美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
依照1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的X季度报告
截至2019年9月30日止的季度
或
O根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告
从_
佣金档案编号:001-34647
中国在线控股公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
内华达州 | 20-4672080 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
北京市海淀区闽庄路南9号100195
(首席行政长官办事处地址)(邮编)
+86-10-6084-6616
(登记人的电话号码,包括区号)
地址:北京市民庄路3号6楼
北京市海淀区玉泉回谷公园100195
(前姓名、前地址和前财政年度,如自上次报告以来更改)
检查登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求 登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天内一直受到这种申报要求的制约:是的
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定在前12个月内提交的每个交互式 数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是的,没有
通过检查标记指示注册人是大型加速备案者、加速 备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司” 的定义。
大型加速过滤器o加速 filer o非加速过滤器x较小的 报告公司x新兴增长公司o
如果是一家新兴的成长型公司,请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或订正的财务会计准则。奥
通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则 12b-2所定义)。是的,o,x
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
0.001美元普通股 | CNET | 纳斯达克资本市场 |
截至2019年11月14日,注册公司发行普通股19,629,403股。
目录
第一部分财务资料 | 页 | |||
项目1.临时财务报表 | ||||
截至2019年9月30日(未经审计)和2018年12月31日的合并资产负债表 | 1-2 | |||
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月和3个月的业务和综合亏损精简综合报表(未经审计) | 3-4 | |||
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月现金流动汇总表(未经审计) | 5-6 | |||
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月和3个月的资产变动合并简表(未经审计) | 7-8 | |||
精简合并财务报表附注(未经审计) | 9-30 | |||
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 31-41 | |||
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 41 | |||
项目4.管制和程序 | 41 | |||
第二部分.其他资料 | ||||
项目1.法律程序 | 42 | |||
项目1A。危险因素 | 42 | |||
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用 | 42 | |||
项目3.高级证券违约 | 42 | |||
项目4.矿山安全披露 | 42 | |||
项目5.其他资料 | 42 | |||
项目6.展览 | 43 | |||
签名 | 44 |
第一部分财务资料
项目1.临时财务报表
中国在线控股公司
压缩合并资产负债表
(以千计,但股票数目和每股数据除外)
(一九二零九年九月三十日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 812 | $ | 3,717 | ||||
定期存款、受限制的 | 25 | 25 | ||||||
应收账款,扣除可疑账户备抵1 324美元和3 393美元 | 6,020 | 6,359 | ||||||
向供应商预付和押金,净额 | 6,906 | 2,154 | ||||||
应由关联方支付的款项,净额 | - | 226 | ||||||
其他流动资产净额 | 7 | 19 | ||||||
流动资产总额 | 13,770 | 12,500 | ||||||
长期投资 | 35 | - | ||||||
财产和设备,净额 | 87 | 142 | ||||||
无形资产,净额 | 31 | 45 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 14 | - | ||||||
区块链应用平台开发成本 | 3,714 | 3,725 | ||||||
软件系统开发预付费 | 760 | - | ||||||
递延税款资产净额 | 549 | 556 | ||||||
总资产 | $ | 18,960 | $ | 16,968 | ||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
短期银行贷款* | $ | 424 | $ | 874 | ||||
应付账款* | 899 | 2,869 | ||||||
客户预付款* | 5,052 | 1,061 | ||||||
从客户、相关人员处预支* | 9 | - | ||||||
应计薪金和其他应计项目* | 275 | 521 | ||||||
应付税款* | 3,027 | 2,997 | ||||||
与短期租约有关的租契付款责任* | 174 | - | ||||||
其他流动负债* | 310 | 118 | ||||||
认股权证负债 | 255 | 606 | ||||||
流动负债总额 | 10,425 | 9,046 |
1
中国在线控股公司
精简的合并资产负债表(续)
(以千计,但股票数目和每股数据除外)
(一九二零九年九月三十日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
长期负债: | ||||||||
向董事长期借款 | 124 | 128 | ||||||
负债总额 | 10,549 | 9,174 | ||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
公平: | ||||||||
中国在线控股公司股东权益 | ||||||||
普通股(票面价值0.001美元;授权股票50,000,000股;分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行和发行的18,020,973股和16,382,543股) | 18 | 16 | ||||||
额外已付资本 | 40,706 | 38,275 | ||||||
法定准备金 | 2,607 | 2,607 | ||||||
累积赤字 | (36,417 | ) | (34,512 | ) | ||||
累计其他综合收入 | 1,552 | 1,457 | ||||||
中国在线控股公司股东权益总额 | 8,466 | 7,843 | ||||||
非控制利益 | (55 | ) | (49 | ) | ||||
总股本 | 8,411 | 7,794 | ||||||
负债和股本共计 | $ | 18,960 | $ | 16,968 |
*所有维也纳独立实体的资产都可用于清偿其主要受益人的债务。由于合并这些VIE而确认的负债不代表对公司一般资产的额外索赔(注2)。
见未经审计的精简合并财务报表附注
2
中国在线控股公司
精简的业务合并报表和综合损失
(以千计,但股票数目和每股数据除外)
截至9月30日的9个月, | 三个月到9月30日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | (美元) | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
来自不相关的各方 | $ | 39,025 | $ | 47,822 | $ | 15,113 | $ | 17,042 | ||||||||
从关联方 | 503 | - | 395 | - | ||||||||||||
总收入 | 39,528 | 47,822 | 15,508 | 17,042 | ||||||||||||
收入成本 | 37,828 | 45,860 | 14,616 | 16,649 | ||||||||||||
毛利 | 1,700 | 1,962 | 892 | 393 | ||||||||||||
营业费用 | ||||||||||||||||
销售和营销费用 | 461 | 1,083 | 111 | 239 | ||||||||||||
一般和行政费用 | 2,875 | 4,580 | 817 | 1,738 | ||||||||||||
研发费用 | 599 | 722 | 239 | 264 | ||||||||||||
无形资产减值 | - | 3,380 | - | 1,502 | ||||||||||||
商誉减值 | - | 5,289 | - | - | ||||||||||||
业务费用共计 | 3,935 | 15,054 | 1,167 | 3,743 | ||||||||||||
业务损失 | (2,235 | ) | (13,092 | ) | (275 | ) | (3,350 | ) | ||||||||
其他收入(支出) | ||||||||||||||||
长期投资减值 | - | (460 | ) | - | - | |||||||||||
利息费用,净额 | (33 | ) | (25 | ) | (10 | ) | (6 | ) | ||||||||
其他费用 | (6 | ) | (30 | ) | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||
权证负债公允价值的变化 | 351 | 1,449 | (120 | ) | 501 | |||||||||||
其他收入/(费用)共计 | 312 | 934 | (132 | ) | 493 | |||||||||||
税前损益/(费用)和非控制利益 | (1,923 | ) | (12,158 | ) | (407 | ) | (2,857 | ) | ||||||||
所得税福利/(支出) | 10 | (805 | ) | 16 | (116 | ) | ||||||||||
净损失 | (1,913 | ) | (12,963 | ) | (391 | ) | (2,973 | ) | ||||||||
非控制利益导致的净亏损 | 8 | 75 | 3 | 20 | ||||||||||||
可归因于Chinanet Online Holdings,Inc.的净损失 | $ | (1,905 | ) | $ | (12,888 | ) | $ | (388 | ) | $ | (2,953 | ) |
3
中国在线控股公司
精简的业务和综合损失综合报表(续)
(以千计,但股票数目和每股数据除外)
截至9月30日的9个月, | 三个月到9月30日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | (美元) | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
净损失 | $ | (1,913 | ) | $ | (12,963 | ) | $ | (391 | ) | $ | (2,973 | ) | ||||
外币折算损益 | 97 | 24 | 73 | (36 | ) | |||||||||||
综合损失 | $ | (1,816 | ) | $ | (12,939 | ) | $ | (318 | ) | $ | (3,009 | ) | ||||
非控制利益的综合损失 | 6 | 69 | 1 | 20 | ||||||||||||
可归因于Chinanet Online Holdings,Inc.的综合损失 | $ | (1,810 | ) | $ | (12,870 | ) | $ | (317 | ) | $ | (2,989 | ) | ||||
每股亏损 | ||||||||||||||||
普通股亏损 | ||||||||||||||||
碱性稀释 | $ | (0.12 | ) | $ | (0.82 | ) | $ | (0.02 | ) | $ | (0.19 | ) | ||||
已发行普通股加权平均数: | ||||||||||||||||
碱性稀释 | 16,447,233 | 15,756,876 | 16,517,440 | 15,915,501 |
见未审计精简合并财务报表附注
4
中国在线控股公司
合并现金流量表
(单位:千)
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
业务活动现金流量 | ||||||||
净损失 | $ | (1,913 | ) | $ | (12,963 | ) | ||
调整数,将净亏损与用于业务活动的现金净额对账 | ||||||||
折旧和摊销 | 66 | 508 | ||||||
经营租赁使用权摊销 | 88 | - | ||||||
股份补偿费用 | 307 | 215 | ||||||
可疑账户备抵准备金 | 445 | 1,521 | ||||||
无形资产减值 | - | 3,380 | ||||||
商誉减值 | - | 5,289 | ||||||
长期投资减值 | - | 460 | ||||||
递延税 | (10 | ) | 805 | |||||
权证负债公允价值的变化 | (351 | ) | (1,449 | ) | ||||
经营资产和负债的变化 | ||||||||
应收账款 | (289 | ) | (1,465 | ) | ||||
预付和押金给供应商 | (5,191 | ) | 1,016 | |||||
应由关联方支付的款项 | 226 | 22 | ||||||
其他流动资产 | 11 | (205 | ) | |||||
应付帐款 | (1,946 | ) | 1,095 | |||||
客户预付款 | 4,151 | (1,423 | ) | |||||
从客户处预支,相关的 | 9 | - | ||||||
应计薪金和其他应计项目 | (242 | ) | (150 | ) | ||||
与短期租约有关的租赁付款责任 | 180 | - | ||||||
其他流动负债 | 291 | (292 | ) | |||||
应付税款 | 123 | (57 | ) | |||||
预付租赁付款 | (10 | ) | - | |||||
用于业务活动的现金净额 | (4,055 | ) | (3,693 | ) | ||||
投资活动的现金流量 | ||||||||
购买办公室设备的付款 | - | (11 | ) | |||||
(投资于)/从被投资方撤回投资 | (36 | ) | 460 | |||||
向无关人士提供短期贷款 | - | (2,108 | ) | |||||
向无关人士收取短期贷款 | - | 4,716 | ||||||
购买非控制权益的付款 | - | (1,687 | ) | |||||
支付区块链应用平台开发成本 | - | (3,743 | ) | |||||
软件系统开发预付费 | (760 | ) | - | |||||
软件技术采购 | - | (437 | ) | |||||
用于投资活动的现金净额 | (796 | ) | (2,810 | ) |
5
中国在线控股公司
合并现金流量表(续)
(单位:千)
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||
来自融资活动的现金流量 | ||||||||
发行普通股和认股权证的收益(扣除现金发行成本分别为8美元和809美元) | 2,393 | 10,263 | ||||||
偿还与终止的证券购买协议有关的投资者 | - | (933 | ) | |||||
短期银行贷款收益 | 438 | 920 | ||||||
偿还短期银行贷款 | (875 | ) | (460 | ) | ||||
筹资活动提供的现金净额 | 1,956 | 9,790 | ||||||
汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (10 | ) | (320 | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净额(减少)/增加 | (2,905 | ) | 2,967 | |||||
本期间开始时的现金、现金等价物和限制性现金 | 3,742 | 2,952 | ||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 837 | $ | 5,919 | ||||
现金流量信息的补充披露 | ||||||||
已缴所得税 | $ | - | $ | - | ||||
已付利息费用 | $ | 36 | $ | 146 | ||||
非现金交易披露 | ||||||||
为取得非控制权益而须缴付的款项 | $ | - | $ | 218 |
见未经审计的精简合并财务报表附注
6
中国在线控股公司
合并资产变动表
截至2019年9月30日止的9个月和3个月
(单位:
千,除股份数目外)
普通股 | 额外已付资本 | 法定准备金 | 累积赤字 | 累计其他综合收入 | 非控制利益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||||
股份数目 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | ||||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日结余 | 16,382,543 | $ | 16 | $ | 38,275 | $ | 2,607 | $ | (34,512 | ) | $ | 1,457 | $ | (49 | ) | $ | 7,794 | |||||||||||||||
股份补偿 | 30,000 | - | 26 | - | - | - | - | 26 | ||||||||||||||||||||||||
这一期间的净亏损 | - | - | - | - | (1,517 | ) | - | (5 | ) | (1,522 | ) | |||||||||||||||||||||
外币换算调整 | - | - | - | - | - | 24 | - | 24 | ||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日余额(未经审计) | 16,412,543 | 16 | 38,301 | 2,607 | (36,029 | ) | 1,481 | (54 | ) | 6,322 | ||||||||||||||||||||||
为私募发行普通股,扣除0.008亿美元的直接发行成本 | 1,608,430 | 2 | 2,391 | 2,393 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份补偿 | - | - | 14 | - | - | - | - | 14 | ||||||||||||||||||||||||
这一期间的净亏损 | - | - | - | - | (388 | ) | - | (3 | ) | (391 | ) | |||||||||||||||||||||
外币换算调整 | - | - | - | - | - | 71 | 2 | 73 | ||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日余额(未经审计) | 18,020,973 | $ | 18 | $ | 40,706 | $ | 2,607 | $ | (36,417 | ) | $ | 1,552 | $ | (55 | ) | $ | 8,411 |
见未经审计的精简合并财务报表附注
7
中国在线控股公司
合并资产变动表
截至2018年9月30日止的9个月和3个月
(以千计,但股份数目除外)
普通股 | 额外已付资本 | 法定准备金 | 累积赤字 | 累计其他综合收入 | 非控制利益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||||
股份数目 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | ||||||||||||||||||||||||||
2018年1月1日余额 | 13,982,542 | $ | 14 | $ | 31,554 | $ | 2,607 | $ | (20,487 | ) | $ | 1,598 | $ | 177 | $ | 15,463 | ||||||||||||||||
发行私募普通股,扣除分配给投资者认股权证不稳定性的189万美元收益和直接发行成本120万美元(分别包括分配给配售代理权证负债的39万美元收益) | 2,150,001 | 2 | 7,986 | - | - | - | - | 7,988 | ||||||||||||||||||||||||
股份补偿 | - | - | 151 | - | - | - | - | 151 | ||||||||||||||||||||||||
在可变利益实体中购买非控制权益 | - | - | (1,838 | ) | - | - | - | (130 | ) | (1,968 | ) | |||||||||||||||||||||
这一期间的净亏损 | - | - | - | - | (10,069 | ) | - | (55 | ) | (10,124 | ) | |||||||||||||||||||||
外币换算调整 | - | - | - | - | - | 188 | 6 | 194 | ||||||||||||||||||||||||
2018年6月30日余额(未经审计) | 16,132,543 | $ | 16 | $ | 37,853 | $ | 2,607 | $ | (30,556 | ) | $ | 1,786 | $ | (2 | ) | $ | 11,704 | |||||||||||||||
股份补偿 | - | - | 64 | - | - | - | - | 64 | ||||||||||||||||||||||||
这一期间的净亏损 | - | - | - | - | (2,953 | ) | - | (20 | ) | (2,973 | ) | |||||||||||||||||||||
外币换算调整 | - | - | - | - | 134 | (170 | ) | - | (36 | ) | ||||||||||||||||||||||
2018年9月30日余额(未经审计) | 16,132,543 | $ | 16 | $ | 37,917 | $ | 2,607 | $ | (33,375 | ) | $ | 1,616 | (22 | ) | $ | 8,759 |
见未经审计的精简合并财务报表附注
8
中国在线控股公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
1. | 业务的组织和性质 |
中国在线控股公司(“公司”) 是一家控股公司,通过与中国境内经营公司(“中华人民共和国”)的某些合同安排,从事向中国中小企业提供广告、精确营销、线上到线下销售渠道扩展 和相关的数据服务,通过分配使用搜索引擎营销服务的权利,公司从关键搜索引擎购买、在公司广告网站上放置在线广告、销售有效的销售主导信息和提供电视广告服务。
2019年8月25日,该公司通过其全资子公司Chinanet投资控股有限公司(Chinanet Investment Holdings Ltd.),以100美元的现金价格收购了在英属维尔京群岛(英属维尔京群岛)注册的实体格兰顿投资有限公司(Grandon Investments Limited)100%的股权。从成立到2019年8月25日,英属维尔京群岛一直没有从事任何商业活动。
2019年9月25日,该公司与与2019年8月7日签订的证券购买协议有关的一组投资者(“投资者”)在一次私人配售的上半年关闭了 。在收盘时,该公司以240万美元的价格发行了1 608 430股普通股(“股票”)。随后,在2019年10月28日,该公司关闭了 在下半年的私人配售与选定的投资者群体。在收盘价方面,该公司以240万美元的价格发行了另外1 608 430股普通股。每只股票以每股1.4927美元的价格出售给投资者。私募是根据1933年经修正的“证券法”第4(2)节和根据该条颁布的条例S(Br})进行的。
2. | 可变利益实体 |
以下是截至2019年9月30日和2018年12月31日该公司合并资产负债表中报告的与VIE资产和负债有关的信息:
九月三十日 2019 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 421 | $ | 2,303 | ||||
定期存款、受限制的 | 25 | 25 | ||||||
应收账款净额 | 6,020 | 6,359 | ||||||
向供应商预付和押金,净额 | 5,430 | 1,724 | ||||||
应由关联方支付的款项,净额 | - | 26 | ||||||
其他流动资产净额 | 2 | 11 | ||||||
流动资产总额 | 11,898 | 10,448 | ||||||
长期投资 | 35 | - | ||||||
财产和设备,净额 | 48 | 84 | ||||||
无形资产,净额 | 28 | 42 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 14 | - | ||||||
递延税款资产净额 | 549 | 556 | ||||||
资产共计 | $ | 12,572 | $ | 11,130 | ||||
负债 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
短期银行贷款 | $ | 424 | $ | 874 | ||||
应付帐款 | 899 | 2,868 | ||||||
客户预付款 | 5,052 | 1,059 | ||||||
从客户处预支,相关的 | 9 | - | ||||||
应计薪金和其他应计项目 | 114 | 155 | ||||||
应付税款 | 2,605 | 2,562 | ||||||
与短期租约有关的租赁付款责任 | 72 | - | ||||||
其他流动负债 | 80 | 55 | ||||||
流动负债总额 | 9,255 | 7,573 | ||||||
负债共计 | $ | 9,255 | $ | 7,573 |
9
中国在线控股公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
所有VIEs的资产都可以用来结清其主要受益人的债务。由于合并这些VIE而确认的负债不代表对公司一般资产的额外索赔。参见注19和注21中有关限制在中华人民共和国境内外汇 兑换的其他讨论。
下文概述了与该公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月和3个月的精简综合业务报表 和综合亏损报告中报告的VIE财务执行情况有关的信息 :
截至9月30日的9个月, | 三个月结束 九月三十日 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
收入 | $ | 39,523 | $ | 47,812 | $ | 15,503 | $ | 17,039 | ||||||||
收入成本 | (37,828 | ) | (45,860 | ) | (14,616 | ) | (16,649 | ) | ||||||||
业务费用共计 | (2,407 | ) | (11,545 | ) | (545 | ) | (1,520 | ) | ||||||||
分配给非控制利益之前的净(亏损)/收入 | (742 | ) | (10,058 | ) | 344 | (1,197 | ) |
3. | 重要会计政策摘要 |
a) | 提出依据 |
未经审计的合并合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制和列报的。
截至2019年9月30日以及截至2019年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日为止的9个月和3个月的未审计合并临时财务信息是根据证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。根据这些细则和条例,某些信息和脚注披露通常包括在按照美国公认会计原则编制的完整综合财务报表中。未审计的合并临时财务信息应与财务报表及其附注一并阅读,这些报表和附注载于该公司2018年12月31日终了年度的年度报告(2018年表格10-K)中,该报表已于2019年4月15日提交证券交易委员会(2018年表格10-K)。
管理层认为,公司截至2019年9月30日的合并财务状况、截至2019年9月30日和2018年9月30日终了的9个月和3个月的业务合并结果,以及截至9月30日、2019年和2018年9月30日为止9个月的合并现金流量,以及截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日为止9个月的合并现金流量,均需作出所有必要的调整(其中包括正常的经常性调整),以公允列报截至2019年9月30日公司合并后的财务状况。业务的中期结果不一定表明整个财政年度或任何未来期间的业务结果 。
b) | 巩固原则 |
未经审计的合并中期财务报表包括公司所有子公司和VIEs的账目。在 合并后,公司间的所有交易和余额都已被消除.
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c) | 估计数的使用 |
按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设,以影响本报告所述期间报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的有关披露、 以及报告的收入和支出数额。该公司不断根据现有的最新资料、历史经验和 公司认为在这种情况下是合理的其他各种假设,对这些估计数、估计数和假设进行评估。由于使用估计数是财务 报告程序的一个组成部分,实际结果可能与这些估计数不同。
d) | 外币换算 |
为编制精简的合并财务报表,将人民币 数额换算成美元所用的汇率如下:
(一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||
资产负债表项目,权益账户除外 | 7.0729 | 6.8632 |
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
业务报表中的项目和综合损失 | 6.8541 | 6.5196 |
三个月到9月30日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
业务报表中的项目和综合损失 | 6.9872 | 6.7956 |
没有代表 表示人民币金额本来可以按照上述汇率折算成美元,也不能按上述汇率折算成美元。
e) | 公允价值计量 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,按公允价值等级定期计量的公允价值 负债如下:
在报告日期使用的公允价值计量 | ||||||||||||
截至2019年9月30日 | 报价 活跃市场 相同资产/负债 (1级) | 显着 其他 可观测输入 (第2级) | 显着 看不见 投入 (第3级) | |||||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||||
(未经审计) | ||||||||||||
认股权证负债(注18) | 255 | - | - | 255 |
在报告日期使用的公允价值计量 | ||||||||||||
截至2018年12月31日 | 报价 活跃市场 相同资产/负债 (1级) | 显着 其他 可观测输入 (第2级) | 显着 看不见 投入 (第3级) | |||||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||||
认股权证负债(注18) | 606 | - | - | 606 |
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f) | 收入确认 |
公司的所有收入 来自中华人民共和国。下表按产品和服务以及确认收入的时间分列公司的收入:
截至9月30日的9个月, | 三个月结束 九月三十日 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
互联网广告和数据服务 | ||||||||||||||||
-分配使用搜索引擎营销服务的权利 | 30,134 | 40,380 | 11,554 | 14,532 | ||||||||||||
-网上广告插播 | 9,131 | 6,897 | 3,725 | 2,346 | ||||||||||||
-有效销售领先信息的销售 | 253 | 444 | 224 | 161 | ||||||||||||
电视广告服务 | - | 91 | - | - | ||||||||||||
其他 | 10 | 10 | 5 | 3 | ||||||||||||
总收入 | $ | 39,528 | $ | 47,822 | $ | 15,508 | $ | 17,042 |
九个月结束 九月三十日 | 三个月结束 九月三十日 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
长期确认的收入 | 39,275 | 47,378 | 15,284 | 16,881 | ||||||||||||
在某一时刻确认的收入 | 253 | 444 | 224 | 161 | ||||||||||||
总收入 | $ | 39,528 | $ | 47,822 | $ | 15,508 | $ | 17,042 |
合同费用
在截至 9月30日、2019年和2018年的9个月和3个月中,该公司在与客户签订合同方面没有任何重大的增量成本和(或)在履行与客户的合同方面发生的费用,这些费用应被确认为一项资产,并按 的模式摊销为与相关合同收入确认时间相匹配的支出。
合同负债
下表概述了截至2019年9月30日的9个月公司合同负债的变动情况:
合同负债 | ||||
美元(千美元) | ||||
截至2019年1月1日的余额 | 1,061 | |||
交换翻译调整 | (31 | ) | ||
从期初合同负债余额确认的收入 | (653 | ) | ||
从客户收到的与未履行的业绩义务有关的预付款 | 4,684 | |||
截至2019年9月30日的余额(未经审计) | 5,061 | |||
包括: | ||||
-客户预付款 | 5,052 | |||
-从客户那里提款,相关的 | 9 | |||
截至2019年9月30日的合同负债总额(未经审计) | 5,061 |
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与 未履行的性能义务有关的客户预付款一般可退还。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月和3个月中,客户(br})退还预付款的金额微乎其微。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日终了的9个月和3个月中,没有以往各期履行义务确认的收入。
分配给 剩余履约义务的交易价格
公司选择适用ASC主题606-10-50-14段中的实际权宜之计,并且没有披露分配给截至2019年9月30日未履行或部分未履行的履约义务的交易价格分配给 的信息,因为公司与客户签订的合同中的所有履行 义务的最初预期期限为一年或更短。
g) | 广告费用 |
本公司品牌建设的广告费用在发生时予以支出,并列入运营和全面损失报表中的“销售和营销费用”。在截至2019年9月30日的9个月或3个月内,该公司自己的品牌建设没有任何广告支出。截至2018年9月30日的9个月和3个月内, 公司自己品牌建设的广告费用分别约为400万美元和零美元。
h) | 研发费用 |
该公司核算了增强、维护和技术支持公司因特网平台和知识产权的费用,这些费用在公司的日常业务中用于研究和开发费用。研究和开发费用在 发生时记在费用项下。截至2019年9月30日和2018年9月30日的研究和开发费用分别约为60美元和72万美元。截至2019年9月30日和2018年的三个月的研发费用分别约为24万美元和26万美元。
i) | 租赁 |
2019年1月1日,公司通过了 ASC主题842,“租赁”,根据ASU第2018-11号适用可选的过渡方法,允许 公司将初始申请日期改为ASC主题842(即1月 1,2019年)通过期的开始,并确认将ASC主题842作为对截至2019年1月 1,2019年1月的留存收益的累积效应调整,并在比较期内继续适用ASC主题840。ASC主题842的采用并没有导致对2019年1月1日公司累计赤字的重大调整。
公司在正常经营过程中,向不相关的第三方租赁在中华人民共和国的两个办事处,其中一个办事处作为公司在北京的原则执行办公室,另一个办事处作为公司在湖北的办事处。除此之外,公司没有 任何其他合同,即或包含ASC主题842下的租约。
公司的租赁合同 不包含公司延长或终止租赁的任何选项,也不包含公司购买 基础资产的选项。根据合同中不可撤销的租赁期限,公司考虑了基于合同的、基于资产的、基于市场的和基于实体的因素,以确定其合理确定延长租赁期限的期限,然后确定每项合同的租赁期限为2-3年。
公司的租赁合同 只包含固定租赁付款,不包含任何剩余价值担保。公司北京办事处的租金按季度支付,湖北办事处的租金按年度支付。
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公司的办公租赁合同 不包含任何非租赁部分,并根据ASC主题842-10-25-3被归类为经营租赁。
由于无法轻易确定公司 租约的隐含费率,根据ASC主题842-20-30-3,公司使用其增量借款利率 作为贴现率来确定每项租赁合同的租赁付款现值。 公司使用的贴现率为6%,这一贴现率是根据中华人民共和国商业银行在1-5年长期贷款抵押基础上向商业实体提供的一般利率确定的。
该公司原北京执行办公室的租约于2019年3月31日到期。2019年8月中旬,该公司根据一份短期租赁协议,从另一家无关的第三方那里租赁了一个新的北京办事处,直到2019年12月31日。从2019年4月1日至搬迁之日,该公司继续按照公司和出租人商定的每日固定费率,继续在原北京执行办公室办公。由于上述两个 租约各自的期限小于12个月,这些租约符合ASC 842下短期租约的定义。因此,根据ASC 842-20-25-2,作为会计政策,公司选择不对这些短期租约适用本专题中的承认要求(即 不承认使用权和相关租赁负债)。相反,该公司在其业务合并报表中确认了这些短期租约的 租赁付款,并在租约期限内以直线 为基础确认了全面损失。在截至2019年9月30日的9个月和3个月中,根据ASC 842-20-25-2 确认的短期租赁费用分别约为19万美元和60万美元。截至2019年9月30日,与这些短期租约有关的未付租金约为17万美元。
截至2019年9月30日,公司确认的经营租赁资产使用权约为14,000美元,确认的经营租赁负债约为10,000美元,包括在公司其他流动负债中。
在截至2019年9月30日的9个月和3个月中,ASC主题842下确认的经营租赁费用总额分别约为9万美元和2000美元( )。在截至2018年9月30日的9个月和3个月中,ASC主题840下确认的业务租赁费用分别约为27万美元和90万美元。
截至2019年9月30日,该公司未贴现租赁付款总额约为1万美元,其经营租赁负债总额因期限较短而确认为 。截至2019年9月30日,该公司的租赁付款将在2020年12月31日终了的一年内到期。
与经营租赁有关的补充资料 :
用于经营租赁的经营现金流(单位:千美元) | 92 | |||
为换取新的租赁负债而获得的使用权资产(单位:千美元) | 10 | |||
加权平均剩余租约期限(年数) | 1.46 | |||
加权平均贴现率 | 6 | % |
j) | 最近发布的会计公告的影响 |
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号“金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量”。本ASU中的修正以预期损失方法取代了现有的已发生损失减值模型,这将使信贷损失得到更及时的确认。2018年11月,FASB发布了ASU第2018-19号号,题为“金融工具-信贷损失”主题326的“编纂改进 ”,其中除其他外澄清,经营 租赁产生的应收款不属于分议题326-20的范围。相反,因经营租赁而产生的应收款减值应按照议题842“租约”入账。对公共实体而言,这些会计准则中的修正案适用于2019年12月15日以后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡时期。该公司目前正在评估通过这些修正后对其合并财务状况和业务结果的影响。
2018年8月,FASB 发布了ASU No.2018-13,“公允价值计量(主题820):披露框架-对公允价值计量披露要求 的修改”。本ASU中的修正消除、添加和修改了公平 值测量的某些披露要求。除其他事项外,本ASU的修正案要求上市公司披露用于为三级公允价值计量开发重要的、不可观测的投入的范围和加权 平均值。本ASU中的修正对所有实体的财政年度都有效,从2019年12月15日起,在这些财政年度内的过渡时期内, 和实体被允许尽早采用整个标准或仅采用消除或修改要求的规定。 公司预计这些修正案的通过不会对其合并财务状况和业务的结果产生重大影响。
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4. | 应收账款净额 |
(一九二零九年九月三十日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
应收账款 | 7,344 | 9,752 | ||||||
可疑账户备抵 | (1,324 | ) | (3,393 | ) | ||||
应收账款净额 | 6,020 | 6,359 |
所有的应收账款都是无息的.根据对截至2019年9月30日和2018年12月31日应收账款可收性的评估,该公司分别为可疑账户提供了约130万美元和340万美元的备抵,这些备抵主要与公司互联网广告和电视广告业务部门的应收账款有关,已超过6个月。公司对其应收账款 进行6个月以上的账龄评估,并根据老化数据、历史收集经验、客户 特定事实和经济状况确定备抵额。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,分别为可疑账户提供了约45万美元的备抵和76万美元的可疑账户备抵。截至9月30日的三个月( 2019年),为可疑账户提供了大约零美元备抵。截至2018年9月30日为止的三个月中,由于后来的收款,约有400万美元的可疑账户备抵被倒转。在截至2019年9月30日的9个月内,公司还从备抵项中冲销了约240万美元的应收账款余额,LL的收集手段已经用尽,可能的 恢复被认为是远程的。
5. | 预付款项和预付给供应商的定金,净额 |
九月三十日 2019 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
互联网资源提供者的存款 | 638 | 963 | ||||||
向互联网资源供应商预付款项 | 4,752 | 727 | ||||||
软件实施、培训和许可费预付费 | 1,320 | |||||||
其他存款和预付款 | 196 | 464 | ||||||
6,906 | 2,154 |
截至2019年9月30日,如注12所述,该公司在2020年12月31日至12月31日的大约12个月期间为软件系统的使用预先支付了约119万美元的许可证,并预付了约13万美元用于与同一软件系统有关的实施和培训服务。
6. | 应由关联方支付的款项,净额 |
(一九二零九年九月三十日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
公司的一名高级职员 | - | 200 | ||||||
国华世基(北京)通信有限公司。 | 170 | 201 | ||||||
170 | 401 | |||||||
可疑账户备抵 | (170 | ) | (175 | ) | ||||
应由关联方支付的款项,净额 | - | 226 |
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公司的关联方代表公司的直接或间接的未合并的被投资公司,公司的 高级官员或董事可以行使重大影响力的实体,以及公司的一名高级人员。
截至2018年12月31日,该公司的一名高级职员预支了20万美元的资金,在2018年第三财政季度向公司的一名官员预支,目的是在台湾设立一个拟议的商业实体并向其提供资金。 公司打算通过与这个台湾实体建立VIE协议,在台湾建立和扩大业务。 这个台湾实体于2017年9月成立,由上述官员全资拥有,自成立以来没有任何资金和业务 活动。由于在最终由中华人民共和国公民控制的实体与一个根据台湾法律正式组织的实体之间建立VIE协议仍然存在法律障碍,该公司终止了该计划,预支20万美元的资金于2019年4月全部退还给该公司。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,有关各方还向国华石基(北京)通信有限公司提供短期周转资金贷款。(“国华石器”)截至2018年12月31日,贷款余额为138万元人民币(约合2000万美元),其中18万元人民币(约合300万美元)由公司在2019年第一财政季度收回,截至2019年9月30日、2019年和12月31日,该公司已为这笔贷款的剩余金额提供了全额备抵,因为近年来国华市的业务活动大幅减少。
7. | 其他流动资产净额 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,其他流动资产主要包括贷给公司前未合并投资方的100万元人民币(约合14万美元)的短期周转资本贷款,以及总计约1100万元(约合157万美元)的逾期合同存款,这些贷款与广告资源采购合同有关,这些合同已在没有进一步合作的情况下完成。根据对这些逾期存款和短期周转资本贷款可收性的评估,截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司为这些可疑账户提供了全额备抵。截至2018年9月30日的9个月和3个月,公司其他应收账款中约有76万美元的可疑账户备抵额(br})。截至2019年9月30日,公司分别从备抵项中扣除约14万美元的短期周转资金贷款和83万美元的应收存款,因为对于这部分债务,aLL的收集手段已经用尽,可能的 恢复被认为是远程的。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,其他流动资产的剩余余额为少量工作人员预支业务预付款。
8. | 长期投资 |
截至2019年9月30日,长期投资约为25万元人民币(约合40万美元),是该公司按比例向其股权投资实体之一西安信息科技有限公司贡献的现金投资份额。(“西安地方连锁店”),2019年1月。西安地方连锁公司于2018年10月成立,初步致力于为网上广告和精准营销提供技术支持。该公司实益地拥有该实体4.9%的股权。
公司计量的这种投资在成本减去减值(如果有的话)时没有现成的可确定的公允价值(如果有的话),由于公司相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变化而导致 的增减变化。
9. | 财产和设备,净额 |
(一九二零九年九月三十日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
租赁改良 | 311 | 321 | ||||||
车辆 | 748 | 771 | ||||||
办公设备 | 1,313 | 1,353 | ||||||
电子装置 | 924 | 952 | ||||||
财产和设备、费用 | 3,296 | 3,397 | ||||||
减:累计折旧 | (3,209 | ) | (3,255 | ) | ||||
财产和设备,净额 | 87 | 142 |
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截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月的折旧费用分别约为53,000美元和125,000美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月的折旧费用分别约为10,000美元和34,000美元。
10. | 无形资产,净额 |
截至2019年9月30日(未经审计) | ||||||||||||||||
项目 | 总携带 价值 | 累积 摊销 | 减值 | 网 载运 价值 | ||||||||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||||||||
不摊销的无形资产: | ||||||||||||||||
域名 | 1,366 | - | (1,366 | ) | - | |||||||||||
应摊销的无形资产: | ||||||||||||||||
客户关系 | 1,883 | (1,883 | ) | - | - | |||||||||||
竞业禁止协议 | 1,036 | (563 | ) | (473 | ) | - | ||||||||||
软件技术 | 290 | (290 | ) | - | - | |||||||||||
云计算软件技术 | 1,312 | (882 | ) | (402 | ) | 28 | ||||||||||
智能营销数据服务平台 | 4,565 | (1,849 | ) | (2,716 | ) | - | ||||||||||
互联网安全、信息交换安全和数据加密软件 | 1,838 | (414 | ) | (1,424 | ) | - | ||||||||||
云视频管理系统 | 1,343 | (333 | ) | (1,010 | ) | - | ||||||||||
其他计算机软件 | 112 | (109 | ) | - | 3 | |||||||||||
共计 | $ | 13,745 | $ | (6,323 | ) | $ | (7,391 | ) | $ | 31 |
截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||
项目 | 毛额 载运 价值 | 累积 摊销 | 减值 | 网 载运 价值 | ||||||||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||||||||
不摊销的无形资产: | ||||||||||||||||
域名 | 1,408 | - | (1,408 | ) | - | |||||||||||
应摊销的无形资产: | ||||||||||||||||
客户关系 | 1,941 | (1,941 | ) | - | - | |||||||||||
竞业禁止协议 | 1,068 | (580 | ) | (488 | ) | - | ||||||||||
软件技术 | 299 | (299 | ) | - | - | |||||||||||
云计算软件技术 | 1,353 | (896 | ) | (415 | ) | 42 | ||||||||||
智能营销数据服务平台 | 4,705 | (1,906 | ) | (2,799 | ) | - | ||||||||||
互联网安全、信息交换安全和数据加密软件 | 1,894 | (426 | ) | (1,468 | ) | - | ||||||||||
云视频管理系统 | 1,383 | (343 | ) | (1,040 | ) | - | ||||||||||
其他计算机软件 | 114 | (111 | ) | - | 3 | |||||||||||
共计 | $ | 14,165 | $ | (6,502 | ) | $ | (7,618 | ) | $ | 45 |
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精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月的摊销费用分别约为13,000美元和383,000美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的摊销费用分别约为4,000美元和47,000美元。
根据扣除减值损失后有限寿命无形资产的经调整的 账面价值,截至2019年9月30日的加权平均数 剩余使用寿命为1.73年,并假定相关无形资产不进一步减值,估计2019年12月31日终了年度的未来摊销费用估计约为4,000美元,2020年12月31日终了的年度约为18,000美元,2021年12月31日终了的年度约为8,000美元。
11. | 区块链应用平台开发成本 |
2018年初,该公司宣布向区块链产业和相关技术扩张。2018年2月,该公司与一个无关实体签订了一项合同,开发某些基于区块技术的软件 应用平台,供内部使用。合同总额为450万美元。2018年3月,该公司与另一个无关的 实体签订了300万元人民币(约合44万美元)的社交网络软件应用程序开发合同,如上文所述,该公司进一步决定将该软件应用程序合并为目前开发基于区块链 技术的应用平台。截至2019年9月30日,根据ASC 350-40“无形资产-亲善和其他内部使用软件”,该公司在这两项合同的总额中已资本化了约371万美元的软件开发成本。2019年8月,在对测试版模块进行初步测试并与潜在的 合作者进行讨论之后,该公司决定调整和升级该平台后台应用程序的一些功能,这些功能属于所签署开发合同的服务范围。升级平台的完整合并测试版预计将于2019年11月底前准备就绪,供试用使用,该平台预计将于2019年12月底正式启动。
根据公司与对方签订的开发合同,公司将不会承担任何与开发风险有关的损失,除非对方在开发过程中没有过错,并且经双方同意,失败的原因被认为是合理的。在后一种情况下,有关的 发展损失将由双方在进一步谈判的基础上分担。截至此日期,公司不知道任何可能导致这些开发项目失败或部分失败的技术风险。
12. | 软件系统开发预付费 |
2019年9月,该公司向一个无关方预付了76万美元,用于开发一个数字 广告系统,以最大限度地提高关键词的性能,并将客户订单和补货过程流式处理。软件 系统预计将于2019年12月完成。
13. | 短期银行贷款及信贷安排 |
截至2019年9月30日,该公司拥有500万元人民币(约合70万美元)的循环信贷贷款,用于中国一家大型金融机构发放的短期周转资本贷款,目前可供该公司使用到2020年1月。截至2019年9月30日,根据循环信贷安排,公司借入300万元人民币(约合42万美元)短期贷款,贷款期限将于2020年1月到期。
在截至2019年9月30日的9个月内, 公司又有300万元人民币(约合42万美元)从同一金融机构借款的短期周转资本贷款,其中150万元(约21万美元)到期并于2019年7月29日还清,其余150万元(约21万美元)到期并于2019年9月29日偿还。
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上述循环信贷安排和短期银行贷款的抵押品包括郑汉东先生(公司董事长兼首席执行官) 及其配偶的无限担保和约300万美元的定期存款,该定期存款将于2019年10月17日到期。
当前未偿还短期贷款年利率为5.655%,比中国人民银行基准利率(“中国人民银行”)高出30%。
14. | 从客户处预支,相关的 |
作为2019年9月30日的 号,从客户处预支款项是指从客户处收到的预付款,公司的一名执行干事和董事可以发挥重大影响,这与公司未履行业绩义务有关,即公司分配使用搜索引擎营销服务的权利。
15. | 应计薪金和其他应计项目 |
(一九二零九年九月三十日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
应计薪金和工作人员福利 | 171 | 208 | ||||||
应计业务费用 | 104 | 313 | ||||||
275 | 521 |
16. | 赋税 |
1) | 所得税 |
公司内的实体在各自的税务管辖范围内分别提交纳税申报表 。
i)。公司在内华达州注册成立。 根据内华达州现行法律,公司无需缴纳州企业所得税。在股票交易所之后,该公司 成为一家控股公司,不进行任何实质性业务。从2018年1月1日起,该公司将遵守新的GILTI税收规则。GILTI规定对外国收入征收超过受管制的外国公司(“CFCs”)有形资产的假定收益的税,但可能使用外国税收抵免,并扣除相当于50%的扣减额,以抵消所得税负债,但有一些限制。根据美国公认会计原则,公司已作出会计政策选择,将与GILTI有关的应纳税收入中未来美国应税包含的税种作为当期发生的 费用处理。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月和3个月,财务报表中没有为联邦公司收入 税编列备抵,因为该公司没有经过测试的累计呈阳性的收入。
(二)。英属维尔京群岛(英属维尔京群岛)成立了英属维尔京群岛(英属维尔京群岛),包括英属维尔京群岛(英属维尔京群岛)。根据英属维尔京群岛现行法律,这些英属维尔京群岛公司不对收入或资本利得税征税。此外,在这些英属维尔京群岛公司向其各自的 股东支付股息后,将不对英属维尔京群岛征收预扣税。
(三)。中国网香港是在香港注册为法团的,而 本身并不进行任何实质性业务。自2018年4月1日起,香港正式实施了两级企业所得税制。首个200万港元利润的适用入息税率为8.25%,其后的利润税率为16.5%。由于中国内地净香港在截至2019年9月30日或以往任何期间的9个月和3个月内没有应评税利润,因此没有在财务报表中拨备香港所得税。此外,在中国向其股东支付股息后,将不征收香港代扣税。
(四)。公司在中华人民共和国经营的子公司 和VIEs在中华人民共和国注册,受中华人民共和国所得税法管辖,并须缴纳中华人民共和国企业所得税(“EIT”)。中华人民共和国的EIT率为25%,适用于国内外投资企业。
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l | 经中华人民共和国有关部门批准,“网上商机”连续被评为高新技术企业,直至2021年11月,经中国北京市地方税务机关批准,继续享受15%的优惠EIT率,直至2021年11月。因此,在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月和3个月中,适用的电子商务机会在线率为15%。根据2018年1月1日起生效的中华人民共和国国家税务总局发布的2018年第45号公告,凡在2018年或其后任何时间取得高新技术企业或中小型科技企业资格的企业,均可将其过去五年的净经营亏损(从2013年NOL开始)结转至十年,而中华人民共和国标准NOL的结转期为5年。 |
l | 在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月和 三个月内,该公司其他中国经营实体的适用EIT率为25%。 |
l | 现行的EIT法还对外商投资企业分给境外直接控股公司的股息征收10%的预扣缴所得税。如果中国内地与外国控股公司有税收条约安排,将适用较低的预扣税税率。举例来说,在香港的控股公司,须缴付5%的预扣税税率,但须经有关的中国税务机关批准。 |
2) | 流转税及有关附加费 |
该公司的中华人民共和国经营子公司和VIEs提供的服务收入须缴纳增值税(“增值税”)。提供现代服务的增值税 (有形动产租赁除外)为6%,小型纳税人为3%。因此,在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月和3个月中,该公司的服务收入在扣除从供应商购买的服务所支付的增值税之后,按6%的税率征收增值税,或按3%的税率计算,而不扣除从 供应商购买的服务所支付的增值税。增值税的附加费总额为增值税的12%至14%,具体取决于公司在中华人民共和国的子公司和VIE的经营范围。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,应付税款包括:
(一九二零九年九月三十日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
中华人民共和国应缴流转税及附加费 | 1,298 | 1,215 | ||||||
应付中华人民共和国企业所得税 | 1,729 | 1,782 | ||||||
应付税款总额 | 3,027 | 2,997 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月和3个月内,该公司的所得税福利/(费用)包括:
截至9月30日的9个月, | 三个月到9月30日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
当前-中华人民共和国 | - | - | - | - | ||||||||||||
递延-中华人民共和国 | 10 | (805 | ) | 16 | (116 | ) | ||||||||||
所得税福利/(费用) | 10 | (805 | ) | 16 | (116 | ) |
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截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司的递延税款资产如下:
(一九二零九年九月三十日) | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||
(未经审计) | ||||||||
结转净营业损失的税收效应 | 9,447 | 9,243 | ||||||
坏账准备金 | 483 | 1,188 | ||||||
估价津贴 | (9,381 | ) | (9,875 | ) | ||||
递延税款资产净额 | 549 | 556 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,这家美国控股公司的NOL总量分别约为1,990万美元和1,920万美元。2017年12月31日前发生的NOL结转 逐渐过期,最后一次于2037年到期。2017年12月31日后发生的NOLS将不再可继续使用,但可以无限期地结转,但 的年度限额为应纳税所得额的80%,该数额可由2017年12月31日以后的纳税年度产生的NOL抵消。该公司对其美国递延税金净额保持完整的估值备抵,因为由于未来使用的不确定性,公司估计未来收益将不足以使用其美国递延税资产。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司在中华人民共和国的子公司和VIEs结转的NOL分别约为2,610万美元和2,520万美元。亏损结转随着时间的推移逐渐到期,最后一次因某子公司 在2029年到期,享受高新技术企业的优先NOL转帐政策。有关的递延税资产是根据中华人民共和国各附属公司和VIEs各自产生的NOL和相应颁布的在预计使用损失期间生效的 税率计算的。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司分别记录了约940万美元和990万美元的估价津贴,因为人们认为,更有可能的是,递延税资产的一部分将无法通过与经营损失有关的实体的充分未来收益来实现。
在截至2019年9月30日的9个月中,该公司记录了大约42万美元的递延税估价津贴。在截至2019年9月30日的三个月中,公司取消了大约300万美元的递延税估价津贴。在截至2018年9月30日的9个月和3个月中, 公司分别记录了约310万美元和190万美元的递延税务估价津贴。
在截至2019年9月30日的9个月和3个月中,由于我们的一个经营实体在此期间产生的收益,公司还分别使用了大约700万美元和600万美元以前确认的递延税资产。
17. | 向董事长期借款 |
向董事长期借款是向公司董事提供的与公司全资子公司Rise King WFOE原来支付的资本贡献有关的无利息贷款,预计将在一年内偿还。
18. | 认股权证负债 |
2018年1月17日,该公司以每股5.15美元的收购价(“融资”)向某些机构投资者完成了登记的公司普通股2,150,001股的直接发行。作为交易的一部分,公司还向投资者和 证券经纪人发出认股权证,以每股6.60美元的价格购买至多645 000股和129 000股公司普通股。
该公司将在 融资中发行的认股权证作为衍生负债入账,因为认股权证的作价以公司的功能货币(人民币或人民币)以外的一种货币(美元)为主,不被视为公司股票的指数。结果, 这些认股权证按公允价值重新计量,在每个报告期的收入中记录公允价值的变化。
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2019年9月25日,由于与2019年8月7日签订的证券购买协议有关的部分投资者的私人配售的前半部分接近尾声,2018年1月17日发行的认股权证的行使价格被调整为1.4927美元。该认股权证在随后的发行量低于适用的操作价格(“下行一轮”特征)时,包含“完全 棘轮”的价格保护。
认股权证的公允价值
该公司采用二项式模型,根据下列假设确定认股权证的公平 值:
投资者认股权证 | 配售代理认股权证 | |||||||||||||||||||||||
(2018年12月31日) | 六月三十日, 2019 | 九月三十日 2019 | 十二月三十一日, 2018 | 六月三十日, 2019 | 九月三十日 2019 | |||||||||||||||||||
股票价格 | $ | 1.34 | $ | 1.35 | $ | 1.30 | $ | 1.34 | $ | 1.35 | $ | 1.30 | ||||||||||||
到期日 | 1.55 | 1.05 | 0.80 | 2.05 | 1.55 | 1.30 | ||||||||||||||||||
无风险利率 | 2.50 | % | 1.73 | % | 1.79 | % | 2.50 | % | 1.73 | % | 1.57 | % | ||||||||||||
股利收益率 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
预期波动率 | 199 | % | 90 | % | 82 | % | 176 | % | 202 | % | 83 | % | ||||||||||||
运动价格 | $ | 6.60 | $ | 6.60 | $ | 1.4927 | $ | 6.60 | $ | 6.60 | $ | 1.4927 | ||||||||||||
认股权证的公允价值 | $ | 0.78 | $ | 0.05 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 0.80 | $ | 0.43 |
投资者认股权证 | 配售代理认股权证 | |||||||||||||||||||||||
一月十七日, 2018 | 六月三十日, 2018 | 九月三十日 2018 | 一月十七日, 2018 | 六月三十日, 2018 | 九月三十日 2018 | |||||||||||||||||||
股票价格 | $ | 3.98 | $ | 2.52 | $ | 1.73 | $ | 3.98 | $ | 2.52 | $ | 1.73 | ||||||||||||
到期日 | 2.50 | 2.05 | 1.80 | 3.00 | 2.55 | 2.30 | ||||||||||||||||||
无风险利率 | 2.22 | % | 2.53 | % | 2.80 | % | 2.39 | % | 2.56 | % | 2.82 | % | ||||||||||||
股利收益率 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
预期波动率 | 158 | % | 174 | % | 183 | % | 147 | % | 159 | % | 166 | % | ||||||||||||
运动价格 | $ | 6.60 | $ | 6.60 | $ | 6.60 | $ | 6.60 | $ | 6.60 | $ | 6.60 | ||||||||||||
认股权证的公允价值 | $ | 2.93 | $ | 1.71 | $ | 1.06 | $ | 2.99 | $ | 1.74 | $ | 1.10 |
认股权证负债公允价值的变化
截至2019年9月30日止的9个月和3个月(未经审计)
截至 | 截至 | 截至 | 公允价值变动(收益)/损失 | |||||||||||||||||
九月三十日 2019 | 六月三十日, 2019 | 十二月三十一日, 2018 | 截至2019年9月30日止的9个月 | 三个月结束 2019年9月30日 | ||||||||||||||||
认股权证的公允价值: | ||||||||||||||||||||
投资者认股权证 | 200 | 32 | 503 | (303 | ) | 168 | ||||||||||||||
配售代理认股权证 | 55 | 103 | 103 | (48 | ) | (48 | ) | |||||||||||||
认股权证负债 | 255 | 135 | 606 | (351 | ) | 120 |
截至2018年9月30日止的9个月和3个月(未经审计)
截至 | 截至 | 截至 | 公允价值变动(收益)/损失 | |||||||||||||||||
九月三十日 2018 | 六月三十日, 2018 | 一月十七日, 2018 | 九个月结束 2018年9月30日 | 三个月结束 2018年9月30日 | ||||||||||||||||
认股权证的公允价值: | ||||||||||||||||||||
投资者认股权证 | 684 | 1,103 | 1,890 | (1,206 | ) | (419 | ) | |||||||||||||
配售代理认股权证 | 142 | 224 | 385 | (243 | ) | (82 | ) | |||||||||||||
认股权证负债 | 826 | 1,327 | 2,275 | (1,449 | ) | (501 | ) |
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截至2019年9月30日,已签发和未缴的认股权证及其在该日终了的九个月内的动向如下:
认股权证未付 | 可行使的手令 | |||||||||||||||||||||||
标的股份数目 | 加权平均 残存 契约性 寿命(年份) | 加权 平均 运动 价格 | 标的股份数目 | 加权 平均 残存 契约性 寿命(年份) | 加权 平均 运动 价格 | |||||||||||||||||||
2019年1月1日结余 | 774,000 | 1.63 | $ | 6.60 | 774,000 | 1.63 | $ | 6.60 | ||||||||||||||||
授予/既得 | - | - | ||||||||||||||||||||||
被没收 | - | - | ||||||||||||||||||||||
行使 | - | - | ||||||||||||||||||||||
2019年9月30日余额(未经审计) | 774,000 | 0.88 | $ | 1.4927 | 774,000 | 0.88 | $ | 1.4927 |
19. | 受限制净资产 |
由于公司的所有业务都是通过其在中国的子公司和VIEs进行的,公司支付股息的能力主要取决于从其中国子公司和VIEs获得资金分配 。中华人民共和国有关成文法和条例只允许其中华人民共和国下属公司和VIEs支付股息,如果有的话,是根据中华人民共和国会计准则和“中华人民共和国条例”确定的,并在符合中华人民共和国关于拨入法定储备金的要求之后。包括在公司合并净资产中的中华人民共和国子公司 和VIEs的资本支付,也是股息用途不可分配的。
根据“中华人民共和国外商投资企业条例”,在中华人民共和国设立的外商投资企业必须提供一定的法定准备金,即一般准备金、企业发展基金、员工福利和奖金基金。WFOE必须将其年税后利润的至少10%分配给一般的 准备金,直到根据该企业的中华人民共和国法定账户达到其注册资本的50%为止。对企业扩张基金、员工福利和奖金基金的拨款由董事会自行决定。上述 准备金只能用于特定目的,不能作为现金红利分配。Rise King WFOE受上述 规定的对可分配利润的限制。此外,根据“中华人民共和国公司法”,国内企业必须提供至少占其年税后利润10%的法定共同准备金,直至根据企业的中华人民共和国法定账户达到其注册资本的50%为止。还要求国内企业根据董事会的酌处权提供酌处盈余准备金。上述准备金只能用于特定目的,不能作为现金红利分配。本公司所有其他中国子公司和 中华人民共和国VIEs均受上述授权的利润分配限制。
由于这些中华人民共和国的法律法规,公司在中华人民共和国的子公司和VIEs向公司转移部分净资产的能力受到限制。截至2019年9月30日和2018年12月31日,受限制的总净资产,包括公司在中国的子公司的已缴入资本和法定准备金,以及包括在公司合并净资产中的VIEs,均为大约1 200万美元。
现行“中华人民共和国企业所得税法”也对外商投资企业在境外直接持股的股息征收10%预扣缴所得税。如中国内地与外国控股公司有税务条约安排,则适用较低的预扣税税率。例如,在香港的控股公司将被征收5%的预扣税税率,但须经有关的中国税务机关批准。
公司在中华人民共和国的子公司和 VIEs向公司支付股息和其他付款的能力也可能受到适用的外汇和其他 法律和条例的变化的限制。
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中国的外汇管理主要受下列规则的制约:
l | 2008年8月修订的“外汇管理规则”(1996年)或“外汇规则”; |
l | “外汇结算、销售和支付管理规则”(1996年),或“行政当局 规则”。 |
目前,根据“管理条例”,人民币可自由兑换经常账户项目,包括股息分配、利息支付、与贸易和服务有关的外汇交易,但不适用于资本账户项目,如直接投资、贷款、投资汇回国和境外证券投资,除非事先获得国家外汇管理局(“外汇局”)的批准,并事先向国家外汇局登记。像瑞星王WFOE这样需要外汇将利润分配给股东的外商投资企业,可以从其外汇帐户 付款,或者在指定的外汇银行向其外国股东购买和支付外汇汇率,为此,可以通过产生有关利润分配的 板决议。根据需要,允许外商投资企业在某些指定的外汇银行开立外汇结汇账户、外汇收支结算账户、资本账户专用账户和外汇收支专户。
虽然现行的外汇规则允许人民币兑换为经常项目的外币,但中国人民币兑换为资本的外汇项目,如外国直接投资、贷款或证券,须经中国人民银行授权的外汇局批准。然而,这些批准并不能保证外币兑换的可用性。该公司不能肯定其业务将获得所有所需的转换批准,否则中国监管机构今后将不会对中国人民币的可兑换性施加更大的限制。目前,公司的大部分留存收益都是以人民币产生的。今后对货币兑换的任何限制都可能限制公司利用其以人民币产生的留存收益以美元支付股息或其他付款的能力,或为在中国境外可能开展的业务活动提供资金的能力。
20. | 雇员自订供款计划 |
中华人民共和国公司的全职雇员参加一项政府强制规定的缴款计划,根据该计划,向雇员提供某些养恤金福利、医疗保健、雇员住房基金和其他福利福利。中国劳动条例要求中华人民共和国公司的子公司根据雇员工资的一定百分比向政府缴纳这些福利。雇员 福利已在发生时列支。该公司没有法律义务的利益以外,作出的贡献。在截至9月30日的9个月中,这类雇员福利的总额分别约为26万美元和28万美元,分别为2019年和2018年。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,这类雇员福利的总额分别约为90万美元和10万美元( )。
21. | 风险集中 |
信用风险
可能使公司面临重大信贷风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。截至2019年9月30日,该公司93%的现金和现金等价物由设在中国内地和中国香港的主要金融机构持有,其余7%由设在美利坚合众国的一家金融机构持有。该公司认为,这些位于中国内地和中国香港的金融机构以及美利坚合众国的信贷质量都很高。对于应收账款,公司根据对客户财务状况的评估提供信贷, 一般不需要抵押品或其他担保。为了将信用风险降到最低,公司委派了一个负责信贷审批和其他监控程序的团队,以确保采取后续行动收回逾期债务。此外, 公司在每个资产负债表日期审查每一笔应收账款的可收回数额,以确保为可疑帐户提供足够的备抵。在这方面,该公司认为,该公司应收账款 的信用风险大大降低。
在外国开展业务所产生的风险
公司的所有业务都是在中华人民共和国境内进行的。该公司在中华人民共和国的业务受到中华人民共和国固有的各种政治、经济和其他风险及不确定因素的影响。除其他风险外,该公司在中华人民共和国的业务受到限制资金转移、改变税收政策、外汇限制、政治条件和政府规章的风险。
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货币兑换风险
公司的大部分业务是人民币交易,人民币不能自由兑换成外币。所有外汇交易都是通过中国人民银行进行的,或者是通过中国人民银行授权以中国人民银行引用的汇率买卖外币的其他银行进行的。中国人民银行或者其他监管机构批准支付外币的,必须提交付款申请表,连同供应商的发票和签订的合同。中华人民共和国政府当局实施的这些外汇管制措施可能限制公司在中国的子公司 和VIEs通过贷款、预付款或现金红利将其净资产转移到公司的能力。
客户集中
下表分别概述了截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的9个月和3个月公司客户集中情况:
客户A | 客户B | 客户C | 客户D | |||||||||||||
截至2019年9月30日止的9个月 | ||||||||||||||||
收入、客户集中风险 | 11 | % | - | * | * | |||||||||||
截至2019年9月30日止的三个月 | 10 | % | ||||||||||||||
收入、客户集中风险 | * | - | - | |||||||||||||
截至2018年9月30日止的9个月 | ||||||||||||||||
收入、客户集中风险 | 17 | % | * | * | * | |||||||||||
截至2018年9月30日止的三个月 | ||||||||||||||||
收入、客户集中风险 | 22 | % | - | * | * | |||||||||||
截至2019年9月30日 | ||||||||||||||||
应收账款,客户集中风险 | 68 | % | - | * | - | |||||||||||
截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||
应收账款,客户集中风险 | 74 | % | - | 12 | % | - |
*不足10%。
-截至报告日,本报告所述期间/无 余额未发生任何交易。
供应商集中
下表分别概述了截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月和3个月公司供应商集中情况:
供应商A | 供应商B | |||||||
截至2019年9月30日止的9个月 | ||||||||
收入成本、供应商集中风险 | 90 | % | * | |||||
截至2019年9月30日止的三个月 | ||||||||
收入成本、供应商集中风险 | 88 | % | * | |||||
截至2018年9月30日止的9个月 | ||||||||
收入成本、供应商集中风险 | 84 | % | 12 | % | ||||
截至2018年9月30日止的三个月 | ||||||||
收入成本、供应商集中风险 | 86 | % | 10 | % |
*不足10%。
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22. | 承付款和意外开支 |
2018年,该公司与两个不相关的第三方签订了合同,涉及开发公司的区块营销和广告应用程序 平台。这两项合同的合同总额约为492万美元。截至2019年9月30日,该公司已向该公司支付了约371万美元,其余未付合同金额预计将在2020年3月31日前全额支付。
该公司目前不是任何法律或 行政诉讼的当事方,也不知道在所有实质性方面对我们提出的任何待决或威胁提起的法律或行政诉讼。公司可不时成为在其正常业务过程中产生的各种法律或行政诉讼的一方。
23. | 部分报告 |
该公司遵循ASC的主题280“分段报告”, 要求公司根据管理层如何决定将资源分配给部门 并评估其业绩来披露部门数据。可报告的业务部门包括一个实体的组成部分,其中有哪些单独的财务 信息,哪些经营结果由首席经营决策者(“CODM”)定期审查,该公司的首席执行官 负责就分配给该部门的资源作出决定,并评估每个业务部门的业绩。
截至2019年9月30日止的9个月(未经审计)
网络广告和数据服务 | 电视广告 | 区块链技术 | 企业 | 段间和对账项目 | 共计 | |||||||||||||||||||
美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | |||||||||||||||||||
收入 | 39,528 | - | - | - | - | 39,528 | ||||||||||||||||||
收入成本 | 37,828 | - | - | - | - | 37,828 | ||||||||||||||||||
业务费用共计 | 2,525 | 42 | 18 | 1,350 | (1) | - | 3,935 | |||||||||||||||||
折旧和摊销费用包括在业务费用总额中 | 47 | - | 2 | 17 | - | 66 | ||||||||||||||||||
营运损失 | (825 | ) | (42 | ) | (18 | ) | (1,350 | ) | - | (2,235 | ) | |||||||||||||
权证负债公允价值的变化 | - | - | - | 351 | - | 351 | ||||||||||||||||||
净损失 | (854 | ) | (42 | ) | (18 | ) | (999 | ) | - | (1,913 | ) | |||||||||||||
长期资产支出 | 760 | - | - | - | - | 760 | ||||||||||||||||||
资产总额-2019年9月30日 | 16,256 | 223 | 3,383 | 18,088 | (18,990 | ) | 18,960 | |||||||||||||||||
总资产-2018年12月31日 | 12,756 | 207 | 3,396 | 17,155 | (16,546 | ) | 16,968 |
(1) | 包括大约307,000美元的股票补偿费用. |
26
中国在线控股公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年9月30日止的三个月(未经审计)
网络广告和数据服务 | 电视广告 | 区块链技术 | 企业 | 段间和对账项目 | 共计 | |||||||||||||||||||
美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | |||||||||||||||||||
收入 | 15,508 | - | - | - | - | 15,508 | ||||||||||||||||||
收入成本 | 14,616 | - | - | - | - | 14,616 | ||||||||||||||||||
业务费用共计 | 675 | 6 | 7 | 479 | (1) | - | 1,167 | |||||||||||||||||
折旧和摊销费用包括在业务费用总额中 | 12 | - | - | 1 | - | 14 | ||||||||||||||||||
营业收入/(损失) | 217 | (6 | ) | (7 | ) | (479 | ) | - | (275 | ) | ||||||||||||||
权证负债公允价值的变化 | - | - | - | (120 | ) | - | (120 | ) | ||||||||||||||||
长期资产支出 | 760 | - | - | - | - | 760 | ||||||||||||||||||
净收入/(损失) | 221 | (6 | ) | (7 | ) | (599 | ) | - | (391 | ) |
(1) | 包括大约104,000美元的股票补偿费用. |
截至2018年9月30日止的9个月
网络广告和数据服务 | 电视广告 | 区块链技术 | 企业 | 段间和对账项目 | 共计 | |||||||||||||||||||
美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | |||||||||||||||||||
收入 | 47,731 | 91 | - | 362 | (362 | ) | 47,822 | |||||||||||||||||
收入成本 | 45,822 | 38 | - | - | - | 45,860 | ||||||||||||||||||
业务费用共计 | 13,440 | 75 | 47 | 1,854 | (1) | (362 | ) | 15,054 | ||||||||||||||||
折旧和摊销费用包括在业务费用总额中 | 452 | 1 | - | 55 | - | 508 | ||||||||||||||||||
商誉减值包括在营业费用总额中 | 5,289 | - | - | - | - | 5,289 | ||||||||||||||||||
包括在业务费用总额中的无形资产减值 | 3,380 | - | - | - | - | 3,380 | ||||||||||||||||||
经营(损失)/收入 | (11,531 | ) | (22 | ) | (47 | ) | (1,492 | ) | - | (13,092 | ) | |||||||||||||
长期投资减值 | - | - | - | (460 | ) | - | (460 | ) | ||||||||||||||||
权证负债公允价值的变化 | - | - | - | 1,449 | - | 1,449 | ||||||||||||||||||
净损失 | (11,995 | ) | (22 | ) | (47 | ) | (899 | ) | - | (12,963 | ) | |||||||||||||
长期资产支出 | 437 | - | 3,751 | 3 | - | 4,191 |
(1) | 包括大约215,000美元的股票赔偿费用 |
27
中国在线控股公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2018年9月30日的三个月(未经审计)
网络广告和数据服务 | 电视广告 | 区块链技术 | 企业 | 段间和对账项目 | 共计 | |||||||||||||||||||
美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | |||||||||||||||||||
收入 | 17,042 | - | - | (9 | ) | 9 | 17,042 | |||||||||||||||||
收入成本 | 16,649 | - | - | - | - | 16,649 | ||||||||||||||||||
业务费用共计 | 3,175 | 28 | 43 | 488 | (1) | 9 | 3,743 | |||||||||||||||||
折旧和摊销费用包括在业务费用总额中 | 63 | 1 | - | 17 | - | 81 | ||||||||||||||||||
包括在业务费用总额中的无形资产减值 | 1,502 | - | - | - | - | 1,502 | ||||||||||||||||||
营运损失 | (2,782 | ) | (28 | ) | (43 | ) | (497 | ) | - | (3,350 | ) | |||||||||||||
权证负债公允价值的变化 | - | - | - | 501 | - | 501 | ||||||||||||||||||
净损失 | (2,847 | ) | (28 | ) | (43 | ) | (55 | ) | - | (2,973 | ) |
(1) | 包括大约64,000美元的股票补偿费用. |
28
中国在线控股公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
24. | 每股亏损 |
所述期间 的每股基本损失和稀释损失计算如下(除股票数目和每股数据外,所有数额均以千美元美元计):
截至9月30日的9个月, | 三个月结束 九月三十日 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
可归因于Chinanet Online Holdings,Inc.的净亏损(每股基本损失和稀释损失的分子) | $ | (1,905 | ) | $ | (12,888 | ) | $ | (388 | ) | $ | (2,953 | ) | ||||
已发行普通股加权平均数目-基本和稀释 | 16,447,233 | 15,756,876 | 16,517,440 | 15,915,501 | ||||||||||||
每股亏损-基本损失和稀释损失 | $ | (0.12 | ) | $ | (0.82 | ) | $ | (0.02 | ) | $ | (0.19 | ) |
在截至2019年9月30日的9个月和3个月中,稀释后每股亏损不包括认股权证和购买至多774,000股和835,216股 公司普通股的期权,因为它们的效果是反稀释的,因为公司在这两个时期都发生了净亏损。
在截至2018年9月30日的9个月和3个月内,稀释后的每股亏损不包括认股权证和购买公司普通股最多774,000股和835,216股的期权,以及在2018年第三季度归属之前的266,238股未归属限制性普通股,因为它们的效果是反稀释性的,因为公司在这两个时期都发生了 净亏损。
25. | 股份补偿费用 |
2019年1月,该公司向其一名独立董事授予并发行了公司限制性普通股30,000股,以换取他在截至2019年12月31日的年度内向 公司提供服务。这些股票的估值为每股1.77美元,这是该公司普通股在授予之日的收盘价。补偿费用总额按所需服务期间摊销。截至2019年9月30日的9个月和3个月内,确认的赔偿费用分别约为40,000美元和14,000美元。
2018年12月,该公司向一家管理咨询和咨询服务提供商授予并发行了25万股 股份,以换取其为期一年的服务。这些股票的估值为每股1.43美元,这是该公司普通股 在授予之日的收盘价。该公司记录了大约358,000美元的相关费用,作为预付资产,在授予和发行这些完全归属和不可没收的股份后,作为预付资产和 押金给供应商。截至2019年9月30日的9个月和3个月的赔偿费用总额分别约为267,000美元和90,000美元。
截至2019年9月30日,已发放和尚未执行的备选方案及其在该日终了的九个月内的变动情况如下:
期权突出 | 期权可行使 | |||||||||||||||||||||||
数目 标的股票 | 加权 平均 残存 契约性 寿命(年份) | 加权 平均 运动 价格 | 数目 标的股票 | 加权 平均 残存 契约性 寿命(年份) | 加权 平均 运动 价格 | |||||||||||||||||||
2019年1月1日结余 | 835,216 | 2.04 | $ | 2.49 | 835,216 | 2.04 | $ | 2.49 | ||||||||||||||||
授予/既得 | - | - | ||||||||||||||||||||||
被没收 | - | - | ||||||||||||||||||||||
行使 | - | - | ||||||||||||||||||||||
2019年9月30日余额(未经审计) | 835,216 | 1.29 | $ | 2.49 | 835,216 | 1.29 | $ | 2.49 |
29
中国在线控股公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
截至2019年9月30日和2018年12月31日,上述期权的内在总价值为零,因为它们各自的操作价格都高于公司在每个报告期的最后一个交易日的收盘价。
下表分别汇总了截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的9个月和3个月的股票补偿费用:
截至9月30日的9个月, | 三个月到9月30日, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | 美元(千美元) | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
销售和营销费用 | - | 47 | - | 20 | ||||||||||||
一般和行政费用 | 307 | 131 | 104 | 29 | ||||||||||||
研发费用 | - | 37 | - | 15 | ||||||||||||
共计 | 307 | 215 | 104 | 64 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,未确认的基于股份的赔偿费用总额分别约为90万美元和34万美元。截至2019年9月30日,所有未确认的基于股票的补偿费用将在截至2019年12月31日的年度内确认.
26. | 后续事件 |
公司在财务报表印发之日对随后发生的 事件进行了评估,并确定财务报表中没有任何事件需要 调整或披露,但附注1中讨论的事项除外。
30
项目2管理层的讨论与财务状况及经营成果分析
前瞻性陈述
您应阅读下列关于我们财务状况和业务结果的讨论和分析,以及本临时报告其他部分所载的合并财务报表 和有关说明。我们的合并财务报表是按照美国公认会计准则编制的。下列讨论和分析载有1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性声明,包括(但不限于)以“预期”、“意图”、“意图”、“相信”或类似语言表示的关于 我们的期望、信念、意图或未来战略的声明。本文件中包含的所有前瞻性报表都是基于我们在此日期所掌握的信息,我们不承担更新任何此类前瞻性报表的义务。 我们的业务和财务业绩受到重大风险和不确定因素的影响。实际结果可能与前瞻性语句中预测的结果大不相同。在评估我们的业务时,您应该仔细考虑我们截至2018年12月31日会计年度的10-K表格的年度报告中“风险因素”项下的信息 。读者被告诫不要过分依赖这些前瞻性的陈述。
概述
我公司是一家控股公司,通过与中华人民共和国经营公司的某些合同安排,从事向中国中小企业提供广告、精准的营销、线上到线下销售渠道的拓展和相关的数据服务。
通过我们在中国的子公司 和VIEs,我们主要通过我们的全频道广告、精确营销和数据分析管理系统为我们的客户提供一站式服务。我们通过该系统提供各种广告和营销服务渠道,主要包括分配我们从关键搜索引擎购买的搜索引擎营销服务的使用权、在我们的门户网站上提供在线 广告放置、销售有效的销售领先信息以及提供电视广告 服务,以最大限度地扩大市场曝光率和对客户的效力。
列报依据、管理估计数和关键会计政策
我们未经审计的合并财务报表是按照美利坚合众国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,其中包括我们公司以及我们所有子公司和VIEs的账目。我们编制的财务报表 符合美国公认会计原则,这要求我们在财务报告所述期间对报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告的 收入和支出数额作出估计和假设。我们不断根据现有的信息、我们自己的历史经验以及我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设来评估这些估计和假设。由于使用估计数是财务报告程序的一个组成部分,实际结果 可能与这些估计数不同。我们的一些会计政策在应用上需要比其他政策更高的判断力。为了了解我们为编制精简的合并临时财务报表而采取的重要会计政策,读者应参考注3“重大会计政策摘要”中所载的信息,以了解2018年表格10-K中我们已审计的财务报表。请参阅未经审计的合并合并临时财务报表附注3,以讨论新通过的租赁会计政策和最近发布的其他会计准则的影响。
A.截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月和3个月的业务结果
下表列出了所述期间的 我们综合业务结果的摘要。我们在下文提出的历史结果并不一定表明未来任何时期可能预期的结果。除股票数量和每个 共享数据外,所有金额均以千美元表示。
31
截至9月30日的9个月, | 三个月结束 九月三十日 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | (美元) | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
来自不相关的各方 | $ | 39,025 | $ | 47,822 | $ | 15,113 | $ | 17,042 | ||||||||
从关联方 | 503 | - | 395 | - | ||||||||||||
总收入 | 39,528 | 47,822 | 15,508 | 17,042 | ||||||||||||
收入成本 | 37,828 | 45,860 | 14,616 | 16,649 | ||||||||||||
毛利 | 1,700 | 1,962 | 892 | 393 | ||||||||||||
营业费用 | ||||||||||||||||
销售和营销费用 | 461 | 1,083 | 111 | 239 | ||||||||||||
一般和行政费用 | 2,875 | 4,580 | 817 | 1,738 | ||||||||||||
研发费用 | 599 | 722 | 239 | 264 | ||||||||||||
无形资产减值 | - | 3,380 | - | 1,502 | ||||||||||||
商誉减值 | - | 5,289 | - | - | ||||||||||||
业务费用共计 | 3,935 | 15,054 | 1,167 | 3,743 | ||||||||||||
业务损失 | (2,235 | ) | (13,092 | ) | (275 | ) | (3,350 | ) | ||||||||
其他收入(支出) | ||||||||||||||||
长期投资减值 | - | (460 | ) | - | - | |||||||||||
利息费用,净额 | (33 | ) | (25 | ) | (10 | ) | (6 | ) | ||||||||
其他费用 | (6 | ) | (30 | ) | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||
权证负债公允价值的变化 | 351 | 1,449 | (120 | ) | 501 | |||||||||||
其他收入/(费用)共计 | 312 | 934 | (132 | ) | 493 | |||||||||||
所得税前损益/(费用)和非控制利益 | (1,923 | ) | (12,158 | ) | (407 | ) | (2,857 | ) | ||||||||
所得税福利/(费用) | 10 | (805 | ) | 16 | (116 | ) | ||||||||||
净损失 | (1,913 | ) | (12,963 | ) | (391 | ) | (2,973 | ) | ||||||||
非控制权益造成的净亏损 | 8 | 75 | 3 | 20 | ||||||||||||
可归因于Chinanet Online Holdings,Inc.的净亏损 | $ | (1,905 | ) | $ | (12,888 | ) | $ | (388 | ) | $ | (2,953 | ) |
收入
下表列出了按所述期间按服务类型分列的公司总收入细目,删除了公司间交易 :
截至9月30日的9个月, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
收入类型 | (以千美元计的数额,百分比除外) | |||||||||||||||
-互联网广告和数据服务 | $ | 9,384 | 23.8 | % | $ | 7,341 | 15.4 | % | ||||||||
-使用搜索引擎营销服务的权利的分配 | 30,134 | 76.2 | % | 40,380 | 84.4 | % | ||||||||||
-技术和其他服务 | 10 | - | 10 | - | ||||||||||||
互联网广告及相关数据服务 | 39,528 | 100 | % | 47,731 | 99.8 | % | ||||||||||
电视广告服务 | - | - | 91 | 0.2 | % | |||||||||||
共计 | $ | 39,528 | 100 | % | $ | 47,822 | 100 | % |
32
三个月到9月30日, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
收入类型 | (以千美元计的数额,百分比除外) | |||||||||||||||
-互联网广告和数据服务 | $ | 3,949 | 25.5 | % | $ | 2,507 | 14.7 | % | ||||||||
-使用搜索引擎营销服务的权利的分配 | 11,554 | 74.5 | % | 14,532 | 85.3 | % | ||||||||||
-技术和其他服务 | 5 | - | 3 | - | ||||||||||||
互联网广告及相关数据服务 | 15,508 | 100 | % | 17,042 | 100 | % | ||||||||||
电视广告服务 | - | - | - | - | ||||||||||||
共计 | $ | 15,508 | 100 | % | $ | 17,042 | 100 | % |
总收入:截至2019年9月30日的9个月和3个月,我们的总收入分别从去年同期的4,782万美元和1,704万美元分别减少到3,953万美元和1,551万美元,这主要是由于我们在2019年第二和第三财季从关键搜索引擎购买的搜索引擎营销服务的销售收入减少,而去年同期则分别为4,782万美元和1,704万美元。
我们的广告收入 和数据服务收入的大部分来源于分配使用搜索引擎营销服务的权利、在我们的互联网广告门户上销售广告空间和销售有效的销售领先信息,所有这些管理部门都认为 是一项综合业务操作,并依赖于该业务单位所有业务的综合结果来决定资源分配和业绩评估。
我们向相关方提供的广告和营销服务是在正常的业务过程中以与我们无关的客户相同的条款提供的。截至2019年9月30日,在截至2019年9月30日的9个月和3个月中,来自相关各方的服务收入不到每个报告期总收入的3%。
l | 截至2019年9月30日的9个月和3个月的互联网广告收入分别约为938万美元和395万美元,而截至2018年9月30日的9个月和3个月的互联网广告收入分别为734万美元和251万美元。由于其他新形式的自我媒体广告渠道的增加,我们的客户继续通过传统的广告门户平台紧缩他们在广告和营销活动上的投资预算,并将 更多地集中在新的交互式广告渠道和单一广告,更便宜的广告渠道,例如搜索引擎营销,它通过点击为用户带来了直接的互联网流量。因此,从2017年财政年度起,我们的业务收入( 类)出现了下降。为了保持我们的广告门户的客户群,保持我们整个行业的竞争力,我们增加了在成本消费上的投资,以便有效地生产销售先导产品,以提高广告的有效性,提高客户的满意度。由于这项投资,在截至2019年9月30日的9个月和3个月中,这项服务的收入分别比去年同期 增加了约28%和58%。在未来期间,我们打算优化我们的广告门户的成本控制机制,目的是帮助我们的 广告门户实现更准确的广告和营销结果,从而以更可接受和更低的成本提高 我们客户的销售领先转化率,从而提高这一业务类别的毛利率。 |
l | 在截至2019年9月30日的9个月和3个月中,关键搜索引擎提供的搜索引擎营销服务的分配所产生的收入分别约为3,013万美元和1,155万美元( ),而分别约为4,038万美元和1,453万美元。客户使用这种第三方搜索 引擎营销服务,通过吸引更多的用户访问他们的网站,通过在不同的搜索引擎上投标选择有效的关键词,获得更高的销售领导 转换率,从而增加曝光率。正如前文所讨论的, 近年来,我们的客户转向选择更经济和单一的营销渠道,具有更多的直接反馈和结果,例如搜索引擎营销服务,考虑到我们在广告业的渗透、与关键搜索引擎的牢固合作关系以及相对大量的购买量,自2007财政年度以来,我们能够以相对较低的速度向我们的客户提供相对较低的搜索引擎资源。我们的收入来自分配使用权搜索引擎市场 服务提供的关键搜索引擎贡献超过70%的总收入在我们的每个报告期。与去年同期相比,截至2019年9月30日这一业务类别的收入减少主要是由于2019年第二和第三财政季度的收入减少,而2018年第二和第三财政季度的收入则分别下降。正如我们在上一份表格10-q中所讨论的,截至2019年6月30日的季度,减少的主要原因是,与去年同期相比,我们的主要供应商收紧了对我们的信贷政策。, 与去年相比,同样数量的搜索引擎资源需要更多的周转金,另一方面,与前几个季度相比,我们应收帐款的收取情况没有明显改善,在这几个季度内,我们的核心业务和周转金的盈利能力有限,所有这些都减少了我们在这些期间购买并重新分配给我们的客户的搜索引擎资源的数量,与去年同期的 相比。作为回应,从第三个财政季度开始,我们要求我们的客户支付更多的预付款,进一步加强我们的应收帐款管理,并积极与我们的主要供应商谈判,争取更受欢迎的信贷政策,以改善这种情况。因此,2019年第三财政季度,这一业务类别的收入减少到20%,而2018年第三财政季度的收入减少了20%,与2018年第二财政季度的收入相比,2019第二财政季度的收入减少了39%,而2018年第三财政季度的收入则大幅度提高。因此,我们认为,这类业务收入的减少是暂时的,今后情况将继续改善。 |
33
收入成本
我们的收入成本包括与我们的广告、精确营销和相关数据服务的提供直接相关的成本,以及我们的电视广告 服务。下表按服务类型、所列期间的金额和毛利 比率列出了我们的收入成本,并取消了公司间交易:
截至9月30日的9个月, | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
(以千美元计的数额,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
收入 | 成本 | GP比 | 收入 | 成本 | GP比 | |||||||||||||||||||
-互联网广告和数据服务 | $ | 9,384 | 8,887 | 5 | % | $ | 7,341 | 6,681 | 9 | % | ||||||||||||||
-使用搜索引擎营销服务的权利的分配 | 30,134 | 28,936 | 4 | % | 40,380 | 39,141 | 3 | % | ||||||||||||||||
-技术和其他服务 | 10 | 5 | 50 | % | 10 | - | 100 | % | ||||||||||||||||
互联网广告及相关数据服务 | 39,528 | 37,828 | 4 | % | 47,731 | 45,822 | 4 | % | ||||||||||||||||
电视广告服务 | - | - | - | 91 | 38 | 58 | % | |||||||||||||||||
共计 | $ | 39,528 | $ | 37,828 | 4 | % | $ | 47,822 | $ | 45,860 | 4 | % |
三个月到9月30日, | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
(以千美元计的数额,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
收入 | 成本 | GP比 | 收入 | 成本 | GP比 | |||||||||||||||||||
-互联网广告和数据服务 | $ | 3,949 | 3,669 | 7 | % | $ | 2,507 | 2,474 | 1 | % | ||||||||||||||
-使用搜索引擎营销服务的权利的分配 | 11,554 | 10,947 | 5 | % | 14,532 | 14,175 | 2 | % | ||||||||||||||||
-技术和其他服务 | 5 | - | 100 | % | 3 | - | 100 | % | ||||||||||||||||
互联网广告及相关数据服务 | 15,508 | 14,616 | 6 | % | 17,042 | 16,649 | 2 | % | ||||||||||||||||
电视广告服务 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
共计 | $ | 15,508 | $ | 14,616 | 6 | % | $ | 17,042 | $ | 16,649 | 2 | % |
收入成本:截至2019年9月30日的9个月和3个月,我们的收入总成本分别从2018年9月30日终了的9个月和3个月的4,586万美元和1,665万美元分别降至3,783万美元和1,462万美元。我们的收入成本主要包括从关键搜索引擎购买的搜索引擎资源、购买的技术服务费用以及与提供服务有关的其他直接费用。在截至2019年9月30日的9个月和3个月中,我们的收入总成本下降,主要原因是我们从关键搜索引擎购买的搜索引擎营销服务 的分配费用减少,这与上文讨论的相关收入的减少相一致,其中 部分被我们自己的广告网站上的在线广告投放服务费用的增加所抵消,由于增加了相关的服务收入和成本投资,以保持客户基础和竞争优势,通过提高客户在这段时间内在我们自己的广告门户上的广告投放的 满意度。
34
l | 互联网广告和数据服务的成本主要包括互联网流量(br}流的成本,以及我们从其他门户网站和技术供应商那里购买的技术服务,以获得有效的销售领先一代(br}),以推广投放在我们自己的广告门户上的商业机会广告。截至9月30日的9个月和3个月( 2019),我们用于互联网广告和数据服务的总收入分别约为889万美元和367万美元( }),而截至2018年9月30日的9个月和3个月的收入分别约为668万美元和247万美元。截至2019年9月30日的9个月,我们的互联网广告和数据服务收入毛利率约为5%,而去年同期为9%。截至2019年9月30日的9个月毛利率下降,主要是由于2019年第一和第二财政季度该业务毛利率下降,分别约为6%和3%,而去年同期的毛利率分别约为14%和12%,如前几个季度所述,主要原因是,在近期中国经济不景气的环境下,为了保持我国广告门户的客户基础,以及上文收入部分讨论的新的互动广告渠道在互联网广告行业激烈的市场竞争中,我们不得不积极投资于获得更多有效和活跃的销售领先者,以提高我们的客户广告投放的有效性和效率。由于我们以前的成本投资,加上2019年前三个财政季度来自该业务 类的收入不断增加, 与去年同期相比,这一业务类别的毛利率开始改善,截至2019年9月30日的三个月,毛利率约为7%。我们预计这一业务的毛利率在今后几个时期将继续略有增长。 |
l | 搜索引擎营销服务的成本是为 使用搜索引擎营销服务而消耗的直接搜索引擎资源成本,我们从关键搜索引擎购买了搜索引擎营销服务,并分发给我们的客户。我们从中国著名的搜索引擎中购买了这些搜索引擎资源,如百度、齐湖360和搜狐(搜狐)等,以我们自己的名义大量购买这些资源使我们能够以相对较低的速度获得资源。 我们向我们的客户收取他们在搜索引擎上使用这项服务所消耗的实际成本,并按实际消费成本的一定百分比收取一定百分比的溢价。为了改善我们的营运资金状况,我们在2019年第三季度略微增加了向客户收取的保险费,因此,截至9月30日、2019年9月30日和3月的这项服务的毛利率分别略微提高到约4%和5%,而2018年9月30日和2018年9月30日终了的9个月和3个月的毛利率分别约为3%和2%。 |
毛利
由于上述原因,在截至2019年9月30日的9个月和3个月中,我们的毛利润分别约为170万美元和89万美元,而截至2018年9月30日的9个月和3个月的毛利润分别约为196万美元和39万美元。截至9月30日的9个月和3个月,我们的总毛利率分别约为4%和6%,而去年同期分别为4%和2%。截至2019年9月30日的三个月,我们的毛利润和总体毛利率比去年同期有所提高,主要原因是:(1)互联网广告和数据服务的毛利率提高, 有权使用搜索引擎营销服务;(2)如上所述,互联网广告和数据服务的收入增加。
营业费用
我们的经营费用包括销售和营销费用,一般和行政费用,研究和开发费用,无形资产减值和商誉减值。下表列出了我们的业务费用,按数额和在所述期间的收入总额中所占百分比分为它们的主要类别。
截至9月30日的9个月, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
(以千美元计的数额,百分比除外) | ||||||||||||||||
金额 | 占总收入的百分比 | 金额 | 占总收入的百分比 | |||||||||||||
总收入 | $ | 39,528 | 100 | % | $ | 47,822 | 100 | % | ||||||||
毛利 | 1,700 | 4 | % | 1,962 | 4 | % | ||||||||||
销售和营销费用 | 461 | 1 | % | 1,083 | 2 | % | ||||||||||
一般和行政费用 | 2,875 | 7 | % | 4,580 | 9 | % | ||||||||||
研发费用 | 599 | 2 | % | 722 | 2 | % | ||||||||||
无形资产减值 | - | - | 3,380 | 7 | % | |||||||||||
商誉减值 | - | - | 5,289 | 11 | % | |||||||||||
业务费用共计 | $ | 3,935 | 10 | % | $ | 15,054 | 31 | % |
35
三个月到9月30日, | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
(以千美元计的数额,百分比除外) | ||||||||||||||||
金额 | 占总收入的百分比 | 金额 | 占总收入的百分比 | |||||||||||||
总收入 | $ | 15,508 | 100 | % | $ | 17,042 | 100 | % | ||||||||
毛利 | 892 | 6 | % | 393 | 2 | % | ||||||||||
销售和营销费用 | 111 | 1 | % | 239 | 1 | % | ||||||||||
一般和行政费用 | 817 | 5 | % | 1,738 | 10 | % | ||||||||||
研发费用 | 239 | 2 | % | 264 | 2 | % | ||||||||||
无形资产减值 | - | - | 1,502 | 9 | % | |||||||||||
商誉减值 | - | - | - | - | ||||||||||||
业务费用共计 | $ | 1,167 | 8 | % | $ | 3,743 | 22 | % |
业务费用:截至2019年9月30日的9个月和3个月,我们的业务费用总额分别约为394万美元和117万美元,而2018年9月30日终了的9个月和3个月的费用分别约为1505万美元和374万美元。
l | 销售和营销费用:截至2019年9月30日的9个月和3个月,销售和营销费用分别降至46万美元和11万美元,而截至2018年9月30日的9个月和3个月分别约为108万美元和24万美元。我们的销售和营销费用主要包括用于品牌发展的广告费用,我们向不同媒体机构支付的广告费用,用于我们的广告网站的推广和营销、其他广告和促销费用、工作人员薪金、工作人员福利、绩效奖金、差旅费、通信费用和我们销售部的其他一般办公室费用。由于业务性质的某些方面,我们的销售和营销费用的波动通常与我们的净收入波动没有直接的线性关系。在截至2019年9月30日的9个月中,我们的销售和营销费用减少的主要原因是:(1)我们自己品牌发展的广告费用减少了约400万美元;(2)由于管理层实施的费用 削减计划,减少了大约22万美元的工作人员薪金和福利费用及其他一般部门开支。在截至2019年9月30日的三个月中,我们的销售和营销费用 的减少主要是由于管理层执行的费用 削减计划导致的工作人员薪金和福利费用及其他一般部门费用的减少。 |
l | 一般开支和行政开支:截至2019年9月30日的9个月和3个月,一般费用和行政费用分别降至288万美元和82万美元,而2018年9月30日终了的9个月和3个月分别为458万美元和174万美元。我们的一般和行政开支主要包括管理、会计和行政人员的薪金和福利、办公室租金、办公室设备折旧、专业服务费、维修费、水电费和其他办公室费用。在截至2019年9月30日的9个月内,我们的一般费用和行政费用的变化主要是由于下列原因:(1)一般行政费用减少,例如:专业服务费用、薪金和福利费用以及其他一般办公室费用约81万美元,原因是管理部门执行了费用削减计划;(2)可疑 帐户备抵减少约108万美元;(3)按份额计算的补偿费增加了约18万美元。 在截至2019年9月30日的三个月中,我们的一般和行政费用的变化主要是由于下列原因:(1)一般行政费用减少,例如:专业服务费用、薪金和福利费用 和其他总部费用约26万美元,原因是管理部门执行了费用削减计划;(2)可疑帐户备抵减少了约75万美元;(3)以股票为基础的赔偿费用增加约80万美元. |
l | 研发费用:截至2019年9月30日的9个月和3个月的研发费用分别约为60万美元和24万美元,而截至2018年9月30日的9个月和3个月的研发费用分别约为72万美元和26万美元。我们的研发费用主要包括我们研发人员的工资和福利、设备折旧费用、分配给我们的研发部门的办公室水电费和用品等。与去年同期相比,截至2019年9月30日的9个 和3个月的研究和开发费用减少,主要是由于管理部门执行了 成本削减计划。在截至2019年9月30日的三个月中,我们支付了约12万美元的咨询费,用于开发我们的未经审计的合并财务报表注12中讨论的软件系统。 |
36
l | 无形资产减值:2018年9月30日终了的9个月和3个月,我们确认无形资产的减值损失分别约为338万美元和150万美元,因为这些无形资产预计不会在未来期间为我们带来经济效益。 |
l | 商誉减值:截至2018年6月30日,由于互联网广告及数据服务报告部门的整体毛利率下降和持续经营亏损,我们进行了期中商誉减值测试。因此,在截至2018年9月30日的9个月中,我们通过比较报告单位的公允价值与截至2018年6月30日的账面价值,确认了约529万美元的商誉减值损失。 |
业务损失:由于上述情况,在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,我们的业务损失分别约为224万美元和1309万美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,我们的业务损失分别约为28万美元和335万美元。
长期投资减值: 我们确认,在截至2018年9月30日的9个月中,我们对Chinanet Chuang Tou的长期投资除了暂时减值外,还有大约46万美元,相当于我们预计在公司终止时无法收回的数额。
利息费用,净额: 在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月和3个月中,利息收入无关紧要。截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日止的9个月中,利息支出约为300万美元,截至9月30日(2019年和2018年)的三个月,发生的利息支出均与我们从中国主要金融机构借来的短期银行贷款有关,以补充我们的短期周转资金需求。
认股权证 负债公允价值的变化:我们在2018年1月完成的融资中发行了权证,我们决定将 记为衍生负债,因为认股权证是以一种货币(美元)为主,而不是我们的功能货币(人民币或人民币)。因此,在截至2019年9月30日的9个月和3个月中,这些权证负债的公允价值变化收益约为35万美元,损失约为12万美元,而截至2018年9月30日止的9个月和3个月,这些权证负债的公允价值变动分别增加了约145万美元和50万美元。
税前损益/(费用) 和非控制权益:由于上述情况,在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,我们在所得税前的损失/(费用)和非控制的 利息分别约为192万美元和1,216万美元,截至9月30日、2019年和2018年的三个月中,我们的所得税前收益/(费用)和非控制利息损失分别约为41万美元和286万美元。
所得税福利/(费用): 在截至2019年9月30日的9个月和3个月中,我们确认了所得税净额福利分别约为0.01美元和0.02百万美元。在截至2019年9月30日的9个月和3个月内,我们确认了大约800万美元的额外递延税福利,涉及我们预期能够在今后各期使用的递延税资产,而这些已确认的递延税福利额被截至2019年9月30日的9个月和3个月的所得税支出约为70万美元和660万美元所部分抵消,这是由于我们的经营实体之一在这段期间产生的收入而产生的先前确认的递延税资产的 。对于截至2018年9月30日的9个月和3个月,我们确认递延所得税费用分别约为81万美元和12万美元,主要与这两个期间提供的额外递延资产估价免税额有关。
净亏损:因此,在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,我们的净亏损总额分别约为191万美元和1 296万美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,我们的净亏损总额分别约为39万美元和297万美元。
由于不控制 利息而造成的净损失:北京庄福田夏在成立公司时被商业机会在线公司持有51%的股份,直到2018年5月我们收购了 公司剩余的49%的股权。2018年5月,我们成立了一家新的多数股权子公司--商业机会(Business Opportunity{br)连锁店,并在其中拥有51%的股权。截至2019年9月30日,在截至2019年9月30日的9个月和3个月中,分配给商业机会链非控股权的净亏损分别约为8,000美元和3,000美元。截至2018年9月30日止的9个月和3个月内,北京庄福田非控股权和商业机会链的净亏损分别约为70万美元和0.02万美元。
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可归因于Chinanet Online Holdings,Inc.的净亏损:如上文所述,按非控股股东 的净亏损调整后的总净亏损将产生属于Chinanet Online Holdings,Inc.的净亏损。可归因于Chinanet Online Holdings,Inc.的净亏损截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月分别为191万美元和1289万美元。可归因于Chinanet Online Holdings,Inc.的净损失在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,分别约为39万美元和295万美元。
B.流动性和资本资源
现金和现金等价物是指手头的 现金和银行存款。我们认为所有在购买时原始期限为三个月或更短的高流动性投资都是现金等价物。截至2019年9月30日,我们拥有约80万美元的现金和现金等价物。
我们的流动资金需求包括:(1)用于业务活动的净现金,其中包括(A)为我们的网络和新服务的初步建设提供资金所需的现金,以及(B)我们的周转资金需求,其中包括对搜索引擎资源的存款和预付款项、支付业务费用和为我们的应收帐款筹措资金;和(2)用于投资活动的净现金,其中包括对软件技术的投资,以扩大我们与区块链技术有关的商业活动,提高我们目前广告门户提供广告、营销和数据 服务的功能、效率和效力,并确保我们一般网络的安全,并投资于其他一般办公设备。迄今为止,我们主要通过融资活动产生的收益为我们的流动资金需求提供资金。
下表提供了详细的 信息,说明我们在所述期间的净现金流量:
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
以千美元计的金额 | ||||||||
用于业务活动的现金净额 | $ | (4,055 | ) | $ | (3,693 | ) | ||
用于投资活动的现金净额 | (796 | ) | (2,810 | ) | ||||
筹资活动提供的现金净额 | 1,956 | 9,790 | ||||||
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制现金的影响 | (10 | ) | (320 | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净额(减少)/增加 | $ | (2,905 | ) | $ | 2,967 |
用于业务活动的现金净额
在截至2019年9月30日的9个月中,我们用于业务活动的净现金约为406万美元,主要原因是:
(1) | 净亏损不包括约70万美元的折旧和摊销非现金费用;业务租赁使用权资产的摊销约90万美元;以股票为基础的赔偿约31万美元;可疑账户备抵约45万美元;从公允价值变化中获得约35万美元的认股权证负债收益和约010万美元递延税福利,造成非现金项目的净损失约137万美元。 |
(2) | 从业务资产和负债变动中收取现金,如: |
- | 客户和一个关联方的预付款总额增加了约416万美元,主要原因是在2019年前9个月收到了新的预付款,涉及未清偿的服务业绩 债务,但这一数额因确认该期间开立合同负债 的收入而部分抵销; |
- | 从有关各方收到的款项减少了约23万美元,主要原因是从本公司一名高级人员处收取20万美元,以及部分关联方贷款约为30万美元(注6); |
- | 与我们在2019年第二和第三财政季度签订的短期租约有关的未付租金增加了约18万美元, |
- | 应付税款增加约12万美元; |
38
- | 其他流动负债增加约29万美元 |
- | 其他流动资产减少约0.01百万美元。 |
(3) | 由经营资产和负债变动所产生的业务费用抵消,如: |
- | 应收账款增加约29万美元; |
- | 应付帐款减少约195万美元,原因是2019年期间与搜索引擎资源的主要供应商之一结清; |
- | 应计项目减少约24万美元,原因是2019年结清了这些业务负债和支付了业务租赁负债; |
- | 对供应商的预付和押金增加了约519万美元,主要原因是按主要供应商的要求增加了购买搜索引擎资源的预付款,并增加了2019年第三季度软件系统的实施、培训和许可费的预付款; |
- | 在此期间,我们还预付了大约0.01百万美元的租金。 |
截至2018年9月30日,在截至2018年9月30日的9个月中,我们用于业务活动的净现金约为369万美元,主要归因于:
(1) | 净亏损不包括大约51万美元的非现金折旧和摊销费用;大约22万美元的股票补偿;大约152万美元的可疑账户备抵;大约46万美元的长期投资减值;大约338万美元的无形资产减值;大约529万美元的商誉减值;大约145万美元的认股权证负债的公允价值变动收益和大约81万美元的递延税支出,产生了大约223万美元的非现金项目净损失。 |
(2) | 从业务资产和负债变动中收取现金,如: |
- | 对供应商的定金和预付款减少了约102万美元,主要原因是利用前一期间的预付款和由于供应商合同到期/终止而退还合同保证金;以及 |
- | 应付帐款增加约110万美元。 |
(3) | 由经营资产和负债变动所产生的业务费用抵消,如: |
- | 所提供广告服务的应收帐款和应由有关 方支付的帐款增加了约144万美元,主要原因是在此期间搜索引擎营销和数据服务收入增加; |
- | 客户预付款减少了约142万美元,主要原因是确认了该期间开始合同负债的收入; |
- | 应计款项和其他应付款减少了约44万美元,原因是2018年1月筹资后这些业务负债结清; |
- | 应付税款减少约6百万美元; |
- | 其他应收款增加了大约21万美元。 |
用于投资活动的现金净额
在截至2019年9月30日的9个月中,(1)我们按比例向2018年10月成立的一家被投资的所有权公司贡献了大约400万美元的现金投资份额;(2)我们预付了76万美元,用于开发一个数字广告系统,以最大限度地提高关键词的性能,并将客户订单和补充的流程(br}流经流程。总体而言,在截至9月30日的9个月内,这些交易导致投资活动现金净流出约80万美元,截至2019年9月30日。
39
在截至2018年9月30日的9个月内,我们用于投资活动的现金包括以下交易:(1)我们支付了约010万美元购买一般办公设备;(2)我们在2018年第一财政季度向一个无关方提供了约200万美元的短期贷款,在2018年第二季度又向另一个无关方提供了约11万美元的短期贷款;(3)我们在2017年第三季度向一个无关的 方收取了大约261万美元的短期贷款,我们还分别在第二和第三财政季度收取了上文(3)中所述的约200万美元和11万美元的短期贷款;(4)我们支付了约169万美元收购了我们多数拥有的子公司的49%的非控股权;(5)我们预付374万美元,用于开发某些基于区块链技术的应用程序,并支付了大约44万美元,以结清2016年第四财政季度购买的一项无形资产的剩余余额;(6)我们从一家在2018年处于休眠状态的被投资公司获得了约46万美元的投资回报。在截至2018年9月30日的9个月中,这些交易总共导致投资活动净现金流出约281万美元。
筹资活动提供的现金净额
在截至2019年9月30日的9个月内,(1)我们结束了与一些特定投资者的私人配售的前半部分,该协议与2019年8月7日签订的证券购买协议有关。在收盘价方面,我们发行了1,608,430股普通股,获得了约239万美元的净收益,扣除了大约010万美元的直接现金融资成本;(2)我们偿还了约88万美元的短期银行贷款,总计在2019年第一季度和第三季度到期;(3)在2019年第一季度到期的短期贷款约为44万美元。总体而言,在截至2019年9月30日的9个月中,这些交易使融资活动产生的现金净流入约为196万美元。
在2018年9月30日终了的9个月内,(1)我们向某些机构投资者完成了登记的直接发行我们普通股的2,150,001股,收购价为每股5.15美元。我们收到了大约1 026万美元的净收益,扣除了大约81万美元的现金直接融资费用;(2)由于2016年5月终止了证券购买协议,我们在2018年9月30日终了的9个月内偿还了我们以前的投资者约93万美元的担保付款和提前付款;(3)我们在2018年7月偿还了大约46万美元的短期银行贷款;(4)我们在同一天重新借入了大约46万美元的短期银行贷款,并在2018年9月又借入了约46万美元的短期银行贷款。在截至2018年9月30日的9个月中,这些交易总共导致融资活动的现金净流入约979万美元。
受限制净资产
由于我们的所有业务都是通过我们在中国的子公司和VIEs进行的,我们支付红利的能力主要取决于从我们的中国子公司和VIEs获得资金的分配。有关的中华人民共和国成文法和法规只允许我们的中华人民共和国子公司 和VIEs支付股息,如果有的话,这是根据中华人民共和国会计准则和条例 确定的,并且在符合中华人民共和国规定的拨入法定储备金的要求之后。以中华人民共和国子公司的资本支付的款项和包括在我们合并净资产中的 VIEs也不能用于股息用途。
根据“中华人民共和国外商投资企业条例”,在中华人民共和国设立的外商投资企业必须提供一定的法定准备金,即企业发展基金、企业发展基金、员工福利和奖金基金。WFOE必须将其年税后利润的至少10%分配给一般准备金,直到根据企业的中华人民共和国法定帐户达到其注册资本的50%为止。企业扩张基金、员工福利和奖金基金的拨款由董事会自行决定。上述储备只能用于特定目的,不能作为现金红利分配。此外,根据“中华人民共和国公司法”,国内企业必须提供法定共同准备金,至少为其税后利润的10%,直至根据企业的中华人民共和国法定账户达到其注册资本的50%为止。国内 企业还必须根据董事会的决定提供可自由支配的盈余准备金。上述 准备金只能用于特定目的,不能作为现金红利分配。我们的所有其他中国子公司 和中华人民共和国VIEs受上述授权限制分配利润。
由于这些中华人民共和国法律和条例,我们的中国子公司和VIEs向我们转移部分净资产的能力受到限制。作为2019年9月30日和2018年12月31日的{Br},限制在总额中的净资产,包括我国子公司的已缴入资本和法定储备资金,以及包括在我们合并净资产中的VIEs在内的净资产约为1 200万美元。
40
现行“中华人民共和国企业所得税法”也对外商投资企业分给境外直接控股公司的股息征收10%预扣缴所得税,原“外商投资企业所得税法”对其分红免征所得税。如中国内地与外国控股公司有税务条约安排,则适用较低的预扣税税率。例如,在香港设立公司,须按5%的税率计算,但须经有关的中国税务机关批准。
我们的中华人民共和国子公司向我们支付股息和其他款项的能力也可能受到适用的外汇和其他法律及条例的修改的限制。
中国的外汇管理主要受下列规定管辖:
l | 2008年8月修订的“外汇管理规则”(1996年)或“外汇规则”; |
l | “外汇结算、销售和支付管理规则”(1996年),或“行政当局 规则”。 |
目前,根据“行政当局规则”,人民币可自由兑换经常账户项目,包括股息分配、利息支付、贸易和与服务有关的外汇交易,但不适用于资本账户项目,如直接投资、贷款、遣返境外投资和证券投资,除非事先获得国家外汇管理局(“外汇局”)的批准,并事先向外汇局登记。向股东分配利润需要外汇的外商投资企业,可以在指定的外汇银行向其外国股东支付外汇,或者在指定的外汇银行购买和支付外汇,由董事会决议予以分配。允许外商投资企业根据需要在某些指定的外汇银行开立经常账户收支结汇账户和资本账户收支专用结汇账户。
虽然现行的外汇规则允许经常项目人民币兑换为外币,资本项目如外国直接投资、贷款或证券的人民币兑换成外汇,但须经中国人民银行授权的外汇局批准。但是,这些批准并不保证外币兑换的有效性, 我们不能确定它是否能够获得我们的业务所需的兑换许可,否则中国监管机构今后不会对人民币的可兑换性施加更大的限制。目前,我们留存的 收益大部分是用人民币产生的。今后对货币兑换的任何限制,都可能限制我们利用以人民币产生的留存收益,以美元支付股息或其他付款,或为可能在中国境外开展的业务活动提供资金的能力。
C.表外安排
没有。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用于较小的报告公司。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
在我们的管理层,包括我们的首席执行官和主要会计和财务官的监督和参与下,我们对截至2019年9月30日终了的财政季度结束时的披露控制和程序的有效性进行了评估,因为“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条对这一术语作了界定。根据这一评价, 我们的首席执行干事和首席财务官得出结论认为,在本报告所述期间,公司的披露控制和程序自该日起生效,以确保我们在“外汇法”报告中必须披露的信息在证券交易委员会的“规则”和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并将这些信息积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官 干事和履行类似职能的主要财务官或人员,以便就要求披露的 信息及时作出决定。
41
财务报告内部控制的变化
在本季度报告所涵盖的2019年第三季度期间,我们对财务报告的内部 控制没有任何变化,这一报表 10-Q对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分.其他资料
项目1.法律程序
我们目前不是任何法律或行政程序的当事方,也不知道在所有实质性方面对 us提出的任何待决或威胁的法律或行政诉讼。我们可能会不时成为各种法律或行政诉讼的一方,这些法律或行政诉讼是在我们业务的正常过程中发生的。
项目1A。危险因素
根据公司作为较小的报告公司的 状态,省略了此信息。
项目2.未登记的股本 证券销售和收益的使用
没有。
项目3.高级 证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
项目5.其他资料
没有。
42
项目6.展览
下面的表 索引中列出的展品作为本报告的一部分提供。
证物编号。 | 文件描述 | |
31.1 | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13A-14(A)/15D-14(A)条认证首席执行干事。 | |
31.2 | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13A-14(A)/15D-14(A)条认证首席会计和财务干事。 | |
32.1 | 根据“美国法典”第18卷第1350条(2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条)认证首席执行干事和首席会计和财务干事。 | |
101 | 交互式数据文件 |
43
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
中国在线控股公司 | ||
日期:2019年11月14日 | 通过: | //郑汉东 |
姓名:郑汉东 | ||
职称:首席执行官 | ||
(特等行政主任) |
通过: | /S/Mark Li | |
姓名:李马克 | ||
职称:首席财务官 | ||
(首席会计和财务干事) |
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