目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告。 | |
终了季度 | |
或 | |
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告。 | |
在转轨时期，从转轨的转轨阶段到转轨阶段的转轨阶段，从转轨的转轨阶段到转轨的转轨阶段 | |
委员会档案编号：
高级能源工业公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
登记人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天内一直受到这类申报要求的约束。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交--如果，每一交互数据文件都需要在前12个月内根据条例S-T规则(本章第232.405节)提交(或要求注册人提交此类文件的较短期限)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。参见“交易所法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”和“小型报告公司”的定义。
加速过滤◻ | 非加速过滤◻ | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴成长型公司，请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是
截至2019年11月7日，
目录
高级能源工业公司
表格10-Q
目录
页 | |
第一部分财务报表 | 3 |
项目1.未经审计的精简合并财务报表 | 3 |
合并资产负债表 | 3 |
精简的业务综合报表 | 4 |
综合收益合并简表 | 5 |
股东权益合并简表 | 6 |
现金流动汇总表 | 7 |
精简合并财务报表附注 | 8 |
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析 | 28 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
项目4.管制和程序 | 40 |
第二部分其他资料 | 41 |
项目1.法律程序 | 41 |
项目1A。危险因素 | 41 |
项目6.展览 | 58 |
签名 | 60 |
2
目录
第I部财务报表
第一项.转制、未审计、压缩合并财务报表
高级能源工业公司
未经审计的合并资产负债表
(单位：千，但每股数额除外)
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | ||||
资产 |
|
|
|
|
| ||
流动资产： |
|
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
有价证券 |
| |
| | |||
扣除备抵的帐款和其他应收款 |
| |
| | |||
盘存 |
| |
| | |||
应收所得税 |
| |
| | |||
其他流动资产 |
| |
| | |||
终止业务的流动资产 |
| |
| | |||
流动资产总额 |
| |
| | |||
财产和设备，净额 |
| |
| | |||
经营租赁使用权资产 | | — | |||||
存款和其他资产 |
| |
| | |||
善意 |
| |
| | |||
无形资产，净额 |
| |
| | |||
递延所得税资产 |
| |
| | |||
停止经营的非流动资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 |
|
|
| ||||
流动负债： |
|
|
| ||||
应付帐款 | $ | | $ | | |||
应付所得税 |
| |
| | |||
应计薪金和雇员福利 |
| |
| | |||
其他应计费用 |
| |
| | |||
客户存款和其他 |
| |
| | |||
长期债务的当期部分 | | — | |||||
经营租赁负债的当期部分 | | — | |||||
已终止业务的流动负债 |
| |
| | |||
流动负债总额 |
| |
| | |||
长期债务 | | — | |||||
经营租赁负债 | | — | |||||
递延所得税负债 |
| |
| | |||
不确定的税收状况 |
| |
| | |||
长期递延收入 |
| |
| | |||
其他长期负债 |
| |
| | |||
停业业务的非流动负债 |
| |
| | |||
负债总额 |
| |
| | |||
承付款和意外开支(附注19) |
|
|
| ||||
股东权益： |
|
|
| ||||
优先股，$ |
| — |
| — | |||
普通股，美元 |
| |
| | |||
额外已付资本 |
| |
| | |||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | |||
留存收益 |
| |
| | |||
高级能源股东权益 |
| |
| | |||
非控制利益 |
| |
| | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
负债和股东权益共计 | $ | | $ | | |||
所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。
3
目录
高级能源工业公司
未经审计的合并业务报表
(单位：千，但每股数额除外)
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
销售净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
服务 |
| |
| |
| |
| | |||||
销售总额，净额 |
| |
| |
| |
| | |||||
销售成本： |
|
|
|
|
|
| |||||||
产品 |
| |
| |
| |
| | |||||
服务 |
| |
| |
| |
| | |||||
销售总成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | |||||
业务费用： |
|
|
|
|
|
| |||||||
研发 |
| |
| |
| |
| | |||||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | |||||
无形资产摊销 |
| |
| |
| |
| | |||||
重组费用 |
| |
| |
| |
| | |||||
业务费用共计 |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他收入(费用)，净额 |
| |
| |
| |
| ( | |||||
持续经营收入，所得税前 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税准备金 |
| |
| |
| |
| | |||||
持续业务收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
停业的收入(损失)，扣除所得税 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可归因于非控制权益的持续业务收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
可归因于先进能源工业公司的净收益。 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本加权平均普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀释加权平均普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
持续业务： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
停止的业务： |
|
|
|
| |||||||||
每股基本收益 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
稀释每股收益 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
净收入： |
|
|
|
| |||||||||
每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。
4
目录
高级能源工业公司
未经审计的综合收入合并报表
(单位：千)
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
外币换算 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
最低福利退休负债，扣除所得税 |
| |
| |
| |
| ( | |||||
综合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非控股权综合收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
高级能源工业公司的综合收入。 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。
5
目录
高级能源工业公司
未经审计的股东权益合并报表
(单位：千，份额除外)
|
| 累计其他 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 间接综合收入(损失) | ||||||||||||||||||||||
|
|
| 最小值 |
|
|
| |||||||||||||||||
额外 | 外国 | 效益 | 非- | 共计 | |||||||||||||||||||
已付 | 货币 | 退休 | 留用 | 控制 | 股东利益 | ||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 翻译 | 责任 | 收益 | 利息 | 衡平法 | ||||||||||||||||
结余，2017年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||||
采用新的会计准则 | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
非控制权收购权益 | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
股票计划发行的股票 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
股票补偿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
股票回购 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
外币换算 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
最低福利退休负债 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
净收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
余额，2018年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
股票计划发行的股票 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
股票补偿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
股票回购 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
外币换算 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
最低福利退休负债 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
净收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
余额，2018年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
股票计划发行的股票 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
股票补偿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
股票回购 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
外币换算 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
最低福利退休负债 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
净收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
余额，9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
2018年12月31日结余 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
股票计划发行的股票 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
股票补偿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
外币换算 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
最低福利退休负债 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
净收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
2019年3月31日结余 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
股票计划发行的股票 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
股票补偿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
外币换算 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
最低福利退休负债 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
净收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
2019年6月30日余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
股票计划发行的股票 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
股票补偿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
外币换算 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
最低福利退休负债 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
净收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
结余，9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。
6
目录
高级能源工业公司
未经审计的现金流动合并报表
(单位：千)
截至九月三十日止的九个月 | |||||||
| 2019 |
| 2018 | ||||
业务活动现金流量： |
|
|
|
|
| ||
净收益 | $ | | $ | | |||
停业收入，扣除所得税后的收入 |
| |
| ( | |||
持续经营所得，扣除所得税后的收入 |
| |
| | |||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： |
|
|
|
| |||
折旧和摊销 |
| |
| | |||
股票补偿费用 |
| |
| | |||
递延所得税准备金 |
| |
| — | |||
中央变频器业务销售收益 | ( | — | |||||
资产处置净亏损 |
| |
| | |||
经营资产和负债的变动，减去购置的资产： |
|
| |||||
应收账款和其他应收款净额 |
| ( |
| ( | |||
盘存 |
| ( |
| ( | |||
其他资产 |
| |
| | |||
应付帐款 |
| |
| ( | |||
其他负债和应计费用 |
| ( |
| | |||
所得税 |
| ( |
| | |||
持续业务活动提供的现金净额 |
| |
| | |||
由(用于)已停止业务的业务活动提供的现金净额 |
| |
| ( | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
投资活动的现金流量： |
|
|
|
| |||
购买有价证券 |
| — |
| ( | |||
出售有价证券所得收益 |
| |
| | |||
购置，除所购现金外 |
| ( |
| ( | |||
应收票据的发行 | ( | — | |||||
购置财产和设备 |
| ( |
| ( | |||
用于持续业务投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | |||
来自筹资活动的现金流量： |
|
|
|
| |||
长期借款净收益 | | — | |||||
长期借款付款 | ( | — | |||||
购买和留存普通股 |
| — |
| ( | |||
与以股票为基础的奖励活动有关的付款净额 |
| ( |
| ( | |||
由(用于)持续业务筹资活动提供的现金净额 |
| |
| ( | |||
货币换算对现金的影响 |
| ( |
| ( | |||
现金和现金等价物减少 |
| ( |
| ( | |||
现金和现金等价物，期初 |
| |
| | |||
现金和现金等价物，期末 |
| |
| | |||
减去已终止业务的现金和现金等价物 |
| — |
| | |||
期间终了期间持续业务的现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
补充披露现金流动信息： |
|
|
|
| |||
支付利息的现金 | $ | | $ | | |||
支付所得税的现金 |
| |
| | |||
收到的所得税退款现金 |
| |
| | |||
所附附注是这些未经审计的精简合并财务报表的组成部分。
7
目录
高级能源工业公司
未经审计的合并合并财务报表附注
(单位：千，除每股数据外)
备注1.表示方式的基础
高级能源工业公司，一家特拉华州的公司，及其全资子公司(“我们”，“先进能源”，或“公司”)设计、制造、销售和支持精密电力产品，这些产品可以转换、提炼和修改来自公用事业的原始电力，并将其转化为各种类型的可预测、可重复和可定制的高度可控的可用电源。我们的电源解决方案使我们能够创新复杂的半导体和薄膜等离子体工艺，如干刻蚀、条状、化学和物理沉积、过程控制、分析仪器和医疗设备等高、低电压应用，以及材料和化学加工等关键温度应用领域的创新。我们还提供用于先进温度测量和控制的相关仪表产品，用于测试和测量应用的静电仪表产品，以及为一些工业市场提供的气体传感和监测解决方案。我们的服务支持中心网络在关键地区提供本地维修和现场服务能力，提供升级和翻新服务，并向使用我们产品的企业销售旧设备。在2019年9月，我们收购了Artesyn嵌入式电力公司，增加了新的电力产品和技术，用于网络和计算、数据中心以及工业和医疗应用。截至2015年12月31日，我们停止了我们的工程，生产和销售我们的逆变产品线。因此，所有逆变产品的收入、成本、资产和负债都在本报告所述所有期间的停产业务中报告，我们目前作为一个单一单位报告。看见附注4.处置和停止作业想了解更多信息。正在进行的逆变器修理和服务操作报告为我们持续运营的一部分。
管理层认为，所附的未经审计的精简综合财务报表包含所有调整，包括正常和经常性的调整，以公平列报公司截至2019年9月30日的财务状况，以及截至9月30日、2019年和2018年9月30日终了的3个月和9个月我们的业务结果和现金流量。
本报告所列未经审计的合并财务报表是根据证券和交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例编制的。按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露(“美国通用公认会计原则”)已根据这些细则和条例予以浓缩或省略。这些未经审计的合并财务报表应与我们提交给SEC的截至2018年12月31日财政年度10-K表的审定综合财务报表及其附注一并阅读。
估计和假设
根据美国通用会计准则编制我们的合并财务报表要求我们作出影响所报告的资产和负债数额的估计、假设和判断，并在本报告所述期间披露财务报表之日或有负债以及报告的收入和支出数额。我们认为，在核算可疑账户备抵、超额和过时库存、保修准备金、使用权和相关负债、收购、资产估值、资产寿命、折旧、摊销、资产可收回性、减值、递延收入、股票期权和限制性股票赠款、税收和其他准备金等项目和事项时，根据提供的信息，这些重要的估计、假设和判断是合理的。实际结果可能与这些估计不同，因此有可能在短期内改变这些估计数。
关键会计政策
我们的会计政策载于截至2018年12月31日止年度10-K报表的年度报告中所载的已审计综合财务报表和说明。看见附注16.租赁关于执行ASU 2016-02年的最新政策，“租约(主题842)”。
8
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
新会计准则
财务会计准则委员会(FASB)或其他准则制定机构不时发布新的会计公告。FASB会计准则编纂(“ASC”)的更新是通过发布会计准则更新(ASU)来传达的。除非另有讨论，否则我们认为，最近发布的指导意见，无论是通过的还是将来将通过的，预期不会对通过后的综合财务报表产生重大影响。
最近发布的会计公告尚未通过
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，“金融工具-信用损失(主题326)”，“金融工具信用损失计量”(ASU 2016-13)。这一ASU改变了计量金融工具信贷损失的方法和记录这些损失的时间。ASU 2016-13适用于财政年度和这些年度的中期，从2019年12月15日以后开始。财政年度允许提前采用，2018年12月15日以后开始的中期也允许采用。我们目前正在评估ASU 2016-13年将对我们的合并财务报表产生的影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，“公允价值计量(主题820)”(“ASU 2018-13”)，“ASU 2018-13”修订了主题820(公允价值计量)中关于公允价值计量的披露要求，其依据是“概念声明”中的概念，包括成本和效益的考虑。ASU 2018-13适用于2019年12月15日以后结束的财政年度，并应适用于追溯性提出的所有财政年度。允许提前收养。我们目前正在评估，而且不相信ASU 2018-13将对我们的公允价值计量披露要求产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，“补偿-退休福利-确定福利计划-一般(分议题715-20)”(“ASU 2018-14”)。ASU 2018-14取消了对某些披露的要求，并要求在确定福利养恤金计划和其他退休后计划下进行额外披露。ASU 2018-14适用于2020年12月15日以后结束的财政年度，并应适用于追溯性提出的所有财政年度。允许提前收养。我们目前正在评估和不相信ASU 2018-14将对我们的明确利益计划披露要求有重大影响。
最近通过的会计公告
2018年2月，FASB发布了2018-02年ASU“收益表-报告综合收入”，让公司可以选择将所得税对“税法”所产生的其他综合收入累计项目的影响重新归类为留存收益。ASU 2018-02适用于2018年12月15日以后开始的财政年度，包括这些年内的过渡时期。在2019年财政年度的第一季度，我们采用了ASU 2018-02，这对我们的综合财务报表没有重大影响。
2018年6月，FASB发布了2018-07年的ASU，“薪酬-股票补偿(主题718)”，改进了非雇员的股票支付(“ASU 2018-07”)。此ASU扩展了主题718的范围，包括基于股票的支付交易，以便从非雇员那里获得货物和服务。ASU 2018-07适用于2018年12月15日以后开始的财政年度。新的指南需要追溯适用，并在初次适用之日确认累积效果。我们在2019年财政年度第一季度采用了ASU 2018-07，这对我们的综合财务报表没有重大影响。
2017年8月，FASB发布了题为“衍生工具和套期保值(主题815)”的ASU 2017-12，目标是改进套期保值活动的会计(“ASU 2017-12”)。这一ASU简化了对冲会计的某些方面，并在其财务报表中更准确地描述了一个实体的风险管理活动的经济状况。ASU 2017-12适用于2018年12月15日以后开始的财政年度和这些财政年度内的中期。在2019年财政年度的第一季度，我们采用了ASU 2017-12，采用了修正的回顾性基础。ASU 2017-12条款的通过并没有对公司的综合资产负债表或运营报表产生重大影响。
9
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02“租约(主题842)”，通过在资产负债表上确认租赁使用权资产和租赁负债，并披露租赁安排的关键信息，提高了各组织之间的透明度和可比性。ASU 2016-02适用于2018年12月15日以后开始的财政年度，包括收养年份内的过渡时期。我们采用了ASU 2016-02，采用了改良的回溯法，并记录了$
附注2.转帐
Artesyn的嵌入式电力业务
在2019年9月，我们完成了对Artesyn Embedded Technologies，Inc.(“Artesyn”)嵌入式电力业务的收购，这是根据2009年5月14日修订的“股票购买协议”(“收购协议”)进行的。根据收购协议，我们以以下价格收购了Artesyn的所有已发行和流通股$
Artesyn的嵌入式电力业务是世界上最大的高工程、应用程序专用电源供应商之一。这次收购将使我们的产品组合多样化，并使我们能够进入更多的增长市场，包括超大型数据中心、下一代5G网络中的电信基础设施、嵌入式工业电力应用以及用于诊断和治疗应用的医疗能力。
为购置而转移的总考虑的公允价值组成部分如下：
| 阿提斯恩 | ||
为购置支付的现金 | $ | | |
非现金代价 | | ||
转让的公允价值总额 | | ||
减去所获现金 |
| ( | |
总采购价格 | $ | | |
10
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
下表汇总了购置资产和所承担负债的初步公允价值估计数：
| 初步日期：2019年9月10日 | ||
应收账款和其他应收款净额 | $ | | |
盘存 |
| | |
财产和设备 |
| | |
经营租赁使用权资产 | | ||
善意 |
| | |
无形资产 |
| | |
递延所得税资产 |
| | |
其他资产 |
| | |
所获资产总额 |
| | |
应付帐款 |
| | |
经营租赁责任 | | ||
养恤金负债 | | ||
递延所得税负债 |
| | |
其他负债 |
| | |
假定负债总额 |
| | |
所获净资产公允价值总额 | $ | | |
获得的无形资产、摊销方法和估计使用寿命概述如下：
|
| 摊销 |
| ||||
阿提斯恩 | 方法 | 有用寿命 | |||||
技术 | $ | |
| 直线 |
| ||
客户关系 |
| |
| 直线 |
| ||
贸易名 |
| |
| 直线 |
| ||
共计 | $ | |
|
|
|
| |
商誉和无形资产以实体的功能货币入账，并在每个资产负债表日因折算而发生变化。商誉代表与被收购公司合并业务的预期运营协同效应，以及与增强我们的综合产品线和进入新市场有关的估计价值。高级能源公司仍在评估与Artesyn收购相关的资产和负债的公允价值。因此，上述采购价格分配是初步的。
LumaSense技术控股公司
2018年9月，我们收购了LumaSense技术控股公司。(“LumaSense”)，一家私人控股公司，主要业务地点在加利福尼亚的圣克拉拉、德国的法兰克福和丹麦的巴勒鲁普，净价为美元。
LumaSense设计、制造和销售一系列基于光子的测量和监测解决方案，这些解决方案与公司在半导体和工业市场的精密功率控制技术协同工作，使客户能够更好地控制热和材料过程的关键参数。LumaSense公司的收购扩大了我们目前的静电卡盘解决方案，包括高压电源和静电计量，补充了我们领先的高温测量解决方案，为更广泛的半导体蚀刻和沉积应用提供了额外的光纤测温技术，为薄膜涂层和热处理提供了集成的工业温度控制和计量应用，并增加了工业测温和气敏技术。
11
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
为我们的收购而转移的总考虑的公允价值的组成部分如下：
| 鲁玛 | ||
为购置支付的现金 | $ | | |
获得的现金 |
| ( | |
转让的公允价值总额 | $ | | |
下表汇总了我们购置的资产和承担的负债的公允价值，包括计量期间调整数：
| |||||||||
| 初步日期：2018年9月1日 | 计量周期调整 | 调整日期：2018年9月1日 | ||||||
应收账款和其他应收款净额 | $ | | $ | - | $ | | |||
盘存 |
| | - | | |||||
财产和设备 |
| | - | | |||||
善意 |
| | ( | | |||||
无形资产 |
| | | | |||||
递延所得税资产 |
| | ( | | |||||
其他资产 |
| | | | |||||
所获资产总额 |
| | | | |||||
应付帐款 |
| | - | | |||||
递延所得税负债 |
| | | | |||||
其他负债 |
| | | | |||||
假定负债总额 |
| | | | |||||
所获净资产公允价值总额 | $ | | $ | - | $ | | |||
获得的无形资产、摊销方法和估计使用寿命概述如下：
|
| 摊销 |
| ||||
鲁玛 | 方法 | 有用寿命 | |||||
技术 | $ | |
| 直线 |
| ||
客户关系 |
| |
| 直线 |
| ||
贸易名 |
| |
| 直线 |
| ||
共计 | $ | |
|
|
|
| |
商誉和无形资产以实体的功能货币入账，并在每个资产负债表日因折算而发生变化。商誉代表与收购公司合并业务的预期运营协同效应，以及与增强我们的综合产品线相关的估计价值。在截至2019年9月30日的9个月内，我们根据估值报告调整了所购资产和负债的估计价值。这些调整包括额外负债、递延税的变动以及商誉和无形资产之间超额购买价格分配的变化。
高级能源公司的初步结果。实施LumaSense技术控股公司。和Artesyn嵌入的Power Business事务
以下未经审计的财务信息显示了高级能源公司、LumaSense公司和Artesyn公司业务的合并结果，仿佛每一项收购都是在收购之前的财政年度开始时完成的。未经审计的初步财务信息是为了提供信息，并不表示如果收购发生在购置日期的前一年年初就会取得的业务结果，也不表示未来的结果。
12
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
截至2019年9月30日的三个月和九个月的未经审计的财务信息包括高级能源公司的业绩，包括自2018年9月1日以来LumaSense公司的收购后业绩，以及自2019年9月10日以来Artesyn公司的收购后业绩。截至2018年9月30日的三个月和九个月的未经审计的财务信息结合了高级能源公司的业绩和LumaSense和Artesyn的收购前业绩。
下表列出了收购LumaSense和Artesyn的未经审计的初步结果：
截至九月三十日止的三个月 | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
| 如报告所述 |
| PRO Forma |
| 如报告所述 |
| PRO Forma | |||||
销售总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
可归因于先进能源工业公司的净收益。 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
如报告所述 |
| PRO Forma |
| 如报告所述 |
| PRO Forma | ||||||
销售总额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
可归因于先进能源工业公司的净收益。 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
每股收益： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所列所有期间未经审计的初步结果包括对某些费用和交易作出的调整，这些费用和交易如果在购置年度前一年年初完成，就会发生。这些调整包括对获得的无形资产的摊销费用、利息和融资费用、交易费用、所购毛利的摊销以及各种会计政策的调整，这些调整扣除了任何适用的税收影响，并列入这些调整是为了得出上述初步结果。
LumaSense的运营业绩已被纳入2018年9月1日收购完成后的高级能源公司的运营业绩中。在截至2019年9月30日的三个月内，LumaSense贡献了总销售额$
自2019年9月10日完成收购后，Artesyn的经营业绩已被纳入高级能源公司的运营业绩。在截至2019年9月30日的三个零九个月内，Artesyn贡献了总销售额$。
附注3.同等收入
收入确认
当我们履行了我们的业绩义务时，我们就会确认收入，这通常是在产品或服务的控制权转移给我们的客户时发生的。交易价格是以独立的价格为基础的。
13
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
售价。在大多数交易中，除保修义务外，在产品发运日期后，我们对客户没有任何义务。向客户收取的运费和手续费(如果有的话)被确认为收入。相关的运输和装卸费用在销售成本中得到确认。支持服务包括我们销售的产品的保修和非保修服务、升级和翻新。在我们的标准保修范围内的修理不会产生收入。
实用权宜之计
当成本的摊销期小于1年时，我们会增加获得合同的成本。这些费用包括在销售、一般和行政费用中。
货物和服务的性质
产品
先进能源为我们的全球客户提供高度工程化、任务关键、精确功率转换、测量和控制解决方案.我们设计、制造、销售和支持将电力转化为各种可用形式的精密电力产品。我们的动力转换产品精炼，修改和控制的原始电力从一个公用事业，并将它转换为电源是可预测的，可重复的和可定制的。我们的产品使薄膜制造工艺，如等离子体增强化学和物理沉积和蚀刻各种半导体和工业产品，工业热应用于材料和化学工艺，以及关键工业技术应用的特殊动力。我们还为这些市场的先进温度测量和控制提供热仪表产品。由于Artesyn公司的收购，我们现在向电信和网络、数据中心以及其他医疗和工业市场销售精密电力转换产品。
我们的产品旨在促进新的工艺技术，提高生产力，降低客户的所有权成本。我们还为我们的所有产品提供维修和保养服务。我们主要服务于半导体、平板显示器、高压、太阳能电池板、电信和网络、数据中心、医疗和其他工业资本设备市场的原始设备制造商(OEM)和终端客户。我们的先进动力产品应用于各种市场、应用和工艺，包括制造用于半导体器件制造的资本设备，用于薄膜可再生能源和建筑玻璃的薄膜应用，以及包括平板显示器在内的其他薄膜应用，以及工业涂料。我们的嵌入式电源产品应用范围广泛，包括5G，数据中心，包括超高速和其他工业和医疗应用。
服务
我们的服务集团在我们经营的地区提供保修和售后维修服务，为我们提供预防性维修的机会。我们的客户继续追求低成本的拥有他们的资本设备，并且对系统停机的成本越来越敏感。他们期望供应商提供全面的本地维修服务和客户支持。为了满足这些市场需求，我们与当地分销商(主要是美国、中华人民共和国、日本、韩国、台湾、德国、新加坡和英国)结成伙伴关系，维持一个由直接和间接活动组成的全球支持组织。
作为我们正在进行的服务业务的一部分，我们履行我们的服务义务，根据预防性维修合同和延长的保证，这是以前提供给我们的停产逆变器产品。为延长保证或维修计划而收到的任何预付费用将被推迟.由于我们没有历史资料，因此这些安排下的收入会按比例确认，因为我们没有历史资料，可以预测现时估计的服务使用模式。在2019年5月，我们把我们的电网连接的中央逆变器维修和服务业务卖给了第三方.在这次拍卖中，大约$
14
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
操作有关本次销售的更多信息。我们的延期担保和服务合同的收入总额为$
收入分类
下表按市场列出了我们的销售净额，包括产品和服务，反映了以往各期间为符合目前的列报方式而重新分类的情况：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
半导体设备 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
电信与网络 | | — | | — | |||||||||
数据中心计算 | | — | | — | |||||||||
工业与医疗 |
| |
| |
| |
| | |||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
下表按地理区域列出了我们的销售净额，其中包括以前各期间的一项改叙，以符合目前的列报方式：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
北美 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | ||
亚洲 |
| |
| | |
| | |||||
欧洲 |
| |
| | |
| | |||||
其他国家 |
| |
| | |
| | |||||
共计 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | ||
下表列出了按长期确认的延长保修和服务合同计算的销售净额，以及在某一时间点确认的产品和服务收入：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
及时确认的产品和服务收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
经过一段时间确认的延长保修和服务合同 |
| |
| |
| |
| | |||||
共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
备注4.转制再转储处理及停产作业
处置行动
在2019年5月，我们以$$的价格将我们的中央太阳能逆变器服务业务卖给了bold可再生能源控股有限责任公司(“买方”)。
15
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
被确认为减少了在销售中确认的收益。由于这笔交易，我们减少了在已停止的业务中持有的负债-大约$
停止业务
2015年12月，我们完成了太阳能逆变生产线(“逆变业务”)的工程、制造和销售。因此，我们的逆变业务的结果在我们的综合业务报表中反映为“停业业务的收入(损失)，扣除所得税”。
我们向客户销售延期逆变器保证的影响继续反映在我们的综合资产负债表中的递延收入中。延期逆变保证的递延收入和保修服务的相关费用将分别反映在销售和销售货物的成本中，这分别来自我们的综合业务报表中的未来业务，因为我们赚取了递延收入，并提供了相关服务。不再提供与逆变生产线相关的延长保证。
“已停止业务的收入(损失)扣除所得税”中的重要项目如下：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
销售 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
销售成本 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||
经营费用总额 |
| |
| — |
| |
| | |||||
停止业务的业务收入 |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他收入(费用) |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
所得税前停止经营的收入(损失) |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
所得税准备金(福利) |
| |
| |
| |
| | |||||
停业的收入(损失)，扣除所得税 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
精简的综合资产负债表内已停止的业务的资产和负债包括以下内容：
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | ||||
现金和现金等价物 | $ | — | $ | | |||
其他流动资产 | — | | |||||
盘存 | | | |||||
已终止业务的流动资产 | $ | | $ | | |||
其他资产 | $ | — | $ | | |||
递延所得税资产 |
| |
| | |||
停业业务的非流动资产 | $ | | $ | | |||
应付帐款和其他应计费用 | $ | — | $ | | |||
应计保证 |
| |
| | |||
已终止业务的流动负债 | $ | | $ | | |||
应计保证 | $ | | $ | | |||
其他负债 |
| |
| | |||
停业业务的非流动负债 | $ | | $ | | |||
16
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
附注5.附属税
下表列明本港持续经营所得的税收开支及实际税率：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
持续经营收入，所得税前 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所得税准备金 | | | | | |||||||||
有效税率 | | % | | % | | % | | % | |||||
我们的实际税率与美国联邦法定税率不同
附注6.每股收益
每股基本收益(“每股收益”)是通过将普通股股东可获得的收益除以在此期间发行的普通股的加权平均数量来计算的。稀释后每股收益的计算类似于我们基本每股收益的计算，但分母增加，包括额外发行的普通股数量(使用如果转换和国库股的方法)，如果我们的已发行股票期权和限制性股票单位被转换为普通股，如果这种假定的转换是稀释的话。
以下是计算截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月和9个月基本每股收益和稀释每股收益时使用的加权平均流通股的对账情况：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
持续业务收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可归因于非控制权益的持续业务收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
可归因于高级能源工业公司的持续经营收入。 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本加权平均普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
假设行使稀释股票期权和限制性股票单位 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀释加权平均普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
持续业务： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
17
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
下列限制性股票单位在计算稀释每股收益时被排除在外，因为它们是反稀释的：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||
限制性股票单位 |
| |
| |
| |
| — |
|
股票回购
2015年9月，我们的董事会批准了一项计划，以回购至多$
为了执行普通股的回购，公司定期签订股票回购协议。在截至9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的三个零九个月内，该公司回购了下列普通股：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
支付回购股份的款额 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
回购股份数目 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
每股平均回购价格 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
没有从关联方购回股份。所有回购的股份都被确认为减持额外的已付资本.回购的股份被收回，并承担了授权和未发行股票的地位。
附注7.按公允价值计量的证券和资产
我们在购买时的原始期限超过三个月，并打算持有不超过12个月的投资，被视为可出售的有价证券。
我们的有价证券由下列存单组成：
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
| 成本 |
| 公允价值 |
| 成本 |
| 公允价值 | |||||
可流通证券共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2019年9月30日，我们可供出售的有价证券的到期日如下：
| 最早 |
|
| 最新 | ||
存单 |
|
| 到 |
|
我们持有的有价证券的价值和流动性受到市场条件的影响，这些证券的发行人在到期时支付本金和利息的能力，以及交易这些证券的市场的运作情况。截至2019年9月30日，我们不认为我们有价证券的任何潜在发行者有违约风险。
下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日按公允价值计量的可流通证券的信息。这些表显示了估值的公允价值等级。
18
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
用于确定公允价值的技术。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我们没有按公允价值计算的任何金融负债。
2019年9月30日 |
| 一级 |
| 二级 |
| 三级 |
| 共计 | ||||
可流通证券共计 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
2018年12月31日 |
| 一级 |
| 2级 |
| 三级 |
| 共计 | ||||
可流通证券共计 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
有
附注8.附属证券衍生金融工具
我们受到外币汇率变动的影响。我们可以通过使用衍生金融工具来管理这些风险，主要是与银行签订为期一个月的远期合同。这些远期合同管理以非功能货币计价的公司间债务的汇率风险。这些衍生工具不被指定为对冲工具，但它们确实抵消了由于汇率变动而引起的公司间债务的波动。在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的3个月和9个月内，我们没有签订任何新的外汇远期合约。截至9月30日、2019年和2018年9月30日，我们没有任何未履行的货币汇率合约。
截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的3个月和9个月内，与外币兑换合同有关的损益如下：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
外汇合同造成的外汇损失 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ( | |||||
这些损益被公司间债务重新估值的相应损益抵消，这两项损益均作为其他收入(费用)的一个组成部分列入我们未经审计的合并业务报表。
附注9.转帐及其他应收帐款
应收账款和其他应收款按可变现净值入账。除准备金外，账户和其他应收账款的构成部分如下：
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
账单金额，净额 | $ | | $ | | ||
未开单应收款 | |
| | |||
应收账款共计，净额 | $ | | $ | | ||
发票金额，净额包括按照我们的条款和条件向我们的客户开具发票的金额，并在扣除可疑账户备抵后显示。
未开单应收账款是指我们履行了与客户的库存合同有关的合同义务的金额。这类金额通常在客户消费根据库存合同管理的库存时就可向客户收取。我们预计，在未来12个月内，所有未开具发票的应收账款都将开具发票并收取。
19
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
备注10.成品率较高的成品油库存
我们的存货按较低的成本或可变现净值估值，并在先进先出(FIFO)的基础上计算。清单的组成部分如下：
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | ||||
零部件和原材料 | $ | | $ | | |||
在制品 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
共计 | $ | | $ | | |||
备注11.成品率
资产和设备网由以下部分组成：
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | ||||
建筑物和土地 | $ | | $ | | |||
机械设备 |
| |
| | |||
计算机和通信设备 |
| |
| | |||
家具和固定装置 |
| |
| | |||
车辆 |
| |
| | |||
租赁改良 |
| |
| | |||
在建 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
减：累计折旧 |
| ( |
| ( | |||
财产和设备，净额 | $ | | $ | | |||
在连续业务中记录的并包括在销售、一般和行政费用中的折旧费用如下：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
折旧费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
附注12.相应的相应商誉
以下概述截至2019年9月30日止的9个月内商誉的变化：
|
|
|
| 再分配效应 |
| ||||||||||
| 初发 |
|
| 二次生产的变化 |
| 终结 | |||||||||
平衡 | 调整 |
| 加法 |
| 汇率 | 平衡 | |||||||||
2019年9月30日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
20
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
附注13.无形资产
截至2019年9月30日和2018年12月31日，无形资产包括：
| 总运输成本 |
| 累积量 |
| 净携带率 | ||||
2019年9月30日 | 金额 | 摊销 | 金额 | ||||||
技术 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| |
| ( |
| | |||
商标和其他 |
| |
| ( |
| | |||
共计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
| 总运输成本 |
| 累积量 |
| 净携带 | ||||
2018年12月31日 | 金额 | 摊销 | 数额 | ||||||
技术 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| |
| ( |
| | |||
商标和其他 |
| |
| ( |
| | |||
共计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
与无形资产有关的摊销费用如下：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
摊销费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
与无形资产有关的摊销费用估计如下：
截至十二月三十一日止的年度 |
| ||
2019年(剩余) | $ | | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
此后 |
| | |
共计 | $ | |
附注14.成本价重组成本
2018年期间，我们承诺实施一项重组计划，以优化我们的制造业足迹，并提高我们与最近收购相关的运营效率和协同效应。下表汇总了重组费用：
三个月 | 九个月 | 累积成本 | ||||||||
截至9月30日 | 截至9月30日 | 直到9月30日 | ||||||||
2019 | 2019 | 2019 | ||||||||
遣散费及有关费用 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
设施搬迁和关闭费用 |
| |
| |
| |
| |||
重组费用共计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
21
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
下表汇总了2019年9月30日我们的重组负债：
|
| 成本 |
|
|
| ||||||||||
招致 | 已付成本 | 对.的影响 | |||||||||||||
余额 | 和 | 或 | 变化 | 余额 | |||||||||||
十二月三十一日 | 收费予 | 不然的话 | 交换 | 九月三十日 | |||||||||||
2018 | 费用 | 安顿 | 费率 | 2019 | |||||||||||
重组负债总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
截至2018年12月31日、2018年9月30日和2019年9月30日，应计重组负债主要与遣散费及相关费用有关。
备注15.成品率
我们的销售协议的条款包括传统的产品保证，从
我们估计的保修义务包括在我们的综合资产负债表的其他应计费用中。我们产品保修义务的变化如下：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
期初结余 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
获得保证 |
| |
| |
| |
| | |||||
应计增加额 |
| |
| |
| |
| | |||||
保修费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
汇率变动的影响 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
期末结余 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
附注16.转租
我们在不可取消的经营租赁下租赁制造和办公空间.其中一些租约载有业主出资的租赁权改进的规定，这些条款被记录为有相关负债的使用权资产。此外，若干现有业务租约在ASC 840项下递延了租金余额，因此在采用ASC 842时记录了经调整的使用权资产余额。大多数租约包括一个或多个更新选项。我们定期评估更新方案，当它们合理地确定行使时，我们在租约条款中包括续约期，以及使用权资产(“ROU”)和租赁负债。在很多情况下，我们的租期少于一年，因此，我们选择了实际的权宜之计，将这些短期租约排除在我们的ROU资产和租赁负债之外。新租约的谈判和执行，以满足业务目标，在持续的基础上。
我们的租约并没有提供隐含利率。因此，我们以租约生效日期的资料为基础，以递增借款利率来厘定租约付款的现值。我们有中央管理的财政职能；因此，根据适用的租赁条件和当前的经济环境，我们采用投资组合方法来确定增量借款利率。
22
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
截至2019年9月30日止，我们所有经营租契的租约负债期限如下：
截至12月31日的年度， |
|
| |
2019年(剩余) | $ | | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
此后 |
| | |
租赁付款总额 | $ | | |
减：利息 |
| ( | |
租赁负债现值 | $ | |
截至2019年9月30日，我们所有经营租赁的加权平均剩余租约期限和贴现率如下：
| 加权准平均值 |
|
| ||
剩余租契 | 加权准平均值 |
| |||
术语 | 贴现率 |
| |||
经营租赁 |
|
| | % |
截至2019年9月30日止的9个月租赁负债计量中包括的现金支付情况如下：
| 现金流出 | ||
经营租赁 | $ | | |
附注17.另有责任
在收购HiTek Power Group、LumaSense和Artesyn方面，我们承担了各种养老金计划的负债。为了衡量费用和相关福利债务，提出了各种假设，包括用于对债务进行估值的贴现率、用于为这些费用供资的计划资产的预期回报以及未来通货膨胀率估计数。这些假设是基于历史经验以及事实和情况。精算分析用于衡量与养恤金福利有关的费用和负债。我们承诺每年固定支付美元。
退休金负债净额包括在综合资产负债表内的其他长期负债内，详情如下：
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 | |||
2019 | 2018 | |||||
养恤金负债 | $ | | $ | | ||
23
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
下表列出截至9月30日、2019年和2018年9月30日终了的3个月和9个月的定期养恤金净费用构成部分：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
服务成本 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
利息成本 | | | | | |||||||||
计划资产预期收益 |
| ( | ( | ( | ( | ||||||||
精算损益摊销 |
| | | | | ||||||||
定期养恤金净费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
注18.以股票为基础的补偿
2017年5月4日，股东批准了该公司2017年总括激励计划(“2017年计划”)，当时根据2008年Omnibus激励计划发行的所有股票现在都可以根据2017年计划发行。2017年计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、股票单位(包括递延股票单位)、不受限制的股票和相当于股息的权利。根据2017年计划颁发的任何奖励都可以作为绩效奖励发放，以使薪酬与实现年度或长期业绩目标相一致。截至2019年9月30日，
受限制的股票单位(“RSU”)通常是以批出日期公允价值等于我们股票在授予之日的市场价格，一般以三个或
股票期权奖励通常以相当于我们股票在授予之日的市场价格的行使价格授予，或者以三种或三种的价格授予。
我们根据奖励的公允价值和接受奖励的员工的职能区域来确认基于股票的薪酬支出。截至9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月的股票薪酬如下：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
股票补偿费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，尚未颁发的RSU奖的变化如下：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止九个月 | ||||||||||
|
| 加权- |
|
| 加权- | ||||||
平均 | 平均 | ||||||||||
授予日期 | 授予日期 | ||||||||||
RSU数 | 公允价值 | RSU数 | 公允价值 | ||||||||
期初未清的RSU |
| | $ | |
| | $ | |
| ||
RSU |
| | $ | |
| | $ | |
| ||
RSU |
| ( | $ | |
| ( | $ | |
| ||
RSU被没收 |
| ( | $ | |
| ( | $ | |
| ||
期末未清的RSU |
| | $ | |
| | $ | |
| ||
24
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
截至2019年9月30日止的3个月和9个月内，未偿股票期权奖励的变动情况如下：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止九个月 | ||||||||||
|
| 加权- |
|
| 加权- | ||||||
平均 | 平均 | ||||||||||
数目 | 演习价格 | 数目 | 演习价格 | ||||||||
备选方案 | 每股 | 备选方案 | 每股 | ||||||||
期初待决的备选方案 |
| | $ | |
| | $ | |
| ||
行使选择权 |
| ( | $ | |
| ( | $ | |
| ||
选项过期 |
| ( | $ | |
| ( | $ | |
| ||
期末未付的备选办法 |
| | $ | |
| | $ | |
| ||
附注19.相对于一般用途的承诺及意外开支
我们与各供应商签订了明确的采购承诺和协议，以确保零部件的供应。截至2019年9月30日的购买承诺约为$
在正常的业务过程中，我们卷入了纠纷和法律诉讼。在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，我们参与的法律诉讼没有实质性进展。我们正经历来自客户和供应商越来越多的索赔，以及越来越多的诉讼有关的遗留逆变生产线。
附注20.另有关联交易
我们的董事会成员担任各种执行职务，并担任其他公司的董事，包括我们的客户公司。在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的三个月和九个月内，我们与与我们董事会成员有关的公司进行了如下交易：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
对关联方的销售 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
关联方客户数量 |
| |
| — |
| |
| |
| ||||
截至2019年9月30日和2018年12月31日，有未清余额的关联方客户的应收账款余额如下：
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
应收关联方帐款 | $ | | $ | | ||
关联方客户数量 |
| |
| | ||
25
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
注21.另有价值的客户信息
下表汇总了截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的三个月和九个月内分别占我们销售额10%或10%以上的客户的销售额和销售百分比：
截至九月三十日止的三个月 | ||||||||||||
| 2019 | 2018 | ||||||||||
应用材料公司 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
LAM研究 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 | 2018 | ||||||||||
应用材料公司 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
LAM研究 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
下表汇总了截至2019年9月30日和2018年12月31日分别占应收账款10%或10%以上的客户的应收账款余额和应收账款总额百分比：
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |||||||
2019 | 2018 |
| |||||||||
应用材料公司 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
LAM研究 |
| * |
| * | % |
| |
| | % | |
*客户结余少于应收账款总额的10%。
注22.附属信贷安排
2019年9月，就Artesyn收购协议而言，该公司签订了一项信贷协议(“信贷协议”)，提供了总额为美元的融资
循环贷款机制和定期贷款贷款机制根据公司的选择，按照“信贷协定”规定的准备金调整欧元汇率或基准利率，加上适用的保证金，支付利息。此外，循环设施还需缴纳未使用的线路费。截至2019年9月30日，循环贷款及定期贷款贷款的实际利率为
在联系中随着信贷协议的签订，该公司终止了经修订的贷款协议(“贷款协议”)，该协议以前提供了最高为$的循环信贷额度
26
目录
先进能源工业公司
合并财务报表附注-(续)
(除每股数据外，以千计)
我们精简的综合资产负债表上的债务义务包括以下内容：
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
债务： | ||||||
定期贷款机制 | $ | | $ | — | ||
旋转设施 | — | — | ||||
其他债务发行成本 | ( | — | ||||
债务总额 | | — | ||||
减去当期债务部分 | ( | — | ||||
长期债务总额 | $ | | $ | — | ||
截至2019年9月30日，公司债务的合同期限(不包括发债成本摊销)如下：
| 金额 | ||
2019年(剩余) | $ | | |
2020 | | ||
2021 | | ||
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
利息费用和未使用的信用额度费用在我们的综合业务报表中记录在其他收入(费用)净额中，详情如下：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
利息费用 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
发债成本摊销 | | — | | — | |||||||||
未使用的信用额度和其他 | | | | | |||||||||
利息费用总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
27
目录
第二项.转制、转制、转制管理对财务状况和经营成果的探讨与分析
前瞻性声明特别说明
除历史资料外，以下讨论还包括经修正的1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性声明。本报告中没有历史信息的陈述是前瞻性陈述.例如，与我们的信念、期望和计划有关的陈述是前瞻性的陈述，以及某些行动、条件或情况将继续下去的陈述。包括“预期”、“预期”、“估计”、“可以”、“可能”、“继续”、“允许”、“计划”、“打算”、“应”、“可以”、“会”、“可能”、“潜力”或“相信”等词语，以及事件或情况“将发生或继续”的陈述，都表示前瞻性的陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性很难预测，而且其中许多是我们无法控制的。因此，实际结果可能与任何前瞻性声明中表达的结果大相径庭。我们和任何其他人都不为这种前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任，并告诫读者不要过分依赖前瞻性陈述。
有关可能影响我们实际财务状况、业务结果和前瞻性报表准确性的其他信息，请参阅本季度报告第二部分“风险因素”第二部分第1A项下的信息，以及截至2018年12月31日的年度报告中关于表10-K的信息。我们不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性声明的义务.
业务和市场概况
先进能源为我们的全球客户提供高度设计、任务关键、精确功率转换、测量和控制解决方案.我们设计、制造、销售和支持精密电力产品，这些产品可以从公共事业中转换、提炼和修改原始电力，并将其转化为可预测、可重复和可定制的各种高度可控的可用电源。我们的电源解决方案使我们能够创新复杂的半导体和薄膜等离子体工艺，如干刻蚀、条状、化学和物理沉积、过程控制、分析仪器和医疗设备等高、低电压应用，以及材料和化学加工等关键温度应用领域的创新。我们还为先进的温度测量和控制提供相关的仪器产品，为测试和测量应用提供静电仪器产品，并为多个工业市场提供气体传感和监测解决方案。我们的全球服务支持中心网络在关键地区提供本地维修和现场服务能力，并提供升级和翻新服务，并向使用我们产品的企业销售旧设备。
该公司经营在一个单一的部门结构的电力电子转换产品。对Artesyn的收购为我们的业务增加了更多的产品和垂直产品。收购之后，我们将继续在全球运作的基础上组织起来，以实现与收购相关的实质性协同作用。我们在四个垂直市场或应用程序中运作，并将提供收入信息，以便跟踪市场趋势。我们还将提供关于有机和有机基础的信息，以改善过渡时期的可比性。
近期收购
2019年9月，我们完成了对Artesyn嵌入式技术公司(“Artesyn”)嵌入式电力业务的收购。Artesyn的嵌入式电力业务是世界上最大的高工程、应用程序专用电源供应商之一。这次收购使我们的产品组合多样化，使我们有机会进入有吸引力的增长市场，包括超大型数据中心、下一代5G网络中的电信基础设施、嵌入式工业电源应用以及用于诊断和治疗应用的医疗能力。
有关其他信息，请参见附注2.业务收购在第一部分中，第1项“未经审计的合并合并财务报表”。
28
目录
半导体设备市场
半导体市场的增长是由于许多行业的集成电路含量增加，人工智能或自动车辆等先进应用程序对处理和存储的需求增加，以及5G等先进移动连接解决方案的迅速采用，增强了现有的和能够实现的新的无线应用。为了满足半导体器件长期增长的需求，该行业继续投资于7nm技术节点及以上先进逻辑器件的生产能力、最新的存储设备，包括3d-NAND、DRAM和新出现的存储器(如mram)、后端测试和先进的晶圆级封装。该行业向逻辑和DRAM方面的先进技术节点和3D存储设备中增加层过渡，这就需要更多的蚀刻和沉积工艺工具，以及我们每种工具的高级电源解决方案的更高内容。由于先进3D器件的纵横比增加，刻蚀和沉积工艺越来越具有挑战性，需要更先进的射频(RF)和直流(DC)技术，我们正在通过提供更复杂的射频和直流电源解决方案来应对这些挑战。除了蚀刻和沉积工艺之外，先进节点上日益增长的复杂性也推动了更多的其他过程在整个工厂，包括检查、计量、热、离子注入和半导体测试，高级能源公司作为一个关键的技术提供商正在积极参与这些进程。此外，我们的全球支援服务小组提供全面的本地维修服务。, 升级和改造产品，以延长我们的客户的资本设备的使用寿命，为更多的技术世代。2019年9月收购Artesyn公司，通过瞄准后端测试和组装设备制造商，扩大了高级能源公司在半导体设备市场的触角。
从2018年下半年开始，一直持续到2019年上半年，由于半导体设备终端市场需求增长放缓、设备容量不断消化和现有库存消耗放缓，半导体工业经历了设备投资疲软的时期。在2019年第三季度，半导体设备市场的需求比2019年上半年略有改善，原因是先进逻辑和铸造设备投资增加，以及中国制造商投资增加，推动了对我们产品的需求增加。基于有限的能见度，我们预计半导体设备市场的需求将在第四季度继续改善。然而，很难确定半导体资本设备的整体市场投资何时或是否将恢复到2017年的水平。
工业和医疗市场
工业和医疗市场的客户将我们的工业先进电源、嵌入式电源和测量产品集成到各种设备中，如先进的材料制造、医疗设备、分析仪器、测试和测量设备、机器人、电机驱动器和连接发光二极管。2019年前三个季度，我国工业技术产品的需求水平受到宏观经济环境(尤其是欧洲和中国)疲软的影响，消费电子设备和平板显示器硬质涂层的需求放缓，部分抵消了对晶体硅太阳能电池生产的需求。
在工业和医疗市场，我们仍然专注于将我们的产品推广到亚洲、欧洲和北美的新应用和世界地区。我们于2018年9月收购LumaSense公司，进一步扩大了我们在测温和其他测温方面的应用范围，并促进了与前一年相比工业技术应用的年度增长。随着2019年9月对Artesyn的收购，我们已经在工业和医疗市场上扩大了我们的触角，拥有广泛的产品和应用。此外，通过增加一批广泛的分销商、全球渠道合作伙伴和区域制造商代表，此次收购有意义地增加了我们的分销渠道。2019年9月10日收购的Artesyn公司在2019年第三季度也贡献了来自工业和医疗市场的收入，预计在2019年第四季度将成为更大的收入贡献者，因为该公司将在整个季度成为合并后的公司的一部分。
数据中心计算市场
继2019年9月收购Artesyn之后，AdvancedEnergy凭借行业领先产品和低压电力转换技术进入了数据中心计算市场。我们销售给大量的数据中心服务器和存储制造商，以及云服务提供商及其合作伙伴。在成长的驱使下
29
目录
云计算的采用，市场对服务器和存储设备的需求已经从企业内部计算转向数据中心。这一趋势推动了2018年数据中心的强劲投资，但该行业在2019年的投资有所放缓。随着云服务提供商和业界领先的数据中心服务器和存储供应商的业务日益增多，我们相信AdvancedEnergy很有能力继续利用云计算正在发生的转变。在2019年9月10日收购Artesyn之后，我们在2019年第三季度从数据中心计算市场获得了收入，我们预计在2019年第四季度将从该市场获得更多收入。
电信网络市场
2019年9月对Artesyn的收购给我们带来了一系列产品和技术，这些产品和技术广泛应用于电信和网络市场。我们的客户包括许多领先的供应商无线基础设施设备，电信设备和计算机网络。随着更先进的移动标准的发展，无线电信市场也在不断发展。5G无线技术有望为电信业带来巨大的增长机会，因为它能够实现新的先进应用，如自动车辆和虚拟/增强现实。电信服务提供商已经开始投资5G，这一趋势预计将推动我们的产品需求进入电信和网络市场。在数据通信领域，需求来自电信服务提供商的网络投资和企业网络升级，以及云数据中心网络投资。在2019年第三季度，在收购Artesyn之后，我们从电信和网络市场中获得了收入，而在2019年第四季度，我们拥有该业务的整整四分之一，我们预计这些市场的收入将增加。
下面的分析是为了提供我们认为将有助于理解我们的历史表现和未来相关趋势的信息。这一讨论应结合本报告第一部分第1项未经审计的精简综合财务报表，包括其附注一并阅读。以下分析还包括不符合美国公认会计原则的措施。非公认会计原则措施与美国公认会计原则的协调如下。
持续作业结果
下表列出了某些数据，以及每个项目销售所占百分比，这些数据来自我们所述期间未经审计的合并业务报表(以千计)：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||
销售 | $ | 175,127 |
| $ | 173,082 |
| $ | 450,680 |
| $ | 564,731 |
| |
毛利 |
| 73,491 |
| 85,539 |
| 203,357 |
| 290,419 | |||||
营业费用 |
| 64,101 |
| 45,677 |
| 171,171 |
| 138,436 | |||||
持续经营的业务收入 |
| 9,390 |
| 39,862 |
| 32,186 |
| 151,983 | |||||
其他收入(费用)，净额 |
| 1,361 |
| 401 |
| 17,649 |
| (58) | |||||
所得税前继续营业所得 |
| 10,751 |
| 40,263 |
| 49,835 |
| 151,925 | |||||
所得税准备金 |
| 3,495 |
| 5,106 |
| 3,819 |
| 23,998 | |||||
持续经营所得，扣除所得税后的收入 | $ | 7,256 | $ | 35,157 | $ | 46,016 | $ | 127,927 | |||||
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||
销售 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||
毛利 |
| 42.0 |
|
| 49.4 |
|
| 45.1 |
|
| 51.4 |
| |
营业费用 |
| 36.6 |
|
| 26.4 |
|
| 38.0 |
|
| 24.5 |
| |
持续经营的业务收入 |
| 5.4 |
|
| 23.0 |
|
| 7.1 |
|
| 26.9 |
| |
其他收入(费用)，净额 |
| 0.7 |
|
| 0.3 |
|
| 4.0 |
|
| — |
| |
所得税前继续营业所得 |
| 6.1 |
|
| 23.3 |
|
| 11.1 |
|
| 26.9 |
| |
所得税准备金 |
| 2.0 |
|
| 3.0 |
|
| 0.9 |
|
| 4.2 |
| |
持续经营所得，扣除所得税后的收入 | 4.1 | % | 20.3 | % | 10.2 | % | 22.7 | % | |||||
30
目录
销售
下表按产品线汇总截至2019和2018年9月30日为止的3个月和9个月的净销售额和净销售额百分比：
截至九月三十日止的三个月 | 2019年变化v.2018 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 美元 | 百分比 | |||||||
半导体设备 | $ | 96,426 | $ | 119,969 | $ | (23,543) |
| (19.6) | % | ||||
电信与网络 |
| 10,016 |
| — |
| 10,016 |
| N/A | |||||
数据中心计算 | 13,498 | — | 13,498 | N/A | |||||||||
工业与医疗 |
| 55,187 |
| 53,113 |
| 2,074 |
| 3.9 | |||||
共计 | $ | 175,127 | $ | 173,082 | $ | 2,045 |
| 1.2 | % | ||||
截至九月三十日止的九个月 | 2019年变化v.2018 | ||||||||||||
2019 |
| 2018 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||
半导体设备 | $ | 277,911 | $ | 426,380 | $ | (148,469) |
| (34.8) | % | ||||
电信与网络 |
| 10,016 |
| — |
| 10,016 |
| N/A | |||||
数据中心计算 | 13,498 | — | 13,498 |
| N/A | ||||||||
工业与医疗 |
| 149,255 |
| 138,351 |
| 10,904 |
| 7.9 | |||||
共计 | $ | 450,680 | $ | 564,731 | $ | (114,051) |
| (20.2) | % | ||||
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | |||||||||
| 2019 | 2018 |
| 2019 | 2018 | |||||
半导体设备 |
| 55.1 | % | 69.3 | % |
| 61.7 | % | 75.5 | % |
电信与网络 |
| 5.7 |
| — |
|
| 2.2 |
| — |
|
数据中心计算 | 7.7 | — | 3.0 | — | ||||||
工业与医疗 |
| 31.5 |
| 30.7 |
|
| 33.1 |
| 24.5 |
|
共计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
销售总额
截至2019年9月30日的三个月内，销售收入增加了200万美元，至1.751亿美元，增幅为1.2%；与2018年同期相比，截至2099年9月30日的9个月，销售额下降了1.141亿美元，跌幅为20.2%。在截至2019年9月30日的三个月中，从收购Artesyn公司获得了4，090万美元的无机销售收入。截至2019年9月30日的三个月，有机产品销售额下降了3，890万美元，主要原因是半导体资本设备市场需求减少。截至2009年9月30日止的9个月内，半导体资本设备市场的需求总体下降，但在截至2019年9月30日止的9个月内，半导体资本设备市场的销售增长部分抵消了这一需求。截至2019年9月30日止的三个月和九个月的销售额包括5，290万美元和7，670万美元，分别与我们收购Artesyn和LumaSense有关。截至9月30日止的三个月和九个月的销售2018年，包括我们收购LumaSense的560万美元。
截至2019年9月30日的三个月内，半导体市场销售下降2350万美元，跌幅19.6%；在截至2019年9月30日的9个月中，降低了1.485亿美元，跌幅为34.8%，与2018年同期相比下降了34.8%。2019年销售额减少的原因是，与先进存储器有关的用于沉积和蚀刻应用的半导体设备的生产和需求总体暂停，以及新技术投资的时间安排。
截至2019年9月30日的3个月和9个月，电信和网络市场的销售额为1，000万美元，2018年同期的销售额为0，000万美元。电信和网络销售的增长是由于通过无机增长增加了新的垂直产品。
31
目录
截至2019年9月30日的3个月和9个月，数据中心计算市场的销售额为1350万美元，2018年同期为1000万美元。数据中心计算销售额的增加是由于通过无机增长增加了新产品垂直。
在截至2019年9月30日的三个月中，工业和医疗领域的销售额增长了210万美元，即3.9%；与2018年同期相比，截至2019年9月30日的9个月，工业和医疗产品的销售额增长了1，090万美元，增幅为7.9%。在截至2019年9月30日的三个月中，无机增长贡献了1，640万美元，而工业和医疗市场的有机产品销售额下降了1，440万美元，即27.1%；与2018年同期相比，截至2019年9月30日的9个月，有机销售额下降了550万美元，即4.0%。有机产品销售下降的主要原因是宏观经济环境放缓以及消费者硬质涂层和平板显示市场需求下降。
积压
截至2019年9月30日，我们的积压量为3.006亿美元，而2018年12月31日为7470万美元。积压增加的主要原因是新的数据中心计算和电信&网络市场。
毛利
截至2019年9月30日的三个月，毛利润减少了1，200万美元，至7，350万美元，占销售额的42.0%，而2018年同期的毛利润为8，550万美元，占销售额的49.4%。截至2019年9月30日的9个月毛利润约为2.034亿美元，占销售额的45.1%，而2018年同期的毛利润为2.904亿美元，占销售总额的51.4%。毛利占收入的百分比下降是由于较低的运量、产品组合和较高的货运和海关成本以及Artesyn公司的产品组合的经营杠杆降低，后者的毛利率较低。截至2019年9月30日的三个月和九个月的毛利润包括1650万美元和3190万美元，分别来自我们对Artesyn和LumaSense的收购。2018年9月30日终了的三个月和九个月的毛利润包括我们收购LumaSense的280万美元。
经营费用
2018年同期，截至2019年9月30日的三个月内，营业费用增加了1，840万美元，至6，410万美元，占销售额的36.6%，而同期为4，570万美元，占销售额的26.4%。在截至2019年9月30日的9个月中，运营费用增加了3，270万美元，至1.712亿美元，占销售额的38.0%，占销售额的38.0%，而2018年同期为1.384亿美元，占销售额的24.5%。在这三个月和九个月期间，业务费用增加，主要原因是收购了Artesyn，2019年第三季度增加了850万美元，以及与收购和交易有关的费用。
下表汇总了我们在所述期间的营业费用占销售额的百分比：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 | 2018 |
| 2019 | 2018 |
| |||||||
研发 | $ | 24,546 | $ | 18,451 | $ | 67,675 | $ | 55,283 | |||||
销售、一般和行政 |
| 36,401 |
| 25,386 |
| 93,027 |
| 78,792 | |||||
无形资产摊销 |
| 3,002 |
| 1,437 |
| 6,849 |
| 3,958 | |||||
重组费用 |
| 152 |
| 403 |
| 3,620 |
| 403 | |||||
业务费用共计 | $ | 64,101 | $ | 45,677 | $ | 171,171 | $ | 138,436 | |||||
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 | 2018 |
| 2019 | 2018 |
| |||||||
研发 | 14.0 | % |
| 10.7 | % | 15.0 | % |
| 9.8 | % | |||
销售、一般和行政 | 20.8 |
| 14.7 | 20.7 |
| 13.9 | |||||||
无形资产摊销 | 1.7 |
| 0.8 | 1.5 |
| 0.7 | |||||||
重组费用 | 0.1 |
| 0.2 | 0.8 |
| 0.1 | |||||||
业务费用共计 | 36.6 | % |
| 26.4 | % | 38.0 | % |
| 24.5 | % | |||
32
目录
研究与开发
我们为新的或新兴的应用程序进行产品的研究和开发，进行技术变革以提供更高的性能、更低的成本或其他我们可以期望提高客户产品质量的属性。我们相信，持续发展技术应用，以及增强现有产品以满足客户需求，对我们在我们所服务的市场上的竞争至关重要。因此，我们为新产品的开发和现有产品的改进投入了大量的人力和财政资源，我们期望这些投资将继续下去。
与2018年同期相比，截至2019年9月30日的3个月和9个月的研发费用分别增加了610万美元和1，240万美元。研发费用的增加是由于我们在新的项目上投资，以维持和提高我们的技术领导地位，并为我们的客户不断变化的需求提供解决方案，从而增加了人员数量和材料成本。截至2019年9月30日的三个月和九个月的研发费用包括我们收购Artesyn和LumaSense的490万美元和910万美元。2018年9月30日结束的三个月和九个月的研发费用包括我们收购LumaSense的70万美元。
销售、一般和行政
我们的销售费用支持国内和国际的销售和营销活动，包括人员、贸易展览、广告、第三方销售代表佣金以及其他销售和营销活动。我们的一般和行政开支支持我们在全球范围内的公司、法律、税务、财务、治理、行政、信息系统和人力资源职能，以及我们的一般管理，包括与采购有关的活动。
截至2019年9月30日的3个月和9个月，销售、总务和行政支出分别增加了1，100万美元和1，420万美元，与2018年同期相比，分别增加了1，100万美元和1，420万美元。截至2019年9月30日的三个月和九个月的销售、一般和行政费用分别包括我们收购Artesyn和LumaSense的700万美元和1320万美元。2018年9月30日结束的三个月和九个月的销售、一般和行政费用包括我们收购LumaSense的150万美元。不包括Artesyn和LumaSense的销售、一般和行政费用在截至2019年9月30日的3个月和9个月中分别增加了550万美元和250万美元，主要原因是与收购Artesyn有关的法律和专业费用，部分抵消了工资相关费用、差旅和其他外部服务的减少，因为我们能够实施某些成本控制措施，同时仍保留最近对人员和地理足迹的基础设施投资。
重组
在之前为优化我们的低成本地区的制造业足迹而实施的重组行动管理方面，以及在截至2019年9月30日的3个月和9个月内，我们最近的收购在运营效率和协同增效方面有所改善，我们在重组费用方面分别确认了20万美元和360万美元，这些费用主要与员工解雇福利和确认超额租赁空间有关，因为我们优化了我们的设施足迹。此外，在同一时期，我们分别支付了约130万美元和320万美元的遣散费。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，净额主要包括利息收入和支出、外汇损益、固定资产销售损益和其他杂项项目。截至2019年9月30日的3个月和9个月，其他收入(支出)净额分别为140万美元和1760万美元。在2019年5月，我们出售了我们的中央太阳能逆变器维修和服务业务，并记录了1，480万美元的一次性收益。在截至2019年9月30日的3个月和9个月中，不包括销售中央逆变器服务和修理业务影响的其他收入(费用)分别为140万美元和280万美元，而2018年同期为40万美元和(10万美元)。其他收入增加的主要原因是，由于重点得到改善，利息收入有所改善
33
目录
我们多余现金的投资管理，部分被2019年第三季度因收购Artesyn而发行的债务的利息支出增加所抵消。
所得税准备金
我们的实际税率与截至9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日三个月和9个月的美国联邦法定税率21%不同，这主要是因为外国司法管辖区的收入受益，这些国家的税率较低，但因美国增加的GILTI税而部分抵消。2019年前9个月的实际税率低于2018年同期，主要原因是2019年第一季度因不确定的税收状况而释放负债，这是基于本季度完成的额外程序，以支持对前一时期特定状况的实际情况的改变。在截至2019年9月的三个月中，实际税率较高，主要原因是与Artesyn交易相关的某些交易成本无法扣除，以及中国和韩国对未汇出收益的无限期再投资主张发生了变化。
我们未来的有效所得税税率取决于各种因素，如税法、法规、会计原则或解释的变化，以及我国税前收入的地理构成。我们会小心监察这些因素，并相应调整有效的入息税率。
停止业务的结果
我们在2015年12月完成了我们的逆变工程、制造和销售产品线的收尾工作。因此，将逆变器产品线呈现为本文所述所有周期的停产操作。以前为逆变产品线出售的延期保证反映在我们未经审计的合并资产负债表中的持续业务的递延收入中，并且随着递延收入的赚取和相关服务的提供，将反映在今后的持续业务中。
停业后的收入扣除所得税后的收入如下(千)：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
销售 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
销售成本 |
| (700) |
| — |
| (900) |
| (88) | |||||
经营费用总额 |
| 133 |
| — |
| 514 |
| 31 | |||||
停止业务的业务收入 |
| 567 |
| — |
| 386 |
| 57 | |||||
其他收入(费用) |
| (84) |
| (258) |
| 10,835 |
| (261) | |||||
所得税前停止经营的收入(损失) |
| 483 |
| (258) |
| 11,221 |
| (204) | |||||
所得税准备金(福利) |
| 108 |
| 113 |
| 2,531 |
| 22 | |||||
停业的收入(损失)，扣除所得税 | $ | 375 | $ | (371) | $ | 8,690 | $ | (226) | |||||
在2019年5月，我们出售了我们的电网捆绑中央太阳能逆变器的维修和服务运作.随着销售，最初的产品保修为以前出售的电网系中央太阳能逆变器转移到买方。因此，在截至2019年9月30日的9个月内，我们停止营业的其他收入(费用)和所得税准备金(福利)确认了1 100万美元的收益和240万美元的税收支出。已停止业务的业务收入截至9月30日、2019年和2018年的3个月和9个月，还包括我们估计的产品担保责任、应收账款的收回和外汇损益的变化所产生的影响。
非GAAP结果
管理层使用非GAAP营业收入和非GAAP每股收益来评估业务业绩，而不受某些非现金费用和其他不属于我们通常业务的费用的影响。我们使用这些非GAAP度量来根据业务目标评估绩效，做出业务决策，包括制定预算和预测未来期间。此外，管理层的激励计划包括以下这些非公认会计原则的措施：
34
目录
成就标准。这些非GAAP措施不符合美国GAAP，可能与其他公司使用的非GAAP会计和报告方法不同。然而，我们相信这些非GAAP度量提供了额外的信息，使读者能够从管理的角度来评估我们的业务。这一补充资料的提出不应被视为替代根据美国公认会计原则编制的结果。
以下非公认会计原则的结果不包括非现金相关费用的影响，如以股票为基础的补偿和无形资产的摊销，以及停止的业务，以及非经常性项目，如收购相关费用和重组费用。我们的非公认会计原则调整的税收效应是指在考虑了各自的账簿和税收处理后，对每项非GAAP调整适用的预期年度税率。
非公认会计原则计量-营业费用与持续经营的营业收入的对账，不包括某些项目 | 截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
据报道，持续经营的毛利 | $ | 73,491 | $ | 85,539 | $ | 203,357 | $ | 290,419 | |||||
毛利调整数： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
股票补偿 |
| 77 |
| 76 |
| 365 |
| 576 | |||||
设施扩建和搬迁费用 |
| 1,342 |
| 725 |
| 1,662 |
| 974 | |||||
购置相关费用 | 1,506 | 158 | 1,506 | 158 | |||||||||
非公认会计原则毛利 |
| 76,416 |
| 86,498 |
| 206,890 |
| 292,127 | |||||
据报告，持续业务的业务费用 |
| 64,101 |
| 45,677 |
| 171,171 |
| 138,436 | |||||
调整： |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
无形资产摊销 |
| (3,002) |
| (1,437) |
| (6,849) |
| (3,958) | |||||
股票补偿 |
| (840) |
| (948) |
| (4,688) |
| (6,885) | |||||
购置相关费用 |
| (6,398) |
| (705) |
| (9,440) |
| (1,310) | |||||
设施扩建和搬迁费用 |
| (223) |
| (29) |
| (297) |
| (518) | |||||
重组费用 |
| (152) |
| (403) |
| (3,620) |
| (403) | |||||
非公认会计原则业务费用 |
| 53,486 |
| 42,155 |
| 146,277 |
| 125,362 | |||||
非公认会计原则营业收入 | $ | 22,930 | $ | 44,343 | $ | 60,613 | $ | 166,765 | |||||
35
目录
非公认会计原则计量-营业费用与持续经营的营业收入的对账，不包括某些项目 | 截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
|
| 2019 |
| 2018 |
| ||
据报道，持续经营的毛利 |
| 42.0 | % | 49.4 | % |
| 45.1 | % | 51.4 | % |
|
毛利调整数： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿 |
| — |
| — |
|
| 0.1 |
| 0.1 |
|
|
设施扩建和搬迁费用 |
| 0.8 |
| 0.5 |
|
| 0.4 |
| 0.2 |
|
|
购置相关费用 | 0.8 | 0.1 | 0.3 | — | |||||||
非公认会计原则毛利 |
| 43.6 |
| 50.0 |
|
| 45.9 |
| 51.7 |
|
|
据报告，持续业务的业务费用 |
| 36.6 |
| 26.4 |
|
| 38.0 |
| 24.5 |
|
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产摊销 |
| (1.7) |
| (0.8) |
|
| (1.5) |
| (0.7) |
|
|
股票补偿 |
| (0.5) |
| (0.6) |
|
| (1.0) |
| (1.2) |
|
|
购置相关费用 |
| (3.7) |
| (0.4) |
|
| (2.1) |
| (0.2) |
|
|
设施扩建和搬迁费用 |
| (0.1) |
| — |
|
| (0.1) |
| (0.1) |
|
|
重组费用 |
| (0.1) |
| (0.2) |
|
| (0.8) |
| (0.1) |
|
|
非公认会计原则业务费用 |
| 30.5 |
| 24.4 |
|
| 32.5 |
| 22.2 |
|
|
非公认会计原则营业收入 |
| 13.1 | % | 25.6 | % |
| 13.4 | % | 29.5 | % |
|
非公认会计原则计量-不包括某些项目的持续业务收入对账 | 截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
持续经营所得，减去非控制利息，扣除所得税 | $ | 7,246 | $ | 35,150 | $ | 45,987 | $ | 127,845 | |||||
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
无形资产摊销 |
| 3,002 |
| 1,437 |
| 6,849 |
| 3,958 | |||||
购置相关费用 |
| 7,904 |
| 863 |
| 10,946 |
| 1,468 | |||||
设施扩建和搬迁费用 |
| 1,565 |
| 754 |
| 1,959 |
| 1,492 | |||||
重组费用 |
| 152 |
| 403 |
| 3,620 |
| 403 | |||||
减税和就业法案的影响 |
| — |
| 2,398 |
| — |
| 4,251 | |||||
中央变频器业务销售 | — | — | (14,804) | — | |||||||||
购置过渡服务 | (29) | — | (29) | — | |||||||||
非公认会计原则调整的税收效应 |
| 326 | (598) | 2,011 | (1,145) | ||||||||
非公认会计原则收入，扣除所得税，不包括股票报酬 | 20,166 | 40,407 | 56,539 | 138,272 | |||||||||
以股票为基础的补偿，扣除税后 | 702 | 779 | 3,887 | 5,716 | |||||||||
非公认会计原则收入，扣除所得税 | $ | 20,868 | $ | 41,186 | $ | 60,426 | $ | 143,988 | |||||
非公认会计原则稀释每股收益 | $ | 0.54 | $ | 1.05 | $ | 1.57 | $ | 3.64 | |||||
通货膨胀的影响
近几年来，通货膨胀对我们的业务并没有产生重大影响。然而，我们不断监测经营价格的上涨，特别是在我们的制造过程中使用的零部件的供应方面。在竞争允许的范围内，随着时间的推移，我们通过提高销售价格将增加的成本转嫁给我们的客户。我们还可以不时地降低对客户的价格，以降低销售价格，这是由于我们的产品成本结构因成本改进措施而降低，以及零部件价格的下降。
36
目录
流动性与资本资源
流动资金
我们认为，充足的流动资金和创造现金对于执行我们的战略举措非常重要。我们是否有能力为我们的业务、收购、资本支出、偿债要求和产品开发工作提供资金，可能取决于我们是否有能力从经营活动中产生现金，这些活动取决于未来的经营业绩，以及一般的经济、财政、竞争、立法、监管和其他条件，其中有些条件可能超出我们的控制范围。我们的主要流动资金来源是我们的可用现金、投资、从当前业务中产生的现金以及以下所述的我们的信贷安排。
2019年9月30日，我们拥有3.412亿美元的现金、现金等价物和有价证券。除了可用的现金、现金等价物和有价证券外，我们还有一家银行的循环融资机制，根据某些筹资条件提供最多1.5亿美元，并于2024年9月到期。截至2019年9月30日，我们在循环基金下有1.5亿美元的可用资金。有关旋转设施的更多信息，请参见注22.信贷贷款在第一部分中，第1项“未经审计的精简合并财务报表”载于本文件和下文。
2019年9月，与Artesyn的收购有关，我们签订了一项信贷协议(“信贷协议”)，提供了总额为5000万美元的融资，其中包括一项为期五年的3.5亿美元高级无担保贷款安排(“定期贷款机制”)和一项为期五年的1.5亿美元高级无担保循环贷款(“循环贷款机制”)。定期贷款机制被用于部分资助Artesyn的收购。循环融资机制取代了该公司先前的贷款协议，该协议提供了至多1.5亿美元的资金。根据“信用协议”借入的贷款将按公司选择的利率，按准备金调整后的libor利率或基准利率计算利息，另加适用的保证金。对于libor利率贷款，利息应以银行适用屏幕页面上的libor报价为基础，加上四分之三个百分点(0.75%)和一个和四分之三个百分点(1.75%)之间的利率，这取决于公司的综合杠杆率。就基本利率贷款而言，利息应等于(I)最高的(A)联邦基金利率加0.50%的半个百分点，(B)银行目前的“最优惠利率”和(C)libor利率加1个百分点(1.00%)加上(Ii)零个百分点(0.00%)和四分之三个百分点(0.75%)的总和。公司的综合杠杆率。根据公司使用循环设施的情况，公司应支付1/10%(0.10%)至1/4%(0.25%)之间的未使用线路费。定期贷款机制要求每季度偿还440万美元，外加应计利息，其余余额应于2024年9月到期。
2015年9月，我们的董事会批准了一项在30个月内回购价值1.5亿美元的股票的计划。2017年11月，我们的董事会批准将股票回购计划从2018年3月的原始到期日延长至2019年12月，并在2018年5月批准将根据该计划回购公司普通股的授权增加5000万美元。截至2019年9月30日，我们还有2490万美元用于未来的股票回购。
为了执行普通股的回购，公司定期签订股票回购协议。在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的三个零九个月内，该公司回购了下列普通股(千股，每股价值除外)：
截至九月三十日止的三个月 | 截至九月三十日止的九个月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
支付回购股份的款额 | $ | — | $ | 30,962 | $ | — | $ | 69,021 | |||||
回购股份数目 |
| — |
| 533 |
| — |
| 1,121 | |||||
每股平均回购价格 | $ | — | $ | 58.12 | $ | — | $ | 61.57 | |||||
我们认为，我们目前的现金水平、可用的信贷安排以及我们从未来业务中产生的现金，将足以满足我们的周转资金需求、债务资本支出、合同义务，
37
目录
股票回购计划，以及长期和短期的额外收购.然而，我们可能会根据额外收购的数量或规模，不时寻求额外的融资。
现金流量
我们由业务、投资和筹资活动提供和使用的现金摘要如下(千)：
截至九月三十日止的九个月 | |||||||
| 2019 |
| 2018 | ||||
持续业务活动提供的现金净额 | $ | 28,858 | $ | 118,483 | |||
由(用于)已停止业务的业务活动提供的现金净额 |
| 317 |
| (4,550) | |||
经营活动提供的净现金 |
| 29,175 |
| 113,933 | |||
用于持续业务投资活动的现金净额 |
| (382,537) |
| (110,474) | |||
由(用于)持续业务筹资活动提供的现金净额 |
| 342,397 |
| (71,657) | |||
货币换算对现金的影响 |
| (3,185) |
| (722) | |||
现金和现金等价物减少 |
| (14,150) |
| (68,920) | |||
现金和现金等价物，期初 |
| 354,552 |
| 415,037 | |||
现金和现金等价物，期末 |
| 340,402 |
| 346,117 | |||
减去已终止业务的现金和现金等价物 |
| — |
| 7,444 | |||
期间终了期间持续业务的现金和现金等价物 | $ | 340,402 | $ | 338,673 | |||
2019年现金流量与2018年相比
经营活动提供的净现金
截至2019年9月30日的9个月，业务活动提供的净现金为2 920万美元，而2018年同期为1.139亿美元。与2018年同期相比，业务活动产生的现金流动净额减少8 480万美元，原因是对半导体设备市场的销售总体减少，导致持续业务收入减少。
用于投资活动的现金净额
截至2019年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为3.825亿美元，其中包括与收购Artesyn有关的3.658亿美元。截至2018年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为1.105亿美元，其中包括用于收购LumaSense、Trek以及静电技术和生产线的9 380万美元。
筹资活动提供的现金净额
截至2019年9月30日的9个月，筹资活动提供的现金净额为3.424亿美元，其中包括3.5亿美元的现金收益，扣除250万美元的融资费用，部分由本金偿还440万美元抵消。截至2018年9月30日的9个月，用于融资活动的净现金为7，170万美元，其中包括用于回购公司股票的6，900万美元。
货币换算对现金的影响
在截至2019年9月30日的9个月内，货币换算产生了320万美元的不利影响，而2018年同期则有70万美元的不利影响，主要原因是美元走强。我们的国外业务主要以当地货币销售产品并支付费用。汇率波动可能要求我们提高对外国客户的价格，这可能导致我们对这些客户的净销售额降低。或者，如果我们不针对不利的货币波动调整我们的产品的价格，我们的经营结果可能会受到不利的影响。我们全球业务的功能货币包括美元(“美元”)、加元(“加元”)、瑞士法郎(“瑞士法郎”)、人民币(“人民币”)、丹麦克朗(“DKK”)、
38
目录
欧元(“欧元”)、英镑(“英镑”)、以色列新谢克尔(“ILS”)、印度卢比(“INR”)、日元(“日元”)、韩元(“KRW”)、新加坡元(“SGD”)和新台币(“TWD”)。我们的采购和销售活动主要以美元、人民币、欧元和日元计价。
截至9月30日、2019年和2018年的9个月内，这些主要货币汇率的变化情况如下：
截至九月三十日止的九个月 | |||||||
从… | 到 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
计算机辅助设计 | 美元 |
| 2.9 | % | (2.7) | % | |
心衰 | 美元 |
| (1.1) | % | (0.6) | % | |
CNY | 美元 |
| (3.7) | % | (5.3) | % | |
DKK | 美元 |
| (4.6) | % | (3.3) | % | |
欧元 | 美元 |
| (4.6) | % | (3.1) | % | |
英镑 | 美元 |
| (3.4) | % | (3.4) | % | |
盲降 | 美元 |
| 7.9 | % | N/A |
| |
INR | 美元 |
| (1.4) | % | (12.0) | % | |
日元 | 美元 |
| 1.9 | % | (1.0) | % | |
KRW | 美元 |
| (7.1) | % | (3.9) | % | |
SGD | 美元 |
| (1.4) | % | (2.3) | % | |
TWD | 美元 |
| (1.5) | % | (2.5) | % | |
关键会计政策和估计
编制符合美国公认会计原则的财务报表和相关披露要求我们作出影响合并财务报表及其附注中所报告数额的判断、假设和估计数。附注1.重要会计政策和估计的运作和摘要2018年12月31日终了年度的年度报告中关于表10-K的合并财务报表描述了在编制综合财务报表时使用的重要会计政策和方法。我们在管理层讨论和分析财务状况和业务结果的第二部分第二部分第7项中讨论了我们2018年12月31日终了年度表10-K表中的关键会计估计数，其中包括可疑账户备抵、确定折旧和摊销的使用寿命、企业合并中获得的资产和负债的估值、评估可识别无形资产和商誉减值费用的必要性、确定保修准备金、所得税会计以及评估超额和过时库存。这种会计政策和估计要求在编制精简的综合财务报表时使用重大的判断和假设，实际结果可能与根据影响这些估计数的因素的变化而报告的数额大不相同。
第三项.市场风险的转归性、转制性、定量性和定性性披露
利率风险
我们的市场风险风险与我们投资组合中利率的变化有关。我们通常将我们的投资置于高信用质量的发行人手中，并通过政策避免本金损失，并寻求通过限制违约风险、市场风险和再投资风险来保护和维护我们的投资基金。
截至2019年9月30日，我们的投资包括存款证，期限少于1年，以及货币市场存款(见附注7.按公允价值计算的可流通证券和资产第1部分，第1项“未经审计的精简合并财务报表”)。作为对我们投资组合的敏感性的衡量，如果我们的投资组合馀额保持不变，假设利率下降一个百分点，每年的税前收益就会减少一个无关紧要的数额。
39
目录
外币汇率风险
当我们以与产品和制造成本不同的货币销售产品和购买材料时，我们会受到通过销售和购买交易的外汇汇率变化的影响。我们的采购和销售活动主要以美元、人民币、欧元和日元计价。由于这些货币之间以及其他货币之间的波动，我们面临着外汇销售、购买交易和劳动力方面的汇率风险。
我们报告的业务财务结果，包括我们的资产和负债的报告价值，也受到外币汇率变化的影响。我们在美国以外的许多子公司的资产和负债按每个报告期的期末汇率折算。在每个报告所述期间，业务结果和现金流量表按加权平均汇率折算。虽然这些转换变化不会立即产生现金影响，但这些变化可能会影响到未来的借款能力和我们净资产的整体价值。
我们可能会不时与银行签订外币汇率合约，以对冲预期在日后结算的资产及负债的外币汇率变动。市场风险来自外汇汇率变动对衍生工具价值的潜在不利影响。我们试图通过建立和监测限制衍生合约类型和程度的参数来降低适用于外汇汇率合约的市场风险。我们签订这些合同只是为了风险管理的目的。我们不为交易或投机目的而进入或发行衍生工具。
货币汇率每天变化，通常一种货币对美元走强，而另一种货币则走弱。由于全球供应链和分销渠道之间的复杂相互关系，很难量化一个或多个汇率变化的影响。
有关我们所面对的市场风险的更多资料，请参阅本年报第I部、第1A项(表格10-K)及第II部分(第二部分)第1A项(第1A项)所载的“风险因素”，以获取有关我们所面对的市场风险的更多资料。自2018年12月31日以来，我们的市场风险敞口没有发生重大变化。
第4项.成品率、成品率、目标值、管制标准和程序
对披露控制和程序的评估
我们制定了披露控制和程序，目的是确保在根据1934年“证券交易法”(“法案”)提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序包括(但不限于)控制和程序，目的是确保我们根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并传达给管理层，包括我们的首席执行干事(尤瓦尔·瓦瑟曼，首席执行干事)和特等财务干事(首席财务官保罗·奥尔德姆)，以便及时作出必要的披露决定。
截至本报告所涉期间结束时，我们在管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的参与下，对根据“外汇法”规则13a-15(B)设计和运作披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评价，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2019年9月30日起生效。首席执行干事和首席财务干事从这次评价中得出的结论已通知审计委员会。我们打算继续审查和记录我们的披露控制和程序，包括内部控制和财务报告程序，并可能不时作出改变，以提高其效力，并确保我们的系统随着业务的发展而发展。
40
目录
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化发生在10-Q表所涵盖的财政季度，它对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能会对我们的财务报告产生重大影响。
第II部其他资料
第(一)项
在正常的业务过程中，我们卷入了纠纷和法律诉讼。在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的三个月和九个月中，我们参与的法律诉讼没有实质性进展。关于先前报告的法律程序的说明，请参阅2018年12月31日终了年度报告表10-K的第一部分，第3项，“法律程序”。
第1A项.同等风险因素
我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流量可能受到若干因素的影响，包括但不限于下文所述的因素，其中任何因素都可能使我们的结果受到不利影响，并可能导致投资于我们普通股的价值或损失下降。其他因素也可能存在，这些因素我们无法预料，或者根据现有的信息，我们认为这些因素并不重要。这些风险和不确定因素有可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流量和未来业绩产生重大影响。这些风险和不确定因素也可能影响到我们提交给证券交易委员会的前瞻性报表的准确性。
我们竞争的行业会受到波动和不可预测的周期的影响。
作为全球半导体设备、电信和网络、数据中心计算以及工业和医疗行业的供应商，我们受到商业周期的影响，其时间、长度和波动性难以预测。其中某些行业在历史上一直是周期性的，原因是客户的制造能力需求和支出突然发生变化，这在一定程度上取决于产能利用率、对客户产品的需求、相对于需求的库存水平以及能否获得负担得起的资本。这些变化影响了客户购买和投资技术的时间和数量，并继续影响我们的订单、销售净额、运营费用和净收入。此外，我们可能无法通过降低成本来充分或迅速地应对需求的下降。当我们的产品需求发生变化时，我们可能需要为过剩和过时的库存记录大量的储备。
为了满足我们所服务的每一个行业迅速变化的需求，我们必须有效地管理我们的资源和生产能力。在我们产品需求下降的时期，我们必须能够适当调整我们的成本结构以适应当前的市场条件，有效地管理我们的供应链，并激励和留住关键员工。在需求增长的时期，我们必须有足够的制造能力和库存来完成客户订单，有效地管理我们的供应链，并吸引、留住和激励足够数量的合格人员。如果我们不能及时和适当地适应业务环境的变化或准确评估我们在商业周期内所处的位置，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到重大和不利的影响。例如，按照2018年上半年创纪录的水平，半导体设备市场开始下降，2019年前9个月，AE来自半导体设备市场的收入与2018年同期相比下降了35.0%。虽然半导体设备市场在2019年第三季度有所改善，但我们不知道这种低迷将持续多久，也不知道市场是否会恢复到以前的水平。此外，未来市场的特征可能是更多的小坡道，而不是2015-2017年期间的持续增长时期。
经济状况恶化可能对我们的业务产生不利影响。
我们的业务可能受到国家或全球经济状况变化的不利影响，包括通货膨胀、利率、资本市场的可用性、消费者支出率、能源供应和成本(包括燃料附加费)以及政府管理经济状况的举措的影响。任何这样的变化
41
目录
不利影响我们的产品在国内和出口市场的需求，或我们需要的原材料和包装材料的成本和供应，从而对我们的财务业绩产生负面影响。
信贷和其他金融市场的中断以及国家和全球经济状况的恶化，除其他外，可以：
| ● | 对我们产品的全球需求产生负面影响，这可能导致销售、营业收入和现金流量减少； |
| ● | 使我们更难或更昂贵地为我们的业务或投资获得资金，或在未来为我们的债务再融资； |
| ● | 使我们的贷款人偏离以往的信贷行业惯例，在我们今后可能寻求的范围内，更难或更昂贵地根据我们的债务协议给予任何技术或其他豁免； |
| ● | 减低我们的投资价值；及 |
损害保险公司的财政可行性。
我们的长期成功和经营成果取决于我们能否成功地整合Artesyn的业务和运营，并从收购中实现预期的利益。
在2019年9月，我们收购了Artesyn，目前我们正处于将Artesyn的业务与我们的业务相结合的早期阶段。收购Artesyn大大增加了我们的工业电力产品供应，为电信和数据中心终端市场增加了电力产品，并显著增加了雇员和设施的数量。我们相信，在2017年，Artesyn和我们收购Excelsys技术之间的重叠很少。为了实现收购的预期效益，我们必须以高效和有效的方式成功地将我们的业务结合起来，并实现我们的协同增效和节约成本的目标。将Artesyn的业务和业务与我们的业务整合在一起将需要管理层的大量关注、努力和支出，而且我们可能无法以有效、完整、及时或成本效益高的方式实现整合。
与我们收购Artesyn有关的潜在风险包括：
| ● | 保持和改善Artesyn公司的财务和运营业绩，同时整合和优化我们的销售、营销、制造和公司管理机构； |
| ● | 避免因客户混淆、疏离或有关交易的错误信息而损失收入，并保留和扩大Artesyn的客户群，以配合我们的销售努力； |
| ● | 避免由于收购和正在进行的整合努力而使我们的人员分心或混乱而造成的收入损失； |
| ● | 优化我们在世界范围内的联合制造足迹，同时利用Artesyn公司的垂直集成制造模式来生产更多的公司产品； |
| ● | 在管理我们现有的业务、合同和关系的同时，实现整个组织的预期协同增效和成本节约； |
| ● | 成功消除以前由其他企业承担的固定成本，然后再将Artesyn嵌入式电源分拆出去； |
| ● | 认识并利用我们的联合业务所带来的预期产品销售和技术提升机会； |
| ● | 扩大我们的财务和管理控制和报告系统和程序，以整合和管理Artesyn； |
| ● | 整合我们的信息技术系统，使合并业务的管理和运作成为可能； |
| ● | 识别和保留关键的Artesyn人员，并转变他们的关键知识； |
| ● | 使我们充分熟悉Artesyn公司的产品和技术及其某些市场和客户群，使我们能够有效地管理Artesyn公司的业务； |
| ● | 成功地整合我们各自的企业文化，使我们实现作为一个统一的公司的利益。 |
42
目录
与我们收购Artesyn有关的其他潜在风险包括：
| ● | 承担未知或或有负债，或其他意外事件或情况；及 |
| ● | t他有可能产生或记录重大现金或非现金费用，或减记在收购Artesyn过程中获得的无形资产和商誉的账面价值，这可能会对我们的现金流产生不利影响，或降低我们在发生此类费用或减记此类资产期间的收益。 |
如果我们不能成功或及时地将Artesyn公司的业务整合到我们的业务中，我们可能无法实现收入增长、协同增效、成本节约以及收购带来的其他预期收益，我们的业务可能会受到不利影响。此外，我们已经并将继续承担与交易相关的成本，包括与实施整合计划相关的法律、监管和其他成本，包括设施和系统整合成本以及与就业相关的成本。虽然我们期望消除重复成本，以及实现与企业整合有关的其他效率，应能使我们在一段时间内抵消交易和与一体化有关的成本，但这种净效益可能不会在短期内实现，也可能根本无法实现。此外，我们可能没有实现预期的利益，从收购。Artesyn的业务和运营可能无法实现预期的收入和运营结果。上述任何风险都可能对我们的业务、财务状况和经营结果造成重大损害。
我们的债务义务和关于我们债务的协议中的限制性盟约可能限制我们经营业务或执行我们的商业战略的能力，可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流量产生不利影响，并可能大大减少股东因控制事件的改变而获得的利益。
截至2099年9月30日，我们的债务总额为3.456亿美元，不包括未摊销的债务发行成本，其中1750万美元被列为流动债务。我们按合同有义务按季度支付440万美元，外加应计利息，任何未偿还余额都应在2024年9月到期。我们的债务义务可能使我们更容易受到一般不利的经济和工业状况的影响，并可能限制我们在规划业务和我们经营的行业的变化或对其作出反应方面的灵活性，从而使我们在负债较少的竞争对手面前处于不利地位。
我们的债务义务将财务契约强加给我们和我们的子公司，要求我们保持一定的杠杆率。财务契约对我们的业务施加了某些限制，这些限制可能会影响我们成功执行业务战略的能力，或者采取我们认为符合本公司最佳利益的其他行动。这些限制包括限制或限制，除其他外，对我们的能力和我们子公司的能力：
| ● | 招致额外债务；额外负债 |
| ● | 对我国资本存量或者其他受限制的支付或者投资支付股息或者进行分配； |
| ● | 进行国内外投资，发放信贷； |
| ● | 与关联公司进行交易； |
| ● | 转让和出售资产； |
| ● | 对我们的全部或实质资产实行合并或合并，或出售、转让、租赁或以其他方式处置；及 |
| ● | 对我们的资产设立留置权以保证债务。 |
我们的债务义务包含某些习惯上的违约事件，任何违约或其他违约事件都可能导致债务违约，从而限制我们在循环信贷安排下借款的能力。如根据我们的债务安排的某些条文发生失责事件，而该等债务安排并没有治愈或放弃，则拖欠债项的持有人可安排所有与该债务工具有关的未偿还款额，再加上任何所需的和解费用，立即到期及应付，而我们的资产及现金流量如在一次失责事件中加速，则可能不足以充分偿还我们未偿还债务票据下的借款。如果我们无法按要求偿还、再融资或重组我们的债务，或修改这些协议所载的契约，贷款人可行使“信贷协议”或适用法律所规定的一切权利和补救办法。
43
目录
股权。任何这些事件都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
最近美国政府有关关税和其他经济提案的行动和建议所产生的重大进展可能对我们产生实质性的不利影响。
美国政府最近的行动对国际贸易，特别是进口贸易施加了更大的限制和经济抑制。美国政府已经对贸易政策进行了修改，并打算采取进一步的改变，在某些情况下，还将重新谈判或可能终止某些现有的双边或多边贸易协定。它还开始对某些外国货物，包括钢铁和铝、半导体制造设备及其备件征收额外关税。
美国商务部在2018年3月宣布对钢铁和铝产品进口征收关税，美国贸易代表(USTR)在2018年6月宣布对源自中国的某些产品征收25%的关税。USTR还在6月份和2018年7月分别宣布了两份附加的产品补充清单，如果进口到美国的产品来自中国，这些产品将面临关税，这将增加进口产品的成本。USTR发布的这些补充清单增加了来自中国的某些半导体设备和部件的额外25%，这些半导体设备和部件由我们在美国销售或用于我们的业务。2018年8月，第二份清单以25%的关税生效，第三份清单于2018年9月生效，关税为10%，2019年5月增至25%。美国贸易代表于2019年5月提出了第四份清单，列出源自中国的所有剩余物项。第四份清单的一部分已于2019年9月1日生效，附加的关税为15%。第四份清单的其余部分将于2019年12月15日生效，附加税率为15%。进口这些货物和部件的成本的任何增加都会降低我们的利润率，降低我们产品的竞争力，或抑制我们销售产品或购买必要部件的能力，这可能对我们的业务成果、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
美国贸易政策的改变可能导致一个或多个美国贸易伙伴采取反应迅速的贸易政策，使我们向这些国家出口产品变得更加困难或代价更高。正如上文所述，这些措施也可能增加输入美国的货品的成本，而这又可能要求我们提高对顾客的价格，以减少需求，或在我们不能提高价格的情况下，降低我们出售的货品和服务的利润。如果美国实施的贸易关税和其他限制措施提高了进口到美国的半导体设备和相关部件的价格，我们的材料成本可能会受到不利影响，客户对产品和服务的需求可能会减少，这可能会对我们的收入和盈利产生不利影响。
我们无法预测未来的贸易政策、任何重新谈判的贸易协定的条款或额外征收的关税及其对我们业务的影响。贸易限制的通过和扩大，贸易战的发生，或与关税或贸易协定或政策有关的其他政府行动，都有可能对我们的产品、我们的成本、我们的客户、供应商和美国经济的需求产生不利影响，而这反过来又会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
美国社会、政治、法规和经济条件的变化，以及在我们目前开发和销售产品的领土和国家的外贸、制造业、发展和投资的法律和政策的变化，以及由于这些变化而对美国产生的任何负面情绪，都可能对我们的业务产生不利影响。此外，非美国客户对美国的负面情绪，以及非美国雇员或潜在雇员对美国的负面情绪，可能会分别对销售、招聘和留用产生不利影响。
我们在中华人民共和国的业务受到严重的政治和经济不确定因素的影响，我们几乎或根本无法控制，我们可能无法及时改变我们的商业惯例，以避免收入减少。
我们在美国境外的业务很大一部分位于中国，这使我们面临各种风险，如外汇管制和货币限制、当地经济条件的变化、海关的变化等。
44
目录
条例和关税、税收政策的变化、中华人民共和国法律法规的变化、可能的征用或其他中华人民共和国政府的行动，以及不确定的政治条件，包括美国对海外制造业政策的潜在变化。此外，Artesyn在中国的设施和资源方面也增加了大量的足迹。这些因素可能会对我们的业务、业务、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。见下文“我们面临与全球金融市场和全球经济相关的风险”的风险因素。
中华人民共和国的经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同，包括在政府参与的数量、发展水平、增长率、外汇管制和资源分配等方面。中华人民共和国的经济在过去20年经历了显著的增长，但在不同的地区和不同的经济部门之间，增长是不平衡的。中华人民共和国政府采取各种措施，鼓励经济发展，引导资源配置。工人的罢工和深圳某些公司在工厂门口的纠察，在一些要求加薪的工人中引起了动乱，这可能会影响我们在深圳的生产设施。虽然政府的一些措施可能对中华人民共和国的整体经济有利，但它们可能对我们产生负面影响。例如，我们的财务状况和经营结果可能会受到政府对资本投资的控制、对适用于我们的税务条例的修改以及停工的重大和不利影响。
我们受到国际行动固有风险的影响。
在截至9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，对美国以外客户的销售额分别约占总销售额的55.1%和47.9%。电力控制模块和高、低压产品线的收购增加了我们在国际地点的存在。我们成功地在国际上生产货物和在国际市场上竞争取决于我们管理各种风险和困难的能力，包括但不限于：
| ● | 我们的能力，有效地管理我们的员工在偏远地区，谁是在不同的业务环境，从美国； |
| ● | 我们有能力发展和保持与供应商和其他当地企业的关系； |
| ● | 遵守与美国不同的产品安全要求和标准； |
| ● | 适用于我们在不同法域的业务的法律的变化和变化，包括知识产权和合同权利的可执行性； |
| ● | 贸易限制、政治不稳定、金融市场混乱和经济状况恶化； |
| ● | 海关条例和货物进出口(包括不时在各国进行的海关审计)； |
| ● | 在不同地点提供足够水平的技术支持的能力； |
| ● | 我们的能力，以获得业务许可证，可能需要在国际地点，以支持扩大业务； |
| ● | 及时向外国客户收取应收账款，包括应收国外客户余额2019年9月30日; |
| ● | 如果项目本身被推迟和(或)政府提供资金，从外国客户收取应收帐款也可能被意外推迟，超出我们的付款条件。例如，关税和较慢的增长影响了我们一些推迟项目的中国市场。如果这些项目被永久推迟或取消，可能会对我们的财务业绩或预测产生负面影响。 |
| ● | 关税、税收和外币汇率的变动；以及 |
| ● | 最近在香港发生的抗议和骚乱影响了该地区的旅行，并可能导致政府采取可能影响该地区商业的行动。 |
如果我们不能成功地管理这些和其他国际风险，我们的盈利能力和执行我们的业务战略、保持市场份额和成功地在国际市场上竞争的能力将受到损害。
45
目录
我们的生产线只在少数几个地点生产，我们的网站一般是不可互换的。
我们的半导体工业电源产品是在中国深圳制造的。我们的高压产品是生产在龙孔科马和洛克波特，纽约，利特尔汉普顿，英国和深圳，中华人民共和国。我们的热像仪产品生产于温哥华，华盛顿，圣克拉拉，加利福尼亚州，利特尔汉普顿，英国和法兰克福，德国。我们的测温溶液是在丹麦巴勒普生产的。我们的电信网络和数据中心计算产品是生产在中山，中华人民共和国，罗萨里奥，菲律宾和圣罗莎，菲律宾。artesyn的一些产品是由这家分拆的前artesyn消费集团在罗丁中国工厂生产的，直到2020年9月。每个设施都处于经营租赁之下，作业中断可能是由于业主提前终止现有租约或业主在租约期满后未能续签现有租约造成的，包括可能在现有设施附近没有合适的经营地点，这可能会造成劳动力或供应链风险。每个工厂生产不同的产品，因此是不可互换的。在我们的任何制造设施发生自然的、无法控制的事件或其他操作问题，都可能大大降低我们在这种地点的生产力，并可能使我们无法及时或完全满足客户的要求。任何潜在的损失都可能对我们与客户的关系、运营和长期经营结果产生重大影响。因此，我们正在马来西亚投资更多的生产选择。我们相信，这项投资将有助于减少我们对区域风险的风险敞口，改善我们的业务连续性状况，并随着时间的推移降低成本。
我们的重组和其他降低成本的努力包括将生产业务从其他制造设施，例如科罗拉多州柯林斯堡和英国的利特尔汉普顿，转移到我们在深圳的工厂，这使我们越来越依赖我们的深圳工厂。我们已被通知，我们将被要求在2021年12月之前搬迁我们的深圳，中国制造工厂。无论出于何种原因，我们深圳工厂的制造中断，都可能对我们履行客户订单的能力、维持客户关系的能力、制造产品的成本，以及我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们不断发展的制造业足迹可能会增加我们的风险。
随着我们不断地通过收购增长，我们的制造业的性质也在不断变化。历史上，我们的主要制造地点是在中国的深圳；然而，我们也在我们的英国Littlehampton、丹麦、法兰克福、德国、Ronkonkoma和Lockport以及加利福尼亚的圣克拉拉工厂增加了专门的制造。有时，我们可能需要转移生产或迁移生产的具体产品之间的设施或第三方制造商。我们已被通知，我们将被要求在2021年12月之前搬迁我们的深圳，中国制造工厂。如果我们在这段时间内不能成功地协调我们的产品的及时制造和分销，我们可能没有足够的产品供应来满足客户的需求，我们可能会失去销售，我们可能会经历库存的积累，或者我们可能会招致额外的费用。此外，我们正在马来西亚投资第二家工厂，以帮助减轻业务连续性、地缘政治和其他风险。如果我们不成功地实施这个工厂，它可能导致增加开支和中断供应给我们的客户在过渡时期。
此外，收购Artesyn还在中国和菲律宾增加了大量垂直整合的制造基地。这些地点是巨大的固定成本，很难随着经济和其他条件的变化而弯曲。如果我们不成功地将这些业务整合起来并以有效的方式运作，我们在收入减少的时候可能会遭受更大的损失。
原材料、部件、部件和组件的短缺，由于我们对单一和有限的供应商的依赖而加剧，可能影响我们制造产品和系统的能力，并可能推迟我们的发货。
我们的业务取决于我们的能力，以生产的产品，以满足迅速变化的需求，我们的客户。我们及时生产我们的产品的能力在一定程度上取决于从供应商那里及时交付原材料、零部件和组件。我们依赖于我们的一些原材料，零部件，组件和组件的唯一和有限的来源供应商，是我们的产品制造的关键。
46
目录
这种依赖涉及若干风险，包括以下风险：
| ● | 无法获得所需零件、部件或组件的足够供应； |
| ● | 供应短缺，如果单一或有限来源供应商停止运作； |
| ● | 需要为单一或有限来源提供者的经营损失提供资金； |
| ● | 降低对原材料、零部件或组件的定价和交货时间的控制； |
| ● | 有必要为替代供应商提供资格； |
| ● | 供应商可能提供有缺陷的零件、部件或组件，含有假货，或在形式、适合或功能方面向我们虚报；以及 |
| ● | 我们的供应商无法开发技术先进的产品来支持我们的成长和新产品的开发。 |
| ● | 地缘政治问题或关税的影响，可能影响所需零部件或组件的成本和可用性。 |
有时，我们的唯一或有限的供应商已经通知我们，他们正在停止供应关键的零部件和组件，这是我们交付产品所必需的。如果我们不能在唯一或有限的供应商停止供应关键部件之前对替代供应商进行资格认证，我们可能需要在客户需求之前进行最后一次购买和占有库存的数量。在某些情况下，最后一次购买的材料需要购买几年，这反过来又使我们面临额外的过剩和过时的风险。如果我们不能在上次购买的材料被用于我们的产品或遗留的逆变器保修操作之前，有资格替代供应商，我们可能无法提供更多的产品或遗留的逆变器保修服务给我们的客户。
合格的替代供应商可能会耗费时间，导致延误或阻止产品交付给我们的客户，以及增加成本。如果我们无法确定其他供应商的资格并成功地管理与我们现有和未来供应商的关系，如果我们的供应商经历了包括破产在内的财务困难，或者如果我们的供应商不能满足我们的性能或质量规格或时间要求，我们可能会遇到原材料、零部件或组件的短缺、延误或增加的成本。这反过来又会限制或阻止我们制造和运输我们的产品的能力，这可能会对我们与现有和潜在客户的关系以及我们的业务、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响。
我们的原材料、零部件和组件订单是基于需求预测的。
我们根据客户的季度预测和年度预测向我们的许多供应商下订单。这些预测是基于我们的客户和我们对我们产品需求的期望。随着季度和年度的进展，这种需求可能会迅速变化，或者我们可能会意识到，我们的客户的预期过于乐观或悲观，特别是当行业或总体经济状况发生变化时。与我们的供应商的订单不能总是被修改作为回应。此外，为了确保某些部件的供应或获得优先定价，我们已与我们的一些供应商签订合同，要求我们每季度购买一定数量的零部件和组件，即使我们不能使用这些部件或组件。此外，我们有义务对我们的一些客户持有最低数量的成品库存，以及时履行订单，无论客户是否期望这样的订单。目前，我们已与各供应商签订了明确的采购承诺和协议，以确保零部件的供应。如果对我们产品的需求不继续保持在目前的水平，我们可能无法使用根据这些承诺和协议我们必须购买的所有部件，我们过剩和过时库存的储备可能会增加，这可能对我们的业务结果产生重大的不利影响。如果对我们的产品的需求超过我们的客户和我们的预测，我们可能无法及时获得足够的原材料，零件，部件，或组件，在优惠的条件下，或者根本无法满足过剩的需求。
政府加强对所得税管制的行动可能会对我们的业务产生不利影响。
国际政府加强了对像我们这样的跨国企业的审查和审查，这可能会增加我们的合规成本和未来对这些国家政府的税收负担。随着各国政府继续寻找增加其收入来源的办法，它们可以增加对公司的审计，以加快
47
目录
根据现行或过去条例被视为欠他们的款项。这种审计活动的增加可能会对国际经营的公司产生负面影响，正如我们所做的那样。
整合收购所需的活动可能会导致成本超过目前的预期，或低于预期。
我们过去已经完成了收购，将来可能会收购其他业务。这些交易的成功，除其他外，将取决于我们是否有能力整合在这些交易中获得的资产和人员，并将我们的内部控制程序应用于这些被收购的业务。整合收购可能需要我们管理层的大量关注，而管理层注意力和资源的转移可能会对我们管理业务的能力产生实质性的不利影响。此外，当我们第一次进入收购交易时，我们可能没有意识到我们预期的收益的程度或时间。如果实际整合成本高于最初预期的数额，如果我们无法按预期整合在收购中获得的资产和人员，或者如果我们无法充分受益于预期的协同增效，则我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动可能受到重大不利影响。
我们历史上进行过收购和剥离。然而，我们可能在未来找不到合适的收购人选，我们可能无法成功地整合和管理被收购的业务。在收购或剥离时，我们可能需要对我们的企业资源规划、业务流程和工具作出根本性的改变，这可能会扰乱我们的核心业务并损害我们的财务状况。
过去，我们对其他公司和实体进行了战略性收购，并进行了资产购买，我们继续评估对互补公司、产品和技术的潜在战略收购。我们还剥离了企业。今后，我们可以：
| ● | 发行股票，这将稀释我们目前股东的百分比所有权； |
| ● | 支付现金，这将减少我们的周转资金； |
| ● | 负债； |
| ● | 承担责任；或 |
| ● | 与商誉减值和摊销有关的费用。 |
收购和剥离还涉及许多风险，包括：
| ● | 合并或分离已获得/放弃的业务、系统、技术或产品的问题； |
| ● | 无法实现预期的销售预测、运营效率或产品集成效益； |
| ● | 协调和整合地理上分开的人员、组织、系统和设施的困难； |
| ● | 难以融入商业文化； |
| ● | 意外费用或负债； |
| ● | 从我们的核心业务中转移管理人员的注意力； |
| ● | 对现有与供应商和客户的业务关系产生不利影响； |
| ● | 关键雇员的潜在损失，特别是那些被收购的组织的雇员； |
| ● | 与收购或剥离有关的意外债务或负债；以及 |
| ● | 即使在签署了明确的协议之后也未能完成收购，除其他外，这将导致在收购或谈判终止期间支付可能很大的专业费用和其他费用。 |
我们可能无法成功地确定合适的收购人选，整合我们未来可能收购的任何企业、产品、技术或人员，或实现此类交易的预期利益，这可能会损害我们的业务。
48
目录
在我们经营业务的税务管辖区内，税法、税率或收入组合的改变，可能会影响我们未来的税务责任及相关的公司盈利能力。
在美国(联邦和州)和许多外国司法管辖区，我们都要缴纳所得税。由于经济、政治和其他条件，不同司法管辖区的税法、条例和行政惯例可能会发生重大变化，在评估和估计我们为这些税收提供的款项和应计税额时，需要作出重要的判断。有许多交易发生在正常的业务过程中，最终的税收决定是不确定的。我们的实际税率可能会受到以下情况的不利影响：在法定税率较低、法定税率较高、在无法实现相关税收利益的司法管辖区内发生的损失、外币汇率的变化、新业务的进入、地理位置和现有业务的变化、收购(包括整合)和投资、递延税资产和负债及其估值的变化、相关税收、会计和其他法律、条例、行政惯例、原则和解释的变化，包括对适用于跨国公司的税法的根本修改。美国、欧盟许多国家和其他几个国家正在积极考虑这方面的变化。
我们对入息税规定的改变或因审查入息税报税表而引致的不良后果，可能会对我们的结果造成不利影响。
我们的所得税规定受到波动的影响，并可能受到以下因素的不利影响：税率较低的国家的收入低于预期；税率较高的国家的收入高于预期；递延税资产和负债的估值发生变化；外国衍生的无形收入(FDII)、全球无形低税率收入(GILTI)和税基侵蚀和反滥用税法(BAT)的变化、条例和解释；税收优惠到期或失效；转让定价调整，包括收购对我们法律结构的影响；不可扣减的补偿的税收效果；按与公司间重组有关的税收成本；会计原则的变化；或税法、条例、条约或其解释的变化，包括对我国外国子公司的收入征税的变化、可归因于外国收入的费用的扣除以及外国税收抵免规则。要确定所得税不确定性会计准则中规定的确认和计量属性，就必须作出重大判断。经济合作与发展组织(OECD)是由包括美国在内的36个国家组成的国际协会，它对许多长期存在的税收原则进行了修改。我们不能保证这些改革一旦被各国采纳，将不会对我们的所得税规定产生不利影响。此外，由于我们正在进行的某些就业和资本投资行动和承诺，我们在某些国家的收入受到降低税率的影响。我们不履行这些承诺可能会对我们的所得税规定产生不利影响。此外, 我们须由税务当局定期审查我们的所得税申报表。我们定期评估这些检查产生不良结果的可能性，以确定我们提供的所得税是否足够。我们无法保证这些持续审查的结果不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们面临着与全球金融市场和全球经济相关的风险。
我们的业务依赖于扩大我们的终端市场的制造能力和我们销售的产品的安装基地。过去，信贷市场的严重紧缩、金融市场的动荡和全球经济的疲软导致了我们所经营的行业的放缓。我们的一些关键市场在很大程度上依赖于消费者支出。经济的不确定性，如最近在中国所经历的，加剧了消费支出的负面趋势，并可能导致我们的客户推开、取消或不下订单。
难以获得资本和不确定的市场条件也可能导致我们的销售减少和更多的情况不付款。这些条件同样可能影响我们的主要供应商，这可能影响他们交付零件的能力，并导致我们产品的延误。此外，这些条件和未来经济状况的不确定性可能使我们难以预测我们的经营业绩，并评估可能影响我们的业务、财务状况和经营结果的风险。正如在“我们的原材料、零部件和组件订单是基于需求预测的基础上”中所讨论的，我们的开支中有相当大的百分比是相对较高的。
49
目录
修正，部分基于对未来净销售额的预期。如果出现一个或多个客户对我们产品的需求突然下降，如果不能迅速调整支出以弥补任何短缺，就会使净销售不足对我们的业务结果产生更大的不利影响。相反，如果市场状况意外改善，对我们产品的需求突然增加，我们可能无法作出足够迅速的反应，这可能会对我们的业务结果和客户关系产生负面影响。
我们的业务结果可能会受到我们或我们的客户或供应商所在地点的自然灾害和其他事件的影响。
我们在自然发生的地点，如恶劣的天气和地质事件，包括地震或海啸，都有制造和其他业务活动，这些活动可能破坏业务。此外，我们的供应商和客户也在这些地点开展业务。自然灾害、火灾、爆炸或其他事件导致我们的业务或我们的客户或供应商的业务长期中断，可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大的不利影响。
我们向亚洲供应商转移了大量的供应基础。
为了降低我们的材料成本和运输费用，我们向亚洲供应商转移了大部分零部件的采购。这些部件可能要求我们承担比预期更高的测试或修理费用，这将对我们的运营结果产生不利影响。如果这些成本较低的部件不符合他们的要求，那些有严格和广泛的资格要求的客户可能不会接受我们的产品。我们的客户延迟或拒绝接受此类产品，以及我们的供应商无法满足我们的采购要求，可能要求我们从现有供应商那里购买价格较高的部件，或者可能导致我们失去对这些客户的销售，其中任何一种都可能导致收入和毛利率下降，并对我们的经营结果产生不利影响。
我们必须不断地设计和引进新产品到我们所服务的市场，以应对竞争和迅速的技术变革。
我们在一个高度竞争的环境中运作，创新是至关重要的，我们的未来成功取决于许多因素，包括有效的商业化和客户接受我们的产品和服务。开发、引进和支持一套更广泛的产品是我们持续成功的关键。如果我们不继续开发新产品，改进和开发现有产品的新应用，并将我们的产品与竞争对手的产品区分开来，从而使其被客户采用，我们的运营结果就会受到不利影响。
我们必须取得设计的胜利，以保持我们现有的客户，并获得新的客户，虽然设计的胜利并不一定会导致大量的销售。
在技术不断迁移和客户需求不断变化的推动下，我们所服务的市场在应用程序、核心技术和竞争压力方面不断变化。我们为资本设备制造商设计的新产品通常有五到十年的寿命。我们的成功和未来的发展取决于我们的产品设计为我们的客户，新一代的设备，因为他们开发新的技术和应用。我们必须在设计周期早期与这些制造商合作，以修改、增强和升级我们的产品，或设计符合其新系统要求的新产品。设计赢得的过程具有高度的竞争力，我们可能会为我们现有的客户或下一代的新客户赢得或失去新的设计胜利。如果现有或新的客户由于与设计双赢过程有关的开发、评估和资格鉴定工作而不选择我们的产品，我们的市场份额将会减少，与我们的客户产品寿命相关的潜在收入(可达5至10年)将无法实现，我们的业务、财务状况和运营结果将受到重大和不利的影响。
我们一般没有与客户签订长期合同，要求他们向我们购买任何特定数量的产品。
我们的销售主要是在定购的基础上进行的，我们一般没有客户的长期购买承诺，这在我们服务的行业中是典型的。因此，我们的能力受到限制
50
目录
预测当前客户未来的销售水平或承诺，这可能会降低我们在生产过程中有效分配劳动力、材料和设备的能力。此外，我们可能购买库存预期的销售没有实现，导致过剩和过时的库存注销。
如果我们不能成功地调整我们的一些产品线的业务战略，以反映我们的客户对价格的日益敏感，我们的业务和财务状况就会受到损害。
我们的许多产品线的业务战略一直集中在产品性能和技术创新，以提供更高的效率和生产力。由于最近的经济状况和我们所服务的各种市场的变化，我们的客户经历了巨大的成本压力。我们注意到客户对价格的敏感性有所提高。如果与我们任何产品线的竞争只集中在价格而不是产品性能和技术创新上，我们就需要相应地调整我们的业务战略和产品供应，如果我们不能这样做，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。
如果我们无法说服最终用户指定我们的产品用于我们的客户销售的设备，我们的竞争地位可能会被削弱。
我们市场的最终用户可以指示设备制造商在其设备中使用特定供应商的产品。这种情况发生的频率，因为我们的产品是关键的生产过程控制薄膜应用。因此，我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力让最终用户指定我们的产品在他们的设施中使用。此外，我们在改变已经在这些设施内安装了大量产品基础的竞争对手之间的既定关系方面可能会遇到困难。
我们经营的市场竞争很激烈。
我们面临着巨大的竞争，主要来自老牌公司，其中一些公司拥有比我们更多的资金、营销和技术资源。我们期望我们的竞争对手将继续在与我们的直接竞争中开发新产品，改进其产品的设计和性能，并引进性能更好的新产品。为了保持竞争力，我们必须改进和扩大我们的产品和产品。此外，我们可能需要在研究和开发方面保持高水平的投资，并扩大我们的销售和营销努力，特别是在美国以外的地区。我们可能无法取得必要的技术进步和投资，以保持竞争力。如果我们不能改进和扩大我们的产品和产品，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。
我们的销售和应收帐款的很大一部分集中在少数几个客户中。
在截至2018年9月30日的9个月中，我们的10个最大客户分别占我们销售额的47.8%和63.8%。截至2019年9月30日止的9个月内，对应用材料公司的销售。LAM研究分别为1.090亿美元和6140万美元。在截至9月30日的9个月内，2018年对应用材料公司和LAM研究公司的销售额分别为1.982亿美元和9240万美元。应用材料公司截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日，应收账款余额分别为3 070万美元和3 430万美元。LAM研究公司截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日的应收账款余额分别为820万美元和1，220万美元。来自任何一个或两个客户的销售大幅下降，或者公司无法收集这些销售，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大和不利的影响。
我们在国际地点持有大量现金。
鉴于我们业务的全球性，我们在国内和国际上都有集中的现金和投资。现金、现金等价物和有价证券的价值可能受到流动性、信用恶化、财务结果、经济风险、政治风险、主权风险或其他因素的负面影响。该公司打算利用其外国现金扩大我们的国际业务，通过内部增长和战略收购。如果我们的意图发生变化，或者我们的美国业务需要这些资金，或者我们受到上述任何因素的负面影响，我们的财务状况和运营结果可能会受到重大的不利影响。
51
目录
销售全球化增加了遵守政策的风险。
我们在世界各地日益复杂的销售环境中运作，这一环境更加重视我们的全球控制环境，并增加了监督风险。这种日益复杂的情况可能会对我们的经营结果产生不利影响，因为短期内合规成本会增加，如果出现不遵守规定的情况，则会增加控制失败的风险。
市场压力和日益激烈的低成本竞争可能会降低或消除我们的盈利能力.
我们的客户不断向我们施加压力，要求我们降低价格和延长付款条件。考虑到我们的客户群的性质和我们竞争激烈的市场，我们可能需要降低价格或延长支付条件以保持竞争力。我们最近看到了来自我们最大客户的定价压力，部分原因是低成本竞争和市场整合。由于市场竞争激烈，我们有时会与最大的客户签订长期定价协议，从而降低产品价格。这样的产品价格下降可能会导致产品利润率下降，除非我们在降价之前成功地降低了我们的产品成本。此外，Artesyn在价格竞争更激烈的市场竞争，其中可能包括双重或多重采购。我们相信，我们的一些亚洲竞争对手受益于当地政府的资金激励和来自各自国家最终用户的购买偏好。此外，为了在当前的竞争环境中取得成功，我们必须加快在研究和开发方面的投资，以满足客户对市场的时间、性能和技术采用周期的需求，仅仅是为了争夺设计上的胜利，如果成功的话，就会收到潜在的定购单。考虑到我们必须进行的这些前期投资和我们市场的竞争性质，我们可能无法减少我们的开支，以抵消潜在的利润率下降或业务损失，也可能无法满足客户产品的时间线预期。现金流量的潜在减少可能会对我们的财务状况产生实质性和不利的影响。
我们高度依赖我们的知识产权。
我们的成功在很大程度上取决于我们的专有技术。我们试图通过专利和保密协议来保护我们的知识产权；然而，我们可能无法保护我们的技术，而竞争对手可能能够独立开发类似的技术。此外，一些外国的法律可能不会象美国的法律一样，给予我们知识产权同样的保护。在我们经营业务的几个国家，我们的知识产权不受专利保护，我们在其他国家，包括中国，也有有限的专利保护。在外国申请专利和将申请译成外国语文的费用，要求我们仔细选择申请专利保护的发明和申请保护的国家。一般来说，我们取得国际专利的努力集中在欧洲联盟和亚洲的某些工业化国家，包括韩国、日本和台湾。如果我们不能成功地保护我们的知识产权，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。
与美国的商法相比，中华人民共和国的商法相对不发达。根据中华人民共和国的法律，对知识产权的保护是有限的。因此，在中国制造我们的产品可能会使我们面临更大的风险，即未经授权的各方可能试图复制我们的产品，或以其他方式获取或使用我们的知识产权。我们可能无法有效地保护我们的知识产权。此外，我们可能没有足够的法律追索权，如果我们遇到侵犯我们的知识产权在中国。
我们遗留的逆变产品可能会遭受比预期更高的诉讼，损坏或保修索赔。
我们的传统逆变产品(我们在2015年12月停止了生产、工程和销售，并在本文件中作为停产业务反映出来)包含可能存在错误或缺陷的组件，并且在销售时带有从1到10年不等的原始产品保证，并可选择购买长达20年的额外保修保险。如果我们的任何产品因其设计而有缺陷或失败，我们可能需要修理、重新设计或召回这些产品，或支付赔偿金(包括违约赔偿金)或保修索赔，我们的声誉可能受到重大损害。我们正经历来自客户和供应商越来越多的索赔，以及越来越多的诉讼有关的遗留逆变生产线。我们审查这类索赔，
52
目录
在我们正常的业务过程中积极地为这种诉讼辩护。我们不能保证对我们提出的任何此类索赔或诉讼都不会对我们的业务或财务报表产生重大的不利影响。我们参与这类诉讼可能会给我们带来很大的损失，并转移我们技术和管理人员的努力。我们还为提供保修服务的估计费用积累了保修准备金，包括技术支持、产品修理和无法修理的设备的产品更换费用。我们根据历史经验和对未来情况的期望来估算我们履行保修义务的成本。如果我们有更多的保修索赔活动或与处理这些索赔有关的费用增加，我们的保修应计额将增加，因此在我们的综合业务报表中的“停业业务收入(损失)扣除税后”项目下的额外费用将在今后各期内增加。我们计划继续支持逆变器客户的服务，维护和维修业务。这包括履行服务以履行现有服务维护合同下的义务。不确定这些措施是否有利可图，并可能受到下列因素的不利影响：产品故障率高于预期、关键服务技术员技能丧失、无法获得服务部件、客户需求和争端以及修理部件的费用等等。看见附注4.处置和停止作业在第一部分中，第1项“未经审计的精简合并财务报表”。
我们的产品可能有缺陷或错误，导致损坏或保修索赔。
我们的产品使用复杂的系统设计和组件，这些设计和组件可能包含错误或缺陷，特别是当我们将新技术纳入产品或发布新版本时。如果我们的任何产品因其设计而出现缺陷或故障，我们可能需要修理、重新设计或召回这些产品，支付赔偿金(包括违约赔偿金)或保修索赔，我们的声誉可能会受到重大损害。我们为提供保修服务的估计费用预留了保修准备金，包括技术支持、产品修理和无法修理的产品更换的费用。我们根据历史经验和对未来情况的期望来估算我们履行保修义务的成本。在我们经历更多的保修索赔活动或增加与这些索赔相关的费用的情况下，我们的保修应计额将增加，从而导致毛利减少。最近几年，我们的旧变频器生产线的保修成本增加了，这反映在“停业后的收入，扣除所得税”。看见附注4.处置和停止作业在第一部分中，第1项“未经审计的精简合并财务报表”。
不利的货币汇率波动可能导致经营利润率降低，或可能导致我们提高价格，这可能导致销售减少。
货币汇率波动可能对我们的销售和业务结果产生不利影响，我们可能会在我们可能签订的远期外汇合同方面遭受损失。不利的货币波动可能要求我们提高对外国客户的价格，这可能导致我们对这些客户的净销售额下降。或者，如果我们不根据不利的汇率波动调整我们产品的价格，我们的经营结果可能会受到重大和不利的影响。此外，我们的外国子公司所作的大部分销售都是以这些产品销售所在国的货币计价的，而且由于汇率波动，它们在收到这些产品时收到付款的货币可能不那么值钱。鉴于最近在欧洲和亚洲的收购，我们对欧元和人民币汇率波动的风险敞口越来越大。我们不时签订远期外汇合约和当地货币购买期权，以减少与可能或正在进行的交易有关的货币风险，包括公司间存货销售所产生的风险敞口。然而，我们不能肯定，我们的努力是否足以保护我们免受重大货币波动的影响，或者这种努力不会使我们面临更多的汇率风险，而这些风险可能会对我们的业务结果产生重大和不利的影响。
联合王国投票赞成脱离欧洲联盟的最近事态发展和有关行动可能对我们产生不利影响。
2016年6月23日，联合王国(联合王国)举行了公民投票，投票人批准退出欧盟(“欧盟”)。2017年3月29日，英国驻欧盟大使致函欧洲理事会(European Council)主席，根据“里斯本条约”第50条，正式通知英国退出欧盟(通常称为“英国退欧”)。因此，谈判已经开始，以确定英国退出欧盟的条件，以及英国与欧盟未来的关系，包括欧盟与欧盟之间的贸易条件。
53
目录
英国和欧盟。尽管目前还不清楚这些条款将是什么，但英国和欧盟国家之间可能会对进出口实施更大的限制，并增加监管的复杂性。这些变化可能会对我们的销售、运营和财务业绩产生不利影响。我们在英国的业务可能会受到英国汇率极端波动的不利影响。此外，对我们为欧盟客户进口的英国产品施加任何进口限制和关税，可能会使我们的产品对这些客户来说更加昂贵，从定价角度看也会降低竞争力。
人民币币值的变化可能会影响我们在中国的运营成本和我们在中国市场的销售增长。
中国政府不断受到贸易伙伴的压力，要允许其货币以与其他主要货币一样的方式浮动。人民币币值的任何变化都可能影响我们在世界市场上控制产品成本的能力。具体来说，中华人民共和国政府允许人民币兑美元浮动的决定，可能会大大增加我们深圳、中山设施运营的劳动力和其他成本，以及我们在中华人民共和国采购的原材料、零部件、部件和组件的成本，从而对我们的财务状况和经营结果产生实质性和不利的影响。
我们的企业资源规划(ERP)系统和全球信息技术系统的其他部分的困难可能会损害我们的业务和运行结果。
像许多跨国公司一样，我们维护着一个全球信息技术系统，包括来自第三方的软件产品。Artesyn的收购增加了最初不同于现有系统的额外信息系统。任何系统、网络或互联网故障、系统用户的误用、未经授权的访问或丧失许可权利造成的黑客入侵或破坏，都可能破坏我们及时和准确地制造和运送产品的能力，或按照美国证交会规定的时间表报告我们的财务信息。任何此类故障、误用、黑客攻击、中断或损失都可能使管理层的注意力从潜在业务中转移开来，并可能损害我们的业务。此外，我们全球信息技术系统的重大故障可能对我们根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第404节完成对我们内部控制和认证活动的评价的能力产生不利影响。
如果我们的网络安全措施被破坏，未经授权的访问客户的数据，我们的数据或我们的信息技术系统，我们可能会招致重大的法律和金融风险和责任。
作为日常业务的一部分，我们在全球信息技术系统中存储有关客户的数据和某些数据。未经授权访问我们的数据，包括任何有关我们客户的数据，可能会使我们面临失去这些信息、失去业务、诉讼和可能承担的责任的风险。这些安全措施可能会被计算机黑客故意的不当行为所破坏，因为第三方行为、员工错误、渎职或其他原因。此外，第三方可能试图欺骗性地诱使雇员或客户披露诸如用户名、密码或其他信息等敏感信息，以获取我们客户的数据或数据，包括我们的知识产权和其他机密商业信息，或我们的信息技术系统。由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常发生变化，而且通常在针对目标发射之前不会被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。任何安全漏洞都可能导致我们的客户失去信心，损害我们的声誉，扰乱我们的业务，导致法律责任，并对我们未来的销售产生负面影响。
我们的业务受到美国和国际社会有关隐私和数据保护的复杂和不断发展的法律和法规的制约。这些法律和条例中有许多都会受到变化和不确定的解释，可能导致索赔、改变我们的业务做法、处罚、增加运营成本、或减少用户的增长或参与，或以其他方式损害我们的业务。
世界各地的监管当局正在考虑关于数据保护的若干立法和监管建议，包括确保用户数据加密不妨碍执法机构获取这些数据的措施。此外，在美国、欧洲和其他地方，消费者和数据保护法的解释和适用往往是不确定和不断变化的。这些法律的解释和适用可能与我们的数据做法不一致。这些立法和监管建议如获通过，
54
目录
解释除了可能被罚款外，还可能导致一项命令，要求我们改变我们的数据做法，这可能对我们的业务和业务结果产生不利影响。遵守这些不同的法律可能会使我们承担大量费用，或者要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的业务做法。
欧洲最近的法律发展给某些从欧洲向美国转移个人数据的情况造成了不确定的遵守情况。例如，自2018年5月25日起在欧盟生效的“一般数据保护条例”(“GDPR”)适用于我们在欧盟某一机构开展的所有活动，或与我们向欧盟用户提供的产品和服务有关的活动。GDPR产生了一系列新的合规义务，这可能导致我们改变我们的业务做法，并将大大增加对不遵守规定的罚款(包括对上一个财政年度全球年营业额的4%的罚款，或对最严重的违规行为处以2000万欧元(以较高者为准)的罚款)。
任何重要人员的流失都会严重损害我们的经营成果和竞争地位。
我们的成功在很大程度上取决于我们的关键管理、技术、营销和销售人员的持续贡献。我们可能不能成功地留住我们的关键员工，或吸引或保留所需的额外技术人员。如果不能留住或吸引关键人员，就会严重损害我们的业务成果和竞争地位。我们在招聘和留住员工方面的成功取决于各种因素，包括我们的薪酬和福利方案的吸引力、全球经济或政治和工业条件、我们的组织结构、我们的声誉、文化和工作环境、人才的竞争和合格雇员的可用性、职业发展机会的可得性以及我们提供具有挑战性和有回报的工作环境的能力。我们必须发展我们的人员，以提供继任计划，能够在人员留用不可避免的不可预见性期间保持连续性。虽然我们有关键管理层继任计划和长期薪酬计划来留住我们的高级雇员，但如果我们的继任计划不能有效运作，我们的业务可能会受到不利影响。
我们过去和将来也可能再次卷入诉讼。诉讼费用高昂，可能进一步限制我们开展业务或利用我们发展的市场关系的能力，或无法阻止其他人使用技术。
诉讼可能是必要的，以强制执行我们的商业或财产权利，为自己辩护，使自己免受侵犯他人权利的指控，或保护我们在管制、税务、海关、商业和其他争端或类似事项上的利益。特别是，我们已经经历了越来越多的诉讼与我们的老变频器生产线。诉讼往往需要我们管理层大量的时间和注意力，以及财政和其他资源，包括：
| ● | 以律师费、罚款和特许权使用费的形式支付的大量费用； |
| ● | 限制我们销售某些产品或在某些市场上销售的能力； |
| ● | 无法阻止他人使用我们开发的技术；以及 |
| ● | 需要重新设计产品或寻求替代营销策略。 |
任何这些事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
投资回报或计划投资利率下降可能会导致我们的养老金计划有更多的没有着落资金的养老金义务。
我们的养恤金计划目前有无着落的债务。未来向养恤金计划缴款的程度在很大程度上取决于市场因素，例如用来计算我们未来债务的贴现率和计划资产的实际回报，这些因素使我们能够在未来付款。我们使用对这些项目和其他项目的假设来估计未来对该计划的贡献。这些假设的改变可能对今后的捐款产生重大影响。此外，该计划资金状况的实质性恶化可能会增加养恤金费用，并降低我们的盈利能力。看见附注17.退休金法律责任在第一部分中，第1项“未经审计的合并合并财务报表”。
55
目录
与我们传统上作为短期投资持有的有价证券有关的资金可能不是流动的，也不是现成的。
过去，我们的某些投资受到外部市场条件的影响，影响了投资的流动性。我们目前没有流动性下降的投资，但我们无法预料或减轻的外部市场条件可能会影响我们可流通证券的流动性。与这些投资相关的流动性的任何变化，都可能要求我们以不利的条件借入资金，或者将现金从国际地点以相当大的成本汇回。我们不能确定我们是否能够以优惠的条件借入资金或继续汇回现金，或者根本不可能。如果我们不能这样做，我们的可用现金可能会减少，直到这些投资可以清算。由于缺乏现金，我们可能无法利用出现的商业机会，也可能无法执行我们的一些业务计划，其中任何一项都可能使我们的业务、财务状况或业务结果受到重大和不利的影响。
我们的无形资产可能会受损。
截至2019年9月30日，我们拥有2.322亿美元的商誉和1.896亿美元的无形资产。我们定期审查我们可识别的无形资产的估计使用寿命，同时考虑到可能导致公允价值减少或无形资产经修订的使用寿命的任何事件或情况。这些事件和情况包括商业环境、法律因素、经营业绩指标和竞争方面的重大变化。任何减值或修改后的使用寿命都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大和不利的影响，并可能损害我们普通股的交易价格。
我们受到许多政府法规的约束。
我们受联邦、州、地方和外国法规的管制，包括与我们产品的设计和操作有关的环境条例和条例，以及与我们的产品有关的进出口和关税的管制制度和条例。当我们寻求确保我们的产品符合安全和排放标准时，我们可能会付出很大的代价，这些标准中有许多在使用我们产品的州和国家各不相同。在过去，我们投入了大量的资源来重新设计我们的产品以遵守这些指令。遵守未来的法规、指令和标准可能要求我们修改或重新设计某些产品，进行资本支出，或承担大量费用。此外，当我们寻求在国际上销售我们的产品时，我们可能会在遵守大量的进出口和海关条例方面付出很大的代价。如果我们不遵守当前或未来的法规、指令和标准：
| ● | 我们可能会受到罚款和处罚； |
| ● | 我们的生产或装运可以暂停；和 |
| ● | 我们可能被禁止在特定的市场提供特定的产品。 |
如果我们不能遵守现行或未来的条例、指令和标准，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。
金融改革立法将产生新的法律和条例，可能增加我们的业务成本。
“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)要求各联邦机构通过广泛的新的实施规则和条例，并为国会编写大量的研究报告。2012年8月22日，根据“多德-弗兰克法案”，SEC对在产品中使用某些矿物和金属(称为冲突矿物)的公司通过了新的要求，无论这些产品是否由第三方制造。这些要求要求公司进行尽职调查，披露和报告这些矿物是否来自刚果民主共和国和毗邻国家。我们必须进行充分的尽职调查，以确定这些矿物是否用于生产我们的产品。然而，如果发现这些矿物被用于制造我们的产品，这些要求的执行可能会对这些矿物的采购、供应和定价产生不利影响。此外，我们还承担了遵守披露要求的费用，包括确定用于我们产品的任何相关矿物和金属来源的费用。由于我们的供应链是复杂的，我们可能无法通过我们实施的尽职调查程序，充分核实我们产品中使用的这些矿物和金属的来源，这可能会损害我们的利益。
56
目录
名声。在这种情况下，我们也可能面临困难，以满足客户的要求，我们的产品的所有组成部分被证明为无冲突矿物。
由于我们无法控制的原因，我们普通股的市场价格一直在波动，而且可能会继续波动。
股票市场不时经历，而且很可能会继续经历极端价格和成交量的波动。科技公司的证券价格波动特别大，往往是由于与其经营业绩无关的原因而波动的。过去，经历过股票市场价格波动的公司一直是证券集团诉讼的对象。如果我们是证券集体诉讼的对象，可能会导致大量的成本，并转移管理层的注意力和资源。
我们的经营业绩会受到波动的影响，如果我们不能满足证券分析师或投资者的期望，我们的股价可能会大幅下跌。
我们的年度和季度业绩可能因各种因素而有很大差异，其中许多因素是我们无法控制的。由于我们的营运开支是根据预期的收入水平计算，我们的发展工作的销售周期较长，而我们的开支中有很高的百分比是短期内固定的，因此，在确认收入的时间方面，稍为变动，可能会导致不同时期的经营业绩有很大的差异。如果我们的收益不符合证券分析师或投资者的预期，我们的股票价格可能会下跌。
57
目录
第六项
下列表表索引中所列的展品作为本季度报告的一部分提交给表10-Q。
展示截至9月30日止期间的附属指数以形成10-q
2.1 | “股票购买协议”，日期为2019年5月14日，由高级能源工业公司、Artesyn Embedded Technologies公司、Pontus Intermedial Holdings II、LLC和Pontus Holdings、LLC(注册公司参照注册官关于表格8-K的当前报告(档案号：000-26966)提交，2019年5月15日提交)* | |
2.2 | 高级能源工业公司、Artesyn Embedded Technologies公司、Pontus Intermedial Holdings II、LLC和Pontus Holdings，LLC于2019年9月9日签署的“股票购买协议”第一修正案(参见注册官目前关于表格8-K的报告(档案号：000-26966)，2019年9月10日提交)* | |
10.1 | “信贷协议”，日期为2019年9月10日，由高级能源工业公司(Advanced Energy Industries，Inc.)、美国银行(Bank of America N.A.)担任行政代理、美国银行(Bank Of The West)和美国汇丰银行(HSBC Bank USA)担任联合牵头机构和联合图书管理人，花旗银行(Citibank N.A.)担任联席经理。(参阅注册官目前提交的表格8-K(档案编号：000-26966)，2019年9月10日提交)。 | |
31.1 | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席执行官。 | |
31.2 | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席财务官。 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条对首席执行官的认证。 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书。 | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 | |
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | |
104 | CoverPageInteractiveDataFile--封面页交互式数据文件没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
作为本报告表101的附件是由AdvancedEnergy，Inc.以XBRL(可扩展的业务报告语言)格式编制的截至209年9月30日的季度表10-Q的以下材料：(一)精简的综合收益报表，(二)汇总的综合收益报表，(三)精简的综合资产负债表，(四)精简的综合资产负债表
58
目录
现金流动合并报表，(5)精简的股东权益综合报表，和(6)精简合并财务报表的说明。
*规例第601(B)(2)项略去“股票购买协议”的附表、证物及类似的附属附例或协议。高级能源工业有限公司。应要求，同意向证券交易委员会提供任何遗漏的附表或类似附件的补充副本。
59
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
高级能源工业公司 | ||
日期： | (2019年11月12日) | /s/Paul Oldham |
保罗·奥尔德姆 | ||
首席财务官兼执行副总裁 |
60