联合国家
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
x | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至2019年9月30日止的季度 | |
或 | |
o | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_ |
佣金档案编号:001-34499
海湾资源公司
( 其章程中规定的注册人的确切姓名)
内华达州 | 13-3637458 | |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) | |
东城工业园蔬菜楼11楼, 山东省寿光市, |
262700 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
登记人电话号码,包括区号:+86 (536)567 0008
用检查标记标明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。
是x否 o
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了每个交互数据文件,这些文件必须根据条例S-T规则第四零五条(本 一章第232.405节)在过去12个月内提交(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
是x否 o
通过检查标记指示注册人是大型加速 备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“小型报告公司” 和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器 | 加速滤波器 |
非加速滤波器x | 小型报告公司x |
新兴成长公司o |
如果是一家新兴的成长型公司,请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或订正的财务会计准则 。☐
通过复选标记指示注册人是否为shell公司 (如“交易法”第12b-2条所定义)。
是的没有 x
根据“ 法”第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
普通股,面值0.0005美元 | 古尔 | 纳斯达克全球精选市场 |
截至2019年11月9日,注册人已发行普通股47,583,072股。
目录
第一部分-财务资料 | |
项目1.财务报表 | 1 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 18 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
项目4.管制和程序 | 31 |
第二部分-其他资料 | |
项目1.法律程序 | 31 |
项目1A。危险因素 | 32 |
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用 | 32 |
项目3.高级证券违约 | 32 |
项目4.矿山安全披露 | 32 |
项目5.其他资料 | 32 |
项目6.展览 | 32 |
签名 | 33 |
目录
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
海湾资源公司 |
及附属公司 |
压缩合并资产负债表 |
(以美元表示) |
(2019年9月30日)未经审计 | (2018年12月31日) 经审计 | |||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | 105,218,569 | $ | 178,998,935 | ||||
应收账款 | 9,673,967 | — | ||||||
存货净额 | 680,650 | — | ||||||
预付款项和存款 | 1,375,450 | 8,096,636 | ||||||
预付土地租赁 | 175,550 | 235,459 | ||||||
其他应收款 | 559 | 12,506 | ||||||
流动资产总额 | 117,124,745 | 187,343,536 | ||||||
非流动资产 | ||||||||
不动产、厂房和设备,净额 | 139,548,193 | 82,282,630 | ||||||
融资租赁使用权 | 178,381 | 250,757 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 8,817,327 | — | ||||||
预付土地租赁,扣除当期部分 | 8,818,657 | 9,639,009 | ||||||
递延税款资产 | 13,459,527 | 19,030,858 | ||||||
非流动资产共计 | 170,822,085 | 111,203,254 | ||||||
总资产 | $ | 287,946,830 | $ | 298,546,790 | ||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付费用和应计费用 | $ | 3,870,516 | $ | 905,258 | ||||
应付留存额 | 3,753,447 | 332,416 | ||||||
应付税款-当期 | 4,020,792 | 1,188,687 | ||||||
融资租赁负债,当期部分 | 162,132 | 197,480 | ||||||
经营租赁负债,当期部分 | 406,156 | — | ||||||
流动负债总额 | 12,213,043 | 2,623,841 | ||||||
非流动负债 | ||||||||
融资租赁负债,扣除当期部分 | 1,879,713 | 2,069,545 | ||||||
业务租赁负债,减去当期部分 | 7,731,385 | — | ||||||
非流动负债共计 | $ | 9,611,098 | $ | 2,069,545 | ||||
负债总额 | $ | 21,824,141 | $ | 4,693,386 | ||||
股东权益 | ||||||||
优先股;面值0.001美元;1,000,000股授权股票;无未发行股票 | ||||||||
普通股;面值0.0005美元;核定股票80,000,000股;发行股票47,812,221股和47,052,940股;截至2019年9月30日和2018年12月31日,流通股47,583,072和46,803,791股 | $ | 23,904 | $ | 23,525 | ||||
财政部股票;截至2019年9月30日和2018年12月31日按成本计算的229 149股和249 149股 | (510,329 | ) | (554,870 | ) | ||||
额外已付资本 | 95,043,388 | 95,020,808 | ||||||
留存收益未拨用 | 166,937,574 | 185,608,445 | ||||||
留存收益 | 24,233,544 | 24,233,544 | ||||||
累计其他综合损失 | (19,605,392 | ) | (10,478,048 | ) | ||||
股东权益合计 | 266,122,689 | 293,853,404 | ||||||
负债总额和股东权益 | $ | 287,946,830 | $ | 298,546,790 |
见所附的合并财务报表附注。
1
目录
海湾资源公司
及附属公司
精简的损失合并报表 和综合损失
(以美元表示)
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 截至九月三十日止的九个月期间, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||
净收入 | $ | 4,548,542 | $ | 343,080 | $ | 10,596,521 | $ | 2,594,941 | ||||||||
营业收入(费用) | ||||||||||||||||
净收入成本 | (2,403,532 | ) | (68,456 | ) | (5,430,269 | ) | (1,310,272 | ) | ||||||||
销售、营销和其他业务费用 | (5,821 | ) | (10,112 | ) | (12,434 | ) | (66,111 | ) | ||||||||
不动产、厂房和设备的核销/减值 | — | (1,397,313 | ) | — | (1,397,313 | ) | ||||||||||
工厂拆除损失 | — | (18,644,473 | ) | — | (18,644,473 | ) | ||||||||||
工厂停工期间发生的直接人工和工厂间接费用 | (3,485,383 | ) | (5.563,494 | ) | (10,653,690 | ) | (16,948,499 | ) | ||||||||
一般和行政费用 | (5,020,215 | ) | (1,323,933 | ) | (8,460,733 | ) | (6,021,561 | ) | ||||||||
其他营业收入(损失) | — | (134,216 | ) | — | (134,216 | ) | ||||||||||
(10,914,951 | ) | (27,141,997 | ) | (24,557,126 | ) | (44,522,445 | ) | |||||||||
业务损失 | (6,366,409 | ) | (26,798,917 | ) | (13,960,605 | ) | (41,927,504 | ) | ||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||
利息费用 | (34,310 | ) | (37,220 | ) | (111,530 | ) | (123,749 | ) | ||||||||
利息收入 | 101,130 | 161,582 | 369,582 | 509,738 | ||||||||||||
税前损失 | (6,299,589 | ) | (26,674,555 | ) | (13,702,553 | ) | (41,541,515 | ) | ||||||||
所得税(费用)福利 | (6,729,439 | ) | 7,181,521 | (4,968,318 | ) | 10,258,508 | ||||||||||
净损失 | $ | (13,029,028 | ) | $ | (19,493,034 | ) | $ | (18,670,871 | ) | $ | (31,283,007 | ) | ||||
综合损失: | ||||||||||||||||
净损失 | $ | (13,029,028 | ) | $ | (19,493,034 | ) | $ | (18,670,871 | ) | $ | (31,283,007 | ) | ||||
其他综合损失 | ||||||||||||||||
-外币折算调整数 | (8,690,103 | ) | (14,738,766 | ) | (9,127,344 | ) | (19,376,831 | ) | ||||||||
综合损失 | $ | (21,719,131 | ) | $ | (34,231,800 | ) | $ | (27,798,215 | ) | $ | (50,659,838 | ) | ||||
每股亏损: | ||||||||||||||||
碱性稀释 | $ | (0.27 | ) | $ | (0.42 | ) | $ | (0.40 | ) | $ | (0.67 | ) | ||||
加权平均股票数: | ||||||||||||||||
碱性稀释 | 47,583,072 | 46,803,791 | 47,241,854 | 46,803,791 |
见所附的合并财务报表附注。
2
目录
海湾资源公司 |
及附属公司 |
股东权益汇总表 |
截至2019年9月30日止的9个月期间 |
(以美元表示) |
普通股 | 累积 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
数 | 数 | 数 | 额外 | 留用 | 留用 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 股份 | 国库 | 国库 | 已付 | 收益 | 收益 | 综合 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
发 | 突出 | 股票 | 金额 | 股票 | 资本 | 未拨 | 批款 | 损失 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日结余(未经审计) | 47,812,221 | 47,583,072 | 229,149 | $ | 23,904 | $ | (510,329 | ) | $ | 95,043,388 | $ | 179,966,602 | $ | 24,233,544 | $ | (10,915,289 | ) | $ | 287,841,820 | |||||||||||||||||||||
翻译调整 | — | — | — | — | — | — | — | (8,690,103 | ) | (8,690,103 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的三个月净亏损 | — | — | — | — | — | — | (13,029,028 | ) | — | — | (13,029,028 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日结余 (未经审计) | 47,812,221 | 47,583,072 | 229,149 | $ | 23,904 | $ | (510,329 | ) | $ | 95,043,388 | $ | 166,937,574 | $ | 24,233,544 | $ | (19,605,392 | ) | $ | 266,122,689 |
普通股 | 累积 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
数 | 数 | 数 | 额外 | 留用 | 留用 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 股份 | 国库 | 国库 | 已付 | 收益 | 收益 | 综合 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
发 | 突出 | 股票 | 金额 | 股票 | 资本 | 未拨 | 批款 | (损失)收入 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018年6月30日结余(未经审计) | 47,052,940 | 46,803,791 | 249,149 | $ | 23,525 | $ | (554,870 | ) | $ | 94,524,608 | $ | 243,782,458 | $ | 24,233,544 | $ | 3,524,893 | $ | 365,534,158 | ||||||||||||||||||||||
翻译调整 | - | — | — | - | - | - | - | (14,738,766 | ) | (14,738,766 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
2018年9月30日终了的三个月净亏损 | - | — | — | - | — | - | (19,493,034 | ) | — | - | (19,493,034 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2018年9月30日结余(未经审计) | 47,052,940 | 46,803,791 | 249,149 | $ | 23,525 | $ | (554,870 | ) | $ | 94,524,608 | $ | 224,289,424 | $ | 24,233,544 | $ | (11,213,873 | ) | $ | 331,302,358 |
普通股 | 累积 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
数 | 数 | 数 | 额外 | 留用 | 留用 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 股份 | 国库 | 国库 | 已付 | 收益 | 收益 | 综合 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
发 | 突出 | 股票 | 金额 | 股票 | 资本 | 未拨 | 批款 | 损失 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日余额(已审计) | 47,052,940 | 46,803,791 | 249,149 | $ | 23,525 | $ | (554,870 | ) | $ | 95,020,808 | $ | 185,608,445 | $ | 24,233,544 | $ | (10,478,048 | ) | $ | 293,853,404 | |||||||||||||||||||||
翻译调整 | — | — | — | — | — | — | — | (9,127,344 | ) | (9,127,344 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
为服务发行的普通股 | 20,000 | (20,000 | ) | — | 44,541 | (22,941 | ) | — | — | — | 21,600 | |||||||||||||||||||||||||||||
无现金行使股票期权 | 759,281 | 759,281 | — | 379 | — | (379 | ) | — | —- | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
向雇员发行股票期权 | 45,900 | 45,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的9个月净亏损 | — | — | — | — | — | — | (18,670,871 | ) | — | — | (18,670,871 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日结余 (未经审计) | 47,812,221 | 47,583,072 | 229,149 | $ | 23,904 | $ | (510,329 | ) | $ | 95,043,388 | $ | 166,937,574 | $ | 24,233,544 | $ | (19,605,392 | ) | $ | 266,122,689 |
普通股 | 累积 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
数 | 数 | 数 | 额外 | 留用 | 留用 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 股份 | 国库 | 国库 | 已付 | 收益 | 收益 | 综合 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
发 | 突出 | 股票 | 金额 | 股票 | 资本 | 未拨 | 批款 | (损失)收入 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日结余(已审计) | 47,052,940 | 46,803,791 | 249,149 | $ | 23,525 | $ | (554,870 | ) | $ | 94,524,608 | $ | 255,572,431 | $ | 24,233,544 | $ | 8,162,958 | $ | 381,962,196 | ||||||||||||||||||||||
翻译调整 | - | — | — | - | - | - | - | (19,376,831 | ) | (19,376,831 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年9月30日的9个月净亏损 | - | — | — | - | — | - | (31,283,007 | ) | — | - | (31,283,007 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
转入法定共同储备金 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
2018年9月30日结余 (未经审计) | 47,052,940 | 46,803,791 | 249,149 | $ | 23,525 | $ | (554,870 | ) | $ | 94,524,608 | $ | 224,289,424 | $ | 24,233,544 | $ | (11,213,873 | ) | $ | 331,302,358 |
见所附的合并财务报表附注。
3
目录
海湾资源公司 |
及附属公司 |
合并现金流量表 |
(以美元表示) |
(未经审计) |
九个月 九月三十日 | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
业务活动现金流量 | ||||||||
净损失 | $ | (18,670,871 | ) | $ | (31,283,007 | ) | ||
调整数,以调节净损失与所提供现金净额(用于)业务活动: | ||||||||
融资租赁债务利息 | 111,020 | 123,352 | ||||||
预付土地租赁的摊销 | — | 546,767 | ||||||
折旧和摊销 | 10,599,011 | 14,177,727 | ||||||
不动产、厂房和设备核销/减值损失 | — | 1,397,313 | ||||||
工厂拆除损失 | — | 18,644,473 | ||||||
公司间结余未实现汇兑收益 | (778,420 | ) | (1,374,315 | ) | ||||
递延税资产 | 4,968,318 | (10,258,506 | ) | |||||
为服务发行的普通股 | 21,600 | — | ||||||
向雇员发行股票期权 | 45,900 | — | ||||||
资产和负债变动: | ||||||||
应收账款 | (9,962,625 | ) | 29,847,286 | |||||
盘存 | (700,476 | ) | 1,148,833 | |||||
预付款项和存款 | (28,577 | ) | 4,944 | |||||
其他应收款 | 11,794 | (11,289 | ) | |||||
应付费用和应计费用 | 2,708,456 | (211,728 | ) | |||||
应付留存额 | — | (312,429 | ) | |||||
应付税款 | (437,560 | ) | 541,241 | |||||
经营租赁 | (208,210 | ) | — | |||||
业务活动提供的现金净额(用于) | (12,320,640 | ) | 22,980,662 | |||||
用于投资活动的现金流量 | ||||||||
增加预付土地租赁 | — | (684,627 | ) | |||||
购置不动产、厂房和设备 | (57,317,368 | ) | (11,412,848 | ) | ||||
用于投资活动的现金净额 | (57,317,368 | ) | (12,097,475 | ) | ||||
用于融资活动的现金流量 | ||||||||
偿还融资租赁债务 | (275,506 | ) | (294,295 | ) | ||||
用于筹资活动的现金净额 | (275,506 | ) | (294,295 | ) | ||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3,866,852 | ) | (11,249,711 | ) | ||||
现金和现金等价物净减额 | (73,780,366 | ) | (660,819 | ) | ||||
现金及现金等价物-期初 | 178,998,935 | 208,906,759 | ||||||
现金和现金等价物-期末 | $ | 105,218,569 | $ | 208,245,940 | ||||
现金流量信息的补充披露 | ||||||||
在下列期间支付的现金: | ||||||||
所得税 | $ | — | $ | — | ||||
经营使用权-以换取租赁债务而获得的资产 | $ | 8,241,818 | $ | — | ||||
补充披露非现金投资及融资活动 | ||||||||
应支付的保留款和应付税款中包括的不动产、厂房和设备的购买 | $ | 7,116,066 | $ | — | ||||
非现金行使期权时发行的普通股票面价值 | $ | 379 | $ | — |
见所附的合并财务报表附注。
4
目录
海湾资源公司
及附属公司
合并财务报表的附注
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未经审计)
附注1-重要的 会计政策的列报和摘要基础
(A)列报和合并的基础
所附的精简财务报表 是由海湾资源公司(“海湾资源”)编制的。内华达公司及其子公司(统称为“公司”)不经审计,即按照10-Q格式的指示,因此不一定包括所有必要的资料和脚注,以便按照美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”),公平地说明其财务状况、经营结果和现金流量。
管理层认为,截至2019年9月30日的3个月和9个月的未经审计的财务信息反映了所有调整,这些调整只是正常和经常性的,是业务结果、财务状况和现金流量表所必需的。这些精简的财务报表应与 公司2018年表10-K所载的财务报表一并阅读。中期的经营业绩不一定表明整个财政年度的经营业绩。
按照美国公认会计原则编制财务报表 要求管理层作出影响 财务报表和所附披露中所报告数额的估计和假设。虽然这些估计是基于管理层对公司今后可能采取的当前 事件和行动的最佳了解,但实际结果可能与估计不同。该公司还在某些领域编制这些精简的财务报表时作出判断,包括租约和相关当事人交易的分类。
合并财务报表包括海湾资源公司的账户。其全资子公司,上类集团有限公司,是在英属维尔京群岛成立的公司,拥有香港嘉兴工业有限公司100%的股份,在香港成立为法团(“HKJI”), HKJI拥有寿光市好源化工有限公司(“SCHC”)100%的股份,该公司拥有寿光市裕新化工有限公司(“SYCI”)和大营县浩源化工有限公司(“DCHC”)的100%股份。所有 材料公司间交易在合并时都已被取消。
(B)业务性质
本公司通过其全资子公司寿光市好源化工有限公司(“SCHC”)生产和经营溴和粗盐,并通过其全资子公司--中国人民共和国寿光裕新化工有限公司(“SYCI”),生产用于石油工业、农药、造纸工业和人畜抗生素的化工产品。为了进一步开发和开发中国的天然气和卤水资源(包括溴和粗盐),建立了DCHC。DCHC的业务于2019年1月开始试运行,但按照政府的要求于2019年5月暂停生产,以获得项目批准(见注1(B)(Iii))。
(1)溴和粗盐段
2017年9月1日,该公司接到中华人民共和国寿光市阳口县政府的通知,要求立即停止其所有工厂的生产,以便公司按照该县新的安全和环境保护要求进行整改和改进。
该公司与县当局密切合作,为其溴和粗盐业务制定了整改计划,并于2017年10月商定了一项计划。2018年12月31日终了的财政年度,该公司在整顿和改进溴和粗盐工厂的工厂和设备方面支出了16 243 677美元,截至2018年12月31日,该公司在综合资产负债表中记录的累计金额为34 182 329美元。在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间内,没有发生任何此类费用,公司预计在整顿其溴和粗盐工厂以满足该县新的安全和环境保护要求方面不会产生任何额外的资本支出。
2018年第一季度,按照地方政府的口头说明,其10家溴工厂中有6家完成了厂区内的精馏过程(即不包括粗盐田区),并计划于2018年4月开始生产。剩下的四家工厂当时还在整顿。三个工厂(3号厂、4号厂和11号厂)必须按照政府的要求于2018年9月拆除,第10号工厂的整改工作在2018年11月完成。
2018年,山东省省政府要求地方政府对其管辖范围内的所有化工公司进行“四评一评”。这推迟了完成整改工作的六家溴和粗盐工厂的生产开始时间。2018年6月29日,公司收到山东省各省级政府机构联合发出的正式通知(2018年6月25日)(“通知”),由潍坊市化学工业安全生产、改造和升级领导小组办公室转交。在通知中,省政府对化工企业的项目审批、规划审批、土地使用权审批和环境保护评价审批等四个方面提出了进一步的要求和程序。这些标准和程序适用于山东省所有化工企业,包括公司尚未完成项目审批程序、规划审批程序、土地使用权审批程序和环境保护评估程序的溴厂。该公司认为,在公司完全遵守“ 通知”规定的上述规则之前,政府不会批准该公司允许其 溴和粗盐厂恢复经营。
寿光市溴协会代表寿光的所有溴厂开始与地方政府机构进行讨论。地方政府各机构确认,它们对溴工业的最初要求不包括项目批准、规划批准和土地使用权批准,这三项额外批准是省级政府的新要求。该公司从当地政府了解到,它一直在与几个政府机构协调,以便及时解决这三个悬而未决的批准问题,而且所有受影响的溴厂都不允许在获得批准之前开始生产 。2019年4月,第一厂、第五厂和第七厂(第五厂被认为是第七厂的一部分,自2010年起作为一家工厂管理)在收到阳口县地方政府的口头通知后重新开工。2019年5月7日,公司将第一分厂更名为第四厂,将原属第七厂的 第五厂更名为七号工厂。
本公司不确定批准文件将于何时签发。该公司认为,这是政府改善环境的又一步。 进一步认为,政府的目标不是关闭所有植物,而是将与项目 审批、土地使用、规划批准和环境保护评估批准有关的规定编成法典,使非法植物今后不能开放 ,使靠近人口中心的植物不会造成严重的环境破坏。此外,该公司认为,山东省政府希望确保其各地区和各县政府以一致的方式适用 通知。
该公司认为,与其余5家通过检查的溴和粗盐工厂有关的问题几乎得到解决。该公司正在积极与地方政府合作,以获得批准项目、规划、土地使用权和环境保护评估的文件。
(二)化学部分
2017年11月24日,该公司收到寿光市阳口县政府的一封信,通知该公司将位于清河采油第二个生活区的两个化工厂搬迁到渤海海洋精细化工园区(“渤海”)。这是因为这两家工厂位于住宅区,其生产活动将影响居民的居住环境。这是国家努力促进化学工业的发展,有效管理安全生产,遏制环境污染事故,保证居民生活环境质量的结果。不符合安全环境保护条例要求的化工企业,一律责令关闭。
该公司认为,这一搬迁过程总共将花费约6 000万美元。该公司发生了搬迁费用,其中包括与设计新化工厂有关的预付土地租赁和专业 费10 925 081美元,这些费用记录在截至2019年9月30日和2018年12月31日的综合资产负债表中的预付土地租赁 和不动产、厂房和设备中。
公司预计 公司的新化工厂不会受到通知的显著影响。该公司从政府那里获得了位于渤海公园的化工厂的土地使用权,并向地方当局提交了一份完整的建筑设计草案和其他有关文件,供地方当局批准。公司仍在等待最后一份审批报告,尚不确定批准将于何时发布。考虑到公司其他工厂正在进行的整改和批准过程,审批过程可能会出现延误。由于新工厂的建造要到得到政府的最后批准后才能开始,延迟收到最后批准将推迟新工厂建设的开始日期。
(三)天然气段
2017年1月,公司完成了四川省大营第一口卤水和天然气井田的建设,并于2019年1月开始试生产。2019年5月29日,公司收到四川省大营县天宝镇政府的口头通知,要求该公司在大营的井位获得项目批准,包括整个天然天然气和卤水工程,并批准安全生产检验、环境保护评估,并解决有关的土地问题。在获得这些批准之前,该公司不得不暂时停止在大营其天然天然气井的试产。
(C)可疑账户准备金
截至2019年9月30日和2018年12月31日,没有可疑账户备抵。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月期间,可疑账户的备抵不计入合并的损益表。
(D)集中信贷风险
公司在正常业务过程中面临信用风险,主要涉及应收账款和现金及现金等价物。大部分 公司的现金和现金等价物都由中国境内的金融机构保管,即:中国工商银行有限公司、招商银行有限公司和四川农村信用社,这些机构没有投保或受到其他 保护。截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司分别向这些机构提供105,218,569美元和178,998,935美元。本公司在中华人民共和国的此类账户中没有任何损失。
由于公司向有限数量的客户出售其产品的很大一部分,因此存在对应收账款的信贷风险集中。然而,这种集中的信贷风险是有限的,因为公司正在对其客户的财务 条件进行信用评估,并酌情延长信贷条件。
截至2019年9月30日,已于2019年10月收到未清账款余额58万美元的收益,其中47万美元用于90天以上的应收账款。截至2018年12月31日,没有应收账款余额,因为它们都是2018年12月31日终了年度的全部收款。
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(以美元表示)
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附注1-重要会计政策的列报基础和 摘要-续
(E)财产、工厂和设备
不动产、厂房和设备按成本减去累计折旧和任何减值损失列报。新设施或设备的支出和改善现有设施或设备的主要支出 在可供预期使用时,使用 直线法按足以折旧这些费用的比率减去估计生产寿命的5%的剩余价值而资本化和折旧。所有其他普通修理费和维修费均按已发生的费用列支。
矿业权按成本减去 累计折旧和任何减值损失入账。矿业权按租赁期限按比例摊销,或在生产法单位下按相等的 期限摊销,以较短的为准。
在建主要是建设不动产、厂房和设备的直接费用。所产生的费用资本化并转入不动产、厂房 和设备完工后开始折旧,当已完成的资产投入使用时便开始折旧。
除矿业权和在建工程外,公司对不动产、厂场和设备的折旧和摊销政策如下:
使用寿命 (以年份计) | ||
建筑物(包括盐锅) | 8 - 20 | |
装置和机械(包括保护壳、传输通道和管道) | 3 - 8 | |
机动车辆 | 5 | |
家具、固定装置和设备 | 3-8 |
根据 融资租赁规定的不动产、厂场和设备在其预期使用寿命与自有资产相同的基础上折旧,或在较短的情况下按租赁期限(即20年)折旧。
生产石油和天然气的属性在单位生产基础上比已探明的已开发储量贬值 。专门为服务生产而建造的直接属于指定石油和天然气属性的公共设施,根据各自油气属性已探明的已开发储量,按比例折旧。没有专门为服务已确定的石油和天然气特性而建造的公共设施在其估计的使用寿命内使用直线法进行折旧。与重大的 开发项目有关的费用在商业生产开始之前不折旧,与这些费用有关的储备金不列入折旧计算范围。
(F)退休福利
根据中华人民共和国有关法律法规 ,公司参与政府组织为其雇员规定的供款退休计划。 公司根据雇员的工资按适用的费率缴纳退休金。退休计划规定的 缴款在到期时按权责发生制记在合并损益表中。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月期间,该公司的捐款总额分别为207,175美元和308,669美元,截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月期间,捐款总额分别为810,911美元和912,744美元。
(G)收入确认
净收入扣除折扣和增值税,包括销售溴、粗盐和化工产品。如果将承诺的 货物的控制权转让给客户,其数额反映公司期望从 客户那里得到以换取这些货物的考虑,则确认收入。当产品 的控制权被视为转移时,客户确认收到货物。发票是在客户确认收到货物后进行的。顾客在收到货物后没有退货的权利。
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(H)长期资产的可收回性
根据财务会计准则理事会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)360-10-35“长期资产的减值或处置”,当 环境中的事件或变化表明资产的账面金额可能无法完全收回或资产 的使用寿命不再合适时,将对要持有和使用的长期资产进行减值分析。公司在每个资产负债表日评估是否发生了 表示可能的损害的事件和情况。
该公司通过计量预期的未来现金流量(不计折扣和不收取利息),并将该数额 与资产的账面金额进行比较,确定是否存在 这类减值。如果存在减值损失,则将其计量为资产的账面金额 超过预计未来现金流量贴现的数额。要处置的资产按这些资产的携带 数额或公允价值的较低部分报告,减去出售成本。记录资产减值费用是为了减少将出售或处置的长期资产 的账面金额,使其达到估计的公允价值。资产减值的费用将长期资产的 账面金额减少到与决定处置这些资产有关的估计残值。
在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,该公司确定,没有任何事件或情况表明其长期资产可能受损。
在2018年9月30日终了的3个月和9个月期间,该公司记录了1,284,832美元的矿业权减值损失,原因是2018年第三季度台风造成阳口镇人民政府通知关闭,部分井和设备因台风损坏而注销112,481美元。
(I)普通股每股基本 和稀释收益
普通股的基本收益是根据所述期间已发行股票的加权平均数计算的 。稀释后每股收益计算 使用加权平均普通股数加上稀释普通股等价物在此期间内未清偿。具有增加每股稀释收益效应的潜在普通股被认为是反稀释的,即已发行股票期权的 行使价格大于普通股的市场价格。在截至2019年9月30日和2018年的三个月期间,不包括在稀释普通股等价物数量中的反稀释普通股 等价物分别为587,720股和259,590股,截至2018年9月30日、2019和2018年的9个月期间分别为362,206股和141,629股。如果普通股的市场 价格上涨,并且高于这些奖励的行使价格,这些奖励在未来可能会被稀释。
由于该公司报告了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的净亏损,包括股票期权和认股权证在内的普通股等价物具有抗稀释作用,因此每股基本亏损和稀释亏损的报告金额相同。
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附注1-重要会计政策的列报基础和 摘要-续
(1)报告 货币和翻译
公司外国子公司的财务报表以当地货币人民币(“人民币”)作为功能货币;而公司的职能货币和报告货币为美元(“美元”或“美元”)。
因此,公司按照FASB ASC 830“外币事项”的要求,使用“当前 汇率法”将其在中国的业务从人民币换算为美元。 其中国业务的资产和负债按资产负债表 日通行的汇率折算成美元。资本账户按历史汇率折算。公司中华人民共和国子公司资产负债表的折算所引起的调整记在股东权益中,作为累积的其他综合损失的一部分。损益表和综合损益表在报告期内按平均费率折算。以功能货币以外的货币进行的交易产生的收益或损失,在报告所述期间的净损失中确认为一般费用和行政费用的一部分。现金流量表在本报告所述期间按平均汇率折算,但以历史汇率折算的收购业务所支付的费用除外。
(J)外国业务
公司的所有业务和资产均位于中华人民共和国境内。该公司可能受到该国可能发生的政治或经济事件的不利影响。这些因素的 效应无法准确预测。
(K)勘探费用
勘探费用,包括研究适当的钻井地点的费用和为寻找潜在的天然卤水或其他资源而钻井的费用,按所发生的损失表计算。一旦一个项目的商业可行性得到确认,随后的所有费用 都资本化。
对于油气性质,采用了成功的 努力核算方法。该公司将探井成本作为一项资产,当该油井发现了足够的 数量的储备,证明其作为一口生产井完成工作是合理的,而且该公司正在取得足够的进展,评估该项目的储备和经济及运营可行性。不符合这些标准的探井费用由 支付。在开始生产前需要主要资本支出的地区发现可能的经济储备的勘探井,以及主要资本支出取决于进一步勘探工作的成功完成的地区,勘探井保持资本化,并定期接受减值审查。
(L)租约
公司确定安排 在开始时是否为租约。经营租赁包括在综合资产负债表中的经营租赁使用权(ROU)资产和经营 租赁负债。融资租赁包括在合并资产负债表中的融资租赁ROU资产和融资租赁 负债。
ROU资产代表公司在租赁期间使用基础资产的 权利,而租赁负债则代表公司有义务支付租赁所产生的 款项。运营租赁和融资租赁ROU资产和负债在2019年1月1日( )根据租赁期内租赁付款的现值确认,贴现使用租赁中隐含的费率。在 隐含利率不易确定的情况下,公司在确定租赁付款的现值时,根据开始日期可用的资料使用其增量借款利率。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线 确认.
(M)基于股票的赔偿
普通股、股票期权和发行的股票认股权证 按其在授予日期估计的公允价值记录,使用Black-Schole模型,预计最终归属的部分被确认为在所需服务期间的补偿费用。
公司选择在发生时没收股票奖励。
(N)新的会计公告
最近通过的会计公告
2016年2月,FASB发布ASU No. 2016-02,租约(主题842)。本更新中的修正指定租约的会计核算。主题842的核心原则是,承租人应确认经营租赁产生的资产和负债。该公司根据可选的过渡方法采用了自2019年1月1日起生效的标准,允许实体在采用日期 时适用新的租赁标准,并确认对收养期间留存收益期初余额进行累积效应调整(如果有的话)。 公司选出了可行的权宜之计。由于采用了这一标准,该公司确认经营租赁ROU资产为8,817,327美元,业务租赁负债为8,137,541美元,并在截至2019年9月30日为止的9个月的合并财务报表中确认了预付土地租赁 和应计费用的剩余余额,并对截至2019年1月1日的留存收益不作累积影响调整。
2018年6月,FASB发布了ASU No.2018-07,“补偿-股票补偿”(主题718)。改进非员工股票支付会计。此 更新中的修改扩展了主题718的范围,以包括用于从非员工获取货物和服务的基于共享的支付事务。 在此更新之前,主题718仅适用于员工基于共享的事务。根据基于雇员股份的支付奖励的会计要求,在专题718范围内的非雇员股票支付奖励是在一实体在交付货物或提供服务时有义务发放的权益工具的授予日 公允价值上衡量的,并且任何其他从这些文书中获得利益的权利所需的条件都已得到满足。更新中的修正案 对公共商业实体从2018年12月15日以后开始的财政年度生效,包括该财政年度内的临时 期。本公司自2019年1月1日起采用本标准。采用这一标准对公司精简的合并财务报表没有重大影响。
最近发布的会计公告 尚未通过
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号“金融工具 -信贷损失”(主题326)“金融工具信用损失的计量”。本更新中的修改影响到 贷款、债务证券、贸易应收账款和任何其他有权接受现金的金融资产。 ASU要求实体确认预期的信贷损失,而不是金融资产的损失。对于公共实体, 修正案在2019年12月15日以后的财政年度生效,包括在这些财政年度内的过渡时期。公司目前正在评估这对精简合并财务报表和相关披露的影响。
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(以美元表示)
(未经审计)
附注2-清单
清单包括:
九月三十日 2019 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
原料 | $ | 20,642 | $ | — | ||||
成品 | 660,008 | 65,169 | ||||||
备抵陈旧和缓慢的库存 | — | (65,169 | ) | |||||
$ | 680,650 | $ | — |
附注3-预付土地租赁
该公司有权通过与当地乡镇或政府当局签订的租赁协议,使用位于中华人民共和国寿光的某些 块土地,公司的生产设施和仓库位于这些地块上。租期从十年到五十年不等。有些租赁合同是一次性预付的,另一些是在每个 周年开始时每年支付的。这些租赁在租赁期限结束时没有购买选择权,并在2019年1月1日采用新的租赁标准之前被归类为经营租赁( 至2019年1月1日)。2019年1月之前,预付土地租赁按直线摊销 。截至2019年1月1日,所有已开始的租赁被归类为经营租赁使用权 资产(“ROU”)。见注6。
2017年12月,该公司预付一笔款项8,990,636美元,用于在渤海海洋精细化工工业园(“渤海”)租用一块土地,建造新的化工厂。在租赁期限结束时没有购买选择权。这被归类为2019年1月1日之前和截止日期的经营 租约。政府正在处理土地使用证书,租约的开始日期将在申请程序完成后公布。由于渤海工厂的建设计划仍在审批过程中,土地的租赁期限尚未开始,公司将租赁款划入预付土地租赁,而不是使用权资产。截至2019年9月30日,这一预付土地租赁没有摊销记录。
在截至2018年9月30日的3个月和9个月期间,预付土地租约的摊销总额为252,091美元和546,767美元,这些数额被记录为工厂关闭期间发生的直接劳动力和工厂间接费用。
对于由当地乡镇集体拥有的一块土地,公司不能获得土地使用权证书。截至2018年12月31日,公司不能取得土地使用权证书的地块总面积约为38.6平方公里,总账面价值为599,747美元,公司无法取得土地使用权证书的土地总面积约为38.6平方公里,截至2019年9月,资产总额为8,570,115美元
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(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未经审计)
附注4-不动产、厂房和设备,净额
财产、厂房和设备净额如下:
九月三十日 2019 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
按成本计算: | ||||||||
矿业权 | $ | 2,726,661 | $ | 2,809,977 | ||||
建筑 | 59,061,773 | 60,866,462 | ||||||
工厂和机械 | 231,460,194 | 161,178,816 | ||||||
机动车辆 | 6,045 | 6,230 | ||||||
家具、固定装置和办公设备 | 3,191,491 | 3,289,010 | ||||||
在建 | 1,188,268 | 6,535,808 | ||||||
共计 | 297,634,432 | 234,686,303 | ||||||
减:累计折旧和摊销 | (140,889,652 | ) | (134,681,628 | ) | ||||
减值 | (17,196,587 | ) | (17,722,045 | ) | ||||
净账面价值 | $ | 139,548,193 | $ | 82,282,630 |
该公司在中华人民共和国寿光的几块土地上建有某些建筑物和盐盘,这些土地由当地乡镇或政府当局集体拥有。该公司未能取得这些建筑物和盐类的财产所有权证书。截至2018年9月30日、2019年9月和2018年12月31日,这些地产的总账面价值分别为19,881,983美元和20,409,998美元。
在截至2019年9月30日的三个月期间,折旧和摊销费用共计3,632,805美元,其中2,449,352美元、201,182美元和982,271美元记录在工厂关闭期间发生的直接劳动和工厂管理费用、管理费用和净收入成本中。在截至2019年9月30日的9个月期间,折旧和摊销费用总计10,530,985美元,其中7,535,376美元、648,456美元和2,347,153美元记录在工厂关闭期间发生的直接劳动和工厂管理费用、行政费用和净收入成本中。
在截至2018年9月30日的三个月期间,折旧和摊销费用共计4,601,338美元,其中4,353,824美元和247,514美元分别记录在工厂关闭和管理费用期间发生的直接劳动费用和工厂间接费用中。在2018年9月30日终了的9个月期间,折旧和摊销费用共计13,974,456美元,其中13,210,971美元和763,485美元分别记录在工厂关闭和管理费用期间发生的直接人工和工厂间接费用中。
附注5-融资租赁使用权资产
融资租赁项下的不动产、厂房和设备净额为 如下:
九月三十日 2019 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
按成本计算: | ||||||||
建筑 | $ | 116,344 | $ | 119,899 | ||||
工厂和机械 | 2,128,342 | 2,193,375 | ||||||
共计 | 2,244,686 | 2,313,274 | ||||||
减:累计折旧和摊销 | (2,066,305 | ) | (2,062,517 | ) | ||||
净账面价值 | $ | 178,381 | $ | 250,757 |
上述建筑物建于位于中华人民共和国寿光的一块土地上,由当地乡镇集体拥有。该公司未能在这些建筑物上取得 财产所有权证书,因为公司无法在基础的 块土地上取得土地使用权证书。
在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,折旧和摊销费用分别为1326美元和68027美元,记录在工厂关闭期间发生的直接人工和工厂间接费用中。
在截至2018年9月30日的三个月和九个月期间,折旧和摊销费用分别为64,874美元和203,271美元,记录在工厂关闭期间发生的直接人工和工厂间接费用中。
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合并财务报表的附注
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未经审计)
附注6经营租赁使用权 资产
截至2019年9月30日,经营 租赁ROU资产总额为8,817,327美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月期间,运营租赁费用总额分别为219,411美元和266,875美元。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月期间,运营租赁费用总额分别为671,652美元和831,539美元。
该公司有权通过与当地乡镇或政府当局签署的租赁协议,使用位于中华人民共和国寿光的某些 块土地(见注3)。对于由当地乡镇集体拥有的土地,公司不能取得土地使用权证书。截至2019年9月30日,公司不能取得土地使用权证书的土地总面积约为38.6平方公里 公里,经营使用权资产总额为8,570,115美元。
附注7-其他应付和应计 费用
应付费用和应计费用包括下列各项:
九月三十日 | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
应付帐款 | $ | — | $ | — | ||||
应付薪金 | 308,181 | 241,343 | ||||||
应付社会保障保险费 | 104,480 | 140,326 | ||||||
其他应付款相关方(见附注8) | 66,151 | 90,900 | ||||||
认购附属公司股份的按金 | 141,380 | — | ||||||
应计费用-用于修理工作 | 2,912,355 | 104,246 | ||||||
应计费用-其他 | 337,969 | 328,443 | ||||||
共计 | $ | 3,870,516 | $ | 905,258 |
截至2019年9月30日,一家子公司认购141,380美元股份的按金与出售DCHC的非控股权益有关。
附注8-关联方交易
在截至2019年9月30日的三个月内,公司向嘉兴照明电器有限公司(嘉兴照明)借款299,995美元,其中公司股东兼董事长杨明先生拥有100%的股权。嘉兴照明有限公司到期的款项无担保,免息,可按需偿还,于2019年9月30日终了的3个月内全部结清。截至2019年9月30日和2018年12月31日,嘉兴照明没有结余。
2012年9月25日,该公司通过SYCI从山东寿光蔬菜种业集团有限公司(“卖方”)以约570万美元现金购买了中华人民共和国一座商业大楼的五层楼,其中公司董事长杨明先生持有卖方99%的股权。2018年第一季度,该公司与卖方(一个关联方)签订了一项协议,从2018年1月1日至2022年12月31日五年提供每年约88 202美元的财产管理服务。截至2019年9月30日为止的3个月和9个月内,与这项协议有关的费用约为22 050美元和67 900美元。截至2018年9月30日为止的3个月和9个月与本协议有关的费用约为23 000美元和72 000美元。
附注9-应付税款
九月三十日 | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
应缴土地使用税 | $ | 768,962 | $ | 1,188,687 | ||||
向供应商预扣增值税 | 2,977,283 | — | ||||||
应付其他税款 | 274,547 | — | ||||||
$ | 4,020,792 | $ | 1,188,687 | |||||
附注10-租赁负债-财务 和经营租赁
融资租赁负债 的构成部分如下:
归罪 | 九月三十日 | 十二月三十一日, | |||||||||
利率 | 2019 | 2018 | |||||||||
融资租赁负债总额 | 6.7% | $ | 2,041,845 | $ | 2,267,025 | ||||||
减:当前部分 | (162,132 | ) | (197,480 | ) | |||||||
融资租赁负债,扣除当期部分 | $ | 1,879,713 | $ | 2,069,545 |
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月期间,资本租赁债务 的利息费用分别为34,080美元和37,138美元,这些费用记在精简的合并损益表中。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月期间,资本租赁债务的利息费用分别为111,020美元和123,352美元,记在合并后的收入(损益表)项下。
业务租赁负债 的构成部分如下:
归罪 | 九月三十日 | 十二月三十一日, | |||||||||
利率 | 2019 | 2018 | |||||||||
经营租赁负债总额 | 4.89% | $ | 8,137,541 | $ | - | ||||||
减:当前部分 | (406,156 | ) | - | ||||||||
业务租赁负债,减去当期部分 | $ | 7,731,385 | $ | - |
2019年9月30日的加权平均剩余经营租赁期为23年,加权平均折扣率为4.89%,这一折扣率是以中国人民银行引用的基准利率为基础的,且其折现率随租约的剩余期限而异。
租赁负债的到期日如下:
融资租赁 | 经营租赁 | |||||||
应在下列范围内支付: | ||||||||
接下来的12个月 | $ | 265,370 | $ | 762,298 | ||||
接下来的13到24个月 | 265,370 | 775,828 | ||||||
接下来的25到36个月 | 265,370 | 628,579 | ||||||
接下来的37到48个月 | 265,370 | 635,341 | ||||||
接下来的49-60个月 | 265,370 | 633,168 | ||||||
此后 | 1,592,225 | 11,285,715 | ||||||
共计 | 2,919,075 | 14,720,929 | ||||||
减:代表利息的数额 | (877,230 | ) | (6,583,388 | ) | ||||
最低租金净额现值 | $ | 2,041,845 | $ | 8,137,541 |
11
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海湾资源公司
及附属公司
合并财务报表的附注
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未经审计)
附注11-股本
留存收益-拨款
根据中华人民共和国有关规定和中华人民共和国子公司的章程,公司的中华人民共和国子公司必须将其税后利润分配给下列准备金:
法定共同储备基金
SCHC、SYCI和DCHC每年必须将根据中华人民共和国法定财务报表报告的税后利润的至少10%转入法定共同储备基金,直到余额达到注册股本的50%为止。此准备金可用于弥补所发生的任何 损失或增加股本。除减少损失外,任何其他申请不得导致本准备金余额低于注册资本的25%。截至2019年9月30日,SCHC、SYCI和DCHC的法定共同储备基金分别占其注册资本的46%、14%和0%。
附注12-国库券
2019年1月,该公司从国库券中向一名顾问发行了20 000股普通股。这些股票按协议签订之日 的收盘价估值,并在截至2019年9月30日的9个月的合并损益表和综合亏损汇总表中记作一般和行政费用。发行的股票按加权平均成本从国库股中扣除,超过收盘价的费用记作额外已付资本。
2019年9月13日,该公司收到纳斯达克股票市场的一份工作人员短缺通知,通知该公司它没有遵守纳斯达克关于向该顾问发行的股票的股东批准要求。财政部总共向这位顾问发行的40,000股限制性股票将被取消。公司将从公司董事会通过的2019年综合股权激励计划中重新发行相同数额的股份,但须经公司股东在股东年会上批准。公司股东年度会议定于2019年12月18日举行。
2019年10月30日,公司收到纳斯达克公司的一封信,通知该公司,纳斯达克已批准将该公司延期至2020年1月7日,以恢复遵守该规则。根据延期条款,公司必须在2020年1月7日或之前提供证据,证明它已取消顾问股份,并根据该计划重新发行股份。如果公司不符合延期条款 ,纳斯达克将提供书面通知,公司的证券将被摘牌。在这种 事件中,公司可以就纳斯达克的决定向听证会小组提出上诉。
附注13-以股票为基础的赔偿
根据公司2011年批准的“2007年股权激励计划”(“计划”),该公司可用于授予股票期权和发行股票的普通股总数为4,341,989股。2015年10月5日,在公司股东年会期间,根据该计划保留和可供批准和发行的股份总数增加到10,341,989股。截至2019年9月30日,根据 计划可供发行的公司普通股数量为4920989股。
每个期权授予的公允价值是 估计在授予日期使用Black-Schole期权定价模型。无风险利率是基于美国国债的收益率至到期日 与所授予期权的预期期限相类似的期限的连续组合, 波动是基于公司年化的历史股票价格波动,预期寿命基于历史上的 期权行使模式。
2019年4月1日,该公司授予一名员工购买该公司普通股15万股的期权,行使价格为每股0.91美元,以及立即获得的期权。期权的公允价值为45,900美元,假定波动率为45.26%,预期期限为1.60年,期限为四年,无风险利率为2.37%,无股息收益率。
在截至9月30日的三个月内, 2019年,没有向雇员或非雇员发放任何选项。
下表汇总2019年1月1日至2019年9月30日期间所有公司 股票期权交易。
选项数 和逮捕令 突出的和可锻炼的 |
加权平均期权行使价格 和逮捕令 |
范围 普通股行使价格 | ||||||||||
2019年1月1日结余 | 2,518,000 | $0.97 | $0.71 - $4.80 | |||||||||
2019年9月30日终了期间授予和归属 | 150,000 | $0.91 | $0.91 | |||||||||
2019年9月30日终了期间行使 | (1,897,000) | $0.73 | $0.73 | |||||||||
2019年9月30日终了期间到期/取消 | (65,500) | $2.31 | $2.61 | |||||||||
2019年9月30日结余 | 705,500 | $1.47 | $0.71 - $2.10 |
股票及认股权证期权的行使及表现 | ||||||||||||
加权平均 | ||||||||||||
残存 | ||||||||||||
截至2019年9月30日未缴 |
范围 锻炼价格 |
契约寿命 (年份) |
||||||||||
可锻炼性和突出性 | 705,500 | $0.71 - $2.10 | 1.74 |
截至2019年9月30日,未清偿和可行使的期权的内在总价值为0美元。
在截至9月30日的三个月内,在无现金行使0种期权的情况下,发行了0股普通股。
在截至2019年9月30日的9个月内,在无现金行使1 897 000种期权的情况下,发行了759 281股普通股。
2019年9月30日终了的三个月内行使的期权 的总内在价值为0美元。 在2018年9月30日终了的三个月内没有行使期权。
截至2019年9月30日的9个月内,期权 的内在价值总计为922,429美元。在截至2018年9月30日的9个月中,没有任何选择。
12
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海湾资源公司
及附属公司
合并财务报表的附注
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未经审计)
附注14-所得税
根据FASB ASC 740-10的规定,公司采用资产负债法进行所得税核算。如果一项递延税资产的某些部分或全部 无法变现的可能性很大,则确认估值备抵。
(A)联合国家(“美国”)
海湾资源公司可受美利坚合众国税法的约束,税率为21%。由于该公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月期间没有美国应税收入,因此没有对美国联邦所得税作出任何规定,管理层相信,该公司的收入将永久投资于中国。
2017年12月22日,“减税和就业法案”(TCJA)在法律上颁布。随着新税法的出台,公司所得税税率从35%降至21%,并对累计外国收益征收一次性强制性过渡税。该公司计算了对累积的外国 收入的一次性强制性过渡税约为540万美元。然而,由于该公司有美国联邦净营业亏损结转和外国税收抵免,以充分抵消强制性列入累积的外国收益,因此不产生因列入这些累积外国收益而产生的净税务责任。
(B)英属维尔京群岛(“英属维尔京群岛”)
上等集团有限公司是海湾资源有限公司的子公司,并入英属维尔京群岛,根据英属维尔京群岛现行法律,该集团不对英属维尔京群岛的收入或资本收益征税。上流集团有限公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月期间没有产生应评税利润。
(C)洪江
HKJI是上流社会集团有限公司的附属公司,在香港成立为法团,并须就其在香港进行的活动及在香港产生或得自香港的收入,向香港征税。由于它在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月期间没有应税收入,因此没有对所得税作出规定。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月期间,适用的法定税率为16.5%。香港不征收股息预扣税。
(D)中华人民共和国
中华人民共和国SCHC、SYCI和DCHC的企业所得税(“EIT”){Br}按应评税利润的25%征收。
经营子公司SCHC、SYCI和{Br}DCHC是在中华人民共和国注册的外商独资企业,受中华人民共和国地方所得税法约束。中华人民共和国税收损失可结转用于高新技术企业、科技型中小企业和其他公司未来10年的应税利润。本公司经营子公司的税收损失,可以结转五年。
2008年2月22日,财政部(“财政部”)和国家税务总局(“SAT”)联合发布了“彩水”[2008]通告1(“循环 1”)。根据第一号通知第四条的规定,外商投资企业2008年1月1日以前的累计利润分配给外国投资者,免征预扣税(“WHT”),外商投资企业在2008年1月1日以后将所得利润分配给外国投资者的,按5%的有效税率分配。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,“中华人民共和国公认会计原则”(GAAP)规定的、须遵守WHT的累计可分配收益分别为215,205,425美元和240,563,868美元。由于该公司打算再投资其收益以进一步扩大其在中国大陆的业务,其外商投资企业在可预见的将来不打算向其外国直接控股的 公司宣布分红。因此,截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司尚未记录其在华外商投资企业的可分配留存收益累计金额。截至2019年9月30日和2018年12月31日,未确认的WHT分别为9,797,344美元和11,035,843美元。
公司的所得税申报表须经各税务机关审核。美国联邦、州和地方当局可审查公司从提交之日起三年内在美国提交的所得税申报表。该公司自2015年以来的美国所得税申报表目前正在接受审查。
香港税务署(“税务局”)可审查该公司自提交之日起计七年内在香港提交的所得税申报表。香港联合调查处在2012至2018年间,并没有申报任何应课税入息。除了2014年和2018年之外,在这几年里,它没有提交任何所得税申报单。对于没有应课税收入的公司,税务局通常会向要求 公司每四年提交一次所得税申报表的公司发出通知。2014年和2018年的报税表目前有待审查。
从持续经营中获得的收入税(费用)所得税福利规定的组成部分如下:
三个月 九月三十日 | 九个月 九月三十日 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
当期税收-中华人民共和国 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
递延税-中华人民共和国 | 1,650,132 | 7,205,521 | 3,756,199 | 10,338,103 | ||||||||||||
估价津贴的变动 | (8,379,571 | ) | (24,000 | ) | (8,724,517 | ) | (79,595 | ) | ||||||||
$ | (6,729,439 | ) | $ | 7,181,521 | $ | (4,968,318 | ) | $ | 10,258,508 |
有效所得税利得税(费用) 税率与中华人民共和国法定所得税税率25%与在中华人民共和国境内继续营业的法定所得税税率不同如下:
截至9月30日的三个月, | 九个月 九月三十日 | |||||||||||||||
调节 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
法定所得税税率 | 25 | % | 25 | % | 25 | % | 25 | % | ||||||||
非应税收入 | 1 | % | 2 | % | 2 | % | — | |||||||||
估价津贴的变动 | (133 | %) | — | (63 | %) | — | ||||||||||
有效所得税福利(费用)税率 | (107 | %) | 27 | % | (36 | %) | 25 | % |
该公司截至2019年9月30日和2018年12月31日递延税款资产和负债的重要组成部分如下:
九月三十日 | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
递延税款负债 | $ | — | $ | — | ||||
递延税款资产: | ||||||||
备抵陈旧和缓慢的库存 | $ | — | $ | 16,292 | ||||
不动产、厂房和设备的减值 | 3,197,763 | 3,696,332 | ||||||
预付土地租赁减值 | 815,370 | 840,284 | ||||||
勘探成本 | 1,760,181 | 1,813,965 | ||||||
未行使股票期权的补偿费用 | 171,672 | 194,016 | ||||||
中华人民共和国税收损失 | 16,043,972 | 12,663,985 | ||||||
美国联邦净营业亏损和外国税收抵免 | 508,102 | 119,000 | ||||||
递延税款资产共计 | 22,497,060 | 19,343,874 | ||||||
估价津贴 | (9,037,533 | ) | (313,016 | ) | ||||
递延税金净额 | $ | 13,459,527 | $ | 19,030,858 |
截至2019年9月30日的三个月期间,估价津贴的增加额为8,379,571美元。
2018年9月30日终了的三个月期间, 的估值津贴增加了24,000美元。
截至2019年9月30日的9个月期间,估价津贴的增加额为8,724,517美元。
截至2018年9月30日的9个月期间, 的估值津贴增加了79,595美元。
2019年9月30日终了的3个月和9个月的估值备抵额的增加,主要是由于记录了与中华人民共和国税收损失的一部分有关的递延税资产的估值备抵,这些损失很可能在使用之前到期,而勘探 费用更有可能无法实现。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,不确定的税收状况没有未确认的税收优惠 和应计额。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月中,没有累积的罚金 和利息。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月里,未确认的税收优惠 没有变化。
13
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海湾资源公司
及附属公司
合并财务报表的附注
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未经审计)
附注15-业务部分
运营段的绩效 主要根据分段营业收入(不包括基于股票的补偿费用、某些公司成本 和与该分部的操作无关的其他收入)进行评估。这些公司费用(收入)分别列于下文 ,还包括与会计、财务、信息技术、法律、人力资源和内部审计等职能领域有关的费用。公司认为,如上文所定义的,分部营业收入是评价其部门经营业绩的适当指标 。所有的客户都在中国。
三个月 结束期 (一九二零九年九月三十日) | 溴* | 粗质 盐* | 化学 产品 | 天然气 | 段段 共计 | 企业 | 共计 | |||||||||||||||||||||
净收入 (外部客户) | $ | 4,270,863 | $ | 277,679 | $ | — | $ | — | $ | 4,548,542 | $ | — | $ | 4,548,542 | ||||||||||||||
净收入 (段间) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
所得税前业务收入(损失) | (5,185,484 | ) | (1,001,988 | ) | (744,963 | ) | (62,265 | ) | (6,994,700 | ) | 628,291 | (6,366,409 | ) | |||||||||||||||
所得税(费用)福利 | (5,778,726 | ) | (1,116,620 | ) | 165,907 | — | (6,729,439 | ) | — | (6,729,439 | ) | |||||||||||||||||
所得税福利后业务收入(损失) | (10,964,210 | ) | (2,118,608 | ) | (579,056 | ) | (62,265 | ) | (13,724,139 | ) | 628,291 | (13,095,848 | ) | |||||||||||||||
总资产 | 153,825,697 | 21,738,770 | 110,464,372 | 1,767,155 | 287,795,994 | 150,836 | 287,946,830 | |||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | 3,303,155 | 182,538 | 113,357 | 35,081 | 3,634,131 | — | 3,634,131 | |||||||||||||||||||||
资本支出 | 56,137,239 | 1,180,129 | — | — | 57,317,368 | — | 57,317,368 |
三个月 结束期 2018年9月30日 | 溴* | 粗质 盐* | 化学 产品 | 天然气 | 段段 共计 | 企业 | 共计 | |||||||||||||||||||||
净收入 (外部客户) | $ | — | $ | 343,080 | $ | — | $ | — | $ | 343,080 | $ | — | $ | 343,080 | ||||||||||||||
净收入 (段间) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
所得税前业务收入(损失) | (24,369,917 | ) | (2,611,203 | ) | (698,693 | ) | (32,079 | ) | (27,711,892 | ) | 912,975 | (26,798,917 | ) | |||||||||||||||
所得税利益 | 4,774,432 | 2,171,383 | 235,706 | — | 7,181,521 | — | 7,181,521 | |||||||||||||||||||||
所得税福利后业务收入(损失) | (19,595,485 | ) | (439,820 | ) | (462,987 | ) | (32,079 | ) | (20,530,371 | ) | 912,975 | (19,617,396 | ) | |||||||||||||||
总资产 | 119,939,092 | 39,297,116 | 175,343,915 | 1,903,319 | 336,483,442 | 16,927 | 336,500,369 | |||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | 3,948,751 | 600,912 | 116,549 | — | 4,666,212 | — | 4,666,212 | |||||||||||||||||||||
资本支出 | 936,598 | 142,529 | — | — | 1,079,127 | — | 1,079,127 | |||||||||||||||||||||
善意 | — | — | 27,902,709 | — | 27,902,709 | — | 27,902,709 |
*SCHC中溴和粗盐部分的某些共同生产间接费用、业务和行政费用以及资产项目(主要是现金和某些办公设备)按各自部门的平均销售价格和生产量划分。
14
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海湾资源公司
及附属公司
合并财务报表的附注
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未经审计)
附注15-商业部分-续
九个月 结束期 (一九二零九年九月三十日) | 溴* | 粗质 盐* | 化学 产品 | 天然气 | 段段 共计 | 企业 | 共计 | |||||||||||||||||||||
净收入 (外部客户) | $ | 10,022,027 | $ | 522,758 | $ | — | $ | 51,736 | $ | 10,596,521 | $ | — | $ | 10,596,521 | ||||||||||||||
净收入 (段间) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
所得税前业务收入(损失) | (8,847,210 | ) | (3,242,534 | ) | (2,074,937 | ) | (165,649 | ) | (14,330,330 | ) | 369,725 | (13,960,605 | ) | |||||||||||||||
所得税(费用)福利 | (4,871,839 | ) | (548,308 | ) | 451,828 | — | (4,968,319 | ) | — | (4,968,319 | ) | |||||||||||||||||
所得税福利后业务收入(损失) | (13,719,049 | ) | (3,790,842 | ) | (1,623,109 | ) | (165,649 | ) | (19,298,649 | ) | 369,725 | (18,928,924 | ) | |||||||||||||||
总资产 | 153,825,697 | 21,738,770 | 110,464,372 | 1,767,155 | 287,795,994 | 150,836 | 287,946,830 | |||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | 8,442,421 | 1,701,769 | 346,985 | 107,836 | 10,599,011 | — | 10,599,011 | |||||||||||||||||||||
资本支出 | 56,137,239 | 1,180,129 | — | — | 57,317,368 | — | 57,317,368 |
九个月 结束期 2018年9月30日 | 溴* | 粗质 盐* | 化学 产品 | 天然气 | 段段 共计 | 企业 | 共计 | |||||||||||||||||||||
净收入 (外部客户) | $ | — | $ | 1,981,573 | $ | 613,368 | $ | — | $ | 2,594,941 | $ | — | $ | 2,594,941 | ||||||||||||||
净收入 (段间) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
所得税前业务收入(损失) | (35,537,744 | ) | (5,150,679 | ) | (2,101,059 | ) | (113,029 | ) | (42,902,511 | ) | 975,007 | (41,927,504 | ) | |||||||||||||||
所得税利益 | 7,745,098 | 2,613,721 | (100,311 | ) | — | 10,258,508 | — | 10,258,508 | ||||||||||||||||||||
所得税福利后业务收入(损失) | (27,792,646 | ) | (2,536,958 | ) | (2,201,370 | ) | (113,029 | ) | (32,644,003 | ) | 975,007 | (31,668,996 | ) | |||||||||||||||
总资产 | 119,939,092 | 39,297,116 | 175,343,915 | 1,903,319 | 336,483,442 | 16,927 | 336,500,369 | |||||||||||||||||||||
折旧和摊销 | 11,686,782 | 2,125,762 | 365,183 | — | 14,177,727 | — | 14,177,727 | |||||||||||||||||||||
资本支出 | 8,843,486 | 1,345,783 | 1,192,963 | 30,616 | 11,412,848 | — | 11,412,848 | |||||||||||||||||||||
善意 | — | — | 27,902,709 | — | 27,902,709 | — | 27,902,709 |
*SCHC中溴和粗盐部分的某些共同生产间接费用、业务和行政费用以及资产项目(主要是现金和某些办公设备)按各自部门的平均销售价格和生产量划分。
15
目录
海湾资源公司
及附属公司
合并财务报表的附注
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未经审计)
附注15-商业部分-续
三个月 九月三十日 | 九个月 九月三十日 | |||||||||||||||
调节 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
区段总运营损失 | $ | (6,994,700 | ) | $ | (27,711,892 | ) | $ | (14,330,330 | ) | $ | (42,902,511 | ) | ||||
公司成本 | (105,702 | ) | (116,254 | ) | (408,695 | ) | (399,308 | ) | ||||||||
公司内部余额折算的未实现收益 | 733,993 | 1,029,229 | 778,420 | 1,374,315 | ||||||||||||
业务损失 | (6,366,409 | ) | (26,798,917 | ) | (13,960,605 | ) | (41,927,504 | ) | ||||||||
其他收入,扣除开支后 | 66,820 | 124,362 | 258,052 | 385,989 | ||||||||||||
税前损失 | $ | (6,299,589 | ) | $ | (26,674,555 | ) | $ | (13,702,553 | ) | $ | (41,541,515 | ) |
下表显示了截至2019年9月30日的三个月期间的主要客户 (10%或10%以上)。
数 | 客户 | 溴 (000’s) | 粗盐 (000’s) | 化工产品 (000’s) | 共计 收入 (000’s) | 百分比 共计 收入(%) | ||||||||||||||||
1 | 山东森瑞化工有限公司 | $ | 843 | $ | 103 | $ | — | $ | 946 | 20.8 | % | |||||||||||
2 | 寿光伟东化工有限公司 | $ | 529 | $ | 84 | $ | — | $ | 613 | 13.5 | % | |||||||||||
3 | 山东兄弟科技有限公司,库尔勒兴东贸易有限公司 | $ | 500 | $ | 90 | $ | — | $ | 590 | 13 | % | |||||||||||
4 | 东营B美美特化工有限公司 | $ | 557 | $ | — | $ | — | $ | 557 | 12.2 | % | |||||||||||
5 | 山东寿光神润发海洋化工有限公司 | $ | 525 | $ | — | $ | — | $ | 525 | 11.5 | % |
下表显示了截至2019年9月30日的9个月期间的主要客户 (10%或10%以上)。
数 | 客户 | 溴 (000’s) | 粗盐 (000’s) | 化工产品 (000’s) | 共计 收入 (000’s) | 百分比 共计 收入(%) | ||||||||||||||||
1 | 山东森瑞化工有限公司 | $ | 2,203 | $ | 175 | $ | — | $ | 2,378 | 22.6 | % | |||||||||||
2 | 寿光伟东化工有限公司 | $ | 1,629 | $ | 154 | $ | — | $ | 1,783 | 16.9 | % | |||||||||||
3 | 山东兄弟科技有限公司,库尔勒兴东贸易有限公司 | $ | 1,539 | $ | 192 | $ | — | $ | 1,731 | 16.4 | % | |||||||||||
4 | 东营博美化工有限公司 | $ | 1,098 | $ | — | $ | — | $ | 1,098 | 10.4 | % | |||||||||||
5 | 山东寿光神润发海洋化工有限公司 | $ | 1,297 | $ | — | $ | — | $ | 1,297 | 12.3 | % |
下表显示2018年9月30日终了的三个月期间的主要客户 (10%或10%以上)。
数 | 客户 | 溴 (000’s) | 粗盐 (000’s) | 化工产品 (000’s) | 共计 收入 (000’s) | 百分比 共计 收入(%) | ||||||||||||||||
1 | 山东森瑞化工有限公司 | $ | — | $ | 122 | $ | — | $ | 122 | 35 | % | |||||||||||
2 | 山东兄弟科技有限公司,库尔勒兴东贸易有限公司 | $ | — | $ | 112 | $ | — | $ | 112 | 33 | % | |||||||||||
3 | 寿光伟东化工有限公司 | $ | — | $ | 109 | $ | — | $ | 109 | 32 | % |
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目录
海湾资源公司
及附属公司
合并财务报表的附注
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未经审计)
下表显示了截至2018年9月30日的9个月期间的主要客户 (10%或10%以上)。
数 | 客户 | 溴 (000’s) | 粗盐 (000’s) | 化工产品 (000’s) | 共计 收入 (000’s) | 百分比 共计 收入(%) | ||||||||||||||||
1 | 山东森瑞化工有限公司 | $ | — | $ | 656 | $ | 155 | $ | 811 | 31 | % | |||||||||||
2 | 山东兄弟科技有限公司,库尔勒兴东贸易有限公司 | $ | — | $ | 783 | $ | — | $ | 783 | 30 | % | |||||||||||
3 | 寿光伟东化工有限公司 | $ | — | $ | 543 | $ | — | $ | 543 | 21 | % |
附注16-客户集中
在截至2019年9月30日的9个月内,该公司分别将其产品的78.5%出售给了前五大客户。截至2019年9月30日,这些客户的欠款为8,834,543美元。
该公司向有限数量的客户销售其产品的很大一部分。在截至2018年9月30日的三个月和九个月期间,该公司分别向前五大客户销售了100%和90%的产品。截至2018年9月30日,这些客户的欠款为396,494美元。
附注17-主要供应商
在截至2019年9月30日的9个月期间,该公司从其前五大供应商那里购买了100%的原材料。截至2019年9月30日,欠这些供应商的款项为0美元。在截至2018年9月30日的9个月期间,该公司没有购买任何原材料.
附注18-金融工具的公允价值
金融工具的账面价值 ,包括现金、应收账款和应付帐款及其他应付款,由于这些票据的短期性质,其公允价值近似于这些工具的公允价值。截至2019年9月30日和2018年12月31日,没有任何未确认的重大金融资产和负债。
附注19-资本承付款和 其他服务合同债务
下表列出截至2019年9月30日公司的合同义务:
物业管理费 | 资本支出 | |||||||
应在下列范围内支付: | ||||||||
接下来的12个月 | $ | 88,202 | $ | 25,448 | ||||
接下来的13到24个月 | 88,202 | — | ||||||
接下来的25到36个月 | 88,202 | — | ||||||
接下来的37到48个月 | 88,202 | — | ||||||
共计 | $ | 352,808 | $ | 25,448 |
附注20-损失意外开支
2018年8月3日左右,“行政决定”的题名为“寿国土子法高子”。[2018]第291号,寿国土子,花花公子[2018]编号292,寿国土子,花花公子[2018] 第293号,寿国土子法高子[2018]294号,寿国土子,花花公子[2018]295号与寿国土子法高资[2018]寿光市自然资源规划局(“局”)向寿光市好源化工有限公司(“SCHC”)(“局”)送达了 296号(共为“书面决定”),并指定SCHC为被申请人。书面的 决定对工厂的土地使用提出了质疑。分别为2、9、7、4、8和10,并指称SCHC 非法占用和使用总面积约52,674平方米的土地。2,9,7, 4,8和10。这些书面决定除其他外,命令SCHC将须服从书面决定 的土地归还其各自的合法所有人,将该土地恢复原状,拆除或没收该土地上的所有建筑物和设施,并总共支付约130万元人民币(184,000美元)的罚款。每项书面决定都将在服务于SCHC后15天内执行。如SCHC未能及时缴付罚款,则每日加判3%的利息罚款。如下文所述,该公司不相信当地 政府会执行罚款,因此它不付款。随后,该局向山东省寿光市 人民法院(“法院”)提起执法行动,指定SCHC为执行答辩人,并除其他外指控SCHC未能在规定的 时限内履行每一项书面裁决规定的义务。执行程序要求法院下令执行书面决定。2019年5月5日,关于(2019)路0783星沈384号、(2019)路0783星沈385、(2019)路0783星沈389、(2019)路0783星沈390、(2019)路0783星沈393号的行政裁决批示(2019年), 和(2019年)陆0783星申第394号(合为“法院裁决”)分别由法院作出,有利于主席团。除其他救济外,法院命令执行每一项书面裁决,将每一标的物的土地归还其合法所有人,拆除或没收其上的建筑物 和设施,并在法院对最高法院的裁决送达后10天内将该土地恢复原状,法院的裁决于2019年5月5日送达最高法院后立即生效。
在过去20年中,没有政府条例要求溴生产商取得土地使用和规划批准文件。因此,我们认为,寿光市的大多数溴生产商没有土地使用和规划批准文件,也没有从村协会 租用土地,而且在土地利用和规划方面面临着与该公司同样的问题。
该公司一直在努力解决与SCHC的土地利用和规划有关的问题。该公司一直在与地方政府当局密切讨论,并在寿光市溴协会的帮助下寻求救济,并根据地方政府当局的口头确认,认为该局根据书面决定施加的行政处罚正在由地方政府当局重新评估,并可能被撤销。该公司从地方政府当局得到口头确认,撤销对第7厂和第8厂的行政处罚,并允许在2019年4月恢复在第7厂的生产。此外,山东省人民政府于2019年8月28日发布了“山东省化工企业投资项目管理要求”的规定,允许在溴制造业和其他与化工有关的项目的现有场地或基础设施上建设设施(第3节第11条)。该公司认为,政府的目标是规范和规范工业,而不是拆除设施或惩罚制造商。截至本报告之日,地方政府尚未通知该公司将采取任何措施执行行政处罚或执行法院裁决。基于迄今已知的信息,公司认为,书面决定或法院裁决将在预期时限内得到执行,对公司造成重大处罚或费用和费用,这是遥不可及的。然而, 不能保证不会有任何进一步的执法行动。, 其发生可能导致进一步的负债、处罚和业务中断。
鉴于上述事实和情况,本公司认为,截至2019年9月30日,没有必要对任何估计损失或减值进行累计。
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目录
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
关于前瞻性声明的注意事项
下文讨论的内容包括1995年“私人证券诉讼改革法”、“证券法”第27A条、“交易法”第21E节所指的“前瞻性声明”。我们使用了诸如“相信”、“意图”、“预期”、“ 期望”等词和类似的表达式来识别前瞻性语句。这些报表基于我们目前掌握的信息 ,并受到一些风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致我们的实际业务结果、财务状况、现金流量、业绩、业务前景和机会以及某些事件的时间与这些报表所表达或暗示的情况大不相同。除联邦证券法明文规定外, 我们没有义务更新这些因素或公开宣布本文所载的任何前瞻性声明 的结果,以反映未来的事件、发展或变化的情况,或出于任何其他原因。
概述
我们是一家控股公司,通过我们在中国的全资子公司开展业务.我们的业务分为四个部分,即溴、粗盐、化工产品和天然气。
通过我们全资拥有的子公司SCHC, 我们生产和贸易溴和粗盐.按产量计算,我们是中国最大的溴生产国之一。元素溴用于生产广泛的用于工业和农业的溴化合物。溴 也用于形成中间化合物,如四甲基联苯胺。溴广泛用于溴化阻燃剂、熏蒸剂、净水化合物、染料、药品和消毒剂中。粗盐是碱生产和氯碱生产的主要原料,广泛应用于化工、食品、饮料等行业。
通过我们全资拥有的子公司SYCI, 我们生产和销售用于油气田勘探、油气分配、油田钻探、造纸化学剂、无机化学制品和用于人和动物抗生素的材料的化学产品。
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目录
最近的发展
2018年9月21日,公司接到寿光市阳口镇人民政府的停产通知,通知公司旗下三家溴厂(编号 3、4号和11号)。不允许恢复生产,因此公司不得不拆除这些工厂。这些工厂周围的粗盐田已被开垦为耕地或建筑用地,因此不符合有关当局规定的溴和粗盐联合生产的要求。
2017年1月,公司完成了四川省大营第一口卤水和天然气井田的建设,并于2019年1月开始试生产。2019年5月29日,公司收到四川省大营县天宝镇政府的口头通知,要求该公司在大营的井位获得项目批准,包括整个天然天然气和卤水工程,并批准安全生产检验、环境保护评估,并解决有关的土地问题。在获得这些批准之前,该公司不得不暂时停止在大营其天然天然气井的试产。
我们目前的公司结构图列于下列 图:
由于我们收购了SCHC 和SYCI,我们的历史财务报表和下列资料反映了SCHC、SYCI和DCHC的账目。
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目录
行动结果
下表列出了从截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月 期的业务、现金流动和股东权益合并表中得出的某些信息(br})。
2019年9月30日和2018年9月30日终了三个月期间的比较
截至2019年9月30日止的三个月期间 | 三个月 2018年9月30日 | 百分比变化 增加/ (减少) | ||||||||||
净收入 | $ | 4,548,542 | $ | 343,080 | 1226 | % | ||||||
净收入成本 | (2,403,532 | ) | (68,456 | ) | 3411 | % | ||||||
毛利 | 2,145,010 | 274,624 | 681 | % | ||||||||
销售、营销和其他业务费用 | (5,821 | ) | (10,112 | ) | (42 | %) | ||||||
研究和开发费用 | — | — | — | |||||||||
不动产、厂房和设备的核销/减值 | — | (1,397,313 | ) | (100 | %) | |||||||
工厂拆除损失 | — | (18,644,473 | ) | (100 | %) | |||||||
工厂停工期间发生的直接人工和工厂间接费用 | (3,485,383 | ) | (5,563,494 | ) | (37 | %) | ||||||
一般和行政费用 | (5,020,215 | ) | (1,323,933 | ) | 279 | % | ||||||
其他营业收入 | — | (134,216 | ) | |||||||||
业务损失 | (6,366,409 | ) | (26,798,917 | ) | (76 | %) | ||||||
其他收入 | 66,820 | 124,362 | (46 | %) | ||||||||
税前损失 | (6,299,589 | ) | (26,674,555 | ) | (76 | %) | ||||||
所得税(费用)税收优惠 | (6,729,439 | ) | 7,181,521 | (194 | %) | |||||||
净损失 | $ | (13,029,028 | ) | $ | (19,493,034 | ) | (33 | %) |
净收入。下表列出截至2019年9月30日止的三个月期间公司各部门净收入与2018年同期相比的变化情况:
按分段分列的净收入 | ||||||||||||||||||||
三个月 | 三个月 | 变化百分比增加(减少) | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 净收入 | ||||||||||||||||||
段段 | 占总数的百分比 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 4,270,863 | 93.9 | % | — | — | 纳 | |||||||||||||
粗盐 | 277,679 | 6.1 | % | 343,080 | 100 | % | (19 | %) | ||||||||||||
化工产品 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
天然气 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
销售总额 | $ | 4,548,542 | 100 | % | $ | 343,080 | 100 | % | 1226 | % |
溴和粗盐段 | 三个月 | 百分比变化 | ||||||||||
以公吨计的产品 | (一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 增加 | |||||||||
溴(不包括出售给SYCI的数量) | 1,022 | — | 纳 | |||||||||
粗盐 | 14,614 | 8,828 | 66 | % |
三个月 | 百分比变化 | |||||||||||
天然气段产品以立方米出售 | 2019年9月 | 2018年9月30日 | ||||||||||
天然气 | — | — | — |
溴和粗盐段
截至2019年9月30日的三个月期间,我们溴的净收入增至4,270,863美元,而2018年同期为0美元。这是因为该公司在收到政府口头通知,批准在这两家工厂开始生产 后,于2019年4月恢复了第一厂和第七厂的 生产。
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目录
化工产品部分
化工产品的产品组合 | 百分比 | |||||||||||||||||||
三个月 | 三个月 | 变化 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 净收入 | ||||||||||||||||||
化工产品 | 占总数的百分比 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||||
油气勘探添加剂 | $ | — | — | $ | — | — | — | |||||||||||||
造纸添加剂 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
农药制造添加剂 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
医药中间体 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
副产品 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
原料 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
销售总额 | $ | — | — | $ | — | — | — |
在截至2019年9月30日的三个月期间,由于我们的化工厂自2017年9月1日以来关闭,化工产品部门的净收入为0美元。我们正在渤海公园建立一家新工厂。因此,在截至2019年9月30日的三个月内,没有任何化学产品可供销售。
天然气段
在截至2019年9月30日的三个月期间,天然气的净收入为0美元。我们于2019年1月开始天然气试生产,详情见“最近的 开发”。
净收入成本
按分段分列的净收入成本 | 百分比变化 | |||||||||||||||||||
三个月 | 三个月 | 的费用 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 净收入 | ||||||||||||||||||
段段 | 占总数的百分比 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 2,098,083 | 87 | % | $ | — | — | — | ||||||||||||
粗盐 | 305,449 | 13 | % | 68,456 | 100 | % | 346 | % | ||||||||||||
化工产品 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
天然气 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
共计 | $ | 2,403,532 | 100 | % | $ | 68,456 | 100 | % | 3411 | % |
净收入成本主要反映了所消耗的原材料以及从事生产过程、电力、制造工厂和机械的折旧和摊销及其他制造费用的工作人员的直接薪金和福利。截至2019年9月30日的三个月期间,收入成本增加了2 335 076美元,而 在2018年同期的收入为68 456美元,原因是两个工厂于2019年4月恢复生产。
我厂溴的生产能力及利用
下表列出了我国所有生产溴产品的年生产能力、 和利用率:
年生产能力(吨) |
利用 比率(一) | |||||||
三个月至2018年9月30日 | 31.506 | - | ||||||
截至2019年9月30日止的三个月期间 | 31,506 | 13% | ||||||
2019年9月30日和2018年9月30日终了三个月期间差异 | 0 | - |
(I)利用率是根据 年化实际生产量(以吨为单位)计算的,各时期的实际生产量除以年生产能力(以吨为单位)。
在截至2019年9月30日的三个月内,我们的利用率为13%,因为只有两家工厂在2019年4月恢复运转。
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目录
溴段
在截至2019年9月30日的三个月期间,溴部分的净收入成本为2,098,083美元。
粗盐段
在截至2019年9月30日的三个月期间,粗盐部分的净收入成本为305,449美元。
截至2018年9月30日的三个月期间,我们的原油部分的净收入成本为68,456美元。
化工产品部分
在截至2019年9月30日的三个月期间,由于我们的化工厂自2017年9月1日起关闭,我们化工产品部门的净收入成本为0美元。我们正在渤海公园建立一家新工厂。因此,在截至2019年9月30日的三个月内,没有任何化学产品可供销售。
天然气段
截至2019年9月30日的三个月期间,我们天然气部分的净收入成本为0美元。
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目录
毛利。截至2019年9月30日的三个月期间,毛利润为2,145,010美元,占净收入的47%,而2018年同期的净收入为274,624美元。
按分段分列的毛利(损失) | %点变化 | |||||||||||||||||||
三个月 | 三个月 | 格罗斯 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 利润率 | ||||||||||||||||||
段段 | 毛利(亏损)利润率 | 毛利 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 2,172,780 | 51 | % | $ | — | — | 51 | % | |||||||||||
粗盐 | (27,770 | ) | (10 | %) | 274,624 | 80 | % | (70 | %) | |||||||||||
化工产品 | — | — | — | — | % | — | ||||||||||||||
天然气 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
毛利总额 | $ | 2,145,010 | 47 | % | $ | 274,624 | 80 | % | (33 | %) |
溴段
在截至2019年9月30日的三个月期间,我们的溴业务毛利率为51%.
粗盐段
截至2019年9月30日止的三个月内,我们的粗盐部分的总亏损幅度为10%。
化工产品部分
在截至2019年9月30日的三个月期间,我们化工部门的毛利率为0%,原因是自2017年9月1日以来,我们所有的工厂和工厂都关闭了进行 整改和改进。截至2018年9月30日,所有化学产品库存均已售出。因此,在截至2019年9月30日的三个月期间,没有任何化学产品可供销售。
工厂关闭期间发生的直接人工和工厂间接费用 2017年9月1日,该公司收到中华人民共和国寿光市阳口县政府的通知,通知公司应立即停止其所有溴、粗盐和化工厂的生产,以便根据该县新的安全和环境保护要求进行整改和改进。2017年11月24日,该公司收到阳口县政府“寿光市”的来信,通知该公司将位于清河采油厂第二生活区的两个化工厂迁往渤海公园。因此,分别为2019年9月30日和2018年9月30日终了三个月期间发生的3,485,383美元和5,563,494美元的直接人工和工厂间接费用(包括厂房 和机械的折旧)作为营业费用的一部分列报。
一般费用和行政费用。截至2019年9月30日的三个月期间,一般费用和行政费用为5 020 215美元,比2018年同期增加3 696 282美元,比2018年同期增加1 323 933美元。
业务收入(损失)截至2019年9月30日的三个月期间,运营亏损为6,366,409美元,而2018年同期的收入为26,798,917美元。
按分段分列的业务损失 | ||||||||||||||||
截至2019年9月30日止的三个月期间 | 三个月 2018年9月30日 | |||||||||||||||
部分: | 占总数的百分比 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||
溴 | $ | (5,185,484 | ) | 74 | % | $ | (24,369,917 | ) | 88 | % | ||||||
粗盐 | (1,001,988 | ) | 14 | % | (2,611,203 | ) | 9 | % | ||||||||
化工产品 | (744,963 | ) | 11 | % | (698,693 | ) | 3 | % | ||||||||
天然气 | (62,265 | ) | 1 | % | (32,079 | ) | — | |||||||||
公司成本前业务损失 | (6,994,700 | ) | 100 | % | (27,711,892 | ) | 100 | % | ||||||||
公司成本 | (105,702 | ) | (116,254 | ) | ||||||||||||
公司内部余额折算的未实现收益 | 733,993 | 1,029,229 | ||||||||||||||
业务损失 | $ | (6,366,409 | ) | $ | (26,798,917 | ) |
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溴段
在截至2019年9月30日的三个月期间,我们溴部门的业务损失为5,185,484美元,而2018年同期的业务亏损为24,369,917美元。损失减少的原因是销售了在2019年4月恢复生产 的1号厂和7号厂生产的货物。
粗盐段
在截至2019年9月30日的三个月期间,我们粗盐部门的业务损失为1,001,988美元,而2018年同期的业务损失为2,611,203美元。业务损失的减少是由于销售了在2019年4月恢复生产的1号厂和7号厂生产的货物。
化工产品部分
在截至2019年9月30日的三个月期间,我们化学品产品部门的业务损失为744,963美元,而2018年同期的业务亏损为698,693美元。
天然气段
在截至2019年9月30日的三个月期间,我们天然气部门的运营损失为62,265美元,而2018年同期的运营亏损为32,079美元。
其他收入净额其他收入,扣除银行利息收入66,820美元,扣除2019年9月30日终了三个月期间的资本租赁利息费用,比2018年同期减少57,542美元(约合46%)。
净收入(损失)截至2019年9月30日的三个月期间,净亏损 为13,029,028美元,而2018年同期净亏损为19,493,034美元。
有效税率在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月期间,我们的实际所得税(费用)福利税率分别为107%和27%。这主要是由于在截至2019年9月30日的三个月期间,估值津贴增加了8,379,571美元。见精简综合财务报表附注14。
2019年9月30日和2018年9月30日终了9个月期间的比较
截至2019年9月30日止的9个月期间 | 九个月期间 2018年9月30日 | 百分比变化 增加/ (减少) | ||||||||||
净收入 | $ | 10,596,521 | $ | 2,594,941 | 308 | % | ||||||
净收入成本 | (5,430,269 | ) | (1,310,272 | ) | 314 | % | ||||||
毛利 | 5,166,252 | 1,284,669 | 302 | % | ||||||||
销售、营销和其他业务费用 | (12,434 | ) | (66,111 | ) | (81 | %) | ||||||
不动产、厂房和设备的核销/减值 | — | (1,397,313 | ) | (100 | %) | |||||||
工厂拆除损失 | — | (18,644,473 | ) | (100 | %) | |||||||
工厂停工期间发生的直接人工和工厂间接费用 | (10,653,690 | ) | (16,948,499 | ) | (37 | %) | ||||||
一般和行政费用 | (8,460,733 | ) | (6,021,561 | ) | (41 | %) | ||||||
其他营业收入 | — | (134,216 | ) | (100 | %) | |||||||
业务损失 | (13,960,605 | ) | (41,927,504 | ) | (67 | %) | ||||||
其他收入 | 258,052 | 385,989 | (33 | %) | ||||||||
税前损失 | (13,702,553 | ) | (41,541,515 | ) | (67 | %) | ||||||
所得税(费用)福利 | (4,968,318 | ) | 10,258,508 | (148 | %) | |||||||
净损失 | $ | (18,670,871 | ) | $ | (31,283,007 | ) | (40 | %) |
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净收入。下表列出截至2019年9月30日止的9个月期间公司各部门净收入的变化情况,与2018年同期相比:
按分段分列的净收入 | ||||||||||||||||||||
九个月 | 九个月 | 增加百分比 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 净收入 | ||||||||||||||||||
段段 | 占总数的百分比 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 10,022,027 | 95 | % | $ | — | — | — | ||||||||||||
粗盐 | 522,758 | 4 | % | 1,981,573 | 76 | % | (72 | %) | ||||||||||||
化工产品 | — | — | 613,368 | 24 | % | 100 | % | |||||||||||||
天然气 | 51,736 | 1 | % | — | — | — | ||||||||||||||
销售总额 | $ | 10,596,521 | 100 | % | $ | 2,594,941 | 100 | % | 308 | % |
溴和粗盐段 | 九个月 | 百分比变化 | ||||||||||
以公吨计的产品 | (一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 增加(减少) | |||||||||
溴(不包括出售给SYCI的数量) | 2,320 | — | 100 | % | ||||||||
粗盐 | 24,441 | 50,407 | (52 | %) |
九个月 | 百分比变化 | |||||||||||
化学产品部分(以吨计) | (一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 减少 | |||||||||
油气勘探添加剂 | — | — | — | |||||||||
造纸添加剂 | — | — | — | |||||||||
农药制造添加剂 | — | 14 | (100 | %) | ||||||||
医药中间体 | — | — | — | |||||||||
副产品 | — | 96 | (100 | %) | ||||||||
总体 | — | 110 | — |
九个月 | 百分比变化 | |||||||||||
天然气段产品以立方米出售 | (一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 减少 | |||||||||
天然气 | 349,900 | — | — |
溴段
在截至2019年9月30日的9个月期间,我们的溴业务净收入增加了10,022,027美元,而2018年同期为0美元。
粗盐段
在截至2019年9月30日的9个月期间,我们的粗盐部门净收入降至522,758美元,而2018年同期为1,981,573美元,与去年同期相比,2019年9月30日终了的9个月期间的净收入下降的原因是,2019年4月仅恢复了两家工厂的生产,因此,在截至2019年9月30日的9个月期间,可供销售的粗盐数量有限。
化工产品部分
化工产品的产品组合 | 百分比 | |||||||||||||||||||
九个月 | 九个月 | 变化 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 净收入 | ||||||||||||||||||
化工产品 | 占总数的百分比 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||||
油气勘探添加剂 | $ | — | $ | — | — | — | ||||||||||||||
造纸添加剂 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
农药制造添加剂 | — | 98,200 | 16 | % | (100 | %) | ||||||||||||||
医药中间体 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
副产品 | — | 154,666 | 25 | % | (100 | %) | ||||||||||||||
原料 | — | 360,502 | 59 | % | (100 | %) | ||||||||||||||
销售总额 | $ | — | $ | 613,368 | 100 | % | — |
在截至2019年9月30日的9个月期间,由于我们的化工厂自2017年9月1日以来关闭,化工产品部门的净收入为0美元。截至2018年9月30日的9个月期间,截至2017年9月1日,化工产品部门的净收入为613368美元。我们正在渤海公园建立一家新工厂。因此,在截至2019年9月30日的9个月期间,没有任何化学品 产品可供销售。
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天然气段
在截至2019年9月30日的9个月期间,天然气的净收入为51,736美元.
净收入成本
按分段分列的净收入成本 | %变化 | |||||||||||||||||||
九个月 | 九个月 | 的费用 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 净收入 | ||||||||||||||||||
段段 | 占总数的百分比 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 4,815,890 | 89 | % | $ | — | — | — | ||||||||||||
粗盐 | 564,091 | 10 | % | 765,944 | 58 | % | (26 | %) | ||||||||||||
化工产品 | — | — | 544,328 | 42 | % | (100 | %) | |||||||||||||
天然气 | 50,288 | 1 | % | — | — | — | ||||||||||||||
共计 | $ | 5,430,269 | 100 | % | $ | 1,310,272 | 100 | % | 314 | % |
净收入成本主要反映了所消耗的原材料和从事生产过程的工作人员的直接薪金和福利、电力、制造厂和机械的折旧和摊销以及其他制造费用。在截至2019年9月30日的9个月期间,我们的净收入成本为5,430,269美元,与2018年同期相比增加了4,119,997美元(即314%),原因是销售了在2019年4月恢复生产的1号工厂和7号工厂生产的货物。
我厂溴的生产能力及利用
下表列出了我国所有生产溴产品的年生产能力、 和利用率:
年生产能力(吨) | 利用率(一) | |||||||
截至2018年9月30日止的9个月期间 | 31,506 | — | ||||||
截至2019年9月30日止的9个月期间 | 31,506 | 12 | % | |||||
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月期间差异 | 0 | — |
(i) | 利用率是根据 年化实际生产量(除以吨为单位的年生产能力除以吨为单位)计算的。 |
在截至2019年9月30日的9个月期间,我们的利用率为12%.
溴段
在截至2019年9月30日的9个月期间,溴部分的净收入成本为4,815,890美元。
截至2018年9月30日的9个月期间,溴部分的净收入成本为0美元,原因是自2017年9月1日以来,我们关闭了所有工厂和工厂,以进行 整改和改进。因此,在截至2018年9月30日的9个月内,库存中没有溴可供销售。
粗盐段
在截至2019年9月30日的9个月期间,粗盐部分的净收入成本为564,091美元。我们的粗盐部分的净收入成本为2018年9月30日终了的9个月,为765,944美元。
化工产品部分
截至2018年9月30日的9个月期间,我们化工产品部门的净收入成本为544,328美元。
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天然气段
截至2019年9月30日的9个月期间,我们天然气部门的净收入成本为50,288美元。
毛利。截至2019年9月30日的9个月期间,毛利润为5,166,252美元,占净收入的49%,而2018年同期的毛利润为1,284,669美元,占净收入 的50%。
按分段分列的毛利(损失) | %点变化 | |||||||||||||||||||
九个月 | 九个月 | 格罗斯 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 利润率 | ||||||||||||||||||
段段 | 毛利(亏损)利润率 | 毛利 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 5,206,136 | 49 | % | $ | — | — | 49 | % | |||||||||||
粗盐 | (41,332 | ) | — | 1,215,629 | 61 | % | (61 | %) | ||||||||||||
化工产品 | — | — | 69,040 | 11 | % | (11 | %) | |||||||||||||
天然气 | 1,448 | — | — | — | ||||||||||||||||
毛利总额 | $ | 5,166,252 | 49 | % | $ | 1,284,669 | 50 | % | (1 | %) |
溴段
在截至2019年9月30日的9个月期间,我们的溴业务毛利率为49%.
粗盐段
在截至2019年9月30日的9个月期间,我们的粗盐部分的总亏损幅度为0%。
化工产品部分
2018年9月30日终了的9个月期间,我们化工部门的毛利率为11%,因为销售的货物是原材料,我们在2017年财政年度记录了100%的报废备抵。
工厂关闭期间发生的直接人工和工厂间接费用 2017年9月1日,该公司收到中华人民共和国寿光市阳口县政府的通知,通知公司应立即停止其所有溴、粗盐和化工厂的生产,以便根据该县新的安全和环境保护要求进行整改和改进。2017年11月24日,该公司收到阳口县政府“寿光市”的来信,通知该公司将位于清河采油厂第二生活区的两个化工厂迁往渤海公园。因此,在截至2019年9月30日和2018年9月30日终了的9个月期间,直接劳动力和工厂间接费用(包括厂房 和机械折旧)分别为10,653,690美元和16,948,499美元,这些费用将作为营业费用的一部分列报。
一般和 行政费用。截至2019年9月30日的9个月期间,一般费用和行政费用为8 460 733美元,比2018年同期的6 021 561美元增加了2 439 172美元(或41%)。增加的主要原因是对2019年8月在 台风中受损的工厂进行了维修工作。
业务收入(损失)截至2018年9月30日的9个月期间,业务损失为13 960 605美元,而2018年同期的亏损为41 927 504美元。
按分段分列的业务收入(损失) | ||||||||||||||||
截至2019年9月30日止的9个月期间 | 九个月 2018年9月30日 | |||||||||||||||
部分: | 占总数的百分比 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||
溴 | $ | (8,847,210 | ) | 62 | % | $ | (35,537,744 | ) | 83 | % | ||||||
粗盐 | (3,242,534 | ) | 23 | % | (5,150,679 | ) | 12 | % | ||||||||
化工产品 | (2,074,937 | ) | 15 | % | (2,101,059 | ) | 5 | % | ||||||||
天然气 | (165,649 | ) | — | (113,029 | ) | — | ||||||||||
公司成本前业务损失 | (14,330,330 | ) | 100 | % | (42,902,511 | ) | 100 | % | ||||||||
公司成本 | (408,695 | ) | (399,308 | ) | ||||||||||||
公司内部余额折算的未实现收益 | 778,420 | 1,374,315 | ||||||||||||||
税前经营损失 | $ | (13,960,605 | ) | $ | (41,927,504 | ) |
溴段
在截至2019年9月30日的9个月期间,我们的溴业务损失为8,847,210美元,而2018年同期的亏损为35,537,744美元。
粗盐段
在截至2019年9月30日的9个月期间,我们的粗盐业务损失为3242,534美元,而2018年同期的亏损为5,150,679美元。
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化工产品部分
在截至2019年9月30日的9个月期间,我们化学品产品部门的业务损失为2,074,937美元,而2018年同期的亏损为2,101,059美元。
天然气段
在截至2019年9月30日的9个月期间,我们的天然气业务损失为165,649美元,而2018年同期的亏损为113,029美元。
其他收入净额。其他收入净额258,052美元为银行利息收入,扣除2019年9月30日终了的9个月期间的资本租赁利息费用,比2018年同期减少127,937美元(约合33%)。
净收入(亏损)。截至2019年9月30日的9个月期间,净亏损 为18,670,871美元,而 2018年同期净亏损为31,283,007美元。增加的原因是恢复了两家工厂的生产和销售。
有效税率截至2019年9月30日和2018年9月30日,我们的实际所得税(费用)福利税率分别为36%和25%。这主要是由于在截至2019年9月30日的9个月期间,估价津贴增加了8,724,517美元。见精简综合财务报表附注14。
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流动性和资本资源
截至2019年9月30日,现金和现金等价物为105 218 569美元,而2018年12月31日为178 998 935美元。减少的73 780 366美元 的构成部分反映如下。
现金流量表
截至九月三十日止的九个月期间, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
业务活动提供的现金净额(用于) | $ | (12,320,640 | ) | $ | 22,980,662 | |||
用于投资活动的现金净额 | (57,317,368 | ) | (12,097,475 | ) | ||||
用于筹资活动的现金净额 | (275,506 | ) | (294,295 | ) | ||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3,866,852 | ) | (11,249,711 | ) | ||||
现金和现金等价物净增(减少)额 | $ | (73,780,366 | ) | $ | (660,819 | ) |
在截至2019年9月30日的9个月期间,我们使用手头现金满足了营运资金和资本投资的要求。
业务活动提供的现金净额(用于)
在截至2019年9月30日的9个月期间,用于业务活动的现金流量约为1 200万美元,主要原因是净亏损1 870万美元,应收账款增加990万美元,以及与不动产、厂场和设备折旧和摊销有关的递延税务资产增加500万美元而造成的非现金调整。
在2018年9月30日终了的9个月期间,业务活动的现金流量约为2 300万美元,高于我们大约5 430万美元的净损失,主要原因是(1)周转资本中使用的现金约为3 100万美元,主要包括应收 帐户的减少、库存的减少和应付税款的增加;(2)大约2 330万美元的大量非现金费用,主要是不动产、厂房和设备的折旧和摊销以及拆除工厂的损失,这些费用被增加的递延税资产抵销。
应收账款
我们应收账款的现金收款对我们的总体流动性产生了重大影响。下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日我国应收账款的账龄分析。
(一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
占总数的百分比 | 占总数的百分比 | |||||||||||||||
1至30天 | $ | — | — | $ | — | — | ||||||||||
31至60天 | 857,378 | 8.9 | % | — | — | |||||||||||
61至90天 | 3,435,373 | 35.5 | % | — | — | |||||||||||
91至120天 | 2,543,846 | 26.3 | % | — | — | |||||||||||
121至150天 | 1,933,763 | 20 | % | — | — | |||||||||||
151至180天 | 903,607 | 9.3 | % | — | — | |||||||||||
181至210天 | — | — | — | — | ||||||||||||
211至240天 | — | — | — | — | ||||||||||||
共计 | $ | 9,673,967 | 100 | % | $ | — | — |
截至2019年9月30日,应收账款总额与2018年12月31日相比增加了9 673 967美元。我们有政策确保 销售给具有适当信用记录的客户。我们对客户的财务状况进行持续的信用评估。截至2019年9月30日的9个月期间,不需要为坏账备抵.
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盘存
我们的清单包括以下内容:
2019年9月30日 | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
占总数的百分比 | 占总数的百分比 | |||||||||||||||
原料 | $ | 20,642 | 3 | % | $ | — | — | |||||||||
成品 | 723,245 | 97 | % | — | — | |||||||||||
正在进行的工作 | — | — | 65,169 | 100 | % | |||||||||||
$ | 743,887 | 100 | % | $ | 65,169 | 100 | % | |||||||||
已过时和移动缓慢的库存备抵 | (63,237 | ) | — | (65,169 | ) | — | ||||||||||
共计 | $ | 680,650 | 100 | % | $ | — | — |
截至2019年9月30日的净库存水平比2018年12月31日的净库存水平增加了680 650美元(即100%)。
截至2019年9月30日,原材料比2018年12月31日增加了20642美元。
截至2019年9月30日,我们的制成品比2018年12月31日增加了723,245美元。
用于投资活动的现金净额
在截至2019年9月30日的9个月期间,我们使用了约5700万美元购置了不动产、厂房和设备。
在截至2018年9月30日的9个月期间,我们使用了大约68万美元的现金预付土地租约。在截至2018年9月30日的9个月期间,我们还使用了大约1 141万美元对我们的溴和粗盐工厂进行了整改和改进,并搬迁了我们的化工厂。
用于融资活动的现金净额
截至2019年9月30日的9个月期间,我们没有主要的融资活动.
我们认为,我们现有的资金 和业务产生的现金流量将足以满足我们预期的持续业务需要,建立新的 化工厂以及我们在今后12个月内到期应付的债务。
截至2019年9月30日,我们的可用现金约为1.052亿美元,其中大部分为流动性极强的流动存款,没有利息或利息很少。我们确实预计在可预见的将来不会支付现金红利。
我们打算继续致力于SCHC、SYCI和DCHC的活动,因为这些部门在中国市场继续扩张。
我们可能无法识别、成功地整合或盈利地管理我们可能收购的任何业务或业务部门,或我们业务的任何扩展。扩充可能涉及若干风险,包括对我们的经营业绩可能产生的不利影响、管理层注意力的转移、无法留住关键人员、与意外事件有关的风险以及获得的无形资产可能受到损害的财务报表效应,其中任何一种都可能对我们的状况和经营结果产生实质性的不利影响。此外,如果争夺候选人或业务的竞争增加,收购企业的成本就会大幅度增加。我们可能会对目标企业进行收购,这些业务可能在财务上不稳定,管理不善,或处于发展或成长的早期 阶段。我们无法成功地实施和管理我们的扩张战略,可能会对我们的业务和未来前景产生重大的不利影响。
合同义务和承诺
我们没有重大的合同债务,没有在合并资产负债表上全部记录,也没有在合并的财务报表附注中充分披露。关于我们在2019年9月30日的合同义务和承诺的更多信息载于我们合并财务报表的附注中。见“精简合并财务报表的说明,注19-资本承诺和经营租赁承诺”。
物料表外安排
我们现时并无任何不符合规例S-K第303(A)项定义的收支平衡表安排。
关键会计政策和估计
我们的合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,这就要求管理层作出估计和假设,以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债数额以及报告所述期间的收入和支出数额。我们的估计是基于历史经验 和在当时情况下被认为是合理的其他各种假设。因此,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值相差很大。我们在编制财务报表时确定了下列重要的会计政策和估计数:应收帐款和可疑帐户备抵、资产留存义务、财产、厂场和设备、可收回的长期资产、矿业权、收入 确认、所得税和以股票为基础的补偿。这些政策和估计数载于公司2018年表格10-K。
项目3.市场风险的定量和定性披露
根据条例S-K (第229.305(E)节)第305(E)项,公司无须提供本项所要求的资料,因为该公司是一间“较小的报告公司”,如第229.10(F)(1)条所界定。
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项目4.管制和程序
(A)评价披露控制和 程序
我们维持披露控制和程序 (这一术语在“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规则中界定),目的是确保根据“交易所法”提交的报告中所要求披露的信息在证券交易委员会规则、条例和相关表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,并将这些信息积累起来并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”),允许及时作出关于所需披露的决定。
在 的监督下,在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的参与下,我们对截至本报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。在此评估的基础上,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,我们的披露控制和程序存在无形的弱点,在本表所述期间结束时有效。可归因于这一结论的因素是,我们未能及时披露书面裁决和法院裁决(如下所述)。关于书面裁决和法院裁决的详细情况,请参阅本季度报告所载的“第二部分-其他资料,第1项-法律程序”。之所以失败是因为以下两个主要原因:1)公司在寿光市溴协的帮助下,与地方政府当局密切讨论寻求救济的问题,并在地方政府当局口头确认 的基础上,认为该局根据书面决定实施的行政处罚正在由地方政府当局重新评估,并可能被撤销;(2)该公司此前曾披露,2018年6月29日,该公司收到正式通知(日期为6月25日),2018年由山东省各省政府机构联合发布(“通知”),由潍坊市安全生产特别行动领导小组办公室转交,化学工业改造升级。在通知中,省政府对化工企业提出了进一步的要求和程序,包括项目审批、规划批准四个方面。, 土地使用权审批和环境保护评估审批。这些标准和程序适用于山东省的所有化工企业,包括该公司尚未完成项目审批程序的溴厂、规划审批程序、土地使用权审批程序和环境保护评估程序。 公司认为,在公司完全遵守上述规定之前,政府不会批准该公司恢复其溴和粗盐厂的经营。“
公司管理层打算采取一切必要步骤,解决其披露控制中的这些弱点,以提高效率,包括:(1)更密切地监测公司执行实施披露程序的全面披露政策的实施情况,以加强披露控制;(2)加强查明、分析和控制与准确披露和及时披露有关的风险;(3)确保更及时地在组织内传递信息和通信。
(B)内部控制的变化
除上文(A)所述外,在我们最近完成的财政季度内,我们对财务报告的内部控制(如“交易所法”第13a-15(F)条所界定的)没有任何变化,对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
2018年8月3日左右, 行政处罚的书面决定加了标题。寿果土子法高子[2018]第291号,寿国土子,花花公子[2018]编号292,Shou[br}过过[2018]第293号,寿果土子法高子[2018]294号,寿国土子,花花公子[2018]295号和Shou 郭土子-法高[2018]第296号(“书面决定”)由寿光市自然资源规划局(“局”)向寿光市好源化工有限公司(“SCHC”)送达,并将SCHC命名为响应,书面决定对第一厂的土地利用提出质疑。分别为2、9、7、4、8和10,除其他外,指称SCHC非法占用和使用总面积约52,674平方米的土地,其中有工厂号。2,9,7,4,8和10。这些书面决定除其他事项外,命令将须服从书面决定的土地归还其各自的合法所有人,将土地 恢复原状,拆除或没收其上的所有建筑物和设施,并总共支付约130万元人民币(184 000美元)的罚款。每一项书面决定应在服务于SCHC后的15天内执行。如SCHC未能及时缴付 货币罚单,则会每日征收3%的额外利息罚款。如下文所述,该公司不相信地方政府将执行处罚,因此它没有支付款项。随后,该局向山东省寿光市人民法院(“法院”)提出了执法行动,指定SCHC为执行答辩人,除其他外,指称SCHC未能在规定的时限内履行每一项书面裁决规定的义务。执行程序要求法院下令执行书面决定。2019年5月5日,行政裁决的书面决定标题如下:(2019)路0783星沈号389,(2019)路0783星沈号390,(2019)路0783星沈号393,(2019)路0783星沈号394,(2019)路0783星沈号394。法院分别(合在一起)作出有利于 局的裁决。除其他救济外,法院命令执行每一项书面裁决,将每一标的物的土地归还其合法所有人,拆除或没收其上的建筑物和设施,并在法院对最高法院的裁决生效后10天内将该土地恢复到原来的状态。法院的裁决在2019年5月5日送达SCHC 后立即生效。
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目录
该公司一直在努力解决与SCHC的土地利用和规划有关的问题。该公司一直在与地方政府当局密切讨论,并在寿光市溴协会的帮助下寻求救济,并根据地方政府当局的口头确认,认为该局根据书面决定施加的行政处罚正在由地方政府当局重新评估,并可能被撤销。该公司从地方政府当局得到口头确认,撤销对第7厂和第8厂的行政处罚,并允许在2019年4月恢复在第7厂的生产。此外,山东省人民政府于2019年8月28日发布了“山东省化工企业投资项目管理要求”的规定,允许在溴制造业和其他与化工有关的项目的现有场地或基础设施上建设设施(第3节第11条)。该公司认为,政府的目标是规范和规范工业,而不是拆除设施或惩罚制造商。截至本报告之日,地方政府尚未通知该公司将采取任何措施执行行政处罚或执行法院裁决。基于迄今已知的信息,公司认为,书面决定或法院裁决将在预期时限内得到执行,对公司造成重大处罚或费用和费用,这是遥不可及的。然而, 不能保证不会有任何进一步的执法行动。, 其发生可能导致进一步的负债、处罚和业务中断。
项目1A。危险因素
作为一家较小的报告公司,公司 无须在本项目1A下披露。
项目2.未登记的股权证券销售和 收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
没有。
项目6.展览
证物编号。 |
描述
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31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的认证。 |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的认证。 |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条的认证。 |
101 | 海湾资源公司在截至2019年9月30日的季度报告表10-Q中以XBRL(可扩展的业务报告语言)格式编制的以下财务报表:(1)综合资产负债表;(2)业务和其他综合收入(损失)综合报表;(3)权益变动综合报表;(4)现金流动综合报表;(5)“合并财务报表说明”,标记为文本。 |
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目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13节或第15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
海湾资源公司 | ||
日期:2019年11月14日 | 通过: | 刘晓斌 |
刘晓斌 | ||
首席执行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2019年11月14日 | 通过: | /S/Min Li |
民力 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务及会计主任) |
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