美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至2019年10月31日止的季度统计数字
或
☐ |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
为了过渡时期,从转轨时期开始,从转轨时期开始
佣金档案编号:001-38828
海奇国际公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州 |
|
04-3197974 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
|
(国税局雇主 (识别号) |
|
|
|
马里兰州阿克顿名古屋公园50号 |
|
01720 |
首席行政主任办公室地址 |
|
邮政编码 |
(978) 897-0100
登记人的电话号码,包括区号
前姓名、前地址和前财政年度,如自上次报告以来有所更改
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 |
SEAC |
纳斯达克全球精选市场 |
A系列参股优先股购买权 |
SEAC |
纳斯达克全球精选市场 |
通过检查标记表明,注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的时间较短);和(2)在过去90天中,登记人是否遵守了这类申报要求;以及(2)是的,是的。
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易所法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型速动成型机 |
☐ |
加速机 |
|
|
|
|
|
非加速滤波器 |
☐ |
小型报告公司 |
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
☐ |
如果一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2条所界定):是的,等分的,☐的,同质的,非自愿的,没有的。
截至2019年11月29日,该注册公司普通股的流通股数量为36,842,985股。
海奇国际公司
目录
|
页 |
|
第一部分主要财务信息 |
|
|
|
|
|
第1项 |
财务报表 |
|
|
|
|
|
合并资产负债表 |
2 |
|
|
|
|
综合业务报表和综合收入(损失) |
3 |
|
|
|
|
股东权益合并报表 |
4 |
|
|
|
|
现金流动合并报表 |
6 |
|
|
|
|
合并财务报表附注 |
7 |
|
|
|
第2项 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
25 |
|
|
|
第3项 |
市场风险的定量和定性披露 |
32 |
|
|
|
第4项 |
管制和程序 |
32 |
|
||
第II部.其他资料 |
||
|
|
|
第1项 |
法律程序 |
33 |
|
|
|
第1A项. |
危险因素 |
33 |
|
|
|
第5项 |
其他资料 |
33 |
|
|
|
第6项 |
展品 |
33 |
|
|
|
签名 |
34 |
|
|
|
第一部分-财务资料
第1项 |
财务报表 |
海奇国际公司
合并资产负债表
(未经审计的数额,以千计,但共享数据除外)
|
|
十月三十一日, |
|
|
一月三十一日, |
|
||
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
5,887 |
|
|
$ |
20,317 |
|
有价证券 |
|
|
5,332 |
|
|
|
4,020 |
|
应收账款,扣除可疑账户备抵659美元和 2019年10月31日和2019年1月31日分别为577美元 |
|
|
13,953 |
|
|
|
19,267 |
|
未开单应收款 |
|
|
5,962 |
|
|
|
5,448 |
|
盘存 |
|
|
204 |
|
|
|
924 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
6,213 |
|
|
|
6,033 |
|
流动资产总额 |
|
|
37,551 |
|
|
|
56,009 |
|
财产和设备,净额 |
|
|
6,577 |
|
|
|
7,192 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
2,438 |
|
|
|
— |
|
有价证券、长期的 |
|
|
2,536 |
|
|
|
6,339 |
|
无形资产,净额 |
|
|
2,682 |
|
|
|
— |
|
善意 |
|
|
9,795 |
|
|
|
8,753 |
|
未开票的应收款,长期 |
|
|
10,723 |
|
|
|
— |
|
其他资产 |
|
|
237 |
|
|
|
450 |
|
总资产 |
|
$ |
72,539 |
|
|
$ |
78,743 |
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
4,077 |
|
|
$ |
4,503 |
|
应计费用 |
|
|
9,151 |
|
|
|
7,762 |
|
递延收入 |
|
|
6,045 |
|
|
|
8,104 |
|
流动负债总额 |
|
|
19,273 |
|
|
|
20,369 |
|
递延收入,长期 |
|
|
1,724 |
|
|
|
2,642 |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
2,056 |
|
|
|
— |
|
应付税款,长期 |
|
|
422 |
|
|
|
429 |
|
递延税款负债,长期 |
|
|
— |
|
|
|
203 |
|
负债总额 |
|
|
23,475 |
|
|
|
23,643 |
|
承付款和意外开支(附注7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,面值0.01美元;100,000,000股 2019年10月31日和2019年1月31日;已发行股份36,970,975股 2019年10月31日已发行股票36,830,485股,35,946,100股 截至2019年1月31日已发行和未付的35,905,610份 |
|
|
369 |
|
|
|
359 |
|
额外已付资本 |
|
|
243,926 |
|
|
|
242,442 |
|
国库券,按成本计算;140,490股,2019年10月31日和40,490股 股票,2019年1月31日 |
|
|
(147 |
) |
|
|
(5 |
) |
累计其他综合损失 |
|
|
(1,903 |
) |
|
|
(3,393 |
) |
累积赤字 |
|
|
(193,181 |
) |
|
|
(184,303 |
) |
股东权益总额 |
|
|
49,064 |
|
|
|
55,100 |
|
负债和股东权益共计 |
|
$ |
72,539 |
|
|
$ |
78,743 |
|
所附附注是这些未经审计、合并的财务报表的组成部分。
2
海奇国际公司
业务和综合收入综合报表(损失)
(未经审计的数额,千元,但每股数据除外)
|
|
三个月 截至10月31日, |
|
|
九个月 截至10月31日, |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
$ |
13,524 |
|
|
$ |
8,268 |
|
|
$ |
26,671 |
|
|
$ |
12,821 |
|
服务 |
|
|
7,020 |
|
|
|
10,343 |
|
|
|
21,170 |
|
|
|
32,626 |
|
总收入 |
|
|
20,544 |
|
|
|
18,611 |
|
|
|
47,841 |
|
|
|
45,447 |
|
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
|
466 |
|
|
|
1,723 |
|
|
|
4,414 |
|
|
|
2,539 |
|
服务 |
|
|
4,386 |
|
|
|
5,600 |
|
|
|
13,939 |
|
|
|
16,428 |
|
总收入成本 |
|
|
4,852 |
|
|
|
7,323 |
|
|
|
18,353 |
|
|
|
18,967 |
|
毛利 |
|
|
15,692 |
|
|
|
11,288 |
|
|
|
29,488 |
|
|
|
26,480 |
|
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
4,033 |
|
|
|
4,727 |
|
|
|
12,060 |
|
|
|
15,770 |
|
销售和营销 |
|
|
3,859 |
|
|
|
4,165 |
|
|
|
9,674 |
|
|
|
11,635 |
|
一般和行政 |
|
|
3,265 |
|
|
|
3,881 |
|
|
|
11,664 |
|
|
|
13,356 |
|
离职和重组费用 |
|
|
2,282 |
|
|
|
1,030 |
|
|
|
3,152 |
|
|
|
1,620 |
|
业务费用共计 |
|
|
13,439 |
|
|
|
13,803 |
|
|
|
36,550 |
|
|
|
42,381 |
|
业务收入(损失) |
|
|
2,253 |
|
|
|
(2,515 |
) |
|
|
(7,062 |
) |
|
|
(15,901 |
) |
其他费用,净额 |
|
|
(161 |
) |
|
|
(2,087 |
) |
|
|
(2,030 |
) |
|
|
(4,898 |
) |
所得税前收入(损失) |
|
|
2,092 |
|
|
|
(4,602 |
) |
|
|
(9,092 |
) |
|
|
(20,799 |
) |
所得税利益 |
|
|
(53 |
) |
|
|
(775 |
) |
|
|
(214 |
) |
|
|
(2,421 |
) |
净收入(损失) |
|
$ |
2,145 |
|
|
$ |
(3,827 |
) |
|
$ |
(8,878 |
) |
|
$ |
(18,378 |
) |
基本每股净收入(亏损) |
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
(0.11 |
) |
|
$ |
(0.24 |
) |
|
$ |
(0.52 |
) |
每股净收益(亏损),稀释后 |
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
(0.11 |
) |
|
$ |
(0.24 |
) |
|
$ |
(0.52 |
) |
加权平均普通股流通,基本 |
|
|
36,751 |
|
|
|
35,747 |
|
|
|
36,606 |
|
|
|
35,668 |
|
已发行、稀释的加权平均普通股 |
|
|
37,752 |
|
|
|
35,747 |
|
|
|
36,606 |
|
|
|
35,668 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合收入(损失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入(损失) |
|
$ |
2,145 |
|
|
$ |
(3,827 |
) |
|
$ |
(8,878 |
) |
|
$ |
(18,378 |
) |
其他综合收入,扣除税后: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币换算调整 |
|
|
59 |
|
|
|
923 |
|
|
|
1,399 |
|
|
|
2,354 |
|
有价证券未变现收益(亏损) |
|
|
31 |
|
|
|
3 |
|
|
|
91 |
|
|
|
(15 |
) |
其他综合收入共计 |
|
|
90 |
|
|
|
926 |
|
|
|
1,490 |
|
|
|
2,339 |
|
综合收入(损失) |
|
$ |
2,235 |
|
|
$ |
(2,901 |
) |
|
$ |
(7,388 |
) |
|
$ |
(16,039 |
) |
所附附注是这些未经审计、合并的财务报表的组成部分。
3
海奇国际公司
股东权益合并报表
(未经审计的数额,除共享数据外,以千计)
|
|
普通股 |
|
|
额外 |
|
|
|
|
|
|
累积 其他 |
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
||||||||
|
|
数目 股份 |
|
|
面值 |
|
|
已付 资本 |
|
|
国库 股票 |
|
|
综合 损失 |
|
|
累积 赤字 |
|
|
股东‘ 衡平法 |
|
|||||||
截至2019年7月31日的结余 |
|
|
36,811,061 |
|
|
$ |
367 |
|
|
$ |
243,514 |
|
|
$ |
(147 |
) |
|
$ |
(1,993 |
) |
|
$ |
(195,326 |
) |
|
$ |
46,415 |
|
根据下列规定发行普通股 受限制股票单位的归属 |
|
|
138,134 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
根据下列规定发行普通股 ESPP采购 |
|
|
4,634 |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
根据下列规定发行普通股 行使股票期权 |
|
|
17,146 |
|
|
|
1 |
|
|
|
45 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
46 |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
357 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
357 |
|
有价证券未实现收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
31 |
|
|
|
— |
|
|
|
31 |
|
外币换算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
59 |
|
|
|
— |
|
|
|
59 |
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,145 |
|
|
|
2,145 |
|
截至2019年10月31日的结余 |
|
|
36,970,975 |
|
|
$ |
369 |
|
|
$ |
243,926 |
|
|
$ |
(147 |
) |
|
$ |
(1,903 |
) |
|
$ |
(193,181 |
) |
|
$ |
49,064 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年7月31日结余 |
|
|
35,769,447 |
|
|
$ |
358 |
|
|
$ |
241,297 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(4,021 |
) |
|
$ |
(160,852 |
) |
|
$ |
76,777 |
|
根据下列规定发行普通股 受限制股票单位的归属 |
|
|
20,675 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
根据下列规定发行普通股 ESPP采购 |
|
|
4,977 |
|
|
|
- |
|
|
|
8 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
8 |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
769 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
769 |
|
有价证券未实现收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
外币换算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
923 |
|
|
|
— |
|
|
|
923 |
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,827 |
) |
|
|
(3,827 |
) |
2018年10月31日结余 |
|
|
35,795,099 |
|
|
$ |
358 |
|
|
$ |
242,074 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(3,095 |
) |
|
$ |
(164,679 |
) |
|
$ |
74,653 |
|
4
海奇国际公司
股东权益合并报表
(未经审计的数额,除共享数据外,以千计)
|
|
普通股 |
|
|
额外 |
|
|
|
|
|
|
累积 其他 |
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
||||||||
|
|
数目 股份 |
|
|
面值 |
|
|
已付 资本 |
|
|
国库 股票 |
|
|
综合 损失 |
|
|
累积 赤字 |
|
|
股东‘ 衡平法 |
|
|||||||
截至2019年1月31日的结余 |
|
|
35,946,100 |
|
|
$ |
359 |
|
|
$ |
242,442 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(3,393 |
) |
|
$ |
(184,303 |
) |
|
$ |
55,100 |
|
根据下列规定发行普通股 获得Xstream |
|
|
541,738 |
|
|
|
5 |
|
|
|
869 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
874 |
|
根据下列规定发行普通股 受限制股票单位的归属 |
|
|
453,538 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
根据下列规定发行普通股 ESPP采购 |
|
|
12,453 |
|
|
|
- |
|
|
|
20 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
20 |
|
根据下列规定发行普通股 行使股票期权 |
|
|
17,146 |
|
|
|
1 |
|
|
|
45 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
46 |
|
回购普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(142 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(142 |
) |
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
554 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
554 |
|
有价证券未实现收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
91 |
|
|
|
— |
|
|
|
91 |
|
外币换算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,399 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,399 |
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8,878 |
) |
|
|
(8,878 |
) |
截至2019年10月31日的结余 |
|
|
36,970,975 |
|
|
$ |
369 |
|
|
$ |
243,926 |
|
|
$ |
(147 |
) |
|
$ |
(1,903 |
) |
|
$ |
(193,181 |
) |
|
$ |
49,064 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
额外 |
|
|
|
|
|
|
累积 其他 |
|
|
|
|
|
|
共计 |
|
||||||||
|
|
数目 股份 |
|
|
面值 |
|
|
已付 资本 |
|
|
国库 股票 |
|
|
综合 损失 |
|
|
累积 赤字 |
|
|
股东‘ 衡平法 |
|
|||||||
2018年1月31日结余 |
|
|
35,634,984 |
|
|
$ |
356 |
|
|
$ |
239,423 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(5,434 |
) |
|
$ |
(148,620 |
) |
|
$ |
85,720 |
|
通过的调整 ASC 606 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,319 |
|
|
|
2,319 |
|
根据下列规定发行普通股 行使股票期权 |
|
|
20,937 |
|
|
|
— |
|
|
|
56 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
56 |
|
根据下列规定发行普通股 受限制股票单位的归属 |
|
|
126,384 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
根据下列规定发行普通股 ESPP采购 |
|
|
12,794 |
|
|
|
1 |
|
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26 |
|
股票补偿费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,571 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,571 |
|
有价证券未变现损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(15 |
) |
外币换算调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,354 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,354 |
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(18,378 |
) |
|
|
(18,378 |
) |
2018年10月31日结余 |
|
|
35,795,099 |
|
|
$ |
358 |
|
|
$ |
242,074 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(3,095 |
) |
|
$ |
(164,679 |
) |
|
$ |
74,653 |
|
所附附注是这些未经审计、合并的财务报表的组成部分。
5
海奇国际公司
现金流量表
(未经审计,数额(千))
|
|
九个月 截至10月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
业务活动现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
$ |
(8,878 |
) |
|
$ |
(18,378 |
) |
调整数,将净损失与用于业务活动的现金净额对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销费用 |
|
|
1,622 |
|
|
|
2,251 |
|
坏账准备金 |
|
|
480 |
|
|
|
— |
|
股票补偿费用 |
|
|
554 |
|
|
|
2,571 |
|
递延所得税 |
|
|
(203 |
) |
|
|
(702 |
) |
未实现外币交易收益 |
|
|
1,399 |
|
|
|
2,354 |
|
其他 |
|
|
97 |
|
|
|
27 |
|
经营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
5,456 |
|
|
|
9,100 |
|
未开单应收款 |
|
|
(11,215 |
) |
|
|
(4,957 |
) |
盘存 |
|
|
720 |
|
|
|
(43 |
) |
预付费用和其他流动资产及其他资产 |
|
|
469 |
|
|
|
(2,107 |
) |
应付帐款 |
|
|
(1,079 |
) |
|
|
2,401 |
|
应计费用和其他负债 |
|
|
535 |
|
|
|
(9,153 |
) |
递延收入 |
|
|
(2,977 |
) |
|
|
(7,060 |
) |
其他业务活动 |
|
|
— |
|
|
|
2,424 |
|
用于业务活动的现金净额 |
|
|
(13,020 |
) |
|
|
(21,272 |
) |
投资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
购置财产和设备 |
|
|
(252 |
) |
|
|
(328 |
) |
为收购支付的现金净额 |
|
|
(3,838 |
) |
|
|
— |
|
购买有价证券 |
|
|
(852 |
) |
|
|
(8,510 |
) |
出售收益和有价证券到期日 |
|
|
3,343 |
|
|
|
6,649 |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(1,599 |
) |
|
|
(2,189 |
) |
来自筹资活动的现金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
发行普通股的收益 |
|
|
66 |
|
|
|
82 |
|
回购普通股 |
|
|
(142 |
) |
|
|
— |
|
其他筹资活动 |
|
|
— |
|
|
|
(44 |
) |
资金活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(76 |
) |
|
|
38 |
|
汇率对现金及现金等价物的影响 |
|
|
265 |
|
|
|
1,859 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净减额 |
|
|
(14,430 |
) |
|
|
(21,564 |
) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
20,317 |
|
|
|
43,661 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
5,887 |
|
|
$ |
22,097 |
|
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已缴所得税 |
|
$ |
454 |
|
|
$ |
2,908 |
|
非现金活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
在收购中发行的普通股的公允价值 |
|
$ |
874 |
|
|
$ |
— |
|
所附附注是这些未经审计、合并的财务报表的组成部分。
6
海奇国际公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1. |
业务性质和提交依据 |
海奇国际公司(“我们”或“公司”),一家特拉华州的公司,成立于1993年7月9日。我们是提供多屏幕、广告和高端视频管理解决方案的行业领导者,我们的软件产品和服务旨在增强视频提供商创造、管理和货币化观众需求的日益个性化、高度吸引人的体验的能力。
流动资金
我们继续实现与我们的改组活动有关的节余。在2019财政年度,作为我们正在进行的重组工作的一部分,我们大幅度削减了我们的人员数量,我们期望从中每年节省约600万美元。在2020年财政年度,我们继续精简我们的业务,关闭我们在爱尔兰和荷兰的服务组织,以便每年节省约600万美元。这些措施是使我们恢复盈利能力和正现金流的重要步骤。我们认为,现有现金和投资以及预期将由未来业务成果提供的现金,加上下文所强调的计划(见附注9),足以至少在今后12个月内满足我们的周转资本、资本支出要求和其他合同义务。
如果我们的预期是错误的,我们可能需要筹集更多的资金来资助我们的业务,利用意想不到的战略机会或加强我们的财政状况。今后,我们可能会作出其他安排,对补充性企业、服务或技术进行潜在投资或收购,这可能要求我们寻求额外的股本或债务融资。如果没有足够的资金或无法以可接受的条件获得资金,我们可能无法利用市场机会、开发新产品或以其他方式应对竞争压力。
列报基础和合并原则
所附合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。我们合并了我们全资子公司的财务报表,公司间的所有交易和账户余额都在合并过程中被取消。前一年的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
本文所附的未审计合并财务报表是由本公司根据证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。根据适用的规则和条例,按照公认的美国公认会计原则编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露被省略。管理部门认为,所有正常的经常性调整都已包括在内,这些调整被认为是公平列报所必需的。截至2019年1月31日的年终综合资产负债表数据来自我们经审计的合并财务报表,可能不包括美国公认会计准则所要求的全部披露。业务综合报表上的某些上期数额已重新分类,以符合本期列报方式。这种改叙对净收入或累积赤字没有影响。截至2019年10月31日的3个月和9个月的业务结果不一定表明全年的预期结果。这些合并财务报表应与合并财务报表及其附注一并阅读,这些报表载于我们于2019年4月12日向证券交易委员会提交的截至2019年1月31日会计年度的10-K报表年度报告中。
2. |
重大会计政策 |
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制这些合并财务报表,要求管理层作出影响所报告的资产、负债、收入和支出以及或有资产和负债披露的估计和判断。这些合并财务报表中反映的重要估计和假设包括但不限于与收入确认、可疑账户备抵、商誉和无形资产、使用经营租赁权、长期资产减值、所得税会计、股票基础裁决的估值以及正在进行的法律事项有关的估算。已知的趋势和其他特定于市场的或相关的因素,在这种情况下被认为是合理的。管理层在不断评估其估计值时,视情况、事实和经验的变化而定。估计值的变化记录在已知的时期内。评估的实际结果可能与这些估计或假设不同。
7
业务合并
我们负责收购包括投入和流程的实体,并有能力将产出作为业务组合来创建。我们根据购置的有形资产、承担的负债和根据估计公允价值获得的可识别无形资产分配购置价格。购买价格超过这些公允价值的部分记作商誉。与购置有关的费用和重组费用按发生时列支.在计量期间,我们记录了对购置的资产和承担的负债所记录的临时数额的调整,并相应地抵销了商誉。在交易日期后一年的计量期之后,随后的调整将记录在公司的综合经营报表中。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括手头现金和存款现金,以及货币市场共同基金的高流动性投资、政府担保的企业债务、国库券、商业票据和其他货币市场证券,这些证券在购买之日仍有90天或更短的期限。所有现金等价物均按成本记账,接近公允价值。限制现金是指在取款或使用方面受到限制的现金,主要由与房东规定的义务有关的现金作为抵押品。
下表汇总了截至2019年10月31日和2018年10月31日现金流量表中所列现金、现金等价物和限制性现金总额:
|
|
截至10月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
5,598 |
|
|
$ |
21,554 |
|
限制现金 |
|
|
289 |
|
|
|
543 |
|
现金、现金等价物和限制性现金共计 |
|
$ |
5,887 |
|
|
$ |
22,097 |
|
信贷风险和重要客户的集中
可能使我们面临集中信贷风险的金融工具包括现金和现金等价物、有价证券和应收账款。我们有现金投资政策,除其他外,将投资限制在投资级证券上.我们将我们的现金等价物和有价证券限制在与主要银行、美国政府和公司证券的回购协议上,这些证券的信用和市场风险最小。我们对客户进行持续的信用评估。
我们在世界各地销售软件产品和服务,主要面向由运营商、电信公司、卫星运营商和广播公司组成的服务提供商。2019年第三季度,两个客户占总收入的13%,4个客户占总收入的13%、12%、10%和10%。在2020财政年度的前9个月,没有一个客户占总收入的10%或10%以上,而在2019年的前9个月,有两个客户分别占总收入的16%和12%。截至2019年10月31日,三个客户分别占应收账款余额的14%、14%和12%。截至2019年1月31日,两个客户分别占应收账款余额的44%和15%。
有价证券
我们对债务证券的投资被归类为可供出售的,并按公允价值进行,未实现的损益扣除税收后,作为股东权益累计其他综合损失的一个组成部分报告。已实现损益和非临时价值的下降是根据具体的识别方法计算的,并作为其他费用的一个组成部分列入综合业务报表和综合收入(损失)。
我们用未实现的损失来评估我们的投资,而不是临时减值.在评估非暂时价值下跌的投资时,我们会考虑以下因素:价值的跌幅占原始成本的百分比有多大;投资的市值已低于原来的成本多久;我们是否有能力及意图将该项投资保留一段时间,以便在公平价值和一般市场情况下,有足够的时间复苏。如果对公允价值的任何调整反映了我们认为“非临时性”的投资价值的下降,则通过向综合业务报表和综合收入(损失)收取费用,将投资减少为公允价值。在本报告所述期间,没有必要作出这种调整。
公允价值计量
某些资产和负债按美国公认会计原则按公允价值记账。公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中,为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收取或支付的交换价格。用来衡量公允价值的估价技术必须最大限度地利用可观察的投入,尽量减少使用不可观测的投入。金融资产和
8
按公允价值计算的负债应在公允价值等级的以下三个层次之一加以分类和披露,其中前两级被认为是可观察的,最后一种被认为是不可观测的:
|
• |
一级-活跃市场相同资产或负债的报价。 |
|
• |
二级-可观测的投入(1级报价除外),例如类似资产或负债活跃市场的报价,对相同或类似资产或负债不活跃的市场报价,或其他可观察到或可被可观测市场数据证实的投入。 |
|
• |
第三级-由很少或根本没有市场活动支持、对确定资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观测的投入,包括定价模型、贴现现金流方法和类似技术。 |
我们的现金等价物和有价证券按照上述公允价值等级确定公允价值。由于这些资产和负债的短期性质,我们的账户和其他应收账款、未开单应收账款、应付帐款和应计费用的账面价值近似于它们的公允价值。
商誉和购置的无形资产
当在企业收购中支付的价款超过所获得的净资产价值时,我们记录商誉。我们对公允价值的估计所依据的假设当时被认为是合理的,但这些假设本身就是不确定和不可预测的。假设可能不完整或不准确,可能会发生意外事件或情况,这可能影响这些假设、估计或实际结果的准确性或有效性。商誉不是摊销的,而是在8月1日每年进行减值测试。圣每年,或者更频繁地,如果事实和情况需要审查,例如在长期资产减值中提到的那些。我们已决定设立一个单一的报告单位,以进行商誉损害评估。我们通过比较报告单位的公允价值和包括商誉在内的账面价值来评估潜在减值和减值损失的数额。截至2019年10月31日,我们记录的累计商誉减值费用为5480万美元。
无形资产在购置之日按其估计公允价值入账。我们根据经济利益的消费模式,或如果无法轻易确定的话,以直线方式摊销所获得的无形资产的估计使用寿命。
长期资产减值
长期资产主要由不动产、厂房和设备以及寿命有限的无形资产组成.当环境中的事件或变化表明资产或资产组的账面金额可能无法收回时,将对长期资产进行减值评估。长期资产或资产组的可收回性是根据账面金额与估计的未来未贴现现金流量的比较来评估的。如果估计的未来未贴现净现金流量低于账面金额,则该资产被视为减值,费用按将账面金额减至公允价值所需的数额入账。长期资产公允价值的确定包括管理层的显着性判断,不同的判断会产生不同的结果。
我们评估现有确认的长期资产的使用寿命和可能的减值,无论何时发生的事件或情况的变化都表明发生减值的可能性更大。我们对长期资产进行减值测试,方法是将资产的账面价值与资产预计产生的未折现净现金流量之和进行比较,每当发生事件或情况发生变化时,资产的账面金额可能无法收回。如果资产的账面金额超过其未贴现现金流量净额,则按账面金额超过公允价值的数额确认减值损失。我们采用现金流量贴现法或其他方法(如果适当的话)来评估公允价值。被认为可能引起审查的重要因素包括:
|
• |
相对于历史或预测的未来经营成果而言,业绩显著不佳; |
|
• |
取得的资产的使用方式或我们整体业务的战略发生重大变化; |
|
• |
查明报告单位内的其他受损资产; |
|
• |
显著的负面产业或经济趋势; |
|
• |
股价持续大幅下跌;及 |
|
• |
相对于净账面价值,我们的市值下降了。 |
确定触发事件是否发生涉及重大判断。(见附注6)。
9
收入确认
我们的收入来自于销售硬件、软件许可证、专业服务以及与硬件和软件许可证相关的维护费用。
我们的合同通常包含多重性能义务。对于具有多个履约义务的合同,如果单个履约义务是不同的,则分别核算它们。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。如果交易价格包含折扣,或者我们希望提供未来的价格优惠,在分配前确定交易价格时会考虑这些因素。当我们履行我们的履约义务时,交易价格内的可变费用将被估计并确认为收入,但很可能不会出现确认的累积收入的重大逆转。如果合同给予客户获得额外产品或服务的选择权,我们将评估产品和服务的折扣是否超过类似客户通常可以获得的水平,如果是,我们将该折扣列为额外的履约义务。对于框架,这是我们的端到端软件交付平台解决方案,我们已经确定了一个单一的支持服务义务,其中包括软件升级和更新、安装服务和技术支持。
硬件
从历史上看,我们得出的结论是:(1)硬件是一种独特的性能义务,因为客户可以自己从产品中获益,或者(2)将性能义务与软件许可证结合在一起。这一结论取决于对客户的承诺的性质。在任何一种情况下,硬件收入都包括在我们的综合业务报表和综合收益(亏损)中,并且通常在控制转移到客户时被确认,客户端可以使用该硬件并从中受益。与我们的Framework软件包一起出售的硬件被认为是一种独特的性能义务。在硬件是不同的情况下,它是在提供服务之前交付的,并且在没有服务的情况下是功能性的,因此控制权转移的时间点是在客户交付或接受时。
软件许可证
从历史上看,我们得出的结论是,我们的软件许可证要么是(1)不同的性能义务,因为客户可以自己从软件中获益,要么(2)将性能义务与硬件结合起来,这取决于对客户的承诺的性质。在任何一种情况下,软件许可收入都包括在我们的综合业务报表和综合收益(损失)中,并且通常在控制转移到客户端时被识别,而客户端可以使用该许可证并从中受益的时间点定义为该时间点。软件许可证是在提供相关服务之前交付的,并且在没有服务、更新和技术支持的情况下是功能性的。框架软件包包括软件和支持,两者在收入确认方面被认为是不同的业绩义务,相关的考虑是根据剩余法分配的。
维修
维护收入包括在我们的综合业务报表中的服务收入和综合收入(亏损)中,包括来自客户支持和相关专业服务的收入。客户端支持包括软件升级(如果可用的话)、电话支持、错误修复或补丁以及一般硬件维护支持。维护价格按相关软件、许可和硬件清单价格的百分比计算。根据这种价格关系和从维修的独立销售中可观察到的数据,我们确定了维修的独立销售价格。
我们确定了三种不同的维护性能义务:
|
• |
软件升级和更新; |
|
• |
技术支持;以及 |
|
• |
硬件支持。 |
这些履行义务在合同中是不同的,虽然没有单独出售,但这些组件对其他组件的功能并不重要。维修收入中包括的每一项履约义务都是一项随时准备的义务,在独立销售的产品的合同条款通过后,这一义务被按比例确认。
服务
历史上,我们的服务收入(不包括维护收入)包括软件许可证实现服务、工程服务、培训和可偿还费用。我们的结论是,服务是不同的性能义务,
10
除了工程服务。当我们提供自定义开发时,工程服务可能是独立提供的,也可能是与许可证捆绑在一起的。
在时间和材料合同中服务的独立销售价格由独立服务安排中可观察到的价格确定,并确认为收入,因为服务是根据对估计总时数的投入计量而进行的。
我们估计固定价格服务的独立销售价格是根据根据时间的历史经验和独立服务安排收取的材料费率调整的估计小时数计算的。固定价格服务的收入是随着时间的推移而确认的,因为这些服务是根据所产生的小时数与估计总时数的输入计量而提供的。
对于框架协议,我们确定了一个单一的支持服务义务,包括软件升级和更新、安装服务和技术支持。我们根据成本加模型确定框架服务的独立销售价格,因为基于公司产品和服务的专有性质,市场和其他可观察的输入很少出现。
合同修改
我们偶尔会修改以前执行的合同,这构成了合同的修改。我们对每一项合同修改进行评估,以确定:
|
• |
附加的产品和服务是否有别于原安排中的产品和服务;及 |
|
• |
如果所增加的产品和服务的预期价格反映了这些产品和服务的独立销售价格。 |
符合这两项标准的合同修改作为单独的合同入账。不符合这两项标准的合同修改被视为对原始合同的变更,并作为现有合同的终止和新合同的订立而被视为可能的基础,或者是累积的间接合同。
重大判断
我们与客户的合同通常包括承诺将多种产品和服务转让给客户。确定产品和服务是否被认为是不同的业绩义务,应该单独核算还是一起核算,可能需要作出重大判断。一旦我们确定了性能义务,我们就确定了交易价格,其中包括估计交易价格中包含的可变考虑因素的数量(如果有的话)。然后,我们根据相对独立的销售价格法将交易价格分配给合同中的每个履约义务。相应的收入被确认为满足了相关的履约义务,如上文收入类别中所讨论的那样。
对于每一项不同的履约义务,都需要作出判断,以确定独立的销售价格。我们根据履行义务单独出售的价格来确定独立的销售价格。如果在过去的交易中无法观察到独立销售价格,我们将考虑到市场条件和内部批准的与履约义务相关的定价准则等现有信息来估算独立销售价格。在非独立销售价格无法直接观察的情况下,例如当我们不单独销售产品或服务时,我们根据成本加模型确定独立销售价格,因为市场和其他可观察的输入很少基于公司产品和服务的专有性质而存在。
我们的合同一般不包括交易价格的可变部分。在某些工作说明中,我们明确表示,作为提供专业服务的一部分,我们将得到合理的旅行和娱乐费用的补偿。在我们有权收取所有旅行和娱乐费用的情况下,在合同开始时对履行费用作出估计,以确定交易价格。随着时间的推移,与旅行和娱乐费用有关的收入与专业服务一起得到确认。
我们的一些合同的付款条件与确认收入的时间不同,这要求我们评估这些合同的交易价格是否包括一个重要的融资部分。我们选择了一种实际的权宜之计,允许一个实体不对重大融资部分的影响进行调整,如果我们期望在合同开始时,该实体向客户转让承诺的货物或服务与客户支付该货物或服务的费用之间的期限将是一年或更短。对于期限超过一年门槛值的合同,这种评估以及融资构成部分及其相对重要性的定量估计都需要判断。我们通过使用反映客户信誉的贴现率来确定未来支付的现值,从而估算向我们的客户提供延期支付条件的重要融资部分。
合同余额
合同资产包括未开票的收入,这种收入是根据商定的合同条款,在定期间隔期或在实现合同里程碑时确认的工作进展情况。
11
在一年内收取的款项分为流动资产或长期资产,如预期在一年后收取,则属流动资产。合约负债包括递延收入及在收入确认前向客户收取或向客户收取款项时所产生的客户存款。
获得和履行合同的费用
如果我们期望与客户签订合同的收益超过一年,我们就会确认与客户签订合同的增量成本。我们已确定,在我们的销售奖励计划下支付的硬件和软件维护和支持以及专业服务的佣金和特别奖励付款(“SPIFS”)符合ASC 340-40项下资本化的要求。获得合同的费用按与资产有关的相关货物或服务的转让相一致的方式摊销为预期受益期内的销售和营销费用。在确定发生的费用数额时所作的判断包括,如果没有客户合同和摊销期的估计,佣金实际上是否是递增的,不会发生的。随着工作的完成,与专业服务有关的佣金和资金将随着时间的推移摊销。硬件和软件维护的佣金和斯派夫在合同有效期内摊销。定期审查这些费用的减值情况。我们确定,截至2019年10月31日或2018年,不存在减值。我们选择采用切实可行的权宜之计,并承认,如果资产的摊销期为一年或一年以下,则获得合同的增量成本即为支出。
我们将为履行合同而产生的增量成本资本化,这些成本(一)与合同直接相关,(二)预期将产生资源,用于履行合同规定的履约义务,(三)预计将通过合同产生的收入收回。合同履行成本包括支持服务的直接人工、软件增强、可偿还费用和定制软件开发成本的专业服务。随着时间的推移,与支助服务、软件增强和可偿还费用有关的收入按比例确认;因此,相关费用按发生时支出。与定制软件相关的专业服务在完成之前不被认可。因此,专业服务费用在服务完成后予以资本化和确认。
租赁
我们根据ASC 842,租约来解释我们的租约。如果我们有权在一段时间内控制资产,同时获得该资产的全部经济利益,则合同被视为租赁合同。我们决定一个安排是一个租赁还是包含一个嵌入租赁在开始。对于符合租赁定义的安排,我们决定在租赁开始之日对我们的使用权、经营租赁资产和相应的负债进行初步分类和衡量。我们确定修改后的租约的分类和测量日期。租约条款只包括有合理保证可行使的续期选择。租赁付款的现值通常是通过使用公司对相关租赁期限的估计担保增量借款利率来确定的,因为租约中隐含的利率通常不容易确定。管理部门的政策是利用实际的权宜之计,在我们的合并资产负债表上不记录最初期限为12个月或更短的租约,租赁付款在综合经营报表和综合收益(损失)中以直线方式在租赁期限内确认。
我们现有的租约是设施、汽车和设备。我们的租约都不是与相关方签订的。除租金外,办公室租赁还可能要求我们支付额外的税款、保险费、维修费和其他费用,一般称为非租赁部分。作为一种实用的权宜之计,我们将非租赁部分与租赁部分一起作为我们所有租赁的单一租赁部分进行核算。只有租赁的固定成本作为单一租赁部分入账,并确认为使用权、资产和负债的一部分。
每股净收入(亏损)
每股基本净收益(亏损)按净收益(亏损)除以该期间未发行的无限制普通股加权平均数计算。每股稀释净收益(亏损)的计算方法是,将净收益(亏损)除以当期流通的非限制性普通股加权平均数量之和,以及假设行使股票期权和在非抗稀释效应下使用“国库股”方法转归受限制和递延普通股股份的潜在普通股加权平均数量之和。在我们报告净亏损的时期,稀释后每股净亏损与每股基本净亏损相同。
12
在本报告所述期间,用于计算稀释后每股净收益的普通股数包括下列可能已发行的普通股的影响(以千为单位):
|
|
三个月 截至2019年10月31日 |
|
|
股票期权 |
|
|
390 |
|
限制性股票单位 |
|
|
159 |
|
递延股 |
|
|
324 |
|
绩效股 |
|
|
128 |
|
|
|
|
1,001 |
|
在计算所述期间每股稀释净收益(亏损)时使用的普通股数目不包括下列可能已发行的普通股的影响,因为这种影响是反稀释的:
|
|
三个月 截至10月31日, |
|
|
九个月 截至10月31日, |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
股票期权 |
|
|
1,011 |
|
|
|
3,204 |
|
|
|
2,820 |
|
|
|
3,259 |
|
限制性股票单位 |
|
|
— |
|
|
|
419 |
|
|
|
130 |
|
|
|
389 |
|
递延股 |
|
|
— |
|
|
|
218 |
|
|
|
201 |
|
|
|
111 |
|
绩效股 |
|
|
— |
|
|
|
575 |
|
|
|
112 |
|
|
|
527 |
|
|
|
|
1,011 |
|
|
|
4,416 |
|
|
|
3,263 |
|
|
|
4,286 |
|
最近通过的会计公告
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13号“公允价值计量(主题820):披露框架--公允价值计量披露要求的变化”(ASU 2018-13)。ASU 2018-13修订了公允价值计量的披露要求。我们于2019年2月1日通过了ASU 2018-13,这对我们的合并财务报表没有重大影响。
2018年6月,FASB发布了ASU 2018-07年度“薪酬-股票补偿(主题718):对非雇员股票支付会计的改进”ASU 2018-07扩展了主题718的范围,将所有以股票为基础的支付交易都包括从非雇员那里获取商品和服务。我们于2019年2月1日通过了ASU 2018-07,这对我们的合并财务报表没有重大影响。
2018年2月,FASB发布了ASU 2018-02号“收益表-报告综合收入(主题220):从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”。2017年12月22日,美国联邦政府颁布了一项税收法案H.R.1,该法案是根据2018年财政年度预算(“减税和就业法”)第二和第五章同时制定的“为和解提供便利的法案”,该法案要求对递延税负债和资产进行调整,以适应税法变化的影响。ASU 2018-02标准允许将累积的其他综合收入重新归类为留存收入,以应对“税务改革法”造成的滞留税收影响。我们从2019年2月1日起采用ASU 2018-02,并选择不将滞留在其他综合收入中的所得税影响重新归类为留存收益,因此对我们的合并财务报表没有任何影响。
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02租约,旨在改进租赁交易的财务报告。2018年7月,财务会计准则委员会发布了ASU 2018-11号文件,对ASU 2016-02进行了修订,并为采用新的租赁标准提供了一种额外的(可选的)过渡方法。这种过渡方法允许各实体在采用之日适用新的租赁标准,并确认对收养期间留存收益期初余额的累积效应调整,而不是采用原先修改的追溯性收养方法,这种方法要求重述所有上期财务报表。根据这一新的过渡方法,财务报表中的比较期将继续按照以前的美国公认会计原则列报。在2019年2月1日,我们采用了ASU 2018-11下的新的过渡方法,在未来的基础上采用了新的租赁标准。在此指导下,截至2019年2月,我们确认所有租赁期限超过12个月的租约的使用权、资产和经营租赁负债为170万美元。截至该日,留存收益没有受到影响。此外,我们采纳了指引,选择下列实际权宜之计:(1)我们没有重新评估任何过期或现有合约是否载有契约;(2)我们没有重新评估任何过期或现有租契的租契类别;及(3)我们将可变付款不包括在租契的考虑范围内,并将已发生的租契记录在案。该标准的通过对我们的业务结果或现金流量没有实质性影响。我们在租赁义务和额外披露下的未来承付款摘要载于附注8。
13
最近发布的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,“金融工具-信用损失”(主题326),其中引入了一种新的方法来核算金融工具上的信贷损失,包括可供出售的债务证券和应收账款。该指南建立了一个新的“预期损失模型”,要求各实体利用所有实际和相关信息,估计金融工具当前的预期信贷损失。任何预期的信贷损失都将反映为备抵,而不是减少可供出售的债务证券的摊销成本。ASU 2016-13将在2021年财政年度第一季度生效。我们目前正在评估这一指导是否会对我们的合并财务报表产生重大影响。
3. |
公允价值计量 |
下表列出了按公允价值定期核算的金融资产。在所述期间,没有使用第三级投入对我们的金融资产进行公允价值计量:
|
|
|
|
|
|
2019年10月31日的公允价值 |
|
|||||
|
|
共计 |
|
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物 |
|
$ |
1,118 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,118 |
|
有价证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国国债和债券 |
|
|
6,610 |
|
|
|
6,610 |
|
|
|
— |
|
公司债券 |
|
|
1,258 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,258 |
|
共计 |
|
$ |
8,986 |
|
|
$ |
6,610 |
|
|
$ |
2,376 |
|
|
|
|
|
|
|
2019年1月31日的公允价值 |
|
|||||
|
|
共计 |
|
|
一级 |
|
|
2级 |
|
|||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物 |
|
$ |
2,887 |
|
|
$ |
2,724 |
|
|
$ |
163 |
|
有价证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国国债和债券 |
|
|
7,072 |
|
|
|
7,072 |
|
|
|
— |
|
美国机构债券 |
|
|
992 |
|
|
|
— |
|
|
|
992 |
|
公司债券 |
|
|
2,295 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,295 |
|
共计 |
|
$ |
13,246 |
|
|
$ |
9,796 |
|
|
$ |
3,450 |
|
现金等价物包括货币市场基金和美国国库券。
按证券类型分列的可流通证券包括:
|
|
截至2019年10月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
摊销 成本 |
|
|
毛额 未实现 收益 |
|
|
毛额 未实现 损失 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
美国国债和债券 |
|
$ |
6,512 |
|
|
$ |
98 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,610 |
|
公司债券 |
|
|
1,255 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,258 |
|
|
|
$ |
7,767 |
|
|
$ |
101 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
7,868 |
|
14
|
|
截至2019年1月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
摊销 成本 |
|
|
毛额 未实现 收益 |
|
|
毛额 未实现 损失 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
美国国债和债券 |
|
$ |
7,055 |
|
|
$ |
17 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7,072 |
|
美国机构债券 |
|
|
1,001 |
|
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
992 |
|
公司债券 |
|
|
2,308 |
|
|
|
— |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
2,295 |
|
|
|
$ |
10,364 |
|
|
$ |
17 |
|
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
10,359 |
|
截至2019年10月31日,有价证券包括一年内到期的投资,但公允价值为250万美元、到期期限为一至三年的投资除外。
4. |
综合资产负债表细节 |
盘存
清单包括以下内容:
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
(一九二零九年一月三十一日) |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
组件和组件 |
|
$ |
161 |
|
|
$ |
763 |
|
成品 |
|
|
43 |
|
|
|
161 |
|
总库存 |
|
$ |
204 |
|
|
$ |
924 |
|
财产和设备,净额
财产和设备净额包括:
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
(一九二零九年一月三十一日) |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
建筑 |
|
$ |
3,467 |
|
|
$ |
3,467 |
|
土地 |
|
|
2,780 |
|
|
|
2,780 |
|
计算机设备、软件和演示设备 |
|
|
9,804 |
|
|
|
12,316 |
|
服务和备件 |
|
|
1,158 |
|
|
|
1,158 |
|
办公室家具和设备 |
|
|
437 |
|
|
|
738 |
|
租赁改良 |
|
|
153 |
|
|
|
531 |
|
|
|
|
17,799 |
|
|
|
20,990 |
|
减:累计折旧和摊销 |
|
|
(11,222 |
) |
|
|
(13,798 |
) |
财产和设备共计,净额 |
|
$ |
6,577 |
|
|
$ |
7,192 |
|
15
应计费用
应计费用包括:
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
(一九二零九年一月三十一日) |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
应计雇员补偿和福利 |
|
$ |
3,785 |
|
|
$ |
2,161 |
|
应计专业费用 |
|
|
1,214 |
|
|
|
1,521 |
|
应缴销售税和增值税 |
|
|
746 |
|
|
|
1,502 |
|
当期债务-使用权-经营租赁 |
|
|
511 |
|
|
|
— |
|
应计重组(注9) |
|
|
1,959 |
|
|
|
653 |
|
应计其他 |
|
|
936 |
|
|
|
1,925 |
|
应计费用共计 |
|
$ |
9,151 |
|
|
$ |
7,762 |
|
5. |
采办 |
2019年2月6日,我们以460万美元现金和541,738股普通股收购了Xstream A/S(“Xstream”)的所有流通股,总交易价值为540万美元。Xstream提供了一种托管服务OTT视频解决方案,为全球500多万活跃用户提供服务。
该收购已作为业务合并入账,根据ASC 805,即“商业合并”,我们记录了在收购之日按各自公允价值购买的资产和承担的负债。下表汇总了记录的初步采购价格分配情况:
估计公允价值: |
|
|
|
|
现金 |
|
$ |
4,552 |
|
股票考虑 |
|
|
874 |
|
总采购价格 |
|
$ |
5,426 |
|
假定资产和负债的公允价值估计数: |
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
714 |
|
其他流动资产 |
|
|
927 |
|
其他长期资产 |
|
|
152 |
|
有限寿命无形资产 |
|
|
3,648 |
|
善意 |
|
|
1,221 |
|
流动负债 |
|
|
(1,236 |
) |
分配购买价格 |
|
$ |
5,426 |
|
上文讨论的初步购买价格分配中确定的重要无形资产包括发达的技术和客户关系,这些资产在各自的使用寿命内按直线摊销。现有技术的摊销包括在研究和开发中,客户关系的摊销包括在销售和营销费用中。为了对已开发的技术资产进行价值评估,我们采用了收益法,特别是一种折现现金流法,称为多期超额收益法。客户关系是指与某些客户之间的潜在关系,以便为销售的产品提供持续的服务。我们使用收益法,特别是分配法,超额收益法的一个子集来评估客户关系。
下表列出了所获得的可识别无形资产的估计公允价值和使用寿命:
|
|
使用寿命 |
|
公允价值 |
|
|
|
|
|
|
(数额) (千) |
|
|
客户合同 |
|
3年 |
|
$ |
2,273 |
|
现有技术 |
|
3年 |
|
|
1,375 |
|
|
|
|
|
$ |
3,648 |
|
16
商誉因超额购买价格超过所购净资产的公允价值而被确认。商誉反映了公司期望实现的协同作用的价值和集合的员工队伍。来自Xstream收购的商誉包括在公司的一个报告部门,并包含在公司企业一级的减值年度审查中。
购买价格已分配给购置之日的有形和无形资产和承担的负债,这些资产和负债是根据收购之日各自的公允价值估计数确定的,在无形资产估值方面仍然是初步的,而且根据当时的信息,公司管理层认为是合理的。采购价格的最后分配可能与这些合并财务报表中提供的信息大不相同。对所购资产和假定负债的公允价值初步估计数的任何变动,将记作对这些资产和负债的调整,剩余数额将分配给商誉。
在截至2019年10月31日的9个月的综合业绩中,Xstream的收入和税前亏损分别为290万美元和170万美元。Xstream结果包括采购会计所产生的费用,其中包括无形资产的摊销。我们没有为Xstream的收购提供正式的运营结果,因为它对公司合并的运营结果、财务状况或现金流都不重要。
6. |
商誉和无形资产 |
商誉是指购置价格与可识别资产的估计公允价值和承担的负债之间的差额。我们必须每年进行与商誉有关的减值测试,这些测试是我们在每个财政年度第三季进行的,或如果我们发现某些触发事件或情况,估计商誉的公允价值可能会低于其账面价值。下表显示自2019年1月31日以来商誉的变动情况:
|
|
善意 |
|
|
|
|
(数额) (千) |
|
|
截至2019年1月31日的余额 |
|
$ |
8,753 |
|
Xstream收购产生的商誉 |
|
|
1,221 |
|
累积平移调整 |
|
|
(179 |
) |
截至2019年10月31日的结余 |
|
$ |
9,795 |
|
截至2019年10月31日,无形资产净额如下:
|
|
截至2019年10月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
毛额 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
累积 翻译 调整 |
|
|
网 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
有限寿命无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
获得的客户合同 |
|
$ |
2,273 |
|
|
$ |
555 |
|
|
$ |
(48 |
) |
|
$ |
1,670 |
|
获得现有技术 |
|
|
1,375 |
|
|
|
338 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
1,012 |
|
有限寿命无形资产总额 |
|
$ |
3,648 |
|
|
$ |
893 |
|
|
$ |
(73 |
) |
|
$ |
2,682 |
|
由于我们在2019财政年度第四季度进行了减值分析,截至2019年1月31日,我们无形资产的账面价值为零。
我们按收入成本和经营费用类别确认无形资产的摊销费用如下:
|
|
三个月 截至10月31日, |
|
|
九个月 截至10月31日, |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|
(以千计) |
|
||||||||||
收入成本 |
|
$ |
— |
|
|
|
356 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
534 |
|
销售和营销 |
|
|
185 |
|
|
|
380 |
|
|
|
555 |
|
|
|
525 |
|
研发 |
|
|
110 |
|
|
|
58 |
|
|
|
338 |
|
|
|
139 |
|
|
|
$ |
295 |
|
|
$ |
794 |
|
|
$ |
893 |
|
|
$ |
1,198 |
|
17
截至2019年10月31日,购置无形资产的未来摊销费用估计如下:
截至1月31日的财政年度, |
|
估计值 摊销 费用 |
|
|
|
|
(数额) (千) |
|
|
2020 |
|
$ |
300 |
|
2021 |
|
|
1,191 |
|
2022 |
|
|
1,191 |
|
共计 |
|
$ |
2,682 |
|
7. |
承付款和意外开支 |
诉讼
在发布合并财务报表之日,某些条件可能存在,这可能会给公司造成损失,但只有在一个或多个未来事件发生或没有发生时才能解决。我们评估这些或有负债,而这种评估本质上是一种判断。在评估与对我们提起的法律诉讼有关的损失或意外损失,或可能导致此类诉讼的未提出索赔时,我们评估任何法律程序或未提出主张的索赔的所认为的优点,以及认为其中所寻求或预期寻求的救济数额的是非曲直。
如果对意外事故的评估表明,可能发生了重大损失,可以估计负债的数额,那么估计的负债将在我们的合并财务报表中累积。如果我们的评估表明,可能的物质损失应急不可能,但合理地可能,或有可能但不能估计,则将披露或有负债的性质和对可能损失范围的估计(如果可以确定和重大的话)。一般不披露被视为远程损失的意外损失,除非涉及担保,在这种情况下,担保将予以披露。
赔偿和保证
我们在法律许可的范围内,就某些事件或事件所引起的法律责任,向我们的高级人员、董事、雇员及代理人提供弥偿,而该人员、董事、雇员或代理人现正或曾应我们的要求以该身分服务。在收购方面,我们根据被收购公司的管理文件,向被收购公司的现任和前任董事、高级人员和雇员提供赔偿或承担赔偿义务。事实上,我们一直维持董事及高级人员的责任保险,包括为被收购公司的董事及高级人员提供保险。
我们在正常的业务过程中与客户、经销商、分销商、集成商和供应商签订协议。我们的大部分历史协议要求我们维护和/或赔偿对方的知识产权侵权索赔,第三方对我们的产品。我们亦不时向客户及商业伙伴提供赔偿,包括他们因使用我们的产品及服务,或因我们、雇员、授权代理人或分包商的作为或不作为而可能蒙受或招致的损害、损失及责任、人身伤害、个人财产损害、产品责任及环境申索。我们不时收到客户对专利诉讼索赔的赔偿要求。管理层无法合理估计任何潜在损失,但这些索赔可能会给我们带来重大责任。管理层认为,目前没有任何未决法律程序会对我们的财务状况、业务和现金流动产生重大不利影响。我们不能保证日后的法律程序会对我们的财务状况、业务或现金流量造成重大的不良影响。
我们保证,我们的产品,包括软件产品,将基本上按照我们的标准公布的规格,在交付时有效。此外,我们还为我们的客户提供维护支持,因此我们将产品购买价格的一部分分配给初始保修期,并在与保修义务和维护支持协议相关的保修期内直线确认收入。当我们收到超过标准期限的长期保证的收入时,它会在合同期间以直线方式被推迟和确认。相关费用按发生时列支。
18
设施租赁
在2019年12月,我们签订了一项运营转租协议,从2019年12月2日开始,将我们的公司总部迁往马萨诸塞州的沃尔瑟姆。转租面积约为17,000平方英尺,初始转租期为63个月,我们可将租期延长36个月。初步分租协议规定的最低租金总额约为310万美元。
2019年10月,我们与房东达成协议,在波兰现有设施租赁更多的储存、办公和停车空间,并将现有租赁期限延长至2025年2月。额外租用空间的每月费用约为8 000欧元。
正如注9所讨论的,在2019年10月,我们开始计划合并我们的荷兰和爱尔兰业务,并通过分别向我们的房东提供为期4个月和6个月的通知来取消我们的租赁协议,从而撤出我们的荷兰和爱尔兰设施。
8. |
经营租赁 |
本公司对设施、汽车和设备的经营租赁不得取消,租期至2023年及其后的各个日期届满。如注2所述,截至2019年2月1日,该公司采用ASU 2018-11下的过渡方法,在未来基础上采用ASC 842。根据这一方法,截至2019年2月1日,该公司确认了一项资产使用权和170万美元的经营租赁负债。
截至2019年10月31日的3个月和9个月的租赁费用构成如下:
|
|
三个月 终结 (一九二零九年十月三十一日) |
|
|
九个月 终结 (一九二零九年十月三十一日) |
|
||
|
|
(数额) (千) |
|
|||||
经营租赁成本 |
|
$ |
199 |
|
|
$ |
611 |
|
短期租赁成本 |
|
|
3 |
|
|
17 |
|
|
租赁费用总额 |
|
$ |
202 |
|
|
$ |
628 |
|
与公司经营租赁有关的补充现金流信息如下:
|
|
九个月结束 (一九二零九年十月三十一日) |
|
|
|
|
(数额) (千) |
|
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 |
|
|
|
|
经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
611 |
|
|
|
|
|
|
以租赁债务换取的使用权资产 |
|
|
|
|
经营租赁 |
|
$ |
2,952 |
|
与公司经营租赁有关的补充资产负债表信息如下:
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
|
|
(数额) (千) |
|
|
经营租赁使用权资产 |
|
$ |
2,438 |
|
|
|
|
|
|
当期部分,经营租赁负债 |
|
|
511 |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
2,056 |
|
经营租赁负债总额 |
|
$ |
2,567 |
|
|
|
|
|
|
加权平均剩余租约期限(年份) |
|
|
4.9 |
|
加权平均增量借款利率 |
|
|
5.1 |
% |
本期业务租赁负债包括在2019年10月31日应计费用余额中。在结束的三个月和九个月中,持续业务的租金约为20万美元和60万美元
19
2019年10月31日。截至2019年10月31日,初始或剩余期限超过一年的经营租赁的未来最低租赁付款如下:
|
|
付款 经营租赁 |
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
(数额) (千) |
|
|
2020 |
|
$ |
192 |
|
2021 |
|
|
573 |
|
2022 |
|
|
545 |
|
2023 |
|
|
526 |
|
2024 |
|
|
516 |
|
此后 |
|
|
497 |
|
租赁付款总额 |
|
|
2,849 |
|
减去利息 |
|
|
282 |
|
经营租赁负债总额 |
|
$ |
2,567 |
|
9. |
离职和重组费用 |
在截至2019年10月31日的三个月和九个月内,我们分别支付了230万美元的遣散费和320万美元的重组费用,主要用于解雇雇员的与雇员有关的福利,但业务租赁负债的倒转部分抵消了这些费用。2018年9月,我们宣布在2019财政年度第三季度(“2019年重组计划”)实施成本节约措施。这一重组计划的主要内容是在我们的所有职能和地理区域裁减工作人员,该方案在2020年财政年度前6个月结束时基本完成。此外,随着我们继续精简业务,我们于2019年10月关闭了在爱尔兰和荷兰的服务机构,导致重组费用190万美元。
下表显示自2019年1月31日以来应计重组余额的变化,主要与我们的2019年重组方案有关,该计划作为合并资产负债表上其他应计费用的一个组成部分报告:
|
|
雇员- 相关 利益 |
|
|
关闭 租赁 设施 |
|
|
其他 重组 |
|
|
共计 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
截至2019年1月31日的应计余额 |
|
$ |
653 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
653 |
|
发生的重组费用 |
|
|
2,713 |
|
|
|
107 |
|
|
|
211 |
|
|
|
3,031 |
|
现金付款 |
|
|
(1,401 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(211 |
) |
|
|
(1,612 |
) |
其他费用 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(107 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(113 |
) |
截至2019年10月31日的应计余额 |
|
$ |
1,959 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,959 |
|
10. |
股票回购计划 |
2019年6月6日,董事会批准了一项股票回购计划,该计划将在明年内回购公司当时发行的至多500万美元的股份。根据股票回购计划,该公司有权根据适用的法律,在公开市场上不时回购普通股,包括根据1934年“证券交易法”第10b5-1条规定制定的交易计划,并在经修正的“证券交易法”和私下谈判的交易中回购普通股。
下表提供了截至2019年10月31日止9个月公司股票回购活动的摘要(单位:千,每股价值除外):
|
|
为了九号 结束的几个月 |
|
|
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
|
回购股份 |
|
|
100 |
|
平均每股成本 |
|
$ |
1.42 |
|
回购股份的价值 |
|
$ |
142 |
|
20
11. |
股票补偿费用 |
股权计划
2011年薪酬和奖励计划。
我们2011年的薪酬和奖励计划(“2011计划”)规定,向我们的官员、雇员、顾问和董事授予奖励股票期权、非合格股票期权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、递延股票单位(“DSU”)、绩效股票单位(“PSU”)和其他基于股权的非股票期权奖励。我们可以在行使股票期权或股票单位以新发行的股票或国库股的归属时履行奖励。董事会负责管理2011年计划,并确定每项奖励的条件、授标行使价格、每项授标的股份数目以及每项奖励的授予率。在某些情况下,董事会可以选择修改裁决条款。根据2011年计划核准发行的股票数目为9,300,000股。此外,2005年“公平薪酬和奖励计划”规定的未偿赔偿金,自2011年计划通过以来,在未得到充分行使的情况下到期、终止或放弃或取消,可根据2011年计划发放。截至2019年10月31日,共有2,667,216股可供未来发放。
董事会的非雇员成员可以选择接受DSU代替RSU。受DSU约束的单位数量自授予之日起确定,并应自授予之日起满一年。作为DSU基础的股份在董事停止担任董事会成员之前不归属和发行(条件是在下一个财政年度的第一天之后)或在紧接控制权变更之前。
在发放期权之日,可以每股不少于公平市价100%的行使价格授予雇员期权。根据2011年计划授予的期权奖励一般为期一至三年,自赠款之日起满十年。
我们有一个长期激励(“lti”)计划,在2016财政年度,指定的执行官员和我们的其他关键雇员可以获得长期股权激励奖励,目的是使我们指定的执行官员和其他关键雇员的利益与我们的股东的长期利益,并强调和加强我们对团队成功的关注。长期股权激励奖励以股票期权、rsu和psu的形式发放,部分取决于就业持续的程度。
2015年员工股票购买计划
根据我们的2015年员工股票购买计划(“ESPP”),六个月的上市期从每年的10月1日和4月1日开始,在此期间,符合条件的员工可以根据发行条款选择购买我们的普通股。在每个购买日期,符合资格的雇员可以购买我们的股票的价格,每股等于我们的普通股收盘价的85%,在行使日期,但不低于票面价值。根据ESPP批准出售的我们普通股的最高数量为11万股,其中1080726股仍可根据ESPP出售,截至2019年10月31日。根据ESPP,在2020年财政年度的前9个月和2019财政年度,分别购买了12,453股和14,398股股票。
奖励活动
在2020年财政年度的第三季度,我们授予了425,000,000项期权奖励,总公允价值达120万美元。
市场期权
我们的前任首席执行官在2016和2017财政年度获得了80万种基于市场的期权。这些股票期权以我们普通股的收盘价为基础,以达到一定的水平和持续的服务条件为基础,以大致相等的增量。我们使用蒙特卡罗模拟模型测量了这些期权的授予日期公允价值,并确认了所需服务期间的相关费用。这些股票期权的公允价值为210万美元,三年来得到确认。在2019年2月,这些选择在我们的首席执行官辞职后被取消,当时我们撤销了50万美元的股票补偿费用,这些费用与部分赠款的最后业绩期有关。
自2017年财政年度以来,我们没有批准更多基于市场的期权。
21
股票补偿
我们在所附的综合业务报表和综合损失报表中确认了以股票为基础的赔偿费用如下:
|
|
三个月 截至10月31日, |
|
|
九个月 截至10月31日, |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|
(以千计) |
|
||||||||||
收入成本 |
|
$ |
(21 |
) |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
1 |
|
研发 |
|
|
92 |
|
|
|
46 |
|
|
|
242 |
|
|
|
154 |
|
销售和营销 |
|
|
101 |
|
|
|
100 |
|
|
|
92 |
|
|
|
334 |
|
一般和行政 |
|
|
185 |
|
|
|
622 |
|
|
|
222 |
|
|
|
2,082 |
|
|
|
$ |
357 |
|
|
$ |
769 |
|
|
$ |
554 |
|
|
$ |
2,571 |
|
在截至2019年10月31日的三个月中,以股票为基础的赔偿费用为10万美元,用于赔偿金额的修改。截至2019年10月31日的9个月内,以股票为基础的赔偿金额为60万美元,用于赔偿金额的调整。截至2019年10月31日,与未归属股票期权相关的未确认股票补偿费用约为170万美元,预计将在2.5年的加权平均期限内确认。截至2019年10月31日,与未归属的RSU和DSU相关的未确认股票补偿费用为90万美元,预计将在1.5年的加权平均摊销期内确认。截至2019年10月31日,与未归属PSU相关的未确认股票补偿费用为40万美元,预计将在加权平均摊销期为1年内确认。
12. |
与客户签订合同的收入 |
分类收入
下表按收入来源列出截至2019年10月31日及2018年10月31日止的3个月及9个月的收入。
|
|
三个月 截至10月31日, |
|
|
九个月 截至10月31日, |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|
(以千计) |
|
||||||||||
产品 |
|
$ |
13,524 |
|
|
$ |
8,268 |
|
|
$ |
26,671 |
|
|
$ |
12,821 |
|
专业服务 |
|
|
1,124 |
|
|
|
2,948 |
|
|
|
5,050 |
|
|
|
11,011 |
|
维修-第一年 |
|
|
541 |
|
|
|
514 |
|
|
|
1,820 |
|
|
|
1,632 |
|
维修-更新 |
|
|
5,355 |
|
|
|
6,881 |
|
|
|
14,300 |
|
|
|
19,983 |
|
总收入 |
|
$ |
20,544 |
|
|
$ |
18,611 |
|
|
$ |
47,841 |
|
|
$ |
45,447 |
|
分配给未来履约义务的交易价格
截至2019年10月31日,分配给尚未履行或部分履行的履约债务的交易价格总额为3 080万美元。这一数额包括在递延收入中包括的未交付服务的收费数额。
22
13. |
分段信息、重要客户与地理信息 |
我们已决定我们在一个部门运作。
地理信息
以下是按客户地理位置分列的收入:
|
|
三个月 截至10月31日, |
|
|
九个月 截至10月31日, |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
% |
|
|
2018 |
|
|
% |
|
|
2019 |
|
|
% |
|
|
2018 |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(以千计,百分比除外) |
|
|
(以千计,百分比除外) |
|
||||||||||||||||||||||||||
按客户地域分列的收入 地点: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美(1) |
|
$ |
12,472 |
|
|
61% |
|
|
$ |
10,534 |
|
|
57% |
|
|
$ |
28,128 |
|
|
59% |
|
|
$ |
23,580 |
|
|
52% |
|
||||
欧洲和中东 |
|
|
6,870 |
|
|
33% |
|
|
|
3,876 |
|
|
21% |
|
|
|
12,564 |
|
|
26% |
|
|
|
13,757 |
|
|
30% |
|
||||
拉丁美洲 |
|
|
907 |
|
|
4% |
|
|
|
3,863 |
|
|
21% |
|
|
|
6,086 |
|
|
13% |
|
|
|
6,934 |
|
|
15% |
|
||||
亚太 |
|
|
295 |
|
|
1% |
|
|
|
338 |
|
|
2% |
|
|
|
1,063 |
|
|
2% |
|
|
|
1,176 |
|
|
3% |
|
||||
总收入 |
|
$ |
20,544 |
|
|
|
|
|
|
$ |
18,611 |
|
|
|
|
|
|
$ |
47,841 |
|
|
|
|
|
|
$ |
45,447 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
包括美国在下列期间的总收入: |
|
|
三个月 截至10月31日, |
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|
九个月 截至7月31日, |
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||||||||||
|
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2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
|
(金额以千计, (主要百分比除外) |
|
|
(金额以千计, (主要百分比除外) |
|
||||||||||
美国收入 |
|
$ |
10,425 |
|
|
$ |
8,124 |
|
|
$ |
23,489 |
|
|
$ |
19,013 |
|
占总收入的百分比 |
|
|
51 |
% |
|
|
44 |
% |
|
|
49 |
% |
|
|
42 |
% |
以下是按地理位置分列的长期资产概述:
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年10月31日 |
|
|
% |
|
|
截至2019年1月31日 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(以千计,百分比除外) |
|
|||||||||||||
按地理位置分列的长寿资产(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
17,267 |
|
|
76% |
|
|
$ |
7,148 |
|
|
93% |
|
||
欧洲和中东 |
|
|
5,344 |
|
|
24% |
|
|
|
446 |
|
|
6% |
|
||
亚太 |
|
|
46 |
|
|
0% |
|
|
|
48 |
|
|
1% |
|
||
按地理位置分列的长期资产总额 |
|
$ |
22,657 |
|
|
|
|
|
|
$ |
7,642 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
不包括长期有价证券和商誉. |
14. |
所得税 |
每个过渡时期都被认为是年度的组成部分,因此,我们使用估计的年度有效税率来衡量我们的所得税开支。要求公司在每个中期报告期间结束时,对整个财政年度的年度有效税率作出最佳估计,并利用这一税率为本年度迄今的所得税作准备,并根据该期间发生的离散应税事件进行调整。
截至2019年10月31日的3个月和9个月,我们的所得税优惠分别为10万美元和20万美元,截至2018年10月31日的3个月和9个月的所得税优惠分别为80万美元和240万美元。我们在2020财政年度和今后各财政期间的有效税率可能每季度波动,原因是我们的管辖预测发生变化,在这些预测中,由于我们的递延税务资产存在估值免税额,实际结果与我们的估计发生变化,或税法、条例、会计原则或解释发生变化,因此无法受益。
我们审查了所有现有的证据,以评估追回递延税资产的情况,包括所有税务管辖区最近的损失情况,以及其在未来期间产生收入的能力。截至2019年10月31日,由于某些递延所得税资产的最终用途存在不确定性,我们记录了对某些递延资产的估值备抵。
23
美国减税和就业法案(“2017年税法”)对美国所得税法进行了重大修改。这些变化包括,但不限于,从2017年12月31日开始的课税年度,公司税率从35%降至21%;美国的国际税收从全球税制过渡到属地税制;以及从2017年12月31日起,对累计外国收入强制遣返征收一次性税收(“过渡税”)。
我们在美国联邦管辖范围、各州管辖范围和各种外国管辖区提交所得税申报表。我们已在2013财政年度结束了对国税局(“国税局”)的审计工作;然而,如果在公开纳税年度(如我们的联邦研究和发展信贷结转)中使用了某些税收属性,税务当局仍有能力审查在封闭式年份中产生的某些税收属性的适当性。
在2019年3月4日,我们的董事会批准并通过了一项税收优惠保留计划,以潜在地限制我们使用净营业亏损结转和某些其他税收属性(“NOL”)来减少我们未来潜在的联邦所得税义务的能力。关于税收优惠保留计划,我们宣布,截至2019年3月15日,我们向有记录的股东分红,每一股普通股的认购权为一股优先股,并于2019年3月15日到期。税收优惠保存计划不迟于2022年3月4日到期,并在2019年7月11日的股东年会上得到我们股东的批准。
15. |
后续事件 |
在2019年11月4日,我们签订了购买和销售协议(“协议”),以60万美元出售我们在马萨诸塞州阿克顿的公司总部。预计出售将在2020年财政年度的第四季度结束,该协议载有卖方许可证条款,允许我们在总部搬迁时,从关闭之日起,在我们目前的设施中逗留6个月。我们期望在销售完成后确认损失约530万美元。这栋建筑的净成本约为590万美元,按资产和设备分类,在2019年10月31日我们的资产负债表上有净额。
自2019年12月3日起,马克·邦尼(MarkBonney)退休为一级董事兼海洋变化董事会主席。邦尼自2017年8月起担任董事,从2019年4月4日至2019年10月1日担任执行主席,从2019年10月1日起担任董事会独立主席,直至辞职。罗伯特·彭斯被任命为董事会主席。
24
第2项 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
前瞻性陈述
本表格10-Q包含或包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述,此类陈述涉及风险和不确定性。下列资料应连同未审计的综合财务资料及其附注一并阅读。你不应该过分依赖这些前瞻性的声明。由于竞争因素和第一部分第1A项中提到的其他因素,实际事件或结果可能大不相同。我们在截至2019年1月31日的财政年度的表10-K中的“风险因素”,以及本表格中其他地方的“风险因素”。这些因素可能导致我们的实际结果与任何前瞻性声明大不相同.这些前瞻性陈述是基于目前对我们经营的行业和市场的预期、估计、预测和预测,以及管理层的信念和假设。我们不承担根据未来事态发展公开更新或修订声明的义务。此外,其他书面或口头陈述,构成前瞻性发言,可由我们或代表我们。诸如“预期”、“寻求”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“估计”、“可能”、“目标”、“项目”或这些词语和类似表达的变化都是为了识别这些前瞻性的表述。这些陈述不能保证未来的业绩,并涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。
业务概况
1993年7月9日成立的特拉华州海奇国际公司(Seachange International,Inc.)是提供多屏幕、广告和高端视频管理解决方案(“OTT”)的行业领先企业,总部设在马萨诸塞州的阿克顿。我们的软件产品和服务有助于为服务提供商、电信公司、卫星运营商和广播公司收集、发放许可证、管理和分发视频和广告内容。我们在世界各地销售我们的软件产品和服务,主要是向服务提供商,包括:运营商,如自由全球,plc。(“LGI”),AlticeNV,Cox Communications,Inc.电信公司,如Verizon通信公司、AT&T公司。和Frontier通信公司;卫星运营商,如直接电视和DISH网络公司;以及广播公司。
我们的软件产品和服务旨在使视频提供商能够创造、管理和货币化观众需求的日益个性化、高度吸引人的体验。我们相信,通过使用我们的产品和服务,客户可以通过在各种消费设备上提供视频点播(VOD)节目等服务来增加收入,这些设备包括电视(“电视”)、移动电话(“智能电话”)、个人电脑(“PC”)、平板电脑和OTT流媒体播放器。我们的解决方案使服务提供商能够提供其他交互式电视服务,使用户能够接受个性化服务并与其视频设备交互,从而提高他们的观看体验。我们的产品还允许我们的客户在广播和视频点播内容中插入广告。
Sachange服务于一个令人兴奋的全球市场,在这个市场上,多屏观看正在增加,消费设备的选择正在迅速发展,观看习惯正在改变。我们业务的主要驱动力是在不断变化的多屏幕电视环境中提供视频资产。通过战略合作,我们扩大了我们的能力、产品和服务,以解决向电视机顶盒以外的设备(即个人电脑、平板电脑、智能手机和OTT流媒体播放器)提供内容的问题。我们相信,我们的战略,扩大到邻近的产品线,也将使我们进一步支持和维持我们现有的服务供应商客户群。为我们的客户提供更可伸缩的软件平台,使他们能够进一步降低基础设施成本,提高可靠性,并扩大向客户提供的服务。此外,我们相信我们能够充分利用进入多屏幕市场的新客户,并越来越多地为邻近市场服务。我们的核心技术为软件产品和服务提供了基础,这些软件产品和服务可以部署在下一代视频传输系统中,能够在多个设备上提高订阅者的活动水平。
历史上,我们一直以独立的方式销售和授权我们的产品和服务。从2019年2月开始,我们采用了一种基于价值的销售方式,作为其中的一部分,我们向客户提供许可,使我们的所有产品和服务,包括特定的升级,在一个固定的时间内,以固定的价格,我们称为框架交易。
2019年2月,我们收购了领先的OTT媒体云平台供应商Xstream A/S,其主要业务位于波兰华沙。Xstream公司提供一种托管服务,OTT视频解决方案,为全球500多万活跃用户提供服务。Xstream的MediaMaker视频平台增强了SeaChange端到端视频框架.我们利用对xstream的收购来加速我们在ott和新的市场细分领域的渗透,我们提供了一个服务软件即服务(SaaS)收入模型和在托管托管服务环境中运行的完全基于云的端到端视频平台。
2016年5月,我们收购了DCC实验室,一家开发机顶盒和多屏设备软件的公司。这次收购使我们能够优化我们在国内的业务,并将我们在波兰华沙的全球工程团队集中起来。
25
在过去的三年里,我们启动了重组计划,以改善业务和优化成本结构。我们2017年的重组计划包括时间线实验室(Timeline Labs)业务的逐步缩减,包括与时间线实验室业务相关的长期资产减值费用,重组我们的工程团队和其他全公司成本节约计划,每年节省成本3,800万美元,以及总计900万美元的费用。此外,在2019年财政年度,我们实施了2019年重组方案,并支付了超过200万美元的重组费用,以采取措施进一步降低我们的业务成本,主要是通过在我们所有职能和地理区域裁减工作人员,从而每年节省600万美元。在2020年财政年度,我们在为继续精简我们的业务而关闭我们的爱尔兰和荷兰服务组织方面增加了190万美元的重组费用。我们预计现金配置将在2020年第四季度和2021年第一季度发生。预计这一举措每年节省的费用约为600万美元。
尽管我们的重组计划取得了成功,但在2019年财政年度的第四季度,我们经历了股价和实际运营业绩的下降,并相应地修正了我们的预测。这些事件引发了一次减值审查,结果我们确定商誉和某些长期资产的账面价值超过了公允价值,因此我们记录了1 700万美元的减值费用,以减少我们大楼的账面价值,包括不动产、厂房和设备、我们无形资产的剩余账面价值和我们对公允价值的商誉。此减值费用的影响不包括在本报告所列的非GAAP业务结果中。
2019年1月,我们宣布任命约西·阿罗尼(Yossi Aloni)为高级副总裁兼首席商务官。在2019年2月,爱德华泰里诺辞去了我们的首席执行官和董事,从2019年2月24日起,我们设立了一个临时的首席执行官办公室,以提供持续的领导和监督公司的日常业务。首席执行官办公室包括首席商业干事约西·阿罗尼、首席财务官彼得·福伯特、首席技术官马立克·基尔谢夫斯基和总法律顾问戴维·麦克沃伊。2019年4月4日,我们任命现任董事马克·邦尼(Mark Bonney)担任执行主席。执行主席担任理事会主席和首席执行干事。关于这一任命,首席执行干事办公室被取消,马基先生辞去了董事会主席一职。从2019年5月5日起,玛丽·科顿辞去了董事会的职务。2019年5月6日,罗伊斯·E·威尔逊(Royce E.Wilson)通知董事会,他将不再竞选连任。从2019年8月29日起,Yossi Aloni被任命为我们的首席执行官,Bonney先生辞去了我们的首席执行官一职,尽管他一直担任我们的执行主席,直到2019年10月1日,当时Bonney先生继续担任我们的董事会独立主席。在任命阿罗尼先生为我们的首席执行官的同时,查德·哈斯勒被任命为我们的首席商业干事和高级副总裁。哈斯勒先生曾担任北美销售主管。从2019年9月15日起,威廉·马基辞去了董事会的职务。从2019年10月8日起,彼得·福伯特(Peter Faubert)辞去首席财务官一职,迈克尔·普林恩(Michael Prinn)被任命为首席财务官、高级副总裁兼财务主管。2019年10月31日,阿罗尼先生被任命为我们董事会的成员。
2019年2月28日,我们与TAR控股有限责任公司和KarenSinger(合称“TAR Holdings”)签订了合作协议。根据合作协议,TAR控股仅限于不超过我们未发行普通股的20.7%。根据“合作协定”,我们同意将董事会成员人数定为8名,任命Robert Pons为第二类董事,任期将在2019年股东年度会议上届满,并任命Jeffrey Tuder为理事会第三类董事,任期将在2020年股东年度会议上届满。Pons先生和Tuder先生于2019年2月28日执行“合作协定”后被任命为本理事会成员。在2019年8月8日,我们修改了合作协议,允许TAR控股及其附属公司持有高达25.0%的我们的证券。
在2019年3月4日,我们的董事会批准并通过了一项税收优惠保留计划,以潜在地限制我们使用净营业亏损结转和某些其他税收属性(“NOL”)来减少我们未来潜在的联邦所得税义务的能力。关于税收优惠保留计划,我们宣布,截至2019年3月15日,我们向有记录的股东分红,每一股普通股的认购权为一股优先股,并于2019年3月15日到期。税收优惠保留计划不迟于2022年3月4日到期。在2019年8月8日,我们修改了税收优惠保留计划,允许TAR控股公司及其附属公司持有高达25.0%的我们的证券。
业务结果
下面的讨论总结了我们的管理层认为理解合并财务报表所必需的关键因素。
26
收入和毛利
我们的总收入和毛利的组成部分见下表:
|
|
三个月 截至10月31日, |
|
|
变化 |
|
|
九个月 截至10月31日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(以千计,除 百分比数据) |
|
|
(以千计,除 百分比数据) |
|
||||||||||||||||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
$ |
13,524 |
|
|
$ |
8,268 |
|
|
$ |
5,256 |
|
|
|
63.6 |
% |
|
$ |
26,671 |
|
|
$ |
12,821 |
|
|
$ |
13,850 |
|
|
|
108.0 |
% |
服务 |
|
|
7,020 |
|
|
|
10,343 |
|
|
|
(3,323 |
) |
|
|
(32.1 |
%) |
|
|
21,170 |
|
|
|
32,626 |
|
|
|
(11,456 |
) |
|
|
(35.1 |
%) |
总收入 |
|
|
20,544 |
|
|
|
18,611 |
|
|
|
1,933 |
|
|
|
10.4 |
% |
|
|
47,841 |
|
|
|
45,447 |
|
|
|
2,394 |
|
|
|
5.3 |
% |
产品收入成本 |
|
|
466 |
|
|
|
1,723 |
|
|
|
(1,257 |
) |
|
|
(73.0 |
%) |
|
|
4,414 |
|
|
|
2,539 |
|
|
|
1,875 |
|
|
|
73.8 |
% |
服务成本收入 |
|
|
4,386 |
|
|
|
5,600 |
|
|
|
(1,214 |
) |
|
|
(21.7 |
%) |
|
|
13,939 |
|
|
|
16,428 |
|
|
|
(2,489 |
) |
|
|
(15.2 |
%) |
总收入成本 |
|
|
4,852 |
|
|
|
7,323 |
|
|
|
(2,471 |
) |
|
|
(33.7 |
%) |
|
|
18,353 |
|
|
|
18,967 |
|
|
|
(614 |
) |
|
|
(3.2 |
%) |
毛利 |
|
$ |
15,692 |
|
|
$ |
11,288 |
|
|
$ |
4,404 |
|
|
|
39.0 |
% |
|
$ |
29,488 |
|
|
$ |
26,480 |
|
|
$ |
3,008 |
|
|
|
11.4 |
% |
生产总值利润率 |
|
|
96.6 |
% |
|
|
79.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
17.4 |
% |
|
|
83.5 |
% |
|
|
80.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.3 |
% |
服务毛利润 |
|
|
37.5 |
% |
|
|
45.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
(8.3 |
%) |
|
|
34.2 |
% |
|
|
49.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
(15.5 |
%) |
毛利 |
|
|
76.4 |
% |
|
|
60.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
15.7 |
% |
|
|
61.6 |
% |
|
|
58.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.4 |
% |
在2020年第三季度,两个客户占总收入的13%,2019年第三季度有4个客户占总收入的10%-25%。在2020财年的前9个月,没有一个客户占总收入的10%以上,在2019财年的前9个月,有两个客户分别占总收入的16%和12%。有关更多信息,请参阅第一部分第一项,注2,“重大会计政策摘要”至本表格10-Q。
在截至2019年10月31日和2018年10月31日的三个月里,国际收入分别占总收入的49%和56%。在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9个月中,国际收入分别占总收入的51%和58%。在截至2019年10月31日的3个月和9个月中,国际销售占总收入的百分比与2019财政年度同期相比有所下降,主要原因是2020财政年度EMEA的一个主要客户产生的收入与2019财政年度相比有所减少。
产品收入
截至2019年10月31日的3个月和9个月,产品收入分别增长530万美元和1390万美元,而截至2018年10月31日的3个月和9个月则分别增长了1390万美元。在截至2019年10月31日的三个月和九个月里,增长的主要原因是我们的新框架提供的收入被个人产品销售下降和升级所部分抵消,这是因为我们的市场销售转向了端到端的框架解决方案。
服务收入
截至2019年10月31日的3个月和9个月的服务收入分别减少了330万美元和1 150万美元,而截至2018年10月31日的3个月和9个月则分别减少了1 150万美元。截至2019年10月31日的3个月和9个月的减少主要是由于与我们个人产品销售和升级有关的遗留专业服务收入减少,以及随着客户继续提供自己的解决方案和旧产品退役,根据保修后合同提供的维护和支持收入减少。
毛利和利润率
收入成本主要包括转售第三方产品和服务的成本、购买的部件和组件、与装配、测试和实施以及整个系统的持续维护有关的人工和间接费用。
截至2019年10月31日的三个月,我们的毛利率比2018年10月31日终了的三个月增长了16%,这主要是因为在此期间我们转向了我们的端到端框架模式。截至2019年10月31日的三个月,产品利润率比2018年10月31日终了的三个月增长了17%,主要原因是转向了我们的端到端框架模式,以及较低利润率的硬件销售下降。截至2019年10月31日的三个月,服务利润率比2018年10月31日终了的三个月下降了8%,主要原因是服务收入减少,以吸收截至2019年10月31日的三个月的专业服务和维护及支持收入的固定成本,因为客户继续提供自己的解决方案,遗留产品已退役。
27
截至2019年10月31日的9个月,我们的毛利率增长了3%,而截至2018年10月31日的9个月,这主要是由于在这段时间内我们转向了我们的端到端框架模式。截至2019年10月31日的9个月,产品利润率同比增长3%,而截至2018年10月31日的9个月,主要原因是与Framework相关的较高利润率硬件销售增加。截至2019年10月31日的9个月,服务利润率与2018年10月31日终了的9个月相比下降了15%,这主要是因为在截至2019年10月31日的9个月内,由于客户继续提供自己的解决方案和遗留产品,服务收入减少,以吸收专业服务和维护及支持收入的固定成本。
营业费用
研究与开发
研发费用包括软件开发和工程职能人员的工资和相关费用,包括库存补偿,以及合同劳动力成本、开发和测试设备的折旧以及相关设施费用的分配。下表提供了所述期间研究和开发费用变化的资料:
|
|
三个月 截至10月31日, |
|
|
变化 |
|
|
九个月 截至10月31日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(以千计,除 百分比数据) |
|
|
(以千计,除 百分比数据) |
|
||||||||||||||||||||||||||
研发费用 |
|
$ |
4,033 |
|
|
$ |
4,727 |
|
|
$ |
(694 |
) |
|
|
(14.7 |
%) |
|
$ |
12,060 |
|
|
$ |
15,770 |
|
|
$ |
(3,710 |
) |
|
|
(23.5 |
%) |
占总收入的百分比 |
|
|
19.6 |
% |
|
|
25.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25.2 |
% |
|
|
34.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2019年10月31日的三个月中,研究和开发费用与2019财政年度同期相比减少了70万美元,主要原因是由于在2019年财政年度我们的重组方案中实施了成本节约努力,导致劳动力成本下降。
在截至2019年10月31日的9个月中,研究和开发费用与2019财政年度同期相比减少了370万美元,主要原因是与人员人数减少有关的劳动力成本减少了230万美元,以及在2019年财政年度作为我们重组方案一部分实施的成本节约努力导致的合同劳动力减少150万美元,部分抵消了奖金费用增加40万美元的影响。
销售与营销
销售和营销费用包括从事销售和营销职能的人员的工资和相关费用,包括库存补偿,以及佣金、旅费、某些促销费用和相关设施费用的分配。下表提供了所述期间销售和营销费用变化的资料:
|
|
三个月 截至10月31日, |
|
|
变化 |
|
|
九个月 截至10月31日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(以千计,除 百分比数据) |
|
|
(以千计,除 百分比数据) |
|
||||||||||||||||||||||||||
销售和营销费用 |
|
$ |
3,859 |
|
|
$ |
4,165 |
|
|
$ |
(306 |
) |
|
|
(7.3 |
%) |
|
$ |
9,674 |
|
|
$ |
11,635 |
|
|
$ |
(1,961 |
) |
|
|
(16.9 |
%) |
占总收入的百分比 |
|
|
18.8 |
% |
|
|
22.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20.2 |
% |
|
|
25.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2019年10月31日的三个月中,销售和营销费用与2019财政年度同期相比减少了30万美元,主要原因是2019年财政年度作为我们重组计划的一部分而实施的成本节约努力所带来的劳动力成本下降。
在截至2019年10月31日的9个月中,销售和营销费用与2019财政年度同期相比减少了200万美元,主要原因是专业费用减少了40万美元,劳动力成本减少了140万美元,与我们在2019年财政年度重组方案中实施的成本节约努力相比,员工人数减少了。
28
一般和行政
一般费用和行政费用包括行政、财务、法律、人力资源、信息技术和行政职能人员的薪金和相关费用,包括库存报酬,以及法律和会计服务、保险费和有关设施费用的分配。下表提供了所述期间一般费用和行政费用变动的资料:
|
|
三个月 截至10月31日, |
|
|
变化 |
|
|
九个月 截至10月31日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(以千计,除 百分比数据) |
|
|
(以千计,除 百分比数据) |
|
||||||||||||||||||||||||||
一般和行政费用 |
|
$ |
3,265 |
|
|
$ |
3,881 |
|
|
$ |
(616 |
) |
|
|
(15.9 |
%) |
|
$ |
11,664 |
|
|
$ |
13,356 |
|
|
$ |
(1,692 |
) |
|
|
(12.7 |
%) |
占总收入的百分比 |
|
|
15.9 |
% |
|
|
20.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24.4 |
% |
|
|
29.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与2018年10月31日终了的三个月相比,截至2019年10月31日的三个月的一般费用和行政开支减少了60万美元,主要原因是2019年财政年度作为我们重组方案的一部分实施的成本节约努力,与解雇有关的基于库存的薪酬减少和与人员减少有关的劳动力成本降低。
与2018年10月31日终了的9个月相比,截至2019年10月31日的9个月的一般和行政开支减少了170万美元,主要原因是专业费用减少了80万美元,劳动力成本减少了130万美元,与2019年财政年度作为我们重组方案一部分实施的成本节约努力相关联,减少了130万美元,但坏账费用增加了50万美元,部分抵消了这一减少。
离职和重组费用
截至2019年10月31日的3个月和9个月,遣散费和其他重组费用分别比2019财年同期增加130万美元和150万美元。增加的主要原因是我们在爱尔兰和荷兰的服务组织关闭。截至2019年10月31日的3个月和9个月的费用还包括2019年财政年度下半年实施的降低成本举措(“2019年重组方案”)。
其他费用,净额
下表提供了我们的其他费用净额的详细情况:
|
|
三个月 截至10月31日, |
|
|
变化 |
|
|
九个月 截至10月31日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
(以千计,除 百分比数据) |
|
|
(以千计,除 百分比数据) |
|
||||||||||||||||||||||||||
利息收入净额 |
|
$ |
67 |
|
|
$ |
77 |
|
|
$ |
(10 |
) |
|
|
(13.0 |
%) |
|
$ |
240 |
|
|
$ |
222 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
8.1 |
% |
外汇收益(亏损),净额 |
|
|
17 |
|
|
|
(2,103 |
) |
|
|
2,120 |
|
|
>(100.0%) |
|
|
|
(2,064 |
) |
|
|
(5,038 |
) |
|
|
2,974 |
|
|
|
(59.0 |
%) |
|
杂项费用净额 |
|
|
(245 |
) |
|
|
(61 |
) |
|
|
(184 |
) |
|
>100.0% |
|
|
|
(206 |
) |
|
|
(82 |
) |
|
|
(124 |
) |
|
>100.0% |
|
||
|
|
$ |
(161 |
) |
|
$ |
(2,087 |
) |
|
$ |
1,926 |
|
|
|
|
|
|
$ |
(2,030 |
) |
|
$ |
(4,898 |
) |
|
$ |
2,868 |
|
|
|
|
|
其他开支的主要组成部分是截至2019年10月31日的三个月的杂项支出净额20万美元和截至2019年10月31日的9个月的外汇损失210万美元。截至2018年10月31日的3个月和9个月的其他支出的主要组成部分是外汇损失分别为210万美元和500万美元。我们的外汇亏损,净主要是由于公司间票据的重估。
所得税准备金(福利)
截至2019年10月31日的3个月和9个月的所得税福利分别为10万美元和20万美元,截至2018年10月31日的3个月和9个月的所得税福利分别为80万美元和240万美元。我们在2020财政年度和今后各财政期间的实际税率可能每季度波动,原因是我们的管辖预测发生变化,在这些预测中,由于我们的递延税务资产存在估值免税额,我们的估计数产生实际结果的差异,或税法、条例、会计原则或其解释的变化,我们无法从中受益。
29
2017年税法对美国所得税法进行了重大修改。这些变化包括,但不限于,从2017年12月31日开始的课税年度,公司税率从35%降至21%;美国的国际税收从全球税制过渡到属地税制;以及从2017年12月31日起,对累计外国收入强制遣返征收一次性税收(“过渡税”)。
我们审查了所有现有的证据,以评估追回递延税资产的情况,包括所有税务管辖区最近的损失情况,以及其在未来期间产生收入的能力。截至2019年10月31日,由于某些递延所得税资产的最终用途存在不确定性,我们记录了对某些递延资产的估值备抵。
我们在美国联邦管辖范围、各州管辖范围和各种外国管辖区提交所得税申报表。我们在2013财政年度结束了对国税局(国税局)的审计。在2015财政年度之前,我们不再接受美国联邦考试。然而,如果在公开课税年度使用某些税收属性,例如我们的联邦研究和发展信贷结转,税务当局仍有能力审查在封闭式年份中产生的某些税收属性的适当性。
非公认会计原则措施
我们将非GAAP业务收入(损失)定义为:美国GAAP营业收入(亏损)加上基于股票的补偿费用、无形资产摊销、非营业费用、专业费用和遣散费以及其他重组成本。我们在季度收益发布和某些其他通信中讨论了非GAAP收入(损失),因为我们认为非GAAP营业收入(亏损)是一个重要的衡量标准,而不是按照美国GAAP计算。在建立内部运营预算时,我们使用内部预测和模型中的非GAAP收入(亏损),补充向董事会报告的财务结果和预测,根据运营业绩确定高管和其他关键员工奖金薪酬的组成部分,并评估我们业务的短期和长期运营趋势。我们认为,业务财务措施的非公认会计原则收入(损失)有助于提高对我们管理业务的基本业务措施的理解,评估与前期和市场相比的业绩,并确立业务目标。我们认为,非GAAP财务调整对投资者是有用的,因为它们允许投资者评估管理层在财务和业务决策中使用的方法和信息的有效性。
非公认会计原则业务收入(损失)是一种非公认会计原则的财务措施,不应孤立地考虑或替代按照美国公认会计原则提供的财务信息。这种非GAAP财务措施的计算方式不得与其他公司使用的类似名称的计量方法相同。我们期望继续承担类似上述财务调整的费用,以获得非公认会计原则的业务收入(损失),投资者不应从我们提出的这些非公认会计原则财务措施中推断这些成本是不寻常的、罕见的或非经常性的。下表包括我们的美国公认会计原则收入(损失)与截至2019年10月31日和2018年10月31日为止的三个月和九个月营业收入(损失)的对账情况,这是最直接可比的美国公认会计原则财务计量方法:
|
|
三个月 截至10月31日, |
|
|
九个月 截至10月31日, |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|
(以千计) |
|
||||||||||
公认会计原则业务收入(损失) |
|
$ |
2,253 |
|
|
$ |
(2,515 |
) |
|
$ |
(7,062 |
) |
|
$ |
(15,901 |
) |
无形资产摊销 |
|
|
295 |
|
|
|
383 |
|
|
|
893 |
|
|
|
1,198 |
|
股票补偿 |
|
|
357 |
|
|
|
769 |
|
|
|
554 |
|
|
|
2,571 |
|
专业费用-其他 |
|
|
- |
|
|
|
50 |
|
|
|
1,180 |
|
|
|
50 |
|
遣散费和其他重组费用 |
|
|
2,282 |
|
|
|
1,030 |
|
|
|
3,152 |
|
|
|
1,620 |
|
非公认会计原则业务收入(损失) |
|
$ |
5,187 |
|
|
$ |
(283 |
) |
|
$ |
(1,283 |
) |
|
$ |
(10,462 |
) |
30
流动性与资本资源
下表列有我们的现金流量表的主要细列项目:
|
|
九个月 截至10月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
用于业务活动的现金净额 |
|
$ |
(13,020 |
) |
|
$ |
(21,272 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(1,599 |
) |
|
|
(2,189 |
) |
资金活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(76 |
) |
|
|
38 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
265 |
|
|
|
1,859 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净减额 |
|
$ |
(14,430 |
) |
|
$ |
(21,564 |
) |
历史上,我们主要用现金和投资来资助我们的业务和资本支出。截至2019年10月31日,我们的现金、现金等价物和有价证券总计1,380万美元。
在2019年财政年度,我们实施了2019年重组方案,并支付了超过200万美元的重组费用,以采取措施进一步降低我们的业务成本,主要是通过在我们所有职能和地理区域裁减工作人员,从而每年节省600万美元。在2020年财政年度,我们又增加了190万美元的重组费用,以关闭我们的爱尔兰和荷兰服务机构,继续精简我们的业务。预计这一举措每年节省的费用约为600万美元。
我们认为,现有现金和投资以及预期将由未来业务活动提供的现金,加上上述各项计划,足以满足我们至少在今后12个月内的周转资本、资本支出要求和其他合同义务。
如果我们的预期是错误的,我们可能需要筹集更多的资金来资助我们的业务,利用意想不到的战略机会或加强我们的财政状况。今后,我们可能会作出其他安排,对补充性企业、服务或技术进行潜在投资或收购,这可能要求我们寻求额外的股本或债务融资。如果没有足够的资金或无法以可接受的条件获得资金,我们可能无法利用市场机会、开发新产品或以其他方式应对竞争压力。
用于业务活动的现金净额
在截至2019年10月31日的9个月中,用于经营活动的净现金为1 300万美元。用于业务活动的现金主要是由于我们的净亏损890万美元和周转资本的变化,其中包括未开单应收账款增加1 120万美元,但由于客户付款的时间安排,应收账款减少550万美元,部分抵消了这一损失。
用于投资活动的现金净额
截至2019年10月31日的9个月,用于投资活动的净现金为160万美元。投资活动中使用的现金主要是用于购买Xstream的380万美元现金净额,部分由与购买、销售和有价证券到期日有关的250万美元净现金所抵消。
用于筹资活动的现金净额
在截至2019年10月31日的9个月中,用于融资活动的净现金为10万美元,用于回购普通股。
关键会计政策与重大判断和估计
我们根据美国公认会计准则编制我们的合并财务报表。编制综合财务报表还要求我们作出影响所报告的资产、负债、收入、费用和费用以及相关披露数额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设。实际结果可能与我们管理层所作的估计大不相同。
除了采用ASU 2016-02年度报表表10-Q的未审计合并财务报表附注2中披露的“租约(主题842)”之外,我们的关键会计政策和估计数没有发生重大变化,这些政策和估计来自我们的财务报表以及提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中所披露的相关附注和其他财务信息。
31
表外安排
在提交报告的期间,我们没有,而且我们目前也没有证券交易委员会的规则和条例所规定的任何表外安排。
最近发布的会计公告
对最近发布的可能影响我们财务状况和经营结果的会计声明的描述,在本季度报告表10-Q中未审计的合并财务报表附注2中披露。
第3项 |
市场风险的定量和定性披露 |
我们是一家规模较小的报告公司,根据1934年“证券交易法”第12b-2条的规定,在本报告所述期间不需要提供所需的信息。
第4项 |
管制和程序 |
评估披露控制和程序。我们根据1934年“证券交易法”(修正后的“证券交易法”或“交易法”)规定的规则13a-15(E)和15d-15(E)中规定的“披露控制和程序”,旨在确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告;(2)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论其设计和操作多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,而管理层在评估可能的管制和程序的成本效益关系时必然会运用其判断。
财务报告内部控制的变化。在截至2019年10月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。
32
第二部分.其他资料
第1项 |
法律程序 |
我们在正常的业务过程中与客户、经销商、分销商、集成商和供应商签订协议。我们的大部分历史协议要求我们维护和/或赔偿对方对第三方就我们的产品提出的知识产权侵权索赔。我们亦不时向客户及商业伙伴提供赔偿,包括他们因使用我们的产品及服务,或因我们、雇员、授权代理人或分包商的作为或不作为而可能蒙受或招致的损害、损失及责任、人身伤害、个人财产损害、产品责任及环境申索。管理层无法合理估计任何潜在损失,但这些索赔可能给我们带来重大赔偿责任(见附注7)。
第1A项. |
危险因素 |
除了本表格10-Q所列的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分“1A项”中讨论的风险因素。在截至2019年1月31日的财政年度中,我们的表10-K中的风险因素可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。我们在表格10-K中描述的风险并不是我们面临的唯一风险.我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或未来的结果产生重大的不利影响。
第5项 |
其他资料 |
2019年11月4日,我们与Calare Properties,Inc签订了购买和销售协议以及托管指示(“协议”)。(“Calare”)以60万美元出售我们在马萨诸塞州阿克顿的公司总部大楼。该协议载有一项与CALARE的卖方许可证条款,允许我们从协议结束之日起最多6个月内在我们的设施中停留,每月4 000美元,不包括税收、公用事业和其他业务费用。我们打算提供所需的60天通知CALARE,以终止卖方许可条款,在我们过渡到新的总部。
第6项 |
展品 |
|
(a) |
展品 |
下列证物清单包括向证交会提交的与本表格10-Q一起提交的证物,以及通过参考其他文件纳入的证物。
展品索引
没有。 |
|
描述 |
|
|
|
10.1 |
|
报价函,日期自2019年9月6日起,由SeaChange国际有限公司(SeaChange International,Inc.)提供。迈克尔·普林恩 |
|
|
|
10.2 |
|
变更控制协议,截止日期为2019年10月8日,由SeaChange国际有限公司(SeaChange International,Inc.)签署。迈克尔·普林恩 |
|
|
|
31.1 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条规定的认证(随函提交)。 |
|
|
|
31.2 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14(A)条规定的认证(随函提交)。 |
|
|
|
32.1 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18章第1350节所规定的认证(随函附上)。 |
|
|
|
32.2 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18章第1350节所规定的认证(随函附上)。 |
|
|
|
101.INS |
|
XBRL实例文档 |
|
|
|
101.SCH |
|
XBRL分类法扩展模式 |
|
|
|
101.CAL |
|
XBRL分类法扩展计算链接库 |
|
|
|
101.DEF |
|
XBRL分类法扩展定义链接库 |
|
|
|
101.LAB |
|
XBRL分类法扩展标签Linkbase |
|
|
|
101.PRE |
|
XBRL分类法扩展表示链接库 |
33
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,SeaChange国际公司。已妥为安排由下列签署人代本报告签署,并妥为授权。
日期:2019年12月5日
上海国际公司。 |
|
|
|
通过: |
S/Yossi Aloni |
|
约西·阿罗尼 |
|
首席执行官 |
通过: |
/S/Michael prinn |
|
迈克尔·普林恩 |
|
首席财务官、高级副总裁兼财务主任 |
34