联合国家
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至2019年9月30日止的季度统计数字
或
☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告 |
过渡时期从
佣金档案编号001-35033
Oconee联邦金融公司
(约章所指明的注册主任的确切姓名)
联邦制 |
|
32-0330122 |
(其他司法管辖区的国家) (法团) |
|
(国税局雇主) 识别号码) |
|
|
|
南卡罗莱纳州塞内卡东二街201号 |
|
29678 |
(首席行政主任地址) |
|
(邮政编码) |
(864) 882-2765
登记人的电话号码,包括区号
不适用
(前姓名或前地址,如自上次报告以来有所更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 |
|
交易 文号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 |
|
OFED |
|
纳斯达克股票市场 |
(1)已提交1934年“证券交易所法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交这类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这种备案要求。是的没有☐
通过检查注册人是否已以电子方式提交了根据 要求在过去12个月内提交给条例S-T规则405的每个交互式数据文件(或在较短的时间内要求注册人提交 此类文件),表明 。是的,没有☐
通过勾选标记指示 注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告 公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速箱 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | ||||
非加速 滤波器 | 小型报告公司 | ||||||
新兴成长公司 | ☐ |
如果 是一家新兴的成长型公司,请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期,以符合“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记来指示 注册人是否是shell公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是的,☐No
作为2019年11月6日的 ,注册人持有5,719,153股普通股,每股面值0.01美元,已发行。
奥科尼联邦金融公司
表格10-Q按季报告
目录
第一部分 |
|
2 |
项目1. |
财务报表 |
2 |
项目2. |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
29 |
项目3. |
市场风险的定量和定性披露 |
35 |
项目4. |
管制和程序 |
35 |
第二部分。 |
|
35 |
项目1. |
法律诉讼 |
35 |
项目1A。 |
危险因素 |
35 |
项目2. |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
36 |
项目3. |
高级证券违约 |
36 |
项目4. |
矿山安全披露 |
36 |
项目5. |
其他资料 |
36 |
项目6. |
展品索引 |
37 |
签名 |
38 |
|
展品 |
39 |
1
奥科尼联邦金融公司
合并资产负债表
(数额以千计,但份额和每股数据 除外)
第一部分
项目1.财务报表
(一九二零九年九月三十日) | 六月三十日, 2019 | |||||||
资产 | ||||||||
现金和银行应付款项 | $ | 4,160 | $ | 5,678 | ||||
利息存款 | 30,399 | 30,946 | ||||||
出售的美联储基金 | 72 | 66 | ||||||
现金和现金等价物共计 | 34,631 | 36,690 | ||||||
可供出售的证券 | 90,608 | 95,429 | ||||||
贷款 | 360,883 | 360,088 | ||||||
贷款损失备抵 | (1,297 | ) | (1,297 | ) | ||||
贷款净额 | 359,586 | 358,791 | ||||||
房地和设备,净额 | 8,805 | 8,134 | ||||||
房地产,净值 | 706 | 811 | ||||||
应计未收利息 | ||||||||
贷款 | 1,077 | 1,137 | ||||||
投资 | 355 | 447 | ||||||
限制性权益证券,按成本计算 | 1,641 | 1,854 | ||||||
银行所有人寿保险 | 19,136 | 19,022 | ||||||
善意 | 2,593 | 2,593 | ||||||
岩心矿床无形 | 279 | 305 | ||||||
还贷权 | 815 | 868 | ||||||
递延税款资产 | 1,040 | 1,187 | ||||||
其他资产 | 557 | 558 | ||||||
总资产 | $ | 521,829 | $ | 527,826 | ||||
负债 | ||||||||
存款 | ||||||||
无利息 | $ | 36,033 | $ | 36,232 | ||||
生息 | 381,625 | 382,874 | ||||||
存款总额 | 417,658 | 419,106 | ||||||
联邦住房贷款银行垫款 | 14,000 | 19,000 | ||||||
应计应付利息和其他负债 | 1,826 | 1,423 | ||||||
负债总额 | 433,484 | 439,529 | ||||||
股东权益 | ||||||||
普通股,面值0.01美元,核定股票100,000,000股; | ||||||||
6,530,074股和6,530,074股 | 65 | 65 | ||||||
按面值计算的国库券,分别为805,388股和771,008股 | (8 | ) | (8 | ) | ||||
额外已付资本 | 10,254 | 10,986 | ||||||
留存收益 | 77,823 | 77,464 | ||||||
累计其他综合收入 | 766 | 394 | ||||||
未获职工持股 | (555 | ) | (604 | ) | ||||
股东权益总额 | 88,345 | 88,297 | ||||||
负债和股东权益合计 | $ | 521,829 | $ | 527,826 |
见所附合并财务报表的说明
2
奥科尼联邦金融公司
综合收入和综合收入(损失)报表
(未经审计)
(数额 ,除股票和每股数据外)
三个月结束 | ||||||||
9月30日, 2019 | 9月30日, 2018 | |||||||
利息及股息收入: | ||||||||
贷款, 包括费用 | $ | 4,118 | $ | 3,767 | ||||
证券、应税的 | 408 | 414 | ||||||
证券、免税 | 104 | 209 | ||||||
其他赚取利息的资产 | 188 | 31 | ||||||
利息收入总额 | 4,818 | 4,421 | ||||||
利息费用: | ||||||||
存款 | 1,060 | 565 | ||||||
其他借款 | 127 | 85 | ||||||
利息费用总额 | 1,187 | 650 | ||||||
净利息收入 | 3,631 | 3,771 | ||||||
贷款损失准备金 | — | 72 | ||||||
贷款备抵后的净利息收入 | 3,631 | 3,699 | ||||||
无利息收入: | ||||||||
存款帐户的服务费 | 121 | 100 | ||||||
银行拥有的人寿保险收入 | 113 | 114 | ||||||
按揭服务收入 | 49 | 58 | ||||||
按揭贷款收益 | 32 | 26 | ||||||
自动柜员机及借记卡收入 | 89 | 73 | ||||||
权益证券公允价值变动 净额 | 80 | (15 | ) | |||||
出售证券,净收益 | 12 | 1 | ||||||
其他 | 3 | 36 | ||||||
非利息收入总额 | 499 | 393 | ||||||
非利息费用: | ||||||||
薪金和雇员 福利 | 1,590 | 1,686 | ||||||
占用和设备 | 468 | 415 | ||||||
数据处理 | 222 | 255 | ||||||
ATM及借记卡 费用 | 59 | 54 | ||||||
专业和监督费 | 147 | 196 | ||||||
办公费用 | 44 | 45 | ||||||
广告 | 56 | 50 | ||||||
FDIC存款保险 | 1 | 33 | ||||||
止赎资产, 网 | 45 | 13 | ||||||
贷款还本付息资产的变化 | 53 | 43 | ||||||
其他 | 216 | 207 | ||||||
非利息费用总额 | 2,901 | 2,997 | ||||||
所得税前收入 | 1,229 | 1,095 | ||||||
所得税费用 | 295 | 226 | ||||||
净收入 | $ | 934 | $ | 869 | ||||
其他综合收入 | ||||||||
可供出售的证券上未变现的 收益/(损失) | $ | 482 | $ | (650 | ) | |||
税收效应 | (101 | ) | 141 | |||||
按净收入实现的收益重新调整 | (12 | ) | (1 | ) | ||||
税收效应 | 3 | — | ||||||
其他综合收入/(损失)共计 | 372 | (510 | ) | |||||
综合收入 | $ | 1,306 | $ | 359 | ||||
每股基本净收入:(附注3) | $ | 0.16 | $ | 0.16 | ||||
稀释后每股净收益:(附注3) | $ | 0.16 | $ | 0.15 | ||||
每股宣布的股息: | $ | 0.10 | $ | 0.10 |
见所附合并财务报表的说明
3
奥科尼联邦金融公司
股东权益变动合并报表
(未经审计)
(数额 ,除股票和每股数据外)
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 不劳而获 | ||||||||||||||||||||||||||
共同 | 国库 | 已付 | 留用 | 综合 | 职工持股计划 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入(损失) | 股份 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
2018年6月30日结余 | $ | 65 | $ | (7 | ) | $ | 12,000 | $ | 76,136 | $ | (2,528 | ) | $ | (801 | ) | $ | 84,865 | |||||||||||
净收益 | — | — | — | 869 | — | — | 869 | |||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | (510 | ) | — | (510 | ) | |||||||||||||||||||
购买15 782股国库券(1) | — | — | (521 | ) | — | — | — | (521 | ) | |||||||||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | 36 | — | — | — | 36 | |||||||||||||||||||||
股利 | — | — | 1 | (578 | ) | — | — | (577 | ) | |||||||||||||||||||
职工持股 | — | — | 66 | — | — | 49 | 115 | |||||||||||||||||||||
2018年9月30日结余 | $ | 65 | $ | (7 | ) | $ | 11,582 | $ | 76,427 | $ | (3,038 | ) | $ | (752 | ) | $ | 84,277 | |||||||||||
2019年6月30日结余 | $ | 65 | $ | (8 | ) | $ | 10,986 | $ | 77,464 | $ | 394 | $ | (604 | ) | $ | 88,297 | ||||||||||||
净收益 | — | — | — | 934 | — | — | 934 | |||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | — | — | 372 | — | 372 | |||||||||||||||||||||
购买34 380股国库券(2) | — | — | (796 | ) | — | — | — | (796 | ) | |||||||||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | 19 | — | — | — | 19 | |||||||||||||||||||||
股利 | — | — | — | (575 | ) | — | — | (575 | ) | |||||||||||||||||||
职工持股 | — | — | 45 | — | — | 49 | 94 | |||||||||||||||||||||
9月30日的余额, 2019 | $ | 65 | $ | (8 | ) | $ | 10,254 | $ | 77,823 | $ | 766 | $ | (555 | ) | $ | 88,345 |
(1) |
在截至三个月期间购买的国库股票的加权平均费用为每股27.44美元。国库券回购 是用面值法记帐的。 |
(2) |
在截至三个月期间购买的国库券加权平均费用为每股23.16美元。国库券回购 是用面值法记帐的。 |
见所附合并财务报表的说明
4
奥科尼联邦金融公司
合并现金流量表
(未经审计)
(数额 ,除股票和每股数据外)
三个月结束 | ||||||||
2019年9月30日 | 9月30日, 2018 | |||||||
业务活动现金流量 | ||||||||
净收入 | $ | 934 | $ | 869 | ||||
调整数 使净收入与由 | ||||||||
业务活动: | ||||||||
贷款损失准备金 | — | 72 | ||||||
为拥有的房地产提供的 | 28 | 18 | ||||||
折旧 和摊销净额 | 300 | 298 | ||||||
采购会计调整净额 | (8 | ) | (56 | ) | ||||
递延所得税支出/(收入) | 49 | (30 | ) | |||||
出售所拥有房地产的净收益 | — | (12 | ) | |||||
出售房地和设备的净收益 | — | (29 | ) | |||||
更改贷款服务资产中的 | 53 | 43 | ||||||
证券销售净收益 | (12 | ) | (1 | ) | ||||
按揭贷款 | (3,029 | ) | (1,723 | ) | ||||
抵押贷款出售 | 3,061 | 1,680 | ||||||
从抵押贷款的销售中获得 | (32 | ) | (26 | ) | ||||
股权证券公允价值变动 | (80 | ) | 15 | |||||
提高银行所有人寿保险现金返还价值 | (114 | ) | (114 | ) | ||||
职工持股补偿费用 | 94 | 115 | ||||||
基于股票 的补偿费用 | 19 | 36 | ||||||
经营资产和负债的净变化: | ||||||||
应计未收利息和其他资产 | 153 | 36 | ||||||
应付应计利息和其他负债 | 403 | (223 | ) | |||||
业务活动提供的现金净额 | 1,819 | 968 | ||||||
投资活动现金流量 | ||||||||
购置房地和设备 | (805 | ) | (957 | ) | ||||
房地和设备的处置 | — | 29 | ||||||
购买可供出售的证券 | (5,581 | ) | (1,173 | ) | ||||
收益 来自到期日、付款和可供出售的证券的赎回。 | 5,556 | 2,830 | ||||||
出售可供出售的证券所得收益 | 5,268 | 1,193 | ||||||
购买受限制权益证券 | — | (106 | ) | |||||
赎回受限制股本证券 | 213 | — | ||||||
出售房地产所得 | 77 | 293 | ||||||
贷款来源和还款净额 | (787 | ) | (14,164 | ) | ||||
投资活动提供/(使用)现金净额 | 3,941 | (12,055 | ) | |||||
来自筹资活动的现金流量 | ||||||||
存款净变化 | (1,448 | ) | 6,832 | |||||
应付FHLB票据的收益 | — | 2,500 | ||||||
偿还付予FHLB的票据 | (5,000 | ) | — | |||||
支付的股息 | (575 | ) | (577 | ) | ||||
购买国库券 | (796 | ) | (521 | ) | ||||
资金活动提供/(使用)现金净额 | (7,819 | ) | 8,234 | |||||
改变现金和现金等价物 | (2,059 | ) | (2,853 | ) | ||||
现金 和现金等价物,期初 | 36,690 | 9,910 | ||||||
现金 和现金等价物,期末 | $ | 34,631 | $ | 7,057 |
见所附合并财务报表的说明
5
奥科尼联邦金融公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(除股票和每股数据外,以千计)
(1) | 表示基 |
Oconee Federal Financial Corp.所附未经审计的合并财务报表,包括其全资子公司奥科尼联邦储蓄贷款协会(“协会”)(此处称为“ 公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的账目,是根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的,用于提供临时财务信息,并附有条例S 10-Q和规则10-01的指示因此,通常列入按照公认会计原则编制的财务报表 的某些信息和脚注披露已根据这些细则和条例予以浓缩或省略。公司间帐户 和交易在合并期间被取消。该公司由Oconee Federal,MHC控股(72.74%)。这些财务 报表不包括Oconee Federal,MHC的交易和余额。
在管理层的意见中,所附未经审计的合并财务报表载有为公允列报公司截至2019年9月30日和2019年6月30日的财务状况以及截至9月30日、2019年和2018年中期的业务结果和现金流量所需的所有调整(仅包括正常经常性应计项目)。所有临时 数额都没有经过审计,本报告所述期间的业务结果不一定表明 预计在2020年6月30日终了年度或任何其他期间的业务结果。这些合并财务报表 应与公司经审计的合并财务报表及其附注一并阅读,这些报表和附注载于公司截至2019年6月30日的年度10-K表年度报告中。
某些 金额已重新分类,以符合本期列报方式。如以前报告的那样,改叙对净收益 或股东权益没有影响。
现金流量:现金和现金等价物包括手头现金、出售的联邦资金、隔夜利息存款和其他存款机构应付的金额。
使用估计值 :为了按照公认会计原则编制财务报表,管理层根据 提供的信息进行估计和假设。这些估计数和假设影响合并财务报表中报告的数额和所提供的披露情况,实际结果可能有所不同。
(2) | 新的会计准则 |
会计准则更新(“ASU”)2019-05年,“金融工具-信贷损失(题目 326):有针对性的过渡救济“。ASU 2019-05号于2019年5月发布,为各实体提供了一种选择,即在ASU 2016-13通过后,对符合条件的票据按票据逐项适用公允价值选项, 计量金融工具的信贷损失。2019年10月16日,财务会计准则委员会(“FASB”) 宣布推迟实施时间表,允许某些实体,包括较小的报告公司(如 公司),在2022年12月15日以后的财政年度采用ASU 2016-13,并在这些年度内采用中期。公司 预计这些修正不会对其财务报表产生重大影响。
ASU 2019-04年,“对专题326,金融工具-信贷损失, 主题815,衍生工具和套期保值的编码改进,和主题825,金融工具“。ASU 2019-04于2019年4月发布,澄清了 并改进了与最近发布的关于金融工具的信用损失、套期保值以及确认和计量(Br)标准有关的指导领域。与信贷损失有关的修正将在2019年12月15日以后开始的报告期内对公司生效。与套期保值有关的修正将在2018年12月15日以后的中期和年度期内生效。与确认和计量金融工具有关的修正案将在2019年12月15日以后的财政年度(包括在该财政年度内的中期)对公司生效。公司 预计这些修正不会对其财务报表产生重大影响。
6
奥科尼联邦金融公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(除股票和每股数据外,以千计)
会计准则更新(“ASU”)2019-01年,租约(主题842):编码改进。发布于2019年3月,ASU 2019-01 调整非会计准则(ASC)编纂(ASC)842的制造商或经销商的出租人对标的资产公允价值的指南,租赁,与现有指南(ASC 820,公允价值计量)。因此,根据ASC 842,基础资产在至少开始时的公允价值是其成本,反映了可能适用 的任何数量或贸易折扣以及购置该资产所产生的成本,租赁。但是,如果从购置标的资产到租赁开始之间的时间 有很大的差距,则公平价值的定义(在ASC 820中),公平 值测量)应适用。ASU还要求ASC 942范围内的出租人,金融服务-存托 和贷款,提交在投资活动中根据租约收到的所有本金付款。最后,ASU豁免 承租人和出租人在公司采用新的 租赁标准的财政年度提供某些临时披露。该修正案对公司从2018年12月15日开始的财政年度和在该年度内的临时期间(br})均有效。公司自2019年7月1日起采用新的指导方针。这一声明不会对公司的合并财务报表产生重大影响,因为公司没有任何重要的租约。
ASU 2018-13,“公允价值计量(主题820):披露框架-对公允价值计量披露要求的更改”。ASU 2018-13于2018年8月发布,为公允价值计量披露提供了指导。修正 要求对公允价值披露信息进行多次删除、修改和添加。本更新中的修正对2019年12月15日以后开始的财政年度和这些财政年度内的临时期间对所有实体都有效;允许尽早采用。关于未实现损益变化、用于制定三级公允价值计量的重大 不可观测投入的范围和加权平均数的修正以及计量不确定度 的说明说明应前瞻性地只适用于通过最初财政年度提出的最近的中期或年度期间。 所有其他修正应追溯适用于在其生效之日提出的所有期间。允许实体 在发布此更新时尽早采用任何已删除或修改的披露,并将其他披露 推迟到其生效之日。公司预计这些修正不会对其合并财务报表产生重大影响。
ASU 2017-08,“应收账款-不可退还的费用和其他费用”(分题310-20):购买的可赎回债务证券的溢价摊销“。ASU 2017-08于2017年3月发行,它修正了以溢价持有的某些可赎回债务证券(br})的摊销期。具体来说,这些修订规定保费须摊销至最早的开户日期。修正 不要求对以折扣持有的证券进行会计变更;折扣将继续摊销至到期日。该指导对公共商业实体的财政年度和这些财政年度内的中期有效,从2018年12月15日以后开始。允许提前收养,包括在过渡时期收养。如果实体早期采用的是 中期,任何调整都应反映在包括该临时期间在内的财政年度开始时。 这些修正是在经修改的追溯基础上适用的,并在采用期间开始时直接对留存收益 进行累积效果调整。该公司于2019年6月30日采用了这一标准,反映在对留存收益进行了245美元的调整(br})。
ASU 2017-04,“无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉损害测试”。2017年1月发布的ASU 2017-04修正案取消了商誉减值测试的第二步。修正案还取消了对任何账面金额为零或负数的报告单位进行质量评估的要求,如果未通过质量 检验,则执行商誉减损测试的步骤2。实体仍然可以为报告单元执行定性评估 ,以确定是否需要定量损伤测试。本指南适用于2019年12月15日以后开始的会计年度的年度或任何临时商誉减值测试。允许在2017年1月1日以后的测试日期进行中期或 年度商誉减值测试。ASU 2017-04应在预期的 基础上通过。该公司不相信这一新指南将对其合并财务报表产生重大影响。
ASU 2016-13,“金融工具-信贷损失(专题326):金融工具信用损失的计量”,ASU 2016-13于2016年6月发布,为财务报表用户提供更多的决策信息-关于通过净收入未按公允价值入账的金融工具的预期信贷损失的有用信息,包括为投资持有的贷款、持有至-到期债务证券、贸易和其他应收款、租赁投资净额以及报告实体在每个报告日持有的其他信用承诺。ASU 2016-13要求,按摊销成本计量的金融资产,通过从摊销成本基础中扣除的信贷损失备抵,按预计收取的净额列报 “ASU 2016-13”的修正案,取消了现行公认会计原则中可能发生的损失确认,并反映了一个实体目前对所有预期信贷损失的估计。预计信贷损失的衡量依据是历史经验、目前的 条件以及影响金融资产可收性的合理和可支持的预测。对于购买的金融资产(“PCD资产”),其自产生以来信用恶化的数量超过微不足道,按摊销成本计量 ,则将信贷损失的初始备抵添加到购买价格中,而不是作为信贷 损失费用报告。随后对PCD资产信贷损失备抵额的变动通过收入表 确认为信贷损失费用。与可供出售的债务证券有关的信贷损失将通过对 信贷损失的备抵记录,而不是作为对证券的直接减记。允许在财政年度及早采用,并允许在这些财政年度内,从12月15日以后开始采用临时期间 。, 2018年。该公司已决定将继续在内部编制其 信贷损失津贴。该公司目前正在评估ASU 2016-13年度对其合并财务报表的影响。2019年10月16日,FASB宣布推迟执行时间表,允许某些实体,包括较小的报告公司(如公司),在2022年12月15日以后的财政年度采用ASU 2016-13,并在这些年内采用 过渡时期。
7
奥科尼联邦金融公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(除股票和每股数据外,以千计)
在本季度期间,FASB或其他准则制定机构没有发布或提出任何会计准则,预计这些准则将对公司的财务状况、经营结果或现金流量产生重大影响。 公司继续评估以前发布的、尚未生效的准则的影响,而且自提交表格10-K以来,我们的 评估没有变化,无法披露。
(3) | 每股收益 (“EPS”) |
Basic EPS是基于已发行的普通股加权平均数,并根据尚未承诺发行 的职工持股进行调整。未获限制的股票奖励,其中包含不可没收的股息,被认为是参与 证券,并采用了计算基本和稀释每股收益的两类方法。稀释每股收益反映了如果行使证券或发行普通股的其他合同,如未清偿股票期权,或将 转换成普通股,或发行普通股,然后在公司收益中分享,则可能发生的稀释 。稀释后的 EPS是通过调整已发行普通股的加权平均数量来计算的,以包括合同 或可行使的证券(如股票期权)的效果,或可以使用国库 股票法将其稀释后转换为普通股的效果。在计算普通股收益时使用的因素如下:
三个月结束 | ||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 九月三十日 2018 | |||||||
每股收益 | ||||||||
净收益 | $ | 934 | $ | 869 | ||||
减:分配给参与证券的收益 | (1 | ) | (2 | ) | ||||
减:(未分配收入)超过收益的股息 | ||||||||
分配给参与证券 | — | — | ||||||
可供普通股股东使用的净收益 | $ | 933 | $ | 867 | ||||
加权平均普通股 | ||||||||
包括参与证券 | 5,739,658 | 5,774,160 | ||||||
减:参与证券 | (8,800 | ) | (15,355 | ) | ||||
减:平均未赚得的职工持股 | (56,249 | ) | (74,939 | ) | ||||
加权平均普通股 | 5,674,609 | 5,683,866 | ||||||
每股基本收益 | $ | 0.16 | $ | 0.15 | ||||
加权平均普通股 | 5,674,609 | 5,683,866 | ||||||
加:假设的股票期权行使的稀释效应 | 64,803 | 127,375 | ||||||
平均股份和稀释的潜在普通股 | 5,739,412 | 5,811,241 | ||||||
稀释每股收益 | $ | 0.16 | $ | 0.15 |
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内,16,400股和22,400股分别被认为是反稀释的,因为 行使价格高于市场平均价格。
8
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合并财务报表附注
(未经审计)
(除股票和每股数据外,以千计)
(4)可供出售的证券
根据管理层的 意图,债务、抵押贷款支持证券和股票证券已被归类在合并资产负债表中。美国政府机构抵押贷款支持证券由美国政府机构和美国政府担保的企业发行的证券组成。截至2019年9月30日及2019年6月30日的投资证券如下:
毛额 | 毛额 | 变化 | ||||||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公允价值 | 公平 | ||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 成本 | 收益 | 损失 | 权益证券 | 价值 | |||||||||||||||
可供出售: | ||||||||||||||||||||
FHLMC普通股 | $ | 20 | $ | — | $ | — | $ | 272 | $ | 292 | ||||||||||
存单 | 2,493 | 37 | (1 | ) | — | 2,529 | ||||||||||||||
市政证券 | 21,131 | 425 | (12 | ) | — | 21,544 | ||||||||||||||
SBA贷款池 | 20 | — | — | — | 20 | |||||||||||||||
CMOS | 14,141 | 135 | (29 | ) | — | 14,247 | ||||||||||||||
美国政府机构抵押贷款证券 | 43,101 | 432 | (19 | ) | — | 43,514 | ||||||||||||||
美国政府机构债券 | 8,461 | 11 | (10 | ) | — | 8,462 | ||||||||||||||
可供出售的总人数 | $ | 89,367 | $ | 1,040 | $ | (71 | ) | $ | 272 | $ | 90,608 |
毛额 | 毛额 | 变化 | ||||||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公允价值 | 公平 | ||||||||||||||||
(一九二零九年六月三十日) | 成本 | 收益 | 损失 | 权益证券 | 价值 | |||||||||||||||
可供出售: | ||||||||||||||||||||
FHLMC普通股 | $ | 20 | $ | — | $ | — | $ | 192 | $ | 212 | ||||||||||
存单 | 2,493 | 11 | (5 | ) | — | 2,499 | ||||||||||||||
市政证券 | 24,968 | 295 | (38 | ) | — | 25,225 | ||||||||||||||
SBA贷款池 | 22 | — | — | — | 22 | |||||||||||||||
CMOS | 14,889 | 111 | (30 | ) | — | 14,970 | ||||||||||||||
美国政府机构抵押贷款证券 | 40,366 | 228 | (52 | ) | — | 40,542 | ||||||||||||||
美国政府机构债券 | 11,980 | 10 | (31 | ) | — | 11,959 | ||||||||||||||
可供出售的总人数 | $ | 94,738 | $ | 655 | $ | (156 | ) | $ | 192 | $ | 95,429 |
2019年9月30日和2019年6月30日的证券公允价值分别为24,274美元和26,029美元。这些证券保证保证公共存款和联邦住房贷款银行(“FHLB”)的预付款。
2019年9月30日和2019年6月30日,除美国政府机构和美国政府赞助的企业外,没有任何一家发行人持有超过股东权益10%的证券。
9
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合并财务报表附注
(未经审计)
(除股票和每股数据外,以千计)
下表显示2019年9月30日和2019年6月30日处于未变现亏损头寸少于12个月和12个月或更长时间的证券的公允价值和未变现损失。这些表还显示了截至各自日期的每一类投资证券的未实现亏损头寸中证券 的数量。
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
公允价值 | 未实现损失 | 未实现损失数(1) | 公允价值 | 未实现损失 | 未实现损失数(1) | 公允价值 | 未实现损失 | 未实现损失数(1) | ||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
存单 | $ | — | $ | — | — | $ | 248 | $ | (1 | ) | 1 | $ | 248 | $ | (1 | ) | 1 | |||||||||||||||||||
市政证券 | 1,017 | (6 | ) | 2 | 885 | (6 | ) | 2 | 1,902 | (12 | ) | 4 | ||||||||||||||||||||||||
CMOS | 3,067 | (13 | ) | 6 | 1,284 | (16 | ) | 3 | 4,351 | (29 | ) | 9 | ||||||||||||||||||||||||
美国政府机构抵押贷款证券 | 4,158 | (19 | ) | 7 | — | — | — | 4,158 | (19 | ) | 7 | |||||||||||||||||||||||||
美国政府机构债券 | — | — | — | 2,989 | (10 | ) | 2 | 2,989 | (10 | ) | 2 | |||||||||||||||||||||||||
$ | 8,242 | $ | (38 | ) | 15 | $ | 5,406 | $ | (33 | ) | 8 | $ | 13,648 | $ | (71 | ) | 23 |
减 12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
公平 值 | 未实现 损失 | 未实现损失中的 数(1) | 公平 值 | 未实现 损失 | 未实现损失中的 数(1) | 公平 值 | 未实现 损失 | 未实现损失中的 数(1) | ||||||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
存单 | $ | 991 | $ | (5 | ) | 4 | $ | — | $ | — | — | $ | 991 | $ | (5 | ) | 4 | |||||||||||||||||||
市政证券 | 745 | (10 | ) | 2 | 3,750 | (28 | ) | 7 | 4,495 | (38 | ) | 9 | ||||||||||||||||||||||||
CMOS | — | — | — | 3,059 | (30 | ) | 7 | 3,059 | (30 | ) | 7 | |||||||||||||||||||||||||
美国政府机构抵押贷款支持证券 | 5,377 | (9 | ) | 5 | 11,198 | (43 | ) | 18 | 16,575 | (52 | ) | 23 | ||||||||||||||||||||||||
美国政府机构债券 | 4,475 | (23 | ) | 4 | 2,013 | (8 | ) | 2 | 6,488 | (31 | ) | 6 | ||||||||||||||||||||||||
$ | 11,588 | $ | (47 | ) | 15 | $ | 20,020 | $ | (109 | ) | 34 | $ | 31,608 | $ | (156 | ) | 49 |
(1) | 实际 金额 |
公司至少每季度对非临时减值证券(“OTTI”)进行评估,当经济或市场问题需要评估时,更多的 证券评估。公司考虑到公允价值低于摊销成本的时间和范围,以及发行人的财务状况和近期前景。此外, 公司考虑其出售的意图或它是否更有可能被要求在证券预期的公允价值回收之前出售该证券。在分析发行人的财务状况时,公司可以考虑证券是否由联邦政府机构发行,债券评级机构是否下调评级, 以及对发行人财务状况的审查结果。
截至2019年9月30日的三个月未实现亏损中,没有一项计入净收益,因为发行人的债券具有很高的信贷质量,管理层不打算出售,而且更有可能的是,管理层在预期恢复之前不必出售证券,公允价值的下降主要是由于利率的变化。这些证券的公允价值预计会在接近到期日或 重置日期时收回。截至2019年6月30日的未实现亏损中,没有一项在截至2019年6月30日的年度内被确认为OTTI。
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合并财务报表附注
(未经审计)
(除股票和每股数据外,以千计)
下表按合同期限列出按可供出售的债务证券在9月30日、2019年6月30日和2019年6月30日的摊销成本和公允价值。
(一九二零九年九月三十日) | (一九二零九年六月三十日) | |||||||||||||||
摊销 | 公平 | 摊销 | 公平 | |||||||||||||
成本 | 价值 | 成本 | 价值 | |||||||||||||
不到一年 | $ | 2,250 | $ | 2,247 | $ | 2,000 | $ | 1,994 | ||||||||
一至五年到期 | 11,354 | 11,451 | 11,627 | 11,663 | ||||||||||||
五年至十年后到期 | 12,096 | 12,307 | 18,817 | 18,955 | ||||||||||||
十年后到期 | 6,405 | 6,550 | 7,019 | 7,093 | ||||||||||||
按揭证券、cmo及fhlmc股票(1) | 57,262 | 58,053 | 55,275 | 55,724 | ||||||||||||
可供出售的共计 | $ | 89,367 | $ | 90,608 | $ | 94,738 | $ | 95,429 |
(1) | 实际的 现金流量可能与合同期限不同,因为借款人可以预付债务 而无需预付罚款。FHLMC普通股没有计划,因为它没有约定的 到期日。 |
下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的三个月内可供出售的证券的销售总收入和确认为 的损益:
三个月结束 | ||||||||
可供出售: | (一九二零九年九月三十日) | 九月三十日 2018 | ||||||
收益 | $ | 5,268 | $ | 1,193 | ||||
毛利 | 15 | 3 | ||||||
总损失 | (3 | ) | (2 | ) |
截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的三个月,与实际净收益有关的税额分别为3美元和0美元。
(5) | 贷款 |
2019年9月30日和2019年6月30日的贷款组成部分如下:
(一九二零九年九月三十日) | 六月三十日, 2019 | |||||||
房地产贷款: | ||||||||
一对四家庭 | $ | 291,686 | $ | 289,077 | ||||
多家族 | 1,566 | 1,605 | ||||||
房屋权益 | 5,664 | 5,191 | ||||||
非住宅 | 19,076 | 19,350 | ||||||
农业 | 1,528 | 1,510 | ||||||
建设用地 | 31,147 | 33,651 | ||||||
房地产贷款总额 | 350,667 | 350,384 | ||||||
工商业 | 4,458 | 4,390 | ||||||
消费贷款和其他贷款 | 5,758 | 5,314 | ||||||
贷款总额 | $ | 360,883 | $ | 360,088 |
11
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合并财务报表附注
(未经审计)
(数额 ,除股票和每股数据外)
下表按投资组合 段列出截至2019年9月30日的三个月贷款损失备抵中的活动:
截至2019年9月30日止的三个月 | 开始 平衡 | 规定 | 冲销 | 回收 | 终结 平衡 | |||||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||||||
一对四家庭 | $ | 995 | $ | (2 | ) | $ | — | $ | — | $ | 993 | |||||||||
多家族 | 4 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||
房屋权益 | 24 | 5 | — | — | 29 | |||||||||||||||
非住宅 | 87 | (2 | ) | — | — | 85 | ||||||||||||||
农业 | 3 | 1 | — | — | 4 | |||||||||||||||
建设用地 | 94 | (7 | ) | — | — | 87 | ||||||||||||||
房地产贷款总额 | 1,207 | (5 | ) | — | — | 1,202 | ||||||||||||||
工商业 | 67 | 3 | — | — | 70 | |||||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | 23 | 2 | — | — | 25 | |||||||||||||||
贷款总额 | $ | 1,297 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,297 |
下表列出2019年9月30日按投资组合 分段按减值法计算的已记录贷款余额和备抵额:
终止贷款准备金: | 贷款: | |||||||||||||||
2019年9月30日 | 个别评估减值 | 综合评估减值 | 个别评估减值 | 综合评估减值 | ||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||
一对四家庭 | $ | — | $ | 993 | $ | 2,254 | $ | 289,432 | ||||||||
多家族 | — | 4 | — | 1,566 | ||||||||||||
房屋权益 | — | 29 | — | 5,664 | ||||||||||||
非住宅 | — | 85 | 600 | 18,476 | ||||||||||||
农业 | — | 4 | 341 | 1,187 | ||||||||||||
建设用地 | — | 87 | — | 31,147 | ||||||||||||
房地产贷款总额 | — | 1,202 | 3,195 | 347,472 | ||||||||||||
工商业 | — | 70 | — | 4,458 | ||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | — | 25 | — | 5,758 | ||||||||||||
贷款总额 | $ | — | $ | 1,297 | $ | 3,195 | $ | 357,688 |
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合并财务报表附注
(未经审计)
(数额 ,除股票和每股数据外)
下表按投资组合 段列出2018年9月30日终了三个月贷款损失备抵中的活动:
截至2018年9月30日止的三个月 | 期初余额 | 规定 | 冲销 | 回收 | 结束 平衡 | ||||||||||||||||
房地产贷款: | |||||||||||||||||||||
一对四家庭 | $ | 939 | $ | 35 | $ | (18 | ) | $ | — | $ | 956 | ||||||||||
多家族 | 4 | — | — | — | 4 | ||||||||||||||||
房屋权益 | 8 | 5 | — | — | 13 | ||||||||||||||||
非住宅 | 66 | 3 | — | — | 69 | ||||||||||||||||
农业 | 1 | — | — | — | 1 | ||||||||||||||||
建设用地 | 74 | 24 | — | — | 98 | ||||||||||||||||
房地产贷款总额 | 1,092 | 67 | (18 | ) | — | 1,141 | |||||||||||||||
工商业 | 4 | (1 | ) | — | — | 3 | |||||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | 1 | 6 | — | — | 7 | ||||||||||||||||
贷款总额 | $ | 1,097 | $ | 72 | $ | (18 | ) | $ | — | $ | 1,151 |
下表列出2019年6月30日按投资组合 分段按减值法计算的已记录贷款余额和备抵额:
终止贷款准备金: | 贷款: | |||||||||||||||
2019年6月30日 | 个别评估减值 | 综合评估减值 | 个别评估减值 | 综合评估减值 | ||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||
一对四家庭 | $ | — | $ | 995 | $ | 2,291 | $ | 286,786 | ||||||||
多家族 | — | 4 | — | 1,605 | ||||||||||||
房屋权益 | — | 24 | — | 5,191 | ||||||||||||
非住宅 | — | 87 | 613 | 18,737 | ||||||||||||
农业 | — | 3 | 356 | 1,154 | ||||||||||||
建设用地 | — | 94 | — | 33,651 | ||||||||||||
房地产贷款总额 | — | 1,207 | 3,260 | 347,124 | ||||||||||||
工商业 | — | 67 | — | 4,390 | ||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | — | 23 | — | 5,314 | ||||||||||||
贷款总额 | $ | — | $ | 1,297 | $ | 3,260 | $ | 356,828 |
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合并财务报表附注
(未经审计)
(数额 ,除股票和每股数据外)
以下各表分别按投资组合部门对2019年9月30日和2019年6月30日的投资组合部分进行了减值评估,包括截至2019年9月30日和2019年6月30日终了的三个月的平均记录投资余额和利息:
(一九二零九年九月三十日) | |||||||||||||||||||||
未支付的
校长 {br]平衡 | 记录 投资 | 相关 免税额 | 平均 记录 投资 | 利息 收入 公认 | |||||||||||||||||
无记录津贴: | |||||||||||||||||||||
房地产贷款: | |||||||||||||||||||||
一对四家庭 | $ | 2,336 | $ | 2,254 | $ | — | $ | 2,273 | $ | 16 | |||||||||||
多家族 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
房屋权益 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
非住宅 | 635 | 600 | — | 607 | — | ||||||||||||||||
农业 | 890 | 341 | — | 349 | — | ||||||||||||||||
建设用地 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
房地产贷款总额 | 3,861 | 3,195 | — | 3,229 | 16 | ||||||||||||||||
工商业 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
共计 | $ | 3,861 | $ | 3,195 | $ | — | $ | 3,229 | $ | 16 | |||||||||||
有记录的津贴: | |||||||||||||||||||||
房地产贷款: | |||||||||||||||||||||
一对四家庭 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||
多家族 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
房屋权益 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
非住宅 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
农业 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
建设用地 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
房地产贷款总额 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
工商业 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
共计 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||
总计: | |||||||||||||||||||||
房地产贷款 | $ | 3,861 | $ | 3,195 | $ | — | $ | 3,229 | $ | 16 | |||||||||||
消费贷款和其他贷款 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
共计 | $ | 3,861 | $ | 3,195 | $ | — | $ | 3,229 | $ | 16 |
14
奥科尼联邦金融公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(数额 ,除股票和每股数据外)
(一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||||||
未支付的
校长 {br]平衡 | 记录 投资 | 相关 免税额 | 平均 记录 投资 | 利息 收入 公认 | ||||||||||||||||
无记录津贴: | ||||||||||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||||||
一对四家庭 | $ | 2,375 | $ | 2,291 | $ | — | $ | 2,363 | $ | 53 | ||||||||||
多家族 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房屋权益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
非住宅 | 648 | 613 | — | 642 | — | |||||||||||||||
农业 | 905 | 356 | — | 390 | — | |||||||||||||||
建设用地 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房地产贷款总额 | 3,928 | 3,260 | — | 3,395 | 53 | |||||||||||||||
工商业 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
共计 | $ | 3,928 | $ | 3,260 | $ | — | $ | 3,395 | $ | 53 | ||||||||||
有记录的津贴: | ||||||||||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||||||
一对四家庭 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
多家族 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房屋权益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
非住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
农业 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
建设用地 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房地产贷款总额 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
工商业 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
共计 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
总计: | ||||||||||||||||||||
房地产贷款 | $ | 3,928 | $ | 3,260 | $ | — | $ | 3,395 | $ | 53 | ||||||||||
消费贷款和其他贷款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
共计 | $ | 3,928 | $ | 3,260 | $ | — | $ | 3,395 | $ | 53 |
15
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合并财务报表附注
(未经审计)
(数额 ,除股票和每股数据外)
下表列出了过去到期贷款和非应计贷款的账龄情况。非应计贷款和超过90天或90天以上的应计贷款既包括较小余额的同质贷款,也包括集体评估或单独评估减值的较大余额贷款。
截至2019年9月30日的逾期贷款和非应计贷款共计:
应计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 90天 | 贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||
天 | 天 | 或更多 | 共计 | 共计 | 非应计 | 逾期90 | ||||||||||||||||||||||||||
过关 | 过关 | 过关 | 过关 | 电流 | 贷款 | 贷款 | 天数 或更多 | |||||||||||||||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
一对四家族 | $ | 5,302 | $ | 1,816 | $ | 436 | $ | 7,554 | $ | 284,132 | $ | 291,686 | $ | 2,666 | $ | — | ||||||||||||||||
多家族 | 226 | — | — | 226 | 1,340 | 1,566 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
房屋权益 | 48 | — | 50 | 98 | 5,566 | 5,664 | 50 | — | ||||||||||||||||||||||||
非住宅 | — | — | — | — | 19,076 | 19,076 | 795 | — | ||||||||||||||||||||||||
农业 | — | — | — | — | 1,528 | 1,528 | 341 | — | ||||||||||||||||||||||||
建设 和土地 | 42 | — | — | 42 | 31,105 | 31,147 | 30 | — | ||||||||||||||||||||||||
房地产贷款总额 | 5,618 | 1,816 | 486 | 7,920 | 342,747 | 350,667 | 3,882 | — | ||||||||||||||||||||||||
工商业 | — | — | — | — | 4,458 | 4,458 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | 8 | — | — | 8 | 5,750 | 5,758 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | 5,626 | $ | 1,816 | $ | 486 | $ | 7,928 | $ | 352,955 | $ | 360,883 | $ | 3,882 | $ | — |
截至2019年6月30日按投资组合部分分列的过去到期和非应计贷款共计:
应计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 90天 | 贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||
天 | 天 | 或更多 | 共计 | 共计 | 非应计 | 逾期90 | ||||||||||||||||||||||||||
过关 | 过关 | 过关 | 过关 | 电流 | 贷款 | 贷款 | 天数 或更多 | |||||||||||||||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
一对四家族 | $ | 5,879 | $ | 1,486 | $ | 229 | $ | 7,594 | $ | 281,483 | $ | 289,077 | $ | 2,674 | $ | — | ||||||||||||||||
多家族 | 228 | — | — | 228 | 1,377 | 1,605 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
房屋权益 | 64 | — | 40 | 104 | 5,087 | 5,191 | 40 | — | ||||||||||||||||||||||||
非住宅 | 458 | — | — | 458 | 18,892 | 19,350 | 816 | — | ||||||||||||||||||||||||
农业 | — | — | — | — | 1,510 | 1,510 | 356 | — | ||||||||||||||||||||||||
建设 和土地 | 308 | 31 | — | 339 | 33,312 | 33,651 | 31 | — | ||||||||||||||||||||||||
房地产贷款总额 | 6,937 | 1,517 | 269 | 8,723 | 341,661 | 350,384 | 3,917 | — | ||||||||||||||||||||||||
工商业 | — | — | — | — | 4,390 | 4,390 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | 8 | — | — | 8 | 5,306 | 5,314 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | 6,945 | $ | 1,517 | $ | 269 | $ | 8,731 | $ | 351,357 | $ | 360,088 | $ | 3,917 | $ | — |
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(未经审计)
(数额 ,除股票和每股数据外)
陷入困境的债务重组:
2019年9月30日和2019年6月30日,被修改为问题债务重组的贷款总额分别为2,585美元和2,675美元,其中包括截至2019年9月30日的1笔农业贷款、2笔非住宅房地产贷款和4笔1-4户家庭首期贷款,以及截至2019年6月30日的1笔农业贷款、2笔非住宅房地产贷款和4笔至4笔家庭贷款。2019年9月30日或2019年6月30日为这些贷款确定的损失没有具体备抵。此外,在修改后没有承诺为任何贷款提供任何额外贷款。在截至2019年9月30日的三个月内,没有任何 贷款被修改为有问题的债务重组。自重组以来,在截至2019年9月30日的12个月内,没有任何贷款被修改为陷入困境的债务重组。所有这些 贷款都在2019年9月30日和2019年6月30日的非应计项目上。分别在2019年9月30日和2019年6月30日,分别评估了2,231美元和2,291美元的减值情况。
贷款 等级:
公司采用一种评级制度,根据每笔贷款的风险情况,为所有贷款分配一个等级。贷款等级是根据对借款人偿还债务能力的有关信息(如当前的财务信息、历史付款经验、信贷文件、公共信息和当前经济趋势等其他因素)的评价来确定的。所有贷款,无论大小,都会进行分析,并根据管理层对借款人偿债能力的评估给出评级。
PASS:这个等级的 贷款资产符合我们的承保标准的优势,并且可以接受作为一种信用风险,基于 债务人目前的净资产和支付能力。这类贷款还包括以流动资产担保的贷款和向信用历史无瑕疵的借款人提供担保的 担保贷款。
通过观察:这个等级的 贷款资产代表我们可接受的信用风险的最低水平.此职等也可能代表以前 评级为“及格”的债务,但有明显恶化的趋势或以前的评级。
特别提到:这个级别的贷款资产有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正, 这些潜在的弱点可能导致贷款的偿还前景或该机构在未来某个日期的信贷状况恶化。
低于标准:这个等级的 贷款资产没有得到当期净资产和承付人的支付能力的充分保护,如果有的话,也没有得到抵押 的保护。如此分类的贷款有一个明确的弱点或弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,该机构显然有可能蒙受一些损失。
可疑:被归类为可疑的 贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,其另一个特点是根据现有事实、条件和价值,根据现有事实、条件和价值,使收款或清算工作全面进行, 非常可疑和不可能。
组合 段:
一对四家庭:一对四家庭住房贷款主要由第一或第二份信托契约担保的贷款构成,贷款来源于可调整利率或固定利率贷款,用于建造、购买或再融资抵押贷款。这些贷款由位于公司市场地区的业主占用的房产担保。公司目前为我们的投资组合提供住房抵押贷款,传统的业主自住房屋的贷款与价值比率高达80%。
对于传统住房,如果借款人获得抵押保险或提供易于销售的抵押品,公司可以贷款与价值比率超过80%的贷款。公司可对我们提供的特别贷款项目作出例外规定。 公司还为非业主占用的房屋提供住房抵押贷款,贷款与价值的比率高达80%。
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(数额 ,除股票和每股数据外)
公司历史上起源于住宅抵押贷款,其贷款与价值的比率高达75%,用于制造或模块化的 住房。自2014年12月1日起,该公司不再为人造或模块化住宅提供住宅抵押贷款。然而,将考虑延长符合公司承保要求的现有履约信贷。该公司 要求较低的贷款与价值比率的人造和模块化住房,因为这类房屋往往会随着时间的推移贬值。制造的 或模块式住宅必须永久地贴在许多地方,使它们在未经公司许可的情况下更难以移动。这些房屋必须由南卡罗莱纳州或佐治亚州“取消所有权”,这样才能征税,并且必须将 作为住宅而不是车辆转让。该公司还获得抵押的房地产,这类房屋是附加的。
多家庭:多家庭房地产贷款的最长期限为五年,摊销期为30年,最后一笔 热气球付款,并由公司市场区域内包含五个或五个以上单位的房产担保。这些贷款一般以较低的估价价值或购买价格的75%的数额发放,并有适当的预计还本付息比率。公司的承保分析包括考虑借款人的专业知识,并要求核实借款人的信贷历史、收入和财务报表、银行关系、独立评估、参考资料和财产的 收入预测。公司一般获得这些贷款的个人担保。
多家庭房地产贷款通常比由一至四户家庭住房担保的贷款具有更高的风险水平。这种更大的风险是由于几个因素造成的,包括本金集中在有限数量的贷款和借款者身上, 一般经济条件对创收财产的影响,以及评估和监测这类贷款的难度增加。此外,多家庭住宅房地产担保贷款的偿还通常取决于相关房地产项目的成功运作。
房屋 资产:本公司提供住房权益贷款和信用额度担保的第一或第二信托契约的主要住宅 在我们的市场地区。该公司的房屋权益贷款和信贷额度仅限于80%的贷款与价值比率(包括 所有先前的留置权)。标准住房抵押贷款承销要求用于评估这些贷款。本公司为这些贷款提供最高期限为10年的 可调利率和固定利率选项。信用额度 的还款条件仅为每月利息,到期时原则上到期。住房抵押贷款有着更为传统的偿还结构,本金 和每月到期利息。住房权益贷款的最长期限为10年,摊销期限不超过20年。
非住宅 房地产:非住宅贷款包括由教堂、业主占用和非业主占用的各种类型的商业建筑、零售和办公大楼、旅馆和其他商业和工业财产上的房地产抵押担保的贷款。该公司提供的非住宅房地产贷款一般有5至20年的期限,分期不超过20年。我国非住宅房地产贷款的最高贷款率一般为75%.
由非住宅房地产担保的贷款 一般大于一四户家庭住房贷款,涉及更大的信贷风险。非住宅房地产贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的大量贷款余额。这些贷款的偿还在很大程度上取决于担保贷款的财产或在这些财产上经营的企业的经营和管理的结果,而且可能在很大程度上受到房地产市场或整个经济的不利条件,包括目前的不利条件的影响。我们的非住宅房地产贷款包括对教会的大量贷款。由于教会的财政稳定往往取决于教会成员的捐款,而不是商业活动的收入,因此,经济条件可能会影响到我们市场地区和我们不熟悉的其他市场地区的个人的经济状况。此外,由于教堂建筑 和财产的独特性质,获得教堂贷款的房地产可能不如其他非住宅房地产那么适合销售。
公司在发放非住宅房地产贷款时考虑了许多因素。公司评估借款人的资格和财务状况,包括信贷历史、现金流量、适用的业务计划、借款人的财政资源(Br)、借款人拥有或管理类似财产的经验以及借款人与 公司和其他金融机构的付款历史。在评估获得贷款的财产时,公司认为的因素包括:抵押财产还本付息前的净营业收入和折旧前的净营业收入、贷款金额与抵押财产估价的比率和偿债率(营业收入与偿债净额的比率)。对于教会 贷款,公司还考虑了教会存在的时间、其所属教派的规模和财政实力、出席人数和增长预测以及目前的业务预算。所有非住宅房地产贷款的抵押品 由我们董事会批准的外部独立估价师评估。个人担保可从非住宅房地产借款人的负责人处获得,如属教堂贷款,则可获得适用面额的 担保。
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农业: 这些贷款的担保是农田和公司市场的相关改善。这些贷款的期限一般为5至20年,摊销期最长为20年。这些贷款的最高贷款额比一般为 75%.公司在我们的投资组合中管理少量这些贷款。我们继续密切监测我们现有的关系。
由农业房地产担保的贷款 一般大于一四户家庭住房贷款,并涉及更大的信贷风险。农业房地产贷款通常涉及向单一借款人或相关借款人群体提供大量贷款余额。这些贷款的偿还在很大程度上取决于担保贷款的财产或在这些财产上经营的企业的经营和管理的结果,而且可能在很大程度上受到房地产市场或整个经济的不利条件,包括目前的不利条件的影响。
建筑 和土地:公司向个人提供建筑贷款,用于建造他们的主要住宅,并向商业企业贷款,以满足他们的房地产需求。这些贷款的最长期限通常为12个月,在建筑工程完成后, 转为传统的分期偿还抵押贷款。住宅建筑贷款的利率和条件可与公司提供的家庭住房抵押贷款相媲美。商业建筑贷款的利率和条件与我们发起的 商业贷款相当。在建造阶段,借款人一般只支付利息。一般来说,我们的业主占用的建筑贷款的最大贷款/价值比率是80%.住宅建筑贷款一般是根据源自永久住宅按揭贷款的相同指引承保 。商业建筑贷款一般是按照用于原始商业贷款的相同准则承保的。
公司还为非住宅物业提供临时建筑贷款。此外,该公司偶尔“投机”为建造房屋提供贷款,但公司一般允许借款人一次只有两笔这样的贷款。这些贷款一般最长期限为八个月,在建筑工程完工后,转为摊销非住宅房地产贷款。这些建筑贷款的利率和条件类似于按我们所创建的类型的财产担保的永久贷款。一般来说,这些建筑 贷款的最高贷款率为85%.
商业贷款和工业贷款:向公司市场地区的企业和专业人员提供商业和工业贷款。这些贷款一般有短期和中期条件的抵押和无担保的基础上。这些贷款的结构 很大程度上取决于贷款目的和抵押品。担保品的来源可以包括对家具、设备、库存、应收账款和公司其他资产的留置权。UCC-1通常用于完善我们对 这些资产的留置权。
商业 和工业贷款和租赁通常是根据借款人或承租人从其业务现金流中偿还 的能力来承保的,通常是以商业资产作为担保。因此,这类贷款和 租约涉及额外的复杂性、变数和风险,需要比其他类型的贷款和租赁更彻底的承保和服务。
消费者贷款和其他贷款:公司为各种消费目的提供分期付款贷款,包括购买汽车、船只和其他合法的个人用途。消费贷款的最长期限为无担保贷款18个月,由车辆担保的贷款为 18至60个月,视车辆的使用年限而定。该公司一般只向现有客户或其直系亲属发放消费者 贷款,而这些贷款的余额一般相对较低。
消费者 贷款可能比住宅抵押贷款带来更大的信贷风险,特别是在没有担保 或由汽车等可快速折旧资产担保的消费贷款的情况下。此外,消费者贷款的收取取决于借款人持续的金融稳定,因此更有可能受到不利的个人情况的影响。此外,适用各种联邦和州法律,包括破产法和破产法,可能限制在这类贷款上可收回的数额。根据最近进行的分析,下表列出了按投资组合段划分的贷款风险等级 。
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(数额 ,除股票和每股数据外)
2019年9月30日按风险等级和投资组合部分分列的 贷款总额:
经过 | 通行证-守望 | 特别提到 | 不合标准 | 可疑 | 共计 | |||||||||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||||||||||
一对四家庭 | $ | 279,131 | $ | 4,975 | $ | 3,050 | $ | 4,530 | $ | — | $ | 291,686 | ||||||||||||
多家族 | 1,566 | — | — | — | — | 1,566 | ||||||||||||||||||
房屋权益 | 5,247 | 309 | 58 | 50 | — | 5,664 | ||||||||||||||||||
非住宅 | 17,848 | 345 | — | 883 | — | 19,076 | ||||||||||||||||||
农业 | 1,187 | — | — | 341 | — | 1,528 | ||||||||||||||||||
建设用地 | 30,634 | 439 | — | 74 | — | 31,147 | ||||||||||||||||||
房地产贷款总额 | 335,613 | 6,068 | 3,108 | 5,878 | — | 350,667 | ||||||||||||||||||
工商业 | 4,458 | — | — | — | — | 4,458 | ||||||||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | 5,758 | — | — | — | — | 5,758 | ||||||||||||||||||
共计 | $ | 345,829 | $ | 6,068 | $ | 3,108 | $ | 5,878 | $ | — | $ | 360,883 |
2019年6月30日按风险等级和投资组合部分分列的 贷款总额:
经过 | 通行证-守望 | 特制 提及 | 不合标准 | 可疑 | 共计 | |||||||||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||||||||||||||
一对四家庭 | $ | 276,141 | $ | 5,316 | $ | 3,217 | $ | 4,403 | $ | — | $ | 289,077 | ||||||||||||
多家族 | 1,605 | — | — | — | — | 1,605 | ||||||||||||||||||
房屋权益 | 4,733 | 313 | 69 | 76 | — | 5,191 | ||||||||||||||||||
非住宅 | 17,951 | 491 | — | 908 | — | 19,350 | ||||||||||||||||||
农业 | 1,154 | — | — | 356 | — | 1,510 | ||||||||||||||||||
建设用地 | 33,130 | 446 | — | 75 | — | 33,651 | ||||||||||||||||||
房地产贷款总额 | 334,714 | 6,566 | 3,286 | 5,818 | — | 350,384 | ||||||||||||||||||
工商业 | 4,390 | — | — | — | — | 4,390 | ||||||||||||||||||
消费贷款和其他贷款 | 5,314 | — | — | — | — | 5,314 | ||||||||||||||||||
共计 | $ | 344,418 | $ | 6,566 | $ | 3,286 | $ | 5,818 | $ | — | $ | 360,088 |
在2019年9月30日,总计154美元的贷款处于正式的止赎程序中,属于一四户家庭贷款的范畴。
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(未经审计)
(数额 ,除股票和每股数据外)
(6) 借款
在2019年9月30日和2019年6月30日,联邦住房贷款银行的预付款如下:
2019年9月30日 | ||||||
平衡 | 规定利率 | |||||
FHLB预支款,应于2019年10月至2019年12月到期 | $ | 14,000 | 2.75% - 2.78% | |||
共计 | $ | 14,000 |
2019年6月30日 | ||||||
平衡 | 规定利率 | |||||
FHLB预支款(2019年9月至2019年12月) | $ | 19,000 | 2.62% - 2.78% | |||
共计 | $ | 19,000 |
在2019年9月30日和2019年6月30日,所有未偿还的FHLB预付款的平均利率分别为2.77%和2.75%。
每一笔 预付款都在到期日支付,并对固定利率预付款处以预付罚款。垫款分别由2019年9月30日和2019年6月30日的投资证券(21,066美元和22,632美元)作抵押。该协会还保证将 作为FHLB股票的抵押品,并签署了一项全面的抵押协议,使符合条件的抵押不受其他抵押 的限制,并按FHLB确定的各种贴现价值维持。根据这一抵押品,协会有资格在2019年9月30日借款共计132,250美元。
今后五年的付款情况如下:
2019 | $14,000 | ||
在2019年9月30日或2019年6月30日, 没有隔夜借款。
(7)金融工具的公允价值
公允 价值是指在计量日,在市场参与者之间有秩序的交易中,在本金或最有利的 市场上转移负债的资产或负债的交换价格。有三个 级别的输入可用于衡量公允价值:
级别 1:实体有能力在计量日期访问 的活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
等级 2:除一级价格以外的重要其他可观测的投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场中的报价;或其他可观察到或可由可观测的市场数据证实的投入。
级别 3:反映报告实体对市场参与者(br}在资产或负债定价中使用的假设的假设的不可观测的重要输入。
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(未经审计)
(数额 ,除股票和每股数据外)
投资证券:
投资证券的 公允价值取决于报价(如果有市场价格的话)(级别1)。对于无法获得报价 价格的证券,按类似证券的市场价格计算公允价值(第2级)。对于无法获得 报价或类似证券的市场价格的证券,公允价值使用贴现现金流量 或其他市场指标(第3级)计算。
受损 贷款:
减值贷款的公允价值与贷款损失备抵的具体分配一般是根据最近的房地产评估得出的。这些评估可以采用单一估值方法,也可以采用多种方法,包括可比销售 和收益法。评估师在评估过程中经常进行调整,以便根据 可得的可比销售数据和收入数据之间的差异进行调整。这种调整通常是重要的,并导致用于确定公允价值的输入的三级分类 。非房地产抵押品可使用估价、按借款人的财务报表计算的净账面价值或根据管理层的历史知识进行调整或贴现的账龄报告、自估价之时起市场条件的变化、管理人员对客户和 客户业务的专门知识和知识进行估值,从而形成三级公允价值分类。减值贷款按季度对 额外减值进行评估,并作相应调整。
拥有的不动产:
通过丧失贷款赎回权而获得的资产 最初以公允价值减去购买时出售的成本入账,从而确立了新的成本基础。这些资产随后按较低的成本或公允价值减去出售的估计成本入账。公平 值通常是基于最近的房地产评估,这些评估每年更新的频率不低于每年。这些评估 可以采用单一估值方法,也可以采用包括可比销售和收入方法在内的多种方法。独立评估人员在评估过程中经常进行调整 ,以调整可比销售 和现有收入数据之间的差异。这种调整通常是重要的,通常导致输入 的三级分类以确定公允价值。每季度对房地产拥有的财产进行评估,以确定是否有额外的减值,并相应地调整 。
抵押品依赖受损贷款和所拥有房地产的评估 由经认证的一般估价师(商业地产)或认证住宅估价师(住宅物业)进行,其资格和执照已经公司审查和核实。一旦收到,管理部门就会审查评估中使用的假设和方法,以及与独立数据来源(例如最近的市场数据或全行业统计数据)相比, 作为总的公允价值。 按年度计算,公司将已出售的抵押品的实际销售价格与最新评估的 值进行比较,以确定应对评估价值作出何种额外调整,以得出公允价值。
贷款 服务权限:
公平 值是根据计算未来估计净服务收入现值的估值模型确定的。 估值模型利用市场参与者在估计未来净服务收入时所使用的假设,并可根据现有的市场数据验证 ,并得出第三级分类的结果。
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(未经审计)
(数额 ,除股票和每股数据外)
2019年9月30日和2019年6月30日按公允价值计算的资产 和负债摘要如下:
公平 值测量 | ||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||
(级别 2) | (级别 3) | (级别 2) | (级别 3) | |||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||
可供出售的证券: | ||||||||||||||||
FHLMC 普通股 | $ | 292 | $ | — | $ | 212 | $ | — | ||||||||
存款凭证 | 2,529 | — | 2,499 | — | ||||||||||||
市级证券 | 21,544 | — | 25,225 | — | ||||||||||||
SBA 贷款池 | 20 | — | 22 | — | ||||||||||||
CMOS | 14,247 | — | 14,970 | — | ||||||||||||
美国政府机构抵押贷款证券 | 43,514 | — | 40,542 | — | ||||||||||||
美国政府机构债券 | 8,462 | — | 11,959 | — | ||||||||||||
可供出售的证券共计 | 90,608 | — | 95,429 | — | ||||||||||||
贷款服务权 | — | 815 | — | 868 | ||||||||||||
金融资产共计 | $ | 90,608 | $ | 815 | $ | 95,429 | $ | 868 |
下表中提出的 是在非经常性基础上使用2019年9月30日和2019年6月 30的三级投入按公允价值计量的资产:
公平 值测量 | ||||||||
2019年9月30日 | 6月30日, 2019 | |||||||
(级别 3) | (级别 3) | |||||||
非金融资产: | ||||||||
拥有的不动产,净额: | ||||||||
一对四家族 | $ | 226 | $ | 226 | ||||
非住宅 | 480 | 585 | ||||||
非金融资产共计 | 706 | 811 | ||||||
按公允价值计算的非经常性资产总额 | $ | 706 | $ | 811 |
所拥有的不动产按较低的账面价值或公允价值减去出售成本。2019年9月30日和2019年6月30日拥有的房地产的账面价值分别为706美元和811美元。截至2019年9月30日及2019年6月30日,与这些物业有关的估值免税额分别为65元及38元。
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(数额 ,除股票和每股数据外)
下表对按公允价值计量的所有3级资产进行了核对,这些资产在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中使用了大量不可观测的 投入,按公允价值计量:
公平 值测量 | ||||||||
(级别 3) | ||||||||
三个月结束 | ||||||||
2019年9月30日 | 9月30日, 2018 | |||||||
贷款
服务 权利 | 贷款
服务 权利 | |||||||
期初余额 : | $ | 868 | $ | 1,093 | ||||
购货 | — | — | ||||||
未实现的净亏损包括在净收入中 | (53 | ) | (43 | ) | ||||
期末余额 : | $ | 815 | $ | 1,050 |
下表列出了2019年9月30日和2019年6月30日按公允价值计量的第三级资产的估值方法和不可观测的投入。
级别 3定量信息 | ||||||||||||||
9月30日, 2019 | 6月30日, 2019 | 估值 技术 | 不可观测的 输入 | 范围 | ||||||||||
公平 值 | 公平 值 | |||||||||||||
贷款服务权 | $ | 815 | $ | 868 | 贴现现金流量 | 贴现率,现金流量估计时间 | 9.13% 至9.75% | |||||||
不动产所拥有的净资产: | 销售 比较法 | 调整 与可比销售额之间的差异 | ||||||||||||
一对四家族 | $ | 226 | $ | 226 | 0% 至20% | |||||||||
非住宅 | $ | 480 | $ | 585 | 销售 比较法 | 之间差异的调整
可比销售额 |
0% 至20% |
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(数额 ,除股票和每股数据外)
公司的许多资产和负债都是短期金融工具,其账面价值在合并资产负债表中大致接近公允价值。这些项目包括现金和现金等价物、银行拥有的人寿保险、应计利息 应收和应付余额、浮动利率贷款和经常、全面重新定价的存款。截至2019年9月30日和2019年6月30日,公司剩余资产负债表上金融工具的估计公允价值 概述如下:
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||
载运 | 公平 值 | |||||||||||||||||||
金额 | (级别 1) | (级别 2) | (级别 3) | 共计 | ||||||||||||||||
金融资产 | ||||||||||||||||||||
可供出售的证券 | $ | 90,608 | $ | — | $ | 90,608 | $ | — | $ | 90,608 | ||||||||||
贷款, 净额(1) | 359,586 | — | — | 359,267 | 359,267 | |||||||||||||||
贷款服务权 | 815 | — | — | 815 | 815 | |||||||||||||||
受限制的 权益证券 | 1,641 | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||
财务负债 | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | 417,658 | $ | 195,130 | $ | 218,875 | $ | — | $ | 414,005 | ||||||||||
FHLB 进展 | 14,000 | — | 14,000 | — | 14,000 |
2019年6月30日 | ||||||||||||||||||||
载运 | 公平 值 | |||||||||||||||||||
金额 | (级别 1) | (级别 2) | (级别 3) | 共计 | ||||||||||||||||
金融资产 | ||||||||||||||||||||
可供出售的证券 | $ | 95,429 | $ | — | $ | 95,429 | $ | — | $ | 95,429 | ||||||||||
贷款, 净额(1) | 358,791 | — | — | 358,473 | 358,473 | |||||||||||||||
贷款服务权 | 868 | — | — | 868 | 868 | |||||||||||||||
受限制的 权益证券 | 1,854 | N/A | N/A | N/A | N/A | |||||||||||||||
财务负债 | ||||||||||||||||||||
存款 | $ | 419,106 | $ | 196,466 | $ | 218,985 | $ | — | $ | 415,451 | ||||||||||
FHLB 进展 | 19,000 | — | 19,000 | — | 19,000 |
(1) | 持有 数额的贷款扣除未赚得的收入和津贴。根据采用ASU第2016-01号的 号,使用退出价格概念衡量了截至2019年9月30日和2019年6月30日 的贷款公允价值。 |
(8)员工股票所有权计划
员工 参与员工股票所有权计划(“ESOP”)。职工持股计划向该公司借款,在2011年期间以每股10.00美元的价格购买公司普通股的248,842股股票。公司自行向职工持股计划(ESOP{Br})缴款,并对未分配的股票向职工会支付股息,职工持股计划利用收到的资金偿还贷款。当支付贷款 时,职工持股将根据相对补偿和费用记录分配给参与者。分配的 份额的红利增加参与人帐户。
参与者 在就业结束时收到股票。公司每年12月对职工持股计划作出贡献。2018年,没有向职工持股计划缴纳任何可自由支配的债务退休缴款。截至2019年9月30日的3个月,职工持股补偿费用总额为94美元,截至2018年9月30日的3个月为115美元。
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奥科尼联邦金融公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(数额 ,除股票和每股数据外)
职工会在2019年9月30日和2019年6月30日持有的股票如下:
9月30日, 2019 | 6月30日, 2019 | |||||||
提交给参与者的 | 17,975 | 11,983 | ||||||
分配给参加者 | 127,257 | 127,257 | ||||||
不劳而获 | 53,253 | 59,245 | ||||||
职工持股共计 | 198,485 | 198,485 | ||||||
未获股份的公允价值 | $ | 1,213 | $ | 1,360 |
(9) | 基于股票 的补偿 |
2012年4月5日,Oconee Federal Financial Corp.的股东批准了Oconee Federal Financial Corp.为公司雇员和董事制定的“Oconee Federal Financial Corp.2012股权激励计划”(“计划”)。该计划授权发行至多435,472股公司普通股 ,不超过124,420股作为限制性股票奖励,311,052股作为股票期权, 奖励股票期权或非合格股票期权。根据该计划授予的期权的行使价格不得低于股票期权授予之日的公平市场价值。董事会的薪酬委员会拥有唯一的酌处权来确定数额和授予股权奖励的人。
没有在2020或2019财政年度发行股票期权或限制性股票。
下表汇总了截至2019年9月30日三个月的股票期权活动:
备选方案 | 加权- 平均行使价格/股票 | 集合 本征价值(1) | ||||||||||
未决-2019年6月30日 | 169,519 | $ | 14.65 | |||||||||
获批 | — | — | ||||||||||
行使 | — | — | ||||||||||
被没收 | (4,600 | ) | 29.33 | |||||||||
未决-2019年9月30日 | 164,919 | $ | 14.24 | $ | 1,409 | |||||||
在2019年9月30日完全归属并可行使 | 142,419 | $ | 12.74 | $ | 1,430 | |||||||
预期 将在今后的时期内归属 | 22,500 | |||||||||||
完全归属并预计将归属-2019年9月30日 | 164,919 | $ | 14.24 | $ | 1,409 |
(1) | 股票期权的 内在价值定义为当前市场 值与行使价格之间的差额。目前的市场价格是基于2019年9月30日每股22.78美元的普通股收盘价。 |
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合并财务报表附注
(未经审计)
(数额 ,除股票和每股数据外)
假定股票 期权是在其各自的归属期内按比例赚取的,并根据其授予日期、公允价值和假定已获得的期权数,计入补偿费用。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,分别获得了1,235和4,035个选项。2019年9月30日终了的3个月股票期权的股票补偿费用为4美元,2018年9月30日终了的3个月为11美元。截至2019年9月30日,与股票期权有关的未确认的 补偿费用总额为72美元,预计在3.5年的加权平均期间内确认。
下表汇总截至2019年9月30日止三个月的非归属限制性股票活动:
9月30日, 2019 | ||||
余额 -年初 | 8,800 | |||
获批 | — | |||
被没收 | — | |||
既得利益 | — | |||
结存期 | 8,800 | |||
加权平均 授予日期公允价值 | $ | 19.77 |
限制股票奖励的公允价值按其各自归属期间的补偿费用摊销,并根据公司在授予之日普通股的市场价格乘以预期授予的股份数目。截止2019年9月30日止的三个月,包括非利息费用在内的限制性股票的股票补偿费用为15美元,截至2018年9月30日的3个月的补偿费用为25美元。截至2019年9月30日,非归属 限制性股票奖励的未确认补偿费用为134美元,预计将在2.4年的加权平均期限内确认。
(10) | 贷款服务权 |
为他人提供的抵押贷款不作为资产报告;但是,与服务 有关的基本抵押贷款-为他人服务的这些抵押贷款-被记作综合资产负债表中的资产。
2019年9月30日和2019年6月30日这些贷款的本金余额如下:
9月30日,2019 | 6月30日, 2019 | |||||||
所服务的按揭贷款组合 : | ||||||||
FHLMC | $ | 76,323 | $ | 83,938 |
截至2019年9月30日和2019年6月30日,与已偿贷款有关的保管 代管余额分别为962美元和771美元。
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合并财务报表附注
(未经审计)
(数额 ,除股票和每股数据外)
截至2019年9月30日和2019年9月30日止的三个月的贷款偿还权活动 如下:
三个月结束 | ||||||||
9月30日,2019 | 9月30日, 2018 | |||||||
贷款服务权利: | ||||||||
开始时期 : | $ | 868 | $ | 1,093 | ||||
加法 | — | — | ||||||
改变公允价值 | (53 | ) | (43 | ) | ||||
期间结束时: | $ | 815 | $ | 1,050 |
确定了2019年9月30日的公平 值,贴现率为9.13%,提前还款速度假设为5.9%至14.6%,取决于贷款的息票、期限和调料,以及0.31%的加权平均违约率。2018年9月30日的公允价值按贴现率10.38%确定,提前还款速度假设 从4.6%到13.1%不等,具体取决于贷款的息票、期限和调料,以及 0.43%的加权平均违约率。
(11) | 补充现金流量信息 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月的补充现金流动信息如下:
9月30日,2019 | 9月30日, 2018 | |||||||
在 期间支付的现金: | ||||||||
已付利息 | $ | 1,185 | $ | 648 | ||||
已缴收入税 | $ | 45 | $ | 101 | ||||
补充非现金 披露: | ||||||||
可供出售证券未实现损益中的 变化 | $ | 1,132 | $ | (801 | ) |
(12) | 后续 事件 |
2019年10月24日,Oconee联邦金融公司(Oconee Federal Financial Corp.)董事会宣布,奥科尼联邦金融公司(Oconee Federal Financial Corp.)普通股的季度现金股息为每股0.10美元。股利将于2019年11月7日起支付给有记录的股东,并将于2019年11月21日或该日前后支付。
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项目 2 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
这个 季度报告包含前瞻性语句,这些语句可以通过使用估计、项目、相信、 意图、预期、计划、寻求、预期和类似的表达式来识别。这些前瞻性声明包括:
● | 关于我们的目标、意图和期望的声明; |
● | 关于我们的业务计划和前景、增长和经营战略的声明; |
● | 关于我们贷款和投资组合的资产质量的报表 ;以及 |
● | 估计我们的风险和未来的成本和收益。 |
这些前瞻性陈述是基于我们目前的信念和期望,内在地受制于重大的商业、经济和竞争的不确定因素和意外情况,其中许多是我们无法控制的。此外,这些前瞻性 声明取决于对未来业务策略和决定的假设,这些假设可能会发生变化。我们 没有义务,也没有义务更新任何前瞻性的声明后,本季度 报告的日期。
除其他外,下列因素可能导致实际结果与预期结果或展望声明中表示的其他期望大不相同:
● | 我们的能力,管理我们的业务在全国和在我们的市场领域; |
● | 金融业、证券、信贷以及国家和地方房地产市场(包括房地产价值)的不利变化; |
● | 严重增加我们的拖欠和贷款损失,包括由于我们无法解决分类资产、借款者基本现金流量的变化, 和管理层在确定贷款备抵(br}损失的适当性方面的假设; |
● | 贷款活动的信贷风险,包括贷款拖欠水平和趋势的变化、注销和备抵和贷款损失准备金的变化; |
● | 使用估计值 来确定我们某些资产的公允价值,这可能证明 是不正确的,并导致估价大幅度下降; |
● | 存款机构和其他金融机构之间的竞争加剧; |
● | 我们吸引和维持存款的能力,包括引进新的存款产品; |
● | 通货膨胀和利率的一般变化,包括短期和长期利率与存款利率之间的相对差异 的变化,这些变化可能影响我们的净利差和资金来源; |
● | 贷款需求的波动,这可能受到我们市场地区未出售的房屋、土地和其他财产的数量以及我们市场地区房地产价值下降的影响; |
● | 由于目前的低利率环境,我们资产的收益下降了 ; |
● | 我们成功实施业务战略的能力,包括吸引和维持存款和引进新的金融产品; |
● | 风险 与房地产担保的贷款高度集中在我们的市场区域有关; |
● | 改变政府对住房财政的支持水平; |
● | 我们监管机构的审查结果,包括我们的监管机构除其他外可能要求我们增加贷款损失准备金,减记资产,改变我们的监管资本状况,限制我们借入资金或维持或增加存款的能力,或禁止我们支付红利,这可能对我们的红利和收入产生不利影响; |
● | 我们成功进入新市场并利用增长机会的能力; |
● | 修改影响金融机构的法律或政府条例或政策,除其他外,可能导致存款保险费和摊款增加,资本要求(特别是新的资本条例),监管费用和 遵守规定的费用,以及我们现有的资源来处理这种变化; |
● | 改变第三方提供者履行其对我们的义务的能力; |
● | 可能比预期更困难或更昂贵的技术 变化; |
● | 网络攻击、计算机病毒和其他技术风险,它们可能破坏我们网站 或其他系统的安全,以获得对机密信息的未经授权的访问、销毁数据 或使我们的系统失效; |
● | 我们依靠一小部分行政人员; |
● | 改变我们的薪酬和福利计划,并有能力留住我们高级管理小组的关键成员,并解决执行战略计划所需的人员配置问题; |
● | 改变消费、借贷和储蓄习惯; |
● | 改变银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会和公共公司会计监督委员会可能采取的会计政策和做法; |
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● | 我们控制成本和开支的能力,特别是与作为上市公司经营有关的费用和开支; |
● | 政府实际关闭的影响; |
● | 美国政府管理联邦债务限额的能力; |
● | (B)我们的财务状况或业务结果发生的其他变化,这些变化减少了可用于支付红利的资本; |
● | 我们所拥有的证券发行者的财务状况或未来前景的其他变化,包括我们在亚特兰大FHLB的股票;以及 |
● | 影响我们的业务、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、规章和业务因素。 |
由于其中的 和其他各种各样的不确定性,我们未来的实际结果可能与这些前瞻性语句所指示的结果有很大的不同。
关键的 会计政策
Oconee Federal Financial 公司在Oconee Federal Financial Corp.截至2019年6月30日的年度报表10-K中披露的关键会计政策没有实质性变化,这是向证券交易委员会提交的。
2019年9月30日和2019年6月30日财务状况比较
我们的资产总额从2019年6月30日的5.278亿美元减少到2019年9月30日的5.218亿美元,减少了600万美元(1.1%)。现金和现金等价物总额从2019年6月30日的3 670万美元减少到2019年9月30日的3 460万美元,降幅210万美元,即5.6%。现金和现金等价物的减少是由于三个月期间现金的正常波动所致, 我们可供出售的证券投资组合从2019年6月30日的9 540万美元减少到2019年9月30日的9 060万美元,减少了480万美元。由于我们贷款组合的 资金需求,协会没有通过购买来积极补充证券偿还款和到期款。贷款总额从2019年6月30日的3.601亿美元增加到2019年9月30日的3.609亿美元,增幅为79.5万美元(0.2%)。这一增加主要是由于在截至2019年9月30日的三个月中,建筑和土地贷款需求的减少抵消了一对四家庭贷款的增加。来自投资销售、 和投资偿还和到期的收益被用来帮助偿还联邦住房贷款银行的预付款。
存款减少140万美元(0.3%),从2019年6月30日的4.191亿美元降至2019年9月30日的4.177亿美元。存款的减少反映了存款券减少140万美元,现在帐户减少65.9万美元,货币市场存款减少488000美元,非计息支票帐户减少122000美元,但储蓄存款增加1万美元。
Oconee 联邦,MHC的现金存于协会。在截至2019年9月30日的三个月内,我们一般不接受代理存款,也不接受代理 存款。
联邦住房贷款银行垫款从2019年6月的1,900万美元减少到2019年9月30日的1,400万美元,即26.3%。根据与亚特兰大联邦家庭贷款银行的贷款协议,截至2019年9月30日,我们的信贷总额占我们资产总额的25%,约为1.323亿美元。截至2019年9月30日或2019年6月30日,我们没有购买任何联邦基金。
截至2019年9月30日,股东权益总额增加了48,000美元(0.1%),至8,835万美元,而2019年6月30日为8,830万美元。这是由于我们在934 000美元期间的净收入、职工持股增加94 000美元和我们投资组合中税后未实现收益的增加3.7万美元被我们支付的575 000美元股息和796 000美元用于回购国库股票所抵消。该公司和协会在2019年9月30日和2019年6月30日超过了所有监管资本要求。
30
不良资产
下面的 表列出了在指定日期我们的不良资产的数额和类别。
9月30日,2019 | 6月30日, 2019 | |||||||
(千美元) | ||||||||
非应计贷款: | ||||||||
房地产贷款: | ||||||||
一对四家族 | $ | 2,666 | $ | 2,674 | ||||
多家族 | — | — | ||||||
家庭股份 | 50 | 40 | ||||||
非住宅 | 795 | 816 | ||||||
农业 | 341 | 356 | ||||||
建设 和土地 | 30 | 31 | ||||||
房地产贷款共计 | 3,882 | 3,917 | ||||||
工商业 | — | — | ||||||
消费者 和其他贷款 | — | — | ||||||
非应计贷款共计(1) | $ | 3,882 | $ | 3,917 | ||||
累积超过90天或90天以上的贷款: | ||||||||
房地产贷款: | ||||||||
累计贷款总额超过90天或90天以上 | $ | — | $ | — | ||||
非应计贷款和90天或90天以上到期贷款总额(2) | $ | 3,882 | $ | 3,917 | ||||
房地产, net: | ||||||||
一对四家族 | $ | 226 | $ | 226 | ||||
非住宅 | 480 | 585 | ||||||
建设 和土地 | — | — | ||||||
其他不良资产 | — | — | ||||||
不良资产共计 | $ | 4,588 | $ | 4,728 | ||||
产生问题的债务重组 | $ | — | $ | — | ||||
陷入困境的债务重组和不良资产总额 | $ | 4,588 | $ | 4,728 | ||||
不良贷款总额与贷款总额 | 1.08 | % | 1.09 | % | ||||
不良资产总额 | 0.88 | % | 0.90 | % | ||||
贷款和房地产不良资产总额 | 1.27 | % | 1.31 | % |
(1) | 上述总额中包括的非应计债务重组分别为260万美元和270万美元,分别为2019年9月30日和2019年6月30日。 |
(2) | 没有超过90天到期的贷款,但仍在2019年9月30日和2019年6月 30累积。 |
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,如果我们的非应计贷款按照其原始条款流动的话,将记录的利息 收入分别为7.3万美元和7.9万美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内,这些 贷款没有被确认的利息。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,如果我们的问题债务重组贷款按照其原始条款流动的利息 收入分别为33,000美元和40,000美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内,问题债务重组贷款没有确认利息。
不良资产从2019年6月30日的470万美元减少到2019年9月30日的460万美元。截至2019年9月30日,非应计贷款减少了3.5万美元,至390万美元,房地产资产减少了10.5万美元,至706,000美元。在任何一个日期,都没有超过90天或90天以上到期的累积贷款。非应计贷款 的减少主要与正常的每月波动有关。截至2019年9月30日,不良资产占总资产的比重为0.88%,不良资产占贷款总额的1.27%,而2019年6月30日为0.90%和1.31%。
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净利差分析
下表列出了所指示的 期的平均资产负债表、年平均收益率和利率以及某些其他信息。由于其效果不显著,因此没有进行等值收益调整.所有平均余额 都是每日平均余额。非应计贷款包括在平均余额的计算中,但在 表中反映为贷款收益率为零。下文列出的收益包括摊销或计入收入的递延费用净额、折扣和 保费的影响。
最后三个月 | ||||||||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
平均余额 | 利息和股息 | 产量/成本 | 平均余额 | 利息和股息 | 产量/成本 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||||||||||
利息收益资产: | ||||||||||||||||||||||||
贷款 | $ | 362,064 | $ | 4,118 | 4.55 | % | $ | 335,458 | $ | 3,767 | 4.49 | % | ||||||||||||
投资证券 | 74,153 | 408 | 2.20 | 79,362 | 414 | 2.09 | ||||||||||||||||||
投资证券,免税 | 19,025 | 104 | 2.19 | 37,609 | 209 | 2.22 | ||||||||||||||||||
其他赚取利息的资产 | 30,056 | 188 | 2.50 | 5,072 | 31 | 2.44 | ||||||||||||||||||
利息收益资产总额 | 485,298 | 4,818 | 3.97 | 457,501 | 4,421 | 3.87 | ||||||||||||||||||
无利息收益资产 | 39,354 | 35,292 | ||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 524,652 | $ | 492,793 | ||||||||||||||||||||
负债和权益: | ||||||||||||||||||||||||
有息负债: | ||||||||||||||||||||||||
现在和活期存款 | $ | 55,188 | $ | 44 | 0.32 | % | $ | 50,962 | $ | 17 | 0.13 | % | ||||||||||||
货币市场存款 | 75,306 | 181 | 0.95 | 64,340 | 63 | 0.39 | ||||||||||||||||||
定期储蓄和其他存款 | 28,307 | 21 | 0.29 | 27,827 | 11 | 0.16 | ||||||||||||||||||
存单 | 222,190 | 814 | 1.45 | 215,529 | 474 | 0.87 | ||||||||||||||||||
计息存款总额 | 380,991 | 1,060 | 1.10 | 358,658 | 565 | 0.62 | ||||||||||||||||||
其他借款 | 18,000 | 127 | 2.80 | 15,161 | 85 | 2.22 | ||||||||||||||||||
利息负债总额 | 398,991 | 1,187 | 1.18 | 373,819 | 650 | 0.69 | ||||||||||||||||||
无利息存款 | 35,368 | 36,791 | ||||||||||||||||||||||
其他无利息 | ||||||||||||||||||||||||
负债 | 2,039 | 1,061 | ||||||||||||||||||||||
负债总额 | 436,398 | 411,671 | ||||||||||||||||||||||
衡平法 | 88,254 | 81,122 | ||||||||||||||||||||||
负债和权益共计 | $ | 524,652 | $ | 492,793 | ||||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 3,631 | $ | 3,771 | ||||||||||||||||||||
利率利差 | 2.79 | % | 3.18 | % | ||||||||||||||||||||
净利差 | 3.00 | % | 3.30 | % | ||||||||||||||||||||
平均利息收益资产与平均利息负债之比 | 1.22 | x | 1.28 | x |
32
2019年9月30日和2018年9月30日终了三个月营业业绩的比较
将军. 截至2019年9月30日的三个月,我们报告净收入为93.4万美元,而2018年9月30日终了的三个月,净收益为869美元。截至2019年9月30日的三个月里,利息收入增加了397万美元,利息支出增加了53.7万美元,净利息收入减少了14万美元。截至2019年9月30日的三个月里,与2018年9月30日相比,非利息收入增加了106,000美元。非利息费用总额减少了96,000美元。税收支出增加69,000美元,主要是由于截至2019年9月30日的三个月税前收入增加,而2018年9月30日结束的三个月的税前收入增加。
利息收入截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月里,利息收入分别从440万美元增加到480万美元,增加了39万美元。利息资产收益率从2018年9月30日截止的3个月的3.87%上升到2019年9月30日终了的3个月的3.97%。截至2019年9月30日的三个月内,总平均利息收益资产增加了2780万美元,达到4.853亿美元,而截至2018年9月30日的三个月则增加了4.575亿美元。
贷款利息收入分别从2019年9月30日和2018年9月30日的380万美元增加到410万美元。贷款收益率从2018年9月30日终了的3个月的4.49%上升到2019年9月30日终了的3个月的4.55%。截至2019年9月30日的三个月,贷款余额从2018年9月30日终了的3个月的3.355亿美元增加到3.621亿美元,增加了2660万美元(7.9%)。 我们贷款平均余额的增加反映了贷款的正常增长。
截至2018年9月30日的三个月,投资证券的利息收入从2018年9月30日终了的3个月的62.3万美元降至512.2万美元,降幅为11万1千美元(17.8%)。下跌的原因是,截至2019年9月30日止的3个月,证券平均结余2 380万元,即20.3%,跌幅为9 320万元,而截至2018年9月30日止的3个月,则为1.17亿元,但有关期间的证券收益率由2.13%增至2.20%,抵销了两者的跌幅。我国投资证券平均余额的减少反映了我们在2019年和2020年财政期间为减少投资购买所作的努力,这使我们能够使用这些资金以及投资偿还款和到期日 为贷款增长提供资金,并减少联邦住房贷款银行的预付款。
截至2019年9月30日的3个月,其他利息资产的收入增加了15.7万美元(506.5%),从截至2018年9月30日的3个月的3.1万美元增加到1.8万美元。其他利息资产的平均余额从2018年9月30日终了的3个月增加了2500万美元,至2019年9月30日终了的3个月,收益 增加了6个基点。平均余额增加的原因是,在偿还FHLB预付款之前,货币市场账户中持有的资金。
利息费用截至9月30日的三个月,利息支出增加了53.7万美元(82.6%),从2018年9月30日终了的三个月的65万美元增至2019年的120万美元。这一增加部分是由于2019年财政年度使用了更多的 FHLB预付款,以及由于竞争的经济环境,存款利率普遍提高。 增长反映出截至2019年9月30日的三个月内,计息存款的平均利率增加了48个基点,从2018年9月30日终了的三个月的0.62%提高到1.10%。存款平均利率的增加反映了我们努力使我们的资金成本尽可能低,但仍然保持了我们在市场上的竞争力,包括在其他银行机构中的竞争力。截至2019年9月30日的三个月,平均计息存款为3.81亿美元,而2018年9月30日终了的三个月为3.587亿美元。
存款利息支出增幅最大的是存款凭证费用,截至2019年9月30日的3个月,存款利息费用增加了34万美元,即71.7%,从2018年9月30日终了的3个月的474000美元增加到81.4万美元。截至2018年9月30日止的三个月,存单平均利率提高了58个基点,从2018年9月30日终了的3个月的0.87%提高到2019年9月30日终了的3个月的1.45%;截至2018年9月30日的3个月期间,平均存款余额增加了670万美元,从2018年9月30日终了的三个月期间的2.155亿美元增加到2019年9月30日终了的3个月期间的2.222亿美元。存款证平均余额的增加反映了存款的正常增长。我们的存款单平均利率的增加反映了正常的竞争经济环境。
截至2019年9月30日的三个月,其他借款的利息支出增加了4.2万美元(49.4%),从2018年9月30日终了的三个月的8.5万美元增加到12.7万美元。其他借款包括FHLB预付款以及购买的隔夜联邦资金。截至2019年9月30日的三个月,其他借款平均为1,800万美元,而2018年9月30日终了的3个月,则为1,520万美元。由于市场利率上升,截至9月30日、2019年和2018年三个月的平均利率分别为2.80%和2.22%。
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净利息收入截至2019年9月30日的三个月内,贷款损失准备金前的净利息收入减少了14万美元(3.7%),至360万美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内,我们的息差和净息差分别从3.18%和3.30%分别降至2.79%和3.00%。收益资产收益率的增加被存款证明和其他借款成本上升所抵消,这导致截至2019年9月30日的三个月的净息差下降。
贷款损失准备金 。截至2019年9月30日的三个月,我们没有计入贷款损失,而截至2018年9月30日的三个月,贷款损失为7.2万美元。截至9月30日(2019年9月30日)的三个月内没有任何冲销。截至2018年9月30日的三个月里,总共有1.8万美元的支出。截至2019年9月30日的三个月缺乏备抵,主要原因是2019年9月30日终了的三个月期间贷款略有增长,加上 和投资组合业绩的改善。
截至2019年9月30日和2019年6月30日,我国贷款损失备抵总额为130万美元,占贷款总额的0.36%。在2019年9月30日或2019年6月30日, 没有具体确定的受损贷款。据记录,2019年9月30日和2019年6月30日对个人评估的受损贷款的投资分别为320万美元和330万美元。个人评估的减值贷款总额下降6.5万美元,至2019年9月30日的320万美元,比2019年6月30日的326万美元减少了2.0%。
据我们所知,在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,我们记录了所有可能和合理估计的损失。本季度我们的贷款损失备抵方法没有改变。
无利息收入截至9月30日的三个月,非利息收入增加了10.6万美元(27.0%),从2018年9月30日终了的三个月的39万3千美元增加到49.9万美元。按揭服务收入减少9,000美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的抵押贷款销售收益分别为32,000美元和26,000美元。截至2019年9月30日的3个月,股票证券公允价值的变化为8万美元,而截至2018年9月30日的3个月, 的收益为1.5万美元。股票证券公允价值的损益是由市场驱动的。截至2019年9月30日和2018年9月30日,出售投资证券的净收益分别为1.2万美元和1000美元。出售证券的损益在很大程度上是由市场驱动的。所有其他非利息收入项目的变化都是由于正常的周期性波动造成的。
无利息 费用截至2019年9月30日的三个月,非利息支出从2018年同期的300万美元降至290万美元,减少了96000美元(3.2%)。薪金和雇员福利减少了96 000美元,原因是与关闭贷款生产办事处有关的 人员减少。由于例行升级、 和改进,占用和设备增加了53 000美元。数据处理减少了33,000美元,原因是当前期间例行升级较少,第三方服务定价更优惠。专业和监督费减少了49 000美元,主要原因是审计和法律 费用减少。截至2019年6月30日,FDIC存款保险因FDIC存款保险基金准备金比率超过1.38%而从FDIC收到的评估信贷中减少了32,000美元。止赎资产支出增加了3.2万美元,主要原因是在截至2019年9月30日的三个月里,REO资产减记了2.8万美元。由于市场情况, 贷款服务组合的价值减少了11 000美元。由于正常的周期性波动,所有其他非利息费用项的变化都是 。
收入税支出截至2019年9月30日的三个月,税收支出增加了6.9万美元(30.5%),从2018年9月30日终了的三个月的2.26万美元增至29.5万美元。增加的主要原因是截至2019年9月30日的三个月税前收入增加,而2018年9月30日结束的三个月则增加了税前收入。截止2019年9月30日和2018年9月30日,我国实际所得税税率分别为24.0%和20.6%。
流动性 与资本资源
我们的主要资金来源是存款,贷款和投资证券的本金和利息支付所得。虽然贷款和证券的期限和定期摊销是可预测的资金来源,但存款流量和抵押贷款预支在很大程度上受到一般利率、经济条件和竞争的影响。我们通常对存款的定价进行管理,以便在市场上具有竞争力,并增加核心存款关系。
流动性管理既是管理的日常责任,也是管理的长期责任.我们根据管理层对(I)预期贷款需求、(Ii)预期存款流量、(Iii)利息存款及投资 证券收益的评估,以及(Iv)资产/负债管理计划的目标,调整对流动资产的投资。过剩的流动资产一般投资于赚取利息的隔夜存款、出售的联邦基金、短期和中期美国政府支持的机构和抵押贷款支持证券。如果我们需要超出我们能力范围的资金在内部产生这些资金,我们可以根据与亚特兰大联邦住房贷款银行达成的贷款协议获得信贷,金额占总资产的25%(截至2019年9月 30),或截至该日期约为1.323亿美元,截至9月30日仍可获得1.183亿美元, 2019。
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普通股票红利2019年8月22日,该公司为普通股支付了每股0.10美元的现金股息,总计57.5万美元。
股本补偿计划在截至2019年9月30日的三个月内,没有发行限制性股票或普通股期权 。
项目 3 |
市场风险的定量披露和定性披露 |
较小的报告公司,如公司,不要求披露数量和质量的市场风险。
项目4. | 管制和程序 |
自2019年9月30日起,在公司管理层,包括首席执行干事和首席财务官的监督和参与下,对公司披露 控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(按照1934年“证券和交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定)。根据这一评价,公司管理层,包括首席执行官 干事和首席财务官,得出结论认为,公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2019年9月30日的季度内,公司对财务报告 (按照1934年“证券和交易法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条的定义)的内部控制没有发生变化,对公司财务报告的内部控制产生了重大影响, 或合理地可能会对其内部控制产生重大影响。
第二部分
项目1. | 法律诉讼 |
有各种索赔和诉讼,公司定期涉及公司的业务附带。在管理部门的 看来,任何这类待决索赔或诉讼都不会造成任何物质损失。
项目1A。 | 危险因素 |
较小的报告公司(如该公司)不需要披露风险因素 。
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项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
(a) | 没有。 |
(b) | 不适用。 |
(c) | 发行人 回购。2019年3月20日,董事会授权回购公司的100,000股普通股。关于这一股票回购计划的授权,董事会终止了该公司现有的股票回购计划,该方案授权公司购买至多175 000股其已发行和已发行的普通股。该公司以前根据现有的股票回购计划,以每股 $22.64的加权平均价格购买了174,747股普通股。 |
下表列出了公司在2019年9月30日终了季度回购普通股的有关资料:
共计 数目 股份 购进 | 平均价格 按 分享 | 作为公开宣布的计划的一部分而购买的 股份总数 | 可能根据公开宣布的计划购买的可能最大的美元价值或股份数量 | ||||||||||||||
2019年7月1日至7月31日 | 14,246 | $ | 23.53 | 14,246 | 72,392 | ||||||||||||
八月一日至八月三十一日 | 18,334 | $ | 23.00 | 18,334 | 54,058 | ||||||||||||
(一九二零九年九月一日至九月三十日) | 1,800 | $ | 21.85 | 1,800 | 52,258 | (2) | |||||||||||
共计 | 34,380 | $ | 23.16 | 34,380 | (1) |
(1) | 所有 股份都是根据董事会于2019年3月20日批准的公开宣布的回购计划购买的。回购程序没有到期日。 |
(2) | 表示2019年9月30日根据2019年3月20日计划可供回购的最大股份数 。 |
项目 3.高级证券违约
没有。
项目 4.矿山安全披露
不适用。
项目 5.其他信息
没有。
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项目 6.展品
条例S-K第601项所规定的 证物列於本表格10-Q内,并列於下文。
陈列品 |
描述 | |
31.1 | 根据规则13a-14(A)和规则15d-14(A)对总裁兼首席执行官Curtis T.Evatt进行认证。 | |
31.2 | 根据细则13a-14(A)和细则15d-14(A),对高级副总裁兼首席财务官约翰·霍布斯进行认证。 | |
32 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350款对总裁兼首席执行官柯蒂斯·T·伊瓦特和高级副总裁兼首席财务官约翰·霍布斯的认证。 | |
101 | 以下资料来自本公司截至2019年9月30日的第10-Q号季度报告,用XBRL(可扩展业务报告语言)格式 格式: (1)综合资产负债表 (2)收入和综合收入综合报表 (3)股东权益变动综合报表 (4)现金流动综合报表,以及 (5)综合财务报表附注 |
37 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,书记官长已正式安排由下列签署人代表其签署本报告,以获得正式授权。
Oconee联邦金融公司 |
日期:2019年11月13日
/S/ Curtis T.Evatt | |
柯蒂斯·埃瓦特 | |
总裁兼首席执行官 | |
约翰·霍布斯 | |
霍布斯 | |
高级副总裁兼首席财务官 |
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