文件假的--12-31Q3201900011754542000000.0010.00147500000047500000012303585912417463985845344867709060.80P1Y0.00417000000000P1YP1Y371905153740373300011754542019-01-012019-09-3000011754542019-11-0100011754542019-09-3000011754542018-12-3100011754542018-07-012018-09-3000011754542018-01-012018-09-3000011754542019-07-012019-09-3000011754542019-06-3000011754542019-04-012019-06-3000011754542019-01-012019-03-310001175454美国-公认会计原则:国库2019-04-012019-06-300001175454美国-公认会计原则:国库2018-12-310001175454美国-GAAP:添加剂2019-04-012019-06-300001175454美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-03-310001175454美国-公认会计原则:国库2019-06-300001175454美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-03-310001175454美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310001175454美国-公认会计原则:国库2019-01-012019-03-310001175454美国-公认会计原则:减少收入2019-04-012019-06-300001175454美国-GAAP:添加剂2019-03-310001175454美国-公认会计原则:减少收入2019-06-300001175454美国-公认会计原则:减少收入2019-03-310001175454美国-GAAP:添加剂2019-07-012019-09-300001175454美国-GAAP:添加剂2019-09-300001175454美国-公认会计原则:减少收入2019-09-300001175454us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001175454一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310001175454美国-公认会计原则:国库2019-09-300001175454us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001175454一般公认会计原则:StockMenger2019-03-3100011754542019-03-310001175454us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001175454美国-GAAP:添加剂2019-06-300001175454一般公认会计原则:StockMenger2019-06-300001175454us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001175454美国-公认会计原则:国库2019-07-012019-09-300001175454us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001175454us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001175454美国-公认会计原则:国库2019-03-310001175454us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001175454美国-公认会计原则:减少收入2019-07-012019-09-300001175454一般公认会计原则:StockMenger2019-09-300001175454美国-GAAP:添加剂2018-12-310001175454美国-公认会计原则:减少收入2018-09-300001175454us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-3100011754542018-01-012018-03-3100011754542018-03-310001175454美国-公认会计原则:国库2017-12-310001175454美国-GAAP:添加剂2018-07-012018-09-3000011754542018-01-010001175454美国-GAAP:添加剂2018-01-012018-03-3100011754542018-04-012018-06-300001175454美国-公认会计原则:国库2018-04-012018-06-300001175454美国-公认会计原则:减少收入2018-04-012018-06-300001175454一般公认会计原则:StockMenger2018-01-012018-03-310001175454美国-公认会计原则:减少收入2018-07-012018-09-300001175454us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001175454一般公认会计原则:StockMenger2018-03-310001175454美国-公认会计原则:减少收入2018-03-310001175454美国-公认会计原则:减少收入2017-12-310001175454美国-公认会计原则:减少收入2018-06-3000011754542018-09-300001175454美国-公认会计原则:国库2018-09-300001175454us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001175454美国-公认会计原则:国库2018-03-310001175454一般公认会计原则:StockMenger2018-06-300001175454一般公认会计原则:StockMenger2017-12-310001175454us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-3000011754542017-12-310001175454us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001175454美国-公认会计原则:减少收入2018-01-010001175454一般公认会计原则:StockMenger2018-09-300001175454美国-公认会计原则:减少收入2018-01-012018-03-310001175454美国-GAAP:添加剂2018-09-300001175454美国-公认会计原则:国库2018-06-300001175454美国-GAAP:添加剂2017-12-310001175454美国-公认会计原则:国库2018-01-012018-03-310001175454美国-GAAP:添加剂2018-04-012018-06-3000011754542018-06-300001175454us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001175454美国-GAAP:添加剂2018-06-300001175454美国-公认会计原则:国库2018-07-012018-09-300001175454美国-GAAP:添加剂2018-03-310001175454us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001175454Flt:与客户的合同美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2019-07-012019-09-300001175454SRT:最大值2019-01-012019-09-300001175454国家:美国美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2019-07-012019-09-300001175454美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2019-07-012019-09-300001175454国家:美国2019-07-012019-09-300001175454国家:GB美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2019-07-012019-09-300001175454国家:美国美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2018-07-012018-09-300001175454国家:GB美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2019-01-012019-09-300001175454国家:BR2018-07-012018-09-300001175454FLT:其他国家美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2018-07-012018-09-300001175454国家:美国美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2019-01-012019-09-300001175454国家:美国2018-07-012018-09-300001175454FLT:其他国家2018-01-012018-09-300001175454国家:BR美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2018-07-012018-09-300001175454国家:美国2018-01-012018-09-300001175454国家:BR美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2019-07-012019-09-300001175454美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2018-07-012018-09-300001175454国家:BR美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2019-01-012019-09-300001175454FLT:其他国家2019-07-012019-09-300001175454国家:GB美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2018-07-012018-09-300001175454FLT:其他国家美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2019-07-012019-09-300001175454FLT:其他国家美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2019-01-012019-09-300001175454国家:BR2019-01-012019-09-300001175454FLT:其他国家2018-07-012018-09-300001175454国家:GB2019-07-012019-09-300001175454美国-公认会计原则:SalesRevenueNetMenger2018-01-012018-09-300001175454国家:BR2018-01-012018-09-300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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________________________________________________
形式10-Q
__________________________________________________________
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号:001-35004
__________________________________________________________
舰队技术公司.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
__________________________________________________________
|
| | | |
特拉华州 | | | 72-1074903 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
| | | |
5445三角公园路 | 桃树角 | 佐治亚州 | 30092 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
登记人的电话号码,包括区号:(770) 449-0479
__________________________________________________________
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一:)
|
| | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速机 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.☒
注明发行人每一类别普通股的流通股数目,以最新可行日期为准。
|
| | |
班级 | | 截至2019年11月1日仍未缴付 |
普通股,面值0.001美元 | | 86,781,185 |
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | FLT | 纽约证券交易所 |
舰队技术公司及附属公司
表格10-q
为三九结束的几个月2019年9月30日
指数
|
| | |
| | 页 |
第一部分-财务资料 |
| | |
第1项 | 财务报表 | |
| | |
| 2019年9月30日(未经审计)和2018年12月31日合并资产负债表 | 1 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月未经审计的综合收入报表 | 2 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月综合收入未经审计的综合报表 | 3 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益综合报表 | 4 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月未经审计的现金流动报表 | 6 |
| | |
| 未审计综合财务报表附注 | 7 |
| | |
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 26 |
| | |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 46 |
| | |
第4项 | 管制和程序 | 46 |
| | |
第二部分-其他资料 | |
| | |
第1项 | 法律诉讼 | 47 |
| | |
第1A项. | 危险因素 | 48 |
| | |
第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 48 |
| | |
第3项 | 高级证券违约 | 49 |
| | |
第4项 | 矿山安全披露 | 49 |
| | |
第5项 | 其他资料 | 49 |
| | |
第6项 | 展品 | 50 |
| | |
签名 | 51 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
舰队技术公司及附属公司
合并资产负债表
(单位:千,股票和票面价值除外)
|
| | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日)1 | | 2018年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,058,762 |
| | $ | 1,031,145 |
|
限制现金 | | 407,115 |
| | 333,748 |
|
账户和其他应收款(减去2019年9月30日的可疑账户备抵64,663美元和2018年12月31日的59,963美元) | | 1,703,998 |
| | 1,425,815 |
|
证券化应收账款-对证券化投资者的限制 | | 992,000 |
| | 886,000 |
|
预付费用和其他流动资产 | | 278,132 |
| | 199,278 |
|
流动资产总额 | | 4,440,007 |
|
| 3,875,986 |
|
财产和设备,净额 | | 185,522 |
| | 186,201 |
|
善意 | | 4,707,383 |
| | 4,542,074 |
|
其他无形资产,净额 | | 2,315,645 |
| | 2,407,910 |
|
投资 | | 26,250 |
| | 42,674 |
|
其他资产 | | 239,387 |
| | 147,632 |
|
总资产 | | $ | 11,914,194 |
|
| $ | 11,202,477 |
|
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 1,375,929 |
| | $ | 1,117,649 |
|
应计费用 | | 290,957 |
| | 261,594 |
|
客户存款 | | 957,667 |
| | 926,685 |
|
证券化设施 | | 992,000 |
| | 886,000 |
|
应付票据和信用额度的当期部分 | | 173,214 |
| | 1,184,616 |
|
其他流动负债 | | 189,170 |
| | 118,669 |
|
流动负债总额 | | 3,978,937 |
|
| 4,495,213 |
|
应付票据和其他债务,减去当期部分 | | 3,307,480 |
| | 2,748,431 |
|
递延所得税 | | 457,174 |
| | 491,946 |
|
其他非流动负债 | | 270,293 |
| | 126,707 |
|
非流动负债共计 | | 4,034,947 |
|
| 3,367,084 |
|
承付款和意外开支(注13) | |
| |
|
股东权益: | | | | |
普通股,票面价值0.001美元;核定股票475,000,000股;截至2019年9月30日,已发行股票124,174,639股,流通股86,770,906股;2018年12月31日,已发行股票123,035,859股,流通股85,845,344股。 | | 123 |
| | 123 |
|
额外已付资本 | | 2,503,590 |
| | 2,306,843 |
|
留存收益 | | 4,477,219 |
| | 3,817,656 |
|
累计其他综合损失 | | (1,114,678 | ) | | (913,858 | ) |
减国库股,2019年9月30日为37 403 733股,2018年12月31日为37 190 515股 | | (1,965,944 | ) | | (1,870,584 | ) |
股东权益总额 | | 3,900,310 |
|
| 3,340,180 |
|
负债和股东权益共计 | | $ | 11,914,194 |
|
| $ | 11,202,477 |
|
|
|
见所附未审计综合财务报表附注。 |
1反映了公司采用ASU 2016-02“租约”的影响,于2019年1月1日采用了修改后的追溯过渡方法。根据这一方法,2019年以前各期间报告的财务结果保持不变。参见脚注2。 |
舰队技术公司及附属公司
未经审计的合并收入报表
(单位:千,但每股数额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018¹ | | 2019 | | 2018¹ |
收入净额 | | $ | 681,048 |
| | $ | 619,586 |
| | $ | 1,949,967 |
| | $ | 1,790,070 |
|
费用: | | | | | | | | |
加工 | | 135,016 |
| | 128,400 |
| | 384,588 |
| | 356,086 |
|
卖 | | 51,790 |
| | 44,806 |
| | 152,907 |
| | 135,926 |
|
一般和行政 | | 98,050 |
| | 98,058 |
| | 297,618 |
| | 284,858 |
|
折旧和摊销 | | 67,347 |
| | 67,267 |
| | 205,700 |
| | 207,379 |
|
其他经营,净额 | | (296 | ) | | (35 | ) | | (1,480 | ) | | (140 | ) |
营业收入 | | 329,141 |
|
| 281,090 |
| | 910,634 |
|
| 805,961 |
|
投资损失 | | — |
| | 7,147 |
| | 15,660 |
| | 7,147 |
|
其他(收入)支出净额 | | (120 | ) | | 303 |
| | 628 |
| | 465 |
|
利息费用,净额 | | 36,504 |
| | 36,072 |
| | 115,088 |
| | 100,287 |
|
其他费用共计 | | 36,384 |
|
| 43,522 |
| | 131,376 |
|
| 107,899 |
|
所得税前收入 | | 292,757 |
| | 237,568 |
| | 779,258 |
| | 698,062 |
|
所得税准备金 | | 66,952 |
| | 79,874 |
| | 119,695 |
| | 188,579 |
|
净收益 | | $ | 225,805 |
|
| $ | 157,694 |
| | $ | 659,563 |
|
| $ | 509,483 |
|
每股基本收益 | | $ | 2.61 |
| | $ | 1.78 |
| | $ | 7.64 |
| | $ | 5.72 |
|
稀释每股收益 | | $ | 2.49 |
| | $ | 1.71 |
| | $ | 7.33 |
| | $ | 5.50 |
|
已发行加权平均股票: | | | | | | | | |
基本股份 | | 86,662 |
| | 88,456 |
| | 86,332 |
| | 89,126 |
|
稀释股 | | 90,522 |
| | 92,081 |
| | 89,976 |
| | 92,671 |
|
|
|
见所附未审计综合财务报表附注。 |
1反映以前披露数额的改叙,以符合现行列报方式。 |
舰队技术公司及附属公司
未经审计的综合收入(损失)综合报表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收益 | | $ | 225,805 |
| | $ | 157,694 |
| | $ | 659,563 |
| | $ | 509,483 |
|
其他综合收入(损失): | | | | | | |
外币折算(损失),扣除税款 | | (180,317 | ) | | (74,058 | ) | | (148,282 | ) | | (392,889 | ) |
衍生合约的净变动,扣除税款 | | (6,164 | ) | | — |
| | (52,538 | ) | | — |
|
其他综合损失共计 | | (186,481 | ) |
| (74,058 | ) |
| (200,820 | ) |
| (392,889 | ) |
综合收入总额 | | $ | 39,324 |
|
| $ | 83,636 |
|
| $ | 458,743 |
|
| $ | 116,594 |
|
见所附未审计综合财务报表附注。
舰队技术公司及附属公司
未经审计的股东权益综合报表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 共同 股票 | | 额外 已付 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 损失 | | 国库 股票 | | 共计 |
2018年12月31日结余 | | $ | 123 |
| | $ | 2,306,843 |
| | $ | 3,817,656 |
| | $ | (913,858 | ) | | $ | (1,870,584 | ) | | $ | 3,340,180 |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | 172,107 |
| | — |
| | — |
| | 172,107 |
|
其他综合损失,扣除税后 | | — |
| | — |
| | — |
| | (20,334 | ) | | — |
| | (20,334 | ) |
购买普通股 | | — |
| | 33,000 |
| | — |
| | — |
| | (36,322 | ) | | (3,322 | ) |
股份补偿 | | — |
| | 12,541 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,541 |
|
发行普通股 | | — |
| | 29,795 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 29,795 |
|
2019年3月31日结余 | | 123 |
| | 2,382,179 |
| | 3,989,763 |
| | (934,192 | ) | | (1,906,906 | ) | | 3,530,967 |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | 261,651 |
| | — |
| | — |
| | 261,651 |
|
其他综合收入,扣除税后 | | — |
| | — |
| | — |
| | 5,995 |
| | — |
| | 5,995 |
|
购买普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (702 | ) | | (702 | ) |
股份补偿 | | — |
| | 18,306 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,306 |
|
发行普通股 | | — |
| | 27,155 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27,155 |
|
2019年6月30日结余 | | 123 |
| | 2,427,640 |
| | 4,251,414 |
| | (928,197 | ) | | (1,907,608 | ) | | 3,843,372 |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | 225,805 |
| | — |
| | — |
| | 225,805 |
|
其他综合损失,扣除税后 | | — |
| | — |
| | — |
| | (186,481 | ) | | — |
| | (186,481 | ) |
购买普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (58,336 | ) | | (58,336 | ) |
股份补偿 | | — |
| | 15,273 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,273 |
|
发行普通股 | | — |
| | 60,677 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60,677 |
|
2019年9月30日结余 | | $ | 123 |
| | $ | 2,503,590 |
| | $ | 4,477,219 |
| | $ | (1,114,678 | ) | | $ | (1,965,944 | ) | | $ | 3,900,310 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 共同 股票 | | 额外 已付 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 损失 | | 国库 股票 | | 共计 |
2017年12月31日结余 | | $ | 122 |
| | $ | 2,214,224 |
| | $ | 2,958,921 |
| | $ | (551,857 | ) | | $ | (944,888 | ) | | $ | 3,676,522 |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | 174,937 |
| | — |
| | — |
| | 174,937 |
|
会计原则变更的累积效应 | | — |
| | — |
| | 47,252 |
| | — |
| | — |
| | 47,252 |
|
其他综合货币收入,扣除税额0美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | 43,254 |
| | — |
| | 43,254 |
|
购买普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (88,292 | ) | | (88,292 | ) |
股份补偿 | | — |
| | 14,403 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| 14,403 |
|
发行普通股 | | 1 |
| | 19,975 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19,976 |
|
2018年3月31日结余 | | 123 |
| | 2,248,602 |
| | 3,181,110 |
| | (508,603 | ) | | (1,033,180 | ) | | 3,888,052 |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | 176,852 |
| | — |
| | — |
| | 176,852 |
|
其他货币汇兑综合损失,扣除税额0美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (362,085 | ) | | — |
| | (362,085 | ) |
购买普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (292,359 | ) | | (292,359 | ) |
股份补偿 | | — |
| | 19,102 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19,102 |
|
发行普通股 | | — |
| | 9,523 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,523 |
|
2018年6月30日结余 | | 123 |
| | 2,277,227 |
| | 3,357,962 |
|
| (870,688 | ) |
| (1,325,539 | ) |
| 3,439,085 |
|
净收益 | | — |
| | — |
| | 157,694 |
| | — |
| | — |
| | 157,694 |
|
其他货币汇兑综合损失,扣除税额0美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (74,058 | ) | | — |
| | (74,058 | ) |
购买普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股份补偿 | | — |
| | 20,702 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,702 |
|
发行普通股 | | — |
| | 18,824 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,824 |
|
2018年9月30日结余 | | $ | 123 |
| | $ | 2,316,753 |
| | $ | 3,515,656 |
| | $ | (944,746 | ) | | $ | (1,325,539 | ) | | $ | 3,562,247 |
|
见所附未审计综合财务报表附注。
舰队技术公司及附属公司
未经审计的现金流动综合报表
(单位:千) |
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019¹ | | 2018 |
经营活动 | | | | |
净收益 | | $ | 659,563 |
| | $ | 509,483 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | | |
折旧 | | 46,393 |
| | 38,174 |
|
股票补偿 | | 46,120 |
| | 54,207 |
|
应收账款损失准备金 | | 54,735 |
| | 43,520 |
|
递延融资费用和折扣的摊销 | | 3,741 |
| | 4,035 |
|
无形资产摊销和应收账款溢价 | | 159,307 |
| | 169,204 |
|
递延所得税 | | 11,142 |
| | (6,334 | ) |
投资损失 | | 15,660 |
| | 7,147 |
|
其他非现金营业收入 | | (1,778 | ) | | (140 | ) |
经营资产和负债的变化(扣除购置/处置): | | | | |
账户和其他应收款 | | (472,378 | ) | | (640,859 | ) |
预付费用和其他流动资产 | | (77,836 | ) | | (19,618 | ) |
其他资产 | | (26,578 | ) | | (19,922 | ) |
应付账款、应计费用和客户存款 | | 373,044 |
| | 416,483 |
|
经营活动提供的净现金 | | 791,135 |
|
| 555,380 |
|
投资活动 | | | | |
购置,除所购现金外 | | (334,860 | ) | | (3,799 | ) |
购置财产和设备 | | (48,681 | ) | | (56,312 | ) |
其他 | | — |
| | (11,192 | ) |
用于投资活动的现金净额 | | (383,541 | ) |
| (71,303 | ) |
筹资活动 | | | | |
发行普通股的收益 | | 117,627 |
| | 48,322 |
|
回购普通股 | | (59,362 | ) | | (380,651 | ) |
证券化设施借款净额 | | 106,000 |
| | 120,000 |
|
已支付的递延融资费用和债务贴现 | | (2,421 | ) | | (166 | ) |
发行应付票据所得收益 | | 700,000 |
| | — |
|
应付票据本金付款 | | (97,313 | ) | | (103,500 | ) |
从左轮手枪借款 | | 965,709 |
| | 834,019 |
|
左轮手枪付款 | | (1,992,296 | ) | | (897,861 | ) |
周转信贷额度借款,净额 | | 1,775 |
| | 23,735 |
|
其他 | | (189 | ) | | (230 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | | (260,470 | ) |
| (356,332 | ) |
外币汇率对现金的影响 | | (46,140 | ) | | (70,065 | ) |
现金和现金等价物及限制性现金净增额 | | 100,984 |
| | 57,680 |
|
现金和现金等价物及限制性现金,期初 | | 1,364,893 |
| | 1,130,870 |
|
期末现金及现金等价物和限制性现金 | | $ | 1,465,877 |
|
| $ | 1,188,550 |
|
补充现金流信息 | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 136,850 |
| | $ | 113,785 |
|
支付所得税的现金 | | $ | 148,727 |
| | $ | 162,563 |
|
|
|
1反映了公司采用ASU 2016-02“租约”的影响,于2019年1月1日采用修改后的追溯过渡方法。根据这一方法,2019年以前各期间报告的财务结果保持不变。参见脚注2。 |
见所附未审计综合财务报表附注。 |
舰队技术公司及附属公司
未审计综合财务报表附注
2019年9月30日
1. 重要会计政策摘要
提出依据
在这份关于表格10-Q的报告中,“我们”、“我们”、“我们”和“公司”都是指舰队技术公司。以及它的子公司。公司按照条例S-X第10-01条的规定编制了所附的未经审计的临时合并财务报表。因此,它们没有包括美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)所要求的所有信息和脚注。未经审计的临时合并财务报表反映了为公允列报所需的所有调整。这些调整包括影响资产和负债账面价值的正常经常性权责发生制和估计数。实际结果可能与这些估计不同。
未经审计的中期合并财务报表应与公司截至年度的年度报告中所载经审计的合并财务报表及其附注一并阅读。2018年12月31日.
外币换算
外国子公司的资产和负债按期末汇率折算成美元.相关的翻译调整是直接对累计的其他综合损失进行的。收入和支出按该期间每月平均汇率折算。这些子公司的外汇交易损益包括在净收益中。
该公司在未经审计的综合损益表中确认了下列长期实体内交易的外汇损失、扣除税收和外汇损益如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
长期实体内(损失) | (48.4 | ) | | (35.1 | ) | | (81.7 | ) | | (191.7 | ) |
外汇收益(亏损) | 0.1 |
| | (0.2 | ) | | 0.3 |
| | 0.2 |
|
重新分类
公司将未经审计的合并损益表中的某些数额从一般和行政收入改为其他经营净额,以符合当前的列报方式。
衍生物
该公司使用衍生工具,以尽量减少与利率变动有关的风险,并促进货币交叉流通。
公司通过向客户提供衍生产品支付。
该公司面临着利率上升的风险,因为它的借款受制于可变利率。为了降低这一风险,公司利用衍生工具。指定为现金流量对冲的利率互换合同涉及从交易对手处收取可变金额,以换取公司在协议有效期内进行固定利率付款,而无需交换相关的名义金额。被指定为现金流对冲工具的衍生品对冲公司可变利率债务的一部分。
被指定为现金流量套期保值的衍生产品公允价值的变化记在其他资产或其他非流动负债中,并抵消累计的其他综合损益,扣除税后。现金流量对冲公司可变利率债务的一部分。记录在累积的其他综合收入/亏损中的衍生产品公允价值变化被重新归类为对冲项目影响收益的同一时期或期间的收益,只要衍生产品能够有效地抵消可归因于对冲风险的现金流量的变化。公允价值变动中被认为无效或被排除在效力计量之外的部分,立即在利息支出中确认,减去未经审计的综合收入报表。
在公司的跨境支付业务中,大部分收入来自以即期汇率兑换的货币,这使得客户能够进行跨货币支付。此外,该公司还为客户编写外币远期和期权合同,以便利未来付款。此外,该公司亦利用衍生工具促进跨货币运作。
公司通过向客户提供衍生产品支付,而客户不被指定为套期保值工具。这些衍生合约在开始时的期限一般少于一年。该公司汇总其因客户合同而产生的外汇风险,包括远期、期权和即期货币兑换,并通过与已建立的金融机构对手方签订抵消衍生品,在经济上对冲净货币风险。与这些衍生工具有关的公允价值的变化记在收入中,净记录在未经审计的综合收入报表中。
该公司确认所有跨境支付衍生工具在“预付费用和其他流动资产”和“其他流动负债”在所附的未经审计的综合资产负债表中的公允价值。与衍生产品有关的所有现金流量均列入未经审计的现金流量表中的经营活动现金流量。参见脚注14。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括手头现金和流动性强的投资,原始期限为3个月或3个月以下。限制现金是指按需偿还的客户存款。
收入
本公司为我们的业务、商家、消费者和支付网络客户提供支付解决方案。我们的支付解决方案主要集中在特定的商业支出类别,包括燃料、住宿、通行费和一般企业支付,以及礼品卡解决方案(存储价值卡)。该公司提供的产品,帮助各种规模的企业控制,简化和安全支付各种国内和跨境应付款使用专业支付产品。本公司还为车队维护、员工福利和长途运输相关服务提供其他支付解决方案.在asc 606的范围内,与客户签订合同的收入约为80%占合并总收入净额的百分比三九结束的几个月2019年9月30日。该公司的剩余收入包括迟交的费用和财务费用,在当地法规允许的地区,主要是在美国和加拿大,根据ASC 310,“应收账款”。在评估费用和财务费用以及提供服务时,这些费用扣除了估计无法收回的数额,公司还为客户编写外币远期和期权合同,以便利未来以外币支付,并按照权威公允价值和衍生工具账户(ASC 815,“衍生工具”)确认收入。
收入分类
本公司为不同支付解决方案和地区的客户提供服务。按产品计算的收入(百万)三九截至九月三十日止的月份如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按产品分列的收入净额* | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | % | | 2018 | | % | | 2019 | | % | | 2018 | | % |
燃料1 | 296 |
| | 44 | % | | 283 |
| | 46 | % | | 874 |
| | 45 | % | | 827 |
| | 46 | % |
公司付款 | 138 |
| | 20 | % | | 105 |
| | 17 | % | | 376 |
| | 19 | % | | 300 |
| | 17 | % |
通行费1 | 89 |
| | 13 | % | | 76 |
| | 12 | % | | 264 |
| | 14 | % | | 246 |
| | 14 | % |
住宿 | 56 |
| | 8 | % | | 48 |
| | 8 | % | | 148 |
| | 8 | % | | 132 |
| | 7 | % |
馈赠 | 48 |
| | 7 | % | | 57 |
| | 9 | % | | 133 |
| | 7 | % | | 139 |
| | 8 | % |
其他1 | 53 |
| | 8 | % | | 50 |
| | 8 | % | | 156 |
| | 8 | % | | 147 |
| | 8 | % |
合并收入净额 | 681 |
| | 100 | % | | 620 |
| | 100 | % | | 1,950 |
| | 100 | % | | 1,790 |
| | 100 | % |
|
|
1 反映了2018年产品类别之间收入的某些重新分类,因为该公司将其巴西业务调整为产品线,从而改进了归类为燃料与通行费的收入,以及电子现金/OnRoad产品为燃料与其他产品的收入。 |
*由于四舍五入,列不得计算。 |
按地域分列的收入(以百万计)三九截至九月三十日止的月份如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地理分列的收入净额* | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | % | | 2018 | | % | | 2019 | | % | | 2018 | | % |
美国 | 414 |
| | 61 | % | | 391 |
| | 63 | % | | 1,174 |
| | 60 | % | | 1,082 |
| | 60 | % |
巴西 | 106 |
| | 16 | % | | 92 |
| | 15 | % | | 316 |
| | 16 | % | | 296 |
| | 17 | % |
联合王国 | 68 |
| | 10 | % | | 63 |
| | 10 | % | | 205 |
| | 10 | % | | 192 |
| | 11 | % |
其他 | 93 |
| | 14 | % | | 73 |
| | 12 | % | | 256 |
| | 13 | % | | 220 |
| | 12 | % |
合并收入净额 | 681 |
| | 100 | % | | 620 |
| | 100 | % | | 1,950 |
| | 100 | % | | 1,790 |
| | 100 | % |
*由于四舍五入,列不得计算。
合同负债
受ASC 606限制的客户的递延收入合同负债如下$70.3百万和$30.6百万截至2019年9月30日和2018年12月31日。我们期望在大约12个月内确认所有这些收入数额。三中确认的收入九结束的几个月2019年9月30日截至2018年12月31日,递延收入合同负债约为$4.6百万和$29.6百万分别。
现货贸易抵消
该公司利用现货交易便利剑桥业务的跨货币企业支付。从客户收到现金的时间决定了客户应收账款中的中间余额,以及支付给客户对手方的款项。根据ASC的第210-20款“抵消”,公司适用于与包括主净结算协议在内的合同相关的现货交易资产和负债,因为有抵消权,公司认为该权利是可强制执行的。因此,公司已将公司与这些客户的对手方的风险敞口与客户的应收账款联系起来。公司在其按公允价值编制的综合资产负债表中,确认所有现货交易资产、应收账款净额和所有现货贸易负债、应付帐款净额、客户一级的每一净额。下表列出公司以公允价值计算的现货交易资产及负债2019年9月30日和2018年12月31日,(以百万计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 毛额 | | 资产负债表上的冲销额 | | 网 | | 毛额 | | 资产负债表上的冲销额 | | 网 |
资产 | | | | | | | | | | | |
应收账款 | $ | 608.4 |
| | $ | (567.5 | ) | | $ | 40.9 |
| | $ | 815.7 |
| | $ | (745.2 | ) | | $ | 70.5 |
|
负债 | | | | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | 596.2 |
| | $ | (567.5 | ) | | $ | 28.7 |
| | $ | 760.8 |
| | $ | (745.2 | ) | | $ | 15.6 |
|
采用新的会计准则
租赁会计
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02“租约”(主题842),要求承租人承认所有租约的使用权资产和资产负债表上的租赁负债,但短期租约除外。这一ASU还要求披露有关财务报表中记录的数额的补充信息。从2019年1月1日起,该公司采用了经过修改的回顾性方法的主题842,脚注2对此作了进一步讨论。
衍生金融工具会计
2017年8月,FASB发布了题为“衍生工具和套期保值(主题815):对套期保值活动会计的有针对性改进”的ASU 2017-12,其中修正了ASC 815中对套期保值会计确认和列报的要求。FASB发布了会计准则,以更好地使对冲会计与公司的风险管理活动保持一致,简化套期保值会计的应用,并改进套期保值安排的披露。该指南对公司从2018年12月15日开始的报告期间和这些年内的中期都是有效的。该公司于2019年1月1日通过了这一指南,这对公司的运营结果、财务状况或现金流没有实质性影响。该指南确实简化了公司对利率互换套期保值的会计核算,允许在每个季度末提供更多的时间进行最初的套期保值有效性文档和一次定性的套期保值有效性评估。
2018年10月,FASB发布了ASU 2018-16,“衍生工具和套期保值(主题815):纳入担保隔夜融资利率,隔夜指数互换利率作为对冲会计目的的基准利率”。
套期保值会计以隔夜指数掉期利率为基础,将担保隔夜融资利率作为美国基准利率的五分之一。该公司于2019年1月1日通过了这一指南,这对公司的运营结果、财务状况或现金流没有实质性影响。
综合收入分类
2018年2月,FASB发布了2018-02号ASU,“收益表-报告综合收入(主题220):将某些税收影响从累积的其他综合收入中重新分类”,这使实体可以选择将因“减税和就业法”(“税法”)而滞留在累计其他综合收入中的项目重新归类为留存所得税影响。选择重新分类这些金额的实体必须重新分类与“税法”对其他综合收入中所列所有项目的美国联邦税率变化有关的滞留税收影响。这些实体还可以选择重新分类与“税法”有关但与联邦税率变化没有直接关系的其他搁浅影响。该公司于2019年1月1日采用了这一指南,并选择不将任何项目重新归类为留存收益。
非雇员股票支付
2018年6月,FASB发布了ASU 2018-07,“补偿-股票补偿(主题718):改进非雇员股票支付会计”,取代ASC 505-50,并扩大ASC 718的范围,包括所有与从非雇员和雇员购买货物和服务有关的基于股票的支付安排。在新的指导下,现有的员工指导将适用于非员工股份交易(只要交易不是一种有效的融资形式),但与补偿成本的归属有关的具体指导除外。非雇员奖励的费用将继续记录,就像设保人已经支付了货物或服务的现金一样。此外,在非雇员奖励的期权定价模型中,合同条款可以代替预期期限。该公司于2019年1月1日采用了这一指南,这对公司的运营结果、财务状况或现金流没有影响。
待采用最近公布的会计准则
云计算安排
2018年8月29日,FASB发布了ASU 2018-15,“无形-亲善和其他-内部使用软件”(Subtop350-40):作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的客户会计“,为云计算安排(CCA)(即服务合同)的实施成本提供指导。ASU是根据EITF在2018年6月会议上达成的共识发布的,它将此类成本的核算与开发或获取内部使用软件相关成本资本化的指南相一致。具体而言,ASC 350修正了ASC 350,以便在其范围内包括共同国家评估(即服务合同)的实施成本,并澄清客户应适用ASC 350-40,以确定哪些实施成本应在这样的共同国家评估中资本化。本指南适用于公司2019年12月15日以后的会计年度,包括那些会计年度内的期中期。允许尽早通过,包括在过渡时期。该指南应追溯或前瞻性地适用于通过之日后发生的所有执行费用。公司正在更新会计政策和内部控制,这些政策和内部控制将受到新的指导方针的影响。预计公司采用这一ASU不会对运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。
公允价值计量
2018年8月28日,FASB发布了ASU 2018-13,“公允价值计量(主题820):披露框架-对公允价值计量披露要求的更改”,其中删除、修改和添加了与ASC 820公允价值计量有关的某些披露要求。本指引适用于本公司于2019年12月15日以后的财政年度及该财政年度内的期中期。关于未实现损益变化的指南、用于制定三级公允价值计量的重大不可观测投入的幅度和加权平均数,以及计量不确定度的说明说明,仅应前瞻性地适用于最初采用的财政年度提出的最近的中期或年度期间。所有其他指导应追溯适用于自其生效之日起提出的所有期间。允许本公司在发布本指南时尽早采纳任何已删除或修改的披露,并将其他披露的采用推迟到生效日期。公司采用这一ASU不会对运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。
金融工具信用损失
2016年6月,FASB发布了题为“金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量”的ASU 2016-13,其中改变了公司衡量和确认许多金融资产的信用减损的方式。新的预期信贷损失模式将要求各公司立即确认预计在更新范围内的金融资产(包括贸易应收款)剩余寿命期间发生的信贷损失估计数。更新还修改了目前的减值模式,用于持有至到期日和可供出售的债务证券和某些担保。ASU于2020年1月1日对该公司生效。允许在2019年1月1日或以后的一段时间内尽早采用。公司正在分析我们的信贷政策,更新会计政策和内部控制,这些政策和内部控制将受到新的指导方针的影响。预计公司采用这一ASU不会对运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04“对专题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生工具和套期保值,以及主题825,金融工具的编码改进”,其中澄清了信贷损失、套期保值活动和金融工具会计的某些方面。关于信贷损失的澄清,生效日期将与ASU 2016-13的生效日期相同。对于采用ASU 2017-12,“衍生工具和套期保值(专题815):有针对性地改进套期保值活动”的实体,ASU 2019-04是自ASU 2019-04发布之日起的第一个年度报告期,可能提前通过。ASU 2019-04中与ASU 2016-01相关的修正案适用于2019年12月15日以后的财政年度,包括其中的中期。对于已经通过ASU 2019-01的实体,允许在发布ASU 2019-04之后的任何过渡时期尽早通过。公司采用这一ASU不会对运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。
2. 租赁
从2019年1月1日起,该公司采用了主题842,采用了一种改进的回顾性方法。根据这一过渡方法,公司没有重报比较期,以前的比较期将继续按照ASC 840报告。在2019年1月1日,根据公司现有租约剩余租赁期的租约付款现值,公司确认了以下资产的使用权(“ROU”):$55.9百万经营租赁的法律责任$65.5百万。在…2019年9月30日,其他资产包括$81.2百万,其他流动负债包括$15.4百万及其他非流动负债包括$79.6百万。融资租赁并不重要。
公司主要租赁办公空间、数据中心、车辆和设备。我们的一些租赁包含可变的租赁支付,通常是基于索引的支付。该公司的租约有剩余的租赁条款一年到三十年,其中一些包括从一个扩展到五年或者更多。租约续期选项的行使通常由公司自行决定;因此,大多数延长租约期限的续约并不一定要行使,也不包括在ROU资产和租赁负债中。以指数或费率为基础的可变租赁付款最初是使用至少开始时生效的指数或费率来衡量的,为便于过渡,将于2019年1月1日生效。以指数或汇率变动为基础的额外付款,在发生时记作期间费用。租赁变更导致重新计算自修改之日起的租赁责任。
对于在合同生效之日或之后或在合同开始时订立的合同,公司评估该合同是否是或包含租约。评估的依据是:(1)合同是否涉及使用明确的资产;(2)公司是否有权从整个期间的资产使用中获得实质上的所有经济利益;(3)公司是否有权直接使用该资产。该公司选择了一套实用的权宜之计,不重新评估与所有租约的租赁、租赁分类和初始直接费用有关的先前结论。因此,2019年1月1日之前签订的租约是根据以前的会计准则核算的,没有重新评估。公司还选择不承认有12个月或更短期限的短期租约的ROU资产和租赁负债。短期租约对ROU资产和租赁负债影响不大.
根据ASC 842,公司以合同中隐含的费率折价未来租赁债务,除非该费率无法轻易确定。由于我们的大部分租约并没有提供隐含利率,因此,该公司在厘定租约付款的现值时,以租约生效日期的资料为基础,以递增借款利率来厘定租金的现值。在确定借款利率时,公司考虑了适用的租赁条件、公司的借款成本,以及以外币计价的租约,即公司以该租约所用的同一种货币借入的抵押借款利率。
的租赁费用共计三九结束的几个月2019年9月30日都是$5.5百万和$15.0百万分别。
补充现金及非现金披露九结束的几个月2019年9月30日如下(千):
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| | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 |
支付经营租赁负债的现金 | $ | 14,556 |
|
为换取新的经营租赁义务而获得的使用权资产1 | $ | 94,534 |
|
加权平均剩余租约期限(年数) | 7.69 |
|
加权平均贴现率 | 4.80 | % |
1 包括5 590万美元用于2019年1月1日的经营租赁 |
租赁负债到期日2019年9月30日如下(千):
|
| | | | |
2020 | | $ | 18,404 |
|
2021 | | 17,687 |
|
2022 | | 13,971 |
|
2023 | | 12,866 |
|
2024 | | 11,927 |
|
此后 | | 40,645 |
|
租赁付款总额 | | 115,500 |
|
较少估算的利息 | | (20,556 | ) |
租赁负债现值 | | $ | 94,944 |
|
3. 应收账款
公司应收帐款和证券化应收帐款包括2019年9月30日和2018年12月31日(千):
|
| | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
国内应收账款毛额 | | $ | 849,902 |
| | $ | 668,154 |
|
国内证券化应收账款毛额 | | 992,000 |
| | 886,000 |
|
外国应收款毛额 | | 918,759 |
| | 817,624 |
|
应收款毛额共计 | | 2,760,661 |
|
| 2,371,778 |
|
减去可疑账户备抵 | | (64,663 | ) | | (59,963 | ) |
净应收账款和证券化应收账款 | | $ | 2,695,998 |
|
| $ | 2,311,815 |
|
本公司维持$1.2十亿循环贸易应收账款证券化设施(“证券化设施”)。在我们的证券化设施内的应收账款抵押涉及我们的美国贸易应收账款,因为我们的记账卡活动。根据证券化融资机制的条款,该公司将其国内应收款项中的某些按循环方式转移给FLEETCor Funding LLC“Funding”一家全资破产远程子公司。反过来,在循环的基础上,无追索权地进行资金转移,直至$1.2十亿在这一分为二的所有权权益池的应收账款多卖者,资产支持的商业票据管道“管道”。融资在出售给管道的部分应收款中以超额担保的形式保持次级权益。管道购买的资金来自高评级商业票据的销售。
公司利用转让资产的收益替代其他形式的融资,以降低其整体借款成本。公司已同意继续按市场利率为金融机构支付销售的应收账款,这与公司的服务成本相当。公司保留应收账款的剩余利息,作为信用增强的一种形式。剩余利息的公允价值由于其短期性质而近似于账面价值.资金决定销售贸易应收账款所获得的资金水平,但以最高数额为限。
该公司未经审计的综合资产负债表和损益表反映了与证券化应收账款和相应证券化债务有关的活动,包括利息收入、迟交费用、应收账款损失准备金和利息支出。与证券化债务有关的借款和偿还的现金流量作为融资活动的现金流量列报。
公司与应收账款有关的可疑账款备抵九结束的几个月9月30日如下(千):
|
| | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
期初可疑账户备抵 | | $ | 59,963 |
| | $ | 46,031 |
|
坏账准备金 | | 54,735 |
| | 43,520 |
|
注销 | | (50,035 | ) | | (37,529 | ) |
期末可疑账户备抵 | | $ | 64,663 |
| | $ | 52,022 |
|
4. 公允价值计量
公允价值是一种基于市场的计量方法,它反映了市场参与者在对资产或负债进行定价时所使用的假设。公认会计原则讨论了估值技术,如市场法(可比市场价格)、收益法(未来收入或现金流量的现值)和成本法(取代资产服务能力的成本或重置成本)。这些评估技术基于可观测和不可观测的输入。可观察的输入反映从独立来源获得的市场数据,而不可观测的输入则反映公司的市场假设。
作为评价这类投入的基础,三级价值层次将用于计量公允价值的投入按以下顺序排列:
| |
• | 一级:可观察的投入,如活跃市场中相同资产或负债的报价。 |
| |
• | 第2级:对资产或负债直接或间接可观察到的报价以外的可观察的投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中类似或相同资产或负债的报价;投入可观测或其重要价值驱动因素可观测的模型衍生估值。 |
| |
• | 第3级:无法观察的投入,而市场数据很少或根本没有,这就要求报告实体制定自己的假设。公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观测的投入,并尽量减少使用不可观测的投入。 |
下表列出公司的金融资产和负债,这些资产和负债按公允价值定期计量2019年9月30日和2018年12月31日,(以千计)。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 一级 | | 二级 | | 三级 |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
回购协议 | | $ | 738,355 |
| | $ | — |
| | $ | 738,355 |
| | $ | — |
|
货币市场 | | 55,973 |
| | — |
| | 55,973 |
| | — |
|
存单 | | 21,304 |
| | — |
| | 21,304 |
| | — |
|
期货合约 | | 50,914 |
| | — |
| | 50,914 |
| | — |
|
总资产 | | $ | 866,546 |
| | $ | — |
| | $ | 866,546 |
| | $ | — |
|
外汇衍生合约现金抵押品 | | $ | 7,145 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
负债: | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 69,519 |
| | $ | — |
| | $ | 69,519 |
| | |
期货合约 | | 50,895 |
| | — |
| | 50,895 |
| | — |
|
负债总额 | | $ | 120,414 |
| | $ | — |
| | $ | 120,414 |
| | $ | — |
|
外汇衍生产品合同的现金担保义务 | | $ | 13,517 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | |
(2018年12月31日) | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
回购协议 | | $ | 581,293 |
| | $ | — |
| | $ | 581,293 |
| | $ | — |
|
货币市场 | | 50,644 |
| | — |
| | 50,644 |
| | — |
|
存单 | | 22,412 |
| | — |
| | 22,412 |
| | — |
|
外汇衍生合约 | | 68,814 |
| | 21 |
| | 68,793 |
| | — |
|
总资产 | | $ | 723,163 |
| | $ | 21 |
| | $ | 723,142 |
| | $ | — |
|
外汇衍生合约现金抵押品 | | $ | 9,644 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
负债: | | | | | | | | |
外汇衍生合约 | | $ | 72,125 |
| | $ | — |
| | $ | 72,125 |
| | $ | — |
|
负债总额 | | $ | 72,125 |
| | $ | — |
| | $ | 72,125 |
| | $ | — |
|
外汇衍生产品合同的现金担保义务 | | $ | 73,140 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
该公司的高流动性投资被归类为现金等价物,原始到期日为90天或更短,包括在我们未经审计的综合资产负债表中。公司利用直接或间接可观察(基于市场)信息得出的二级公允价值决定来确定这些高流动性投资的公允价值。公司有一定的现金和现金等价物,在隔夜基础上投资于回购协议、货币市场和存单。隔夜回购协议的价值是根据与回购协议有关的国库证券的报价确定的。货币市场工具的价值是金融机构的月底报表,因为这些工具是不可交易的,必须由我们与各自的金融机构直接结算。存单按成本价计算,另加应计利息。鉴于这些工具的短期性质,账面价值接近公允价值.外汇衍生合同按公允价值记账,公允价值变动在未经审计的综合收入报表中确认。该公司衍生工具的公允价值是参照在活跃市场运作的衍生工具交易商所作的估值而厘定的。, 接近这些工具的公允价值。公允价值是指如果合同在报告之日终止,公司将收到和/或支付的款项。为外汇衍生工具收取的现金抵押品记录在公司未经审计的综合资产负债表中的客户存款中。为外汇衍生工具支付的现金抵押品在公司未经审计的综合资产负债表中记录在限制性现金中。利率互换合同的账面价值为公允价值,按资产负债表日的当前利率和远期利率确定,并在二级范围内分类。
每季度对公允价值等级和计量技术进行审查。各级别之间的转移被认为是在本季度末发生的。在报告所述期间,公允价值水平之间没有任何转移。2019和2018.
公司资产按非经常性公允价值计量,或通过定期减值测试进行评估,包括不动产、厂房和设备、投资、商誉和其他无形资产。对企业合并中获得的资产和承担的负债的公允价值的估计一般采用关键投入,例如管理层在持有和使用的基础上对现金流量的预测(如果适用),并酌情贴现管理层在处置时的现金流量预测和贴现率。因此,这些公允价值计量在公允价值层次的第3级中。
对于作为套期保值工具的衍生工具,公司在一开始就正式指定金融工具为对冲工具,作为特定基础敞口的套期保值工具,风险管理目标和进行对冲交易的策略。公司在成立之初和其后至少每季度正式评估用于对冲交易的金融工具是否有效地抵消相关基础敞口现金流量的变化。金融工具公允价值变动的任何无效部分立即确认为收益。该公司根据现行市场价格或定价模型确定其衍生产品的公允价值。
所交换的数额是参照名义金额和衍生产品的其他条件计算的,例如利率、外币汇率、商品汇率或其他金融指数。该公司的衍生品是具有流动性市场的场外交易工具.
该公司定期评估其投资的账面价值,并在2019年第一季度确定其远程信息技术投资的公允价值低于成本,并记录了以下投资的减值:$15.7百万根据可观察到的价格变化。自最初投资之日起,公司记录的累计减值损失为$136.3百万。该公司在2019年第二季度出售了我们的剩余投资。
本公司现金、应收账款、证券化应收帐款及相关设施的公允价值、预付费用及其他流动资产、应付帐款、应计费用、客户存款及短期借款,因该等票据的短期到期日而不按公允价值入账,与其各自的账面价值相仿。公司债务的账面价值接近公允价值,因为债务利率是基于市场的可变利率,按季度调整。这些都是2级公允价值计量,但现金除外,后者是1级公允价值计量。
5. 股东权益
公司董事会已经批准了一项股票回购计划。如不时更新的,(“计划”),最近于2019年10月22日更新,授权扩大该方案的规模$1十亿,根据该条例,公司可购买不超过$3.1十亿截至2023年2月1日止的普通股。从项目开始以来,9,238,760股票已被回购,总价为$1.6十亿,离开公司$1.5十亿可在未来回购其普通股的计划下使用。
根据该计划进行的任何股票回购可以在适当的时间和数量进行。股票回购的时间和数量(如果有的话)将取决于各种因素,包括股票价格、市场条件、公司和监管要求,以及公司可能拥有的与材料内部信息有关的任何额外限制。任何回购过去和现在都将由业务、营运资本和债务的现有现金流组合提供资金。
2018年12月14日,作为该计划的一部分,该公司与一家第三方金融机构签订了一项加速股票回购协议(“2018年ASR协议”)。$220百万普通股票。根据2018年ASR协议,该公司交付了$220百万现金和收到的现金1,057,035以股票价格折合为基础的股票$176.912018年12月14日。2018年ASR协议于2019年1月29日完成,当时该公司收到了117,751根据回购期内每股收购价的最终加权平均数计算的额外股份$187.27.
该公司将ASR协议解释为ASR协议二单独交易:(I)在每项ASR协议生效时交付公司的股份,作为重新获得的普通股股份;(Ii)作为与公司普通股有索引的未交付股份的远期合同。股票的首次交付按成本计入国库股票,导致用于计算每股基本收益和稀释收益的加权平均流通股的流通股立即减少。与公司自己的普通股挂钩的远期合同符合股权分类标准,这些金额最初记录在额外的已缴入资本中。
6. 股票补偿
公司有股票激励计划(“计划”),根据该计划,公司董事会可以向员工授予股票期权或限制性股票。
下表汇总了与三九结束的几个月9月30日(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股票期权 | | $ | 7,038 |
| | $ | 11,154 |
| | $ | 26,901 |
| | $ | 33,205 |
|
限制性股票 | | 8,235 |
| | 9,548 |
| | 19,219 |
| | 21,002 |
|
股票补偿 | | $ | 15,273 |
|
| $ | 20,702 |
|
| $ | 46,120 |
|
| $ | 54,207 |
|
以股票为基础的补偿所记录的税收优惠如下$36.8百万和$31.2百万为九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。
下表汇总了截至目前为止公司与基于股票的薪酬相关的未确认赔偿费用总额。2019年9月30日(成本单位:千):
|
| | | | | | |
| | 未被承认 补偿 成本 | | 加权准平均值 费用分摊期 识别 (以年份计) |
股票期权 | | $ | 48,518 |
| | 1.35 |
限制性股票 | | 27,192 |
| | 1.31 |
共计 | | $ | 75,710 |
| | |
股票期权
股票期权的行使价格估计等于公司董事会授权授予之日的公平市场价值。授予的期权的归属条款从一项到一项不等。五年而期权的归属一般是根据时间的推移或表现而定的。如果在转归前终止雇用,股票期权授予将被没收。
以下概述了股票期权项下普通股数量的变化。九结束的几个月2019年9月30日(股票/期权和内在价值合计(千)):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加权 平均 运动 价格 | | 备选方案 可锻炼 在.的末尾 期间 | | 加权 平均 运动 价格 可锻炼 备选方案 | | 加权 平均交易会 价值 备选方案 授与 在此期间 | | 骨料 内禀 价值 |
2018年12月31日仍未偿还 | | 7,616 |
| | $ | 117.58 |
| | 5,174 |
| | $ | 98.39 |
| | | | $ | 518,954 |
|
获批 | | 431 |
| | 244.35 |
| | | | | | $ | 57.82 |
| | |
行使 | | (1,031 | ) | | 115.58 |
| | | | | | | | 176,468 |
|
被没收 | | (168 | ) | | 170.15 |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日仍未缴付 | | 6,848 |
| | $ | 124.56 |
| | 4,787 |
| | $ | 101.81 |
| | | | $ | 1,110,870 |
|
预计将于2019年9月30日归属 | | 2,061 |
| | $ | 177.42 |
| | | | | | | | |
股票期权的总内在价值2019年9月30日曾.$885.5百万。可在2019年9月30日曾.4.8好几年了。
授予的股票期权奖励的公允价值是使用Black-Schole期权定价模型估算的,并对赠款或修改进行了以下加权平均假设。九结束的几个月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | |
| | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
无风险利率 | | 2.40 | % | | 2.57 | % |
股利收益率 | | — |
| | — |
|
预期波动率 | | 26.41 | % | | 26.93 | % |
预期寿命(以年份计) | | 3.7 |
| | 3.8 |
|
限制性股票
对限制性股票和限制性股票单位的奖励独立于股票期权授予,如果在归属前终止雇用,则可予以没收。授予的股份的归属通常取决于时间的推移、业绩或市场条件,或两者的结合。根据时间的推移而归属股份的条文四年.
下表汇总了九结束的几个月2019年9月30日(单位:千股):
|
| | | | | | | |
| | 股份 | | 加权 平均 批地日期 公允价值 |
2018年12月31日仍未偿还 | | 174 |
| | $ | 190.73 |
|
获批 | | 199 |
| | 247.68 |
|
既得利益 | | (120 | ) | | 202.59 |
|
取消或没收 | | (43 | ) | | 220.58 |
|
截至2019年9月30日仍未缴付 | | 210 |
| | $ | 242.46 |
|
7. 收购
2019年购置
NvoicePay
2019年4月1日,该公司完成了对NvoicePay的收购,NvoicePay是一家为企业提供全面应付款自动化服务的供应商。这次收购的总价大约是$208百万的现金净额$4.1百万。此次收购的目的是进一步拓展公司的企业支付产品。该公司在其现有信贷工具下,利用可用现金和借款相结合为收购提供资金。NvoicePay的结果在北美部分有报道。随着公司收购NvoicePay,该公司与某些当事方签署了非竞争协议,估计公允价值为NvoicePay$10.7百万。NvoicePay的收购会计是初步的,因为公司仍在完成对商誉、无形资产、所得税、竞业禁止协议和收购意外费用的评估。
下表概述了NvoicePay的初步购置情况(千):
|
| | | |
贸易和其他应收款 | $ | 1,513 |
|
预付费用和其他流动资产 | 396 |
|
财产、厂房和设备 | 1,030 |
|
其他长期资产 | 5,612 |
|
善意 | 168,990 |
|
无形资产 | 44,750 |
|
负债 | (4,415 | ) |
其他非流动负债 | (6,130 | ) |
递延税款负债 | (4,178 | ) |
总采购价格 | $ | 207,568 |
|
所获得的无形资产的估计公允价值和有关的估计使用寿命如下(千):
|
| | | | |
| 使用寿命(以年份为单位) | 价值 |
商号和商标 | 不定式 | $ | 8,700 |
|
专有技术 | 6 | 15,600 |
|
转介伙伴 | 10 | 810 |
|
供应商网络 | 10 | 2,640 |
|
客户关系 | 20 | 17,000 |
|
| | $ | 44,750 |
|
其他
2019年4月1日,该公司收购了一个以英国为基地的小型维修软件平台。2019年7月8日,该公司又在美国的薪资卡提供商空间进行了另一次小规模收购,这些收购的总采购价格约为$104百万,除现金外。这些收购的会计核算是初步的,因为公司仍在完成商誉、无形资产、所得税和购置意外费用的评估。
2018年收购
2018年12月27日,该公司完成了对一家在线礼品卡解决方案供应商的收购,总收购价为$16.8百万的现金净额$11.0百万的延期付款$3.9百万与往年发生的收购有关。这次收购的会计核算是初步的,因为公司仍在完成对获得的无形资产、意外开支和净营运资本调整的评估。下表概述了精简的初步购置会计(单位:千):
|
| | | |
贸易和其他应收款 | $ | 10,214 |
|
其他短期和长期资产 | 563 |
|
善意 | 19,099 |
|
客户关系和其他可识别的无形资产 | 8,735 |
|
假定负债 | (19,423 | ) |
递延税款负债 | (2,376 | ) |
总采购价格 | $ | 16,812 |
|
所获得的无形资产的估计公允价值和有关的估计使用寿命如下(千):
|
| | | | |
| 使用寿命(以年份为单位) | 价值 |
贸易名称和商标 | 15 | $ | 1,923 |
|
专有技术 | 5 | 938 |
|
客户关系 | 20 | 5,874 |
|
| | $ | 8,735 |
|
随着公司的收购,该公司与某些当事方签署了竞业禁止协议,估计公允价值为$0.4百万.
2018年,该公司对其他业务进行了投资$4.2百万以及在卖方票据上的付款,以便事先获得$1.6百万。该公司在其现有的信贷机制下,利用可用现金和借款相结合为收购提供资金。
8. 商誉和其他无形资产
按报告业务部门分列的公司商誉变化摘要如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (2018年12月31日) | | 收购 | | 购置会计 调整 | | 外国 货币 | | (一九二零九年九月三十日) |
段段 | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 3,087,875 |
| | $ | 215,743 |
| | $ | 2,914 |
| | $ | 2,022 |
| | $ | 3,308,554 |
|
国际 | | 1,454,199 |
| | 19,531 |
| | — |
| | (74,901 | ) | | 1,398,829 |
|
| | $ | 4,542,074 |
|
| $ | 235,274 |
| | $ | 2,914 |
|
| $ | (72,879 | ) |
| $ | 4,707,383 |
|
截至2019年9月30日和2018年12月31日,其他无形资产如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| | 加权- avg 有用 生命 (年份) | | 毛额 载运 数额 | | 累积 摊销 | | 网 载运 金额 | | 毛额 载运 数额 | | 累积 摊销 | | 网 载运 金额 |
客户与供应商关系 | | 17.2 | | $ | 2,647,997 |
| | $ | (901,437 | ) | | $ | 1,746,560 |
| | $ | 2,625,270 |
| | $ | (776,383 | ) | | $ | 1,848,887 |
|
商品名称和商标-无限期居住 | | N/A | | 483,210 |
| | — |
| | 483,210 |
| | 479,555 |
| | — |
| | 479,555 |
|
商品名称和商标-其他 | | 13.4 | | 5,330 |
| | (2,760 | ) | | 2,570 |
| | 2,957 |
| | (2,501 | ) | | 456 |
|
软件 | | 5.8 | | 230,853 |
| | (175,033 | ) | | 55,820 |
| | 212,733 |
| | (152,416 | ) | | 60,317 |
|
竞业禁止协议 | | 3.9 | | 63,755 |
| | (36,270 | ) | | 27,485 |
| | 47,009 |
| | (28,314 | ) | | 18,695 |
|
其他无形资产共计 | | | | $ | 3,431,145 |
|
| $ | (1,115,500 | ) |
| $ | 2,315,645 |
|
| $ | 3,367,524 |
|
| $ | (959,614 | ) |
| $ | 2,407,910 |
|
外汇汇率的变化导致$35.7百万其他无形资产的账面价值减少九结束的几个月2019年9月30日。与无形资产有关的摊销费用九结束的几个月2019年9月30日和2018曾.$155.9百万和$165.0百万分别。
9. 债务
该公司的债务工具主要包括定期票据、循环信贷额度和证券化贷款,详情如下(千):
|
| | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
应付票据(A),扣除折扣 | | $ | 3,120,455 |
| | $ | 2,515,519 |
|
应付定期贷款B票据(A),扣除折扣后 | | 341,706 |
| | 344,180 |
|
循环信贷额度(A) | | — |
| | 655,000 |
|
循环信贷额度B设施(A) | | — |
| | 345,446 |
|
循环信贷额度C设施(A) | | — |
| | 35,000 |
|
其他债务(C) | | 18,533 |
| | 37,902 |
|
应付票据和其他债务共计 | | 3,480,694 |
|
| 3,933,047 |
|
证券化设施(B) | | 992,000 |
| | 886,000 |
|
应付票据、信贷协议和证券化设施共计 | | $ | 4,472,694 |
|
| $ | 4,819,047 |
|
电流部分 | | $ | 1,165,214 |
| | $ | 2,070,616 |
|
长期部分 | | 3,307,480 |
| | 2,748,431 |
|
应付票据、信贷协议和证券化设施共计 | | $ | 4,472,694 |
|
| $ | 4,819,047 |
|
______________________
| |
(a) | 该公司有一份信贷协议,提供高级担保信贷设施,包括(统称为“信贷安排”)的循环信贷设施,数额为$1.285十亿定期贷款金额为 |
$3.225十亿和一项定期贷款B安排,数额为$350百万截至2019年9月30日。循环信贷工具包括(A)数额为$800百万,信用证和周转线贷款的次级限额,(B)循环B设施,数额为$450百万借入美元、欧元、英镑、日元或其他事先商定的货币,以及周转线贷款的次级限额,以及(C)循环C设施,数额为:$35百万为 借入美元、澳元或新西兰元。信用协议还包括一个手风琴功能,以借入额外的$750百万在定期贷款A、定期贷款B、左轮手枪A或左轮手枪B债务中,在形式上的杠杆率低于3.00到1点。信贷贷款的收益可用于周转资金、收购和其他一般公司用途。2019年8月2日,该公司对“信贷协议”进行了第六次修订,其中包括一笔数额为$700百万合并杠杆率定义和与负债有关的负契约的变化。定期贷款A和循环信贷安排的到期日为2023年12月19日。定期贷款B的到期日为2024年8月2日.
根据“信用协议”未偿金额(定期贷款B除外)的利息是根据英国银行家协会LIBOR利率(“欧洲货币利率”)计算的,加上根据杠杆比率或我们的选择计算的保证金,即基本利率(定义为等于(A)联邦基金利率加(A)最高利率的利率)。0.50%,(B)美国银行(N.A.)宣布的最优惠利率,或(C)欧元汇率加1.00%)加上一个基于杠杆率的保证金。定期贷款B贷款机制的利息按欧元利率加2.00%用于欧洲货币贷款或基本利率加上1.00%基本利率贷款。此外,该公司每年还支付一次季度承诺费,从0.25%到0.35%信用机制的每日未使用部分。
在…2019年9月30日,定期贷款A的利率是3.54%定期贷款B的利率是4.04%。未使用的信贷设施费是0.30%的所有循环设施2019年9月30日.
| |
(b) | 公司是$1.2十亿证券化融资机制,于2019年2月8日和2009年4月22日修正。有一个节目费用等于一个月libor加0.90%或商业票据利率加0.80%。节目费是2.06%加0.88%截至2019年9月30日和2.52%加0.89%截至2018年12月31日。未使用的设施费按0.40%每年截至2019年9月30日和2018年12月31日. |
本公司遵守所有财务及非财务契约2019年9月30日。该公司已与美元名义金额签订利率互换现金流量合同,以减少现金流量在以前未对冲的利息支付中的变化$2.0十亿可变利率债务。详情请参阅脚注14。
10. 所得税
公司在过渡时期的税收规定或从所得税中获得的利益是根据其年度实际税率估计数确定的,并根据相关期间考虑到的离散项目(如果有的话)进行调整。公司每季度更新其对年度实际税率的估计,如果估计税率发生变化,公司将进行累计调整。公司的季度税收规定和年度有效税率的季度估计因几个因素而有所变化,包括准确预测公司税前和应税损益的变异性,以及它们所涉及的管辖权的组合。此外,根据税前收入或亏损的数额,公司的实际税率可能或多或少不稳定。例如,当公司税前收入较低时,离散项目和非扣减费用对公司实际税率的影响更大。
所得税的规定与美国联邦税率计算的数额不同21%2019年和2018年至截止三个月的所得税前收入2019年9月30日和2018原因如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
计算“预期”税费用 | | $ | 61,479 |
| | 21.0 | % | | $ | 49,889 |
| | 21.0 | % |
因下列原因而发生的变化: | | | | | | | | |
外国所得税差额 | | (2,904 | ) | | (1.0 | )% | | 2,359 |
| | 1.0 | % |
与股票补偿有关的超额税收优惠 | | (10,059 | ) | | (3.4 | )% | | (7,562 | ) | | (3.2 | )% |
扣除联邦福利后的州税 | | 3,324 |
| | 1.1 | % | | 3,119 |
| | 1.3 | % |
国外非应税收入 | | (1 | ) | | — | % | | (5,620 | ) | | (2.4 | )% |
外国扣留 | | 5,150 |
| | 1.8 | % | | 4,578 |
| | 1.9 | % |
GILTI,扣除外国税收抵免 | | 2,486 |
| | 0.9 | % | | 5,576 |
| | 2.4 | % |
税务改革-联邦税率降低 | | — |
| |
|
| | 22,731 |
| | 9.6 | % |
其他 | | 7,477 |
| | 2.6 | % | | 4,804 |
| | 2.0 | % |
所得税准备金 | | $ | 66,952 |
| | 22.9 | % | | $ | 79,874 |
| | 33.6 | % |
所得税准备金
公司根据对本年度实际税率的估计,规定在过渡期间征收所得税。年税率估计数的离散项目和变动记录在发生期间。截至2019年9月30日止的3个月期间,与2018年9月30日终了的3个月相比,税收准备金有所减少,主要原因是$22.7百万2018年第三季度,我们临时过渡时期的税收负债在2017年底与2017年的减税和就业法案有关。由于截至2019年9月30日的三个月中,基于股票的超额税收优惠高于2018年9月30日终了的三个月,税收准备金进一步减少。
该公司在不同征税地区纳税,包括美国、大多数美国州和许多非美国管辖区。某些非美国征税管辖区的税率与美国税率不同.因此,由于公司的收益在征税管辖区之间波动,我们的实际税率也会波动。
11. 每股收益
本公司报告每股基本收益和稀释收益。每股基本收益的计算方法是,将公司股东的净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释后的每股收益反映了与基于股权的激励措施相关的潜在稀释效应。基础和稀释后每股收益的计算和调节三九结束的几个月9月30日、2019和2018年如下(千,除每股数据外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收益 | | $ | 225,805 |
| | $ | 157,694 |
| | $ | 659,563 |
| | $ | 509,483 |
|
每股基本收益分母 | | 86,662 |
| | 88,456 |
| | 86,332 |
| | 89,126 |
|
稀释证券 | | 3,860 |
| | 3,625 |
| | 3,644 |
| | 3,545 |
|
稀释每股收益分母 | | 90,522 |
|
| 92,081 |
|
| 89,976 |
| | 92,671 |
|
每股基本收益 | | $ | 2.61 |
| | $ | 1.78 |
| | $ | 7.64 |
| | $ | 5.72 |
|
稀释每股收益 | | $ | 2.49 |
| | $ | 1.71 |
| | $ | 7.33 |
| | $ | 5.50 |
|
截至三个月的摊薄每股收益2019年9月30日和2018不包括.的影响27千和56千在行使雇员股票期权时可能发行的普通股,因为这种影响将分别具有反稀释作用。稀释后每股收益也不包括0.2百万以业绩为基础的股份-截止的三个月期间尚未达到业绩标准的限制性股票2019年9月30日和2018分别。
12. 段段
公司根据有关部门的权威指南报告其运营部门的信息。公司的可报告部门代表业务的各个组成部分,首席经营决策者定期对这些部门的财务信息进行评估,以确定如何分配资源和评估业绩。该公司在二报告部分,北美和国际。有不部门间销售。
公司的部门业绩如下三九月期9月30日,2019年和2018年(千单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 九月三十日 | | 九个月结束 九月三十日 |
| | 20191 | | 2018 | | 20191 | | 2018 |
收入净额: | | | | | | | | |
北美 | | $ | 442,704 |
| | $ | 412,816 |
| | $ | 1,257,544 |
| | $ | 1,148,034 |
|
国际 | | 238,344 |
| | 206,770 |
| | 692,423 |
| | 642,036 |
|
| | $ | 681,048 |
|
| $ | 619,586 |
|
| $ | 1,949,967 |
|
| $ | 1,790,070 |
|
营业收入: | | | | | | | | |
北美 | | $ | 206,965 |
| | $ | 177,769 |
| | $ | 563,574 |
| | $ | 495,095 |
|
国际 | | 122,176 |
| | 103,321 |
| | 347,060 |
| | 310,866 |
|
| | $ | 329,141 |
|
| $ | 281,090 |
|
| $ | 910,634 |
|
| $ | 805,961 |
|
折旧和摊销: | | | | | | | | |
北美 | | $ | 39,309 |
| | $ | 39,049 |
| | $ | 119,476 |
| | $ | 116,041 |
|
国际 | | 28,038 |
| | 28,218 |
| | 86,224 |
| | 91,338 |
|
| | $ | 67,347 |
|
| $ | 67,267 |
|
| $ | 205,700 |
|
| $ | 207,379 |
|
资本支出: | | | | | | | | |
北美 | | $ | 10,340 |
| | $ | 12,604 |
| | $ | 30,023 |
| | $ | 32,700 |
|
国际 | | 6,366 |
| | 9,094 |
| | 18,658 |
| | 23,612 |
|
| | $ | 16,706 |
|
| $ | 21,698 |
|
| $ | 48,681 |
|
| $ | 56,312 |
|
1 第二季度收购的Nvoicepay和2019年第三季度独家收购的结果报告在我们的北美部门,R2C在2019年第二季度获得的结果报告在我们的国际部门。
13. 承付款和意外开支
在一般业务过程中,公司参与各种待决或威胁的法律诉讼、仲裁程序、索赔、传票以及与遵守法律法规有关的事项(统称为“法律程序”)。根据我们目前的了解,管理层目前并不认为这些法律程序所产生的责任将对我们的综合财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。然而,这些法律程序的最终解决可能会对我们在任何特定时期的业务结果和财务状况产生重大不利影响。
估计诉讼程序可能造成的损失的数额或范围是固有的困难,需要作出广泛的判断,特别是在有关事项涉及不确定的金钱损害索赔的情况下,而且处于诉讼阶段,而关键的事实和法律问题尚未得到解决。由于这些原因,我们目前无法预测上述事项的最终时间或结果,或合理估计可能造成的损失或一系列可能的损失。
股东集体诉讼与衍生诉讼
2017年6月14日,一名股东代表所有在2016年2月5日至2017年5月2日期间购买或以其他方式收购公司股票的人,向美国佐治亚州北区地区法院提出集体诉讼,控告该公司及其某些高级人员和董事。2017年10月13日,该股东提交了一份修正后的诉状,声称在2016年2月4日至2017年5月3日期间,所有购买或以其他方式收购该公司普通股的人都提出了索赔。申诉指称,被告违反联邦证券法,在某些新闻稿和其他公开声明中就收费及其收入和增长的原因作了虚假或误导性陈述。2019年7月17日,法院批准了原告的阶级认证动议。投诉要求赔偿金额、费用和律师费。2019年10月3日,双方
签立一份条款表,以了结有关付款的案件。$50百万为了全班的利益。全部结算金额由本公司的保险单支付。2019年11月7日,首席原告提交了一份申请,要求初步批准和解协议。该公司对申诉中的指控提出异议,并没有承认申诉中的指控。
2017年7月10日,佐治亚州北区美国地区法院对该公司和公司的某些董事和官员提出股东派生诉讼,代表该公司寻求赔偿。衍生指控称,被告发布虚假和误导的代理陈述违反了联邦证券法;被告违反了其信托职责,导致或允许公司就公司的收费、财务和商业前景作出虚假和误导性的公开陈述;某些被告因涉嫌不当出售股票而违反了其信托职责。申诉要求赔偿公司未具体说明的金钱损害、公司治理改革、被告的利润、利益和补偿、赔偿、费用以及律师费和专家费。2018年9月20日,法院作出命令,暂缓审理此案,等待对股东集体诉讼的即决判决动议作出裁决,通知股东集体诉讼已经达成和解,或在各方另有协议之前。2019年1月9日,佐治亚州Gwinnett县高级法院(Superior Court Of Gwinnett)提出了类似的股东派生诉讼。该法院正在等待对股东集体诉讼的即决判决动议作出裁决。该法院注意到,股东集体诉讼已经达成和解,或者直到各方另有协议。这两项衍生品诉讼此时仍未结案。被告对衍生申诉中的指控提出异议,并打算对这些指控进行有力的辩护。
2019年2月1日,舒尔茨传输系统公司。向美国佐治亚州北区地区法院提出对舰队技术运营公司(“舰队有限责任公司”)的投诉,指控它是舰队技术有限责任公司的客户和燃料计划的成员,并声称该公司通过燃料公司计划向原告多收费用和燃料。根据这些指控,该指控声称它违反了诚信和公平交易的契约,欺诈、金钱收受和不公正的得利。该申诉试图代表包括公司实体在内的所有个人。他们在2016年6月到现在参加了Fuelman计划。2019年4月1日,该公司提出了一项强制仲裁和驳回诉讼的动议,该申请于2019年7月8日获得批准。2019年9月20日,此案与原告个人达成和解。$10,000.
FTC调查
2017年10月,联邦贸易委员会(“FTC”)向该公司发出民事调查要求提供文件的通知,并要求对书面询问作出答复。经过与该公司的讨论,联邦贸易委员会于2019年10月提议解决与该公司的广告和营销做法有关的潜在索赔。到目前为止,公平贸易委员会还没有就可能的补救数额提出具体建议。该公司认为,联邦贸易委员会的潜在索赔,主要涉及其北美燃料卡业务的做法,是没有价值的。目前,该公司认为,可能的结果包括委员会提交有争议的民事申诉,进一步讨论导致解决,或结束这些事项而不采取进一步行动。
14. 衍生金融工具与套期保值活动
外币衍生工具
该公司编写衍生品,主要是外币远期合同、期权合同和掉期,主要针对的是作为客户的中小型企业,并从这一活动中衍生出货币价差。衍生交易包括:
| |
• | 远期合同,即承诺在未来某一日期以合约价格买卖一种货币,并将以现金结算。 |
| |
• | 期权合同,这使买方有权,但没有义务,在规定的时间内以可能以现金结算的合同价格买卖一种货币。 |
| |
• | 交换合同,这些承诺是在未来的一个或几个日期以现金结算,通常是隔夜结算。 |
衍生协议所固有的信用风险代表了一种可能性,即协议的对手方的不履行可能造成损失。公司在合同开始时并在持续的基础上对这些对手方的信用风险进行审查。该公司还监测其与任何一个对手方的合同的集中程度,不受个别对手一级的限制。本公司预计,交易对手方将能够充分履行其在协议下的义务,但在对对手方的履行能力产生怀疑时采取行动。这些行动可包括要求客户提供或增加担保品,对所有对手方而言,可能终止相关合同。根据ASC 815,本公司不指定任何外汇衍生工具为套期保值工具。
公司持有的外汇衍生客户合约的合计等值美元名义金额2019年9月30日和2018年12月31日(百万)见下表。
|
| | | | | | | |
| 概念 |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
外汇合同: | | | |
.class=‘class 2’> | $ | 260.6 |
| | $ | 929.5 |
|
期货、远期和现货 | 3,761.8 |
| | 3,249.9 |
|
主要书面选择 | 4,354.5 |
| | 3,688.8 |
|
主要购买期权 | 3,485.9 |
| | 2,867.2 |
|
共计 | $ | 11,862.8 |
| | $ | 10,735.4 |
|
名义金额并不反映抵消交易的净额,尽管这些抵销头寸可能会导致最低的整体市场风险。根据市场条件、客户活动水平和其他因素,衍生产品名义总量在正常业务过程中可以在不同时期间波动。大多数客户外汇合同是以美元、加元、英镑、欧元和澳元等货币书写的。
下表汇总未经审计的综合资产负债表所报告的外币衍生品的公允价值2019年9月30日和2018年12月31日(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| 公允价值,毛额 | | 公允价值,净额 | | 公允价值,毛额 | | 公允价值,净额 |
| 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
衍生产品-未指定: | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合同 | 99.9 |
| | 99.9 |
| | 50.9 |
| | 50.9 |
| | 109.5 |
| | 112.9 |
| | 68.8 |
| | 72.1 |
|
现金抵押品 | 7.1 |
| | 13.5 |
| | 7.1 |
| | 13.5 |
| | 9.6 |
| | 73.1 |
| | 9.6 |
| | 73.1 |
|
现金担保物净额共计 | $ | 92.8 |
| | $ | 86.4 |
| | $ | 43.8 |
| | $ | 37.4 |
| | $ | 99.9 |
| | $ | 39.8 |
| | $ | 59.2 |
| | $ | (1.0 | ) |
与合同有关的衍生资产和负债的公允价值,其中包括公司认为可执行的净结算条款,已在未经审计的综合资产负债表中记录为净额。公司在按公允价值计算的未经审计的综合资产负债表中,确认所有衍生资产、预付费用净额和其他流动资产及所有衍生负债净额,在客户一级扣除后,确认存在抵消权。衍生合同公允价值变动的损益在收入范围内立即确认,未审计的综合收入报表中的净额为净额。本公司接受客户的现金作为交易敞口的抵押品,这些现金记录在未经审计的综合资产负债表中的现金、现金等价物和客户存款中。客户有权收回他们的抵押品,如果风险敞口对他们有利,他们解除所有未完成的交易,或他们停止与公司做生意。本公司不抵销因收回现金抵押品的权利或退还现金抵押品的义务而确认的公允价值金额。
现金流边缘
2019年1月22日,该公司进入三利率互换现金流量合同(“互换合同”)。这些掉期合约的目的是减少现金流量在以前未套期保值的利息支付中的变化。$2.0十亿可变利率债务,其唯一来源是LIBOR基准利率的变化。如……2019年9月30日,该公司有下列未偿还的利率衍生工具,这些衍生工具符合对冲工具的资格,并被指定为利率风险现金流量对冲工具(以百万计):
|
| | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的名义金额 | 固定费率 | 到期日 |
利率衍生工具: | |
| | |
利率互换 | | $ | 1,000 |
| 2.56% | 1/31/2022 |
利率互换 | | 500 |
| 2.56% | 1/31/2023 |
利率互换 | | 500 |
| 2.55% | 12/19/2023 |
对于每一个互换合同,公司将支付一个固定的月利率,并获得一个月的libor。
下表列出了该公司利率互换合同的公允价值及其在未经审计的综合资产负债表上的分类。2019年9月30日(以百万计)。有关公司互换合约的公允价值的额外资料,请参阅脚注4。
|
| | | | | | |
| | 截至2019年9月30日 |
| | 资产负债表定位 | | 公允价值 |
指定为现金流套期保值的衍生工具: | | | | |
商业合同 | | 其他负债 | | $ | 69.5 |
|
下表显示公司衍生金融工具在未经审计的综合损益表中的影响。九结束的几个月2019年9月30日(以百万计):
|
| | | | |
| | 2019 |
利率互换: | | |
在另一种产品上的损失的金额 | | $ | 52.5 |
|
从累加的其他综合收入中被重新分类到利息的数额,再分类到的是,把损失重新分类到利息中去 | | 2.2 |
|
预计在未来12个月内重新归类为收益的现有损失的估计净额约为$18.4百万在…2019年9月30日.
15. 后续事件
采办
2019年10月1日,该公司收购了Travelliance公司,这是一家主要设在美国的航空公司,其价格约为$120百万。这次收购不会对公司的财务业绩产生重大影响。
以下对我们财务状况和业务结果的讨论和分析,应与本报告其他地方所载的未经审计的合并财务报表和相关附注一并阅读。除了历史信息,这一讨论包含前瞻性的陈述,涉及风险、不确定性和假设,可能导致实际结果与管理层的预期大不相同。见“关于前瞻性声明的特别注意事项”。在本讨论中已兑换成美元的所有外币金额都是根据OANDA报告的适用期间的汇率计算的。
本管理层的讨论和分析也应结合管理层的讨论和分析以及综合财务报表和相关说明阅读,这些报表和说明载于我们的年度报告表10-K中。2018年12月31日.
一般业务
舰队支付公司是一家全球领先的商业支付公司,它简化了企业管理和支付费用的方式。舰队的品牌组合帮助公司自动化,安全,数字化和控制付款,或代表他们的雇员和供应商。舰队Cor为北美、拉丁美洲、欧洲和亚太地区的企业、合作伙伴和商人提供服务。
舰队Cor有两个可报告的部分,北美和国际。我们报告这两个部门时,他们与我们的高级行政组织结构,反映我们如何组织和管理我们的员工在世界各地,管理经营业绩,考虑不同的监管环境在北美与其他地区,并帮助我们隔离外汇波动对我们的财务业绩的影响。
我们的支付解决方案为我们的客户提供了一种比他们目前使用的支付方法更优越、更健壮和更有效的支付方法,无论他们是使用竞争对手的产品,还是使用现金或支票等其他替代方法。我们的解决方案包括支付产品、网络和相关服务。
舰队支付公司是一家全球支付公司,主要专注于商业支付业务。我们简化了企业管理和支付费用的方式,并分为五大类:燃料、住宿、收费、公司支付和礼品。我们的产品致力于通过专门的产品、系统、支付和商家网络提供更好、更有效的支付方式。虽然实际支付机制因类别而异,但它们的结构是为了向最终用户提供控制和报告。支付方式一般如收费卡、预付费卡、一次性使用虚拟卡、电子RFID等,每一种支付方式在焦点、客户群和目标市场上都是独特的,但也有许多共同的特点。客户主要是企业之间的业务,有经常性的收入模式,专门的网络,这些网络会造成进入障碍,有较高的利息、税前收益、折旧和摊销(“EBITDA”)利润率,并且有类似的销售系统,可以在每项业务中加以利用。此外,我们还提供其他支付产品,包括车队维护,员工福利和长途运输相关服务.我们的产品在世界上82个国家使用,我们的主要地理区域是美国、巴西和英国,这些国家在2018年的收入中占了88%左右。
舰队Cor使用专有和第三方网络交付我们的支付解决方案。舰队Cor拥有并运营着全球知名品牌的专有网络,为关联商家带来了增量销售和忠诚度。第三方网络被用来扩大支付产品的接受和使用.2018年,我们在这些网络中处理了约29亿笔交易,其中约14亿笔交易与我们的礼品生产线有关。
舰队Cor利用其产品的专业化与销售和营销的努力,部署产品专用的销售队伍,以特定的客户群体为目标。我们通过多种销售渠道直接销售我们的产品,包括现场销售、电话销售和数字营销,间接通过我们的合作伙伴,包括主要的石油公司、租赁公司、石油营销人员、增值转售商(“var”)和推荐合作伙伴。
我们相信,我们的规模和规模,产品的广度和专业化,地理范围,专有网络,强大的分销能力和先进的技术,有助于我们的行业领先地位。
执行概况
我们的业务分为两部分,我们称之为北美部分和国际部分。我们的收入通常是扣除通过我们的支付产品购买的基本产品和服务的成本。在这份表10-Q的季度报告中,我们将这一净收入称为“收入”.更多的部分信息见“操作结果”。
收入,净额,按部分分列。为三九结束的几个月2019年9月30日和2018,我们的北美和国际分部创造了以下收入(百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日, | | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 |
(未经审计) | | 收入净额 | | % 共计 收入净额 | | 收入净额 | | % 共计 收入净额 | | | 收入净额 | | % 共计 收入净额 | | 收入净额 | | % 共计 收入净额 |
北美 | | $ | 442.7 |
| | 65.0 | % | | $ | 412.8 |
| | 66.6 | % | | | $ | 1,257.6 |
| | 64.5 | % | | $ | 1,148.0 |
| | 64.1 | % |
国际 | | 238.3 |
| | 35.0 | % | | 206.8 |
| | 33.4 | % | | | 692.4 |
| | 35.5 | % | | 642.1 |
| | 35.9 | % |
| | $ | 681.0 |
| | 100.0 | % | | $ | 619.6 |
| | 100.0 | % | | | $ | 1,950.0 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,790.1 |
| | 100.0 | % |
收入、净收入、净收入和每股稀释净收益。以下列出的收入、净收入、净收益和稀释后每股净收益三九结束的几个月2019年9月30日和2018(以百万计,但每股数额除外)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
(未经审计) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入净额 | | $ | 681.0 |
| | $ | 619.6 |
| | $ | 1,950.0 |
| | $ | 1,790.1 |
|
净收益 | | $ | 225.8 |
| | $ | 157.7 |
| | $ | 659.6 |
| | $ | 509.5 |
|
稀释后每股净收益 | | $ | 2.49 |
| | $ | 1.71 |
| | $ | 7.33 |
| | $ | 5.50 |
|
调整后净收入和调整后每股净收益。以下列出经调整的净收益和经调整的摊薄每股净收益三九结束的几个月2019年9月30日和2018(以百万计,但每股数额除外)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
(未经审计) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
调整后净收入 | | $ | 280.6 |
| | $ | 246.6 |
| | $ | 775.7 |
| | $ | 717.9 |
|
调整后每股净收益 | | $ | 3.10 |
| | $ | 2.68 |
| | $ | 8.62 |
| | $ | 7.75 |
|
调整后的净收入和调整后的每股净收益是对经营业绩的补充性非GAAP财务指标。参见题为“管理部门使用非GAAP财务措施”的标题,以获得更多信息,并将非GAAP财务计量与根据GAAP计算的最直接可比财务计量进行核对。我们使用调整后的净收益和调整后的每股净收益来消除我们认为不代表我们核心经营业绩的项目的影响。
收入来源
在我们的两个部门中,我们都从交易中获得收入。交易定义为客户在参与的商家使用我们的支付产品之一进行的购买。下图说明了一个典型的事务流,它代表了我们的许多业务,但不是所有业务。
说明性交易流程
我们从交易中获得的收入来自客户和商人。客户可能包括商业业务(通过直接和间接渠道获得),以及我们管理支付项目的合作伙伴。商人,他们也可能是相关会计指导下的客户。卢德那些与我们的专有网络有关联的商人或者那些参与我们使用的第三方网络的商人。
从我们的客户和合作伙伴,我们创造收入通过各种节目收费,包括交易费,卡费,网络费用和收费。这些费用可以作为固定金额、费用加标记收取,也可以根据交易购买金额的一定百分比收取,或者是其中的一种组合。我们的项目包括与延迟付款相关的其他费用和基于客户信用风险的收费。
从我们的商家和第三方网络中,我们的收入主要来自于向客户收取的金额与支付给商家或网络的特定交易金额之间的差额,以及某些业务中的网络费用和收费。支付给商家或网络的金额可按以下方式计算:(I)商家的批发产品成本加标记;(Ii)交易购买额减去一个百分比折扣;或(Iii)交易购买额减去单位的固定费用。
对于涉及购买燃料的交易,支付给商家的金额是在成本加标记模型下计算的,我们将向客户收取的金额与支付给商家的金额之间的差额称为与燃料价格利差挂钩的收入。在所有其他情况下,我们将向客户收取的金额与支付给商家的金额之间的差额作为交换收入。
在我们的住宿产品中,我们将交易定义为客户购买的酒店客房夜。客户每次预订可能有多个房间。在我们的收费产品中,相关的量值是这段时间内每月平均活跃的标签。在我们的公司支付产品中,一个额外的量值是开支,它表示通过我们的各种网络代表客户处理的付款的美元金额。
下表列出了截至目前三个月按产品分列的收入和按主要业绩衡量标准的收入情况。2019年9月30日和2018(以百万计)。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 如报告所述 | | PRO Forma和Macro Adjusted3 |
| | 三个月到9月30日, | | 三个月到9月30日, |
(未经审计) | | 2019 | | 2018 | | 变化 | | %变化 | | 2019 | | 2018 | | 变化 | | %变化 |
燃料 | | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入净额1 | | $ | 295.6 |
| | $ | 283.2 |
| | $ | 12.4 |
| | 4 | % | | 299.7 |
| | $ | 272.3 |
| | $ | 27.4 |
| | 10 | % |
'-交易1 | | 129.4 |
| | 129.8 |
| | (0.4 | ) | | — | % | | 129.4 |
| | 126.1 |
| | 3.3 |
| | 3 | % |
'-收入,每次交易净额 | | $ | 2.28 |
| | $ | 2.18 |
| | $ | 0.10 |
| | 5 | % | | $ | 2.32 |
| | $ | 2.16 |
| | $ | 0.16 |
| | 7 | % |
公司付款 | | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入净额 | | $ | 138.5 |
| | $ | 105.5 |
| | $ | 33.0 |
| | 31 | % | | $ | 139.4 |
| | $ | 112.0 |
| | $ | 27.4 |
| | 24 | % |
'-交易 | | 14.4 |
| | 13.1 |
| | 1.3 |
| | 10 | % | | 14.4 |
| | 13.3 |
| | 1.1 |
| | 9 | % |
'-收入,每次交易净额 | | $ | 9.62 |
| | $ | 8.05 |
| | $ | 1.57 |
| | 20 | % | | $ | 9.68 |
| | $ | 8.44 |
| | $ | 1.24 |
| | 15 | % |
'-消费额4 | | $ | 18,417 |
| | $ | 13,817 |
| | $ | 4,601 |
| | 33 | % | | $ | 18,574 |
| | $ | 13,817 |
| | $ | 4,757 |
| | 34 | % |
'-收入,人均支出净额 | | 0.75 | % | | 0.76 | % | | (0.01 | )% | | (2 | )% | | 0.75 | % | | 0.81 | % | | (0.06 | )% | | (7 | )% |
通行费 | | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入净额1 | | $ | 88.7 |
| | $ | 76.4 |
| | $ | 12.3 |
| | 16 | % | | $ | 89.3 |
| | $ | 76.4 |
| | $ | 12.9 |
| | 17 | % |
'-标签 (平均每月)5 | | 5.1 |
| | 4.7 |
| | 0.4 |
| | 8 | % | | 5.1 |
| | 4.7 |
| | 0.4 |
| | 8 | % |
'-收入,每标签净额 | | $ | 17.43 |
| | $ | 16.14 |
| | $ | 1.28 |
| | 8 | % | | $ | 17.54 |
| | $ | 16.14 |
| | $ | 1.40 |
| | 9 | % |
住宿 | | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入净额 | | $ | 56.4 |
| | $ | 48.0 |
| | $ | 8.4 |
| | 17 | % | | $ | 56.4 |
| | $ | 48.0 |
| | $ | 8.4 |
| | 17 | % |
'-客房之夜 | | 4.4 |
| | 4.5 |
| | (0.1 | ) | | (2 | )% | | 4.4 |
| | 4.5 |
| | (0.1 | ) | | (2 | )% |
'-每间客房夜净收入 | | $ | 12.74 |
| | $ | 10.64 |
| | $ | 2.11 |
| | 20 | % | | $ | 12.74 |
| | $ | 10.64 |
| | $ | 2.11 |
| | 20 | % |
馈赠 | | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入净额 | | $ | 48.5 |
| | $ | 56.7 |
| | $ | (8.2 | ) | | (14 | )% | | $ | 48.5 |
| | $ | 57.8 |
| | $ | (9.4 | ) | | (16 | )% |
'-交易 | | 277.8 |
| | 277.6 |
| | 0.3 |
| | — | % | | 277.8 |
| | 277.9 |
| | (0.1 | ) | | — | % |
'-收入,每次交易净额 | | $ | 0.17 |
| | $ | 0.20 |
| | $ | (0.03 | ) | | (15 | )% | | $ | 0.17 |
| | $ | 0.21 |
| | $ | (0.03 | ) | | (16 | )% |
其他2 | | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入净额1 | | $ | 53.4 |
| | $ | 49.8 |
| | $ | 3.6 |
| | 7 | % | | $ | 54.6 |
| | $ | 50.9 |
| | $ | 3.7 |
| | 7 | % |
'-交易1 | | 12.4 |
| | 12.4 |
| | — |
| | — | % | | 12.4 |
| | 12.4 |
| | — |
| | — | % |
'-收入,每次交易净额 | | $ | 4.29 |
| | $ | 4.00 |
| | $ | 0.30 |
| | 7 | % | | $ | 4.39 |
| | $ | 4.09 |
| | $ | 0.30 |
| | 7 | % |
舰队综合收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
'-收入净额 | | $ | 681.0 |
| | $ | 619.6 |
| | $ | 61.5 |
| | 10 | % | | $ | 687.8 |
| | $ | 617.5 |
| | $ | 70.3 |
| | 11 | % |
|
|
1 反映了2018年产品类别之间收入的某些重新分类,因为该公司将其巴西业务调整为产品线,从而改进了归类为燃料与通行费的收入,以及电子现金/OnRoad产品为燃料与其他产品的收入。 |
2 其他业务包括远程信息处理、维护、食品和运输相关业务。 |
3参见题为“管理部门使用非GAAP财务措施”的标题,以便按产品和指标、非GAAP措施与按照公认会计原则计算的可比财务计量核对形式收入和宏观调整收入。 |
42018年第四季度企业支付支出为147.506亿美元。 |
52018年第四季度的收费标签是480万。 |
*由于四舍五入,列不得计算。 |
每笔交易的收入来源于上文讨论的各种收入类型,可能因地理、相关的商人关系、所使用的支付产品以及购买的产品或服务类型而有所不同,这些产品或服务的组合将受到我们的收购、我们业务的有机增长以及整个宏观经济环境的影响,包括外币汇率的波动、燃料价格和燃料差价。每笔交易的收入随着我们向客户提供的服务水平的增加或减少,随着宏观经济因素的变化和商人和客户费率的调整而变化。关于每笔交易的交易量和收入的进一步讨论,请参见“业务结果”。
开支来源
我们承担以下类别的开支:
| |
• | 加工-我们的加工费用包括与处理交易、为我们的客户和商人提供服务、坏账费用和销售与我们在某些业务中的硬件销售有关的货物的费用。 |
| |
• | 卖-我们的销售费用主要包括工资、福利、销售佣金(商人佣金除外)以及我们的销售、营销和帐户管理人员和活动的相关费用。 |
| |
• | 一般和行政-我们的一般及行政开支包括行政人员、财务及会计、资讯科技、人力资源、法律及其他行政人员的薪酬及有关开支(包括股票补偿)。此外还包括设施费用、第三方专业服务费用、旅行和娱乐费用以及其他公司一级的费用。 |
| |
• | 折旧和摊销-我们的折旧费用包括财产和设备的折旧,包括计算机硬件和软件(包括专有软件开发摊销费用)、读卡设备、家具、固定装置、车辆和建筑物以及与办公空间有关的租赁改良。我们的摊销费用包括与客户和供应商关系、商号和商标、软件和竞业禁止协议有关的无形资产的摊销。我们正在摊销与企业收购有关的无形资产,以及与购买应收账款有关的某些私人标签合同。 |
| |
• | 其他经营,净额-我们的其他业务净额包括与我们的核心业务无关或不经常发生的其他业务费用和收入项目。 |
| |
• | 投资损失-我们的投资结果主要涉及与我们的投资有关的减值费用。 |
| |
• | 其他费用(收入),净额-我们的其他开支(收入),净额包括出售资产的收益/费用、外汇交易损益以及其他杂项业务费用和收入。 |
| |
• | 利息费用,净额-我们的利息开支,净额包括未偿还债务的利息开支、现金结余的利息收入和利率掉期的利息。 |
| |
• | 所得税准备金-我们对所得税的规定主要是与在全球销售我们的产品和服务所产生的利润有关的公司所得税。 |
影响我们业务的因素和趋势
我们认为,以下因素和趋势对了解我们的财务业绩很重要:
| |
• | 全球经济状况-我们的经营成果受到北美和国际经济总体状况的重大影响。受经济影响的因素包括我们的交易量、我们客户的信用风险以及全球税法的变化。这些因素影响了我们在北美和国际市场的业务。 |
| |
• | 外币变动-我们的业务结果受到外币汇率变动的重大影响;即澳元、巴西雷亚尔、英镑、加元、捷克克朗、欧元、墨西哥比索、新西兰元和俄罗斯卢布相对于美元的变动。约60%我们的收入九结束的几个月2019年9月30日和2018,以美元衍生,不受外币汇率影响。有关外币对我们总收入影响的资料,请参阅“营运结果”。 |
| |
• | 燃料价格-我们的车队客户主要在购买燃料方面使用我们的产品和服务。因此,我们的收入受到燃料价格的影响,燃料价格会受到重大波动的影响。燃油零售价格的变化可能导致我们从几个来源的收入减少或增加,包括根据每个客户购买总量的百分比向我们支付的费用。燃料绝对价格的变化也可能影响到未付账户余额和基于这些数额的迟交费用。我们相信,近13%和14%的收入,净直接受燃料价格变化的影响在三个月结束。2019年9月30日和2018分别。我们相信约13%和15%的收入,净受燃料价格变化的直接影响。九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。 |
| |
• | 燃料价格价差波动-我们的收入中有一部分涉及从燃油价差中获得收入的交易,即一笔交易向车队客户收取的价格与为同一笔交易支付给商人的价格之间的差额。在这些交易中,支付给商人的价格是根据燃料的批发成本计算的。商人的燃料批发成本取决于几个因素,其中包括上述影响燃料价格的因素。我们向客户收取的燃油价格取决于几个因素,其中包括支付给商家的燃油价格、公布的零售燃油价格和具有竞争力的燃料价格。当商家的燃料批发成本以比我们向客户收取的燃油价格更快的速度增长,或者我们向我们的客户收取的燃料价格比商家的燃料批发成本下降的速度更快时,我们就会经历燃料价格的下跌。相反的情况下,燃料价格的价差扩大。我们相信 |
约占总收入的5%,净收入在截止的三个月内都受到燃油价格利差的直接影响。2019年9月30日和2018分别。我们相信约有5%的收入,净受燃料价格利差的直接影响。九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。
| |
• | 收购-自2002年以来,我们已完成超过75宗收购公司及商业账户组合的工作。收购已成为我们增长策略的重要部分,我们打算继续寻找机会,透过进一步的策略性收购,增加客户基础,并使我们的服务多元化。收购的影响已经并可能继续对我们的经营结果产生重大影响,并可能使我们难以在不同时期之间比较我们的结果。 |
| |
• | 利率-我们的经营结果受到利率的影响。我们面临着市场风险,我们的现金投资和债务利率的变化。2019年1月22日,该公司进入三交换合同。这些掉期合约的目的是减少现金流量在以前未套期保值的利息支付中的变化。20亿美元可变利率债务,其唯一来源是LIBOR基准利率的变化。对于每一份掉期合约,我们将支付一个固定的月利率,并收到一个月的libor。 |
| |
• | 费用-长远而言,我们预期政府一般开支及行政开支会随收入的增加而减少。为了支持我们预期的收入增长,我们计划通过投资于我们的直销、第三方代理商、网络营销、电话营销和现场销售队伍,继续承担额外的销售和营销费用。 |
| |
• | 赋税-我们在多个征税管辖区纳税,包括美国、大多数美国州和许多非美国管辖区。某些非美国征税管辖区的税率与美国税率不同.因此,当我们的收入在征税地区之间波动时,我们的实际税率就会波动。 |
收购和投资
2019年10月1日,该公司以约1.2亿美元收购了主要位于美国的航空公司Travelliance。这次收购不会对公司的财务业绩产生重大影响。
在2019年4月1日,我们完成了对NvoicePay的收购,NvoicePay是一家为美国企业提供全面应付款自动化服务的供应商。2.08亿美元的现金净额410万美元。此外,在2019年4月1日,我们收购了一个以英国为基地的小型维修软件平台。2019年7月8日,我们又在美国的薪资卡提供商空间进行了一次小规模的收购,这些收购的总采购价格约为1.04亿美元,除现金外。
2018年,我们完成了收购,总收购价为1 680万美元的现金净额1 100万美元的延期付款390万美元与往年发生的收购有关。在2018年,我们对其他业务进行了投资。420万美元以及在卖方票据上的付款,以便事先获得160万美元.
资产处置
2018年10月,我们完成了雪佛龙投资组合的出售,在2018年第四季度实现了1.528亿美元的税前收益。雪佛龙投资组合产生的收入历来都包括在我们的北美部分。
业务结果
三个月结束2019年9月30日与截止的三个月相比2018年9月30日
下表列出了选定的综合损益表和截至目前三个月的选定业务数据。2019年9月30日和2018(百万,百分比除外)*。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | 截至2019年9月30日止的三个月 | | 占总成本的百分比 收入 | | 截至2018年9月30日止的三个月1 | | 占总成本的百分比 收入 | | 增加 (减少) | | %变化 |
收入净额: | | | | | | |
北美 | | $ | 442.7 |
| | 65.0 | % | | $ | 412.8 |
| | 66.6 | % | | $ | 29.9 |
| | 7.2 | % |
国际 | | 238.3 |
| | 35.0 | % | | 206.8 |
| | 33.4 | % | | 31.6 |
| | 15.3 | % |
总收入,净额 | | 681.0 |
| | 100.0 | % | | 619.6 |
| | 100.0 | % | | 61.5 |
| | 9.9 | % |
综合业务费用: | | | | | | |
加工 | | 135.0 |
| | 19.8 | % | | 128.4 |
| | 20.7 | % | | 6.6 |
| | 5.2 | % |
卖 | | 51.8 |
| | 7.6 | % | | 44.8 |
| | 7.2 | % | | 7.0 |
| | 15.6 | % |
一般和行政 | | 98.1 |
| | 14.4 | % | | 98.1 |
| | 15.8 | % | | — |
| | — | % |
折旧和摊销 | | 67.3 |
| | 9.9 | % | | 67.3 |
| | 10.9 | % | | 0.1 |
| | 0.1 | % |
其他经营,净额 | | (0.3 | ) | | — | % | | — |
| | — | % | | (0.3 | ) | | NM |
|
营业收入 | | 329.1 |
| | 48.3 | % | | 281.1 |
| | 45.4 | % | | 48.1 |
| | 17.1 | % |
投资损失 | | — |
| | — | % | | 7.1 |
| | 1.2 | % | | (7.1 | ) | | (100.0 | )% |
其他(收入)支出净额 | | (0.1 | ) | | — | % | | 0.3 |
| | — | % | | 0.4 |
| | NM |
|
利息费用,净额 | | 36.5 |
| | 5.4 | % | | 36.1 |
| | 5.8 | % | | 0.4 |
| | 1.2 | % |
所得税准备金 | | 67.0 |
| | 9.8 | % | | 79.9 |
| | 12.9 | % | | (12.9 | ) | | (16.2 | )% |
净收益 | | $ | 225.8 |
| | 33.2 | % | | $ | 157.7 |
| | 25.5 | % | | $ | 68.1 |
| | 43.2 | % |
部分业务收入: | | | | | | |
北美 | | $ | 207.0 |
| |
| | $ | 177.8 |
| | | | $ | 29.2 |
| | 16.4 | % |
国际 | | 122.2 |
| |
| | 103.3 |
| | | | 18.9 |
| | 18.2 | % |
营业收入 | | $ | 329.1 |
| | | | $ | 281.1 |
| | | | $ | 48.1 |
| | 17.1 | % |
各部分的经营差额: | | | | | | | | | | | | |
北美 | | 46.8 | % | | | | 43.1 | % | | | | 3.7 | % | | |
国际 | | 51.3 | % | | | | 50.0 | % | | | | 1.3 | % | | |
共计 | | 48.3 | % | | | | 45.4 | % | | | | 3.0 | % | | |
NM=无意义
1反映以前披露数额的改叙,以符合现行列报方式。
*由于四舍五入,列和行的总和不得计算。
收入
我们的合并收入是6.81亿美元在最后的三个月里2019年9月30日, 增加的6 150万美元或9.9%,来自6.196亿美元在最后的三个月里2018年9月30日。这个增加我们的综合收入主要是由于:
| |
• | 有机增长约11%,燃料价格不变,燃料价差,外汇和收购基础上,在我们的某些支付计划中,每笔交易的数量和收入都增加了。 |
| |
• | 购置工作于2019年完成,增加了约900万美元的收入。 |
| |
• | 虽然我们不能准确地衡量宏观经济环境的影响,但我们认为,这对我们截至目前三个月的综合收入产生了负面影响。2019年9月30日在可比较的时期内2018大约700万美元。外汇汇率对截至目前三个月的综合收入产生了不利影响。2019年9月30日在可比较的时期内2018大约$7 |
百万,主要是由于外汇汇率的不利变化,主要是在巴西和英国。300万美元被大约不利的燃料价格所抵消300万美元,在最后的三个月里2019年9月30日在可比较的时期内2018.
| |
• | 由于2018年第四季度处置燃料组合,合并收入减少约1 100万美元,部分抵消了增加额。 |
北美分部收入
北美收入4.427亿美元在最后的三个月里2019年9月30日, 增加的2 990万美元或7.2%,从$4.128亿在最后的三个月里2018年9月30日。这个增加我们北美分部的收入主要来自:
| |
• | 有机增长约8%,在一个固定的燃料价格,燃料价差以及收购和处置的基础上,在我们的某些支付计划中,每笔交易的数量和收入都增加了。 |
| |
• | 购置工作于2019年完成,增加了约800万美元的收入。 |
| |
• | 虽然我们不能精确地衡量宏观经济环境的影响,但我们认为,在截至三个月的时间里,宏观经济环境对我们北美分部的收入产生了负面影响。2019年9月30日在可比较的时期内2018大约100万美元,主要是由于加拿大外汇汇率的不利影响。有利燃料扩散幅度约为300万美元被大约不利的燃料价格所抵消300万美元,在最后的三个月里2019年9月30日在可比较的时期内2018. |
| |
• | 由于2018年第四季度处置燃料组合,北美收入减少约1 100万美元,部分抵消了增加额。 |
国际分部收入
国际分部收入2.383亿美元在最后的三个月里2019年9月30日..增加的3 160万美元或15.3%,来自2.068亿美元在最后的三个月里2018年9月30日。这个增加我们国际分部的收入主要来自:
| |
• | 有机增长约17%,燃料价格不变,燃料价差和收购基础上,在我们的支付计划中,每笔交易的数量和收入都增加了。 |
| |
• | 2019年完成的一项收购的影响,增加了约100万美元的收入。 |
| |
• | 虽然我们不能准确地衡量宏观经济环境的影响,但我们认为,这对我们国际分部在截止的三个月中的收入产生了负面影响2019年9月30日在可比较的时期内2018大约600万美元主要是由于不利的外汇汇率,主要是在巴西和英国。 |
按地理和产品类别分列的收入. 下文按地理位置和产品类别详细列出截至本年度三个月的收入。2019年9月30日和2018(以百万计)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日, |
按地理分列的收入净额* | | 2019 | | 2018 |
(未经审计) | | 收入净额 | | 占总数的百分比 收入净额 | | 收入净额 | | 占总数的百分比 收入净额 |
美国 | | $ | 414 |
| | 61 | % | | $ | 391 |
| | 63 | % |
巴西 | | 106 |
| | 16 | % | | 92 |
| | 15 | % |
联合王国 | | 68 |
| | 10 | % | | 63 |
| | 10 | % |
其他 | | 93 |
| | 14 | % | | 73 |
| | 12 | % |
合并收入净额 | | $ | 681 |
| | 100 | % | | $ | 620 |
| | 100 | % |
*由于四舍五入,列不得计算。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日, |
按产品类别分列的收入净额*1 | | 2019 | | 2018 |
(未经审计) | | 收入净额 | | 占总收入的百分比,净额 | | 收入净额 | | 占总数的百分比 收入净额 |
燃料 | | $ | 296 |
| | 44 | % | | $ | 283 |
| | 46 | % |
公司付款 | | 138 |
| | 20 | % | | 105 |
| | 17 | % |
通行费 | | 89 |
| | 13 | % | | 76 |
| | 12 | % |
住宿 | | 56 |
| | 8 | % | | 48 |
| | 8 | % |
馈赠 | | 48 |
| | 7 | % | | 57 |
| | 9 | % |
其他 | | 53 |
| | 8 | % | | 50 |
| | 8 | % |
合并收入净额 | | $ | 681 |
| | 100 | % | | $ | 620 |
| | 100 | % |
1反映了2018年产品类别之间收入的某些重新分类,因为该公司将其巴西业务调整为产品线,从而改进了归类为燃料与通行费的收入,以及电子现金/OnRoad产品为燃料与其他产品的收入。
*由于四舍五入,列不得计算。
综合业务费用
处理。加工费用1.35亿美元在最后的三个月里2019年9月30日, 增加的660万美元或5.2%,来自1.284亿美元在可比的上期。增额在处理费用方面,主要是由于业务的有机增长,以及2019年完成的与收购有关的费用约400万美元,但因汇率波动约100万美元和坏账费用减少约200万美元的有利影响而部分抵消。
卖东西。销售费用5 180万美元在最后的三个月里2019年9月30日, 增加的700万美元或15.6%,来自4 480万美元在可比的上期。销售费用增加的主要原因是某些业务领域的额外支出,以及2019年完成的与收购有关的费用约300万美元,但部分被大约100万美元的汇率波动的有利影响所抵消。
一般和行政。一般开支及行政开支维持不变9 810万美元在这三个月里2019年9月30日分别为2018年和2018年。一般费用和行政费用增加的主要原因是,2019年完成了约400万美元的购置,信息技术投资增加约400万美元。这些增加额因股票补偿费用减少约400万美元和汇率波动约100万美元的有利影响而部分抵消。
折旧和摊销。折旧和摊销费用保持不变6 730万美元在这三个月里2019年9月30日和2018年。折旧和摊销费用保持一致的主要原因是,与2019年完成的收购有关的费用约为100万美元,但因汇率波动约100万美元的有利影响而抵消。
投资损失。投资损失700万美元记录在截止的三个月内2018年9月30日,与非现金减值费用相关,记为成本法投资。
利息费用净额。利息费用3 650万美元在最后的三个月里2019年9月30日, 增加的40万美元或1.2%,来自3 610万美元在可比的上期。这个增加利息支出主要是由于2019年结束的收购和伦敦银行同业拆借利率(Libor)的上升所产生的影响。下表列出了我们信贷机制下借款的平均利率,不包括相关的未使用贷款费用和掉期。
|
| | | | | | |
| | 三个月到9月30日, |
(未经审计) | | 2019 | | 2018 |
定期贷款A | | 3.73 | % | | 3.59 | % |
定期贷款B | | 4.25 | % | | 4.09 | % |
左轮手枪A、B&C美元借款 | | 3.87 | % | | 3.59 | % |
B型左轮手枪借款 | | 2.21 | % | | 2.12 | % |
国外秋千线 | | 2.17 | % | | 2.16 | % |
信用机制的平均未使用设施费是0.30%在最后的三个月里2019年9月30日和2018分别。
2019年1月22日,我们进入了三利率互换现金流量合同。这些利率掉期合约的目的,是减少现金流量在以前未套期保值的利息支付中的变化。20亿美元对于可变利率的债务,与一个月的libor基准利率挂钩。在截至2019年9月30日的三个月内,由于这些互换合约,我们额外支付了160万美元的利息支出,比20亿美元贷款的平均LIBOR利率高出0.31%。
所得税准备金。截至月底三个月的入息税准备金2019年9月30日曾.6 700万美元, 减少的1 290万美元或16.2%,与7 990万美元在最后的三个月里2018年9月30日。我们根据对本年度实际税率的估计,规定在过渡期间征收所得税。年税率估计数的离散项目和变动记录在发生期间。终了三个月期间税收准备金的减少2019年9月30日2018年同期的主要原因是,2018年第三季度,我们的临时过渡税收负债在2018年第三季度出现了2,270万美元的真实增长,这一数字最初记录在2017年底的“减税和就业法”中。由于截至2019年9月30日的三个月中,基于股票的超额税收优惠高于2018年9月30日终了的三个月,税收准备金进一步减少。
截止三个月的实际税率2019年9月30日曾.22.9%相比较33.6%三个月结束2018年9月30日。如果不计2018年过渡性税收调整的影响,2018年第三季度的税率将为23.4%。
我们在不同的征税地区纳税,包括美国、大多数美国州和许多非美国管辖区。某些非美国征税管辖区的税率与美国税率不同.因此,当我们的收入在征税地区之间波动时,我们的实际税率就会波动。
净收入。由于上述原因,我们的净收入增加到2.258亿美元在最后的三个月里2019年9月30日, 增加的6 810万美元或43.2%,来自1.577亿美元在最后的三个月里2018年9月30日.
营业收入和经营利润率
合并营业收入。营业收入3.291亿美元在最后的三个月里2019年9月30日, 增加的4 810万美元或17.1%,来自2.811亿美元在可比的上期。我们的营业利润是48.3%和45.4%最后三个月2019年9月30日和2018分别。这些增加S主要是由2019年完成的有机增长和收购推动的。这些增加被以下因素部分抵消:2018年第四季度燃料组合处置导致营业收入减少约800万美元,宏观经济环境的负面影响约400万美元,原因是外汇汇率的不利变动和不利的燃料价格,燃料价差上升部分抵消了这一影响。
为了实现分段经营业绩,我们从分部收入中减去部分运营费用,计算了部分营业收入。部分营业利润率是通过将部分营业收入除以部门收入来计算的。
北美分部营业收入。北美营业收入2.07亿美元在最后的三个月里2019年9月30日, 增加的2 920万美元或16.4%,来自1.778亿美元在可比的上期。北美营运利润率46.8%和43.1%最后三个月2019年9月30日和2018分别。这些增加S主要是由于2019年完成的有机增长和收购。由于2018年第四季度处置燃料组合,北美业务收入减少约800万美元,部分抵消了增加额。
国际分部营业收入。国际营业收入1.22亿美元在最后的三个月里2019年9月30日, 增加的1 890万美元或18.2%,来自1.033亿美元在可比的上期。国际营运差额51.3%和50.0%最后三个月2019年9月30日和2018分别。这些增加这主要是由于有机生长造成的。这些增长被宏观经济环境大约300万美元的负面影响部分抵消,主要原因是外汇汇率的不利变动。
九个月结束2019年9月30日与九结束的几个月2018年9月30日
下表列出九结束的几个月2019年9月30日和2018(百万,百分比除外)*。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | 截至2019年9月30日止的9个月 | | 占总成本的百分比 收入 | | 截至2018年9月30日止的9个月1 | | 占总成本的百分比 收入 | | 增加 (减少) | | %变化 |
收入净额: | | | | | | |
北美 | | $ | 1,257.6 |
| | 64.5 | % | | $ | 1,148.0 |
| | 64.1 | % | | $ | 109.5 |
| | 9.5 | % |
国际 | | 692.4 |
| | 35.5 | % | | 642.0 |
| | 35.9 | % | | 50.4 |
| | 7.8 | % |
总收入,净额 | | 1,950.0 |
| | 100.0 | % | | 1,790.1 |
| | 100.0 | % | | 159.9 |
| | 8.9 | % |
综合业务费用: | | | | | | |
加工 | | 384.6 |
| | 19.7 | % | | 356.1 |
| | 19.9 | % | | 28.5 |
| | 8.0 | % |
卖 | | 152.9 |
| | 7.8 | % | | 135.9 |
| | 7.6 | % | | 17.0 |
| | 12.5 | % |
一般和行政 | | 297.6 |
| | 15.3 | % | | 284.9 |
| | 15.9 | % | | 12.8 |
| | 4.5 | % |
折旧和摊销 | | 205.7 |
| | 10.5 | % | | 207.4 |
| | 11.6 | % | | (1.7 | ) | | (0.8 | )% |
其他经营,净额 | | (1.5 | ) | | (0.1 | )% | | (0.1 | ) | | — | % | | (1.3 | ) | | NM |
|
营业收入 | | 910.6 |
| | 46.7 | % | | 806.0 |
| | 45.0 | % | | 104.7 |
| | 13.0 | % |
投资损失 | | 15.7 |
| | 0.8 | % | | 7.1 |
| | 0.4 | % | | 8.5 |
| | 119.1 | % |
其他费用,净额 | | 0.6 |
| | — | % | | 0.5 |
| | — | % | | 0.2 |
| | 35.1 | % |
利息费用,净额 | | 115.1 |
| | 5.9 | % | | 100.3 |
| | 5.6 | % | | 14.8 |
| | 14.8 | % |
所得税准备金 | | 119.7 |
| | 6.1 | % | | 188.6 |
| | 10.5 | % | | (68.9 | ) | | (36.5 | )% |
净收益 | | $ | 659.6 |
| | 33.8 | % | | $ | 509.5 |
| | 28.5 | % | | $ | 150.1 |
| | 29.5 | % |
部分业务收入: | | | | | | |
北美 | | $ | 563.6 |
| | | | $ | 495.1 |
| | | | $ | 68.5 |
| | 13.8 | % |
国际 | | 347.1 |
| | | | 310.9 |
| | | | 36.2 |
| | 11.6 | % |
营业收入 | | $ | 910.6 |
| | | | $ | 806.0 |
| | | | $ | 104.7 |
| | 13.0 | % |
各部分的经营差额: | | | | | | | | | | | | |
北美 | | 44.8 | % | | | | 43.1 | % | | | | 1.7 | % | |
|
国际 | | 50.1 | % | | | | 48.4 | % | | | | 1.7 | % | |
|
合并 | | 46.7 | % | | | | 45.0 | % | | | | 1.7 | % | |
|
NM=无意义
1反映以前披露数额的改叙,以符合现行列报方式。
*由于四舍五入,列和行的总和不得计算。
收入
我们的合并收入增加从…17.901亿美元在九结束的几个月2018年9月30日到19.5亿美元在九结束的几个月2019年9月30日, 增加的1.599亿美元,或8.9%。这个增加我们的综合收入主要是由于:
| |
• | 有机增长约12%,燃料价格不变,燃料价差,外币和形式基础上,在我们的某些支付计划中,每笔交易的数量和收入都增加了。 |
| |
• | 2019年期间采购的影响,增加了约1 500万美元的收入。 |
| |
• | 虽然我们不能精确地衡量宏观经济环境的影响,但我们认为这对我们的综合收入产生了负面影响。九结束的几个月2019年9月30日在可比较的时期内2018大约4 000万美元。外汇汇率对合并收入大约有不利影响。5 200万美元由于外汇汇率的不利波动,主要是在巴西和英国,以及燃料价格较低。200万美元,由有利的燃料扩散幅度约为1 400万美元. |
| |
• | 由于2018年第四季度处置燃料组合,合并收入减少约1 900万美元,部分抵消了增加额。 |
北美分部收入
北美收入增加从…11.48亿美元在九结束的几个月2018年9月30日到12.576亿美元在九结束的几个月2019年9月30日, 增加的1.095亿美元,或9.5%。这个增加我们北美分部的收入主要来自:
| |
• | 有机增长约10%,在一个固定的燃料价格,燃料价差和形式的基础上,在我们的支付计划中,每笔交易的数量和收入都增加了。 |
| |
• | 我们在2019年期间进行的收购所产生的影响,为我们带来了约1 300万美元的额外收入。 |
| |
• | 虽然我们不能精确地衡量宏观经济环境的影响,但我们认为它对我们北美分部的收入产生了积极的影响。九结束的几个月2019年9月30日在可比较的时期内2018大约600万美元。这主要是由于有利的燃料扩散幅度约为1 400万美元,由加拿大外汇汇率的不利影响部分抵消400万美元以及较低的燃料价格400万美元. |
| |
• | 由于2018年第四季度处置燃料组合,北美收入减少约1 900万美元,部分抵消了增加额。 |
国际分部收入
国际分部收入增加从…6.42亿美元在九结束的几个月2018年9月30日到6.924亿美元在九结束的几个月2019年9月30日, 增加的5 040万美元,或7.8%。这个增加我们国际分部的收入主要来自:
| |
• | 在持续的宏观经济和形式基础上,有机增长约14%,这是由于我们某些支付计划的交易量和每笔交易的收入都增加了。 |
| |
• | 2019年的一次收购所产生的影响,它贡献了大约200万美元的额外收入。 |
| |
• | 虽然我们不能精确地衡量宏观经济环境的影响,但我们认为这对我们的国际分部收入产生了负面影响。九结束的几个月2019年9月30日在可比较的时期内2018大约4 600万美元。不利的外汇汇率对合并收入造成了大约大约的负面影响4 800万美元主要原因是外汇汇率的不利变化,主要是在巴西和英国,但燃料价格上涨对合并收入的有利影响部分抵消了这一变化。$2百万 |
按地理和产品类别分列的收入. 以下是按地理位置和产品类别分列的九结束的几个月2019年9月30日和2018(以百万计)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
按地理分列的收入净额* | | 2019 | | 2018 |
(未经审计) | | 收入净额 | | 占总数的百分比 收入净额 | | 收入净额 | | 占总数的百分比 收入净额 |
美国 | | $ | 1,174 |
| | 60 | % | | $ | 1,082 |
| | 60 | % |
巴西 | | 316 |
| | 16 | % | | 296 |
| | 17 | % |
联合王国 | | 205 |
| | 11 | % | | 192 |
| | 11 | % |
其他 | | 256 |
| | 13 | % | | 220 |
| | 12 | % |
合并收入净额 | | $ | 1,950 |
| | 100 | % | | $ | 1,790 |
| | 100 | % |
*由于四舍五入,列不得计算。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
按产品类别分列的收入净额*1 | | 2019 | | 2018 |
(未经审计) | | 收入净额 | | 占总收入的百分比,净额 | | 收入净额 | | 占总数的百分比 收入净额 |
燃料 | | $ | 874 |
| | 45 | % | | $ | 827 |
| | 46 | % |
公司付款 | | 376 |
| | 19 | % | | 300 |
| | 17 | % |
通行费 | | 264 |
| | 14 | % | | 246 |
| | 14 | % |
住宿 | | 148 |
| | 8 | % | | 132 |
| | 7 | % |
馈赠 | | 133 |
| | 7 | % | | 139 |
| | 8 | % |
其他 | | 156 |
| | 8 | % | | 147 |
| | 8 | % |
合并收入净额 | | $ | 1,950 |
| | 100 | % | | $ | 1,790 |
| | 100 | % |
1反映了2018年产品类别之间收入的某些重新分类,因为该公司将其巴西业务调整为产品线,从而改进了归类为燃料与通行费的收入,以及电子现金/OnRoad产品为燃料与其他产品的收入。
*由于四舍五入,列不得计算。
综合业务费用
处理。加工费用增加从…3.561亿美元在九结束的几个月2018年9月30日到3.846亿美元在九结束的几个月2019年9月30日, 增加的2 850万美元,或8.0%. 增额在处理费用方面,主要是由于业务的有机增长,增加的坏账费用约为1 100万美元,与2019年完成的收购有关的费用约为700万美元,但因汇率波动约1 000万美元的有利影响而部分抵消。
卖东西。销售费用增加从…1.359亿美元在九结束的几个月2018年9月30日到1.529亿美元在九结束的几个月2019年9月30日, 增加的1 700万美元,或12.5%. 增额销售方面的支出主要是由于某些业务领域的额外支出,以及2019年完成的约500万美元的收购相关费用,这些支出被大约400万美元的汇率波动的有利影响部分抵消。
一般和行政。一般费用和行政费用增加从…2.849亿美元在九结束的几个月2018年9月30日到2.976亿美元在九结束的几个月2019年9月30日, 增加的1 280万美元,或4.5%。这个增加主要原因是对信息技术的投资约为1 100万美元,2019年完成的购置额约为900万美元,法律结算额为400万美元。这些增额部分抵消了汇率波动约700万美元和股票补偿费用减少约500万美元的有利影响。
折旧和摊销。折旧和摊销减少从…2.074亿美元在九结束的几个月2018年9月30日到2.057亿美元在九结束的几个月2019年9月30日, 减少的170万美元,或0.8%。这个减少主要原因是外汇汇率的有利影响约为700万美元,但与2019年完成的约500万美元的收购有关的费用部分抵消了这一影响。
其他操作,网络。其他营运网150万美元在九结束的几个月2019年9月30日,与其他业务相比,扣除10万美元在九结束的几个月2018年9月30日一个无形的变化。
投资损失。投资损失1 570万美元在九结束的几个月2019年9月30日与我们的远程信息技术投资的减值费用相比较,我们的投资损失为710万美元在九结束的几个月2018年9月30日与2018年第三季度按成本法投资记录的非现金减值费用有关。在2019年第一季度,我们确定我们投资的公允价值低于成本,并根据可观察的价格变化记录了1 570万美元的投资减值。这项投资是在第二季度以接近账面价值的数额出售的。
其他费用净额。其他费用净额60万美元在九结束的几个月2019年9月30日,与其他费用相比,扣除50万美元在九结束的几个月2018年9月30日一个无形的变化。
利息费用净额。利息费用增加从…1.03亿美元在九结束的几个月2018年9月30日到1.151亿美元在九结束的几个月2019年9月30日, 增加的1 480万美元,或14.8%。这个增加利息支出主要是由于为回购我们的普通股和为2019年完成的收购提供资金的额外借款的影响,以及libor的增加。下表列出了我们信贷机制下借款的平均利率,不包括相关的未使用贷款费用和掉期。
|
| | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(未经审计) | | 2019 | | 2018 |
定期贷款A | | 3.89 | % | | 3.43 | % |
定期贷款B | | 4.41 | % | | 3.87 | % |
家庭改革者A | | 3.97 | % | | 3.42 | % |
B型左轮手枪借款 | | 2.22 | % | | 2.06 | % |
国外秋千线 | | 2.17 | % | | 2.09 | % |
信用机制的平均未使用设施费是0.30%和0.31%在九结束的几个月2019年9月30日和2018分别。2019年1月22日,我们进入了三利率互换合同。这些利率掉期合约的目的,是减少现金流量在以前未套期保值的利息支付中的变化。20亿美元对于可变利率的债务,与一个月的libor基准利率挂钩。在九已结束的几个月2019年9月30日由于这些掉期交易,我们额外支付的利息开支约为220万元,较20亿元贷款的平均libor利率高出0.16%。
所得税准备金。对所得税的规定减少从…1.886亿美元在九结束的几个月2018年9月30日到1.197亿美元在九结束的几个月2019年9月30日, 减少的6 890万美元,或36.5%。我们根据对本年度实际税率的估计,规定在过渡期间征收所得税。年税率估计数的离散项目和变动记录在发生期间。2019年第二季度,由于我们对万事达投资的最后处置,我们获得了6 500万美元的所得税优惠,这将使我们能够收回我们在万事达的投资的资本损失,并将其与2017年第三季度出售Nexq的先前记录的资本收益相抵。
我们的实际税率为15.4%九结束的几个月2019年9月30日的比率为27.0%。九结束的几个月2018年9月30日。截至2019年9月30日的9个月内,我们的实际税率反映了我们在远程信息技术投资中的估值免税额的逆转,以及由于追溯到2017年美国联邦税率为35%的投资所实现的资本损失而对相关递延税资产的重新计量。我们的税率也受到了我们第一季度账面投资减值费用的影响。如果不包括这些不确定的项目,我们在截至2019年9月30日的9个月内的税率将为23.3%。
我们在不同的征税地区纳税,包括美国、大多数美国州和许多非美国管辖区。某些非美国征税管辖区的税率与美国税率不同.因此,当我们的收入在征税地区之间波动时,我们的实际税率就会波动。此外,股份补偿的超额税收利益也是有效税率的一部分。因此,税率受到本报告所述期间行使或限制股票期权的数量的影响。
净收入。由于上述原因,我们的净收入增加从…5.095亿美元在九结束的几个月2018年9月30日到6.596亿美元在九结束的几个月2019年9月30日, 增加的1.501亿美元,或29.5%.
营业收入和经营利润率
合并营业收入。营业收入增加从…8.06亿美元在九结束的几个月2018年9月30日到9.106亿美元在九结束的几个月2019年9月30日, 增加的1.047亿美元,或13.0%。我们的营业利润是45.0%和46.7%为九结束的几个月2018年9月30日和2019分别。这个增加营业收入主要由有机增长驱动。这一增加被以下因素部分抵消:2018年第四季度燃料组合处置导致营业收入减少约1 400万美元,宏观经济环境的负面影响约为1 300万美元,主要原因是外汇汇率的不利变动约2 500万美元,其中一部分被约1 400万美元的有利燃料价格利差所抵消。这些增加额还因坏账费用增加约1 100万美元和信息技术投资增加约1 100万美元而被抵消。
为了实现分段经营业绩,我们从分部收入中减去部分运营费用,计算了部分营业收入。部分营业利润率是通过将部分营业收入除以部门收入来计算的。
北美分部营业收入。北美营业收入增加从…4.951亿美元在九结束的几个月2018年9月30日到5.636亿美元在九结束的几个月2019年9月30日, 增加的6 850万美元,或13.8%。北美营运利润率43.1%和44.8%为九结束的几个月2018年9月30日和2019分别。这个增加在营业收入方面,主要是由于有机增长和积极的影响
宏观经济环境约800万美元。由于2018年第四季度处置燃料组合和坏账支出增加约1 100万美元,业务收入减少约1 400万美元,部分抵消了增加额。
国际分部营业收入。国际营业收入增加从…3.109亿美元在九结束的几个月2018年9月30日到3.471亿美元在九结束的几个月2019年9月30日, 增加的3 620万美元,或11.6%。国际营运差额48.4%和50.1%为九结束的几个月2018年9月30日和2019分别。这个增加营业收入主要来源于有机增长。这些增长被宏观经济环境大约2 100万美元的负面影响部分抵消,主要原因是外汇汇率的不利变动。
流动性和资本资源
我们的主要流动资金需求是偿还和偿还我们的债务、收购企业和商业账户投资组合、回购普通股以及满足营运资本、税收和资本支出的需要。
流动性来源。在…2019年9月30日,我们的现金余额总计14.659亿美元,约有4.071亿美元受到限制。限制现金是指在捷克共和国和我们在美国的Comdata业务中的客户存款,以及在我们的剑桥业务中从客户收到的跨货币交易的抵押品,这些抵押品被限制用于偿还客户存款以外的其他用途,以及保证和结算跨货币交易。
在…2019年9月30日在外国子公司持有的现金和现金等价物,我们已确定我们将永久再投资8.713亿美元。我们的外国子公司持有的所有现金和现金等价物,不包括限制现金,可用于一般公司用途。我们目前的意图是将这些资金永久地再投资于美国以外的地方。我们目前对外国子公司持有的资金的预期是,利用这些资金为外国有机增长提供资金,支付未来可能的外国收购,并偿还不时出现的任何外国借款。我们目前认为,我们的美国业务产生的资金,加上在美国的现有借款能力,将足以在可预见的将来为我们的美国业务提供资金,因此,我们预计不需要将我们的外国子公司持有的现金汇回美国为我们的美国业务提供资金。我们目前正在评估未分配的外国收入,我们没有为外国预扣税提供递延税,因为这些收入被认为是无限期的再投资。这些未记录的递延税的数额预计不会是实质性的。
我们利用应收账款证券化机制为国内大部分应收账款提供资金,以降低我们的借贷成本,并更有效地使用资本。当客户使用我们的卡产品向商家购买时,我们会生成并记录应收账款,并且通常在收取应收账款之前支付给商家。因此,我们利用证券化机制作为流动性来源,在收集客户余额的同时,提供为商家支付提供资金所需的现金流量。这些余额主要由费用余额组成,通常每周、半个月或每周向客户收费,一般要求在付款后14天内支付。我们还将我们的证券化机制和信贷机制下的未提取金额视为可用于周转资金和收购的资金。在…2019年9月30日在我们的证券化机制下,我们没有额外的流动性。在…2019年9月30日,我们的信贷机制下大约有12.85亿美元可供使用。
根据我们目前的预测和预期的市场情况,我们相信,我们目前的现金结余、现有的借款能力和从业务中产生现金的能力,将足以满足我们至少在未来12个月的流动资金需求。然而,我们定期评估当前业务、承诺、所需资本和收购的现金需求,我们可能选择在今后为这些目的筹集额外资金,无论是通过发行债务或股票证券。如果有的话,我们可能无法以对我们有利的条件获得额外的融资。
现金流量
下表汇总了九月期2019年9月30日和2018(以百万计)。
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(未经审计) | | 2019 | | 2018 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 791.1 |
| | $ | 555.4 |
|
用于投资活动的现金净额 | | (383.5 | ) | | (71.3 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | | (260.5 | ) | | (356.3 | ) |
经营活动。业务活动提供的现金净额为7.911亿美元在九结束的几个月2019年9月30日,从5.554亿美元在可比的上期。经营现金流量增加的主要原因是净收入增加和周转资本调整优惠,主要原因是现金收入和支付的时间九结束的几个月2019年9月30日在可比较的时期内2018.
投资活动。用于投资活动的现金净额3.835亿美元在九结束的几个月2019年9月30日相比较7 130万美元在九结束的几个月2018年9月30日。增加的主要原因是为2019年完成的采购支付的现金增加。
筹资活动。用于融资活动的现金净额为2.605亿美元在九结束的几个月2019年9月30日,与3.563亿美元在九结束的几个月2018年9月30日。现金使用减少的主要原因是增量期A期贷款的增量借款7亿美元,以及较少回购我们的普通股3.21亿美元在九结束的几个月2019年9月30日在可比较的时期内2018。这些现金使用的减少被我们的循环债务9.63亿美元的净付款部分抵消。九结束的几个月2019年9月30日.
资本支出汇总
我们的资本支出是4 870万美元在九结束的几个月2019年9月30日,减少$760万或13.6%,来自5 630万美元在可比的上期。
信贷贷款
佛莱特科技运营公司有限责任公司和我们的一些被指定为共同借款人的国内外子公司(“借款人”)是一项价值48.6亿美元的信用协议(“信贷协议”)的缔约方,该协议由美国银行(N.A.)担任行政代理、周转线贷款人和当地货币发行者,以及一个由金融机构组成的银团(“贷款人”),该协议已多次修改。“信贷协议”规定了高级有担保信贷设施(统称为“信贷机制”),其中包括金额为12.85亿美元的循环信贷安排、数额为32.25亿美元的定期贷款A贷款安排和截至目前数额为3.5亿美元的定期贷款B贷款安排。2019年9月30日。循环信贷机制包括:(A)一个金额为8亿美元的循环A信贷设施,其中包括信用证和周转线贷款的分限额;(B)数额为4.5亿美元以美元、欧元、英镑、日元或其他事先商定的货币借款,以及周转线贷款的次级限额,以及(C)数额为3 500万美元以美元、澳元或新西兰元借入。信用协议还包括一个手风琴功能,以借入额外的7.5亿美元在定期贷款A、定期贷款B、左轮手枪A或左轮手枪B债务中,在形式上的杠杆比率小于3.00至1.00时,无限制金额。信贷贷款的收益可用于周转资金、收购和其他一般公司用途。2019年8月2日,我们对“信贷协议”进行了第六次修正,其中包括一笔金额递增的A期贷款7亿美元合并杠杆率定义和与负债有关的负契约的变化。定期贷款甲及左轮手枪的到期日为二零二三年十二月十九日,定期贷款乙的到期日为二零二四年八月二日。
根据“信用协议”未偿金额(定期贷款B除外)的利息是根据英国银行家协会LIBOR利率(“欧洲货币利率”)计算的,加上根据杠杆比率或我们的选择计算的保证金,即基本利率(定义为等于(A)联邦基金利率加(A)最高利率的利率)。0.50%,(B)美国银行(N.A.)宣布的最优惠利率,或(C)欧元汇率加1.00%)加上一个基于杠杆率的保证金。定期贷款B贷款机制的利息按欧元利率加2.00%适用于欧洲货币贷款或按基本利率加上1.00%基本利率贷款。此外,我们每年缴付一次每季度的承担费用。0.25%到0.35%信用工具的每日未使用部分。
在…2019年9月30日,定期贷款A的利率是3.54%,而定期贷款B的利率是4.04%。未使用的信贷设施费是0.30%的所有循环设施2019年9月30日.
定期贷款按季度分期付款,应于每年3月、6月、9月和12月的最后一个营业日到期,最后本金应在各自到期日支付。循环信贷额度上的借款可在借款后一、二、三或六个月内偿还,视贷款的期限而定。外国周转信贷额度的借款不迟于此类贷款后的20个工作日到期。
信贷贷款包括违约的陈述、担保和事件,以及某些肯定和否定的契约,这是这种性质的融资的习惯做法。这些公约包括限制在某些情况下支付股息和支付其他限制付款的能力,以及遵守某些财务比率。截至2019年9月30日,我们遵守了信贷安排下的每一项契约。
我们的信贷协议载有若干负面契约,除其他外,限制留置权(我们的证券化机制除外)和投资、债务的产生或担保、合并、收购、解体、清算和合并、处分、股息和其他限制性付款以及其他债务的预付。特别是,我们不允许作出任何限制付款(包括任何股息或其他分配),但我们可以宣布并向我们的股东作出股利支付或其他分配,只要(I)在分配之前和之后,合并杠杆比率不超过3.25:1.00,而且我们遵守金融契约;(Ii)不存在违约或违约事件或由此产生的违约或后果。“信用协议”还包含习惯上的违约事件。信用协议包括公司的财务契约
在任何财政季度结束时,必须保持低于或等于4.00至1.00的综合杠杆比率,但就任何重大购置而言,完成购置物资的季度和下三个财政季度的杠杆比率可增至4.25至1.00;综合利息覆盖率不低于4.00至1.00。
根据一项担保协议,借款人在信贷协议下的义务主要由舰队及其国内子公司的所有资产担保,其中包括:(I)我们所拥有的每一家国内子公司100%的已发行和未偿权益的质押,以及(Ii)66%的外国一级子公司的有表决权股份,但不包括不动产、位于美国境外的个人财产、受证券化机制约束的应收帐款和相关资产,以及根据货币变送器法规定的某些投资,以自由和明确地持有这些股份。
在…2019年9月30日,我们有31亿美元未偿还的定期贷款A,扣除折扣及3.417亿美元未偿还的定期贷款B,扣除折扣后的借款。我们有未摊销的债券发行成本710万美元与左轮手枪有关2019年9月30日记录在未经审计的综合资产负债表中的其他资产。我们有未摊销的债务折扣和与定期贷款有关的债务发行成本840万美元和280万美元在…2019年9月30日分别。
在九结束的几个月2019年9月30日,我们支付了本金9 730万美元在定期贷款方面,循环A设施为11.77亿美元,循环B设施为7.803亿美元,循环C设施为3 500万美元,周转线路循环设施为1.015亿美元。
现金流边缘
2019年1月22日,我们进入了三交换合同。这些掉期合约的目的是减少现金流量在以前未套期保值的利息支付中的变化。20亿美元可变利率债务,其唯一来源是LIBOR基准利率的变化。这些掉期合约符合套期保值工具的资格,并已被指定为现金流对冲工具。对于每一份掉期合约,我们将支付一个固定的月利率,并收到一个月的libor。我们大概重新分类了220万美元累积的其他综合收入损失为利息费用九结束的几个月2019年9月30日作为这些对冲工具的结果。
证券化设施
自2014年11月14日起,我们作为卖方、PNC银行、作为管理人的全国协会、以及各种买方代理、管道购买者和相关承诺购买者双方签署了一项应收账款购买协议。截至2014年11月14日,该协议已被第五次修订和重报。我们将这一安排称为证券化设施。对证券化设施进行了几次修正,最近一次是在2019年4月22日。证券化机制将于2020年11月14日到期,其中载有某些习惯上的金融契约。
有一项计划费用等于一个月的libor+0.90%或商业票据利率加0.80%。节目费是2.06%加0.88%和2.52%加0.89%截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。未使用的设施费按0.40%每年截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。我们有未摊销的债券发行成本90万美元与证券化基金有关2019年9月30日记录在未经审计的综合资产负债表中的其他资产。
证券化设施规定了某些终止事件,其中包括不付款,管理人可在发生时宣布设施终止日期已经发生,可对应收款行使某些强制执行权,并可指定继承服务机构等。
到目前为止,我们遵守了与我们的证券化设施有关的财务契约要求。2019年9月30日.
股票回购计划
公司董事会批准了一项不时更新的股票回购计划(“计划”),最近一次更新于2019年10月22日,授权将该计划的规模增加10亿美元,根据该计划,公司可购买的总金额为31亿美元截至2023年2月1日止的普通股。自该方案开始以来,共回购了9 238 760股股票,总收购价为16亿美元,离开公司15亿美元可在未来回购其普通股的计划下使用。
根据该计划进行的任何股票回购可以在适当的时间和数量进行。股票回购的时间和数量(如果有的话)将取决于各种因素,包括股票价格、市场条件、公司和监管要求,以及公司可能拥有的与材料内部信息有关的任何额外限制。任何回购过去和现在都将由业务、营运资本和债务的现有现金流组合提供资金。
关键会计政策和估计数
在应用我们编制合并财务报表所用的会计政策时,我们必须作出影响我们报告的资产、负债、收入和支出数额的会计估计数。其中一些估计要求我们对我们作出会计估计时高度不确定的事项作出假设。我们根据历史资料和其他我们认为在当时情况下是合理的因素,作出这些假设和估计,并不断评估这些假设和估计。然而,在许多情况下,我们可以合理地使用不同的会计估计数,而在其他情况下,我们的会计估计数的变化可能会在各个时期发生,每一次的结果都是财务报表列报的财务状况或业务结果的重大变化。我们将这类估计称为临界会计估计。
会计估计必然要求对未来事件和条件作出主观决定。在三个月内结束2019年9月30日除了脚注1“重大会计政策摘要”和脚注2“租赁”中提到的与我们采用新的租赁指南有关的情况外,我们没有通过任何对我们的合并财务报表有重大影响的新的关键会计政策,也没有改变任何重要会计政策的适用范围。2018年12月31日。关于关键会计政策,请参阅第7项中的关键会计估计数-管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析,载于我们的年度报告表10-K中。2018年12月31日以及本季度报表中未审计合并财务报表附注1中的重要会计政策摘要。
管理层使用非公认会计原则的财务措施
我们在上述讨论中列入了某些没有按照公认会计原则编制的财务措施。对非公认会计原则财务措施的任何分析只能与根据公认会计原则提出的结果一起使用。下面,我们定义了非GAAP财务措施,提供了非GAAP财务计量与根据GAAP计算的最直接可比财务计量的对账,并讨论了我们认为这些信息对管理层有用并可能对投资者有用的原因。
按产品的形式和宏观调整收入和关键绩效指标。我们将形式和宏观调整后的收入定义为收入,净收入反映在我们的损益表中,并对其进行了调整,以消除宏观经济环境的影响以及收购和处置的影响。宏观经济环境包括市场燃料扩散幅度、燃料价格和外汇汇率对我们的业务的影响。我们使用形式和宏观调整的收入和关键绩效指标来评估我们收入的有机增长和相关的绩效指标。下文对形式和宏观调整的收入和关键业绩指标与最直接可比的公认会计原则计量、收入、净额和业绩计量进行了核对(以百万计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 | | | 关键性能度量 |
| | 三个月到9月30日, | | 三个月到9月30日, |
(未经审计) | | 2019* | | 2018* | | | 2019* | | 2018* |
燃料交易 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 299.7 |
| | $ | 272.3 |
| | | 129.4 |
| | 126.1 |
|
收购/处置/优步的影响 | | — |
| | 10.9 |
| | | — |
| | 3.8 |
|
燃料价格/价差的影响 | | 0.2 |
| | — |
| | | — |
| | — |
|
外汇汇率的影响 | | (4.3 | ) | | — |
| | | — |
| | — |
|
如报告所述 | | $ | 295.6 |
| | $ | 283.2 |
| | | 129.4 |
| | 129.8 |
|
公司付款-交易 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 139.4 |
| | $ | 112.0 |
| | | 14.4 |
| | 13.3 |
|
购置/处置的影响 | | — |
| | (6.5 | ) | | | — |
| | (0.2 | ) |
燃料价格/价差的影响 | | (0.1 | ) | | — |
| | | — |
| | — |
|
外汇汇率的影响 | | (0.9 | ) | | — |
| | | — |
| | — |
|
如报告所述 | | $ | 138.5 |
| | $ | 105.5 |
| | | 14.4 |
| | 13.1 |
|
公司支付-支出 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | 故意离开空白 | | | 18,574 |
| | 13,817 |
|
购置/处置的影响 | | | | — |
| | — |
|
燃料价格/价差的影响 | | | | — |
| | — |
|
外汇汇率的影响 | | | | (156 | ) | | — |
|
如报告所述 | | | | 18,417 |
| | 13,817 |
|
收费标签 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 89.3 |
| | $ | 76.4 |
| | | 5.1 |
| | 4.7 |
|
购置/处置的影响 | | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
|
燃料价格/价差的影响 | | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
|
外汇汇率的影响 | | (0.6 | ) | | — |
| | | — |
| | — |
|
如报告所述 | | $ | 88.7 |
| | $ | 76.4 |
| | | 5.1 |
| | 4.7 |
|
住宿之夜 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 56.4 |
| | $ | 48.0 |
| | | 4.4 |
| | 4.5 |
|
购置/处置的影响 | | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
|
燃料价格/价差的影响 | | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
|
外汇汇率的影响 | | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
|
如报告所述 | | $ | 56.4 |
| | $ | 48.0 |
| | | 4.4 |
| | 4.5 |
|
礼品交易 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 48.5 |
| | $ | 57.8 |
| | | 277.8 |
| | 277.9 |
|
购置/处置的影响 | | — |
| | (1.2 | ) | | | — |
| | (0.3 | ) |
燃料价格/价差的影响 | | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
|
外汇汇率的影响 | | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
|
如报告所述 | | $ | 48.5 |
| | $ | 56.7 |
| | | 277.8 |
| | 277.6 |
|
其他1-交易 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 54.6 |
| | $ | 50.9 |
| | | 12.4 |
| | 12.4 |
|
购置/处置的影响 | | — |
| | (1.1 | ) | | | — |
| | — |
|
燃料价格/价差的影响 | | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
|
外汇汇率的影响 | | (1.2 | ) | | — |
| | | — |
| | — |
|
如报告所述 | | $ | 53.4 |
| | $ | 49.8 |
| | | 12.4 |
| | 12.4 |
|
| | | | | | | | | |
舰队综合收入 | | | | | | | | | |
形式和宏观调整 | | $ | 687.8 |
| | $ | 617.5 |
| | | 故意离开空白 |
购置/处置的影响 | | — |
| | 2.1 |
| | |
燃料价格/价差的影响 | | 0.2 |
| | — |
| | |
外汇汇率的影响 | | (6.9 | ) | | — |
| | |
如报告所述 | | $ | 681.0 |
| | $ | 619.6 |
| | |
| | | | | | | | | |
*由于四舍五入,列不得计算。 | | |
1其他业务包括远程信息处理、维护和运输相关业务。 | | |
调整后的净收入和调整后的每股净收益。我们已将非公认会计原则的调整净收入定义为我们的损益表中所反映的净收益,经调整后可消除(A)与股票赔偿金有关的非现金股票补偿费;(B)递延融资成本、折扣和无形资产的摊销、在购买应收款时确认的溢价的摊销,以及我们按比例摊销的份额。
无形资产在我们的权益法投资,和(C)其他非经常性项目,包括税法的影响,投资减值,资产核销,重组成本,收益和相关税收处置资产和业务,债务清偿损失,合法结算,和未经授权的访问影响。
我们已经定义了非GAAP计量单位,调整后的每股净收益,作为先前指出的计算除以我们的损益表中所反映的加权平均摊薄股份。
我们使用调整后的净收入来消除我们认为不代表我们核心经营业绩的项目的影响。我们认为,将非现金股票补偿费用从调整后的净收入中剔除是有益的,因为在特定价格和时间点进行的非现金权益补贴并不一定反映我们业务在任何特定时间的表现,而基于股票的薪酬支出并不是衡量我们核心经营业绩的关键指标。我们还认为,摊销费用可能因公司而异,也可能因公司的融资和会计方法、获得的无形资产的公允价值和平均预期寿命、资本结构和资产收购方法而有很大差异。因此,我们已将摊销费用从调整后的净收入中扣除。我们还认为,一次性非经常性损益和减值费用并不一定反映我们的投资和业务表现。我们认为,调整后的净收益和调整后的每股净收益是衡量财务业绩的适当补充措施,并可能有助于投资者在一致的基础上了解我们的经营业绩。调整后的净收益和调整后的每股净收益不打算取代公认会计原则的财务措施,不应以此为依据。
下文列出调整后净收益和调整后稀释每股净收入与最直接可比的公认会计原则计量、净收益和稀释后每股净收入之间的对账情况(单位:千,每股数额除外)*:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
(未经审计) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收益 | | $ | 225,805 |
| | $ | 157,694 |
| | $ | 659,563 |
| | $ | 509,483 |
|
股票补偿 | | 15,273 |
| | 20,702 |
| | 46,120 |
| | 54,207 |
|
无形资产摊销、应收账款溢价、递延融资成本和折扣 | | 52,907 |
| | 55,482 |
| | 163,048 |
| | 173,239 |
|
投资减值 | | — |
| | 7,147 |
| | 15,660 |
| | 7,147 |
|
合法和解 | | — |
| | — |
| | 3,474 |
| | — |
|
重组成本 | | — |
| | 481 |
| | — |
| | 3,917 |
|
未经授权的访问影响 | | — |
| | 322 |
| | — |
| | 2,065 |
|
税前调整总额 | | 68,180 |
| | 84,134 |
| | 228,302 |
| | 240,575 |
|
税前有效税率调整对所得税的影响1 | | (15,177 | ) | | (17,977 | ) | | (49,023 | ) | | (54,904 | ) |
投资销售、其他分立项目及税制改革的影响2 | | 1,782 |
| | 22,731 |
| | (63,098 | ) | | 22,731 |
|
调整后净收入 | | $ | 280,590 |
| | $ | 246,582 |
| | $ | 775,744 |
| | $ | 717,885 |
|
调整后每股净收益 | | $ | 3.10 |
| | $ | 2.68 |
| | $ | 8.62 |
| | $ | 7.75 |
|
稀释股 | | 90,522 |
| | 92,081 |
| | 89,976 |
| | 92,671 |
|
|
|
1本公司的投资结果不包括我们的实际税率,因为我们的投资结果是在税后收入综合报表中报告的,并且在税后期间没有与我们的投资相关的税基以外的差额。还不包括与前一个课税年度有关的第199节税收调整对2019年有效所得税税率的影响。 |
2 这是2019年第二季度我国在万事达的投资处置6 490万美元和2018年第三季度2 270万美元的实际税率包括税收改革调整的影响对税收的影响。此外,还包括与2019年第三季度税收年度有关的第199款调整的影响-结果为180万美元。 |
*由于四舍五入,列不得计算。 |
关于前瞻性声明的特别注意事项
这份报告包含了联邦证券法意义上的前瞻性声明.不是历史事实的陈述,包括关于舰队的信念、期望和未来表现的陈述,都是前瞻性的陈述。前瞻性陈述可以通过使用诸如“预期”、“意图”、“相信”、“估计”、“计划”、“寻求”、“项目”或“预期”、“可能”、“将”、“会”、“可能”或“应该”等词语来识别,这些术语或其他类似术语的否定词或其他类似术语。
这些前瞻性的陈述并不能保证你的表现,你也不应该过分依赖这样的陈述。我们的这些前瞻性声明主要基于初步信息、内部估计和管理假设、对未来情况、事件和结果的预期和计划。前瞻性报表受到许多不确定因素和其他可变情况的影响,如与新技术的实施或适应有关的延误或失败;燃料价格和扩散波动;客户信贷风险和相关损失的变化;监管机构与支付卡有关的行动或调查结果;未能维持或更新关键业务关系;未能维持或更新有竞争力的产品产品;未能维持或更新资金来源;未能完成或延迟完成、预期的新伙伴关系和客户安排或收购,以及未能成功地整合或以其他方式从这种伙伴关系和客户安排或获得的业务中获得预期利益;未能在国际上成功扩展业务;与我们的国际业务有关的其他风险,包括联合王国退欧公投对我们业务的潜在影响;汇率对业务、收入和收入的影响;一般经济和政治条件对燃料模式和船队商业活动的影响;与诉讼有关的风险;新税收条例的影响和导致额外税收负债的税收意外事件的解决;以及我们在2018年12月31日终了年度的10-K表格年报标题“风险因素”下发现的其他风险和不确定因素,并于3月1日提交给证券交易委员会。, 2019年5月10日,在我们向证券交易委员会提交的截至2019年3月31日的第10-Q表季度报告中,我们于2019年8月9日向证券交易委员会提交了截至2019年6月30日的三个月的季度报告,并向证券交易委员会提交了这份季度报告。这些因素可能导致我们的实际结果和经验与任何前瞻性陈述大相径庭。本报告中所包含的前瞻性陈述仅在本报告的日期作出.我们不承担任何义务,特别是拒绝履行任何义务,根据新的信息、未来事件或事态发展,更新任何此类声明,除非具体说明或在法律要求的范围内更新。你可以通过访问证券交易委员会的网站www.sec.gov免费获得美国证券交易委员会(SEC)的文件。
本报告包括非GAAP财务措施,被公司和投资者用作评估本行业公司整体经营业绩的补充措施。通过提供这些非公认会计原则的财务措施,以及调节,我们相信我们正在提高投资者对我们的业务和业务结果的了解,并帮助投资者评估我们执行战略计划的情况。有关这些GAAP财务措施的更多信息,请参见本季度表10-Q中其他地方的“管理部门使用非GAAP财务措施”,并与最近的相应GAAP措施进行调节。
截至2019年9月30日,我们的市场风险并没有因在截至年底的年度报表10-K中披露的风险而有重大变化。2018年12月31日.
对披露控制和程序的评估
截至2019年9月30日,管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(按照1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定)。根据这一评价,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至2019年9月30日我们的披露控制和程序有效地确保我们在根据1934年“证券交易法”提交或提交的经修正的报告中披露的信息在适用的规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,其目的是确保这些报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行干事和首席财务官,以便就所需披露作出及时决定。
在本季度终了期间,我们对财务报告的内部控制没有变化。2019年9月30日,这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能产生重大影响。
第二部分-其他资料
在一般业务过程中,我们会受到各种待决及潜在的法律诉讼、仲裁程序、申索、传票,以及与遵守法律及规例有关的事宜(统称法律程序)。根据我们目前所知,管理层目前并不认为这些法律程序所引起的法律责任会对我们的综合财务状况、经营结果或现金流动造成重大不良影响。然而,这些法律程序的最终解决可能会对我们在任何特定时期的业务结果和财务状况产生重大不利影响。
估计诉讼程序可能造成的损失的数额或范围是固有的困难,需要作出广泛的判断,特别是在有关事项涉及不确定的金钱损害索赔的情况下,而且处于诉讼阶段,而关键的事实和法律问题尚未得到解决。由于这些原因,我们目前无法预测上述事项的最终时间或结果,或合理估计可能造成的损失或一系列可能的损失。
股东集体诉讼与衍生诉讼
2017年6月14日,一名股东代表所有在2016年2月5日至2017年5月2日期间购买或以其他方式收购公司股票的人,向美国佐治亚州北区地区法院提出集体诉讼,控告该公司及其某些高级人员和董事。2017年10月13日,该股东提交了一份修正后的诉状,声称在2016年2月4日至2017年5月3日期间,所有购买或以其他方式收购该公司普通股的人都提出了索赔。申诉指称,被告违反联邦证券法,在某些新闻稿和其他公开声明中就收费及其收入和增长的原因作了虚假或误导性陈述。2019年7月17日,法院批准了原告的阶级认证动议。投诉要求赔偿金额、费用和律师费。2019年10月3日,双方签署了一份条款单,要求支付5000万美元,以造福于这一阶层。全部结算金额由本公司的保险单支付。2019年11月7日,首席原告提交了一份申请,要求初步批准和解协议。该公司对申诉中的指控提出异议,并没有承认申诉中的指控。
2017年7月10日,佐治亚州北区美国地区法院对该公司和公司的某些董事和官员提出股东派生诉讼,代表该公司寻求赔偿。衍生指控称,被告发布虚假和误导的代理陈述违反了联邦证券法;被告违反了其信托职责,导致或允许公司就公司的收费、财务和商业前景作出虚假和误导性的公开陈述;某些被告因涉嫌不当出售股票而违反了其信托职责。申诉要求赔偿公司未具体说明的金钱损害、公司治理改革、被告的利润、利益和补偿、赔偿、费用以及律师费和专家费。2018年9月20日,法院作出命令,暂缓审理此案,等待对股东集体诉讼的即决判决动议作出裁决,通知股东集体诉讼已经达成和解,或在各方另有协议之前。2019年1月9日,佐治亚州Gwinnett县高级法院(Superior Court Of Gwinnett)提出了类似的股东派生诉讼。该法院正在等待对股东集体诉讼的即决判决动议作出裁决。该法院注意到,股东集体诉讼已经达成和解,或者直到各方另有协议。这两项衍生品诉讼此时仍未结案。被告对衍生申诉中的指控提出异议,并打算对这些指控进行有力的辩护。
2019年2月1日,舒尔茨传输系统公司。向美国佐治亚州北区地区法院提出对舰队技术运营公司(“舰队有限责任公司”)的投诉,指控它是舰队技术有限责任公司的客户和燃料计划的成员,并声称该公司通过燃料公司计划向原告多收费用和燃料。根据这些指控,该指控声称它违反了诚信和公平交易的契约,欺诈、金钱收受和不公正的得利。该申诉试图代表包括公司实体在内的所有个人。他们在2016年6月到现在参加了Fuelman计划。2019年4月1日,该公司提出了一项强制仲裁和驳回诉讼的动议,该申请于2019年7月8日获得批准。2019年9月20日,此案以1万美元的价格与原告个人达成和解。
FTC调查
2017年10月,联邦贸易委员会(“FTC”)向该公司发出民事调查要求提供文件的通知,并要求对书面询问作出答复。经过与该公司的讨论,联邦贸易委员会于2019年10月提议解决与该公司的广告和营销做法有关的潜在索赔。到目前为止,公平贸易委员会还没有就可能的补救数额提出具体建议。该公司认为,联邦贸易委员会的潜在索赔,主要涉及其北美燃料卡业务的做法,是没有价值的。在这个时候,
该公司认为,可能的结果包括由委员会提交有争议的民事申诉,进一步讨论导致解决,或结束这些事项而不采取进一步行动。公司认为,这些事项对公司的财务业绩不重要,也不会对公司的财务业绩产生重大影响。
除了本报告所载的其他资料外,你还应仔细考虑第一部分第1A项所讨论的因素。“危险因素”在截至年底的10-K表格年报中2018年12月31日3月1日提交证券交易委员会,2019会对我们的业务、财务状况或未来的业绩产生重大影响。除下文所披露的情况外,本公司在截至本年度的10-K表格年报中所披露的风险因素,并无重大改变。2018年12月31日.
诉讼和管制行动可能会使我们受到严重的罚款、处罚或要求,从而大大增加开支,损害我们的声誉和/或对我们的业务造成重大的不利影响。
在我们目前和过去的运作过程中,我们会受到一些被认为是正常的司法和行政诉讼,包括与就业有关的纠纷、合同纠纷、知识产权纠纷、政府调查、调查、审计和监管程序、客户纠纷和侵权索赔。对诉讼作出反应可能是困难和昂贵的,我们可能无法获胜。在某些诉讼中,索赔人要求赔偿以及其他救济,如果获得批准,就需要我们支出或改变我们的经营方式。我们不能肯定我们最终不会招致超过目前确定的或未来的财务应计或保险范围的费用,也不能确定我们将在这类诉讼中占上风。无论我们是否胜诉,这种程序都可能对我们的业务、声誉、财务状况和经营结果产生重大不利影响。我们不时会收到监管机构和行政机构就我们的业务运作提出的查询,并期望继续如此。我们收到了联邦贸易委员会的民事调查要求,以及解决因我们的广告和营销做法而产生的潜在索赔的建议,这些要求主要涉及我们的北美燃料卡业务。任何可能的索赔或任何这类查询或可能的索赔已经导致并可能继续导致各种审计、审查和调查,这些都可能耗费时间和费用。这些类型的调查、审计、审查和调查可能导致提起行政或民事诉讼、制裁和支付罚款和罚款、各种形式的禁令救济和补救、人事变动以及客户、监管当局加强审查和审查。, 媒体和其他人,这可能是重要的,可能会对我们的业务,声誉,财务状况和经营结果产生重大的不利影响。有关我们的司法程序和其他程序的更多信息,请参阅“商业-法律程序”。
公司董事会批准了一项不时更新的股票回购计划(“计划”),最近一次更新于2019年10月22日,授权将该计划的规模增加10亿美元,根据该计划,公司可购买的总金额为31亿美元截至2023年2月1日止的普通股。自该方案开始以来,共回购了9 238 760股股票,总收购价为16亿美元,离开公司15亿美元可在未来回购其普通股的计划下使用。
根据该计划进行的任何股票回购可以在适当的时间和数量进行。股票回购的时间和数量(如果有的话)将取决于各种因素,包括股票价格、市场条件、公司和监管要求,以及公司可能拥有的与材料内部信息有关的任何额外限制。任何回购过去和现在都将由业务、营运资本和债务的现有现金流组合提供资金。
2018年12月14日,作为该计划的一部分,该公司与一家第三方金融机构签订了一项加速股票回购协议(“2018年ASR协议”),以回购价值2.2亿美元的普通股。根据2018年ASR协议,2018年12月14日,该公司交付了接近2.2亿美元的现金,并根据176.91美元的股票价格获得了1057035股。2018年ASR协议于2019年1月29日完成,当时该公司收到了117,751股基于回购期187.27美元每股加权平均的额外股份。
下表列出截至2019年9月30日公司在截至2019年9月30日的三个月内根据“交易法”第10b-18(A)(3)条的规定购买公司普通股的资料。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买股份总数 | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 | | 5月份根据公开宣布的计划购买的最高价值(千) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | | 622 |
| | $ | 285.15 |
| | 9,055,134 |
| | $ | 544,248 |
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2019年8月1日至2019年8月31日 | | — |
| | $ | — |
| | 9,055,134 |
| | $ | 544,248 |
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2019年9月1日至2019年9月30日 | | 183,626 |
| | $ | 300.39 |
| | 9,238,760 |
| | $ | 489,089 |
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不适用。
不适用。
不适用。
项目6.展品
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陈列品 没有。 | | |
3.1 | | 舰队技术公司注册证书的修订和恢复。(参考2001年3月25日向证交会提交的10-K号档案第001-35004号登记表的表3.1) |
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3.2 | | 舰队技术公司注册证书的修订证书。(参考表3.1,注册官目前的表格8-K,档案编号001-35004,2018年6月8日提交证交会) |
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3.3 | | 舰队技术公司注册证书的修订证书。(参考表3.1,注册官于2019年6月14日向证交会提交的第001-35004号表格8-K的最新报告) |
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3.4 | | 修订及修订舰队科技有限公司附例。(参考2018年1月29日向证交会提交的登记表8-K,档案号001-35004)表3.1表3.1) |
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10.1 | | 截至2019年8月2日的“第六次信用协议修正案”,日期为舰队技术操作公司有限责任公司,作为该公司的母公司、指定借款人方,美国银行,N.A.,作为行政代理、周转线贷款人和信用证发行人,以及作为唯一牵头安排者和唯一簿记管理人的另一方--美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司--作为唯一的牵头安排者和唯一的簿记管理人(参见登记册第10-Q号展览品10.5,已于2019年8月9日提交证券交易委员会) |
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31.1* | | 根据经修订的“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条的规定认证首席执行官 |
31.2* | | 根据经修正的“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条的规定认证首席财务官 |
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32.1* | | 根据2001年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的首席执行官证书 |
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32.2* | | 根据2001年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的首席财务官证书 |
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101* | | 以下以XBRL(可扩展业务报告语言)格式的登记册财务信息:(1)合并资产负债表;(2)未经审计的综合收入报表;(3)未经审计的综合收入综合报表;(4)未经审计的现金流动综合报表;(5)未经审计的合并财务报表附注 |
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104* | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) |
*在此提交
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,书记官长已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并以其在2019年11月12日.
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| | | | 舰队Cor技术公司 |
| | | | (登记人) |
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签名 | | | | 标题 |
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/S/Ronald F.Clarke | | | | 董事会主席、首席执行官和主席(正式授权的高级干事和特等) 执行干事) |
罗纳德·克拉克 | | | |
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/S/Eric R.Dey | | | | 总财务主任(特等财务主任及首席会计主任) |
埃里克·迪伊 | | | |