根据第424(B)(5)条提交
注册编号333-223493

招股章程补充

(截止日期为2018年4月5日的招股说明书)

最多100万股普通股

最多1000股Z系列优先股

我们正在进行一项权利 发行，根据这一权利，我们将分配给我们的普通股、X系列优先股和Y系列优先股的持有者，不收取任何费用，购买我们的普通股和Z系列优先股的不可转让认购权，总发行价值为22，000，000美元。对于截至2019年11月29日纽约时间下午5：00为止你持有的每一股普通股(包括在转换公司第X系列优先股和Y系列优先股时可发行的普通股股份)，你将获得0.067购买我们普通股的权利(但须符合总发行门槛 和某些所有权限制)。每个整体权利将允许您按照本招股说明书 增订本所描述的条款，以认购价格(或Z系列优先股的同等数量)认购一股普通股。

发行给每个股东的认购权的总数将四舍五入到最接近的整数。每个订阅权 将使您有权以每股22.00美元的订阅价格购买我们普通股的一部分。

任何参与认购权的参与者，如行使该参与者的认购权后，将会持有或成为发行后我们普通股已发行股份的9.9%以上者，可选择以每股22，000元的收购价格购买 系列Z优先股(按分数股份按比例调整)，而任何如此选择的持有人，均有权购买 Z系列优先股的每股股份的千分之一。Z系列优先股的每一股将在持有人选举时转换为1 000股普通股，但须符合适用于Z系列优先股的 实益所有权转换限制。除法律规定外，Z系列优先股一般没有表决权，并将在公司清算、解散或 清盘或普通股股利支付时(在转换后的基础上)参与将收益分配给普通股、X系列优先股和Y级优先股持有人的任何收益。

订阅权可在订阅期间的任何时候行使， 将于2019年12月2日开始。如果在2019年12月18日纽约时间下午5：00之前没有行使认购权，则认购权将到期，除非我们延长配股期。我们保留权利，延长权利 提供期由我们自行决定，但有某些限制，在此描述。在发行期结束后，我们将提供由BVF Partners L.P.(BVF.)管理的基金，以及/或其受让人或受让人(S)， 有机会认购在此发行但未出售的股份的剩余部分(如有的话)(剩余股份)，总发行收益不超过22，000，000美元。您应仔细考虑是否在配股期届满前行使您的订阅权。所有认购权的行使都是不可撤销的。我们的董事会不建议您行使订阅 的权利。认购权不得出售、转让或转让给他人，不得在任何证券交易所或市场上市交易。

普通股和Z系列优先股的股份由我们直接提供，没有承销商或销售代理的服务。

我们已分别与BVF签订了一项投资协议，根据该协议，BVF已同意向我们购买一些普通股或 Z系列优先股，其面值相当于发行期届满后以及BVF购买部分或全部剩余股份的未认购部分(如果有的话)。我们的董事之一马修·佩里(MatthewPerry)是BVF的总裁。

我们保留因任何原因在任何时候取消权利的权利。如果我们取消了 权利提供，订阅代理收到的所有订阅付款，作为我们的转让代理，将在可行的情况下尽快退还，不收取利息或罚款。

我们的普通股在纳斯达克全球市场(Nasdaq Global Market)交易，代号为XOMA。2019年11月29日，我们的普通股在纳斯达克全球市场(Nasdaq Global Market)上的最新销售价格为每股24.48美元。

行使您对我们普通股股份的认购权涉及风险。在行使认购权之前，您应仔细考虑本招股章程增订本及随附招股章程内所列的所有资料，包括本招股章程增订本S-12页所起的风险因素，以及本招股章程增订本及所附招股章程所附任何文件中的 风险因素及其他资料。请参见您可以在其中找到更多信息，并通过引用将 合并到其中。

我们的普通股和Z系列优先股的投资涉及风险。在作出投资决定之前，你应仔细审查风险因素下的 信息，这些信息应从本招股说明书补编第S-12页开始，在我们2018年12月31日终了的财政年度的年度报告 10-K中，以及在我们提交年度 报告之后的季度期内，我们关于表10-Q的季度报告，每一份都已提交证券交易委员会，每一份都被纳入本招股章程补编和所附的招股说明书中。

证券交易委员会和国家证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券，也未将本招股章程补编或所附招股说明书的 充分性或准确性传递给证券交易委员会。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的增订本日期为2019年12月2日。

目录

关于股权要约的问答			S-1
招股章程补充摘要			S-7
危险因素			S-12
关于前瞻性 声明的警告声明			S-15
收益的使用			S-16
稀释			S-17
配股说明			S-18
对后盾承诺的说明			S-28
分配计划			S-30
法律事项			S-30
专家们			S-30
在那里你可以找到更多的信息			S-30
以提述方式成立为法团			S-31
		页
关于这份招股说明书			i
招股章程摘要			1
危险因素			5
前瞻性陈述			5
财务比率			6
收益的使用			6
股本说明			7
债务证券说明			13
认股权证的描述			20
证券的法定所有权			22
分配计划			26
法律事项			28
专家们			28
在那里你可以找到更多的信息			28
以提述方式将某些资料纳入法团			29

我们并没有授权任何人提供任何资料或作出任何申述，但在本招股章程增订本、所附招股章程或任何由我们或代表我们拟备或已转介你方的免费书面招股书中所载的资料或 所载的资料或 所载的申述除外。我们对其他人可能提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能保证 的可靠性。本招股章程补充只涉及认购权和在此提出的基本股份，但仅在情况下和在合法 作出这种要约的管辖范围内。在本招股章程增订本或所附招股说明书中所载或以参考方式纳入的资料，只有在其日期时才能准确，而不论本招股章程补编或 任何认购权的分配或证券出售的时间如何。

在本招股说明书 补编所载信息与在本招股章程补充日期之前以参考方式提交给证券交易委员会(SEC)的任何文件中所载信息发生冲突的情况下，另一方面，您应 依赖本招股说明书补充中的信息。如果以引用方式合并的文档中的任何语句与具有较晚日期的引用所包含的另一文档中的语句不一致，则文档中具有 较后日期的语句将修改或取代先前的语句。

i

在美国以外的司法管辖区内，凡管有本招股章程补编、随附招股章程及任何自由的书面招股章程的人，均须告知及遵守对本招股的任何限制及本招股章程的分发、随附的招股章程及适用于该司法管辖区的任何免费的书面招股章程。

本招股说明书补编和本招股说明书(Br}增订本及其所附招股说明书中的参考文件载有基于独立行业出版物和其他公开信息的市场数据和行业统计数据及预测。虽然我们认为这些资料来源是可靠的，但 我们并不保证这些资料的准确性或完整性，我们也没有独立核实这些资料。虽然我们不知道 在本招股章程补编和所附招股说明书中提及或纳入的市场和行业数据有任何错报，但这些估计数涉及风险和不确定因素，并可能因各种因素而发生变化，包括在标题“风险因素”和“任何有关的免费书面招股说明书”下讨论的因素。因此，投资者不应过分依赖这些信息。

除非上下文另有要求或 ，除非另有说明，所有对XOMA的引用都是指XOMA公司，一家特拉华州的公司，以及所有对我们、OOMA公司或我们的公司的引用都是在合并的基础上对XOMA公司和我们的子公司。

本招股说明书及其附带的招股说明书中任何其他公司的商标、服务标志或商号均为其各自所有者的财产 。我们使用或显示他人拥有的商标、服务标记或商品名称，并不意味着商标、服务 标记或商品名称的所有者与我们和/或代言或赞助之间的关系。

二

关于要约 的权利的问答

这次配股提供了什么？

我们免费向我们的普通股、X系列优先股和Y系列优先股的持有者分配不可转让的认购权，以购买我们的普通股。对于截至2019年11月29日纽约时间下午5：00为止你持有的每一股普通股(包括在转换公司第X系列优先股和Y系列优先股的流通股 和Y系列优先股时可发行的普通股股份)，您将获得0.067购买我们普通股的权利(但须遵守 总发行门槛和某些所有权限制)。每一个整体权利将允许您按照本招股说明书中所述的条款，以认购价格(或相当于Z系列优先股股份的同等数量)认购一股普通股。认购权使持有人有权购买总计约100万股普通股(或相当于Z系列优先股的股份)。订阅 权限将由订阅权限证书来证明。

发放给每个股东的订阅权总数将被四舍五入为 最接近的整数。每个认购权将使您有权以每股22.00美元的认购价格购买我们的普通股。由于发行给每个股东的认购权的总数将被 四舍五入到最接近的整数，因此我们可能不会发行与此权利发行有关的全部授权发行的股份。订阅代理收到的任何超额订阅付款将在实际可行的情况下尽快退还，不受 利息或罚款的影响。

订阅权是什么？

对于你所拥有的每一个整体权利，你将有权以认购价格从我们手中购买我们普通股的一部分。您可以使用部分或全部 的订阅权限，也可以选择不执行任何订阅权限。

例如，如果您在纽约时间下午5：00时拥有我们普通股的10，000股，在记录日期，您将获得认购权，即以每股22.00美元的价格购买670股普通股的权利。

我们为什么要进行配股？

我们正在进行配股，以筹集更多的资金，改善和加强我们的财务状况。我们打算利用所提供的权利的净收益获得额外的潜在特许权使用费和里程碑收入 流，用于营运资本和其他一般公司用途。见收益的用途。

在批准配股时，我们的董事会考虑并评估了若干因素，包括：

•

我们目前的资本资源和我们未来对额外流动资金和资本的需求；

•

配股的规模和时间；

•

如果我们目前的股东选择不参与配股，他们可能会被稀释；

•

可用于筹集资金的备选办法，包括债务和其他形式的股本筹集；

•

配股对我国普通股上市的潜在影响；

•

BVF愿意支持配股；

S-1

•

适用的纳斯达克市场规则不要求股东批准配股或担保承诺；以及

•

现有股东将有机会参加亲 rata购买增持普通股的依据。

新股发行的认购价格是如何确定的？

我们的董事会在决定配股价格时考虑了若干因素，包括：

•

BVF愿意支持配股的每股价格；

•

通过在没有投资银行支持的情况下进行配股而节省的资金；

•

我们的股东愿意参与股权发行的价格；

•

我们普通股的历史和当前交易价格，包括在一定时期内以卷加权平均股价 为基础的交易价格；以及

•

希望为我们的股东提供机会，让他们参与按比例 基础。

BVF在这个产品中的作用是什么？

在发行期结束后，我们将向BVF管理的基金提供机会，以认购其余股份(如果有的话)，其馀股份 已报价，但未在此出售(剩余股份)，总发行收益不超过22，000，000美元。

另外，BVF已同意购买一些普通股或Z系列优先股，其面值相当于本招股说明书补充提供的证券的剩余未认购部分。这一购买承诺载于一项单独的投资协定中，该协议将规定在私人 安排中购买这些股份(如果适用的话)，根据1933年“证券法”第4(A)(2)节豁免登记(备用担保承诺)。根据后盾承诺购买股票的价格将与下面提供的证券 相同。BVF将不会收到与支持承诺有关的费用；但是，我们已同意偿还BVF与投资协议和权利 提供有关的合理法律费用和费用最多50，000美元。

我是否被要求行使我在提供权利时所获得的权利？

没有。您可以行使任意数量的订阅权，也可以选择不行使任何订阅权限。但是，如果您选择不充分行使您的权利，而其他股东充分行使他们的认购权和/或BVF根据后盾承诺购买剩余股份或购买普通股或Z系列优先股，则其他股东持有的普通股的 百分比将增加，您所持有的普通股的相对百分比将减少，您的投票权和其他权利可能会被稀释。

我们的董事会是否就配股事宜向我们的股东提出了建议？

我们的董事会不建议您行使认购权。行使认购权的股东承担新投资损失的风险。我们不能向您保证，我们普通股的交易价格将在行使时或在配股期届满时高于认购价格，或者任何人以认购价格购买股票 都可以。

S-2

在未来以相同的价格或更高的价格出售这些股票。请您根据您对 我们的业务和权利提供的评估，自行决定是否行使您的订阅权。见本招股说明书增订本及以参考方式纳入本招股说明书增订本及所附招股说明书的文件中所包含的风险因素。

谁可以参与配股？

所有有记录的股东，包括X系列优先股和Y系列优先股的股东，在2019年11月29日营业结束时，即本公司董事会为这一配股核准的记录日期，有权在本次配股中获得权利和购买股份。

我们的董事、执行董事或重要股东会参与配股吗？

我们的董事和执行官员拥有普通股和(或) 系列X优先股和Y系列优先股，以及其他重要股东，但不被允许按照适用于所有股东的相同条款和条件参与配股。我们的某些董事、执行官员和重要的股东可以参与股权发行。事实上，在符合配股条款和条件的情况下，(I)我们董事会的某些成员和我们的管理层已表示有意购买各自的股份。按比例认购权的股份，及(Ii)BVF已表示有意购买按比例参与发行的股份 ，并承诺购买我们的普通股或Z系列优先股的股份，其数额相当于根据支持 承诺发行的未认购的普通股(如果有的话)的总价值。尽管我们的董事和管理层以及BVF表示有兴趣，但没有人保证任何这样的当事方会在配股中购买股份，但BVF根据后盾承诺购买的股份(如果有的话)除外。

我需要多久才能行使我的订阅权？

认购权可在从2019年12月2日开始的认购期内的任何时候行使，直至2019年12月18日纽约时间下午5：00的 配股到期日。如果您选择行使任何订阅权限，则订阅代理必须在 到期日期或之前实际收到您所需的所有文档和付款。虽然我们可以自行决定延长认购期的届满日期，但我们目前并不打算这样做。

我可以转让我的订阅权吗？

不，该权利 只能由记录日期的股东行使，您不得出售、转让或转让您的订阅权给其他任何人。

由于行使配股认购权，我所持有的普通股数目是否有任何限制？

是。在行使分配给你的权利时，你只能购买可购买的普通股的全部股份数量。因此，您可以在配股中购买的普通股的数量受到您所持有的普通股数量的限制(包括在行使X系列优先股和Y系列优先股时可发行的任何普通股股份)。此外，如在行使认购权后，你立即实益地拥有公司发行的普通股股份总数的9.9%以上，并在发行该等股份后立即发行，你可选择收取Z系列优先股的股份(认购价格为Z系列优先股每股22，000元)，而非普通股 股份。我们保留权利拒绝任何或所有订阅没有适当提交，或接受，在我们的律师认为将是非法的。

S-3

我们是否需要最低限度的认购才能完成配股？

没有。任何在配股中未认购的股份，可由BVF购买，作为其购买剩余股份的权利的一部分。如果配股的 总认购(包括通过BVF购买剩余股份的任何部分)不等于2 200万美元，则BVF将根据支持承诺购买这种短缺，作为 普通股或Z系列优先股的股份。

完成配股还有其他条件吗？

是。配股的完成取决于权利要约的说明中所述的条件-修正、撤回和 终止。

配股可以取消吗？

是。我们保留因任何原因在任何时候取消权利的权利。如果配股被取消， 认购代理收到的所有认购款项将在切实可行的情况下尽快退还给认购股权的人，而不收取利息或罚款。

如果我是普通股的纪录持有人，我如何行使认购权？

如果您希望参与配股，您必须在2019年12月18日纽约时间下午5：00之前，正确填写由订阅代理分发的订阅权证书，并将其连同全部订阅价格一起交付给订阅代理。如果您使用邮件，我们建议您使用保险，挂号邮件，退货收据要求。

如果您发送的付款不足以购买所请求的股份数量，或者您所请求的股份的数量未在 表中指定，则将应用收到的付款来根据收到的金额尽可能充分地行使您的订阅权。如果支付的金额超过订阅价格，以充分行使您的订阅 权限，则超额款项将尽快退还给您。你将不会收到利息的任何付款退还给你的权利发行。

如果我想参与配股，但我的股份是以我的经纪人、交易商、托管人银行或其他代名人的名义持有的，我该怎么办？

如果您通过经纪人、交易商、托管人银行或其他代名人持有普通股股票，您将不会收到 实际订阅权限证书。相反，如本招股说明书所述，您必须指示您的经纪人、交易商、托管人银行或其他代名人是否代表您行使权利。我们将要求您的经纪人，经销商， 托管银行或其他代名人通知您的配股。

如果你想参与配股，你应该填写并把你的受益人选举表格 交还给你的被提名人。你应该从你的被提名人那里收到这份表格和其他的权利提供材料。如果您的股份以经纪人、交易商或其他代名人的名义持有，则 应按照其指示将您的订阅付款发送给该指定人。您必须及时采取行动，以确保您的经纪人、交易商、托管人银行或其他代名人代表您行事，并且所有所需的表格和付款实际上都是认购代理在配股期届满前收到的 。

如果配股没有完成，我的 订阅费会退还给我吗？

是。订阅代理将在一个独立的银行帐户中持有它收到的所有资金，直到完成配股发行为止。如果配股未完成，认购代理人将在可行的情况下尽快退还所有认购款项，而不收取利息或罚款。如果您持有的股票为“街道名称”，则 您可能需要更长的时间才能收到付款，因为付款将通过您的指定人返回。

S-4

我必须用现金支付订阅费吗？

是。您必须及时支付您希望在配股中购买的全部普通股的全部认购价格，这些股份是通过电汇、在美国银行上开出的银行 汇票、美国邮政汇票或在配股到期日前结清的个人支票支付的。

我在配股中所购买的普通股股份，会否受制于任何限制我出售或转让普通股的能力的股东协议？

没有。你将不受任何股东协议的限制，你的能力出售或转让任何新的普通股股份由你获得的 权利发行。然而，根据联邦证券法，我们的附属公司由于其作为我们的附属公司的地位，其转让普通股的能力将受到限制。关联对象 通常定义为通过一个或多个中介直接或间接控制、控制、控制或与我们共同控制的人。

在我行使我的订阅权后，我可以改变主意吗？

没有。所有认购权的行使都是股东不可撤销的，即使你后来了解到我们的信息，你认为不利或我们的 股票价格下跌。你不应该行使你的认购权，除非你确信你想购买根据这一权利发行的普通股股份。但是，我们可以在到期日期之前的任何时间取消、延长或以其他方式修改提供的权限 。

行使我的订阅权是否涉及风险？

是。行使订阅权涉及风险。行使您的认购权涉及购买我们的普通股 股票的额外股份，并应像您考虑其他股权投资一样仔细考虑。除其他事项外，您应仔细考虑本招股说明书增订本标题下所述的风险因素，以及以参考方式纳入本招股说明书补编和所附招股说明书的 文件。

如果我行使我的 订阅权，适用哪些费用或收费？

我们不收取任何费用或销售佣金，以向您发行订阅权或发行股票给您，如果您行使 您的订阅权。如果您通过经纪人或其他记录持有人行使您的认购权，您将负责支付个人或实体可能收取的任何费用。

我什么时候能收到我的普通股？

除非另有要求，你在配股中购买的所有股份将以账面入账或未经认证的形式发行。Z 优先股的所有股份将被认证。发行时，股票将以认购权持有人的名义登记。配股期满后，认购代理人将尽快安排发行按配股方式购买的普通股。在遵守国家证券法律法规的情况下，为了遵守国家证券法，我们有酌处权推迟发行您可能选择购买的任何股票。

如果我选择不行使订阅权，会发生什么情况？

您不需要行使您的订阅权或采取任何其他行动回应这一权利提供。如果您不行使您的 认购权，并且配股已经完成，您所持有的普通股的数量将不会改变，但是，由于您的股份将被其他股东在配股和/或BVF中购买，您在我们全部已发行普通股中的百分比 将减少，您的投票权和其他权利将被稀释。

S-5

配股后将发行多少股普通股？

截至记录日，我们的普通股有8，757，515股已发行。我们将在配股和/或支持承诺中最多发行1，000，000股普通股(或相当于Z系列优先股的 等号股份)。根据发行和发行的股票数量，如果我们发行全部100万股的普通股 ，我们将在配股完成后发行和发行9，757，515股普通股。

我们将从配股和相关融资中得到多少钱？

如果我们发行本次配股中所有的100万股普通股(或相当于Z系列优先股的股份)，我们将获得22，000，000美元的总收入。扣除估计的提供费用后，我们的净收入约为2，170万美元。我们估计配股的费用约为30万美元。我们正在进行配股，以筹集更多的资金，改善和加强我们的财务状况。如果在此提供的证券的任何部分没有在配股中购买，那么BVF承诺购买一定数量的普通股或Z系列优先股，其总面值等于这种缺口。

我们打算利用提供权利的净收入 获得额外的潜在特许权使用费和里程碑收入来源，用于营运资本和其他一般公司用途。见收益的用途。

如果我有更多的问题，我应该联系谁？

如果您对配股过程有更多的疑问或需要更多的配股文件副本，请联系我们的信息代理商D.F.King&Co.Inc.，电话：纽约华尔街48号，纽约，10005，800-591-6313或xoma@dfking.com。

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危险因素

对我们股票的投资涉及高度的风险。您应仔细阅读和考虑下列风险，以及本招股补充文件和所附招股说明书中所载或以参考方式纳入的其他 信息，包括在我们截至2018年12月31日的财政年度表10-K表的年度报告中的风险因素项下，以及在我们提交这种表格 10-K的年度报告之后截止的季度报告中的季度报告，然后再决定投资我们的普通股。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为对 不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务活动产生重大和不利的影响。如果实际发生以下任何一种风险，我们的业务、经营结果和财务状况都可能受到影响。在这种情况下，我们共同的 股票的交易价格可能会下跌，你可能会损失你的全部或部分投资。

与配股有关的风险

我们普通股的价格波动不定，在你行使认购权后可能会下跌。

我们的普通股的市场价格受到许多因素的广泛波动，包括与 us或我们的业绩几乎或根本没有关系的因素，这些波动可能大大降低我们的股票价格。除其他外，这些因素包括：我们的股票交易相对较少，因此，我们少数股票的交易可能对我们股票的交易价格、我们市场的商业状况以及证券市场和其他生物技术股票市场的一般状况产生重大影响，资本市场的变化影响到我们行业公司的资本可得性，政府的立法或规章以及一般的经济和市场状况，例如美国或全球经济的衰退和衰退。此外，股票市场历史上经历了显著的价格和成交量波动。这些波动往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能导致我们普通股的市场价格下跌，这可能使你方难以在你认为有吸引力的时候或以你认为有吸引力的价格转售我们的普通股。

如果您不充分行使您的订阅权，您对我们的兴趣可能会被大大稀释，并且在您行使订阅权和订阅价格低于我们普通股的公允价值的范围内，您将体验到您的认购股票的总公允价值立即被 稀释，这可能是相当大的。

最多可发行1 000 000股 普通股(或相当于Z系列优先股的股份)，可在配股和/或根据后盾承诺发行。因此，如果你不充分行使你的认购权，你对我们 的兴趣将在完成配股后被大大削弱。此外，如果您确实行使了订阅权，而且订阅价格低于我们普通股的公允价值，则您的订阅股票的 值相对于如果我们的普通股按公允价值发行时的价值将立即被稀释。这种稀释作用可能会很大。

为配股确定的认购价格并不表示我们普通股的公允价值。

我们的董事会在决定配股价格时考虑了若干因素，包括：

•

BVF愿意支持配股的每股价格；

•

通过在没有投资银行支持的情况下进行配股而节省的资金；

S-12

•

我们的股东愿意参与股权发行的价格；

•

我们的普通股的历史和当前交易价格，包括在BVF同意支持承诺之日之前的成交量加权平均股价 基础上；以及

•

希望为我们的股东提供机会，让他们参与亲 rata基础。

认购价格不一定与我们的账面价值、经营结果、现金流量、财务 条件或净资产或任何其他既定的价值标准有关，在我们董事会批准配股时或在配股期内，可以或不被视为我们普通股的公允价值。我们不能保证我们普通股的交易价格在你方行使认购权后不会下跌。我们也不能向你保证，你将能够出售在此权利购买的股份，发行价格等于或 高于认购价格。我们不打算改变认购价格，以回应我们的普通股交易价格的变化，在配股结束之前。

我们的董事会没有就你行使认购权提出任何建议，我们在确定认购价格或配股条款时也没有收到财务顾问的公平意见。

我们的董事会不对您行使订阅权提出任何 建议。此外，我们在决定认购价格或配股条款时，并没有得到财务顾问的公平意见。行使认购权的股东承担投资损失的风险。我们不能向你保证，我们普通股的交易价格将在行使时或在配股期结束时高于认购价格，或者任何以认购价格购买股票的人将来都能以同样的价格或更高的价格出售这些股票。请您根据您自己对我们业务和配股的评估，自行决定是否行使您的订阅权。

配股可能会导致我们普通股的价格下跌。

配股及其条款，包括认购价格，以及如果完成配股，我们可以发行的普通股数量，可能会导致我们的普通股的交易价格下降。这一减少可能在配股完成后继续。如果发生这种情况，你方购买我们普通股的股权发行可能以高于现行交易价格的 价格。此外，如果在行使认购权时收到的股票持有人选择出售其部分或全部股份，则由此产生的出售也可能压低我们 普通股的交易价格。

因为您可能不会撤销或更改对订阅权的行使，所以在配股完成时，您可以承诺购买高于 当前交易价格的股票。

一旦您行使了订阅权限，您就不能撤销或更改 练习。您行使认购权后，我们普通股的交易价格可能会下跌。如果你行使你的认购权，然后我们普通股的交易价格低于每股22.00美元的认购价格，你就会承诺以高于当前交易价格的价格购买我们的普通股，并可能立即造成未实现的损失。不能保证我们普通股的交易价格在行使时或在认购权发行期届满时或以后将等于或超过认购价格。

您 可能无法转售我们的普通股，您购买的任何股份，根据认购权的行使，立即在认购权的发行期届满。

如果你行使认购权，你可能无法通过行使认购权转售所购买的普通股，除非你或你的经纪人、 托管银行或其他代名人(如适用的话)已收到这些认购权。

S-13

股份此外，在我们向您发行股票之前，您将无权作为您在配股中购买的股份的股东。虽然在完成配股后，包括在所有必要的计算完成后，我们将在切实可行的情况下尽快发行股票，但在发行股票的截止日期和发行时间之间可能会出现延迟。

由于我们将对配股净收益的使用有广泛的酌处权，因此您可能不同意我们如何使用这些收益。

我们正在进行配股，以筹集更多的资金，并改善和加强我们的财务状况。我们打算利用所提供的权利的净收益获得额外的潜在特许权使用费和里程碑收入来源，用于营运资本和其他一般公司用途。但是，我们可以根据我们确定的 适当的情况，在这些目的之间分配收益。此外，经济、商业和金融市场条件可能要求我们将净收益的一部分用于其他目的。因此，你将依赖我们管理层对配股收益使用情况的判断，而作为投资决定的一部分，你将没有机会评估收益是否以你认为适当的方式使用。

由于订阅权不可转让，因此订阅权没有市场。

您不得出售、转让或转让您的订阅权给其他任何人。由于订阅权是 不可转让的，因此没有市场或其他方法可直接实现与订阅权相关的任何价值。您必须行使订阅权限并获取我们的 普通股的其他股份，以实现可能嵌入订阅权限中的任何价值。

S-14

关于前瞻性声明的警告声明

本招股说明书及其附带的招股说明书，包括我们在此及其中引用的文件，包含了1933年“证券法”(“证券法”)第27A节(“证券法”)和1934年“证券交易法”(“证券交易法”)第21E节所指的前瞻性声明。这些前瞻性语句通常可以被识别为这样的语句，因为该语句的上下文将包括以下词：可能、将、将、意愿、计划、 相信、预期、预期、估计、预测、预测、潜在、继续、.‘>.同样，描述我们未来计划、战略、意图、期望、目的、目标或前景的声明也是前瞻性的陈述。载有这些前瞻性陈述的讨论，除其他 处外，可在“商业和管理部门对财务状况和运营结果的讨论和分析”中找到，这些部分参考了我们最近关于表格10-K的年度报告和我们在提交这类表格 10-K之后的季度报告中的季度报告，以及在随后向证券交易委员会提交的文件中反映的对该报告的任何修正。

这些前瞻性的 声明主要是基于我们对影响我们业务的未来事件和未来趋势的预期和预测，并且受风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与 前瞻性声明中预期的结果大不相同。除其他外，风险和不确定因素包括上述风险因素和任何适用的招股说明书或免费书面招股说明书中指出的风险和不确定因素，以及我们在此及其中引用的文件中所列的风险和不确定性。

此外，过去的财务和/或经营业绩不一定是未来 业绩的可靠指标，您不应使用我们的历史业绩来预测结果或未来期间趋势。我们不能保证前瞻性声明所预期的任何事件将发生，如果其中任何事件发生，它们将对我们的业务结果和财务状况产生什么样的影响。除法律规定外，我们没有义务公开修改我们的前瞻性声明，以反映在提交本招股说明书补编或任何适用的招股说明书补充或免费书面招股说明书之后出现的事件或情况，或在此及其中纳入的文件，其中包括前瞻性声明。

S-15

收益的使用

我们估计，在扣除估计的发行费用后，出售配股和(或)根据后盾承诺出售普通股给我们的净收益将约为2 170万美元。我们估计配股的费用约为30万美元。

我们正在进行配股，以筹集更多的资金，并改善和加强我们的财务状况。我们打算利用提供权利的净收益获得额外的潜在特许权使用费和里程碑收入来源，用于营运资本和其他一般公司用途。

截至本招股说明书增订本之日，我们无法确切说明我们完成发行后净收益的所有特定用途。因此，我们将对这些收益的使用保留广泛的酌处权。

S-16

稀释

如果您在本次发行中购买我们普通股的股份，您将经历稀释，即您在这次发行中支付的每股 的价格与本次配股后我们普通股每股的有形账面净值之间的差额。2019年9月30日，我们普通股的有形账面净值为2，580万美元，即每股2.95美元(根据我们已发行普通股的 8，752，269股计算)。每股有形帐面净值等于我们的有形资产总额减去负债总额，除以我们已发行普通股的股份总数。

在实施我们以每股22.00美元的认购价格出售100万股普通股(或同等数量的Z系列优先股)并扣除我们应支付的估计发行费用后，截至2019年9月30日，我们经调整的有形帐面净值为{Br}$4750万，即普通股每股$4.87。这意味着对现有股东而言，每股有形账面净值立即增加1.92美元，对购买我们普通股股份的投资者而言，每股有形账面净值立即稀释17.13美元。下表说明了每股稀释的情况：

普通股每股认购价格						$	22.00
截至2019年9月30日每股有形帐面净值		$	2.95
可归因于本次发行的投资者的增加额		$	1.92
经调整后，截至2019年9月30日每股有形帐面净值						$	4.87
向参与本次发行的投资者每股稀释						$	17.13

上述讨论和表格没有考虑到在行使未偿期权和认股权证时可能发生的对本次发行中投资者的进一步稀释，其每股行使价格低于本次发行中的每股认购价格。

讨论和上表所反映的我们已发行普通股的 数目是根据截至2019年9月30日已发行的8，752，269股股票计算的，但截至该日不包括：

•

1，809，615股普通股，可在行使未偿期权时按每股20.71美元的加权平均价格发行；

•

28，489股我们的普通股，可在行使未付认股权证时按每股33.29美元的加权平均行使价格发行(可根据其条款加以调整)；

•

根据我们2010年的长期奖励和股票奖励计划，我们的普通股中有560 274股保留给未来可能发行；

•

根据2015年员工股票采购计划，为未来可能发行的普通股保留243，066股；

•

5，003，000股我们的普通股，可在转换目前流通的X系列优先股时发行；以及

•

1，252，772股普通股，可在转换目前流通的Y系列优先股时发行。

S-17

配股说明

在决定是否行使认购权之前，你应仔细阅读本招股说明书补编及随附的招股说明书，包括标题风险因素项下所列的资料，以及本招股章程增订本及随附的招股章程所载的资料，包括我们在2018年12月31日终了的财政年度的10-K表格年报，以及截止于我们提交该年度报告之后的季度报告表10-Q表10-K.

认购权

我们将于2019年11月29日纽约时间下午5：00向我们的普通股、X系列优先股和Y系列优先股的持有者分发股票(集体地，为发行股票的目的)。纽约时间11月29日下午5：00，这是这次配股的创纪录日期，免费，不得转让我们普通股股份的不可转让认购权(但须服从总发行门槛和某些所有权限制)。在2019年11月29日纽约时间下午5：00，你持有的每一股普通股(包括在转换公司第X系列优先股和Y系列优先股的流通股 和Y系列优先股时可发行的普通股股份)，你将获得0.067购买我们普通股股份的权利(但须遵守 总发行门槛和某些所有权限制)。每一个整体权利将允许您按照本招股说明书中所述的条款，以认购价格(或相当于Z系列优先股股份的同等数量)认购一股普通股。

颁发给每个持有者的订阅权限总数将被四舍五入到最接近的整数。

您可以行使任意数量的订阅权，也可以选择不行使任何订阅权限。认购权将分配 购买最多100万股普通股的权利(或相当于Z系列优先股股份的数量)，按比例在截至记录日有权参加 的股东中。

订阅权将由订阅权证书证明。认购权可在认购期内任何时间 行使，认购期从2019年12月2日开始，到2019年12月18日纽约时间下午5：00的配股到期日为止。您不需要行使任何订阅 权限。

如果在发行期结束时仍有任何部分未购买，我们将向BVF提供权利，以最多认购未认购部分的 全额(以相同的条款和条件为条件)。另外，BVF已同意购买一些普通股或Z系列优先股，其面值等于本招股说明书补充提供的证券的剩余未认购部分。参见支持承诺的描述。

订阅价格

我们的董事会在决定配股价格时考虑了一系列因素，包括：

•

BVF愿意支持配股的每股价格；

•

通过在没有投资银行支持的情况下进行配股而节省的资金；

•

我们的股东愿意参与股权发行的价格；

S-18

•

我们的普通股的历史和当前交易价格，包括在BVF同意支持承诺之日之前的成交量加权平均股价 基础上；以及

•

希望为我们的股东提供机会，让他们参与亲 rata基础。

见风险因素-为配股确定的认购价格并不表示我们普通股的公平 价值。

到期时间和日期

除非我们延长订阅权，否则订阅权将于2019年12月18日纽约时间下午5：00到期。我们保留由我们自行决定延长 订阅期的权利。如果配股的到期日如此延长，我们将在预定的到期日或之前向认购代理人发出口头或书面通知，并将在最近宣布的新股发行期满后的下一个营业日发布新闻稿 ，不迟于纽约市时间上午9：00宣布延期。您必须正确地完成由 订阅代理分发的订阅权限证书，并在2019年12月18日纽约时间下午5：00之前将其连同全部订阅价格一起交付给订阅代理，除非过期日期被延长。在权限 提供期到期后，所有未行使的订阅权限都将无效。我们没有义务履行任何声称的行使认购权，订阅代理收到的权利到期后，无论 当你发送有关行使的文件。在配股中购买的股份将发行，任何未分配或有效购买的股份的认购款项将在发行的 届满日期后尽快退还。

普通股

我们的普通股和其他类别的证券的实质性条款和规定符合或限制我们的普通股，从所附招股说明书第7页开始，在资本存量的 标题说明中加以说明。

Z系列优先股

根据本招股说明书补充提供的Z系列优先股的重要条款和规定以及随附的招股说明书概述如下。本摘要受修改我们的注册证书中所列Z系列优先股的权利、偏好和特权的限制，这些权利、偏好和特权将作为我们目前关于表格8-K的报告的 展览品提交，我们希望就这一权利的提供向证券交易委员会提交。

将军。我们的注册证书授权我们的董事会发行至多100万股我们的优先股，每股面值 0.05美元，其中5 003股被指定为X系列优先股，所有股份都已发行和流通，1 539股被指定为Y系列优先股，其中1 252.772股已发行， 已发行。

在符合我们成立公司证书所规定的限制的情况下，我们的董事会有权确定构成每一组优先股的 股份的数目，并确定每一组股份的名称、权力、优惠和权利以及每一组股份的资格、限制和限制，所有这些都不经我们的股东进一步表决或采取任何行动。我们董事会已指定1，000，000股优先股中的1，000股为Z系列优先股(除先前指定的X系列优先股5，003股和Y系列优先股1，539股外)。发行时，Z系列优先股的股份将有效发行，全额支付，不得评估.

S-19

军衔。Z系列优先股将排名如下：

•

优先于本公司的任何类别或系列的股本，此后专门按其条款对Z系列优先股进行排序；

•

关于我们普通股的平等，但表决权除外(在一般情况下)；

•

我们的资本股票的任何类别或系列的平价-下文按其关于 平价的条款与Z系列优先股的具体排序；和

•

低于任何级别或系列的我们的资本存量，此后专门创建的，按其术语，比 高级的系列Z优先股；

在每一种情况下，关于资产在我们清算、解散或结束时的分配，不论是自愿还是非自愿，还是支付我们普通股的红利。

红利。Z系列优先股的持有人有权获得 系列Z优先股股份的红利，其股利等于(仿佛折算为普通股)与实际支付的普通股股利、X优先股股利和Y优先股股利相同。

清算偏好在我们清算、解散或清盘的情况下，我们Z系列优先股的持有者将(在转换后的基础上，不考虑任何阻拦条款)参与将收益分配给我们的普通股、X系列优先股和Y系列优先股的股份。

救赎。我们没有义务赎回或回购Z系列优先股的任何股份。其他情况下，Z系列优先股的股份不享有任何赎回权或强制性偿债基金或类似基金规定。

交易所上市。我们不打算申请在纳斯达克全球市场、任何国家证券交易所或其他国家认可的交易系统上上市Z系列优先股。我们预计在转换Z优先股后发行的普通股将在纳斯达克全球市场上市。

转换。Z系列优先股的每一股，在发行后的任何时候，均应由其 持有人选择转换为1，000股已登记普通股。任何持有人不得要求转换其Z系列优先股，如果转换将导致持有人及其附属公司(br}受益地拥有超过预先设定的转换阻止剂阈值，该阈值最初将设置为我们当时已发行的普通股的19.99%(受益所有权限制)。持有人及其附属公司的实益所有权的 数额将根据“外汇法”第13(D)节和该节的规则和条例确定。

转换价格调整，股票分红和股票分割。如果我们在我们的普通股或任何普通股等价物上支付股票股利或以其他方式分配普通股，细分或合并我们已发行的普通股，或重新分类我们的普通股，使我们发行更多的股本，则Z系列优先股转换 价格将通过将当时的转换价格乘以一个分数来调整，其分子是在紧接分配、股息、调整或 资本重组之前已发行的普通股的数量，其分母是在这种行动之后立即发行的普通股的数量。

基本 事务如果我们进行一项基本交易(如下文所定义)，则在今后转换Z系列优先股时，持有人将有权在转换时收到的每一份普通股，都有相同种类和数额的证券、现金或财产。

S-20

如果在基本交易之前持有普通股，则 持有人就有权在基本交易中获得收益。ACN基本 事务一词是指下列任何一种：

•

公司与另一实体合并或合并，或向公司出售股票或其他业务合并，其中公司不是存续的实体；

•

在一笔交易或一系列相关交易中出售我们全部或大部分资产；

•

任何已完成的涉及普通股持有人的投标要约或交易所要约，其中超过50%的 普通股被转换或交换为其他证券、现金或财产，不论由谁提出；或

•

对普通股或强制股票交易所进行的任何重新分类，其中有效地将我们的普通股 转换为或交换其他证券、现金或财产(但不是反向股票分割)。

如果普通股持有人在基本交易中获得证券、现金或财产的选择，Z系列优先股的持有人将在转换这些股份时得到同样的选择。

投票权。Z系列优先股不享有表决权，除非我们的 公司证书中有明确规定或法律另有规定。然而，只要Z系列优先股的授权股份至少有50%是流通的，未经Z系列优先股 多数持有人的肯定同意，我们不得采取下列任何行动：

•

修改我们的注册证书、章程或其他租船文件，以便对Z系列优先股的优惠、权利和特权产生实质性的、具体的和不利的影响；

•

增发Z系列优先股或增减 系列Z优先股的授权股数；

•

达成任何协议或谅解，以采取上述任何行动。

配股后的股票

截至 记录日，我们的普通股有8，757，515股，我们的X系列优先股有5，003股，我们的Y系列优先股有1，252.772股，而我们的Z系列优先股 未流通。我们将在配股和/或支持承诺中最多发行1，000，000股普通股(或相当于Z系列优先股同等数量的股份)。根据截至记录日发行的股票 和已发行的股票数量，如果我们发行本次配股和(或)根据后盾承诺发行的全部100万股普通股，我们将在 完成配股后发行和发行9，757，515股普通股。

我们的普通股在纳斯达克全球市场上市，代号为XOMA。

权利提供的理由

为了筹集更多的资本，改善和加强我们的财政状况，我们正在进行这项提议。我们打算利用所提供的权利的净收益获得额外的潜在特许权使用费和里程碑收入来源，用于运作 资本和其他一般公司用途。

S-21

在批准配股时，我们的董事会考虑并评估了若干因素， 包括：

•

我们目前的资本资源和我们未来对额外流动资金和资本的需求；

•

配股的规模和时间；

•

如果我们目前的股东选择不参与配股，他们可能会被稀释；

•

可用于筹集资金的备选办法，包括债务和其他形式的股本筹集；

•

配股对我国普通股上市的潜在影响；

•

BVF愿意支持配股；

•

适用的纳斯达克市场规则不要求股东批准配股或担保承诺；以及

•

现有股东将有机会参加亲 rata购买增持普通股的依据。

给我们的净收益，扣除估计的发行费用后， 将约为2 170万美元，假设所有普通股或Z系列优先股是在配股和/或根据后盾承诺发行的情况下发行的。我们估计，配股的费用约为30万美元。

投资协议

我们已经与BVF签订了一项投资协议，根据该协议，BVF已同意提供支持承诺。我们的董事之一马修·佩里是BVF的总裁。有关更多信息，请参阅本招股说明书补编中题为“后盾承诺的说明”的章节。

购买普通股的限制

您只能在行使分配给您的认购权 发行时购买可购买的普通股的全部股份数。因此，你可以购买的普通股的数量是有限的，你持有的普通股的数量，你在记录的日期。我们保留拒绝任何或所有未适当提交或我们的律师认为不合法的订阅的权利。

此外，如果我们认为，你必须事先获得任何州或联邦管理当局的许可或批准才能拥有或控制这些股份，并且在权利 出售期满时，你还没有获得这一许可或批准，我们将不需要根据权利发行向你发行我们普通股的股份 股份。

行使认购权的方法

认购权的行使是不可撤销的，不得取消或修改。你可行使下列认购权：

注册持有人认购

若要行使您的 订阅权限，您必须正确地填写和执行订阅权限证书，以及任何所需的签名担保，并将其连同您正在订阅的普通 股票的每个份额的订阅价格全额转发给订阅代理程序，地址位于以下订阅代理程序下、到期日期当日或之前。

S-22

实益拥有人认购

如果您是通过经纪人、托管银行或其他代名人持有股份的受益所有人，我们将要求您的经纪人、托管人银行或 其他代名人将配股通知您。如果您希望行使订阅权，您需要让您的经纪人、托管人银行或其他代名人代为行使您的认购权，并在2019年12月18日纽约时间下午5：00之前代表您交付所有文件和 付款。如果您直接持有我们普通股的证书，并且希望由您的经纪人、托管人银行或其他代名人代为代理，您应该与您的 代名人联系，并要求它为您进行交易。

若要表明您对订阅权的决定，您应填写并 返回给您的经纪人、托管人银行或其他代名人，该表格的标题为“受益所有人选举表”。您应从您的经纪人、托管人银行或其他指定人处收到此表格，并提供其他订阅权利提供 材料。

如果您没有收到此表格，请与您的经纪人、托管人银行或其他代名人联系，但您相信您有权参与配股活动。如果您没有收到您的经纪人、托管人银行或代名人提供的表格，或者您没有足够的时间回复，我们将不承担责任。

可能需要奖章担保

你在 订阅权证书上的签字必须由符合条件的机构担保，如注册国家证券交易所的成员事务所或金融行业监管局成员，或商业银行或信托公司 在美国设有办事处或代理机构，在关于使用权利证书的指示中规定的某些情况下，并须遵守订阅代理所采用的标准和程序，除非你是一家 合格的机构。

填写订阅权限证书的说明

您应仔细阅读订阅权证书附带的说明书，并严格遵守。不要向我们发送订阅权限 证书或付款。在订阅代理收到已正确完成和适当执行的订阅权限证书并支付全部订阅金额之前，我们不会考虑您收到的订阅。 所有文档和付款的风险由您或您的指定人承担，而不是由我们或订阅代理承担。

向订阅代理交付 订阅权限证书和支付订阅金额的方法将面临订阅权持有者的风险。如果通过邮件发送，我们建议您通过通宵 速递或挂号邮件发送这些证书和付款，并要求提供适当的保险，并要求提供退货收据，并允许有足够的天数确保在认购期届满之前向订阅代理交付和结清认购股权发行的付款。

订阅的有效性

我们将解决有关您行使订阅权的有效性和形式的所有问题，包括收到的时间和参与权利提供的 的资格。我们的决心将是最终的和具有约束力的。一旦作出，订阅和指示是不可撤销的，我们不会接受任何替代的，有条件的或偶然的订阅或指示。我们保留拒绝任何未正确提交的订阅或指示的绝对权利，或拒绝接受不合法的订阅或指示的绝对权利。在订阅期届满之前，您必须解决与订阅有关的任何违规行为，除非我们自行决定放弃 。无论是订阅代理还是我们都没有责任将您的订阅中的缺陷通知您或您的代表。订阅将被视为接受，但我们有权取消 权利提供，只有当正确完成和适当执行订阅权利证书和任何其他必要的文件和付款的全部订阅金额已由订阅代理收到。我们对提供权利的条款和条件的解释将是最终的和具有约束力的。

S-23

无撤销或变更

一旦您提交订阅权限证书的形式以行使任何订阅权限，则不允许您撤销或更改该操作或请求退还已支付的款项。所有认购权的行使都是不可撤销的。你不应该行使你的认购权，除非你确信你想购买根据这个权利 发行提供的普通股股份。

支付股份

支付方法

你方对认购价的支付必须以美元支付你希望在 发行权中购买的全部普通股的全部股份，方法之一是：

•

将即时可用资金电汇到订阅代理维持的帐户；

•

未经认证的支票支付给美国证券转让信托公司，LLC(担任XOMA公司的订阅 代理)HECH；

•

以美国银行开立的银行汇票，付款给美国证券转让信托公司LLC (担任XOMA公司的认购代理)；或

•

美国邮政汇票应支付给美国证券转让信托公司，有限责任公司(担任XOMA公司的 订阅代理)。

如果您通过经纪人、交易商、托管人银行或其他指定人持有您的权利，则您 必须在每一种情况下，在权利发行到期之前，将适用的订阅付款和一份题为“受益所有人选举表格”(或由您的代名人提供的与您的订阅权有关的其他适当文件)的填妥的表格交付给您的指定人。

独立帐户；退还资金

认购代理将持有在一个独立帐户中的普通股股票所收到的资金，等待配股完成。 认购代理将持有这笔资金，直到配股完成或被取消。如果配股因任何原因而被取消，认购代理将尽快将这笔款项退还给订户，而不收取利息或罚款。

收到付款

您的 付款只有在下列情况下才会被订阅代理视为收到：

•

清拆由认购代理人存放的任何未经核证的支票；或

•

订阅代理收到以美国银行或任何美国邮政货币 命令开出的任何电汇或银行汇票。

在配股期届满后收到的付款将不兑现，在这种情况下，订阅 代理将退还您的付款，不收取利息或罚款，在切实可行的情况下尽快。

清关未经核证的支票

如果您是用未经认证的个人支票付款，请注意，在支票 结清之前，订阅代理不会认为已收到付款，这可能需要至少五个或更多个工作日才能清除。如果你想用未经认证的个人支票支付认购价格，我们敦促你在配股到期之前提前支付，确保你的付款

S-24

订阅代理和权限提供到期日期清除。请考虑以电汇方式付款，或以银行汇票或美国邮政汇票付款。

缺少或不完整的订阅信息

如果您没有指出正在行使的权利的数量或完成其他所需的信息，或者没有为您指示正在执行的订阅权利的数量转发全部 订阅价格支付，则将被视为已使用了与您交付给订阅代理的订阅价格支付总额一起行使的最大订阅权数量的订阅权。如果我们不全额支付你方购买普通股的认购价款，认购代理人将在配股期满后尽快将超额的 金额邮寄，不收取利息或罚款。

修正、撤回和 终止

行使认购权的期限可由本公司董事会以合理的酌情决定权予以延长。我们的董事会目前不打算延长配股期限。

如果我们全部或部分取消配股，所有受影响的 订阅权都将在没有价值的情况下过期，订阅代理收到的所有订阅付款将在可行的情况下尽快退还，不收取利息或罚款。如果我们取消配股，我们将发布新闻稿 通知股东取消。

向经纪及获提名人发出的通知

如你是经纪、托管人银行或其他代名人持有人，而该等股份是在发行权利纪录日期为他人帐户持有的，则 你应尽快通知该等股份的实益拥有人，以了解其行使认购权的意向。您应该从受益所有者 获得关于他们的订阅权的指示，如我们提供给您的向受益所有者分发的说明中所述。如果受益所有者有此指示，则应完成适当的订阅权限 证书，并将其提交给订阅代理，并进行适当的支付。如果你为不止一个受益所有人的帐户持有我们普通股的股份，你可以行使所有这些 受益所有人在认购权发行记录日如果是我们普通股的直接记录持有人，所有这些 受益所有人都有权享有的认购权的数目，只要你作为代名人记录持有人，向 订阅代理人适当显示，提交题为“指定人-持有人证书”的表格，我们将向你提供你的认购权-发行材料。如果没有收到此表单，则应与订阅代理 联系以请求副本。

认购权的可转让性

授予您的订阅权限不可转让，因此，您不得向其他任何人出售、转让或转让您的 订阅权限。

交付股份

你在配股中购买的所有普通股将以账面入账或未经认证的形式发行。您在配股中购买的Z系列优先股的所有股份都将被认证，条件是基础普通股(在转换时和转换时发行)将以账面入账形式发行或通过DWAC交付给转换股东帐户 (应股东的要求)。发行时，股票将以认购权持有人的名义登记。

S-25

在配股期届满后，认购代理人(如属普通股)或公司(如属Z系列优先股)，将尽快安排发行在配股中购买的普通股或Z系列优先股的股份。在遵守国家证券法律法规的情况下，为了遵守国家证券法，我们有酌处权推迟发行您可能选择购买的任何股份。

订户的权利

在您的帐户，或您在您的经纪人、托管人银行或其他代名人的帐户上，您将无权成为我们普通股的股东，除非您的帐户与我们在配股中购买的普通股股份记作“ ”。在将已完成的订阅权限证书、支付和任何其他所需文档传递给订阅 代理后，您将无权撤消订阅。

不向订阅权持有人推荐

我们的董事会不建议您行使认购权。请您根据您对我们的业务和权利提供的评估，自行决定是否行使您的订阅权。见本招股说明书增订本及本招股说明书增订本及所附招股说明书所附的任何文件中所包含的风险因素。

杂类

无经纪人、交易商或保险人

我们没有雇用任何经纪人、经销商或承销商与行使 认购权有关，除非在此说明，否则将不支付与此权利有关的其他佣金、承销费或折扣。

订阅代理

美国股票转让信托公司，有限责任公司作为认购代理，根据与我们的协议配股。所有订阅权证书、订阅价格(电汇除外)付款和指定持有人证书(适用于您行使订阅权的范围)必须以下列方式交付给美国股票转让信托公司(美国证券转让信托公司)：

美国股份转让信托公司

6201 15^TH大道

纽约布鲁克林，11219

注意：重组部

(877)248-6417或(718)921-8317

我们将支付作为认购代理的美国股票转让信托公司的费用和费用。

如果您以不同于本招股说明书补充说明的方式交付订阅文档或订阅权证书，则我们可能不尊重您行使订阅权。

信息代理

D.F.King&Co.公司是根据与我们的协议提供的权利的信息代理。

您应指示任何有关认购普通股或Z系列优先股的方法的问题或协助请求，或向D.F.King&Co.公司索取本招股说明书增订本。电话：(212)269-5550或800-591-6313或 xoma@dfking.com。

S-26

作为信息代理，我们将支付D.F.King&Co.公司的费用和费用。

其他事项

我们并不是在任何州或其他管辖范围内这样做是非法的，我们也不分发或接受从这些州或其他司法管辖区居民的认购权持有人那里购买我们普通股的任何股份，或联邦、州或外国法律或条例禁止的认购权持有人接受或行使认购权的任何提议。我们可推迟在这些州或其他法域启动权利发行，或更改全部或部分权利要约的条款，以符合这些州或其他法域的证券法或其他法律要求。在不违反国家证券法律法规的情况下，为了遵守国家证券法，我们还可以酌情推迟您选择购买的任何股份的分配和分配。我们可能拒绝修改这些州或其他 管辖区所要求的权利提供条件，在这种情况下，如果您是这些州或地区的居民，或者如果联邦、州或外国法律或法规禁止您接受或行使认购权，则您将没有资格参加该权利发行。

关于行使认购权的几个问题

如果您对行使订阅权的方法或索取本文件 或使用由订阅代理分发的XOMA公司订阅权证书的说明有任何疑问或要求，请联系信息代理D.F.King&Co.Inc.，地址是纽约华尔街48号，纽约10005，800-591-6313或xoma@dfking.com。

S-27

对后盾承诺的说明

以下是与支持承诺有关的事项的简要概述。

投资协议

2019年11月19日， 公司签订了“投资协议”，根据该协议，BVF同意提供支持承诺，根据该协议，BVF(及其受让人/受让人)同意在符合某些条件的情况下向我们购买普通股或 Z系列优先股的股份，其数额相当于在配股中未认购的普通股股份的总价值，其价格相当于普通股每股22.00美元，或Z系列优先股每股22，000美元，视情况而定(“后盾承诺”)。除了根据“投资协议”进行的投资外，作为股东，BVF将有权按比例认购和购买我们的普通股和/或Z系列优先股的股份。如果BVF没有充分行使这一购买权，那么它将有义务根据 支持承诺购买同等数量的我们的普通股和/或Z系列优先股。我们的一位导演马修·佩里是BVF的总裁。佩里先生回避了董事会关于批准“投资协定”和支持承诺的审议。

BVF根据“投资协定”提供支持承诺的义务须符合某些条件，包括但不限于下列条件：(1)根据“投资协定”的条款和条件以及本招股章程补充完成的权利要约；(2)BVF已收到我们的某些通知；(3)所有政府和 第三方通知、文件、同意、豁免和批准，以完成已作出或收到的投资协定所设想的交易；(4)我们在“投资协定”中提出的陈述和保证 的准确性；(5)不存在重大不利影响，包括(A)美国金融市场的重大不利变化、敌对行动的爆发或升级或其他灾难 或危机，或涉及国家或国际政治、金融或经济状况可能发生变化的任何变化或事态发展；(B)纳斯达克股票市场或任何其他证券交易所或根据证券交易委员会或任何其他政府当局的命令，暂停或重大限制交易价格，或规定价格的最低或最高价格幅度，或(C)美国商业银行或证券结算或清关服务的重大中断，或(D)联邦当局或纽约当局宣布暂停银行业务。

该投资协议可经公司和BVF的相互书面同意或BVF的书面同意而终止，如果在发行期结束后的10(10)个工作日内由于BVF没有过错而尚未完成，则该协议可由BVF终止。

我们不会向BVF支付与支持承诺有关的费用。然而，我们已同意偿还BVF在投资协定和提供权利方面的合理法律费用和费用，总额不超过50 000美元。

BVF所有权

2017年2月，该公司将其普通股的120万股和X系列优先股的5 003股直接出售给BVF，进行了登记的直接发行，总现金净收入为2 480万美元。

BVF以每股4.03美元的价格购买了该公司的普通股， 是购买之日的收盘价。第X系列优先股的每股规定价值为4 030美元，可转换为1 000股注册普通股，其转换价格为每股普通股4.03美元。所有发行的X系列优先股转换后发行的普通股总数将为5 003 000股。

S-28

2018年12月，公司以每股13，000美元的 认购价格出售并发行了其Y系列优先股的1，252.772股股票给BVF，原因是BVF行使其认购权，并在该公司当时的配股中作出了后盾承诺。

截至记录日，BVF持有我们普通股的1，796，942股，约占我们已发行普通股的20.52%。如果所有系列 X优先股和Y系列优先股都被转换，BVF将再持有我们普通股的6，255，772股，约占公司全部已发行普通股的53.6%。截至记录日， 系列X优先股或Y系列优先股均未转换为公司普通股。

在发行完 股后，在履行后盾承诺后，如果没有其他股东行使其在配股中的认购权，而BVF购买其所有Z系列优先股的支持承诺，BVF将(A)1，796，942股我们的普通股，(B)5，003股X系列优先股、1，252.772股Y级优先股和1，000股Z系列优先股，其中包括X系列优先股，系列Y 优先股和Z系列优先股，分别代表按折算基础增持的7，255，772股普通股(在每种情况下均受适用的转换限制)。

S-29

分配计划

我们将把本招股说明书增订本及其附带招股说明书的认购权、认购权证书及复印件分发给截至2019年11月29日纽约时间下午5：00持有我公司普通股或X系列优先股及Y系列优先股记录的 人。如果您希望行使您的 认购权并购买普通股或Z系列优先股的股份(视情况而定)，您应填写认购权证书并将其返还给认购代理公司美国股票 转让信托公司。如有任何问题，请联络信息代理商，D.F.King&Co.Inc.，地址：纽约，墙 街48号，纽约，10005，800-591-6313或xoma@dfking.com。认购权不会在任何证券交易所或市场或场外市场上市。 我们的普通股在纳斯达克全球市场上上市，代号为XOMA。

我们已同意支付订阅代理和 信息代理习惯的费用加上某些费用与配股有关的。我们并没有聘请任何经纪、交易商或承销商与行使认购权有关。除 本节所述外，我们不支付任何其他佣金、承销费或与配股有关的折扣。我们的一些员工可能会征求您作为订阅权持有者的答复，但我们不会为这些服务支付任何佣金或补偿，但他们的正常雇用补偿除外。我们估计，与配股有关的总费用将约为30万美元。

法律事项

在此提供的证券的有效性将由加州Palo Alto的Cooley LLP公司转交给我们。

专家们

本招股说明书中所包含的2018年财务报表由本公司2018年12月31日终了年度10-K表年度报告以及XOMA对财务报告的内部控制的有效性由德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计，这是一家独立注册的公共会计师事务所，在其报告中指出，该公司的报告以参考方式纳入了该报告。这类财务报表是根据该公司作为会计和审计专家的授权提交的报告合并的。

安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)是一家独立注册的公共会计师事务所，该公司在2017年12月31日对我们的财务报表进行了审计，并在截至2018年12月31日的年度报告中列入了截至2018年12月31日的10-K表格的年度报告，该报告以参考的方式纳入了本招股说明书、所附招股说明书和登记报表。我们在2017年12月31日及其后年度的财务报表，是以参考安永有限责任公司(Ernst&Young LLP)的报告的方式纳入的，该报告是根据安永会计师事务所作为会计和审计专家的权威提供的。

在那里你可以找到更多的信息

本招股说明书及所附招股说明书是我们根据“证券法”向证券交易委员会提交的S-3表格注册声明的一部分，并不包含注册声明中以参考方式列出或包含的所有信息。当 本招股说明书或随附的招股说明书中提到我们的任何合同、协议或其他文件时，该说明可能不完整，你应将作为登记声明的一部分的证物或证物向 参考本招股章程补充和附带的招股说明书中所载的报告或其他文件，以获得此种合同、协议或其他文件的副本。由于我们受“外汇法”的信息和报告要求的约束，我们向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、代理报表和其他信息。我们的证券交易委员会文件可通过互联网在证券交易委员会的http://www.sec.gov.网站上查阅。

S-30

引用法团

这份招股说明书补充和附带的招股说明书是表格S-3的登记声明的一部分。 证交会允许本文件以参考方式纳入我们以前向证交会提交的HECH信息。这意味着我们可以通过提交给SEC的其他文件来向您披露重要信息。 以引用方式合并的信息被视为本招股说明书补充和附带的招股说明书的一部分，我们稍后提交的信息将自动更新，并可能取代此信息。关于本公司和所提供的证券的进一步 信息，请参阅注册声明和以参考方式合并的下列文件：

•

我们于2019年3月7日向SEC提交的2018年12月31日终了财政年度的表格 10-K的年度报告；

•

我们分别于2019年5月6日、2019年8月6日、2019年8月6日和2019年11月5日向证券交易委员会提交了截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日的季度报告；

•

我们目前向证券交易委员会提交的关于表格8-K的报告分别是：1月7日、2019年4月8日、2019年4月8日、2019年5月20日、2019年7月2日、2019年7月31日、2019年8月30日、2019年9月6日、2019年9月26日、2019年11月20日、2019年11月20日和2019年12月2日；

•

我们于2019年4月5日向证券交易委员会提交的关于附表14A的明确的 委托书中的部分，已以参考方式纳入我们截至2018年12月31日的财政年度表10-K的年度报告中；以及

•

我们的股本说明包含在2011年12月16日的招股说明书(Br})标题下，该说明书于2011年12月19日提交，是我们于2011年12月13日提交的表格S-4/A(注册号333-177165)的登记声明的一部分，包括为更新这一说明而进行的任何修改或报告。

此外，我们根据“外汇法”第13(A)、14或15(D)条提交的所有文件(除非本招股章程补充文件或适用文件另有规定，否则未视为向证券交易委员会提交的文件，以及根据第2.02项和第7.01项提供的关于按照表格8-K表格9.01提供的任何当前报告的资料)，在本招股章程补编的日期后，但在本招股章程补编所涵盖的权利发行终止之前， 在此合并。我们没有授权任何人向你提供任何不同的或额外的信息，但包含在本招股说明书补编和所附的 招股说明书中或以参考方式纳入的信息除外。我们对其他人可能提供的任何信息的可靠性不承担任何责任，也不能保证这些信息的可靠性。

在本招股章程补编或所附招股章程中以参考方式纳入或被视为并入的文件中所载的任何陈述 ，就本招股章程补编而言，将被视为修改或取代本招股章程补编中所载的 陈述，或任何后来被视为通过参考本招股章程补充修改或取代该声明而纳入的任何其他提交的文件。任何经如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不得视为构成本招股章程补编的一部分。

本招股章程补充书及随附招股说明书所附之文件，如有要求，可向我方索取。如有书面或口头要求，我们将提供任何和所有以参考方式合并的文件(不包括证物，除非证物是特别包含的)， ，不收费。索取任何这些文件的请求应指向：

Xoma公司

鲍威尔街2200号，310套房

加州埃默里维尔94608

(510) 204-7200

注意：首席财务官

S-31

招股说明书

$300,000,000

普通股

优先股

债务证券

认股权证

我们可不时以本招股说明书所述的普通股、优先股、债务证券或 认股权证的任何组合，个别或连同其他证券，以本招股章程的一份或多于一份补充文件所述的价格及条款，提供及出售至多$300，000，000。我们也可以提供普通股或优先股在转换 债务证券，普通股转换优先股，或普通股，优先股或债务证券行使认股权证。我们还可以授权向您提供一份或多份关于 这些产品的免费书面说明书。

这份招股说明书描述了一些可能适用于我们的证券发行的一般条款。具体条款 和任何其他与特定发行有关的信息将在本招股说明书的补充中列出。我们还可以授权向您提供一份或多份与这些产品相关的免费书面招股说明书。投资前，请仔细阅读本招股说明书、本招股说明书中引用的信息以及任何适用的招股说明书补充或免费撰写的招股说明书。

证券可由我们出售给或通过承销商或交易商，直接向购买者或通过指定的代理人不时。有关销售方法的其他信息，请参阅本招股说明书中的“分配计划”标题下的章节，以及适用的招股说明书补充中类似的标题下的章节。如任何承保人参与出售本招股章程所关乎的任何证券，则该等承销商的名称及任何适用的折扣或佣金及超额配售期权，将在招股章程的补充文件中列明。这种证券向公众公开的价格和我们期望从这种出售中获得的净收益也将在一份招股说明书中列明。

我们的普通股于2018年3月6日在纳斯达克全球市场(Nasdaq Global Market)上市，代号为XOMA，我们在纳斯达克全球市场(Nasdaq Global Market)上的普通股的上一次报告售价为每股26.49美元。

投资我们的证券涉及高度的风险。 你应该仔细地审查在适用的招股说明书补编中所载的风险因素标题下所描述的风险和不确定因素，以及在我们已授权用于与 特定发行有关的任何免费书面招股中所述的风险和不确定性，以及在本招股说明书中以参考方式纳入的文件中类似的标题下所述的风险和不确定因素。

本招股说明书不得用于提供或出售任何证券，除非附有招股说明书补充说明。

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书日期为2018年4月5日。

目录

		页
关于这份招股说明书			i
招股章程摘要			1
危险因素			5
前瞻性陈述			5
财务比率			6
收益的使用			6
股本描述			7
债务证券说明			13
认股权证的描述			20
证券的法定所有权			22
分配计划			26
法律事项			28
专家们			28
在那里你可以找到更多的信息			28
以提述方式将某些资料纳入法团			29

您应仅依赖于本招股说明书或任何适用的招股说明书(补充 或免费书面招股说明书)中所包含的或以引用方式合并的信息。我们没有授权任何人向你提供不同的信息。我们不提出出售或寻求根据本招股说明书或任何适用的招股说明书购买证券的要约，或在不允许出售或出售的任何司法管辖区内补充或免费撰写招股说明书。本招股说明书、任何适用的招股说明书或免费书面招股说明书中所载的信息，以及通过此处引用的文件和其中的 只在各自的日期准确，而不论本招股说明书的交付时间或任何证券的出售时间。

关于这份招股说明书

这份招股说明书是我们向证券交易委员会(SEC)或证交会(SEC)提交的表格S-3注册声明的一部分，使用的是货架注册程序。根据本架登记表，我们可不时以一次或多次发行的方式出售总额达300，000，000美元的普通股和优先股、各种债务证券和(或)购买任何这类证券的认股权证，不论是单独出售还是与本招股说明书所述的其他证券一并出售。每次我们根据这份招股说明书出售任何类型或系列证券时，我们都会提供一份招股说明书，其中将包含更多关于发行条款的具体信息。我们还可以授权向您提供一份或多份免费的书面招股说明书，其中可能包含与这些产品有关的重要信息 。我们还可以在招股说明书补充或免费书面招股说明书中添加、更新或更改本招股说明书或我们以参考方式纳入本招股说明书的文件中的任何信息。本招股说明书连同任何适用的招股说明书或免费书面招股说明书，以及以参考方式纳入本招股说明书的文件，均包括与本招股有关的所有重要资料。您应该仔细阅读 本招股说明书和任何适用的招股说明书补充和任何相关的免费书面招股说明书，以及下面所述的附加信息，在购买证券之前，您可以在下面找到更多的信息。

您应只依赖于本招股说明书和适用的招股说明书(br}增订本)所包含的信息，以及任何免费的书面招股说明书中所包含的信息。

i

我们已授权与某一特定产品有关使用。我们没有授权任何人向您提供不同的或更多的信息。本招股章程是只出售在此提供的证券的要约，但只在合法的情况下和法域出售。

在本招股说明书、任何适用的招股章程补编和任何相关的免费书面招股说明书中出现的 的信息只有在文件正面的日期才是准确的，而我们以参考方式纳入的任何信息只有在以参考方式合并的文件 之日才准确，而不论本招股说明书、适用的招股章程补编或任何相关的免费书面招股说明书或任何有关的免费书面招股说明书的交付时间或任何证券的出售时间。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、业务结果和前景可能都发生了变化。

本招股说明书载有本文所述文件的某些 所载某些规定的摘要，但请参考实际文件以获得完整信息。所有摘要都由实际文件完整地限定。此处提到的一些文件的副本已提交、将存档或将作为证据纳入本招股说明书所包含的登记声明，并可获得下文题为“在哪些情况下可以 查找更多信息的文件”一节所述的这些文件的副本。

除非另有规定或上下文另有要求，否则本招股说明书中对XOMA、HECH{Br}公司、HECH OWE、HIVE OUS和我们HIVE的引用，指的是特拉华公司XOMA公司及其合并子公司，除非另有规定。

二

1

2

3

4

危险因素

投资我们的证券涉及高度的风险。在决定是否投资我们的证券之前，你应仔细考虑在适用的招股说明书补编和任何相关的免费招股说明书中所载的风险因素标题下所述的风险和不确定性，并在我们最近的10-K表格年度报告和最近的10-Q表格季度报告中，在题为 的风险因素一节下讨论，以及在随后向证券交易委员会提交的文件中所反映的对这些风险因素的任何修正，这些修正将 纳入本招股说明书的全部内容，以及本招股说明书中的其他信息，以参考方式合并的文件和任何我们可以授权用于本次发行的免费招股说明书。这些文件中描述的 风险不是我们面临的唯一风险，而是我们认为是实质性的风险。可能还有其他未知或不可预测的经济、商业、竞争、管制或其他因素可能对我们未来的结果产生重大的不利影响。过去的财务执行情况可能不是未来业绩的可靠指标，历史趋势不应用来预测未来期间的成果或趋势。如果这些风险中的任何一个发生，我们的业务、财务状况、经营结果或现金流量都可能受到严重损害。这可能导致我们普通股的交易价格下跌，导致你的全部或部分投资损失。请仔细阅读下面题为“前瞻性声明”的 部分。

前瞻性陈述

这份招股说明书，包括我们在这里引用的文件，以及任何适用的招股说明书补充或免费的书面招股说明书，都可能包含与未来时期有关的前瞻性声明，这些是1933年“证券法”第27A节(“证券法”)第27A节所指的前瞻性声明、经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”(1995年“私人证券诉讼改革法”)所指的前瞻性声明，这些声明受这些条款建立的安全港的约束。单词 相信，可能会，更容易，估计，更精确，更好。这些声明的例子包括但不限于以下方面的说明：我们现金资源的充足性、我们未来的业务开支、我们未来的损失、我们已颁发和待决的专利在多大程度上可以保护我们的产品和技术、我们现有的产品候选者有可能导致商业产品的开发、我们根据许可和合作协议接受潜在里程碑或特许权使用费的能力以及收到这些付款的时间、削减成本措施的时间和充分性以及我们对诉讼中提出的索赔进行辩护的能力。这些说法所依据的假设可能并不准确。实际结果可能与预期的结果大不相同，因为生物技术工业和我们的许可证持有人在一个受管制的市场上开发新产品所固有的某些风险。除其他外，这些风险包括：我们的产品候选产品仍在开发中。, 我们的被许可人可能需要大量资金才能继续发展，而这些资金可能是无法获得的；我们可能无法实现我们节省成本举措的预期效益；我们可能无法成功地为我们的产品候选人订立许可证协议；如果我们的治疗产品候选人得不到监管批准，我们的第三方许可证持有者将无法制造和销售这些产品；其他公司的产品或技术可能会使我们的产品候选人中的一部分或全部丧失竞争力或过时；我们不知道是否会或将继续为我们拥有所有权或特许权权益的产品建立一个可行的市场；即使获得批准，一种产品也可能受到额外的测试或重大的营销限制，其批准可能被撤销，或者可能被自愿从市场上取消；我们和我们的被许可人受到各种州和联邦医疗相关法律和条例的约束，这些法律和条例可能影响我们的产品候选人的商业化，并可能对我们处以重大罚款和惩罚；而且我们的某些技术是从第三方获得许可的，因此我们使用 的能力受到限制，并且会受到额外风险的影响。 这些风险和其他风险，包括与当前经济和金融市场状况有关的风险，在上述风险因素和表10-K的最新年度报告中所载的额外风险 因素以及表10-Q的季度报告中都有更详细的描述。我们不承担公开更新任何前瞻性声明的义务，无论任何新的 信息、未来事件或其他事件。不过，我们建议你参阅我们在向证券交易委员会提交的关于10-K、10-Q和8-K表格的报告中所作的任何额外披露。

5

财务比率

下表列出了我们的收益与固定费用和优先股股利的比率，以及在该比率表明低于一对一覆盖范围。

		截至12月31日的年度，
		2017				2016				2015				2014				2013
		(单位：千)
收益与固定费用及优先股股利之比(一)			9.58 (2	)			N/A				N/A				N/A				N/A
可供支付固定费用的收入不足			N/A				(53,530	)			(20,606	)			(38,301	)			(124,072	)

(1)	我们没有任何优先股，但在所列期间(以下脚注(2)所述的非现金视为股息除外，为本计算目的不包括在内)未支付股息；因此，固定费用和优先股 股息合并后的收益与(以及可供支付的收益不足)的比率与我们的收益与固定费用的比率(以及可用于支付的收入不足)相同。

(2)	2017年12月31日终了年度可用于支付固定费用和优惠股息的收益比率不包括与发行可转换优先股有关的560万美元的非现金视为股息给优先股持有人。

为此目的，收入被定义为所得税和固定费用之前的收入，固定费用包括负债的 利息费用和被认为代表利息的经营租赁租金费用的部分。在净损失不足以支付固定费用的期间，披露了这一缺陷。

收益的使用

除任何适用的招股说明书或我们已授权用于与特定发行有关的任何免费书面招股说明书中所述的情况外，我们目前打算将出售本公司提供的证券的净收益(如果有的话)用于营运资本和一般公司用途，包括资本支出。

我们使用这一产品净收益的数量和时间将取决于若干因素，如任何伙伴关系和商业化努力的时机和进展、技术进步和我们产品的竞争环境。截至本招股说明书之日，我们无法明确说明出售本公司所提供证券所得净收益的所有特定用途。因此，我们的管理层在这些收益的时间和应用方面将拥有广泛的酌处权。在上述净收益应用之前，我们打算将这些收益暂时投资于短期的有息工具。

6

关于股本 的描述

截至本招股说明书之日，经修订的公司注册证书授权我们发行普通股277333332股，每股票面价值0.0075美元，优先股100万股，每股面值0.05美元。

下面的摘要描述了我们资本存量的重要条款。股本的描述是参照我们的注册证书和我们的章程进行限定的。

普通股

红利和 分布。我们普通股的持有人有权从合法可得的资金中获得股利和分配，无论是以现金支付还是以其他方式支付，正如我们的董事会不时宣布的那样。我们没有支付普通股的现金红利。我们目前不打算分红，也不打算保留任何收入，以便在可预见的将来用于我们的业务和为我们的资本需求提供资金。任何未来普通股现金红利的支付必然取决于我们的收入和财政需要，以及适用的法律和合同限制。

表决权。我们普通股的每一位持有人一般都有权就提交给我们股东表决的所有 事项的每一股普通股享有一票表决权。除法律另有规定外，普通股持有人(以及任何有权与普通股股东一起投票的优先股持有人)一般将就提交股东表决或批准的所有事项，包括董事选举，作为一个单一类别进行表决。提交股东表决的任何事项，除选举董事外，一般将由对此事项投出的 票过半数决定，除非该事项是“特拉华普通公司法”或“DGCL”的明文规定、注册证书、章程、适用于我们的任何证券交易所的规则或条例、适用法律或依据适用于我们或我们的证券的任何条例而需要不同的投票，在这种情况下，明文规定将支配和控制此事的决定。董事将按 票的多数票选出，并一般有权就董事的选举进行投票。在选举董事或任何其他事项方面，没有累积投票权。

没有先发制人或类似的权利。我们的普通股持有人没有赎回权、转换权或优先购买权，也没有购买或认购我们的证券的权利。

获得清算分配的权利。在我们清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有人将有权平等地分享所有债权人付款后可供分配的资产和我们优先股的清算优先权(如果是 any)。

对转让的限制。我们的注册证书和章程都不包含对转让我们的普通股的任何限制。然而，在任何股份转让的情况下，可能有适用的证券法或限制股份授予的条件所施加的限制。

其他规定。没有适用于我们普通股的赎回条款或偿债基金条款。

我们普通股持有人的权利受我们将来指定和发行的任何优先股持有人的权利所制约，并可能受到不利影响。

优先股

将军。根据我们的注册证书，我们的董事会被决议授权将优先股划分为 系列，并就每个系列确定名称和

7

权力、优先权和权利，及其资格、限制和限制，包括股利权利、转换权或交换权、表决权、赎回权和 条款、清算偏好、偿债基金规定和构成系列的股份数目。我们的董事会可以在未经股东批准的情况下，根据公司注册证书的条款和至少75%的所有已发行股份的任何决议，发行有表决权的优先股和其他可能对我们普通股持有人的表决权产生不利影响并可能产生一定反收购效果的优先股。在我们发行任何系列优先股之前，我们的董事会将被要求通过创建和指定此类优先股的决议。

以下对我们优先股条款的总结是不完整的。阁下应参阅本公司注册证书 及附例的规定，以及载有已或将会在发行该类别或系列优先股时或之前向证券交易委员会提交并在 适用的招股说明书中描述的每一类或系列优先股的条款的决议。适用的招股说明书补充也可声明，此处列出的任何条款不适用于此类优先股系列，但该招股说明书补充 中所列信息不构成对此处信息的重大更改，从而改变了要约的性质或所提供的证券。

X系列优先股。我们已指定5 003股优先股为X系列优先股。系列X 优先股排名：

•

优先于任何级别或系列的我们的资本股票，特别是按其条款排序，低于系列 X优先股；

•

关于我们普通股的平价问题；

•

关于我们的股本的任何类别或系列的平价，按其与 等价物的条款具体排列，X系列优先股；以及

•

初级于任何级别或系列的我们的资本股票，特别是按其条款排名，高于系列 X优先股；

在每一种情况下，关于资产在我们清算、解散或清盘时的分配，无论是自愿的还是自愿的。

股利。第X系列优先股的持有人有权获得第X系列优先股股票的股利，相当于(仿佛转换为普通股)股利与实际用我们的普通股或其他次级证券支付的股利相同。

清算偏好。在我们清算、解散或清盘的情况下，我们X系列优先股的持有人将(在转换后的基础上，不考虑任何阻碍条款)参与将收益分配给我们普通股持有人的股份。

赎罪。我们没有义务赎回或回购任何股份的X系列优先股。第X系列优先股 的股份在其他方面无权获得任何赎回权或强制性偿债基金或类似基金规定。

交易所上市。我们没有也不打算申请在纳斯达克全球市场、任何国家证券交易所或其他国家认可的交易系统上上市X系列优先股。我们预计，在转换X系列优先股后发行的普通股将在纳斯达克全球市场上市。

转换。X系列优先股可在发行后的任何时候由其持有人选择转换为由当时有效的转换 价格换算的X系列优先股的总声明价值除以确定的注册普通股数，可兑换为 可兑换股票。这个

8

初始转换价格为4.03美元，可作如下调整。任何持有人不得要求转换其X系列优先股，但此种转换将导致持有人及其附属公司受益地拥有超过预先设定的转换阻止剂阈值，该阈值最初将设置为我们当时已发行的普通股的19.99%(受益所有权 限制)。持有人及其附属公司的实益所有权数额将根据“外汇法”第13(D)节和该节的规则和条例确定。

转换价格调整与股票分红。如果我们在我们的普通股或任何普通股等价物上支付股票股利或以其他方式支付股票 的分配，细分或合并我们已发行的普通股，或重新分类我们的普通股，使我们发行更多的股本，则转换价格将被 调整，方法是将当时的转换价格乘以一个分数，其分子是在紧接分配、股息、调整或资本重组之前已发行的普通股的数量，以及 的分母，即在这种行动之后立即发行的普通股的数目。

基本交易。如果我们进行一项基本交易(如下文所定义)，则在今后转换X系列优先股时，持有人将有权在转换时收到的每一份普通股，其证券、现金或财产的种类和数额，与该持有人在基本交易之前如果是普通股持有人的权利相同。ACN基本 事务一词是指下列任何一种：

•

公司与另一实体合并或合并，或向公司出售股票或其他业务合并，其中公司不是存续的实体；

•

在一笔交易或一系列相关交易中出售我们全部或大部分资产；

•

任何已完成的涉及普通股持有人的投标要约或交易所要约，其中超过50%的 普通股被转换或交换为其他证券、现金或财产，不论由谁提出；或

•

对普通股或强制股票交易所进行的任何重新分类，其中有效地将我们的普通股 转换为或交换其他证券、现金或财产(但不是反向股票分割)。

如果持有 普通股的人有权选择在基本交易中将收到的证券、现金或财产，则第X系列优先股的持有人在转换这些股份时将得到同样的选择。

表决权。X系列优先股没有表决权，除非我们的 公司证书明文规定或法律另有规定。然而，只要第X系列优先股的2 502股未获发行，我们不得采取下列任何行动，除非得到大多数未发行的 系列X优先股持有人的肯定同意：

•

修改我们的公司章程、章程或其他租船文件，以便对第X系列优先股的优惠、权利和特权产生实质性的、具体的和不利的影响；

•

增发X系列优先股或增减 X系列优先股的授权股份数；

•

出售、转让、货币化、质押或以其他方式剥夺或抵押我们根据任何物质许可协议、合资企业或其他合伙协议所享有的权利，我们在本要约之日并涉及任何药物或药品候选人；

9

•

发行或承诺发行其他股票证券，但有某些例外；

•

向我们的某些高级人员发出任何基于股权的裁决或补偿，除非该裁决在第X系列优先持有人指定的指定人随后在该委员会任职时得到我们赔偿委员会的一致批准；或

•

达成任何协议或谅解，以采取上述任何行动。

优先股。我们将在与该系列有关的指定证书中确定我们根据本招股说明书发行的每一个系列的优先股的名称、表决权、优惠和权利，以及其资格、限制或限制。我们将将本招股说明书所包含的注册声明作为证物提交，或者 将引用我们向SEC提交的报告中的任何指定证书的形式，描述我们所提供的一系列优先股的条款。我们将在适用的招股说明书中说明所提供的一系列优先股的 条款，包括在适用范围内：

•

标题和规定的价值；

•

我们发行的股票数量；

•

每股清算优先权；

•

购买价格；

•

股利率、股利期限、股利支付日期和股利计算方法；

•

红利是累积的还是非累积的，如果 累计的话，是累积股息的日期；

•

任何拍卖和再销售的程序(如适用的话)；

•

有关偿债基金的规定(如适用的话)；

•

如适用的话，有关赎回或回购的规定，以及对我们行使这些赎回权和回购权的能力的任何限制；

•

在证券交易所或市场上市的优先股；

•

优先股是否可转换为我们的普通股，如适用，转换价格、 或如何计算，以及转换期；

•

优先股是否可转换为债务证券，如适用的话，交易所价格，或 将如何计算，以及交换期；

•

优先股的表决权；

•

先发制人的权利(如果有的话)；

•

对转让、出售或其他转让的限制；

•

优先股的权益是否由存托股票代表；

•

对适用于优先股的美国联邦所得税考虑因素的讨论；

•

当我们清算、解散或结束事务时，优先股在股利权利和权利方面的相对排名和偏好；

•

如果我们清算、解散或结束我们的事务，对发行任何一类或一系列优先于 或与 同等的优先股，在股利权利和权利方面有任何限制；以及

•

优先股的任何其他特定条款、偏好、权利或限制或对优先股的限制。

10

如果我们根据本招股说明书发行优先股，股票将全额支付 和不可评税。

发行优先股可能会对普通股 持有人的表决权产生不利影响，并降低普通股持有人在清算时收到股息和付款的可能性。发行股票可以起到降低普通股市场价格的作用。发行优先的 股票也可能产生拖延、阻止或阻止改变对我们控制的效果。

未清认股权证

2016年2月，我们与一家第三方咨询公司提供的服务一起，签发了一份认股权证，以每股15.40美元的行使价格，购买了总计8，249股未注册普通股。本授权书可立即执行，任期五年，于2021年2月届满.

2015年2月，我们签发了一份与债务融资有关的认股权证，使持有人有权以相当于每股66.20美元的行使价格，总共购买9 063股未登记的普通股。该逮捕令可立即执行，其5年任期将于2020年届满。

我国宪章文件的反收购效力及特拉华州法的若干规定

成立为法团证书及附例。我们的注册证书授权我们的董事会未经股东批准就发行最多100万股优先股，并根据董事会的决定确定这些股份的权利、优惠和其他指定，包括表决权。此外，我们的附例规定，任何股东都必须遵守某些程序，才能提出在年度股东会议上审议的事项，包括提名董事在这些会议上选举。我们的附例亦规定，我们的董事局可以选出一名董事，以填补因董事局扩大或由于现有董事局成员辞职或离职而产生的空缺。特拉华州法律以及我们的公司注册证书和细则的规定可能会使通过投标、代理竞争或其他手段收购我们公司变得更加困难，并可能使现有高级官员和董事的撤职更加困难。

我们期望这些规定能阻止强迫性收购做法和不适当的收购出价，并鼓励寻求获得本公司 控制权的人首先与我们的董事会谈判。我们认为，我们同不友好或未经请求的建议的支持者谈判的能力所带来的好处超过了阻止这些建议的缺点。我们认为，就一项不友好或未经请求的建议进行谈判，可能会改善其条款。

剖面“特拉华州普通公司法”第203条。我们受DGCL第203条的约束，这是一项反收购法.一般而言，第203条禁止公开持有的特拉华州公司与利益相关的股东进行商业合并，自 成为有利害关系的股东之日起三年内，除非：

•

在交易日期之前，公司董事会批准了合并业务或导致股东成为有利害关系的股东的交易；

•

在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后， 有利害关系的股东至少拥有该公司在交易开始时未清偿的有表决权股票的85%，但不包括为确定已发行股份的数目(A)由 董事和高级人员所拥有的股份，以及(B)雇员股票计划所拥有的股份，其中雇员参与方无权确定受该计划约束的股份是否将以投标或交换要约方式提交；

11

•

在交易之日或之后，企业合并由董事会批准，并在股东年度或特别会议上授权 ，而不是通过书面同意，由至少66%的非利害关系股东拥有的已发行有表决权股票投赞成票。

一般情况下，业务合并包括合并、资产或股票出售或其他交易，从而给感兴趣的股东带来财务利益。有利害关系的股东是指在确定有利害关系的 股东地位之前的三年内，与关联公司和联营公司一起有权拥有或是公司的附属公司的人，拥有一家公司未清偿的表决权证券的15%或更多。我们期望这一条款的存在对我们董事会事先不批准的交易具有反收购作用。

移交代理人和书记官长

我们普通股的 转让代理和登记员是WellsFargoShareOwnerServices。

在纳斯达克全球市场上市

我们的普通股在纳斯达克全球市场上市，代号为XOMA。

12

债务证券说明

我们可以不时发行债务证券，在一个或多个系列，作为高级或次级债务，或作为高级或 次级可转换债务。虽然我们下面总结的条款将普遍适用于我们根据本招股说明书可能提供的任何债务证券，但我们将在适用的招股说明书补充中更详细地描述我们可能提供的任何债务证券的具体条款。根据招股说明书提供的任何债务证券的条款可能与下文所述的条款不同。除非上下文另有要求，无论何时我们提到契约，我们也是 指任何指定特定系列债务证券条款的补充契约。

我们将在契约下发行债务 有价证券，我们将与契约中指定的受托人签订契约。契约将根据1939年“信托义齿法”(经修正)或“托拉斯义齿法”(信托义齿法)予以限定。我们已将契约形式作为本招股说明书一部分的登记声明的证物提交，并将提供的载有所提供债务证券条款的补充契约和债务证券形式作为本招股说明书一部分的 登记表的证物，或参考我们向证券交易委员会提交的报告，将其作为证物提交。

以下是债务证券和契约的重要规定的以下摘要，应参照适用于某一特定系列债务证券的契约的所有规定，并对其全部加以限定。我们恳请您阅读适用的招股说明书，以及与我们根据本招股说明书提供的债务证券有关的任何相关的免费书面招股说明书，以及包含债务证券条款的完整契约。

一般

契约并不限制我们可能发行的债务证券的 数量。它规定，我们可以发行以我们授权的本金为限的债务证券，并且可以以我们指定的任何货币或货币单位发行。除限制合并、合并和出售我们在契约中所载的全部或实质上所有资产外，契约条款不包含任何旨在使任何债务证券持有人免受涉及我们的业务、财务状况或交易变化的债务证券保护的任何契约或其他规定。

我们可以发行在契约下发行的债务证券，作为贴现证券，这意味着它们可以以低于规定本金的折扣出售。这些债务证券以及其他未折价发行的债务证券，由于利息支付和债务证券的其他特点或条件，可以原始发行的 折扣或OID发行，用于美国联邦所得税。适用于以OID发行的债务证券的美国联邦所得税考虑事项将在任何适用的招股说明书补充中更详细地描述。

我们将在适用的招股说明书中说明所提供的一系列债务证券的条款，包括：

•

债务证券系列名称；

•

对可能发行的本金总额的任何限制；

•

到期日期；

•

系列债务证券的形式；

•

任何担保的适用性；

•

债务证券是否有担保或无担保，以及任何有担保债务的条款；

•

债务证券是否属于高级债务、高级次级债务、次级债务或其任何组合，以及任何从属关系的条件；

13

•

如发行该等债务证券 的价格(以其总本金的百分比表示)是本金以外的价格，则在宣布加速其到期时应支付的本金部分，或如适用的话，该债务 证券本金中可转换成另一种证券的部分，或确定该部分的方法；

•

利率可能是固定的或可变的，或确定利率和 利息的日期的方法将开始累积，支付利息的日期和支付利息的定期记录日期或确定这些日期的方法；

•

如果有的话，我们有权推迟支付利息和任何这类延期期的最长期限；

•

(B)如适用的话，我们可根据任何任择或临时赎回规定及该等赎回条款的条款，在适用的日期或日期后，或在任何一段或多于一段的期间内，以及在 的价格或价格下，按我们的选择赎回该系列债务证券；

•

根据任何强制性偿债基金或类似基金规定或其他规定，我们有义务赎回一系列债务证券和应付债务证券的货币或货币单位的日期或价格(如有的话)；

•

发行债券系列的面额，但面额为$1，000及 的任何整数倍数；

•

如适用的话，与该系列债务证券的任何拍卖或再销售有关的任何及所有条款，以及我们就该等债务证券所负义务的任何保证，以及就该系列债务证券的销售而可取的任何其他条款；

•

该系列的债务证券是否应全部或部分以全球证券或 证券的形式发行；可将该全球证券或证券全部或部分交换为其他个别证券的条款和条件(如有的话)；以及此种全球证券或证券的保存人；

•

如适用，有关该系列任何债务证券的转换或交换的规定，以及此类债务证券将如此可兑换或可交换的 条款和条件，包括适用的换算或交换价格，或如何计算和调整，任何强制性或选择性(按我们的选择或 持有人的选择)转换或交换特征，适用的转换或交换期限，以及任何转换或交换的结算方式；

•

除全部本金外， 系列债务证券本金中应在宣布加速到期时应支付的部分；

•

增加或修改适用于正在发行的特定债务证券的契约，除其他外，包括合并、合并或出售契约；

•

与证券有关的违约事件的增减或改变，以及 受托人或持有人宣布与该等证券有关的本金、溢价(如有的话)及利息(如有的话)的权利的任何改变；

•

增加、更改或删除与盟约失败和法律失败有关的规定；

•

增加或更改与契约的清偿和解除有关的规定；

•

增加或更改与修改契约有关的规定，不论是否征得根据该契约发行的债务证券持有人的 同意；

14

•

以美元以外的债务证券的支付货币和确定以美元计算的 等值金额的方式；

•

是否以现金或额外债务证券支付利息，或由我们或持有人选择，以及作出选择所依据的 条款及条件；

•

除规定的利息、保险费外，我们还将支付的条款和条件，如果该系列的债务证券的 任何和本金为联邦税收目的，则支付给任何非美国公民的持有人；

•

对该系列债务证券的转让、出售或转让的任何限制；以及

•

任何其他具体条款、优惠、权利或限制或对债务证券的限制，对契约条款的任何其他补充或修改，以及根据适用的法律或条例我们可能需要或建议的任何条款。

转换或交换权利

我们将在适用的招股说明书中列明一系列债务证券可转换为或可兑换我们的普通股或其他证券的条款。我们将包括关于在转换或 交换时结算以及转换或交换是强制性的、由持有人选择还是由我们选择的条款。我们可以包括一些规定，根据这些规定，我们的普通股或其他证券持有人所获得的股份或其他证券的数目将受到调整。

合并、合并或出售

除非我们在招股说明书中另有规定，否则契约将不包含限制我们合并或合并、出售、转让、转让或以其他方式处置整体或实质上的资产的能力的 任何契约。然而，任何继承或收购这些资产的人(我们的子公司除外)都必须酌情承担我们在契约或债务证券下的所有义务。

默认事件在 INDIT下发生

除非我们在招股说明书中另有规定适用于某一特定系列债务证券，否则下列 是我们可能发行的任何一系列债务证券在契约下发生的违约事件：

•

如果我们未能就任何一系列债务证券支付任何分期付款利息，当该债务证券到期应付时，这种违约行为持续90天；但是，如果我们按照任何补充债务证券的条款有效延长利息支付期限，则不构成为此目的支付利息的违约；

•

如我们未能就任何系列债务证券支付本金或溢价(如有的话)，而该等债务证券在到期时、赎回时、以声明或其他方式或在就该系列而设立的任何偿债基金或相类基金所规定的任何付款中，均须到期及须支付；但如该等债务证券的 期限按照任何附加契约的条款而有效延展，则不构成本金或保费的拖欠(如有的话)；

•

如果我们没有遵守或履行债务证券或 契约中所载的任何其他契约或协议，但与另一系列债务证券特别有关的契约除外，而且我们的失败在收到书面通知后90天内继续存在，要求同样的 。

15

(B)须予补救，并述明该等通知是根据该等通知发出的，而该等通知是由受托人或持有人发出的，该等通知的总本金至少为 适用系列的未偿还债项证券的本金总额的25%；及

•

如果有特定的破产、破产或重组事件发生。

如就任何系列的债务证券而发生并正在进行的失责事件，除上述最后一个项目所指明的失责事件外，受托人或该系列未偿还债项证券本金总额至少为25%的持有人，可向我们发出书面通知，而如该等持有人已发出通知，则可向受托人宣布该未付本金(如有的话)及应计利息(如有的话)，并可立即宣布该本金(如有的话)及应计利息(如有的话)。如上述最后一点所指明的失责事件与我们有关，则每次发行债务证券的本金及应累算利息(如有的话)，须在受托人或任何持有人无须通知或采取任何其他行动的情况下到期应付。

受影响系列的未偿还债务证券本金的多数持有人可放弃与该系列及其后果有关的任何违约或 违约事件，但与本金、溢价(如有的话)或利息的支付有关的违约或违约事件除外，除非我们已按照契约治愈了违约或违约事件。任何 放弃应纠正违约或违约事件。

除该契约的条款另有规定外，如在契约下发生并继续发生失责事件，受托人并无义务应适用系列债务保证的任何持有人的要求或指示，行使其在该等契约下的任何权利或权力，但如该等持有人已向受托人提供合理的弥偿，则属例外。持有任何系列未偿债务证券本金多数的人将有权就该系列的债务证券向受托人或行使授予受托人的任何信托或权力，指示就任何可用的补救办法进行任何法律程序的时间、方法和地点，但条件是：

•

持票人所发出的指示与任何法律或适用的契约并无抵触；及

•

在履行“托拉斯义齿法”规定的义务的前提下，受托人不必采取任何可能使其承担个人责任或可能对未参与诉讼的持有人造成不适当损害的行动。

任何系列债务证券的持有人均有权根据该契约提起诉讼，或指定一名接管人或受托人，或只有在下列情况下才有权寻求其他补救办法：

•

持有人已向受托人发出书面通知，说明与该系列有关的持续违约事件；

•

持有该系列未偿债务证券本金总额至少25%的人已提出书面请求，

•

该等持有人已就受托人遵从该项要求而招致的讼费、开支及法律责任，向受托人提出其满意的弥偿；及

•

受托人不提起诉讼，也没有在通知、请求和要约发出后90天内从该系列未偿债务证券的总本金(Br}本金)获得其他相互冲突的指示。

这些限制不适用于债务证券持有人提起的诉讼，如果我们拖欠本金、保险费、债务证券的任何利息或利息。

我们将定期向受信者提交声明，说明我们在契约中是否符合指定的 契约。

16

义齿的修改

我们和受托人可在没有任何持有人同意的情况下，就特定事项更改契约：

•

纠正任何系列的契约或债务证券中的任何含糊不清、缺陷或不一致之处；

•

遵守上述债务证券合并、合并或出售说明中所述的规定；

•

除或代替已发行债务证券外，为无凭证债务证券订定条文；

•

在我们的契约、限制、条件或规定之外，增加新的盟约、限制、条件或 规定，以使所有或任何系列债务证券的持有人受益，使任何此类附加盟约、限制、条件或规定中的违约行为发生或发生并继续发生，成为 违约事件，或放弃契约中赋予我们的任何权利或权力；

•

增加、删除或修改契约中规定的对债务证券的授权金额、条件、 或发行、认证和交付的目的的条件、限制和限制；

•

作出任何变动，但不得对任何系列债务证券持有人的利益造成任何重大影响；

•

规定和确定上述债务证券总则下规定的任何 系列债务证券的形式和条款和条件，以确定根据契约条款或任何一系列债务证券条款所需提供的任何证明的形式，或增加任何一系列债务证券持有人的 权利；

•

就继承受托人根据任何契约所作的委任提供证据及条文；或

•

遵守美国证交会关于“托拉斯法”规定的任何契约的资格的任何要求。

此外，在契约下，一系列债务证券持有人的权利可由 us和受托人在受到影响的每一系列未偿债务证券的总本金中至少占多数的持有人的书面同意下改变。然而，除非我们在招股说明书中另有规定适用于某一特定系列债务证券，否则我们和受托人只有在任何受影响的未偿债务证券持有人的同意下才可作出下列修改：

•

延长任何系列债务证券的固定到期日；

•

降低本金、降低利率或延长支付利息的时间，或减少在赎回任何系列债务证券时应支付的 保险费；或

•

降低债务证券的百分比，而债务证券的持有人必须同意任何修正、补充、修改或放弃。

放电

每一项契约规定，我们可以选择解除对一个或多个债务证券的义务，但规定义务的 除外，包括下列义务：

•

规定付款；

17

•

登记本系列债务证券的转让或交换；

•

更换本系列的被盗、遗失或残缺的债务证券；

•

支付本系列债务证券的本金和溢价及利息；

•

维持付费机构；

•

持有以信托方式支付的款项；

•

追回受托人持有的多余款项；

•

补偿及弥偿受托人；及

•

委任任何继任受托人。

为了行使我们被解除的权利，我们必须向受托人缴存足够的钱或政府义务，以支付所有的本金，任何溢价(如果有的话)，以及在到期支付之日该系列的债务证券的利息。

格式、交换和传输

我们将发行每个系列的债务证券，仅以完全注册的形式发行，不提供优惠券，除非我们在适用的招股说明书补充文件中另有规定，面额为1，000美元，且其整数倍数为1，000美元。契约规定，我们可以以暂时或永久的全球形式发行一系列债务证券，并作为账面证券存入或代表存托公司或直接交易委员会，或由我们指定的另一保存人，并在适用的招股说明书补编中就该系列指明。如某系列的债务证券以 全球形式发行，并作为簿记项，则与任何簿记证券有关的条款的说明将在适用的招股说明书补编中列出。

根据持有人的选择，在不违反契约条款和适用于 适用招股说明书补充说明所述全球证券的限制的情况下，任何系列债务证券的持有人可将债务证券兑换为同一系列的其他债务证券，以任何授权面额以及相同的期限和本金总额。

在符合契约条款和适用于适用招股章程补编所列全球证券的限制的情况下，债务证券的持有人可在我们或证券登记员要求的情况下，在我们或证券登记员要求的情况下，在我们指定的任何转让代理人的办事处或任何转让代理人的办事处出示债务证券，以供交换或登记、妥为背书或附转让背书的形式。除非持有人提出转让或交换的债务证券另有规定，否则我们将不对任何转让或交换的 登记收取服务费，但我们可要求支付任何税款或其他政府费用。

我们将在 适用的招股说明书中指定证券登记员，以及除证券登记员外的任何转让代理，这是我们最初为任何债务证券指定的。我们可以在任何时候指定更多的转帐代理人，或撤销对任何转帐代理人的指定，或批准任何转帐代理人所通过的办事处的变更，但我们必须在每一系列的债务证券的每一付款地点维持一名转帐代理人。

如果我们选择赎回任何系列的债务证券，我们将不必：

•

在任何可选择赎回的债务证券的赎回通知书寄出日期前15天起计的一段期间内，就该系列债务证券的转让或交换作出登记，而该等债务证券可被选择赎回，但在邮递当日营业结束时止；或

•

登记任何如此选择赎回的债务证券的转让或交换，全部或部分赎回，但我们部分赎回的任何债务证券的未赎回部分 除外。

18

关于受托人的资料

受托人除了在契约下发生和继续发生违约事件期间外，承诺只履行适用的契约中具体规定的 义务。在因契约而发生失责的情况下，受托人必须与审慎的人在处理自己的事务时所行使或使用的谨慎程度相同。除本规定另有规定外，受托人没有义务应任何债务证券持有人的请求行使契约赋予的任何权力，除非向其提供对其可能引起的费用、开支和 责任的合理担保和赔偿。

付款及付款代理人

除非我们在适用的招股说明书中另有说明，否则我们将在任何 利息支付日将任何债务证券的利息支付给以其名义登记债务证券或一个或多个先前证券的人。

我们将在我们指定的付款代理人办事处支付特定系列债务证券的本金和任何溢价和利息，但除非我们在适用的招股说明书补编中另有说明，否则我们将通过支票支付利息，我们将邮寄给持有人，或电汇给某些持有人。除非我们在 适用的招股说明书中另有说明，我们将指定受托人的公司信托办公室作为我们支付每一系列债务证券的唯一付款代理。我们将在适用的招股说明书中列出我们最初为某一特定系列的债务证券指定的任何其他支付 代理。我们将在每个付款地点为某一特定系列的债务证券维持一家付款代理。

我们支付予付款代理人或受托人以支付任何债务证券的本金或任何溢价或利息的所有款项，如在该等本金、保费或利息到期应付后两年内仍无人申索，则会退还予我们，而其后的债项保证持有人只可向我们追讨该等款项。

执政法

契约和债务 有价证券将由纽约州的国内法管辖和解释，但适用1939年“信托义齿法”的除外。

19

认股权证的描述

以下说明，连同我们可能在任何适用的招股说明书中所包括的额外信息，以及任何有关的免费书面招股说明书，我们可能授权分发给你们，这些说明概述了我们根据本招股说明书可能提供的认股权证的重要条款和规定，其中可能包括购买普通股、优先股 和/或债务证券的认股权证，并可能以一个或多个系列发行。认股权证可以独立发行，也可以与普通股、优先股或任何招股说明书补充提供的债务证券相结合。虽然下面总结的条款一般适用于我们根据本招股说明书可能提供的任何认股权证，但我们将在适用的招股说明书补充中更详细地描述任何系列认股权证的具体条款。除非我们在适用的招股说明书中另有规定，否则以下认股权证的描述将适用于本招股说明书提供的认股权证。适用于特定系列认股权证的招股说明书补充可以指定不同的或附加的条款。

我们已经提交了搜查令协议的表格和逮捕证证书的形式，其中载有本招股章程所包含的登记声明中可能作为 证物提供的授权书的条款。我们将提交本招股说明书所包含的注册声明的证物，或参考我们向证券交易委员会提交的报告，在发出此类认股权证之前，将包含我们提供的特定系列认股权证的条款和任何补充协议的表格 和/或权证协议和权证证书(视适用的情况而定)作为证物提交。以下对认股权证的重要条款和规定所作的 摘要，应以适用的手令和(或)权证协议和权证证书的形式的所有规定以及适用于我们根据本招股说明书提供的特定系列认股权证的任何 补充协议为依据，并按其全部内容加以限定。我们恳请您阅读适用的招股说明书补充，与我们可能根据本说明书提供的特定系列认股权证，以及任何相关的免费书面招股说明书，以及完整形式的认股权证和/或认股权证协议和认股权证证书(视情况而定)，以及包含认股权证条款的任何补充协议。

一般

我们将在适用的招股说明书中说明所提供的一系列认股权证的条款，包括在适用范围内：

•

发行价格和认股权证总数；

•

购买认股权证的货币；

•

发出认股权证的证券的指定及条款，以及每项该等保证或每一本金的认股权证数目；

•

就购买债务证券的认股权证而言，可在 行使一项认股权证时购买的债务证券本金，以及在这种情况下可购买这一本金的债务证券的价格和货币；

•

就购买普通股或优先股的认股权证而言，普通股或 优先股(视属何情况而定)的股份数目，可在行使一份认股权证时购买，以及在行使该等认股权证时可购买该等股份的价格；

•

我们业务的任何合并、合并、出售或其他处置对权证协议和认股权证的影响；

•

赎回或催缴认股权证的权利条款；

•

对在行使认股权证 时可发行的证券的行使价格或数量变动或调整的任何规定；

•

行使认股权证的开始和终止日期；

20

•

修改手令协议和认股权证的方式；

•

对持有或行使认股权证的重大或特殊的美国联邦所得税后果的讨论；

•

在行使认股权证时可发行的证券的条款；及

•

任何其他特定条款、优惠、权利、限制或对权证的限制。

在行使其认股权证之前，认股权证持有人将不享有在行使认股权证时可购买的证券持有人的任何权利，包括：

•

如属购买普通股或优先股的认股权证，则有权收取股息(如有的话)，或在我们清盘、解散或清盘或行使表决权(如有的话)时获付股息；或

•

如属购买债务证券的认股权证，则有权收取可在适用的契约中购买的债务证券(如有的话)的本金或溢价(如有的话)或利息，或强制执行契诺。

行使认股权证

每一认股权证将使持有人有权购买我们在适用的招股说明书补充规定的证券 的行使价格，我们在适用的招股说明书补充说明。认股权证可以按照招股说明书中有关认股权证的补充规定行使。除非我们在适用的招股说明书 补充中另有规定，认股权证可在任何时候行使，直至我们在适用的招股说明书中所列的有效期届满之日为止。在有效期结束后，未行使的认股权证将失效。

在收到付款及有关的手令或手令证明书(如有的话)后，我们会在招股章程增订本所指明的任何其他办事处(如有的话)妥为完成及妥为签立，并在切实可行范围内尽快发出及交付可在此操作下购买的证券。如果行使的 认股权证(或这种认股权证所代表的认股权证)少于所有，则将对其余的认股权证签发新的逮捕证或新的权证证书(视情况而定)。

执政法

除非我们在适用的招股说明书中另有规定，否则认股权证和认股权证协议，以及根据或与这些认股权证或认股权证协议引起或与之有关的任何索赔、争议或争端，将由纽约州的 法律管辖和解释。

认股权证持有人权利的可强制执行性

每个权证代理人，如果有的话，将完全作为我们的代理人，根据适用的权证协议，将不承担任何义务或代理或信任关系的任何持有人的任何权证。一家银行或信托公司可以担任不止一次认股权证的认股权证代理人。如果我们根据 适用的授权协议或授权书有任何违约，包括在法律上或其他方面提起任何诉讼或向我们提出任何要求的任何义务或责任，授权代理人将不承担任何责任或责任。任何手令持有人未经有关手令代理人或任何其他手令持有人的同意，可藉适当的法律行动，强制执行其行使其认股权证的权利，并可在行使其认股权证时收取可购买的证券。

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证券的合法所有权

我们可以以注册形式发行证券，也可以以一个或多个全球证券的形式发行证券。我们在下面更详细地描述全球证券。我们指在我们或任何适用的受托人、存托人或手令代理人为此目的而备存的簿册上以自己的名义登记证券的人，作为该等证券的持有人。这些人是证券的合法持有人。我们指那些通过他人间接拥有未以自己名义登记的证券的实益权益的人，作为间接持有这些证券的间接持有人。正如我们下面所讨论的，间接持有者不是合法持有者，以账面入账形式或街道名称发行的证券的投资者将是间接持有人。

簿记持有人

如我们在适用的招股说明书中所指明的那样，我们只能以账簿形式发行 证券.这意味着证券可以由一个或多个以金融机构的名义注册的全球证券代表，该机构代表其他参与存托机构记帐系统的金融机构(br})。这些参与机构被称为参与者，它们代表 本身或其客户持有证券的利益。

只有以其名义登记的人才被承认为该证券的持有人。以全球形式发行的 证券将以保存人或其参与者的名义登记。因此，对于以全球形式发行的证券，我们只承认保存人是证券的持有人，我们将向保存人支付所有有关证券的款项。保管人将收到的付款转交给参与人，而参与人又将付款转给其受益所有人的客户。保存人及其参与者根据彼此或与客户达成的协议这样做；根据证券条款，他们没有义务这样做。

因此，入账证券的投资者不会直接持有证券.相反，他们将通过银行、经纪人或其他金融机构在全球 证券中拥有受益利益，这些机构参与存托人的记账系统或通过参与者持有利益。只要证券是以全球形式发行的，投资者就会是证券的间接持有人，而不是合法持有人。

街名持有人

我们可能终止全球安全或发行非全球形式的证券。在这种情况下，投资者 可以选择以自己的名义或街道名称持有其证券，投资者以街头名义持有的证券将以投资者选择的银行、经纪人或其他金融机构的名义登记，而 投资者将仅通过他或她在该机构的账户持有这些证券的实益权益。

对于以街头名义持有的 证券，我们或任何适用的受托人或保存人只承认这些证券以其名义登记为这些证券持有人的中介银行、经纪人和其他金融机构，我们或任何适用的受托人或托管人将向其支付所有这些证券的款项。这些机构将收到的付款转嫁给作为受益所有人的客户，但这只是因为它们同意在其 客户协议中这样做，或因为它们在法律上被要求这样做。以街头名义持有证券的投资者将是这些证券的间接持有者，而不是持有者。

合法持有人

我们的义务，以及作为任何适用的受托人和任何第三方的义务，我们或受托人雇用，只对合法持有人的证券。我们对持有全球证券受益利益的投资者，无论是以街头名义或任何其他间接方式持有利益的投资者，都没有义务。无论投资者选择成为证券的间接持有人，还是别无选择，因为我们只是以全球形式发行证券。

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例如，一旦我们向合法持有人付款或发出通知，我们就不再对付款或通知负有责任，即使根据与其参与方或客户达成的协议或法律要求该法定持有人将付款或通知转交给间接持有人，但没有这样做。同样，我们可能希望获得合法持有人的批准，以修改契约，免除我们违约的后果或我们遵守契约某一特定条款或为其他目的所承担的义务。在这种情况下，我们只会寻求证券的 持有人，而不是间接持有人的批准。法定持有人是否与间接持有人取得联系，以及如何与间接持有人取得联系，是由合法持有人决定的。

对间接持有人的特殊考虑

如果您通过银行、经纪人或其他金融机构持有证券，因为这些证券是由一种或多种全球证券代表的，或者是以街道名称表示的，则您应该向您自己的机构查询：

•

如何处理证券付款和通知；

•

不论收取费用或收费；

•

如有需要，应如何处理征得持有人同意的请求；

•

是否和如何指示它寄给你以自己的名义登记的证券，这样你就可以成为持有人，如果 在将来是允许的；

•

如果发生违约或其他事件，促使 持有人采取行动保护其利益，它将如何行使证券权利；以及

•

如果证券以账面形式存在，那么保存人的规则和程序将如何影响这些 问题。

全球证券

全球证券是指保存人持有的一种或任何其他数量的个别证券的证券。通常，由相同的全球证券所代表的所有 证券都有相同的条款。

每一种以账面入账形式发行的证券都将 以我们选择的金融机构或其指定人的名义发行、存放和注册的全球证券代表。我们为此目的选择的金融机构称为保管人。除非我们在适用的招股说明书中另外注明 ，否则dtc将是所有以账面入账形式发行的证券的保存人。

除非出现特殊终止情况，否则不得向保存人、其指定人或继承保存人以外的任何人转让或登记全球 担保。我们在以下特殊情况下描述全球安全终止时的情况，由于这些安排，保存人或其指定人将是全球证券所代表的所有证券的唯一登记所有人和合法持有人，投资者将被允许在全球证券中只拥有有益的利益。实益权益必须通过在经纪人、银行或其他金融机构的帐户持有，而后者又在保存人或另一机构 拥有帐户。因此，以全球证券作为担保代表的投资者将不是该证券的合法持有人，而只是全球证券中受益利益的间接持有人。

如果某一特定证券的招股说明书表明该证券将仅以全局形式发行，则除非和直到全球安全终止，否则该安全性将在任何时候都由全局安全表示。如果发生终止，我们可以通过另一个账簿结算系统发行证券，或者决定证券不再通过任何账簿结算系统持有 。

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全球证券的特殊考虑

与全球证券有关的间接持有人的权利将由投资者的新的金融机构和保存人的帐户规则以及与证券转让有关的一般法律管辖。我们不承认间接持有人是证券持有人，而只与持有全球证券的保存人进行交易。

如果证券仅以全球证券的形式发行，投资者应了解以下情况：

•

投资者不能安排以自己的名义登记证券，也不能为其在证券中的权益获得非全球性证书，除非在下文所述的特殊情况下；

•

如上文所述，投资者将是间接持有人，必须依靠自己的银行、经纪人或其他金融机构支付证券款项和保护其与证券有关的合法权利；

•

投资者不得将证券权益出售给法律规定以非账面入账形式持有其证券的保险公司和其他机构；

•

在代表证券的 证书必须交付放款人或质押的其他受益人才能使质押生效的情况下，投资者可能无法将其在全球证券中的权益作质押；

•

保存人的政策可能会不时改变，它将管辖付款、转让、交换 和与投资者在全球证券中的利益有关的其他事项；

•

我们和任何适用的受托人对保存人行动的任何方面或其在全球担保中的所有权权益的 记录没有责任，我们或任何适用的受托人也不以任何方式监督保存人；

•

保存人(我们理解为直接交易委员会)可能要求在其入账系统内买卖全球证券权益的人立即使用现有资金，你的银行、经纪人或其他金融机构也可能要求你这样做；以及

•

参与保存人账簿登记制度的金融机构，投资者通过这种制度持有其在全球证券中的利益，也可能有自己的政策影响到与证券有关的付款、通知和其他事项。

对于投资者来说，所有权链中可能有不止一个金融中介。我们不监测任何这些中介机构的 行动，也不对其行为负责。

全球安全将被终止的特殊情况

在下面描述的一些特殊情况下，全球安全将终止，其中的利益将被交换为代表这些利益的物理证书 。在该交易所之后，是直接持有证券还是以街道名义持有证券的选择将由投资者决定。投资者必须谘询自己的银行、经纪或其他金融机构，找出如何将他们在证券上的权益转移至自己名下，使他们成为直接持有人。我们在上面描述了股东和街头投资者的权利。

除非我们在适用的招股说明书中另有规定，全球安全将在发生下列特殊情况 时终止：

•

如果保存人通知我们它不愿意、不能或不再有资格继续担任 这种全球担保的保存人，我们也不指定另一机构在90天内担任保存人；

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•

如我们通知任何适用的受托人，我们希望终止该全球证券；或

•

如果发生了与该全局安全所代表的证券有关的违约事件，且未纠正或放弃 。

适用的招股说明书补充也可列出终止全球 安全的附加情况，这些情况只适用于适用的招股说明书补充所涵盖的特定系列证券。当全球安全终止时，由保存人而不是我们或任何适用的受托人负责确定将是最初直接持有人的 机构的名称。

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分配计划

我们可以根据承销的公开发行，直接向公众出售，在市场上出售证券，谈判交易，大宗交易或这些方法的组合。我们可以将证券出售给或通过承销商或交易商，通过代理人，或直接向一个或多个购买者。我们可以在一个或多个交易中不时向 时间分发证券：

•

以固定的价格，可以改变的价格；

•

按销售时的市价计算；

•

按与该等现行市价有关的价格计算；或

•

以协商的价格。

一份或多份招股说明书(以及我们可能授权提供给你的任何相关的免费招股说明书)将说明提供证券的 条款，包括在适用范围内：

•

承销商的名称(如有的话)；

•

购买证券或其他代价的价格，如果有的话，我们将从出售中得到 ；

•

承销商可向我们购买额外证券的超额配股或其他期权；

•

任何代理费或包销折扣和其他构成代理人或承销商的补偿项目；

•

任何公开发行的价格；

•

允许、转让或支付给经销商的任何折扣或优惠；以及

•

证券上市的证券交易所或市场。

只有在招股说明书增订本中指定的承销商才是招股说明书增订本所提供的证券的承销商。

如果在出售中使用了承销商，他们将为自己的帐户购买证券，并可在一次或多次交易中以固定的公开发行价格或在出售时确定的不同价格，不时转售这些证券。承销商购买证券的义务将受适用的 承销协议规定的条件约束。我们可透过管理承销商所代表的承销集团，或无财团的承保人，向公众提供证券。在符合某些条件的情况下，承销商有义务购买招股说明书补充提供的所有证券，但任何超额配售或其他期权所涵盖的证券除外。任何公开发行的价格以及允许或转让或支付给经销商的任何折扣或优惠都可能不时改变 。我们可以使用与我们有实质性关系的承保人。我们将在招股说明书的补充，命名承销商，性质的任何这样的关系。

我们可以直接或通过我们不时指定的代理商出售证券。我们将命名任何代理人参与提供和出售 证券，我们将描述任何佣金，我们将支付代理人在一份适用的招股说明书补充。除非招股说明书另有规定，我们的代理人将在指定期间尽最大努力行事。

我们可以授权代理人或承销商向某些类型的机构投资者征求报价，以便根据适用的招股说明书补充规定的公开发行价格向我们购买证券。

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延迟交货合同规定在未来某一特定日期付款和交货。我们将在招股说明书补编中说明这些合同的条件和我们必须支付的佣金。

我们可以向代理人和承保人提供民事 责任的赔偿，包括“证券法”规定的责任，或对代理人或承保人可能就这些责任作出的付款的分担。代理人和承保人可在正常业务过程中与我们进行交易，或为我们提供 服务。

除普通股外，我们可能提供的所有证券都是没有固定交易市场的新发行的 证券。任何承销商可以在这些证券上建立市场，但没有义务这样做，并且可以在任何时候不经通知而停止任何市场活动。我们不能保证任何证券交易市场的流动性。

任何承销商可根据“外汇法”条例M进行超额配售、稳定交易、空头交易和罚款投标。超额配售涉及超过发行规模的销售，从而造成空头头寸.稳定交易允许投标购买基础证券，因此，只要稳定出价不超过指定的最高价格，则 。银团包销或其他空头交易涉及通过行使超额配售期权或在 分配完成后在公开市场购买证券，以弥补空头头寸。当交易商最初出售的证券以稳定或覆盖交易的方式购买以弥补 空头头寸时，罚款投标允许承销商向交易商收回出售特许权。这些活动可能导致证券价格高于否则的价格。如已开始，承销商可随时停止任何活动。

任何在纳斯达克全球市场有资格做市商的承销商或代理人，可根据“交易法”规定的条例M，在发行定价前的工作日，在普通股开始要约或出售之前，以 在纳斯达克全球市场上的普通股进行被动的做市交易。被动市场的制造者必须遵守适用的数量和价格限制，并且必须被确定为被动的做市商。一般来说，被动的市场庄家必须以不超过最高独立出价的价格显示其出价；如果所有独立投标都低于被动市场庄家的出价，则被动的做市商必须在超过一定的购买限额时降低其出价。被动做市可以使 证券的市场价格稳定在公开市场本来可能占上风的水平之上，如果开始，可以随时停止。

在遵守金融业监管局(FINRA)的指导方针的情况下，任何FINRA成员或独立经纪交易商获得的最高价格或折扣不得超过根据本招股说明书和任何适用的招股说明书补充提供的证券总额的8%。

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法律事项

在此提供的证券的有效性将由加州Palo Alto的Cooley LLP公司转交给我们。

专家们

安永会计师事务所是一家独立注册的公共会计师事务所，它审计了我们在2017年12月31日终了年度的10-K表格年度报告中所列的合并财务报表，这些报表是在本招股说明书和注册报表其他地方引用的。我们的财务报表是根据安永有限责任公司的报告中引用的 合并的，这些报告是关于其作为会计和审计专家的权威的。

在那里你可以找到更多的信息

我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理报表和其他信息。您可以阅读和复制任何文件，我们向证交会提交 在证交会的新的公共资料室在100F街，N.E.，华盛顿特区，20549。有关公众资料室运作的详情，请致电1.800.SEC.0330向证监会查询。我们的证券交易委员会文件也提供给 公众在证券交易委员会的网站在http://www.sec.gov.。

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引用某些 信息的合并

SEC允许我们以参考的方式合并我们所提交的信息，这意味着 我们可以通过向您提交这些文件来向您披露重要信息，而不必重复本招股说明书中的信息。引用所包含的信息被认为是本招股说明书的一部分，稍后我们向SEC提交的 信息将自动更新和取代这些信息。我们参考以下所列文件及任何日后提交的文件(包括本招股章程为其中一部分的 注册陈述书首次提交日期后而在该注册声明生效前)根据“交易所法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的文件，直至本招股章程所涵盖的股份的要约终止为止(表格2.02或表格8-K第7.01项所提供的资料除外)：

•

我们于2018年3月7日向证券交易委员会提交的2017年12月31日终了年度表格 10-K的年度报告，其中特别包括我们向证交会提交的最后委托书声明中引用的具体信息；

•

我们的股本说明包含在2011年12月16日的招股说明书(Br})标题下，该说明书于2011年12月19日提交，是我们于2011年12月13日提交的表格S-4/A(注册号333-177165)的登记声明的一部分，包括为更新这一说明而进行的任何修改或报告。

我们可能在未来的任何文件中的任何陈述，都将自动被视为修改和取代我们以前向SEC提交的任何文件中的任何信息，这些信息是通过引用而合并或被视为在这里合并的，但前提是以后提交的文件中的声明修改或替换了这些先前的报表。我们将免费向每一个人，包括 任何受益所有人提供一份招股说明书，应其书面或口头请求，提供本招股章程所载但未与招股说明书一并交付的任何或所有文件的副本，包括特别以参考方式纳入此类文件的证物。

您可以通过书面或 在以下地址或电话号码给我们打电话，免费索取这些文件的副本：

Xoma公司

鲍威尔街2200号，310套房

加州埃默里维尔94608

(510) 204-7200

注意：首席财务官

这份招股说明书是我们向SEC提交的一份登记声明的一部分。该登记表和提交的证物连同 登记表包含更多关于我们和本次发行股票的信息。由于本招股说明书中提到的文件的信息并不总是完整的，所以您应该阅读作为证物提交给 注册声明的完整文件。你可以在证交会的公共资料室或其网站上阅读和复制完整的注册声明及其展品。

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提高 至100万股普通股

最多1000股Z系列优先股

招股章程

(一九二零九年十二月二日)