美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
| [X] | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至2019年9月30日止的季度
或
| [] | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
佣金档案号码：0-22444
| WVS金融公司 |
| (其章程所指明的注册人的确切姓名) |
| 宾夕法尼亚州 |
25-1710500 |
|||||||
| (国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(I.R.S.雇主) 识别号码) |
|||||||
| 9001佩里公路 宾夕法尼亚州匹兹堡 |
15237 |
|||||||
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) | |||||||
| 登记人的电话号码，包括区号：(412)364-1911 | ||||||||
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每一班的职称 |
交易 文号 |
各交易所名称 | ||
| 普通股，面值.01美元 | WVFC | 纳斯达克全球市场SM |
用检查标记标明登记人(1)是否在过去12个月内提交了1934年“证券交易法”第13条或 15(D)条要求提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求。是X否
通过检查标记说明 注册人是否已以电子方式提交了在前12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互数据文件(或注册人被要求提交此类文件的 较短时间)。是X否
通过检查标记指示注册人是大型加速备案者、加速备案者、 非加速备案者还是较小的报告公司。参见“交易法”第12b-2条规则中关于大型加速备案器、分级加速备案器和小型报告公司HACH的定义。
| 大型加速箱 | 加速过滤器 | |
| 非加速滤波器 | 小型报告公司X | |
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，请用支票标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期 期来遵守根据“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或订正的财务会计准则。
通过复选标记指示注册人是否为shell公司(如“Exchange 法案”规则12b-2所定义)。是的，不是X
截至2019年11月8日已发行股票：1，935，641股普通股，面值为.01美元。
WVS金融公司和附属
指数
| 第一部分 |
财务信息 |
页 |
||||||
| 项目1. | 财务报表 | |||||||
| 截至2019年9月30日和2019年6月30日的综合资产负债表 (未经审计) |
3 | |||||||
| 综合损益表 最后三个月 2019年9月30日和2018年(未经审计) |
4 | |||||||
| 综合报表 截至三个月的收入 2019年9月30日和2018年(未经审计) |
5 | |||||||
| 的变动综合说明 股东持股三个月 截至2019年9月30日和2018年9月30日(未经审计) |
6 | |||||||
| 现金流动综合报表 截至2019年9月30日止的三个月 和2018年(未经审计) |
7 | |||||||
| 未审计的合并说明 财务报表 |
9 | |||||||
| 项目2. | 管理人员的探讨与分析 的财务状况和结果 三个月的行动 截至2019年9月30日 |
35 | ||||||
| 项目3. | 数量和质量披露 论市场风险 |
41 | ||||||
| 项目4. | 管制和程序 | 45 | ||||||
| 第二部分。 |
其他资料 |
页 |
||||||
| 项目1. | 法律程序 | 46 | ||||||
| 项目1A。 | 危险因素 | 46 | ||||||
| 项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 46 | ||||||
| 项目3. | 高级证券违约 | 47 | ||||||
| 项目4. | 矿山安全披露 | 47 | ||||||
| 项目5. | 其他资料 | 47 | ||||||
| 项目6. | 展品 | 47 | ||||||
| 签名 | 48 | |||||||
2
WVS金融公司和附属
合并资产负债表
(未经审计)
(单位：千)
| (一九二零九年九月三十日) | (一九二零九年六月三十日) | |||||||
| 资产 |
||||||||
| 现金和银行应付款项 |
$ 2,383 | $ 1,849 | ||||||
| 利息活期存款 |
4,930 | 2,530 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金和现金等价物共计 |
7,313 | 4,379 | ||||||
| 存单 |
2,587 | 1,843 | ||||||
| 投资证券 可供出售(摊销费用134 586美元和132 673美元) |
134,750 | 132,780 | ||||||
| 投资证券 持有至到期(公允价值3 589美元和4 080美元) |
3,495 | 3,995 | ||||||
| 按揭证券 持有至到期(公允价值106，441美元和108，708美元) |
106,316 | 108,331 | ||||||
| 应收贷款净额(贷款损失备抵538美元和548美元) |
90,333 | 90,588 | ||||||
| 应计未收利息 |
1,180 | 1,219 | ||||||
| 联邦住房贷款银行(FHLB)股票，按成本计算 |
6,627 | 7,010 | ||||||
| 房地和设备，净额 |
355 | 346 | ||||||
| 银行所有人寿保险 |
4,819 | 4,789 | ||||||
| 递延税款资产(净额) |
364 | 368 | ||||||
| 其他资产 |
434 | 170 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ 358,573 | $ 355,818 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 负债和股东 |
||||||||
| 负债： |
||||||||
| 存款 |
||||||||
| 无利息帐户 |
$ 31,847 | $ 19,770 | ||||||
| 利息收入支票 |
21,801 | 23,541 | ||||||
| 储蓄账户 |
42,478 | 43,740 | ||||||
| 货币市场账户 |
20,496 | 19,958 | ||||||
| 存单 |
42,020 | 37,361 | ||||||
| 借款人预付税款和保险费 |
982 | 2,065 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 存款总额 |
159,624 | 146,435 | ||||||
| 联邦住房贷款银行预付款：长期固定利率 |
15,000 | 15,000 | ||||||
| 联邦住房贷款银行垫款：长期浮动利率 |
85,000 | 85,000 | ||||||
| 联邦住房贷款银行垫款：短期 |
59,554 | 70,828 | ||||||
| 应付应计利息 |
797 | 823 | ||||||
| 其他负债 |
1,960 | 1,683 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
321,935 | 319,769 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股东权益： |
||||||||
| 优先股： |
||||||||
| 5，000，000股，每股无票面价值，授权；未发行 |
- | - | ||||||
| 普通股： |
||||||||
| 10，000，000股，每股面值.01美元，经核准；3，805，636股 发放； |
38 | 38 | ||||||
| 额外已付资本 |
21,560 | 21,550 | ||||||
| 金库股票：按成本计算分别为1，869，995股和1，862，520股 |
(28,382 | ) | (28,269 | ) | ||||
| 留存收益，大幅度限制 |
45,423 | 44,807 | ||||||
| 累计其他综合收入 |
63 | 15 | ||||||
| 未分配员工持股计划(ESOP)股份 |
(2,064 | ) | (2,092 | ) | ||||
|
|
|
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|
|||||
| 股东总数 |
36,638 | 36,049 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和股东权益总额 |
$ 358,573 | $ 355,818 | ||||||
|
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|
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|||||
见所附未审计综合财务报表附注。
3
WVS金融公司和附属
综合损益表
(未经审计)
(单位：千，除每股 数据外)
| 三个月结束 | ||||||||
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 利息及股息收入： |
||||||||
| 贷款，包括费用 |
$ | 883 | $ | 804 | ||||
| 投资证券 |
1,081 | 1,022 | ||||||
| 按揭证券 |
885 | 889 | ||||||
| 存单 |
15 | 2 | ||||||
| 利息活期存款 |
1 | 3 | ||||||
| FHLB股票 |
122 | 112 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息和股息收入总额 |
2,987 | 2,832 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息费用： |
||||||||
| 存款 |
250 | 123 | ||||||
| 联邦住房贷款银行预支长期固定利率 |
114 | - | ||||||
| 联邦住房贷款银行预支长期利率 |
518 | - | ||||||
| 联邦住房贷款银行预支短期贷款 |
302 | 909 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息费用总额 |
1,184 | 1,032 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净利息收入 |
1,803 | 1,800 | ||||||
| 贷款损失准备金 |
(10 | ) | 19 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 贷款损失备抵后的净利息收入 |
1,813 | 1,781 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非利息收入： |
||||||||
| 按金服务费 |
29 | 29 | ||||||
| 银行所有人寿保险收益 |
30 | 31 | ||||||
| 投资证券损失 |
- | (2 | ) | |||||
| 临时损害(OTTI)以外的损失 |
(1 | ) | - | |||||
| 其他综合收入(税前)确认的部分损失(收益) |
- | - | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 在收益中确认的净减值损失 |
(1 | ) | - | |||||
| ATM收费收入 |
42 | 42 | ||||||
| 其他 |
10 | 10 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非利息收入共计 |
110 | 110 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非利息费用： |
||||||||
| 薪金和雇员福利 |
545 | 556 | ||||||
| 占用和设备 |
63 | 68 | ||||||
| 数据处理 |
57 | 58 | ||||||
| 代理银行服务费 |
9 | 7 | ||||||
| 联邦存款保险费 |
(23 | ) | 28 | |||||
| ATM网络费用 |
23 | 37 | ||||||
| 其他 |
173 | 147 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非利息费用共计 |
847 | 901 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前收入 |
1,076 | 990 | ||||||
| 所得税费用 |
283 | 242 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净收益 |
$ | 793 | $ | 748 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 每股收益： |
||||||||
| 基本 |
$ | 0.45 | $ | 0.42 | ||||
| 稀释 |
$ | 0.45 | $ | 0.42 | ||||
| 平均流通股： |
||||||||
| 基本 |
1,775,561 | 1,793,055 | ||||||
| 稀释 |
1,775,561 | 1,793,272 | ||||||
见所附未审计综合财务报表附注。
4
WVS金融公司和附属
综合收益表
(未经审计)
(单位：千)
| 三个月结束 | ||||||||
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 净收益 |
$ | 793 | $ | 748 | ||||
| 其他综合收入 |
||||||||
| 可供出售的投资证券，而非暂时受损的投资证券： |
||||||||
| 年内产生的收益 |
57 | 122 | ||||||
| 减：所得税影响 |
(13 | ) | (26 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 44 | 96 | |||||||
| 收入中确认的损失 |
- | 2 | ||||||
| 减：所得税影响 |
- | - | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| - | 2 | |||||||
| 可供出售的投资证券的未变现持有收益，除税外，暂不减除。 |
44 | 98 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 持有至到期日的投资证券-非临时减值： |
||||||||
| 总损失 |
- | - | ||||||
| 收入中确认的损失 |
1 | - | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 在综合收入中确认的损益 |
- | - | ||||||
| 所得税效应 |
- | - | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1 | - | |||||||
| 持有至 到期日的其他非临时减值证券的其他综合损失 |
4 | (39 | ) | |||||
| 减：所得税影响 |
(1 | ) | 8 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 3 | (31 | ) | ||||||
| 持有至到期的其他非临时减值证券的未变现持有收益(损失)，扣除 税 |
3 | (31 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他综合收入 |
48 | 67 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 综合收入 |
$ | 841 | $ | 815 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
见所附未审计综合财务报表附注。
5
WVS金融公司和附属
股东权益变动表
(未经审计)
(单位：千，除每股 数据外)
| 普通股 | 额外 已付 资本 |
国库 股票 |
留用 收益再收益 实质上 受限 |
累积 其他 综合 收入 |
未分配 职工持股计划 股份 |
共计 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日 |
$ 38 | $ 21,550 | $ (28,269) | $ 44,807 | $ 15 | $ (2,092) | $ 36,049 | |||||||||||||||||||||
| 净收益 |
793 | 793 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
48 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||
| 购买国库券(7，475股) |
(113 | ) | (113 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 未分配的职工持股摊销 |
10 | 28 | 38 | |||||||||||||||||||||||||
| 申报的现金红利(每股0.10美元) |
(177 | ) | (177 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 2019年9月30日结余 |
$ 38 | $ 21,560 | $ (28,382) | $ 45,423 | $ 63 | $ (2,064) | $ 36,638 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 共同 股票 |
额外 已付 资本 |
国库 股票 |
留用 收益再收益 实质上 受限 |
累积 其他 综合 损失 |
未分配 职工持股计划 股份 |
共计 | ||||||||||||||||||||||
| 2018年6月30日 |
$ 38 | $ 21,516 | $ (27,886) | $ 42,795 | $ (188) | $ (2,258) | $ 34,017 | |||||||||||||||||||||
| 净收益 |
748 | 748 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
67 | 67 | ||||||||||||||||||||||||||
| 购买国库股票(2 000股) |
(32 | ) | (32 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 未分配的职工持股摊销 |
9 | 39 | 48 | |||||||||||||||||||||||||
| 申报的现金红利(每股0.08美元) |
(143 | ) | (143 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 2018年9月30日 |
$ 38 | $ 21,525 | $ (27,918) | $ 43,400 | $ (121) | $ (2,219) | $ 34,705 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
见所附未审计综合财务报表附注。
6
WVS金融公司和附属
现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
| 三个月结束 | ||||||||
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净收益 |
$ | 793 | $ | 748 | ||||
| 调整数，以调节业务活动提供的净收入与现金： |
||||||||
| 贷款损失准备金 |
(10 | ) | 19 | |||||
| 折旧 |
6 | 15 | ||||||
| 在收益中确认的净减值损失 |
1 | - | ||||||
| 折扣、保费和递延贷款费用的摊销 |
24 | 70 | ||||||
| 未分配的职工持股摊销 |
38 | 48 | ||||||
| 递延所得税 |
(9 | ) | (17 | ) | ||||
| 应计所得税增加 |
94 | 67 | ||||||
| 银行所有人寿保险收益 |
(30 | ) | (31 | ) | ||||
| 应计未收利息减少(增加) |
39 | (15 | ) | |||||
| 应付应计利息(减少)增加额 |
(26 | ) | 11 | |||||
| 应支付的递延董事报酬的增加 |
12 | 11 | ||||||
| 其他，净额 |
(95 | ) | (23 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动提供的净现金 |
837 | 903 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动 |
||||||||
| 可供出售： |
||||||||
| 购买投资证券 |
(1,965 | ) | (15,364 | ) | ||||
| 出售投资收益 |
- | 1,364 | ||||||
| 偿还投资证券的收益 |
- | 14,450 | ||||||
| 持有至到期： |
||||||||
| 偿还投资证券的收益 |
500 | 1,125 | ||||||
| 偿还按揭证券的收益 |
2,024 | 4,861 | ||||||
| 购买存单 |
(1,092 | ) | (100 | ) | ||||
| 存单的到期日/赎回 |
349 | 100 | ||||||
| 购买贷款 |
(2,377 | ) | (2,382 | ) | ||||
| 应收贷款净额减少 |
2,665 | 1,246 | ||||||
| 购买FHLB股票 |
(2,525 | ) | (1,793 | ) | ||||
| 赎回FHLB股票 |
2,908 | 2,351 | ||||||
| 购置房地和设备 |
(15 | ) | - | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动提供的现金净额 |
472 | 5,858 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
7
WVS金融公司和附属
现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
| 三个月结束 | ||||||||
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 筹资活动 |
||||||||
| 交易和储蓄账户净增额 |
$ | 9,613 | $ | 10,599 | ||||
| 存款证净增(减)额 |
4,659 | (1,699 | ) | |||||
| 借款人预付税款和保险的净减少额 |
(1,083 | ) | (1,091 | ) | ||||
| FHLB短期垫款净减少 |
(11,274 | ) | (10,919 | ) | ||||
| 购买国库券 |
(113 | ) | (32 | ) | ||||
| 支付的现金红利 |
(177 | ) | (143 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (用于)筹资活动提供的现金净额 |
1,625 | (3,285 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金和现金等价物增加 |
2,934 | 3,476 | ||||||
| 本期间开始时的现金和现金等价物 |
4,379 | 2,441 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 本期间终了时的现金和现金等价物 |
$ | 7,313 | $ | 5,917 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金流量信息的补充披露 |
||||||||
| 在本报告所述期间支付的现金： |
||||||||
| 存款及借款利息 |
$ | 1,210 | $ | 1,021 | ||||
| 所得税 |
198 | 193 | ||||||
见所附未经审计的 合并财务报表附注。
8
WVS金融公司和附属
未审计综合财务报表附注
| 1. | 提出依据 |
所附未经审计的合并财务报表是根据表格10-Q的指示编制的，因此不包括按照美国公认的会计 原则(GAAP)完整列报财务状况、业务结果和现金流量所需的信息或脚注。然而，管理层认为，所有调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内，因为这些调整是公平列报所必需的。2019年9月30日终了的三个月的业务结果不一定表明整个财政年度的预期结果。
| 2. | 最近通过的会计公告 |
会计准则更新(ASU)2016-02年，租约。2019年7月1日，我们通过了会计准则编纂842、租约和所有相关修正案。这一标准要求承租人确认资产负债表上租赁所产生的资产和负债。采用这一标准对我们的财务报表没有重大影响。
最近的会计公告
2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13)，这改变了大多数金融资产的减值模式。这一ASU旨在改进财务报告，要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失。会计准则股的基本前提是，按摊销成本计量的金融资产应按预计收取的净额 列报，办法是从摊销成本基础中扣除信贷损失备抵额。信贷损失备抵应反映管理层目前对预计在金融资产 剩余寿命期间发生的信贷损失的估计。损益表将用于衡量新确认的金融资产的信贷损失，以及预期在此期间发生的信贷损失的增减。ASU 2016-13适用于2019年12月15日以后的年度和中期，并允许在2018年12月15日之后的年度和中期内尽早通过。除某些例外情况外，向新要求的过渡将是在采用指导意见的第一个报告所述期间开始时，通过累积效应调整至期初留存收益。2019年10月16日，FASB投票决定推迟ASC 326的生效日期，金融工具信用损失，对于较小的报告公司来说，从2022年12月15日开始的财政年度，以及 这些财政年度内的过渡时期。最终的ASU预计将于11月中旬发布.我们期望在新标准生效的第一个报告期开始时确认对 贷款损失备抵的一次性累积效应调整，但尚不能确定任何此类一次性调整的幅度或新的 指导方针对合并财务报表的总体影响。
2018年6月，FASB发布ASU 2018-07号，股票补偿(主题718)，从而简化了非员工股票支付交易的会计核算。本更新中的修改扩大了主题718 的范围，以包括基于共享的支付事务，以便从非雇员那里获取货物和服务。本更新中的修正改进了以下非雇员股票支付会计领域：(A)总体计量目标 (B)计量日期，(C)业绩条件奖励，(D)对某些股权分类奖励的分类重新评估，(E)计算价值(仅限于非公共实体)，以及(F)内在价值(仅限于非公共 实体)。本更新中的修正案在2018年12月15日以后的财政年度对公共商业实体有效，包括该财政年度内的过渡时期。对所有其他实体而言，修正案对2019年12月15日以后的财政年度和自2020年12月15日以后的财政年度内的中期修正均有效。本更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
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2018年8月，FASB发布ASU 2018-13， 公允价值计量(主题820)：披露框架改变公允价值计量的披露要求。“最新情况更新”删除了以下要求：披露公允价值等级一级和二级之间转移的数额和理由；职等之间转移时间的政策；三级公允价值计量的估值程序。“最新情况”要求披露在本报告所述期间结束时进行的经常性三级公允价值计量的 -其他综合收入(损失)-未实现损益的变化，以及用于制定三级公允价值计量的重大无形投入的幅度和加权平均数。此 更新对所有实体的财政年度和从2019年12月15日开始的财政年度内的中期期间有效。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。
2018年8月，FASB发布ASU 2018-14， 补偿退休福利(主题715-20)。这一更新修订了ASC 715，以添加、删除和澄清与确定福利养恤金和其他退休后计划有关的披露要求。 该更新消除了披露预计在下一年作为定期福利净费用一部分确认的累计其他综合收入数额的要求。“更新”还删除了对假定医疗费用的一个百分点的变化所产生的 影响的披露要求，以及这一变化对服务成本、利息成本和退休后保健 福利的福利义务的影响。本更新在截止于2020年12月15日的财政年度对公共企业实体有效，必须追溯适用。对于所有其他实体，此更新对 2021年12月15日之后的财政年度有效。本标准预计不会对本公司的财务状况或经营结果产生重大影响。
2018年11月，FASB发布ASU 2018-19，对主题326的编码改进， 金融工具信贷损失，其中修订了ASU 2016-13对公共商业实体以外的实体的生效日期，要求 non-PBEs对2021年12月15日以后开始的财政年度采用标准，包括在这些财政年度内的中期。因此，ASU 2016-13的修订生效日期为2019年12月15日以后的财政年度，包括该年内的中期，除SEC申报者外，其他为2020年12月15日以后的财政年度，包括该年内的中期，所有其他实体(非PBEs)均为2021年12月15日以后的财政年度，包括 年内的中期。ASU还澄清，经营租赁产生的应收款不属于分议题326-20的范围。相反，因经营租赁而产生的应收款减值应按照专题842记为 ，租赁。ASU 2018-19的生效日期和过渡要求与ASU 2018-19修正的ASU 2016-13中的要求相同。2019年10月16日，FASB投票决定推迟ASC 326的生效日期，金融工具信用损失，适用于较小的报告公司从 2022年12月15日开始的财政年度，以及在这些财政年度内的中期。最终的ASU预计将于11月中旬发布.此更新预计不会对 dep公司的财务报表产生重大影响。
2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04， 专题326，金融工具信用损失，专题815，衍生工具和套期保值，以及议题825，金融工具，它影响到“编纂”中的各种主题，并适用于受影响会计指南范围内的所有报告 实体。话题326：金融工具信用损失修正案对证券交易委员会登记人从2019年12月15日开始的财政年度和在该财政年度内的临时期间 生效。对于所有其他公共商业实体，生效日期为2020年12月15日以后的财政年度，对所有其他实体而言，生效日期为自12月15日之后的财政年度 2021。2019年10月16日，FASB投票决定推迟ASC 326的生效日期，金融工具信用损失，适用于较小的报告公司从2022年12月15日开始的财政年度，以及在这些财政年度内的中期 。最终的ASU预计将于11月中旬发布.话题815，衍生工具和套期保值修正案有效
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公共商业实体从2018年12月15日开始的财政年度和这些财政年度内的中期。对所有其他实体而言，修正案适用于2019年12月15日以后的 财政年度和2020年12月15日以后的过渡时期。对于在更新2017-12中通过修正的实体，生效日期为自本更新发布后开始的第一个年度期的 开始。主题825，金融工具修正 适用于2019年12月15日以后的财政年度和财政 年内的中期。公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。
2019年5月，FASB发布ASU 2019-05，金融工具信用损失，题目 326，这使各实体能够在采用新的信贷损失标准时，对某些以前按摊销成本计量的金融资产，不可撤销地选择公允价值选项。为了有资格参加过渡选举，现有的 金融资产必须既属于新的信贷损失标准的范围，也有资格适用ASC 825-10.3中的公允价值选项。选举必须适用于一件一件基础，不适用于任何一种可供出售或持有至到期债务证券。对于选择公允价值选项的实体，金融资产的账面金额和公允价值之间的差额将通过截至实体采用ASU 2016-13日的期初留存收益的累积效应调整确认。该金融资产公允价值的变化随后将在 当前收益中报告。对于尚未采用ASU 2016-13的实体，其生效日期和过渡要求与ASU 2016-13相同。对于采用ASU 2016-13的实体 ，ASU 2019-05适用于2019年12月15日以后的财政年度，包括在这些财政年度内的中期。一旦ASU 2016-13获得通过，允许尽早采用。2019年10月16日，FASB投票决定推迟ASC 326的生效日期，金融工具信用损失，对于较小的 报告公司从2022年12月15日开始的财政年度，以及在这些财政年度内的中期。最终的ASU预计将于11月中旬发布.公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。
在2019年7月，FASB发布了ASU 2019-07，对SEC各节进行编码更新，根据SEC最后规则发布 No对SEC段落进行修改。33-10532，披露更新和简化，第33-10231和33-10442，投资公司 报告现代化，和杂项更新。本ASU根据第33-10532号“证券交易规则最后公告”的发布，修改了“证券交易规则”的各个段落，披露更新与 简化，编号33-10231和33-10442，投资公司报告现代化。还列入了其他杂项更新，以商定“联邦条例电子代码”。
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| 3. | 收入确认 |
2018年7月1日起，公司采用会计准则更新ASU 2014-09年， 与客户签订合同收入相关话题606，以及后来所有修改ASC 606的华硕。本公司已选择采用全面追溯方法，将该标准适用于以往所有期间。新标准 的实施对以往期间收入的计量或确认没有重大影响。管理层确定，贷款和投资的利息和股息收入以及投资担保收益产生的非利息收入以及银行拥有的人寿保险收入产生的主要收入来源不属于ASC 606的范围。因此，在本报告所述期间，与这些收入来源有关的情况没有发生任何变化。在标准范围内， 非利息收入的主要类型如下：存款账户服务费公司与其存款客户签订合同，如果不满足某些参数，则收取费用。公司或存款客户可以随时取消这些协议。这些交易的收入按月确认，因为公司有权无条件地收取费用。该公司还有与特定交易或活动有关的交易费，这些交易或活动包括透支费、网上银行费、交换费、自动取款机费和其他交易费。所有这些费用都可归因于公司的具体履行 义务，其中收入在所要求的服务/交易完成后的某一特定时间点确认。
| 4. | 每股收益 |
下表列出了用于计算每个 份额的基本收益和稀释收益的加权平均普通股的计算方法。
| 三个月结束 | ||||||||
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 加权平均普通股 |
3,805,636 | 3,805,636 | ||||||
| 平均国库券股 |
(1,863,414 | ) | (1,836,884 | ) | ||||
| 平均未分配的职工持股 |
(166,661 | ) | (175,697 | ) | ||||
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| 用于计算每股基本收益的加权平均普通股和普通股等价物 |
1,775,561 | 1,793,055 | ||||||
| 用于计算每股稀释收益的其他普通股等价物(股票期权) |
- | 217 | ||||||
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| 加权平均普通股和普通股等价物，用于计算每股稀释收益 |
1,775,561 | 1,793,272 | ||||||
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在计算每股基本和稀释的 收益时，不存在影响分子的可转换证券；因此，采用综合收益表所列的净收入。
截至2019年9月30日，所有尚未执行的选项都已过期。2018年9月30日，共有77，019个期权未兑现，行使价格为16.20美元，在这三个月期间被稀释。
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| 5. | 股票补偿 |
该公司先前维持了2008年10月股东批准的“2008年股票奖励计划”(“再优惠计划”)，允许向其董事和雇员授予股票期权或限制性股份，最高可达152 000股(最多可发行38 000股限制性股票)。期权奖励一般以相当于授予之日公司股票市场 价格的行使价格授予；这些期权奖励一般在连续服务五年以上，并有十年合同条款。该计划于2018年9月到期。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内，该公司没有记录与我们基于 股份的赔偿金相关的赔偿费用。截至2019年9月30日，未确认的补偿成本与2009财政年度基于股票的未归属赔偿金相关。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内，没有行使或发行股票期权。
| 6. | 投资证券 |
投资的摊销成本、未实现损益毛额和公允价值如下：
| 毛额 | 毛额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售 |
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| 公司债务证券 |
$ | 106,682 | $ | 351 | $ | (206 | ) | $ | 106,827 | |||||||||||||||||||||||
| 外债证券1 |
26,574 | 68 | (49 | ) | 26,593 | |||||||||||||||||||||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
1,330 | - | - | 1,330 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 共计 |
$ | 134,586 | $ | 419 | $ | (255 | ) | $ | 134,750 | |||||||||||||||||||||||
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| 毛额 | 毛额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至成熟 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
$ | 3,495 | $ | 94 | $ | - | $ | 3,589 | ||||||||||||||||||||||||
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| 共计 |
$ | 3,495 | $ | 94 | $ | - | $ | 3,589 | ||||||||||||||||||||||||
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1以美元计价的大型外国公司债券的投资级公司债券。
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| 毛额 | 毛额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售 |
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| 公司债务证券 |
$ | 104,760 | $ | 355 | $ | (207 | ) | $ | 104,908 | |||||||||||||||||||||||
| 外债证券 |
26,583 | 35 | (75 | ) | 26,543 | |||||||||||||||||||||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
1,330 | - | (1 | ) | 1,329 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 共计 |
$ | 132,673 | $ | 390 | $ | (283 | ) | $ | 132,780 | |||||||||||||||||||||||
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| 毛额 | 毛额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至成熟 |
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| 国家和政治分支的义务 |
$ | 3,995 | $ | 85 | $ | - | $ | 4,080 | ||||||||||||||||||||||||
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| 共计 |
$ | 3,995 | $ | 85 | $ | - | $ | 4,080 | ||||||||||||||||||||||||
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截至2019年9月30日的三个月内，没有出售任何投资证券。
截至2018年9月30日的季度，投资销售收入为140万美元，该公司同期实现的投资安全损失总额为2000美元。
以美元计价的大型外国公司债券的投资级公司债券。
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按 合同期限分列的2019年9月30日债务证券的摊销成本和公允价值如下。预期到期日可能与合同期限不同，因为发行人可能有权在其最终到期日之前赎回证券。
| 一年内到期 或更少 |
到期后 一通 五年 |
到期后 五通 十年 |
到期后 十年 |
共计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售 |
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| 摊销成本 |
$ | 15,433 | $ | 118,513 | $ | 640 | $ | - | $ | 134,586 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值 |
15,406 | 118,704 | 640 | - | 134,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至成熟 |
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| 摊销成本 |
$ | - | $ | 3,495 | $ | - | $ | - | $ | 3,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值 |
- | 3,589 | - | - | 3,589 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日，向匹兹堡联邦住房贷款银行(FHLB)保证向联邦住房贷款银行(FHLB)借款，其摊销成本为350万美元，公允价值为360万美元。
| 7. | 按揭证券 |
抵押贷款支持证券(MBS)包括按揭通行证(PC机)和抵押贷款 义务(Cmos)。有了通过担保的证券，投资者在为个人电脑提供担保的抵押贷款池中拥有一分为二的权益。本金和利息传递给投资者，因为它是由抵押贷款 基础池。PC和CMO可由房地美(FHLMC HEACH)、房利美(FNMA)和政府全国抵押协会(GNMA HEACH)投保或担保。CMOS还可以通过不同的信用增强 度私下发行。CMO将抵押贷款池现金流重新分配给一系列债券(称为跟踪债券)，这些债券的期限、估计平均寿命、息票利率和提前还款特征各不相同。
该公司的CMO投资组合由两部分组成：由美国政府机构(代理CMOs)支持的CMOS和由美国政府机构(CMOS)担保的单一家庭整体贷款支持的 CMO。
在2019年9月30日，该公司的代理CMOs总额为1.055亿美元，而在2019年6月30日为1.074亿美元。截至2019年9月30日，该公司的自有品牌CMOs总计83.7万美元，而2019年6月30日为88.3万美元。我们MBS投资组合中的工程处CMO部分减少190万美元，原因是我们的工程处CMOs的还款总额为190万美元。在截至2019年9月30日的三个月内，该公司通过其自有的CMO收到了总计4.9万美元的本金付款。在2019年9月30日和2019年6月30日，该公司所有的MBS投资组合都是由可调整利率或浮动利率投资组成的。所有 公司的浮动利率MBS每月根据一个月伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR HECH)的变化进行调整。本公司不投资于以多家庭或商业房地产为基础的住房抵押贷款证券化(MBS)。
由于基础贷款的提前偿还，以及CMO拖网的预付特性， 公司的MBS的实际到期日预计将大大低于预定的到期日。
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该公司保留一个独立的第三方，以协助它确定其三个私人标签的CMO的公平价值。这个评估是指ASC主题820定义的三级评估，公允价值计量和披露。估价并不代表任何一方可以购买证券的实际条件或价格 。目前，没有活跃的二级市场为私人标签的商业管理组织，也没有任何保证，任何二级市场的私人标签商业管理组织将发展。在2019年9月30日，私人标签的CMO投资组合有 4之前记录的非暂时性损伤.在截至2019年9月30日的三个月内，该公司在其私人标签CMO 投资组合中记录了1000美元的额外信贷减值费用。
公司认为，用于确定公允价值的数据和假设是合理的。公允价值 的计算反映了相关的事实和市场条件。评估日期后发生的事件和条件可能对自有品牌CMO部门的公允价值产生重大影响。
下表列出了截至2019年9月30日该公司自有品牌CMO投资组合的相关信息。 在购买时，我们所有的私人标签cmo都被至少两家评级机构评为最高投资类别。
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 额定值 | 书价 | 公平 价值³ |
迄今的生活 减值 记录在 收益 |
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| CUSIP # |
安全描述 | 标准普尔 | 穆迪 | 惠誉 | (单位：千) | |||||||||||||||||||||||
| 126694CP1 |
CWHL SER 21 A11 | N/A | Caa 2 | D | $ | 483 | $ | 480 | $ | 214 | ||||||||||||||||||
| 126694KF4 |
CWHL SER 24 A15 | NR | N/A | D | 91 | 92 | 49 | |||||||||||||||||||||
| 126694KF4 |
CWHL SER 24 A15 | NR | N/A | D | 183 | 185 | 97 | |||||||||||||||||||||
| 126694MP0 |
CWHL SER 26 1A5 | NR | N/A | D | 80 | 86 | 41 | |||||||||||||||||||||
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| $ | 837 | $ | 843 | $ | 401 | |||||||||||||||||||||||
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公司独立第三方估价顾问公司提供的公允价值估计数。
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本公司按揭证券 的摊还成本及公允价值如下：
| 毛额 | 毛额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) |
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| 持有至成熟 |
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| 抵押抵押债务： |
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| 代理机构 |
$ | 105,479 | $ | 831 | $ | (712 | ) | $ | 105,598 | |||||||||||||||||||||||
| 私人标签 |
837 | 9 | (3 | ) | 843 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 共计 |
$ | 106,316 | $ | 840 | $ | (715 | ) | $ | 106,441 | |||||||||||||||||||||||
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| 毛额 | 毛额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (一九二零九年六月三十日) |
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| 持有至成熟 |
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| 抵押抵押债务： |
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| 代理机构 |
$ | 107,448 | $ | 954 | $ | (570 | ) | $ | 107,832 | |||||||||||||||||||||||
| 私人标签 |
883 | 5 | (12 | ) | 876 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 共计 |
$ | 108,331 | $ | 959 | $ | (582 | ) | $ | 108,708 | |||||||||||||||||||||||
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按合约期限计算，本公司按揭证券于2019年9月30日的摊还成本及公允价值如下。预期到期日可能与合同期限不同，因为借款者可能有权赎回或预支债务，有或不受催缴或预付罚款。
| 应付 一年 或更少 |
到期后 一通 五年 |
到期后 五通 十年 |
到期后 十年 |
共计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至成熟 |
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| 摊销成本 |
$ | - | $ | 125 | $ | - | $ | 106,191 | $ | 106,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值 |
- | 127 | - | 106,314 | 106,441 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日，抵押贷款支持证券的摊销成本为1.054亿美元，公允价值为1.056亿美元，用于向FHLB获得公共存款和借款。在所认捐的证券中，1770万美元的公允价值为超额抵押品。2019年6月30日，抵押贷款支持证券的摊销成本为1.074亿美元，公允价值为1.078亿美元。在所认捐的证券中，240万美元的公允价值为超额抵押品。多余的抵押品是 保持，以支持未来的借款，并可由本公司在任何时候撤回。
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| 8. | 累计其他综合损失 |
下表按构成部分列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月累计其他综合损失的变化情况。
| 截至2019年9月30日止的三个月 | ||||||||||||
| (以千美元计) | ||||||||||||
| 未实现损益 可供出售 证券 |
未实现收益 和损失 持有至到期 证券 |
共计 | ||||||||||
| 2019年6月30日期初余额 |
$ | 84 | $ | (69 | ) | $ | 15 | |||||
| 改叙前其他综合收入 |
44 | 3 | 47 | |||||||||
| 从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 |
1 | - | 1 | |||||||||
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| 当期其他综合收入净额 |
45 | 3 | 48 | |||||||||
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| 期末结余将于2019年9月30日到期 |
$ | 129 | $ | (66 | ) | $ | 63 | |||||
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| 截至2018年9月30日止的三个月 | ||||||||||||
| (以千美元计) | ||||||||||||
| 未实现收益 和损失 可供出售 证券 |
未实现收益 和损失 持有至到期 证券 |
总计 | ||||||||||
| 2018年6月30日 |
$ | (10) | $ | (178) | $ | (188) | ||||||
| 改叙前其他综合收入(损失) |
96 | (31 | ) | 65 | ||||||||
| 从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 |
2 | - | 2 | |||||||||
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| 当期其他综合收入净额(亏损) |
98 | (31 | ) | 67 | ||||||||
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| 2018年9月30日 |
$ | 88 | $ | (209 | ) | $ | (121 | ) | ||||
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| 9. | 证券未变现亏损 |
下表显示公司截至2019年9月30日和2019年6月30日的未实现亏损总额和公允价值，按类别和时间分列， 个别证券一直处于持续未变现亏损状况。
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 不到十二个月 | 12个月或更大 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 费尔 | 毛额 未实现 损失 |
公平 价值 |
毛额 未实现 损失 |
公平 价值 |
毛额 未实现 损失 |
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| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债务证券 |
$ | 12,042 | $ | (22 | ) | $ | 19,493 | $ | (184 | ) | $ | 31,535 | $ | (206 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 外债证券4 |
- | - |
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3,191 |
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(49 | ) | 3,191 | (49 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押抵押债务 |
20,544 | (276 | ) | 22,100 | (439 | ) | 42,644 | (715 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 共计 |
$ | 32,586 | $ | (298 | ) | $ | 44,784 | $ | (672 | ) | $ | 77,370 | $ | (970 | ) | |||||||||||||||||||||||
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| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 不到十二个月 | 12个月或更大 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 公平 价值 |
毛额 未实现 损失 |
公平 价值 |
毛额 未实现 损失 |
公平 价值 |
毛额 未实现 损失 |
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| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债务证券 |
$ | 11,728 | $ | (86 | ) | $ | 17,077 | $ | (121 | ) | $ | 28,805 | $ | (207 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 外债证券4 |
2,004 | (2 | ) | 5,699 | (73 | ) | 7,703 | (75 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
- | - | 1,329 | (1 | ) | 1,329 | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押抵押债务 |
24,368 | (182 | ) | 18,614 | (400 | ) | 42,982 | (582 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 共计 |
$ | 38,100 | $ | (270 | ) | $ | 42,719 | $ | (595 | ) | $ | 80,819 | $ | (865 | ) | |||||||||||||||||||||||
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对于债务证券，如果一个实体(1)打算出售该证券，(2)更有可能在收回其摊还成本价之前出售该证券，或(3)不期望收回证券的整个摊销成本法(即使该实体不打算出售该证券)，则减值被视为临时减值。此外，如果预期从债务担保中收取的现金流量的现值低于证券的摊销成本法(任何这类 短缺称为信贷损失)，则减值视为暂时的。
公司评价未偿可供出售和持有至到期未变现亏损头寸(即减值证券)的证券，每季度用于非临时减值(OTTI减值)。在这样做时，公司考虑了许多因素，包括但不限于：国家公认的统计评级组织(NRSRO)分配给证券的信用评级；发行人信贷质量的其他指标；任何担保提供者的实力；公允价值低于摊销成本的时间和范围；公司是否有出售证券的 意图或是否更有可能在预期收回之前出售证券。就其私人标签住宅MBS而言，该公司还考虑到预付速度、基础贷款的历史和预期表现以及附属证券提供的信贷支持。这些评价具有内在的主观性，并考虑到若干数量和质量因素。
4以美元计价的大型外国公司债券的投资级公司债券。
19
下表列出了我们为OTTI减记的抵押贷款支持证券的摊销成本的信贷损失部分和在收益中确认的损失的信贷部分。在信用受损抵押贷款支持证券的收益中确认的OTTI作为两个组成部分中的加法 ，其依据是当期是抵押贷款支持证券第一次出现信用受损(初始信用损害)还是抵押贷款支持证券第一次受到信用损害(随后的信贷减损)。如果我们出售、打算出售或相信我们将被要求出售先前信用受损的抵押贷款支持证券，信贷损失部分就会减少。此外，如果我们收到的现金流量超过了我们在信用受损抵押贷款支持证券、到期或全部减记的剩余时间内预期得到的收益，那么信贷损失部分就会减少。
| 三个月结束 | ||||||||
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 期初余额 |
$ | 248 | $ | 239 | ||||
| 初始信贷减值 |
- | - | ||||||
| 随后的信贷减值 |
1 | - | ||||||
| 确认数额的减少 因出售意图或要求而产生的收益 |
- | - | ||||||
| 减少出售的证券 |
- | - | ||||||
| 实际实际损失减少额 |
(10 | ) | (3 | ) | ||||
| 现金流量增加减少 预期将收集 |
- | - | ||||||
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| 期末余额 |
$ | 239 | $ | 236 | ||||
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在截至2019年9月30日的三个月内，该公司记录了1，000美元的随后的信贷减值费用，其他综合收益没有未实现的非信用损失。在截至2019年9月30日的三个月内，该公司根据先前与OTTI确定的私人商标CMOs的本金偿还，增加了其他综合收入4，000美元(扣除所得税影响1，000美元)。
对于具有不利风险特征的自有品牌住宅CMOs，该公司采用模型来确定它可能从证券中收集到的 现金流。这些模型考虑了借款人的特点和作为证券基础的贷款的特殊属性，并结合关于住房价格和 利率未来变化的假设，预测贷款违约的可能性以及对违约频率、损失严重程度和剩余信贷增强的影响。对这些模型的一个重要投入是，根据对各种住房市场的评估，对有关的 州和大都市统计地区的未来房价变化进行预测。一般而言，由于最终收到这些证券的合同付款将取决于基础贷款的信贷和预付业绩，如果需要，公司拥有的高级证券的信用增强，公司使用这些模式来评估与每种证券有关的信用增强是否足以防止潜在抵押贷款可能的本金和利息损失。建模假设的发展需要重要的判断。
随着我们采用ASC主题820从2009年6月30日起，该公司保留了一个独立的第三方，以帮助它评估其在私人标签CMO投资组合内的投资。独立的第三方使用某些假设来产生在OTTI评估中使用的现金流量分析。主要假设将包括利率、预期市场参与者利差和贴现率、住房价格、预测的未来拖欠水平和任何已清偿抵押品的假定损失率。
20
该公司审查了独立第三方的假设使用 2019年9月30日OTTI过程。根据这次审查的结果，公司认为独立第三方的假设是合理的，并采用了这些假设。然而，不同的假设可能产生截然不同的 结果，这可能会影响公司关于减值是否被视为非暂时性和信贷损失的严重程度的结论。
如果公司打算出售受损债务证券，或更有可能在收回摊销成本法 之前出售该证券，则减值不是临时性的，目前在收益中确认的数额等于公允价值与摊销成本之间的全部差额。本公司不预期出售其私人标签 cmo投资组合，也不相信公司将被要求在收回摊销成本之前出售这些证券。
在公司确定存在信用损失但公司不打算出售证券的情况下，公司被要求在预期收回剩余摊销成本法之前出售证券的可能性不大，OTTI被分为(1)与信贷损失 有关的总减值额和(2)与所有其他因素(即非信用部分)有关的减值总额。与信用损失相关的OTTI总额在收益中确认，与所有其他 因素相关的OTTI总量在累计其他综合损失中确认。OTTI总额在综合损益表中列报，对累计其他综合损失中确认的OTTI总额进行冲抵。如果没有出售证券的 意图或要求，如果不存在信用损失，则认为任何损害都是暂时的。
无论OTTI是否在收益中全部被确认，或者如果在收益中确认了信用部分，而非信用部分在其他综合收入(损失)中被确认，公允价值的估计都会对记录的任何减值的金额产生重大影响。
任何OTTI损失的非信用部分被归类为可供出售调整为公允价值，并对证券的账面价值进行抵消调整。公允价值调整可以增加或降低证券的 承载价值。该公司的所有私人标签的CMO最初是，并将继续被分类，直到成熟。
在确认OTTI损失之后的时期内，非暂时受损的债务担保被视为是在OTTI的计量日购买的，其数额等于先前摊销的成本，减去收益中确认的与信贷有关的OTTI。对于在收益中确认与信用相关的OTTI的债务证券，新成本法与预计将收取的现金流量之间的 差额将根据未来估计现金流量的数额和时间，按预期的方式计入证券剩余寿命期间的利息收入。
该公司在46个头寸上的投资在2019年9月30日暂时受损。根据它的分析，管理层 已经得出结论，三个私有的CMOs不是暂时受损，而其余的证券投资组合由于利率波动、市场流动性不足、美国抵押贷款市场的信用恶化而经历了未实现的损失和公允价值的下降。
21
| 10. | 贷款及有关贷款损失备抵 |
下表汇总了截至2019年9月30日和2019年6月30日的贷款组合的主要部分。
| (一九二零九年九月三十日) | (一九二零九年六月三十日) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共计 贷款 |
个别 评估 |
集体 评价 为 减值 |
共计 贷款 |
个别 评价 |
集体 为 减值 |
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| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一次按揭贷款： |
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| 1套家庭住宅 |
$ | 77,959 | $ | - | $ | 77,959 | $ | 76,789 | $ | - | $ | 76,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建设 |
1,276 | - | 1,276 | 2,907 | - | 2,907 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 土地征用与开发 |
441 | - | 441 | 694 | - | 694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 |
3,047 | - | 3,047 | 3,123 | - | 3,123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
4,195 | - | 4,195 | 3,727 | - | 3,727 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费贷款 |
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| 房屋权益 |
1,016 | - | 1,016 | 906 | - | 906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋权益信贷额度 |
1,948 | - | 1,948 | 1,953 | - | 1,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
115 | - | 115 | 112 | - | 112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业贷款 |
378 | - | 378 | 418 | - | 418 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| $ | 90,375 | $ | - | $ | 90,375 | $ | 90,629 | $ | - | $ | 90,629 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 加：递延贷款费用 |
496 | 507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失备抵 |
(538 | ) | (548 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 共计 |
$ | 90,333 | $ | 90,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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减值贷款是指公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有款项 的贷款。对下列贷款类别进行减值综合评估。第一次抵押贷款：1 4套家庭住房和所有消费贷款类别(住房权益、住房净值信贷额度等)。对下列贷款类别分别进行减值评估。第一抵押贷款：建设，土地收购和开发，多家庭住宅，和商业.该公司评估的商业贷款，而不是 担保的不动产个别减值。
非营利受损贷款的定义与非应计非应计贷款的定义不同，尽管这两类贷款重叠。由于拖欠付款或不确定的可收性，公司可以选择将贷款列为非应计贷款，但如果 贷款不是商业或商业房地产贷款，则不将贷款归类为受损贷款。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况和抵押品价值。这类受损贷款的减值数额由与贷款有关的预期现金流量的现值、使用原始利率的现值与其记录价值之间的差额确定，或作为担保贷款的实际权宜之计、抵押品公允价值与贷款记录金额之间的差额确定。当丧失抵押品赎回权的可能性很大时，减值是根据抵押品的公允价值来衡量的。
被定义为90天或更短的无意义付款延迟的贷款通常不被归类为受损。 管理确定在逐案考虑到与贷款和借款人有关的所有情况， 包括延迟的时间、借款人先前的付款记录以及与所欠本金和利息有关的差额。
截至2019年9月30日和2019年6月30日，没有任何贷款被视为减值贷款。
22
截至2019年9月30日和2019年6月30日的非应计贷款总额及截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月确认的相关利息收入如下：
| 九月三十日 2019 |
六月三十日， 2019 |
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| (千美元) | ||||||||||||||||
| 本金未清 |
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| 1套家庭住宅 |
$ | - | $ | 225 | ||||||||||||
| 建设 |
- | - | ||||||||||||||
| 土地征用与开发 |
- | - | ||||||||||||||
| 商业地产 |
- | - | ||||||||||||||
| 房屋权益信贷额度 |
- | - | ||||||||||||||
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| 共计 |
$ | - | $ | 225 | ||||||||||||
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在截至2019年9月30日的季度内，该公司的一项由单一家族房地产贷款构成的不良资产已从破产中解脱出来，并于2019年9月30日不再拖欠债务。
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 九月三十日 2019 |
九月三十日 2018 |
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| (千美元) | ||||||||||||||||
| 平均非应计贷款 |
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| 1套家庭住宅 |
$ | 185 | $ | 234 | ||||||||||||
| 建设 |
- | - | ||||||||||||||
| 土地征用与开发 |
- | - | ||||||||||||||
| 商业地产 |
- | - | ||||||||||||||
| 房屋权益信贷额度 |
- | - | ||||||||||||||
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| 共计 |
$ | 185 | $ | 234 | ||||||||||||
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| 本应确认的收入 |
$ | 2 | $ | 3 | ||||||||||||
| 确认利息收入 |
$ | 2 | $ | 3 | ||||||||||||
| 利息收入 |
$ | - | $ | - | ||||||||||||
23
该公司的贷款组合还可能包括问题债务重组 (新的债务重组)，在这些债务重组中，已经向经历过或预计将经历财务困难的借款人提供经济优惠。这些优惠通常是公司减轻损失活动的结果，可能包括降低利率、延期付款、免除本金、容忍或其他行动。某些TDR在重组时被归类为不履约，只有在 考虑到借款人持续还款一段时间(一般为6个月)之后，才能恢复到履约状态。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内，没有出现问题债务重组，也没有随后出现违约的问题债务重组。
当公司修改贷款时，管理层根据预期未来现金流量的现值评估任何可能的减值， 按原始贷款协议的合同利率折现，除非贷款的唯一(剩余)偿还来源是抵押品的操作或清算。在这种情况下，管理层使用抵押品的当前公允价值 减去销售成本，而不是贴现现金流。如果管理层确定修改后贷款的价值低于已入账的贷款投资(扣除以往的冲销、递延贷款费用或费用以及未摊销的溢价或折扣)，则减值将通过备抵估计或备抵冲销，按适用的分部或贷款类别确认。段和类状态由贷款开始时的分类 确定。
贷款损失备抵是通过从收入中支出的贷款损失备抵确定的。被视为无法收回的贷款将从备抵账户中扣除。其后的追讨款项(如有的话)记作免税额。备抵额维持在管理层认为足以应付 估计的潜在贷款损失的水平。管理层确定津贴是否充足的依据是定期评估贷款组合，考虑到过去的经验、目前的经济状况、贷款组合的组成以及 其他有关因素。这种评价具有内在的主观性，因为它需要可能容易发生重大变化的实质性估计。
自2006年12月13日起，联邦存款保险公司(联邦存款保险公司)与其他联邦银行机构共同通过了经修订的“贷款和租赁损失津贴机构间政策声明”。修订后的政策声明修订并取代了银行机构1993年关于ALLL的政策声明。经修订的政策声明规定，机构必须将ALLL维持在适当的水平，以支付经个别评估确定受损的贷款的估计信贷损失，以及贷款和租赁组合中 剩余部分所固有的估计信贷损失。各银行机构还修订了该政策，以确保与普遍接受的会计原则保持一致。修订后的政策说明更新了以前的指南，其中说明了董事会、管理层和银行审查员对ALLL的责任、估计ALLL时应考虑的因素以及有效的贷款审查制度的目标和要素。
联邦法规要求每一家保险储蓄机构定期对其资产进行分类。此外，在对被保险机构的检查方面，联邦检验员有权查明问题资产，并酌情将其分类。问题资产的分类有三种：非标准资产、可疑资产和 损失资产。低于标准的资产有一个或多个定义上的弱点，其特点是，如果缺陷得不到纠正，被保险人可能会承受一些损失。可疑资产具有被归类为不合格资产的弱点 ，其另一个特点是，根据现有事实、条件和价值，这些弱点使托收或清算完全可疑，而且损失的可能性很大。被归类为损失的 资产被认为是无法收回的，其价值如此之小，以致没有理由继续作为机构的资产。银行还利用另一类指定资产表对目前不存在 的资产进行分类，使保险机构面临足够的风险，需要将其归类为不合格、可疑或损失。被归类为不合格或可疑的资产要求机构为贷款损失确定一般备抵。 如果某一资产或其部分被归类为损失，保险机构必须
24
确定贷款损失的特定备抵额为资产分类损失的100%，或冲销这一数额。为弥补可能与分类不合格或可疑的资产有关的损失而设立的一般损失备抵可包括在确定机构的监管资本中，而贷款损失的具体估价备抵则不符合 管制资本的资格。
该公司的一般政策是定期对其资产进行内部分类，并建立审慎的一般估价备抵，这些备抵足以吸收尚未查明但贷款组合中固有的损失。该公司维持一般估价津贴，它认为这些津贴足以匀支其贷款 组合中不明显可归因于具体贷款的损失。该公司的一般估价免税额在以下一般范围内：(1)特别提及的资产的0%至5%；(2)归类为 不合格的资产的1.00%至100%；(3)50%至100%的可疑资产。任何被归类为损失的贷款都会被冲销.为了进一步监测和评估贷款组合的风险特征，对贷款拖欠情况进行了审查，以考虑任何发展中的问题贷款。根据现有的程序，考虑到公司过去的冲销和回收，以及评估投资组合中当前的风险因素，管理层认为2019年9月30日的 贷款损失备抵是足够的。
25
下表列出截至2019年9月30日和2019年6月30日按 贷款和非应计贷款老化类别汇总的贷款组合类别：
| 电流 | 30 – 59 几天过去了 应付款 |
60 – 89 几天过去了 应付款 |
90天+ 应计 |
90天+ 非应计 |
共计 过去时 应付款 |
共计 贷款 |
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|
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| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) |
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| 第一次按揭贷款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1套家庭住宅 |
$ | 77,959 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 77,959 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建设 |
1,276 | - | - | - | - | - | 1,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 土地征用与开发 |
441 | - | - | - | - | - | 441 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 |
3,047 | - | - | - | - | - | 3,047 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
4,195 | - | - | - | - | - | 4,195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费贷款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋权益 |
1,016 | - | - | - | - | - | 1,016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋权益信贷额度 |
1,948 | - | - | - | - | - | 1,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
115 | - | - | - | - | - | 115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业贷款 |
378 | - | - | - | - | - | 378 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 90,375 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | 90,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 递延贷款费用 |
496 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失备抵 |
(538 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 应收贷款净额 |
$ | 90,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 电流 | 30.59天后 应付款 |
60 – 89 几天过去了 应付款 |
90天+ 应计 |
90天+ 非应计 |
共计 过去时 应付款 |
共计 贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (一九二零九年六月三十日) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一次按揭贷款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1套家庭住宅 |
$ | 76,564 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 225 | $ | 225 | $ | 76,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建设 |
2,907 | - | - | - | - | - | 2,907 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 土地征用与开发 |
694 | - | - | - | - | - | 694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 |
3,123 | - | - | - | - | - | 3,123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
3,727 | - | - | - | - | - | 3,727 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋权益 |
906 | - | - | - | - | - | 906 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋权益信贷额度 |
1,953 | - | - | - | - | - | 1,953 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
112 | - | - | - | - | - | 112 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业贷款 |
418 | - | - | - | - | - | 418 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| $ | 90,404 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 225 | $ | 225 | 90,629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 递延贷款费用 |
507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失备抵 |
(548 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 应收贷款净额 |
$ | 90,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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26
信用质量信息
下表为截至2019年9月30日和2019年6月30日终了期间内部指定职等的信用风险敞口。评级系统分析估计借款人是否有能力按计划偿还贷款协议的合同义务。该公司的内部信用风险评级系统是基于 经验的类似评级贷款。
本公司内部指定职系如下：
提供受债务人当前净值和支付能力或相关 抵押品价值保护的贷款。
特别是在存在潜在弱点或风险的情况下，特别提到可能导致更严重问题的贷款，如果不纠正 。
基于客观证据有明确界定的弱点的不合格贷款，其特点是，如果不纠正缺陷，公司将承受某些损失的明显可能性。
被归类为可疑的可疑贷款 具有低于标准贷款所固有的所有弱点。此外，由于存在这些弱点，根据现有情况，收回或清算完全是有问题的，也是不可能的。
被归类为损失的损失贷款被认为是无法收回的，或者其价值不足以保证继续作为贷款。
管理层在1 4家庭贷款和消费贷款组合中使用的主要信贷质量指标是贷款的绩效状况 。每月由管理层审查付款活动，以确定贷款的执行情况。贷款被认为是不良的，当他们成为90天拖欠，有一个历史 拖欠，或有其他固有的特点，管理认为是弱点。
下表列出2019年9月30日和2019年6月30日 公司内部分类建设、土地收购和开发、多户住宅、商业地产和商业(无房地产担保)贷款情况。
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建设 | 土地 采办 & 发展贷款 |
多- 家庭 住宅 |
商业 地产 |
商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经过 |
$ | 1,276 | $ | 441 | $ | 3,047 | $ | 4,195 | $ | 378 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 特别提到 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合标准 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 期末余额 |
$ | 1,276 | $ | 441 | $ | 3,047 | $ | 4,195 | $ | 378 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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27
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建设 |
土地 采办 & 发展 贷款 |
多家族 住宅 |
商业 地产 |
商业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经过 |
$ | 2,907 | $ | 694 | $ | 3,123 | $ | 3,727 | $ | 418 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 特别提到 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合标准 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 期末余额 |
$ | 2,907 | $ | 694 | $ | 3,123 | $ | 3,727 | $ | 418 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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下表根据截至2019年9月30日和2019年6月30日期间的支付活动，列出了1 4家庭住房和消费贷款的表现和不履约情况。
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||
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| 1至4家庭 | 消费者 | |||||||||||||||
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| (千美元) | ||||||||||||||||
| 表演 |
$ | 77,959 | $ | 3,079 | ||||||||||||
| 不表演 |
- | - | ||||||||||||||
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| 共计 |
$ | 77,959 | $ | 3,079 | ||||||||||||
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| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||
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| 1至4家庭 | 消费者 | |||||||||||||||
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| (千美元) | ||||||||||||||||
| 表演 |
$ | 76,564 | $ | 2,971 | ||||||||||||
| 不表演 |
225 | - | ||||||||||||||
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| 共计 |
$ | 76,789 | $ | 2,971 | ||||||||||||
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公司根据公认的会计原则确定贷款损失备抵额。该公司采用了第28号财务报告和各种联邦金融机构审查委员会准则所要求的系统方法。该公司还努力遵守证券交易委员会工作人员会计公告第102号，涉及贷款损失津贴、方法和文件问题。
我们用于 确定津贴分配部分的方法如下。对于同质贷款组，我们将损失率应用于各组总余额。我们的集团损失率反映了我们的历史损失经验。我们可以调整这些分组费率 以补偿环境因素的变化；但由于相对稳定的收费经验，我们的调整并不频繁。该公司还监测类似 贷款组合部分的行业亏损经验。然后，我们在ASC主题310下确定用于个人评估的贷款。如果个别确定的贷款正在执行，我们适用按相关环境因素调整的部分具体损失率，必要时，对于个别审查和被视为个别受损的贷款，我们使用ASC主题310规定的三种方法中的一种来衡量减值。一般来说，抵押品的公允价值是使用的，因为我们受损的贷款通常是以房地产为基础的。关于抵押品的公允价值，公司通常采用独立的评估，并确定出售成本。公司对基于商业收入的贷款，如多家庭贷款和商业房地产贷款的评估，是根据业务的经营现金流来评估价值，而不是仅仅以已建立的价值来评估价值。那么公司
28
通过以下方式验证我们计算的备抵的合理性：(1)审查贷款数量、拖欠、重组和集中的趋势；(2)审查前期 (历史)冲销和收回；(3)每季度向资产分类委员会和储蓄银行董事会提交这一过程的结果。然后，我们为财务和监管报告的目的列出、格式化和汇总当前贷款 损失备抵余额。
截至2019年9月30日，公司没有未分配的损失备抵余额。
贷款损失备抵是管理当局估计足以为其贷款组合中固有的可能损失 提供经费的数额。贷款损失拨备采用备抵法。因此，所有贷款损失都记在备抵项下，所有收回款项都记入备抵额。贷款损失备抵是通过向业务部门收取贷款损失的 准备金确定的。贷款损失准备金是根据管理层对个人贷款的定期评估、经济因素、过去的贷款损失经验、 投资组合的组成和数量的变化以及其他相关因素计算的。在确定贷款损失备抵是否适当时所使用的估计数，包括预计受损贷款的未来现金流量的数额和时间，特别容易受到短期内 的变化的影响。
下表汇总了贷款损失备抵的主要部分，将截至2019年9月30日和2018年9月30日对减值进行单独评估的贷款所需金额和对减值进行集体评估的贷款所需金额分为 。津贴中的活动是截至2019年9月30日和2018年9月30日终了的三个月的活动。
| 截至2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一次抵押贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 – 4 家庭 |
建设 | 土地 收购与 发展 |
多- 家庭 |
商业 | 消费者 贷款 |
商业 贷款 |
共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日开始使用ALLL余额 |
$ | 405 | $ | 46 | $ | 10 | $ | 17 | $ | 37 | $ | 30 | $ | 3 | $ | 548 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 冲销 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回收 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 规定 |
7 | (17 | ) | (4 | ) | - | 5 | - | (1 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 在2019年9月30日结束ALLL余额 |
$ | 412 | $ | 29 | $ | 6 | $ | 17 | $ | 42 | $ | 30 | $ | 2 | $ | 538 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 个别评估减值 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合评估减值 |
412 | 29 | 6 | 17 | 42 | 30 | 2 | 538 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| $ | 412 | $ | 29 | $ | 6 | $ | 17 | $ | 42 | $ | 30 | $ | 2 | $ | 538 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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29
| 截至2018年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一次抵押贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1至4家庭 | 建设 | 土地 收购与 发展 |
多- 家庭 |
商业 | 消费者 贷款 |
商业 贷款 |
共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年6月30日开始收支平衡 |
$ | 356 | $ | 24 | $ | - | $ | 18 | $ | 35 | $ | 31 | $ | 4 | $ | 468 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 冲销 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回收 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 规定 |
7 | 5 | 10 | - | (3 | ) | 1 | (1 | ) | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 2018年9月30日结束ALLL余额 |
$ | 363 | $ | 29 | $ | 10 | $ | 18 | $ | 32 | $ | 32 | $ | 3 | $ | 487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 个别评估减值 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合评估减值 |
363 | 29 | 10 | 18 | 32 | 32 | 3 | 487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| $ | 363 | $ | 29 | $ | 10 | $ | 18 | $ | 32 | $ | 32 | $ | 3 | $ | 487 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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在截至2019年9月30日的季度内，ALLL减少了1万美元，主要原因是建筑及土地收购和开发贷款水平降低。
在截至2018年9月30日的三个月中， 公司的ALLL增加了1.9万美元。ALLL增加的主要原因是ALLL与以下部分有关的增加：土地获取和开发、1 4家庭和建筑。这些 的增加额分别为1万美元、7000美元和5000美元。2018年9月30日终了的季度，某一贷款部门的ALLL发生变化，主要原因是相关贷款余额的变化。
| 11. | 联邦住房贷款银行(FHLB)预付款 |
下表列出截至2019年9月30日FHLB长期预付款的合同期限.
| 加权- | 明示利息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成熟度范围 | 平均 | 速率范围 | 九月三十日 | 六月三十日， | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 描述 |
从… | 到 | 利率5 | 从… | 到 | 2019 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定 |
10/01/20 | 10/03/22 | 3.03% | 2.95% | 3.09% | $ | 15,000 | $ | 15,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| 可调 |
10/01/20 | 10/01/21 | 2.31% | 2.18% | 2.38% | 85,000 | 85,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 共计 |
$ | 100,000 | $ | 100,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 5如 | (2019年9月30日) |
30
截至2019年9月30日的FHLB长期垫款的到期日摘要如下：
| 成熟期 财政年度结束 6月30日： |
金额 | 加权平均 利息 率 |
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| (千美元) | ||||||||||||||||
| 2020 |
$ | - | - | |||||||||||||
| 2021 |
65,000 | 2.33% | ||||||||||||||
| 2022 |
30,000 | 2.49% | ||||||||||||||
| 2023 |
5,000 | 3.09% | ||||||||||||||
| 2024 |
- | - | ||||||||||||||
| 2025年及其后 |
- | - | ||||||||||||||
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| 共计 |
$ | 100,000 | 2.41% | |||||||||||||
|
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该公司还利用循环和短期的FHLB预付款.短期FHLB垫款一般在90天内到期，而循环FHLB垫款可由本公司无偿偿还。下表列出截至2019年9月30日和2019年6月30日这类垫款的资料：
| 九月三十日 2019 |
六月三十日， 2019 |
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| (千美元) | ||||||||||||
| FHLB循环和短期进展： |
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| 期末余额 |
$ | 59,554 | $ | 70,828 | ||||||||
| 平均余额 |
49,054 | 81,556 | ||||||||||
| 最大月底余额 |
59,554 | 161,289 | ||||||||||
| 平均利率 |
2.46 | % | 2.45 | % | ||||||||
| 加权平均率 |
2.08 | % | 2.46 | % | ||||||||
截至2019年9月30日，该公司仍然拥有约1，220万美元的FHLB贷款能力。
FHLB垫款由公司的FHLB股票、贷款、抵押贷款和投资担保证券担保，这些证券保存在FHLB。FHLB预付款将受到相当大的预付罚款。
| 12. | 公允价值计量 |
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中，在本金或最有利的市场中出售资产或支付债务以转移负债的价格。公认会计原则建立了一个公允价值等级，优先使用估价方法中所使用的投入进入以下三个层次：
| 一级： | 报价可在活跃市场上获得相同的资产或负债，截至报告日期。 | |
| 二级： | 定价投入不同于活跃市场的报价，在 报告日期可以直接或间接观察到。这些资产和负债的性质包括报价可得但交易较少的项目和使用其他金融工具公允价值的项目，其参数可直接观察到。 | |
| 第三级： | 截至报告日期几乎或根本无法观察到的资产和负债。这些项目没有双向市场，是使用管理层对公允价值的最佳估计来衡量的，在这种情况下，对公允价值的确定需要有重大的管理判断或估计。 | |
31
按公允价值定期计量的资产
投资证券可供出售
可供出售的证券的公允价值是通过在国家承认的证券交易所或 矩阵定价上获得报价来确定的，这是业界广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不完全依赖特定证券的报价，而是依靠与其他基准上市证券的证券关系。本公司没有一级或三级投资证券。二级投资证券主要由投资级公司债券和大型外国发行人以美元计价的投资级公司债券组成。
下表按公允价值等级中的级别列出截至2019年9月30日和2019年6月30日在综合资产负债表上按公允价值等级定期报告的资产的公允价值。按照公认会计原则的要求，金融资产和负债是根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一级 | 二级 | 三级 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期计量的资产： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的投资证券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司证券 |
$ | - | $ | 106,827 | $ | - | $ | 106,827 | ||||||||||||||||||||||||
| 外债证券 6 |
- | 26,593 | - | 26,593 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
- | 1,330 | - | 1,330 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
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|
|||||||||||||||||||||||||
| $ | - | $ | 134,750 | $ | - | $ | 134,750 | |||||||||||||||||||||||||
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| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一级 | 二级 | 三级 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期计量的资产： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的投资证券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司证券 |
$ | - | $ | 104,908 | $ | - | $ | 104,908 | ||||||||||||||||||||||||
| 外债证券 6 |
- | 26,543 | - | 26,543 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
- | 1,329 | - | 1,329 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||||||||
| $ | - | $ | 132,780 | $ | - | $ | 132,780 | |||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||||||
6以美元计价的大型外国公司债券的投资级公司债券。
32
| 13. | 金融工具的公允价值 |
账面金额和估计公允价值如下：
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 承运 | 公平 价值 |
一级 | 二级 | 三级 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ |
7,313 | $ | 7,313 | $ | 7,313 | $ | - | $ | - | ||||||||||||||||||||||
| 存单 |
2,587 | 2,587 | 2,587 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期的投资证券 |
3,495 | 3,589 | - | 3,589 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期的抵押贷款支持证券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 代理机构 |
105,479 | 105,598 | - | 105,598 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 私人标签 |
837 | 843 | - | - | 843 | |||||||||||||||||||||||||||
| 应收贷款净额 |
90,333 | 93,794 | - | - | 93,794 | |||||||||||||||||||||||||||
| 应计未收利息 |
1,180 | 1,180 | 1,180 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| FHLB股票 |
6,627 | 6,627 | 6,627 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 银行所有人寿保险 |
4,819 | 4,819 | 4,819 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 金融负债 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息存款 |
$ | 31,847 | $ | 31,847 | $ | 31,847 | $ | - | $ | - | ||||||||||||||||||||||
| 利息收入支票 |
21,801 | 21,801 | 21,801 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 储蓄账户 |
42,478 | 42,478 | 42,478 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场账户 |
20,496 | 20,496 | 20,496 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 存单 |
42,020 | 42,059 | - | - | 42,059 | |||||||||||||||||||||||||||
| 借款人预付税款和保险费 |
982 | 982 | 982 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| FHLB推进固定费率 |
15,000 | 14,735 | - | - | 14,735 | |||||||||||||||||||||||||||
| FHLB推进可变利率 |
85,000 | 85,000 | 85,000 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期进展 |
59,554 | 59,554 | 59,554 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 应付应计利息 |
797 | 797 | 797 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
33
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 载运 金额 |
公平 价值 |
一级 | 二级 | 三级 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ |
4,379 | $ | 4,379 | $ | 4,379 | $ | - | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 存单 |
1,843 | 1,843 | 1,843 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期的投资证券 |
3,995 | 4,080 | - | 4,080 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期的抵押贷款支持证券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 代理机构 |
107,448 | 107,832 | - | 107,832 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 私人标签 |
883 | 876 | - | - | 876 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收贷款净额 |
90,588 | 92,062 | - | - | 92,062 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应计未收利息 |
1,219 | 1,219 | 1,219 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| FHLB股票 |
7,010 | 7,010 | 7,010 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行所有人寿保险 |
4,789 | 4,789 | 4,789 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融负债 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息存款 |
$ |
19,770 | $ | 19,770 | $ | 19,770 | $ | - | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入支票 |
23,541 | 23,541 | 23,541 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 储蓄账户 |
43,740 | 43,740 | 43,740 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场账户 |
19,958 | 19,958 | 19,958 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存单 |
37,361 | 37,359 | - | - | 37,359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 借款人预付税款和保险费 |
2,065 | 2,065 | 2,065 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| FHLB推进固定费率 |
15,000 | 14,323 | - | - | 14,323 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| FHLB推进可变利率 |
85,000 | 85,000 | 85,000 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期进展 |
70,828 | 70,828 | 70,828 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付应计利息 |
823 | 823 | 823 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
上表所列的所有金融工具，除应收贷款净额、存款负债证明书和FHLB预付固定利率外，均按成本记账，接近这些工具的公允价值。
34
项目2.
截至2019年9月30日的三个月财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
在正常的业务过程中，为了帮助我们的股东和公众了解我们的业务，我们可以不时发表或发表某些书面或口头声明，这些声明是或包含前瞻性声明，这一术语在美国联邦证券法中得到了定义。一般而言，这些报表涉及业务计划或战略、我们所进行或将要进行的收购的预计或预期收益、涉及预期收入、收益、盈利能力或经营业绩的其他方面的预测，或我们的事务或业务所在行业今后的其他发展。前瞻性陈述可以通过参考一个或多个时期 或使用前瞻性术语来确定，如预期的、类似的意图、计划、重估计或类似的表达式。
虽然我们认为，我们前瞻性声明中所反映的预期结果或其他期望是基于 合理的假设，但我们不能保证这些结果或期望将得到实现。前瞻性陈述涉及风险、不确定因素和假设(有些是我们无法控制的)，因此，实际结果可能与前瞻性声明中表达的结果大相径庭。可能导致实际结果与前瞻性陈述不同的因素包括但不限于以下因素，以及本文其他部分讨论的因素：
| • | 我们对我们的业务和有关技术的投资可能需要额外的增量开支，而不可能产生预期的存贷款增长和对我们收入的预期贡献； |
| • | 一般的经济或工业条件可能不如预期的有利，导致信贷 质量恶化、贷款损失备抵额的改变或对信贷或收费产品和服务的需求减少； |
| • | 利率环境的变化可以减少净利息收入，增加信贷损失； |
| • | 证券市场的条件可能发生变化，这可能对我们资产的价值或信贷质量、满足我们的流动性需要所需的资金供应和条件以及我们贷款和租赁的能力等产生不利影响； |
| • | 关于金融控股公司及其子公司的广泛法律、规章和政策的变化可能改变我们的经营环境或影响我们的业务； |
| • | 我们高度依赖的信息技术系统可能需要适应工业的变化， 可能会提出业务问题或需要大量的资本支出； |
| • | 竞争压力可能会加剧和影响我们的盈利能力，包括持续的行业整合、非银行提供更多的金融服务、互联网或银行监管改革等技术发展；以及 |
| • | 恐怖主义行为或威胁以及美国或其他国家政府因这种行为或威胁而采取的行动，包括可能采取的军事行动，可能会进一步对美国的一般商业和经济状况以及我们主要市场的经济状况产生不利影响，这可能对我们的财政业绩和我们的借款者以及金融市场和我们普通股的价格产生不利影响。 |
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你不应该过分依赖任何前瞻性的陈述。前瞻性的 声明只在作出声明的日期发表，我们没有义务根据新的或未来的事件更新这些声明，除非联邦证券法规定的范围。
一般
WVS FinancialCorp.( corp)是WestView储蓄银行(WestView)的母公司。该公司成立于1993年7月，是宾夕法尼亚州特许的单一银行控股公司，1993年11月收购了储蓄银行100%的普通股。
西景储蓄银行是一家宾夕法尼亚州特许的、由联邦存款保险公司担保的股票储蓄银行，在匹兹堡北山郊区的六个办事处开展业务。1993年11月，储蓄银行从相互所有制转为股票所有制。截至2019年9月30日，储蓄银行没有分支机构。
公司的经营业绩主要取决于其净利息收入，利息收入主要是贷款、抵押证券和投资证券的利息收入与主要由存款和借款组成的利息负债利息费用之间的差额。公司的净收益也受到贷款损失准备金以及包括贷款费用和服务费在内的非利息收入水平以及非利息费用、诸如补偿和雇员福利、所得税、存款保险和占用费用等非利息费用的影响。
财务状况
截至2019年9月30日，该公司的资产总额为3.586亿美元，而在2019年6月30日，该公司的资产总额为3.558亿美元。总资产增加280万元或0.8%，主要是由于赚取利息的活期存款增加240万元，投资证券增加200万元，以及 存单增加74.4万元，而按揭证券减少200万元及持有至到期的投资证券减少50万元，部分抵销了增幅。赚取利息的活期存款的增加与当地税收人员季节性活期存款的流动性需求增加和贷款承诺增加有关。可供出售的投资证券增加的主要原因是购买了总额为200万美元的投资级公司债券。抵押贷款支持证券减少的主要原因是偿还总额为200万美元，而持有至到期的投资证券减少是 到期和赎回总额达50万美元的结果。
截至2019年9月30日，该公司负债总额从截至2019年6月30日的3.198亿美元增至3.219亿美元，增幅为220万美元(0.7%)。负债总额的增加主要包括存款总额增加1 320万美元或9.0%，部分抵消了联邦住房贷款银行(FHLB HLB)短期预付款减少1 130万美元。存款总额增加的主要原因是无利息帐户和 存单分别增加1 210万美元和470万美元。管理层认为，无利息存款的增加主要是由于本地房地产税吏的季节性存款，而存款证明书的增加，主要是由于签发的批发存款证明书(Cds)较高所致。FHLB短期借款的减少主要是由非利息存款的增加作为公司整体筹资战略的一部分。另见关于市场风险资产和负债 管理的定量和定性披露。
截至2019年9月30日，股东权益总额从2019年6月30日的3，600万美元增加到3，660万美元，增幅为58.9万美元(1.6%)。股东权益的变化主要归因于净收入793 000美元，部分抵消了支付的现金红利总额为177 000美元和购买了113 000美元的国库券。
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行动结果
将军。WVS报告称，截至2019年9月30日的三个月，每股净收益(基本和稀释)为79.3万美元或0.45美元。与2018年同期相比，截至2019年9月30日的三个月，净利润增加了4.5万美元，增幅为6.0%，每股收益(基本和稀释)增长了0.03美元，增幅为7.1%。截至2019年9月30日的三个月净收益增加主要是由于贷款损失准备金减少29 000美元，非利息支出减少54 000美元，净利息收入增加3 000美元，部分抵消了所得税费用增加41 000美元。
利息收入净额。在截至2019年9月30日的三个月里，该公司的净利息收入比2018年同期增加了3000美元，即0.2%。利息收入净额增加的原因是利息和股息收入增加了155 000美元，而利息支出增加了152 000美元，部分抵消了利息收入的增加。在截至2019年9月30日的三个月内，利息和股息收入的增加主要是由于与2018年同期相比，公司的投资和抵押贷款支持证券、FHLB股票和 净贷款的收益率提高了。在截至2019年9月30日的三个月中，利息支出增加的主要原因是，与2018年同期相比，FHLB预付款和定期存款的市场利率较高，而 的平均定期存款余额也较高。
利息收入。截至2019年9月30日的三个月内，应收贷款的利息收入比2018年同期增加了79，000美元，即9.8%。2019年9月30日终了季度增加的主要原因是，与2018年同期相比，应收贷款净额余额平均增加580万美元，平均投资组合收益率增加10个基点。未偿还贷款的平均余额增加主要是由于贷款来源和购买增加，超过了偿还额。在2019财政年度和2020年财政期间，该公司对单身家庭购房贷款的需求更高.基本上，我们的贷款 的来源和购买都是固定利率，有15年、20年和30年的期限。
截至2019年9月30日的三个月，投资证券的利息收入较2018年同期增长了5.9万美元，增幅为5.8%。在截至2019年9月30日的三个月中，增加的主要原因是投资证券的平均余额增加了260万美元，加权平均收益率比2018年同期增加了15个基点。
与2018年同期相比，截至2019年9月30日的三个月，抵押贷款支持证券的利息收入减少了4000美元，即0.4%。在截至2019年9月30日的三个月里，这一下降主要是由于美国政府机构抵押贷款支持证券的平均余额减少了580万美元，与2018年同期相比，美国政府机构抵押贷款支持证券的加权平均收益率增加了10个基点，部分抵消了这一减少。截至2019年9月30日的三个月内，美国政府机构和私人抵押贷款支持证券的平均余额减少，这是由于美国政府机构和私人抵押贷款支持证券( )与2018年同期相比的主要减薪所致。
截至2019年9月30日的三个月里，银行存单的利息收入比2018年同期增加了1.3万美元。2019年9月30日终了的三个月增加的主要原因是 存款的平均余额增加了200万美元。
截至2019年9月30日的三个月里，FHLB股票的利息收入比2018年同期增长了1万美元，即8.9%。在截至2019年9月30日的三个月内，增加的主要原因是加权平均收益率增加了93个基点，而持有的FHLB股票的平均余额减少34万美元，部分抵消了这一增长。
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利息费用。截至2019年9月30日的三个月，FHLB短期预付款支付的利息较2018年同期下降了607，000美元，即66.8%。在截至2019年9月30日的三个月内，出现减少的主要原因是FHLB短期预付款的平均余额减少了1.1亿美元，部分被支付给FHLB短期预付款的加权平均利率增加16个基点所抵消。FHLB短期借款利率的增加与短期市场利率的上调是一致的。
截至2019年9月30日的三个月里，FHLB长期预付款支付的利息比2018年同期增加了63.2万美元。在截至2019年9月30日的三个月中，增加的主要原因是FHLB长期预付款的平均余额增加了1亿美元。FHLB长期垫款的收益用于偿还FHLB短期预付款.FHLB长期预付款的增加反映了从FHLB短期预付款向FHLB长期预付款的转变，这是 公司资产/负债管理战略的一部分。
截至2019年9月30日的三个月，存款利息支出比2018年同期增加了12万7，000美元，即103.3%。截至2019年9月30日的三个月存款利息费用增加的主要原因是，定期存款的平均余额增加了1 490万美元，定期存款的加权平均利率增加了64个基点。定期存款的增加被储蓄和利息收入支票存款的平均余额分别为120万美元和130万美元的减少部分抵消，而2018年同期则为130万美元。定期存款增加的主要原因是经纪发行的CDS增加。储蓄和利息收入支票 存款的减少反映了与支付当地房地产税有关的季节性客户提款。
贷款 损失准备金。贷款损失准备金记作收入(而贷款损失的信贷备抵与收入相抵)，以将备抵总额维持在管理层认为足以吸收 组合中潜在损失的水平。管理部门对津贴是否适当的决定是基于对资产组合的评价，考虑到过去的经验、当前的经济状况、贷款组合的数量、增长和组成以及其他相关的 因素。
截至2019年9月30日的三个月，贷款损失准备金减少了2.9万美元，而2018年同期为 。2019年9月30日终了的三个月贷款损失准备金减少的主要原因是，与2018年同期 相比，建筑、土地购置和开发贷款减少。截至2019年9月30日，该公司贷款损失总备抵额为53.8万美元，占公司贷款总额的0.60%，而2019年6月30日为54.8万美元和0.60%。在2019年9月30日，该公司没有不良贷款，相比之下，在2019年6月30日为22.5万美元。
无利息收入。截至2019年9月30日的三个月，非利息收入与2018年同期相比没有变化。
非利息费用。与2018年同期相比，截至2019年9月30日的三个月，非利息支出减少了5.4万美元，即6.0%。这一下降主要是由于联邦存款保险公司(FDIC)申请小额银行评估信贷导致的联邦存款保险费费用减少了51 000美元。联邦存款保险公司(FDIC)将在存款保险基金比率达到并保持在1.38%之后，向小型银行(那些综合资产不足100亿美元的银行)提供评估信贷。截至2019年9月30日，世行剩余的未来信贷总额约为6.4万美元。
所得税费用。与2018年同期相比，截至2019年9月30日的三个月，所得税支出增加了4.1万美元。在截至2019年9月30日的三个月中，税收增加的主要原因是，与2018年同期相比，应税收入水平有所提高。
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流动性和资本资源
在截至2019年9月30日的三个月中，经营活动提供的净现金总额为83.7万美元。业务活动提供的现金净额主要包括净收入79.3万美元和应付应计利息增加3.9万美元。
在截至2019年9月30日的三个月里，投资活动提供的净现金总额为47.2万美元。在截至2019年9月30日的三个月内，投资活动的主要资金来源包括应收贷款净减少270万美元，偿还抵押贷款支持证券200万美元，持有至到期的投资证券偿还50万美元，赎回FHLB股票和到期存款券收益290万美元。在截至2019年9月30日的三个月内，用于投资活动的资金主要用于购买贷款240万美元，购买可出售的投资证券200万美元，购买FHLB股票250万美元，购买 存款证110万美元。
在截至2019年9月30日的三个月中，资助活动提供的资金总额为160万美元。筹资活动提供资金的主要来源是往来账户和存单分别增加960万美元和470万美元。
交易户口增加，主要是由于本地税吏存款按季增加所致。2019年9月30日存款凭证的增加主要是由于发行的批发CDS数量增加。管理层已确定，它目前保持充足的流动资金，并继续使资金来源与 贷款和投资机会相匹配。
该公司的主要资金来源是存款、摊销、偿还和现有贷款的期限、抵押贷款支持证券和投资证券、业务资金以及通过FHLB预付款和其他借款获得的资金。2019年9月30日，预定在一年或一年内到期的存单总计3710万美元，其中包括100万美元的定期批发存款。
历史上， 公司利用其资金来源主要是履行其正在作出的承诺，即支付到期的储蓄证书和储蓄提款、基金贷款承诺和维持大量的投资证券组合。截至2019年9月30日，已核准的贷款承付款总额为450万美元。同一天，未用信贷额度下的承付款达530万美元，建筑贷款中未垫付部分约280万美元。 公司能够通过其传统的资金来源零售存款市场、FHLB预付款和其他借款产生足够的现金，以提供投资活动中使用的现金。截至2019年9月30日，该公司可供出售的投资组合部分总计1.348亿美元。此外，截至2019年9月30日，该公司拥有260万美元的存单。管理层认为，该公司目前有足够的流动性来应对流动性需求。
2019年10月29日，公司董事会宣布季度每股现金股息0.10美元，将于2019年11月21日支付给2019年11月11日营业结束时有记录的股东。股利须由董事会决定和宣布，董事会应考虑到公司的财务状况、法定和监管限制、一般经济状况和其他因素。不能保证在今后的时期内将在普通股上支付红利，或如果支付，这种红利将不会减少或取消。
截至2019年9月30日，WVS Financial Corp.超过了所有监管性资本要求，维持了普通股一级资本、一级资本和风险资本总额，分别为3660万美元(19.16%)、3660万美元(19.16%)、3720万美元(19.16%)、3720万美元(19.47%)和3660万美元(占季度平均资产的10.33%)。
不良资产 包括非应计贷款和拥有的房地产。当在管理层的判断中，利息收取的概率被认为不足以保证进一步的应计利息时，贷款就处于非权责发生状态。当贷款处于 非应计状态时，以前应计但未收取的利息将从利息收入中扣除。本公司一般不会就逾期90天或以上的贷款收取利息，但如管理层相信该公司会就该贷款收取利息，则可能会累积利息。
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在截至2019年9月30日的季度内，该公司的一项不良资产，包括一笔单一家庭房地产贷款，被解除破产。这笔贷款在2019年9月30日没有拖欠。因此，截至2019年9月30日，该公司没有不良资产，相比之下，截至2019年6月30日，该公司的不良资产为22.5万美元，占总资产的0.06%。
在截至2019年9月30日的三个月内，该公司从非应计贷款中获得了2000美元的利息收入。
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| 项目3. |
市场风险的定量和定性披露
资产和负债管理
该公司的主要市场风险是利率风险，在较小程度上是流动性风险。公司的所有 交易都是以美元计价的，没有具体的外汇敞口。储蓄银行没有农业贷款资产，因此不会受到商品价格变化的具体影响。外汇汇率和商品价格的变化对利率的任何影响都是外生的，并将在事后加以分析。
利率风险是指银行机构的财务状况暴露在 利率的不利变动之下。接受这一风险可能是盈利能力和股东价值的重要来源，但过度的IRR可能对公司的收益和资本基础构成重大威胁。因此，有效的风险管理，使IRR保持在谨慎的水平，对公司的安全和健康至关重要。
评估一个金融 机构对利率变化的风险，包括评估用于控制内部收益率的管理程序是否适当，以及该组织的风险敞口的数量水平。在评估内部回报率管理过程时， 公司力求确保适当的政策、程序、管理信息系统和内部控制措施，使内部回报率保持在一贯和持续的审慎水平。评估IRR风险敞口的数量水平要求公司评估利率变化对其合并财务状况的现有和潜在的未来影响，包括资本充足率、收益、流动性，并酌情评估资产质量。
金融机构的收入主要来自收取的利息超过支付的利息。一家机构从其资产上赚取的利息和其负债的欠款通常是在一段时间内以合同方式确定的。由于市场利率随着时间的推移而变化，如果一个机构不能使 适应利率的变化，它将面临较低的利润率(或亏损)。例如，假设一家机构的资产带有中期或长期固定利率，而这些资产是由短期负债供资的。如果在短期债务必须再融资时市场利率上升，如果资产继续按长期固定利率盈利，机构债务利息支出的增加可能无法被充分抵消。因此，一家机构的利润可能会减少现有资产，因为该机构的净利息收入或(可能)利息支出净额将减少。当资产受制于契约利率上限，或者利率敏感的资产由长期固定利率负债在不断下降的利率环境中提供资金时，也存在类似的风险。
在2013-2019财政年度和2020年财政年度期间，中期和长期市场利率波动很大。包括美联储(FederalReserve)在内的许多央行继续保持高于正常水平的货币宽松政策，包括量化宽松和有针对性的资产购买计划。这些方案的预期结果是刺激总需求、降低高失业率和进一步降低市场利率。
利率变动对金融机构资产负债的影响，可以通过考察资产负债的 相对应的利率敏感性，通过监测机构的利率敏感性差距来分析。如果资产或负债 将在给定的期限内到期或重新定价，则该资产或负债在特定时间内对利率敏感。当对利率敏感的资产(负债)超过对利率敏感的负债(资产)的数额时，差额被视为正(负)。在利率下降期间， 负差额往往会导致净利息收入增加。在利率上升的时期，正差额往往会导致净利息收入增加。
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作为其资产/负债管理战略的一部分，由于市场利率异常低，该公司保持了对资产 敏感的财务状况。对资产敏感的财务状况可能会使利率上升期间的收益受益，而在利率下降期间则会减少收益。
下表列出了与公司的利息收益资产和 利息负债有关的某些信息，估计到期或计划在一年内重新定价。
| 九月三十日 | 六月三十日， | |||||||||||
| 2019 | 2019 | 2018 | ||||||||||
| 千美元 | ||||||||||||
| 利息收益资产在一年内到期或重新定价 |
$ | 281,587 | $ |
282,429 |
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$ | 270,356 | |||||
| 年内到期或重新定价的有息负债 |
209,788 | 214,916 | 229,231 | |||||||||
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| 利息敏感性差距 |
$ | 71,799 | $ | 67,513 | $ | 41,125 | ||||||
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| 利息敏感性差距占总资产的百分比 |
20.02 | % | 18.97 | % | 11.67 | % | ||||||
| 一年内到期或重新定价的资产与负债比率 |
134.22 | % | 131.41 | % | 117.94 | % | ||||||
42
下表说明了该公司估计的压力累积重新定价缺口，即利息收益资产和预计在2019年9月30日某一特定时间点重新定价的利息负债之间的差额。该表估计市场利率上升或下调100个基点和200个基点的影响。
累积重定价差距
| 第三个月 | 月6 | 12个月 | 24个月 | 36个月 | 60个月 | 长期 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基础箱上升200 bp |
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| 累积差距(美元) |
$ | 67,939 | $ | 64,992 | $ | 62,011 | $ | 56,227 | $ | 51,385 | $ | 47,333 | $ | 30,732 | ||||||||||||||
| 占总数的百分比 |
18.9 | % | 18.1 | % | 17.3 | % | 15.7 | % | 14.3 | % | 13.2 | % | 8.6 | % | ||||||||||||||
| 基础箱上升100 bp |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 累积差距(美元) |
$ | 68,564 | $ | 66,200 | $ | 64,243 | $ | 60,025 | $ | 55,919 | $ | 52,268 | $ | 30,732 | ||||||||||||||
| 占总数的百分比 |
19.1 | % | 18.5 | % | 17.9 | % | 16.7 | % | 15.6 | % | 14.6 | % | 8.6 | % | ||||||||||||||
| 基本情况不变 |
|
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| 累积差距(美元) |
$ | 70,805 | $ | 70,440 | $ | 71,800 | $ | 70,865 | $ | 68,790 | $ | 65,651 | $ | 30,732 | ||||||||||||||
| 占总数的百分比 |
19.7 | % | 19.6 | % | 20.0 | % | 19.8 | % | 19.2 | % | 18.3 | % | 8.6 | % | ||||||||||||||
| 底箱下降100 bp |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 累积差距(美元) |
$ | 71,911 | $ | 72,498 | $ | 75,290 | $ | 76,685 | $ | 75,547 | $ | 71,556 | $ | 30,732 | ||||||||||||||
| 占总数的百分比 |
20.1 | % | 20.2 | % | 21.0 | % | 21.4 | % | 21.1 | % | 20.0 | % | 8.6 | % | ||||||||||||||
| 基箱下降200 bp |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 累积差距(美元) |
$ | 72,512 | $ | 73,612 | $ | 77,151 | $ | 79,397 | $ | 78,375 | $ | 73,544 | $ | 30,732 | ||||||||||||||
| 占总数的百分比 |
20.2 | % | 20.5 | % | 21.5 | % | 22.1 | % | 21.9 | % | 20.5 | % | 8.6 | % | ||||||||||||||
该公司使用收入模拟模型来度量利率风险和管理利息 利率敏感性。公司认为，收入模拟模型可以使公司更好地估计市场利率变化对净利息收入的可能影响。其他主要模型参数包括：公司贷款、抵押贷款支持证券和投资组合的估计提前还款率；储蓄衰减率假设；以及公司借款的偿还条件和嵌入选项。
43
下表列出2019年9月30日市场利率上升100和200个基点或向下(平行)变化对净利息收入、平均股本回报率、平均资产回报率和投资组合权益市值的模拟影响。这一分析假设 利息收入资产在预计的12个月和24个月期间分别平均约为3.46亿美元和3.48亿美元，估计对净利息收入变化、平均股本回报率和平均资产回报率的影响。股票市值的估计变化是根据2019年9月30日的资产负债表水平计算的。未来的实际结果可能与我们的估计大不相同，这主要是由于未知的未来 利率变化和我们的投资和贷款组合的预付款水平以及未来联邦存款保险公司的定期和特别评估。
市场利率变化的敏感性分析
| 12个月前市场利率模型变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (二零二零年九月三十日) | (2021年9月30日) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对下列方面的估计影响： |
-200 | -100 | 0 | +100 | +200 | -200 | -100 | 0 | +100 | +200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入变化 |
-25.2 | % | -12.4 | % | - | 8.1 | % | 16.4 | % | -32.6 | % | -16.0 | % | - | 10.8 | % | 21.4 | % | ||||||||||||||||||||||
| 平均股本回报率 |
3.46 | % | 5.23 | % | 6.93 | % | 8.01 | % | 9.13 | % | 2.50 | % | 4.71 | % | 6.73 | % | 8.03 | % | 9.26 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均资产回报率 |
0.36 | % | 0.54 | % | 0.73 | % | 0.84 | % | 0.96 | % | 0.26 | % | 0.50 | % | 0.74 | % | 0.89 | % | 1.04 | % | ||||||||||||||||||||
| 股本的市场价值(单位：千) |
$ | 36,846 | $ | 40,743 | $ | 44,664 | $ | 46,375 | $ | 47,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||
下表提供了公司截至2019年9月30日的预期交易信息，其中包括公司 贷款承诺和其他承诺，包括未付款的信用证和信用证。截至2019年9月30日，该公司没有使用衍生金融工具对冲此类预期交易。
| 预期交易 | ||||
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| (千美元) | ||||
| 未支付的建筑和发展贷款 |
$ | 2,785 | ||
| 未支付的信贷额度 |
$ | 5,276 | ||
| 贷款来源承诺 |
$ | 4,486 | ||
|
|
|
|||
| $ | 12,547 | |||
|
|
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44
在其建筑贷款业务的一般过程中，储蓄银行进入履约备用信用证。通常，备用信用证是代表建筑商向第三方发出的，以确保及时完成建设项目或土地开发的某个方面。在2019年9月30日，储蓄银行没有履约备用信用证。如果承付人无法履行适用的信用证协议规定的义务，储蓄银行将有义务支付不超过信用证规定数额的资金。储蓄银行的政策是保留足够的抵押品，以便为这些或有债务提供资金。
项目4.管制和程序
截至2019年9月30日，在公司首席执行官和首席会计官等公司管理人员的监督和参与下，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(按照1934年“证券交易法”规则 13a-15(E)和15d-15(E)的规定)。根据这一评估，该公司的管理层，包括首席执行官和首席会计官，得出结论认为，该公司的披露控制和程序自2019年9月30日起生效。
披露控制和程序是旨在确保公司在根据1934年“证券交易法”(“交易法”)修订的“证券交易法”提交和提交的报告中披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的控制措施和其他程序。披露控制和程序包括(但不限于)旨在确保公司在根据“交易所法”提交的报告中披露的信息的控制和程序，并酌情向公司管理层，包括首席执行官和主要会计官通报，以便及时作出关于所需披露的决定。
在截至2019年9月30日的季度内，公司对财务报告的内部控制(根据“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所界定的 })没有发生重大影响，或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
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第II部其他资料
项目1.法律程序
(A)公司在一般业务过程中涉及多项法律行动。管理层认为，这些问题的结果不会对WVS金融公司的合并业务或合并财务状况产生实质性影响。
(B)不适用。
项目1A。危险因素
截至2019年6月30日的会计年度，公司的10-K表年度报告第1A项所包含的风险因素没有重大变化。
项目2.未登记的股本 证券销售和收益的使用
(A)不适用。
(B)不适用。
(C)下表列出WVS Financial Corp. 在截至2019年9月30日的三个月内购买公司普通股的资料。
| 公司购买股票证券 |
| |||||||||||
| 期间 | 全数 股份 购进 |
平均 每股支付的价格($) |
总数 股份 作为 部分公开 公布的计划 或程序(1) |
最大数 股份 那个五月 购回 根据计划或 节目(2) |
||||||||
| 07/01/19 – 07/31/19 |
- | - | - | 27,731 | ||||||||
| 08/01/19 – 08/31/19 |
- | - | - | 27,731 | ||||||||
|
09/01/19 – 09/30/19 |
7,475 | 15.12 | 7,475 | 20,256 | ||||||||
| 共计 |
7,475 | 15.12 | 7,475 | 20,256 | ||||||||
| (1) | 所有显示的股份都是根据本公司重新开放的第十一次股票回购计划购买的。 |
| (2) | 第十一次股票回购计划 |
| (a) | 2015年10月27日宣布。 |
| (b) | 批准回购100，800股普通股。 |
| (c) | 没有固定的到期日。 |
| (d) | 该计划尚未到期，20256股普通股将于2019年9月30日购买。 |
| (e) | 不适用。 |
46
项目3.高级证券违约
不适用。
项目 4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
(A)不适用。
(B)不适用。
项目6.展览
下列证物作为本表格10-Q的一部分存档，此列表包括表 索引。
| 数 |
描述 |
页 | ||||||
| 31.1 | 第13a-14(A)/15d-14(A)条首席执行官证书 | E-1 | ||||||
| 31.2 | 第13A-14(A)/15d-14(A)条-总会计干事的核证 | E-2 | ||||||
| 32.1 | 第1350条首席执行官证书 | E-3 | ||||||
| 32.2 | 第1350条首席会计干事的核证 | E-4 | ||||||
| 99 | 独立注册会计师事务所报告 | E-5 | ||||||
| 101.INS | XBRL实例文档 | |||||||
| 101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 | |||||||
| 101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | |||||||
| 101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | |||||||
| 101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | |||||||
| 101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
47
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，书记官长已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
| WVS金融公司 | ||||||||
| (2019年11月13日) | 通过： | /S/David J.Bursic | ||||||
| 日期 | 戴维·布尔希奇 | |||||||
| 总裁兼首席执行官 (特等行政主任) |
||||||||
| (2019年11月13日) | 通过： | /s/Linda K.Butia | ||||||
| 日期 | 琳达·K·布蒂亚 | |||||||
| 副总裁、司库及总会计主任 (首席会计主任) |
||||||||
48