目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-q
(Mark One)
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节,截至2019年9月30日的季度报告。
或
根据1934年证券交易所第13或15(D)节关于从_
委员会文件号:001-37858
坎特伯雷公园控股公司
(“宪章”规定的注册人的确切名称)
明尼苏达州 |
|
47‑5349765 |
||
(国家或其他司法管辖区的法团或 |
(国税局雇主) |
|||
|
|
|
||
|
坎特伯雷道1100号 |
|
||
|
Shakopee,MN 55379 |
|
(主要执行办公室地址和邮政编码)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个类的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
普通股普通股,面值0.01美元 |
CPHC |
纳斯达克 |
检查表明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的时间较短),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。
|
是 |
|
|
NO |
☐ |
|
通过勾选标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或以较短的时间提交该注册人必须提交此类文件)。
|
是 |
|
|
NO |
☐ |
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通过检查标记指示注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速申报”、“加速申报”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器 |
加速滤波器 |
|||
非加速滤波器 |
较小的报告公司 |
|||
新兴成长型公司 |
如果一家新兴的成长型公司,请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐
通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
|
是 |
☐ |
|
NO |
|
|
截至2019年11月1日,该公司共有4,625,421股普通股,面值为0.01美元。
目录
坎特伯雷公园控股公司
指数
|
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|
页 |
|
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|
{br]第一部分。 |
财务信息 |
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|
|
|
项目1 |
财务报表(未经审计) |
|
|
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|
截至2019年9月30日和2018年12月31日的精简综合资产负债表 |
2 |
|
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|
|
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的精简综合业务报表 |
3 |
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|
|
|
截至2019年9月30日止的三个月和九个月股东权益简明扼要的综合报表 |
4 |
|
|
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|
|
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月现金流动汇总表 |
5 |
|
|
|
|
|
|
精简合并财务报表附注 |
6 |
|
项目2 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
17 |
|
|
|
|
|
项目3 |
市场风险的定量和定性披露 |
25 |
|
|
|
|
|
项目4。 |
控制和过程 |
25 |
|
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
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|
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|
|
项目1 |
法律诉讼 |
26 |
|
|
|
|
|
项目1A。 |
危险因素 |
26 |
|
|
|
|
|
项目2 |
未经登记的股本证券销售和收益使用 |
26 |
|
|
|
|
|
项目3 |
高级证券违约 |
26 |
|
|
|
|
|
项目4。 |
矿山安全披露 |
26 |
|
|
|
|
|
项目5 |
其他信息 |
26 |
|
|
|
|
|
项目6 |
展品 |
27 |
|
|
|
|
|
签名 |
|
27 |
1
目录
第1部分-财务信息
坎特伯雷公园控股公司及其子公司
压缩合并资产负债表
|
|
(未经审计) |
|
|
||
|
|
9月30日, |
|
12月31日, |
||
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|
2019 |
|
2018 |
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
1,269,243 |
|
$ |
4,895,359 |
限制现金 |
|
|
1,791,592 |
|
|
5,058,639 |
短期投资 |
|
|
103,886 |
|
|
206,545 |
应收账款,扣除这两个期间的备抵额19 250美元 |
|
|
611,999 |
|
|
241,743 |
应收票据当前部分 |
|
|
1,084,003 |
|
|
1,063,650 |
{br]库存 |
|
|
399,311 |
|
|
297,209 |
预付费用 |
|
|
468,553 |
|
|
625,024 |
应收所得税 |
|
|
280,038 |
|
|
417,004 |
明尼苏达骑兵协会 |
|
|
1,093,742 |
|
|
— |
流动资产总额 |
|
|
7,102,367 |
|
|
12,805,173 |
|
|
|
|
|
|
|
长期资产 |
|
|
|
|
|
|
{Br]矿床 |
|
|
49,500 |
|
|
49,500 |
限制现金-长期部分 |
|
|
1,259,567 |
|
|
1,250,000 |
TIF应收款项 |
|
|
7,921,847 |
|
|
1,908,065 |
应收票据-长期部分 |
|
|
— |
|
|
1,078,861 |
相关方应收款 |
|
|
3,386,500 |
|
|
3,208,400 |
经营租赁使用权资产 |
|
|
76,816 |
|
|
— |
股权投资 |
|
|
2,992,633 |
|
|
2,995,010 |
土地、建筑物和设备,净额 |
|
|
43,049,675 |
|
|
38,131,052 |
资产总额 |
|
$ |
65,838,905 |
|
$ |
61,426,061 |
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
|
3,736,940 |
|
|
3,587,328 |
卡赌场应计项目 |
|
|
2,189,768 |
|
|
1,740,926 |
应计工资和工资税 |
|
|
1,515,237 |
|
|
2,268,351 |
应付现金股息 |
|
|
322,863 |
|
|
316,938 |
应计财产税 |
|
|
1,236,906 |
|
|
1,001,200 |
递延收入 |
|
|
1,632,318 |
|
|
979,358 |
付给骑马人的款项 |
|
|
— |
|
|
706,122 |
信贷额度 |
|
|
1,671,990 |
|
|
— |
融资租赁债务的当期部分 |
|
|
24,097 |
|
|
23,216 |
业务租赁债务的当期部分 |
|
|
29,697 |
|
|
— |
流动负债总额 |
|
|
12,359,816 |
|
|
10,623,439 |
|
|
|
|
|
|
|
长期负债 |
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
4,456,200 |
|
|
3,970,000 |
融资租赁债务,减去当期部分 |
|
|
80,087 |
|
|
98,272 |
业务租赁债务,减去当期部分 |
|
|
47,119 |
|
|
— |
长期负债总额 |
|
|
4,583,406 |
|
|
4,068,272 |
负债总额 |
|
|
16,943,222 |
|
|
14,691,711 |
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
普通股、.01美元票面价值、10,000,000股授权股票、4,619,421股和4,527,685股股票,已发行和已发行股票 |
|
|
46,194 |
|
|
45,277 |
额外已付资本 |
|
|
22,442,735 |
|
|
21,420,886 |
留存收益 |
|
|
26,406,754 |
|
|
25,268,187 |
股东权益总额 |
|
|
48,895,683 |
|
|
46,734,350 |
负债总额和股东权益 |
|
$ |
65,838,905 |
|
$ |
61,426,061 |
见精简合并财务报表附注。
2
目录
坎特伯雷公园控股公司及其子公司
精简的业务合并报表
(未经审计)
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
截至9月30日的9个月, |
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
经营收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pari-mutuel |
|
$ |
3,578,841 |
|
$ |
3,955,613 |
|
$ |
8,277,727 |
|
$ |
9,001,324 |
卡卡赌场 |
8,559,935 |
8,639,310 |
25,350,903 |
25,396,780 |
||||||||
食品和饮料 |
3,838,792 |
3,256,566 |
7,735,986 |
6,960,917 |
||||||||
其他 |
|
|
2,623,073 |
|
|
2,519,021 |
|
|
5,259,899 |
|
|
5,744,162 |
净收入总额 |
18,600,641 |
18,370,511 |
46,624,515 |
47,103,183 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
采购费用 |
|
|
2,085,277 |
|
|
2,339,588 |
|
|
5,441,449 |
|
|
5,687,347 |
明尼苏达州育种基金 |
|
|
290,104 |
|
|
301,713 |
|
|
813,906 |
|
|
806,274 |
其他费用 |
|
|
293,742 |
|
|
325,680 |
|
|
1,013,793 |
|
|
1,088,956 |
工资和福利 |
7,147,203 |
6,605,051 |
19,829,175 |
18,801,475 |
||||||||
食品、饮料和其他销售费用 |
|
|
1,571,048 |
|
|
1,320,792 |
|
|
3,398,220 |
|
|
3,010,323 |
折旧和摊销 |
|
|
785,327 |
|
|
659,498 |
|
|
1,987,067 |
|
|
1,895,723 |
实用程序 |
|
|
567,763 |
|
|
575,912 |
|
|
1,266,681 |
|
|
1,276,138 |
广告与营销 |
|
|
947,377 |
|
|
1,034,612 |
|
|
1,894,898 |
|
|
2,273,831 |
专业和订约承办事务 |
|
|
1,773,826 |
|
|
1,674,958 |
|
|
4,078,565 |
|
|
3,695,176 |
资产处置损失 |
|
|
6,376 |
|
|
— |
|
|
114,413 |
|
|
99,934 |
保险回收收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(198,874) |
|
|
(21,064) |
其他业务费用 |
|
|
1,659,236 |
|
|
1,501,062 |
|
|
4,229,849 |
|
|
4,101,203 |
业务费用总额 |
17,127,279 |
16,338,866 |
43,869,142 |
42,715,316 |
||||||||
业务收入 |
|
|
1,473,362 |
|
|
2,031,645 |
|
|
2,755,373 |
|
|
4,387,867 |
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入净额 |
|
|
96,065 |
|
|
8,567 |
|
|
204,623 |
|
|
26,023 |
净其他收入 |
|
|
96,065 |
|
|
8,567 |
|
|
204,623 |
|
|
26,023 |
所得税前收入 |
|
|
1,569,427 |
|
|
2,040,212 |
|
|
2,959,996 |
|
|
4,413,890 |
所得税费用 |
|
|
(418,942) |
|
|
(407,367) |
|
|
(795,164) |
|
|
(1,066,000) |
净收益 |
|
$ |
1,150,485 |
|
$ |
1,632,845 |
|
$ |
2,164,832 |
|
$ |
3,347,890 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益 |
|
$ |
0.25 |
|
$ |
0.36 |
|
$ |
0.47 |
|
$ |
0.75 |
每股稀释收益 |
|
$ |
0.25 |
|
$ |
0.36 |
|
$ |
0.47 |
|
$ |
0.74 |
加权平均基本股 |
|
|
4,604,562 |
|
|
4,497,072 |
|
|
4,583,591 |
|
|
4,467,897 |
加权平均稀释股 |
|
|
4,608,987 |
|
|
4,533,514 |
|
|
4,596,314 |
|
|
4,514,015 |
每股宣布的现金红利 |
|
$ |
0.07 |
|
$ |
0.07 |
|
$ |
0.21 |
|
$ |
0.21 |
见精简合并财务报表附注。
3
目录
坎特伯雷公园控股公司及其子公司
股东权益合并合并报表
(未经审计)
截至2019年9月30日止的9个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同 |
|
额外 |
|
保留 |
|
|
|
|||
|
|
股份 |
|
{br]股 |
|
已付资本 |
|
收益 |
|
共计 |
||||
2018年12月31日结余 |
|
4,527,685 |
|
$ |
45,277 |
|
$ |
21,420,886 |
|
$ |
25,268,187 |
|
$ |
46,734,350 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权的行使 |
|
32,810 |
|
|
328 |
|
|
206,264 |
|
|
— |
|
|
206,592 |
其他部分退休人员 |
|
(5,863) |
|
|
(59) |
|
|
(27,915) |
|
|
(62,023) |
|
|
(89,997) |
基于股票的补偿 |
|
— |
|
|
— |
|
|
203,333 |
|
|
— |
|
|
203,333 |
红利分配 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(964,242) |
|
|
(964,242) |
401(K)股票匹配 |
|
42,405 |
|
|
424 |
|
|
567,994 |
|
|
— |
|
|
568,418 |
发放递延股票授标 |
|
10,968 |
|
|
110 |
|
|
(55,044) |
|
|
— |
|
|
(54,934) |
根据员工股票购买计划发行的股份 |
|
11,416 |
|
|
114 |
|
|
127,217 |
|
|
— |
|
|
127,331 |
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,164,832 |
|
|
2,164,832 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日结余 |
|
4,619,421 |
|
$ |
46,194 |
|
$ |
22,442,735 |
|
$ |
26,406,754 |
|
$ |
48,895,683 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日止的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同 |
|
额外 |
|
保留 |
|
|
|
|||
|
|
股份 |
|
{br]股 |
|
已付资本 |
|
收益 |
|
共计 |
||||
2019年6月30日结余 |
|
4,604,107 |
|
$ |
46,041 |
|
$ |
22,223,470 |
|
$ |
25,579,114 |
|
$ |
47,848,625 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权的行使 |
|
2,500 |
|
|
25 |
|
|
20,675 |
|
|
— |
|
|
20,700 |
基于股票的补偿 |
|
— |
|
|
— |
|
|
39,825 |
|
|
— |
|
|
39,825 |
红利分配 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(322,845) |
|
|
(322,845) |
401(K)股票匹配 |
|
12,814 |
|
|
128 |
|
|
158,765 |
|
|
— |
|
|
158,893 |
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,150,485 |
|
|
1,150,485 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日结余 |
|
4,619,421 |
|
$ |
46,194 |
|
$ |
22,442,735 |
|
$ |
26,406,754 |
|
$ |
48,895,683 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日止的9个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同 |
|
额外 |
|
保留 |
|
|
|
|||
|
|
股份 |
|
{br]股 |
|
已付资本 |
|
收益 |
|
共计 |
||||
2017年12月31日结余 |
|
4,414,492 |
|
$ |
44,145 |
|
$ |
19,865,273 |
|
$ |
20,807,679 |
|
$ |
40,717,097 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权的行使 |
|
55,500 |
|
|
555 |
|
|
485,989 |
|
|
— |
|
|
486,544 |
基于股票的补偿 |
|
— |
|
|
— |
|
|
268,816 |
|
|
— |
|
|
268,816 |
红利分配 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(941,006) |
|
|
(941,006) |
401(K)股票匹配 |
|
24,992 |
|
|
250 |
|
|
404,075 |
|
|
— |
|
|
404,325 |
发放递延股票授标 |
|
2,788 |
|
|
28 |
|
|
28 |
|
|
— |
|
|
56 |
根据员工股票购买计划发行的股份 |
|
8,582 |
|
|
86 |
|
|
113,496 |
|
|
— |
|
|
113,582 |
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,347,890 |
|
|
3,347,890 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年9月30日余额 |
|
4,506,354 |
|
$ |
45,064 |
|
$ |
21,137,677 |
|
$ |
23,214,563 |
|
$ |
44,397,304 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年9月30日终了的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同 |
|
额外 |
|
保留 |
|
|
|
|||
|
|
股份 |
|
{br]股 |
|
已付资本 |
|
收益 |
|
共计 |
||||
2018年6月30日余额 |
|
4,482,567 |
|
$ |
44,826 |
|
$ |
20,816,671 |
|
$ |
21,897,162 |
|
$ |
42,758,659 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权的行使 |
|
10,975 |
|
|
110 |
|
|
71,383 |
|
|
— |
|
|
71,493 |
基于股票的补偿 |
|
— |
|
|
— |
|
|
64,950 |
|
|
— |
|
|
64,950 |
红利分配 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(315,444) |
|
|
(315,444) |
401(K)股票匹配 |
|
8,284 |
|
|
83 |
|
|
127,122 |
|
|
— |
|
|
127,205 |
根据员工股票购买计划发行的股份 |
|
4,528 |
|
|
45 |
|
|
57,551 |
|
|
|
|
|
57,596 |
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,632,845 |
|
|
1,632,845 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年9月30日余额 |
|
4,506,354 |
|
$ |
45,064 |
|
$ |
21,137,677 |
|
$ |
23,214,563 |
|
$ |
44,397,304 |
见精简合并财务报表附注。
4
目录
坎特伯雷公园控股公司及其子公司
合并现金流量表
(未经审计)
|
|
截至9月30日的9个月, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
业务活动: |
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
$ |
2,164,832 |
|
$ |
3,347,890 |
调整,将净收入与业务活动提供的现金净额对账: |
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
1,987,067 |
|
|
1,895,723 |
基于股票的补偿费用 |
|
|
203,333 |
|
|
268,816 |
基于股票的员工匹配贡献 |
|
|
567,994 |
|
|
401,850 |
递延所得税 |
|
|
486,200 |
|
|
518,170 |
股权投资损失 |
|
|
2,377 |
|
|
— |
资产处置损失 |
|
|
114,413 |
|
|
99,934 |
保险回收收益 |
|
|
(198,874) |
|
|
(21,064) |
经营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
应收账款减少 |
|
|
(166,082) |
|
|
326,970 |
其他流动资产减少 |
|
|
54,370 |
|
|
44,969 |
应收/应付所得税增加(减少)额 |
|
|
136,965 |
|
|
(242,196) |
明尼苏达骑兵协会到期的款项增加 |
|
|
(1,093,742) |
|
|
(387,964) |
经营租赁使用权资产减少 |
|
|
26,296 |
|
|
— |
业务租赁负债减少 |
|
|
(26,296) |
|
|
— |
应付账款增加 |
|
|
(189,665) |
|
|
233,265 |
递延收入增加 |
|
|
652,960 |
|
|
379,938 |
信用卡赌场应计项目增加(减少) |
|
|
448,842 |
|
|
(1,101,194) |
减少应计工资和工资税 |
|
|
(753,114) |
|
|
(943,580) |
增加(减少)应计财产税 |
|
|
235,706 |
|
|
(23,604) |
应付马匹人数减少 |
|
|
(706,122) |
|
|
(521,613) |
业务活动提供的现金净额 |
|
|
3,947,460 |
|
|
4,276,310 |
|
|
|
|
|
|
|
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
增加土地、建筑物和设备 |
|
|
(12,699,908) |
|
|
(3,548,124) |
发放关联方应收款 |
|
|
(178,100) |
|
|
— |
应收票据减少 |
|
|
1,058,508 |
|
|
1,038,443 |
出售投资所得 |
|
|
102,659 |
|
|
61 |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(11,716,841) |
|
|
(2,509,620) |
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动: |
|
|
|
|
|
|
发行普通股所得收益 |
|
|
244,350 |
|
|
602,649 |
信贷额度借款 |
|
|
5,592,246 |
|
|
— |
按信贷额度付款 |
|
|
(3,920,256) |
|
|
— |
支付给股东的现金红利 |
|
|
(958,317) |
|
|
(890,666) |
支付与净股本结算有关的税款 |
|
|
(54,934) |
|
|
— |
融资租赁本金付款 |
|
|
(17,304) |
|
|
— |
(用于)筹资活动提供的现金净额 |
|
|
885,785 |
|
|
(288,017) |
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少) |
|
|
(6,883,596) |
|
|
1,478,672 |
|
|
|
|
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
11,203,998 |
|
|
12,025,553 |
|
|
|
|
|
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
4,320,402 |
|
$ |
13,504,225 |
|
|
|
|
|
|
|
非现金投资及融资活动时间表 |
|
|
|
|
|
|
增加由应付帐款供资的建筑物和设备 |
|
$ |
339,000 |
|
$ |
178,000 |
从PP&E转移未来TIF偿还费用 |
|
|
6,014,000 |
|
|
— |
以业务租赁债务换取的ROU资产 |
|
|
103,000 |
|
|
— |
宣布红利 |
|
|
323,000 |
|
|
315,000 |
|
|
|
|
|
|
|
补充披露现金流动信息: |
|
|
|
|
|
|
已缴纳的所得税 |
|
$ |
640,000 |
|
$ |
575,000 |
支付的利息 |
|
|
30,000 |
|
|
— |
见精简合并财务报表附注。
5
目录
坎特伯雷公园控股公司及其子公司
精简合并财务报表附注
1.概述和表示依据
业务-该公司的跑道业务是在位于明尼苏达州夏科皮的设施,大约25英里的明尼阿波利斯市中心西南。1994年5月,该公司开始了全年赛马同步播放业务,并在1995年夏季主办了第一次年度现场比赛会议。该公司的直播赛车业务是一个季节性的业务,因为它举办现场比赛每年5月至9月。该公司通过在全国各地的州外赛马场直播比赛,获得了额外的部分收入。坎特伯雷公园的卡赌场一天24小时营业,每周7天,明尼苏达州法律规定最多可在80张桌子上进行扑克牌。卡赌场目前提供各种扑克和桌游。该公司的三大收入来源包括:卡赌场业务,帕里-互助社业务和食品和饮料销售。该公司还从相关服务和活动中获得收入,如招生、广告标牌、出版物销售,以及在跑道上举行的其他娱乐活动和活动。此外,该公司正在开发大约140英亩未充分利用的土地围绕跑道,在一个项目称为坎特伯雷公域。该公司正在直接或通过合资企业为这片土地寻求几个混合使用的发展机会。
列报和编制基础-所附的合并财务报表包括该公司的账目(坎特伯雷公园控股公司及其子公司坎特伯雷公园娱乐有限公司;坎特伯雷公园特许有限公司;坎特伯雷发展有限公司)。公司间账户和交易已被取消。按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制这些精简的合并财务报表(“公认会计原则”),要求管理层作出影响这些合并财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值大不相同。
这些精简的合并财务报表及其附注应与公司2018年12月31日终了财政年度的年度合并财务报表及其附注一并阅读,这些报表载于公司关于表10-K的年度报告(2018年表格10-K)。
公司管理层编制了截至2019年9月30日和2018年9月30日终了期间的合并资产负债表和相关的合并业务报表、股东权益和现金流量。管理层认为,为公平列报财务状况、业务结果、股东权益表和2019、2018年和2018年9月30日及终了期间的现金流量表所需的所有调整(其中仅包括正常的经常性调整,除非注意到)均已作出。
自2019年1月1日起,我们通过了“会计准则更新”(“ASU”)第2016-02号(注2所讨论的租约)的要求。此表10-q中列出的所有金额和披露都已更新,以符合新标准。
限制现金-限制现金是指可退还的押金和应付给骑手的钱袋、赌注和奖励金额,以及在纸牌游戏累进头奖池、牌手池和扑克推广基金中积累的金额,用于以促销、赠与、奖品或其他方式偿还牌手。限制性现金还包括与其发展业务有关的存款。2018年12月,该公司向一家银行存入120万美元,以帮助多兰·坎特伯雷一世(DoranCanterbury I)完成建设贷款融资。当多兰坎特伯雷一世偿还建筑贷款并转换为定期贷款时,银行将把押金退还给该公司。由于该公司预计将在2021年或2022年发生这种情况,因此该公司将其合并资产负债表上的长期限制性现金列为长期限制现金。
递延收入-递延收入包括与赛车、活动和企业伙伴关系有关的预售收入。当相关事件发生或服务已经执行时,将确认这些预支账单的收入。
6
目录
递延收入还包括高级合作营销协议(“CMA”)推广基金,其收入在发生费用时予以确认。
付给马匹的款项--明尼苏达巴黎互惠赛马法要求该公司将从卡赌场业务收到的部分资金(记为经营报表中的钱包费用)分开,并在同时播放和直播赛马上进行赌注,以便将来作为活马比赛或马匹协会的其他用途支付。根据与明尼苏达骑兵仁爱保护协会(“MHBPA”)达成的协议,该公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内转入一个信托账户,或直接支付给MHBPA,分别为6,299,000美元和5,861,000美元。明尼苏达州法规规定,转入信托账户的款项是信托的财产,而不是公司的财产,因此这些数额没有记录在公司的综合资产负债表上。
收入确认-该公司与客户的主要收入包括卡赌场业务,在同步广播和直播赛马的对赌,以及食品和饮料交易。我们通过以下步骤确定收入确认:
与客户的合同(或合同)的标识
识别合同中的履约义务
确定交易价格
将交易价格分配给合同中的履约义务
当我们满足性能义务 时,对收入的确认
纸牌赌场合同的交易价格是一定百分比的赌注,并在赌注过程完成时被确认。双方互押的交易价格是在一次赌博中收取的佣金,不包括任何赛道费,并在现场比赛发生时被确认为赌注,并在该直播比赛由各州的赛车管理机构正式宣布后予以确认。食品和饮料合同的交易价格是这些货物从客户处收取的净额。食品和饮料服务被确定为单独的、独立的履约义务,交易价格作为收入入账,因为货物在交货时转移给客户。
(Br)卡赌场业务合同和Pari-mutuel投注合同涉及本公司忠诚度方案下赚取积分的客户的两项业绩义务和不参与该方案的客户的单一履约义务。该公司运用一种实用的权宜之计,在投资组合的基础上对其博彩合同进行核算,因为这些赌注具有类似的特点,公司合理地预期,对投资组合适用收入确认指南对财务报表的影响不会与将该指导应用于个别投注合同将产生的结果大相径庭。为了在赌注履行义务和与所赚取的忠诚点相关的义务之间分配赌注合同中的交易价格,公司根据所赚点数的非重叠赎回价值分配一笔金额给忠诚点合同负债,该价值由可兑换为现金凭单、食品和饮料凭单、竞速入场、代客停车或赛车形式的点数的价值决定。根据过去的经验,大多数客户将他们的积分兑换成现金代金券。因此,公司不承担进一步的履约义务。
我们有两种一般类型的与客户的合同相关的负债:(1)我们的MVP忠诚度计划和(2)未偿还的芯片责任。这些都包括在综合资产负债表的细列项目卡赌场应计项目中。我们将这些免费奖励项目的全部零售价值推迟到未来的收入交易发生。
公司免费向参加其球员奖励计划的赞助者提供某些促销津贴。
7
目录
我们评估我们的在轨收入、出口收入和进口收入合同,以确定我们在提供服务时是作为委托人还是代理,我们在确定收入应该是毛额还是净额时考虑到了这一点。如果实体在将服务转移到客户之前控制指定的服务,则该实体是主体。
我们确认的在轨收入和进口收入是我们有权为客户提供投注服务而保留的佣金。就这些安排而言,我们是控制投注服务的主要机构;因此,我们因提供投注服务而收取的任何费用,包括同步广播费,均列为经营费用。
就出口收入而言,我们的客户是第三方投注网站,如赛马场、OTB或预付费投注提供商。因此,我们确认的出口收入是我们通过向第三方投注网站输出赛车信号而获得的同步转播主机费。
2.会计准则和重要会计政策
最近通过的会计公告
2016年2月,FASB发布了ASU No.2016-02,编号为“会计准则编码”(“ASC”)842,“租约”,(“ASC 842”),处理租约的确认和计量问题。根据新的指南,对于所有租约(短期租约除外),在开始之日,承租人必须承认租赁责任,即承租人有义务按贴现的方式支付租约所产生的租金,并确认使用权(ROU)资产,后者代表承租人在租赁期间控制特定资产使用的权利。本更新的生效日期为2018年12月15日以后的年度和中期,并允许提前通过。ASC 842要求采用以下方法进行过渡收养选择:(1)采用经修改的追溯办法,在收养日期之前的时期重新制定;或(2)采用预期的收养办法,对收养日留存收益的期初余额进行累积效应调整,以往各期继续按照以前的租赁会计准则报告。
该公司于2019年1月1日采用了ASC 842,采用了预期的采用办法,因此,将继续按照以往的租赁会计准则报告与先前发布的财务报表相符的比较期。该公司还选择采用ASC 842过渡指南所允许的一揽子实际权宜之计,除其他事项外,这使我们能够继承2019年1月1日前签订的租赁的历史租约识别、租赁分类和初始直接费用处理。我们还进行了会计政策选择,不将最初期限为12个月或更短的短期租约记录在各类相关资产的资产负债表上。ASC 842的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。详情请参阅附注11。
重大会计政策摘要
除了由于我们最近通过的会计公告而更新的租赁会计政策外,我们在2018年12月31日终了年度的表10-K年度报告中所描述的重要会计政策没有任何变化,这些政策对我们精简的合并财务报表和相关附注产生了重大影响。
8
目录
3.基于股票的补偿
长期激励计划与递延股票奖励
长期奖励计划(“LTI计划”)授权授予长期奖励奖,为指定的执行干事(“近地天体”)和其他高级行政人员提供机会,在超过一年的业绩期间(“业绩期”)结束时,以现金或股票的形式获得公司普通股的现金或股份,与业绩期开始时的业绩目标相比较。目前,有三个杰出奖项,分别为截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的三年期。
董事会股票期权,递延股票奖励和限制性股票奖励
公司的股票计划目前授权在公司年度股东大会之前由董事会决定的非雇员董事会成员每年授予限制性股票、递延股票、股票期权或三者的任何组合。根据该计划授予的期权通常在授予日期后10年届满。受限制的股份及递延股票批给通常在获批给股份的周年会议日期后一年内,获授予的股份占100%,在转售时须受额外一年的限制,如董事会成员在股份转归前终止其董事局服务,则可予没收。截至2019年9月30日,董事会未授予的递延股票奖励为9 416股,每股加权平均公允价值为12.74美元。截至2019年9月30日,没有未转让的限制性股票或股票期权未发行。
与LTI计划、递延股票奖励和限制性股票奖励有关的基于股票的赔偿费用包括在精简的业务综合报表中,截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月分别为203,000美元和269,000美元,截至2018年9月30日、2019年和2018年的3个月分别为40,000美元和65,000美元。
雇员股票期权补助金
公司已根据公司的股票计划向雇员授予奖励股票期权,其行使价格相当于授予之日的市场价格。期权期限为42个月,10年后到期。
截至2019年9月30日的股票期权活动摘要和截至该日终了的9个月内的变化情况如下:
{br]加权 |
|||||||||||
{br]加权 |
{br]平均 |
||||||||||
{br]平均 |
{br]剩余 |
集料 |
|||||||||
{br]练习 |
[br]合同 |
批准日期 |
|||||||||
股票期权 |
普赖斯 |
项 |
公允价值 |
||||||||
2019年1月1日未偿 |
75,062 |
$ |
7.95 | ||||||||
|
- |
- |
|||||||||
|
(32,810) |
6.30 |
|||||||||
过期/没收 |
(502) |
6.00 |
|||||||||
2019年9月30日 |
41,750 |
$ |
9.27 |
0.6年 |
$ |
387,180 |
|||||
2019年9月30日可运动 |
41,750 |
$ |
9.27 |
0.6年 |
$ |
387,180 |
9
目录
每股净收入计算
以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的三个月和九个月的普通股每股收益计算的分子和分母的对账情况:
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
截至9月30日的9个月, |
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
用于基本计算和稀释每股计算的净收入(分子)数额: |
|
$ |
1,150,485 |
|
$ |
1,632,845 |
|
$ |
2,164,832 |
|
$ |
3,347,890 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股加权平均股票(分母): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Basic |
|
|
4,604,562 |
|
|
4,497,072 |
|
|
4,583,591 |
|
|
4,467,897 |
股票期权的稀释效应 |
|
|
4,425 |
|
|
36,442 |
|
|
12,723 |
|
|
46,118 |
稀释 |
4,608,987 |
4,533,514 |
4,596,314 |
4,514,015 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每普通股净收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Basic |
|
$ |
0.25 |
|
$ |
0.36 |
|
$ |
0.47 |
|
$ |
0.75 |
稀释 |
|
|
0.25 |
|
|
0.36 |
|
|
0.47 |
|
|
0.74 |
以每股13.30美元的平均价格购买9,000股普通股的期权未计入2019年9月30日终了的9个月每股稀释净收益的计算,因为这些期权的行使价格超过了2019年9月30日公司普通股的市场价格。
截至2018年9月30日,货币期权尚未到期;因此,所有购买普通股股份的未清偿期权都包括在稀释后每股净收入的计算中。
5.应收本票
2016年5月,该公司出售了大约24英亩靠近跑道的土地,总价约为430万美元。应收期票包括两张期票,共计1,080,000美元,利息为1.43%。2017年5月31日,该公司签署了一项修正案,将债券到期日延长至2020年5月。在5月13日到期之前,每年支付总额为1,094,000美元的债券到期。期票由大约24英亩的土地抵押担保,管理部门认为没有必要为可收取性提供任何备抵。详情见注13。
6.一般信贷协议
公司与一家金融机构签订了一项一般信贷和担保协议,提供最高达8,000,000美元的循环信贷额度,并允许根据信贷协议签发总额达2,000,000美元的信用证。信用额度由公司的所有应收账款、库存、设备和一般无形资产提供担保。本协议于2019年9月30日修订,将到期日延长至2020年9月30日。截至2019年9月30日,信贷额度上的未清余额为1,671,990美元。截至2018年12月31日,该公司没有在信贷额度下借款。
10
目录
7.操作段
该公司有四个可报告的经营部门:赛马,卡赌场,食品和饮料,和发展。赛马部分主要代表同时播出和直播的赛马操作。卡赌场部分代表坎特伯雷公园的卡丁卡赌场的运营,餐饮部分代表在同时直播和现场比赛期间、在卡丁卡赌场和特别活动期间提供的食品和饮料业务。开发部门代表我们的房地产开发业务。该公司的可报告业务部门是战略业务部门,提供不同的产品和服务。它们是分开管理的,因为所提供的产品和服务的性质以及生产这些产品和服务的过程各不相同。明尼苏达州赛马委员会对赛马和卡卡赌场进行了管理。
折旧、利息和所得税分配给各部门,但没有分配给共享设施的食品和饮料部门。然而,食品和饮料部门向赛马部门支付大约25%的现场比赛和特别活动日的总收入,供其使用。
下表表示与客户签订的合同以及公司的运营部门(单位:千)的收入分类:
|
|
截至2019年9月30日止的9个月 |
|||||||||||||
|
|
赛马 |
|
卡卡赌场 |
|
食品和饮料 |
|
发展 |
|
共计 |
|||||
来自外部客户的净收入 |
|
$ |
13,018 |
|
$ |
25,351 |
|
$ |
8,244 |
|
$ |
12 |
|
$ |
46,625 |
部门间收入 |
|
|
909 |
|
|
— |
|
|
1,088 |
|
|
— |
|
|
1,997 |
净利息(费用)收入 |
|
|
(20) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
225 |
|
|
205 |
折旧 |
|
|
1,702 |
|
|
111 |
|
|
174 |
|
|
— |
|
|
1,987 |
所得税前部分(损失)收入 |
|
|
(1,863) |
|
|
4,765 |
|
|
855 |
|
|
80 |
|
|
3,837 |
税收支出(福利) |
|
|
(736) |
|
|
1,280 |
|
|
230 |
|
|
21 |
|
|
795 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|||||||||||||
分段资产 |
|
$ |
33,223 |
|
$ |
3,425 |
|
$ |
25,486 |
|
$ |
28,097 |
|
$ |
90,231 |
|
|
截至2018年9月30日止的9个月 |
|||||||||||||
|
|
赛马 |
|
卡卡赌场 |
|
食品和饮料 |
|
发展 |
|
共计 |
|||||
来自外部客户的净收入 |
|
$ |
14,333 |
|
$ |
25,397 |
|
$ |
7,373 |
|
$ |
- |
|
$ |
47,103 |
部门间收入 |
|
|
746 |
|
|
- |
|
|
1,054 |
|
|
- |
|
|
1,800 |
净利息收入 |
|
|
(3) |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
29 |
|
|
26 |
折旧 |
|
|
1,758 |
|
|
5 |
|
|
133 |
|
|
- |
|
|
1,896 |
所得税前部分(损失)收入 |
|
|
(766) |
|
|
5,772 |
|
|
739 |
|
|
(8) |
|
|
5,737 |
税收支出(福利) |
|
|
(504) |
|
|
1,394 |
|
|
178 |
|
|
(2) |
|
|
1,066 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|||||||||||||
分段资产 |
|
$ |
35,992 |
|
$ |
623 |
|
$ |
23,680 |
|
$ |
24,647 |
|
$ |
84,942 |
11
目录
以下是应报告部门收入、所得税前收入和资产与公司合并总额(单位:千)的对账情况:
|
|
截至2019年9月30日止的9个月 |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
报告部分净收入总额 |
|
$ |
48,622 |
|
$ |
48,903 |
消除部门间收入 |
|
|
(1,997) |
|
|
(1,800) |
合并净收入总额 |
|
$ |
46,625 |
|
$ |
47,103 |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
所得税前部分收入总额 |
|
$ |
3,837 |
|
$ |
5,737 |
消除部门间所得税前收入 |
|
|
(877) |
|
|
(1,323) |
所得税前合并收入总额 |
|
$ |
2,960 |
|
$ |
4,414 |
|
|
9月30日, |
|
12月31日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
可报告段的总资产 |
|
$ |
90,231 |
|
$ |
84,942 |
消除公司间结余 |
|
|
(24,392) |
|
|
(23,516) |
合并资产总额 |
|
$ |
65,839 |
|
$ |
61,426 |
8.承付款项和意外开支
根据发给赛马场前所有人的一张赚取期票,作为该公司在1994年支付的收购跑道的代价的一部分,如果(I)在明尼苏达州法律上允许偏离轨道的博彩,和(2)公司开始就其业务或与其业务有关进行偏离轨道的赌博,公司将被要求向IMR基金L.P.支付(A)每个营业年70万美元,或(B)按每五年营业年确定的税前净利润的20%。目前,管理层认为满足这两项条件以及要求公司支付这些款项的可能性微乎其微。在满足这两项条件的日期(如果有的话),五笔最低付款将折现回现值,这些贴现付款的总额将按照公认会计原则作为购买价格的一部分资本化。如果按“税前净利润的20%”计算,货款将进一步提高。第一笔款项将在第三个营业年度结束后90天到期,在该年度内,该公司将进行偏离轨道的投注。其余款项将在今后四个营业年度结束后的90天内支付。
该公司与Shakopee Mdewaanton Sioux社区(“SMSC”)签订了一项合作营销协议(“CMA”),该协议于2012年9月4日生效,于2015年、2016年、2017年和2018年第一季度生效,将于2022年12月31日到期。该公约载有若干公约,如被违反,便会引起偿还与该公约有关的指明款额的责任。此时,管理层认为不太可能发生任何违反契约的情况,因此,要求公司支付与任何违约有关的具体数额的可能性很小。
公司定期参与在正常经营过程中发生的各种索赔和法律诉讼。管理层认为,在2019年9月30日和截至本报告之日解决任何未决索赔和法律行动,不会对公司的合并财务状况或业务结果产生重大影响。
12
目录
2018年8月,该公司与Shakopee市就一个增税筹资区(“TIF区”)签订了一项私人重建合同。该公司有义务在TIF区内建造某些基础设施改善工程,并将由沙科皮市通过开发财产产生的未来增税收入来偿还。坎特伯雷公司将根据TIF计划为这些改进支付的资金总额没有得到保证,这将取决于从开发的财产中产生的未来税收收入。
9.合作营销协议
如上文注8所述,2012年9月4日,该公司与SMSC签订了CMA协议。CMA的主要目的是增加在坎特伯雷公园赛马场举行的赛马时的皮包,以加强明尼苏达州的纯种马和四分之一马业。根据经修正的“骑兵法”,这是通过“向骑兵支付提款”实现的,直接支付给“骑兵法”。这些付款对公司的合并财务报表或业务没有直接影响。
根据经修正的CMA条款,SMSC在2019和2018年前9个月支付了740万美元的款项,主要用于为各自年份的现场比赛加强钱包。
根据经修正的CMA,SMSC还同意向该公司支付“营销费用”,涉及公司和SMSC的共同营销努力,包括标牌、联合促销、球员利益和活动。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月期间,SMSC向该公司支付了1,620,000美元用于营销目的。
在2015年、2016年、2017年和2018年第一季度,修正了“骑兵提货”和“坎特伯雷公园营销付款”之间的付款数额。SMSC目前有义务为2020年至2022年支付以下的增强钱包和营销费用:
|
|
向 |
|
销售付款给 |
||
年 |
|
骑兵(1) |
|
坎特伯雷公园 |
||
2020 |
|
|
7,380,000 |
|
|
1,620,000 |
2021 |
|
|
7,380,000 |
|
|
1,620,000 |
2022 |
|
|
7,380,000 |
|
|
1,620,000 |
|
|
|
|
|
|
|
1包括每年付给各骑兵协会的100 000美元。
{Br}销售付款所得的款项作为其他收入的一部分入账,有关费用作为广告和营销费用的组成部分入账,折旧记在公司精简的综合业务报表中。在截至2019年9月30日的3个月和9个月中,该公司的其他收入分别为569,000美元和1,031,000美元,广告和营销费用分别为512,000美元和861,000美元,与SMSC营销基金有关的折旧分别为57,000美元和170,000美元。2018年9月30日终了的三个月和九个月,该公司的其他收入分别为491,000美元和1,169,000美元,广告和营销费用分别为434,000美元和999,000美元,与SMSC营销基金有关的折旧费为57,000美元和170,000美元。
根据CMA,该公司同意CMA的任期,该委员会目前计划于2022年12月31日终止,它将不促进或游说明尼苏达州立法机构扩大赌博权力,并将支持SMSC反对扩大赌博权力机构的游说努力。
13
目录
10.房地产开发
股权投资
2018年4月2日,该公司的子公司Canterbury Development LLC与一家名为Doran Canterbury I,LLC(Doran Canterbury I)的明尼苏达州有限责任公司(Doran Canterbury I,LLC)的附属公司(“Doran”)签订了一项运营协议(“Doran”)。多兰坎特伯雷一世是作为多兰和坎特伯雷开发有限责任公司的合资企业的一部分成立的,目的是在公司跑道(“项目”)附近的土地上建造一座高档公寓大楼。多兰坎特伯雷第一阶段正在开发的项目,其中将包括约300个单元,一个加热的停车坡道,和一个会馆。
2018年9月27日,坎特伯雷发展有限公司在多兰坎特伯雷第一合资企业贡献了大约13英亩的土地,并成为27.4%的股份成员。2018年12月20日,多兰·坎特伯雷(Doran Canterbury I)获得了融资。由于该公司能够对多兰坎特伯雷I公司的经营和财务政策施加重大影响,但无法控制,因此该公司将合资企业作为一种股权方法投资。
关于执行经修订的Doran Canterbury I协议,坎特伯雷发展有限公司于2018年8月18日与Doran Shakopee,LLC作为明尼苏达州一家名为Doran Canterbury II有限责任公司(“Doran Canterbury II”)的有限责任公司(“Doran Canterbury II”)的两名成员签订了一项经营协议。根据“多兰坎特伯雷第二作业协定”,多兰坎特伯雷第二阶段将继续发展该项目的第二阶段,该项目预计将在第一阶段租金稳定后开始,第二阶段将包括另外300个公寓单元。坎特伯雷发展公司第二阶段对多兰坎特伯雷第二阶段的股权贡献将约为10英亩土地。与其贡献有关,坎特伯雷发展公司成为多兰坎特伯雷二世27.4%的股权成员,多兰拥有其余72.6%的股份。
增税融资
2018年8月8日,明尼苏达州沙科皮市市议会批准了该市经济发展局(“Shakopee EDA”)与坎特伯雷公园控股公司(Canterbury Park Holding Corporation)及其子公司坎特伯雷开发有限公司(Canterbury Development LLC)之间的一项私人重建合同(“重建协议”),该合同是该市于2018年4月批准的。夏科皮市、夏科皮EDA和该公司于2018年8月10日签订了重建协议。
根据重建协议,该公司同意在TIF区内进行若干具体的基础设施改善,包括发展公共街道、公用事业、人行道和其他公共基础设施。更具体而言,该公司有义务在谢南多阿大道和巴伦舍尔大道建造改善工程,这些改善工程需要分别在2019年12月31日或之前基本完成,并在2020年12月31日之前完成。
“重建协议”规定,如果该公司在2018年12月15日或之前不对谢南多道进行改进,或在2019年12月15日或之前对巴伦舍尔大道进行改进,则沙科皮市有权自行建造这些改良工程,并对公司进行这些改进的费用进行评估。截至2018年12月,该公司正在对谢南道进行改进。
14
目录
根据“重建协定”,Shakopee市同意将从已开发的财产中产生的部分增税收入支付给该公司,以偿还它在建造基础设施方面的费用。TIF合资格改善工程的估计费用总额为23,336,500元。根据“重建协议”进行的公众改善计划的详细时间表、建造时间表、资金来源和数额载于“重建协议”表C,该表已作为表10.1提交给该公司截至2018年9月30日的季度表10-Q。坎特伯雷公司将在TIF计划下为这些改进支付的资金总额没有得到保证,这将取决于未来从发达的房地产中产生的税收收入。截至2019年9月30日,该公司记录的TIF应收账款为7,922,000美元,即本金7,861,000美元和利息61,000美元。
该公司期望用其目前的经营资源和现有的信贷设施,以及潜在的第三方融资来源,为其根据“重新开发协议”进行的改进提供资金。
11.租约
公司确定安排是租赁还是在开始时包含租约。公司根据融资租赁租赁某些办公设备。我们还根据经营租赁合同租赁了与我们的赛马业务有关的设备。为租赁会计目的,我们不分离租赁和非租赁的组成部分,我们也不记录经营或融资租赁资产和负债的短期租约。
由于我们的租约没有提供隐含的利率,我们根据开始日期可用的信息使用我们的增量借款利率来确定租赁付款的现值。我们确认在租赁期内以直线方式经营租赁的费用.本公司的租赁协议不包含任何可变租赁付款、重大剩余价值担保或任何限制性契约。
截至2019年9月30日的9个月内,与经营租赁有关的租赁费用为31,463美元。在截至2019年9月30日的9个月内,公司选择不承认租赁资产或负债的12个月或以下租约的租赁费用总额为434,332美元。
在截至2019年9月30日的9个月中,与我们的融资租赁有关的折旧和摊销费用中包括的租赁费用为18,701美元。与我们的融资租赁有关的利息费用是无关紧要的。
下表显示合并资产负债表上资产使用权的分类:
|
|
资产负债表定位 |
|
2019年9月30日 |
资产 |
|
|
|
|
金融 |
|
土地、建筑物和设备,净额(1) |
|
104,184 |
{br]操作 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
76,816 |
租赁资产总额 |
|
|
|
$ 181,000 |
1-融资租赁资产扣除截至2019年9月30日累计摊销额18 701美元。
下表显示与我们的租约相关的租赁条款和贴现率:
|
2019年9月30日 |
加权平均剩余租约期限(以年份为单位): |
|
金融 |
4.0 |
{br]操作 |
1.3 |
加权平均贴现率(%): |
|
金融 |
5.0% |
{br]操作 |
5.4% |
15
目录
截至2019年9月30日的经营租赁和融资租赁的期限如下:
截至2019年9月30日止的9个月 |
|
经营租赁 |
|
融资租赁 |
||
2019年剩余 |
|
$ |
2,079 |
|
$ |
7,185 |
2020 |
|
|
31,349 |
|
|
28,743 |
2021 |
|
|
23,100 |
|
|
28,743 |
2022 |
|
|
23,100 |
|
|
28,743 |
2023 |
|
|
— |
|
|
21,685 |
最低租赁债务总额 |
|
|
79,628 |
|
|
115,099 |
减:代表利息的数额 |
|
|
(2,812) |
|
|
(10,915) |
最低租赁付款现值 |
|
|
76,816 |
|
|
104,184 |
无:当前部分 |
|
|
(29,697) |
|
|
(24,097) |
租赁债务,减去当期部分 |
|
$ |
47,119 |
|
$ |
80,087 |
12.关联方应收款
2018年12月20日,该公司与多兰家族控股公司签订了贷款协议,后者是多兰坎特伯雷一世合资企业的控股合伙人。公司借出Doran家族控股公司2,910,000美元,扣除贷款起始费,并收到一张期票,总额为2,940,000美元,利息为5%。该票据最早将在下列日期到期:(一)多兰坎特伯雷第二阶段项目融资有限责任公司关闭日期;(二)多兰·沙科皮有限公司根据“多兰坎特伯雷第二业务协定”第3.9(A)节的选择完成第二阶段土地购买的日期;(三)最后确定第二阶段项目将不由多兰坎特伯雷第二公司开发的日期;或(四)说明日期后三年(3)。管理层认为没有必要为可疑账户备抵。
2018年,公司为Doran Canterbury II指定的一块土地的初步定级工作费用为268,000美元,将在Doran Canterbury II项目开始时全额偿还这些费用,因此将这笔款项记为应收款项。尽管多兰·坎特伯雷二世可能不会成为现实,但该公司目前认为这一可能性微乎其微。
2019年7月,该公司向Doran Canterbury I合资企业提供了178,100美元的成员贷款。成员贷款的利率等于最优惠利率加上每年2%的利息。该公司预计将全额偿还成员贷款的正现金流从合资企业。
13.随后发生的事件
如注5所述,该公司有一张与2016年土地出售有关的应收本票,到期日为2020年5月。2019年11月1日,该公司收到了982,639美元的付款,其中包括与应收票据有关的975,363美元本金和7,276美元利息。这导致现金和现金等价物增加982 639美元,我们当前应收票据的数额也相应减少。本期应收票据余额与收到的付款之间的剩余差额将在2019年第四季度作为资产出售损失入账。
16
目录
项目2:管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
以下管理层对经营状况和结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在帮助读者了解坎特伯雷公园控股公司、我们的业务、我们的财务业绩和财务状况以及我们目前的经营环境。本MD&A是作为对我们精简的合并财务报表及其所附财务报表附注(“说明”)的补充,并应与之一并阅读的。
概述:
坎特伯雷公园控股公司(“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)在位于明尼阿波利斯市中心西南约25英里处的坎特伯雷公园跑道和卡赌场设施(“赛马场”)进行“无银行”纸牌游戏。赛马场是明尼苏达州唯一提供纯种纯种马和四分之一赛马的设施。
该公司的对位互押业务包括每年5月至9月在赛马场举行的比赛中对纯种马和四分之一马的投注,以及对在赛马场同时转播的州外赛马场举行的比赛的全年赌注(“同时直播”)。没有银行的纸牌游戏,顾客之间的竞争,是主办在卡赌场在赛马场。卡赌场一周七天,每天24小时营业。纸牌赌场提供扑克和桌游,最多可提供80张桌子。该公司还从相关服务和活动中获得收入,例如特许权、停车、广告标牌、出版物销售,以及在跑道上举行的其他娱乐活动和活动。
截至2019年9月30日的三个月和九个月的业务审查:
EBITDA
EBITDA是指利息前收益、所得税支出、折旧和摊销。EBITDA并不是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)计算的业绩或流动性的一种衡量标准,不应被视为一种替代或比净收入更有意义的指标,作为衡量我们经营业绩或业务活动现金流量的一种衡量流动性的指标。EBITDA是作为一种补充披露而提出的,因为它是一种广泛使用的业绩衡量标准,也是对我们这个行业的公司进行评估的依据。此外,提供EBITDA信息的其他公司计算EBITDA的方法可能与我们不同。调整后的EBITDA反映了对净收入的额外调整,以消除不寻常项目。在截至2019年9月30日的3个月和9个月中,经调整的EBITDA不包括资产处置损失和保险回收收益。
17
目录
下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日终了的3个月和9个月的净收益对账,这是公认会计原则的一项财务措施,与EBITDA和调整后的EBITDA(上文定义)是非GAAP财务措施的对账调节。
EBITDA数据摘要
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
截至9月30日的9个月, |
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
净收益 |
|
$ |
1,150,485 |
|
$ |
1,632,845 |
|
$ |
2,164,832 |
|
$ |
3,347,890 |
利息收入净额 |
|
|
(96,065) |
|
|
(8,567) |
|
|
(204,623) |
|
|
(26,023) |
所得税(福利)费用 |
|
|
418,942 |
|
|
407,367 |
|
|
795,164 |
|
|
1,066,000 |
折旧 |
|
|
785,327 |
|
|
659,498 |
|
|
1,987,067 |
|
|
1,895,723 |
EBITDA |
|
|
2,258,689 |
|
|
2,691,143 |
|
|
4,742,440 |
|
|
6,283,590 |
保险回收收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(198,874) |
|
|
(21,064) |
资产处置损失 |
|
|
6,376 |
|
|
— |
|
|
114,413 |
|
|
99,934 |
调整后的EBITDA |
|
$ |
2,265,065 |
|
$ |
2,691,143 |
|
$ |
4,657,979 |
|
$ |
6,362,460 |
与2018年同期相比,调整后的EBITDA减少了426,000美元,占净收入的百分比从截至2019年9月30日的14.6%降至12.2%。截至2019年9月30日的9个月,调整后的EBITDA减少了170.4万美元(26.8%),占净收入的百分比从13.5%降至10.0%,与2018年同期相比有所下降。减少的主要原因是与2018年同期相比,业务费用增加。
收入:
截至2019年9月30日的三个月,净收入总额为18,601,000美元,比2018年9月30日终了的三个月的净收入总额18,371,000美元增加了230,000美元,即1.3%。这一增长主要包括食品、饮料和其他收入的增加,分别为17.9%和4.1%,但略有抵销的是,食品、饮料和其他收入的下降幅度为9.5%。截至2019年9月30日的9个月,净收入总额为46,625,000美元,同比下降479,000美元,即1.0%,而截至2018年9月30日的9个月,净收入为47,103,000美元。这一下降主要包括帕里-穆图尔和其他收入分别下降8.0%和8.4%,但被食品和饮料收入增长11.1%部分抵消。关于我们的收入来源的进一步讨论,见下文。
Pari-Mutuel数据收入:
|
|
截至9月30日的三个月, |
|
截至9月30日的9个月, |
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
同步广播 |
|
$ |
1,257,000 |
|
$ |
1,420,000 |
|
$ |
4,108,000 |
|
$ |
4,473,000 |
现场赛车 |
|
|
1,239,000 |
|
|
1,353,000 |
|
|
2,151,000 |
|
|
2,295,000 |
客房费 |
|
|
785,000 |
|
|
926,000 |
|
|
1,203,000 |
|
|
1,483,000 |
其他收入 |
|
|
298,000 |
|
|
257,000 |
|
|
816,000 |
|
|
750,000 |
Pari-Mutuel总收入 |
|
$ |
3,579,000 |
|
|
3,956,000 |
|
$ |
8,278,000 |
|
$ |
9,001,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赛马日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
只同时播出比赛日 |
|
|
55 |
|
|
51 |
|
|
207 |
|
|
204 |
现场直播和同步直播比赛日 |
|
|
37 |
|
|
41 |
|
|
66 |
|
|
69 |
竞赛日总数 |
|
|
92 |
|
|
92 |
|
|
273 |
|
|
273 |
18
目录
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月里,双方的总收入下降了37.7万美元,即9.5%。减少的部分原因是同步播客投注量减少。此外,与2018年第三季度相比,客服费和直播赛车收入也减少了4天。在截至2019年9月30日的9个月里,与2018年同期相比,pari-mutuel的收入减少了72.4万美元,降幅为8.0%。这一减少的部分原因是,2019年第二季度圣阿尼塔临时停运,导致同步投注减少,圣安妮塔是全国最受欢迎的同步投注马场之一。客人费用也减少了,主要是由于公司的内容提供商丘吉尔·唐斯和帝王内容管理公司之间的合同纠纷,临时损失了一家大容量的赌注公司。然而,这一争端在2019年第三季度得到了实质性解决。与2018年相比,2019年的直播日减少了3天,直播赛车的收入也有所下降。
卡赌场收入:
|
截至9月30日的三个月, |
|
截至9月30日的9个月, |
||||||||
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
扑克小游戏 |
$ |
1,789,000 |
|
$ |
1,955,000 |
|
$ |
5,542,000 |
|
$ |
6,187,000 |
表小游戏 |
|
5,821,000 |
|
|
5,990,000 |
|
|
17,212,000 |
|
|
16,996,000 |
征收收入总额 |
|
7,610,000 |
|
|
7,945,000 |
|
|
22,754,000 |
|
|
23,183,000 |
其他收入 |
|
950,000 |
|
|
694,000 |
|
|
2,597,000 |
|
|
2,214,000 |
卡赌场总收入 |
$ |
8,560,000 |
|
$ |
8,639,000 |
|
$ |
25,351,000 |
|
$ |
25,397,000 |
卡赌场收入的主要来源是从玩家那里得到的作为提供卡赌场设施和服务的补偿的赌注的百分比,这被称为“收取收入”。上文列出的其他收入包括为管理锦标赛而收取的费用、作为维持头奖基金的行政费用偿还而赚取的数额以及与我们预计今后将无法偿还的未清芯片负债有关的数额。
如上表所示,截至2019年9月30日的3个月和9个月,信用卡赌场总收入分别比2018年同期减少79 000美元(0.9%)和46 000美元(0.2%)。
食品和饮料收入:
截至2019年9月30日的3个月和9个月,食品和饮料收入分别比2018年同期增长58.2万美元(17.9%)和77.5万美元(11.1%)。增加的主要原因是在2019年第三季度举办了为期三天的音乐节,并于2019年3月开设了Triefta咖啡馆和改造过的卡赌场。与2018年相比,2019年的比赛活动天数有所减少,这一数字略有抵消。
其他收入:
在截至2019年9月30日的三个月里,与2018年同期相比,其他收入增长了10.4万美元,增幅为4.1%。这一增长主要是由于在2019年第三季度举办了为期三天的音乐节。截至2019年9月30日的9个月,其他收入同比下降48.4万美元(8.4%)。这一减少主要是由于2018年第一季度与明尼阿波利斯举行的超级碗有关的短期客户租赁协议,以及全地区营销活动RiverSouth的广告收入减少。这些广告收入的一部分是根据CMA协议的条款偿还的费用,并作为费用列入我们的综合业务报表。
业务费用:
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的3个月和9个月,运营支出总额增加了788,000美元(4.8%),增加了1,154,000美元(2.7%)。以下各段提供了关于某些业务费用的进一步细节。
19
目录
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的3个月和9个月,采购费用分别减少了25.4万美元(10.9%)和246,000美元(4.3%)。减少的原因是双方收入下降,以及与我们的骑兵合同变化相关的钱包支付结构的变化,从2019年1月1日起生效。这一钱包费用减少主要是由于时间上的差异,导致2019年第一季度钱包支出增加。
截至2019年9月30日的3个月和9个月,工资和福利分别比2018年同期增长542,000美元(8.2%)和1,028,000美元(5.5%)。工资上涨的主要原因是明尼苏达州规定从2019年1月1日起最低工资增加0.21美元,以及与卡迪诺赌场建设相关的1月和2月增加,以及2019年3月重新开业。此外,该公司还增加了几个新的免税职位,以支持其主要在食品和饮料方面的增长举措。
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月和九个月,食品和饮料销售成本分别增长25万美元(18.9%)和38.8万美元(12.9%)。增加的主要原因是食品和饮料收入增加。
截至2019年9月30日的三个月和九个月里,广告和市场营销分别比2018年同期下降了87,000美元(8.4%)和379,000美元(16.7%)。减少的主要原因是与江南有关的支出减少。
截至2019年9月30日的3个月和9个月,专业和承包服务分别比2018年同期增加了99 000美元(5.9%)和383 000美元(10.4%)。增加的原因是其发展计划的专业费用、法律和咨询费用以及2019年7月举行的为期三天的音乐节的合同服务增加。
在截至2019年9月30日的9个月中,该公司记录的资产处置损失共计115,000美元。这主要与我们信用卡赌场改造中处置的资产的核销有关。此外,在同一期间,该公司记录到,由于与跑道遭受的洪水损失有关的保险收益,该公司的保险回收收益为199,000美元。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月净收益分别为1,150,000美元和1,633,000美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月净利润分别为2,165,000美元和3,348,000美元。
意外开支:
该公司与Shakopee Mdewaanton Sioux社区签订了一项合作营销协议(“CMA”),该协议于2012年9月4日生效,并于2015年1月、2016年、2017年和2018年1月修订,将于2022年12月31日到期。CMA载有具体的契约,如果被违反,就有义务偿还与这些公约有关的特定数额。此时,管理层认为,违约发生的可能性很小,公司需要支付与契约有关的具体数额。
该公司继续分析与开发我们未充分利用的土地有关的各种选择的可行性。公司在可行性和前期开发过程中可能会招致大量费用,但公司认为现有资金足以支付短期成本。有关流动性和资本资源需求的更多信息,请参见流动性和资本资源。
流动性与资本资源:
公司与一家金融机构签订了一项一般信贷和担保协议,提供最高达8,000,000美元的循环信贷额度,并允许根据信贷协议签发总额达2,000,000美元的信用证。信用额度由公司的所有应收账款、库存、设备和一般无形资产提供担保。本协议于2019年9月30日修订,将到期日延长至2020年9月30日。截至2019年9月30日,信贷额度上的未清余额为1,671,990美元。
20
目录
截至2019年9月30日,该公司的现金、现金等价物和限制现金余额为4,320,000美元,而2018年12月31日为11,204,000美元。该公司认为,现金账户中可动用的不受限制的资金、循环信贷额度下的可用资金以及业务产生的资金,将足以满足其正常业务的流动性和资本资源需求以及2019年期间的计划开发费用。然而,如果该公司从事任何额外的重大房地产开发,则很可能需要更多的资金。
经营活动
截至2019年9月30日的9个月,业务活动提供的净现金为3 947 000美元,主要原因如下:该公司报告净收入为2 165 000美元,其中包括资产处置方面的损失114 000美元。因折旧1,987,000美元而产生的非现金费用增加了经营活动的现金,以股票为基础的补偿和401(K)匹配总计771,000美元。该公司还增加了653 000美元的递延收入和449 000美元的卡赌场应计收入,但由明尼苏达州骑兵协会应付的金额1 094 000美元和应计工资和薪金税753 000美元的增加额略为抵消。
2018年9月30日终了的9个月业务活动提供的净现金为4 276 000美元,部分原因是净收入3 348 000美元,折旧1 895 723美元,以及基于股票的补偿和401(K)匹配,共计671 000美元。该公司的应付账款增加了233,000美元,递延收入增加了380,000美元。这部分被信用卡赌场应计金额减少1 100 000美元以及应计工资和薪金税减少944 000美元所抵消。
投资活动
2019年前9个月用于投资活动的净现金为11,717,000美元,主要用于增加土地、建筑物和设备,包括与卡赌场改造有关的额外费用和与我们的发展活动有关的道路工程费用。这被应收票据减少998 000美元部分抵消。
2018年前9个月用于投资活动的净现金为2 510 000美元,主要用于增加土地、建筑物和设备。这被应收票据减少1 038 000美元部分抵消。
筹资活动
2019年前9个月筹资活动提供的现金净额为886 000美元,主要用于信贷借款和通过雇员股票购买计划购买股票和行使股票期权的收益,部分由支付给股东的现金红利抵消。
2018年前9个月用于资助活动的现金净额为288 000美元。
关键会计政策和估计:
{Br}按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表(“公认会计原则”)要求管理层作出估计和假设,以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债数额以及报告所述期间的收入和支出数额。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势以及管理层认为在编制合并财务报表时具有相关性的其他因素。管理层定期审查会计政策、假设、估计和判断,以确保我们的财务报表公平和符合公认会计原则。然而,由于无法确定未来事件及其影响,实际结果可能与我们的假设和估计不同,这种差异可能是重大的。
我们的重要会计政策列在2018年10-K表格的合并财务报表附注2中。我们认为,下列重要会计政策影响到我们编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计数。
21
目录
财产和设备--我们在财产和设备上投入了大量资金,占2019年9月30日总资产的65.4%。我们用不同的方法来判断,包括:确定一项支出是否被视为维持费用或资本资产;确定资产的估计使用寿命;以及确定某项资产是否已受损或何时已被处置。管理层定期审查财产和设备的账面价值,以应付潜在的损害,将这些资产的账面价值与其相关的未贴现的未来净现金流量进行比较。如果相关的预期未来净现金流量之和小于账面价值,管理层将确定减值损失的多少将以资产的账面价值超过资产的公允价值的数额来衡量。我们已确定2019年9月30日这些资产不存在减值。
基于股票的薪酬会计准则要求衡量以股票为基础的支付所提供的服务,其依据是授予日期、公平市场价值。我们用我们的判断来确定使用Black-Soles模型确定股票工具的公允价值的假设。公司还根据长期激励计划(“LTI计划”)授予长期奖励奖,根据该奖励计划,公司高管和其他高级管理人员有机会在三年期间结束时获得公司普通股股份的支付。管理层必须作出许多假设来估计未来的结果,以确定LTI计划的补偿费用。
承诺和合同义务:
该公司于2012年9月4日与SMSC签订了CMA,该协议于2015年1月、2016年、2017年和2018年1月修正,2022年12月31日到期。见下文“合作营销协议”。
立法:
最低工资立法
2014年,明尼苏达州立法颁布了一项必须支付给大多数公司雇员的提高最低工资的法律。从2018年1月1日开始,最低工资将在每年年初按通货膨胀率增长,最高每年增加2.5%。2019年的最低工资是每小时9.86美元。2014年8月1日之前,该公司雇用了大量每小时工资等于或略高于每小时7.25美元的个人。因此,这一立法在2014年至2018年期间对该公司产生了不利的财务影响,并将继续对该公司产生不利影响。我们实施了一些措施,通过提高价格和减少员工数量,部分缓解了这一增长带来的影响。这些措施本身可能会产生不利影响,因为较高的价格和较低的服务水平可能会阻止顾客参观赛道。
合作营销协议:
2012年9月4日,该公司与SMSC签订了CMA协议。CMA的主要目的是增加在坎特伯雷公园赛马场举行的赛马时的皮包,以加强明尼苏达州的纯种马和四分之一马业。根据经修正的“骑兵法”,这是通过“向骑兵支付提款”实现的,直接支付给“骑兵法”。这些付款对公司的合并财务报表或业务没有直接影响。
根据经修正的CMA条款,SMSC在2019年前9个月和2018年前9个月向骑兵支付740万美元,主要用于为各自年份的现场比赛加强钱包。
根据经修正的CMA,SMSC还同意向该公司支付“营销费用”,涉及为公司和SMSC共同开展的营销活动,包括标牌、联合促销、球员利益和活动。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月期间,SMSC向该公司支付了1,620,000美元用于营销目的。
22
目录
在2015年1月、2016年、2017年和2018年1月的第一季度,分别修订了“骑兵提货付款”和“坎特伯雷公园营销付款”之间的付款金额。SMSC目前有义务为2020年至2022年支付以下的增强钱包和营销费用:
|
|
向 |
|
销售付款给 |
||
年 |
|
骑兵(1) |
|
坎特伯雷公园 |
||
2020 |
|
|
7,380,000 |
|
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1,620,000 |
2021 |
|
|
7,380,000 |
|
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1,620,000 |
2022 |
|
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7,380,000 |
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1,620,000 |
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1包括每年付给各骑兵协会的100 000美元。
{Br}销售付款所得的款项作为其他收入的一部分入账,有关费用作为广告和营销费用的组成部分入账,折旧记在公司精简的综合业务报表中。在截至2019年9月30日的3个月和9个月中,该公司的其他收入分别为569,000美元和1,031,000美元,广告和营销费用分别为512,000美元和861,000美元,与SMSC营销基金有关的折旧分别为57,000美元和170,000美元。2018年9月30日终了的三个月和九个月,该公司的其他收入分别为491,000美元和1,169,000美元,广告和营销费用分别为434,000美元和999,000美元,与SMSC营销基金有关的折旧费为57,000美元和170,000美元。
根据CMA,该公司已同意CMA的10年任期将于2022年12月31日届满,它将不促进或游说明尼苏达州立法机构扩大赌博权力,并将支持SMSC反对扩大赌博权力机构的游说努力。
重建协议:
如上文“财务报表附注”注10所述,2018年8月10日,沙科皮市、沙科皮市经济发展局和该公司就该市于2018年4月批准的增税融资区(“TIF区”)签订了一项重建协议。根据重建协议,该公司已同意在TIF区内进行多项具体的基础设施改善工程,包括发展公众街道、公用事业、人行道及其他公共基础设施,而沙克皮市亦同意向该公司支付发展物业所带来的部分税收,以补偿该公司建造这些改善工程的开支。该公司预计将利用其目前的经营资源和现有的信贷设施,以及潜在的第三方融资来源,为其根据“重新开发协议”进行的改进提供资金。
前瞻性语句:
在不时向证券交易委员会提交的报告中,在新闻稿中,以及在给股东或投资公众的其他信函中,我们可以就可能或预期的未来财务业绩、预期的业务活动或计划作出前瞻性的声明,通常在前面加上“相信”、“预期”、“预期”、“打算”或类似的表述。对于这些前瞻性声明,我们主张保护联邦证券法所载前瞻性声明的安全港。股东和投资公众应该明白,这些前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会影响我们的实际业绩,并导致实际结果与前瞻性报表中的结果大相径庭。这些风险和不确定性包括但不限于:
23
目录
赛马场出勤率的物质波动;
在赛马场、其他赛马场或在纸牌赌场提供的未加银行的纸牌游戏上押注的兴趣下降;
来自其他提供无牌纸牌游戏或其他形式赌博的场所的比赛;
开发未被充分利用的土地的费用或低于预期的回报,包括我们开发豪华公寓的合资企业;
来自其他体育和娱乐项目的竞争;
薪酬和雇员福利成本增加;
增加分配给钱包基金付款的收入百分比;
与新的营销举措有关的高于预期的费用;
由竞争对手引进的赌博产品和技术的影响;
立法和监管决定和修改,包括与体育博彩有关的会对我们的博彩环境产生不利影响的决定或行动;
任何法律、司法、立法或管制行动或事件都会对我们与Shakopee Mdewickanton Sioux社区的十年合作营销协议产生不利影响,该协议加强了坎特伯雷公园日常比赛的钱包,并支持这两个组织的合作营销方案,有利于赛马活动的稳定和质量;
根据与夏科皮市签订的重建协议,该公司已同意在TIF区进行若干具体的基础设施改善,坎特伯雷公园将作为TIF方案下的这些改善的偿还额得到支付,但部分将取决于开发物业的未来税收;
· |
公司坎特伯雷公地房地产开发的成功,包括我们依靠我们的合资伙伴多兰公司建造和盈利经营高档公寓大楼; |
· |
2019年第一季度我们卡赌场的建筑活动导致卡赌场收入下降,任何未来的建筑活动都可能导致类似的下降; |
· |
我们根据与夏科皮市签订的重建协定正在进行的基础设施改进,加上我们正在对我们的停车设施作出的改进,可能会以阻碍我们的顾客参观我们设施的方式干扰交通流动,从而影响我们的收入和盈利能力; |
· |
我们有能力开发和维持高质量的食品和饮料产品,我们可以销售这些产品,并出售给我们的赛马场和卡赌场的赞助人,以及坎特伯雷新的三皇冠公寓的未来居民,这是多兰-坎特伯雷合资企业正在开发的; |
博彩业的总体健康状况;和
其他我们无法控制或预测的因素。
24
目录
项目3:市场风险的定量和定性披露
注适用。
项目4:控制和过程
(a) |
评估披露控制和程序: |
截至本报告所述期间结束时,公司总裁兼首席执行官Randall D.Sampson和首席财务官Randy J.Dehmer根据“外汇法”第13a-15(B)条审查了公司的披露控制和程序。根据这一审查,这些官员得出结论认为,公司的披露控制和程序是有效的,以确保公司根据“外汇法”提交的报告中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内被记录、处理、汇总和报告,而且披露控制也是有效的,以确保需要在“公司外汇法”报告中披露的信息得到积累并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
(B)财务报告内部控制的变化:
{Br}在2019年9月30日终了的财政季度,我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条的规定)没有发生重大变化,对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会对财务报告产生重大影响。
25
目录
第二部分
其他信息
项目1.法律程序
不适用。
项目1A。危险因素
2018年12月31日终了的年度表10-K中列出的风险因素没有变化。
项目2.股票证券的未登记销售和收益的使用
(a)不适用。
(b)不适用。
(c)2007年12月17日,公司董事会通过了一项计划,授权根据“交易法”第10b-18条规则,在公开市场交易中回购至多25万股公司普通股(“2008年股票回购计划”)。从通过到2012年8月13日,该公司根据2008年股票回购计划回购216,543股股票,并于该日授权再购买公司普通股的100,000股。该公司在2019年第三季度没有回购任何股票。截至2019年9月30日,根据上述授权可能购买的股票最多为128,781股。
项目3.高级证券的违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
26
目录
项目6.展品
31.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条(“外汇法”第13a-14条和第15d-14条)认证首席执行官。 |
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|
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31.2 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条(“外汇法”第13a-14条和第15d-14条)认证首席财务官。 |
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32 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”(18U.S.C.1350)第906节颁发的证书。 |
99.1 |
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2019年11月12日发布的新闻稿宣布2019年第三季度业绩。 |
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坎特伯雷公园控股公司以可扩展的业务报告语言XBRL编制的截至2019年9月30日的季度报告表10-Q的以下财务信息:(1)截至2018年9月30日、2018年9月30日和12月31日的精简综合资产负债表;(Ii)截至2018年9月30日、2019年9月30日和9月30日止三个月和9个月的精简综合业务报表;(Iii)截至9月30日、2019年9月30日和2008年9月30日止三个月和9个月的股东权益合并报表,(4)截至2019年9月30日和2018年9月30日止9个月的现金流动汇总表,以及(5)财务报表附注。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
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坎特伯雷公园控股公司 |
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日期:2019年11月13日 |
/s/Randall D.Sampson |
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兰德尔·D·桑普森, |
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总裁兼首席执行官 |
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日期:2019年11月13日 |
/s/Randy J.Dehmer |
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兰迪·J·德默 首席财务官 |
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