美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

形式10-q

 

☑	根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的季度报告
	2019年9月30日终了季度
或
☐	根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告
	从_

委托 文件号：001-33035

 

宽点公司

(章程中规定的注册人的确切名称)

 

特拉华州		52-2040275
(国家或其他管辖范围)		(国税局雇主)
公司或组织)		识别号

 

弗吉尼亚州费尔法克斯南塔210号瓦普斯磨坊路11250号

(主要执行办公室地址)(邮编)

 

(703) 349-2577

(注册人的电话号码，包括区域 代码)

通过检查 标记，说明登记人(1)是否在过去12个月(或登记人被要求提交此类报告的较短时间)中，提交了 1934“证券交易法”第13条或第15(D)节要求提交的所有报告；(2)在过去90天中， 一直受这种备案要求的制约： ☑No☐。

 

通过检查 标记，说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)第232.405条规定必须提交的每一个 交互数据文件，在 之前的12个月(或较短的时间内，登记人需要提交此类文件)：“是”，“否”(☑No.br}☐)

 

通过检查 标记来指示注册人是大型加速文件处理程序、 加速文件处理程序、非加速文件处理程序、较小的报告 公司还是新兴的增长公司。参见“Exchange 法案”规则12b-2中 “大型加速筛选器”、“加速 filer”、“小型报告公司”和 “新兴增长公司”的定义。

 

大型加速滤波器☐		加速 filer☐
非加速 filer☐		较小的报告公司☑ 新兴公司☐

 

如果一家 正在出现的增长公司，请用复选标记标明登记人 是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。是的，☐No ☐

 

通过CHECK 标记注册人是否为空壳公司(如本法规则 12b-2所定义)。是的，☐，No，☑

 

截至2019年11月14日，有84，775，186股 登记人的普通股已发行， 未发行。

 

根据“法案”第12(B)节登记的证券：

每个类的 标题	交易符号	注册的交易所名称
普通股，每股面值0.001美元	WYY	美国

 

 

宽点公司

 

指数

 

									页 No.
{br]第一部分。金融(Br)信息重编码(br}
项目1.精简的合并财务报表
三人和九人的合并业务报表
月期 截至2019年9月30日和2018年(未经审计)									2
浓缩的综合收入(损失)综合报表(第三次和第九次)
月期 截至2019年9月30日和2018年(未经审计)									3
截至9月30日的合并资产负债表
2018年12月31日(未经审计)									4
浓缩的 现金流动合并报表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月期间(未经审计)									5
关于股东股权变动的合并报表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个和九个月期间(未经审计)									7
编制合并财务报表的附注 (未经审计)									9
项目2.管理部门对财务状况和 业务结果的讨论和分析									22
项目3.关于市场风险的定量和定性披露									27
项目4. 控件和 程序									28
第二部分其他 信息									28
项目1.法律程序									28
项目1A.风险因素									28
项目2.股本证券未登记销售和收益使用									28
项目3. 高级证券的违约									28
项目4.地雷的安全披露									28
项目5. 其他 信息									28
项目6. 展品									29
签名									30

 

 

 

 

 

第一部分.财务信息

 

项目1.精简合并财务报表。

 

WidePoint公司及其子公司

精简合并业务报表

 

	三个月结束		九个月
	9月30日，		9月30日，
	2019	2018	2019	2018
	(未经审计)
收入	$29,616,940	$21,294,360	$73,626,995	$58,918,317
收入成本 (包括摊销和折旧)
233 033美元、248 009美元、698 192美元和802 174美元)	25,302,919	17,609,287	61,002,387	48,134,084
总利润	4,314,021	3,685,073	12,624,608	10,784,233
经营费用
销售和营销	406,683	387,407	1,215,556	1,366,989
一般和 行政费用(包括按份额计算)
赔偿 $163 451、$272 737、$536 828和$593 075( )	3,372,269	3,257,262	10,070,383	10,037,904
折旧和摊销	246,293	104,914	730,905	312,763
经营费用总额	4,025,245	3,749,583	12,016,844	11,717,656
来自 业务的收入(损失)	288,776	(64,510)	607,764	(933,423)
其他(费用)收入
利息收入	40	936	4,761	6,339
利息费用	(78,066)	(21,644)	(230,983)	(71,531)
其他收入	5,324	2	5,324	3
其他 费用共计	(72,702)	(20,706)	(220,898)	(65,189)
预缴所得税前的收入	216,074	(85,216)	386,866	(998,612)
所得税规定	32,364	24,795	126,816	45,743
净收入 (损失)	$183,710	$(110,011)	$260,050	$(1,044,355)
每股基本收益 (亏损)	$0.00	$(0.00)	$0.00	$(0.01)
基本股加权平均流通股	84,234,354	83,177,804	84,014,053	83,100,832
每股稀释收益 (亏损)	$0.00	$(0.00)	$0.00	$(0.01)
稀释加权平均流通股	84,271,825	83,177,804	84,051,524	83,100,832

 

所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。

 

 

WidePoint公司及其子公司

综合收入(损失)合并合并报表

 

	三个月结束		九个月
	9月30日，		9月30日，
	2019	2018	2019	2018
	(未经审计)
净收入 (损失)	$183,710	$(110,011)	$260,050	$(1,044,355)
其他综合损失：
外国货币换算调整，扣除税收	(50,411)	(27,459)	(65,698)	(62,856)
其他综合损失	(50,411)	(27,459)	(65,698)	(62,856)
综合收入(损失)	$133,299	$(137,470)	$194,352	$(1,107,211)

 

所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。

 

 

WidePoint公司及其子公司

压缩合并平衡表

 

	9月30日，	12月31日，
	2019	2018
	(未经审计)
资产
当前 资产
现金 和现金等价物	$7,099,617	$2,431,892
应收账款，扣除可疑账户备抵
2019年和2018年分别为125，496美元和106，733美元	6,952,068	11,089,315
未开票的应收账款	13,265,684	9,566,170
其他流动资产	856,274	1,086,686
流动资产共计	28,173,643	24,174,063
非当前 资产
财产 和设备，净额	581,667	1,012,684
经营 使用权-资产净值	5,690,692	-
无形的， 网	2,640,164	3,103,753
善意	18,555,578	18,555,578
其他长期资产	141,702	209,099
资产共计	$55,783,446	$47,055,177
负债与股东权益
当期负债
应付账款	$6,108,178	$7,363,621
应计费用	14,465,322	10,716,438
递延收入	2,185,581	2,072,344
经营租赁负债中当期 部分	499,739	107,325
其他定期债务中现有的 部分	62,402	192,263
流动负债共计	23,321,222	20,451,991
非流动 负债
经营 租赁负债，减去当期部分	5,339,380	122,040
其他期限债务，减去当期部分	-	73,952
递延 收入，扣除当期部分	367,065	466,714
递延税负债	1,607,629	1,523,510
负债共计	30,635,296	22,638,207
股东权益
优先股，面值0.001美元；10，000，000股
获授权；已发行股票2，045，714股，未发行	-	-
普通股，面值0.001美元；1.1亿股
已获授权的股票；84，775，186股和84，112，446股
分别颁发 和杰出证书	84,776	84,113
额外已付资本	95,462,725	94,926,560
累计 其他综合损失	(252,183)	(186,485)
累积 赤字	(70,147,168)	(70,407,218)
股东权益共计	25,148,150	24,416,970
负债和股东权益共计	$55,783,446	$47,055,177

 

所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。

 

 

WidePoint公司及其子公司

精简的现金流动合并报表

 

	九个月
	9月30日，
	2019	2018
	(未经审计)
来自 业务活动的现金流量
净收入 (损失)	$260,050	$(1,044,355)
对 提供的净收入(损失)与现金净额的调整
主要作业 活动：
递延所得税 费用	82,237	-
折旧费用	832,651	414,507
可疑账户准备金 (回收)	23,460	(6,149)
无形资产摊销	596,446	700,430
递延融资费用摊销	3,750	16,054
基于股份的 补偿费用	536,828	593,075
资产 和负债的变化：
应收账款 和未开单应收款	330,286	390,672
盘存	65,161	(61,778)
预付费用 和其他流动资产	128,468	(236,532)
其他资产	61,661	(108,742)
应付帐款 和应计费用	2,487,865	(1,890,395)
应付所得税	6,133	16,289
递延收入 和其他负债	37,535	505,619
由(用于)业务活动提供的现金净额	5,452,531	(711,305)
来自 投资活动的现金流量
购置财产和设备	(214,072)	(164,573)
软件开发成本	(146,767)	(230,101)
用于 投资活动的现金净额	(360,839)	(394,674)
来自 筹资活动的现金流量
银行信贷额度垫款	6,354,455	14,048,741
银行贷款垫款额的偿还	(6,354,455)	(14,048,741)
融资租赁债务项下本金偿还额	(356,924)	(75,785)
债务发行成本	(5,000)	-
或有代价付款	-	(100,000)
行使股票期权的收益	-	22,000
用于 筹资活动的现金净额	(361,924)	(153,785)
汇率对现金及等价物的影响	(62,043)	(62,587)
现金净增加 (减少)	4,667,725	(1,322,351)
现金和现金 等价物，期初	2,431,892	5,272,457
现金和现金 等价物，期末	$7,099,617	$3,950,106

 

所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。

 

WidePoint公司及其子公司

浓缩合并现金流量表

 

	九个月
	9月30日，
	2019	2018
	(未经审计)
补充现金 流量信息
支付给 利息的现金	$213,233	$51,032
支付的现金所得税	$8,857	$14,418
非现金投资和筹资活动
由应付短期票据支付的保险单	$77,386	$76,979

 

所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。

 

 

WidePoint公司及其子公司

股东权益变动的精简合并报表

 

			额外
	普通 股票		已付	累积	累积
	发	金额	资本	保监处	赤字	共计
	(未经审计)
余额，2018年1月1日	83,031,595	$83,032	$94,200,237	$(122,461)	$(68,950,742)	$25,210,066
发行普通股 -
选项 练习	50,000	50	21,949	-	-	21,999
发行普通股 -
受限	980,851	981	(981)	-	-	-
股票补偿费用 -
受限	-	-	49,884	-		49,884
股票补偿费用 -
非合格股票 期权	-	-	74,520	-	-	74,520
外币转换 -	-	-	-
增益				2,938	-	2,938
净损失	-	-	-		(462,173)	(462,173)
余额，2018年3月31日	84,062,446	$84,063	$94,345,609	$(119,523)	$(69,412,915)	$24,897,234
股票补偿费用 -
受限	-	-	118,034	-	-	118,034
股票补偿费用 -
非合格股票 期权	-	-	77,900	-	-	77,900
外币转换 -
(损失)	-	-	-	(38,335)	-	(38,335)
净损失	-	-	-		(472,171)	(472,171)
余额，2018年6月30日	84,062,446	84,063	94,541,543	(157,858)	(69,885,086)	24,582,662
股票补偿费用 -
受限	-	-	202,664	-	-	202,664
股票补偿费用 -
非合格股票 期权	-	-	70,073	-	-	70,073
外币转换 -
(损失)	-	-	-	(27,459)	-	(27,459)
净损失	-	-	-		(110,011)	(110,011)
余额，2018年9月30日	84,062,446	$84,063	$94,814,280	$(185,317)	$(69,995,097)	$24,717,929

 

 

 

 

			额外
	普通 股票		已付	累积	累积
	发	金额	资本	保监处	赤字	共计
	(未经审计)
结余，2019年1月 1	84,112,446	$84,113	$94,926,560	$(186,485)	$(70,407,218)	$24,416,970
股票 补偿费用-
受限	-	-	16,737	-	-	16,737
股票 补偿费用-
非限定股票期权	-	-	72,529	-	-	72,529
外币 转换-
(损失)	-	-	-	(29,282)	-	(29,282)
净收入	-	-	-		384,101	384,101
结余，2019年3月31日	84,112,446	$84,113	$95,015,826	$(215,767)	$(70,023,117)	$24,861,055
发行普通股-
受限	662,740	663	(663)	-	-	-
股票 补偿费用-
受限	-	-	180,863	-	-	180,863
股票 补偿费用-
非限定股票期权	-	-	103,248	-	-	103,248
外币 转换-
增益	-	-	-	13,995	-	13,995
净损失	-	-	-		(307,761)	(307,761)
结余，2019年6月30日	84,775,186	$84,776	$95,299,274	$(201,772)	$(70,330,878)	$24,851,400
股票 补偿费用-
受限	-	-	91,826	-	-	91,826
股票 补偿费用-
非限定股票期权	-	-	71,625	-	-	71,625
外币 转换-
(损失)	-	-	-	(50,411)	-	(50,411)
净收入	-	-	-		183,710	183,710
结余， 2019年9月30日	84,775,186	$84,776	$95,462,725	$(252,183)	$(70,147,168)	$25,148,150

 

所附附注是这些精简的合并财务报表的组成部分。

 

 

WidePoint公司及其子公司

精简合并财务报表附注

(未经审计)

 

 

组织

 

WidePoint公司(“WidePoint”或“Company”) 公司于1997年5月30日在特拉华州成立，并通过其全资子公司 在美国大陆、爱尔兰、荷兰和联合王国开展业务。公司的首席执行官和行政总部位于弗吉尼亚州费尔法克斯。

 

业务性质

 

公司是可信移动管理(TM2)的领先供应商。 公司的TM2平台和服务解决方案使其 客户能够通过其 兼容的平台智能电信管理系统(ITMS™)，有效地保护、管理和分析其移动通信资产的整个 生命周期。该公司的 ITMS™平台符合SSAE 18标准，并被授予由美国国土安全部操作的 权限。此外，该公司还被授予由总务管理局就其TM2平台的身份 认证组件进行操作的权限。公司的 TM2平台是通过 (一个为每个 客户专门配置的安全客户门户)进行内部托管和按需访问的。公司可以以多种 配置交付这些解决方案，从使用平台作为服务到 是一个完整的服务解决方案，其中包括对 所有最终用户和组织的完整生命周期支持。

 

公司收入的很大一部分来自联邦政府机构资助的合同 ，WidePoint公司的子公司以主要承包商或 分包商的身份行事。该公司认为，与联邦政府机构签订的合同将是 可预见的未来的主要收入来源。公司 控制之外的外部因素，例如延误和(或)政府行政、预算和其他政治事项的变动，这些因素可能影响这种工作的时间和开始，并可能导致经营结果的 变化，并直接影响公司的财务业绩。成功的合同 业绩和活动量的变化以及 在任何季度开始或完成的合同数目都可能导致季度 到季度的经营结果发生重大变化。

 

公司的很大一部分开支，如人事和设施费用，短期内固定不变，而且可能不易修改，以通过改变 公司的市场位置来管理，这可能会对提供服务的价格和(或)费用造成压力。

 

公司有定期的资本支出要求，以维护和升级与其托管的 解决方案相关联的内部技术基础设施，在任何一个季度发生 时，其他此类费用可能很大。

 

 

 

表示的基础

截至2019年9月30日以及分别为截至9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月期间 未审计的合并合并财务报表，是本公司根据“证券和交易委员会规则”和“证券交易委员会条例”编制的。根据这些条例，按照美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”) 编制的财务报表中通常包括的某些 信息和脚注披露被浓缩或省略。管理部门 认为，为公允列报财务结果所必需的所有调整(其中包括正常的经常性调整) 都反映在所提出的中期财务报表中。截至2018年12月31日， 精简的合并资产负债表是从公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中包括的经审计的合并财务报表 中得出的。截至2019年9月30日的3个 和9个月期间的业务结果并不表示全年的经营结果。

 

 

 

固结原理

 

合并财务报表所附的 包括公司、其全资子公司和自各自收购之日以来获得的实体的账户。在 合并过程中，公司间的所有重大金额都被取消.

 

外汇

 

资产 和以外币计值的负债根据每个报告期结束时的汇率将 折算成美元。由此产生的折算调整， 以及任何相关的税收影响，都包括在累积的 其他综合(损失)收入中，这是 股东权益的一个组成部分。翻译调整被重新归类为出售或大量清算外国业务投资时的收益。收入和支出按一年中的平均月底汇率折算。与功能货币 以外的一种货币交易有关的损益，包括功能货币为美元的美国以外的业务，在公司关于 业务的精简合并报表中报告净 ，这取决于活动的性质。

 

使用估计数

 

编制符合 美国普遍接受的会计原则的精简合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，认为 影响报告的资产和负债数额，并在本报告所述期间披露或有资产和负债，以及报告的收入和支出数额。需要使用估计数和判断的较重要领域涉及收入确认、应收账款估价准备金、实现无形资产和商誉的能力、实现递延所得税资产的能力、某些金融工具的公允价值以及对意外开支和诉讼的评估。管理部门根据历史经验和在 情况下被认为是合理的各种其他 假设来估计 。实际结果可能与这些估计不同。 在本季度期间， 管理层使用的会计估计数没有显著变化。

 

分段报告

 

我们的TM2 解决方案产品包括一个整体的单一业务，公司从该业务中赚取收入并承担成本。公司的 TM2解决方案产品是集中管理的，并在此基础上向其首席运营决策者报告，后者将其 业务评估为一个单独的部门。关于收入构成的详细信息，见注14。

 

重要会计政策

 

2019年前9个月，公司的重要会计政策与2018年12月31日终了年度公司关于表10-K的年度报告中披露的 没有重大变化，除非进一步说明如下：

 

最近采用了会计准则

 

在2016年2月，FASB发布了新的租赁会计指南(ASC主题842)。从2019年1月1日起，该公司通过了一项新的会计准则更新，旨在提高与 租约有关的组织之间的透明度和可比性。新的指南要求承租人确认用于租赁付款的负债 和表示在租赁期间使用基础资产的 权利的使用权。标准 UPDATE保留了租赁分类的双重模式，要求将 租约归类为财务租赁或经营租赁，以确定业务报表和现金流量表中对 的确认；但是，基本上所有租约现在都必须在资产负债表上被确认为 。标准更新还要求对租赁安排的关键信息 进行数量和质量上的披露。

 

 

公司选择了修改的 追溯过渡方法， 在通过之日应用了新的指南，而不调整所提供的比较期。该公司还选择了在过渡指导下允许的 实际权宜之计，即 保留该标准通过之前存在的任何 租约的租赁分类和初始直接费用。此外， 公司没有重新评估收养前签订的任何合同是否为租约。

 

在采用该标准后，公司分别记录了约610万美元的资产使用权和与融资租赁有关的 负债。这一标准的采用对公司的综合结存表和相关披露产生了重大影响。采用此标准 更新对公司业务或现金流的 结果没有重大影响。

 

为通过标准更新而对我们的2019年1月1日资产负债表所作的修改所产生的累积效应如下：

 

	报告		主题842
	12月31日，	收养	1月1日，
	2018	调整	2019
经营 使用权-资产净值	$-	$6,061,566	$6,061,566
财产 和设备，净额	1,012,684	(170,000)	842,684
其他流动资产	1,086,686	(38,015)	1,048,671
经营租赁负债中当期 部分	122,040	268,711	390,751
其他定期债务中现有的 部分	192,263	(40,859)	151,404
经营 租赁负债，减去当期部分	122,040	5,699,651	5,821,691
其他期限债务，减去当期部分	73,952	(73,952)	-

 

2018年6月，FASB发布了ASU 2018-07，薪酬-股票 薪酬(主题718)；改进了基于非员工股票的 支付会计。从2019年1月1日起，公司采用了2018-07.新指南简化了基于 股份支付给非雇员的会计核算。根据此ASU，对非员工的基于 共享的奖励将在奖励的授予日期以公允值 计量。实体将需要评估 满足性能条件的可能性，如果存在 ，则奖励将继续按照归属时的asc 718分类，这样就不需要在归属时重新评估 分类，这与授予 员工的奖励一致。本公司历史上没有向非员工发放基于股份的支付金额。采用时公司的合并财务报表没有任何实质性影响。

 

评估中的会计准则

 

在2017年1月，ASU第2017-04号，“简化对 亲善损害的测试”发布。根据对此 ASU的修正，实体应通过比较报告单位 的公允价值与其账面金额来执行其年度或中期善意 减值测试。实体应对账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值 ；但是，损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。 ASU还取消了对任何具有 零或负账面金额的报告单位执行定性 评估的要求，如果不通过定性测试，则执行商誉损害测试的步骤 2。实体应在2019年12月15日以后的财政年度内，对本ASU 进行年度或任何临时商誉减值测试。 公司正在继续评估本指南对合并财务报表和相关 披露的影响。

 

 

公司应收账款的很大一部分是根据与美国联邦政府机构的固定价格合同以及与几家公司的类似定价结构收取的。应收账款包括下表中按 客户类型列出的截至所列期间 的下列内容：

 

 

	9月30日，	12月31日，
	2019	2018
	(未经审计)
政府 (1)	$5,155,811	$7,332,338
商业 (2)	1,921,753	3,863,710
应收账款毛额	7,077,564	11,196,048
减：可疑津贴
帐户 (3)	125,496	106,733
应收账款，净额	$6,952,068	$11,089,315

 

(1)政府合同通常是固定价格，不超过期限为五年的 安排，其中包括一个基准年和四年(4)年的期权年续约。政府 应收账款按单一合并每月发票 计费，从服务之日起大约30(30)至60(60)天拖欠，付款一般在发票日期后30(30)天内支付。政府帐户 应收款项的支付可能由于政府机构行政 处理延误、持续预算决议可能推迟合同资金的提供和(或)行政上仅通过与 官员订约以纠正发票请求而被推迟，这可能会延误我国政府客户的付款处理。

 

(2)商业合同通常是固定的价格安排，合同条款从2(2)到3(3)年不等。商业 应收帐款是根据基本合同 的条款和条件开单的，其还款条件一般为30(30)至90(90)天。商业应收账款 按客户应付数额列报，如认为必要，则扣除可疑账户备抵额。

 

(3)在截至2019年9月30日的9个月中，公司记录了坏账准备金约23 500美元。 公司历来没有为其 政府客户维持坏账准备金，因为它没有经历重大或反复出现的坏账费用，而且由于合同的性质和规模，该公司没有必要设立这种坏账准备金。

 

显著浓度

 

下表列出了截至下表所列期间占合并贸易应收账款的10%(10%)或更多的客户：

 

	9月30日，	12月31日，
	2019	2018
	作为%	作为%
客户 名称	应收款项	应收款项
	(未经审计)
美国海关边境巡逻队	--	14%
美国海岸警卫队	11%	13%
铁弓技术	--	15%
CDW-G	11%	--

 

下表列出了在当前和/或比较期内占合并收入10%(10%)或更多的客户：

 

	三个月结束		九个月
	9月30日，		9月30日，
	2019	2018	2019	2018
	作为%	作为%	作为%	作为%
客户 名称	收入	收入	收入	收入
	(未经审计)
美国移民和海关执法	12%	16%	14%	18%
美国海关边境巡逻队	14%	15%	12%	11%
CDW-USCB	16%	--	--	--

 

 

 

 

 

未开票帐户 应收账款是指在资产负债表日由于发票 处理的时间安排或由于固定的合同记帐时间表而导致的未开具发票给 客户的收入。在我们未开票的应收账款中，有很大一部分包括承运人服务以及已交付的硬件和软件产品，但在本报告所述期间结束时未开具发票。

 

下表显示的客户在下列 期内代表10%(10)%或更多的合并未开票应收账款：

 

	9月30日，	12月31日，
	2019	2018
	作为%	作为%
客户 名称	应收款项	应收款项
	(未经审计)
美国国土安全部总部	--	11%
美国移民和海关执法	26%	37%
CDW-G	24%	--
美国海岸警卫队	10%	11%
美国运输安全管理局	--	10%

 

 

其他流动资产由下列期间 组成：

 

	9月30日，	12月31日，
	2019	2018
	(未经审计)
盘存	$118,619	$183,900
预付租金、保险和其他资产	737,655	902,786
其他现有资产共计	$856,274	$1,086,686

 

应计费用包括下列截至所列期间的费用：

 

	9月30日，	12月31日，
	2019	2018
	(未经审计)
载波服务 成本	$12,309,240	$8,476,110
薪金和工资税	1,364,218	1,308,726
库存采购、顾问和其他费用	761,822	913,038
遣散费	7,612	1,634
应付美国所得税	5,900	8,550
应付外国所得税	16,530	8,380
应计费用共计	$14,465,322	$10,716,438

 

 

 

 

 

 

主要财产和设备类别包括下列截至 所述期间：

 

	9月30日，	12月31日，
	2019	2018
	(未经审计)
计算机硬件 和软件	$1,962,588	$2,110,298
家具和固定装置	334,430	333,539
租赁权 改进	257,941	268,561
汽车	54,106	178,597
财产总额和 设备	2,609,065	2,890,995
减：累计 折旧和
摊销	2,027,398	1,878,311
财产和 设备，净额	$581,667	$1,012,684

 

在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，财产和设备折旧费用分别约为280 500美元和832 700美元，而2018年9月30日终了的3个月和9个月期间分别为139 100美元和414 500美元。

 

在截至2019年9月30日的9个月期间，没有任何财产和设备的材料处置。在2018年9月30日终了的9个月期间，处置了已折旧的财产和设备，相关费用和累计折旧约为129 000美元。

 

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和9个月期间，用于折旧 财产和设备的估计使用寿命没有变化。

 

 

公司为公司和业务的 设施(“房地产租赁”)、数据中心和汽车的计算机硬件 (统称为“所有其他 租约”)签订了经营租约。

 

房地产租赁。基本上所有 房地产租约的剩余期限为7(7)至10(10) 年，并有额外的5(5)年延长。所有 这些租约都需要固定租赁付款，其中包含每年3%至4%不等的年度租赁付款升级规定。某些租约包含提前终止条款，这些条款要求支付未摊销的房客装修费、已支付的房地产经纪人佣金，以及支付最多6个月的租金，以补偿房东提前终止合同的费用。退出 租约的费用很大，可能在20万至80万美元之间。最早可以行使的任何租约终止条款是在2023年。

 

所有其他租约。非不动产 经营租赁的剩余期限为2(2)至3(3) 年。所有这些租赁都需要在 整个租赁期内支付固定租约，而不需要任何升级条款。在这种安排下没有提前终止的规定。

 

租赁费用的 部分如下：

	三个月结束	九个月
	9月30日，	9月30日，
	2019	2019
	(未经审计)
经营租赁费用	$52,043	$171,684
融资租赁费用：
资产使用权摊销	$137,957	$415,226
融资租赁负债利息	72,567	211,905
融资租赁费用总额	$210,524	$627,131

 

 

 

 

经营租赁费用(br}费用包括在一般费用和管理费用中，列在 合并业务报表中。资产使用权的摊销包括在资产折旧中，在合并经营报表中摊销。

 

与租赁有关的补充现金流量信息如下：

 

	九个月
	9月30日，
	2019
	(未经审计)
为计算租赁 负债所包括的数额支付的现金 ：
经营租赁的现金流量	$171,684
经营融资租赁的现金流量	211,905
融资租赁的现金流量融资	356,926
使用以换取租赁 债务的资产的权利：
操作 租约	$-
融资租赁	-

 

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：

 

	9月30日，
	2019
	(未经审计)
经营 使用权-资产使用权，净额	$5,690,692
经营租赁负债中当期 部分	499,739
经营 租赁负债，减去当期部分	5,339,380
加权 平均剩余租赁期限
操作 租约	11.8
融资租赁	1.3
加权平均贴现率
操作 租约	5%
融资租赁	5%

 

截至2019年9月30日的租赁债务期限如下：

 

	经营租赁	融资租赁
2019	$657,853	$114,496
2020	676,169	35,437
2021	695,041	-
2022	648,577	-
2023	665,862	-
此后	4,254,715	-
未贴现业务租赁付款共计	7,598,216	149,933
减： 估算利息	1,907,394	1,636
融资租赁负债共计	$5,690,822	$148,297

 

在 截至2019年9月30日的9个月期间，没有新的 材料操作租约或对现有操作 租约的修改。

 

 

截至2019年9月30日， 公司的商誉为18，555，578美元。在截至2019年9月30日的9个月期间，商誉的账面金额没有变化。在截至2019年9月30日的9个月期间，没有任何减值指标。

 

公司记录的无形资产净额为2 640 164美元，其中包括购买的无形资产和内部开发的用于交付 公司提供的托管服务解决方案的 软件。在截至9月30日的三个月和九个月期间， 2019，该公司资本化了内部开发的软件成本(br}分别约为21，075美元和146，800美元，与我们下一代的tdi Optimiser™ 应用程序相关的 成本。在截至2019年9月30日的3个月和9个月期间，没有处置任何无形资产。在2018年9月30日终了的三个月内， 没有处置无形资产。在2018年9月30日终了的9个月期间，处置了约2 374 700美元的全部摊销的无形资产。

 

 

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日终了的三个月期间， 累计摊销费用分别约为198，800美元和213，800美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月期间，记录的摊销费用总额分别约为596 500美元和700 400美元。截至2019年9月30日，所有购买的无形资产 和内部开发的软件成本的加权剩余平均寿命分别约为4.8年和1.0年。

 

 

2017年6月15日，该公司与大西洋联盟银行(前称准入国家银行)签署了贷款和安全协议(“贷款协议”)。“贷款协定”规定提供500万美元的周转信贷额度。2018年4月30日生效后，该公司与大西洋联合银行签订了第二项修改协议，该协议延长了该设施的到期日至2019年4月 30，提高了“华尔街日报”的利率加上1.0%，并增加了一个额外的财务契约 ，要求公司维持经调整的利息、税收、折旧和摊销前的最低收益，加上基于股票的补偿，加上非现金费用 (EBITDA)(如第二次修改中所定义)，至少两倍利息费用(不包括根据最近采用的租赁会计准则报告的 利息)，在每个季度 期的最后一天计量。

 

自2019年4月30日起，该公司与大西洋联合银行签订了第四项修改协议 (“修改协议”)，以修正现有的贷款协议。修改协议 将贷款期限延长至2020年4月30日，并将可变利率改为“华尔街日报”(Wall Street Journal)的优惠利率+0.50%。

 

贷款协议要求该公司每季度满足下列财务契约：(1)保持至少200万美元的经调整的有形资产净值，(2)维持至少两倍的经调整的EBITDA，以及(3)保持经常比率为1.10：1(不包括根据最近采用的租赁会计准则报告的 融资租赁负债)。

 

周转信贷额度下的 可动用数额受借款基数限制，借款基数等于(1) 500万美元或(2)公司合格应收账款未付余额净额的70%。该设施由公司所有个人财产的第一留置权担保，包括其在美国的应收帐款、一般无形资产、库存和设备。截至2019年9月30日，该公司有资格根据借款基数 公式最多借款400万美元。

 

 

公司将美国联邦所得税报税表提交给国内税务署(“IRS”)，以及各州和某些外国的所得税报税表。该公司可能受到国税局或各州对2003及未来课税年度的征税管辖范围的审查。该公司可能在2014年纳税年度内接受外国的审查。截至2019年9月30日，该公司未受到国税局、任何州或外国税务机关的审查。 公司在2019年9月30日或2018年12月31日没有任何未经承认的税收优惠。今后，如果 适用，与不确定的税收 职位有关的任何利息和罚款将在所得税费用中确认。

 

截至2019年9月30日，公司有大约3 850万美元的净营业损失(NOL)结转，可用于抵消联邦所得税的未来应纳税收入，但不包括 可能的第382节限制。这些联邦NOL将于2020年至2037年到期。在已记录的递延税资产中，该公司的收益约为3 980万美元，可用于抵消今后应纳税的收入，用于州所得税 的用途。这些状态NOL在2024年至 2036之间继续过期。由于1986年“税收改革法”中所有权条款的改变，我国国内NOL的一部分在今后可能会受到限制。此外，结转 的一部分可能在应用于减少未来所得税 负债之前过期。

 

 

管理评估 现有的积极和消极证据，以估计是否将产生足够的未来应税收入来使用 现有的递延税资产。根据现行所得税会计准则，与其他主观证据相比，这些客观证据的权重更大，例如我们对 未来增长的预测、税收规划和其他税收战略。 管理层在评估其递延税金资产的可变现性时所考虑的一项重要的客观负面证据是，在最近的三年期间存在累积亏损。管理部门预测未来应纳税收入，但 得出结论，财政年度结束前可能没有足够的复苏，无法克服 三年累计亏损的消极客观证据。根据这一评价， 管理层记录了对所有递延税 资产的估价备抵额。如果管理层的假设发生变化，并且我们确定了 我们将能够实现这些递延税资产，则与任何逆转对 递延税资产的估价免税额有关的税 收益将作为收入 税费用的减少入账。

 

 

优先股

 

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月期间，没有发行优先股。.

 

普通股

 

公司被授权发行110，000，000股普通股，每股面值为$.001。截至2019年9月30日，共发行和发行股票84，775，186股(包括未归属的507，500股限制股)。在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，分别有183，334股和405，240股根据限制性股票奖励(RSA)的归属条件归属的普通股。在2018年9月30日终了的三个月期间，没有因登记册系统管理人 归属而发行的普通股 股份。有关RSA活动的其他信息，请参见注12 。

 

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月期间，由于股票期权 做法，没有发行普通股股份。在截至2019年9月30日的9个月期间，没有发行任何普通股，因此股票期权行动的结果是 。在2018年9月30日终了的9个月期间，由于实行股票期权而发行的普通股股份和实际收益毛额分别为50 000美元和22 000美元( )。有关 股票奖励计划的其他信息，请参见注12。

 

 

公司的股票奖励计划由 薪酬委员会管理，并授权授予或授予 奖励股票期权、非合格股票期权(NQSO)、限制股票奖励(RSA)、股票增值权、股息 等价权、绩效单位奖励和幻影股份。 公司在行使 股票期权时发行普通股新股。任何与被没收的期权相关的股份都被添加到股票期权的基础上的股份中，根据股票奖励计划授予 。如下面所述，公司已颁发限制股票奖励和不合格股票期权奖励。

 

股票奖励的估值

 

限制性股票公司根据授予 日期公允价值记录所有受限制股票奖励的公允价值，并在归属期间内以直线 为基础摊销股票薪酬。受限制的股票奖励股份是在授予时发行的，包括在发行和发行的普通股总数中。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月期间，该公司分别发放了662，740 RSA和{Br}980，851 RSA。

 

不合格股票期权。 公司使用 a Black-Schole期权定价模型(“Black-Schole 模型”)估算不合格股票奖励的公允价值。每个股票奖励的公允价值都是在授予日期 上估计的，该模型要求对股利收益率、无风险利率、波动率、 没收率和预期期权寿命进行 假设。无风险利率 利率是以美国国债收益率为基础的，其期与 授予时有效的期权的预期期限一致。预期波动率是基于我们的普通股在预期期权期限内的历史波动 。授予期权的预期 期限是基于对历史员工 终止率和期权操作的分析。在截至2019年9月30日的9个月内，向一名非雇员发放了25000个非符合条件的股票期权奖励，作为对投资者关系服务的 补偿。

 

 

限制股票奖励活动

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日的RSA活动摘要以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月期间 的变化情况如下：

 

	2019		2018
非归属 奖	(未经审计)
未获优待奖，一月一日，	300,000		-
授予 (+)	662,740	(1)	980,851	(1)
取消 (-)	50,000	(2)	-
既得利益 (-)	405,240	(3)	680,851	(1)
未获奖励，9月30日，	507,500		300,000
加权平均剩余合同寿命(以年份为单位)	8.24		0.8
未摊销RSA 补偿费用	$182,586		$153,418
9月30日非归属区域服务协定的内部总内禀 值	$157,325		$138,000
9月30日归属的登记册系统总内禀 值	$171,867		$320,000

 

 

 

 

非合格股票期权奖励活动

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日的股票期权活动摘要，以及截至2019年9月30日和2018年9月30日终了的9个月期间的变化情况如下：

 

	2019			2018
			加权			加权
			平均			平均
			批准 日期			批准 日期
非归属 奖	股份		公平 值	股份		公平 值
	(未经审计)
非归属 余额，1月1日，	2,067,503		$0.36	2,685,004		$0.35
授予 (+)	25,000	(1)	$0.15	125,000	(1)	$0.25
取消 (-)	80,001	(2)	$0.34	50,000	(2)	$0.32
既得利益/摘录 (-)	837,497		$0.34	312,500	(3)	$0.26
非归属 余额，9月30日，	1,175,005		$0.37	2,447,504		$0.35

 

 

 

 

	2019			2018
			加权			加权
			平均			平均
杰出的 和可行使的 奖	股份		练习 Price	股份		练习 Price
	(未经审计)
杰出奖， 1月1日，	4,013,334		$0.58	4,173,334		$0.60
授予 (+)	25,000	(1)	$0.41	125,000	(1)	$0.50
取消 (-)	530,000	(2)	$0.55	110,000	(2)	$1.11
行使 (-)	-		-	50,000	(3)	$0.44
杰出奖， 9月30日，	3,508,334		$0.59	4,138,334		$0.58
授予和预期授予的奖励，
9月30日，	3,165,153		$0.59	3,547,472		$0.58
杰出的 和可行使的奖项，
9月30日，	2,333,329		$0.58	1,690,830		$0.56

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日，截至2019年9月30日，未清偿、可行使和已获授权的非合格 股票期权的平均剩余合约寿命分别为2.3年、1.9年和1.9年。

 

由于股票价格低于最低期权 行使价格，因此在2019年9月30日之前，没有与 期权相关的内在价值。累计内在价值是指税前总内在价值(WidePoint公司2019年9月30日收盘价与行使价格( 乘以货币期权数量)之间的差额)，而期权持有人在2019年9月30日收到的 已行使了其期权。内禀价值 将根据WidePoint的 股票的公平市场价值而变化。

 

基于股票的补偿费用

 

基于共享的 补偿(包括限制股票奖励)表示基于股票期权的费用和股票授予费用。下列 表列出了当时 终了期间一般费用和管理费用中包括的股票补偿费用 的组成：

 

 

 

	三个月结束		九个月
	九月三十日		九月三十日
	2019	2018	2019	2018
	(未经审计)
限制性股票 补偿费用	$91,826	$202,664	$289,426	$370,582
不合格的 期权股票补偿费用	71,625	70,073	247,402	222,493
税前股份补偿总额	$163,451	$272,737	$536,828	$593,075

 

在2019年9月30日，该公司有大约335 186美元的未摊销股票补偿费用，扣除估计的 没收额，与股票期权计划有关，这些计划在一年的加权平均剩余期间内将被确认为 。

 

 

每股基本收益和稀释(亏损)收益的 计算如下：

 

	三个月结束		九个月
	9月30日，		9月30日，
	2019	2018	2019	2018
	(未经审计)
每股基本收益(亏损)计算：
净收入 (损失)	$183,710	$(110,011)	$260,050	$(1,044,355)
加权平均普通股数	84,234,354	83,177,804	84,014,053	83,100,832
每股基本收益 (亏损)	$0.00	$(0.00)	$0.00	$(0.01)
稀释后每股收益(亏损)计算：
净收入 (损失)	$183,710	$(110,011)	$260,050	$(1,044,355)
加权平均普通股数	84,234,354	83,177,804	84,014,053	83,100,832
假定转换的增量股票
股票 期权	37,471	-	37,471	-
调整加权 平均数
普通 股份	84,271,825	83,177,804	84,051,524	83,100,832
每股稀释收益 (亏损)	$0.00	$(0.00)	$0.00	$(0.01)

 

未行使的股票期权和限制性股票奖励4，438，334在截至2018年9月30日的三个月和九个月期间，由于将这些证券包括在内将被排除在每股损失 的计算范围之外。

 

 

下表准备提供关于 所述期间与客户的合同收入构成的补充资料 ：

 

	三个月结束		九个月
	9月30日，		9月30日，
	2019	2018	2019	2018
	(未经审计)
载波 服务	$20,576,190	$13,104,865	$48,943,130	$36,199,890
托管 服务：
托管 服务费	7,048,662	5,729,620	19,027,689	16,709,827
收费服务费用	1,091,330	423,858	3,415,046	1,553,750
转售 和其他服务	900,758	2,036,017	2,241,130	4,454,850
	$29,616,940	$21,294,360	$73,626,995	$58,918,317

 

公司确认与客户签订的下列客户类型的合同收入如下：

 

	三个月结束		九个月
	9月30日，		9月30日，
	2019	2018	2019	2018
	(未经审计)
美国联邦政府	$25,734,891	$16,947,681	$62,339,060	$45,132,500
美国各州和地方政府	112,108	112,273	354,289	331,801
外国政府	15,334	28,933	84,231	133,855
商业企业	3,754,607	4,205,473	10,849,415	13,320,161
	$29,616,940	$21,294,360	$73,626,995	$58,918,317

 

公司确认了与 客户签订合同的收入，其地理区域如下：

 

	三个月结束		九个月
	9月30日，		9月30日，
	2019	2018	2019	2018
	(未经审计)
北美	$28,563,085	$20,033,557	$70,294,212	$55,074,640
欧洲	1,053,855	1,260,803	3,332,783	3,843,677
	$29,616,940	$21,294,360	$73,626,995	$58,918,317

 

 

公司与某些高级管理人员有雇用协议，其中规定了薪酬水平，并在某些情况下规定了遣散费。

 

 

2019年10月7日，该公司宣布，其董事会批准了一项股票回购计划(“2019年回购计划”)，以购买至多250万美元的公司普通股。

 

任何 回购将按照证券交易委员会的规则 10b-18进行，并可在公开市场或私下谈判的交易中进行，包括进入 衍生品交易。

 

要回购的股份的 数目和回购 的时间将取决于各种因素，包括但不限于股票价格、经济和市场条件以及公司和 的管理要求。其意图是，任何回购都将由现有的普通公司基金提供资金。该计划并不使公司有义务回购任何普通股。

 

 

 

 

项目2.管理层的讨论和对财务状况和 业务结果的分析。

 

关于前瞻性语句的说明

 

这份表10-Q的季度报告载有前瞻性报表 ，涉及我们的业务、业务和财务业绩以及 条件，以及我们对我们 业务运作的计划、目标和期望，以及财务业绩和 受风险和不确定因素影响的条件。除 陈述历史事实外，本表格10-Q所包含的所有语句都是 前瞻性语句。您可以通过 单词来识别这些语句，如“Aim”、“Expect”、“ ”假设、“相信”、“可以”、“ ”到期、“估计”、“预期”、“ ”目标、“打算”、“可能”、“ ”目标、“计划”、“ ”潜力、“定位”、“ ”预测、“应该”、“目标”，“ ”将、“将”和其他类似的 表达式预测或指示未来事件和 未来趋势。这些前瞻性的声明是基于 当前的预期，估计，预测和预测 我们的业务和我们经营的行业和我们的 管理层的信念和假设。这些声明不是对未来业绩或发展的 保证，涉及已知的 和未知的风险、不确定因素以及在某些情况下我们无法控制的其他因素。所有前瞻性声明都受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致 的实际结果与我们预期的结果大不相同，其中包括：

 

 

此表10-q中包含的 前瞻性语句在此日期仅为 。我们不承担由于新的 信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性声明的义务，除非法律另有规定。请读者不要过分依赖 前瞻性的陈述。在本季度关于 表10-Q的报告中，除非上下文另有说明，否则，术语 “Company”和“WidePoint”，以及 “we”、“Our”、“Our”和 “us”，统称为WidePoint公司及其合并子公司。

 

业务概述

 

我们是向 政府和商业部门提供可信移动解决方案(TM2)的领先供应商。我们的 TM2平台和服务解决方案使其客户能够通过我们符合联邦法规的 平台智能电信管理系统 有效地保护、管理和分析其移动通信资产的整个生命周期。我们通过灵活的 管理服务模型提供TM2解决方案，该模型包括一组可扩展和 全面的功能功能，可供 任何客户使用，以满足移动管理的大多数常见功能、技术和 安全要求。我们的TM2解决方案 的设计和实现考虑到了灵活性，使其 可以通过 简单的配置设置而不是通过昂贵的软件 开发来满足多种客户需求。TM2解决方案的灵活性使我们的 客户能够快速扩展其移动能力 ，并为其移动管理需求提供合同。我们的TM2 解决方案是通过安全的 专有门户托管和按需访问的，该门户为我们的客户提供了管理、分析和保护其宝贵通信资产、 和部署联邦政府兼容的身份管理 解决方案的能力，该解决方案提供对 受限环境的安全虚拟和物理访问。

 

 

 

收入组合

 

由于客户驱动的因素，我们的收入组合会波动，包括：(一)我们的客户对技术和配件刷新要求的时间安排；(二)需要运营商 服务的新客户的入职；(三)随着我们优化数据和话音使用，运营商服务随后减少；(四)交付 产品或服务的延迟；以及(五)改变对 客户的控制或领导，从而延长我们的销售周期、改变法律或提供 资金，以及可能意外改变我们服务的 收入和(或)服务期限的其他情况。因此，我们的收入将因季度而异。

 

关于与我们业务运作有关的其他信息，请参阅公司2018年12月31日终了年度的年度 表10-K报告中对我们业务的描述，该报告于2019年3月22日提交给证交会。

 

战略重点和目标

 

我们的长期战略重点和目标的驱动因素是我们需要扩大我们的临界质量，以便我们有更多的灵活性为技术解决方案的投资提供资金，并引入新的销售和营销举措，以扩大我们的市场份额，并扩大我们产品的范围，以提高公司的可持续性和增长。

 

在2019年财政年度期间，我们的注意力集中在下列关键的 目标上：

 

 

我们实现长期目标的下一步步骤 包括：

 

 

我们相信这些行动可能会推动我们的 TM2产品的战略重新定位，并可能包括出售不结盟产品 ，再加上收购互补和补充的 产品，从而使TM2 产品的核心集更加集中。

 

操作结果

 

截至2019年9月30日的三个月，而2018年9月30日结束的三个月

 

收入。截至2019年9月30日的三个月期间，收入约为2 960万美元，与2018年的 约2 130万美元相比，增加了约830万美元(或39%)。我们提出的 期的收入组合如下：

 

 

 

	三个月结束
	9月30日，		美元
	2019	2018	方差
	(未经审计)
载波 服务	$20,576,190	$13,104,865	$7,471,325
托管 服务：
托管 服务费	7,048,662	5,729,620	1,319,042
收费服务费用	1,091,330	423,858	667,472
转售 和其他服务	900,758	2,036,017	(1,135,259)
	$29,616,940	$21,294,360	$8,322,580

 

由于美国商务部支持2020年人口普查的项目实施了一次试点项目，我们的承运人服务增加了。此外，由于美国海岸警卫队合同的执行和我国海关和边境保护任务令(CBP)的扩大，承运人服务的增加幅度较小。

 

由于现有政府和商业客户的托管服务 的扩大，以及与去年相比，我国政府客户的配件销售增加，我们的管理服务费用增加。

 

与去年相比，可计费服务 费用收入增加，原因是随着政府项目的完成，通过我们与大型系统 集成商的伙伴关系提供的 服务增加。我们正把重点放在我们的主题专家的这一较高利润率的收费服务 安排。

 

与去年相比， 转售和其他 服务减少，原因是向美国联邦政府各机构的大规模 产品转售减少。 转售和其他服务是事务性的，而且作为 的结果，收入的数额和时间将因季度而大不相同。

 

收入成本。截至2019年9月30日的三个月期间，收入成本约为2，530万美元(占收入的85%)，而2018年为1，760万美元(占收入的83%)。这一增长是由于与附件 销售有关的承运人服务和库存成本高于去年。我们的收入成本可能波动 ，因为配件销售活动，这在很大程度上依赖于 客户移动设备配件的要求。

 

毛利。截至2019年9月30日的三个月期间的毛利润约为430万美元(占收入的15%)，而2018年的毛利润约为370万美元(占收入的17%)。毛利 百分比的下降是由于本季度承运人服务增加和 利润转售减少所致。我们的毛利润百分比 将因季度而异，并可能由于承认低利润率转售交易和与我们的美国联邦政府客户扩大承运人服务而对 产生负面影响。

 

销售和市场营销。截至2019年9月30日的三个月期间，销售和营销支出约为40万美元(占收入的1%)，而2018年则为40万美元(占收入的2%)。在本季度，我们继续保持销售和营销资产的保守部署，使我们能够保持成本简介不变。我们期望投资于战略性的销售和营销资源的雇用，以努力建立我们的商业销售渠道机会。

 

一般和行政。2019年9月30日终了的三个月期间的一般和行政开支约为340万美元(占收入的11%)，而 2018则约为320万美元(占收入的15%)。总的减少额(占收入的百分比)和行政费用的减少反映了我们采用新的 租约会计准则的影响，该准则要求我们将租赁付款 与定期债务类似，并确认利息费用和摊销费用。如果不考虑我们采用这一新租约的影响，我们的一般和行政费用将是本季度的350万美元(占收入的12%)。

 

产品开发。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，我们进行了与下一代tdi Optimiser™应用程序相关的产品 开发活动。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月期间，公司将产品 的开发成本资本化约21，100美元和78，500美元。该公司有一套成熟的产品和服务 ，这些产品和服务不包括正在进行的重大开发活动，因此，可能有一段时间我们在产品开发方面的内部 和外部支出水平可能不显著。

 

 

 

 

折旧和摊销.2019年9月30日终了的三个月期间 折旧和摊销费用约为246，300美元，而2018年的 约为104，900美元。 折旧和摊销费用的增加反映了我们 采用新的租赁会计准则的影响，该准则要求我们在承认 利息费用和摊销费用的情况下，处理与定期债务类似的租赁付款。如果不考虑到 我们采用这一新的租赁会计准则的影响，我们目前 季度的折旧 和摊销费用将为108，300美元，这与去年相比有所增加，因为我们的可折旧资产基础增加了 。亚细亚

 

其他(费用)收入。截至2019年9月30日的三个月期间，其他 支出净额为 约72，700美元，而 2018则约为20，600美元。净支出的增加主要反映了由于在本季度采用新的 租约会计准则而增加的利息支出，以及与我们的 信贷线预付款有关的较小范围的利息费用。

 

所得税。截至2019年9月30日的三个月期间，所得税支出约为32，400美元，而2018年为24，800美元。所得税支出的增加反映了爱尔兰共和国应纳税外国收入的增加和与商誉摊销有关的递延税支出。

 

净收入(损失).由于上述累积的 因素，2019年9月30日终了的三个月期间的净收入约为183，700美元，而 -去年同期的净亏损约为110，000美元。

 

截至2019年9月30日的9个月，而2018年9月30日结束的9个月

 

2019年9月30日终了的9个月期间，新的收入约为7 360万美元，比2018年的约5 890万美元增加了约1 470万美元。我们提出的 期的收入组合如下：

 

	九个月
	9月30日，		美元
	2019	2018	方差
	(未经审计)
载波 服务	$48,943,130	$36,199,890	$12,743,240
托管 服务：
托管 服务费	19,027,689	16,709,827	2,317,862
收费服务费用	3,415,046	1,553,750	1,861,296
转售 和其他服务	2,241,130	4,454,850	(2,213,720)
	$73,626,995	$58,918,317	$14,708,678

 

我们的承运人服务增加的主要原因是我们的美国商务部支持2020年人口普查的项目实施了一次试点项目。此外，由于美国海岸警卫队合同的执行和我国海关和边境保护任务令(CBP)的扩大，承运人服务的增加幅度较小。

 

由于现有政府和商业客户的托管服务 的扩大，以及与去年相比，我国政府客户的配件销售增加，我们的管理服务费用增加。

 

与去年相比，可计费服务 费用收入增加，原因是随着政府项目的完成，通过我们与大型系统 集成商的伙伴关系提供的 服务增加。我们正把重点放在我们的主题专家的这一较高利润率的收费服务 安排。

 

 

 

转售和其他 服务比去年减少将更少的大型产品转售给 美国联邦政府的机构。转售和其他服务本质上是事务性的，因此 收入的数量和时间将因季度而大不相同。

 

2019年9月30日终了的9个月期间， 的收入成本约为6 100万美元(或收入的83%)，而2018年的收入约为4 810万美元(或收入的82%)。美元增长的驱动因素是，与去年相比，支持可计费服务费用合同和与附件销售相关的 库存成本的劳动力成本较高。我们的收入成本可能会波动，因为配件销售活动，这在很大程度上取决于客户移动设备 配件的要求。

 

2019年9月30日终了的9个月期间的毛利润约为1 260万美元(占总收入的17%)，而2018年的毛利润约为1 080万美元(占收入的18%)。毛利 美元的增长反映了与可计费服务和配件销售有关的利润率高于去年。

 

销售和营销：2019年9月30日终了的9个月期间的销售和营销费用约为120万美元(占收入的2%)，而2018年的销售和营销费用约为140万美元(占收入的2%)。在 当前季度，我们保持了销售和营销资产的保守部署，这使我们能够保持成本简介 不变。我们希望在战略上雇佣销售和营销资源，以努力建立我们的商业销售渠道 机会。

 

2019年9月30日终了的9个月期间的一般和行政开支约为1 010万美元(占收入的14%)，而2018年约为1 000万美元(占收入的17%)。一般费用和行政费用的减少(占收入的百分比)和行政费用的减少反映了我们采用新的租赁会计指导方针的影响，该准则要求我们将类似于定期 债务的租赁付款与利息费用和摊销费用确认在一起。 不包括我们采用这一新的租赁会计 作为我们的一般和行政费用的影响，本季度的一般和行政费用将为 1 040万美元(占收入的14%)。

 

产品 开发：截至9月 30、2019和2018九个月期间的产品开发费用分别约为146，800美元和230，100美元，已资本化。

 

折旧和 摊销：2019年9月30日终了九个月期间的折旧、 和摊销费用约为730，900美元，而 2018年约为312，800美元。折旧和摊销费用的增加反映了我们采用新的 租约会计准则的影响，该准则要求我们将租赁付款与定期债务类似，并确认利息费用和摊销费用。如果不考虑我们采用这一新的租赁会计准则的影响，我们目前 期间的折旧和摊销费用将为315，700美元。

 

其他(费用)收入。2019年9月30日终了的9个月期间其他 支出净额为 约220 900美元，而 2018则约为65 200美元。净支出的增加实质上反映了由于在本季度采用新的 租约会计准则而导致的利息支出增加，并反映出与我们的 信贷线预付款有关的 较小范围的利息费用。

 

所得税。截至2019年9月30日止的9个月期间，所得税支出 约为126 800美元，而2018年为约45 800美元。所得税 费用的增加反映了爱尔兰共和国的应纳税外国收入高于去年同期。

 

净收益 (损失).由于上文注释的 累积因素，2019年9月30日终了的九个月期间的净收入约为260 050美元，而去年同期的净亏损约为100万美元。

 

流动性与资本资源

 

自成立以来，我们通过我们的业务、信贷设施和出售 证券来资助业务和资本支出。我们的直接流动资金来源包括现金和现金等价物、应收帐款、未结帐应收帐款和利用大西洋联盟银行的周转资金信贷机制，最高可达500万美元。

 

 

 

 

在2019年9月30日，我们的净营运资金约为490万美元，而2018年12月31日为370万美元。净营运资本增加的主要原因是收入增加。和临时支付 时间差异。本季度，我们利用我们的信贷工具管理短期现金流需求。我们可能需要筹集更多的资本来资助主要的增长倡议 和(或)收购，而且不能保证额外的 资本将以可接受的条件或在 all提供。

 

业务活动现金流量

 

经营活动提供的现金 表明我们有能力从经常性的 业务活动中产生足够的现金流量。我们正在积极地与客户重新谈判我们的合同 ，以改善我们的现金流，方法是每一个月多开一次帐单，包括分层涨价，以及对以前在固定价格合同下收取的劳力 密集服务收取更多的费用。我们唯一最大的现金运营费用是劳动力成本和公司赞助的医疗福利计划。我们的第二大现金运营费用是我们的设备成本和与 相关的技术通信成本，以支持向我们的客户提供我们的 服务。我们根据可取消的长期合同租赁我们的大部分设施，这可能限制我们在短期内降低固定基础设施成本的能力。对 我们的固定劳动力和/或基础设施成本的任何更改都可能需要相当长的时间才能生效，这取决于所作更改的性质和终止任何尚未过期的协议 的现金付款。由于客户发票 处理经常超出我们的控制范围，我们不时会遇到临时收集 定时的差异。

 

在截至2019年9月30日的9个月内， 业务提供的现金净额约为550万美元。应收账款收款改善和临时应付时间差异。

 

截至2008年9月30日止的9个月内，业务使用的净现金约为70万美元，这是由于2018年9月从国际和专业供应商采购库存，需要为大型设备和配件订单预付 。所有设备 和附件的销售都是在2018年第四季度以 交付这些产品时发生的。

 

投资活动现金流量

 

用于投资活动的现金提供了我们长期基础设施投资的指示。我们维护自己的技术 基础设施，并可能需要额外购买 计算机硬件、软件和其他固定基础设施资产 ，以确保我们的环境得到适当维护，并能够支持 我们的客户义务。我们通常用可用的现金或资本租赁(br}融资协议为购买长期 基础设施资产提供资金。

 

在截至2019年9月30日的9个月中，用于投资 活动的现金约为40万美元，其中包括计算机硬件和软件采购，以及与我们的tdi Optimiser™ 解决方案有关的内部开发软件成本。

 

在截至2018年9月30日的9个月中，用于投资 活动的现金约为40万美元，其中包括计算机硬件和软件采购，以及内部开发的与我们的tdi Optimiser™ 解决方案有关的软件成本。

 

来自筹资活动的现金流量

 

在融资活动中使用的现金 表明了我们的债务(br}融资以及从资本筹集交易和股票 期权活动中获得的收益。

 

在截至2019年9月30日的9个月中，用于资助 活动的现金约为40万美元，反映了大约630万美元的信贷预付款和付款，以及 融资租赁本金偿还约357 000美元。

 

在截至2018年9月30日的9个月内，用于资助 活动的现金约为20万美元，反映了大约1 400万美元的信贷预付款和付款额， 或有可能考虑到与我们购买Probaris ID™和 资本租赁本金偿还约75 700美元有关的约100 000美元。

 

汇率对现金及等价物的净影响

 

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，欧元相对于美元的逐步贬值使我国外国现金余额的折算价值比去年减少了约62，040美元。

 

表外安排

 

公司没有证券交易委员会规定的资产负债表外安排。

 

项目3.关于市场风险的数量和质量披露

 

不需要 。