联合国家
证券交易委员会
华盛顿,DC 20549
形式 10-q
根据1934年“证券交易所交易条例”第13或15(D)节提交的季度报告
截至2019年9月30日的季度
或
根据1934年“证券交易条例”第13或15(D)节提交的☐过渡报告
从_
委员会 文件号:001-37776
SHINECO公司
(其章程中规定的注册人的确切 姓名)
特拉华州 | 52-2175898 | |
(述明 或其他管辖权) | (国税局雇主) | |
成立 或组织) | 鉴定 No.) |
B楼
3106室
东三环中路39号
朝阳区
中华人民共和国100222
(首席行政办公室地址 )
(+86) 10-87227366
(登记人的 电话号码,包括区号)
N/A
(前 姓名、前地址和前财政年度,如自上次报告以来有所更改)
通过检查标记表明 ,登记人(1)是否提交了1934年“证券交易所法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限), 和(2)在过去90天中一直受到这种提交要求。是无☐
通过检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话),根据条例S-T(SEC)第405条要求提交和张贴的每个交互式 数据文件,表明 。(本章232.405)在前12个月 期间(或较短的时间内,要求登记人提交和张贴此类档案)。是无☐
通过选中标记指示 是否是大型加速文件、加速文件、非加速文件、较小的报告 公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、 “小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器☐ | 加速 滤波器☐ |
非加速 滤波器☐ | 小型报告公司 |
新兴成长公司 |
如果 是一家新兴的成长型公司,请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期,以遵守根据“证券法”第17(A)(2)(B)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过勾选标记表明 注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是的,☐号码þ
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 | 交易符号 | 各交易所名称 注册的 | ||
作为2019年11月13日的 ,注册人拥有27,333,428股普通股的流通股。
目录
页 数 | ||
第一部分财务资料 | 1 | |
项目 1 | 财务报表 | 1 |
合并资产负债表(未经审计) | 1 | |
精简的收入和综合收入综合报表(未经审计) | 2 | |
合并资产变动表(未经审计) | 3 | |
现金流动汇总表(未经审计) | 4 | |
精简合并财务报表附注(未经审计) | 5 | |
项目 2 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 30 |
项目 3 | 市场风险的定量和定性披露 | 43 |
项目 4 | 管制和程序 | 43 |
第二部分.其他资料 | 44 | |
项目 1 | 法律程序 | 44 |
项目 1A | 危险因素 | 44 |
项目 2 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 44 |
项目 3 | 高级证券违约 | 44 |
项目 4 | 矿山安全披露 | 44 |
项目 5 | 其他资料 | 44 |
项目 6 | 展品 | 45 |
签名 | 46 |
i
第一部分:财务信息
项目 1.财务报表
SHINECO公司
合并资产负债表
九月三十日 | 六月三十日, | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | 37,612,582 | $ | 35,330,676 | ||||
应收账款净额 | 9,426,046 | 9,683,074 | ||||||
应由关联方支付的款项 | 122,753 | 188,453 | ||||||
盘存 | 1,988,750 | 2,215,559 | ||||||
给供应商的预付款,净额 | 7,621,702 | 11,833,994 | ||||||
其他流动资产 | 2,080,374 | 1,710,619 | ||||||
流动资产总额 | 58,852,207 | 60,962,375 | ||||||
财产和设备,净额 | 9,951,116 | 10,667,730 | ||||||
土地使用权,累计摊销净额 | 1,208,304 | 1,264,309 | ||||||
投资 | 6,466,685 | 6,650,944 | ||||||
分配权 | 1,033,860 | 1,074,736 | ||||||
长期存款和其他非流动资产 | 98,773 | 103,864 | ||||||
长期应收账款净额 | - | - | ||||||
使用权资产 | 3,241,426 | - | ||||||
预付租约 | - | 2,857,344 | ||||||
递延税款资产 | 295,291 | 158,171 | ||||||
总资产 | $ | 81,147,662 | $ | 83,739,473 | ||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
短期贷款 | $ | 2,311,475 | $ | 2,410,147 | ||||
应付帐款 | 249,013 | 220,119 | ||||||
客户预付款 | 6,264 | 382,091 | ||||||
应付关联方 | 287,066 | 234,500 | ||||||
其他应付款和应计费用 | 3,506,546 | 3,893,027 | ||||||
经营租赁负债-流动 | 428,863 | - | ||||||
应付税款 | 3,208,204 | 3,341,872 | ||||||
流动负债总额 | 9,997,431 | 10,481,756 | ||||||
应付所得税-非流动部分 | 625,603 | 625,603 | ||||||
经营租赁负债-非流动 | 3,020 | - | ||||||
递延税款负债 | - | - | ||||||
负债总额 | 10,626,054 | 11,107,359 | ||||||
承付款和意外开支 | - | - | ||||||
公平: | ||||||||
普通股;票面价值为0.001,100,000,000股;27,333,428股和22,871,772股 在2019年9月30日和2019年6月30日发行和发行 | 27,333 | 22,872 | ||||||
额外已付资本 | 27,277,758 | 24,759,356 | ||||||
法定准备金 | 4,198,107 | 4,198,107 | ||||||
留存收益 | 44,942,553 | 46,735,190 | ||||||
累计其他综合损失 | (7,000,396 | ) | (4,184,024 | ) | ||||
新科股份有限公司股东权益总额 | 69,445,355 | 71,531,501 | ||||||
非控股权 | 1,076,253 | 1,100,613 | ||||||
总股本 | 70,521,608 | 72,632,114 | ||||||
负债和权益共计 | $ | 81,147,662 | $ | 83,739,473 |
所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
1
SHINECO公司
合并的收入和综合收入(损失)报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
收入 | $ | 7,046,781 | $ | 7,589,081 | ||||
收入成本 | ||||||||
产品和服务成本 | 5,394,423 | 5,464,464 | ||||||
与商业和销售有关的税收 | 12,463 | 13,690 | ||||||
总收入成本 | 5,406,886 | 5,478,154 | ||||||
毛利 | 1,639,895 | 2,110,927 | ||||||
营业费用 | ||||||||
一般和行政费用 | 3,354,643 | 1,527,186 | ||||||
销售费用 | 121,886 | 197,335 | ||||||
业务费用共计 | 3,476,529 | 1,724,521 | ||||||
业务收入(损失) | (1,836,634 | ) | 386,406 | |||||
其他收入(费用) | ||||||||
权益法投资收入 | 69,899 | 143,135 | ||||||
进货回扣收入 | - | 292,439 | ||||||
其他收入 | (9,754 | ) | 52,569 | |||||
利息收入(费用),净额 | (3,126 | ) | (7,774 | ) | ||||
其他收入共计 | 57,019 | 480,369 | ||||||
所得税准备前的收入(损失) | (1,779,615 | ) | 866,775 | |||||
所得税准备金(福利) | (4,783 | ) | 218,783 | |||||
净收入(损失) | (1,774,832 | ) | 647,992 | |||||
可归因于非控制权益的净收入 | 17,805 | 15,168 | ||||||
可归因于SHINECO公司的净收入(损失) | $ | (1,792,637 | ) | $ | 632,824 | |||
综合收入(损失) | ||||||||
净收入(损失) | $ | (1,774,832 | ) | $ | 647,992 | |||
其他综合损失:外币折算损失 | (2,858,537 | ) | (2,657,332 | ) | ||||
总综合损失 | (4,633,369 | ) | (2,009,340 | ) | ||||
减:非控制权益造成的全面损失 | (24,360 | ) | (21,628 | ) | ||||
可归因于SHINECO公司的全面损失 | $ | (4,609,009 | ) | $ | (1,987,712 | ) | ||
加权平均股数 | 24,186,899 | 21,287,475 | ||||||
普通股基本和稀释收益(亏损) | $ | (0.07 | ) | $ | 0.03 |
所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
2
SHINECO公司
合并资产变动表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 法定 | 留用 | 综合 | 控制 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 储备 | 收益 | 损失 | 利息 | 衡平法 | |||||||||||||||||||||||||
2018年6月30日结余 | 21,234,072 | 21,234 | 23,171,102 | 4,085,819 | 46,051,289 | (1,509,212 | ) | 1,053,449 | 72,873,681 | |||||||||||||||||||||||
股票发行 | 1,637,700 | 1,638 | 1,588,254 | - | - | - | - | 1,589,892 | ||||||||||||||||||||||||
净收益今年 | - | - | - | - | 632,824 | - | 15,168 | 647,992 | ||||||||||||||||||||||||
法定储备金的拨款 | - | - | - | 56,136 | (56,136 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
外币折算损失 | - | - | - | - | - | (2,620,536 | ) | (38,257 | ) | (2,658,793 | ) | |||||||||||||||||||||
2018年9月30日结余 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,141,955 | $ | 46,627,977 | $ | (4,129,748 | ) | $ | 1,030,360 | $ | 72,452,772 | ||||||||||||||||
2019年6月30日结余 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,198,107 | $ | 46,735,190 | $ | (4,184,024 | ) | $ | 1,100,613 | $ | 72,632,114 | ||||||||||||||||
股票发行 | 4,461,656 | 4,461 | 2,518,402 | - | - | - | - | 2,522,863 | ||||||||||||||||||||||||
年度净收入(亏损) | - | - | - | - | (1,792,637 | ) | - | 17,805 | (1,774,832 | ) | ||||||||||||||||||||||
外币折算损失 | - | - | - | - | - | (2,816,372 | ) | (42,165 | ) | (2,858,537 | ) | |||||||||||||||||||||
2019年9月30日结余 | 27,333,428 | $ | 27,333 | $ | 27,277,758 | $ | 4,198,107 | $ | 44,942,553 | $ | (7,000,396 | ) | $ | 1,076,253 | $ | 70,521,608 |
所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
3
SHINECO公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
业务活动现金流量: | ||||||||
净收入(损失) | $ | (1,774,832 | ) | $ | 647,992 | |||
调整数,将净收入(损失)与(用于)业务活动提供的现金净额对账: | ||||||||
折旧和摊销 | 187,429 | 196,490 | ||||||
财产和设备处置损失 | 61,098 | - | ||||||
可疑账户备抵 | 1,334,666 | 213,450 | ||||||
库存准备金增加(减少) | 177,197 | (47,461 | ) | |||||
递延税(福利)准备金 | (145,624 | ) | 1,627 | |||||
权益法投资收入 | (69,899 | ) | (143,135 | ) | ||||
发行给国际金融集团股票基金的股票价值,我们随后取消。 | - | 434,000 | ||||||
为管理层发行的限制性股份 | 1,022,661 | - | ||||||
经营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | (539,538 | ) | (1,002,263 | ) | ||||
给供应商的预付款 | 2,974,205 | 147,367 | ||||||
盘存 | (32,176 | ) | 22,139 | |||||
其他应收款 | (891,900 | ) | 79,355 | |||||
预付费用和其他资产 | 245,005 | 180,065 | ||||||
应由关联方支付的款项 | 59,550 | - | ||||||
使用权资产 | (2,858,396 | ) | - | |||||
预付租约 | 2,796,461 | 116,023 | ||||||
应付帐款 | 37,914 | (1,703,276 | ) | |||||
客户预付款 | (367,577 | ) | 279,109 | |||||
其他应付款 | (50,311 | ) | 32,819 | |||||
应付税款 | (20,058 | ) | 49,684 | |||||
(使用)业务活动提供的现金净额 | 2,145,875 | (496,015 | ) | |||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
购置财产和设备 | (1,497 | ) | (52,192 | ) | ||||
处置财产和设备的收益 | 79,387 | - | ||||||
(支付)在建工程退款 | (2,118 | ) | 53,638 | |||||
向第三方提供贷款的垫款 | (56,992 | ) | (221,493 | ) | ||||
(使用)投资活动提供的现金净额 | 18,780 | (220,047 | ) | |||||
来自筹资活动的现金流量: | ||||||||
短期贷款收益 | 285,051 | 337,995 | ||||||
偿还短期贷款 | (285,051 | ) | (334,321 | ) | ||||
偿还其他短期贷款 | (7,126 | ) | - | |||||
发行普通股的收益 | 1,500,203 | 1,589,892 | ||||||
来自关联方的收益 | 62,554 | 28 | ||||||
筹资活动提供的现金净额 | 1,555,631 | 1,593,594 | ||||||
汇率变动对现金的影响 | (1,438,380 | ) | (1,128,739 | ) | ||||
现金净增(减少)额 | 2,281,906 | (251,207 | ) | |||||
现金-期初 | 35,330,676 | 31,487,053 | ||||||
现金-期末 | $ | 37,612,582 | $ | 31,235,846 | ||||
补充现金流量披露: | ||||||||
支付所得税的现金 | $ | - | $ | 199,777 | ||||
支付利息的现金 | $ | 30,277 | $ | 31,372 | ||||
补充非现金业务活动: | ||||||||
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产 | $ | 413,810 | $ | - |
所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
4
附注1-组织 和业务性质[本季度需要更新脚注--这些脚注来自截至2019年9月30日的 季度的10-q。]
新科公司(“Shineco”或 the“Company”)于1997年8月20日在特拉华州注册。该公司是一家控股公司,其主要目的是在中华人民共和国(“中华人民共和国”或“中国”)发展商业机会。
2004年12月30日,公司收购了北京天达科技发展有限公司全部已发行和流通股。(“Tenet-Jove”), 是一家中华人民共和国公司,以换取公司普通股的限制性股份,公司的唯一经营业务成为其子公司Tenet-Jove的业务。天宇公司于2003年12月15日根据中国法律成立.因此, Tenet-Jove成为新科100%拥有的子公司,并于2006年7月14日被中国当局正式授予外商独资实体(“WFOE”) 的地位。这笔交易被记作资本重组。公司拥有天津天泰华泰科技发展有限公司90%的股份。(“Tenet Huatai”)
2008年12月31日、2011年6月11日和2012年5月24日,Tenet-Jove签订了一系列合同协议,包括执行业务合作协议、及时报告协议、股权质押协议和执行期权协议(统称为“VIE 协议”),与以下每一个实体--安康长寿制药(集团)有限公司--签订了合同。烟台智盛国际货运代理有限公司(“安康长寿集团”)。烟台智胜国际贸易有限公司(“智盛货运”)。(“智胜贸易”)、烟台市牟平区直生农产品合作社(“智生农业”)和青岛市智和城农产品服务有限公司。(“青岛志和城”)。2014年2月24日,Tenet-Jove与新科智盛(北京)生物技术有限公司签订了一系列合同协议。(“智胜生物技术”),成立于2014年。智生生物技术、智盛货运、智生贸易、智生农业、青岛志和城统称为“智生集团”。
根据VIE协议,Tenet-Jove 有权向智胜集团和安康长寿集团提供与其业务经营和管理有关的咨询服务。所有上述合同协议使Tenet-Jove有义务从智盛集团和安康长寿集团的活动中吸收大部分损失风险,并使Tenet-Jove有权获得大部分剩余收益。从本质上说,天珠集团对智盛集团和安康长寿集团已取得了有效的控制.因此,直生集团和安康长寿集团被视为财务会计准则理事会(“FASB”)会计准则(“ASC”)810“整合”下的可变利益实体(“VIEs”)。因此,这些实体的账户与Tenet-Jove的账户合并.
新科是由智盛集团和安康长寿集团的大股东有效控制的,新科拥有天乐100%的股份。因此,新科、特尼特-乔夫及其VIEs、智盛集团和安康长寿集团有效地由同一大股东控制,因此,信科、特尼特-乔夫及其VIEs被视为共同控制。将Tenet-Jove及其VIEs合并为 Shineco是按历史成本计算的,其编制依据似乎是Tenet-Jove与其VIEs之间的上述排他性合同协议于所附合并的财务报表所列第一个期间开始时生效。
2017年4月19日,天坤润生物工程有限公司成立。(“天昆润泽”)注册资本5000万元(7262,000美元),拥有天昆润泽65%的权益。2017年4月28日,天昆润泽成立了新疆天卓科技发展有限公司。(“天卓”)注册资本1,000万元(合1,450,233美元)。2017年5月22日,天昆润泽成立新疆天运河农业发展有限公司。(“天汇和黄”)注册资本1,000万元(1,452,294美元)。2017年5月23日,天昆润泽成立了新疆天新通业生物技术开发有限公司。(“天心通业”)注册资本1,000万元(1,451,615美元)。因此,Tenet-Jove控制着 天昆仑及其全资子公司.
5
2017年5月2日,公司与北京中科生物精炼厂工程技术有限公司签订战略合作协议。(“生物精炼厂”),是中国科学院过程工程研究所资助的一家领先的高科技生物质精炼公司,成立中国罗布麻工业技术研究所(“ICAITR”)。根据“战略合作协定”,双方同意设立ICAITR,该公司和生物精炼厂分别拥有ICAITR 80%和20%的股权。新科投资500万元人民币(737745美元)作为注册资本,生物精炼厂将投资一项名为“蒸汽爆炸除弹”的技术专利。
2017年9月30日,天宇成立了新疆新科泰和农业技术有限公司.(“新疆泰和”)注册资本1,000万元(1,502,650美元)。2017年9月30日,天一润泽生物工程有限公司成立。(“Runze”) 注册资本1,000万元(1,502,650美元)。新疆泰和润泽成为天乐的全资子公司.
2016年12月10日,Tenet-Jove与天津Tajite电子商务有限公司签订了收购协议。(“天津Tajite”),一家位于中国天津的在线电子商务公司 ,专门销售大索100日元商店的罗布马相关产品和品牌产品,根据 ,Tenet-Jove将获得天津Tajite 51%的股权,以现金计1400万元(约合210万美元)。2016年12月25日,该公司全额支付定金,以确保交易的顺利进行。2017年5月,该公司修订了“天津塔吉特”协议,该协议要求天津泰吉特公司满足与产品引进中国有关的某些前提条件。2017年10月26日,该公司完成了对天津泰吉特51%股份的收购。
2017年10月27日,该公司通过其子公司天津塔吉特电子商务有限公司。(“天津泰吉特”),获得代索工业有限公司品牌产品销售合同权利。通过京东(“JD”)在日本开了一家100日元的大型专卖店,它是中国最大的电子商务公司之一和最大的零售商之一。2017年11月3日,该公司进一步发展与DAISO的合作,签订了一项供应和购买协议(“DAISO协议”),目的是在中国建立DAISO产品的持续供应和销售。根据“达伊索协议”,公司计划在2018年8月前购买达伊索产品约2000万元,并视情况需要增加订单。该协议的期限为一年,并在每个任期结束时再延长一年,除非天津泰吉特或达伊索书面通知终止 。由于中国海关的政策,大成公司的许多畅销产品不允许通过一般贸易模式进口,而只能通过跨境电子商务模式进口,因此,公司和大ISO同意暂停合作,等待中日韩自由贸易区的开放。
2017年11月1日,公司在新疆设立罗布麻工业园区。工业园区主要集中在种植和收购蓝山茱萸,加工加工蓝山茱萸初级产品。
2019年3月13日,特尼特-乔夫成立了北京泰诺生物科技有限公司。(“TNB”)注册资本1,000万元(1,502,650美元)。TNB成为Tenet-Jove的全资子公司.
天昆润泽及其全资子公司于2019年7月停业。
2019年8月22日,天达成立新科中麻集团有限公司。(“中麻”),注册资本2亿元(28,237,022美元),拥有中麻60%的利息。
该公司及其子公司、VIEs 和VIEs子公司(统称“集团”)经营三大业务部门:1)Tenet-Jove从事生产和销售蓝色山茱萸及相关产品,在中文中又称“罗布马”,包括罗布马生产的治疗性服装和纺织品;(2)智胜集团从事种植、加工、分配绿色农产品以及为农业 产品(“农产品”)提供国内和国际物流服务的业务;安康长寿集团生产中草药及其他零售药品。这些不同的业务活动和产品可能集成 并从中受益。
6
附注2-重要会计政策摘要
列报基础和合并原则
所附未经审计的合并合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)根据证券交易委员会的规则编制的,并一贯适用。管理当局认为,所有被认为是公允列报所必需的调整(包括正常的经常性应计会计事项)都已包括在内。中期结果不一定表示全年的结果。这些财务报表应与2018年10月15日提交的公司截至2018年6月30日的 财政年度的经过审计的财务报表及其附注一并阅读。
公司未经审计的合并财务报表反映了公司、子公司、VIEs和VIEs子公司的主要活动。非控股权益代表少数股东对公司多数拥有子公司 和VIEs的利益。公司间的所有账户和交易都在合并过程中被取消。
合并可变利益实体
VIES通常是指缺乏足够的 股本来资助其活动而没有得到其他各方的额外财政支持或其股东缺乏足够的决策能力的实体。所有与公司有关的VIE及其子公司必须进行评估,以确定VIE的风险和回报的主要受益人。主要受益人必须合并财务 报告目的的竞争。
VIEs及其子公司的合并资产和负债的账面金额如下:
九月三十日 2019 | 六月三十日, 2019 | |||||||
流动资产 | $ | 55,139,374 | $ | 57,328,097 | ||||
厂房和设备,净额 | 8,492,058 | 8,965,671 | ||||||
其他非流动资产 | 11,227,447 | 11,028,775 | ||||||
总资产 | 74,858,879 | 77,322,543 | ||||||
负债总额 | (5,742,633 | ) | (6,090,955 | ) | ||||
净资产 | $ | 69,116,237 | $ | 71,231,588 |
非控制利益
美国公认会计准则要求在公司资产负债表的股权部分报告子公司和子公司的非控股权益 。此外,归属于这些实体净收益(损失)中的非控制权益的数额,在未审计的合并的收入和综合收入报表中分别报告。
7
风险和不确定性
该公司的业务位于中华人民共和国境内。因此,公司的业务、财务状况和经营结果可能受到中华人民共和国的政治、经济和法律环境以及中国经济总体状况的影响。该公司在中华人民共和国的业务受到特殊考虑和重大风险的影响,这些风险通常与北美和西欧的公司无关。其中包括与政治、经济和法律环境、外汇兑换等因素有关的风险。该公司的结果可能受到以下因素的不利影响:中华人民共和国政治、法规和社会条件的变化,以及政府政策或对法律法规、反通货膨胀措施、货币兑换、海外汇款以及税率和方法等方面的解释的变化。虽然 公司没有因这些情况而遭受损失,并认为它符合现行法律和条例,但 的变化可能会影响公司对这些实体 及其在中华人民共和国的业务的利益。
现有管理团队的成员拥有公司的控制权益,同时也是中华人民共和国VIEs的所有者。该公司仅通过 合同安排控制VIEs,使其有义务承担损失风险并获得剩余预期收益。因此,公司的控股股东和VIEs可以取消这些协议,或允许它们在协议期限结束时到期,因此公司将不保留对VIE的控制权。此外,如果对这些协议提出质疑或提起诉讼,它们也将受到中国法律制度和法院的制约,这些法律和法院可能使执行该公司的权利变得困难。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制合并的 财务报表需要管理部门作出估计和假设,以影响报告的资产和负债数额,并在未审计的合并财务报表编制之日披露或有资产和负债,以及在报告 期间报告的收入和支出数额。管理部门需要作出的重大估计包括但不限于:不动产、厂房和设备以及无形资产的使用寿命、长期资产的可收回性以及应收账款、递延税和库存准备金的估价。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
该公司以前承认从销售罗布马产品、中草药产品和农产品以及向外部客户提供后勤服务和其他加工服务中获得的收入。公司在下列所有情况发生时确认收入:(1)有令人信服的证据表明与客户作出了安排;(2)已交付 或提供了服务;(3)销售价格是固定的或可确定的;(4)公司对这些费用的收取得到了合理的 保证。与该公司的收入有关的这些标准被认为符合以下规定:
产品销售:公司确认在货物交付和货物所有权转让给客户时销售产品的收入,条件是在客户接受方面不存在不确定性;存在有说服力的安排证据;销售价格是固定的或可确定的;可收取性被认为是可能的。
提供 服务的收入::国际货运代理、国内空运和陆路货运服务的收入在履行基本合同规定的服务时或当商品从客户仓库释放时确认为 ;服务价格是固定的或可确定的;可收取性被认为是可能的。
8
随着ASC 606的采用, “与客户签订合同的收入”在下列所有五个步骤都得到满足时确认收入:(1) 确定与客户的合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定 交易价格;(4)将交易价格分配给履约义务;(5)在履行(或作为) 每项履约义务时确认收入。该公司从2018年7月1日起采用了新的收入标准,并在采用后采用了 修正的追溯方法。该公司认为,其以前的收入确认政策基本上符合ASC 606规定的新的收入确认标准。对输入措施 的潜在调整预计不会普遍存在于公司的大多数合同中。新指南的通过没有重大影响。
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金 、存款现金和其他流动性强的投资,这些投资在提取或使用方面不受限制,在购买时其原始期限为三个月或更短。该公司向主要在 中华人民共和国的各金融机构持有现金。截至2019年9月30日和2019年6月30日,该公司没有现金等价物。
根据中华人民共和国法律,一般要求持有第三方现金存款的中华人民共和国商业银行保护存款人在存款中的权利和利息。中华人民共和国的银行受一系列风险控制监管标准的约束,中国银行监管机构有权接管任何面临重大信用危机的中国银行的经营和管理。公司监测银行的使用情况,没有遇到任何问题。
帐目 应收款项
应收账款按净 可变现价值入账,其中包括账面金额减去坏账备抵(视需要而定)。公司定期审查应收账款,并在对个别余额的可收性有疑问时作出一般和具体的备抵。在评估个人应收账款的可收性时,公司考虑了许多因素,包括余额的年代、客户的历史支付历史、客户当前的信用状况和当前的经济趋势。长期应收账款的公允价值是使用现值技术确定的,方法是利用计量日发行类似票据的现行利率贴现未来 预期合同现金流量。截至2019年9月30日和2019年6月30日,可疑账户备抵分别为4,577,770美元和4,323,141美元。
盘存
库存按成本或可变现净值较低的 表示,包括与公司 产品有关的原材料、在制品和成品。成本使用先入先出(FIFO)方法确定。公司农场按成本记录的农业产品,其中包括种子选择、化肥、劳动力成本、合同费用等直接成本,这些费用用于在租赁的农田上种植农产品,以及间接费用,其中包括摊销农地租赁预付款的 和农地开发费用。所有成本都会累积到收获时, 然后在出售时分配给收获的作物成本。公司定期评估库存,并为某些可能无法销售或成本超过可变现净值的库存记录 库存准备金。
给供应商的预付款
给供应商的预付款包括向供应商支付未收到的材料的款项。定期审查给供应商的预付款,以确定它们的 承载价值是否受到损害。截至2019年9月30日和2019年6月30日,该公司向供应商的预付款分别为1,254,051美元和431,646美元。
9
企业收购
根据收购方法,企业收购被记为 。该收购方法要求报告实体识别收购人,确定收购日期,确认和计量所获得的可识别资产、承担的负债和在被收购 实体中的任何非控制权益,并确认和衡量从该收购中获得的商誉或交易收益。从收购之日起,收购者的结果包括在 公司的合并财务报表中。购置的资产和所承担的负债在取得之日按公允价值记录 ,超过分配数量的购买价格被记为商誉, 或如果所购净资产的公允价值超过购买价格考虑,则记录廉价购买收益。公允价值评估的 调整一般在计量期间(不超过12个月)记录为商誉。 购置方法还要求将与购置有关的交易和购置后重组费用记作已承付的 费用,并要求公司确认和衡量某些资产和负债,包括因业务合并中的意外开支和或有考虑而产生的资产和负债。
善意
商誉是指购买价格超过所购资产的公允价值。商誉减值测试将报告单位的公允价值与其 账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,报告单位的商誉将被视为受损。为了衡量减值损失的金额,将报告单位的 商誉的隐含公允价值与该商誉的账面金额进行比较。商誉的隐含公允价值的确定方式与企业合并中确认的商誉金额 相同。如果报告单位商誉的账面金额超过该商誉的隐含公允价值,减值损失被确认为等于该超额数额。对于这些 测试中的每一个,公司每个报告单位的公允价值都是使用估值技术组合确定的,其中包括折现现金流方法。为了证实在每个报告单位进行的现金流量贴现分析,采用了一种市场方法,使用可观察到的市场数据,例如具有类似业务线的可比较公司,这些公司是公开交易的,或者是公共或私人交易的一部分(在有可能的情况下)。
租赁
该公司于2019年7月1日通过了ASU 2016-02“租约” ,并采用了替代过渡办法,允许在生效日期 适用收养的效果。新标准为过渡时期提供了一些可供选择的实用权宜之计。该公司选择了“切实可行的一揽子权宜之计”,使我们可以不根据新标准重新评估我们先前关于租约识别、租赁分类 和初始直接费用的结论。公司还选择了短期租赁豁免,并结合租赁和非租赁的组成部分 实用的权宜之计。采用后最重要的影响是确认新的使用权(“ROU”) 资产和租赁负债在公司的资产负债表上的办公空间经营租赁。在通过后,该公司确认了大约40万美元的额外经营负债,根据现行经营租赁标准下剩余租金付款的现值计算,相应的ROU资产为320万美元。采用该标准后, 没有累积效应。
财产和设备
财产和设备按成本列报,减去累计折旧和摊销。增加、主要更新和改善的支出已资本化,维持和修理的 支出记作已发生的费用。折旧是在直线基础上提供的,在资产估计使用寿命期间, 较少估计的剩余价值(如果有的话)。农地租赁权的改进按租赁期限的缩短或基础资产估计使用寿命的缩短而摊销 。该公司财产和设备的估计使用寿命如下:
估计值 使用寿命 | ||
建筑 | 20-50岁 | |
机械设备 | 5-10岁 | |
机动车辆 | 5-10岁 | |
办公设备 | 5-10岁 | |
农地租赁改良 | 12-18岁 |
10
土地使用权
根据中国关于土地使用权的法律和条例,城市地区的土地属于国家所有,而农村地区和郊区的土地,除国家另有规定外,由国家指定为居民农民的个人集体拥有。根据土地所有权与土地使用权分开的法律原则, 政府给予个人和公司在特定时期内使用大片土地的权利。土地使用权, ,通常是预付的,是以成本减去累积摊销。摊销是在土地使用年限内提供的 使用权,采用直线法.根据土地使用权的期限,使用年限为50年。
长寿资产
对有限寿命资产和无形资产进行审查,以便在情况需要时进行减值测试。为了评估长期资产的可收回性, 当未贴现的未来现金流不足以收回资产的账面金额时,将该资产记作公允价值的 。公司的长期资产主要包括不动产、厂房和设备、土地使用权、投资和长期预付租约。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月里, 公司没有确认其长期资产的任何减值。
金融工具的公允价值
该公司遵循ASC 820“公允价值计量和披露”的规定。ASC 820澄清了公允价值的定义,规定了计量公允价值的方法 ,并建立了公允价值层次结构,将用于计量公允价值的投入分类如下:
一级适用于在活跃市场对相同资产或负债有报价的资产或负债 。
第2级适用于有投入的资产或负债( 级报价除外),这些投入在资产或负债(如 )中可观察到,作为活跃市场中类似资产或负债的报价;在交易量不足或不经常交易(较少活跃市场)的市场中,相同资产或负债的报价;或模型衍生估值,其中重要的投入 可观察到,或可主要从可观察的市场数据中得出,或可由可观察的市场数据证实。
第3级适用于资产或负债 ,这些资产或负债对资产或负债的公允价值 的计量具有重要意义,对估值方法有不可观察的投入。
包括在流动资产和负债中的金融工具 的账面价值由于这些工具的短期性质而近似于它们的公允价值。
所得税
递延税资产和负债被确认为由于未审计的合并财务报表中现有资产和负债的数额与其各自的税基之间的差异而产生的未来税务后果。递延税资产和负债是使用预期适用于这些临时差额被收回或解决的年份内应纳税收入的已颁布税率来衡量的。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内 业务的结果中得到确认。必要时设立估价备抵,以将递延的 税资产减至预期实现的数额。
11
ASC 740-10-25的规定“所得税不确定性的会计 ”规定了合并财务报表确认 和衡量在报税表中采取(或预期采取的)税收状况的可能性大于非门槛。该委员会还就确认所得税资产和负债、当期和递延所得税资产和负债的分类、与税务状况有关的 利息和罚款的核算以及相关披露提供指导。该公司在2019年9月30日和2019年6月30日没有任何不确定的税收状况。该公司在2019年9月30日没有为非美国子公司的未分配收益提供递延税,因为该公司的政策是将这些收益无限期地再投资于非美国业务。对与无限期再投资收益相关的递延税负债(如果有的话)进行量化 是不可行的。
该公司的“美国联邦所得税申报单”和“某些州所得税申报单”的法定时效在2015年及其后的课税年度内仍然开放。截至2019年9月30日,中华人民共和国(“中华人民共和国”)子公司截至2014年6月30日至2019年6月30日止的纳税年度仍在接受中华人民共和国税务机关的法定审查。
2017年12月22日,颁布了“减税和就业法案”(“法案”)。根据该法案的规定,美国公司税率从35%降至21%。由于该公司在6月30日财政年度结束时,将逐步实行较低的企业所得税税率,导致美国法定联邦税率在截至2018年6月30日的财政年度中约为28%,对随后的财政年度为21%。此外,该法还对被视为返还外国子公司的历史收益、 和未来外国收益征收一次性过渡税。汇率的变化使我们重新计算了公司的收入税负,并记录了2018年6月30日终了年度的估计所得税支出744,766美元。2017年12月22日,发布了第118号“工作人员会计公报”(“SAB 118”),以处理在登记人没有掌握、准备或合理详细分析(包括计算)以完成该法某些所得税影响的必要信息的情况下适用美国公认会计原则的问题。根据SAB 118,需要做更多的工作,以便对该法进行更详细的分析以及可能的相关调整。对这些数额 的任何后续调整将在2019年财政年度完成分析后记录在当期税收支出中。公司选择使用指定的百分比(头五年为每年8%,第6年为15%,第七年为20%,第8年为25%),在八年期间内支付过渡时期 税。
增值税
销售收入表示货物的发票价值,扣除增值税(“增值税”)。2018年5月1日前,该公司在中国销售的所有 产品均须缴纳中国增值税,税率为总销售额的17%,而2018年5月1日以后,该公司将根据中国新税法征收16%的税率。本增值税可由本公司支付的原材料和其他材料抵减,包括在生产成品或购买成品的费用中。公司在未审计的合并财务报表中记录应付款增值税或应收增值税。
外币换算
该公司使用美元 (“美元”、“美元”或“美元”)作为财务报告用途。公司的子公司 和VIEs以其功能货币人民币(人民币)保存其账簿和记录。人民币是中华人民共和国的货币。
一般而言,为了合并目的,公司使用资产负债表日的适用汇率将其子公司和VIE的资产和负债折算成美元,在报告所述期间,收入和现金流量表按平均汇率 折算。因此,现金流量表中报告的与资产和负债有关的数额不一定同意资产负债表上相应余额的变化。股本帐户按历史 率计算。子公司和VIEs财务报表的折算所引起的调整记作累积的 其他综合收入(损失)。
12
2019年9月30日和2019年6月30日的资产负债表金额分别为1元至0.1401美元和1元至0.1456美元,截至2019年9月30日和2018年3月的收入和现金流量表金额的平均折算率分别为1元至0.1425美元和1元至0.1470美元。
综合收入
综合收入由两个部分组成,即净收入和其他综合收入(损失)。以人民币表示的 财务报表折算成美元所产生的外币折算损益,在未经审计的合并的收入和综合收入报表中列报在其他综合收入(损失)中。
股权投资
公司具有行使重大影响的能力,但不具有控制权益的能力的投资,则使用权益法计算。当公司对20%至50%的有表决权股票拥有所有权时,一般认为存在重大影响,在确定公平会计方法是否适当时,考虑到其他因素,例如董事会的代表性、表决权和商业安排的影响。
每股收益
公司根据ASC 260、每股收益(ASC 260)计算每股收益 (“EPS”)。ASC 260要求具有复杂资本结构的公司提交基本和稀释的每股收益。基本每股收益按净收益除以该期间的加权平均数 普通股。稀释后每股收益与基本每股收益相似,但在每股基础上呈现潜在普通股(例如已发行可转换证券、期权和认股权证)的稀释效应,仿佛它们是在所述期间的开始或发行日期以后转换的。具有抗稀释效应的潜在普通股(即增加每股收益或降低每股亏损的股票 )被排除在稀释每股收益的计算之外。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内,没有任何抗稀释作用。
新会计公告
2017年9月,FASB发布了ASU 2017-13、客户合同收入(主题606)和租约(主题842)。这一声明的主要目的是澄清ASC主题606和ASC主题842的生效日期,以及2014-09年和2016-02年ASU对公共商业实体的定义。14.2014-09年ASU规定,公共企业实体和某些其他指定实体 在2017年12月15日以后的年度报告期内采用ASC主题606,包括在该报告期内的中期报告期。所有其他实体都必须在2018年12月 15之后的年度报告期内采用ASC专题606,在2019年12月15日以后的年度报告期内采用临时报告期。ASU 2016-12要求 “公共商业实体和某些其他指定实体对自2018年12月15日之后的财政年度和在这些财政年度内的过渡时期采用ASC主题842。要求所有其他实体对2019年12月15日以后开始的财政 年采用ASC主题842,在2020年12月15日以后的财政年度内采用临时期间“。ASU 2017-13阐明,SEC不会反对某些公共商业实体选择使用非公共商业实体 适用ASC 606和ASC 842的生效日期。但是,ASU 2017-13只限于某些公共商业实体 ,“否则将不符合公共商业实体的定义,除非要求在另一实体提交给证券交易委员会的文件中列入或列入其财务报表或财务信息”。该公司期望 该ASU的采用不会对其财务报表产生重大影响。
13
2018年2月,FASB发布了2018-02年收入报表-综合收入报告(主题220)。本更新中的修正案允许将“减税和就业法”造成的滞留税收影响从 累计的其他综合收入改叙为留存收入,从而消除“减税和就业法”造成的滞留税收影响,并将提高向财务报表用户报告的信息的有用性。但是,由于修正案只涉及“减税和就业法”对所得税影响的重新分类,因此要求改变税法 或税率的影响不受影响。本更新中的修正还要求披露关于滞留税收影响的某些 信息。该指南适用于2018年12月15日以后的财政年度,允许尽早采用,包括这些年内的过渡时期。该公司预计,采用这一ASU将不会对其财务报表产生重大影响。
2018年6月,FASB发布了ASU No.2018-07,“报酬 -股票补偿(主题718):改进基于员工份额的支付会计”,或ASU 2018-07。ASU 2018-07简化了对非雇员的基于股份的付款的会计核算,因此这类付款的核算基本上与向雇员支付的相同。根据这一ASU,对非雇员的基于份额的奖励将在奖励的 授予日期按公允价值计算,实体将需要评估满足业绩条件的可能性(如果有的话), 和奖励将继续按照会计准则编码(“ASC”)718在归属 时进行分类,这样就不需要在授予员工时重新评估分类,这与授予员工的奖励是一致的。本会计准则适用于2018年12月15日以后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡时期。该公司预计,采用这一ASU将不会对其财务报表产生重大影响。
2018年7月,FASB发布了ASU No.2018-10, “对主题842,租约的编纂改进”,其中澄清了如何适用新租赁标准的某些方面,该ASU解决了租赁中隐含的费率、租赁净投资的减值、承租人对租赁 分类的重新评估、租赁期限和购买期权的出租人重新评估、取决于指数或费率的可变付款以及某些 过渡调整。该ASU具有与新租约标准相同的生效日期和过渡要求,该标准适用于2018年12月15日以后开始的年度期间( )。该公司预计,采用这一ASU将对其财务报表产生重大影响。
2018年7月,FASB发布了ASU No. 2018-11,“租约(主题842):有针对性的改进”,为分离合同各组成部分提供了一种新的过渡方法和实用的权宜之计。这一ASU旨在降低成本,简化财务报表编制者新的租赁标准 的实施。与合同组成部分 分离有关的修正的生效日期和过渡要求与ASU 2016-02中的生效日期和过渡要求相同。2018年12月,FASB发布了ASU 2018-20,租约(主题)842:对出租人的范围狭窄的改进,其中规定了某些政策选举和更改,出租人 核算销售和类似税以及某些出租人费用。2019年3月,FASB发布了ASU 2019-01,对主题842(租约)进行了编撰改进,其中提供了狭义的修正,以澄清如何应用新租赁标准的某些 方面。该公司已经评估了新标准对其未经审计的浓缩合并财务报表的影响,指南对公司没有重大影响。该公司预计,采用 这一ASU将不会对其财务报表产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU No. 2018-13,“公允价值计量(主题820):披露框架-公平 价值计量披露要求的变化”,以提高财务报表附注中关于经常性公允价值计量或非经常性公允价值计量的披露的有效性,方法是删除公允价值计量第1级和第2级之间转移的数额和理由、公允价值计量不同级别之间转移时间的政策,以及三级公允价值计量的估值过程 。新标准要求披露用于制定三级公允价值计量的重大不可观测 输入的范围和加权平均数。本更新中的修正案对所有实体的财政 年和从2019年12月15日以后开始的财政年度内的期中期均有效。该公司预计,采用该ASU 将不会对其财务报表产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU No. 2018-15,“无形资产-亲善和其他-内部使用软件”(分主题350-40):作为服务合同的云计算安排中发生的客户实施费用核算“(ASU 2018-15),以使作为服务合同的托管安排中的 资本化实施成本的要求与与内部使用软件相关的实施成本资本化要求相一致。更新要求作为服务合同的托管安排中的实体遵循分主题350-40中的指导原则,以确定哪些实现成本作为资产资本化,哪些实现成本由费用承担。 ASU 2018-15于2020年1月1日对该公司生效,可使用追溯或预期的 方法应用。允许提前收养。该公司期望这一ASU的采用将对其财务 报表产生重大影响。
2018年10月,FASB发布了ASU No.2018-17,“整合 (主题810):针对可变利益实体的相关缔约方指南的有针对性的改进”。新标准改变了 实体在可变利益实体指导下评估决策费用的方式。新标准适用于2019年12月15日以后开始的财政年度和这些财政年度内的中期。在发行后的任何过渡时期 都允许尽早通过。该标准应在经过修改的追溯基础上,通过在收养期开始时对留存收益直接进行累积效应调整(br})来适用。该公司预计,采用这一ASU将不会对其财务报表产生重大影响。
2018年11月,FASB发布了ASU 2018-19号,“专题326的编纂改进-金融工具-信贷损失”。ASU 2018-19澄清了经营租赁产生的应收款不属于分议题326-20的范围。相反,应按照“会计准则”编码(“ASC”) 842“租约”核算因经营租赁而产生的应收款 减值。公司预计,采用这一ASU将不会对其财务报表产生重大影响。
该公司认为,其他最近的会计公告更新将不会对公司精简的未经审计的合并财务报表产生重大影响。
14
附注3-清单
这些清单包括以下内容:
九月三十日 2019 | 六月三十日, 2019 | |||||||
原料 | $ | 777,744 | $ | 974,639 | ||||
在制品 | 540,057 | 651,769 | ||||||
成品 | 1,753,374 | 1,533,318 | ||||||
减:原材料库存储备 | (1,082,425 | ) | (944,167 | ) | ||||
共计 | $ | 1,988,750 | $ | 2,215,559 |
在役工作包括种子选择、化肥、劳动力成本和分包商费用等直接成本,这些费用用于在租赁的 农田上种植农产品,以及间接费用,其中包括预付的农田租赁费和农田开发费用。所有费用都累积到收获时,然后在出售时分配给收获作物成本。
附注4-财产和设备
财产和设备包括:
九月三十日 2019 | 六月三十日, 2019 | |||||||
建筑 | $ | 11,414,743 | $ | 11,994,407 | ||||
建筑物改进 | - | 79,628 | ||||||
机械设备 | 852,343 | 930,109 | ||||||
机动车辆 | 46,191 | 81,541 | ||||||
在建 | 75,425 | 78,407 | ||||||
办公设备 | 232,293 | 219,605 | ||||||
农地租赁改良 | 2,945,934 | 3,062,410 | ||||||
15,566,929 | 16,446,107 | |||||||
减:累计折旧和摊销 | (5,615,813 | ) | (5,778,377 | ) | ||||
财产和设备,净额 | $ | 9,951,116 | $ | 10,667,730 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,计入业务 的折旧和摊销费用分别为178,215美元和186,852美元。
农地租赁地的改善包括下列方面:
九月三十日 2019 | 六月三十日, 2019 | |||||||
蓝莓农田租赁改良 | $ | 2,263,197 | $ | 2,352,679 | ||||
紫杉造林基地改造 | 253,562 | 263,587 | ||||||
温室改造 | 429,175 | 446,144 | ||||||
农地租赁改善总额 | $ | 2,945,934 | $ | 3,062,410 |
15
附注5-土地使用权
土地使用权是按成本 减去累积摊销确认的。根据中国关于土地使用权的法律和条例,城市地区的土地属于国家所有,而农村和郊区的土地,除国家另有规定外,由国家指定为居民农民的个人集体拥有。但是,根据土地所有权与土地使用权分开的法律原则,政府给予使用者“土地使用权”(“权利”) 使用土地的权利。本公司有权使用该土地50年,并在50年期间内以直线方式摊销这些权利。
九月三十日 2019 | 六月三十日, 2019 | |||||||
土地使用权 | $ | 1,558,211 | $ | 1,619,820 | ||||
减:累计摊销 | (349,907 | ) | (355,511 | ) | ||||
土地使用权,净额 | $ | 1,208,304 | $ | 1,264,309 |
截至9月30日(2019年和2018年)的三个月内,该公司确认摊销费用分别为9,214美元和9,638美元。
估计未来摊销费用 如下:
截至九月三十日止的十二个月: | ||||
2019 | $ | 31,164 | ||
2020 | 31,164 | |||
2021 | 31,164 | |||
2022 | 31,164 | |||
2023 | 31,164 | |||
此后 | 1,052,484 | |||
共计 | $ | 1,208,304 |
注6-分发 权限
本公司通过收购天津泰吉特,获得代索百日圆店品牌 产品分销权。由于这一分销权难以获得,而且 将给天津泰吉特带来可观的收入,因此在收购天津泰吉特的过程中,这种分销权被认定为一种无形资产,并予以估价。没有过期日期的分发权限已被确定为无限期的 寿命。由于分销权有一个无限期的寿命,公司将至少每年对其进行评估,如有必要,可提前对其进行评估。截至2019年9月30日,销售权被评估为7,380,000元人民币(1,033,860美元)。
16
附注7-投资
安康万寿集团与陕西医药集团白朗医药有限公司签订了两项股权投资协议。(“陕西医药集团”),一家中国国有制药企业,投资680万元人民币(约合100万美元),收购安康零售连锁有限公司陕西医药三四庙药店49%的股权。(“Sunsimiao药店”),并持有一家名为 陕西药业控股集团长寿药业有限公司的49%股权。(“陕西长寿药房”)。这两笔股权投资是作为新的商业实体成立的,目的是与陕西医药集团合作,扩大对地区医院和诊所的销售,并以“Sunsimiao”品牌建立零售药店。投资 由于安康长寿集团有显着的影响力,而对这两个 实体没有控制,因此采用权益法进行核算。安康长寿集团在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中分别记录了69,899美元和143,135美元的投资收入,这些收入被列入未经审计的收入和综合收入合并报表中的“权益法投资收入”(见附注11)。
安康长寿集团与陕西医药集团签订了一项补充协议。根据补充协议,陕西医药集团和安康长寿集团新成立的49%股权投资公司必须向陕西医药集团独家购买部分原料和药品。作为回报,陕西药业集团同意赔偿安康万寿保险集团从陕西药业集团购货总额的7%。在截至9月30日、2019年和2018年的三个月中,安康长寿集团从这一补充协议中分别确认了Nil和292,439美元,另外还分别占股票投资公司收入的49%。
2013年10月21日,该公司通过其控股子公司智盛货运和智胜农业,与与之无关的第三方浙江真爱网络仓储服务有限公司签订了协议。(“真爱网”),投资一千四百五十万元(约二百二十万美元),投入真爱网络经营的天仓系统仓储工程(“天仓工程”)。天仓项目是一个在线平台,为参与电子商务的 公司提供全面的仓储和物流解决方案。公司每年可获得天仓项目税后净收入的29%,减去法定准备金的30%和员工福利基金的10%。当累计法定准备金达到天仓项目总投资的30%时,无需追加法定准备金,2019年9月30日和2018年9月30日终了的3个月内,该公司没有记录这项投资的投资收入。
2016年11月21日,该公司( “投资者”)与加利福尼亚的一家公司(“被投资方”)-原实验室公司-签订了一项协议,并支付了20万美元,以换取购买被投资方普通股和优先股的某些股份的权利。该公司认为在不久的将来不太可能获得任何投资收益,并决定在2019年6月30日终了的一年内对这项投资进行全面的减值。
该公司对未合并实体的投资包括:
九月三十日 2019 | 六月三十日, 2019 | |||||||
陕西药业控股集团长寿药业有限公司。(安康长寿药房) | $ | 3,627,582 | $ | 3,717,277 | ||||
陕西三四庙药房安康连锁有限公司。 | 807,807 | 822,058 | ||||||
浙江真爱网络仓储服务有限公司。 | 2,031,296 | 2,111,609 | ||||||
共计 | $ | 6,466,685 | $ | 6,650,944 |
17
未合并的 实体的财务资料摘要如下:
九月三十日 2019 | 六月三十日, 2019 | |||||||
流动资产 | $ | 37,362,920 | $ | 35,675,858 | ||||
非流动资产 | 218,073 | 241,580 | ||||||
流动负债 | 28,543,605 | 26,668,485 |
最后三个月 9月30日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
净销售额 | $ | 7,540,520 | $ | 7,438,062 | ||||
毛利 | 764,612 | 1,013,655 | ||||||
业务收入 | 138,891 | 292,670 | ||||||
净收益 | 144,590 | 292,113 |
附注8-租赁
从2019年7月1日起,公司采用了新的租赁会计准则 ,采用了可选的过渡方法,使我们能够在所述比较期内继续适用当时有效的租赁标准 下的指导。此外,该公司选出了一套实用权宜之计,使我们得以不重新评估任何现有合同是否包含租约,不重新评估历史上的 租赁分类为经营租赁或融资租赁,也不重新评估初始直接费用。公司没有选择实际的权宜之计,用事后的眼光来确定其过渡时期的租约期限。公司还选择了实用的权宜之计,允许我们不将所有类别的基础资产的租赁和非租赁部分分开。采用这一标准后,截至2019年7月1日,业务租赁ROU资产和相应业务租赁负债分别记录为3 241 426美元和431 883美元,对累积赤字没有影响。2019年7月1日或之后开始的报告期 的财务状况在新的指导下列报,而上一期间的数额不作调整,继续按照以前的指导报告 。
公司根据 不可取消的经营租约租赁办公空间,租期从一年到三年不等。此外,该公司的控股子公司之一智胜集团与农民合作社签订了若干农地租赁合同,以便种植和种植有机蔬菜、水果和中国红豆杉。租赁期限从5年到24年不等。公司 考虑在确定租赁期限 和初步衡量使用权、资产和租赁负债时合理地肯定行使的更新或终止选择。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线 确认.初始期限为12个月或以下的租约不在资产负债表上记录。
在可用时,公司使用租约中隐含的费率 将租赁付款贴现到现值;然而,公司的大多数租约并没有提供易于确定的隐性费率。因此,公司根据对其递增借款 率的估计来贴现租赁付款。
本公司的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或实质性限制性契约。
18
下表列出资产负债表上记录的与经营租赁有关的资产 和负债。
9月30日, 2019年 | ||||
使用权租赁资产 | $ | 3,241,426 | ||
经营租赁负债-流动 | $ | 428,863 | ||
经营租赁负债-非流动 | 3,020 | |||
经营租赁负债总额 | $ | 431,883 |
截至2019年9月30日,所有经营租赁的加权平均剩余租约条款和贴现率 如下:
九月三十日 2019 | ||||
剩余租赁期限和贴现率: | ||||
加权平均剩余租约期限(年份) | 9.77 | |||
加权平均贴现率 | 5.0 | % |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月的租金费用分别为92,325美元和159,351美元。
以下是截至2019年9月30日按年份分列的租赁债务到期日表:
2020 | $ | 860,742 | ||
2021 | 644,227 | |||
2022 | 426,331 | |||
2023 | 204,173 | |||
2024 | 204,173 | |||
此后 | 913,740 | |||
租赁付款总额 | 3,253,386 | |||
减:估算利息 | (11,960 | ) | ||
减:预付款项 | (2,809,543 | ) | ||
租赁负债现值 | $ | 431,883 |
19
附注9-短期贷款
短期贷款包括:
贷款人 | 九月三十日 2019 | 成熟期 日期 | INT。 比率/年 | |||||||
中国农业银行-b | 630,402 | 2019/11/13* | 3.92 | % | ||||||
中国农业银行-c | 1,400,894 | 2020/2/25 | 5.66 | % | ||||||
中国农业银行-c | 280,179 | 2020/8/26 | 5.60 | % | ||||||
共计 | $ | 2,311,475 |
贷款人 | 六月三十日, 2019 | 成熟期 日期 | INT。 比率/年 | |||||||
我的银行-a | 7,282 | 2019-8-29* | 15.80 | % | ||||||
中国农业银行-b | 291,256 | 2019-8-12* | 5.66 | % | ||||||
中国农业银行-b | 655,327 | 2019-11-13* | 3.92 | % | ||||||
中国农业银行-c | 1,456,282 | 2020-2-25 | 5.66 | % | ||||||
共计 | $ | 2,410,147 |
未偿还贷款由下列财产、 实体或个人担保:
a. | 没有担保或担保的。 |
b. | 由商业信用担保公司担保,与公司无关,也由公司股东陈继平担保。 |
c. | 由陈晓燕和陈静所拥有的建筑抵押,他们都是公司的关联方。陈晓燕是安康长寿集团的股东之一。陈静是陈小燕的妹妹,但不是安康万寿集团的股东。 |
* | 公司在到期日全额偿还了贷款。 |
该公司记录的截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月的利息支出分别为30,277美元和31,372美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月,年加权平均利率分别为5.31%和5.83%。
附注10-购置
2016年12月12日,该公司与天津塔吉特电子商务有限公司签订了并购协议。(“天津Tajite”)是一家专业的电子商务公司,总部设在中国天津,销售罗布马面料商品和大伊士百日元商店的品牌产品,收购天津泰吉特51%的股权。
根据该协议,该公司于2016年12月底支付了1 400万元人民币(约合210万美元),作为收购天津泰吉特的全部考虑。
2017年10月26日,公司完成了对天津塔吉特的收购。这次收购提供了一个独特的机会,使该公司进入市场的罗布马面料商品和品牌产品的Daiso 100日元商店。
20
这笔交易是按照ASC 805-10的规定(业务组合)核算的。该公司聘请了独立的评估师,就确定所购各种资产和承担的负债的公允价值向管理层提供咨询意见。这些财务 报表中指定的值表示管理层对购置日公允价值的最佳估计。
按照ASC 805-20的要求,业务组合-可识别的 资产和负债,以及任何非控制权益,管理层进行了一次审查,以重新评估他们是否确定了所有获得的资产和承担的所有负债,并遵循ASC 805-20的计量程序,以确认获得的净资产的公允价值。
下表汇总了所购资产和假定负债估计公允价值的分配情况:
应收账款净额 | 26,000 | |||
盘存 | 55,909 | |||
其他流动资产 | 177,712 | |||
分配权 | 1,033,860 | |||
财产、厂房和设备 | 13,534 | |||
客户预付款 | (75,287 | ) | ||
应税 | (16,251 | ) | ||
递延税款负债 | (258,465 | ) | ||
应付薪金 | (24,165 | ) | ||
应计负债和其他流动负债 | (956,890 | ) | ||
非控股权 | 1,372 | |||
善意 | 1,962,680 | |||
采购总采购价格,扣除现金22,076美元 | $ | 1,940,009 |
购买价格超过所购资产的总公允价值的部分分配给商誉。从收购之日起,天津塔吉特的经营结果已列入未经审计的合并合并报表。
2018年6月,管理层对商誉减损进行了 评估。由于收入和利润低于预期,业务环境不利,天津泰吉的商誉损失全部发生。
分配权利的公允价值及其估计的使用寿命如下:
初步 公允价值 | 加权 平均 使用寿命 (以年份计) | |||||
分配权 | $ | 1,033,860 | (a) |
(a) | 无到期日的分销权已被确定为无限期。 |
根据ASC 805-10,与购置有关的费用 (即咨询、法律、估价和其他专业费用)不包括在转来的考虑范围内,但 在发生费用的期间内支出。在截至2019年9月30日的三个月内,与收购相关的成本为零.
21
附注11-关联方交易
应由关联方支付的款项
该公司以前曾向公司的某些股东和由这些股东的家庭成员拥有的其他实体或公司投资的其他实体提供临时预付款。这些预付款是按需求支付的,不含利息.
截至2019年9月30日和2019年6月30日,有关各方未缴的 款项包括:
九月三十日 2019 | 六月三十日, 2019 | |||||||
杨斌 | $ | 42,027 | $ | 43,688 | ||||
北京汇银盛资产管理有限公司(a.) | 21,041 | 21,873 | ||||||
北京盛光天衣有限公司(B) | 2,948 | 63,911 | ||||||
王启伟 | 56,737 | 58,981 | ||||||
$ | 122,753 | $ | 188,453 |
本公司由公司的一位高级管理人员全资拥有。
本公司由公司的一名股东全资拥有。
22
应付关联方
截至2019年9月30日和2019年6月30日,该公司的关联方应付款分别为287,066美元和234,500美元,主要原因是主要股东 或公司股东的某些亲属为公司的经营提供资金。应付款项是无担保的,无利息负担,按需付款.
九月三十日 2019 | 六月三十日, 2019 | |||||||
吴洋 | $ | 89,727 | $ | 93,275 | ||||
王赛 | 8,405 | 8,738 | ||||||
陈继平 | 952 | 989 | ||||||
张玉英 | 0 | 2,913 | ||||||
赵敏 | 187,982 | 128,585 | ||||||
$ | 287,066 | $ | 234,500 |
对关联方的销售
截至9月30日(2019年9月30日)和2018年(2018年)的三个月里,该公司记录了对陕西医药集团的销售额(见注7),分别为795,548美元和802,910美元。截至2019年9月30日和2019年6月30日,陕西药业集团应收账款余额分别为2,285,268美元和2,706,111美元。
附注12-税收
(a) | 企业所得税 |
该公司根据每个实体在其住所所在地产生的收入或从其所在地得来的收入,按实体征收所得税( )。
新科在美国注册成立,没有经营活动。宗旨只要优惠税收政策不变,两个VIE实体和新疆泰和将作为农业企业享受中华人民共和国地方税务机关的全部所得税豁免。
2017年12月22日,颁布了“减税法案”(“法案”),该法案对外国子公司的历史收益规定了一次性的过渡税,未来的外国收入将受到美国的征税。汇率的变化使我们重新衡量了公司的所得税负债,并记录了2018年6月30日终了年度的估计所得税支出744,766美元。根据SAB 118,有必要开展更多的工作,以便更详细地分析该法以及可能的相关调整。以后对这些数额的任何调整将在2019年财政年度 完成分析后记录在当期税收支出中。公司选择按规定的百分比在八年内缴纳过渡税(头五年每年8%,第六年15%,第七年20%,第八年25%)。
i) | 所得税费用的组成部分如下: |
最后三个月 九月三十日 | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
当期所得税准备金 | $ | 140,841 | $ | 217,156 | ||||
递延所得税准备金(福利) | (145,624 | ) | 1,627 | |||||
共计 | $ | (4,783 | ) | $ | 218,783 |
23
(二) | 下表汇总了由于资产和负债的财务报告基础和税基之间的差异而产生的递延税资产: |
九月三十日 2019 | 六月三十日, 2019 | |||||||
递延税款资产: | ||||||||
可疑账户备抵 | $ | 290,270 | $ | 197,962 | ||||
存货储备 | 263,485 | 228,893 | ||||||
净营运亏损结转 | 499,906 | 519,671 | ||||||
共计 | 1,053,661 | 946,526 | ||||||
估价津贴 | (499,906 | ) | (519,671 | ) | ||||
递延税款资产共计 | 553,755 | 426,855 | ||||||
递延税款负债: | ||||||||
分配权 | (258,464 | ) | (268,684 | ) | ||||
递延税款负债总额 | (258,464 | ) | (268,684 | ) | ||||
递延税款负债净额 | $ | 295,291 | $ | 158,171 |
估价津贴的变动:
九月三十日 2019 | 六月三十日, 2018 | |||||||
期初余额 | $ | 519,671 | $ | 539,061 | ||||
本年度加法 | - | - | ||||||
交换差 | (19,765 | ) | (19,390 | ) | ||||
期末余额 | $ | 499,906 | $ | 519,671 |
(b) | 增值税 |
该公司因销售商品而须缴纳增值税(“增值税”)。在2018年5月1日前,在中华人民共和国销售的产品适用的增值税税率为17%,此后降至16%。增值税负债数额的确定方法是,对已开具发票的货物销售数量(产出增值税)适用适用的税率,减去用有关凭证发票(投入增值税)购买所支付的增值税。根据中华人民共和国的商业惯例,公司根据开具的税务发票支付增值税。税收发票可在确认收入的 日期之后签发,在确认收入之日和开立税务发票之日之间可能有相当大的延迟。
如果中华人民共和国税务当局对为税务目的确认收入的日期提出异议,中华人民共和国税务局有权根据确定的迟交或欠缴税款的数额评估一项罚款,并在税务当局作出确定 的期间内予以扣除。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内,没有评估过任何处罚。
24
(c) | 应付税款 |
应付税款包括:
九月三十日 2019 | 六月三十日, 2019 | |||||||
应付所得税 | $ | 3,295,635 | $ | 3,425,080 | ||||
应付增值税 | 531,351 | 536,486 | ||||||
应付营业税和其他税款 | 7,816 | 5,909 | ||||||
共计 | 3,833,807 | 3,967,475 | ||||||
减:当前部分 | 3,208,204 | 3,341,872 | ||||||
应付所得税-非流动部分 | $ | 625,603 | $ | 625,603 |
附注13-股东 权益
首次公开发行
2016年9月28日,该公司完成了首次公开发行的1,713,190股普通股,总价为每股4.50美元,总收益为770万美元,净收益约为540万美元。该公司的普通股于2016年9月28日开始在纳斯达克资本市场交易,代号为“TYHT”。
法定准备金
公司必须根据公认的中华人民共和国会计原则(“中华人民共和国公认会计原则”),根据税后净收入确定的税后净收入,为准备金拨款,包括法定盈余准备金和自由支配盈余准备金。
法定盈余 准备金的拨款必须至少为按照中华人民共和国公认会计原则确定的税后净收入的10%,直至准备金 等于实体注册资本的50%为止。酌处盈余准备金的拨款由董事会酌情决定。截至2019年9月30日和2019年6月30日,法定准备金余额分别为4,198,107美元和4,198,107美元。
2018年1月23日,新科公司。与IFG机会基金有限责任公司(IFG Fund LLC)(“IFG基金”)签订了“共同股票购买协议”(“购买协议”){Br},根据该协议规定的条件和限制,公司有权在购买协议24个月期间,完全酌情决定,有权指示IFG基金购买总价值为15,000,000美元的普通股股票。作为IFG基金签订购买协议的考虑,公司同意向IFG基金发行公司普通股(“承诺股”)200,000股。购买 股份是根据“购买协定”的条款和条件,以包括股本信贷额度在内的间接首次发行方式提出的。购进股份总数不得超过四百万股。2018年1月23日, 公司向IFG基金发行了承诺股。2018年7月3日,该公司与IFG基金签订了一项终止协议,日期为2018年7月3日 (“终止协议”),自2018年7月3日起生效,终止购买协议 和登记权利协议。IFG保留了截至2018年9月30日的三个月内价值434,000美元并注销的200,000股承付股份。
2018年9月27日,该公司与选定的投资者签订了一项证券购买协议,该公司同意以每股1美元的收购价出售至多1,637,700股普通股,向该公司支付大约1,637,700美元的总收益(“2018年要约”)。扣除发行成本后,公司收到的净收益为1,589,892美元。2018年的IPO于2018年9月28日结束。2018年的上市是根据 公司在表格S-3上的有效注册声明(登记声明编号333-221711)进行的,之前提交给 证券交易委员会(SEC)及其下的一份招股说明书补充说明。
2019年5月8日,TNB向美国证券交易委员会(United States Securities and Exchange Commission)提交了一份关于特尼特-乔夫计划根据“证券法”条例S筹集至多20,000,000美元的代金券(“要约”) 的表格D的证券豁免发行通知。新成立的全资子公司(“运营”)下,新成立的全资子公司(“运营”)开发土地和设施,在中国种植工业大麻。 这些令牌代表特尼特-乔夫优先股的股份。在年度基础上,Tenet-Jove将分配给令牌持有者的 更大的(A)5%的总收入,由Tenet-Jove在发行,或(B)40%的净利润产生的 的业务。本公司将保证Tenet-Jove有义务分配这笔款项.令牌持有者还应拥有将这些令牌转换为公司普通股股份的 选项。作为本报告的日期,令牌 的提供正在进行中,而且没有出售任何令牌。
25
2019年9月3日,该公司向其雇员发放了1,662,864股限制性 股份,作为赔偿金的赔偿费用。根据2019年9月3日收盘价0.615美元计算,限制性股票的公允价值为1,022,661美元。这些限制性股份自批出之日起立即归属。
2019年9月5日,该公司与选定的投资者签订了证券购买协议,公司同意出售,投资者同意以每股0.52美元的收购价购买至多2,798,792股普通股(“股份”)。该公司收到的净收入为1,500,203美元。该要约是根据公司先前提交给证券交易委员会的表格 S-3(登记声明编号333-221711)的有效注册声明和一份招股说明书进行的。
附注14-浓度和风险
本公司主要经营中华人民共和国境内的所有银行帐户。截至2019年9月30日和2019年6月30日,中国银行账户现金余额分别为37,591,678美元和35,311,106美元。
在截至9月30日、2019年和2018年9月的三个月中,公司几乎100%的资产位于中国,公司收入的100%来自其在中国的子公司和VIEs。
在截至2019年9月30日的三个月中,五个客户分别占公司总销售额的14%、12%、11%、10%和10%。截至2019年9月30日,两名客户约占公司应收账款的39%。
在截至2018年9月30日的三个月中,五个客户分别占公司总销售额的14%、14%、14%、12%和11%。
在截至9月30日的三个月中,三个供应商分别占公司采购总额的36%、16%和12%。截至2018年9月30日,在截至2018年9月30日的三个月内,三个供应商分别占公司采购总额的38%、14%和11%。
说明15-承诺和协调
租赁承付款
该公司根据一项不可取消的经营租赁协议,将上述农地转租给第三方,租期至2020年5月31日.今后收到的最低分租租赁收入如下:
截至九月三十日止的十二个月: | ||||
2020 | 136,824 | |||
共计 | $ | 136,824 |
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,转租租金收入分别为51 309美元和52 904美元。
26
法律意外开支
2017年5月16日,Bonwick Capital Partners, LLC(“原告”)在美国纽约南区区法院对该公司提起诉讼(案件编号:1:17-cv-03681-PGG)。原告称,该公司与原告签订了一项协议(“协议”),根据该协议,原告将向该公司提供与该公司在美国的首次公开发行有关的财务咨询服务。原告称,该公司违反了协议,要求赔偿最高达600万美元的赔偿金。该公司认为,这些索赔是没有根据的,并打算大力捍卫自己的立场。
附注16-部分报告
ASC 280,“分部报告”, 根据集团内部的组织管理结构以及关于地理区域、业务部门和主要客户的信息,制定了报告业务部门信息的标准,以了解集团业务部门的详细情况。
该公司的首席经营决定 制造者已被确定为首席执行官,在 作出关于分配资源和评估集团业绩的决定时,负责审查不同业务部门的财务信息。根据管理层的评估, 公司根据其主要产品和地点确定了三个业务部门如下:
Ø | 开发、制造和销售专门织物、纺织产品和其他副产品,这些产品来自中国本土植物“罗布马”,俗称“蓝斗狗”或在中文中称为“罗布马”(以下简称罗布马): |
这一业务部门的经营公司,即Tenet-Jove和Tenet Huatai,专业从事罗布马的生产、相关产品的开发和制造,以及采购罗布马原料加工。
这一部门的业务主要集中在中国大陆北部地区,主要在北京、天津和新疆进行。
Ø | 中药材及其他医药产品(“中药制品”)的加工和分销: |
安康长寿集团及其子公司这一部门的经营公司,加工了600多种中草药产品,并建立了国内销售和分销网络。
安康万寿集团也从事零售药房业务,营业收入也包括在这一环节,这是一项非实质性的业务。
Ø | 绿色和有机农产品的种植、加工和分配以及中国红杉树的种植和栽培(“其他农业产品”): |
这一部门的经营公司--智盛集团,从事绿色有机蔬菜和水果的种植和销售业务,并为农产品分销提供物流服务。这一段一直致力于生长和培育红豆杉(正式称为“红豆杉”),这是一种小的常绿树种,其树枝 可用于生产被认为是抗癌的药物,并可用作室内观赏植物 盆景树,具有净化空气质量的作用。
这部分业务位于中国大陆的东部和北部地区,主要在山东和北京进行,智胜集团在那里新开发了100多亩现代温室,用于种植红豆树和其他植物。
27
下表按部门列出截至2019年9月30日的三个月的汇总 信息:
截至9月30日止的三个月, 2019 | ||||||||||||||||
罗布马 | 草本 | 其他农业 | ||||||||||||||
产品 | 产品 | 产品 | 共计 | |||||||||||||
分段收入 | $ | 65,519 | $ | 3,300,321 | $ | 3,680,941 | $ | 7,046,781 | ||||||||
收入成本及相关业务及销售税 | 231,504 | 2,599,404 | 2,575,978 | 5,406,886 | ||||||||||||
毛利 | (165,985 | ) | 700,917 | 1,104,963 | 1,639,895 | |||||||||||
毛利% | (253.3 | )% | 21.2 | % | 30.0 | % | 23.3 | % |
下表按部门列出截至2018年9月30日的三个月的汇总 信息:
2018年9月30日终了的三个月 | ||||||||||||||||
罗布马 | 草本 | 其他农业 | ||||||||||||||
产品 | 产品 | 产品 | 共计 | |||||||||||||
分段收入 | $ | 166,185 | $ | 3,298,323 | $ | 4,124,573 | $ | 7,589,081 | ||||||||
收入成本及相关业务及销售税 | 54,429 | 2,574,266 | 2,849,459 | 5,478,154 | ||||||||||||
毛利 | 111,756 | 724,057 | 1,275,114 | 2,110,927 | ||||||||||||
毛利% | 67.2 | % | 22.0 | % | 30.9 | % | 27.8 | % | ||||||||
截至2005年12月31日的资产总额
九月三十日 2019 | 六月三十日, 2019 | |||||||
罗布马产品 | $ | 5,625,159 | $ | 6,268,974 | ||||
草药产品 | 43,900,775 | 45,095,019 | ||||||
其他农产品 | 31,189,846 | 32,375,480 | ||||||
$ | 80,715,780 | $ | 83,739,473 |
注17-后续事件
{Br}这些未经审计的精简合并财务报表已获管理层批准,并可于2019年11月14日发布,公司已评估了截至该日期的后续事件。随后发生的任何事件都不需要对这些未经审计的合并财务报表中的
或披露进行调整。
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关于前瞻性 语句的特别说明
本文档包含具有前瞻性的 某些语句.前瞻性陈述涉及风险和不确定性,如关于我们的计划、目标、期望、假设或未来事件的声明 。在某些情况下,您可以通过术语识别前瞻性语句 ,例如“预期”、“估计”、“计划”、“项目”、“继续”、“ ”、“预期”、“我们相信”、“我们打算”、“可能”、“应该”、“ ”、“可能”以及类似的表示不确定性或可能、将要或预期的行动的表达式。这些陈述涉及估计、假设、已知和未知的风险、不确定性和其他因素 ,这些因素可能导致实际结果与前瞻性声明所表示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。
前瞻性 语句的示例包括:
● | 未来产品开发的时机; |
● | 对收入、收益、资本结构和其他财务项目的预测; |
● | 说明我们的计划和目标,包括与我们提议的扩大有关的计划和目标,以及这种扩大可能对我们的收入产生的影响; |
● | 关于我们业务运作能力的声明; |
● | 预期未来经济业绩报表; |
● | 有关本港市场竞争的声明;及 |
● | 与我们或我们的业务相关的陈述所依据的假设。 |
这些前瞻性语句的最终正确性 取决于许多已知和未知的风险和事件。我们在表格10-K的年度报告和表格S1的登记声明中,在“风险因素”的标题下讨论了我们的已知材料 风险。许多 因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中所表达或暗示的结果大不相同。 因此,您不应该过度依赖这些前瞻性的语句。
前瞻性 语句只在作出声明的日期进行说明,除法律要求外,我们没有义务更新 任何前瞻性语句,以反映在作出声明之日之后发生的事件或情况,或反映意外事件的 发生。此外,我们不能评估每个因素对我们业务的影响,也不能评估 任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性 语句中所包含的结果大不相同的程度。尽管如此,本公司保留随时通过新闻稿、定期报告或其他公开披露方法进行此类更新的权利,而无需具体参考本报告。任何这类更新均不得视为 表示此类更新未处理的其他语句不正确,或造成提供任何其他更新的义务。
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项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
以下讨论和对我们截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的业务和财务状况结果的讨论和分析,应与我们未经审计的精简合并财务报表一并阅读,以及本报告其他部分所载未经审计的精简合并财务报表的附注,以及我们关于截至6月30日、2019年和2018年的12个月的10-K表格的年度报告,包括合并财务报表及其附注。除另有说明外,所有货币数字均以美元表示。
前瞻性陈述
这次讨论中非历史事实的陈述是1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”,并受制于“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“意愿”、“可能”、“估计”、“继续”等字所创造的“安全港”,“其否定 形式或类似表达式旨在标识前瞻性语句,尽管并非所有前瞻性语句 都由这些单词或表达式标识。前瞻性声明的性质涉及重大风险和不确定性,其中某些是我们无法控制的。实际结果、业绩或成就可能与所表达的 或前瞻性声明所暗示的结果大不相同,取决于各种重要因素,包括但不限于各种重要因素,包括但不限于天气、地方、区域、国家和全球罗布马和草药价格波动、资金和利率的可得性、竞争、政府条例的变化、费用、不确定性和法律及其他行政程序的其他影响,以及其他风险和不确定因素。。由于许多因素,实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中所载的 大不相同,包括在本季度报告其他地方提出的关于表10-Q的“前瞻性陈述” 中讨论的因素。我们不承诺更新或修改任何前瞻性声明, ,无论是由于新的信息,未来的事件或情况或其他原因。
业务概况和公司结构
新科公司(“公司”、“我们”、“我们”和“我们”)于1997年8月20日在特拉华州成立。2004年12月30日,公司收购了北京天达科技发展有限公司全部已发行和流通股。(“Tenet-Jove”),一家中国公司,以换取我们有限的普通股。因此,特尼特-乔夫成为我们100%拥有的子公司,其经营业务成为本公司的业务.特尼特-乔夫于2003年12月15日根据中国法律成立,并于2006年7月14日被中国当局正式授予外商独资实体(“WFOE”) 的地位。这笔交易被记作资本重组。公司拥有天津天达科技发展有限公司90%的股份。(“Tenet Huatai”)
2008年12月31日,2011年6月11日和2012年5月24日,Tenet-Jove签订了一系列合同协议,包括执行业务合作协议、及时报告协议、股权质押协议和执行期权协议(统称为 “VIE协议”),与以下每一个实体-安康长寿制药(集团)有限公司-签订了合同。(“安康长寿集团”)烟台智盛国际货运代理有限公司。烟台市智盛国际贸易有限公司。(“智胜贸易”)、烟台市牟平区直升农产品合作社(“智胜农业”)和青岛市智和城农产品服务有限公司。(“青岛志和城”) 2014年2月24日,Tenet-Jove与新科智盛(北京)生物技术有限公司签订了一系列合同协议。(“智胜生物技术”),成立于2014年。智生生物技术、智盛货运、智盛贸易、智胜农业、青岛志和城统称为“智胜集团”。智胜农业没有开展任何重要的商业活动,因此我们在2017年取消了它的注册。我们已将所有资产、权利和负债移交给一个附属实体--智胜货运公司。
30
根据VIE 协议,Tenet-Jove拥有向各直升集团实体和安康长寿集团提供与其业务运营和管理有关的咨询服务的专属权利。所有这些合同都规定Tenet-Jove有义务从每个直升集团实体和安康长寿集团的活动中吸收大部分损失风险,并有权获得其大部分剩余收益。从本质上说,天珠集团对每一个 直生集团和安康长寿集团都取得了有效的控制.根据这些合同安排,智胜集团和安康长寿集团被视为财务会计准则理事会(“FASB”)“会计准则编纂”(“ASC”)810“整合”下的可变利益实体(“VIEs”)。相应地,每一个 智胜集团和安康长寿集团的账户都与天乐集团的账户合并。安康万寿集团拥有多个分公司。我们在中国的所有业务都是通过我们的中国子公司,我们的VIEs和他们的子公司来完成的。
2017年4月19日, Tenet-Jove成立了新疆天昆润泽生物工程有限公司。(“天昆润泽”)注册资本5000万元(7262,000美元),拥有天昆润泽65%的股权。2017年4月28日,天昆润泽成立新疆天卓科技发展有限公司。(“天卓”),注册资本1,000万元人民币(合1,450,233美元),2017年5月22日,天昆润泽成立新疆天运河农业发展有限公司。(“天汇和黄”)注册资本1,000万元(1,452,294美元)。2017年5月23日,天昆润泽成立了新疆天新通业生物技术开发有限公司。(“天心通业”)注册资本1,000万元(1,451,615美元)。因此,Tenet-Jove控制着天昆润泽及其全资子公司.
2017年5月2日,该公司与北京中科生物精炼厂工程技术有限公司签订战略合作协议。(“生物精炼厂”),是中国科学院过程工程研究所资助的一家领先的高科技生物质精炼公司,成立中国罗布麻工业技术研究所(“ICAITR”)。根据“战略合作协定”,双方同意设立ICAITR,该公司和生物精炼厂分别拥有ICAITR 80%和20%的股权。新科投资500万元人民币(737745美元)作为注册资本,生物精炼厂将投资一项“蒸汽爆炸除弹”技术专利。
2017年9月21日,该公司通过其全资子公司Tenet-Jove,与王建军先生签订了一项战略合作协议(“协议”),王建军先生有种植、制造罂粟市场的经验,并与中国阿朴业的有关部门进行管理和管理,在中国新疆建立一个阿波坎鲁姆工业园。根据2017年9月21日签署的协议,双方同意成立一家新公司,即新疆新科泰和农业技术有限公司,以控股和经营阿波利姆工业园,总投资5000万元(约757万美元),其中公司投资4750万元,王先生投资250万元。协议达成后,新科拥有新疆泰和95%的股权。
2017年9月30日, tenet-Jove成立了新疆新科泰和农业技术有限公司。(“新疆泰和”)注册资本1,000万元(1,502,650美元)。2017年9月30日,天一润泽生物工程有限公司成立,注册资本1,000万元(1,502,650美元)。新疆泰和润泽成为特尼特-乔夫的全资子公司.
2016年12月10日, tenet-Jove与位于中国天津的在线电子商务公司天津Tajite签订了一项购买协议,该公司专门销售天津Tajite电子商务有限公司的Luobuma相关产品和品牌产品,根据该协议,Tenet-Jove将收购天津Tajite电子商务有限公司51%的股权。(“天津塔吉特”)是一家专业的电子商务公司,总部设在中国天津,经销大伊士百日圆商店的罗布马面料商品和品牌产品,现金价值1400万元人民币(约合210万美元)。2016年12月25日,该公司全额支付定金,以确保这笔交易。2017年5月,该公司修订了“天津泰吉特”协议,该协议要求天津泰吉特公司在产品引进中国时必须满足相关的前提条件。2017年10月26日,该公司完成了对天津塔吉特51%股权的收购。
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2017年10月27日,本公司通过其子公司天津塔吉特电子商务有限公司。(“天津泰吉特”),获得销售大ISO工业有限公司品牌产品的合同权利。通过中国最大的电子商务公司之一、中国最大的零售商之一京东(JD.com),在日本成立了一家由100日元商店组成的大型连锁店“Daiso”(“Daiso”)。2017年11月3日,该公司进一步发展与DAISO的合作,签订了一项供应和购买协议(“DAISO协议”),以便在中国持续供应和销售DAISO的产品。根据“DAISO协议”,公司计划在2018年8月前购买大约2000万元的DAISO产品,并根据情况需要增加订单。该协议的期限为一年,并在每届任期结束时再延长一年,除非天津泰吉特或达伊索书面通知终止。由于中国海关的 政策,大ISO的许多畅销产品不允许通过一般形式的贸易(br}模式进口,而只能通过跨境电子商务模式进口。因此,该公司和大ISO同意暂时中止合作,并等待中日韩自由贸易区的开放。
2017年11月1日,公司在新疆建立了罗布麻工业园区。
我们于2017年11月停止了徐州电信分公司的业务.
2019年3月13日,特尼特-乔夫成立了北京太和生物技术有限公司。(“TNB”)注册资本1,000万元(1,502,650美元),成为公司全资子公司.
我们于2019年7月停止了天昆润泽及其全资子公司的经营。
2019年8月22日,Tenet-Jove成立了新科中麻集团有限公司。(“中麻”)注册资本2亿元(28,237,022美元),拥有中麻60%的利息。
该公司通过其子公司新疆泰和与新疆西天盛农业发展有限公司(“新疆天生”)签订了一项明确的股份交换和收购协议(“新疆天生协议”)。根据“新疆天生协议”,新疆泰和将在新疆天生获得51%的股权,用于进一步投资于中国新疆阿波辛姆公司的扩张,以换取新疆泰和14%的股权和三期现金支付(“收购考虑”)。第一期分期付款为81万元人民币(约合117,933美元),已支付给新疆天生(“新疆天生矿床”)。总价值为2 380万元(约350万美元)的 购置费用取决于今后几年的某些里程碑。该公司与新疆天生在2018年7月10日终止“新疆天生协议”,2018年7月底结束后,新疆天生归还了全部新疆天生矿床。
目前,我们有三个主要的业务部门:(一)Tenet-Jove从事开发、生产和销售蓝色山茱萸及相关产品,也被中国称为“罗布马”,包括从罗布马生产的治疗性服装和纺织品,以及采购罗博马原料加工;(二)智胜集团从事绿色农产品的种植、加工和销售,以及为农产品(“农产品”)提供国内和国际物流服务;(二)智胜集团从事绿色农产品的生产、加工和销售,并为农产品(“农产品”)提供国内和国际物流服务;(三)安康长寿生产中草药及其他零售药品。这些不同的业务活动和产品可能会被 集成并相互受益。
筹资活动
2018年1月23日,公司与IFG机会基金LLC (“IFG基金”)签订了一份普通股购买协议(“购买协议”),根据该协议,公司在购买协议24个月期间,有权单独斟酌决定,指示IFG基金购买总计15,000,000美元的普通股 股份和另外200,000股普通股(“承付股”),作为IFG签订 购买协议的考虑。该公司和IFG基金于2018年1月23日就与购买协议(“登记权利协议”)有关的某些登记 权利签订了一项登记权利协议。IFG基金的发行是根据2018年1月26日向证券交易委员会(“SEC”)提交的一份补充招股说明书(“招股说明书补编”)和一份日期为2017年11月21日的招股说明书作出的,该公司在2017年12月19日宣布生效的表格S-3上的 架登记声明(档案号333-221711)(“登记 声明”)。2018年1月23日,该公司向IFG基金发行了承诺股。2018年7月3日,该公司和 IFG基金签订了一项终止协议,日期为2018年7月3日(“终止协议”),自2018年7月3日起生效,终止“购买协议”和“登记权利协定”。IFG保留了截至2018年9月30日的三个月内价值434,000美元并注销的200,000股承付股份。
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2018年9月27日,公司与选定的投资者签订了一项证券购买协议,该公司同意以每股1美元的收购价出售至多1,637,700股普通股,使公司的总收入约为1,637,700美元(“2018 要约”)。扣除发行成本后,公司收到的净收益为1,589,892美元。2018年的发行截止于2018年9月28日。2018年的上市是根据该公司先前向证券交易委员会提交的表格 S-3(登记声明编号333-221711)的有效注册声明和一份招股说明书( )进行的。
2019年5月8日,TNB, 向美国证券和交易委员会提交了一份关于Tenet-Jove计划根据“证券法”条例S在一次发行中筹集至多2,000万美元的代金券(“要约”)的D表豁免发行证券的通知。新成立的全资子公司(“运营”)下,新成立的全资子公司(“运营”)打算利用出售令牌的净收益(Br})在中国开发种植工业大麻的土地和设施。这些代币代表Tenet-Jove公司优先股的股份.按年度计算,Tenet-Jove 将分配给令牌持有者(A)占Tenet-Jove在发行活动中筹集的总收益的5%,或(B)业务所产生净利润的40%。该公司将保证Tenet-Jove的义务分配 这样的数额.权证持有人也有权选择将代币转换为公司普通股。作为本报告的 日期,令牌的提供正在进行中,而且没有出售任何令牌。
2019年9月5日,公司与选定的投资者签订了证券购买协议,公司同意出售,投资者同意以每股0.52美元的收购价购买至多2,798,792股普通股(“股份”),公司收到的净收益为1,500,203美元。该要约是根据公司先前向证券交易委员会(证交会)提交的S-3表格(登记声明编号333-221711)上的有效登记声明(登记声明编号333-221711)及其下的招股说明书进行的。
影响财务业绩的因素
我们相信下列因素会影响我们的财政表现:
对我们产品的需求增加-对我们农产品需求的增加将对我们的金融地位产生积极的影响。我们计划开发新产品,扩大我们的分销网络,并通过可能的类似或协同业务的合并和收购来扩大我们的业务,所有这些都旨在提高人们对我们品牌的认识,发展客户的忠诚度,满足不同市场的客户需求,并为我们的持续增长提供坚实的基础。然而,截至本报告发表之日为止,我们没有任何协议、保证或谅解来获得任何这类实体,也无法保证我们会这样做。
扩大我们的供应来源、生产能力和销售网络-为了满足日益增长的产品需求,我们需要扩大我们的供应来源和生产能力。我们计划对我们现有的生产设施进行基本建设改进,这将提高它们的效率和能力。在短期内,我们打算增加对可靠的 供应网络、人员培训、信息技术应用和后勤系统升级的投资。我们还通过VIE参与了两个非股权投资机会,我们都希望为我们提供新的网络和平台。
有效控制我们的成本和开支-成功的成本控制取决于我们是否有能力以有竞争力的价格获得和维持我们的业务所需要的足够的 材料供应。我们将致力于改进我们的长期成本控制策略 ,包括与某些供应商建立长期联盟,以确保保持充足的供应。我们将从全国的分销网络和多样化的产品中,发扬规模经济和优势。此外,我们还将利用专有专利技术,加大对罗布马高附加值产品的开发力度,优化质量管理、采购流程和成本控制,充分发挥强大的生产能力和可信赖的销售团队,最大限度地实现利润的最大化,为股东带来更好的长期回报。
经济和政治风险
我们的行动主要在中华人民共和国进行。因此,我们的业务、财务状况和结果可能受到中国的政治、经济和法律环境以及中国经济总体状况的影响。
我们在 中华人民共和国的业务受到特殊考虑和重大风险的影响,这些风险通常与北美和西欧的欧洲公司无关。其中包括政治、经济和法律环境以及外汇兑换等方面的风险。我们公司的结果可能受到中华人民共和国政治和社会条件的变化以及政府在法律和规章、反通货膨胀措施、货币兑换、海外汇款、 和税率和方法等方面的变化的不利影响。
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关键会计政策和估计
按照美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制 财务报表需要使用 估计数和假设,这些估计和假设影响到报告的资产和负债数额,并要求在未审计的合并财务报表编制之日披露或有资产和 负债,以及报告所述期间的收入和支出数额。关键会计政策是指对高度不确定的事项作出解释所需的主观性和判断力水平或这类事项易发生变化而对财务状况或经营业绩产生重大影响的会计政策。虽然我们的估计和判断是基于我们的经验和我们认为在这种情况下是合理的其他各种因素,但在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计有所不同。我们认为,在编制未经审计的合并财务报表时使用的下列关键会计政策需要作出重大的判断和估计。有关这些会计政策和其他会计政策的其他 信息,请参阅本报告其他部分未审计的精简合并财务报表注2。
合并可变利益实体
VIES一般是缺乏足够的公平性来资助其活动而没有其他各方提供额外财政支助的 实体,或者其 股东缺乏充分的决策能力。所有涉及公司的VIEs及其子公司都必须进行评估,以确定VIE的风险和回报的主要受益人。主要受益人必须为财务报告目的合并VIE。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理部门作出估计和假设,这些估计和假设影响到未审计的合并财务报表之日报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告所述期间的收入和支出数额。管理部门需要作出的重大估计包括但不限于不动产、厂场和设备、 和无形资产的使用寿命、长寿命资产的可收回性以及应收账款、递延税和库存储备的估值。实际结果可能与这些估计不同。
应收账款
应收账款 按可变现净值入账,其中包括账面金额减去对无法收回的帐户的备抵。 公司定期审查应收帐款,并在对个别余额的可收性怀疑为 时作出一般和具体的备抵。在评估个人应收账款余额的可收性时,公司考虑了许多因素,包括余额的年代、客户的历史支付历史、客户当前的信誉(Br)和当前的经济趋势。长期应收账款的公允价值是使用现值技术确定的,方法是使用计量 日发行类似票据的现行利率贴现未来预期合同现金流。截至2019年9月30日和2019年6月30日,可疑账户备抵分别为4,577,770美元和4,323,141美元。
盘存
库存,按成本或可变现净值的较低比例列报,包括原材料、在制品和与公司产品有关的制成品。成本使用先入先出(FIFO)方法确定。农业产品 公司农场按成本入账,其中包括种子选择、化肥、劳动力成本和合同 费等直接费用,这些费用用于在租出的农田上种植农产品,以及间接费用,包括摊销预付的农地租约和农田开发费用。所有成本都会累积到收获时,然后在出售时分配给 收获的作物成本。公司定期评估库存,并为某些可能无法出售或成本超过可变现净值的库存记录库存准备金 。
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收入确认
该公司以前承认从销售罗布马产品、中草药产品和农产品以及向外部客户提供后勤服务和其他加工服务中获得的收入。当下列所有 发生时,公司确认收入:(1)有令人信服的证据表明与客户作出了安排;(2)已交付货物或提供了服务;(3)销售价格是固定的或可确定的;(4)公司对这类费用的收取得到了合理的保证。这些与公司收入有关的标准被认为符合以下标准:
产品销售:当货物交付并将货物所有权转给客户时, 公司确认销售产品的收入,条件是客户接受情况不存在不确定性;存在一种安排的有说服力的证据;销售 价格是固定的或可确定的;可收取性被认为是可能的。
提供服务的收入:国际货运代理、国内空运和陆路货运服务的收入在履行基本合同规定的服务时或当商品从客户的 仓库释放时确认为 ;服务价格是固定或确定的;可收取性被认为是可能的。
在采用 ASC 606,“与客户订立合同的收入”时,以下五个步骤都得到确认: (1)确定与客户的合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定 交易价格;(4)将交易价格分配给履约义务;(5)在(或作为)每项履行义务得到履行时确认收入。该公司自2018年7月1日起采用新的收入标准,并在采用后采用了修正的 追溯方法。该公司认为,其以前的收入确认政策总体上符合ASC 606规定的新收入确认标准 。对投入措施的潜在调整预计不会普及到公司的大多数合同中。新指南的通过没有产生重大影响。
金融工具的公允价值
公司遵循ASC 820“公允价值计量和披露”的规定。ASC 820澄清了公允价值的定义, 规定了计量公允价值的方法,并建立了公允价值层次结构,将用于计量公平 值的投入分类如下:
一级适用于在活跃市场对相同资产或负债有报价的 资产或负债。
第2级适用于对资产或负债有可观察到的资产或负债的投入(报价除外)的资产或负债,如活跃市场中类似资产或负债的报价;交易量不足或不经常交易(减去活跃市场)的市场中相同资产或负债(br})的报价;或模型衍生估值,其中显著的 投入可观察到,或可主要从可观察的市场数据中得出,或可由观察到的市场数据证实。
第3级适用于对估值方法有不可观察的投入,对计量资产或负债的公允价值具有重要意义的 资产或负债。
包括在流动资产和负债中的金融工具的账面价值 由于这些工具的短期性质而近似于它们的公允价值。
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截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的业务业绩
概述
下表 汇总了截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的业务结果:
三个月到9月30日, | 方差 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 金额 | % | |||||||||||||
收入 | $ | 7,046,781 | $ | 7,589,081 | $ | (542,300 | ) | (7.15 | )% | |||||||
收入成本 | 5,406,886 | 5,478,154 | (71,268 | ) | (1.30 | )% | ||||||||||
毛利 | 1,639,895 | 2,110,927 | (471,032 | ) | (22.31 | )% | ||||||||||
一般和行政费用 | 3,354,643 | 1,527,186 | 1,827,457 | 119.66 | % | |||||||||||
销售费用 | 121,886 | 197,335 | (75,449 | ) | (38.23 | )% | ||||||||||
业务收入 | (1,836,634 | ) | 386,406 | (2,223,040 | ) | (575.31 | )% | |||||||||
权益法投资收入 | 69,899 | 143,135 | (73,236 | ) | (51.17 | )% | ||||||||||
进货回扣收入 | - | 292,439 | (292,439 | ) | (100.00 | )% | ||||||||||
其他收入 | ((9,754 | ) | 52,569 | (62,323 | ) | (118.55 | )% | |||||||||
利息费用,净额 | (3,126 | ) | (7,774 | ) | 4,648 | (59.79 | )% | |||||||||
所得税前收入 | (1,779,615 | ) | 866,775 | (2,646,390 | ) | (305.31 | )% | |||||||||
所得税准备金 | (4,783 | ) | 218,783 | (223,566 | ) | (102.19 | )% | |||||||||
净收益 | $ | (1,774,832 | ) | $ | 647,992 | $ | (2,422,824 | ) | (373.90 | )% | ||||||
新科公司的综合收入(损失) | $ | (4,609,009 | ) | $ | (1,987,712 | ) | $ | (2,621,297 | ) | 131.88 | % |
收入
目前,我们有三个收入来源于我们的三个主要业务部门。第一,开发、制造和销售专门的 织物、纺织品和其他副产品,这些副产品来自中国本土植物罗布麻(罗布马)或“蓝斗狗”,以及罗博马原料加工,这部分产品是通过我们全资拥有的特尼特-乔夫子公司(Tenet-Jove)进行的。二是中药材及其他医药产品的加工和销售,这一环节是通过我们的VIE、安康长寿集团及其子公司进行的。第三,种植、加工和分配绿色和有机农产品,以及种植和种植红豆杉,这部分是通过我们的VIEs,即智胜集团进行的。
下表 分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的三个月的收入细目:
三个月到9月30日, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
罗布马产品 | $ | 65,519 | 2.12 | % | $ | 166,185 | 2.19 | % | $ | (100,666 | ) | (60.57 | )% | |||||||||||
中草药产品 | 3,300,321 | 43.91 | % | 3,298,323 | 43.46 | % | 1,998 | 0.06 | % | |||||||||||||||
其他农产品 | 3,680,941 | 53.97 | % | 4,124,573 | 54.35 | % | (443,632 | ) | (10.76 | )% | ||||||||||||||
总额 | $ | 7,046,781 | 100.00 | % | $ | 7,589,081 | 100.00 | % | $ | (542,300 | ) | (7.15 | )% |
36
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,罗布马产品销售收入分别为65,519美元和166,185美元,减少了100,666美元,即60.57%。这部分收入减少的主要原因是来自Tenet-Jove的收入减少了81,617美元。自年初以来,我们没有推出新产品,主要集中在清理旧股票上,结果,截至2019年9月30日的三个月,销售额与2018年同期相比有所下降。
截至2019年9月30日和2018年9月30日,中药材销售收入分别为3,300,321美元和3,298,323美元,增幅为1,998美元,增幅为0.06%。截至2019年9月30日的3个月,中药材的销售相对于2018年同期稳定。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月内,其他农产品销售收入分别为3,680,941美元和4,124,573美元,减少443,632美元,即10.76%。减少的主要原因是截至2019年9月30日的三个月内, 红豆杉的销售量比2018年同期有所下降。红豆杉的生长受到当地不利天气的影响,红豆杉的成熟时间比平时长。结果,在截至2019年9月30日的三个月内,我们销售的红豆杉较少。
收入成本及相关税
下表列示了截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年这三个月公司收入成本的细目:
三个月到9月30日, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
罗布马产品 | $ | 231,381 | 4.28 | % | $ | 53,595 | 0.98 | % | $ | 177,786 | 331.72 | % | ||||||||||||
中草药产品 | 2,589,930 | 47.90 | % | 2,564,506 | 46.81 | % | 25,424 | 0.99 | % | |||||||||||||||
其他农产品 | 2,573,112 | 47.59 | % | 2,846,363 | 51.96 | % | (273,251 | ) | (9.60 | )% | ||||||||||||||
与商业和销售有关的税收 | 12,463 | 0.23 | % | 13,690 | 0.25 | % | (1,227 | ) | (8.96 | )% | ||||||||||||||
总额 | $ | 5,406,886 | 100.00 | % | $ | 5,478,154 | 100.00 | % | $ | (71,268 | ) | (1.30 | )% |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月里,我们罗布马产品的销售收入成本分别为231,381美元和53,595美元,增长了177,786美元,即331.72%。增加的主要原因是,在截至2019年9月30日的三个月内,我们为我们缓慢流动的库存积累的备抵额增加了176,203美元。
截至2019年9月30日和2018年9月30日,中药材销售收入成本分别为2,589,930美元和2,564,506美元,增幅为25,424美元,增幅为0.99%。收入成本增加的百分比与销售增长的百分比成正比。
截至2019年9月30日和2018年9月30日,其他农产品销售收入成本分别为2,573,112美元和2,846,363美元,减少273,251美元,即9.60%。减少的主要原因是,在截至2019年9月30日的三个月中,我们销售的红豆杉数量少于2018年同期。收入成本下降的百分比与销售减少的百分比成正比。
37
毛利
下表分别列出截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年3月公司三个部门的毛利细目:
三个月到9月30日, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
罗布马产品 | $ | (165,985 | ) | (10.12 | )% | $ | 111,756 | 5.29 | % | $ | (277,741 | ) | (248.52 | )% | ||||||||||
中草药产品 | 700,917 | 42.74 | % | 724,057 | 34.30 | % | (23,140 | ) | (3.20 | )% | ||||||||||||||
其他农产品 | 1,104,963 | 67.38 | % | 1,275,114 | 60.41 | % | (170,151 | ) | (13.34 | )% | ||||||||||||||
总额 | $ | 1,639,895 | 100.00 | % | $ | 2,110,927 | 100.00 | % | $ | (471,032 | ) | (22.31 | )% |
2019年9月30日终了的三个月,来自罗布马产品销售的毛利润减少了277,741美元,毛利润贡献率下降了248.52%,与2018年同期相比下降了248.52%。在截至2019年9月30日的三个月内,我们的负总利润为165,985美元,这主要是由于我们为缓慢的库存积累的备抵额增加了176,203美元。此外,为了减少我们的旧库存,在截至2019年9月30日的三个月内,我们将部分产品销售到低于原价的水平。
截至2019年9月30日的三个月,中草药产品销售毛利润比2018年同期略有下降23,140美元,即3.20%。由于我们的产品毛利率稳定,毛利差额的百分比与收入中 差异的百分比成正比。
截至2019年9月30日的三个月,其他农产品的销售毛利润比2018年同期下降了170,151美元,即13.34%。如上所述,减少的主要原因是截至2019年9月30日为止的三个月内,红豆杉的销售量比2018年同期有所下降。毛利差额的百分比与由于我们产品毛利率稳定而产生的收入差异的百分比成正比。
费用
下表 分别列出截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的三个月的业务费用细目:
三个月到9月30日, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||
一般和行政费用 | $ | 3,354,643 | 96.49 | % | $ | 1,527,186 | 88.56 | % | $ | 1,827,457 | 119.66 | % | ||||||||||||
销售费用 | 121,886 | 3.51 | % | 197,335 | 11.44 | % | (75,449 | ) | (38.23 | )% | ||||||||||||||
总额 | $ | 3,476,529 | 100.00 | % | $ | 1,724,521 | 100.00 | % | $ | 1,752,008 | 101.59 | % |
一般费用和行政费用
在截至2019年9月30日的三个月中,我们的一般和行政开支为3,354,643美元,与2018年同期相比,增加了1,827,457美元,即119.66%。一般费用和行政费用增加的主要原因是坏账费用增加1,121,216美元,工作人员薪金增加,原因是向管理部门发行限制性股票,作为赔偿1,022,661美元,作为{Br},增加一般和行政费用,以及增加我们新成立的实体TNB的一般和行政费用130,259美元。增加额被减少的提供成本注销434 000美元部分抵消.434,000美元是IFG基金在截至2018年9月30日的三个月内终止“购买协定”和“登记权利协定”时保留的承付款份额 的估值。
38
销售费用
截至2019年9月30日的三个月,我们的销售和分销费用为121,886美元,与2018年同期相比减少了75,449美元,即38.23%。减少的主要原因是Tenet-Jove的广告费用减少了59,095美元,因为在截至2019年9月30日的三个月内开展的广告活动少于2018年同期。
收入 股权投资
我们是陕西医药集团白朗医药有限公司两家股权投资公司的49%股东。(“陕西药业集团”):陕西医药三四庙药店安康零售连锁有限公司。(“Sunsimiao药店”)、 和陕西药业控股集团长寿药业有限公司。(“陕西长寿药房”)。在截至9月30日(2019年9月30日)和2018年(2018年)的三个月中,这些权益法投资项目的净收益分别为69,899美元和143,135美元。净收入减少的主要原因是当期两家49%股权投资 公司的净利润下降。
我们投资1450万元人民币(约合220万美元)到天仓系统仓储项目(“天仓工程”),由振爱网运营。天仓项目目前正在运作。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月里,我们没有从振爱网络获得投资收入。
进货回扣收入
我们是与陕西药业集团签订补充协议的一方。根据补充协议,陕西药业集团和安康长寿集团成立的49%股权投资公司的参与者,必须向陕西医药集团独家购买部分原料和药品。作为回报,陕西药业集团已同意赔偿安康万寿集团从陕西药业集团购货总额的7%。在截至2019年9月30日的三个月中,安康长寿集团没有从这一补充协议中确认收入,相比之下,2018年同期的收入为292,439美元。管理部门对陕西药业集团应收账款的可收性进行了评估,认为无法合理保证应收账款的收取。截至2019年9月30日,坏账准备金为1,077,694美元。因此,在审慎的基础上,管理层在截至2019年9月30日的三个月内没有记录任何购买回扣收入。管理层将继续努力从陕西医药集团收回逾期应收账款。
利息收入(费用),净额
截至2019年9月30日的三个月内,我们的其他支出为9,754美元,比2018年同期的其他收入52,569美元增加了62,323美元,即118.55%。其他费用增加的主要原因是,在截至2019年9月30日的三个月内,处置 财产和设备造成的损失为61,098美元。
其他收入
截至2019年9月30日的三个月内,我们的其他支出为9,754美元,比2018年同期的其他收入52,569美元增加了62,323美元,即118.55%。其他费用增加的主要原因是,在截至2019年9月30日的三个月内,处置财产 和设备造成的损失为61,098美元。
39
所得税准备金
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内,该公司的所得税准备金减少了223,566美元,即102.19%,使截至2019年9月30日的三个月的所得税优惠减少了4,783美元,而截至2018年9月30日的三个月的所得税准备金为218,783美元。所得税备抵额减少的主要原因是,截至2019年9月30日,安康长寿集团应纳税所得额减少,Tenet-Jove和Tenet Huatai的递延所得税福利增加。
净收益
截至2019年9月30日的三个月中,我们的净亏损为1,774,832美元,比2018年9月30日终了的三个月净收益647,992美元增加了2,422,824美元,即373.90%。净收入减少的主要原因是毛利和购货回扣收入减少,以及一般费用和行政费用增加,由收入 税准备金的减少所抵消。
综合收入(损失)
截至2019年9月30日的三个月,综合损失 为4,633,369美元,比2018年9月30日终了的三个月的综合损失2,009,340美元增加了2,624,029美元。扣除非控制权益后,截至2019年9月30日的三个月内,公司可归因于 的综合损失为4,609,009美元,而截至2018年9月30日的三个月,公司可归因于 的综合损失为1,987,712美元。综合损失大幅度增加的原因是上述净收入减少。
财政部政策
我们制定了财政政策,目的是有效控制财政业务和降低资金成本。因此,对所有业务和外汇敞口的 资金都从最高级别进行了集中审查和监测。为了管理我们对特定交易和外币借款的汇率和利率波动的风险敞口,货币 结构工具和其他适当的金融工具将被用来对冲任何重大风险。
我们的政策禁止 us纯粹为投机活动签订任何衍生合同。通过我们的财政政策,我们的目标是:
(A)尽量减少利息 风险
这是通过贷款再融资和谈判实现 。我们会继续密切监察贷款组合的总额,并将现行协议下的贷款息差 与现时不同货币的借款利率及银行的新贷款息差作一比较。
(B)尽量减少货币 风险
鉴于当前货币市场动荡,我们将在公司一级密切监测外币借款情况。截至2019年9月30日和2019年6月30日,我们不从事任何外币借款或贷款合同。
40
流动性与资本资源
目前,我们主要通过业务现金流和首次公开发行(IPO)的收益以及短期贷款为我们的业务运营提供资金。我们目前的现金主要由手头的现金和银行的现金组成,对于取款和使用是不受限制的,并存放在中国的银行。
2016年9月28日,我们完成了公司普通股1,713,190股的首次公开发行,总价为每股4.50美元,总收益为770万美元,净收益约为540万美元。
2018年9月27日, 我们与选定的投资者签订了一项证券购买协议,该公司同意以每股1美元的收购价出售至多1 637 700股普通股,总收益为160万美元,净收益约为160万美元。
2019年9月5日,我们与部分投资者签订了一项证券购买协议,该公司以每股0.52美元的收购价出售了2,798,792股普通股,净收益约为150万美元。
管理层认为,我们目前的现金、当前和未来业务的现金流量以及获得贷款的机会将足以满足我们今后至少12个月的资本需求。我们打算继续仔细执行我们的增长计划和管理市场风险。
周转资金
下表 提供了2019年9月30日和2019年6月30日的流动资金信息:
(一九二零九年九月三十日) | 六月三十日, 2019 | |||||||
流动资产 | $ | 58,852,207 | $ | 60,962,375 | ||||
流动负债 | 9,997,431 | 10,481,756 | ||||||
周转资金 | $ | 48,854,776 | $ | 50,480,619 |
截至2019年9月30日,周转金比2019年6月30日减少了1,625,843美元,即3.2%,主要原因是给供应商的预付款减少,但在截至2019年9月30日的三个月中,现金的增加部分抵消了 。我们相信我们目前有足够的资本来经营我们的业务。
截至2019年9月30日和2019年6月30日,流动资金的另一个主要组成部分是应收账款。截至2019年9月30日,应收账款为9,426,046美元,比截至2019年6月30日的9,683,074美元下降了约2.7%,主要原因是截至2019年9月30日的三个月内产生的收入减少。
41
资本承付款和意外开支
资本承付款 是指在不久的将来为固定资产或投资可能购买的资金分配。意外事件是指由过去的交易或事件产生的条件,其结果只会由不确定的期货事件的发生或不发生来确定。
截至2019年9月30日和2019年6月30日,我们没有实质性资本承诺或或有负债。
现金流量
下表 分别提供了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月的净现金流量的详细资料:
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
业务活动提供的现金净额(用于) | $ | 2,145,875 | $ | (496,015 | ) | |||
投资活动提供的现金净额(用于) | 18,780 | (220,047 | ) | |||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 1,555,631 | 1,593,594 | ||||||
汇率变动对现金的影响 | (1,438,380 | ) | (1,128,739 | ) | ||||
现金净增(减少) | 2,281,906 | (251,207 | ) | |||||
现金,期初 | 35,330,676 | 31,487,053 | ||||||
现金,期末 | $ | 37,612,582 | $ | 31,235,846 |
经营活动
在截至2019年9月30日的三个月内, 业务活动提供的净现金约为210万美元,其中包括净亏损180万美元、坏账支出130万美元、为管理发行的限制性股份100万美元,以及我们经营资产和负债的净变动,主要包括向供应商垫款减少300万美元,但因其他应收账款增加90万美元而部分抵销。在截至2018年9月30日的三个月中,用于经营活动的现金净额约为50万美元,其中包括净收入60万美元、向国际金融集团股票基金发行的股票价值,随后我们注销了40万美元和营业资产和负债的净变动,主要包括应付账款减少170万美元和应收账款增加100万美元,但客户预付款增加30万美元部分抵消了这一减少。
投资活动
截至2019年9月30日的三个月中,投资活动提供的现金净额约为18,780美元,而2018年同期用于投资活动的现金净额为220,047美元。投资活动提供的现金净额增加的主要原因是处置财产和设备的收益为79 387美元,但与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月向第三方提供的贷款提前减少164 501美元,部分抵消了这一增加。
筹资活动
在截至2019年9月30日的三个月内,融资活动提供的现金净额达160万美元,主要是发行普通股所得150万美元和短期贷款收益30万美元,部分由偿还短期贷款30万美元抵消。在2018年9月30日终了的三个月中,资助 活动提供的现金净额达160万美元,主要是发行普通股所得的160万美元,以及短期贷款30万美元的收益,由偿还30万美元的短期贷款部分抵销。
42
后续事件
管理层在向美国证券和交易委员会提交这些财务报表之日,对随后发生的事件进行了确认和披露评估,并得出结论认为,在我们的合并财务报表中没有发生需要确认或披露的任何后续事件或交易。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
作为一个小的报告 公司,我们不需要提供该项目所需的信息。
项目4.管制和程序
(a) | 对控制和程序的评价 |
我们维持披露 控制和程序,目的是提供合理保证,使我们在根据1934年“证券交易法”提交或提交的经修正的“证券交易法”提交或提交的报告中所要求披露的重要信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告 ,并将这些信息积累起来并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便使 及时作出关于所需披露的决定。根据我们的审查,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,认为公司的披露控制和程序在本报告所述期间结束时未能达到合理的保证水平,原因如下:
● | 会计部门缺乏专职的美国公认会计原则人员来监测交易的记录; |
● | 编制和审查日记账分录的会计人员缺乏职责分工。 |
为了解决上述重大弱点,我们的管理层计划采取以下步骤:
● | 招聘足够的具有适当知识和经验的合格专业人员,协助审查和解决日常或复杂交易中的会计问题。为了减轻报告风险,我们聘请了一家外部专业咨询公司,以补充我们改善财务报告内部控制的努力; |
● | 加强管理层、董事会和首席财务官之间的沟通; |
● | 获得董事会对其他重大和非常规交易的适当批准. |
该公司认为,上述措施将在今后的时期内弥补已查明的重大弱点。该公司致力于监测这些措施的有效性,并作出任何必要和适当的改变。
(b) | 财务报告内部控制的变化 |
我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对2019年第一财政季度财务报告的内部控制产生重大影响的变化。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制制度只能提供合理的保证,不可能防止或发现误报;此外,由于条件的变化,财务报告内部控制的效力可能会随着时间的推移而有所不同。我们的 系统包含自我监控机制,并采取措施纠正发现的缺陷。
43
第二部分-其他资料
项目1.法律程序。
除我们目前未涉及的普通普通诉讼( )外,我们知道没有针对我们的任何实质性的、现有的或待决的法律程序,也没有涉及 作为任何重大诉讼或待决诉讼的原告,而且也没有任何法律程序中我们的任何董事、高级人员或联营公司或任何注册或实益股东是不利方或对本公司 不利的重大利益,除非如下所述:
2017年5月16日,邦威克资本合伙人有限责任公司(“原告”)在纽约南区联合州地区法院对该公司提起诉讼(案件编号:1:17-cv-03681-PGG)。原告称,该公司与 原告签订了一项协议(“协议”),根据该协议,原告应向公司提供与公司在美国的首次公开发行有关的财务咨询服务。原告声称,该公司违反了“协议”,并要求赔偿高达600万美元的赔偿金。该公司认为,这些索赔是没有根据的,并打算大力为自己辩护。
项目1A。危险因素
作为一个较小的报告 公司,我们不需要提供此项目所需的其他信息。
项目2.未登记的股本 证券销售和收益的使用。
在截至2019年9月30日的三个月内,没有未登记的股票出售。
2019年9月3日,公司与选定的投资者签订了一项证券购买协议,该公司同意以每股0.52美元的收购价出售至多2,798,792 普通股,使公司的总收益约为1,455,371美元(“2019年要约”)。扣除发行成本后,公司收到的净收益为1,420,371美元。 2019年9月3日结束的2019年发行。2019年的招股是根据该公司先前向证券交易委员会提交的S-3表格(登记声明编号333-221711)的有效注册声明和根据该表格提交的招股说明书(Br})进行的。2019年提议的净收入已用于一般公司用途,其中包括周转资本、资本支出和研究与开发支出。
第三项高级证券违约。
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料。
没有。
44
项目6.展览
数 | 陈列品 | |
10.1 | 新科公司战略合作协议黑龙江哈尔滨北马科技发展有限公司 | |
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席执行官(特等执行干事)认证。 | |
31.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席财务官(首席财务和会计干事)认证。 | |
32.1** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18章第1350条对首席执行官(首席执行官)的认证。 | |
32.2** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18章第1350条规定的首席财务官(首席财务官)认证。 | |
101.INS* | XBRL实例文档 | |
101.SCH* | XBRL分类法扩展模式文档 | |
101.CAL* | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | |
101.DEF* | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB* | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE* | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
* | 随函提交。 |
45
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并据此正式授权。
SHINECO公司 | ||
日期:2019年11月14日 | 通过: | 张玉英 |
张玉英 | ||
首席执行官 | ||
(特等行政主任) | ||
日期:2019年11月14日 | 通过: | /S/SAY(SAM)Wang |
赛(山姆)王 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务及会计主任) |
46