美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
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依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
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依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号：
安巴雷拉公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
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(I.R.S.雇主) (识别号) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
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每一班的职称 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
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用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型速动成型机 |
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☒ |
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加速机 |
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☐ |
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非加速滤波器 |
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☐ |
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小型报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 ☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。
截至2019年12月2日为止，注册官的普通股数目为
安巴雷拉公司
表格10-q季度报告
目录
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页 |
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第一部分财务资料 |
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3 |
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第1项 |
财务报表 |
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3 |
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2019年10月31日和2019年1月31日未经审计的合并资产负债表 |
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3 |
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截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月和九个月未经审计的合并业务合并报表 |
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4 |
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截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月和九个月未审计综合综合亏损报表 |
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5 |
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截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月和九个月未经审计的股东权益合并报表 |
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6 |
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截至2019年10月31日和2018年10月31日9个月未经审计的现金流动合并报表 |
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8 |
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未审计合并财务报表附注 |
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9 |
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第2项 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
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25 |
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第3项 |
市场风险的定量和定性披露 |
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36 |
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第4项 |
管制和程序 |
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36 |
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第二部分.其他资料 |
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37 |
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第1项 |
法律程序 |
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37 |
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|
第1A项. |
危险因素 |
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37 |
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第2项 |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
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62 |
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第6项 |
展品 |
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62 |
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签名 |
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64 |
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2
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
安巴雷拉公司
压缩合并资产负债表
(除股票和每股数据外，以千计)
(未经审计)
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十月三十一日， |
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一月三十一日， |
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2019 |
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2019 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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有价证券 |
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应收账款净额 |
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盘存 |
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限制现金 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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递延税款资产，非流动 |
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无形资产，净额 |
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经营租赁使用权资产净额 |
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善意 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债与股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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应计及其他流动负债 |
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经营租赁负债，流动 |
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应付所得税 |
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递延收入，当期 |
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流动负债总额 |
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经营租赁负债，非流动 |
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其他长期负债 |
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负债总额 |
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承付款和意外开支(附注13) |
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股东权益： |
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优先股，美元 获授权及 2019年1月31日 |
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普通股，$ 2019年10月31日和2019年1月31日批准的； 2019年1月31日发行和发行的股票 |
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额外已付资本 |
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累计其他综合收入 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益合计 |
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$ |
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$ |
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见所附精简合并财务报表附注。
3
安巴雷拉公司
精简的业务合并报表
(除股票和每股数据外，以千计)
(未经审计)
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三个月到10月31日， |
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截至10月31日的9个月， |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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业务费用： |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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业务费用共计 |
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业务损失 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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其他收入净额 |
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所得税前损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税准备金(福利) |
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( |
) |
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净损失 |
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( |
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$ |
( |
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普通股东每股净亏损： |
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基本 |
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( |
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( |
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( |
) |
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稀释 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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加权平均股票，用于计算可归因于普通股的每股净亏损 主要股东： |
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基本 |
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稀释 |
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|
见所附精简合并财务报表附注。
4
安巴雷拉公司
综合损失合并表
(未经审计，单位：千)
|
|
|
三个月到10月31日， |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
||||||||||
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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净损失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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其他综合收入，扣除税后： |
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投资未实现净收益 |
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其他综合收入，扣除税后 |
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综合损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
见所附精简合并财务报表附注。
5
安巴雷拉公司
股东权益合并简表
(单位：千，除共享数据外)
(未经审计)
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累积 |
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突出 |
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额外 |
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其他 |
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普通股 |
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已付 |
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综合 |
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留用 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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收入(损失) |
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收益 |
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共计 |
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结余-2019年1月31日 |
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通过员工股权激励计划发行股票 |
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通过员工股票购买计划发行股票 |
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与发放给雇员和顾问的股票奖励有关的基于股票的赔偿费用 |
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投资未实现收益净额-税后净额 |
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净损失 |
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( |
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( |
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结余-2019年4月30日 |
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$ |
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通过员工股权激励计划发行股票 |
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与发放给雇员和顾问的股票奖励有关的基于股票的赔偿费用 |
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投资未实现收益净额-税后净额 |
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净损失 |
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( |
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结余-2019年7月31日 |
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通过员工股权激励计划发行股票 |
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通过员工股票购买计划发行股票 |
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与发放给雇员和顾问的股票奖励有关的基于股票的赔偿费用 |
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投资未实现收益净额-税后净额 |
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净损失 |
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结余-2019年10月31日 |
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6
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突出 |
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额外 |
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其他 |
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|||||||
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普通股 |
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已付 |
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综合 |
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留用 |
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||||||||
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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收入(损失) |
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收益 |
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共计 |
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余额-2018年1月31日 |
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( |
) |
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会计原则变更的累积效应 |
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通过员工股权激励计划发行股票 |
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通过员工股票购买计划发行股票 |
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股票回购 |
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) |
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) |
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与发放给雇员和顾问的股票奖励有关的基于股票的赔偿费用 |
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未实现投资损失净额-扣除税后 |
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净损失 |
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余额-2018年4月30日 |
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通过员工股权激励计划发行股票 |
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股票回购 |
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( |
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( |
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与发放给雇员和顾问的股票奖励有关的基于股票的赔偿费用 |
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投资未实现收益净额-税后净额 |
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余额-2018年7月31日 |
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通过员工股权激励计划发行股票 |
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通过员工股票购买计划发行股票 |
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股票回购 |
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与发放给雇员和顾问的股票奖励有关的基于股票的赔偿费用 |
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投资未实现收益净额-税后净额 |
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净损失 |
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余额-2018年10月31日 |
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见所附精简合并财务报表附注。
7
安巴雷拉公司
合并现金流量表
(未经审计，单位：千)
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截至10月31日的9个月， |
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2019 |
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2018 |
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业务活动现金流量： |
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净损失 |
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调整数，将净损失与业务活动提供的现金净额对账： |
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折旧和摊销 |
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可出售债务证券的摊销/增值 |
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股票补偿 |
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其他非现金项目，净额 |
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经营资产和负债的变化： |
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应收账款 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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递延税款资产 |
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其他资产 |
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应付帐款 |
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应计负债 |
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应付所得税 |
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递延收入 |
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租赁负债 |
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其他长期负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流量： |
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购买投资 |
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出售投资 |
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投资到期日 |
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购置财产和设备 |
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投资活动(用于)提供的现金净额 |
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来自筹资活动的现金流量： |
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股票回购 |
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行使股票期权及雇员股票购买计划所得收益 |
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无形资产付款 |
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(用于)筹资活动提供的现金净额 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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补充披露现金流动信息： |
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支付所得税的现金 |
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补充披露非现金投资和融资活动： |
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与无形资产和固定资产增加有关的未付负债 |
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见所附精简合并财务报表附注。
8
安巴雷拉公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
1.重要会计政策的组织和摘要
组织
安巴雷拉公司(“公司”)于2004年1月15日在开曼群岛注册。该公司是一个领先的开发低功耗，高清晰度(HD)和超高清视频压缩和图像处理解决方案，以及计算机视觉解决方案。该公司将其处理器设计能力与其在视频和图像处理、算法和软件方面的专门知识结合起来，提供了一个技术平台，该平台可轻松地在多个应用程序之间进行扩展，并能够快速和高效地开发产品。该公司的系统芯片，或SoC，设计了完全集成的高清晰度视频处理，图像处理，分析，音频处理和系统功能的单一芯片，提供卓越的视频和图像质量，差异化的功能和低功耗。目前，该公司正在将先进的计算机视觉技术与其最先进的视频技术相结合，以使下一代智能相机、先进的驾驶员辅助系统(ADAS)、电子反射镜、驱动器记录器、驾驶员/机舱监控、自动驾驶和其他机器人应用成为可能。
该公司将其解决方案出售给全球领先的原始设计制造商或ODMS，以及原始设备制造商或原始设备制造商。
提出依据
所附未经审计的合并财务报表是由公司按照证券和交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的10-Q格式的指示编制的，因此不包括通常在审定财务报表中提供的所有信息和说明。这些会计政策载于2019年3月29日向证券交易委员会提交的2019年财政年度10-K报表年度报告(“表10-K”)中的“合并财务报表附注”，并在必要时以表10-Q更新。为比较目的而提出的年终汇总综合资产负债表数据来自已审计财务报表，但不包括美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)所要求的所有披露。管理部门认为，所有被认为是公平报表所必需的调整(包括正常的经常性权责发生制和调整数)都已包括在内。任何临时期间的业务结果不一定表明或与任何其他中期或整个财政年度的业务结果相比较。这些未经审计的合并财务报表应与表10-K所载的合并财务报表和相关附注一并阅读。
巩固基础
该公司的财政年度将于1月31日结束。本公司及其子公司的合并财务报表是按照美国公认会计原则编制的。公司间的所有交易和余额在合并后均已消除。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制精简的合并财务报表，要求管理层对报告的资产和负债数额、财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出数额作出估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
管理层不断评估其估计和假设，包括与以下方面有关的估计和假设：(1)应收账款的可收性；(2)减记超额和过时库存；(3)无形资产和商誉；(4)估计寿命长的资产的估计寿命；(5)长寿命资产和金融工具的减值；(6)担保义务；(7)基于库存的赔偿金和金融工具的估值；(8)实现业绩目标的可能性；(9)税务资产的变现和税收负债估计数，包括不确定税收状况的准备金；和(X)或有负债的确认和披露。这些估计和假设是基于历史经验和公司认为在当时情况下是合理的各种其他因素。公司可聘请第三方估价专家协助评估与各种合同安排有关的金融工具、资产和股票奖励的估价。这种估计往往需要选择适当的估价方法和作出重大判断。在不同的假设或情况下，实际结果可能与这些估计数不同，这种差异可能是重大的。
9
风险集中
本公司的产品由主要位于亚洲的第三方承包商制造、组装和测试.该公司与这些承包商没有长期协议.其中一个或多个承包商的业务受到重大干扰，将影响公司产品的生产，这可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
该公司很大一部分收入来自其分销商Wintech微电子有限公司(Wintech MicroElectronics Co.Ltd.，简称Wintech)的销售，该公司在日本以外的亚洲地区担任非独家销售代表，并直接向一名ODM客户--奇科尼电子有限公司或奇科尼公司销售。终止与这些客户的关系可能导致暂时或永久的收入损失。此外，这些客户的任何信用问题都会损害他们及时向公司付款的能力。有关这些客户的收入和信贷集中度的其他信息，请参见注14。
可能使公司面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、可销售的债务证券和应收账款。本公司的现金主要用于在信誉良好的金融机构的支票账户。这些金融机构持有的现金存款可能超过为这些存款提供的保险金额。该公司的现金存款没有遭受任何损失。为了限制每一项投资的风险敞口，现金等价物和可流通债务证券主要由货币市场基金、资产支持证券、商业票据、美国政府证券和管理层认为具有高度流动性的公司债务证券组成。本公司不为交易目的持有或发行金融工具。
公司对客户进行持续的信用评估，并根据付款历史和客户的信用状况调整信用额度。公司定期监测客户的收款和付款情况。
现金等价物和可流通债务证券
公司认为所有原始期限在购买时不到三个月的高流动性债务证券投资都是现金等价物。债务证券投资如果在购买时具有较高的流动性，在购买时的原始期限超过三个月，则被视为可出售的债务证券。
该公司将这些投资归类为“可供出售”的证券，根据类似资产的市场报价按公允价值记账，未实现损益扣除税后，作为股东权益的一个单独组成部分，并列入浓缩综合资产负债表中的其他综合收益。保费的摊销和折让的增加以及已实现的损益均记在其他收入净额中，记在合并后的业务报表中。该公司定期审查其投资中可能存在的其他非暂时性损害.如果任何投资损失被认为不是暂时的，则将记录一笔费用，并在投资中建立新的成本基础。在评估证券损失是否为临时损失时，公司考虑以下因素：(一)一般市场条件；(二)公允价值低于成本的期限和程度；(三)公司持有投资的意图和能力。
对于被视为暂时以外的未变现损失头寸的证券，证券当时摊销成本法和公允价值之间的差额分为(一)与信贷损失有关的减值额(即信贷损失部分)和(二)与所有其他因素(即非信贷损失部分)有关的减值数额。信用损失部分在收益中被确认。非信用损失部分在累计的其他综合损失中予以确认.由于投资的相对短期性质，到目前为止，除了临时减值以外，没有其他任何记录。
10
限制现金
限制现金中包括的数额是指为确保在外国实体内的某些交易而需留出的数额。截至2019年10月31日和2019年1月31日，限制性现金并不重要。
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截至 |
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(一九二零九年十月三十一日) |
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(一九二零九年一月三十一日) |
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2018年10月31日 |
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2018年1月31日 |
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(单位：千) |
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现金和现金等价物 |
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限制现金 |
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现金流量表中列报的共计 |
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盘存
公司以较低的成本或可变现净值记录库存。成本包括材料和其他生产成本，并在先入先出的基础上使用标准成本计算。库存储备是根据对未来需求和市场状况的预测，记录估计过时或无法销售的库存。为将库存成本降低到其可变现净值而进行的任何调整均在本期收益中确认。 一旦盘存被减记，新的会计成本法就建立了，因此，在库存出售或报废之前，任何相关的准备金都不会释放。有
不可取消的内部使用软件许可证
本公司认为不可撤销的前提下，内部使用的软件许可，作为一项无形资产的收购和负债的范围内，所有或部分的软件许可费没有支付的许可日期或之前。无形资产和相关负债按净现值入账，利息费用在付款期限内入账。
租赁
自2019年2月1日起，公司采用会计准则编纂(“ASC”)主题842，租赁，采用替代过渡方法，在不调整比较期财务报表的情况下调整期初余额。在这一新的指导下，公司确认租赁为使用权(ROU)资产和相应的租赁负债在租赁开始日期根据未来租赁付款的现值，同时确认租赁费用的直线法通过租赁期限。该公司还选择了其他可行的权宜之计，并选择不承认短期(12个月或更短)租赁产生的ROU资产和租赁负债，也不对截至2019年2月1日的现有租约重新评估以下内容：(一)合同是否包含租约，(二)租赁分类，(三)初始直接成本。本公司不合并租赁组件和非租赁组件，因此，非租赁组件单独入账。在确定租赁付款的现值时，公司在易于确定的情况下使用隐含利率。当隐含利率难以确定时，公司根据租赁开始之日的资料使用其增量借款利率。该公司的租约主要包括其在世界各地的办公设施，这些设施都被归类为经营租赁。某些租约包括由公司自行决定的延期选择。如果合理地肯定该公司将行使这一选择权，更新期权将包括在ROU和法律责任计算中。截至2019年2月1日，该公司确认了大约$
11
收入确认
2018年2月1日起，本公司采用ASC 606，收入来自客户的合同。因此，该公司在装运时确认产品收入，并将控制权转让给分销商(称为“销售收入确认”)，而不是根据其对预期收益的估计，将货物运往最终客户(称为“销售通过”收入确认)。收入确认通过以下五个步骤进行评价：(一)与客户确定合同或合同；(二)确定合同中的履约义务；(三)确定交易价格；(四)将交易价格分配给合同中的履约义务；(五)在履行义务或履行义务时确认收入。
半导体产品的销售占公司综合收入的绝大部分。与客户签订的销售协议定期更新，并包含有关付款、交货、保修、供应和其他权利的条款和条件。本公司认为，受销售协议约束的已接受的客户购买订单是与客户签订的合同。对于每一份合同，公司认为转让有形产品的承诺是已确定的履约义务。产品销售合同可能包括以现金或产品实现的基于数量的分级定价或回扣。在确定交易价格时，公司将返还权、现金回扣、佣金和其他价格调整记作可变考虑，并根据向客户提供的预期金额估算这些金额，并减少确认的收入。公司根据公司的历史回报和定价信贷模式估算销售回报和回扣。由于公司的标准付款期限为30天至60天，因此合同中没有融资部分。根据ASC 606，该公司估计通过对每项合同使用期望值法获得的总考虑，在存在基于数量的分层定价的情况下，计算出每一发运单位的加权平均销售价格，在所确定的履约义务之间分配总考虑，并在将其货物和服务的控制权转移给其客户时确认收入。公司认为产品控制是在装运或交货时转让的，因为公司当时有获得付款的权利，客户对资产拥有法定所有权，公司转移了对资产的实际占有, 客户拥有资产的风险和回报都很大。
公司还与某些客户签订了固定价格的工程服务协议.这些协议可能包括多种性能义务，如软件开发服务、知识产权许可和合同后客户支持(PCS)。这些多重性能义务是高度相互依存、高度相互关联的，通常不单独出售，也没有独立的销售价格。它们都是用于产生一个联合输出的输入，即将公司的SoC集成到客户的产品中。因此，公司认定它们不能单独识别，应被视为一项单一的履约义务。客户通常根据取得的里程碑付款。由于收到的付款与公司迄今为止的业绩价值不符，因此，对于固定价格的工程服务安排，收入是用基于时间的直线法确认的，这种方法最能反映公司的业绩，根据这些专业服务的性质，向完全履行业绩义务的方向发展。在截至2019年10月31日和2018年10月31日的三个月和九个月里，工程服务协议的收入不算可观。
公司在开具发票前确认收入时记录合同资产。本公司的合同责任主要是与交易价格中包含物质权利的分层定价合同下迄今销售的产品的加权平均销售价格超过的部分有关。这些合同责任预计将在合同过程中确认，当产品交付未来的价格低于合同的加权平均销售价格。在截至2019年10月31日和2018年10月31日的3个月和9个月中，该公司不承认与从这些合同负债中释放的前期履行义务有关的任何重大收入调整。截至2019年10月31日和2019年1月31日，合同负债不算重大。此外，截至2019年10月31日和2019年1月31日，分配给未履行或部分未履行合同的合同的交易价格分别不是实质性的。
收入成本
收入成本包括材料成本、包装和组装成本、测试和运输成本、人员成本、库存补偿、物流和质量保证、保修成本、特许权使用费、库存减记和间接费用分配。
研究与开发
研究和开发费用按已发生的费用计算，主要包括人事费、产品开发费用，其中包括工程服务、开发软件和硬件工具、许可证费、原型产品面具制造费用、其他开发材料费用、设备和工具折旧以及设施费用分配，扣除任何研究和开发赠款。截至2019年10月31日，大约有$
12
所得税
公司使用资产和负债法记录所得税，这种方法要求确认递延税资产和负债，以应付其财务报表或报税表中确认的事件的预期未来税收后果。在估计未来的税收后果时，通常会考虑到除成文法或税法变动外的所有预期的未来事件。在必要时提供估值津贴，以将递延税收资产减至预期实现的数额。
公司对所得税不确定性的核算适用权威指导。“指南”要求，只有在“更有可能”仅根据报告日的技术优点来维持一种立场的税收影响时，才能承认这一立场的税收影响。公司在评估其税收状况和税收优惠时，会考虑和评估许多因素，这些因素可能需要定期调整，而且可能不反映最终的税务责任。公司调整其财务报表，只反映那些更有可能被审查的纳税状况。
作为编制合并财务报表的过程的一部分，公司必须在其经营的每个管辖区估算其税收。公司估计当前的实际纳税风险，并评估因对项目的不同处理而产生的临时差异，如目前无法扣减的应计项目和免税额。这些差异导致递延税资产，这些资产包括在精简的合并资产负债表中。一般说来，递延税资产是指根据适用的所得税法，以前在合并经营报表中确认的某些费用变成可扣减的费用，或使用损失或抵免结转时，将收到的未来税收福利。
在评估递延税资产是否可以变现时，公司考虑是否更有可能将部分或全部递延税资产变现。递延税资产的最终实现取决于未来应纳税收入的产生。
公司根据与其计划和估计一致的假设对其未来的应税收入作出估计和判断。如果实际数额与估计数不同，估值备抵额可能受到重大影响。对递延税资产估值备抵额的任何调整都将记录在确定需要调整的期间的合并损益表中。
普通股净收入(亏损)
每股基本收益(亏损)是通过将普通股东可获得的净收益(亏损)除以当期流通普通股的加权平均数量来计算的。每股稀释收益(亏损)的计算方法是将普通股东可获得的净收益(亏损)除以在此期间已发行的普通股的加权平均数，以包括如果发行了可能稀释的证券就会发行的额外普通股数量。潜在稀释性证券包括未发行的股票期权、根据公司员工股票购买计划购买的股份、未归属的限制性股票和限制性股票单位。潜在稀释证券的稀释效应反映在采用国库股法稀释每股收益(亏损)上。
综合收入(损失)
综合收益(亏损)包括未变现有价证券的未变现损益，不包括净收益(亏损).
最近的会计公告
2016年6月，金融服务委员会发布了题为“金融工具-信贷损失”(主题326)的ASU 2016-13，以采用一种新的减值模式，根据对当前预期信贷损失(“ECL”)的估计，确认金融工具上的信贷损失。在新模式下，只有当公允价值低于资产的摊销成本，且不再以“非临时性”减值为基础时，实体才需要对可供出售的(Afs)债务证券进行ecl估值。新模型还要求在单个安全级别上进行减值计算，并要求实体在估算ECL时使用现金流现值。信用相关损失必须通过收益确认，非信用相关损失在其他综合收益中报告。2019年4月，FASB进一步澄清了信贷损失标准的范围，并处理了与应计未收利息余额、收回款项、可变利率和预付款有关的问题。ASU将在2019年12月15日以后的财政年度对公共实体生效，包括在这些财政年度内的过渡时期。新的指南将要求对所有未履行的工具进行修改后的追溯适用，并对截至指导生效的第一个时期开始时的期初留存收益进行累积效应调整。该公司不认为采用这一新指南将对其合并财务报表产生重大影响。
13
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，“无形资产-商誉”和其他(主题350)：简化商誉损害测试，取消计算商誉隐含公允价值以衡量商誉减值的要求。瑞奇。相反，实体将根据报告单位的账面超过公允价值的数额记录减值费用。这一新的指导方针将前瞻性地适用，并在12月份以后开始的年度和中期期间生效。15, 2019. 该公司不认为采用这一新指南将对其产生实质性影响财务状况、业务结果和披露.
2018年8月，FASB发布了2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-对公允价值计量披露要求的修改。根据这一新的指导方针，各实体将不再被要求披露公允价值等级第1级和第2级之间转移的数额和原因，但将被要求披露用于为第3级公允价值计量开发大量无法观测的投入所使用的幅度和加权平均数。该指南适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。允许提前收养。该公司不认为采用这一新指南将对其产生实质性影响财务状况、经营结果和披露。
2018年8月，FASB发布了2018-15年的“无形资产-亲善和其他-内部使用软件”(Subtop350-40)：客户对云计算协议实施成本的核算，这是一项服务合同。根据这一新的指南，各实体必须将与服务合同托管安排有关的执行费用资本化，并在托管安排的期限内摊销费用，从托管安排的模块或组成部分准备好供其预定使用开始。该指南适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。允许提前收养。该公司不认为采用这一新指南将对其产生实质性影响财务状况、经营结果和披露。
2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04“专题326的编纂改进-信用损失”、主题815“衍生工具和对冲”和主题25“金融工具”。新指南进一步澄清，在发生可观察交易之日，如果一个实体选择了计量备选办法，但没有现成可确定的公允价值的权益工具，则应将其重新计量为公允价值。FASB还修订了指南，以澄清非经常性公允价值披露适用于计量备选方案下的权益工具。ASU将在2019年12月15日以后的财政年度对公共实体有效，包括在这些财政年度内的过渡时期，并允许尽早采用，并要求对那些与股票证券有关的实体采用一种可能的方法，而这些证券的公允价值不容易确定，而这些公允价值是使用计量备选办法来衡量的。本公司不相信这项新修订的通过将对其合并财务报表产生重大影响。
2019年11月，FASB发布了ASU 2019-08，“补偿-股票补偿”(主题718)和“与客户的合同收入”(主题606)：编码改进-应支付给客户的基于股份的考虑。在这一新的指导下，发放给客户的股票支付奖励应记录为收入交易价格的降低，并在授予日期公允价值下计算金额。在批出日期后的股票支付的计量中，由于考虑的形式所引起的变化不包括在交易价格中，而是记录在损益表的其他部分。该奖励是在ASC 718下衡量和分类其整个生命，除非奖励是修改后，它的背心和被授予者不再是客户。新的指南对在2019年12月15日以后的财政年度采用ASU 2018-07的公共实体有效，包括在这些财政年度内的过渡时期。允许提前收养。该公司不认为采用这一新的指导方针将对其合并财务报表产生影响。
14
2.金融工具和公允价值
该公司将部分现金投资于以美元计价的债务证券。投资组合包括货币市场基金、资产支持证券、商业票据、美国政府证券和公司债务证券。
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截至2019年10月31日 |
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摊销 成本 |
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未实现 收益 |
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|
未实现损失 |
|
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公允价值 |
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||||
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(单位：千) |
|
|||||||||||||
|
货币市场基金 |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
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商业票据 |
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公司债券 |
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( |
) |
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资产支持证券 |
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( |
) |
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美国政府证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
现金等价物和可流通债务证券共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
截至2019年1月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
摊销 成本 |
|
|
未实现收益 |
|
|
未实现损失 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||
|
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
存款证明书 |
|
|
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|
|
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|
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|
商业票据 |
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|
公司债券 |
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( |
) |
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|
资产支持证券 |
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( |
) |
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|
|
|
|
美国政府证券 |
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|
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|
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|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
现金等价物和可流通债务证券共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
一月 31, 2019 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
包括在现金等价物中 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
包括在可流通债务证券中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物和可流通债务证券共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年10月31日及2019年1月31日的投资合约期限如下：
|
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
一月 31, 2019 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
一年内到期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
一至三年内到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物和可流通债务证券共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
可供出售证券的未实现损失主要是由于经济环境造成的市场价值和利率波动造成的。由于市价下跌是由于市场情况的改变，而非信贷质素的改变，而且由于该公司既不打算出售，亦不可能更有可能在市面价值复苏前出售这些投资，因此，该公司认为这些投资在2019年10月31日及2019年1月31日是暂时受损的。
以下公允价值层次结构用于公开用于度量公允价值的输入。这一层次将投入划分为以下三大层次：
一级-投入是活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。
第2级-投入是指活跃市场中类似资产和负债的报价，或直接或间接通过市场确证直接或间接在整个金融工具期限内可观察到的资产或负债的投入。
15
第三级-根据公司自己的假设，以公允价值衡量资产和负债的不可观测的输入。输入需要重要的管理判断或估计。
该公司以活跃市场上相同资产的报价来衡量货币市场基金和存款证的公允价值，并将其分类为一级。公司对其他债务证券的投资的公允价值是根据活跃市场中类似资产的报价获得的，属于二级。
下表列出截至2019年10月31日和2019年1月31日按经常性计量的金融工具的公允价值：
|
|
|
截至2019年10月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
共计 |
|
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|
三级 |
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||
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货币市场基金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
商业票据 |
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|
公司债券 |
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|
资产支持证券 |
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|
|
美国政府证券 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物和可流通债务证券共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年1月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
共计 |
|
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|
三级 |
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||
|
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
存款证明书 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
商业票据 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
公司债券 |
|
|
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|
|
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|
|
|
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|
|
资产支持证券 |
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|
|
|
|
|
|
|
美国政府证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物和可流通债务证券共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
3.清单
截至2019年10月31日和2019年1月31日的库存包括：
|
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
一月 31, 2019 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
正在进行的工作 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
16
4.财产和设备，净额
折旧费用约为$
|
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
一月 31, 2019 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
计算机设备和软件 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
机械设备 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
家具和固定装置 |
|
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|
|
|
|
|
租赁改良 |
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|
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|
在建 |
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|
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|
减：累计折旧和摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
财产和设备共计，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
5.无形资产净额
无形资产主要包括$
本公司不时与第三方签订某些内部使用、不可取消的软件许可协议.许可证已作为无形资产资本化，相应的未来付款按净现值记为负债。截至2019年10月31日及2019年1月31日，$
截至2019年10月31日及2019年1月31日的无形资产账面价值如下：:
|
|
|
截至2019年10月31日 |
|
|
截至2019年1月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
总账面金额 |
|
|
累积摊销 |
|
|
净账面金额 |
|
|
总账面金额 |
|
|
累积摊销 |
|
|
净账面金额 |
|
||||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||||||||||
|
过程中研究与开发 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
内部使用软件许可证 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
购置无形资产共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
与这些软件许可证相关的摊销费用约为$
|
|
|
截至 |
|
|
|
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
|
财政年度 |
|
(单位：千) |
|
|
|
2020年(剩余3个月) |
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
未来摊销费用共计： |
|
$ |
|
|
17
要求在第四会计季度至少每年对知识产权进行减值测试，或在情况发生或变化表明资产可能受损的情况下，在此之前进行测试。有
6.应计负债和其他流动负债
截至2019年10月31日和2019年1月31日的应计负债和其他流动负债包括：
|
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
一月 31, 2019 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
应计雇员补偿 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应计回扣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计产品开发成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
软件许可证责任，流动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计负债和其他流动负债共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
7.租赁
公司已为其世界各地的办公楼和研发设施签订了各种经营租赁合同。在截至2019年10月31日的三个月内，该公司行使了续约选择权，将其在美国的办公租约延长一段时间
该公司还签署了另一份租约，为其美国办事处提供额外空间，租期为
2019年8月，VisLab是一家全资子公司，被授予土地租赁权。
在截至2019年10月31日的三个月和九个月中，该公司记录了大约美元
截至2019年2月1日，为采用ASC 842而对压缩合并资产负债表所作改动的累积影响如下：
|
|
|
截至.的余额 |
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
||
|
|
|
(一九二零九年一月三十一日) |
|
|
调整 |
|
|
2月1日， 2019 |
|
|||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||
|
经营租赁使用权资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
应计及其他流动负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
经营租赁负债，流动 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
经营租赁负债，非流动 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与租赁有关的现金流动补充信息如下：
18
|
|
|
三个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||
|
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
为业务现金流量中包括的经营租赁支付的现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
有关因取得使用权而产生的租赁负债的补充非现金资料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租赁资产以换取因修改租约而产生的经营租赁负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年10月31日，加权平均剩余租赁期限为
|
|
|
截至 |
|
|
|
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
|
财政年度 |
|
(单位：千) |
|
|
|
2020年(剩余3个月) |
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
未来年度最低租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
减：利息 |
|
|
( |
) |
|
租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
在通过新的租约指南之前，截至2019年1月31日的未来最低未贴现租赁付款如下：
|
|
|
截至 |
|
|
|
|
|
(一九二零九年一月三十一日) |
|
|
|
财政年度 |
|
(单位：千) |
|
|
|
2020 |
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
未来年度最低租赁付款总额 |
|
$ |
|
|
与截至2019年1月31日的最低租赁付款相比，增加的负债主要是由于在截至2019年10月31日的9个月内行使了更新选择权和修改了租约。
8.其他长期负债
截至2019年10月31日和2019年1月31日的其他长期负债包括：
|
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
一月 31, 2019 |
|
||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||
|
未确认的税收福利，包括利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
递延税款负债，非流动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
软件许可证责任，非流动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
19
9.股本
优先股
公司在2012年完成首次公开募股后，总共
普通股
截至2019年10月31日及2019年1月31日，
在2019年2月1日，该公司补充说
在2019年2月1日，该公司补充说
截至2019年10月31日及2019年1月31日止，以下普通股已预留作未来在环保计划及ESPP下发行之用：
|
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
(一九二零九年一月三十一日) |
|
||
|
为期权、限制性股票和 在“环境影响政策”下的受限制股票单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预留给ESPP的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
回购股份
在……上面
20
10.以股票为基础的赔偿
下表列出了所述期间的库存赔偿分类：
|
|
|
三个月到10月31日， |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||
|
以股票为基础的赔偿： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
研发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票薪酬总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2019年10月31日的三个月和九个月内，大约$
下表列出了用于估计所述期间股票期权和雇员股票购买计划奖励公允价值的加权平均假设：
|
|
|
三个月到10月31日， |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
股票期权： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
波动率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
无风险利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
预期任期(年份) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
股利收益率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
员工股票购买计划奖励： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
波动率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
无风险利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
预期任期(年份) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
股利收益率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
下表汇总了所述期间的股票期权活动：
|
|
|
期权突出 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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加权- |
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加权- |
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备选方案 |
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契约性 |
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内禀 |
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平均 |
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批予日期 |
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行使 |
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术语 |
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价值 |
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运动 价格 |
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公允价值 |
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(在 (千) |
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(以年份计) |
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截至2019年1月31日未缴 |
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行使 |
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被没收 |
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过期 |
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截至2019年10月31日未缴 |
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可在2019年10月31日运动 |
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未发行和可行使期权的内在价值是根据报告日公司普通股的公平市场价值与行使价格之间的差额计算的。2019年10月31日，该公司普通股收盘价为美元
21
下表汇总了所述期间限制库存和限制性库存单位的活动：
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加权- |
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平均 |
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批予日期 |
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股份 |
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公允价值 |
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2019年1月31日未归属 |
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获批 |
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既得利益 |
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被没收 |
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2019年10月31日 |
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$ |
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截至2019年10月31日，未获限制的股票单位的内在价值总额为$
11.普通股净亏损
下表列出所述期间普通股基本损失和稀释损失的计算方法：
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三 截至10月31日的月份， |
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九 截至10月31日的月份， |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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(除股票和每股数据外，以千计) |
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分子： |
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净损失 |
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分母： |
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加权平均普通股 |
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加权平均普通股稀释 |
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普通股净亏损： |
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基本 |
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稀释 |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
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以下加权平均潜在稀释证券被排除在普通股稀释损失计算之外，因为它们的效果是反稀释的：
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十月三十一日结束的三个月 |
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截至十月三十一日止的九个月 |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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购买普通股的期权 |
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限制性股票和限制性股票单位 |
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员工股票购买计划 |
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12.所得税
下表提供了所得税的详细情况。在所述期间：
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三个月到10月31日， |
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截至10月31日的9个月， |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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(单位：千) |
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所得税前损失 |
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有效税率 |
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截至2019年10月31日止的三个月和九个月内，所得税支出分别比上一财政年度同期下降，主要原因是超额股票补偿扣减带来的税收利益增加，但由于较低税收管辖范围内利润比例的下降而部分抵消。.
该公司在美国和各外国管辖区提交联邦和州所得税申报表。纳税年份
公司定期评估潜在税务检查产生不利结果的可能性，以确定其所得税规定是否充足。这些评估可能需要相当大的估计和判断。截至2019年10月31日，未确认的税收优惠总额约为美元。
2015年7月27日，美国税务法院发布了一项裁决(“税务法院裁决”)Altera公司诉专员，得出结论认为，在成本分担安排中的关联方不需要分担与股份补偿相关的费用。税务法院的裁决由专员向第九巡回上诉法院(“第九巡回上诉法院”)提出上诉。2019年6月7日，第九巡回审判庭的三位法官小组发表了一项意见(阿尔特拉“第九巡回法庭意见”)，其中推翻了税务法院的裁决。2019年7月22日，纳税人要求在第九巡回法院重审，但在2019年11月12日被驳回。纳税人随后可从第九巡回法院向最高法院提出上诉。该公司将继续监测未来的发展和对其合并财务报表的潜在影响。
13.承付款和意外开支
合同制造商承诺
本公司的零部件和产品由独立的合同制造商根据销售预测进行采购和制造。这些预测包括对未来需求的估计、历史趋势、销售和营销活动的分析以及总体市场状况的调整。本公司定期向独立的合同制造商发出定购单，经本公司与第三方制造商之间的协议，这些订单可被取消。截至2019年10月31日及2019年1月31日，制造业采购承诺总额约为$
赔偿
公司在正常的业务过程中，不时向与其建立合同关系的某些供应商提供赔偿。本公司已同意对与本公司未来产品有关的第三方索赔保持对方无害。本公司还就与某些知识产权事项有关的第三方索赔向某些客户提供赔偿.由于以往赔偿要求的历史有限以及每项索赔可能涉及的独特事实和情况，无法确定这些赔偿义务下的最高潜在赔偿金额。公司
14.部分报告
该公司在
23
地质快速收入
下表根据所述期间的按地点收费列出公司按地理区域开列的收入：
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三个月到10月31日， |
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截至10月31日的9个月， |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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(单位：千) |
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台湾 |
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欧洲 |
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截至2019年10月31日，公司的所有财产和设备净额基本上都位于美国、亚太地区和欧洲，大约净额为美元。
主要客户
占收入和应收账款10%或更多的客户是wintech和chicony，它们约占总收入的10%或更多。
24
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析，应结合本季度报告中其他部分所载的未经审计的合并财务报表和相关附注(表10-Q)和截至2019年1月31日的财政年度合并财务报表及其附注，以及管理层对2019年3月29日提交证券交易委员会(SEC)的2019财政年度10-K表年度报告中关于我们财务状况和业务结果的讨论和分析来阅读。
这份关于表10-Q的季度报告，包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，包含了许多涉及许多风险和不确定因素的前瞻性陈述。前瞻性陈述是通过使用“将”、“可能”、“将”、“可能”、“预期”、“相信”、“应该”、“预期”、“展望”、“如果”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“预测”、“潜力”、“目标”、“寻求”、“项目”、“预测”等词语来识别的。“继续”或“可预见”和类似的单词和短语，包括这些术语的否定词，或这些术语的其他变体，表示未来事件。这些陈述包括但不限于以下方面的陈述：我们的市场机会和在这些市场中竞争的能力、我们的产品战略、我们开发和引进新解决方案的能力、我们未来的财务和运营业绩、我们的销售和营销战略、我们的投资战略、研究和开发、我们的客户和供应商关系和库存水平、行业趋势、我们的现金需求和资本需求、我们的回购计划、我们对税收和运营费用的预期、第三方组件的供应以及经济和政治条件。这些报表反映了我们目前对未来事件和潜在财务业绩的看法，并受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果和财务状况与本季度报告表10-Q所载的任何前瞻性报表中的预测或暗示大不相同。这些因素包括，但不限于：与新客户产生的收入相关的风险或设计胜利。, 这两个问题都没有得到保证；我们保持和扩大客户关系以及实现设计的能力获胜；我们的客户产品在商业上的成功；我们的增长战略；我们的经营结果的波动；我们预测未来市场需求以及我们的客户未来需求和偏好的能力；我们引进新的和得到加强的解决方案的能力；我们目前市场的扩大和我们成功进入新市场的能力；在我们经营或寻求经营的市场中预期的趋势和挑战，包括竞争；我们对计算机视觉的期望；我们有效创造和管理增长的能力；我们留住关键员工的能力；知识产权纠纷或其他诉讼的可能性；第二部分第1A项“风险因素”项下所述的风险，第一部分第2项--“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”；本季度报告其他地方所述的关于表10-Q的风险以及我们向证券交易委员会提交的其他文件中讨论的风险。我们根据本季度10-Q表报告之日提供的信息做出这些前瞻性陈述，我们没有义务(并明确拒绝任何此类义务)更新或更改任何前瞻性报表，无论是由于新的信息或其他原因，除非证券法规另有要求。
概述
我们是一个领先的开发半导体处理解决方案的视频，使高清晰度，或高清，视频捕获，分析，共享和显示。一种捕捉视频的装置，包括四个主要部件：镜头、图像传感器、视频处理器和存储存储器。视频处理器将原始视频输入转换成可以有效存储和分发的格式，并在某些情况下分析视频数据以实现进程自动化。我们将我们的处理器设计能力与我们在视频和图像处理、计算机视觉算法和软件开发方面的专门知识结合起来，以提供一个技术平台，该平台可轻松地在各种市场上跨多个应用程序进行扩展，并为我们的客户提供快速高效的产品开发。我们的片上系统(SoC)完全集成了高清视频处理、图像处理、人工智能或人工智能、计算机视觉或简历、功能、音频处理和系统功能，以高压缩率、差异化功能和低功耗提供卓越的视频和图像质量。
在过去几年中，我们一直在扩大我们在计算机视觉技术方面的发展努力，我们相信这是对我们的图像处理和视频压缩技术的补充，并为为各种市场提供人工智能和简历应用提供了一个基础。我们认为，增强计算机视觉功能对于我们目前的视频市场至关重要，如Internet协议或IP、安全摄像机，以及未来市场，如汽车原始设备制造商、OEM、高级驾驶辅助系统或ADAS、自动驾驶和机器人等。我们最近的开发工作集中在创建先进的计算机视觉算法和高性能、低功耗的硬件平台，以提高处理速度，我们称之为CVFlow体系结构。我们相信，我们专有的高度优化的人工智能计算机视觉技术与我们的视频处理器的集成提供了一个优化的CV平台。2017年，我们推出了我们的第一个计算机视觉半导体芯片，CV1 SoC。2018年，我们推出了三种新的基于计算机视觉的SoC，以使我们的客户能够在不同的功能级别为不同的市场开发智能相机系统。
25
在过去的三年里，我们的收入主要来自于我们的soc解决方案的销售，这些解决方案将被整合到专门的视频和图像捕捉设备中，例如可穿戴运动相机、汽车af。地面市场摄像机，IP安全相机和摄像机合并到无人驾驶飞行器，或无人机或无人驾驶飞机。然而，我们从其中几个市场获得的收入最近大幅下降。因此，我们相信我们的未来再投资。场馆的增长，如果有的话，将在很大程度上取决于我们是否有能力通过我们的视频和图像处理soc解决方案在摄像机市场中进行扩展，特别是在专业的ip安全、家庭安全和监控摄像机市场以及新兴市场，如oem、汽车和机器人市场。我们期望我们的研究和开发支出与以前相比有所增加，因为我们将投入更多的资源来开发创新的视频和图像处理。解决方案增加功能，如计算机视觉能力，并随着我们瞄准新的市场，如OEM汽车和机器人市场。
我们销售我们的SoC解决方案给领先的原始设计制造商，或ODMS，和原始设备制造商，在汽车市场上，我们还出售给一级供应商的原始设备制造商。我们指ODMS和一级汽车供应商作为我们的客户，OEM作为我们的最终客户，除非另有说明或上下文另有要求。在相机市场上，我们的解决方案使我们能够在可穿戴相机、汽车摄像机、IP安全摄像机中创建高质量的视频内容，用于专业用途和家庭安全和监控，无人驾驶飞行器摄像机(也称为无人机或无人机)和虚拟现实相机(也称为360°摄像机)。我们最近还推出并继续开发解决新兴市场问题的解决方案，例如将计算机视觉功能应用于支持人工智能的安全摄像机、基于人工智能的驾驶应用程序(包括自动停车、驾驶员监控系统、高级盲点检测、目标检测以及HD地图解决方案的深度学习算法、OEM汽车ADAS应用程序和机器人市场)。
我们的销售周期通常需要大量的时间投资和大量的资源支出，然后我们才能从出售我们的解决方案(如果有的话)中获得收入。我们的典型销售周期包括一个为期数月的销售和开发过程，涉及到我们的客户、系统设计人员和管理人员以及我们的销售人员和软件工程师。如果成功，这个过程最终导致客户决定在其系统中使用我们的解决方案，我们称之为设计胜利。我们的销售工作通常是面向OEM的产品，这将结合我们的视频和图像处理解决方案，但最终设计和纳入我们的SoC产品可能由ODM代表OEM处理。在我们正在解决的一些新市场，如基于人工智能的汽车应用，它可能需要更长的时间和更多的资源，以确保设计胜于我们的传统市场。
批量生产可能在6至18个月内开始，甚至在设计获胜后更长时间内开始生产，这取决于目标市场、我们客户产品的复杂性以及其他我们可能很少或根本没有影响的因素。一旦我们的解决方案之一被纳入到客户的设计中，我们相信我们的解决方案很可能成为客户产品生命周期中的一个组成部分，因为与重新设计产品或替代替代解决方案相关的时间和费用。相反，一个竞争对手的设计损失可能会妨碍我们从这样的客户的产品中获得未来收入的任何机会。即使我们获得了设计上的胜利，而我们的SoC在客户产品的整个生命周期中仍然是一个组件，我们向客户实际销售SoC的数量和时间取决于该产品的生产、发布和市场接受程度，而这些产品都不在我们的控制范围之内。便携式消费设备通常具有6至18个月的产品生命周期，而IP安全照相机通常具有12至24个月的产品生命周期。我们预计，在OEM汽车和机器人市场上，产品的生命周期通常将超过24个月，因为在这些市场上新产品的推出频率较低。
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金融重点和趋势
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截至2019年10月31日的三个月和九个月，我们的收入分别为6790万美元和1.715亿美元。与上一财政年度同期比较，截至2019年10月31日止的3个月及截至2019年10月31日的9个月的升幅分别为18.6%及2.9%。在截至2019年10月31日的三个月内，收入的增加主要是由于来自专业IP安全相机和消费者相机市场的收入增加。在专业的ip安全相机市场上，由于我们两个最大的中国客户增加了库存，以及我们的计算机视觉解决方案继续在北美地区发运，中国地区的收入大幅增长，导致2020年财政年度第三季度的收入大幅增长。在消费者相机市场，收入增长主要是由于为假日购物季做准备的行动相机和无人机市场的强劲需求。这一增长还归因于来自汽车摄像机市场的更高收入，原因是我们最初在汽车售后市场购买了基于计算机视觉的解决方案，以及主要在中国和日本地区的oem视频录像机市场恢复了需求。增加的收入被消费者ip安全摄像头和其他消费市场(包括非运动可穿戴相机和虚拟现实市场)的收入减少所部分抵消。在截至2019年10月31日的9个月中，收入下降的主要原因是消费者相机市场(包括非运动可穿戴相机、虚拟现实和无人机市场)的收入下降。减少的另一个原因是来自汽车市场的收入减少，包括汽车售后市场和oem录像机市场。, 这是由于2020财政年度上半年汽车业大幅放缓和2019财政年度一大汽车客户的促销活动造成的，而这一情况在本财政年度没有出现。收入减少被消费者IP安全相机市场收入增加部分抵消，由家庭安全和监控市场领导在北美地区，并在亚洲和欧洲地区拥有专业的IP安全摄像头市场。在运动相机市场，我们的解决方案被纳入新推出的动作相机产品中。大江创新科技有限公司，部分抵消了我们对GoPro公司销售的收入损失。或GoPro，截至2019年10月31日的9个月。 |
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截至2019年10月31日的3个月和9个月的营业亏损分别为720万美元和3 580万美元，而截至2018年10月31日的3个月和9个月的营业亏损分别为940万美元和2610万美元。在截至2019年10月31日的三个月中，业务损失减少的主要原因是收入增加，但因毛利减少和业务费用增加而部分抵消。截至2019年10月31日的9个月内，营业亏损增加的主要原因是收入和毛利率下降以及运营费用增加。增加的运营费用主要用于支持汽车市场的新应用以及基于计算机视觉的解决方案的开发，但在截至2019年10月31日的三个月和九个月内，外国政府分别承认了约50万美元和370万美元的研发赠款，部分抵消了这一增加。费用的增加主要与工程人员数量的增加和以股票为基础的补偿费用的增加有关。 |
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在截至2019年10月31日的9个月中，我们从经营活动中产生了3，530万美元的现金流，而2018年10月31日终了的9个月的现金流为1，050万美元。业务活动现金流量增加的主要原因是，与客户付款时间有关的现金收入增加，库存和其他资产购买减少，以及与向供应商付款的时间有关的负债增加。 |
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从2019年2月1日起，我们采用了会计准则编纂(ASC)主题842，租约。在这项新的指引下，我们根据未来租约的现值，确认租约是在租约开始日期的使用权(ROU)资产及相应的租赁负债，而以直线法通过租期确认租赁费用。。截至2019年10月31日，资产回报率约为1，060万美元，扣除摊销费用后，合并资产负债表中记录的租赁负债约为1，070万美元。在截至2019年10月31日的三个月和九个月中，约有70万美元和220万美元的租赁费用记录在精简的综合业务报表中。 |
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在截至2019年10月31日的三个月内，我们将延长我们目前在美国的办公租约63个月并将我们上海办事处的租约再延长两年。我们还签订了一份单独的租约，为我们的美国办事处提供56个月的额外空间。在A2019年，我们全资拥有的子公司VisLab S.r.l.或VisLab被授予35年的土地租约，有义务在意大利帕尔马的土地上建造一座建筑物(“帕尔马租约”)。我们将负责建造和占用的费用。建筑竣工后的剩余租赁期。在租约结束时，土地连同建筑物和所有的改进将归还给出租人。。目前美国办事处和上海的续约租约艾办公室已记录在精简的合并资产负债表中，而他与我们美国办事处的额外空间有关的租约和帕尔马租赁将在尊重他们的情况下记作使用权(ROU)资产和租赁负债。预计未来未贴现现金支付总额约为940万美元用于我们的美国办事处租赁，140万美元用于上海办事处租赁，220万美元用于Parma租赁。 |
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2019年5月29日，我们的董事会批准在2020年6月30日之前再回购价值5000万美元的普通股。可通过公开市场购买、10b5-1计划或私下谈判的交易，在符合市场条件、适用的法律要求和其他相关因素的情况下，不时进行回购。回购计划并不规定我们有义务购买任何特定数额的普通股，而且在任何时候我们都可以酌情中止回购计划。回购计划由我们的流动资金提供资金，任何回购的股份都被记录为授权但未发行的股票。截至2019年10月31日的三个月和九个月没有回购股票。截至2019年10月31日，截至2020年6月30日，有5000万美元可供回购。 |
影响我们表现的因素
利用计算机视觉趋势的能力。我们预计，计算机视觉功能将成为我们当前和未来许多市场日益重要的需求，包括IP安全，汽车、机器人和无人机市场。因此，我们相信，我们开发先进的人工智能计算机视觉技术，在ADAS、高级盲点检测、目标检测、人员识别、零售分析和机器学习等新兴应用中支持和支持客户产品开发的能力，以及获得客户对我们的技术平台和解决方案的认可，将是我们未来成功的关键。此外，实现设计赢了，特别是在以计算机视觉为中心的应用程序中。IP安全，汽车和机器人市场对我们创造收入增长的能力至关重要。因此，我们密切关注客户和终端市场的设计成果。然而，一个设计胜利可能不会成功地转化为收入，而且即使它确实导致收入，每个设计胜利所产生的数量可能会有很大的差异。
开发和引进新的或增强的解决方案的能力。我们在一个动态的环境中运作，其特点是技术的迅速变化和技术的过时。要想成功竞争，我们必须设计、开发、销售和销售更好的解决方案，提高性能和功能，以满足客户的期望。因此，我们不断投资于我们的研究和开发项目，特别是计算机视觉技术。然而，如果不能及时预测或及时开发新的或增强的解决方案以应对技术变化和趋势，则可能导致收入减少，我们的竞争对手获得我们所寻求的设计胜利。此外，我们的解决方案的任何可靠性或质量问题都可能损害我们的声誉，增加额外的开发和更换成本，并阻止我们留住现有客户和吸引新客户。
定价、产品成本和保证金。我们的定价和利润率取决于我们提供给客户的解决方案的数量和特点。此外，我们还在新的解决方案上进行了大量投资，以提高成本和增加新功能，我们希望这些新功能能够推动收入并保持利润率。一般来说，与性能较差、竞争更激烈的摄像机应用程序相比，采用更复杂配置的解决方案，例如用于高性能摄像机应用程序或未来先进的驱动辅助系统的解决方案，具有更高的价格和更高的毛利率。我们的平均销售价格可能因市场和应用的不同而有所不同，这取决于市场的具体供求、前几年推出的产品的成熟以及我们或我们的竞争对手推出的新产品。
我们不断监测解决方案的成本。由于我们依赖第三方制造商来制造我们的产品，我们与这些供应商保持着密切的关系，以不断监测生产产量、组件成本和设计效率。
28
消费者偏好的转变。 我们的收入也取决于消费者的喜好，包括形式因素和功能，以及这些偏好对视频和im的影响。我们支持的年龄捕捉电子产品。例如，智能手机视频捕捉能力的提高导致了针对视频和图像捕捉市场的摄像机的下降。目前的视频和图像采集市场的特点是更专业的视频和图像采集设备的体积，这些设备不太可能被智能手机所取代，例如可穿戴、IP安全、无人机和汽车摄像头。这种日益专业化的视频采集设备改变了我们的客户。基地和终端市场，并影响了我们的收入。在未来，我们预计进一步的变化将继续影响我们在这些市场的业务表现。
按期末市场划分的收入持续集中。历史上，我们的收入主要集中在少数几个终端市场。在2010财政年度，我们的大部分收入来自袖珍视频、摄像机和基础设施市场。从那时起，我们开发了技术，为新的市场提供解决方案，如可穿戴、IP安全、无人机和汽车录像机等市场。自2013财政年度以来，可穿戴体育、专业IP安全和无人机市场一直是我们最大的终端市场，这些市场的销售共同创造了我们大部分的收入。然而，我们认为，为了促进收入增长和客户多样化，我们需要向新市场扩张，因为我们从可穿戴相机和无人机相机市场获得的收入近年来有所下降。我们最近推出了解决新出现的应用程序和市场的解决方案，例如为人工智能支持的安全摄像机引入计算机视觉功能、基于人工智能的驾驶应用程序(包括自动停车、司机监控系统、高级盲点检测、目标检测、高清地图解决方案的深度学习算法、OEM汽车ADAS应用程序和机器人市场)。虽然我们将继续寻求扩大我们的终端市场敞口，但我们预计，在可预见的未来，在有限数量的终端市场的销售将继续占我们总收入的很大一部分。我们最终的市场集中度可能会导致我们的财务业绩在不同时期之间大幅波动，这取决于我们设计的SoC产品的成败，以及我们竞争的视频采集市场的总体增减。此外, 我们的收入很大一部分来自有限数量的ODM，他们代表有限数量的原始设备制造商生产产品，也来自有限数量的原始设备制造商，我们直接向它们发货。我们相信，在可预见的未来，我们的经营结果将继续取决于对相对少数客户的销售。
利用连接趋势的能力。移动连接设备如今无处不在，在消费者的生活中扮演着越来越重要的角色。这些设备提供的持续连通性已经产生了对诸如视频和图像采集设备等连接的电子外围设备的需求。我们能够利用这些趋势，支持我们的终端客户开发与其他连接设备无缝合作的连接外设，并允许消费者与在线媒体平台分发和共享视频和图像，这对我们的成功至关重要。我们在可穿戴、IP安全、无人机和汽车录像机的解决方案中增加了无线通信功能。我们的压缩技术与无线连接的结合，使无线视频流和上传视频和图像到互联网。我们的解决方案使IP安全摄像头系统能够将视频内容流到云基础设施或连接的移动设备上，我们的可穿戴和无人机相机解决方案允许消费者快速地将视频和图像流或上传到社交媒体平台。
销售量。一个成功进入市场的典型的设计胜利可以为我们的解决方案产生广泛的销售量，这取决于我们客户产品的最终市场需求。我们准确预测需求的能力可能受到多个因素的不利影响，包括终端客户的声誉、市场渗透率、产品能力、产品所涉及的终端市场规模、我们最终客户销售产品的能力、客户对其库存需求的错误估计、市场条件的变化、我们的产品订单组合的不利变化以及对客户产品需求的波动。在某些情况下，我们可能为我们的解决方案的销售提供批量折扣，这可能被与更高的销售量相关的较低的制造成本所抵消。一般来说，我们的客户有更大的市场渗透和更好的品牌倾向于开发产品，在产品的生命周期内产生更大的数量。
客户产品生命周期。我们根据客户、产品类型和终端市场来估算客户的产品生命周期。我们通常在设计获胜后6至18个月开始商业装运；然而，在某些市场，可能会有更长的产品和开发周期，这取决于项目的范围和性质，例如在汽车OEM市场。便携式消费设备通常具有6至18个月的产品生命周期，而IP安全照相机通常具有12至24个月的产品生命周期。我们预计，在OEM汽车、一级汽车供应商和机器人市场中，产品开发和产品生命周期通常将超过24个月，因为在这些市场上，新产品的推出通常不那么频繁。
29
业务结果
下表列出了我们在所述期间的业务说明摘要：
|
|
|
三个月到10月31日， |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
收入 |
|
$ |
67,922 |
|
|
$ |
57,286 |
|
|
$ |
171,520 |
|
|
$ |
176,698 |
|
|
收入成本 |
|
|
28,819 |
|
|
|
22,701 |
|
|
|
72,127 |
|
|
|
69,208 |
|
|
毛利 |
|
|
39,103 |
|
|
|
34,585 |
|
|
|
99,393 |
|
|
|
107,490 |
|
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
32,480 |
|
|
|
31,653 |
|
|
|
95,917 |
|
|
|
95,446 |
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
13,791 |
|
|
|
12,354 |
|
|
|
39,293 |
|
|
|
38,098 |
|
|
业务费用共计 |
|
|
46,271 |
|
|
|
44,007 |
|
|
|
135,210 |
|
|
|
133,544 |
|
|
业务损失 |
|
|
(7,168 |
) |
|
|
(9,422 |
) |
|
|
(35,817 |
) |
|
|
(26,054 |
) |
|
其他收入净额 |
|
|
1,917 |
|
|
|
993 |
|
|
|
6,308 |
|
|
|
2,517 |
|
|
所得税前损失 |
|
|
(5,251 |
) |
|
|
(8,429 |
) |
|
|
(29,509 |
) |
|
|
(23,537 |
) |
|
所得税准备金(福利) |
|
|
(942 |
) |
|
|
592 |
|
|
|
2,302 |
|
|
|
2,367 |
|
|
净损失 |
|
$ |
(4,309 |
) |
|
$ |
(9,021 |
) |
|
$ |
(31,811 |
) |
|
$ |
(25,904 |
) |
下表列出了在所述期间每一项目的营业成果占收入的百分比：
|
|
|
三个月到10月31日， |
|
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
||||
|
收入 |
|
100 |
|
% |
100 |
|
% |
|
100 |
|
% |
100 |
|
% |
||||
|
收入成本 |
|
|
42 |
|
|
|
40 |
|
|
|
|
42 |
|
|
|
39 |
|
|
|
毛利 |
|
|
58 |
|
|
|
60 |
|
|
|
|
58 |
|
|
|
61 |
|
|
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
48 |
|
|
|
55 |
|
|
|
|
56 |
|
|
|
54 |
|
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
20 |
|
|
|
22 |
|
|
|
|
23 |
|
|
|
22 |
|
|
|
业务费用共计 |
|
|
68 |
|
|
|
77 |
|
|
|
|
79 |
|
|
|
76 |
|
|
|
业务损失 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
其他收入净额 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
|
|
所得税前损失 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
所得税准备金(福利) |
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
净损失 |
|
|
(6 |
) |
% |
|
(16 |
) |
% |
|
|
(19 |
) |
% |
|
(15 |
) |
% |
收入
我们的大部分收入来自直接或通过我们的分销商向IP安全原始设备制造商、IP安全ODMS、OEM汽车或一级汽车供应商出售HD和超高清视频和图像处理SoC解决方案。近年来，我们的SoC解决方案主要用于摄像头市场，如IP安全、汽车录像机、无人机和可穿戴相机。虽然我们预计这些相机市场，特别是IP安全相机市场，在可预见的未来将继续创造收入，但我们最近推出了新的SoC，目标是IP安全、OEM汽车和机器人市场中新兴的计算机视觉应用。我们的收入很大一部分来自通过我们的分销商Wintech微电子有限公司或Wintech间接销售，并直接卖给我们的ODM客户之一--奇科尼电子有限公司或奇科尼。
历史上，我们的季度收入经历了季节性波动，而我们的第三个财政季度通常是收入最高的季度。这一波动主要是由于IP安全和消费者相机市场的销售增加所致，因为我们的客户在为假日购物季节做准备而建立库存。我们的平均销售价格波动的基础上，我们的解决方案的组合在一个时期内，这反映了变化的影响，单位销售的现有解决方案，以及引进和销售新的解决方案。我们的解决方案的典型特点是生命周期开始于较高的平均销售价格和较低的销售量，然后是更广泛的市场采用，更高的销售量和低于初始水平的平均销售价格。
30
随着消费者对新技术的需求发生了变化，我们销售产品的最终市场发生了重大变化。因此，它的组成和在技术或消费者偏好变化的时期，我们的收入时间可能会有很大的不同。我们预计，随着计算机视觉专用用例的出现和视频捕获的出现，视频捕捉的消费者使用将继续发生变化。继续扩散。
收入成本和毛利率
收入成本包括由第三方铸造厂加工晶片等材料的成本、包装、装配和测试的相关成本，以及我们的生产支持业务，如物流、规划和质量保证。收入成本还包括间接费用，如保修、存货估价准备金和其他一般间接费用。
我们预计，由于平均销售价格、产品组合和我们或我们的竞争对手推出新产品的变化，我们的毛利率可能会在不同时期之间波动。一般而言，与性能较低、更具竞争力的相机应用相比，整合到更复杂配置中的解决方案，如高性能相机和未来先进的汽车OEM应用，已经或预计会有更高的价格和更高的毛利率。随着半导体产品的成熟和销售给客户的单位数量的增加，他们的平均销售价格通常会下降。这些下降可能伴随着制造产量的提高，以及晶片、包装和测试成本的降低，从而抵消了可能由于较低的销售价格而导致的利润率下降。我们相信，随着我们继续深入竞争激烈的相机市场，特别是IP安全市场，我们的毛利率将在未来下降。
研究与开发
研发费用主要包括人员成本，包括工资、股票薪酬和员工福利.这笔费用还包括与我们的铸造厂供应商的合作有关的开发费用、第三方为产品开发颁发知识产权许可证的费用、软件和硬件工具的开发费用、原型产品面具套的制造费用，以及扣除任何研究和开发赠款后分配的折旧和设施费用。所有研究和开发费用均按已发生的费用计算。我们预计我们的研究和开发费用将增加绝对美元，因为我们将继续加强和扩大我们的产品特性和产品，并增加新的SoC开发和开发计算机视觉技术的人数，特别是在OEM汽车市场。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用主要包括人员费用，包括工资、库存补偿和我们的销售、营销、财务、人力资源、信息技术和行政人员的雇员福利。费用还包括与会计、税务、法律服务以及分配的折旧和设施费用有关的专业服务费用。我们预计，随着我们继续维护基础设施，扩大销售和营销机构的规模，以支持我们利用计算机视觉技术解决新机会的业务战略，我们的销售、一般和行政费用将增加绝对美元。
其他收入净额
其他收入净额主要是债务担保投资和金融机构现金存款的利息和其他收入。
所得税准备金
我们在开曼群岛注册和居住，并在美国、中国、台湾、香港、意大利、南韩和日本等多个国家经营业务，而我们亦须在这些地区征税。我们在世界范围内的经营收入受到不同税率的影响，我们的实际税率在很大程度上取决于我们的收入或亏损的地理分布以及每个地理区域的税收法律法规。它还受到以下因素的影响：我们递延税资产和负债的估值变化；超额股票补偿扣减带来的税收利益；转移定价调整和非抵扣补偿的税收效应。历史上，我们的实际税率一直较低，因为我们有相当大比例的业务是在较低税率的司法管辖区进行的。如果我们的运作架构有所改变，以增加较高税率地区须课税的经营收入，或我们在评估相对较高税率的司法管辖区开始运作，我们的实际税率可能会按季大幅波动及/或受到不利影响。
31
在评估我们不确定的税收状况时，需要作出重要的判断。取消我们对所得税的规定。虽然我们相信我们的储备是合理的，但我们不能保证这些事项的最终税务结果与历史上对入息税的规定并无分别。s和应计项目。我们根据不断变化的事实和情况调整这些准备金，例如结束税务审计或完善估计数。如果这些事项的最终纳税结果与记录的金额不同，CH的差异将影响在作出这种决定的时期内的所得税规定。所得税准备金包括不确定的税额准备金的影响和认为适当的准备金变动，如Ell作为相关的净利息和罚款.
在确定根据递延税资产记录的任何估值备抵时，还需要作出重大判断。在评估估值免税额的需要时，我们会考虑所有现有的证据，包括以往的经营结果、对未来应课税收入的估计，以及税务规划策略的可行性。如果我们改变对可以变现的递延税资产数额的决定，我们会调整我们的估值免税额，并在作出决定的期间内，对入息税的拨备产生相应的影响。
截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三个月和九个月的比较
收入
|
|
|
三个月到10月31日， |
|
|
变化 |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
收入 |
|
$ |
67,922 |
|
|
$ |
57,286 |
|
|
$ |
10,636 |
|
|
|
18.6 |
% |
|
$ |
171,520 |
|
|
$ |
176,698 |
|
|
$ |
(5,178 |
) |
|
|
(2.9 |
)% |
截至2019年10月31日的三个月的收入与上一财政年度同期相比有所增加，主要原因是来自专业IP安全摄像机和消费者相机市场的收入增加。在专业的ip安全相机市场上，由于我们两个最大的中国客户增加了库存，以及我们的计算机视觉解决方案继续在北美地区发运，中国地区的收入大幅增长，导致2020年财政年度第三季度的收入大幅增长。在消费者相机市场，收入增长主要是由于为假日购物季做准备的行动相机和无人机市场的强劲需求。这一增长还归因于来自汽车摄像机市场的更高收入，原因是我们最初在汽车售后市场购买了基于计算机视觉的解决方案，以及主要在中国和日本地区的oem视频录像机市场恢复了需求。增加的收入被消费者ip安全摄像头和其他消费市场(包括非运动可穿戴相机和虚拟现实市场)的收入减少所部分抵消。
与上一财年同期相比，截至2019年10月31日的9个月收入下降，主要原因是消费者相机市场(包括非运动可穿戴相机、虚拟现实和无人机市场)的收入减少。这一减少还归因于汽车市场，包括汽车售后市场和OEM录像机市场的收入减少，原因是2020财政年度上半年汽车业大幅放缓，以及在本财政年度没有再次出现的一大汽车客户在2019财政年度开展的促销活动。收入减少被消费者IP安全相机市场收入增加部分抵消，由家庭安全和监控市场领导在北美地区，并在亚洲和欧洲地区拥有专业的IP安全摄像头市场。在运动相机市场，我们的解决方案被纳入新推出的动作相机产品中。DJI在截至2019年10月31日的9个月中，部分抵消了我们对GoPro的销售收入损失。
收入成本和毛利率
|
|
|
三个月到10月31日， |
|
|
变化 |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
收入成本 |
|
$ |
28,819 |
|
|
$ |
22,701 |
|
|
$ |
6,118 |
|
|
|
27.0 |
% |
|
$ |
72,127 |
|
|
$ |
69,208 |
|
|
$ |
2,919 |
|
|
|
4.2 |
% |
|
毛利 |
|
|
39,103 |
|
|
|
34,585 |
|
|
|
4,518 |
|
|
|
13.1 |
% |
|
|
99,393 |
|
|
|
107,490 |
|
|
|
(8,097 |
) |
|
|
(7.5 |
)% |
|
毛利率 |
|
|
57.6 |
% |
|
|
60.4 |
% |
|
|
— |
|
|
|
(2.8 |
)% |
|
|
57.9 |
% |
|
|
60.8 |
% |
|
|
— |
|
|
|
(2.9 |
)% |
32
再投资成本截至2019年10月31日的三个月内，会议地点与上一财政年度同期相比有所增加，主要原因是Consu专业ip安全相机市场的收入增加，导致soc发货量增加。MER市场，包括运动摄像机和无人驾驶飞机市场，以及汽车摄像机市场。截至2019年10月31日的9个月内，新产品的收入成本与上一财年同期相比有所增加，主要原因是销量增加。IP安全摄像机市场的SoC发货量，这部分被汽车摄像机市场SoC发货量的减少所抵消。
截至2019年10月31日的3个月和9个月毛利率与上一财政年度同期相比有所下降，主要原因是我们的总收入很大一部分来自专业的IP安全相机市场，而该市场的毛利率在这几个期间继续下降，主要是在中国地区。在截至2019年10月31日的三个月里，毛利率下降部分被收入构成转向更高毛利率的汽车摄像机市场和消费者相机市场(包括行动相机和无人机市场)所抵消。
研究与开发
|
|
|
三个月到10月31日， |
|
|
变化 |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
研发 |
|
$ |
32,480 |
|
|
$ |
31,653 |
|
|
$ |
827 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
$ |
95,917 |
|
|
$ |
95,446 |
|
|
$ |
471 |
|
|
|
0.5 |
% |
截至2019年10月31日的三个月和九个月的研发费用与上一财政年度同期相比有所增加，主要是由于增加了员工人数、股票发行和我们的年度员工奖金计划而增加了与薪资相关的费用和员工福利支出。我们的工程人员人数从2018年10月31日的552人增加到2019年10月31日的560人。在截至2019年10月31日的3个月和9个月中，与薪金有关的开支分别增加约70万美元和220万美元，雇员福利开支分别增加约110万美元和250万美元。。在截至2019年10月31日的三个月和九个月中，外国政府的研究和发展赠款分别约为50万美元和370万美元，部分抵消了增加额。由于项目的时间安排和正在开发的芯片数量，截至2019年10月31日的3个月和9个月的SoC开发成本也比上一个财政年度的同期分别减少了约60万美元和50万美元。
销售、一般和行政
|
|
|
三个月到10月31日， |
|
|
变化 |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
销售、一般和行政 |
|
$ |
13,791 |
|
|
$ |
12,354 |
|
|
$ |
1,437 |
|
|
|
11.6 |
% |
|
$ |
39,293 |
|
|
$ |
38,098 |
|
|
$ |
1,195 |
|
|
|
3.1 |
% |
在截至2019年10月31日的3个月和9个月中，销售、一般和行政费用比上一财政年度同期增加，主要是由于工资、股票发行和我们的年度雇员奖金计划的增加，雇员补偿费用分别增加了约130万美元和200万美元。在截至2019年10月31日的9个月中，增加额被专业服务支出减约60万美元部分抵消。
其他收入净额
|
|
|
三个月到10月31日， |
|
|
变化 |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
其他收入净额 |
|
$ |
1,917 |
|
|
$ |
993 |
|
|
$ |
924 |
|
|
|
93.1 |
% |
|
$ |
6,308 |
|
|
$ |
2,517 |
|
|
$ |
3,791 |
|
|
|
150.6 |
% |
与上一财政年度同期相比，2019年10月31日终了的3个月和9个月的其他收入净额增加，主要是由于我们的存款和债务担保投资的利息和其他收入分别增加了约100万美元和360万美元。增加的主要原因是较大的投资余额和以折扣购买的债务证券。
33
所得税准备金
|
|
|
三个月到10月31日， |
|
|
变化 |
|
截至10月31日的9个月， |
|
|
变化 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
金额 |
|
|
% |
||||||||
|
|
|
(千美元) |
||||||||||||||||||||||||||||
|
所得税准备金(福利) |
|
$ |
(942 |
) |
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$ |
592 |
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$ |
(1,534 |
) |
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(259.1) |
% |
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$ |
2,302 |
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$ |
2,367 |
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$ |
(65 |
) |
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(2.8) |
% |
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有效税率 |
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17.9 |
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% |
(7.0) |
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% |
— |
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24.9 |
% |
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(7.8) |
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% |
(10.1) |
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% |
— |
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2.3 |
% |
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季度所得税反映了相应财政年度实际税率的估计数，并酌情包括该季度产生的离散税目的调整。
与上一财政年度同期相比，截至2019年10月31日的3个月和9个月的所得税支出分别有所减少，主要原因是来自超额股票补偿扣减的税收优惠增加，但这部分被较低税率辖区的利润比例下降所抵消。
流动性与资本资源
截至2019年10月31日和2019年1月31日，我们拥有现金、现金等价物和可流通债券，分别约为4.008亿美元和3.589亿美元。截至2019年10月31日，这些证券的公允价值约为2.098亿美元，市值波动造成的未实现损失微不足道。
现金流量
下表汇总了所述期间的现金流量：
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截至10月31日的9个月， |
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2019 |
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2018 |
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(单位：千) |
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经营活动提供的净现金 |
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$ |
35,284 |
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$ |
10,498 |
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投资活动(用于)提供的现金净额 |
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16,355 |
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(50,650 |
) |
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(用于)筹资活动提供的现金净额 |
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6,622 |
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(94,180 |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 |
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$ |
58,261 |
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$ |
(134,332 |
) |
经营活动提供的净现金
在截至2019年10月31日的9个月中，业务活动提供的现金净额与上一财政年度同期相比有所增加，主要原因是与客户付款时间有关的现金收入增加、库存和其他资产购买减少，以及与向供应商付款时间有关的负债增加。
(用于)投资活动提供的现金净额
在截至2019年10月31日的9个月中，投资活动提供的现金净额与上一财政年度同期相比有所增加，主要原因是出售和到期债务证券的现金收入增加了8 720万美元，而债务证券的额外投资约为2 120万美元。增加的另一个原因是财产和设备采购支出减少约100万美元。
(用于)筹资活动提供的现金净额
截至2019年10月31日的9个月，融资活动提供的净现金比上一财政年度同期有所增加，主要原因是2018年10月31日终了的9个月期间，根据股票回购计划用于回购我们普通股的现金为9 640万美元，而这些现金在截至2019年10月31日的9个月期间没有发生。增加的另一个原因是，从期权活动和雇员股票购买扣缴中获得的额外现金收入约为480万美元。增加额被为2020年财政年度购买的无形资产额外支付约40万美元现金而部分抵消。
34
业务和资本支出要求
截至2019年10月31日，我们拥有约4.008亿美元的现金、现金等价物和可流通债券。我们相信，至少在未来12个月内，我们现有的现金余额将足以满足我们的预期现金需求。在未来，我们预计我们的运营和资本支出将随着员工数量的增加、业务活动的扩大以及信息技术平台的实施和加强而增加。随着业务的扩大，我们可能需要更多的流动资金。如果我们现有的现金余额不足以满足我们未来的流动性要求，我们可能会寻求出售股票或可转换债务证券，或以商业方式借入资金。出售股票和可转换债务证券可能会导致股东被稀释，而这些证券可能比我们的普通股拥有更高的权利。如果我们通过发行可转换债务证券筹集更多资金，这些证券可能包含限制我们运作的契约。我们可能需要额外的资本，超出我们目前的预期数额。我们可能无法在合理的条件下获得更多的资本，或者根本无法获得额外的资本。
我们的短期和长期资本需求将取决于许多因素，包括以下因素：
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我们从业务中产生现金的能力； |
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• |
我们控制成本的能力； |
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• |
扩大研究和开发新技术和新产品，以解决新的市场和应用； |
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• |
竞争或互补技术或产品的出现； |
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• |
提出、起诉、辩护和执行任何专利主张和其他知识产权或参与与诉讼有关的活动的费用； |
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• |
我们收购互补的业务，产品和技术。 |
合同义务、承付款和意外开支
制造采购义务
截至2019年10月31日，我们与独立合同制造商的采购义务为2，760万美元。
租赁
公司采用ASC 842，租约2019年2月1日。因此，与未来租赁付款有关的合同债务作为租赁负债反映在精简的综合资产负债表上。在2019年8月，VisLab，我们的全资子公司，被授予35年的土地租约，有义务在意大利帕尔马的土地上建造一座建筑物。我们将负责建造费用，并在建筑完工后占用该建筑物，并在剩余的租赁期内使用。我们还签订了一份单独的租约，为我们的美国办事处提供56个月的额外空间。与我们的美国办事处和帕尔马租赁的额外空间相关的租赁将在各自的租赁开始日期作为ROU资产和租赁负债记录在资产负债表中。估计未来未计现金付款总额约为170万美元用于美国办事处，220万美元用于帕尔马租赁，其中头两年将支付180万美元，其余40万美元将在租赁期剩余时间内支付. 有关这两项租赁负债的更多细节，见“精简综合财务报表说明”中的附注7“租约”。
除上文所述的制造采购义务和租赁外，我们的合同义务、承付款和意外开支没有其他重大变化，这些变化来自我们在截至2019年1月31日的财政年度的10-K表年度报告中披露的义务、承付款和意外开支。请参阅我们2019年1月31日终了的财政年度10-K表年度报告中的项目7，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-合同义务、承付款和意外开支”，以了解我们的合同义务。
表外安排
截至2019年10月31日，我们没有进行任何表外安排，包括使用结构性金融、特殊目的实体或可变利益实体。
35
R权威会计准则
见注1精简合并财务报表附注有关最近发布的会计公告的信息。
关键会计政策和重大管理估计数
我们的关键会计政策和估计数与2019年3月29日向证券交易委员会提交的2019财政年度表10-K年度报告中所述的关键会计政策和估计相比，没有发生重大变化，除最近通过的关于租赁的会计准则外，在精简的合并财务报表附注1和7中讨论了这些准则。
项目3.市场风险的定量和定性披露
截至2019年10月31日和2019年1月31日，我们拥有现金、现金等价物、有价证券和限制性现金，分别为4.008亿美元和3.589亿美元。我们的现金存于信誉良好的金融机构的支票账户中。现金等价物和有价证券主要包括货币市场基金、资产支持证券、商业票据、美国政府证券和公司债券。我们的现金是为周转资金而持有的。我们并非为交易或投机目的而进行投资。
利率波动风险
我们投资活动的主要目标是维持本金，提供流动资金，在不显著增加风险的情况下最大限度地增加收入。我们投资的一些证券受到市场风险的影响。这意味着当前利率的变化可能导致投资本金发生波动。为了将这种风险降到最低，我们维持短期投资组合，投资于各种高流动性的债务证券。我们并非为交易或投机目的而进行投资。10%的利率变动不会对我们未来的利息收入或投资公允价值产生重大影响。与利率波动相关的风险仅限于我们的投资组合。
外币风险
到目前为止，我们所有的产品销售和库存采购都是以美元计价的。因此，我们没有任何与这两项活动有关的外币风险。我们所有实体的功能货币都是美元。我们在美国境外的业务承担运营费用，持有以外币计价的资产和负债，主要是新台币和人民币。我们的经营结果和现金流受外币汇率变动的影响，特别是人民币与美元之间的汇率，以及新台币与美元之间的汇率。随着业务规模的扩大，我们对外汇风险的敞口可能会变得更大。到目前为止，我们还没有签订任何外汇兑换合同，目前也不期望签订外汇交易或投机合同。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告表10-Q所涉期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。经修正的1934年“证券交易法”或“交易法”中的“披露控制和程序”(第13a-15(E)条和第15d-15(E)条)一词是指公司的控制和其他程序，其目的是确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中所要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括(但不限于)旨在确保一家公司在根据“外汇法”提交或提交的报告中披露的信息，并酌情向该公司管理层，包括其首席执行官和主要财务官员通报的控制和程序，以便及时作出关于所需披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论其设计和操作多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，而管理层在评估可能的管制和程序的成本效益关系时必然会运用其判断。
根据这种评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2019年10月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
36
财务报告内部控制的变化
在截至2019年10月31日的财务季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能会对其产生重大影响。
披露控制与财务报告内部控制的内在局限性
由于其固有的局限性，我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制可能无法防止重大错误或欺诈。一个控制系统，无论构想和运作如何良好，只能提供合理的，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得到实现。我们的披露控制和程序的有效性以及我们对财务报告的内部控制都会受到风险的影响，包括由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者遵守我们的政策或程序的程度可能会恶化。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
我们目前没有从事任何实质性的法律诉讼。
第1A项.危险因素
某些因素可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。除了本季度10-Q报表所载的其他信息外，您还应仔细考虑下面描述的风险和不确定因素，包括我们未经审计的合并财务报表和相关说明。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。额外的风险和不确定因素，我们不知道，或我们目前认为不是实质性的，也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。如果实际发生下列任何一种风险，我们的业务、财务状况、经营结果和未来前景都可能受到重大和不利的影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌，你可能会损失一部分或全部投资。
与我们的业务和行业有关的风险
如果我们的客户不把我们的解决方案设计成他们的产品，或者如果我们的客户的产品在商业上不成功，我们的业务就会受到影响。
我们销售我们的视频和图像处理系统芯片上，或SoC，解决方案，原始设备制造商，或原始设备制造商，他们包括我们的SoC在他们的产品，和原始设计制造商，或ODMS，他们包括我们的SoC在他们提供给原始设备制造商的产品。我们称ODMS为我们的客户，OEM为我们的最终客户，除非另有说明或上下文另有要求。在设计阶段，我们的视频和图像处理SoC通常被纳入到客户的产品中，这被称为设计胜利。因此，我们依靠原始设备制造商将我们的解决方案设计成他们设计和销售的产品。如果没有这些设计的胜利，我们的业务就会受到很大的损害。我们经常在开发一个新的SoC解决方案时花费大量的费用，而没有任何保证任何OEM都会选择我们的解决方案来设计它自己的产品。我们预计，这将需要更长的时间，需要更多的资源和更多的支出，以实现设计胜利，并可能需要更长的时间从这样的设计胜利的新市场，如OEM汽车和机器人市场，我们目前的市场，可能需要更长的时间。此外，美国和中国之间的贸易紧张，正如在随后的风险因素中讨论的那样，可能会使我们更难获得与中国客户的未来设计胜利。一旦OEM将竞争对手的设备设计到其产品中，我们就很难将我们的SoC解决方案卖给该OEM，因为改变供应商涉及到OEM的大量成本、时间、精力和风险。
即使OEM在其产品中设计了我们的SoC解决方案之一，我们也不能保证OEM的产品将随着时间的推移而在商业上取得成功。例如，在过去，我们已经确保了相机产品的设计胜利，这些产品从未被我们的客户商业化发布，因为我们无法控制的因素。如果包含我们SoC解决方案的其他产品或其他产品类别没有商业上的成功或经历快速下降，我们的收入和业务将受到影响。例如，我们在专业IP安全、汽车和几个消费者相机市场上的解决方案需求不时出现下降，包括可穿戴相机、虚拟现实相机和纳入无人驾驶飞行器(也称为无人机或无人驾驶飞机)的相机，这对我们的业务造成了负面影响。
同样，即使OEM将我们的SoC解决方案之一设计成它的产品，我们也不能确信我们将收到或继续从OEM中获得新的设计胜利。例如，过去几年我们在消费者相机市场上最大的两家原始设备制造商GoPro公司或GoPro公司和大江创新技术公司(DJI)已经开始在其主流产品中使用相互竞争的解决方案，这大大降低了这些原始设备制造商对我们解决方案的需求，并对我们的收入产生了负面影响。
37
我们向几个中国客户销售产品的能力受到限制。
2019年10月9日，我们的安全摄像机客户杭州Hikvision数字技术有限公司(杭州Hikvision Digital Technology Co.Ltd.)和浙江大华科技有限公司(浙江大华科技有限公司)被列入美国商务部工业和安全局(BIS)的实体名单，该名单对向上市实体供应某些美国产品施加了限制。虽然将Hikvision和大华列入实体清单对我们向这些实体运送受国际清算银行管制的物项(包括美国生产的soc解决方案)的能力产生了负面影响，但我们已确定我们能够运送一些产品。国外生产的SoC产品符合适用法律规定的上市实体.尽管我们有能力继续向上市实体供应一些SoC产品，但这些客户可能寻求从不受这些限制的竞争对手那里获得类似或替代产品，或自行开发类似或替代产品。我们也无法确定美国政府可能对Hikvision和大华或我们的其他中国客户采取哪些额外行动，包括修改实体清单限制、出口条例、关税或其他贸易限制，或者中国政府是否会针对美国政府的行动采取任何可能对我们与中国客户做生意的能力产生不利影响的行动。我们无法预测美国政府在2019年10月实施的限制措施的期限，也无法预测任何其他政府行动的持续时间，这些措施都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生长期不利影响。
全球经济和政治条件，包括可能的贸易关税和贸易限制，可能以我们目前无法预测的方式对我们的商业和金融状况产生影响。
除了国际清算银行与Hikvision和大华有关的行动外，美国和中国之间的总体贸易紧张局势一直在升级，我们认为，这已经并将继续创造一个不确定的商业环境。如果对我们的SoC解决方案或我们客户的产品施加额外的关税或贸易限制，或者对我们与某些客户开展业务的能力施加贸易限制，则可能对我们的业务和财务业绩产生负面影响。H.R.5515-约翰·S·麦凯恩(John S.McCain)“2019年财政年度国防授权法案”最近颁布成为法律，可能会对我们两个最大的中国IP安全客户产生负面影响，并降低他们对我们解决方案的需求。同样，出口分类要求的变化，例如美国国会提出的要求，可能会影响我们向某些公司或某些国家提供解决方案的能力。即使没有新的限制、关税或出口分类的改变，外国客户也有可能采取行动，减少对可能受到新的出口分类或贸易限制的零部件供应的依赖，包括我们的解决方案。例如，中国政府可能会要求使用本地供应商，迫使在中国开展业务的公司与当地公司合作开展业务，并鼓励政府支持的本地客户向本地供应商购买，这可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们的主要库存仓库位于香港，可能受到香港最近的政治、社会和经济状况的影响。
我们在香港经营一个仓库设施，我们的大部分成品SoC通过该设施运往客户或物流合作伙伴。香港最近经历了重大的政治动荡和社会冲突，包括导致2019年8月12日香港国际机场关闭两天的抗议活动。虽然到目前为止，我们并没有受到这些问题的实质影响，但香港的政治、社会或经济状况持续恶化，或日后出现无法预见的问题，可能会影响我们向客户或物流伙伴运送SoC，可能导致业务中断、销售严重延误或损失、存货损失，或增加开支，而这些开支都无法转嫁给客户，而任何这些问题最终都可能对我们的业务及财务结果造成重大不良影响。在这种情况下，我们可能被迫暂时或永久地将我们的仓库业务迁往另一个可能更昂贵的地点，或寻找其他可能更昂贵的方法将我们完成的SoC运输给客户和物流伙伴。虽然我们正采取措施，试图维持我们的产品交付业务的连续性，尽管香港的设施使用受到持续或恶化的影响，或未来在香港出现其他不可预见的问题，但我们不能确保这些措施能够成功地消除对我们业务的干扰。
38
如果我们不能打入新的市场，我们的收入和财政状况可能会受到损害。
在过去几年中，我们很大一部分收入来自我们的SoCs销售给OEM和ODMS的高清摄像机，包括IP安全摄像头，可穿戴相机和无人机。然而，我们从其中几个市场获得的收入最近大幅下降。因此，我们相信，我们未来的收入增长(如果有的话)将在很大程度上取决于我们是否有能力利用我们的视频和图像处理SoC解决方案在摄像机市场进行扩展，特别是在专业的IP安全和家庭安全及监控摄像头市场，以及新兴市场，如OEM汽车和机器人市场。这些市场中的每一个都会带来不同的巨大风险，在许多情况下，需要我们开发新的功能或软件来满足该市场的特殊需求。例如，计算机视觉功能在我们目前和未来的许多市场中已经成为越来越重要的需求，包括汽车，IP安全摄像机因此，我们相信，我们发展先进电脑视觉技术和获得客户对我们的技术的接受能力，对我们未来的成功至关重要，而我们为发展这种获得市场认可的技术所作的努力可能并不成功。开发面向新市场的产品，例如OEM汽车和机器人市场，可能会对我们为当前市场开发新产品的能力产生负面影响，这可能会损害我们的财务状况，特别是在近期。此外，我们预计，随着我们继续进入新的市场，如OEM汽车和机器人市场，我们很可能面临来自拥有更多资源和更多历史的较大竞争者的竞争。如果这些市场中的任何一个不像我们目前预期的那样发展，或者如果我们无法用我们的解决方案成功地打入它们，我们的收入可能会下降，我们的财务状况将受到负面影响。此外，如果我们成功地在这些新的市场上取得设计的胜利，很可能需要更长的时间从这样的设计赢得比在我们目前的市场的收入。
其中一些市场主要由少数几家大型跨国原始设备制造商提供服务，它们相对于我们具有很大的谈判能力，在某些情况下，还拥有与我们的产品具有竞争力的内部解决方案。满足技术要求，并确保与任何这些公司的设计胜利将需要大量的投资，我们的时间和资源。我们不能保证我们将从这些或其他公司获得设计上的胜利，或者我们将从我们的解决方案销售到这些市场中获得有意义的收入。如果我们不能打入这些或我们正在瞄准的其他新市场，我们的财务状况很可能会受到影响。
我们的目标市场可能不会像我们目前预期的那样增长或发展，并且会受到市场风险的影响，其中任何一个都会损害我们的业务、收入和经营结果。
在过去的几年里，我们的很大一部分收入来自我们的SoC向相机市场的销售，特别是IP安全相机市场、汽车摄像机市场、可穿戴相机市场和无人机市场。虽然我们将继续提供针对这些市场的解决方案，但我们的开发资源主要集中在解决计算机视觉应用上，主要是在专业的IP安全和家庭安全以及监控摄像头市场、OEM汽车和机器人市场，以及我们的计算机视觉解决方案。计算机视觉功能在这些市场中的应用相对较新，我们可能无法准确地预测这些市场的时间或发展。例如，在IP安全相机市场上，计算机视觉技术的采用速度低于预期，可能会减缓对我们新解决方案的需求。同样，采用电子镜子、先进的驾驶辅助系统和自动驾驶功能的速度比预期慢，这可能减少对我们新的计算机视觉解决方案的需求。如果我们的主要目标市场，如汽车摄像机、IP安全摄像机和机器人应用摄像机，不以我们目前预期的方式增长或发展，那么我们对视频和图像处理SoC的需求可能不会如预期那样出现，我们的业务和运营结果可能会受到影响。
我们的客户可以取消他们的订单，改变生产数量或推迟生产。如果我们不能准确预测对我们解决方案的需求，就会导致收入短缺或过剩、过时或库存不足。
我们的客户通常不为我们提供坚定、长期的购买承诺.基本上，我们所有的销售都是在定单的基础上进行的，这样我们的客户就可以取消、更改或延迟他们的产品购买承诺，而很少或根本不通知我们，而且通常不会对他们进行处罚。由于生产准备时间往往超过客户填写订单所需的时间，我们往往必须在收到客户订单之前建立SoC，依靠对项目数量和产品组合的不完全需求预测。
39
我们的soc被纳入由我们的最终客户或为我们的最终客户生产的产品中，因此，对我们的解决方案的需求受到对我们客户产品的需求的影响。泰斯。我们准确预测需求的能力可能会受到许多因素的不利影响，包括客户的预测不准确，客户对其库存需求的错误估计，市场状况的变化，不利的变化。在我们的产品订单组合和波动的需求，我们的客户的产品。例如，高于正常的客户库存水平，我们的产品在过去影响了我们的收入，它可能会再次发生。例如，我们最近经历了我们对Hikvision和大华产品的需求减少，这可能导致我们的产品在这些客户的库存水平高于正常水平，并导致这些客户在未来一段时间内对我们产品的需求减少。他们的存货。即使在收到订单后，我们的客户也可能会取消这些订单，要求减少生产数量，或者要求延迟交付我们的解决方案。任何这样的取消、减少或延迟都会使我们受到一些r的影响。ISKS，最值得注意的是，我们的预计销售不会如期或完全实现，导致意想不到的收入短缺和过剩或过时的库存，我们可能无法出售给其他客户。
或者，如果我们不能准确地预测客户的需求，我们可能无法建立足够的SoC，这可能导致产品发货的延误和短期内失去销售机会，并迫使我们的客户寻找其他来源，这可能影响我们与这些客户的持续关系。我们过去曾有客户在很少或根本没有提前通知的情况下，大幅增加了他们所要求的生产数量。如果我们不及时满足客户的要求，我们的客户可能会取消他们的订单，我们可能会受到客户索赔的更换费用。此外，我们行业的快速创新速度可能会使我们的部分库存变得过时。过剩或过时的库存水平可能导致意外的开支或增加我们的储备，这可能会对我们的业务，经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，任何重大的未来取消或推迟产品订单可能会损害我们的利润，增加我们的注销由于产品过时，并限制我们的能力，为我们的业务提供资金。
我们依靠有限数量的客户和最终客户来获得我们收入的很大一部分。如果我们不能保持或扩大我们的客户关系，我们的收入可能会下降。
我们的收入很大一部分来自有限数量的ODM，他们代表有限数量的原始设备制造商生产产品，也来自有限数量的原始设备制造商，我们直接向其发货。我们预计，这种客户集中将继续在可预见的未来。在2019财政年度，占我们收入10%或10%以上的客户是Wintech微电子有限公司(Wintech MicroElectronics Co.Ltd.)或该公司的分销商Wintech，以及直接ODM客户芝加哥电子有限公司(Chicony Electronics Co.Ltd.)，这两家公司分别占总收入的58%和16%。在截至2019年10月31日的9个月中，占总收入10%或10%以上的客户分别占总收入的59%和18%。我们相信，在可预见的未来，我们的经营业绩将继续取决于对相对较少的客户和最终客户的销售。在未来，这些客户可能决定根本不购买我们的SoC解决方案，可能购买的解决方案比过去少，或者可能改变他们的购买模式。由于到目前为止，我们的销售基本上都是按订购单进行的，这些客户可能会取消、更改或延迟对产品的购买承诺，而不会事先通知我们，而且通常不会受到处罚，而且可能会使我们的收入在各个时期都不稳定。过去，我们有大量客户在很少事先通知我们的情况下减少了对我们解决方案的需求。例如，我们2017年财政年度最大的OEM客户GoPro最近在其主流相机中使用了一种竞争解决方案，这对我们的收入产生了显著的负面影响。同样，我们的客户DJI最近推出了UAV，其中包含了竞争的解决方案，这些解决方案已经并将继续减少DJI对我们解决方案的需求。重要客户的流失, 或大幅度减少一个重要客户的购买，可能再次发生在任何时候，没有通知，这种损失可能会损害我们的财务状况和经营成果。此外，由于我们的几个最大的OEM客户在他们的市场中占有主导地位，一个重要客户的损失可能很难通过向该市场的其他客户销售而被取代。
此外，我们与一些客户的关系可能会阻止其他与这些客户竞争的潜在客户购买我们的解决方案。为了吸引新的客户或保留现有的客户，我们可能必须为这些客户提供优惠的价格，我们的解决方案。在这种情况下，我们的平均售价和毛利率将下降。失去一个关键客户，减少对任何关键客户的销售，或者我们无法吸引新客户，都会严重影响我们的收入，损害我们的经营成果。
40
我们没有与我们的第三方制造厂商的长期供应合同，他们可能没有分配足够的能力，以合理的价格，以满足未来的需求，我们的解决方案。
半导体行业面临着来自客户和竞争对手的激烈的竞争定价压力。因此，我们的解决方案成本的任何增加，无论是由于不利的采购价格差异或不利的制造成本差异，都将降低我们的毛利率和营业利润。我们目前没有与我们的主要第三方供应商长期供应合同，我们与我们的主要供应商协商定价的基础上的采购订单因此，他们没有义务在任何特定时期、任何具体数量或以任何具体价格向我们提供服务或产品，但在特定的采购订单中可能提供的除外。我们的铸造供应商为我们提供一个产品的能力，这是完全来源于每个铸造厂，受到他们的可用能力，现有的义务和技术能力的限制。当我们需要时，或在合理的价格下，铸造能力可能是不可用的。我们的第三方铸造或装配和测试供应商没有向我们提供足够的能力来满足我们对解决方案的预期未来需求的合同保证。此外，我国主要铸造供应商的铸造能力最近有所收紧，这可能限制我们可以生产和(或)推迟新产品生产的产品数量，这两方面都将对我们的业务和业务产生不利影响。我们的铸造，装配和测试供应商可以分配能力，以生产其他公司的产品，同时减少交付给我们在短时间内。特别是，其他比我们规模更大、融资更好的公司，或者与我们的铸造、装配和测试供应商签订了长期协议的公司，可能会导致我们的铸造或装配和测试供应商将产能重新分配给他们。, 减少我们的可用能力。将制造业从主要地点或供应商转换或转移到备用供应商可能很昂贵，可能至少需要两个或两个以上的季度。只有少数几家铸造厂，包括三星和台湾半导体制造有限公司，或台积电，目前可用于我们使用或可能使用的某些先进工艺技术，如10或7纳米，或纳米。因此，随着我们继续在先进的工艺节点上开发解决方案，我们将越来越依赖于这样的铸造厂。这些铸造厂中没有一家或两家，会严重影响我们生产新产品或推迟生产的能力，这将对我们的业务产生负面影响。
如果今后我们与供应商达成协议，包括额外费用，以加快交货、不可退还的押金或贷款，以换取能力承诺或承诺在较长时间内购买特定数量，这种安排可能代价高昂，降低了我们的财务灵活性，而且条件对我们不利，如果我们能够确保这种安排的话。此外，如果我们能够确保铸造能力，我们可能有义务使用所有这些能力或招致惩罚。这些惩罚可能会损害我们的财务结果。到目前为止，我们还没有与我们的供应商达成任何这样的安排。如果我们需要额外的铸造或装配和测试分包商，因为需求增加，或无法从我们的现有供应商获得及时和充分的交货，我们可能无法做到这一点-成本效益，如果在所有。
如果我们不能及时开发和引进新的或强化的解决方案，我们吸引和留住客户的能力就会受到损害，我们的竞争地位也会受到损害。
我们在一个动态的环境中运作，其特点是技术的迅速变化和技术的过时。要想成功竞争，我们必须设计、开发、销售和销售更好的解决方案，这些解决方案提供了越来越高的性能和功能，并满足了客户对成本的期望。我们现有或未来的解决方案可能因竞争对手引进新产品、其他市场与照相机市场或进入相机市场的融合、基于新技术或替代技术的产品在市场上的采用、新的视频压缩行业标准的出现、或视频处理器所包括的额外功能的要求而过时，例如分析或计算机视觉功能。此外，我们的解决方案的市场特点是经常推出下一代产品和新产品，产品寿命周期短，对附加功能的需求增加，价格竞争显著。如果我们或我们的客户无法以及时和符合成本效益的方式管理产品过渡，我们的业务和运营结果将受到影响。
我们未能预测或及时开发新的或增强的解决方案以应对技术转移，可能导致收入减少，我们的竞争对手实现我们所寻求的设计胜利。特别是，我们可能在产品设计、新软件开发、制造、营销或资格鉴定方面遇到困难，这可能会延误或阻止我们开发、引进或推广新的或强化的解决方案。此外，对于一些市场，如汽车OEM市场，我们希望我们需要与第三方供应商或软件供应商建立关系，以便有效地向最终客户推销我们的解决方案。不建立这些关系可能会损害我们实现设计胜利的能力。产品开发的延误可能会损害我们与客户的关系，并对我们正在开发的解决方案的销售产生负面影响。此外，我们的客户可能开发自己的产品或采用竞争对手的解决方案，他们目前从我们购买的产品。如果我们不能推出满足客户需求或及时打入新市场的新的或强化的解决方案，我们将失去市场份额，我们的经营结果将受到不利影响。
41
实现设计胜利取决于le。有竞争力的选择过程，需要我们付出巨大的代价。即使我们开始进行产品设计，客户也可能决定取消或更改其产品计划，从而无法从这些支出中获得收入。
我们的重点是销售我们的视频和图像处理解决方案给ODM和OEM，以便纳入他们的产品在设计阶段。这些实现设计胜利的努力通常是漫长的，特别是在我们打算解决的新兴市场，例如OEM汽车市场，无论如何，我们都需要承担设计和开发成本，并将稀缺的工程资源用于寻求单一的客户机会。我们可能不会在竞争性的选择过程中获胜，即使我们确实取得了设计上的胜利，我们也可能永远不会产生任何收入，尽管我们付出了开发开支。例如，在过去，我们已经取得了一定的设计胜利，并预测了可观的未来收入作为这样的设计胜利。随后，基于我们无法控制的因素，适用的最终客户突然取消了项目，而没有通知我们，导致预计收入的损失。此外，即使OEM将我们的SoC解决方案之一设计成其产品之一，我们也不能保证我们将从该OEM为未来产品赢得新的设计。例如，GoPro和DJI在最近推出的相机产品中使用了相互竞争的解决方案，这对我们的收入产生了重大的负面影响。
我们的一些终端客户的产品，特别是相机市场上的产品，很可能会有较短的生命周期，这一事实加剧了这些风险。此外，即使在获得设计胜利之后，我们也经历了并可能再次经历从我们的解决方案中产生收入的延迟，因为通常需要很长的产品开发周期，如果我们由于任何这样的设计胜利而产生任何收入的话。
我们的客户通常需要相当长的时间来评估我们的解决方案。从我们的销售团队早期参与到实际产品推出的典型时间从9个月到12个月不等，尽管在OEM汽车和机器人市场等新市场的时间可能要长得多。这些漫长的销售周期中固有的延迟增加了客户决定取消、缩减、减少或延迟其产品计划的风险，从而导致我们失去预期的销售。此外，任何延迟或取消客户计划可能会损害我们的财务结果，因为我们可能已经发生了重大的开支，并没有产生任何收入。最后，我们的客户未能成功地营销和销售他们的产品可能会降低对我们的SoC解决方案的需求，并损害我们的业务、财务状况和运营结果。如果我们在花费大量费用开发任何解决方案后无法产生收入，我们的业务就会受到影响。
我们预期未来的竞争会增加，这会对我们的收入和市场占有率产生不利影响。
全球半导体市场，特别是视频和图像处理市场，具有高度的竞争力。我们在不同的目标市场上有不同程度的竞争，这些竞争因素包括我们的解决方案的性能、特性、功能、能源效率、规模、我们的解决方案与我们的客户产品整合的容易程度、客户支持、可靠性和价格，以及我们的声誉。随着越来越多更大的半导体公司进入我们的市场，以及现有竞争对手改进或扩大其产品供应，我们预计竞争将增加和加剧。我们还预计，大型原始设备制造商寻求开发自己的半导体解决方案的趋势将继续并扩大，特别是在经历整合的相机市场，如IP安全市场。此外，当我们进入新的市场，如OEM汽车和机器人市场，我们将面临来自较大的竞争对手，在这些市场上有较长的历史。竞争加剧可能导致价格压力、盈利能力下降和市场份额损失，任何这一切都可能损害我们的业务、收入和经营业绩。
我们的竞争对手从大的，国际的公司提供广泛的半导体产品，小公司专门在狭窄的市场。在IP安全相机市场上，我们的主要竞争对手包括AMLogic公司、Fullhan微电子有限公司、Geo半导体公司、Hi硅技术有限公司或HiSi公司，该公司由华为技术公司、英基半导体有限公司、英特尔公司、英特尔公司、Movidius有限公司、英特尔公司、Novatek微电子公司或Novatek公司、OmniVision技术公司、Omalcomm公司或Qualcomm公司、Realtek半导体公司、英特尔技术公司、或SigmaStar公司、Socionext公司或Socionext公司所有。由富士通有限公司(Fujitsu Ltd.)与松下公司(Panasonic Corporation)、德克萨斯仪器有限公司(德州仪器)或德州仪器公司(德州仪器)的系统LSI业务合并而成的实体，以及IP安全摄像设备原始设备制造商(包括Axis Communications AB和Sony Corporation)或索尼公司(Sony Corporation)的纵向整合部门。在汽车相机市场上，我们目前与AllWinner技术有限公司、阿尔法成像技术公司、核心逻辑公司、Novatek公司、NXP半导体公司、OmniVision、高通公司、Renesas电子公司、SigmaStar、Sunplus技术有限公司、德州仪器公司和Xilinx公司竞争。在可穿戴运动相机市场上，我们的主要竞争对手是垂直整合的相机设备OEM部门，包括索尼(Sony)、松下(Panasonic)、Hi硅和Socionext。我们在无人机相机市场的主要竞争对手包括Hi硅、英特尔、NVIDIA公司和高通公司。
我们的某些客户和供应商也有生产与我们有竞争力的产品的部门，其他客户可能会在未来寻求纵向集成竞争解决方案。此外，某些第三方的技术开发商与我们的解决方案竞争，他们的技术，包括图像信号处理和计算机视觉ip，有可能使更多的竞争对手提供有竞争力的解决方案。
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我们的竞争能力Lly取决于我们控制范围内外的因素，包括工业和总体经济趋势。我们的许多竞争对手规模大得多，拥有更多的资金、技术、营销、分销、客户支持和其他资源。ES比我们更稳固，比我们有更好的品牌认知度和更广泛的产品供应，这可能使他们能够比我们更好或更快地开发和使新技术成为产品解决方案，并能更好地经受住未来的经济或市场状况。我们的竞争能力将取决于若干因素，包括：
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我们有能力预测市场和技术趋势，并成功地开发满足市场需求的解决方案； |
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我们在识别和渗透新的市场、应用程序和客户方面取得了成功； |
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我们了解市场竞争产品的价格点和性能指标的能力； |
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我们的解决方案相对于竞争产品的性能和成本效益； |
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我们的能力，以获得领先的设计工具和产品规格，同时我们的竞争对手； |
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我们有能力发展和保持与主要的原始设备制造商和网络制造商的关系； |
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我们的产品有效地执行了视频处理标准； |
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我们保护知识产权的能力； |
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我们有能力以及时和符合成本效益的方式扩大国际业务； |
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我们有能力以有竞争力的价格及时交付批量产品； |
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我们有能力支持客户将我们的解决方案融入他们的产品；以及 |
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我们有能力招聘具有图像、视频和图像处理技术专业知识的设计和应用工程师，以及销售和营销人员。 |
我们的竞争对手也可以在他们之间或与第三方建立合作关系，或者收购提供与我们类似产品的公司。因此，可能会出现新的竞争对手或联盟，从而获得巨大的市场份额。任何这些因素，单独或与其他因素一起，都可能损害我们的业务，造成市场份额的损失和定价压力的增加。
我们的季度和年度经营业绩的波动可能导致我们普通股的市场价格下跌。
我们的收入和经营业绩在过去的每一个时期都有很大的波动，而且很可能在将来也会如此。特别是，我们的业务往往是季节性的，在我们的第三季度更高的收入，因为我们的客户通常增加他们的生产，以满足假日购物季节或年底对他们的产品的需求。我们还可能在第一季度在IP安全摄像头市场的亚洲部分经历季节性下降的需求，原因是行业季节性以及与春节相关的odm和oem工厂关闭的影响。因此，您不应该依赖于对我们的经营业绩的期间间比较作为我们未来业绩的指示。在未来一段时间内，我们的收入和经营业绩可能低于分析师和投资者的预期，这可能导致我们普通股的市场价格下跌。
影响我们经营结果的因素包括：
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我们产品的需求、销售周期、产品组合和价格的波动； |
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客户对订单的预测、调度、重新安排或取消； |
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消费者或制造商偏好的转变，以及由此产生的对视频和图像采集设备的需求变化，我们的解决方案被纳入其中； |
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市场竞争动态的变化，包括新进入者或定价压力； |
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我们的客户制造和发货产品的能力延迟，这些产品包含了我们无法控制的内部和外部因素造成的解决方案； |
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我们的能力，成功地定义，设计和发布新的解决方案，及时满足我们的客户的需要； |
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制造成本的变化，包括晶片、测试和组装成本、掩膜成本、制造产量以及产品质量和可靠性； |
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我们的制造分包商及时提供足够的制造能力； |
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我们的竞争对手或我们发布产品的时间； |
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研发及相关新产品支出； |
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因库存过剩和技术陈旧而减记库存； |
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未来会计声明和会计政策的变化； |
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我国股票价格波动，这可能导致较高的股票补偿费用； |
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有效税率的波动； |
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我们经营的国家或产品销售或使用的国家的一般社会经济和政治状况，包括美中关系和香港的情况；以及 |
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与诉讼有关的费用，尤指与知识产权有关的费用。 |
此外，半导体工业在历史上一直是周期性的，反映了总体经济状况以及消费者的预算和购买模式。我们预计这种周期性情况将继续下去。因此，即使在近期，我们的季度运营业绩也很难预测。我们的开支水平在短期内是相对固定的，部分是基于我们对未来收入的预期。如果收入水平低于我们的预期，我们可能会对我们的业务产生实质性影响，包括利润率和盈利能力的下降，或者遭受损失。例如，与2018年财政年度相比，2019财年我们的收入下降了23%，自2012年首次公开发行(IPO)以来，我们出现了第一次年度净亏损。在截至2019年10月31日的9个月中，我们的收入与2019财年同期相比下降了3%，净亏损为3 180万美元。我们将来可能会出现类似的下降，这会损害我们的经营业绩。
随着时间的推移，视频和图像处理解决方案在我们的目标市场上的平均售价一直在下降，而且将来可能会下降，这可能会损害我们的收入和毛利率。
半导体产品在我们服务的市场上的平均销售价格随着时间的推移一直在下降，我们预计，随着时间的推移，我们的解决方案将继续出现这种下降。如果我们无法通过降低成本、及时开发新的或增强的SoC解决方案、提高销售价格或毛利率，或增加我们的销售量来抵消平均销售价格的下降，我们的毛利和财务业绩就会受到影响。此外，由于我们没有经营我们自己的制造、组装或测试设施，我们可能无法像经营自己的设备的公司那样迅速地降低成本，我们的成本甚至可能增加，这也会降低我们的毛利率。在过去，我们已经降低了我们的SoC解决方案的价格，以预期未来的竞争价格压力，新产品的推出，我们或我们的竞争对手和其他因素。最近，我们在汽车售后相机市场和基于中国的IP安全相机市场的低端市场经历了激烈的定价压力。我们预计，今后我们将不得不再次应对定价压力，特别是在经历整合的市场，这可能要求我们降低SoC解决方案的价格，损害我们的运营结果。
我们依赖于有限数量的视频和图像处理解决方案的销售，而市场对这些解决方案的采用减少可能会损害我们的业务。
我们目前的大部分收入都来自出售相对较少数量的视频和图像处理SoC，以便在相对较少的相机市场使用，我们预计在今后几年将这样做。因此，在这些相机市场上继续采用我们的SoC解决方案是我们未来成功的关键。如果我们对SoC解决方案的需求下降，或者对包含我们解决方案的产品的需求下降，或者不像预期的那样增长，我们的收入就会下降，我们的业务也会受到损害。
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我们很大一部分的收入是通过一个分销商来处理的，这个分销商的损失可能会对我们的发货造成干扰，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利的影响。
我们通过一家分销商Wintech微电子有限公司(Wintech MicroElectronicsCo.Ltd.，简称Wintech)销售我们的解决方案中的很大一部分，Wintech是我们在亚洲的非独家销售代表，而不是日本。在截至2019年1月31日、2018年和2017年的财政年度中，我们收入的58%、59%和60%分别来自于Wintech的销售，而在截至2019年10月31日的9个月中，我们的收入约59%来自Wintech的销售。我们预计，在可预见的将来，我们很大一部分的收入将继续来自于通过Wintech的销售。2019年11月，台湾分销商WPG控股有限公司(WPG HoldingsCo.)宣布主动收购Wintech 30%的股份。虽然WGP的出价目前还不清楚，但WPG收购Wintech可能会对我们与Wintech的关系产生不利影响。我们目前与Wintech的协议有效期至2022年9月，除非任何一方以任何或无理由提前以60天的书面通知终止该协议，或违约方未在未违约方发出重大违约的书面通知后30天内对重大违约行为进行补救。我们与Wintech的协议将自动延长12个月的额外期限，除非在当时的任期结束前至少60天，任何一方向另一方书面通知它选择不续约。终止与Wintech的关系，无论是由我们还是由Wintech，都可能导致暂时或永久的收入损失。我们可能无法以令人满意的条件找到合适的可供选择的经销商，这可能会对我们在某些地理位置或某些终端客户有效销售我们的解决方案的能力产生不利影响。此外，Wintech, 或任何接班人或其他分销商，我们做生意，可能面临获得信贷的问题，这可能会损害他们的能力，以及时付款给我们。
我们面临与分销商产品库存相关的风险。
我们通过分销商向客户销售我们的许多产品，这些经销商保留着自己的产品库存，以便出售给ODM和终端客户。我们允许对分销商的销售进行有限的价格调整。价格调整可以通过未来产品的贷记方式进行，也可以通过向经销商支付现金来实现，无论是拖欠还是预支，都可以使用基于历史交易的估计数。在2018年2月1日通过ASC 606后，我们根据预期收到的考虑金额确认在装运和转让控制(称为“销售”收入确认)时向分销商销售的收入。如果实际得到的考虑与已确认的估计可变考虑有很大的不同，我们可能需要在以后的时期调整收入。
如果我们的分销商无法在某一季度内向ODM和终端客户出售足够数量的我们的产品库存，或者由于任何原因而决定减少库存，如不利的全球经济状况或技术支出的下降，我们对这些分销商的销售和我们的收入可能会下降。我们还面临这样的风险：我们的分销商可能会在任何特定季度购买或由于其他原因积累我们产品的库存水平，超过未来对最终客户的预期销售。如果由于任何原因这些分销商没有在预期的时间框架内进行这种销售，这些分销商可能会大幅度减少他们在以后各时期向我们订购的产品数量，直到它们的库存水平与最终客户的需求重新一致为止，这将损害我们的业务，并可能对我们今后的收入产生不利影响。我们对分销商储存的产品的储备估计主要是基于分销商每周或每月向我们提供的报告。到目前为止，我们认为这种转售和渠道库存数据总的来说是准确的。如果这些数据不准确或没有及时收到，我们可能无法准确或完全准确地估计未来期间的准备金。
客户财务状况的恶化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们分销商或客户的财务状况恶化可能会对我们的应收帐款产生不利影响。我们定期审查分销商和客户的可收性和信誉，以确定可疑应收账款的适当备抵。根据我们对分销商和客户的审查，我们目前只有无法收回的非物质储备，但是，如果我们的坏账超过我们目前或未来的可疑应收账款备抵额，我们的经营结果将受到负面影响。
失去我们的任何关键人员都会严重损害我们的业务。
我们相信，我们未来的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队成员以及各种工程和其他技术人员的持续服务。如果我们的一名或多名高级管理人员或其他关键人员不能或不愿意继续担任他们目前的职位，我们可能无法轻易或根本无法更换他们，我们的业务可能会受到干扰，我们的财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。此外，如果我们的高级管理团队的任何成员或我们的任何其他关键人员加入竞争对手或组成竞争公司，我们的业务和发展计划可能会受到重大破坏，失去客户、技术诀窍和关键专业人员和工作人员，而且由于其他高级管理人员的注意力被转移到招聘关键人员，我们可能会招致更多的运营费用。
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我们依靠高技能的人才，如果我们不能雇用、留住或激励关键的人员，我们可能无法有效地成长。
我们的表现在很大程度上取决于高技能人士的才干和努力。我们未来的成功取决于我们持续的能力，以确定，雇用，发展，激励和保留高技能的人才，为我们的组织的所有领域。我们这个行业的特点是高需求和激烈的人才竞争。合格的候选人数量有限，特别是在硅谷和亚洲部分地区，进行大规模的整合，或者VLSI，以及计算机视觉工程师，而我们的竞争对手和潜在的竞争对手拥有更多的资源，直接瞄准了我们的员工。此外，我们的薪酬安排，比如我们的股权奖励计划，可能并不总是成功地吸引新员工，留住和激励我们现有的员工。我们能否持续有效地竞争，并扩大业务，取决于我们能否吸引新员工，以及留住和激励我们现有的员工。
如果我们不创造收入增长，我们可能无法执行我们的业务计划，我们的经营结果可能会受到影响。
你不应依赖我们的收入增长，毛利率或任何以前的季度或年度的经营业绩作为我们未来经营业绩的指标。过去，我们在短时间内经历了显著的增长。我们的收入从2008财政年度的2 150万美元增加到2016财政年度的3.164亿美元。然而，最近我们并没有维持这一增长速度。2018年财政年度，我们的收入降至2.954亿美元，2019财政年度降至2.278亿美元，这是我们2012年首次公开募股以来的首次年度净亏损。在截至2019年10月31日的9个月中，我们的收入与2019年财政年度同期相比下降了3%，净亏损为3 180万美元。我们继续投资于新技术和解决方案的开发，并期望我们的研究和开发开支与以往期间相比有所增加。因此，如果我们不能创造或保持足够的收入增长，我们的财务业绩就会受到影响，我们的股价可能会下跌。
如果我们不能管理任何未来的增长，我们可能无法执行我们的业务计划，我们的经营结果可能会受到影响。
我们的业务过去发展很快。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理任何扩张和增长的能力，包括管理一家在美国拥有高管管理团队的公司及其在亚洲的大多数员工所面临的挑战。我们正在增加对研发和其他功能的投资，以扩大我们的业务并解决新的市场，如OEM汽车和机器人市场。为了成功地管理我们的增长和履行作为一家上市公司的责任，我们认为，除其他外，我们必须有效地：
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为我们的研究和开发活动招聘、雇用、培训和管理更多合格的工程师，特别是在我们在亚洲的办事处，特别是半导体设计和系统、应用工程和计算机视觉开发等职位； |
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增加额外的销售和业务开发人员； |
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增加财务和会计人员； |
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维持和改善我们的行政、财务和业务制度、程序和控制；以及 |
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加强我们对企业资源规划和设计工程的信息技术支持，调整和扩大我们的系统和工具能力，并对新员工进行适当的使用培训。 |
我们可能比某些预期收益更早承担与这些增加投资有关的费用，如果有的话，这些投资的回报可能较低，发展可能比我们预期的要慢，或者可能没有实现。此外，开发面向新兴市场的产品，例如OEM汽车和机器人市场，可能会对我们为当前市场开发新产品的能力产生不利影响，这可能会损害我们的财务状况，特别是在近期。
如果我们不能有效地管理增长，我们可能无法利用市场机会或开发新的解决方案，我们可能无法满足客户的产品或支持要求，保持产品质量，执行我们的业务计划或应对竞争压力。
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虽然我们打算继续投资于研究和发展，但我们可能无法作出必要的大量投资，以保持我们的业务竞争力。
半导体工业需要在研究和开发方面进行大量投资，以便将新的和强化的解决方案推向市场。在2019、2018和2017财政年度，我们的研发费用分别为1.281亿美元、1.155亿美元和1.012亿美元。在截至2019年10月31日的9个月中，我们的研发费用为9，590万美元。我们期望增加我们的研究和开发开支，这是我们的战略的一部分，我们的战略重点是开发具有更多功能的创新视频和图像处理解决方案，例如计算机视觉能力，并针对新的市场，例如汽车OEM和机器人市场。我们无法预测我们是否有足够的资源来维持保持竞争力所需的研发投资水平。例如，在最新的进程节点(如10 nm和7 nm)中的开发成本可能大大高于在较大的进程节点(如28 nm)中开发的成本。这种增加的成本可能会使我们无法保持相对于拥有更多资源用于研究和开发的较大竞争对手的技术优势。此外，我们不能向你保证，作为我们研究和开发开支重点的技术将在商业上取得成功或产生任何收入。
我们可能很难准确地预测未来的收入，也很难对开支进行适当的预算。
我们销售解决方案的市场性质迅速发展，加上这些市场如何发展以及我们无法控制的其他因素的巨大不确定性，限制了我们准确预测季度或年度收入的能力。我们继续扩大人员编制，增加开支，以应付未来的收入增长。如果我们的收入不按预期增加，如果我们不能及时减少开支，以弥补未来收入的任何短缺，我们可能会因开支较高而蒙受重大损失。
如果我们认为现有的解决方案足以满足最终客户的期望，我们可能会在向客户展示新的、更高的价格和更高利润率的解决方案时遇到困难。
随着我们开发和引进新的解决方案，我们面临着客户可能不重视或不愿意承担将这些新解决方案纳入产品的成本的风险，特别是如果他们相信他们的客户对当前的解决方案感到满意的话。不管更新的解决方案有哪些改进的特性或优越的性能，由于设计或价格限制，客户可能不愿意采用我们的新解决方案。由于我们在开发新解决方案方面投入了大量时间和资源，如果我们无法向客户出售新一代解决方案，或者如果我们在新解决方案上面临定价压力，我们的收入可能会下降，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。
我们的解决方案的复杂性可能会导致因硬件或软件中未发现的缺陷、错误或错误而出现意外的延误或费用，从而减少市场对我们新解决方案的采用，损害我们在现有或潜在客户中的声誉，并对我们的运营成本产生不利影响。
像我们这样的高度复杂的SoC解决方案在首次引入或发布新版本时经常包含缺陷、错误和错误。我们过去和将来都会经历这些缺陷、错误和错误。如果我们的任何解决方案有可靠性，质量或兼容性问题，我们可能无法成功地纠正这些问题，或在任何时候。此外，如果我们的任何专有特性在首次引入时包含缺陷、错误或错误，或者随着新版本的解决方案发布，我们可能无法及时纠正这些问题。因此，我们的声誉可能受损，客户可能不愿意购买我们的解决方案，这可能损害我们留住现有客户和吸引新客户的能力，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。此外，这些缺陷、错误或错误可能会中断或延迟对客户的销售。如果在我们开始商业生产新产品之后才发现这些问题，我们可能会承担大量额外的开发成本和产品召回、修理或更换费用。这些问题也可能导致我们的客户或其他人对我们提出索赔。
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相机制造商整合了由多个第三方提供的组件，而这些组件的供应短缺或延迟交付可能会延迟我们客户对我们的解决方案的订单。
我们的客户从不同的供应来源购买用于制造照相机的部件，通常涉及几个专门的部件，包括镜头、传感器和存储芯片。任何第三方零部件供应商的供应短缺或延迟交货，或第三方供应商停止或关闭其业务，都可能阻止或延迟我们客户产品的生产。此外，更换或替代部件可能无法以商业上合理的条件提供，也可能根本得不到。由于延迟交货或供应短缺的第三方组件，我们的解决方案的订单可能被推迟或取消，我们的业务可能受到损害。例如，由于2016年4月14日日本熊本地震，索尼公司的图像传感器供应中断，影响了我们客户制造或发射相机的能力，从而对2017年第二和第三季度我们对SoC的需求的时间和范围产生了负面影响。同样，我们在一些市场上产生设计胜利的能力，如汽车OEM市场，要求我们与第三方软件供应商合作，以便为客户提供一个完整的解决方案。我们无法成功地与此类第三方供应商合作，或者这些供应商无法开发和交付软件，可能会损害我们实现设计胜利的能力，并损害我们的业务。相机系统中的错误或缺陷或各种组件相互作用的方式可能会阻止或延迟客户产品的生产，这可能会损害我们的业务。
我们将我们的晶片制造、组装和测试业务外包给第三方，如果这些方不能按照规格、数量、成本和时间的要求生产和交付我们的产品，我们的声誉、客户关系和经营结果可能会受到损害。
我们的所有制造业务，包括晶片制造、组装和测试，基本上都依赖第三方。目前，我们的大部分SoC由三星在位于奥斯汀、得克萨斯州和韩国的工厂中提供，我们可以从这些工厂购买完全组装和测试的产品，以及以晶片形式进行组装的测试模具。三星将它提供给我们的组装芯片的组装和初步测试分包给Signtics公司和STATS ChipPAC有限公司。在从三星购买测试模具的情况下，我们将组装合同交给高级半导体工程公司(ASE)。我们也有全球联通公司，或GUC，在台湾提供的产品，我们从他们购买完全组装和测试的产品。GUC在产品组装中使用的晶片是台湾台积电制造的。组装工作由GUC分包商ASE和Powertech技术公司(PTI)完成。我们所有产品的最终测试由景源电子有限公司或西格德公司在我们工程师的监督下进行。我们依靠这些第三方及时向我们提供所需数量的材料，以满足我们在产量、成本和制造质量方面的标准。我们与任何一家制造供应商没有任何长期供应协议.如果这些供应商中的一个或多个终止了与我们的关系，或者如果我们的制造供应链遇到任何问题，包括可用的能力限制，我们按时向客户运送解决方案的能力和所需数量将受到不利影响，这反过来会导致我们的销售意外下降，并损害我们的客户关系。
如果我们的铸造厂供应商不能达到令人满意的产量或质量，我们的声誉和客户关系可能会受到损害。
我们的视频和图像处理SoC解决方案的制作是一个复杂和技术要求很高的过程。制造过程中的微小偏差会导致产量大幅度下降，在某些情况下，还会导致生产暂停。我们的铸造供应商，不时地，经历制造缺陷和降低制造产量，包括在我们的SoC制造。制造工艺的改变或铸造厂商无意中使用有缺陷或受污染的材料可能导致低于预期的制造产量或我们的SoC的不可接受的性能。其中许多问题很难在制造过程的早期阶段就被发现，而且可能耗费时间和昂贵的费用来纠正。我们铸造厂供应商的低产量，或者我们的解决方案中的缺陷、集成问题或其他性能问题，可能会给我们带来严重的客户关系和商业声誉问题，损害我们的财务业绩，并给我们的客户带来财务或其他损害。因此，我们的客户可能会要求我们赔偿他们的损失。对我们提出的产品责任索赔，即使不成功，也可能费时费力地进行辩护。
我们的每一个SoC解决方案都是在一个位置制造的。如果我们在一个特定的地点遇到制造问题，我们将被要求将制造转移到一个新的地点或供应商。将生产从主要地点或供应商转换或转移到备用制造设施可能很昂贵，可能需要两个或两个以上的季度。在这种过渡期间，我们将需要满足客户的需求，从我们当时的库存，以及任何部分成品，可以修改为所需的产品规格。我们不寻求保持足够的库存，以解决一个漫长的过渡时期，因为我们认为手头的库存超过最低限度是不经济的。因此，在这种转变中，我们可能无法满足客户的需求，这可能会推迟发货，导致生产延迟，导致我们的销售下降，并损害我们的客户关系。
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我们可能在过渡到新的晶片制造工艺技术或在实现更高水平方面遇到困难。最小二乘的设计集成，这可能导致降低制造产量，延迟产品交付和增加成本。
我们的目标是使用最先进的生产工艺技术，适合我们的产品，可从我们的第三方铸造厂。因此，我们定期评估将解决方案迁移到较小的几何过程技术以提高性能和降低成本的好处。我们相信，这一战略将有助于我们保持竞争力。这些持续不断的努力要求我们不时地修改我们的产品的制造工艺，重新设计一些产品，这反过来可能导致产品交付的延误。我们可能会面临困难，延误和增加的费用，因为我们把我们的产品转移到新的工艺，如7nm工艺节点，并潜在到新的铸造厂。我们依靠三星(Samsung)和台积电(TSMC)作为我们产品的主要铸造厂，成功地向新工艺过渡。我们不能向您保证，三星或台积电将能够有效地管理这样的过渡，或者我们将能够保持我们与三星或台积电的关系，或发展与新铸造厂的关系。此外，随着我们使用超过10纳米的更先进的工艺节点，我们越来越依赖三星和台积电，它们是目前唯一可用于某些先进工艺技术的铸造厂。如果我们或我们的铸造厂供应商在过渡到较小的几何图形方面遇到重大延误，或未能有效地实施过渡，我们可能会遇到制造产量下降、产品交付延迟和成本增加的情况，所有这些都可能损害我们与客户的关系和我们的经营成果。随着新流程的普及，我们期望继续整合更高层次的功能，以及更多的终端客户和第三方知识产权。, 我们的解决方案。我们可能无法实现更高层次的设计集成或及时交付新的集成解决方案。
我们依赖第三方供应商为我们开发新产品提供软件开发工具，我们可能无法获得开发或增强新产品或现有产品所需的工具。
我们依靠第三方软件开发工具来帮助我们设计、模拟和验证新产品或增强产品。为了及时将新产品或新产品引入市场，或者根本不需要，我们需要足够复杂或技术先进的软件开发工具来完成我们的设计、模拟和验证。在未来，满足消费者对我们解决方案中更多特性和更大功能的需求所需的设计需求可能会超过可用软件开发工具的能力。软件开发工具的不可用可能导致我们错过设计周期或失去设计胜利，其中任何一个都可能导致市场份额的损失或对我们的运营结果产生负面影响。
由于软件开发工具对我们解决方案的开发和增强的重要性，我们与计算机辅助设计行业的领导者，包括Cadence设计系统公司、Mentor Graphics公司和Synopsys公司的关系对我们至关重要。我们投入了大量资源来发展与这些行业领导者的关系。我们相信，利用下一代开发工具来设计、模拟和验证我们的产品，将有助于我们保持在视频压缩市场的前沿，并开发出快速利用前沿技术的解决方案。如果这些关系不成功，我们可能无法及时开发新产品或增强产品，这可能导致市场份额损失、收入减少或对我们的经营业绩产生负面影响。
我们未能充分保护我们的知识产权，会损害我们有效竞争或保护自己免受诉讼的能力，这会损害我们的业务、财务状况和经营结果。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们主要依靠专利、版权、商标和商业秘密法，以及保密、保密协议和其他合同保护来保护我们的专有技术和技术，所有这些都只提供有限的保护。我们为保护我们的知识产权而采取的步骤可能不足以防止我们的专有信息被盗用或侵犯我们的知识产权，而且我们防止这种盗用或侵犯的能力是不确定的，特别是在美国以外的国家。我们的专利未能充分保护我们的技术可能使我们的竞争对手更容易提供类似的产品或技术，这将损害我们的业务。例如，我们的专利和专利申请可能遭到竞争对手的反对、争议、规避、设计，或在司法或行政诉讼中被宣布无效或不可执行。我们的外国专利保护一般不像美国的专利保护那样全面，在我们的产品销售或将来可能销售的一些国家，我们的知识产权也可能得不到保护。许多以美国为基地的公司在国外，包括我们销售产品的国家，都遇到了大量的知识产权侵权行为。即使授予外国专利，也可能无法在外国有效执行。例如，在我们经营的一些新兴市场国家，与知识产权保护有关的法律环境相对较弱。, 常常使建立和执行这些权利变得困难。我们可能无法在这些新兴市场或其他地方有效保护我们的知识产权。如果出现这种不允许使用我们的知识产权或商业秘密的情况，我们以有竞争力的价格出售我们的解决方案的能力可能会受到不利影响，我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动可能会受到重大和不利的影响。
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与效力、可执行性和SCOP有关的法律标准对知识产权的保护是不确定和不断演变的。我们不能向您保证，其他人不会开发或专利类似或优越的技术、产品或服务，或我们的专利、商标和其他知识产权。不会受到其他人的质疑、无效或规避。
未经授权复制或以其他方式盗用我们的专有技术可以使第三方从我们的技术中获益，而无需为此付钱，这可能会损害我们的业务。监测未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的。虽然我们过去不知道有任何未经授权使用我们的知识产权，但我们可能已发生或可能在我们不知情的情况下发生未经授权使用我们的知识产权的情况。我们不能向你保证，我们所采取的步骤将防止未经授权使用我们的知识产权。如果我们不能有效地保护我们的知识产权，我们的技术在许可证安排或跨许可证谈判中的价值就会降低。
为了保护我们的知识产权，我们将来可能需要提起侵权索赔或诉讼。诉讼，无论我们是原告还是被告，都可能是昂贵的、费时的，可能会转移我们技术人员和管理人员的精力，这可能会损害我们的业务，不管这样的诉讼是否会产生对我们有利的裁决。诉讼还使我们的专利面临被狭义地失效或解释的风险，而我们的专利申请也面临着不被颁发的风险。此外，我们的专利或其他知识产权的任何强制执行都可能引起第三方对我们提出反诉。如果我们不能保护我们的所有权，或者如果第三方独立开发或获得我们的或类似的技术，我们的业务、收入、声誉和竞争地位就会受到损害。
第三方声称他们的知识产权受到侵犯，可能导致我们承担重大费用，并使我们的经营结果受到损害。
半导体工业的特点是大力保护和追求知识产权和地位，这给许多公司造成了旷日持久和昂贵的诉讼。我们的某些客户已经收到并期望-特别是在我们获得更大的市场知名度的情况下-今后我们可能会收到来自其他人的来文，指控我们侵犯了他们的专利、商业秘密或其他知识产权。此外，我们的某些最终客户也受到诉讼，指控采用我们的解决方案的产品侵犯了知识产权，包括声称所指控的侵权行为可能至少部分归因于我们的技术。这些指控引起的诉讼可能会使我们承担重大的损害赔偿责任，并使我们的所有权失效，尽管迄今尚未发生这种情况。任何可能的知识产权诉讼也可能迫使我们采取下列一项或多项行动：
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停止销售含有据称侵犯知识产权的产品或技术； |
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丧失将我们的技术授权给他人的机会，或在成功保护和主张我们的知识产权对抗他人的基础上收取使用费； |
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承担大量的法律费用； |
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对被发现侵犯知识产权的一方，给予重大损害赔偿； |
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重新设计含有据称侵犯知识产权的产品；或 |
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试图从第三方获得对相关知识产权的许可，而这种许可可能无法以合理的条件获得，也可能根本无法获得。 |
我们所面临的任何诉讼对我们知识产权的任何重大损害都可能损害我们的业务和我们的竞争能力。
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任何涉及我们的专利或其他知识产权的潜在争议都可能影响我们的客户。可能会触发我们对他们的赔偿义务，给我们造成很大的损失。
在涉及我们的专利或其他知识产权的任何潜在争议中，我们的客户也可能成为诉讼的对象。我们的某些客户收到了第三方的通知，声称在某些技术上拥有专利权，并邀请我们的客户授权这项技术；我们的某些最终客户遭到诉讼，指控采用我们的解决方案的产品侵犯专利，包括声称所指控的侵权行为可能至少部分归因于我们的技术。由于我们一般会就涉及我们技术的产品向客户提出知识产权索赔，因此，任何诉讼都可能引发技术支持和我们的一些许可协议规定的赔偿义务，这可能会给我们造成很大的损失。虽然到目前为止，我们还没有发生与知识产权索赔有关的重大赔偿费用，但我们预计，根据我们与客户的许可协议，我们将在未来收到赔偿请求。此外，与我们没有正式协议要求我们赔偿他们的其他客户或最终客户可要求我们赔偿他们，如果以索赔作为授予未来设计的条件，我们将获胜。由于我们的一些ODM和原始设备制造商比我们大，而且拥有比我们更多的资源，它们可能比我们更有可能成为第三方侵权索赔的目标，这可能增加我们卷入未来诉讼的机会。虽然我们还没有受到这种索赔，但如果任何这类索赔成功，我们可能被迫代表我们的ODM或原始设备制造商支付损害赔偿，这可能会增加我们的开支。, 破坏我们出售解决方案和减少收入的能力。除了我们向客户提供支持或赔偿所需的时间和费用外，任何此类诉讼都可能严重扰乱或关闭我们客户的业务，从而损害我们与客户的关系，使我们的产品销量下降。
我们受到保修、产品责任索赔和产品召回的影响。
有时，我们受到保修索赔，这可能需要我们作出重大开支，以捍卫这些索赔或支付损害赔偿金。今后，我们可能还会受到产品责任索赔，这是因为我们的解决方案失败，或者如果我们设计、制造或销售的产品造成人身伤害或财产损失，即使原因与产品缺陷无关。随着我们的产品被引入新的设备、市场或应用，包括自主和半自主汽车、无人机和机器人应用，这些风险可能会增加。在发生保修索赔时，如果我们赔偿受影响的客户，我们也可能招致费用。我们维持产品责任保险，但该保险的金额有限，并有重大的免赔额。我们的保险不能保证能或足以应付所有的索赔要求。我们还可能招致费用和费用，因为我们的一个客户的产品召回我们的设备之一。在已广泛分发的消费设备中识别召回产品的过程可能很长，需要大量资源，我们可能会招致重大的更换费用、客户的合同损害索赔和声誉损害。与保修、产品责任索赔和产品召回有关的费用或付款可能损害我们的财务状况和经营结果，损害我们的声誉，使我们普通股的市场价值下降。
破坏我们的安全系统可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
我们的安全系统旨在维护我们的设施和信息系统的物理安全，并保护我们的客户、供应商和雇员的机密信息。第三方对我们的设施或信息系统的意外或故意的安全破坏或其他未经授权的访问，或在我们的数据或软件中存在计算机病毒，都可能使我们面临信息丢失和专有机密信息被盗用的风险。安全漏洞、计算机恶意软件和计算机黑客攻击变得更加普遍和复杂。经验丰富的计算机程序员和黑客可能会渗透到我们的安全控制和滥用或损害我们的机密信息或第三方的信息，或造成系统破坏。计算机程序员和黑客也可能开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，攻击我们的信息系统，并造成我们的业务中断。数据安全漏洞也可能是非技术手段造成的，例如，雇员的行为。除其他外，任何盗窃或误用这些信息都可能损害我们的声誉，我们的客户对我们没有履行合同义务的指控，受影响方的诉讼，以及与盗窃或滥用这些信息有关的可能的债务和损害赔偿义务，任何这些都可能对我们的业务、财务状况、我们的声誉以及我们与客户和合作伙伴的关系产生重大的不利影响。我们还依赖一些第三方“基于云”的服务提供商提供企业基础设施服务，其中包括人力资源、电子通信服务和一些财务功能，而且我们是必要的。, 依赖于这些提供者的安全系统。任何安全漏洞或第三方对我们基于云的服务提供商的系统的未经授权的访问，或者在其数据或软件中存在计算机病毒，都可能使我们面临信息丢失和机密信息被盗用的风险。由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常发生变化，在针对目标发射之前往往无法被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。
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我们依靠第三方为我们的业务提供必要的服务和技术。如果我们的一个或多个供应商、供应商或许可方不能提供这样的服务或技术，就会损害我们的业务。
我们依赖第三方供应商提供关键服务，其中包括与会计、人力资源、信息技术和网络监控有关的服务，这些服务我们不能或不提供给自己。我们依赖于这些供应商，以确保我们的公司基础结构能够始终满足我们的业务需求。这些第三方供应商成功提供可靠和高质量服务的能力受制于我们无法控制的技术和业务不确定性。虽然我们可能有权获得损害赔偿，如果我们的供应商未能履行与我们的协议，我们与这些供应商的协议限制了我们可能收到的损害赔偿金额。此外，我们不知道我们是否能够收取任何损害赔偿，或这些损害赔偿是否足以支付由于任何供应商未能履行与我们达成的协议而造成的实际费用。在我们与第三方供应商的任何协议到期或终止后，我们可能无法及时或按照对我们有利的条款和条件(包括服务水平和成本)来替换我们提供的服务，而从一个供应商过渡到另一个供应商可能会使我们在过渡完成之前受到运营延误和效率低下的影响。
此外，我们将第三方技术融入到我们的一些产品中，我们可能会在未来的产品中这样做。如果我们使用的第三方技术出现错误，我们的产品的操作可能会受到影响。我们可能更难及时纠正任何错误，如果有的话，因为技术的开发和维护不在我们的控制范围之内。我们不能向你们保证，这些第三方将继续向我们提供他们的技术或技术的改进，或者他们将继续支持和维护他们的技术。此外，由于某些类型技术的供应商数量有限，可能难以获得新的许可证或替换现有技术。任何技术的损害或我们与这些第三方的关系都可能损害我们的业务。
我们受到政府的进出口管制，这可能会使我们承担责任或削弱我们在国际市场上的竞争能力。
美国和各国政府对某些产品、技术和软件的进出口实行管制、出口许可证要求和限制。我们必须按照美国的出口管制，包括商务部的出口管理条例，出口我们的产品。我们未必总能成功地取得必要的出口许可证，我们的产品得不到必要的进出口批准，或这些法律规定的限制我们的产品出口或销售的能力，可能会损害我们的国际和国内销售，并对我们的收入产生不利影响。不遵守这些法律可能会产生负面后果，包括政府调查、处罚和名誉损害。
遵守进出口条例至今尚未对我们的业务产生重大影响，但我们的产品的变化或进出口和经济制裁法律和条例的变化可能延误我们在国际市场上引进新产品，阻止我们的客户在国际上部署我们的产品，或在某些情况下完全阻止我们的产品进出某些国家。进出口条例或法例的任何改变，执法上的转变或改变，或本规例所针对的国家、人员或技术的改变，都可能导致我们产品的使用减少，或我们向现有或潜在的国际业务客户出口或销售我们的产品的能力下降，在这种情况下，我们的业务和经营成果可能会受到不利影响。
我们受政府法律、法规和其他与隐私和数据保护有关的法律义务的约束。
全世界隐私和数据保护问题的立法和监管框架正在迅速发展，在可预见的未来可能仍然不确定。作为业务流程和活动的一部分，我们收集个人可识别信息(PII)和其他数据。这些数据受各种美国和国际法律法规的制约，包括各种监管机构或其他政府机构的监督。许多外国和政府机构，包括欧洲联盟和我们开展业务的其他相关管辖区，都制定了关于收集和使用从其居民或在其管辖范围内经营的企业获得的PII和其他数据的法律和条例，这些法律和法规目前的限制性比在美国的更严格。例如，自2018年5月起，欧盟通过了“一般数据保护条例”，其中规定了更严格的数据保护要求，并对不遵守规定了更严厉的惩罚。任何无法或被认为无法充分解决隐私和数据保护关切的问题，即使没有根据，也不能遵守适用的法律、法规、政策、行业标准、合同义务或其他法律义务，都可能给我们带来额外的成本和责任，损害我们的声誉，并对我们的业务产生不利影响。
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不遵守美国“反海外腐败法”(FCPA)和与我们的活动有关的类似法律美国方面可能会使我们受到惩罚和其他不利后果。
如果我们不遵守“反海外腐败法”和其他反腐败法律，禁止为获取或保留业务而向外国政府和政党支付不当款项或提供付款，我们将面临重大风险。在许多外国，特别是在发展中经济国家，在这些国家经营的企业从事“反海外腐败法”或其他适用法律和条例所禁止的商业做法可能是当地的习俗。虽然我们实施了FCPA合规计划，但我们不能向您保证，我们所有的员工和代理商，以及我们将某些业务业务外包给的公司，都不会采取违反我们的政策和适用法律的行动，我们可能最终要对此负责。任何违反“反海外腐败法”或其他适用的反腐败法的行为都可能导致严厉的刑事或民事制裁，在“反海外腐败法”的情况下，中止或取消美国政府的合同，这可能对我们的声誉、商业、财务状况、经营结果和现金流产生重大和不利的影响。
我们、我们的客户和第三方承包商都受到日益复杂的环境法规的制约，遵守这些规定可能会延误或中断我们的业务，并对我们的业务产生不利影响。
我们的采购、设计和研发业务日益复杂，原因是我们产品的材料组成方面的要求，包括欧洲联盟或欧盟对在电气和电子设备中使用某些危险物质的限制，或RoHS指令，该指令限制欧盟上市的特定电子产品中铅和某些其他危险物质的含量，以及2007年3月生效的与电子产品标识有关的类似中国立法。如果不遵守这些和类似的法律法规，我们可能会受到罚款、处罚、民事或刑事制裁、合同损害索赔和收回不符合规定的产品，这可能会损害我们的业务、声誉和经营结果。在其他司法管辖区通过类似的规定，或在我们的产品已受这些规定规限的司法管辖区收紧这些标准，可能会导致我们的产品需要大量开支，使我们的产品符合新的规定，或限制我们出售产品的市场。
我们的一些业务，以及我们的合同制造商、铸造供应商和其他供应商的业务，也受到各种其他联邦、州、地方、外国和国际环境法律和要求的管制，其中包括关于管理、处置、处理、使用、标记和接触有害物质以及向空气和水中排放污染物的法律和要求。环境法规定的责任可以是连带责任，而不考虑比较过错。我们不能向您保证，由于人为错误、事故、设备故障或其他原因，今后不会发生违反这些法律的情况。随着时间的推移，环境法律法规越来越严格。我们预计，我们的产品和业务将受到新的环境要求的影响，在不断的基础上，这可能会导致额外的成本，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们不遵守现行及未来的环境、健康及安全法例，可能会令我们付出沉重的代价，导致民事或刑事罚款及罚款，以及收入减少，从而对我们的经营结果造成负面影响。我们的铸造厂供应商或其他供应商不遵守适用的环境法律和要求，可能导致我们的产品运输中断和延误，这可能对我们与ODM和原始设备制造商的关系产生不利影响，并对我们的业务和经营结果产生不利影响。
有关“冲突矿物”的规定可能迫使我们承担额外费用，可能使我们的供应链更加复杂，并可能损害我们在客户中的声誉。
根据2010年的“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”或“多德-弗兰克法案”，美国证券交易委员会(SEC)对在产品中使用某些矿物和金属(称为冲突矿物)的公司实施了要求，无论这些产品是否由第三方制造。这些要求要求公司进行尽职调查，披露和报告这些矿物是否来自刚果民主共和国和毗邻国家。这些要求可能对用于制造包括我们产品在内的半导体器件的矿物的来源、供应和定价产生不利影响。虽然这些规定继续受到行政上的不确定性，但我们已经并可能继续承担遵守披露要求的费用，包括与确定用于我们产品的任何有关矿物和金属的来源有关的费用。由于我们的供应链是复杂的，我们可能无法通过我们实施的尽职调查程序充分核实我们产品中使用的这些矿物和金属的来源，这可能损害我们的声誉。在这种情况下，我们也可能面临困难，以满足客户的要求，我们的产品的所有组成部分被证明为无冲突矿物。
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迅速变化的行业标准可能会使我们的视频和图像处理解决方案过时，这将导致我们的运营需求。结果就是受苦。
我们设计我们的视频和图像处理解决方案，以符合视频压缩标准，包括MPEG-2，H.264和H.265，由行业标准制定机构，如ITU-T视频编码专家组和ISO/IEC移动图像专家组。一般来说，我们的解决方案只包括相机设备的一部分。这些设备的所有部件必须一致符合行业标准，以便有效地协同工作。我们依赖于那些提供设备其他组件的公司来支持当前的行业标准。其中许多公司比我们更大，在推动行业标准方面也有更大的影响力。有些行业标准可能没有被广泛采用或统一实施，并且可能会出现可能被我们的客户或消费者所青睐的竞争标准。如果我们的客户或提供其他设备组件的供应商采用与我们的解决方案不兼容的新的或相互竞争的行业标准，或者如果行业团体未能采用与我们的解决方案兼容的标准，那么我们现有的解决方案对我们的客户就会变得不那么可取。因此，我们的销售将受到影响，我们可能需要作出大量开支，以开发新的SoC解决方案。例如，如果新的H.265视频压缩标准没有被我们的客户或潜在客户广泛采用，我们的H.265兼容解决方案的销售将受到影响，我们可能需要花费大量资源来遵守另一种视频压缩标准。 此外，现有标准可能被质疑为侵犯其他公司的知识产权，也可能被新的创新或标准所取代。
通信应用产品基于不断发展的行业标准。我们未来的竞争能力将取决于我们确定和确保符合这些不断发展的行业标准的能力，包括任何新的视频压缩标准。新的行业标准的出现可能使我们的解决方案与其他供应商开发的产品不相容。因此，我们可能需要投入大量时间和精力，并花费大量费用重新设计我们的解决方案，以确保符合相关标准。如果我们的解决方案在相当长一段时间内不符合通行的行业标准，我们可能会错过机会，以实现关键的设计胜利，这可能损害我们的业务。
我们受半导体工业周期性的影响。
半导体工业具有高度周期性，其特点是技术不断快速变化，产品老化迅速，价格下降，标准不断变化，产品生命周期短，产品供求波动大。在最近的全球经济衰退中，这个行业经历了一次严重的衰退。这些衰退的特点是产品需求减少，生产能力过剩，库存水平高，平均销售价格加速下降。未来的任何衰退都可能损害我们的业务和经营业绩。此外，半导体行业的任何重大好转都可能导致进入第三方铸造和组装能力的竞争加剧。我们依赖于生产和组装我们的SoC解决方案的能力。我们的第三方铸造或装配承包商没有提供保证，我们将在未来提供足够的能力。
在我们的产品、过程和技术中使用开源软件可能会使我们面临额外的风险，并损害我们的专有知识产权。
我们的产品、过程和技术有时使用并合并了受开源许可限制的软件。开放源码软件通常是可自由访问、可用和可修改的。某些开放源码软件许可证，如GNU通用公共许可证，要求打算将开放源码软件作为用户软件组件分发的用户向用户的软件公开公开部分或全部源代码。此外，某些开放源码软件许可证要求此类软件的用户以对我们不利或免费的条件向其他人提供任何开源代码的派生作品。这可以使以前的专有软件接受开源许可条款。
虽然我们监测开放源码软件在我们的产品、过程和技术中的使用情况，并努力确保在我们不希望这样做时，不会以要求我们向相关产品、流程或技术披露源代码的方式使用开放源码软件，但这种使用可能会无意中发生。此外，如果第三方软件供应商已经将某些类型的开源软件整合到软件中，我们可以从第三方那里为我们的产品、流程或技术授权，在某些情况下，我们可以被要求向我们的产品、流程或技术披露源代码。这可能会损害我们的知识产权地位和我们的业务、经营结果和财务状况。
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我们的一些业务以及我们的大部分客户和分包商位于美国以外的地方。这使我们面临更多的风险，包括管理国际行动的复杂性和成本增加以及地缘政治不稳定。
我们在中国、日本、意大利、韩国和台湾设有研发设计中心和业务开发办事处，我们希望继续与美国以外的公司开展业务，特别是在亚洲。我们从国外的铸造厂购买晶片，我们的解决方案由位于亚洲的分包商组装和测试，并向美国以外的客户提供我们的解决方案。甚至我们在美国的客户也经常使用亚洲的合同制造商来制造他们的产品，而这些合同制造商通常直接从我们那里购买产品。由于我们的国际重点，我们面临着许多挑战和风险，包括：
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管理国际业务的复杂性和费用增加； |
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应收款的收取时间更长，难度更大； |
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一般执行合同的困难； |
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区域经济不稳定； |
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地缘政治不稳定和军事冲突； |
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对知识产权和其他资产的有限保护； |
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遵守地方法律法规和地方法律法规(包括税收法律、法规)意外变化的情况； |
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贸易和外汇限制以及更高的关税； |
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旅行限制； |
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进出口许可证和其他政府批准、许可证和许可证的时间和提供情况，包括出口分类要求； |
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与我国国际经营活动有关的外汇波动； |
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由于国际政治冲突，美国政府对我们与某些公司或某些国家做生意的能力施加限制； |
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运输延误和有限的当地基础设施造成的其他后果，以及诸如公用事业或电信供应商大规模停运或服务中断等中断； |
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国际业务人员配置方面的困难； |
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恐怖行为风险加大； |
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与美国的标准和做法不同的当地商业和文化因素； |
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不同的就业做法和劳动关系； |
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区域卫生问题和自然灾害；以及 |
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停工。 |
我们的第三方承包商及其供应商集中在韩国、台湾和日本，这是一个遭受地震和其他自然灾害的地区。如果这些承包商的业务受到任何干扰，我们的产品的生产或装运就会出现重大延误。
我们的大部分产品是由位于韩国、台湾和日本的第三方承包商制造或接收组件。韩国、台湾、日本和环太平洋地区其他地区发生地震或海啸的风险很大，因为主要地震断层线邻近。例如，2006年12月，台湾发生了一次大地震，2011年3月，日本发生了一次大地震和海啸。虽然我们不知道第三方承包商因这些自然灾害而遭受的任何重大损害，但更多的地震或其他自然灾害的发生可能会导致我们的铸造供应商或装配和测试能力的中断。由于2016年4月14日日本熊本地震，索尼公司(Sony Corporation)的图像传感器供应中断，影响了我们客户制造或发射相机的能力，从而对2017年财政年度对我们的SoC的需求的时间和范围产生了负面影响。此类事件造成的任何干扰都可能导致我们产品的生产或装运出现重大延误，直到我们能够将我们的生产、装配或测试从受影响的承包商转移到另一个第三方供应商。我们可能无法在有利的条件下获得替代能力，或者根本无法获得替代能力。
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如果我们的业务被中断，我们的业务和声誉就会受损。
我们和我们制造商的业务很容易受到技术故障、计算机硬件和软件故障、软件病毒、基础设施故障、火灾、地震、洪水、电力损失、电信故障、恐怖袭击、战争、互联网故障和我们无法控制的其他事件的干扰。我们的服务或业务的任何中断都可能导致收入减少或对我们造成重大损害，无论我们是否对这一失败负责。我们依靠我们的计算机设备，数据库存储设施和其他办公设备，这些设备主要位于地震活跃的旧金山湾区和台湾。如果我们遭受严重的数据库或网络设备中断，我们的业务可能会受到干扰，直到我们充分实施我们的备份系统。
我们受监管合规要求的约束，包括2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404条，这些规定的遵守成本高昂，而我们不遵守这些要求可能会损害我们的业务和经营结果。
我们必须遵守与上市公司有关的披露和合规要求，包括但不限于遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404节的规定。例如，“萨班斯-奥克斯利法”第404条要求我们的管理报告和我们的独立审计员证明我们内部控制结构和财务报告程序的有效性。遵守第404款需要大量的时间、费用和内部资源的转用。如果我们或我们的审计人员发现我们的内部控制存在重大缺陷，即使迅速予以纠正，披露这一事实也会降低市场对我们财务报表的信心，损害我们的股价。此外，如果我们不能保持对财务报告的有效控制，我们可能会受到纳斯达克股票市场、证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查，此外，投资者对我们公司的看法可能会受到影响，从而导致我们普通股的市场价格下跌。任何无法提供可靠财务报告或防止欺诈的行为都可能损害我们的业务。我们可能无法有效和及时地实施必要的控制变更和员工培训，以确保继续遵守萨班斯-奥克斯利法案和其他监管和报告要求。我们不能向你保证，今后我们将能够继续完全遵守“萨班斯-奥克斯利法案”的要求，或者管理层或我们的审计员将得出结论，我们的内部控制在今后的时期是有效的。无论遵守第404条的规定，我们内部控制的任何失败都可能对我们所述的业务结果产生重大的不利影响，并损害我们的声誉。
财务会计准则的改变可能会影响我们的经营结果，并可能使我们改变我们的业务做法。
我们准备我们的合并财务报表，以符合公认的会计原则，或公认会计原则，在美国。这些会计原则由美国注册会计师协会、证交会和为解释和制定会计规则和条例而成立的各种机构解释。这些会计规则的变化，包括目前正在进行的新的收入确认指南和相关的采用努力，可能对我们的财务结果产生重大影响，需要大量资源，在预测收入方面构成挑战，并可能影响我们在宣布改变之前完成的交易报告。这些规则的改变或对现行做法的质疑可能会对我们报告的财务结果或我们开展业务的方式产生不利影响。
在2018年2月1日通过ASC 606后，我们根据预期收到的考虑金额确认在装运和转让控制(称为“销售”收入确认)时向分销商销售的收入。如果实际得到的考虑与已确认的估计可变考虑有很大的不同，我们可能需要在以后的时期调整收入。
计算我们的税收准备金的复杂性可能导致错误，可能导致重报我们的财务报表。
我们在开曼群岛注册，我们的业务在美国、中国、香港、日本、意大利、南韩、台湾和我们所经营的其他地区均须缴纳所得税和交易税。由于计算税务条文的复杂性，我们已聘请独立的税务顾问协助我们。如果我们或我们的独立税务顾问未能解决或充分理解某些问题，可能会出现错误，导致我们不得不重述我们的财务报表。重述通常成本高昂，可能对我们的经营结果产生不利影响，或对我们普通股的交易价格产生负面影响。
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由于检讨入息税报税表而导致的有效税率变动或不良结果，可能会对我们的结果产生不良影响。
如果我们在法定税率较低的国家的收入低于预期，而在法定税率较高的国家，我们的递延税项资产及负债的估值有所改变，以股份为基础的补偿的税务效果，或税法、规例、会计原则或有关解释的改变，则本港未来的有效税率可能会受到不利影响。例如，税法的变化，包括通常被称为2017年减税和就业法案(“税法”)的美国联邦税法，以及其他因素，可能会使我们的税收义务和有效税率发生波动，并以其他方式对我们的税收状况和/或我们的税务责任产生不利影响。
税法要求复杂的计算，以前在美国税法中没有规定。美国财政部有广泛的权力发布法规和解释指导，这可能会对我们如何实施法律产生重大影响，并影响我们在发布的这段时间内的运作结果。因此，对这些项目适用会计准则的情况目前尚不确定。此外，遵守“税法”和这些规定的会计要求积累以前不需要或不定期提供的资料。虽然我们已经完成了对税法影响的核算，但适用的税务当局仍可能发布更多的监管指导，这可能会对我们的税收义务和有效税率产生重大影响。
此外，我们的入息税报税表亦须由税务局及其他税务机关不断审核。我们定期评估这些检查产生不良结果的可能性，以确定我们提供的所得税是否足够。我们不能向你保证，这些持续检查的结果不会对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
不利的税法改变、政府对我们的纳税申报表进行不利的审查、改变我们的地理收入组合或对被遣返的收入征收预扣税都会对我们的有效税率和我们的经营结果产生不利影响。
我们的业务在开曼群岛、美国、中国、香港、日本、意大利、南韩、台湾和我们所经营的其他司法管辖区均须缴纳某些税项，例如所得税和交易税。在我们经营业务的司法管辖区内，税法的改变，包括提高税率或对收入或开支的处理方式作出不利的改变，可能具有追溯效力，可能会导致我们所招致的税额大幅增加。特别是，过去提出的修改与美国有联系的外国实体有关的某些美国税法，其中可能包括我们。例如，先前提出的立法考虑将某些外国公司视为美国国内公司(因此应对其全球所有收入征税)，如果外国公司的管理和控制直接或间接发生，主要是在美国境内。如果这些法例获得通过，我们可以视乎具体的形式，即使在美国以外的地方定居，也要向美国征税。此外，代表成员国联盟的经济合作与发展组织(OECD)于2015年10月5日发布了BEPS行动计划的最后报告。最后报告包括若干问题的建议，包括逐国报告、常设机构规则、转让定价规则和税务条约。这些改变已经或正在被许多国家采纳，可能增加不确定因素，并可能对我们的所得税规定产生不利影响。2018年12月，开曼群岛通过了2018年“国际税务合作(经济实质)法”。自2019年1月1日起生效, 新立法要求开曼群岛公司开展一项或多项相关活动，以便在开曼群岛保持大量的经济存在。这项立法可能要求我们改变我们在开曼群岛进行的活动，这可能增加我们的业务费用，我们可能因不遵守而受到惩罚。我们无法确定截至本期间对我们的业务和净收入的影响，因为该立法仍有待进一步澄清和解释。
我们在进行活动的司法管辖区内，须接受税务当局的定期审核或其他检讨。任何此类审计、审查或审查都需要管理层的时间，挪用内部资源，如果结果不利，则可能导致额外的税收负债或对历史结果的其他调整。
由于我们在多个司法管辖区内运作，我们的实际税率受每个司法管辖区的入息及开支额所影响。如果这些金额有所改变，以增加我们在较高税率地区须课税的净收入，或我们在评估相对较高税率的司法管辖区开始运作，我们的实际税率可能会受到不利影响。此外，我们可能会决定，在某些情况下，应不时将附属公司的收益汇回国内，而这些情况可能会导致赚取该等款项的司法管辖区征收可能相当大的预扣税，而不会获得任何抵减税项的利益，而这亦会对我们的实际税率造成不利影响。
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我们可以被归类为被动的外商投资公司。这可能会给美国普通股持有者带来不利的美国联邦所得税后果。
根据我们目前和预期的资产估值以及我们收入和资产的构成，我们预计在2020年财政年度或可预见的未来，我们不会被认为是一家被动的外国投资公司(PFIC)，用于美国联邦所得税的目的。然而，必须在每个应税年度结束时单独确定我们是否是该应税年度的PFIC，我们不能向您保证，我们不会成为2020年财政年度或未来任何应税年度的PFIC。根据现行法律，如果(A)至少75%的毛收入是被动收入，或(B)通常以应纳税年度资产季度价值平均数为基础的资产价值的至少50%，则非美国公司将被视为应纳税年度的PFIC，可归因于产生或持有用于生产或持有被动收入的资产。PFIC的地位取决于我们的资产和收入的构成以及我们的资产的价值(可能部分基于我们可能波动的普通股的价值)，除其他外，包括每一家子公司的收入和资产的比例部分，我们不时直接或间接拥有该子公司权益价值的至少25%。由于我们目前持有并预计将继续持有大量现金或现金等价物，而且由于我们的资产价值的计算可能部分基于我们普通股的价值，而普通股的价值可能波动很大，而且鉴于技术公司的市场价格历来经常波动，我们可能成为任何应税年度的PFIC。如果在美国股东持有普通股的任何应税年度，我们都被视为PFIC，那么美国联邦所得税的某些不利后果将适用于这样的美国股东。
改变我们的美国联邦所得税分类，或我们子公司的分类，可能会给我们10%或更大的美国股东带来不利的税收后果。
根据美国联邦所得税法，根据适用于美国控股的外国公司(CFCs)所有者的联邦所得税法，税法可能已经改变了由于归属规则而拥有或被认为拥有非美国公司(10%美国股东)股票的10%或更多投票权或价值的美国股东的后果。
在税法颁布之前，我们并不认为我们或我们的任何非美国子公司被认为是CFC，而CFC是每天根据10%的美国股东共同拥有，还是由于归属规则而被认为拥有一家非美国公司50%以上的投票权或价值。“税务法”废除了“国内收入法典”第958(B)(4)条，除非在今后的条例或其他指导中加以澄清，否则可能导致将公司的某些外国子公司归类为CFCs，涉及任何10%的美国股东。这可能是不考虑10%的美国股东是否直接或间接拥有公司50%以上的投票权或价值的结果。废除从2018年1月1日之前开始的最后一个应纳税年度起生效，对10%的美国股东的应税年度生效，在该年度内CFCs的应税年度结束。
我们所经营的国家的货币之间和货币之间汇率的波动可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们的销售额历来以美元计价。美元相对于我们的最终客户所经营的国家的货币价值的增加可能会损害我们的最终客户成本--有效地将我们的SoC集成到他们的设备中的能力--这可能会对我们的解决方案的需求产生重大影响，并导致这些最终客户减少他们的订单，这将对我们的收入和业务产生不利影响。由于其他货币相对于美元的波动，我们可能会经历外汇损益。我们的很大一部分解决方案被出售给美国以外的相机制造商，主要是在亚洲。在2019、2018和2017财政年度，对亚洲客户的销售分别占我们总收入的87%、79%和73%。在截至2019年10月31日的9个月中，对亚洲客户的销售约占我们总收入的88%。由于我们的大部分终端客户或ODM制造商都位于亚洲，我们预计我们未来的大部分收入将继续来自对该地区的销售。虽然我们的销售很大一部分是面向亚洲客户的，但我们相信，由这些客户设计并纳入我们的SoC的大量产品随后会销往全球各地的消费者。此外，如果我们将来以美元以外的货币出售产品或购买库存，我们的外汇风险敞口可能会变得更大。
我们的大量员工分布在亚洲，主要是台湾和中国大陆。因此，我们工资的一部分，以及其他一些业务费用，都是用美元以外的货币支付的，比如新台币和人民币。我们的经营业绩是以美元计价的，一个时期的汇率与另一个时期的汇率差异可能直接影响对我们经营业绩的期间比较。此外，货币汇率，特别是人民币与美元之间的汇率，以及新台币与美元之间的汇率，近几年来特别波动，这些汇率波动可能使我们难以预测经营业绩。
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我们并没有采取任何对冲策略，以减轻与货币兑换汇率波动的影响有关的风险。提斯。即使我们实施套期保值策略，也不是每一种风险敞口都可以进行套期保值，而且，如果套期保值是根据预期的外汇敞口设置的，则这些套期保值是基于预测，这些预测可能会有所不同，或者后来可能被证明是不准确的。特。如果未能成功对冲或准确预测货币风险，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们将来可能会进行收购，这可能会扰乱我们的业务，给我们的股东造成稀释，减少我们的财政资源，损害我们的业务。
在未来，我们可能会收购其他业务，产品或技术。除了我们在2015年6月收购VisLab S.r.l.或VisLab之外，我们目前还没有进行任何收购，也没有为任何具体收购达成任何协议或承诺。我们进行和成功整合收购的能力还没有得到证实。我们对VisLab的收购和未来的任何收购都可能不会加强我们的竞争地位，我们的客户、金融市场或投资者可能会对我们产生负面的看法，而且我们可能无法及时或根本实现我们的目标。此外，我们进行的任何收购都可能导致难以整合所收购企业的人员、技术和业务，以及留住和激励这些企业的关键人员。收购可能扰乱我们正在进行的业务，转移管理层的主要责任，使我们承担额外的负债，增加我们的开支，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流动产生不利影响。收购还可能减少我们可用于业务和其他用途的现金，还可能导致与可识别资产有关的摊销费用增加，这些资产可能稀释股票证券的发行或产生债务，其中任何一种都可能损害我们的业务。
我们无法预测未来的资本需求，也可能无法获得额外的资金来为我们的业务提供资金。
我们将来可能需要筹集更多的资金。任何所需的额外资金可能无法以我们可以接受的条件获得，或者根本无法获得。如果我们通过发行股票证券或可转换债券来筹集额外资金，投资者的股权可能会大幅稀释，而新发行的证券可能比我们的普通股持有者拥有更高的权利。如果我们通过向第三方贷款来筹集额外资金，这些融资安排的条款可能包括对我们业务的消极契约或其他限制，这些限制可能会损害我们的业务灵活性，并要求我们支付利息费用。如果在有需要或不能以可接受的条件提供额外资金时，我们可能须缩减业务或限制生产活动，而我们可能无法扩展业务、发展或提升产品、利用商机或应付可能导致收入下降及减低产品竞争力的竞争压力。
我们的有价证券组合可能会出现市值下跌，这可能会对我们的财务业绩产生重大和不利的影响。
截至2019年10月31日，我们的债务证券投资约为2.098亿美元。这些投资主要包括货币市场基金、商业票据、资产支持证券、美国政府证券和公司债券，这些证券的重点是保护我们的资本。我们目前不使用衍生金融工具来调整我们的投资组合风险或收入状况。这些投资以及存入银行账户的任何现金都会受到一般信贷、流动性、市场和利率风险的影响，这些风险可能会因欧元区危机和美国债务上限危机等不寻常事件而加剧，这些事件影响到金融市场的各个部门，并导致全球信贷和流动性问题。如果全球信贷市场继续出现波动或恶化，我们的投资组合可能会受到影响，我们的部分或全部投资可能会遭遇非临时性的损害，这可能会对我们的财务业绩和头寸产生不利影响。
与我们普通股所有权有关的风险
我们普通股的市场价格可能会波动，这可能会导致你的投资价值下降。
自2012年10月首次公开发行(IPO)以来，我们普通股的市场价格一直高度波动。我们的普通股的交易价格可能会继续波动，可能会受到各种因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括：
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财务预算的变化，包括我们满足未来收入和营业损益预测的能力； |
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我们的经营业绩或其他半导体或可比公司的业绩波动； |
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投资者认为可与我们比较的公司的经济表现或市场估值的波动； |
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整个半导体工业的经济发展； |
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一般经济状况和相关市场的缓慢或负增长； |
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我们或我们的竞争对手宣布收购，新产品，重大事件非法交易或命令、商业关系或资本承诺； |
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我们有能力及时开发和推广新的和强化的解决方案； |
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对客户产品需求的变化； |
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开始或参与诉讼； |
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扰乱我们的业务； |
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董事会或管理层的任何重大变动； |
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我们产品销售市场的政治或社会条件； |
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修改政府条例；以及 |
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证券分析师对收益估计或建议的变化。 |
此外，整个股票市场，特别是半导体和其他技术公司的市场，经历了与这些公司的经营业绩不相关或不成比例的价格和数量的极端波动。这些广泛的市场和行业因素可能会导致我们普通股的市场价格下降，而不管我们的实际经营业绩如何。这些交易价格的波动，亦可能令我们更难以以普通股作为收购的手段，或利用期权购买普通股，以吸引及挽留雇员。如果我们普通股的市场价格下跌，你可能不会意识到你对我们的投资有任何回报，可能会失去你的部分或全部投资。此外，在过去，随着整个市场的波动和公司证券的市场价格波动，证券集团经常对这些公司提起诉讼。如果对我们提起诉讼，可能会导致大量费用，并转移我们管理层的注意力和资源。
如果证券分析师或行业分析师下调我们的普通股评级，发表负面研究报告或报告，或不公布我们的业务报告，我们的股价和交易量就会下降。
我们的普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的有关我们、我们的业务和我们市场的研究和报告的影响。如果一位或多位分析师对我们的股票或竞争对手的股票提出不利的建议，我们的股价可能会下跌。如果一位或多位分析师停止对我们的报道或不定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场上的能见度，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。
我们的实际经营业绩可能与我们的指导和投资者预期大不相同，这很可能导致我们的股价下跌。
有时，我们可能发布我们的收益发布指南，盈利电话会议或其他，关于我们的未来表现，代表我们的管理层的估计，截至发布日期。如果给出，这一指导将包括前瞻性的声明，将基于我们的管理层准备的预测。预测所依据的是一些假设和估计，这些假设和估计虽然具有数量上的特殊性，但内在地受到重大商业、经济和竞争方面的不确定因素和意外情况的影响，其中许多因素是我们无法控制的。我们期望发布指引的主要原因是为管理层与分析师和投资者讨论我们的业务前景提供基础。无论是否有我们的指导，分析师和其他投资者都可以公布对我们的业务、财务业绩和运营结果的预期。我们不对任何此类第三方发表的任何预测或报告承担任何责任。
指导在性质上必然是推测性的，可以预期，我们所提供的指导的一些或全部假设不会成为现实，或与实际结果有很大差异。如果我们的实际表现不符合或超过我们的指引或投资者的预期，我们普通股的交易价格可能会下跌。
由于股票在市场上出售，我们普通股的价格可能会下跌。
在公开市场上出售大量普通股，或认为可能发生这些出售，可能会导致我们普通股的市价下跌。我们根据“证券法”在表格S-8上提交了登记声明，以便根据我们2004年的股票计划、2012年股权激励计划和2012年员工股票购买计划进行股票登记。我们的“2012年股权激励计划”和“2012年员工股票购买修正计划”规定，根据这些计划保留的股票将自动增加，这可能会给我们的股东带来更多的稀释。这些股票可在发行和转归时在公开市场自由出售，但须受适用计划和(或)与期权持有人订立的期权协议规定的限制。
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我们也可以在融资、收购或其他方面不时发行普通股或可转换为普通股的证券。任何此类发行都可能导致大量稀释为我们现有的股东和导致我们股票的交易价格下跌。
我们不打算以普通股支付股息，因此，股东能否从其投资中获得回报，将取决于普通股价格的上涨。
我们从来没有宣布或支付任何现金红利，我们的普通股，目前不打算这样做，在可预见的未来。我们目前打算将未来的收益(如果有的话)投资于我们的增长。因此，在可预见的将来，股东不太可能获得普通股的股息，而对我们普通股的投资能否成功，将取决于未来其价值的任何增值。不能保证我们的普通股会升值，甚至维持股东购买股票的价格。寻求现金红利的投资者不应购买我们的普通股。
我们的章程、章程和开曼群岛公司法的规定可能会阻止或阻止对我们的收购，这可能会对我们普通股的价值产生不利影响。
我们的章程大纲和章程以及开曼群岛法律的规定可能会造成延迟或防止改变控制或改变我们的管理的效果。这些规定包括：
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公司董事会分为三类； |
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董事会有权选举一名董事填补因董事会扩大或因现有董事会成员辞职或离职而产生的空缺； |
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禁止在选举董事时进行累积投票，否则将允许不到多数股东选举董事候选人； |
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(二)董事会选举或者提出股东大会可以采取行动的事项的提名预先通知的要求； |
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(二)董事会在未经股东同意的情况下发行董事会认为必要和适当的优先股的能力，以及董事会规定的比普通股更高的权利； |
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取消股东召开股东特别会议和以书面同意代替会议的权利； |
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股东特别决议的批准，该决议由出席股东大会并在股东大会上表决的股东持有的三分之二的股份组成，以修改或修改我们上市后备忘录和公司章程的规定。 |
我们的普通股持有人在保护他们的利益方面可能面临困难，因为我们是根据开曼群岛法律注册的。
我们的公司事务由我们修订和重申的章程大纲和章程、开曼群岛的“公司法”(可不时加以补充或修订)和开曼群岛的普通法管理。我们股东的权利和我们董事根据开曼群岛法律承担的信托责任，不如美国现有的法规或司法先例所规定的那样明确。特别是，开曼群岛的证券法不如美国发达，对投资者的保护要少得多。没有专门针对证券投资者权利的立法，因此也没有法律规定的针对投资者的私人诉讼原因，例如“证券法”或经修正的1934年“证券交易法”规定的私人诉讼理由。此外，开曼群岛公司的股东可能没有资格在美国联邦法院提起股东派生诉讼。因此，面对我们管理层、董事或控股股东的行动，你可能比在美国某一司法管辖区注册的公司的股东更难以保护你的利益，因为开曼群岛在这方面的法律相对较不发达。
开曼群岛的股东，如我公司，根据开曼群岛法律，没有检查公司记录和帐目或获得公司股东名单副本的一般权利。根据我们的公司章程，我们的董事可酌情决定我们的公司纪录是否及在甚麽条件下可由股东查阅，但无须向股东提供。这可能使您更难以获得所需的信息，以确定任何必要的事实，为股东的动议，或征集代理人从其他股东与代理竞争。
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除有限例外情况外，u根据开曼群岛法律，小股东不得对董事会提起派生诉讼。
持有我们普通股的人可能难以取得或执行对我们不利的判决，因为我们是根据开曼群岛的法律成立的。
如果你认为你的权利受到了美国证券法的侵犯，你可能很难或不可能在开曼群岛对我们提起诉讼。开曼群岛没有法定承认美国作出的判决，尽管开曼群岛法院在某些情况下将承认和执行具有管辖权的外国法院的非刑事判决，而不对案情进行重审。虽然在这一点上没有具有约束力的权威，但在某些情况下，这很可能包括美国法院根据美国联邦证券法的民事责任条款作出的非刑事判决。如果在其他地方同时提起诉讼，开曼群岛大法院可中止诉讼。开曼群岛大法院是否承认或执行美国法院对我们作出的基于美国证券法或其任何州的民事责任规定的判决，以及开曼群岛大法院是否会听取在开曼群岛对我们提出的以美国证券法或任何州的证券法为基础的原始诉讼，都是不确定的。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
没有。
项目6.展品
所附展览索引中所列的展品作为本季度报告的一部分，以参考的方式存档或合并。
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展示索引
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陈列品 数 |
描述 |
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3.1(1) |
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修订及恢复注册人组织章程大纲及第二次修订及重订注册人组织章程细则。 |
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10.1+ |
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自2019年8月8日起，Ambarella公司与不动产协会第十一基金投资组合(L.P.)之间的标准租赁。 |
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31.1 |
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经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席执行干事认证。 |
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31.2 |
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经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条及第15d-14(A)条所规定的首席财务主任的核证。 |
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32.1± |
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经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18编第1350节所要求的首席执行干事和首席财务官的认证。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档没有出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类法架构链接库文档 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类法计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类法定义链接库文档 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类法标签链接库文档 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类法表示链接库文档 |
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104 |
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本公司截至2019年7月31日的季度报告(表10-Q)的首页已采用内联XBRL格式，并包含在表101中。 |
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(1) |
参照登记人在表格S-1(第333-174838号)上的注册声明而合并，修订编号3已于2012年9月12日提交证券交易委员会。 |
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+ |
本展览的某些部分(由“[*]“)已被省略为注册人，确定省略的信息(I)不具重大意义，(Ii)如果公开披露，将对注册人造成竞争性损害。. |
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± |
根据条例S-K第601(B)(32)(Ii)项和证券交易委员会第33-8238号和34-47986号新闻稿，最后规则：管理层关于“外汇法”定期报告中财务报告和披露证明的内部控制报告，本文件附录32.1中提供的证明被视为附在本表10-Q中，就“交换法”第18节而言，将不被视为“存档”。这类认证将不被视为以参考方式纳入根据“证券法”或“交易法”提交的任何文件，除非注册人以提及的方式具体纳入其中。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
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安巴雷拉公司 |
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日期：2019年12月6日 |
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通过： |
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/S/王凤明 |
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王凤明 |
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总裁兼首席执行官 |
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日期：2019年12月6日 |
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通过： |
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/S/Kevin C.Eichler |
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凯文·艾希勒 |
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首席财务官 |
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