陈列品

华盛顿联邦公司和子公司
2019年年报


目录

业务描述
2
 
 
致股东的信
3
 
 
管理层讨论与分析
6
 
 
选定的财务数据
22
 
 
经审计的财务报表
23
 
 
财务报表附注
29
 
 
管理层关于内部控制的报告
70
 
 
审计报告
71
 
 
股票表现图表
74
 
 
一般公司信息
76


1

华盛顿联邦公司和子公司
2019年年报




业务描述

华盛顿联邦银行，全国协会，一个联邦保险的国家银行DBA Wafd Bank(“银行”或“Wafd银行”)于1917年4月24日在华盛顿州巴拉德成立，主要从事向消费者、大中型企业以及商业房地产的所有者和开发商提供贷款、存款、保险和其他银行服务。华盛顿联邦公司是华盛顿的一家公司(“公司”)，于1994年11月成立为世行的控股公司。在本文件中使用的术语“华盛顿联邦”或“公司”指的是公司及其合并的子公司，术语“银行”指的是经营子公司，华盛顿联邦银行，全国协会。该公司的总部设在华盛顿州西雅图。

1982年11月9日，该公司在纳斯达克上市并开始交易。自那以来，每年都有盈利的业务记录，该公司在资本实力方面位居美国100家最大上市银行的前15%。自.起2019年9月30日，股票的交易价格是其1982年最初发行价的100倍，已连续146个季度支付现金股息，并向37年前投资的人回报了14，234%的股东总回报。
多年来，该公司已经扩展到为西部八个州的银行客户提供服务。虽然自成立以来发生了很大变化，但其中一个不变的是致力于诚信经营，公平对待员工、客户和投资者。我们的口号“投资于此”旨在反映我们以人为本的价值观，并表达公司对帮助我们的社区和社区繁荣发展的奉献精神。


财务亮点
截至今年9月30日，
2019
2018
%^更改
 
(以千为单位，每股和比率数据除外)
资产
$
16,474,910

$
15,865,724

+3.8%
现金和现金等价物
419,158

268,650

+56.0
投资证券
503,183

415,454

+21.1
应收贷款，净额
11,930,575

11,477,081

+4.0
抵押贷款支持证券
2,426,039

2,524,923

(3.9)
客户存款
11,990,764

11,387,146

+5.3
FHLB预付款和其他借款
2,250,000

2,330,000

(3.4)
股东权益
2,032,995

1,996,908

+1.8
净收入
210,256

203,850

+3.1
摊薄每股收益
2.61

2.40

+8.8
每股股息
0.79

0.67

+17.9
股东每股权益
25.79

24.14

+6.8
流通股
78,841

82,711

(4.7)
平均股东权益回报率
10.46
%
10.16
%
+3.0
平均资产回报率
1.28

1.31

(2.3)
效率比(1)(2)
52.09

50.37

+3.4

(1)
按总经营成本除以净利息收入加上其他收入(不包括非经营收益)计算
(2)
截至2018年9月30日止年度的效率比率不包括与FDIC亏损份额估值调整有关的非利息收入减少8，550，000美元的影响。



2

华盛顿联邦公司和子公司
2019年年报

2019年年报


各位股东，


2019年是您的公司华盛顿联邦再创记录的一年。本年度的净收入为210，256，000美元，比去年的203，850，000美元增长了3.1%。每股收益，或许是股东业绩的最重要衡量标准，增至每股2.61美元，比2018年创下的2.40美元的上一个纪录高出8.8%。在去年的这封信中，我谈到我们当时的股票交易低于其内在价值。令人欣慰的是，自那时以来，我们的股票如何升值，在本财年产生了超过18%的总股东回报。

如果处理得当，银行业应该是一项枯燥乏味的业务。在其最简单的形式中，银行是金融中介。我们从那些努力工作并积累盈余的人那里吸收存款，然后把这些钱借给有信用的借款人。我们从贷款中赚到的钱和我们付给储户的钱之间的差额是我们盈利能力的主要驱动因素，也就是所谓的净息差。今年，我们将重点转向有机增长，发现成功增加了6.04亿美元或5%的存款。更重要的是，我们能够将交易账户增加5.01亿美元或8%。我们将这一增长归因于我们的商业国库管理系统以及为我们的消费者客户提供的基于云的在线和移动银行解决方案的显着改进。截至2019年6月30日，我们在八个州的总存款中的加权平均市场份额仅为0.87%，表明如果我们能够实现成为数字优先银行的愿景，从而实现预期客户需求并使银行业务简单、可靠和快速的目标，我们必须获得更多的市场份额。

由于市场利率下降，贷款净增长总计4.53亿美元或4%，导致贷款提前还款加快。贷款的质量可能是银行在经济周期衰退中幸存下来的最重要的因素。衰退会发生，经济繁荣也会发生。从我们的角度来看，关键是要有足够强大的资产负债表，无论是在好的时期还是坏的时期，都能为我们的客户提供可靠的资源。承认我们正在经历一生中时间最长的经济扩张之一，我们正在为潜在的低迷做准备，方法是保持：

1)
强大的有形资本和贷款损失准备金。到年底，这两个数字合计为19亿美元。
2)
客户选择性。我们在假定经济压力会出现的情况下承销贷款，并寻求在财政上保守的借款人。这类借款人通常不会最大限度地利用杠杆，并拥有资本和流动性缓冲来抵消未来的波动性。
3)
充足的流动性。年底时，我们的资产负债表上流动资金为28亿美元，另外还有59亿美元的借款能力。

经验表明，我们历来比我们的同行承担更少的信用风险，我们的意图是继续明智地发放信贷。这就是说，我们明白我们可以而且很可能会犯错误，这些错误将在下一次衰退期间变得明显，后见之明。我们的资产负债表和今天的市场可能存在与我们历史上所面临的不同的固有风险。基于这些原因，我们相信保持一个比我们大多数同行更高的资本水平。我们关注的比率是有形普通股加上作为有形资产百分比的津贴。截至2019年9月30日，这一比率为11.48%，该银行在美国最大的100家公开交易银行中排名第15位。

正如谚语所说，“美丽在旁观者的眼中”，股票估值也是如此。我越来越关注一个我们称之为“市值回报率”的指标。它的计算方法是将过去四个季度的税后收益除以我们当前的市值。这是观察非常常见的市盈率的另一种方式。市值回报率只是市盈率的倒数。在写这封信时，Wafd股票市值回报率为7.26%。与其他可获得的投资相比，再加上我们对增长前景的信心，我们看到股票价格仍然低于其内在价值，因此继续回购股票。目前，董事会已授权回购最多800万股股票。

作为我们战略计划的一部分，我们有意增加对运营的投资，特别是在技术和法规遵从性方面。在这一年里，我们的运营费用增加了1900万美元或7%，我们预计将继续进行投资，以改善我们客户的银行体验。我们的核心价值观之一是我们在行动中遵守纪律。在费用方面，这意味着如果我们进行投资，我们期望看到结果。这些投资的一些结果是什么？

1)
上述贷款和存款的有机增长。

3

华盛顿联邦公司和子公司
2019年年报

2)
我们的净推广人得分显著提高，从2017年的17分，到2018年的34分和2019年的48分。就规模而言，50分被认为是优秀的，基本上意味着我们的客户今天比三年前更有可能推荐我们。
3)
我们的移动银行应用程序现在的评级是4.8星，比一年前的2.5星有了显著的改善。

未来的投资将集中在改善移动和在线银行体验，更高效的贷款发放系统，以及后台工作流程的自动化，以更好地了解我们的客户并预测他们的需求。

在这一年中，我们宣布我们的品牌名称演变为Wafd Bank。多年来，我们听说“华盛顿联邦”这个名字让我们对我们所做的事情感到困惑。一些人告诉我们，他们不确定我们是联邦政府的一部分还是信用合作社的一部分。我们正在通过将品牌重塑为Wafd Bank来解决这个问题。这个名字向我们102年来为客户和股东做正确事情的难以置信的遗产致敬，同时向世界确认我们是一家“银行”。早期的反馈相当积极，大多数客户认为这不是一个事件。有些人甚至告诉我们，“我以为那已经是你的名字了”或者“新的品牌是新鲜和干净的”。

在过去的一年里，我们很幸运地吸引了两位合格的董事进入我们的董事会。Stephen Graham是Fenwick&West LLP律师事务所的合伙人，在公司治理、并购和证券监管事务方面具有专业知识。琳达·布劳尔(Linda Brower)是一名职业银行业高管，曾在美国银行(US Bank)和Wafd Bank担任领导职务。她在银行运营、人力资本、技术和合规方面具有丰富的经验。我们欢迎琳达和史蒂夫加入我们的董事会，相信他们都将为贵公司的长期成功做出贡献。

在一月份的年度会议上，我们将告别董事Anna Johnson，她将在25年的奉献服务后从董事会辞职。Anna在为银行设定战略方向方面发挥了不可或缺的作用，并将我们与作为我们所有决策基础的价值观牢固地联系在一起。作为一名小企业主，她为我们的客户所面临的挑战以及银行可以在哪些方面增加价值提供了独特的视角。

Mark Schoonover先生在担任我们的首席信贷官十年后即将退休。Mark在执行我们的信用标准和解决大衰退带来的问题资产浪潮中发挥了重要作用。鲍勃·彼得斯先生也正从过去五年来担任我们商业银行负责人的角色过渡到退休。Bob极大地扩展了我们在商业银行方面的技能，并将银行介绍给许多客户，这将有助于推动我们的增长。接替Mark和Bob的是Ryan Mauer担任首席信贷官，James Endrizzi担任商业银行高级副总裁。我们很幸运，拥有他们50年的银行业经验，并将受益于他们的第一手知识，了解Wafd Bank与业内其他银行的不同之处。

最后，我要说，我非常感谢Wafd Bank的员工团队，他们让Wafd Bank成为了一个特别的地方。除了本报告中显示的财务结果外，我们的团队还贡献了超过15，400小时的社区服务，并向慈善事业捐赠了超过1，466，000美元。由于近2，000名选择在这里建立自己职业生涯的员工的智慧和辛勤工作，上述创纪录的结果对我们所有股东来说都是可能的。

我期待着在您公司的股东年会上与您见面，这次会议计划在华盛顿体育俱乐部举行，第1325-6西雅图市中心的大道，2020年1月22日下午2点同时，我们邀请您将您的朋友、邻居和您关联的企业介绍给Wafd Bank，以满足他们的所有银行需求，从而帮助我们的业务成长和繁荣。我们期待着在新的一年里为您服务。




真诚地

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936528/000093652819000052/bjbsmall.jpg
布伦特·J·比尔德
总裁兼首席执行官



4

华盛顿联邦公司和子公司
2019年年报



https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936528/000093652819000052/emcpic.jpg
后排从左至右：高级副总裁兼首席信贷官Ryan Mauer；执行副总裁兼首席财务官Vince Beatty；零售银行执行副总裁Cathy Cooper；商业银行高级副总裁James Endrizzi
前排从左至右：总裁兼首席执行官Brent Beardall；运营执行副总裁Kim Robison



5
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

我们在本年度报告中作出的声明构成前瞻性声明。诸如“期望”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“预测”、“项目”和其他类似的表达方式，以及“将”、“应该”、“将”和“可能”等未来或条件动词，旨在帮助识别这些前瞻性陈述。这些陈述不是历史事实，而是代表公司当前的预期、计划或预测，并基于公司管理层的信念和假设以及管理层在准备这些披露时可获得的信息。该公司打算将所有此类前瞻性陈述纳入1995年“私人证券诉讼改革法”定义内的前瞻性陈述的安全港条款，以及1933年“证券法”的“27A节”和1934年“证券交易法”的“21E节”的规定。这些陈述不是对未来结果或业绩的保证，涉及某些风险、不确定性和假设，这些风险、不确定因素和假设很难预测，而且往往超出公司的控制范围。实际结果和结果可能与公司前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。
贵公司不应过分依赖任何前瞻性陈述，应考虑以下不确定性和风险，以及本报告其他部分以及截至财年的10-K报表中“项目1A.风险因素”项下讨论的风险和不确定性2019年9月30日，以及公司随后提交给证券交易委员会的任何其他文件，这些文件可能导致我们未来的结果与前瞻性陈述中表达的计划、目标、目标、估计、意图和预期大不相同：

•
经济状况恶化，包括房地产市场和房屋销售量下降，以及不确定的经济环境对借款人造成的财务压力；
•
严重的经济衰退的影响，包括高失业率和房价和房地产价值的下降，在公司的主要市场领域；
•
联邦储备系统理事会和美国政府货币和财政政策的影响和变化；
•
利率风险波动和市场利率变化，包括与LIBOR改革相关的风险；
•
公司对其贷款组合的可收集性做出准确假设和判断的能力，包括借款人的信誉和保证这些贷款的资产的价值；
•
立法和监管限制，包括根据“多德-弗兰克法案”产生的限制，以及公司经营业务和进行新投资和活动的方式的潜在限制；
•
公司获得外部融资以资助其运营或以优惠条件获得融资的能力；
•
影响公司市场、运营、定价、产品、服务和费用的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素的变化；
•
公司成功管理与其“银行保密法”计划相关的补救工作所涉及的风险，增强银行的BSA计划的成本高于预期；政府当局就银行的BSA计划采取的执法行动或法律程序超出同意令所预期的范围，以及此类事项对追求公司增长或其他业务举措的成功、时机和能力的潜在影响；
•
公司成功管理上述所涉及的风险和管理其业务；以及
•
事件发生的时间和发生或不发生可能受公司无法控制的情况的影响。

所有的前瞻性陈述只说到这些陈述发表之日，公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映发生变化的假设，意外事件的发生，未来经营结果的变化，或前瞻性陈述发表之日之后出现的情况的影响。

6
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

一般
华盛顿联邦银行，全国协会，一个联邦保险的国家银行DBA Wafd Bank(“银行”或“Wafd银行”)于1917年4月24日在华盛顿州巴拉德成立，主要从事向消费者、大中型企业以及商业房地产的所有者和开发商提供贷款、存款、保险和其他银行服务。华盛顿联邦公司是华盛顿的一家公司(“公司”)，于1994年11月成立为世行的控股公司。在本文件中使用的术语“华盛顿联邦”或“公司”指的是公司及其合并的子公司，术语“银行”指的是经营子公司，华盛顿联邦银行，全国协会。该公司的总部设在华盛顿州西雅图。
该公司的财政年度截止日期为9月30日。所有引用2019, 2018和2017表示截至的余额2019年9月30日, 2018年9月30日，及2017年9月30日或随后结束的财政年度的活动。
关键会计政策
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表需要使用影响公司合并财务报表中某些资产、负债、收入和支出的报告金额的估计和假设。因此，由于作为估计值基础的假设发生变化，估计金额可能会从一个报告期波动到另一个报告期。
本公司已确定，对理解华盛顿联邦综合财务报表至关重要的唯一会计政策与确定贷款损失准备金额的方法有关。公司维持一项津贴，以吸收贷款组合中固有的损失。津贴是基于对贷款组合中固有的可能和可估计的损失进行的季度持续评估。
一般贷款损失津贴是通过对不同贷款类型应用损失百分比系数来确定的。例如，住宅房地产贷款没有单独分析减值和损失风险，因为贷款数量庞大，余额相对较小，且亏损水平处于历史低位。有关建立损失系数的其他信息，请参阅下面的“资产质量和贷款损失准备”部分。对于被认为是个别减值的贷款，可以确定具体的免税额。

利率风险

本公司的主要收入来源为净利息收入，即赚取利息的资产所产生的利息收入与计息负债所产生的利息费用之间的差额。净利息收入水平是生息资产和计息负债的平均余额以及盈利资产收益率与计息负债成本之间的差额的函数。公司的创息资产和计息负债的定价和组合都会影响这些因素。在其他条件相同的情况下，如果本公司计息负债的利率增长速度快于其赚取利息的资产的利率增长速度，结果将是净利息收入减少，净收益随之减少。

根据管理层对当前利率环境的评估，本公司已采取措施，包括增加平均寿命较短的商业贷款和交易存款账户，以应对利率变化。

公司的资产负债表战略，加上较低的运营成本，使公司能够在所有利率周期内，在董事会制定的指导方针内管理利率风险。管理层的目标是通过利率周期增加美元的净利息收入，并承认在某些时期这是不可行的。

管理层依赖各种利率风险测量方法，包括对公司在各种利率变化情况下的预测净利息收入变化的建模，利率变化对净投资组合价值(“NPV”)的影响，以及资产/负债期限差距分析。
净利息收入敏感性。我们使用利率模拟模型估计我们的净利息收入对市场利率变化的敏感性，该模型包括与资产负债表增长水平、存款重新定价特征和多种利率变化情况下的预付率相关的假设。利率敏感性取决于某些

7
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

我们的赢利资产和计息负债的重新定价特征，包括资产和负债的到期日结构及其在市场利率变化期间的重新定价特征。分析假设资产负债表保持不变。实际结果将与此模型中使用的假设不同，因为管理层监控并调整贷款和存款定价以及资产负债表的大小和组成，以应对不断变化的利率。

如果短期和长期利率都立即和平行增加200个基点，该模型估计净利息收入将增加1.4%明年。这与估计的减幅相比1.9%截至2018年9月30日，分析。值得注意的是，在短期利率和长期利率之间的利差减少的情况下，收益率曲线变平，可能会导致净利息收入减少。管理层估计，在两年内，短期利率逐渐增加300个基点，长期利率逐渐增加100个基点，第一年的净利息收入将不会有任何有意义的变化，并且会减少2.1%在第二年，假设资产负债表保持不变，并且没有管理干预。

NPV敏感性。NPV是对股东权益在某一时间点的市场价值的估计。它是通过计算赚取利息的资产的预期现金流量的现值与支付利息的负债和表外合同的预期现金流量的现值之间的差额得出的。净现值对利率变化的敏感性提供了利率风险的较长期观点，因为它包含了所有未来预期的现金流。自.起2019年9月30日，如果利率立即和平行上升200个基点，净现值估计会下降2.58亿美元，或10.5%，净现值对总资产的比率将下降到13.9%从…的基础14.6%好的。自.起2018年9月30日，如果利率立即和平行上升200个基点，净现值估计会下降4.18亿美元，或18.2%，净现值对总资产的比率将下降到12.9%从…的基础14.7%好的。净现值比率对假设利率变动的敏感度下降，主要是由于收益率曲线变平和资产负债表组合逐年变化所致。

利差。利率差额以每期结束时赚取利息的资产的利率与计息负债的利率之间的差额来衡量。利差是2.80%在…2019年9月30日和2.90%在…2018年9月30日好的。自.起2019年9月30日，赚取利息的资产的加权平均利率上升3个基点至4.10%与.相比2018年9月30日好的。赚取利息的资产利率上升，主要是由于商业贷款在资产中所占比例较高，以致资产组合出现变动。自.起2019年9月30日，计息负债的加权平均利率上升13个基点，至1.30%与.相比2018年9月30日好的。计息负债利率上升主要是由于客户存款利率上升，部分被FHLB借款利率下降所抵销，原因是新的FHLB垫款利率较低，以及利率较高而到期的垫款。

 
2019年9月
 
2019年6月
 
2019年3月
 
2018年12月
 
2018年9月
 
2018年6月
 
2018年3月
 
2017年12月
贷款利率和抵押贷款支持证券
4.25
%
 
4.32
%
 
4.32
%
 
4.28
%
 
4.19
%
 
4.13
%
 
4.06
%
 
3.99
%
其他赚取利息的资产的利率
2.10

 
2.37

 
2.33

 
2.25

 
2.13

 
2.18

 
1.87

 
1.59

合并，所有赚取利息的资产
4.10

 
4.21

 
4.20

 
4.17

 
4.07

 
4.01

 
3.94

 
3.85

客户帐户利率
1.08

 
1.13

 
1.09

 
0.99

 
0.87

 
0.75

 
0.65

 
0.57

借款利率
2.49

 
2.58

 
2.77

 
2.75

 
2.66

 
2.64

 
2.62

 
2.56

资金综合成本
1.30

 
1.39

 
1.39

 
1.31

 
1.17

 
1.08

 
0.99

 
0.93

利差
2.80
%
 
2.82
%
 
2.81
%
 
2.86
%
 
2.90
%
 
2.93
%
 
2.95
%
 
2.92
%


8
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

下图显示了我们期末净息差(相对于右轴测量的虚线)与净利息收入相对一致的增长(相对于左轴测量的实线)的波动性。净利息收入的相对一致性是通过通过不同的利率周期积极管理资产负债表的规模和构成来实现的。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936528/000093652819000052/netinterestincomespread.jpg

净利息差额。净利息差额是用净利息收入除以期内平均赚取利息的资产来衡量的。净息差减至3.16%截至年底的一年2019年9月30日自3.27%截至年底的一年2018年9月30日好的。赚取利息的资产收益率上升22个基点，至4.42%并且计息负债的成本增加了34个基点，达到1.34%好的。赚取利息的资产收益率较高，主要是由於商业贷款在资产中所占比例较高，所以资产组合的变动所致。计息负债成本上升主要是由于客户存款利率上升，部分被FHLB借款利率降低所抵销，原因是新的FHLB垫款利率较低，以及利率较高的到期垫款。

截至年底的一年2019年9月30日，平均赚取利息的资产增加了5.1%致$15,203,819,000，从$14,459,452,000截至年底的一年2018年9月30日好的。在.期间2019，平均应收贷款增加$612,351,000，或5.5%，而抵押贷款支持证券、其他投资证券和现金的综合平均余额增加了$126,052,000或4.0%好的。管理层认为有机贷款增长是资本的最高和最佳使用，因此重点主要是增长应收贷款。

在.期间2019，平均客户存款帐户增加$594,681,000或5.4%FHLB借款的平均余额增加了$149,095,000，或6.3%自2018.


9
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

下表列出的信息解释了以下各项的净利息收入和净利息差额的变化2019与前一年相比。
 
截至2019年9月30日的12个月
 
截至2018年9月30日的12个月
 
平均余额
 
利息
 
平均速率
 
平均余额
 
利息
 
平均速率
 
(以千为单位)
 
(以千为单位)
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应收贷款
$
11,814,480

 
$
568,096

 
4.81
%
 
$
11,202,129

 
$
515,807

 
4.60
%
按揭证券
2,554,653

 
74,485

 
2.92

 
2,543,796

 
70,407

 
2.77

现金和投资
699,340

 
22,290

 
3.19

 
584,145

 
15,456

 
2.65

FHLB和FRB股票
135,346

 
6,595

 
4.87

 
129,382

 
5,413

 
4.18

 
 
 


 


 


 


 


·赚取利息的总资产
15,203,819

 
671,466

 
4.42
%
 
14,459,452

 
607,083

 
4.20
%
其他资产
1,160,302

 
 
 
 
 
1,155,819

 


 


总资产
$
16,364,121

 
 
 
 
 
$
15,615,271

 

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债与权益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
客户帐户
$
11,663,142

 
$
122,216

 
1.05
%
 
$
11,068,461

 
$
72,492

 
0.65
%
FHLB进展
2,533,890

 
68,190

 
2.69

 
2,384,795

 
62,452

 
2.62

 

 

 


 

 

 


计息负债总额
14,197,032

 
190,406

 
1.34
%
 
13,453,256

 
134,944

 
1.00
%
其他负债
156,557

 
 
 
 
 
155,950

 
 
 
 
“总负债”“
14,353,589

 
 
 
 
 
13,609,206

 
 
 
 
股东权益
2,010,532

 
 
 
 
 
2,006,065

 
 
 
 
负债和权益总额
$
16,364,121

 
 
 
 
 
$
15,615,271

 
 
 
 
净利息收入
 
 
$
481,060

 
 
 
 
 
$
472,139

 
 
净息差
 
 
 
 
3.16
%
 
 
 
 
 
3.27
%



10
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

资产质量和贷款损失准备
公司维持一项津贴，以吸收贷款组合中固有的损失。津贴金额是基于对贷款组合中固有的可能和可估量损失的持续、季度评估。本公司确定津贴适当性的方法主要基于一般津贴方法，也包括特定准备金。该公司还为未提供资金的承诺留有准备金。
贷款损失津贴主要是通过对不同贷款类型应用损失百分比系数来确定的。管理层认为贷款类别是计算同质贷款组备用金的最相关因素，因为这些组别内的风险特征相似。损失百分比系数由两部分组成-历史损失系数(“HLF”)和定性损失系数(“QLF”)。
HLF按贷款类型考虑历史注销。该公司通过使用涵盖一个完整信贷周期的历史期间的注销数据来估计每个贷款类别的损失率。然后将这些比率乘以估计的损失出现期。损失出现期是指经历财务困难的消费者或商业贷款借款人在拖欠贷款之前可能正在使用其现金储备的一段时间。
QLF是基于管理层对贷款组合质量的相关因素的持续评估，包括贷款组合的规模和构成的变化、实际贷款损失经验、拖欠趋势、当前经济条件、抵押品价值、地理集中、贷款组合的调味、特定行业条件和当前商业周期的持续时间。这些因素按贷款类型考虑。单户住宅贷款子类型按贷款规模、贷款与价值之比以及非所有者或所有者占用进行分组评估。此外，每个贷款类别的贷款增长或下降都会被考虑在内。
贷款损失拨备总额增加了$2,277,000，或1.76%自$129,257,000自.起2018年9月30日vt.向，向.$131,534,000在…2019年9月30日好的。自.起2019年9月30日，公司有$439,000被视为个别减值的贷款的特定准备金和剩余余额$131,095,000是一般津贴，包括$78,280,000与HLF和$52,815,000与QLF相关。公司发布了$1,650,000贷款损失准备金率2019主要是由于净回收率$3,577,000，由$15,053,000在恢复和$11,476,000在冲销中，为贷款组合的整体增长预留部分抵销。

无资金的承诺往往根据公司的贷款组合和商业贷款的比例而有所不同。无资金的贷款承诺准备金是$6,900,000自.起2019年9月30日，与$7,250,000自.起2018年9月30日.
贷款损失准备和未提供资金的贷款承诺准备金与贷款总额的比率为1.04%自.起2019年9月30日，及1.06%自.起2018年9月30日好的。管理层认为，贷款损失准备和未提供资金的贷款承诺准备金足以吸收贷款组合和未提供资金的承诺中固有的估计损失。
贷款账面价值的收回容易受到本公司无法控制的未来市场状况的影响，这可能导致与预估不同的损失或收回。
重组贷款。重组后的独户住宅贷款是根据本公司的贷款损失准备金方法预留的。大多数问题债务重组(“TDR”)贷款都是在借款人由于临时财务困难而主动与公司联系进行修改的情况下进行和应计贷款。每个请求都会单独评估其优点和成功的可能性。这些贷款的优惠通常是通过在特定期限内(通常为6至12个月)降低100至200个基点的利率来减少付款。只有利息的付款也可以在修改期间获得批准。
未完成的TDR余额减少到$121,677,000自.起2019年9月30日自$156,858,000自.起2018年9月30日好的。自.起2019年9月30日, 95.9%重组贷款中的一部分正在执行。在.期间2019，增加了$1,265,000和减少$36,445,000由于提前还款和转移到所拥有的房地产(“REO”)。自.起2019年9月30日, 92.0%重组贷款中的大部分是由单户住宅贷款组成的。

11
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

对建筑、土地A&D和多家庭贷款的优惠通常是延长到期日并降低利率，通常为100个基点。在批准修改TDR中的贷款之前，借款人的还款能力通过评估当前收入水平、债务与收入比率、信用评分、贷款付款历史和二次还款来源的最新评估来考虑。
如果贷款在成为TDR之前处于非应计状态，则在重组后它将保持非应计状态，直到其至少已履行六个月，此时它可能被移至应计状态。如果贷款在成为TDR之前处于应计状态，并且得出的结论是全额偿还的可能性很大，那么在重组之后，它将保持应计状态。如果同质重组贷款不能履行，则在90天拖欠时将其置于非应计状态。对于商业贷款，在将贷款恢复为应计状态之前，需要连续六次按新重组的贷款条款付款。在连续支付所需的六笔款项后，管理评估可能会得出结论，认为应收的全部本金和利息仍然存在疑问。在这些情况下，贷款将保持非应计。违约并随后修改的贷款将影响公司的拖欠趋势，这是一般准备金计算的QLF组成部分的一部分。任何重新违约和注销的修改贷款都将影响我们一般准备金计算的HLF部分。
不良资产。不良资产是$43,826,000，或0.27%总资产的2019年9月30日，与$70,093,000，或0.44%总资产的2018年9月30日.
下表提供了与公司不良资产相关的详细信息。
 
 
九月三十日，
 
 
 
 
不良资产
 
2019
 
2018
 
$更改
 
%^更改
 
 
(以千为单位)
 
 
非应计贷款：
 
 
 
 
 
 
 
 
单户住宅
 
$
25,271

 
$
27,643

 
$
(2,372
)
 
(8.6
)%
建设
 
—

 
2,427

 
(2,427
)
 
(100.0
)
土地收购和开发(A&D)
 
169

 
920

 
(751
)
 
(81.6
)
土地···消费者地块贷款
 
246

 
787

 
(541
)
 
(68.7
)
商业地产
 
5,835

 
8,971

 
(3,136
)
 
(35.0
)
商业与工业
 
1,292

 
14,394

 
(13,102
)
 
(91.0
)
HELOC
 
907

 
523

 
384

 
73.4

消费者
 
11

 
21

 
(10
)
 
(47.6
)
非应计贷款总额
 
33,731

 
55,686

 
(21,955
)
 
(39.4
)
拥有的房地产
 
6,781

 
11,298

 
(4,517
)
 
(40.0
)
其他拥有的财产
 
3,314

 
3,109

 
205

 
6.6

不良资产总额
 
$
43,826

 
$
70,093

 
$
(26,267
)
 
(37.5
)%
贷款损失拨备与非应计贷款的比率增加至390%自.起2019年9月30日自232%自.起2018年9月30日.


12


流动性和资本资源

公司活动的主要资金来源是贷款偿还(包括预付款)、存款净流入、投资的偿还和销售、借款和留存收益。公司的主要收入来源是贷款利息和投资利息和股息。
公司股东权益2019年9月30日vt.，是.$2,032,995,000，或12.34%占总资产的比例，与$1,996,908,000，或12.59%总资产的2018年9月30日好的。本公司股东权益在本年度受到以下净收入的影响$210,256,000，支付$63,318,000现金股利，$123,854,000国库股票购买，以及其他综合收益$6,998,000好的。公司支付了30.1%ITS2019向普通股股东支付现金股息的收益，与27.5%去年。截至年底的一年2019年9月30日，公司退货89.0%以现金股息和股份回购的形式向股东提供的净利润与108.0%截至年底的一年2018年9月30日好的。管理层认为，公司强大的净值地位使其能够管理资产负债表风险，并在受监管的环境中为受控增长提供所需的资本支持。
该银行与得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)有一个信贷额度，最高可达45%总资产的比例取决于具体的抵押品资格。如果需要的话，这条线提供了大量的额外流动性来源。自.起2019年9月30日，世行$2,340,944,000FHLB的额外借款能力。

本行已与FHLB签订借款协议，根据短期浮动利率现金管理预支计划和固定利率预支协议借款。所有借款都以FHLB的股票、向FHLB的存款以及与FHLB签订的协议中规定的合格应收贷款的一揽子质押作为担保。该银行也有资格根据联邦储备银行的主要信贷计划借款。
公司的现金和现金等价物是$419,158,000在…2019年9月30日，这是一个56.0%从余额中增加$268,650,000自.起2018年9月30日好的。有关这一变化的详情，请参阅上面的“利率风险”和财务报表中的“现金流量表”。


13
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

财务状况的变化
现金和现金等价物：现金和现金等价物增加到$419,158,000在…2019年9月30日，与之相比$268,650,000在…2018年9月30日好的。变动主要是由于正常的流动资金管理活动。
可供出售的投资证券：可供出售证券增加$170,785,000，或13.0%，在截至2019年9月30日vt.向，向.$1,485,742,000，主要是由于购买$358,709,000由本金偿还部分抵销$224,118,000和未实现净收益(损失)的变化$39,195,000好的。可供出售证券的销售总额$491,000在截至年底的一年内2019年9月30日好的。自.起2019年9月30日，公司在可供出售的证券上有未实现的净收益$27,671,000，作为股东权益的一部分，计入税后净值。
持有至到期的投资证券：持有至到期证券减少$181,940,000，或11.2%，在截至2019年9月30日vt.向，向.$1,443,480,000主要是由于本金偿还和到期日$178,147,000好的。截至本年度止年度并无买卖持有至到期证券。2019年9月30日好的。不断上升的利率可能会导致这些证券遭受未实现的损失。自.起2019年9月30日，持有至到期证券的未实现净收益是$19,615,000，管理将其归因于自收购以来利率的变化。
应收贷款：应收贷款，扣除相关对销账户，增加$453,494,000，或4.0%vt.向，向.$11,930,575,000在…2019年9月30日自$11,477,081,000一年前。这一增长主要是源于$4,120,471,000和偿还贷款$3,638,622,000在截至年底的一年内2019年9月30日好的。商业贷款来源占72.1%所有原创作品和消费者原创作品中27.9%由于公司继续专注于商业贷款，加上我们经营的所有主要市场的经济增长。
下表列出了按类别划分的贷款余额总额和每年的变动情况。
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
变化
 
(以千为单位)
 
(以千为单位)
 
$
%
按类别列出的贷款总额
 
 
 
 
 
 
 
 
单户住宅
$
5,835,194

43.8
%
 
$
5,798,966

45.1
%
 
$
36,228

0.6%
···构造
2,038,052

15.3

 
1,890,668

14.7

 
147,384

7.8
#构造-自定义
540,741

4.1

 
624,479

4.9

 
(83,738
)
(13.4)
···土地收购与开发
204,107

1.5

 
155,204

1.2

 
48,903

31.5
土地-消费地块贷款
99,694

0.7

 
102,036

0.8

 
(2,342
)
(2.3)
···多家庭
1,422,674

10.7

 
1,385,125

10.8

 
37,549

2.7
商业地产
1,631,170

12.3

 
1,452,168

11.3

 
179,002

12.3
商业和工业
1,268,695

9.5

 
1,140,874

8.9

 
127,821

11.2
···
142,178

1.1

 
130,852

1.0

 
11,326

8.7
···
129,883

1.0

 
173,306

1.3

 
(43,423
)
(25.1)
贷款总额
13,312,388

100
%
 
12,853,678

100
%
 
458,710

3.6%
···：
 
 
 
 
 
 
 
 
对于可能的损失的余量
131,534

 
 
129,257

 
 
2,277

1.8
^正在处理中的^
1,201,341

 
 
1,195,506

 
 
5,835

0.5
净递延费用、成本和折扣
48,938

 
 
51,834

 
 
(2,896
)
(5.6)
贷款抵销帐户合计
1,381,813

 
 
1,376,597

 
 
5,216

0.4
净贷款
$
11,930,575

 
 
$
11,477,081

 
 
$
453,494

4.0%


14
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

下表显示了按州划分的总贷款组合地理分布的变化。
九月三十日，
2019
2018
变化
华盛顿
42.7
%
43.6
%
(0.9
)
俄勒冈州
16.6

16.3

0.3

亚利桑那州
11.9

12.4

(0.5
)
犹他州
7.5

7.8

(0.3
)
得克萨斯州
7.4

6.0

1.4

新墨西哥州
5.3

5.1

0.2

爱达荷州
4.8

4.5

0.3

内华达州
2.1

2.1

—

其他(1)
1.7

2.2

(0.5
)
 
100
%
100
%
 
(1)包括其他州的贷款和购买的贷款池。

不良资产：NPAS减少到$43,826,000自.起2019年9月30日自$70,093,000在…2018年9月30日, a 37.5%减少。减少的主要原因是$21,955,000非应计贷款和房地产拥有量减少$4,517,000好的。拥有的其他财产$3,314,000自.起2019年9月30日其中包括通过取消商业贷款赎回权而获得的1116000美元设备和与同一笔贷款相关的2，198，000美元政府担保。不良资产占总资产的百分比为0.27%在…2019年9月30日，与0.44%在…2018年9月30日.

重组贷款：重组贷款总额下降到$121,677,000自.起2019年9月30日自$156,858,000自.起2018年9月30日好的。自.起2019年9月30日, $116,659,000或95.9%重组贷款中的一部分正在执行。不良资产重组贷款$5,018,000包含在NPA中。不良资产和重组贷款总额占总资产的百分比已下降到0.97%自.起2019年9月30日自1.39%自.起2018年9月30日.

拥有的房地产:自.起2019年9月30日，房地产总拥有量$6,781,000，减少$4,517,000，或40.0%自$11,298,000自.起2018年9月30日，由于公司继续清算止赎财产。在.期间2019，本公司出售房地产，净收益总额为$8,659,000.

应收利息: 应收利息为$48,857,000自.起2019年9月30日，增加$1,562,000，或3.3%自.以来2018年9月30日好的。增加的主要原因是4.0%应收贷款的增加部分被利率的轻微下降所抵销。

银行拥有的人寿保险：银行拥有的人寿保险增加到$222,076,000自.起2019年9月30日从…$216,254,000自.起2018年9月30日这主要是由于保单的现金退回价值增加所致。对银行拥有的人寿保险的投资有助于为员工福利成本的增长提供资金。
无形资产：公司的无形资产总计$309,247,000在…2019年9月30日与.相比$311,286,000自.起2018年9月30日好的。余额在2019年9月30日由$301,368,000商誉和核心存款及其他无形资产的未摊销余额$7,879,000.

客户帐户:自.起2019年9月30日，客户存款合计$11,990,764,000与.相比$11,387,146,000在…2018年9月30日, a $603,618,000，或5.3%，增加。在.期间2019，公司能够通过以下方式增加交易账户$501,458,000或7.6%定期存款增加了$102,160,000或2.1%.


15
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

(以千美元为单位)
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
存款帐户余额
 
占存款总额的百分比
 
加权
平均速率
 
存款帐户余额
 
占存款总额的百分比
 
加权
平均速率
非利息核查
$
1,621,343

 
13.5
%
 
—
%
 
$
1,401,226

 
12.4
%
 
—
%
利息核查
1,984,576

 
16.6

 
0.61

 
1,778,520

 
15.6

 
0.50

储蓄
753,574

 
6.3

 
0.13

 
836,501

 
7.3

 
0.11

货币市场
2,724,308

 
22.7

 
0.82

 
2,566,096

 
22.5

 
0.65

定期存款
4,906,963

 
40.9

 
1.91

 
4,804,803

 
42.2

 
1.50

总计
$
11,990,764

 
100
%
 
1.08
%
 
$
11,387,146

 
100
%
 
0.87
%


下表显示了客户存款按州的地理分布。

(单位：千)(1)
2019年9月30日
2018年9月30日
$更改
华盛顿
$
5,502,418

45.9
%
$
5,420,674

47.6
%
$
81,744

俄勒冈州
2,337,401

19.5

2,176,713

19.1

160,688

亚利桑那州
1,352,365

11.3

1,262,122

11.1

90,243

新墨西哥州
1,023,479

8.5

893,521

7.8

129,958

爱达荷州
867,250

7.2

822,497

7.2

44,753

内华达州
384,491

3.2

366,838

3.2

17,653

犹他州
345,208

2.9

307,778

2.7

37,430

得克萨斯州
178,152

1.5

137,003

1.2

41,149

 
$
11,990,764

100
%
$
11,387,146

100
%
$
603,618


(1)2019年期间，以前在华盛顿提供服务并分配给华盛顿的商业账户存款被重新分配到各自的地理区域。2018年9月30日金额已重新分类，以与新任务保持一致。
FHLB进展：FHLB总预付款为$2,250,000,000在…2019年9月30日，与之相比$2,330,000,000在…2018年9月30日好的。FHLB借款的加权平均利率为2.49%自.起2019年9月30日和2.66%在…2018年9月30日好的。减少的主要原因是新的FHLB预付款利率较低，以及利率较高的到期预付款。本公司已进行利率掉期以对冲利率风险，并将某些FHLB预付款转换为固定利率付款。考虑到这些套期保值，FHLB的加权平均有效到期日提前了2019年9月30日是2.8好多年了。
合同义务：下表按合同到期日或付款金额列出了公司在下述类别内的重要固定和可确定的合同义务。
2019年9月30日
 
总计
 
小于
1年
 
1至5
年数
 
超过5
年数
 
 
(以千为单位)
客户帐户(1)
 
$
11,990,764

 
$
10,573,640

 
$
1,415,088

 
$
2,036

债务义务(2)
 
2,250,000

 
950,000

 
1,150,000

 
150,000

经营租赁义务
 
34,211

 
5,838

 
17,842

 
10,531

 
 
$
14,274,975

 
$
11,529,478

 
$
2,582,930

 
$
162,567


(1)包括未到期的客户交易账户。
(2)代表债务义务的最终到期日。

16
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

除经营租赁外，这些义务均包括在财务状况综合报表中。经营租赁义务的付款金额代表合同到期的金额。


17
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

操作结果
有关截至年份的季度业绩的亮点2019年9月30日，及2018，参见附注R，“所选季度财务数据(未审计)”。
比较2019结果2018
净收入：净收入增加$6,406,000，或3.1%vt.向，向.$210,256,000截至年底的一年2019年9月30日，与之相比$203,850,000截至年底的一年2018年9月30日.
净利息收入：截至年底的一年2019年9月30日，净利息收入为$481,060,000，增加$8,921,000或1.9%从截止的一年2018年9月30日好的。增加的主要原因是赚取利息的资产的平均余额增加，部分被净息差的减少所抵销。截至年底的一年2019年9月30日，平均盈利资产增加5.1%致$15,203,819,000，从$14,459,452,000截至年底的一年2018年9月30日好的。在.期间2019，应收贷款平均余额增加$612,351,000或5.5%，而抵押贷款支持证券、其他投资证券和现金的综合平均余额增加了$126,052,000或4.0%好的。净息差减至3.16%截至年底的一年2019年9月30日自3.27%截至年底的一年2018年9月30日好的。赚取利息的资产收益率上升22个基点，至4.42%并且计息负债的成本增加了34个基点，达到1.34%好的。赚取利息资产的较高收益率主要是由于组合变化的结果，因为应收贷款在赚取利息资产中所占比例较大，而商业贷款在贷款组合中所占比例较高。计息负债成本上升主要是由于客户存款利率上升，部分被FHLB新垫款的较低利率及较高利率的到期垫款所抵销。
下表列出了某些信息，说明了与一年前同期相比，所示期间的利息收入和利息支出的变化。对于每类赚取利息的资产和计息负债，都提供了有关以下变化的信息：(1)体积变化(体积变化乘以旧利率)和(2)利率变化(利率变化乘以旧体积)。由于数量和利率的变化而导致的利息收入和利息支出的变化已按比例分配给由于数量的变化和由于利率的变化。

速率/体积分析： 
 
截至2019年9月30日的年度比较
2018年9月30日
(以千美元为单位)
体积
率
总计
利息收入：
 
 
 
应收贷款
$
28,489

$
23,800

$
52,289

抵押贷款支持证券
298

3,780

4,078

··投资(1)
3,878

4,138

8,016

 
 
 
 
所有赚取利息的资产
32,665

31,718

64,383

 
 
 
 
利息支出：
 
 
 
客户帐户
3,992

45,732

49,724

·预付款和其他借款
4,020

1,718

5,738

 
 
 
 
所有有息负债
8,012

47,450

55,462

 
 
 
 
净利息收入变化
$
24,653

$
(15,732
)
$
8,921


(1)包括现金等价物的利息和FHLB及FRB股票的股息。

贷款损失拨备(发放)：公司记录了发放贷款损失准备金的情况$1,650,000截至年底的一年2019年9月30日，与发布的$5,450,000截至年底的一年2018年9月30日好的。两段期间录得的发放数字均为强劲的净复苏及持续强劲的贷款组合整体质素所致。

18
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

经济，通过在贷款组合中预留净增长来抵消。公司已收回扣除冲销后的$3,577,000截至年底的一年2019年9月30日，与$11,050,000截止年度的净回收率2018年9月30日.

无资金的承诺往往根据我们的贷款组合和商业贷款的比例而有所不同。未提供资金的承付款准备金是$6,900,000自.起2019年9月30日，这是从$7,250,000在…2018年9月30日好的。管理层认为，贷款损失准备金加上未提供资金的承付款准备金，总计$138,434,000，或1.04%贷款总额的一部分，足以吸收投资组合中固有的估计损失。请参阅附注E，以进一步讨论和分析截至和终了年度的贷款损失备抵2019年9月30日.

其他收入：其他收入是$62,318,000截至年底的一年2019年9月30日，增加$18,240,000，或41.4%自$44,078,000截至年底的一年2018年9月30日好的。增加的主要原因是在#年确认的净收益10，200，000美元。2019从固定资产的销售和$8,550,000确认的费用2018与终止所有剩余的FDIC亏损分担协议有关。存款费用收入为$24,882,000截至年底的一年2019年9月30日，与$25,904,000截至年底的一年2018年9月30日.

其他费用：运营费用为$283,063,000截至年底的一年2019年9月30日，增加$18,741,000，或7.1%，从$264,322,000截至年底的一年2018年9月30日好的。公司继续在人员、流程和技术方面进行战略投资，目标是提高合规性，增加市场份额和最终收益。这些投资导致了更高的运营费用。薪酬和福利成本增加$10,034,000一年比一年。信息技术成本增加$4,312,000和其他费用增加了$4,491,000因为这两者的提升主要是由于银行保密法(“BSA”)计划的增强和其他技术平台的改进。公司的效率比率52.1%为2019高于50.4%为2018，增加是由于上述费用增加，部分被年内收入增加所抵销2019好的。员工人数，包括相当于全职的兼职员工人数为1,971和1,877在…2019年9月30日和2018分别为。终了年度的经营费用总额2019年9月30日，及2018相等1.73%和1.69%分别为平均资产。

房地产自有收益(亏损)：拥有的房地产净收益为$810,000截至年底的一年2019年9月30日，与净亏损相比$102,000截至年底的一年2018年9月30日好的。此金额包括持续维护费用、定期估值调整和REO销售收益(亏损)。

所得税费用：所得税支出为$52,519,000截至年底的一年2019年9月30日，减少$874,000，或1.64%，从$53,393,000截至年底的一年2018年9月30日好的。的实际税率2019是19.99%与…相比20.76%截至年底的一年2018年9月30日好的。2017年12月22日，颁布了一项新税法，规定对1986年美国国内税法(经修订)进行重大修改，如从2018年1月1日起将联邦企业税率从35%下调至21%，以及对某些税收减免进行更改或限制。该公司的财政年度截止于9月30日，导致其财政年度的混合联邦法定税率为24.53%2018利率为21.00%2019好的。的实际税率19.99%为2019低于法定税率的主要原因是国家税收、银行拥有的人寿保险、对低收入住房税收抵免伙伴关系的投资和对市政实体和其他合格借款人的免税贷款，以及以前未确认的税收优惠的解决。


19
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

比较2018结果2017

净收入：截至2018年9月30日的年度净收入增加30，318，000美元，至203，850，000美元，而截至2017年9月30日的年度为173，532，000美元。
净利息收入：在截至2018年9月30日的年度，净利息收入为472，139，000美元，比截至2017年9月30日的年度增加40，213，000美元，即9.3%。增加的主要原因是应收贷款的平均余额较高。在截至2018年9月30日的年度，平均盈利资产增长4.8%，至14，459，452，000美元，高于截至2017年9月30日的年度的13，803，646，000美元。2018年，应收贷款平均余额增加799，783，000美元，或7.7%，而抵押贷款支持证券、其他投资证券和现金的合并平均余额减少152，634，000美元，或4.7%。截至2018年9月30日的年度净利差增加至3.27%，而截至2017年9月30日的年度的净利差为3.13%。盈利资产收益率上升22个基点，至4.20%，带息负债成本上升8个基点，至1.00%。盈利资产的较高收益率主要是由于短期利率上升，这导致可调利率贷款和投资以及现金的收益率增加，但也由于应收贷款在盈利资产中所占比例更大，组合发生了变化。计息负债成本上升主要是由于客户存款利率上升，部分被由于一些成本较高的长期FHLB垫款到期而导致的FHLB借款利率降低所抵销。
下表列出了某些信息，说明了与一年前同期相比，所示期间的利息收入和利息支出的变化。对于每类赚取利息的资产和计息负债，都提供了有关以下变化的信息：(1)体积变化(体积变化乘以旧利率)和(2)利率变化(利率变化乘以旧体积)。由于数量和利率的变化而导致的利息收入和利息支出的变化已按比例分配给由于数量的变化和由于利率的变化。

速率/体积分析： 
 
截至2018年9月30日的年度比较和
2017年9月30日
(以千美元为单位)
体积
率
总计
利息收入：
 
 
 
应收贷款
$
36,820

$
8,464

$
45,284

抵押贷款支持证券
(418
)
10,213

9,795

··投资(1)
(2,970
)
6,056

3,086

 
 
 
 
所有赚取利息的资产
33,432

24,733

58,165

 
 
 
 
利息支出：
 
 
 
客户帐户
2,371

18,098

20,469

·预付款和其他借款
6,160

(8,677
)
(2,517
)
 
 
 
 
所有有息负债
8,531

9,421

17,952

 
 
 
 
净利息收入变化
$
24,901

$
15,312

$
40,213


(1)包括现金等价物的利息和FHLB及FRB股票的股息。

贷款损失拨备(发放)：公司记录了截至2018年9月30日的年度发放的贷款损失准备5，450，000美元，而截至2017年9月30日的年度发放的贷款损失准备金为2，100，000美元。这两段期间所录得的发放数字，是由於经济持续强劲，净复苏强劲，以及贷款组合的整体质素受到贷款组合净增长的预留所抵销所致。公司在截至2018年9月30日的年度中收回了11，050，000美元(扣除注销后)，而截至2017年9月30日的年度净收回金额为14，307，000美元。


20
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

无资金的承诺往往根据我们的贷款组合和商业贷款的比例而有所不同。截至2018年9月30日，未提供资金的承付款准备金为7，250，000美元，低于2017年9月“30”时的7，750，000美元。管理层认为，贷款损失准备加上未提供资金的承诺准备金总计136，507，000美元，或贷款总额的1.06%，足以吸收投资组合中固有的估计损失。有关截至2018年9月30日及截至2018年9月30日止年度的贷款损失准备的进一步讨论和分析，请参阅附注E。

其他收入：截至2018年9月30日的一年，其他收入为44，078，000美元，比2017年9月底的52，215，000美元减少8，137，000美元，即15.6%。减少的主要原因是2018年记录的与FDIC亏损份额协议相关的资产和负债估值调整的费用为8，550，000美元。世行于2017年12月开始与FDIC讨论尽早终止其剩余的FDIC亏损份额协议，这些协议涉及Horizon Bank和Home Valley Bank的收购。2018年5月，该银行敲定了提前终止协议，并支付了39，906，000美元解决FDIC的追回债务。根据终止协议，银行和FDIC的所有权利和义务都已解决并完成。因此，与以前承保的资产有关的未来收回、收益、损失和费用现在将完全由银行确认，FDIC将不再分享这些收益或损失。2017年，公司通过出售可供出售的投资证券获得了3，499，000美元的收益，而2018年没有此类销售。截至2018年9月30日的一年，存款费用收入为25，904，000美元，而截至2017年9月“30，000”的年度为22，643，000美元，因为2018年包括与公司“绿色检查”产品相关的全年费用收入的影响。

其他费用：截至2018年9月30日的一年，运营支出为264，322，000美元，比2017年9月底的231，519，000美元增加了32，803，000美元，即142%。公司在2018年启动了几项战略投资，导致运营费用增加。这些投资包括所有年收入低于10万美元的员工加薪5%；在爱达荷州博伊西建立第二个技术团队；创建一个内部培训团队；以及几个新的流程和系统。薪酬和福利成本同比增加11，297，000美元，主要是由于上述5%的工资增长，员工人数增加和生活费用调整。信息技术成本增加了5，784，000美元，其他费用增加了11，947，000美元，因为这两项费用都增加了，主要是由于银行保密法(“BSA”)计划的增强和其他技术平台的改进。该公司在2018年第四财季有大约4，100，000美元的非经常性BSA相关成本，并估计在接下来的三个季度中，BSA计划改进将产生额外的6，000，000美元的非经常性成本。此外，慈善捐款比上一年增加了551，000美元，因为公司履行了之前宣布的承诺，即在未来五年每年为其基金会提供1，000，000美元的资金。产品交付成本增加了2，400，000美元，主要是由于“绿色检查”产品提供的增强功能。公司2018年的效率比为50.4%，高于2017年的47.8%。效率比率的增加是由于上述费用增加，部分被2018年的收入增加所抵消。2018年和2017年9月30日，包括相当于全职的兼职员工在内的工作人员人数分别为1，877人和1，818人。截至9月30日的年度总运营费用分别为平均资产的1.69%，2018年和2017年的1.55%。

房地产自有收益(亏损)：截至2018年9月30日的一年，拥有的房地产净亏损为102，000美元，而截至2017年9月30日的一年，净收益为1，494，000美元。此金额包括持续维护费用、定期估值调整和REO销售收益(亏损)。

所得税费用：截至2018年9月30日的一年，所得税支出为53，393，000美元，与2017年9月底的82，684，000美元相比减少了29，291，000美元，即35.43%。2018年实际税率为20.76%，而截至2017年9月30日的年度实际税率为32.27%。2017年12月22日，颁布了一项新税法，规定对1986年美国国内税法(经修订)进行重大修改，如从2018年1月1日起将联邦企业税率从35%下调至21%，以及对某些税收减免进行更改或限制。本公司的财年截止日期为9月30日，因此2018财年的混合联邦法定税率为24.53%。2018财年的税务支出包括多个离散项目，其中最大的是与递延税资产和负债重估有关的540万美元的离散税收优惠，以反映法定税率的变化。2018年20.76%的实际税率低于法定税率，这是由于银行拥有的人寿保险、对低收入住房税收抵免合作伙伴的投资以及对市政实体和其他合格借款人的免税贷款的影响。

21


选定的财务数据
截至9月30日的一年，
2019
2018
2017
2016
2015
 
 
(以千为单位，每股数据除外)
利息收入
$
671,466

$
607,083

$
548,918

$
536,793

$
530,553

利息费用
190,406

134,944

116,992

116,544

117,072

净利息收入
481,060

472,139

431,926

420,249

413,481

贷款损失拨备(冲销)
(1,650
)
(5,450
)
(2,100
)
(6,250
)
(11,162
)
其他收入
63,128

43,976

53,709

57,082

49,727

其他费用
283,063

264,322

231,519

235,447

224,851

所得税前收入
262,775

257,243

256,216

248,134

249,519

所得税
52,519

53,393

82,684

84,085

89,203

净收入
$
210,256

$
203,850

$
173,532

$
164,049

$
160,316

每股数据
 
 
 
 
 
基本收益
$
2.61

$
2.40

$
1.95

$
1.79

$
1.68

稀释收益
2.61

2.40

1.94

1.78

1.67

现金股利
0.79

0.67

0.84

0.55

0.54

 
 
 
 
 
 
9月30日
2019
2018
2017
2016
2015
总资产
$
16,474,910

$
15,865,724

$
15,253,580

$
14,888,063

$
14,568,324

应收贷款，净额
11,930,575

11,477,081

10,882,622

9,910,920

9,170,634

抵押贷款支持证券
2,426,039

2,524,923

2,489,544

2,490,510

2,906,440

投资证券
503,183

415,454

423,521

849,983

1,117,339

现金和现金等价物
419,158

268,650

313,070

450,368

284,049

客户帐户
11,990,764

11,387,146

10,835,008

10,600,852

10,631,703

FHLB进展
2,250,000

2,330,000

2,225,000

2,080,000

1,830,000

股东权益
2,032,995

1,996,908

2,005,688

1,975,731

1,955,679

数量
 
 
 
 
 
客户帐户
450,375

449,339

449,793

491,098

517,871

贷款
37,551

37,992

39,688

41,418

41,036

办事处
238

235

237

238

247




22
华盛顿联邦公司和子公司
合并财务状况表



 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
(以千为单位，共享数据除外)
资产
 
 
 
现金和现金等价物
$
419,158

 
$
268,650

按公允价值可供出售的证券
1,485,742

 
1,314,957

按摊销成本持有至到期的证券
1,443,480

 
1,625,420

应收贷款，扣除贷款损失准备金131，534美元和129，257美元
11,930,575

 
11,477,081

应收利息
48,857

 
47,295

房舍和设备，净额
274,015

 
267,995

拥有的房地产
6,781

 
11,298

FHLB和FRB股票
123,990

 
127,190

银行自有人寿保险
222,076

 
216,254

无形资产，包括301368美元和301368美元的商誉
309,247

 
311,286

联邦和州所得税资产，净额
—

 
1,804

其他资产
210,989

 
196,494

 
$
16,474,910

 
$
15,865,724

负债和股东权益
 
 
 
负债
 
 
 
客户帐户
 
 
 
交易存款帐户
$
7,083,801

 
$
6,582,343

定期存款帐户
4,906,963

 
4,804,803

 
11,990,764

 
11,387,146

FHLB进展
2,250,000

 
2,330,000

借款人预付税款和保险费
57,830

 
57,417

联邦和州所得税负债，净额
5,104

 
—

应计费用和其他负债
138,217

 
94,253

 
14,441,915

 
13,868,816

股东权益
 
 
 
普通股，票面价值1.00美元，300，000，000股授权股；135，539，806股和135，343，417股已发行股票；78，841，463股和82，710，911股已发行股票
135,540

 
135,343

实收资本
1,672,417

 
1,666,609

累计其他综合收入(亏损)，税后净值
15,292

 
8,294

库存量，按成本计算；56，698，343和52，632，506股
(1,126,163
)
 
(1,002,309
)
留存收益
1,335,909

 
1,188,971

 
2,032,995

 
1,996,908

 
$
16,474,910

 
$
15,865,724




见合并财务报表附注
23
华盛顿联邦公司和子公司
合并经营报表

截至9月30日的年度，
2019
2018
2017
 
(单位为^千，^除^share^数据外)
利息收入
 
 
 
应收贷款
$
568,096

$
515,807

$
470,523

抵押贷款支持证券
74,485

70,407

60,612

投资证券和现金等价物
28,885

20,869

17,783

 
671,466

607,083

548,918

利息支出
 
 
 
客户帐户
122,216

72,492

52,023

FHLB进展
68,190

62,452

64,969

 
190,406

134,944

116,992

净利息收入
481,060

472,139

431,926

贷款损失拨备(发放)
(1,650
)
(5,450
)
(2,100
)
拨备后净利息收入(释放)
482,710

477,589

434,026

 
 
 
 
其他收入
 
 
 
出售投资证券的收益(亏损)
(9
)
—

3,499

FDIC亏损股票终止估值调整
—

(8,550
)
—

贷款费用收入
3,941

3,804

4,290

存款费用收入
24,882

25,904

22,643

其他收入
33,504

22,920

21,783


62,318

44,078

52,215

其他费用
 
 
 
补偿和福利
133,588

123,554

112,257

入住率
38,579

36,453

35,260

FDIC保险费
9,808

11,592

11,410

产品交付
15,934

16,372

13,972

资讯科技
38,955

34,643

28,859

其他费用
46,199

41,708

29,761

 
283,063

264,322

231,519

拥有房地产的收益(损失)，净额
810

(102
)
1,494

所得税前收入
262,775

257,243

256,216

所得税费用(福利)
 
 
 
···电流
50,933

44,557

92,795

暂缓
1,586

8,836

(10,111
)
 
52,519

53,393

82,684

净收入
$
210,256

$
203,850

$
173,532

 
 
 
 
每股数据
 
 
 
基本每股收益
$
2.61

$
2.40

$
1.95

摊薄每股收益
2.61

2.40

1.94

每股普通股支付的股息
0.79

0.67

0.84

基本加权平均流通股数量
80,471,316

85,008,040

88,905,457

稀释后的已发行股票加权平均数
80,495,163

85,109,843

89,224,207


见合并财务报表附注
24
华盛顿联邦公司和子公司
合并全面收益表


截至9月30日的年度，
2019
 
2018
 
2017
 
(单位：千)
净收入
$
210,256

 
$
203,850

 
$
173,532

其他综合收入(亏损)税后净额：
 
 
 
 
 
可供出售证券的净未实现收益(损失)
39,195

 
(21,136
)
 
(7,587
)
销售净收益(亏损)的重新分类调整
净收益中包括的可供出售证券
(9
)
 
—

 
3,499

相关税收优惠(费用)
(8,915
)
 
6,156

 
1,503

 
30,271

 
(14,980
)
 
(2,585
)
 
 
 
 
 
 
长期借款套期保值的净未实现收益(损失)
(30,127
)
 
23,943

 
29,653

相关税收优惠(费用)
6,854

 
(5,684
)
 
(10,897
)
 
(23,273
)
 
18,259

 
18,756

 
 
 
 
 
 
其他综合收益(亏损)
6,998

 
3,279

 
16,171

综合收益
$
217,254

 
$
207,129

 
$
189,703






见合并财务报表附注
25
华盛顿联邦公司和子公司
合并股东权益表


(以千为单位)
普普通通
股票
实收
资本
留用
收益
累积
其他
综合
收入(损失)
财务处
股票
总计
 
 
 
 
 
 
 
2016年9月30日的余额
$
134,308

$
1,648,388

$
943,877

$
(11,156
)
$
(739,686
)
$
1,975,731

 
 
 
 
 
 
 
净收入
 
 
173,532

 
 
173,532

其他综合收益(亏损)
 
 
 
16,171

 
16,171

普通股股息
 
 
(74,519
)
 
 
(74,519
)
股票奖励收益
317

6,921

 
 
 
7,238

股票补偿费用
105

5,804

 
 
 
5,909

购回认股权证
228

(228
)
 
 
 
—

购入国库股票
 
 
 
 
(98,374
)
(98,374
)
2017年9月30日余额
134,958

1,660,885

1,042,890

5,015

(838,060
)
2,005,688

 
 
 
 
 
 
 
根据采用ASU 2018-02进行的调整
 
 
(1,772
)
1,772

 
—

净收入
 
 
203,850

 
 
203,850

其他综合收益(亏损)
 
 
 
1,507

 
1,507

普通股股息
 
 
(55,997
)
 
 
(55,997
)
股票奖励收益
63

1,275

 
 
 
1,338

股票补偿费用
209

4,562

 
 
 
4,771

购回认股权证
113

(113
)
 
 
 
—

购入国库股票
 
 
 
 
(164,249
)
(164,249
)
2018年9月30日的余额
135,343

1,666,609

1,188,971

8,294

(1,002,309
)
1,996,908

 
 
 
 
 
 
 
净收入
 
 
210,256

 
 
210,256

其他综合收益(亏损)
 
 
 
6,998

 
6,998

普通股股息
 
 
(63,318
)
 
 
(63,318
)
股票奖励收益
39

701

 
 
 
740

股票补偿费用
119

5,146

 
 
 
5,265

购回认股权证
39

(39
)
 
 
 
—

购入国库股票
 
 
 
 
(123,854
)
(123,854
)
2019年9月30日的余额
$
135,540

$
1,672,417

$
1,335,909

$
15,292

$
(1,126,163
)
$
2,032,995





见合并财务报表附注
26
华盛顿联邦公司和子公司
综合现金流量表

截至9月30日的年度，
2019
 
2018
 
2017
 
(以千为单位)
经营活动现金流量
 
 
 
净收入
$
210,256

 
$
203,850

 
$
173,532

调整净收益与经营活动提供的净现金：
 
 
 
 
 
折旧，摊销和增值费用
31,058

 
46,735

 
41,680

在损失份额下从FDIC收到(支付给)的现金
—

 
1,595

 
584

股票薪酬费用
5,265

 
4,771

 
5,909

对贷款损失的准备(发布)
(1,650
)
 
(5,450
)
 
(2,100
)
在出售投资证券时的损失(收益)
9

 
—

 
(3,499
)
应计应收利息减少(增加)
(1,562
)
 
(5,652
)
 
(3,974
)
联邦和州所得税资产减少(增加)
1,804

 
(1,804
)
 
16,047

银行拥有人寿保险的现金退回价值减少(增加)
(5,822
)
 
(5,992
)
 
(6,498
)
银行拥有人寿保险的收益
—

 
(2,416
)
 
(6,805
)
在销售房屋和设备以及所拥有的房地产上实现(收益)损失
(12,484
)
 
(1,450
)
 
(1,673
)
其他资产减少(增加)
(17,416
)
 
(6,876
)
 
7,974

增加(减少)所得税负债
3,043

 
—

 
—

应计费用和其他负债增加(减少)
21,553

 
(36,609
)
 
(41,477
)
运营活动提供(使用)的净现金
234,054

 
190,702

 
179,700

 
 
 
 
 
 
投资活动现金流量
 
 
 
 
 
贷款和本金偿还净额
(452,334
)
 
(459,183
)
 
(896,450
)
购买贷款
—

 
(143,605
)
 
(72,856
)
FHLB和FRB股票购买
(532,600
)
 
(530,000
)
 
(183,609
)
FHLB和FRB股票赎回
535,800

 
525,800

 
177,824

购买可供出售的证券
(358,709
)
 
(272,780
)
 
(76,367
)
可供出售证券的本金支付和到期日
224,118

 
199,008

 
367,713

出售可供出售的投资证券的收益
491

 
—

 
362,829

购买持有至到期的证券
—

 
(170,836
)
 
(466,058
)
持有至到期证券的本金付款和到期日
178,147

 
187,812

 
229,716

自有房地产销售收入
8,659

 
15,192

 
16,248

银行自有寿险结算收入
—

 
3,484

 
10,096

购买战略投资
(5,000
)
 
—

 
—

企业合并中收到(支付)的净现金
—

 
(2,211
)
 
(3,370
)
销售房舍和设备的收益
15,585

 
1

 
5,209

购置的房舍和设备以及REO的改善
(35,530
)
 
(27,127
)
 
(15,461
)
投资活动提供(使用)的现金净额
(421,373
)
 
(674,445
)
 
(544,536
)
 
 
 
 
 
 
融资活动现金流量
 
 
 
 
 
客户帐户净增加(减少)
603,846

 
552,445

 
234,460

借款收益
13,315,000

 
13,250,000

 
4,590,000

偿还借款
(13,395,000
)
 
(13,145,000
)
 
(4,445,000
)
以股票为基础的奖励和相关税收优惠的收益
740

 
1,338

 
7,238

以普通股支付的股息
(63,318
)
 
(55,997
)
 
(74,519
)
购入国库股票
(123,854
)
 
(164,249
)
 
(98,374
)
增加(减少)借款人预缴税款和保险费
413

 
786

 
13,733

融资活动提供(使用)的现金净额
337,827

 
439,323

 
227,538

增加(减少)现金和现金等价物
150,508

 
(44,420
)
 
(137,298
)
年初现金和现金等价物
268,650

 
313,070

 
450,368

年末现金和现金等价物
$
419,158

 
$
268,650

 
$
313,070




见合并财务报表附注
27
华盛顿联邦公司和子公司
综合现金流量表


截至9月30日的年度，
2019
 
2018
 
2017
 
(以千为单位)
补充披露现金流量信息
 
 
 
 
 
非现金投资活动
 
 
 
 
 
通过丧失抵押品赎回权获得的房地产
$
1,839

 
$
4,032

 
$
3,266

通过止赎获得的其他个人财产
205

 
3,109

 
—

非现金融资活动
 
 
 
 
 
认股权证行使时发行的股票
1,082

 
3,914

 
7,632

年内支付的现金
 
 
 
 
 
利息
194,277

 
133,722

 
111,333

所得税
33,545

 
44,260

 
54,078




见合并财务报表附注
28

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份


注A-重要会计政策摘要
公司和经营性质。华盛顿联邦银行，全国协会，一个联邦保险的国家银行DBA Wafd Bank(“银行”或“Wafd银行”)于1917年4月24日在华盛顿州巴拉德成立，主要从事向消费者、大中型企业以及商业房地产的所有者和开发商提供贷款、存款、保险和其他银行服务。华盛顿联邦公司是华盛顿的一家公司(“公司”)，于1994年11月成立为世行的控股公司。在本文件中使用的术语“华盛顿联邦”或“公司”指的是公司及其合并的子公司，术语“银行”指的是经营子公司，华盛顿联邦银行，全国协会。该公司的总部设在华盛顿州西雅图。世行通过以下网络开展活动234位于华盛顿、俄勒冈州、爱达荷州、犹他州、亚利桑那州、内华达州、新墨西哥州和德克萨斯州的银行分支机构。
预算编制和使用的依据。该公司的会计和财务报告政策符合美国普遍接受的会计原则(美国公认会计原则)。公司间余额和交易已在合并中消除。在编制综合财务报表时，本公司作出的估计和假设会影响截至财务报表日期的资产和负债的上报金额，以及报告期内的收入和费用以及相关披露。需要应用重大管理判断的领域往往导致需要对固有不确定并可能在未来期间发生变化的事项的影响进行估计。实际结果可能与这些估计大不相同。前期财务报表中的某些金额已重新分类，以符合当前财务报表的列报方式。在某些情况下，文本中的数量是通过舍入到最接近的千来表示的。
该公司的财政年度截止日期为9月30日。所有引用2019, 2018和2017表示截至的余额2019年9月30日, 2018年9月30日，及2017年9月30日或随后结束的财政年度的活动。

现金和现金等价物。现金及现金等价物包括手头现金、应付银行款项、隔夜投资及初始到期日为三个月或更少的回购协议。

限制性现金余额-根据手头金库现金的水平，公司不需要在联邦储备银行保持现金储备余额2019年9月30日好的。自.起2019年9月30日和2018年9月30日，公司质押与衍生品合约有关的现金抵押品$31,850,000和$18,000,000分别为。

股权证券-公司在其财务状况综合报表中记录其他资产内的股本证券。于具有容易厘定的公允价值(可出售)的股本证券的投资按公允价值计量，公允价值的变动在综合经营报表中确认为其他收入的组成部分。对不具有容易确定的公允价值(非可销售)的股权投资按成本减去减值(如有)计入，加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动所产生的变动，也称为计量备选方案。对这些投资账面价值的任何调整均记录在综合经营报表的其他收入中。
债务证券，包括抵押贷款支持证券。该公司将债务证券分为两类：持有至到期和可供出售。债务证券的溢价和折扣递延，并使用实际利息法在资产的合约期内确认为收入。
持有至到期的证券按摊销成本核算，但公司必须具有持有这些证券至到期的积极意图和能力。在非常有限的情况下，持有至到期类别的证券可以在不损害该类别剩余证券的会计成本基础的情况下出售。
可供出售证券按公允价值核算。出售这些证券所实现的收益和损失根据具体的识别方法入账。可供出售证券的未实现收益和亏损不包括在股东权益的累计其他全面收益组成部分中的收益和报告净值中的相关税收影响。
出售证券的已实现损益以及非暂时性减值费用(如有)列于综合经营报表的“其他收入”项下。管理层评估其他债务证券

29

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

基于证券的当前信用质量、市场利率、到期期限和管理层出售证券的意图，按季度进行临时减值。

表外信用风险-唯一重要的表外信用敞口是处理中的贷款和未使用的信贷额度，它们的总余额为$2,379,089,000和$2,180,162,000在…2019年9月30日和2018年9月30日分别为。公司通过为每个资产类别分配从历史损失因子得出的损失百分比来估计资产负债表外信用风险的损失。
应收贷款按照其合同条款履行的贷款按未付本金余额、溢价、折扣和递延贷款费用净额结转。递延贷款费用净额包括不可退还的贷款发起费用减去直接贷款发起成本。递延贷款费用净额、溢价及折扣按贷款期限使用利息法或直线法摊销为利息收入，并按实际预付款进行调整。除了原始贷款的费用和成本外，可能还会发生与现有贷款相关的各种其他费用和收费，包括预付款费用、滞纳费和预设费。
当借款人未能支付贷款所需的款项时，银行试图通过联系借款人来弥补不足之处。联系是在付款之后进行的30超过其宽限期的天数。在大多数情况下，缺陷可以迅速治愈。如果在90日内，银行可采取适当行动取消该财产的抵押品赎回权。如果被取消抵押品赎回权，该房产将在公开销售中出售，并可由银行购买。
重组贷款。如果银行确定修改是比止赎更好的选择，它将考虑修改贷款的利率和条款。大多数问题债务重组(“TDR”)贷款都是应计和履行贷款，借款人由于暂时的财务困难主动与银行联系进行修改。每个请求都会单独评估其优点和成功的可能性。这些贷款的优惠通常是通过降低利率来减少付款100致200特定术语的每秒，通常为六到12月份好的。只有利息的付款也可以在修改期间获得批准。本金宽恕通常不是重组贷款的选择。在批准修改TDR中的贷款之前，对借款人的偿还能力进行评估，包括：当前收入水平和债务收入比、借款人的信用评分、贷款的付款历史以及对次级还款源的最新评估。本行还修改了一些未被归类为TDR的贷款，因为修改是由于重组，债务的实际利率降低，以反映市场利率的下降。
非应计贷款当管理层的判断认为收取利息的可能性不足以保证进一步应计时，贷款被置于非应计状态。当贷款处于非应计状态时，以前应计但未付的利息将从利息收入中扣除。本行对贷款不累算利息90过期天数或更多。如果对贷款进行付款，使贷款过期不到90天，并且银行期望完全收取本金和利息，则贷款将返回到完全应计状态。最终收取的任何利息均记入回收期间的收入。当损失是可估计的，并且确认借款人没有能力履行合同义务时，贷款被注销。
如果消费者贷款在成为TDR之前处于非应计状态，则在重组后它将保持非应计状态，直到其至少已履行六个月，此时它可能被移至应计状态。如果贷款在成为TDR之前处于应计状态，并且管理层根据内部评估得出全额还款的结论，则重组后该贷款将保持应计状态。如果重组的消费者贷款没有执行，则当它处于非应计状态时，它将被置于非应计状态90拖欠天数。对于商业贷款，六在将贷款恢复为应计状态之前，需要对新重组的贷款条款进行连续付款。在某些情况下，在所需的六如果连续付款，管理层将得出结论，全部本金和到期利息的收取仍然存在疑问。在这些情况下，贷款将保持非应计状态。
减值贷款。减值贷款是指预期不会按照合同条款偿还本金和利息的应收贷款。抵押品依赖型减值贷款采用抵押品减去销售成本的公允价值计量。非抵押品依赖贷款按预期未来现金流的现值计量。
准备贷款损失。银行保留贷款损失准备金，以吸收贷款组合中固有的损失。津贴是基于对贷款组合中固有的可能和可估计的损失进行的季度持续评估。世行评估津贴适当性的一般方法是将损失百分比系数应用于不同的

30

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

贷款类型。损失百分比系数由以下各项组成二零件-历史损失系数(“HLF”)和定性损失系数(“QLF”)。HLF按贷款类型考虑历史注销。世行使用每个贷款类别的历史损失率平均值乘以损失出现期。这是一段可能的时间，在这段时间内，遇到财务困难的住宅或商业贷款借款人可能会在拖欠贷款之前耗尽其现金，加上银行计算贷款所需的时间。QLF基于管理层对贷款组合质量的相关因素的持续评估，包括贷款组合的规模和构成的变化、实际贷款损失经验、当前经济条件、抵押品价值、地理集中度、贷款组合的调味、特定行业条件和当前商业周期的持续时间。这些因素按贷款类型考虑。
在管理层确定与贷款相关的重大条件或情况，且管理层认为表明发生损失的可能性的情况下，为个别评估的贷款设立特定准备金。世行还为未供资的承付款设立了准备金。
贷款账面价值的恢复容易受到银行无法控制的未来市场状况的影响，这可能导致与预估不同的损失或收回。
客户衍生品。利率互换协议提供给希望将其债务从可变利率转换为固定利率的某些客户。根据这些协议，本行除与客户签订互换协议外，还与客户签订可变利率贷款协议，然后与第三方签订相应的互换协议，以抵消其在客户互换协议上的风险。由于与客户和第三方的利率互换协议未被指定为FASB ASC 815项下的会计对冲，因此这些工具按收益按市价计价。抵销掉期公允价值的变动已计入利息收入和利息支出，对净收入没有影响。在贷款费用收入中包括在掉期中赚取的费用收入。
借入套期保值。本公司已进行利率掉期，以将一系列未来短期借款转换为固定利率付款。这些利率掉期符合ASC 815项下的现金流对冲工具的资格，因此收益和损失在套期保值有效的范围内记录在其他全面收益中。利率掉期的收益和损失从OCI重新分类为在对冲交易影响收益期间的收益，并包括在记录对冲交易的同一收益表行项目中。
最后一层贷款组合对冲。本公司已进行利率掉期，以对冲预期在对冲期限结束时仍会保留的各自已关闭的预付按揭贷款组合的一部分。这些套期保值符合ASC 815规定的最后一层套期保值，并规定了利率掉期损益的确认与相关对冲项目的匹配。
商业贷款套期保值。本公司已进行利率掉期，以对冲长期固定利率商业贷款。该等套期保值符合ASC 815项下的公允价值套期保值，并就利率掉期及相关对冲贷款的损益确认作出配对。
处所和设备。房地及设备按成本减去累计折旧列账。折旧按直线法计算，按各资产的估计使用年限计算。改进成本是资本化的。一般维护和维修费用按发生的情况计入操作费用。
拥有房地产。通过取消贷款赎回权或通过收购获得的房地产最初按公允价值减去销售成本入账，随后以较低的成本或公允价值入账。改进成本是资本化的。任何收益(损失)和维护成本都记录在所拥有的房地产净额的收益(损失)中。
无形资产。商誉代表所收购企业的成本超过所收购净资产的公允价值。其他无形资产，包括核心存款无形资产，是购得资产，缺乏实物，但可以与商誉区分开来。商誉在第四季度以年度为基础进行减值评估。其他无形资产在其估计寿命内摊销，并在事件或情况发生变化时接受减值测试。如果情况表明资产的账面价值可能无法收回，则可以记录减值费用。银行使用加速方法在核心存款无形资产的估计寿命内摊销。
下表提供了有关公司无形资产的详细信息。

31

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

 
商誉
 
核心存款和其他无形资产
 
总计
 
(以千为单位)
2017年9月30日余额
$
293,153

 
$
5,529

 
$
298,682

添加(1)
8,215

 
6,595

 
14,810

摊销(2)
—

 
(2,206
)
 
(2,206
)
2018年9月30日的余额
301,368

 
9,918

 
311,286

加法
—

 
—

 
—

摊销
—

 
(2,039
)
 
(2,039
)
2019年9月30日的余额
$
301,368

 
$
7,879

 
$
309,247


(1)期间2018，记录了一次与前几年收购保险代理业务有关的非实质性更正。资产负债表分类更正导致商誉增加$7,135,000和有限寿命的无形资产$5,106,000以及其他资产的相应减少$12,241,000.
(2)期间2018，非实质性的更正$1,500,000前几年因收购保险代理业务而产生的无形资产的摊销费用入账。
下表列出了未来五年核心存款和其他无形资产的估计未来摊销费用。
财政年度
 
费用
 
 
(以千为单位)
2020
 
$
1,984

2021
 
1,140

2022
 
804

2023
 
775

2024
 
755



所得税。所得税采用资产和负债法核算，这要求确认递延税资产和负债，用于财务报表中已包括的事件的预期未来税收后果。在此方法下，递延税项资产或负债根据财务报表与收入、收益、亏损、扣减或贷记的相应税务处理之间的临时差异，使用预期差异将被扭转的年度有效的制定税率确定。所得税拨备包括基于净收入调整的当期和递延所得税支出，调整后的净收入包括折旧、贷款损失准备金、免税利息和负担得起的住房税收抵免等临时和永久性差异。不确定税收状况的准备金，连同任何相关的利息和罚款(如果适用)，以及可负担的住房税收抵免投资的摊销，均记录在所得税支出内。
基于股票的薪酬的会计处理。我们在经营说明书中确认在员工所需的服务期(一般为归属期间)内向员工发放的股票期权和其他以股权为基础的补偿的授权日公允价值。必要的服务期可能受性能条件的影响。股票期权和限制性股票奖励通常按比例归属于两个以上五年并且在同一时间段内被确认为费用。每个期权的行使价等于公司普通股在授权日的市场价格，最高期限为十年.

某些限制性股票的授予受到基于业绩和基于市场的归属以及其他批准的归属条件和基于这些条件的悬崖背心的约束。补偿费用在服务期内确认为预期授予限制性股票奖励的程度。有关其他信息，请参阅注释O。
业务部门。由于公司在合并的基础上管理其业务和运营，管理层已确定存在一可报告的业务部门。

32

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

监管问题。2018年2月28日，根据发布同意令(“同意令”)的规定和同意，货币监理署发布了与银行有关的同意令，其条款旨在进一步加强其BSA计划。·同意令要求银行制定以BSA为重点的行动计划，补充现有的客户尽职调查政策和程序，进行BSA风险评估，进行交易活动回顾，加强培训，并完成独立测试。世行尚未被告知，这一行动包括评估民事罚款。世行正与OCC合作，实施必要的改变，以遵守同意令的规定。
后续事件。本公司已评估了截至本报告日期本公司合并财务报表中调整或披露的后续事件，除以下事项外，本公司尚未确认任何可记录或可披露的事件，这些合并财务报表或其附注中未另行报告。

在……上面2019年10月29日，公司发布新闻稿，宣布季度现金股息21分钱须支付的每股股数2019年11月22日，发给记录在案的普通股股东2019年11月8日好的。这是华盛顿联邦147连续季度现金股利。

注B-新会计公告


2019年4月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)2019-04，对主题326，金融工具-信用损失，主题815，衍生工具和对冲，和主题825，金融工具的编纂改进，这澄清并改进了与最近发布的信用损失(ASU 2016-13)，套期保值(ASU 2017-12)，以及金融工具的确认和计量(ASU 2016-01)相关的指导领域。·修订一般与其相关标准具有相同的生效日期。·如果已经采用，ASU 2016-01和ASU 2016-13的修订在2019年12月15日之后的会计年度生效，而ASU 2017-12的修订自公司下一个年度报告期开始时起生效。*如果已经采用，则ASU 2016-01和ASU 2016-13的修订将在2019年12月15日之后的会计年度生效，而ASU 2017-12的修订将在公司下一个年度报告期开始时生效允许提前采用。·公司先前同时采用了ASU 2017-12和ASU 2016-01，预计ASU 2019-04的修订不会对其合并财务报表产生实质性影响。公司正在继续评估ASU 2016-13的影响，并将考虑ASU 2019-04的修订作为该过程的一部分。

2018年8月，美国联邦会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU 2018-15)。客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算好的。本ASU中的修改使作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化要求与开发或获得内部使用软件而产生的实施成本资本化要求相一致。修订还要求实体在托管安排的期限内支出托管安排(即服务合同)的资本化实施成本，包括合理的某些续订期间。·ASU中的修订对2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期有效。允许提前领养，包括在任何过渡期内领养。公司正在评估本指南对其合并财务报表的影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化好的。本ASU增加、消除和修改公允价值计量的某些披露要求。在这些变化中，实体将不再需要披露公允价值层次结构的1级和2级之间转移的金额和原因，但将需要披露用于为3级公允价值计量制定重大不可观测输入的范围和加权平均。ASU在2019年12月15日之后的中期和年度报告期内有效；允许提前采用。实体还可以选择及早通过取消或修改的披露要求，并推迟采用新增的披露要求，直到其生效日期。由于ASU仅修改披露要求，因此本指南不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失好的。经修订的ASU旨在向财务报表用户提供更多关于未通过净收入按公允价值入账的金融工具的预期信用损失的决策有用信息，包括为投资而持有的贷款、持有至到期的债务证券、贸易和其他应收款项、租赁净投资和报告实体在每个报告日为扩大信用而持有的其他承诺。修正案要求按摊销成本计量的金融资产，通过从摊销成本基础上扣除的信贷损失拨备，按预计收取的净额列示。ASU消除电流

33

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

这是确认可能发生的损失的框架，而不是要求实体使用其对合同期内所有预期信贷损失的当前估计数。预期信用损失的计量基于历史经验、当前条件以及影响金融资产可收集性的合理和可支持的预测。

对于自产生以来信用恶化超过微不足道的购入金融资产(“PCD资产”)，按摊销成本计量，预计信用损失准备作为对资产成本基础的调整记录。随后估计现金流量的变化将记录为对津贴的调整并通过收益表记录。

与可供出售的债务证券有关的信贷损失将通过信贷损失准备金记录，而不是作为证券成本基础的直接减记。

本ASU中的修正案对2019年12月15日之后的财年有效，包括该财年内的过渡期。对于大多数债务证券，过渡方法要求在第一个报告期开始时对财务状况表进行累积效应调整，指导方针是有效的。对于非暂时受损的债务证券和PCD资产，本指南将前瞻性应用。公司目前正在评估修订后的指南对其综合财务报表的影响，考虑到在采用时将需要补贴来涵盖投资组合的全部剩余预期寿命，而不是当前美国公认会计原则下发生的损失模型，因此信用损失准备金可能会在采用后增加。这一增长的幅度仍在评估中，并将取决于经济状况和公司在采用时的贷款、租赁和持有至到期的证券投资组合的构成。

2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02租赁。经修订的ASU要求承租人确认租赁负债和使用权资产，前者是承租人因租赁而支付租金的义务，后者是代表承租人在租赁期内使用或控制特定资产的权利的资产。该指南还简化了销售和回租交易的会计处理，并为租赁安排引入了新的披露要求。出租人的会计在很大程度上是不变的。修正案对2018年12月15日之后的财年生效，包括该财年内的过渡期。本公司已采用ASU 2018-11允许的过渡方法，从2019年10月1日起生效，并且不会重述比较期间。本公司根据不可取消的经营租约租赁多项物业，该等物业须受本ASU规限。我们选择了过渡指导方针允许的一揽子实际权宜之计，使我们能够继续进行我们的历史租赁分类，以及我们对合同是否为租赁或是否包含租赁的评估。我们还选择将初始期限为12个月或更少的租赁从资产负债表中保留下来。新标准的采用导致了2019年10月1日其他资产和其他负债的增加，但这并不重要。本公司已确认于采用时对保留收益的期初余额没有累积影响调整，且本ASU不会对我们的综合损益表造成重大影响。



注C-投资证券
 
下表详细说明了可供出售和持有至到期的投资证券的摊销成本和公允价值。

34

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

2019年9月30日
摊销
成本
 
未实现的毛
 
公平
价值
 
产率
利得
 
损失
 
 
(以千为单位)
可供出售的证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国政府和机构到期的证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5至10年
$
65,287

 
$
39

 
$
(629
)
 
$
64,697

 
2.43
%
超过10年
207,067

 
1

 
(987
)
 
206,081

 
3.02

到期的公司债务证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1年内
43,903

 
411

 
—

 
44,314

 
3.65

1至5年
70,000

 
689

 
(50
)
 
70,639

 
3.29

5至10年
92,931

 
1,879

 
—

 
94,810

 
3.27

到期市政债券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1至5年
1,430

 
14

 
—

 
1,444

 
1.94

？超过10年
20,303

 
895

 
—

 
21,198

 
6.45

抵押贷款支持证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
代理机构直通证书
957,150

 
26,533

 
(1,124
)
 
982,559

 
3.29

 
1,458,071

 
30,461

 
(2,790
)
 
1,485,742

 
3.27

持有至到期证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
抵押贷款支持证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
代理机构直通证书
1,428,480

 
19,945

 
(337
)
 
1,448,088

 
3.15

·商业MBS
15,000

 
7

 
—

 
15,007

 
2.89

 
1,443,480

 
19,952

 
(337
)
 
1,463,095

 
3.15

 
$
2,901,551

 
$
50,413

 
$
(3,127
)
 
$
2,948,837

 
3.21
%


 

35

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

2018年9月30日
摊销
成本
 
未变现总额
 
公平
价值
 
产率
利得
 
损失
 
 
(以千为单位)
可供出售的证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国政府和机构到期的证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5至10年
$
60,872

 
$
—

 
$
(1,473
)
 
$
59,399

 
2.55
%
超过10年
148,099

 
109

 
(314
)
 
147,894

 
3.05

股权证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1至5年
500

 
—

 
(12
)
 
488

 
1.80

到期的公司债务证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1至5年
113,762

 
1,875

 
(13
)
 
115,624

 
3.59

5至10年
69,965

 
35

 
(929
)
 
69,071

 
3.23

到期市政债券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1至5年
1,398

 
—

 
(24
)
 
1,374

 
2.05

？超过10年
20,323

 
1,281

 
—

 
21,604

 
6.45

抵押贷款支持证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
代理机构直通证书
908,092

 
1,383

 
(13,434
)
 
896,041

 
3.29

商业MBS
3,460

 
2

 
—

 
3,462

 
4.36

 
1,326,471

 
4,685

 
(16,199
)
 
1,314,957

 
3.30

持有至到期证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
抵押贷款支持证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
代理机构直通证书
1,610,420

 
305

 
(76,983
)
 
1,533,742

 
3.16

商业MBS
15,000

 
28

 
—

 
15,028

 
3.03

 
1,625,420

 
333

 
(76,983
)
 
1,548,770

 
3.16

 
$
2,951,891

 
$
5,018

 
$
(93,182
)
 
$
2,863,727

 
3.22
%


公司购买了$358,709,000可供出售的投资证券和不持有至到期的投资证券2019好的。可供出售证券的销售总额$491,000而且有不出售持有至到期的投资证券2019好的。基本上所有抵押贷款支持证券的合同到期日都超过25好多年了。

下表显示证券的未实现损失总额和公允价值2019年9月30日，及2018年9月30日每个类别中的单个证券一直处于连续亏损头寸的时间长度。管理层认为，这些投资的公允价值下降并非暂时性减值，因为这些损失是由于利率变化而不是任何信用恶化。减值也被认为是暂时的，因为：1)公司不打算出售证券，2)在收回证券的全部摊销成本基础之前，它被要求出售证券的可能性不大。
 
 
2019年9月30日
  
不足12个月
12个月或以上
总计
  
未实现
毛损失
公平
价值
未实现
毛损失
公平
价值
未实现
毛损失
公平
价值
 
(单位：千)
公司债务证券
$
—

$
—

$
(50
)
$
24,950

$
(50
)
$
24,950

美国政府和机构证券
(656
)
152,715

(960
)
77,391

(1,616
)
230,106

抵押贷款支持证券
(148
)
87,895

(1,313
)
270,802

(1,461
)
358,697

 
$
(804
)
$
240,610

$
(2,323
)
$
373,143

$
(3,127
)
$
613,753



36

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份



 
2018年9月30日
  
不足12个月
12个月或以上
总计
  
未实现
毛损失
公平
价值
未实现
毛损失
公平
价值
未实现
毛损失
公平
价值
 
(单位：千)
公司债务证券
$
(929
)
$
49,072

$
(14
)
$
24,988

$
(943
)
$
74,060

市政债券
(24
)
1,374

—

—

(24
)
1,374

美国政府和机构证券
(141
)
37,565

(1,645
)
76,499

(1,786
)
114,064

股权证券
(12
)
488

—

—

(12
)
488

抵押贷款支持证券
(28,748
)
1,035,754

(61,669
)
1,183,017

(90,417
)
2,218,771

 
$
(29,854
)
$
1,124,253

$
(63,328
)
$
1,284,504

$
(93,182
)
$
2,408,757





注D-应收贷款 

下表是应收贷款的汇总。
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
(以千为单位)
 
(以千为单位)
按类别列出的贷款总额
 
 
 
 
 
单户住宅
$
5,835,194

43.8
%
 
$
5,798,966

45.1
%
···构造
2,038,052

15.3

 
1,890,668

14.7

#构造-自定义
540,741

4.1

 
624,479

4.9

···土地收购与开发
204,107

1.5

 
155,204

1.2

土地-消费地块贷款
99,694

0.7

 
102,036

0.8

···多家庭
1,422,674

10.7

 
1,385,125

10.8

商业地产
1,631,170

12.3

 
1,452,168

11.3

商业和工业
1,268,695

9.5

 
1,140,874

8.9

···
142,178

1.1

 
130,852

1.0

···
129,883

1.0

 
173,306

1.3

贷款总额
13,312,388

100
%
 
12,853,678

100
%
···：
 
 
 
 
 
对于可能的损失的余量
131,534

 
 
129,257

 
^正在处理中的^
1,201,341

 
 
1,195,506

 
净递延费用、成本和折扣
48,938

 
 
51,834

 
贷款抵销帐户合计
1,381,813

 
 
1,376,597

 
净贷款
$
11,930,575

 
 
$
11,477,081

 



37

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

以下摘要按到期日或利率调整时间对公司的固定利率和可调整利率贷款进行了细分。
2019年9月30日
固定利率
 
可调率
到期期限
贷款总额
贷款总额的百分比
 
期限到费率调整
贷款总额
贷款总额的百分比
 
(单位：千)
 
 
 
(单位：千)
 
1年内
$
135,426

1.0
%
 
不足1年
$
4,056,238

30.5
%
1至3年
416,285

3.1

 
1至3年
558,197

4.2

3至5年
341,838

2.6

 
3至5年
489,151

3.7

5至10年
993,685

7.5

 
5至10年
110,934

0.8

10至20年
1,059,127

8.0

 
10至20年
32,242

0.2

20多年
5,101,241

38.3

 
20多年
18,024

0.1

 
$
8,047,602

60.5
%
 
 
$
5,264,786

39.5
%


下表按贷款类别和地理位置提供有关应收贷款的信息。
 
2019年9月30日
单一-
家人
住宅
多头
家人
土地-
A&D
土地-
地块贷款
施工-自定义
建设
商品化
房地产
商品化
和·工业
消费者
HELOC
总计
 
(以千为单位)
华盛顿
$
3,125,058

$
351,771

$
82,891

$
61,534

$
315,615

$
482,453

$
530,165

$
521,049

$
90,263

$
83,818

$
5,644,617

俄勒冈州
694,577

353,388

50,195

13,228

61,699

430,749

294,574

287,922

1,376

14,780

2,202,488

亚利桑那州
575,256

331,088

18,871

10,990

58,550

262,400

246,041

78,590

1,642

12,570

1,595,998

犹他州
527,142

58,865

—

4,116

45,277

246,097

74,454

40,368

127

7,458

1,003,904

得克萨斯州
161,616

82,598

2,936

416

1,889

420,627

165,692

165,646

467

—

1,001,887

新墨西哥州
205,559

174,485

32,443

2,049

17,775

68,120

194,621

15,379

1,162

11,474

723,067

爱达荷州
321,184

43,446

16,771

4,658

27,499

88,956

91,725

34,125

84

8,932

637,380

内华达州
190,941

26,837

—

2,694

12,437

—

32,094

20,426

95

3,129

288,653

其他
33,861

196

—

9

—

38,650

1,804

105,190

34,667

17

214,394

 
$
5,835,194

$
1,422,674

$
204,107

$
99,694

$
540,741

$
2,038,052

$
1,631,170

$
1,268,695

$
129,883

$
142,178

$
13,312,388



按地理区域划分的百分比
2019年9月30日
单一-
家人
住宅
多头
家人
土地-
A&D
土地-
地块贷款
施工-自定义
建设
商品化
房地产
商品化
和·工业
消费者
HELOC
总计
 
占贷款总额的百分比
华盛顿
23.5
%
2.7
%
0.7
%
0.5
%
2.5
%
3.6
%
4.1
%
3.8
%
0.7
%
0.6
%
42.7
%
俄勒冈州
5.2

2.7

0.4

0.1

0.5

3.2

2.2

2.2

—

0.1

16.6

亚利桑那州
4.3

2.5

0.1

0.1

0.4

2.0

1.8

0.6

—

0.1

11.9

犹他州
4.0

0.4

—

—

0.3

1.8

0.6

0.3

—

0.1

7.5

得克萨斯州
1.2

0.6

—

—

—

3.2

1.2

1.2

—

—

7.4

新墨西哥州
1.5

1.3

0.2

—

0.1

0.5

1.5

0.1

—

0.1

5.3

爱达荷州
2.4

0.3

0.1

—

0.2

0.7

0.7

0.3

—

0.1

4.8

内华达州
1.4

0.2

—

—

0.1

—

0.2

0.2

—

—

2.1

其他
0.3

—

—

—

—

0.3

—

0.8

0.3

—

1.7

 
43.8
%
10.7
%
1.5
%
0.7
%
4.1
%
15.3
%
12.3
%
9.5
%
1.0
%
1.1
%
100
%


38

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

按地理区域划分的百分比(占每种贷款类型的百分比)
2019年9月30日
单一-
家人
住宅
多头
家人
土地-
A&D
土地-
地块贷款
施工-自定义
建设
商品化
房地产
商品化
和·工业
消费者
HELOC
 
占贷款总额的百分比
华盛顿
53.6
%
24.7
%
40.6
%
61.7
%
58.4
%
23.7
%
32.5
%
41.1
%
69.5
%
59.0
%
俄勒冈州
11.9

24.8

24.6

13.3

11.4

21.1

18.1

22.7

1.1

10.4

亚利桑那州
9.9

23.3

9.2

11.0

10.8

12.9

15.1

6.2

1.3

8.8

犹他州
9.0

4.1

—

4.1

8.4

12.1

4.6

3.2

0.1

5.2

得克萨斯州
2.8

5.8

1.4

0.4

0.3

20.6

10.2

13.1

0.4

—

新墨西哥州
3.5

12.3

15.9

2.1

3.3

3.3

11.9

1.2

0.9

8.1

爱达荷州
5.5

3.1

8.2

4.7

5.1

4.4

5.6

2.7

0.1

6.3

内华达州
3.3

1.9

—

2.7

2.3

—

2.0

1.6

0.1

2.2

其他
0.6

—

—

—

—

1.9

0.1

8.3

26.7

—

 
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%

本公司已向本公司高级管理人员及董事及相关权益发放贷款。这些贷款是按同样的条件发放的，
包括利率和抵押品，因为当时与无关人士进行可比较交易的利率和抵押品并不涉及超过正常可收藏性的风险。这些贷款的美元总额，包括无资金的贷款承诺，为$76,288,000和$70,012,000在…2019年9月30日和2018分别为。自.起2019年9月30日，所有这些贷款都是按照合同条款履行的。

下表提供了有关减值贷款、贷款承诺和为他人服务的贷款的其他信息。
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
(以千为单位)
有记录的不良贷款投资
$
149,546

 
$
199,545

包括在减值贷款中的TDRS
121,677

 
156,858

减值贷款专项准备金
439

 
517

截止年度的减值贷款平均余额
175,187

 
228,398

截至年底的减值贷款利息收入
7,918

 
10,232

未付固定利率发起承诺
357,247

 
400,426

为他人服务的贷款总额
102,282

 
77,958




39

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

下表列出了有关非应计贷款的信息。
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
(以千为单位)
 
(以千为单位)
非应计贷款：
 
 
 
 
 
 
 
单户住宅
$
25,271

 
74.9
%
 
$
27,643

 
49.6
%
建设
—

 
—

 
2,427

 
4.4

征地开发
169

 
0.5

 
920

 
1.7

土地消费地段贷款
246

 
0.7

 
787

 
1.4

商业地产
5,835

 
17.3

 
8,971

 
16.1

商业与工业
1,292

 
3.8

 
14,394

 
25.8

HELOC
907

 
2.7

 
523

 
0.9

消费者
11

 
—

 
21

 
—

非应计贷款总额
$
33,731

 
100
%
 
$
55,686

 
100
%
非应计贷款占贷款总额的百分比
0.28
%
 
 
 
0.49
%
 
 

下表按贷款类别和拖欠时段对拖欠贷款进行了细分。
2019年9月30日
贷款金额
 
基于$贷款金额的拖欠天数
 
%^基数
关于$
贷款类型
处理中的贷款净额
 
电流
 
30
 
60
 
90
 
总计
 
 
(单位：千)
 
 
单户住宅
$
5,835,186

 
$
5,809,239

 
$
3,672

 
$
3,211

 
$
19,064

 
$
25,947

 
0.44
%
···构造
1,164,889

 
1,164,889

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

#构造-自定义
255,505

 
255,505

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

···土地收购与开发
161,194

 
161,194

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

土地-消费地块贷款
99,694

 
98,916

 
112

 
619

 
47

 
778

 
0.78

···多家庭
1,422,652

 
1,422,652

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

商业地产
1,631,171

 
1,625,509

 
1,614

 
285

 
3,763

 
5,662

 
0.35

商业和工业
1,268,695

 
1,267,828

 
—

 
—

 
867

 
867

 
0.07

···
142,178

 
140,718

 
580

 
183

 
697

 
1,460

 
1.03

···
129,883

 
129,227

 
295

 
117

 
244

 
656

 
0.51

贷款总额
$
12,111,047

 
$
12,075,677

 
$
6,273

 
$
4,415

 
$
24,682

 
$
35,370

 
0.29
%
拖欠百分比
 
 
99.71%
 
0.05%
 
0.04%
 
0.20%
 
0.29%
 
 


40

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

2018年9月30日
贷款金额
 
基于$贷款金额的拖欠天数
 
%^基数
关于$
贷款类型
处理中的贷款净额
 
电流
 
30
 
60
 
90
 
总计
 
 
(单位：千)
 
 
单户住宅
$
5,798,353

 
$
5,768,253

 
$
7,983

 
$
3,562

 
$
18,555

 
$
30,100

 
0.52
%
···构造
1,062,855

 
1,060,428

 
—

 
—

 
2,427

 
2,427

 
0.23

#构造-自定义
289,192

 
289,192

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

···土地收购与开发
123,560

 
122,620

 
—

 
270

 
670

 
940

 
0.76

土地-消费地块贷款
101,908

 
101,294

 
144

 
117

 
353

 
614

 
0.60

···多家庭
1,385,103

 
1,385,103

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

商业地产
1,452,169

 
1,448,946

 
316

 
1,767

 
1,140

 
3,223

 
0.22

商业和工业
1,140,874

 
1,130,836

 
—

 
—

 
10,038

 
10,038

 
0.88

···
130,852

 
129,510

 
567

 
469

 
306

 
1,342

 
1.03

···
173,306

 
172,777

 
172

 
328

 
29

 
529

 
0.31

贷款总额
$
11,658,172

 
$
11,608,959

 
$
9,182

 
$
6,513

 
$
33,518

 
$
49,213

 
0.42
%
拖欠百分比
 
 
99.58%
 
0.08%
 
0.06%
 
0.29%
 
0.42%
 
 


大多数在有问题的债务重组(“TDR”)中重组的贷款都是应计和履行贷款，借款人由于暂时的财务困难主动与本公司联系进行修改。每个请求都会单独评估其优点和成功的可能性。这些贷款的优惠通常是通过降低利率来减少付款100致200特定术语的每秒，通常为六到12月份好的。只有利息的付款也可以在修改期间获得批准。本金宽恕不是重组贷款的可用选项。自.起2019年9月30日，TDR的未清余额为$121,677,000与…相比$156,858,000自.起2018年9月30日好的。自.起2019年9月30日, 95.9%重组贷款中的一部分正在执行。单户住宅贷款包括92.0%TDR贷款截至2019年9月30日好的。公司通过考虑以下业绩指标，在其贷款损失准备额范围内为重组贷款预留资金：1)修改后的时间；2)当前的支付状况和3)地理区域。

下表提供了与在提供的期间内在TDR中修改的贷款相关的信息。
 
截至2019年9月30日的12个月
 
截至2018年9月30日的12个月
 
 
 
预修改
 
修改后
 
 
 
预修改
 
修改后
 
 
 
出类拔萃
 
出类拔萃
 
 
 
出类拔萃
 
出类拔萃
 
数量
 
录下来
 
录下来
 
数量
 
录下来
 
录下来
陷入困境的债务重组：
合约
 
投资
 
投资
 
合约
 
投资
 
投资
 
 
 
(以千为单位)
 
 
 
(以千为单位)
单户住宅
8

 
$
1,225

 
$
1,225

 
27

 
$
5,070

 
$
5,070

···土地收购与开发
—

 
—

 
—

 
1

 
107

 
107

土地-消费地块贷款
1

 
40

 
40

 
—

 
—

 
—

商业地产
—

 
—

 
—

 
1

 
120

 
120

商业和工业
—

 
—

 
—

 
4

 
7,739

 
7,739

···
—

 
—

 
—

 
2

 
95

 
95

···
—

 
—

 
—

 
1

 
—

 
—

 
9

 
$
1,265

 
$
1,265

 
36

 
$
13,131

 
$
13,131



下表提供了在付款违约后12个月内贷款在TDR中被修改的期间内发生的付款违约的信息。


41

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

 
截至2019年9月30日的12个月
 
截至2018年9月30日的12个月
 
数量
 
录下来
 
数量
 
录下来
随后违约的TDRS：
合约
 
投资
 
合约
 
投资
 
(以千为单位)
 
(以千为单位)
单户住宅
7

 
$
1,546

 
4

 
$
433

···
—

 
—

 
1

 
77

 
7

 
$
1,546

 
5

 
$
510




注E-贷款损失准备金

下表总结了贷款损失准备中的活动。 
截至2019年9月30日的12个月
起头
津贴
 
核销
 
追回
 
提供^&
转帐
 
收尾
津贴
 
(以千为单位)
单户住宅
$
33,033

 
$
(268
)
 
$
1,020

 
$
(2,797
)
 
$
30,988

建设
31,317

 
—

 
99

 
888

 
32,304

施工-自定义
1,842

 
(1,973
)
 
—

 
1,500

 
1,369

征地开发
7,978

 
(107
)
 
7,457

 
(6,173
)
 
9,155

土地消费地段贷款
2,164

 
(804
)
 
719

 
64

 
2,143

多家庭
8,329

 
—

 
—

 
(938
)
 
7,391

商业地产
11,852

 
(428
)
 
1,102

 
644

 
13,170

商业与工业
28,702

 
(5,782
)
 
3,443

 
5,087

 
31,450

HELOC
781

 
(1,086
)
 
46

 
1,362

 
1,103

消费者
3,259

 
(1,028
)
 
1,167

 
(937
)
 
2,461

 
$
129,257

 
$
(11,476
)
 
$
15,053

 
$
(1,300
)
 
$
131,534


截至2018年9月30日的12个月
起头
津贴
 
核销
 
追回
 
提供^&
转帐
 
收尾
津贴

(以千为单位)
单户住宅
$
36,892

 
$
(1,142
)
 
$
757

 
$
(3,474
)
 
$
33,033

建设
24,556

 
—

 
—

 
6,761

 
31,317

施工-自定义
1,944

 
(50
)
 
—

 
(52
)
 
1,842

征地开发
6,829

 
(13
)
 
14,223

 
(13,061
)
 
7,978

土地消费地段贷款
2,649

 
(67
)
 
35

 
(453
)
 
2,164

多家庭
7,862

 
—

 
—

 
467

 
8,329

商业地产
11,818

 
(36
)
 
189

 
(119
)
 
11,852

商业与工业
28,524

 
(3,574
)
 
714

 
3,038

 
28,702

HELOC
855

 
(668
)
 
71

 
523

 
781

消费者
1,144

 
(382
)
 
993

 
1,504

 
3,259

 
$
123,073

 
$
(5,932
)
 
$
16,982

 
$
(4,866
)
 
$
129,257



公司记录了发放贷款损失准备金的情况$1,650,000在截至年底的一年内2019年9月30日，与发布的$5,450,000截至年底的一年2018年9月30日好的。投资组合的信贷质量保持强劲，经济状况保持相对稳定。


42

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

公司已收回扣除冲销后的$3,577,000截至年底的一年2019年9月30日，与净回收率相比$11,050,000截至年底的一年2018年9月30日好的。当损失是可估计的，并且确认借款人预期不能履行其合同义务时，贷款即被注销。

非应计贷款减少到$33,731,000自.起2019年9月30日自$55,686,000自.起2018年9月30日好的。不良资产(“NPA”)合计$43,826,000，或0.27%总资产的2019年9月30日，与$70,093,000，或0.44%总资产的，截至2018年9月30日.

在…2019年9月30日, $131,095,000津贴的一部分按公司的一般津贴计算方法计算，其余部分按公司的一般津贴方法计算$439,000代表被视为个别减值的贷款的特定准备金。
下表显示集体和个别评估减值的贷款以及相关的一般和具体准备金的摘要。

2019年9月30日
贷款^集体^评估^^减损
 
贷款？单独评估？？减损
 
总预备队
分配
 
有记录的贷款投资
 
比率
 
专项储备
分配
 
有记录的贷款投资
 
比率
 
(以千为单位)
 
 
 
(以千为单位)
单户住宅
$
30,988

 
$
5,822,200

 
0.5
%
 
$
—

 
$
17,978

 
—
%
建设
32,304

 
1,164,889

 
2.8

 
—

 
—

 
—

施工-自定义
1,369

 
255,505

 
0.5

 
—

 
—

 
—

征地开发
9,135

 
160,964

 
5.7

 
20

 
230

 
8.7

土地消费地段贷款
2,143

 
95,574

 
2.2

 
—

 
375

 
—

多家庭
7,387

 
1,422,266

 
0.5

 
4

 
385

 
1.0

商业地产
12,847

 
1,618,406

 
0.8

 
323

 
12,765

 
2.5

商业与工业
31,358

 
1,266,913

 
2.5

 
92

 
1,805

 
5.1

HELOC
1,103

 
140,378

 
0.8

 
—

 
837

 
—

消费者
2,461

 
129,527

 
1.9

 
—

 
50

 
—

 
$
131,095

 
$
12,076,622

 
1.1
%
 
$
439

 
$
34,425

 
1.3
%
 
2018年9月30日
贷款^集体^评估^^减损
 
贷款？单独评估？？减损
 
总预备队
分配
 
有记录的贷款投资
 
比率
 
专项储备
分配
 
有记录的贷款投资
 
比率
 
(以千为单位)
 
 
 
(以千为单位)
单户住宅
$
33,033

 
$
5,782,870

 
0.6
%
 
$
—

 
$
21,345

 
—
%
建设
31,317

 
1,060,428

 
3.0

 
—

 
2,427

 
—

施工-自定义
1,842

 
289,192

 
0.6

 
—

 
—

 
—

征地开发
7,969

 
122,639

 
6.5

 
9

 
920

 
1.0

土地消费地段贷款
2,164

 
96,583

 
2.2

 
—

 
507

 
—

多家庭
8,325

 
1,384,655

 
0.6

 
4

 
448

 
1.0

商业地产
11,702

 
1,432,791

 
0.8

 
150

 
19,378

 
0.8

商业与工业
28,348

 
1,126,438

 
2.5

 
354

 
14,437

 
2.5

HELOC
781

 
128,715

 
0.6

 
—

 
1,162

 
—

消费者
3,259

 
173,181

 
1.9

 
—

 
56

 
—

 
$
128,740

 
$
11,597,492

 
1.1
%
 
$
517

 
$
60,680

 
0.9
%


43

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

公司拥有资产质量审查职能，对贷款组合进行分析，并每季度向董事会报告审查结果。单户住宅、HELOC和消费者投资组合是基于其作为贷款池的表现进行评估的，因为没有任何单个贷款是单独重要的，或者通过其风险评级、规模或潜在损失风险来判断。建筑、土地、多家庭、商业房地产和商业和工业贷款是在贷款基础上进行风险评级，以确定特定借款人或贷款所固有的相对风险。基于该风险评级，贷款被分配一个等级并分类如下：

•
通过-信用不符合以下定义之一。

•
特别提到-特别提到的信贷被认为是目前保护免受损失，但可能是脆弱的。本金或利息的损失是可以预见的；但是，需要适当的监督和管理注意以阻止信贷的进一步恶化。这一类别的资产构成了一些不适当和不必要的信用风险，但还没有到证明风险评级低于标准的程度。信用风险可能相对较小，但在特定资产周围的情况下构成不必要的风险。

•
不合标准-不符合标准的信用是不可接受的信用。此外，由于存在一个或多个明确的弱点，正常过程中的还款处于危险之中。在这些情况下，如果弱点得不到纠正，很可能会造成本金损失。不符合标准的资产不受借款人或质押抵押品的当前健全价值和支付能力的充分保护(如果有的话)。如此分类的资产将具有明确的弱点或弱点，危及债务的清算。损失潜力，虽然存在于不符合标准的资产总量中，但不一定存在于被评为不符合标准的个别资产的风险等级中。

•
可疑--被分类为可疑的信用证具有一个分类不合格的所有固有弱点，其附加特征是，根据目前存在的事实、条件和价值，这种弱点使收款或清算全部完成，高度可疑和不可能。损失的可能性很高，但由于某些重要和合理的特定待决因素可能对资产的优势和加强起作用，其作为估计损失的分类被推迟，直至其更确切的状态可能被确定。未决因素包括拟议的合并、收购或清算程序、资本注入、完善额外抵押品的留置权和再融资计划。

•
损失-信用分类的损失被认为是不可收回的，其价值很小，因此不能继续作为银行资产。这种分类并不意味着该资产绝对没有回收或残值，而是即使将来可能影响部分回收，推迟注销该资产是不实际或不可取的。损失应在确定为无法收回的期间内计入。如果抵押品提供一些可识别的保护，则可以采取部分冲销与完全冲销。

44

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

下表提供了基于信用质量指标(如上定义)的贷款信息。
 
2019年9月30日
内部分配的等级
 
总计
 
经过，穿过
 
特别提到
 
不合标准
 
疑团
 
损失
 
贷款总额
 
(以千为单位)
贷款类型
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
·单户住宅
$
5,808,444

 
$
—

 
$
26,750

 
$
—

 
$
—

 
$
5,835,194

·构建
2,038,052

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,038,052

·构造-自定义
540,741

 
—

 
—

 
—

 
—

 
540,741

土地征用与发展
200,283

 
—

 
3,824

 
—

 
—

 
204,107

·土地-消费地段贷款
98,828

 
—

 
866

 
—

 
—

 
99,694

·多家庭
1,418,837

 
—

 
3,837

 
—

 
—

 
1,422,674

·商业地产
1,602,634

 
2,754

 
25,782

 
—

 
—

 
1,631,170

^商业^&工业^
1,229,891

 
18,125

 
20,679

 
—

 
—

 
1,268,695

·HELOC
141,271

 
—

 
907

 
—

 
—

 
142,178

·消费者
129,872

 
—

 
11

 
—

 
—

 
129,883

贷款总额
$
13,208,853

 
$
20,879

 
$
82,656

 
$
—

 
$
—

 
$
13,312,388

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总分占贷款总额的百分比
99.2
%
 
0.2
%
 
0.6
%
 
—
%
 
—
%
 
 
2018年9月30日
内部分配的等级
 
总计
 
经过，穿过
 
特别提到
 
不合标准
 
疑团
 
损失
 
贷款总额
 
(以千为单位)
贷款类型
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
·单户住宅
$
5,766,096

 
$
—

 
$
32,870

 
$
—

 
$
—

 
$
5,798,966

·构建
1,886,304

 
1,937

 
2,427

 
—

 
—

 
1,890,668

·构造-自定义
624,479

 
—

 
—

 
—

 
—

 
624,479

土地征用与发展
152,984

 
—

 
2,220

 
—

 
—

 
155,204

·土地-消费地段贷款
101,249

 
—

 
787

 
—

 
—

 
102,036

·多家庭
1,378,803

 
1,633

 
4,689

 
—

 
—

 
1,385,125

·商业地产
1,421,602

 
7,114

 
23,452

 
—

 
—

 
1,452,168

^商业^&工业^
1,093,405

 
16,513

 
30,956

 
—

 
—

 
1,140,874

·HELOC
130,330

 
—

 
522

 
—

 
—

 
130,852

·消费者
173,285

 
—

 
21

 
—

 
—

 
173,306

贷款总额
$
12,728,537

 
$
27,197


$
97,944


$
—


$
—


$
12,853,678

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总分占贷款总额的百分比
99.0
%
 
0.2
%
 
0.8
%
 
—
%
 
—
%
 
 


45

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份


下表提供了基于付款活动的贷款总额信息。
 
2019年9月30日
履行贷款
 
不良贷款
 
数量
 
共^个，共%^个
贷款总额
 
数量
 
共^个，共%^个
贷款总额
 
(以千为单位)
 
(以千为单位)
单户住宅
$
5,809,923

 
99.6
%
 
$
25,271

 
0.4
%
建设
2,038,052

 
100.0

 
—

 
—

施工-自定义
540,741

 
100.0

 
—

 
—

征地开发
203,938

 
99.9

 
169

 
0.1

土地消费地段贷款
99,448

 
99.8

 
246

 
0.2

多家庭
1,422,674

 
100.0

 
—

 
—

商业地产
1,625,335

 
99.6

 
5,835

 
0.4

商业与工业
1,267,403

 
99.9

 
1,292

 
0.1

HELOC
141,271

 
99.4

 
907

 
0.6

消费者
129,872

 
100.0

 
11

 
—

 
$
13,278,657

 
99.7
%
 
$
33,731

 
0.3
%

2018年9月30日
履行贷款
 
不良贷款
 
数量
 
共^个，共%^个
贷款总额
 
数量
 
共^个，共%^个
贷款总额
 
(以千为单位)
 
(以千为单位)
单户住宅
$
5,771,323

 
99.5
%
 
$
27,643

 
0.5
%
建设
1,888,241

 
99.9

 
2,427

 
0.1

施工-自定义
624,479

 
100.0

 
—

 
—

征地开发
154,284

 
99.4

 
920

 
0.6

土地消费地段贷款
101,249

 
99.2

 
787

 
0.8

多家庭
1,385,125

 
100.0

 
—

 
—

商业地产
1,443,197

 
99.4

 
8,971

 
0.6

商业与工业
1,126,480

 
98.7

 
14,394

 
1.3

HELOC
130,329

 
99.6

 
523

 
0.4

消费者
173,285

 
100.0

 
21

 
—

 
$
12,797,992

 
99.6
%
 
$
55,686

 
0.4
%



46

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

下表按贷款类别提供了有关减值贷款的信息。
 
2019年9月30日
录下来
投资
 
未付
校长
天平
 
相关
津贴
 
平均值
录下来
投资
 
(以千为单位)
没有相关津贴记录的减值贷款：
 
 
 
 
 
 
 
单户住宅
$
17,979

 
$
19,252

 
$
—

 
$
16,685

建设
—

 
—

 
—

 
1,172

施工-自定义
—

 
—

 
—

 
251

征地开发
78

 
143

 
—

 
290

土地消费地段贷款
344

 
848

 
—

 
287

多家庭
—

 
—

 
—

 
286

商业地产
7,467

 
11,881

 
—

 
8,890

商业与工业
1,114

 
5,312

 
—

 
7,168

HELOC
837

 
931

 
—

 
597

消费者
50

 
119

 
—

 
23

 
27,869

 
38,486

 
—

 
35,649

记录有津贴的减值贷款：
 
 
 
 
 
 
 
单户住宅
112,042

 
114,609

 
2,208

 
125,976

征地开发
91

 
152

 
—

 
99

土地消费地段贷款
3,556

 
3,695

 
20

 
4,324

多家庭
385

 
385

 
4

 
418

商业地产
4,168

 
5,298

 
323

 
5,160

商业与工业
426

 
691

 
92

 
2,535

HELOC
949

 
963

 
—

 
961

消费者
60

 
282

 
—

 
65

 
121,677

 
126,075

 
2,647

(1)
139,538

共计：
 
 
 
 
 
 
 
单户住宅
130,021

 
133,861

 
2,208

 
142,661

建设
—

 
—

 
—

 
1,172

施工-自定义
—

 
—

 
—

 
251

征地开发
169

 
295

 
—

 
389

土地消费地段贷款
3,900

 
4,543

 
20

 
4,611

多家庭
385

 
385

 
4

 
704

商业地产
11,635

 
17,179

 
323

 
14,050

商业与工业
1,540

 
6,003

 
92

 
9,703

HELOC
1,786

 
1,894

 
—

 
1,558

消费者
110

 
401

 
—

 
88

 
$
149,546

 
$
164,561

 
$
2,647

(1)
$
175,187

____________________ 
(1)
包括$439,000具体储备和$2,208,000包括在一般储备中。


47

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

2018年9月30日
录下来
投资
 
未付
校长
天平
 
相关
津贴
 
平均值
录下来
投资
 
(以千为单位)
没有相关津贴记录的减值贷款：
 
 
 
 
 
 
 
单户住宅
$
18,872

 
$
20,050

 
$
—

 
$
20,097

建设
2,698

 
2,818

 
—

 
1,349

施工-自定义
—

 
—

 
—

 
74

征地开发
814

 
814

 
—

 
572

土地消费地段贷款
311

 
336

 
—

 
260

多家庭
—

 
—

 
—

 
70

商业地产
9,425

 
14,035

 
—

 
11,158

商业与工业
10,137

 
10,146

 
—

 
9,208

HELOC
410

 
1,170

 
—

 
450

消费者
20

 
56

 
—

 
54

 
42,687

 
49,425

 
—

 
43,292

记录有津贴的减值贷款：
 
 
 
 
 
 
 
单户住宅
139,796

 
143,099

 
2,871

 
161,729

征地开发
107

 
157

 
—

 
39

土地消费地段贷款
4,916

 
5,290

 
9

 
6,449

多家庭
448

 
448

 
4

 
471

商业地产
6,254

 
7,733

 
150

 
10,445

商业与工业
4,291

 
7,506

 
354

 
4,495

HELOC
976

 
984

 
—

 
1,395

消费者
70

 
70

 
—

 
83

 
156,858

 
165,287

 
3,388

(1)
185,106

共计：
 
 
 
 
 
 
 
单户住宅
158,668

 
163,149

 
2,871

 
181,826

建设
2,698

 
2,818

 
—

 
1,349

施工-自定义
—

 
—

 
—

 
74

征地开发
921

 
971

 
—

 
611

土地消费地段贷款
5,227

 
5,626

 
9

 
6,709

多家庭
448

 
448

 
4

 
541

商业地产
15,679

 
21,768

 
150

 
21,603

商业与工业
14,428

 
17,652

 
354

 
13,703

HELOC
1,386

 
2,154

 
—

 
1,845

消费者
90

 
126

 
—

 
137

 
$
199,545

 
$
214,712

 
$
3,388

(1)
$
228,398


____________________ 
(1)
包括$517,000具体储备和$2,871,000包括在一般储备中。

48

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份


注F-公允价值计量

FASB ASC 820将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在主要或最有利的市场中转移负债(退出价格)而将收到的资产或负债支付的交换价格。·ASC 820还建立了公允价值层次结构，该层次结构要求实体在测量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，并尽量减少对不可观测投入的使用。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入：

1级：截至计量日期，实体在活跃的外汇市场中有能力访问的相同资产或负债的报价(未调整)。

第2级：除一级价格外的重要其他可观察到的输入，例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价以及可观察到或可由可观察的市场数据证实的其他输入。

第3级：重要的不可观察的输入，反映公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。

本公司已建立并记录确定其资产和负债的公允价值的过程(如适用)。公允价值基于相同或相似资产或负债的市场报价(当可用时)。在没有市场报价的情况下，公允价值使用估值模型或第三方评估确定。以下描述用于在经常性或非经常性基础上计量和报告金融资产和负债的公允价值的估值方法。
定期测量
可供出售的投资证券和衍生合约
可供出售的证券按公允价值定期记录。？债务证券的公允价值根据独立第三方提供的证券与其他基准报价的关系使用模型定价，根据GAAP被视为2级输入法。在活跃交易所交易的证券，包括公司的股本证券，是使用活跃市场的收盘价衡量的，并被视为一级输入法。
该公司向希望管理其利率风险的可变利率借款人提供利率掉期。同时，公司与交易对手进行对手方交易，以抵消其利率风险。本公司亦采用利率掉期进行各种形式的公允价值对冲及现金流量对冲。这些利率掉期的公允价值由第三方定价服务使用贴现现金流技术估计。这些被视为2级输入法。




49

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

下表列出按经常性公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构中的余额和水平。
 
2019年9月30日
 
1级
 
2级
 
第3级
 
总计
 
(以千为单位)
可供出售的证券
 
 
 
 
 
 
 
美国政府和机构证券
$
—

 
$
270,778

 
$
—

 
$
270,778

市政债券
—

 
22,642

 
—

 
22,642

公司债务证券
—

 
209,763

 
—

 
209,763

抵押贷款支持证券


 


 


 


代理机构直通证书
—

 
982,559

 
—

 
982,559

可供出售的证券总数
—

 
1,485,742

 
—

 
1,485,742

？客户互换程序套期保值
—

 
20,381

 
—

 
20,381

？抵押贷款公允价值套期保值
—

 
1,608

 
—

 
1,608

金融资产总额
$
—

 
$
1,507,731

 
$
—

 
$
1,507,731

 
 
 
 
 
 
 
 
金融负债
 
 
 
 
 
 
 
？客户互换程序套期保值
$
—

 
$
20,381

 
$
—

 
$
20,381

商业贷款公允价值套期保值
—

 
4,288

 
—

 
4,288

借款现金流对冲
—

 
7,877

 
—

 
7,877

总财务负债
$
—

 
$
32,546

 
$
—

 
$
32,546


在截至本年度的一年内，没有在级别1、2或3之间进行转账，也没有调入和/或转出级别1、2或32019年9月30日.


50

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

 
2018年9月30日
 
1级
 
2级
 
第3级
 
总计
 
(以千为单位)
可供出售的证券
 
 
 
 
 
 
 
股权证券
$
488

 
$
—

 
$
—

 
$
488

美国政府和机构证券
—

 
207,293

 
—

 
207,293

市政债券
—

 
22,978

 
—

 
22,978

公司债务证券
—

 
184,695

 
—

 
184,695

抵押贷款支持证券
 
 
 
 
 
 
 
代理机构直通证书
—

 
896,041

 
—

 
896,041

商业MBS
—

 
3,462

 
—

 
3,462

可供出售的证券总数
488

 
1,314,469

 
—

 
1,314,957

？客户互换程序套期保值
—

 
12,731

 
—

 
12,731

商业贷款公允价值套期保值
—

 
3,857

 
—

 
3,857

借款现金流对冲
—

 
22,250

 
—

 
22,250

金融资产总额
$
488

 
$
1,353,307

 
$
—

 
$
1,353,795

 
 
 
 
 
 
 
 
金融负债
 
 
 
 
 
 
 
？客户互换程序套期保值
$
—

 
$
12,731

 
$
—

 
$
12,731

总财务负债
$
—

 
$
12,731

 
$
—

 
$
12,731

在截止的一年内，没有在1级、2级或3级之间转账，也没有调入和/或转出1级、2级或3级2018年9月30日.
在非循环基础上测量
减值贷款^&房地产自有

所拥有的房地产(“REO”)主要由通过止赎获得的财产组成。不时并以非经常性方式记录使用公允价值计量的调整，以反映基于抵押品的当前评估或估计价值的增减，但仅限于截至初始转移日拥有的房地产的公允价值减去销售成本。

当管理层确定抵押品依赖的减值贷款或所拥有的房地产的公允价值需要额外调整，无论是由于更新的评估价值或当没有可观察到的市场价格时，本公司将减值贷款或所拥有的房地产归类为3级。以非经常性基准按公允价值记录的3级资产代表基于抵押品的公允价值记录特定准备金或部分冲销的减值贷款，以及物业公允价值低于成本基准的所拥有房地产。

下表列出所呈报期间以非经常性估计公允价值计量的资产记录余额，以及所呈报期间公允价值调整所产生的总收益(亏损)。估计公允价值为估计销售成本总额。 

51

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

 
2019年9月30日
 
截至2019年9月30日的三个月
 
截至2019年9月30日的12个月
 
1级
 
楼层2
 
3级
 
总计
 
总收益(损失)
 
(以千为单位)
 
 
减值贷款(1)
$
—

 
$
—

 
$
6,662

 
$
6,662

 
$
(2,176
)
 
$
(7,796
)
房地产自有(2)
—

 
—

 
7,307

 
7,307

 
(275
)
 
119

期末余额
$
—

 
$
—

 
$
13,969

 
$
13,969

 
$
(2,451
)
 
$
(7,677
)

(1)
收益(损失)代表对抵押品依赖的减值贷款的重新测量。
(2)
收益(损失)代表对所拥有的房地产的总减记和冲销。
 
2018年9月30日
 
截至2018年9月30日的三个月
 
截至2018年9月30日的12个月
 
1级
 
楼层2
 
3级
 
总计
 
总收益(损失)
 
(以千为单位)
 
 
减值贷款(1)
$
—

 
$
—

 
$
16,500

 
$
16,500

 
$
(707
)
 
$
(4,800
)
房地产自有(2)
—

 
—

 
7,455

 
7,455

 
(126
)
 
(782
)
期末余额
$
—

 
$
—

 
$
23,955

 
$
23,955

 
$
(833
)
 
$
(5,582
)

(1)
收益(损失)代表对抵押品依赖的减值贷款的重新测量。
(2)
收益(损失)代表对所拥有的房地产的总减记和冲销。
以下描述了用于评估在非经常性基础上计量的3级资产的流程：
减值贷款-当有证据显示可能出现损失且贷款的预期公允价值低于其合同金额时，本公司调整减值贷款的账面金额。减值金额可根据未来现金流量的估计现值或相关抵押品的公允价值确定。基于现金流分析或相关抵押品价值具有特定准备金津贴的受损贷款被分类为3级资产。
减值评估由本公司的问题贷款审查委员会编制，该委员会由首席信贷官担任主席，成员包括贷款审查经理和特别信贷经理，以及高级信贷官员、部门经理和集团高管(如适用)。这些评估与季度贷款损失津贴流程一起执行。
对上一季度审查中包括的适用贷款进行重新评估，如果其价值与前一季度评估存在实质性差异，则对基础信息(贷款余额和抵押品价值)进行比较。评估实质性差异的合理性，并在关系经理和他们的部门经理之间进行讨论，以了解差异并确定是否有必要进行任何调整。
这些投入基于当前借款人的发展、市场状况和抵押品价值，每季度开发和证实一次。以下方法用于评估减值贷款：
•
抵押品的公允价值可能采取房地产或个人财产的形式，基于内部估计、现场观察、第三方评估师提供的评估和其他估值模式。本公司至少每年对抵押品依赖的减值贷款进行或重申估值。如管理层相信有关抵押品的公允价值有更多最新资料，并与之相关，则会作出调整。
•
贷款预期未来现金流的现值用于计量非抵押品依赖贷款，以测试减值。该公司估计未来的现金流，然后将那些使用合同利率的现金流折现。


52

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

拥有的房地产-当贷款从贷款状态重新分类为由于公司接管抵押品而拥有的房地产时，特别信贷主管与特别信贷经理一起获得估值，其中可能包括评估或第三方价格选项，用于确定相关抵押品的公允价值。确定的公允价值减去销售成本，成为REO资产的账面价值。

金融工具的公允价值

美国公认会计原则要求披露关于金融工具的公允价值信息，无论是否在财务状况陈述中确认，估计这些价值是可行的。某些金融工具和所有非金融工具被排除在披露要求之外。因此，所呈交的合计公允价值估计并未反映本公司的相关公允价值。虽然管理层并不知悉任何会对下文呈列的估计公允价值金额有重大影响的因素，但自所示日期起，该等金额并未就本财务报表的目的全面重估，因此，该等日期后的公允价值估计可能与下文呈列的金额有重大差异。 


53

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

 
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
  
水平
携载
数量
估计数
公允价值
 
携载
数量
估计数
公允价值
 
 
(以千为单位)
金融资产
 
 
 
 
 
 
现金和现金等价物
1
$
419,158

$
419,158

 
$
268,650

$
268,650

可供出售的证券：
 


 

 
股权证券
1
—

—

 
488

488

美国政府和机构证券
2
270,778

270,778

 
207,293

207,293

市政债券
2
22,642

22,642

 
22,978

22,978

公司债务证券
2
209,763

209,763

 
184,695

184,695

抵押贷款支持证券
 


 


代理机构直通证书
2
982,559

982,559

 
896,041

896,041

商业MBS
2
—

—

 
3,462

3,462

可供出售的证券总数
 
1,485,742

1,485,742

 
1,314,957

1,314,957

持有至到期证券：
 
 
 
 
 
 
抵押贷款支持证券
 
 
 
 
 
 
代理机构直通证书
2
1,428,480

1,448,088

 
1,610,420

1,533,742

商业MBS
 
15,000

15,007

 
15,000

15,028

持有至到期的证券总数
 
1,443,480

1,463,095

 
1,625,420

1,548,770

 
 
 
 
 
 
 
应收贷款
3
11,930,575

12,617,600

 
11,477,081

11,556,326

FHLB和FRB股票
2
123,990

123,990

 
127,190

127,190

其他资产-客户掉期计划套期保值
2
20,381

20,381

 
12,731

12,731

其他资产-商业贷款公允价值套期保值
2
—

—

 
3,857

3,857

其他资产-按揭贷款公允价值套期保值
2
1,608

1,608

 
—

—

其他资产-借款现金流对冲
2
—

—

 
22,250

22,250

 
 
 
 
 
 
 
金融负债
 
 
 
 
 
 
定期存款
2
4,906,963

4,937,847

 
4,804,803

4,779,040

FHLB预付款和其他借款
2
2,250,000

2,282,887

 
2,330,000

2,316,964

其他负债-客户掉期计划套期保值
2
20,381

20,381

 
12,731

12,731

其他负债-商业贷款公允价值套期保值
2
4,288

4,288

 
—

—

其他负债-借款现金流套期保值
2
7,877

7,877

 
—

—



以下方法和假设用于估计金融工具的公允价值：
现金和现金等价物-这些项目的账面金额是对其公允价值的合理估计。 
可供出售证券和持有至到期证券-公允价值的证券主要使用模型定价，该定价基于独立第三方提供的证券与其他基准报价的关系，并被视为2级输入法。交易所交易的股权证券被认为是一级输入法。
应收贷款-首先通过将具有相似财务特征的贷款组合分层来估计公平价值。贷款按类型划分，如多户房地产、住宅抵押贷款、建筑贷款、商业贷款、消费贷款和土地贷款。每个贷款类别进一步细分为固定利率和可调整利率利率条款。适用于住宅按揭和多户家庭

54

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

对于贷款，银行确定其最好的退出价格是通过证券化。^MBS基准价格被用作基准价，并根据FICO得分、LTV、房地产类型和占有率等个人贷款特征进行进一步的贷款水平定价调整。对于所有其他贷款类别，公允价值估计是基于贴现现金流计算的，使用类似产品在市场上提供和观察到的贴现率，加上流动性调整以反映贷款的非同质性，以及基于历史损失的年度损失率，以得出估计的退出价格公允价值。减值贷款的公允价值也基于最近的评估或估计现金流量，使用与估计现金流量相关的风险贴现率进行贴现。有关信用风险、现金流和贴现率的假设是使用现有市场信息和特定借款人信息判断确定的。
FHLB和FRB股票-公允价值是基于股票的面值，即等于其账面价值。
定期存款-固定期限定期存款的公允价值是通过使用目前为剩余期限相似的存款提供的利率来贴现估计的未来现金流来估计的。
FHLB进展-FHLB预付款和其他借款的公允价值是通过使用公司目前可用于类似剩余期限的债务的利率来贴现估计的未来现金流量来估计的。
利率掉期-银行向希望管理其利率风险的可变利率借款人提供利率掉期。同时，银行与交易对手进行对手方交易，以抵消其利率风险。银行还使用利率掉期进行各种公允价值对冲和现金流对冲。利率掉期的公允价值由第三方定价服务使用贴现现金流技术估算。


注G-衍生工具和套期保值活动
 
2018年10月1日，公司初步采用ASU 2017-12，有针对性地改进套期保值活动的会计处理好的。本准则主要影响被指定为公允价值和现金流量会计套期保值的衍生工具的会计处理。

下表列出了衍生资产和负债的公允价值、名义金额和资产负债表分类2019年9月30日和2018年9月30日.

2019年9月30日
衍生资产
 
衍生负债
 
资产负债表位置
名义
公允价值
 
资产负债表位置
名义
公允价值
 
(以千为单位)
 
(以千为单位)
客户端交换程序对冲
其他资产
$
425,607

$
20,381

 
其他负债
$
425,607

$
20,381

商业贷款公允价值套期保值
其他资产
—

—

 
其他负债
95,645

4,288

抵押贷款公允价值套期保值
其他资产
200,000

1,608

 
其他负债
—

—

借款现金流套期保值
其他资产
—

—

 
其他负债
700,000

7,877

 
 
$
625,607

$
21,989

 
 
$
1,221,252

$
32,546


2018年9月30日
衍生资产
 
衍生负债
利率合约目的
资产负债表位置
名义
公允价值
 
资产负债表位置
名义
公允价值
 
(以千为单位)
 
(以千为单位)
客户端交换程序对冲
其他资产
$
395,396

$
12,731

 
其他负债
$
395,396

$
12,731

商业贷款公允价值套期保值
其他资产
97,927

3,857

 
其他负债
—

—

借款现金流套期保值
其他资产
700,000

22,250

 
其他负债
—

—

 
 
$
1,193,323

$
38,838

 
 
$
395,396

$
12,731




55

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

本公司进行利率掉期以对冲利率风险。这些安排包括个别定息商业贷款的对冲，以及按“最后一层”方法预付定息按揭贷款池的指定部分的对冲。这些关系符合FASB ASC 815下的公允价值套期保值，衍生工具和套期保值("在这些对冲关系中指定的利率掉期收益和损失，以及可归因于对冲风险的对冲项目的抵销收益和损失，在同一收益表行项目的当期收益中确认。

于选择应用ASC 815公允价值对冲会计时，被对冲项目的账面价值将作出调整，以反映可归因于对冲风险的公允价值变化的累积影响。套期保值基础调整与每个套期保值项目一起保留，直到从资产负债表中取消确认该套期保值项目。下表介绍了公允价值套期保值会计对被套期保值项目账面价值的影响2019年9月30日.

(以千为单位)
2019年9月30日
资产负债表中记录对冲项目的行项目
被套期保值项目的账面价值
累计收益(损失)公允价值套期保值调整计入套期保值项目的账面金额
应收贷款(1)(2)
$
1,612,208

$
(2,680
)
 
$
1,612,208

$
(2,680
)


(1)包括用于指定套期保值关系的封闭式抵押贷款组合的摊销成本基础，其中被套期保值项目是预期在套期保值关系结束时剩余的最后一层。在…2019年9月30日，在套期保值关系中使用的封闭式贷款组合的摊销成本基础是$1,520,647,000，与套期保值关系相关的累积基准调整为$1,608,000，指定套期保值项目的金额为$200,000,000.

(2)包括公允价值套期保值关系中指定的商业贷款的摊销成本基础。在…2019年9月30日，被套期保值商业贷款的摊销成本基础是$91,561,000与套期保值关系相关的累积基准调整为$(4,288,000).


本公司已进行利率掉期，以将某些短期借款转换为固定利率付款。这些套期保值的主要目的是减轻利率上升导致的未来现金流变化的风险。对于ASC 815项下符合资格的现金流量套期保值，利率掉期收益和亏损记录在累计其他全面收益(“AOCI”)中，然后重新分类为收益，在对冲现金流影响收益的同一时期和在与对冲现金流量相同的收益表行项目内。自.起2019年9月30日，可调利率借款的套期保值期限从小于一年致七年，加权平均值为2.6好多年了。

下表介绍了衍生工具(借款的现金流对冲)在所述期间对AOCI的影响。

(以千为单位)
截至9月30日的12个月，
现金流量套期保值关系中衍生工具在AOCI中确认的收益/(损失)金额
2019
利率合约：
 
按借款现金流套期保值支付固定/接收浮动掉期
$
(28,519
)
在AOCI确认的税前收益/(损失)总额
$
(28,519
)



56

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

下表列出所述期间内ASC 815项下公允价值和现金流量会计对冲关系下衍生工具的收益/(亏损)。

截至2019年9月30日的12个月
应收贷款利息收入
FHLB预付款的利息支出
 
(以千为单位)
利息收入/(费用)，包括公允价值和现金流对冲的影响
$
568,096

$
(68,190
)
 
 
 
公允价值套期保值关系的损益：
 
 
利率合约
 
 
与衍生工具利息结算有关的金额
$
128

 
在衍生工具上确认
(6,504
)
 
在对冲项目上识别
6,479

 
公允价值套期保值确认的净收入/(费用)
$
103

 
 
 
 
现金流套期保值关系的损益：
 
 
利率合约
 
 
与衍生工具利息结算有关的金额
 
$
(2,823
)
从AOCI重新分类为利息收入/费用的衍生收益/(损失)金额
 
—

现金流量套期保值确认的净收入/(费用)
 
$
(2,823
)


本公司定期签订某些利率互换协议，以便向商业贷款客户提供从可变利率到固定利率付款的转换能力，而本公司保留可变利率贷款。根据这些协议，公司与客户签订了可变利率贷款协议和掉期协议。互换协议有效地将客户的可变利率贷款转换为固定利率。本公司与第三方订立相应的掉期协议，以抵消其在客户掉期协议的可变和固定组成部分上的风险敞口。根据ASC 815，利率掉期是衍生品，公允价值的变化记录在收益中。有不对终了年度经营报表的净影响2019年9月30日和2018由于公允价值的变化，接收固定掉期和支付固定掉期相互抵消。

下表介绍了衍生工具(客户掉期计划)的影响，这些工具未在ASC 815项下的会计对冲中为所呈现的期间指定。

(以千为单位)
 
截至9月30日的12个月，
衍生工具
衍生工具收益确认的损益分类
2019
利率合约：
 
 
支付固定/接收浮动掉期
其他非利息收入
$
(33,112
)
接收固定/支付浮动掉期
其他非利息收入
33,112

 
 
$
—




注H-与客户签订合同的收入

2018年10月1日，公司通过了ASU 2014-09号与客户签订合同的收入(“ASC 606”)好的。由于金融资产和负债的净利息收入不在本指南中，因此我们的大部分收入不受新指南的约束。


57

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

在新指导方针范围内的收入流在非利息收入内列示，通常在公司履行对客户的义务的同时被确认为收入。该公司的大多数客户合同都在新指南的范围内，任何一方都可以取消而不受处罚，并且是短期性质的。这些收入来源包括存款人和其他消费和商业银行费用，佣金收入，以及借记卡和信用卡交换费。截至年底的一年2019，在范围内收入流代表大约#5.0%我们总收入的1/3。由于这一标准对我们的综合财务报表无关紧要，本公司在ASC 606中省略了某些披露，包括收入表的分类。新指南范围内的非利息收入来源包括：

与存款相关的及其他服务费(在保证金收入中确认)：公司的存款账户受业内惯常的标准化合同管理。收入是在某一时间点或一段时间内(每月)从特定交易的账户维护费和收费中赚取的，例如电汇、停止支付单、透支、借记卡更换、支票订单和本票支票。在提供服务时(时间点或每月)，公司与每项费用相关的履行义务通常得到履行，并确认相关收入。本公司在每一项合同中都是主要的。

借记卡和信用卡交换费(在保证金收入中确认)：公司根据涉及公司发行的借记卡或信用卡的交易，从借记卡和信用卡支付网络收取交换费，通常以基础交易的百分比衡量。来自借记卡和信用卡交易的交换费被确认为交易处理服务是由网络提供的。公司在卡支付网络安排中充当代理，因此交换费是在支付给委托人(在本例中为卡支付网络)的任何费用中净额记录的。

保险代理佣金(在其他收入中确认)：Wafd保险集团，Inc.是华盛顿联邦，N.A.的全资子公司，作为一家保险代理机构，为少数高质量的保险公司销售和营销财产和伤亡保险政策。Wafd保险集团以保险公司为已售出的保单支付的佣金的形式赚取收入。除了发起委员会外，Wafd保险集团，Inc.也可以根据保险公司产生的业务量和保单续约率收取或有奖励费用。



注I-应收利息
 
下表提供了按创利资产类型列出的应收利息汇总。
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
(以千为单位)
应收贷款
$
41,429

 
$
39,176

抵押贷款支持证券
6,107

 
6,404

投资证券
1,321

 
1,715

 
$
48,857

 
$
47,295


 


注J-处所及设备
 
下表按资产类型提供了房地和设备的摘要。
 
  

2019年9月30日
2018年9月30日
 
估计数
有用的^Life
(以千为单位)
土地
—

$
117,431

$
110,251

建筑
25 - 40

165,088

156,803

租赁改良
7 - 15

22,765

22,887

家具、软件和设备
2 - 10

138,553

126,979

 
 
443,837

416,920

减去累计折旧和摊销
 
(169,822
)
(148,925
)
 
 
$
274,015

$
267,995


 

本公司对某些分支机构有不可取消的经营租赁。所有不可取消租赁的未来最低净租金承诺(包括维护和相关成本)如下：$5,838,000为2020, $5,246,000为2021, $4,698,000为2022, $4,302,000为2023, $3,596,000为2024和$10,531,000之后。

租金开支，包括按月可取消租约下支付的金额，合计为$6,455,000, $6,477,000和$5,500,000在……里面2019, 2018，及2017分别为。


注K-客户帐户
 
下表提供了公司客户帐户的组成，包括定期存款。

  
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
存款帐户余额
 
占存款总额的百分比
 
加权
平均速率
 
存款帐户余额
 
占存款总额的百分比
 
加权
平均速率
(以千美元为单位)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非利息核查
$
1,621,343

 
13.5
%
 
—
%
 
$
1,401,226

 
12.4
%
 
—
%
利息核查
1,984,576

 
16.6

 
0.61

 
1,778,520

 
15.6

 
0.50

储蓄
753,574

 
6.3

 
0.13

 
836,501

 
7.3

 
0.11

货币市场
2,724,308

 
22.7

 
0.82

 
2,566,096

 
22.5

 
0.65

定期存款
4,906,963

 
40.9

 
1.91

 
4,804,803

 
42.2

 
1.50

总计
$
11,990,764

 
100
%
 
1.08
%
 
$
11,387,146

 
100
%
 
0.87
%



58

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

按利率区间划分的定期存款如下：
2019年9月30日
2018年9月30日
 
(以千为单位)
定期存款帐户
 
 
少于1.00%
$
21,281

$
629,589

1.00%至1.99%
3,588,689

3,761,543

2.00%至2.99%
1,294,889

413,671

3.00%至3.99%
2,104

—

定期存款总额
$
4,906,963

$
4,804,803

 
 
 
按到期日区间划分的定期存款如下：
2019年9月30日
2018年9月30日
 
(以千为单位)
1年内
$
3,489,839

$
2,800,978

1至2年
925,170

1,335,242

2至3年
294,990

296,238

3年以上
196,964

372,345

 
$
4,906,963

$
4,804,803


 
客户帐户总计超过250，000美元$3,609,961,000自.起2019年9月30日，及$3,088,231,000自.起2018年9月30日.

客户帐户的利息支出包括以下内容： 
截至9月30日的一年，
2019
2018
2017
 
(以千为单位)
支票帐户
$
12,499

$
6,072

$
2,721

储蓄账户
980

920

978

货币市场帐户
21,967

7,788

3,592

定期存款帐户
87,665

58,468

45,256

 
123,111

73,248

52,547

减少提早取款罚金
(895
)
(756
)
(524
)
 
$
122,216

$
72,492

$
52,023

 
 
 
 
年末加权平均利率
1.08
%
0.87
%
0.54
%
年内加权日平均利率
1.05
%
0.65
%
0.49
%



注L-FHLB预付款和其他借款
 
下表显示了未偿还FHLB预付款的到期日。
 
 
2019年9月30日
2018年9月30日
 
(以千为单位)
FHLB进展
 
 
1年内
$
950,000

$
1,680,000

1至3年
750,000

300,000

3至5年
400,000

200,000

5年以上
150,000

150,000

 
$
2,250,000

$
2,330,000



59

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

 
自.起2019年9月30日，有$100,000,000自2020年8月7日起可赎回的FHLB预付款，此后每季度均可赎回。
 
有关加权平均成本和FHLB预付款金额的财务信息如下。
 
 
2019
2018
2017
 
(以千为单位)
年末加权平均利率，包括现金流套期保值
2.49
%
2.66
%
2.80
%
年内加权每日平均利率，包括现金流量套期保值
2.69
%
2.62
%
3.00
%
年内每日平均FHLB垫款
$
2,533,890

$
2,384,795

$
2,167,986

任何月末FHLB预付款的最大金额
$
2,665,000

$
2,620,000

$
2,350,000

年度利息费用(包括掉期利息收入和费用)
$
68,190

$
62,452

$
64,969


 

该银行与得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)的信贷额度相等于45%总资产的一部分，取决于抵押品要求。

本行已与FHLB签订借款协议，根据短期浮动利率现金管理预支计划和固定利率期限贷款协议借款。所有借款均以FHLB的库存、向FHLB的存款以及与FHLB签订的协议中规定的合格应收贷款的一揽子质押作为担保。


注M-所得税

2017年12月22日，美国政府颁布了重要的新税法，将公司联邦所得税率从最高的35%到公寓21%费率。企业税率下调自2018年1月1日起生效。由于公司的财政年度截止日期为9月30日，降低的公司税率导致应用了混合联邦法定税率24.53%在其2018财政年度和之后21%之后。

根据普遍接受的会计原则，本公司使用资产和负债方法对所得税进行会计处理。根据该方法，递延税项资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的财务报表之间的差额及其各自的税基之间的未来税收后果。递延税项资产及负债乃使用预期适用于预期收回或结算该等临时差额年度之应课税收入之法定税率计量。
下表提供了公司税务资产和负债的摘要，包括按主要来源列出的递延税项资产和递延税项负债。递延税项余额是指财务报表与相应的收入、收益、亏损、扣减或贷方的相应税务处理之间的临时差额。

60

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

 
2019年9月30日
2018年9月30日
 
(以千为单位)
递延税项资产
 
 
贷款损失准备金
$
31,494

$
31,055

REO储量
255

518

非应计贷款利息
891

877

联邦和州税收抵免
537

1,074

递延补偿
3,022

3,165

以股票为基础的薪酬
1,876

1,677

其他
2,081

1,747

递延税项资产总额
40,156

40,113

递延税项负债
 
 
FHLB股票股息
14,478

14,941

可供出售证券和现金流量套期保值的估值调整
4,503

2,442

贷款费用和费用
8,385

9,285

处所及设备
25,399

23,429

其他
2,851

1,828

递延税项负债总额
55,616

51,925

递延税净资产(负债)
(15,460
)
(11,812
)
当期税务资产(负债)
10,356

13,616

净税收资产(负债)
$
(5,104
)
$
1,804


下表显示了法定联邦所得税率与公司实际所得税率的对账。

截至9月30日的一年，
2019
2018
2017
法定所得税税率
21
 %
25
 %
35
 %
国家所得税
2

2

1

联邦所得税税率变化的影响
—

(2
)
—

其他差异
(3
)
(4
)
(4
)
实际所得税税率
20
 %
21
 %
32
 %









61

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

下表总结了公司在各个期间的所得税支出(福利)。
截至9月30日的一年，
2019
2018
2017
 
(以千为单位)
联邦：
 
 
 
电流
$
46,376

$
40,314

$
87,804

递延
1,916

8,952

(10,142
)
 
48,292

49,266

77,662

国家：
 
 
 
电流
$
4,557

$
4,243

$
4,991

·延期
(330
)
(116
)
31

 
4,227

4,127

5,022

总计
 
 
 
电流
50,933

44,557

92,795

·延期
1,586

8,836

(10,111
)
 
$
52,519

$
53,393

$
82,684



根据目前的信息，公司预计未来12个月未确认的税收优惠金额的变化不会对其经营结果或财务状况产生重大影响。该公司对不确定税务状况的责任是$0自.起2019年9月30日，及$2,679,000自.起2018年9月30日好的。不确定税务状况的负债减少是由于解决了先前未确认的税收优惠。不确定税收头寸金额的变化影响公司的实际税率。公司在所得税支出中记录与不确定税务状况有关的利息和罚款(如果适用)。
该公司的联邦所得税申报表是公开的，并受美国国税局在2016财年及以后可能进行的审查。本公司目前有一些前几年的退税申请正在等待国税局审核，但此类审核仅限于退税申请，并不包括相应报表上的其他事项，这些事项超出了一般国税局审计的法定时效期限。州所得税申报表通常需要经过一段时间的审查。三致五年在提交各自的报税表后。任何联邦变化对州的影响仍需由各州审查一段时间，最多一段时间两年在正式通知各州之后。

注N-401(K)计划

公司为其员工的利益维持401(K)计划(“计划”)。公司出资每年经董事会批准。这些金额不超过1974年“雇员退休收入保障法”所允许的金额。

计划参与者可以根据计划的定义，对其所考虑的收入进行自愿的税后贡献。此外，参与者可以通过本计划的401(K)条款提供最高法定限额的税前捐款。本计划中个人参与帐户的供款每年增加的金额不能超过以下较小者100%底薪或$55,000.

2018年1月1日之前，新员工在完成以下工作后有资格参加本计划一年服务。“服务年限”被定义为12个月的期间，在此期间，符合条件的雇员至少工作1，000小时，并且第一个符合资格的服务期从雇用的第一天开始。自2018年1月1日起，新员工将有资格参加本计划，并在完成后对员工做出贡献一个月服务。

该计划提供了一个有保证的安全港，与之相匹配的贡献相当于100%第一次4%雇员向他们的账户缴纳的补偿，这笔钱立即归属。安全港匹配不受六利润分享贡献的年度归属时间表。这为计划参与者提供了更大的投资灵活性。公司预期

62

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

所有符合条件的员工，无论个人计划参与程度如何，都将继续从公司获得每年可自由支配的利润分享贡献，现在的上限为7%具有此更改的合格薪酬。

从2019年2月1日起，该计划的第三方管理人从Newport Group过渡到Fidelity Investments。这一转变导致计划名称从华盛顿联邦401(K)和员工持股计划和信托改为华盛顿联邦401(K)计划。作为此过渡的一部分，计划现在为参与者提供Roth延迟选项和参与者现有Roth帐户的计划内转换，并取消计划的ESOP组件。

公司对该计划的贡献总计为$6,920,000, $5,910,000和$6,433,000在结束的几年里2019, 2018和2017分别为。

注O-股票奖励计划

本公司的基于股票的薪酬计划(“2011年激励计划”)规定授予股票期权和限制性股票。股东授权5,000,000根据2011年激励计划保留的普通股和2,856,502截止日期，股票仍可供发行2019年9月30日.

在适用的情况下，授予股票期权的行使价等于授予之日公司股票的市场价格；这些期权奖励通常基于三致五年连续服务并具有10-年度合同条款。本公司的政策是在行使认购权时发行新股。授予的股票期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。此外，可能还有其他因素会对授予的员工股票期权的价值产生重大影响，但模型并未考虑这些因素。预期波动性基于公司股票的历史波动性。无风险利率是基于美国国债收益率曲线，该曲线在授予时有效，剩余期限等于期权的预期寿命。预期期限代表所授予的期权预期为未完成的时间段。

股票期权奖励：

有356,343根据2011年激励计划授予的股票期权2019和不授予的股票期权2018和2017.

年内股票期权活动和变化的摘要如下。
选项
股份
加权
平均值
锻炼
价格
加权
平均值
剩馀
合同
期限(年)
集料
内在性
价值
(单位：千)
未完成于2018年9月30日
51,060

$
15.25

2
$855
授与
356,343

28.16

 
 
已行使
(22,975
)
12.99

 
 
没收
(64,141
)
27.96

 
 
未完成于2019年9月30日
320,287

$
27.21

8
$
3,136

可于2019年9月30日行使
27,620

$
17.17

1.4
$
547



下表列出了有关股票期权的其他信息。


63

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

截至9月30日的年度，
2019
2018
2017
 
(以千为单位，但授予每个股票期权的日期公允价值除外)
股票期权的补偿成本
$
521

$
—

$
—

每股股票期权的加权平均授权日公允价值
5.21

3.15

3.06

已行使期权的总内在价值
414

908

2,605

已行使期权的授予日期公允价值
51

285

1,328

期权操作收到的现金
298

1,338

7,238



以下是与未归属股票期权相关的活动摘要。

截至9月30日的年度，
2019
 
2018
 
2017
非既得股票期权
未完成的选项
加权
平均值
GRANT^DATE
公允价值
 
未完成的选项
加权
平均值
GRANT^DATE
公允价值
 
未完成的选项
加权
平均值
GRANT^DATE
公允价值
期初未偿
—

$
—

 
—

$
—

 
—

$
—

授与
356,343

5.33

 
—

—

 
—

—

既得
—

—

 
—

—

 
—

—

没收
(63,176
)
5.33

 
—

—

 
—

—

期末未偿
293,167

$
5.33

 
—

$
—

 
—

$
—



自.起2019年9月30日，有$1,042,000与股票期权有关的未确认的补偿成本。

限制性股票奖：

本公司根据2011年奖励计划授予限制性股票。限制性股票授予受服务条件的限制，并在一段时间内获得授权一致七年.

某些授予行政人员的限制性股票也受到基于满足董事会预先设定的某些股东总回报目标的额外市场和业绩条件的限制。该公司共有435,838截至#年已发行的限制性股票的股份2019年9月30日，总授予日期公允价值为$10,342,436.

下表汇总了有关未归属限制性股票活动的信息。
截至9月30日的年度，
2019
 
2018
 
2017
非既得性限制性股票
出类拔萃
加权
平均值
公允价值
 
出类拔萃
加权
平均值
公允价值
 
出类拔萃
加权
平均值
公允价值
期初未偿
460,999

$
22.52

 
466,681

$
18.56

 
490,363

$
16.00

授与
249,272

21.41

 
205,100

$
26.11

 
238,450

18.89

既得
(159,103
)
26.09

 
(198,620
)
16.65

 
(116,878
)
20.95

没收
(115,330
)
10.61

 
(12,162
)
27.00

 
(145,254
)
8.56

期末未偿
435,838

$
23.73

 
460,999

$
22.52

 
466,681

$
18.56



64

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

与限制性股票奖励有关的补偿费用是$4,188,000, $4,259,000，及$3,659,000在结束的几年里2019, 2018和2017分别为。

注P-股东权益

本公司和本行均须遵守各种监管资本要求。法规为确保资本充足而制定的量化措施要求本公司和本行维持普通股一级、一级和总资本对风险加权资产(定义见法规)和一级资本占平均资产(定义见法规)的最低金额和比率(见下表)。未能达到最低资本要求可能引发监管机构采取某些强制性和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。公司和银行在没有事先监管批准的情况下可能宣布的股息数额也受到某些限制。

自.起2019年9月30日，及2018本公司和本行均满足其所需的所有资本充足率要求，OCC将本行归类为资本化，并在监管框架下迅速采取纠正行动。要归类并资本化，本行必须保持最低普通股一级，一级风险，总风险和一级杠杆比率，如下表所示。还提供了截至这些日期的银行实际资本额和比率。自从管理层认为改变了银行的分类以来，没有任何条件或事件。


65

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份


 
实际
 
资本充足率
指导方针
归类为大写形式，符合“即时纠正”“行动条款”
  
资本
比率
 
比率
比率
2019年9月30日
(以千为单位)
普通股一级风险资本比率：
 
 
 
 
 
本公司
$
1,710,147

14.30
%
 
4.50
%
NA

银行
1,666,426

13.93

 
4.50

6.50
%
一级风险资本比率：
 
 
 
 
 
本公司
1,710,147

14.30

 
6.00

NA

银行
1,666,426

13.93

 
6.00

8.00

基于风险的总资本比率：
 
 
 
 
 
本公司
1,848,581

15.45

 
8.00

NA

银行
1,804,860

15.09

 
8.00

10.00

第1级杠杆比率：
 
 
 
 
 
本公司
1,710,147

10.51

 
4.00

NA

银行
1,666,426

10.24

 
4.00

5.00

 
 
 
 
 
 
2018年9月30日
 
 
 
 
 
普通股一级风险资本比率：
 
 
 
 
 
本公司
$
1,678,475

14.71
%
 
4.50
%
NA

银行
1,661,628

14.55

 
4.50

6.50
%
一级风险资本比率：
 
 
 
 
 
本公司
1,678,475

14.71

 
6.00

NA

银行
1,661,628

14.55

 
6.00

8.00

基于风险的总资本比率：
 
 
 
 
 
本公司
1,814,981

15.91

 
8.00

NA

银行
1,798,135

15.75

 
8.00

10.00

第1级杠杆比率：
 
 
 
 
 
本公司
1,678,475

10.85

 
4.00

NA

银行
1,661,628

10.74

 
4.00

5.00



美联储、OCC和FDIC定期检查公司和银行的财务报表，作为其监督的一部分。基于他们的审查，这些监管机构可以指示根据他们的调查结果调整公司或银行的财务报表。

公司和银行在支付股息方面受到监管限制。

公司有一个持续的股份回购计划和4,065,837股份回购期间2019加权平均价格为$30.46好的。在……里面2018, 4,868,357股份以加权平均价回购$33.74好的。自.起2019年9月30日，管理层获得董事会的授权，可回购至多7,966,761额外的股份。

关于2008年问题资产救助计划(“TARP”)，公司发布了1,707,456以行使价购买普通股的认股权证$17.36好的。在……里面2019，公司交换102,936这些认股权证的价值为$1,081,704. 不该等认股权证截至2019年9月30日好的。未偿还认股权证在使用库存股方法计算摊薄已发行股份时被考虑。

66

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

下表列出了有关每股收益计算的信息。
截至9月30日的年度，
2019
 
2018
 
2017
加权平均流通股
80,471,316

 
85,008,040

 
88,905,457

加权平均稀释认股权证
4,448

 
63,079

 
242,979

加权平均摊薄期权
19,399

 
38,724

 
75,771

加权平均稀释股份
80,495,163

 
85,109,843

 
89,224,207

 
 
 
 
 
 
净收入(以千为单位)
$
210,256

 
$
203,850

 
$
173,532

基本EPS
$
2.61

 
$
2.40

 
$
1.95

稀释后的EPS
2.61

 
2.40

 
1.94




注Q-财务信息-华盛顿联邦公司

以下华盛顿联邦公司(仅限母公司)财务信息应与合并财务报表的其他附注一起阅读。
 
财务状况简明报表
 
 
 
2019年9月30日
2018年9月30日
 
(以千为单位)
资产
 
 
现金
$
38,721

$
20,334

其他资产
5,000

—

子公司投资
1,989,274

1,980,062

总资产
$
2,032,995

$
2,000,396

 
 
 
负债
 
 
其他负债
$
—

$
3,488

负债共计
—

3,488

 
 
 
股东权益
 
 
股东权益总额
2,032,995

1,996,908

总负债和股东权益
$
2,032,995

$
2,000,396




67

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

简明的经营报表
 
 
 
截至9月30日的12个月，
2019
2018
2017
 
(以千为单位)
收入
 
 
 
子公司分红
$
208,389

$
198,294

$
171,500

总收入
208,389

198,294

171,500

费用
 
 
 
杂项费用
448

439

435

总费用
448

439

435

 
 
 
 
子公司未分配净收益(亏损)净收益(亏损)在权益之前的净收益(亏损)
207,941

197,855

171,065

子公司未分配净收入(亏损)中的权益
2,213

5,880

2,326

所得税前收入
210,154

203,735

173,391

所得税优惠(费用)
102

115

141

净收入
$
210,256

$
203,850

$
173,532


现金流量表
 
 
 
截至9月30日的12个月，
2019
2018
2017
 
(以千为单位)
经营活动现金流量
 
 
 
净收入
$
210,256

$
203,850

$
173,532

调整净收益与经营活动提供的净现金：
 
 
 
子公司未分配净收入(亏损)中的权益
(2,213
)
(5,880
)
(2,326
)
股票补偿费用
5,265

4,771

5,910

其他资产减少(增加)
—

—

15

其他负债增加(减少)
(3,489
)
3,424

(2,699
)
经营活动提供的现金净额
209,819

206,165

174,432

 
 
 
 
投资活动现金流量
 
 
 
购买战略投资
(5,000
)
—

—

投资活动提供的现金净额
(5,000
)
—

—

 
 
 
 
融资活动现金流量
 
 
 
行使普通股期权所得收益及相关税收优惠
740

1,338

7,238

购入国库股票
(123,854
)
(164,249
)
(98,374
)
以普通股支付的股息
(63,318
)
(55,997
)
(74,519
)
融资活动提供的现金净额
(186,432
)
(218,908
)
(165,655
)
 
 
 
 
增加(减少)现金
18,387

(12,743
)
8,777

年初现金
20,334

33,077

24,300

年末现金
$
38,721

$
20,334

$
33,077


 


注R-选定的季度财务数据(未审计)

68

华盛顿联邦公司和子公司
合并财务报表附注
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份


以下是本年度按季度划分的未经审计的中期经营业绩摘要。
 
截至2019年9月30日的12个月
第一
季
第二
季
第三
季
第四
季
 
(以千为单位，每股数据除外)
利息收入
$
162,622

$
167,582

$
171,826

$
169,436

利息费用
43,470

47,512

50,160

49,264

净利息收入
119,152

120,070

121,666

120,172

贷款损失拨备(发放)
(500
)
750

—

(1,900
)
其他营业收入(包括REO收益(亏损)，净额)
19,329

13,618

14,395

15,786

其他经营费用
71,672

67,967

70,898

72,526

所得税前收入
67,309

64,971

65,163

65,332

所得税费用
14,367

13,873

11,309

12,970

净收入
$
52,942

$
51,098

$
53,854

$
52,362

 
 
 
 
 
基本每股收益
$
0.65

$
0.63

$
0.67

$
0.66

摊薄每股收益
0.65

0.63

0.67

0.66

每股现金股利
0.18

0.20

0.20

0.21

 

截至2018年9月30日的12个月
第一
季
第二
季
第三
季
第四
季
 
(以千为单位，每股数据除外)
利息收入
$
145,780

$
149,079

$
155,072

$
157,152

利息费用
30,045

31,778

35,220

37,901

净利息收入
115,735

117,301

119,852

119,251

贷款损失拨备(发放)
—

(950
)
1,000

(5,500
)
其他营业收入(包括REO收益(亏损)，净额)
6,841

12,309

12,619

12,207

其他经营费用
61,941

65,787

66,977

69,617

所得税前收入
60,635

64,773

64,494

67,341

所得税费用
8,965

15,502

13,100

15,826

净收入
$
51,670

$
49,271

$
51,394

$
51,515

 
 
 
 
 
基本每股收益
$
0.59

$
0.58

$
0.61

$
0.62

摊薄每股收益
0.59

0.57

0.61

0.62

每股现金股利
0.15

0.17

0.17

0.18







69

管理层关于财务报告的内部控制报告

公司管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制。本公司的内部控制系统旨在向本公司管理层及董事会提供有关编制及公平呈报已公布财务报表的合理保证。

截至#年，公司管理层对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估2019年9月30日好的。在进行这项评估时，公司管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会在2013年版内部控制-综合框架中提出的标准。根据其评估，公司管理层认为2019年9月30日根据这些标准，本公司对财务报告的内部控制是有效的。

本公司的独立审计师Deloitte&Touche LLP(一家独立注册公共会计师事务所)已经发布了一份关于本公司财务报告内部控制的审计报告，报告如下。


2019年11月19日

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936528/000093652819000052/bjbsmall.jpg
布伦特·J·比尔德
总裁兼首席执行官

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936528/000093652819000052/vincebeattysig.jpg
文森特·L·贝蒂(Vincent L.Beatty)
执行副总裁兼首席财务官


70

独立注册会计师事务所报告

致董事会及股东
华盛顿联邦公司
华盛顿州西雅图

对财务报表的意见

我们已经审计了所附的华盛顿联邦公司财务状况综合报表。及附属公司(“公司”)截至2019年9月30日和2018，以及相关的综合经营报表，综合收益，股东权益和现金流量在截至三年内的每一年。2019年9月30日和相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表公平地反映了公司在所有重要方面的财务状况2019年9月30日，及2018，以及截至该期间的三年内每年的经营结果和现金流量2019年9月30日符合美国普遍接受的会计原则。

我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准，审计了公司截至#年对财务报告的内部控制2019年9月30日，基于中建立的标准“内部控制”--“综合框架”(2013)Treadway委员会赞助组织委员会发布的和我们于#年的报告2019年11月19日，对公司财务报告的内部控制表达了无保留的意见。

意见依据

这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定，我们必须独立于本公司。

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计，以及评估财务报表的整体呈报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

关键审计事项

下面传达的关键审计事项是在对财务报表进行当期审计时产生的事项，这些财务报表已传达或需要传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的看法，作为一个整体，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，对关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

贷款损失准备--质量损失因素--见财务报表附注A和E

关键审核事项说明

公司保留贷款损失准备金，以吸收贷款组合中固有的信贷损失。本公司确定津贴适当性的方法主要基于一般津贴方法，也包括特定准备金。一般贷款损失津贴主要是通过对不同贷款类型应用损失百分比系数来确定的。管理层认为贷款类别是计算同质贷款组备用金的最相关因素，因为这些组别内的风险特征相似。

在厘定一般贷款损失津贴时，损失百分比因数由两部分组成-历史损失因数(“HLF”)，以按贷款类型划分的历史撇账为基础；以及定性损失因数(“QLF”)，以管理层持续评估贷款组合质素的基本因素为基础，而这些因素并非固有地包含在HLF中。管理层按贷款类别确定QLF，主要考虑贷款组合规模和组成的变化、实际贷款损失经验、拖欠趋势、当前经济状况和抵押品价值。截至2019年9月30日，贷款损失准备总额为

71

131，534，000美元，其中131，095，000美元与一般津贴有关，其中78，280，000美元与HLF有关，52，815，000美元与QLF有关。

鉴于管理层在确定QLF时采用的主观性质和大量判断，审计归因于QLF的一般贷款损失津贴需要高度的审计师判断，包括需要让我们的信用专家参与。

如何在审计中处理关键审计事项

我们与归因于合格贷款基金的一般贷款损失津贴有关的审计程序包括以下内容：

•
我们测试了对本公司确定合格贷款基金的控制的有效性，包括贷款余额的分类和分割以及管理层对所考虑的相关因素的审查。
•
我们测试了QLF的数学准确性，以及在确定QLF时用作输入的数据。
•
在信用专家的协助下，我们评估了QLF框架的适当性。
•
在信用专家的协助下，我们进行了统计分析，以确定管理层在确定QLF时考虑的主要因素(贷款组合组成、实际贷款损失经验、拖欠趋势、当前经济状况和抵押品价值)是否为信用损失的适当指标。
•
我们评估了合格贷款基金与前一年相比的变化和幅度，以及截至年底该等贷款的可归因于合格贷款基金的津贴总额。
•
我们比较了前几年的津贴和随后的冲销，比较了与同行银行的信贷比率，并进行了信贷趋势分析。


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936528/000093652819000052/oliverjamesdeloitteandtouche.jpg

华盛顿州西雅图
2019年11月19日

至少自1982年以来，我们一直担任公司的审计师；然而，无法可靠地确定较早的年份。

72

独立注册会计师事务所报告
致董事会及股东
华盛顿联邦公司
华盛顿州西雅图

财务报告内部控制之我见

我们对华盛顿联邦公司财务报告的内部控制进行了审计。及附属公司(“公司”)截至2019年9月30日，基于中建立的标准内部控制--综合框架(2013)由Treadway委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。由于管理层的评估和我们的审计是为了满足“联邦存款保险公司改善法”(FDICIA)第112条的报告要求，所以管理层的评估和我们对公司财务报告内部控制的审计包括根据货币监理处的指示编制相当于基本财务报表的时间表的控制，关于时间表RC的催缴报告说明，时间表RI的损益表说明，以及RI-A时间表的银行股权资本变动的说明，因此，管理层的评估和我们的审计都是为了满足联邦存款保险公司改善法(FDICIA)第112条的报告要求，所以管理层的评估和我们对公司财务报告内部控制的审计包括根据货币监理处的指示编制相当于基本财务报表的时间表。我们认为，截至目前，本行在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制2019年9月30日，基于COSO发布的“内部控制--综合框架(2013)”中确立的标准。

我们尚未审查，因此，我们不会对管理层关于遵守法律法规的声明表示意见或任何其他形式的保证。

我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准，审计了截至和截止年度的综合财务状况报表2019年9月30日，公司的日期和我们的报告日期2019年11月19日，对这些财务报表表达了无保留意见。

意见依据

本公司管理层负责保持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的“财务报告内部控制报告”中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定，我们必须独立于本公司。

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于是否在所有重要方面保持对财务报告的有效内部控制的合理保证。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，基于评估的风险测试和评估内部控制的设计和运营有效性，以及执行我们认为必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义与局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)与保持记录有关，以合理详细、准确和公正地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理的保证，确保交易记录是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的获取、使用或处置提供合理的保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936528/000093652819000052/oliverjamesdeloitteandtouche.jpg

华盛顿州西雅图
2019年11月19日

73

性能图

下面的图表将华盛顿联邦股东的累积总回报(股价升值加上再投资股息)与纳斯达克股票市场指数(美国公司)和纳斯达克金融股票指数在截至五年的期间的累积总回报进行了比较2019年9月30日，以及自1982年11月9日华盛顿联邦首次成为上市公司以来。这些图表假设分别在2012年9月30日和1982年11月9日投资了100美元，投资于华盛顿联邦普通股、纳斯达克股票市场指数和纳斯达克金融股票指数，并且所有股息都进行了再投资。华盛顿联邦的管理层告诫说，下图所示的股票价格表现不应被认为是潜在的未来股票价格表现的指标。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936528/000093652819000052/performancegraph5year2019.jpg

74

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936528/000093652819000052/performancegraph37year2019.jpg

75

一般公司和
股东信息
公司
派克街425号
总部
华盛顿州西雅图98101
 
(206) 624-7930
 
 
独立
德勤律师事务所
审计师
华盛顿州西雅图
 
 
转接代理，
股东关于转让的查询
注册主任及
要求，现金或股票分红，损失
分红
证书，合并记录，更正
支付
名称或更改地址应为
代理人
定向到转接代理：
 
美国股票转让信托公司
 
少女巷59号
 
广场标高
 
纽约，纽约，10038
 
电话：1-888-888-0315
 
www.amstock.com
 
 
年会
年度股东大会将于2012年1月22日太平洋时间下午2点在华盛顿98101西雅图第六大道第1325号华盛顿体育俱乐部举行。
 
 
可用
 
信息
欲了解更多有关本公司的信息，请访问我们的网站。本公司使用其网站发布有关本公司的财务和其他重要信息。我们在Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告、对这些报告的修改以及公司的其他SEC文件可通过公司网站获得：
 
www.wafdbank.com
 
 
股票
 
信息
华盛顿联邦公司在纳斯达克全球精选市场交易。普通股代号为Wafd。在2019年9月30日，有1126名记录在案的股东。
 
股票价格
 
季度结束
高
低
分红
2017年12月31日
$
35.40

$
32.95

$
0.15

2018年3月31日
37.35

33.65

0.17

2018年6月30日
34.55

31.45

0.17

2018年9月30日
35.20

31.85

0.18

2018年12月31日
32.03

24.93

0.18

2019年3月31日
30.96

26.80

0.20

2019年6月30日
34.93

29.13

0.20

2019年9月30日
38.14

33.94

0.21


我们董事会的股息政策是每季度审查我们的财务表现、资本充足率、法规遵从性和现金资源，如果这种审查是有利的，则宣布并向股东支付季度现金股息。


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董事及行政人员
董事会
 
执行管理委员会
 
 
 
托马斯·J·凯利(Thomas J.Kelley)
董事局主席
退休合伙人Arthur Andersen LLP
 
布伦特·J·比尔德
总裁兼首席执行官
布伦特·J·比尔德
总裁兼首席执行官
 
文森特·L·贝蒂(Vincent L.Beatty)
执行副总裁
首席财务官
琳达·S·布朗(Linda S.Brower)
前行政干事
华盛顿联邦银行
 
凯西·E·库珀
执行副总裁
零售银行业务
史蒂芬·M·格雷厄姆
高级合伙人
Fenwick&West LLP
 
James A.Endrizzi
高级副总裁
商业银行
大卫·K·格兰特
管理合伙人
Catalyst存储合作伙伴
 
Ryan M.Mauer
高级副总裁
首席信用官
安娜·C·约翰逊(Anna C.Johnson)
高级合作伙伴
扫描东西旅行
 
Kim E.Robison
执行副总裁
运筹学
S·史蒂文·辛格
前董事长兼首席执行官
多克尔
 
 
芭芭拉·L·史密斯博士
所有者，B.Smith咨询集团
 
 
Mark N.TABBUTT
董事会主席
萨尔丘克资源
 
 
兰德尔·H·塔尔伯特
常务董事
塔尔博特金融有限责任公司。
 
 
 
 
 
名誉董事
 
 
W·奥尔登·哈里斯
 
 


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