根据第433条提交
注册编号333-234014
西部联合公司
2025年到期债券50万0002.850%
(2019年11月18日)
定价条款表
| 发行人： | 西部联合公司 | |
| 预期评级(穆迪/标准普尔)*： | Baa 2(稳定)/BBB(稳定) | |
| 证券： | 2.850%债券应于2025年到期 | |
| 格式： | SEC-注册 | |
| 贸易日期： | (2019年11月18日) | |
| 结算日期**： | 2019年11月25日(T+5) | |
| 到期日： | (2025年1月10日) | |
| 本金： | $500,000,000 | |
| 给公众的价格： | 本金的99.845%，加上2019年11月25日起的应计利息(如果有的话) | |
| 发行人的净收益(支出前)： | $496,225,000 | |
| 与基准国库的价差： | +125个基点 | |
| 基准财政部： | 1.500%应于2024年10月31日到期 | |
| 基准国债价格/收益率： | 99-12 / 1.632% | |
| 到期日收益率： | 2.882% | |
| 息票(利率)： | 2.850% | |
| 利息支付日期： | 自2020年7月10日起，每年1月10日和7月10日每半年一次(长第一次优惠券) | |
| 利率调整： | 如穆迪或标准普尔(或任何替代评级机构(如初步招股章程所界定))调低(或随后提高)指定予债券的债务评级，如初步招股章程补充书中“说明-一般-利率调整”所述，债券的利率将不时调整。 | |
| 可选的救赎-作出整体呼叫： | 在2024年12月10日之前的任何时间，以赎回的债券本金的100%以上，按国库券利率折现现值，再加上20个基点，进行全数结算。 | |
| 可选赎回-标准呼叫： | 在2024年12月10日或之后的任何时间，以相当于已赎回票据本金100%的价格，另加应计利息，但未付利息支付赎回日期，但不包括赎回日期。 | |
| 更改管制： | 如发生更改控制触发事件，除非发行人已行使赎回该等票据的权利，否则发行人须提出以相当于已购回的债券本金总额的101%的价格回购该等票据，另加任何应累算及未支付的利息(如有的话)，以回购该等债券的日期为限，但不包括回购日期。 | |
| 最低面额： | $2，000及超过$1，000的整数倍数 | |
| 日数公约： | 30/360 | |
| 营业日： | 纽约 | |
| CUSIP/ISIN： | 959802 AY5/US 959802AY56 |
| 收益的使用： | 发行人打算利用出售债券的净收益，为购买其2020年到期的未清5.253%债券提供资金，并支付相关费用和费用，其余部分用于一般公司用途。 | |
| 联合账务经理： | 花旗全球市场公司 | |
| 摩根证券有限公司 | ||
| 富国证券有限责任公司 | ||
| 共同管理人员： | 美国银行投资公司 | |
| BMO资本市场公司 | ||
| 第五第三证券公司 | ||
| 瑞穗证券美国有限责任公司 | ||
| BBVA证券公司 | ||
| 瑞士信贷证券(美国)有限责任公司 | ||
| 汇丰证券(美国)公司 | ||
| 加拿大皇家银行资本市场 | ||
| Scotia Capital(美国)公司 | ||
| Siebert Williams Shank&Co. | ||
| SunTrust Robinson Humphrey公司 |
*注：证券评级并不是购买、出售或持有该等证券的建议，并可随时予以修订或撤回。以上每个安全等级都应独立于任何其他安全级别进行评估。
**发行人预期在2019年11月25日或该日前后交付付款票据，这是继本定价单日期之后的第五个美国营业日(这种结算称为“T+5”)。根据“外汇法”第15c6-1条规则，二级市场的交易必须在两个美国工作日内结算，除非任何此类交易的当事方另有明确约定。因此，由于票据最初以T+5结算，希望在结算日期前第二个美国营业日前进行票据交易的买方必须在任何此类交易发生时指定另一种结算安排，以防止未能达成的结算。欲在结算日期前第二个美国营业日前进行票据交易的购货人应咨询其顾问。
发行人已向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份注册声明(包括一份基础招股说明书和一份招股说明书补充)，以了解与本通讯有关的发行事宜。此处使用的大写术语和此处未作其他定义的术语具有招股说明书补充中规定的含义。在您投资之前，您应该阅读本次发行的招股说明书补充、注册声明中的招股说明书以及发行人向证券交易委员会提交的任何其他文件，以获得更多关于发行公司和本次发行的完整信息。您可以通过在http://www.sec.gov.的SEC网站上搜索SEC在线数据库(Edgar)来免费获取这些文档。或者，如果您通过致电花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)的要求，发行人、任何承销商或任何参与发行的交易商将安排向您发送招股说明书补充和招股说明书。免费收费(800)831-9146，摩根大通证券有限公司(J.P.Morgan Securities LLC)收取(212)834-4533英镑，富国银行证券公司(富国证券)，有限责任公司免费(800)645-3751英镑。
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