文件
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4217：美元iso 4217：美元Xbrli：股票环境：部分Env：帐户产品Env：专有产品环境：行政人员环境：投资产品环境规划署：顾问Env：索赔Xbrli：纯


 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格10-Q
 

☒依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
 
终了季度(一九二零九年九月三十日)
 
☐根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
 
委员会档案编号001-34835
 
恩维斯特公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
 
特拉华州
 
20-1409613
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织)
 
(国税局雇主)
(识别号)
东瓦克路35号，套房2400
芝加哥,
伊利诺斯州
 
60601
(主要行政办公室地址)
 
(邮政编码)
 
登记人的电话号码，包括区号：
(312) 827-2800
 

根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称
交易符号
注册交易所名称
普通股，每股面值0.005美元
环境变化
纽约证券交易所
 
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是 ☒不能再作再加工☐
 
请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话)，说明在过去12个月内，根据条例S-T(本章第232.405章)第405条的规定提交和张贴的每个交互式数据文件(或要求注册人提交和发布此类文件的较短期限)。是 ý不能再作再加工☐
 
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速箱
ý
 
加速机
☐
 
 
 
 
 
非加速滤波器
☐
 
小型报告公司
☐
 
 
 
 
 
 
 
 
新兴成长型公司
☐
 
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
 
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条规则所定义)。☐不作再加工☒
 
截至2019年10月31日、恩维斯特公司有52,473,204普通股流通股。
 
 



目录

 
页
 
 
第一部分-财务资料
 
 
 
项目1.财务报表(未经审计)
 
截至2019年9月30日和2018年12月31日的合并资产负债表
3
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的精简综合业务报表
4
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个和九个月综合收入(亏损)综合报表
5
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的精简合并股本报表
6
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月现金流动合并报表
8
未审计合并财务报表附注
9
 
 
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
 
前瞻性陈述
34
概述
35
业务结果
41
流动性与资本资源
57
 
 
项目3.市场风险的定量和定性披露
59
 
 
项目4.管制和程序
60
 
 
第II部-其他资料
 
 
 
项目1.法律程序
60
 
 
第1A项.危险因素
60
 
 
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
61
 
 
第3项.高级证券的间接违约
61
 
 
项目4.重新披露地雷安全
61
 
 
项目5.其他资料
61
 
 
项目6.展品
61
 
 
展品索引
62
 
 
签名
63

2




恩维斯特公司
合并资产负债表
(除分享信息外，以千计)
(未经审计)
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
2019
 
2018
资产：
 
 
 
 
流动资产：
 
 
 
 
现金和现金等价物
 
$
71,632

 
$
289,345

应收费用净额
 
64,402

 
68,004

预付费用和其他流动资产
 
30,976

 
23,557

流动资产总额
 
167,010


380,906

 
 
 
 
 
财产和设备，净额
 
53,565

 
44,991

内部开发的软件，NET
 
53,325

 
38,209

无形资产，净额
 
489,918

 
305,241

善意
 
907,995

 
519,102

经营租赁使用权资产净额
 
78,515

 
—

其他非流动资产
 
36,808

 
25,298

总资产
 
$
1,787,136


$
1,313,747

 
 
 
 
 
负债和股本：
 
 
 
 
流动负债：
 
 
 
 
应计费用和其他负债
 
$
133,170

 
$
133,298

应付帐款
 
13,231

 
19,567

经营租赁负债
 
12,961

 
—

应于2019年到期的可转换票据
 
170,966

 
165,711

或有考虑
 
—

 
732

递延收入
 
35,989

 
23,988

流动负债总额
 
366,317


343,296

 
 
 
 
 
可转换债券应于2023年到期
 
302,785

 
294,725

循环信贷设施
 
100,000

 
—

或有考虑
 
16,830

 
—

递延收入
 
5,562

 
6,910

非流动经营租赁负债
 
83,319

 
—

递延租金和租赁奖励
 
—

 
17,569

递延税款负债净额
 
22,657

 
640

其他非流动负债
 
28,748

 
18,005

负债总额
 
926,218

 
681,145

 
 
 
 
 
承付款和意外开支
 


 


 
 
 
 
 
公平：
 
 
 
 
股东权益：
 
 
 
 
优先股，面值0.005，000，000，000股
 
—

 
—

普通股，面值0.005，500，000，000股；分别于2019年9月30日和2018年12月31日发行65，883，873股和61，238，898股；截至2019年9月30日和2018年12月31日分别发行52，453，821股和48，121，800股
 
329

 
306

额外已付资本
 
1,030,861

 
761,128

累积赤字
 
(79,254
)
 
(58,882
)
截至2019年9月30日和2018年12月31日按成本计算的国库股票，分别为13，430，052股和13，117，098股
 
(87,555
)
 
(67,858
)
累计其他综合损失
 
(2,118
)
 
(994
)
股东权益总额
 
862,263

 
633,700

非控股权
 
(1,345
)
 
(1,098
)
总股本
 
860,918

 
632,602

负债和权益共计
 
$
1,787,136


$
1,313,747

 
见未审计合并财务报表附注。

3


恩维斯特公司
精简的业务综合报表
(单位：千，除分享和每股信息外)
(未经审计)

 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
资产基础
 
$
126,591

 
$
119,097

 
$
355,595

 
$
358,361

基于订阅
 
100,583

 
76,194

 
275,928

 
217,668

经常性收入共计
 
227,174


195,291


631,523


576,029

专业服务和其他收入
 
8,906

 
7,865

 
28,668

 
26,254

总收入
 
236,080

 
203,156

 
660,191


602,283

 
 
 
 
 
 
 
 
 
业务费用：
 
 
 
 
 
 
 
 
收入成本
 
71,870

 
64,964

 
205,595

 
195,525

补偿和福利
 
95,587

 
80,424

 
285,590

 
244,174

一般和行政
 
42,016

 
34,810

 
124,961

 
101,628

折旧和摊销
 
26,735

 
19,563

 
73,167

 
58,294

业务费用共计
 
236,208


199,761


689,313


599,621

 
 
 
 
 
 
 
 
 
业务收入(损失)
 
(128
)
 
3,395

 
(29,122
)
 
2,662

其他费用，净额
 
(9,813
)
 
(6,118
)
 
(23,088
)

(16,802
)
所得税前利益损失
 
(9,941
)

(2,723
)

(52,210
)

(14,140
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税利益
 
(6,977
)
 
(5,234
)
 
(31,591
)
 
(18,662
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入(损失)
 
(2,964
)
 
2,511

 
(20,619
)

4,522

加：非控制权益造成的净(收入)损失
 
(116
)
 
443

 
247

 
1,010

可归因于恩维斯特公司的净收益(亏损)
 
$
(3,080
)

$
2,954


$
(20,372
)

$
5,532

 
 
 
 
 
 
 
 
 
公司每股净收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
 
$
(0.06
)
 
$
0.06

 
$
(0.40
)
 
$
0.12

稀释
 
$
(0.06
)
 
$
0.06

 
$
(0.40
)
 
$
0.12

 
 
 
 
 
 
 
 
 
已发行加权平均普通股：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
 
52,215,469

 
45,475,884

 
50,414,427

 
45,087,932

稀释
 
52,215,469

 
47,519,160

 
50,414,427

 
47,269,479


见未审计合并财务报表附注。

4


恩维斯特公司
综合收入(损失)合并表
(单位：千)
(未经审计)
 
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
可归因于恩维斯特公司的净收益(亏损)
 
$
(3,080
)
 
$
2,954

 
$
(20,372
)
 
$
5,532

其他综合收入(损失)，扣除税后：
 
 
 
 
 
 
 
 
外币兑换收益 (损失)，净额
 
(1,458
)
 
(1,108
)
 
(1,124
)
 
(2,471
)
综合收入 (损失)可归因于恩维斯特公司。
 
$
(4,538
)

$
1,846


$
(21,496
)

$
3,061


见未审计合并财务报表附注。


5


恩维斯特公司
精简合并权益报表
(除分享信息外，以千计)
(未经审计)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
累积
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
财政部股票
 
额外
 
其他
 
 
 
非-
 
 
 
 
 
 
 
 
共同
 
 
 
已付
 
综合
 
累积
 
控制
 
共计
 
 
股份
 
金额
 
股份
 
金额
 
资本
 
收入(损失)
 
赤字
 
利息
 
衡平法
2018年12月31日
 
61,238,898

 
$
306

 
(13,117,098
)
 
$
(67,858
)
 
$
761,128

 
$
(994
)
 
$
(58,882
)
 
$
(1,098
)
 
$
632,602

行使股票期权
 
200,326

 
1

 
—

 
—

 
3,162

 
—

 
—

 
—

 
3,163

普通股发行.受限制股票单位的归属
 
479,479

 
2

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2

收购业务
 
15,755

 
—

 
—

 
—

 
772

 
—

 
—

 
—

 
772

股票补偿费用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
12,864

 
—

 
—

 
—

 
12,864

以股票为基础的扣缴税款购买国库券
 
—

 
—

 
(160,456
)
 
(9,819
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(9,819
)
外币折算损益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
222

 
—

 
—

 
222

净收入(损失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(18,185
)
 
(83
)
 
(18,268
)
2019年3月31日结余
 
61,934,458

 
309

 
(13,277,554
)
 
(77,677
)
 
777,926

 
(772
)
 
(77,067
)
 
(1,181
)
 
621,538

行使股票期权
 
114,109

 
1

 
—

 
—

 
1,750

 
—

 
—

 
—

 
1,751

普通股发行.受限制股票单位的归属
 
182,390

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1

收购业务
 
3,184,713

 
16

 
—

 
—

 
222,468

 
—

 
—

 
—

 
222,484

股票补偿费用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
13,434

 
—

 
—

 
—

 
13,434

以股票为基础的扣缴税款购买国库券
 
—

 
—

 
(67,960
)
 
(6,143
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(6,143
)
外币折算损益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
112

 
—

 
—

 
112

净收入(损失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
893

 
(280
)
 
613

2019年6月30日结余
 
65,415,670


327


(13,345,514
)

(83,820
)

1,015,578


(660
)

(76,174
)

(1,461
)

853,790

行使股票期权
 
225,414

 
1

 
—

 
—

 
2,114

 
—

 
—

 
—

 
2,115

普通股发行.受限制股票单位的归属
 
242,789

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1

股票补偿费用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
13,169

 
—

 
—

 
—

 
13,169

以股票为基础的扣缴税款购买国库券
 
—

 
—

 
(84,538
)
 
(3,735
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3,735
)
外币折算损失
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1,458
)
 
—

 
—

 
(1,458
)
净收入(损失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3,080
)
 
116

 
(2,964
)
2019年9月30日结余
 
65,883,873

 
$
329

 
(13,430,052
)
 
$
(87,555
)
 
$
1,030,861

 
$
(2,118
)
 
$
(79,254
)
 
$
(1,345
)
 
$
860,918


见未审计合并财务报表附注.

6


恩维斯特公司
精简的合并股本报表(续)
(除分享信息外，以千计)
(未经审计) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
累积
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
财政部股票
 
额外
 
其他
 
 
 
非-
 
 
 
 
 
 
 
 
共同
 
 
 
已付
 
综合
 
累积
 
控制
 
共计
 
 
股份
 
金额
 
股份
 
金额
 
资本
 
收入(损失)
 
赤字
 
利息
 
衡平法
2017年12月31日
 
57,450,056

 
$
287

 
(12,749,415
)
 
$
(47,042
)
 
$
556,257

 
$
624

 
$
(73,854
)
 
$
398

 
$
436,670

通过ASC 606
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
9,217

 
—

 
9,217

行使股票期权
 
162,857

 
1

 
—

 
—

 
2,403

 
—

 
—

 
—

 
2,404

普通股发行.受限制股票单位的归属
 
503,668

 
2

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2

股票补偿费用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
8,495

 
—

 
—

 
—

 
8,495

以股票为基础的扣缴税款购买国库券
 
—

 
—

 
(166,217
)
 
(9,296
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(9,296
)
私营公司非控制单位的发行
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
873

 
873

外币折算损益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(327
)
 
—

 
—

 
(327
)
净收入(损失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
8,104

 
(102
)
 
8,002

2018年3月31日
 
58,116,581

 
290

 
(12,915,632
)
 
(56,338
)
 
567,155

 
297

 
(56,533
)
 
1,169

 
456,040

行使股票期权
 
12,166

 
—

 
—

 
—

 
136

 
—

 
—

 
—

 
136

普通股发行.受限制股票单位的归属
 
253,279

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1

股票补偿费用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
10,476

 
—

 
—

 
—

 
10,476

以股票为基础的扣缴税款购买国库券
 
—

 
—

 
(90,800
)
 
(5,099
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(5,099
)
发行2023年到期的可转换债券，扣除发行成本
 
—

 
—

 
—

 
—

 
46,611

 
—

 
—

 
—

 
46,611

外币折算损益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1,036
)
 
—

 
—

 
(1,036
)
净收入(损失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(5,526
)
 
(465
)
 
(5,991
)
2018年6月30日
 
58,382,026

 
291

 
(13,006,432
)
 
(61,437
)
 
624,378

 
(739
)
 
(62,059
)
 
704

 
501,138

行使股票期权
 
174,445

 
1

 
—

 
—

 
2,658

 
—

 
—

 
—

 
2,659

普通股发行.受限制股票单位的归属
 
159,783

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1

股票补偿费用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
10,603

 
—

 
—

 
—

 
10,603

以股票为基础的扣缴税款购买国库券
 
—

 
—

 
(32,687
)
 
(3,489
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3,489
)
私营公司非控制单位的发行
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(400
)
 
(400
)
外币折算损失
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1,108
)
 
—

 
—

 
(1,108
)
净收入(损失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,954

 
(443
)
 
2,511

2018年9月30日
 
58,716,254

 
$
293

 
(13,039,119
)
 
$
(64,926
)
 
$
637,639

 
$
(1,847
)
 
$
(59,105
)
 
$
(139
)
 
$
511,915

见未审计合并财务报表附注。

7


恩维斯特公司
现金流动汇总表
(单位：千)
(未经审计)
 
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
业务活动：
 
 
 
 
净收入(损失)
 
$
(20,619
)
 
$
4,522

将净收入(损失)与业务活动提供的现金净额对账的调整数：
 
 
 
 
折旧和摊销
 
73,167

 
58,294

递延租金和租赁奖励摊销
 
—

 
408

可疑账户备抵
 
1,243

 
1,228

递延所得税
 
(37,626
)
 
(21,854
)
非现金补偿费用
 
43,167

 
29,574

非现金利息费用
 
17,195

 
12,337

或有价款和购买责任的累加
 
1,240

 
209

支付或有代价
 
(578
)
 
—

权益法投资损失分配
 
1,507

 
1,069

经营资产和负债的变动，减去购置：
 
 
 
 
应收费用净额
 
6,164

 
(9,131
)
预付费用和其他流动资产
 
(4,784
)
 
(4,739
)
其他非流动资产
 
(6,113
)
 
(2,888
)
应计费用和其他负债
 
(9,732
)
 
6,710

应付帐款
 
(6,859
)
 
4,100

递延收入
 
1,231

 
1,147

其他非流动负债
 
3,242

 
2,328

经营活动提供的净现金
 
61,845

 
83,314

 
 
 
 
 
投资活动：
 
 
 
 
购置财产和设备
 
(16,098
)
 
(17,088
)
内部开发软件的资本化
 
(23,649
)
 
(17,611
)
企业收购，除所购现金外
 
(321,571
)
 
(194,959
)
其他
 
(3,200
)
 
—

用于投资活动的现金净额
 
(364,518
)
 
(229,658
)
 
 
 
 
 
筹资活动：
 
 
 
 
发行到期2023年可转换债券的收益
 
—

 
345,000

可转换债券到期发行成本2023
 
—

 
(9,982
)
循环信贷贷款的借款收益
 
175,000

 
195,000

循环信贷设施付款
 
(75,000
)
 
(276,168
)
循环信贷设施发行费用
 
(2,103
)
 
—

支付或有代价
 
(171
)
 
(2,193
)
行使股票期权的收益
 
7,029

 
5,199

以股票为基础的扣缴税款购买国库券
 
(19,697
)
 
(17,884
)
发行受限制的股票单位
 
4

 
4

筹资活动提供的现金净额
 
85,062

 
238,976

 
 
 
 
 
汇率变动对现金的影响
 
(178
)
 
(1,047
)
 
 
 
 
 
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少)
 
(217,789
)

91,585

 
 
 
 
 
期初现金、现金等价物和限制性现金(见附注2)
 
289,671

 
62,115

 
 
 
 
 
期末现金、现金等价物和限制性现金(见附注2)
 
$
71,882

 
$
153,700

 
 
 
 
 
现金流量信息的补充披露.所得税期间支付的现金净额
 
$
7,826

 
$
3,874

现金流量信息的补充披露-利息期间支付的现金
 
7,813

 
5,780

补充披露非现金经营、投资和融资活动：
 
 
 
 
在收购业务中发行的普通股
 
222,484

 
—

在收购企业时发出的或有代价
 
15,880

 
—

其他非流动负债中包括的购买负债
 
5,468

 
—

购置应付帐款和应计费用及其他负债所包括的固定资产
 
2,262

 
1,441

其他非流动负债中的会员利息负债
 
3,700

 
—

发行普通股以清偿购买责任
 
772

 
—

租赁激励资助的租赁权改进
 
—

 
1,780

应计费用和其他负债中包括的购买负债
 
—

 
719

见未审计合并财务报表附注。

8
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注
(单位：千，但份额和每股数额除外)


1.
业务组织和说明

恩维斯特公司(“恩维斯特网)及其附属公司(集体，“公司“)为财富管理和金融健康提供智能系统。恩维斯特的统一技术提高了顾问的生产率，加强了财富管理过程。通过平台增强、伙伴关系和收购的结合，Envestnet使企业和顾问能够更充分地了解其客户并提供更好的结果。

环境管理网是围绕着二主要的、互补的业务部门。关于每个业务部门的财务信息载于“附注18-分段信息“以精简的合并财务报表为准。业务部门如下：
 
•
Eventnet财富解决方案-提供统一的财富管理软件和服务，以增强金融顾问和机构的能力。

内Eventnet财富解决方案本公司主要通过下列产品和服务套件提供这些解决方案：

•
企业提供一个端到端的开放式架构财富管理平台，通过该平台，顾问可以为客户构建投资组合。首先是汇总家庭数据，然后制定财务计划、资产配置、投资战略、投资组合管理、再平衡和业绩报告。20,000投资产品。企业还向客户提供数据汇总和报告、数据分析和数字建议功能。

•
Eventnet\Tamarac™主要为高端注册投资顾问提供领先的交易、再平衡、投资组合会计、业绩报告和客户关系管理软件(RIAs”).

•
投资指南为金融服务业提供领先的基于目标的财务计划解决方案。高适应性的软件帮助财务顾问为他们的客户增加重要的价值，使用最好的一流技术和增强的集成，以产生财务计划。

•
退休解决方案(“艾尔斯”)为顾问出售的退休计划提供一套全面的服务。利用综合技术，艾尔斯解决退休计划的监管、数据和投资需求，并全面提供信息。

•
环境管理网® 或投资组合管理顾问(“PMC”)提供研究和咨询服务，协助顾问为客户创造投资解决方案。这些解决方案包括4,500审查第三方管理的帐户产品，多经理投资组合，基金策略师投资组合，以及以上。1,000专有产品，如定量投资组合和基金策略师投资组合。PMC还提供投资组合覆盖和税务优化服务。

•
数据与分析-一个领先的数据聚合和数据智能平台，为数字金融服务提供动态的、基于云的创新，并包括来自ENVSTNET、Yodlee和Envestnet Analytics的产品。

恩维斯特四和一个注册经纪人。这个RIAS在证券及交易管理委员会(SEC)注册。“证交会“)这位经纪人是在证券交易委员会注册的50各州和哥伦比亚特区，是金融业监管局的成员(FINRA”).

2.
提出依据
 
所附公司截至2004年未经审计的合并财务报表2019年9月30日为了三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018未经独立注册会计师事务所审计。这些未经审计的合并财务报表是在与我们所审计的合并财务报表相同的基础上编制的。2018年12月31日并反映所有正常的循环

9
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

管理层认为有必要作出调整，以公平列报公司截至2019年9月30日以及本报告所述期间的业务、权益、综合收入(亏损)和现金流量的结果。未经审计的合并财务报表包括公司的账目。所有重要的公司间交易和结余都在合并过程中被消除。的帐户Eventnet财富解决方案以非美国货币计价的部分已被重新计量，使用美元作为功能货币。中的某些帐户数据与分析分段以外币记录和计量。持有美元以外功能货币的子公司的资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算，收入和支出按平均汇率折算。这些外币折算产生的差额记录在未经审计的合并资产负债表中，作为股东权益内累积的其他综合收入(损失)。

的操作结果。三个月和九个月结束 2019年9月30日不一定表示其他中期或整个财政年度的预期经营结果。

未经审计的合并财务报表是根据“财务报告”的细则和条例编制的。证交会。某些信息和脚注披露通常包括在按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中(GAAP“)已根据该等规则及规例予以浓缩或略去。这些未经审计的合并财务报表应与公司年度报告中所载的经审计的合并财务报表及其附注一并阅读。2018年12月31日，向证交会2019年3月1日。
 
按照下列规定编制财务报表GAAP要求管理层作出影响未经审计、精简的合并财务报表和所附附注中报告的数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
 
下表对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表中报告的数额进行了核对：
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
2019
 
2018
现金和现金等价物
 
$
71,632

 
$
289,345

预付费用和其他流动资产中的限制性现金
 
82

 
158

其他非流动资产中的限制性现金
 
168

 
168

现金、现金等价物和限制性现金共计
 
$
71,882

 
$
289,671


 
最近的会计公告
最近通过的会计公告-2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB“发布会计准则更新(”ASU“)2016-02年”租约“，对所有超过12个月的租赁确认的资产和负债要求进行修正。本准则适用于上市公司从2018年12月15日开始的年度和中期财务报表。这些变动在公司2019年1月1日开始的财政年度生效，并反映在这些精简的合并财务报表中(见“附注17-租赁”).
2018年6月，FASB发布ASU 2018-07“薪酬-股票补偿”(主题718)： 对非雇员股票支付会计的改进。“这一更新澄清了基于股票的支付交易，以获取货物和服务，从非雇员的会计核算。具体来说，更新使支付给非员工的会计与支付给员工的会计相匹配，不再以不同的方式处理这些交易。本准则适用于上市公司从2018年12月15日开始的年度和中期财务报表。这些变化对公司从2019年1月1日开始的财政年度生效。这一标准将前瞻性地适用于所有未来的非雇员股票支付，并反映在这些精简的合并财务报表中。

2018年8月，FASB发布ASU 2018-15，“无形-亲善和其他内部使用软件”(分主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排所产生的实施成本的会计核算(一项协商一致意见)FASB新出现的问题工作队)“。此更新旨在指导实体评估

10
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

计算云计算安排中客户支付的费用，为确定该安排何时包括软件许可证提供指导。本准则适用于上市公司从2019年12月15日开始的年度和中期财务报表。允许尽早采用这一标准。该公司早在2019年1月1日就采用了这一标准，并指出这一标准将前瞻性地应用。采用这一标准对公司精简的合并财务报表没有重大影响。
尚未通过-2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，“金融工具-信用损失：金融工具信用损失计量”(主题326)。这一更新大大改变了实体衡量信贷损失的方式。新标准要求各实体根据“预期信贷损失”办法而不是目前使用的“已发生损失”办法估算信贷损失。新方法将要求实体根据历史经验、当前状况和合理的可收性预测来衡量金融资产的所有预期信贷损失。预计这种做法的改变将影响确认信贷损失的时间。本准则适用于上市公司从2019年12月15日开始的年度和中期财务报表。允许尽早采用这一标准。该公司目前正在评估该指南对其合并财务报表的潜在影响。

2018年8月，FASB发布ASU 2018-13，“公允价值计量(主题820)：披露框架-对公允价值计量披露要求的更改”。这一更新的目的是作为披露框架项目的一部分，提高公允价值计量披露要求的有效性。本准则适用于上市公司从2019年12月15日开始的年度和中期财务报表。允许尽早采用这一标准。该公司目前正在评估该指南对其合并财务报表的潜在影响。 

3.
企业收购

收购私营公司

2019年1月2日，根据恩维斯特网与一家私营公司于2019年1月2日达成的协议和合并计划，该私营公司合并为Yodlee公司，这是该公司的全资子公司。私营公司收购“)这家私营公司向金融服务公司提供对话式人工智能工具和应用程序，改进金融服务提供商(“金融服务商”)与客户互动的方式，并支持这些金融服务商更好地参与、支持和协助消费者利用这一最新的以客户为中心的能力。

私营公司的技术和业务包括在公司的数据与分析片段。

从2021年1月1日开始的12个月期间，私人公司的卖方还有权根据私营公司的收入和其他留用目标获得一笔挣得的款项。或有代价负债的贴现金额估计为$7,580并包括在合并资产负债表上的其他非流动负债。

在购置中转移的考虑如下：
 
 
初步估计
现金考虑
 
$
11,173

购买代价责任
 
6,240

或有代价负债
 
7,580

营运资本调整
 
70

共计
 
$
25,063



递延所得税、可识别无形资产、或有考虑负债和商誉余额的估计公允价值是临时性的，是根据公司在收购之日可获得的信息得出的。这些临时物品的估计公允价值是根据某些估值和其他正在进行的研究得出的，而这些研究还没有得到足够的资料进行确定的衡量。该公司认为，初步信息为估算这些金额的公允价值提供了合理的依据，但仍在等待更多的信息

11
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

最后确定这些公允价值所必需的。因此，下文所反映的公允价值的临时计量可能会有变化，这种变化可能是重大的。该公司预计将在合理可行的范围内，但不迟于2020年1月2日，完成对已获得的有形资产、承担的负债、可识别的无形资产和商誉余额的估值，并尽快完成收购会计。

下表汇总了购置之日购置的资产和承担的负债的估计公允价值：
 
 
初步估计
购置的有形资产共计
 
$
144

假定负债总额
 
(629
)
可识别无形资产
 
4,100

善意
 
21,448

获得的净资产总额
 
$
25,063



收购产生的商誉是预期的交易协同效益，主要与潜在交叉销售机会导致的未来收入增加有关。商誉不得因所得税的目的而扣减。

所获得的估计无形资产、估计使用寿命和摊销方法摘要如下：
 
 
初步估计
 
估计使用寿命(以年份计)
 
摊销法
专有技术
 
$
4,100

 
4
 
直线


自2019年1月2日起，私营公司的业务结果被列入精简的合并业务报表，不被视为对公司经营结果有重大影响。

为三个月和九个月结束 2019年9月30日的购置相关费用私营公司收购不重要，包括在一般费用和行政费用中。本公司可能在2019年剩余时间内承担额外的收购相关费用。

对PortfolioCenter业务的收购

2019年4月1日，根据资产购买协议，Tamarac公司。(“塔马拉奇“)的全资附属公司恩维斯特网，获得某些资产，主要由无形资产组成，并承担PortfolioCenter业务的某些负债(PortfolioCenter“)来自PerformanceTechnologies公司。(“PC卖方)，是Charles Schwab公司的全资附属公司(PortfolioCenter获取“)PortfolioCenter业务为投资顾问和投资咨询服务提供商提供桌面、托管和外包的多拨号软件解决方案。这些解决方案提供数据管理和性能测量工具，以及通过称为PortfolioCenter Desktop、PortfolioCenter主机、PortfolioServices和服务局的商业软件应用程序产品提供的可定制的会计、报告和计费功能。
塔马拉奇收购了PortfolioCenter业务，以更好地为中小型企业服务RIA公司。PortfolioCenter业务包括在公司的Eventnet财富解决方案片段。
与PortfolioCenter获取, 塔马拉奇已付$17,500现金。塔马拉奇以可用现金资源资助PortfolioCenter的收购。这个PC卖方还有权根据PortfolioCenter从2020年4月1日开始的12个月期间的收入获得收入。或有代价负债的贴现金额估计为$8,300并被列为合并资产负债表上的长期负债。

12
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

在购置中转移的初步考虑如下：
 
 
初步估计
现金考虑
 
$
17,500

或有代价负债
 
8,300

共计
 
$
25,800


递延所得税、可识别的无形资产、或有价值、负债和商誉余额的估计公允价值是临时性的，是根据公司在收购之日可获得的信息得出的。这些临时物品的估计公允价值是根据某些估值和其他研究得出的，目前正在进行中，尚未有足够的资料进行确定的衡量。该公司认为，初步信息为估算这些金额的公允价值提供了合理的依据，但正在等待最终确定这些公允价值所需的额外信息。因此，下文所反映的公允价值的临时计量可能会有变化，这种变化可能是重大的。该公司预计将最终确定递延所得税、承担的负债、可识别的无形资产和商誉余额的估值，并在合理可行的范围内，但不迟于2020年4月1日，尽快完成收购会计工作。
下表汇总了购置之日购置的资产和承担的负债的估计公允价值：
 
 
初步估计
购置的有形资产共计
 
$
13

假定负债总额
 
(1,600
)
可识别无形资产
 
12,400

善意
 
14,987

获得的净资产总额
 
$
25,800


此次收购产生的商誉代表了交易的预期协同效益，主要是由于在中小型企业内扩大了市场机会，未来的收入有所增加。RIA市场，潜在的交叉销售机会，以及较低的未来运营费用。出于所得税的目的，商誉是可以扣除的。

所获得的估计无形资产、估计使用寿命和摊销方法摘要如下：
 
 
初步估计
 
估计使用寿命(以年份计)
 
摊销法
客户名单
 
$
9,100

 
10
 
加速
专有技术
 
3,300

 
5
 
直线
共计
 
$
12,400

 
 
 
 

PortfolioCenter的业务结果包含在从2019年4月1日开始的精简合并业务报表中。PortfolioCenter的收入三个月和九个月结束 2019年9月30日全数$2,406和$4,423分别。PortfolioCenter的税前损失三个月和九个月结束 2019年9月30日全数$799和$2,423分别。税前损失包括估计获得的无形资产摊销额。$515和$1,029为三个月和九个月结束 2019年9月30日分别。
为三个月和九个月结束 2019年9月30日，与PortfolioCenter购置有关的费用不是实质性的，包括在一般费用和行政费用中。本公司可能在2019年剩余时间内承担额外的收购相关费用。
PIEtech的收购

2019年5月1日，该公司收购了弗吉尼亚公司PIEtech公司的全部流通股。皮特克”). 皮特克授权财务顾问使用财务计划，有效地激励客户制定、执行和维护最符合其终生财务目标的财务计划。的技术和操作皮特克，它现在作为EnvnetMoneyGuide运行，包含在Eventnet财富解决方案片段。
    

13
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

获得皮特克(“PIEtech收购)建立Envestnet作为财务规划解决方案的领导者，为顾问及其客户提供全面的财务规划能力，并在国内和国际上提供广泛的数据驱动、财务计划知情的财务健康解决方案。整合皮特克该公司集成技术平台的MoneyGuide软件有望减少摩擦，提高顾问的生产率。

与PIEtech收购，本公司支付现金净值$299,370，但须作周转金调整，并已印发3,184,713股票净值，票面价值$0.005每股，卖给卖家。公司资助了PIEtech收购根据其循环信贷机制提供现金资源和借款。

与PIEtech收购，该公司设立了一个留用奖金池，大约由以下人员组成$30,000获批予雇员及管理人员的现金及受限制存货单位皮特克作为诱因。因此，该公司采用了Envestnet公司。2019年收购股权激励计划(“2019年公平计划“)以便向某些人提供诱导补助金皮特克将加入环境管理网的员工。恩维斯特同意在未来的日期，不早于PIEtech收购，直至301,469以受限制股票单位形式持有的公司普通股股份(RSU(S“)和绩效股(”)PSUS“)依据2019年公平计划并支付了大约$8,800对某些遗产皮特克加入恩维斯特网的员工。截至2019年9月30日，该公司已经发布了大约62,400和24,900 RSUS和PSUs，分别在2019年公平计划敬传统的PIEtech员工。目前，该公司预计将发行大约214,000额外RSUS和PSUS，并期望支付大约$5,300未来三年的现金奖金PIEtech收购.

该公司还将公司某些权益法投资中的成员权益授予二 皮特克授予日期的行政人员-公平市价为$8,900。这些成员利益将于2020年5月1日归属，并可在今后的时期内行使。截至2019年9月30日，该公司已记录了大约$3,700作为补偿和福利的组成部分，在合并后的经营报表中与合并资产负债表中的其他非流动负债相对应。

在购置中转移的初步考虑如下：
 
 
初步估计
现金考虑
 
$
299,370

股票考虑
 
222,484

减：所获现金
 
(6,360
)
转移的考虑的估计公允价值总额，扣除所获现金后
 
$
515,494



递延收入、递延所得税、可识别的无形资产和商誉余额的估计公允价值是临时性的，是根据公司在收购之日可获得的信息得出的。这些临时物品的估计公允价值是根据某些估值和其他研究得出的，目前正在进行中，尚未有足够的资料进行确定的衡量。该公司认为，初步信息为估算这些金额的公允价值提供了合理的依据，但正在等待最终确定这些公允价值所需的额外信息。因此，下文所反映的公允价值的临时计量可能会有变化，这种变化可能是重大的。该公司预计将最终确定递延收入、递延所得税、可识别无形资产和商誉余额的估值，并在合理可行的范围内，但不迟于2020年5月1日，尽快完成收购会计工作。

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目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

下表汇总了购置之日购置的资产和承担的负债的估计公允价值：
 
 
初步估计
 
计量周期调整
 
订正概算
现金和现金等价物
 
$
6,360

 
$
—

 
$
6,360

应收账款
 
3,782

 
—

 
3,782

预付费用和其他流动资产
 
969

 
—

 
969

其他非流动资产
 
4,274

 
—

 
4,274

财产和设备，净额
 
6,057

 
—

 
6,057

经营租赁使用权资产净额
 
1,688

 
—

 
1,688

可识别无形资产
 
217,000

 
—

 
217,000

善意
 
353,085

 
(406
)
 
352,679

所获资产总额
 
593,215

 
(406
)
 
592,809

应付帐款和应计费用
 
(2,166
)
 
406

 
(1,760
)
经营租赁负债
 
(2,012
)
 
—

 
(2,012
)
递延所得税
 
(59,643
)
 
—

 
(59,643
)
递延收入
 
(7,540
)
 
—

 
(7,540
)
假定负债总额
 
(71,361
)
 
406

 
(70,955
)
获得的净资产总额
 
$
521,854

 
$
—

 
$
521,854


收购产生的商誉是预期的交易协同效益，主要与潜在新业务和交叉销售机会导致的未来收入增加有关。商誉不得因所得税的目的而扣减。

所获得的估计无形资产、估计使用寿命和摊销方法摘要如下：
 
 
初步估计
 
估计使用寿命(以年份计)
 
摊销法
客户名单
 
$
181,000

 
10-16
 
加速
专有技术
 
25,000

 
5
 
直线
商品名称
 
11,000

 
6
 
直线
共计
 
$
217,000

 
 
 
 

PIEtech的业务结果包含在2019年5月1日开始的合并业务报表中。PIEtech的收入三个月和九个月结束 2019年9月30日全数$11,454和$18,086分别。PIEtech的税前亏损三个月和九个月结束 2019年9月30日全数$4,576和$7,998分别。税前损失包括估计获得的无形资产摊销额。$6,404和$10,546为三个月和九个月结束 2019年9月30日分别。
为三个月和九个月结束 2019年9月30日，与PIEtech收购相关的费用总额约为$443和 $16,632分别列在一般费用和行政费用中。包括在这些数额大约是$8,800在一次性现金留存奖金和相关的税收扣缴，这是包括在公司的非部门经营费用在精简的综合经营报表。本公司可能在2019年剩余时间内承担额外的收购相关费用。
形式上的财务信息

以下形式的财务信息显示了Envestnet、PortfolioCenter和PIEtech的合并运营结果。三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018。形式上的财务信息显示了结果，就好像收购发生在2018。私营公司收购的结果不包括在下文所列的初步财务信息中，因为它们不被认为对公司的经营结果具有重要意义。


15
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

未经审计的初步结果包括已获得的无形资产的摊销费用、利息费用、股票补偿费用和所得税。该公司2018年的形式信息包括撤销对其递延税资产的估价备抵、交易费用支付和由于这些收购而在2019年支付的留存奖金，并从2019年的适当时期中逆转这些数额。公司间的所有收入都在这个形式的信息中被删除了。

提供形式上的财务信息是为了提供信息，并不表示如果在采购开始时就会取得的业务结果。2018.
 
 
三个月到9月30日，
 
九个月结束
九月三十日
 
 
2018
 
2019
 
2018
收入
 
$
217,916

 
$
679,355

 
$
644,207

可归因于恩维斯特公司的净收益(亏损)
 
(5,358
)
 
(22,754
)
 
(172
)
公司每股净收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
基本
 
$
(0.11
)
 
$
(0.44
)
 
$
—

稀释
 
$
(0.11
)
 
$
(0.44
)
 
$
—



4.
预付费用和其他流动资产
 
预付费用和其他流动资产包括：
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
2019
 
2018
预付技术
 
$
8,715

 
$
6,766

非所得税应收款
 
7,079

 
6,240

预付工资税和福利
 
4,092

 
—

预付保险
 
2,025

 
943

预付外部信息服务
 
2,022

 
1,515

其他
 
7,043

 
8,093

共计
 
$
30,976

 
$
23,557


 
5.
财产和设备
 
财产和设备包括：
 
 
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
估计使用寿命
 
2019
 
2018
费用：
 
 
 
 

 
 

计算机设备和软件
 
3年数
 
$
71,812

 
$
64,346

租赁改良
 
较短的租赁期限或资产的使用寿命
 
33,553

 
28,191

办公室家具和固定装置
 
3-7岁
 
11,126

 
9,291

办公室设备和其他
 
3-5岁
 
6,499

 
5,577

建筑物和建筑物改进
 
7-39岁
 
2,647

 
—

土地
 
不适用
 
940

 
—

 
 
 
 
126,577

 
107,405

减：累计折旧和摊销
 
(73,012
)
 
(62,414
)
财产和设备共计，净额
 
$
53,565

 
$
44,991


 
在三个月和九个月结束 2019年9月30日，该公司退休的财产和设备不再服务于Eventnet财富解决方案段的历史成本为$1,355和$4,997分别。在三个月和九个月结束 2019年9月30日，该公司退休的财产和设备不再服务于数据与分析段的历史成本为$174和$4,295分别。资产退休期间的损益三个月和九个月结束 2019年9月30日都不重要。


16
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

在三个月和九个月结束 2018年9月30日，该公司退休的财产和设备不再服务于Eventnet财富解决方案段的历史成本为$872，和$4,209分别。在三个月和九个月结束 2018年9月30日，该公司退休的财产和设备不再服务于数据与分析段的历史成本为$739和$4,140分别。资产退休期间的损益三个月和九个月结束 2018年9月30日都不重要。
 
折旧和摊销费用如下：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
折旧和摊销费用
 
$
4,693

 
$
3,917

 
$
15,810

 
$
11,755


 
6.
内部开发软件
 
内部开发的软件包括以下内容：
 
 
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
估计有用寿命
 
2019
 
2018
内部开发软件
 
5年数
 
$
94,255

 
$
70,410

减：累计摊销
 
 
 
(40,930
)
 
(32,201
)
内部开发的软件，NET
 
 
 
$
53,325

 
$
38,209


 
摊销费用如下：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
摊销费用
 
$
2,800

 
$
2,169

 
$
8,533

 
$
5,708


 
7.
商誉和无形资产净额
 
商誉账面金额的变动如下：
 
 
Eventnet财富解决方案
 
数据与分析
 
共计
2018年12月31日余额
 
$
243,809

 
$
275,293

 
$
519,102

私营公司收购
 
—

 
21,448

 
21,448

PortfolioCenter获取
 
14,987

 
—

 
14,987

PIEtech收购
 
352,679

 
—

 
352,679

外币及其他
 
(100
)
 
(121
)
 
(221
)
2019年9月30日结余
 
$
611,375

 
$
296,620

 
$
907,995



无形资产净额包括：
 
 
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
 
 
 
毛额
 
 
 
网
 
毛额
 
 
 
网
 
 
估计值
 
载运
 
累积
 
载运
 
载运
 
累积
 
载运
 
 
有用寿命
 
金额
 
摊销
 
金额
 
金额
 
摊销
 
金额
客户名单
 
7-16岁
 
$
551,120

 
$
(134,918
)
 
$
416,202

 
$
361,020

 
$
(102,077
)
 
$
258,943

专有技术
 
4-8岁
 
95,694

 
(44,968
)
 
50,726

 
66,746

 
(36,151
)
 
30,595

商品名称
 
2-7岁
 
38,390

 
(15,412
)
 
22,978

 
27,990

 
(12,352
)
 
15,638

积压
 
4年数
 
11,000

 
(10,988
)
 
12

 
11,000

 
(10,935
)
 
65

无形资产总额
 
$
696,204

 
$
(206,286
)
 
$
489,918

 
$
466,756

 
$
(161,515
)
 
$
305,241




17
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

在三个月和九个月结束 2019年9月30日，该公司退休后全部摊销的无形资产Eventnet财富解决方案段的历史成本为$1,100和$4,050分别。

摊销费用如下：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
摊销费用
 
$
19,242

 
$
13,477

 
$
48,824

 
$
40,831


 
截至2005年无形资产的未来摊销费用2019年9月30日，预期如下：
截至12月31日的年份，
 

2019年剩余时间
$
18,951

2020
71,817

2021
61,849

2022
58,150

2023
47,660

此后
231,491

共计
$
489,918



8.
应计费用 和其他负债
 
应计费用和其他负债包括：
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
2019
 
2018
应计投资经理费
 
$
48,309

 
$
50,635

应计补偿及有关税项
 
45,829

 
50,598

应付销售和使用税
 
12,313

 
9,733

应计专业服务
 
4,021

 
4,517

应计利息
 
2,901

 
637

应计资本支出
 
2,767

 
1,558

应计交易费用
 
2,456

 
4,543

其他应计费用
 
14,574

 
11,077

共计
 
$
133,170

 
$
133,298


 
9.
债务
 
截至2005年12月31日公司未偿债务2019年9月30日和2018年12月31日如下：
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
2019
 
2018
应于2019年到期的可转换票据
 
$
172,500

 
$
172,500

2019年到期可转换债券未加折扣
 
(1,338
)
 
(5,890
)
2019年到期可转换债券的未摊销发行成本
 
(196
)
 
(899
)
应于2019年到期的可兑换票据账面价值
 
$
170,966

 
$
165,711

 
 
 
 
 
可转换债券应于2023年到期
 
$
345,000

 
$
345,000

2023年到期可转换债券未加折扣
 
(35,805
)
 
(42,641
)
2023年到期可转换债券的未摊销发行成本
 
(6,410
)
 
(7,634
)
可转换债券到期的2023账面价值
 
$
302,785

 
$
294,725

 
 
 
 
 
循环信贷设施余额
 
$
100,000

 
$
—



18
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

 
利息费用由以下部分组成，并列入其他费用，净列在精简的综合业务报表中：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
累积债务贴现
 
$
3,846

 
$
3,587

 
$
11,388

 
$
7,416

息票利息
 
2,264

 
2,264

 
6,792

 
4,385

发行成本摊销
 
1,160

 
849

 
2,880

 
1,920

循环信贷贷款利息
 
1,529

 
—

 
2,725

 
3,994

未支取及其他费用
 
187

 
220

 
560

 
433

共计
 
$
8,986


$
6,920


$
24,345

 
$
18,148


 
应于2019年到期的可转换票据
 
2014年，该公司发布$172,5002019年12月15日到期的可转换债券应于2019年到期的可转换债券的利率为1.75%自2015年6月15日起，每年每半年派息一次，每半年一次。到期的2019年可转换债券是一般无担保债务，附属于公司根据信用协议承担的义务。

在2019年12月12日营业结束之前，持有者可以交出他们的票据进行兑换。转换率是15.9022公司普通股一千票据本金，表示折算价格为$62.88每股。转换后，公司可选择支付或交付(视属何情况而定)公司普通股股份或现金与公司普通股股份的组合。公司预计将以现金支付转换价格。

2019年到期的可转换债券负债部分的实际利率等于规定的利率加上原始发行贴现率的增量。应于2019年到期的可转换债券负债部分的实际利率三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018曾.6%.

可转换债券应于2023年到期

2018年5月，该公司发布$345,000到期于2023年6月1日的可转换债券。到期的2023年可转换债券利率为1.75%由2018年12月1日起，每年每半年派息一次，每半年拖欠一次。2023年到期的可转换债券是一般无担保债务，附属于公司根据信用协议所承担的义务。

到期2023年可转换债券负债部分的实际利率等于规定的利率加上原始发行贴现率的增量。应于2023年到期的可转换债券负债部分的实际利率三个月和九个月结束 2019年9月30日曾.6%.

见“附注15-每股净收入(亏损)“进一步讨论换算对每股净收入(亏损)的影响。

信贷协议
 
2017年7月，该公司及其某些子公司与一组银行签订了第二份经修订和恢复的信贷协议(“银行“)，并于2018年5月作了进一步修正。2019年9月，该公司进行了第二次修正(第二修正案与银行(集体，共同)经修订的第二次修订和恢复的信贷协议“)与进入第二修正案，该公司追加了一笔资本$2,103资产负债表上其他非流动资产的递延融资费用，并核销。$299将已存在的财务费用转到其他费用，净对合并后的经营报表进行精简.


19
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

之前经修订的第二次修订和恢复的信贷协议，银行同意向公司提供循环信贷承诺(循环信贷贷款“)总计不超过$350,000，其中数额可增加$50,000。依据经修订的第二次修订和恢复的信贷协议，银行已同意向本公司提供循环信贷贷款增加的总金额最多可达$500,000，其中数额可增加$150,000. 此外，“信用协议修正案”对“信贷协议”中“高级杠杆比率”和“总杠杆率”的定义作了某些修改，并修改了某些契约，包括与允许收购、允许负债、允许投资和所需最低流动资金水平有关的合同。.
 
根据经修订的第二次修订和恢复的信贷协议按1.50%和3.25%根据公司总杠杆率高于libor。根据经修订的第二次修订和恢复的信贷协议将于2024年9月27日到期。
 
“公约”规定的义务经修订的第二次修订和恢复的信贷协议主要由公司在美国的所有子公司担保。这个经修订的第二次修订和恢复的信贷协议包括某些金融契约，以及2019年9月30日公司符合这些要求。

10.
公允价值计量
 
该公司遵循ASC 825-10的“金融工具”，为公司提供按公允价值报告选定的金融资产和负债的选择。ASC 825-10还制定了列报和披露要求，目的是便利对类似类型的资产和负债选择不同计量属性的公司之间的比较，并更容易理解公司选择使用公允价值对其收益的影响。ASC 825-10还要求实体在资产负债表上显示选定资产和负债的公允价值。本公司未选择ASC 825-10选项以公允价值报告选定的金融资产和负债。

在精简的合并资产负债表中以公允价值记录的金融资产和负债是根据公认会计原则建立的公允价值等级分类的，其优先次序是用于计量公允价值的投入分为以下几个层次：
 
一级：
在计量日，根据活跃市场中相同资产或负债的报价输入。
二级：
活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场相同或类似资产和负债的报价；可观察并可由可观察的市场数据证实的投入。
第三级：
投入反映了管理层对市场参与者在计量日对资产或负债进行定价时所使用的最佳估计和假设。这些投入在市场上是看不见的，对工具的估价也很重要。
 
下表列出按公允价值计算的公司金融资产和负债的公允价值，这些资产和负债在合并资产负债表中按公允价值定期计量。2019年9月30日和2018年12月31日，基于三层公允价值层次：
 
 
2019年9月30日
 
 
公允价值
 
一级
 
二级
 
三级
资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
货币市场基金和其他 (1)
 
$
32,830

 
$
32,830

 
$
—

 
$
—

用于支付递延赔偿负债的资产(2)
 
8,127

 
—

 
—

 
8,127

总资产
 
$
40,957

 
$
32,830

 
$
—

 
$
8,127

负债：
 
 

 
 

 
 

 
 

或有考虑
 
$
16,830

 
$
—

 
$
—

 
$
16,830

递延赔偿责任(3)
 
8,249

 
8,249

 
—

 
—

负债总额
 
$
25,079

 
$
8,249

 
$
—

 
$
16,830



20
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

 
 
2018年12月31日
 
 
公允价值
 
一级
 
二级
 
三级
资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
货币市场基金(1)
 
$
265,554

 
$
265,554

 
$
—

 
$
—

用于支付递延赔偿负债的资产(2)
 
6,346

 
—

 
—

 
6,346

总资产
 
$
271,900


$
265,554

 
$
—

 
$
6,346

负债：
 
 

 
 

 
 

 
 

或有考虑
 
$
732

 
$
—

 
$
—

 
$
732

递延赔偿责任(3)
 
6,196

 
6,196

 
—

 
—

负债总额
 
$
6,928


$
6,196

 
$
—

 
$
732

 
(1)
公司对货币市场基金投资的公允价值是以各货币市场基金的资产净值每日报价为基础的。
(2)
为递延赔偿负债提供资金的资产的公允价值接近人寿保险保费的现金返还价值，并包括在精简的合并资产负债表中的其他非流动资产中。
(3)
递延补偿负债的公允市场价值是根据参与者选择的各种基金的资产净值每日报价市场价格计算的，并列入合并资产负债表中的其他非流动负债。
 
一级资产和负债包括联邦存款保险公司未投保的货币市场基金(“FDIC“)和递延赔偿责任。公司定期将多余现金投资于联邦存款保险公司(FDIC)未投保的货币市场基金。该公司认为，货币市场基金的投资存放在信誉良好的金融机构，资金具有高度的流动性。这些货币市场基金被视为一级基金，并被列入合并资产负债表中的现金和现金等价物。定期存款账户公允价值由每天到期的贸易确认决定，因此被认为是高度流动性的投资。

三级资产和负债包括或有价的估计公允价值和为公司递延赔偿负债提供资金的资产。用于为公司递延赔偿责任提供资金的资产的公平市场价值是根据公司人寿保险保费的现金返还价值计算的。
 
与公司某些收购有关的或有代价负债的公允价值是使用贴现现金流量法估算的，其重要投入在市场上是不可观察的，因此是ASC 820中定义的三级公允价值计量，即“公允价值计量和披露”。公司在未得到市场活动支持的三级公允价值计量中的重要投入包括对与这些收购有关的预期未来现金流量的评估，以及从收购之日起的以后各阶段实现目标业绩目标的能力，管理层认为，考虑到与这些义务有关的不确定因素，对这些目标进行适当贴现，并根据各自协议的条款计算。

公司将继续在每个报告日重新评估或有考虑负债的公允价值，直至结算为止。这些估计公允价值的变化将在公司的收益中确认，并包括在精简的综合经营报表中的一般和行政费用中。

下表列出了公司的或有考虑负债的对账情况，这些负债是按公允价值定期计量的，使用了以下期间不可观测的重大投入(三级)2018年12月31日到2019年9月30日: 
 
 
或有代价负债的公允价值
2018年12月31日余额
 
$
732

私营公司收购
 
7,580

PortfolioCenter获取
 
8,300

结清或有代价负债
 
(749
)
附加或有考虑
 
967

2019年9月30日结余
 
$
16,830



21
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)


下表列出了用于为递延公司递延赔偿负债提供资金的资产对账情况，按公允价值定期计量，在以下期间使用大量无法观察到的投入(三级)2018年12月31日到2019年9月30日:
 
 
资产对基金的公允价值递延赔偿负债
2018年12月31日余额
 
$
6,346

缴款和公允价值调整数
 
1,781

2019年9月30日结余
 
$
8,127


 
用于为公司递延补偿负债提供资金的资产的价值(包括在精简资产负债表上的其他非流动资产)由于计划的供资和基础投资工具的收益而增加。
 
公司在每个计量日按级别评估资产和负债的分类，并根据公司关于确认公允价值等级之间转移的会计政策，在实际事件发生之日或情况变化导致转移时确认级别之间的转移。有不一级、二级和三级之间的转让截至2019年9月30日止的9个月.
 
2014年12月15日，该公司发布$172,500应于2019年到期的可转换债券。截至2019年9月30日和2018年12月31日，2019年到期可转换债券的账面价值相等$170,966和$165,711，分别表示未偿本金总额减去未摊销贴现和债务发行成本。截至2019年9月30日和2018年12月31日，应于2019年到期的可转换债券的估计公允价值为$174,656和$174,101分别。该公司认为应于2019年到期的可转换债券是在2019年9月30日并采用市场法计算公允价值。估计的公允价值是根据2019年到期的可转换债券在场外市场的估计或实际出价和报价确定的。2019年9月30日(见“附注9-债务”).
 
2018年5月25日，该公司发布$345,000可转换债券到期日期2023年。截至2019年9月30日和2018年12月31日，到期2023可转换债券的账面价值相等$302,785和$294,725，分别表示未偿本金总额减去未摊销贴现和债务发行成本。截至2019年9月30日和2018年12月31日，到期的2023年可转换债券的公允价值为$370,923和$339,024分别。公司认为到期2023年的可转换债券是在2019年9月30日并采用市场法计算公允价值。估计的公允价值是根据2023年到期的可转换债券在场外市场的估计或实际出价和报价确定的。2019年9月30日(见“附注9-债务”).

截至2019年9月30日和2018年12月31日，有$100,000和$0的循环信贷机制，分别未结清经修订的第二次修订和恢复的信贷协议。截至2019年9月30日，循环信贷安排上的未清余额接近公允价值，因为循环信贷安排下的借款以可变利率计息，公司认为其信贷风险质量与债务发生时一致。该公司认为循环信贷安排是一级负债。2019年9月30日和2018年12月31日(见“附注9-债务”).

公司考虑了我们其他金融资产和负债的记录价值，这些资产和负债主要由现金和现金等价物、应收账款和应付账款组成，以近似于以下各资产和负债的公允价值：2019年9月30日根据这些资产和负债的短期性质。
 

22
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

11.
收入

收入分类
 
下表按主要来源分列该公司的收入：
 
 
三个月到9月30日，
 
 
2019
 
2018
 
 
Eventnet财富解决方案
 
数据与分析
 
合并
 
Eventnet财富解决方案
 
数据与分析
 
合并
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产基础
 
$
126,591

 
$
—

 
$
126,591

 
$
119,097

 
$
—

 
$
119,097

基于订阅
 
57,353

 
43,230

 
100,583

 
36,228

 
39,966

 
76,194

经常性收入共计
 
183,944

 
43,230

 
227,174

 
155,325

 
39,966

 
195,291

专业服务和其他收入
 
4,280

 
4,626

 
8,906

 
2,142

 
5,723

 
7,865

总收入
 
$
188,224

 
$
47,856

 
$
236,080

 
$
157,467

 
$
45,689

 
$
203,156

 
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2019
 
2018
 
 
Eventnet财富解决方案
 
数据与分析
 
合并
 
Eventnet财富解决方案
 
数据与分析
 
合并
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产基础
 
$
355,595

 
$
—

 
$
355,595

 
$
358,361

 
$
—

 
$
358,361

基于订阅
 
148,457

 
127,471

 
275,928

 
101,836

 
115,832

 
217,668

经常性收入共计
 
504,052

 
127,471

 
631,523

 
460,197

 
115,832

 
576,029

专业服务和其他收入
 
13,767

 
14,901

 
28,668

 
10,186

 
16,068

 
26,254

总收入
 
$
517,819

 
$
142,372

 
$
660,191

 
$
470,383

 
$
131,900

 
$
602,283



一客户占公司总收入的10%以上：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
忠诚度
 
15
%
 
17
%
 
15
%
 
17
%

 
忠诚度19%.的.Eventnet财富解决方案分部的收入三个月和九个月结束 2019年9月30日分别。忠诚度21%.的.Eventnet财富解决方案分部的收入三个月和九个月结束 2018年9月30日分别。

没有单个客户的金额。数据与分析段段超过段段总数的10%。

下表根据客户的记帐地址，按地理分列公司收入：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
美国
 
$
228,427

 
$
195,063

 
$
638,008

 
$
576,616

国际(1)
 
7,653

 
8,093

 
22,183

 
25,667

共计
 
$
236,080

 
$
203,156

 
$
660,191

 
$
602,283

(1)
没有一个国家占公司总收入的10%以上。


23
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

剩余的履约义务
 
下表列出了预期在未来确认的与未履行(或部分未履行)的履约义务有关的收入估计数。2019年9月30日: 
截至12月31日的年份，
 
 

2019年剩余时间
 
$
62,669

2020
 
182,307

2021
 
115,379

2022
 
76,483

2023
 
37,144

此后
 
46,268

共计
 
$
520,250



上述数额中只包括与客户签订的重要合同的固定报酬。

公司运用了实际的权宜之计和豁免，因此不披露下列合同未履行的履约义务的价值：(一)原始预期期限为一年或一年以下的合同；(二)公司承认收入的合同，其收入与其有权为所提供的服务开具发票的数额相同；(三)将可变报酬完全分配给完全未履行的履约义务的合同，或完全未履行的转让构成单一履约义务一部分的独特服务的承诺的合同。

合同余额

截至2005年12月31日递延收入总额2019年9月30日 增加通过$10,653，主要是由于PIEtech和PortfolioCenter的收购以及与订阅服务相关的递延收入的增加。截至2019年9月30日止的9个月。公司大部分递延收入将在未来12个月内确认。

已列入期初递延收入余额的确认收入数额是$4,434和$3,250为截至2019年9月30日止的三个月和2018分别。已列入期初递延收入余额的确认收入数额是$21,022和$16,503为截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。大部分收入包括以订阅为基础的服务和专业服务安排，以往各期履行义务所确认的收入数额并不大。

递延销售激励薪酬

递延销售激励补偿$9,431和$7,014截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。递延销售激励补偿的摊销费用为$1,099和$552为截至2019年9月30日止的三个月，和2018分别。递延销售激励补偿的摊销费用为$2,503和$1,570为截至2019年9月30日止的9个月，和2018分别。不在此期间记录了资本化成本的重大减值损失。

公司运用了实际的权宜之计，在摊销期为一年或一年以下时，将获得合同的增量成本确认为费用。这些费用包括在精简的综合业务报表的赔偿和福利费用中。


24
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恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

12.
收入成本
 
下表按收入类别汇总收入成本：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
资产基础
 
$
64,339

 
$
57,932

 
$
178,474

 
$
172,252

基于订阅
 
7,278

 
6,626

 
21,652

 
18,065

专业服务和其他
 
253

 
406

 
5,469

 
5,208

共计
 
$
71,870


$
64,964


$
205,595

 
$
195,525



13.
股票补偿
 
根据2004年股票激励计划(“2004年计划”)、2010年长期激励计划(“2010年计划”)和2019年公平计划.

由于PIEtech收购(见“附注3-企业收购“)，该公司采用了2019年公平计划为了给.皮特克将加入环境管理网的员工。恩维斯特同意在未来的日期，不早于PIEtech收购，直至301,469以以下形式持有的公司普通股股份RSUS和PSUS依据2019年公平计划。这个RSU在时间和时间上PSUS取决于满足某些性能条件以及随后的服务条件的实现。本公司现正确认在所需服务期为三至三年内，采用分级转归法所需的估计开支。五年，即估计的归属期。本公司估计预期的归属金额，并确认赔偿费用仅对预期授予的赔偿金。这一估计数由管理层在每个报告所述期间重新评估，并可能根据新的事实和情况发生变化。假设的变化影响总费用，并在归属期内确认。

截至2019年9月30日，根据本公司的计划，可供日后发行的普通股的最高数目如下：2,227,462.  
 
根据该公司的计划，以股票为基础的赔偿费用如下：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
股票补偿费用
 
$
13,169

 
$
10,603

 
$
39,467

 
$
29,574

税收对股票补偿费用的影响
 
(3,438
)
 
(2,682
)
 
(10,305
)
 
(7,482
)
对收入的净影响
 
$
9,731


$
7,921


$
29,162

 
$
22,092


 
上述以股票为基础的补偿费用所受的税项影响，是采用混合法定税率计算的。26.1%为三个月和九个月结束 2019年9月30日。上述以股票为基础的补偿费用所受的税项影响，是采用混合法定税率计算的。25.3%为三个月和九个月结束 2018年9月30日.


25
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恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

股票期权
 
以下加权平均假设用于对在所述期间授予的备选方案进行估值：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
期权的授予日期公允价值
 
$
—

 
$
—

 
$
21.55

 
$
—

波动率
 
—
%
 
—
%
 
40.0
%
 
—
%
无风险利率
 
—
%
 
—
%
 
2.5
%
 
—
%
股利收益率
 
—
%
 
—
%
 
—
%
 
—
%
预期任期(以年份为单位)
 
—

 
—

 
6.5

 
—


 
下表汇总了公司计划下的期权活动：
 
 
 
 
 
 
加权平均
 
 
 
 
 
 
加权-
 
残存
 
 
 
 
 
 
平均
 
合同寿险
 
骨料
 
 
备选方案
 
演习价格
 
(年份)
 
内在价值
截至2018年12月31日
 
1,887,969

 
$
20.05

 
3.4
 
$
56,046

获批
 
81,807

 
49.02

 
 
 
 
行使
 
(200,326
)
 
16.91

 
 
 
 
被没收
 
(1,100
)
 
31.70

 
 
 
 
截至2019年3月31日未缴
 
1,768,350

 
21.74

 
3.5
 
77,197

行使
 
(114,109
)
 
13.36

 
 
 
 
截至2019年6月30日未缴
 
1,654,241

 
22.31

 
3.4
 
76,187

行使
 
(225,414
)
 
9.41

 
 
 
 
被没收
 
(34,818
)
 
48.86

 
 
 
 
截至2019年9月30日未缴
 
1,394,009

 
23.74

 
3.3
 
45,949

可行使的期权
 
1,332,602

 
$
22.77

 
3.0
 
$
45,209


 
行使股票期权的未偿还价格2019年9月30日范围从$7.15到$55.29。在…2019年9月30日，有$987公司期望在加权平均期间内确认的与未归属股票期权有关的未确认股票补偿费用2好几年了。
 

26
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恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

受限制股票单位及受限制股票奖励
 
公司定期向员工颁发限制性股票单位和奖励、绩效股票单位和奖励。基于性能的受限单元奖励授予某些预先确定的业务和财务指标以及随后的服务条件。管理这些基于业绩的限制性股票奖励归属的业务和财务指标提供了决定每个评估日期归属的股票数量的阈值，范围从50%到150%。如果实现了这些指标，如个别授予条款中所定义的那样，这些股票将获得悬崖勒马。三年从授予日期开始。

以下是根据公司计划授予的未获限制的股票单位和业绩股的活动摘要：
 
 
RSU
 
PSU
 
 
数目
股份
 
加权-
平均赠款
日期公允价值
每股
 
数目
股份
 
加权-
平均赠款
日期公允价值
每股
截至2018年12月31日未缴
 
1,461,468

 
$
46.59

 
124,320

 
$
44.64

获批
 
872,104

 
60.94

 
68,510

 
64.32

既得利益
 
(479,479
)
 
45.98

 
—

 
—

被没收
 
(20,830
)
 
48.31

 
(4,036
)
 
61.27

截至2019年3月31日未缴
 
1,833,263

 
53.67

 
188,794

 
51.42

获批
 
48,032

 
68.50

 
123,812

 
73.60

既得利益
 
(114,056
)
 
47.94

 
(68,334
)
 
31.03

被没收
 
(22,074
)
 
56.55

 
—

 
—

截至2019年6月30日未缴
 
1,745,165

 
54.40

 
244,272

 
$
67.78

获批
 
77,199

 
71.49

 
3,495

 
77.68

既得利益
 
(242,789
)
 
42.80

 
—

 
—

被没收
 
(39,734
)
 
54.61

 
—

 
—

截至2019年9月30日未缴
 
1,539,841

 
57.37

 
247,767

 
67.98



在…2019年9月30日，有$74,375公司期望在加权平均期间内确认的与未获限制的股票单位和奖励有关的未确认股票补偿费用2.0好几年了。在…2019年9月30日，有$16,722未确认的基于股票的补偿费用与未归属业绩为基础的限制性股票单位和奖励有关，公司期望在加权平均期间内确认这些费用和奖励2.5好几年了。
 
14.
 所得税
 
下表包括公司所得税前损失、所得税优惠和有效税率：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
损失 所得税前福利
 
$
(9,941
)
 
$
(2,723
)
 
$
(52,210
)
 
$
(14,140
)
所得税利益
 
(6,977
)
 
(5,234
)
 
(31,591
)
 
(18,662
)
有效税率
 
70.2
%
 
192.2
%
 
60.5
%
 
132.0
%

 
最后三个月2019年9月30日该公司的实际税率与法定税率不同，主要原因是来自股票补偿的意外之财、高管薪酬扣除限制、不确定税收状况的额外应计额以及外国税率与美国法定税率之间的差异。

截至2019年9月30日止的9个月内，公司的实际税率与法定税率不同，主要是由于公司的估价免税额$21,907主要是由于pIEtech的收购记录了额外的递延税负债，股票补偿带来的意外收益，联邦和州的研究和开发信贷，高管薪酬扣减限制，以及不确定的税收状况的额外应计项目。


27
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恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

为三个月和九个月结束 2018年9月30日该公司的实际税率与法定税率不同，主要是由于在收购FolioDynamix时记录的递延税负债以及外国税率和法定美国税率之间的差异，公司的估价津贴被释放。

2017年12月，“减税和就业法”(“税法”)成为美国法律。从2018年开始，税法包括全球无形的低税率收入(GILTI)和打击条款。公司选择在其发生的时期内核算GILTI税。GILTI条款要求该公司在其美国所得税报税表中列入超过外国子公司有形资产允许收益的外国子公司收益。该公司预计将完全抵消任何GILTI收入与净经营损失(“NOL”)。该公司重新评估了其某些受控制的外国公司(“CFCs”)的实体分类；因此，将其印度实体的分类改为流通领域。因此，该公司目前预计不会被击败。此外，这两个印度实体不再受GILTI管辖。

公司未获确认的税项利益的总负债总额(不包括利息及罚则)为$18,536和$15,628在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。在这一数额中，部分未确认的税收福利记录为递延税资产的减少，而不是非流动负债。未获确认的免税额中，不包括利息及罚则，记作非流动负债的部分如下：$6,599和$4,429在…2019年9月30日和2018年12月31日分别。
 
在…2019年9月30日未获确认的税项利益(包括利息及罚则)的款额，如获确认，可使公司的有效税率受惠$12,501。目前，该公司估计，在未来12个月内，未获确认的税务利益的负债可能会减少，因为预计税务当局的检讨工作将会完成。
 
公司确认与所得税费用中未确认的税收利益有关的潜在利益和处罚。所得税费用包括$1,306在截至2019年9月30日的9个月内与未确认的税收优惠有关的潜在利息和罚款。公司有一个净反转$221在截至2018年9月30日的9个月中，与关闭对该公司的一家印度子公司的公开审计有关的利息和罚款。公司应计利息及罚款$7,205和$5,977截至2019年9月30日和2018年12月31日分别。

15.
每股净收入(亏损)
 
普通股的基本收益(亏损)是通过将普通股股东可获得的净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均股份数来计算的。用于计算稀释收入(损失) 每股基本加权平均股数是通过股票期权、普通认股权证、限制性股票奖励、限制性股票单位和可转债的稀释效应(如稀释)而增加的。
公司对其可兑换票据的影响进行核算(见“附注9-债务“)使用国库股法稀释每股收益，因为这些收益可按公司的选择以现金、股票或其组合结算。因此，2019年到期的可转换债券和2023年到期的可转换债券将不会对稀释后的每股收益产生影响，直到公司的股价超过$62.88和$68.31每股和某些其他标准分别得到满足，或如果可转换票据的交易价格符合某些标准。在转换期间，可转换票据如果以现金结算，将不会对稀释后的收益产生影响，如果在转换时以股票结算，则会对每股稀释收益产生影响。

28
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恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

下表提供了计算可归因于Envestnet公司的每股基本和稀释净收益(亏损)的分子和分母：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
每股基本收入(损失)计算：
 
 
 
 
 
 
 
 
可归因于恩维斯特公司的净亏损
 
$
(3,080
)
 
$
2,954

 
$
(20,372
)
 
$
5,532

 
 
 
 
 
 
 
 
 
已发行加权平均股票的基本数目
 
52,215,469

 
45,475,884

 
50,414,427

 
45,087,932

每股基本净收益(亏损)
 
$
(0.06
)
 
$
0.06

 
$
(0.40
)
 
$
0.12

 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股摊薄收益(亏损)计算：
 
 
 
 
 
 
 
 
可归因于恩维斯特公司的净收益(亏损)
 
$
(3,080
)
 
$
2,954

 
$
(20,372
)
 
$
5,532

 
 
 
 
 
 
 
 
 
已发行加权平均股票的基本数目
 
52,215,469

 
45,475,884

 
50,414,427

 
45,087,932

稀释股份的影响：
 
 
 
 
 
 
 
 
购买普通股的期权
 
—

 
1,323,712

 
—

 
1,348,699

无限制股票单位
 
—

 
719,564

 
—

 
832,848

可兑换票据
 
—

 
—

 
—

 
—

认股权证
 
—

 
—

 
—

 
—

已发行加权平均股份的稀释数目
 
52,215,469

 
47,519,160

 
50,414,427

 
47,269,479

稀释净收益(亏损) 每股
 
$
(0.06
)
 
$
0.06

 
$
(0.40
)
 
$
0.12


 不稀释的证券，因此不包括在稀释后的净收益(损失)的计算中。 每股情况如下：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
购买普通股的期权
 
1,394,009

 
—

 
1,394,009

 
—

未获限制的股票奖励及单位
 
1,787,608

 
—

 
1,787,608

 
—

认股权证
 
470,000

 
—

 
470,000

 
—

可转换票据
 
7,793,826

 
7,793,826

 
7,793,826

 
7,793,826

共计
 
11,445,443


7,793,826


11,445,443

 
7,793,826


 
16.
承付款和意外开支
 
采购义务和赔偿
 
公司在某些安排中包括各种类型的赔偿和担保条款。这些赔偿和担保可能包括但不限于与知识产权有关的侵权索赔、对某些服务提供者的直接或间接损害和担保以及对某些客户的服务水平要求。任何潜在赔偿或担保的类型和数额因每项安排的性质而有很大差异。公司经历过不以前的索赔要求，不能确定与这种赔偿和担保条款有关的未来可能付款的最高数额(如果有的话)。该公司认为，它不太可能根据这些安排支付重大款项，因此没有在精简的综合资产负债表中记录或有负债。
 
公司对其在正常业务过程中获得的某些服务作出无条件的购买义务安排。
 

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恩维斯特公司
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(单位：千，但份额和每股数额除外)

法律程序
 
该公司及其子公司Yodlee公司。(“约德利)，于2019年7月17日在FinancialApps公司提起的诉讼中被指定为被告(FinancialApps“)在美国特拉华州地区法院，案件标题为FinancialApps，LLC诉Envestnet Inc.，等，第19-cv-1337号(D.Del.)。FinancialApps声称，在与约德利, 恩维斯特网和约德利违反协议，盗用专有信息，开发竞争性信用风险评估软件。投诉包括侵犯商业机密、欺诈、侵扰潜在商业机会、不正当竞争、侵犯版权和违约等。FinancialApps正在寻求重大的金钱损失和各种公平和强制救济。

在2019年9月17日，该公司和约德利提出一项动议，要求驳回下列人士在申诉中提出的某些申索FinancialApps，包括版权侵权、不正当竞争和欺诈索赔。FinancialApps于2019年10月30日提出反对意见。该议案将於2019年11月13日前获详细介绍。2019年10月30日，该公司及约德利针对FinancialApps. 约德利声称FinancialApps以欺诈手段诱使它与FinancialApps，然后违反了这些合同。公司相信FinancialApps其指控毫无根据，打算为诉讼辩护，并对反诉进行有力的诉讼。

此外，公司还参与在其正常业务过程中产生的法律诉讼，与此类行动有关的法律费用和其他费用按所发生的费用计算。公司将记录这些索赔的备抵，因为这两项索赔很可能已经发生，而且可以合理估计损失的数额或潜在损失的范围。定期审查和调整这些规定，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询意见以及与某一特定案件有关的其他信息或事件的影响。就诉讼事项而言，如果损失可能合理，但不可能，或可能但不能合理估计，则不确定应计费用，但如果该事项是重大的，则须予以披露。公司认为，与任何索赔有关的负债虽然可能，但不太可能发生，因此截至2019年9月30日。此外，尽管目前无法合理估计任何可能的损失范围，但公司并不认为，任何这些程序的结果，无论是单独的还是合计的，如果对其不利，将对其财务状况或业务产生重大的不利影响，尽管不利的法律程序解决可能对公司某一季度或一年的经营结果或现金流动产生重大不利影响。
 
意外开支  
 
该公司的某些收入在其在美国经营业务的某些司法管辖区须缴纳销售和使用税。截至2019年9月30日和2018年12月31日，本公司估计销售和使用税的负债$11,009和$8,643分别与多个司法管辖区的收入有关。这一数额包括在合并资产负债表上的应计费用和其他负债中。该公司还估计，应收销售和使用税$3,139和$5,246分别与客户应收回的金额估计数有关。这一数额包括在合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。未来从适用地区获得的更多信息可能会影响公司对其销售和使用税负债的估计，但目前无法对估计数作出这样的更改。
 
17.
租赁
 
在2019年1月1日，该公司采用ASU 2016-02和所有随后的华硕修改主题842(“ASC 842”)使用有效的日期过渡方法。我们选出了一套实用的权宜之计。该公司已选择对其所有类别的基础资产适用短期租赁豁免。
该标准对公司精简的合并资产负债表产生了重大影响，但对公司精简的合并业务报表没有影响。最重要的影响是对使用权的承认(鲁“)经营租赁的资产和租赁负债。标准的采用对以前报告的结果没有影响。
在开始时，公司决定一项安排是否是一种租赁。经营租赁包括在鲁综合资产负债表上的资产、流动租赁负债和非流动租赁负债.本公司没有物质融资租赁。

30
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

鲁资产代表公司在租赁期限内使用基础资产的权利，租赁负债代表公司对租赁所产生的租赁付款的义务。经营租赁鲁资产和负债在开始日期根据剩余租约期间的租赁付款现值确认。由于公司的租约中没有一份提供隐含利率，因此公司在确定租赁付款的现值时，使用了根据开始日期提供的信息估计的增量借款率。经营租赁鲁资产还包括预付款项，但不包括租赁奖励。当公司合理地肯定公司将行使该选择权时，公司的租赁条款可能包括延长或终止租约的选择。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
该公司拥有公司办事处和某些设备的经营租赁，其中一些可能包括延长租约的选择，最多可达20年数，其中一些可能包括终止租约的选项90天。本公司经营租约的条款可能会不时更改。该公司的租约有剩余的租赁条款1月份到13年数.
本公司有与租赁和非租赁组成部分的租赁协议.本公司已选择切合实际的权宜之计，将非租赁部分作为所有资产类别租赁部分的一部分。公司的大部分租赁协议是房地产租赁。
为三个月和九个月结束 2019年9月30日，经营租赁费用总额为$4,535和$13,030分别。公司没有显著的分租收入、短期租赁成本或可变租赁成本三个月和九个月结束 2019年9月30日。截至2019年9月30日，加权平均剩余租赁期限为9.3年数加权平均贴现率是6.0%。已付现金，用于计量截至终了的9个月的业务租赁负债2019年9月30日曾.$14,177。所取得的ROU资产以换取截至9个月的新的经营租赁负债2019年9月30日曾.$21,129.
不可撤销租约下的未来最低租赁付款2019年9月30日，如下：
 
 
操作
 
 
租赁
截至12月31日的年份，
 
 
2019年剩余时间
 
$
4,494

2020
 
17,947

2021
 
16,366

2022
 
12,030

2023
 
10,540

此后
 
64,800

未来最低租赁付款总额
 
126,177

较少估算的利息
 
(29,897
)
经营租赁负债总额
 
$
96,280



截至2019年9月30日，该公司有几个经营租赁承诺，主要是我们的公司办事处，但尚未开始。这些经营契约预计将于2024年1月开始，租期最长可达13年数.

31
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

截止年度2018年12月31日该公司披露了与其租约有关的下列信息：
公司根据不同日期到期的租约租用办公空间2030。这些经营租赁下的未来最低租赁承付款，截至2018年12月31日，如下：
截至12月31日的年份，
 
 
2019
 
$
15,997

2020
 
15,437

2021
 
14,705

2022
 
10,816

2023
 
9,910

此后
 
39,449

共计
 
$
106,314



18.
段信息
 
业务部门通常围绕我们的业务服务进行组织。我们的业务部门是：
 
•Eventnet财富解决方案 –提供统一财富管理软件和服务的领先供应商，以增强金融顾问和机构的能力。

•数据与分析 –一个领先的数据聚合和数据智能平台，为数字金融服务的动态、基于云的创新提供动力。

下表中的信息来自公司用于公司管理目的的内部财务报告。非部门费用包括某些公司雇员和职员的薪金和福利、某些类型的专业服务费用和保险、与收购有关的交易费用、重组费用和其他非经常性和/或非业务相关的费用。三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018.
 
见“附注11-收入“按部门分列的收入详情。

下表列出按部门分列的业务收入(损失)与可归属于恩维斯特公司的合并净收益(亏损)之间的对账情况：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
Eventnet财富解决方案
 
$
17,746

 
$
16,549

 
$
46,969

 
$
48,769

数据与分析
 
(7,112
)
 
(1,103
)
 
(24,000
)
 
(8,808
)
非分部业务费用
 
(10,762
)
 
(12,051
)
 
(52,091
)
 
(37,299
)
业务收入(损失)
 
(128
)
 
3,395

 
(29,122
)
 
2,662

其他费用，净额
 
(9,813
)
 
(6,118
)
 
(23,088
)
 
(16,802
)
所得税前综合损失
 
(9,941
)

(2,723
)

(52,210
)

(14,140
)
所得税利益
 
(6,977
)
 
(5,234
)
 
(31,591
)
 
(18,662
)
合并净收入(亏损)
 
(2,964
)
 
2,511

 
(20,619
)

4,522

加：非控制权益造成的净(收入)损失
 
(116
)
 
443

 
247

 
1,010

合并净收益(亏损)归恩维斯特公司。
 
$
(3,080
)

$
2,954


$
(20,372
)

$
5,532


 

32
目录
恩维斯特公司
未审计合并财务报表附注(续)
(单位：千，但份额和每股数额除外)

合并总资产、合并折旧和摊销以及合并资本支出汇总如下：
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
2019
 
2018
分部资产：
 
 
 
 
Eventnet财富解决方案
 
$
1,256,574

 
$
810,971

数据与分析
 
530,562

 
502,776

合并总资产
 
$
1,787,136

 
$
1,313,747

 
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
分段折旧和摊销：
 
 
 
 
 
 
 
 
Eventnet财富解决方案
 
$
18,414

 
$
11,421

 
$
46,057

 
$
33,920

数据与分析
 
8,321

 
8,142

 
27,110

 
24,374

合并折旧和摊销
 
$
26,735


$
19,563


$
73,167

 
$
58,294

 
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
部分资本支出：
 
 
 
 
 
 
 
 
Eventnet财富解决方案
 
$
12,926

 
$
11,320

 
$
33,791

 
$
27,856

数据与分析
 
2,423

 
3,188

 
5,956

 
6,843

合并资本支出
 
$
15,349

 
$
14,508


$
39,747

 
$
34,699


 
19.
地理信息
 
下表按地理区域列出财产和设备：
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
2019
 
2018
美国
 
$
48,640

 
$
39,412

印度
 
3,766

 
3,969

其他
 
1,159

 
1,610

共计
 
$
53,565

 
$
44,991



见“附注11-收入“按地理区域分列的收入详情。

20.
后续事件
 
首席执行官去世

2019年10月3日，我们的董事长兼首席执行官贾德·伯格曼(Jud Bergman)死于一起车祸。比尔·克雷格(Bill Crager)，公司总裁兼高级财富解决方案公司总裁，被任命为公司的临时首席执行官。克拉格先生自2002年起担任恩维斯特公司总裁，自2000年以来一直是该公司的雇员。罗斯·查平(Ross Chapin)已被任命为我们董事会的临时非执行主席.Chapin先生自2001年以来一直担任该公司的董事。


33


项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

前瞻性陈述
 
除非另有说明，“Envestnet”、“Company”、“we”、“us”和“Our”这几个术语指的是Envestnet，Inc.。以及它的子公司作为一个整体。
 
除非另有说明，除股票和每股信息、财务顾问人数和客户账户外，所有金额均以千计。

这份关于表10-Q的季度报告包含了关于1995年“私人证券诉讼改革法”意义内的未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述特别包括在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下关于我们的计划、战略和前景的陈述。这些陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测，并以“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预期”、“打算”、“将”、“可能”或“应”或这些词语的否定或变化等术语加以标识，而类似的表述旨在识别这种前瞻性陈述。此外，任何涉及我们未来财务业绩预测、我们的业务预期增长和趋势以及未来事件或环境的其他特征的报表都是前瞻性报表。展望发言除其他外，可包括与以下方面有关的发言：
 
•
难以维持收入的快速增长，这可能对我们的行政、业务和财政资源造成重大需求，
•
我们有能力成功地确定潜在的收购人选，完成收购，并成功地整合被收购的公司，
•
可能不会在预期的范围内或在预期的情况下实现预期的收购收益，
•
我们能够及时准确地将客户的资产从技术平台转换成我们的技术平台，
•
我们的债务数额和还本付息的能力，
•
我们的收入从一个时期到另一个时期的变化，
•
我们的一些销售工作是针对大型金融机构和大型互联网服务公司的，这会延长销售周期，这就需要大量的前期销售成本，并降低完成部分销售的可预见性，
•
客户对我们的解决方案的部署以及过程中潜在的延迟和风险，
•
与其他解决方案和服务相比，我们的解决方案和服务具有竞争力，
•
我们的收入集中在向金融服务业的客户提供我们的解决方案和服务，
•
我们依靠有限数量的客户来获得我们收入的重要部分，
•
市场条件和利率波动对我们产品和服务的需求以及管理或行政资产的价值的影响，
•
在我们获得收入的资产上的投资模式的变化，
•
我们的客户重新谈判收费，
•
我们引进新的解决方案和服务的能力，
•
我们有能力维护我们的系统和设施的安全和完整性，维护个人信息的隐私，并对数据安全漏洞承担潜在的责任，
•
隐私条例对我们的业务运作的影响，
•
与潜在、察觉或实际违反信托义务和(或)利益冲突有关的责任，
•
我们的解决方案、服务或系统，或我们所依赖的第三方的解决方案、服务或系统未能正常工作，
•
我们的保险不能充分保护我们，
•
我们对高级管理团队的依赖，
•
我们招聘和留住合格员工的能力，
•
监管失败，
•
法律、法规，包括税收法律、法规的变更，
•
对我们不利的司法或监管程序，
•
未能保护我们的知识产权，
•
第三方可能对侵权或其知识产权提出的索赔，
•
与我们的国际业务相关的风险，

34


•
利率波动和市场动荡对我们的借贷成本和获得更多资本的影响，
•
外币汇率波动的影响，
•
某些税法的适用和解释的不确定性，
•
会计原则和准则的变化，
•
现有股东增发普通股或优先股或可转换证券股份，
•
一般经济条件、政治和管理条件，以及
•
管理层对这些因素的反应。 

此外，还有其他一些我们目前不知道的因素，或者是我们目前认为不重要的因素，这些因素可能会导致我们的实际结果与前瞻性声明中提到的结果大不相同。本季度报告中包含的所有前瞻性陈述和以参考方式纳入的文件都被本警告声明完整地限定。前瞻性陈述只在其作出之日发表，我们不打算更新或以其他方式修改前瞻性陈述，以反映本季度报告日期之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非根据适用法律的规定。如果我们确实更新了一个或多个前瞻性语句，则不应推断我们将对这些或其他前瞻性语句进行额外的更新。
 
虽然我们认为我们的计划、意图和期望是合理的，但我们可能无法实现我们的计划、意图或期望。
 
这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性。可能导致实际结果与我们在本季度报告中所作前瞻性陈述大不相同的重要因素载于第一部分“风险因素”下，载于我们截至12月31日的年度报告表10-K项下，2018(“2018因此，投资者不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们没有义务在本报告发表之日后更新任何前瞻性声明，以符合这些声明以反映意外事件的发生，除非根据适用法律的要求。
 
你应阅读这份表格10-q的季度报告及2018完全形成10-K，并理解我们未来的实际结果、活动水平、绩效和成就可能与我们预期的不同，而且这些差异可能是实质性的。我们用这些谨慎的声明来限定我们所有前瞻性的陈述。
 
以下讨论和分析也应与本季度报告其他部分所列的精简合并财务报表和相关附注以及本季度报告中的合并财务报表和相关附注一并阅读。2018表格10-K.除了这里包含的历史信息，这个讨论包含前瞻性的陈述，涉及风险和不确定因素。实际结果可能与下文讨论的结果大不相同。

概述
 
恩维斯特是财富管理和金融健康智能系统的领先供应商，它的统一技术提高了顾问的生产率，加强了财富管理过程。Envestnet使企业和顾问能够更充分地了解他们的客户并提供更好的结果。
 
多过4,700公司，包括16 .的.20美国最大的银行，43.的.50最大的财富管理和经纪公司500最大的注册投资顾问(RIA以及数百家互联网服务公司，利用Envestnet技术和服务。Envestnet解决方案增强了对客户的了解，加快了客户的上机速度，改善了客户的数字体验，并帮助企业、顾问和客户获得了更好的结果。

恩维斯特网成立于1999年，是帮助改革财富管理的领先者，致力于建立一个支持顾问及其客户的全面金融健康网络的目标。亚细亚

通过平台增强、伙伴关系和收购的结合，Envestnet独特地提供了一个连接软件、服务和数据的金融网络，提供了更好的智能，并使客户能够推动更好的结果。

Envestnet为总部设在伊利诺斯州芝加哥的客户以及美国、印度和其他国际地点的客户提供服务。

我们相信我们的商业模式会带来高度的经常性和可预测的财务结果。

35


 
近期事件

收购私营公司

2019年1月2日，根据恩维斯特网与一家私营公司于2019年1月2日达成的合并协议和计划，该私营公司合并为我们的全资子公司yodlee inc.。私营公司收购“)与私营公司收购，我们估计大约考虑了$25,063的估计或有考虑$7,580，适用于所有已发行的私人公司股票，但须作某些收市及收市后调整。
    
通过使用对话式人工智能工具和应用程序，利用最新一波以客户为中心的能力，我们相信私营公司改进了金融服务提供商(“金融服务提供商”)与客户互动和支持的方式。该私营公司的技术和业务已融入我们的数据与分析片段。

对PortfolioCenter业务的收购

2019年4月1日，根据资产购买协议，Tamarac公司。(“塔马拉奇“)的全资附属公司恩维斯特网，获得某些资产，主要由无形资产组成，并承担PortfolioCenter业务的某些负债(PortfolioCenter“)来自PerformanceTechnologies公司。(“PC卖方)，是Charles Schwab公司的全资子公司。PortfolioCenter业务为投资顾问和投资咨询服务提供商提供桌面、托管和外包的多拨号软件解决方案。这些解决方案提供数据管理和性能测量工具，以及通过称为PortfolioCenter Desktop、PortfolioCenter主机、PortfolioServices和服务局的商业软件应用程序产品提供的可定制的会计、报告和计费功能。
塔马拉奇收购了PortfolioCenter业务，以更好地为中小型企业服务RIA公司。PortfolioCenter业务已成为我们的一部分Eventnet财富解决方案片段。
与PortfolioCenter获取, 塔马拉奇已付$17,500以现金和可用现金资源为购置提供资金。卖方还有权根据PortfolioCenter在从2020年4月1日开始的12个月期间的合格收入中的一定百分比获得收入。或有代价负债的贴现金额估计为$8,300.
PIEtech的收购

2019年5月1日，我们收购了弗吉尼亚公司PIEtech公司的全部流通股。皮特克”). 皮特克授权财务顾问使用财务计划，有效地激励客户制定、执行和维护最符合其终生财务目标的财务计划。的技术和操作皮特克，它现在作为EnvnetMoneyGuide运行，已经集成到我们的Eventnet财富解决方案片段。

获得皮特克使我们成为财务规划解决方案的领导者，为顾问及其客户提供全面的财务规划能力，并提供广泛的数据驱动、财务计划知情的财务健康解决方案，包括国内和国际的财务健康解决方案。整合皮特克我们的MoneyGuide软件与我们的集成技术平台，预计将减少摩擦和提高效率的顾问。

与PIEtech收购，我们支付了现金净值$299,370，但须按合并协议、3,184,713股票净值，票面价值$0.005每股，卖给卖家。我们资助了PIEtech收购根据其循环信贷机制提供现金资源和借款。

与PIEtech合并，我们建立了一个留用奖金池，其中大约包括$30,000获批予雇员及管理人员的现金及受限制存货单位皮特克作为诱因。因此，我们采用了Envestnet，Inc.。2019年收购股权激励计划(“2019年公平计划“)以便向某些人提供诱导补助金皮特克将加入环境管理网的员工。我们同意在未来的日期，不早于PIEtech合并，直至301,469以受限制股票单位形式持有的公司普通股股份(RSU(S“)和绩效股(”)PSUS“)依据2019年公平计划并保留现金

36


大约支付$8,800对某些遗产皮特克加入恩维斯特网的员工。截至2019年9月30日，我们已经发布了大约62,400和24,900的PSU在公平计划下，对传统的PIEtech员工。在这个时候，我们希望大约发布214,000额外RSUS和PSU和期望支付大约$5,300未来三年的现金奖金PIEtech收购.

我们还在我们的权益法投资中将会员权益授予两人。皮特克估计公平市场价值为$8,900。这些成员利益将在今后的时期内归属和行使。截至2019年9月30日，该公司已记录了大约$3,700作为补偿和福利的组成部分，在合并后的经营报表中与合并资产负债表中的其他非流动负债相对应。

首席执行官去世

2019年10月3日，我们的董事长兼首席执行官贾德·伯格曼(Jud Bergman)死于一起车祸。比尔·克雷格(BillCrager)是新恩维斯特网络公司的总裁兼埃维斯特公司财富解决方案公司的首席执行官，他被任命为我们的临时首席执行官。克拉格先生自2002年起担任恩维斯特公司总裁，自2000年以来一直是该公司的雇员。罗斯·查平(Ross Chapin)已被任命为我们董事会的临时非执行主席.Chapin先生自2001年以来一直担任该公司的董事。

段段
 
Envestnet是围绕两个主要的、互补的业务部门组织的。关于每个业务部门的财务信息载于“附注18-分段信息“提交本季度报告第1项所列的合并财务报表，表格10-Q。我们的业务部门如下：
 
•
Eventnet财富解决方案-提供统一的财富管理软件和服务，以增强金融顾问和机构的能力。

•
数据与分析-一个领先的数据聚合和数据智能平台，为数字金融服务的动态、基于云的创新提供动力。

Eventnet财富解决方案段段
 
Envestnet授权经纪商、银行和金融顾问。RIA拥有向最终客户提供整体财富管理所需的所有工具。此外，该公司为顾问提供实践管理支持，使他们能够扩大他们的做法和更有效的运作。通过2019年9月30日，Envestnet的平台资产增加到大约3万亿美元在……里面1 180万由更多人监督的帐户100,000顾问。
 
向顾问提供的服务包括：财务规划、风险评估工具、投资战略和解决方案、资产分配模型、研究、投资组合建设、提案生成和文书编制、模型管理和账户再平衡、账户监测、定制收费计费、覆盖服务，包括资产分配、税务管理和社会责任投资、汇总的多保管人业绩报告和通信工具以及数据分析。我们可以接触到范围广泛的领先第三方资产托管人。
我们主要通过下列产品/服务套件提供这些解决方案：
•
企业提供一个端到端的开放式架构财富管理平台，通过该平台，顾问可以为客户构建投资组合。首先是汇总家庭数据，然后制定财务计划、资产配置、投资战略、投资组合管理、再平衡和业绩报告。20,000投资产品。恩维斯特网| 企业还向客户销售数据汇总和报告、数据分析和数字建议功能。

•
Eventnet\Tamarac™ 提供领先的交易、再平衡、投资组合会计、业绩报告和客户关系管理软件，主要面向高端客户。RIAs.

•
投资指南为金融服务业提供领先的基于目标的财务计划解决方案。高适应性的软件帮助财务顾问为他们的客户增加重要的价值，使用最好的一流技术和增强的集成，以产生财务计划。


37


•
退休解决方案 (“艾尔斯”) 为顾问出售的退休计划提供一套全面的服务。利用集成技术，ERS解决退休计划的监管、数据和投资需求，并全面提供信息。

•
环境管理网®，或投资组合管理顾问(“PMC”)提供研究和咨询服务，协助顾问为客户创造投资解决方案。这些解决方案几乎包括4,500审查第三方管理的帐户产品，多经理投资组合，基金策略师投资组合，以及以上。1,000专有产品，如定量投资组合和基金策略师投资组合。PMC还提供投资组合覆盖和税务优化服务。

关键度量
 
下表提供了在所述期间使用我们的平台、财务顾问和投资者账户的资产数额的资料：
 
 
截至
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
三月三十一日，
 
六月三十日，
 
九月三十日
 
 
2018
 
2018
 
2019
 
2019
 
2019
 
 
(以百万计，除现金账户和顾问数据外)
平台资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
管理下的资产(“AUM”)
 
$
153,862

 
$
150,591

 
$
176,144

 
$
182,143

 
$
188,739

管理下的资产(“AUA”)
 
388,066

 
291,934

 
319,129

 
330,226

 
316,742

AUM/A共计
 
541,928

 
442,525

 
495,273

 
512,369

 
505,481

订阅
 
2,297,593

 
2,314,253

 
2,546,483

 
2,835,780

 
2,947,582

平台资产总额
 
$
2,839,521

 
$
2,756,778

 
$
3,041,756

 
$
3,348,149

 
$
3,453,063

平台帐户
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
奥姆
 
776,705

 
816,354

 
874,574

 
907,034

 
934,811

阿瓦
 
1,517,297

 
1,182,764

 
1,187,589

 
1,196,114

 
1,136,430

AUM/A共计
 
2,294,002

 
1,999,118

 
2,062,163

 
2,103,148

 
2,071,241

订阅
 
8,185,667

 
8,865,435

 
8,909,581

 
9,492,653

 
9,692,714

平台账户共计
 
10,479,669

 
10,864,553

 
10,971,744

 
11,595,801

 
11,763,955

顾问
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
AUM/A
 
47,292

 
40,103

 
39,035

 
39,727

 
39,735

订阅
 
45,619

 
56,237

 
57,594

 
59,292

 
60,319

顾问共计
 
92,911

 
96,340

 
96,629

 
99,019

 
100,054

 
下表提供资料，说明在所述期间，销售总额、赎回、净流量和资产市值变化在多大程度上促成了AUM或AUA的变化：
 
 
资产展期-截至2019年9月30日的三个月
 
 
截至
 
毛额
 
 
 
网
 
市场
 
重分类到
 
截至
 
 
6/30/2019
 
销售
 
赎回
 
流
 
冲击
 
订阅
 
9/30/2019
 
 
(以百万元计，不包括转帐数据)
奥姆
 
$
182,143

 
$
14,569

 
$
(8,827
)
 
$
5,742

 
$
854

 
$
—

 
$
188,739

阿瓦
 
330,226

 
19,330

 
(15,348
)
 
3,982

 
1,378

 
(18,844
)
 
316,742

AUM/A共计
 
$
512,369

 
$
33,899

 
$
(24,175
)
 
$
9,724

 
$
2,232

 
$
(18,844
)
 
$
505,481

收费帐户
 
2,103,148

 
 

 
 

 
45,188

 
 
 
(77,095
)
 
2,071,241


上述澳元/阿总销售额包括8亿美元在新的客户转换中。我们又加了一个689亿美元在订阅转换中截至2019年9月30日止的三个月使第三季的转换总额达到697亿美元.

38


 
 
资产前滚-截至2019年9月30日的9个月
 
 
截至
 
毛额
 
 
 
网
 
市场
 
重分类到
 
截至
 
 
12/31/2018
 
销售
 
赎回
 
流
 
冲击
 
订阅
 
9/30/2019
 
 
(以百万计，不包括现金账户数据)
奥姆
 
$
150,591

 
$
51,385

 
$
(25,396
)
 
$
25,989

 
$
18,721

 
$
(6,562
)
 
$
188,739

阿瓦
 
291,934

 
68,524

 
(53,880
)
 
14,644

 
32,859

 
(22,695
)
 
316,742

AUM/A共计
 
$
442,525

 
$
119,909

 
$
(79,276
)
 
$
40,633

 
$
51,580

 
$
(29,257
)
 
$
505,481

收费帐户
 
1,999,118

 
 
 
 
 
171,079

 
 
 
(98,956
)
 
2,071,241


上述澳元/阿总销售额包括232亿美元在新的客户转换中。我们又加了一个2，659亿美元在订阅转换中截至2019年9月30日止的9个月的总转换数截至2019年9月30日止的9个月到2 891亿美元.

类的“接收订阅”列中的资产和帐户数字。三个月和九个月结束 2019年9月30日代表企业客户，其未来期间的计费安排是基于订阅的，而不是以资产为基础的.这类金额包括在进行重新分类的季度结束时的订阅指标中，对平台总资产或账户没有影响。

数据与分析段段
 
数据与分析是一个领先的数据聚合和数据智能平台。作为人工智能(“艾“)和数据专家，数据与分析收集、提炼和汇总大量最终用户许可的交易级数据，并将其与金融应用程序、报告、市场研究分析和应用程序编程接口(原料药“)给它的客户。
过关1,200金融机构、金融技术创新者和金融咨询公司，包括15.的.20美国最大的银行数据与分析为Over提供个性化金融应用和服务的平台二千五百万付费订户。
 
数据与分析为两大客户集团服务：金融机构(菲)和金融技术创新者，我们称之为Yodlee互动公司(Yodlee Interactive)。“易“)顾客。
•
金融机构组为客户提供开放的安全访问。原料药，面向最终用户的应用程序由我们的平台和原料药 (“芬兰人)和报告。客户收到最终用户许可的交易数据元素，我们聚合和清理。数据与分析还使客户能够通过它的开放来开发自己的应用程序。原料药提供安全的数据、货币流动解决方案和其他功能。芬兰人可以单独或以组合方式订阅，包括个人财务管理、财富管理、信用卡、支付和中小企业解决方案。它们的目标是零售金融、财富管理、小企业、信用卡、贷款人和其他金融服务部门。这些FinApps帮助消费者和小企业简化和管理他们的财务，审查他们的金融帐户，跟踪他们的支出，计算他们的净值，并执行各种各样的其他活动。例如,数据与分析费用FinApp帮助消费者跟踪他们的支出和工资。FinApp第三方帮助小企业处理他们的工资。这套报告是为了补充传统的信用报告，利用来自Over的消费者许可的汇总数据。21,000资料来源包括银行、投资、贷款和信用卡等信息。

•
Yodlee互动集团使客户能够开发新的应用程序和增强现有的解决方案。这些客户在多个亚垂直市场运作，包括财富管理、个人财务管理、小企业会计、小企业贷款和认证。他们使用数据与分析构建利用我们开放的解决方案的平台原料药并提供对大量最终用户的访问。除了聚合事务级帐户数据元素之外，我们还提供易客户可以通过我们的网站安全地访问账户验证、资金流动和风险评估工具。原料药。我们在金融技术创新者向金融机构转移创新方面发挥着至关重要的作用。例如,易客户使用Yodlee应用程序为小企业提供在线营运资金；个性化财务管理、规划和咨询服务；电子商务支付解决方案；以及小企业在线会计系统。我们提供通过多种渠道访问我们的解决方案，包括网络、平板和移动。

39



双管齐下菲和易渠道通过提高最终用户的满意度和保留率，加快市场速度，创造技术节约，增强他们的数据分析解决方案和市场研究能力，使客户受益。最终用户可以更好地获取他们的财务信息，并能更好地控制他们的财务状况，从而实现更多的知情和个性化决策。对于作为开发人员社区成员的客户，数据与分析解决方案提供了获取关键数据和支付解决方案的机会，加快了进入市场的速度，并加强了分配。
我们相信，我们的品牌领导能力、创新的技术和知识产权、庞大的客户群以及独特的数据收集和丰富为我们提供了竞争优势，使我们能够产生强劲的增长。
•
环境分析为财务顾问、资产管理人员和企业提供数据分析、移动销售解决方案和在线教育工具。这些工具使金融服务公司能够提取关键的业务洞察力，以便更好地经营业务，并为顾问提供及时和有针对性的支持。我们的仪表板提供细分分析、多维基准测试和实践模式分析，为客户提供重要的见解。
操作要点
 
以资产为基础的经常性收入增加 6%从…$119,097在截至2018年9月30日止的三个月到$126,591在截至2019年9月30日止的三个月。基于订阅的经常性收入增加 32%从…$76,194在截至2018年9月30日止的三个月到$100,583在截至2019年9月30日止的三个月。总收入，也包括专业服务和其他收入，增加 16%从…$203,156在截至2018年9月30日止的三个月到$236,080在截至2019年9月30日止的三个月。这个PortfolioCenter获取而PIEtech收购捐款收入$2,406和$11,454分别占总收入的比例截至2019年9月30日止的三个月。这个Eventnet财富解决方案部分收入总额，不包括PortfolioCenter获取而PIEtech收购, 增加通过$16,897主要原因是增加以资产为基础的收入$7,494结合增加以订阅为基础的收入$8,249。这个数据与分析部分收入总额增加通过$2,167主要原因是增加以订阅为基础的收入$3,264，部分抵消减少的专业服务和其他收入$1,097.

以资产为基础的经常性收入减少 1%从…$358,361在截至2018年9月30日止的9个月到$355,595在截至2019年9月30日止的9个月。基于订阅的经常性收入增加 27%从…$217,668在截至2018年9月30日止的9个月到$275,928在截至2019年9月30日止的9个月。总收入，也包括专业服务和其他收入，增加 10%从$602,283在截至2018年9月30日止的9个月到$660,191在截至2019年9月30日止的9个月。这个PortfolioCenter获取和PIEtech收购增加收入$4,423和$18,086分别在截至2019年9月30日止的9个月。这个Eventnet财富解决方案部分收入总额(不包括PortfolioCenter获取而PIEtech收购 增加通过$24,927主要原因是增加以订阅为基础的收入$25,870被减少以资产为基础的收入$2,766。这个数据与分析部分收入总额增加通过$10,472主要原因是增加以订阅为基础的收入$11,639，部分抵消减少的专业服务和其他收入$1,167.
 
网损失可归因于恩维斯特公司为截至2019年9月30日止的三个月曾.$3,080，或$0.06与净股本相比，稀释后的每股收入可归因于恩维斯特公司的$2,954，或$0.06每股稀释后截至2018年9月30日止的三个月。网损失可归因于恩维斯特公司为截至2019年9月30日止的9个月曾.$20,372，或$0.40与净股本相比，稀释后的每股收入可归因于恩维斯特公司的$5,532，或$0.12每股稀释后截至2018年9月30日止的9个月.
 
调整后收入为截至2019年9月30日止的三个月都是$239,330，与调整后收入的$203,182在前一年期间。调整后净收入，在2019年1月1日推出的一种新的非公认会计原则指标$174,991为截至2019年9月30日止的三个月，与调整后净收入的$145,250在前一年期间。调整后的EBITDA为截至2019年9月30日止的三个月曾.$54,544，与调整后的EBITDA的$42,580在前一年期间。调整后净收入为截至2019年9月30日止的三个月曾.$32,422，或$0.60与稀释后的股份相比调整后净收入的$25,279，或$0.53前一年期间每股稀释后的股份。

调整后收入为截至2019年9月30日止的9个月都是$666,861，与调整后收入的$602,375在前一年期间。调整后净收入都是$488,387为截至2019年9月30日止的9个月，与调整后净收入的$430,123在前一年期间。调整后的EBITDA为截至2019年9月30日止的9个月曾.$131,757，与调整后的EBITDA的$110,092在前一年期间。调整后净收入

40


为截至2019年9月30日止的9个月曾.$76,303，或$1.46与稀释后的股份相比调整后净收入的$62,210，或$1.32前一年期间每股稀释后的股份。
 
调整后收入, 调整后净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收入和调整后每股净收入是非公认会计原则的财务措施。关于非GAAP措施的讨论，请参阅“非GAAP财务措施”，并将此类措施与最直接可比的GAAP措施进行协调。

业务结果
 
 
三个月结束
 
 
 
九个月结束
 
 
 
 
九月三十日
 
 百分比
 
九月三十日
 
 百分比
 
 
2019
 
2018
 
变化
 
2019
 
2018
 
变化
 
 
(单位：千)
 
 
 
(单位：千)
 
 
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产基础
 
$
126,591

 
$
119,097

 
6
 %
 
$
355,595

 
$
358,361

 
(1
)%
基于订阅
 
100,583

 
76,194

 
32
 %
 
275,928

 
217,668

 
27
 %
经常性收入共计
 
227,174

 
195,291

 
16
 %
 
631,523

 
576,029

 
10
 %
专业服务和其他收入
 
8,906

 
7,865

 
13
 %
 
28,668

 
26,254

 
9
 %
总收入
 
236,080

 
203,156

 
16
 %
 
660,191

 
602,283

 
10
 %
业务费用：
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

收入成本
 
71,870

 
64,964

 
11
 %
 
205,595

 
195,525

 
5
 %
补偿和福利
 
95,587

 
80,424

 
19
 %
 
285,590

 
244,174

 
17
 %
一般和行政
 
42,016

 
34,810

 
21
 %
 
124,961

 
101,628

 
23
 %
折旧和摊销
 
26,735

 
19,563

 
37
 %
 
73,167

 
58,294

 
26
 %
业务费用共计
 
236,208

 
199,761

 
18
 %
 
689,313

 
599,621

 
15
 %
业务收入(损失)
 
(128
)
 
3,395

 
*

 
(29,122
)
 
2,662

 
*

其他费用，净额
 
(9,813
)
 
(6,118
)
 
60
 %
 
(23,088
)
 
(16,802
)
 
37
 %
所得税前损失(福利)
 
(9,941
)
 
(2,723
)
 
*

 
(52,210
)
 
(14,140
)
 
*

所得税准备金(福利)
 
(6,977
)
 
(5,234
)
 
*

 
(31,591
)
 
(18,662
)
 
69
 %
净收入(损失)
 
(2,964
)
 
2,511

 
*

 
(20,619
)
 
4,522

 
*

加：非控制权益造成的净亏损
 
(116
)
 
443

 
(126
)%
 
247

 
1,010

 
(76
)%
可归因于恩维斯特公司的净收益(亏损)
 
$
(3,080
)
 
$
2,954

 
*

 
$
(20,372
)
 
$
5,532

 
*

*没有意义。
 
截至2019年9月30日止的三个月相比较截至2018年9月30日止的三个月
 
以资产为基础的经常性收入
 
以资产为基础的经常性收入增加 6%从…$119,097在截至2018年9月30日止的三个月到$126,591在截至2019年9月30日止的三个月。增加的主要原因是增加 在适用于我们当前季度计费周期的资产价值上，这是由于股票市场相对于2018年期间的上升所造成的。2019年第三季度，收入也受到新账户增长和AUM/A净流量正数的积极影响，收入的增加被某些客户的收入分类改为以订阅为基础的经常性收入所抵消。不包括收购PortfolioCenter和皮特克，以资产为基础的经常性收入从59%的收入总额截至2018年9月30日止的三个月到57%的收入总额截至2019年9月30日止的三个月.
 
在我们的技术平台上拥有以资产为基础的经常性收入的财务顾问的数量。减少从…47,292截至2018年9月30日到39,735截至2019年9月30日和AUM/A客户帐户的数量减少从大约2,300,000截至2018年9月30日大约2,100,000截至2019年9月30日。顾问人数减少的原因是收入分类向基于订阅的定价模式转变。
 

41


基于订阅的经常性收入
 
基于订阅的经常性收入增加 32%从…$76,194在截至2018年9月30日止的三个月到$100,583在截至2019年9月30日止的三个月。增加的主要原因是增加的 $21,125在 Eventnet财富解决方案 部分和增加的$3,264在数据与分析片段。

增加 Eventnet财富解决方案 部分主要原因是PortfolioCenter和皮特克贡献了$2,406和$10,470中的基于订阅的经常性收入。截至2019年9月30日止的三个月。其余的增加$8,249在Eventnet财富解决方案分部是增加新客户和向现有客户销售额外服务的结果。这一增长也是由于某些客户基于资产的经常性收入的收入分类发生了变化。

增加数据与分析部分收入主要是由于来自新客户和现有客户的收入大幅度增加所致。
 
专业服务和其他收入
 
专业服务和其他收入增加 13%从…$7,865在截至2018年9月30日止的三个月到$8,906在截至2019年9月30日止的三个月。增加的主要原因是$984从PIEtech收购.

收入成本
 
收入成本增加 11%从…$64,964在截至2018年9月30日止的三个月到$71,870在截至2019年9月30日止的三个月。这一增长主要是由于以资产为基础的收入成本增加了6，407美元，这与同期基于资产的经常性收入的增长直接相关。收购PortfolioCenter和皮特克对收入成本产生非实质性影响截至2019年9月30日止的三个月。占总收入的百分比，收入成本减少从…32%在截至2018年9月30日止的三个月到30%在……里面截至2019年9月30日止的三个月.
 
补偿和福利
 
补偿和福利增加 19%从…$80,424在截至2018年9月30日止的三个月到$95,587在……里面截至2019年9月30日止的三个月。增加的主要原因是薪金、福利及有关薪金税增加9，874元，非现金补偿费用增加4，044元及奖励补偿增加3，037元，但遣散费减少2，022元，部分抵销。收购PortfolioCenter和皮特克补偿和福利支出总额分别为1 222美元和7 461美元截至2019年9月30日止的三个月。薪酬和福利在总收入中所占百分比保持不变40%在截至2018年9月30日止的三个月和2019.
 
一般和行政
 
一般和行政费用增加 21%从…$34,810在截至2018年9月30日止的三个月到$42,016在截至2019年9月30日止的三个月。增加的主要原因是与交易有关的费用增加1 596美元，租金增加1 246美元，专业和法律费用增加1 219美元，营销费用增加1 139美元。收购PortfolioCenter和皮特克一般费用和行政费用分别为1 446美元和2 059美元截至2019年9月30日止的三个月。占总收入、一般费用和行政费用的百分比增加从…17%在截至2018年9月30日止的三个月到18%在截至2019年9月30日止的三个月.
 
折旧和摊销
 
折旧和摊销费用增加 37%从…$19,563在截至2018年9月30日止的三个月到$26,735在截至2019年9月30日止的三个月。增加的主要原因是无形资产摊销费用增加5 765美元，主要原因是购置了更多无形资产PortfolioCenter和皮特克。在收入总额中，折旧和摊销费用占总收入的百分比从10%在截至2018年9月30日止的三个月到11%在截至2019年9月30日止的三个月.


42


 所得税准备金(福利)
 
 
三个月结束
 
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
所得税前利益损失
 
$
(9,941
)
 
$
(2,723
)
所得税利益
 
(6,977
)
 
(5,234
)
有效税率
 
70.2
%
 
192.2
%

为截至2019年9月30日止的三个月我国的实际税率与法定税率不同，主要原因是股权补偿带来的意外收益、高管薪酬扣除限制、不确定税种的额外应计税额以及外国税率与美国法定税率之间的差异。

为截至2018年9月30日止的三个月我们的实际税率与法定税率不同，主要原因是由于收购FolioDynamix时记录的额外递延税负债以及外国税率和法定美国税率之间的差异，公司的估价津贴被释放。

截至2019年9月30日止的9个月相比较截至2018年9月30日止的9个月
 
以资产为基础的经常性收入
 
以资产为基础的经常性收入减少 1%从…$358,361在截至2018年9月30日止的9个月到$355,595在截至2019年9月30日止的9个月。减少的主要原因是适用于我们的季度记帐周期的资产价值减少。截至2019年9月30日止的9个月与截至2018年9月30日止的9个月由于2018年第四季度股市低迷。收入减少的另一个原因是，某些客户的收入分类改为以订阅为基础的经常性收入，部分抵消了2019年第二季度新账户增长和净流量为正的AUM/A的影响。不包括收购PortfolioCenter和皮特克，以资产为基础的经常性收入从60%的收入总额截至2018年9月30日止的9个月到56%的收入总额截至2019年9月30日止的9个月.
 
(二)在我们的技术平台上有资产经常性收入的财务顾问的数目减少从…47,292截至2018年9月30日到39,735截至2019年9月30日和AUM/A客户帐户的数量减少从大约2,300,000截至2018年9月30日大约2,100,000截至2019年9月30日。这一下降是由于2018年收入分类向基于订阅的定价模式转变所致。
 
基于订阅的经常性收入
 
基于订阅的经常性收入增加 27%从…$217,668在截至2018年9月30日止的9个月到$275,928在截至2019年9月30日止的9个月增加的主要原因是增加的 $46,621在 Eventnet财富解决方案 部分和增加的$11,639在数据与分析片段。

增加Eventnet财富解决方案段的主要原因是PortfolioCenter和皮特克的收入$4,420和$16,331中的基于订阅的经常性收入。截至2019年9月30日止的9个月。其余的增加$25,870在Eventnet财富解决方案段是继续增加客户并向现有客户出售额外服务的结果。这一增长也是由于某些客户基于资产的经常性收入的收入分类发生了变化。
 
增加数据与分析收入的主要原因是来自新客户和现有客户的收入大幅度增加。

专业服务和其他收入
 
专业服务和其他收入增加 9%从…$26,254在截至2018年9月30日止的9个月到$28,668在截至2019年9月30日止的9个月。增加的主要原因是收入增加了$1,755从PIEtech收购以及现有客户收入的增加。


43


收入成本
 
收入成本增加 5%从…$195,525在截至2018年9月30日止的9个月到$205,595在截至2019年9月30日止的9个月。这一增长主要是由于以资产为基础的收入成本增加了6，222美元，以及基于订阅的收入成本增加了3，587美元。收购PortfolioCenter和皮特克对收入总成本产生非实质性影响截至2019年9月30日止的9个月。占总收入的百分比，收入成本减少从…32%在截至2018年9月30日止的9个月到31%在……里面截至2019年9月30日止的9个月.
 
补偿和福利
 
补偿和福利增加 17%从…$244,174在截至2018年9月30日止的9个月到$285,590在截至2019年9月30日止的9个月。增加的主要原因是薪金、福利和有关薪金税增加21 237美元，非现金补偿费用增加13 666美元，奖励报酬增加6 034美元。奖励报酬的增加包括与PIEtech收购有关的大约8 800美元的留用奖金。收购PortfolioCenter和皮特克补偿和福利支出总额分别为2，475美元和11，864美元截至2019年9月30日止的9个月。占总收入、薪酬和福利总额的百分比增加从…41%在截至2018年9月30日止的9个月到43%在截至2019年9月30日止的9个月.

一般和行政
 
一般和行政费用增加 23%从…$101,628在截至2018年9月30日止的9个月到$124,961在截至2019年9月30日止的9个月。增加的主要原因是与交易有关的费用增加7 709美元，系统开发费用增加3 049美元，租金费用增加2 989美元，专业和法律费用增加2 330美元，杂项一般和行政费用增加1 888美元，推销费用增加1 840美元，旅行和娱乐费用增加1 265美元，通信和研究费用增加1 001美元。收购PortfolioCenter和皮特克一般费用和行政费用分别为3 320美元和3 122美元截至2019年9月30日止的9个月。占总收入、一般费用和行政费用的百分比增加从…17%在截至2018年9月30日止的9个月到19%在截至2019年9月30日止的9个月.

     折旧和摊销
 
折旧和摊销费用增加 26%从…$58,294在截至2018年9月30日止的9个月到$73,167在截至2019年9月30日止的9个月。增加的主要原因是无形资产摊销费用增加7 993美元，财产和设备折旧费用增加4 055美元，内部开发软件摊销费用增加2 825美元，主要原因是购置了更多无形资产PortfolioCenter和皮特克。占总收入、折旧和摊销费用的百分比增加从…10%在截至2018年9月30日止的9个月到11%在截至2019年9月30日止的9个月.
 
所得税准备金(福利)
 
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
所得税前利益损失
 
$
(52,210
)
 
$
(14,140
)
所得税利益
 
(31,591
)
 
(18,662
)
有效税率
 
60.5
%
 
132.0
%

为截至2019年9月30日止的9个月，我们的实际税率与法定税率不同，主要是由于公司的估价免税额$21,907主要是由于在pIEtech收购中记录的额外递延税负债、股票补偿带来的意外收益、联邦和州的研究和开发信贷、高管薪酬扣减限制以及不确定税收状况的额外应计项目。

为截至2018年9月30日止的9个月，我们的实际税率与法定税率不同，主要是由于在收购公司时记录的递延税款导致公司价值评估免税额的释放。[医]FolioDynamix以及外国税率与美国法定税率之间的差异。


44


分段结果
 
业务部门通常围绕我们提供的服务进行组织。有关我们的两个业务部门的财务信息载于“附注18-分段信息“以精简的合并财务报表为准。我们的业务部门如下：
 
•
Eventnet财富解决方案-提供统一的财富管理软件和服务，以增强金融顾问和机构的能力。
•
数据与分析-一个领先的数据聚合和数据分析平台，为数字金融服务的动态、基于云的创新提供动力。

下表对按部门分列的业务收入(损失)与恩维斯特公司的净收益(损失)进行了核对：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
Eventnet财富解决方案
 
$
17,746

 
$
16,549

 
$
46,969

 
$
48,769

数据与分析
 
(7,112
)
 
(1,103
)
 
(24,000
)
 
(8,808
)
非分部业务费用
 
(10,762
)
 
(12,051
)
 
(52,091
)
 
(37,299
)
业务收入(损失)
 
(128
)
 
3,395

 
(29,122
)
 
2,662

其他费用，净额
 
(9,813
)
 
(6,118
)
 
(23,088
)
 
(16,802
)
所得税前综合损失
 
(9,941
)
 
(2,723
)
 
(52,210
)
 
(14,140
)
所得税利益
 
(6,977
)
 
(5,234
)
 
(31,591
)
 
(18,662
)
合并净收入(亏损)
 
(2,964
)
 
2,511

 
(20,619
)
 
4,522

加：非控制权益造成的净(收入)损失
 
(116
)
 
443

 
247

 
1,010

合并净收益(亏损)归恩维斯特公司。
 
$
(3,080
)
 
$
2,954

 
$
(20,372
)
 
$
5,532

 
Eventnet财富解决方案段段
 
下表列出了Eventnet财富解决方案部分：
 
 
三个月结束
 
 
 
九个月结束
 
 
 
 
九月三十日
 
百分比
 
九月三十日
 
百分比
 
 
2019
 
2018
 
变化
 
2019
 
2018
 
变化
 
 
(单位：千)
 
 
 
(单位：千)
 
 
收入：
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

资产基础
 
$
126,591

 
$
119,097

 
6
%
 
$
355,595

 
$
358,361

 
(1
)%
基于订阅
 
57,353

 
36,228

 
58
%
 
148,457

 
101,836

 
46
 %
经常性收入共计
 
183,944

 
155,325

 
18
%
 
504,052

 
460,197

 
10
 %
专业服务和其他收入
 
4,280

 
2,142

 
100
%
 
13,767

 
10,186

 
35
 %
总收入
 
188,224

 
157,467

 
20
%
 
517,819

 
470,383

 
10
 %
业务费用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入成本
 
65,752

 
60,275

 
9
%
 
187,857

 
182,212

 
3
 %
补偿和福利
 
60,836

 
49,454

 
23
%
 
165,610

 
149,391

 
11
 %
一般和行政
 
25,476

 
19,767

 
29
%
 
71,326

 
56,090

 
27
 %
折旧和摊销
 
18,414

 
11,422

 
61
%
 
46,057

 
33,921

 
36
 %
业务费用共计
 
170,478

 
140,918

 
21
%
 
470,850

 
421,614

 
12
 %
收入 从行动
 
$
17,746

 
$
16,549

 
7
%
 
$
46,969

 
$
48,769

 
(4
)%


45


截至2019年9月30日止的三个月相比较截至2018年9月30日止的三个月为Eventnet财富解决方案段段
 
以资产为基础的经常性收入
 
以资产为基础的经常性收入增加 6%从…$119,097在截至2018年9月30日止的三个月到$126,591在截至2019年9月30日止的三个月。增加的主要原因是增加 在适用于我们当前季度计费周期的资产价值上，这是由于股票市场相对于2018年期间的上升所造成的。2019年第三季度，收入也受到新账户增长和净流量为正的AUM/A的积极影响。

不包括收购对收入的影响PortfolioCenter和皮特克，以资产为基础的经常性收入从76%的收入总额截至2018年9月30日止的三个月到73%在……里面截至2019年9月30日止的三个月.
 
在我们的技术平台上拥有以资产为基础的经常性收入的财务顾问的数量。减少从…47,292截至2018年9月30日到39,735截至2019年9月30日和AUM/A客户帐户的数量减少从大约2,300,000截至2018年9月30日大约2,100,000截至2019年9月30日。顾问人数减少的原因是收入分类向基于订阅的定价模式转变。
 
基于订阅的经常性收入
 
基于订阅的经常性收入增加 58%从…$36,228在截至2018年9月30日止的三个月到$57,353在截至2019年9月30日止的三个月.

收购PortfolioCenter和皮特克捐款收入$2,406和$10,470中的基于订阅的经常性收入。截至2019年9月30日止的三个月。不包括这些收入，其余的增加$8,249这是继续增加新客户，向现有客户销售额外服务，以及改变某些客户基于资产的经常性收入的收入分类的结果。
 
专业服务和其他收入
 
专业服务和其他收入增加 100%从…$2,142在截至2018年9月30日止的三个月到$4,280在截至2019年9月30日止的三个月。增加的主要原因是$984从PIEtech收购.
 
收入成本
 
收入成本增加 9%从…$60,275在截至2018年9月30日止的三个月到$65,752在截至2019年9月30日止的三个月，主要是由于以资产为基础的收入成本增加。收购PortfolioCenter和皮特克对收入总成本产生非实质性影响截至2019年9月30日止的三个月。占总收入的百分比，收入成本减少从…38%在截至2018年9月30日止的三个月到35%在截至2019年9月30日止的三个月，由于订阅收入的相对增加，这种收入的成本通常比资产收入低。
 
补偿和福利
 
补偿和福利增加 23%从…$49,454在截至2018年9月30日止的三个月到$60,836在截至2019年9月30日止的三个月。增加的主要原因是薪金、福利及有关薪给税增加8，057元，非现金补偿费用增加3，565元，激励补偿增加2，815元，而遣散费减少3，306元，部分抵销。收购PortfolioCenter和皮特克赔偿和福利支出总额分别为1 222美元和7 461美元截至2019年9月30日止的三个月。占总收入、薪酬和福利总额的百分比增加从…31%在截至2018年9月30日止的三个月到32%在截至2019年9月30日止的三个月.


46


一般和行政
 
一般和行政费用增加 29%从…$19,767在截至2018年9月30日止的三个月到$25,476在截至2019年9月30日止的三个月。增加的主要原因是系统开发费用增加1 201美元，租金费用增加1 152美元，杂项一般和行政费用增加1 041美元，专业和法律费用增加987美元。收购PortfolioCenter和皮特克一般费用和行政费用分别为1 446美元和2 059美元截至2019年9月30日止的三个月。占总收入、一般费用和行政费用的百分比增加从…13%在截至2018年9月30日止的三个月到14%在截至2019年9月30日止的三个月.

折旧和摊销
 
折旧和摊销费用增加 61%从…$11,422在截至2018年9月30日止的三个月到$18,414在截至2019年9月30日止的三个月。增加的主要原因是无形资产摊销费用增加5 782美元，主要原因是购置了更多的无形资产PortfolioCenter和皮特克。作为收入的百分比，折旧和摊销费用从7%在截至2018年9月30日止的三个月到10%在截至2019年9月30日止的三个月的相关无形资产摊销费用增加。PortfolioCenter和皮特克.

截至2019年9月30日止的9个月相比较截至2018年9月30日止的9个月为Eventnet财富解决方案段段
  
以资产为基础的经常性收入
 
以资产为基础的经常性收入减少 1%从…$358,361在截至2018年9月30日止的9个月到$355,595在截至2019年9月30日止的9个月。减少的主要原因是适用于我们的季度记帐周期的资产价值减少。截至2019年9月30日止的9个月与截至2018年9月30日止的9个月由于2018年第四季度股市低迷。收入减少的另一个原因是，某些客户的收入分类改为以订阅为基础的经常性收入，部分抵消了2019年第三季度新账户增长和净流量为正的AUM/A的影响。

不包括收购的收入PortfolioCenter和皮特克，以资产为基础的经常性收入减少从…76%的收入总额截至2018年9月30日止的9个月到72%的收入总额截至2019年9月30日止的9个月.
 
在我们的技术平台上拥有以资产为基础的经常性收入的财务顾问的数量。减少从…47,292截至2018年9月30日到39,735截至2019年9月30日和AUM/A客户帐户的数量减少从大约2,300,000截至2018年9月30日大约2,100,000截至2019年9月30日。咨询公司数量减少的原因是2018年收入分类向基于订阅的定价模式转变。
 
基于订阅的经常性收入
 
基于订阅的经常性收入增加 46%从…$101,836在截至2018年9月30日止的9个月到$148,457在截至2019年9月30日止的9个月.

收购PortfolioCenter和皮特克捐款收入$4,420和$16,331中的基于订阅的经常性收入。截至2019年9月30日止的三个月。其余的增加$25,870这是因为继续增加新客户，向现有客户销售额外服务，以及改变某些客户基于资产的经常性收入的收入分类。
 
专业服务和其他收入
 
专业服务和其他收入增加 35%从…$10,186在截至2018年9月30日止的9个月到$13,767在截至2019年9月30日止的9个月。增加的主要原因是$1,755从PIEtech收购以及现有客户收入的增加。
 

47


收入成本
 
收入成本增加 3%从…$182,212在截至2018年9月30日止的9个月到$187,857在截至2019年9月30日止的9个月，主要是由于以资产为基础的收入成本增加。占总收入的百分比，收入成本减少从…39%在截至2018年9月30日止的9个月到36%在截至2019年9月30日止的9个月，主要原因是基于订阅的较高利润率的经常性收入增长。
 
补偿和福利
 
补偿和福利增加 11%从…$149,391在截至2018年9月30日止的9个月到$165,610在截至2019年9月30日止的9个月。增加的主要原因是薪金、福利和相关薪金税增加了11 885美元，非现金补偿费用增加了9 411美元，而遣散费减少了5 616美元，部分抵消了这一增加。收购PortfolioCenter和皮特克补偿和福利支出分别为2 475美元和11 864美元截至2019年9月30日止的9个月。薪酬和福利在总收入中所占百分比保持不变32%在截至2018年9月30日止的9个月和2019.

一般和行政
 
一般和行政费用增加 27%从…$56,090在截至2018年9月30日止的9个月到$71,326在截至2019年9月30日止的9个月。增加的主要原因是系统开发费用增加2 999美元，租金增加2 810美元，专业和法律费用增加2 126美元，杂项一般和行政费用增加1 424美元，通信和研究费用增加1 292美元，推销费用增加1 250美元，旅行和娱乐费用增加1 062美元。收购PortfolioCenter和皮特克一般费用和行政费用分别为3 320美元和3 122美元截至2019年9月30日止的9个月。占总收入、一般费用和行政费用的百分比增加从…12%在截至2018年9月30日止的9个月到14%在截至2019年9月30日止的9个月.
 
折旧和摊销
 
折旧和摊销费用增加 36%从…$33,921在截至2018年9月30日止的9个月到$46,057在截至2019年9月30日止的9个月。增加的主要原因是，内部开发的软件摊销费用增加2 825美元，无形资产摊销费用增加8 042美元，主要原因是与购置有关的无形资产增加PortfolioCenter获取而PIEtech收购。作为收入的百分比，折旧和摊销费用从7%在截至2018年9月30日止的9个月到9%在截至2019年9月30日止的9个月.
 
数据与分析段段

下表显示了数据与分析部分：
 
 
三个月结束
 
 

 
九个月结束
 
 

 
 
九月三十日
 
百分比
 
九月三十日
 
百分比
 
 
2019
 
2018
 
变化
 
2019
 
2018
 
变化
 
 
(单位：千)
 
 
 
(单位：千)
 
 
收入：
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

基于订阅
 
$
43,230

 
$
39,966

 
8
 %
 
$
127,471

 
$
115,832

 
10
 %
专业服务和其他收入
 
4,626

 
5,723

 
(19
)%
 
14,901

 
16,068

 
(7
)%
总收入
 
47,856

 
45,689

 
5
 %
 
142,372

 
131,900

 
8
 %
业务费用：
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

收入成本
 
6,118

 
4,689

 
30
 %
 
17,738

 
13,313

 
33
 %
补偿和福利
 
28,956

 
25,495

 
14
 %
 
91,913

 
77,501

 
19
 %
一般和行政
 
11,573

 
8,467

 
37
 %
 
29,611

 
25,521

 
16
 %
折旧和摊销
 
8,321

 
8,141

 
2
 %
 
27,110

 
24,373

 
11
 %
业务费用共计
 
54,968

 
46,792

 
17
 %
 
166,372

 
140,708

 
18
 %
业务损失
 
$
(7,112
)
 
$
(1,103
)
 
*

 
$
(24,000
)
 
$
(8,808
)
 
172
 %
 

48


截至2019年9月30日止的三个月相比较截至2018年9月30日止的三个月为数据与分析段段
 
基于订阅的经常性收入
 
基于订阅的经常性收入增加 8%从…$39,966在截至2018年9月30日止的三个月到$43,230在截至2019年9月30日止的三个月，主要原因是来自新客户和现有客户的收入大幅度增加。
 
专业服务和其他收入
 
专业服务和其他收入减少 19%从…$5,723在截至2018年9月30日止的三个月到$4,626在截至2019年9月30日止的三个月由于项目完成的时间安排。

收入成本
 
收入成本增加 30%从…$4,689在截至2018年9月30日止的三个月到$6,118在截至2019年9月30日止的三个月，主要原因是基于订阅的经常性收入增加。占总收入的百分比，收入成本增加从…10%在截至2018年9月30日止的三个月到13%在截至2019年9月30日止的三个月，主要原因是基于订阅的较低利润率的经常性收入增加。
 
补偿和福利
 
补偿和福利增加 14%从…$25,495在截至2018年9月30日止的三个月到$28,956在截至2019年9月30日止的三个月主要原因是遣散费1，218美元，工资、福利和相关工资税增加1，100美元，原因是支持有机增长的员工人数增加，非现金补偿费用为679美元，奖励薪酬为488美元。占总收入、薪酬和福利总额的百分比增加从…56%在截至2018年9月30日止的三个月到61%在截至2019年9月30日止的三个月。薪酬和福利在总收入中所占百分比的增加主要是因为遣散费增加，以及与收入增长较低相比，薪酬和福利费用增长更快。

一般和行政
 
一般和行政费用增加 37%从…$8,467在截至2018年9月30日止的三个月到$11,573在截至2019年9月30日止的三个月，主要原因是法律问题(见“第二部分，第1项.法律程序”)，导致与诉讼有关的费用达2，065美元，与先前购置312美元有关的一笔挣得的付款，以及坏账费用增加210美元。占总收入、一般费用和行政费用的百分比增加从…19%到24%为截至2018年9月30日止的三个月和2019，主要原因是与法律事项有关的费用。
 
折旧和摊销
 
折旧和摊销费用增加 2%从…$8,141在截至2018年9月30日止的三个月到$8,321在截至2019年9月30日止的三个月，主要原因是资产购买导致财产和设备折旧增加。占总收入、折旧和摊销费用的百分比减少从…18%在截至2018年9月30日止的三个月到17%在截至2019年9月30日止的三个月.

截至2019年9月30日止的9个月相比较截至2018年9月30日止的9个月为数据与分析段段
 
基于订阅的经常性收入
 
基于订阅的经常性收入增加 10%从…$115,832在截至2018年9月30日止的9个月到$127,471在截至2019年9月30日止的9个月，主要原因是来自新客户和现有客户的收入大幅度增加。
 

49


专业服务和其他收入
 
专业服务和其他收入减少 7%从…$16,068在截至2018年9月30日止的9个月到$14,901在截至2019年9月30日止的9个月由于项目完成的时间安排。

收入成本
 
收入成本增加 33%从…$13,313在截至2018年9月30日止的9个月到$17,738在截至2019年9月30日止的9个月，主要原因是基于订阅的经常性收入增加。占总收入的百分比，收入成本增加从…10%在截至2018年9月30日止的9个月到12%在截至2019年9月30日止的9个月.
 
补偿和福利
 
补偿和福利增加 19%从…$77,501在截至2018年9月30日止的9个月到$91,913在截至2019年9月30日止的9个月，主要原因是工资、福利和相关工资税增加8，084美元，原因是支持有机增长的人数增加、遣散费5，331美元和非现金补偿费3，234美元，由奖励报酬费用减少2，572美元部分抵消。占总收入、薪酬和福利总额的百分比增加从…59%在截至2018年9月30日止的9个月到65%在截至2019年9月30日止的9个月。薪酬和福利在总收入中所占百分比的增加主要是因为遣散费的增加，以及与收入增长较低相比，薪酬和福利费用以及非现金补偿的增长更高。

一般和行政
 
一般和行政费用增加 16%从…$25,521在截至2018年9月30日止的9个月到$29,611在截至2019年9月30日止的9个月，主要原因是法律问题(见“第二部分，第1项.法律程序”)，导致诉讼相关和非经常性费用达2，065美元，营销费用增加574美元，专业和法律费用增加304美元。占总收入、一般费用和行政费用的百分比增加从…19%到21%为截至2018年9月30日止的9个月和2019.
 
折旧和摊销
 
折旧和摊销费用增加 11%从…$24,373在截至2018年9月30日止的9个月到$27,110在截至2019年9月30日止的9个月，主要原因是采购价格会计调整导致财产和设备折旧增加2 224美元。占总收入、折旧和摊销费用的百分比增加从…18%在截至2018年9月30日止的9个月到19%在截至2019年9月30日止的9个月.
 
非段
 
下表列出非分段业务费用： 
 
 
三个月结束
 
 

 
九个月结束
 
 

 
 
九月三十日
 
百分比
 
九月三十日
 
百分比
 
 
2019
 
2018
 
变化
 
2019
 
2018
 
变化
 
 
(单位：千)
 
 
 
(单位：千)
 
 
业务费用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
补偿和福利
 
$
5,795

 
$
5,478

 
6
 %
 
$
28,067

 
$
17,285

 
62
%
一般和行政
 
4,967

 
6,573

 
(24
)%
 
24,024

 
20,014

 
20
%
非分部业务费用
 
$
10,762

 
$
12,051

 
(11
)%
 
$
52,091

 
$
37,299

 
40
%

截至2019年9月30日止的三个月相比较截至2018年9月30日止的三个月非段
 
补偿和福利
 
补偿和福利增加 6%从…$5,478在截至2018年9月30日止的三个月到$5,795在截至2019年9月30日止的三个月主要原因是工资、福利和相关工资税增加了717美元，部分抵消了奖励报酬266美元和非现金补偿费用200美元的减少。

50


 
一般和行政
 
一般和行政费用减少 24%从…$6,573在截至2018年9月30日止的三个月到$4,967在截至2019年9月30日止的三个月，主要原因是系统开发费用减少868美元，与交易有关的费用减少445美元，保险和银行费用减少304美元。

截至2019年9月30日止的9个月相比较截至2018年9月30日止的9个月非段
 
补偿和福利
 
补偿和福利增加 62%从…$17,285在截至2018年9月30日止的9个月到$28,067在截至2019年9月30日止的9个月，主要原因是奖励报酬增加8 112美元，主要原因是大约$8,800支付的留用奖金PIEtech收购，薪金、福利及有关薪给税增加1，268元，非现金补偿费用增加991元。
 
一般和行政
 
一般和行政费用增加 20%从…$20,014在截至2018年9月30日止的9个月到$24,024在截至2019年9月30日止的9个月，主要原因是与交易有关的费用增加4 192美元。
 
非公认会计原则财务措施

除了报告结果以外，GAAP，我们还披露了一些非GAAP财务措施，以提高对我们的经营业绩的了解.这些措施包括“调整后收入,” “调整后净收入,” “调整后的EBITDA,” “调整后净收入“和”调整后每股净收入.”

我们介绍了调整后净收入作为一种非公认会计准则的财务指标，在2019年第一季度消除基于资产的收入成本的影响，这包括在资产为基础的经常性收入和收入成本在我们精简的合并经营报表中。随着我们的业务模式向更多基于订阅的经常性收入模式发展，将我们的这部分收入排除在管理层进行的某些分析之外，将提高此类分析在评估整体业务增长和盈利能力以及比较部门业绩时的有用性和可比性。虽然调整后净收入计算中包含的金额在我们精简的合并财务报表和脚注中披露，但管理层认为，为这一指标提供更多透明度，对希望以这种方式评估我们业绩的投资者是有益的。调整后收入和调整后净收入有限制作为财务措施，应视为补充性质，并不意味着替代根据公认会计原则编制的收入。

“调整后收入“不包括采购会计对获得的递延收入公允价值的影响。在……下面GAAP，我们以公允价值记录在收购实体时有效的合同的获得递延收入。因此，收购后期间与被收购实体有关的收入并不反映这些实体如果保持独立实体就会记录的全部收入。

“调整后净收入“表示调整后的收入减去以资产为基础的收入成本。在……下面GAAP我们必须将支付给投资经理和其他第三方的某些费用确认为收入，这些费用是为实施我们所管理的资产中所包括的投资解决方案而支付的。这些费用也必须作为收入成本入账。这一非公认会计原则的指标显示调整后的收入，但不包括这些费用，因为它们不会影响我们的盈利能力。
 
“调整后的EBITDA指递延收入公允价值调整前的净收益(亏损)、利息收入、利息支出、或有考虑和购买负债的增加额、所得税福利、折旧和摊销、非现金补偿费用、重组费用和交易费用、遣散费、诉讼相关费用、外汇、非所得税费用调整、权益法投资的损失分配和(收入)非控制利息损失。
 
“调整后净收入指递延收入公允价值调整前的净收入(亏损)、或有考虑和购买负债的增加额、非现金利息费用、非现金补偿费用、重组费用和交易费用、遣散费、所获无形资产的摊销、诉讼相关费用、外汇、非所得税费用调整、权益法投资的损失分配和(收入)非控制利息损失。调节项目列示税收毛额，并对所有调节项目的总额适用标准化税率，以得出调整后的净收入。标准化税率完全基于估计的混合法定税率。

51


在我们运作的司法管辖区内的入息税率。我们根据可能会对税率产生重大影响的事件或趋势来监测正常化税率，包括税法的变化和业务地域组合的变化。
 
“调整后每股净收入“系指普通股股东的调整净收益除以已发行加权平均股份的稀释数。
 
我们的董事会和管理层使用这些非GAAP财务措施：
 
•
作为经营业绩的衡量标准；
•
为规划目的，包括编制年度预算；
•
分配资源，以提高公司的财务业绩；
•
评估我们的商业策略的成效；及
•
与董事会就我们的财务业绩进行沟通。

我们的薪酬委员会、董事局及管理层亦可能会考虑调整后的EBITDA等因素之一，决定管理层的激励报酬。
 
我们也出席调整后收入, 调整后净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收入和调整后每股净收入作为补充业绩衡量标准，因为我们认为，它们为我们的董事会、管理层和投资者提供了更多的信息，以评估我们的业绩。调整后收入提供从一个时期到另一个时期的比较，不包括采购会计对获得的递延收入的公允价值的影响。调整后的EBITDA通过排除因固定资产的年龄和账面折旧的变化对内部开发的软件的相对折旧和摊销、获得的无形资产的摊销、所得税提供(效益)、非所得税费用、重组费用和交易费用、或有考虑和购买责任的增加、遣散费、诉讼相关费用、非控制利息造成的税前损失以及受资本结构决策和资本市场条件影响的利息费用和利息收入的变化而产生的潜在差异，提供逐期比较。我们的管理层还认为，将非现金股票补偿费用排除在外是有益的。调整后的EBITDA和调整后净收入因为在特定的价格和时间点进行的非现金股本赠款并不一定反映我们的业务在任何特定时间的表现。
 
我们相信调整后收入, 调整后净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收入和调整后每股净收入对于投资者评估我们的经营业绩是有用的，因为证券分析师使用调整后收入, 调整后净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收入和调整后每股净收入作为评估公司整体业绩的补充措施，我们预计我们的投资者和分析师的报告将包括调整后收入, 调整后净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收入和调整后每股净收入.
 
调整后收入, 调整后净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收入和调整后每股净收入不是衡量我们的财务业绩GAAP不应被视为收入、净收入、营业收入或任何其他按照“公约”获得的业绩计量的替代办法。GAAP，或作为经营活动现金流量的替代办法，作为衡量我们的盈利能力或流动性的一种手段。
 
我们明白，尽管调整后收入, 调整后净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收入和调整后每股净收入证券分析师和其他人在对公司进行评估时经常使用这些方法，这些方法作为分析工具有其局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为对我们在下面报告的结果的分析的替代品。GAAP。特别是，你应该考虑：
 
•
调整后收入, 调整后净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收入和调整后每股净收入不反映我们的现金支出，或资本支出或合同承诺的未来需求；

•
调整后收入, 调整后净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收入和调整后每股净收入不反映我们周转资金需求的变化或现金需求；

•
调整后收入, 调整后净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收入和调整后每股净收入不反映员工薪酬的非现金部分；

•
虽然折旧和摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产今后往往必须更换，调整后的EBITDA不反映这种替换所需的任何现金；


52


•
由于所得税支出前的净亏损或使用联邦和州经营亏损结转净额，我们支付了$7,826和$3,874为九个月结束 2019年9月30日和2018分别。如果我们开始产生应税收入，而我们现有的联邦和州所得税净营业亏损结转额已全部使用或到期，则所得税支付额将更高；以及

•
我们行业的其他公司可以计算调整后收入, 调整后净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收入和调整后每股净收入与我们的做法不同，限制了它们作为一种比较措施的效用。

管理人员对与使用调整后收入, 调整后净收入, 调整后的EBITDA, 调整后净收入和调整后每股净收入通过披露这些限制，我们按照GAAP的协调调整后收入和调整后净收入对收入来说，最直接的可比GAAP测量和调整后的EBITDA, 调整后净收入和调整后每股净收入与净收益和每股净收益相比，最直接可比的是GAAP测量。此外，我们的管理层亦会检讨GAAP衡量和评估不包括在我们的部分或全部非美国公认会计原则财务措施中的个别措施，例如我们的资本支出水平和利息收入，以及其他措施。
 
下表列出收入总额与调整后收入和调整后净收入根据我们的历史结果：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
(单位：千)
 
(单位：千)
总收入
 
$
236,080

 
$
203,156

 
$
660,191

 
$
602,283

递延收入公允价值调整
 
3,250

 
26

 
6,670

 
92

调整后收入
 
239,330

 
203,182

 
666,861

 
602,375

减：以资产为基础的收入成本
 
(64,339
)
 
(57,932
)
 
(178,474
)
 
(172,252
)
调整后净收入
 
$
174,991

 
$
145,250

 
$
488,387

 
$
430,123


下表列出了对净收益(损失)与调整后的EBITDA根据我们的历史结果：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
(单位：千)
 
(单位：千)
净收入(损失)
 
$
(2,964
)
 
$
2,511

 
$
(20,619
)
 
$
4,522

加(减)：
 
 
 
 
 
 
 
 
递延收入公允价值调整
 
3,250

 
26

 
6,670

 
92

利息收入
 
(448
)
 
(619
)
 
(2,859
)
 
(1,403
)
利息费用
 
8,986

 
6,920

 
24,345

 
18,148

或有价款和购买责任的累加
 
498

 
13

 
1,240

 
209

所得税利益
 
(6,977
)
 
(5,234
)
 
(31,591
)
 
(18,662
)
折旧和摊销
 
26,735

 
19,563

 
73,167

 
58,294

非现金补偿费用
 
15,389

 
10,603

 
43,241

 
29,574

重组费用和交易费用
 
4,151

 
4,096

 
24,725

 
10,033

遣散费
 
2,387

 
4,408

 
8,147

 
8,269

诉讼相关费用
 
2,065

 
—

 
2,065

 
—

外币
 
363

 
(431
)
 
208

 
(1,002
)
非所得税费用调整
 
362

 
(23
)
 
1,480

 
(124
)
权益法投资损失分配
 
957

 
258

 
1,507

 
1,069

(收入)非控制权益造成的损失
 
(210
)
 
488

 
31

 
1,072

调整后的EBITDA
 
$
54,544

 
$
42,580

 
$
131,757

 
$
110,092



53


下表根据我们的历史结果，列出了净收益(亏损)与调整后净收益和摊薄每股调整净收益的对账情况：
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
(单位：千)
 
(单位：千)
净收入(损失)
 
$
(2,964
)
 
$
2,511

 
$
(20,619
)
 
$
4,522

所得税准备金(福利)(1)  
 
(6,977
)
 
(5,234
)
 
(31,591
)
 
(18,662
)
所得税前损失(福利)
 
(9,941
)
 
(2,723
)
 
(52,210
)
 
(14,140
)
加(减)：
 
 
 
 
 
 
 
 
递延收入公允价值调整
 
3,250

 
26

 
6,670

 
92

或有价款和购买责任的累加
 
498

 
13

 
1,240

 
209

非现金利息费用
 
5,006

 
4,435

 
14,268

 
9,335

非现金补偿费用
 
15,389

 
10,603

 
43,241

 
29,574

重组费用和交易费用
 
4,151

 
4,096

 
24,725

 
10,033

遣散费
 
2,387

 
4,408

 
8,147

 
8,269

资产和设备的摊销和公允价值调整，净额
 
19,242

 
13,477

 
51,048

 
40,831

诉讼相关费用
 
2,065

 
—

 
2,065

 
—

外币
 
363

 
(431
)
 
208

 
(1,002
)
非所得税费用调整
 
362

 
(23
)
 
1,480

 
(124
)
权益法投资损失分配
 
957

 
258

 
1,507

 
1,069

(收入)非控制权益造成的损失
 
(210
)
 
488

 
31

 
1,072

调整后的所得税前净收入
 
43,519

 
34,627

 
102,420

 
85,218

所得税效应(2)  
 
(11,097
)
 
(9,348
)
 
(26,117
)
 
(23,008
)
调整后净收入
 
$
32,422

 
$
25,279

 
$
76,303

 
$
62,210

 
 
 
 
 
 
 
 
 
已发行加权平均股票的基本数目
 
52,215,469

 
45,475,884

 
50,414,427

 
45,087,932

稀释股份的影响：
 
 
 
 
 
 
 
 
购买普通股的期权
 
953,184

 
1,323,712

 
1,107,995

 
1,348,699

无限制股票单位
 
548,057

 
719,564

 
662,364

 
832,848

可兑换票据
 
9,875

 
—

 
11,637

 
—

认股权证
 
—

 
—

 
—

 
—

已发行加权平均股份的稀释数目
 
53,726,585

 
47,519,160

 
52,196,423

 
47,269,479

调整后每股净收益-稀释后
 
$
0.60

 
$
0.53

 
$
1.46

 
$
1.32

 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)
为三个月结束 2019年9月30日和2018的实际税率GAAP等号70.2%和192.2%分别。为九个月结束 2019年9月30日和2018的实际税率GAAP等号60.5%和132.0%分别。
(2)
估计的归一化实际税率为25.5%和27.0%。调整后净收入为三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018分别。

关于所得税的说明：截至2018年12月31日，联邦和州所得税的净营业亏损结转额分别约为267，000美元和153，000美元，可用于减少未来需缴纳所得税的收入。因此，我们为联邦、州和外国所得税缴纳的实际现金税额与按照以下规定计算的实际所得税税率相差很大。GAAP，并根据以上所示的归一化率。


54


下表列出收入与调整后的收入和业务收入(损失)的对账情况调整后的EBITDA根据我们对每个片段的历史结果三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018:
 
 
截至2019年9月30日止的三个月
 
 
Eventnet财富解决方案
 
数据与分析
 
非段
 
共计
 
 
(单位：千)
收入
 
$
188,224

 
$
47,856

 
$
—

 
$
236,080

递延收入公允价值调整
 
3,250

 
—

 
—

 
3,250

调整后收入
 
191,474

 
47,856

 
—

 
239,330

减：以资产为基础的收入成本
 
(64,339
)
 
—

 
—

 
(64,339
)
调整后净收入
 
$
127,135

 
$
47,856

 
$
—

 
$
174,991

 
 
 
 
 
 
 
 
 
业务收入(损失)
 
$
17,746

 
$
(7,112
)
 
$
(10,762
)
 
$
(128
)
加：
 
 
 
 
 
 
 
 
递延收入公允价值调整
 
3,250

 
—

 
—

 
3,250

或有价款和购买责任的累加
 
498

 
—

 
—

 
498

折旧和摊销
 
18,414

 
8,321

 
—

 
26,735

非现金补偿费用
 
9,317

 
3,844

 
2,228

 
15,389

重组费用和交易费用
 
733

 
624

 
2,794

 
4,151

非所得税费用调整
 
299

 
63

 
—

 
362

遣散费
 
1,076

 
1,218

 
93

 
2,387

诉讼相关费用
 
—

 
2,065

 
—

 
2,065

其他
 
46

 
(1
)
 
—

 
45

(收入)非控制权益造成的损失
 
(210
)
 
—

 
—

 
(210
)
调整后的EBITDA
 
$
51,169

 
$
9,022

 
$
(5,647
)
 
$
54,544


 
 
截至2018年9月30日止的三个月
 
 
Eventnet财富解决方案
 
数据与分析
 
非段
 
共计
 
 
(单位：千)
收入
 
$
157,467

 
$
45,689

 
$
—

 
$
203,156

递延收入公允价值调整
 
26

 
—

 
—

 
26

调整后收入
 
157,493

 
45,689

 
—

 
203,182

减：以资产为基础的收入成本
 
(57,932
)
 
—

 
—

 
(57,932
)
调整后净收入
 
$
99,561

 
$
45,689

 
$
—

 
$
145,250

 
 
 
 
 
 
 
 
 
业务收入(损失)
 
$
16,549

 
$
(1,103
)
 
$
(12,051
)
 
$
3,395

加：
 
 
 
 
 
 
 
 
递延收入公允价值调整
 
26

 
—

 
—

 
26

或有价款和购买责任的累加
 
13

 
—

 
—

 
13

折旧和摊销
 
11,422

 
8,141

 
—

 
19,563

非现金补偿费用
 
5,010

 
3,165

 
2,428

 
10,603

重组费用和交易费用
 
2,198

 
310

 
1,588

 
4,096

非所得税费用调整
 
(147
)
 
—

 
—

 
(147
)
遣散费
 
4,381

 
—

 
27

 
4,408

其他
 
—

 
—

 
135

 
135

(收入)非控制权益造成的损失
 
488

 
 
 
—

 
488

调整后的EBITDA
 
$
39,940

 
$
10,513

 
$
(7,873
)
 
$
42,580


55


 
 
截至2019年9月30日止的9个月
 
 
Eventnet财富解决方案
 
数据与分析
 
非段
 
共计
 
 
(单位：千)
收入
 
$
517,819

 
$
142,372

 
$
—

 
$
660,191

递延收入公允价值调整
 
6,670

 
—

 
—

 
6,670

调整后收入
 
524,489

 
142,372

 
—

 
666,861

减：以资产为基础的收入成本
 
(178,474
)
 
—

 
—

 
(178,474
)
调整后净收入
 
$
346,015

 
$
142,372

 
$
—

 
$
488,387

 
 
 
 
 
 
 
 
 
业务收入(损失)
 
$
46,969

 
$
(24,000
)
 
$
(52,091
)
 
$
(29,122
)
加：
 
 
 
 
 
 
 

递延收入公允价值调整
 
6,670

 
—

 
—

 
6,670

或有价款和购买责任的累加
 
1,240

 
—

 
—

 
1,240

折旧和摊销
 
46,057

 
27,110

 
—

 
73,167

非现金补偿费用
 
23,586

 
11,799

 
7,856

 
43,241

重组费用和交易费用
 
1,789

 
1,393

 
21,543

 
24,725

非所得税费用调整
 
1,407

 
73

 
—

 
1,480

遣散费
 
2,244

 
5,714

 
189

 
8,147

诉讼相关费用
 
—

 
2,065

 
—

 
2,065

其他
 
111

 
—

 
2

 
113

(收入)非控制权益造成的损失
 
31

 
—

 
—

 
31

调整后的EBITDA
 
$
130,104

 
$
24,154

 
$
(22,501
)
 
$
131,757


 
 
截至2018年9月30日止的9个月
 
 
Eventnet财富解决方案
 
数据与分析
 
非段
 
共计
 
 
(单位：千)
收入
 
$
470,383

 
$
131,900

 
$
—

 
$
602,283

递延收入公允价值调整
 
84

 
8

 
—

 
92

调整后收入
 
470,467

 
131,908

 
—

 
602,375

减：以资产为基础的收入成本
 
(172,252
)
 
—

 
—

 
(172,252
)
调整后净收入
 
$
298,215

 
$
131,908

 
$
—

 
$
430,123

 
 
 
 
 
 
 
 
 
业务收入(损失)
 
$
48,769

 
$
(8,808
)
 
$
(37,299
)
 
$
2,662

加：
 
 
 
 
 
 
 
 
递延收入公允价值调整
 
84

 
8

 
—

 
92

或有价款和购买责任的累加
 
209

 
—

 
—

 
209

折旧和摊销
 
33,921

 
24,373

 
—

 
58,294

非现金补偿费用
 
14,144

 
8,565

 
6,865

 
29,574

重组费用和交易费用
 
2,423

 
913

 
6,697

 
10,033

非所得税费用调整
 
(124
)
 
—

 
—

 
(124
)
遣散费
 
7,859

 
383

 
27

 
8,269

其他
 
—

 
—

 
11

 
11

(收入)非控制权益造成的损失
 
1,072

 
—

 
—

 
1,072

调整后的EBITDA
 
$
108,357

 
$
25,434

 
$
(23,699
)
 
$
110,092



56


流动性与资本资源
 
截至2019年9月30日，我们有现金和现金等价物总额$71,632与美元相比289,345截至2018年12月31日。我们计划使用现有现金、在我们目前业务中产生的现金以及循环信贷机制下的资金，为我们目前的业务、资本支出和可能的收购或其他战略活动提供资金，并履行我们的偿债义务。如果我们目前业务中产生的现金不足以满足这些需求，我们可能需要根据我们的循环信贷机制借款，或产生额外债务，以资助我们正在进行的业务，或为潜在的收购或其他战略活动提供资金。2019年9月30日，我们有$400,000可根据我们的循环信贷设施借款，但须符合“公约”的规定。我们资助了2019年5月1日皮特克我们的资产负债表上的现金和循环信贷设施下的额外借款相结合的收购。由于这些借款，我们预计我们的现金利息付款将增加。这个$172,500我们将于2019年12月15日到期的可转换债券本金总额。我们计划将手头现金和循环信贷贷款结合起来，以结清2019年到期的可转换债券。

现金流量
 
下表列出所述期间的现金流量和现金、现金等价物和限制性现金的资料：
 
 
九个月结束
 
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
 
(单位：千)
经营活动提供的净现金
 
$
61,845

 
$
83,314

用于投资活动的现金净额
 
(364,518
)
 
(229,658
)
筹资活动提供的现金净额
 
85,062

 
238,976

汇率对现金变动的影响
 
(178
)
 
(1,047
)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额
 
(217,789
)
 
91,585

现金、现金等价物和限制性现金，期末
 
71,882

 
153,700

 
经营活动
 
现金净额由的业务活动截至2019年9月30日止的9个月曾.$61,845与现金净额相比由的业务活动$83,314在同一时期2018。这个减少主要是因为损失的$20,619在截至2019年9月30日止的9个月与净相比较收入的$4,522在同一时期2018，递延所得税的变动$15,772和一个网减少经营资产和负债的变动$14,378，部分抵消增加非现金补偿$13,593..增加的折旧和摊销$14,873和增加非现金利息费用$4,858.
 
投资活动
 
现金净额用于的投资活动截至2019年9月30日止的9个月曾.$364,518与现金净额相比用于投资活动$229,658在同一时期2018。这一变化主要是由于增加的现金付款$126,612和增加内部开发软件成本的资本化$6,038.
 
筹资活动
 
现金净额由基金的筹资活动截至2019年9月30日止的9个月曾.$85,062与现金净额相比由的筹资活动$238,976在同一时期2018。这一变化主要是由于减少2018年5月发行可兑换债券的收益$345,000以及减少我们的循环信贷贷款。$20,000，部分抵消减少我们循环信贷设施的付款$201,168以及已支付债务发行费用总额减少$7,879.
 
 
临界会计估计
 
按照下列规定编制财务报表和相关披露GAAP要求我们做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。我们2018年合并财务报表中的“注2-重大会计政策摘要”-10-K-描述了编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法，以及“附注17-租赁“以本表格所附的合并财务报表10-q

57


描述因采用ASC 842而更新的使用权、资产和经营租赁负债的会计策略。我们的关键会计估计数，在管理层讨论和分析财务状况和运营结果的第二部分、2018年表10-K第7项和“附注17-租赁“在本表所附的合并财务报表中，10-Q包括但不限于讨论用于确认收入的估计数、确定递延销售奖励佣金的福利期限、采购会计、商誉减值和获得的无形资产和所得税。这类会计政策和估计要求在编制合并财务报表时作出重大判断和假设，实际结果可能与报告的数额大不相同。

承付款及资产负债表外安排
 
采购义务和赔偿
 
我们在某些安排中包括了各种类型的赔偿和担保条款。这些赔偿和担保可能包括但不限于与知识产权有关的侵权索赔、对某些服务提供者的直接或间接损害和担保以及对某些客户的服务水平要求。任何潜在赔偿或担保的类型和数额因每项安排的性质而有很大差异。我们以前没有经历过索赔，也无法确定与这些赔偿和担保条款有关的未来可能支付的最高金额(如果有的话)。我们认为，我们不太可能根据这些安排支付大量款项，因此，我们没有在精简的综合资产负债表中记录或有负债。
 
我们为我们在正常业务过程中得到的某些服务作出无条件的购买义务安排。
 
法律程序
 
该公司及其子公司Yodlee公司。(“约德利)，于2019年7月17日在FinancialApps公司提起的诉讼中被指定为被告(FinancialApps“)在美国特拉华州地区法院，案件标题为FinancialApps，LLC诉Envestnet Inc.，等，第19-cv-1337号(D.Del.)。FinancialApps声称，在与约德利, 恩维斯特网和约德利违反协议，盗用专有信息，开发竞争性信用风险评估软件。投诉包括侵犯商业机密、欺诈、侵扰潜在商业机会、不正当竞争、侵犯版权和违约等。FinancialApps正在寻求重大的金钱损失和各种公平和强制救济。

在2019年9月17日，该公司和约德利提出一项动议，要求驳回下列人士在申诉中提出的某些申索FinancialApps，包括版权侵权、不正当竞争和欺诈索赔。FinancialApps于2019年10月30日提出反对意见。该议案将於2019年11月13日前获详细介绍。2019年10月30日，该公司及约德利针对FinancialApps. 约德利声称FinancialApps以欺诈手段诱使它与FinancialApps，然后违反了这些合同。公司相信FinancialApps其指控毫无根据，打算为诉讼辩护，并对反诉进行有力的诉讼。

此外，公司还参与在其正常业务过程中产生的法律诉讼，与此类行动有关的法律费用和其他费用按所发生的费用计算。公司将记录这些索赔的备抵，因为这两项索赔很可能已经发生，而且可以合理估计损失的数额或潜在损失的范围。定期审查和调整这些规定，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询意见以及与某一特定案件有关的其他信息或事件的影响。就诉讼事项而言，如果损失可能合理，但不可能，或可能但不能合理估计，则不确定应计费用，但如果该事项是重大的，则须予以披露。公司认为，与任何索赔有关的负债虽然可能，但不太可能发生，因此截至2019年9月30日。此外，尽管目前无法合理估计任何可能的损失范围，但公司并不认为，任何这些程序的结果，无论是单独的还是合计的，如果对其不利，将对其财务状况或业务产生重大的不利影响，尽管不利的法律程序解决可能对公司某一季度或一年的经营结果或现金流动产生重大不利影响。


58


租赁
 
我们有公司办事处和某些设备的经营租约，其中一些可能包括将租约延长至20年，其中一些可能包括终止租约的选项90天。我们的租约有剩余的租约条款1个月到13年。为三个月和九个月结束 2019年9月30日，我们的经营租赁费用总额是$4,535和$13,030分别。
不可撤销租约下的未来最低租赁付款2019年9月30日，如下：
 
 
操作
 
 
租赁
截至12月31日的年份，
 
 
2019年剩余时间
 
$
4,494

2020
 
17,947

2021
 
16,366

2022
 
12,030

2023
 
10,540

此后
 
64,800

未来最低租赁付款总额
 
126,177

较少估算的利息
 
(29,897
)
经营租赁负债总额
 
$
96,280


截至2019年9月30日，该公司有几个经营租赁承诺，主要是我们的公司办事处，但尚未开始。这些经营契约预计将于2024年1月开始，租期最长可达13年.
 
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
 
市场风险
 
我们对市场风险的敞口与基于资产的经常性收入直接相关，这些收入是根据合同中AUM或AUA的百分比赚取的。在三个月和九个月结束 2019年9月30日, 54%我们的收入来自基于AUM或AUA市场价值的收入。我们预计这个百分比会随着时间的推移而变化。AUM或AUA的总价值下降可能导致我们的收入下降，而我们的净收入下降。
 
外币风险
 
我们的印度子公司的费用主要包括与补偿和福利有关的支出，是用印度卢比支付的。通过将这些月开支转换成美元，我们直接受到外汇汇率变化的影响。为三个月和九个月结束 2019年9月30日，我们估计假设10%印度卢比兑美元升值将导致印度卢比兑美元贬值$958和$2,646税前收入，和一种假设10%印度卢比兑美元汇率的下跌将导致印度卢比兑美元升值$783和$2,165税前收入。
 
我们的一部分收入是用各种外币记帐的。通过将这些月收入转换成美元，我们直接接触到外汇汇率的变化。为三个月和九个月结束 2019年9月30日，我们估计假设10%各种外币对美元的汇率变动将导致相应的增减$90和$947税前收入。
 
利率风险
 
我们受到利率变化的市场风险的影响。该公司有一项循环信贷安排，利率为libor，另加一笔适用于1.50%和3.25%。随着libor利率的波动，根据信用协议借款的利息费用也会波动。循环信贷设施的利息第三四分之一2019大约4.9%。截至2019年9月30日，有$100,000根据信贷协议未清的循环信贷金额。公司的利息开支$1,716和$3,285为三个月和九个月结束 2019年9月30日分别与信贷协议有关。利息费用的敏感性分析

59


表示假设0.25%我们的利率的增减大约会增加或减少利息开支。$313每年一次.

项目4.管制和程序
 
披露控制和程序
 
我们的管理层在我们的临时首席执行官和首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。2019年9月30日。“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，其目的是确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中所要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括(但不限于)控制和程序，目的是确保一家公司在根据“外汇法”提交或提交的报告中必须披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和主要财务官员，以便及时作出关于所需披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，而管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时，必然要运用自己的判断。
 
根据他们对我们的披露控制和程序的评估2019年9月30日，我们的临时首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
 
财务报告内部控制的变化
 
期间，我们对财务报告的内部控制并没有改变。截至2019年9月30日止的三个月，这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能产生重大影响。
 
第II部-其他资料

项目1.法律程序
 
有关法律程序的详情，请参阅“第一部分，第二项。管理层对财务状况及营运结果、承付款及资产负债表外安排的讨论及分析”。

第1A项.风险因素
 
投资我们的证券涉及风险。投资者或潜在投资者应考虑本条例第1A项第1部第1部“风险因素”标题下的风险。2018表格10-K，在对我们的证券进行投资决策时。除以下规定外，我们在2018表格10-K自我们2018表格10-K已经归档。

我们依赖我们的高级管理团队和其他关键人员，他们失去服务可能对我们的业务、财务状况或业务产生重大的不利影响。

我们依靠我们的高级管理团队和其他关键人员的努力、关系和声誉，才能成功地管理我们的业务。我们相信，我们的业务成功将继续基于我们的智力资本的实力。2019年10月3日，我们的董事长兼首席执行官贾德·伯格曼(Jud Bergman)死于一起车祸。恩维斯特公司总裁兼首席执行官比尔·克拉格被任命为临时首席执行官。通过适当的继任计划以及董事会和高管管理团队的领导，我们的业务没有受到实质性的影响。然而，失去我们高级管理小组其他成员或其他关键人员的服务可能对我们的业务、财务状况或业务产生重大不利影响。


60


第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
 
(C)证券发行人购买股票
 
 
 
 
 
 
 
 
最高电话号码(或
 
 
 
 
 
 
总人数
 
近似美元
 
 
 
 
 
 
购买的股份
 
价值)
 
 
总人数
 
平均
 
作为公共自愿的一部分
 
可能会更接近
 
 
股份
 
已付价格
 
公布的图则
 
购买.
 
 
购进
 
每股
 
或主要程序
 
计划或计划
2019年7月1日至2019年7月31日
 
—

 
$
—

 
—

 
1,956,390

2019年8月1日至2019年8月31日
 
—

 
—

 
—

 
1,956,390

2019年9月1日至2019年9月30日
 
—

 
—

 
—

 
1,956,390

 
2016年2月25日，该公司宣布，其董事会已批准一项股票回购计划，根据该计划，公司可回购至多200万股普通股。股票回购的时间和数量将由公司管理层根据其对业务的资本需求、普通股的市场价格和一般市场状况的持续评估来确定。没有规定完成回购计划的时间限制，该计划可以在任何时候中止或停止。回购计划授权公司不时在公开市场购买其普通股(包括根据“规则10b5-1计划”)，在大宗交易中，在私下谈判的交易中，通过加速股票回购计划，通过期权或其他远期交易或其他方式，所有这些都符合适用的法律和其他限制。截至2019年9月30日，1，956，390股仍可根据这一计划购买。

项目3.高级证券违约
 
没有。

项目4.矿山安全披露
 
不适用。

项目5.其他资料
 
没有。

项目6.展品
 
(a) 展品
 
请参阅参展索引，该索引以参考的方式包含在此。

61


展品索引
陈列品
没有。
 
描述
10.1

 
从2019年9月27日起，恩维斯特公司、担保方、贷款人和蒙特利尔银行作为行政代理人*对第二次修正和恢复的信贷协议进行第二次修正
31.1

 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302节对临时首席执行官的认证
31.2

 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官
32.1(1)

 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的临时首席执行官证书
32.2(1)

 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的首席财务官证书
101.INS

 
XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH

 
内联XBRL分类法扩展模式文档**
101.CAL

 
内联XBRL分类法扩展计算链接库文档**
101.LAB

 
内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档**
101.PRE

 
内联XBRL分类法扩展表示链接基文档**
101.DEF

 
内联XBRL分类法扩展定义Linkbase文档**
104

 
封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)
 
________________________________

(1)
表32.1和32.2所载的材料不被视为“提交”给证交会，也不得以参考方式纳入公司根据1933年“证券法”或1934年“证券交易法”提交的任何文件中，不论是在此日期之前或之后提出的，也不论该备案文件中所载的任何一般注册语言，除非注册人以提及的方式具体纳入其中。

*在展览中发现的某些信息已被排除在外。
**以下资料以内联XBRL(可扩展业务报告语言)格式：(I)封面；(Ii)精简的综合资产负债表2019年9月30日和2018年12月31日(3)精简的综合业务报表三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018(4)精简的综合收入(损失)综合报表三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018(5)精简的综合公平报表三个月和九个月结束 2019年9月30日和2018；(6)汇总表中的现金流动汇总表九个月结束 2019年9月30日和2018(7)精简的综合财务报表附注，标明为文本。


62


签名
 
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并于2019年11月8日.
 
 
恩维斯特公司
 
 
 
 
通过：
/S/William C.Crager
 
 
威廉·C·克雷格
 
 
临时首席执行官
 
 
首席执行干事
 
 
 
 
通过：
S/Peter H.D‘Arrigo
 
 
彼得·达里戈
 
 
首席财务官
 
 
首席财务干事
 
 
 
 
通过：
/马修·马佐罗斯
 
 
马佐罗斯
 
 
高级副总裁，财务报告
 
 
首席会计主任


63