假的--02-01Q3201900010890630.2250.2250.2250.2750.2750.2750.275P5Y700060000600050002000P1Y0M0DP1Y0M0D00010890632019-02-032019-11-020001089063US-GAAP:CommonClassAMember2019-11-220001089063US-GAAP:CommonClassB成员2019-11-2200010890632019-08-042019-11-0200010890632018-08-052018-11-0300010890632018-02-042018-11-0300010890632018-11-0300010890632019-11-0200010890632019-02-020001089063US-GAAP:CommonClassB成员2019-11-020001089063US-GAAP:CommonClassB成员2019-02-020001089063US-GAAP:CommonClassAMember2019-11-020001089063US-GAAP:CommonClassB成员2018-11-030001089063US-GAAP:CommonClassAMember2019-02-020001089063US-GAAP:CommonClassAMember2018-11-030001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-11-020001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2019-02-032019-05-0400010890632019-02-032019-05-040001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2019-05-052019-08-030001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2019-11-020001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-052019-08-030001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-040001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-032019-05-040001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-042019-11-020001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2019-08-030001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2019-11-020001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2019-08-042019-11-020001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-040001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-052019-08-030001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-11-020001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-020001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032019-05-040001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2019-02-032019-05-040001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-052019-08-030001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-020001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2019-08-042019-11-020001089063US-GAAP:国库券成员2019-11-020001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-0400010890632019-05-040001089063US-GAAP:国库券成员2019-02-032019-05-040001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2019-02-020001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-0200010890632019-05-052019-08-030001089063US-GAAP:会计标准更新201602成员2019-02-032019-05-040001089063US-GAAP:会计标准更新201602成员US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-032019-05-040001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2019-05-040001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2019-08-030001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-030001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2019-05-040001089063US-GAAP:国库券成员2019-05-052019-08-030001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-030001089063US-GAAP:国库券成员2019-02-020001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-042019-11-020001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-08-030001089063US-GAAP:国库券成员2019-08-030001089063US-GAAP:国库券成员2019-05-040001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2019-02-020001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-08-042019-11-0200010890632019-08-030001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-032019-05-040001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-020001089063US-GAAP:国库券成员2019-08-042019-11-020001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-050001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-05-062018-08-040001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-08-052018-11-0300010890632018-02-042018-05-050001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-02-0300010890632018-05-050001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-08-040001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-08-052018-11-030001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-02-042018-05-050001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-08-052018-11-030001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2018-05-062018-08-040001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-02-042018-05-0500010890632018-05-062018-08-040001089063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-08-052018-11-030001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2018-02-042018-05-050001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-11-030001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2018-11-030001089063US-GAAP:CommonClassB成员US-GAAP:CommonStockMember2018-05-050001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-08-040001089063US-GAAP:会计标准更新201409成员US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-02-042018-05-050001089063US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-05-050001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-02-030001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-05-062018-08-040001089063US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-05-050001089063US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-08-040001089063US-GAAP:国库券成员2018-02-030001089063U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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格2010-Q
|
| | |
☑ | | 根据1934年证券交易法第(13)节或第15(D)节的季度报告 |
已结束的季度期间2019年11月2日
或
|
| | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第(13)节或第15(D)款的规定提交的过渡报告 |
在过渡期内 致 .
佣金档案号001-31463
迪克体育用品公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 16-1241537 |
(国家或其他司法管辖权 | | (I.R.S.雇主 |
成立为法团或组织) | | 识别号码) |
法院街345号, Coraopolis, 帕 15108
(主要行政办事处地址)
(724) 273-3400
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | | | |
每一类的名称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | DKS | | 纽约证券交易所 |
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13节或第15(D)^节要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内),以及(2)^在过去90天内一直遵守此类提交要求。
是 þ·否o
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)要求提交的每个交互式数据文件。
是 þ·否o
通过复选标记指示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。·请参阅《交换法》规则^12b-2中“大型加速申请者”、“加速申请者”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器 ☑ 加速文件管理器☐ 非加速文件管理器☐ 小型报表公司☐ 新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如“交易法”规则“12b-2”所定义)。
是☐·否☑
自.起2019年11月22日,Dick‘s Sporting Goods,Inc.有63,595,852普通股,每股面值0.01美元,及24,291,123B类普通股,每股面值0.01美元,已发行。
索引以形成^10-q
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| |
| 页码 |
| |
第一部分财务信息 | 3 |
| |
项目1.财务报表 | 3 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 15 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
项目4.控制和程序 | 25 |
| |
第二部分其他信息 | 25 |
| |
项目1.法律程序 | 25 |
第1A项危险因素 | 25 |
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用 | 26 |
第6项.展品 | 27 |
| |
展品索引 | 27 |
| |
签名 | 28 |
| |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
迪克体育用品公司。和子公司
合并收益表
(以千为单位的金额,每股数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 13周结束 | | 39周结束 |
| | | 11月2号, 2019 | | 11月3号, 2018 | | 11月2号, 2019 | | 11月3号, 2018 |
净销售额 | | | $ | 1,962,204 |
| | $ | 1,857,273 |
| | $ | 6,142,093 |
| | $ | 5,944,480 |
|
销售货物的成本,包括占用和分销成本 | | | 1,381,562 |
| | 1,333,719 |
| | 4,320,571 |
| | 4,201,277 |
|
| | | | | | | | | |
毛利 | | | 580,642 |
| | 523,554 |
| | 1,821,522 |
| | 1,743,203 |
|
| | | | | | | | | |
销售、一般及行政费用 | | | 531,704 |
| | 468,691 |
| | 1,539,934 |
| | 1,434,344 |
|
开业前费用 | | | 3,313 |
| | 1,997 |
| | 4,887 |
| | 6,135 |
|
| | | | | | | | | |
经营收入 | | | 45,625 |
| | 52,866 |
| | 276,701 |
| | 302,724 |
|
| | | | | | | | | |
子公司销售收益 | | | (33,779 | ) | | — |
| | (33,779 | ) | | — |
|
利息费用 | | | 4,278 |
| | 2,606 |
| | 12,909 |
| | 8,312 |
|
其他(收入)费用 | | | (2,020 | ) | | 68 |
| | (10,340 | ) | | (1,233 | ) |
| | | | | | | | | |
所得税前收入 | | | 77,146 |
| | 50,192 |
| | 307,911 |
| | 295,645 |
|
| | | | | | | | | |
所得税准备金 | | | 19,562 |
| | 12,365 |
| | 80,268 |
| | 78,336 |
|
| | | | | | | | | |
净收入 | | | $ | 57,584 |
| | $ | 37,827 |
| | $ | 227,643 |
| | $ | 217,309 |
|
| | | | | | | | | |
普通股每股收益: | | | |
| | |
| | |
| | |
基本型 | | | $ | 0.68 |
| | $ | 0.39 |
| | $ | 2.57 |
| | $ | 2.20 |
|
稀释 | | | $ | 0.66 |
| | $ | 0.39 |
| | $ | 2.53 |
| | $ | 2.18 |
|
| | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | |
| | |
| | |
| | |
|
基本型 | | | 85,048 |
| | 96,677 |
| | 88,671 |
| | 98,926 |
|
稀释 | | | 86,601 |
| | 97,890 |
| | 90,130 |
| | 99,878 |
|
| | | | | | | | | |
见未经审计的综合财务报表的附注。
迪克体育用品公司。和子公司
合并全面收益表
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 39周结束 |
| | 11月2号, 2019 | | 11月3号, 2018 | | 11月2号, 2019 | | 11月3号, 2018 |
净收入 | | $ | 57,584 |
| | $ | 37,827 |
| | $ | 227,643 |
| | $ | 217,309 |
|
其他综合收益(亏损): | | |
| | |
| | | | |
外币折算调整,税后净额 | | 6 |
| | 2 |
| | 4 |
| | (40 | ) |
其他综合收益(亏损)合计 | | 6 |
| | 2 |
| | 4 |
| | (40 | ) |
综合收益 | | $ | 57,590 |
| | $ | 37,829 |
| | $ | 227,647 |
| | $ | 217,269 |
|
| | | | | | | | |
见未经审计的综合财务报表的附注。
迪克体育用品公司。和子公司
综合资产负债表
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | |
| 11月2号, 2019 | | 二月二号, 2019 | | 11月3号, 2018 |
资产 | |
| | |
| | |
流动资产: | |
| | |
| | |
现金和现金等价物 | $ | 87,622 |
| | $ | 113,653 |
| | $ | 92,103 |
|
应收帐款,净额 | 70,463 |
| | 37,970 |
| | 57,559 |
|
应收所得税 | 17,122 |
| | 6,135 |
| | 10,422 |
|
库存,净额 | 2,573,250 |
| | 1,824,696 |
| | 2,196,777 |
|
预付费用和其他流动资产 | 128,458 |
| | 139,944 |
| | 138,468 |
|
流动资产总额 | 2,876,915 |
| | 2,122,398 |
| | 2,495,329 |
|
| | | | | |
财产和设备,净额 | 1,436,975 |
| | 1,565,271 |
| | 1,578,313 |
|
经营租赁资产 | 2,378,399 |
| | — |
| | — |
|
无形资产,净额 | 123,855 |
| | 130,166 |
| | 131,763 |
|
商誉 | 245,857 |
| | 250,476 |
| | 250,476 |
|
其他资产: | |
| | |
| | |
递延所得税 | 16,033 |
| | 13,243 |
| | 11,886 |
|
其他 | 128,965 |
| | 105,595 |
| | 115,991 |
|
其他资产总额 | 144,998 |
| | 118,838 |
| | 127,877 |
|
总资产 | $ | 7,206,999 |
| | $ | 4,187,149 |
| | $ | 4,583,758 |
|
| | | | | |
负债和股东权益 | |
| | |
| | |
流动负债: | |
| | |
| | |
应付帐款 | $ | 1,097,564 |
| | $ | 889,908 |
| | $ | 1,028,234 |
|
应计费用 | 379,774 |
| | 364,342 |
| | 350,737 |
|
经营租赁负债 | 417,912 |
| | — |
| | — |
|
应付所得税 | 2,519 |
| | 20,142 |
| | 2,078 |
|
递延收入和其他负债 | 183,876 |
| | 230,247 |
| | 173,032 |
|
流动负债总额 | 2,081,645 |
| | 1,504,639 |
| | 1,554,081 |
|
长期负债: | |
| | |
| | |
循环信贷借款 | 719,300 |
| | — |
| | 382,300 |
|
长期经营租赁负债 | 2,509,866 |
| | — |
| | — |
|
递延所得税 | 8,530 |
| | 11,776 |
| | 14,951 |
|
其他长期负债 | 178,756 |
| | 766,573 |
| | 785,384 |
|
长期负债总额 | 3,416,452 |
| | 778,349 |
| | 1,182,635 |
|
承诺和或有事项 |
|
| |
|
| |
|
|
股东权益: | |
| | |
| | |
普通股 | 597 |
| | 693 |
| | 703 |
|
B类普通股 | 243 |
| | 245 |
| | 245 |
|
额外实收资本 | 1,240,864 |
| | 1,214,287 |
| | 1,204,293 |
|
留存收益 | 2,599,495 |
| | 2,455,192 |
| | 2,374,336 |
|
累计其他综合损失 | (116 | ) | | (120 | ) | | (118 | ) |
库存股,按成本价 | (2,132,181 | ) | | (1,766,136 | ) | | (1,732,417 | ) |
股东权益总额 | 1,708,902 |
| | 1,904,161 |
| | 1,847,042 |
|
总负债和股东权益 | $ | 7,206,999 |
| | $ | 4,187,149 |
| | $ | 4,583,758 |
|
| | | | | |
见未经审计的综合财务报表的附注。
迪克体育用品公司。和子公司
合并股东权益变动表
(以千为单位,共享数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累积 | | | | |
| | | | | B类 | | 附加 | | | | 其他 | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | 付清 | | 留用 | | 综合 | | 财务处 | | |
| 股份 | | 美元 | | 股份 | | 美元 | | 资本 | | 收益 | | 损失 | | 股票 | | 总计 |
BALANCE,2019年2月2日 | 69,304,874 |
| | $ | 693 |
| | 24,541,123 |
| | $ | 245 |
| | $ | 1,214,287 |
| | $ | 2,455,192 |
| | $ | (120 | ) | | $ | (1,766,136 | ) | | $ | 1,904,161 |
|
对会计原则变化的累积影响进行调整(ASU 2016-02) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7,953 | ) | | — |
| | — |
| | (7,953 | ) |
B类普通股换普通股 | 50,000 |
| | — |
| | (50,000 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票期权的行使 | 6,388 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 213 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 213 |
|
归属的限制性股票 | 520,095 |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
最低扣缴税金要求 | (158,021 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (5,858 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5,859 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57,525 |
| | — |
| | — |
| | 57,525 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,907 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,907 |
|
外币换算调整,税后净额为6美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (19 | ) | | — |
| | (19 | ) |
为库房购买股份 | (2,968,198 | ) | | (30 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (107,275 | ) | | (107,305 | ) |
宣布现金股利,普通股每股0.275美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (26,635 | ) | | — |
| | — |
| | (26,635 | ) |
余额,2019年5月4日 | 66,755,138 |
| | $ | 668 |
| | 24,491,123 |
| | $ | 245 |
| | $ | 1,220,543 |
| | $ | 2,478,129 |
| | $ | (139 | ) | | $ | (1,873,411 | ) | | $ | 1,826,035 |
|
股票期权的行使 | 2,001 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60 |
|
归属的限制性股票 | 20,920 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
最低扣缴税金要求 | (6,809 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (453 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (453 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 112,534 |
| | — |
| | — |
| | 112,534 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,175 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,175 |
|
外币换算调整,税后净值(5美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17 |
| | — |
| | 17 |
|
为库房购买股份 | (4,485,903 | ) | | (45 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (159,274 | ) | | (159,319 | ) |
宣布现金股利,普通股每股0.275美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24,963 | ) | | — |
| | — |
| | (24,963 | ) |
平衡,8月3日,2019年 | 62,285,347 |
| | $ | 623 |
| | 24,491,123 |
| | $ | 245 |
| | $ | 1,231,325 |
| | $ | 2,565,700 |
| | $ | (122 | ) | | $ | (2,032,685 | ) | | $ | 1,765,086 |
|
B类普通股换普通股
| 200,000 |
| | 2 |
| | (200,000 | ) | | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票期权的行使 | 28,875 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 887 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 887 |
|
归属的限制性股票 | 1,055 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
最低扣缴税金要求 | (232 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57,584 |
| | — |
| | — |
| | 57,584 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,660 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,660 |
|
外币换算调整,税后净值(2美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
为库房购买股份 | (2,838,191 | ) | | (28 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (99,496 | ) | | (99,524 | ) |
宣布现金股利,普通股每股0.275美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (23,789 | ) | | — |
| | — |
| | (23,789 | ) |
Balance,2019年11月2日 | 59,676,854 |
| | $ | 597 |
| | 24,291,123 |
| | $ | 243 |
| | $ | 1,240,864 |
| | $ | 2,599,495 |
| | $ | (116 | ) | | $ | (2,132,181 | ) | | $ | 1,708,902 |
|
见未经审计的综合财务报表的附注。
迪克体育用品公司。和子公司
合并股东权益变动表(续)
(以千为单位,共享数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累积 | | | | |
| | | | | B类 | | 附加 | | | | 其他 | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | 付清 | | 留用 | | 综合 | | 财务处 | | |
| 股份 | | 美元 | | 股份 | | 美元 | | 资本 | | 收益 | | 损失 | | 股票 | | 总计 |
Balance,2018年2月3号 | 78,317,898 |
| | $ | 783 |
| | 24,710,870 |
| | $ | 247 |
| | $ | 1,177,778 |
| | $ | 2,205,651 |
| | $ | (78 | ) | | $ | (1,442,880 | ) | | $ | 1,941,501 |
|
对会计原则变化的累积影响的调整(ASU 2014-09) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,488 |
| | — |
| | — |
| | 20,488 |
|
B类普通股换普通股 | 119,912 |
| | 1 |
| | (119,912 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
归属的限制性股票 | 399,604 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
最低扣缴税金要求 | (118,707 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (3,918 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,919 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60,085 |
| | — |
| | — |
| | 60,085 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,666 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,666 |
|
外币换算调整,税后净额为7美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
| | (22 | ) |
为库房购买股份 | (3,338,000 | ) | | (33 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (107,884 | ) | | (107,917 | ) |
宣布现金股利,普通股每股0.225美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (23,672 | ) | | — |
| | — |
| | (23,672 | ) |
平衡,2018年5月5号 | 75,380,707 |
| | $ | 754 |
| | 24,590,958 |
| | $ | 246 |
| | $ | 1,185,522 |
| | $ | 2,262,552 |
| | $ | (100 | ) | | $ | (1,550,764 | ) | | $ | 1,898,210 |
|
B类普通股换普通股 | 49,835 |
| | 1 |
| | (49,835 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
归属的限制性股票 | 8,398 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
最低扣缴税金要求 | (2,437 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (87 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (87 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 119,397 |
| | — |
| | — |
| | 119,397 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,440 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,440 |
|
外币换算调整,税后净额为6美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
| | (20 | ) |
为库房购买股份 | (2,218,200 | ) | | (23 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (73,766 | ) | | (73,789 | ) |
宣布现金股利,普通股每股0.225美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (22,925 | ) | | — |
| | — |
| | (22,925 | ) |
Balance,8月4日,2018 | 73,218,303 |
| | $ | 732 |
| | 24,541,123 |
| | $ | 245 |
| | $ | 1,195,875 |
| | $ | 2,359,024 |
| | $ | (120 | ) | | $ | (1,624,530 | ) | | $ | 1,931,226 |
|
归属的限制性股票 | 124,249 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
最低扣缴税金要求 | (34,574 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,258 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,258 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37,827 |
| | — |
| | — |
| | 37,827 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,677 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,677 |
|
外币换算调整,税后净额为0美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
为库房购买股份 | (3,058,171 | ) | | (30 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (107,887 | ) | | (107,917 | ) |
宣布现金股利,普通股每股0.225美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (22,515 | ) | | — |
| | — |
| | (22,515 | ) |
Balance,2018年11月3号 | 70,249,807 |
| | $ | 703 |
| | 24,541,123 |
| | $ | 245 |
| | $ | 1,204,293 |
| | $ | 2,374,336 |
| | $ | (118 | ) | | $ | (1,732,417 | ) | | $ | 1,847,042 |
|
见未经审计的综合财务报表的附注。
迪克体育用品公司。和子公司
综合现金流量表
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 39周结束 |
| 11月2号, 2019 | | 11月3号, 2018 |
经营活动的现金流量: | |
| | |
|
净收入 | $ | 227,643 |
| | $ | 217,309 |
|
将净收益调整为经营活动提供的净现金(用于): | |
| | |
|
折旧、摊销和其他 | 201,152 |
| | 179,437 |
|
递延所得税 | (3,438 | ) | | (726 | ) |
以股票为基础的薪酬 | 31,742 |
| | 31,783 |
|
子公司销售收益 | (33,779 | ) | | — |
|
资产和负债的变化: | |
| | |
|
应收帐款 | (22,636 | ) | | (7,218 | ) |
盘存 | (758,016 | ) | | (466,212 | ) |
预付费用和其他资产 | 3,822 |
| | 7,950 |
|
应付帐款 | 168,259 |
| | 234,859 |
|
应计费用 | 11,424 |
| | 11,152 |
|
应付/应收所得税 | (28,610 | ) | | (14,387 | ) |
延期施工津贴 | 25,598 |
| | 23,440 |
|
递延收入和其他负债 | (35,936 | ) | | (56,859 | ) |
经营活动提供的净现金(用于) | (212,775 | ) | | 160,528 |
|
投资活动的现金流: | |
| | |
|
资本支出 | (165,703 | ) | | (135,288 | ) |
出售子公司的收益,扣除出售的现金 | 40,387 |
| | — |
|
出售其他资产的收益 | 4,103 |
| | — |
|
存款和购买其他资产 | (1,000 | ) | | — |
|
投资活动所用现金净额 | (122,213 | ) | | (135,288 | ) |
融资活动的现金流: | |
| | |
|
循环信贷借款 | 1,778,750 |
| | 1,723,500 |
|
循环还贷 | (1,059,450 | ) | | (1,341,200 | ) |
其他长期债务和融资租赁义务的支付 | (3,965 | ) | | (3,924 | ) |
建筑津贴收据 | — |
| | — |
|
行使股票期权所得收益 | 1,160 |
| | — |
|
最低扣缴税金要求 | (6,320 | ) | | (5,264 | ) |
支付库藏股票的现金 | (366,148 | ) | | (289,623 | ) |
支付给股东的现金股利 | (74,540 | ) | | (68,139 | ) |
银行透支增加(减少) | 39,466 |
| | (49,700 | ) |
融资活动提供的现金净额 | 308,953 |
| | (34,350 | ) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 4 |
| | (40 | ) |
现金和现金等价物净减少 | (26,031 | ) | | (9,150 | ) |
现金和现金等价物,期初 | 113,653 |
| | 101,253 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 87,622 |
| | $ | 92,103 |
|
| | | |
补充披露现金流量信息: | |
| | |
|
应计财产和设备 | $ | 22,905 |
| | $ | 14,308 |
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支付利息的现金 | $ | 12,427 |
| | $ | 7,185 |
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缴纳所得税的现金 | $ | 112,458 |
| | $ | 97,407 |
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见未经审计的综合财务报表的附注。
迪克体育用品公司。和子公司
未经审计的综合财务报表附注
1. 业务描述和展示基础
迪克体育用品公司(连同其子公司,除非另有说明,否则统称为“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”)是领先的全渠道体育用品零售商,通过我们的专职伙伴、店内服务和独特的专卖店提供各种正宗、高质量的运动器材、服装、鞋类和配件。该公司还拥有和经营Golf Galaxy和Field&Stream商店,以及GameChanger,这是一款青少年体育移动应用程序,用于日程安排、通信和实时记分。该公司通过内容丰富的电子商务平台提供产品,该平台与其商店网络整合在一起,为客户提供24小时店面的便利和专业知识。当在本季度报告中使用Form 10-Q时,除非上下文另有要求或另有说明,否则任何对“年”的引用都是指公司的会计年度。
预算编制和使用的依据
随附的未经审计的综合财务报表是根据Form L 10-Q上的季度报告要求编制的,并不包括根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度综合财务报表中通常要求的所有披露。中期合并财务报表未经审计,其编制基础与年度经审计的合并财务报表相同。?管理层认为,此类未经审计的合并财务报表包括公平列报中期财务信息所需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。
未经审核的中期财务资料应与经审核的综合财务报表及其附注一并阅读,该等报表及附注包括在本公司截至该年度的Form10-K年度报告中2019年2月2号向美国证券交易委员会提交的文件2019年3月29日.?本公司的运营结果13周和39周结束 2019年11月2日并不一定表明在财政年度结束时可能预期的结果2020年2月1日或任何其他时期。
重新分类
已对未经审计的综合资产负债表和现金流量表内的上一年度金额进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。
最近通过的会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)2016-02,租赁(主题842),这要求实体在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债,并披露有关实体租赁安排的关键信息。ASU 2016-02对年度报告期和其中的过渡期有效,自2018年12月15日之后开始。2018年7月,FASB发布了ASU 2018-10,?对主题842,租赁,#和ASU 2018-11,#租赁(主题842),有针对性的改进,影响先前发布的指导的某些方面。修正案包括一项额外的过渡选项,允许实体在采用日应用新标准,并确认对保留收益期初余额的累积效应调整,以及为出租人提供的一种新的实际权宜之计。ASU 2018-10和ASU 2018-11的生效日期和过渡要求与ASU 2016-02相同。
2019年2月3日,本公司采用可选过渡方法通过ASU 2016-02及所有相关修改,并在新标准内选择了过渡指导下允许的实际权宜之计。此类选择允许本公司不重新评估任何到期或现有合同是否属于租赁或包含租赁,不重新评估任何到期或现有租赁的租赁分类,以及不重新评估任何现有租赁的初始直接成本。公司还选择了与土地地役权相关的实际权宜之计。本公司在厘定生效日期现有合约的租期时,并没有选择后见之明的实际权宜之计。
本公司与与租赁组成部分相关的非租赁组成部分订立租赁协议,并选择实际权宜之计,将非租赁组成部分及其相关租赁组成部分作为所有相关资产类别的单一租赁组成部分。本公司还选择将初始期限为12个月或更少的短期租赁从综合资产负债表中保留。
采用这些标准并未对我们的合并净收入或现金流产生实质性影响,但导致确认租赁资产$2.5十亿·和租赁负债$3.1十亿截至2019年2月3日。关于采用,递延租金和各种租赁奖励的预先存在的负债被重新归类为租赁资产的组成部分。据此,公司记录了$8.0百万对期初留存收益的调整,主要由于采用时确认的租赁资产减值。有关其他信息,请参阅未经审计的合并财务报表附注5。
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迪克体育用品公司。和子公司 未经审计的合并财务报表附注-(续) |
2. 每股普通股收益
每股普通股的基本收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算的。^稀释后的每股收益是根据已发行普通股的加权平均数,加上该期间摊薄潜在已发行普通股的影响,使用库存股方法计算的。稀释性潜在普通股是以股票为基础的奖励,包括流通股期权、限制性股票和认股权证。
普通股基本收益和稀释后每股收益的计算如下所列期间(以千为单位,每份数据除外):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 39周结束 |
| | 11月2号, 2019 | | 11月3号, 2018 | | 11月2号, 2019 | | 11月3号, 2018 |
净收入 | | $ | 57,584 |
| | $ | 37,827 |
| | $ | 227,643 |
| | $ | 217,309 |
|
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | 85,048 |
| | 96,677 |
| | 88,671 |
| | 98,926 |
|
股票奖励的稀释效应 | | 1,553 |
| | 1,213 |
| | 1,459 |
| | 952 |
|
加权平均已发行普通股-稀释 | | 86,601 |
| | 97,890 |
| | 90,130 |
| | 99,878 |
|
| | | | | | | | |
普通股每股收益-基本 | | $ | 0.68 |
| | $ | 0.39 |
| | $ | 2.57 |
| | $ | 2.20 |
|
普通股每股收益-稀释 | | $ | 0.66 |
| | $ | 0.39 |
| | $ | 2.53 |
| | $ | 2.18 |
|
| | | | | | | | |
反摊薄股票奖励不包括在稀释计算中 | | 3,234 |
| | 3,065 |
| | 3,208 |
| | 3,672 |
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3. 公允价值计量
会计标准编码(“ASC”)820,公允价值计量与披露,概述了评估框架,并创建了资产和负债的公允价值层次结构,如下所示:
| |
第2级: | 可直接或间接观察到的投入(活跃市场中的报价除外);以及 |
第三级:不能观察到的输入,其中几乎没有或没有市场数据,这就要求报告实体制定自己的假设。
下表列出了按经常性公允价值计量的资产(以千为单位): |
| | | | | | | |
| #1级 |
| 11月2号, 2019 | | 二月二号, 2019 |
资产: | | | |
以信托形式持有的递延薪酬计划资产(1) | $ | 95,799 |
| | $ | 77,324 |
|
总资产 | $ | 95,799 |
| | $ | 77,324 |
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| | | |
(1) 由符合资格的个人对各种共同基金的投资组成,作为公司递延补偿计划的一部分。
现金及现金等价物、应收账款、应付账款、循环信贷借款和某些其他负债的公允价值接近账面价值,这是由于这些工具的短期性质。2019年11月2日和2019年2月2号.
公司使用活跃市场的报价来确定上述被确定为一级工具的资产的公允价值。o公司确认公允价值等级之间的转移的政策是在作出转移决定的会计季度结束时确认任何转移。
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迪克体育用品公司。和子公司 未经审计的合并财务报表附注-(续) |
4. 收入确认
收入于履行所有合同义务并将控制权移交给客户后确认,并按公司预期有权换取相应货物或服务的代价金额计量。实质上,本公司的所有销售均为零售交易的单一履行义务安排,其交易价格相当于产品或服务的规定价格,扣除适用于某一时间点的任何规定折扣。每笔销售交易都会导致与客户签订隐含的合同,以便在销售点交付产品或服务。零售收入在销售点确认,扣除销售税。由政府当局评估的从客户处收取的销售税金额不包括在收入中。电子商务销售收入,包括供应商直销安排,在商品发货时确认。公司已选择将控制权移交给客户后发生的运输和处理活动视为履行成本。预期商品退货拨备是通过减少相关销售期间的销售和销售成本来提供的。
递延礼品卡收入
礼品卡和退货商品积分(统称“卡”)的收入在兑换卡时递延并确认。公司的礼品卡负债为$121.9百万和$156.5百万?分别截至2019年11月2日和2019年2月2日。在截至2019年11月2日和2018年11月3日的39周内,公司确认$6.5百万和$5.1百万的礼品卡破解收入,分别,并经历了大约$72.4百万和$72.7百万分别于2019年2月2日和2018年2月3日包括在礼品卡负债中的礼品卡赎回。根据公司的历史经验,绝大多数礼品卡收入是在延期12个月内确认的。
客户忠诚度计划
忠诚度计划积分按每点的估计零售价值(扣除估计的破损额)累计。公司根据忠诚度计划内经历的历史兑换率估算忠诚度积分的破损额,估计的负债为$27.9百万和$32.4百万,截至2019年11月2日和2019年2月2日。在结束的39周内2019年11月2日和2018年11月3日,公司确认大约$23.3百万和$26.2百万分别为截至2019年2月2日和2018年2月3日包含在客户忠诚度计划责任中的收入。根据公司的客户忠诚度计划政策,绝大多数获得的计划积分将在12个月内兑现或到期。
按类别划分的净销售额
下表列出了所列期间硬线、服装和鞋类的净销售额(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 39周结束 |
| | 11月2号, 2019 | | 11月3号, 2018 | | 11月2号, 2019 | | 11月3号, 2018 |
强硬路线(1) | | $ | 800,489 |
| | $ | 771,109 |
| | $ | 2,763,156 |
| | $ | 2,742,243 |
|
服装 | | 684,072 |
| | 643,301 |
| | 1,940,237 |
| | 1,835,844 |
|
鞋类 | | 448,616 |
| | 412,758 |
| | 1,329,782 |
| | 1,266,854 |
|
其他(2) | | 29,027 |
| | 30,105 |
| | 108,918 |
| | 99,539 |
|
总净销售额 | | $ | 1,962,204 |
| | $ | 1,857,273 |
| | $ | 6,142,093 |
| | $ | 5,944,480 |
|
| |
(1) | 包括体育用品设备,健身设备,高尔夫球设备和狩猎和渔具。 |
| |
(2) | 包括公司的非商品销售类别,包括店内服务、运输收入和信用卡处理收入。 |
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迪克体育用品公司。和子公司 未经审计的合并财务报表附注-(续) |
5. 租约
公司出租所有的商店,三其配送中心和某些设备的不可撤销经营租约将于不同日期到期至2033年。本公司的商店一般有最初的租赁期10致15年,并包含多个五年期续订选项和租金升级条款。租赁协议主要规定支付最低年租金、公用事业费用、物业税、维修、公共区域和保险。
公司在合同开始时确定合同是否为或包含租赁。自二零一九财政年度开始,营运租赁资产及营运租赁负债根据租赁期内剩余固定租赁付款的现值于开始日期确认。由于租赁中隐含的利率在本公司的大多数租赁中不容易确定,本公司根据租赁开始日期可获得的信息使用其递增借款利率来确定租赁付款的现值。本公司租赁的递增借款利率是其在抵押基础上必须支付的利率,以借入与类似条款下的租赁付款相等的金额。经营租赁资产还包括任何已支付的固定租赁付款,并包括租赁奖励和产生的初始直接成本。
固定租赁付款的经营租赁费用在租赁期内以直线方式确认。可变租赁付款通常作为发生的费用支出,可能包括某些基于指数的租金变化和出租人提供的服务的其他不固定付款。当合理确定公司将行使该选择权时,公司的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选择权。本公司的租约不包含任何实质性剩余担保或实质性限制性契约。
截至13周和39周的租赁成本组成部分2019年11月2日如下所示(千): |
| | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 39周结束 |
| | 十一月二日, 2019 | | 十一月二日, 2019 |
经营租赁成本 | | $ | 147,847 |
| | $ | 443,117 |
|
短期租赁成本 | | 2,121 |
| | 5,125 |
|
可变租赁成本 | | 30,168 |
| | 89,599 |
|
转租收入 | | (1,180 | ) | | (2,809 | ) |
总租赁成本 | | $ | 178,956 |
| | $ | 535,032 |
|
与截至39周的经营租赁相关的补充现金流量信息2019年11月2日如下(以千为单位):
|
| | | | |
为经营租赁负债计量中包括的金额支付的现金 | | $ | 491,487 |
|
非现金经营租赁资产和负债以换取新的或修改的租赁
| | $ | 174,190 |
|
与经营租赁相关的补充资产负债表信息2019年11月2日如下所示:?
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| | | |
经营租赁加权平均剩余租赁期限 | | 6.78年数 |
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经营租赁加权平均贴现率 | | 6.68 | % |
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经营租赁负债未来到期日2019年11月2日如下(以千为单位):
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财政年度 | | |
2019年财政年度剩余时间 | | $ | 164,583 |
|
2020 | | 651,035 |
|
2021 | | 616,415 |
|
2022 | | 557,709 |
|
2023 | | 477,952 |
|
2024 | | 381,572 |
|
此后 | | 797,059 |
|
未来未贴现的租赁付款总额 | | 3,646,325 |
|
减息利息 | | (718,547 | ) |
已报告的租赁责任合计 | | $ | 2,927,778 |
|
| | |
自.起2019年11月2日,本公司已签订经营租赁约$148.8百万尚未开始,主要与未来的商店位置有关。
不可取消分租的未来最低租金总额2019年11月2日vbl.$58.9百万.
与采用^租约之前的期间有关的披露(主题842)
根据以前的经营租赁义务会计准则确定的未来最低付款,包括尚未开始的承诺租赁,截至2019年2月2日如下(以千为单位):
|
| | | | |
财政年度 | | |
2019 | | $ | 655,516 |
|
2020 | | 619,189 |
|
2021 | | 558,633 |
|
2022 | | 475,830 |
|
2023 | | 392,826 |
|
此后 | | 1,033,034 |
|
总计 | | $ | 3,735,028 |
|
| | |
这些经营租约下的租金费用合计$133.5百万和$398.1百万分别为截至2018年11月3日的13周和39周。
6. 债款
2019年6月28日,公司修改了现有的$1.25十亿高级有担保循环信贷安排,将到期日延长至2024年6月28日,并将借款能力提高至$1.6十亿,包括提供最多$150.0百万以信用证的形式(“信用贷款”)。信用额度允许公司在满足某些条件后,要求增加最多20美元的额度。$500.0百万·在借款可获得性方面,取决于现有的或新的贷款人同意提供这种额外的循环承诺。信贷融资以本公司若干财产及资产(包括应收账款、存货、存款账户、证券账户及其他个人财产)的第一优先抵押权益为抵押,并由本公司的国内附属公司担保。
适用于信贷安排下贷款的年利率,由本公司选择,等于基本利率或调整后的LIBOR利率加上适用的保证金百分比(在每种情况下)。适用于基本利率贷款的保证金百分比为0.125%~0.375%调整后的伦敦银行同业拆借利率为1.125%~1.375%,视公司的借款情况而定。截至2019年11月2日和2019年2月2日,扣除信用证后的总剩余借款能力为$864.6百万和$1,233.9百万分别为。
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信用贷款包含一项契约,要求公司保持最低调整后的可获得性。7.5%它的借款基础。信贷安排还包含某些契约,这些契约可能在特定的预定义情况下限制公司的能力,其中包括:招致或担保额外债务;支付分配、赎回或回购股本;赎回或回购次级债务;进行某些投资;出售资产;或合并、合并或转让公司的全部或基本上所有资产。除某些限制条件外,根据信贷安排,本公司可根据其股票回购计划继续支付股息和回购股份。
7. 出售附属公司
2019年8月22日,公司出售二其技术子公司Blue Sombrero和Affinity Sports的合作伙伴为Stack Sports$45.0百万,或收益$40.4百万,出售的现金净额。在出售方面,该公司签订了一项长期战略伙伴关系协议,根据该协议,公司将作为Stack Sports的官方零售商。Stack Sports与公司董事长兼首席执行官Edward W.Stack没有任何关系。这次出售产生了税前收益$33.8百万,已计入未经审核综合损益表出售附属公司之收益。
8. 后续事件
在……上面2019年11月21日,公司董事会授权并宣布季度现金股利数额为$0.275公司普通股的每股和应付的B类普通股2019年12月31日致在……营业结束时记录在案的股东2019年12月13日.
项目2.?管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
我们警告,本季度报告Form 10-Q中包含的任何前瞻性声明(如1995年“私人证券诉讼改革法”中对此术语的定义)或我们的管理层所作的任何前瞻性声明都涉及风险和不确定因素,可能会根据各种重要因素发生变化,其中许多因素可能超出我们的控制范围。因此,我们未来的业绩和财务结果可能与任何此类前瞻性陈述中表达或暗示的情况大不相同。投资者不应过分依赖前瞻性陈述,将其作为对实际结果的预测。这些陈述可以被识别为那些可能预测、预测、指示或暗示未来结果、表现或进步的陈述,以及通过前瞻性词语,例如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“将”、“将是”、“将继续”、“将结果”、“可能”或这些词或具有相似含义的其他词的任何变体。前瞻性陈述涉及当前预期;计划中的战略投资和增长战略,包括持续增强我们的数字能力和电子商务平台,对我们电子商务实施网络和公司信息技术能力的投资,改善商店和在线的客户体验,以及关键增长类别的库存投资;对我们未来盈利能力和运营结果的预测;开设新商店和改造现有商店的计划;对我们队友及其生产力的投资;消除为我们未来的战略投资提供资金的非必要开支;狩猎行业仍然面临巨大压力;影响出售Blue Sombrero和Affinity Sports的影响;通过股息或股份回购向股东返还资本的计划;以及根据我们的信贷安排进行的借款。
除其他因素外,以下因素在某些情况下已经影响并可能在未来影响我们的财务表现和实际结果,并可能导致财务的实际结果2019此外,与本季度报告Form 10-Q中包含的任何前瞻性陈述或我们的管理层所作的其他陈述有实质性差异:
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▪ | 体育用品行业和零售业的激烈竞争,包括竞争性促销活动的水平; |
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▪ | 对我们电子商务平台的中断,包括大量用户或交易引起的中断、延迟或停机;设计或实施中的缺陷;或平台增强; |
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▪ | 供应商继续向客户直接销售或越来越多地销售其产品,或通过拓宽或替代的分销渠道进行销售; |
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▪ | 我们的客户或供应商对我们与枪支和配件销售相关的政策变化的负面反应; |
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▪ | 我们狩猎业务战略审查的结果,包括Field&Stream; |
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▪ | 我们的战略计划和计划最初可能会对我们的财务业绩造成负面影响,或者这些计划和计划可能无法在预期的时间范围内或根本无法达到预期的结果; |
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• | 我们的供应商关系,我们或我们供应商供应链的中断,以及产品成本增加,这可能是由于外贸问题,货币汇率波动,原材料价格上涨,国外政治不稳定或其他原因造成的; |
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• | 我们预测或有效应对消费者需求或购物模式变化的能力; |
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▪ | 缺乏我们可以接受的条件下可用的零售商店地点,我们利用现有房地产投资组合中的灵活性,在我们的租约即将续签时,在短期和中期利用未来房地产机会的能力,以及与实体零售商店模式相关的其他成本和风险; |
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▪ | 与我们的自有品牌产品相关的风险,包括产品责任和产品召回、专业概念商店和GameChanger; |
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▪ | 我们有能力获得足够的资金来经营和扩大我们的业务,并对不断变化的业务和经济状况作出反应; |
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▪ | 与影响我们业务的法律法规变化相关的风险和成本,包括消费品、火器和弹药、税收、外贸、劳工、数据保护和隐私; |
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▪ | 我们可能没有足够的保险或其他承保范围的诉讼风险; |
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▪ | 我们有能力保护和保护我们的商标和其他知识产权,并为知识产权侵权索赔辩护; |
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▪ | 我们吸引、培训、聘用和留住合格领导者和合伙人的能力,或者失去爱德华·斯塔克先生作为我们的董事长和首席执行官的能力; |
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▪ | 工资上涨,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响; |
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▪ | 专业运动队表现不佳,专业运动队停工或罢工,或退役,重伤或涉及关键运动员的丑闻; |
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▪ | 与天气有关的中断和我们业务的季节性,以及Dick‘s体育用品商店目前的地理集中; |
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▪ | 我们对战略投资或收购的追求,包括此类投资和收购的时间和成本;被收购企业或公司的整合比预期更困难、更耗时或成本更高;或投资或收购未能在预期时间内或根本不能产生预期效益; |
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▪ | 我们由我们的董事长兼首席执行官及其亲属控制,他们的利益可能与我们其他股东的利益不同; |
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▪ | 我们目前的反收购条款,这些条款可能会阻止或延缓公司控制权的变更;以及 |
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▪ | 根据我们的股份回购计划,发放季度现金股息和我们的回购活动(如果有的话)。 |
上述和其他风险因素在第1A项中有更详细的描述。本季度报告的“风险因素”以及我们向证券交易委员会提交或提供的其他报告或文件,包括我们截至年度的Form 10-K年度报告2019年2月2号,归档日期2019年3月29日好的。此外,我们在高度竞争和快速变化的环境中运营;因此,新的风险因素可能会出现,管理层不可能预测所有这些风险因素,也不可能评估所有这些风险因素对我们业务的影响,或者任何单个风险因素或风险因素的组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。本季度报告Form 10-Q中包含的前瞻性陈述是截至本文日期作出的。我们不承担任何义务,也不打算根据新信息、未来发展或其他原因更新或修改任何前瞻性陈述,除非证券法可能要求。
概述
我们是一家领先的全渠道体育用品零售商,通过我们的专业合作伙伴、店内服务和独特的专业店,提供各种正宗、高质量的运动设备、服装、鞋类和配件。我们还拥有并运营Golf Galaxy和Field&Stream商店,以及GameChanger,一个用于日程安排、通信和实时记分的青年体育移动应用程序。我们通过内容丰富的电子商务平台提供产品,该平台与我们的商店网络集成,为客户提供24小时店面的便利和专业知识。在本季度报告中使用Form 10-Q时,除非上下文另有要求或指定,否则对“年度”的任何提及都是指我们的会计年度。
我们的盈利能力主要受我们的门店数量和销售面积的影响,电子商务与实体店的持续整合,合并的同店销售额(包括我们的电子商务业务)的增长,以及我们的毛利润率的强弱。我们从597迪克体育用品商店2014年11月1日致733迪克体育用品商店2019年11月2日好的。最近,我们降低了开设新店的速度,我们打算在未来几年继续这一战略,以努力利用我们现有房地产投资组合中的巨大灵活性,在这些租约即将续签时,在短期和中期利用未来的房地产机会。
近年来,我们已过渡到内源电子商务平台,允许我们的电子商务网站和应用程序不断创新,增强客户体验,新发布我们的移动和平板电脑应用程序,以及开发将我们的在线存在与我们的实体店整合在一起的全渠道功能,包括从商店发货;在线购买,店内取货;返回商店和多渠道营销活动。(英文怎么翻译?我们的电子商务销售额占总净销售额的比例已从年初至今的约7%增加到约13%
2014年11月1日和2019年11月2日分别为。我们大约80%的电子商务销售是在实体店贸易区内产生的。
零售业作为一个整体是充满活力的,尤其是体育用品零售近年来面临着重大干扰,因为几个体育用品零售商已经倒闭。供应商已将其分销范围扩大到百货商店和家庭鞋类渠道,同时继续发展其直接面向消费者的业务。整个行业对枪支和其他狩猎商品的疲软客户需求减缓了我们的增长。此外,美国和中国之间的贸易紧张导致对进口产品征收新的或增加的关税。我们通过专注于推动有利可图的销售来应对这些挑战,强调提供新颖性、创新性和排他性的精致商品分类,并对我们的供应链、数字能力、客户体验、私人品牌和团队进行了战略投资,以支持这些努力。我们还专注于提高生产力和消除非必要的开支,为我们未来的战略投资提供资金。
展望未来,我们决心继续投资于我们的业务,以满足我们运动员不断变化的需求,并提高他们对公司的参与程度。我们计划通过优化我们的商品分类,将面积重新分配给与区域相关和不断增长的商品类别,并使我们的商店更具体验性,从而进一步增强我们的商店体验。我们在2019年财政期间的主要投资领域继续是:1)增强我们商店中的运动员体验;2)提高我们的电子商务履行能力;以及3)实施技术解决方案,以改善运动员体验和我们队友的生产力。我们还计划继续专注于提高整个业务的生产力,以帮助为这些投资提供资金。
我们正在对我们的狩猎业务进行战略评估,包括Field&Stream。作为我们正在进行的审查的一部分,我们从大约135家迪克体育用品店中删除了狩猎类别商品,并将这些商店中的空间重新分配给本地化的类别和产品分类,以推动增长。此外,我们在第三季度退出了八家Field&Stream商店,这些商店转租给了Sportsman‘s Warehouse,Inc.。
我们如何评估我们的运营
高级管理人员专注于某些关键指标来监控我们的绩效,包括:
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▪ | 整合的同店销售业绩-我们的管理层认为同店销售,包括实体店和电子商务销售,是我们当前业绩的重要指标。相同的门店销售结果对于我们的成本杠杆非常重要,其中包括入住率成本,门店工资和其他门店开支。同店销售额也直接影响到我们的总净销售额,净收入,现金和营运资金。某商店在其14号开始的同一财务期内被包括在相同的商店销售计算中整整一个月的运营。在适用期间关闭或搬迁的商店已从同一商店销售结果中排除。每个搬迁的商店在其第14个财务期开始的财务期内返回到相同的商店销售基数在新地点运营了整整一个月。请参阅“运营结果和其他选定数据”一节中对我们合并的同店销售的进一步讨论。 |
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▪ | 税前收益和相关的营业利润率--我们的管理层将税前利润和营业利润率视为我们业绩的关键指标。·税前收益的主要驱动因素是相同的门店销售额、毛利润以及我们控制销售、一般和行政费用的能力。 |
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▪ | 经营活动的现金流量-产生现金流量支持我们的一般流动性需求,并为我们的全渠道平台、分销和管理设施的资本支出提供资金,与持续改进信息技术工具相关的成本,潜在的战略收购或可能因不时和股东回报计划(包括现金股息和股票回购)而产生的投资。我们通常从第四财季的经营活动中产生大量现金流,这些活动与假日销售季节以及寒冷天气的体育用品和服装的销售有关。·请参阅本文的“流动性和资本资源和财务状况的变化”一节中对我们现金流的进一步讨论。 |
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▪ | 商品供应质量-为了衡量其商品供应的接受度,我们在部门和风格层面监控销售量、库存周转率、毛利率和降价率。·此分析有助于我们管理库存水平,以降低营运资本要求,并通过改善商品流动和建立适当的价格点来最大限度地减少降价,从而提供最佳的毛利率。 |
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▪ | 店铺生产力-为了评估店铺层面的表现,我们监控各种指标,包括新店生产力、每平方英尺销售额、店铺运营贡献利润率和店铺现金流。 |
关键会计政策
如项目7所述。公司截至财政年度的Form10-K年度报告中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”2019年2月2号,向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交2019年3月29日,我们认为我们关于库存估值、供应商津贴、商誉和无形资产、长期资产减值和封闭商店储备、自我保险储备和基于股票的补偿的政策是理解编制我们的综合财务报表所涉及的判断的最关键的因素。?除采用ASU 2016-02外,租赁(主题842),2019年2月3日 正如我们未经审核的综合财务报表附注1所述,截至2019年11月2日止期间,我们的关键会计政策没有重大变化。
操作结果和其他选定数据
执行摘要
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▪ | 稀释后每股收益$0.66与稀释后每股收益相比,本季度增长了69.2%$0.39在.期间第三四分之一2018好的。本季度净收入合计5760万美元与.相比3780万美元在.期间第三四分之一2018. |
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◦ | 本季度的净收入包括与出售我们的两家技术子公司有关的2500万美元的税后净收益,或每股0.29美元的收益,与我们退出8家Field&Stream商店有关的660万美元的税后净额,或每股0.08美元的税后费用,以及560万美元的非现金减损费用,税后净额或每股摊薄后0.07美元,以减少按当前公平市价出售的公司飞机的账面价值。 |
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• | 净销售额增额 5.6%致19.622亿美元本季度从18.533亿美元在.期间第三四分之一2018. |
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◦ | 合并的同店销售额增加6.0%从2018年第三季度开始,其中包括大约13%电子商务销售。 |
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◦ | 电子商务的销售渗透率增加到大约13%本季度的总净销售额与大约12%占年总净销售额的第三2018年第四季度。 |
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◦ | 宣布并支付季度现金股利,数额为$0.275每股我们的普通股和B类普通股。 |
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◦ | 重新购买280万普通股总数为9950万美元根据我们于2016年3月16日宣布的价值10亿美元的五年股票回购计划。 |
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◦ | 将我们的两家技术子公司Blue Sombrero和Affinity Sports出售给Stack Sports,扣除出售的现金,收益为4040万美元。 |
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◦ | 退出八家Field&Stream商店,并将设施转租给Sportsman‘s Warehouse,Inc.。作为我们正在进行的狩猎业务战略评估的一部分。 |
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| 39周结束 2019年11月2日 | | 39周结束 2018年11月3日 |
| 迪克的体育用品 | | 专业概念店(1) | | 总计 | | 迪克的体育用品 | | 专业概念店(1) | | 总计 |
开始存储 | 729 |
| | 129 |
| | 858 |
| | 716 |
| | 129 |
| | 845 |
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第一季度新店 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 8 |
| | — |
| | 8 |
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第二季度新店 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
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Q3新店 | 6 |
| | 1 |
| | 7 |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
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关闭的商店(2) | 4 |
| | 9 |
| | 13 |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
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结束商店 | 733 |
| | 122 |
| | 855 |
| | 732 |
| | 129 |
| | 861 |
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| | | | | | | | | | | |
搬迁商店 | 3 |
| | 2 |
| | 5 |
| | 4 |
| | 1 |
| | 5 |
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(1) | 包括我们的Golf Galaxy和Field&Stream商店。在一些市场,我们经营迪克的体育用品商店,与我们的专业概念商店相邻,在同一物业上为客户提供直通服务。我们将这种形式称为“组合商店”,并在适用的情况下,在Dick‘s Sporting Goods和专业概念商店对账中包括组合商店的开张。 |
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(2) | 包括2019年第三季度从八家Field&Stream门店退出。 |
下表列出了从未经审计的综合收入报表中选择的占净销售额的百分比和净销售额百分比与上一年期间相比的变化的信息,以及其他数据,这些数据是为了进一步了解我们的业务而提供的。?这些表应与第2项一起阅读。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及随附的未经审计的综合财务报表及其相关附注。
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| | | | | 2018-2019年占净销售额百分比的基点增加/(下降)(A) |
| 13周结束 | |
| 2019年11月2日(A) | | 11月3日 2018 (A) | |
净销售额 (1) | 100.00 | % | | 100.00 | % | | 不适用 |
销售货物的成本,包括占用和分销成本 (2) | 70.41 |
| | 71.81 |
| | (140) |
毛利 | 29.59 |
| | 28.19 |
| | 140 |
销售、一般及行政费用 (3) | 27.10 |
| | 25.24 |
| | 186 |
开业前费用 (4) | 0.17 |
| | 0.11 |
| | 6 |
经营收入 | 2.33 |
| | 2.85 |
| | (52) |
子公司销售收益(5) | (1.72 | ) | | — |
| | (172) |
利息费用 | 0.22 |
| | 0.14 |
| | 8 |
其他(收入)费用 | (0.10 | ) | | — |
| | (10) |
所得税前收入 | 3.93 |
| | 2.70 |
| | 123 |
所得税准备金 | 1.00 |
| | 0.67 |
| | 33 |
净收入 | 2.93 | % | | 2.04 | % | | 89 |
| | | | | |
其他数据: | |
| | |
| | |
合并同店销售额增加(减少) | 6.0 | % | | (6.1 | %) | | |
期末商店数量 (6) | 855 |
| | 861 |
| | |
期末总面积(6) | 42,101,780 |
| | 42,372,767 |
| | |
|
| | | | | | | |
| | | | | 2018-2019年占净销售额百分比的基点增加/(下降)(A) |
| 39周结束 | |
| 十一月二日, 2019 (A) | | 11月3日 2018 (A) | |
净销售额 (1) | 100.00 | % | | 100.00 | % | | 不适用 |
销售货物的成本,包括占用和分销成本 (2) | 70.34 |
| | 70.68 |
| | (34) |
毛利 | 29.66 |
| | 29.32 |
| | 34 |
销售、一般及行政费用(3) | 25.07 |
| | 24.13 |
| | 94 |
开业前费用 (4) | 0.08 |
| | 0.10 |
| | (2) |
经营收入 | 4.50 |
| | 5.09 |
| | (59) |
子公司销售收益(5) | (0.55 | ) | | — |
| | (55) |
利息费用 | 0.21 |
| | 0.14 |
| | 7 |
其他收入 | (0.17 | ) | | (0.02 | ) | | (15) |
所得税前收入 | 5.01 |
| | 4.97 |
| | 4 |
所得税准备金 | 1.31 |
| | 1.32 |
| | (1) |
净收入 | 3.71 | % | | 3.66 | % | | 5 |
| | | | | |
其他数据: | |
| | |
| | |
合并同店销售额增加(减少) | 3.1 | % | | (3.0 | %) | | |
期末商店数量 (6) | 855 |
| | 861 |
| | |
期末总面积 (6) | 42,101,780 |
| | 42,372,767 |
| | |
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(1) | 零售销售收入在销售点确认,扣除销售税。·电子商务销售收入,包括供应商-直销安排,在商品发货时确认。·通过减少相关销售期间的销售和销售商品成本,为预期商品退货提供拨备。·礼品卡和退货商品积分(统称“卡”)的收入递延,并在兑换卡时确认。*卡没有到期日。 |
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(2) | 销货成本包括:商品成本(包括供应商津贴、存货收缩和存货减记(以成本和可变现净值中较低者为准);运费;分销;运输;以及店铺占用成本)。我们将商品毛利定义为净销售额减去商品销售成本。店铺占用成本包括租金、公共区域维护费、房地产和其他资产税、一般维护费、水电费、折旧和某些保险费。 |
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(3) | 销售、一般和行政费用包括商店和现场支持工资和附带福利、广告、银行卡费用、与我们内部电子商务平台相关的运营成本、信息系统、营销、法律、会计、其他商店费用以及与运营我们的客户支持中心相关的所有费用。 |
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(4) | 开业前费用,主要包括租金、营销、工资和招聘费用,在发生时计入费用。租金在开业前费用内确认,从我们拥有网站之日起至开店之日止。 |
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(5) | 代表与出售两家技术子公司Blue Sombrero和Affinity Sports有关的记录收益。 |
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(6) | 包括迪克的体育用品,高尔夫银河和田野和溪流商店。 |
截至2019年11月2日的13周相较于截至2018年11月3日的13周
净销售额
净销售额增额 5.6%在本季度到19.622亿美元从…18.533亿美元为.截至2018年11月3日的季度,主要是由于1.081亿美元,或6.0%,合并的同店销售额增加。这一增加被关闭8家Field&Stream门店导致的320万美元的减少部分抵消,部分被新门店的净销售额所抵消。这个6.0%合并同店销售额的增长包括交易量的3.3%的增长和每笔交易的2.7%的销售额的增长,反映了大约13%电子商务销售。电子商务的销售渗透率增加到大约13%本季度的总净销售额与大约12%占上一年季度总净销售额的比例。
合并的同店销售额的增长是广泛的硬线,服装和鞋类,这部分抵消了狩猎类别的持续下降。我们从2018年末开始从大约135家Dick‘s Sporting Goods门店中删除狩猎类别商品,这是导致该季度该类别下降的原因之一。然而,我们将这些商店的空间重新分配给更具吸引力的本地化分类类别和产品。
运营收入
经营收入减少致4560万美元本季度从5290万美元为.截至2018年11月3日的季度原因如下。
毛利增加10.9%致5.806亿美元本季度从5.236亿美元为.截至2018年11月3日的季度占净销售额的百分比增加了140基点主要是由于入住率杠杆和商品利润率的提高,部分被较高的电子商务运输履行成本所抵消。我们的占用成本,在商品成本之后代表了我们销售的商品成本中最大的费用项目,在性质上通常是固定的,并根据我们经营的商店的数量而波动。占用成本减少 230万美元与当前季度相比截至2018年11月3日的季度毛利润增加了87个基点。商品利润率增加60个基点,主要是由于促销活动减少和销售组合良好,这在一定程度上受到我们狩猎业务的影响,传统上我们的商品利润率比其他类别低得多。毛利润的这些改善部分地被电子商务运输履行成本的增加所抵消,这与开设两个新的专门履行中心有关。
销售、一般及行政费用增额 13.4%致5.317亿美元本季度从4.687亿美元为.截至2018年11月3日的季度并增加186基点占净销售额的百分比。本季度包括与我们退出8家Field&Stream商店相关的890万美元税前费用,以及760万美元的非现金固定资产减值费用,以将出售的公司飞机的账面价值降低到其公平市场价值。除了列举的项目外,销售、一般和行政费用比上年同期增加了102个基点,这主要是由于奖励补偿费用增加所致。
开业前费用增额致330万美元本季度从200万美元为.截至2018年11月3日的季度好的。任何时期的开业前费用都会根据开店和搬迁的时间和数量而波动。我们在本季度新开了七家门店,而在截至2018年11月3日的季度中,我们新开了六家门店。
出售子公司收益
2019年8月,我们完成了将Blue Sombrero和Affinity Sports出售给Stack Sports的交易,净收益为4040万美元。在与出售有关的方面,我们确认了3380万美元的税前收益。有关其他信息,请参阅未经审计的综合财务报表附注7。
其他收入
本季度其他收入总计200万美元,而上一年季度的支出约为10万美元。基本上所有的变化都与我们递延补偿计划投资价值的变化有关,我们通过确认投资收入或费用并记录相应的费用或销售、一般和行政成本的减少来说明这一点。
所得税
我们的有效税率提高到了25.4%代表当前季度的24.6%#适用于截至2018年11月3日的季度.
截至2019年11月2日的39周相较于截至2018年11月3日的39周
净销售额
净销售额增额 3.3%在本期到61.421亿美元从…59.445亿美元为.截至2018年11月3日的期间这主要是由于合并的同店销售额增加了1.76亿美元,或3.1%。其余2,160万美元的销售额增长主要是由于新开的商店,部分被商店关闭所抵销。合并后的同店销售额增长3.1%,其中包括1.2%的交易量增长和1.9%的每笔交易的销售额增长,反映了电子商务销售额约16%的增长。今年到目前为止,电子商务销售渗透率增加到约占总净销售额的13%,而去年同期约占总净销售额的11%。合并后同一门店销售额的增长在硬线、服装和鞋类的基础广泛,但部分被狩猎类别的持续下降所抵消。
运营收入
经营收入减少致2.767亿美元在本期从3.027亿美元为.截至2018年11月3日的期间原因如下。
毛利增额 4.5%致18.215亿美元本期从17.432亿美元为.截至2018年11月3日的期间和增额按净销售额的百分比计算34基点主要是由于占用杠杆,这部分抵消了电子商务运输履行成本。我们的占用成本,在商品成本之后代表了我们销售的商品成本中最大的费用项目,在性质上通常是固定的,并根据我们经营的商店的数量而波动。占用成本降低270万美元在本期从截至2018年11月3日的期间毛利增加了47个基点。这一改善被电子商务运输履行成本的增加部分抵消,这是由于电子商务销售的增长和渗透率的增加,而我们的净销售额和开设两个新的专门履行中心所产生的成本。
销售、一般及行政费用增额 7.4%致15.39亿美元在本期从14.43亿美元为.截至2018年11月3日的期间,及增额按净销售额的百分比计算94基点。本期包括1530万美元的非现金固定资产减值费用,以将所持待售公司飞机的账面价值减少至其公平市价,890万美元的税前费用与我们退出八家Field&Stream商店有关,以及910万美元的开支与我们的递延补偿计划投资价值的变化有关,相应的投资收入在其他收入中确认。这些费用被以前积累的诉讼意外事件的640万美元有利解决方案所抵消。除列举项目外,销售、一般和行政费用比上一年同期增加65个基点,这主要是由于较高的奖励补偿费用、店面工资上涨开支和战略增长投资所致。
开业前费用减少致490万美元在本期从610万美元为.截至2018年11月3日的期间好的。任何时期的开业前费用都会根据新店开业和搬迁的时间和数量而波动。我们在本期开设了10家新店,而上一年同期为19家新店。
出售子公司收益
2019年8月,我们完成了将Blue Sombrero和Affinity Sports出售给Stack Sports的交易,净收益为4040万美元。在与出售有关的方面,我们确认了3380万美元的税前收益。有关其他信息,请参阅未经审计的综合财务报表附注7。
其他收入
本期其他收入总计1030万美元,而截至2018年11月3日的同期为120万美元。基本上所有的变化都与我们递延补偿计划投资价值的变化有关,我们通过确认投资收入或费用并记录相应的费用或销售、一般和行政成本的减少来说明这一点。
所得税
我们的有效税率降到了26.1%本期从26.5%去年同期。
流动性和资本资源
概述
我们有16亿美元的优先担保循环信贷安排(“信贷安排”),其中包括高达1.5亿美元的信用证形式。根据信贷安排(见未经审计的综合财务报表附注6进一步描述),在满足某些条件的情况下,我们可以要求增加最多5亿美元的额外借款可用性。
我们的流动资金和资本需求一般由经营活动提供的现金净额满足,并在季节性需要时由信贷安排下的借款补充。我们通常主要根据我们经营现金流的季节性来利用我们的信贷机制来满足营运资金需求。从历史上看,我们最高的借款水平发生在第四季度的早期,因为我们在假日销售季节之前增加了库存。
期末流动性信息:
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| | | | | | | |
(千) | 11月2号, 2019 | | 11月3号, 2018 |
从信用贷款中提取的资金 | $ | 1,778,750 |
| | $ | 1,723,500 |
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信贷工具上未偿还余额的营业天数 | 188天 |
| | 190天 |
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信贷安排下的最高每日未偿还金额 | $ | 719,300 |
| | $ | 382,300 |
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截至以下日期的流动性信息:
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| | | | | | | |
(千) | 11月2号, 2019 | | 11月3号, 2018 |
信贷机制下的未偿还借款 | $ | 719,300 |
| | $ | 382,300 |
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现金和现金等价物 | $ | 87,622 |
| | $ | 92,103 |
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信贷机制下的剩余借款能力 | $ | 864,569 |
| | $ | 851,569 |
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信用证项下未付信用证 | $ | 16,131 |
| | $ | 16,131 |
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| | | |
我们打算分配资本投资于未来的增长,特别是发展和重塑我们的商店网络和电子商务业务,以提供全方位的购物体验,以及其他长期战略投资,同时通过股票回购和分红向股东返还资本。
资本支出
我们预计,2019财年资本支出总额约为2.3亿美元,净额约为2亿美元,其中包括业主提供的租户津贴。正常的资本要求主要涉及我们全渠道平台的开发,包括对新的和现有的商店和电子商务技术的投资。我们的Dick‘s体育用品店中约有三分之二将在未来五年内根据我们的选择进行租约续订,我们计划利用现有房地产组合中的巨大灵活性,在这些租约即将续签时,在短期和中期利用未来的房地产机会。我们还期望通过额外的投资进一步改善我们的电子商务实施网络和公司信息技术能力。
股份回购
2016年3月16日,我们的董事会批准了一项为期五年的股票回购计划,回购金额最高可达10亿美元的普通股。在.期间截至2019年11月2日的39周,我们大约回购了1030万我们普通股的股份3.661亿美元好的。根据2016计划,我们回购了9.327亿美元普通股和有6730万美元仍然在这个授权之下。
2019年6月12日,我们的董事会批准了一项额外的五年期股票回购计划,金额最高可达10亿美元的普通股。我们打算不时回购股份以抵消稀释,并可能在有利的市场条件下进行额外的股份回购。任何未来的股票回购计划都必须得到我们董事会的授权,并将取决于未来的收益、现金流、财务要求和其他因素。
分红
在.期间截至2019年11月2日的39周,我们付钱了7450万美元分红给我们的股东。在……上面2019年11月21日,我们的董事会授权并宣布季度现金股利数额为$0.275每股普通股及B类普通股应付日期2019年12月31日致在……营业结束时记录在案的股东2019年12月13日好的。未来股息的宣布以及任何此类未来股息的每股金额、记录日期和支付日期的确定须经我们的董事会授权,并将取决于多个因素,包括未来收益、现金流、财务要求和其他考虑因素。
我们相信,我们信贷机制下的运营和资金产生的现金流将足以满足未来12个月的资本要求,包括关键增长类别的计划库存投资、资本支出、股票回购和向股东支付季度股息。如果我们进行战略收购或进行股票回购、其他投资或超过历史水平的店铺扩张率,我们可能需要额外的资金。
现金流
现金和现金等价物的变化如下: |
| | | | | | | |
| 39周结束 |
(千) | 11月2号, 2019 | | 11月3号, 2018 |
经营活动提供的净现金(用于) | $ | (212,775 | ) | | $ | 160,528 |
|
投资活动所用现金净额 | (122,213 | ) | | (135,288 | ) |
融资活动提供的现金净额 | 308,953 |
| | (34,350 | ) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 4 |
| | (40 | ) |
现金和现金等价物净减少 | $ | (26,031 | ) | | $ | (9,150 | ) |
经营活动
经营活动主要由净收益组成,根据某些非现金项目以及经营资产和负债的变化进行调整。.对非现金项目净收益的调整包括折旧和摊销、递延所得税和基于股票的补偿费用,以及与处置资产或子公司有关的损益..经营资产和负债的变化主要反映了存货、应付账款和应付或应收所得税的变化,以及其他营运资本的变化。···
经营活动现金流量减少3.733亿美元为.截至2019年11月2日的39周与去年同期相比,这主要是由于本财年期末库存水平和应付帐款的变化,导致营业现金流减少3.584亿美元。这些变化主要是由于对主要增长类别的战略投资,包括鞋类、服装、棒球和高尔夫。此外,本财务期结束时应收账款的变化与去年同期相比减少了1540万美元的经营现金流量,这主要是由于供应商应收账款年度收款的时间。
投资活动
投资活动中使用的现金减少 1310万美元为.截至2019年11月2日的39周与前一年相比。本期从我们出售两家技术子公司获得的4040万美元收入被与商店改进和技术投资有关的总资本支出增加3040万美元部分抵消。见未经审计的综合财务报表附注7。
筹资活动
融资活动主要包括资本回报计划,包括我们的股份回购计划和现金股息支付,股票期权活动产生的现金流,以及与我们的信贷机制相关的现金活动。与上一年相比,融资活动提供的现金增加的主要原因是我们的信贷机制提取的资金增加,这为关键类别的战略库存投资提供了资金。
表外安排
我们截至的资产负债表外安排2019年11月2日主要涉及营销承诺的购买义务,包括冠名权、商标许可、对第三方电子商务履行提供商的最低要求以及与技术相关的和其他普通课程承诺。根据美国公认会计原则,我们已将这些项目从未经审计的综合资产负债表中剔除。我们不相信这些安排中的任何一项对我们的财务状况、收入或开支、经营结果、流动性、资本支出或资源有或可能有重大影响。
合同义务和其他商业承诺
我们是许多合同义务的一方,这些义务涉及在正常业务过程中向第三方付款的承诺。有关我们的合同义务和其他商业承诺的说明2019年2月2号,请参阅我们在Form 10-K上的截至本财年的年度报告2019年2月2号,向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交2019年3月29日好的。在本季度,这些合同义务和正常业务之外的其他商业承诺没有重大变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与截止会计年度的公司年度报告Form 10-K相比,公司的市场风险敞口没有实质性的变化2019年2月2号,向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交2019年3月29日.
项目4.?控制和程序
在.期间第三在2019年财政季度,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
本季度,在公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,公司对1934年“证券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估,公司的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论认为,公司的披露控制和程序在本年度结束时是有效的。在此基础上,公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论认为,公司的披露控制和程序的设计和运行在1934年“证券交易法”的第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义有效。基于这一评估,包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层得出结论,公司的披露控制和程序在2019年11月2日.
任何控制系统的有效性都有其固有的局限性,包括人为错误的可能性以及对控制和程序的规避或凌驾。此外,决策决策中的判断可能是错误的,可能会因为简单的错误或错误而发生故障。^一个有效的控制系统只能提供合理的,而不是绝对的保证,以确保系统的控制目标得到充分满足。^因此,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的控制系统能够预防或检测所有错误或欺诈。^最后,预测随着时间的推移,由于实体经营环境的变化或对政策和程序的遵守程度的恶化,控制可能会变得不充分。
第二部分.其他信息
项目1.法律程序
本公司涉及正常业务过程中附带的各种诉讼程序。截至本季度报告Form 10-Q的日期,公司预计任何此类诉讼程序都不会对公司的财务状况或经营结果产生重大不利影响。
项目1A.风险因素
除下文所述外,影响本公司之风险因素与第一部分第1A项所披露之风险因素并无重大变动。公司截止年度的Form 10-K年度报告中的“风险因素”2019年2月2号,向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交2019年3月29日好的。对风险因素的讨论阐述了可能影响公司财务状况和运营的重大风险。
美国和中国之间不断升级的贸易紧张关系,包括对从中国进口的商品征收新的和增加的关税,可能会对我们的销售和盈利能力产生负面影响。
美国和中国之间不断升级的贸易紧张关系导致两国对对方价值数十亿美元的商品征收关税。如果这些事件继续发生或采取进一步行动限制两国之间的贸易,我们可能需要寻找替代供应商或供应商,提高价格,或对我们的运营进行更改,其中任何一项都可能对我们的运营结果(包括销售和盈利能力)产生重大不利影响。
如果我们的产品成本受到外贸问题、汇率波动、原材料价格上涨、政治不稳定或其他原因的不利影响,我们的销售和盈利能力可能会受到影响。
我们购买的很大一部分产品,包括从国内供应商购买的产品,以及我们大部分的自有品牌商品,都是在国外生产的。外国进口使我们面临与进口关税、配额、引入美国进口货物税或通过采用基于目的地的所得税管辖权延长我们的外国供应商销售进口货物的美国所得税有关的风险,失去与美国的“最惠国”地位、装运延迟和装运港限制、劳工罢工、停工或其他中断、运费成本增加和经济不确定性。此外,如果美国采用一种税收制度,如边境调整税,在确定这些产品的税基时,进口产品的成本不能扣除,我们可能会面临更高的美国收入和从外国供应商购买的产品的类似税收。如果采用这样的税收制度,我们从国内供应商那里购买的国外制造或生产的产品也可能面临更高的价格,如果他们要缴纳这样的税。此外,美国政府还会定期考虑对我们的供应商和我们获得的产品的进口进行其他限制。
如果这些或其他因素中的任何一个导致我们的供应商供应或我们的自有品牌产品制造商所在国家的贸易中断,我们的库存水平可能会降低,或者我们的产品的成本可能会增加。此外,我们可能会受到负面宣传的影响,或者在某些情况下面临潜在的责任,因为我们直接或间接从其购买产品的任何外国制造商利用与美国普遍接受的做法不同的劳工、环境、工作场所安全和其他做法。此外,外国制造商收取的价格可能会受到当地货币兑美元和原材料价格波动的影响,这可能导致我们产品的成本增加,并对我们的销售或盈利产生负面影响。
还参考了第2项。本季度报告表格10-Q中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--前瞻性陈述”,通过引用并入本文。
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用
下表列出了我们的普通股在回购期间的情况第三四分之一2019:
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周期 | | 购买的股份总数(a) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数(b) | | 仍可根据计划或计划购买的股票的美元价值(b) |
2019年8月4日至2019年8月31日 | | 1,407,100 |
| | $ | 33.41 |
| | 1,407,100 |
| | $ | 1,119,807,896 |
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2019年9月1日至2019年10月5日 | | 1,132,412 |
| | $ | 36.19 |
| | 1,132,180 |
| | $ | 1,078,829,226 |
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2019年10月6日至2019年11月2日 | | 298,911 |
| | $ | 38.57 |
| | 298,911 |
| | $ | 1,067,300,614 |
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总计 | | 2,838,423 |
| | $ | 35.07 |
| | 2,838,191 |
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(a) | 包括从员工处扣留的股份,以满足在此期间与限制性股票的归属相关的最低扣缴税款义务。 |
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(b) | 股票回购是我们之前宣布的为期五年、价值10亿美元的股票回购计划的一部分,由董事会于2016年3月16日授权。2019年6月12日,我们的董事会批准了一项额外的五年期股票回购计划,金额最高可达10亿美元的普通股。2016计划将继续可供购买,直到其耗尽或到期,之后我们可以根据2019年计划回购股份。 |
项目6.展品
以下证物作为本季度报告表格10-Q的一部分提交或提供(如上所述)。
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展品编号 | | 展品说明 | | 归档方法 |
31.1 | | 董事长兼首席执行官Edward W.Stack的证明,日期为2019年11月26日,根据1934年“证券交易法”第13a-14条(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过)作出 | | 随此提交 |
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31.2 | | 对执行副总裁兼首席财务官Lee J.Belitsky的认证,日期为2019年11月26日,根据根据2002年Sarbanes-Oxley法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14条作出 | | 随此提交 |
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32.1 | | 董事长兼首席执行官Edward W.Stack的证明,日期为2019年11月26日,根据“美国法典”第18章第63节1350节(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过)作出 | | 随附 |
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32.2 | | 对执行副总裁兼首席财务官Lee J.Belitsky的认证,日期为2019年11月26日,根据“美国法典”第18编第63章第1350节作出,该章节是根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的 | | 随附 |
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101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | 随此提交 |
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101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | 随此提交 |
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101.CAL | | XBRL分类计算链接库文档 | | 随此提交 |
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101.DEF | | XBRL分类定义链接库文档 | | 随此提交 |
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101.LAB | | XBRL分类标签链接库文档 | | 随此提交 |
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101.PRE | | XBRL分类演示链接库文档 | | 随此提交 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL,附件101中包含适用的分类扩展信息)。 | | 随此提交 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本季度报告在Form 10-Q上签字2019年11月26日由以下签字人代表其正式授权。
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迪克体育用品公司。 | | | | |
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依据: | /s/Edward W.Stack | | | | |
| Edward W.Stack | | | | |
| 董事长兼首席执行官 | | |
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依据: | /s/Lee J.Belitsky | | | | |
| 李·J·别利茨基 | | | | |
| 执行副总裁-首席财务官 | | |
| (首席财务官) | | |
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