公文
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美国
证券交易委员会
华盛顿，D.C.20549
表格2010-K
(马克一)
☑根据1934年证券交易法第13或15(D)节的年度报告
对于已结束的财政年度2019年11月2日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
为过渡时期，从^^
佣金档案号1-7819
ADI公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
马萨诸塞州 04-2348234
(成立公司或组织的国家或其他司法管辖权) (国税局雇主识别号)
一种技术方式，诺伍德,马英九 02062-9106
(主要行政机关地址) (邮政编码)
(781) 329-4700
(登记人的电话号码，包括区号)
______________________________
根据该法第#12(B)节登记的证券：
每一类的名称交易符号每间交易所的注册名称
普通股每股0.16美元2/3面值阿迪纳斯达克全球精选市场
根据该法第(12)款(G)款登记的证券：
无
班级名称
用复选标记表示注册人是否为“证券法”规则“405”中定义的知名经验丰富的发行人。是 ☑#☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第？13节或第？15(D)节提交报告。？？是？☐ 不 ☑
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前的12个^月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)^13或15(D)节要求提交的所有报告(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)，以及(2)^在过去的90个^天内一直受此类提交要求的约束。^^(1)^在1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)的第13或15(D)节要求提交的所有报告。是 ☑#☐
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交了根据法规？S-T(Sec.)的规则？405要求提交的每个交互数据文件。本章232.405)在之前的12？个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)。是☑···否☐
通过复选标记指示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交换法”规则·12b-2中“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器 ☑  加速^Filer ☐
非加速文件管理器 ☐  较小的^报告^^公司 ☐
新兴增长型公司☐
如果是新兴的成长型公司，如果是“交换法”，则通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如法案的规则^12b-2中所定义)。^是^☐无☑
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为#美元。31,890,000,000基于2019年5月3日在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)上最后一次报告的普通股销售情况。由高管、董事和5%以上已发行股票的持有人实益拥有的有表决权和无表决权股票的股份
排除在此计算之外，因为这些人或机构可能被视为附属机构。对于其他目的，联属地位的确定并不是决定性的决定。
截至2019年11月2日，有368,302,369普通股，0.16美元每股2/3票面价值，未偿还。
通过引用合并的文件
文档说明表10-K零件
注册人将于2020年3月11日举行的年度股东大会的委托书的部分内容三、



目录

关于前瞻性陈述的注意事项
1
第一部分
2
项目1.业务
2
第1A项危险因素
9
第1B项未解决的员工意见
19
第2项.属性
20
项目3.法律程序
21
项目4.矿山安全披露
21
公司高级管理人员
22
第二部分
23
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
23
项目6.所选财务数据
24
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
26
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
43
独立注册会计师事务所报告书
45
项目8.财务报表和补充数据
48
合并收益表
48
综合全面收益表
49
合并资产负债表
50
合并股东权益表
51
合并现金流量表
52
合并财务报表附注
53
补充财务信息
91
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计的分歧
92
第9A项。管制和程序
92
第9B项其他资料
94
第三部分
95
项目10.董事、执行干事和公司治理
95
项目11.高管薪酬
95
项目12.某些实益所有者的安全所有权和管理层及相关股东事项
95
项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性
95
项目14.主要会计费用和服务
95
第四部分
96
项目15.展品和财务报表附表
96
附表II-估值及合资格账目
101
项目16.表单10-K汇总
102
签名
103



关于前瞻性陈述的说明
这份Form 10-K格式的年度报告，包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，包含关于未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述，这些事件和结果受1995年“私人证券诉讼改革法”规定的安全港以及1933年“证券法”和1934年“证券交易法”规定的其他安全港的约束。除历史事实的陈述外，所有陈述都是可被视为前瞻性陈述的陈述。这些陈述是基于对我们经营的行业以及我们管理层的信念和假设的当前预期、估计、预测和预测。诸如“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“可能”、“可能”和“将”等词语以及这些词语的变体和类似表达方式旨在识别此类前瞻性陈述。此外，任何涉及有关我们未来财务业绩的预测的陈述；我们预期的业务增长和趋势；我们未来的流动性、资本需求和资本支出；我们未来的市场地位和我们产品市场上预期的竞争变化；我们支付股息或回购股票的能力；我们偿还未偿债务的能力；我们预期的税率；预期的成本节约；新会计声明的影响；我们成功整合收购的业务和技术的能力；以及对未来事件或情况的其他描述均为前瞻性声明。请读者注意，这些前瞻性陈述仅为预测，受难以预测的风险、不确定因素和假设的影响，包括“I”部分，“1A”项中确定的风险、不确定因素和假设。“风险因素”和我们的年度报告中的其他部分，如Form？10-K。因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同，并存在不利影响。我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述，包括反映本报告提交之日之后发生的事件或情况，除非法律要求。



1

第I部分

项目1.业务
公司概况
ADI公司(我们、ADI或本公司)是全球领先的高性能模拟技术公司。自1965年成立以来，我们一直致力于解决客户最棘手的信号处理工程挑战，并在有效地将真实世界现象(如温度、压力、声音、光、速度和运动)转换、调节和处理为电信号以用于广泛的电子应用中发挥基础性作用。我们生产创新的产品和技术，准确而安全地感知、测量、连接、解释和供电，使我们的客户能够智能地在物理和数字领域之间架起桥梁。
我们设计、制造和销售广泛的解决方案组合，包括利用高性能模拟、混合信号和数字信号处理技术的集成电路(IC)、算法、软件和子系统。我们融合了尖端传感器、数据转换器、放大器和线性产品、射频(RF)IC、电源管理产品和其他具有深厚行业专业知识的信号处理产品，使我们能够创建强大的技术平台，满足广泛的客户和市场需求。随着新一代应用的发展-例如自动驾驶汽车、5G网络、智能工厂和智能医疗设备-对ADI公司的高性能模拟信号处理和数字信号处理(DSP)产品和技术的需求正在增加。
我们专注于工业、汽车、消费和通信等关键战略市场，在这些市场上，我们的信号处理技术往往是我们客户产品的关键差异化因素。全球超过125，000名最终客户使用我们的产品，我们的产品用于许多不同类型的电子应用，包括：
·？工厂和过程自动化系统 ··医学成像设备
·？仪器、测试和测量系统 ··生命体征监测设备
···航空航天和国防应用 ···无线基础设施设备
·？半自动和自动车辆安全系统 ··网络和光学设备
··汽车信息娱乐系统 ··便携式消费设备
·用于燃气和电动汽车的动力总成 ·？专业音频和视频设备
我们于1965年在马萨诸塞州注册成立。我们的总部在波士顿附近，在马萨诸塞州的诺伍德。此外，我们在美国、爱尔兰和东南亚设有制造设施。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场挂牌交易，代码为ADI，并被纳入标准普尔500指数。

收购凌力尔特科技公司
在2017年3月10日(收购日)，我们完成了对独立高性能模拟集成电路制造商Linear Technology Corporation(Linear)的收购。收购Linear支付的总代价约为158亿美元，包括通过现有现金筹集的111亿美元现金，桥梁和定期贷款工具的净收益以及发行高级无担保票据的收益，发行我们的普通股的46亿美元，以及与替换Linear员工持有的未偿还股权奖励有关的1亿美元的代价。线性的收购被称为收购。
可用信息
我们维护了一个网址为www.milog.com的网站。我们不会将我们网站上包含的信息作为本10-K表格年度报告的一部分，或通过引用将其纳入本年度报告。在我们以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交或提供此类材料后，我们将在合理可行的情况下，尽快通过我们的网站免费提供我们的“Form”10-K年度报告、“Form”“10-Q”季度报告和“Form”“8-K”当前报告(包括展品)，以及对这些报告的修改。我们还在我们的网站上提供我们的章程、公司治理准则、审计委员会、薪酬委员会和提名和公司治理委员会的章程、我们的股权奖励授予政策、适用于我们董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德规范以及我们的相关人员交易政策，这些信息可以印刷形式免费提供给任何提出要求的ADI股东。此外，我们打算在我们的网站上披露根据SEC或Nasdaq规则需要公开披露的对我们的商业行为和道德规范的任何修订或豁免。
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行业背景
半导体元件是电子系统和设备中使用的电子构建块。这些元件被归类为分立器件，如单个晶体管或IC，其中多个晶体管和其他元件组合在一起形成更复杂的电子电路。IC可分为两大类，数字和模拟。数字电路，如存储器件和微处理器，通常处理由二进制数“1”和“0”表示的通断电信号。相比之下，模拟IC监控、调节、放大或变换与物理特性(如温度、压力、重量、光、声音或运动)相关的连续模拟信号，并在现实世界现象与各种电子系统之间的桥梁中发挥重要作用。模拟IC还为电子系统提供电压调节和电源控制。
主要产品
我们设计、制造和销售种类繁多的高性能集成电路，融合了模拟、混合信号和数字信号处理技术。我们的IC专为解决各种现实世界的信号处理应用而设计。我们向全球数以万计的最终客户销售我们的IC，他们中的许多人在广泛的应用中使用我们的核心技术的产品。我们的IC产品组合既包括广泛的客户和应用使用的通用产品，也包括为关键目标市场的特定客户群设计的特定应用产品。通过在系统中使用现成的高性能通用产品，我们的客户可以缩短将新产品推向市场所需的时间。考虑到开发更多定制IC的高成本，我们的标准产品通常为许多低到中等容量的应用提供具有成本效益的解决方案。我们还专注于与领先的客户合作，设计特定于应用的解决方案。我们从现有的核心技术开始，利用我们的数据转换、放大、RF和微波、微机电系统(MEMS)、电源管理和DSP功能，并设计出更紧密地满足特定客户或客户群需求的解决方案。因为我们已经为我们的通用产品开发了核心技术平台，所以我们可以快速创建特定于应用的解决方案。
我们生产和销售范围广泛的IC，并在八个运营部门的聚合基础上在一个可报告的部门中运营。我们每个运营部门销售的IC都是在我们自己的生产设施中使用类似的半导体制造工艺和原材料制造的，或者由使用专有工艺的第三方晶片制造商制造。我们的IC通过直销力量、第三方分销商、独立销售代表和我们的网站向全球客户销售。我们的技术产品与所服务的主要市场保持一致，以便促进整个组织的决策制定。
模拟产品
五十多年来，我们的模拟和混合信号IC技术一直是我们业务的基础，我们是全球最大的高性能模拟IC供应商之一。我们的模拟信号处理IC主要是高性能器件，提供更高的动态范围、更大的带宽和其他增强功能。我们相信，与竞争对手的产品相比，这些产品的主要优势包括更高的精度、更高的速度、更低的每功能成本、更小的尺寸、更低的功耗和更少的元件，从而提高了性能和可靠性。我们的产品组合包括数千个模拟IC，其中许多可以拥有数百个客户。我们的模拟IC通常具有较长的产品生命周期。我们的模拟IC客户包括原始设备制造商(OEM)和构建电子子系统以集成到更大系统中的客户。
变流器·-我们是数据转换器产品的领先供应商。数据转换器将真实世界的模拟信号转换为数字数据，并且还将数字数据转换为模拟信号。数据转换器仍然是我们最大和最多样化的产品系列，也是我们不断创新的领域，以使我们的客户能够重新定义和区分他们的产品。我们的转换器产品将采样率和精度与工业、汽车、消费和通信电子所需的低噪声、功耗、价格和小封装尺寸相结合。
放大器/射频(RF) 和微波-我们也是高性能放大器的领先供应商。放大器用于调节模拟信号。高性能放大器强调速度和精度的性能维度。在此产品组合中，我们提供精密、仪器、高速、中频/RF/微波、宽带和其他放大器。我们的模拟产品系列还包括覆盖整个RF信号链的高性能RF和微波IC的广泛产品组合，从行业领先的独立RF功能块(如锁相环、频率合成器、混频器、调制器、解调器和功率检测器)，到高度集成的宽带和短距离单芯片收发器解决方案。我们的高性能RF和微波IC支持蜂窝基础设施的高性能要求，以及我们目标市场的广泛应用，包括仪器仪表、航空航天和汽车。
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电源管理^&参考·-电源管理和参考产品包括电源转换、驱动器监控、排序和能源管理等功能，为汽车、通信、工业和高端消费市场中的电源管理和转换应用提供有效的解决方案。从便携式消费设备到汽车再到高端数据中心，现代电子产品的性能和效率越来越受到其电源系统的限制。我们的高性能功率IC包括强大的性能、集成和软件设计仿真工具，可提供快速、准确的电源设计。
其他模拟·-我们的模拟技术产品组合包括传感器和执行器产品，包括基于MEMS技术的产品。MEMS技术使我们能够构建极小的传感器，这些传感器结合了机电结构和用于调节从传感元件获得的信号的支持模拟电路。我们的MEMS产品组合包括用于感测加速度的加速计、用于感测旋转的陀螺仪、用于感测多个自由度的惯性测量单元、用于沿多个轴组合多种传感类型的惯性测量单元以及适用于无线电和仪器系统的宽带开关。我们提供其他高性能传感器，从温度到磁场，部署在各种系统中。除了传感器产品外，我们的其他模拟产品类别还包括隔离器，使设计人员能够在设计中实现隔离，而不会受到光耦合器的成本、尺寸、功率、性能和可靠性限制。我们的隔离器被设计成数百种应用，例如患者监护仪中的通用串行总线隔离，它允许医院和医生采用计算机技术的最新进展来监控患者健康并无线传输医疗记录。在智能计量应用中，我们的隔离器提供可靠的静电放电性能，有助于减少仪表篡改。同样，在卫星中，任何故障都可能是灾难性的，我们的隔离器有助于保护电源系统，同时使设计者能够实现小型化。
数字信号处理和系统产品
数字信号处理产品(DSP)针对高速数值计算进行了优化，这对于在大多数情况下从模拟到数字信号转换生成的数字数据的瞬时或实时处理是必不可少的。我们的DSP设计为完全可编程，并有效地执行与处理数字化实时、真实世界数据相关的专用软件程序或算法。可编程DSP旨在提供使用软件快速、廉价地修改设备功能的灵活性。我们的通用DSP IC客户通常使用我们和第三方供应商提供的软件开发工具编写自己的算法。我们的DSP是在共享公共架构的产品系列中设计的，因此可以在一系列产品中执行相同的软件。我们使用易于使用的开发工具支持这些产品，这些工具旨在降低客户的产品开发成本和上市时间。我们的客户使用我们的产品来解决我们核心市场中广泛的信号处理挑战，并细分工业、汽车、消费和通信终端市场中的重点领域。在许多情况下，DSP嵌入混合信号功能，以提供片上系统(SOC)集成解决方案，结合模拟和数字信号处理电路，为要求苛刻的应用提供完整的信号链。
市场和应用
我们2019年11月2日(2019财年)按最终市场划分的收入明细表如下。
最终市场
2019年财政收入的百分比
工业50%  
通信21%  
汽车16%  
消费者13%  
以下描述了我们主要终端市场的一些特征和客户产品：
工业-·我们的工业市场包括以下领域：
工业自动化和仪表·-我们的工业自动化应用通常要求IC的性能比商品级的IC更好，但通常不具备定制IC所需的生产量。有一种趋势是开发专注于特定子应用的产品，这些子应用结合了模拟、混合信号和DSP IC的组合，以实现必要的功能。我们的仪表客户通过使用最高性能的模拟和混合信号IC使自己脱颖而出。我们的工业和仪器市场包括以下应用：
··过程控制系统 ·？示波器
··互联运动和机器人 ？实验室、化学和环境分析器
··环境控制系统 ··称重秤
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国防/航空航天·-国防、商业航空电子设备和空间市场都需要满足严格的环境和可靠性规范的高性能IC。我们的许多模拟IC可以提供符合这些标准的版本。此外，可以提供许多产品来满足广播卫星和其他商业空间应用所需的标准。我们在这个市场上销售的大多数产品都是从我们的标准产品中衍生出来的经过专门测试的产品版本。随着终端系统变得越来越复杂，我们在这个市场上的许多客户也希望我们提供更高水平的集成，以便将尺寸、重量和功率降至最低，并提高易用性。因此，我们还以SIP(封装中的系统)、印刷电路板组件、模块和子系统的形式销售产品。
客户产品包括：
··导航系统 ··雷达系统
··空间和卫星通信 ···安全设备
··通信系统··电子监视和对策
能源管理--提高能源效率、节约能源、可靠性和清洁的愿望正在推动对电动汽车充电基础设施、可再生能源、输配电系统、电表和其他创新领域的投资。这些努力背后的共同特征是将传感、测量和通信技术添加到电气基础设施中。我们提供的产品既包括标准产品，也包括特定于应用程序的产品，并用于以下应用程序：
？公用事业仪表 ··风力涡轮机
·电动汽车充电基础设施 ·？太阳能逆变器
·变电所继电器和自动化设备 ··建筑能源自动化/控制
医疗保健·-医疗保健市场正在呼吁更多地获得更好、更负担得起的医疗服务。为了帮助实现这一目标，我们正在与客户和合作伙伴合作开发创新的解决方案，这些解决方案旨在以更低的成本为患者和医生实现更好的结果。
我们提供的产品既包括标准产品，也包括特定于应用程序的产品，并用于以下应用程序：
··超声波系统 ··麻醉设备
·X-射线设备(CT和DR) ？实验室诊断设备
··图像引导疗法 ··外科工具和器械
··多参数生命体征监视器 ··血液分析仪
··疾病管理，例如高血压和糖尿病 ·？临终诊断点(Point-of-Care Diagstics)
通信--世界各地宽带、无线和互联网基础设施的发展为我们的通信产品创造了一个重要的市场。通信技术涉及对在发送和接收数据的过程中从模拟形式转换为数字形式和数字形式转换为模拟形式的信号进行处理。由于需要更高的速度和更低的功耗，再加上更可靠、更高效的通信，对我们的产品产生了需求，我们的产品用于数据、视频、语音和机器对机器通信的各种信号处理。在无线和宽带通信应用中，我们的产品包括：
·？蜂窝基站设备··数据中心和服务提供商的光纤和电缆网络设备
··微波回程系统··卫星和地面宽带接入设备
汽车--我们开发差异化的高性能信号处理解决方案，使复杂的交通系统能够跨越信息娱乐、电气化和自主应用。通过与世界各地的制造商合作，我们开发了广泛的模拟、数字、电源和传感器IC产品组合，以满足这一不断发展的行业的新兴需求。我们的重点是音频/视频应用程序，可带来更丰富的机舱内体验；电气化应用程序，可提高车辆行驶里程并减少排放；任务关键型感知和导航应用程序，可使车辆更清楚地感知外部环境。
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具体地说，我们开发了用于以下应用的产品：
信息娱乐电气化自主、ADAS和安全
•汽车音频、语音处理和连接•混合动力电动/电动汽车•高性能24 GHz和77/79 GHz雷达系统
•视频处理和连接•电池监测和管理系统•高分辨率激光雷达系统
•用于任务关键型导航、稳定性和安全系统的惯性MEMS解决方案
消费者--为了满足市场对最先进的个人和专业娱乐系统的需求，以及消费者对高质量用户界面、音乐、电影和照片的需求，我们开发了模拟、数字和混合信号解决方案，以满足消费电子市场的严格成本和上市时间要求。高性能、功能丰富的消费产品的出现为我们的高性能IC创造了一个市场，这些IC具有高水平的特定功能，能够实现一流的用户体验。这些产品包括：
·用于媒体和生命体征监控应用的便携设备(智能手机、平板电脑和可穿戴设备)·^Prosumer音频/视频设备
有关我们产品按最终市场划分的更多信息，请参阅本年度报告表格“10-K”的“综合财务报表附注”中的“注释”4，行业，分部和地理信息。
专利和其他知识产权
我们寻求通过使用专利、版权、掩膜作品、商标和商业秘密来建立和维护我们的技术和产品的专有权利。我们有一个计划，可以在美国和我们认为适合申请这种保护的外国提交申请并获得专利、版权、掩膜作品和商标。我们还寻求通过保密政策和使用适当的保密协议来维护我们的商业秘密和机密信息。我们在美国和其他国家获得了大量的专利和商标。截至2019年11月2日，我们持有约3，490项美国专利和约693项非临时待决美国专利申请，到期日期从2019年至2039年。然而，不能保证所获得的权利能够在每个司法管辖区针对侵权产品成功执行。虽然我们的专利、版权、面具作品、商标和商业秘密提供了一些优势和保护，但我们相信，我们的竞争地位和未来的成功在很大程度上取决于以下因素：我们的系统和应用知识、创新技能、技术专长和管理能力以及员工的经验；我们正在开发的新产品的范围和成功；我们的市场品牌识别和持续的营销努力；以及客户服务和技术支持。一般来说，我们的政策是为可能获得专利的重大发明寻求专利保护，尽管在某些情况下，如果我们确定其他保护，如将发明作为商业秘密保留，我们可以选择不寻求专利保护，即使是重大发明也不寻求专利保护。我们还拥有用于业务运营的商标，以区分真正的ADI产品，并且我们保持合作广告计划，以推广我们的品牌并识别包含真正ADI组件的产品。
销售渠道
我们通过直销队伍、第三方分销商、独立销售代表和我们的网站在全球销售我们的产品。我们在北美以外的50多个国家设有直销办事处、销售代表和/或分销商。
我们通过我们的网站和广泛的促销计划支持我们的全球销售努力，其中包括在线和印刷贸易出版物、网络研讨会、社交媒体和社区中的编辑报道和付费广告、促销和培训视频、直接邮件计划、技术研讨会和参加贸易展。我们发布、共享和分发技术内容，如数据表、应用指南和目录。·我们拥有一支现场应用工程师团队，帮助客户将我们的产品整合到他们的产品中。此外，我们还提供各种基于Web的工具，以简化产品选择并帮助我们的客户在设计过程中获得帮助。
我们2019年财政年度约57%的收入来自对总代理商的销售。我们相信，分销商在提供高效物流服务的同时，为广大客户提供了一种具有成本效益的方式。考虑到我们的战略、总代理商业务活动水平以及总代理商业绩和财务状况，我们可能会不时在特定地区添加或终止总代理商，或者根据我们认为合适的情况将客户转移到直接支持或履行模式。
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这些分销商通常维护我们产品的库存。他们中的一些还销售与我们的产品竞争的产品，包括我们作为替代来源的产品。我们根据协议向总代理商进行销售，该协议允许某些总代理商获得价格调整积分，并根据我们的决定退回符合条件的产品以获得积分，以便减少其库存中缓慢移动、停止生产或过时的产品的数量。这些协议将此类退货限制在上一季度我们向该分销商发货的一定百分比内。此外，如果我们终止与总代理商的关系，则允许某些总代理商退回未售出的产品。.与我们对总代理商的销售有关的其他信息在本年度报告中的“综合财务报表附注”的附注“2n，收入确认”中列出，该附注包含在本年度报告的“表格”“10-K”中的“8”项中。
顾客
我们的主要分销商是Arrow Electronics(Arrow)和Macnica，Inc.(Macnica)他们和我们的其他分销商一样，不是最终客户，而是我们产品的许多最终用户的销售渠道。在2019、2018和2017财年，销售给Arrow的产品收入分别占净收入的30%、28%和14%。2019年，销售给Macnica的产品收入占净收入的10%，而在报告的其他期间不到10%。在2017财年，我们的最终客户之一Apple，Inc.的销售额约占净收入的12%。在2019、2018和2017财年，没有其他单一最终客户占净收入的10%或更多。在2019财年、2018财年和2017财年，国际销售额分别约占我们净收入的66%、63%和60%，并且基于购买我们产品的经销商或OEM的地理位置。有关我们按渠道和终端市场划分的收入的更多信息，请参阅本年度报告的Form？10-K中包含的合并财务报表附注的附注？4，行业，细分和地理信息(附注？4，Industry，Segment and Geographic Information，附注？4，Industry，Segment and Geographic Information)。
季节性
我们第一个财政季度对客户的销售额可能低于其他季度，原因是我们的一些客户在假日季节关闭了工厂。一般而言，任何特定时段的季节性对我们的运营结果没有产生实质性影响。此外，正如我们在本年度报告的10-K表格中包含的风险因素中解释的那样，我们的收入更有可能在季度基础上受到半导体行业周期性的影响。
生产和原材料
单片IC元件是在一系列半导体生产步骤中制造的，这些步骤包括晶片制造、晶片测试、将晶片切成单独的“芯片”或骰子、将骰子组装成封装以及最终封装形式的器件的电气测试。用于制造这些器件的原材料包括硅晶片、加工化学品(包括液化气体)、贵金属层压板、用于包装的陶瓷和塑料。
我们利用、开发和采用各种制造工艺，主要基于双极和互补金属氧化物半导体(CMOS)晶体管，这些晶体管专为制造高性能模拟、DSP和混合信号IC而量身定制。诸如MEMS之类的器件，i耦合器®隔离器和各种传感器采用特殊工艺制造，通常使用与双极和CMOS工艺基本相似的设备。
我们的IC产品是在我们位于马萨诸塞州威尔明顿、加利福尼亚州米尔皮塔斯、华盛顿州卡马斯和爱尔兰利默里克的内部生产设施中采用专利工艺制造的，也是在第三方晶片制造商的专利和非专利工艺的混合上制造的。目前，我们每年约有一半的晶圆需求来自第三方晶圆制造厂，例如台积电(TSMC)等，通常在需要深亚微米光刻能力和/或大制造能力的地方。
我们在马来西亚槟城设有组装和晶片分拣设施，在菲律宾和新加坡设有测试设施。我们还广泛使用第三方分包商对我们的产品进行组装和测试。
2019年的资本支出约为2.75亿美元，而2018财年和2017财年的资本支出分别约为2.55亿美元和2.04亿美元。我们预计截至2020财年10月31日(2020财年)的资本支出将略低于2020财年收入的4%。
我们的产品需要各种各样的零部件，原材料和外部铸造服务，其中大部分是我们从第三方供应商购买的。我们有多个来源的许多组件和材料，我们购买并纳入我们的产品。如果我们的任何主要供应商不能或不愿意按照时间表和我们要求的质量向我们生产和交付足够数量的组件，我们可能会被迫寻求与其他或替代供应商接洽，这可能会导致大量费用以及制造、产品开发和向客户发运产品的中断或延迟。虽然我们经常遇到零部件、材料和外部铸造服务的短缺，但这些项目通常可以根据需要向我们提供。
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积压
2019财年末和2018财年末的积压分别约为10亿美元和14亿美元；然而，如下所述，我们认为我们的积压在任何时候都不应被用作未来收入的指标。我们将积压定义为截至特定日期，指客户或分销商在13周内按要求的交货日期发出的固定订单。在需求低迷时期，客户倾向于依赖供应商(包括我们)提供的较短交货期，这对积压工作产生了影响。在需求增加的时期，有延长交货期的趋势，这会导致积压增加，并且在某些情况下，我们可能没有足够的制造能力来满足所有订单。按照半导体行业的惯例，我们允许客户取消大多数订单或延迟交货，而不会受到重大处罚。此外，我们还允许某些分销商获得价格调整积分，并根据我们的决定退回符合条件的产品以获得积分，以减少其库存中缓慢移动、停用或过时的产品的数量。
我们通常没有与客户签订长期销售合同。在我们的一些最终用户需求可能特别不稳定和难以预测的市场中，一些客户下订单，要求我们制造产品并提供发货，即使客户不愿意做出有约束力的承诺购买所有产品，甚至任何产品。在其他情况下，我们根据对客户需求的预测来生产产品。因此，我们可能会在预期销售之前产生库存和制造成本，并面临订单取消的风险，从而导致销售和积压大幅减少。此外，这些订单或预测可能是针对满足客户独特要求的产品，因此这些取消的订单还会导致滞销产品的库存，从而导致潜在的库存注销。由于我们的一些产品的制造周期很长，受这些不确定性的影响，滞销产品的数量可能会很大。
政府合同
我们2019财年、2018财年和2017财年的收入中，只有不到5%来自对美国政府和美国政府承包商和分包商的销售。我们的政府合同业务主要是以谈判的、坚定的、固定价格的分包合同的形式进行。这些合同和分包合同中的大多数都包含与美国政府选举时终止有关的标准条款。
收购
我们业务战略的一个要素是通过收购业务、资产、产品或技术进行扩张，这些业务、资产、产品或技术使我们能够补充现有的产品，扩大我们的市场覆盖面，增加我们的工程人员或增强我们的技术能力。我们会不时地考虑收购，以加强我们的业务。
2017年3月10日，我们完成了对Linear的收购。为收购Linear支付的总代价约为158亿瑞郎，包括通过现有现金融资的111亿美元现金，桥接和定期贷款工具的净收益以及发行优先无担保票据所收到的收益，发行我们的普通股获得的46亿美元，以及与替换Linear员工持有的未偿还股权奖励有关的1亿美元的对价。
有关我们在2019财年、2018财年和2017财年期间的收购活动的更多信息，请参见本年度报告(Form Low 10-K)中包含的综合财务报表附注(Notes Of Consolidated Financial Statement)的备注6，Acquisition，of the Notes of the Consolidated Financial Statements，第8项。
竞争
我们认为，信号处理产品在市场上的竞争表现取决于多种因素，包括技术创新、品牌实力、产品组合的多样性、产品性能、技术支持、交付能力、客户服务质量、可靠性和价格，这些因素的相对重要性因产品、市场和客户而异。
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我们在竞争激烈的市场上与多家半导体公司竞争。我们的竞争对手包括但不限于：
·？Broadcom Inc.(Broadcom Inc.) ··？单片电力系统公司(MonolionalPower Systems，Inc.)
··英飞凌科技股份公司(Infineon Technologies AG) ·？恩智浦半导体(NXP Semiconductors N.V.)
·？Maxim Integrated Products，Inc. ·？德州仪器公司(Texas Instruments Inc.)
·？Microchip Technology Inc. 
我们相信，我们强调产品性能和可靠性的技术创新，以及我们对强大的客户服务和技术支持的承诺，使我们能够在我们选择的市场上对我们的客户的竞争力产生根本的影响。
环境、健康和安全
我们致力于保护环境以及员工、客户和公众的健康和安全。我们努力在我们的所有设施中遵守适用的环境、健康和安全(EHS)法规和行业标准，并鼓励防止污染，减少水和能源消耗，减少废物产生，并努力实现持续改进。我们努力实现卓越的EHS管理实践，将其作为我们整体质量管理体系的一个组成部分。
我们所有设施的环境健康安全管理系统都通过了14001：2015年的环境管理认证，我们的所有设施都符合45001的职业健康和安全标准。我们是责任商业联盟(RBA)的成员，该联盟以前称为电子行业公民联盟(EICC)。我们于2009年首次发布的可持续发展报告表明，我们致力于减少温室气体(GHG)排放，通过减少能源和水消耗来节约资源，遵守我们的商业行为和道德规范，以及应用公平的劳工标准等。我们不会将我们的可持续发展报告中包含的信息包括在中，也不会通过引用的方式将其纳入本年度报告中，表格#10-K。
我们的制造设施受到众多日益严格的联邦、州、地方和外国EHS法律和法规的约束，特别是在半导体制造过程中使用或生产的某些化学品的运输、储存、处理、使用、排放、排放和处置方面。在我们销售产品的司法管辖区，我们的产品受到越来越严格的物质含量法规的约束，包括欧盟和中国的“有害物质限制(RoHS)指令”和欧盟的“化学品注册、评估、授权和限制(REACH)指令”。与我们的许多客户签订的合同反映了这些和额外的EHS合规性标准。遵守这些法律法规并未对我们的资本支出、收益、财务状况或竞争地位产生重大影响。然而，不能保证当前或未来的环境法律和法规不会对我们提出昂贵的要求。如果我们未能遵守适用的环境法律、法规和合同义务，可能会导致罚款、停产、需要改变制造工艺和法律责任。
雇员
截至2019年11月2日，我们在全球雇用了大约16，400名员工。我们未来的成功在很大程度上取决于我们关键技术和高级管理人员的持续服务，以及我们继续吸引、留住和激励合格员工的能力，特别是那些参与设计、开发、支持和制造新的和现有的产品和流程的高技能工程师。我们相信，与员工的关系是良好的；然而，对这些人员的竞争是激烈的，关键人员的流失可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。


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第1A项。·风险因素
在本报告的下文和其他部分以及我们提交给证券交易委员会(SEC)的其他文件中，是对某些风险和不确定因素的描述，这些风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与本报告中的前瞻性陈述所设想的结果大不相同。
政治和经济的不确定性，以及全球信贷和金融市场的混乱，可能会对我们的业务和经营结果产生重大和不利的影响。
持续的政治和全球宏观经济不确定性，包括美国和中国之间不断升级的贸易争端，英国即将退出欧盟，以及全球信贷和金融市场稳定性的不确定性可能导致消费者和企业推迟或减少支出，这可能导致我们的客户取消、减少或推迟他们对我们产品的现有和未来订单，使我们难以准确预测和规划我们未来的业务活动。我们的客户遇到的财务困难可能导致以前购买的产品不付款或付款延迟，从而增加我们的信用风险敞口。宏观经济条件以及全球信贷和金融市场未来稳定性的不确定性可能导致受影响市场中货币的价值恶化，从而降低这些客户的购买力。对全球信贷和金融市场的重大干扰也可能对我们以可接受的条款获得外部融资来源的能力产生不利影响。此外，我们的供应商、分销商或客户遇到的财务困难可能导致产品延迟、应收账款违约增加和库存挑战。如果经济状况恶化，我们可能会记录与重组成本或资产减值有关的额外费用，我们的业务和经营业绩可能会受到重大不利影响。
通过我们在全球的重要业务，我们面临商业、经济、政治、法律、监管和其他风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在美国以外有重要的业务和制造设施，包括在爱尔兰、菲律宾、新加坡和马来西亚。我们的收入有很大一部分来自国际市场的客户，我们预计未来国际销售将继续占我们收入的很大一部分。与我们的国际业务运营相关的风险包括：
•政治、法律和经济变化，我们开展业务所在市场的危机或不稳定和内乱，包括与美国和中国之间不断升级的贸易争端以及英国即将退出欧盟有关的潜在宏观经济弱点；
•美国海关和出口法规的合规性要求，包括出口管理条例(EAR)和国际运输和武器条例(ITAR)；
•货币兑换风险以及汇率和利率波动，包括从伦敦银行同业拆借利率过渡的潜在影响；
•贸易政策、商业、旅行、出口或税收争端或限制、政府制裁、进出口关税、出口分类的改变或美国政府或我们开展业务的国家的政府施加的其他限制，特别是在中国；
•复杂、多变和不断变化的政府法规和法律标准和要求，特别是在税收法规、价格保护、竞争做法、出口管制法规和限制、海关和税收要求、移民、反抵制法规、数据隐私、知识产权、反腐败和环境合规方面，包括“反海外腐败法”；
•恐怖主义和恐怖主义威胁对经济的破坏以及美国及其盟国对此的反应；
•管理复杂性增加，包括不同的雇佣做法和劳工问题；
•移民法律、法规和程序的变化以及各政府机构的执法做法；
•知识产权执法难度较大，保护知识产权的法律较弱；
•自然灾害或流行病；
•运输中断、延误以及劳动力和运输成本增加；
•外国税收、关税和运价的变化；
•原材料成本和能源成本的波动；
•应收账款收款难度较大，收款期较长；以及
•与我们的外国固定收益养老金计划相关的成本。
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任何这些风险，或与国际业务运营有关的任何其他风险，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
其中许多风险都存在于我们在中国的业务运营中。例如，美中关系、政治环境或国际贸易政策和关系的变化可能导致修改法律或法规或其解释和执行、增加税收、贸易制裁、征收进出口关税和关税、限制进出口、货币升值或报复性行动，这些已经并可能继续对我们的业务计划和经营结果产生不利影响。此外，我们在中国市场的成功可能会受到中国不断发展的政策、法律和法规的不利影响，包括与反垄断、网络安全和数据保护、环境、自主创新和促进国内半导体行业以及知识产权以及这些权利的执行和保护相关的政策、法律和法规。
在2019年11月2日，我们的主要流动性来源是6.483亿美元的现金和现金等价物，其中约2.957亿美元在美国持有，其余余额在美国境外持有。由于我们打算无限期地将我们所有的外汇收入进行再投资，某些在美国境外持有的现金将来可能无法作为股息汇回美国。我们在美国需要大量现金用于运营要求、股票回购、现金股息和收购。如果我们无法通过运营、当前循环信贷融资下的借款、未来的债务或股票发行或以可接受的成本获得的其他现金来源来满足我们的美国现金需求，我们可能有必要考虑将无限期再投资的收益汇回国内，并且我们可能需要根据现行税法支付额外税款，这可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们未来的收入、毛利率、运营结果、净收入和每股收益都很难预测，可能会出现重大波动。
我们未来的收入、毛利率、运营结果、净收入和每股收益都很难预测，可能会受到许多因素的影响，包括：
•在我们销售产品的市场中不利的经济条件的影响；
•我们产品和/或包含我们产品的最终产品的客户需求或订单模式的变化；
•重大客户订单的时间安排、延迟、减少或取消以及我们管理库存的能力；
•我们准确预测经销商对我们产品需求的能力；
•我们准确估计未来经销商定价积分和/或股票轮换权的能力；
•我们在短期和长期有效管理成本结构的能力；
•地理位置、产品或客户组合的变化；
•我们在美国、爱尔兰或世界各地的有效税率的变化或新的或修订的税收法规；
•发布的、威胁的或报复性的政府制裁、贸易壁垒或经济限制、法律、法规或其他限制的变化，包括行政命令、进出口条例、出口分类或关税变化的影响，特别是对中国的影响；
•我们、我们的客户或我们的竞争对手发布新产品或推出新产品的时间以及市场对该等产品的接受程度；
•定价决策和竞争性定价压力；
•制造产量的波动，晶片和其他原材料的充足可用性，以及制造、组装和测试能力；
•我们的第三方供应商、分包商和制造商向我们提供足够数量的原材料、产品和/或组件的能力；
•包括中国在内的外国政府基础设施支出下降；
•美国政府国防预算的下降，支出或预算优先事项的变化，美国政府长期停摆或合同授予的延迟；
•我们的积压有任何显着下降；
•我们有能力招聘，聘用，留住和激励足够数量的工程师和其他合格的员工来满足我们客户的需求；
•我们有能力创造新的设计机会并赢得有竞争力的投标选择过程；
•在世界各地提供雇员福利的费用不断增加，包括医疗保险、退休计划和养恤金计划缴款和退休福利；
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•我们有能力高效地利用我们的制造设施；
•潜在的重大诉讼相关费用或产品责任、保修和/或赔偿索赔，包括我们的供应商或保险公司未涵盖的那些；
•预测未来运营费用水平的固有困难，包括与劳动力、公用事业、运输和原材料相关的成本；
•与遵守越来越多的全球政府、环境和社会责任标准有关的成本；
•新的会计公告或现行会计准则和实务的变更；以及
•公共卫生突发事件、自然灾害、大范围旅行中断、安全风险、恐怖活动、国际冲突和其他我们无法控制的事件的影响。
此外，半导体市场在历史上一直是周期性的，并受到显著的经济景气和低迷的影响。我们的业务和我们服务的某些终端市场也受到快速技术变化和基于最终用户偏好的需求的材料波动的影响。不能保证(I)我们库存中的产品在发货前不会过时，或(Ii)我们将能够及时设计、开发和生产产品，以适应不断变化的客户需求。由于这些因素和其他因素，我们可能会在未来的收入、毛利率、运营结果、净收入和每股收益方面经历季度或年度的重大波动。我们的历史财务业绩和经营业绩不应被视为未来业绩或业绩的指标。此外，如果我们的收入、毛利率、营业业绩、净收入和每股收益的结果或预期不符合证券分析师或投资者的预期，我们普通股的市场价格可能会下降。
我们有效税率的提高和承担额外税负可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的实际税率反映了我们的收入所在的世界各地不同税收管辖区的适用税率。我们截至2019年11月2日的财政年度的有效税率低于我们美国联邦法定税率21%。这也低于我们截至2018年11月3日的财政年度的混合美国联邦法定税率23.4%。这主要是由于我们在赚取收入的外国司法管辖区的业务适用较低的法定税率。许多因素可能会提高我们未来的实际税率，包括：新的或修订的税法或立法或政府当局对此类法律或立法的解释；不同司法管辖区的税率提高；我们的利润和纳税的司法管辖区组合的差异；投资外国子公司的基本差异产生的递延税；对正在进行的税务审计的任何不利解决或来自世界各地税务当局的不利裁定，包括我们目前在爱尔兰的转移定价上诉；我们递延税资产和负债的估值的变化；在各种纳税申报表最终确定后对所得税的调整；不可为税收目的扣除的开支增加，包括受“国内税法”第162(M)节限制的高管薪酬和与战略交易有关的资产摊销；世界各地股票补偿奖励减税的可得性降低；以及可用税收抵免的变化。此外，我们在马来西亚有到2025年7月的部分免税期。不能保证延长免税期超过到期日期的能力。此外，如果我们未能满足免税期的某些条件，我们可能会失去免税期的好处和/或受到额外的税收和/或处罚。我们未来实际税率的任何显着增加都可能对我们未来期间的净收入产生不利影响。
遵守税法可能需要收集本公司内部不定期产生的信息，因此有必要在我们的综合财务报表中使用估计，并在会计上对其规定进行重大判断。随着税法方面的法规和指导的发展，以及收集和分析更多的信息，我们的结果可能与以前的估计不同，并可能对我们的合并财务报表产生重大影响。
我们还受到不同司法管辖区的法律和法规的约束，这些法律和法规决定了在该司法管辖区赚取了多少利润，以及何时需要征税。 这些法律和法规的变化，包括那些与经济合作与发展组织的基础侵蚀和利润转移(BEPS)行动计划相一致或相关的法律和法规的变化，可能会影响我们被视为赚取收入的司法管辖区，进而可能对我们的纳税义务和经营业绩产生不利影响。
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我们可能无法充分保护我们的专有知识产权，这可能会限制我们有效竞争的能力。
我们未来的成功部分取决于我们保护知识产权的能力。我们主要依靠专利、面具作品、版权、商标和商业秘密法律，以及保密协议、信息安全实践和其他方法来保护我们的专有信息、技术和流程。尽管我们努力保护我们的知识产权，但竞争对手或其他未经授权的第三方仍有可能获取或披露我们的机密信息，对我们的技术、产品或流程进行反向工程或复制，或以其他方式挪用我们的知识产权。此外，我们设计、制造、营销和销售我们产品的外国法律可能对我们的知识产权提供很少或根本没有有效的保护。
不能保证我们发布的专利中允许的权利要求将足够广泛以保护我们的技术。此外，我们现有或未来的任何专利可能会受到挑战、失效或规避。因此，根据这些专利授予的任何权利可能不会阻止他人利用我们的专有技术。我们可能无法获得外国专利或与我们的美国专利和申请相对应的待决申请。即使专利被授予，我们也可能不能有效地执行我们的权利。如果我们的专利和掩膜作品不能充分保护我们的技术，或者如果我们的注册在我们的产品生命周期结束之前到期，我们的竞争对手可能能够提供与我们相似的产品。我们的竞争对手也可以独立开发类似的技术或围绕我们的专利进行设计。
我们通常与员工、顾问和战略合作伙伴签订保密协议。我们还试图控制对我们的技术、文档和其他专有信息的访问和分发。尽管有这些努力，内部或外部各方仍可能试图在未经我们授权的情况下复制、披露、获取或使用我们的产品或技术。此外，前雇员可能会寻求与我们的业务合作伙伴、客户或竞争对手一起工作，并且不能保证我们的专有信息的机密性将在未来的雇用过程中保持不变。
如果我们的信息技术系统或某些产品的安全受到重大干扰或破坏，可能会对我们的业务或声誉造成重大的不利影响。
我们依赖整个公司的信息技术系统来保存财务记录和客户数据、处理订单、管理库存、协调对客户的发货、维护机密和专有信息、协助半导体工程和其他技术活动以及操作其他关键功能，如互联网连接、网络通信和电子邮件。我们的信息技术系统可能容易受到由于停电、硬件故障、电信故障、员工渎职、用户错误、灾难或其他不可预见的事件而造成的损坏、中断或关闭。我们还依赖外部云提供商进行某些基础设施活动。如果我们在信息技术系统中经历了长时间的中断，涉及到我们的内部通信或我们与客户或供应商的互动，这可能会导致销售和客户的损失以及显著的增量成本，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们还可能受到由病毒、非法入侵或黑客攻击、破坏或第三方或我们的员工或承包商的破坏行为引起的我们的信息技术系统和某些产品的安全漏洞的影响。我们的安全措施或我们第三方服务提供商的安全措施可能无法检测或防止安全漏洞、缺陷、错误或错误。此外，在开展业务所需的某些情况下，我们会向战略合作伙伴提供我们的机密和专有信息。虽然我们使用保密协议来保护这些信息，但这些第三方也可能受到安全漏洞的影响或以其他方式损害对这些信息的保护。我们或我们合作伙伴的信息技术系统的安全漏洞可能导致属于我们或我们的员工、合作伙伴、客户、供应商或其他第三方的机密和专有信息被挪用或未经授权泄露，这可能导致我们遭受重大的财务或声誉损害。
我们的客户通常不会做出长期的产品购买承诺，我们产品的错误预测或减少、取消或延迟订单可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们通常没有与客户签订包括长期产品购买承诺的销售合同。在终端用户需求可能特别不稳定和难以预测的某些市场中，一些客户下的订单要求我们制造产品，并使其可供发货，即使客户不愿意做出具有约束力的承诺，购买全部或任何产品。在其他情况下，我们基于对客户需求的非约束性预测来生产产品，这种预测可能会在季度或每年的基础上大幅波动，有时可能会被证明是不准确的。此外，我们的美国政府合同和分包合同可能会在多个政府预算期内以增量方式提供资金，并且通常可以由政府为方便而终止。因此，我们可能会在预期销售之前产生库存和制造成本，并且我们面临低于预期订单或订单取消的风险，导致销售和积压大幅减少。此外，如果满足客户独特要求的产品的订单或预测被取消或未实现，我们可能会留下滞销产品的库存，导致潜在的库存核销，并阻碍我们收回成本的能力。由于长时间的制造
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对于受这些不确定性影响的某些产品的周期，滞销产品的数量可能是巨大的。错误的预测，或我们产品订单的减少、取消或延迟可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们未来的成功取决于我们执行业务战略、继续创新、改进现有产品、设计、开发、生产和营销新产品以及识别和进入新市场的能力。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们执行业务战略、继续创新、改进现有产品以及设计、开发、生产和营销创新新产品和系统级解决方案的能力。产品设计、开发、创新和增强往往是一个复杂、耗时和昂贵的过程，涉及研究和开发的大量投资，没有投资回报的保证。我们不能保证我们能够及时或有效地开发和推出新的和改进的产品，或者如果开发了新的和改进的产品，将获得市场的接受。我们的产品通常必须符合各种不断发展的，有时甚至是相互竞争的行业标准，这可能会对我们在某些市场上的竞争能力产生不利影响，或者要求我们产生巨大的成本。此外，我们的客户通常对我们的产品实施非常高的质量和可靠性标准，这些标准经常发生变化，并且可能难以满足或成本高昂。任何不能满足客户质量和可靠性标准或遵守行业标准和技术要求的情况都可能对我们的产品需求和我们的经营结果产生不利影响。
我们的增长还取决于我们识别和渗透新市场的能力，在这些市场，我们的经验有限，但需要大量投资、资源和技术进步才能有效竞争，我们不能保证在这些市场上取得成功。不能保证我们服务的市场和/或基于我们的商业战略的目标市场在未来会增长，我们现有的和新的产品将满足这些市场的要求，我们的产品或使用我们产品的最终产品将在这些市场获得客户的接受，竞争对手不会强行降价或抢走我们的市场份额，或者我们能够在这些市场实现或保持足够的毛利率或利润。
我们将来可能无法在半导体业的市场上成功竞争。
我们在半导体行业面临激烈的竞争，我们预计这种竞争在未来会增加，包括来自美国以外的公司。竞争一般基于创新、设计、产品的质量和可靠性、产品性能、特性和功能、产品定价、可用性和容量、技术服务和支持以及集成系统解决方案的可用性，这些因素的相对重要性因产品、市场和客户而异。许多公司有足够的资金、制造、技术、销售和营销资源来开发和营销与我们的产品竞争的产品。我们的一些竞争对手可能与我们现有和潜在的客户或供应商有更有利的供应或发展关系。我们的竞争对手还包括在我们服务的市场销售专业产品的新兴公司和美国以外的公司，包括与外国政府为创建本土半导体产业而进行的资金充足的努力有关的实体。现有或新的竞争对手可能开发出更有效地满足客户和市场需求的产品或技术，具有更高的性能、特性和功能、更低的功耗要求、更高的集成水平或更低的成本。此外，当我们寻求扩大我们的业务，包括为发展中和新兴市场设计和生产产品和服务时，我们可能会遇到来自我们现有竞争对手和/或新竞争对手的日益激烈的竞争。某些市场的竞争加剧已经导致并可能继续导致平均销售价格下降，毛利率下降，失去这些市场的市场份额。我们不能保证我们将来能够成功地与现有或新的竞争对手竞争，也不能保证我们的经营业绩不会因竞争加剧而受到不利影响。此外，半导体行业在过去几年经历了重大整合。我们的竞争对手之间的整合可能导致竞争格局的变化，这可能会对我们的竞争地位和市场份额产生负面影响，并损害我们的经营业绩。
我们依赖第三方提供原材料和零部件、半导体晶圆代工服务、组装和测试服务以及运输等，并且我们通常无法控制其可用性或供应或服务条件。
在制造我们的产品时，我们依赖并计划继续依赖第三方供应商和服务提供商，包括原材料和零部件供应商、半导体晶圆代工厂、组装和测试承包商以及货运公司(统称为供应商)。这种依赖涉及几个风险，包括减少对可用性、产能利用率、交付时间表、制造产量和成本的控制。目前，我们每年约有一半的晶圆需求来自第三方晶圆代工厂，包括台积电半导体制造公司(TSMC)等。这些代工厂通常为我们的竞争对手提供晶片代工服务，因此行业需求增加的时期可能导致产能限制。此外，在某些情况下，我们的某个供应商可能是高度专业化的加工服务或材料的唯一来源。如果该供应商不能或不愿意按照时间表和我们要求的质量或数量制造和交付组件给我们，我们可能会被迫寻求与其他或替代供应商联系，这可能导致产品开发或产品交付给我们的额外费用和延迟
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顾客。如果没有额外的或替代的供应商，我们也可能会遇到产品开发或发货的延迟，从而可能导致暂时或永久的客户流失。
我们内部制造业务的长期中断可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
除了利用外包模式进行生产运营外，我们还依赖于我们在美国、爱尔兰、菲律宾、新加坡和马来西亚的内部制造业务。我们的一个或多个制造设施的长期中断或无法利用，原材料的损失或由于任何原因对我们的制造设备的损坏，包括由于自然灾害或人为灾难，内乱或其他我们无法控制的事件，例如疾病的广泛爆发或未能在一个或多个这些设施保持劳动力，可能会扰乱我们的运营，延迟生产，发货和收入，并导致我们无法及时满足客户的需求。因此，我们可能会放弃收入机会，可能失去市场份额并损害我们的客户关系，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们不能产生足够的现金流，我们可能无法偿还我们的债务债务，包括支付我们的未偿还债务。
我们在到期时支付债务本金和利息的能力取决于我们未来的表现，这将受到总体经济状况、行业周期和财务、业务和其他影响我们综合业务的因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。如果我们无法从未来的运营中产生足够的现金流来偿还我们的未偿债务，我们可能会被要求，除其他事项外：
•在债务或股票市场寻求额外融资；
•对我们的全部或部分负债进行再融资或重组；
•在我们的循环信贷机制下借款；
•挪用原本用于发展我们业务运营的资金；
•将收入作为股息从外国地点汇回国内，可能产生负面税收后果；或
•销售选定资产。
这些措施可能不足以让我们偿还债务，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外，我们可能无法以经济上有利的条件获得任何此类融资、再融资或完成资产出售。在融资或再融资的情况下，有利的利率将取决于债务资本市场的健康状况。
半导体产品的市场是周期性的，产量的增加可能导致产能过剩和价格下降，反之，我们可能无法满足对我们产品的意想不到的需求。
半导体行业的周期性导致了对我们产品的需求迅速增加或减少的时期。对我们产品的需求取决于我们四个主要终端市场(工业、通信、汽车和消费者)的实力。如果我们过快地扩张我们的业务和劳动力，或由于预期对我们产品的需求增加而采购过多的资源，而这种需求没有以我们预期的速度实现或下降，或者如果我们在需求减少的时期过度建立库存，我们的经营业绩可能会因运营费用增加、利润率降低、产能利用不足或资产减值费用而受到不利影响。我们和其他半导体制造商的这些产能扩张也可能导致我们的目标市场产能过剩，这可能导致价格侵蚀，从而对我们的经营业绩产生不利影响。相反，在需求迅速增加的时期，我们的可用容量可能不足以满足需求。此外，我们可能无法以足够及时的方式扩大我们的劳动力和运营，采购足够的资源和原材料，找到合适的第三方供应商，或者有效地响应对我们现有产品的需求的变化或我们的客户要求的新产品的需求，并且我们当前或未来的业务可能会受到重大的不利影响。
我们的半导体产品非常复杂，我们可能需要承担保修、赔偿和/或产品责任索赔，这可能导致我们的声誉遭受重大成本和损害，并对客户关系、市场对我们产品的接受程度和我们的经营结果产生不利影响。
半导体产品高度复杂，可能包含影响其质量或性能的缺陷。我们的产品和服务或客户产品的故障可能导致我们的可靠性声誉受损，并增加我们对第三方的法律或财务风险。 我们的某些产品和服务还可能包含安全漏洞、缺陷、错误和错误，这也可能导致重大数据丢失、安全漏洞和知识产权被盗。 我们通常保证我们的产品将符合其公布的规格，并且我们将修理或更换有缺陷的产品，自所有权从我们转移到客户之日起一年内。我们在这方面投入了大量的资源
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测试我们的产品；但是，如果我们的任何产品包含缺陷，我们可能需要根据客户合同和采购订单中的保修和赔偿条款承担额外的开发和补救成本。这些问题可能会将我们的技术和其他资源从其他产品开发工作中转移出来，并可能导致我们的客户或其他人对我们提出索赔，包括与产品缺陷相关的成本和费用的责任，包括可能对我们的经营结果产生不利影响的召回。我们也可能会受到客户知识产权赔偿要求的影响。我们的客户有时会被第三方起诉，将来也可能会被起诉，指控他们侵犯知识产权，或因使用我们的产品而造成的损害。这些客户可以根据我们与他们签订的销售合同的条款和条件向我们寻求赔偿。在某些情况下，我们的潜在赔偿责任可能很大。 此外，我们还向汽车(包括自动驾驶车辆)、航空航天、国防和医疗保健等行业的客户销售产品，在这些行业中，集成我们产品的系统故障可能会造成财产或人员损失。如果我们的产品或产品的集成导致系统故障，我们可能会受到产品责任索赔的影响。 任何产品责任索赔，无论决定是否对我们有利，都可能导致重大费用，分散我们技术和管理人员的努力，并损害我们的业务。此外，如果我们的任何产品存在缺陷，或存在无法解决的可靠性、质量或兼容性问题，我们的声誉可能会受到损害，这可能使我们更难以向客户销售我们的产品，也可能对我们的运营结果产生不利影响。
集成电路的制造是高度复杂和精确的，我们的制造过程利用了大量的技术。微小的杂质、制造环境中的污染物、制造过程中的困难、晶圆制造过程中使用的掩模中的缺陷、制造设备故障、晶圆破损或其他因素可能导致相当大比例的晶圆被拒绝或每个晶圆上的大量骰子不起作用。虽然我们在半导体制造方面拥有重要的专业知识，但有些工艺可能会变得不稳定。这种不稳定可能导致制造延迟和产品短缺，这可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
我们偶尔会卷入诉讼，包括有关知识产权的索赔，这可能会导致诉讼成本高昂，并可能要求我们重新设计产品或支付高额版税。
半导体行业的特点是涉及专利和其他知识产权的频繁索赔和诉讼。其他公司或个人已获得涵盖各种半导体设计和工艺的专利，如果发现这些专利有效并被我们侵犯，我们可能需要获得其中一些专利的许可，或被禁止制造和销售侵权产品。 如果第三方对我们提出有效的知识产权索赔，而我们无法以商业上合理的条款获得许可，或者根本无法获得许可，我们可能会被迫重新设计或停止生产包含该知识产权的产品，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。诉讼可能是必要的，以强制执行我们的专利或其他知识产权，或保护我们免受侵权索赔，而这种诉讼可能代价高昂，并转移我们关键人员的注意力。我们还可能面临根据我们的合同义务而产生的诉讼或仲裁纠纷，以及客户赔偿、保修或产品责任索赔，这些索赔在我们为这些索赔辩护或支付损害赔偿时可能会导致巨大的成本和开支。我们不能保证我们有足够的保险来防范所有的索赔和潜在的责任，我们可以选择对某些事项进行自我保险。诉讼或仲裁的不利结果可能对我们的财务状况或我们的经营业绩或纠纷解决期间的现金流产生重大不利影响。
如果我们不能招聘或留住我们的关键人员，我们执行业务战略的能力将受到不利影响。
我们的持续成功在很大程度上取决于我们关键人员的招聘、保留和有效继承，包括我们的领导团队、管理和技术人员，特别是我们经验丰富的工程师。对这些员工的竞争非常激烈。关键人员的流失或无法吸引、雇用和留住具有关键技术技能的关键员工来实现我们的战略，包括由于移民政策的改变，也可能对我们的业务产生重大不利影响。我们不为任何高级管理人员或其他员工维护任何关键人员的人寿保险政策。
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为了保持竞争力，我们可能需要投资或收购其他公司，从第三方购买或许可技术，或进行其他战略交易，以推出新产品或增强我们现有的产品。
我们业务战略的一个要素是通过收购业务、资产、产品或技术进行扩张，使我们能够补充现有的产品，使我们的产品组合多样化，扩大我们的市场覆盖面，增加我们的工程人员，扩大我们的技术技能或增强我们的技术能力。我们可能找不到拥有我们需要的技术或资源的企业，如果我们找到这样的企业，我们可能无法按商业上有利的条款或根本不能投资、购买或许可技术或资源。收购、投资和技术许可证的完成具有挑战性，原因有很多，包括确定潜在目标的困难、潜在交易的成本、潜在买家和被许可人之间的竞争、需要监管批准，以及与整合努力相关的困难。此外，对私营公司的投资有部分或全部损失的风险。在美国和国外，政府对收购的监管，包括反垄断和其他监管审查和批准，已经变得更加复杂，增加了开展和完成重大收购的成本和风险。为了为潜在的交易融资，我们可能需要通过发行证券或借款来筹集额外的资金。我们可能无法以优惠条件获得融资，而出售我们的股票可能导致我们现有股东的稀释或发行权利高于我们普通股东权利的证券。
收购还涉及许多挑战和风险，包括：
•转移管理层在谈判交易和整合收购资产和业务方面的注意力；
•难以或延迟将获得的技术、运营、系统和基础设施以及人员与我们现有的业务进行整合；
•管理和运营资源紧张，因为管理层试图监督更大或更复杂的业务；
•被收购公司未来的资金需求，包括研究和开发成本，员工薪酬和福利，以及可能很大的运营费用；
•偿还可能与收购有关的重大债务；
•关键员工的潜在流失；
•被收购公司面临不可预见的负债或法规遵从性问题；
•高于预期或意想不到的成本，与资产和业务的收购和整合有关或相关；
•难以及时或根本实现预期的成本节约、运营协同效应和收购的增长前景；以及
•增加了昂贵和耗时的法律诉讼的风险。
如果我们无法成功应对这些风险，我们可能无法实现收购的部分或全部预期收益，这可能会对我们的业务战略、计划和运营结果产生不利影响。
我们依赖位于地质不稳定地区的供应、服务和制造能力，这可能会影响我们生产产品的能力。
像许多半导体行业的公司一样，我们依赖于世界各地地质不稳定地区的供应、服务、内部制造能力、晶片制造代工厂和其他分包商。地震、海啸、洪水或其他自然灾害可能会扰乱当地半导体相关业务，并对关键原材料、公用事业和设备的制造能力、可用性和成本以及关键服务的可用性(包括全球产品的运输)产生不利影响。我们的保险可能不足以承保这种中断造成的损失。由于火灾、洪水、自然灾害、公用事业不可用或其他原因，任何长期无法利用我们的制造设施或我们的分包商或第三方晶片制造工厂的情况，都可能导致受影响产品的客户暂时或永久流失，这可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的经营业绩取决于独立经销商的业绩。
我们的销售有很大一部分是通过不在我们控制之下的独立的全球和地区分销商进行的。Arrow Electronics目前是我们最大的分销商。这些独立经销商通常代表几家公司提供的产品线，因此可以减少他们对我们产品的销售努力，或者他们可以终止他们对我们的代理。我们一般不需要我们的分销商(包括我们最大的分销商)的信用证，也不会因这些分销商的应收账款违约或宣布破产而受到保护。我们无法收取未结账户
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应收账款可能会对我们的经营业绩产生不利影响。终止一个重要的分销商或一组分销商，无论是在我们的主动或分销商的主动下，还是通过分销行业的整合，都可能会扰乱我们目前的业务，如果我们无法找到具有适当规模和资源的合适的替代者，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
自2018年11月4日起，根据会计准则更新2014-09向总代理商发货时确认所有总代理商销售，与客户签订合同的收入(ASU 2014-09)我们现在需要估计提供给分销商的退货和津贴的影响，并记录销售给分销商时的收入。如果我们对这些信贷和权利的估计严重低估，可能会导致随后的调整，对我们未来一段时间的收入和毛利润产生负面影响。
我们受到环境、健康和安全(EHS)法规的约束，这可能会增加我们的费用并影响我们的经营业绩。
我们的行业受到EHS要求的约束，特别是那些控制和限制某些物质的来源、使用、运输、排放、排放、储存和处置，以及半导体制造过程中使用或生产的材料的要求。公众对环境可持续性和社会责任的关注持续增加，我们的客户经常在与我们的合同中包括严格的环境和其他标准。EHS法律或法规的变化可能要求我们投资昂贵的设备或改变制造工艺，并可能对我们产品中使用的材料的来源、供应和定价产生不利影响。此外，我们使用危险材料和其他受监管的材料，这些材料使我们承担因潜在或实际释放此类材料而造成的损害的严格责任风险。任何未能充分控制此类材料或不遵守现有或未来EHS法定或监管标准、要求或合同义务的行为都可能导致以下任何一种情况，每一种情况都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响：
•损害赔偿和补救责任；
•实施管理处罚和民事、刑事罚款；
•暂停或终止开发、制造、销售或使用我们的某些产品；
•我们制造工艺的改变或需要替代可能成本更高或更少的材料；
•损害我们的声誉；和/或
•与合规性相关的费用增加。
我们的循环信贷安排、定期贷款和未偿还债务工具的限制可能会限制我们的活动。
我们目前的循环信贷安排、定期贷款和未偿还债务工具施加的限制，以及我们可能成为的未来债务工具可能施加的限制，这些限制限制了我们从事本公司可能受益的活动的能力，包括进行某些交易，对我们的资产产生某些留置权和招致某些附属债务。我们遵守这些财务限制和公约的能力取决于我们未来的表现，这取决于当时的经济状况和其他因素，包括我们无法控制的因素，例如技术的变化、政府法规和我们市场的竞争水平。此外，我们的循环信贷安排和定期贷款要求我们保持遵守规定的财务比率。如果吾等违反吾等循环信贷安排下的任何契诺、管辖吾等未偿还优先无抵押票据的契据、定期贷款安排或吾等可能成为受制于之任何未来债务工具而未取得适当豁免，则在适用的治疗期内，吾等据此之未偿还债务可被宣布为即时到期及应付及/或吾等可能被限制于循环信贷安排下进一步借款。
如果我们不遵守政府的承包法规，我们可能会遭受收入损失或价格调整或其他处罚。
我们的部分收入来自与美国政府机构的合同以及与其主承包商的分包合同。作为美国政府承包商或分包商，我们必须遵守联邦合同法规，包括联邦采购法规，这些法规规定了我们在履行美国政府合同时所发生的成本的允许性。某些合同定价是基于估计的直接和间接成本，这些成本可能会发生变化。此外，美国政府有权在某些谈判合同的最终付款后，检查我们与此类合同有关的所有成本记录，并在确定我们未能提供与合同价格谈判有关的完整、准确和当前的成本或定价数据时，寻求对合同价格进行下调。
就我们的美国政府业务而言，我们还需要接受政府审计，并审查和批准我们的政策、程序和内部控制，以符合采购法规和适用法律。在某些情况下，如果我们不遵守合同条款或法规或法规，我们可能会受到
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向下调整合同价格或退款义务，或在极端情况下可能被评估为民事和刑事处罚，或被禁止或暂停获得未来合同一段特定时间。任何此类暂停或禁止或其他制裁都可能对我们的业务产生不利影响。
根据我们的一些政府分包合同，我们需要维护安全设施，并按照适用的联邦标准，为参与履行合同的人员获得安全许可。如果我们无法遵守这些要求，或者如果对我们履行这些合同至关重要的人员无法获得或保持他们的安全许可，我们可能无法履行这些合同或竞争其他类似性质的项目，这可能会对我们的收入产生不利影响。
我们的股票价格可能会波动。
我们普通股的市场价格过去一直波动，未来可能会波动，因为它可能受到以下因素的显著影响：
•总体来说，全球经济状况；
•全球信贷、债务和金融市场危机；
•我们的收入和经营业绩的实际或预期波动；
•证券分析师或其他人在分析师报告或其他出版物中做出的财务估计或其他声明的更改，或我们未能按照这些估计或声明或我们发布的指导执行；
•我们客户的财务业绩和前景；
•美国和外国政府的行动，包括贸易、旅行、出口和税收方面的行动；
•其他半导体公司市场估值的变化；
•媒体、投资界或社交媒体上关于我们、我们的客户或本行业其他公司的谣言和猜测；
•我们、我们的客户或我们的竞争对手宣布的重大新产品、技术创新、材料交易、收购或处置、诉讼、资本承诺或修订的收益估计；
•关键人员的离职；
•我们或我们的任何员工、管理人员或董事涉嫌违反法律、法规或道德标准；以及
•针对我们或我们的供应商、客户或竞争对手的负面媒体宣传。
股票市场历来都经历过波动，特别是在半导体行业，这种波动往往与特定公司的业绩无关。这些市场波动可能导致我们的股票价格下跌，而不管我们的经营业绩如何。
我们的董事和执行人员定期在市场上出售我们的普通股，包括根据规则10b5-1交易计划。无论个人出售的原因如何，证券分析师和投资者都可能将此类销售视为负面指标，因此我们的股票价格可能会受到不利影响。

项目1B未解决的工作人员意见
一个也没有。

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项目2.？属性
我们的公司总部位于马萨诸塞州诺伍德。制造和其他业务在世界各地的几个地点进行。下表提供了有关我们重要的总部和制造设施的某些信息：
特性 近似值
拥有：使用总面积英国“金融时报”
卡维特，菲律宾晶片探头和测试，仓库，工程和行政办公室87.3万平方英尺
马萨诸塞州威尔明顿晶片制造，测试，工程，市场和行政办公室594，000平方英尺
利默里克，爱尔兰晶片制造，晶片探针和测试，工程和行政办公室491，000平方英尺
加利福尼亚州米尔皮塔斯晶片制造、测试和组装；仓库和配送；工程、销售、营销和行政办公室43万平方英尺
新加坡(1)
晶片测试和包装，仓库和配送，工程，销售和行政办公室384，000平方英尺
马来西亚(2)
装配和工程办公室，员工停车场350，000平方英尺
马萨诸塞州切姆斯福德某些模块和子系统级产品的最终组装，测试，工程和行政办公室17.4万平方英尺
华盛顿州卡马斯晶片制造105，000平方英尺
格林斯博罗产品测试，工程和行政办公室99，000平方英尺
(1)用于该设施的土地租约将于2021年至2022年到期，并可选择将每个租约再延长30年。
(2)用于该设施的土地租约将于2054年至2057年到期。

  租赁 
特性 近似值终止 
租赁：使用总面积英国“金融时报”(财政年度)续费
    
马萨诸塞州诺伍德公司总部，工程，销售和营销办公室13万平方英尺20222，5年。
周期
加利福尼亚州圣克拉拉工程，销售，营销和行政办公室445，000平方英尺20302，5年。
周期
印度班加罗尔工程学17.5万平方英尺20271，5年
周期
格林斯博罗工程和行政办公室51，000平方英尺20241，5年
周期
中国上海工程和销售办公室59000平方英尺20211，3年
周期
北京，中国工程和销售办公室58，000平方英尺20213，一到三年。
周期
除了上表所列的物业外，我们还拥有或租赁了在美国和国际上不同地点的一些其他设施，用于制造、工程、销售、营销和管理活动。这些租赁设施的租约在不同日期到期，直至2030年。我们预计，通过在到期前续订租约或按月租用，或用同等设施取代它们，在保留我们的任何制造、办公室或销售设施的占用方面不会遇到重大困难。有关我们在所有经营租赁项下的义务的信息，请参阅本年度报告的“表格”“10-K”中的“综合财务报表附注”的注解“9，租赁承诺”，该附注载于“报表”的“8”项。
20

项目3.法律程序
在我们的日常业务过程中，不时会针对我们提出或展开各种索赔、收费和诉讼，这些索赔、收费和诉讼是由合同事项、专利、商标、人身伤害、环境事项、产品责任、保险范围、雇佣或员工福利等引起或与之相关的。对於这些索偿和诉讼，我们不能保证我们会胜诉。我们认为，目前的任何法律问题都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

项目4.矿山安全披露
不适用。
21

有关我们的高级管理人员的信息
下表列出了(I)截至2019年11月26日我们每名高管的姓名、年龄和职位，以及(Ii)表中列出的每个人在至少过去五年的商业经验。我们的任何一位高管都没有家庭关系。
执行干事年龄职位业务体验
文森特·罗奇59  总裁兼首席执行官自2013年5月起担任总裁兼首席执行官；自2012年11月起担任总裁；2009年10月至2012年11月担任战略细分集团及全球销售副总裁；2001年3月至2009年10月担任全球销售副总裁；1999年至2001年3月担任硅谷业务部门及计算机及网络副总裁兼总经理；1995年至1999年担任产品线总监；1988年至1995年担任产品营销经理。
Prashanth Mahendra-Rajah49  高级副总裁，财务和首席财务官自2017年9月起担任高级副总裁、财务总监和首席财务官；2014年6月至2017年9月担任商用车技术供应商WABCO Holdings Inc.的首席财务官；2012年4月至2014年6月，全球半导体行业制造设备、服务和软件供应商Silicon Systems Group of Applied Materials Inc.的企业副总裁兼部门CFO。
马丁·科特54  全球销售和数字营销高级副总裁自2016年9月起担任全球销售和数字营销高级副总裁；2015年11月至2016年9月担任物联网(IoT)、医疗保健和消费者业务部副总裁；2014年11月至2015年11月担任医疗保健和消费者业务部副总裁；2012年10月至2014年11月担任通信基础设施业务部副总裁。
约瑟夫(约翰)哈塞特61  全球运营和技术高级副总裁自2015年5月起担任全球运营和技术部高级副总裁；自2019年6月起担任工业、医疗保健和消费者临时高级副总裁；1994年至2015年5月担任全球组装和测试制造副总裁；1990年至1994年担任全球组装运营总监。
格雷戈里·亨德森51  汽车，通信，航空航天和防务高级副总裁自2017年6月起担任汽车、通信和航空航天及防务高级副总裁；2014年7月至2017年6月担任射频和微波事业部副总裁；2013年10月至2014年7月担任芯片及相关元件制造商希泰微波公司射频和微波事业部副总裁；2011年至2013年10月担任通信、电子、空间和情报系统防御承包商和技术提供商Harris Corporation的产品管理部总监。
史蒂夫·皮特凯维茨(Steve Pietkiewicz)60  Power Products高级副总裁自2017年6月起担任Power Products高级副总裁；2017年3月至2017年6月担任S Power Products副总裁兼总经理；2007年7月至2017年3月担任高性能线性集成电路制造商Linear Technology Corporation S Power Products副总裁兼总经理；2005年4月至2007年7月担任Linear Technology Corporation S Power Products总经理；1995年4月至2005年4月担任Linear Technology Corporation设计经理。

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第二部分

项目5.登记人的普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)挂牌交易，代码为ADI。
关于我们的股权补偿计划和授权根据该计划发行的证券的信息在本年度报告的表格10-K上的项目10-K中阐述。
发行人购买股权证券
下表总结了截至2019年11月2日的三个月与股票回购相关的活动。
周期总数
购买的股份(1)		平均支付价格
每股(2)		股份总数
购买作为一部分
公开宣布
计划或计划(3)		近似美元
股份价值
仍可购买
根据计划或计划
2019年8月4日至2019年8月31日199,231  $109.00  194,849  $2,213,017,633  
2019年9月1日至2019年9月28日342,313  $113.39  338,534  $2,174,639,499  
2019年9月29日至2019年11月2日1,023,202  $109.32  949,531  $2,070,927,831  
总计1,564,746  $110.17  1,482,914  $2,070,927,831  
_______________________________________
(1)包括81，832股由我们向员工扣留的股份，以履行根据我们的股权补偿计划授予员工的限制性股票单位/奖励归属时的员工纳税义务。
(2)与归属受限股票单位/奖励相关的股份支付的平均价格是归属日期的收盘价的平均值，用于计算将被扣留的股份数量。
(3)根据2004年8月12日公开宣布的股票回购计划回购的股票。2018年8月21日，董事会批准将股票回购计划的当前授权总额增加20亿美元至82亿美元。根据回购计划，我们可以不时在公开市场和通过私下协商的交易回购我们的普通股的流通股。除非我们的董事会决议提前终止，否则回购计划将在我们回购了根据回购计划授权回购的所有股份后到期。
截至2019年11月22日，我们普通股记录的持有者人数为2，059人。这个数字不包括以“被提名人”或“街道”名义持有股份的股东。2019年11月1日，我们在纳斯达克全球精选市场上最后一次报告普通股的销售价格是每股109.37美元。
23

比较股票表现图表
下图将我们普通股自2014年11月1日以来的累计股东回报与标准普尔(S&P)500指数和标准普尔半导体指数(S&P Semiconductors Index)的累计总回报进行了比较。此图假设2014年11月1日对我们的普通股、标准普尔500指数和标准普尔半导体指数的投资为100美元，并假设所有股息都进行了再投资。测量点是每个会计年度的最后一个交易日。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/6281/000000628119000144/adi-20191102_g1.jpg

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项目6.所选财务数据
下表包括我们过去五个会计年度每年的选定财务数据，并包括2017年3月10日收购Linear的运营结果。有关线性收购的信息，请参阅本年度报告上的“表格”“10-K”上的“合并财务报表附注”的“注释”6，“收购”，包含在“年度报告”的“项目”8中。该公司的财政年度是52周或53周的期间，截止到离10月份最后一天最近的周六。2019财年、2017财年、2016财年和2015财年为52周财年。2018财年是为期53周的财年。2018财年的额外一周包括在截至2018年2月3日的第一季度。因此，与报告的其他期间相比，2018财年增加了一周的运营时间。

(千，每股除外)2019
2018 (1)
2017 (1)
20162015
损益表数据：    
营业收入$5,991,065  $6,224,689  $5,246,354  $3,421,409  $3,435,092  
净收入$1,363,011  $1,506,980  $805,379  $861,664  $696,878  
每普通股净收益
基本型$3.68  $4.05  $2.32  $2.79  $2.23  
稀释$3.65  $4.00  $2.29  $2.76  $2.20  
每股普通股宣布的股息$2.10  $1.89  $1.77  $1.66  $1.57  
资产负债表数据：
总资产$21,392,641  $20,438,366  $21,118,283  $7,970,278  $7,058,777  
债款$5,491,919  $6,332,674  $7,851,084  $1,732,177  $869,935  
(1)2018财年和2017财年的余额已重述，以反映采用2014-09年度会计标准更新(ASU)2014-09年度客户合同收入(ASU 2014-09)。见本年度报告表格10-K第8项合并财务报表附注的附注2a，合并原则。因此，2016财政年度和2015财政年度的余额可能无法与所列其他期间进行比较。




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项目7.？管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(除每股金额外，所有表格金额均以千为单位)
以下讨论包括对我们截至2019年11月2日的财年(2019财年)和截至2018年11月3日的财年(2018财年)的运营、流动性和资本资源结果进行比较。我们的财政年度是52周或53周，在离十月最后一天最近的星期六结束。2019财年和2017财年是52周的财务期，而2018财年是53周的财务期。2018财年的额外一周包括在截至2018年2月3日的第一季度。因此，与2019财年和2017财年相比，2018财年增加了一周的运营时间。
运营结果
除采用ASU 2014-09以及由此产生的重述影响的项目外，本Form 10-K中省略了我们从截至2017年10月28日的财年(2017财年)到2018财年的运营结果变化的讨论，但可以在2018年11月27日提交给证券交易委员会的截至2018年11月3日的10-K财年的“项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中找到。
概述
 财政年度2019比20182018年超过2017年
 2019
2018 (1)
2017 (1)
？？$CHANGE%变化？？$CHANGE%变化
营业收入$5,991,065  $6,224,689  $5,246,354  $(233,624) (4)%$978,335  19 %
毛利率%67.0 %68.3 %60.4 %
净收入$1,363,011  $1,506,980  $805,379  $(143,969) (10)%$701,601  87 %
净收入占收入的百分比22.8 %24.2 %15.4 %
稀释后的EPS$3.65  $4.00  $2.29  $(0.35) (9)%$1.71  75 %
_______________________________________

(1)余额已重述，以反映2014-2009年会计准则更新(ASU)的采用情况，与客户签订合同的收入(ASU 2014-09)见本年度报告表格10-K第8项合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
收购凌力尔特科技公司
在2017年3月10日(收购日)，我们完成了对凌力尔特公司(Linear)的收购，后者是一家高性能模拟集成电路的设计、制造和营销商。收购Linear支付的总代价约为158亿美元，包括通过现有现金筹集的111亿美元现金，桥梁和定期贷款工具的净收益以及发行高级无担保票据的收益，发行我们的普通股的46亿美元，以及与替换Linear员工持有的未偿还股权奖励有关的1亿美元的代价。对Linear的收购被称为收购。？本年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表包括从收购日期起前瞻性的Linear的财务结果。有关详细信息，请参阅本年度报告表格10-K第8项所载合并财务报表附注的附注6，收购和附注14，债务。
26

按最终市场划分的收入趋势
下表总结了按最终市场划分的收入。按最终市场划分的收入分类是使用各种数据点确定的，包括产品的技术特征、“卖给”客户信息、“收货”客户信息以及我们的产品将纳入其中的最终客户产品或应用程序。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统和我们的方法的发展和改进，按最终市场划分的产品分类可能会随着时间的推移而变化。当这种情况发生时，我们将根据之前期间的最终市场对收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个最终市场的规模或结果的潜在趋势。

 20192018 (1)2017 (1)
营业收入所占百分比
总计
产品
收入(2)		Y/Y%营业收入所占百分比
总计
产品
收入(2)		Y/Y%营业收入所占百分比
总计
产品
收入(2)
工业$3,003,927  50 %(4)%$3,129,569  50 %35 %$2,324,686  44 %
通信1,284,087  21 %12 %1,151,359  18 %27 %908,594  17 %
汽车933,143  16 %(8)%1,009,927  16 %33 %758,115  14 %
消费者769,908  13 %(18)%933,834  15 %(26)%1,254,959  24 %
总收入$5,991,065  100 %(4)%$6,224,689  100 %19 %$5,246,354  100 %
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见本年度报告表格10-K第8项所载合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
(2)由于四舍五入，个别百分比的总和可能不等于总数。

工业--与2018财年相比，2019财年工业终端市场收入下降，主要原因是销售到该终端市场的自动化和内存测试部门的产品需求减少，与2018财年相比，2019财年的运营时间减少了一周，部分抵消了销售到该终端市场的航空航天和国防部门的产品需求的增加。与2017财年相比，2018财年工业终端市场收入有所增加，这主要是由于收购，其中约4.145亿美元的增长，对我们产品在这个终端市场的需求的广泛增长，以及2018财年与2017财年相比多了一周的运营。

通信--与2018财年相比，2019年通信终端市场的收入有所增加，这是因为我们在终端市场的无线领域销售的产品需求增加，部分被2019财年比2018财年少一周的运营所抵消。与2017财年相比，2018财年通信终端市场收入增加，这主要是由于收购，其中约4，350万美元的增长，这一终端市场对我们产品需求的广泛增长，以及2018财年与2017财年相比运营时间增加了一周。

汽车-·与2018财年相比，2019财年汽车终端市场收入下降，这主要是由于对我们产品的需求普遍下降，以及与2018财年相比，2019财年的运营时间减少了一周。与2017财年相比，2018财年汽车终端市场收入增加，这主要是由于收购的结果，收购约占9260万美元，该终端市场对我们产品的需求普遍增加，与2017财年相比，2018财年又增加了一周的运营时间。

消费者-·与2018财年相比，2019财年消费者终端市场收入下降，这主要是因为对便携式消费应用产品的需求下降，以及与2018财年相比，209财年的运营时间减少了一周。与2017财年相比，2018财年消费者终端市场收入下降，主要原因是对便携式消费应用产品的需求下降，部分抵消了收购带来的收入增加，以及2018财年与2017财年相比增加了一周的运营时间。
27

按销售渠道划分的收入
下表按渠道汇总收入。我们通过直销队伍、第三方分销商、独立销售代表和通过我们的网站在全球销售我们的产品。分销商是指购买产品并打算转售的客户。直接客户是非分销商客户，主要由原始设备制造商(OEM)组成。其他客户包括美国政府、政府主承包商和一些商业客户。
20192018 (1)2017 (1)
营业收入所占百分比
总计
收入(2)		营业收入所占百分比
总计
收入(2)		营业收入所占百分比
总计
收入(2)
分销商$3,409,161  57 %$3,424,145  55 %$2,749,335  52 %
直接客户2,506,065  42 %2,721,885  44 %2,424,514  46 %
其他75,839  1 %78,659  1 %72,505  1 %
总收入$5,991,065  100 %$6,224,689  100 %$5,246,354  100 %
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见本年度报告表格10-K第8项所载合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
(2)由于四舍五入，个别百分比的总和可能不等于总数。
如上表所示，在2019财年、2018财年和2017财年，通过每个渠道销售的总收入占总收入的百分比保持相对一致。
按地理区域划分的收入趋势
根据购买公司产品的经销商或OEM的地理位置，2019财年、2018财年和2017财年按地理区域划分的收入如下：
变化 
财政年度2019比20182018年高于2017年 
20192018 (1)2017 (1)# %更改(2) # %更改(2) 
美国$2,020,886  $2,277,084  $2,110,545  $(256,198) (11)%$166,539  8 %
北美和南美洲的其他地区55,059  46,276  48,620  8,783  19 %(2,344) (5)%
欧洲1,374,673  1,405,686  1,164,725  (31,013) (2)%240,961  21 %
日本657,632  714,846  586,521  (57,214) (8)%128,325  22 %
中国1,316,275  1,215,949  898,645  100,326  8 %317,304  35 %
亚洲其他地区566,540  564,848  437,298  1,692  — %127,550  29 %
总收入$5,991,065  $6,224,689  $5,246,354  $(233,624) (4)%$978,335  19 %
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见本年度报告表格10-K第8项所载合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
(2)由于四舍五入，个别百分比的总和可能不等于总数。
在2019财政年度、2018财政年度和2017财政年度，构成“北美和南美洲其余地区”的主要国家是加拿大和墨西哥；构成“欧洲”的主要国家是德国、荷兰和瑞典；构成“亚洲其他地区”的主要国家是韩国和台湾。
2019财年美国销售额同比下降的主要原因是，与2018财年相比，对我们产品的需求普遍下降，2019财年运营时间减少了一周，部分抵消了销售到工业终端市场航空航天和国防部门的产品需求的增加。与2017财年相比，2018财年美国销售额的同比增长主要是收购的结果，收购约占2.553亿美元的增长，导致我们销售到工业、通信和汽车终端市场的产品需求增加，2018财年运营时间比2017财年增加了一周，部分抵消了销售到消费者终端市场的我们产品需求的下降。
2019财年欧洲销售额同比下降的主要原因是，与2018财年相比，对我们产品的需求普遍下降，2019财年运营时间减少了一周，部分抵消了销售到通信终端市场以及工业终端市场的航空航天和国防部门的产品需求的增加。2018财年欧洲销售额同比增长主要是收购的结果，占
28

增加了约1.459亿美元，并促进了对我们销售到工业终端市场的产品的需求增加，并且与2017财年相比，2018财年的运营时间增加了一周。
2019财年日本销售额同比下降的主要原因是，与2018财年相比，2019财年对我们产品的需求普遍下降，运营时间减少了一周，这部分被销售到汽车终端市场的产品需求增加所抵消。2018财年日本销售额的同比增长是收购的结果，在增加的销售额中约占8920万美元。
2019财年中国销售额同比增长主要是由于我们销售到通信终端市场的产品需求增加，部分抵消了销售到消费者和汽车终端市场的产品需求下降以及2019财年运营时间比2018财年减少了一周。2018财年中国销售额的同比增长主要是收购的结果，其中约9310万美元的增长来自于对我们销售到所有终端市场的产品需求的广泛增长，以及2018财年与2017财年相比多了一周的运营时间。
2019年亚洲其他地区的销售额与上年同期相比仍然相对持平，这是因为对我们销售到通信和汽车终端市场的产品的需求增加部分地被销售到工业终端市场的产品需求下降所抵消，而且与2018财年相比，2019年财政年度的运营时间减少了一周。2018财年亚洲其他地区的销售额同比增长主要是收购的结果，在增加的销售额中约占6340万美元，促进了对我们销售到工业、通信和汽车终端市场的产品需求的广泛增长，并且与2017财年相比，2018财年又增加了一周的运营时间。
毛利
变化
 财政年度2019比20182018年超过2017年
 20192018 (1)2017 (1)$CHANGE%变化$CHANGE%变化
毛利$4,013,750  $4,250,396  $3,168,241  $(236,646) (6)%$1,082,155  34 %
毛利率%67.0 %68.3 %60.4 %
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见本年度报告表格10-K第8项所载合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
与2018财年相比，2019财年的毛利率百分比下降了130个基点，这主要是由于我们的晶片制造设施的内部利用率较低，以及主要与我们的通信终端市场内的客户相关的库存减记。
2018财年的毛利率百分比与2017财年相比增长了790个基点，主要是因为2017财年包含了3.587亿美元的销售调整成本，这些成本与按公允价值记账的收购线性库存的销售相关。此外，与2017财年相比，2018财年毛利率百分比的增加是由于有利于通过收购销售更高利润率的产品，以及由于与我们制造设施利用率提高相关的有利工厂差异而降低的销售成本。2018财年毛利率百分比的增长被已开发技术无形资产的摊销费用和与固定资产相关的折旧费用的增加部分抵消，这是与收购相关的每一项全年费用的结果。
研发(R&D)
变化
 财政年度2019比20182018年超过2017年
 201920182017$CHANGE^^ %CHANGE^ $CHANGE^^ %CHANGE^ 
研发费用$1,130,348  $1,165,047  $968,133  $(34,699) (3)%$196,914  20 %
研发费用占收入的百分比18.9 %18.7 %18.5 %
与2018财年相比，2019年的研发支出减少，主要原因是2019年的可变薪酬支出减少，运营周比2018财年少一周，但部分被运营支出和研发员工及相关福利支出的增加所抵消。
研发费用占收入的百分比每年都会波动，这取决于收入的多少和新产品开发工作的成功，我们认为这对我们未来的增长至关重要。我们有数百个正在进行的研发项目，我们认为没有一个是在个人基础上的材料。我们希望继续开发新产品的创新技术和工艺。我们相信，继续致力于研发是至关重要的
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保持现有产品的产品领先地位，并提供创新的新产品，因此，我们希望在未来继续进行重大的研发投资。
销售，市场营销，一般和行政(SMG&A)
变化
 财政年度2019比20182018年超过2017年
 201920182017$CHANGE%变化$CHANGE%变化
SMG&A费用$648,094  $695,540  $690,533  $(47,446) (7)%$5,007  1 %
SMG&A费用占收入的百分比10.8 %11.2 %13.2 %
与2018财年相比，2019财年SMG&A支出减少，这主要是由于与2018财年相比，209财年可变薪酬费用、收购相关成本以及运营周减少了一周，部分抵消了运营支出的增加。
无形资产摊销
变化
 财政年度2019比20182018年超过2017年
 201920182017$CHANGE%变化$CHANGE%变化
摊销费用$429,041  $428,902  $297,351  $139  — %$131,551  44 %
摊销费用占收入的百分比7.2 %6.9 %5.7 %
与2018财年相比，2019财年的摊销支出相对持平，因为我们在2019财年没有任何重大的无形资产收购。无形资产在其估计可用年限内以直线方式摊销。
特别收费
我们不断监测全球宏观经济状况，并继续评估改善运营效益和效率的机会，以及更好地使支出与收入保持一致的机会。经过这些评估，我们在过去数年进行了多项重组行动。
重新定位操作：在2019年，我们记录了8810万美元的特殊费用，这是组织计划重新定位我们的全球员工技能集以与我们的长期战略计划保持一致的结果。根据我们持续的福利计划或法定要求，这些行动中约有7390万美元用于支付遣散费和附带福利费用。其余1420万美元涉及因公司决定中止某些产品开发战略而注销收购的知识产权。一旦全面实施，重新定位行动预计将产生每年约4800万美元的净现金节省。
关闭生产设施：由于我们在2018财年决定整合作为收购一部分收购的某些晶圆和测试设施业务，我们在2019年财年记录了760万美元的特别费用，截至2019年11月2日累计为5200万美元。在接下来的一到三年里，我们计划关闭我们位于加州米尔皮塔斯的Hillview晶圆制造工厂和我们的新加坡测试工厂。我们打算将Hillview晶圆制造生产转移到我们的其他内部设施和外部铸造厂。此外，除了我们的外包组装和测试合作伙伴外，我们还计划将目前在新加坡工厂处理的测试业务转移到我们在槟城、马来西亚和菲律宾的工厂。作为这一行动的结果被承认的特别费用包括遣散费和相关的福利费用。我们预计，一旦全面实施，这一行动将导致估计年薪、可变薪酬和员工福利节省约6000万美元。
30

营业收入
变化
 财政年度2019比20182018年超过2017年
 20192018 (1)2017 (1)$CHANGE%变化$CHANGE%变化
营业收入$1,710,608  $1,899,589  $1,162,761  $(188,981) (10)%$736,828  63 %
营业收入占收入的百分比28.6 %30.5 %22.2 %
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见本年度报告表格10-K第8项所载合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
与2018财年相比，2019财年运营收入下降的主要原因是毛利率下降2.366亿美元和特别费用增加3430万美元，但SMG&A费用减少4740万美元和研发费用减少3470万美元部分抵消了这一下降，以上标题对此进行了更全面的描述毛利，特别费用，销售，营销，一般和行政(SMG&A)和研究与发展(R&D)
与2017财年相比，2018财年运营收入增加是毛利率增加11亿美元的结果，但研发费用增加了1.969亿美元，摊销费用增加了1.316亿美元，特别费用增加了1180万美元，SMG&A费用增加了500万美元，这部分抵消了这一增长。
营业外(收入)费用
变化
 财政年度2019比20182018年超过2017年
 201920182017$CHANGE$CHANGE
利息费用$229,075  $253,589  $250,840  $(24,514) $2,749  
利息收入(10,229) (9,383) (30,333) (846) 20,950  
其他，净6,034  69  7,507  5,965  (7,438) 
营业外费用总额$224,880  $244,275  $228,014  $(19,395) $16,261  
2019财年营业外费用同比下降主要是由于利息支出下降，包括摊销财务费用下降，这是与我们之前未偿还的3年期和5年期贷款相关的本金偿还加速的结果，部分抵消了2019年因投资减值而导致的其他净费用的增加。
有关与收购相关的债务发行和承诺的更多信息，请参阅本年度报告Form 10-K上的项目8中包含的综合财务报表附注14“债务”。
所得税准备金
变化
 财政年度2019比20182018年超过2017年
 20192018 (1)2017 (1)$CHANGE%变化$CHANGE%变化
所得税准备金$122,717  $148,334  $129,368  $(25,617) (17)%$18,966  15 %
实际所得税率8.3 %9.0 %13.8 %
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见本年度报告表格10-K第8项所载合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
我们的实际税率反映了我们的收入所在的世界各地不同税收管辖区的适用税率。我们的有效所得税税率每年也会受到离散因素或事件的影响。
2017年12月22日颁布的“2017年减税和就业法案”(税收立法)对美国税法进行了重大修改，包括将美国企业所得税税率降低到21.0%，实施地域性税收制度，并对外国子公司视为汇回的收入征收一次性税。根据美国证券交易委员会员工会计公告第118号，我们在2019年财政期间完成了对税收立法的所得税影响的会计核算。
31

2019年的税率低于美国21%的法定税率，部分原因是我们在外国司法管辖区的业务适用较低的法定税率，我们从中赚取收入和税收优惠，例如来自国外的无形收入扣除和研发税收抵免。这些项目被全球无形低税收(GILTI)税部分抵消。2019年的税率包括来自外国子公司法定报表中自愿会计政策变化的1720万美元税收优惠，来自提交2018年财政年度联邦所得税申报表时税收抵免增加的1120万美元税收优惠，以及来自基于股票的补偿支付的2870万美元的额外税收优惠。
同样，我们2018财年的税率低于当时混合的美国联邦法定税率23.4%，这主要是因为适用于我们在外国司法管辖区的业务(我们在其中赚取收入)的法定税率较低，以及与因诉讼时效失效而释放不确定税收头寸相关的2560万美元税收优惠。此外，我们2018财年的有效税率包括以较低的21.0%美国联邦法定税率重新计量我们的美国递延税资产和负债所产生的6.37亿美元离散税收优惠的临时估计，以及来自与我们的未分配海外收益相关的税法一次性过渡税的离散税费6.91亿美元的临时估计，其中包括7.55亿美元的过渡税减去前几年记录的6400万美元的递延税收负债，以及2620万美元的基于股票的补偿支付的超额税收好处。
2019财年和2018财年，非美国司法管辖区约占我们总收入的75.9%。这些在美国以外产生的收入导致我们税前收入的很大一部分在美国以外征税。在2019年财政年度，这主要是在爱尔兰和新加坡，税率从12.5%到17%不等；在2018财政年度，这主要是在百慕大、爱尔兰和新加坡，税率从0%到33.3%不等。对我们为在外国司法管辖区获得的所得按不同于美国联邦法定税率的税率征税的所得税拨备的影响是，2019财年的收益约为2.429亿美元，国外有效税率约为21.1%，而2018财年的收益约为4.208亿美元，国外有效税率约为5.2%。我们两个时期的外国有效税率都包括某些不可扣除的费用，这可能导致税率高于适用的法定税率。此外，我们的有效所得税税率每年都会受到离散因素或事件的金额以及与收购相关的会计调整的影响。
有关进一步讨论，请参阅本年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表附注的附注12，所得税，包含在表格10-K上的项目8。
净收入
变化
 财政年度2019比20182018年超过2017年
 20192018 (1)2017 (1)$CHANGE%变化$CHANGE%变化
净收入$1,363,011  $1,506,980  $805,379  $(143,969) (10)%$701,601  87 %
净收入，占收入的百分比22.8 %24.2 %15.4 %
稀释后的EPS$3.65  $4.00  $2.29  $(0.35) (9)%$1.71  75 %
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见本年度报告表格10-K第8项所载合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
与2018财年相比，2019财年净收入减少是运营收入减少1.89亿美元的结果，但部分被所得税准备金减少2560万美元和营业外支出减少1940万美元所抵消。
与2017财年相比，2018财年净收入增加是营业收入增加7.368亿美元的结果，但部分被所得税准备金增加1900万美元和营业外支出增加1630万美元所抵消。
通货膨胀和外币汇率变动对我们在过去三个财政年度的经营业绩的影响并不显着。

32

流动性与资本资源
在2019年11月2日，我们的主要流动性来源是6.483亿美元的现金和现金等价物，其中约2.957亿美元在美国持有。我们的现金和现金等价物的余额在美国以外的各个外国子公司中持有。由于我们打算无限期地将我们所有的外汇收入进行再投资，某些在美国境外持有的现金将来可能无法作为股息汇回美国。如果美国业务需要这样的资金，我们将被要求在尚未纳税的程度上累积和支付外国预扣税和美国州所得税。我们的现金和现金等价物包括期限为三个月或更短的高流动性投资，包括货币市场基金。我们与高信用质量的交易对手保持这些余额，不断监控对任何一个发行人的信用风险敞口，并使我们的投资多样化，以最大限度地降低我们的信用风险。
在收购日，我们签订了一项为期90天的Bridge Credit Agreement，该协议规定提供总额高达41亿美元的无担保贷款，并根据一项定期贷款协议借入，其中包括2020年3月10日到期的本金为25亿美元的3年期无担保贷款和2022年3月10日到期的本金为25亿美元的5年期无担保贷款。在2019年，我们将两笔定期贷款再融资为一笔3年期无担保贷款，本金为12.5亿美元，将于2022年3月10日到期。截至2019年11月2日，我们已经偿还了3年期无担保期限贷款的3.25亿美元本金。有关更多信息，请参阅本年度报告表格10-K上的注释13，循环信贷工具和注释14，合并财务报表的债券债务，包含在表格10-K的项目8中。
我们相信，我们现有的流动资金和预期未来业务产生的现金来源，加上现有和预期的长期融资，将足以在不久的将来和至少未来12个月为业务、资本支出、研发努力和股息支付(如果有的话)提供资金。
 财政年度
 20192018 (1)2017 (1)
经营活动提供的净现金$2,253,100  $2,442,361  $1,154,365  
经营活动提供的净现金占收入的百分比37.6 %39.2 %22.0 %
用于投资活动的现金净额$(293,186) $(313,998) $(6,618,014) 
融资活动提供的净现金(用于)$(2,126,794) $(2,358,042) $5,586,805  
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见本年度报告表格10-K第8项所载合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。

2019年11月，现金和现金等价物总计6.483亿美元。以下变化导致了2019财年和2018财年现金和现金等价物的净变化。本10-K表中省略了对2017财年至2018财年运营结果变化的讨论，但可在2018年11月27日提交给证券交易委员会的截至2018年11月3日的10-K表的“项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中找到。
经营活动
经营活动提供的现金是根据某些非现金项目以及资产和负债的变化而调整的净收入。与2018财年相比，2019财年经营活动提供的现金减少，主要是由于税收立法导致与一次性过渡税相关的税负发生变化。
投资活动
投资现金流主要由资本支出和用于收购的现金组成。与2018财政年度相比，2019财政年度用于投资活动的现金减少，主要是因为收购付款减少，但被资本支出增加部分抵消。
筹资活动
融资现金流主要包括向股东支付股息，回购普通股，发行和偿还债务，以及根据员工股权激励计划出售普通股所得收益。与2018财年相比，2019年财年用于融资活动的现金减少，主要是由于与2019年6月定期贷款协议相关的债务收益增加以及债务偿还减少，但部分被股票回购和股息支付的增加所抵消。
33

周转金
 财政年度
 20192018$CHANGE%变化
应收帐款，净额$635,136  $639,717  $(4,581) (1)%
未完成销售天数(1) (2)
39  39  
盘存$609,886  $586,760  $23,126  4 %
库存销售天数成本 (1) (2)
110  105  
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见本年度报告表格10-K第8项所载合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
(2)我们分别使用当年和上一年度期末应收账款净额和期末库存余额的平均值来计算库存中销售未付天数和销售天数成本。
与2018财年相比，2019财年应收账款的减少主要是由于收款和开单时间的正常变化。
与2018财年相比，2019财年以美元计的库存有所增加，这主要是由于我们努力平衡制造业生产、需求和库存水平。我们的库存水平受到我们支持预测销售需求的需求以及这些预测与实际需求之间的差异的影响。
截至2019年11月2日，流动负债从2018财年末的11亿美元增加到15亿美元。增加的主要原因是我们的债务和应付所得税的当期部分增加。
债款
截至2019年11月2日，我们的债务未清偿账面价值为55亿美元。债务和本金的账面价值的差异是由于这些工具的未摊销折扣和发行费用将在债务期限内累计到面值。我们的债务包括以下内容：
$5，000万合计本金2.875%^高级无抵押债券(2023年债券)
2013年6月3日，我们发行了2023期债券，从2013年12月1日开始，每年6月1日和12月1日到期，每半年支付一次固定利息。
3.9%的高级无抵押债券(2025张债券)的本金总额为8.5亿美元，5.3%的高级无抵押债券的本金总额为4.0亿美元(2045张债券)
2015年12月14日，我们发行了2025债券和2045债券，每半年支付一次定息，到期日期为每年6月15日和12月15日，从2016年6月15日开始。
2.5%高级无抵押债券本金总额4亿元(2021年债券)、5.5亿元3.125%高级无抵押债券本金总额(2023年12月)、9亿元3.5%高级无抵押债券本金总额(2026年债券)及2.5亿元4.5%高级无抵押债券本金总额(2036年债券)
2016年12月5日，我们发行了2021年债券、2023年12月债券、2026年债券和2036年债券，每半年支付一次定息，到期日期为每年6月5日和12月5日，自2017年6月5日起生效。
2.85%高级无抵押债券(2020年债券)的本金总额为3000万美元，2.95%高级无抵押债券的本金总额为4.5亿美元(2021年1月债券)
2018年3月12日，我们发行了2020年期债券，自2018年9月12日起，每年3月12日和9月12日到期支付半年定息，2021年1月到期，每年1月12日和7月12日到期，自2018年7月12日开始。
管辖2020年期票、2021年期票、2021年1月期票、2023年期票、2023年12月期票、2025年期票、2026年期票、2036年期票和2045年期票的契约包含的契诺可能限制我们的能力：招致、创建、承担或担保以主要财产留置权担保的任何债务或借款；就主要财产进行销售和回租交易；以及与任何其他方合并或合并，或将我们的所有或基本上所有资产转让或租赁给任何其他方。截至2019年11月2日，我们遵守了这些公约。有关我们未偿债务的更多信息，请参阅本年度报告Form 10-K上的项目8中包含的综合财务报表附注14“债务”。
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总计50亿美元的本金期限贷款
在收购日，我们提取了一笔本金为25亿美元的3年期无担保贷款，到期日期为2020年3月10日，以及一笔本金为25亿美元的5年期无担保贷款，到期日期为2022年3月10日。定期贷款的年利率等于欧洲美元利率加上基于我们不时的债务评级的保证金(就3年期无担保期限贷款而言)在0.75%至1.63%之间，就5年期无抵押期限贷款而言，保证金在0.88%至1.75%之间。截至2019年11月2日，我们已全额偿还3年期和5年期无担保定期贷款。
12.5亿美元本金期限贷款
2019年6月28日，我们与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理，以及在协议中确定为贷款人的其他银行签订了一项定期贷款信贷协议，根据该协议，我们借入了总计12.5亿美元的无担保期限贷款，到2022年3月10日到期，以对我们当时尚未偿还的3年期和5年期无担保期限贷款进行再融资。定期贷款信用协议下的贷款可以是欧洲美元利率贷款或基础利率贷款，我们可以选择。每笔欧洲美元利率贷款将按年利率计息，利率等于调整后的libo利率加上基于我们不时债务评级的保证金，介于0.625%和1.500%之间。每笔基本利率贷款将按年利率等于基本利率加上基于我们不时的债务评级0.00%至0.500%的保证金支付利息。截至2019年11月2日，我们已经偿还了3.25亿美元的定期贷款本金。
循环信贷
2019年6月28日，我们与美国银行N.A.作为行政代理，以及其中确定为贷款人的其他银行(循环信贷协议)签订了第二份修订和重述的循环信贷协议，该协议进一步修订和重述了我们的修订和重述的循环信贷协议，日期为2016年9月23日。循环信贷协议规定提供五年期无担保循环信贷安排，本金总额高达12.5亿美元，于2024年6月28日到期。循环信贷协议下的贷款可以是欧洲货币利率贷款或基础利率贷款，由我们选择。每项欧洲货币利率贷款将按等于欧洲货币利率的年利率加上基于我们不时的0.690%至1.375%之间的债务评级的保证金支付利息。每笔基本利率贷款将按年利率等于基本利率加上基于我们不时的债务评级0.00%至0.375%的保证金支付利息。2018年12月，我们根据先前的循环信贷安排借入7500万美元，并将所得款项用于偿还现有负债和营运资本要求。我们在2019年1月偿还了7500万美元和20万美元的利息。
截至2019年11月2日，我们在循环信贷安排下没有未偿还的借款，但我们可以在未来借款，并将收益用于偿还现有债务、股票回购、收购、资本支出、营运资本和其他合法公司目的。循环信贷协议的条款对我们进行某些交易、创造某些资产留置权以及产生某些附属债务的能力施加了限制。此外，循环信贷协议还包含合并融资债务总额与利息、税项、折旧和摊销前综合收益(EBITDA)的合并杠杆比率(EBITDA)不大于4.0至1.0。债务契约将随着时间的推移减少到3.5到1.0，从2020财政年度开始，这取决于事实和情况。截至2019年11月2日，我们遵守了这些公约。有关我们的循环信贷安排的更多信息，请参阅本年度报告Form 10-K上包含的综合财务报表注释的注释13，循环信贷安排。
股票回购计划
我们的普通股回购计划自2004年8月开始实施。总体而言，我们的董事会已经授权我们根据该计划回购82亿美元的普通股。根据该计划，我们可以不时在公开市场上回购已发行的普通股，并通过私下协商的交易回购。除非我们的董事会决议提前终止，否则回购计划将在我们回购该计划授权的所有股份后到期。
在收购方面，我们暂时中止了股份回购计划。2018年8月21日，我们恢复了股份回购计划，截至2019年11月2日，我们根据该计划以约61亿美元的价格回购了总计约154.4百万股的普通股。根据目前的授权计划，还有21亿美元可用于回购股票。回购股份作为授权但未发行的普通股持有。我们还不时回购股票，以清偿因归属受限股票单位/奖励或行使股票期权而产生的预扣雇员税义务。
资本支出
2019年财年，房地产、厂房和设备的净增加额为2.754亿美元，资金来自手头现金和运营产生的现金。我们预计2020财政年度的资本支出将略低于4%
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2020财年收入。这些资本支出将由手头现金和运营产生的现金相结合提供资金。
分红
2019年11月25日，我们的董事会宣布派发现金股息，每股普通股流通股0.54美元。股息将于2019年12月17日支付给2019年12月17日交易结束时登记在册的所有股东，预计总额约为198.9亿美元。我们目前预计未来将继续发放季度股息，尽管这些红利仍有待我们董事会的决定和宣布。未来股息的支付(如果有的话)将基于几个因素，包括我们的财务表现、前景和流动性。
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合同义务
下表汇总了我们的合同义务以及截至2019年11月2日的特定时期内我们在这些合同下的欠款：
  按期间到期的付款
  少于  多过
(千)总计1^年1-3个月3-5年5年
合同义务：     
过渡税(1)
$659,773  $33,032  $119,379  $171,608  $335,754  
经营租赁(2)
448,721  79,789  108,331  70,430  190,171  
债务义务(3)
5,525,000  300,000  1,775,000  1,050,000  2,400,000  
与债务义务相关的利息支付1,456,063  182,268  314,539  234,356  724,900  
递延薪酬计划 (4)
48,302  1,148  —  —  47,154  
养老金筹资 (5)
7,565  7,565  —  —  —  
总计$8,145,424  $603,802  $2,317,249  $1,526,394  $3,697,979  
_______________________________________
(1)2017年12月22日颁布的税法包含对美国税法的重大修改，包括将美国企业所得税税率降低到21.0%，实施地区税收制度，以及对我们选择在从2019年财政年度开始的八年期间内支付的外国子公司视为汇回的收入征收一次性税。
(2)我们的某些经营租赁义务包括升级条款。这些不断升级的付款要求反映在表中。
(3)债务义务假设持有至到期。
(4)这些付款与我们递延补偿计划下的义务有关。递延薪酬计划允许某些管理层成员和其他高额薪酬的员工和非员工董事推迟收到他们的全部或任何部分薪酬。表中“超过5”年“一栏中的金额代表递延补偿计划下将支付给尚未终止雇佣的参与者的余额总额。由于我们无法合理估计尚未终止雇佣的参与者的提款时间，因此我们将未来对这些参与者的义务包括在表中的“超过5年”一栏中。
(5)我们的外国固定福利计划的资金政策与每个国家的当地要求一致。表中的付款义务是我们对2019年这些计划的预期贡献的估计。实际未来付款可能与表中列出的金额不同，一年后付款的合理估计是不切实际的，因为未来可能会发生变量变化，例如计划资产表现、利率和补偿水平的增长率。
截至2019年11月2日，我们与不确定税务状况相关的总负债为2770万美元，这些负债包括在我们合并资产负债表中应缴纳的非流动所得税中，这些所得税包含在本年度报告的表格“10-K”中的项目“8”中。由于与我们的递延税项和税务不确定性相关的复杂性，我们不能对我们预期结算与这些递延税项和不确定的税务状况相关的非流动负债的期间做出合理可靠的估计。因此，我们没有将这些递延税项和不确定的税收状况计入上述合同债务表中。
预计付款时间和上述债务金额是根据截至2019年11月2日的现有信息估计的。
表外安排
截至2019年11月2日，我们没有表外融资安排。
新会计公告
财务会计准则委员会(FASB)不时发布新的会计公告，并在指定的生效日期被我们采用。除非另行讨论，否则管理层认为最近发布的标准的影响不会对我们未来的财务状况和经营结果产生实质性影响。有关最近发布和通过的会计声明的描述，请参阅本年度报告的Form 10-K中包含的合并财务报表附注的附注2，新的会计声明，包括采用日期以及对我们历史财务状况和运营结果的影响。
关键会计政策和估计
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以综合财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们作出估计和判断，影响资产、负债、收入和支出的报告金额，以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计和判断基于历史经验，知识
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在现有信息的基础上，对当前条件和未来可能发生的事情的信念。我们认为以下会计政策既是对描述我们的财务状况最重要的政策，也是那些需要最主观判断的政策。如果实际结果与管理层的估计和预测大不相同，可能会对我们的财务报表产生重大影响。我们也有其他政策，我们认为是关键的会计政策；然而，这些政策的应用并不要求我们做出困难或主观的重大估计或判断。
收入确认
当客户获得对承诺的商品或服务的控制权，其金额反映了提供实体预期有权换取这些商品或服务的对价时，就会确认收入。由于在2019年第一季度采用了新的收入会计规则，我们修订了收入确认政策。我们现在在将承诺产品或服务的控制权转让给客户时确认收入，金额反映我们期望以这些产品或服务换取的代价。根据这一规则，我们在满足以下所有条件时确认收入：(1)我们已经签订了具有约束力的协议，(2)已经确定了履行义务，(3)对客户的交易价格已经确定，(4)交易价格已经分配给合同中的履行义务，以及(5)履行义务已经得到履行。我们的大多数运输条款允许我们在装运或交付时确认收入。某些运输条款要求货物在所有权转移之前通过海关或由客户接收。在这些情况下，我们将确认的收入推迟到所有权转移。运费由销售、营销、一般和行政费用支付。销售税不包括在收入中。
与美国政府、政府主承包商和某些商业客户签订的合同的收入在一段时间内被记录下来，使用交付的单位或发生的成本作为完成进度的衡量基础。这些衡量标准用于直接衡量结果，通常是在可以建立可靠的产出衡量标准的情况下，对完成进度的最佳衡量标准。超出开单金额的估计收入被报告为未开单应收账款。合同会计要求在估计成本时做出判断，并对与技术问题和交货时间表相关的假设进行判断。合同成本包括材料、分包成本、人工和间接成本的分摊。合同完成时的成本估算受许多变量的影响，涉及合同成本和完成合同所需时间的估计。合同履行的变化，估计毛利率，包括最终合同结算的影响，以及估计损失在确定变化或损失的期间确认。
履行义务：基本上，我们与客户签订的所有合同都包含一项履行义务，即销售混合信号集成电路(IC)产品。这种销售代表单一的履行义务，因为销售是一种类型的货物，或者包括多个既不能与合同中的其他承诺分开也不能与其他承诺分开的货物。当产品的控制权转移到客户(在装运或交付时发生)时，此履行义务即得到履行。未履行的履行义务主要是指具有未来交付日期和最初预期持续时间为一年或更短时间的产品的合同。根据ASU 2014-09的允许，我们选择不披露未履行的履约义务的金额，因为这些合同的原始预期期限不到一年。我们通常保证我们的产品将符合其公布的规格，并且我们将修理或更换有缺陷的产品，自所有权从我们转移到客户之日起一年内。记录已知产品保修问题的特定应计费用。
成交价格：交易价格反映了我们对我们有权从客户那里获得的代价的期望，可能包括固定金额或可变金额。固定对价主要包括对直接客户的销售和对分销商的销售，其中向分销商的销售和向最终客户的销售均发生在同一报告期内。可变对价包括在报告期结束时我们将收到的对价金额未知的销售。这种对价主要包括由于价格保护而向分销商发放的信用，以及根据允许某些退货权的协议向分销商进行的销售，称为股票轮换。价格保护代表给予某些总代理商的价格折扣，以允许总代理商在与特定客户协商的销售中赚取适当的利润，并且在产品发运并向总代理商支付后价格下降的情况下。库存轮换允许分销商有限的退货水平，以减少其库存中缓慢移动、停产或过时产品的数量。根据管理层对历史经验率的估计，以及考虑经济条件和合同条款，制定了包括可变考虑在内的分销商信用责任。到目前为止，实际的分销商索赔活动与我们根据历史估计做出的规定在实质上是一致的。
合同余额：应收账款代表我们无条件接受客户对价的权利。付款通常在开票后30至45天内到期，并且不包括重要的融资组成部分。到目前为止，应收账款没有重大减值损失。在所呈报的任何期间，综合资产负债表上均无重大合同资产或合同负债记录。
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存货估价
我们按照成本(先进先出法)或市场中较低的方法对库存进行估值。由于半导体行业的周期性、库存水平的变化、技术的过时和产品的生命周期，我们将库存减记为可变现净值。我们采用各种方法来确定存货的可变现净值。虽然部分计算通过参考库存年限和较低的成本或市场计算来确定，但计算的一部分取决于我们对库存的未来需求做出的重大判断。如果对我们产品的实际需求低于我们的估计，则可能需要在未来期间记录对现有库存的额外调整。到目前为止，我们的实际结果与我们的估计并没有大的不同，我们也不期望将来会有大的不同。
长寿资产
每当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，我们审查财产、厂房和设备以及有限寿命的无形资产的减值。该等资产之可回收性乃透过将其账面值与该等资产预期于其剩余估计寿命内产生之估计未来未贴现现金流量作比较而厘定。如该等资产被视为减值，将于收益中确认的减值等于该等资产的账面价值超出其公平值的金额，该等金额由报价市场价格(如有)或利用贴现现金流量技术厘定的价值厘定。虽然我们在过去三个会计年度没有确认与我们的物业、厂房和设备相关的重大减值调整，并确认了无形资产，但与重组行动相关的无形资产除外，但我们未来业务的恶化可能导致未来期间进行此类减值调整。评估长期资产的减值需要估计未来经营业绩，用于编制预期未来未贴现现金流。我们的长期资产的实际未来经营业绩和剩余经济寿命可能与评估这些资产的可恢复性时使用的估计不同。这些差异可能导致减值费用，这可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。此外，在某些情况下，资产可能不会减值，但其估计使用寿命可能会减少。在这些情况下，我们将在修订后的可用年限中摊销剩余净账面价值。
我们每年在第四季度的第一天(大约在8月4日)对不确定期限的无形资产进行减值审查，如果存在减值指标，则会更频繁地进行审核。我们对我们的不确定寿命无形资产进行定性评估，以确定该不确定寿命无形资产是否更有可能受损。如果确定无限寿命无形资产的公允价值低于账面价值，我们将比较无形资产的公允价值与其账面价值，并确认等于资产账面价值超过公允价值的任何金额的减值。
商誉
商誉须接受年度减值测试，或如存在潜在减值指标，则更频繁进行，并显示商誉的账面值可能无法从估计的折现未来现金流量中收回。我们每年在第四季度(大约在8月4日)在报告单位级别测试减值商誉，我们确定该单位与我们确定的八个运营部门的水平相同，如果我们相信存在减值指标，则会更频繁地测试商誉。我们可以选择首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面净值。如果吾等选择不使用此选项，或吾等确定呈报单位的公允价值较有可能低于其账面净值，则吾等将进行定量商誉减值测试。定量商誉减值测试要求实体将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。o如果公允价值被确定为小于账面价值，则确认减值损失的账面价值金额超过报告单位的公允价值金额，但不超过分配给报告单位的商誉总额。此外，在计量商誉减值损失时，我们考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响(如果适用)。·我们使用收入和市场方法的加权来确定报告单位的公允价值。在收益法下，我们使用贴现现金流量法，这要求管理层对预测收入、毛利率、营业收入利润率、营运资本现金流、永久增长率和长期贴现率等作出重大估计和假设。对于市场方法，我们使用的是上市公司方法。在这种方法下，我们利用来自经营和投资特征与报告单位相似的可比上市公司的信息，创建适用于被测试报告单位的经营业绩的估值倍数，以便获得其各自的公允价值。为了评估计算的报告单位公允价值的合理性，如上所述，我们将确定的报告单位的合计公允价值与其当前市值进行调和，允许合理的控制溢价。
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在2017财政年度及之前期间，我们并未选择使用定性选项来评估商誉，而是直接进行定量商誉减值分析。在2018财政年度，我们使用定性方法评估我们所有八个报告单位的商誉。
在截至2019年8月4日的最新年度减值评估中，我们使用定性方法评估八个报告单位中的七个单位的商誉，并对一个报告单位使用定量方法。对于使用定性方法评估的每个报告单位，我们确定它是不更有可能的是，公允价值低于其账面净值。在作出这项决定时，我们考虑了几个因素，包括以下几个因素：
–截至最近一次定量减值分析之日，每个报告单位的公允价值超过其账面价值的金额，这表明这些报告单位经营的市场需要出现实质性的负面发展，才会出现潜在的减值；
–这些报告单位截至2019年8月4日的账面价值与最新定量减值分析之日以前计算的公允价值相比；
–目前的预测与最近的定量减损分析中包括的预测相比较；
–来自竞争对手的公开信息和其他行业信息，以确定我们竞争对手的业务是否存在任何重大不利趋势，例如市值大幅下降或可能表明我们报告单位的商誉受到潜在损害的商誉减值费用；
–美国主要股指的价值变化可能表明整体市场稳定性下降，可能影响我们报告部门的估值；
–我们的市值和整体企业估值的变化，以确定是否有任何可能表明我们的报告单位的估值显著下降的显着下降；以及
–对于每个报告单位的加权平均资本成本(WACC)比率是否有任何显着增加，这可能会大大降低我们在贴现现金流法下的先前估值结论。
对于报告单位，我们使用定量方法评估商誉，我们计算其公允价值，并将其与其账面值进行比较。在计算公允价值时，我们采用了收入和市场法的加权方法。在收益法下，我们使用贴现现金流量法，这需要与预测收入、毛利率、营业收入利润率、营运资本现金流、永久增长率和长期贴现率等相关的重大估计和假设。对于市场法，我们使用的是指导性上市公司法。在这种方法下，我们利用经营和投资特征与报告单位相似的可比上市公司的信息，创造适用于报告单位经营业绩的估值倍数，以获得其公允价值。作为此分析的结果，我们得出报告单位的公允价值超过其在评估日的账面价值，且不存在减值风险。
企业合并
根据会计收购法，我们确认所收购的有形和可识别无形资产以及基于其估计公允价值承担的负债。我们记录购买代价的公允价值超过收购净资产的价值作为商誉。企业合并的会计要求我们做出重要的估计和假设，特别是关于无形资产和或有付款义务的公允价值。对购买的技术、客户名单和其他可识别的无形资产进行估值的关键估计包括我们预期从收购的资产中产生的未来现金流。如果随后的实际结果和相关业务活动的更新预测与用于发展这些价值的假设和预测相比发生变化，我们可能会遇到可能是重大的减值费用。此外，我们估计了某些收购资产的经济寿命，这些寿命用于计算折旧和摊销费用。如果我们对经济寿命的估计发生变化，折旧或摊销费用可能会加速或放缓。
吾等按收购日之公平值记录业务合并所产生之或有代价。我们一般使用收益法估值方法厘定或有代价的公允价值。此后的每个报告期，我们对这些债务进行重新估值，并记录其公允价值的增减，作为对综合收益表内的经营费用的调整。或有代价的公允价值的变化可能源于假设的贴现期和利率的变化，以及与实现所定义的里程碑有关的变化。在确定这些假设的适当性时，将采用重大判断，以确定收购日期和随后每个期间的适当性。因此，未来的业务和经济状况，以及上述任何假设的变化，可能会对我们在任何给定期间记录的或有代价费用金额产生重大影响。
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所得税会计
在确定用于财务报表目的的所得税费用时，我们必须作出一定的估计和判断。这些估计和判断出现在税收抵免、利益和扣除的计算中，以及某些税收资产和负债的计算中，这些估计和判断是由于为税务和财务报表目的确认收入和费用的时间差异以及与这些不确定的税收状况有关的利息和罚款而产生的。我们评估了实现递延税项资产的可能性，并得出结论，由于某些国家信贷结转实现的时间和金额的不确定性，需要为可能无法实现的递延税项资产金额预留估值备抵。在得出我们的结论时，我们评估了某些相关标准，包括可用于实现递延税项资产的递延税项负债的存在，受影响州司法管辖区以前结转年度的应税收入，可用于吸收未来年度的营业亏损净额和应税收入。我们对未来盈利能力的判断可能会因未来市场状况、美国或国际税法的变化以及其他因素而发生变化。这些变动(如有)可能需要对这些递延税项资产进行重大调整，导致作出此类决定期间的净收益减少或净亏损增加，进而可能导致我们在随后的期间增加或减少税收拨备。
我们通过在财务报表中记录任何利益之前确定适当的税务当局维持税收状况的“可能性大于不可能性”来解释不确定的税收状况。如果一个不确定的所得税头寸持续的可能性低于50%，那么它就不会被确认。对于那些更有可能维持税收优惠的税务状况，我们记录了最大金额的税收优惠，其在与完全了解所有相关信息的税务当局最终结算时实现的可能性大于50%。对于那些所得税位置不更有可能的是，税收优惠将持续，没有税收优惠已在财务报表中确认。我们每季度重新评估这些不确定的税务状况。这项评估基于各种因素，包括但不限于已知事实或情况的变化，税法的变化，有效解决的审计问题，以及新的审计活动。这些因素的变化将导致对税收优惠的确认或对税收规定的额外收费。
在全球商业的正常过程中，有许多交易和计算的最终税收结果是不确定的。其中一些不确定因素是相关实体之间的成本偿还和特许权使用费安排的结果。虽然我们相信我们的估计是合理的，但不能保证这些事项的最终税收结果将不会与我们的历史所得税条款和应计项目中反映的结果不同。如果我们的假设不正确，差异可能对我们的所得税拨备和作出此类决定的期间的经营业绩产生重大影响。除上述因素外，我们目前和预期的有效税率是以当时的税法为基础的。年内颁布的税法的重大变化可能会影响这些估计。
有关进一步讨论，请参阅本年度报告表格10-K第8项所载合并财务报表附注的附注12，所得税。
以股票为基础的薪酬
与股票期权及相关奖励相关的以股票为基础的薪酬支出在合并收益表中确认。确定要记录的基于股票的补偿金额需要我们制定用于计算股票期权和基于市场的限制性股票单位的授权日公允价值的估计。我们使用Black-Scholes估值模型计算股票期权的授权日公允价值。估值模型的使用要求我们对预期期权期限和股价波动性等关键假设进行估计，以确定股票期权的公允价值。对这些关键假设的估计是基于历史信息和关于市场因素和趋势的判断。我们在归属期间以直线方式确认与股权奖励相关的费用。有关以股票为基础的薪酬的更多信息，请参阅本年度报告的第(8)项所包含的合并财务报表附注的附注3，以股票为基础的薪酬和股东权益。
偶然事件
在日常业务过程中，不时会针对我们提出或展开各种索赔、收费和诉讼，这些索赔、收费和诉讼是由于或与合同事项、专利、商标、人身伤害、环境事项、产品责任、保险范围、就业或就业福利等相关的。我们定期评估每个事项，以确定或有负债是否应记录在案。在作出这项决定时，我们可能会视乎事情的性质，征询内外法律顾问和技术专家的意见。根据吾等所取得的资料，结合吾等对每一事项的所有事实及情况的判断，吾等决定是否可能招致或有亏损，以及是否可合理估计该等亏损的金额。如果损失是可能的和合理估计的，我们记录或有损失。在确定或有损失的金额时，我们考虑从专家那里收到的关于特定问题的建议，法律诉讼的当前状况，可能正在进行的和解谈判，先前的案件
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历史和其他因素。如果我们的判断和估计不正确，我们可能需要记录额外的或有损失，这些损失可能会对我们的经营结果产生重大不利影响。

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第7A项。·关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们的利息收入和支出对一般利率水平的变化很敏感。在这方面，利率的变化影响我们的有价证券和债务的赚取或支付的利息，以及我们的投资和债务的公允价值。
在2019年财政年度，我们签订了一项定期贷款信用协议，根据该协议，我们借入了本金总额12.5亿美元的无担保定期贷款，将于2022年3月10日到期。定期贷款协议下的贷款可以是欧洲美元利率贷款或基础利率贷款，我们可以选择。每笔欧洲美元利率贷款将按年利率计息，利率等于调整后的libo利率加上基于我们不时债务评级的保证金，介于0.625%和1.500%之间。每笔基本利率贷款将按等于基本利率的年利率加上基于我们不时的债务评级0.000%至0.500%的保证金支付利息。在2019年财政年度，我们支付了3.25亿美元的定期贷款本金。根据截至2019年11月2日的未偿还浮动利率债务9.25亿美元，我们的年度利息支出每提高100个基点，我们的年度利息支出将变化约930万美元。
我们利用利率衍生品来管理未偿债务和未来发行的利率敞口。截至2019年11月2日，美国十年期国债利率每下降100个基点，我们未偿还衍生工具的公允价值将变化约1亿美元。
根据我们截至2019年11月2号和2018年11月3号的未偿有价证券，我们的年度利息收入将分别变化约650万美元和820万美元，利率每增加100个基点，我们的年利息收入将分别变化约650万美元和820万美元。
为了对与我们的投资组合相关的利率风险提供有意义的评估，我们进行了敏感性分析，以确定利率变化对我们的投资组合价值的影响，假设收益率曲线平行移动100个基点。根据截至2019年11月2日和2018年11月3日的投资头寸，假设所有期限内的利率上升100个基点，将不会对这两个时期的投资组合的公平市场价值产生实质性影响。如果出现重大损失，只有我们在到期前出售投资，才能实现此类亏损。
截至2019年11月2日，我们有46亿美元的未偿还优先无担保票据本金，公允价值为49亿美元。我们票据的公允价值受利率风险、市场风险和其他因素的影响。一般来说，我们票据的公允价值会随着利率的下降而增加，随着利率的上升而减少。我们债券截至2019年11月2日和2018年11月3日的公允价值(假设市场利率上升100个基点)如下：
2019年11月2日2018年11月3日
(千)本金未付公允价值考虑到利率增加100个基点，公允价值本金未付公允价值考虑到利率增加100个基点，公允价值
2020票据，截止日期为2020年3月$300,000  $300,872  $299,793  $300,000  $298,147  $294,237  
2021年1月到期的票据450,000  454,634  449,354  450,000  444,568  435,334  
2021年12月到期的票据400,000  402,591  394,524  400,000  386,375  375,215  
2023年票据，2023年6月到期500,000  511,190  494,186  500,000  479,189  459,377  
2023年12月到期的票据550,000  567,159  545,897  550,000  529,120  505,176  
2025年12月到期的票据850,000  914,567  866,162  850,000  829,611  780,432  
2026年12月到期的票据900,000  940,192  883,276  900,000  848,027  791,549  
2036票据，2036年12月到期250,000  270,891  240,492  250,000  232,627  206,716  
2045年12月到期的票据400,000  491,439  423,591  400,000  407,984  354,806  

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外币敞口
正如在附注2i，衍生工具和对冲协议中更全面地描述的那样，在本年度报告“10-K表格”的“第8项合并财务报表附注”中，我们定期通过签订远期外币兑换合同来对冲我们的非美元美元风险敞口。这些合同的条款的期限与相关风险敞口的期限相匹配，一般从1个月到12个月不等。目前，我们最大的外币敞口是欧元，主要是因为我们的欧洲业务在我们当地货币计价的费用中所占比例最高。相对于存在于2019年11月2号和2018年11月3号的外币敞口，外币汇率在一年内的不利变动将导致收益或现金流的变化分别约1210万美元和1410万美元的损失。
与我们的衍生工具相关的市场风险源于预期将抵消被对冲的基础交易、资产和负债的市场风险的货币汇率。与我们的外汇工具有关的协议的对手方由一些具有高信用评级的主要国际金融机构组成。根据截至2019年11月2日我们交易对手的信用评级，我们不认为他们存在重大违约风险。虽然衍生性金融工具的合约或名义金额提供了衡量这些交易量的一个指标，但它们并不代表我们面临的信用风险的金额。可能受到信用风险影响的金额(因交易对手可能无法履行其合同条款而产生)一般限于交易对手在合同项下的义务超过我们对交易对手的义务的金额(如果有的话)。
下表说明了外币汇率相对于美元10%的不利或有利变动对截至2019年11月2日和2018年11月3日的远期外汇合约公允价值的影响：
2019年11月2日2018年11月3日
远期外汇合同负债的公允价值$—  $(7,150) 
外币汇率资产10%不利变动后远期外汇合约的公允价值$20,810  $13,591  
外币汇率负债10%有利变动后远期外汇合约的公允价值$(19,269) $(26,532) 
该计算假设每种汇率相对于美元将以相同的方向变化。除了汇率变化的直接影响外，随着竞争对手的产品变得更具吸引力，这种变化通常会影响销售量或外币销售价格。我们对外币汇率变化影响的敏感性分析没有考虑销售水平或当地货币销售价格的潜在变化。
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独立注册会计师事务所报告

董事会和股东
ADI公司

对财务报表的意见
我们已经审计了ADI公司随附的综合资产负债表。(本公司)截至二零一九年十一月二日及二零一八年十一月三日，截至二零一九年十一月二日止三年内每年相关综合损益表、全面损益表、股东权益表及现金流量表，以及指数第15(A)(2)项所列相关附注及财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面公平地呈现了公司在2019年11月2日和2018年11月3日的财务状况，以及截至2019年11月2日的三年中每年的经营结果和现金流量，符合美国普遍接受的会计原则。

我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准，根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架)，审计了公司截至2019年11月2日的财务报告内部控制，我们于2019年11月26日的报告对此表达了无保留的意见。

采用ASU No.2014-09
如综合财务报表附注2所述，本公司于截至二零一九年十一月二日止年度改变其收入会计方法 由于采用了会计准则更新(ASU)第2014-09号，与客户签订合同的收入(主题606)，以及相关的修正案。

通过ASU No.2016-16
如合并财务报表附注12所述，由于采用ASU No.2016-16，本公司在截至2019年11月2日的一年中改变了实体内部转移(存货除外)所得税后果的会计方法， 所得税(主题740)：实体内部转移资产而不是库存.

意见依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须对公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计，以及评估财务报表的整体呈报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

关键审计事项
以下传达的关键审计事项是在对财务报表进行当期审计时产生的事项，这些事项已传达或需要传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的看法，作为一个整体，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

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收入确认-计量变量注意事项
事项描述正如综合财务报表附注2所述，本公司的销售合同为某些分销商提供价格保护和返回权信用，这导致可变代价。2019年，对总代理商的销售额为34亿美元，扣除预期价格保护折扣和返回权，截至2019年11月2日的负债余额为2.27亿美元。

审计公司对分销商合同下可变对价的计量涉及特别具有挑战性的判断，因为计算涉及对预期价格保护折扣和回报的估计的主观管理假设。例如，交易价格中包括的估计可变代价反映了管理层对合同条款、历史经验和对未来经济状况的假设的评估。这些假设的变化可以对确认的可变对价金额产生实质性影响。
我们如何在审计中解决问题
我们获得了理解，评估了设计，并测试了公司流程控制的操作有效性，以计算可变代价。例如，我们测试了对管理层使用的假设的适当性的控制，以及对预期价格保护折扣和回报的估计基础数据的完整性和准确性的控制。

我们的审计程序包括，检查分销商协议中的合同条款，测试管理层计算中使用的基础数据的完整性和准确性，以及评估用于估计可变对价的重要假设。我们评估了公司在估计中使用的方法和假设，其中包括将假设与历史趋势进行比较。我们检查和测试了公司对分销商索赔的实际回报和价格保护折扣的回顾性审查分析的结果，评估了基于历史经验作出的估计，并对公司的重要假设进行了敏感性分析，以评估对可变代价的影响。我们还评估了公司是否适当地考虑了可能显着改变估计的未来价格保护折扣或回报的新信息。
商誉定量减值评估
事项描述
截至2019年11月2日，公司的综合商誉余额为123亿美元。如综合财务报表附注2所述，本公司每年在报告单位级别评估减值商誉，并对其八个报告单位之一进行定量商誉减值评估。量化减值评估涉及将报告单位的公允价值与其账面值进行比较。本公司采用收入加权和市场法来确定报告单位的公允价值。

审计管理层的定量商誉减值测试涉及审计师的高度判断，这是由于确定报告单位的公允价值所需的重大估计。特别是，公允价值估计对重大假设敏感，如预测收入、毛利率、营业收入利润率、长期贴现率、永久增长率、识别可比上市公司和估计估值倍数。
我们如何在审计中解决问题
我们获得了理解，评估了设计，并测试了对公司定量商誉减值评估过程的控制措施的运营效果。例如，我们测试了管理层对估值模型的审查和所使用的重要假设的控制。

为了测试报告单位的估计公允价值，我们的审计程序包括(其中包括)评估方法和测试上文讨论的重要假设以及本公司在分析中使用的基础数据。我们通过与当前和预测的行业和经济趋势、分析师报告和预测的同行公司信息进行比较，测试了重要的假设。我们通过将实际结果与历史预测进行比较，评估了管理层准确预测的能力。我们还对某些假设进行了敏感性分析，以评估因假设变化而导致的公允价值变化。在我们估值专家的协助下，我们评估了长期折现率和永久增长率的选择，包括通过开发一系列独立估计并将其与管理层选择的比率进行比较来测试相关来源信息和计算的数学准确性。我们还让我们的估值专家评估市场方法，包括评估选定的可比上市公司的合理性以及由此产生的市场倍数计算。

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/s/Ernst&Young LLP

自1967年以来，我们一直担任本公司的审计师。

波士顿，马萨诸塞州
2019年11月26日
47

项目8.财务报表和补充数据

模拟设备公司
合并收益表
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的年份

(千，每股除外)2019
2018 (1)
2017 (1)
营业收入   
营业收入$5,991,065  $6,224,689  $5,246,354  
费用和费用   
销售成本1,977,315  1,974,293  2,078,113  
毛利4,013,750  4,250,396  3,168,241  
业务费用：   
研究与发展1,130,348  1,165,047  968,133  
销售，市场营销，综合和行政648,094  695,540  690,533  
无形资产摊销429,041  428,902  297,351  
特别收费95,659  61,318  49,463  
 2,303,142  2,350,807  2,005,480  
营业收入1,710,608  1,899,589  1,162,761  
营业外(收入)费用：   
利息费用229,075  253,589  250,840  
利息收入(10,229) (9,383) (30,333) 
其他，净6,034  69  7,507  
 224,880  244,275  228,014  
收益   
所得税前收入1,485,728  1,655,314  934,747  
所得税准备金122,717  148,334  129,368  
净收入$1,363,011  $1,506,980  $805,379  
用于计算每股普通股收益的股票369,133  370,430  346,371  
用于计算每股普通股收益的股票-稀释372,871  374,938  350,484  
每普通股基本收益$3.68  $4.05  $2.32  
稀释后每股收益$3.65  $4.00  $2.29  
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-2009年会计准则更新(ASU)的采用情况，与客户签订合同的收入(ASU 2014-09)见合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。

请参阅附带的注释。
48

模拟设备公司
合并全面收益表
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的年份

(千)20192018 (1)2017 (1)
净收入$1,363,011  $1,506,980  $805,379  
外币换算调整(扣除税额$02019年，$02018年和美元1,5562017年)
(1,365) (6,222) 1,572  
可供出售证券公允价值的变化(扣除税额$02019年，$02018年和美元352017年)
10  (10) (517) 
指定为现金流量套期保值的衍生工具的未确认损益变动：   
衍生工具公允价值的变化(扣除税额$29,4012019年，$4162018年和美元9202017年)
(111,327) (1,863) 3,806  
已实现损益调整重新归类为收益(扣除税额$1,5182019年，$942018年和美元1,3262017年)
7,667  (1,613) 4,199  
被指定为现金流量套期保值的衍生工具的总变动，税后净额(103,660) (3,476) 8,005  
累计其他综合损失的变化^-养老金计划：   
过渡资产变动(扣除税额$02019年，$02018年和美元12017年)
—  10  14  
精算损益变动(扣除税额$5,7342019年，$2,3632018年和美元3552017年)
(24,344) 12,616  3,513  
以前服务成本/收入的变化(扣除税额#02019年，$02018年和美元612017年)
—  1  (132) 
累计其他综合损失的总变化^-养老金计划，税后净额(24,344) 12,627  3,395  
其他综合(亏损)收入(129,359) 2,919  12,455  
综合收益$1,233,652  $1,509,899  $817,834  
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-2009年会计准则更新(ASU)的采用情况，与客户签订合同的收入(ASU 2014-09)见合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。

请参阅附带的注释。
49

模拟设备公司
综合资产负债表
2019年11月2日和2018年11月3日

(千，每股除外)20192018 (1)
资产  
流动资产  
现金和现金等价物$648,322  $816,591  
应收账款减去津贴$8,387 ($2,2842018年)
635,136  639,717  
盘存609,886  586,760  
预付费用和其他流动资产91,782  69,058  
流动资产总额1,985,126  2,112,126  
物业，厂房和设备，按成本计算  
土地和建筑物956,099  873,186  
机械设备2,609,493  2,478,032  
办公设备85,490  76,233  
租赁改良160,175  100,374  
 3,811,257  3,527,825  
减去累计折旧和摊销2,591,268  2,373,497  
净财产、厂房和设备1,219,989  1,154,328  
其他资产  
递延薪酬计划投资47,154  39,853  
其他投资30,170  28,730  
商誉12,256,880  12,252,604  
无形资产，净额4,217,224  4,778,192  
递延税项资产1,582,382  9,665  
其他资产53,716  62,868  
其他资产总额18,187,526  17,171,912  
 $21,392,641  $20,438,366  
负债和股东权益  
流动负债  
应付帐款$225,270  $260,919  
应付所得税187,879  93,722  
债务，当前299,667  67,000  
应计负债795,816  630,107  
流动负债总额1,508,632  1,051,748  
非流动负债  
长期债务5,192,252  6,265,674  
递延所得税2,088,212  990,409  
递延薪酬计划负债47,154  39,846  
应付所得税654,420  710,179  
其他非流动负债192,783  112,337  
非流动负债共计8,174,821  8,118,445  
承诺和意外事件(注10)
股东权益  
优先股，$1.00·面值，471,934授权股份，无出类拔萃
—  —  
普通股，$0.162/3面值，1,200,000,000授权股份，368,302,369已发行股份(370,159,5532018年11月3日)
61,385  61,694  
超过面值的资本4,936,349  5,282,222  
留存收益6,899,253  5,982,697  
累计其他综合损失(187,799) (58,440) 
股东权益总额11,709,188  11,268,173  
 $21,392,641  $20,438,366  
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-2009年会计准则更新(ASU)的采用情况，与客户签订合同的收入(ASU 2014-09)见合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
请参阅附带的注释。
50

模拟设备公司
合并股东权益表
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的年份

资本累积
其他
 普通股超额留用综合
(千)股份数量面值收益(损失)收入
Balance，2016年10月29日(1)
308,171  $51,363  $402,270  $4,975,764  $(73,814) 
2017财年活动     
净收入2010-2017(1)
   805,379   
宣布和支付的股息   (602,119)  
根据股票计划和其他发行股票5,153  859  132,439    
与收购有关的股票发行55,884  9,314  4,584,341  
税收优惠--基于股权的奖励  40,189    
股票补偿费用  104,188    
与收购相关的以替换股份为基础的奖励33,530  
其他综合收入    12,455  
普通股回购(572) (95) (46,438)   
Balance，2017年10月28日(1)
368,636  61,441  5,250,519  5,179,024  (61,359) 
2018财政年度活动
     
净收入19-2018(1)
   1,506,980   
宣布和支付的股息   (703,307)  
根据股票计划和其他发行股票4,012  668  98,359    
税收优惠-基于股权的奖励  7,741    
股票补偿费用  151,165    
其他综合收入    2,919  
普通股回购(2,488) (415) (225,562)   
Balance，11月3日，2018(1)
370,160  61,694  5,282,222  5,982,697  (58,440) 
2019年财政活动
     
2016-16年会计准则更新的影响331,026  
净收益19-2019年
   1,363,011   
宣布和支付的股息   (777,481)  
根据股票计划和其他发行股票4,271  712  115,811    
股票补偿费用  150,300    
其他综合损失    (129,359) 
普通股回购(6,129) (1,021) (611,984)   
Balance，2019年11月2日
368,302  $61,385  $4,936,349  $6,899,253  $(187,799) 
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-2009年会计准则更新(ASU)的采用情况，与客户签订合同的收入(ASU 2014-09)见合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。

请参阅附带的注释。
51

模拟设备公司
综合现金流量表
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的年份

(千)20192018 (1)2017 (1)
运筹学   
业务活动现金流量：   
净收入$1,363,011  $1,506,980  $805,379  
调整净收入与业务提供的净现金：   
折旧240,677  228,525  194,666  
无形资产摊销570,574  570,538  389,393  
购进存货的销货成本—  —  358,718  
股票补偿费用150,300  151,165  104,188  
特别费用的非现金部分14,167  —  —  
其他非现金活动40,907  36,569  (10,865) 
递延所得税(91,253) (730,376) (810,398) 
营业资产和负债的变化：   
应收帐款5,890  45,979  (65,669) 
盘存(42,771) (34,636) (47,354) 
预付费用和其他流动资产(9,475) (1,721) (1,875) 
递延薪酬计划投资(7,301) (7,484) (7,358) 
预缴所得税(2,322) 133  2,679  
应付帐款和应计负债(6,371) (18,397) 85,987  
递延薪酬计划负债7,308  7,484  7,358  
应付所得税，当期74,993  (8,506) 132,289  
其他负债(55,234) 696,108  17,227  
调整总额890,089  935,381  348,986  
经营活动提供的净现金2,253,100  2,442,361  1,154,365  
投资活动   
投资现金流：   
购买短期可供出售的投资—  —  (705,485) 
短期可供出售投资的到期日—  —  3,362,792  
短期可供出售投资的销售—  —  577,187  
增加财产，厂房和设备，净值(275,372) (254,876) (204,098) 
购置款，扣除购入现金后的净额(11,170) (52,839) (9,632,568) 
其他资产变动(6,644) (6,283) (15,842) 
用于投资活动的现金净额(293,186) (313,998) (6,618,014) 
筹资活动   
筹资活动的现金流量：   
债务收益1,250,000  743,778  11,156,164  
提前终止债务(1,250,000) —  —  
偿还债务(850,000) (2,275,000) (5,050,000) 
左轮手枪付款(75,000) —  —  
左轮手枪收益75,000  —  —  
衍生工具收益—  —  3,904  
递延融资费的支付—  —  (5,625) 
向股东支付股息(777,481) (703,307) (602,119) 
普通股回购(613,005) (225,977) (46,533) 
员工股票计划收益116,523  99,027  133,302  
其他融资活动的变化(2,831) 3,437  (2,288) 
融资活动提供的净现金(用于)(2,126,794) (2,358,042) 5,586,805  
汇率变动对现金的影响(1,389) (1,568) 3,550  
现金和现金等价物净(减少)增加(168,269) (231,247) 126,706  
年初现金和现金等价物816,591  1,047,838  921,132  
年末现金和现金等价物$648,322  $816,591  $1,047,838  
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-2009年会计准则更新(ASU)的采用情况，与客户签订合同的收入(ASU 2014-09)见合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。

请参阅附带的注释。
52

模拟设备公司
合并财务报表附注
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的年份
(除每股金额外，所有表格金额均以千为单位)

1.业务说明
ADI公司(ADI公司或本公司)是全球领先的高性能模拟技术公司。自1965年成立以来，公司一直致力于解决客户最棘手的信号处理工程挑战，并在有效地将真实世界现象(如温度、压力、声音、光、速度和运动)转换、调节和处理为电信号，以便在广泛的电子应用中使用方面发挥基础性作用。该公司生产创新的产品和技术，准确和安全地感知、测量、连接、解释和供电，使其客户能够智能地在物理和数字领域之间架起桥梁。
该公司设计、制造和营销广泛的解决方案组合，包括利用高性能模拟、混合信号和数字信号处理技术的集成电路(IC)、算法、软件和子系统。公司融合了尖端传感器、数据转换器、放大器和线性产品、射频集成电路(RF)IC、电源管理产品和其他具有深厚行业专业知识的信号处理产品，使其能够创建强大的技术平台，满足广泛的客户和市场需求。随着新一代应用的发展-例如自动驾驶汽车、5G网络、智能工厂和智能医疗设备-对ADI公司的高性能模拟信号处理和数字信号处理(DSP)产品和技术的需求正在增加。

2. 重大会计政策摘要
a.合并原则
综合财务报表包括本公司及其所有子公司的账目。合并后，所有公司间帐户和交易都将被清除。前几年报告的某些金额已重新分类，以符合截至2019年11月20日(2019年财政年度)的会计年度的列报方式。
公司的财政年度是52-一周或53-在最接近十月最后一天的星期六结束的一周期间。2019财年和2017财年52-周财务期，而2018财年是53-周期间。2018财年的额外一周包括在截至2018年2月3日的第一季度。因此，与2019财年和2017财年相比，2018财年增加了一周的运营时间。
2017年3月10日(收购日期)，公司完成了对高性能模拟集成电路独立制造商Linear Technology Corporation(Linear)的所有表决权权益的收购。为收购Linear支付的总对价约为φ$15.8十亿美元，包括11.1通过手头现有现金、桥梁和定期贷款工具的净收益以及发行优先无担保票据收到的收益，10亿美元4.6发行公司普通股所得的10亿美元和美元0.1与替换Linear员工持有的未清偿股权奖励相关的对价达10亿美元。对Linear的收购被称为收购。？本年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表包括从收购日期起前瞻性的Linear的财务结果。有关收购的进一步讨论，见附注6，这些合并财务报表附注的收购。
正如在附注2n，收入确认中进一步讨论的那样，公司采用了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2014-09，？与客户签订合同的收入(ASU 2014-09)，2019财年第一季度。新标准下的两种允许的过渡方法是完全追溯法，在这种情况下，该标准将适用于每个先前提交的报告期，应用该标准的累积效果将在最早出现的期间确认，或修改后的追溯方法，在这种情况下，应用该标准的累积效果将确认为首次应用之日。本公司采用ASU 2014-09全面追溯法，并应用实际权宜之计，其中本公司无须披露分配给任何剩余履约责任的代价金额，或解释本公司预期何时将该金额确认为首次申请日期之前呈报的所有报告期的收入。
由于采用ASU 2014-09，本公司改变了收入确认的会计政策，并在所有权转移时确认向其客户和分销商销售产品的收入，这通常是在发货时。在采用ASU 2014-09之前，向某些分销商发货的收入和相关销售成本推迟到分销商将产品转售给其最终客户之后。见本附注中的附注2n，收入确认
53
模拟设备公司
合并财务报表附注？？--？(续)
关于公司收入确认政策细节的合并财务报表。ASU 2014-09年度的采用影响了本公司的综合收益表和综合资产负债表，但并未影响其综合现金流量表，净收益和调整内的重新分类除外，以使净收益与业务提供的现金相一致，也没有影响综合股东权益表，但留存收益和净收益除外。如下表所示，根据<ASU 2014-09>中的指导，@公司重述了其历史财务业绩，以与标准保持一致。因此，本表格10-K中列出的2019财年、2018财年和2017财年期间的金额反映了ASU 2014-09财年的影响。
此外，本公司采用ASU 2017-07，补偿-退休福利(主题715)：改进定期养恤金净成本和退休后福利净成本的列报方式在2019财年第一季度。在本ASU项下，净定期收益成本的服务成本部分记入销售成本、研发成本、销售成本、营销成本、一般费用和行政费用，其余部分记入本公司合并损益表中的其他净额。因此，根据ASU 2017-07年的指导意见，根据先前披露的定期养恤金净成本各组成部分的金额，对上一年的金额进行了重新分类，以提供可比较的列报方式。有关采用ASU 2017-07的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注11，退休计划。
下表协调了ASU 2014-09和ASU 2017-07对合并收益表的影响：
截至2018年11月3日的年度
合并收益表如报道的那样 采用ASU 2014-09年的影响 采用ASU 2017-07的影响 作为调整后的 
营业收入$6,200,942  $23,747  $—  $6,224,689  
销售成本1,967,640  6,950  (297) 1,974,293  
毛利4,233,302  16,797  297  4,250,396  
业务费用：
研究与发展1,165,410  —  (363) 1,165,047  
销售，市场营销，综合和行政695,937  —  (397) 695,540  
无形资产摊销428,902  —  —  428,902  
特别收费61,318  —  —  61,318  
2,351,567  —  (760) 2,350,807  
营业收入1,881,735  16,797  1,057  1,899,589  
营业外费用(收入)：
利息费用253,589  —  —  253,589  
利息收入(9,383) —  —  (9,383) 
其他，净(988) —  1,057  69  
243,218  —  1,057  244,275  
所得税前收入1,638,517  16,797  —  1,655,314  
所得税准备金143,085  5,249  —  148,334  
净收入$1,495,432  $11,548  $—  $1,506,980  
用于计算每股普通股收益的股票-基本370,430  —  —  370,430  
用于计算每股普通股收益的股票-稀释374,938  —  —  374,938  
每普通股基本收益$4.02  $0.03  $—  $4.05  
稀释后每股收益$3.97  $0.03  $—  $4.00  


54
模拟设备公司
合并财务报表附注？？--？(续)
截至2017年10月28日
合并收益表如报道的那样 采用ASU 2014-09年的影响 采用ASU 2017-07的影响 作为调整后的 
营业收入$5,107,503  $138,851  $—  $5,246,354  
销售成本2,045,907  32,589  (383) 2,078,113  
毛利3,061,596  106,262  383  3,168,241  
业务费用：
研究与发展968,602  —  (469) 968,133  
销售，市场营销，综合和行政691,046  —  (513) 690,533  
无形资产摊销297,351  —  —  297,351  
特别收费49,463  —  —  49,463  
2,006,462  —  (982) 2,005,480  
营业收入1,055,134  106,262  1,365  1,162,761  
营业外费用(收入)：
利息费用250,840  —  —  250,840  
利息收入(30,333) —  —  (30,333) 
其他，净6,142  —  1,365  7,507  
226,649  —  1,365  228,014  
所得税前收入828,485  106,262  —  934,747  
所得税准备金101,226  28,142  —  129,368  
净收入$727,259  $78,120  $—  $805,379  
用于计算每股普通股收益的股票-基本346,371  —  —  346,371  
用于计算每股普通股收益的股票-稀释350,484  —  —  350,484  
每普通股基本收益$2.09  $0.23  $—  $2.32  
稀释后每股收益$2.07  $0.22  $—  $2.29  
对公司先前报告的合并资产负债表行项目的影响如下：
2018年11月3日
如所报告的采用ASU 2014-09的影响已调整
递延税项资产$21,078  $(11,413) $9,665  
向分销商发货的递延收入，净额$487,417  $(487,417) $—  
应计负债$497,080  $133,027  $630,107  
递延所得税$927,065  $63,344  $990,409  
留存收益$5,703,064  $279,633  $5,982,697  

55
模拟设备公司
合并财务报表附注？？--？(续)
此外，在2019财年第一季度，公司采用了ASU 2016-16，？所得税(主题740)(ASU 2016-16)使用修改的追溯方法，并直接对留存收益进行累积效应调整。ASU 2016-16要求实体在发生转移时确认实体内部转移资产(而不是库存)的所得税后果。采用ASU 2016-16导致公司递延税资产、递延税项负债和留存收益的累积效应增加如下：
2018年11月4日
2018年11月3日调整后的期初余额采用ASU 2016-16的影响余额2018年11月4日
递延税项资产$9,665  $1,655,129  $1,664,794  
递延所得税$990,409  $1,324,103  $2,314,512  
留存收益$5,982,697  $331,026  $6,313,723  
有关采用ASU 2016-16年的更多信息，请参见本综合财务报表附注中的附注12，所得税。
b.现金和现金等价物
现金及现金等价物为高流动性投资，在收购时利率风险微不足道，到期日为九十天或更短。现金和现金等价物主要由政府和机构货币市场基金、公司债务(如商业票据和浮动利率票据)、债券和银行定期存款组成。
公司将其对随时可销售的债务和股权证券的投资分类为“持有至到期”、“可供出售”或“购买时可交易”。在所提交的任何一个财政年度中，投资分类之间都没有转移。持有至到期日的证券，按摊销成本入账，仅包括公司具有积极意图和能力持有至到期日的证券。银行定期存款等证券，按其性质通常持有至到期，也被归类为此类证券。本公司其他随时可销售的现金等价物被归类为可供出售。可供出售证券按公允价值计入未实现损益，扣除相关税后，在累计其他综合(亏损)收益(AOCI)中列报。对分类为可供出售投资的公允价值的调整将记录为AOCI的增加或减少，除非调整被视为非暂时性减值，在这种情况下，调整将作为费用记入综合收益表。
公司的递延补偿计划投资被归类为交易。有关这些投资的更多信息，请参阅合并财务报表的这些附注的附注2J，公允价值和附注11，退休计划。
本公司定期评估其投资减值情况。在所列示的任何会计年度中，除暂时性投资减值外，没有其他投资减值。
投资的已实现损益根据特定的确认基础确定，并在营业外(收入)费用中确认。在所述任何财政期间，出售可供出售的投资没有实质性的已实现净收益或损失。
截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司现金和现金等价物的构成如下：
20192018
现金及现金等价物：  
现金$152,432  $147,629  
可供销售416,890  598,962  
持有至到期79,000  70,000  
现金及现金等价物合计$648,322  $816,591  
有关公司现金等价物的更多信息，请参见合并财务报表中这些附注的“2J”，“公允价值”。
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合并财务报表附注？？--？(续)
c.补充现金流量表信息
201920182017
本会计年度支付的现金：   
所得税$205,762  $211,473  $868,492  
利息$216,143  $233,436  $183,117  
d.盘存
存货按成本(先进先出法)或市场中的较低者估价。存货的估价要求公司估计过时或过剩的存货以及不可销售质量的存货。公司采用各种方法来确定其存货的可变现净值。虽然按可变现净值记录存货的部分计算是基于存货的年限和较低的成本或市场计算，但估计过时或过剩存货的一个关键因素要求公司估计其产品的未来需求。如果实际需求低于公司的估计，则可能需要在未来期间记录在销售成本中记录的减值费用。超过可销售量的存货不计价，其余存货以成本或市价较低者计价。
2019年11月2日和2018年11月3日的库存如下：
20192018
原料$35,447  $30,511  
在制品400,409  375,908  
成品174,030  180,341  
总库存$609,886  $586,760  
e.物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本减去折旧准备入账。直线折旧法用于财务报表目的的所有资产类别，而直线折旧法和加速折旧法均用于所得税目的。租赁改善在租赁期限或资产的使用年限中以较小者计提折旧。维修费和维护费在发生时计入费用。折旧基于以下估计可用寿命范围：
建筑
至.为止30#年
机械与设备
3-10#年
办公设备
3-10#年
租赁改良
7-20年数
物业、厂房和设备的折旧费用为$240.7百万美元，美元228.5百万和$194.72019财年、2018年和2017财年分别为2.8亿欧元。
每当事件或情况变化显示资产账面值可能无法收回时，本公司审查物业、厂房及设备的减值情况。这些资产的可回收性是通过将其账面金额与资产预期在其剩余经济寿命内产生的未来未贴现现金流量进行比较来确定的。如果该等资产被视为减值，则将在收益中确认的减值等于资产的账面价值超过其公允价值的金额，公允价值由报价市场价格(如有)或利用贴现现金流量法确定的价值确定。如果该等资产没有减值，但其使用年限已减少，则剩余账面净值在修订后的使用年限内折旧。公司在2019财年、2018财年或2017财年没有记录任何与我们的物业、厂房和设备有关的重大减值费用。
f.商誉与无形资产
商誉
本公司每年利用定性或定量方法，以及每当事件或环境变化表明商誉的账面价值可能无法收回时，每年评估商誉的减值。公司在报告单位级别测试商誉减值，公司已确定这与我们的八如果存在减值指标或本公司重组其报告部门，则每年第四季度第一天(8月4日左右)确定的经营分部或更频繁地进行。公司有权首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其净值
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合并财务报表附注？？--？(续)
账面价值。如果本公司选择不使用此选项，或确定报告单位的公允价值比其账面净值更有可能低于其账面净值，则本公司进行定量商誉减值测试。
在公司2019财年发生的年度减值评估中，管理层使用了定性评估商誉的方法七ITS八报告单位和一个报告单位的定量方法。在2018财年，公司对所有人都使用了定性方法八其确定的报告单位。对于2019财年和2018财年使用定性方法评估的每个报告单位，公司确定它是不更有可能的是，公允价值低于其账面净值。在作出这项决定时，该公司考虑了多个因素，包括：
–每个报告单位的公允价值超出其在最新定量减值分析之日的账面价值的金额，这表明这些报告单位经营的市场需要出现重大负面发展，才会出现潜在减值；
–这些报告单位截至第四季度第一天的账面价值与截至最近一次定量减值分析日期之前计算的公允价值进行比较；
–与最近的定量减值分析中包括的预测相比，公司目前的预测；
–来自竞争对手的公开信息和其他行业信息，以确定我们的竞争对手的业务是否有任何重大的不利趋势，例如市场资本的显著下降或可能表明我们的报告部门的商誉受到潜在损害的重大商誉减值费用；
–美国主要股指的价值变化可能表明整体市场稳定性下降，可能影响我们报告部门的估值；
–我们的市值和整体企业估值的变化，以确定是否有任何可能表明我们的报告单位的估值显著下降的显着下降；以及
–对于每个报告单位的加权平均资本成本(WACC)比率是否有任何显着增加，这可能会大大降低我们在贴现现金流法下的先前估值结论。
作为2019财年进行的定量商誉减值分析的结果一在本公司的报告单位中，本公司得出结论，报告单位的公允价值超过其在评估日期的账面价值，不存在减值风险。商誉减值测试的第一步要求实体将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较。本公司使用收入加权和市场方法确定其报告单位的公允价值。根据收益法，本公司使用贴现现金流量法，这要求管理层对预测收入、毛利率、营业收入利润率、永久增长率和长期折现率等作出重大估计和假设。对于市场方法，该公司采用了“指导方针”上市公司的方法。根据此方法，本公司利用来自与报告单位具有相似经营和投资特征的可比上市公司的信息，估计适用于报告单位经营业绩的估值倍数，以便估计其公允价值。

所呈报的任何财政年度均无商誉减值。公司的下一次年度减值评估将从截至2020年10月31日的财政年度第四季度的第一天开始(2020财政年度)，除非出现需要公司提前重新评估的指标。

下表显示了2019财年和2018财年商誉的变化：
20192018
年初余额$12,252,604  $12,217,455  
获取线性(注6)—  1,647  
与其他收购相关的商誉调整(1)6,702  36,558  
外币换算调整(2,426) (3,056) 
年终余额$12,256,880  $12,252,604  
_______________________________________
(1)代表与其他收购有关的商誉，而该等收购对本公司并不重要，不论以个人或整体基准计算。
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合并财务报表附注？？--？(续)
无形资产
每当事件或情况变化显示资产的账面价值可能无法收回时，本公司审查有限寿命无形资产的减值情况。如有需要，该等资产的可回收性乃透过将其账面值与该等资产预期在其剩余估计可用年期内产生的估计未来未贴现现金流量进行比较而厘定。如该等资产被视为减值，将于收益中确认的减值等于该等资产的账面值超出其估计公允价值的金额，该金额由报价市场价格(如有)或利用贴现现金流量技术厘定的价值厘定。
过程中的研发(IPR&D)资产被认为是不确定寿命的无形资产，直到完成或放弃相关的研发(R&D)努力。项目完成后，IPR&D资产将重新分类为基于技术的无形资产，并在其估计可用年限内摊销。在2019年财政期间，公司记录了 $14.2由于公司决定中止某些产品开发战略，与注销收购的知识产权(归类为IPR&D)有关的特殊费用为百万美元。
截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司的无形资产包括：
 2019年11月2日2018年11月3日
 毛·运载
数量		累积
摊销		毛·运载
数量		累积
摊销
客户关系$4,696,562  $1,284,256  $4,697,716  $867,207  
基于技术1,145,283  385,618  1,114,080  243,350  
商品名称73,417  28,164  74,031  17,846  
IPR&D—  —  20,768  —  
总计 (1) (2)
$5,915,262  $1,698,038  $5,906,595  $1,128,403  
_______________________________________
(1)外国无形资产账面金额受外币折算的影响。
(2)无形资产的增加主要涉及对本公司个人或总体而言并不重要的收购。无形资产，连同相关的累计摊销，在会计年度结束时从上表中删除，它们将完全摊销。
与有限寿命无形资产相关的摊销费用为$570.6百万美元，美元570.5百万和$389.42019年、2018年和2017年分别为100万美元，并在综合收益表上记录在无形资产的销售成本和摊销中。剩余的摊销费用将在大约的加权平均寿命内确认4.1好多年了。
公司预计无形资产的年度摊销费用如下：
财政年度摊销费用
2020$575,004  
2021$574,404  
2022$571,474  
2023$548,276  
2024$486,376  

g.授权会计
公司的某些国外子公司已经收到了政府机构的拨款。这些赠款包括资本、就业和研究与发展赠款。购置物业和设备的资本赠款从相关资本支出中扣除，并在相关资产的估计使用年限内作为折旧费用的贷方摊销。与雇员雇用和培训有关的就业补助金以及研究和发展补助金在公司发生相关支出期间的收益中确认。确认的金额在2019财年、2018财年或2017财年都不是实质性的。
h.外币折算
公司海外销售和研发业务的功能货币为适用的当地货币。将这些外币兑换成美元所产生的收益和损失记录在AOCI中。交易损益和外币资产和负债的重新计量计入收入
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合并财务报表附注？？--？(续)
目前，包括该公司主要国外制造业务的那些业务，其功能货币是美元。包括在其他项目中的外币交易收益或损失(净额)在2019、2018或2017财年并不重要。
i.衍生工具和套期保值协议

外汇风险管理公司签订远期外币兑换合同，以抵消外币汇率变化带来的某些经营和资产负债表风险。这样的风险敞口来自公司业务、资产和负债中以美元以外的货币计价的部分，主要是欧元；其他重要的风险敞口包括英镑、菲律宾比索和日元。衍生工具被用来消除或最大限度地减少某些可以被自信地识别和量化的外汇风险。这些外币兑换合约是为支持在正常业务过程中进行的交易而订立的，因此，不是投机性的。这些合同的期限通常与基础交易的条款一致一年或者更少。与预期交易相关的套期保值与初始时的基础风险相匹配，并被指定和记录为现金流量套期保值。每季度对其有效性进行定性评估。衍生工具的收益或亏损作为AOCI在股东权益中的组成部分报告，并作为对冲交易影响收益的同一时期的对冲交易的影响重新分类到合并损益表上同一行项目的收益中。
截至2019年11月2日和2018年11月3日，被指定为以欧元、英镑、菲律宾比索和日元计价的现金流对冲工具的远期外币衍生工具的名义总额为$191.1百万和$194.4分别是百万。截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司综合资产负债表中被指定为对冲工具的远期外币衍生工具的公允价值如下： 
公允价值在
资产负债表位置2019年11月2日2018年11月3日
远期外币兑换合约预付费用和其他流动资产 $65  $—  
远期外币兑换合约应计负债 $—  $6,934  
此外，本公司订立远期外币合约，对因以非功能货币重新计量某些已记录资产及负债而产生的损益进行经济对冲。这些未指定对冲的公允价值变动立即在其他(收入)费用中确认，作为被对冲资产或负债公允价值变动的抵销。截至2019年11月2日和2018年11月3日，这些未指定对冲的名义总额为$55.3百万和$40.6分别是百万。截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司综合资产负债表中这些对冲工具的公允价值并不重要。
该公司估计，包括在OCI中的远期外币衍生工具的结算将被重新归类为收益，在未来12个月内将是无关紧要的。
该公司的所有衍生金融工具都有资格净额结算？安排，使公司及其交易对手能够净额结算彼此欠对方的款项。根据这些安排可净结算的衍生资产和负债已在本公司的综合资产负债表中按净额列示。截至2018年11月2号和2018年11月3号，净额结算安排均不涉及抵押品。下表列出了截至2019年11月2日和2018年11月3日公司的衍生资产和负债总额以及公司综合资产负债表中记录的净额：
 2019年11月2日2018年11月3日
已确认负债总额$(2,828) $(8,054) 
综合资产负债表中确认的资产抵销总额2,828  904  
合并资产负债表中列示的净负债$—  $(7,150) 
利率风险管理--公司当前和未来的债务可能会受到利率风险的影响。公司利用利率衍生品改变利率风险，试图减少利率变化的影响。在2019年财政期间，公司签订了一项利率互换协议，该协议将利率锁定为高达$1在未来的债务发行中。利率掉期被指定并符合作为现金流对冲的资格。这种套期保值的公允价值是$138.8截至2019年11月2日，公司的应计负债为百万美元，包括在公司综合资产负债表的应计负债中。
与公司衍生工具相关的市场风险来自货币汇率或利率的变动，预期这些变动将抵消被对冲的相关交易、资产和负债的市场风险。这个
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模拟设备公司
合并财务报表附注？？--？(续)
与本公司衍生工具有关的协议的对手方由一些信用评级较高的主要国际金融机构组成。根据截至2019年11月2号和2018年11月3号的公司对手方的信用评级，不履约不被视为重大风险。此外，本公司的任何衍生品均不受抵押品或其他担保安排的约束，且均不包含依赖于本公司来自任何信用评级机构的信用评级的条款。虽然衍生金融工具的合约或名义金额提供该等交易量的一项衡量标准，但并不代表本公司对信贷风险的风险敞口。潜在受信贷风险影响的金额(因交易对手可能无力履行其合约条款而产生)一般仅限于交易对手根据合约承担的责任超出本公司对交易对手的责任的金额(如有)。基于上述考虑，本公司认为交易对手违约风险不大。
本公司将其衍生金融工具的公允价值记录在其合并财务报表中其他流动资产、其他资产、应计负债和其他非流动负债中，取决于其净头寸，而不考虑持有衍生合同的目的或意图。衍生金融工具的公允价值变动会定期在盈利或股东权益中确认，作为保监处的组成部分。现金流量套期保值的公允价值变动记录在保监处，并在相关合同到期时作为对冲交易的影响重新分类为合并损益表上同一行项目的收益。不符合对冲会计资格的衍生品的公允价值变化在发生时在收益中报告。
关于包括在AOCI中并从AOCI重新分类到与远期外币兑换合同相关的综合收益表中的衍生品的未实现持有收益(亏损)的信息，见附注20，这些票据到综合财务报表的累计其他全面(亏损)收入。
j.公允价值
本公司将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债将收到的价格。本公司采用以下公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的输入划分为三个级别，并将层次结构内的分类基于对公允价值计量具有重要意义的最低输入级别。层次结构对活跃市场中相同资产或负债的未调整报价给予最高优先级(1级度量)，对不可观测输入给予最低优先级(3级度量)。
#1级？级？1投入是指报告实体在测量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价(未调整)。
2级？级？2输入是在？级？1中包含的报价以外的输入，可以直接或间接地观察到资产或负债。如果资产或负债具有指定的(合同)期限，则必须在资产或负债的整个期限内观察到等级2输入。
3级o-Level？3投入是资产或负债的不可观察的投入，在计量日期，资产或负债的市场活动(如果有的话)很少(如果有的话)。
下表按级别列出了本公司的金融资产和负债(不包括应计利息组成部分)，这些资产和负债按公允价值按经常性价值计入，截至2019年11月2和2018年11月3。这些表格不包括手头现金以及按历史成本或公允价值以外的任何基准计量的资产和负债。截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司持有$231.4百万和$217.6现金和持有至到期日的投资分别为100万美元，不包括在下表中。
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模拟设备公司
合并财务报表附注？？--？(续)
 2019年11月2日
 公允价值计量
报告日期使用：		 
 引自
价格
主动型
市场
为
雷同
资产
(1级)		显着性
其他
可观测
输入量
(第2级)		总计
资产
现金等价物：
可供销售：
政府和机构货币市场基金$416,890  $—  $416,890  
其他资产：
递延补偿投资48,302  —  48,302  
按公允价值计量的总资产$465,192  $—  $465,192  
负债
利率衍生品—  138,798  138,798  
按公允价值计量的负债总额$—  $138,798  $138,798  

 2018年11月3日
 公允价值计量
报告日期使用：		 
 引自
价格
主动型
市场
为
雷同
资产
(1级)		显着性
其他
可观测
输入量
(第2级)		总计
资产
现金等价物：
可供销售：
政府和机构货币市场基金$394,076  $—  $394,076  
公司债务(1)—  204,886  204,886  
其他资产：
递延补偿投资41,001  —  41,001  
利率衍生品—  1,436  1,436  
按公允价值计量的总资产$435,077  $206,322  $641,399  
负债
远期外币兑换合同(2)—  7,150  7,150  
按公允价值计量的负债总额$—  $7,150  $7,150  
 _______________________________________
(1)截至2018年11月3日分类为可供出售的公司投资的摊销成本为#美元。205.0百万
(2)本公司有交易对手就衍生合约作出的主要净额结算安排。有关本公司主要净额结算安排的更多资料，请参阅综合财务报表附注2I，衍生工具及对冲协议。
本公司在估计金融工具的公允价值披露时使用了以下方法和假设：
现金等价物？-这些投资根据市场报价调整为公允价值，或使用基于当前市场利率的收益率曲线模型确定。
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模拟设备公司
合并财务报表附注？？--？(续)
递延薪酬计划投资？-这些共同基金、货币市场基金和股票投资的公允价值是以市场报价为基础的。
利率衍生品-利率衍生品的公允价值是根据衍生品的合同条款使用贴现现金流分析来估计的。
远期外币兑换合约·-远期外币兑换合约的估计公允价值，包括被计入现金流量对冲和未被指定为现金流量对冲的衍生品，是基于公司如果在报告日期出售这些协议将获得的估计金额，同时考虑到当前利率以及交易对手的资产信誉和公司的负债信用。这些工具的公允价值基于使用当前市场信息(如执行价格、现货利率、到期日和波动性)的估值模型。
未按公允价值经常性计入的金融工具
下表列出了某些财务工具的估计公允价值，这些工具在经常性基础上没有按公允价值记录。定期贷款的账面金额接近公允价值。根据公允价值等级，定期贷款被分类为第2级计量。优先无抵押票据债务的公允价值从经纪价格获得，并根据公允价值等级分类为第1级计量。有关未偿还债务的进一步讨论，见综合财务报表附注14“债务”。
2019年11月2日2018年11月3日
本金未付公允价值本金未付公允价值
3年期贷款，2022年3月到期$925,000  $925,000  $—  $—  
3年期贷款，2020年3月到期—  —  425,000  425,000  
5年期贷款，2022年3月到期—  —  1,350,000  1,350,000  
2020票据，截止日期为2020年3月300,000  300,872  300,000  298,147  
2021年1月到期的票据450,000  454,634  450,000  444,568  
2021年12月到期的票据400,000  402,591  400,000  386,375  
2023年票据，2023年6月到期500,000  511,190  500,000  479,189  
2023年12月到期的票据550,000  567,159  550,000  529,120  
2025年12月到期的票据850,000  914,567  850,000  829,611  
2026年12月到期的票据900,000  940,192  900,000  848,027  
2036票据，2036年12月到期250,000  270,891  250,000  232,627  
2045年12月到期的票据400,000  491,439  400,000  407,984  
债务总额$5,525,000  $5,778,535  $6,375,000  $6,230,648  
k.预算的使用
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债上报金额，披露或有事项，以及报告期内上报的收入和支出金额。该等估计涉及固定资产及已识别无形资产的使用年限；坏账备抵及客户回报；存货的可变现净值；与诉讼事项有关的潜在储备；应计负债，包括与分销商销售有关的可变代价的估计；应计税项；不确定的税务头寸；递延税项估值免税额；有关股票补偿付款及界定利益计划的假设；以及收购资产及负债的公允价值，包括存货、物业、厂房及设备、商誉及收购无形资产；以及其他储备。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对财务报表产生重大影响。
l.风险集中
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要由投资和贸易应收账款组成。
本公司与高信用品质交易对手保持现金及现金等价物，持续监控任何一家发行人的信贷风险金额，并使其投资多元化，以最大限度地降低其信用风险。
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合并财务报表附注？？--？(续)
该公司向涉及各种行业的分销商和原始设备制造商(OEM)销售其产品，这些行业包括工业过程自动化、仪器仪表、国防/航空航天、汽车、通信、计算机和计算机外围设备和消费电子产品。公司已采取信贷政策和标准，以适应这些市场的增长。本公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估，虽然本公司一般不需要抵押品，但在某些情况下，本公司可能要求客户提供信用证。公司为可能无法收回的预计应收账款提供准备金。
我们最大的客户(通过分销商和对OEM的直接销售)，约占30%, 28%，和14分别占2019财年、2018财年和2017财年净收入的%。我们下一个最大的客户约占10占2019财年净收入的百分比，小于102018财年净收入的百分比，以及122017财年净收入的百分比。
m.其他风险集中
半导体行业的特点是快速的技术变革，竞争性的定价压力和周期性的市场模式。公司的财务业绩受到多种因素的影响，包括全球的总体经济状况、半导体行业特有的经济状况、新制造技术的及时实施、在快速发展的市场中保护专利和知识产权的能力以及对组装和测试分包商、第三方晶片制造商和独立分销商的依赖。此外，半导体市场在历史上一直是周期性的，并在不同时期受到重大经济衰退的影响。根据未来业务的组合，本公司面临其库存过时的风险。此外，本公司购买外部晶圆和代工服务的很大一部分来自数量有限的供应商，例如台积电(TSMC)和其他供应商。如果这些供应商或公司的任何其他主要供应商不能或不愿意按照公司要求的时间表和质量制造和交付足够数量的组件，公司可能会被迫聘请更多或替换供应商，这可能会导致制造、产品开发和向公司客户发货方面的重大开支和中断或延迟。虽然公司经常遇到零部件、材料和外部铸造服务的短缺，但公司通常可以根据需要提供这些项目。
n.收入确认
当客户获得对承诺的商品或服务的控制权，其金额反映了提供实体预期有权换取这些商品或服务的对价时，就会确认收入。由于在2019年第一季度采用了新的收入会计规则，公司修订了收入确认政策。公司现在确认将承诺的产品或服务的控制权转让给客户后的收入，其金额反映公司期望以这些产品或服务换取的对价。根据这一规则，当满足以下所有标准时，公司确认收入：(1)公司已签订具有约束力的协议，(2)已确定履约义务，(3)对客户的交易价格已确定，(4)交易价格已分配给合同中的履约义务，以及(5)已履行履约义务。公司的大多数运输条款允许公司在装运或交付时确认收入。某些运输条款要求货物在所有权转移之前通过海关或由客户接收。在这些情况下，公司将确认的收入推迟到所有权转移。运费由销售、营销、一般和行政费用支付。销售税不包括在收入中。
与美国政府、政府主承包商和某些商业客户签订的合同的收入在一段时间内被记录下来，使用交付的单位或发生的成本作为完成进度的衡量基础。这些衡量标准用于直接衡量结果，通常是在可以建立可靠的产出衡量标准的情况下，对完成进度的最佳衡量标准。超出开单金额的估计收入被报告为未开单应收账款。合同会计要求在估计成本时做出判断，并对与技术问题和交货时间表相关的假设进行判断。合同成本包括材料、分包成本、人工和间接成本的分摊。合同完成时的成本估算受许多变量的影响，涉及合同成本和完成合同所需时间的估计。合同履行的变化，估计毛利率，包括最终合同结算的影响，以及估计损失在确定变化或损失的期间确认。
履行义务：几乎所有公司与客户的合同都包含单一的履行义务，即销售混合信号集成电路(IC)产品。这种销售代表单一的履行义务，因为销售是一种类型的货物，或者包括多个既不能与合同中的其他承诺分开也不能与其他承诺分开的货物。当产品的控制权转移到客户(在装运或交付时发生)时，此履行义务即得到履行。未履行的履行义务主要是指具有未来交付日期和最初预期持续时间为一年或更短时间的产品的合同。根据ASU 2014-09的允许，公司已选择不披露未履行的履约义务的金额，因为这些合同具有原件
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预计持续时间不到一年。该公司通常为其产品提供12个月的保修。公司的保修政策规定更换有缺陷的产品。记录已知产品保修问题的特定应计费用。
成交价格：交易价格反映了公司对其有权从客户那里获得的对价的期望，可能包括固定金额或可变金额。固定对价主要包括对直接客户的销售和对分销商的销售，其中向分销商的销售和向最终客户的销售均发生在同一报告期内。可变代价包括在报告期结束时本公司将收到的代价金额未知的销售。这种对价主要包括由于价格保护而向分销商发放的信用，以及根据允许某些退货权的协议向分销商进行的销售，称为股票轮换。价格保护代表给予某些总代理商的价格折扣，以允许总代理商在与特定客户协商的销售中赚取适当的利润，并且在产品发运并向总代理商支付后价格下降的情况下。库存轮换允许分销商有限的退货水平，以减少其库存中缓慢移动、停产或过时产品的数量。涉及可变对价的分销商信用负债是基于公司对历史经验率的估计以及考虑经济条件和合同条款而作出的。到目前为止，实际的分销商索赔活动与公司根据其历史估计作出的规定在实质上是一致的。截至2019年11月2日和2018年11月3日的年度，对总代理商的销售额为$3.4？这两个时期的10亿美元，扣除可变对价后，截至2019年11月2号和2018年11月3号的负债余额为$227.0百万和$144.9分别为百万。
合同余额：应收账款代表公司无条件接受客户对价的权利。付款通常在开票后30至45天内到期，并且不包括重要的融资组成部分。到目前为止，应收账款没有重大减值损失。在所呈报的任何期间，综合资产负债表上均无重大合同资产或合同负债记录。
本公司一般保证产品将符合其公布的规格，并保证公司将修理或更换有缺陷的产品十二-自标题传递给客户之日起数月。记录已知产品保修问题的特定应计费用。2019财年、2018财年和2017财年的产品保修费用并不重要。
o.累计其他综合(亏损)收入
累计其他综合(亏损)收入(AOCI)包括一般已在股东权益综合报表中报告的某些交易。AOCI在2019年11月2日和2018年11月3日的组成部分包括以下税净额：
外币换算调整未实现的可供出售证券的持有收益(损失)未实现的衍生工具持有收益(损失)养老金计划总计
2018年11月3日$(28,711) $(10) $(14,355) $(15,364) $(58,440) 
重新分类前的其他综合(亏损)收入(1,365) 10  (140,728) (31,082) (173,165) 
从其他综合损失中重新分类的金额—  —  9,185  1,004  10,189  
税收影响—  —  27,883  5,734  33,617  
其他综合(亏损)收入(1,365) 10  (103,660) (24,344) (129,359) 
2019年11月2日$(30,076) $—  $(118,015) $(39,708) $(187,799) 
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从AOCI中重新分类到合并损益表中的金额，每个期间的列报地点如下：

全面收益成分20192018定位
未实现的衍生工具持有收益(损失)
货币远期$1,736  $396  销售成本
2,956  (462) 研究与发展
3,056  (317) 销售，市场营销，综合和行政
利率衍生品1,437  (1,324) 利息费用
9,185  (1,707) 税前合计
(1,518) 94  税收
$7,667  $(1,613) 税后净额
养恤金组成部分的摊销
^过渡义务$—  $10  (1)
···之前的服务信贷和裁员认可—  1  (1)
···精算损失和结算确认1,004  1,621  (1)
1,004  1,632  税前合计
(248) (395) 税收
$756  $1,237  税后净额
从AOCI中重新分类的总金额，税后净值$8,423  $(376) 
_______________________________________
(1)养老金组成部分的摊销包括在计算净定期养老金成本中。见附注11，退休计划， 这些合并财务报表的附注以了解更多信息.
p.所得税
递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报告及税基之间的差异厘定，并使用预期在暂时性差异逆转时预期生效的颁布所得税税率及法律予以计量。当部分或全部递延税项资产很可能不会变现时，计入估值备抵。税务负债的计算涉及处理复杂税收法规应用中的不确定性。如果在审计时很可能不会持续税务状况，则会记录不确定的税务状况。公司每季度重新评估这些不确定的税务状况。有关所得税的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的“12，所得税”。
q.普通股每股收益
基本每股收益仅根据期内已发行普通股的加权平均数计算。稀释每股收益是使用当期已发行普通股的加权平均数，加上与股票期权计划有关的未来可能发行的普通股以及使用库藏股方法的其他潜在稀释证券的稀释效应来计算的。在计算稀释每股收益时，股票期权和受限股票单位的稀释效应是使用各自期间的平均市场价格计算的。此外，库藏股方法下的假设收益包括现金和限制性股票单位的股票期权的平均未确认补偿费用。这导致“假定”回购额外的股票，从而减少现金股票期权的摊薄影响。与本公司某些已发行股票期权和限制性股票单位相关的潜在股份被排除在外，因为它们是反摊薄的。这些潜在股份，根据各自期间的加权平均行权价格确定，未来可能会稀释。
在收购过程中，公司授予限制性股票奖励，以取代Linear员工的尚未支付的限制性股票奖励。这些限制性股票奖励使接受者有权从授予之日起享有表决权和不可丧失的股息权。这些未授予的基于股票的薪酬奖励被认为是参与证券，并用于计算每股收益的“两类方法”。根据“两级法”，净收益的一部分分配给这些参与证券，因此不包括在分配给普通股的每股收益的计算中，如下表所示。根据基本和稀释两级法分配给参与证券的收入之间的差异并不重要。
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下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
20192018 (1)2017 (1)
净收入$1,363,011  $1,506,980  $805,379  
减去：分配给参与证券的收入3,229  5,909  2,243  
分配给普通股股东的净利润$1,359,782  $1,501,071  $803,136  
基本共享：   
加权平均流通股369,133  370,430  346,371  
每股普通股收益基础$3.68  $4.05  $2.32  
稀释股份：   
加权平均流通股369,133  370,430  346,371  
假设行使普通股等价物3,738  4,508  4,113  
加权平均普通股和普通股等价股372,871  374,938  350,484  
稀释后每股收益$3.65  $4.00  $2.29  
抗摊薄股份涉及：   
已发行股票期权826  1,649  1,527  
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
r.以股票为基础的薪酬
基于股票的薪酬在授予日根据最终预期归属的奖励的授予日公允价值计量，并在归属期间以直线方式确认为费用，通常为四年对于股票期权和限制性股票单位，或在年度分期付款中25在授权日的第一、第二、第三及第四个周年纪念日各占%。对于2018财年之前发放的赠款，授权期一般为五年对于股票期权，或在年度分期付款20%于授权日的第一、第二、第三、第四及第五个周年纪念日，以及限制性股票单位/奖励授权日三周年的分期付款。确定股票期权要记录的基于股票的补偿金额要求公司开发用于计算授予日期公允价值的估计。本公司采用Black-Scholes估值模型计算股票期权奖励的授权日公允价值。估值模型的使用要求本公司作出估计和假设，如预期波动率、预期期限、无风险利率、预期股息收益率和没收利率。仅有服务条件的限制性股票单位的授权日公允价值代表公司在授权日的普通股价值，减去公司在归属前预期将支付的普通股的股息现值。有关基于股票的薪酬的其他信息，请参阅合并财务报表的这些附注的附注3，基于股票的薪酬和股东权益。
s.新会计公告
实施的标准
收入确认
2014年5月，FASB发布了ASU 2014-09，它几乎取代了美国GAAP下几乎所有现有的收入确认指南。ASU 2014-09的核心原则是，实体应确认收入，以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额，其金额反映该实体预期有权换取这些商品或服务的对价。此外，该指南要求改进披露，以帮助财务报表的用户更好地理解与客户签订的合同所产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。FASB对新的收入标准进行了几次修订和更新，包括关于实体何时应将总收入确认为委托人或净额作为代理的指导，以及实体应如何识别绩效义务。公司在2019财年第一季度采用了ASU 2014-09，采用完全追溯法，并重述了以前的期间。由于采用ASU 2014-09，公司改变了收入确认的会计政策。有关ASU 2014-09年度对公司财务报表的影响的详细情况，请参阅本合并财务报表附注中的附注2a，合并原则和附注2n，收入确认。
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所得税
2016年10月，FASB发布了ASU 2016-16，？所得税(主题740)(ASU 2016-16)。ASU 2016-16要求实体在发生转移时确认实体内部转移资产(而不是库存)的所得税后果。ASU 2016-16对2017年12月15日之后开始的财年以及这些财年内的过渡期有效。该公司于2019年第一季度采用ASU 2016-16，采用修改后的追溯法，并直接对留存收益进行累积效应调整。采用ASU 2016-16导致净累积效应调整，导致留存收益增加#美元。331.0亿美元，通过记录涉及库存以外资产的实体内部转移产生的新的递延税资产，部分被与GILTI相关的美国递延税负债抵消。采用该标准导致长期递延税项资产增加#美元。1.7亿美元，长期递延税项负债增加$1.3十亿。
其他
2019年第一季度采用了以下标准，并未对公司的财务状况和运营结果产生重大影响：
•ASU 2016-01，金融工具-总体(分主题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量。
•ASU 2016-15，？现金流量表(主题230)：某些现金收入和现金支付的分类。
•ASU 2017-01，业务组合(主题805)：澄清业务的定义。
•ASU 2017-07，·改进净期间养老金成本和退休后净期间福利成本的表示方式。
•ASU 2017-09薪酬-股票薪酬(主题718)：修改会计的范围。
要实施的标准
综合收益
2018年2月，美国联邦会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU 2018-02)。损益表-报告全面收入(主题220)：从累积的其他全面收入中重新分类某些税收影响(ASU 2018-02)ASU 2018-02允许将税收立法导致的滞留税收影响从AOCI重新分类为留存收益。ASU 2018-02从2018年12月15日之后的财年开始生效，允许提前采用。ASU 2018-02在截至2020年10月31日(2020财年)的财年第一季度对公司生效。公司目前正在评估采用日期以及采用将对其财务状况和运营结果产生的影响(如果有的话)。
租约
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)(ASU 2016-02)ASU 2016-02要求承租人确认资产负债表上的大多数租赁，但确认损益表上的费用的方式与当前的做法类似。最新版本指出，承租人将确认支付租赁付款的义务的租赁责任，并将使用权资产确认为在租赁期内使用标的资产的权利。租约将继续被分类为融资或运营，分类会影响对租约产生的费用和现金流的确认、计量和显示。·2018年1月，FASB发布了ASU 2018-01，租赁(主题842)：过渡到主题842(ASU 2018-01)的土地地役权实用权宜之计(ASU 2018-01)允许实体选择可选的过渡实用权宜之计，以不评估在实体采用主题842之前存在或到期且之前未被计算在内的土地地役权2018年7月，FASB发布了·ASU 2018-11，“租赁-目标改进(主题842)”(ASU 2018-11)，其中提供了一种额外的过渡方法，允许公司在采用日应用新的租赁标准，消除了将标准应用于财务报表中列出的最早期间的要求。
ASU 2016-02、ASU 2018-01和ASU 2018-11对2018年12月15日之后的财年以及该财年内的过渡期发布的财务报表有效。ASU 2016-02和ASU 2018-01在2020财政年度第一季度对公司生效。公司对其综合财务报表和相关披露标准的所有潜在方面的评估工作已接近完成，预计由于确认使用权资产和相关租赁负债，综合资产负债表上的资产和负债将有所增加，公司预计将使用递增借款率记录这些资产和负债。本公司计划采用ASC 2018-11提供的过渡方法采用标准，其中前期不会进行调整，并计划将过渡指南允许的一揽子实际权宜之计应用于其租赁组合。在2019年11月2日，公司根据合同有义务在未来支付大约$0.4根据截至该日存在的经营租赁义务，主要与长期设施租赁有关的20亿美元。公司预计采用ASU 2016-02、ASU 2018-01和ASU 2018-11不会对其运营结果产生重大影响。见注9，租约
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本合并财务报表附注中的承诺，以获取有关我们在会计标准编码主题840，租赁下的租赁的信息。
退休福利
2018年8月，FASB发布了“ASU 2018-14”，薪酬-退休福利-定义的福利计划-一般(主题715-20)：披露框架-对定义的福利计划的披露要求的更改？(ASU 2018-14)，·修改固定收益养老金计划和其他退休后计划的披露要求。·ASU 2018-14“对截止于2020年12月15日之后的财政年度有效，允许提前采用。ASU 2018-14在截至2021年10月30日(2021财年)的财年第一季度对公司生效。该公司目前正在评估采用日期。采用ASU 2018-14将修改公司对固定福利计划和其他退休后计划的披露，但预计不会影响其财务状况或经营结果。
金融工具
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)，金融工具信用损失的测量(ASU 2016-13)ASU 2016-13要求按摊销成本基础计量的金融资产(或金融资产组)按预计将收取的净额呈报。信贷损失准备是从金融资产的摊销成本基础中扣除的估值账户，以按预期在金融资产上收取的金额呈现账面净值。2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05，金融工具-信贷损失(主题326)：有针对性的过渡救济(ASU 2019-05)。ASU 2019-05允许实体不可撤销地选择某些金融工具的公允价值选项。一旦当选，一个实体将确认金融工具的账面金额和公允价值之间的差额，作为与采用ASU 2016-13年相关的累积影响调整的一部分。ASU 2016-13和ASU 2019-05对2019年12月15日之后开始的会计年度以及这些会计年度内的过渡期间有效。ASU 2016-13和ASU 2019-05在2021财年第一季度对公司生效。公司目前正在评估采用日期以及采用将对其财务状况和运营结果产生的影响(如果有的话)。
3. 股权报酬与股东权益
股权补偿计划
公司根据公司修订和重新修订的2006年股票激励计划(2006计划)授予或已经授予股票期权和其他股票及股票奖励。该计划最初于2006年3月14日由股东批准，随后股东于2014年3月批准了修订和重述的2006年计划。2006年计划规定给予至多34(B)本公司普通股100，000股，加上本公司先前股权补偿计划下因适用购股权奖励随后终止或到期而未行使而尚未发行的该等数目的额外股份。“2006年计划”规定授予激励性股票期权，这些股票期权旨在符合1986年“国税法”(经修订)第2422节规定的资格，包括非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励。公司及其子公司的员工、高级管理人员、董事、顾问和顾问有资格根据2006年计划获得奖励。在2021年3月12日之后，不能根据2006计划做出任何奖励，但之前授予的奖励可能会延长到该日期之后。本公司将不会根据任何先前的股权补偿计划授予进一步的股权奖励。与收购有关，本公司假设凌力尔特公司修订并重申2005年股权激励计划(2005计划)和凌力尔特公司修订和重申2010股权激励计划(现称为ADI公司)。修订并恢复了2010年股权激励计划)(2010年计划)。公司不会根据2005年计划授予进一步的股权奖励，但可以根据2010年计划授予股票期权和其他股票和股票奖励。
虽然公司可能会授予员工在不同时间或不同时期可行使的期权，但公司通常会授予员工期权四年并可在每年的分期付款中行使25在授权日的第一、第二、第三及第四个周年纪念日各占%。对于2018财政年度之前发放的赠款，授予员工的期权通常归属于五年并可在每年的分期付款中行使20在授予日期的第一，第二，第三，第四和第五个周年纪念日的每一年的百分比。所有选项的最长合同期限为十年.
此外，公司向员工授予通常归属于四年按年度分期付款25在授权日的第一、第二、第三及第四个周年纪念日各占%。对于在2018财政年度之前发放的赠款，限制性股票单位一般在授予之日三周年时分批授予。
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截至2019年11月2日，共有10.2百万和1.4根据2006年计划和2010年计划，分别有100万股普通股可供未来授予，以及21.2根据“2006计划”、“2010计划”和公司以前的股权补偿计划，预留了100万股普通股供发行。
基于股票的补偿在授予日基于最终预期归属的奖励的授予日期公允价值计量，并在归属期间按直线原则确认为费用。要确定要记录的基于股票的补偿金额，公司需要开发用于计算股票期权授予日期公允价值的估计。
线性替换奖
与收购相关，本公司向某些凌力尔特员工发放股权奖励，包括限制性股票奖励和限制性股票单位(替换奖励)，以取代线性股权奖励。替换奖励由限制股票奖励和限制股票单位组成，大约为#美元。2.8公司普通股的百万股，加权平均授权日公允价值为^$82.20好的。这些替换奖励的条款和内在价值与转换后的Linear奖励基本相同。与收购日提供的服务相关的替换奖励的公允价值被确认为收购总代价的组成部分，与收购后服务相关的替换奖励的剩余公平价值将被确认为剩余归属期间内的直线支出。
修改奖励
公司不时修改员工和董事股权奖励的条款。2019财年、2018财年和2017财年对公司股权奖励所做的修改并未导致重大的薪酬增量成本，无论是单独的还是总体的。
授予日期公允价值
本公司采用Black-Scholes估值模型计算股票期权奖励的授权日公允价值。估值模型的使用要求本公司作出估计和假设，如预期波动率、预期期限、无风险利率、预期股息收益率和没收利率。具有服务条件的限制性股票单位的授予日期公允价值代表公司普通股在授予日的价值减去在授予之前预期对公司普通股支付的股息现值。
有关本公司股票期权奖励以及相关的估计加权平均假设，以使用2018财年、2017财年和2016财年授予的Black-Scholes估值模型计算股票期权的公允价值的信息如下： 
股票期权201920182017
授予的选项(以千为单位)454  603  1,480  
加权平均行权价格$107.11  $90.98  $82.99  
加权平均授权日公允价值$23.29  $20.82  $17.12  
假设：
加权平均预期波动率26.4 %27.7 %26.4 %
加权平均期望期(年)5.05.05.1
加权平均无风险利率2.4 %2.6 %2.1 %
加权平均预期股息率2.0 %2.1 %2.2 %
预期波动性公司负责估计波动性，并考虑了许多因素，包括第三方估计。该公司目前认为，独家使用隐含波动率导致对员工股票期权授权日公允价值的最佳估计，因为它反映了市场目前对未来波动性的预期。在评估完全依赖隐含波动率的适当性时，公司得出结论：(1)公司普通股中的期权在几家交易所积极交易，成交量充足；(2)交易的期权和相关股票的市场价格在彼此相似的时间点和接近员工股票期权授予日的日期衡量；(3)交易的期权的行使价既接近现金，也接近员工股票期权的行使价；(4)剩余到期日一年.
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期望期公司使用历史员工行使和期权到期数据来估计Black-Scholes授权日估值的预期期限假设。该公司认为，这些历史数据目前是对新期权预期期限的最佳估计，而且其员工通常表现出类似的行使行为。
无风险利率零息票美国国债在与预期期限假设相称的一段时间内的收益率用作无风险利率。
预期股息收益率·--预期股息收益率是通过将公司董事会宣布的本季度现金股息按年率计算，并将结果除以授予日的收盘价来计算的。在公司董事会宣布现金股利的数额与本季度的现金股息不同之前，当前股息将用于推导这一假设。现金股利不支付期权，限制性股票或限制性股票单位。在收购过程中，公司授予限制性股票奖励，以取代Linear员工的尚未支付的限制性股票奖励。这些限制性股票奖励使接受者有权从授予之日起享有表决权和不可丧失的股息权。
股票补偿费用
在一个期间内确认的基于股票的补偿费用的金额是基于最终预期归属的奖励的价值。没收在发放时进行估计，如有必要，如果实际没收与这些估计不同，则在随后的期间进行修订。“没收”一词与“取消”或“期满”不同，仅代表交出的基于股票的奖励中未归属的部分。基于对其历史没收情况的分析，公司应用了每年的罚没率为5.0截至2019年11月2号，所有未归属的基于股票的奖励的百分比。此分析将每季度重新评估一次，没收比率将根据需要进行调整。最终，在归属期间确认的实际费用将仅用于那些归属的奖励。
确认的以股票为基础的薪酬费用总额如下：
201920182017
销售成本$20,628  $18,733  $12,569  
研究与发展75,305  81,444  51,258  
销售，市场营销，综合和行政51,829  50,988  40,361  
特别收费2,538  —  —  
以股票为基础的薪酬费用总额$150,300  $151,165  $104,188  
截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司资本化 $6.8百万 和$7.1分别为库存中以股票为基础的补偿。
其他实收资本(APIC)池
公司在2018财政年度采用了ASU 2016-09。ASU 2016-09取消了APIC池，并要求在结算奖励时在损益表中记录超额税收优惠和税收缺陷。由于采用了这一方法，公司记录了总的超额税收优惠总额为#美元。28.7百万和$26.22019财年和2018财年，分别从其合并损益表中所得税支出内的股票补偿支出中获得100万美元。
在2017财年，APIC池代表了与基于股票的薪酬相关的超额税收优惠，这些福利可用于吸收未来的税收不足。如果未来的税收亏损额大于可用的APIC池，则公司在其合并损益表中将超出的金额记录为所得税支出。在2017财政年度，公司拥有足够的APIC池来弥补任何已记录的税收缺陷，因此，这些缺陷不会影响其运营结果。
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合并财务报表附注？？--？(续)
以股票为基础的薪酬活动
截至2019年11月2日的公司股票期权计划下的活动摘要以及截至那时的会计年度的变化如下： 
选项
出类拔萃
(千)		加权-
平均分练习
每股价格		加权-
平均值
剩馀
合同
术语^^(以^年为单位)		集料
内在性
价值
2018年11月3日未完成的选项
7,297  $58.42  
授予的期权454  $107.11  
已行使的选项(2,364) $49.67  
没收的期权(198) $78.05  
选项已过期(6) $21.97  
2019年11月2日未完成的选项
5,183  $65.97  5.9$224,945  
可于2019年11月2日行使的期权
2,933  $55.23  4.7$158,789  
于2019年11月2(1)日已归属或预期归属的期权
5,046  $65.42  5.9$221,766  
_______________________________________
(1)除了既得权之外，公司预计未来某个时候还会有一部分未归属的期权。预期归属的期权数量是通过对未归属的期权应用估计的没收率来计算的。
在2019财政年度、2018财政年度和2017财政年度，已行使期权的总内在价值(即行使时的市场价格与员工为行使期权支付的价格之间的差额)为$132.3百万，$123.8百万和$144.6分别为100万美元，公司在2019财年、2018财年和2017财年通过行使这些期权获得的收益总额为$116.5百万，$99.0百万和$133.3分别是百万。
以下是截至2019年11月2号公司限制性股票单位奖励活动的摘要以及截至该财年的变化情况： 
受限
股票单位/奖励
出类拔萃
(约千个单位)		加权-
平均补助金-
日期公平价值
每^份
在2018年11月3日未清偿的受限股票单位/奖励
5,289  $77.54  
授予的单位/奖励1,317  $98.82  
限制失效(1,896) $69.38  
没收(314) $80.44  
2019年11月2日未清偿的受限股票单位/奖励
4,396  $87.18  
截至2019年11月，有$318.3与由股票期权和限制性股票单位组成的未归属的基于股票的奖励有关的未确认总补偿成本的百万。预计该成本将在加权平均期间确认1.4好多年了。在2019财政年度、2018财政年度和2017财政年度归属的股票在授予日的总公允价值约为$150.6百万，$136.1百万和$114.8分别是百万。
普通股回购
公司的股票回购计划自2004年8月开始实施。总体而言，董事会已授权本公司回购$8.2该计划下公司普通股的10亿美元，其中包括美元2.02018年8月21日董事会批准的十亿授权。公司可不时在公开市场或通过私下谈判交易回购其普通股的流通股。除非公司董事会决议提前终止回购计划，否则回购计划将在公司回购所有根据该计划授权的股票时失效。
与此次收购相关的是，公司暂停了股份回购计划。2018年8月21日，公司恢复了股份回购计划，截至2019年11月2日，公司共回购了约154.4百万股普通股，价格约为$6.1这项计划下的10亿美元。额外的$2.1在当前授权计划下，仍有10亿美元可用于回购股票。回购股份作为授权但未发行的普通股持有。
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本公司亦不时回购股份，以清偿因归属受限制股票单位/奖励或行使股票期权而到期的雇员预扣税项责任。扣缴金额基于员工的最低法定扣缴要求。未来的任何普通股回购都将取决于几个因素，包括公司的财务业绩、前景、流动性以及公司在美国的可用现金数量。
优先股
公司有471,934$的授权股份1.00票面价值优先股，无其已发行或尚待解决。董事会有权在发行时确定优先股的名称、相对权利、偏好和限制。

4.  行业、细分和地理信息
公司运营并跟踪其结果一基于聚合的可报告段八运营部门。该公司设计、开发、制造和销售各种集成电路(IC)。首席执行官已被确定为公司的首席运营决策者。公司已经确定，公司所有的运营部门都具有以下相似的经济特征，因此符合将运营部门汇总为一个可报告部门的标准，即：
•每个运营部门的主要收入来源是IC的销售。
•公司每个运营部门销售的集成电路都是在公司自己的生产设施中使用类似的半导体制造工艺和原材料制造的，或者是由第三方晶片制造商使用专有工艺制造的。
•该公司将其产品销售给全球数万名客户。这些客户中的许多人在广泛的应用中使用跨越所有运营细分市场的产品。
•公司每个运营部门销售的IC通过直销力量、第三方分销商、独立销售代表在全球范围内销售，并通过我们的网站向相同类型的客户销售。
本公司所有经营分部均采用类似的长期财务模式，因为它们具有相似的经济特征。本公司各经营分部的经营及财务表现出现差异的原因相同，包括(I)生命周期及价格及成本波动、(Ii)竞争对手数目、(Iii)产品差异化及(Iv)市场机会大小等因素。此外，每个经营部门都受半导体行业整体周期性的影响。最后，每个运营部门的员工数量和组成以及生产产品所需的工具和材料的数量和类型按比例相似。
按最终市场划分的收入趋势
下表总结了按最终市场划分的收入。按最终市场划分的收入分类是使用各种数据点确定的，这些数据点包括产品的技术特征、“卖给”客户信息、“收货”客户信息以及公司产品将纳入的最终客户产品或应用。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及公司方法的发展和改进，最终市场对产品的分类可能会随着时间的推移而变化。当这种情况发生时，公司将按以前期间的最终市场对收入重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个最终市场的规模或结果的潜在趋势。
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 20192018 (1)2017 (1)
营业收入所占百分比
总计
收入(2)		营业收入所占百分比
总计
收入(2)		营业收入所占百分比
总计
收入(2)
工业$3,003,927  50 %$3,129,569  50 %$2,324,686  44 %
通信1,284,087  21 %1,151,359  18 %908,594  17 %
汽车933,143  16 %1,009,927  16 %758,115  14 %
消费者769,908  13 %933,834  15 %1,254,959  24 %
总收入$5,991,065  100 %$6,224,689  100 %$5,246,354  100 %
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
(2)由于四舍五入，个别百分比的总和可能不等于总数。
按销售渠道划分的收入
下表按渠道汇总收入。该公司通过直销力量、第三方分销商、独立销售代表以及通过其网站在全球销售其产品。分销商是指购买产品并打算转售的客户。直接客户是非分销商客户，主要由原始设备制造商(OEM)组成。其他客户包括美国政府、政府主承包商和一些商业客户。
20192018 (1)2017 (1)
营业收入所占百分比
总计
收入(2)		营业收入所占百分比
总计
收入(2)		营业收入所占百分比
总计
收入(2)
分销商$3,409,161  57 %$3,424,145  55 %$2,749,335  52 %
直接客户2,506,065  42 %2,721,885  44 %2,424,514  46 %
其他75,839  1 %78,659  1 %72,505  1 %
总收入$5,991,065  100 %$6,224,689  100 %$5,246,354  100 %
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
(2)由于四舍五入，个别百分比的总和可能不等于总数。
地理信息
2019财年、2018财年和2017财年的地理收入信息反映了购买公司产品的分销商或OEM的地理位置。这可能与最终客户的地理位置不同。在所介绍的所有期间中，由“北美和南美的其余部分”组成的主要国家是加拿大和墨西哥；由“欧洲”组成的主要国家是德国、瑞典和荷兰；由“亚洲的其他部分”组成的主要国家是台湾、马来西亚、韩国和新加坡。
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201920182017
收入(1)   
美国$2,020,886  $2,277,084  $2,110,545  
北美和南美洲的其他地区55,059  46,276  48,620  
欧洲1,374,673  1,405,686  1,164,725  
日本657,632  714,846  586,521  
中国1,316,275  1,215,949  898,645  
亚洲其他地区566,540  564,848  437,298  
小计所有外国3,970,179  3,947,605  3,135,809  
总收入$5,991,065  $6,224,689  $5,246,354  
不动产、厂场和设备   
美国$592,591  $505,646  $504,968  
爱尔兰184,791  202,611  188,728  
菲律宾247,823  260,355  228,629  
新加坡88,385  80,383  77,015  
马来西亚56,292  57,514  71,756  
所有其他国家50,107  47,819  36,208  
小计所有外国627,398  648,682  602,336  
全部财产，厂房和设备$1,219,989  $1,154,328  $1,107,304  
_______________________________________
(1)2018财年和2017财年的余额已重述，以反映ASU 2014-09年度的采用情况。见合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。

5. 特别收费
该公司持续监测全球宏观经济状况，并继续评估改善经营效益和效率的机会，以及更好地使支出与收入保持一致的机会。由于这些评估，本公司在过去几年进行了各种重组行动。这些操作如下所述。下表显示了从2016年10月29日到2019年11月2日与这些活动相关建立的员工离职和离职成本应计的前滚。
应计重组关闭制造设施减少
操作
成本操作		提前退休行动重新定位动作
2016年10月29日的余额$—  $12,374  $—  $—  
2017财年特别收费—  8,126  41,337  —  
遣散费—  (15,764) (9,126) —  
外币对应计项目的影响—  401  —  —  
2017年10月28日的余额$—  $5,137  $32,211  $—  
2018财年特别费用44,452  16,866  —  —  
遣散费—  (16,785) (22,314) —  
外币对应计项目的影响(1,478) 37  —  —  
2018年11月3日的余额$42,974  $5,255  $9,897  $—  
2019年财政特别费用7,556  —  —  88,103  
遣散费—  (4,320) (5,314) (12,487) 
非现金减值费用—  —  —  (14,167) 
非现金加速股票补偿—  —  —  (2,538) 
外币对应计项目的影响(129) 5  —  (16) 
2019年11月2日的余额$50,401  $940  $4,583  $58,895  
流动应计负债$—  $940  $4,583  $58,895  
其他非流动负债$50,401  $—  $—  $—  
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关闭制造设施
公司记录的特别费用为$52.0由于该公司决定整合作为收购Linear Technology Corporation(Linear)的一部分而收购的某些晶片和测试设施业务，因此，截至2019年11月2日，累计获得的晶圆和测试设施业务将达到100万美元。在下一个一致三年公司计划关闭位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的Hillview晶圆制造厂和新加坡测试厂。该公司打算将Hillview晶圆制造生产转移到其其他内部设施和外部铸造厂。此外，除了外包组装和测试合作伙伴外，该公司还计划将目前在新加坡工厂处理的测试业务转移到其在槟城、马来西亚和菲律宾的工厂。特别费用包括遣散费和附带福利费用，根据公司在国外的现行福利计划或法定要求，以及大约1,100制造，工程和SMG&A员工。这些一次性离职福利将在员工赚取这些福利所需的未来服务期内得到确认。包括在此行动中的员工必须继续受雇于公司，直到他们的雇佣被公司终止，才能获得遣散费。
降低运营成本行动
在2018财政年度，公司记录的特别费用约为$16.9百万美元的遣散费和附带福利费用，符合公司在国外的持续福利计划或法定要求126制造，工程和SMG&A员工。在2017财政年度，公司记录的特别费用约为$8.1百万美元的遣散费和附带福利费用，符合公司在国外的持续福利计划或法定要求177制造，工程和SMG&A员工。公司终止了与这一行动相关的所有员工的雇佣。
提前退休行动
在2017财政年度，公司启动了提前退休行动。这就导致了一笔约为20美元的特别费用。41.3根据本计划支付的遣散费、相关福利和其他费用225·制造、工程和SMG&A员工。公司终止了与这一行动相关的所有员工的雇佣。
重新定位动作
在2019年财政期间，公司记录了$的特别费用88.12.8亿美元，这是组织主动重新定位公司的全球员工技能集，以与公司的长期战略计划保持一致的结果。大约$73.9根据公司正在实施的福利计划或法定要求，总费用中的100万用于支付遣散费和附带福利费用。464制造、工程和销售、市场营销、一般和行政(SMG&A)员工。截至2019年11月2日，公司仍有员工307中的464包括在此操作中的员工。这些员工必须继续受雇于公司，直到他们的雇佣被非自愿终止，才能获得遣散费福利。剩余的$14.2由于公司决定中止某些产品开发战略，与获得的知识产权的注销有关的费用有2.6亿美元。
6.  收购
线性科技公司
于收购日，本公司完成收购高性能模拟集成电路独立制造商Linear的所有有表决权权益。根据公司收购Linear(合并协议)所依据的协议条款，股东收到每一股Linear普通股的流通股，^$46.00以现金和#0.2321在收盘时持有公司普通股的股份。该公司相信，这一合并将创造出具有业界最全面的高性能模拟产品套件的首屈一指的模拟技术公司。从收购日期开始的线性公司的经营结果包括在公司2017财政年度的综合收益表、综合资产负债表、综合现金流量表和股东权益表中。列入公司2017财年综合损益表的Linear收入总额为$913.2百万
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收购日期在收购中转让的对价的公允价值包括以下内容：
现金对价(1)$11,092,047  
普通股发行(2)4,593,655  
重置股票和现金奖励的公允价值(3)70,954  
预计采购总代价$15,756,656  
_______________________________________
(1)现金对价是利用手头现金、桥接信贷和定期贷款融资的净收益以及公司发行票据收到的收益(定义见合并财务报表的这些票据的附注14，债务)提供资金的。这反映了支付给线性股东的购买对价的现金部分约为$11.1十亿美元，以及美元16.3根据预先存在的控制权变更协议，支付给限制性股票和限制性股票奖励的持有人的现金结算部分支付给根据预先存在的控制权变更协议在收购生效时自动归属的限制股票奖励的现金结算部分。
(2)公允价值是基于发行大约55.9百万股公司普通股，每股价值$82.20(公司普通股在纳斯达克全球精选市场的收盘价)
(3)在收购过程中，本公司向某些Linear员工发放股权和现金奖励，以取代Linear股权奖励。此金额代表与收购日提供的服务相关的替换权益和现金奖励的公允价值部分，并已作为估计购买代价总额的一部分包括在内。
在2018财年，公司完成了此次收购的会计处理。以下是在收购会计中确认的金额摘要：
现金和现金等价物$1,466,445  
有价证券100,246  
应收帐款(1)143,542  
盘存461,695  
预付费用和其他资产14,782  
不动产、厂场和设备462,285  
无形资产(注2f)5,157,300  
商誉(附注2f)10,533,919  
总资产18,340,214  
假定负债190,925  
递延税项负债2,392,633  
预计采购总代价$15,756,656  
_______________________________________
(1)应收账款的公允价值为$143.5百万元，合约总额为$145.2百万美元，其中公司估计为$1.7百万是收不回来的。
收购的无形资产由以下部分组成，这些资产在其估计可用年限内按直线摊销，或按预计反映估计经济使用模式的加速摊销方法摊销。
公允价值加权平均使用寿命
(年)
基于技术$1,046,100  8
商品名称72,200  7
客户关系4,039,000  12
？可摊销无形资产总额$5,157,300  11
确认的商誉归因于协同效应，预计这将增强和扩大公司在新的和现有市场的整体产品组合和机会，尚未确定的未来技术，以及Linear的组装员工队伍。未来的技术不符合独立于商誉的认可标准，因为它们是企业未来发展和增长的一部分。
没有重大或有债务作为收购的一部分承担。
公司确认$47.5百万笔交易相关费用，包括2017财政年度支出的法律、会计和其他相关费用。这些成本包括在SMG&A费用内的合并损益表中。
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以下未经审计的备考综合财务信息综合了公司截至2017年10月28日的未审计业绩和凌力尔特截至2017年10月28日的未审计业绩，并假设于2017年3月10日完成的收购于2015年11月1日(2016财政年度的第一天)完成。备考综合财务信息是在应用本公司的会计政策后计算的，其中包括对收购的无形资产的摊销费用、交易相关成本、收购的库存和财产、厂房和设备价值的增加、替换的持续的基于股票的补偿安排的补偿费用和为收购提供资金的债务的利息开支，以及相应的税收影响。这些预计结果仅供比较之用，并不表示如果收购实际发生在2015年11月1日，本公司将会实现的经营业绩。此外，这些结果并不是对未来结果的预测，也不反映收购后可能发生的事件，包括但不限于合并后的公司可能因收购而实现的收入增加、成本节省或运营协同效应。
预计十二个月结束
 2017年10月28日(1)
营业收入$5,832,412  
净收入$1,133,097  
普通股基本净收入$3.07  
稀释后每股净收益$3.03  
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-2009年会计准则更新(ASU)的采用情况，与客户签订合同的收入(ASU 2014-09)见合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
其他收购
本公司没有提供在2019财年、2018财年或2017财年完成的任何其他收购的预计经营结果，因为这些收购对本公司无论是单独还是总体而言都不是重要的。自每次收购之日起，本公司将每次收购的经营结果纳入其综合收益表。

7. 其他投资
其他投资包括风险投资基金和其他长期投资的权益。投资采用权益会计或成本法入账，减去任何减值，加上或减去因同一发行人的相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化而产生的变动。已实现的收益和损失反映在基于公司对被投资方财务结果的所有权份额的非营业(收入)费用中。
公司确认了非暂时性减值。6.6百万和$5.02019年和2017财年分别为100万美元。这些费用记录在合并损益表中的其他，净额，非营业(收入)费用内。有不2018财年确认的非暂时性减值。
在2019财年、2018财年和2017财年，其他投资没有实质性的已实现或未实现损益。

8. 应计负债
2019年11月2日和2018年11月3日的应计负债包括：
20192018 (1)
经销商价格调整和其他收入储备$227,020  $144,887  
应计补偿和福利168,471  254,932  
利率互换138,798  —  
应计利息61,255  64,974  
应计重组64,418  15,152  
其他135,854  150,162  
应计负债总额$795,816  $630,107  
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。

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9. 租赁承诺
本公司根据不同日期至2057年到期的各种经营租约租赁某些土地、设施、设备和软件好的。租赁协议经常包括续订和升级条款，并要求公司支付税金、保险费和维护费。经营租赁的总租金费用约为$92.32019年的百万美元84.92018财年百万美元58.82017财年为100万美元。
以下是2019年11月2日长期运营租赁要求的未来最低租金支付时间表：
 操作
财政年度租约
2020$79,789  
202167,993  
202240,338  
202337,673  
202432,757  
晚年190,171  
总计$448,721  

10. 承诺和或有事项
在本公司的日常业务过程中，不时会针对本公司提出或展开各种索偿、收费和诉讼，这些索偿、收费和诉讼是由或涉及(其中包括)合同事宜、专利、商标、人身伤害、环境事宜、产品责任、保险范围、雇佣或雇佣福利。至于这些索赔和诉讼，公司不能保证胜诉。本公司不相信任何现行法律事项会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

11. 退休计划
本公司及其附属公司有各种储蓄和退休计划，基本上涵盖所有员工。
确定的缴款计划
该公司为其符合条件的美国公司员工的利益维持一项确定的缴款计划。本计划为公司贡献最多5每个参与者符合条件的总薪酬的百分比。此外，公司贡献的金额等于每个参与者的税前贡献(如果有的话)，最高限额为3每个参与者符合条件的总薪酬的百分比。与定义的贡献计划有关的美国员工的总费用为$47.72019年的百万美元41.42018财年百万美元35.82017财年为100万美元。
不符合条件的递延补偿计划
递延薪酬计划(DCP)允许某些管理层成员和其他高薪员工和非员工董事推迟收到其全部或部分薪酬。设立DCP的目的是为参与者提供推迟领取全部或部分薪酬的机会，其中包括工资、奖金、佣金和董事费用。根据DCP，公司向所有参与者(非员工董事除外)提供相当于8符合条件的递延捐款的百分比。？DCP是一个不合格的计划，由拉比信托维持。拉比信托所持投资的公允价值单独列示为递延补偿计划投资，投资的当期部分包括在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。有关这些投资的更多信息，请参见注·2J，公允价值。递延补偿义务是指DCP参与者自DCP提款净额开始以来累计的递延和收益。递延补偿义务单独列示为递延补偿计划负债，债务的当期部分在合并资产负债表中的应计负债中。公司在DCP下的责任是公司的无担保一般义务。
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固定福利养老金计划
公司还为某些非美国员工提供各种固定福利养老金和其他退休计划，这些计划符合当地的法定要求和做法。与某些非美国员工的各种固定福利养老金、缴费和其他退休计划有关的总开支为$35.82019年的百万美元36.32018财年百万美元33.02017财年为100万美元。
公司的外国固定收益养老金计划的资金政策与每个国家的当地要求一致。这些计划的资产主要由美国国债和非美国国债组成，包括股权证券、债券、财产和现金。公司已选择衡量截至10月31日的固定福利计划资产和义务，这是最接近其财政年度结束的月末，2019年财政年度为2019年11月2号，2018年财政年度为11月3号。
净定期收益成本的组成部分
下表列出了2019财年、2018财年和2017财年非美国人计划的年度定期养老金净成本：
201920182017
服务成本$5,578  $6,891  $6,688  
利息成本4,079  3,984  3,581  
计划资产的预期回报(5,279) (4,559) (4,086) 
前期服务成本摊销3  1  (9) 
过渡债务摊销—  10  14  
确认精算损失1,000  1,621  1,865  
定期养老金净成本$5,381  $7,948  $8,053  
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合并财务报表附注？？--？(续)
公司在2019财年第一季度采用了ASU 2017-07。上述净定期效益成本的服务成本部分记入综合收益表内的销售、研发、销售、营销、一般及行政费用成本，而其余部分则记入其他成本，即净额。根据先前披露的定期养恤金净成本各组成部分的金额，上一年的金额已重新分类，以便根据ASU 2017-07年的指导意见提供可比列报。

福利义务和计划资产
公司在2019年11月2日和2018年11月3日的非美国？计划的债务和资产数据如下表所示：
20192018
利益义务的变化  
年初受益义务$123,538  $139,516  
服务成本5,578  6,891  
利息成本4,079  3,984  
精算损失(收益)38,210  (20,406) 
已支付的福利(3,053) (4,301) 
汇率调整1,296  (2,146) 
年终福利义务$169,648  $123,538  
计划资产的更改  
年初计划资产公允价值$84,655  $79,616  
计划资产实际回报12,389  (2,626) 
雇主供款4,177  13,793  
已支付的福利(3,053) (4,301) 
汇率调整1,771  (1,827) 
年末计划资产的公允价值$99,939  $84,655  
资金状况对账  
资金状况$(69,709) $(38,883) 
资产负债表中确认的金额  
非流动资产$—  $6,569  
流动负债(846) (767) 
非流动负债(68,863) (44,685) 
确认净额$(69,709) $(38,883) 

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合并财务报表附注？？--？(续)
20192018
对财务状况表中确认的金额的调节  
事前服务积分(44) (44) 
净损失(50,878) (20,800) 
累计其他综合损失(50,922) (20,844) 
累计贡献小于净定期效益成本(18,787) (18,039) 
确认净额$(69,709) $(38,883) 
在其他全面收入(亏损)中确认的变动  
在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利义务的变化  
年内发生的净亏损(收益)$31,100  $(13,220) 
汇率对包括在AOCI中的金额的影响(18) (138) 
确认为净定期收益成本组成部分的金额  
净过渡债务的摊销、结算或缩减确认—  (10) 
先前服务积分(成本)的摊销或缩减确认—  (1) 
净损失摊销或结算确认(1,004) (1,621) 
其他综合损失确认总额$30,078  $(14,990) 
在净定期成本和其他综合损失中确认的总额$35,459  $(7,042) 
下一财年将从AOCI摊销的估计金额  
事前服务积分(2) (2) 
净损失(2,581) (1,015) 
总计$(2,583) $(1,017) 
非美国人养老金计划的累积福利义务为$138.1百万和$105.8分别于2019年11月2日和2018年11月3日以百万美元计算。
下表列出了公司在2018年11月2月2日和2018年11月3日预计福利义务超过计划资产和累计福利义务超过计划资产的非美国福利计划的相关信息：
20192018
预计福利义务超过计划资产的计划：  
预计受益义务$169,648  $46,626  
计划资产公允价值$99,939  $1,174  
累计福利义务超过计划资产的计划：  
预计受益义务$61,019  $46,626  
累积利益义务$54,318  $41,701  
计划资产公允价值$1,305  $1,174  

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合并财务报表附注？？--？(续)
假设
用于非美国定义福利计划的假设范围反映了不同国家的不同经济环境以及参与者属性的差异。
预计福利义务是使用以下加权平均假设确定的：
20192018
贴现率2.45 %3.53 %
补偿水平的增长率3.38 %3.26 %
年度定期养恤金净成本是使用以下加权平均假设确定的：
20192018
贴现率3.53 %3.02 %
计划资产的预期长期回报6.16 %5.54 %
补偿水平的增长率3.26 %3.18 %
资产的预期长期回报率是为公司为养老金计划提供资金的各个国家选择的长期回报率的加权平均。预期长期资产收益率假设是根据计量日存在的事实和情况以及计划资产的具体投资组合选择的。管理层与其精算师共同审阅了个别资产类别的预期未来长期表现，并考虑了本公司和/或计划受托人所采用的资产分配策略。虽然审查考虑了最近的基金表现和历史回报，但假设主要是长期预期利率。
该公司的投资战略是基于一种预期，即长期而言，股票证券的表现将超过债务证券。因此，为了使资产回报最大化，大部分资产投资于股票。每种资产类别内的投资都是多元化的，以减少单个投资的损失的影响。在适当和必要时允许使用衍生工具，以实现总体投资政策目标和资产类别目标。
公司为每个重要资产类别建立战略资产配置百分比目标和适当基准，以获得收益和风险之间的审慎平衡。公司及其精算师定期研究计划资产和福利义务之间的相互作用，以协助建立战略资产配置目标。
计划资产公允价值
下表显示了截至2019年11月2日和2018年11月3日，按投资类别以公允价值定期计量的计划资产，使用的是相同的三级层次结构，如注2J，公允价值， 在这些合并财务报表附注中：
2019年11月2日2018年11月3日
报告日期公允价值计量使用：报告日期公允价值计量使用：
相同资产活跃市场中的报价
(1级)		其他可观察到的重要输入
(第2级)		总计相同资产活跃市场中的报价
(1级)		其他可观察到的重要输入
(第2级)		总计
单位信托基金(1)$—  $4,736  $4,736  $—  $2,549  $2,549  
股票(1)6,114  39,189  45,303  3,437  35,221  38,658  
固定收益证券(2)—  48,274  48,274  —  42,312  42,312  
现金和现金等价物1,626  —  1,626  1,136  —  1,136  
按公允价值计量的总资产$7,740  $92,199  $99,939  $4,573  $80,082  $84,655  
_______________________________________
(1)这些类别中的大多数资产投资于股票组合，包括来自北美、欧洲和亚洲的股票。基金的估值采用资产净值法，在这种方法中，基础投资的平均市场价格被用来对基金进行估值。由于这些基金的相关资产的性质，市场状况和经济环境的变化可能会显著影响这些投资的资产净值，从而影响投资的公允价值。这些投资可按资产净值赎回，赎回程度在有关投资的文件中提供。但是，这些赎回权可能会根据管理文件受到限制。公开交易的证券的价值是在交易个别证券的活跃市场上报告的最后交易或收盘价。
(2)这类资产中的大多数投资于主要集中在非美国债务工具的基金。基金的估值采用资产净值法，在这种方法中，基础投资的平均市场价格被用来对基金进行估值。
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合并财务报表附注？？--？(续)
估计未来现金流
2020财年的预期公司贡献和估计的未来福利支付如下：
预期公司贡献 
2020$7,565  
预期福利付款 
2021$3,027  
2022$2,316  
2023$2,899  
2024$3,363  
2024$3,363  
2025至2028$25,159  

12. 所得税
2017年12月22日颁布的“2017年减税和就业法案”(税收立法)对美国税法进行了重大修改，包括将美国企业所得税税率降低到21.0%，实施地域性税收制度，并对外国子公司视为汇回的收入征收一次性税。因此，税法将美国法定税率从35.0%降低到21.0%，从2018年1月1日起生效，结果是该公司的混合法定所得税率为23.42018财年%。
公司的实际税率反映了公司收入所在的世界各地不同税收管辖区的实际适用税率。按美国联邦法定税率计算的所得税与2019财年、2018财年和2017财年的所得税费用的对账如下：
20192018 (1)2017 (1)
美国联邦法定税率21.0 %23.4 %35.0 %
所得税准备对账：   
法定税率税：312,003  $387,343  $327,161  
降低税率后的净外国收入(242,893) (420,756) (395,800) 
扣除联邦福利后的州所得税(31,265) 4,428  (7,239) 
估价津贴34,069  2,232  (7,778) 
联邦研发税收抵免(50,769) (33,602) (16,475) 
不确定税收状况的变化7,233  (32,945) (51,088) 
购入无形资产的摊销111,547  213,198  159,466  
购置和集成成本—  —  109,040  
应归因于2017年减税和就业法案的税收(7,500) 56,608  —  
美国国际行动的影响19,782  —  —  
意外之财(根据ASU 2016-09)(28,677) (26,237) —  
其他，净(813) (1,935) 12,081  
所得税总拨备$122,717  $148,334  $129,368  
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
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2019财年、2018财年和2017财年所得税前收入包括以下组成部分：
20192018 (1)2017 (1)
国内$484,876  $615,238  $161,248  
外方1,000,852  1,040,076  773,499  
所得税前收入$1,485,728  $1,655,314  $934,747  
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
2019财政年度、2018财政年度和2017财政年度所得税准备的组成部分如下：
20192018 (1)2017 (1)
目前：   
联邦税$74,049  $824,848  $868,051  
状态2  6,043  8,594  
外方139,919  47,819  63,121  
总电流$213,970  $878,710  $939,766  
延期：   
联邦制$(158,472) $(738,163) $(780,310) 
状态(3,627) 1,092  (23,982) 
外方70,846  6,695  (6,106) 
延期总数$(91,253) $(730,376) $(810,398) 
所得税准备金$122,717  $148,334  $129,368  
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
在2018财年，公司录得$637.0根据预期在未来冲销的税率重新计量递延税项资产和负债的税收优惠，一般情况下，这一比率为100，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，00021.0%。此外，在2018财政年度，公司记录了一次性过渡税的临时税费金额为$691.0百万美元，它由$755.0百万过渡税负债减去递延税负债$64.0前几年记录的百万美元。 在2019年第一季度，根据美国证券交易委员会员工会计公告第118号，公司完成了税收立法对所得税影响的会计核算，并通过记录额外的税收优惠调整了临时净费用为#美元。7.52.6亿美元，用于由于外国现金头寸总额最终确定而改变其过渡税估计数。
此外，税收立法要求美国股东对全球无形低税收入(GILTI)征税。根据美国公认会计原则，可以进行会计政策选择，要么将列入GILTI的应缴税款视为当期费用，要么确认暂时性基础差额的递延税款，预计这些差额将在未来几年转回为GILTI。公司选择了递延方法，并在其综合资产负债表上记录了相应的GILTI递延税项资产和负债。
本公司在其子公司中存在其他外部基础差异，主要源于采购会计调整和被认为是无限期再投资的未分配收益。截至2019年11月2日，公司尚未确认递延所得税$22.8由于其意图和能力无限期对这些基础差异进行再投资，因此外部基础差异高达10亿美元。这些基准差额可以通过出售子公司或从子公司收取股息以及各种其他事件来逆转，目前认为这些事件都不太可能发生。与这些外部基准差异相关的未确认递延所得税负债额的确定是不可行的。
该公司于2019年第一季度采用ASU 2016-16，采用修改后的追溯法，并直接对留存收益进行累积效应调整。采用ASU 2016-16导致净累积效应调整，导致留存收益增加#美元。331.0通过记录涉及存货以外的资产的实体内转移产生的新的递延税项资产，部分抵销了与GILTI有关的美国递延税项负债。采用该标准导致长期递延税项资产增加#美元。1.7十亿美元，长期递延税项负债增加#美元。1.3十亿。
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合并财务报表附注？？--？(续)
公司2019财年和2018财年递延税项资产和负债的重要组成部分如下：
20192018 (1)
递延税项资产：  
库存储备$21,081  $22,184  
补偿和福利准备金53,090  39,185  
税收抵免结转133,485  112,851  
以股票为基础的薪酬63,589  53,105  
净营业亏损5,299  5,997  
实体内部无形资产转让1,567,536  —  
其他70,974  36,898  
递延税总资产总额1,915,054  270,220  
估价津贴(116,349) (82,280) 
递延税项资产总额1,798,705  187,940  
递延税项负债：  
折旧(38,464) (37,023) 
递延GILTI税务负债(1,254,029) —  
收购相关无形资产(1,012,042) (1,129,747) 
其他—  (1,914) 
递延税总负债总额(2,304,535) (1,168,684) 
递延税项净负债$(505,830) $(980,744) 
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-09年度ASU的采用情况。见合并财务报表附注中的附注2a，合并原则。
估价免税额$116.3百万和$82.32019年11月2号和2018年11月3号分别为百万美元，主要是公司国家信用结转的估值备抵。本公司认为，这些信用结转很可能不会实现，因此已记录了部分估值备抵。国家信用结转$133.5百万美元将在2020年开始到期。
截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司的未实现税收优惠总额为$34.3百万和$13.3分别为百万美元，如果结算对本公司有利，将降低本公司在记录期间的有效税率。不确定税收优惠的负债被归类为非流动负债，因为公司认为这些负债的最终支付或结算可能不会在未来12个月内发生。截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司负债约为$4.7百万和$3.5利息和罚金分别为百万美元，这包括在合并损益表的税收拨备中。2019财年、2018财年和2017财年的合并损益表包括#美元1.5百万，$7.3百万和$12.3与这些不确定的税务状况相关的利息和罚款分别为100万美元。
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下表汇总了2017财年至2019财年未实现税收优惠总额的变化：
未实现的税收优惠 
平衡，2016年10月29日$68,535  
与本年度相关的税务职位的增加1,742  
与收购相关的税务职位的增加12,332  
与往年相关的税收头寸减少(43,186) 
因适用时效失效而减少(1,566) 
Balance，2017年10月28日$37,857  
与本年度相关的税务职位的增加1,334  
与往年相关的税收头寸减少(295) 
因适用时效失效而减少(25,640) 
Balance，2018年11月3日$13,256  
与本年度相关的税务职位的增加3,398  
与往年相关的税务职位增加18,613  
因适用时效失效而减少(924) 
余额，2019年11月2日$34,343  
在2017财政年度，公司释放了一笔准备金为#美元。50.5百万美元，这是由$41.7应计税款百万美元8.8由于与美国税务法院达成有利的和解，应计净利息为百万美元。已解决的问题涉及“国内税法”第965条，涉及根据“美国创造就业机会法”对外资公司支付的股息进行实益税收处理。
在2018财年，公司释放了储备金$18.1与某些国际转让定价事宜有关的百万美元，$4.2与无价值股票扣除有关的百万美元和$3.3由于诉讼时效过期，2013财年与其他发布相关的费用为100万美元。应计利息为$9.9百万美元，释放的准备金总额为$35.5百万
在2019年财政年度，公司反映了与退款申请有关的未实现的税收优惠11.4最近提交的修改后的报税表，目前正在由税务联合委员会审查。
公司在世界各地的任何时候都有大量审计正在进行，其中包括：针对Linear收购前财年2015、2016和2017的国税局所得税审计；各种美国州和地方税务审计；以及国际审计，包括下文讨论的爱尔兰转移定价审计。
除Linear收购前审计年度外，公司在截至2016年10月29日的财年之前的美国联邦纳税申报表不再受审查。
公司在截至2013年11月2日的财年之前的爱尔兰纳税申报表不再受审查。在2018年财政年度的第四季度，公司的爱尔兰税务居民子公司收到了2013财年约为欧元的评估43.0百万美元48.0百万美元(截至2019年11月2日)，来自爱尔兰税收委员会(爱尔兰税收)。该评估不包括任何罚款和利息。评估声称，该公司的爱尔兰实体未能符合2010年经合组织转移定价准则。该公司强烈反对这一评估，并坚持认为其转让定价是适当的。因此，公司没有记录到与2013财年或任何其他期间有关的任何额外税收负债。^公司打算大力捍卫其最初提交的纳税申报单的立场，目前正在准备向爱尔兰税务上诉委员会提出上诉，这是解决爱尔兰税收和纳税人之间差异的正常程序。^如果爱尔兰税收最终在2013财年的评估中获胜，这样的评估以及2013年之后的任何潜在影响可能会对公司未来期间的所得税支出和净收益产生重大不利影响。*如果爱尔兰税收最终在2013财年的评估中获胜，那么这种评估和2013年之后的任何潜在影响可能会对公司未来期间的所得税支出和净收益产生重大不利影响，这是解决爱尔兰税收和纳税人之间差异的正常程序。在2019年第一季度，爱尔兰收入开始对截至2014年11月1日、2015年10月31日、2016年10月29日和2017年10月28日的财年进行转让定价审计。在2019年财政年度第四季度，本公司收到爱尔兰税务局的确认，即与截至2014年11月1日的期间有关的审计已完成，且没有就该期间进行进一步的纳税评估。与2015财年、2016财年和2017财年相关的审计正在进行中。
本公司在马来西亚有部分免税期，如果满足某些条件，当地法定税率将大幅降低。马来西亚的免税期有效期至2025年7月。通过与经济发展局的谈判，新加坡的部分免税期于2018年9月终止。新加坡和
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合并财务报表附注？？--？(续)
马来西亚免税期增加了大约#美元的净收入。14.9百万美元，美元27.7百万和$27.42019财年、2018财年和2017财年的净收益分别为100万美元，导致普通股基本净收入和稀释后每股净收入增加$0.04, $0.07和$0.08分别在2019财年、2018财年和2017财年。

13. 循环信贷
2019年6月28日，公司与某些机构贷款人签订了第二份经过修订和重申的循环信贷协议，该协议将于2024年6月28日到期。这种循环信贷安排的协议(循环信贷协议)，进一步修订和重述了我们于2016年9月23日修订和重述的循环信贷协议，规定了一项？五年？无担保循环信贷安排，本金总额最高可达$1.25十亿。截至2019年11月2号。公司有不该循环信贷安排下的未偿还借款，但可在未来借款，并将所得款项用于偿还现有债务、股票回购、收购、资本支出、营运资本和其他合法的公司目的。循环信贷协议下的贷款可以是欧洲货币利率贷款或基础利率贷款，由公司选择。每笔欧洲货币贷款将按年利率计息，利率等于欧洲货币利率加上基于公司不时债务评级的保证金0.690%和1.375%。每笔基本利率贷款将按等于基本利率加上基于我们不时之间的债务评级的保证金的年利率计息0.000%和0.375%。循环信贷协议对本公司进行某些交易、创造某些资产留置权以及产生某些附属债务的能力施加限制。此外，信贷协议包含一个合并杠杆率公约，即合并的融资债务总额与合并的EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)的比率不大于4.0到1.0。债务契约将随着时间的推移而减少到3.5到1.0，从2020财政年度开始，视实际情况而定。截至2019年11月2日，公司符合这些公约.

14. 债款
2013年6月3日，公司发行了$500.0合计本金百万2.8752023年6月1日到期的%优先无担保票据(2023年票据)每年6月1日和12月1日到期的半年度固定利息支付，从2013年12月1日开始好的。在发行2023年票据之前，2013年4月24日，本公司与美国银行签订了国库利率锁定协议。该协议允许该公司锁定10年期美国国债利率1.7845%到2013年6月14日，预计将发行2023年债券。此次发行的净收益为$493.9百万美元，扣除折扣和发行成本。债务贴现和发行成本将在2023年债券的期限内通过利息支出摊销。管理2023年票据的契约包含的契约可能会限制公司的能力：通过对主要财产的留置权来担保借来的钱产生、创建、承担或担保任何债务；就主要财产进行出售和回租交易；与任何其他方合并或合并，或将其全部或几乎所有资产转让或租赁给任何其他方。截至2019年11月2日，公司符合这些公约好的。该等票据从属于任何未来担保债务及本公司附属公司的其他负债。
2015年12月14日，公司发行了$850.0合计本金百万3.92025年12月15日到期的%优先无担保票据(2025年票据)和$400.0合计本金百万5.32045年12月15日到期的%优先无担保票据(2045年票据)从2016年6月15日开始，每年6月15日和12月15日到期的半年固定利息支付好的。此次发行的净收益为$1.2十亿美元，扣除折扣和发行成本后。债务贴现和发行成本将通过2025和2045债券期限内的利息支出摊销。管辖2025债券和2045债券的契约包含的契约可能限制公司的能力：产生、创建、承担或担保以主要财产留置权担保的借款的任何债务；就主要财产进行销售和回租交易；以及与任何其他方合并或合并，或将其全部或基本上所有资产转让或租赁给任何其他方。截至2019年11月2日，公司符合这些公约好的。2025票据和2045票据从属于任何未来的有担保债务和公司子公司的其他负债。
2016年7月26日，该公司达成了一项最终协议，收购“直线公司”(合并协议)。在与收购相关的方面，公司宣布已获得承诺融资，形式为364为期一天的高级无抵押桥梁融资，本金总额最高可达$7.5十亿(364-天桥承诺)和90为期一天的高级无抵押桥梁融资，本金总额最高可达$4.1十亿(90-天桥承诺)。如下文所述，由于签订定期贷款安排和发行$2.1十亿优先无担保票据364-天桥承诺终止和$13.7百万和$7.2百万未摊销的桥费364日桥承付款分别在2016财年和2017财年第一季度加速并摊销为利息支出。公司因此而招致的费用总额364-天桥承诺约为$27.5百万
在收购日期，本公司签订了90-日桥信贷协议(桥信贷协议)。桥信贷协议规定无担保贷款的本金总额最高可达#美元。4.1十亿。在第三个
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2017财季，公司偿还了所有美元4.1桥式信贷协议项下的未偿还贷款数十亿美元。公司因此而招致的费用总额90天桥承诺和桥信用协议约为#美元。15.0百万

2016年9月23日，公司签订了一项定期贷款安排，包括3-本金为$的一年无担保定期贷款安排2.5十亿和a5-本金为$的一年无担保定期贷款安排2.5根据信贷协议(2016年期限贷款协议)设立的10亿美元。于收购日，本公司根据2016年定期贷款协议借款，包括3-本金为$的一年无抵押期限贷款2.510亿美元，截止日期为2020年3月10日和5-本金为$的一年无抵押期限贷款2.510亿美元，2022年3月10日到期。这个5-一年期贷款需要在每年3月、6月、9月和12月的最后一个工作日按季度分期偿还，第一笔所需付款将于2017年6月到期。定期贷款的本金可以在任何时候提前支付，而不会受到处罚。定期贷款的年利率等于欧洲美元利率，外加基于公司不时的债务评级的保证金。0.75%和1.63%的情况下3-一年期贷款，差额介于0.88%和1.75%的情况下5-为期1年的长期贷款。由于签订2016年期限贷款协议并提取可用借款，本公司产生了约$11.5百万公司将这些成本记录为递延融资成本，并在票据期限内按比例摊销为费用，与任何预付款成比例加速。在2017财年、2018财年和2019年财年，公司在这两个方面都支付了各种款项3-年份和5-年期贷款。在2019年财政期间，公司偿还了这些3-年份和5-一年期全额贷款。
2016年12月5日，公司发行了$400.0合计本金百万2.5%到期的高级无担保票据2021年12月5日(2021年票据)，$550.0合计本金百万3.125%2023年12月5日到期的高级无担保票据(2023年12月票据)，$900.0合计本金百万3.52026年12月5日到期的%优先无担保票据(2026年票据)和$250.0合计本金百万4.52036年12月5日到期的优先无抵押票据(2036年债券，连同2021年债券，2023年12月债券和2026年债券，债券)自2017年6月5日起，每年6月5日和12月5日到期的半年固定利息支付好的。此次发行的净收益为$2.1十亿美元，扣除折扣和发行成本后。债务贴现和发行成本将在债券期限内通过利息支出摊销。这些票据是根据契约发行的，并附有补充契约，而该契约和补充契约包含某些契约、违约事件和其他习惯法规定。截至2019年11月2日，该公司遵守了这些契约。债券本身没有优先权或优先权，与所有其他现有和未来的优先无担保债务同等地享有偿付权，优先于本公司所有未来的次级债务。债券的发行取代了余下的$2.5十亿的364-天桥承诺。
2018年3月12日，在一次承销的公开募股中,公司发行$300.0合计本金百万2.8502020年3月12日到期的高级无担保票据的百分比(2020年票据)和$450.0合计本金百万2.9502021年1月12日到期的%高级无担保票据(2021年1月票据以及与2020年票据一起发行的2018年票据)。2020期票据的利息从2018年9月12日开始，每年的3月12日和9月12日支付。2021年1月票据的利息从2018年7月12日开始，每年1月12日和7月12日支付。此次发行的净收益为5美元。743.8百万，扣除贴现和发行费用后，用于偿还公司部分未偿还款项5-年期贷款。债务折扣和发行成本将在2018年票据发售期间通过利息支出摊销。在2018年票据发行的适用到期日之前的任何时间，公司可以选择通过支付全部溢价，加上到赎回日为止的应计和未付利息(如果有)，赎回部分或全部适用的2018年票据发行系列。2018年票据发行为无抵押债券，与本公司所有其他无担保优先债务具有同等的付款权。2018年票据发行依据契约发行，并辅以补充契约，并且契约和补充契约包含某些契约、违约事件和其他习惯法规定。截至2019年11月2日，公司处于遵守这些公约.
于2019年6月28日，本公司与本公司作为借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理，以及其中确定为贷款人的其他银行签订了一项定期贷款信贷协议(“定期贷款协议”)，据此，本公司借入了本金总额为$1的无担保定期贷款。1.2510亿美元，2022年3月10日到期。定期贷款信贷协议下的贷款按公司的选择权支付利息，利率等于(A)调整后的LIBO利率(定义见定期贷款协议)加上基于公司债务评级的保证金，或(B)基本利率(定义为(I)最优惠利率，(Ii)NYFRB利率(定义见定期贷款协议)中最高者)加0.50%，和(Iii)一个月调整后的LIBO利率加1.00%)，外加基于公司债务评级的保证金。定期贷款协议包含适用于本公司及其子公司的惯例陈述和保证、肯定和消极契约以及违约事件。违约事件包括不支付本金、利息、费用或其他金额、未能履行某些契约、与某些其他债务交叉违约、破产或破产、习惯性ERISA违约或控制权变更。消极契约包括对
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留置权，非担保人的债务，子公司和合并，以及其他根本性的变化。定期贷款协议还要求公司在过去12个月期间保持合并融资债务总额与合并EBITDA(利息、税项、折旧和摊销前收益)的合并杠杆率不大于4.0到1.0。契约将被简化为3.5从2020财年开始，假设公司不进行任何重大收购、合并和其他根本性变化，则为1.0。如果发生这样的更改，公司可能被授权将契约增加回4.0截至2019年11月2日，本公司遵守了这些契约。在2019年财政年度，公司对定期贷款进行了本金支付，金额为$325.02.8亿。根据定期贷款信贷协议的条款，这些金额不是合同到期的。
截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司的债务包括：
2019年11月2日2018年11月3日
校长未摊销贴现和债务发行成本校长未摊销贴现和债务发行成本
3年期贷款，2022年3月到期$925,000  $—  $—  $—  
3年期贷款，2020年3月到期—  —  358,000  318  
5年期贷款，2022年3月到期—  —  1,350,000  1,503  
2020票据，截止日期为2020年3月—  —  300,000  1,273  
2021年1月到期的票据450,000  1,819  450,000  3,344  
2021年12月到期的票据400,000  1,918  400,000  2,830  
2023年票据，2023年6月到期500,000  2,200  500,000  2,813  
2023年12月到期的票据550,000  3,619  550,000  4,499  
2025年12月到期的票据850,000  5,382  850,000  6,262  
2026年12月到期的票据900,000  9,086  900,000  10,361  
2036票据，2036年12月到期250,000  3,576  250,000  3,778  
2045年12月到期的票据400,000  5,148  400,000  5,345  
长期债务总额$5,225,000  $32,748  $6,308,000  $42,326  
2020票据，截止日期为2020年3月300,000  333  —  —  
3年期贷款，截止日期为2020年3月，当前—  —  67,000  —  
当前债务总额$300,000  $333  $67,000  $—  
债务总额$5,525,000  $33,081  $6,375,000  $42,326  

15. 后续事件
在……上面2019年11月25日，公司董事会宣布派发现金股息#美元。0.54普通股每股流通股。股息将于2019年12月17日致所有营业结束时登记在册的股东2019年12月6日.
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补充财务信息
(未审计)(千，除每股金额外)
该公司的财政年度是52周或53周的期间，截止到离10月份最后一天最近的周六。2019财年是52-周财政年度。2018财年是53-周财政年度。公司的中期按4-4-5会计日历运作，其中每个会计季度由两个4周的期间和一个5周的期间组成，每个星期在星期六结束。2018财年的额外一周包括在截至2018年2月3日的第一季度。因此，2018财年与2019财年相比，增加了一周的运营时间。
4Q193Q192Q191Q194Q18 (1)3Q18 (1)2Q18 (1)1Q18 (1)
营业收入$1,443,219  $1,480,143  $1,526,602  $1,541,101  $1,536,128  $1,558,189  $1,563,502  $1,566,870  
销售成本501,028  482,332  492,510  501,445  490,585  497,557  491,038  495,113  
毛利942,191  997,811  1,034,092  1,039,656  1,045,543  1,060,632  1,072,464  1,071,757  
收入的百分比65.3 %67.4 %67.7 %67.5 %68.1 %68.1 %68.6 %68.4 %
研究与发展277,018  280,102  285,846  287,382  295,609  291,551  289,381  288,506  
销售，市场营销，综合和行政154,799  162,825  163,128  167,342  175,296  171,388  172,047  176,809  
特别收费(2)64,788  927  8,162  21,782  1,842  1,069  1,089  57,318  
无形资产摊销107,225  107,231  107,261  107,324  107,345  107,409  107,129  107,019  
业务费用共计603,830  551,085  564,397  583,830  580,092  571,417  569,646  629,652  
营业收入338,361  446,726  469,695  455,826  465,451  489,215  502,818  442,105  
收入的百分比23 %30 %31 %30 %30 %31 %32 %28 %
营业外(收入)费用：    
利息费用50,775  59,871  59,701  58,728  59,102  61,665  64,792  68,030  
利息收入(1,988) (2,625) (2,928) (2,688) (2,791) (2,588) (1,912) (2,092) 
其他，净1,747  (78) 4,525  (160) (196) (368) (187) 820  
营业外(收入)费用总额50,534  57,168  61,298  55,880  56,115  58,709  62,693  66,758  
所得税前收入287,827  389,558  408,397  399,946  409,336  430,506  440,125  375,347  
收入的百分比20 %26 %27 %26 %27 %28 %28 %24 %
所得税准备金(3)10,133  27,184  40,460  44,940  4,481  21,949  39,797  82,107  
净收入$277,694  $362,374  $367,937  $355,006  $404,855  $408,557  $400,328  $293,240  
收入的百分比19 %24 %24 %23 %26 %26 %26 %19 %
可分配给普通股的净收入(4)$277,182  $361,562  $367,029  $353,969  $403,511  $407,031  $398,796  $291,997  
每普通股基本收益$0.75  $0.98  $0.99  $0.96  $1.09  $1.10  $1.08  $0.79  
稀释后每股收益$0.74  $0.97  $0.98  $0.95  $1.08  $1.08  $1.06  $0.78  
用于计算每股收益的份额(以千为单位)：    
基本型369,051  369,533  369,246  368,703  371,074  371,315  370,384  369,093  
稀释372,584  373,077  373,342  372,506  375,116  375,815  374,778  374,189  
宣布每股股息$0.54  $0.54  $0.54  $0.48  $0.48  $0.48  $0.48  $0.45  
_______________________________________
(1)余额已重述，以反映2014-2009年会计准则更新(ASU)的采用情况，与客户签订合同的收入(ASU 2014-09) 见本年度报告Form 10-K第8项合并财务报表附注中的附注2a，合并原则.
(2)代表为各种重组行动记录的费用。见本年度报告表格10-K第8项合并财务报表附注的附注5，特别费用。
(3)见附注12，所得税， 本年度报告表格10-K第8项合并财务报表附注。
(4)在两级法下，每股收益是使用可分配给普通股的净收益计算的，这是通过将净收益减去可分配给参与证券的收入得出的。
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项目9.在会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。

第9A项。？控制和程序
(a) 对披露控制和程序的评估。？？我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2019年11月2日Analog的披露控制和程序的有效性。1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的术语“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据“交易所法案”提交或提交的报告中要求披露的信息积累并传达给公司管理层，包括其主要行政人员和主要财务官的控制和程序，以便及时作出关于所需披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么好，只能提供实现其目标的合理保证，并且管理必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。根据截至2019年11月2日对我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至目前，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
(b) 管理层关于财务报告内部控制的报告。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。根据1934年“证券交易法”颁布的规则“13a-15(F)或15d-15(F)”中对财务报告的内部控制进行了定义，该规则是由公司的主要行政人员和主要财务官设计或监督，并由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，并包括以下政策和程序：
•与维护记录有关，记录应合理、详细、准确和公正地反映公司资产的交易和处置；
•提供合理保证，确保交易被记录为必要的，以便按照普遍接受的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；？和
•就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的获取、使用或处置提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。对未来期间的任何有效性评估的预测都存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
截至2019年11月2日，我们的管理层评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，公司管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会在“内部控制-综合2013框架”中提出的标准。
基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2019年11月2日，基于这些标准，我们对财务报告的内部控制是有效的。
我们的独立注册公共会计师事务所审计了本年度报告中包含的财务报表，并发布了关于我们财务报告内部控制的认证报告。此报告显示在下面。

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(c) 注册会计师事务所认证报告

独立注册会计师事务所报告

董事会和股东
ADI公司

财务报告内部控制之我见
我们审计了ADI公司截至2019年11月2日的财务报告内部控制，其依据是特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架)(COSO标准)中建立的标准。在我们看来，ADI公司截至二零一九年十一月二日，本公司(本公司)根据COSO准则，在所有重要方面维持对财务报告的有效内部控制。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了ADI公司的综合资产负债表。截至2019年11月2日和2018年11月3日，截至2019年11月2日止三年的相关综合收益、全面收益、股东权益和现金流量表，以及指数第15(A)(2)项中列出的相关附注和财务报表附表以及我们于2019年11月26日发布的报告对此表达了无保留的意见。

意见依据
本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责对随附的管理层财务报告内部控制报告所包括的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须对公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于是否在所有重要方面保持对财务报告的有效内部控制的合理保证。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，基于评估的风险测试和评估内部控制的设计和运营有效性，以及执行我们认为必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持记录有关，以合理详细、准确和公正地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理的保证，确保交易记录是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的获取、使用或处置提供合理的保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。


/s/Ernst&Young LLP


波士顿，马萨诸塞州
2019年11月26日


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(d) 财务报告内部控制的变化。·在截至2019年11月2号的财政季度期间，我们对财务报告的内部控制(根据“证券交易法”的规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能会产生重大影响。

第9B项·其他信息
不适用。
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第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所需的与我们的董事和被提名人相关的信息包含在我们2020年的委托书中，标题为“提案？1？-董事选举”，该委托书将于2019年11月2日后120天内提交给美国证券交易委员会(SEC)，并通过引用并入本文。本项目所要求的与我们的执行人员有关的信息包含在本年度报告的第I部分的标题“注册人的执行人员”下，格式为“10-K”，并通过引用将其并入本文。本条款所要求的与遵守1934年“证券交易法”第？16(A)节有关的信息包含在我们将于2019年11月2日之后向证券交易委员会提交的2020年委托书中“第？16(A)节受益所有权报告合规性”的标题下，并通过引用将其并入本文中。
我们采用了一套书面的商业行为和道德准则，适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制员，或执行类似职能的人员，并已将其张贴在我们网站的公司治理部分，该部分位于www.analog.com好的。在纳斯达克和证券交易委员会法规允许的范围内，我们打算通过在我们的网站上张贴这些信息，来满足关于对我们的商业行为和道德规范的任何修改或豁免的任何披露要求，这些信息位于我们的网站上，网址为www.milog.com。
在2019年财政年度，我们没有对股东向我们的董事会推荐被提名人的程序进行实质性的改变，正如我们在2019年的委托书中所描述的那样。
本项目要求与我们董事会的审计委员会相关的信息包含在我们2020年的委托书中，标题为“公司治理”--董事会会议和委员会“--审计委员会”，该委托书将于2019年11月2日之后的120天内提交给证券交易委员会，并通过引用并入本文。

项目11.高级管理人员薪酬
本项目所需的信息包含在我们将于2019年11月20日后120天内向证券交易委员会提交的2020年委托书中的“公司治理^-董事薪酬”和“关于高管薪酬的信息”的标题下，并通过引用将其并入本文。

项目12.·某些实益所有者的安全所有权和管理层及相关股东事项
本项目要求的与某些受益所有者和管理的安全所有权有关的信息包含在我们将在2019年11月2号之后120天内向证券交易委员会提交的2020年代理声明中的标题“某些受益所有者的安全所有权和管理”下，并通过引用将其并入本文。本项目要求的与授权在股权补偿计划下发行的证券有关的信息包含在我们将在2019年11月2号之后120天内向证券交易委员会提交的2020年代理声明中的标题“关于高管薪酬^-根据股权补偿计划授权发行的证券”下，并通过引用将其并入本文。

项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性
本项目所需的与相关人员交易有关的信息包含在我们将于2019年11月20日后120天内向证券交易委员会提交的2020委托书中“公司治理^-某些关系和相关交易”的标题下，并通过引用将其并入本文。本项目要求的与董事独立性有关的信息包含在我们将在2019年11月2号之后120天内向证券交易委员会提交的2020年代理声明中的“公司治理^-独立性的确定”的标题下，并通过引用将其并入本文。

项目14.主要会计费用和服务
本项目所需的信息包含在我们将于2019年11月20日后120天内向证券交易委员会提交的2020年委托书中的“公司治理^-独立注册公共会计师事务所费用和其他事项”的标题下，并通过引用将其并入本文。

95

第四部分

项目15.展品，财务报表附表
(a) 以下内容作为本年度报告的一部分，以Form？10-K的形式提交：
1.  财务报表
以下合并财务报表包含在本年度报告的第#项(表格#10-K)的第#8项中：
 — 
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的综合收益表
 
 — 
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的年度综合全面收益表
 — 
截至2019年11月2日和2018年11月3日的合并资产负债表
 
 — 
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28年的股东权益综合报表
 
 — 
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的综合现金流量表

2.财务报表附表
附表#二##-估价和符合条件的帐户
所有其他附表已被省略，因为所需信息不存在，或所列金额不足以要求提交附表，或因为所需信息包括在综合财务报表或其附注中。

3.陈列品

证物编号描述
2.1  
Analog Devices，Inc.、Linear Technology Corporation和Adalog Devices，Inc.、Linear Technology Corporation和Tahoe Acquisition Corp.之间于2016年7月26日签署的合并协议和计划，以及Analog Devices，Inc.，Linear Technology Corporation和Tahoe Acquisition Corp.之间的协议和合并计划。作为附件2.1提交到2016年7月29日向委员会提交的公司当前报告Form 8-K(文件编号1-7819)，并通过引用将其并入本文。
3.1  
修改后的ADI公司组织结构重述条款，作为附件3.1提交到公司的截至2008年5月3日的财务季度10-Q表格的季度报告(文件号：1-7819)，该文件于2008年5月20日提交给委员会，并通过引用将其并入本文。
3.2  
对ADI公司组织机构恢复条款的修订。，作为附件3.1提交给2008年12月8日向委员会提交的公司当前报告Form 8-K(文件编号1-7819)，并通过引用将其并入本文。
3.3  
修改并恢复ADI公司的章程。，作为附件3.1提交到公司2018年12月17日提交给委员会的Form 8-K(文件号1-7819)的当前报告中，并通过引用并入本文。
4.1  
日期为2013年6月3日的ADI公司和ADI公司之间的契约和纽约银行梅隆信托公司，N.A.作为受托人，作为附件4.1提交到2013年6月3日向委员会提交的公司当前报告Form 8-K(文件编号1-7819)，并通过引用将其并入本文。
4.2  
补充义齿，日期为2013年6月3日，由ADI公司提供并在ADI公司之间进行和纽约银行梅隆信托公司，N.A.作为受托人，作为附件4.2提交到2013年6月3日向委员会提交的公司当前报告Form 8-K(文件编号1-7819)，并通过引用将其并入本文。
4.3
ADI，Inc.之间的补充索引，日期为2015年12月14日和纽约银行梅隆信托公司，N.A.作为受托人，作为附件4.2提交到2015年12月14日向委员会提交的公司当前报告Form 8-K(文件编号1-7819)，并通过引用将其并入本文。
4.4
ADI，Inc.之间的补充索引，日期为2016年12月5日和纽约银行梅隆信托公司，N.A.作为受托人，作为附件4.2提交到2016年12月5日向委员会提交的公司当前报告Form 8-K(文件编号1-7819)，并通过引用将其并入本文。
4.5
ADI，Inc.之间的补充索引，日期为2018年3月12日和纽约银行梅隆信托公司，N.A.作为受托人，作为附件4.2提交到公司2018年3月12日提交给委员会的Form 8-K(文件编号1-7819)的当前报告中，并通过引用并入本文。
†4.6
注册人证券说明.

96

证物编号描述
*10.1
ADI公司修正和重新设定的延期补偿计划，作为附件10.1提交给2008年12月8日提交给委员会的公司目前的Form 8-K报告(文件编号1-7819)，并通过引用将其并入本文。
*10.2
ADI公司第一修正案修正和重新设定的延期补偿计划作为附件10.1提交到公司的截至2011年7月30日的财务季度10-Q表格的季度报告(文件编号1-7819)，该文件于2011年8月16日提交给委员会，并通过引用并入本文。
*10.3
ADI公司第二修正案修正和重新设定的延期补偿计划，作为附件10.1提交到公司截至2015年8月1日的财务季度10-Q表格的季度报告(文件编号1-7819)，该文件于2015年8月18日提交给委员会，并通过引用合并于此。
*10.4
ADI公司第三修正案修正和重新设定的延期补偿计划，作为附件10.6提交到公司的截至2017年7月29日的财务季度10-Q表格的季度报告(文件号：^1-7819)，与2017年8月30日提交给委员会的文件一样，并通过引用并入本文。
†*10.5
ADI公司第四修正案修正和重新设定的延期补偿计划.
*10.6
ADI公司于2003年10月1日签署的延期补偿计划信托协议。和富达管理信托公司作为附件10.28提交到公司截至2003年11月1日的财务年度10-K年度报告(文件编号1-7819)，该文件于2003年12月23日提交给委员会，并通过引用并入本文。
*10.7
ADI公司之间递延补偿计划信托协议第一修正案和截至2005年1月1日的富达管理信托公司，作为附件10.3提交到公司截至2006年10月28日的财务年度的10-K表格年度报告(文件号：1-7819)，该文件于2006年11月20日提交给委员会，并通过引用并入本文。
*10.8
ADI公司之间递延补偿计划信托协议第二修正案和截至2007年12月10日的富达管理信托公司，作为附件10.41提交到公司截至2008年11月1日的财政年度10-K年度报告(文件编号1-7819)，该文件于2008年11月25日提交给委员会，并通过引用将其并入本文。
*10.9
修改并重新制定了ADI公司2006年股票激励计划。，作为2014年2月18日提交给委员会的公司截至2014年2月1日的财务季度10-Q表季度报告(文件号？1-7819)的附件10.1，并通过引用并入本文。
*10.10
线性科技公司修改并重新制定了2005年股权激励计划，于2017年3月15日向美国证券交易委员会提交的公司S-4表格登记声明(第333-213454号文件)的S-8表格，作为“生效后修正案第1号”的附件4.1提交，并通过引用并入本文。
*10.11
ADI公司修订并重申2010年股权激励计划，于2017年3月15日提交给美国证券交易委员会的公司的S-4表格登记声明(第333-213454号文件)的S-8表格S-8表格中的生效后修正案1号附件4.2，并通过引用并入本文。
*10.12
供员工使用的全球非合格股票期权协议格式，供公司修订和重新制定的2006股票激励计划使用，作为本公司截至2019年2月2日的财务季度报告10-Q表的附件10.1(文件号？1-7819)，于2019年2月20日提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
*10.13
董事非限定股票期权协议格式，供公司修订并重新制定的2006股票激励计划使用，作为2017年2月15日提交给委员会的公司截至2017年1月28日的财务季度10-Q表季度报告(文件号？1-7819)的附件10.4，并通过引用并入本文。
*10.14
全球限制性股票单位协议格式供员工在公司修订和重新制定的2006股票激励计划下使用，作为附件10.2提交到公司的截至2019年2月2日的财务季度10-Q表格的季度报告(文件号：1-7819)，该文件于2019年2月20日提交给委员会，并通过引用将其并入本文。
*10.15
员工在公司修订并重新制定的2006年度股票激励计划下使用的绩效限制性股票单位协议格式，作为附件10.7提交到公司的截至2018年2月3日的财务季度10-Q表格的季度报告(文件号：^1-7819)，与2018年2月28日提交给委员会的文件一样，并通过引用并入本文。
*10.16
根据公司修订和重新修订的2006股票激励计划，员工使用的相对TSR绩效限制性股票单位协议格式作为附件10.1提交到公司的截至2019年5月4日的财务季度10-Q表格的季度报告(文件编号1-7819)，该文件于2019年5月22日提交给委员会，并通过引用并入本文。
*10.17
财务关键指标业绩限制性股票单位协议形式，供员工在公司修订和恢复的2006年股票激励计划下使用，作为附件10.2提交到公司截至2019年5月4日的财务季度10-Q表格的季度报告(文件编号1-7819)，该文件于2019年5月22日提交给委员会，并通过引用并入本文。



证物编号描述
*10.18
公司修订和恢复的2006年股票激励计划下使用的董事限制性股票单位协议格式作为附件10.3提交到公司的截至2019年2月2日的财务季度10-Q表格的季度报告(文件编号1-7819)，该文件于2019年2月20日提交给委员会，并通过引用并入本文。
*10.19
ADI公司的形式给线性员工的股权奖励转换通知，作为附件10.1提交到公司的截至2017年4月29日的财务季度10-Q表格的季度报告(文件号为“1-7819”)，与2017年5月31日提交给委员会的文件一样，并通过引用并入本文。
*10.20
线性集成性能受限股票单位协议的形式，供员工在ADI，Inc.下使用。修改并重新制定2006股票激励计划，作为附件10.1提交到公司于2017年7月11日提交给委员会的Form 8-K(文件编号1-7819)的当前报告中，并通过引用合并于此。
*10.21
修订并恢复2019年高管绩效激励计划作为附件10.4提交给公司截至2019年2月2日的财务季度10-Q表格的季度报告(文件编号1-7819)，该文件于2019年2月20日提交给委员会，并通过引用并入本文。
†*10.22
2020高管绩效激励计划.
*10.22
员工留用协议书格式作为附件10.1提交给2012年5月22日提交给委员会的公司截至2012年5月5日会计季度的Form 10-Q季度报告(文件号：1-7819)，并通过引用将其并入本文。
*10.23
ADI公司控制服务政策中的员工变更，经修订作为附件10.20提交到公司截至1999年10月30日的财政年度10-K年度报告(文件编号1-7819)，该文件于2000年1月28日提交给委员会，并通过引用并入本文。
*10.24
ADI公司高级管理人员控制服务政策的变更，经修订，作为公司截至1999年10月30日的会计年度10-K表格年度报告(文件号1-7819)的附件10.21，该文件于2000年1月28日提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
*10.25
Prashanth Mahendra-Rajah的邀请函，日期为2017年8月4日，作为本公司截至2017年10月28日财年的10-K年度报告(文件编号1-7819)的附件10.28，于2017年11月22日提交给美国证券交易委员会，并以引用方式并入本文。
*10.26
董事和高级管理人员赔偿协议格式，作为2008年11月25日提交给委员会的公司截至2008年11月1日的财务年度10-K表格年度报告(文件编号：~(1-7819))的附件10.30，并通过引用并入本文中。
*10.27
截至2019年6月28日的信用协议，ADI公司作为借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理，每个贷款人不时参与其中，作为附件10.1提交到公司于2019年7月1日提交给委员会的Form 8-K(文件号1-7819)的当前报告中，并通过引用并入本文。
*10.28
第二修正案和恢复协议，日期为2019年6月28日，在ADI公司之间，作为借款人，美国银行，N.A.作为行政代理，摇摆线贷款人和L/C发行人以及每一个贷款人不时地作为其当事人，作为附件10.2提交到公司于2019年7月1日提交给委员会的Form 8-K(文件号1-7819)的当前报告中，并通过引用并入本文。



证物编号描述
†21
公司的子公司。
†23
安永会计师事务所，独立注册会计师事务所的同意。
†31.1
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的“交换法”第13a-14(A)和15d-14(A)条认证(首席执行官)。
†31.2
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的“交换法”第13a-14(A)和15d-14(A)条认证(首席财务官)。
†32.1
根据美国联邦法典第18条第1350条(首席执行官)的认证。
†32.2
根据美国联邦法典第18条第1350条(首席财务官)进行认证。
101.惯导系统实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。**
101.舍尔内联XBRL架构文档。**
101.卡尔内联XBRL计算Linkbase文档。**
101.化验室内联XBRL标签Linkbase文档。**
101.预内联XBRL演示文稿Linkbase文档。**
101.DEF内联XBRL定义Linkbase文档**
104封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，附件101中包含适用的分类扩展信息)。
_______________________________________
†随此提交。
*管理合同和补偿计划或安排需要按照表格“10-K”中的“15”(B)项作为展品提交。
**以电子方式提交。
Attached as Exhibit 101 to this report are the following formatted in iXBRL(Inline Extensible Business Reporting Language)：(i) Consolidated Statements of Income for the years ended November 2，2019，November 3，2018 and October 28，2017，(ii) Consolidated Balance Sheets as of November 2，2019 and November 3，2018，(iii) Consolidated Statements of Shareholders’Equity for the years ended November 2，2019，November 3，2018 and October 28，2017，(iv) Consolidated Statements of Comprehensive Income for the years ended November 2，2019，November 3，2018 and October 28，2017，(V)截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日止年度的合并现金流量表，(Vi)截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日止年度的合并财务报表附注。










模拟设备公司
10-K表格年度报告
截至2019年11月2号的年度
财务报表明细表
100

模拟设备公司

附表？II？-估值和合格账户

截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的年份

(以千为单位的美元金额)
描述期初余额增加(减少)记入损益表其他扣减余额在
期末
应收账款准备金和备抵：    
截至2017年10月28日的年度$5,117  $12,284  $—  $10,188  $7,213  
截至2018年11月3日的年度$7,213  $2,313  $—  $7,242  $2,284  
截至2019年11月2日的年度$2,284  $13,979  $—  $7,876  $8,387  
递延税金资产估值准备金：
截至2017年10月28日的年度$67,094  $(7,778) $—  $5,529  $53,787  
截至2018年11月3日的年度$53,787  $30,254  $(1,761) $—  $82,280  
截至2019年11月2日的年度$82,280  $34,069  $—  $—  $116,349  


101

项目16.？表10-K总结
一个也没有。

102

签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由以下签字人代表其签署，并得到正式授权。

模拟设备公司
\r撰文：···\r\r\
文森特·罗奇
总裁兼首席执行官
(首席行政主任)
日期：2019年11月26日

103

根据1934年“证券交易法”的要求，本报告由以下人员代表注册人并在指定的日期和身份签署如下。
名字 标题 日期
/s/？Ray Stata 董事局主席 2019年11月26日
光线统计    
\r\r\ 总裁兼首席执行官兼董事
(首席行政主任)		 2019年11月26日
文森特·罗奇
     
普拉尚特·马亨德拉-拉贾(Prashanth Mahendra-Rajah) 高级副总裁，财务和
首席财务官
(首席财务官)		 2019年11月26日
Prashanth Mahendra-Rajah
     
/s/？？迈克尔·桑德尔(Michael Sondel) 首席会计官
(首席会计主任)		 2019年11月26日
迈克尔·桑德尔
/s/？詹姆斯·A·钱比(James A.Champy) 主任 2019年11月26日
詹姆斯·A·香槟
安南莎·P·钱德拉卡桑(Anantha P.Chandrakasan)主任2019年11月26日
Anantha P.Chandrakasan
     
/s/？？布鲁斯·R·埃文斯(Bruce R.Evans) 主任 2019年11月26日
布鲁斯·R·埃文斯
爱德华·H·弗兰克(Edward H.Frank) 主任 2019年11月26日
爱德华·H·弗兰克
“/s”，“卡伦·戈尔茨”(Karen Golz)主任2019年11月26日
凯伦·戈尔茨
马克·M·利特尔(Mark M.Little) 主任 2019年11月26日
马克·M·利特尔
     
/s/？？尼尔·诺维奇(Neil Novich) 主任 2019年11月26日
尼尔·诺维奇
Kenton J.西奇塔诺(Kenton J.Sicchiano) 主任 2019年11月26日
肯顿·J·西奇塔诺
丽莎·T·苏(Lisa T.Su) 主任 2019年11月26日
丽莎·T·苏



104