34
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
[ |
| 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度 | ||
或 | ||
| ||
[ |
| 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_ | ||
委员会档案编号 | ||
(其章程所指明的注册人的确切姓名) | |
| |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
| |
(主要行政办公室地址) (邮政编码) | |
| |
(登记人的电话号码，包括区号) | |
| |
不适用 | |
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)条登记的证券： | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
X | 不 |
|
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
X | 不 |
|
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一)：
☑加速过滤器☐非加速滤波器☐
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
是 |
| X |
截至2019年11月2日，
卡托公司
表格10-q
截至2019年11月2日止的季度
目录
| 页码 | ||||
| |||||
第一部分-财务资料(未经审计) | |||||
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| 项目1. | 财务报表(未经审计)： | |||
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| 精简的收入和综合收入综合报表 | 3 | |||
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| 截至2019年11月2日和2018年11月3日止的三个月和九个月 |
| ||
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| ||
| 合并资产负债表 | 4 | |||
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| 2019年11月2日及2019年2月2日 |
| ||
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| ||
| 现金流动汇总表 | 5 | |||
|
| 截至2019年11月2日及2018年11月3日止的9个月 |
| ||
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| ||
| 股东权益合并简表 | 6 - 7 | |||
|
| 截至2019年11月2日及2018年11月3日止的9个月 |
| ||
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| ||
| 精简合并财务报表附注 | 8 – 23 | |||
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| 截至2019年11月2日和2018年11月3日止的三个月和九个月 |
| ||
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| ||
| 项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 24 – 30 | ||
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| ||
| 项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 31 | ||
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| |||
| 项目4. | 管制和程序 | 31 | ||
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第二部分-其他资料 |
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| 项目1. | 法律程序 | 32 | ||
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| 项目1A。 | 危险因素 | 32 | ||
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| ||
| 项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 32 | ||
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| 项目3. | 高级证券违约 | 32 | ||
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| 项目4. | 矿山安全披露 | 33 | ||
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| 项目5. | 其他资料 | 33 | ||
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| ||
| 项目6. | 展品 | 33 | ||
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| ||
| 签名 | 34 | |||
2
目录
第一部分财务资料
项目1.财务报表
卡托公司
合并损益表
综合收入
(未经审计)
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| 三个月结束 |
| 九个月结束 | |||||||
| (2019年11月2日) |
| 2018年11月3日 |
| (2019年11月2日) |
| 2018年11月3日 | ||||
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| (单位：千美元，但每股数据除外) | |||||||||
收入 |
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零售销售 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
其他收入(主要是财务费用、滞纳金和 |
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储存费用) |
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总收入 |
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费用和支出净额 |
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出售货物的成本(不包括下文所示的折旧) |
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销售、一般和行政(不包括折旧) |
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(见下文) |
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折旧 |
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利息和其他收入 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
费用和支出净额 |
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| ||||
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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| ( |
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净收益 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
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每股基本收益 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
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稀释每股收益 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
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综合收入： |
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净收益 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
可供出售证券的未变现收益(亏损)，扣除 |
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递延所得税(美元) |
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截至2019年11月2日止的9个月 |
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截至2018年11月3日止的三个月和九个月 |
| ( |
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| ( |
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| ( | |
综合收入 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
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|
见精简合并财务报表附注(未经审计)。
3
目录
卡托公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
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| (2019年11月2日) |
| (一九二九年二月二日) | ||
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资产 | (千美元) | ||||
流动资产： |
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现金和现金等价物 | $ |
| $ | ||
短期投资 |
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| ||
限制现金 |
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| ||
限制性短期投资 |
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| ||
应收账款，扣除可疑账户备抵后 |
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$ |
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| ||
商品库存 |
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| ||
预付费用和其他流动资产 |
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| ||
流动资产总额 |
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| ||
财产和设备-净额 |
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| ||
非流动递延所得税 |
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| ||
其他资产 |
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| ||
资产使用权-净额 |
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| ||
总资产 | $ |
| $ | ||
负债和股东权益 |
|
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|
流动负债： |
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|
应付帐款 | $ |
| $ | ||
应计费用 |
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| ||
应计奖金和福利 |
|
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| ||
应计所得税 |
|
|
| ||
当期租赁负债 |
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|
| ||
流动负债总额 |
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|
| ||
其他非流动负债 |
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|
| ||
租赁责任 |
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| ||
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股东权益： |
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优先股，$ |
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授权，无 |
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| ||
A类普通股，$ |
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|
获授权的股份；已发行的股份 |
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|
分别为2019年11月2日和2019年2月2日。 |
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|
| ||
可转换B类普通股，$ |
|
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|
|
|
|
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| |
分别为2019年11月2日和2019年2月2日。 |
|
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| ||
额外已付资本 |
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| ||
留存收益 |
|
|
| ||
累计其他综合收入/(损失) |
|
|
| ( | |
股东权益合计 |
|
|
| ||
负债总额和股东权益 | $ |
| $ | ||
见精简合并财务报表附注(未经审计)。
4
目录
卡托公司
合并现金流量表
(未经审计)
|
| 九个月结束 |
| |||
| (2019年11月2日) |
| 2018年11月3日 |
| ||
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| (千美元) |
| |||
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业务活动： |
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净收益 | $ |
| $ |
| ||
调整数，以调节净收入与所提供现金净额 |
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按业务活动分列： |
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折旧 |
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| ||
可疑账户备抵 |
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| ||
投资的购买溢价和溢价摊销 |
| ( |
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| |
股份补偿 |
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| ||
递延所得税 |
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| ||
财产和设备处置方面的损失 |
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| ||
经营资产和负债的变动 |
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(用)现金： |
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应收账款 |
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| ( |
| |
商品库存 |
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| ||
预付和其他资产 |
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| ||
应计所得税 |
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|
| ||
应付帐款、应计费用和其他负债 |
| ( |
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| ( |
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经营活动提供的净现金 |
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| ||
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投资活动： |
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财产和设备支出 |
| ( |
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| ( |
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购买短期投资 |
| ( |
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| ( |
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出售短期投资 |
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| ||
购买其他资产 |
| ( |
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| ( |
|
出售其他资产 |
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| ||
投资活动现金净额(使用)/提供 |
| ( |
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| ( |
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筹资活动： |
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支付的股息 |
| ( |
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| ( |
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回购普通股 |
| ( |
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| ( |
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员工股票购买计划收益 |
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| ||
股票期权收益 |
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| ||
用于筹资活动的现金净额(使用) |
| ( |
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| ( |
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现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 |
| ( |
|
| ( |
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|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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|
|
| ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ |
| $ |
| ||
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|
|
|
非现金活动： |
|
|
|
|
|
|
应计其他资产及财产和设备 | $ |
| $ |
| ||
见精简合并财务报表附注(未经审计)。
5
目录
卡托公司
股东权益合并简表
(未经审计)
|
|
| 可转换 |
|
|
|
| 累积 |
|
| ||
| A类 | B类 | 额外 |
|
| 其他 | 共计 | |||||
| 共同 | 共同 | 已付 | 留用 | 综合 | 股东‘ | ||||||
| 股票 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入 | 衡平法 | ||||||
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| (千美元) | |||||||||||
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结余-2019年2月2日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | $ | |||||
综合收入： |
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净收益 |
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| ||||||
可供出售证券的未变现收益(亏损)，扣除 |
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递延所得税负债$ |
|
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|
|
| ||||||
支付的股息(美元) |
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| ( |
|
| ( | ||||
A类普通股通过员工股票购买出售 |
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|
计划- |
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| ||||||
B类普通股通过股票期权计划出售- |
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| |||||||
A类普通股- |
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| |||||||
国库券的回购及退休- |
| ( |
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| ( |
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| ( | |||
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结余-2019年5月4日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||
综合收入： |
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净收益 |
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| ||||||
可供出售证券的未变现收益(亏损)，扣除 |
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递延所得税负债$ |
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| ||||||
支付的股息(美元) |
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| ( |
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| ( | ||||
A类普通股通过员工股票购买出售 |
|
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|
计划- |
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|
| ||||||
B类普通股通过股票期权计划出售- |
|
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| |||||||
A类普通股- |
|
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( |
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| ||||||
国库券的回购及退休- |
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|
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| ||||||
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结余-2019年8月3日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||
综合收入： |
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净收益 |
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| ||||||
可供出售证券的未变现收益(亏损)，扣除 |
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|
递延所得税负债$ |
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|
|
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| ( |
| ( | ||||
支付的股息(美元) |
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| ( |
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| ( | ||||
A类普通股通过员工股票购买出售 |
|
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|
|
|
|
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|
|
|
计划- |
|
|
|
|
|
| ||||||
B类普通股通过股票期权计划出售- |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
A类普通股- |
|
|
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|
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|
|
|
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|
( |
|
|
|
|
|
| ||||||
国库券的回购及退休- |
| ( |
|
|
| ( |
|
| ( | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
结余-2019年11月2日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||
见精简合并财务报表附注(未经审计)。
6
目录
卡托公司
股东权益合并简表
(未经审计)
|
| 可转换 |
|
|
|
| 累积 |
|
| |||
| A类 | B类 | 额外 |
|
| 其他 | 共计 | |||||
| 共同 | 共同 | 已付 | 留用 | 综合 | 股东‘ | ||||||
| 股票 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入 | 衡平法 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| (千美元) | |||||||||||
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余额-2018年2月3日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | $ | |||||
综合收入： |
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净收益 |
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| ||||||
可供出售证券的未变现收益(亏损)，扣除 |
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|
|
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|
|
递延所得税利益(美元) |
|
|
|
|
| ( |
| ( | ||||
支付的股息(美元) |
|
|
|
| ( |
|
| ( | ||||
A类普通股通过员工股票购买出售 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
计划- |
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|
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|
|
| ||||||
B类普通股通过股票期权计划出售- |
|
|
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| |||||||
A类普通股- |
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| |||||||
国库券的回购及退休- |
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| ( |
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| ( | |||
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余额-2018年5月5日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | $ | |||||
综合收入： |
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净收益 |
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| ||||||
可供出售证券的未变现收益(亏损)，扣除 |
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递延所得税负债$ |
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| ||||||
支付的股息(美元) |
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| ( |
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| ( | ||||
A类普通股通过员工股票购买出售 |
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计划- |
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| ||||||
B类普通股通过股票期权计划出售- |
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A类普通股- |
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| |||||||
国库券的回购及退休- |
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| ( |
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| ( | |||
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余额-2018年8月4日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | $ | |||||
综合收入： |
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净收益 |
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可供出售证券的未变现收益(亏损)，扣除 |
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递延所得税负债$ |
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|
|
| ( |
| ( | ||||
支付的股息(美元) |
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| ( |
|
| ( | ||||
A类普通股通过员工股票购买出售 |
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|
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|
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计划- |
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| ||||||
B类普通股通过股票期权计划出售- |
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| |||||||
A类普通股- |
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股份 |
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| ||||||
国库券的回购及退休- |
| ( |
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| ( |
|
| ( | |||
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|
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余额-2018年11月3日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | $ | |||||
见精简合并财务报表附注(未经审计)。
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目录 |
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卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
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附注1-总则:
精简的合并财务报表是根据卡托公司及其全资子公司(“公司”)的会计记录编制的，截至2019年11月2日和2018年11月3日终了期间所列的所有金额均未经审计。管理部门认为，已列入为公允列报财务报表所需的所有调整。除非另有说明，否则所有这些调整都是正常的、经常性的。临时期间的结果可能并不代表全年预期的结果。
中期财务报表应与合并财务报表及其附注一起阅读，合并财务报表和附注应包括在2019年2月2日终了的会计年度公司关于表10-K的年度报告中。截至2019年2月2日的数额来自经审计的资产负债表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。
在2019年11月21日，董事会将季度股息维持在美元。
最近采用的会计政策
2016年，财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则编纂(“ASC”)842-租赁，并于2018年发布修正案。该指南要求承租人确认资产负债表上的大多数租赁，但不改变损益表中记录费用的方式。对于出租人，指南修改了分类标准和销售类型和直接融资租赁的会计。
该公司采用了一种全面的方法来评估本指南对其财务报表和相关披露的影响，包括资产负债表上资产和负债的增加以及从承租人的角度来看对其当前租赁组合的影响。该公司完成了对其租赁组合的全面审查，其中主要包括受新指南影响的商店租赁。该公司审查了对租赁的内部控制，因此公司加强了这些控制；然而，这些变化不被认为是实质性的。此外，公司实施了一个新的软件平台和相应的控制，以管理其租约和促进遵守新的指南。
公司选择了标准允许的实用权宜之计的过渡方案。这套实用的权宜之计使公司得以不重新评估以前关于现有安排是否存在或包含租约、现有租约的分类以及初始直接成本的处理的会计结论。公司没有选择新标准所允许的事后过渡的实用权宜之计，该标准允许实体在确定租赁期限和资产使用权减值时使用事后发现。
截至2019年2月3日，该公司采用了ASC 842，采用了修改后的回溯法。该公司选择的经修改的追溯办法提供了一种过渡方法，允许在收养期开始时(即2019年2月3日)承认现有租约，而且不需要调整比较期。这一做法对公司的财务报表产生了重大影响，导致
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目录 |
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卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
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资产负债表上的负债，但对2019年年初的留存收益没有影响。详情见附注12。
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卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
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附注2-每股收益：
会计准则编纂(“ASC”)260-每股收益要求在所有具有复杂资本结构的实体的所有损益表表面双重列报基本收益和稀释每股收益(“每股收益”)。公司在合并的收益和综合收益综合报表中为所有普通股提供了一个基本每股收益和一个稀释每股收益。虽然公司成立证书规定董事会有权在不宣布与B类股票的股利相称的情况下宣布A类股票的股利，但公司历来向A类和B类股东支付相同的股利，董事会决心继续这种做法。因此，公司为计算每股收益而分配的收益与A类和B类股票相同，本文报告的每股收益数额适用于A类和B类股票。
基本每股收益计算为净收益减去分配给非归属股权奖励的收益除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了可通过股票期权和员工股票购买计划发行的普通股可能产生的稀释效应。
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| 三个月结束 |
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| 九个月结束 | ||||||
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| (2019年11月2日) |
|
| 2018年11月3日 |
|
| (2019年11月2日) |
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| 2018年11月3日 |
|
| (千美元) | |||||||||||
分子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 净收益 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
| (收益)/分配给非归属股权裁决的损失 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
| 可供普通股股东使用的净收益 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
分母 |
|
|
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|
|
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|
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| |
| 基本加权平均普通股 |
|
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| ||||
| 稀释加权平均普通股 |
|
|
|
|
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|
|
| ||||
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|
|
|
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|
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|
普通股净收益 |
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|
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| |
| 每股基本收益 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
| 稀释每股收益 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
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卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
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附注3-累计其他综合收入：
下表列出了2019年11月2日终了的三个月从其他综合收入累计(千)中重新分类的情况：
|
| 累计其他变动 |
| ||||
|
| 综合收入(A) |
| ||||
|
|
|
| 未实现收益 |
|
|
|
|
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|
| 和(损失) |
|
|
|
|
|
|
| 可供出售 |
|
|
|
|
|
|
| 证券 |
|
|
|
| 2019年8月3日期初余额 |
| $ |
|
|
| |
| 其他综合收入 |
|
|
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|
|
|
| 重新分类 |
|
| ( |
|
|
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|
|
|
| 从累计重新分类的数额 |
|
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| 其他综合收入(B) |
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|
|
|
| |
|
|
|
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|
|
|
|
| 当期其他综合收入净额 |
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2019年11月2日止结余 |
| $ |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| (A)所有款额均为税后净额.括号内的数额表示对其他综合收入的借方/减少额。 | ||||||
| (B)包括$ | ||||||
|
| 累计其他变动 |
| ||||
|
| 综合收入(A) |
| ||||
|
|
|
| 未实现收益 |
|
|
|
|
|
|
| 和(损失) |
|
|
|
|
|
|
| 可供出售 |
|
|
|
|
|
|
| 证券 |
|
|
|
| 2019年2月2日期初余额 |
| $ | ( |
|
|
|
| 其他综合收入 |
|
|
|
|
|
|
| 重新分类 |
|
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|
| |
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|
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|
|
|
|
| 从累计重新分类的数额 |
|
|
|
|
|
|
| 其他综合收入(B) |
|
|
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|
|
|
| 当期其他综合收入净额 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2019年11月2日止结余 |
| $ |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| (A)所有款额均为税后净额.括号内的数额表示对其他综合收入的借方/减少额。 | ||||||
| (B)包括$ | ||||||
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卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
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附注3-累计其他综合收入(续)：
下表列出2018年11月3日终了的三个月从累积的其他综合收入(千)中重新分类的情况：
|
| 累计其他变动 |
| ||||
|
| 综合收入(A) |
| ||||
|
|
|
| 未实现收益 |
|
|
|
|
|
|
| 和(损失) |
|
|
|
|
|
|
| 可供出售 |
|
|
|
|
|
|
| 证券 |
|
|
|
| 2018年8月4日开始结余 |
| $ | ( |
|
|
|
| 其他综合收入 |
|
|
|
|
|
|
| 改叙 |
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 从累计重新分类的数额 |
|
|
|
|
|
|
| 其他综合收入(B) |
|
|
|
|
| |
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|
|
|
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|
|
|
| 当期其他综合收入净额 |
|
| ( |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| 2018年11月3日结清余额 |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (A)所有款额均为税后净额.括号内的数额表示对其他综合收入的借方/减少额。 | ||||||
| (B)包括$ | ||||||
|
| 累计其他变动 |
| ||||
|
| 综合收入(A) |
| ||||
|
|
|
| 未实现收益 |
|
|
|
|
|
|
| 和(损失) |
|
|
|
|
|
|
| 可供出售 |
|
|
|
|
|
|
| 证券 |
|
|
|
| 2018年2月3日开始结余 |
| $ | ( |
|
|
|
| 其他综合收入 |
|
|
|
|
|
|
| 改叙 |
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
| 从累计重新分类的数额 |
|
|
|
|
|
|
| 其他综合收入(B) |
|
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|
|
| |
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|
|
|
|
|
|
|
| 当期其他综合收入净额 |
|
| ( |
|
|
|
|
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|
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|
| 2018年11月3日结清余额 |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| (A)所有款额均为税后净额.括号内的数额表示对其他综合收入的借方/减少额。 | ||||||
| (B)包括$ | ||||||
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目录 |
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卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
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附注4-筹资安排：
截至2019年11月2日，该公司有一份无担保的循环信贷协议，可以借入美元
在2019年11月2日和2019年2月2日，该公司没有与购买承诺有关的可撤销信用证。
附注5-可报告的部分信息：
根据ASC 280-10的定义，该公司已确定它有四个运营部门，包括Cato、It‘s流变、Versona和Credit。如ASC 280-10所述，该公司有两个可报告的部门：零售和信贷.该公司根据ASC 280-10中概述的聚合标准，将其三个零售业务部门，包括电子商务进行了汇总，其中规定，如果聚合符合ASC 280-10的目标和基本原则，则可以将两个或两个以上的业务部门聚合为一个可报告的部门，后者要求这些部门具有类似的经济特性、产品、生产流程、客户和分销方法。
公司的零售经营部门具有相似的经济特征和相似的经营、财务和竞争风险。它们在产品性质上是相似的，因为它们都提供女装、鞋子和配件。该公司零售业务部门的商品库存来自相同的国家和一些相同的供应商，使用类似的生产流程。公司经营部门的商品通过公司的单一配送中心以类似的方式分发给零售商店，随后以类似的方式分发给客户。
截至2019年11月2日，该公司在31个州经营女性时尚专卖店，主要在美国东南部。本公司向客户提供自己的信用卡，所有的信用授权、付款处理和托收工作都由公司的一个单独的子公司执行。
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目录 |
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卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
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附注5-可报告的部分信息(续)：
下表概述了某些分段信息(以千为单位)：
三个月结束 |
|
|
|
| 九个月结束 |
|
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|
(2019年11月2日) | 零售 | 信用 | 共计 |
| (2019年11月2日) | 零售 | 信用 | 共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 | $ | $ | $ |
| 收入 | $ | $ | $ |
折旧 |
| 折旧 | ||||||
利息和其他收入 | ( | ( |
| 利息和其他收入 | ( | ( | ||
以前的收入/(损失) 所得税 |
| 以前的收入/(损失) 所得税 | ||||||
资本支出 |
| 资本支出 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
| 九个月结束 |
|
|
|
2018年11月3日 | 零售 | 信用 | 共计 |
| 2018年11月3日 | 零售 | 信用 | 共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 | $ | $ | $ |
| 收入 | $ | $ | $ |
折旧 |
| 折旧 | ||||||
利息和其他收入 | ( | ( |
| 利息和其他收入 | ( | ( | ||
以前的收入/(损失) 所得税 |
| 以前的收入/(损失) 所得税 | ||||||
资本支出 |
| 资本支出 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 零售 | 信用 | 共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年11月2日的资产总额 | $ | $ | $ |
|
|
|
|
|
截至2019年2月2日的资产总额 |
|
|
|
|
|
| 三个月结束 |
| 九个月结束 | ||||||||
|
| (2019年11月2日) |
|
| 2018年11月3日 |
|
| (2019年11月2日) |
|
| 2018年11月3日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工资单 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
邮资 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
其他费用 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
总开支 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
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卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
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注6-以股票为基础的赔偿：
截至2019年11月2日，该公司有两项长期薪酬计划，根据这两项计划，以股票为基础的薪酬尚未支付。2018年奖励补偿计划和2013年奖励补偿计划是为了向官员、董事和关键雇员发放各种形式的股权奖励，包括限制性股票和发放股票期权。自2018年5月24日起，根据2013年的激励薪酬计划，已不再提供赠款股票。
下表列出自2019年11月2日起，根据每项计划获批予的限制性股票的期权及股份数目：
|
| 2013 |
| 2018 |
|
|
|
| 计划 |
| 计划 |
| 共计 |
最初授权的期权和/或限制性股票 |
|
|
| |||
可供授予的期权和(或)限制性股票： |
|
|
|
|
|
|
(2019年11月2日) |
|
|
|
|
|
|
| 加权平均 |
| 数目 |
|
| 授与日期交易会 |
| 股份 |
|
| 每股价值 |
2019年2月2日的限制性股票奖励 |
| $ | ||
获批 |
|
| ||
既得利益 | ( |
|
| |
没收或过期 | ( |
|
| |
2019年11月2日的限制性股票奖励 |
| $ |
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目录 |
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卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
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注6-以库存为基础的赔偿(续)：
附注7-公允价值计量：
下表列出截至2019年11月2日和2019年2月2日按公允价值(千)计量的公司金融资产和负债情况：
|
|
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| 引文 |
|
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|
|
| |
|
|
|
|
| 价格 |
|
|
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|
|
| |
|
|
|
|
| 主动 |
| 显着 |
|
|
| ||
|
|
|
|
| 市场 |
| 其他 |
| 显着 | |||
|
|
|
|
| 完全相同 |
| 可观察 |
| 看不见 | |||
|
| (2019年11月2日) |
| 资产 |
| 投入 |
| 投入 | ||||
描述 |
|
| 一级 |
| 2级 |
| 三级 | |||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州/市债券 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国财政部/机构债券 |
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|
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| ||||
人寿保险现金返还价值 |
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|
| ||||
资产支持证券(ABS) |
|
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|
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|
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|
| ||||
公司权益 |
|
|
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| ||||
存款证明书 |
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| ||||
总资产 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
|
|
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负债： |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延补偿 |
|
| ( |
|
|
|
|
|
| ( | ||
负债总额 |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
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|
|
|
|
|
| 引文 |
|
|
|
|
|
| |
|
|
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|
| 价格 |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| 主动 |
| 显着 |
|
|
| ||
|
|
|
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| 市场 |
| 其他 |
| 显着 | |||
|
|
|
|
| 完全相同 |
| 可观察 |
| 看不见 | |||
|
|
| (一九二九年二月二日) |
| 资产 |
| 投入 |
| 投入 | |||
描述 |
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| 一级 |
| 2级 |
| 三级 | ||||
资产： |
|
|
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|
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州/市债券 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
公司债券 |
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| ||||
美国财政部/机构债券 |
|
|
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|
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|
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| ||||
人寿保险现金返还价值 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
资产支持证券(ABS) |
|
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|
|
|
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|
| ||||
公司权益 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
存款证明书 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总资产 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
负债： |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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递延补偿 |
|
| ( |
|
|
|
|
|
| ( | ||
负债总额 |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( | ||
该公司的投资组合主要投资于公司债券和在2019年11月2日和2019年2月2日基础评级为A或更高的托管账户中持有的免税和应税政府债券。国家债券、市政债券和公司债券的合同期限从
此外，在2019年11月2日，该公司拥有美元
一级证券按公允价值计算，使用报价活跃的市场价格。二级投资证券包括公司债券、市政债券和资产支持证券，这些证券的报价可能无法在相同票据的活跃交易所获得。它们的公允价值主要基于由管理层在第三方定价服务的帮助下确定的市场价值。由于没有相同资产在活跃市场上的报价，这些价格是由定价服务确定的，使用可观察的市场信息，例如来自活跃程度较低的市场的报价和(或)具有类似特征的证券的报价等。
递延补偿计划资产包括人寿保险。这些人寿保险的价值是根据保险合同的现金退保价值来确定的，保险合同的现金返还价值是根据以下因素确定的：
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卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
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标的资产的公允价值和现金流量贴现，因此属于估值等级的第3级。与人寿保险相关的第三级负债是一项递延赔偿义务，其价值通过相关保险基金的资产净值进行跟踪，如其他非流动负债记录在精简的综合资产负债表中。这些基金的设计是为了反映共同基金和货币市场基金，这些基金是可以观察和积极交易的。
| 公允价值 | |
| 测量使用 | |
| 重大不可观测 | |
| 资产投入(第3级) | |
| 现金返还价值 | |
2019年2月2日期初余额 | $ | |
加法 |
| |
收益或(损失)共计 |
|
|
包括利息和其他收入(或净资产变动) |
| |
包括在其他综合收入中 |
| |
截至2019年11月2日止结余 | $ | |
|
|
|
| 公允价值 | |
| 测量使用 | |
| 重大不可观测 | |
| 负债投入(第3级) | |
| 递延补偿 | |
2019年2月2日期初余额 | $ | ( |
加法 |
| ( |
共计(收益)或损失 |
|
|
包括利息和其他收入(或净资产变动) |
| ( |
包括在其他综合收入中 |
| |
截至2019年11月2日止结余 | $ | ( |
18
目录 |
|
卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
|
|
| 公允价值 | ||
| 测量使用 | ||
| 重大不可观测 |
| |
| 资产投入(第3级) |
| |
| 现金返还价值 |
| |
2018年2月3日开始结余 | $ |
| |
加法 |
|
| |
收益或(损失)共计 |
|
|
|
包括利息和其他收入(或净资产变动) |
| ( |
|
包括在其他综合收入中 |
|
| |
截至2019年2月2日止结余 | $ |
| |
|
|
|
|
| 公允价值 |
| |
| 测量使用 |
| |
| 重大不可观测 |
| |
| 负债投入(第3级) |
| |
| 递延补偿 |
| |
2018年2月3日开始结余 | $ | ( |
|
加法 |
| ( |
|
共计(收益)或损失 |
|
|
|
包括利息和其他收入(或净资产变动) |
|
| |
包括在其他综合收入中 |
|
| |
截至2019年2月2日止结余 | $ | ( |
|
19
目录 |
|
卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
|
|
附注8-最近的会计声明：
附注9-所得税：
附注10-承付款和意外开支：
该公司不时参与与其业务有关的日常诉讼，包括就其出售的商品而提起的诉讼、有关知识产权的诉讼、因在其控制下的处所而受伤的人提出的诉讼、就各种雇佣事宜提起的诉讼，包括指称的歧视及工资及工时诉讼，以及与现职或前任雇员的诉讼。
虽然这类诉讼是公司进行业务时的例行和附带的诉讼，但与其规模与大量雇员和大量商品销售有关的任何业务一样，这类诉讼可能会导致巨额金钱赔偿。根据目前掌握的信息，管理层不认为当前未决诉讼可能产生的任何合理损失将对公司精简的合并财务报表产生重大不利影响。然而，鉴于这些事项所涉及的固有不确定性，在一个或多个此类事项上的不利结果可能会对公司的财务状况、经营结果和任何特定报告期内的现金流动产生重大和不利的影响。当这些责任被认为是可能的和合理的估计时，公司就会对这些事项产生收益。
附注11-收入确认：
当客户占有商品并支付购买费用时，本公司认可在购买时的销售，通常以现金或信贷支付。在顾客占有商品时，还记录了用CATO信用卡、礼品卡和商店储存的销售。电子商务销售记录时，损失的风险转移给客户。礼品卡被记为递延收入，直到它们被赎回或没收为止。储存销售记录为递延收入，直到客户占有或没收商品。礼品卡没有到期日。根据销售量和公司的经验为估计商品收益编列了经费；实际回报与历史金额没有实质性差异。为与公司的销售有关的估计核销编列了经费
20
目录 |
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卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
|
|
专有信用卡。在销售交易中，与向客户开票的运输和处理有关的金额被归类为其他收入，与向客户运送产品有关的费用(账单和应计费用)归类为销售货物的成本。
本公司为客户提供自己的专用信用卡。所有信贷活动均由公司全资子公司执行.信用卡应收账款都没有担保。公司估计无法收回的金额为$，
下表提供了与客户签订的合同所产生的应收账款和合同负债的信息(单位：千)：
| 截至.的余额 | ||||
|
| (2019年11月2日) |
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| (一九二九年二月二日) |
|
|
|
|
|
|
专有信用卡应收账款，净额 | $ |
| $ | ||
礼品卡责任 | $ |
| $ | ||
附注12-租赁：
公司决定一项安排在开始时是否为租约。本公司拥有商店、办公室和设备的经营租赁。其租约的剩余租赁期限为一年至十年，其中一些包括将租约期限延长至五年的备选办法，还有一些包括在一年内终止租约的选择。在确定用于确定其使用权、资产和租赁负债的租赁期限时，公司会考虑这些选择。本公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
由于该公司的大部分租约并没有提供隐含利率，因此，该公司在决定租约付款的现值时，根据租约开始日期的资料，估计其增量借款利率。
租赁费用的组成部分如下(千)：
21
目录 |
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卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
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| 三个月结束 |
| 九个月结束 | ||
|
| (2019年11月2日) |
|
| (2019年11月2日) |
|
|
|
|
|
|
经营租赁费用(A) | $ |
| $ | ||
可变租赁费用(B) | $ |
| $ | ||
预付租金费用(C) | $ |
| $ | ||
|
|
|
|
|
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(A)包括截至2019年11月2日的3个月和9个月的资产摊销额(100万美元)和资产摊销额(390万美元)。 |
|
|
| ||
(B)主要涉及未列入资产负债表的仓库的每月租金百分比。 |
|
|
| ||
(C)与截至2019年2月3日资产负债表上预付租金有关的ASC 840租金支出。 |
|
|
| ||
经营现金流信息： |
|
|
|
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|
| 九个月结束 | |
|
| (2019年11月2日) |
|
|
|
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | $ | |
非现金活动： |
|
|
以租赁债务换取的使用权资产 | $ | |
| 截至 |
| (2019年11月2日) |
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加权平均剩余租赁期限 | 2.4岁 |
加权平均贴现率 |
财政年度 |
|
|
|
|
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2019 (a) | $ | |
2020 |
| |
2021 |
| |
2022 |
| |
2023 |
| |
此后 |
| |
租赁付款总额 |
| |
减：估算利息 |
| |
租赁负债现值 | $ | |
|
|
|
(A)不包括截至2019年11月2日为止的9个月。 | ||
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目录 |
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卡托公司 |
精简合并财务报表附注(未经审计) |
截至2019年11月2日及2018年11月3日止的3个月零9个月 |
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|
|
|
|
|
财政年度 |
|
|
|
|
|
|
|
2019 | $ |
| |
2020 |
|
| |
2021 |
|
| |
2022 |
|
| |
2023 |
|
| |
此后 |
|
| |
最低租赁付款总额 | $ |
|
截至.的余额 | |||||
|
| (一九二九年二月二日) |
|
| 2018年2月3日 |
|
|
|
|
|
|
租金费用 | $ |
| $ | ||
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目录
卡托公司 |
项目2.管理层对财务的讨论和分析 |
操作条件和结果 |
|
|
前瞻性信息：
下列资料应连同未经审计的精简综合财务报表一并阅读，包括本报告所附说明。以下任何一种是经修正的1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性”陈述：(1)反映对我们未来财务或经济业绩的预测或预期的10-Q格式的陈述；(2)非历史信息的陈述；(3)关于我们对未来业务的信念、意图、计划和目标的陈述，包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所载的陈述；(4)与我们在2020年2月1日终了的财政年度(“2019财政年度”)及以后的业务或活动有关的报表，包括但不限于关于预计资本支出和开店、搬迁、改建和关闭的报表；和(5)与我们今后的意外情况有关的报表。在可能的情况下，我们试图通过使用诸如“威尔”、“预期”、“预期”、“近似”、“相信”、“估计”、“希望”、“意图”、“可能”、“计划”、“可能”、“会”、“应该”等词语来识别前瞻性陈述，以及这些词语和类似表达的任何变化或否定形式。我们不能保证实际的结果或事件不会与任何前瞻性声明中所表达或暗示的结果大不相同。本报告所包含的前瞻性陈述是基于截至本报告提交之日我们所掌握的信息，但可能存在已知和未知的风险。, 不确定因素和其他因素可能导致实际结果与前瞻性声明所设想的结果大不相同。这些因素包括但不限于以下方面：驱动消费者信心和消费的条件的实际或预期恶化，包括但不限于失业、燃料、能源和食品成本、工资率、税率、利率、住房价值、消费者净值和信贷的可得性；影响我们的业务的法律、法规或政府政策的变化，包括关税；任何政府行动或对上述条件的反应的不确定性；竞争因素和定价压力；我们预测和应对快速变化的时尚趋势和消费者需求的能力；可能影响我们销售或运营的不利天气或类似条件；由于市场需求变化而产生的库存风险，包括在预期利润率下清算过剩库存的能力；以及我们在2019年2月2日终了财政年度(“2018年财政年度”)年度报告(“2018年财政年度”)第一部分第1A项中讨论的其他因素，以及我们不时向证券交易委员会(SEC)提交或提供的其他报告。我们不承担或明确拒绝更新本报告所载的任何此类前瞻性信息的义务，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。
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目录
卡托公司 |
管理层对财务的探讨与分析 |
业务状况和结果(续) |
|
|
关键会计政策：
公司的会计政策在2019年2月2日终了的财政年度10-K表年度报告中“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”中作了更全面的描述。正如“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所披露的，按照美国普遍接受的会计原则编制公司财务报表(“公认会计原则”)要求管理层对影响财务报表和所附附注所报告数额的未来事件作出估计和假设。未来的事件及其影响不能完全确定。因此，确定估计数需要作出判断。实际结果不可避免地与这些估计数不同，这种差异可能对财务报表具有重大意义。编制公司财务报表所固有的最重要的会计估计包括可疑账户备抵、库存收缩、潜在资产减值的计算、工人补偿、一般和汽车保险负债、与自保健康保险有关的准备金以及不确定的税收状况。
与审计委员会讨论公司的关键会计政策和估算。
25
目录
卡托公司 |
管理层对财务的探讨与分析 |
业务状况和结果(续) |
|
|
业务结果：
下表列出了公司未经审计的精简合并损益表中某些项目在所述期间占零售总额的百分比：
| 三个月结束 |
|
| 九个月结束 |
| ||||
| (2019年11月2日) |
| 2018年11月3日 |
|
| (2019年11月2日) |
| 2018年11月3日 |
|
零售总额 | 100.0 | % | 100.0 | % |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
其他收入 | 1.1 |
| 1.1 |
|
| 1.1 |
| 1.0 |
|
总收入 | 101.1 |
| 101.1 |
|
| 101.1 |
| 101.0 |
|
出售货物的成本(不包括折旧) | 62.6 |
| 65.5 |
|
| 61.3 |
| 62.6 |
|
销售、一般和行政(不包括折旧) | 34.2 |
| 32.9 |
|
| 31.3 |
| 31.2 |
|
折旧 | 2.0 |
| 2.2 |
|
| 1.8 |
| 2.0 |
|
利息和其他收入 | (0.9) |
| (0.7) |
|
| (0.7) |
| (0.6) |
|
所得税前收入 | 3.2 |
| 1.3 |
|
| 7.3 |
| 5.8 |
|
净收益 | 3.2 |
| 2.0 |
|
| 6.2 |
| 5.3 |
|
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目录
卡托公司 |
管理层对财务的探讨与分析 |
业务状况和结果(续) |
|
|
行动结果(续)：
比较三截至2019年11月2日至2018年11月3日止的9个月
第三季度的零售总额为1.894亿美元，而去年第三季度的零售总额为1.879亿美元，增长0.8%。该公司在2019年第三季度的销售增长主要是由于同店销售增长4%，部分抵消了关闭商店。截至2019年11月2日的9个月，零售总额为6.278亿美元，而去年同期的9个月销售额为6.308亿美元。2019财年前9个月的销售额略有下降，主要原因是门店停业，部分抵消了同店销售额增长2%的影响。同店销售包括营业时间超过15个月的商店。已搬迁或扩建的商店在营业超过15个月后也包括在同一商店的销售额计算中。计算同一商店销售额的方法因零售业而异。因此，我们相同的店面销售计算可能无法与其他公司报告的同样标题的指标相媲美。在截至2019年11月2日的9个月中，电子商务销售额占销售额的比例还不到3%，并计入了同一商店的销售额计算中。截至2019年11月2日的3个月和9个月的总收入分别为1.915亿美元和6.345亿美元，而截至2018年11月3日和9月的总收入分别为1.90亿美元和6.372亿美元。该公司在2019年11月2日经营了1298家门店，而去年第三季度末则有1350家门店。在2019年财政年度的前9个月，该公司关闭了13家门店。该公司目前预计将在2019年财政年度开设5家门店，并关闭约38家门店。
2019年第三季度的信贷收入为90万美元，占总收入的0.5%，而2018年第三季度的信贷收入为100万美元，占总收入的0.5%。信用收入包括公司的私人标签信用卡投资组合的利息收入和相关的费用收入。相关支出主要包括薪资、邮资和其他行政费用，2019年第三季度的总支出为40万美元，而去年第三季度的支出为60万美元。
在截至2019年11月2日的3个月和9个月中，包括总收入在内的其他收入分别为220万美元和670万美元，而上一年同期的收入为210万美元和650万美元。在截至2019年11月2日的3个月和9个月内，总体增长主要是由于电子商务航运收入的增加。
截至2019年11月2日的3个月和9个月，商品销售成本分别为1.186亿美元，占零售额的62.6%和3.851亿美元，占零售额的61.3%，相比之下，2018年同期的零售额为1.23亿美元，占零售额的65.5%和3.951亿美元，占零售额的62.6%。2019年财政年度第三季度商品销售成本占零售额的百分比总体下降，主要原因是经常价格销售的普及率提高。此外，入住费占零售额的百分比也有所下降。出售货物的成本包括商品费用(扣除折扣和津贴)、购买费用、分配费用、占用费用、运费和库存缩减。净商品成本和进境运费作为库存成本资本化.采购和分配成本包括购买部门和配送中心的工资、工资相关费用和运营费用。入住费包括租金、房地产税、保险、公用区域维护、公用事业以及商店和分销设施的维护。2019财政年度第三季度毛利率美元(零售销售减去不计折旧的商品成本)增长8.9%，至7 070万美元，2019财政年度前9个月增加3.0%，达到2.427亿美元，相比之下，2099年第三季度为6 490万美元。
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目录
卡托公司 |
管理层对财务的探讨与分析 |
业务状况和结果(续) |
|
|
2018年财政年度三个和九个月的可比支出为2.357亿美元。列报的毛利率可能无法与其他实体的毛利率相提并论。
销售、一般和行政费用(“SG&A”)主要包括公司和商店的工资、相关的工资税和福利、保险、用品、广告、银行和信用卡处理费。2019财政年度第三季度和前9个月的SG&A支出分别为6 470万美元，占零售额的34.2%和1.967亿美元，占零售总额的31.3%，而上一年度同期的零售总额为6180万美元，占零售额的32.9%和1.966亿美元，占零售总额的31.2%。2019财政年度第三季度SG&A费用增加的主要原因是2019年奖励报酬的提高和前一年有利的诉讼和解。2019财政年度前9个月SG&A费用略有增加，主要是由于较高的奖励报酬被较低的保险费用部分抵消。
2019财政年度第三季度和前9个月的折旧费分别为380万美元，占零售额的2.0%和1150万美元，占零售总额的1.8%，而2018年财政年度同期的折旧费分别为410万美元，占零售额的2.2%和1250万美元，占零售额的2.0%。
截至2019年11月2日的三个月和九个月，利息和其他收入分别为170万美元，占零售额的0.9%和450万美元，占零售额的0.7%，而2018年财政年度同期的利息和其他收入分别为140万美元，占零售额的0.7%和360万美元，占零售额的0.6%。与2018年相比，2019财年前9个月的增长主要归因于短期投资的增加。
所得税支出分别为10万美元和650万美元第三季度和第一季度九相比之下，2019年财政年度的所得税福利为130万美元，所得税支出为290万美元，而第三和第三财政年度则分别为130万美元和290万美元。九2018年财政年度的月份。2019年前9个月，该公司的实际税率为14.3%。2019年税率上升的主要原因是税前收入增加，应纳税利息收入增加，不可扣减的IRS 162(M)补偿增加，国家所得税增加，2019年抵免额减少，以及2018年第一季度国家审计结算导致的不确定税收储备的释放。
流动性、资本资源和市场风险：
本公司一直保持强劲的流动资金状况。2019财政年度前9个月业务活动提供的现金为4 930万美元，而2018年前9个月为5 420万美元。这些数额使公司能够为其正常经营需求、资本支出计划、现金股息支付和股票回购提供资金。此外，该公司还提供3 500万美元的无担保循环信贷贷款，用于季节性现金需求的短期融资。截至2019年11月2日和2019年2月2日，该基金没有任何未偿借款。
2019财政年度前9个月营业活动提供的现金主要是根据折旧和周转金变动调整后的收益产生的。2019财政年度前9个月业务活动提供的现金比2018年前9个月减少490万美元，主要原因是应付账款和应计费用减少，库存和其他资产增加，但因预付资产和应收账款减少以及净收入增加而部分抵消。
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目录
卡托公司 |
管理层对财务的探讨与分析 |
业务状况和结果(续) |
|
|
该公司认为，其现金、现金等价物和短期投资，以及根据其循环信贷协议可从业务和借款中获得的现金流量，将足以为该公司2019财政年度和今后12个月的正常运营需求、预期资本支出、股息和股票回购提供资金。
截至2019年11月2日，该公司的营运资本为1.875亿美元，而2019年2月2日为2.295亿美元。
在2019年11月2日和2019年2月2日，该公司签订了一项无担保循环信贷协议，规定借款至多3 500万美元，减去下文讨论的可撤销信用证的价值。循环信贷协议将于2022年5月到期。信贷协议包含各种金融契约和限制，包括维持公司截至2019年11月2日遵守的特定财务比率。截至2019年11月2日和2019年2月2日，信贷安排下没有未偿还的借款。
在2019年11月2日和2019年2月2日，该公司没有与购买承诺有关的可撤销信用证。
2019年财政年度前9个月的财产和设备支出总额为490万美元，而上一财政年度的前9个月为320万美元。2019年财政年度前9个月的支出主要用于在家庭办公室、商店、配送中心、汽车和信息技术方面的额外投资。在2019年的整个财政年度，该公司预计将投资约800万美元用于资本支出。
2019财政年度前9个月用于投资活动的现金净额为2 220万美元，而2018年同期投资活动使用的现金净额为6 810万美元。2019年用于投资活动的现金净额减少，主要原因是短期投资净购买量减少。
2019财政年度前9个月用于融资活动的现金净额为2 890万美元，而2018年财政期间为3 710万美元。用于筹资活动的现金净额减少的主要原因是股票回购额减少。
截至2019年11月2日，该公司在其股票回购计划下仍有1681622股未获批准。
2019年11月21日，董事会将季度股息维持在每股0.33美元。
本公司不使用衍生金融工具。
该公司的投资组合主要投资于公司债券和在2019年11月2日和2019年2月2日基础评级为A或更高的托管账户中持有的免税和应税政府债券。国家债券、市政债券和公司债券的合同期限从一个月到6年不等。美国国库券和存款凭证的合同期限从13天到3年不等。这些证券被归类为可供出售的证券，并作为短期投资、受限现金和限制性短期投资记录在相应的精简综合资产负债表上。这些资产按公允价值记账，未实现损益在累计的其他综合收入中扣除税收后列报。资产支持
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目录
卡托公司 |
管理层对财务的探讨与分析 |
业务状况和结果(续) |
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|
证券是由汽车贷款和带有AAA评级的银行信用卡组成的债券。汽车贷款资产支持证券是由静态的汽车贷款池作为后盾，这些贷款由汽车金融部门、银行或金融公司提供并提供服务。银行信用卡资产支持证券由美国运通(AmericanExpress)、花旗银行(Citibank)、摩根大通(JPMorganChase)、资本一号(CapitalOne)和“发现”(Discoverage)等信用卡账户持有人产生的
此外，截至2019年11月2日，该公司拥有70万美元的公司股权和1，030万美元的递延薪酬计划资产。截至2019年2月2日，该公司拥有70万美元的公司股权和910万美元的递延薪酬计划资产。所有这些资产都记录在精简的综合资产负债表中的其他资产中。
见附注7，公允价值计量。
最近的会计声明：
见附注8，最近的会计公告。
30
目录
卡托公司 |
市场风险的定量和定性披露 |
|
|
项目3.市场风险的数量和质量披露：
该公司因其融资、投资和现金管理活动而面临利率变动的市场利率风险，但公司不认为这种风险是实质性的。
项目4.管制和程序:
我们在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至2019年11月2日的信息披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评估，我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论认为，截至2019年11月2日，我们根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条规定的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累起来并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出必要的披露决定。
财务报告内部控制的变化：
公司对财务报告的内部控制(如“外汇法”规则13a-15(F)所界定的)在截至2019年11月2日的公司会计季度内没有发生重大影响，或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
31
目录
卡托公司
第二部分其他资料
项目1.法律程序：
不适用
项目1A。风险因素：
除了本报告中的其他资料外，你还应仔细考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。风险因素“在我们截至2019年2月2日的财政年度表10-K的年度报告中。这些风险可能会对我们的业务、财务状况或未来的结果产生重大影响；然而，它们并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大不利影响。
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用：
下表概述了截至2019年11月2日为止的三个月公司购买普通股的情况：
发行人购买股票证券
|
|
|
|
|
|
| 总数 |
| 最大数 |
|
|
|
|
|
|
| 所购股份 |
| (或近似美元) |
|
| 总数 |
|
| 平均 |
| 部分公开 |
| 的价值) |
财税 |
| 股份 |
|
| 已付价格 |
| 公布的计划或 |
| 却是在 |
期间 |
| 购进 |
|
| 每股(1) |
| 方案(2) |
| 计划或计划(2) |
2019年8月 |
| - |
| $ | - |
| - |
|
|
2019年9月 |
| 121,326 |
|
| 16.99 |
| 121,326 |
|
|
2019年10月 |
| 8,013 |
|
| 16.99 |
| 8,013 |
|
|
共计 |
| 129,339 |
| $ | 16.99 |
| 129,339 |
| 1,681,622 |
(1) 价格包括交易成本。
(2) 截至2019年8月3日，该公司的股票回购计划仍有1810961股未获批准。在截至2019年11月2日的第三季度，该公司根据这一计划回购和退休了129，339股股票，价格约为2，197，601美元，平均市价为每股16.99美元。截至2019年11月2日止的第三季度，该公司仍有1，681，622股股票处于公开授权状态。公司的回购计划没有指定的到期日。
第三项高级证券违约：
不适用
32
目录
卡托公司
第二部分其他资料
项目4.重新披露矿井安全情况：
不适用
项目5.其他资料：
不适用
项目6.展品：
证物编号。 |
| 项目 |
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3.1 |
| 注册人恢复注册证明书日期为1987年3月6日，参照2002年2月7日提交的注册官表格S-8的附录4.1(证交会档案编号333-96283)。 |
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3.2
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| 注册人的法律规定，参照附录99.2合并而成 |
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31.1* |
| 细则13a-14(A)/15d-14(A)特等执行干事证书 |
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31.2* |
| 细则13a-14(A)/15d-14(A)特等财务干事证书 |
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32.1* |
| 第1350条首席执行干事证书 |
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32.2* |
| 第1350款特等财务干事证书。 |
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101.1* |
| (1)截至2019年11月2日和2018年11月3日止的3个月和9个月收入和综合收入简编综合报表；(2)2019年11月2日和2019年2月2日压缩的合并资产负债表；(3)截至2018年11月2日、2019年和11月3日9个月现金流动汇总表；(4)截至2018年11月2日、2019和11月3日9个月股东权益合并报表；(V)精简合并财务报表的附注。 |
*以电子方式提交。
33
目录
卡托公司
第二部分其他资料
签名
根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
卡托公司
(2019年11月26日) |
| /S/John P.D.Cato |
日期 |
| 约翰·卡托 主席、主席和 首席执行官 |
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(2019年11月26日) |
| /S/John R.Howe |
日期 |
| 约翰·霍伊 执行副总裁 首席财务官 |