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•	公司未来业绩波动；

•	商业周期的衰退；

•	公司产品平均售价迅速下降；

•	由于全球经济形势，对公司产品的需求减少；

•	美国和全球社会、政治、监管和经济条件的变化，或有关对外贸易、制造业、发展和投资的法律和政策的变化，包括可能增加进口到美国的货物的关税；

•	影响公司贸易和投资的出口限制和法律，包括通过和扩大贸易限制，包括对华为技术有限公司的贸易限制，或发生贸易战；

•	业务中断；

•	本公司依靠有限数量的供应商和分包商提供零部件和材料；

•	如果发现公司产品有缺陷，责任保险可能不足；

•	由于需求的变化和公司产品生命周期的变化，过时的库存；

•	本公司未能成功开发和销售新产品；

•	漫长而昂贵的产品认证过程，没有任何产品销售保证；

•	本公司产品不符合行业标准；

•	公司无力保护知识产权；

•	本公司因其产品侵犯他人知识产权而遭受损失；

•	在收到采购承诺之前，本公司需要为产品生产投入资源；

•	因与外国客户开展重大业务而增加的业务风险；

•	本公司的外币敞口；

•	公司无法与更大、更成熟的实体充分竞争；

•	由于产业整合，竞争加剧；

•	公司任何一个重要客户的损失；

•	顾客需求波动；

•	经销商终止合同；

•	在灰色市场上销售我们的产品；

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•	公司未能对财务报告和披露控制和程序保持有效的内部控制；

•	政府条例和其他标准，包括规定业务和报告要求的条例和标准；

•	联合王国可能退出欧洲联盟之前和之后的变化对公司的任何影响；

•	本公司未遵守适用的环境法规；

•	由于必须遵守公司某些客户和供应商的行为守则，公司的经营成本增加；

•	修改税法，包括有效税率；

•	对非美国司法管辖区的公司销售征税；

•	如果公司需要将外国子公司持有的资金汇回国内，则可能增加的税负和有效税率；

•	有限的政府承包经验；

•	潜在的政府调查和调查；

•	公司关键人员的流失；

•	与公司过去收购和将来可能收购的公司相关的风险，以及公司成功整合收购业务并受益于预期协同效应的能力；

•	公司在经营业务时对某些关键信息系统的依赖；

•	公司可能需要确认额外的减值费用；

•	对不受我们控制的实体的投资价值损失；

•	公司不得从要求公司合并财务信息的实体处获得准确、完整或及时的财务信息；

•	公司产生现金以偿还债务的能力；

•	公司信贷协议中的限制性契约，可能限制其执行其业务战略的能力；

•	与公司对某些客户、分销商和其他方面的赔偿有关的费用；

•	该公司的股价可能会受到极端价格波动的影响；

•	证券或行业分析师不公布公司业务报告或对公司普通股的建议发生不利变化对公司普通股价格的影响；

•	公司组织文件中的反收购条款可能会使公司的收购更加困难；

•	该公司面临诉讼风险，其辩护成本可能很高

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项目1.	财务报表

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业务性质

Semtech公司(连同其合并的子公司，“公司”或“Semtech”)是模拟和混合信号半导体和先进算法的全球供应商。本公司产品的最终客户主要是生产和销售电子产品的原始设备制造商(“原始设备制造商”)。

本公司为商业应用设计、开发和销售多种产品，其中大部分销往企业计算、通信、高端消费和工业终端市场。

企业计算：数据中心、无源光网络、台式机、笔记本、服务器、监视器、打印机和其他计算机外围设备。

来文：基站、光网络、载波网络、交换机和路由器、电缆调制解调器、无线局域网(局域网)和其他通信基础设施设备。

高端消费者：手持式产品、智能手机、无线充电、机顶盒、数字电视、监视器和显示器、平板电脑、可穿戴设备、数字录像机和其他消费设备。

工业：模拟和数字视频广播设备，IP视频解决方案，自动抄表，物联网(物联网)，智能电网，无线充电，军事和航天，医疗，安全系统，汽车，工业和家庭自动化和其他工业设备。

财政年度

公司根据52和53-每周一周，并于1月最后一个星期日结束其财政年度。其他季度一般在4月、7月和10月的最后一个星期日结束。四面八方13除了一个星期14-第四季度的一周期间53-一周的时间这个第三财政年度的季度2020和2019每一个都包括13几个星期。

巩固原则

本公司按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制了所附的中期未审计合并财务报表，其基础与公司关于截止会计年度的10-K表年度报告中所载经审计的合并财务报表的基础相同。2019年1月27日(“年度报告”)。本公司中期未经审计的合并损益表称为“损益表”。本公司的中期未审计合并资产负债表称为“资产负债表”，而未审计的现金流量表称为“现金流量表”。公司认为，这些未经审计的合并临时财务报表包含所有必要的调整(包括正常的经常性调整)，以便在所有重要方面公平地反映公司在所提交的中期的财务状况。公司间的所有结余都已消除。当公司直接或间接拥有该实体的多数股权或以其他方式能够控制该实体时，该公司合并不属于可变利益实体(“VIEs”)的实体。本公司根据会计准则编纂(“ASC”)810合并VIEs，合并，如果它是VIE的主要受益人，这取决于其指导VIE的活动的权力和吸收其损失的义务或获得其利益的权利，这对VIE具有潜在的重要意义。公司拥有权益但不合并的实体，按权益法或成本法作为少数投资入账，并列入资产负债表内的“其他资产”。外部各方持有的公司合并子公司的所有权权益包括在资产负债表中的“非控制权益”中。通常列入年度合并财务报表的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会的规则和条例予以浓缩或省略。由于中期未审计的合并财务报表不包括GAAP要求的完整综合财务报表所需的所有信息和附注，因此应与公司年度报告中所载的已审计合并财务报表和附注一并阅读。这些临时、未经审计、精简的合并财务报表中所报告的结果不应被视为表明今后任何期间或全年可能预期的结果。

估计数的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设，并在财务报表之日披露或有资产和负债，以及报告所述期间的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。

收购

2018年8月17日，该公司通过其子公司Semtech(International)AG，一家瑞士公司，签订了一份股票购买协议，以大约约为总收购价购买瑞士Trackio International AG及其子公司(统称为“TrackNet”)的所有未偿股权。$8.5百万(“TrackNet收购”)。TrackNet是一家为物联网提供基于Lora的端到端解决方案的供应商，并提供专门知识和知识产权，这些知识和知识产权将被整合到公司的业务中，以支持该公司的LORA设备和无线射频技术周围不断增长的生态系统的目标。公司$4.3百万(见附注7)及$3.0百万和$0.3百万分别归因于无形资产和有形净资产的估计公允价值。商誉为纳税目的不得扣减。这笔交易于2018年12月11日完成，并被视为商业合并。销售净额、收益和业务的初步结果没有提交，因为它们对公司的合并财务报表不重要。

2018年5月2日，该公司大量收购了IC互连公司的所有资产。(“ICI”)$7.4百万...增加ici的目的是进一步提高公司在美国的研发能力，以便为下一代ZPak服务。^TM站台。$4.9百万是出于善意(见注)7)和$2.5百万归因于购置的有形净资产的估计公允价值。商誉是可以扣除的税务目的。交易是作为一个企业合并。净销售、收益和业务的初步结果没有显示出来，因为它们对公司的合并财务报表不重要。

安置点

2018年8月1日，该公司宣布和解对Hilight半导体有限公司和相关个人被告提起的诉讼。$9.0百万包括申索、讼费及律师费的损害赔偿。该公司记录的收益$6.7百万和$1.3百万分别在2019年财政年度第二和第四季度，以及$1.0百万在2020年财政年度的第一季度，与此结算有关的回收。所有追回款项均在收到现金的收入报表中以“销售、一般和行政”(“SG&A”)列报。

最近采用的会计准则

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2016-02号更新会计准则(“ASU”)租约(主题842)，要求在资产负债表中确认使用权(ROU)资产和租赁负债，以提高各组织之间的透明度和可比性。标准中最显著的变化是承租人对被列为经营租赁的租约的ROU资产和租赁负债的确认。根据这一标准，需要进行披露，以实现使财务报表使用者能够评估租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性的目标。

2018年7月，FASB发布了关于租赁会计的更多指导意见。该指南为公司提供了另一种过渡方法，允许实体确认对截至采用之日的留存收益期初余额进行累积效应调整，根据这一方法，与采用前期间有关的财务信息将按最初在“会计准则”编纂(“ASC”)840“租约”下报告的方式列报。截至2019年1月28日，该公司记录了以下资产的ROU资产$13.0百万的租赁责任$13.8百万...收养没有其他影响。ROU资产与租赁负债之间的差异主要是指现有的递延租金负债余额，这是由于经营租赁的历史直线而产生的，在采用时重新分类，以减少对ROU资产的计量。该标准的采用没有对公司股东的权益产生影响，也没有对公司经营和现金流的结果产生重大影响。

新标准提供了几种可选的、实用的、过渡中的方便。该公司选择了一个在标准范围内允许的三种实际权宜之计的过渡方案，这消除了重新评估先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接费用的结论的要求。公司选择事后实际的权宜之计，允许在确定租赁期限和ROU资产减值时使用事后回溯。

该公司还制定了会计政策选择，包括短期租赁例外政策，允许公司不对短期租赁(即12个月或更短的租约)适用本标准的承认要求，并制定一项会计政策，将租赁和非租赁部分作为设备租赁的单一组成部分。

2018年2月，FASB发布了ASU第2018-02号，“损益表-报告综合收入”(主题220)：将某些税收影响从累积的其他综合收入(AOCI)中重新分类，使实体可以选择将“减税和就业法”(“税法”)所产生的税收影响重新归类为留存收益，这与FASB所指的被困在AOCI的项目有关。新的指导可追溯适用于“税法”在通过期间确认其效力的每一个时期。本公司必须对2018年12月15日以后开始的财政年度和这些财政年度内的中期采用本指南。允许在尚未发布或可供发布的财务报表的期间，包括颁布税法的时期，尽早采用。该指南在采用时，要求对公司的会计政策进行新的披露，以便在AOCI中公布税收影响，并为公司提供了将滞留在AOCI中的税法所产生的税收影响重新归类为留存收益的选择。该公司在2020年财政年度第一季度采用了这一指导方针。本指南的通过对公司的合并财务报表没有重大影响。

2017年8月，FASB发布了ASU No.2017-12，衍生工具和套期保值(主题815)。新标准旨在完善和扩大对金融(例如利率)和商品风险的对冲。它的规定增加了财务报表和脚注中关于经济成果列报方式的透明度。它还做出了一些有针对性的改进，以简化套期保值会计指南的应用。新标准适用于2018年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。允许提前通过，包括在过渡时期内收养。该公司在2020年财政年度第一季度采用了这一指导方针。本指南的通过对公司的合并财务报表没有重大影响。

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基本和稀释后普通股收益的计算如下：

	三个月结束								九个月结束
(单位：千，但每股数额除外)	2019年10月27日				2018年10月28日				2019年10月27日				2018年10月28日
净收益	$	17,599			$	12,165			$	36,259			$	49,716
加权平均普通股流通股基础	66,387				66,014				66,337				66,134
股份补偿的稀释效应	931				2,717				1,293				2,415
加权平均普通股	67,318				68,731				67,630				68,549
普通股基本收益	$	0.27			$	0.18			$	0.55			$	0.75
摊薄每股收益	$	0.26			$	0.18			$	0.54			$	0.73
上述计算中未包括的抗稀释股份	237				289				223				496

摊薄普通股收益包括可发行的增量股份，按国库券法计算，假设行使非合格股票期权，并在满足某些条件的情况下授予限制性股票单位和业绩单位奖励，但不包括这种会产生反稀释效应的增量股。

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财务报表的影响和列报

税前股份补偿金列入收入报表如下：

	三个月结束								九个月结束
(单位：千)	2019年10月27日				2018年10月28日				2019年10月27日				2018年10月28日
净销售抵消额	$	—			$	—			$	—			$	21,501
销售成本	552				477				1,381				1,110
销售、一般和行政	5,341				8,478				19,767				31,318
产品开发与工程	2,874				2,511				7,593				7,018
股份报酬总额	$	8,767			$	11,466			$	28,741			$	60,947

搜查令

2016年10月5日，该公司向康卡斯特电缆通信管理有限责任公司(“康卡斯特”)发出了一份逮捕令(“授权书”)，以购买1,086,957Semtech公司普通股的股票(“权证股”)。该授权书是由该公司向康卡斯特发出的，涉及双方就康卡斯特打算在美国试用部署一个基于公司的Lora设备和无线射频技术的低功率广域网的协议。授权书作为权益入账，成本被确认为相应执行期间净销售额的抵销，该证由五个业绩部分组成，与每一档有关的成本已根据每一报告日的公允价值确认，直至归属，即计量日期。2018年4月27日，该公司加快了剩余资产的归属586,956未获授权的股票(“加速事件”)，导致充分确认了待确认的其余费用。截至2018年10月28日止的9个月期间，净销售抵消额反映了与授权书相关的费用。$21.5百万，包括$15.9百万与加速事件有关。截至2019年1月27日，该令状已全部授予并可行使869,565股份，以后各期不需确认额外费用。截至2019年3月15日，该令状已得到充分行使，不再到期。

以业绩为基础的限制性股票单位

公司授予以业绩为基础的限制性股票单位来选择员工.除了服务条件外，这些奖励还具有业绩条件。以业绩为基础的受限制的股票单位在衡量日期时进行估值，费用被确认为预期授予的奖励的直线基础，而奖励的每个单独归属部分的业绩条件达到的概率。

在财政年度的第一季度2020，公司授予106,000以业绩为基础的限制性股票单位，具有预先确定的市场条件和作为股权奖励的服务条件。市场状况是根据该公司的总股东回报(“TSR”)来确定的，该指数以标准普尔SPDR半导体ETF(纽约证券交易所代码：XSD)的TSR为基准。一, 二和三年份(授予每个演出期间三分之一的奖金)。财政年度2020获奖者必须在整个绩效期内受雇，并在奖励归属时是在职员工。该公司采用蒙特卡罗模拟来确定这些奖励的授予日期公允价值，其中考虑到与TSR市场状况有关的可能结果。财政年度第一季度按单位发放的奖励的授予日期公允价值2020每一个两年和三年的业绩周期是$55.82, $59.36和$61.45分别。

在2020年财政年度的第一季度，公司批准了首席执行官，160,000以业绩为基础的限制性股票单位，具有预先确定的市场条件和作为股权奖励的服务条件。市场状况是根据标准普尔SPDR半导体ETF(NYSE：XSD)的TSR基准来确定的。一, 二, 三和四年份(授予每个演出期间四分之一的奖金)。首席执行官必须在整个业绩期间被雇用，并在授予奖励时是一名活跃的雇员。该公司采用蒙特卡罗模拟来确定这些奖励的授予日期公允价值，其中考虑到与TSR市场状况有关的可能结果。2020年财政年度第一季度颁发的每一年度、两年期、三年期和四年期的奖励按单位计算的授予日期公允价值为零。$55.82, $59.36, $61.45和$62.98分别。

市场表现受限制的股票单位

2019年3月5日，该公司授予首席执行官320,000有市场表现条件的限制性股票单位。在2019年3月5日起至2024年3月5日止的期间(“表演期”)，该奖项有资格授予如下：30%在授标所涵盖的受限制股票单位中，如公司普通股在任何连续30个交易日期间开始及结束，公司普通股的平均每股收盘价会归属该公司。

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等于或超过$71.00(“第1档”)及余下的70%在奖励所涵盖的受限制股票单位中，如公司普通股的平均每股收盘价等于或超过该公司普通股的平均收盘价，则在任何连续的30个交易日期间开始和结束时，该公司将归属于$95.00(“第2档”)。

如果在演出期间发生了对公司控制权的多数变更，则该奖励也将授予该公司，并且，在这种情况下，公司的股东有权获得相当于或超过每股业绩目标的每股报酬。具体来说，如果股东有权获得相当于或超过每股收益的股份。$71.00，然后30%该奖项将授予并成为不可没收的。如每股代价大于$71.00，但少于$95.00，然后30%和剩余的按比例计算的百分比70%该奖项将授予并成为不可没收的。如每股代价等于或大于$95.00，整个奖励将授予并成为不可没收的。每个奖励单位的授予日期公允价值被确定为$44.32和$33.19分别用蒙特卡罗模拟模型对第1档和第2档进行模拟。

下表总结了蒙特卡罗模拟模型中用于确定2020年财政年度第1期和第2期限制性股票单位公允价值的假设。

	第1档				第2档
预期寿命，以年份为单位	1.0				2.1
估计波动率	34.3		%		34.3		%
股利收益率	—		%		—		%
无风险利率	2.5		%		2.5		%
授予日期的加权平均公允价值	$	44.32			$	33.19

裁决修改

在2019年财政年度的第一季度，该公司修改了159,000持有的全部既得利益股份8雇员们。由于这项修改，额外的赔偿费用$2.8百万在2019年财政年度第一季度确认。

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下表概述本公司可供出售的证券的价值：

	2019年10月27日												2019年1月27日
(单位：千)	市场价值				调整后 成本				毛额 未实现增益				市场价值				调整后 成本				毛额 未实现 增益
可转换债务	$	7,847			$	7,652			$	195			$	3,105			$	3,105			$	—
可供出售的证券共计	$	7,847			$	7,652			$	195			$	3,105			$	3,105			$	—

下表概述公司可供出售的证券的到期日：

	2019年10月27日								2019年1月27日
(单位：千)	市场价值				调整成本				市场价值				调整成本
一年内	$	2,027			$	1,993			$	3,105			$	3,105
1年至5年后	5,820				5,659				—				—
可供出售的证券共计	$	7,847			$	7,652			$	3,105			$	3,105

该公司可供出售的证券包括对私营公司发行的可转换债务工具的投资.期限在一年内到期的可供出售的证券列入“其他流动资产”，期限超过一年的证券列入资产负债表的“其他资产”。增加公司对可供出售证券的投资九结束的几个月2019年10月27日包括$3.2百万可转换债券，到期日为2020年12月15日，利率为12%.

在2019年财政年度第三季度，由于该季度获得的新信息，公司降低了对MultiphyLtd.未来运营业绩的预期。该公司的结论是，竞争格局已发生变化，400 g PAM4数字信号处理(DSP)技术的产品发布和广泛市场采用被推迟。由于这些减值指标，公司使用折现现金流模型对投资进行了测试，而不是临时减值。其分析结果表明，投资并非暂时受到影响。$30.0百万，表示投资的全部账面价值。

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以下公允价值等级用于披露用于衡量公允价值的投入，并将投入分为以下三个层次：

一级-活跃市场相同资产或负债的报价；

2级-一级价格以外的可观测投入，例如活跃市场类似资产和负债的报价，或直接或间接可观察到的资产或负债的其他投入；

三级-根据公司本身的假设，无法观察到的输入，需要管理层作出重大判断或估计。

按公允价值定期计量的工具

经常按公允价值计量和记录的金融资产和负债在资产负债表中列报如下：

	截至2019年10月27日的公允价值																截至2019年1月27日的公允价值
(单位：千)	共计				(一级)				(第2级)				(三级)				共计				(一级)				(第2级)				(三级)
金融资产：
可转换债务	$	7,847			$	—			$	—			$	7,847			$	3,105			$	—			$	—			$	3,105
衍生金融工具	—				—				—				—				69				—				69				—
金融资产总额	$	7,847			$	—			$	—			$	7,847			$	3,174			$	—			$	69			$	3,105
金融负债：
视觉学习	$	—			$	—			$	—			$	—			$	2,161			$	—			$	—			$	2,161
循环挣得	310				—				—				310				462				—				—				462
衍生金融工具	39				—				39				—				—				—				—				—
金融负债总额	$	349			$	—			$	39			$	310			$	2,623			$	—			$	—			$	2,623

在九结束的几个月2019年10月27日，该公司在第1级、第2级或第3级之间没有转移金融资产或负债。2019年10月27日和2019年1月27日，该公司并没有就任何会容许该选择的金融资产及负债选择公允价值选项。

外汇远期合同的公允价值使用二级输入进行估值。外币远期合约的估值使用随时可用的外币远期和利率曲线。每一项合同的公允价值是通过将合同费率与远期费率相比较并折现到现值来确定的。处于收益状态的合同记录在资产负债表中的“其他流动资产”中，处于亏损状态的合同的价值记录在资产负债表中的“应计负债”中。见注15以进一步讨论公司的衍生工具。

可转换债务投资的估值采用与债务有关的贴现现金流估计数和可转换债务的股本公允价值(三级投入)。

AptoVision盈利负债(见注)11)利用到2020年7月的年度销售、调整后的收益和产品开发目标(三级投入)的估计值对其进行估值。这些估计数是无法获得市场数据的投入，是利用现有的关于市场参与者在对负债定价时将使用的假设的最佳信息编制的。

循环赚取负债(见注)11)利用截至2020年4月的年度销售和营业收入估计数(三级投入)对其进行估值。这些估计数是无法获得市场数据的投入，是利用现有的关于市场参与者在对负债定价时将使用的假设的最佳信息编制的。

该公司计量或有收益负债的公允价值的基础上，在经常性的基础上，使用重要的不可观测的投入分类，在三级的公允价值等级。该公司采用蒙特卡洛估值法作为一种评估技术，以确定收益负债的价值。公允价值计量中使用的不可观测的重要输入是盈利期间的销售预测，以及分配给每个方案的概率结果百分比。这两项投入的大幅增减将导致负债大幅增加或减少，以或有收益义务的合同上限为上限的负债比例更高。最终，负债将相当于支付的金额，公允价值估计值与支付金额之间的差额将记录在收益中。对于“循环盈利”和“AptoVision-out”，这些公司的业务状况与初创公司相当。因此，它们各自的销售预测须作重大修订。这一特性可能导致对给定收入的公允价值的计量发生不稳定的变化。

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公司定期审查和重新评估或有考虑的估计公允价值，更新的公允价值可能与先前的估计大不相同。与所有其他不可观测的投入的变化有关的估计公允价值的调整将在营业收入中报告。

会计年度外收益负债变动的对账九结束的几个月2019年10月27日如下：

(单位：千)	AptoVision				环车				共计
2019年1月27日结余	$	2,161			$	462			$	2,623
或有收益债务公允价值的变化	(2,161		)		(152		)		(2,313		)
2019年10月27日结余	$	—			$	310			$	310

未按公允价值定期记录的工具

公司的一些金融工具不是按公允价值定期计量的，而是以接近公允价值的数额记录的，这是由于其流动性或短期性质造成的。这些金融资产和金融负债包括：现金和现金等价物，包括货币市场存款、应收帐款净额、某些其他资产、应付帐款、应计费用、应计人事费和其他流动负债。

公司的长期债务不是按公允价值记录的，而是按公允价值计量的，以便于披露。公司定期贷款的公允价值(如注中所定义)8)是$101.3百万和$115.3百万截至2019年10月27日和2019年1月27日分别。公司循环贷款的公允价值(注)8)是 $97.0百万都是2019年10月27日和2019年1月27日...这些公允价值是以第2级投入为基础的，因为它们是从银行对金额、到期日、信用评级和付款条件相似的交易的报价中得出的，这确定了公司定期贷款和循环贷款的账面金额接近公允价值。

按公允价值非经常性记录的资产和负债

公司将商誉、无形资产、长期资产和非有价证券的账面金额减少到公允价值。

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库存由材料、材料管理、劳动力和制造费用构成，按成本(先进先出)或市场成本较低的价格列出。由下列人员组成：

(单位：千)	2019年10月27日				2019年1月27日
原料	$	2,282			$	2,057
正在进行的工作	49,827				44,530
成品	17,999				17,092
盘存	$	70,108			$	63,679

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善意

适用的报告单位商誉账面金额的变动情况如下：

(单位：千)	信号完整性				无线传感				保护				共计
2019年1月27日结余	$	274,085			$	72,128			$	4,928			$	351,141
加法	—				—				—				—
2019年10月27日结余	$	274,085			$	72,128			$	4,928			$	351,141

(单位：千)	信号完整性				无线传感				保护				共计
2018年1月28日结余	$	274,085			$	67,812			$	—			$	341,897
加法(1) (2)	—				8,500				4,778				13,278
2018年10月28日结余	$	274,085			$	76,312			$	4,778			$	355,175

⁽¹⁾2018年8月17日，该公司通过其子公司Semtech(International)AG，一家瑞士公司，开始了对TrackNet的收购。$8.5百万，截至2018年10月28日，整个收购价格初步归因于商誉。在2019年财政年度第四季度，该公司最后确定了TrackNet收购的采购价格分配，结果是$4.3百万由商誉支付的货款。

⁽²⁾2018年5月2日，该公司以大约约为收购价格的总收购价，大量收购了ICI的所有资产。$7.4百万，其中$4.8百万初步归因于2018年10月28日的善意。在2019年财政年度第四季度，该公司最后确定了收购ICI的采购价格分配，结果是$4.9百万由商誉支付的货款。

报告单位与操作部分相同，它们是单个可报告部分的一部分(见注)13).

商誉在每个财政年度第四季度在报告单位一级进行减值测试。除了其年度审查外，公司还在有减值指标的情况下进行减值测试。截至2019年10月27日公司的商誉余额没有减值的迹象。

购买的无形资产

下表列出了公司因业务收购而产生的持续摊销的有限寿命无形资产：

			2019年10月27日												2019年1月27日
(单位：千)	估计值 有用寿命		毛额 载运 金额				累积 摊销				净携带 金额				毛额 载运 金额				累积 摊销				净携带 金额
核心技术	5-8岁		$	83,088			$	(62,674	)		$	20,414			$	167,930			$	(136,544	)		$	31,386
客户关系	3-10年		6,000				(4,978		)		1,022				34,031				(31,159		)		2,872
有限寿命无形资产总额			$	89,088			$	(67,652	)		$	21,436			$	201,961			$	(167,703	)		$	34,258

 

每期损益表中记录的有限寿命无形资产的摊销费用如下：

	三个月结束								九个月结束
(单位：千)	2019年10月27日				2018年10月28日				2019年10月27日				2018年10月28日
核心技术	$	3,337			$	5,047			$	10,971			$	15,622
客户关系	433				1,433				1,850				4,299
摊销费用总额	$	3,770			$	6,480			$	12,821			$	19,921

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预计未来有限寿命无形资产的摊销费用如下：

(单位：千)
结束的财政年度：	核心技术				客户关系				共计
2020年(剩余三个月)	$	3,267			$	433			$	3,700
2021	7,389				589				7,978
2022	4,655				—				4,655
2023	3,714				—				3,714
2024	1,389				—				1,389
此后	—				—				—
预期摊销费用总额	$	20,414			$	1,022			$	21,436

下表列出了公司因在过程中的研究和开发而增加的无限期无形资产：

(单位：千)	净账面价值
2019年1月27日的价值	$	2,300
通过收购进行过程中的研究和开发	—
2019年10月27日的价值	$	2,300

无限期无形资产在第四季度的第一天每年进行减值测试，或者更频繁地进行测试，前提是情况的事件或变化(每个事件都是“触发事件”)更有可能将资产的账面价值降低到低于公允价值的水平，而公允价值是根据资产预计将产生的未来贴现现金流计算的。管理人员没有发现任何触发事件。九结束的几个月2019年10月27日，这将需要临时减值分析。

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长期债务和当期利率如下：

	截至.的余额
(单位：千)	2019年10月27日				2019年1月27日
定期贷款	$	101,250			$	115,312
循环贷款	97,000				97,000
债务总额	198,250				212,312
当期部分，净额	(18,306		)		(18,269		)
长期债务总额	179,944				194,043
债务发行成本	(833		)		(1,198		)
长期债务总额，扣除债务发行成本	$	179,111			$	192,845
加权平均利率	3.46		%		4.14		%

2016年11月15日，该公司以其国内某些子公司为担保人，与其贷款方和作为行政代理人的汇丰银行美国全国协会(“行政代理”)、周转贷款机构和信用证发行人签订了经修订和重报的信贷协议，其中包括总额为本金的高级有担保定期贷款。$150.0百万(“定期贷款”)和高级有担保循环承付款，总额为本金$250.0百万(“循环贷款”，连同定期贷款，“信贷贷款”)。信贷贷款计划于2021年11月12日到期，但于2019年11月7日修订，以提供更灵活的借贷结构，将循环贷款的借贷能力扩大至6.00亿元，取消定期贷款，并将期限延长至2024年11月7日。(见注16).

截至2019年10月27日，本公司符合信贷安排所规定的所有财务契约。

定期贷款的未偿还本金余额按季度分期偿还。循环贷款无需摊销。

定期贷款的期限如下：2019年10月27日:

(单位：千)
结束的财政年度：
2020年(剩余三个月)	$	4,687
2021	19,688
2022	76,875
定期贷款总额	$	101,250

没有定期偿还循环贷款的本金，这些贷款的未偿借款为$97.0百万在…2019年10月27日，在2021年11月12日或之前到期。截至2019年10月27日，公司$153.0百万循环贷款项下未用借款能力，在2019年11月7日修正案之前(见附注16)。

利息费用包括所列期间的下列组成部分：

	三个月结束								九个月结束
(单位：千)	2019年10月27日				2018年10月28日				2019年10月27日				2018年10月28日
契约利益	$	2,064			$	2,224			$	6,881			$	6,346
债务贴现摊销	84				92				258				282
发债成本摊销	35				39				108				117
利息费用总额	$	2,183			$	2,355			$	7,247			$	6,745

截至2019年10月27日，在信用证、周转线贷款和替代货币次级贷款项下没有未清款项。

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公司的实际税率与法定的联邦所得税税率不同21%主要原因是收入的区域组合以及最终确定的外国收入被视为遣返条例(“美国过渡税”)的影响。

该公司采用两步的方法来确认和衡量不确定的税收状况(“UTP”)。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明更有可能在审计中维持这一立场，包括解决相关上诉或诉讼程序(如果有的话)，来评估税收状况以供确认。第二步是将税收优惠作为超过50%有可能在最终解决后实现。

未确认的税收优惠总额(在州项目的联邦影响之前)的开始和结束数额的核对如下：

(单位：千)
2019年1月27日结余	$	18,293
根据与本财政年度有关的税收状况而增加的税额	258
根据与以往年度有关的税额增加的税额	6,468
减少与税务当局的结算	(1,530		)
2019年10月27日结余	$	23,489

包括在未确认的税收优惠毛额余额中2019年10月27日和2019年1月27日是$9.6百万和$4.5百万在考虑任何必要的估价津贴之前，(在联邦项目影响之后)的净税收优惠，如果得到承认，将影响实际税率。

UTP的责任体现在资产负债表上，表现为：自愿性、自愿性。

(单位：千)	2019年10月27日				2019年1月27日
递延税项资产-非流动资产	$	12,608			$	12,492
其他长期负债	9,550				4,479
应计税款总额	$	22,158			$	16,971

公司的政策是在损益表中的“税收准备金”中列入与未确认的税收福利有关的净利息和罚款。

2013年之前的课税年度(该公司2014财政年度)一般不受美国国内税务局(“国税局”)的审查，但涉及税收属性的项目除外，这些项目已转入有效期仍未满的课税年度。对于州申报表，公司通常在2012(公司2013财政年度)之前的历年不接受所得税考试。该公司在瑞士有着重要的税务存在，瑞士的税务申报已在2018年财政年度得到审查。该公司还须接受其业务所在的各种外国税务管辖区的例行检查。本公司认为，已为税务考试可能导致的任何调整做了充分的准备。然而，税务审计的结果无法肯定地预测。如果公司税务审计中涉及的任何问题以不符合公司预期的方式解决，则可要求公司在该决议发生期间调整其所得税准备金。

该公司税前持续经营的区域收入(亏损)和权益法投资的净(收益)损失如下：

	三个月结束								九个月结束
(单位：千)	2019年10月27日				2018年10月28日				2019年10月27日				2018年10月28日
国内	$	2,212			$	(1,647	)		$	(12,682	)		$	(12,871	)
外国	18,414				12,341				58,865				49,746
共计	$	20,626			$	10,694			$	46,183			$	36,875

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本公司拥有房地产、车辆和办公设备的经营租赁。房地产租赁用于确保公司的行政、工程、生产支持和制造活动的办公空间。该公司的租约有剩余的租赁条款1到7年期，其中一些包括延长租约的选项，最多可延长至5年，其中一些年内包括终止租约的选项。1年。

租赁费用的组成部分三和九结束的几个月2019年10月27日情况如下：

(单位：千)	三个月结束				九个月结束
经营租赁成本	$	1,183			$	3,610
短期租赁费用	81				242
分租收入	(33		)		(98		)
租赁费用总额	$	1,231			$	3,754

补充现金流信息九结束的几个月2019年10月27日与租赁有关的情况如下：

(单位：千)
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金	$	3,874
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产	$	149

加权平均剩余租赁期-经营租赁	4年数
加权平均贴现率-经营租赁	6.7	%

补充资产负债表资料2019年10月27日与租赁有关的情况如下：

(单位：千)
经营租赁使用权资产(1) (2)	$	10,049
其他流动负债(1)	$	3,833
经营租赁负债(1)	6,849
经营租赁负债总额	$	10,682

⁽¹⁾ 经营租赁使用权资产列入“其他资产”，其他流动负债列入“应计负债”，经营租赁负债列入资产负债表中的“其他长期负债”。

⁽²⁾ ROU资产与租赁负债之间的差异主要是指现有的递延租金负债余额，这是由经营租赁的历史直线产生的，在采用时有效地重新分类，以减少对ROU资产的计量。

租赁负债到期日2019年10月27日如下：

(单位：千)
结束的财政年度：
2020年(剩余三个月)	$	1,271
2021	3,939
2022	2,492
2023	1,461
2024	1,191
2025	1,022
此后	874
租赁付款总额	12,250
减：估算利息	(1,568		)
共计	$	10,682

截至2019年10月27日，该公司有一项额外的经营租赁，主要用于办公空间，但尚未占用的价值约为$3.2百万...经营租赁将于2020年财政年度结束时开始，租赁期限为7年数.

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根据ASC 450-20，损失或有损失，公司对可能发生的损失和可以合理估计数额的意外事故承担不计的负债。公司还披露应计金额和合理可能超过应计金额的损失数额，如果有必要披露，使其合并财务报表不具有误导性。公司不记录债务发生的可能性是可能的，但数额不能合理估计，或当责任被认为只有合理的可能或遥远。该公司至少每季度评估其法律事项中可能影响先前应计负债数额的发展情况，并酌情作出调整。要确定概率和估计金额，就需要作出重大判断。由于各种原因，公司可能无法估计可能的损失或可能的损失范围，其中包括：(一)所要求的损害赔偿不确定；(二)如果诉讼处于早期阶段，(三)未决上诉、动议或解决办法的结果不确定，(四)是否有重大的事实问题有待确定或解决，以及(五)是否有新的或尚未解决的法律理论。在这种情况下，在最终解决这些事项方面存在相当大的不确定性，包括可能的最终损失(如果有的话)。

由于诉讼和其他法律事务的结果本质上是不可预测的，公司对法律事项或诉讼程序的评估往往涉及到管理层对未来事件的一系列复杂评估，并可在很大程度上依赖于估计和假设。虽然目前无法确定某些未决事项和程序的后果，无法合理地估计可能和合理可能发生的损失或超过此类程序应计数额的损失范围，但这种程序的不利结果可能对公司在任何特定报告期内的收益产生重大不利影响。然而，管理层认为，在与法律顾问协商后，与当前未决索赔和诉讼有关的任何最终责任，无论是单独的还是总体上，都不会对公司的合并财务报表产生重大的不利影响。然而，法律问题本质上是不可预测的，而且会受到重大不确定性的影响，其中一些不确定因素是公司无法控制的。

因此，即使该公司打算就其法律事务大力为自己辩护，也无法保证这些事项的最终结果不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流量产生重大和不利的影响。

公司不时参与与其业务性质有关的各种索赔、诉讼和其他法律诉讼，包括知识产权、合同、产品责任、雇用和环境事项。管理层认为，在与法律顾问协商后，与当前未决索赔和诉讼有关的任何最终责任，无论是单独的还是总体上，都不会对整个公司的合并财务报表产生重大不利影响。

现将公司目前正在处理的法律事项讨论如下：

环境事项

2002年，该公司撤出了位于加利福尼亚州纽伯里公园的一家以前的工厂，但继续处理该地点的地下水和土壤污染问题。该公司处理现场条件的努力一直是按照洛杉矶区域水质控制委员会(“RWQCB”)的指示进行的。2013年10月，发布了一项命令，其中包括拟议的额外场址工作、监测和拟议的补救活动范围，该公司一直遵守RWQCB的命令和指示，并实施了一项经批准的补救行动计划，处理该场址的土壤、地下水和土壤蒸气。

本公司有应计负债，可能会发生亏损，并可合理估计损失的成本或数额。根据RWQCB的最新决定和根据补救行动计划采取的最新行动，该公司估计$5.9百万和$7.5百万...到目前为止，公司已经$4.3百万对补救行动计划的付款，以及2019年10月27日，剩余的应计金额为$1.6百万与这件事有关。鉴于与环境评估和补救活动有关的不确定性，该公司无法在损失范围内确定最佳估计数。因此，该公司记录了可能损失的最低数额。这些估计数可能由于计划中的补救行动、监管机构的进一步行动、补救技术和其他因素的变化而发生变化。

赔偿

公司已与其现任和前任行政人员和董事签订协议，赔偿他们因履行职责而承担的某些责任。公司注册证书和章程对公司现任董事和雇员负有类似的赔偿义务。

产品保证

本公司的一般保证政策规定修理或更换有缺陷的零件。在某些情况下，提供退款的购买价格。在某些情况下，公司已同意其他或额外的保证条款，包括赔偿条款。

产品保修权责发生制反映了本公司对其产品保证项下可能承担的责任的最佳估计。如果损失可能且可以合理估计，本公司为已知的保修问题而产生，并根据历史经验对估计发生的但未确定的问题进行累积。从历史上看，保修费用和相关的应计费用对公司的合并财务报表并不重要。

递延补偿

该公司为某些高级人员和关键管理人员维持一个递延薪酬计划，允许参与者在计划允许的不同时间将其部分薪酬推迟到未来的分配。该计划规定了一个可自由裁量的公司匹配，但不超过雇员延迟的一部分，任何匹配均须在归属期内进行。

公司对递延补偿计划的责任列示如下：

(单位：千)	2019年10月27日				2019年1月27日
应计负债	$	1,141			$	2,203
其他长期负债	32,027				27,251
本计划下递延赔偿负债总额	$	33,168			$	29,454

本公司已购买了全人寿保险对某些目前的延期补偿计划的参与者。本公司所有人寿保险以设保人信托方式持有，旨在支付公司延迟补偿计划的大部分费用。公司所有人寿保险的现金退保价值是$22.5百万和$20.4百万截至2019年10月27日和2019年1月27日分别列入资产负债表中的“其他资产”。

收益负债

根据2012年3月公司收购的Cycleo SAS(“Cycleo赚取收益受益人”)前股东的经修正的外赚安排(“Cycleo Make-out”)的条款，该公司于2012年3月收购了该公司。2019年10月27日，该公司可能会支付总额约为$11.3百万基于某一特定销售和营业收入里程碑在一定时期内(“周期定义盈利期”)的组合。到目前为止，公司已经$7.7百万在与自行车赚钱有关的付款中。循环界定的收入期涵盖2015年4月27日至2020年4月26日.对于某些循环赚取收益的受益人，收入负债的支付取决于持续就业，并在服务期内作为购置后补偿费用入账。收入负债中不依赖于持续就业的部分不被视为补偿费用。根据历史和预测的业绩，该公司已记录了一项负债的循环收益$2.2百万和$4.5百万截至2019年10月27日和2019年1月27日分别。

根据与公司2017年7月收购的AptoVision前股东达成的一项挣得安排(“AptoVision”)的条款，该公司于2017年7月收购了AptoVision的前股东。2019年10月27日，该公司可能会支付总额约为$35.3百万基于某些净销售额、调整后的收益和产品开发目标的结合，从收购日期到2020年7月26日。在截止的九个月内，公司完全解除了对AptoVision盈利的责任。2019年10月27日根据公司的业绩评估。

资产负债表中列入“应计负债”和“其他长期负债”的盈利负债汇总如下：

	2019年10月27日结余												2019年1月27日结余
(单位：千)	环车				AptoVision				共计				环车				AptoVision				共计
补偿费用	$	1,922			$	—			$	1,922			$	4,052			$	—			$	4,052
不以继续就业为条件	310				—				310				462				2,161				2,623
总负债	$	2,232			$	—			$	2,232			$	4,514			$	2,161			$	6,675
预期在十二个月内结清的款额	$	2,232			$	—			$	2,232

重组

公司不时采取措施调整业务，专注于高增长领域，提供客户价值，使公司更有效率。因此，该公司调整了主要与无线充电业务相关的资源和基础设施，从而导致了以下方面的重组：零和$2.1百万在最后的三个月和九个月里2019年10月27日分别零和$0.4百万在最后的三个月和九个月里2018年10月28日分别列入收入报表中的“销售、一般和行政”。本公司预计在未来各期内不会有与这一重组相关的重大费用。

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在所述的一个或多个时期内，下列重要客户至少占净销售额的10%：

	三个月						九个月结束
(占净销售额的百分比)	2019年10月27日			2018年10月28日			2019年10月27日			2018年10月28日
趋势科技有限公司(及附属公司)	13	%		14	%		13	%		13	%
Frontek技术公司(及其附属公司)	12	%		13	%		11	%		11	%
Arrow电子公司(及其附属公司)	10	%		11	%		9	%		11	%
CEAC国际有限公司(及其附属公司)	10	%		7	%		7	%		7	%
三星电子(及附属公司)	4	%		8	%		5	%		8	%
高级技术销售韩国公司(及附属公司)(1)	8	%		3	%		7	%		4	%

⁽¹⁾Premier是一家分销商，集中销售给三星。以上百分比代表公司对通过该经销商的三星相关销售活动的估计。

下表显示了截至所列日期有至少占应收款净额总额10%的未清应收账款余额的客户：

	截至.的余额
(占净销售额的百分比)	2019年10月27日			2019年1月27日
Frontek技术公司(及其附属公司)	11	%		10	%
趋势科技有限公司(及附属公司)	11	%		11	%

外部分包商和供应商

本公司依靠有限数量的第三方分包商和供应商生产硅片，包装和某些其他任务。供应来源或分包商的中断或终止，包括因地震或其他原因等自然灾害造成的中断或终止，可能会延误装运，并可能对公司产生重大不利影响。虽然这些材料和服务通常有替代来源，但对替代来源的限定可能造成足以对公司产生重大不利影响的延误。该公司的一些第三方分包商和供应商，包括供应硅片的第三方铸造厂，都位于外国，包括中国、以色列和台湾。公司大量的组装和测试业务由第三方承包商在中国、马来西亚、台湾、泰国、韩国和菲律宾进行。在三和九结束的几个月2019年10月27日，约30%和23%就晶片成本而言，该公司的硅片分别由中国的一家第三方铸造厂供应，而且大约是由中国的一家铸造厂提供的。10%和12%在硅片成本方面，该公司的硅片分别由以色列的第三方铸造厂供应。在三和九结束的几个月2018年10月28日，约15%和16%就晶片成本而言，该公司的硅片分别由中国的一家第三方铸造厂供应，而且大约是由中国的一家铸造厂提供的。9%和11%在硅片成本方面，该公司的硅片分别由以色列的第三方铸造厂供应。这些百分比今后可能会更高。

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该公司的首席执行官作为首席经营决策者(“CODM”)。CODM根据公司代表其运营部门的主要产品线进行经营决策和业绩评估。公司三操作段--保护、信号完整性、无线和传感--具有相似的经济特性，并已合并成一可报告部分被确定为“半导体产品集团”。

公司的资产混合在不同的运营部门中，CODM不使用资产信息来做出经营决策或评估业绩。因此，本公司未将按部门分列的资产信息列入下文的部门披露。

按部门分列的销售净额如下：

	三个月结束								九个月结束
(单位：千)	2019年10月27日				2018年10月28日				2019年10月27日				2018年10月28日
半导体产品集团	$	141,011			$	173,550			$	409,511			$	467,190
共计	$	141,011			$	173,550			$	409,511			$	467,190

下表列出了按部门分列的营业收入与税前综合收入的对账情况。对历史数额进行了调整，以符合目前的列报方式：

	三个月结束								九个月结束
(单位：千)	2019年10月27日				2018年10月28日				2019年10月27日				2018年10月28日
半导体产品集团	$	33,904			$	52,738			$	94,037			$	140,660
按段分列的主要营运收入	33,904				52,738				94,037				140,660
将部分营业收入与税前合并收入对账的项目：
股份补偿	8,767				11,466				28,741				60,947
无形摊销	3,770				6,480				12,821				19,921
投资减损	—				30,000				—				30,000
或有收益债务公允价值的变化	(152		)		(8,519		)		(2,313		)		(9,419		)
重组和其他准备金	—				86				2,711				518
诉讼费用，扣除追回款项后的费用	205				(264		)		930				(5,562		)
与交易和整合有关的	(851		)		1,622				617				2,549
利息费用	2,183				2,355				7,247				6,745
非营业收入净额	(644		)		(1,182		)		(2,900		)		(1,914		)
税前收入	$	20,626			$	10,694			$	46,183			$	36,875

按产品线分列的信息

该公司专门经营半导体工业，主要在模拟和混合信号部门.

下表提供了按产品线比较的销售活动净额：

	三个月结束														九个月结束
(千，百分比除外)	2019年10月27日							2018年10月28日							2019年10月27日							2018年10月28日
信号完整性	$	58,563			42	%		$	69,981			40	%		$	163,913			40	%		$	204,381			44	%
无线传感	42,287				30	%		50,484				29	%		126,190				31	%		144,435				31	%
保护	40,161				28	%		53,085				31	%		119,408				29	%		139,875				30	%
其他：认股权证股份(1)	—				—	%		—				—	%		—				—	%		(21,501		)		(5	)%
总净销售额	$	141,011			100	%		$	173,550			100	%		$	409,511			100	%		$	467,190			100	%

⁽¹⁾ 截至2018年10月28日止的9个月期间，净销售额抵消了与$21.5百万，包括$15.9百万与加速事件有关(见注)3有关股份补偿的讨论)。

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按销售渠道分列的信息

	三个月结束								九个月结束
(单位：千)	2019年10月27日				2018年10月28日				2019年10月27日				2018年10月28日
分配器	$	107,383			$	120,009			$	287,642			$	332,304
直接	33,628				53,541				121,869				156,387
其他：认股权证股份	—				—				—				(21,501		)
总净销售额	$	141,011			$	173,550			$	409,511			$	467,190

地理信息

该公司通过销售模拟和混合信号设备，几乎所有的销售都来自其半导体产品集团。

按地理区域分列的销售活动净额如下：

	三个月结束						九个月结束
	2019年10月27日			2018年10月28日			2019年10月27日			2018年10月28日
亚太	75	%		77	%		76	%		74	%
北美	16	%		16	%		15	%		26	%
欧洲	9	%		7	%		9	%		7	%
其他：认股权证股份	—	%		—	%		—	%		(7	)%
	100	%		100	%		100	%		100	%

该公司将销售归因于一个基于船舶的国家--以地址为基础。下表汇总了对代表超过的国家的销售活动。10%在所述期间中至少有一个期间的净销售额总额中：

	三个月结束						九个月结束
(占销售总额的百分比)	2019年10月27日			2018年10月28日			2019年10月27日			2018年10月28日
中国(包括香港)	50	%		55	%		52	%		54	%
美国	10	%		10	%		10	%		11	%

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该公司维持着一项股票回购计划，该计划最初是在2008年3月获得董事会批准的。股票回购计划没有到期日，公司董事会多年来已授权扩大该计划。下表汇总了所述期间方案下的活动：

	三个月结束														九个月结束
	2019年10月27日							2018年10月28日							2019年10月27日							2018年10月28日
(以千计，但股份数目除外)	股份			已付价格				股份			已付价格				股份			已付价格				股份			已付价格
根据股票回购计划回购的股票	477,262			$	22,526			536,680			$	30,000			925,743			$	42,636			1,677,433			$	79,738

2018年5月24日，公司董事会授权扩大股票回购计划$250.0百万...截至2019年10月27日，该公司已回购$310.2百万在该计划下的普通股中，自成立之日起，根据该计划剩下的授权是$138.2百万...根据该计划，公司可随时或不时地回购其普通股，无须事先通知，但须考虑市场条件和其他因素。公司的回购可通过规则10b5-1和/或规则10b-18或其他交易计划、公开市场购买、私下谈判交易、大宗采购或其他交易进行。该公司打算根据该计划从手头现金中为回购提供资金。本公司没有义务根据该计划回购任何股份，并可在任何时候暂停或终止该计划。

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该公司在经营和经济条件方面都面临着某些风险，并主要通过管理其核心业务活动来管理其对各种业务和业务风险的暴露。该公司在日常的基础上，在正常的业务过程中，经历了以瑞士法郎、加元(“CAD”)和大英磅(“英镑”)计价的费用。这些费用使公司受到这些外币与美元(“美元”)之间汇率波动的影响。该公司偶尔使用衍生金融工具，以远期合同的形式，在12个月的期限内减少与这些外币汇率不利变动有关的部分风险。货币远期合同包括确定在指定日期交付指定数量的外币的汇率。

公司对这些工具的会计处理取决于这些工具是否被指定为套期保值工具。该公司目前正在对所有外币衍生工具进行套期保值会计，并已将这些套期保值指定为现金流量套期保值。

在…2019年10月27日，该公司没有一笔数额可观的未付外汇合同。第一个九几个月的财政年度2020和2019，外汇合约的影响并不重大。

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信贷贷款于2019年11月7日修订，以提供更灵活的借贷结构，将循环贷款的借贷能力扩大至6.00亿元，取消定期贷款，并将期限延长至2024年11月7日。. 最多4 000万美元的循环贷款可用于获得信用证，2 500万美元的循环贷款可用于获得周转线贷款，4 000万美元的循环贷款可用于以美元以外的某些货币(“替代货币”)获得循环贷款和信用证。公司可将循环贷款的收益用于资本支出、允许的收购、允许的股息、周转资本和一般公司用途。

“信贷协议”规定，在符合某些习惯条件的情况下，包括获得与此有关的承付款，公司可要求设立一项或多项定期贷款安排和/或增加循环贷款，其本金不得超过(A)3000万美元，加上(B)无限数额，只要公司在形式基础上确定的综合杠杆比率不超过3.00至1.00。然而，放款人没有必要在我们的要求下提供这样的增加。

根据公司的选择，根据公司的选择，以美元计算信贷贷款的利息，年利率等于：(1)基本利率(如下所定义)加上根据我们的综合杠杆率从0.25%至1.25%不等的保证金；(2)在公司选择的利息期内(就美元存款确定的)较高的libor，加上根据公司的综合杠杆比率(这种保证金)而定的1.25%至2.25%的保证金，“适用保证金”).“基本利率”等于浮动利率，等于(A)行政代理人的最高利率，(B)比纽约联邦储备银行公布的联邦基金有效利率高出0.50%，(C)一个月的libor(按美元存款确定)加1.00%。

根据信用机制以替代货币提供的贷款的利息按等于libor的年利率计算(以适用的替代货币的存款确定)(加拿大元贷款除外，适用加拿大元的特别参考利率)，利率由公司选定，另加适用的保证金。

循环贷款未用部分的承付费按年率计算，从0.20%到0.35%取决于公司的综合杠杆率。初步承担费用率为0.20%每年。

关于信用证，公司将为贷款人的帐户向行政代理人支付参与信用证的费用，年率等于当时对libor基础贷款的适用保证金，即所有未清信用证的面值。该公司还将向作为开证行的美国汇丰银行支付根据“信用协议”签发的每一份信用证的预付费用，利率为0.125%每年根据每一种信用证可提取的最高金额以及惯例单据费用计算。

公司根据“信用协议”承担的所有义务均由公司所有直接和间接的国内子公司无条件保证，但某些被排除在外的子公司除外，包括但不限于任何国内子公司，这些子公司的主要资产包括非美国子公司的股本或债务，某些非重大的非全资国内子公司和附属公司根据适用法律被禁止提供担保，或需要政府批准才能提供这种担保。该公司及担保人亦已将其全部资产作实质承诺，以保证他们在信贷协议下所承担的义务。

循环贷款不需要摊销，公司可随时自愿预付借款，不支付保险费或罚款，但以libor为基础的贷款的惯例“破碎费”和费用除外。

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•	与客户确认合同或合同

•	确定合同中的履行义务

•	交易价格的确定

•	将交易价格分配给合同中的履行义务

•	在履行义务或履行义务时确认收入

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项目3.	市场风险的定量和定性披露

项目4.	管制和程序

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项目1.	法律程序

项目1A。	危险因素

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项目2.	未登记的股本证券出售和收益的使用

(1)	该公司维持一个积极的股票回购计划，这是我们的董事会最初批准于2008年3月。股票回购计划没有到期日，我们的董事会多年来已授权扩大该计划。2019年10月27日，我们已经买回了3 020万美元在我们的普通股中，我们的普通股自成立以来，与目前我们股票回购计划下的剩余授权是一致的。1.382亿美元根据我们的股票回购计划，我们可以随时或不时地回购我们的普通股，不需事先通知

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项目3.	高级证券违约

项目4.	矿山安全披露

项目5.	其他资料

项目6.	展品

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