文件假的--12-31Q320192019-09-300000814549Ebix公司P5YP5YP5YP5Y23000000.000.100.003500000.000.000.000.00P3Y00696900068000051590007000017380000.2250.100.1022000000022000000030567725304912073056772530491207P5Y000018110001703000575000575000P9YP1Y2MP15YP20YP5YP20YP10YP12YP5YP15YP15Yp7YP3YP3Y0.100.10500000500000000015670000000929400000008145492019-01-012019-09-3000008145492019-11-0800008145492018-07-012018-09-3000008145492018-01-012018-09-3000008145492019-07-012019-09-3000008145492019-09-3000008145492018-12-310000814549美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-09-300000814549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000814549美国-公认会计原则:减少收入2019-09-300000814549美国-GAAP:添加剂2019-09-300000814549一般公认会计原则:StockMenger2019-01-012019-09-300000814549一般公认会计原则:StockMenger2019-09-300000814549美国-公认会计原则:非控制成员2019-01-012019-09-300000814549美国-公认会计原则:非控制成员2019-09-300000814549美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-09-300000814549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000814549美国-公认会计原则:非控制成员2018-12-310000814549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000814549美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310000814549一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310000814549美国-GAAP:添加剂2018-12-310000814549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000814549一般公认会计原则:StockMenger2018-04-012018-06-300000814549美国-GAAP:添加剂2018-04-012018-06-300000814549美国-公认会计原则:减少收入2018-09-300000814549美国-公认会计原则:减少收入2018-04-012018-06-300000814549美国-GAAP:添加剂2018-06-3000008145492018-04-012018-06-300000814549美国-公认会计原则:非控制成员2018-06-300000814549美国-公认会计原则:非控制成员2018-09-300000814549美国-公认会计原则:非控制成员2018-04-012018-06-3000008145492018-06-300000814549一般公认会计原则:StockMenger2018-09-300000814549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-3000008145492018-09-300000814549美国-GAAP:添加剂2018-09-300000814549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000814549美国-公认会计原则:减少收入2018-06-300000814549一般公认会计原则:StockMenger2018-06-300000814549一般公认会计原则:StockMenger2019-07-012019-09-300000814549美国-公认会计原则:非控制成员2019-07-012019-09-300000814549美国-公认会计原则:非控制成员2019-06-300000814549一般公认会计原则:StockMenger2019-06-300000814549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000814549美国-GAAP:添加剂2019-07-012019-09-300000814549美国-公认会计原则:减少收入2019-07-012019-09-300000814549美国-GAAP:添加剂2019-06-300000814549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000008145492019-06-300000814549美国-公认会计原则:减少收入2019-06-300000814549Ebix:ASC 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
|
| | | |
☑ | | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度2019年9月30日
或
|
| | | |
☐ | | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号0-15946
埃比克斯公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | |
| | | |
特拉华州 | | 77-0021975 |
(述明或其他成立为法团的司法管辖区或 | | (国税局雇主识别号码) |
(组织) | | |
| | |
1 Ebix方法 | | |
约翰斯溪 | 佐治亚州 | | 30097 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
登记人的电话号码,包括区号:678-281-2020
|
| | |
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.10美元 | 埃比克斯 | 纳斯达克股票市场 |
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☑不☐
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了在前12个月(或要求注册人提交此类文件的较短期限)中根据条例S-T(本章第232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速箱 | ☑ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是☐不☑
截至2019年11月8日已发行普通股股份数目如下:30,495,578.
表格10-q
截至本季度(一九二零九年九月三十日)
指数 |
| |
第一部分-财务资料 | |
| |
项目1.合并财务报表 | |
| |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的合并损益表(未经审计) | 2 |
| |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月综合收入汇总报表(未经审计) | 3 |
| |
截至2019年9月30日(未经审计)和2018年12月31日的合并资产负债表 | 4 |
| |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的股东权益合并报表(未经审计) | 6 |
| |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月现金流动合并报表(未经审计) | 10 |
| |
精简合并财务报表附注(未经审计) | 12 |
| |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 | 36 |
| |
项目3.市场风险的定量和定性披露 | 51 |
| |
项目4.管制和程序 | 52 |
| |
第二部分-其他资料 | |
| |
项目1.法律程序 | 52 |
| |
第1A项.危险因素 | 52 |
| |
第二项股权证券的回购 | 53 |
| |
项目3.高级证券违约 | 53 |
| |
项目4.矿山安全披露 | 53 |
| |
项目5.其他资料 | 53 |
| |
项目6.展品 | 53 |
| |
展品指数 | 54 |
| |
签名 | 55 |
| |
| |
展览31.1 | |
展览31.2 | |
表32.1 | |
证物32.2 | |
表101 | |
第一部分-财务资料
项目1:精简合并财务报表
埃比克斯公司及附属公司
合并损益表
(单位:千,除每股数据外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
营业收入 | $ | 147,233 |
| | $ | 128,643 |
| | $ | 434,432 |
| | $ | 361,499 |
|
| | | | | | | |
业务费用: | | | | | | | |
提供服务的费用 | 55,171 |
| | 42,963 |
| | 152,054 |
| | 126,113 |
|
产品开发 | 11,245 |
| | 11,010 |
| | 33,884 |
| | 28,115 |
|
销售和营销 | 4,284 |
| | 4,721 |
| | 14,898 |
| | 13,542 |
|
一般和行政,净额(见注1) | 46,900 |
| | 28,188 |
| | 101,210 |
| | 74,416 |
|
摊销折旧 | 3,626 |
| | 2,523 |
| | 10,966 |
| | 7,864 |
|
业务费用共计 | 121,226 |
| | 89,405 |
| | 313,012 |
| | 250,050 |
|
| | | | | | | |
营业收入 | 26,007 |
| | 39,238 |
| | 121,420 |
| | 111,449 |
|
利息收入 | 99 |
| | 103 |
| | 578 |
| | 309 |
|
利息费用 | (10,970 | ) | | (7,467 | ) | | (32,551 | ) | | (18,064 | ) |
非营业收入 | 352 |
| | 7 |
| | 344 |
| | 60 |
|
非营业费用-诉讼和解 | — |
| | — |
| | (21,140 | ) | | — |
|
外币汇兑损失 | (641 | ) | | (921 | ) | | (495 | ) | | (2,919 | ) |
所得税前收入 | 14,847 |
| | 30,960 |
| | 68,156 |
| | 90,835 |
|
所得税福利(费用) | 217 |
| | (1,679 | ) | | 297 |
| | (6,027 | ) |
净收入包括非控制权益 | 15,064 |
| | 29,281 |
| | 68,453 |
| | 84,808 |
|
非控制权益造成的净收入(损失) | (5,445 | ) | | 39 |
| | (6,617 | ) | | 178 |
|
Ebix公司的净收益 | $ | 20,509 |
| | $ | 29,242 |
| | $ | 75,070 |
| | $ | 84,630 |
|
| | | | | | | |
Ebix公司普通股每股基本收益 | $ | 0.67 |
| | $ | 0.93 |
| | $ | 2.46 |
| | $ | 2.69 |
|
| | | | | | | |
可归因于Ebix公司的普通股摊薄收益 | $ | 0.67 |
| | $ | 0.92 |
| | $ | 2.45 |
| | $ | 2.67 |
|
| | | | | | | |
基本加权平均股票 | 30,501 |
| | 31,492 |
| | 30,517 |
| | 31,480 |
|
| | | | | | | |
稀释加权平均股份 | 30,633 |
| | 31,628 |
| | 30,598 |
| | 31,638 |
|
见所附的合并财务报表附注。
埃比克斯公司及附属公司
综合收益合并简表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
净收入包括非控制权益 | $ | 15,064 |
| | $ | 29,281 |
| | $ | 68,453 |
| | $ | 84,808 |
|
其他综合损失: | | | | | | | |
自愿性 | (18,752 | ) | | (30,873 | ) | | (10,859 | ) | | (61,810 | ) |
(1) | (18,752 | ) | | (30,873 | ) | | (10,859 | ) | | (61,810 | ) |
综合收入 | (3,688 | ) | | (1,592 | ) | | 57,594 |
| | 22,998 |
|
非控制权益造成的综合(损失)收入 | (5,445 | ) | | 39 |
| | (6,617 | ) | | 178 |
|
Ebix公司的综合收入 | $ | 1,757 |
| | $ | (1,631 | ) | | $ | 64,211 |
| | $ | 22,820 |
|
见所附的合并财务报表附注。
埃比克斯公司及附属公司
合并资产负债表
(单位:千,份额除外) |
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
资产 | (未经审计) | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 124,242 |
| | $ | 147,766 |
|
短期投资 | 4,795 |
| | 31,192 |
|
限制现金 | 18,240 |
| | 8,317 |
|
信托基金-受限制 | 4,200 |
| | 6,491 |
|
贸易应收账款减备抵21 011美元和6 969美元 | 165,397 |
| | 174,340 |
|
其他流动资产 | 63,615 |
| | 59,274 |
|
流动资产总额 | 380,489 |
| | 427,380 |
|
| | | |
财产和设备,净额 | 52,597 |
| | 50,294 |
|
使用权资产 | 17,008 |
| | — |
|
善意 | 958,813 |
| | 946,685 |
|
无形资产,净额 | 46,298 |
| | 51,448 |
|
无限期无形资产 | 42,055 |
| | 42,055 |
|
资本化软件开发成本净额 | 13,748 |
| | 11,742 |
|
递延税款资产净额 | 59,906 |
| | 54,629 |
|
其他资产 | 34,425 |
| | 26,714 |
|
总资产 | $ | 1,605,339 |
| | $ | 1,610,947 |
|
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款和应计负债 | $ | 117,520 |
| | $ | 130,221 |
|
应计薪金和相关福利 | 8,683 |
| | 9,227 |
|
周转资金设施 | 35,829 |
| | 17,841 |
|
信托基金-受限制 | 4,200 |
| | 6,491 |
|
短期债务 | 1,253 |
| | 3,990 |
|
本期长期债务和融资租赁债务,扣除递延融资 费用分别为575美元 | 20,203 |
| | 14,603 |
|
租赁责任 | 5,578 |
| | — |
|
应计收益购置费用的或有负债 | 1,254 |
| | 13,767 |
|
合同负债 | 27,665 |
| | 35,609 |
|
其他流动负债 | 31,647 |
| | 85,679 |
|
流动负债总额 | 253,832 |
| | 317,428 |
|
| | | |
循环信贷额度 | 438,037 |
| | 424,537 |
|
长期债务和融资租赁债务减去当期部分,扣除递延融资费用1 703美元和1 811美元 | 259,992 |
| | 274,716 |
|
其他负债 | 41,126 |
| | 28,287 |
|
应计收益购置费用的或有负债 | 9,290 |
| | 11,209 |
|
合同负债 | 7,662 |
| | 9,051 |
|
递延税款负债净额 | 1,282 |
| | 1,282 |
|
租赁责任 | 10,802 |
| | — |
|
负债总额 | 1,022,023 |
| | 1,066,510 |
|
| | | |
承付款和意外开支(见附注5) |
| |
|
| | | |
|
| | | | | | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值0.10美元,50万股,2019年9月30日和2018年12月31日未发行和发行的股票 | — |
| | — |
|
系列Y可转换优先股,面值0.10美元,获授权35万股,2019年9月30日不发行和发行股票,2018年12月31日未获授权、发行和发行的股票 | — |
| | — |
|
2019年9月30日普通股,面值0.10美元,核定股票220,000,000股,已发行和未发行股票30,491,207股;2018年12月31日,30,567,725股股票 | 3,049 |
| | 3,057 |
|
额外已付资本 | 6,208 |
| | 3,397 |
|
留存收益 | 599,148 |
| | 535,118 |
|
累计其他综合损失 | (74,236 | ) | | (63,377 | ) |
Ebix公司共计股东权益 | 534,169 |
| | 478,195 |
|
非控制权益(见附注8) | 49,147 |
| | 66,242 |
|
股东权益总额 | 583,316 |
| | 544,437 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 1,605,339 |
| | $ | 1,610,947 |
|
见所附的合并财务报表附注。
埃比克斯公司及附属公司
股东权益合并简表
(未经审计)
(除股票数字外,以千计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | |
| 发 股份 | | 金额 | | 额外缴费 资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合 损失 | | 非控制利益 | | 共计 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2019年7月1日结余 | 30,529,840 |
| | $ | 3,053 |
| | $ | 5,189 |
| | $ | 582,913 |
| | $ | (55,484 | ) | | $ | 51,882 |
| | $ | 587,553 |
| |
可归因于Ebix公司的净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 20,509 |
| | — |
| | — |
| | 20,509 |
| |
非控制权益造成的净亏损 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,445 | ) | | (5,445 | ) | |
累积平移调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18,752 | ) | | — |
| | (18,752 | ) | |
普通股的回购和退休 | (45,000 | ) | | (5 | ) | | — |
| | (1,975 | ) | | — |
| | — |
| | (1,980 | ) | |
受限制股票的归属 | 6,558 |
| | 1 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| |
股份补偿 | — |
| | — |
| | 1,029 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,029 |
| |
没收某些股份以支付行使成本和与行使股票期权和限制性股票有关的收款人所得税义务 | (191 | ) | | — |
| | (9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | |
非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,710 |
| | 2,710 |
| |
支付普通股股利,每股0.075美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,299 | ) | | — |
| | — |
| | (2,299 | ) | |
2019年9月30日结余 | 30,491,207 |
| | $ | 3,049 |
| | $ | 6,208 |
| | $ | 599,148 |
| | $ | (74,236 | ) | | $ | 49,147 |
| | $ | 583,316 |
| |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | |
| 发 股份 | | 金额 | | 额外缴费 资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合 损失 | | 非控制利益 | | 共计 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2019年1月1日结余 | 30,567,725 |
| | $ | 3,057 |
| | $ | 3,397 |
| | $ | 535,118 |
| | $ | (63,377 | ) | | $ | 66,242 |
| | $ | 544,437 |
| |
可归因于Ebix公司的净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 75,070 |
| | — |
| | — |
| | 75,070 |
| |
非控制权益造成的净亏损 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,617 | ) | | (6,617 | ) | |
累积平移调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10,859 | ) | | — |
| | (10,859 | ) | |
普通股的回购和退休 | (95,000 | ) | | (10 | ) | | — |
| | (4,142 | ) | | — |
| | — |
| | (4,152 | ) | |
受限制股票的归属 | 19,144 |
| | 2 |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| |
股份补偿 | — |
| | — |
| | 2,451 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,451 |
| |
没收某些股份以支付行使成本和与行使股票期权和限制性股票有关的收款人所得税义务 | (662 | ) | | — |
| | (36 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (36 | ) | |
非控制利益 | — |
| | — |
| | 398 |
| | — |
| | — |
| | (10,478 | ) | | (10,080 | ) | |
支付普通股股利,每股0.225美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (6,898 | ) | | — |
| | — |
| | (6,898 | ) | |
2019年9月30日结余 | 30,491,207 |
| | $ | 3,049 |
| | $ | 6,208 |
| | $ | 599,148 |
| | $ | (74,236 | ) | | $ | 49,147 |
| | $ | 583,316 |
| |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | |
| 发 股份 | | 金额 | | 额外缴费 资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合 损失 | | 非控制利益 | | 共计 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2018年7月1日 | 31,473,654 |
| | $ | 3,146 |
| | $ | 734 |
| | $ | 550,480 |
| | $ | (54,960 | ) | | $ | 48,502 |
| | $ | 547,902 |
| |
可归因于Ebix公司的净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 29,242 |
| | — |
| | — |
| | 29,242 |
| |
可归因于非控制权益的净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 39 |
| | 39 |
| |
累积平移调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (30,873 | ) | | — |
| | (30,873 | ) | |
受限制股票的归属 | 27,999 |
| | 4 |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| |
股份补偿 | — |
| | — |
| | 731 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 731 |
| |
没收某些股份以支付行使成本和与行使股票期权和限制性股票有关的收款人所得税义务 | (624 | ) | | — |
| | (47 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (47 | ) | |
非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,035 | ) | | (3,035 | ) | |
支付普通股股利,每股0.075美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,369 | ) | | — |
| | — |
| | (2,369 | ) | |
2018年9月30日 | 31,501,029 |
| | $ | 3,150 |
| | $ | 1,414 |
| | $ | 577,353 |
| | $ | (85,833 | ) | | $ | 45,506 |
| | $ | 541,590 |
| |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | |
| 发 股份 | | 金额 | | 额外缴费 资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合 损失 | | 非控制利益 | | 共计 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2018年1月1日余额 | 31,476,428 |
| | $ | 3,148 |
| | $ | 1,410 |
| | $ | 510,975 |
| | $ | (24,023 | ) | | $ | 42,249 |
| | $ | 533,759 |
| |
会计变更的累积效应(采用主题606),扣除税收效应 | — |
| | — |
| | — |
| | (8,802 | ) | | — |
| | — |
| | $ | (8,802 | ) | |
会计变更的累积效应(采用ASC 340-40),扣除税收影响 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,460 | ) | | — |
| | — |
| | (1,460 | ) | |
可归因于Ebix公司的净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 84,630 |
| | — |
| | — |
| | 84,630 |
| |
可归因于非控制权益的净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 178 |
| | 178 |
| |
累积平移调整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (61,810 | ) | | — |
| | (61,810 | ) | |
普通股的回购和退休 | (30,000 | ) | | (3 | ) | | (1,339 | ) | | (884 | ) | | — |
| | — |
| | (2,226 | ) | |
受限制股票的归属 | 53,956 |
| | 5 |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| |
行使股票期权 | 2,283 |
| | — |
| | 42 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42 |
| |
股份补偿 | — |
| | — |
| | 2,240 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,240 |
| |
没收某些股份以支付行使成本和与行使股票期权和限制性股票有关的收款人所得税义务 | (1,638 | ) | | — |
| | (147 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (147 | ) | |
非控制利益 | — |
| | — |
| | (787 | ) | | — |
| | — |
| | 3,079 |
| | 2,292 |
| |
支付普通股股利,每股0.225美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (7,106 | ) | | — |
| | — |
| | (7,106 | ) | |
2018年9月30日 | 31,501,029 |
| | $ | 3,150 |
| | $ | 1,414 |
| | $ | 577,353 |
| | $ | (85,833 | ) | | $ | 45,506 |
| | $ | 541,590 |
| |
见所附的合并财务报表附注。
埃比克斯公司及附属公司
凝聚 现金流动合并报表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量: | | | |
Ebix公司的净收益 | $ | 75,070 |
| | $ | 84,630 |
|
非控制权益造成的净收入(损失) | (6,617 | ) | | 178 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
摊销折旧 | 10,966 |
| | 7,864 |
|
递延税福利 | (5,880 | ) | | (3,077 | ) |
股份补偿 | 2,451 |
| | 2,240 |
|
可疑账户备抵 | 10,580 |
| | 2,622 |
|
资产使用权摊销 | 5,167 |
| | — |
|
未实现外汇损失 | 321 |
| | 1,337 |
|
资本化软件开发成本摊销 | 1,931 |
| | 1,608 |
|
应计购置额的减少 | (17,124 | ) | | (645 | ) |
资产和负债变动,减去购置的影响: | | | |
应收账款 | (6,403 | ) | | (12,518 | ) |
其他资产 | (5,947 | ) | | (655 | ) |
应付帐款和应计费用 | (4,529 | ) | | 6,811 |
|
应计薪金和相关福利 | (607 | ) | | 322 |
|
合同负债 | (9,126 | ) | | (10,772 | ) |
租赁负债 | (5,056 | ) | | (458 | ) |
潜在的不确定所得税报税头寸准备 | — |
| | 88 |
|
其他负债 | 33,844 |
| | (5,410 | ) |
经营活动提供的净现金 | 79,041 |
| | 74,165 |
|
| | | |
投资活动的现金流量: | | | |
收购Transcorp | — |
| | (6,554 | ) |
从Paul Merchants收到的10%mTSS合并业务的现金 | (4,925 | ) | | 4,996 |
|
收购魏茨曼,扣除所购现金1 130万美元 | (77,350 | ) | | — |
|
取得珍珠 | (3,372 | ) | | — |
|
劳森的收购 | (2,726 | ) | | — |
|
取得迈尔斯 | (982 | ) | | — |
|
商务旅行采购 | (689 | ) | | — |
|
购买AHA出租车所支付的现金,扣除所购现金25 000美元 | (214 | ) | | — |
|
为购买Zillious而支付的现金,减去所购现金279 000美元 | (9,816 | ) | | — |
|
为收购Essel Forex支付的现金 | (7,935 | ) | | — |
|
为收购加拿大华尔街而支付的现金,扣除获得的117万美元现金 | (942 | ) | | — |
|
为购买Centrouum而支付的现金,减去所购现金1 340万美元 | — |
| | (176,137 | ) |
为购买Smartclass支付的现金,扣除所购现金982 000美元 | — |
| | (7,593 | ) |
购买印度河流域支付的现金,扣除所购现金130万美元 | — |
| | (24,261 | ) |
为采购汞支付的现金,减去购置的110万美元现金 | — |
| | (11,356 | ) |
为购置里程支付的现金,减去购置的606 000美元现金 | — |
| | 601 |
|
为购置休闲而支付的现金,减去所获得的269,000美元现金 | — |
| | (1,304 | ) |
对伊茨现金的额外投资 | — |
| | (3,831 | ) |
已支付的资本化软件开发费用 | (4,126 | ) | | (3,574 | ) |
有价证券到期日 | 25,686 |
| | 4,444 |
|
资本支出 | (5,869 | ) | | (5,840 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (93,260 | ) | | (230,409 | ) |
| | | |
来自筹资活动的现金流量: | | | |
来自循环信贷额度的收益,净额 | 13,500 |
| | 125,165 |
|
定期贷款收益 | — |
| | 124,250 |
|
偿还定期贷款债务的本金 | (11,298 | ) | | (6,250 | ) |
回购普通股 | (12,952 | ) | | (2,226 | ) |
行使股票期权的收益 | — |
| | 42 |
|
没收某些股份以支付行使成本和与行使股票期权和限制性股票有关的收款人所得税义务 | (36 | ) | | (147 | ) |
股息支付 | (6,898 | ) | | (7,106 | ) |
短期债券付款净额 | 6,023 |
| | — |
|
还本付息债务 | (962 | ) | | — |
|
周转基金收益,净额 | 18,900 |
| | 609 |
|
融资租赁债务的支付 | (200 | ) | | (6 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | 6,077 |
| | 234,331 |
|
|
| | | | | | | |
汇率对现金的影响 | (2,397 | ) | | (11,444 | ) |
现金和现金等价物及限制性现金的净变动 | (10,539 | ) | | 66,643 |
|
本期间开始时的现金和现金等价物及限制性现金 | 159,589 |
| | 70,867 |
|
本期间终了时的现金和现金等价物及限制性现金 | $ | 149,050 |
| | $ | 137,510 |
|
现金流动信息的补充披露: | | | |
已付利息 | $ | 31,787 |
| | $ | 16,865 |
|
已缴所得税 | $ | 7,406 |
| | $ | 9,320 |
|
见所附的合并财务报表附注。
非现金筹资活动补充时间表:
截至2018年12月31日200,000总股$8.8百万直到2019年1月才完成的股票回购。
在九结束的几个月2019年9月30日有662股票,总计$36千,用于支付行使成本以及与行使股票期权和限制股票归属有关的接受者所得税义务。
埃比克斯公司及附属公司
精简合并财务报表附注
附注1:企业概况及重要会计政策概述
业务说明-Ebix公司及其子公司(“ebix”或“公司”)是保险、金融和医疗行业按需基础设施交易所的领先国际供应商。在保险行业,公司的主要重点是在按需基础上开发和部署各种各样的保险和再保险交易所,同时在客户关系管理(“crm”)、前端和后端系统以及外包的行政和风险合规领域提供软件即服务(“SaaS”)企业解决方案。该公司的产品具有完全可定制和可扩展的随需应变软件,旨在简化保险专业人员管理分销、营销、销售、客户服务和会计活动的方式。该公司的“Phygital”战略将许多西南亚洲国家联盟(“东盟”)国家的实体分销网点合并成一个综合渠道的在线数字平台,该公司的EbixCash金融交换服务组合包括在印度和其他亚洲市场的国内和国际汇款、外汇(“外汇”)、旅行、预付礼品卡、公用事业支付、贷款和财富管理等领域的主导地位。该公司总部设在佐治亚州约翰斯克里克,并在澳大利亚、加拿大、印度、新西兰、新加坡、联合王国、巴西、菲律宾、印度尼西亚、泰国和阿拉伯联合酋长国开展业务活动。国际收入占68.7%和59.4%公司的总收入九结束的几个月2019年9月30日和2018分别.
重要会计政策摘要
陈述基础-所附未经审计的合并财务报表和这些附注是根据证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例编制的,并符合美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”),其影响是公司间的余额和交易被消除。根据公认会计准则和证交会规则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露被浓缩或省略为这些规则和条例所允许的,尽管公司认为所披露的信息足以使这些信息不具有误导性。这些未经审计的精简合并财务报表包含为公平列报公司合并财务状况及其业务和现金流量合并结果所需的调整(仅包括正常的经常性项目)。的经营结果三九结束的几个月2019年9月30日和2018不一定表示未来几个季度或2019年全年的预期结果。凝聚固结2018年12月31日这一中期申报所包括的资产负债表是从该日审定的财务报表中得出的,但不一定包括公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和相关附注。这些精简的中期财务报表应与合并财务报表及其附注一并阅读,这些合并财务报表和附注应包括在公司截至年度的年度报告表10-K中。2018年12月31日.
重新分类-前一年的某些数额已重新分类,以符合本年度财务报表的列报方式。
限制现金-我们的流动资产限制现金的账面价值是$18.2百万和$8.3百万在…2019年9月30日和2018年12月31日。这个2019年9月30日余额包括前期现金考虑和与2016年业务收购相关的代管账户中可能存在的未来或有收益支付。如果未达到盈利目标,代管中持有的金额将退还给本公司.该公司还持有向银行认捐的定期存款,以签发与其印度业务有关的银行担保和信用证。
下表提供了在财务状况合并简表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表中所列数额的对账情况:
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 九月三十日 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 |
现金和现金等价物 | $ | 124,242 |
| | $ | 134,987 |
|
限制现金 | 18,240 |
| | — |
|
限制现金包括在其他长期资产中 | 6,568 |
| | 2,523 |
|
现金、现金等价物和限制现金总额列于现金流量表 | $ | 149,050 |
| | $ | 137,510 |
|
广告-广告费用$2.0百万和$2.3百万在最后的三个月里2019年9月30日和2018年分别$7.6百万和$6.2百万在九结束的几个月2019和2018分别。这些费用包括在销售和营销费用中,列在所附的简明综合收入报表中。
金融工具的公允价值公允价值是指在资产或负债有序交易的本金或最有利市场上为转移负债(退出价格)而收取或支付的交换价格。本指南建立了按公允价值记录的资产和负债的三级披露制度。这一层次反映了外部活跃市场的客观数据在多大程度上可以用来衡量公允价值。等级体系内资产和负债的分类是基于对用于计量的估值方法的投入是可观察的还是不可观测的。分类如下:
| |
• | 一级投入-在计量日,在活跃市场向报告实体提供相同投资的未调整报价。 |
| |
• | 2级投入-第1级投入所列报价以外的其他价格,可直接或间接地观察到资产或负债在资产或负债的整个时期内的实际情况。 |
| |
• | 3级投入-不可观测的投入,用于无法观测的投入,用于资产或负债的市场活动很少或根本没有市场活动,且报告实体对资产或负债的定价包括风险假设作出估计和假设的情况。 |
公允价值层次中的金融工具水平是建立在对公允价值计量有重要意义的任何投入的最低水平的基础上的。
截至2019年9月30日,该公司有下列金融工具,必须考虑公允价值并进行公允价值评估:
| |
• | 短期投资(商业银行存单和共同基金),公允价值作为一级工具计量。 |
| |
• | 作为三级工具计量公允价值的或有应计企业收购考虑负债。这些或有代价负债在购置日按公允价值入账,并根据当时评估的公允价值按季度重新计量,并在必要时作出调整。或有考虑的公允价值的增减可能是预期收入水平的变化以及假定贴现期和贴现率的变化所致。由于公允价值计量是以市场上无法观察的重要投入为基础的,因此将其归类为三级。 |
未按公允价值计算的其他金融工具2019年9月30日但需要披露公允价值的包括:现金和现金等价物、应收账款、应付帐款和应计费用、应计薪金和相关福利、融资租赁债务以及与区域金融公司的银团信贷协议机制下的循环信贷额度和定期贷款债务。该公司认为,这些工具的估计公允价值2019年9月30日和2018年12月31日与未审计的精简综合资产负债表中报告的账面价值相近似。
按公允价值定期计量的公司资产和负债的其他信息列于下表:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 在报告日期使用的公允价值* |
描述 | | 2019年9月30日结余 | 活跃市场相同资产或负债的报价(一级) | 重要的其他可观测输入(第2级) | 不可观测的重大投入(第3级) |
| | (单位:千) |
资产 | | | | | |
商业银行存单(73,000元) 合并资产负债表中“其他资产”中的定期资产部分) | | $ | 4,868 |
| $ | 4,868 |
| $ | — |
| $ | — |
|
共同基金(记录在 “其他资产”中合并资产负债表的长期资产部分) | | 1,738 |
| 1,738 |
| — |
| — |
|
按公允价值计量的资产总额 | | $ | 6,606 |
| $ | 6,606 |
| $ | — |
| $ | — |
|
| | | | | |
负债 | | | | | |
或有应计收益-购置费用(A) | | $ | 10,544 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 10,544 |
|
按公允价值计算的负债总额 | | $ | 10,544 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 10,544 |
|
| | | | | |
(A)采用收入估值方法,估值投入包括或有付款安排条件、预计现金流量、回报率和概率评估。 |
*在截至2019年9月30日的9个月内,公允价值级别1、2或3之间没有任何转移。 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 在报告日期使用的公允价值* |
描述 | | 2018年12月31日 | 活跃市场相同资产或负债的报价(一级) | 重要的其他可观测输入(第2级) | 不可观测的重大投入(第3级) |
| | (单位:千) |
资产 | | | | | |
商业银行存单(68.1万美元记在合并资产负债表的长期资产部分,列在“其他资产”中) | | $ | 26,714 |
| 26,714 |
| $ | — |
| $ | — |
|
共同基金 | | 5,159 |
| 5,159 |
| — |
| — |
|
按公允价值计量的资产总额 | | $ | 31,873 |
| $ | 31,873 |
| $ | — |
| $ | — |
|
| | | | | |
负债 | | | | | |
或有应计收益-购置费用(A) | | $ | 24,976 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 24,976 |
|
按公允价值计算的负债总额 | | $ | 24,976 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 24,976 |
|
| | | | | |
(A)采用收入估值方法,估值投入包括或有付款安排条件、预计现金流量、回报率和概率评估。 |
*2018年12月31日终了年度,公允价值级别1、2或3之间没有转移。 |
对于公司的资产和负债,按公允价值定期计量,使用大量不可观测的投入(第3级),下表对其中每一类别的期初余额和期末余额以及在第三阶段确认的损益进行了核对。九结束的几个月2019年9月30日在最后一年里2018年12月31日:
|
| | | | | | | | |
使用不可观测的重要投入的公允价值计量(第三级) |
应计收益购置费用的或有负债 | | 2019年9月30日 | | (2018年12月31日) |
| | (单位:千) |
| | | | |
期初余额 | | $ | 24,976 |
| | $ | 37,096 |
|
| | | | |
重计量调整数共计: | | | | |
收入** | | (17,124 | ) | | (1,391 | ) |
成品率降低与商誉记录 | | — |
| | (13,718 | ) |
/.= | | (193 | ) | | (1,620 | ) |
| | | | |
购置和结算 | | | | |
成品率-商品成本-商业采购 | | 2,885 |
| | 8,440 |
|
成本 | | — |
| | (3,831 | ) |
| | | | |
期末余额 | | $ | 10,544 |
| | $ | 24,976 |
|
| | | | |
这一期间的(收益)损失总额包括在收益或净资产变动中,可归因于与期末仍持有的资产或负债有关的未实现收益的变化。 | | $ | (17,124 | ) | | $ | (1,391 | ) |
| | | | |
**记作一般和行政费用的减少 | | |
*作为股东权益中其他综合收入的一个组成部分 |
关于三级公允价值计量的定量信息
在对公司指定为三级的或有代价负债进行公允价值计量时所使用的不可观测的重大投入如下:
|
| | | | | | |
| | | | | | |
(单位:千) | | 二零一九年九月三十日 | | 自愿性、自愿性 | | 重大不可观测 输入 |
或有购置费用: (WDEV、Indus、Miles、Zillious和Essel收购) | | $10,544 | | 贴现现金流量 | | 预计收入和实现可能性 |
|
| | | | | | |
| | | | | | |
(单位:千) | | 2018年12月31日 | | 自愿性、自愿性 | | 重大不可观测 输入 |
或有购置费用: (WDEV、ItzCash、Indus和Miles收购) | | $24,976 | | 贴现现金流量 | | 预计收入和实现可能性 |
对重大不可观测输入的变化的敏感性
如上表所示,在与企业收购有关的或有考虑的公允价值计量中所使用的不可观测的重大投入是公司管理团队有关成员制定的预计收入预测,以及实现这些收入预测的可能性。公司在计算中应用了这些输入
确定购买企业的或有收益负债的公允价值。2018年和2019年期间,公司的某些或有盈利负债进行了调整,原因是这些收购业务的预期未来收入发生了变化,或者是由于最终确定了以前临时的采购价格分配。
收入确认-该公司的收入主要来自软件订阅费和交易费、软件许可费、金融交易费、风险合规解决方案服务费和专业服务费用,包括向安装了系统和应用程序的客户提供的咨询、实施、培训和项目管理相关费用。
公司采用以下步骤确定收入确认:
公司分别分析其不同的服务,以确定收入确认的适当基础,下文将对此作进一步说明。此外,某些服务存在于多个通道中。由于Ebix的收入来自三个产品/服务渠道--EbixCash交易所、保险交易所和风险合规解决方案--用于政策披露目的,因此合同与其最重要的渠道一起讨论。
EbixCash交换(“EbixCash”)
EbixCash的收入主要来源于客户支付的转移或兑换资金的代价。EbixCash收入的绝大部分用于单一的履约义务,并在某一时间点得到确认。这些收入根据不同的渠道、发送和接收地点、发送的本金、汇款是否涉及不同的发送和接收货币以及服务速度(视情况而定)而有所不同。
EbixCash还提供其他一些服务,主要包括支付服务、票务和旅行服务,其收入受到不同因素的影响。EbixCash作为交易的主体,以毛额报告收入,因为EbixCash在向客户转移之前的任何时候都控制着服务,主要负责客户合同的履行,有损失的风险,并有能力确定交易价格。
现金转帐
对于EbixCash现金转移业务,EbixCash有一项性能义务,客户雇用EbixCash执行一项综合服务。这种情况通常发生在受益人有权接收由寄件人转移的款项时,即会访问EbixCash分店并收取款项。因此,EbixCash在完成以下工作后确认收入:1)客户确认EbixCash的条款和条件并收到付款信息;2)汇款已经处理;3)客户收到了唯一的交易标识号;4)资金可供受益人取用。交易价格包括交易费和EbixCash对客户设定的汇率与在适用情况下在批发外汇市场上可用的汇率之间的差额,这两种汇率在交易开始时都很容易确定。
外汇及汇出服务
对于EbixCash的外汇和支付服务,客户在发起交易或与EbixCash签订合同时,都同意所有交易的条款和条件,以客户的名义提供支付服务。在EbixCash的大多数外汇和支付服务中,EbixCash向收款人付款,以履行其对客户的履约义务,因此,EbixCash在履行这一履行义务时确认外汇和支付服务的收入。
消费者支付服务
EbixCash提供了几种不同的账单支付服务,这些服务因考虑因素而有所不同:1)谁向EbixCash(消费者或Biller)支付费用;2)该服务是提供给所有潜在消费者,还是仅提供给EbixCash与Biller有关系的客户;3)该服务是否利用为消费者提供方便的物理代理网络,以及其他因素。确定哪一方是EbixCash的客户以实现收入确认的依据是
每个EbixCash的票据支付服务的考虑。对于所有交易,EbixCash的客户都同意EbixCash的条款和条件,要么在发起交易时(为了确认收入目的,消费者被确定为客户),要么在与EbixCash签订合同,代表BbixCash提供服务(根据收入确认目的,Biller被确定为客户)。与消费者汇款一样,客户聘请EbixCash进行一项综合服务--从消费者那里收集资金并处理票据支付交易,从而提供有关其客户付款的实时或近乎实时的信息,并简化账单的收集工作。EbixCash从票据支付服务中获得的收入来自合同,用于在合同期间的任何时候处理交易。票据支付服务的交易价格是合同性的和可确定的。某些交易协议可能包括每笔交易或固定的定期回扣,EbixCash将其记录为收入的减少.
EbixCash旅行交易所
EbixCash旅行收入主要来自各种旅行供应商和参与向消费者出售旅行的国际交易所收取的佣金和交易费。EbixCash旅行收入是一项单一的履约义务,并在某一时间点得到确认。旅行收入包括预订佣金、来自全球旅行交换供应商的部分费用,以及与我们的预订服务有关的交易净收入(即向旅行者收取的费用减去对旅行服务提供商的欠款);附属费用,包括与旅行保险有关的收入和某些预订费;以及信用卡处理回扣和客户处理费。EbixCash旅游服务包括出售酒店客房、机票、公共汽车车票和火车票。EbixCash的旅行收入也来自门票销售,其中支付给EbixCash旅行社的佣金以及旅行供应商和旅行交易所支付的任何交易费用在服务完成后被确认为收入。这些服务的交易价格是在购买时商定的。
企业会议(会议、奖励、会议和展览)套餐的EbixCash旅行收入在完成债务时按全额购买价值确认,并在直接费用项下记录相应费用。对于老鼠的收入,EbixCashTravel作为交易的主体,并相应地按总收入报告收入。EbixCash旅行公司在转帐给客户之前一直控制服务,负责履行客户合同,承担损失风险,并有能力确定交易价格。
礼品卡
EbixCash将礼品卡转售给消费者,之后可以在不同的商家处赎回。礼品卡被记录为库存,直到卖给消费者。礼品卡收入按销售时的全部购买价值确认,并在直接费用项下记录相应的凭单成本。
保险交易所
保险交易所的收入主要来自客户为软件和相关服务的许可而支付的费用。典型的合同包括软件许可证,还可以包括用于安装、定制、事务处理、维护和/或托管的服务。确定产品和服务是否被视为应单独核算的不同的履约义务,可能需要作出重大判断。某些服务,主要与SaaS平台相关,取决于许可软件与其他服务(例如,安装、定制)之间的高度集成和相互依赖,并作为一个单一的性能义务来考虑。这些服务在其预期使用寿命内得到确认,这可能超过目前的合同期限。此外,本公司还可与客户签订订阅服务、交易处理或专业服务的合同。
合同一般不包含退货权或退款条款。我们的合同经常包含超龄费、或有费用或服务水平罚款,这些都是可变的考虑因素。收入作为可变的考虑是无关紧要的,当发票金额等于提供给客户的价值时,使用“发票权利”的实际权宜之计予以确认。
软件即服务(“SaaS”)
公司使用相对的独立销售价格将交易价格分配给每个不同的履约义务.确定独立销售价格可能需要作出重大判断。独立销售价格是指实体向客户单独出售或将承诺的商品或服务出售的价格。本公司根据在可比情况下单独销售的产品或服务的可观察价格来确定独立的销售价格。当独立销售价格无法直接观察时,公司通过考虑历史定价和其他市场因素,使用市场评估方法估算独立销售价格。
订阅服务
订阅服务收入与在特定时间段内满足的性能义务相关,主要包括向客户提供对SaaS平台的访问的费用。收入通常在合同期限内按比例确认。我们的订阅合同一般为最初的三年期,随后的一年自动续约.
交易费
交易收入包括应用于通过SaaS平台处理的交易量的费用。这些标准通常是基于每笔交易的费率,并在处理交易的同一时期开具发票,并作为履约义务得到履行。发票金额一般等于提供给客户的价值,而收入通常是在使用按发票计价的实用权宜之计时确认的。
专业服务
专业服务收入主要包括设置、定制、培训或咨询费用。专业服务费一般以时间和材料为基础,或按固定费用计算。时间和材料的收入确认为提供这类服务,而固定费用收入是根据预期时间驱动的输入方法确认的,该方法是根据迄今完成的实际时数来衡量项目的完成情况。专业服务,特别是与SaaS平台相关的服务,可能对相关的许可软件有很大的依赖性,可能不被认为是一种独特的性能义务。
风险合规服务(“RCS”)
驻地协调员的收入包括两种收入来源-保险证书(COI)和咨询服务。COI收入来自客户为创建和跟踪保险证书而支付的费用。这些都是以交易为基础的收入。咨询服务收入由提供给客户的不同咨询服务约定驱动,在执行服务时,使用产出法对客户的收入进行确认。
COI创建和跟踪
该公司提供服务,以签发和跟踪在美国和澳大利亚市场的保险证书。收入来源于每个证书的交易费用或跟踪。公司在每个证书签发时或在跟踪证书的期间确认收入。
咨询服务
公司为世界各地的客户提供项目管理和开发方面的咨询服务。咨询服务费一般是按时间和材料或固定费用计算的。时间和材料的收入被确认为提供服务,而固定费用收入是根据预期时间驱动的输入方法确认的,该方法是根据迄今完成的实际时数来衡量项目的完成情况。
收入分类
下表按主要地理区域和产品渠道分列三九结束的几个月2019年9月30日和2018年:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| (单位:千) | | (单位:千) |
收入: | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
印度* | $ | 77,145 |
| | $ | 56,631 |
| | $ | 223,962 |
| | $ | 139,985 |
|
美国 | 45,038 |
| | 48,395 |
| | 136,181 |
| | 146,697 |
|
澳大利亚 | 8,643 |
| | 8,576 |
| | 25,997 |
| | 26,803 |
|
拉丁美洲 | 5,400 |
| | 4,586 |
| | 14,397 |
| | 15,141 |
|
欧洲 | 3,584 |
| | 3,854 |
| | 11,005 |
| | 11,726 |
|
印度尼西亚* | 2,004 |
| | 1,683 |
| | 7,177 |
| | 5,052 |
|
新加坡* | 1,260 |
| | 1,731 |
| | 5,404 |
| | 5,871 |
|
菲律宾* | 2,185 |
| | 1,147 |
| | 4,682 |
| | 3,740 |
|
加拿大 | 1,207 |
| | 1,267 |
| | 3,516 |
| | 4,323 |
|
新西兰 | 494 |
| | 454 |
| | 1,504 |
| | 1,467 |
|
阿拉伯联合酋长国* | 273 |
| | 319 |
| | 607 |
| | 694 |
|
| $ | 147,233 |
| | $ | 128,643 |
| | $ | 434,432 |
| | $ | 361,499 |
|
| | | | | | | |
*主要是印度领导的企业,截至2019年9月30日的三个月和九个月的总收入分别为8 210万美元和2.388亿美元,2018年同期分别为6 030万美元和1.516亿美元。 |
该公司的收入来源于三产品/服务渠道是其EbixCash交易所、保险交易所和风险遵从解决方案(“RCS”)组件。2018年,该公司确定,先前披露的RCS、Broker和运营商频道已变得不重要,因此选择将这些渠道合并在RCS之下。
的收入三九结束的几个月2018年9月30日下文所示已作了调整,以反映这一变化。
下表列出我们每一个产品/服务渠道的收入来源。三九结束的几个月2019年9月30日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
(单位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
EbixCash交易所 | $ | 82,085 |
| | 60,341 |
| | $ | 238,770 |
| | $ | 151,605 |
|
保险交易所 | 47,385 |
| | 45,985 |
| | 141,993 |
| | 142,303 |
|
风险合规解决方案 | 17,763 |
| | 22,317 |
| | 53,669 |
| | 67,591 |
|
合计 | $ | 147,233 |
| | $ | 128,643 |
| | $ | 434,432 |
| | $ | 361,499 |
|
获得和履行合同的费用
该公司的资本成本主要来自于实现与SaaS相关的设置和定制,客户通过继续访问和使用SaaS产品平台而从中受益。根据ASC 340-40-25-5中的指导,我们将与建立和开发这些定制直接相关的成本资本化,以满足公司在进入公司底层产品平台方面的绩效义务。资本化成本主要包括直接参与完成项目的开发人员的工资,并且完全基于在该项目上花费的时间。公司在相关定制的预期使用寿命内按比例摊销资本化成本,与我们对相关收入的处理相匹配,资本化成本可从合同中的利润率中收回。截至2019年9月30日2018年12月31日,该公司$749千和$862千“其他流动资产”和“其他流动资产”中的合同费用$1.2百万和$1.4百万分别在“其他资产”上的公司精简的综合资产负债表。
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | (2018年12月31日) |
| (未经审计) | | |
| (单位:千) |
余额,期初 | $ | 2,238 |
| | $ | 2,401 |
|
从期初余额确认的费用 | (666 | ) | | (898 | ) |
增列,扣除已确认的费用 | 330 |
| | 735 |
|
期末余额 | $ | 1,902 |
| | $ | 2,238 |
|
合同负债
公司在服务履行前收到付款或发票时,记录合同责任。此余额的很大一部分涉及到客户在指定时间内为使用我们的SaaS平台而提前付款的合同。这一部分被确认为履行了相关的履约义务(一般不到一年)。这些合同的部分性能义务包括要求我们的客户继续访问和使用SaaS平台和相关的自定义。如果没有对SaaS平台的持续访问,定制对客户就没有单独的好处。随着时间的推移,我们的客户同时获得和消费这些好处。合同负债余额的其余部分主要是针对客户的定制,这些定制与随着时间推移而转移的相关履约义务没有区别。此部分在自定义的预期使用寿命内被识别。
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | (2018年12月31日) |
| (未经审计) | | |
| (单位:千) |
余额,期初 | $ | 44,660 |
| | $ | 38,030 |
|
从期初余额确认的收入 | (41,815 | ) | | (21,697 | ) |
从企业收购中增加的费用 | — |
| | 16,273 |
|
扣除确认的收入和货币换算后的增加额 | 32,482 |
| | 12,054 |
|
期末余额 | $ | 35,327 |
| | $ | 44,660 |
|
应收帐款及可疑账目准备金-报告的应收账款包括$165.4百万在发票上列明的贸易应收账款$35.3百万合同资产(扣除可疑应收账款估计备抵)$21.0百万)。当合同上确认的收入超过账单时,公司记录合同资产。当获得付款的权利变成无条件时,合同资产被转移到应收款。这些合同资产主要与基于项目的收入有关,在这种收入中,我们使用使用预期时数计算的输入方法确认收入,以完成与迄今实际完成的小时相比较的项目。约$4.4百万和$10.2百万合同负债(递延收入)分别未收,并列入应收帐款2019年9月30日以及2018年12月31日。该公司确认坏账费用的数额为$11.9百万和1 060万美元为三九-截至的月份2019年9月30日 和$524千和260万美元为三九-截至的月份2018年9月30日分别。管理层在评估可疑账户备抵是否充足时,专门分析应收账款和历史坏账、核销、客户集中度、客户信誉、当前经济趋势和客户支付条件的变化。
在2019年第三季度,该公司记录了$12.1百万坏账准备作为一项预防措施,用以抵偿来自印度公共部门实体BSNL的应收账款。由于BSNL的流动性问题,这些应收款的支付被推迟。印度政府最近批准向BSNL提供资金,该公司预计,一旦政府的资金到达BSNL,这些账户就可以收回。
商誉及其他无形资产商誉是指我们从收购的企业获得的可识别净资产的公允价值以外的成本。根据FASB的相关会计准则,如果发生事件或情况发生变化,报告单位的公允价值低于账面价值,则在报告单位一级对商誉进行年度或临时减值测试。潜在的损害指标包括商业环境的重大变化、法律因素、经营业绩指标、竞争、客户保持和相当一部分业务的销售或处置。公司采用商誉减值评估的技术会计准则,首先对某些定性因素进行评估,以确定是否
事件或情况的存在表明,我们任何报告单位的公允价值都很可能低于其账面价值。如果在评估了所有事件和情况后,我们确定一个报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性很大,那么我们将进行下文所述的数量减值测试。
上述定量测试过程涉及将承载价值的报告单位与其各自的公允价值进行比较;我们利用未来估计净现金流量的现值,采用贴现现金流量法确定报告单位的公允价值。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则不需要进一步测试。然而,如果报告单位的公允价值低于其账面价值,我们将确定减值费用(如果有的话)的数额,即报告单位商誉的账面价值超过其隐含价值的数额。自每年10月1日起,我们每年进行商誉损害评估和测试,或在事件或情况更频繁时进行评估和测试。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度内,我们的报告单位商誉余额没有减损。
商誉账面金额的变动九结束的几个月2019年9月30日最后一年2018年12月31日见下表。
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (未经审计) | | |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 946,685 |
| | $ | 666,863 |
|
加法 | 22,541 |
| | 317,410 |
|
采购会计调整 | (1,525 | ) | | (11,080 | ) |
外币折算调整 | (8,888 | ) | | (26,508 | ) |
期末余额 | $ | 958,813 |
| | $ | 946,685 |
|
资本化软件开发成本-根据有关FASB有关软件销售、租赁或销售的会计准则,本公司在确定技术可行性之前,支付这些费用,然后将这些费用资本化,直至产品可供客户普遍使用为止。在使用该产品的服务在市场上普遍发布后,用于增强我们软件产品的成本将在其发生的期间内支出。有关更多细节,请参见注9“资本化软件开发成本”。
有限寿命无形资产-购买的无形资产是客户关系、开发的技术、商标和与我们收购的业务有关的非竞争协议的估计收购日公允价值。我们将这些无形资产按估计使用寿命直线摊销如下:
|
| | |
范畴 | | 生命(年) |
客户关系 | | 7–20 |
发达技术 | | 3–12 |
机场合约 | | 9 |
存储网络 | | 5 |
经销商网络 | | 15-20 |
品牌 | | 15 |
商标 | | 3–15 |
竞业禁止协议 | | 5 |
积压 | | 1.2 |
数据库 | | 10 |
有限寿命和无限期无形资产的账面价值2019年9月30日和2018年12月31日如下:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (未经审计) | | |
| (单位:千) |
有限寿命无形资产: | | | |
客户关系 | $ | 80,711 |
| | $ | 80,070 |
|
发达技术 | 19,072 |
| | 19,176 |
|
机场合约 | 4,685 |
| | 4,752 |
|
存储网络 | 2,234 |
| | 821 |
|
经销商网络 | 6,800 |
| | 6,315 |
|
商标 | 2,664 |
| | 2,677 |
|
品牌 | 929 |
| | 864 |
|
竞业禁止协议 | 764 |
| | 764 |
|
积压 | 140 |
| | 140 |
|
数据库 | 212 |
| | 212 |
|
无形资产共计 | 118,211 |
| | 115,791 |
|
累计摊销 | (71,913 | ) | | (64,343 | ) |
有限寿命无形资产 | $ | 46,298 |
| | $ | 51,448 |
|
| | | |
无限期的无形资产: | | | |
客户/地区关系 | $ | 42,055 |
| | $ | 42,055 |
|
与获得的无形资产有关的摊销费用$2.7百万和790万美元三个月和九个月结束2019年9月30日分别$1.6百万和520万美元三个月九个月结束2018年9月30日分别。
外币换算-该公司在迪拜和新加坡的外国子公司的功能货币是美元,其产品开发和信息技术使其印度子公司为保险业提供的服务活动得以开展,因为其迪拜和新加坡子公司提供的知识产权研究和开发活动,以及其印度子公司为保险业提供的产品开发和信息技术服务活动,都是为了支持该公司在世界各地的业务部门,这些业务主要是以美元进行的。
公司其他外国子公司的功能货币是子公司经营所在国的当地货币。这些外国子公司的资产和负债按资产负债表日的汇率折算成美元。收入和费用账户按该期间的平均汇率折算。翻译调整所产生的损益作为累积的其他综合收入的一个组成部分列入所附的合并合并资产负债表,并列入综合收入汇总报表。以附属公司功能货币以外的一种货币计价的交易产生的外汇交易损益包括在净收益的确定中。
所得税-记录递延所得税是为了反映财务报表与资产、负债、经营损失和税收抵免税基之间的差异对未来的估计税收影响,并使用预期在临时差额逆转时生效的税率进行结转。估值备抵(如果有的话)记录下来,是为了将递延税资产减少到管理层认为更有可能实现的数额。这种估值备抵是根据历史应税收入水平和对可扣减临时差额期间未来应纳税收入的预测对递延税资产中预计无法实现的部分进行记录的。
本公司适用相关的FASB会计准则,对所得税头寸的不确定性进行会计处理。本指南明确了所得税不确定性的核算,规定了在财务报表中确认税种之前必须达到的最低确认门槛。在这方面,只有在税务当局根据税务当局的技术优势进行审查时,我们才能从不确定的税收状况中获得税收利益。
最近有关会计公告-以下是最近发布的与公司业务相关的会计公告的简要讨论:
2018年11月,FASB发布ASU 2018-18,协作安排(主题808)澄清主题808与主题606(客户收入)之间的相互作用。ASU 2018-18澄清了某些合作安排指南与收入确认、财务会计和报告标准之间的相互作用。合作安排是一种合同安排,根据这种安排,两个或两个以上的缔约方积极参与一项联合经营活动,并面临重大风险和回报,而这些风险和回报取决于活动的商业成功。“会计准则”就如何评估合作安排参与者之间的某些交易是否应在收入确认标准内入账提供了指导。ASU还提供了合作安排参与者之间某些交易收入列报的可比性。为此,它只允许各组织在属于收入确认标准范围内的合作安排中提供账户单位,以及根据收入确认标准核算的收入。合作安排中不属于收入确认标准范围的部分应与收入确认标准下的收入单独列出。ASU第2018-18号修正案适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。公司尚未评估公司参与的合资企业,以及采用这一ASU将对其合并损益表和资产负债表产生的影响。
2018年8月,FASB发布ASU 2018-13,公允价值计量(主题820) 披露框架-公允价值计量披露要求的变更。ASU 2018-13旨在提高ASC 820的披露要求的有效性。本会计准则的修正案适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括该财政年度内的过渡时期。ASU将导致以下更改:
•取消披露,以报告公允价值等级第1级和第2级之间转移的数额和原因;
•取消披露级别间转移的时间安排政策;
•加上披露其他综合收入中包括的经常性三级公允价值期间未实现损益的变动情况;以及
•添加用于开发3级公允价值计量的重大不可观测输入的范围和加权平均值的披露。
该公司尚未评估采用这一ASU将对Ebix的综合损益表和资产负债表产生的影响。
2018年6月,FASB发布了2018-07年ASU,薪酬-股票薪酬(主题718)对非雇员股票支付会计的改进。ASU 2018-07旨在降低成本和复杂性,并改善非员工股票支付的财务报告。本ASU的修正案在2018年12月15日以后的财政年度对公共商业实体有效,包括该财政年度内的过渡时期。2018-07年ASU的通过对我们的综合财务状况、业务成果或现金流动没有重大影响。
2018年2月,财务会计准则委员会发布了2018-02年损益表-综合收入报告(主题220):从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响。“会计准则”规定,“税法”对累积的其他综合损失造成的滞留税收影响可重新归类为留存收益。本ASU的修正案在2018年12月15日以后的财政年度和这些财政年度的中期内对所有实体有效。采用ASU 2018-02对我们的合并财务状况、业务结果或现金流量没有重大影响。
2017年1月,FASB发布ASU 2017-04,无形物品-商誉和其他(主题350)简化商誉损害测试。为了简化随后的商誉计量,FASB从商誉损害测试中删除了第二步。在计算步骤2规定的商誉隐含公允价值时,实体必须在资产和负债(包括未确认资产和负债)的减值测试日执行确定公允价值的程序。相反,根据本“会计准则”修正案,实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较,进行年度或中期商誉减损测试。公共企业实体申报人应在2019年12月15日以后的财政年度或任何临时商誉减值测试中采用本ASU的修正案。及早采用ASU 2017-04并没有对我们的合并财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
2017年1月,FASB发布ASU 2017-01,业务组合(主题805)澄清企业的定义修订了现有的FASB ASC。该标准还提供了额外的指导,以协助实体评估交易是否应作为资产或企业的购置(或处置)入账。企业的定义影响到会计的许多领域,包括收购、处置、商誉和合并。ASU 2017-01财政年度生效
允许提前收养。ASU 2018-01的采用并没有对我们的综合财务状况、业务结果或现金流产生重大影响。
附注2:每股收益
每股基本收益和稀释收益之间的调节如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千,除每股数据外) |
Ebix公司的净收益 | $ | 20,509 |
| | $ | 29,242 |
| | $ | 75,070 |
| | $ | 84,630 |
|
基本加权平均股票 | 30,501 |
| | 31,492 |
| | 30,517 |
| | 31,480 |
|
股票期权的稀释效应与限制性股票奖励 | 132 |
| | 136 |
| | 81 |
| | 158 |
|
稀释加权平均股份 | 30,633 |
| | 31,628 |
| | 30,598 |
| | 31,638 |
|
普通股基本收益 | $ | 0.67 |
| | $ | 0.93 |
| | $ | 2.46 |
| | $ | 2.69 |
|
摊薄每股收益 | $ | 0.67 |
| | $ | 0.92 |
| | $ | 2.45 |
| | $ | 2.67 |
|
附注3:业务合并
公司寻求实施增值业务收购(主要针对补充Ebix现有产品和服务的业务),并结合有机增长举措,作为其全面业务增长和扩张战略的一部分。
在九结束的几个月2019年9月30日,公司完成了三企业收购情况如下:
从2019年8月23日起,Ebix收购了加拿大华尔街金融(加拿大)有限公司。(“加拿大华尔街”)外汇和汇出市场$2.1百万预先考虑加上净营运资金。估价和购买价格分配仍然是初步的,并将在可行的情况下尽快最后确定,但在任何情况下,不得超过一年,从这一交易的生效日期起算。
从2019年1月1日起,Ebix收购了总部位于印度的Essel Forex Limited(“Essel Forex”)的资产,约为$8.7百万,其中$721千仍未支付,再加上未来可能支付的或有收入最多可达$721千基于收入。Ebix利用其内部现金储备,以现金为整个交易提供资金。Essel Forex是印度五大外汇供应商之一,主要为企业客户销售各种相关产品,包括所有主要货币的销售、旅行支票、需求汇票、汇款、汇款和预付卡。估价和购买价格分配仍然是初步的,并将在可行的情况下尽快最后确定,但在任何情况下,不得超过一年,从这一交易的生效日期起算。该公司已初步确定,该特遣队收益的公允价值是$710千截至2019年9月30日.
从2019年1月1日起,Ebix公司收购了80%总部位于印度的Zillious解决方案私人有限公司的控股权$10.1百万再加上未来可能的或有可能赚取最多不超过$2.2百万基于收入。zillious是一种随需即用的SaaS旅游技术解决方案,在印度的企业旅游领域具有市场领先地位。估价和购买价格分配仍然是初步的,并将在可行的情况下尽快最后确定,但在任何情况下,不得超过一年,从这一交易的生效日期起算。该公司已初步确定,该特遣队的收益的公允价值是$2.1百万截至2019年9月30日.
在截至2018年12月31日的12个月内,该公司完成了十三企业收购情况如下:
从2018年12月1日起,Ebix被收购。74.84%总部位于印度的魏茨曼控股公司$63.1百万同时对魏茨曼的公众股东进行了有时限的公开收购25.16%约为股份$21.1百万。这个$77.35百万所报告的用于投资活动的现金流量包括以前报告的获得的现金减少$1.5百万和$12.7百万为了额外的15.1%在2019年第二季度公开持有的魏茨曼外汇股票。截至2019年9月30日,Ebix大约有89.94%总部设在印度的魏茨曼的控股权。
估价和购买价格分配仍然是初步的,并将在可行的情况下尽快最后确定,但在任何情况下,不得超过一年,从这一交易的生效日期起算。
从2018年12月1日起,ebix收购了总部位于印度的明珠的资产,该公司是一系列b2b和b2C旅游服务的供应商,其品牌名称为$3.4百万。珠光已与Ebix Trains的业务整合,实现了运营协同,消除了某些冗余。估价和购买价格分配仍然是初步的,并将在可行的情况下尽快最后确定,但在任何情况下,不得超过一年,从这一交易的生效日期起算。
从2018年12月1日起,Ebix收购了印度的Lawson,一家b2b旅游服务和国际票务供应商。$2.7百万。劳森已融入Ebix旅行,实现了业务协同作用,并在全国范围内扩大了足迹。估价和购买价格分配仍然是初步的,并将在可行的情况下尽快最后确定,但在任何情况下,不得超过一年,从这一交易的生效日期起算。
从2018年10月1日起,Ebix收购了70%持有总部位于印度的aha taxis的股份,这是一个为印度按需城际出租车服务的平台。$382千。审议$71千是在2008年第四季度支付的,$214千2019年第一季度$72千还有待支付。AHA将注意力集中在公司和消费者之间的城市间旅行,主要是通过一个由数千名注册的AHA Taxis组成的网络。
从2018年10月1日起,Ebix收购了67%总部位于印度的Routier公司的股份,这是一个运输物流的市场。$413千.
从2018年10月1日起,Ebix收购了印度商务旅行公司的资产$1.1百万它已经与Ebix旅行公司的业务整合,以扩大公司的批发旅游业务。审议$414千在2018年第四季度支付$689千2019年第一季度。估价和购买价格分配仍然是初步的,并将在可行的情况下尽快最后确定,但在任何情况下,不得超过一年,从这一交易的生效日期起算。
从2018年8月1日起,ebix收购了总部位于印度的Miles软件(Miles),这是一家为银行、资产管理公司和财富管理公司提供按需理财软件的供应商。$18.3百万,再加上未来可能的或有可能赚取最多不超过$8.3百万根据收购生效后24个月的收入计算。该公司已确定,该特遣队的公允价值收益是$5.5百万截至2019年9月30日.
从2018年7月1日起,Ebix收购了总部位于印度的休闲公司(“休闲”)。$2.1百万创建一个新的旅游部门,将重点放在旅游市场的一个细分市场上。
从2018年7月1日起,Ebix公司收购了总部位于印度的水星旅行公司。$13.2百万。水星的外汇业务被整合到EbixCash现有的CDL外汇交易业务中。
从2018年7月1日起,Ebix收购了总部位于印度的Indus软件技术有限公司。(“印度河”)约为$22.9百万再加上未来可能的或有可能赚取最多不超过$5.0百万根据收购生效后24个月的收入计算。Indus是向金融机构、汽车金融公司和电信公司提供企业贷款软件解决方案的全球供应商。该公司已确定,该特遣队的公允价值收益是$1.67百万截至2019年9月30日.
从2018年4月1日起,Ebix收购了总部位于印度的CentrouDirect有限公司(“Centroum”),该公司是印度外汇和对外汇款市场的领先者。$179.5百万。Centram已被整合到公司在印度和国外的EbixCash产品中,关键的Centroum业务高管成为合并后的EbixCash高级领导团队的组成部分。
从2018年4月1日起,Ebix收购了60%投资印度Smartclass教育服务私人有限公司(“Smartclass”),这是一家领先的电子学习公司,从事教育服务业务,开发教育产品,以及实施K-12学校的教育解决方案。根据协议条款Ebix支付了$8.6百万以现金换取它在Smartclass中的股份。
自2018年2月1日起,Ebix收购了Transcorp国际有限公司(BSE:TRANSCOR.BO)的汇款服务计划(“mTSS”),用于预付现金,金额为:$7.25百万,其中$6.55百万是用现金资助的$700千在负债中假设。
该公司的许多业务收购的采购价格考虑的一个重要组成部分是在达到某些特定的未来收入目标的基础上,潜在的随后的现金收益支付。在公司的大部分业务收购中,或有收益支付的条件通常涉及被收购实体在Ebix收购生效之日后一、二和/或三年期间内获得的公认公认会计准则(GAAP)收入。这些条款通常规定一个最低限度的收入目标,实现在该目标之上确认的收入,并以特定的现金赚取报酬的形式授予。公司在计算和确定购买企业的或有收益负债的公允价值时适用这些条款,作为相应获得的资产和负债的相关估值和购买价格分配工作的一部分。公司将这些潜在债务确认为或有负债,并在其精简的综合资产负债表上予以报告。如附注1所详细讨论的,这些或有代价负债在购置日按公允价值入账,每季度根据当时评估的公允价值重新计量,并在必要时作出调整。在九结束的几个月2019年9月30日和2018,这些或有累计应累算业务收购考虑负债减少如下:$17.1百万和零分别是根据当时评估的公允价值和预期未来收入水平的变化进行重新计算,抵消额是压缩综合收入报表所报告的一般费用和行政费用的减少。截至2019年9月30日,这些或有负债总额为$10.5百万,其中$9.3百万在长期负债中列报,以及$1.3百万包括在公司精简的综合资产负债表中的流动负债中。截至2018年12月31日,这些或有负债总额为$25.0百万,其中$11.2百万的长期负债,以及$13.8百万在公司精简的综合资产负债表中包括在流动负债中。
公司为其购买的业务支付的价款分配给根据其在收购之日的估计公允价值而获得的资产和负债。购买价格超过所购资产和假定负债估计公允价值的部分记作商誉。公认的商誉是指通过合并我们所收购企业的业务而产生的预期协同作用的价值,包括获得的劳动力的价值。
在下表中,汇总的未经审计的财务信息与公司所有对财务业绩有影响的收购有关。九结束的几个月2019年9月30日和2018年9月30日,其中包括收购Transcorp(2018年2月收购)、Centum(2018年4月收购)、Smartclass(2018年4月收购)、Indus(2018年7月收购)、水星(2018年7月收购)、休闲(2018年7月收购)、Miles(2018年8月收购)、Routier(2018年10月收购)、商务旅行(2018年10月收购)、Aha Taxis(2018年10月收购)、珍珠(2018年12月收购)、Weizmann(2018年12月收购)、Zillious(2019年1月收购)、Essel(2019年1月收购),“华尔街加拿大”(2019年8月收购)仅供参考之用,并不是对公司未来任何一段时间的业务预期结果的预测。这一形式的信息没有对未来的协同效益产生任何影响,由于合并这些公司或在整合其业务时可能发生的费用,这些效益仍可能实现。下面的2019和2018年财务信息假定,在此期间进行的所有业务收购都是在2018年1月1日进行的,而该公司报告的财务报表是九结束的几个月2019年9月30日2018年仅包括这些业务自Ebix收购生效之日以来的经营业绩。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | | 截至2018年9月30日止的三个月 | | 截至2019年9月30日止的9个月 | | 截至2018年9月30日止的9个月 |
| 如报告所述 | 亲Forma | | 如报告所述 | 亲Forma | | 如报告所述 | 亲Forma | | 如报告所述 | 亲Forma |
| (未经审计) | | (未经审计) | | (未经审计) | | (未经审计) |
| (单位:千,除每股数据外) |
收入 | $ | 147,233 |
| $ | 147,350 |
| | $ | 128,643 |
| $ | 140,105 |
| | $ | 434,432 |
| $ | 434,951 |
| | $ | 361,499 |
| $ | 438,356 |
|
Ebix公司的净收益 | $ | 20,509 |
| $ | 20,595 |
| | $ | 29,242 |
| $ | 29,664 |
| | $ | 75,070 |
| $ | 75,028 |
| | $ | 84,630 |
| $ | 86,947 |
|
基本EPS | $ | 0.67 |
| $ | 0.68 |
| | $ | 0.93 |
| $ | 0.94 |
| | $ | 2.46 |
| $ | 2.46 |
| | $ | 2.69 |
| $ | 2.76 |
|
稀释EPS | $ | 0.67 |
| $ | 0.67 |
| | $ | 0.92 |
| $ | 0.94 |
| | $ | 2.45 |
| $ | 2.45 |
| | $ | 2.67 |
| $ | 2.75 |
|
4.上述参考的形式信息以及预计收入和报告收入的相对比较变化是基于以下前提的:
•2019年和2018年的形式收入包括卖方报告的被收购实体在收购日期前的实际收入,以及被收购实体在购置后的实际收入,而被收购实体在收购日期之后报告的收入增长仅反映在收购后的期间。
•通过交叉销售获得的产品向现有客户收取的收入已分配给我们业务的收购部门。
•通过新获得的客户群销售给新客户的任何现有产品都分配给我们业务的收购部门。
•预计格式不包括因Ebix停止任何产品线和/或客户项目而导致的收购后收入减少,这符合公司为实现利润最大化而采取的主动行动。
附注4:商业银行债务
2019年9月27日,该公司及其某些子公司加入了“信贷协议”第九修正案(“第九修正案”),该修正案修订了“合并EBITDA”的定义,以补充衍生产品法律结算,“负债”取消了就Yatra在线收购发行的权益,并修改了允许的最高综合债务杠杆比率。
2018年11月27日,Ebix加入了2014年8月5日“区域担保信贷贷款”第八修正案,由该公司、区域银行(“区域”)和其他一些贷款方(经修正的“信贷协议”)行使$101.25百万它的骨料$150百万手风琴选项,增加当时的总定期贷款承诺$301.25百万从…$250百万,自2018年12月31日起首次偿还$3.77百万前六个季度,此后还在增加。循环信贷额度从$400百万到$450百万。信用协议包含基于杠杆的libor相关利率,目前的利率大约为4.8%。扩大后的信贷机制将继续用于为公司未来的增长和股票回购计划提供资金
2018年4月9日,该公司及其某些子公司加入了“信用协议”第七修正案(“第七修正案”),以无担保可转换票据的形式增加了债务。$250百万到$300百万.
2018年2月21日,Ebix公司。而其某些附属公司加入了信贷协议的第六修正案(“第六修正案”)。第六修正案修订了信贷协议,增加了现有的信贷额度$450百万到$650百万,协助本公司为其成长提供资金。银行贷款额度的增加是由于现有银行集团的许多成员扩大了他们在信贷安排中的份额,并在银行联合会中增加了BBVA Compass和Bank of the West,从而使Ebix的贷款集团在信贷安排下多样化,十参与者。当时修订的信贷安排包括:a五-年期贷款$250百万,自2018年6月30日起,初步还款额为$3.13百万前八个季度和其后增加五-年度循环信贷设施$400百万。新的信贷工具还允许$150百万越来越多的设施。
在…2019年9月30日该公司精简的综合资产负债表包括$5.7百万与本信用协议有关的剩余递延融资费用,这些费用将作为利息费用的一个组成部分摊销五-融资协议的一年期限。关于这些递延融资费用,$3.4百万涉及“信贷协议”的循环信贷额度部分,以及$2.3百万涉及“信贷协议”的定期贷款部分,其中$575千与当前部分相关联,并且$1.7百万是扣除长期贷款的长期部分,如在精简的综合资产负债表上报告。2018年12月31日,该公司精简的综合资产负债表包括$5.9百万剩余的递延筹资费用$3.5百万用于修饰或说明“信贷协议”中的循环信贷额度部分,以及$2.4百万用于修饰或说明“信贷协议”中的定期贷款部分,其中$575千与当前部分相抵,$1.8百万扣除了合并资产负债表上报告的长期贷款的长期部分。
在…2019年9月30日,“信贷协议”下循环信贷额度的未清余额是$438.0百万该基金的利率为4.81%。在九结束的几个月2019年9月30日,公司$13.5百万从它的循环信贷机构。信贷余额的循环额度包括在精简的综合资产负债表的长期负债部分。在九结束的几个月2019年9月30日,信贷设施循环信贷额度部分的平均和最高未结存余额为$436.9百万和$438.0百万分别。截至2018年12月31日,与各地区的循环信贷额度未清余额为:$424.5百万该基金的利率为4.88%。这一余额包括在精简的综合资产负债表的长期负债部分.2018年期间,循环信贷额度的平均和最高未清余额为$318.9百万和$424.5百万分别。
在…2019年9月30日,定期贷款的未清余额是$279.9百万其中$18.8百万是下一个到期的十二个月..$11.3百万在九结束的几个月2019年9月30日。这项定期贷款的利率也是4.81%。定期贷款的现期和长期部分包括在合并资产负债表的现有和长期部分,其数额如下$18.8百万和$261.1百万,分别在2019年9月30日。截至2018年12月31日,该笔定期贷款的未偿还余额如下:$291.2百万其中$15.1百万是下一个到期的十二个月。这项定期贷款的利率也是4.88%。定期贷款的现期和长期部分已分别列入精简综合资产负债表的现有和长期部分,其数额如下$15.1百万和$276.2百万分别在2018年12月31日。
附注5:承付款和意外开支
意外开支-正如该公司先前披露的那样,2013年5月,特拉华州法院对该公司及其董事会提出了12起集体诉讼指控,质疑该公司与高盛(Goldman Sachs&Co.)一家子公司拟议的合并。2013年6月10日,法院下达了合并和任命首席原告的命令和一个领导结构,合并了12项诉讼,任命了首席原告(“原告”),并在诉讼中任命了首席律师。关于Ebix公司股东诉讼、康索尔(Consol.)C.A.No.8526-VCS(“诉讼”)关于诉讼,双方于2019年1月23日订立了一项“和解协议”(“和解协议”),根据该协议,经特拉华州法院批准,双方同意根据“和解协议”(“诉讼解决”)的条款解决和解决诉讼。
2019年4月5日,特拉华州法院裁定,诉讼和解是公正、合理、充分的,符合原告、阶层和公司的最佳利益,并判给原告律师的律师费和费用总额$19.65百万,由公司在20天内支付,并作出批准诉讼和解的命令和最终判决(“命令”)。该命令规定充分解决、抵偿、妥协和解除所有在诉讼中提出或本可在诉讼中提出的索赔,无论是代表这类人还是代表公司。该命令可在法院书记官处和法院在线电子存档系统档案和服务Xpress上公开查阅。该和解协议不包含承认不当行为或责任,也不得被视为对任何索赔、诉讼原因或其他问题的有效性的推定。该和解协议于2019年5月2日全额支付。
本公司参与在正常经营过程中发生的各种其他索赔和法律诉讼。管理层认为,这些事项的最终可能处置不会对公司的合并财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响。
租赁承付款-见注11。
业务获取-意外开支-该公司的许多业务收购的采购价格考虑的一个重要组成部分是基于达到某些特定的未来收入目标的潜在的未来现金收入。在公司的大部分业务收购中,或有收益支付的条件通常涉及被收购实体在Ebix收购生效之日后一、二和/或三年期间内获得的公认公认会计准则(GAAP)收入。这些条款通常规定一个最低限度的收入目标,实现在该目标之上确认的收入,并以特定的现金赚取报酬的形式授予。公司在计算和确定购买企业的或有收益负债的公允价值时适用这些条款,作为相应获得的资产和负债的相关估值和购买价格分配工作的一部分。截至2019年9月30日,这些或有负债总额为$10.5百万,其中$9.3百万在长期负债中列报,以及$1.3百万包括在公司精简的综合资产负债表中的流动负债中。截至2018年12月31日,这些或有负债总额为$25.0百万,其中$11.2百万的长期负债,以及$13.8百万在公司精简的综合资产负债表中包括在流动负债中。
自保-对该公司的一些美国雇员来说,该公司为其健康保险计划提供了自我保险,并有一项停止损失保险单,将个人责任限制在$120千每人及对.的合计法律责任125%根据参与人数和历史索赔额计算的预期索赔额。截至2019年9月30日2018年12月31日,该公司精简的综合资产负债表上为公司雇员健康保险自保部分应计金额为$304千和$232千。截至2019年9月的年度合同期间的最大潜在累积负债估计数为$3.3百万.
附注6:所得税
该公司记录的所得税净收益$217千 (1.46%)和$297千 (.44%)期间三九结束的几个月2019年9月30日分别包括离散项。主要的离散项目是116万美元和$5.32百万在三九结束的几个月2019年9月30日分别与递延税真实值有关的资产的税负价值与账簿上的账面价值有关。除个别项目外的所得税费用为$947千 (6.38%)和$5.03百万 (7.38%)期间三九结束的几个月2019年9月30日分别。由于“减税和就业法案”(TCJA)的颁布,我们的税收支出和有效税率比去年有所下降,原因是去年记录了一次性的过渡税负债。本公司预计全年有效税率将在6%到7%.
.class=‘class 3’>.2019年9月30日2018年12月31日$9.3百万由于税额不确定,本公司的其他长期负债包括在精简的综合资产负债表中。在九结束的几个月2019年9月30日2018年零和$88千分别增加到这一负债准备金。公司确认与未确认的税收利益相关的应计利息和罚款是所得税支出的一部分。
附注7:地理信息
公司在一报告的部门,其结果定期审查公司的首席执行官,其首席经营决策者的业绩和资源分配。下表中的外部客户收入是根据客户是否与公司签订了直接合同,在该特定国家执行,以便从设在该国的Ebix子公司销售公司产品/服务的基础上,归属于某一特定国家。
以下企业范围内的信息与公司的地理位置有关:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 | | 截至 | | 九个月结束 | | 截至 |
| | 2019年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 对外收入 | | 长寿资产 | | 对外收入 | | 长寿资产 |
| | (单位:千) |
印度* | | $ | 223,962 |
| | $ | 705,255 |
| | $ | 139,985 |
| | $ | 672,699 |
|
美国 | | 136,181 |
| | 394,870 |
| | 146,697 |
| | 390,551 |
|
澳大利亚 | | 25,997 |
| | 1,850 |
| | 26,803 |
| | 1,485 |
|
拉丁美洲 | | 14,397 |
| | 15,637 |
| | 15,141 |
| | 16,348 |
|
欧洲 | | 11,005 |
| | 22,384 |
| | 11,726 |
| | 23,880 |
|
印度尼西亚* | | 7,177 |
| | 118 |
| | 5,052 |
| | 98 |
|
新加坡* | | 5,404 |
| | 18,262 |
| | 5,871 |
| | 17,805 |
|
菲律宾* | | 4,682 |
| | 606 |
| | 3,740 |
| | 448 |
|
加拿大 | | 3,516 |
| | 6,890 |
| | 4,323 |
| | 5,846 |
|
新西兰 | | 1,504 |
| | 594 |
| | 1,467 |
| | 158 |
|
阿拉伯联合酋长国* | | 607 |
| | 58,384 |
| | 694 |
| | 54,249 |
|
| | $ | 434,432 |
| | $ | 1,224,850 |
| | $ | 361,499 |
| | $ | 1,183,567 |
|
| | | | | | | | |
*主要是印度领导的企业,截至2019年9月30日的三个月和九个月的总收入分别为8 210万美元和2.388亿美元,2018年同期分别为6 030万美元和1.516亿美元。 |
附注8:合资投资
自2016年2月7日起,Ebix和Vayam技术有限公司(“Vayam”)成立了一家合资企业,名为Ebix Vayam有限公司。成立这一合资企业是为了在印度政府部门开展信息技术项目,特别是在教育和保健领域实施电子治理项目。Ebix有一个51%合资公司的股权,而Vayam有一个49%合资公司的股权。Ebix正在全面整合
Ebix Vayam有限公司的业务在公司的财务报表中合资,并分别报告Vayam少数、非控股、合资企业净收入和股权的权益。Vayam也是Ebix Vayam有限公司的客户,在三九结束的几个月2019年9月30日Ebix Vayam有限公司承认$198千和$444千分别来自Vayam的收入。在三九终结2018年9月30日,Ebix Vayam有限公司承认$2.6百万和$12.8百万分别来自Vayam和Vayam的收入2019年9月30日Ebix Vayam有限公司$22.8百万加上Vayam的应收账款,扣除可疑应收账款估计备抵额$12.1百万2019年第三季度,作为一项预防措施,该公司记录为坏账准备金,以抵偿来自印度公共部门实体BSNL的应收账款。由于BSNL的流动性问题,这些应收款的支付被推迟。印度政府最近批准了对BSNL的资助,虽然该公司预计一旦政府的资金到达BSNL,这些账户就可以收回。
自2015年9月1日起,Ebix和IHC组建了EbixHealth合资公司。该合资企业的成立是为了在全国范围内促进和销售健康和宠物保险业务的行政数据交换。Ebix支付$6.0百万并提供了使用某些CurePet软件和系统的许可证,这些软件和系统是由EbixHealth合资公司在$2.0百万,第一次40%会员在EbixHealth合资公司的权益。IHC贡献了其在现有第三方管理业务(IHC HealthSolutions,Inc.)中的所有股份,由EbixHealth公司估值$12.0百万因为它60%会员对EbixHealth合资公司的兴趣,并获得以下特别分发:$6.0百万。自2016年7月1日起,Ebix和IHC共同签署了一项呼叫通知协议,其中Ebix从IHC购买了EbixHealth合资企业中的更多公共单元,占11%(11%)EbixHealth合资公司$2.0百万现金,使Ebix持有总计51%的现金(51%)EbixHealth合资公司。与其在合资企业中增持的股权和对业务的新的同期估值相称,该公司实现了$1.2百万从其先前结转的收益中获得的收益40%EbixHealth合资公司的股权。这一已确认的收益作为其他非营业收入的一个组成部分反映在所附的精简综合收益表中。从2016年7月1日开始,Ebix将把EbixHealth公司的业务完全合并到公司的财务报表中,并分别报告IHC的少数、非控股公司,49%对合资企业净收入和股本的兴趣,从而反映出Ebix的净收益51%EbixHealth合资公司的利润或亏损的利息。IHC也是EbixHealth合资企业的客户,在三九结束的几个月2019年9月30日EbixHealth合资公司承认$660千和$2.2百万分别来自IHC和2019年9月30日EbixHealth合资公司$322千国际人道主义协调员的应收帐款。此外,作为关联方,IHC一直并将继续是ebix的客户,并且在三九结束的几个月2019年9月30日公司承认$20千和$58千分别来自IHC的收入和截至2019年9月30日IHC$20千与Ebix的应收账款。
附注9:资本化软件开发成本
根据有关的权威会计文献,该公司已资本化了与该公司提供的继续医学教育服务、公司开发其为伦敦市场服务的财产和意外事故保险数据交换平台以及正在为其EbixCash产品开发的移动应用程序和软件增强相关的某些软件和产品相关的开发成本。在九结束的几个月2019年9月30日截至2018年12月31日,该公司资本化$4.1百万和$5.7百万发展成本。截至2019年9月30日2018年12月31日$13.7百万和$11.7百万其余未摊销的开发费用分别在公司精简的综合资产负债表上报告。在九结束的几个月2019年9月30日2018年,该公司承认$1.9百万和$1.6百万与这些资本化软件开发费用有关的摊销费用,这些费用包括在公司精简的综合收益表中提供的服务费用中。资本化的继续医学教育产品成本正在使用三-年至五-年直线方法。物业及意外伤亡保险数据交换平台的资本化软件开发成本现正分期摊销。五年.
附注10:其他流动资产
其他流动资产2019年9月30日和2018年12月31日由下列人员组成:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (未经审计) | | |
| (单位:千) |
预付费用 | $ | 48,325 |
| | $ | 40,409 |
|
应收客户销售税 | 6,131 |
| | 6,409 |
|
其他第三方应收款 | 4,549 |
| | 8,341 |
|
应计未收利息 | 304 |
| | 233 |
|
信用卡商账户余额应收账款 | 954 |
| | 939 |
|
获得和履行合同的短期资本化成本部分 | 749 |
| | 862 |
|
其他 | 2,603 |
| | 2,081 |
|
共计 | $ | 63,615 |
| | $ | 59,274 |
|
附注11:租赁
2016年2月,FASB发布ASU 2016-02租约(主题842)。这一新的会计准则旨在改进租赁交易的财务报告。ASU要求租赁被称为“承租人”的资产的组织在资产负债表上确认这些租赁所产生的权利和义务的资产和负债。组织应提供旨在使财务报表使用者了解租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性的披露。这些披露包括关于财务报表中记录的数额的额外信息的定性和定量要求。根据新的指南,承租人必须确认租赁期限超过12个月的租赁的资产和负债。按照现行公认会计原则,承租人对租赁费用和现金流量的确认、计量和列报主要取决于将其归类为融资或经营租赁。然而,与以前只要求在资产负债表上承认融资租赁的公认会计原则不同,新的会计准则要求在资产负债表上确认这两类租赁(即经营和融资)。融资租赁的核算方式与以往指导下的资本租赁大致相同。就经营租赁而言,目前已确认所有这类租约的租赁责任和租赁资产均超过一年。
该公司采用了主题842,从2019年1月1日起,使用了一种改进的回顾性方法,并且没有重述比较期。公司选择采用一揽子实际权宜之计;因此,公司保留了在通过之前存在的任何租赁的租赁分类和初始直接费用,我们没有重新审查任何现有或过期合同是否包含租约。本公司拥有办公空间、零售、数据中心和某些办公设备的经营和融资租赁,有效期从2029年一直到2029年,并有各种更新选择。只有在租赁责任中有合理保证的续约选择才包括在内。截至2019年9月30日,专题842下的租赁负债期限如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
年 | | 经营租赁 | | 融资租赁 | | 共计 |
| | (单位:千) |
2019年(剩余三个月) | | $ | 1,892 |
| | $ | 52 |
| | $ | 1,944 |
|
2020 | | 6,173 |
| | 201 |
| | 6,374 |
|
2021 | | 4,127 |
| | 190 |
| | 4,317 |
|
2022 | | 2,620 |
| | 160 |
| | 2,780 |
|
2023 | | 1,746 |
| | 99 |
| | 1,845 |
|
此后 | | 2,646 |
| | 77 |
| | 2,723 |
|
共计 | | 19,204 |
| | 779 |
| | 19,983 |
|
减:现值折扣* | | (2,824 | ) | | (91 | ) | | (2,915 | ) |
契约责任的自愿性 | | 16,380 |
| | 688 |
| | 17,068 |
|
| | | | | | |
减:租赁负债的当期部分 | | (5,578 | ) | | (177 | ) | | (5,755 | ) |
总长期租赁负债 | | $ | 10,802 |
| | $ | 511 |
| | $ | 11,313 |
|
| | | | | | |
*贴现率为递增借款利率。 |
该公司根据经营和融资租赁记录的净资产如下$17.0百万截至2019年9月30日。我们精简的一般和行政类收入综合报表中确认的租赁费用概述如下:
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2019年9月30日 |
| (单位:千) |
经营租赁成本 | $ | 2,016 |
| | $ | 6,265 |
|
融资租赁费用: | | | |
自愿 | 32 | | 76 |
契约责任的自愿性 | 9 | | 24 |
融资租赁成本 | 41 | | 100 |
分租收入 | (99 | ) | | (521 | ) |
租赁费用净额共计 | $ | 1,958 |
| | $ | 5,844 |
|
关于我们精简的综合收益表中确认的租赁金额的其他资料概述如下:
|
| | |
| (一九二零九年九月三十日) |
加权平均租赁-经营租赁 | 3.85年数 |
|
加权平均租赁期-融资租赁 | 4.23年数 |
|
加权平均贴现率-经营租赁 | 8.38 | % |
加权平均贴现率-融资租赁 | 7.31 | % |
在不可取消租赁下的最低租金承诺,根据ASC 840中遗留的转租指南2018年12月31日情况如下:
|
| | | | | | | | |
年 | | 经营租赁 | | 融资租赁 |
| | (单位:千) |
2019 | | $ | 34,189 |
| | $ | 266 |
|
2020 | | 32,093 |
| | 96 |
|
2021 | | 26,675 |
| | 89 |
|
2022 | | 23,355 |
| | 67 |
|
2023 | | 21,890 |
| | 15 |
|
此后 | | 3,299 |
| | — |
|
共计 | | $ | 141,501 |
| | $ | 533 |
|
减:分租收入 | | (1,091 | ) | | |
租赁付款净额 | | $ | 140,410 |
| | |
减:代表利息的数额 | | | | (63 | ) |
融资租赁项下债务现值 | | | | $ | 470 |
|
减:当前部分 | | | | (239 | ) |
长期义务 | | | | $ | 231 |
|
截至2019年9月30日,我们的租赁责任$17.1百万不包括某些安排,主要是不符合专题842下租约定义的机场租约。这类安排意味着大约有更多的承付款项。$107.8百万详情如下:
|
| | | | |
年 | | 承诺 |
| | (单位:千)
|
2019年(剩余三个月) | | $ | 6,886 |
|
2020 | | 27,543 |
|
2021 | | 26,050 |
|
2022 | | 23,739 |
|
2023 | | 23,195 |
|
此后 | | 398 |
|
共计 | | $ | 107,811 |
|
公司根据不可取消的经营租赁租赁办公空间,有效期从2029年一直到2029年,并有各种更新选项。融资租赁范围从3到3不等。五年主要用于办公设备。截至2019年9月30日和2018年9月30日,各种个人融资租赁共有多个资产。截至2019年9月30日及2018年9月30日止的9个月内,办公室、机场设施及某些须出租的设备的租金开支为$28.0百万和$14.7百万分别。
附注12:信贷风险集中
信用风险
该公司潜在的信用风险集中在其应收账款上。信用风险是指
客户未能履行合同义务时的意外损失。虽然公司直接受客户财务状况的影响,客户订单的损失或大幅减少或客户支付能力可能对精简的合并财务报表产生重大影响,但管理层认为,在2019年9月30日。该公司有一个客户,其应收账款余额单独代表10%或公司应收账款总额的更多。
正如之前在注8中披露的,自2016年2月7日起,Ebix和Vayam成立了一家合资企业,名为Ebix Vayam有限公司。成立这一合资企业是为了在印度政府部门开展信息技术项目,特别是在教育和保健领域实施电子治理项目。Ebix有一个51%合资公司的股权,而Vayam有一个49%合资公司的股权。Ebix正在全面整合
Ebix Vayam有限公司的业务在公司的财务报表中合资,并分别报告Vayam少数、非控股、合资企业净收入和股权的权益。Vayam也是Ebix Vayam有限公司的客户,在三九结束的几个月2019年9月30日Ebix Vayam有限公司承认$198千和$444千分别来自Vayam的收入。在三九终结2018年9月30日,Ebix Vayam有限公司承认$2.6百万和$12.8百万分别来自Vayam和Vayam的收入2019年9月30日Ebix Vayam有限公司$22.8百万加上Vayam的应收帐款(扣除可疑应收账款估计备抵,数额为$12.1百万2019年第三季度,该公司作为一项预防措施,记录为坏账准备金,以抵偿来自印度公共部门实体BSNL的应收账款。由于BSNL的流动性问题,这些应收款的支付被推迟。印度政府最近批准向BSNL提供资金,该公司预计,一旦政府的资金到达BSNL,这些账户就可以收回。
附注13:其他流动负债
其他流动负债2019年9月30日和2018年12月31日由下列人员组成:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (未经审计) | | |
| (单位:千) |
购置债务(前期采购和或有考虑) | $ | 6,664 |
| | $ | 77,594 |
|
客户预付款(存款) | 24,983 |
| | 2,980 |
|
不可撤销期权从PML回购10%股权的赎回责任 | — |
| | 4,925 |
|
其他 | — |
| | 180 |
|
共计 | $ | 31,647 |
| | $ | 85,679 |
|
附注14:周转基金
该公司与印度银行保持周转金债务设施,以满足周转资金需求,以支持我们的外汇、旅行和汇款业务。我们被要求向特许经营网络(B2B)和企业客户提供短期信贷。此外,我们需要保持最低水平的外币库存跨分行和机场业务。通常情况下,这些贷款都带有利率。9%到10%是以卢比计价的流动资金额度,并以这些业务的应收账款和现有的外币库存为抵押。
截至2019年9月30日2018年12月31日周转资金设施曾.$35.8百万和$17.8百万,并分别列入公司精简综合资产负债表的流动负债中。
附注15:随后的活动
没有后续事件要报告。
第二项:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
在这里使用的术语“Ebix”、“the Company”、“we”、“Our”和“us”指的是特拉华州的Ebix公司及其合并子公司Ebix,Inc.,除非这些术语显然仅指Ebix公司。
前瞻陈述的安全港-本表格10-q和在此引用的某些信息包含了1995年“私人证券诉讼改革法”、1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”第21E节“安全港”条款中的前瞻性陈述和信息。这些信息包括管理层所作的假设和目前可获得的信息,包括关于未来经济业绩和财务状况、流动性和资本资源、市场对公司产品的接受情况以及管理层的计划和目标的说明。此外,本文件和我们今后提交给证券交易委员会的文件、新闻稿、口头和书面声明中或经我们批准的某些陈述,不是历史事实的陈述,都是前瞻性的陈述。“可能”、“可能”、“应该”、“会”、“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“寻求”、“计划”、“项目”、“继续”、“预测”、“将”和其他具有类似含义的词语或表达方式,都是公司打算识别前瞻性的陈述,尽管不是所有前瞻性的陈述。这些前瞻性的陈述可以在本报告的各个地方找到,也可以在本文引用的文件中找到。这些陈述是基于我们目前对未来事件或结果的预期,以及我们目前掌握的信息,涉及假设、风险和不确定因素,并且仅在作出此类陈述的日期发表。
我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中所表达或暗示的结果大相径庭。可能导致这种差异的因素包括但不限于本处2018年12月31日终了年度表格10-K的第一部分,第1A项,“危险因素”,现参阅本表格。在第二部分第1A项“风险因素”中,本表格为10-Q,包括但不限于:独立保险机构愿意将其计算机和其他处理需要外包给第三方;定价和其他竞争压力以及公司因竞争对手和其他人的行动而获得或维持销售份额的能力;关键会计判断中估计值的变化;改变或不遵守法律和条例,包括会计准则、税收要求(包括税率变动、新税法和修订后的税收解释);汇率波动和与在外国(特别是在印度、澳大利亚、亚洲、拉丁美洲和欧洲有大量和(或)不断增长的业务)的投资和业务有关的其他风险;股票市场的波动,包括市场混乱和重大利率波动,这可能妨碍我们获得或增加外部融资的成本;国际冲突,包括恐怖主义行为。本公司没有义务更新任何此类因素,也没有义务公开宣布任何前瞻性声明的结果或更改,以反映未来事件、事态发展、环境变化或任何其他原因。
其他可能导致实际结果与我们在本表格10-Q中所载的前瞻性声明中的结果大不相同的其他重要因素包括但不限于以下几点:
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• | 我们有能力高效率和有效地整合已获得的业务业务,正如我们所进行的业务合并财务报表简编说明3中所讨论的那样; |
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• | 精简的综合财务报表附注4,“商业银行的债务”,以及我们在“流动性和金融条件”下讨论的未来流动性需求,涉及我们从经营活动中产生现金的能力,以及我们的信用评级或财务状况的任何下降,这些都可能限制我们进入资本市场或大幅度增加我们的融资成本; |
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• | 精简的综合财务报表附注5、“承付款项和意外开支”和“合同义务”在管理层讨论和分析财务状况和业务结果(“MD&A”)时,涉及与我们法定意外开支的实际最终费用有关的不确定性; |
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• | MD&A及其分析九-在可预见的将来,我们产品的实际实际需求水平及其波动的月份收入趋势。 |
读者应仔细检查我们不时向SEC提交的本文件和其他文件中所描述的披露和风险因素,包括今后关于表10-Q和8-K的报告以及对这些报告的任何修改。你可以在我们的网站上获得我们的证交会文件,www.ebix.com在“投资者信息”部分,或在证券交易委员会网站的互联网上,www.sec.gov.
以下资料应连同本季报第1部第1项所载的未经审计的合并财务报表及其附注,以及本公司截至年底的10-K表格年报所载经审计的合并财务报表及其附注及MD&A一并阅读。2018年12月31日.
公司概况
Ebix公司及其子公司(“ebix”或“公司”)是保险、金融和医疗行业按需基础设施交易所的领先国际供应商。在保险行业,公司的主要重点是在按需基础上开发和部署各种保险和再保险交易所,同时在客户关系管理(“客户关系管理”)、前端和后端系统、外包管理和风险合规等领域提供服务软件即服务(SaaS)企业解决方案。该公司的产品具有完全可定制和可扩展的随需应变软件,旨在简化保险专业人员管理分销、营销、销售、客户服务和会计活动的方式。该公司的“Phygital”战略将许多西南亚洲国家联盟(“东盟”)国家的实体分销网点合并成一个综合渠道的在线数字平台,该公司的EbixCash金融交换服务组合包括在印度和其他亚洲市场的国内和国际汇款、外汇(“外汇”)、旅行、预付礼品卡、公用事业支付、贷款和财富管理等领域的主导地位。
Ebix的目标是成为世界保险和金融交易的领头羊。该公司的技术愿景是将所有渠道、流程和实体集中在一起,使数据在数据输入一开始就能无缝地流动。Ebix致力于与客户合作,开发创新的技术策略和解决方案,以解决特定的业务挑战和需求。Ebix将最新技术与其在咨询、系统设计和集成、IT和业务流程外包、应用软件以及Web和应用程序托管等方面的能力结合起来,以满足组织的个人需求。
办公室和地理信息
公司的公司总部,包括我们所有的公司管理和财务职能,都位于佐治亚州的约翰斯克里克,在那里我们拥有一座商业办公大楼。此外,该公司及其子公司租赁办公空间主要用于在犹他州盐湖城、匹兹堡、宾夕法尼亚州、帕萨迪纳、加利福尼亚、伯明翰、阿拉巴马州、欧文、加利福尼亚州和亚利桑那州凤凰城的销售和业务支持。此外,公司还在新西兰、澳大利亚、新加坡、迪拜、巴西、加拿大和英国租赁办公空间,用于支持、运营和销售办公室。该公司还在印度拥有五家工厂。印度设施提供软件开发及其他技术和业务流程外包服务。在这些运营办事处,Ebix雇用了保险和技术专业人员,为六大洲数以千计的客户提供产品、服务、支持和咨询。
业务结果-三个月结束2019年9月30日和2018
经营收入
该公司的收入主要来自与通过我们的交易所或我们的应用服务提供商“ASP”平台提供的服务有关的订阅费和交易费,业务流程外包服务的费用,以及软件开发项目的费用,包括向安装了系统的客户提供的咨询、实施、培训和项目管理的相关费用,向卫生和教育部门的政府机构提供的电子治理解决方案,以及来自我们新的金融交易所的外汇、汇款(内外)和包括旅行在内的相关服务。国际收入占69.4%和62.4%公司截至三个月的总收入2019年9月30日和2018分别。
Ebix的收入来源于三个产品/服务渠道。下表列出了我们每一个产品/服务渠道的收入。三九结束的几个月2019年9月30日和2018.
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| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
(单位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
EbixCash交易所 | | $ | 82,085 |
| | $ | 60,341 |
| | $ | 238,770 |
| | $ | 151,605 |
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保险交易所 | | 47,385 |
| | 45,985 |
| | 141,993 |
| | 142,303 |
|
风险合规解决方案 | | 17,763 |
| | 22,317 |
| | 53,669 |
| | 67,591 |
|
合计 | | $ | 147,233 |
| | $ | 128,643 |
| | $ | 434,432 |
| | $ | 361,499 |
|
在上表中,截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中,印度的保险交易所收入分别为380万美元和210万美元,这些收入仅在上述EbixCash交易渠道中公布。同样,在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,印度的保险交易所收入分别为1,310万美元和210万美元,这些收入仅在上述EbixCash交换渠道中公布。
在三个月内结束2019年9月30日我们的总营业收入增加 1 860万美元或14%,到1.472亿美元相比较1.286亿美元在第三四分之一2018。这一年的收入主要是由于EbixCash部门的增长以及在过去12个月中旅行、外汇和软件解决方案部门的收购而增加的,这些收入因保险咨询业务EbixHealth合资企业以及Ebix Vayam有限公司为Bharat Sanchar Nigam Limited“BSNL”(印度电信行业的一家领先公共部门企业)执行的电子治理服务合同的减少所抵消。报告的收入受到外汇持续疲软的影响(特别是在印度、澳大利亚和英国),而不是美元的走强。具体而言,外汇汇率波动对我们开展业务的国家的不利影响,在截止的三个月中,报告的收入总共减少了120万美元。2019年9月30日.
关于2019年和2018年期间按形式完成的业务收购,如附注3的形式财务信息表所披露的那样,合并后的收入增加了。5.2%最后三个月2019年9月30日与2018年同期相比。2019年和2018年的初步财务信息假定,在此期间进行的所有业务收购都是在2018年1月1日进行的,而该公司报告的截至三个月的合并财务报表2019年9月30日仅包括自Ebix收购或合并这些业务生效之日以来的收入,即Transcorp公司2018年2月、Centram公司2018年4月、Smartclass 2018年4月、印度河流域2018年7月、水星2018年7月、休闲2018年7月、迈尔斯2018年8月、鲁蒂埃2018年10月、商务旅行2018年10月、明珠2018年12月、魏茨曼2019年1月Zillious、Essel 2019年1月和加拿大WallStreet 2019年8月。
最后三个月的收入2019年9月30日2018年的实际收入和形式收入分别为19.8万美元和260万美元,分别来自电子政务业务。该公司已经有意识地决定退出电子治理业务,导致该收入来源的实际和形式上的收入同比减少240万美元。
4.上述参考的形式信息以及预计收入和报告收入的相对比较变化是基于以下前提的:
•2019年和2018年的形式收入包括卖方报告的被收购实体在收购日期前的实际收入,以及被收购实体在购置后的实际收入,而被收购实体在购置日期后报告的收入增长仅反映在收购后的期间。
•通过交叉销售获得的产品向现有客户收取的收入已分配给我们业务的收购部门。
•通过新获得的客户群销售给新客户的任何现有产品都分配给我们业务的收购部门。
•形式上的收入不包括因Ebix停止任何产品线和/或客户项目而导致的收购后收入减少,这符合公司为实现利润最大化而采取的主动行动。
提供服务的费用
提供服务的费用,包括与客户支助、咨询、执行和培训服务有关的费用,增加 1 220万美元或28%,到5 520万美元在第三四分之一2019相比较4 300万美元在第三四分之一2018。公司提供服务的费用增加的主要原因是,过去几年公司在旅行、外汇和软件解决方案等部门的人员、咨询、客户支持和商业银行服务费用增加,与此相关的是旅行、外汇和软件解决方案等部门,这些费用被我们的美国咨询工资成本、我们的EbixHealth合资公司的客户支持费用以及我们在Ebix Vayam有限公司内执行的e-治理服务合同的减少所抵消。
产品开发费用
该公司的产品开发工作侧重于为保险承运人、经纪人和代理人开发新技术,并开发新的数据交换以供保险业以及整个旅行和货币兑换部门使用。 产品开发费用增加$235 000或2%到1 120万美元在第三四分之一2019相比较1 100万美元在第三四分之一2018主要是由于我们不断扩大的印度业务中与雇员有关的保险费用增加。
销售和营销费用
销售和营销费用减少 43.7万元或9%,到430万美元在第三四分之一2019相比较470万美元在第三四分之一2018主要是因为我们印度业务的新业务推广费用减少了。
一般费用和行政费用
一般和行政费用增加 1 870万美元或66%到4 690万美元在第三四分之一2019相比较2 820万美元在第三四分之一2018。作为最近一个季度的一项预防措施,管理层确定需要并确认了一笔1 210万美元的准备金,而该公司的应收账款为3 490万美元,应收款项来自印度的一个公共部门实体,于2016年至2019年营业期间收到。由于BSNL的流动性问题,这些应收款的支付被推迟。印度政府最近批准向BSNL提供资金,He公司预计,一旦政府的资金到达BSNL,这些账户就可以收回。在上一季度,该公司还承担了大约550万美元的额外设施费用,与该公司在印度继续扩大EbixCash有关的佣金费用,以及审计和法律费用。
摊销和折旧费用
摊销和折旧费用增加 110万美元或44%到360万美元在第三四分之一2019相比较250万美元在第三四分之一2018主要原因是与2018年印度收购相关的摊销成本。
利息收入
利息收入减少 四千元或4%到$99000在第三四分之一2019相比较$103000在第三四分之一2018,主要原因是计息账户结余减少。
.利息费用
利息费用增加 350万美元或47%,到1 100万美元在第三四分之一2019相比较750万美元在第三四分之一2018。利息开支增加的主要原因是我们商业银行信贷设施的平均未偿余额增加了17%,从2018年第三季度的6.181亿美元增加到2019年第三季度的7.217亿美元,以及基础利率从2018年第三季度的4.97%上升到2018年第三季度的4.63%。此外,利息开支增加是由于我们在印度的EbixCash业务的营运资本设施的余额增加,利率为9%至10%。
外汇收益(亏损)
截至三个月的外汇净损失2019年9月30日在…的数额$641000包括在结清应收账款或应付款时实现的4.1万美元损失,以及以记账工具的业务部门的功能货币以外的货币计算的现金余额,以及与重新计量以记账工具的各自业务部门的功能货币以外的货币计价的未实现的应收款或应付款有关的24万美元未实现损失。
所得税
该公司记录的所得税净收益$217 000 (1.46%)期间第三四分之一2019其中包括116万美元从某些离散的物品。除个别项目外的所得税费用为$947000 (6.38%)。由于“减税和就业法案”(TCJA)的颁布,我们的税收支出和有效税率逐年下降,原因是去年记录了一次过渡税收负债。本公司预计全年有效税率将在6%到7%.
业务结果-截至9个月2019年9月30日和2018
经营收入
在九结束的几个月2019年9月30日我们的总营业收入增加 7 290万美元或20%,到4.344亿美元相比较3.615亿美元2018年同期。这一年的收入主要是由于EbixCash部门的增长以及在过去12个月中Ebix进行的收购,部分抵消了我们的保险咨询业务EbixJV Health和我们在Ebix Vayam有限公司内为BSNL执行的电子治理服务合同的减少。报告的收入受到外汇持续疲软的影响(特别是在印度、澳大利亚和英国),而不是美元的走强。具体而言,在我们开展业务的国家,汇率波动对外币的不利影响,在截至9个月的报告收入总额中减少了940万美元。2019年9月30日。国际收入占68.7%和59.4%公司的总收入九结束的几个月2019年9月30日分别为2018年和2018年。
关于2019年和2018年期间按形式完成的业务收购,如附注3的形式财务信息表所披露的那样,合并后的收入减少了。(0.8)%最后的九个月2019年9月30日与2018年同期相比。2019年和2018年的初步财务信息假定,在此期间进行的所有业务收购都是在2018年1月1日进行的,而该公司报告的截至9个月的合并财务报表2019年9月30日仅包括自Ebix收购或合并这些业务生效之日以来的收入,即Transcorp公司2018年2月、Centram公司2018年4月、Smartclass 2018年4月、印度河流域2018年7月、水星2018年7月、休闲2018年7月、迈尔斯2018年8月、鲁蒂埃2018年10月、商务旅行2018年10月、瓦赫塔希勒2018年10月、珍珠2018年12月、魏茨曼2019年1月、Zillious 2019年1月、Essel 2019年1月和加拿大WallStreet 209年8月。
最后九个月的收入2019年9月30日2018年的实际收入和形式收入分别为4.44亿美元和1280万美元,分别来自于电子政务业务。该公司已经有意识地决定退出电子治理业务,导致这个收入渠道的收入同比减少1,240万美元。
4.上述参考的形式信息以及预计收入和报告收入的相对比较变化是基于以下前提的:
•2019年和2018年的形式收入包括卖方报告的被收购实体在收购日期前的实际收入,以及被收购实体在购置后的实际收入,而被收购实体在购置日期后报告的收入增长仅反映在收购后的期间。
•通过交叉销售获得的产品向现有客户收取的收入已分配给我们业务的收购部门。
•通过新获得的客户群销售给新客户的任何现有产品都分配给我们业务的收购部门。
•形式上的收入不包括因Ebix停止任何产品线和/或客户项目而导致的收购后收入减少,这符合公司为实现利润最大化而采取的主动行动。
提供服务的费用
提供服务的费用,包括与维护、客户支持、呼叫中心、咨询、实施和培训服务有关的费用 增加 2 590万美元或21%,到1.521亿美元在九结束的几个月2019年9月30日相比较1.261亿美元2018年同期。该公司提供服务的费用增加的主要原因是增加了人员、咨询、客户支助和商业银行服务费用,这些费用与公司在旅行、外汇和软件解决方案部门的业务收购有关,这些费用被我们在美国的咨询工资成本、我们的EbixHealth合资公司的成本以及我们在Ebix Vayam有限公司内执行的电子治理服务合同的减少所部分抵消。
产品开发费用
该公司的产品开发工作侧重于为保险承运人、经纪人和代理人开发新技术,并开发新的数据交换以供保险业以及整个旅行和货币兑换部门使用。 产品开发费用增加 580万美元或21%,到3 390万美元在九结束的几个月2019年9月30日相比较2 810万美元2018年同期。这一增加主要是由于与最近收购印度河和迈尔斯的业务有关的费用。
销售和营销费用
销售和营销费用增加 140万美元或10%,到1 490万美元在九结束的几个月2019年9月30日相比较1 350万美元在2018年的同一时期,主要由于支持我们在印度迅速发展的业务的宣传活动。
一般费用和行政费用
报告的一般和行政费用增加 2 680万美元或36%到1.012亿美元在九结束的几个月2019年9月30日相比较7 440万美元2018年同期。2019年第三季度,作为一项预防措施,该公司核销了1,210万美元的坏账准备金,以应付来自印度的一个公共部门实体BSNL的应收账款。由于BSNL的流动性问题,这些应收款的支付被推迟。印度政府最近批准向BSNL提供资金,该公司预计,一旦政府的资金到达BSNL,这些账户就可以收回。在过去9个月中,该公司还在外汇、旅行、电子学习和软件解决方案等领域支付了大约2 700万美元的额外人员、佣金和设施费用。这些费用的增加被ItzCash、Indus和WDEV的(1,650万美元)购置收益年外应计减少额部分抵消。
摊销和折旧费用
摊销和折旧费用增加 310万美元或39%到1 100万美元在九结束的几个月2019年9月30日相比较790万美元2018年同期,主要原因是该公司2018年印度收购的摊销成本。
利息收入
利息收入增加 $269,000或87%到$578 000在九结束的几个月2019年9月30日相比较$309 0002018年同期,主要原因是计息账户结余增加。
利息费用
利息费用增加 1 450万美元或80%到3 260万美元在九结束的几个月2019年9月30日相比较1 810万美元2018年同期。利息开支增加,主要是由于商业银行信贷设施的平均未偿还余额增加41%,至7.242亿元。九结束的几个月2019年9月30日从2018年9月30日终了的9个月的5.14亿美元,以及截至2019年9月30日的9个月的基本平均利率上升至5.03%,而2018年9月30日同期的平均利率为4.4%。此外,利息开支增加是由于我们在印度的EbixCash业务的营运资本设施的余额增加,利率为9%至10%。
外汇收益(亏损)
外汇净损失九结束的几个月2019年9月30日在…的数额495000美元包括在结算应收款或应付款时实现的174 000美元损失和以记录该工具的各自业务部门的功能货币以外的货币计值的现金余额的重新计量,以及与重新计量以记录该工具的各自业务部门的功能货币以外的货币计价的未实现的应收款或应付款有关的未实现损失3.1万美元。
所得税
该公司记录的所得税净收益297 000美元 (.44%)在截止的九个月内2019年9月30日其中包括税收优惠总额530万美元根据会计账簿,从与递延税有关的某些离散项目中,资产的账面价值与账面价值相对应。除个别项目外的所得税费用为503万美元 (7.38%)在截止的九个月内2019年9月30日。由于TCJA的颁布,我们的税收支出和实际税率逐年下降,原因是去年记录了一次过渡税负债。本公司预计全年有效税率将在6%到7%.
流动性与资本资源
公司从持续经营活动中产生大量现金流的能力是其基本的财务优势之一。我们的主要流动资金来源是公司的经营活动提供的现金流量、公司的商业银行信贷设施以及手头的现金和现金等价物。由于临时或时间的影响
由于对税收和会计用途项目的不同处理(包括处理美国、联合王国和印度的净营业亏损、结转和最低可供选择的税收义务),预计未来所得税的现金支出将超过所得税费用。我们打算利用我们的业务产生的现金流,结合我们的商业银行信贷安排,以及可能发行的额外股本或债务证券,为资本支出和有机增长计划提供资金,进行战略性的增值业务收购,并在市场条件需要时回购我们的普通股。
我们认为,我们的业务活动所提供的预期现金流量,加上目前的现金和现金等值余额、获得我们信贷设施的机会,以及在必要和可利用的情况下进入资本市场的机会,将足以满足我们在可预见的未来的预计现金需求,尽管对未来现金需求、现金流量和资本市场总体状况的任何预测,就债务和股本融资的可得性而言,都将受到很大的不确定性。
我们的现金和现金等价物是1.242亿美元和1.478亿美元在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。这个420万美元受限制信托基金与EbixHealth合资公司有关联,涉及为各种承运人的利益而设立的未汇出的保险费和索赔基金,这些基金以信托身份持有,直到支付为止。
我们持有大量现金余额的某些国家的现金自由流动可能会受到遣返税的影响和其他限制。具体来说,我们的一些外国子公司的收入汇回可能导致对该外国来源征收预扣税。截至2019年11月11日,我们在美国国内业务和每一家外国子公司持有的现金、现金等价物、短期投资和限制性现金余额如下表所示(以千计的数字):
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| | | | |
国家/区域 | | 现金、限制性现金和ST投资 |
印度 | | $ | 87,682 |
|
菲律宾 | | 7,880 |
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美国 | | 6,352 |
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澳大利亚 | | 4,815 |
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印度尼西亚 | | 3,128 |
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欧洲 | | 2,213 |
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新加坡 | | 1,842 |
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拉丁美洲 | | 949 |
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阿拉伯联合酋长国 | | 687 |
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新西兰 | | 392 |
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加拿大 | | 246 |
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毛里求斯 | | 39 |
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共计 | | $ | 116,225 |
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我们目前的比率增加到1.50在…2019年9月30日从…1.35在…2018年12月31日我们的流动资金状况增加到1.267亿美元在…2019年9月30日从…1.1亿美元在.的末尾2018.
业务合并
该公司寻求执行与有机增长计划相结合的增值业务收购,作为其全面的业务增长和扩张战略的一部分。该公司希望收购与Ebix现有产品和服务相辅相成的业务。
在九结束的几个月2019年9月30日,公司完成了三企业收购情况如下:
从2019年8月23日起,ebix公司以大约大约的价格收购了加拿大WallStreet Canada的外汇和汇出市场。210万美元预先考虑加上净营运资金。
从2019年1月1日起,Ebix以大约大约的价格收购了总部位于印度的Essel Forex的资产。870万美元,其中72.1万美元仍未支付,再加上未来可能支付的或有收入最多可达72.1万美元基于收入。Ebix利用其内部现金储备,以现金为整个交易提供资金。Essel Forex是印度五大外汇供应商之一,主要为企业客户销售各种相关产品,包括所有主要货币的销售、旅行支票、汇票、汇款、汇款和预付卡。除了作为诸如ICICI、Axis、Indus Ind、Yes和HDFC银行等主要银行的外汇业务伙伴之外,Essel Forex还与西部联盟和MoneyGram建立了对内汇款的联系。
从2019年1月1日起,Ebix公司收购了80%印度Zillious的控股权1 010万美元再加上未来可能的或有可能赚取最多不超过220万美元基于收入。zillious是一种随需即用的SaaS旅游技术解决方案,在印度的企业旅游领域具有市场领先地位。
在截至2018年12月31日的12个月内,该公司完成了十三企业收购情况如下:
从2018年12月1日起,Ebix被收购。74.84%总部位于印度的魏茨曼控股公司6 310万美元同时对魏茨曼的公众股东进行了有时限的公开收购25.16%约为股份2 110万美元。这个7 735万美元所报告的用于投资活动的现金流量包括以前报告的获得的现金减少150万美元和1 270万美元为了额外的15.1%在2019年第二季度公开持有的魏茨曼外汇股票。截至2019年9月30日,Ebix大约有89.94%总部设在印度的魏茨曼的控股权。
从2018年12月1日起,Ebix以340万美元收购了总部位于印度的明珠公司的资产,该公司是一系列B2B和B2C旅游服务的供应商,其品牌名称为“散客票”,包括国内和国际票务、奖励旅游、休闲产品、奢侈假日和旅行证件等,并已与Ebix Traps的业务整合,实现业务协同作用,并消除了某些冗余。
从2018年12月1日起,Ebix收购了印度的Lawson,一家b2b旅游服务和国际票务供应商。270万美元并已与Ebix Traps的业务整合,以实现业务协同作用和更广泛的国家范围。
从2018年10月1日起,Ebix收购了70%持有总部位于印度的aha taxis的股份,这是一个为印度按需城际出租车服务的平台。382 000美元。审议$71000在2018年第四季度支付$214 0002019年第一季度$72000还有待支付。AHA将注意力集中在公司和消费者之间的城市间旅行,主要是通过一个由数千名注册的AHA Taxis组成的网络。
从2018年10月1日起,Ebix收购了67%总部位于印度的Routier公司的股份,这是一个运输物流的市场。$413,000.
从2018年10月1日起,Ebix收购了印度商务旅行公司的资产110万美元并已与Ebix Traps的业务整合,以扩大批发旅游和整合业务。审议$414 000在2018年第四季度支付$68.90002019年第一季度。
从2018年8月1日起,ebix收购了总部位于印度的Miles,这是一家为银行、资产管理公司和财富管理公司提供随需应变的财富和资产管理软件的供应商。1 830万美元,再加上未来可能的或有可能赚取最多不超过830万美元根据收购生效后24个月的收入计算。该公司已确定,该特遣队的公允价值收益是550万美元截至2019年9月30日.
从2018年7月1日起,Ebix公司收购了总部位于印度的休闲娱乐公司。210万美元,以创建一个新的旅游部门为目标,将重点放在旅游市场的一个细分市场上。
从2018年7月1日起,Ebix公司收购了总部位于印度的水星旅行公司。1 320万美元,以创建一个新的旅游部门为目标,将重点放在旅游市场的一个细分市场上。水星的外汇业务被整合到EbixCash现有的CDL外汇交易业务中。
从2018年7月1日起,ebix收购了全球企业贷款软件解决方案供应商Indus,向金融机构、专用汽车金融公司和电信公司提供软件解决方案。2 290万美元再加上未来可能的或有可能赚取最多不超过500万美元根据生效后二十四个月的收入计算
收购日期。该公司已确定,该特遣队的公允价值收益是170万美元截至2019年9月30日.
从2018年4月1日起,Ebix收购了总部位于印度的Centrouum,这是印度外汇和海外汇款市场的领军企业。1.795亿美元。这项收购是2018年6月资助的。Centum被整合到Ebix在印度和国外的金融交易所EbixCash提供服务中,Centroum的主要商业高管成为合并的EbixCash高级领导层不可或缺的一部分。
从2018年4月1日起,Ebix收购了60%投资印度Smartclass,一家领先的电子学习公司,从事教育服务业务,开发教育产品,以及实施K-12学校的教育解决方案。根据协议条款Ebix支付了860万美元以现金换取它在Smartclass中的股份。
从2018年2月1日起,Ebix收购了Transcorp,用于预付现金725万美元,其中655万美元是用现金资助的70万美元在负债中假设。
该公司的许多业务收购的采购价格考虑的一个重要组成部分是在达到某些特定的未来收入目标的基础上,潜在的随后的现金收益支付。在公司大多数业务收购中,或有收益支付的条件通常涉及被收购实体在Ebix收购生效之日后一、两年和/或三年期间内取得的公认会计准则可识别的收入。这些条款通常规定一个最低限度的收入目标,实现在该目标之上确认的收入,并以特定的现金赚取报酬的形式授予。公司在计算和确定购买企业的或有收益负债的公允价值时适用这些条款,作为相应获得的资产和负债的相关估值和购买价格分配工作的一部分。公司将这些潜在债务确认为或有负债,并在其精简的综合资产负债表上予以报告。如“精简综合财务报表说明”附注1中所详细讨论的那样s,这些或有代价负债在收购日按公允价值入账,并根据当时评估的公允价值按季度重新计量,并在必要时作出调整。截至2019年9月30日,这些或有负债总额为1 050万美元,其中930万美元在长期负债中列报,以及130万美元包括在公司精简的综合资产负债表中的流动负债中。截至2018年12月31日这些或有负债总额为2 500万美元,其中1 120万美元的长期负债,以及1 380万美元在公司精简的综合资产负债表中包括在流动负债中。
Yatra合并协议
如先前所披露的,2019年7月16日,该公司与开曼群岛豁免股份有限公司(“Yatra”)的Yatra Online公司和开曼群岛豁免股份有限公司(“Ebix Sub”)全资子公司EbixCash Trains Inc.签订了合并协议。除其他事项外,合并协议规定,在符合其中规定的条件的情况下,合并分局将与亚屈合并并并入亚屈,亚屈作为ebix的全资子公司幸存下来。
完成合并须符合惯例的结束条件,包括:(1)以至少三分之二有权在特别大会上投票的Yatra股东的多数票通过合并协议(“Yatra股东批准”),(3)实际上没有开曼群岛法律、美国、联邦、州或地方或任何外国法律、宪法,也没有任何外国法律、宪法,有关政府实体颁布、颁布、通过、颁布、颁布、订立或适用的条约、公约、法令、法典、规则、法规或条例,即在签署合并协定或命令后禁止、宣布或禁止完成合并,(4)根据任何适用的联邦、州、外国或超国家反垄断法,适用于合并的等待期届满或终止,以及(V)美国证券交易委员会(“SEC”)宣布Ebix就将在合并中发行的Y系列优先股的注册而向证交会提交的表格S-4的注册声明的效力。每一方完成合并的义务还取决于:(一)另一方在结束时的陈述和保证是否准确(但须符合惯例的重要条件);(二)另一方没有重大违反其根据合并协议订立的任何契诺或协议;(三)对另一方没有重大不利影响。公司预计将在2019年第四季度提交登记报表。, 并预计合并将在2020年第一季度末或第二季度初结束。.
经营活动
我们的经营活动提供的现金净额为7 900万美元为九结束的几个月2019年9月30日。本署在九个月内的经营活动所提供现金的主要部分,包括以下各项的净收入:7 510万美元,除以……(1 710万美元)在减少某些收益或有负债时确认的非现金收益,$321 000未变现的外汇损失,1 100万美元折旧和摊销,(6.6)百万美元可归因于非控制权益的净亏损,250万美元以非现金为基础的补偿,520万美元资产摊销,美元190万资本化软件开发成本和690万美元在周转所需经费净额中,主要与其他流动负债和其他资产增加有关,但由递延收入、租赁负债和递延税准备金减少所抵消。在九结束的几个月2019年9月30日,公司740万美元缴税。
截至2018年9月30日,我们的业务活动提供的净现金为7 420万美元。在这九个月期间,我们的经营活动提供的现金的主要组成部分包括净收入8 460万美元、未实现外汇兑换收益130万美元、折旧和摊销790万美元、可归因于非控制利息的净收入17.8万美元、以非现金为基础的补偿220万美元和资本化软件开发费用摊销160万美元。部分抵消这一现金流入净额的是(2 300万美元)所需周转金,主要原因是未清贸易应收账款和其他资产增加以及递延收入减少。在截至2018年9月30日的9个月内,该公司支付了930万美元的税款,其中包括在印度支付的最低税额250万美元,这是该公司精简的综合资产负债表上递延税金净额的组成部分。
投资活动
期间用于投资活动的现金净额九结束的几个月2019年9月30日曾.9 330万美元,由7 740万美元(扣除购置的1 130万美元现金)用于收购魏茨曼(2018年12月收购),800万美元用于印度2018年第四季度的其他收购,980万美元用于购买Zillious(净赚279 000美元现金),790万美元(除所得现金外)用于收购Essel,$942,000(除购置的120万美元现金外)用于收购加拿大华尔街,490万美元为了重新收购保罗·麦钱特在Ebix合并后在印度的国际汇款业务10%的股权,590万美元主要用于印度和410万美元对于已资本化的软件开发成本。部分抵消了这些外流2 570万美元有价证券(特别是银行存单)的净到期日。
2018年9月30日终了的9个月期间用于投资活动的净现金为2.304亿美元,其中1.761亿美元(所获现金净额)用于收购Centram,760万美元(所获现金净额)用于收购SmartClass,660万美元用于收购Transcorp,2.43亿美元用于收购Indus,1 140万美元(所获现金净额)用于收购水星,130万美元(所获现金净额)用于购买休闲,380万美元用于在ItzCash的额外投资,580万美元主要用于印度的资本支出,360万美元用于资本化的软件开发费用。部分抵消这些资金外流的是Paul Merchants为Ebix在印度的合并国际汇款业务持有10%的股权而获得的500万美元,以及有价证券(特别是银行存单)的净到期日440万美元。
筹资活动
在九结束的几个月2019年9月30日,融资活动提供的现金净额为610万美元其中包括1 350万美元由公司向区域银行提供的循环信贷设施提供,600万美元为EbixCash部分业务提供短期第三方贷款的净收益,以及1 890万美元印度EbixCash周转基金提供的资金净额。部分抵消现金流入690万美元向普通股东支付季度股利,1 300万美元用来回购我们的普通股,1 130万美元用于支付与区域银行的现有定期贷款有关的定期付款。962万美元用于支付长期债务。
在截至2018年9月30日的9个月内,融资活动提供的净现金为2.343亿美元,其中包括区域银行经修正和扩大的银团信贷机制提供的再融资和借款2.495亿美元,以及印度EbixCash透支机制提供的6.09万美元净额。部分抵消了这笔现金流入,其中710万美元用于向我们的普通股股东支付季度股息,220万美元用于回购我们的普通股股份,650万美元用于支付与各区域现有定期贷款的定期付款。
商业银行融资机制
2019年9月27日,该公司及其某些子公司加入了“信用协议”第九修正案(“第九修正案”),该修正案修订了“合并EBITDA”的定义,以补充衍生产品法律。
和解、“负债”取消了就Yatra在线收购发行的权益,并修改了允许的最高综合债务杠杆率。
2018年11月27日,Ebix加入了2014年8月5日“区域担保信贷贷款”第八修正案,由该公司、区域银行(“区域”)和其他一些贷款方(经修正的“信贷协议”)行使1.0125亿美元它的骨料1.5亿美元手风琴选项,增加当时的总定期贷款承诺3.0125亿美元从…2.5亿美元,自2018年12月31日起首次偿还377万美元前六个季度,此后还在增加。循环信贷额度从4亿美元到4.5亿美元。信用协议包含基于杠杆的libor相关利率,目前的利率大约为4.8%。扩大后的信贷机制将继续用于为公司未来的增长和股票回购计划提供资金
2018年4月9日,该公司及其某些子公司加入了“信用协议”第七修正案(“第七修正案”),以无担保可转换票据的形式增加了债务。2.5亿美元到3亿美元.
2018年2月21日,Ebix公司。而其某些附属公司加入了信贷协议的第六修正案(“第六修正案”)。第六修正案修订了信贷协议,增加了现有的信贷额度4.5亿美元到6.5亿美元,协助本公司为其成长提供资金。银行贷款额度的增加是由于现有银行集团的许多成员扩大了他们在信贷安排中的份额,并在银行联合会中增加了BBVA Compass和Bank of the West,从而使Ebix的贷款集团在信贷安排下多样化,十参与者。当时修订的信贷安排包括:a五-年期贷款2.5亿美元,自2018年6月30日起,初步还款额为313万美元前八个季度和其后增加五-年度循环信贷设施4亿美元。新的信贷工具还允许1.5亿美元越来越多的设施。
在…2019年9月30日,“信贷协议”下循环信贷额度的未清余额是4.38亿美元该基金的利率为4.81%。在九结束的几个月2019年9月30日,公司1 350万美元从它的循环信贷机构。信贷余额的循环额度包括在精简的综合资产负债表的长期负债部分。在九结束的几个月2019年9月30日,信贷设施循环信贷额度部分的平均和最高未结存余额为4.369亿美元和4.38亿美元分别。
在…2019年9月30日,定期贷款的未清余额是2.799亿美元其中1 880万美元是下一个到期的十二几个月1 130万美元在九结束的几个月2019年9月30日。这项定期贷款的利率也是4.81%。定期贷款的现期和长期部分包括在合并资产负债表的现有和长期部分,其数额如下1 880万美元和2.611亿美元分别在2019年9月30日.
合同义务
关于公司合同义务在正常业务范围以外的重大变化的说明,请参阅“精简综合财务报表说明”中的附注4和5。
表外安排
我们不从事资产负债表外融资安排。
最近的会计公告
有关新的会计声明以及对我们合并财务报表的潜在影响的信息,请参阅我们2018年表格10-K的合并财务报表附注10-Q和附注1。
关键会计政策的应用
按照美国颁布的“公认会计原则”编制财务报表,要求我们的管理层作出重大估计和假设,这些估计和假设影响到我们精简的综合财务报表及其附注中报告的资产和负债、收入和支出以及相关披露的数额。我们认为,最复杂和最敏感的判断,因为它们对精简的综合财务报表具有重要意义,主要是由于需要对本质上不确定的事项的影响作出估计和假设。以下会计政策涉及使用“关键会计估计数”,因为它们特别依赖于估计数和
管理层对作出会计估计时不确定的事项所作的假设。此外,虽然我们已根据当时掌握的事实和情况作出最佳估计,但在本期内,我们可能会合理地运用不同的估计数字,而我们所采用的会计估计数字,亦有可能在不同时期内发生变动,这两者都可能对我们的财务状况和经营成果产生重大影响。有关这些政策的更多信息,请参见本表格的“精简综合财务报表简缩说明”注1。虽然我们认为我们的估计、假设和判断是合理的,但根据现有的资料,这些估计、假设和判断是有限的。在不同的假设、判断或条件下,实际结果可能与这些估计大不相同。
收入确认
该公司的收入主要来自软件订阅费和交易费、软件许可费、金融交易费、风险合规解决方案服务费和专业服务费用,包括向安装了系统和应用程序的客户提供的咨询、实施、培训和项目管理相关费用。
公司采用以下步骤确定收入确认:
公司分别分析其不同的服务,以确定收入确认的适当基础,下文将对此作进一步说明。此外,某些服务存在于多个通道中。由于Ebix的收入来自三个产品/服务渠道--EbixCash交易所、保险交易所和风险合规解决方案--用于政策披露目的,因此合同与其最重要的渠道一起讨论。
EbixCash交换(“EbixCash”)
EbixCash的收入主要来源于客户支付的转移或兑换资金的代价。EbixCash收入的绝大部分用于单一的履约义务,并在某一时间点得到确认。这些收入根据不同的渠道、发送和接收地点、发送的本金、汇款是否涉及不同的发送和接收货币以及服务速度(视情况而定)而有所不同。
EbixCash还提供其他一些服务,主要包括支付服务、票务和旅行服务,其收入受到不同因素的影响。EbixCash作为交易的主体,以毛额报告收入,因为EbixCash在向客户转移之前的任何时候都控制着服务,主要负责客户合同的履行,有损失的风险,并有能力确定交易价格。
现金转帐
对于EbixCash现金转移业务,EbixCash有一项性能义务,客户雇用EbixCash执行一项综合服务。这种情况通常发生在受益人有权接收由寄件人转移的款项时,即会访问EbixCash分店并收取款项。因此,EbixCash在完成以下工作后确认收入:1)客户确认EbixCash的条款和条件并收到付款信息;2)汇款已经处理;3)客户收到了唯一的交易标识号;4)资金可供受益人取用。交易价格包括交易费和EbixCash对客户设定的汇率与在适用情况下在批发外汇市场上可用的汇率之间的差额,这两种汇率在交易开始时都很容易确定。
外汇及汇出服务
对于EbixCash的外汇和支付服务,客户在发起交易或与EbixCash签订合同时,都同意所有交易的条款和条件,以客户的名义提供支付服务。在EbixCash的大多数外汇和支付服务中,EbixCash向收款人付款,以履行其对客户的履约义务,因此,EbixCash在履行这一履行义务时确认外汇和支付服务的收入。
消费者支付服务
EbixCash提供了几种不同的账单支付服务,这些服务因考虑因素而有所不同:1)谁向EbixCash(消费者或Biller)支付费用;2)该服务是提供给所有潜在消费者,还是仅提供给EbixCash与Biller有关系的客户;3)该服务是否利用为消费者提供方便的物理代理网络,以及其他因素。确定哪一方是EbixCash的客户以实现收入确认的目的是基于对每个EbixCash的票据支付服务的这些考虑。对于所有交易,EbixCash的客户都同意EbixCash的条款和条件,要么在发起交易时(为了确认收入目的,消费者被确定为客户),要么在与EbixCash签订合同,代表BbixCash提供服务(根据收入确认目的,Biller被确定为客户)。与消费资金转移一样,客户聘请EbixCash执行一项综合服务。—向消费者收取款项,并处理账单付款交易,从而提供帐单的实时或近实时信息,以了解其客户的付款情况,并简化账单的收取工作。EbixCash从票据支付服务中获得的收入来自合同,用于在合同期间的任何时候处理交易。票据支付服务的交易价格是合同性的和可确定的。某些交易协议可能包括每笔交易或固定的定期回扣,EbixCash将其记录为收入的减少.
EbixCash旅行交易所
EbixCash旅行收入主要来自各种旅行供应商和参与向消费者出售旅行的国际交易所收取的佣金和交易费。EbixCash旅行收入是一项单一的履约义务,并在某一时间点得到确认。旅行收入包括与我们的预订服务有关的预订佣金和交易净收入(即向旅行者收取的费用减去对旅行服务提供商的欠款);附属费用,包括与旅行保险有关的收入和某些预订费;以及信用卡处理回扣和客户处理费。EbixCash旅游服务包括出售酒店客房、机票、公共汽车车票和火车票。EbixCash的旅行收入来自门票销售,其中支付给EbixCash旅行社的佣金以及旅行供应商和旅行交易所支付的任何交易费用在服务完成后被确认为收入。这些服务的交易价格是在购买时商定的。
企业会议(会议、奖励、会议和展览)套餐的EbixCash旅行收入在完成债务时按全额购买价值确认,并在直接费用项下记录相应费用。对于老鼠的收入,EbixCashTravel作为交易的主体,并相应地按总收入报告收入。EbixCash旅行公司在转帐给客户之前一直控制服务,负责履行客户合同,承担损失风险,并有能力确定交易价格。
礼品卡
EbixCash将礼品卡转售给消费者,之后可以在不同的商家处赎回。礼品卡被记录为库存,直到卖给消费者。礼品卡收入按销售时的全部购买价值确认,并在直接费用项下记录相应的凭单成本。
保险交易所
保险交易所的收入主要来自客户为软件和相关服务的许可而支付的费用。典型的合同包括软件许可证,还可以包括用于安装、定制、事务处理、维护和/或托管的服务。确定产品和服务是否被视为应单独核算的不同的履约义务,可能需要作出重大判断。某些服务,主要与SaaS平台相关,取决于许可软件与其他服务(例如,安装、定制)之间的高度集成和相互依赖,并作为一个单一的性能义务来考虑。这些服务在其预期使用寿命内得到确认,这可能超过目前的合同期限。此外,本公司还可与客户签订订阅服务、交易处理或专业服务的合同。
合同一般不包含退货权或退款条款。我们的合同经常包含超龄费、或有费用或服务水平罚款,这些都是可变的考虑因素。收入作为可变的考虑是无关紧要的,当发票金额等于提供给客户的价值时,使用“发票权利”的实际权宜之计予以确认。
软件即服务(“SaaS”)
公司使用相对的独立销售价格将交易价格分配给每个不同的履约义务.确定独立销售价格可能需要作出重大判断。独立销售价格是指实体向客户单独出售或将承诺的商品或服务出售的价格。本公司根据在可比情况下单独销售的产品或服务的可观察价格来确定独立的销售价格。当独立销售价格无法直接观察时,公司通过考虑历史定价和其他市场因素,使用市场评估方法估算独立销售价格。
订阅服务
订阅服务收入与在特定时间段内满足的性能义务相关,主要包括向客户提供对SaaS平台的访问的费用。收入通常在合同期限内按比例确认。我们的订阅合同一般为最初的三年期,随后的一年自动续约.
交易费
交易收入包括应用于通过SaaS平台处理的交易量的费用。这些标准通常是基于每笔交易的费率,并在处理交易的同一时期开具发票,并作为履约义务得到履行。发票金额一般等于提供给客户的价值,而收入通常是在使用按发票计价的实用权宜之计时确认的。
专业服务
专业服务收入主要包括设置、定制、培训或咨询费用。专业服务费一般以时间和材料为基础,或按固定费用计算。时间和材料的收入确认为提供这类服务,而固定费用收入是根据预期时间驱动的输入方法确认的,该方法是根据迄今完成的实际时数来衡量项目的完成情况。专业服务,特别是与SaaS平台相关的服务,可能对相关的许可软件有很大的依赖性,可能不被认为是一种独特的性能义务。
风险合规服务(“RCS”)
RCS收入包括两个收入流—保险证书和咨询服务。COI收入来自客户为创建和跟踪保险证书而支付的费用。这些都是以交易为基础的收入。咨询服务收入由提供给客户的不同咨询服务约定驱动,在执行服务时,使用产出法对客户的收入进行确认。
COI创建和跟踪
该公司提供服务,以签发和跟踪在美国和澳大利亚市场的保险证书。收入来源于每个证书的交易费用或跟踪。公司在每个证书签发时或在跟踪证书的期间确认收入。
咨询服务
公司为世界各地的客户提供项目管理和开发方面的咨询服务。咨询服务费一般是按时间和材料或固定费用计算的。时间和材料的收入被确认为提供服务,而固定费用收入是根据预期时间驱动的输入方法确认的,该方法是根据迄今完成的实际时数来衡量项目的完成情况。
可疑账款备抵
管理层在评估可疑账户备抵是否充足时,专门分析应收账款和历史坏账、核销、客户集中度、客户信誉、当前经济趋势和客户支付条件的变化。
商誉和其他不确定的无形资产的估价
商誉是指超过被收购企业净资产公允价值的成本。无限期无形资产是指获得的合同客户关系的公允价值,预计未来现金流量将继续存在。
无限期。根据相关的FASB会计准则,商誉和无限期无形资产不摊销,但如果发生事件或情况发生变化,可能会将报告单位的公允价值降至其账面价值以下,则在报告单位一级进行年度或中期减值测试。潜在的损害指标包括商业环境的重大变化、法律因素、经营业绩指标、竞争以及很大一部分业务的出售或处置。减值评估程序首先涉及对某些定性因素的评估,以确定事件或情况的存在是否更有可能表明我们任何报告单位的公允价值低于其账面价值。如果在评估了所有事件或情况后,我们决定一个报告单位的公允价值不可能低于其账面价值,那么我们就不会进行下文所述的数量减值测试。
上述定量测试过程涉及将携带价值的报告单位与其各自的公允价值进行比较。我们利用未来估计净现金流量的现值,采用折现现金流量法来确定我们报告单位的公允价值。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则不需要进一步测试。然而,如果报告单位的公允价值低于其账面价值,我们将确定减值费用(如果有的话)的数额,即报告单位商誉的账面价值超过其隐含价值的数额。现金流量预测的依据是我们对增长率、业务费用、预期未来经济状况以及相对于风险和剩余价值估计的适当贴现率的看法。我们认为,我们的估计与市场参与者在其公允价值估计中使用的假设是一致的。在确定报告单位的公允价值时,对我们的预计现金流量(例如增长率、未来经济状况、贴现率和终端价值估计数)使用不同的估计或假设可能会产生不同的价值,并可能导致商誉减值费用。自每年10月1日起,我们每年进行商誉减值评估和测试。这一评价是在每年第四季度进行的。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度内,我们的报告单位商誉余额没有减损。
所得税
记录递延所得税是为了反映财务报表与资产、负债、经营损失和税收抵免税基之间的差异对未来的估计税收影响,并使用预期在临时差额逆转时生效的税率进行结转。估值备抵(如果有的话)记录下来,是为了将递延税资产减少到管理层认为更有可能实现的数额。这种估值备抵是根据历史应税收入水平和对可扣减临时差额期间未来应纳税收入的预测对递延税资产中预计无法实现的部分进行记录的。
该公司还适用FASB会计准则,对所得税头寸的不确定性进行会计处理。本指南明确了所得税不确定性的核算,规定了在财务报表中确认税种之前必须达到的最低确认门槛。
外币事项
该公司在迪拜和新加坡的外国子公司的功能货币是美元,其产品开发和信息技术使其印度子公司为保险业提供的服务活动得以开展,因为其迪拜和新加坡子公司提供的知识产权研究和开发活动,以及其印度子公司为保险业提供的产品开发和信息技术服务活动,都是为了支持该公司在世界各地的业务部门,这些业务主要是以美元进行的。
公司其他外国子公司的功能货币是子公司经营所在国的当地货币。这些外国子公司的资产和负债按资产负债表日的汇率折算成美元。收入和费用账户按该期间的平均汇率折算。翻译调整所产生的损益作为其他综合收入的一个组成部分列入所附的精简综合资产负债表。以附属公司功能货币以外的一种货币计价的交易产生的外汇交易损益包括在净收益的确定中。
第3项:市场风险的定量和定性披露
该公司面临与我们的外国业务有关的外汇汇率风险,在这种情况下,某些交易是以外国实体的功能货币以外的其他货币计价的,并且由于这些货币的相对价值的波动而受到市场风险的影响。该公司的大部分业务设在美国和印度,此外,我们在印度的主要办事处迪拜和新加坡办事处的功能货币是美元,因此,我们的商业交易中有很大一部分是以美元计价的。然而,该公司在澳大利亚、印度(特别是EbixCash)、新西兰、联合王国、加拿大、巴西、菲律宾、印度尼西亚和阿拉伯联合酋长国设有业务,我们在这些地点以当地货币进行交易。不能保证外币价值的波动不会对公司的业务、经营业绩、收入或财务状况产生重大的不利影响。在九结束的几个月2019年9月30日和2018累积外币折算账户的净变动是股东权益累计其他综合损失的一个组成部分,是未实现的损失。1 090万美元和6 180万美元分别。该公司考虑了货币汇率的历史趋势,并确定在短期内,我们的外汇汇率有可能出现20%的不利变化。货币汇率的这种不利变化将使税前收入减少约1 240万美元和1 110万美元。九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。
公司对利率风险的敞口与其未偿还债务的利息支出和现有现金余额的利息收入有关。截至2019年9月30日,公司7.21亿美元未偿还债务,其中包括2.799亿美元定期贷款,a4.38亿美元我们商业银行循环信贷额度的余额,以及180万美元应由EbixHealth合资公司向IHC提交的说明,以及130万美元与魏茨曼有关的债务。该公司的循环信贷额度包含基于杠杆的libor相关利率,并保持在4.81%在…2019年9月30日。该公司面临与这一信贷额度有关的市场风险,因为利率的不利变化可能导致利息费用的增加。这一利率风险估计为假设的伦敦银行同业拆借利率增加30个基点可能导致收益下降。LIBOR利率的这种不利变化将导致税前收入减少约450万美元,而九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。年内公司的平均现金结余及短期投资九结束的几个月2019年9月30日为1.291亿美元,截至2005年12月31日的现有现金余额为1.291亿美元2019年9月30日都是1.242亿美元。该公司面临与这些现金余额有关的市场风险,因为利率的不利变化可能导致利息收入的损失。据估计,这一利率风险是假定存款所得利率下降20个基点可能导致的收益下降。这些利率的这种不利变化将导致税前收入减少约227,000美元和342,000美元。九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。
该公司与某些印度政府赞助的公司有着与其一家合资企业有关的未清贸易应收账款。详情见附注12。
期间,我们的市场风险敞口并无其他重大变化。九结束的几个月2019年9月30日和2018。有关我们暴露于某些市场风险的更多信息,请参阅2018年表格10-K第二部分第7A项中的“关于市场风险的定量和定性披露”。
第4项:管制及程序
对披露控制和程序的评估
我们维持一个披露控制和程序制度,旨在提供合理的保证,使公司在根据“交易所法”提交和提交的报告中披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时限内得到准确的记录、处理、汇总和报告。披露控制还旨在合理地确保这些信息得到积累,并酌情传达给管理层,包括首席执行干事和首席财务干事,以便及时作出必要的披露决定。披露控制包括财务报告内部控制的组成部分,其中包括指定的控制程序,以便为财务报告的可靠性提供合理保证,并按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表。
我们不断监测和评估我们的披露控制和程序,以提高其总体效力。在这些评估过程中,我们根据情况需要修改和完善我们的内部程序和控制。
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,评估了我们的“披露控制和程序”(根据“外汇法”颁布的规则13a-15(E))的有效性。2019年9月30日。根据这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,这些披露控制和程序是有效的。在本季度终了期间,我们对财务报告的内部控制没有变化。2019年9月30日这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1:法律程序
正如该公司此前披露的那样,2013年5月,特拉华州法院对该公司及其董事会提出了12起集体诉讼指控,质疑该公司与高盛公司(Goldman Sachs&Co.)一家子公司拟议的合并。2013年6月10日,法院下达了合并和任命首席原告的命令,并设立了一个领导结构,合并了12项诉讼,并任命了首席原告(“原告”)和诉讼中的首席律师。关于Ebix公司股东诉讼、康索尔(Consol.)C.A.No.8526-VCS(“诉讼”)关于诉讼,双方于2019年1月23日订立了一项“和解协议”(“和解协议”),根据该协议,经特拉华州法院批准,双方同意根据“和解协议”(“诉讼解决”)的条款解决和解决诉讼。
2019年4月5日,特拉华州法院裁定,诉讼和解是公正、合理、充分的,符合原告、阶层和公司的最佳利益,并判给原告律师的律师费和费用1,965万美元,由公司在20天内支付,并作出批准诉讼和解的命令和最终判决(“命令”)。该命令规定充分解决、抵偿、妥协和解除所有在诉讼中提出或本可在诉讼中提出的索赔,无论是代表这类人还是代表公司。该命令可在法院书记官处和法院在线电子存档系统档案和服务Xpress上公开查阅。该和解协议不包含承认不当行为或责任,也不得被视为对任何索赔、诉讼原因或其他问题的有效性的推定。该和解协议于2019年5月2日全额支付。
本公司参与在正常经营过程中发生的各种其他索赔和法律诉讼。管理层认为,这些事项的最终可能处置不会对公司的合并财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响。
第1A项:危险因素
除了本季报表10-Q所载的其他资料外,你亦应仔细考虑第一部分“1A项”所讨论的因素。风险因素“在截至2018年12月31日的年度10-K报表中,这可能会对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。该公司2018年年度报告表10-K所描述的风险因素没有任何重大变化。2018年表格10-K和表10-Q的本季度报告中所述的风险并不是该公司面临的唯一风险。
我们目前不知道或我们认为不重要的不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营结果产生重大的不利影响。
第2项:回购股本证券
自2017年2月6日起,公司董事会一致批准了一项价值1.5亿美元的额外授权股票回购计划。董事会指示,回购的资金来自现有现金余额和公司经营活动产生的现金。在某些情况下,公司股份的回购总额可能受到与公司商业有关的条款和财务契约的限制
银行融资设施。
下表列出了Ebix在截止的九个月内购买我们的普通股的情况。2019年9月30日,作为我们公开宣布的股票回购计划的一部分:
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| 购买股份(单位)总数 | | 购买的股份总数 公开宣布的计划或计划 | | 每股平均支付价格(1) | | 最大数目(或 (近似美元价值) 5月份的股票 根据计划或计划购买) |
期间 | | | |
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2019年7月1日至2019年7月31日 | 45,000 |
| | — |
| | $ | 43.99 |
| | $ | 80,113,297 |
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2019年8月1日至2019年8月31日 | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | 80,113,297 |
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(2019年9月1日至2019年9月30日) | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | 80,113,297 |
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共计 | 45,000 |
| | — |
| | | | $ | 80,113,297 |
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(1) | 作为我们公开宣布的计划的一部分而购买的股票的每股平均价格。 |
第3项:高级证券违约
没有。
项目4:矿山安全披露
不适用。
项目5:其他资料
没有。
第6项:展品
附件所附的展品索引中列出了本文件所列或以参考方式提交的展品。
展品指数
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展品 | |
2.1 | “合并协议和计划”,日期为2019年7月16日,由Yatra的Ebix公司和Yatra公司之间的Ebix公司和合并分局组成(参阅2019年7月17日公司关于8-K表的当前报告的表2.1) |
3.1 | 经修订的Ebix公司法团证书。(将截至2009年12月31日的会计年度的10-K报表作为公司年度报告的表3.1存档,并以参考方式纳入本报告)。 |
3.2 | 对Ebix公司注册证书的修正。日期:2017年5月25日(参照本公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告表3.2)。 |
3.3 | 修订和恢复Ebix公司章程,于2015年1月9日举行公司股东年会后立即生效(参考2014年12月24日公司关于8-K表格的最新报告表3.1)。 |
3.4 | 对Ebix公司注册证书的修正。2018年11月21日提交(参考2018年12月31日终了年度公司表10-K的年度报告表3.4)。 |
3.5 | 系列Y可转换优先股的名称、编号、投票权、优惠和权利证书(参照本公司2019年7月25日关于8-K表的当前报告的表3.1)。 |
10.1* | 截至2014年8月5日“信贷协议”第9号修正案,日期为2014年8月5日,由Ebix公司作为借款人、该公司的某些子公司不时以担保人、区域银行、行政代理人和担保品代理人的身份订立,并不时作为担保方与担保人订立 |
31.1* | 根据规则13a-14(A)认证首席执行官(2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条)。 |
31.2* | 根据细则13a-14(A)认证首席财务官(2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条)。 |
32.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官。 |
32.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官。 |
101.INS* | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH* | XBRL分类法扩展模式文档。 |
101.CAL* | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB* | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE* | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
104 | 封面页面交互数据文件(格式化为内联XBRL并包含在表101中) |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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| | 埃比克斯公司 | |
日期: | 2019年11月12日 | 通过: | /s/罗宾·雷纳 | |
| | | 罗宾·雷纳 | |
| | | 首席执行官 (特等行政主任) | |
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日期: | 2019年11月12日 | 通过: | /S/Robert F.Kerris | |
| | | 罗伯特·F·凯利斯 | |
| | | 首席财务官 (首席财务及会计主任) | |