联合国家

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式 10-q

[X]根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的季度报告

截至2019年9月30日的季度

[]根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告

从_

委员会 文件号：001-35814

哈罗健康公司

(其章程中规定的注册人的确切 姓名)

(858) 704-4040

(登记人的 电话号码，包括区号)

通过检查标记表明 ，登记人(1)是否提交了1934年“证券交易所法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)， 和(2)在过去90天中一直受到这种提交要求。是[X]不[]

通过检查注册人是否已以电子方式提交，指示 在前12个月内根据 向条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条提交的每个交互数据文件(或在较短的时间内要求注册人提交此类文件)。是[X]不[]

通过勾选标记指示 注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、小型报告 公司还是新兴增长公司。

如果 是一家新兴的成长型公司，请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期，以遵守根据“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或订正的财务会计准则。[]

通过复选标记指示 注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是[]不 [X]

根据该法第12(B)条登记的证券：

截至2019年11月12日，注册公司共有普通股25172931股，票面价值0.001美元，已发行。

哈罗健康公司

目录

部分 i

财务 信息

项目 1.财务报表

哈罗健康公司

合并资产负债表

( 千，除共享数据外)

所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

哈罗健康公司

未经审计的合并业务报表

(单位： 千，除股票和每股数据外)

所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

哈罗健康公司

股东权益合并报表

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的期间

( 千，除共享数据外)

所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

哈罗健康公司

未经审计的合并现金流量表

(单位： 千)

所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

哈罗健康公司

未审计的精简合并财务报表的附注

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月

(美元 数额(千美元，除股票和每股数据外)

注 1.业务说明和列报基础

公司 和背景

哈罗健康公司(除上下文所示或另有需要外，“公司”、“Harrow”或“我们”)专门开发、生产和销售具有独特竞争优势的创新药物，并通过其子公司和解散的{Br}公司在市场上满足未得到满足的需求。该公司拥有全国领先的眼科重点制药企业之一，ImprimisRx，LLC (“ImprimisRx”)。除了全资拥有ImprimisRx外，该公司还在Eton制药公司( Inc.)拥有股权。(“Eton”)，Surface制药公司。(“表面”)和Melt制药公司。(“熔体”). .最近，该公司成立了其子公司Mayfield制药公司。(“梅菲尔德”)，拉德利制药公司， 公司。(“Radley”)和Stowe制药公司。(“Stowe”)。该公司在Surface、Melt、Radley和Mayfield开发的某些 505(B)(2)药品候选产品中拥有专利权。Harrow打算继续创建、发现、 和持有公平和特许权的新企业，使内部开发的或从第三方获得或许可的药物候选人商业化。

正如 在注2中详细讨论的那样，在2019年8月，该公司重组了其ParkCompounding公司。(“Park”)业务， 停止了在其设在加利福尼亚州欧文的药房的业务，并促进了某些复合制剂 和相关设备从Park向公司设在新泽西的复合制药设施(“Park 结构调整”)的过渡。展望未来，所有复利业务预计将合并到公司的授权业务中。

表示基

公司按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制了所附未经审计的合并合并财务报表，以提供临时财务信息，并遵照指示 编制10-Q和条例S-X第8条。因此，它们不包括 GAAP对审定财务报表所要求的所有资料和脚注。管理部门认为，所有调整(仅包括正常的经常性调整) 已包括在内，这些调整被认为是公平列报所必需的。截至2019年9月30日止的3个月和9个月的经营业绩不一定表明2019年12月31日终了年度或任何其他 期的预期结果。如需进一步信息，请参阅公司截至2018年12月31日的年度报告中所载的公司经审计的合并财务报表及其脚注 。

截至2019年9月30日，合并财务报表包括Harrow及其全资子公司以及Mayfield和Stowe(哈罗70%的控股子公司)的账目。梅菲尔德剩余的30%股份由Elle Medicine， LLC(“Elle”)，TGV-Health，LLC和关联实体所有。(统称“TGV”) 或其他顾问。梅菲尔德的组织是为了培养妇女以健康为中心的药物候选人。其余的30% 的斯托是所有的TGV。STOWE是为了培养眼科药物候选人而组织的。公司间的所有账户和交易 在合并过程中都已被取消。

Harrow 巩固我们有控制金融利益的实体。我们合并子公司，其中我们持有和/或控制， 直接或间接，超过50%的投票权。

2019年9月30日和2018年12月31日的精简合并资产负债表以及2019年9月30日终了期间 业务、股东权益和现金流动的合并报表包括我们的账户和我们全资子公司以及梅菲尔德和斯托的账户。2018年9月30日终了期间的合并业务报表、股东权益表和现金流量表包括我们和我们全资子公司的账户。

注 2.重要会计政策摘要

以下是截至2019年9月30日为止的三个月和九个月的最新情况，即公司2018年12月31日终了年度10-K表年度报告中所述的重要会计政策。

流动资金

公司自成立以来，因业务而蒙受了重大的经营损失和负现金流。该公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月分别净亏损2，489美元和3，505美元，截至2019年9月30日和2018年12月31日，累计亏损分别为76，700美元和74，211美元。此外，该公司在截至2019年9月30日的9个月内在业务活动中使用 现金702美元，而在2018年9月30日终了的9个月期间，业务活动提供了723美元现金。

虽然 没有任何保证，但公司管理层认为，截至2019年9月30日，现有现金资源和受限制现金3 631美元将足以维持公司计划的运营水平至少在未来12个月内。然而，对业务费用和周转资金需求的估计可能是不正确的，公司可以比预期更快地使用其现金资源。此外，一些或所有正在进行或计划进行的活动可能不成功，可能造成进一步的 损失。

公司可设法通过各种手段增加流动资金和资本资源，其中可能包括但不限于：出售资产、投资和(或)企业，通过发行股票、债务或可转换的 证券获得资金；并努力通过出售增加收入。公司不能保证在需要的情况下，在管理层认为可以接受的条件下，公司能够获得 资本。

段段

公司的首席经营决策者是公司的首席执行官，根据作为运营部门提供的财务信息做出资源分配决策和评估 绩效。该公司已确定两个业务部门 为可报告的部分。有关公司报告部分的更多信息，请参见注15。

非控制性 利益

公司在合并后的财务报表中将任何非控制权益确认为单独的权益项。 非控制权益代表非全资拥有的子公司中不可归于公司的部分股权。一般来说，任何持有低于50%的已发行有表决权股份的权益都被认为是一种非控制的 利益；然而，还有其他一些因素，如决策权，也被考虑在内。公司包括 合并业务报表上因合并净收益(亏损)中的非控制权益而产生的净收益(亏损)数额。

公司在合并后的股东权益合并报表中规定，在开始时进行核对，并在期终时对总权益、归属母公司的权益和归属于 非控制权益的权益期末分别披露如下：

基本 和稀释后的普通股净亏损

每个普通股的基本净亏损是通过将该期间普通股持有人的损失除以该期间流通的普通股的加权平均数 数目来计算的。摊薄每股亏损的计算方法是，将该期间可归于普通股股东的收入损失除以当期未偿普通股和普通股(如股票期权 和认股权证)的加权平均数。

基本 和稀释后每股净亏损是使用在 期内已发行普通股的加权平均股份数计算的。从递延购置债务、 股票期权、未归属的限制性股票单位(“RSU”)和认股权证(9月30日( 2019和2018)分别为5，263，131和8，387，347个普通股等价物(使用国库股票或“如果转换”)产生的普通股当量分别为5，263，131和8，387，347，不包括在计算所述期间每股稀释净损失中，因为 这种影响是反稀释的。在每股基本和稀释净亏损计算中包括 已归属董事的RSU，但股票的发行和交付推迟到董事辞职。2019年9月30日和2018年9月30日，作为 归属RSU基础的股票数量分别为314 588股和202 603股。

下表显示截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日和9个月普通股每股基本净亏损的计算情况：

投资于伊顿制药公司-关联方

公司拥有3，500，000股伊顿普通股，截至2019年9月30日，约占 Eton公司股权和投票权的19.7%。截至2019年9月30日，伊顿普通股的公允市值为每股6.32美元。根据“会计准则更新”(“ASU”) 2016-01，金融工具-总体(分主题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量在截至2019年9月30日的三个月中，该公司从其伊顿普通股头寸中记录了5 530美元的投资损失，原因是公司在计量期间对伊顿投资的公允市场价值发生了变化。在截至2019年9月30日的9个月内，公司从其Eton普通股头寸中获得了700美元的投资收益，这与该公司在计量期间在伊顿投资的公允市场价值的变化有关。截至2019年9月30日，该公司在伊顿投资的公允市场价值为22，120美元。

在2018年11月，该公司签订了一项锁定协议，禁止在2019年11月之前出售其任何伊顿普通股，除非得到国家证券公司的批准，国家证券公司是伊顿公司首次公开发行其普通股的承销商。

公司首席执行官马克·鲍姆(Mark Baum)是伊顿公司董事会成员。

投资于Melt制药公司-关联方

2018年4月，该公司成立了Melt作为全资子公司。在2019年1月和3月，Melt与某些投资者签订了确定股票 购买协议(统称为“Melt Series A优先股协议”)，并以每股5.00美元的收购价结束了对Melt A系列优先股(“Melt Series A股”)的买卖，总共收益约为11，400美元(统称为“Melt系列A轮”)。因此，公司失去了对Melt的投票和所有权控制，停止合并Melt的财务报表。关于“熔体系列A优先股协议”，Melt还签订了一项登记权利协定，并同意利用商业上的合理努力，在2020年9月30日前向美国证券和 交易所委员会提交一份关于其普通股首次公开发行的表格S-1的登记声明。

在解散之时，公司记录了5，810美元的收益，并调整了“熔体”中的账面价值，以反映根据“会计准则”编纂(“ASC”){Br}810-10-40-4(C)增加的熔体的 估值和公司新的所有权权益，固结.

公司拥有Melt公司的3，500，000股普通股(约占2019年9月30日股本权益的44%)， 公司采用股本法对这项投资进行会计核算，因为管理层已确定该公司有能力对Melt的经营和财务决策施加重大影响。根据这种方法，公司在其合并财务报表中确认熔体的收益和亏损，并相应地调整其在熔体中投资的账面金额。公司的损益份额是根据公司对Melt的所有权利益计算的。任何内部实体 的利润和损失都会被消除。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，该公司记录的熔体净亏损分别为682美元和1，293美元。截至2019年9月30日，该公司在Melt的投资账面价值为4，517美元。

有关熔体的更多信息和相关方披露，请参见 注4。

对表面制药公司的投资-关联方

2017年4月，该公司成立了Surface，作为全资子公司。2018年5月和7月，Surface与一家机构投资者签订了一份确定股票(Br}购买协议，用于购买Surface的A系列优先股(“Surface A系列股票”)，并完成了出售，从而使Surface的总收入约为21 000美元。在2018年5月第一次关闭时，该公司失去了对Surface的投票和所有权控制，并停止合并Surface的财务报表。表面系列A类股票(1)是以每股3.30美元的收购价发行的；(2)将与具有一般表决权的Surface的普通股和所有其他股票一起投票；(3)将有权获得相当于所持优先股股份数目的票数 ；(4)将优先于表面上的所有其他权益 ；(5)在发生包括承销的表面普通股或类似交易在内的首次公开发行(IPO)时，必须将其转换为表面普通股。

在解散之时，该公司记录了5，320美元的收益，并调整了Surface的账面价值，以反映Surface的增加估值和该公司按照ASC 810-10-40-4(C)规定的新的所有权权益。

公司拥有Surface的3，500，000普通股(即截至2019年9月30日的股权约30%)， 对这一投资采用股本核算法，因为管理层已确定该公司有能力对Surface的经营和财务决策施加重大影响。根据这种方法，公司在其合并财务报表中确认收益 和表面亏损，并相应地调整其在Surface的投资账面金额。公司的损益份额是根据该公司对Surface的所有权利益计算的。任何内部实体 的利润和损失都会被消除。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，该公司的表表净亏损分别为400美元和904美元。截至2019年9月30日，该公司在Surface的投资账面价值为4，043美元。

有关Surface的更多信息和相关方披露，请参见 Note 5。

朴槿惠重组

在 2019年8月，Park和Noice Rx，LLC(“Noice”)终止了双方之间于2019年7月26日签订的资产购买协议(“公园购买协议”)。根据“公园采购协定”的条款， Park同意将其与非眼科制药公司 有关的所有资产大量出售给Noice，包括位于加利福尼亚州欧文的制药设施和设备。销售交易的结束取决于加州药房管理局批准销售和向Noice发放临时药店和无菌许可证，这种情况没有发生，导致Park在2019年8月27日营业结束时停止经营。该公司选择重组Park业务，并促进某些复合制剂和相关设备从Park过渡到公司设在新泽西的复合制药设施。由于公园结构调整，公司在截至2019年9月30日的三个月和九个月内发生了与公园资产有关的非现金减值费用约3 781美元，主要是与 财产、厂房、设备、库存、商誉和其他无形资产有关的资产，以及与遣散费有关的一次性费用405美元和与公园重组有关的其他费用。

公司已根据单位订购量、 收入和毛利率百分比等因素，将Park复合产品配方缩减为7个基本配方，并期望在大约6至12个月的过渡时期后，可保留和重新获得Park的收入 的大约一半。

最近通过了会计公告

在2016年2月，FASB在ASU第2016-02号中发布了新的租赁会计指南，租赁(专题842)。这一新的指导方针是作为与国际会计准则理事会的一个联合项目发起的，目的是简化租赁会计，提高用户财务信息的质量和可比性。这一新指南将消除对绝大多数租赁合同的承租人“经营租赁”的非平衡 表处理的概念。根据ASU第2016-02号， 在开始时，承租人必须将所有期限在一年以上的租约归类为融资或经营，分类 导致确认已界定的“使用权”资产和资产负债表上的租赁负债。然而，收益表中的 确认将因租赁分类而不同，融资租赁确认使用权资产的摊销与租赁负债利息分开，经营租赁确认单个租赁费用总额。根据ASU第2016-02号，出租人的会计核算将与公认会计原则下以前的租赁要求大致相同， ASU第2016-02号在2018年12月15日以后的财政年度对上市公司生效，包括该财政年度内的过渡时期 。2019年1月1日，公司采用了修正的回顾性过渡方法 ，不影响股东权益，通过了主题842。截至2019年9月30日，公司根据新的租赁会计准则，对使用权资产持有其合并结存5，939美元，对与经营租赁有关的相关租赁负债持有6，345美元。根据新的租赁会计准则，使用权资产与相关租赁负债之间的差额主要是递延租金和其他相关租赁费用。有关公司如何核算主题842下的租赁 的其他信息，请参阅注12。

最近发布的会计公告

2017年1月，FASB发布ASU 2017-04，无形资产-亲善和其他。此指南简化了对所有实体的 商誉减值的核算，方法是要求减值费用基于ASC 350下当前两步减值 测试的第一步。更新后的标准取消了使用步骤2计算商誉减值费用的要求。如果报告单位的账面金额超过公允价值，实体将根据该差额记录减值费用。 减值费用将限于分配给该报告单位的商誉金额。ASU 2017-04适用于2019年12月31日以后的 报告期，允许提前通过。公司不期望ASU 2017-04对公司的财务状况、经营结果和现金流产生重大影响。

注： 3.收入

公司根据ASC 606与客户签订合同，与客户签订合同的收入。该公司有两个主要收入来源：(1)我们在药店服务范围内销售产品而确认的收入；(2)知识产权许可和资产购买协议确认的收入(Br})。

药剂服务的产品收入

该公司直接通过我们的药房和外包设施网络销售处方药。我们药店服务部门的收入包括：(1)客户直接向我们支付的价格部分，扣除向客户支付的任何与数量有关的折扣或其他折扣，(2)个人支付给我们的价格，(3)客户直接支付给药店 网络的部分。销售税不包括在收入中。根据ASC 606的核心原则，我们确定如下：

已为药房服务部制定了下列收入确认政策：

我们的药房和外包设施出售的处方药或办公用药品产生的收入 在运送处方 时得到确认。在装运时，药房服务司基本上履行了其在其 客户合同下的所有义务，而且没有收到大量的退货或重新装运。标准(3)和(4) 的确定是基于管理层对所交付产品的销售价格的固定性质和这些金额的可收性的判断。该公司记录在初次销售时因折扣而减少的收入。估计回报和 津贴和其他调整是在记录有关销售的同一时期内提供的，并根据实际退货历史记录 。每年对回报率进行分析，以确定历史回报经验。如果我们用来计算这些估计数的历史 数据没有适当地反映未来的回报，那么在作出这种决定的时期内，将改变津贴 ，这一期间的收入可能会受到重大影响。公司将推迟为尚未交付或须退还的产品收到的任何收入，直到公司 和客户共同确定产品已经交付，而不需要退款为止。

知识产权许可收入

公司目前持有四份知识产权许可证和相关协议，公司在这些协议中承诺授予许可或销售，使客户有权访问公司的知识产权。许可 安排可以包括不可退还的预付许可费、数据传输费、研究补偿付款、专利或专利待决化合物的独家许可权限、技术访问费以及各种性能或销售里程碑。这些 安排可以是多元安排，其收入在履行 义务时确认。

不可退还的 费用不取决于本公司今后的任何表现，也不需要在本公司的 部分上持续参与，而在许可证期开始时，当许可期开始并交付许可数据、技术、复合药物 制剂和/或其他可交付品时，这些费用被确认为收入。这些交付品可包括复合药物制剂的物理量、复合药物制剂的设计和结构-活性关系、概念框架和作用机制、这种复合药物制剂的专利或专利申请的权利。本公司不承认不可退还的 费用，如果公司没有持续的履行义务，则与不退还费用相结合传递的技术、权利、产品或服务对被许可方没有任何效用，并且是独立于公司在该安排其他要素下的表现 的技术、权利、产品或服务。此外，如果公司需要继续参与，通过与其专有技术和所交付技术的专门知识有关的研究 和开发服务，或只能由公司 执行，则这种不可退还的费用将在持续参与期间被推迟和承认。 保证的最低年度版税在适用的期限内按直线确认。

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月按收入来源分列的收入包括：

追溯到2019年9月30日和2018年12月31日的递延收入和客户存款分别为48美元和119美元。截至2018年12月31日的所有递延收入 和客户存款金额在截至2019年9月30日的9个月内被确认为收入。

注： 4.对熔体制药公司的投资。与协议相关的交易

2018年12月，该公司与Melt(“Melt资产购买协议”)签订了一项资产购买协议， 根据“熔体资产购买协议”的条款，Melt从该公司获得了某些知识产权和相关权利，用于开发、制定、制造、销售某些公司的有意识镇静和镇痛相关配方(统称为“Melt产品”)。根据“熔体资产购买协议”的条款，Melt必须向公司支付最多8%(8%)的熔体产品净销售额的 使用费，而任何专利权仍未得到解决， 以及其他条件。在2019年1月和3月，公司签订了熔炼A系列优先股协议。

在2019年2月，公司和Melt签订了一项管理服务协定(“Melt MSA”)，公司向Melt提供某些行政服务和支助，包括簿记、网络服务和与 活动有关的人力资源，Melt每月向公司支付10美元。

作为2019年9月30日的 ，该公司应从Melt收到701美元的可偿还费用和根据Melt MSA应支付的款项，并将 包括在所附的合并合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。在截至2019年9月30日的9个月内，Melt向公司支付了50美元。

公司的首席执行官Mark L.Baum和首席医务官Larry Dillaha是Melt董事会的成员，公司的几名雇员(包括Baum先生、Dillaha先生和公司的首席财务官 Andrew Boll)签订了咨询协议，并向Melt提供咨询服务。

Melt业务信息的 未经审计的浓缩结果概述如下：

未审计的熔体资产负债表信息概述如下：

注： 5.对表面制药公司的投资。与协议相关的交易

公司于2017年签署了一项资产购买和许可协议，并于2018年4月与Surface签订了“表面许可证协议”。根据表面许可协议的条款，该公司将某些知识产权和相关权利转让给 Surface，并授权其开发、制定、制造、销售某些使用专有运载工具和专有强力霉素胶囊(统称为“表面产品”)的局部滴眼液制剂，并将其授予许可证。该公司必须向该公司支付表面产品净销售额的4%至6%(4%-6%)的版权费，而任何专利权仍未得到解决。

2018年1月，该公司与Surface签订了一项经修订的管理服务协定(“Surface MSA”)，根据该协议，该公司向Surface提供某些行政服务和支持，包括簿记、网络服务和人力资源 相关活动，Surface每月向公司支付10美元，自2018年7月31日起终止Surface MSA。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，该公司从Surface收到了根据Surface MSA应支付的款项50美元。截至2019年9月30日，Surface未向该公司支付任何款项。

作为2019年9月30日的 ，该公司拥有表面普通股3，500，000股(约占已发行和未发行的 股本权益的30%)。公司董事理查德·L·林德斯特罗姆(Richard L.Lindstrom)和公司首席执行官马克·鲍姆(Mark L.Baum)是Surface的董事。此外，该公司首席财务官Andrew R.Boll是Surface的董事， 在出售Surface系列股票的同时辞去了Surface的董事职务。该公司的几名雇员和一名董事(包括Baum先生、Lindstrom博士和Boll先生)签订了咨询协议，并向Surface提供咨询服务。Surface必须向Lindstrom博士支付某些Surface 产品净销售额的3%(3%)的版权费，而某些专利权仍未得到解决。林德斯特罗姆博士也是飞天投资公司的负责人之一，该公司是一家基金投资者的附属公司，该公司购买了Surface SeriesA股票。

对Surface操作信息的 未审计浓缩结果概述如下：

未审计的Surface资产负债表信息概述如下：

附注 6.库存

库存包括成品复合配方、非处方药和处方零售药房产品、商业药品(br}产品、相关实验室用品和活性药物成分。截至2019年9月30日和2018年12月31日的清单组成如下：

在截至2019年9月30日的3个月和9个月期间，该公司削减了与 公园重组有关的原材料和制成品805美元。

附注 7.预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产包括：

注 8.不动产、厂房和设备

财产、厂房和设备包括：

截至2019年9月30日止的三个月和九个月内，与不动产、厂场和设备有关的折旧分别为397美元和1 365美元。在截至2019年9月30日的3个月和9个月内，该公司减持了价值445美元的与公园重组有关的不动产、厂房和设备。

附注 9.无形资产和商誉

2019年9月30日， 公司的无形资产包括：

在截至2019年9月30日的3个月和9个月期间，该公司发生了612美元的减值费用，涉及无形资产，包括作为公园重组一部分的客户关系、商号和国家药房许可证，以及259美元与终止资产协议有关的专利的减值费用。

截至2019年9月30日的3个月和9个月的无形资产摊销费用如下：

截至2019年9月30日，公司无形资产的未来摊销费用估计如下：

在截至2019年9月30日的9个月内，公司商誉的账面价值变化如下：

附注 10.应付帐款和应计费用

应付帐款和应计费用包括：

注 11.债务

SWK再融资-2019年5月

在2019年5月，该公司对其截至2017年7月19日的定期贷款和担保协议(“SWK Loan”)进行了合并和修正(“修正案”)，由SWK资金有限责任公司及其合伙人(“贷款人”)作为贷款人 和担保品代理人。该修正案所载的重大变化摘要如下：

除上述条款外，修正案还加入了公司最近设立的SWK贷款子公司 ，并增加了与被排除在外的子公司有关的定义，这些子公司不被视为共同借款者，是公司 的子公司，公司认为这些子公司最终将从其财务中分离出来，失去该子公司50%或更多的股权。

与修订有关的 ，该公司发生了282美元的法律和贷款人费用，这些费用包括在债务贴现中， 将在SWK贷款期限内摊销。

在2019年9月30日，公司应付票据下的未来最低付款如下：

截至2019年9月30日的3个月和9个月内，应付票据的债务贴现摊销额分别为127美元和377美元。

注 12.租约

公司于2019年1月1日通过了主题842。主题842使公司能够选择一套切实可行的权宜之计，其中包括： (1)实体不必重新评估任何过期或现有合同是否是租约或包含租约；(2)实体不必重新评估任何过期或现有租约的租赁分类；(3)实体无需重新评估任何现有租约的任何初始直接费用。另一种实用的权宜之计允许公司在考虑 承租人选择延长或终止租约和购买相关资产时，利用事后考虑确定租赁期限。该公司选择利用实际权宜之计的一揽子方案，而没有选择后知后觉的方法来实施主题842。

公司选择采用此标准，使用可选的修改的回顾性过渡方法，并在采用之日确认对浓缩合并资产负债表的累积效应 调整。比较期没有重报。随着主题842的采用，公司精简的综合资产负债表现在包含下列项目：使用权 资产，经营租赁负债-短期和经营租赁负债-长期。

公司确定，截至2019年1月1日，它持有下列重要的办公和实验室空间经营租约：

加利福尼亚圣迭戈和新泽西州莱德伍德经营租赁协议中的 展期已列入公司对新租赁标准的 计算，因为公司合理地肯定将行使其延长这些租约的选择权。 公司已选择不承认短期租约产生的资产使用权和租赁负债，即在开始之日租赁期限为12个月或更短的租赁，不包括购买承租人合理肯定行使的基础 资产的选择权。

根据新的标准，以前分类的资本租赁现在被归类为融资租赁。公司已确定，已确定的融资租赁不包含非租赁部分，不需要进一步分配总租赁成本。 公司已确定，已确定的经营租赁确实包含非租赁部分，并选择了一项会计政策 将非租赁部分和租赁部分组合起来，以确定总租赁成本。此外，现有的经营协议 不包含用于确定租约中隐含的费率的信息。因此，公司根据每一租约的假定剩余租赁期限计算增量借款 率，以计算剩余租赁付款的现值。截至2019年9月30日，公司持有的经营 租约的加权平均增量借款率和加权平均剩余租赁期限分别为6.36%和11.43年。

在采用主题842时，公司记录了经营租赁使用权资产增加6 325美元，应付帐款和应计费用减少388美元，经营租赁负债增加6 712美元。该公司没有记录对开立股东权益的任何累积效应 调整。截至2019年9月30日，经营租赁产生的使用权资产和负债分别为5，939美元和6，345美元.在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，业务租赁负债所包括的 数额的现金分别为228美元和676美元，公司记录的经营租赁费用分别为232美元和695美元，包括销售、一般和行政费用。

截至2019年9月30日，根据经营租赁支付的未来 租约付款如下：

公司还有两个额外的融资租赁，包括在其租赁会计中，但不被认为是重要的。

截至2019年9月30日，根据不可取消的融资租赁支付的未来 租赁付款如下：

2019年9月30日，该公司持有的融资租赁的加权平均增量借款利率和加权平均剩余租赁期限分别为6.36%和4.33年。

截至2019年9月30日的3个月和9个月，与融资租赁债务有关的债务贴现摊销额分别为1美元和17美元，其中包括利息费用净额。

截至2019年9月30日止的3个月和9个月内，与融资租赁债务项下持有的设备有关的折旧费用分别为2美元和148美元。

截至2019年9月30日止的3个月和9个月，支付的现金和确认的与财务租赁债务有关的利息费用分别为2美元和17美元。

截至2018年12月31日，业务租约下的未来最低租赁付款和未来最低融资租赁付款如下(千)：

注：13.股东权益及股票补偿

普通 股票

在2019年3月，该公司发行了其限制普通股的15 000股，公允价值为75美元，作为截至2019年9月30日的9个月内发生的佣金费用的考虑。

在截至2019年9月30日的9个月期间，该公司在无现金行使购买普通股的73，555股期权的基础上发行了23，831股普通股，行使价格为每股1.70美元至4.17美元，扣除6，584股普通股，总共扣缴工资税48美元。

在截至2019年9月30日的9个月期间，公司行使1，872种期权购买普通股，发行了1，872股普通股，行使价格为每股1.70美元至3.20美元，净收益为5美元。

在截至2019年9月30日的9个月期间，公司根据 964，532张无现金认股权证发行其普通股688，473股，以每股1.79美元的行使价格购买普通股。

在截至2019年9月30日的9个月期间，公司行使100，055张认股权证，发行了100，055股普通股，以每股1.79美元的行使价格购买普通股，并获得了179美元的净收益。

在 截至2019年9月30日的9个月内，公司发行给董事 的普通股共有77，895股，但这些股票的发行和交付推迟到董事辞职。

股票 期权计划

2007年9月17日，公司董事会和股东通过了公司2007年激励股票和奖励计划，该计划随后于2008年11月5日、2012年2月26日、2012年7月18日、2013年5月2日和2013年9月27日(经修正的“2007年计划”)修订。2007年计划已于2017年9月到期，我们不能再根据该计划颁发额外的 奖励，但是，以前根据2007年计划发放的备选方案在行使、 到期或以其他方式被取消/没收之前，仍将悬而未决。2017年6月13日，公司董事会和股东通过了公司2017年激励股票奖励计划(“2017年计划”和2007年计划“计划”)。截至2019年9月30日，2017年计划规定， 公司的普通股最多可发行200万股。这些计划的目的是吸引和留住被认为服务有价值的董事、高级人员、顾问、顾问和 雇员，鼓励所有人的意识，并激发这些人对公司发展和财务成功的积极兴趣。根据这些计划，公司有权根据“国内收入法典”第422节、非合格股票期权、限制性股票 单位和限制性股票发放奖励 股票期权。该计划由公司董事会赔偿委员会管理。 该公司在2019年9月30日根据2017年计划有1 002 906股可供未来发行。

股票 期权

根据截至2019年9月30日的九个月的计划，股票期权活动摘要如下：

上表中的 累计内在价值是指收益的税前总额(扣除行使价格后)，如果所有期权持有人行使并立即以低于2019年9月30日市场价格的操作 价格出售所有期权，则期权持有人就会收到 所收到的税前总额，根据该日公司普通股的收盘价5.62美元 。

在截至2019年9月30日的9个月期间，公司向某些员工和一名顾问提供股票期权。股票期权 在授予之日以相当于公司普通股当前市场价格的行使价格授予，这是由股票上市的 证券交易所报告的，合同期限为10年。在截至2019年9月30日的九个月内批予雇员及顾问的期权的归属 条款，通常包括下列归属附表中的一份 ：在批给日期一周年当日可行使的股份的25%，以及须按期权归属的股份的其余75%，其后每季度可在三年内以相等的分期付款方式行使的股份；每季度100%的股份须按季度分期付款，在三年内分期付款；而受期权归属规限的股份的90%可在批给日期后的第二个月行使，而余下的10%须受期权归属规限的股份，并可在其后11个月内，每季以相等的分期付款方式行使。某些期权奖励规定，如果控制权(如计划中所定义) 发生变化，并在对期权授予协议进行某些修改时，可加速归属。

每个期权授予的 公允价值是在授予日期使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估算的。从2018年4月1日开始，该公司开始仅根据公司普通股票的历史波动率计算预期波动率。过去，预期波动是基于 公司和可比上市公司的普通股的历史波动，该公司以前使用这一方法是根据其估计，即 它对其股票价格波动的有关历史数据有限，据此对 预期波动作出有意义的估计。授予雇员和董事的期望值是根据“简化的 方法”确定的，因为公司有有限的、相关的、历史上关于雇员演习和离职后终止雇用 行为的数据。预期的无风险利率是以美国国债收益率为基础的，这一时期与授予时有效的期权的预期期限 相一致。没收的财务报表效果在赠款时估计，如实际影响与这些估计数不同，则必要时加以修订。对于授予雇员和董事的期权， 公司给予10%的没收率。这些因素在未来会发生变化，影响未来基于股票的补偿费用的确定。利用这些假设，在授予之日确定公允价值。

下面的 表说明了Black-Soles-Merton期权定价模型确定的每股公允价值，并采用下列 假设来评估授予雇员的期权：

下表汇总了2019年9月30日未兑现和可行使的股票期权信息：

作为2019年9月30日的 ，在根据计划授予的未获确认的股票期权方面，大约有4，033美元的未确认补偿费用。预计这笔费用将在4.62 年的加权平均剩余归属期内确认。在截至2019年9月30日的三个月和九个月里，所有股票期权的股票补偿费用分别为159美元和699美元。

受限 库存单位

RSU 奖励受某些归属要求和其他限制的限制，包括性能和基于市场的归属 标准。RSU的授予日期公允价值是根据授予日公司 普通股的市场价值确定的，在RSU的归属期内支出。发放给顾问 的未归属部分RSU将在临时基础上重新计量，直到符合归属标准为止。

在 截至2019年9月30日的9个月期间，向某些雇员发放了价值为1，139美元的185，000个RSU； RSU在赠款日期三周年当天全部发放。

在截至2019年9月30日的9个月期间，公司董事会获得了38，860个公平市价 $300的RSU，每季度分期付款，分期付款超过一年。

截至2019年9月30日的9个月公司RSU活动和相关资料摘要如下：

作为2019年9月30日的 ，与未归属的RSU有关的未确认赔偿费用总额约为1 200美元，根据适用的RSU的估计和实际归属时间表， 预计将在0.33年的加权平均期间内确认。在截至2019年9月30日的三个月和九个月里，RSU的股票补偿分别为169美元和709美元。

认股权证

公司不时向投资者、放款人、承销商和其他非雇员发出认股权证，购买公司普通股，用于将来或将要提供的服务，或根据结算协议提供的服务。

截至2019年9月30日止九个月的逮捕令活动摘要如下：

截至2019年9月30日为止尚未执行的逮捕令清单列于下表：

基于股票的附属交易

梅菲尔德制药公司

Mayfield 于2019年2月向ELLE发行了100万股普通股，涉及收购某些候选药物的知识产权和权利。

Mayfield 于2019年7月向TGV发行了30万股普通股，涉及收购某些候选药物的知识产权和权利。

在截至2019年9月30日的9个月内，梅菲尔德发行了2，450，000股其限制性普通股，将 授予梅菲尔德的顾问，包括梅菲尔德的首席执行官候选人 和Harrow雇员，其中725，000股归公司首席执行官Mark Baum，362 500股给公司首席财务官Andrew Boll，CFO 。

斯托制药公司

在2019年7月，Stowe同意向TGV发行1，750，000股普通股，用于收购某些药品候选公司的知识产权和权利。

基于股票的 补偿摘要

公司记录了与授予雇员、董事和顾问的股权工具有关的股票报酬如下：

附注 14.承付款和意外开支

索波博士

2016年12月，Louis L.Sobol，M.D.(“Sobol”)在美国密歇根州东区地区法院(南方分部)对该公司提起诉讼，代表自己和尚未获得认证的一类消费者提出索赔。 根据“美国法典”第47号“美国法典”第47号“电话消费者保护法”第227条，该公司声称通过传真向其客户发送广告。法院于2019年春季核准了双方拟议的解决协议。在2018年12月31日终了的年度内，该公司就与这一 事项和拟议和解金额有关的预期损害应计640美元。由于索赔率较低，约为1.4%，该公司的损失总额为571美元，已于2019年10月支付。

美国

2017年9月，Allergan USA公司(“Allergan”)在美国加州中区地区法院对该公司提起诉讼，主要是根据联邦“兰哈姆法”和“加利福尼亚州谢尔曼法”提出的违反行为，法院部分批准并部分驳回了各方提出的即决判决动议，解决了除 以外的所有问题，除了Allergan是否有权就该公司据称违反“Lanham法”的行为获得损害赔偿。双方当事人于2019年5月进行审判，就与“兰哈姆法”有关的损害赔偿提出诉讼，陪审团认定，该公司只对利润损失承担48美元的责任，这是2019年9月30日终了期间应计的费用(见注10)。2019年7月，法院下达了一项永久禁制令，其范围仅限于在加州境内配制、配发或运往加利福尼亚州的复合药物。禁令要求该公司：(1)只从503(A)设施配发“有效处方令”； (2)遵守林业局的预期配药指南；(3)只使用卫生和公共服务部秘书确定的清单或临时“1”类清单上确定的散装药物。该公司认为，在下达禁令之前，它已经遵守了该命令。2019年10月2日，Allergan公司和该公司共同提交了一项联合规定，自愿驳回双方因诉讼而提出的待决上诉。双方在提交共同规定方面没有进行经济上的考虑。这正式解决了双方之间所有悬而未决的争端。

加州药剂局

在2018年3月，加州药学委员会对Park提出了一项指控，涉及该公司认为是合法配药的一种复合制剂，并在不知情的情况下，由开具保健专业人员的 处方的保健专业人员不适当地给朴槿惠不知名的病人服用。朴槿惠对指控作出回应，并要求举行正式听证会。2019年4月，Park 同意，加利福尼亚州药房委员会批准了一项于2019年5月29日生效的和解协议(“解决协议”)的条款。根据和解协议的条款，朴槿惠必须并确实在2019年8月27日前交出其加州药房许可证。

新颖的 药物解决方案等。

在2018年4月，新药解决方案，LLC和Eyecare西北，PA(统称为“NDS”)向美国特拉华州地区法院提起诉讼，指控该公司违反合同。这些索赔产生于该公司与NDS于2013年签订的资产购买协议{Br}。2019年7月，国家安全局提出了第二份经修正的申诉，在据称终止“行政程序法”的同时又提出了一项与 有关的申诉。2019年10月，国家统计局自愿驳回了与违约有关的所有索赔，只剩下与终止后义务范围有关的索赔有待诉讼。该公司认为，索赔 毫无价值，以前并将继续对对其提出的所有索赔提出异议，并打算针对这些指控大力为 辩护。尽管如此，该公司无法预测这起诉讼的最终结果，它可能导致大量费用、损失和管理层资源和注意力的转移，从而损害公司的业务和普通股价值。

产品 与专业责任

产品 和专业责任诉讼对制药和制药行业的所有公司来说都是一种固有的风险。对于我们的产品和专业责任索赔，我们使用传统的第三方保险单。这种保险 在任何给定的时间反映了当前的市场状况，包括成本和可用性，当保单是写的。

约翰·埃里克等人。

2018年1月，Jade Erick(统称为“Erick”)的继承人John Erick和Deborah Ferrell(统称“Erick”)在圣迭戈县高等法院对ND的Kim Kelly提起诉讼，声称与Jade Erick的死亡有关。2018年4月，埃里克提交了一份诉讼修正案，指定我们为共同被告。2018年9月，共同被告凯利博士对该公司和各种频谱实体提出了交叉起诉。交叉申诉要求 公司和频谱公司提供赔偿和捐助.该公司答复了凯利博士2018年10月提出的索赔。此案目前正处于发现 阶段。该公司认为，这些索赔是毫无价值的，以前并将继续对针对 的所有索赔提出异议，并打算对这些指控进行有力的辩护。然而，该公司无法预测 这一诉讼的最终结果，它可能导致大量费用、损失和管理层资源和注意力的转移，而 可能损害公司的业务和普通股的价值。

Anna Sue Gaukel等人。

在2019年6月，Anna Sue Gaukel和Lawrence Gaukel在爱达荷州法院对Imprimis 制药公司提起诉讼。声称集体诉讼指控和产品责任索赔涉及Gaukel女士的医生在她每一只眼睛中使用复合药物注射。2019年6月，该公司将案件移交给联邦法院，随后 答复了申诉。此案仍处于早期阶段。该公司认为这些索赔毫无价值，以前是 ，并将继续对对其提出的所有索赔提出异议，并打算对这些指控进行有力的辩护。然而， 公司无法预测这起诉讼的最终结果，它可能导致大量费用、损失和管理层资源和注意力的转移，从而损害公司的业务和普通股的价值。

将军和其他

在正常经营过程中，公司可能面临第三方提出的各种索赔，公司可以不时提出索赔或采取法律行动维护其权利，包括知识产权纠纷、合同纠纷和其他商业纠纷。这些索赔中的任何一项都可能使该公司受到诉讼。

弥偿

除了公司管理文件中所载的赔偿条款外，公司一般与公司的每一位董事和高级人员签订单独的赔偿协议。这些协议要求 公司，除其他事项外，赔偿董事或高级人员的指定费用和责任，例如律师的费用、判决、罚款和和解，这些费用和债务是由个人支付的，因为该个人作为公司董事或高级人员的地位或服务而引起的任何诉讼、诉讼或诉讼，但因故意欺诈或故意不诚实的行为而产生的责任除外，并预付个人因个人可能有权要求公司赔偿 的任何诉讼而招致的费用。该公司还赔偿其出租人与其设施租赁有关的某些索赔，这些索赔是由于使用这些设施而引起的。这些赔偿没有规定对公司今后可能支付的最高付款额作出任何限制。从历史上看，该公司没有为这些债务支付任何款项，因此，在所附的合并资产负债表中没有记录这些赔偿的负债 。

Klarity 许可证协议-关联方

公司于2017年4月与董事会成员Richard L.Lindstrom(M.D.)签订了一项许可证协议，并于2018年4月修订(“Klarity许可证协议”)。根据“Klarity许可证协议”的条款， 公司从Lindstrom博士那里获得了某些知识产权和相关权利的许可，以开发、制定、制造、销售和发放许可证 用于保护和修复眼部表面(“Klarity产品”)的局部眼科解决方案Klarity。

根据“Klarity许可证协议”的条款，该公司必须向Lindstrom博士支付3%的净销售额-6%，取决于销售的Klarity产品的最终配方。此外，该公司必须向Lindstrom博士支付某些里程碑付款，其中包括：(1)在执行“Klarity许可证协定”时首次支付50美元， (2)在Klarity产品的第一笔50美元净销售额之后第二次支付50美元；(3)在Klarity产品的第一批净销售100美元之后最后支付50美元。以上提到的所有里程碑付款均应在公司 选举时以现金或公司限制性普通股的股份支付。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，总共支付了26美元和63美元。在截至2019年9月30日的三个月和 9个月中，27美元和75美元作为特许权使用费支出，并在2019年9月30日应付款给Lindstrom博士。

销售协议和营销协议

在2017年期间，该公司与某些组织签订了各种销售和营销协议，为哈罗提供独家销售和销售代理服务，涉及我们的眼科复合制剂。

根据销售和营销协议的条款，公司必须支付相当于产品净销售额的10%-14%的佣金。此外，公司必须定期向某些组织支付公司受限制普通股的股份，如果指定的 地区的净销售额在适用的期限结束时达到某些未来水平的话。在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，根据这些协议支付了0美元和75美元的库存付款，并支付了 732美元和1 914美元的佣金费用。

资产采购、许可证和相关协议

公司通过多种资产购买协议、许可协议、战略协议和委托协议，从某些发明人、发明人和相关各方(“发明人”)那里获得和获取与某些专有创新有关的知识产权。一般而言，这些协议规定，发明人将与公司合作，为获得的知识产权获得 专利保护，公司将利用商业上合理的努力，研究、开发并使基于所购知识产权的产品商业化。此外，该公司还获得了对这些发明者提供的额外知识产权和药品开发机会的优先拒绝权。

在考虑获得知识产权时，公司有义务在完成某些里程碑的基础上向发明人支付款项，通常包括：(1)在获得的知识产权(如果有的话)签发美国第一项专利后30天内应支付的一笔款项；(2)公司向FDA提交第一份调查性新药物申请(“Ind”)后30天内应支付的款项，以获得知识产权产生的第一种 产品(如果有的话)；(3)对于某些发明者，在公司向FDA提交第一份新药申请后30天内支付一笔付款，该申请涉及从获得的知识产权(如果有的话)获得的第一种产品；和(4)根据公司收到的与销售 或根据所获知识产权(如果有的话)获得的任何产品的许可证而收到的净收据支付的某些特许权使用费，扣除(除其他外)公司与该产品有关的开发费用(除其他外)。如果在适用的资产购买协议签订之日后五年之后，公司 公司要么(A)某些发明者没有提交IND，要么对其余的发明人没有发起一项数据来源的 研究，或者(B)未能根据所获得的 知识产权向发明人支付任何产品的使用费，则发明人可以终止适用的资产购买协议，并要求公司重新向发明者转让所获得的技术。根据这些协议，在截至2019年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月中，分别发生了207美元和672美元以及118美元和315美元的特许权使用费支出，分别在2019年9月30日和2018年9月30日的应付款 中包括207美元和118美元。

Mayfield 许可证

在2019年7月，Mayfield与TGV签订了一项许可协议(“TGV许可证”)，以获得用于妇女保健领域的知识产权，与Mayfield的专有药物候选人可能-66有关。TGV许可证 规定，TGV将与Mayfield合作，转让与TGV许可证有关的知识产权(包括诀窍) 的所有实施例，协助获得和保护其获得的知识产权的专利权， Mayfield将利用商业上合理的努力，研究、开发和商业化基于获得的知识产权 财产的产品。关于TGV许可证，Mayfield有义务向TGV支付特许权使用费，相当于Mayfield在销售或根据许可的知识产权销售任何产品时所收到的净销售额的低个位数 百分比。此外，梅菲尔德还向TGV发行了300，000股普通股，并要求在开发5月-66号和基于许可知识产权的任何相关产品方面向TGV支付某些里程碑付款。

Stowe 许可证

在2019年7月，Stowe与TGV签订了一项许可证协议(“Stowe许可证”)，以获得用于眼科和眼科卫生领域的知识产权，与Stowe的专利候选药物STE-006有关。Stowe 许可证规定，TGV将与STOWE合作，转让与STOWE许可证有关的所有知识产权实施例(包括诀窍)，协助获得和保护其获得的知识产权的专利权，以及Stowe将利用商业上合理的努力，根据所获得的知识产权研究、开发和商业化产品。关于STOWE许可证，STOWE有义务向TGV支付版税，相当于STOWE在销售或许可基于许可的知识产权的任何产品时所收到的净销售额的低个位数 百分比。此外，STOWE还向TGV发行了175万股普通股，并在开发STE-006和基于许可知识产权的任何相关产品方面向TGV支付了某些里程碑付款(br}。

注 15.段信息和浓度

从2019年1月1日开始，公司开始根据运营部门评估公司的业绩。对于 ，其两个操作段的段性能是基于段贡献的。该公司的可报告部门包括：(1)其商业的 阶段制药复配业务，一般包括ImprimisRx和Park 业务的业务；和(Ii)与制药药品开发业务(制药药品开发)有关的新的业务；对这些部门的部分贡献是收入净额减去销售、研究和开发、销售和营销费用，并选择一般和行政费用。本公司不对以下项目在部门一级进行评价：

公司将部分净收入定义为药品复合销售、许可证和从相关 协议中获得的其他收入。

部门内销售费用包括制造制剂和销售产品的直接和间接费用，包括活性药物成分、人事费用、包装、储存、特许权使用费、运输和搬运费用、制造 设备和租户改进折旧、注销过时库存和其他有关费用。

销售、一般和行政费用主要包括与人员有关的费用、销售和促销费用、分配费用、专业服务费用、保险、折旧、设施费用、交易费用和专业服务费用，这些费用在性质上属于一般性质，可归于分部。

2019年9月30日终了的三个月和九个月的分部收入净额、分部业务费用和分部缴款信息如下：

公司根据销售地点按地理区域对收入进行分类。所有业务目前都设在美国；因此， 总收入归美国所有。2019年9月30日和2018年12月31日的所有长期资产都位于美国。

公司向大量客户出售其复合配方。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个零九个月里，没有任何客户占该公司药品销售总额的10%以上。

公司从三个主要供应商收到其活性药物成分。在截至2019年9月30日的3个月和9个月中，这些供应商的总采购额分别为69%和66%，在截至2018年9月30日的3个月和9个月中分别占58%和51%。

注 16.后续事件

公司对2019年9月30日之后发生的事件进行了评估，直到本季度报告的提交日期。根据其评价，除下文所述事件外，不需要披露任何其他事件。

从2019年10月1日起至提交本季度报告之日，公司在行使250种期权购买普通股时发行了250股普通股，行使每股2.76美元的行使价格，并获得了1美元的净收益。

从2019年10月1日至提交本季度报告之日，公司发行了3，840股普通股，涉及9，374份无现金作业购买普通股的期权，行使价格为1.83美元。

项目 2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

关于我们财务状况和业务结果的讨论和分析之后， 应与我们未经审计的合并财务报表以及本季度第一部分第1项所载的有关附注一并阅读，报告的格式为10-Q(本季度报告)。我们的精简合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的，除非另有说明，否则在本讨论和分析中提出的资料是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的。

本季度报告中包含的 信息并不是对我们的业务或与我们普通股中的投资 相关的风险的完整描述。我们敦促您仔细审查和考虑我们在本季度报告 和我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他报告中所作的各种披露，包括我们关于2018年12月31日终了的财政年度表10-K的年度 报告和随后的报告，这些报告更详细地讨论了我们的业务。如本讨论和分析中所使用的，除非上下文另有说明，术语“Company”、 “Harrow”“we”、“us”和“our”均指Harrow Health，Inc.。和其合并的 子公司，包括Park Comping，Inc.，ImprimisRx，LLC，ImprimisRx NJ，LLC dba ImprimisRx，Imprimis NJOF，LLC，Radley 制药公司，Mayfield制药公司和Stowe制药公司。在这一讨论和分析中，我们将 指我们的合并子公司ImprimisRx，LLC，ImprimisRx NJ，LLC和Imprimis NJOF，LLC统称为“ImprimisRx”。

在历史信息的 中，下面的讨论包含关于未来事件和我们的 未来性能的前瞻性声明。在某些情况下，您可以通过术语来识别前瞻性语句，如“Will”、“May”、 “应”、“期望值”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、 预测“、”预测“、”潜在“或”继续“，或这些术语 的负面词 或其他类似术语。除历史事实陈述外，本季度报告中的所有声明都是前瞻性 语句。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，只反映了我们当前的观点、对未来事件和我们未来业绩的预期和假设。如果风险或不确定因素或假设 证明是不正确的，则实际结果或事件可能与这种前瞻性陈述所表达或暗示的结果或事件大不相同。 风险可能导致实际结果与我们作出的前瞻性陈述所表达或暗示的不同，其中包括，除其他外，与以下方面有关的风险：我们能够及时或根本地成功执行我们的业务计划、开发和商业化我们专有的 配方、确定和获取额外的专有制剂、管理我们的制药业务、偿还我们的债务、获得经营业务所需的资金，招聘和留住合格的人员，管理任何增长 我们可能经历和成功实现我们以前的收购和任何其他收购和合作 安排我们可能追求的利益；来自制药公司、外包设施和药房的竞争；成功完成朴槿惠配药的销售, 在我们的药房之间成功地转让资产和/或收入；一般的经济和商业条件；与我们的制药业务、制药公司和一般医药业务有关的管理和法律风险和不确定因素；医生对我们目前和任何未来制剂 和复合药房的兴趣和市场接受程度；我们有限的经营历史；以及本季度报告第二部分第1A项所述的其他风险和不确定因素。您不应过分依赖前瞻性 语句。前瞻性声明只在发表之日起进行，除法律要求外，我们不承担因任何原因修改或公开更新任何前瞻性声明的义务。

概述

我们的业务专长于开发、生产和销售具有独特竞争优势的创新药物，并通过我们的子公司和解散公司在市场上满足未得到满足的需求。我们拥有全国领先的眼科制药企业之一，ImprimisRx。除了全资拥有ImprimisRx外，我们还在Eton制药公司拥有股票头寸。(“Eton”)，Surface制药公司。(“表面”)和Melt制药公司( Inc.)(“熔体”)最近，我们成立了我们的药物开发子公司梅菲尔德制药公司。(“梅菲尔德”)， Radley制药公司(“Radley”)和Stowe制药公司。(“Stowe”)。我们也拥有某些505(B)(2)药物候选人的专利 权利，正在开发的Surface，Melt，Radley和梅菲尔德。我们打算继续在新的企业中创建、拥有公平和特许权权利，使内部开发的或从第三方获得或许可的药品候选人商业化。

制药公司

药物 复合

药物 复合是将不同活性药物成分(API)结合在一起的一门科学，所有这些都得到美国食品和药物管理局(FDA)的批准(无论是作为成品还是作为大宗药物成分)和辅料( )来创造专门的药物制剂。医生和医疗机构使用复合药物时，商业上可用的药物不能最好地治疗病人的需要。在许多情况下，合成药物，如我们的，具有广泛的市场 效用，并可能在临床上适用于广大患者群体。复合制剂的例子包括具有替代剂量强度或独特剂型的药物 ，如外用霜或凝胶、悬浮液或具有更多 耐受性药物运载工具的溶液。

几乎我们所有的销售收入都来自于制造、销售和配发我们的复合处方药配方，作为我们和最终用户之间的现金支付交易。因此，我们的大部分商业交易不涉及分销商、批发商、保险公司、医药福利经理或其他中间方。由于不依赖保险公司的公式包含和药房利益经理的付款回扣，我们可以简化处方药交易过程。 我们相信我们的商业模式的结果是一个简单的交易，涉及有需要的病人，医生的诊断 和一个公平的价格和优质的药品服务。我们通过雇员网络和独立承包商销售我们的产品，我们在所有50个州、波多黎各和美国以外的选定市场分发我们的配方。

授权Rx

ImprimisRx 是我们的眼科重点药物复配业务。我们向成千上万的医生客户和他们的病人提供关键的药物，以满足无法满足的需求，商业上可以获得的药物。我们提供的制剂价格 ，在大多数情况下，低于非定制的商业药物。我们目前的眼科处方包括二十多种复配制剂，其中许多已申请专利或专利，可根据病人的具体需要定制。我们的复合药物的一些例子是将各种药物组合成一瓶和许多无防腐剂配方。根据具体国家的规定和最终病人的需要， ImprimisRx产品可作为我们503 A药房针对病人的药物分发，或在我们的fda注册的外包 设施(“njof”)中，根据目前的良好生产做法(或“cgmp”)或其他fda指导文件(“njof”)在办公室内使用。

医药开发企业

我们在Eton、Surface、Melt、Mayfield和Radley拥有所有权，并持有某些药品候选人的专利权益。这些公司正在根据“美国联邦食品、药品和化妆品法”(“FDCA”)为其药品候选人争取市场批准，包括在第505(B)(2)节所述的简化途径下，该条允许提交一份新的药物申请(“NDA”)，其中要求批准的部分信息至少来自申请人没有进行或为其进行的研究，而且申请人没有获得参考权。2018年和2019年，我们成立并创建了名为Radley、Mayfield和Stowe的子公司，我们打算经营类似于Eton、Surface和Melt. 的子公司。此外，我们还打算创建更多的子公司，重点是开发和批准我们目前拥有的某些专利 药物制剂，并将在-许可证中获得和/或以其他方式开发。

非合并企业

伊顿制药公司

Eton 是一家利用FDA的505(B)(2) 调节途径开发和商业化创新产品的制药公司。它的管道包括多个产品和药物候选在不同发展阶段的各种剂型 。Eton公司致力于创新505(B)(2)产品，并为目前销售但未获批准的药物获得FDA营销批准。

在2017年5月，伊顿公司结束了A系列优先股的发行，我们失去了它的控股权。2018年11月， Eton完成了其普通股的首次公开发行(IPO)。我们拥有3，500，000股伊顿普通股，我们估计，截至2019年9月30日，该股份约占伊顿公司发行和发行的股权和表决权权益的19.7%。

表面制药公司

Surface 是一家发展阶段的制药公司，其重点是开发和商业化治疗眼部表面疾病的创新疗法，并正在通过FDCA之下的505(B)(2)管制 途径寻求FDA批准其药物候选品的商业化。2017年，哈罗公司签订了资产购买和许可协议(“Surface 许可证协议”)，并在2018年4月进行了修订，并将其目前的药品管道转移到了Surface，该管道由三种专利药品候选药组成。 Surface的专利--待定的滴眼液候选药物SURS-100和SURF-200--使用的是一种被称为“Klarity Drops”(“Klarity”)的专利运载工具，由Harrow董事会成员和Surface的董事长、著名眼科医生理查德·林德斯特罗姆博士(Richard Lindstrom)发明。Klarity旨在保护和恢复患有干眼症(DED)的患者的眼表病理。Surface的候选药物Surs-300是一种有待专利的口服胶囊，将针对患有DED体征和症状的 患者。

2018年5月和7月，Surface以发行A系列优先股收盘价。当时，我们失去了我们的控制利益 和从我们的合并财务报表去巩固表面。截至2019年9月30日，我们拥有表面股份350万股，估计约占股权和投票权的30%。

熔体制药公司

MELE 是一家发展阶段的制药公司，致力于开发和商业化专用的非静脉、镇静和麻醉治疗技术，用于医院、门诊和办公室的人体医疗程序。MELE打算在可能的情况下，通过FDA的505(B)(2)专利技术监管途径寻求监管批准。2018年12月，我们与Melt(“Melt资产购买协议”)签订了一项资产购买协议(“Melt资产购买协议”)，并将Melt目前管道的基本知识产权分配给Melt，包括其主要候选药物 mele-100。MELT拥有的核心知识产权是一系列专利的非阿片类镇静药物制剂，我们估计这些制剂具有众多的用途。根据“熔体资产购买协议”的条款，Melt必须 向公司支付相当于Melt-100净销售额的5%(5%)的使用费，而任何专利权仍未得到解决， 须符合其他条件。

在2019年1月和3月期间，Melt结束了A系列优先股的销售。在“熔体系列”结束时，我们失去了我们的控制利益，并从我们的合并财务报表中剥离了“熔体”。我们拥有3，500，000股Melt普通股，估计约占股权和投票权的44%。

合并业务

梅菲尔德制药公司

梅菲尔德是哈罗公司的合并子公司，是一家以妇女健康为重点的发展阶段的制药公司。梅菲尔德的工作重点是通过开发满足重大和突出需求的产品来改善妇女的生活。它开发的 程序集中于使用已知分子的剂量形式作为新的适应症，并通过开发具有已知 作用机制的新的化学实体。梅菲尔德最近批准了世界范围内第一批具有抗菌、抗病毒 和抗真菌活性的候选药物，用于妇女健康领域。5月-66号专利的新化学实体药物候选，正在研究 治疗复发性细菌性阴道病。2019年2月，梅菲尔德获得了药物制剂资产和知识产权，其中包括最近颁发的三项专利，用于治疗妇女性交过程中出现的呼吸困难或疼痛的药物候选人。除了5月-44年外，梅菲尔德还在为患有间质性膀胱炎的患者开发5-88型，它将从Harrow获得。

Mayfield 和Harrow于2019年1月从Elle Medicine LLC(“Mayfield 资产购买协议”)获得了与5月-44相关的知识产权，交换条件是25，000美元，另有175，000美元应由第三方资助Mayfield、 1，000，000股梅菲尔德普通股和7.5%的产品销售版税。

在2019年7月，梅菲尔德与TGV-Health、LLC和关联实体 (统称“TGV”)签订了一项许可证协议(“TGV许可证”)，以获得用于妇女保健领域的知识产权，与Mayfield的专有药物候选人可能-66相关。TGV许可证规定，TGV将与Mayfield合作，转让与TGV许可相关的知识产权的所有实施例(包括诀窍)，协助获取和保护获得知识产权的 其专利权，Mayfield将利用商业上合理的努力研究、开发和商业化基于所获得的知识产权的产品。关于TGV许可证，Mayfield有义务向TGV支付特许权使用费，相当于Mayfield在销售或许可任何基于许可的知识产权的产品方面所收到的净销售额的一位数的低百分比。此外，Mayfield还向TGV发行了300，000股普通股，并要求在开发5月-66和任何相关的基于许可知识产权的 产品时向TGV支付某些里程碑付款。

我们拥有梅菲尔德普通股250万股，并控制着梅菲尔德2019年9月30日发行和发行的70%的股权和投票权。我们打算在2019年期间为梅菲尔德进行解禁交易。一旦解体，我们预计梅菲尔德将由经验丰富的生命科学主管梅丽莎·布拉德福德·克鲁格(Melissa Bradford-Klug)管理。

拉德利制药公司

Radley是Harrow公司的合并子公司，是一家发展阶段的制药公司，致力于发展505(B)(2)针对罕见疾病的候选药物。Radley目前有三种专利药物候选药物正在酝酿中。在2019年， ，在启动与这些药物候选人相关的重大开发活动和费用之前，我们打算与林业发展局会晤，以确定和理解批准这些药物候选人的预期临床和监管途径。我们还在为Radley的一些药物候选人进行由调查员发起的研究，并在纽约和波士顿地区建立了两个著名的医疗机构 。我们认为，这一办法将使我们能够更好地理解和权衡与这些候选药物有关的经济成本、临床可行性和潜在利益，同时，拉德利还在寻求更多的资产获取和许可机会，重点是与肿瘤有关的治疗。

斯托制药公司

Stowe 是Harrow公司的一家合并子公司，成立于2019年，专注于开发其专利眼科药物(br}候选STE-006。圣-006是一种专利，新的化学实体，小分子局部药物的候选药物，旨在治疗各种细菌，真菌和病毒感染在眼睛。在初步的临床前模型中，STE-006对多种细菌和病毒病原体(包括耐甲氧西林的金黄色葡萄球菌(MRSA)和单纯疱疹病毒(HSV))的治疗效果明显优于目前的常规治疗方法。Ste-006在成分、生产方法、使用方法和分子等方面拥有多项专利，有效期至2038年。

影响我们表现的因素

我们相信，影响我们业绩的主要因素是，我们有能力增加我们的专利复合制剂 和某些非专利产品的收入，在我们的制药业务中增长和提高运营效率，优化定价，并为我们的专利复合制剂获得 补偿选项，并继续追求我们的某些眼科和其他资产的发展和商业化机会，而我们还没有将这些资产作为复合制剂在商业上提供。 我们相信我们已经建立了一个有形和无形的基础设施，使我们能够长期有效地扩大收入。 所有这些活动都需要大量的成本和其他资源，我们可能没有或无法从操作 或其他来源获得。见下文“流动性和资本资源”。

偿还 选项

我们的专利眼科复合制剂目前主要以现金支付为基础。然而，我们与第三方保险公司、药房利益管理人员和购买团体合作，以可获取的 价格提供特定患者的可定制复合制剂。我们可以把时间和其他资源用于为这些和其他复合制剂寻求偿还和病人支付机会，我们已经雇用药房帐单来处理某些制剂的某些现有偿还机会。但是，我们可能无法实现这些目标，因为近年来许多第三方付款人对复配制剂的 补偿施加了重大限制。此外，包括医疗保险在内的第三方支付者越来越多地试图控制医疗费用，办法是限制新药的覆盖范围和报销水平，并在某些情况下拒绝为FDA未批准标识 批准的疾病适应症使用已批准的产品提供保险。此外，经2010年“保健和教育负担能力协调法”(统称“保健改革法”)修订的“病人保护和平价医疗法案”可能对美国现有的提供和资助医疗保健的制度产生相当大的影响，并可能对我们的业务产生重大影响。因此，医疗保险、医疗补助和其他第三方付款方的补偿(br}可能永远无法用于我们的任何产品，或者，如果可用，则不足以使我们在竞争的基础上以理想的价格点销售产品。我们正在与 政府和第三付款人进行沟通，以便使更多的患者能够使用我们的配方，并在优化的价格水平上使用。, 如果政府和其他第三方付款人没有为我们的配方提供足够的保险和补偿水平，市场接受和我们的配方的机会可能是有限的。

2019年8月30日，医疗和医疗补助服务中心(“CMS”)向医院门诊 预期支付系统发布了更新，自2019年10月1日起生效(“更新”)。最新进展包括说明眼内或眼周注射抗炎药物和抗生素的组合指南，包括ImprimisRx生产和销售的滴眼液系列。具体而言，最新报告指出，现行CMS政策中没有任何 旨在阻止医生或其他专业人员与其患者讨论无水疗法制剂的潜在好处和缺点，并在病人选择的情况下给他们开处方。去年， ImprimisRx销售了200，000多台无滴水制剂，并相信这一更新可能会对 这些制剂的收入产生积极影响。

最近的发展

下面的 描述了2019年至今的某些事态发展，这些发展对于了解我们的财务状况和业务结果(br}非常重要。请参阅本报告所载的精简合并财务报表附注，以获得关于每一项发展情况的补充资料 。

化解药品资产购买协议及A系列

正如 在“Melt制药公司”副标题下更详细地描述的那样，我们与我们以前全资拥有的子公司Melt签订了“Melt资产购买协议”。继熔体系列A回合结束后，在2019年1月，我们失去了在熔体控制权益。根据“熔体资产购买协议”的条款，我们将某些知识产权和相关权利转让给Melt ，并授权其开发、制定、制造、销售和转发许可其目前的药品候选品 管道。

梅菲尔德制药5月-44资产购买协议

正如 在“Mayfield制药公司”的副标题下更全面地描述的那样，我们和我们的子公司梅菲尔德于2019年2月与ELLE签订了梅菲尔德资产购买协议，以获得与其药品候选方(5月-44号)有关的知识产权。

SWK再融资-2019年5月

在2019年5月，我们对截至2017年7月19日的定期贷款和担保协议(“SWK贷款”)进行了合并和修正(“修正案”)，由SWK资金有限责任公司及其合伙人(“贷款人”)作为贷款人 和担保品代理人。该修正案所载的重大变化摘要如下：

除上述条款外，修正案还加入了我们最近设立的SWK贷款子公司，并增加了与被排除在外的子公司有关的定义，这些子公司不被视为共同借款者，也是我们的子公司，我们相信，这些子公司最终将与我们的财务合并，我们将失去该子公司50%或更多的股权。

梅菲尔德制药公司五月-六十六号许可证

正如 在“Mayfield制药公司”的副标题下更全面地描述的那样，我们的子公司Mayfield， 于2019年7月加入了TGV许可证协议，以获得与其药品候选方相关联的知识产权。

Stowe 许可证

在2019年7月，Stowe与TGV(统称为“TGV”)签订了一项许可证协议(“Stowe许可证”)，以获得知识产权，用于眼科和眼科卫生领域，涉及Stowe的专利候选药物STE-006。STOWE许可证规定，TGV将与STOWE合作，转让与STOWE许可相关的知识产权的所有实施例(包括技术)，协助获取和保护其获得的 知识产权的专利权，Stowe将利用商业上合理的努力，根据所获得的知识产权研究、开发和商业化产品 。关于STOWE许可证，STOWE有义务向TGV支付特许权使用费 ，相当于STOWE在根据许可的知识产权销售或许可任何产品 方面所收到的净销售额的一位数的低百分比。此外，Stowe还向TGV发行了1，750，000股普通股，并要求 在开发STE-006和基于许可知识产权的任何相关产品方面向TGV支付某些里程碑付款。

朴槿惠重组

2019年8月30日，公园复配，公司。(“Park”)Harrow Health，Inc.的全资子公司，Noice Rx，LLC (“Noice”)终止了双方之间日期为2019年7月26日的资产购买协议(“购买协议”)。根据“购买协定”的条款，朴槿惠已同意将其与非眼科药品复配业务有关的所有资产大量出售给Noice，包括位于加利福尼亚州欧文的制药设施和设备。销售交易的结束取决于加州药房委员会批准出售 并向Noice发放临时药店和无菌许可证，这种情况没有发生，导致朴槿惠于2019年8月27日停业。

在公园药店关闭之后，该公司选择重组公园业务，并促进某些复合制剂和相关设备从公园向公司设在新泽西的复合制药生产设施(“公园重组”)的过渡。由于公园重组，公司在公园持有的资产方面发生了约3，781美元的非现金减值费用，主要涉及不动产、厂房、设备、商誉和其他无形资产，此外，在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，公司一次性承担了约405，000美元的遣散费和与公园重组有关的其他费用。展望未来， 所有复合业务预计将合并到公司的授权业务中。

我们根据单位订单数量、收入和毛利率百分比等因素，将Park复合产品配方缩减为7个基本配方，并期望在大约6至12个月的过渡时期内，可保留和重新获得Park的收入 的大约一半。

业务结果

对截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的财务业绩的逐期比较， 不一定表示本期或任何未来期间的结果。

收入

我们的收入包括销售专利复合制剂的收入和根据许可证外安排向我们支付的特许权使用费收入。

以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的三个月和九个月的收入：

期间收入的增加主要是由于我们的专利制剂的销售增加，以及促进了与眼科有关的药物复合制剂的销售。在截至2019年9月30日的3个月和9个月中，我们与眼科有关的销售总额分别约为12 263 000美元和35 337 000美元，而去年同期分别为8 860 000美元和24 102 000美元。在截至2019年9月30日的3个月和9个月期间，NJOF的净收入分别为8，860，000美元和24，102，000美元，截至2018年9月30日的3个月和9个月，分别为6，378，000美元和16，876，000美元。

销售成本

我们的销售成本包括生产配方和销售产品的直接和间接成本，包括活性药品成分、人员成本、包装、储存、特许权使用费、运输和处理费用、制造设备和租户改进(br}折旧、注销过时库存和其他相关费用。

以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的销售成本：

在截至2019年9月30日的三个月内，我们的销售成本比截至9月30日的三个月有所下降，这主要是由于我们的复配设施的生产能力得到了改善。截至2019年9月30日的9个月内，我们的销售成本较2018年9月30日的9个月有所增加，这主要是由于销售量的增加。

毛利

各期之间毛利和毛利率的增加主要是由于我们生产 工艺的效率提高，扩大了对我们某些产品的使用日期或BUD，由于增加了 产量和单位数量并提高了销售价格而利用了能力。

销售、一般费用和行政费用

我们的销售、一般和行政费用包括人事费用，包括工资和股票补偿、公司的设施费用、投资者关系、咨询、保险、备案、法律和会计费用和费用，以及与我们的销售活动和销售我们的专有复合制剂和其他非专利药剂制品和制剂有关的费用。

以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的三个月和九个月的销售、一般和行政费用：

期间之间销售、一般和行政费用的增加主要是由于销售佣金增加、公园结构调整引起的遣散费增加以及与正在进行的诉讼有关的法律费用增加。

研究费用

我们的研究和开发费用主要包括与开发获得的知识产权有关的费用、调查员发起的研究和评价费用以及与我们资产的临床开发有关的其他费用。

以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的三个月和九个月的研究和开发费用：

期间研发费用增加的主要原因是，在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，对新的眼科制剂和与我们药物开发部门有关的临床方案的制剂开发研究有所增加。

减值 和长期资产的处置

在截至2019年9月30日的3个月和9个月期间，我们记录了与 长寿资产的减值和处置有关的4，040，000美元的损失。其中3 781 000美元与公园结构调整有关，259 000美元涉及专利和专利的减损-与终止的资产购买协议有关的申请。

利息 费用净额

截至2019年9月30日的3个月和9个月，净利息为620，000美元和1，939，000美元，而去年同期为705，000美元和2，039，000美元。2019年9月30日终了期间与 2018年同期相比减少的主要原因是，与我们的资本租赁债务摊销减少有关的利息费用确认。

投资收益(亏损)

在截至2019年9月30日的9个月期间，我们记录了与我们在Melt的投资相关的净收益4，517，000美元。我们记录了分解熔体的收益为5，810，000美元，根据熔体的所有权，我们损失了1，293，000美元。我们从2019年1月30日起开始使用权益法来核算我们在Melt的投资，这一天我们不再拥有控制权。在此之前，Melt的损失被合并在我们的业务报表中。

地表投资损失

在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，我们记录了分别损失40万美元和904，000美元的损失，这是基于我们对Surface的所有权而分担的损失。在截至2018年9月30日的三个月和九个月中，我们记录了分别损失12.8万美元和23万美元的损失，这是基于我们对Surface的所有权在其退固之前所占的份额。在截至2018年9月30日的 九个月内，我们记录了表面的解聚增加了5，320，000美元。从2018年6月11日开始，我们开始使用股本 方法来核算我们在Surface的投资，这一天我们不再拥有控股权。 在此之前，Surface的亏损被合并在我们的业务报表中。

投资收益(亏损)从伊顿，净额

在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，我们记录了与伊顿普通股公允市场价值变化有关的损失(5，530，000美元)和收益700，000美元。在截至2018年9月30日的三个月和九个月中，我们记录了损失(1 032 000美元)和(3 247 000美元)损失，这是基于我们对伊顿公司所有权的损失。我们开始以公平市价记录我们在伊顿的投资，并于2018年11月伊顿首次公开募股(IPO)后，停止了我们在伊顿投资的股权法，我们的持股比例降至20%以下。

其他收入(费用)，净额

在截至2019年9月30日的9个月期间，我们记录了其他收入，扣除630，000美元。这是与我们支付的开支有关的收入630 000美元的结果，并将在其解散后由Melt偿还。在截至2018年9月30日的三个月和九个月中，我们记录了其他费用，扣除25.5万美元。这是由于与应收票据的减值和注销有关的损失393 000美元，以及与我们支付的费用有关的138 000美元收入，以及在其解体后由Surface偿还的 的损失。

净损失

下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的净亏损情况：

关于分段和地理区域的财务 信息

从2019年1月1日开始，我们开始根据运营部门来评估公司的业绩。我们的两个 操作段的段性能是基于段贡献的。我们的报告部门包括：(1)我们的商业阶段药品复配业务(药品合成)，一般包括我们的授权Rx和Park业务的业务；和 (Ii)与我们的制药药物开发业务(医药药物开发)有关的新的业务。分段 对分部的贡献表示净收入减去销售、研究和开发、销售和营销费用， 并选择一般和行政费用。我们没有在部门一级评价下列项目：

公司将部分净收入定义为药品复合销售、许可证和从相关 协议中获得的其他收入。

部门内销售费用包括制造制剂和销售产品的直接和间接费用，包括活性药物成分、人事费用、包装、储存、特许权使用费、运输和搬运费用、制造 设备和租户改进折旧、注销过时库存和其他有关费用。

销售、一般和行政费用主要包括与人员有关的费用、销售和促销费用、分配费用、专业服务费用、保险、折旧、设施费用、交易费用和专业服务费用，这些费用在性质上属于一般性质，可归于分部。

有关可报告的 段的更多信息，请参见本季度报告中包含的浓缩合并财务报表的注15。

流动性 与资本资源

流动资金

截至2019年9月30日，我们手头的现金(包括限制现金)为3，631，000美元，而2018年12月31日为6，838，000美元。自 成立至2018年12月31日，我们共遭受74，211，000美元的损失。造成这些损失的主要原因是销售、一般和行政及研究与开发费用，这些费用与开发和寻求对一名前药物候选人的管制批准有关，我们现在已经停止了这些活动，开发和商品化新的 复合制剂，以及发展我们的药房业务。

作为本季度报告之日的{Br}，我们认为，截至2019年9月30日，现金和现金等价物3 431 000美元和限制性投资200 000美元总计约3 631 000美元，将足以至少在今后12个月内维持我们计划的业务和资本支出水平。我们还可以考虑出售某些资产，包括但不限于伊顿、表面、熔体和/或我们的任何合并子公司的部分或全部所有权。然而，我们这一时期的计划可能会改变，我们对业务费用、资本支出和周转资本需求的估计可能是不准确的，我们可能会寻求收购药房或其他涉及大量支出的战略交易，或者我们可能会经历比我们预期更快或更大的增长，其中任何一种都可能导致资本资源的耗竭比预期的更快，并可能要求我们比我们预期的更早地寻求额外的资金。

我们期望利用我们目前的现金状况和从我们的业务和任何融资中产生的资金来执行我们的业务计划，其中包括开发和商业化复合制剂和技术，整合和发展我们的复合制剂和技术，在出现机会时追求潜在的未来战略交易，包括可能收购更多的制药公司、外包设施、制药公司和制造商以及(或)资产或技术，并以其他方式为我们的业务提供资金。 我们还可以利用我们的资源进行临床试验或其他研究，以支持我们的制剂或我们寻求FDA批准的任何候选药物，追求更多的发展计划或探索其他发展机会。

净现金流量

下面的 提供了有关我们的净现金流量的详细信息：

操作 活动

(用于)业务活动提供的现金净额为(702 000美元)，而前一年同期业务活动提供的现金净额为723 000美元。这些期间用于业务活动的现金净额增加的主要原因是单位数量和销售量增加，以及增加了新的制剂，暂时降低了业务效率。

投资活动

截至2019年9月30日和2018年9月30日，用于投资活动的现金净额分别为(864，000美元)和(1，347，000美元)，2019年和2018年用于投资活动的现金主要用于设备采购和升级，以及投资于我们的知识产权投资组合。

资助 活动

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月期间，(用于)筹资活动提供的现金净额分别为(1，641，000美元)和2，720，000美元。在截至2019年9月30日的9个月内，用于融资活动的现金主要与我们应付票据的本金付款和融资租赁有关。

资金来源

我们主要的现金来源是我们制药公司的经营活动提供的现金。我们可能还出售部分或全部股权在伊顿，表面，熔体和/或我们的其他子公司。我们最近刚刚开始在2018年期间从我们的业务中产生现金，然而，在历史上和截至9月30日的三个月和九个月期间，我们还没有产生足够的收入来支持我们的业务，而且可能无法继续这样做。

我们可能需要大量的额外资本来支持我们的业务计划，并为我们提议的业务运作提供资金。我们可能从行使股票购买认股权证和目前未清偿的期权中获得额外收益。我们还可以从各种来源寻求更多的资金，包括其他股权或债务融资、公司伙伴关系的资金或许可证安排、资产出售或任何其他融资交易。如果我们发行股票或可转换债务证券 来筹集额外资金，我们现有的股东可能会遭受大量稀释，而新发行的股票或债务 证券可能比我们现有的股东拥有更优惠的条款或权利、优惠和特权。如果 我们通过合作或许可安排或出售资产筹集额外资金，我们可能被要求放弃对我们不利的产品候选人或专有技术或配方的潜在有价值的权利，或以对我们不利的条件授予许可证。如果我们通过增加债务筹集资金，我们可能需要支付大量利息费用 ，而我们相对于收益或股本资本化的杠杆可能会增加。如果能够获得商业贷款，将增加我们的负债和未来的现金承诺，并可能对我们的活动施加限制，例如有关由SWK资金、LLC及其合作伙伴提供贷款的协议中所载的金融和业务契约。此外，我们在追求未来的资本和(或)融资交易，包括投资银行费用、法律费用、会计费用、印刷和分发费用以及其他费用时，可能会招致大量费用。我们还可能需要确认与我们可能发行的某些证券有关的非现金 费用。, 例如可兑换票据和认股权证，这会对我们的财务业绩产生不利影响。

除其他外，由于我们的业绩、一般经济状况、制药和制药业的经营情况，或我们的经营历史，包括我们过去的破产程序，我们可能无法在必要时获得资金。此外，我们的盈利历史有限，这一事实可能进一步影响到我们今后获得或支付的费用。因此，在需要时可能无法从任何来源获得足够的资金，或者，如果有的话，这些资金可能无法以我们可以接受的条件获得。如果我们不能在需要时筹集资金来满足我们的资本需要，那么 我们可能需要放弃对潜在有价值的发展或收购机会的追求，我们可能无法继续按照我们的业务计划经营我们的业务，这将要求我们修改我们的业务，将开支减少到一个可持续的水平，包括推迟、缩减或取消我们在公司基础设施、商业发展、销售和营销及其他活动方面的一些或计划中的投资 ，或者我们可能被迫完全停止我们的业务。

最近发布并通过了会计公告

见本季度报告中所列的我们合并财务报表的注2。

项目 3.市场风险的定量和定性披露

不适用。

项目 4.控制和程序

披露控制和程序的评估

我们保持披露控制和程序，以确保根据1934年经修正的“证券交易法”(“交易所法”)提交或提交的报告(“交易所法”)中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息 得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行干事和首席财务官 ，以便及时作出关于所需披露的决定。

在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们的管理层对我们的披露控制和程序进行了评估，因为这一术语是根据2019年9月30日颁布的“交易所法”第13a-15(E)条规定的。根据这一评价，我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论认为，我们的披露控制和程序对实现2019年9月30日(本报告所述期间结束时)的声明目的是有效的。

财务报告内部控制中的变化

在截至2019年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条所界定的)没有任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。

第二部分

其他 信息

项目 1.法律程序

索波博士

2016年12月，Louis L.Sobol，M.D.(“Sobol”)在美国密歇根州东区地区法院(南方分部)对我们提起诉讼，代表他本人和尚未获得认证的一类消费者提出索赔。 根据“美国法典”第47号“消费者保护法”第47号“美国法典”第227条，通过我们声称通过传真向我们的客户发送 广告，指控违反了“消费者保护法”。法院于2019年春季批准了双方拟议的和解协议，并于2019年10月支付了与此案有关的损失总额570 751美元。

美国

2017年9月，Allergan USA公司(“Allergan”)在美国加州中区地区法院对Imprimis制药公司提起诉讼，主要指控违反了联邦兰汉姆法案和加州的 Sherman法案。法院部分批准并部分拒绝了各方提出的即决判决动议，解决了所有问题 ，但Allergan是否有权获得与Imprimis据称违反“Lanham法”有关的损害赔偿。双方于2019年5月进行审判，就与“兰哈姆法”有关的损害赔偿提出诉讼，一个陪审团认为，赔偿损失的利润损失仅为48 500美元。2019年7月，法院下达了一项永久禁令，其范围仅限于配制、从内部发放或运往加利福尼亚州的复合药物。该禁令要求：(1)只从503(A)设施发放“有效处方令”的药品；(2)遵守林业发展局的预期合成指南； 和(3)只使用卫生和公共服务部或林业发展局临时“1类”清单上确定的散装药物。我们相信，在下达禁令之前，我们已经遵守了它的命令。2019年10月2日，我们和艾尔根联合提出一项规定，自愿驳回双方因诉讼而提出的待决上诉。双方没有就共同规定的提交交换经济考虑。该规定正式解决了双方之间所有悬而未决的争端。

新颖的 药物解决方案等。

2018年4月，“新药解决方案”、LLC和Eyecare西北，PA(统称“NDS”)向美国特拉华州地区法院提起诉讼，指控我们违反合同。这些索赔源于2013年美国与NDS签订的资产购买协议(Br})。2019年7月，国家安全局提出了第二份经修正的申诉，其中增加了一项声称终止“行政程序法”的申诉。2019年10月，国家统计局自愿驳回了与违约有关的所有索赔，只剩下与终止后义务范围有关的索赔有待诉讼。我们认为这些索赔是没有价值的，而且 以前已经并将继续对对我们提出的所有索赔提出异议，并打算对这些指控进行有力的辩护。尽管如此，我们无法预测这场诉讼的最终结果，它可能导致大量费用、损失和管理层资源和注意力的转移，这可能损害公司的业务及其共同资产的价值。

加州药剂局

在2018年3月，加州药学委员会对Park提出了一项指控，涉及该公司认为是合法配药的一种复合制剂，并在不知情的情况下，由开具保健专业人员的 处方的保健专业人员不适当地给朴槿惠不知名的病人服用。朴槿惠对指控作出回应，并要求举行正式听证会。2019年4月，朴槿惠(Park 同意，加州药事委员会批准了一项和解协议(“和解协议”)的条款，该协议于2019年5月29日生效。根据和解协议的条款，朴槿惠必须并确实在2019年8月27日前交出其加州药房许可证。

产品 与专业责任

产品 和专业责任诉讼对制药和制药行业的所有公司来说都是一种固有的风险。对于我们的产品和专业责任索赔，我们使用传统的第三方保险单。这种保险 在任何给定的时间反映了当前的市场状况，包括成本和可用性，当保单是写的。

约翰·埃里克等人。

2018年1月，Jade Erick(统称为“Erick”)的继承人John Erick和Deborah Ferrell(统称“Erick”)在圣迭戈县高等法院对ND的Kim Kelly提起诉讼，声称与Jade Erick的死亡有关。2018年4月，埃里克提交了一份诉讼修正案，指定我们为共同被告。2018年9月，共同被告凯利博士对我们和各种频谱实体提出了交叉起诉。交叉投诉寻求我们和频谱公司的赔偿和捐助。 我们回答了凯利博士2018年10月提出的索赔。此案目前正处于发现阶段。我们认为，这些主张是毫无价值的，以前并将继续对对我们提出的所有主张提出异议，并打算对这些指控有力地为 辩护。尽管如此，我们无法预测这起诉讼的最终结果，它可能导致大量的费用、损失和管理层资源和注意力的转移，从而损害公司的业务和普通股的价值。

Anna Sue Gaukel等人。

在2019年6月，Anna Sue Gaukel和Lawrence Gaukel在爱达荷州法院对Imprimis制药公司提起诉讼。声称集体诉讼指控和产品责任索赔涉及Gaukel女士的医生在她每一只眼睛中使用一种复合的 药物注射。2019年6月，Imprimis将案件移交给联邦法院，随后答复了申诉，该案件仍处于初期阶段。我们认为，这些主张毫无价值，以前并将继续对对我们提出的所有主张提出异议，并打算对这些指控进行有力的辩护。尽管如此，我们无法预测这起诉讼的最终结果，它可能导致大量费用、损失和管理层资源和注意力的转移，从而损害公司的业务和普通股的价值。

将军和其他

在正常的业务过程中，我们可能面临第三方提出的各种索赔，我们可能不时提出索赔或采取法律行动来维护我们的权利，包括知识产权纠纷、合同纠纷和其他商业纠纷。这些索赔中的任何一项都可能使我们受到诉讼。

项目 1A危险因素

除本季度报告所载的其他信息外，您还应仔细考虑下列风险因素。 我们的业务、财务状况、经营结果和股价可能受到任何这些风险的重大不利影响。

与我们业务有关的风险

直到去年，我们的业务每年都出现亏损，今后可能无法盈利。

在2018年之前，我们每年都会遭受损失。。截至2019年9月30日，我们累积的 赤字为76，700，000美元。在可预见的将来，我们的商业化活动、研究和开发以及我们的制药复配业务可能会造成越来越大的经营损失，这将影响到我们的净收入。最近对股票投资会计的变化要求以公平市价来衡量这些投资，这可能会使我们的收益 (损失)随着这些股票投资的股价波动而变得不稳定。虽然我们一直在从我们的药品复配业务中创造收入，但我们能否产生实现盈利所需的收入将取决于许多因素，包括在这一“风险因素”一节中讨论的因素。我们的业务计划和战略涉及到容易失败的代价高昂的活动，因此，我们可能无法产生足够的收入来支持 和维持我们的业务，或达到实现和维持盈利所需的销售和收入水平。

我们可能得不到足够的收入来资助我们的业务和收回我们的发展成本。

我们的业务计划包括通过我们的复配药房和外包 设施来准备和销售我们的专利配方。我们经营药房和使复合制剂商业化的经验有限，我们可能无法成功地管理这一业务或产生足够的收入来收回我们的发展成本和业务费用。 我们在推销和销售我们的专利制剂方面可能只取得有限的成功。虽然我们已经建立并计划扩大我们的内部销售团队，以销售和销售我们的专利制剂和其他非专利产品，但我们在这类活动中的经验有限，可能无法对我们的配方产生足够的医生和病人的兴趣，从而从这些产品的销售中获得可观的收入。此外，我们在很大程度上依赖于我们的特许药房和外包设施，以及我们可能与任何制药合作伙伴签订合同，用我们的质量标准和规格，及时和足够数量地合成和销售我们的制剂 ，以满足它们所收到的处方 的数量。我们的药房可能无法成功地复配我们的配方，我们可能无法获得、建造或与具有足够规模、声誉和质量的药房或外包设施达成协议，以执行我们的业务计划，这将使我们的业务受到损害。

我们主要通过我们拥有的药品复配设施销售我们的某些专利制剂，但我们可能无法成功地将这些企业纳入我们的业务。

我们的业务战略包括建立一个小型的复合制药集团，无论是通过收购、建立新的药店或与第三方药店和外包设施签订许可协议，在所有50个州和美国以外的某些地区销售我们的专利 制剂和其他非专利产品。

我们目前在新泽西有复配设施。我们可以计划扩大我们的药房业务和人员，把我们的设施发展成一个统一的集团复合药房设施。我们一直在开发“授权Rx”作为一个统一的品牌，为某些复配设施和眼科重点药物复配业务。我们的经验有限：获得、建造或经营复合药房或其他处方配药设施，或通过拥有药房或与药房签订许可证安排使我们的配方商品化。此外，同过去一样，我们购买和经营了某些医药复配企业和药房，随后又剥离或出售了这些相关资产，我们今后可能会采取类似的战略。考虑到这些情况，我们可能在执行和/或执行复方药房战略方面遇到困难，包括由于缺乏经验而产生的困难，而且我们可能不成功，我们的计划可能会发生重大变化。例如：

此外，我们扩大药房业务的所有努力都将涉及大量费用和其他资源，我们可能负担不起这些费用和资源，并可能扰乱我们的其他业务，分散管理层和雇员对我们业务其他方面的注意力。由于 结果，如果我们不能进一步发展一组统一的复合设施，我们的业务可能会遭受重大损失，而且，即使我们成功了，我们也可能无法产生足够的收入来收回我们的成本。

我们依赖于市场对复合药房和复合制剂的接受程度，医生可能不愿意开处方，病人可能不愿意使用我们的专有可定制复合制剂。

我们目前通过复配药房和外包设施分发我们的专利配方。配制的制剂 由复合药房配发，含有经FDA批准的成分，但其本身并未得到FDA的批准。因此，我们的 复合制剂还没有经过FDA的批准程序，只有有限的数据，如果有的话，我们的制剂的安全性和有效性，对任何特定的指示。近年来，某些复合药房受到广泛的负面媒体报道，这些药房的行动使林业发展局和州政府机构对复方药店的活动进行了更严格的审查。例如，林业发展局已发出正式请求，要求复配药房和外包设施召回所有未过期、据称无菌的药物产品，并由于缺乏无菌保证而停止无菌 复合作业。因此，一些保健提供者可能不愿意购买 和使用复合药物。我们的增长和今后的销售不仅取决于我们是否有能力面对日益严格的审查，证明我们的药房和外包设施的质量和安全，以及我们在联邦和州一级遵守更严格的管理标准，而且还取决于在市场上继续接受复合药物和制剂，特别是外包的复合药品和制剂。

类似于2012年真菌性脑膜炎爆发的一次 事件，是由一家采用非无菌对无菌(Br)商业模式的复合药房引起的，可能导致我们的客户大量减少使用复合制剂，甚至完全停止使用复合 药物。各国过去和将来都可以颁布条例，禁止或限制使用复配药房和外包设施，以应对此类事件。由于发生复合药物和制剂事件，国家的这种禁止或限制或顾客需求的减少可能对我们的业务、业务和财务状况产生重大的不利影响。

在2017年8月，FDA发布了一份MedWatch通知，内容涉及我们的姜黄素乳剂和通过处方医生使用这些乳剂而产生的两个不良事件。我们在2017年8月7日发布了一份新闻稿，澄清了有关通知的某些事实，其中概述了我们认为与这两名患者有关的不良事件发生的原因是处方医生不适当地使用和获取的产品引起的过敏反应，我们在姜黄素乳剂配方中使用姜黄素 和辅料符合调配姜黄素乳剂所需的监管标准。 在2017年9月，该公司发布了一封信，确认食品和药品管理局指控我们的姜黄素乳剂中某些成分被误用是由于潜在供应商的误用，而不是我们自己的不当行为。另外，在2017年12月，FDA向我们发出了一封警告信，声称在他们对我们的公共通信的解释中，我们提出了虚假或误导的 声明，忽略了关于我们某些眼科重点药物的风险和副作用信息。我们立即对警告信中提到的公共通信进行了全面审查，并于2018年1月对林业发展局作出了答复。尽管我们继续认为，我们的公开来文实际上并不是虚假和误导的，但我们一直在与林业发展局联系，并正在采取步骤处理林业发展局信函中概述的项目。2019年6月, 我们外包的 设施发出了一封警告信，涉及2017年4月的检查以及我们在复合药物中使用某些活性药物成分 。我们在2019年7月对这封警告信作了答复。我们将继续与林业发展局合作，保证警告信中的所有指控都已得到处理。我们认为，迄今为止，我们已处理了林业发展局的警告信和与MedWatch通知(以及林业发展局遵守并向我们说明的任何其他要求)有关的所有关切的物质项目，我们不认为林业发展局将在这些问题上采取任何进一步的行动。然而，这些 项目增加了对我们作为一个公司的进一步审查和负面宣传。有时，我们意识到 调节剂与某些制剂有关的负面看法，因此停止了对某些药物制剂的复配，以帮助 减轻潜在的监管风险。由于MedWatch通知、警告函和其他监管通知，一些 医生可能对处方犹豫不决，有些患者可能不愿购买和使用非FDA批准的复合制剂， ，特别是当FDA批准的潜在替代物可用时。由于其他原因，医生可能不愿意开 ，或者病人可能不愿意使用我们的专有复合制剂，包括以下内容：在有适用数据的情况下，对我们的制剂与潜在使用者讨论我们的制剂的有效性或安全性的法律禁令；我们的药房业务主要是以现金支付的方式运作，而第三方付款人可以或不可以得到补偿。, 包括政府医疗保险和医疗补助计划；某些配方不需要准备， 目前还没有在按cGMP要求管理的生产设施中准备。医生、病人和/或第三方付款人不接受和接受复合制剂的任何失败都会极大地限制我们的市场，使我们的手术受到影响。