假的--01-31Q320200001468666P1Y0.02P3Y22000000.506160000573400000000.010.010.010.01250000000050000000025000000005000000001101600070000000112250007000000011016000700000001122500070000000P1Y416500000000010.010.0120000000020000000000P1YP1YP1YP1YP1YP1YP1YP1YP1YP3YP3YP3Y0819000125700000014686662019-02-022019-11-010001468666美国-公认会计原则:共同:2019-12-040001468666美国-公认会计原则:共同:2019-12-0400014686662019-02-0100014686662019-11-010001468666美国-公认会计原则:共同:2019-11-010001468666美国-公认会计原则:共同:2019-02-010001468666美国-公认会计原则:共同:2019-11-010001468666美国-公认会计原则:共同:2019-02-0100014686662019-08-032019-11-0100014686662018-02-032018-11-0200014686662018-08-042018-11-0200014686662018-02-0200014686662018-11-020001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2019-08-032019-11-010001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2019-11-010001468666美国-公认会计原则:减少收入2019-11-010001468666美国-GAAP:添加剂2019-08-032019-11-010001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2019-11-010001468666us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-010001468666美国-GAAP:添加剂2019-08-020001468666美国-公认会计原则:国库2019-08-020001468666美国-公认会计原则:减少收入2019-08-020001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2019-08-020001468666us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-020001468666美国-公认会计原则:国库2019-11-010001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2019-08-020001468666美国-公认会计原则:减少收入2019-08-032019-11-010001468666us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-032019-11-0100014686662019-08-020001468666美国-GAAP:添加剂2019-11-010001468666美国-公认会计原则:减少收入2018-08-030001468666us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-08-030001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2018-11-020001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2018-08-042018-11-020001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2018-08-030001468666us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-020001468666美国-公认会计原则:减少收入2018-11-020001468666美国-GAAP:添加剂2018-08-042018-11-020001468666美国-公认会计原则:减少收入2018-08-042018-11-020001468666美国-GAAP:添加剂2018-08-030001468666us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-08-042018-11-020001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2018-08-030001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2018-11-020001468666美国-GAAP:添加剂2018-11-020001468666美国-公认会计原则:国库2018-08-042018-11-0200014686662018-08-030001468666美国-公认会计原则:国库2018-08-030001468666美国-公认会计原则:国库2018-11-020001468666美国-GAAP:添加剂2018-02-032018-11-020001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2018-02-032018-11-020001468666美国-公认会计原则:国库2018-02-020001468666美国-公认会计原则:减少收入2018-02-020001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2018-02-020001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2018-02-020001468666us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-02-020001468666美国-公认会计原则:减少收入2018-02-032018-11-020001468666美国-公认会计原则:国库2018-02-032018-11-020001468666us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-02-032018-11-020001468666美国-GAAP:添加剂2018-02-020001468666美国-公认会计原则:减少收入2019-02-010001468666us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-010001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2019-02-010001468666美国-GAAP:添加剂2019-02-022019-11-010001468666us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-022019-11-010001468666美国-公认会计原则:国库2019-02-010001468666美国-公认会计原则:减少收入2019-02-022019-11-010001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2019-02-022019-11-010001468666美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2019-02-010001468666美国-公认会计原则:国库2019-02-022019-11-010001468666美国-GAAP:添加剂2019-02-010001468666美国-公认会计原则:会计标准更新2016022019-02-020001468666SCWX:DenaliMembers美国-公认会计原则:IPOMembers2019-02-022019-11-010001468666SCWX:专业服务2019-08-032019-11-010001468666SCWX:决定委员会成员2019-11-010001468666SCWX:决定委员会成员2019-02-010001468666SCWX:SubscriptionBasedSolutionsMembers2019-08-032019-11-010001468666SCWX:决定委员会成员2019-08-032019-11-010001468666SCWX:专业服务2019-08-032019-11-010001468666SCWX:SubscriptionBasedSolutionsMembers2018-08-042018-11-020001468666SCWX:SubscriptionBasedSolutionsMembers2018-02-032018-11-020001468666SCWX:SubscriptionBasedSolutionsMembers2019-02-022019-11-010001468666SCWX:SubscriptionBasedSolutionsMembers2019-08-032019-11-010001468666SCWX:专业服务2018-02-032018-11-020001468666SCWX:专业服务2018-08-042018-11-020001468666SCWX:专业服务2019-02-022019-11-010001468666SCWX:决定委员会成员2019-02-022019-11-010001468666SCWX:DeferredFul旋填充机2019-11-010001468666SCWX:DeferredFul旋填充机2019-02-010001468666SCWX:DeferredFul旋填充机2019-02-022019-11-0100014686662020-10-312019-11-0100014686662019-11-022019-11-010001468666SCWX:BacklogPerformanceObligationMembers2020-10-312019-11-0100014686662019-11-010001468666SCWX:BacklogPerformanceObligationMembers2019-11-022019-11-010001468666SCWX:ActivePerformanceObligationMember2019-11-022019-11-010001468666SCWX:ActivePerformanceObligationMember2021-10-302019-11-010001468666SCWX:ActivePerformanceObligationMember2022-10-292019-11-0100014686662021-10-302019-11-010001468666SCWX:BacklogPerformanceObligationMembers2022-10-292019-11-010001468666SCWX:ActivePerformanceObligationMember2020-10-312019-11-010001468666SCWX:BacklogPerformanceObligationMembers2019-11-010001468666SCWX:ActivePerformanceObligationMe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4217:美元Xbrli:股票SCWX:段iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:纯 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
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(第一标记) | | |
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☑ | | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(2019年11月1日)
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或 |
☐ | | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 转至 |
委员会档案编号: 001-37748
SecureWorks公司.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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特拉华州 | | 27-0463349 | |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) | |
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向东北方向提供一条大堂公园路 | | | | |
500套房 | 亚特兰大, | 佐治亚州 | 30328 | |
(首席行政办公室地址) | | (邮政编码) | |
(登记人的电话号码,包括区号): (404) 327-6339
不适用
(前姓名、前地址及前财政年度,如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股 | SCWX | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
票面价值每股0.01元 | (纳斯达克全球精选市场) |
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☑不能再作再加工☐
通过检查标记,说明注册人是否已以电子方式提交了每一份交互数据文件,这些文件必须在前12个月内根据条例第405条的规定提交(或在较短的时间内,注册人必须提交此类文件)。是 ☑不能再作再加工☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
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大型加速机 | ☐ | | 加速过滤器 | ☑ |
非加速过滤 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☑ |
如果一家新兴成长型公司以支票形式表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☑
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是☐ 没有☑
截至2019年12月4日,81,229,007注册人发行的普通股的股份,包括11,229,007A类普通股的流通股及70,000,000B类普通股流通股。
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目录 |
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项目 | | | | 页 |
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第一部分 | | 财务信息 | | |
| | | | |
项目1. | | 财务报表(未经审计) | | |
| | 截至2019年11月1日和2019年2月1日的财务状况合并报表(未经审计) | | 3 |
| | 截至2019年11月1日和2018年11月2日止的三个月和九个月的精简综合业务报表(未经审计) | | 4 |
| | 截至2019年11月1日和2018年11月2日止的三个月和九个月综合亏损合并报表(未经审计) | | 5 |
| | 截至2019年11月1日和2018年11月2日的9个月现金流动合并报表(未经审计) | | 6 |
| | 截至2019年11月1日和2018年11月2日止的3个月和9个月股东权益精简综合报表(未经审计) | | 7 |
| | 精简合并财务报表附注 | | 9 |
项目2. | | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | | 20 |
项目3. | | 市场风险的定量和定性披露 | | 32 |
项目4. | | 管制和程序 | | 32 |
| | | | |
第二部分。 | | 其他资料 | | |
| | | | |
项目1A。 | | 危险因素 | | 33 |
项目6. | | 展品 | | 34 |
| | | | |
签名 | | | | 35 |
除内容另有要求或另有说明外,本报告中所有提及“Secureworks”、“We”、“us”、“Our”和“Our Company”的地方,均以合并方式提及SecureWorks公司和我们的子公司。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
SecureWorks公司
精简的财务状况综合报表(未经审计)
(单位:千)
|
| | | | | | | |
| 11月1日 2019 | | 二月一日 2019 |
| | | |
资产 |
流动资产: | | | |
|
现金和现金等价物 | $ | 138,788 |
| | $ | 129,592 |
|
应收账款,扣除津贴5 734美元和6 160美元 | 118,396 |
| | 141,344 |
|
存货净额 | 906 |
| | 468 |
|
其他流动资产 | 26,177 |
| | 27,604 |
|
流动资产总额 | 284,267 |
| | 299,008 |
|
财产和设备,净额 | 30,580 |
| | 35,978 |
|
经营租赁使用权资产净额 | 24,035 |
| | — |
|
善意 | 416,487 |
| | 416,487 |
|
无形资产,净额 | 187,135 |
| | 206,448 |
|
其他非流动资产 | 87,502 |
| | 78,238 |
|
总资产 | $ | 1,030,006 |
| | $ | 1,036,159 |
|
|
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 20,407 |
| | $ | 16,177 |
|
应计及其他 | 71,166 |
| | 86,495 |
|
短期递延收入 | 169,576 |
| | 157,865 |
|
流动负债总额 | 261,149 |
| | 260,537 |
|
长期递延收入 | 14,276 |
| | 16,064 |
|
经营租赁负债,非流动 | 27,091 |
| | — |
|
其他非流动负债 | 60,518 |
| | 66,851 |
|
负债总额 | 363,034 |
| | 343,452 |
|
承付款和意外开支(附注6) |
|
| |
|
|
股东权益: | | | |
优先股-0.01美元票面价值:200 000股授权;0股发行 | — |
| | — |
|
普通股-面值0.01美元的A类股票:2,500,000股授权;11,225股和11,016股分别发行和发行。 | 112 |
| | 110 |
|
普通股-面值0.01美元的B类股票:核准500 000股;发行和发行股票70 000股 | 700 |
| | 700 |
|
额外支付的资本 | 891,981 |
| | 884,567 |
|
累积赤字 | (202,701 | ) | | (176,263 | ) |
累计其他综合(损失)收入 | (3,224 | ) | | (2,884 | ) |
按成本计算的国库股票-分别为1 257股和819股 | (19,896 | ) | | (13,523 | ) |
股东权益总额 | 666,972 |
| | 692,707 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 1,030,006 |
| | $ | 1,036,159 |
|
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
SecureWorks公司
精简的综合业务报表(未经审计)
(单位:千,除每股数据外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| (2019年11月1日) | | 2018年11月2日 | | (2019年11月1日) | | 2018年11月2日 |
| |
| | |
| | | | |
净收入 | $ | 141,332 |
| | $ | 133,060 |
| | $ | 410,779 |
| | $ | 387,999 |
|
收入成本 | 61,568 |
| | 62,133 |
| | 188,004 |
| | 185,211 |
|
毛利率 | 79,764 |
| | 70,927 |
| | 222,775 |
| | 202,788 |
|
研发 | 24,095 |
| | 21,114 |
| | 71,600 |
| | 65,921 |
|
销售和营销 | 40,726 |
| | 34,773 |
| | 116,966 |
| | 105,964 |
|
一般和行政 | 25,078 |
| | 21,619 |
| | 73,862 |
| | 69,235 |
|
业务费用共计 | 89,899 |
| | 77,506 |
| | 262,428 |
| | 241,120 |
|
营运损失 | (10,135 | ) | | (6,579 | ) | | (39,653 | ) | | (38,332 | ) |
利息和其他收入(费用),净额 | (1,257 | ) | | 1,074 |
| | 961 |
| | 2,582 |
|
所得税前损失 | (11,392 | ) | | (5,505 | ) | | (38,692 | ) | | (35,750 | ) |
所得税利益 | (3,484 | ) | | (1,770 | ) | | (12,254 | ) | | (8,427 | ) |
净损失 | $ | (7,908 | ) | | $ | (3,735 | ) | | $ | (26,438 | ) | | $ | (27,323 | ) |
| | | | | | | |
普通股亏损(基本损失和稀释损失) | $ | (0.10 | ) | | $ | (0.05 | ) | | $ | (0.33 | ) | | $ | (0.34 | ) |
加权平均流通股(基本和稀释) | 80,518 |
| | 80,892 |
| | 80,553 |
| | 80,751 |
|
| | | | | | | |
所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。
SecureWorks公司
综合损失合并表(未经审计)
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| (2019年11月1日) | | 2018年11月2日 | | (2019年11月1日) | | 2018年11月2日 |
净损失 | $ | (7,908 | ) | | $ | (3,735 | ) | | $ | (26,438 | ) | | $ | (27,323 | ) |
外币折算调整,扣除税额 | 1,602 |
| | (349 | ) | | (340 | ) | | (3,084 | ) |
综合损失 | $ | (6,306 | ) | | $ | (4,084 | ) | | $ | (26,778 | ) | | $ | (30,407 | ) |
所附的注释是这些内容的一个组成部分。凝聚固结 财务报表。
SecureWorks公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位:千)
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| (2019年11月1日) | | 2018年11月2日 |
业务活动现金流量: | | | |
净损失 | $ | (26,438 | ) | | $ | (27,323 | ) |
调整数,将净损失与(用于)业务活动提供的现金净额对账: | | | |
折旧和摊销 | 32,017 |
| | 30,872 |
|
股票补偿费用 | 15,617 |
| | 14,475 |
|
汇率变动对外币计价货币资产和负债的影响 | (102 | ) | | (1,924 | ) |
所得税利益 | (12,254 | ) | | (8,427 | ) |
其他非现金影响 | 1,830 |
| | — |
|
可疑账户备抵 | 1,651 |
| | 2,371 |
|
资产和负债变动: | | | |
应收账款 | 21,689 |
| | 20,756 |
|
与父级的净事务 | (18,571 | ) | | 2,272 |
|
盘存 | (438 | ) | | 398 |
|
其他资产 | 10,838 |
| | (4,472 | ) |
应付帐款 | 9,086 |
| | 573 |
|
递延收入 | 9,848 |
| | 11,252 |
|
应计负债和其他负债 | (8,921 | ) | | (14,784 | ) |
经营活动提供的净现金 | 35,852 |
| | 26,039 |
|
投资活动的现金流量: | |
| | |
|
资本支出 | (12,082 | ) | | (6,974 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (12,082 | ) | | (6,974 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | |
| | |
|
与戴尔金融服务公司达成融资安排的本金支付 | — |
| | (1,104 | ) |
为已获限制的股份缴税 | (8,197 | ) | | (2,153 | ) |
为国库购买股票 | (6,377 | ) | | (1,068 | ) |
对已供资资本支出的付款 | — |
| | (500 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (14,574 | ) | | (4,825 | ) |
| | | |
现金及现金等价物净增加情况 | 9,196 |
| | 14,240 |
|
本期间开始时的现金和现金等价物 | 129,592 |
| | 101,539 |
|
本期间终了时的现金和现金等价物 | $ | 138,788 |
| | $ | 115,779 |
|
所附的注释是这些内容的一个组成部分。凝聚固结 财务报表。
SecureWorks公司
股东权益合并简表(未经审计)
(单位:千,除每股数据外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年11月1日止的三个月 | | 普通股-A类 | | 普通股-B类 | | | | | | | | | | |
| | 流通股 | | 金额 | | 流通股 | | 金额 | | 追加资本支付 | | 累积赤字 | | 累计其他综合(损失)收入 | | 国库 股票 | | 股东权益合计 |
2019年8月2日结余 | | 11,203 |
| | $ | 112 |
| | 70,000 |
| | $ | 700 |
| | $ | 887,014 |
| | $ | (194,793 | ) | | $ | (4,826 | ) | | $ | (19,896 | ) | | $ | 668,311 |
|
净损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7,908 | ) | | — |
| | — |
| | (7,908 | ) |
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,602 |
| | — |
| | 1,602 |
|
受限制股票单位的归属 | | 32 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
批出受限制股票奖励 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
留置普通股,作为限售股份归属时代扣代缴税款的付款 | | (10 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (125 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (125 | ) |
股票补偿 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,092 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,092 |
|
回购股份 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2019年11月1日结余 | | 11,225 |
| | $ | 112 |
| | 70,000 |
| | $ | 700 |
| | $ | 891,981 |
| | $ | (202,701 | ) | | $ | (3,224 | ) | | $ | (19,896 | ) | | $ | 666,972 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年11月1日止的9个月 | | 普通股-A类 | | 普通股-B类 | | | | | | | | | | |
| | 流通股 | | 金额 | | 流通股 | | 金额 | | 追加资本支付 | | 累积赤字 | | 累计其他综合(损失)收入 | | 国库 股票 | | 股东权益合计 |
结余,2019年2月1日 | | 11,016 |
| | $ | 110 |
| | 70,000 |
| | $ | 700 |
| | $ | 884,567 |
| | $ | (176,263 | ) | | $ | (2,884 | ) | | $ | (13,523 | ) | | $ | 692,707 |
|
净损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (26,438 | ) | | — |
| | — |
| | (26,438 | ) |
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (340 | ) | | — |
| | (340 | ) |
受限制股票单位的归属 | | 939 |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
批出受限制股票奖励 | | 122 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
留置普通股,作为限售股份归属时代扣代缴税款的付款 | | (414 | ) | | (4 | ) | | — |
| | — |
| | (8,193 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (8,197 | ) |
股票补偿 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,617 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,617 |
|
回购股份 | | (438 | ) | | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,373 | ) | | (6,377 | ) |
2019年11月1日结余 | | 11,225 |
| | $ | 112 |
| | 70,000 |
| | $ | 700 |
| | $ | 891,981 |
| | $ | (202,701 | ) | | $ | (3,224 | ) | | $ | (19,896 | ) | | $ | 666,972 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年11月2日止的三个月 | | 普通股-A类 | | 普通股-B类 | | | | | | | | | | |
| | 流通股 | | 金额 | | 流通股 | | 金额 | | 追加资本支付 | | 累积赤字 | | 累计其他综合(损失)收入 | | 国库 股票 | | 股东权益合计 |
2018年8月3日结余 | | 11,797 |
| | $ | 118 |
| | 70,000 |
| | $ | 700 |
| | $ | 874,907 |
| | $ | (160,750 | ) | | $ | (2,705 | ) | | $ | — |
| | $ | 712,270 |
|
净损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,735 | ) | | — |
| | — |
| | (3,735 | ) |
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (349 | ) | | — |
| | (349 | ) |
受限制股票单位的归属 | | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
批出受限制股票奖励 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
留置普通股,作为限售股份归属时代扣代缴税款的付款 | | (3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (14 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (14 | ) |
股票补偿 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,833 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,833 |
|
回购股份 | | (71 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,067 | ) | | (1,068 | ) |
2018年11月2日结余 | | 11,729 |
| | $ | 117 |
| | 70,000 |
| | $ | 700 |
| | $ | 879,726 |
| | $ | (164,485 | ) | | $ | (3,054 | ) | | $ | (1,067 | ) | | $ | 711,937 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年11月2日止的9个月 | | 普通股-A类 | | 普通股-B类 | | | | | | | | | | |
| | 流通股 | | 金额 | | 流通股 | | 金额 | | 追加资本支付 | | 累积赤字 | | 累计其他综合(损失)收入 | | 国库 股票 | | 股东权益合计 |
2018年2月2日结余* | | 11,085 |
| | $ | 111 |
| | 70,000 |
| | $ | 700 |
| | $ | 867,411 |
| | $ | (137,162 | ) | | $ | 30 |
| | $ | — |
| | $ | 731,090 |
|
净损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (27,323 | ) | | — |
| | — |
| | (27,323 | ) |
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,084 | ) | | — |
| | (3,084 | ) |
受限制股票单位的归属 | | 551 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
批出受限制股票奖励 | | 386 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
留置普通股,作为限售股份归属时代扣代缴税款的付款 | | (222 | ) | | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (2,151 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,153 | ) |
股票补偿 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,475 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,475 |
|
回购股份 | | (71 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,067 | ) | | (1,068 | ) |
2018年11月2日结余 | | 11,729 |
| | $ | 117 |
| | 70,000 |
| | $ | 700 |
| | $ | 879,726 |
| | $ | (164,485 | ) | | $ | (3,054 | ) | | $ | (1,067 | ) | | $ | 711,937 |
|
*
所附的注释是这些内容的一个组成部分。凝聚固结 财务报表。
SecureWorks公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
附注1 — 业务描述和演示依据
业务说明
SecureWorks公司(单独和集体地与其合并的子公司,“Secureworks”或“公司”)是全球领先的技术驱动信息安全解决方案提供商,其重点是保护公司的客户免受网络攻击。
2016年4月27日,该公司完成了首次公开发行(IPO)。在IPO结束时,戴尔技术公司(Dell Technologies Inc.)。(“戴尔技术”),母公司,通过戴尔公司间接拥有。(单独及集体与其合并附属公司“戴尔”)及戴尔公司的附属公司合二为一,公司发行的A类普通股及公司已发行的B类普通股的所有流通股均为2019年11月1日近似代表86.2%公司的普通股和大约流通股总额98.4%两类公司普通股的联合投票权。
本公司的主要业务活动之一是为客户提供信息安全解决方案。公司的首席运营决策者是公司总裁兼首席执行官,负责作出经营决策,评估业绩,并在综合的基础上分配资源。没有部门管理人员对合并单位级别以下的业务和业务成果负责。因此,Secureworks将其业务作为一个可报告的部门来运营。
列报和合并的基础
公司精简的合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的。根据公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响公司财务报表中所报告金额的估计和假设。合并后的财务报表包括所有控股子公司的资产、负债、收入和支出.公司间的交易和余额在合并中被消除。
在本报告所述期间,戴尔在正常业务过程中向公司提供了各种公司服务,包括财务、税收、人力资源、法律、保险、IT、采购和设施相关服务。这些服务的费用是按照2015年8月1日生效的共享服务协议收取的。有关这些服务和相关方交易费用的更多信息,请参见“附注11-关联方交易“。
在财务报表所列期间,Secureworks没有提交单独的联邦纳税申报表,因为该公司通常被列入属于各自实体税务管辖范围内的戴尔其他实体的税务分组。所得税利益的计算采用了单独的报税方法,并对其进行了修正,适用损益法。根据损益法,当戴尔合并集团的其他成员使用或预期使用这些属性时,净经营损失或其他税收属性被视为已实现或可由SecureWorks实现。见“附注10-所得税和其他税收“以获取更多信息。
所附未经审计的合并财务报表是根据公认会计原则编制的,以提供临时财务信息和证券和交易委员会(“SEC”)的要求。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表列报所需的所有信息和披露。年底汇总的综合资产负债表数据来自已审计的财务报表,但不包括公认会计原则要求的所有披露。管理部门认为,已列入了所有调整数,其中包括被认为是公平报表所必需的正常经常性应计项目和披露。公司间的所有账户和交易都在合并过程中被取消。所附的精简合并财务报表和相关财务资料应与已审计财务报表及其终了年度的相关附注一并阅读。2019年2月1日该公司于2019年3月28日向证券交易委员会提交的10-K报表第二部分第8项(“年度报告”)。
财政年度
该公司的财政年度是52周或53周,截止于周五最接近1月31日。本公司指的是截止的财政年度2020年1月31日以及结束的财政年度2019年2月1日作为财政2020和财政2019分别。两种财政2020和财政2019每季度有52周,每个季度有13周。
SecureWorks公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
估计数的使用
按照公认会计原则编制财务报表,要求管理层对报告的资产和负债数额、财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额作出估计和假设。随着更多资料的掌握,估计数将得到修订。在精简的业务综合报表中,预算用于核算收入安排、确定收入成本、分配费用和估计意外开支的影响。在精简的财务状况综合报表中,估计数用于确定应收账款、库存、固定资产、商誉和其他可识别的无形资产等资产的估值和可收回性,估计数用于确定报告的负债数额,例如应付税款和意外开支的影响,所有这些都影响到合并的业务综合报表。实际结果可能与这些估计不同。
最近通过的会计公告
租赁-公司采用“会计准则更新”(“ASU”)第2016-02号,“租约(主题842)”,“2019年2月2日生效”。会计准则编纂(“ASC”)842“租约”要求承租人承认经营租赁使用权(“ROU”)资产,即其在租赁期限内使用相关资产的权利,以及所有租赁期限超过12个月的租约的资产负债表上的租赁负债。该指南还要求进行定性和定量披露,以评估租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。该公司采用了ASU 2016-02,采用了修改后的追溯方法,并采用了可选的过渡方法,根据这种方法,公司将在所述的比较期内继续适用ASC 840中的遗产指南,包括其披露要求。此外,Secureworks选择了过渡指南允许的一套实用权宜之计,其中允许:(一)继承历史租赁分类,(二)不将租赁部分与公司设施租赁合同中的非租赁部分分开,(三)不提供比较期,而是记录2020财政年度的累积追赶,(四)允许公司按资产类别选择不记录期限为十二个月或更短的租约,包括合理的某些更新选项。由于采用了2019年2月2日开始的财政年度,该公司记录了与房地产有关的初始经营租赁ROU资产和经营租赁负债$28.0百万美元和$31.8百万分别。
重要会计政策摘要
除了因采用ASC 842而更新的租赁会计政策外,截至截至9个月为止,公司的重要会计政策没有发生重大变化2019年11月1日,与“年度报告”中所述的重要会计政策相比较。
租赁-公司根据公司是否有权在合同期间控制资产以及其他事实和情况,确定任何安排是否是或包含在合同开始时的租赁。当公司获得资产控制权时,SecureWorks是租赁合同中的承租人。经营租赁包括在经营租赁资产净值、应计及其他经营租赁负债、非流动经营租赁负债、非流动财务状况汇总报表中的细列项目。租赁期在开始时为12个月或更短的租约不记录在财务状况合并简表中,而是在合并后的业务报表中以直线方式列支。公司通过行使合理确定的更新期权来确定租赁期限。由于公司的大部分租约并没有提供隐含的利率,因此,证券工程在决定未来付款的现值时,会根据开始日期所得的资料,使用公司的增量借款利率。当公司的合同包含租赁和非租赁组件时,公司将这两个组成部分作为一个单独的租赁组件进行核算。参考“附注7-租赁“供进一步讨论。
最近发布的会计公告
无形物品.亲善和其他.内部使用软件-2018年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2018-15,“无形资产-亲善和其他内部使用软件”(分主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排所产生的实施成本的会计核算。ASU 2018-15将此类云计算安排中的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求相一致。更新后的指南在公司2021财政年度开始的年度和中期内生效,并允许尽早采用。各实体可选择前瞻性或追溯性地采用新的指导方针。该公司目前正在评估该指南对其合并财务报表的影响。
无形资产-亲善和其他2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-04,“无形资产-亲善和其他(主题350):简化商誉损害测试”。ASU 2017-04取消商誉损害测试的第二步,
SecureWorks公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
这要求公司将报告单位的公允价值分配给其每项资产和负债,以确定商誉的隐含公允价值,就像报告单位是在业务收购中被收购一样。更新后的指南要求实体进行年度或中期商誉减值测试,将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较,并对账面价值超过报告单位公允价值的数额确认非现金减值费用,损失不超过分配给该报告单位的商誉总额。更新后的指南在公司2021年会计年度开始的年度和中期内生效,并允许尽早采用,并将在未来的基础上应用。该公司预计,采用这一标准不会对其合并财务报表产生重大影响。
金融工具-信贷损失-2016年6月,金融服务委员会发布了题为“金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量”的ASU第2016-13号。本更新中的修正将现行公认会计原则中发生的损失减值方法改为反映预期信贷损失的方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以便为信贷损失估计数提供信息。更新对公司从2021财政年度开始的财政年度生效,包括在这些财政年度内的过渡时期。该公司目前正在评估该指南对其合并财务报表的影响。
附注2 — 每股亏损
每股亏损是通过除以已发行普通股加权平均数量所显示的期间净亏损来计算的,不包括任何可能具有反稀释性的基于股票的奖励。普通股的稀释亏损是通过使所有可能稀释的普通股,包括在行使股票期权时发行的普通股以及未归属的限制性普通股和限制性股票单位的效力来计算的。公司采用两类方法计算每股收益.由于A类普通股和B类普通股在股息和收益方面享有相同的权利,所以两类股票的每股收益(基本和稀释)是相同的。由于所有期间都发生了亏损,所有潜在的普通股都被确定为抗稀释的.
下表列出了普通股损失的计算方法(单位:千,但每股数额除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| (2019年11月1日) | | 2018年11月2日 | | (2019年11月1日) | | 2018年11月2日 |
分子: | | | | | | | |
净损失 | $ | (7,908 | ) | | $ | (3,735 | ) | | $ | (26,438 | ) | | $ | (27,323 | ) |
分母: | |
| | |
| | | | |
加权平均流通股数: | | | |
| | | | |
碱性稀释 | 80,518 |
| | 80,892 |
| | 80,553 |
| | 80,751 |
|
| | | | | | | |
普通股亏损: | |
| | |
| | | | |
碱性稀释 | $ | (0.10 | ) | | $ | (0.05 | ) | | $ | (0.33 | ) | | $ | (0.34 | ) |
| | | | | | | |
加权平均反稀释股票期权,非既得限制股票和限制性股票单位 | 5,122 |
| | 5,287 |
| | 5,275 |
| | 5,355 |
|
附注3 — 合同余额和合同费用
承诺提供与该公司基于订阅的托管安全解决方案相关的服务,在平均期间内作为一项单一的业绩义务入账。两年。与公司的安全和风险咨询相关的绩效义务专业服务合同是与每项服务相关的单独义务。虽然公司在其各种专业服务方面有许多多年的客户关系,但这种安排通常是在合同期间作为单独的履约义务来安排的,并在不到一段时间内得到确认。一年.
SecureWorks公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
下表按服务类型列出收入(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | (2019年11月1日) | | 2018年11月2日 | | (2019年11月1日) | | 2018年11月2日 |
管理安全解决方案收入 | | $ | 109,344 |
| | $ | 100,521 |
| | $ | 311,210 |
| | $ | 297,656 |
|
安全和风险咨询收入 | | 31,988 |
| | 32,539 |
| | 99,569 |
| | 90,343 |
|
总收入 | | $ | 141,332 |
| | $ | 133,060 |
| | $ | 410,779 |
| | $ | 387,999 |
|
递延收入是指服务交付前的账单总额。因此,本公司根据不同的计费时间表对其客户开具发票。递延收入余额不代表年度或多年、不可取消的订阅协议的合同总价值。在九个月结束 2019年11月1日平均来说,57%公司的经常性收入是预收的,大约43%不是按月计费就是按季度计费。此外,本公司的许多专业服务承诺是在服务开始前收费的。递延收入余额受几个因素的影响,包括季节性、延期的复合效应、发票期限和发票时间。
期间公司递延收入的变动九个月结束 2019年11月1日和2018年11月2日如下(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年2月1日 | | 截至2019年11月1日的9个月内收到的预付款项和账单 | | 截至2019年11月1日止的9个月内确认的收入 | | 截至2019年11月1日 |
递延收入 | | $ | 173,929 |
| | $ | 209,596 |
| | $ | (199,673 | ) | | $ | 183,852 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年2月2日* | | 2018年11月2日终了的9个月内收到的预付款项和账单 | | 2018年11月2日终了的9个月内确认的收入 | | 截至2018年11月2日 |
递延收入 | | $ | 152,645 |
| | $ | 171,946 |
| | $ | (160,359 | ) | | $ | 164,232 |
|
*由于采用了ASC 606规定的收入确认会计准则,某些前期数额已作了调整。
剩余履行义务
剩余的履约义务是分配给尚未确认的合同收入的交易价格,其中包括递延收入和不可取消的合同,这些合同将在未来期间作为收入开具发票并确认为收入。其余的履行义务包括二要素:(1)通过合同条款为服务已启动的客户提供剩余服务的价值(“活动”);(2)与尚未安装的客户签订合同的服务价值(“积压”)。积压不记录在收入、递延收入或其他压缩合并财务报表中,直到公司确立发票合同权利,在此时酌情将其记录为收入或递延收入。本公司适用ASC第606-10-50-14(A)段中的实际权宜之计,不披露作为合同一部分的剩余履约义务的信息,该合同的最初预期期限为一年或一年以下。
该公司预计,相对于其合同总价值而言,积压量将因若干因素而逐年变化,包括合同条款开始时的发票金额、公司客户协议的时间和期限、协议的不同发票周期以及客户财务状况的变化。因此,积压的波动并不总是衡量未来收入的可靠指标。
SecureWorks公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年11月1日该公司预计将确认剩余的履约义务如下(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 共计 | | 预计将在今后12个月内得到确认 | | 预计在12至24个月内确认 | | 预计24-36个月后确认 | | 预期将在其后得到承认 |
履行义务-现行义务 | | $ | 274,332 |
| | $ | 157,836 |
| | $ | 85,636 |
| | $ | 27,731 |
| | $ | 3,129 |
|
履约义务-积压 | | 19,004 |
| | 7,251 |
| | 6,948 |
| | 4,685 |
| | 120 |
|
共计 | | $ | 293,336 |
| | $ | 165,087 |
| | $ | 92,584 |
| | $ | 32,416 |
| | $ | 3,249 |
|
递延佣金和履行费用
公司将销售人员获得的相当一部分佣金和相关的附带福利资本化。此外,该公司将安装和启动其托管安全解决方案中使用的硬件和软件的某些费用资本化,主要涉及对从事安装活动的人员的部分补偿。这些递延费用是在与资产有关的货物或服务转移给客户的系统基础上摊销的。
总递延佣金余额和递延履行费用总额的变动九个月结束 2019年11月1日和2018年11月2日如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年2月1日 | | 资本化金额 | | 确认金额 | | 截至2019年11月1日 |
递延佣金 | | $ | 62,895 |
| | $ | 11,113 |
| | $ | (13,823 | ) | | $ | 60,185 |
|
递延履行成本 | | 10,973 |
| | 4,520 |
| | (4,115 | ) | | 11,378 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年2月2日* | | 资本化金额 | | 确认金额 | | 截至2018年11月2日 |
递延佣金 | | $ | 57,229 |
| | $ | 13,938 |
| | $ | (10,643 | ) | | $ | 60,524 |
|
递延履行成本 | | 10,163 |
| | 4,426 |
| | (3,779 | ) | | 10,810 |
|
*由于采用了ASC 606规定的收入确认会计准则,某些前期数额已作了调整。
正如公司年度报告中提到的,在客户关系的整个生命周期中,递延佣金都是以直线方式确认的,据估计七年。在三个月内结束2019年11月1日,公司确定了客户关系估计寿命的变化六年,这导致了额外的佣金支出。$2.2百万。这一变化的净影响是三九结束的几个月2019年11月1日的$2.2百万在税前的基础上,或$0.02按每股计算。本公司没有在递延佣金或递延履行费用中记录任何减值损失三九结束的几个月2019年11月1日和2018年11月2日.
附注4 — 商誉和无形资产
商誉涉及戴尔技术公司对戴尔的收购,是指可归因于Secureworks的收购价格超过了所收购资产的公允价值和承担的负债。在所述期间,商誉没有增加、调整或减损。因此,商誉总计$416.5百万截至2019年11月1日和2019年2月1日.
商誉和无限期无形资产在每个会计年度的第三个会计季度每年进行减值测试,如果出现减值指标,则在此之前进行测试。该公司在2020年财政年度第三季度完成了最近一次年度减值测试,在报告单位一级对商誉进行了定性评估。在进行这一定性评估时,公司评估了自上次定量减值测试之日以来发生的事件和情况,包括该测试的结果、宏观经济状况、行业和市场状况、关键财务指标和公司的总体财务业绩。在评估所有事件和情况后,该公司决定,安全工程报告单位的公允价值不可能低于其公允价值。
SecureWorks公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
因此,没有必要进行商誉减值量化测试的第一步。此外,其后并无触发事件显示有潜在的损害。2019年11月1日.
无形资产
公司的无形资产2019年11月1日和2019年2月1日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年11月1日 | | 2019年2月1日 |
| | 毛额 | | 累积 摊销 | | 网 | | 毛额 | | 累积 摊销 | | 网 |
| | (单位:千) |
客户关系 | | $ | 189,518 |
| | $ | (87,723 | ) | | $ | 101,795 |
| | $ | 189,518 |
| | $ | (77,152 | ) | | $ | 112,366 |
|
技术 | | 137,371 |
| | (82,149 | ) | | 55,222 |
| | 135,584 |
| | (71,620 | ) | | 63,964 |
|
有限寿命无形资产 | | 326,889 |
| | (169,872 | ) | | 157,017 |
| | 325,102 |
| | (148,772 | ) | | 176,330 |
|
商号 | | 30,118 |
| | — |
| | 30,118 |
| | 30,118 |
| | — |
| | 30,118 |
|
无形资产总额 | | $ | 357,007 |
| | $ | (169,872 | ) | | $ | 187,135 |
| | $ | 355,220 |
| | $ | (148,772 | ) | | $ | 206,448 |
|
与有限寿命无形资产有关的摊销费用约为$7.1百万和$21.1百万对于每个三九结束的几个月2019年11月1日,和$6.9百万和$20.8百万对于每个三九结束的几个月2018年11月2日。摊销费用包括在收入成本和一般和行政费用中,列在精简的综合业务报表中。有不期间与无形资产有关的减值费用三九结束的几个月2019年11月1日或2018年11月2日.
附注5 — 债务
循环信贷贷款
2015年11月2日,SecureWorks公司作为SecureWorks公司的全资子公司,与戴尔公司的全资子公司签订了循环信贷协议。根据这项规定,公司获得了$30百万高级无担保循环信贷机构。该设施最初可用于一-自2016年4月21日起任期一年,并以相同的任期连续延长一-任期至2019年3月27日止。在截至2019年5月3日的三个月内,该贷款安排被修订并重报,将到期日期延长至2020年3月26日,并提高适用的伦敦银行间同业拆借利率加利息的年利率。1.50%。所有其他条款基本上保持不变。
在设施下面$30百万借款本金在任何时候都可能未清。设施下的金额可在设施期限内借入、偿还和不时再借。根据该机制提供的贷款所得可用于一般公司用途。信用证协议包括惯例陈述、担保、契约和违约事件。设施未使用部分须缴付承付款0.35%,这是在设施到期时到期的。
最高贷款额最多可增加一次。$30百万经贷款人和借款人双方同意。借款人将被要求全额偿还所有未偿贷款,包括所有应计利息,贷款将在SecureWorks公司的控制权变更或SecureWorks公司的交易之后终止。不再是SecureWorksCorp.的直接或间接全资子公司,该设施不受SecureWorksCorp.或其子公司的担保。有不信贷安排下的未清余额2019年11月1日或2019年2月1日.
附注6 — 承付款和意外开支
法律意外开支—公司不时参与在正常经营过程中发生的索赔和法律诉讼。当公司认为有可能发生了一项负债,而且它能够合理地估计损失的数额时,它就会产生一项负债。该公司至少每季度审查此类事项的状况,并根据需要调整其负债,以反映正在进行的谈判、和解、裁决、法律顾问的咨询意见和其他相关信息。任何索赔、诉讼、评估、调查或法律程序的结果是否单独或集体地对公司的业务、财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响,将取决于若干因素,包括任何连带费用的性质、时间和数额、支付的和解金额、损害赔偿或其他补救措施或后果。如果获得新的信息,公司对索赔、诉讼、评估、调查或法律程序的可能结果的看法发生变化,应计负债的变化
SecureWorks公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
将在作出这种决定的期间内记录。截至2019年11月1日该公司不认为有任何此类事项个别或总体上会对其业务、财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
以顾客为本的税收契约s—各种政府实体(“税务当局”)要求公司根据从公司购买的服务向客户收取欠税。适用每一税务机关的规则,涉及哪些服务须缴纳每项税款,以及应如何对这些服务征税,这涉及到判决的适用范围。税务当局定期进行审计,以核实遵守情况,并包括所有根据适用法规仍然开放的时期,这些法规一般从3至3不等。四年。这些审计可能导致对过去的税收,罚款和利息的重大评估,如果发现该公司是不符合规定的。在审计过程中,税务机关可质疑公司适用其规则的方式,如果公司未能成功证实其地位,则可能对公司产生重大的财务影响。在编制财务报表和披露的过程中,公司考虑是否存在需要披露或应计此类意外情况的信息。
赔偿-在一般业务过程中,公司订立合约安排,同意就客户就代表公司所提供的服务而招致的某些损失,或就客户因特定合约所界定的某些事件而引起的第三者申索而蒙受的某些损失,向客户作出补偿。这种赔偿义务不受最高损失条款的限制。从历史上看,与这些赔偿有关的付款是无关紧要的。
浓度-本公司主要通过直销组织向各种规模的客户销售解决方案,并通过渠道合作伙伴进行销售。公司不代表10%或更多的净收入三九结束的几个月2019年11月1日或2018年11月2日.
附注7 — 租赁
公司记录了设施的运营租赁成本$1.5百万和$5.5百万为三九结束的几个月2019年11月1日分别包括$1.2百万在截至2019年11月1日的9个月内与某些设施合并有关的费用。公司额外的可变租赁费用$0.5百万和$1.2百万为三九结束的几个月2019年11月1日,主要包括公用事业和公用地区收费。
该公司记录的经营租赁费用约为$0.2百万和$0.9百万为三九结束的几个月2019年11月1日分别用于设备租赁。设备租赁费用包括在收入成本中。本公司还承担了短期设备租赁的费用$0.3百万和$0.9百万为三九结束的几个月2019年11月1日分别。
业务租赁负债计量中包括的金额支付的现金为$1.8百万和$5.2百万在三九结束的几个月2019年11月1日分别。
与衡量公司剩余经营租赁义务有关的加权平均信息如下:
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| | | |
| | 2019年11月1日 |
加权平均剩余租赁期限 | | 5.9年数 |
|
加权平均贴现率 | | 5.32 | % |
SecureWorks公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
T下表汇总公司经营租赁负债的到期日2019年11月1日(千): |
| | | | |
财政年度结束 | | |
2020 | | $ | 1,362 |
|
2021 | | 4,979 |
|
2022 | | 6,705 |
|
2023 | | 5,893 |
|
2024 | | 5,347 |
|
此后 | | 12,216 |
|
业务租赁付款总额 | | $ | 36,502 |
|
较少估算的利息 | | (6,436 | ) |
经营租赁负债总额 | | $ | 30,066 |
|
该公司的租约有剩余的租赁条款2月份到7年数,包括公司合理地肯定会行使的续期或终止选择。
与采用新租赁标准之前的期间有关的披露
截至2019年2月1日,该公司在采用新的租赁标准之前,根据不可撤销的租赁规定,将支付以下最低租赁费用:
|
| | | | |
财政年度结束 | | (一九二九年二月一日) |
|
2020 | | $ | 5,237 |
|
2021 | | 4,446 |
|
2022 | | 6,190 |
|
2023 | | 5,440 |
|
2024 | | 4,936 |
|
此后 | | 11,825 |
|
业务租赁付款总额 | | $ | 38,074 |
|
附注8 — 股东权益
2018年9月26日,公司董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,该公司有权回购至多$15百万公司A类普通股至2019年9月30日。2019年3月26日,董事会扩大了回购计划,授权回购最多增加一笔。$15百万美元公司A类普通股至2020年5月1日。回购可以通过公开市场购买、私下谈判交易或其他类型的交易不时进行。根据该计划进行的任何回购的时间和数量将由管理层根据市场条件和其他因素决定。在九个月结束 2019年11月1日,公司回购438,380A类普通股的平均价格为$14.55的总费用$6.4百万。截至2019年11月1日, $10.1百万根据股票回购计划,仍可继续购买。
附注9 — 基于股票的薪酬和其他长期业绩激励措施
公司董事会通过了2016年安全工场公司的长期激励计划(“2016年计划”),自2016年4月18日起生效。2016年计划规定授予期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、递延股票单位、无限制股票、股利等价权、其他基于股权的奖励和现金红利奖励。根据“2016年计划”,可向公司的雇员、高级人员或非雇员董事或为公司或其任何附属公司提供服务的任何附属公司、顾问和顾问,以及董事会赔偿委员会确定参与2016年计划符合公司最佳利益的任何其他个人颁发奖励。在2019年财政年度期间,修订了“2016年计划”,以增加可供发行的A类普通股的总份额4,000,000股票。
SecureWorks公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
根据2016年计划,该公司171,100和1,444,104受限制的股票单位三九结束的几个月2019年11月1日分别131,600和1,850,008受限制的股票单位三九结束的几个月2018年11月2日分别。公司授予不受限制股票奖励三个月结束 2019年11月1日和2018年11月2日,和175,000和405,000期间的限制性股票奖励九个月结束 2019年11月1日和2018年11月2日分别。财政年度限制股和限制股奖励2020和财政2019背心三-年期和大约50%该等奖项须符合表现条件。
2017年3月,该公司开始根据2016年计划向某些员工发放长期业绩现金奖励。接受这些绩效现金奖励的员工不会作为长期激励计划的一部分而获得股权奖励。长期表现现金奖励受各种表现条件的限制,并在三年期间每年分期付款相等。在三九结束的几个月2019年11月1日,本公司颁发长期表现现金奖$0.2百万和$6.9百万美元分别。公司不截至三个月的补助金2018年11月2日并给予$15.7百万美元为九个月结束 2018年11月2日。公司承认$1.8百万和$5.3百万美元的相关补偿费用三九结束的几个月2019年11月1日的相关补偿费用$1.6百万美元和$5.1百万美元为三九结束的几个月2018年11月2日分别。
附注10 — 所得税和其他税
公司的有效所得税税率三九结束的几个月2019年11月1日和2018年11月2日如下(千,除百分比外):
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| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年11月1日 | | 2018年11月2日 | | 2019年11月1日 | | 2018年11月2日 |
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所得税前损失 | $ | (11,392 | ) | | $ | (5,505 | ) | | $ | (38,692 | ) | | $ | (35,750 | ) |
所得税利益 | $ | (3,484 | ) | | $ | (1,770 | ) | | $ | (12,254 | ) | | $ | (8,427 | ) |
有效税率 | 30.6 | % | | 32.2 | % | | 31.7 | % | | 23.6 | % |
在所附的精简合并财务报表所列期间,该公司没有单独提交联邦纳税申报单,因为该公司一般被列入在各自实体税务管辖范围内的戴尔其他实体的税务分组。所得税福利的计算采用了单独的报税方法,并对其进行了修正,采用了损益法。在损益法下,当戴尔合并集团的其他成员使用这些属性时,这些净经营损失或其他税收属性就被公司所实现。
公司的有效税收优惠率是30.6%和31.7%为三九结束的几个月2019年11月1日分别32.2%和23.6%为三九结束的几个月2018年11月2日分别。公司有效所得税税率的变动三九结束的几个月2019年11月1日与实际所得税税率比较三九结束的几个月2018年11月2日主要原因是,在目前的大约时期内,与库存为基础的赔偿费用有关的某些离散调整产生了影响。$0.5百万和$2.6百万美元分别。这一变化具体涉及某些股权裁决归属的影响,其中公平价值在归属日高于最初授予股权之日的公允价值。公允价值的这一变化是以纳斯达克全球选择市场上报告的A类普通股的价格来衡量的,因此实际减税额高于为财务报告目的而扣除的税额。
截至2019年11月1日和2019年2月1日,公司$4.8百万和$4.7百万与经营净亏损相关的递延税资产,分别结转到未列入戴尔其他实体的国家纳税申报表。这些净营业亏损结转开始在截至2019年2月1日的会计年度到期。由于在实现这些净营业亏损结转方面存在不确定性,该公司为截至2005年12月31日的全部金额提供了估值备抵。2019年11月1日和2019年2月1日。由于该公司包括在戴尔其他实体的税务申报中,管理层已经确定它将能够实现其剩余的递延税资产。如果公司的纳税准备金是使用单独的报税方法编制的,则未经审计的税前损失、税收优惠和净亏损九结束的几个月2019年11月1日会是$38.7百万美元, $4.2百万和$34.5百万这分别是由于确认了一项估值补贴,如果戴尔合并集团不加以利用,就会记录在某些递延税收资产上,以及2017年减税和就业法案中的某些属性。
递延税额净额包括在精简的财务状况综合报表中的其他非流动资产和其他非流动负债中。
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精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年11月1日和2019年2月1日,公司$17.8百万和$6.9百万分别指从戴尔公司应收的净营业损失税。公司$7.6百万美元和$7.5百万未确认的税收优惠2019年11月1日和2019年2月1日分别。
附注11 — 关联方交易
分配费用
在本报告所述期间,戴尔在正常的业务过程中向SecureWorks提供了各种公司服务。戴尔向SecureWorks提供服务的费用受SecureWorks与戴尔公司之间的共享服务协议管辖。根据与戴尔签订的服务共享协议,收费总额为$3.5百万美元和$7.6百万为三九结束的几个月2019年11月1日分别$0.9百万和$2.9百万为三九结束的几个月2018年11月2日分别。管理层认为,分配费用的依据是合理地反映了在所述期间向公司提供的服务的使用情况或公司收到的利益。
关联方安排
在报告所述期间,涉及戴尔公司的关联方交易和活动。而且,它的全资子公司并不总是以相当于在存在竞争、自由市场交易条件的一笔交易中占上风的条款来完成。
本公司从戴尔公司购买计算机设备供内部使用,这些设备在资产内资本化,设备在精简的财务状况综合报表中列出。这些购买都是按价格进行的,目的是为了接近于正常价格.从戴尔和戴尔(EMC)全资子公司EMC公司购买的电脑设备总计$0.2百万和$2.8百万为三九结束的几个月2019年11月1日分别$0.8百万和$2.2百万为三九结束的几个月2018年11月2日分别。
EMC是一家提供企业软件和存储的公司,它在VMware公司的子公司拥有多数股权。(“VMware”),它提供云和虚拟化软件和服务。本公司从戴尔、EMC和VMware购买年度维修服务、软件许可证和硬件系统供内部使用。$0.9百万美元和$2.7百万为三九结束的几个月2019年11月1日分别$0.6百万和$1.1百万美元为三九结束的几个月2018年11月2日分别。在三个月结束 2019年11月1日,VMware收购了炭黑公司,这是一家与该公司有着现有商业关系的证券公司。从收购之日起,从炭黑那里购买的解决方案总计$0.5百万而且,截至.2019年11月1日,公司的负债总额$0.4百万.
该公司确认了与向戴尔其他子公司提供解决方案有关的收入,这些解决方案包括RSA安全有限责任公司、Pivotal Software公司。和Boomi公司公司为这些实体提供的安全解决方案确认的收入共计$11千和$49千为三九结束的几个月2019年11月1日分别$0.1百万美元和$0.3百万为三九结束的几个月2018年11月2日分别。该公司从这些子公司的采购总额$30千和$0.1百万为三九结束的几个月2019年11月1日分别$0.2百万美元和$0.7百万为三九结束的几个月2018年11月2日分别。
该公司确认了为SecureWorks的主要受益所有者提供解决方案的相关收入,包括戴尔技术公司董事长兼首席执行官迈克尔·S·戴尔(Michael S.Dell)和戴尔公司(Dell Inc.)。公司通过向戴尔、MSD Capital、L.P.先生(一家为管理戴尔先生及其家族的投资而成立的公司)、附属于戴尔先生的实体DFI Resources LLC、Michael和Susan Dell基金会以及SilverLake Partners III L.P.提供解决方案而获得的收入总计为:$0.1百万和$0.3百万为三九结束的几个月2019年11月1日分别$0.2百万和$0.3百万为三九结束的几个月2018年11月2日分别。
本公司为某些客户提供解决方案,这些客户的合同关系一直是与戴尔而不是SecureWorks的,尽管该公司负有提供服务的主要责任。自2015年8月1日起,成立新的子公司,将公司的部分业务与戴尔的业务分开,如“附注1-业务说明和提交依据:“许多这类客户合同是从戴尔公司转到公司的,在公司与最终客户之间形成了直接的合同关系,对于合同尚未转让的客户,以及后来根据转卖商协议通过戴尔发起的合同,该公司确认的收入约为$13.6百万和$43.9百万为三九结束的几个月2019年11月1日,
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精简合并财务报表附注(未经审计)
分别和$14.5百万和$43.6百万为三九结束的几个月2018年11月2日分别。此外,截至2019年11月1日,公司大约有$1.8百万对戴尔的或有债务涉及某些客户合同的未偿履约保证金,戴尔代表该公司发行。
作为公司的客户,并代表自己的某些客户,戴尔也从公司购买解决方案的定价,目的是接近中期定价。这些收入总额约为$10.6百万和$19.4百万美元为三九结束的几个月2019年11月1日分别$3.8百万和$13.9百万为三九结束的几个月2018年11月2日分别。
由于上述关联方安排,公司已将下列关联方余额记录在“财务状况汇总表”中。2019年11月1日和2019年2月1日。该公司每季度以现金结算其与戴尔的关联方余额。
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| | 2019年11月1日 | | 2019年2月1日 |
| | (单位:千) |
公司间应收款净额(包括在“其他流动资产”中)/(应付)(包括在“应计和其他”中) | | $ | 2,920 |
| | $ | (15,634 | ) |
| | | | |
根据与戴尔的转售协议从客户收到的应收账款(包括在“应收账款净额”中) | | $ | 17,205 |
| | $ | 21,760 |
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| | | | |
根据与戴尔的协议应收营业损失税净额(包括2019年11月1日“其他流动资产”和“其他非流动资产”,以及2019年2月1日“其他流动资产”) | | $ | 17,769 |
| | $ | 6,853 |
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附注12 — 公允价值计量
公司在三级估价等级的指导下衡量公允价值.这一等级制度的基础是,截至计量日期,对资产或负债估值的投入是否透明。在估值等级范围内,计量的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。这三个层次的定义如下:
| |
• | 二级-由市场数据证实的其他可观测的市场输入或不可观测的输入 |
按公允价值定期计量的资产和负债
按公允价值按公允价值计算的公司资产和负债。2019年11月1日和2019年2月1日情况如下:
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| | | | | | | | | |
| | | 11月1日 2019 | | 2019年2月1日 |
| | | 一级 | | 一级 |
| | | (单位:千) |
现金等价物-货币市场基金 | | $ | 75,268 |
| | $ | 90,673 |
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按公允价值计量的非经常性资产和负债
公司应收帐款、应付帐款和应计费用的账面金额因其短期性质而近似于各自的公允价值。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本管理层的讨论和分析以安全工程的财务报表为基础,这些报表是根据美国普遍接受的会计原则或公认会计原则编制的,应与我们2019年2月1日终了年度的审定财务报表和相关附注一并阅读,这些报表和说明载于我们于2019年3月28日向证券交易委员会提交的关于表10-K的第二部分第8项,我们称之为年度报告。除了历史财务信息,下面的讨论包含前瞻性的陈述,反映我们的计划、估计和信念。我们的实际结果可能与我们前瞻性声明中讨论或暗示的结果大相径庭。可能导致或导致这些差异的因素包括我们的年度报告第一部分第1A项中讨论的“风险因素”中讨论的因素。
我们的财政年度是52-或53-至1月31日最接近周五的一周周期。我们指的是结束的财政年度。2020年1月31日以及结束的财政年度2019年2月1日作为财政2020和财政2019分别。2020财政年度和2019财政年度各有52周,每个季度有13周。在本管理层的讨论和分析中提出的所有百分比数额和比率都是使用以千为单位的基础数据计算的。除非另有说明,为本期结果确定的所有变化都表示与前一个相应财政期间的结果相比较。
除上下文另有要求或另有说明外,(1)在本管理层的讨论和分析中,凡提及“Secureworks”、“我们”和“我们公司”的,均指SecureWorks公司和我们的子公司,(2)所有提及“Dell”的地方均指戴尔公司。和(3)所有提到“戴尔技术”的地方都是指戴尔技术公司,戴尔公司的最终母公司。
概述
我们是一家领先的技术驱动的信息安全解决方案的全球供应商,其重点是保护我们的客户免受网络攻击。我们将成千上万客户的知名度、自主技术的机器学习和自动化以及精英研究人员和分析人员的可操作洞察力结合在一起,创造出强大的网络效应,为我们的客户提供日益强大的保护。通过收集和分析来自世界各地不同来源的数据,我们可以防止安全漏洞,实时检测恶意活动,快速响应并预测新出现的威胁。
我们的使命是通过简化客户复杂的安全操作和增强他们的防御能力来释放客户安全投资的价值。通过我们的供应商中立方法,我们通过积极管理客户部署的“点”产品的集合来创建集成和全面的解决方案,以解决特定的安全问题,并在客户防御存在缺陷的地方提供补充解决方案。我们为每个客户的独特情况提供正确的安全级别,这是随着客户组织的成长和变化而演变的。
我们开创了一种集成方法,向不同规模和复杂性的组织提供广泛的信息安全解决方案组合。我们的灵活和可扩展的解决方案支持最大的,最先进的企业内部安全专家,以及中小型企业和政府机构的内部能力和资源有限的不断变化的需求。
我们的解决办法使各组织能够:
我们的解决方案利用了我们20多年来开发出来的专有技术、流程以及对对手的战术、技术和程序的广泛专门知识。我们战略的关键要素包括:
我们的技术驱动的信息安全解决方案为预防、检测、应对和预测网络安全漏洞提供了一种创新的方法。通过我们托管安全解决方案我们提供了对恶意活动的全球可见性和洞察力,使我们的客户能够快速发现并有效补救威胁。
在2020年第一季度,该公司推出了其第一个服务应用软件“红色斗篷威胁检测和响应”(TDR),该软件使客户在整个环境中都能看到,应用了使用机器开发的先进分析技术和对各种来源的各种数据的深入学习,并利用了利用该公司20年的安全操作专门知识以及综合编排和自动化能力设计的工作流程,从而提高了响应行动的速度。威胁情报,它通常作为托管安全解决方案的一部分部署,提供漏洞和威胁的早期警告以及可操作的信息,以帮助防止任何不利影响。除了这些解决方案,我们还提供各种专业服务,包括安全和风险咨询和事件反应。贯通安全和风险咨询,我们就一系列广泛的安全和风险相关事项向客户提供咨询意见。事件响应通过积极主动的客户准备、快速控制和彻底的事件分析,然后进行有效的补救,尽量减少安全漏洞的影响和持续时间。我们不断评估潜在的投资和收购业务,服务和技术,可以补充我们现有的产品。我们有一个单一的组织负责提供我们的安全解决方案,这使我们能够迅速响应客户不断变化的需求,并帮助他们保护自己免受网络攻击。
我们为我们的解决方案收取的费用取决于许多因素,包括选择的解决方案、所选解决方案涵盖的客户设备数量以及我们为解决方案提供的管理水平。在2020年第三季度,我们大约77%的收入来自基于订阅的解决方案,可归因于管理的安全合同,而约23%的收入来自专业服务业务。随着我们对客户不断变化的需求做出反应,我们为客户提供的基于订阅的解决方案和专业服务的相对组合可能会发生波动。
关键操作度量
近年来,我们经历了广泛的增长,我们的投资组合,技术驱动的信息安全解决方案提供给各种规模的客户。我们通过向大型企业客户提供解决方案实现了这一增长,这些客户的平均收入大大高于我们的中小型企业(SMB)客户,我们还通过不断扩大向所有客户提供的安全解决方案的数量和广度来实现这一增长。这使得我们每个客户的平均收入稳步增长。这种增长需要对我们的业务进行持续的投资,造成净亏损。我们相信,这些投资对我们的成功至关重要,尽管它们可能会继续影响我们的盈利能力。
我们相信,下面描述的运营指标为我们的订阅协议的长期价值以及我们维持和发展客户关系的能力提供了进一步的见解。下文列出了截至所示日期以及随后结束的季度期间的相关关键业务指标:
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| 2019年11月1日 | | 2018年11月2日 |
订阅客户群 | 4,100 |
| | 4,300 |
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总客户群 | 4,988 |
| | 4,840 |
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每月经常性收入(百万) | $ | 36.9 |
| | $ | 35.1 |
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年度经常性收入(百万) | $ | 442.8 |
| | $ | 421.7 |
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每个客户的平均订阅收入(千) | $ | 107.8 |
| | $ | 99.3 |
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收入留存率 | 99 | % | | 91 | % |
订阅客户群。我们将订阅客户群定义为自某一特定日期起订阅我们的托管安全解决方案的客户数量。我们相信,扩大我们现有的客户群和提高我们的平均每个客户的订阅收入的能力是我们未来的重大收入机会。
总客户群。我们将我们的总客户群定义为截至某一特定日期,订阅我们的托管安全解决方案或向我们购买专业服务和其他服务的客户数量。
年度和每月经常性收入。我们将经常性收入定义为订阅合同在某一特定日期的价值。由于我们使用经常性收入作为未来年度收入的主要指标,因此我们将业务积压包括在内。我们将业务积压定义为与未决合同有关的经常性收入,即已出售但服务期尚未开始的合同。我们经常性收入的增加主要是由于我们不断扩大产品和向现有客户销售更多解决方案的能力,以及向我们的企业客户提供更大的订阅合同。总的来说,随着我们保持和扩大我们的客户群,以及随着我们的客户随着时间的推移,我们的解决方案的使用范围不断扩大,我们预计每年和每月的经常性收入都将继续增长。
每个客户的平均订阅收入。我们每个客户平均订阅收入的增加主要与网络威胁的持续存在以及我们的销售和营销努力的结果有关,这些努力都是为了提高我们对解决方案的认识。此外,我们的企业和中小型企业的客户组成为我们提供了一个机会,以扩大我们的专业服务收入。
收入留存率我们的收入保留率是一个重要的衡量手段,我们成功地保留和增加收入来自我们的订阅客户。为了计算我们在任何时期的收入留存率,我们比较了在财政年度开始时,不包括基于订阅的客户基础的业务积压的月度经常性收入,我们称之为基础经常性收入,而在财政年度结束时,我们把不包括业务积压的业务积压的月度经常性收入从同一批客户中进行了比较,我们称之为保留的经常性收入。通过将留存的经常性收入除以基本的经常性收入,我们衡量了我们在保留和增加安装收入方面的成功,这些收入来自我们在期初服务的特定客户群体。我们的计算包括销售和安装额外解决方案对这一群客户的正面收入影响,以及在此期间客户或服务消耗对收入的负面影响。然而,这一计算不包括销售解决方案给在此期间获得的任何客户的收入所产生的积极影响。由于若干因素,包括解决方案安装的时间和客户更新率,我们的收入保留率可能会从一个时期下降或增加。
非公认会计原则财务措施
我们使用对我们的业绩的补充衡量,这是根据我们的财务信息得出的,但在我们根据公认会计原则编制的财务报表中没有列出。本管理层讨论和分析的非GAAP财务措施包括非GAAP收入、非GAAP毛利率、非GAAP研发费用、非GAAP销售和营销费用、非GAAP通用和管理费用、非GAAP营业收入(亏损)、非GAAP净收入(亏损)、非GAAP每股收益(亏损)和调整EBITDA。我们使用非GAAP财务措施来补充在GAAP基础上提供的财务信息.我们相信,这些非公认会计原则的财务措施提供了有用的信息,以帮助评估我们的经营结果,通过促进对我们的经营业绩的理解,并使更有意义的期与期之间的比较。
特别是,我们排除了与戴尔技术公司在2014财政年度收购戴尔的递延收入基础的改变有关的某些采购会计调整的影响。我们认为,不包括与上述交易有关的此类采购会计调整是有用的,因为这种递延收入一般来自多年服务合同,根据这些合同,递延收入是在销售时确定的,收入在合同期限内确认。根据适用于企业合并会计的公允价值规定,公认会计原则要求这种递延收入按其公允价值入账,而公允价值通常低于账面价值。在列报非公认会计原则收益时,我们再加上这次重估导致的收入减少,因为我们预计这些服务合同中的大部分将在未来得到续签,因此,重估无助于预测我们目前的收入趋势。我们认为,这种非GAAP财务调整对投资者是有用的,因为它允许投资者(1)评估管理层在其财务和业务决策中使用的方法和信息的有效性,以及(2)比较我们公司过去和未来财务业绩的报告,因为与获得的递延收入有关的收入减少将不会在今后的相关服务合同续签时再次发生。
在本管理层的讨论和分析中提出的非GAAP财务措施的使用是有局限性的。我们的非GAAP财务措施可能无法与其他公司的类似称谓相媲美.其他公司,包括我们行业中的公司,可能计算非GAAP财务措施的方式与我们不同,这限制了这些措施对比较用途的有用性。
我们定义的非GAAP收入、非GAAP毛利率、非GAAP研发费用、非GAAP销售和营销费用、非GAAP一般和行政费用、非GAAP营业收入(亏损)、非GAAP净收入(亏损)和非GAAP收益(亏损),不包括以下对账项目。由于被排除的项目会对收入产生实质性影响,我们的管理层主要依靠GAAP的结果并补充使用非GAAP的财务措施来补偿这一限制。非公认会计原则的财务计量不应被视为独立于或替代收入、毛利率、研发费用、销售和营销费用、一般和行政费用、营业收入(亏损)或根据公认会计原则编制的净收益(亏损)的业绩指标,而只应结合在公认会计原则基础上提出的财务信息来阅读。
非公认会计原则财务措施的调节
下表列出了每项非GAAP财务计量与其最直接可比的GAAP财务计量的对账情况。我们鼓励您结合提交的非公认会计原则财务措施,对每一期间的对账情况进行审查。在未来的财政期间,我们可能不包括这些项目,并可能产生类似这些排除项目的收入和支出。因此,在我们的非GAAP报告中排除这些项目和其他类似项目不应被解释为意味着这些项目是非经常性的、罕见的或不寻常的。
以下是从最具可比性的GAAP财务计量中排除的项目摘要,以计算我们的非GAAP财务计量:
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• | 无形资产摊销。无形资产摊销包括对客户关系的摊销和获得技术的摊销。与戴尔技术公司在2014财政年度收购戴尔有关,我们所有的有形和无形资产和负债都在交易日按公允价值入账和确认。因此,无形资产的摊销包括与这项交易有关的无形资产的摊销。 |
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• | 股票补偿费用。基于非现金的股票补偿涉及戴尔技术公司和证券工程公司的股权计划.我们在评估我们经营业绩的有效性时,不包括这些费用,因为基于股票的薪酬不一定与业务的基本经营业绩相关。 |
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• | 所得税总额调整。所得税调整总额是上述调整的估计合并所得税影响。税收效果是根据发生上述项目的税务管辖范围来确定的。 |
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| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| (2019年11月1日) | | 2018年11月2日 | | (2019年11月1日) | | 2018年11月2日 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
公认会计原则和非公认会计原则收入 | $ | 141,332 |
| | $ | 133,060 |
| | $ | 410,779 |
| | $ | 387,999 |
|
| | | | | | | |
GAAP毛利率 | $ | 79,764 |
| | $ | 70,927 |
| | $ | 222,775 |
| | $ | 202,788 |
|
无形资产摊销 | 3,559 |
| | 3,410 |
| | 10,529 |
| | 10,231 |
|
股票补偿费用 | 353 |
| | 224 |
| | 1,009 |
| | 768 |
|
非公认会计原则毛利率 | $ | 83,676 |
| | $ | 74,561 |
| | $ | 234,313 |
| | $ | 213,787 |
|
| | | | | | | |
GAAP研发费用 | $ | 24,095 |
| | $ | 21,114 |
| | $ | 71,600 |
| | $ | 65,921 |
|
股票补偿费用 | (996 | ) | | (933 | ) | | (3,157 | ) | | (2,970 | ) |
非公认会计原则研究和开发费用 | $ | 23,099 |
| | $ | 20,181 |
| | $ | 68,443 |
| | $ | 62,951 |
|
| | | | | | | |
GAAP销售和营销费用 | $ | 40,726 |
| | $ | 34,773 |
| | $ | 116,966 |
| | $ | 105,964 |
|
股票补偿费用 | (691 | ) | | (800 | ) | | (2,389 | ) | | (2,141 | ) |
非公认会计原则销售和营销费用 | $ | 40,035 |
| | $ | 33,973 |
| | $ | 114,577 |
| | $ | 103,823 |
|
| | | | | | | |
公认会计原则-一般和行政费用 | $ | 25,078 |
| | $ | 21,619 |
| | $ | 73,862 |
| | $ | 69,235 |
|
无形资产摊销 | (3,524 | ) | | (3,524 | ) | | (10,571 | ) | | (10,571 | ) |
股票补偿费用 | (3,052 | ) | | (2,876 | ) | | (9,062 | ) | | (8,596 | ) |
非公认会计原则-一般和行政费用 | $ | 18,502 |
| | $ | 15,219 |
| | $ | 54,229 |
| | $ | 50,068 |
|
| | | | | | | |
公认会计原则营业收入(损失) | $ | (10,135 | ) | | $ | (6,579 | ) | | $ | (39,653 | ) | | $ | (38,332 | ) |
无形资产摊销 | 7,083 |
| | 6,934 |
| | 21,100 |
| | 20,802 |
|
股票补偿费用 | 5,092 |
| | 4,833 |
| | 15,617 |
| | 14,475 |
|
非公认会计原则营业收入(损失) | $ | 2,040 |
| | $ | 5,188 |
| | $ | (2,936 | ) | | $ | (3,055 | ) |
| | | | | | | |
公认会计原则净收入(损失) | $ | (7,908 | ) | | $ | (3,735 | ) | | $ | (26,438 | ) | | $ | (27,323 | ) |
无形资产摊销 | 7,083 |
| | 6,934 |
| | 21,100 |
| | 20,802 |
|
股票补偿费用 | 5,092 |
| | 4,833 |
| | 15,617 |
| | 14,475 |
|
所得税调整总额 | (3,438 | ) | | (2,801 | ) | | (11,997 | ) | | (8,130 | ) |
非公认会计原则净收入(损失) | $ | 829 |
| | $ | 5,231 |
| | $ | (1,718 | ) | | $ | (176 | ) |
| | | | | | | |
公认会计原则每股收益(亏损) | $ | (0.10 | ) | | $ | (0.05 | ) | | $ | (0.33 | ) | | $ | (0.34 | ) |
无形资产摊销 | 0.09 |
| | 0.09 |
| | 0.26 |
| | 0.26 |
|
股票补偿费用 | 0.06 |
| | 0.06 |
| | 0.19 |
| | 0.18 |
|
所得税调整总额 | (0.04 | ) | | (0.03 | ) | | (0.15 | ) | | (0.10 | ) |
非公认会计原则每股收益(亏损)* | $ | 0.01 |
| | $ | 0.06 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | — |
|
*调节项目的总和可能与总额不同,原因是各个组成部分的四舍五入 | | | | |
| | | | | | | |
公认会计原则净收入(损失) | $ | (7,908 | ) | | $ | (3,735 | ) | | $ | (26,438 | ) | | $ | (27,323 | ) |
利息和其他,净额 | 1,257 |
| | (1,074 | ) | | (961 | ) | | (2,582 | ) |
所得税利益 | (3,484 | ) | | (1,770 | ) | | (12,254 | ) | | (8,427 | ) |
折旧和摊销 | 10,869 |
| | 10,360 |
| | 32,017 |
| | 30,872 |
|
股票补偿费用 | 5,092 |
| | 4,833 |
| | 15,617 |
| | 14,475 |
|
调整后的EBITDA | $ | 5,826 |
| | $ | 8,614 |
| | $ | 7,981 |
| | $ | 7,015 |
|
我们与戴尔和戴尔技术公司的关系
2016年4月27日,我们完成了IPO。在我们的首次公开募股结束时,戴尔技术公司通过戴尔公司间接拥有。以及戴尔公司的子公司,没有我们发行的A级普通股的股份,也没有我们发行的B级普通股的所有股份,2019年11月1日近似代表86.2%在我们的流通股中,大约98.4%我们这两类已发行普通股的联合投票权。
作为戴尔的控股子公司,我们在正常的业务过程中接受戴尔的各种企业服务,包括金融、税收、人力资源、法律、保险、IT、采购和设施相关服务。这些服务的费用是按照2015年8月1日生效的共享服务协议收取的,该协议是我们从戴尔公司分拆的生效日期。有关所分配费用及有关各方交易的更多资料,请参阅“精简合并财务报表附注”-附注11-关联方交易“列入本报告的合并财务报表。
在本报告所列精简合并财务报表所列期间,Secureworks没有单独提交联邦纳税申报表,因为Secureworks一般被列入各自实体税务管辖范围内的戴尔其他实体的税务分组。所得税利益的计算采用了单独的报税方法,并对其进行了修正,适用损益法。根据损益法,在戴尔合并集团的其他成员使用或预期使用这些属性时,净营业损失或其他税收属性被视为已实现或可由SecureWorks实现。如需更多资料,请参阅“精简合并财务报表附注-附注10-所得税和其他税款“列入本报告的合并财务报表。
此外,我们参与与戴尔的各种商业安排,例如,我们向第三方客户提供信息安全解决方案,戴尔已与其签约提供解决方案,从戴尔采购硬件、软件和服务,并通过戴尔在美国和一些国际司法管辖区销售我们的解决方案。与我们的首次公开募股(IPO)有关,自2015年8月1日起,我们与戴尔就这些商业安排达成了协议。这些协议一般在一至三年内开始生效,其中包括延期和取消的备选办法。在我们选择或需要从戴尔目前提供的公司服务过渡的范围内,我们可能会招致额外的非经常性过渡成本,以建立我们自己的独立公司职能。有关所分配费用及有关各方交易的更多资料,请参阅“精简合并财务报表附注”-附注11-关联方交易“列入本报告的合并财务报表。
业务成果构成部分
收入
我们在订阅的基础上销售托管安全解决方案和威胁情报解决方案,以及各种专业服务,包括安全和风险咨询以及事故应对解决方案。我们的托管安全订阅合同通常从一年到三年不等,2019年11月1日,平均持续两年。这些交付品的收入和任何相关费用在合同期限内按比例确认,从向客户提供服务之日开始。专业服务客户通常根据期限较短的定制合同购买解决方案。一般来说,这些合同的期限不到一年。专业服务主要包括固定费用合同和以固定费用为基础的合同.这些约定的收入按比例业绩会计方法确认。以时间和材料为基础的合同的收入被确认为费用是按商定的账单费率所代表的数额计算的。
我们为我们的解决方案收取的费用取决于许多因素,包括选择的解决方案、所选解决方案涵盖的客户设备数量以及我们为解决方案提供的管理水平。在2020年第三季度,我们大约77%的收入来自基于订阅的解决方案,可归因于管理的安全合同,而约23%的收入来自专业服务业务。随着我们对客户不断变化的需求做出反应,我们为客户提供的基于订阅的解决方案和专业服务的相对组合可能会发生波动。我们将国际收入定义为通过非美国实体承包的收入,约占我们2020年第三季度净收入总额的25%,占2019财年第三季度净收入总额的23%。虽然我们的国际客户主要分布在英国、日本和加拿大,但我们为跨部门的客户提供了管理安全解决方案。49各国截至2019年11月1日.
在本报告所述的所有期间,我们对各种产品的定价策略相对一致,因此没有对我们的收入增长产生重大影响。然而,我们可以调整我们的定价以保持竞争力,并支持我们的战略举措。
在2019年财政年度的第二季度,我们与大客户美国银行(BankofAmerica,N.A.)签订的合同中有很大一部分被修改并延长了两年。在延长合同期间,服务组合不同于以往期间的组合,毛利率较高,尽管服务总价值低于前期。
毛利率
我们在一个充满挑战的商业环境中运作,网络攻击的复杂性和数量不断增加。因此,提高我们的反威胁平台的效率以及员工的持续培训和发展对于我们的长期成功至关重要。毛利率已经并将继续受到这些因素以及其他因素的影响,包括出售的解决方案的组合、大客户和小客户之间的组合、收入确认的时间以及我们在多大程度上扩大我们的反威胁行动中心。
收入成本主要包括人员支出,包括员工的工资、福利和基于绩效的薪酬,这些员工维护着我们的对抗威胁平台,为我们的客户提供解决方案,并履行其他关键职能。收入成本中还包括设备摊销和作为其订阅服务一部分提供给客户的硬件相关费用、技术许可费摊销、无形资产摊销、支付给补充或支持我们解决方案的承包商的费用、维持费和间接费用分配。随着业务的增长,与我们的解决方案相关的收入成本可能会波动。
我们在一个高增长的行业经营,并经历了巨大的收入增长,从我们成立.因此,我们预计我们的毛利率将以绝对美元计算增加。我们继续投资於各项措施,以提高业务效率,增加毛利占总收入的百分比。然而,当我们平衡收入增长和效率措施时,毛利率占总收入的百分比可能会在不同时期波动。
业务费用和费用
我们的经营成本和费用包括研发费用、销售和营销费用以及一般和行政费用。
| |
▪ | 研发费用。研究和开发费用包括继续开发我们的解决方案所需的补偿和相关费用,包括与我们的威胁研究小组有关的部分费用,该小组的重点是查明系统漏洞、数据取证和恶意软件分析。研发费用还包括与开发新解决方案原型相关的费用和分配的管理费用。我们的客户解决方案一般都是内部开发的。我们在一个竞争激烈、技术含量高的行业开展业务。因此,为了保持和扩大我们的技术领导地位,我们打算继续投资于我们的研发工作,雇用更多的人员来加强我们现有的安全解决方案,并增加补充性的解决方案。 |
| |
• | 销售和营销,或标准普尔,费用。销售和营销费用包括工资、销售佣金和基于业绩的薪酬、我们的标准和管理人员的福利和相关费用、旅行和娱乐、市场营销和广告计划(包括铅代)、客户宣传活动和其他品牌建设费用,以及分配的间接费用。随着我们在国内和国际业务的不断增长,我们将投资于我们的销售能力,这将增加我们的销售和营销开支的绝对美元。 |
| |
▪ | 一般和行政费用,或G&A费用。一般费用和行政费用主要包括人力资源和征聘、财务和会计、法律支助、信息管理和信息安全系统、设施管理、公司发展和其他行政职能的费用,并被分配给其他职能的信息技术和设施费用部分抵销。 |
利息和其他,净额
利息和其他净额主要包括汇率对我们以外币计价的资产和负债余额以及现金和现金等价物赚取的利息收入的影响。所有外币交易调整均记为汇总表中的外币损益。到目前为止,我们的利息收入很少。
所得税利益
我们的实际税率是30.6%和32.2%最后三个月2019年11月1日和2018年11月2日分别31.7%和23.6%在最后的九个月里2019年11月1日和2018年11月2日分别。截至三、九个月公司实际所得税税率的变动2019年11月1日与截止的三个月和九个月相比2018年11月2日主要原因是某些长期项目的期间内分配和国际税收支出以及与股票补偿费用有关的离散调整的影响。我们使用资产和负债法计算所得税备抵,根据这种方法,递延税资产和负债通过查明因不同的税务和会计项目处理而产生的临时差异而得到确认。
目的。我们在适当情况下,为递延税项资产提供估值免税额。我们在合并的基础上向戴尔提交美国联邦申报表,我们希望继续这样做,直到我们(如果有的话)为了税务目的而解除对戴尔合并集团的征税。根据2015年8月1日生效的戴尔技术和安全工程税务协议的条款,戴尔技术公司将偿还我们在未合并的基础上通过我们的税务资产减少戴尔集团所欠税款的任何金额。有关所得税事项的进一步讨论,见“精简合并财务报表的说明”-附注10-所得税和其他税款“列入本报告的合并财务报表。
业务结果
下表汇总了三九结束的几个月2019年11月1日和2018年11月2日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 2019年11月1日 | | | | 2018年11月2日 |
| | $ | | % 收入 | | % 变化 | | $ | | % 收入 |
| | (千,百分比除外) |
净收入 | | $ | 141,332 |
| | 100.0 | % | | 6.2 | % | | $ | 133,060 |
| | 100.0 | % |
收入成本 | | $ | 61,568 |
| | 43.6 | % | | (0.9 | )% | | $ | 62,133 |
| | 46.7 | % |
总毛利率 | | $ | 79,764 |
| | 56.4 | % | | 12.5 | % | | $ | 70,927 |
| | 53.3 | % |
营业费用 | | $ | 89,899 |
| | 63.6 | % | | 16.0 | % | | $ | 77,506 |
| | 58.2 | % |
营业收入(损失) | | $ | (10,135 | ) | | (7.2 | )% | | 54.1 | % | | $ | (6,579 | ) | | (4.9 | )% |
净收入(损失) | | $ | (7,908 | ) | | (5.6 | )% | | 111.7 | % | | $ | (3,735 | ) | | (2.8 | )% |
| | | | | | | | | | |
其他财务资料 (1) | | | | | | | | | | |
非公认会计原则净收入 | | $ | 141,332 |
| | 100.0 | % | | 6.2 | % | | $ | 133,060 |
| | 100.0 | % |
非公认会计原则收入成本 | | $ | 57,656 |
| | 40.8 | % | | (1.4 | )% | | $ | 58,499 |
| | 44.0 | % |
非公认会计原则毛利率 | | $ | 83,676 |
| | 59.2 | % | | 12.2 | % | | $ | 74,561 |
| | 56.0 | % |
非公认会计原则业务费用 | | $ | 81,636 |
| | 57.8 | % | | 17.7 | % | | $ | 69,373 |
| | 52.1 | % |
非公认会计原则营业收入(损失) | | $ | 2,040 |
| | 1.4 | % | | (60.7 | )% | | $ | 5,188 |
| | 3.9 | % |
非公认会计原则净收入(损失) | | $ | 829 |
| | 0.6 | % | | (84.2 | )% | | $ | 5,231 |
| | 3.9 | % |
调整后的EBITDA | | $ | 5,826 |
| | 4.1 | % | | (32.4 | )% | | $ | 8,614 |
| | 6.5 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | 2019年11月1日 | | | | 2018年11月2日 |
| | $ | | % 收入 | | % 变化 | | $ | | % 收入 |
| | (千,百分比除外) |
净收入 | | $ | 410,779 |
| | 100.0 | % | | 5.9 | % | | $ | 387,999 |
| | 100.0 | % |
收入成本 | | $ | 188,004 |
| | 45.8 | % | | 1.5 | % | | $ | 185,211 |
| | 47.7 | % |
总毛利率 | | $ | 222,775 |
| | 54.2 | % | | 9.9 | % | | $ | 202,788 |
| | 52.3 | % |
营业费用 | | $ | 262,428 |
| | 63.9 | % | | 8.8 | % | | $ | 241,120 |
| | 62.1 | % |
营业收入(损失) | | $ | (39,653 | ) | | (9.7 | )% | | 3.4 | % | | $ | (38,332 | ) | | (9.9 | )% |
净收入(损失) | | $ | (26,438 | ) | | (6.4 | )% | | (3.2 | )% | | $ | (27,323 | ) | | (7.0 | )% |
| | | | | | | | | | |
其他财务资料 (1) | | | | | | | | | | |
非公认会计原则净收入 | | $ | 410,779 |
| | 100.0 | % | | 5.9 | % | | $ | 387,999 |
| | 100.0 | % |
非公认会计原则收入成本 | | $ | 176,466 |
| | 43.0 | % | | 1.3 | % | | $ | 174,212 |
| | 44.9 | % |
非公认会计原则毛利率 | | $ | 234,313 |
| | 57.0 | % | | 9.6 | % | | $ | 213,787 |
| | 55.1 | % |
非公认会计原则业务费用 | | $ | 237,249 |
| | 57.8 | % | | 9.4 | % | | $ | 216,842 |
| | 55.9 | % |
非公认会计原则业务损失 | | $ | (2,936 | ) | | (0.7 | )% | | (3.9 | )% | | $ | (3,055 | ) | | (0.8 | )% |
非公认会计原则净亏损 | | $ | (1,718 | ) | | (0.4 | )% | | 876.1 | % | | $ | (176 | ) | | — | % |
调整后的EBITDA | | $ | 7,981 |
| | 1.9 | % | | 13.8 | % | | $ | 7,015 |
| | 1.8 | % |
_____________________
| |
(1) | 有关这些非GAAP财务措施的更多信息,请参见“非GAAP财务措施”和“非GAAP财务措施的协调”,包括我们列入这些措施的原因、措施的有用性方面的重大限制,以及每个非GAAP财务措施与最直接可比的GAAP财务措施的协调。非公认会计原则的财务计量在收入中所占的百分比是根据非公认会计原则收入计算的. |
三九结束的几个月2019年11月1日与三九结束的几个月2018年11月2日
收入
净收入,我们称之为收入,增加d 830万美元,或6.2%,和2 280万美元,或5.9%,为了三九结束的几个月2019年11月1日。收入增加主要来源于我们基于订阅的解决方案所产生的收入。可归因于我们基于订阅的解决方案的收入大约代表了77%和76%的收入总额三九结束的几个月2019年11月1日分别。我们现有的客户继续增加他们对我们解决方案的合同订阅,每个客户的平均收入同比增长9%。
根据我们与戴尔的商业协议,为戴尔提供或代表戴尔提供的某些服务的收入总额约为1 060万美元和1 940万美元为三九结束的几个月2019年11月1日分别380万美元和1 390万美元为三九结束的几个月2018年11月2日分别。有关商业协议的更多资料,请参阅“精简合并财务报表附注”附注11-关联方交易“列入本报告的合并财务报表。
我们主要从美国的销售中获得收入。然而,在最后的三个月里2019年11月1日,我们将国际收入定义为通过非美国实体订立的收入,增加到3 510万美元,或17.9%,从最后的三个月开始2018年11月2日。目前,我们的国际客户主要分布在英国、日本和加拿大。我们致力于在未来的时期继续扩大我们的国际客户群。
毛利率
我们的总毛利率增加d 880万美元,或12.5%,和2 000万美元,或9.9%,为了三九结束的几个月2019年11月1日分别。按收入的百分比计算,我们的毛利率增加了。310基点56.4%和190基点54.2%为三九结束的几个月2019年11月1日分别。按公认会计原则计算的毛利率包括无形资产摊销和股票补偿费用.在非公认会计原则的基础上,不包括这些调整,毛利率增加d 910万美元,或12.2%,和2 050万美元,或9.6%,为了三九结束的几个月2019年11月1日分别。作为收入的百分比,我们的非公认会计原则毛利率增加了。320基点59.2%和190基点57.0%为三九结束的几个月2019年11月1日分别。按公认会计原则和非公认会计原则计算的毛利率在收入中所占百分比的增加三九结束的几个月2019年11月1日这主要归功于我们基于订阅的解决方案利润率的提高,因为我们继续专注于提供全面的、更高价值的安全解决方案,以及驱动规模和运营效率。通过戴尔销售的保障和应对解决方案的收入增长也促进了毛利率的增长。戴尔的利润率较高。
营业费用
下表列出我们在 这个三九结束的几个月2019年11月1日和2018年11月2日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2019年11月1日 | | | | 2018年11月2日 |
| 美元 | | % 收入 | | % 变化 | | 美元 | | % 收入 |
| (千,百分比除外) |
业务费用: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
研发 | $ | 24,095 |
| | 17.0 | % | | 14.1 | % | | $ | 21,114 |
| | 15.9 | % |
销售和营销 | 40,726 |
| | 28.8 | % | | 17.1 | % | | 34,773 |
| | 26.1 | % |
一般和行政 | 25,078 |
| | 17.7 | % | | 16.0 | % | | 21,619 |
| | 16.2 | % |
业务费用共计 | $ | 89,899 |
| | 63.6 | % | | 16.0 | % | | $ | 77,506 |
| | 58.2 | % |
| | | | | | | | | |
其他财务资料 | | | | | | | | | |
非公认会计原则研究与开发 | $ | 23,099 |
| | 16.3 | % | | 14.5 | % | | $ | 20,181 |
| | 15.2 | % |
非公认会计原则销售和营销 | 40,035 |
| | 28.3 | % | | 17.8 | % | | 33,973 |
| | 25.5 | % |
非公认会计原则-一般和行政 | 18,502 |
| | 13.1 | % | | 21.6 | % | | 15,219 |
| | 11.4 | % |
非公认会计原则业务费用(1) | $ | 81,636 |
| | 57.8 | % | | 17.7 | % | | $ | 69,373 |
| | 52.1 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2019年11月1日 | | | | 2018年11月2日 |
| 美元 | | % 收入 | | % 变化 | | 美元 | | % 收入 |
| (千,百分比除外) |
业务费用: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
研发 | $ | 71,600 |
| | 17.4 | % | | 8.6 | % | | $ | 65,921 |
| | 17.0 | % |
销售和营销 | 116,966 |
| | 28.5 | % | | 10.4 | % | | 105,964 |
| | 27.3 | % |
一般和行政 | 73,862 |
| | 18.0 | % | | 6.7 | % | | 69,235 |
| | 17.8 | % |
业务费用共计 | $ | 262,428 |
| | 63.9 | % | | 8.8 | % | | $ | 241,120 |
| | 62.1 | % |
| | | | | | | | | |
其他财务资料 | | | | | | | | | |
非公认会计原则研究与开发 | $ | 68,443 |
| | 16.7 | % | | 8.7 | % | | $ | 62,951 |
| | 16.2 | % |
非公认会计原则销售和营销 | 114,577 |
| | 27.9 | % | | 10.4 | % | | 103,823 |
| | 26.8 | % |
非公认会计原则-一般和行政 | 54,229 |
| | 13.2 | % | | 8.3 | % | | 50,068 |
| | 12.9 | % |
非公认会计原则业务费用(1) | $ | 237,249 |
| | 57.8 | % | | 9.4 | % | | $ | 216,842 |
| | 55.9 | % |
| |
(1) | 请参阅“非GAAP财务措施”和“非GAAP财务措施对账”,对每一项非GAAP财务措施与最直接可比的GAAP财务措施进行对账。 |
研发费用。研发费用增加d 300万美元,或14.1%,和570万美元,或8.6%,为了三九结束的几个月2019年11月1日分别。作为收入的百分比,研发费用增加了110基点17.0%和40基点17.4%为三九结束的几个月2019年11月1日分别。在非公认会计原则的基础上,研发费用占收入的百分比有所增加。110基点16.3%和50基点16.7%为三九结束的几个月2019年11月1日分别。这个增加在研发方面的开支主要归因于薪酬和福利的增加,以及其他与技术有关的成本,以继续开发我们的解决方案,包括开发一个新的安全分析平台和软件应用程序。
销售和营销费用。标准和管理费用增加d 600万美元,或17.1%,和1 100万美元,或10.4%,为了三九结束的几个月2019年11月1日分别。作为收入的百分比,标准普尔的开支增加了。270基点28.8%和120基点28.5%为三九结束的几个月2019年11月1日分别。在非公认会计原则的基础上,标准普尔的开支占收入的百分比有所增加。280基点28.3%和110基点27.9%为三九结束的几个月2019年11月1日分别。S&M费用增加的主要原因是
与戴尔合作,2020年第一季度推出的新产品的销售成本。此外,由于确认递延佣金费用的期间减少,佣金费用增加。
一般费用和行政费用。G&A费用增加d 350万美元,或16.0%,和460万美元,或6.7%,为了三九结束的几个月2019年11月1日分别。作为收入的百分比,G&A费用增加了150基点17.7%增加20基点18.0%为三九结束的几个月2019年11月1日分别。在非公认会计原则的基础上,G&A费用占收入的百分比有所增加。170基点13.1%增加30基点13.2%为三九结束的几个月2019年11月1日分别。这个增加在G&A费用中,主要原因是补偿和福利增加、销售税开支以及与设施有关的费用增加。
营业收入(损失)
我们的GAAP营运损失是(10.1)百万美元和(3 9.7)百万新元为三九结束的几个月2019年11月1日分别。按收入的百分比计算,我们的营运亏损增至(7.2)%减少到(9.7)%为三九结束的几个月2019年11月1日分别。我们按美元计算的一般公认会计原则业务损失的增加主要是由于我们继续投资于业务以推动增长而增加的运营费用。按公认会计原则计算的经营损失包括无形资产的摊销和以股票为基础的补偿费用。非公认会计原则营业收入和非公认会计原则营业损失占收入的百分比的变化三九结束的几个月2019年11月1日与上述司机相同。
利息和其他收入(费用),净额
我们的利息和其他收入(费用)净额是(130万美元)和100万美元的收入三九结束的几个月2019年11月1日分别与110万美元和260万美元分别为前一年期间。这些变化主要反映了外币交易和相关汇率波动的影响。
所得税利益
我们的所得税优惠是350万美元,或30.6%,和1230万美元,或31.7%,我们的税前损失三九结束的几个月2019年11月1日分别180万美元,或32.2%,和840万美元,或23.6%,在三九结束的几个月2018年11月2日分别。实际税收优惠率的变化主要是由于与当期以股票为基础的补偿单位归属有关的某些离散调整的影响。
净收入(损失)
我们的净亏损(7.9)百万美元 增加d 420万美元,或111.7%,最后三个月2019年11月1日。在最后的九个月里2019年11月1日,我们的净亏损(2 640万美元) 减少d 90万美元,或3.2%。按非公认会计原则计算的净收入为80万美元,这意味着减少了440万美元,从三个月结束 2018年11月2日。的非公认会计原则九个月结束 2019年11月1日,我们的净亏损是(1.7)百万元,它代表一个增加的150万美元,从九个月结束 2018年11月2日。净亏损的变化可归因于我们的经营业绩,这反映了企业投资的增加,以及外币波动的影响,其中一部分被当期确认的较高所得税福利所抵消。
流动性和资本承诺
概述
我们相信,我们的现金和现金等价物,加上我们的应收账款,将为我们的业务提供足够的流动资金,并至少在12个月内履行我们的义务。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、劳动力的扩张速度、我们进入新市场的时间和范围、引入新功能和增强我们的解决方案的时间、潜在收购互补业务和技术、市场对我们的解决方案的持续接受以及总体经济状况。我们可能需要筹集更多资本或负债,以便在今后继续为我们的业务提供资金,或满足我们对诸如收购等较不可预测的战略举措的需求。除了我们从戴尔公司提供的3000万美元的循环信贷贷款外,融资来源还可以包括与非附属第三方的安排,具体取决于资金的可获性、资金的成本和贷款人的抵押品要求。
流动性与资本资源的若干措施
截至2019年11月1日,我们的主要流动资金来源包括现金和现金等价物1.388亿美元和应收帐款1.184亿美元.
我们的流动资金和资本资源的选定措施如下:
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| 11月1日 2019 | | 2019年2月1日 |
| (单位:千) |
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现金和现金等价物 | $ | 138,788 |
| | $ | 129,592 |
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应收账款净额 | $ | 118,396 |
| | $ | 141,344 |
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我们根据各种帐单时间表向客户开具发票。在九个月结束 2019年11月1日平均而言,大约57%的经常性收入是预先计费的,大约43%是按月或季度计费的。发票应收账款一般在30至120天内收取。2019年11月1日,反映征收活动增加,但因收入增加而部分抵消。我们定期监测应收账款的可收性,特别是在经济状况仍然不确定的市场,并继续采取行动减少我们的信贷损失风险。截至2019年11月1日和2019年2月1日,可疑账户备抵额为570万美元和620万美元分别。可疑账户备抵减少的原因是,我们的长期应收账款余额总体上有所改善。根据我们的评估,我们相信我们有足够的信用风险储备。
循环信贷贷款
我们的全资子公司SecureWorks公司与戴尔公司的全资子公司签订了循环信贷协议。我们有3000万美元的高级无担保循环信贷。自2019年3月26日起,该基金被修订并重报,将到期日延长至2020年3月26日,并提高适用的伦敦银行同业拆借利率加利息的年利率。1.50%。根据该机制,最高可达3000万美元的借款本金在任何时候都可能未清。根据贷款人和借款人双方的协议,最高贷款额最多可增加3,000万元。根据该机制提供的贷款所得可用于一般公司用途。我们或我们的子公司不为该设施提供担保。到目前为止,该设施下没有任何未清余额。2019年11月1日或2019年2月1日.
设施的未使用部分需缴纳0.35%的承诺费,在设施到期时到期。有关该机制的更多信息,请参阅本报告所载的我们精简的合并财务报表中的“精简综合财务报表说明-附注5-债务”。
现金流量
下表列出有关我们的现金流量的资料。 这个九结束的几个月2019年11月1日和2018年11月2日.
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| | 九个月结束 |
| | 2019年11月1日 | | 2018年11月2日 |
| | (单位:千) |
现金净变动: | | |
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经营活动 | | $ | 35,852 |
| | $ | 26,039 |
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投资活动 | | (12,082 | ) | | (6,974 | ) |
筹资活动 | | (14,574 | ) | | (4,825 | ) |
现金和现金等价物的变化 | | $ | 9,196 |
| | $ | 14,240 |
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经营活动 —经营活动提供的现金共计3 590万美元和2 600万美元为九结束的几个月2019年11月1日和2018年11月2日分别。我们经营现金流量的改善主要是由于收款率的提高导致我们应收账款净额的减少,而我们与戴尔的净交易部分抵消了这一减少。我们预计,随着时间的推移,我们与戴尔的未来交易将成为现金的来源,因为我们预计,我们对戴尔的收费将继续超过戴尔对我们的收费,尽管收费和和解的时间可能因时期而异。
投资活动 —用于投资活动的现金共计1 210万美元和700万美元为九结束的几个月2019年11月1日和2018年11月2日分别。在报告所述期间,投资活动主要包括用于支持我们的数据中心和设施基础设施的财产和设备的资本支出,以及与开发我们新的安全软件应用程序有关的某些资本化成本。
筹资活动-用于融资活动的现金流量共计1 460万美元和480万美元为九结束的几个月2019年11月1日和2018年11月2日分别。中的用法。九结束的几个月2019年11月1日反射
雇员税预扣缴额820万美元关于我们支付的限制性股票奖励和我们对.的回购640万美元根据我们的股票回购计划,我们的A类普通股。中的用法。九结束的几个月2018年11月2日雇员代扣代缴税款220万美元美国支付的限制性股票奖励及长期融资安排的支付160万美元,包括公司间义务110万美元一家戴尔公司的子公司,以及我们对.110万美元根据我们的股票回购计划,我们的A类普通股。
表外安排
截至2019年11月1日根据任何表外安排,我们不受任何债务的约束,这些安排对我们的财务状况、经营结果或流动资金有或相当可能会产生重大影响。
关键会计政策
本报告其他部分所列未经审计的精简合并财务报表是根据公认会计原则编制的,用于临时财务信息和证券交易委员会的要求。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表列报所需的所有信息和披露。年底精简的资产负债表数据是从审定的财务报表中得出的,但不包括公认会计原则要求的所有披露。管理层认为,已列入所有调整数,其中包括被认为是公平的临时列报所必需的正常经常性权责发生制和披露。公司间的所有账户和交易都在合并过程中被取消。
如“精简合并财务报表附注”所述—附注1—我们采用了ASC 842所载的新租约会计指引。管理层评估了年报中披露的关键会计政策,并确定除了确认使用权资产和租赁负债的变化外,我们的关键会计政策或与这些政策相关的估计数在年度报告中没有任何变化。三九结束的几个月2019年11月1日.
最近发布的会计公告
见“精简合并财务报表附注”—注1-业务说明和列报基础-“在本报告所列精简合并财务报表中,说明最近发布的会计声明,以及我们对其对财务报表的任何影响的预期。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们的经营结果和现金流动一直并将继续受到波动的影响,因为外币汇率的变化,特别是美元与欧元、英镑、罗马尼亚列乌和加元之间的汇率变化,这些是我们目前最重要的国际业务国家的货币。我们在国际地点的开支一般以我们的业务所在国的货币计算。
随着国际业务的增长,我们可能会开始使用外汇远期合约,以部分减轻以外币计值的货币资产净值波动所带来的影响。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时,如下文所述,管理部门认识到,任何控制和程序,无论设计和运作如何良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即资源受到限制,管理部门必须运用自己的判断来评价可能的控制和程序相对于其成本的好处。
对披露控制和程序的评估
披露控制和程序(如1934年“证券交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的那样)旨在确保在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息得到积累,并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便就所需披露作出及时决定。
在编写本报告方面,我们的管理层在我们的首席执行干事和首席财务官的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。2019年11月1日。根据这一评估,我们的管理层得出结论,我们的披露控制和程序在2019年11月1日.
财务报告内部控制的变化
对财务报告的内部控制(根据“外汇法”规则13a-15(F)和15d-15(F))是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证;对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(A)保持记录,以合理详细、准确和公正地反映资产的交易和处置;(B)提供合理的保证,证明记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,(C)提供合理保证,即只有根据管理层和董事会的适当授权才能取得收入和支出;(D)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的资产的购置、使用或处置提供合理的保证。
我们对财务报告的内部控制没有发生变化。2019年11月1日这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会产生重大影响。
第二部分.其他资料
项目1A。危险因素
我们已经讨论了影响我们的风险“危险因素”我们于2019年3月28日向证券交易委员会提交的截至2019年2月1日的财政年度的第一部分,第1A项。我们年度报告中所描述的风险并不是我们面临的唯一风险。还有额外的风险和不确定因素,我们目前不知道,或者我们认为这些风险和不确定因素可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大的不利影响。
项目6.展览
SecureWorks特此存档或提供下列展品:
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证物编号。 | | 描述 |
10.1 | | 自2019年10月1日起,戴尔公司与其除SecureWorks公司以外的子公司和SecureWorks公司以外的子公司之间为其及其子公司修订和恢复的分销商协议的第5号修正案。随函提交。 |
10.2* | | 自2019年10月23日起,戴尔公司与其除SecureWorks公司以外的子公司和SecureWorks公司以外的子公司之间为其及其子公司修订和恢复的分销商协议的第6号修正案。随函提交。 |
10.3** | | SecureWorksCorp.修订并恢复了高管人员的薪酬计划。随函提交。 |
31.1 | | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证公司首席执行官。随函提交。 |
31.2 | | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证公司首席财务官。随函提交。 |
32.1 | | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的1934年“证券交易法”和“美国证券交易法”第18节第1350条,根据规则13a-14(B)或规则15d-14(B)认证公司首席执行官和首席财务官。随函附上。 |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档。 |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
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*本证物中含有机密资料的部分被略去,因为省略的条款都不是实质性的,如果公开披露,将对登记人有害。
**董事或行政人员参与的管理合约或补偿计划或安排。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
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| SecureWorks公司
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| 副: | /S/R.韦恩·杰克逊 |
| | R.韦恩·杰克逊 |
| | 首席财务官 |
| | (获正式授权的人员) |
日期:2019年12月5日