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美国
证券交易委员会
华盛顿，D.C.20549
表格2010-K
(马克一)
|
| |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节的年度报告 |
对于已结束的财政年度2019年9月30日
或
|
| |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的过渡报告 |
| 在过渡期间，从“”、“。 |
佣金档案编号000-26041
F5网络公司.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
华盛顿 | | 91-1714307 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
第五大道801号
西雅图, 华盛顿 98104
(主要行政办公室地址，包括邮政编码)
(206) 272-5555
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第#12(B)节登记的证券：
|
| | |
每个班级的名称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，无票面价值 | FFIV | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第#12(G)节登记的证券：
无
通过复选标记指明注册人是否为知名的经验丰富的发行人，如证券法规则^405中所定义。^是 ☒···☐
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。☐ 不 ☒
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前的12个^月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)^13或15(D)节要求提交的所有报告(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)，以及(2)^在过去90个^天内一直受此类提交要求的约束。^是 ☒···☐
通过复选标记指示注册人在之前12个月(或要求注册人提交此类文件的较短时间)内，是否已根据《S-T规则》(本章§^232.405)的第405条规则提交了电子方式提交的每个交互式数据文件。是 ☒···☐
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则·12b-2中“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(选中一个)：
|
| | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☑ | | 加速的^文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐？(不检查是否有较小的报告公司) | | 较小的^Reporting^^公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》第12b-2条规则所定义)。☐···☒
自.起2019年3月29日，注册人的非关联公司持有的注册人的普通股的总市值为$9,350,718,618基于注册人的普通股在纳斯达克全球精选市场于当日的收盘价。
自.起2019年11月11日，注册人的已发行普通股数量为60,793,880.
通过引用并入的文件
为响应本表格“10-K”(项目“10，11，12，13和14)”第三部分所需的信息通过引用注册人年度股东大会年度股东大会的最终委托书的指定部分并入本文2019，哪项最终的代理声明应在本报告所涉及的财政年度结束后的120日内，根据“14A规则”提交证券交易委员会.
F5网络公司
表格10-K的周年报告
已结束的财政年度2019年9月30日
目录
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| | 页 |
第一部分 |
| | |
第1项 | 业务 | 3 |
第1A项 | 危险因素 | 12 |
第1B项 | 未解决的员工意见 | 24 |
项目2. | 特性 | 24 |
项目3. | 法律程序 | 25 |
项目4. | 矿山安全披露 | 25 |
|
第二部分 |
| | |
项目5. | 注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股权证券 | 26 |
第6项 | 选定的财务数据 | 28 |
第7项 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 29 |
第7A项。 | 市场风险的定量与定性披露 | 38 |
第8项 | 财务报表和补充数据 | 39 |
第9项 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 71 |
第9A项。 | 管制和程序 | 72 |
第9B项 | 其他资料 | 72 |
|
第三部分 |
| | |
第10项 | 董事、高级管理人员与公司治理 | 73 |
第11项。 | 高管薪酬 | 73 |
第12项。 | 某些实益所有者的担保所有权和管理层及相关股东事项 | 73 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 73 |
第14项 | 首席会计师费用和服务费 | 73 |
|
第四部分 |
| | |
第15项 | 展品和财务报表明细表 | 74 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 74 |
签名 | 77 |
前瞻性陈述
这份表格10-K的年度报告包含符合1934年“证券交易法”“21E节”和“1933年证券法”“27A节”含义的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于有关我们的计划、目标、预期、战略、意图或未来事件或情况的其他特征的陈述，通常由“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”和类似表达来标识。这些前瞻性陈述基于当前的信息和预期，受到许多风险和不确定因素的影响。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于在“项目”1A下讨论的那些因素。风险因素“下面以及我们不时向证券交易委员会提交的其他文件中。我们不承担修改或更新任何此类前瞻性陈述的义务。
除非上下文另有要求，否则本年度报告中的“F5网络”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是F5网络公司。和它的子公司。我们的财政年度在9月30日结束，财政年度按其结束的日历年进行引用。例如，“财政年度”2019“和”财政2019“指结束的会计年度2019年9月30日.
总则
F5网络是多云应用服务的领先提供商，这些服务使我们的客户能够开发、部署、运营、保护和治理从内部部署到公共云的任何架构中的应用。我们的云、软件和硬件解决方案使我们的客户能够更快、可靠和大规模地向他们的客户提供数字体验。
我们的企业级应用服务可作为基于云的解决方案、软件即服务解决方案和针对多云环境优化的纯软件解决方案，具有可独立运行的模块，或作为我们高性能设备上集成解决方案的一部分。在我们的解决方案方面，我们提供广泛的专业服务，包括咨询、培训、安装、维护和其他技术支持服务。
2019年5月8日，我们完成了对Nginx，Inc的收购。(“nginx”)，现代应用程序交付方面的开源领导者。按市场份额计算，Nginx是全球领先的网络服务器，为4亿多个网站提供服务。此次收购使F5能够在比任何一家公司单独解决的环境更广泛的环境中提供多云应用服务，提供开发人员所需的易用性和灵活性，同时提供IT运营团队所需的规模、安全性、可靠性和企业就绪性。
我们的客户包括大型企业、公共部门机构、政府和服务提供商。我们在全球范围内开展业务，并通过地理位置来管理我们的业务。我们的业务分为以下三个地理区域：美洲；欧洲、中东和非洲(EMEA)；以及亚太地区、中国和日本(APAC)。
2019年的总收入增长了4%，达到22.42亿美元。总收入包括服务收入12.57亿美元和产品收入9.86亿美元。虽然我们目前的大部分产品收入来自设备销售，但我们正在积极管理向软件和SaaS驱动的业务转型，2019年软件收入增长60%。
在2019年和2018年财年结束时，我们的产品积压分别约为1740万美元和3050万美元。Backlog表示通过购买订单确认的订单，产品通常将在90天内发运给具有批准信用状态的客户。订单可能会被客户取消，重新安排，或由客户更改产品规格。虽然我们相信积压订单是确定的，但客户可能会取消采购订单
在装运之前没有重大处罚。出于这个原因，我们认为我们的产品积压在任何给定日期都不是未来收入的可靠指标。
F5网络公司于1996年2月26日在华盛顿州成立。我们的总部在华盛顿州西雅图，我们的通信地址是华盛顿州西雅图市第五大道801号，邮编：98104-1663年。那个地点的电话号码是(206)？272-5555。我们的网站是www.f5.com。我们在全球拥有73家子公司、分支机构或代表处。通过我们网站“投资者关系”部分的链接，我们将在以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交或提供以下文件后，尽快提供这些文件：我们在“证券交易法”上提交的年度报告“10-K”、“季度报告”“10-Q”、“当前报告”“8-K”以及对根据“交易法”第13(A)或15(D)条提交或提交的报告的任何修订。所有这类文件都是免费提供的。我们网站上发布的信息没有纳入本报告。
战略和优先事项
F5正处于一个转折点，从以硬件为中心的ADC领导者转变为多云应用服务领导者，帮助超过25，000家企业客户进行数字转换；使他们能够更加以应用程序为中心，并减少将应用程序推向市场所需的时间。F5具有独特的定位，可提供从代码创建到最终用户的应用服务架构；使我们的客户能够在数天而不是数月内在任何环境中安全、大规模地开发和部署他们的应用程序。
IDC估计，2018年全球企业应用程序工作负载超过3.14亿，并预测到2023年这一数字将增长到约18亿。虽然应用程序的数量增长了5倍，但随着企业采用新的高度分布式架构和多云环境，部署、管理和保护这些应用程序的复杂性也在增加。同时，随着大多数针对应用程序或访问该应用程序的人的身份的威胁，网络攻击的风险也在增加。
我们的目标是在提供应用程序服务方面处于行业领先地位，这些服务确保随时随地向任何用户安全、快速和可靠地交付应用程序-无论用户的位置或应用程序驻留在何处。这些应用程序服务包括可用性、安全性、性能和可见性。它们还包括管理和编排资源，以及跨多个数据中心、网络和基于云的资源协调服务。
我们战略的主要组成部分包括：
通过多平台和多云扩展我们的可寻址市场，同时通过不断增长的应用服务扩展我们提供的价值。
今天，我们的平台覆盖范围涵盖了客户想要使用应用程序服务的所有不同方式。除了我们的硬件设备和基于软件的虚拟版本外，F5应用程序服务还可以通过独立软件、基于每个应用程序、通过SaaS模型以及作为托管服务使用。这些部署模型意味着F5服务可以随应用程序驻留在任何位置，无论是在私有数据中心、私有云、公共云、微服务环境中，还是在多云环境中。
我们也继续扩大我们提供的服务的数量。我们开发了一系列应用服务，其扩展范围超出了我们行业领先的流量管理功能，涵盖了高级安全功能，包括Web应用防火墙(WAF)、反BOT、访问管理、SSL终止和协调、第4层防火墙和DDoS保护。我们还在大量投资于提高应用程序组合可见性的服务，以及帮助客户通过分析引擎提取数据和洞察力来增加其应用程序价值的服务。
我们的多方面方法可满足当今发展中的混合基础设施的需求，并使我们的产品与竞争对手的产品明显不同。此外，在我们的产品开发工作和收购战略的配合下，我们相信我们目前的目标市场比行业分析师定义的ADC市场要广泛得多，也更加多样化。
投资于技术以满足不断变化的客户需求。
我们经常与客户会面，并保持多个客户咨询关系，以确保我们的开发工作与他们的需求保持一致。我们继续投资于研究和开发工作，利用我们的交通管理操作系统(TMOS)平台的独特属性以及新技术提供新的特性和功能，以满足客户复杂、不断变化的需求。我们的大部分投资与软件开发有关，尽管我们继续同步开发紧密集成的硬件，以提供一致的高性能。我们还寻求机会获得技术，将我们的触角扩展到新的应用程序，或扩展我们在开发、部署、操作、保护和管理这些应用程序方面的作用。例如，Nginx将我们的范围扩展到云本机和微服务环境，并将我们的角色扩展到应用服务器、Web服务器和API网关。
继续建立和扩大与战略技术合作伙伴的关系。
F5与许多世界领先的技术公司合作，以提高可管理性，实现自动化，增强安全性，并确保更快更成功的部署。联合客户从这种紧密协作所带来的集成和互操作性中受益。近年来，我们与领先的公共云提供商建立了合作伙伴关系，如Amazon Web Services、Microsoft Azure、Google Cloud Platform和Alibaba Cloud。我们继续与Equinix、思科、戴尔、FireEye、IBM/Red Hat、Okta和VMware合作并构建集成。
支持现代DevOps实践对于我们的客户实践敏捷开发和加快应用程序的上市时间至关重要。F5集成到自动化工具包中，用于将应用程序服务部署到Ansible、HashiCorp/Terraform、Chef、Puppet和Salt Stack中。对于容器环境中的微服务，F5与Kubernetes和Red Hat OpenShift集成，以支持南北流量中的应用服务，使用本机增强基本Kubernetes环境
企业级交付服务，并在Kubernetes中为东西流量运行简化的服务网状结构。强大的不断发展的合作伙伴集成允许组织将企业级应用程序服务注入其CI/CD工具链，这意味着开发人员可以将所有精力集中在创建取悦客户并提供业务价值的应用程序上。
我们计划继续建立我们现有的关系，并通过与其他技术领先者和新兴企业发展新的战略合作伙伴关系来扩大我们的竞争优势。
参与开源和技术社区。
F5通过收购Nginx展示了它对开源技术的信念，Nginx是一个广受欢迎的开源项目，受到全球超过4亿网站和开发人员的信任。随着2019年的发展势头，这种对开源和开发人员社区的承诺将继续下去。
在2019财年，F5在DevOps社区活动中接触到了超过25，000名技术人员，通过收购Nginx，DevOps在语音指标中的份额增加了三倍。F5将继续其DevOps社区参与，投资于思想领导计划，并在CTO办公室招聘技术研究员。
我们将继续支持我们的网络架构师，因为他们管理并在领导公司的数字转型中发挥更大作用。我们的在线社区DevCentral允许客户和合作伙伴讨论和分享他们使用我们的可编程技术解决问题并增强其应用程序的安全性、性能和可用性的方式。DevCentral还为我们的客户不断发展的需求提供了一个宝贵的窗口，有助于指导产品开发工作；DevCentral参与者发布的许多解决方案已经成为新产品版本的标准功能。
F5产品和解决方案
F5正在扩展其多云应用程序服务组合，以满足现代企业对可扩展、高性能、安全和可用应用程序的需求，从编码到最终用户与应用程序或服务交互的速度。
我们的BIG-IP软件产品继续为企业应用程序提供功能丰富、高度可定制的应用程序交付和安全服务。BIG-IP产品还包括我们的增量服务提供商解决方案，这些解决方案解决了在传统基础设施和现有的基于分组的4G/LTE和不断发展的5G网络、网络功能虚拟化(NFV)环境和边缘计算之间实现快速、可靠通信的复杂需求。
为了更好地满足数字化转型企业的需求，这些企业将混合使用传统的三层架构和云优先的微服务架构，Nginx为容器构建的应用程序、CI/CD工作流和微服务提供了轻量级、灵活的ADC和API管理软件。Nginx使开发人员和DevOps能够灵活地将应用程序快速推向市场，并使安全性和自动化更接近代码。F5 SaaS产品支持云本地应用程序的现代云应用程序交付和安全用例，使开发人员和DevOps工程师更容易构建生产所需的应用程序服务。
这些解决方案可以部署在任何基础设施上：设备和机箱、内部部署、主机托管设施、私有云、公共云、微服务环境或混合或多云环境。此外,F5与许多世界领先的技术公司合作，以提高可管理性，加强安全性，并确保更快更成功的部署。客户从这种紧密协作所带来的集成和互操作性中受益，F5产品和解决方案的设计就考虑到了这些合作伙伴关系。
硬件平台
我们所有专门设计的硬件产品都旨在通过利用定制FPGA逻辑和现成硅的组合来增强我们软件的性能，提供成本和灵活性之间的平衡。目前，我们提供两种类型的硬件配置：BIG-IP iSeries设备和基于机箱的VIPRION产品。BIG-IP iSeries和VIPRION系统都运行我们的BIG-IP软件模块。我们的硬件平台获得了NIST FIPS 140-2 Level 2和Common Criteria Evaluation Assurance Level(EAL 4+)等法规认证，以帮助客户遵守法规要求并保护敏感数据。
我们BIG-IP iSeries设备系列中的平台和基于VIPRION机箱的系统主要在性能和大小特征上有所不同，这是由构成这些系统的硬件组件和配置造成的。性能、可扩展性和硬件可编程性方面的增强使F5产品能够运行各种软件服务。iSeries设备阵容包括适用于中小型组织的入门级BIG-IP i2000系列，以及适用于大型企业和服务提供商的性能最高的BIG-IP i15000系列。目前，我们提供四种基于机箱的系统：VIPRION 4800、VIPRION 4480、VIPRION 2400和VIPRION 2200。我们还为VIPRION 4800(8刀片机箱)和VIPRION 4480(4刀片机箱)提供VIPRION 4450刀片式服务器。
软件和软件即服务(SaaS)平台
我们的软件平台提供多种许可选项，包括作为订阅、作为企业许可协议的一部分、作为永久许可以及通过几个F5云合作伙伴在实用程序模型中提供。
交通管理操作系统(TMOS)
我们的BIG-IP设备和虚拟版本应用服务技术的核心是TMOS，我们的流量管理操作系统。TMOS架构的全代理特性使我们的产品能够截获、检查来自几乎所有类型的支持IP的应用程序的流量内容并对其采取行动。TMOS的最新版本通过增强的公共云集成和更复杂的安全策略为本地和多云环境提供领先的应用服务。
BIG-IP软件模块
F5产品的特性和功能提供集成的软件服务，涵盖范围广泛的多云应用服务，从智能L4-7负载均衡和DNS服务到高级应用安全服务，包括DDoS缓解、Web应用防火墙(WAF)、BOT保护和SSL/TLS流量解密。这些服务以设计为在我们的设备上运行的软件模块的形式提供，以任何标准虚拟机管理程序的纯软件虚拟版(VES)的形式提供，在私有云和公共云中提供，并通过F5云服务作为服务提供。软件模块可以单独许可，也可以作为集成系统的一部分进行许可。此外，我们的“更好”和“最好”产品捆绑某些模块，并在客户单独购买每个包含项目的价格基础上打折出售。F5还将其软件作为订阅许可证提供，包括1年、2年和3年期限，以及3年期的企业许可协议(ELA)，为客户提供额外的运营灵活性和可预测的预算。
BIG-IP管理和协调软件
F5 BIG-IQ集中式管理为BIG-IP虚拟和物理设备及其上运行的服务提供统一管理、自动化和协调。BIG-IQ具有企业级虚拟或物理外形规格，可简化和增强基础设施和应用服务管理，并降低客户运营成本。F5自动化工具链提供了一组可组合的元素，这些元素为F5平台提供声明性的、基于意图的API。这些API由强大的API合同支持，支持向前和向后兼容、快速迭代和发布。除了F5自动化工具链之外，F5的DevOps、可编程性和API产品组合还支持跨F5产品提供的自动化、协调和合作伙伴集成功能。此产品组合包括iControl REST Platform API、可定制的iApps模板、iRules可编程性以及用于容器和平台即服务(PaaS)部署的F5容器入口服务(CIS)。F5还集成了第三方编排系统，如Ansible、Terraform、Chef和Puppet。
BIG-IP Virtual Edition(VE)和BIG-IP Cloud Edition(CE)
BIG-IP Virtual Edition(VE)是F5的软件服务平台之一，使客户能够在虚拟化和基于云的环境中利用BIG-IP服务。VE在许多性能吞吐量产品中是可使用的，并集成到自动化和编排框架中，如Ansible、Puppet、Terraform、OpenShift和Cloud Foundry，以与作为CI/CD管道的一部分的现代应用部署保持一致。BIG-IP Cloud Edition(CE)是我们的另一种软件服务产品，使客户能够在虚拟化和基于云的环境中按应用程序利用BIG-IP服务，这对于公共云部署尤其有效。CE为希望部署专用BIG-IP服务以支持单个应用程序的企业提供合适的包装和定价。
恩吉克斯
在Nginx品牌下，我们提供：
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• | Nginx Plus，一个适用于现代应用程序的一体化负载均衡器、Web服务器、内容缓存和API网关。 |
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• | Nginx控制器，为Nginx Plus提供集中监控和管理。 |
我们相信，F5和Nginx的联合力量将在比任何一家公司单独解决的环境更广泛的环境中实现多云应用服务，提供开发人员所需的易用性和灵活性，同时提供网络运营团队所需的扩展性、安全性、可靠性和企业就绪性。
F5云服务
2019年3月27日，我们推出了F5云服务，我们的SaaS平台。F5云服务是一个企业级产品组合，旨在支持云本地应用程序、微服务和基于容器的环境的现代云应用程序交付和安全使用案例。为支持现代应用程序团队的DevOps工作流而从头构建，F5云服务可通过现收现付模式作为实用程序使用，从而提供可预测的定价
和灵活性。通过Web界面或通过一整套声明性API，服务可以在几分钟内轻松配置和配置。
基于云的托管服务
F5 Silverline托管服务
Silverline是一个基于云的托管应用服务平台。当前提供的产品包括Silverline Web Application Firewall、Silverline DDoS Protection和Silverline Threat Intelligence Services。这些服务为企业和服务提供商客户提供F5经过验证的安全技术以及世界级的安全专业人员。Silverline的安全运营中心专家建立、管理和支持每个客户的应用服务，作为客户员工的延伸。
根据所需的保护级别，客户可以通过Silverline基于云的平台24/7或仅在检测到攻击时路由流量。Silverline托管服务还为希望将维护本地解决方案的前期成本和费用降至最低的客户提供了经济实惠且直接的部署替代方案。对于大型企业，订阅Silverline托管服务以及我们的本地DDoS Hybrid Defender和Advanced WAF可以提供针对攻击的第一道防线，并防止它们对其应用程序或网络服务造成重大停机影响。
服务提供商解决方案
除了上述解决方案外，F5还为固定和移动服务提供商客户提供解决方案，以优化、保护其网络并使其盈利。这些解决方案包括：智能流量管理服务，用于分类和操作网络流量，并成功地从IPv4大规模迁移到IPv6；运营商级网络防火墙服务，用于缓解DDoS、IOT和信令威胁；以及用于流量管理和安全的信令服务，适用于Diameter、SIP和GTP等协议以及IoT协议。所有F5软件解决方案都可以在专用的F5硬件上提供，也可以作为虚拟网络功能(VNF)提供，这些功能可以使用F5 VNF Manager或其他行业解决方案来部署和管理VNF实例。
竞争
随着F5将其覆盖范围和角色扩展到更广泛的多云应用服务中，我们认为是竞争对手的公司也会发生变化。除了服务器负载平衡、流量管理和其他通常与应用程序交付相关的功能外，我们的应用程序服务套件还将我们的可寻址市场扩展到了安全和策略管理领域，在这些市场上，我们与许多专注于应用程序安全的利基领域的公司展开竞争。创建定制的可编程服务(例如，使用iRules)的能力使我们的客户和合作伙伴能够针对没有现成解决方案的问题设计解决方案。因此，我们认为，我们市场的传统定义并不包括我们产品的所有特性、功能和功能，也不能准确代表我们解决方案的可寻址市场。
在更狭义的传统ADC市场中，有几家公司销售服务器负载平衡产品和功能。这些公司包括Citrix系统公司、Radware有限公司以及市场占有率较小或功能有限的许多其他竞争对手，例如：A10网络公司、亚马逊网络服务公司、阵列网络公司、Barracuda网络公司、HAProxy、Kemp Technologies、Microsoft Azure和VMware。
在应用程序安全方面，我们与提供Web应用程序防火墙、BOT检测和缓解、运营商级防火墙、运营商级NAT、SSL编排、访问策略管理和DDoS保护的公司展开竞争。竞争对手包括A10、Akamai、思科、Citrix、Imperva、Juniper、Radware和Symantec/Blue Coat。
我们参与竞争的市场中的主要竞争因素包括外形因素、消费模式、生态系统集成、功能和性能、客户支持、品牌认知度、分销和销售渠道的范围以及定价。我们的一些竞争对手已经尝试或计划采取积极的定价政策，以获得市场份额。然而，由于F5通过Nginx和F5云服务提供卓越的性能、广泛的功能和更轻量级的选项，再加上我们产品的独特功能，我们相信我们能够并且将会有效地与这些定价政策竞争。
公司职能
客户服务和技术支持
对于我们的产品，我们提供广泛的专业服务，包括咨询、培训、安装、维护和其他技术支持服务。
我们相信，我们提供一致、高质量的客户服务和技术支持的能力是吸引和留住大型企业和服务提供商客户的关键因素。因此，我们提供广泛的支持服务
这包括安装、电话和在线技术支持、硬件维修和更换、软件更新、在线工具、咨询和培训服务。
我们直接向最终用户提供这些服务，并利用多层支持模式，充分利用我们渠道合作伙伴的能力。我们的技术支持人员战略性地位于区域服务中心，以支持我们的全球客户群。
产品开发
我们相信，我们未来的成功取决于我们通过不断改进产品和开发新产品来保持技术领先地位的能力，以满足客户和合作伙伴不断变化的需求。我们的工程组织使用标准流程进行服务、软件和系统的开发、文档编制和质量控制，这些服务、软件和系统都是为满足这些目标而设计的。这些流程包括与我们的业务开发和营销团队、客户和合作伙伴合作，以确定技术创新机会，以更好地满足我们可定位市场不断变化的需求。
我们超过90%的工程师在八个主要地点从事软件开发。BIG-IP LTM、DNS和自动化工具链产品主要在华盛顿州西雅图开发。安全产品的开发主要集中在以色列的特拉维夫和加利福尼亚州的圣何塞，我们的Web应用程序防火墙和WebSafe/MobileSafe以特拉维夫为中心，我们的核心防火墙(AFM)以及身份和访问产品和技术在圣何塞开发。？策略实施管理器也在圣何塞开发。Nginx产品在加利福尼亚州的旧金山、爱尔兰的科克和俄罗斯的莫斯科开发。
我们的硬件工程团队位于华盛顿州的斯波坎、加利福尼亚州的圣何塞和以色列的特拉维夫。
包括科罗拉多州博尔德、波兰华沙和马萨诸塞州洛厄尔在内的小型开发站点也支持大型中心的核心开发团队。此外，我们最近在印度海得拉巴开设了一个专用设施，以继续扩展和扩展整个产品组合的工程。
我们所有工程团队的成员相互密切协作，以确保我们解决方案的互操作性和性能。
我们相信，F5需要强大而持续的创新，因此我们也在以新的方式进行创新。一年多来，我们拥有专门的团队，专注于测试技术、业务模式或客户细分领域中的新的颠覆性创新。我们预计，这些团队的工作产生的创新将补充我们在云和内部部署环境中提供最广泛和最一致的应用程序服务组合的目标。
在2019年财政年度的第一季度，我们宣布了来自该计划的首批创新之一，即我们Aspen Mesh解决方案的开放测试版。随着从单片式架构向微服务架构的转变，容器环境中部署的应用程序数量迅速增加。然而，仍然需要帮助企业在运行时监视、管理和控制基于微服务的应用程序的服务。Aspen Mesh在构建于Istio之上的平台中提供了关键的企业功能，因此组织可以享受开源方法的好处，而无需放弃为企业应用程序提供支持所需的功能、支持和保证。
在同一季度，我们还推出了F5云服务的客户早期访问预览，这是一种软件即服务(SaaS)产品组合。·F5云服务提供高可用性、自助服务和完全托管的SaaS解决方案，通过声明性API通过直观的用户界面在几分钟内轻松调配和配置。作为企业级产品，它们旨在支持现代部署方案，如云本地应用程序、微服务和基于容器的环境。F5云服务通过现收现付模式作为公用事业使用，提供可预测的定价、灵活性以及自动扩展以满足应用程序工作负载需求的能力。此外，它们还提供基本的安全功能，并将通过未来的服务提供额外的保护，这些服务允许公司配置和自动化针对多个攻击载体的防御。通过SaaS交付模式提供F5功能提供了一个可扩展的框架，可根据需要随时间的推移以及在应用程序的开发和生产生命周期中交付额外的服务。
我们依靠专利法、版权法、商标法和商业秘密法以及对披露的限制相结合来保护我们的知识产权。F5保持320在美国拥有专利，并拥有43·国际专利(我们技术的各个方面正在申请)。我们未来的成功部分取决于我们保护我们对主要产品所用技术的专有权的能力。尽管我们努力保护我们的专有权利，但未经授权的各方可能试图复制我们产品的某些方面，或获取和使用我们认为是专有的商业秘密或其他信息。此外，一些外国的法律并没有像美国的法律那样充分保护我们的专有权。任何已发布的专利都可能不会保留我们的专有地位，竞争对手或其他人可能会开发与我们的技术类似或优于我们的技术。如果我们未能强制执行和保护我们的知识产权，可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
除了我们自己的专有软件外，我们还将从几个第三方来源获得许可的软件合并到我们的产品中。这些通常是可每年续订的有期限许可证，通常提供某些权利和许可证以支持我们的客户在终止后。虽然我们未来可能无法续订所有这些许可证，但我们相信这些许可证的替代技术在国内和国际上都是可用的。
在截至9月30日、2019年、2018年和2017年的财年中，我们的研究和产品开发支出分别为4.081亿美元、3.661亿美元和3.504亿美元。
销售及市场推广
我们的客户包括“财富”1000强和“商业周刊”全球1000强公司中的各种企业和服务提供商，包括科技、电信、金融服务、运输、教育、制造、医疗保健和政府部门。在2019年，美洲以外的销售额占我们净收入的44.5%。有关我们按地理区域划分的收入的更多信息，请参阅本年度报告中包含的合并财务报表的注释“14”(表格“10-K”)。
销货
我们通过各种渠道向大型企业客户和服务提供商销售我们的产品和服务。我们的销售团队直接向主要客户销售我们的产品和服务，并与我们的渠道合作伙伴密切合作，包括分销商、增值经销商(VAR)、托管服务提供商(MSP)和系统集成商。
F5销售团队。·我们的内部销售团队生成并鉴定销售线索，并通过充当现场和内部公司资源之间的联络人来帮助管理客户。我们的现场销售人员分布在三个销售区域的主要城市：美洲(主要是美国)；欧洲、中东和非洲(EMEA)；以及亚太地区(APAC)。现场销售人员与我们的渠道合作伙伴密切合作，向他们的客户销售我们的产品和服务。我们通过各种激励计划，奖励发现新业务并为我们的产品和解决方案组合提供销售专业知识的合作伙伴。我们的主要客户团队直接向客户销售我们的产品和服务，主要是大型企业。系统工程师拥有深厚的技术领域专业知识，根据需要为我们的区域销售客户经理和渠道合作伙伴提供售前技术解决方案工程和支持。
总代理商、VAR和MSP。·作为我们销售战略的关键组成部分，我们已经与许多大型国内和国际分销商、本地和专业分销商、VAR和MSP建立了关系。我们的大部分产品销售来自VAR和MSP，依靠我们的大型总代理商执行、培训和合作伙伴支持。
我们与渠道合作伙伴达成的协议并不是排他性的，也不会阻止他们销售具有竞争力的产品。这些协议通常有一年的期限，没有续订的义务，并且通常不规定独家销售地区或最低购买要求。
在2019年，销售给我们的三个全球分销商，Ingram Micro，Inc.，Tech Data和Westcon Group，Inc。分别占总收入的18.2%、10.2%和10.0%。我们与这些分销商的协议是标准的非排他性分销协议，每年自动续订，并且通常可以由任何一方在任何续订期限开始前90天书面通知的情况下终止。这些协议授予Ingram Micro公司、Tech Data公司和Westcon集团公司。向经销商分销我们的产品的权利，没有最低购买要求。
系统集成商。·我们还通过与包括戴尔服务、HP企业服务和IBM全球服务在内的系统集成商建立战略关系来营销我们的产品，这些集成商将我们的产品作为他们为客户部署的应用程序部署或基于网络的解决方案的核心组件。在大多数情况下，系统集成商不会直接购买我们的产品转售给他们的客户。相反，他们通常将我们的产品推荐为更广泛的解决方案的一部分，例如企业资源规划(ERP)或客户关系管理(CRM)解决方案，这些解决方案结合了我们的产品以实现高可用性和增强的性能。
经销商和技术合作伙伴好的。从历史上看，通过与大型系统和软件供应商建立伙伴关系，我们与大得多的公司竞争的能力得到了增强。目前，我们与转售我们产品的戴尔和惠普以及其他大型技术公司(包括Microsoft、Oracle、VMware和Cisco)合作，向他们的客户推荐我们的产品。我们的业务开发团队管理这些关系，并密切监控相邻和互补的市场，寻找机会与那些解决方案与我们互补的市场合作，并使我们能够扩大我们的目标市场。
市场营销学
随着我们不断扩大我们的产品和消费模式范围，我们专注于推动F5在我们现有客户以及新的购买中心中具有吸引力和独特的价值主张。除了在市场上重振我们的品牌，我们在现有客户中扩展到新的购买中心(例如DevOps)，
探索新的市场路径(如公共云市场)，并获得净新客户，迫使我们增加重点和投资，以实现更具数字化功能、个性化和规模更轻松的体验。
我们正在加强对推动我们品牌和声誉背后的动力的努力，以围绕我们不断发展的战略和“F5”的独特产品，在我们现有的客户、未来的客户、合作伙伴和员工中提供清晰、指导和灵感。此外，为了在我们转变为客户推动价值的角色时最好地支持我们的增长，我们正在将营销从成本中心转变为可以作为机会、客户增长以及最终收入的有意义和可预测的来源的收入中心。这一转变的关键成功因素是增加对数字技术的投资，必要的能力，以及在我们使用数据不断提高对客户的贡献时，转变我们的文化以采用灵活的心态。
制造业
我们将预配置硬件平台的制造外包给第三方合同制造商Flex Ltd，根据我们在墨西哥瓜达拉哈拉和中国珠海的Flex工厂的规格进行建造、组装和测试。Flex还代表我们执行以下活动：材料采购、PCB组装和测试、最终组装、系统测试、质量控制和直接发货。
我们提供滚动预测，允许Flex在预期最终用户需求的情况下库存零部件和其他材料，计划产能，并建立成品库存。Flex按照我们的预测批量采购组件，组装产品，并根据我们的规格进行测试。通常，我们不拥有系统组件。我们产品的硬件组件主要由商品部件和某些定制组件组成。我们的大部分组件都是从我们相信随时可以从其他供应商处获得的来源购买的。但是，有些零部件是从单一来源或有限来源购买的。如果组件未使用或产品未在指定时间内销售，我们可能会为我们的合同制造商为满足我们的预测或客户订单而购买的组件产生运行费或过时的材料费。
在瓜达拉哈拉建立的系统被运送到加利福尼亚州米尔皮塔斯的Flex Fulfillment中心，主要分发给EMEA和美洲的分销商、增值经销商或最终用户。在珠海建立和实施的系统是为了分发给亚太地区的合作伙伴和客户。产品的所有权从Flex转移到我们，然后在从指定的履行地点发货时转移给我们的客户。
雇员
自.起2019年9月30日，我们有5,325·全职员工。我们的员工都没有工会代表。我们没有经历过停工，相信我们的员工关系很好。
注册人的行政人员
下表列出了有关我们的高级管理人员的某些信息2019年11月15日:
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名字，姓名 | | 年龄 | | 位置 |
弗朗索瓦·洛科-多努 | | 48 | | 总裁、首席执行官和董事 |
汤姆喷泉 | | 43 | | 执行副总裁兼首席战略官 |
耿琳 | | 55 | | 执行副总裁兼首席技术官 |
史蒂夫·麦克米兰 | | 48 | | 全球服务执行副总裁 |
弗兰克·佩尔泽 | | 49 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
格斯·罗伯逊 | | 50 | | Nginx高级副总裁兼总经理 |
斯科特·罗杰斯(Scot Rogers) | | 52 | | 执行副总裁兼总法律顾问 |
卡拉·斯普拉格 | | 39 | | 应用服务执行副总裁兼总经理 |
查德·惠伦 | | 48 | | 全球销售执行副总裁 |
安娜·怀特 | | 46 | | 执行副总裁兼首席人力资源官 |
山本美香(Mika Yamamoto) | | 47 | | 执行副总裁兼首席营销和客户体验官 |
弗朗索瓦·洛科-多努自2017年4月起担任我们的总裁、首席执行官和董事会成员。在加入F5之前，Locoh-Donou先生曾担任Ciena Corporation的高级副总裁兼首席运营官。在Ciena超过15年的时间里，Locoh-Donou先生担任过几个领导职位。2011年8月至2015年10月，他担任Ciena全球产品集团高级副总裁。在此之前，他曾在2005年6月至2011年8月期间担任Ciena公司欧洲、中东和非洲地区的副总裁兼总经理。他拥有斯坦福大学的工商管理硕士学位，巴黎国家电信研究所(ENST)的光学电信硕士学位，以及法国马赛国家物理研究所(ENSPM)的物理工程专业的“Diplome d‘Ingenieur”学位。Locoh-Donou先生是Capital One Financial Corporation(纽约证券交易所代码：COF)的董事会成员。他也是Cajou espoir公司的联合创始人，这家腰果加工厂在多哥农村雇佣了数百名员工，其中80%是女性。cajou espoir每年向美国和欧洲出口超过400吨腰果仁。
汤姆喷泉自2018年1月以来一直担任我们的执行副总裁兼首席战略官。Fountain先生负责公司战略，公司发展，技术合作，我们的服务提供商业务，以及新的业务孵化。2012年11月至2018年1月，Fountain先生担任McAfee LLC负责战略和企业发展的高级副总裁，Intel Corporation的战略和运营副总裁，以及McAfee Incorporated负责战略和企业发展的高级副总裁。此前，方丹先生于2011年12月至2012年11月担任Juniper Networks内容和媒体业务部副总裁兼总经理，并于2009年2月至2011年12月担任Juniper Networks公司战略副总裁。在他职业生涯的早期，Fountain先生于2003年6月至2009年2月担任Mayfield Fund的风险投资人，并于1999年12月至2004年6月担任Ingrian Networks的联合创始人和工程领导人。他拥有斯坦福大学的MBA学位、计算机科学硕士学位、电气工程硕士学位和计算机系统工程学士学位。
耿琳于2019年7月加入F5，担任执行副总裁兼首席技术官。林先生负责公司的技术愿景，重点是通过有机和无机创新实现下一代技术能力，包括先进的研究计划和战略合作伙伴关系。在加入F5之前，林先生曾在2017年9月至2019年6月期间担任摩根大通(J.P.Morgan Chase)的董事总经理、首席开发官和消费者和社区银行工程主管。在此之前，他曾担任NeXT十亿用户的服务工程主管，谷歌公司网络的CTO，戴尔网络业务的CTO以及思科IBM联盟的CTO。林先生是分布式系统、软件定义的基础设施和云服务方面的行业领先专家。他是两本关于云和数据密集型计算的著作的撰稿人，拥有九项美国专利。和M.Sc。北京大学计算机科学学位和不列颠哥伦比亚大学计算机科学博士学位。
史蒂夫·麦克米兰自2017年10月起担任我们全球服务执行副总裁。他负责监督F5的全球服务组织，包括全球支持、咨询和服务团队。在加入F5之前，McMillan先生在2015年9月至2017年10月期间担任Oracle客户成功和托管云服务高级副总裁，在那里他开发、监督和扩展了专注于公司战略SaaS组合的客户成功组织。在此之前，McMillan先生曾在2012年7月至2015年9月期间担任甲骨文的高级副总裁，负责管理云服务。在加入甲骨文之前，McMillan在IBM工作了19年，他在那里担任领导职务，专注于全球托管服务、咨询和IT。他拥有阿斯顿大学的管理和计算机科学学士学位。
弗兰克·佩尔泽自2018年5月以来一直担任我们的执行副总裁兼首席财务官。他监督F5的全球财务规划、分析、会计、报告和内部审计程序，以及投资者关系。
在加入F5之前，Pelzer先生曾担任SAP云业务组的总裁兼首席运营官，负责执行公司的软件即服务(SaaS)产品组合的战略和运营，包括Concur、Ariba、Fieldglass、SuccessFtors和Hybris。在此之前，他曾在2014年被SAP收购之前担任Concur Technologies的首席财务官。佩尔泽还曾在德意志银行(Deutsche Bank)和瑞士信贷集团(Credit Suisse Group)担任高级领导职务。佩尔泽先生是BenefitFocus、Limeade和Modumatic的董事会成员。他拥有达特茅斯学院(Dartmouth College)的学士学位和达特茅斯学院塔克商学院(Tuck School Of Business At Dartmouth College)的工商管理硕士学位。
斯科特·罗杰斯(Scot Rogers)自2014年1月以来一直担任我们的执行副总裁兼总法律顾问。罗杰斯先生自2005年以来一直在F5的法律部担任各种职务，包括最近在他晋升为执行副总裁之前担任高级副总裁和助理总法律顾问。从2002年到2005年，罗杰斯先生是位于旧金山湾区的医疗技术和咨询公司Xpediate Consulting的总法律顾问。在成为公司法律顾问之前，他曾在私人执业八年，担任商业诉讼律师。他毕业于得克萨斯大学，拥有南卫理公会大学德德曼法学院的法学博士学位。
卡拉·斯普拉格是应用服务部执行副总裁兼总经理。她负责F5的BIG-IP ADC和安全产品组合管理，产品和解决方案。在2017年加入F5之前，Sprague女士在麦肯锡和公司的技术业务中担任过各种领导职位。最近，她领导了西部地区的技术、媒体和电信实践。在加入麦肯锡之前，斯普拉格女士是甲骨文公司的工程人员，
Agilent Technologies和Hewlett-Packard。她拥有麻省理工学院的学士学位和两个硕士学位，并在Girls Who Code董事会任职。
格斯·罗伯逊在公司2019年5月收购Nginx，Inc.后加入F5担任Nginx高级副总裁兼总经理，他在那里担任首席执行官。罗伯逊于2012年加入Nginx担任CEO，从高盛(Goldman Sachs)和New Enterprise Associates等投资者那里筹集了超过1亿美元的风险资本。在加入Nginx之前，他在Red Hat领导全球业务开发，并在Visio于2000年被微软收购之前，负责Visio的亚太地区。Robertson先生在澳大利亚Charles Sturt大学学习市场营销，并在杜克大学福库商学院完成了高级管理课程。
查德·惠伦自2018年7月以来一直担任我们全球销售的执行副总裁。他负责F5的全球销售战略，在欧洲、亚洲以及北美和南美的网络基础设施、安全和SaaS领域拥有超过20年的领导全球团队的经验。惠伦先生于2017年加入F5，领导云销售团队。在加入F5之前，他负责Fortinet的战略联盟、Jasper的全球销售和服务、Ciena的美洲销售和现场运营以及World Wide Packets(WWP)的全球销售和营销。他拥有东华盛顿大学工商管理和管理学士学位。
安娜·怀特自2018年1月以来一直担任我们的执行副总裁兼首席人力资源官。她负责F5的人员、实践和专业成长计划；招聘；多样性和包容性；组织发展；以及员工倡导活动。White女士从微软来到F5，在那里她领导了18年多个业务部门的全球人力资源团队。最近，她担任微软业务开发、财务、人力资源和法律组织的总经理、人力资源部经理，负责其团队的人力资源战略、人才管理、多样性和包容性、组织能力以及整个微软的人力资源业务洞察力。在此之前，怀特女士曾领导营销和消费者业务组织的人力资源部。在加入微软之前，她是Willis Towers Watson的薪酬和福利顾问。她拥有西雅图大学的数学学士学位，并且是西雅图大学科学与创新中心和Childaven董事会的工作队成员。
山本美香(Mika Yamamoto)2019年5月加入F5，担任新设的执行副总裁和首席营销和客户体验官。在这一职位中，她负责领导公司在各个细分市场、渠道和地理区域的营销策略，并确保客户始终处于公司数字转型计划的前沿。在加入F5之前，山本女士曾担任Marketo的全球总裁，在被Adobe收购后，她负责公司的走向市场战略。Yamamoto女士之前曾担任SAP的首席数字营销官和首席营销官。此外，她还曾在Amazon Books、Microsoft Windows and Microsoft Stores、Gartner Research和Accenture担任高级领导职务。她拥有加拿大皇后大学商业、经济和市场营销学士学位，并担任雷尼尔谷食品银行董事会成员。
除了本报告中的其他信息外，在评估我们的公司和运营时，应仔细考虑以下风险因素。
我们的业务可能会受到影响信息技术市场的条件的不利影响
我们的业务很大一部分取决于大型企业客户和服务提供商对信息技术的需求。除了新的云计算模式带来的挑战外，我们还依赖于我们当前和潜在客户的整体经济健康状况以及互联网的持续增长和发展。国际、国家、地区和当地的经济状况，例如衰退的经济周期、长期的经济放缓或经济的进一步恶化，都可能对我们的产品需求产生不利影响。对我们产品和服务的需求在很大程度上取决于对应用交付产品和相关服务的总体需求，这一需求基于许多因素而波动，包括资本支出水平和我们当前和潜在客户的增长，以及总体经济状况。此外，购买我们的产品通常是酌情的，可能涉及大量的资金和其他资源的承诺。随着公司继续重新评估他们在技术项目上的支出，并采用新的IT服务交付模式，例如云计算和高度协调的软件定义的网络环境，信息技术部门的未来经济预测是不确定的。因此，我们当前和未来客户的支出优先级可能会有所不同，对我们的产品和服务的需求可能会受到影响。此外，随着时间的推移，客户购买模式正在发生变化，越来越多的客户寻求在订阅的基础上租用软件，并降低他们的总拥有成本。这些不断发展的商业模式可能导致需求和许可策略的变化，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
基于云计算的趋势带来了竞争和执行风险
客户正在利用通过各种智能客户端设备访问的各种基于云的软件和服务过渡到混合计算环境。定价和交付模式正在演变，我们的竞争对手正在为客户开发和部署基于云的服务。此外，新的云基础设施正在促成新竞争对手的出现，包括提供自己的ADC功能的大型云提供商，以及瞄准越来越多的“在云中诞生”应用程序的较小公司。我们正在投入大量资源来开发和部署我们自己的竞争性基于云的软件和服务战略。虽然我们相信我们在基于云的服务的软件和基础设施方面的专业知识和投资为我们提供了强大的竞争基础，但我们的战略是否会吸引客户或产生成功所需的收入尚不确定。除了软件开发成本外，我们还承担了构建和维护基础设施以支持云计算服务的成本。这些成本可能会降低我们以前实现的运营利润率。我们能否在这个新的商业模式中取得成功取决于我们在多个领域的执行，包括：
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• | 继续创新并将引人注目的基于云的服务推向市场，从而产生越来越多的流量和市场份额； |
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• | 在不断增长的云计算平台上维护我们软件的实用性、兼容性和性能，以及与云计算环境编排相关的增强的互操作性要求；以及 |
这些新的商业模式可能会减少我们的收入或营业利润率，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
行业整合可能导致竞争加剧
我们的一些竞争对手已经进行了收购或建立了合作伙伴关系或其他战略关系，以提供比他们以前提供的更全面的解决方案。^我们还建立了大型的战略合作伙伴关系，以增强我们在市场上的竞争地位。随着IT公司试图加强或保持其在不断发展的应用交付、移动性、云网络和云平台市场中的市场地位，这些公司继续寻求向最终用户提供全面的IT解决方案，并将可能与我们的解决方案竞争的企业级硬件和软件解决方案结合在一起，这可能会对我们的合作伙伴产生负面影响。这些整合者或潜在的整合者可能比我们拥有更多的财务、技术和其他资源，并且可能更有能力获得和提供互补的产品和服务。这些可能的组合所产生的公司可能会创造出更具吸引力的产品和服务，并能够为此类产品提供比我们更大的定价灵活性或销售和营销支持。？这些加剧的竞争压力可能导致客户流失或我们的收入或收入增长率降低，所有这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能无法在新兴的应用程序服务市场有效竞争
我们服务的市场是新的、快速发展的和高度竞争的，我们预计未来竞争将持续并加剧。我们在应用服务市场上的主要竞争对手包括Citrix Systems，Inc.，Radware Ltd.，以及其他一些市场占有率较小或功能有限的竞争对手，例如：A10 Networks、Amazon Web Services、Array Networks，Inc.、Barracuda Networks，Inc.、HAProxy、Kemp Technologies、Microsoft Azure和VMware。
在相关市场，我们与以下公司竞争：
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• | 思科、Juniper Networks和A10提供运营商级防火墙功能； |
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• | Akamai，Imperva，Citrix和Barracuda Networks在网络应用防火墙市场； |
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• | 运营商级NAT中的Cisco、Juniper和A10； |
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• | Symantec/Blue Coat和A10在SSL编排中； |
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• | Procera、Allot、Sandvine和其他DPI供应商提供我们的PEM产品；以及 |
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• | Akamai、Arbor和Radware处于DDoS保护中。 |
随着新的参与者进入我们的市场，我们预计将继续面临更多的竞争。随着我们继续在全球扩张，我们可能会在不同的地理区域看到新的竞争对手。此外，拥有重要资源、品牌认知度和销售渠道的较大公司可能与其他公司结成联盟或从其他公司获得竞争的应用服务解决方案，并成为重要的竞争对手。潜在的竞争对手可能会捆绑他们的产品或合并互联网
以阻止用户购买我们产品的方式，将流量管理或安全组件添加到现有产品中。这些情况中的任何一种都可能限制我们的增长机会，并对我们的财务表现产生负面影响。
我们的成功取决于我们及时开发新产品和新功能，市场对新产品的接受程度，以及对产品生命周期时间的适当管理
我们产品和服务的市场具有以下特点：
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• | 要求我们的产品与其他IT供应商的产品进行互操作，以便于管理； |
我们的持续成功取决于我们为现有产品识别和开发新产品和新功能以满足这些变化的需求的能力，以及我们现有和目标客户对这些产品和功能的接受程度。此外，我们的产品必须与最终客户的IT基础设施进行互操作，这些IT基础设施通常具有不同的规范，部署来自多个供应商的产品，并利用多个协议标准。我们客户的IT基础设施正变得越来越复杂，我们可能依赖于与第三方供应商的协调和互操作性，我们依赖第三方供应商来测试和支持新产品版本和配置。如果我们不能及时识别、开发和部署新产品和新产品功能，我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们的产品目前的开发周期平均为12-24个月。推出新产品或产品增强功能可能会缩短我们现有产品的生命周期，或取代我们现有产品的销售，从而抵消即使是成功的产品推出所带来的好处，并可能导致客户在预期新产品时推迟购买我们现有的产品。这可能会损害我们的经营业绩，因为销售额下降，我们的旧产品库存水平增加，并使我们面临更大的产品陈旧风险。我们还经历了开发和发布新产品以及产品增强功能方面的延迟，并可能在未来经历这种情况。这已经导致，并可能在未来导致延迟销售，增加开支和低于预期的季度收入。此外，在我们的产品开发过程中，我们经历了产品原型制作的延迟，这反过来又导致了产品推出的延迟。此外，在产品生命周期结束阶段管理产品过渡的复杂性和困难可能会导致与外发产品相关的组件库存过多，从而导致费用增加。上述任何或所有问题都可能对我们的业务和运营结果造成重大损害。
我们的成功取决于我们的应用交付控制器和应用安全产品线的销售和持续创新
我们预计未来我们的应用交付控制器(ADC)和应用安全产品的销售将占我们净收入的很大一部分。我们战略的实施取决于这些产品能够为我们的客户解决关键的网络可用性、性能和安全问题。如果我们的产品无法为我们的客户解决这些问题，或者如果我们无法在持续竞争的市场环境中保持领先地位所需的产品功能集的高水平创新，我们的业务和运营结果将受到损害。
我们IT系统或产品中的安全漏洞以及不可预见的产品错误可能会对我们的业务运营结果、财务状况和声誉造成重大不利影响
在日常业务过程中，我们存储敏感数据，包括知识产权、个人数据、我们的专有业务信息以及我们网络上客户、供应商和业务合作伙伴的信息。此外，我们通过可能由第三方托管的基于云的服务以及由第三方维护的数据中心基础设施来存储敏感数据。这些信息的安全维护对于我们的运营和业务战略至关重要。我们的信息系统以及我们的合作伙伴和客户的信息系统受到范围广泛的行为者(包括计算机程序员、黑客或复杂的民族国家和民族国家支持的行为者)越来越大的入侵威胁，或者它们可能由于员工错误或不当行为、渎职行为或其他中断而受到损害。尽管我们和我们的第三方供应商采取了安全措施，但我们的信息技术和基础设施遇到了破坏或中断，将来可能会受到破坏、攻击或中断。如果任何攻击或攻击危及我们的网络，则会创建系统
中断或减速或利用我们产品的安全漏洞，存储在我们网络或我们客户的信息可能会被访问和修改，公开披露，丢失或被盗，我们可能会对我们的客户，供应商，业务合作伙伴和其他人承担责任，并遭受声誉和财务损害。vbl.
此外，我们的产品用于管理客户和第三方可能试图利用我们产品和内部IT系统中的安全漏洞的关键应用程序和数据。随着我们继续专注于安全解决方案的开发和营销，我们成为恶意计算机黑客的更大目标，包括希望利用我们的产品或IT系统中的安全漏洞的复杂的民族国家和民族国家支持的行为者。
我们投入大量资源来解决IT系统、产品解决方案和服务中的安全漏洞，我们努力设计更安全的解决方案和服务，增强解决方案和服务中的安全和可靠性功能，部署安全更新以解决安全漏洞，并寻求在足够的时间内对已知安全事件做出响应，以最大限度地减少任何潜在的不利影响。尽管我们努力加强我们的基础设施和构建安全的解决方案，但我们不时会遇到攻击和其他网络威胁。这些攻击可能寻求利用我们的IT基础设施、解决方案和服务中包含的技术中的已知或未知漏洞。虽然我们已经努力缓解这些漏洞，但它们可能会使我们的内部系统、产品以及解决方案和服务容易受到网络攻击。
我们的产品在首次推出或发布新版本时也可能包含未检测到的错误或缺陷。我们过去在新产品和产品升级方面经历过这些错误或缺陷。随着我们的产品和客户IT基础设施变得越来越复杂，客户在将我们的产品实施到其IT环境中时可能会遇到不可预见的错误。我们预计，在商业发货开始后，这些错误或缺陷将不时地在新的或增强的产品中被发现。这些问题可能导致我们招致重大的保修和维修成本，转移我们的工程人员的注意力从我们的产品开发工作，并导致重大的客户关系问题。我们还可能受到与产品错误或缺陷相关的损害赔偿的责任索赔。虽然我们承保这类责任的保单，但如果主张索赔，这些保单可能无法提供足够的保护。重大产品责任索赔可能会损害我们的业务和经营结果。
我们的产品必须成功地与其他供应商的产品一起运行。因此，当网络中出现问题时，可能很难确定问题的根源。软件或硬件问题的发生，无论是由我们的产品或其他供应商的产品引起的，都可能导致我们的产品延迟或失去市场接受度。任何这些问题的发生都可能损害我们的业务和运营结果。
我们的产品或IT系统中的任何错误、缺陷或漏洞都可能导致：
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• | 用于分析、更正、消除或解决错误和缺陷或解决和消除漏洞的重大财务和产品开发资源的支出； |
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• | 补救费用，如被盗资产或信息的责任、修理或系统损坏； |
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• | 增加的网络安全保护成本，可能包括系统和技术变更、培训和第三方专家和顾问的聘用； |
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• | 与我们的历史经验相比，保修索赔增加，或者保修索赔的服务成本增加，这两种情况都会对我们的毛利率产生不利影响；以及 |
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• | 诉讼、监管调查或调查可能代价高昂并损害我们的声誉。 |
我们依赖于各种信息技术系统，这些系统的故障或中断可能会损害我们的业务
我们的许多业务流程依赖于我们的IT系统，第三方的系统和流程，以及与第三方系统的接口。例如，我们的订单输入系统向我们的合同制造商的系统提供信息，这使他们能够制造和运输我们的产品。如果这些系统发生故障或中断，或者如果我们能够
如果连接到一个或多个网络或与之交互被中断，我们的过程可能会在降低的水平上运行，或者根本不起作用。这将损害我们运送产品的能力，并且我们的财务结果可能会受到损害。
此外，重新配置我们的IT系统或其他业务流程以响应不断变化的业务需求可能既耗时又昂贵。在某种程度上，这影响了我们对特定市场或商业机会及时作出反应的能力，我们的财务业绩可能会受到损害。
我们未能充分保护个人信息可能会对我们的业务产生重大不利影响
各种各样的地方、州、国家和国际法律、指令和法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、转移和其他处理。这些数据保护和隐私相关的法律和法规在不断发展，可能导致监管和公众审查不断增加，执法和制裁水平不断上升，合规成本增加。公司进行数据传输所依赖的某些安全港豁免已经受到挑战，将来可能不再提供给我们。我们不遵守适用的法律和法规或保护这些数据，可能导致对我们的执法行动，包括罚款、公司官员入狱和公众谴责、最终客户和其他受影响个人的损害索赔、对我们声誉的损害和商誉损失(与现有最终客户和潜在最终客户有关)，所有这些都可能对我们的运营、财务表现和业务产生重大不利影响。在欧盟、美国和其他地方改变个人数据和个人信息的定义，特别是与IP地址分类、机器标识、位置数据和其他信息相关的定义，可能会限制或抑制我们运营或扩展业务的能力，包括限制可能涉及数据共享的战略合作伙伴关系。不断发展的数据保护监管环境可能需要大量的管理关注和财政资源来分析和修改我们的IT基础设施，以满足这些不断变化的要求，所有这些都可能会降低我们的运营利润率，并影响我们的运营结果和财务状况。
我们的成功取决于我们的关键人员以及我们聘用、留住和激励合格管理人员、销售和营销、运营、产品开发和专业服务人员的能力
我们的成功在很大程度上取决于我们在所有业务领域吸引、吸引、留住和整合合格高管和其他关键员工的能力。为了在竞争激烈的市场中吸引和留住高管和其他关键员工，我们必须提供有竞争力的薪酬方案，包括基于现金和股权的薪酬。如果我们没有获得必要的股东批准，继续以竞争性的方式发放股权薪酬，我们吸引、留住和激励高管和关键员工的能力可能会被削弱。未能成功聘用高管和关键员工或失去任何高管和关键员工都可能对我们的运营产生重大影响。我们最近经历了高级领导团队的变化，包括任命山本美香(Mika Yamamoto)担任公司的首席营销和客户体验官，从2019年5月6日起任命格斯·罗伯逊(Gus Robertson)担任Nginx的总经理，从2019年7月1日起任命耿林为首席技术官，我们预计随着我们建立执行我们战略所需的团队，我们将继续看到变化。我们管理团队的变动可能会扰乱我们的业务，任何未能成功整合关键新员工或晋升员工的情况都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们产品的复杂性及其与现有网络和持续支持的集成，以及我们销售和营销工作的复杂性，要求我们留住训练有素的开发人员、专业服务、客户支持和销售人员。在我们的行业中，对合格的开发人员、专业服务、客户支持和销售人员的竞争非常激烈，特别是在硅谷和西雅图，我们在那里有大量的业务和对高技能人员的需求，因为具备必要的技术技能和对我们产品的理解的人员数量有限。此外，就我们从竞争对手那里雇用人员而言，我们可能会受到以下指控：他们被不正当地征求，他们泄露了专有或其他机密信息，他们违反了对其前任雇主的竞业禁止义务，或者他们的前雇主拥有他们的发明或其他工作产品。我们雇用和留住这些人员的能力可能会受到我们普通股价格的波动或降低，或者我们获得股东批准向我们的员工提供额外普通股的能力的不利影响，因为这些员工通常被授予限制性股票单位。我们任何关键人员的服务损失, 未来无法留住和吸引合格人员或延迟聘用合格人员可能会损害我们的业务和运营结果。此外，我们最近宣布了一项重组，以重新调整我们的员工队伍，以匹配战略和财务目标，并优化资源以实现长期增长，包括减少影响多名员工的人力计划。这种重组可能会导致那些没有直接受到裁减兵力计划影响的员工的减员增加。
我们最近实施了一个重组方案，我们不能保证会达到预期的效果
2018年7月，我们宣布了一项重组计划，以配合战略和财务目标，优化资源以实现长期增长。我们为实施重组计划而招致大量成本，而我们的重组活动可能会使我们面临
诉讼风险和费用。我们过去的重组计划并不能保证未来不需要或实施额外的重组计划。此外，我们的重组计划可能会产生其他后果，例如超出我们计划的裁员计划的减员，对员工士气和生产力或我们吸引高技能员工的能力产生负面影响。我们的竞争对手也可能利用我们的重组计划来寻求对我们的竞争优势。因此，我们的重组计划可能会影响我们未来的收入和其他经营业绩。
我们产品的平均销售价格可能会下降，我们的成本可能会增加，这可能会对收入和利润产生负面影响
未来我们产品的平均销售价格可能会下降，以应对竞争的定价压力、增加的销售折扣、我们或我们的竞争对手推出的新产品，以及转向更多基于软件消费和“基于服务”的模式，或其他因素。因此，为了保持我们的利润，我们必须及时开发和推出新产品和产品改进，并不断降低我们的产品成本。我们不这样做可能会导致我们的收入和利润下降，这将损害我们的业务和经营结果。此外，由于我们的平均销售价格受到侵蚀，我们可能会在未来的经营业绩中经历重大的期间波动。
如果我们的合同制造商不能为我们提供足够的产品供应，或者如果硬件组装的单一来源丢失或受损，我们的业务可能会受到损害
我们将硬件平台的制造外包给第三方合同制造商，他们按照我们的规格组装这些硬件平台。过去，我们曾经历过合同制造商的小延迟发货。然而，如果我们在未来遇到重大延误或其他问题，例如产品质量低劣和数量不足，这些因素中的任何一个或组合都可能损害我们的业务和运营结果。我们的合同制造商无法为我们提供足够的产品供应，或者我们的一个或多个合同制造商的流失可能会导致我们在获得替换制造商时延迟履行订单的能力，并可能损害我们的业务和运营结果。特别是，我们目前将产品的生产转包给一家没有长期合同的合同制造商。如果我们与这个单一硬件组装来源的安排被终止或受到损害，并且我们不能及时与另一个合同制造商联系，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果对我们产品的需求增长，我们将需要增加我们的原材料和零部件采购，合同制造能力以及内部测试和质量控制功能。产品流动中的任何中断可能会限制我们的收入，可能损害我们的竞争地位，并可能导致额外的成本或客户取消订单。
如果我们的第三方来源的硬件组件供应出现任何中断或延迟，我们的业务可能会受到影响
我们目前从一些单一或有限的来源购买了几个用于我们产品组装的硬件组件。这些组件的交付期差异很大。由于无法获得合适的组件、任何这些硬件组件的供应中断或延迟，或无法在合理时间内以可接受的价格从替代来源采购类似组件，可能会延迟我们产品的组装和销售，从而影响我们的收入，并可能损害我们的业务和运营结果。
我们很难预测未来的经营结果，因为我们有一个不可预测的销售周期
我们的产品销售周期很长，收入的时间很难预测。从历史上看，我们的销售周期从大约两个月到三个月不等，并且随着我们的产品变得越来越复杂，我们的销售周期往往会延长。此外，由于我们的分销战略侧重于渠道模型，利用增值转售商、分销商和系统集成商，跨交易的销售周期长度的可变性程度增加，使得我们更难预测许多销售交易的时间。我们产品的销售要求我们对潜在客户进行使用和利益方面的教育。我们产品的销售会因大型企业和政府实体可能需要的冗长的内部预算、审批和竞争性评估过程而受到延误。例如，客户经常在有限的基础上评估我们的产品，并在决定是否购买之前投入时间和资源测试我们的产品。客户也可能由于预期的新产品发布或我们的竞争对手或我们的增强功能而推迟订单。因此，我们的产品具有不可预测的销售周期，这导致了我们未来运营结果的不确定性。
我们可能无法维持或发展新的分销关系，对重要分销合作伙伴的销售减少或延迟可能会损害我们的业务
我们通过美国和国际上的多种分销渠道销售我们的产品和服务，包括领先的行业分销商、增值转售商、系统集成商、服务提供商和其他间接渠道合作伙伴。我们与这些渠道中的公司达成的协议数量有限，我们可能无法增加我们的分销关系数量或维持我们现有的关系。招聘和留住合格的渠道合作伙伴并对他们进行技术培训需要大量的时间和资源。这些渠道合作伙伴还可以营销、销售和支持与我们竞争的产品和服务，并可能将更多的资源投入到此类竞争产品的营销、销售和支持上。我们的间接销售渠道结构可能会使我们面临诉讼、潜在责任和声誉损害，例如，如果我们的任何渠道合作伙伴向客户歪曲我们的产品或服务的功能，或者违反法律或公司政策。如果我们不能建立或维持我们的间接销售渠道，我们的业务和经营结果将受到损害。此外,三我们产品的全球分销商占38.4%我们财政年度的净收入总额2019好的。如果我们的产品向这些分销合作伙伴的销售大幅减少或延迟，如果不被向其他间接渠道合作伙伴和分销商的销售所取代，则可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的收入的一部分来自向政府实体的销售，这受到许多挑战和风险的影响
对美国和外国、联邦、州和地方政府机构最终客户的销售占我们收入的很大一部分，未来我们可能会增加对政府实体的销售。向政府实体的销售受到许多风险的影响。向政府实体销售可能是非常有竞争力的、昂贵的和耗时的，通常需要大量的前期时间和费用，而不能保证这些努力会产生销售。迄今为止，我们对政府实体的大部分销售都是通过我们的渠道合作伙伴间接完成的。对像我们这样的产品的政府认证要求可能会发生变化，从而限制我们向联邦政府部门销售的能力，直到我们获得修订后的认证。政府对我们的产品和服务的需求和支付可能会受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金减少或延迟会对公共部门对我们的产品和服务的需求产生不利影响。政府实体可能有法定、合同或其他法律权利为方便或违约而终止与我们的分销商和经销商的合同，任何此类终止都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。政府定期调查和审计政府承包商的行政流程，任何不利的审计都可能导致政府拒绝继续购买我们的产品和服务，如果审计发现不正当或非法活动，收入或罚款或民事或刑事责任将减少，这可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。最后，对于美国政府的采购，政府可能要求某些产品在美国和其他成本相对较高的制造地点生产，我们可能不会在满足美国政府要求的地点生产所有产品，从而影响我们向美国政府销售这些产品的能力。
滥用我们的产品可能会损害我们的声誉
我们的产品可能被最终客户或获得我们产品访问权的第三方误用。例如，我们的产品可以用于审查对互联网上某些信息的私人访问。这种使用我们的产品进行审查的做法可能会导致负面宣传和损害我们的声誉。此外，由于我们的许多产品受出口管制法规的约束，其他人将我们的产品转移给受限制的第三方可能会导致调查、处罚、罚款、贸易限制和负面宣传，这可能会损害我们的声誉，并对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大影响。
我们的季度和年度经营业绩可能在未来期间波动，这可能会导致我们的股票价格波动
我们的季度和年度经营业绩在过去有很大差异，未来可能会有很大变化，这使得我们很难预测未来的经营业绩。我们的经营业绩可能会由于各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括不断变化和最近动荡的美国和全球经济环境，这可能会导致我们的股票价格波动。特别是，我们预计随着我们继续专注于更大的业务客户，客户订单的规模可能会增加。延迟确认收入，即使只来自一个帐户，可能会对我们特定时期的运营结果产生重大的负面影响。在过去，我们的大部分销售都是在接近季度末的时候实现的。因此，在特定季度结束后推迟预期销售可能会对我们该季度或在某些情况下该财年的运营结果产生负面影响。此外，我们还面临一些客户和分租户的信用风险。虽然我们有旨在监控和减轻相关风险的计划，但不能保证这些计划将有效地充分降低我们的信用风险。我们在授信安排中监控个人支付能力，力求将总授信额度限制在金额内
我们相信我们的客户可以支付并保持我们认为足以弥补潜在损失风险的准备金。如果分租户或大客户的信誉恶化或实际违约高于预期，未来的损失如果发生，可能会损害我们的业务，并对我们的经营业绩产生重大不利影响。此外，我们未来几个季度或几年的经营业绩可能低于证券分析师和投资者的预期。我们未能达到这些预期可能会损害我们普通股的市场价格。这样的下降可能会发生，而且过去也曾发生过，即使我们已经达到了我们公开宣布的收入和/或盈利指引。
对季度末出货量的依赖可能导致我们在适用期间的收入低于预期水平
由于客户购买模式以及我们的销售人员和渠道合作伙伴努力达到或超过其销售目标，我们过去收到了大量的销售订单，并在每个会计季度的最后几周产生了很大一部分收入。此外，我们管理订单处理、收入确认、财务预测、库存和供应链管理以及贸易合规性审查等关键功能的信息技术系统中的任何重大中断都可能导致订单履行延迟，并导致本财季收入减少。如果任何会计季度末的预期收入由于任何原因而延迟，包括预期采购订单未能实现，我们的第三方合同制造商无法在会计季度结束之前制造和发货产品，无法在接近会计季度末的时候完成收到的采购订单，我们未能管理库存以满足需求，我们无法按时发布新产品，我们与订单审查和处理相关的任何系统故障，或者基于贸易合规性要求的发货延迟，我们该季度的收入可能低于我们的预期，导致我们的交易价格下降
财务会计准则的变化可能导致不利的意外收入波动，并影响我们报告的经营结果
会计政策的变更可能会对我们报告的业绩产生重大影响，甚至可能影响我们对变更生效前完成的交易的报告。新的声明和对现有声明的不同解释已经频繁出现，并且可能在未来出现。对现有规则的更改，或对现有规则的解释的更改，可能导致我们的会计惯例发生变化，这些变化可能对我们报告的财务结果或我们的经营方式产生不利影响。
如果我们无法保持对财务报告的有效内部控制，我们的财务报告的准确性和及时性可能会受到不利影响
作为一家上市公司，我们需要设计并保持适当和有效的财务报告内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大弱点。2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404条要求我们评估和确定我们对财务报告的内部控制的有效性，并提供关于财务报告的内部控制的管理报告，该报告必须由我们独立注册的公共会计师事务所证明。我们有一个正在进行的计划，根据业务需求的变化审查我们内部控制框架的设计，对我们的控制设计实施必要的更改，并测试符合这些要求所需的系统和过程控制。如果未来，我们对财务报告的内部控制被确定为无效，导致重大弱点，投资者对我们财务报表可靠性的看法可能会受到不利影响，这可能导致我们股票的市场价格下降，否则会对我们的流动性和财务状况产生负面影响。
我们可能面临比预期更大的税务负担
我们的所得税拨备受到波动的影响，并可能受到我们的业务运营变化的影响，包括收购、新产品的提供以及我们运营的司法管辖区的变化。所得税拨备还可能受到以下因素的影响：基于股票的薪酬的变化，研发税收抵免法律的变化，我们的法定利率较低的司法管辖区的收益低于预期，而我们的法定税率较高的司法管辖区的收益高于预期，转移定价调整，不符合纳税假期或激励的条款和条件，我们的递延税资产和负债的估值变化，实际结果与我们的估计的变化，或税法、法规、会计原则或其解释的变化。包括对适用于跨国公司的税法进行修改。我们的运营和现金流结果可能会受到未来实施减税和就业法案条款的指导的影响。此外，我们可能需要接受美国国税局和其他税务机关对我们的所得税申报表的审查。虽然我们定期评估此类审查产生不利结果的可能性以及我们的所得税拨备是否充足，但无法保证此类拨备是否足够，以及税务当局的决定不会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
我们受制于政府的进出口管制，这可能使我们承担责任或损害我们在国际市场上的竞争能力。
我们的产品受制于美国的出口控制，并且可以出口到美国以外的地区，仅在具有所需级别的出口许可证的情况下，或通过出口许可证例外，因为我们将加密技术纳入我们的产品中。此外，各国都对某些加密技术的进口进行了管制，并颁布了法律，这些法律可能会限制我们在这些国家分销产品的能力，或限制我们的客户在这些国家实施我们产品的能力。我们产品的变化或进出口法规的变化可能会造成我们的产品在国际市场上推出的延迟，阻止我们的国际业务客户在他们的全球系统中部署我们的产品，或者在某些情况下，阻止我们的产品完全出口或进口到某些国家。出口或进口法规或相关法规的任何变化，现有法规的执行方式或范围的变化，或此类法规针对的国家、人员或技术的变化，都可能导致我们产品的使用减少，或导致我们向具有国际业务的现有或潜在客户出口或销售产品的能力降低。任何减少对我们产品的使用或限制我们出口或销售我们产品的能力都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能无法充分保护我们的知识产权，我们的产品可能会侵犯第三方的知识产权
我们依靠专利法、版权法、商标法和商业秘密法的结合，以及对披露机密和专有信息的限制来保护我们的知识产权。尽管我们努力保护我们的专有权利，但未经授权的各方可能试图复制或以其他方式获取和使用我们的产品或技术。监督未经授权使用我们的产品是困难的，我们也不能确定我们所采取的步骤是否会防止我们的技术被盗用，特别是在法律可能不能像美国那样充分保护我们的专有权的外国。
我们这个行业的特点是存在大量的专利和频繁的关于专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼。在我们的日常业务过程中，我们涉及与他人就其声称的专有权进行的纠纷和许可讨论，并且无法保证我们将始终成功地针对此类索赔进行辩护，并且此类事项受到许多不确定性的影响，并且结果无法在保证的情况下预测。我们预计，随着我们市场中产品和竞争对手数量的增加和重叠的发生，侵权索赔可能会增加。此外，随着我们获得更大的知名度、市场曝光率和竞争成功，我们面临更高的知识产权侵权索赔主体风险。如果我们被发现侵犯他人的专有权，或如果我们以其他方式解决此类索赔，我们可能会被迫支付损害赔偿或版税，并获得这些知识产权的许可，或更改我们的产品，使其不再侵犯此类专有权。任何许可证的获得都可能非常昂贵或根本不可用，或者可能需要我们支付版税，这可能会对未来期间的毛利率产生不利影响。任何此类事项的实际负债可能与我们的估计(如果有)存在实质性差异，这可能导致需要调整负债并记录额外费用。同样，改变我们的产品或过程以避免侵犯他人的权利可能是昂贵的或不切实际的。此外，我们已经并可能在未来针对侵犯我们专有权的第三方提出索赔或诉讼，或确定我们的专有权或竞争对手的专有权的范围和有效性。这些索赔中的任何一种，无论是否有价值，都可能是耗时的，导致昂贵的诉讼和技术和管理人员的转移，或者要求我们停止使用侵权技术，开发非侵权技术，或者签订版税或许可协议，无论是否有正当理由，我们都是在侵犯他人的专有权，反之亦然。此外，我们的许可协议通常要求我们赔偿客户、分销商和经销商与我们的技术相关的侵权行为，这可能导致我们卷入针对我们的客户、分销商或经销商的侵权索赔。上述任何与知识产权纠纷有关的情况都可能导致我们的业务和经营结果受到损害。
我们将开源软件整合到我们的产品中。虽然我们密切监控我们对开源的使用，但许多开源许可的条款尚未被美国法院解释，并且存在这样的风险，即这些许可可能会以一种可能对我们将产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制的方式进行解释。如果我们产品中包含的开放源码软件的许可条款有任何变化，我们也可能受到类似的条件或限制。在这两种情况下，我们都可能被要求向第三方寻求许可，以便继续提供我们的产品，重新设计我们的产品，或者在无法及时或成功完成重新设计的情况下停止销售我们的产品，任何一种情况都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的许多产品包括从第三方获得许可的知识产权。将来，可能需要更新第三方知识产权许可或获得其他技术的新许可。这些第三方许可证不能
如果有的话，我们可以接受的条款。无法获得某些许可证，或有关许可权的解释或强制执行及相关知识产权问题的诉讼，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，我们在非排他性的基础上许可某些第三方知识产权，这可能会限制我们保护产品知识产权的能力。
我们的经营业绩面临与国际商业相关的风险
随着我们国际销售额的增加，我们的经营业绩更容易受到国际经营风险的影响。此外，我们的国际销售和运营面临许多风险，包括：
| |
• | 监管实践、关税和税法和条约发生意外变化的更大风险； |
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• | 与贸易限制和外国法律要求相关的风险，包括我们的产品在国外所需的进口、认证和本地化； |
| |
• | 外国员工、合作伙伴、分销商和经销商无法遵守美国和外国法律的风险更大，包括反垄断法规、美国“反海外腐败法”和确保公平贸易做法的任何贸易法规； |
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• | 某些地区不公平或腐败的商业行为以及可能影响财务结果并导致财务报表重述或违规的不正当或欺诈性销售安排的风险增加； |
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• | 为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备而增加的费用； |
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• | 在招聘本地有经验的人员方面有较大困难，以及与该等活动有关的成本和开支； |
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• | 在我们开展业务的市场中，美元与外币之间的汇率波动； |
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• | 世界各地的经济不确定性，包括欧洲主权债务问题导致的持续经济不确定性；以及 |
此外，2016年6月，英国选民批准了一次咨询公投，以退出欧盟(通常被称为“英国退欧”)。围绕英国退出的条款及其后果的不确定性可能导致我们的客户密切监控他们的成本，并减少他们在我们的产品和服务上的支出。
我们必须雇佣和培训有经验的人员来雇佣和管理我们的海外业务。如果我们在招聘、培训、管理和留住国际员工，特别是与销售管理和销售人员相关的员工方面遇到困难，那么我们在国外市场的销售生产力可能会遇到困难。我们还与某些国际市场的公司建立了战略分销商和转销商关系，在这些市场上我们没有本地业务。如果我们不能保持成功的国际战略分销商关系或招募更多公司加入战略分销商关系，我们未来在这些国际市场上的成功可能会受到限制。我们服务的国际市场的商业惯例可能与美国的不同，未来可能要求我们在客户合同中加入标准条款以外的条款。我们打算继续进军国际市场。美洲以外的销售代表44.5%和44.3%我们在结束的财政年度的净收入2019年9月30日和2018分别为。
这些因素和其他因素可能会损害我们未来获得国际收入的能力，因此，会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。我们现有国际业务的扩展和进入更多的国际市场将需要大量的管理关注和财政资源。我们未能成功地管理我们的国际业务以及相关的风险，可能会限制我们业务的未来增长。
我们受到货币汇率波动的影响，这可能会对我们的财务状况和经营结果产生负面影响
我们的销售合同以美元计价，因此，我们所有的收入基本上都不受外汇风险的影响。然而，美元升值可能会增加我们向美国以外的最终客户提供解决方案的实际成本，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，
我们越来越多的运营费用是在美国境外发生的，以外币计价，并且由于外币汇率的变化而受到波动的影响。如果我们更多地受到货币波动的影响，并且不能成功地对冲与货币波动相关的风险，我们的经营业绩可能会受到不利影响。到目前为止，我们还没有就外汇风险或其他衍生工具达成任何对冲安排。
政府法规的变化可能会对我们的收入产生负面影响
我们的许多产品受美国和各种外国政府颁布的各种法规的约束，包括但不限于执行出口许可证要求的环境法规和限制某些技术的进出口，特别是加密技术。政府监管的变化以及我们无法或未能获得所需的批准、许可或注册可能会损害我们的国际和国内销售，并对我们的收入、业务和运营产生不利影响。
与冲突矿物有关的新规定可能迫使我们招致额外费用，并可能限制某些金属和矿物的供应并增加成本，这些金属和矿物用于制造我们的产品
2012年8月，证券交易委员会根据2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(或“多德-弗兰克法案”)对在其产品中使用某些矿物和衍生金属(称为冲突矿物，无论其原产地如何)的公司提出了新的要求，无论这些产品是否由第三方制造。“多德-弗兰克法案”要求公司进行尽职调查，并披露此类矿物是否来自刚果民主共和国或邻近国家。2019年5月31日，我们向SEC提交了一份关于此类问题的SD表格报告。这些要求可能会对我们产品制造中使用的矿物或金属的来源、可用性和定价以及我们产品中的众多组件产生不利影响，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们还将承担遵守披露要求的额外成本，包括与确定我们产品中使用的任何相关矿物和金属来源相关的成本。我们有一个复杂的供应链，许多组件都是通过我们的合同制造商采购的，我们可能无法通过我们实施的尽职调查程序充分核实我们产品中使用的这些矿物和金属的来源。因此，我们可能会面临客户和其他利益相关者的声誉挑战以及可能的监管风险。
我们面临诉讼风险
在我们的正常业务过程中，我们是诉讼的一方。一般来说，诉讼，特别是知识产权和证券诉讼，可以是昂贵的，冗长的，并扰乱正常的业务运作。此外，复杂的法律程序的结果很难预测。对我们来说，对诉讼的回应一直是，而且很可能会继续是昂贵和耗时的。这些诉讼的不利解决可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
收购会带来许多风险，我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标
关于我们过去的收购，以及我们未来可能进行的任何其他收购，我们可能会发现，收购的业务、产品或技术并没有按预期推进我们的业务战略，我们支付的金额超过了资产后来的价值，或者经济状况发生了变化，所有这些都可能产生未来的减值费用。我们的收购可能会受到客户、金融市场或投资者的负面评价。整合所收购业务的操作和人员可能存在困难，我们可能难以保留所收购业务的关键人员。我们可能难以将获得的技术或产品与我们现有的产品线进行整合。我们正在进行的业务和管理层的注意力可能会因过渡或整合问题以及管理地理和文化多样性地点的复杂性而受到干扰或转移。我们可能难以在各个地点保持统一的标准、控制、程序和政策。我们可能会遇到与产品质量、技术和其他事项相关的重大问题或责任。
我们无法成功地适当、有效和及时地运营和整合新收购的业务，或者无法留住任何收购业务的关键人员，可能会对我们利用集成交通管理和安全解决方案需求的进一步增长以及其他技术进步的能力，以及我们的收入、毛利率和费用产生重大的不利影响。
反收购条款可能会使第三方更难收购我们
我们的董事会有权发行多达10，000，000股优先股，并有权决定这些股票的价格、权利、偏好、特权和限制，包括投票权，而无需股东进一步投票或采取任何行动。普通股持有人的权利可能受制于未来可能发行的任何优先股持有人的权利，并可能受到不利影响。优先股的发行可能会延迟、推迟或阻止我们公司的控制权变更，而不需要我们的股东采取进一步行动，并可能对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。此外，我们的章程的某些条款，包括限制股东在股东大会上提出问题而无需事先通知的条款，可能会延迟或阻止我们公司的控制权或管理发生变化，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。同样，华盛顿州与公司收购相关的州反收购法律可能会阻止或延迟我们公司的控制权变更。
我们的股票价格可能会波动，特别是在经济不稳定和国内外股市波动的时期。
我们的股票价格波动很大，过去波动很大。我们股票的交易价格可能会继续波动，并在未来受到波动的影响。可能显著影响我们股票市场价格的一些因素包括：
| |
• | 有关竞争对手的运营、管理、组织、财务状况或财务报表的谣言、公告或新闻报道；以及 |
股票市场，特别是科技公司的市场，经历了极端的价格和成交量波动。这些波动通常与经营业绩无关或不成比例。未来可能会继续波动，这可能会对我们的股票价值和您的投资产生重大影响。
如果证券或行业分析师发表关于我们业务的不准确或不利的研究，或停止发布有关我们业务的研究，我们的证券的价格和交易量可能会下降
我们普通股的交易市场受到行业或证券分析师发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果报道我们的一位或多位分析师下调了我们的普通股评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的证券价格可能会下降。如果这些分析师中的一个或多个停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，对我们的证券的需求可能会减少，这可能导致我们的证券的价格和交易量下降。
我们面临着与在以色列的业务和员工相关的风险
我们在以色列设有办事处和员工。因此，以色列的政治、经济和军事状况直接影响我们的行动。以色列与其阿拉伯邻国之间的和平努力的未来仍然不确定。在过去一年中，以色列的敌对行动和政治动乱显着增加。这些敌对行动和暴力对以色列经济和我们在以色列的行动的影响尚不清楚，我们无法预测这些敌对行动或未来武装冲突、政治不稳定或该区域暴力行为的进一步增加对我们的影响。此外，我们在以色列的许多雇员有义务在以色列军队中执行年度预备役，并在紧急情况下被要求执行现役。我们无法预测这些条件对我们未来的全面影响，特别是在紧急情况或政治局势升级的情况下。如果我们在以色列的许多员工被要求在很长一段时间内从事现役工作，我们的运营和业务可能会受到干扰，并且可能无法充分发挥作用。中东目前或未来的紧张局势和冲突可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们的业务面临地震、火灾、停电、洪水和其他灾难性事件的风险，并可能受到恐怖主义等人为问题的干扰
重大自然灾害(如地震、火灾、洪水或重大停电)可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。我们有一个行政和产品开发办公室和一个第三方合同制造商位于旧金山湾区，这是一个以地震活动而闻名的地区。此外，自然灾害可能会影响我们的供应链、制造供应商或物流提供商提供
及时提供材料和服务，如制造产品或协助发货。如果我们或我们的服务提供商的信息技术系统或制造或物流能力受到上述任何事件的阻碍，发货可能会延迟，导致错过特定季度的财务目标，如收入和发货目标。此外，网络攻击、恐怖主义行为或其他地缘政治动荡可能导致我们的业务或我们的供应链、制造商、物流供应商、合作伙伴或最终客户或整个经济的业务中断。如果我们的供应链、制造商、物流提供商、合作伙伴或最终客户的业务中断影响到一个会计季度末的销售，可能会对我们的季度业绩产生重大不利影响。如果我们和我们的供应商的灾难恢复计划证明是不充分的，所有上述风险可能会进一步增加。如果上述任何一项都会导致客户订单延迟或取消，或者导致我们产品的制造、部署或发货延迟，我们的业务、财务状况和经营业绩都将受到不利影响。
除了本“风险因素”部分列出的其他风险外，可能影响我们经营业绩的因素包括但不限于：
| |
• | 由于不断变化的市场条件、定价条件、技术发展、季节性或全球经济环境的其他变化，对我们的产品和服务的需求出现波动； |
| |
• | 我们的产品和服务组合的变化，包括基于订阅的服务的增加； |
| |
• | 减少客户用于数据中心和其他IT采购的预算或延迟这些采购； |
| |
• | 我们毛利率的波动，包括本文所述的可能导致此类波动的因素； |
| |
• | 我们控制成本的能力，包括运营费用，硬件和软件组件的成本，以及其他制造成本； |
| |
• | 我们开发、引进和获得市场接受新产品、技术和服务的能力，以及我们在新的和不断发展的市场上的成功； |
| |
• | 竞争环境中的任何重大变化，包括新竞争对手的进入或产品或服务的大幅折扣； |
| |
• | 产品过渡或新产品推出的时间和执行，以及相关的库存成本； |
| |
• | 我们建立和管理我们的分销渠道的能力，以及我们对我们的分销模式所做的任何改变的有效性； |
| |
• | 我们合同制造商和供应商及时提供零部件，硬件平台和其他产品的能力； |
| |
• | 预期从我们在销售、营销、产品开发、制造或其他活动方面的投资中获得的收益； |
不适用。
我们租用我们主要的行政、销售、营销、研究和开发设施，这些设施位于华盛顿州西雅图，占地约515，000平方英尺。2017年5月，我们签订了位于华盛顿州西雅图的大楼的租赁协议，该大楼现在用作我们的公司总部。此租约将于2033年到期，并提供续订选项。
我们还在西雅图的另一个地点租用了总共约320，000平方英尺的空间，这是我们之前的公司总部，直到2019年6月，当我们搬迁到目前的地点。作为我们以前的公司总部的三座大楼的租约将于2022年7月到期，目前正在积极进行转租营销。
我们相信我们现有的物业状况良好，适合进行我们的业务。我们还为美国和国际上的产品开发和销售和支持人员租用额外的办公空间。我们相信，我们未来的增长可以通过我们现有的设施或租赁额外的空间(如有必要)来满足。
见附注11-财务报表附注(第二部分，本表格10-K第8项)的承诺和或有事项，了解有关我们所涉及的法律程序的信息。
不适用。
第二部分
| |
项目5. | 注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股权证券 |
普通股市场价格
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“FFIV”。下表列出了我们在纳斯达克全球精选市场上报告的普通股的最高和最低销售价格。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年财政年度 | | 2018财政年度 |
| | 高 | | 低 | | 高 | | 低 |
第一季度 | | $ | 195.41 |
| | $ | 149.87 |
| | $ | 136.35 |
| | $ | 114.63 |
|
第二季度 | | $ | 173.44 |
| | $ | 148.91 |
| | $ | 153.91 |
| | $ | 131.31 |
|
第三季度 | | $ | 168.94 |
| | $ | 131.53 |
| | $ | 183.27 |
| | $ | 138.67 |
|
第四季度 | | $ | 153.99 |
| | $ | 121.36 |
| | $ | 199.71 |
| | $ | 168.77 |
|
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上最后一次报告的销售价格2019年11月11日是$147.69.
自.起2019年11月11日，有45我们普通股的记录持有人。由于我们的许多普通股是由经纪人和其他机构代表股东持有的，我们无法估计这些记录持有人代表的普通股的实益持有人总数。
股利政策
我们的政策是保留现金用于我们的业务，用于收购投资和回购普通股。因此，我们尚未支付股息，并且预期在可预见的未来不会在我们的普通股上宣布派息。
出售的未注册证券2019
在本会计年度，我们没有出售任何未登记的普通股2019.
发行人购买股权证券
在……上面2018年10月31日，我们宣布我们的董事会批准了额外的10亿美元我们的普通股回购计划。这一新授权是对现有授权的增量44亿美元该计划最初于2010年10月获得批准，并在每个财年进行了扩展。股票回购计划的收购将不时在证券法和其他法律要求允许的私人交易或公开市场购买中进行。程序可以随时终止。在2019年，我们回购并退役1,185,881平均价格为$169.53每股，截至2019年9月30日，我们拥有14亿美元保留购买股份的授权。
在2019年第二季度，我们宣布，与收购Nginx有关，我们将暂停普通股回购计划的自动组成部分。管理层将继续评估市场状况和其他因素，包括我们的资本要求，以决定何时和是否回购股份，以及何时和是否重新实施我们回购计划的自动组成部分。该计划不要求购买任何最低数量的股份，该计划可随时修改、暂停或停止。由于这次停牌，2019年第四季度没有任何股票被回购和退休。
股东收益的绩效衡量比较
下图比较了我们的普通股、纳斯达克综合指数和纳斯达克计算机指数在开始期间的累积总回报的年度百分比变化2014年9月30日，和结束2019年9月30日好的。此外，我们还增加了标准普尔500指数，因为我们认为这是我们行业中更常用的指数。我们不打算在截至2020年9月30日的年度报告Form 10-K中包含NASDAQ计算机指数。
累计总收益的比较
2014年9月30日以来的投资*
公司的收盘价2019年9月30日，本公司的最后一个交易日2019财政年度，是$140.42每股。
| |
* | 假设投资了100美元2014年9月30日在普通股和每个指数中，所有股息都进行了再投资。在指定期间内的股东回报不应被视为未来股东回报的指示性指标。 |
以下选定的合并历史财务数据来自我们的审计财务报表。截止日期的合并资产负债表数据2019年9月30日和2018和截至年度的综合损益表数据2019年9月30日, 2018和2017乃源自本报告其他地方所载之经审核综合财务报表及相关附注。截止日期的合并资产负债表数据2017年9月30日, 2016和2015和截至年度的综合损益表数据2016年9月30日和2015乃源自本报告未包括之经审核综合财务报表及相关附注。下面列出的信息应与我们的历史财务报表一起阅读，包括其中的注释，以及本报告其他部分包括的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 (4) | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | (以千为单位，每股数据除外) |
合并损益表数据 | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 985,591 |
| | $ | 960,108 |
| | $ | 964,662 |
| | $ | 944,469 |
| | $ | 991,539 |
|
服务 | | 1,256,856 |
| | 1,201,299 |
| | 1,125,379 |
| | 1,050,565 |
| | 928,284 |
|
总计 | | 2,242,447 |
| | 2,161,407 |
| | 2,090,041 |
| | 1,995,034 |
| | 1,919,823 |
|
净收入成本 | | | | | | | | | | |
产品 | | 174,986 |
| | 181,061 |
| | 176,032 |
| | 166,624 |
| | 174,225 |
|
服务 | | 181,591 |
| | 180,420 |
| | 177,453 |
| | 170,581 |
| | 158,036 |
|
总计 | | 356,577 |
| | 361,481 |
| | 353,485 |
| | 337,205 |
| | 332,261 |
|
毛利 | | 1,885,870 |
| | 1,799,926 |
| | 1,736,556 |
| | 1,657,829 |
| | 1,587,562 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | |
销售及市场推广 | | 748,619 |
| | 664,135 |
| | 652,239 |
| | 628,743 |
| | 602,540 |
|
研究与发展 | | 408,058 |
| | 366,084 |
| | 350,365 |
| | 334,227 |
| | 296,583 |
|
一般和行政 | | 210,730 |
| | 160,382 |
| | 156,887 |
| | 138,431 |
| | 135,540 |
|
诉讼费用(1) | | — |
| | — |
| | 391 |
| | 9,051 |
| | — |
|
重组费用(2) | | — |
| | 18,426 |
| | 12,718 |
| | — |
| | — |
|
总计 | | 1,367,407 |
| | 1,209,027 |
| | 1,172,600 |
| | 1,110,452 |
| | 1,034,663 |
|
经营收入 | | 518,463 |
| | 590,899 |
| | 563,956 |
| | 547,377 |
| | 552,899 |
|
其他收入，净额 | | 22,648 |
| | 12,861 |
| | 11,561 |
| | 2,514 |
| | 8,445 |
|
所得税前收入 | | 541,111 |
| | 603,760 |
| | 575,517 |
| | 549,891 |
| | 561,344 |
|
所得税准备金 | | 113,377 |
| | 150,071 |
| | 154,756 |
| | 184,036 |
| | 196,330 |
|
净收入 | | $ | 427,734 |
| | $ | 453,689 |
| | $ | 420,761 |
| | $ | 365,855 |
| | $ | 365,014 |
|
每股净收益^-基本 | | $ | 7.12 |
| | $ | 7.41 |
| | $ | 6.56 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | 5.07 |
|
加权平均股票？基本 | | 60,044 |
| | 61,262 |
| | 64,173 |
| | 67,433 |
| | 71,944 |
|
每股净收益^-稀释 | | $ | 7.08 |
| | $ | 7.32 |
| | $ | 6.50 |
| | $ | 5.38 |
| | $ | 5.03 |
|
加权平均股票稀释 | | 60,456 |
| | 62,013 |
| | 64,775 |
| | 67,984 |
| | 72,547 |
|
合并资产负债表数据 | | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和短期投资 | | $ | 972,282 |
| | $ | 1,039,412 |
| | $ | 1,016,928 |
| | $ | 882,395 |
| | $ | 774,342 |
|
限制现金(3) | | 3,035 |
| | 1,187 |
| | 1,224 |
| | 1,151 |
| | 1,149 |
|
长期投资 | | 358,402 |
| | 411,184 |
| | 284,802 |
| | 276,375 |
| | 397,656 |
|
总资产 | | 3,390,275 |
| | 2,605,476 |
| | 2,476,489 |
| | 2,306,323 |
| | 2,312,290 |
|
长期负债 | | 523,252 |
| | 365,551 |
| | 312,554 |
| | 276,823 |
| | 240,439 |
|
股东权益总额 | | 1,761,497 |
| | 1,285,492 |
| | 1,229,392 |
| | 1,185,262 |
| | 1,316,728 |
|
| | | | | | | | | | |
| |
(1) | 诉讼费用主要代表与专利相关的陪审团裁决和与诉讼相关的法律费用。 |
| |
(2) | 重组费用代表与2018财年第四季度和2017财年第四季度裁员相关的遣散费和其他与员工相关的成本。 |
| |
(3) | 受限现金代表与我们设施的租赁协议相关的代管账户。 |
| |
(4) | 2019年会计年度的选定财务数据包含采用ASC 606的影响，由于这些影响，其可比性与往年有所不同。有关更多详细信息，请参阅注2-与客户签订合同的收入。 |
以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论包含符合1934年“证券交易法”“21E节”和“1933年证券法”“27A节”含义的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于有关我们的计划、目标、预期、战略、意图或未来事件或情况的其他特征的陈述，通常由“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”和类似表达来标识。这些前瞻性陈述基于当前的信息和预期，受到许多风险和不确定因素的影响。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于在“项目”1A下讨论的那些因素。风险因素“在这里和我们不时向证券交易委员会提交的其他文件中。我们不承担修改或更新任何此类前瞻性陈述的义务。
概述
F5是多云应用服务的领先提供商，这些服务使我们的客户能够开发、部署、运营、保护和治理从内部部署到公共云的任何架构中的应用。我们的企业级应用服务可作为基于云的解决方案、软件即服务解决方案和针对多云环境优化的纯软件解决方案，具有可独立运行的模块，或作为我们高性能设备上集成解决方案的一部分。我们主要通过多种间接销售渠道在美洲(主要是美国)、欧洲、中东和非洲(EMEA)和亚太地区(APAC)营销和销售我们的产品。科技、电信、金融服务、运输、教育、制造和医疗保健行业的企业客户(“财富”1000强或“商业周刊”全球1000家公司)以及政府客户继续占我们客户群的最大比例。
2019年5月8日，我们完成了对Nginx的收购，Nginx是现代应用程序交付方面的开源领导者。合并后的公司将在所有环境中实现多云应用服务，提供开发人员所需的易用性和灵活性，同时提供规模、安全性、可靠性和企业就绪网络运营团队的需求。
我们的管理团队监控和分析一系列关键绩效指标，以便管理我们的业务，并在综合的基础上评估我们的财务和运营绩效。这些指标包括：
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• | 收入。·我们的大部分收入来自我们的应用交付控制器(ADC)产品的销售，包括我们的BIG-IP设备和VIPRION机箱和相关软件模块以及我们的纯软件虚拟版本；本地流量管理器(LTM)、DNS服务(以前称为Global Traffic Manager)；高级防火墙管理器(AFM)和策略执行管理器(PEM)，它们利用了我们硬件和软件架构的独特性能特征；以及采用了所收购技术的产品，包括应用程序安全管理器(ASM)和访问策略管理器(APM)；以及Web我们还从服务销售中获得收入，包括年度维护合同、培训和咨询服务。我们仔细监控每个报告期内我们收入的销售组合。我们相信，客户对我们新产品的接受率和功能增强是未来趋势的指标。我们还考虑按客户和地理区域划分的总体收入集中度，作为当前和未来趋势的附加指标。 |
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• | 收入成本和毛利率。·我们努力控制我们的收入成本，从而保持我们的毛利率。影响收入成本的重要项目是支付给我们的合同制造商的硬件成本、第三方软件许可费、已开发技术和人员的摊销以及管理费用。我们的利润率保持相对稳定；然而，销售价格、产品和服务组合、库存过时、退货、组件价格上涨和保修成本等因素可能会显著影响我们每个季度的毛利率，并代表我们定期监控的重要指标。 |
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• | 营业费用。·运营费用主要由人员和相关间接费用驱动。现有员工人数和未来招聘计划是分析和预测未来运营费用趋势的主要因素。我们监控的其他重大运营开支包括营销和促销、差旅、专业人员费用、与开发新产品和提供服务、设施和折旧费用相关的计算机成本。 |
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• | 流动性和现金流。·我们的财务状况保持强劲，有大量现金和投资，没有长期债务。财政年度现金和投资的增加2019主要是由于经营活动提供的现金7.478亿美元，部分被用于回购我们的股份回购计划下的已发行普通股的现金抵销2.01亿美元和资本支出1.035亿美元好的。展望未来，我们相信现金流的主要驱动力将是运营的净收入。会计年度资本支出2019主要与我们的扩张有关 |
支持我们全球运营的设施，以及在信息技术基础设施和设备采购方面的投资，以支持我们的核心业务活动。我们将继续评估可能的收购或投资于我们认为具有战略意义的业务、产品或技术，这可能需要使用现金或其他融资安排。
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• | 资产负债表。·我们将现金、短期和长期投资、递延收入、应收账款余额和未完成销售天数视为我们财务健康的重要指标。递延收入继续增加2019由于购买新产品的年度维护合同和与我们现有产品安装基础相关的维护续订合同金额的增长。本财年第四季度的未完成销售天数2019是49. |
关键会计政策
我们的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。编制这些财务报表要求我们作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们的估计基于历史经验和相信在当时情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
我们认为，在综合财务报表附注附注1中描述的我们的重要会计政策中，以下会计政策涉及更高程度的判断和复杂性。因此，我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的综合财务状况和运营结果是最关键的。
收入确认。2018年10月1日，我们采用了新的收入确认标准，对截至2018年10月1日尚未完成的合同应用了修改后的追溯方法。2018年10月1日后开始的报告期的结果将根据新的收入确认标准提交，而前期金额不会进行调整，并将继续根据对前期有效的会计准则进行报告。
我们通过分销商、转销商以及直接向最终用户销售产品。与我们与客户签订的合同相关的收入通过以下五个步骤确认：
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• | 确定与客户的合同。合同的证据通常由根据分销商、转销商或最终用户协议的条款和条件发出的采购订单组成。 |
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• | 确定合同中的履行义务。我们的合同中确定了履行义务，包括硬件、基于硬件的软件、纯软件解决方案、基于云的订阅服务以及广泛的服务履行义务，包括咨询、培训、安装和维护。 |
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• | 确定交易价格。商定的采购订单中规定的采购价格通常代表交易价格。我们提供了几个计划，在这些计划中，如果满足某些条件，客户就有资格获得一定水平的返点。在确定交易价格时，我们考虑了任何可变因素的影响。 |
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• | 将交易价格分配给合同中的履行义务。合同中的交易价格是根据合同中确定的每个不同履行义务的相对独立销售价格进行分配的。 |
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• | 当(或作为)实体履行履行义务时确认收入。我们在一段时间内或在某个时间点履行履行义务，下面将进一步详细讨论。通过将承诺产品和服务的控制权转让给客户，在履行相关履行义务时确认收入。 |
以下是我们从中产生收入的主要活动的描述：
产品
我们的硬件和永久软件产品的销售收入通常在产品已完成且客户有义务为产品付款的时间点得到确认。当存在返回权而我们无法估计回报时，收入将在此类返回权失效时确认。对国内客户的付款条件一般为净额30净额天数45几天。对国际客户的付款条件范围从净额30净额天数120基于个别市场的正常和习惯交易惯例的天数。
认购
我们还通过订阅提供几种产品，要么通过基于条款的许可协议，要么通过我们基于云的Silverline平台作为服务。基于条款的许可协议的收入在我们向客户交付软件许可且订阅期限开始时确认。对于我们的软件即服务Silverline产品，收入随着服务的提供而按比例确认。
支持和专业服务
合同后客户支持(PCS)的收入在服务合同期限内以直线方式确认。PC包括有限期限的电话支持、更新、修复或更换在协议期限内出现故障的任何故障产品或组件、错误修复和升级权利(如果可用)。咨询服务通常按固定小时费率计费，外加自付费用，并在咨询完成时确认收入。同样，培训收入在培训完成时确认。
合同购置成本
我们的销售人员赚取的销售佣金被认为是与客户签订合同的增量和可回收成本。初始服务合同和认购产品的销售佣金递延，然后在管理层确定的受益期内以直线方式摊销为费用4.5年和3年分别为。
重大判断
我们与客户签订某些合同，包括企业许可证安排，具有非标准条款和条件。管理层在评估这些安排中的合同条款时作出重大判断，以确定和评估绩效义务和总体考虑。管理层根据使用独立销售价格的相对公允价值为每个履行义务分配对价，并在控制权转移给客户时确认相关收入。
商业组合。·我们的业务合并在收购方法下核算。我们将购买代价的公允价值分配给所收购的有形和无形资产以及基于其估计公允价值承担的负债。购买代价的公允价值超过这些可识别资产和负债的公允价值的部分被记录为商誉。这种估值要求管理层做出重要的估计和假设，特别是关于无形资产。
2019年5月8日，我们完成了对Nginx，Inc.的收购。购买总价格为6.432亿美元，其中大约6250万美元有限寿命记录了已开发的技术。管理层在收益法下使用免版税方法对开发的技术进行评估。这种方法反映了预计将通过向第三方获得资产许可而产生的预计现金流的现值。管理层在估计所收购的已开发技术的公允价值时应用了重大判断，其中涉及使用关于特许权使用费费率的重大假设。
运营结果
下面的讨论和分析应该与我们的合并财务报表和本年度报告中其他地方包括的相关附注一起阅读，格式为10-K。
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以千为单位，百分比除外) |
净收入 | | | | | | |
产品 | | $ | 985,591 |
| | $ | 960,108 |
| | $ | 964,662 |
|
服务 | | 1,256,856 |
| | 1,201,299 |
| | 1,125,379 |
|
总计 | | $ | 2,242,447 |
| | $ | 2,161,407 |
| | $ | 2,090,041 |
|
净收入百分比 | | | | | | |
产品 | | 44.0 | % | | 44.4 | % | | 46.2 | % |
服务 | | 56.0 |
| | 55.6 |
| | 53.8 |
|
总计 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
净收入。·净收入总额增额 3.7%在会计年度2019从会计年度开始2018，与增加的3.4%在会计年度2018从前一年开始。截至本年度的整体收入增长2019年9月30日这主要是由于软件收入增加，包括我们基于订阅的产品，以及由于我们产品安装基础的增加而增加的服务收入。国际收入代表49.3%, 49.6%和48.6%财政年度的净收入2019, 2018和2017分别为。
产品净收入增额 2.7%在会计年度2019从会计年度开始2018，与减少量的0.5%在会计年度2018从前一年开始。这个增额的2550万美元会计年度产品净销售额2019这是由于与上一年同期相比，软件销售增加，部分被系统收入的减少所抵销。减少460万美元会计年度产品净销售额2018主要是由于系统收入减少，部分被软件收入增加所抵消。
净服务收入增额 4.6%在会计年度2019从会计年度开始2018，与增加的6.7%在会计年度2018从前一年开始。服务收入的增加是由于增加购买或续订维护合同的结果，这些都是由于增加了我们的产品安装基础。
我们产品的以下分销商占总净收入的10%以上：
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| | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
英格拉姆微公司 | | 18.2 | % | | 16.6 | % | | 16.1 | % |
技术数据1 | | 10.2 | % | | 11.6 | % | | 12.4 | % |
Westcon集团2 | | 10.0 | % | | 10.4 | % | | 17.7 | % |
SYNNEX公司2 | | — |
| | 10.8 | % | | — |
|
箭头ECS | | — |
| | 10.7 | % | | 10.4 | % |
| | | | | | |
| |
(1) | 2017年2月27日，Tech Data完成对AVNET技术解决方案的收购。截至2017年9月30日的年度收入代表Tech Data和AVnet的收入总和。 |
| |
(2) | 2017年9月1日，Synex Corporation完成了对Westcon America的收购。 |
我们产品的以下分销商占应收账款总额的10%以上：
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| | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
SYNNEX公司 | | 12.9 | % | | 10.3 | % |
英格拉姆微公司 | | 12.4 | % | | 16.6 | % |
Carahsoft技术 | | 11.5 | % | | — |
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| | | | |
没有其他分销商占总净收入或应收账款的10%以上。
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以千为单位，百分比除外) |
净收入和毛利率成本 | | | | | | |
产品 | | $ | 174,986 |
| | $ | 181,061 |
| | $ | 176,032 |
|
服务 | | 181,591 |
| | 180,420 |
| | 177,453 |
|
总计 | | 356,577 |
| | 361,481 |
| | 353,485 |
|
毛利 | | $ | 1,885,870 |
| | $ | 1,799,926 |
| | $ | 1,736,556 |
|
净收入和毛利率的百分比(如^相关净收入的百分比) | | | | | | |
产品 | | 17.8 | % | | 18.9 | % | | 18.2 | % |
服务 | | 14.4 |
| | 15.0 |
| | 15.8 |
|
总计 | | 15.9 |
| | 16.7 |
| | 16.9 |
|
毛利 | | 84.1 | % | | 83.3 | % | | 83.1 | % |
产品净收入的成本。·净产品收入的成本包括从我们的合同制造商处购买的成品、制造间接费用、运费、保修、超额和过时库存准备以及与收购所开发的技术有关的摊销费用。产品净收入成本减少致1.75亿美元在会计年度2019，向下3.4%与上一年相比，主要是由于产品组合的变化。净产品收入成本增加到1.811亿美元在会计年度2018从…1.76亿美元在会计年度2017这主要是由于全球内存短缺导致向我们的合同制造商支付的款项增加，以及我们基于订阅的Silverline服务的销售增加。
净服务收入的成本。·净服务收入的成本包括我们的专业服务人员的工资和相关福利、差旅、设施和折旧费用。净服务收入的成本占净服务收入的百分比减少致14.4%在会计年度2019与.相比15.0%在会计年度2018和15.8%在会计年度2017主要是由于我们现有客户支持基础设施的可扩展性和维护合同收入的增加。财务结束时的专业服务人员数2019 增额致925从…891在财政结束时2018好的。会计年度末专业服务人员编制2018减少到891从…895在财政结束时2017好的。此外，净服务收入的成本包括以股票为基础的补偿费用1830万美元, 1880万美元和1，930万美元财政年度2019, 2018和2017分别为。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以千为单位，百分比除外) |
营业费用 | | | | | | |
销售及市场推广 | | $ | 748,619 |
| | $ | 664,135 |
| | $ | 652,239 |
|
研究与发展 | | 408,058 |
| | 366,084 |
| | 350,365 |
|
一般和行政 | | 210,730 |
| | 160,382 |
| | 156,887 |
|
诉讼费用 | | — |
| | — |
| | 391 |
|
重组费用 | | — |
| | 18,426 |
| | 12,718 |
|
总计 | | $ | 1,367,407 |
| | $ | 1,209,027 |
| | $ | 1,172,600 |
|
运营费用(占净收入的百分比) | | | | | | |
销售及市场推广 | | 33.4 | % | | 30.7 | % | | 31.2 | % |
研究与发展 | | 18.2 |
| | 16.9 |
| | 16.8 |
|
一般和行政 | | 9.4 |
| | 7.4 |
| | 7.5 |
|
诉讼费用 | | — |
| | — |
| | — |
|
重组费用 | | — |
| | 0.9 |
| | 0.6 |
|
总计 | | 61.0 | % | | 55.9 | % | | 56.1 | % |
销售和市场营销。·销售和营销费用包括我们的销售和营销人员的工资、佣金和相关福利，我们的营销计划的成本，包括公关、广告和贸易展览、差旅、设施和折旧费用。销售和营销费用增额 12.7%在会计年度2019与前一年相比增额的1.8%在会计年度2018好的。这个增额会计年度的销售和营销费用2019主要是由于下列方面的佣金和人事费用增加4330万美元与前一年相比。佣金和人事成本的增加是由财政年度内销售和营销员工人数的增长所推动的。2019包括收购Nginx的员工，以及与软件销售相关的更高佣金。财政年度结束时的销售和营销人员数量2019增加到2,146从…1,682在财政年度结束时2018好的。此外，设施成本增加940万美元在2019年，与上一财年相比，主要是由于我们的公司总部从2019年4月开始搬迁。在会计年度2018，销售和营销费用增加，主要是由于下列人员的佣金和人事费用增加1140万美元与前一年相比。佣金和人事成本的增加是由财政年度内销售和营销员工人数的增长所推动的。2018前一年。然而，在财政年度结束时，销售和营销人员数量2018减少到1,682从…1,711在财政年度结束时2017由于2018财年第四季度劳动力减少。销售和营销费用包括以股票为基础的补偿费用6950万美元, 6150万美元和6970万美元财政年度2019, 2018和2017分别为。
研发。·研究和开发费用包括我们产品开发人员的工资和相关福利、原型材料以及与开发新的和改进的产品有关的其他费用、设施和折旧费用。研发费用增额 11.5%在会计年度2019与前一年相比。这个增额在会计年度的研发费用中2019主要是由于增加的人员成本2500万美元与前一年相比。人员成本的增加是由增长推动的
在会计年度的研发员工人数2019包括收购Nginx的员工。会计年度末研发人员数2019增加到1,556从…1,268在财政年度结束时2018好的。此外，设施成本增加1170万美元在2019年，与上一财年相比，主要是由于我们的公司总部从2019年4月开始搬迁。在会计年度2018，研发费用增加4.5%与前一年相比。财政年度研发费用的增加2018主要是由于增加的人员成本540万美元与前一年相比。人力成本的增加是由财政年度内研发员工人数的增长所推动的2018好的。会计年度末研发人员数2018增加到1,268从…1,192在财政年度结束时2017好的。研发费用包括以股票为基础的补偿费用4090万美元, 4730万美元和5340万美元财政年度2019, 2018和2017分别为。
一般和行政。？一般和行政费用包括我们的行政人员、财务、信息技术、人力资源和法律人员的工资、福利和相关成本、第三方专业服务费、坏账费用、设施和折旧费用。一般及行政费用增额 31.4%在会计年度2019与前一年相比。这个增额一般情况下，会计年度的行政费用2019主要是由于增加了1810万美元在支付给外部顾问的法律、会计和税务服务费用中，主要与收购Nginx有关。此外，人员成本增加650万美元与上一年相比，由于一般和行政人员数量的增长，包括收购Nginx的员工。会计年度一般和行政费用2019还包括减值费用630万美元与资本化的内部使用软件成本相关，以及设施成本的增加870万美元与前一年相比，主要是由于我们的公司总部从2019年4月开始搬迁。在会计年度2018，一般和行政费用增加2.2%与前一年相比。会计年度一般和行政费用的增加2018主要是由于人事费增加170万美元与前一年相比，税收增加了310万美元与前一年相比。会计年度结束时的一般和行政人员编制2019增加到593从…475在财政年度结束时2018和471在财政年度结束时2017好的。一般和行政费用包括股份制补偿费用3220万美元, 2790万美元和3080万美元财政年度2019, 2018和2017分别为。
重组费用。2018年9月，我们启动了重组计划，以配合战略和财务目标，优化资源，实现长期增长。由于这些举措，我们记录了重组费用1840万美元在2018财年第四季度，与劳动力减少有关。2017年9月，我们启动了一项重组计划，以降低运营费用，并使我们的劳动力和成本与市场机会、产品开发和业务战略更好地保持一致。由于这些举措，我们记录了重组费用1270万美元在2017财政年度的第四季度，与劳动力减少有关。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以千为单位，百分比除外) |
其他所得税 | | | | | | |
经营收入 | | $ | 518,463 |
| | $ | 590,899 |
| | $ | 563,956 |
|
其他收入，净额 | | 22,648 |
| | 12,861 |
| | 11,561 |
|
所得税前收入 | | 541,111 |
| | 603,760 |
| | 575,517 |
|
所得税准备金 | | 113,377 |
| | 150,071 |
| | 154,756 |
|
净收入 | | $ | 427,734 |
| | $ | 453,689 |
| | $ | 420,761 |
|
其他所得税和所得税(占净收入的百分比) | | | | | | |
经营收入 | | 23.1 | % | | 27.3 | % | | 27.0 | % |
其他收入，净额 | | 1.0 |
| | 0.6 |
| | 0.5 |
|
所得税前收入 | | 24.1 |
| | 27.9 |
| | 27.5 |
|
所得税准备金 | | 5.0 |
| | 6.9 |
| | 7.4 |
|
净收入 | | 19.1 | % | | 21.0 | % | | 20.1 | % |
其他收入，净额·其他收入净额主要包括利息收入和外币交易损益。其他收入，净额增额 980万美元在会计年度2019，与财政年度相比2018并增加130万美元在会计年度2018，与财政年度相比2017好的。利息收入是2530万美元, 1700万美元和850万美元财政年度2019, 2018和2017分别为。其他收入的增长，会计年度净额2019主要是由于增加了830万美元与上一年相比，利息收入和外币收益180万美元与前一年相比。其他收入的增长，会计年度净额2018与财政年度相比2017主要是由于
增加850万美元利息收入与上一年相比，部分被外币损失所抵销750万美元与前一年相比。
所得税准备。我们记录了一个21.0%会计年度所得税准备金2019，与24.9%在会计年度2018和26.9%在会计年度2017好的。2018年至2019年的实际税率下降，主要是由于美国联邦所得税率进一步下调至21%，这是2018年财政年度记录的视为汇回未分配的外国收益和重新测量递延税净资产的非经常性税费，部分被可扣税股票补偿的减少所抵销。从2017财年到2018财年，有效税率的下降主要是由于2017年12月22日颁布的“减税和就业法案”的影响，部分抵消了2017财年一次性分配的外国税收抵免。
我们记录了估值备抵，以将我们的递延税项资产减少到我们认为更有可能实现的金额。在作出此等决定时，我们考虑历史及预测应课税收入，以及正在进行的审慎及可行的税务规划策略，以评估估值备抵的适当性。估值免税额的净增加70万美元对于会计年度2019和460万美元对于会计年度2018主要与某些外国司法管辖区发生的税净经营亏损和国家税收抵免结转有关。我们的净递延税金资产截至2019年9月30日, 2018和2017vbl.2740万美元, 3340万美元和5320万美元分别为。
我们的全球有效税率可能会基于许多因素而波动，包括我们运营的各个地理位置的预计应税收入的变化、我们的递延税净资产估值的变化、潜在风险的解决、在我们运营的各个地理位置提交的纳税申报表上的纳税头寸，以及在我们运营的各个地理位置引入新的会计准则或税法的变化或对其的解释。我们已记录负债，以解决与我们所持有的业务和所得税头寸相关的潜在税务风险，这些头寸可能会受到税务当局的质疑。这些潜在风险的最终解决方案可能大于或低于所记录的负债，这可能导致对我们未来的税收支出进行调整。
流动性与资本资源
我们用我们的现金余额、运营产生的现金和证券公开发行的收益为我们的运营提供资金。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (千) |
流动性与资本资源 | | | | | | |
现金和现金等价物及投资 | | $ | 1,330,684 |
| | $ | 1,450,596 |
| | $ | 1,301,730 |
|
经营活动提供的现金 | | 747,841 |
| | 761,068 |
| | 740,281 |
|
投资活动中使用的现金 | | (414,634 | ) | | (456,023 | ) | | (32,212 | ) |
用于筹资活动的现金 | | (155,447 | ) | | (551,263 | ) | | (546,032 | ) |
现金和现金等价物，短期投资和长期投资合计13.307亿美元自.起2019年9月30日，与14.506亿美元自.起2018年9月30日，表示减少了1.199亿美元好的。减少的主要原因是6.116亿美元在2019财年第三季度为收购Nginx支付的现金以及2.01亿美元在2019年根据我们的股份回购计划回购已发行普通股所需的现金，以及1.035亿美元与扩大我们的设施以支持我们在世界各地的业务有关的资本支出的比例。业务活动提供的现金部分抵销了减少额7.478亿美元好的。自.起2019年9月30日, 55.8%我们的现金和现金等价物以及投资余额中，我们的现金和现金等价物和投资余额在美国境外。现金和现金等价物以及美国以外的投资余额可能会根据公司间余额的结算而发生波动。在会计年度2018，现金和现金等价物、短期投资和长期投资比上一年增加，主要是由于经营活动提供的现金7.611亿美元，部分偏移量6.010万美元根据我们的股份回购计划回购已发行普通股所需的现金，以及5350万美元与扩大我们的设施以支持我们在世界各地的业务有关的资本支出的比例。自.起2018年9月30日, 37.6%我们的现金和现金等价物以及投资余额都在美国以外。
会计年度经营活动提供的现金2019是7.478亿美元与.相比7.611亿美元在会计年度2018和7.403亿美元在会计年度2017好的。经营活动提供的现金主要来自净收入产生的现金，经调整非现金费用，如股票补偿、折旧和摊销费用以及营业资产和负债的变化。
会计年度用于投资活动的现金2019是4.146亿美元与投资活动中使用的现金相比4.560亿美元在会计年度2018和用于投资活动的现金3220万美元在会计年度2017好的。财政年度用于投资活动的现金2019主要是6.116亿美元为收购Nginx支付的现金，以及与扩建我们的新公司总部和购买投资有关的资本支出，部分被投资的到期日和出售所抵销。财政年度用于投资活动的现金2018和2017主要是由于购买投资和与维持我们全球业务相关的资本支出，部分被投资的销售和到期日抵销。
用于筹资活动的现金是1.554亿美元对于会计年度2019，与5.513亿美元对于会计年度2018和5.46亿美元对于会计年度2017好的。用于财务年度筹资活动的现金2019包括2.01亿美元根据我们的股份回购计划回购普通股，这部分被根据我们的员工股票购买计划行使员工股票期权和股票购买所获得的现金抵销4560万美元好的。用于财务年度筹资活动的现金2018包括6.010万美元根据我们的股份回购计划回购普通股，这部分被根据我们的员工股票购买计划行使员工股票期权和股票购买所获得的现金抵销4880万美元好的。用于财务年度筹资活动的现金2017包括6.010万美元根据我们的股份回购计划回购普通股，这部分被根据我们的员工股票购买计划行使员工股票期权和股票购买所获得的现金抵销4700万美元以及与股份为基础的补偿有关的超额税收优惠700万美元.
基于我们目前的运营和资本支出预测，我们相信我们现有的现金和投资余额，以及运营产生的现金，应该足以满足我们未来12个月的运营需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、我们销售和营销活动的扩展、向新领域扩张的时间和程度、推出新产品和改进现有产品的时间、我们产品的持续市场接受度以及为未来收购支付的现金。
义务和承诺
下表总结了截至目前我们的合同付款义务和承诺2019年9月30日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按年度划分的付款义务 |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 总计 |
| | (千) |
经营租赁 | | $ | 54,046 |
| | $ | 50,712 |
| | $ | 47,550 |
| | $ | 36,514 |
| | $ | 33,971 |
| | $ | 242,826 |
| | $ | 465,619 |
|
购买义务 | | 20,801 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,801 |
|
总计 | | $ | 74,847 |
| | $ | 50,712 |
| | $ | 47,550 |
| | $ | 36,514 |
| | $ | 33,971 |
| | $ | 242,826 |
| | $ | 486,420 |
|
我们根据在不同日期到期的运营租约租赁我们的设施2033.
自.起2019年9月30日，我们大约有4630万美元税务负债，包括利息和罚款，与不确定的税务状况有关(见我们的综合财务报表附注7)。由于这些负债的结算具有高度的不确定性，我们无法估计未来可能发生现金流出的年份。
采购义务由我们与合同制造商的采购承诺组成。与我们的主要合同制造商达成的协议允许它根据我们的生产预测代表我们采购零部件库存。除非在适用的交付期内取消，否则我们有义务购买合同制造商根据预测采购的组件库存。
最近采用的会计准则
2014年5月，FASB发布了ASU 2014-09，#与客户签订合同的收入(主题606)·(ASU 2014-09)。ASU 2014-09和相关修正概述了实体在与客户合同产生的收入核算中使用的新的单一综合模式，并取代了大多数当前的收入确认指南，包括行业具体指南。新模式要求确认收入，以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额，反映公司期望以这些商品或服务换取的对价。我们于2018年10月1日采用了这一新的会计准则及相关修订，采用了修改后的追溯法。有关详情，请参阅注2-与客户签订合同的收入。
2016年11月，FASB发布了ASU 2016-18“现金流量表”(230主题)：“限制现金”(ASU 2016-18)，要求公司的现金流量表解释报告期间的总额变化
现金，现金等价物，限制现金和限制现金等价物。此外，如果现金流量表包括报告期间现金余额总额的对账，则限制现金和限制现金等价物的金额应包括在现金和现金等价物中。我们于2018年10月1日采用此新会计准则，导致现金流量表所列期间的期初和期末现金、现金等价物和限制性现金进行了非实质性重新分类。采用这项新准则后，受限制的现金活动不再在现金流量表的投资活动中单独列示。该标准的整体采用对我们的综合财务报表没有产生重大影响。
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-01，企业合并(主题805)：澄清企业的定义(ASU 2017-01)，它提供了一个更强大的框架，用于确定一组资产和活动何时被视为一项业务。我们于2018年10月1日采用了这一新的会计准则。
2017年5月，FASB发布了ASU 2017-09，薪酬-股票薪酬·(ASU 2017-09)，澄清何时应使用修改会计对基于股份的支付奖励的条款或条件进行更改。本ASU不更改修改的会计处理，但澄清仅当价值、归属条件或奖励分类发生更改时才应应用修改会计指导，如果更改被认为是非实质性的，则不需要。我们于2018年10月1日采用了这一新的会计准则。
最近发布的会计公告
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02“租赁(主题842)·(ASU 2016-02)，要求承租人在资产负债表上确认使用权资产，代表其在租赁期内使用标的资产的权利，以及所有租期超过12个月的租赁的相应租赁责任。我们的租赁主要包括我们办公室和实验室的经营租赁。该指南还要求进行定性和定量披露，以评估租赁产生的现金流的数量、时间和不确定性。采用新的租赁标准需要在修改后的追溯基础上在最早期间开始时对租赁进行计量。新标准将从2019年10月1日起对我们生效。我们预期，我们的写字楼长期租赁将被确认为租赁负债和相应的使用权资产，并将在采用时对我们的综合资产负债表产生重大影响。
2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11“租赁(主题842)”(ASU 2018-11)，这为采用ASU 2016-02，“租赁(主题842)”提供了一种可选的过渡方法，允许承租人在采用日应用新标准，并确认采用期间保留收益期初余额的累积效应调整。比较期间仍将在当前GAAP(ASC 840)下提供，以及适用的主题840对这些比较期间的披露。新标准在采用ASU 2016-02，^租赁(主题842)，^我们计划在2020财年第一季度采用的^^同时生效。^我们计划采用^ASU^2018-11允许的过渡条款。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13)，以反映预期信贷损失的方法取代当前GAAP中的已发生损失减值方法。从2019年12月15日开始，新标准对财年以及这些财年内的过渡期有效。允许提前收养。我们预计采用这一标准不会对我们的综合财务报表产生重大影响。
2018年8月，美国联邦会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU 2018-15)。无形资产-商誉和其他-内部使用软件(副主题350-40)(ASU 2018-15)，将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求以及包括内部使用软件许可证的托管安排相一致。作为服务合同的托管安排的服务元素的会计不受此更新中的修改的影响。从2019年12月15日开始，新标准对财年以及这些财年内的过渡期有效。允许提前收养。我们预计采用这一标准不会对我们的综合财务报表产生重大影响。
利率风险。·我们的现金等价物由高质量证券组成，如我们的投资政策指导方针所述。该政策将任何一个发行者或发行人的信贷风险额度限制在最大5%美国国债和机构证券以及货币市场基金除外，它们不受规模限制。该政策要求投资于三年或更短时间内到期的证券，平均到期日不超过一年半。这些证券受到利率风险的影响，如果利率上升，其价值将会下降。平均利率每降低1个百分点，就会导致大约1%的利率下降1220万美元本财政年度的利息收入2019.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 成熟于 |
| | 三个月 或更少 | | 三个月 到一年 | | 大于 一年 | | 总计 | | 公允价值 |
| | (以千为单位，百分比除外) |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | |
包括在现金和现金等价物中 | | $ | 293,642 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 293,642 |
| | $ | 293,642 |
|
加权平均利率 | | 2.1 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
包括在短期投资中 | | $ | 98,811 |
| | $ | 274,252 |
| | $ | — |
| | $ | 373,063 |
| | $ | 373,063 |
|
加权平均利率 | | 2.1 | % | | 2.2 | % | | — |
| | — |
| | — |
|
包括在长期投资中 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 358,402 |
| | $ | 358,402 |
| | $ | 358,402 |
|
加权平均利率 | | — |
| | — |
| | 2.5 | % | | — |
| | — |
|
2018年9月30日 | | | | | | | | | | |
包括在现金和现金等价物中 | | $ | 54,336 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 54,336 |
| | $ | 54,336 |
|
加权平均利率 | | 1.1 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
包括在短期投资中 | | $ | 146,376 |
| | $ | 468,329 |
| | $ | — |
| | $ | 614,705 |
| | $ | 614,705 |
|
加权平均利率 | | 1.4 | % | | 1.7 | % | | — |
| | — |
| | — |
|
包括在长期投资中 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 411,184 |
| | $ | 411,184 |
| | $ | 411,184 |
|
加权平均利率 | | — |
| | — |
| | 1.9 | % | | — |
| | — |
|
2017年9月30日 | | | | | | | | | | |
包括在现金和现金等价物中 | | $ | 16,909 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 16,909 |
| | $ | 16,909 |
|
加权平均利率 | | 0.5 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
包括在短期投资中 | | $ | 105,713 |
| | $ | 237,987 |
| | $ | — |
| | $ | 343,700 |
| | $ | 343,700 |
|
加权平均利率 | | 0.9 | % | | 1.1 | % | | — |
| | — |
| | — |
|
包括在长期投资中 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 284,802 |
| | $ | 284,802 |
| | $ | 284,802 |
|
加权平均利率 | | — |
| | — |
| | 1.4 | % | | — |
| | — |
|
外汇风险。我们的大部分销售和费用都是以美元计价的，因此，我们迄今没有经历过重大的外币交易收益和损失。虽然我们在截止的财政年度进行了一些外币交易2019并期望继续这样做，我们预计外币交易的收益或损失将不会在我们目前的运营水平上显着。然而，随着我们继续扩大我们的国际业务，交易收益或损失可能在未来变得重要。到目前为止，我们还没有从事外汇套期保值。不过，我们将来可能会这样做。
F5网络公司
合并财务报表索引
|
| |
| 页 |
合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告书 | 40 |
合并资产负债表 | 41 |
合并损益表 | 42 |
综合全面收益表 | 43 |
合并股东权益表 | 44 |
合并现金流量表 | 45 |
合并财务报表附注 | 46 |
独立注册会计师事务所报告书
致F5网络公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的意见
我们已经审计了所附的F5网络公司的综合资产负债表。 及其子公司 (“公司”)截至2019年9月30日 和2018年 以及截至二零一九年九月三十日止三年内每年之相关综合损益表、综合损益表、股东权益表及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。 我们还审计了公司截至2019年9月30日的财务报告内部控制，审计标准为内部控制-集成框架 (2013) 由Treadway委员会赞助组织委员会(COSO)发布。
我们认为，合并后的 上述财务报表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年9月30日的财务状况 和2018, 以及它的结果 运营及其 截至2019年9月30日的三年中每年的现金流量 符合美国普遍接受的会计原则。我们还认为，截至2019年9月30日，公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，这是基于内部控制-集成框架 (2013) 由COSO发布。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注2所述，本公司于2019年改变了其与客户的合同收入的核算方式。
意见基础
本公司管理层负责这些合并财务报表，负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在第9A项下的“管理层关于财务报告的内部控制报告”中。我们的责任是对公司的合并发表意见 根据我们的审计，财务报表和公司对财务报告的内部控制。我们是一家在公共公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定，我们必须独立于公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于是否合并的合理保证 财务报表没有重大错误陈述，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重要方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于综合财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重要估计，以及评估合并后的整体呈报 财务报表。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行效果。我们的审计还包括在情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公正地反映公司资产交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，确保交易记录是必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的获取、使用或处置提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是在对合并财务报表进行当期审计时产生的事项，这些事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(I)涉及对审计委员会具有重大意义的账目或披露 合并财务报表和(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对综合审计事项的看法 财务报表，作为一个整体，我们不是通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-确定和评估某些客户安排中的合同条款
如综合财务报表附注1所述，本公司以非标准条款及条件与客户订立若干合约，包括企业许可证安排。管理层在评估这些安排中的合同条款时作出重大判断，以确定和评估绩效义务和总体考虑。管理层根据使用独立销售价格的相对公允价值为每个履行义务分配对价，并在控制权转移给客户时确认相关收入。
我们确定执行与某些客户安排中的合同条款的识别和评估有关的程序是一项关键的审计事项的主要考虑因素是管理层在识别和评估客户安排中的合同条款以及确定适当的收入确认方面做出了重大判断。这进而导致审计师的高度判断、主观性和努力执行与识别和评估合同条款有关的程序，这些条款用于确定履约义务和总对价，包括管理层关于收入确认的判断。
解决这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对综合财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认过程有关的控制措施的有效性，包括与确定和评价用于确定履行义务的合同条款有关的控制措施。这些程序还包括(其中包括)(I)通过评估客户安排来测试管理层确定合同条款的完整性和准确性，以及(Ii)测试管理层根据客户安排中确定的合同条款确定收入确认的适当金额和时间的流程。
收购Nginx公司-获得的开发技术的公允价值
如综合财务报表附注3所述，本公司于2019年5月8日完成对Nginx，Inc的收购。总价为6.432亿美元，其中记录了大约6250万美元的有限寿命开发技术。正如管理层所披露的那样，开发的技术在收益法下使用从特许权使用费中减免的方法进行估值。这种方法反映了预计将通过向第三方获得资产许可而产生的预计现金流的现值。管理层在估计所收购的已开发技术的公允价值时应用了重大判断，其中涉及使用关于特许权使用费费率的重大假设。
吾等确定执行与所收购开发技术的公允价值相关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是管理层在估计有限寿命开发技术的公允价值时做出了重大判断。这进而导致审计师的高度判断，主观性，以及在执行程序和评估管理层对有限寿命的开发技术的公允价值计量(包括使用费费率假设)方面的努力。
解决这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对综合财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收购会计有关的控制措施的有效性，包括对收购的有限寿命开发技术的公允价值的控制 并控制特许权使用费假设的发展。该等程序亦包括(其中包括)(I)阅读合并协议，及(Ii)测试管理层估计所收购有限寿命开发技术的公允价值的程序，包括评估估值方法的适当性及管理层所采用的使用费费率假设的合理性。评估管理层的使用费费率假设包括评估所使用的假设是否合理，考虑到行业数据、同行比较的基准以及其他历史交易。专门技能和知识的专业人员被用来协助评估管理层使用的提成费率假设的合理性。
/s/Pricewaterhouse Coopers LLP
华盛顿州西雅图
2019年11月15日
自1996年起，我们一直担任公司的审计师。
F5网络公司
综合资产负债表
(千)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
资产 |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 599,219 |
| | $ | 424,707 |
|
短期投资 | | 373,063 |
| | 614,705 |
|
应收账款，扣除津贴3，259美元和2，040美元 | | 322,029 |
| | 295,352 |
|
盘存 | | 34,401 |
| | 30,568 |
|
其他流动资产 | | 182,874 |
| | 52,326 |
|
流动资产总额 | | 1,511,586 |
| | 1,417,658 |
|
财产和设备，净额 | | 223,426 |
| | 145,042 |
|
长期投资 | | 358,402 |
| | 411,184 |
|
递延税项资产 | | 27,701 |
| | 33,441 |
|
商誉 | | 1,065,379 |
| | 555,965 |
|
其他资产，净额 | | 203,781 |
| | 42,186 |
|
总资产 | | $ | 3,390,275 |
| | $ | 2,605,476 |
|
负债和股东权益 |
流动负债 | | | | |
应付帐款 | | $ | 62,627 |
| | $ | 57,757 |
|
应计负债 | | 235,869 |
| | 180,979 |
|
递延收入 | | 807,030 |
| | 715,697 |
|
流动负债总额 | | 1,105,526 |
| | 954,433 |
|
其他长期负债 | | 131,853 |
| | 65,892 |
|
递延收入，长期 | | 391,086 |
| | 299,624 |
|
递延税项负债 | | 313 |
| | 35 |
|
长期负债总额 | | 523,252 |
| | 365,551 |
|
承诺和或有事项(附注11) | |
| |
|
股东权益 | | | | |
优先股，无票面价值；10，000股授权，无流通股 | | — |
| | — |
|
普通股，无面值；200，000股授权股，60，367股和60，215股已发行和流通股 | | 142,597 |
| | 20,427 |
|
累计其他综合损失 | | (19,190 | ) | | (22,178 | ) |
留存收益 | | 1,638,090 |
| | 1,287,243 |
|
股东权益总额 | | 1,761,497 |
| | 1,285,492 |
|
总负债和股东权益 | | $ | 3,390,275 |
| | $ | 2,605,476 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
F5网络公司
合并损益表
(以千为单位，每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收入 | | | | | | |
产品 | | $ | 985,591 |
| | $ | 960,108 |
| | $ | 964,662 |
|
服务 | | 1,256,856 |
| | 1,201,299 |
| | 1,125,379 |
|
总计 | | 2,242,447 |
| | 2,161,407 |
| | 2,090,041 |
|
净收入成本 | | | | | | |
产品 | | 174,986 |
| | 181,061 |
| | 176,032 |
|
服务 | | 181,591 |
| | 180,420 |
| | 177,453 |
|
总计 | | 356,577 |
| | 361,481 |
| | 353,485 |
|
毛利 | | 1,885,870 |
| | 1,799,926 |
| | 1,736,556 |
|
营业费用 | | | | | | |
销售及市场推广 | | 748,619 |
| | 664,135 |
| | 652,239 |
|
研究与发展 | | 408,058 |
| | 366,084 |
| | 350,365 |
|
一般和行政 | | 210,730 |
| | 160,382 |
| | 156,887 |
|
诉讼费用 | | — |
| | — |
| | 391 |
|
重组费用 | | — |
| | 18,426 |
| | 12,718 |
|
总计 | | 1,367,407 |
| | 1,209,027 |
| | 1,172,600 |
|
经营收入 | | 518,463 |
| | 590,899 |
| | 563,956 |
|
其他收入，净额 | | 22,648 |
| | 12,861 |
| | 11,561 |
|
所得税前收入 | | 541,111 |
| | 603,760 |
| | 575,517 |
|
所得税准备金 | | 113,377 |
| | 150,071 |
| | 154,756 |
|
净收入 | | $ | 427,734 |
| | $ | 453,689 |
| | $ | 420,761 |
|
每股净收益-基本 | | $ | 7.12 |
| | $ | 7.41 |
| | $ | 6.56 |
|
加权平均份额-基本 | | 60,044 |
| | 61,262 |
| | 64,173 |
|
每股净收益-稀释后 | | $ | 7.08 |
| | $ | 7.32 |
| | $ | 6.50 |
|
加权平均股份-稀释 | | 60,456 |
| | 62,013 |
| | 64,775 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
F5网络公司
合并全面收益表
(千)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | |
净收入 | | $ | 427,734 |
| | $ | 453,689 |
| | $ | 420,761 |
|
其他综合收益(亏损)： | | | | | | |
外币换算调整 | | (837 | ) | | (1,415 | ) | | (3,671 | ) |
可供出售的证券： | | | | | | |
截至2019、2018年和2017年9月30日的年度，证券的未实现收益(亏损)税后净值分别为954美元、869美元和493美元 | | 3,715 |
| | (2,775 | ) | | (822 | ) |
对包括在净收入中的已实现亏损(收益)的重新分类调整，税后净值分别为$(35)、$(4)和$186，分别为截至2019、2018年和2017年9月30日的年度 | | 110 |
| | 9 |
| | (310 | ) |
可供出售证券未实现收益(亏损)的净变化(税后) | | 3,825 |
| | (2,766 | ) | | (1,132 | ) |
其他综合收益(亏损)合计 | | 2,988 |
| | (4,181 | ) | | (4,803 | ) |
综合收益 | | $ | 430,722 |
| | $ | 449,508 |
| | $ | 415,958 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
F5网络公司
合并股东权益表
(千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 累积 其他 综合 收入/(损失) | | 留用 收益 | | 总计 股东 权益 |
| | 股份 | | 数量 | |
| | |
平衡，2016年9月30日 | | 65,315 |
| | $ | 13,191 |
| | $ | (13,194 | ) | | $ | 1,185,265 |
| | $ | 1,185,262 |
|
员工股票期权的行使 | | 9 |
| | 201 |
| | — |
| | — |
| | 201 |
|
根据员工购股计划发行股票 | | 469 |
| | 46,838 |
| | — |
| | — |
| | 46,838 |
|
发行限制性股票 | | 1,362 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
普通股回购 | | (4,561 | ) | | (223,826 | ) | | — |
| | (376,264 | ) | | (600,090 | ) |
员工股票交易的税收收益 | | — |
| | 5,897 |
| | — |
| | — |
| | 5,897 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | 175,326 |
| | — |
| | — |
| | 175,326 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 420,761 |
| | 420,761 |
|
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | (4,803 | ) | | — |
| | (4,803 | ) |
Balance，2017年9月30日 | | 62,594 |
| | $ | 17,627 |
| | $ | (17,997 | ) | | $ | 1,229,762 |
| | $ | 1,229,392 |
|
员工股票期权的行使 | | 1 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
根据员工购股计划发行股票 | | 475 |
| | 48,815 |
| | — |
| | — |
| | 48,815 |
|
发行限制性股票 | | 1,219 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
普通股回购 | | (4,074 | ) | | (203,873 | ) | | — |
| | (396,208 | ) | | (600,081 | ) |
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | 157,855 |
| | — |
| | — |
| | 157,855 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 453,689 |
| | 453,689 |
|
其他综合损失 | | — |
| | — |
| | (4,181 | ) | | — |
| | (4,181 | ) |
Balance，2018年9月30日 | | 60,215 |
| | $ | 20,427 |
| | $ | (22,178 | ) | | $ | 1,287,243 |
| | $ | 1,285,492 |
|
采用ASC 606的累积效应调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | 36,048 |
| | 36,048 |
|
员工股票期权的行使 | | 6 |
| | 159 |
| | — |
| | — |
| | 159 |
|
根据员工购股计划发行股票 | | 334 |
| | 45,439 |
| | — |
| | — |
| | 45,439 |
|
发行限制性股票 | | 998 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
普通股回购 | | (1,186 | ) | | (88,110 | ) | | — |
| | (112,935 | ) | | (201,045 | ) |
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | 164,682 |
| | — |
| | — |
| | 164,682 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 427,734 |
| | 427,734 |
|
其他综合收入 | | — |
| | — |
| | 2,988 |
| | — |
| | 2,988 |
|
余额，2019年9月30日 | | 60,367 |
| | $ | 142,597 |
| | $ | (19,190 | ) | | $ | 1,638,090 |
| | $ | 1,761,497 |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
F5网络公司
综合现金流量表
(千)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营活动 | | | | | | |
净收入 | | $ | 427,734 |
| | $ | 453,689 |
| | $ | 420,761 |
|
调整净收益与经营活动提供的净现金： | | | | | | |
资产和投资处置的已实现损失(收益) | | 1,106 |
| | (267 | ) | | (439 | ) |
以股票为基础的薪酬 | | 162,914 |
| | 157,855 |
| | 175,326 |
|
坏账准备和销售退货准备 | | 556 |
| | 1,461 |
| | 366 |
|
折旧摊销 | | 68,507 |
| | 59,491 |
| | 61,148 |
|
递延所得税 | | 7,440 |
| | 20,810 |
| | (4,626 | ) |
资产减值 | | 6,273 |
| | — |
| | — |
|
退出成本的非现金准备 | | 8,211 |
| | — |
| | — |
|
营业资产和负债的变化： | | | | | | |
应收帐款 | | (18,305 | ) | | (4,889 | ) | | (24,115 | ) |
盘存 | | (3,832 | ) | | (734 | ) | | 4,218 |
|
其他流动资产 | | (75,449 | ) | | 15,607 |
| | (14,890 | ) |
其他资产 | | (22,742 | ) | | 446 |
| | (2,056 | ) |
应付帐款和应计负债 | | 74,710 |
| | 6,583 |
| | 30,524 |
|
递延收入 | | 110,718 |
| | 51,016 |
| | 94,064 |
|
经营活动提供的净现金 | | 747,841 |
| | 761,068 |
| | 740,281 |
|
投资活动 | | | | | | |
购买投资 | | (602,987 | ) | | (855,424 | ) | | (446,838 | ) |
投资到期日 | | 625,201 |
| | 439,130 |
| | 390,449 |
|
投资的销售 | | 278,244 |
| | 12,736 |
| | 66,858 |
|
无形资产收购 | | — |
| | — |
| | (4,000 | ) |
收购业务，扣除收购的现金净额 | | (611,550 | ) | | — |
| | — |
|
出售固定资产提供的现金 | | — |
| | 1,000 |
| | — |
|
购买财产和设备 | | (103,542 | ) | | (53,465 | ) | | (38,681 | ) |
投资活动所用现金净额 | | (414,634 | ) | | (456,023 | ) | | (32,212 | ) |
融资活动 | | | | | | |
以股票为基础的补偿带来的超额税收好处 | | — |
| | — |
| | 7,019 |
|
根据员工购股计划行使股票期权和购买股票所得收益 | | 45,598 |
| | 48,818 |
| | 47,039 |
|
普通股回购 | | (201,045 | ) | | (600,081 | ) | | (600,090 | ) |
用于融资活动的现金净额 | | (155,447 | ) | | (551,263 | ) | | (546,032 | ) |
净增(减)现金，现金等价物和限制现金 | | 177,760 |
| | (246,218 | ) | | 162,037 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制现金的影响 | | (1,400 | ) | | (2,340 | ) | | (3,307 | ) |
现金，现金等价物和限制现金，年初 | | 425,894 |
| | 674,452 |
| | 515,722 |
|
现金，现金等价物和限制现金，年终 | | $ | 602,254 |
| | $ | 425,894 |
| | $ | 674,452 |
|
补充披露现金流量信息 | | | | | | |
支付税款的现金，扣除退款 | | $ | 100,569 |
| | $ | 104,878 |
| | $ | 162,944 |
|
非现金活动的补充披露 | | | | | | |
由业主直接支付的资本化租赁改善 | | $ | 34,948 |
| | $ | 9,958 |
| | $ | — |
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
F5网络公司
合并财务报表注释
1. 重大会计政策摘要
本公司
F5网络公司本公司(“公司”)是多云应用服务的领先提供商，这些服务使其客户能够开发、部署、运营、保护和治理从内部部署到公共云的任何架构中的应用。该公司的云、软件和硬件解决方案使其客户能够更快、可靠和大规模地向其客户提供数字体验。公司的企业级应用服务可作为基于云的解决方案、软件即服务解决方案和针对多云环境优化的纯软件解决方案，具有可独立运行的模块，或作为其高性能设备上集成解决方案的一部分。在其解决方案方面，公司提供广泛的专业服务，包括咨询、培训、安装、维护和其他技术支持服务。
该公司的核心技术是一种名为TMOS的全代理、可编程、高度可扩展的软件平台，它支持广泛的特性和功能，旨在确保通过互联网协议(IP)网络交付的应用程序是安全、快速和可用的。公司提供的产品包括用于本地和全球交通管理、网络和应用安全、身份和访问管理、网络加速和许多其它网络和应用服务的软件产品。在与其产品相关的方面，公司提供广泛的支持和服务，包括咨询、培训、安装和维护。
会计原则
公司的综合财务报表和附注是根据美国公认会计原则(GAAP)在权责发生制基础上编制的。
合并原则
综合财务报表包括本公司及其全资附属公司的账目。所有公司间帐户和交易都已在合并中消除。
估计和假设的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响截至财务报表日期的资产和负债上报金额以及报告期内上报的收入和费用金额的估计和假设。估计和假设的例子包括：收入确认，识别和评估非标准条款合同的履约义务，以及根据这些履约义务的相对公允价值分配购买代价；业务合并，确定收购的已开发技术资产的公允价值，包括评估和选择重大假设，如使用费费率；过时和超额库存；以及递延税资产的估值准许额。实际结果和结果可能与管理层的估计和假设不同。
现金、现金等价物和限制现金
本公司认为所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资均为现金等价物。该公司将其现金和现金等价物投资于五家主要金融机构的存款，有时超过联邦保险限额。本公司的现金及现金等价物并未出现任何亏损。包括在受限现金中的金额是指公司的使用受到合同协议限制的金额。
投资
该公司将其投资证券分类为可供出售。投资证券，包括存款证、公司及市政债券及票据，美国政府及机构证券及国际政府证券按公允价值列报，相关未实现损益列为股东权益累计其他全面收益(亏损)的组成部分。被判断为非暂时性证券的已实现损益和价值下降计入其他收入(费用)。用于计算已实现和未实现损益的投资成本基于特定的识别方法。对到期日少于一年的证券的投资或管理层打算使用投资为当前业务提供资金的投资被归类为短期投资。期限超过一年的投资被归类为长期投资。
信贷风险集中
本公司向客户提供信贷，因此存在信贷风险。公司对客户的财务状况进行初始和持续的信用评估，不需要抵押品。坏账准备被记录下来，以说明潜在的坏账。估计用于确定坏账准备，并基于对选定账户的评估以及按账龄类别占剩余应收账款的百分比。在确定这些百分比时，公司评估历史冲销和客户信用质量的当前趋势，以及信用政策的变化。在…2019年9月30日，Synex公司，Ingram Micro，Inc.和Carahsoft Technology12.9%, 12.4%和11.5%本公司的应收账款分别。在…2018年9月30日，Ingram Micro，Inc.SYNEX公司占了16.6%和10.3%本公司的应收账款分别。截至2019年9月30日和2018年9月30日，没有其他客户占应收账款总额的10%以上。
公司与高信用质量的金融机构保持现金和投资平衡。
金融工具的公允价值
短期及长期投资按公允价值入账，因为相关证券分类为可供出售，任何未实现收益或亏损均计入其他全面收益。所持证券的公允价值采用市场报价、经纪或交易商报价或具有合理价格透明度水平的替代定价来源确定。
盘存
该公司将其预先配置的硬件平台的制造外包给合同制造商，这些制造商按照公司的规格组装每一种产品。为了防止零部件短缺并为其服务团队提供更换部件，该公司还储备了某些关键产品零部件的有限供应。公司根据主要由历史使用情况和预测需求确定的过剩和过时库存，将库存减少到可变现净值。存货由硬件和相关零部件组成，按成本和可变现净值中的较低者进行记录(由先进先出法确定)。
财产及设备
物业及设备按账面净值列账。财产和设备的折旧在资产的估计使用年限内使用直线方法提供，范围从二致五年好的。租赁改善在剩余租赁期或改善的估计使用年限中以较小者摊销。正常维护和维修的费用按发生的费用记入费用，主要改进的支出按成本资本化。资产处置的收益或损失在处置时的收益表中反映。
企业合并
本公司的业务合并按收购方法入账。管理层将购买对价的公允价值分配给所收购的有形和无形资产以及基于其估计公允价值承担的负债。购买代价的公允价值超过这些可识别资产和负债的公允价值的部分被记录为商誉。这种估值要求管理层做出重要的估计和假设，特别是关于无形资产。
商誉
商誉是指超过收购日所收购资产净值的估计公允价值的超额收购价格。本公司每年对商誉进行减值测试，当确定减值指标时，在年度测试之间进行测试，并在减值时减记商誉。为了进行迄今为止所有时期的年度商誉减值测试，公司按照一报告单位及其报告单位的公允价值已由本公司的企业价值确定。公司在第二会计季度进行年度商誉减值测试。
对于在2019年第二季度进行的年度减值测试，公司完成了定量评估，并确定没有商誉减值。该公司还在2019年9月30日考虑了商誉的潜在减值指标，并注意到没有减值指标。
无形资产
具有有限寿命的无形资产包括通过业务合并或资产收购获得的已开发技术、客户关系、专利和商标、商号和竞业禁止契约。无形
通过业务合并收购的资产在收购完成时按其各自的估计公允价值入账。通过资产收购取得的其他无形资产按各自的成本入账。本公司根据与有关资产有关的预期未来现金流量，厘定收购的无形资产的估计可用年期。本公司有限寿命的无形资产在其估计的可用寿命内使用直线法摊销，范围从二致十五年好的。与所收购的开发技术有关的摊销费用记入产品收入成本。与客户关系、商品名称和竞业禁止协议有关的摊销费用记在销售和营销活动中。与专利和商标有关的摊销费用计入一般和行政活动。本公司定期评估无形资产的可恢复性，方法是考虑可能需要修订可用年限估计或显示资产可能受损的事件或情况。
软件开发成本
权威指导要求与待销售软件相关的某些内部软件开发成本在确定技术可行性后进行资本化。资本化的软件开发成本在产品的剩余估计经济寿命内摊销。本公司在实现技术可行性后产生的软件开发成本并不显着，因此，所有软件开发成本均已作为所发生的研究和开发活动支出。
内部使用的软件
公司将与内部使用软件系统的开发相关的应用程序开发阶段发生的成本资本化。资本化的成本然后在软件的估计使用寿命内摊销，这通常是三致五年，并计入附随的综合资产负债表的物业及设备内。
长期资产减值
每当事件或业务情况的变化表明资产的账面金额可能无法收回时，本公司评估长期资产的减值。当此类事件发生时，管理层通过将预期未贴现的未来净现金流与相关资产的账面价值进行比较来确定是否存在减值。如果存在减值，资产将减记至其估计公允价值。
收入确认
2018年10月1日，公司采用新的收入确认标准，对截至2018年10月1日尚未完成的合同采用修改后的追溯方法。2018年10月1日后开始的报告期的结果将根据新的收入确认标准提交，而前期金额不会进行调整，并将继续根据对前期有效的会计准则进行报告。
该公司通过分销商、转销商以及直接向最终用户销售产品。与公司与客户的合同相关的收入通过以下五个步骤确认：
| |
• | 确定与客户的合同。合同的证据通常由根据分销商、转销商或最终用户协议的条款和条件发出的采购订单组成。 |
| |
• | 确定合同中的履行义务。履行义务在公司的合同中确定，包括硬件、基于硬件的软件、纯软件解决方案、基于云的订阅服务以及广泛的服务履行义务，包括咨询、培训、安装和维护。 |
| |
• | 确定交易价格。商定的采购订单中规定的采购价格通常代表交易价格。该公司提供了几个计划，在这些计划中，如果满足某些条件，客户就有资格获得一定水平的返点。在确定交易价格时，公司考虑任何可变代价的影响。 |
| |
• | 将交易价格分配给合同中的履行义务。合同中的交易价格是根据合同中确定的每个不同履行义务的相对独立销售价格进行分配的。 |
| |
• | 当(或作为)实体履行履行义务时确认收入。公司在一段时间内或在某个时间点履行履行义务，下面将进一步详细讨论。通过将承诺产品和服务的控制权转让给客户，在履行相关履行义务时确认收入。 |
以下是对公司产生收入的主要活动的描述：
产品
公司硬件和永久软件产品的销售收入一般在产品已完成且客户有义务为产品付款的时间点获得确认。当存在返回权而公司无法估计回报时，当返回权失效时确认收入。对国内客户的付款条件一般为净额30净额天数45几天。对国际客户的付款条件范围从净额30净额天数120基于个别市场的正常和习惯交易惯例的天数。
认购
该公司还通过订阅提供几种产品，要么通过基于条款的许可协议，要么通过其基于云的Silverline平台作为服务。基于条款的许可协议的收入在公司向客户交付软件许可且订阅期限开始时确认。对于公司的软件即服务Silverline产品，收入在提供服务时按比例确认。
支持和专业服务
合同后客户支持(PCS)的收入在服务合同期限内以直线方式确认。PC包括有限期限的电话支持、更新、修复或更换在协议期限内出现故障的任何故障产品或组件、错误修复和升级权利(如果可用)。咨询服务通常按固定小时费率计费，外加自付费用，并在咨询完成时确认收入。同样，培训收入在培训完成时确认。
合同购置成本
公司销售人员赚取的销售佣金被视为与客户签订合同的增量和可回收成本。初始服务合同和认购产品的销售佣金递延，然后在管理层确定的受益期内以直线方式摊销为费用4.5年数和3年数分别为。
重大判断
本公司与客户签订某些合同，包括企业许可安排，并采用非标准条款和条件。管理层在评估这些安排中的合同条款时作出重大判断，以确定和评估绩效义务和总体考虑。管理层根据使用独立销售价格的相对公允价值为每个履行义务分配对价，并在控制权转移给客户时确认相关收入。
运输和装卸
向公司客户收取的运费和手续费确认为发货期间的产品收入，提供这些服务的相关成本记录为销售成本。
保证和产品保修
在促进其产品销售的正常业务过程中，公司就某些事项赔偿其他方，包括客户、转售商、出租人和与公司进行其他交易的各方。公司已同意使另一方不受因违反陈述或契约，或因知识产权侵权或对某些方提出的其他索赔而产生的损失的损害。这些协议可能会限制提出赔偿要求的时间和要求的金额。本公司已与其高级职员及董事订立赔偿协议，而本公司的章程亦载有与本公司代理人类似的赔偿义务。由于先前赔偿要求的历史有限以及每项具体协议所涉及的独特事实和情况，无法确定这些赔偿协议下的最高潜在金额。
公司提供以下担保一年对于那些没有服务合同的客户的硬件，可以选择每年购买额外的保修范围。公司根据相关材料、产品成本和技术支持劳动力成本，将保修成本累算为销售成本的一部分。应计保修成本截至2019年9月30日和2018不被认为是材料。
研究与发展
研究和开发费用包括产品开发人员的工资和相关福利，原型材料和与开发新产品和改进产品有关的费用，以及设施分配、折旧和摊销费用。研究和开发费用反映在发生的损益表中。
广告
广告费用按所发生的费用计算。公司招致$4.7百万, $4.6百万和$3.5百万在财政年度的广告费用中2019, 2018和2017分别为。
所得税
递延所得税资产及负债乃根据资产及负债之财务报表与所得税基数之差额，使用预期差异将会逆转之年度有效之已制定税率厘定，而递延所得税资产及负债乃根据资产及负债之财务报表及所得税基数之差额而厘定。递延税项资产的变现是基于历史税务头寸和对未来应税收入的估计。当某些递延税项资产不会变现的可能性较大时，会记录估值备抵。
本公司评估是否应在财务报表中记录所要求或预计将在纳税申报表上要求的税收优惠。只有在税务当局根据税务状况的技术优点对税务状况进行审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决)后，本公司才有可能确认不确定税务状况的税收利益。这种状况在财务报表中确认的税收优惠是作为在最终结算时变现可能性大于50%的最大收益金额来衡量的。公司根据各种因素调整这些负债，包括对以前没有的信息的评估。这些调整反映为可获得新信息的期间内所得税支出的增减。
公司已经做出会计政策选择，将全球无形低税收入(GILTI)规定下的税收视为当期费用。
外币
该公司外国子公司的功能货币为美元或当地货币，这取决于管理层的评估。实体的本位币是由实体产生和支出大部分现金的经济环境的货币决定的。所有拥有多数股权的子公司和相关实体的财务报表均采用美元以外的功能货币，已转换为美元。各实体的所有资产和负债均按年终汇率折算，所有收入和支出均按各自期间的平均汇率折算。折算调整在合并全面收益表中报告为其他全面收益(亏损)。
外币交易的收益和损失是汇率变化对以功能货币以外的货币(包括美元)计价的交易产生影响的结果。这些外币交易的收益和损失包括在确定汇兑期间的净收益或亏损中，并记入其他收入净额。在结束的财政年度内，外币损益的净影响并不显著。2019年9月30日, 2018和2017.
分段
管理层已确定本公司的组织形式为，并在其中运营，一可报告的运营部门：开发、营销和销售应用程序服务，优化网络应用程序、服务器和存储系统的安全性、性能和可用性。
以股票为基础的薪酬
本公司采用直线归属法确认薪酬费用，对股票薪酬进行核算。公司认可$162.9百万, $157.9百万和$175.3百万以股票为基础的薪酬费用在结束的会计年度2019年9月30日, 2018和2017分别为。所得税支出内基于股票的补偿确认的所得税收益^是$4.5百万, $9.4百万和$2.1百万已结束的财政年度2019年9月30日, 2018和2017分别为。自.起2019年9月30日，有$168.7百万未确认的以股票为基础的总薪酬成本的一部分，将在大约两年好的。展望未来，随着公司发布额外的基于股权的奖励以继续吸引和留住关键员工，基于股票的薪酬费用可能会增加。
公司通过由限制性股票单位(RSU)组成的基于股票的补偿向其员工发放激励奖励。在……上面2019年10月31日，公司董事会和薪酬委员会批准1,050,018根据公司年度股权奖励计划，向员工和高管提供RSU。RSU的价值是使用公允价值法确定的，在这种情况下，公允价值是基于授出的股份数量和本公司普通股在授出日的报价。2019年授予的所有股票期权都是对那些被认为是收购Nginx一部分的股票的替换奖励。2018和2017财年没有授予股票期权。在确定根据员工购股计划(ESPP)发行的股票的公允价值时，公司使用Black-Scholes期权定价模型，该模型采用了以下关键假设。
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| | 员工股票购买计划
截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
无风险利率 | | 1.97 | % | | 2.25 | % | | 1.14 | % |
预期股息 | | — |
| | — |
| | — |
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期望期 | | 0.5年数 |
| | 0.5年数 |
| | 0.5年数 |
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预期波动性 | | 26.32 | % | | 18.14 | % | | 22.03 | % |
无风险利率是基于授予时有效的美国国债收益率曲线。该公司预计在可预见的未来不会宣布股息。预期波动率以本公司股票价格的年度每日历史波动率为基础，与ESPP期权的预期寿命相称。ESPP期权的预期期限基于六个月好的。上述假设基于管理层当时的最佳估计，这将影响根据Black-Scholes方法计算的ESPP期权的公允价值，以及最终将在ESPP期权的生命周期内确认的费用。
公司只确认预期归属的部分限制性股票单位的补偿费用。因此，公司应用从历史员工解雇行为得出的估计没收率。基于授予公司高级管理人员和董事会的股票奖励的没收与授予所有其他员工的奖励之间的历史差异，本公司为这两个集团制定了单独的没收预期。
作为其年度股权奖励计划的一部分，公司向某些现任高管发放激励奖励。五十百分比·签发给行政人员的RSU总数的每季度递增一次的背心，以及#50%·受制于公司实现指定的绩效目标。
对于2018财年之前授予的业绩股票奖励，业绩基于公司实现特定季度收入和EBITDA目标。在每一种情况下70%季度绩效股票奖励的基础是至少实现80%公司董事会设定的季度收入目标，以及其他30%·是基于至少实现“80%·公司董事会制定的季度EBITDA目标。季度绩效股票奖励是线性支付的。80%目标的目标。至少100%必须达到这两个目标中的一个，才能授予季度绩效股票奖励100%好的。每个目标都是单独评估的，并受制于80%·成就门槛和100%·超过成就门槛。每一个目标也被限制在成就上。200%高于目标。
对于2018财年和2019年业绩股票奖励，公司薪酬委员会采用了一套与季度收入和EBITDA措施不同的新指标，包括(1)50%年度绩效股票奖励的基础是80%公司董事会设定的年度收入目标；(2)25%年度绩效股票奖励的基础是至少实现18%与上一年相比，每年的软件收入增加；以及(3)25%年度绩效股票奖励是基于以标准普尔500指数为基准的相对总股东回报。在每种情况下，除非满足适用目标的最低阈值，否则不得对绩效目标进行归属或支付。关于绩效目标的归属和支付是线性的，高于适用目标的阈值，并以实现以下目标为上限200%高于目标。
自.起2019年9月30日，以下为执行人员或其部分的年度股权奖励未支付：
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授予日期 | 授予RSU | 归属时间表 | 归属期限 | 完全归属日期 |
2018年11月1日 | 144,066 | 季度、年度1 | 3年数 | 2021年11月1日 |
2017年11月1日 | 140,135 | 季度、年度1 | 4年数 | 2021年11月1日 |
2016年11月1日 | 115,347 | 季刊 | 4年数 | 2020年11月1日 |
2015年11月2日 | 145,508 | 季刊 | 4年数 | 2019年11月1日 |
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(1) | 50%的年度股权授予以相等的季度增量授予，而50%的股权授予取决于公司实现指定的年度业绩目标。 |
本公司在必要的服务期内以直线方式确认具有绩效条件和市场条件的奖励的补偿成本，对于奖励的每个单独归属部分，以及对于具有绩效条件的奖励，当其得出可能达到绩效条件的结论时。本公司于每个结算日重新评估归属概率，并根据概率评估调整补偿成本。
综合收益
全面收益包括净收益中不包括的某些权益变化。具体地说，证券和外币换算调整的未实现损益。这些变动计入累计其他综合收益或亏损。
最近采用的会计准则
2014年5月，FASB发布了ASU 2014-09，#与客户签订合同的收入(主题606)·(ASU 2014-09)。ASU 2014-09和相关修正概述了实体在与客户合同产生的收入核算中使用的新的单一综合模式，并取代了大多数当前的收入确认指南，包括行业具体指南。新模式要求确认收入，以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额，反映公司期望以这些商品或服务换取的对价。本公司于2018年10月1日采用新会计准则及相关修订，采用修改后的追溯法。有关详情，请参阅注2-与客户签订合同的收入。
2016年11月，FASB发布了ASU 2016-18“现金流量表”(230主题)：“限制现金”ASU 2016-18)要求公司的现金流量表解释报告期间现金、现金等价物、限制现金和限制现金等价物总额的变化。此外，如果现金流量表包括报告期间现金余额总额的对账，则限制现金和限制现金等价物的金额应包括在现金和现金等价物中。本公司于2018年10月1日采用此新会计准则，导致现金流量表所列期间的期初和期末现金、现金等价物和限制性现金进行了非实质性重新分类。采用这项新准则后，受限制的现金活动不再在现金流量表的投资活动中单独列示。准则的整体采用并未对综合财务报表产生重大影响。
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-01，企业合并(主题805)：澄清企业的定义(ASU 2017-01)，它提供了一个更强大的框架，用于确定一组资产和活动何时被视为一项业务。本公司于2018年10月1日采用了这一新的会计准则。
2017年5月，FASB发布了ASU 2017-09，薪酬-股票薪酬·(ASU 2017-09)，澄清何时应使用修改会计对基于股份的支付奖励的条款或条件进行更改。本ASU不更改修改的会计处理，但澄清仅当价值、归属条件或奖励分类发生更改时才应应用修改会计指导，如果更改被认为是非实质性的，则不需要。本公司于2018年10月1日采用了这一新的会计准则。
最近发布的会计公告
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02“租赁(主题842)·(ASU 2016-02)，要求承租人在资产负债表上确认一项使用权资产，代表其在租赁期内使用标的资产的权利，以及所有租期超过12个月的租赁的相应租赁责任。公司的租赁主要包括其办公室和实验室的经营租赁。该指南还要求进行定性和定量披露，以评估租赁产生的现金流的数量、时间和不确定性。采用新的租赁标准需要
在修改的追溯基础上提出的最早时期开始时的租赁计量。新标准将从2019年10月1日起对公司生效。本公司预期其办公空间的长期租赁将被确认为租赁负债和相应的使用权资产，并将在采用时对其综合资产负债表产生重大影响。
2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11“租赁(主题842)”(ASU 2018-11)，这为采用ASU 2016-02，“租赁(主题842)”提供了一种可选的过渡方法，允许承租人在采用日应用新标准，并确认采用期间保留收益期初余额的累积效应调整。比较期间仍将在当前GAAP(ASC 840)下提供，以及适用的主题840对这些比较期间的披露。新标准在采用ASU 2016-02，^租赁(主题842)，^公司计划在2020财年第一季度采用的^^同时生效。^公司计划采用^ASU^2018-11允许的过渡条款。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13)，以反映预期信贷损失的方法取代当前GAAP中的已发生损失减值方法。从2019年12月15日开始，新标准对财年以及这些财年内的过渡期有效。允许提前收养。公司预计采用这一标准不会对其综合财务报表产生重大影响。
2018年8月，美国联邦会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU 2018-15)。无形资产-商誉和其他-内部使用软件(副主题350-40)(ASU 2018-15)，将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求以及包括内部使用软件许可证的托管安排相一致。作为服务合同的托管安排的服务元素的会计不受此更新中的修改的影响。从2019年12月15日开始，新标准对财年以及这些财年内的过渡期有效。允许提前收养。公司预计采用这一标准不会对其综合财务报表产生重大影响。
2. 与客户签订合同的收入
下表总结了采用ASC 606对公司截至2018年10月1日的综合资产负债表的影响。本表并不代表完整的综合资产负债表，因为它只反映了采用ASC 606所影响的账户。
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| 截至2018年9月30日的期末余额(ASC 605) | | ASC 606调整 | | 截至2018年10月1日的期初余额 (ASC 606) |
资产 | | | | | |
其他流动资产1 | $ | 52,326 |
| | $ | 50,558 |
| | $ | 102,884 |
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其他资产，净额1 | $ | 42,186 |
| | $ | 59,676 |
| | $ | 101,862 |
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递延税项资产 | $ | 33,441 |
| | $ | (7,902 | ) | | $ | 25,539 |
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负债与股东权益 | | | | | |
递延收入 | $ | 715,697 |
| | $ | 35,464 |
| | $ | 751,161 |
|
递延收入，长期 | $ | 299,624 |
| | $ | 32,614 |
| | $ | 332,238 |
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留存收益2 | $ | 1,287,243 |
| | $ | 36,048 |
| | $ | 1,323,291 |
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(1) | 在采用ASC 606后，资本化合同购置成本和未记帐应收账款作为其他流动资产和其他资产的一部分进行报告，净额。 |
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(2) | 净增长的净收益为#美元，留存收益为#美元。$36.0百万·主要与合同购置费用的资本化有关$54.6百万，部分被减少$8.8百万由于递延收入的变化和减少$7.9百万对递延所得税的影响。 |
由于公司的软件解决方案作为企业许可协议和年度订阅销售的增加，采用ASC 606对公司的综合资产负债表产生了重大影响2019年9月30日和综合损益表2019年9月30日.
下表总结了截至目前采用ASC 606对公司综合资产负债表的影响2019年9月30日(单位：千)：
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| 2019年9月30日 |
| 如所报告的 (ASC 606) | | 后续影响 到采用日期 | | 对 采用日期 (2018年10月1日) | | 无采用(ASC 605) |
资产 | | | | | | | |
其他流动资产 | $ | 182,874 |
| | $ | 50,938 |
| | $ | 50,558 |
| | $ | 81,378 |
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其他资产，净额 | $ | 203,781 |
| | $ | 25,555 |
| | $ | 59,676 |
| | $ | 118,550 |
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递延税项资产 | $ | 27,701 |
| | $ | (2,654 | ) | | $ | (7,902 | ) | | $ | 38,257 |
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总资产 | $ | 3,390,275 |
| | $ | 73,839 |
| | $ | 102,332 |
| | $ | 3,214,104 |
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负债与股东权益 | | | | | | |
应计负债 | $ | 235,869 |
| | $ | 11,986 |
| | $ | — |
| | $ | 223,883 |
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递延收入 | $ | 807,030 |
| | $ | 14,112 |
| | $ | 35,464 |
| | $ | 757,454 |
|
递延收入，长期 | $ | 391,086 |
| | $ | (9,284 | ) | | $ | 32,614 |
| | $ | 367,756 |
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负债共计 | $ | 1,628,778 |
| | $ | 16,814 |
| | $ | 68,078 |
| | $ | 1,543,886 |
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留存收益 | $ | 1,638,090 |
| | $ | 55,231 |
| | $ | 36,048 |
| | $ | 1,546,811 |
|
总负债和股东权益 | $ | 3,390,275 |
| | $ | 72,045 |
| | $ | 104,126 |
| | $ | 3,214,104 |
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| | | | | | | |
下表总结了采用ASC 606对公司截至年度的综合损益表的影响2019年9月30日(单位：千)：
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| 截至2019年9月30日的年度 |
| 如所报告的 (ASC 606) | | 采用ASC 606的效果 | | 无采用(ASC 605) |
净收入总额 | $ | 2,242,447 |
| | $ | 72,246 |
| | $ | 2,170,201 |
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净收入总成本 | $ | 356,577 |
| | $ | 4,004 |
| | $ | 352,573 |
|
毛利 | $ | 1,885,870 |
| | $ | 68,242 |
| | $ | 1,817,628 |
|
业务费用共计 | $ | 1,367,407 |
| | $ | (1,629 | ) | | $ | 1,369,036 |
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所得税前收入 | $ | 541,111 |
| | $ | 69,871 |
| | $ | 471,240 |
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所得税准备金 | $ | 113,377 |
| | $ | 14,640 |
| | $ | 98,737 |
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净收入 | $ | 427,734 |
| | $ | 55,231 |
| | $ | 372,503 |
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| | | | | |
每股净收益-基本 | $ | 7.12 |
| | | | $ | 6.20 |
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每股净收益-稀释后 | $ | 7.08 |
| | | | $ | 6.16 |
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采用ASC 606对公司截至年度的综合现金流量表的经营、融资或投资活动中的现金或用于经营、融资或投资活动的现金没有产生实质性影响2019年9月30日.
资本化合同购置成本
下表显示了截止年度资本化合同购置成本(当前和非当前)的重大变动2019年9月30日(单位：千)：
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Balance，2018年9月30日 | $ | — |
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采用ASC 606的影响 | $ | 54,608 |
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额外的资本化合同采购成本递延 | $ | 33,925 |
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资本化合同购置成本摊销 | $ | (29,087 | ) |
余额，2019年9月30日 | $ | 59,446 |
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资本化合同收购成本的摊销在截至2019年9月30日的年度的附带综合收益表中记录在销售和营销费用中。没有任何资本化合同收购成本的减值。
合同余额
履行义务的履行与开具发票和收取与我们与客户的合同相关的金额之间的时间可能不同。除了已开始但尚未完全开单的合同外，我们还记录了与履行义务相关的金额(已履行但尚未开单和/或收取的金额)的资产。当收到对价是以时间流逝以外的其他条件为条件时，这些资产被记录为合同资产而不是应收款。负债记录为在履行义务之前收取的金额。这些负债被分类为流动和非流动递延收入。
下表显示了截止年度合同资产(流动和非流动)的重大变动2019年9月30日(单位：千)：
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Balance，2018年9月30日 | $ | — |
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采用ASC 606的影响 | $ | 57,499 |
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在期间确认但尚未记帐的收入 | $ | 27,459 |
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合同资产净增加额 | $ | 88,068 |
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合同资产重新分类为应收账款 | $ | (40,534 | ) |
余额，2019年9月30日 | $ | 132,492 |
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自2019年9月30日起，预计将在未来12个月内重新分类为应收款的合同资产将包括在其他流动资产中，而那些预计将在超过12个月内转移至应收款的合同资产将包括在其他资产中。在截至#年末的一年内，合同资产没有减值2019年9月30日.
采用ASC 606对递延收入的影响主要与目前资本化并作为合同资产列入资产负债表的未开单应收账款有关。下表显示了截止年度递延收入余额(当前和非当前)的重大变动2019年9月30日(单位：千)：
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Balance，2018年9月30日 | $ | 1,015,321 |
|
采用ASC 606的影响 | $ | 68,078 |
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已开单但未确认为收入的金额 | $ | 866,142 |
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与递延收入期初余额相关的确认收入 | $ | (751,425 | ) |
余额，2019年9月30日 | $ | 1,198,116 |
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我们的合同资产和负债在每个报告期结束时逐个合同的净头寸报告。
剩余履行义务
其余履行义务表示与客户签订的合同下的交易价格金额，该金额可归因于在报告日期未履行或部分履行的履行义务。公司预计在以下时间段内将此金额确认为收入(以千为单位)：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 此后 | | 总计 |
预计收入将在剩余履行义务中确认 | $ | 808,980 |
| | $ | 237,175 |
| | $ | 151,961 |
| | $ | 1,198,116 |
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请参阅注14-^细分信息，^了解按重要客户和地理区域划分的^分类收入。
3. 企业合并
2019财年收购Nginx，Inc.
2019年3月9日，公司与Nginx，Inc.签订了合并协议(“合并协议”)。(“Nginx”)，一家开源Web服务器软件和应用程序交付解决方案的提供商。该交易于2019年5月8日完成，Nginx成为F5的全资子公司。
根据合并协议，于合并生效时，Nginx的股本及Nginx已归属的未行使及未行使的股票期权已注销，并转换为获得约$643.2百万根据合并协议所载条款及条件，F5将以现金支付，惟须受合并协议所载若干调整及条件所规限，而Nginx持续雇员于Nginx持有之未归属股票期权及限制性股票单位则由F5承担。现金对价包括$19.0百万F5代表Nginx支付的交易成本的一部分。此外，公司还承担了额外的$1.0百万与收购相关的交易成本包括在2019年财政年度的一般和行政费用中。
Nginx是应用程序交付领域的开源领导者。合并后的公司将在所有环境中实现多云应用服务，提供开发人员所需的易用性和灵活性，同时提供规模、安全性、可靠性和企业就绪网络运营团队的需求。收购的结果是，本公司收购了Nginx的所有资产并承担了所有负债。与Nginx收购相关的商誉主要由合并业务和收购的不符合单独确认条件的无形资产的预期协同作用组成。Nginx的经营结果自收购之日起已列入公司的综合财务报表。
采购价格分配如下(千)： |
| | | |
收购的资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 29,911 |
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有形资产的公允价值： | |
应收帐款 | 7,306 |
|
其他流动资产 | 4,214 |
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财产和设备，净额 | 1,822 |
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递延税项资产 | 10,357 |
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无形资产 | 89,300 |
|
商誉 | 509,414 |
|
收购总资产 | $ | 652,324 |
|
承担的负债 | |
应付帐款 | $ | (1,081 | ) |
递延收入 | (4,000 | ) |
其他负债 | (4,035 | ) |
承担的负债总额 | $ | (9,116 | ) |
收购净资产 | $ | 643,208 |
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与某些资产相关的购买价格和估计使用寿命的分配如下(以千为单位)： |
| | | | | |
| | | 估计数 |
| 数量 | | 使用寿命 |
有形资产净额 | $ | 44,494 |
| | — |
可识别的无形资产： | | | |
已开发的技术 | 62,500 |
| | 7年数 |
客户关系 | 12,000 |
| | 15年数 |
商品名称 | 14,500 |
| | 7年数 |
竞业禁止协议 | 300 |
| | 2年数 |
商誉 | 509,414 |
| | — |
总购价 | $ | 643,208 |
| | |
已开发的技术无形资产将在其估计的七年使用年限内以直线方式摊销，并计入产品净收入的成本中。商品名称和客户关系无形资产将分别在估计的七年和十五年的可用寿命内以直线方式摊销，并计入销售和营销费用中。从Nginx合并确认的可摊销无形资产的加权平均寿命为8.1年数好的。所收购无形资产的估计可用年限基于与相关资产相关的预期未来现金流量。基于公司初步计算的可扣税商誉为$450.7百万.
自Nginx收购于2019年5月8日完成以来，F5和Nginx团队一直在快速执行整合正在进行的业务的计划。预计财务信息以及Nginx产生的收入和收益不被视为披露目的的重要内容。
4. 公允价值计量
根据GAAP下关于公允价值计量和披露的权威指南，本公司使用公允价值层次结构确定公允价值，该层次结构区分基于从独立于报告实体的来源获得的市场数据而开发的市场参与者假设，以及报告实体自己基于环境中可获得的最佳信息开发的市场参与者假设，并扩大关于公允价值计量的披露。
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，在本金或最有利的市场上为资产或负债转让负债而收到的出售资产或支付的价格，本质上是退出价格。
公允价值层次结构的层次为：
1级：·在公司有能力获得的计量日期，相同资产和负债在活跃市场上的报价。
级别2：·除1级报价外的可观察到的输入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价；或可观察到的或可被观察到的市场数据证实的其他输入。
3级：·很少或没有可用的市场数据的不可观察的输入。这些投入反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时会使用什么的假设。
1级投资的估值基于活跃市场的报价，包括公司的现金等值投资。2级投资，包括根据非活跃市场的报价、经纪人或交易商报价、实际交易数据、基准收益率或具有合理价格透明度的替代定价来源进行估值的投资，包括公司的存款证、公司债券和票据、市政债券和票据、美国国债、美国国债和国际政府证券。公司2级投资的公允价值是基于类似的资产而不应用重大判断。此外，该公司的所有Level 2投资都有足够的交易量，以证明所使用的公允价值适合这些投资。
金融工具在公允价值层次结构中的水平基于对公允价值计量具有重要意义的任何投入的最低水平。然而，确定什么构成“可观察的”需要公司作出重大判断。本公司认为可观察数据是随时可获得、定期分发或更新、可靠和可核实的、非专有的、由积极参与相关市场的独立来源提供的市场数据。
本公司的金融资产在经常性基础上按公允价值计量，但须遵守以下披露要求2019年9月30日，如下(以千为单位)：
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| | 使用报告日期的公允价值计量 | | 公允价值 9月30日 2019 |
| | 报价价格 有效的^市场^^用于 相同的？证券 (标高1) | | 显着性 其他可观察到的 输入量 (标高2) | | 显着性 不可观察 输入量 (标高3) | |
现金等价物 | | $ | 140,238 |
| | $ | 153,404 |
| | $ | — |
| | $ | 293,642 |
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短期投资 | | | | | | | | |
可供出售的证券-存款证 | | — |
| | 249 |
| | — |
| | 249 |
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可供出售的证券-公司债券和票据 | | — |
| | 259,547 |
| | — |
| | 259,547 |
|
可供出售的证券-市政债券和票据 | | — |
| | 12,129 |
| | — |
| | 12,129 |
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可供出售的证券-美国政府证券 | | — |
| | 78,992 |
| | — |
| | 78,992 |
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可供出售的证券-美国政府机构证券 | | — |
| | 22,146 |
| | — |
| | 22,146 |
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长期投资 | | | | | | | |
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可供出售的证券-公司债券和票据 | | — |
| | 298,916 |
| | — |
| | 298,916 |
|
可供出售的证券-市政债券和票据 | | — |
| | 2,524 |
| | — |
| | 2,524 |
|
可供出售的证券-美国政府证券 | | — |
| | 5,515 |
| | — |
| | 5,515 |
|
可供出售的证券-美国政府机构证券 | | — |
| | 51,447 |
| | — |
| | 51,447 |
|
总计 | | $ | 140,238 |
| | $ | 884,869 |
| | $ | — |
| | $ | 1,025,107 |
|
本公司的金融资产在经常性基础上按公允价值计量，但须遵守以下披露要求2018年9月30日，如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用报告日期的公允价值计量 | | 公允价值 9月30日 2018 |
| | 报价单位 活跃市场^适用于 相同的？证券 (1级) | | 显着性 其他可观察到的 输入量 (第2级) | | 显着性 不可观察 输入量 (标高3) | |
现金等价物 | | $ | 41,468 |
| | $ | 13,118 |
| | $ | — |
| | $ | 54,586 |
|
短期投资 | | | | | | | | |
可供出售的证券-存款证 | | — |
| | 2,970 |
| | — |
| | 2,970 |
|
可供出售的证券-公司债券和票据 | | — |
| | 393,750 |
| | — |
| | 393,750 |
|
可供出售的证券-市政债券和票据 | | — |
| | 22,524 |
| | — |
| | 22,524 |
|
可供出售的证券-美国政府证券 | | — |
| | 120,078 |
| | — |
| | 120,078 |
|
可供出售的证券-美国政府机构证券 | | — |
| | 75,383 |
| | — |
| | 75,383 |
|
长期投资 | | | | | | | |
|
可供出售的证券-公司债券和票据 | | — |
| | 367,710 |
| | — |
| | 367,710 |
|
可供出售的证券-市政债券和票据 | | — |
| | 24,286 |
| | — |
| | 24,286 |
|
可供出售的证券-美国政府证券 | | — |
| | 12,771 |
| | — |
| | 12,771 |
|
可供出售的证券-美国政府机构证券 | | — |
| | 6,417 |
| | — |
| | 6,417 |
|
总计 | | $ | 41,468 |
| | $ | 1,039,007 |
| | $ | — |
| | $ | 1,080,475 |
|
本公司对金融资产和负债使用公允价值层次结构。由于其短期性质，其他流动金融资产和其他流动金融负债的账面金额接近公允价值。
本公司的非金融资产和负债，包括商誉、无形资产和长期资产，无需按公允价值经常性计入。当存在减值指标时，这些非金融资产和负债按公允价值按非经常性基础计量，只有在确认减值时才按公允价值入账。公司每年审查商誉和无形资产的减值情况，在每个会计年度的第二季度，或在情况表明减值的可能性时。每当事件或情况变化显示其账面值可能无法收回时，本公司监测长期资产的账面价值是否减值。在截至年底的一年内2019年9月30日，该公司记录了“减值”“资本化”的“”内部使用软件成本“”$6.3百万好的。该费用反映在公司综合损益表的一般和行政费用项目中。截至及终了年度并未记录长期资产的减值2018年9月30日和2017.
5. 短期和长期投资
短期投资包括以下内容(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年9月30日 | | 成本或 摊销 成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值 |
存款单 | | $ | 249 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 249 |
|
公司债券及票据 | | 259,242 |
| | 402 |
| | (97 | ) | | 259,547 |
|
市政债券 | | 12,128 |
| | 6 |
| | (5 | ) | | 12,129 |
|
美国政府证券 | | 78,988 |
| | 18 |
| | (14 | ) | | 78,992 |
|
美国政府机构证券 | | 22,138 |
| | 9 |
| | (1 | ) | | 22,146 |
|
| | $ | 372,745 |
| | $ | 435 |
| | $ | (117 | ) | | $ | 373,063 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日 | | 成本或 摊销 成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值 |
存款单 | | $ | 2,970 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,970 |
|
公司债券及票据 | | 394,684 |
| | 9 |
| | (943 | ) | | 393,750 |
|
市政债券 | | 22,588 |
| | 1 |
| | (65 | ) | | 22,524 |
|
美国政府证券 | | 120,283 |
| | — |
| | (205 | ) | | 120,078 |
|
美国政府机构证券 | | 75,587 |
| | — |
| | (204 | ) | | 75,383 |
|
| | $ | 616,112 |
| | $ | 10 |
| | $ | (1,417 | ) | | $ | 614,705 |
|
长期投资包括以下内容(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年9月30日 | | 成本或 摊销 成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值 |
公司债券及票据 | | $ | 298,888 |
| | $ | 469 |
| | $ | (441 | ) | | $ | 298,916 |
|
市政债券 | | 2,528 |
| | 2 |
| | (6 | ) | | 2,524 |
|
美国政府证券 | | 5,515 |
| | 3 |
| | (3 | ) | | 5,515 |
|
美国政府机构证券 | | 51,463 |
| | 5 |
| | (21 | ) | | 51,447 |
|
| | $ | 358,394 |
| | $ | 479 |
| | $ | (471 | ) | | $ | 358,402 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日 | | 成本或 摊销 成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值 |
公司债券及票据 | | $ | 370,377 |
| | $ | 25 |
| | $ | (2,692 | ) | | $ | 367,710 |
|
市政债券 | | 24,468 |
| | — |
| | (182 | ) | | 24,286 |
|
美国政府证券 | | 12,956 |
| | — |
| | (185 | ) | | 12,771 |
|
美国政府机构证券 | | 6,500 |
| | — |
| | (83 | ) | | 6,417 |
|
| | $ | 414,301 |
| | $ | 25 |
| | $ | (3,142 | ) | | $ | 411,184 |
|
投资的利息收入是$25.3百万, $17.0百万和$8.5百万财政年度2019, 2018和2017分别为。利息收入包括在公司综合收益表的其他收入中。
下表总结了截至目前处于连续未实现损失状况不到12个月的投资，以及持续处于未实现损失状况超过12个月的投资2019年9月30日(单位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 不足12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
2019年9月30日 | | 公允价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值 | | 毛 未实现 损失 |
公司债券及票据 | | $ | 237,747 |
| | $ | (434 | ) | | $ | 109,613 |
| | $ | (104 | ) | | $ | 347,360 |
| | $ | (538 | ) |
市政债券 | | 864 |
| | — |
| | 7,800 |
| | (11 | ) | | 8,664 |
| | (11 | ) |
美国政府证券 | | 27,095 |
| | (12 | ) | | 9,991 |
| | (5 | ) | | 37,086 |
| | (17 | ) |
美国政府机构证券 | | 30,946 |
| | (22 | ) | | — |
| | — |
| | 30,946 |
| | (22 | ) |
总计 | | $ | 296,652 |
| | $ | (468 | ) | | $ | 127,404 |
| | $ | (120 | ) | | $ | 424,056 |
| | $ | (588 | ) |
下表总结了截至目前处于连续未实现损失状况不到12个月的投资和处于连续未实现损失状况超过12个月的投资2018年9月30日(单位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 不足12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
2018年9月30日 | | 公允价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值 | | 毛 未实现 损失 |
公司债券及票据 | | $ | 543,729 |
| | $ | (1,800 | ) | | $ | 152,097 |
| | $ | (1,835 | ) | | $ | 695,826 |
| | $ | (3,635 | ) |
市政债券 | | 26,846 |
| | (123 | ) | | 14,363 |
| | (124 | ) | | 41,209 |
| | (247 | ) |
美国政府证券 | | 103,470 |
| | (281 | ) | | 29,379 |
| | (109 | ) | | 132,849 |
| | (390 | ) |
美国政府机构证券 | | 44,812 |
| | (110 | ) | | 36,987 |
| | (177 | ) | | 81,799 |
| | (287 | ) |
总计 | | $ | 718,857 |
| | $ | (2,314 | ) | | $ | 232,826 |
| | $ | (2,245 | ) | | $ | 951,683 |
| | $ | (4,559 | ) |
本公司投资于被评为投资级的证券。会计年度投资的未实现损失2019主要是利率上升造成的。
该公司审查其投资组合中的个别证券，以确定证券的公允价值低于摊销成本基础的下降是否是非暂时性的。本公司确定自2019年9月30日，其投资组合中除了暂时受损外，没有其他投资。
6. 资产负债表明细
现金、现金等价物和限制现金
下表提供了公司的现金和现金等价物与综合资产负债表中报告的限制现金的对账，这些现金总和为公司综合现金流量表中所示的现金总额、现金等价物和限制现金(以千为单位)： |
| | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
现金和现金等价物 | | $ | 599,219 |
| | $ | 424,707 |
|
包括在其他资产中的受限现金，净额 | | 3,035 |
| | 1,187 |
|
现金总额、现金等价物和限制现金 | | $ | 602,254 |
| | $ | 425,894 |
|
盘存
库存包括以下内容(以千为单位)：
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
成品 | | $ | 22,441 |
| | $ | 21,339 |
|
原料 | | 11,960 |
| | 9,229 |
|
| | $ | 34,401 |
| | $ | 30,568 |
|
其他流动资产
其他流动资产包括以下内容(以千为单位)：
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
合同资产 | | $ | 79,407 |
| | $ | — |
|
预付费用 | | 49,051 |
| | 39,531 |
|
资本化合同购置成本 | | 28,228 |
| | — |
|
其他 | | 26,188 |
| | 12,795 |
|
| | $ | 182,874 |
| | $ | 52,326 |
|
财产及设备
财产和设备包括以下内容(以千为单位)：
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
计算机设备 | | $ | 142,372 |
| | $ | 135,176 |
|
软体 | | 85,866 |
| | 59,671 |
|
办公室家具和设备 | | 38,892 |
| | 31,625 |
|
租赁改良 | | 151,055 |
| | 107,615 |
|
| | 418,185 |
| | 334,087 |
|
累计折旧和摊销 | | (194,759 | ) | | (189,045 | ) |
| | $ | 223,426 |
| | $ | 145,042 |
|
折旧和摊销费用合计约$58.0百万, $45.9百万，及$44.6百万已结束的财政年度2019年9月30日, 2018和2017分别为。
在截至年底的一年内2019年9月30日，该公司记录了“减值”“资本化”内部使用的软件“”的成本“”$6.3百万好的。该费用反映在公司综合经营报表的一般和行政费用项目中。
商誉
会计年度商誉账面金额的变动2019总结如下(以千为单位)：
|
| | | | |
Balance，2018年9月30日 | | $ | 555,965 |
|
收购Nginx公司 | 509,414 |
|
余额，2019年9月30日 | | $ | 1,065,379 |
|
2018财政年度内，商誉账面值并无变动。
其他资产
其他资产包括以下内容(以千为单位)：
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
无形资产 | | $ | 108,903 |
| | $ | 31,259 |
|
合同资产 | | 53,085 |
| | — |
|
资本化合同购置成本 | | 31,218 |
| | — |
|
其他 | | 10,575 |
| | 10,927 |
|
| | $ | 203,781 |
| | $ | 42,186 |
|
无形资产包括在资产负债表上的其他资产中，包括以下内容(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 净载载 数量 | | 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 净载载 数量 |
发达技术 | | $ | 126,173 |
| | $ | (53,213 | ) | | $ | 72,960 |
| | $ | 63,672 |
| | $ | (46,031 | ) | | $ | 17,641 |
|
客户关系 | | 20,242 |
| | (5,533 | ) | | 14,709 |
| | 8,242 |
| | (4,376 | ) | | 3,866 |
|
专利和商标 | | 19,160 |
| | (11,800 | ) | | 7,360 |
| | 18,971 |
| | (9,219 | ) | | 9,752 |
|
商品名称 | | 15,473 |
| | (1,836 | ) | | 13,637 |
| | 973 |
| | (973 | ) | | — |
|
竞业禁止契约 | | 2,260 |
| | (2,023 | ) | | 237 |
| | 1,960 |
| | (1,960 | ) | | — |
|
| | $ | 183,308 |
| | $ | (74,405 | ) | | $ | 108,903 |
| | $ | 93,818 |
| | $ | (62,559 | ) | | $ | 31,259 |
|
与无形资产相关的摊销费用约为$11.8百万, $11.1百万，及$12.3百万已结束的财政年度2019年9月30日, 2018和2017分别为。
随后五个会计年度无形资产的估计摊销费用如下(以千美元计)：
|
| | | | |
2020 | $ | 18,331 |
|
2021 | 18,137 |
|
2022 | 16,844 |
|
2023 | 16,047 |
|
2024 | 14,360 |
|
| $ | 83,719 |
|
应计负债
应计负债包括以下内容(以千为单位)：
|
| | | | | | | | |
| | 9月30日 |
| | 2019 | | 2018 |
工资和福利 | | $ | 138,453 |
| | $ | 104,815 |
|
收入和其他应计税款 | | 31,801 |
| | 27,656 |
|
其他 | | 65,615 |
| | 48,508 |
|
| | $ | 235,869 |
| | $ | 180,979 |
|
其他长期负债
其他长期负债包括以下内容(以千为单位)：
|
| | | | | | | | |
| | 9月30日 |
| | 2019 | | 2018 |
递延租金 | | $ | 66,103 |
| | $ | 31,151 |
|
应付所得税 | | 42,324 |
| | 30,864 |
|
其他 | | 23,426 |
| | 3,877 |
|
| | $ | 131,853 |
| | $ | 65,892 |
|
7. 所得税
所得税前收入的美国和国际组成部分如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国 | | $ | 360,648 |
| | $ | 441,336 |
| | $ | 452,869 |
|
国际 | | 180,463 |
| | 162,424 |
| | 122,648 |
|
| | $ | 541,111 |
| | $ | 603,760 |
| | $ | 575,517 |
|
所得税(福利)准备包括以下内容(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
电流 | | | | | | |
美国联邦 | | $ | 43,039 |
| | $ | 78,454 |
| | $ | 113,105 |
|
状态 | | 13,864 |
| | 9,800 |
| | 10,381 |
|
外方 | | 49,197 |
| | 41,040 |
| | 34,679 |
|
总计 | | 106,100 |
| | 129,294 |
| | 158,165 |
|
递延 | | | | | | |
美国联邦 | | 8,716 |
| | 21,259 |
| | 964 |
|
状态 | | 1,617 |
| | 725 |
| | 99 |
|
外方 | | (3,056 | ) | | (1,207 | ) | | (4,472 | ) |
总计 | | 7,277 |
| | 20,777 |
| | (3,409 | ) |
| | $ | 113,377 |
| | $ | 150,071 |
| | $ | 154,756 |
|
实际税率与美国联邦法定税率的差异如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
按法定税率计提所得税 | | $ | 113,633 |
| | $ | 147,921 |
| | $ | 201,431 |
|
扣除联邦福利后的州税 | | 14,206 |
| | 9,349 |
| | 9,235 |
|
海外业务的税收影响 | | (9,161 | ) | | (6,696 | ) | | (40,606 | ) |
研发和其他学分 | | (12,760 | ) | | (13,159 | ) | | (12,795 | ) |
国内制造扣除 | | — |
| | (9,722 | ) | | (15,802 | ) |
以股票为基础的薪酬和其他薪酬 | | 6,771 |
| | (150 | ) | | 12,688 |
|
减税和就业法案的影响 | | — |
| | 21,015 |
| | — |
|
其他 | | 688 |
| | 1,513 |
| | 605 |
|
| | $ | 113,377 |
| | $ | 150,071 |
| | $ | 154,756 |
|
2019和2018财年的所得税准备金包括2017年12月22日颁布的“减税和就业法案”的各种影响。对2019年财政年度的重大影响包括美国联邦所得税率进一步降低到21%，对外国获得的无形收入进行扣除，对全球无形低税收入征税，并废除
可归因于国内生产活动的收入的扣除。对2018财政年度的重大影响包括美国联邦所得税率降低到24.5%其中包括被视为汇回未分配的外国收入的税款，以及重新测量公司的净递延税项资产的费用，以反映美国联邦所得税税率的变化，预计暂时的差异将会逆转。
自2018年1月1日起，美国税法对从特定外国公司收到的股息中的外国来源部分进行扣除。公司不再对未汇出的海外收益保持无限期的再投资主张，并记录了与未来汇回国外收益相关的任何估计的外国、联邦或州税收负债的递延税负。
本公司受益于某些外国司法管辖区的税收激励安排，该安排的有效期至2021财年。税收激励协议是以满足某些经营、就业和投资要求为条件的。这些安排减少了外国税收$8.1百万, $6.4百万和$6.9百万以及稀释后每股收益增加了$0.13, $0.10和$0.11截至9月30日的年度，分别为2019年、2018年和2017年。
产生递延税项资产和负债的暂时性差异的税务影响如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | | |
| | 年结束于9月30日， |
| | 2019 | | 2018 |
递延税项资产 | | | | |
净营业损失结转 | | $ | 12,269 |
| | $ | 11,540 |
|
坏账准备 | | 587 |
| | 368 |
|
应计补偿和福利 | | 13,478 |
| | 8,202 |
|
存货及相关储备 | | 526 |
| | 324 |
|
以股票为基础的薪酬 | | 7,144 |
| | 5,570 |
|
递延收入 | | 35,247 |
| | 29,290 |
|
租赁负债 | | 17,313 |
| | 3,662 |
|
其他应计项目和准备金 | | 14,673 |
| | 10,747 |
|
税收抵免结转 | | 13,783 |
| | 12,177 |
|
折旧 | | 592 |
| | 671 |
|
| | 115,612 |
| | 82,551 |
|
估价津贴 | | (23,495 | ) | | (22,780 | ) |
| | 92,117 |
| | 59,771 |
|
递延税项负债 | | | | |
购买无形资产和其他 | | (10,560 | ) | | (10,678 | ) |
折旧 | | (39,910 | ) | | (12,277 | ) |
递延费用 | | (10,656 | ) | | — |
|
其他应计项目和准备金 | | (3,603 | ) | | (3,410 | ) |
| | (64,729 | ) | | (26,365 | ) |
| | | | |
递延税净资产 | | $ | 27,388 |
| | $ | 33,406 |
|
在…2019年9月30日，公司的国外净营业亏损结转约为$60.4百万可以无限期地延续下去$3.5百万这将在2026财年到期。公司有$3.4百万联邦净营业亏损结转，其年度使用受到国内收入法第382节的限制，并且可以无限期结转。此外，还有$3.6百万将于2020至2024财年到期的外国信贷结转，$0.6百万将于2038至2039财年到期的联邦信用结转，$12.4百万国家税收抵免结转，可以无限期结转$3.6百万这将在2030年至2034年的财政年度到期。管理层认为，某些外国净经营亏损结转和国家税收结转的利益很可能不会实现。为确认此风险，本公司已就与该等结转有关的递延税项资产提供估值备抵。估值免税额总额的净变动为$0.7百万和$4.6百万在结束的几年里2019年9月30日和2018分别为。
本公司只有在确定相关税务机关在审计后更有可能而不是不会维持税务状况后，才确认税务状况的财务报表影响。对于满足更多可能性的税务头寸-
不是门槛，财务报表中确认的金额是最大的影响，在与相关税务机关最终结算时变现的可能性大于50%。
下表提供了会计年度未确认税收优惠的期初和期末金额的对账2019, 2018和2017(单位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
期初余额 | | $ | 31,672 |
| | $ | 23,135 |
| | $ | 13,687 |
|
与前期税收头寸有关的毛增 | | 5,129 |
| | 2,715 |
| | 2,769 |
|
与前期税收头寸有关的毛减 | | (287 | ) | | — |
| | — |
|
与本期税收头寸有关的毛增 | | 7,756 |
| | 8,230 |
| | 8,507 |
|
与税务当局结算有关的减少额 | | — |
| | — |
| | (240 | ) |
因时效失效而减少 | | (1,983 | ) | | (2,408 | ) | | (1,588 | ) |
余额，期末 | | $ | 42,287 |
| | $ | 31,672 |
| | $ | 23,135 |
|
未确认税务优惠总额为$42.3百万, $31.7百万，及$23.1百万自.起2019年9月30日, 2018，及2017分别，其中，$29.4百万, $23.1百万，及$18.3百万如果确认，将影响实际税率。由于审计结算或时效期满，本公司未确认的税收优惠有可能在12个月内发生变化，但本公司预计这一变化不会对综合财务报表产生重大影响。
公司确认任何不确定税务状况的利息和(如果适用)罚金(不包括在上面的“未确认的税收优惠”表中)。利息和罚金被记录为所得税支出的组成部分。在结束的几年里2019年9月30日, 2018和2017，公司记录了大约$2.4百万, $0.4百万和$0.3百万分别与不确定的税收状况有关的利息和惩罚性费用。自.起2019年9月30日和2018，公司对未确认的税务头寸累计应计利息和罚金的余额为$4.0百万和$1.6百万分别为。
该公司及其子公司须缴纳美国联邦所得税以及多个州和外国司法管辖区的所得税。该公司已经完成了所有美国联邦所得税事务的财政年度2015年9月30日好的。该公司目前正在接受各州2014至2017财年的审计，以及以色列2013至2017财年的审计。有F5网络公司全资子公司的主要司法管辖区。需要申报所得税的国家包括英国、日本、新加坡、澳大利亚和以色列。地方税务机关审查的最早期限是会计年度2018对英国来说，2013对日本来说，2014对于新加坡，2015对于澳大利亚和2013为了以色列。在接下来的四个财政季度内，诉讼时效将在本财政年度结束。2016联邦所得税申报表，财政年度2014, 2015和2016州所得税申报表和财政年度2013致2018外国所得税申报表。
8. 股东权益
普通股回购
在……上面2018年10月31日，公司宣布其董事会批准了额外的$1.0十亿用于其普通股回购计划。这一新授权是对现有授权的增量$4.4十亿该计划最初于2010年10月获得批准，并在每个财年进行了扩展。股票回购计划的收购将不时在证券法和其他法律要求允许的私人交易或公开市场购买中进行。程序可以随时终止。在2019年，公司回购并退役1,185,881平均价格为$169.53每股，截至2019年9月30日，公司拥有$1.4十亿保留购买股份的授权。
在2019年第二季度，公司宣布，与收购Nginx有关，它将暂停其普通股回购计划的自动组成部分。管理层将继续评估市场状况和其他因素，包括公司的资本要求，以决定何时和是否回购股份，以及何时和是否重新实施其回购计划的自动组成部分。该计划不要求购买任何最低数量的股份，该计划可随时修改、暂停或停止。
9. 以股票为基础的薪酬
大多数奖励由限制性股票单位组成，在较小程度上包括股票期权。一般情况下，员工在相应的服务期限内按比例授予限制性股票单位和股票期权。一致四年好的。公司股票
选项过期十年自授予之日起。当满足定期归属要求时，限制性股票单位将以本公司普通股的股份支付。限制性股票单位的价值以公司普通股在授予日的公平市场价值为基础。限制性股票单位的价值是使用内在价值法确定的，并基于授予当日本公司普通股的授予股份数量和报价。或者，公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定其股票期权的公允价值。与限制性股票单位和股票期权有关的补偿费用在归属期间确认。本公司采用了一些基于股票的薪酬计划，如下所述。
2011年员工购股计划。·2012年4月，董事会修订并重述了公司1999年的员工购股计划，或员工购股计划。总计10,000,000·普通股已根据员工购股计划预留发行。员工股票购买计划允许符合条件的员工通过定期扣减工资总额获得公司普通股的股份，最高可达15%基本补偿。任何员工不得购买超过10,000发行期间的股票。此外，任何员工不得购买超过$25,000股票价值，由授予该期权时股份的公平市场价值确定，在一个日历年内。员工股票购买计划已在一系列的供货期中实施，每个6月份在持续时间上。可以购买普通股的价格是85%本公司普通股的公平市价在适用发售期间的第一天或相应购买期间的最后一天以较小者为准。自.起2019年9月30日有2,318,325？根据员工股票购买计划可获得奖励的股票。
收购相关激励计划。关于公司在2012财年第二季度收购Traffix Systems，公司承担了Traffix 2007以色列员工股票期权计划，或Traffix计划。收购Traffix普通股的未授予期权被转换为与收购相关的收购公司普通股的期权。总计106,829根据Traffix计划，预留普通股发行。该计划规定向在2012年2月21日或之前是Traffix的员工、高级管理人员、董事、顾问或顾问的人员授予股票期权。在会计年度内2019根据Traffix计划，本公司没有发行股票期权或限制性股票单位。自.起2019年9月30日，有购买选项49·发行在外的股票，没有可用于Traffix计划下的额外奖励的股票。公司终止Traffix计划，自2014年1月3日起生效，Traffix计划不得发行额外股份。
与公司收购Defense.Net公司有关在2014财年的第三季度，公司承担了Defense.Net，Inc.2012股票期权和授予计划，或Defense.Net计划。收购Defense.Net公司普通股的未授予期权被转换为与收购相关的收购公司普通股的期权。总计84,375根据Defense.Net计划，普通股被保留用于发行。该计划规定向曾是Defense.Net公司雇员、高级管理人员、董事、顾问或顾问的人员授予股票期权。2014年5月22日或之前。在会计年度内2019，公司没有根据Defense.Net计划发行股票期权或限制性股票单位。自.起2019年9月30日，有购买选项113已发行股票，没有可用于根据Defense.Net计划获得额外奖励的股票。公司终止Defense.Net计划，自2015年1月5日起生效，Defense.Net计划不得发行额外股份。
2019年5月，公司通过了Nginx收购股权激励计划或Nginx收购计划。Nginx收购计划规定为Nginx公司的员工、董事和顾问酌情授予股票期权和股票单位。本公司向其提供与本公司收购Nginx相关的就业机会。总共有几个人183,061根据Nginx收购计划，预留普通股发行。在公司控制权发生某些变化时，幸存实体将承担或替代Nginx收购计划下的所有未偿还股票奖励或归属50%应加快股票奖励的速度。在本财政年度内2019，本公司没有发行股票期权和178,334Nginx收购计划下的限制性股票单位。截至#月2019年9月30日，没有悬而未决的选择176,908·未偿还的股票单位。本公司终止Nginx收购计划，自2019年10月31日起生效，Nginx收购计划不得发行额外股份。
与公司收购Nginx公司有关。在2019年第三季度，公司承担了Nginx Inc。2011年股票计划，或Nginx计划。收购Nginx普通股的未归属期权和与Nginx普通股相关的未归属股票单位已转换为收购本公司普通股和与收购相关的本公司股票的股票单位的期权。总计302,634·普通股根据Nginx计划保留发行(包括转换后的期权和股票单位)。Nginx计划规定向Nginx公司的雇员、高级管理人员、董事和顾问授予股票期权、股票奖励和股票单位。2019年5月8日之前。在会计年度内2019，公司颁发(包括转换为公司奖励)215,767股票期权和40,044Nginx计划下的股票单位。自.起2019年9月30日，有购买选项207,597·流通股和37,102股票单位未清偿。本公司终止Nginx收购计划，自2019年10月31日起生效，Nginx收购计划不得发行额外股份。
2014激励计划。·2014年3月，公司通过了2014年激励计划，或称2014计划，对2005年股权激励计划进行了修订和重述。2014年计划规定为员工(包括高级管理人员、董事和顾问)酌情授予股票期权、股票单位和其他股权和现金奖励。总计20,480,000根据2014年计划，普通股已被预留用于发行。在公司控制权发生某些变化时，2014年计划下的所有未行使和未归属的期权或股票奖励将按以下利率归属50%除非由取得实体承担或替代。在会计年度内2019，公司没有发行股票期权，62,154绩效股票单位和997,3092014年计划下的限制性股票单位。自.起2019年9月30日，没有悬而未决的选择，55,184表现突出的股票单位，1,041,889已发行的限制性股票单位和2,881,829根据2014年计划，可获得新奖项的股份。
公司每季度授予员工的大部分限制性股票单位超过二-年期间。所有计划下的业绩股单位、限制性股票单位和股票期权都是在会计年度内授予的。2019, 2018和2017每股加权平均公允价值为$165.64, $126.86和$134.35分别为。会计年度归属的业绩股单位和限制性股票单位的公允价值2019, 2018和2017是$159.6百万, $182.6百万和$176.8百万分别为。
2014年计划下的限制性股票单位活动摘要如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 绩效股票单位 | | 限制性股票单位 |
| | 出类拔萃 性能 股票单位 | | 加权 平均值 GRANT^DATE 公允价值 | | 出类拔萃 受限 股票单位 | | 加权 平均值 GRANT^DATE 公允价值 |
Balance，2018年9月30日 | | 24,079 |
| | $ | 119.01 |
| | 1,150,870 |
| | $ | 129.35 |
|
授予的单位 | | 62,154 |
| | 173.46 |
| | 997,309 |
| | 173.00 |
|
既有单位 | | (25,618 | ) | | 165.89 |
| | (972,116 | ) | | 158.92 |
|
已取消的单位 | | (5,431 | ) | | 162.74 |
| | (134,174 | ) | | 150.94 |
|
余额，2019年9月30日 | | 55,184 |
| | $ | 165.83 |
| | 1,041,889 |
| | $ | 158.10 |
|
公司所有计划下的股票期权活动摘要如下：
|
| | | | | | | |
| | 未完成的选项 |
| | 数字^ 股份 | | 加权 平均值 练习·价格 每股 |
Balance，2018年9月30日 | | 162 |
| | $ | 3.76 |
|
授予的期权 | | 215,767 |
| | 24.49 |
|
已行使的选项 | | (5,943 | ) | | 26.84 |
|
选项已取消 | | (2,227 | ) | | 22.40 |
|
余额，2019年9月30日 | | 207,759 |
| | $ | 24.43 |
|
2019年授予的所有股票期权都是对那些被认为是收购Nginx一部分的股票的替换奖励。在会计年度没有授予股票期权2018和2017.
在财政期间行使的期权的总内在价值2019, 2018和2017是$0.7百万, $0.1百万和$1.0百万分别为。
截至2019年9月30日，可行使、已归属和预计归属的未完成期权摘要如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 数字^ 股份 | | 加权 平均值 剩馀 合同 生活^(以^年为单位) | | 加权 平均值 锻炼 价格 每^份 | | 集料 内在性 值(1) |
| | | | | | | | (以千为单位) |
未行使的股票期权 | | 207,759 |
| | 8.13 | | $ | 24.43 |
| | $ | 24,098 |
|
可行使 | | 37,512 |
| | 7.61 | | $ | 22.58 |
| | $ | 4,420 |
|
已归属及预期归属 | | 191,414 |
| | 8.10 | | $ | 24.33 |
| | $ | 22,221 |
|
| |
(1) | 总内在价值代表这些期权相关的公司普通股的公允价值之间的差额2019年9月30日以及相关的锻炼价格。 |
自.起2019年9月30日，基于股权的奖励(包括股票期权和限制性股票单位)可用于未来的发行，如下所示：
|
| | | |
| | 奖项 适用于 格兰特 |
Balance，2018年9月30日 | 2,051,687 |
|
授与 | (1,493,608 | ) |
取消 | 146,200 |
|
保留(终止)额外股份，净额 | 2,235,695 |
|
余额，2019年9月30日 | 2,939,974 |
|
10. 每股净收益
每股基本净收入的计算方法是将净收入除以期内已发行普通股的加权平均数。摊薄每股净收益的计算方法是将净收入除以期内已发行普通股和摊薄普通股等价股的加权平均数。本公司的非归属限制性股票单位对股息或股息等价物没有不可没收的权利，也不被视为应包括在两级法下每股收益计算中的参与证券。
下表列出了基本净收益和稀释后每股净收益的计算(以千为单位，每股数据除外)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
分子 | | | | | | |
净收入 | | $ | 427,734 |
| | $ | 453,689 |
| | $ | 420,761 |
|
分母 | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | | 60,044 |
| | 61,262 |
| | 64,173 |
|
股票期权和限制性股票单位对普通股的稀释效应 | | 412 |
| | 751 |
| | 602 |
|
加权平均流通股-稀释 | | 60,456 |
| | 62,013 |
| | 64,775 |
|
基本每股净收益 | | $ | 7.12 |
| | $ | 7.41 |
| | $ | 6.56 |
|
摊薄每股净收益 | | $ | 7.08 |
| | $ | 7.32 |
| | $ | 6.50 |
|
抗-稀释性？从稀释每股收益的计算中排除的基于股票的奖励是无关紧要的f或截至9月30日的年份，2019, 2018和2017.
11. 承诺和或有事项
经营租赁
公司的大部分经营租赁付款与公司位于华盛顿州西雅图的公司总部有关。2017年5月3日，该公司签订了一项租赁协议，租赁约#亿美元。515,000位于华盛顿州西雅图的办公空间，现在用作其公司总部。此租约将于2033有续订的选择。由于总部搬迁以及其他非经常性租赁活动，公司招致的租赁退出成本为$8.2百万在2019年。截至2019年9月30日，$4.6百万的应计租赁退出成本应计在当期和$6.2百万在其他长期负债中应计。
公司还在美国和国际上为产品开发和销售和支持人员租用额外的办公空间。未来最低运营租赁付款(扣除转租收入)如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 总租约 付款 | | 转租 收入 | | 净租约 付款 |
2020 | | $ | 54,046 |
| | $ | 683 |
| | $ | 53,363 |
|
2021 | | 50,712 |
| | 1,051 |
| | 49,661 |
|
2022 | | 47,550 |
| | 1,082 |
| | 46,468 |
|
2023 | | 36,514 |
| | 368 |
| | 36,146 |
|
2024 | | 33,971 |
| | — |
| | 33,971 |
|
此后 | | 242,826 |
| | — |
| | 242,826 |
|
| | $ | 465,619 |
| | $ | 3,184 |
| | $ | 462,435 |
|
不可取消的经营租赁的租金开支约为$39.8百万, $30.0百万，及$30.2百万已结束的财政年度2019年9月30日, 2018，及2017分别为。
购买义务
采购义务包括与公司合同制造商的采购承诺。与公司主要合同制造商的协议允许他们根据公司的产量预测代表公司采购零部件库存。除非在适用的交货期内取消，否则公司有义务购买合同制造商根据预测采购的组件库存。自.起2019年9月30日，公司剩余未履行的采购义务为$20.8百万.
诉讼
2016年4月4日，该公司起诉Radware公司。在美国华盛顿西区地区法院(该案随后转移到加利福尼亚州北区)，指控Radware侵权三公司专利。该公司的申诉寻求陪审团审判和未指明数额的金钱损害赔偿，以及利息、费用和禁令救济。Radware提出驳回一项专利的指控，但该动议被驳回。Radware就所有断言的公司专利提交了跨部门审查(IPR)请愿书，但美国专利局驳回了所有请愿书。Radware还提出了反诉，声称该公司侵犯了其一项现已到期的专利。该公司针对Radware的反诉专利提交了一份知识产权请愿书，导致专利局取消了除四项以外的所有专利权利要求。法院随后裁定，F5并未侵犯其余四项索赔。双方随后驳回了所有剩余的索赔和反索赔，以根据和解协议在2019年解决诉讼，该协议的条款是保密的。和解对公司的综合财务报表没有产生重大影响。
除上述提到的事项外，本公司还受到在日常业务过程中产生的其他法律程序、索赔和诉讼的影响。管理层认为，公司对未决案件中的指控有正当的辩护理由，并打算积极为这些诉讼辩护；然而，公司目前无法确定这些或类似事项的最终结果或潜在的损失风险(如有)。与任何诉讼相关的不确定性很多，这些行动或其他针对公司的第三方索赔可能导致公司招致昂贵的诉讼和/或巨额和解费用，这些费用可能对公司的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
当公司相信不利的结果既是(A)可能的，也是(B)任何可能的损失的金额或范围是合理估计的时，公司为法律程序的损失或或有损失计提。本公司没有记录与上述法律程序或调查相关的或有损失应计。
12. 重组费用
2018年7月，公司启动了一项重组计划，以匹配战略和财务目标，并优化资源以实现长期增长，包括减少影响约？215员工。公司记录了重组费用$18.4百万在2018财年的第四季度。截至2019年9月30日，所有遣散重组成本均已发生，计划已完成。
13. 员工福利计划
公司有一项401(K)储蓄计划，根据该计划，符合条件的员工可以自愿缴纳一定比例的薪酬。公司可以自行决定匹配部分员工的合格贡献。截止年度内公司对计划的贡献2019年9月30日, 2018，及2017大约是$10.5百万, $10.5百万和$10.5百万分别为。公司所作的贡献归属于四年.
14. 段信息
经营分部被定义为企业的组成部分，其拥有独立的财务信息，并由首席经营决策者或决策小组定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。管理层已确定本公司的组织形式为，并在其中运营，一可报告的运营部门：开发、营销和销售应用程序服务，优化网络应用程序、服务器和存储系统的安全性、性能和可用性。
按地理位置和其他信息划分的收入
本公司在中国开展业务三主要地理区域：美洲(主要是美国)；欧洲、中东和非洲(EMEA)；以及亚太地区(APAC)。公司的首席运营决策者审查合并基础上提交的财务信息，以及按地理区域划分的收入信息。公司的驻外办事处负责销售、营销和支持活动。收入由基于客户位置的地理位置确定。
以下是按地理区域列出的收入(以千为单位)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美洲： | | | | | | |
美国 | | $ | 1,137,556 |
| | $ | 1,088,270 |
| | $ | 1,075,222 |
|
其他 | | 108,112 |
| | 116,073 |
| | 110,298 |
|
美洲总数 | | 1,245,668 |
| | 1,204,343 |
| | 1,185,520 |
|
EMEA | | 553,701 |
| | 546,239 |
| | 506,571 |
|
亚太 | | 443,078 |
| | 410,825 |
| | 397,950 |
|
| | $ | 2,242,447 |
| | $ | 2,161,407 |
| | $ | 2,090,041 |
|
公司产品的以下分销商占总净收入的10%以上：
|
| | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
英格拉姆微公司 | | 18.2 | % | | 16.6 | % | | 16.1 | % |
技术数据1 | | 10.2 | % | | 11.6 | % | | 12.4 | % |
Westcon集团2 | | 10.0 | % | | 10.4 | % | | 17.7 | % |
SYNNEX公司2 | | — |
| | 10.8 | % | | — |
|
箭头ECS | | — |
| | 10.7 | % | | 10.4 | % |
| | | | | | |
| |
(1) | 2017年2月27日，Tech Data完成对AVNET技术解决方案的收购。截至2017年9月30日的年度收入代表Tech Data和AVnet的收入总和。 |
| |
(2) | 2017年9月1日，Synex Corporation完成了对Westcon America的收购。 |
公司按实际位置跟踪资产。长期资产由财产和设备组成，净额如下(以千为单位)：
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
美国 | | $ | 194,176 |
| | $ | 126,790 |
|
EMEA | | 13,451 |
| | 12,538 |
|
其他国家 | | 15,799 |
| | 5,714 |
|
| | $ | 223,426 |
| | $ | 145,042 |
|
15. 季度经营业绩(未审计)
以下是公司截至八个季度未经审计的季度经营业绩2019年9月30日好的。这些信息应与本报告其他部分包括的公司财务报表和相关附注一起阅读。这一未经审计的信息是在与经审计的财务报表相同的基础上编制的，并包括所有调整，只包括正常的经常性调整，这些调整被认为对公平地陈述本公司所提交季度的经营业绩是必要的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 九月份30，2019(1) | | 2019年6月30日(1) | | 2019年3月31日(1) | | 2018年12月31日(1) | | 九月份30，2018 | | 2018年6月30日 | | 2018年3月31日 | | 2017年12月31日 |
| | (未经审核且以千为单位，每股数据除外) |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 264,926 |
| | $ | 248,929 |
| | $ | 237,859 |
| | $ | 233,877 |
| | $ | 256,412 |
| | $ | 238,835 |
| | $ | 237,558 |
| | $ | 227,303 |
|
服务 | | 325,462 |
| | 314,465 |
| | 307,036 |
| | 309,893 |
| | 306,297 |
| | 303,368 |
| | 295,746 |
| | 295,888 |
|
总计 | | 590,388 |
| | 563,394 |
| | 544,895 |
| | 543,770 |
| | 562,709 |
| | 542,203 |
| | 533,304 |
| | 523,191 |
|
净收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
产品 | | 44,693 |
| | 44,336 |
| | 43,547 |
| | 42,410 |
| | 48,505 |
| | 45,164 |
| | 44,127 |
| | 43,265 |
|
服务 | | 46,225 |
| | 46,431 |
| | 44,631 |
| | 44,304 |
| | 44,935 |
| | 45,845 |
| | 45,518 |
| | 44,122 |
|
总计 | | 90,918 |
| | 90,767 |
| | 88,178 |
| | 86,714 |
| | 93,440 |
| | 91,009 |
| | 89,645 |
| | 87,387 |
|
毛利 | | 499,470 |
| | 472,627 |
| | 456,717 |
| | 457,056 |
| | 469,269 |
| | 451,194 |
| | 443,659 |
| | 435,804 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售及市场推广 | | 217,554 |
| | 195,852 |
| | 170,954 |
| | 164,259 |
| | 160,425 |
| | 165,806 |
| | 169,970 |
| | 167,934 |
|
研究与发展 | | 102,812 |
| | 116,894 |
| | 96,314 |
| | 92,038 |
| | 95,078 |
| | 94,061 |
| | 91,056 |
| | 85,889 |
|
一般和行政 | | 64,390 |
| | 57,141 |
| | 46,656 |
| | 42,543 |
| | 41,748 |
| | 39,374 |
| | 39,276 |
| | 39,984 |
|
重组费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,426 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
业务费用共计 | | 384,756 |
| | 369,887 |
| | 313,924 |
| | 298,840 |
| | 315,677 |
| | 299,241 |
| | 300,302 |
| | 293,807 |
|
经营收入 | | 114,714 |
| | 102,740 |
| | 142,793 |
| | 158,216 |
| | 153,592 |
| | 151,953 |
| | 143,357 |
| | 141,997 |
|
其他收入，净额 | | 3,397 |
| | 4,722 |
| | 7,434 |
| | 7,095 |
| | 5,667 |
| | 2,259 |
| | 2,790 |
| | 2,145 |
|
所得税前收入 | | 118,111 |
| | 107,462 |
| | 150,227 |
| | 165,311 |
| | 159,259 |
| | 154,212 |
| | 146,147 |
| | 144,142 |
|
所得税准备金 | | 23,274 |
| | 21,557 |
| | 34,140 |
| | 34,406 |
| | 26,378 |
| | 31,469 |
| | 36,511 |
| | 55,713 |
|
净收入 | | $ | 94,837 |
| | $ | 85,905 |
| | $ | 116,087 |
| | $ | 130,905 |
| | $ | 132,881 |
| | $ | 122,743 |
| | $ | 109,636 |
| | $ | 88,429 |
|
每股净收益^-基本 | | $ | 1.57 |
| | $ | 1.43 |
| | $ | 1.94 |
| | $ | 2.17 |
| | $ | 2.20 |
| | $ | 2.01 |
| | $ | 1.79 |
| | $ | 1.42 |
|
加权平均份额-基本 | | 60,283 |
| | 59,981 |
| | 59,686 |
| | 60,216 |
| | 60,462 |
| | 60,970 |
| | 61,420 |
| | 62,195 |
|
每股净收益^-稀释 | | $ | 1.57 |
| | $ | 1.43 |
| | $ | 1.93 |
| | $ | 2.16 |
| | $ | 2.18 |
| | $ | 1.99 |
| | $ | 1.77 |
| | $ | 1.41 |
|
加权平均股份-稀释 | | 60,448 |
| | 60,196 |
| | 60,029 |
| | 60,645 |
| | 61,070 |
| | 61,633 |
| | 62,059 |
| | 62,550 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(1) | 2019年会计年度的季度经营业绩包含采用ASC 606的影响，由于这些影响，其可比性与往年不同。有关更多详细信息，请参阅注2-与客户签订合同的收入。 |
一个也没有。
对披露控制和程序的评价
公司保持披露控制和程序(如1934年“证券交易法”修订后的“1934年证券交易法”下的“规则”13a-15(E)和15d-15(E)中所定义的)，旨在确保所需信息在证券交易委员会制定的规则规定的规定时间内被记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序也旨在确保积累所需披露的信息并将其传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时作出有关所需披露的决定。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性2019年9月30日并且，基于这次评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序截至#年是有效的2019年9月30日.
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的适当内部控制，如Exchange Act Rules(Exchange Act Rules，交易法案规则)·13a-15(F)和15d-15(F)中定义的那样。财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。管理层对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估2019年9月30日好的。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会#年提出的标准。内部控制--综合框架(2013)好的。根据这次评估的结果和这些标准，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制截至目前是有效的2019年9月30日.
公司财务报告内部控制的有效性2019年9月30日已由独立注册公共会计师事务所普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)审计，如本文所示其报告中所述。
财务报告内部控制的变化
在第四会计季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或相当可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
一个也没有。
第三部分
本项目要求的有关公司董事和高级管理人员的某些信息，通过参考公司最终委托书中的“董事会-被提名人和继任董事”，“公司治理”-董事会的委员会“-审计委员会”和“--高级财务人员的道德准则”和“--董事提名”，以及“某些实益所有者的安全所有权和管理层”-“16(A)节实益所有权报告合规性”纳入本公司的最终委托书中，该委托书将在不迟于此之前提交给证券交易委员会(SEC)的最终委托书中包含了“公司治理”一节--审计委员会的委员会“--高级财务人员的道德守则”，以及“某些实益所有者的安全所有权和管理层”--“有益所有权报告合规性”章节2020年1月28日(“委托书”)。有关公司董事和执行人员的更多信息载于本年度报告的“注册人的董事和执行人员”标题下的本年度报告的“Form”10-K的第I部分的项目“1”中。
本项目所需的信息通过参考委托书中题为“高管薪酬”和“公司治理^-董事会的委员会^-薪酬委员会”和“-^薪酬委员会联锁和内部人参与”和“-^薪酬委员会报告”的章节而被纳入。
| |
第12项。 | 某些实益所有者的担保所有权和管理层及相关股东事项 |
本项目所需的信息通过引用委托书中题为“某些实益所有者的安全所有权和管理”一节的方式纳入。
本项目所需的信息通过引用委托书中题为“董事会^-董事独立性”和“公司治理^-相关人员交易政策和程序”以及“-^某些关系和相关人员交易”的章节纳入。
本项目所需的信息通过引用委托书中题为“高管薪酬^-支付给普华永道会计师事务所的费用”和“-^审计委员会预先批准程序”和“-^年度独立性确定”的章节被纳入。
第四部分
我们的合并财务报表列在合并财务报表索引中。
财务报表附表已被省略，因为其中所需的信息不适用、重要或在合并财务报表或附注中显示。
所需的展品包括在本年度报告的末尾，表格10-K，并在第一个展品之前的展品索引中进行了描述。
不适用。
展览品指数
|
| | | | |
陈列品 数 | | | 展品说明 |
2.1 |
| | — | 于2019年3月9日由注册人、Nginx，Inc.、Neva Merger Sub Limited和Fortis Advisors LLC签署的合并协议(1) |
3.1 |
| | — | 第三次修改和恢复的注册人公司章程(2) |
3.2 |
| | — | 第六条修订和恢复的注册人章程(3) |
4.1 |
| * | — | 注册人的证券说明 |
4.2 |
| | — | 普通股证书样本(4) |
10.1 |
| | — | 注册人与中电于2010年4月5日签署的第二份经修订并恢复的办公室租赁协议--Elliott West，L.P.(5) |
10.2 |
| | — | 2006年10月31日注册人与Selig Real Estate Holdings XXV，L.L.C.签订的办公租赁协议(6) |
10.3 |
| | — | 注册人与Five&Columbia Investors，LLC于2017年5月3日签订的办公租赁协议(7) |
10.4 |
| | — | 注册人与其每一位董事和某些高级职员之间的赔偿协议格式(8)§ |
10.5 |
| | — | F5网络公司2011年员工购股计划(2019年3月14日修订恢复生效)(9)§ |
10.6 |
| | — | 注册人和执行人员之间控制权变更协议的形式(10)§ |
10.7 |
| | — | Traffix Communication Systems Ltd.2007以色列员工股票期权计划(11)§ |
10.8 |
| | — | Traffix通信系统有限公司收购股权激励计划(11)§ |
10.9 |
| | — | Versafe有限公司收购股权激励计划(12)§ |
10.10 |
| | — | F5网络公司2014奖励计划(2019年3月14日修订并恢复生效)(13)§ |
10.11 |
| | — | Defense.Net，Inc.2012年股票期权和授予计划(14)§ |
10.12 |
| | — | 防御.Net收购股权激励计划(14)§ |
10.13 |
| | — | Nginx，Inc.2011年股票计划(15)§ |
10.14 |
| | — | Nginx，Inc.收购股权激励计划(15)§ |
10.15 |
| | — | Nginx，Inc.收购股权激励计划奖励协议(16)§ |
10.16 |
| | — | 2014年11月修订的2014年奖励计划奖励协议(加速归属)表格(17)§ |
10.17 |
| | — | 2017年10月修订的2014奖励计划奖励协议格式(加速归属)(18)§ |
10.18 |
| | — | 注册人给François Locoh-Donou的要约信(19)§ |
10.19 |
| | — | 注册人给弗朗西斯·J·佩尔泽的要约信(20)§ |
10.20 |
| | — | 登记人与John DiLullo之间的分离协议和所有索赔的一般释放(20)§ |
21.1 |
| * | — | 注册人的附属公司 |
23.1 |
| * | — | 独立注册公共会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)的同意 |
31.1 |
| * | — | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条的认证 |
31.2 |
| * | — | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条的认证 |
32.1 |
| * | — | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条的认证 |
101.INS |
| * | — | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH |
| * | — | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
| * | — | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档 |
101.DEF |
| * | — | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
| * | — | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
| * | — | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 |
| * | — | 封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
| |
(1) | 通过引用从日期为2019年3月11日的Form 8-K的当前报告中合并，并于2019年3月11日提交给SEC。 |
| |
(2) | 通过引用从2013年3月19日的Form 8-K的当前报告中合并，并于2013年3月19日提交给证券交易委员会。 |
| |
(3) | 通过引用从2019年1月9日的Form 8-K的当前报告中合并，并于2019年1月9日提交给SEC。 |
| |
(4) | 通过引用的方式并入到表格^S-1上的注册声明的附件4.1中，文件号为^333-75817。 |
| |
(5) | 通过引用从2010年4月5日的Form 8-K的当前报告中合并，并于2010年4月8日提交给证券交易委员会。 |
| |
(6) | 通过引用从日期为2006年10月31日的表格8-K上的当前报告中合并，并于2006年11月3日提交给证券交易委员会。 |
| |
(7) | 通过引用从2017年5月3日的Form 8-K的当前报告中合并，并于2017年5月3日提交给证券交易委员会。 |
| |
(8) | 通过引用从表格S-1的注册声明的附件10.1中引用，文件编号333-75817。 |
| |
(9) | 通过引用从日期为2019年3月14日的Form 8-K的当前报告中合并，并于2019年3月14日提交给SEC。 |
| |
(10) | 通过引用从2009年4月29日的表格8-K上的当前报告并入，并于2009年5月4日提交给证券交易委员会。 |
| |
(11) | 通过引用从表格S-8文件第333-179794上的注册声明中并入。 |
| |
(12) | 通过引用从表格S-8文件第333-191773上的注册声明中并入。 |
| |
(13) | 通过引用从日期为2019年3月14日的Form 8-K的当前报告中合并，并于2019年3月14日提交给SEC。 |
| |
(14) | 通过引用从表格S-8文件第333-196405上的注册声明中并入。 |
| |
(15) | 通过引用从表格S-8文件第333-231802上的注册声明中并入。 |
| |
(16) | 在截至2019年6月30日的季度的Form 10-Q季度报告中引用。 |
| |
(17) | 通过引用将截至2014年9月30日的一年的年度报告中的表格“10-K”合并为“30”。 |
| |
(18) | 通过引用从Form 10-K上的年度报告中引用截至2017年9月30日的年度报告。 |
| |
(19) | 通过引用从2017年1月27日的Form 8-K的当前报告中合并，并于2017年1月30日提交给证券交易委员会。 |
| |
(20) | 通过引用从2018年4月20日的Form 8-K的当前报告中合并，并于2018年4月25日提交给SEC。 |
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使以下签署人代表其签署本报告，并得到正式授权。
|
| | | |
| F5 NETWORKS, I数控. |
| | | |
| 依据： | | /s/Fran圣路易斯LOCOH-DONOU |
| | | 弗朗索瓦·洛科-多努 |
| | | 首席执行官兼总裁 |
日期：2019年11月15日
根据1934年“证券交易法”的要求，本报告由以下人员代表注册人在指定的日期和身份签署。
|
| | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | | | |
出自：··· | | /s/Fran圣路易斯LOCOH-DONOU | | 首席执行官、总裁和 董事(首席执行官) | | 2019年11月15日 |
| | 弗朗索瓦·洛科-多努 | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S弗朗西斯·J·佩尔泽(Francis J.Pelzer) | | 执行副总裁，总裁，首席财务官 高级职员(首席财务主任及首席会计主任) | | 2019年11月15日 |
| | 弗朗西斯·J·佩尔泽 | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S···艾伦·J·希金森(Alan J.Higginson) | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 艾伦·J·希金森 | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S加里·艾姆斯(Gary Ames)的^ | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | A.加里·艾姆斯(Gary Ames) | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S··· | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 桑德拉·贝杰隆(Sandra Bergeron) | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S“Deborah L.Bevier” | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | Deborah L.Bevier | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S···米歇尔·康布斯 | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 米歇尔·康布斯 | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S··· | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 迈克尔·德雷尔(Michael L.Dreyer) | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S“彼得·克莱因” | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 彼得·克莱因 | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S约翰·麦克亚当(John McAdam) | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 约翰·麦克亚当 | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S尼基尔·梅塔(Nikhil Mehta) | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 尼基尔·梅塔(Nikhil Mehta) | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S··· | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 玛丽·迈尔斯 | | | |
