联合国家
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-q
(马克)
[X] | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节为截至9月30日的季度报告, 2019 |
[] | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节关于从 |
委员会 文件号:001-38797
iMac 控股公司
(其章程中规定的注册人的确切 姓名)
特拉华州 | 83-0784691 | |
(述明 或其他管辖权) 成立 或组织) |
(国税局雇主) 鉴定 No.) |
1605年西大门圈,田纳西州布伦特伍德 | 37027 | |
(首席行政办公室地址 ) | (邮政编码 ) |
(844) 266-4622
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个类的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
普通股,每股面值0.001美元 | iMac | 纳斯达克资本市场 | ||
认股权证 购买普通股 | IMACW | 纳斯达克资本市场 |
通过检查标记表明 ,登记人(1)是否提交了1934年“证券交易所法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限), 和(2)在过去90天中一直受到这种提交要求。是[X]不[]
请检查注册人是否已在过去12个月内以电子方式提交根据 向条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内要求注册人提交此类文件),以指明 。是[X]不[]
通过勾选标记指示 注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告 公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案”、“加速申报”、“ ”“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器 | [] | 加速 滤波器 | [] |
非加速 滤波器 | [X] | 小型报告公司 | [X] |
新兴成长公司 | [X] |
如果 是一家新兴的成长型公司,请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期,以符合“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。[]
通过检查标记来指示 注册人是否是shell公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是[]不[X]
2019年11月7日,注册人发行了8,551,741股普通股(每股面值0.001美元)。
iMac 控股公司
目录
页 | |
关于前瞻性声明的重要信息 | 3 |
第一部分财务资料 | 4 |
项目1.财务报表(未经审计) | 4 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 20 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
项目4.管制和程序 | 28 |
第二部分.其他资料 | 29 |
项目1.法律程序 | 29 |
项目1A。危险因素 | 29 |
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用 | 29 |
项目3.高级证券违约 | 29 |
项目4.矿山安全披露 | 29 |
项目5.其他资料 | 29 |
项目6.展览 | 30 |
2 |
关于前瞻性语句的重要 信息
本季度报告表10-Q的部分 (包括以参考方式包含的信息)包括“前瞻性报表” ,基于我们目前的信念、预期和对我们的业务战略、市场潜力、未来财务业绩、行业和其他事项的预测。这尤其包括本季度报表10-Q的“管理人员的讨论和财务状况及经营结果的分析”,以及关于表10-Q的本季度报告的其他部分 。“相信”、“预期”、“预期”、“项目”、“ 可以”、“将”和其他类似的表达方式,除其他外,通常识别“前瞻性声明”, 只在声明发表之日才发言。在这些前瞻性陈述中讨论的事项受到风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致我们的实际结果与那些预测的、预期的、 或前瞻性报表中隐含的结果大不相同。其中最重要的风险、不确定因素和其他因素在2018年12月31日终了的财政年度表10-K中的“1A项-风险因素”中被描述为 ,并于2019年4月16日向美国证券交易委员会提交了 。除适用法律规定的有限范围外,我们不承担更新或修改任何前瞻性声明的义务,不论是由于新信息、未来事件、 或其他原因。
3 |
第一部分:财务信息
项目 1.财务报表
iMac 控股公司
合并资产负债表
(未经审计)
(一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | 740,911 | $ | 194,316 | ||||
应收账款净额 | 777,725 | 303,630 | ||||||
递延补偿,当期部分 | 312,258 | - | ||||||
其他资产 | 331,986 | 170,163 | ||||||
流动资产总额 | 2,162,880 | 668,109 | ||||||
财产和设备,净额 | 4,005,309 | 3,333,638 | ||||||
其他资产: | ||||||||
善意 | 2,042,125 | 2,042,125 | ||||||
无形资产,净额 | 7,435,846 | 4,257,434 | ||||||
递延IPO成本 | - | 335,318 | ||||||
递延补偿,扣除当期部分 | 576,483 | - | ||||||
证券押金 | 498,129 | 438,163 | ||||||
使用权资产 | 4,296,613 | - | ||||||
其他资产共计 | 14,849,196 | 7,073,040 | ||||||
总资产 | $ | 21,017,385 | $ | 11,074,787 | ||||
负债和股东权益(赤字) | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款和应计费用 | $ | 2,286,887 | $ | 1,261,582 | ||||
购置负债 | - | 7,259,208 | ||||||
病人存款 | 813,286 | 454,380 | ||||||
应付票据,当期部分 | 1,405,719 | 4,459,302 | ||||||
资本租赁债务,当期部分 | 17,287 | 16,740 | ||||||
信贷额度 | 79,961 | 379,961 | ||||||
发行普通股的法律责任,当期部分 | 312,258 | - | ||||||
经营租赁负债,当期部分 | 1,015,753 | - | ||||||
流动负债总额 | 5,931,151 | 13,831,173 | ||||||
长期负债: | ||||||||
应付票据,减去当期部分 | 2,162,290 | 317,291 | ||||||
资本租赁债务,扣除当期部分 | 71,004 | 84,038 | ||||||
递延租金 | - | 197,991 | ||||||
租赁激励义务 | 490,560 | 576,454 | ||||||
发行普通股的法律责任,扣除当期部分 | 808,852 | - | ||||||
经营租赁负债,扣除当期部分 | 3,791,308 | - | ||||||
负债总额 | 13,255,165 | 15,006,947 | ||||||
股东权益(赤字): | ||||||||
优先股-票面价值0.001美元,5,000,000授权,零发行,未发行,2019年9月30日和2018年12月31日到期 | - | - | ||||||
普通股;分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行和发行普通股0.001美元,核定票面价值30 000 000美元,股票8 450 095股和流通股4 533 623股。 | 8,450 | 4,534 | ||||||
额外已付资本 | 18,863,254 | 1,233,966 | ||||||
累积赤字 | (8,593,737 | ) | (3,544,820 | ) | ||||
非控股权 | (2,515,747 | ) | (1,625,840 | ) | ||||
股东权益总额(赤字) | 7,762,220 | (3,932,160 | ) | |||||
负债和股东权益总额(赤字) | $ | 21,017,385 | $ | 11,074,787 |
见未审计的精简合并财务报表的附注。
4 |
iMac 控股公司
合并业务报表
(未经审计)
三个月到9月30日, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
病人收入 | $ | 8,712,495 | $ | 6,072,740 | $ | 24,889,336 | $ | 8,020,071 | ||||||||
合同调整 | (4,356,591 | ) | (3,547,106 | ) | (14,006,849 | ) | (4,655,881 | ) | ||||||||
病人总收入,净额 | 4,355,904 | 2,525,634 | 10,882,487 | 3,364,190 | ||||||||||||
管理费 | - | - | - | 64,000 | ||||||||||||
总收入 | 4,355,904 | 2,525,634 | 10,882,487 | 3,428,190 | ||||||||||||
业务费用: | ||||||||||||||||
病人费用 | 950,517 | 339,893 | 2,314,424 | 425,609 | ||||||||||||
薪金和福利 | 2,878,391 | 1,674,224 | 7,536,223 | 2,709,489 | ||||||||||||
股份补偿 | 112,959 | 3,748 | 288,298 | 11,248 | ||||||||||||
广告和营销 | 317,800 | 291,688 | 1,014,144 | 470,199 | ||||||||||||
一般和行政 | 1,311,315 | 1,003,996 | 3,718,506 | 1,980,827 | ||||||||||||
折旧和摊销 | 422,405 | 424,316 | 1,104,961 | 544,820 | ||||||||||||
业务费用共计 | 5,993,387 | 3,737,865 | 15,976,556 | 6,142,192 | ||||||||||||
营运损失 | (1,637,483 | ) | (1,212,231 | ) | (5,094,069 | ) | (2,714,002 | ) | ||||||||
其他收入(费用): | ||||||||||||||||
利息收入 | 120 | 2,112 | 125 | 7,541 | ||||||||||||
其他收入(支出) | (94 | ) | - | (15,384 | ) | 18,356 | ||||||||||
受益转换利息费用 | - | - | (639,159 | ) | - | |||||||||||
利息费用 | (74,456 | ) | (45,812 | ) | (190,337 | ) | (102,092 | ) | ||||||||
其他费用共计 | (74,430 | ) | (43,700 | ) | (844,755 | ) | (76,195 | ) | ||||||||
非合并附属公司(亏损)权益前损失 | (1,711,913 | ) | (1,255,931 | ) | (5,938,824 | ) | (2,790,197 | ) | ||||||||
非合并附属公司的权益(损失) | - | - | - | (105,550 | ) | |||||||||||
所得税前净亏损 | (1,711,913 | ) | (1,255,931 | ) | (5,938,824 | ) | (2,895,747 | ) | ||||||||
所得税 | - | - | - | - | ||||||||||||
净损失 | (1,711,913 | ) | (1,255,931 | ) | (5,938,824 | ) | (2,895,747 | ) | ||||||||
非控制权益所引致的净亏损 | 162,951 | 276,263 | 889,907 | 779,463 | ||||||||||||
可归因于iMac控股公司的净亏损 | $ | (1,548,962 | ) | $ | (979,668 | ) | $ | (5,048,917 | ) | (2,116,284 | ) | |||||
普通股股东每股净亏损 | ||||||||||||||||
碱性稀释 | $ | (0.19 | ) | $ | (0.22 | ) | $ | (0.68 | ) | (0.47 | ) | |||||
加权平均普通股 | ||||||||||||||||
碱性稀释 | 8,366,287 | 4,533,623 | 7,472,738 | 4,533,623 |
见未审计的精简合并财务报表的附注。
5 |
iMac 控股公司
股东权益合并报表(赤字)
(未经审计)
普通 股票 | 额外 | 非- | ||||||||||||||||||||||
股份数目 | 标准杆 | 已付- 资本 | 控制 利息 | 累积 赤字 | 共计 | |||||||||||||||||||
2017年12月31日 | 6,582,737 | $ | 6,583 | $ | 1,231,917 | $ | (575,994 | ) | $ | (491,077 | ) | $ | 171,429 | |||||||||||
净损失 | - | - | - | (285,191 | ) | (404,665 | ) | (689,856 | ) | |||||||||||||||
2018年3月31日 | 6,582,737 | 6,583 | 1,231,917 | (861,185 | ) | (895,742 | ) | (518,427 | ) | |||||||||||||||
购买非控制权益 | - | - | - | (319,142 | ) | - | (319,142 | ) | ||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | (218,009 | ) | (731,951 | ) | (949,960 | ) | |||||||||||||||
2018年6月30日 | 6,582,737 | 6,583 | 1,231,917 | (1,398,336 | ) | (1,627,693 | ) | (1,787,529 | ) | |||||||||||||||
净损失 | - | - | - | (275,833 | ) | (979,668 | ) | (1,255,501 | ) | |||||||||||||||
2018年9月30日 | 6,582,737 | $ | 6,583 | $ | 1,231,917 | $ | (1,674,169 | ) | $ | (2,607,361 | ) | $ | (3,043,030 | ) | ||||||||||
2018年12月31日 | 4,533,623 | $ | 4,534 | $ | 1,233,966 | $ | (1,625,840 | ) | $ | (3,544,820 | ) | (3,932,160 | ) | |||||||||||
为首次公开发行收益发行的普通股,扣除与 有关的费用 | 850,000 | 850 | 3,503,314 | - | - | 3,504,164 | ||||||||||||||||||
发行与可转换票据有关的普通股 | 449,217 | 449 | 2,245,636 | - | - | 2,246,085 | ||||||||||||||||||
与收购有关的普通股发行 | 1,410,183 | 1,410 | 7,247,798 | - | - | 7,249,208 | ||||||||||||||||||
认股权证的行使 | 9,900 | 10 | 49,490 | - | - | 49,500 | ||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | (431,223 | ) | (1,599,187 | ) | (2,030,410 | ) | |||||||||||||||
2019年3月31日结余 | 7,252,923 | 7,253 | 14,280,204 | (2,057,063 | ) | (5,144,007 | ) | 7,086,387 | ||||||||||||||||
与收购有关的普通股发行 | 1,002,306 | 1,002 | 4,072,436 | - | - | 4,073,438 | ||||||||||||||||||
认股权证的行使 | 61,569 | 62 | 307,783 | - | - | 307,845 | ||||||||||||||||||
雇员股票期权的发行 | - | - | 16,216 | - | - | 16,216 | ||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | (295,733 | ) | (1,900,768 | ) | (2,196,501 | ) | |||||||||||||||
2019年6月30日结余 | 8,316,798 | $ | 8,317 | $ | 18,676,639 | $ | (2,352,796 | ) | $ | (7,044,775 | ) | $ | 9,287,385 | |||||||||||
发行普通股 | 133,297 | 133 | 150,652 | - | - | 150,785 | ||||||||||||||||||
雇员股票期权的发行 | - | - | 35,963 | - | - | 35,963 | ||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | (162,951 | ) | (1,548,962 | ) | (1,711,913 | ) | |||||||||||||||
2019年9月30日结余 | 8,450,095 | $ | 8,450 | $ | 18,863,254 | $ | (2,515,747 | ) | $ | (8,593,737 | ) | $ | 7,762,220 |
见未审计的精简合并财务报表的附注。
6 |
iMac 控股公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
业务活动现金流量: | ||||||||
净损失 | $ | (5,938,824 | ) | $ | (2,895,747 | ) | ||
调整数,将净损失与用于业务活动的现金净额对账: | ||||||||
折旧和摊销 | 1,104,961 | 544,821 | ||||||
受益转换利息费用 | 639,159 | - | ||||||
共享补偿 | 288,298 | - | ||||||
非现金费用 | 150,785 | - | ||||||
递延租金 | - | 136,470 | ||||||
非合并附属公司的权益(收益)损失 | - | (105,550 | ) | |||||
经营资产(增加)减少: | ||||||||
应收账款净额 | 64,046 | (547,667 | ) | |||||
应由关联方支付的款项 | - | (95,501 | ) | |||||
其他资产 | (53,450 | ) | (330,285 | ) | ||||
证券押金 | (59,966 | ) | (410,335 | ) | ||||
业务负债增加(减少): | ||||||||
应付帐款和应计费用 | 736,704 | 826,149 | ||||||
病人存款 | 358,906 | 719,831 | ||||||
租赁激励义务 | (85,894 | ) | 544,658 | |||||
用于业务活动的现金净额 | (2,795,275 | ) | (1,613,156 | ) | ||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
购置财产和设备 | (688,312 | ) | (2,405,999 | ) | ||||
非控股权收益 | - | 347,648 | ||||||
用于投资活动的现金净额 | (688,312 | ) | (2,058,351 | ) | ||||
来自筹资活动的现金流量: | ||||||||
首次公开发行的收益,扣除有关费用后 | 3,839,482 | - | ||||||
行使认股权证所得收益 | 357,345 | - | ||||||
应付票据收益 | 212,800 | 3,429,430 | ||||||
应付票据付款 | (86,958 | ) | (148,901 | ) | ||||
信贷收益 | 20,000 | 494,975 | ||||||
按信用额度付款 | (300,000 | ) | (140,000 | ) | ||||
租赁奖励收益 | - | 52,437 | ||||||
资本租赁债务付款 | (12,487 | ) | (7,898 | ) | ||||
资本租赁债务收益 | - | 105,550 | ||||||
筹资活动提供的现金净额 | 4,030,182 | 3,785,593 | ||||||
现金净增额 | 546,595 | 114,086 | ||||||
现金,期初 | 194,316 | 127,788 | ||||||
现金,期末 | $ | 740,911 | $ | 241,874 | ||||
补充现金流信息: | ||||||||
已付利息 | $ | 97,147 | $ | 102,092 | ||||
缴税 | $ | 18,533 | $ | 461 | ||||
非现金融资和投资: | ||||||||
股票发行业务收购 | $ | 3,771,978 | $ | 7,139,397 |
见未审计的精简合并财务报表的附注。
7 |
iMac 控股公司
附注 精简合并财务报表
(未经审计)
注 1-业务说明
iMac 控股公司其附属机构(集体,“公司”)通过其 iMac再生中心链提供骨科治疗。通过其合并和股权拥有的实体,其门诊医疗诊所提供保守的,无创医疗,以帮助患者背痛,膝关节疼痛,关节疼痛,韧带和肌腱损伤,以及其他与 相关的软组织疾病。该公司在田纳西州开设了两家诊所,并于2019年9月30日在肯塔基州、密苏里州和伊利诺伊州开设或通过 管理服务协议开设或收购了12(12)家诊所。 公司已经与几个著名的体育明星,如奥齐史密斯,托尼德尔克,迈克迪卡和大卫普莱斯合作,开设了它的医疗诊所,重点是治疗运动损伤。
2018年6月1日起,该公司从肯塔基州的iMac控股有限责任公司转变为iMac控股公司。特拉华州 公司,随后于2019年2月反向拆分股票。这些会计变化在精简的合并财务报表中作了回顾性处理。
在2019年2月期间,该公司完成了证券的首次公开发行(IPO)。见注12-股东 股权。
注 2-重要会计政策摘要
合并原则
所附未经审计的合并合并财务报表是按照美利坚合众国(“美国”)公认的会计原则(“公认会计原则”)编制的。由财务会计准则委员会(“FASB”)颁布的会计准则编纂(ASC)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例。我们认为,所附未经审计的合并合并财务报表载有为公平列报所需的所有调整(正常的经常性调整)。临时 结果不一定表示全年的结果。因此,中期未经审计的合并合并财务报表应与公司10-K表年度报告中所载的合并财务报表一并阅读。
合并财务报表所附的 包括imac控股公司的账户。(“iMac Holdings”)(“iMac Holdings”) 和下列实体,由于我们作为该实体的唯一普通合伙人或管理成员直接拥有控制投票权或其他权利而合并:iMac Management Services,LLC(“iMac Management”), iMac再生管理公司,LLC(“iMac德州”)iMac再生管理公司,LLC(“iMac Nashville”) 和iMac Management,LLC(“iMac伊利诺斯州”);以下实体因合同控制而与纳什维尔公司iMac Regeneration 管理层合并:PC纳什维尔iMac再生中心(“iMac Nashville PC”); 及以下在2018年6月1日之前被视为少数股权的实体,圣路易斯iMac再生中心(“iMac St.Louis”)。
在2018年6月,该公司完成了某些交易,从而收购了iMac圣路易斯和KY,LLC(“KY的CMA”)诊所管理协会的未清股权,该实体通过合同的方式合并了PSC(“iMac肯塔基州”)的综合医疗公司 和Chiroracc再生中心(“iMac肯塔基州”)。这些实体自购置之日起在合并财务报表中列入 。
2018年8月,该公司获得了100%的优势手疗法和骨科康复,LLC(“优势疗法”){Br}和70%的BioFirma LLC(“BioFirma”)。这两家公司合并,是因为直接拥有控制表决 利益或其他权利授予我们作为唯一的普通合伙人或管理成员的实体。
在2019年4月,该公司完成了某些交易,从而收购了伊利诺伊州一家公司ISDI Holdings II Inc.和伊利诺伊州一家公司PHR Holdings,Inc.(“PHR Holdings”)的未偿权益,这些实体合并了进步健康和康复有限公司(“进步”)和伊利诺伊斯皮恩和迪斯科学院有限公司(“ISDI”)的未偿权益,该公司(“ISDI”)是由合同控制的。这些实体从购置之日起列入精简的合并财务报表。
在合并过程中,公司间的所有重要余额和交易都已被消除。
使用估计的
按照公认会计原则编制精简的合并财务报表,要求管理层作出影响编制合并财务报表之日和期间的资产、负债、收入和支出报告数额的估计和假设。公司不断评估其估计数,包括与保险 调整和可疑账户准备金有关的估计数。该公司的估计依据的是历史经验和在当时情况下被认为是合理的其他各种 假设。实际结果可能与这些估计数大不相同。
收入 确认
公司的病人服务收入来自于在我们的门诊诊所进行的非外科手术和病人对医生的访问。这类服务的费用要么向病人收费,要么向第三方支付,包括医疗保险。 我们确认病人服务收入,扣除合同津贴后,我们根据我们的现金收款和合同注销的历史趋势来估算。
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其他管理服务费用来自管理服务,其中公司向 诊所提供帐单和收集支助,管理服务是根据国家具体规定提供的,称为“医药公司执业”(“CPM”)。根据CPM,禁止商业公司行医或雇用医生提供专业医疗服务。在这种情况下,公司通过有限责任公司向医生提供所有的行政支持。由于合同(“MSA”-管理服务协议),PC被合并。 我们从这些管理安排中获得的费用要么是基于每个诊所收入的预定百分比(br}),要么是基于LLC成本的一个百分比。我们确认在提供服务 期间的其他管理服务收入。这些收入由iMac Nashville、iMac Management和iMac伊利诺伊州赚取,并在合并 的范围内被取消。
病人 存款
病人 存款来源于病人在提供服务之前支付的费用。我们的服务线路包括传统的和再生的 医学。再生医疗程序不由保险公司支付;因此,公司通常要求病人为再生服务预先支付 付款,以及病人特定保险公司要求的任何共同支付和免赔额。对于一些病人,信用是通过外部供应商提供的。在这种情况下,公司是从信用卡 公司支付的,风险转移到信用卡公司从病人那里收集。这些资金作为病人存款入账,直到病人存款被确认为病人服务收入为止。
金融工具的公平价值
由于短期性质,应收账款、应付账款和购置负债的账面账面金额近似于各自的公允价值 。信用额度和应付票据的账面金额由于其 市场利率而接近公允价值。可能使公司面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。
现金 和现金等价物
公司认为所有最初期限为三个月或更短的短期投资都是现金等价物。该公司没有现金等价物。
应收账款
应收账款 主要由第三方付款人(非政府)、政府付款人和私人支付病人 支付的款项组成,并扣除可疑账户备抵和合同折扣后入账。该公司收取未清的 应收账款的能力对其业务和现金流的结果至关重要。因此,公司合并财务报表中报告的应收账款按预计收到的净额入账。公司的主要收集风险 风险是:(1)在记帐时高估净收入的风险,这可能导致公司收到的 少于记录在案的应收款项;(Ii)商业保险公司拒绝索赔而导致不付款的风险; (Iii)当商业保险公司直接向病人支付-网络 索赔时,病人无法将保险费汇给公司的风险,(4)资源和能力方面的限制,可能使公司无法及时处理结账和托收问题,(5)病人不向公司支付其自付余额 的风险(包括共同支付、免赔额和保险未包括的索赔的任何部分)和(6)未投保的 病人不付款的风险。
公司应收第三方付款人的应收帐款扣除第三方付款人的估计合同调整数和备抵额(br},根据公司设施收付现金的历史趋势(br}和合同核销、应收账款账龄、既定的费用表、与付款人的关系和程序统计数据)进行记录。 虽然第三方付款人的估计偿还额仍然有可能发生变化,但公司预计任何这种变化都将是最小的,因此,不会对公司的财务状况或经营结果产生重大影响。 公司的托收政策和程序是根据付款人的类型、索赔额和每个病人帐户的估计收款 百分比计算的。用于管理公司病人帐户的操作系统为付款人、医生和病人提供了一个30天递增的 计划。该公司分析每个 设施的应收账款,以确保适当的收款和老化类别。操作系统生成有助于收集 工作的报告,方法是确定病人帐户的优先级。收集工作包括与保险公司或病人的直接联系和书面的 通信。
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可疑账户备抵、合同折扣和其他折扣
管理部门 根据其历史收集经验和与付款人的合同关系估计合同和其他折扣的备抵额。授权和提供的服务以及相关的偿还往往要经过解释和谈判 ,这可能导致与公司估计不同的付款。公司的可疑账户备抵是根据历史经验计算的,但管理部门在评估可疑账户备抵是否充足时,也考虑到账户的账龄、信誉和当前的经济趋势。只有在 公司进行了收集工作或以其他方式确定一个帐户无法收回之后,帐户才可以注销。无法收回的余额是从备抵中注销的.以前注销余额的收回在收回时记入收入.
属性 和设备
财产 和设备按成本列报,减去累计折旧。财产和设备的增加和改进按成本资本化 。资产折旧和租赁改进摊销采用直线法计算,超过 ,相关资产的估计使用寿命或租约期限缩短。出售或留存资产的成本以及与 有关的累计折旧从账户中删除,由此产生的任何损益反映在该年度的其他收入 (费用)中。维修费记作已发生的费用。
无形资产
公司将以企业合并方式获得的无形资产的公允价值资本化。无形资产在估计的经济使用寿命(一般为合同条款)内,按直线摊销。该公司对作为企业合并入账的每一项收购所获得的资产和承担的负债进行估值,并将每项收购业务的购买价格分配给其各自的有形和无形资产净额。获得的无形资产包括贸易名称、竞业协议、客户关系和合同协议.
善意
公司每年测试商誉是否减值,或当事件或情况表明报告 单位的公允价值低于其账面价值时。
我们的 商誉表示购买价格超过在企业合并中获得的可识别净资产的公允价值。 业务组合产生的商誉主要与员工队伍的价值和预期的 协同作用有关。判断涉及确定是否发生了与损害有关的指标或情况的变化。 这种变化除其他外可能包括预期未来现金流量大幅度下降、 商业环境的重大不利变化和不可预见的竞争。所述期间没有商誉减损。
长寿资产
当事件或情况的变化表明账面金额可能无法收回时,将评估资产和设备等长期存在的资产和无形资产的减值情况。在报告所述期间,长期资产没有减值。
广告与营销
公司利用广告和市场营销来推广其服务。广告和营销费用按支出入账。截至9月30日、2019年和2018年的9个月的广告费用和营销费用分别为1 014 144美元和470 199美元,截至2018年9月30日的3个月的广告费用为317 800美元,营销费用为291 688美元。
每股净亏损
每个普通股的基本净亏损是通过将适用于普通股股东的净亏损除以在此期间流通的 普通股的加权平均数来计算的。摊薄后的每股净亏损是使用在此期间流通的普通股的加权平均数确定的,并根据普通股等价物的稀释效应进行调整,其中包括嵌入在可转换债务中的转换 选项。流通股的加权平均数不包括普通股等价物 ,因为它们的加入会产生反稀释效应。
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收入税
iMac Management、iMac德州和iMac Nashville是有限责任公司,并被作为合伙企业征税。imac控股公司在2018年5月31日之前被认定为合伙企业。因此,所得税的责任转移给个别成员。因此,2018年5月31日之前的合并财务报表中没有反映所得税的备抵,当时公司从一家有限责任公司转换为一家特拉华公司。在公司转换为 a特拉华公司之后,iMac Nashville、iMac德州、iMac St.Louis和iMac伊利诺伊州继续作为单一成员有限责任公司,这些公司不受税务实体的影响,不提交单独的纳税申报单。他们的活动作为iMac控股公司的一部分。BioFirma公司是一家有限责任公司,被评定为合伙企业。imac管理公司是一家C公司 ,包括在imac控股公司作为子公司的合并回报中。
公司记录不确定的税收状况的负债,如果可能已经发生损失,并且可以合理估计金额。与所得税事项有关的利息和罚款(如果有的话)将被确认为收入 税费用的组成部分。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,该公司没有因不确定的税收状况而承担任何责任。 公司不断评估到期的法定时效、审计、拟议和解、税法的修改和新的权威的 裁决。目前,2016年以后的纳税年度是开放的,并须接受税务当局的审查。
最近发布的会计公告
在2017年1月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了177-04号“无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉损害测试”。通过从商誉损害测试中删除步骤2,此更新简化了随后对商誉 的测量。根据这一最新标准,实体应确认账面金额超过报告单位公允价值的数额的减值费用,但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。在计量商誉减值损失(如果有的话)时,单位还应考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。 本指南具有前瞻性,并在2019年12月15日以后的中期和年度期间生效,并允许提前采用。我们预计,通过这一指导意见不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
在2016年2月,FASB在其资产负债表中发布了ASU 2016-02“租约”,该“租约”要求承租人在其资产负债表中确认一项 使用权资产和一项租赁负债(最初以租赁付款的现值衡量)。 该标准还要求承租人承认单一租赁成本,从而将租赁成本按一般直线分配给 租赁期限。我们于2019年1月1日通过了ASU 2016-02。我们在精简的合并财务报表中确认了资产 的使用权和相关义务。
注 3-资本要求、流动性和持续经营方面的考虑
公司精简的合并财务报表是根据公认会计原则编制的,其中包括假定在正常业务过程中变现资产和清算负债的 持续经营基础,但如所附的合并合并财务报表所示,公司自成立以来蒙受了大量业务损失,截至2018年9月30日、2019和12月31日,营运资本分别短缺约380万美元和1 320万美元。该公司在9月30日、2019年和2018年9月30日分别净亏损约500万美元和210万美元,在截至9月30日的9个月( 2019和2018年)使用现金280万美元和160万美元。该公司预计将继续承担大量开支,以发展和 扩大其拥有和管理的门诊诊所。
管理部门 认识到,公司必须获得更多资源,才能成功地整合其获得和管理的诊所,并实施 其业务计划。截至2018年12月31日,该公司已收到债务形式的融资。2018年12月31日之后,该公司完成了85万单元的首次公开发行,其中公司的总收入约为430万美元,并清偿了约720万美元的负债。管理层计划继续筹集资金和(或)为我们的债务再融资,以支持我们在2019年及以后的业务。然而,不能保证 我们将取得成功。如果管理层不能及时和成功地筹集更多资本和/或再融资负债,则公司业务计划、财务状况和经营结果的执行将受到重大影响。 这些合并财务报表不包括与记录的 资产数额的可收回性和分类有关的任何调整,以及如果公司无法继续经营时可能需要的负债分类。
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注 4-信贷风险的集中
现金
公司在金融机构的账户中保留现金,有时超过联邦保险限额25万美元。截至2019年9月30日,该公司没有超过联邦保险限额的现金。
收入 和应收账款
公司的收入和应收账款集中如下:
(一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
占收入的百分比 | 应收账款百分比 | 占收入的百分比 | 应收账款百分比 | |||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||
病人付款 | 49 | % | 49 | % | 62 | % | 62 | % | ||||||||
医疗保险支付 | 26 | % | 26 | % | 16 | % | 16 | % | ||||||||
保险金 | 25 | % | 25 | % | 22 | % | 22 | % | ||||||||
共计 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
注 5-应收账款
应收账款包括2019年9月30日和2018年12月31日的下列款项:
(一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
应收账款毛额 | $ | 1,008,906 | $ | 314,185 | ||||
减:可疑账户备抵和合同调整 | (231,181 | ) | (10,555 | ) | ||||
应收账款净额 | $ | 777,725 | $ | 303,630 |
注 6-企业收购
在2018年6月期间,该公司收购了肯塔基州的CMA和iMac St.Louis,总价值约为610万美元,这笔款项是以公司的股权支付的。这两家公司的经营业绩自收购之日起已列入公司的合并财务报表。该公司将这些交易记作业务合并 ,并将购买价分配给根据估计公允价值获得的净资产。
另外,2018年6月,该公司以300,000美元收购了其多数股权子公司的非控股股权,这笔股份是以公司的股权支付的。
在2018年8月期间,该公司收购了AdvantageTreatingandBioFirma,总价值约为90万美元,该公司以现金和股权支付。这两家公司的经营业绩自收购之日起已列入公司的合并财务报表。该公司将这些交易记作业务合并 ,并将购买价分配给根据估计公允价值获得的净资产。
在2019年4月期间,该公司收购了ISDI控股公司II和PHR控股公司,总价值约为410万美元,是以该公司的股本支付的。这些公司的经营业绩从收购之日起已列入公司的合并财务报表。该公司将这些交易记作业务合并, 已将购买价款分配给根据估计公允价值获得的净资产。
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肯塔基州
2018年6月29日,iMac管理公司完成了KY公司的CMA合并,合并为iMac管理公司。根据这一合并, imac管理公司有一个长期的MSA,向通过医生和护士从业人员从事医疗业务的实体iMac 肯塔基州提供独家的全面管理和相关的行政服务。在iMac肯塔基MSA下, 公司根据所提供服务的成本、指定的标记百分比和任意的 年奖金收取服务费。
自收购之日起, 公司已将iMac肯塔基州的合并财务结果列入合并财务报表。
圣路易斯
2018年6月1日,该公司根据“单位购买协议”收购了iMac St.Louis尚未拥有的其余64%的成员权益,使公司的所有权增加到100%。iMac St.Louis在密苏里州经营着两个Ozzie Smith 中心。根据“单位购买协议”的条款,公司同意在公司的首次公开发行结束时向现有业主支付相当于iMac圣路易斯中心从再生相关服务和相关产品从2017年6月1日至2018年5月31日的付款总额的1.05倍或1 490 632美元。购买价是以我们的普通股的形式支付的,其基础是公司首次公开募股中公司普通股的每股价格。见注12- 股东权益。
公司已将iMac St.Louis的财务业绩列入自2018年6月1日(即收购日期)起的合并财务报表。
纳什维尔
此外,2018年6月1日,该公司以300 000美元收购了有限责任公司成员权益中剩余的25%的未归公司所有的iMac Nashville的股份,并根据iMac Nashville公司在首次公开募股中的每股价格以普通股的形式支付。见注12-股东权益。
优势疗法
2018年8月1日,该公司达成协议,购买优势疗法的所有优秀会员单位。利息的购买价格等于2017年6月1日至2018年5月31日公司账户服务付款总额的0.7倍,即约892 000美元,其中870 000美元和22 000美元分别以股本和现金支付。见注12-股东权益。
公司已将优势疗法的财务业绩列入自2018年8月1日收购之日起的合并财务报表中。
生物菲玛
2018年8月1日,该公司达成协议,购买BioFirma有限责任公司所有未偿成员单位的70%。利息的购买价格是1 000美元现金。BioFirma在新Cyte上拥有商标,NeoCyte是一种脐带衍生的单核 细胞产品,符合fda cgmp的规定.
公司已将BioFirma的财务业绩列入自收购日期2018年8月1日起的合并财务报表。
见 Note 16-后续事件。
伊利诺伊州
2019年4月1日,该公司签订了一项合并协议和计划(“合并协议”),以收购在伊利诺伊州芝加哥地区管理三家诊所的执业管理集团。
合并于2019年4月19日完成。根据合并协议,该公司发行了 公司普通股的1,002,306股限制性股票(“合并考虑”)。该公司已将iMac 伊利诺伊州从收购日期2019年4月19日起的财务业绩包括在内。
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下表汇总了已支付的考虑的公允价值和将购买价格分配给为企业收购获得的净资产的公允价值:
iMac肯塔基州 | iMac 圣路易斯 | 优势疗法 | 生物菲玛 | iMac 伊利诺伊州 | ||||||||||||||||
财产和设备 | $ | 607,257 | $ | - | $ | 18,647 | $ | - | $ | 55,693 | ||||||||||
无形资产 | 4,224,113 | 264,000 | 37,000 | 1,429 | 3,756,285 | |||||||||||||||
善意 | - | 1,327,507 | 713,189 | - | - | |||||||||||||||
其他资产 | 5,521 | - | 255,018 | - | 757,388 | |||||||||||||||
流动负债 | (119,902 | ) | - | (50,948 | ) | - | (369,796 | ) | ||||||||||||
非流动负债 | (118,413 | ) | - | (79,975 | ) | - | - | |||||||||||||
非控股权 | - | - | - | (429 | ) | - | ||||||||||||||
$ | 4,598,576 | $ | 1,591,507 | $ | 892,931 | $ | 1,000 | $ | 4,199,570 |
注 7-财产和设备
该公司的财产和设备如下:
估计值 | ||||||||||
使用年限 | (一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | ||||||||
土地和建筑 | 40 | $ | 1,175,000 | $ | 1,175,000 | |||||
租赁改良 | 较短的资产或租赁期限 | 2,232,733 | 1,427,828 | |||||||
设备 | 1.5 - 7 | 2,084,025 | 1,180,093 | |||||||
财产和设备共计 | 5,491,758 | 3,782,921 | ||||||||
减:累计折旧 | (1,498,449 | ) | (449,283 | ) | ||||||
3,993,309 | 3,333,638 | |||||||||
在建 | 12,000 | - | ||||||||
财产和设备共计,净额 | $ | 4,005,309 | $ | 3,333,638 |
2018年3月,该公司在肯塔基州列克星敦购买了房地产,用于开发iMac设施,费用约为120万美元。该公司以应付票据为购买提供资金。见附注11-应付票据。
截至9月30日、2019年和2018年的9个月的折旧 分别为527 089美元和220 628美元,截至9月30日、2019年和2018年的三个月的折旧分别为198 813美元和100 124美元。
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注 8-无形资产和商誉
与2019年和2018年购置交易有关的无形资产(注6):
(2018年12月31日) | ||||||||||||||
估计值 | 累积 | |||||||||||||
使用寿命 | 成本 | 摊销 | 网 | |||||||||||
无形资产: | ||||||||||||||
管理服务协议 | 10年 | $ | 4,224,113 | $ | (211,206 | ) | $ | 4,012,907 | ||||||
竞业禁止协议 | 3年 | 301,000 | (56,473 | ) | 244,527 | |||||||||
定活资产 | 4,525,113 | (267,679 | ) | 4,257,434 | ||||||||||
善意 | 2,042,125 | - | 2,042,125 | |||||||||||
无形资产和商誉共计 | $ | 6,567,238 | $ | (267,679 | ) | $ | 6,299,559 |
(一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||
估计值 | 累积 | |||||||||||||
使用寿命 | 成本 | 摊销 | 网 | |||||||||||
无形资产: | ||||||||||||||
管理服务协议 | 10年 | $ | 7,980,398 | $ | (713,829 | ) | $ | 7,266,569 | ||||||
竞业禁止协议 | 3年 | 301,000 | (131,723 | ) | 169,277 | |||||||||
定活资产 | 8,281,398 | (845,552 | ) | 7,435,846 | ||||||||||
善意 | 2,042,125 | - | 2,042,125 | |||||||||||
无形资产和商誉共计 | $ | 10,323,523 | $ | (845,552 | ) | $ | 9,477,971 |
截至9月30日、2019年和2018年的9个月的摊销额分别为577 873美元和324 192美元,截至9月30日、2019年和2018年的三个月的摊销额分别为223 593美元和279 983美元。
公司对无形资产未来摊销的估计如下:
截至12月31日的年份, | ||||
2019年(3个月) | $ | 224,593 | ||
2020 | 898,373 | |||
2021 | 841,901 | |||
2022 | 798,040 | |||
2023 | 798,040 | |||
此后 | 3,874,899 | |||
$ | 7,435,846 |
注 9-经营租赁
在2019年1月1日,该公司采用了适用于2019年1月1日生效的租赁的修正回溯法的ASC 842。2019年1月1日以后的营业期的结果列在ASC 842项下,而前期 数额不作调整,并继续按照ASC 840项下的历史会计报告。公司的 租约包括与房地产租赁协议有关的经营租赁。公司租赁 组合的所有价值都与2017年3月开始签订的房地产租赁协议有关。
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适用于经营租赁的折扣 率
为了确定2019年1月1日经营租赁未来最低租赁付款的现值,要求该公司估计在类似条件下以担保方式借款的利率--相当于类似经济环境下租赁付款的 (“递增借款利率”或“IBR”)。
公司通过确定参考费率并作出考虑到融资 选项和某些特定租赁情况的调整来确定适当的IBR。作为参考利率,本公司采用10年期抵押贷款利率。
使用资产的右
使用资产的权利 列在合并资产负债表中,具体如下:
非流动资产 | ||||
资产使用权,摊销净额 | $ | 4,296,613 |
经营租赁费用共计
公司租赁费用总额的个别组成部分如下:
九个月结束 (一九二零九年九月三十日) | ||||
经营租赁费用 | $ | 751,175 |
经营租赁项下的最低租金在租赁期限内直接确认。
经营租赁期限
业务项下未来最低租赁付款的 数额如下:
经营租赁 | ||||
未来未贴现的最低租赁付款: | ||||
2019年(年度剩余时间) | $ | 285,864 | ||
2020 | 1,080,400 | |||
2021 | 911,793 | |||
2022 | 913,608 | |||
2023 | 854,451 | |||
此后 | 1,137,601 | |||
共计 | 5,183,717 | |||
代表推定利息的数额 | (376,656 | ) | ||
经营租赁负债总额 | 4,807,061 | |||
经营租赁负债的当期部分 | (1,015,753 | ) | ||
经营租赁责任,非流动 | $ | 3,791,308 |
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注 10-信贷额度
imac nashville拥有15万美元的信贷额度,并于2018年10月15日到期。这条线的利息是每年6.50%。该线主要由公司的所有资产担保,并由各成员亲自担保。 该公司在2018年12月31日有15万美元的余额,并于2019年2月偿还。
imac肯塔基州拥有15万美元的信贷额度,并于2018年8月1日到期。该项目应计利息 ,年息4.25%。这条线基本上由iMac肯塔基州的所有资产所保护,并由 成员亲自担保。2018年12月31日,该项目有15万美元的余额,并于2019年7月偿还。
Advantage 治疗公司与一家金融机构拥有10万美元的信贷额度,该机构将于2020年11月20日到期。这条线以可变利率支付利息 ,目前年利率为6.0%。iMac Holding的资产基本都有保证。2018年12月31日,iMac Holding的资产余额为79,975美元,2019年9月30日为79,961美元。
累进 在2019年8月到期的一家金融机构拥有750,000美元的信贷额度。当 转换为2019年9月19日应付的票据时,该项目的余额为14万美元。
附注 11-应付票据
(一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||
支付给Edward S.Bredniak信托基金的不超过2,000,000美元的票据。该实体应付的现有票据数额为379 676美元,已合并成新的应付票据,年利率为10%。本说明于2019年6月修订,所有未清余额应于2021年1月5日到期。 | $ | 1,750,000 | $ | 1,584,426 | ||||
应付一家金融机构的票据,日期为2017年11月15日,金额为200,000美元。该票据要求每月分期付款66次,共计2652美元,包括本金和利息,按5%计算,2018年6月15日支付的金额为6万美元。该票据将于2023年5月15日到期,并由某些公司高管的个人担保作为担保。 | 106,268 | 125,670 | ||||||
可转换票据利息按4%计算,在首次公开发行结束时转换为普通股。这些票据可在到期时或到期前转换为股本,折价为出售股票证券每股价格的20%。在发行可转换票据时,公司无法计算受益转换(“BCF”)的数额和相关折扣,直到公司获得有资格的融资为止。有条件的融资发生在2019年第一季度,当时公司记录了与折扣相关的BCF负债和相关利息费用约639 000美元。可转换票据转换后,BCF负债被重新归类为已付资本. | - | 1,540,000 | ||||||
向一家金融机构提供120万美元的抵押贷款。贷款协议为期6个月,利率为3.35%.这笔贷款于2019年到期。按需付款,目前每月支付利息。 | 1,232,500 | 1,232,500 | ||||||
应于2016年8月1日支付给一家金融机构的金额为131,400美元的票据。该单据每月需分期付款120次,分期付款1,394美元,包括本金和5%的利息。该票据于2026年7月1日到期,并以信用证作为担保。 | 96,637 | 105,374 | ||||||
应于2016年5月4日支付给一家金融机构的金额为20万美元的票据。该票据每月需分60期3,881元,包括4.25%的本金及利息。该票据将于2021年5月4日到期,并由某些公司高管的设备和个人担保担保。 | 74,801 | 106,778 | ||||||
2017年3月8日支付给雇员的金额为101,906美元的票据。该单据要求每年分期付款3,350美元,包括本金和5%的利息。该票据于2021年12月31日到期,无担保。 | 60,000 | 60,000 | ||||||
2014年9月17日应付一家金融机构的票据,数额为133,555美元。该票据每月需分60期2,475元,包括4.25%的本金及利息。该票据于2019年9月偿还。 | - | 21,845 | ||||||
根据日期为2019年3月1日的租约,向LLC业主支付112,800美元。该笔债项分60期支付,每月2,129元,包括本金及利息,按5%计算。债务将于2024年6月1日到期。 | 107,803 | - | ||||||
应付一家金融机构的票据,数额为140,000美元,日期为2019年9月25日。该票据需要连续36个月分期付款,共4,225美元,包括本金和利息,按5.39%计算。该票据将于2022年9月19日到期,并由公司业务发展部副总裁亲自担保。 | 140,000 | - | ||||||
3,568,009 | 4,776,593 | |||||||
减:当前部分: | (1,405,719 | ) | (4,459,302 | ) | ||||
$ | 2,162,290 | $ | 317,291 |
17 |
公司应付票据的本金期限如下:
截至12月31日的年份, | 金额 | |||
2019年(3个月) | $ | 1,288,890 | ||
2020 | 170,054 | |||
2021 | 1,900,181 | |||
2022 | 104,187 | |||
2023 | 51,657 | |||
此后 | 53,040 | |||
共计 | $ | 3,568,009 |
注 12-股东权益
在公司转变为公司之前,该公司有400个成员单位,有365个已发行和尚未发行的单位。
2018年6月1日,根据公司从有限责任公司向公司的转换,公司将其365个未偿成员单位转换为6582,737股普通股,票面价值为0.001美元。对转换进行了回顾性的 处理。
2019年2月12日,公司根据对公司注册证书的修订,将其6,582,737股普通股反向拆分为4,533,623股普通股。对反向裂开进行了回顾性治疗。
在2019年2月期间,该公司完成了首次公开发行证券,发行了850 000股普通股,同时发行了1 700 000张购买普通股的认股权证,并选择购买34 000股普通股,总收益为4 356 815美元。该公司还发行了449,217股普通股,用于转换其4%可转换票据和1,410,183股 股份,以满足因其2018年业务收购而应付的递延收购考虑。
2019年4月19日,公司完成了合并协议所设想的交易,发行了1,002,306股 普通股,作为合并考虑。
2019年7月15日,该公司与伊利诺伊州的一家有限责任公司林肯公园资本基金(LLC)签署了一份价值1000万美元的股票购买协议(“购买协议”)。考虑到签订了1 000万美元的协议,该公司向林肯公园发行了60006股公司普通股,作为承付费用。“购买协议”将我们向林肯公园出售普通股的股份限制为1,669,359股普通股,占购买协议之日已发行普通股股份的19.99%,除非(A)股东批准发行超过该数额的股份,或(B)根据“购买 协议”向林肯公园出售的所有适用普通股的平均价格等于或超过(I)紧接 7月15日之前我们在纳斯达克资本市场上普通股的收盘价,2019年或(Ii)在紧接2019年7月15日之前的5天内,我们在纳斯达克资本市场的普通股收盘价平均值。
2018年奖励补偿计划
公司董事会和多数流通股股东于2018年5月批准并通过了公司2018年“奖励补偿计划”(“2018年计划”),保留在行使股票期权和其他股权授予时发行至多1 000 000股普通股(但须作某些调整)。2018年计划规定了奖励股票期权(“ISO”)、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、基于业绩的股票奖励、其他形式的股权补偿和业绩 现金奖励。ISO只能授予雇员。所有其他奖励可授予雇员,包括高级职员,以及 公司的非雇员董事和顾问,以及附属公司。
股票 期权
2018年12月31日,该公司没有未发行的股票期权来购买其普通股。截至2019年9月30日,该公司拥有购买316,518股普通股的未获执行的股票期权,这些股票是在2019年第二和第三季度作为非合格股票期权授予公司各员工的。这些期权的有效期为四年,其中 25%归属于2020年5月,其余75%在随后36个月内以同等月分期付款方式归属,可在10年内行使 ,并使持有人能够以4.04美元的行使价格购买公司普通股。这些期权的每股公允价值为1.87美元,基于布莱克-斯科尔斯-默顿定价模型,假设:波动率为32.2%,无风险率为2.4%,预期期限为10年。
受限 库存单位
2019年5月21日,公司向某些雇员、主管人员和董事会成员总共发放了277,500个限制性股票单位(“RSU”),其条款属于从授予之日起至授予之日后四年之间的不同时期。2019年8月13日,根据授予的RSU发行了3万股普通股。
18 |
注 13-退休计划
公司提供401(K)计划,涵盖符合条件的员工。该计划规定对符合条件的雇员自愿推迟工资。此外,公司还必须为那些支付薪金延期的雇员提供最多为总薪酬6%的50%的相应缴款。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,该公司分别缴纳了40,804美元和15,580美元,在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,分别捐助了20,042美元和15,580美元。
注 14-所得税
公司的所得税准备金与将法定的联邦所得税税率 适用于所得税前的收入计算的数额不同。差额的来源和税收影响如下:
按联邦法定税率递延的税收福利 | 21 | % | ||
估价津贴 | -21 | % | ||
0 | % |
在2019年9月30日,该公司的净营业亏损结转约370万美元,用于联邦和州收入的税收用途。这一损失将用于抵消未来的应税收入。如果不使用,则此结转将在2029年开始过期 。与营业亏损结转有关的递延税资产已于2019年9月30日全部保留。所得税经营损失与报告目的之间的主要差额是为服务 发行的股份、基于股票的补偿和折旧费用的临时差额。
附注 15-承付款和意外开支
该公司受到广泛的监管,包括旨在确定报销是否适当、防止欺诈和滥用以及以其他方式规范报销的健康保险条例。为了确保遵守规定,各保险公司 经常进行审计,并要求提供病人记录和其他文件,以支持公司提出的要求支付向客户提供的 服务的索赔。如果审计结果导致所提供记录的差异,保险供应商 可能有权推断审计结果,以便根据比审计中审查的索赔更多的索赔要求提出多付款要求。
公司在正常经营过程中可能不时受到威胁和(或)声称的索赔。管理部门不知道任何个别或总体上有可能对公司的财务状况、经营结果或流动资金产生重大影响的事项。
注 16-后续事件
在2019年2月,该公司获悉一宗涉及与我们子公司BioFirma的合同纠纷的诉讼。诉讼 于2019年10月以17 500美元结案。
2019年10月1日,Ian White博士和 公司转让并承担了BioFirma有限责任公司的利益,根据该转让和假定,White博士将BioFirma公司以前未持有的30%的成员权益分配给了该公司,从而使该公司拥有BioFirma公司100%的成员利益。
2019年10月18日,该公司和BioFirma公司与Self Care Regeneration LLC(“买方”) 签订了一项资产购买协议,将BioFirma的大部分资产(“出售”)以320,800美元的收购价出售给买方,并承担了BioFirma的某些债务。销售受到某些关闭条件的制约,预计 将于2019年第四季度完成。
2019年10月1日至2019年11月7日期间,根据“购买协议”,该公司向林肯公园出售了总计101,646股普通股,总收益为274,485美元。
自2019年11月1日起,该公司与南卡罗来纳州综合再合作医学公司签订了为期一年的管理服务协议,并采用 自动更新选项。该公司将提供行政,管理,帐单和收集服务,向综合 Rehab Medicine,S.C.,收取管理服务费,根据净收入。
19 |
项目 2 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
管理层对财务状况和运营结果(“MD&A”)的讨论和分析,包含了涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。请参阅“关于前瞻性 声明的重要信息”,以讨论可能导致我们的实际结果与前瞻性声明中讨论的结果大不相同的不确定性、风险和假设。这一讨论应与我们未经审计的合并财务报表及其相关附注以及本季度报告其他地方所载关于表10-Q的其他披露以及截至2018年12月31日会计年度的已审计合并财务报表和相关附注一并阅读,这些报表和说明已列入我们于2019年4月16日向证券交易委员会提交的表10-K中。
此处所反映的期间的操作的 结果不一定表示未来 期可能预期的结果。
在本MD&A中,引用 指“我们”、“我们的公司”、“我们的业务” 和“iMac Holdings”,指的是特拉华州的一家公司iMac Holdings,在公司转换之前(以下定义为 ),iMac Holdings,LLC,一家肯塔基州有限责任公司,在每一种情况下,都是它们的合并子公司。
概述
我们 是一家提供移动和矫形治疗和微创程序,通过我们的再生和康复治疗,以改善我们的病人的身体健康在我们快速增长的连锁的iMac再生中心, 我们拥有或管理。我们的门诊诊所提供保守的,微创的医疗治疗,以帮助病人 背痛,膝关节疼痛,关节疼痛,韧带和肌腱损伤,以及其他相关的软组织疾病。我们有执照的医疗保健专业人员对每个病人进行评估,并提供一个自定义治疗计划,将传统的医疗程序和创新的 再生医疗程序与物理医学相结合。我们不使用或提供阿片类药物处方作为我们的治疗选择的一部分 ,以帮助我们的病人避免阿片滥用和成瘾的危险。最初的iMac再生中心于2000年8月在肯塔基州开业,并仍然是我们目前业务的旗舰地点,该业务于2015年3月正式成立。到目前为止,我们已经在肯塔基州、密苏里州、田纳西州和伊利诺伊州开设了7家门诊诊所,并购买了7家门诊诊所,并计划进一步将我们的设施扩展到美国各地的其他战略地点。我们与几位活跃的和前职业运动员合作,包括Ozzie Smith,David Price,Tony Delk和Mike Ditka,我们的iMac再生中心的品牌。我们的门诊诊所强调我们的重点是治疗运动和骨科损伤。
我们直接拥有我们的诊所,或者已经签订了长期管理服务协议,通过合同经营和控制我们的某些诊所。我们倾向于拥有诊所;然而,一些州的法律限制了医药公司的执业,并要求有执照的医生才能拥有诊所。因此,我们管理的诊所完全由专业服务公司(作为有限责任公司或公司成立)内的一名医疗专业人员拥有,并与我们共同控制,以遵守关于医疗做法所有权的州法律。根据管理服务协议,我们得到补偿 ,办法是根据所提供服务的成本收取服务费,加上指定的标记 百分比,以及由每个专业服务公司自行决定的可自由支配的年度奖金。
收入
我们的收入组合在医疗和生理治疗之间是多样化的。我们的医疗进一步分为传统医学和再生医学。在上一个完整的财政年度和截至2019年9月30日的9个月中,传统医疗约占我们的净病人收入的23%,而再生医疗则约占我们的净病人收入的33%。生理治疗创造了我们的全部病人收入的剩余部分,因为理疗占40%,脊骨护理占收入的7%。我们是一个网络内的供应商 传统的物理治疗,如物理治疗,脊椎治疗服务和医疗评估,与大多数私人健康保险运营商。再生医疗通常不包括在保险范围内,而是由病人支付。 有关我们收入确认政策的更多信息,请参阅“关键会计政策和估计-收入确认”。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,我们分别记录了8 712 495美元和6 072 740美元的合并病人账单,并在截至9月30日、2019年和2018年的3个月中实现了病人总收入共计4 355 904美元,减去与第三方付款人的合同调整津贴2 525 634美元。截至9月30日、2019年和2018年三个月的净亏损分别为1 548 962美元和979 668美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,我们分别记录了24,889,336美元和8,020,071美元的合并病人账单,在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,分别实现了病人收入净额减去与第三方付款人的合同调整津贴 10,882,487美元和3,428,190美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日,我们的净亏损分别为5,048,917美元和2,116,284美元。
公司 转换
在 到2018年6月1日之前,我们是一家名为iMac Holdings,LLC的肯塔基州有限责任公司。2018年6月1日起,我们根据一项法定合并(“公司转换”)转换为 a特拉华公司,并将我们的名称改为iMac Holdings, Inc。我们所有未兑现的会员权益都是按比例交换成iMac控股公司普通股, Inc。
在 公司转换之后,imac控股公司。继续持有iMac Holdings,LLC的所有财产和资产,以及iMac Holdings的所有债务和债务,LLC继续作为iMac控股公司的债务和义务。公司转换的目的是重组我们的公司结构,使我们公司结构中的最高层实体是一家公司 而不是有限责任公司,使我们现有的所有者拥有我们普通股的份额,而不是有限责任公司的成员 利益。除另有说明外,此处包括的合并财务报表(未经审计) 是iMac控股公司的财务报表。以及合并后的子公司。
首次公开发行
在2019年2月15日,我们完成了我们的首次公开发行(IPO),共85万个单元,每个单元包括我们普通股的一股股份和两张普通股认股权证,以每股5.125美元的首次公开发行价格购买我们的普通股。认股权证的行使价格为每张认股权证5元。这些单位在发行时立即自动分开,在纳斯达克资本市场上分别以“iMac”和“IMACW” 号在普通股和认股权证交易。
我们在扣除承保折扣、佣金和其他相关费用之前,收到了首次公开发行的总收入共计4 356 250美元。提供的收益将用于支付租赁、开发和收购 新诊所地点、资助研究和新产品开发活动以及周转资金和一般公司用途的费用。
此外,在我们的首次公开发行(IPO)结束时,我们作为几家承销商的代表,向Dawson James证券公司(Dawson James Securities,Inc.)发行了单位购买期权,其附属公司有权购买我们在首次公开发行(IPO)中出售的证券的4%。单位购买期权的行使价格相当于该单位公开发行价格的120%(或每股6.15美元和两个认股权证),可在无现金基础上行使。我们不能赎回单位购买 选项。
20 |
5月份或目前影响我们业务的事项
我们相信,我们的业务增长和未来的成功取决于各种机会、挑战、趋势和其他因素,其中包括:
● | 我们有能力识别、承包、安装设备和经营大量门诊诊所,并吸引新病人前来就诊; | |
● | 我们的 需要雇用更多的保健专业人员,以便经营我们打算开设的大量诊所; | |
● | 我们通过增加病人数量和新服务不断增加每个设施的收入的能力; | |
● | 我们有能力获得额外资金,用于购置、管理和发展新诊所的预计费用,并在必要时获得有关人员; | |
● | 我们有能力以可接受的价格为我们的业务吸引有能力的、熟练的医疗和销售人员,以管理我们的间接费用; | |
● | 当我们把我们的组织扩展到邻国的时候,我们控制我们的运营费用的能力。 |
关键的会计政策和估计
按照公认会计原则编制精简的合并财务报表需要管理层作出估计和假设,这些估计和假设在编制合并财务报表之日和期间影响到报告的资产、负债、收入和支出数额。我们不断评估我们的估计数,包括与保险 调整和可疑帐户备抵有关的估计数。我们的估计是基于历史经验和其他各种假设 在当时情况下被认为是合理的。实际结果可能与这些估计数大不相同。
我们认为,在精简的合并财务报表说明(未审计)中讨论的重要会计政策中,下列会计政策要求我们在编制财务报表时作出最困难、最主观或最复杂的判断。
收入 确认
我们的病人服务收入来自于在我们的门诊诊所进行的微创程序和病人对医生的访问。这类服务的费用是向病人或第三方付费者收取的,包括医疗保险。 我们确认病人服务收入,扣除合同调整后的费用,我们根据我们在提供服务期间现金 收取和合同注销的历史趋势来估算。合同调整是为在协商的第三方支付合同中服务的病人提供的折扣 .
其他管理服务费来自管理服务,即我们向诊所提供帐单和收费支助,以及根据国家具体规定提供管理服务,称为“公司执业”(“CPM”)。根据CPM,企业公司不得执业或雇用医生提供专业医疗服务。在这种情况下,我们通过有限责任公司向医生拥有的专业公司(“PC”) 提供所有的行政支持。由于合同控制(“SMA”或“服务管理 协议”),PC被合并。我们从这些管理安排中获得的费用是根据有限责任公司成本的一个百分比来计算的。我们 确认在提供服务期间的其他管理服务收入。这些收入在合并时被取消。
病人 存款
病人 存款来源于病人在提供服务之前支付的费用。我们的服务线路包括传统的和再生的 医学。再生医疗程序不是由保险公司支付的;因此,我们通常要求患者为再生服务预先支付 ,以及患者特定的保险公司所要求的任何共同支付和免赔额。 对于一些病人,信贷是通过外部供应商提供的。在这种情况下,我们从外包的信贷供应商那里付款,并且 风险被转移到信用供应商,以便从病人那里收集。这些资金被记作病人存款 ,直到病人存款被确认为病人服务收入为止。
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应收账款
应收账款 主要由第三方付款人(非政府)、政府付款人和私人支付病人 支付的款项组成,并扣除可疑账户备抵和合同折扣后入账。我们收取未清应收账款 的能力对我们的业务和现金流动的结果至关重要。因此,在我们精简的合并财务报表中报告的应收账款按预计收到的净额入账。我们的主要托收风险是:(一)在付款时高估净收入的风险,可能导致我们收到的应收帐款少于记录在案的应收账款;(二) 由于商业保险公司拒绝索赔而导致不付款的风险;(三)当商业保险公司向病人直接支付网络索赔时,病人将无法将保险费汇给我们的风险, (Iv)资源和能力的限制可能妨碍我们及时处理帐单和托收问题,(V)病人不向我们支付其自付余额的风险(包括共同支付、免赔额和保险不包括的索赔额的任何部分),以及(6)未投保病人不付款的风险。
我们来自第三方付款人的应收帐款记录在扣除第三方付款人估计的合同调整和津贴后,根据我们设施的现金收款和合同注销的历史趋势、应收账款的老化、既定的费用表、与付款人的关系和程序统计来估算。虽然来自第三方付款人估计的 偿还额的变化仍然是可能的,但我们预计任何此类变化都将是最小的,因此, 不会对我们的财务状况或业务结果产生重大影响。我们的托收政策和程序基于付款人的类型、索赔的大小和每个病人帐户的估计收款百分比。用于管理我们的病人帐户的操作系统为付款人、医生和病人提供了一个30天递增的账龄计划。我们分析每个设施的应收账款 ,以确保适当的收款和老化类别。操作系统生成报告 ,通过确定病人帐户的优先级来帮助收集工作。收集工作包括与保险公司或病人的直接联系和书面通信。
收入税
在 至2018年6月1日之前,iMac Holdings、iMac Management Services、iMac Texas、iMac of St.Louis和iMac Nashville是有限责任公司,并被列为合伙企业。因此,所得税的责任转移给了个别成员。今后因员额转换公司损失而产生的任何 税福利均由估值津贴抵消。因此,在我们精简的合并财务报表中没有反映所得税的规定。有关更多信息,请参见“公司转换”。
截至2019年9月30日的3个月和9个月的业务结果与截至9月30日的3个月和9个月相比,2018年9月30日
22 |
收入
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月的收入如下:
三个月到9月30日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(千,未经审计) | ||||||||
收入: | ||||||||
门诊设施服务 | $ | 4,295 | $ | 2,526 | ||||
所有其他 | 61 | - | ||||||
总收入 | $ | 4,356 | $ | 2,526 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的收入如下:
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(千,未经审计) | ||||||||
收入: | ||||||||
门诊设施服务 | $ | 10,733 | $ | 3,364 | ||||
所有其他 | 149 | 64 | ||||||
总收入 | $ | 10,882 | $ | 3,428 |
在截至2019年9月30日的三个月里,病人服务收入增加了72%,达到440万美元,而截至2018年9月30日的三个月的收入为250万美元。截至2019年9月30日的9个月,病人服务收入增长223%,至1,090万美元,而截至2018年9月30日的9个月,这一数字为340万美元。增加的主要原因是2019年采购ISDI控股II和PHR控股(合称“伊利诺伊州iMac”) 和2018年收购了肯塔基州iMac、密苏里iMac和AdvantceHealth。其他服务收入的变化是由于非合并门诊所产生的管理和行政服务费减少所致。
执行的程序和访问我们的诊所是一个商业活动的迹象。截止2019年9月30日的9个月里,手术程序比2018年9月30日的9个月增加了179%。程序从2018年9月30日终了的9个月的86,647个增加到截至2019年9月30日的9个月的241,415个。在截至2019年9月30日的9个月中,到我们诊所就诊的人数增加了206%,而截至2018年9月30日的9个月则增加了206%。访问次数从2018年9月30日终了的9个月的33,217次增加到2019年9月30日终了的9个月的101,798次。
截至2019年9月30日的季度,与2018年9月30日结束的季度相比,过程 增长了17%。程序从2018年9月30日终了季度的70083个增加到2019年9月30日结束的季度的8232个。到我们诊所就诊的人数显示,截至2019年9月30日的季度与2018年9月30日结束的季度相比,增长了30%。访问次数从2018年9月30日终了季度的27,526次增加到2019年9月30日终了季度的35,749次。
经营费用
经营费用包括病人费用、工资和福利、基于份额的补偿、广告和营销、一般和 行政费用和折旧费用。
病人费用包括用于提供服务的医疗用品。
病人费用 | 2019 | 2018 | 与前一年相比的变化 | 与前一年相比的百分比变化 | ||||||||||||
三个月到9月30日, | $ | 950,517 | $ | 339,893 | $ | 610,624 | 180 | % | ||||||||
截至9月30日的9个月, | 2,314,424 | 425,609 | 1,888,815 | 444 | % |
与2018年9月30日相比,截至2019年9月30日的3个月和9个月的收入(病人费用)成本增加,这是由于执行的程序增加,以及由于2019年对伊利诺伊州iMac的收购和2018年对肯塔基州iMac 、密苏里iMac和Advantage Health的收购。
薪金 和福利包括工资、福利和相关合同.
薪金和福利 | 2019 | 2018 | 与前一年相比的变化 | 与前一年相比的百分比变化 | ||||||||||||
三个月到9月30日, | $ | 2,878,391 | $ | 1,674,224 | $ | 1,204,167 | 72 | % | ||||||||
截至9月30日的9个月, | 7,536,223 | 2,709,489 | 4,826,734 | 178 | % |
截至2019年9月30日的3个月和9个月的薪金和福利支出与2018年9月30日相比增加了90万美元和420万美元,这可归因于我们2019年和2018年的收购以及与我们作为一家上市公司经营有关的费用。
23 |
基于股份的 补偿包括发放给雇员、董事和公司大使的股权奖励的价值。
股份补偿 | 2019 | 2018 | 与前一年相比的变化 | 与前一年相比的百分比变化 | ||||||||||||
三个月到9月30日, | $ | 112,959 | $ | 3,748 | $ | 109,211 | 2,914 | % | ||||||||
截至9月30日的9个月, | 288,298 | 11,248 | 277,050 | 2,463 | % |
在赔偿时,我公司仍然是一家有限责任公司,因此,赔偿形式是有限责任公司单位,而不是股票。单位在公司转换时生效。
广告和市场营销包括营销、商业推广和品牌识别。
广告与营销 | 2019 | 2018 | 与前一年相比的变化 | 与前一年相比的百分比变化 | ||||||||||||
三个月到9月30日, | $ | 317,800 | $ | 291,688 | $ | 26,112 | 9 | % | ||||||||
截至9月30日的9个月, | 1,014,144 | 470,199 | 543,945 | 116 | % |
广告和营销的增长是由2019年对伊利诺伊州iMac的收购和2018年对肯塔基州iMac、密苏里iMac和AdvantceHealth的收购推动的。
一般费用 和行政费用(“G&A”)包括广告和营销以外的所有其他费用、薪金、工资、病人费用和折旧。
一般和行政 | 2019 | 2018 | 与前一年相比的变化 | 与前一年相比的百分比变化 | ||||||||||||
三个月到9月30日, | $ | 1,311,315 | $ | 1,003,996 | $ | 307,319 | 31 | % | ||||||||
截至9月30日的9个月, | 3,718,506 | 1,980,827 | 1,737,679 | 88 | % |
G&A费用增加的主要原因是2019年收购伊利诺伊州iMac和2018年收购肯塔基州iMac、密苏里iMac和Advantage Health的旅行、租金、保险和服务费。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的平均每月租金分别为115,000美元和64,000美元。
折旧 与我们在业务活动中使用的财产和设备购买有关。摊销与我们的业务收购有关。
折旧和摊销 | 2019 | 2018 | 与前一年相比的变化 | 与前一年相比的百分比变化 | ||||||||||||
三个月到9月30日, | $ | 422,405 | $ | 424,316 | $ | (1,911 | ) | -0.5 | % | |||||||
截至9月30日的9个月, | 1,104,961 | 544,820 | 560,141 | 103 | % |
截至2019年9月30日的9个月的折旧和摊销费用比2018年9月30日结束的9个月的折旧和摊销费用增加是由于2019年对伊利诺伊州iMac的收购和2018年对肯塔基州iMac、密苏里iMac 和AdvantceHealth的收购。2019年9月30日终了的三个月与2018年9月30日终了的三个月相比,折旧和摊销费用减少的原因是iMac Management、 iMac Nashville和iMac St.Louis的一些财产和设备在截至2019年9月30日的三个月内全部折旧。
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非控制权益造成的净损失
可归因于非控制利息的净 损失是分配给iMac控股公司的非控制 合作伙伴的净收益(亏损)数额。这包括在妇女署的合并财务报表中。
流动性 与资本资源
作为2019年9月30日的 ,我们有740,911美元的现金和3,768,272美元的营运资金短缺。截至2018年12月31日,我们有现金194 316美元,周转资金短缺13 163 064美元。周转资金不足的减少主要是由于我们在2019年2月完成首次公开募股后筹集的资本。
在2019年2月,我们完成了我们的普通股的首次公开发行,并保证购买我们的普通股 ,向我们净收益约3,839,482美元,扣除承保折扣和佣金,并估计提供 费用由我们支付。我们相信,我们最近公开募股的净收益,加上2019年9月30日的现金,将足以满足我们至少12个月的现金、业务和流动性需求。
作为2019年9月30日的 ,我们有大约590万美元的流动负债。在我们于2019年2月完成首次公开发行时,我们随后通过发行普通股,清偿了约720万美元的收购相关负债,并将2018年私募发行的约170万美元期票转换为普通股。在剩余的流动负债中,约120万美元是我们在肯塔基州列克星敦的一笔抵押贷款,约80万美元是在提供服务之前的病人存款,这些存款将在短期内确认为收入。最后,我们有大约240万美元的流动负债未偿还给我们的供应商 和营业信贷额度,这是我们历史上在正常业务过程中支付的。
由于2019年9月30日的情况,我们的累计赤字为860万美元。在我们的首次公开发行之前,我们主要通过出售和发行可转换票据、过渡性贷款和使用业务资金来为我们的业务提供资金。因此, 我们预计,我们将需要筹集更多的资本,以资助未来的行动。然而,我们可能无法筹集更多的 资金,或在必要或有利条件时作出这种安排,或根本无法达成这种安排,这将对我们的财政状况产生不利影响,并可能迫使我们推迟、限制、减少或终止我们的发展或收购活动。如果得不到 额外资金,也可能导致我们部分或全部停止行动。此外,即使我们认为我们有足够的资金用于我们目前的未来经营计划,我们可能会寻求额外的资本,因为有利的市场条件或战略 考虑。
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我们独立注册的公共会计师事务所表示,我们的财务状况令人怀疑我们是否有能力继续经营下去。
2019年7月15日,我们与伊利诺伊州的一家有限责任公司林肯公园资本基金(林肯公园)签署了一份价值1000万美元的购买协议(“购买协议”)。我们还与林肯公园签订了一项登记权协议 (“登记协议”),在该协议中,我们同意向证券交易委员会提交一份与 交易有关的登记声明,其中涉及我们可能根据购买协议向林肯公园发行的普通股股份。
根据“购买协定”,我们有权在36个月内自行斟酌决定将普通股出售给林肯公园,但须受“购买协定”所载的某些限制,每次经常出售最多50 000股,可根据“购买协定”规定的某些条件增加至至多100 000股(并根据“购买协定”规定的任何重组、资本重组、非现金股利、股票分割、反向股票分割或其他类似交易 进行调整),不超过1 000万美元的总承付款(“经常采购”)。此外,按照“采购协定”的规定,在正常采购和符合“购买协定”的条款和条件的情况下,我们可在每个购买日期指示Lincoln Park进行“加速采购”和“额外加速采购”。然而,在任何情况下,我们都不能出售任何数量的股份,这将导致林肯公园受益地拥有超过4.99%的我们的未发行普通股。
林肯公园为购买我们的普通股而可能支付的每股价格没有上限;但是,我们不得向林肯公园定期购买超过1,000,000美元的普通股。与1,000万美元的未来资金有关的股票的收购价将以我们股票的现行市场价格为基础,没有任何固定的折扣。此外, 我们控制着将来出售给林肯公园的普通股的时机和数量。
“购买协议”将我们向林肯公园出售普通股的股份限制为1,669,359股普通股,占购买协议之日已发行普通股股份的19.99%,除非(A)股东批准发行超过该数额的普通股,或(B)根据 购买协议向林肯公园出售的所有适用普通股的平均价格等于或超过以下(I)在紧接7月15日之前的纳斯达克资本市场上我们普通股的收盘价,2019年或(Ii)紧接2019年7月15日之前五个营业日,我们在纳斯达克资本市场的普通股收盘价平均值。
“采购协定”载有惯例的陈述、保证、契约、关闭条件以及由各方、双方之间和为各方利益而作出的赔偿和终止 条款。此外,林肯公园已同意,不引起或以任何方式 ,任何直接或间接卖空或对冲我们的普通股。购买协议并不限制我们从其他来源筹集资金的能力,只要我们同意在购买协议执行后36个月内不与任何第三方进行任何“可变的 汇率”交易。
在考虑签订1 000万美元的协议时,我们向林肯公园发行了60 006股普通股,作为承付额 费,并将按比例发行至多60 006股股票,如果林肯公园在该公司唯一的酌处权下购买1 000万美元的总承付款。本购买协议可随时由我们自行决定终止,而不需支付任何费用。我们根据购买协议收到的收益可用于任何公司用途,由我们自行决定。
现金流量分析
我们经营现金流的主要来源是从病人、私人保险公司、政府计划、自保雇主和其他付款人那里收取应收账款。
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在截至2019年9月30日的9个月期间,用于业务的净现金增至280万美元,而截至2018年9月30日的9个月则为160万美元。这一增长主要归因于我们的净亏损。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金净额分别为70万美元和210万美元。造成这一情况的主要原因是购置了财产和设备,并对租赁地进行了改进,截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月分别为70万美元和240万美元。
截至2019年9月30日的9个月内,融资活动提供的现金净额为400万美元,其中包括我们首次公开募股的收益(扣除相关费用),共计380万美元。截至2018年9月30日的9个月期间,筹资活动提供的现金净额为380万美元,其中包括应付票据的收益,共计340万美元。
合同义务
下表按截至2019年9月30日的期间汇总了我们的合同义务:
按期间支付的款项 | ||||||||||||||||||||
共计 | 不足1年 | 1至3年 | 4-5岁 | 5年以上 | ||||||||||||||||
短期义务 | $ | 1,485,680 | $ | 1,485,680 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
长期债务,包括利息 | 2,162,290 | - | 2,100,771 | 49,239 | 12,280 | |||||||||||||||
资本租赁债务,包括利息 | 88,291 | 17,287 | 56,573 | 14,431 | - | |||||||||||||||
业务租赁债务 | 4,807,061 | 1,015,753 | 2,495,134 | 940,090 | 356,084 | |||||||||||||||
$ | 8,543,322 | $ | 2,518,720 | $ | 4,652,478 | $ | 1,003,760 | $ | 368,364 |
表外安排
由于2019年9月30日的情况,我们没有任何表外安排.
通货膨胀的影响
我们认为,通货膨胀对截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日和9个月的业务结果没有实质性影响。我们不能向你保证,未来的通货膨胀不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
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项目 3 | 市场风险的定量披露和定性披露 |
不适用。
项目 4 | 控件 和过程。 |
公开 控制和程序
我们保持披露控制和程序,旨在确保在美国证交会规则和表格规定的时间内记录、处理、总结和报告我们1934年“证券交易法”(“交易所法”)所要求披露的信息,并将这些信息积累起来并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和临时首席财务官,以便及时作出有关 要求的披露的决定。在设计和评价披露控制和程序时,我们认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,而管理部门必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
正如下文进一步讨论的那样,我们在我们的管理层,包括我们的首席执行官和临时首席财务官的监督和参与下,对“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的我们披露 控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评价,我们的首席执行干事和首席财务官得出结论认为,由于我们对财务报告的内部控制存在某些重大缺陷,我们根据“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序自2019年9月30日起失效。这些重大弱点涉及内部会计人员缺乏对复杂交易进行适当核算的能力,以及会计和其他职能之间缺乏职责分工。
我们聘请了一家咨询公司就与美国GAAP有关的技术问题提供咨询意见,这些问题涉及我们的会计账簿和记录的维护,以及我们的合并财务报表的编制。虽然我们意识到没有专门的会计人员与之相关的风险,但我们也处于业务发展的早期阶段。我们期望用专门的工作人员扩大我们的会计职能,并改进我们的内部会计程序和职责分离,届时我们可以用更多的资本资源来匀支这种扩大和改进的费用。同时,管理层将继续观察和评估我们的内部会计职能,并在需要时作出必要的改进。如果我们的补救措施不足以解决重大弱点,或者如果发现或今后发生对财务报告的内部控制的其他重大弱点或重大缺陷,我们的合并财务报表可能包含重大错报,我们可能被要求重新报告我们的财务结果。此外,如果我们不能成功地纠正这一重大弱点,如果我们不能编制准确和及时的财务报表,我们的股票价格可能会受到不利影响,我们可能无法保持遵守适用的证券交易所上市要求。
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,因为“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条对这一术语作了界定。在我们的管理层(包括我们的首席执行官和临时首席财务官)的监督和参与下,我们根据以下框架对 我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)印发的{Br}。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有误报。此外,对今后各期对 有效性的任何评价都有可能由于条件的变化、 或遵守政策或程序的程度可能恶化而导致管制不足。因此,即使那些确定 有效的制度也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。基于 我们在框架下的评估内部控制-综合框架(2013年)我们的管理层得出结论认为,由于我们对财务报告的内部控制存在某些重大缺陷,我们根据“交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序(br})在2019年9月30日没有生效。
财务报告内部控制中的变化
根据“外汇法”第13a-15条或第15d-15条的规定,与第13a-15或15d-15段所要求的评价有关,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这在我们最近的财政季度发生,对财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
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第二部分.其他资料
项目 1 | 法律诉讼 |
从 不时,我们可能会参与各种诉讼和法律诉讼程序,在我们的正常业务过程中, ,如下所述。然而,诉讼受制于固有的不确定性,在这些或其他问题上可能会不时出现不利的结果,可能损害我们的业务。我们目前不知道有任何法律程序或我们认为单独或总体上会对我们造成重大不利影响的主张。然而,无论最终结果如何,任何这类诉讼或索赔都可能给管理层和雇员造成重大负担,并可能带来高昂的辩护费用或不利的初步临时裁决。
2019年2月,我们收到了涉及我们的子公司BioFirma的诉讼通知。这起诉讼于2019年10月以17,500美元的价格了结。
项目 1A | 风险 因子 |
投资者应在2018年4月16日向SEC提交的2018年会计年度报告中仔细审查和考虑某些可能对我们的业务产生重大影响的因素、经营 结果、现金流和在项目1A“风险因素”下规定的财务状况的信息。
我们不认为我们的2018年财务年度报告(10-K表)中先前披露的风险因素有任何其他实质性的增加或变化,尽管我们可能会在今后提交给SEC的文件中披露对这些因素的更改或不时披露额外的因素到 时间。我们目前所不知道的或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能损害我们的业务运作。
项目 2 | 未登记股票证券的出售和收益的使用 |
2019年7月18日,公司向林肯公园发行了60006股公司普通股,作为公司与林肯公园之间一项融资交易的承诺费(“初始承诺股”)。初次承付股份是根据“证券法”第4(A)(2)节规定的经修正的1933年“证券法”(“证券法”)的登记要求作为私人发行而发行的,这种发行不涉及公开发行,是在没有一般招标或广告的情况下发行的。
项目 3 | 高级证券违约 |
没有。
项目 4 | 矿山安全披露 |
不适用。
项目 5 | 其他 信息 |
没有。
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项目 6 | 展品 |
证物 号 | 描述 | |
3.1 | iMac控股公司注册证书(2018年9月17日向SEC提交的表格S-1中公司注册声明的表3.1,并以参考方式在此注册)。 | |
3.2 | iMac控股公司注册证书的修订证书。(2018年12月10日向证券交易委员会提交的公司登记声明表S-1/A中的表3.2)。 | |
3.3 | iMac控股公司注册证书的更正证书。于2019年8月8日向特拉华州国务卿提交(该公司于2019年8月9日向证券交易委员会提交的关于8-K表的当前报告的表3.4),并以参考方式纳入其中)。 | |
3.4 | iMac控股公司章程(2018年9月17日向SEC提交的表格S-1中公司注册声明的表3.2,并以参考方式在此注册)。 | |
10.1* | 租赁日期为2019年3月1日,由优势疗法公司和Sagamore Hill开发公司租赁。 | |
10.2 | 购买协议,日期为2019年7月15日,公司和林肯公园资本基金有限责任公司之间的采购协议(本公司于2019年7月16日向证券交易委员会提交的关于8-K表的当前报告的表10.1)。 | |
10.3* | 修订后的术语说明,日期为2019年9月19日,由进步健康和康复有限公司作出,以支持PNC银行,全国协会。 | |
31.1* | 根据经修订的1934年“证券交易法”颁布的规则13a-14(A)和15d-14(A)认证首席执行官。 | |
31.2* | 根据经修订的1934年“证券交易法”颁布的细则13a-14(A)和15d-14(A)认证首席财务官。 | |
32.1** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行干事。 | |
32.2** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官。 | |
101.INS* | XBRL 实例文档 | |
101.SCH* | XBRL 分类法扩展模式 | |
101.CAL* | XBRL 分类法扩展计算链接库 | |
101.LAB* | XBRL 分类法扩展标签Linkbase | |
101.PRE* | XBRL 分类法扩展表示链接库 | |
101.DEF* | XBRL 分类法扩展定义链接库 |
* | 在此提交。 |
** | 根据“美国法典”第18编第1350节,提供本季度报告时只提供这份 证书,而不是为1934年“证券交易法”第18节的目的提交的,经修正的“证券交易法”第18节的目的并不是通过参考 纳入iMac控股公司的任何文件(不论是在此日期之前或之后提出的),而不论这种申报中是否有任何通用的 语言。 |
30 |
签名
根据1934年“证券和交易法”的要求,登记人已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告,以获得正式授权。
iMac 控股公司 | ||
日期:2019年11月14日 | 通过: | /s/Jeffrey S.Ervin |
杰弗里·埃尔文 | ||
执行主任 (首席执行干事,正式授权干事) |
31 |