联合国家
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-q
(马克)
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
截至2019年9月30日的季度
或
根据交易所第13或15(D)条提交的☐过渡 报告
从_
委员会 文件号：0-51176
肯塔基州第一联邦银行
(其章程中规定的注册人的确切 姓名)
| 美利坚合众国 | 61-1484858 | |
| (述明 或其他管辖权) | (国税局雇主) | |
| 成立 或组织) | 鉴定 No.) |
| 肯塔基州哈扎德市主街655号41702 |
(主要行政办公室地址 )(邮编)
(502) 223-1638
(登记人的 电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每一班的职称 | 交易符号 | 其上的每一个交易所的名称 注册 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | KFFB | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
通过检查标记表明 ，注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限) 和(2)在过去90天中一直受到这种提交要求：“是的，没有☐”。
请检查注册人是否已在过去12个月内以电子方式提交根据 向条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内要求注册人提交此类文件)，以指明 。是的，没有☐
通过勾选标记指示 注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告 公司还是新兴的增长公司。见“外汇法案”第12b条第2条中“大型加速申报”、“加速申报”、“ ”“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| 大型加速滤波器 | ☐ | 加速 滤波器 | ☐ | |
| 非加速 滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ||
| 新兴成长公司 | ☐ |
如果 是一家新兴的成长型公司，请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期，以符合“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记来指示 注册人是否是shell公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是☐ 否
注明发行人每一类普通股的已发行股份数目，截至最近的切实可行日期：截至2019年11月9日，即最新可行的 日，该公司有8，294，515股面值为$.01的普通股已发行。
指数
| 页 | |||
| 部分 i- | 项目 1 | 财务信息 | |
| 合并资产负债表 | 1 | ||
| 合并损益表 | 2 | ||
| 综合收益合并简表 | 3 | ||
| 股东权益变动合并报表 | 4 | ||
| 现金流动汇总表 | 5 | ||
| 精简合并财务报表附注 | 7 | ||
| 项目2 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 28 | |
| 项目 3 | 市场风险的定量和定性披露 | 35 | |
| 项目 4 | 管制和程序 | 35 | |
| 第II部- | 其他资料 | 36 | |
| 签名 | 37 | ||
部分 i
项目 1：财务信息
肯塔基州第一联邦银行
合并资产负债表
(未经审计)
( 千，除共享数据外)
| 九月三十日 | 六月三十日， | |||||||
| 2019 | 2019 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 来自金融机构的现金和应付款项 | $ | 1,555 | $ | 1,870 | ||||
| 计息活期存款 | 10,600 | 7,991 | ||||||
| 现金和现金等价物 | 12,155 | 9,861 | ||||||
| 其他金融机构定期存款 | 3,465 | 6,962 | ||||||
| 可供出售的证券 | 1,046 | 1,045 | ||||||
| 按摊销成本计算持有至到期日的证券-分别在9月30日和2019年6月30日的公允价值约为686美元和775美元。 | 680 | 775 | ||||||
| 为出售而持有的贷款 | 441 | -- | ||||||
| 贷款，扣除截至9月30日及2019年6月30日的1，450元及1，456元免税额 | 279,633 | 280,969 | ||||||
| 房地产，净值 | 965 | 710 | ||||||
| 房地和设备，净额 | 5,007 | 5,028 | ||||||
| 联邦住房贷款银行股票，按成本计算 | 6,482 | 6,482 | ||||||
| 应计未收利息 | 743 | 758 | ||||||
| 银行人寿保险 | 2,538 | 2,518 | ||||||
| 善意 | 14,507 | 14,507 | ||||||
| 预付联邦所得税 | 203 | 266 | ||||||
| 预付费用和其他资产 | 894 | 890 | ||||||
| 总资产 | $ | 328,759 | $ | 330,771 | ||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 存款 | $ | 196,079 | $ | 195,836 | ||||
| 联邦住房贷款银行垫款 | 64,373 | 66,703 | ||||||
| 借款人预付税款和保险费 | 1,050 | 763 | ||||||
| 应付应计利息 | 29 | 28 | ||||||
| 递延联邦所得税 | 701 | 701 | ||||||
| 其他负债 | 487 | 462 | ||||||
| 负债总额 | 262,719 | 264,493 | ||||||
| 承付款和意外开支 | -- | -- | ||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，500，000股，面值.01美元；未发行和未发行股票 | -- | -- | ||||||
| 普通股，核定股份20，000，000股，面值.01美元；发行股票8，596，064股 | 86 | 86 | ||||||
| 额外已付资本 | 35,022 | 35,056 | ||||||
| 留存收益 | 33,767 | 33,867 | ||||||
| 非应得员工持股计划(ESOP)，分别在9月30日和2019年6月30日分别持有42，938股和47，607股 | (429 | ) | (476 | ) | ||||
| 按成本计算的国库股票，分别在9月30日和2019年6月30日持有286，549股和266，549股普通股 | (2,410 | ) | (2,259 | ) | ||||
| 累计其他综合收入 | 4 | 4 | ||||||
| 股东权益总额 | 66,040 | 66,278 | ||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 328,759 | $ | 330,771 | ||||
见精简合并财务报表的附注。
1
肯塔基州第一联邦银行
合并损益表
(未经审计)
(单位：千美元，每股数据除外)
| 三个月到9月30日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 贷款，包括费用 | $ | 3,172 | $ | 2,888 | ||||
| 按揭证券 | 6 | 8 | ||||||
| 其他证券 | 6 | 1 | ||||||
| 有息存款及其他 | 144 | 149 | ||||||
| 利息收入总额 | 3,328 | 3,046 | ||||||
| 利息费用 | ||||||||
| 计息活期存款 | 5 | 6 | ||||||
| 储蓄 | 52 | 54 | ||||||
| 存款证明书 | 531 | 382 | ||||||
| 存款 | 588 | 442 | ||||||
| 借款 | 359 | 258 | ||||||
| 利息费用总额 | 947 | 700 | ||||||
| 净利息收入 | 2,381 | 2,346 | ||||||
| 贷款损失准备金 | 59 | 11 | ||||||
| 贷款损失备抵后的净利息收入 | 2,322 | 2,335 | ||||||
| 非利息收入 | ||||||||
| 银行人寿保险收益 | 19 | 19 | ||||||
| 贷款销售净收益 | 6 | 14 | ||||||
| 房地产销售净收益 | -- | 5 | ||||||
| 房地产估价调整 | -- | (18 | ) | |||||
| 其他 | 49 | 49 | ||||||
| 非利息收入共计 | 74 | 69 | ||||||
| 非利息费用 | ||||||||
| 雇员补偿及福利 | 1,360 | 1,454 | ||||||
| 占用和设备 | 143 | 170 | ||||||
| 语音和数据通信 | 61 | 65 | ||||||
| 广告 | 48 | 67 | ||||||
| 外部服务费 | 51 | 38 | ||||||
| 数据处理 | 105 | 105 | ||||||
| 审计和会计 | 47 | 34 | ||||||
| 特许经营权和其他税收 | 65 | 63 | ||||||
| 止赎和房地产拥有费用(净额) | 34 | 23 | ||||||
| 其他 | 188 | 205 | ||||||
| 非利息费用共计 | 2,102 | 2,224 | ||||||
| 所得税前收入 | 294 | 180 | ||||||
| 联邦所得税费用 | 60 | 42 | ||||||
| 净收益 | $ | 234 | $ | 138 | ||||
| 每股收益 | ||||||||
| 碱性稀释 | $ | 0.03 | $ | 0.02 | ||||
见精简合并财务报表的附注。
2
肯塔基州第一联邦银行
综合收益合并报表
(未经审计)
(单位： 千)
| 三个月到9月30日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 净收益 | $ | 234 | $ | 138 | ||||
| 其他综合损失，扣除税后： | ||||||||
| 指定为可供出售的证券的未变现持有损失，扣除各自期间的税额0美元和0美元 | -- | (1 | ) | |||||
| 综合收入 | $ | 234 | $ | 137 | ||||
见精简合并财务报表的附注。
3
肯塔基州第一联邦银行
股东权益变动合并报表
对于 结束的三个月
(千美元 数额，但每股数据除外)
2019年9月30日
| 不劳而获 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 累积 | |||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 所有权 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 共同 | 已付 | 留用 | 计划 | 国库 | 综合 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 资本 | 收益 | (职工持股) | 股份 | 收入 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日结余 | $ | 86 | $ | 35,056 | $ | 33,867 | $ | (476 | ) | $ | (2,259 | ) | $ | 4 | $ | 66,278 | ||||||||||||
| 净收益 | -- | -- | 234 | -- | -- | -- | 234 | |||||||||||||||||||||
| 职工持股分配 | -- | (34 | ) | -- | 47 | -- | -- | 13 | ||||||||||||||||||||
| 为财务处购买股份 | -- | -- | -- | -- | (151 | ) | -- | (151 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收入 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||
| 每股0.10美元的现金红利 | -- | -- | (334 | ) | -- | -- | -- | (334 | ) | |||||||||||||||||||
| 2019年9月30日结余 | $ | 86 | $ | 35,022 | $ | 33,767 | $ | (429 | ) | $ | (2,410 | ) | $ | 4 | $ | 66,040 | ||||||||||||
2018年9月30日
| 不劳而获 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 累积 | |||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 所有权 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 共同 | 已付 | 留用 | 计划 | 国库 | 综合 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 资本 | 收益 | (职工持股) | 股份 | 收入 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
| 2018年6月30日结余 | $ | 86 | $ | 35,085 | $ | 34,050 | $ | (663 | ) | $ | (1,355 | ) | $ | -- | $ | 67,203 | ||||||||||||
| 净收益 | -- | -- | 138 | -- | -- | -- | 138 | |||||||||||||||||||||
| 职工持股分配 | -- | -- | -- | 47 | -- | -- | 47 | |||||||||||||||||||||
| 为金库购买股份 | -- | -- | -- | -- | (89 | ) | -- | (89 | ) | |||||||||||||||||||
| 会计方法的改变 | -- | -- | 441 | -- | -- | -- | 441 | |||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 | -- | -- | -- | -- | -- | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||||
| 每股0.10美元的现金红利 | -- | -- | (365 | ) | -- | -- | -- | (365 | ) | |||||||||||||||||||
| 2018年9月30日结余 | $ | 86 | $ | 35,085 | $ | 34,264 | $ | (616 | ) | $ | (1,444 | ) | $ | (1 | ) | $ | 67,374 | |||||||||||
见精简合并财务报表的附注。
4
肯塔基州第一联邦银行
合并现金流量表
(未经审计)
(单位： 千)
| 三个月结束 | ||||||||
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 业务活动现金流量： | ||||||||
| 净收益 | $ | 234 | $ | 138 | ||||
| 调整数，以调节净收入与业务活动提供的现金净额 | ||||||||
| 折旧 | 74 | 77 | ||||||
| 购买贷款信用贴现的累积 | (28 | ) | (21 | ) | ||||
| 购买贷款溢价的摊销 | 3 | 3 | ||||||
| 递延贷款起始费用的摊销(费用) | 23 | 15 | ||||||
| 投资证券溢价摊销 | -- | 2 | ||||||
| 出售贷款的净收益 | (6 | ) | (14 | ) | ||||
| 出售所拥有房地产的净收益 | -- | (5 | ) | |||||
| 房地产估价调整 | -- | 18 | ||||||
| 职工持股补偿费用 | 13 | 47 | ||||||
| 银行人寿保险收益 | (19 | ) | (19 | ) | ||||
| 贷款损失准备金 | 59 | 11 | ||||||
| 为出售而持有的贷款的来源 | (586 | ) | (476 | ) | ||||
| 为出售而持有的贷款的收益 | 151 | 380 | ||||||
| 现金增加(减少)，原因是： | ||||||||
| 应计未收利息 | 15 | (15 | ) | |||||
| 预付费用和其他资产 | (4 | ) | 61 | |||||
| 应付应计利息 | 1 | 2 | ||||||
| 其他负债 | 25 | 182 | ||||||
| 联邦所得税 | 63 | 32 | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | 18 | 418 | ||||||
| 投资活动的现金流量： | ||||||||
| 购买可供出售的证券 | -- | (501 | ) | |||||
| 在其他金融机构购买定期存款 | -- | (494 | ) | |||||
| 其他金融机构定期存款的到期日 | 3,497 | 1,234 | ||||||
| 证券到期日、提前付款和赎回： | ||||||||
| 持有至成熟 | 92 | 98 | ||||||
| 可供出售 | 1 | 2 | ||||||
| 贷款来源于投资，扣除本金 | 984 | 1,385 | ||||||
| 出售所拥有的房地产所得 | 44 | -- | ||||||
| 对拥有的房地产的补充 | (4 | ) | (62 | ) | ||||
| 房地和设备增加数，净额 | (53 | ) | (34 | ) | ||||
| 投资活动(用于)提供的现金净额 | 4,561 | 1,628 | ||||||
| 来自筹资活动的现金流量： | ||||||||
| 存款净增加 | 243 | 1,157 | ||||||
| 借款人支付的税款和保险费，净额 | 287 | 277 | ||||||
| 联邦住房贷款银行垫款收益 | 4,000 | 8,500 | ||||||
| 偿还联邦住房贷款银行垫款 | (6,330 | ) | (11,538 | ) | ||||
| 购买国库券 | (151 | ) | (89 | ) | ||||
| 普通股股利 | (334 | ) | (365 | ) | ||||
| 用于筹资活动的现金净额 | (2,285 | ) | (2,058 | ) | ||||
| 现金和现金等价物净增(减少)额 | 2,294 | (12 | ) | |||||
| 期初现金和现金等价物 | 9,861 | 9,943 | ||||||
| 结束现金和现金等价物 | $ | 12,155 | $ | 9,931 | ||||
见精简合并财务报表的附注。
5
肯塔基州第一联邦银行
合并现金流量表(续)
(未经审计)
(单位： 千)
| 三个月结束 | ||||||||
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 补充披露现金流动信息： | ||||||||
| 在本报告所述期间支付的现金： | ||||||||
| 联邦所得税 | $ | -- | $ | -- | ||||
| 存款及借款利息 | $ | 946 | $ | 698 | ||||
| 向房地产转让贷款净额 | $ | 295 | $ | 116 | ||||
| 出售房地产贷款 | $ | -- | $ | 80 | ||||
见精简合并财务报表的附注。
6
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表
2019年9月30日
(未经审计)
肯塔基州第一联邦银行(“肯塔基第一银行”或“公司”)于2005年3月根据联邦法律成立，是哈扎德、哈扎德、肯塔基州第一联邦银行(“第一联邦哈扎德”)和法兰克福第一银行(Frankfort First Bancorp，Inc.)第一级联邦储蓄贷款协会的中间控股公司。(“法兰克福第一”)法兰克福第一银行是肯塔基州第一联邦储蓄银行(“肯塔基州第一联邦银行”)的控股公司，第一联邦哈扎德联邦银行和肯塔基州第一联邦银行(以下统称“银行”)是肯塔基州第一联邦储蓄银行的主要业务，包括作为两个独立的、以社区为导向的储蓄机构经营银行。
2012年12月，该公司收购了储蓄和贷款控股公司ckf Bancorp公司，该公司在肯塔基州Boyle和Garrard县经营着三个银行网点。在这一交易的会计核算中，根据ASC 805业务合并会计准则，在肯塔基州第一联邦银行的账簿上记录了加拿大银行的资产和负债。
1.列报基础
所附未经审计的合并合并财务报表(代表公司合并资产负债表 和经营结果)是按照表10-Q的指示编制的，因此，不包括按照美国普遍接受的会计原则完整列报财务状况、业务结果和现金流量 所需的信息或脚注。然而，管理部门认为，所有为公平列报合并财务报表(br})所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。2019年9月30日终了的三个月期间的业务结果不一定表明整个财政年度可能预期的结果 。截至2019年6月30日的精简合并资产负债表 是从该日经审计的合并资产负债表中得出的。根据美国公认的会计原则编制的公司年度财务报表中的某些信息和附注披露通常包括 ，但 被浓缩或省略。这些精简的合并财务报表应与公司提交证券交易委员会的2019年10-K年度报告中的合并财务报表及其附注一并阅读。
合并原则-合并财务报表包括该公司、法兰克福第一银行及其全资银行子公司、第一联邦哈扎德银行和肯塔基州第一联邦银行(以下统称为“ 银行”)的账目。公司间的所有交易和余额已在合并中消除。
改叙 -以往各期提出的某些数额已重新分类，以符合本期列报方式。这种重新分类对往年的净收入或股东权益没有影响。
7
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
1.列报基础(续)
新的会计准则
FASB ASC 326-2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，“金融工具-信贷损失”(主题326)：金融工具信用损失的计量。最终标准将改变以摊销成本计量的与金融 资产有关的信贷损失估计数，如贷款、持有至到期债务证券和某些其他合同。为了估计 信用损失，FASB正在用一个预期损失模型取代已发生的损失模型，该模型被称为当前的 预期信用损失(CECL)模型。该公司现在将使用前瞻性信息来提高其信贷损失估计。 该修正案要求加强披露，以帮助投资者和财务报表的其他用户更好地了解用于估计信贷损失的重大估计和判断，以及我们投资组合的信贷质量和承保标准。对公司的最大影响将是贷款和租赁损失的备抵，尽管ASU也对现有信贷损失的会计 进行了修正--出售债务证券和随着信用恶化购买的金融资产。标准 适用于上市公司的年度期和从2019年12月15日后开始的年度期间内的中期。然而，FASB已经将对较小的报告公司的ASU的实施推迟到2022年12月15日之后的几年，或者从2023年7月1日开始的会计年度开始。ASU 2016-13将通过累加效应调整应用于留存收益(修改-追溯方法), 除债务证券外，在生效日期之前已确认为非临时减值的债务证券。对于 这些债务证券，需要一种预期的过渡方法。我们成立了一个职能委员会，评估我们的数据和系统需求，并正在评估采用新指南的影响。我们期望在新标准生效的第一个报告期开始时确认对贷款 损失备抵的一次性累积效应调整，但尚不能确定任何此类一次性调整的 大小或新指南对合并财务报表的总体影响。然而，该公司预计ASU 2016-13将增加其当前信贷损失评估过程的复杂性和成本。
FASB ASC 842-2017年3月，FASB发布ASU第2016-02号，租赁(主题842)。本指南修改了租赁 会计，引入了一项核心原则，即承租人应承认经营 租约所产生的资产和负债，前提是所有租赁均根据FASB概念说明 第6号为承租人创造资产和负债，金融要素陈述。该公司自2019年7月1日起采用此ASU，不记录使用权 租赁资产或经营租赁负债，因为经营租赁的水平被确定为无关紧要。
FASB ASC 350-2017年1月，FASB发布了ASU第2017-04号，无形物品--商誉和其他(主题350)简化了商誉损害的测试。此指南修改了减值的概念，从商誉的 账面金额超过其隐含公允价值时存在的条件修改到当报告 单位的账面金额超过其公允价值时存在的条件。对于公共商业实体，本更新中的修正对本公司的财政年度和自2019年12月15日或2020年7月1日之后的财政年度内的 期中期均有效。
FASB ASC 820-2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)披露框架-更改公允价值度量的披露要求 。此指南降低了公司在确定其某些资产的公允价值时所使用的流程 的详细程度。对于公共商业实体，本“更新”中的修正对本公司的财政年度和从2019年12月15日或2020年7月1日之后开始的财政年度内的中期期间均有效。
8
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
1.列报基础(续)
新的会计准则(续)
FASB或其他标准制定机构发布或提出的其他会计准则预计不会对公司的财务状况、经营结果或现金流动产生重大影响。
2.每股收益
计算每股稀释的 收益时，考虑到根据公司基于股份的薪酬计划发行或发行的普通股和稀释的潜在普通股。在基本和稀释后的每股收益 计算中使用的因素如下：
| 三个月到9月30日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 分配给普通股股东的基本和稀释净收益 | $ | 234,000 | $ | 138,000 | ||||
| 每股收益 | ||||||||
| 碱性稀释 | $ | 0.03 | $ | 0.02 | ||||
| 加权平均普通股流通股、基础股和稀释股 | 8,277,502 | 8,376,928 | ||||||
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月期间， 没有股票期权股票上市。
9
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
3.投资证券
下表汇总了2019年9月30日和2019年6月30日可供出售的证券和持有至到期的证券的摊销成本和公允价值、累计其他综合收益确认的未实现收益毛额和未确认损益毛额：
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||
| (单位：千) | 摊销成本 | 毛额 未实现/ 未识别 收益 | 毛额 未实现/ 未识别 {br]损失 | 估计值 公允价值 | ||||||||||||
| 可供出售的证券 | ||||||||||||||||
| 美国国债 | $ | 499 | $ | -- | $ | -- | $ | 499 | ||||||||
| 代理债券 | 501 | 4 | -- | 505 | ||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | 42 | -- | -- | 42 | ||||||||||||
| $ | 1,042 | $ | 4 | $ | -- | $ | 1,046 | |||||||||
| 持有至到期证券 | ||||||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | $ | 680 | $ | 13 | $ | 7 | $ | 686 | ||||||||
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||
| (单位：千) | 摊销成本 | 毛额 未实现/ 未识别 收益 | 毛额 未实现/ 未识别 {br]损失 | 估计值 公允价值 | ||||||||||||
| 可供出售的证券 | ||||||||||||||||
| 美国国债 | $ | 496 | $ | 1 | $ | -- | $ | 497 | ||||||||
| 代理债券 | 501 | 4 | 505 | |||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | 43 | -- | -- | 43 | ||||||||||||
| $ | 1,040 | $ | 5 | $ | -- | $ | 1,045 | |||||||||
| 持有至到期证券 | ||||||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | $ | 775 | $ | 14 | $ | 14 | $ | 775 | ||||||||
在2019年9月30日，该公司的债务证券由单一的美国国库券、单一的机构债券和抵押贷款担保的 证券组成，这些证券没有单一的到期日。
10
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
3.投资证券(续)
按合同期限分列的截至2019年9月30日证券的摊销成本和估计公允价值如下。实际的 到期日可能与合同期限不同，因为借款者可能有权使用或预支债务或 而不受调用或预付罚款。没有单一期限的证券，主要是抵押贷款支持证券，没有显示出来.
| (单位：千) | 摊销成本 | 公允价值 | ||||||
| 可供出售： | ||||||||
| 一年内 | $ | 997 | $ | 1,002 | ||||
截至9月30日和2019年6月30日，我们的质押资产(包括隔夜存款和其他金融机构的定期存款)分别为200万美元和210万美元。
我们评估未变现亏损头寸中的证券，以获得非暂时性减值的证据，考虑到发行人的持续时间、严重程度、财务状况、我们的出售意向或出售要求。这些证券是机构债券，其风险非常有限。此外，我们也不打算出售，也不认为我们将被迫在 到期之前出售这些证券。根据我们的评估，没有通过收益确认减值。
4.应收贷款
贷款组合的 组成如下：
| 九月三十日 | 六月三十日， | |||||||
| (单位：千) | 2019 | 2019 | ||||||
| 住宅房地产 | ||||||||
| 一至四家庭 | $ | 215,384 | $ | 216,066 | ||||
| 多家族 | 15,545 | 15,928 | ||||||
| 建设 | 3,927 | 3,757 | ||||||
| 土地 | 1,099 | 852 | ||||||
| 农场 | 3,135 | 3,157 | ||||||
| 非住宅地产 | 30,513 | 30,419 | ||||||
| 商业非抵押 | 1,942 | 2,075 | ||||||
| 消费者和其他： | ||||||||
| 存款贷款 | 1,259 | 1,415 | ||||||
| 房屋权益 | 7,644 | 8,214 | ||||||
| 汽车 | 95 | 91 | ||||||
| 无担保 | 539 | 451 | ||||||
| 281,083 | 282,425 | |||||||
| 贷款损失备抵 | (1,450 | ) | (1,456 | ) | ||||
| $ | 279,633 | $ | 280,969 | |||||
11
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按投资组合部分列出截至2019年9月30日止三个月的贷款损失备抵活动：
| (单位：千) | 开始 平衡 | 规定 贷款 {br]损失 | 贷款 冲掉 | 回收 | 终结 {br]平衡 | |||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 685 | $ | 66 | $ | 65 | $ | -- | $ | 686 | ||||||||||
| 多家族 | 200 | (7 | ) | -- | -- | 193 | ||||||||||||||
| 建设 | 6 | -- | -- | -- | 6 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | -- | -- | -- | 1 | |||||||||||||||
| 农场 | 6 | -- | -- | -- | 6 | |||||||||||||||
| 非住宅地产 | 336 | 3 | -- | -- | 339 | |||||||||||||||
| 商业非抵押 | 5 | -- | -- | -- | 5 | |||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 3 | (1 | ) | -- | -- | 2 | ||||||||||||||
| 房屋权益 | 14 | (2 | ) | -- | -- | 12 | ||||||||||||||
| 汽车 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||
| 无担保 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||
| 未分配 | 200 | -- | -- | -- | 200 | |||||||||||||||
| 合计 | $ | 1,456 | $ | 59 | $ | 65 | $ | -- | $ | 1,450 | ||||||||||
下表按投资组合部分列出2018年9月30日终了三个月的贷款损失备抵活动：
| (单位：千) | 期初余额 | 贷款损失准备金 | 贷款 冲掉 | 回收 | 期末余额 | |||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 795 | $ | 22 | $ | (59 | ) | $ | 23 | $ | 781 | |||||||||
| 多家族 | 225 | 7 | -- | -- | 232 | |||||||||||||||
| 建设 | 8 | (4 | ) | -- | -- | 4 | ||||||||||||||
| 土地 | 1 | -- | -- | -- | 1 | |||||||||||||||
| 农场 | 6 | -- | -- | -- | 6 | |||||||||||||||
| 非住宅地产 | 321 | 2 | -- | -- | 323 | |||||||||||||||
| 商业非抵押 | 3 | 1 | -- | -- | 4 | |||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 3 | -- | -- | -- | 3 | |||||||||||||||
| 房屋权益 | 13 | 3 | -- | -- | 16 | |||||||||||||||
| 汽车 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||
| 无担保 | 1 | (20 | ) | -- | 20 | 1 | ||||||||||||||
| 未分配 | 200 | -- | -- | -- | 200 | |||||||||||||||
| 合计 | $ | 1,576 | $ | 11 | $ | (59 | ) | $ | 43 | $ | 1,571 | |||||||||
12
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按投资组合类别 列出截至2019年9月30日的贷款损失备抵余额和记录的贷款投资。已入账的贷款投资不包括因不重要而产生的应计未收利息 。
2019年9月30日：
| (单位：千) | 个别贷款 | 贷款 后天 恶化 信贷 质量 | 无薪 {br]主体 {br]平衡 和 记录 投资 | 终结 {br]津贴 贷款 | 未分配 {br]津贴 | 共计 {br]津贴 | ||||||||||||||||||
| 个别评估减值贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 3,553 | $ | 902 | $ | 4,455 | $ | -- | $ | -- | $ | -- | ||||||||||||
| 多家族 | 681 | -- | 681 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 农场 | 310 | -- | 310 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 非住宅地产 | 727 | -- | 727 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 5,271 | 902 | 6,173 | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||
| 集体评估减值贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 210,929 | $ | 686 | $ | -- | $ | 686 | ||||||||||||||||
| 多家族 | 14,864 | 193 | -- | 193 | ||||||||||||||||||||
| 建设 | 3,927 | 6 | -- | 6 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 1,099 | 1 | -- | 1 | ||||||||||||||||||||
| 农场 | 2,825 | 6 | -- | 6 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅地产 | 29,786 | 339 | -- | 339 | ||||||||||||||||||||
| 商业非抵押 | 1,942 | 5 | -- | 5 | ||||||||||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,259 | 2 | -- | 2 | ||||||||||||||||||||
| 房屋权益 | 7,644 | 12 | -- | 12 | ||||||||||||||||||||
| 汽车 | 95 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 无担保 | 539 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | -- | -- | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 274,910 | 1,250 | 200 | 1,450 | |||||||||||||||||||||
| $ | 281,083 | $ | 1,250 | $ | 200 | $ | 1,450 | |||||||||||||||||
13
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按投资组合类别 列出截至2019年6月30日的贷款损失备抵余额和记录的贷款投资。
| 2019年6月30日： | ||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | 个别贷款 | 贷款 后天 恶化 信贷 质量 | 无薪 {br]主体 {br]平衡 和 记录 投资 | 终结 {br]津贴 贷款 | 未分配 {br]津贴 | 共计 {br]津贴 | ||||||||||||||||||
| 个别评估减值贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 3,837 | $ | 949 | $ | 4,786 | $ | -- | $ | -- | $ | -- | ||||||||||||
| 多家族 | 685 | -- | 685 | |||||||||||||||||||||
| 农场 | 309 | -- | 309 | |||||||||||||||||||||
| 非住宅地产 | 683 | -- | 683 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 5,514 | 949 | 6,463 | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||
| 集体评估减值贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 210,595 | $ | 685 | $ | -- | $ | 685 | ||||||||||||||||
| 多家族 | 15,928 | 200 | -- | 200 | ||||||||||||||||||||
| 建设 | 3,757 | 6 | -- | 6 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 852 | 1 | -- | 1 | ||||||||||||||||||||
| 农场 | 2,848 | 6 | -- | 6 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅地产 | 29,736 | 336 | -- | 336 | ||||||||||||||||||||
| 商业非抵押 | 2,075 | 5 | -- | 5 | ||||||||||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,415 | 3 | -- | 3 | ||||||||||||||||||||
| 房屋权益 | 8,214 | 14 | -- | 14 | ||||||||||||||||||||
| 汽车 | 91 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 无担保 | 451 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | -- | -- | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 275,962 | 1,256 | 200 | 1,456 | |||||||||||||||||||||
| $ | 282,425 | $ | 1,256 | $ | 200 | $ | 1,456 | |||||||||||||||||
14
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按截至9月30日的三个月按贷款类别分列逐个评估减值贷款的利息收入：
| (单位：千) | 记录平均
投资 | 利息 收入 公认 | 收付基础 收入 公认 | 平均 记录 投资 | 利息 收入 公认 | 收付基础 收入 公认 | ||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
| 没有记录的相关津贴： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 3,694 | $ | 34 | $ | 34 | $ | 3,605 | $ | 16 | $ | 16 | ||||||||||||
| 多家族 | 683 | 11 | 11 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 农场 | 310 | -- | -- | 310 | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 非住宅地产 | 705 | 7 | 7 | 411 | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 购买的信贷减值贷款 | 926 | 18 | 18 | 1,055 | 8 | 8 | ||||||||||||||||||
| 6,318 | 70 | 70 | 5,380 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||
| 有记录的津贴： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| $ | 6,318 | $ | 70 | $ | 70 | $ | 5,380 | $ | 24 | $ | 24 | |||||||||||||
15
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按贷款类别列出截至2019年9月30日和2019年6月30日已到期超过90天的非应计和贷款投资：
| (一九二零九年九月三十日) | (一九二零九年六月三十日) | |||||||||||||||
| (单位：千) | 非应计 | 贷款
逾期未付 90岁以上 累算 | 非应计 | 贷款 过去到期 90岁以上 累算 | ||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||
| 一至四户住宅地产 | $ | 4,145 | $ | 1,607 | $ | 4,545 | $ | 1,747 | ||||||||
| 多家族 | 681 | -- | 685 | -- | ||||||||||||
| 农场 | 310 | -- | 309 | -- | ||||||||||||
| 非住宅地产及土地 | 727 | -- | 683 | 49 | ||||||||||||
| 工商业 | 1 | -- | 1 | -- | ||||||||||||
| 消费者 | 5 | 8 | 9 | -- | ||||||||||||
| $ | 5,869 | $ | 1,615 | $ | 6,232 | $ | 1,796 | |||||||||
陷入困境的债务重组：
陷入困境的债务重组(“TDR”)是指银行因借款人的财政困难而不考虑给予借款人让步的情况。所有TDR都被视为“受损”。
在2019年9月30日和2019年6月30日，该公司分别有150万美元和160万美元的贷款被归类为TDRs，截至2019年9月30日，贷款中约27.0%与借款人完成第7章破产程序有关，但未重申对银行的债务。
在截至2019年9月30日的三个月期间，该公司将一笔贷款重组为TDR。一名借款人向四户非业主占用的住宅资产再融资，以使银行的其他贷款数额达到目前的水平。由于借款人的财务状况恶化，借款人不太可能在其他地方获得融资。
在2018年9月30日终了的三个月期间，重新发放了219 000美元的次级抵押贷款，另有30 000美元贷款给借款人，以完成8楼的建造。这个建筑工程经历了成本超支。本公司承担该项目的第一笔抵押贷款，初级贷款和次级贷款均由8家房地产公司担保，并提供额外的房地产抵押。
公司没有向那些在2019年9月30日或2019年6月30日的问题债务重组中被修改贷款条件的客户分配特定准备金。该公司没有承诺在9月30日， 2019年或2019年6月30日将贷款归类为TDRs。
16
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按修改类型总结了截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月期间发生的TDR贷款修改及其性能：
| (单位：千) | 问题债务重组 修饰 项 | 问题债务 重组 修饰 项 | 共计 问题债务 重组 | |||||||||
| 截至2019年9月30日止的三个月 | ||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||
| 延长的条件和预支的额外资金 | $ | 120 | $ | -- | $ | 120 | ||||||
| 截至2018年9月30日止的三个月 | ||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||
| 展期 | $ | 249 | $ | -- | $ | 249 | ||||||
在截至2019年9月30日或2018年9月30日的三个月期间，没有任何 TDRs违约。
17
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
下表按 贷款类别列出截至2019年9月30日以前到期贷款未偿本金余额的账龄：
| (单位：千) | 逾期30-89天 | 90天或 大 过去到期 | 过去共计 到期 | 贷款不 过去到期 | 共计 | |||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 2,648 | $ | 2,720 | $ | 5,368 | $ | 210,016 | $ | 215,384 | ||||||||||
| 多家族 | -- | 248 | 248 | 15,297 | 15,545 | |||||||||||||||
| 建设 | -- | -- | -- | 3,927 | 3,927 | |||||||||||||||
| 土地 | 740 | -- | 740 | 359 | 1,099 | |||||||||||||||
| 农场 | 189 | 310 | 499 | 2,637 | 3,135 | |||||||||||||||
| 非住宅地产 | 434 | 306 | 740 | 29,772 | 30,513 | |||||||||||||||
| 商业非抵押 | -- | -- | -- | 1,942 | 1,942 | |||||||||||||||
| 消费者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | -- | -- | -- | 1,259 | 1,259 | |||||||||||||||
| 房屋权益 | 44 | -- | 44 | 7,600 | 7,644 | |||||||||||||||
| 汽车 | -- | 8 | 8 | 87 | 95 | |||||||||||||||
| 无担保 | 2 | -- | 2 | 537 | 539 | |||||||||||||||
| 共计 | $ | 4,057 | $ | 3,592 | $ | 7,649 | $ | 273,434 | $ | 281,083 | ||||||||||
下表按贷款类别列出截至2019年6月30日以前到期贷款未偿本金余额的账龄：
| (单位：千) | 逾期30-89天 | 90天或 大 过去到期 | 过去共计 到期 | 贷款不 过去到期 | 共计 | |||||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 4,201 | $ | 3,479 | $ | 7,500 | $ | 208,566 | $ | 216,066 | ||||||||||
| 多家族 | -- | 248 | 248 | 15,680 | 15,928 | |||||||||||||||
| 建设 | 753 | -- | 753 | 3,004 | 3,757 | |||||||||||||||
| 土地 | -- | -- | -- | 852 | 852 | |||||||||||||||
| 农场 | 2 | -- | 2 | 3,155 | 3,157 | |||||||||||||||
| 非住宅地产 | 362 | 49 | 411 | 30,008 | 30,419 | |||||||||||||||
| 商业非抵押 | -- | -- | -- | 2,075 | 2,075 | |||||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||||||
| 存款贷款 | -- | -- | -- | 1,415 | 1,415 | |||||||||||||||
| 房屋权益 | 38 | -- | 38 | 8,176 | 8,214 | |||||||||||||||
| 汽车 | 8 | -- | 8 | 83 | 91 | |||||||||||||||
| 无担保 | -- | -- | -- | 451 | 451 | |||||||||||||||
| 共计 | $ | 5,184 | $ | 3,776 | $ | 8,960 | $ | 273,465 | $ | 282,425 | ||||||||||
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肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
信贷质量指标：
公司根据有关借款人偿还债务能力的相关信息，例如：当前财务信息、历史付款经验、信贷文件、公共信息和当前经济 趋势等，将贷款分为风险类别。公司按信用风险对贷款进行分类分析。此分析 每年进行一次。公司对风险评级采用以下定义：
特别提到。特别提到的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果 未得到纠正，这些潜在的弱点可能导致贷款的偿还前景或该机构在未来某个日期的 信贷状况恶化。
低于标准。被归类为低于标准的 贷款没有得到现有净值和担保物承付人或抵押品 支付能力的充分保护(如果有的话)。如此分类的贷款有一个明确的弱点或弱点，危及债务清算 。它们的特点是，如果缺陷 得不到纠正，该机构显然有可能蒙受一些损失。
可疑。归类为可疑的 贷款具有归类为不合标准的贷款的所有固有弱点，其另一个特点是，根据目前的事实、条件和价值，这些弱点使收款或清算完全可疑和不可能。
不符合上述标准的贷款( 作为上述过程的一部分单独分析)被认为是通过评级的贷款。请参阅上面已过期的 到期贷款表。截至2019年9月30日，根据最近进行的分析，按 类贷款分列的贷款风险类别如下：
| (单位：千) | 经过 | 特别提到 | 不合标准 | 可疑 | ||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 206,428 | $ | 833 | $ | 8,123 | $ | -- | ||||||||
| 多家族 | 14,864 | -- | 681 | -- | ||||||||||||
| 建设 | 3,927 | -- | -- | -- | ||||||||||||
| 土地 | 1,099 | -- | -- | -- | ||||||||||||
| 农场 | 2,826 | -- | 310 | -- | ||||||||||||
| 非住宅地产 | 29,043 | 742 | 727 | -- | ||||||||||||
| 商业非抵押 | 1,574 | -- | 369 | -- | ||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,259 | -- | -- | -- | ||||||||||||
| 房屋权益 | 7,417 | 207 | 20 | -- | ||||||||||||
| 汽车 | 87 | -- | 8 | -- | ||||||||||||
| 无担保 | 534 | -- | 5 | -- | ||||||||||||
| $ | 269,058 | $ | 1,782 | $ | 10,243 | $ | -- | |||||||||
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肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
2019年6月30日，按贷款类别分列的贷款风险类别如下：
| (单位：千) | 经过 | 特别提到 | 不合标准 | 可疑 | ||||||||||||
| 住宅地产： | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 206,489 | $ | 894 | $ | 8,683 | $ | -- | ||||||||
| 多家族 | 15,243 | -- | 685 | -- | ||||||||||||
| 建设 | 3,757 | -- | -- | -- | ||||||||||||
| 土地 | 852 | -- | -- | -- | ||||||||||||
| 农场 | 2,848 | -- | 309 | -- | ||||||||||||
| 非住宅地产 | 28,990 | 746 | 683 | -- | ||||||||||||
| 商业非抵押 | 1,584 | -- | 491 | -- | ||||||||||||
| 消费者： | ||||||||||||||||
| 存款贷款 | 1,415 | -- | -- | -- | ||||||||||||
| 房屋权益 | 8,053 | 137 | 24 | -- | ||||||||||||
| 汽车 | 91 | -- | -- | -- | ||||||||||||
| 无担保 | 446 | -- | 5 | -- | ||||||||||||
| $ | 269,768 | $ | 1,777 | $ | 10,880 | $ | -- | |||||||||
购买的信贷受损贷款：
公司在2013财政年度购买了贷款，购置时有证据表明信贷质量自产生以来一直在恶化，而且在购置时很可能无法收取所有合同规定的付款。扣除2019年9月30日和2019年6月30日购买信贷折扣351 000美元和351 000美元后，这些贷款的账面 数额如下：
| (单位：千) | (一九二零九年九月三十日) | 六月三十日， 2019 | ||||||
| 一至四户住宅地产 | $ | 902 | $ | 949 | ||||
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肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
4.应收贷款(续)
可增加的 收益，或预期将收集的收入，如下所示
| (单位：千) | 三个月结束 九月三十日 2019 | 十二 个月 6月30日， 2019 | ||||||
| 期初余额 | $ | 544 | $ | 634 | ||||
| 收入增量 | (28 | ) | (90 | ) | ||||
| 减除回收后的处置 | -- | -- | ||||||
| 期末余额 | $ | 516 | $ | 544 | ||||
对于上述购买的贷款，公司对2019年6月30日终了年度的贷款损失备抵额没有增加，截至2019年9月30日的三个月期间也没有增加备抵额。在这些期间，也没有任何贷款损失备抵被逆转。
5.资产和负债公允价值披露
ASC Top820将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有秩序的 交易中出售资产或为转移负债而支付的价格(退出价格)。ASC主题820还建立了公平值层次结构 ，它要求实体在测量公允 值时最大限度地利用可观测输入，并尽量减少不可观测输入的使用。该标准描述了可用于衡量公允价值的三种投入：
级别 1-活跃市场相同资产或负债的报价。
级别 2-一级价格以外的可观测输入，例如类似资产或负债的报价；在不活跃的 活跃市场中的报价；或其他可观察到或可被可观测的市场数据证实的投入-实质上是资产或负债的整个期限 。
级别 3-不可观测的投入，得到很少或根本没有市场活动的支持，并且对资产或负债的公允价值(br})有重要意义。
下面是对按公允价值计量的工具所使用的估价方法的说明，以及按照估价等级对这类工具的一般分类(br})。
证券
在活跃市场中有 报价的情况下，证券被分类在估价等级的第一级。如果不提供 报价，则使用定价模型估计公允价值，报价具有 相似的特征。二级证券包括代理抵押贷款证券和代理债券.
21
肯塔基州第一联邦银行
附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
5.资产和负债公允价值的披露(续)
减值贷款
在 贷款被视为受损时，如果 贷款依赖担保品，则根据担保抵押品的公允价值评估损失。如果查明损失，将确定一项具体的拨款，作为 贷款损失备抵额的一部分，使贷款的净账面价值按其估计公允价值计算。按公允价值承担的受损贷款 一般得到贷款损失备抵的具体分配。对于依赖抵押品的贷款，公允价值通常是基于近期房地产评估的 。这些评估可以采用单一估值方法，也可以采用包括可比销售和收入方法在内的多种方法(包括可比销售额和收益法)。独立的 评估师在评估过程中经常作出调整，以调整可比较的销售数据和现有收入数据之间的差异。这种调整通常是显着的 ，通常导致用于确定公允价值的输入的三级分类。非房地产抵押品可以使用评估、每个借款人的财务报表净账面价值或账龄报告来估价 ，或根据管理层的历史知识调整或贴现 ，从估价时起市场条件的变化，以及管理层的 专长和客户和客户业务的知识，从而形成三级公允价值分类。每季度对受损 贷款进行额外减值评估，并对其进行相应调整。
其他房地产
通过丧失贷款赎回权而获得的资产 最初以公允价值减去购买时出售的成本入账，从而确立了新的成本基础。这些资产随后按较低的成本或公允价值减去出售的估计成本入账。公平 值通常是基于最近的房地产评估。这些评估可以采用单一估值方法，也可以采用包括可比销售和收入方法在内的各种方法的组合。在评估过程中，由 独立评估师进行例行调整，以调整可比较销售数据和可得收入数据之间的差异。这种调整通常是 ，并且通常导致用于确定公允价值的输入的三级分类。
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
5.资产和负债公允价值的披露(续)
按公允价值定期计量的财务资产摘要如下：
| 公允价值计量 | ||||||||||||||||
| (单位：千) | 公平 值 | 引文 价格 活动 市场 相同 资产 (1级) | 显着 其他 可观测的 输入 (第2级) | 显着 不可观测 输入 (第3级) | ||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||
| 美国国库券 | $ | 499 | $ | -- | $ | 499 | $ | -- | ||||||||
| 代理债券 | 505 | -- | 505 | -- | ||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | 42 | -- | 42 | -- | ||||||||||||
| $ | 1,046 | $ | -- | $ | 1,046 | $ | -- | |||||||||
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||
| 美国国库券 | $ | 497 | $ | -- | $ | 497 | $ | -- | ||||||||
| 代理债券 | 505 | -- | 505 | -- | ||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | 43 | -- | 43 | -- | ||||||||||||
| $ | 1,045 | $ | -- | $ | 1,045 | $ | -- | |||||||||
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
5.资产和负债公允价值的披露(续)
非经常性公允价值计量的资产 概述如下：
| 公允价值计量 | ||||||||||||||||
| (单位：千) | 公平 值 | 引文 价格 活动 市场 相同 资产 (1级) | 显着 其他 可观测的 输入 (第2级) | 显着 不可观测 输入 (第3级) | ||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||
| 贷款 | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 9 | $ | -- | $ | -- | $ | 9 | ||||||||
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||
| 贷款 | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 593 | $ | -- | $ | -- | $ | 593 | ||||||||
| 其他不动产，净额 | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 117 | $ | -- | $ | -- | $ | 117 | ||||||||
有一个减值贷款，这是衡量抵押品依赖贷款抵押品的公允价值，在2019年9月30日和7个减值贷款在2019年6月30日。截至2019年9月30日止的三个月期间减记8，000美元，2018年9月30日终了的3个月期间减记10，000美元。
在截至2019年9月30日的三个月里，没有其他房地产被减记。其他拥有的房地产按公允价值减去出售成本计算，2019年6月30日的账面金额为11.7万美元。在截至2018年9月30日的三个月里，其他房地产资产减记了1.8万美元。
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
5.资产和负债公允价值的披露(续)
下表列出2019年9月30日和2019年6月30日按 公允价值计量的金融工具第三级公允价值计量的定量信息：
| 范围 | ||||||||||
| 公允价值 | 估价 | 看不见 | (加权) | |||||||
| (一九二零九年九月三十日) | (单位：千) | 技术 | 投入 | 平均) | ||||||
| 贷款： | ||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 9 | 销售比较法 | 可比较销售之间差异的调整 | -82.2%至151.3%(20.5%) | |||||
| 范围 | ||||||||||
| 公允价值 | 估价 | 看不见 | (加权) | |||||||
| (一九二零九年六月三十日) | (单位：千) | 技术 | 投入 | 平均) | ||||||
| 贷款： | ||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 593 | 销售比较法 | 可比较销售之间差异的调整 | 25.3%至-50.6% (-0.6%) | |||||
| 止赎和收回资产： | ||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 117 | 销售比较法 | 可比较销售之间差异的调整 | 8.6%至31.0% (29.0%) | |||||
以下是披露金融工具的公允价值，包括资产和负债的公允价值，不论是否在综合资产负债表中确认，对此估计是可行的。对于没有报价市场价格的金融工具，公允价值依据的是使用现值和其他估值方法的估计数。
所使用的 方法受到所采用的假设，包括贴现率和未来现金流量估计数的很大影响，因此，所提出的公允价值可能不代表可以以某种金融工具交换的数额。
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
5.资产和负债公允价值的披露(续)
根据上述方法和假设，公司金融工具在2019年9月30日和2019年6月30日的账面价值和公允价值如下：
| 公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| (单位：千) | 承载价值 | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | |||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 12,155 | $ | 12,155 | $ | 12,155 | ||||||||||||||
| 其他金融机构定期存款 | 3,465 | 3,475 | 3,475 | |||||||||||||||||
| 可供出售的证券 | 1,046 | $ | 1,046 | 1,046 | ||||||||||||||||
| 持有到期日证券 | 680 | 686 | 686 | |||||||||||||||||
| 应收贷款-净额 | 279,633 | 283,880 | 283,880 | |||||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行股票 | 6,482 | N/a | ||||||||||||||||||
| 应计未收利息 | 743 | 743 | 743 | |||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 196,079 | $ | 68,437 | $ | 127,649 | 196,086 | |||||||||||||
| 联邦住房贷款银行垫款 | 64,373 | 64,505 | 64,505 | |||||||||||||||||
| 借款人预付税款和保险费 | 1,050 | 1,050 | 1,050 | |||||||||||||||||
| 应付应计利息 | 29 | 29 | 29 | |||||||||||||||||
| 公允价值计量 | ||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| (单位：千) | 承载价值 | 一级 | 2级 | 三级 | 共计 | |||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 9,861 | $ | 9,861 | $ | 9,861 | ||||||||||||||
| 其他金融机构定期存款 | 6,962 | 6,963 | 6,963 | |||||||||||||||||
| 可供出售的证券 | 1,045 | $ | 1,045 | 1,045 | ||||||||||||||||
| 持有到期日证券 | 775 | 775 | 775 | |||||||||||||||||
| 应收贷款-净额 | 280,969 | $ | 285,700 | 285,700 | ||||||||||||||||
| 联邦住房贷款银行股票 | 6,482 | N/a | ||||||||||||||||||
| 应计未收利息 | 758 | 758 | 758 | |||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 195,836 | $ | 69,944 | $ | 123,920 | $ | 193,864 | ||||||||||||
| 联邦住房贷款银行垫款 | 66,703 | 66,719 | 66,719 | |||||||||||||||||
| 借款人预付税款和保险费 | 763 | 763 | 763 | |||||||||||||||||
| 应付应计利息 | 28 | 28 | 28 | |||||||||||||||||
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附注 精简合并财务报表(续)
2019年9月30日
(未经审计)
6.其他综合收入(损失)
公司的其他综合收益仅由可供出售的证券的未实现损益构成。以下是累计的其他综合收入余额的摘要，扣除税后的余额：
| 三个月结束 九月三十日 2019 | ||||
| 期初余额 | $ | 4 | ||
| 当年变化 | -- | |||
| 期末余额 | $ | 4 | ||
所述期间的其他综合收入(损失)组成部分和相关税收影响如下：
| 三个月结束 九月三十日 | ||||||||
| (单位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
| 可供出售证券的未变现持有损失 | $ | -- | $ | (1 | ) | |||
| 税收效应 | -- | -- | ||||||
| 税额净额 | $ | -- | $ | (1 | ) | |||
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项目 2：管理层对财务状况的讨论与分析
和 操作的结果
前瞻性 语句
本报告中包含的某些非历史事实的陈述是前瞻性陈述，会受到某些风险、 和不确定因素的影响。在这里使用时，“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“ ”以及与肯塔基州第一联邦银行或其管理层相关的类似表达式都是为了识别这种前瞻性的 查找语句。肯塔基第一联邦银行的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性声明中所表示或暗示的 大不相同。可能造成或助长这种重大差异的风险和不确定因素包括但不限于一般经济条件、公司市场 地区的房地产价格、利率环境、金融服务业的竞争条件、法律的变化、政府政策的变化、影响金融服务的迅速变化的技术以及公司截至2019年6月30日的表格10-K年度报告1A中提到的其他事项。除适用的法律或法规要求外，公司不承担任何责任，特别是不承担任何义务，公开公布任何可能对任何前瞻性陈述作出 的修改的结果，以反映报表日期后发生的事件或情况，或反映预期或意外事件的发生。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和 行动的结果(续)
平均资产负债表(续)
下表是截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月期间的平均资产负债表，以及相关时期的相应的税收等值净利息收入、净利差和净利息利差的计算。
| 三个月到9月30日， | ||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
平均 平衡 | 利息 和 股利 | 产量/ 成本 | 平均余额 | 利息 和红利 | 产量/ 成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收益资产： | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款1 | $ | 281,646 | $ | 3,172 | 4.50 | % | $ | 270,305 | $ | 2,888 | 4.27 | % | ||||||||||||
| 按揭证券 | 789 | 6 | 3.04 | 998 | 8 | 3.21 | ||||||||||||||||||
| 其他证券 | 1,002 | 6 | 2.40 | 93 | 1 | 4.30 | ||||||||||||||||||
| 其他赚取利息的资产 | 21,366 | 144 | 2.70 | 20,387 | 149 | 2.92 | ||||||||||||||||||
| 利息收益资产总额 | 304,803 | 3,328 | 4.37 | 291,783 | 3,046 | 4.18 | ||||||||||||||||||
| 减：贷款损失备抵 | (1,436 | ) | (1,546 | ) | ||||||||||||||||||||
| 非利息资产 | 26,129 | 26,498 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 329,496 | $ | 316,735 | ||||||||||||||||||||
| 有息负债： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 14,384 | $ | 5 | 0.14 | % | $ | 15,211 | $ | 6 | 0.16 | % | ||||||||||||
| 储蓄 | 51,157 | 52 | 0.41 | 56,296 | 54 | 0.38 | ||||||||||||||||||
| 存单 | 126,937 | 531 | 1.67 | 120,905 | 382 | 1.26 | ||||||||||||||||||
| 存款总额 | 192,478 | 588 | 1.22 | 192,412 | 442 | 0.92 | ||||||||||||||||||
| 借款 | 62,796 | 359 | 2.29 | 49,070 | 258 | 2.10 | ||||||||||||||||||
| 利息负债总额 | 255,274 | 947 | 1.48 | 241,482 | 700 | 1.16 | ||||||||||||||||||
| 无利息活期存款 | 5,793 | 5,463 | ||||||||||||||||||||||
| 无利息负债 | 2,128 | 2,322 | ||||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 263,195 | 249,267 | ||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 66,301 | 67,468 | ||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 329,496 | $ | 316,735 | ||||||||||||||||||||
| 净利息差 | $ | 2,381 | 2.89 | % | $ | 2,346 | 3.02 | % | ||||||||||||||||
| 净利差 | 3.13 | % | 3.22 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均利息收益资产与平均利息负债之比 | 119.40 | % | 120.83 | % | ||||||||||||||||||||
| 1 | 在利息收入和贷款收益率的计算中，包括贷款费用，金额 不重要。还包括非应计贷款。 |
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管理层对财务状况的探讨与分析
和 行动的结果(续)
从2019年6月30日到2019年9月30日财务状况变化的讨论
资产：截至2019年9月30日，公司资产总额为3.288亿美元，比2019年6月30日的总资产减少200万美元，降幅0.6%。这一减少主要是由于其他金融机构的贷款、净额和定期存款减少，但由于现金和现金等价物以及出售贷款的增加而部分抵消。
现金 和现金等价物：截至2019年9月30日，现金和现金等价物增长230万美元，至1，220万美元，增幅为23.3%。
其他金融机构的定期存款：截至2019年9月30日，其他金融机构的定期存款减少350万美元，至350万美元，降幅为50.2%。随着定期存款到期，我们减少了FHLB预付款，增加了现金和现金等价物。
投资证券：2019年9月30日，我们的证券组合由一张美国国库券、一份机构债券(br}和抵押贷款支持证券组成。截至2019年9月30日，投资证券下跌94，000美元，跌幅5.2%，至170万美元。
贷款: 截至2019年9月30日，应收贷款净额下降130万美元，至2.796亿美元，降幅为0.5%。管理层继续寻求高质量的贷款，以增加其投资组合，并将继续强调贷款来源，只要它是盈利的，审慎的，并符合我们的利率风险战略。
不履行 和分类贷款：截至2019年9月30日，该公司的不良贷款(逾期90天或以上的贷款)约为750万美元，占贷款总额(包括在收购中购买的贷款)的2.7%，而在2019年6月30日的贷款总额中， 为800万美元，占2.8%。截至2019年9月30日和2019年6月30日，公司贷款损失备抵额分别为150万美元和150万美元。2019年9月30日的贷款损失备抵占不良贷款的19.4%和贷款总额的0.5%(包括在收购中购买的贷款)，而截至2019年6月30日， 备抵占不良贷款的18.1%，占贷款总额的0.5%。
截至2019年9月30日，该公司有1，120万美元的资产被归类为不符合监管标准的资产，其中包括贷款(1，020万美元)和房地产(“REO”)(965，000美元)。2019年9月30日和2019年6月30日，分类贷款占贷款总额(包括贷款 )的比例分别为3.6%和3.9%。在低于标准的贷款中，大约96.3%是由银行拥有优先权留置权的房地产担保的。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和 行动的结果(续)
对2019年6月30日至2019年9月30日财务状况变化的讨论(续)
下表列出了在下列日期为管制目的分类的资产总额：
| (千美元) | (一九二零九年九月三十日) | 六月三十日， 2019 | ||||||
| 低于标准的资产 | $ | 11,208 | $ | 11,590 | ||||
| 可疑资产 | -- | -- | ||||||
| 损失资产 | -- | -- | ||||||
| 分类资产共计 | $ | 11,208 | $ | 11,590 | ||||
在2019年9月30日，该公司通过丧失抵押品赎回权获得的房地产占低于标准资产的8.6%，而在2019年6月30日，这一比例为6.1%。在报告所述期间，该公司提供了贷款，以便利购买其由合格买家拥有的其他房地产。在截至2019年9月30日的三个月内，该公司没有出售任何财产，因此没有提供任何贷款以便利购买。在截至2019年6月30日的一年中，账面价值193，000美元的房产以206，000美元的价格售出，并发放了5笔贷款，共计214，000美元，以便于购买。在2019年9月30日和2019年6月30日，用于便利出售其他属于低于标准贷款的房地产的贷款总额分别为13.5万美元和13.6万美元。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和 行动的结果(续)
对2019年6月30日至2019年9月30日财务状况变化的讨论(续)
下表列出了在指定日期REO的累计承载值：
| (一九二零九年九月三十日) | (一九二零九年六月三十日) | |||||||||||||||
| 数 | 网 | 数 | 网 | |||||||||||||
| 的 | 载运 | 的 | 载运 | |||||||||||||
| 特性 | 价值 | 特性 | 价值 | |||||||||||||
| 一至四家庭 | 17 | $ | 965 | 7 | $ | 710 | ||||||||||
| 建筑用地 | 1 | -- | 1 | -- | ||||||||||||
| REO总额 | 18 | $ | 965 | 8 | $ | 710 | ||||||||||
截至2019年9月30日和2019年6月30日， 公司分别有180万美元和180万美元被列为特别提及的贷款(包括2012年12月31日在 ckf Bancorp交易中获得的贷款)。这一类资产目前并不使我们面临足够的风险，需要进行分类，但确实存在信用缺陷或值得我们密切关注的潜在弱点。
负债： 2019年9月30日，负债总额减少180万美元，至2.627亿美元，减少0.7%，主要原因是FHLB预付款减少。截至2019年9月30日，FHLB预付款减少230万美元(3.5%)至6，440万美元，存款(Br)增加243，000美元(0.1%)，至1.961亿美元。
股东股权：截至2019年9月30日，公司股东权益总额为6，600万美元，比2019年6月30日减少了238，000美元或0.4%。股东权益的变化主要与公司购买的普通股(Br}作为国库股持有)和同期净利润(减去普通股股利)有关。
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和 行动的结果(续)
对2019年6月30日至2019年9月30日财务状况变化的讨论(续)
在刚刚结束的三个月里， 公司支付了334，000美元的股息，占净收入的142.7%。2019年7月2日，第一联邦MHC的成员第八次批准了对肯塔基州第一联邦银行普通股每股0.40美元的股息豁免。第一联邦MHC董事会申请批准另一项豁免。克利夫兰联邦储备银行通知该公司，它不反对公司放弃向第一联邦MHC支付的股息，因此，第一联邦MHC将获准在2020年第三日历季度期间放弃收取季度股息，将每股普通股的{Br}提高到0.10美元。管理层认为，该公司拥有足够的资本 继续目前的股利政策，而不影响任何一家子公司的资本状况。管理层不能对未来的股利水平进行推测，因为在宣布股息之前会考虑各种因素，包括资本水平、收入水平、流动性水平、监管要求和公司的总体财务状况。然而，管理层仍然认为，强劲的股息符合公司的长期资本管理战略。关于红利的进一步讨论，见公司截至6月30日的年度报告第二部分1A项中的“风险因素”。
2019年9月30日和2018年9月30日终了三个月营业业绩的比较
一般
截至2019年9月30日的三个月，净收益总计为234，000美元，即每股稀释收益0.03美元，较2018年同期的13.8万美元净收入增长了96，000美元，增幅为69.6%。
净利息收入
在刚刚结束的三个月期间，贷款损失准备金前的净利息收入增加了35，000美元，即1.5%至240万美元，利息收入增加了282，000美元，即9.3%，达到330万美元，而截至2019年9月30日的三个月，利息支出增加了247，000美元，即增加了35.3%，达到947，000美元。
利息收入增加是由于这些资产的平均收益率和平均收益率的增加。截至2019年9月30日的季度，平均获利资产增加了1300万美元(4.5%)，达到3.048亿美元，而资产的平均收益率则增长了19个基点，达到437个基点。贷款利息收入增加284，000美元，即9.8%，至320万美元，主要原因是贷款组合的平均 利率增加了23个基点，至2019年9月30日终了的三个月期间的451个基点，而贷款组合的平均余额也增加了1，130万美元，即4.2%，达到2.816亿美元。在刚刚结束的季度内，抵押贷款支持证券的利息收入减少了2，000美元至6，000美元，主要原因是资产的平均数量减少。最近一季度其他证券的利息收入增加了5 000美元至6 000美元，主要原因是其他证券期间的平均数额增加了 。刚结束的第二季度，生息存款和其他利息收入减少5，000美元或3.4%，至144，000美元，主要是由于这些资产的平均利率下降， 在刚刚结束的季度内下降了22个基点，至270个基点。在最近一个季度，生息存款及其他存款的平均结余增加了979，000元，即4.8%，至2，140万元。
与去年同期相比，最近结束的季度期存款和借款的利息 费用都较高，因为利率和数量的变化都是 。截至2019年9月30日的三个月，存款利息支出增加146，000美元，至588，000美元，增幅为33.0%。除了吸引新的定期存款外，一些银行的存款客户选择了与定期存款相关的较高的 利率，而不是留在传统的储蓄账户中。截至2019年9月30日的季度，存款平均利率上升了30个基点，至122个基点。借款利息开支增加101，000元或39.1%，至359，000元，主要是由于借款额增加。截至2019年9月30日的季度，借款平均未偿余额增加1，370万美元，至6，280万美元，增幅为28.0%。净利息利差 从上一季度的3.02%降至2019年9月30日终了季度的2.89%。
贷款损失准备金
公司记录了截至2019年9月30日的三个月的贷款损失准备金59，000美元，而2018年9月30日终了的三个月的备抵额为11，000美元。
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管理层对财务状况的探讨与分析
和 行动的结果(续)
2019年9月30日和2018年9月30日终了三个月期间经营业绩的比较(续)
无利息收入
截至2019年9月30日的三个月，非利息收入增加了5，000美元，即7.2%，至74，000美元，与上一季度相比，主要是因为REO的估值调整有所减少。在最近结束的季度期内，该公司没有记录任何估值调整，以减记其他拥有的房地产，而前一年期间的调整额为18，000美元。
非利息 费用
截至2019年9月30日的三个月，非利息支出减少了12.2万美元，降幅5.5%，总计210万美元。减少的主要原因是雇员薪酬和福利、占用和设备、广告和其他非利息费用减少。这些费用的减少被外部服务费用、审计和会计、取消赎回权和 OREO费用净额的增加部分抵消。
截至2019年9月30日的 季度雇员薪酬和福利减少了94，000美元，即6.5%，降至140万美元，主要原因是对公司规定的福利(“DB”)养老金计划的缴款减少。在最近结束的三个月 期内，DB养老金缴款比上一年减少82，000美元，即31.6%，至179，000美元。DB养恤金缴款减少是由于冻结了自2019年4月1日起生效的 计划，目前估计该计划将使2020年6月30日终了的财政年度的DB费用比上一个财政年度减少279 000美元。造成雇员薪酬和福利费用较低的另一个原因是公司从一段时间到另一段时间裁减了专职同等人员(“FTE”)。截至2019年9月30日，该公司共有64家FTES，而2018年9月30日为68家。占用和设备费用减少了27 000美元，至最近一季度的143 000美元，减少了15.9%，因为建筑物和设备的保养和修理费用都减少了，折旧 费用也有所下降。截至2019年9月30日的三个月内，广告收入减少了19，000美元，至48，000美元，跌幅28.4%。其他非利息开支则下跌17，000元或8.3%，至188，000元至188，000元，主要是由于联邦存款保险公司保费减少。联邦存款保险公司的保险费从2018年9月30日终了季度的22 000美元降至最近一季度的零，因为各银行在此期间能够利用其小额银行评估 信贷额(“SBAC”)。因为银行在信贷计算期间(3)期间至少没有支付一次附加费RD2016年第二季至第三季RD美国联邦存款保险公司(FDIC)决定，当存款保险基金(DIF)准备金比率等于或超过1.38%时，这些银行有资格从保费中获得信贷(Br}。截至2019年6月30日， dif存款准备金率为1.40%。联邦存款保险公司自动适用SBACs来抵消定期存款保险摊款 ，用于DIF准备金比率在1.38%或以上的评估期。截至2019年9月30日，各银行的剩余贷款总额为52，000美元。只有在联邦存款保险公司确定存款准备金率之后，才能确定是否可以在任何评估期间应用 。在支付该季度的摊款大约一个月前，这一信息就可以公开获得了 。尽管管理层希望能够继续使用剩余的 学分，但学分的使用取决于超过1.38%水平的DIF。
在刚刚结束的季度内，审计和会计费用增加了13，000美元，即38.2%，达到47，000美元。截至2019年9月30日的三个月内， 的外部服务费增加了13，000美元，即34.2%，达到51，000美元，因为公司为了在 未来节省成本而更换了数据通信运营商。止赎和OREO费用净额在最近一季度增加了11，000美元，即47.8%，达到34，000美元，因为在此期间，收回的房产数量为 。
联邦所得税费用
截至2019年9月30日的三个月， 公司的联邦所得税支出为60，000美元，而前一年的联邦收入所得税支出为42，000美元，增加了18，000美元，即42.9%。
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项目 3：市场风险的定量和定性披露
此 项不适用，因为公司是较小的报告公司。
项目 4：控制和程序
公司的首席执行官和首席财务官评价了公司在本报告所涉期间结束时(根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的)披露控制和程序的有效性，并得出结论认为，公司的披露控制和程序 是有效的，目的是确保公司根据“交易法”向证券交易委员会(“证券交易委员会”)(1)提交的报告中所需披露的信息被记录、处理、汇总和报告，并在证券交易委员会规则和表格规定的时限内加以总结和报告；(2)积累并将 告知公司管理层，包括其主要执行人员和主要财务官员，以酌情允许 及时作出关于所需披露的决定。
根据公司首席执行官和首席财务官的评估，公司首席执行官和首席财务官还得出结论，在截至2019年9月30日的季度内，公司对财务 报告的内部控制或其他对公司财务报告的内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的其他因素没有重大变化。
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第二部分
项目 1.法律程序
没有。
项目 1A危险因素
在截至2019年6月30日的财政年度中，我们在表10-K的年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化。
项目 2.股权证券的未登记销售和收益的使用
(C) 下表列出2019年9月30日终了季度公司回购普通股的情况。
| 期间 | 所购股份总数# | 每股支付的平均价格(包括佣金) | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | 可根据计划或计划购买的最大股份# | ||||||||||||
| 2019年7月1日至31日 | -- | $ | -- | -- | 96,200 | |||||||||||
| 2019年8月1日至31日 | -- | $ | -- | -- | 96,200 | |||||||||||
| (一九二零九年九月一日至三十日) | 20,000 | $ | 7.50 | 20,000 | 76,200 | |||||||||||
(1)2018年12月19日，该公司宣布，它已基本完成2014年1月16日启动的回购至多150 000股普通股的计划，并正在启动一项新的股票回购计划，董事会在该计划中授权购买至多150 000股普通股。
项目 3.高级证券违约
不适用。
项目 4.矿山安全披露。
不适用。
项目 5.其他资料
没有。
项目 6.展品
| 3.11 | 肯塔基州第一联邦银行宪章 | |
| 3.22 | “肯塔基州第一联邦银行章程”，经修订和重申 | |
| 4.11 | 肯塔基州第一联邦银行股票证书样本 | |
| 31.1 | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席执行官证书 | |
| 31.2 | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条规定的首席财务官认证 | |
| 32.1 | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条规定的首席执行官证书 | |
| 32.2 | 2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条规定的首席财务官认证 | |
| 101.0 | 下列资料来自肯塔基州第一联邦银行2019年9月30日终了季度第10-Q表的季度报告：(1)综合资产负债表；(2)综合收入报表；(3)综合收入报表；(4)现金流动综合报表；(5)相关说明。 |
| (1) | 在此注册 参考公司在表格S-1(档案编号333-119041)上的注册声明。 |
| (2) | 本公司于2017年8月25日提交的8-K表格(档案号0-51176)的最新报告(档案号0-51176)在此合并。 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
| 肯塔基州第一联邦银行 | |||
| 日期： | (2019年11月14日) | 通过： | 唐·D·詹宁斯 |
| 唐·D·詹宁斯 | |||
| 首席执行官 | |||
| 日期： | (2019年11月14日) | 通过： | /s/ R.Clay Hulette |
克莱·赫莱特 副总裁兼首席财务官 | |||
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