赔,都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。
此外,我们的猎鹰平台可能被我们的客户和其他第三方使用,他们可以访问我们的解决方案,但目的不是我们的平台。例如,我们的Falcon平台可能被客户误用,以侵犯雇员根据适用法律享有的隐私权的方式监视员工的活动。
在执行某些与解决方案相关的服务和我们的专业服务过程中,我们的团队可以很好地访问我们的客户网络。我们不能肯定一个心怀不满的雇员可能不会利用这种访问,这可能使我们的客户容易受到该雇员的恶意活动。任何这样的滥用我们的猎鹰平台可能导致负面的新闻报道和负面影响我们的声誉,这可能导致损害我们的业务,声誉和结果的运作。
我们维持保险,以防止与使用我们的产品有关的某些索赔,但我们的保险范围可能不足以涵盖对我们提出的任何索赔。此外,即使是最终不成功的索偿,也会导致我们在诉讼中动用资金,浪费管理人员的时间和其他资源,损害我们的业务和声誉。我们为客户提供有限的保修,但有一定的条件,我们的猎鹰完整云模块和我们的潜在责任在此担保是由我们的保险承运人提供给我们。如果我们的保险供应商在我们支付保修索赔后未能或拒绝向我们提供预期的保险福利,将导致我们承担重大费用,或使我们停止提供本保修,这可能会损害我们的声誉,使我们失去客户,使我们面临客户的赔偿要求,对我们的销售和营销工作产生负面影响,并对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的信贷协议包含限制性契约,限制我们借入更多资金、分配给股东和从事某些其他活动的能力,以及可能限制我们经营灵活性的金融契约。
我们现有的信贷协议包含了一些契约,这些契约限制了我们和子公司的能力,其中包括转让或处置资产、支付股息或进行分配、产生额外负债、创造留置权、进行投资、贷款和收购、与附属公司进行交易、与其他公司合并或合并或大量出售我们的所有资产。我们的信贷协议由我们和我们的某些子公司担保,并以借款人子公司、我们和担保子公司的所有资产作为担保。我们的信贷协议条款可能限制我们目前和未来的业务,并可能对我们为未来业务或资本需求提供资金或执行优先业务战略的能力产生不利影响。此外,遵守这些公约,可能使我们更难以成功地执行我们的商业策略,并与不受这些限制的公司竞争。此外,我们的信贷协议包括金融契约,要求我们保持经常性认购收入的最低增长率,并将最低流动性维持在规定的水平上。我们可能无法产生足够的现金流量或销售,以满足财务契约,或支付本金或利息的信贷安排。
如果我们不能遵守我们的付款要求,我们的贷款人可能会加快我们根据我们的信贷协议所承担的义务并取消抵押品赎回权,或者我们可能被迫出售资产、重组我们的债务或寻求额外的股本,这会削弱我们股东的利益。如果我们不遵守任何契约,它可能导致违约,我们的贷款人可以使整个债务立即到期和应付。如果出现这种情况,我们可能无法偿还债务或借入足够的资金再融资。即使有新的资金,我们也不能接受。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力,如果我们不能维持一个有效的内部控制制度,我们编制及时和准确的财务报表或遵守适用的条例的能力就会受到损害。
作为一家新上市公司,我们最近受到经修正的1934年“证券交易法”、2002年的“萨班斯-奥克斯利法案”或“萨班斯-奥克斯利法案”以及纳斯达克的规则和条例的报告要求。我们期望这些规则和条例的要求将增加我们的法律、会计和
财务合规成本;使一些活动更加困难、耗时和昂贵,并对我们的人员、系统和资源造成重大压力。萨班斯-奥克斯利法案要求,除其他外,我们必须保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们正在继续发展和完善我们对财务报告和其他程序的披露控制、内部控制和其他程序,以确保我们在我们的财务报表和我们向证券交易委员会提交的报告中所要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并在“交易所法”规定的报告中要求披露的信息得到积累,并传达给我们的首席执行官和财务官员。
由于业务条件的变化,我们目前的控制措施和我们开发的任何新的控制措施可能会变得不够。此外,今后可能会发现我们内部控制的弱点。任何未能制定或保持有效控制措施,或在实施或改进过程中遇到的任何困难,都可能损害我们的业务结果,可能导致重述我们以前各期的财务报表,导致我们未能履行我们的报告义务,并可能对定期管理评估和独立注册会计师事务所年度独立会计师事务所认证报告的结果产生不利影响,这些报告涉及我们对财务报告的内部控制的有效性,而我们必须将这些报告列入我们必须向证券交易委员会提交的定期报告中。缺乏有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们A级普通股的市场价格产生负面影响。由于成为上市公司,我们的管理层应根据萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求,在季度和年度报告中核证财务和其他信息,并提供年度管理报告,说明我们对财务报告的内部控制是否有效,从我们的第二次年度报告(表格10-K)开始。为了改进我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制以达到这一标准,可能需要大量资源和管理监督。因此,管理层的注意力可能会转移到其他业务上,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营结果。
我们的独立注册会计师事务所不需要正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性,直到我们不再是一家新兴的成长型公司。在这种情况下,我们的独立注册会计师事务所可能会发布一份报告,如果它对我们的控制措施的记录、设计或运作水平不满意的话,就会发布一份不利的报告。如果不对财务报告保持有效的披露控制和内部控制,就会对我们的业务和业务结果产生重大和不利的影响,并可能导致我们股票价格的下跌。
今后的收购、战略投资、伙伴关系或联盟可能难以确定和整合,转移关键管理人员的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分,我们过去已经并且很可能继续投资和/或收购补充公司、服务或技术,例如我们收购Payload Security,UG。我们作为一个组织,在未来以成功的方式获得和整合其他公司、服务或技术的能力得不到保证。我们可能找不到合适的收购人选,也可能无法以优惠的条件完成此类收购,如果有的话。如果我们确实完成了收购,我们可能最终不会加强我们的竞争地位或能力,以实现我们的业务目标,我们完成的任何收购都可能被我们的最终客户或投资者负面看待。此外,如果我们不成功地将这种收购或与这种收购有关的技术整合到我们的公司中,合并后的公司的收入和经营结果可能会受到不利影响。任何集成过程都可能需要大量的时间和资源,我们可能无法成功地管理流程。我们可能无法成功地评估或利用所获得的技术或人员,或准确预测收购交易的财务影响,包括会计费用。我们可能需要支付现金、债务或发行股票证券来支付任何此类收购,每一次都可能对我们的财务状况和我们A级普通股的市场价格产生不利影响。出售股权或发行债务来为任何此类收购提供资金,都可能导致我们的股东被稀释。债务的产生将导致固定义务的增加,还可能包括契约或其他限制,这些限制将妨碍我们管理业务的能力。
我们在收购方面可能面临的其他风险包括:
•将管理时间和重点从我们的业务转移到解决收购整合的挑战上;
•协调研发、销售和营销职能;
•产品和服务的整合;
•保留被收购公司的关键员工;
•由于获得的产品或战略定位,与战略伙伴的关系发生变化;
•与将被收购公司的员工纳入我们的组织有关的文化挑战;
•整合被收购公司的会计、管理信息、人力资源等管理系统;
•在收购前可能缺乏足够有效的控制、程序和政策的企业实施或改进控制、程序和政策的必要性;
•被收购公司的财务报告、收入确认或其他财务或控制缺陷,我们没有充分解决,导致我们报告的结果不正确;
•收购前被收购公司活动的责任,包括知识产权侵权索赔、违法行为、商业纠纷、税务责任和其他已知的、未知的责任;
•意外核销或冲销;及
•与被收购公司有关的诉讼或其他索赔,包括被解雇的雇员、客户、前股东或其他第三方的索赔。
我们未能解决这些风险或在收购和投资方面遇到的其他问题,可能会使我们无法实现这些收购或投资的预期效益,导致我们承担意想不到的负债,并对我们的业务造成总体损害。
如果我们不能在成长过程中保持公司文化,我们可能会失去创新、团队合作、激情和专注于执行,因为我们相信这些都会为我们的成功做出贡献,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,我们相信这将促进创新、团队合作、激情和专注于建立和营销我们的猎鹰平台。随着我们的成长,我们可能会发现很难保持我们的企业文化。任何不维护我们的文化都会损害我们未来的成功,包括我们留住和招聘人员、创新和有效运作的能力,以及执行我们的商业战略的能力。此外,如果我们不迅速有效地整合和培训我们的新员工,我们的生产力和解决方案的质量可能会受到不利影响。如果我们在未来的增长中感受到任何这些影响,就会削弱我们吸引新客户、留住现有客户和扩大使用猎鹰平台的能力,所有这些都会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的国际业务和未来国际扩张计划使我们面临重大风险,如果不管理这些风险,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们在2017年财政年度、2018年财政年度、2019年财政年度和截至2019年10月31日的9个月中,分别占国际客户总收入的13%、16%、23%和26%。我们正在继续适应和发展应对国际市场的战略,我们的增长战略包括扩大到目标地区,但这类努力不会成功。我们预计,随着我们继续在国际市场寻求机会,我们的国际活动将继续增长。这些国际业务将需要管理层的大量关注和财政资源,并面临重大风险,包括:
•在谈判具有标准条件的合同、执行合同和管理收款以及延长收款期方面面临更大的困难;
•在国际上开展业务的成本较高,包括为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备所产生的费用;
•文化和地理分散造成的管理、沟通和融合问题;
•与贸易限制和外国法律要求有关的风险,包括外国可能需要的任何进口、认证和我们的猎鹰平台本地化;
•监管措施、关税、税法和条约发生意外变化的风险加大;
•遵守反贿赂法,包括(但不限于)遵守经修正的1977年“美国外国腐败行为法”、“美国旅行法”和“2010年英国贿赂法”,违反这些法律可能对我们公司造成重大罚款、处罚和附带后果;
•某些地区的不公平或腐败商业做法以及可能影响财务结果并导致财务报表重报或违规行为的不正当或欺诈性销售安排的风险加大;
•一些国家知识产权保护的不确定性;
•这些外国市场的一般经济和政治条件;
•可能阻止我们汇回美国境外的现金的外汇管制或税收条例;
•一些国家的政治和经济不稳定;
•对我们的国际收入实行双重征税,并因美国或我们所经营的外国管辖区的税法的变化而可能产生不利的税收后果;
•我们的服务本地化的意外成本,包括翻译成外语和适应当地的做法和监管要求;
•遵守外国隐私、数据保护和信息安全法律法规的要求以及不遵守的风险和代价;
•更难确定、吸引和留住当地合格人员,以及与这些活动有关的费用和费用;
•更难确定合格的渠道伙伴,并与这些伙伴保持成功的关系;
•不同的就业做法和劳资关系问题;以及
•国际办事处的管理和人员配置困难,以及与多个国际地点有关的差旅、基础设施和法律合规费用增加。
此外,我们所有的销售合同目前都以美元计价。然而,美元升值可能会增加我们对国际客户解决方案的成本,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外,我们越来越多的业务开支是在美国境外发生的,以外币(如英镑、印度卢比和欧元)计价,并受外币汇率变动的影响。如果我们更容易受到货币波动的影响,并且无法成功地对冲与货币波动相关的风险,我们的经营结果就会受到不利影响。
随着我们在全球范围内不断发展和壮大业务,我们的成功将在很大程度上取决于我们预测和有效管理这些风险的能力。扩大我们现有的国际业务和进入更多的国际市场将需要大量的管理关注和财政资源。我们未能成功地管理我们的国际业务和相关的风险可能会限制我们业务的未来发展。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力。
作为一家上市公司,我们必须遵守“交易法”的报告和公司治理要求、纳斯达克全球选择市场的上市要求以及其他证券监管规则和条例,包括“萨班斯-奥克斯利法案”和“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”。遵守这些规则和条例将增加我们的法律和财务合规成本,使一些活动更加困难、耗时或昂贵,并增加对我们的系统和资源的需求,在我们不再是“就业法案”中定义的“新兴增长公司”之后,其影响将被放大。除其他外,“外汇法”要求我们就业务和业务结果提交年度、季度和当前报告,并对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。为了改进我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制以达到这一标准,可能需要大量资源和管理监督。因此,管理层的注意力可能会转移到其他业务上,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营结果。
美国联邦所得税改革可能会对我们产生不利影响。
2017年12月,美国通过了新的税法立法,通常称为2017年的减税和就业法,或税法,该法案对经修正的1986年国内收入法或国内收入法进行了重大改革。除其他外,“税法”包括对美国联邦税率的修改,对利息的可扣减性和2017年12月31日以后税收年度产生的净经营损失的使用施加了重大的额外限制,允许支出某些资本支出,并使从“世界范围”税制向领土体系的迁移成为现实。美国税法的进一步修改,包括对纳税人申请和使用外国税收抵免能力的限制,以及对未来可能颁布的美国税法的修改,都可能影响我们对外国收入的税收待遇。由于我们的国际商业活动的扩大,美国对此类活动征税的任何变化都可能提高我们在世界范围内的有效税率,并对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。颁布立法,改变美国对国际商业活动的征税,或采取其他税制改革政策,都会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
税法并没有对我们2019财政年度的财务报表产生重大影响,除了在我们的年终财务报表中披露之外。
我们使用我们的净经营亏损结转和某些其他税收属性的能力可能是有限的。
截至2019年1月31日,美国联邦和州营业净亏损累计分别为376.0百万美元和287.8百万美元,可用于抵消未来的所得税收入。如果不加以利用,联邦净营业损失结转将于2031年开始到期,州净业务损失结转将于2021年开始到期。截至2019年1月31日,我们的联邦和加州研发信贷结转额分别为740万美元和370万美元。联邦研究和开发信贷结转将于2031年到期,加州的贷款结转将无限期结转。实现这些净营业损失和研发信贷结转取决于未来的收入,我们现有的结转额有可能过期未用,无法抵消未来的所得税负债,这可能对我们的业务结果产生不利影响。
此外,根据“国内收入法典”第382条和第383条,如果一家公司经历“所有权变动”,一般定义为“5%股东”在三年滚动期间的所有权变动大于50%,公司利用其变化前净营业亏损结转和其他变化前税收属性(如研究和发展抵免)抵消其变化后的所得税或税金的能力可能受到限制。我们可能会在未来经历所有权的变化,因为我们的股票所有权的变化。因此,如果我们获得净应税收入,我们利用我们的预变动净营业亏损结转抵消美国联邦应税收入的能力可能会受到限制,这可能会增加我们未来的税收负担。
税务当局可能会成功地声称,我们应该征收或今后征收销售和使用税、增值税或类似税,我们可能对过去或将来的销售承担责任,这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们并没有在所有有销货的司法管辖区征收销售税、使用税、增值税或相类税项,因为我们获悉这些税项不适用于我们在某些司法管辖区的服务。销售和使用、增值以及类似的税法和税率因管辖范围不同而有很大差异。我们不征收这类税项的某些司法管辖区,可能会声称这些税项适用于我们或我们的客户,而这些税项可能会导致评税、罚则及利息,而我们日后可能须收取该等税款。如果我们未能向客户收取这些税款,我们可能要为这些费用承担责任,这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们的公司结构和公司间安排须受不同司法管辖区的税法规管,我们可能须缴付额外税款,这会损害我们的经营成果。
我们正在扩大我们的国际业务和工作人员,以支持我们在国际市场上的业务。我们通常通过全资子公司进行我们的国际业务,并且根据我们在这些地区的业务活动,我们必须或可能被要求报告我们在世界各地的应税收入。我们的公司间关系受制于复杂的转让定价规则,由不同司法管辖区的税务当局管理。我们在不同司法管辖区所缴付的税款,可能取决于包括美国在内的各司法管辖区的税法对本港国际商业活动的适用、税率的改变、新的或修订的税法或现行税法及政策的解释,以及我们是否有能力以符合公司结构及公司间安排的方式经营我们的业务。有关税务机关可能不同意我们对归属于特定司法管辖区的收入和开支所作的决定。如果出现这种分歧,而且我们的立场无法维持,我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款,这可能导致一次性税收、更高的有效税率、减少现金流量和降低我们业务的整体盈利能力。
在美国,我们要缴纳联邦、州和地方收入、销售税和其他税种,以及许多外国管辖区的所得税、预扣缴税、交易税和其他税种。在评估我们的税收状况和我们在全球范围内的税收规定时,需要作出重要的判断。在正常的经营过程中,有许多活动和交易,最终的税收决定是不确定的。此外,有关的税务、会计及其他法律、规例、原则及解释的改变,包括与入息税关系有关的法律、规例、原则及解释,可能会对本港的税务责任及实际税率产生不利影响,方法是在法定税率较低、法定税率较高的司法管辖区,或外币汇率的变动,或递延税资产及负债的估值变动,以确认税项亏损或低于预期的收入。我们可能会在不同的司法管辖区接受审计,而这些司法管辖区可能会评估针对我们的额外税项、销售税及增值税。虽然我们相信我们的税务预算是合理的,但任何税务审核或诉讼的最终决定,可能与我们以往的税务规定及应计税款有重大分别,而这些规定可能会对我们在作出决定的期间内的经营结果或现金流量产生不良影响。
我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则的改变的影响,例如采用ASC 606,而实施这些改变的困难可能导致我们无法履行我们的财务报告义务,这可能会造成监管纪律的改变,损害投资者对我们的信心。
在美国普遍接受的会计原则,或美国公认会计原则,须由财务会计准则委员会(FASB)、证券交易委员会(SEC)和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构解释。这些原则或解释的改变可能对我们报告的财务结果产生重大影响,并可能影响在宣布变更之前完成的交易的报告。特别是,2014年5月,FASB发布了ASC 606“与客户签订合同的收入”,取代了ASC 605“收入确认”中的收入确认要求。ASC 606的核心原则是,实体应确认收入,以反映承诺的货物或服务转让给客户的数额,以反映该实体期望以这些货物或服务作为交换条件的考虑。作为一家“新兴成长型公司”,“就业法案”允许我们推迟通过适用于上市公司的新的或经修订的会计公告,直到这些声明适用于私营公司。根据“就业法案”,我们选择利用这一漫长的过渡期,这使得ASC 606从2019年2月1日开始对我们生效。我们采用了改进的回顾性过渡方法。执行这些声明的任何困难都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务,这可能导致监管纪律,损害投资者对我们的信心。
如果我们对关键会计政策的估计或判断证明是不正确的,或者财务报告标准或解释发生变化,我们的业务结果可能会受到不利影响。
按照美国通用会计准则编制财务报表,要求管理层作出影响我们精简的合并财务报表和附注中报告的数额的估计和假设。我们的估计依据的是历史经验和我们认为在这种情况下是合理的其他各种假设,如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节所讨论的那样。这些估计结果构成了判断资产、负债和权益的账面价值以及其他来源不太明显的收入和支出数额的依据。在编制精简合并财务报表时使用的重要假设和估计数包括与收入确认有关的假设和估计数;可疑账户备抵;普通股和可赎回可转换优先股认股权证的估值;长期资产的账面价值和使用寿命;意外损失;所得税和相关递延税的备抵。如果我们的假设发生变化,或者实际情况与我们的假设不同,我们的经营结果可能会受到不利影响,这可能导致我们的业务结果低于行业或金融分析师和投资者的预期,从而导致我们A类普通股的市场价格下降。
此外,我们定期监测我们遵守适用的财务报告标准的情况,并审查与我们有关的新的声明和草案。由于新的准则、现行准则的改变和解释的改变,我们可能需要改变我们的会计政策,改变我们的业务政策,并实施新的或加强现有的制度,使它们反映新的或经修正的财务报告准则,或者我们可能被要求重报我们已公布的财务报表。这种对现有标准的改变或解释上的改变,可能会对我们的声誉、业务、财务状况和利润产生不利影响,或会对我们的收入和经营利润目标产生不利的影响,从而对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的业务受到地震、火灾、洪水和其他自然灾难性事件的威胁,并受到人为问题的干扰,如电力中断、计算机病毒、数据安全漏洞或恐怖主义。
我们的公司总部位于旧金山湾区,这是一个以地震活动闻名的地区。重大自然灾害,如地震、火灾、洪水或严重停电,可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。自然灾害可能影响我们的人员、数据中心、供应链、制造供应商或物流供应商提供材料和服务的能力,例如制造产品或及时协助装运。此外,气候变化可能导致自然灾害的频率或严重程度增加。如果我们或我们的服务提供者的信息技术系统或制造或物流能力受到上述任何事件的阻碍,发运可能会推迟,导致某一季度的财务目标(如收入和装运目标)未能实现。此外,计算机恶意软件、病毒和计算机黑客、欺诈性使用企图和网络钓鱼攻击在我们的行业中越来越普遍,我们的内部系统可能受到这种攻击的伤害。虽然我们维持事故管理和灾害应对计划,但如果自然灾害或人为问题造成重大破坏,我们可能无法继续运作,并可能承受系统中断、名誉损害、开发活动延误、服务长期中断、数据安全受到破坏和关键数据丢失,我们的保险可能不足以补偿我们可能遭受的潜在重大损失。恐怖主义行为和其他地缘政治动荡也可能对我们的业务或供应链、制造商、物流供应商、合作伙伴的业务造成干扰。, 或者是客户或者整个经济。任何对我们的供应链、制造商、物流供应商、合作伙伴或终端客户的业务的破坏都会对我们的财务业绩产生重大的不利影响。如果我们和我们的供应商的灾难恢复计划被证明是不够的,那么上述所有的风险可能会进一步增加。如果上述任何一项都会导致客户订单的延误或取消,或延迟生产、部署或装运我们的产品,则我们的业务、财务状况和经营结果将受到不利影响。
与本级普通股所有权相关的风险
我们A级普通股的市场价格可能会波动,你可能会损失全部或部分投资。
我们无法预测我们A级普通股的交易价格。我们A级普通股的市价取决于若干因素,包括“风险因素”一节所述的因素,其中许多因素超出了我们的控制范围,可能与我们的经营业绩无关。此外,我们A级普通股的有限公开流通股往往会增加我们A级普通股交易价格的波动性。这些波动可能会使你失去对我们A级普通股的全部或部分投资。可能导致我们A级普通股市场价格波动的因素包括:
•业务结果的实际或预期变化或波动;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测中的任何变化或我们未能实现这些预测;
•我们或我们的竞争对手宣布新产品或新的或终止的重要合同、商业关系或资本承诺;
•行业或金融分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公告和向SEC提交的文件的反应;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机;
•股票市场整体价格和成交量的波动时有发生;
•其他技术公司,特别是我们行业的经营业绩和股票市场估值的变化;
•(一)本公司或者本公司股东终止市场隔离协议或者合同锁存协议,出售本级普通股;
•行业或金融分析师未能保持对我们的覆盖,跟踪我们公司的任何分析师在财务估计上的变化,或我们未能达到这些估计或投资者的期望;
•我们的业务或竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展;
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或由监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行调查;
•与我们的知识产权或解决办法或第三方所有权有关的进展或争议;
•宣布或完成我们或我们的竞争对手对业务或技术的收购;
•新的法律、法规或者对适用于本企业的现行法律、法规的新解释;
•我们管理层或董事会的任何重大变动,特别是对库尔茨先生;
•一般经济状况及本港市场的缓慢或负增长;及
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应。
此外,股票市场,特别是技术公司的市场,经历了与这些公司的经营业绩往往无关或不成比例的极端价格和数量波动。广泛的市场和行业因素可能会严重影响我们A级普通股的市场价格,而不管我们的实际经营业绩如何。此外,在过去,在整体市场波动及某间公司证券的市场价格波动后,经常会对该公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起证券诉讼,可能会导致大量费用,并转移我们管理层对我们业务的注意力和资源。这可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
在公开市场上出售大量A级普通股,或认为它们可能发生,可能会降低我们A级普通股可能达到的价格,并可能削弱您的投票权和您对我们的所有权兴趣。
在公开市场上出售大量我们A级普通股的股票,包括从B类普通股转换而来的A股,特别是我们的董事、执行官员和重要股东的出售,或者认为这些出售可能发生,可能会对我们的A级普通股的市场价格产生不利影响,并可能使你更难在你认为的时间和价格上出售你的A类普通股。
是合适的。截至2019年11月29日,我们40,871,355A类普通股已发行股份及164,673,516 B类普通股已发行股份。
根据1933年经修正的“证券法”或“证券法”,我们在首次公开发行中出售的A类普通股的所有股份都是可以自由交易的,不受限制或进一步登记,但根据“证券法”第144条规则第144条规定,我们的附属公司持有的任何股份除外。
除某些例外情况外,我们所有董事、执行官员和记录持有人在紧接我们首次公开发行(Ipo)前大量未偿还的证券,均须遵守市场隔离协议,或已同意未经高盛(Goldman Sachs&Co.)代表承销商的许可,直接或间接出售任何股本股份,为期180天,即我们首次公开发行(IPO)所用的最后招股说明书的日期。在某些情况下,这样的期限可能会从最后的招股说明书之日起缩短至120天;然而,我们目前预计锁定期将在2019年6月11日起的180天内到期。当锁定期届满时,我们和受锁仓协议或市场停牌协议约束的证券持有人,可在公开市场出售我们的股份。此外,高盛股份有限责任公司(GoldmanSachs&AccecingCo.)可以自行决定,在锁定期到期前释放全部或部分受锁定协议约束的股份。在锁定和市场隔离协议到期时出售大量此类股票,或认为这种销售可能发生,或提前释放这些协议,可能导致我们的市场价格下跌,或使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的A级普通股。
此外,共有163,916,832股我们B级普通股的股东有权根据我们经修订和重新声明的登记权利协议或RRA,根据“证券法”对这些股份进行登记。如果这些持有我们B级普通股的人行使他们的登记权,卖出大量股票,他们可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。我们还登记了根据我们的股权补偿计划发行的所有A类普通股的报价和出售。
我们的B级普通股总计约610万股,由我们的总裁兼首席执行官乔治·库尔茨(George Kurtz)和董事会成员乔治·库尔茨(George Kurtz)和我们的首席财务官伯特·波德贝尔(Burt Podbere)有权受益者所持有。如果在到期日不付款或发生另一次违约事件(包括但不限于借款人无力满足我们股价下跌后可能由贷款人提起的保证金要求),贷款人或任何受让人(如果贷款人已将其质押项下的权利转让或以其他方式将其质押权转让给非附属公司)可根据适用的贷款协议行使其权利,以收回和出售为支付贷款项下应缴款项而认捐的股份,条件是贷款人在2019年6月11日以后180天内不得向第三方出售已认捐的股份,这是与我们的首次公开募股有关的最后招股说明书的日期,也就是2019年6月11日以后任何与贷方无关的受让人所使用的最终招股说明书的日期。任何此类质押股票的转让或出售都可能导致我们A级普通股的价格下跌。
我们也可以不时发行与融资、收购、投资或其他相关的A类普通股或可转换为我们A类普通股股份的证券。任何这样的发行都可能导致对我们现有股东的大量稀释,并导致我们A级普通股的市场价格下降。
如果行业或金融分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者对我们的A类普通股发表不准确或不利的研究,我们的股票价格和交易量就会下降。
A级普通股的交易市场将受到行业或金融分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不控制这些分析家或他们的报告中的内容和意见。作为一家新上市公司,我们在吸引研究报道方面可能进展缓慢,公布我们A级普通股信息的分析师在我们公司的经验相对较少,这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力,使我们更有可能达不到他们的预期。如果我们得到了行业或金融分析师的报道,如果任何一位为我们提供服务的分析师对我们的股价发表了不准确或不利的意见,我们的股价可能会下跌。此外,在科技行业的许多公司未能达到或大大超过公司公开公布的财务指引或分析师的期望后,这些公司的股价已大幅下跌。如果我们的财务业绩达不到或远远超过我们公布的指引或分析师或公众投资者的预期,分析师可能会下调我们A级普通股的评级,或发表对我们不利的研究报告。如果这些分析师中有一人或多人停止对我们公司的报道,或不定期发表关于我们的报告,我们在金融市场上的能见度就会下降,这反过来又会导致我们的股价或交易量下降。
我们普通股的双重级别结构的效果是将表决权控制集中于那些在我们的首次公开发行(IPO)完成之前持有我们的股本(或期权或其他可转换为或可为我们的股本行使的证券)的股东,包括我们的执行人员、雇员、董事、主要股东及其附属公司,这将限制你影响提交给我们的股东批准的事项的结果的能力。
我们的B级普通股每股有10票,我们的A级普通股每股有一票。我们普通股的双重等级结构的效果是将投票控制权集中于那些在首次公开发行(IPO)之前持有我们的股本(或期权或其他可转换为或可为我们的股本行使的证券)的股东,包括我们的执行人员、雇员、董事、主要股东及其附属公司,这将限制你影响提交给我们的股东批准的事项的结果的能力,包括我们董事的选举和控制交易的任何变更的批准。B类普通股持有人日后转让时,一般会将该等股份转换为甲类普通股,这会随时间的推移,增加长期持有其股份的B类普通股持有人的相对投票权。
在我们的首次公开发行(IPO)结束时,我们的执行官员、董事、每一位持有我们5%以上未偿还股本的股东及其各自的附属公司总计持有我们已发行股本的75%的投票权。此外,我们目前的三名股东及其附属公司总共持有我们已发行股本的62%的投票权。因此,这些股东共同行动,控制了大多数需要我们股东批准的事情,包括董事的选举和重大公司交易的批准。他们也可能有与你不同的利益,也可能以一种你不同意的方式投票,这可能不利于你的利益。即使其他股东,包括购买我们首次公开发行股票的股东反对,公司也可能采取行动。这种所有权集中可能会产生延迟、防止或阻止我们公司改变控制权或其他流动资金事件的效果,可能使我们的股东没有机会获得作为出售或其他流动资金活动一部分的普通股股份的溢价,并可能最终影响我们普通股的市场价格。
此外,我们修订和重申的公司注册证书规定,在法律允许的最充分范围内,“公司机会”原则不适用于Accel和Warburg Pincus或其各自的附属公司,其方式将禁止它们投资于竞争业务或与我们的合作伙伴或客户做生意。
我们普通股的股份从属于我们的债务和其他负债,给股东带来更大的损失风险。
我们的普通股在支付当前和未来债务的权利上处于从属地位。我们不能保证,在向我们共同的股东支付所有债务之后,还会有任何剩余的资金。
我们不打算在可预见的将来分红。因此,你能否在你的投资中获得回报,将取决于我们A级普通股价格的升值。
我们从来没有宣布或支付任何现金股利,我们的股本。我们目前打算保留所有可用的资金和任何未来的收益,用于我们的业务运作,并且预计在可预见的将来不会支付任何股息。任何在未来支付股息的决定将由我们的董事会自行决定。此外,我们支付股息的能力受到对我们支付股息的能力的限制,或者根据我们的信贷安排进行分配的能力受到限制。因此,投资者必须依靠出售他们的A级普通股后的价格升值,这可能永远不会发生,作为唯一的途径,以实现任何未来的收益在他们的投资。
我们是一家“新兴成长型公司”,我们无法确定适用于新兴成长型公司的减少披露要求是否会使我们的A类普通股对投资者的吸引力降低。
只要我们仍然是“就业法案”中定义的“新兴增长公司”,我们就可以利用适用于不属于“新兴成长型公司”的上市公司的某些豁免,包括但不限于不被要求遵守“萨班斯-奥克斯利法”第404条的审计认证要求,在我们的定期报告和委托书中减少有关高管薪酬的披露义务,以及免除对高管薪酬和未经批准的任何黄金降落伞付款进行不具约束力的咨询表决的要求。我们可以利用这些豁免,直到我们不再是一个新兴的增长公司。在最早出现以下情况时,我们将不再是一家新兴的成长型公司:(一)在我们首次公开发行(IPO)五周年后的第一个财政年度;(二)在我们年总收入为10.7亿美元或更多之后的第一个财政年度;(Iii)我们在过去三年期间发行更多债券的日期。
超过10亿美元的不可转换债务证券;或(Iv)我们在“交易法”第12b-2条中界定为“大加速申报人”的日期,在非附属公司持有的普通股市值在该财政年度第二季结束时超过7,000万元,而在该年度结束后,我们已成为一间报告公司最少12个月。。此外,根据“就业法”第107条,作为一家新兴的成长型公司,我们选择利用延长的过渡期遵守新的或经修订的会计准则,直到这些准则不适用于私营公司为止。因此,我们的业务和财务报表结果可能无法与采用新会计准则或修订会计准则的其他公司的业务和财务报表结果相比较。我们无法预测投资者是否会发现我们的A级普通股吸引力降低,因为我们可能依赖这些豁免。如果一些投资者发现我们的A级普通股吸引力降低,我们的股价可能会更不稳定。
发行与融资,收购,投资,我们的股票激励计划,或其他方面的额外股票将稀释所有其他股东。
我们经修订和重述的公司注册证书授权我们发行至多2,000,000股A类普通股,至多300,000,000股B类普通股,以及至多100,000,000股优先股,其权利和偏好由我们的董事会决定。在符合适用的规则和规定的情况下,我们可以在融资、收购、投资、股票激励计划或其他方面不时发行A类普通股或可转换为我们A类普通股股份的证券。任何这样的发行都可能导致对我们现有股东的大量稀释,并导致我们A级普通股的市场价格下降。
我们的租船文件和特拉华州法律中的某些规定可能会使我们公司的收购更加困难,限制我们的股东替换或撤换我们董事会或现任管理层成员的企图,并可能对我们A级普通股的市场价格产生不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书和修订及重订的附例载有可延迟或阻止我们公司控制权改变的条文。这些条文亦会令股东难以选出并非由现任董事局成员提名的董事,或采取其他公司行动,包括改变我们的管理层。这些规定包括:
•我们的双重普通股结构,使我们的B类普通股持有者有能力对需要股东批准的事项的结果产生重大影响,即使他们所持有的流通股A级和B级普通股的多数股份明显不足;
•一个三年错开任期的分类董事会,这可能会推迟股东改变我国董事会多数成员资格的能力;
•我们董事会有能力未经股东同意发行优先股股份和确定这些股票的价格和其他条款,包括优惠和表决权,这可能被用来大大削弱敌对收购方的所有权;
•我们董事会选举一名董事填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或免职而产生的空缺,使股东无法填补董事会空缺的专属权利;
•书面同意禁止股东采取行动,迫使股东在我们的股东年会或特别会议上采取行动,该禁令将在我们B类普通股的流通股数量少于我们A级普通股和我们B类普通股的流通股总数10%的第一天起生效;
•规定股东特别会议只能由我们的董事会主席、首席执行官或按照董事会过半数通过的决议行事的董事会召集,这可能会推迟我国股东强制审议建议或采取行动,包括撤换董事的能力;
•对我们经修订及重述成立为法团证明书的某些修订,须获得当时仍未偿还的股本投票权的三分之二的批准;及
•股东必须遵守预先通知程序,向我们的董事会提名候选人,或提议在股东会议上采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得我们的控制权。
这些规定可能禁止大股东,特别是持有我们15%或以上未偿有表决权股票的股东,在一段时间内与我们合并或合并。
我们修订和重申的附例规定,特拉华州大法官法院,以及美国联邦地区法院,将是我们与股东之间某些争端的专属论坛,这可能限制我们的股东就与我们或我们的董事、官员或雇员之间的争端获得有利的司法论坛的能力。
我们修订和重申的附例规定,特拉华州法院是下列机构的专属论坛:
•代表我们提起的任何派生诉讼或程序;
•任何声称违反信托义务的行为;
•根据“特拉华普通公司法”、我们修订和重述的公司注册证书或我们修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼;
•任何解释、适用、强制执行或裁定我们经修订及重述的成立为法团证明书或我们经修订及重述的附例的有效性的诉讼;及
•任何声称对我们的要求是由内部事务理论管辖的行为。
然而,这一专属法院条款不适用于为执行“外汇法”规定的义务或责任而提起的诉讼。此外,我们修订和重申的附例规定,美国联邦地区法院将是解决根据“证券法”提出的诉讼理由的任何申诉的专属论坛,但须服从并取决于特拉华州对这种专属法院规定的可执行性的最终裁决。
这些排他性论坛条款可能限制股东在司法论坛上提出索赔的能力,因为它认为这有利于与我们或我们的董事、高级官员或其他雇员发生纠纷,这可能会阻止对我们和我们的董事、高级官员和其他雇员提起诉讼。
第2项.股本证券的非注册股份及收益的使用
未经注册的股本证券出售
没有。
普通股公开发行收益的运用
2019年6月14日,我们结束了我们的首次公开发行(IPO),我们以每股34.00美元的价格向公众出售了我们A级普通股的20,700,000股,其中包括为充分行使承销商购买更多股份的选择权而出售的股票。首次公开募股的所有股份的要约和出售是根据“证券法”在表格S-1(档案号333-231461)上的登记声明进行登记的,该文件于2019年6月11日被证券交易委员会宣布为有效。我们IPO的管理承销商是高盛(GoldmanSachs&Co.)有限责任公司。与IPO结束有关的股票出售后,发行终止。发行的总发行价为7.038亿美元,扣除承销商的折扣和佣金3,870万美元,然后扣除我们应付的大约590万美元的发行费用。这些费用,我们没有支付给我们的董事,高级人员,或拥有10%或更多我们的普通股的人,或他们的合伙人,或我们的附属公司,除了在正常业务过程中根据我们的董事薪酬政策支付给职员和非雇员董事的款项。我们估计,我们从首次公开募股中获得了6.592亿美元的净收益。与首次公开募股(IPO)相关的最终招股说明书中所述,我们IPO所得收益的使用计划没有发生重大变化。在上述用途之前,我们打算根据董事会批准的投资政策,将净收益投资于短期有息投资级证券、存单或政府证券。
第3项.高级证券的间接违约
不适用。
第4项.矿场安全披露
不适用。
项目5.其他相关信息
不适用。
项目6.展品
我们已将所附的展览索引中所列的展品存档,该索引以参考的方式纳入本文件。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式合并 | | | | |
陈列品 数 | | 展品描述 | 形式 | 档案编号。 | 陈列品 | 归档 日期 | 归档 随函 |
10.1 | | SPF Mathilda,LLC和CrowdStrike公司之间办公室租赁的第四修正案,日期为2019年8月16日 | | | | | X |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的第13a14(A)条和第15d14(A)条规定的首席执行干事认证。 | | | | | X |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302节通过的“外汇法规则”第13a14(A)条和第15d14(A)条对首席财务官的认证。 | | | | | X |
32.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18章第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。 | | | | | X |
101.INS | | 内联XBRL实例文档 | | | | | X |
101.SCH | | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | | | | | X |
101.CAL | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.DEF | | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 | | | | | X |
101.LAB | | 内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 | | | | | X |
101.PRE | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 | | | | | X |
104 | | 页面交互数据文件-封面页XBRL标记嵌入在内联实例XBRL文档中 | | | | | |
_______________________________________
*在表32.1中提供的证明被视为附在本季度报告的10-Q表中,对于1934年“证券交易法”第18节的目的,除非注册人以参考的方式具体纳入,否则不会被视为“提交”。
签名
根据1934年“证券法”的要求,注册官已妥为安排本报告由以下签署人于2019年12月6日在加利福尼亚州桑尼维尔正式授权签署。
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| CrowdStrike控股公司 | |
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| 通过: | /S/Burt W.Podbere |
| | 伯特·W·波德贝尔 首席财务主任(首席财务及 会计干事) |