美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格10-q
 
(第一标记)
þ
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
截至2019年9月30日止的第四季
或
¨
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从_。
 
佣金档案编号001-35750
第一家互联网银行
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
印第安纳州
 
20-3489991
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织)
 
(I.R.S.雇主)
(识别号)
 
 
 
11201美国公路
渔民
 
46037
(首席行政办公室地址)
 
(邮政编码)
 
(317) 532-7900
 
 
(登记人的电话号码，包括区号)
 

根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称
 
交易符号
 
注册的每个交易所的名称
普通股，没有票面价值
 
INBK
 
纳斯达克股票市场有限责任公司
6.0%固定至浮动附属债券到期日期2026年
 
INBKL
 
纳斯达克股票市场有限责任公司
6.0%固定至浮动附属债券到期日期2029年
 
INBKZ
 
纳斯达克股票市场有限责任公司

(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受这类申报要求的约束。
 
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是的.
 
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速机
加速油炸机
非加速油炸机
小型报告公司
新兴成长型公司
 




如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。高雄

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的.
 
截至2019年11月1日，注册人已发行和发行普通股9741800股。



关于前瞻性声明的注意事项
  
这份关于表10-Q的季度报告包含了联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”。这些陈述不是历史事实，而是基于第一互联网银行及其合并子公司(“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)目前对其业务战略、预期结果和未来业绩的预期。前瞻性声明之前通常有“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“可能”、“计划”、“应该”、“意志”等类似的词语。这些声明受到某些风险和不确定因素的影响，包括：国家或区域的总体经济状况，以及我们所参与的贷款市场的条件，这些条件可能对我们的贷款和其他产品的需求产生不利影响；我们的信贷质量和相关的不良资产和贷款损失水平，以及我们所拥有或作为我们贷款抵押品的房地产的价值和可销售性；我们赖以开展业务的通信和信息系统的失败或中断或中断，这些系统可能会减少我们的收入，增加我们的成本，或导致我们业务的中断；我们计划扩大商业房地产、商业和工业、公共财政和医疗融资贷款组合，这些贷款组合可能带来更大的不付款或其他不利后果的风险；我们对印第安纳第一互联网银行(“银行”)的资本分配的依赖；我们的监管机构对我们的审查结果，包括我们的监管机构可能要求我们增加贷款损失准备金或减记资产；改变银行监管条件、政策或程序。, 不论是新的法例或规管措施，都可能导致限制银行，特别是银行的活动；更严格的规管资本规定；增加成本，包括存款保险保费；规管或禁止某些创收活动或贷款及其他产品二级市场的变动；市场利率及价格的变动，可能对证券、贷款、存款及其他金融工具的价值及资产负债表的利率敏感性造成不利影响；我们的流动资金需求因资产及负债的变动而受到不利影响；立法或监管发展的影响，包括有关税收、银行、证券、保险和金融服务业其他方面的法律的变化；金融服务组织之间的竞争因素，包括产品和定价压力以及我们吸引、发展和留住合格银行专业人员的能力；执行未来的收购、重组或处置交易，包括但不受限制地执行此类交易的有关时间和费用，将业务作为这些交易的一部分，以及可能未能实现预期收益、收入增长和(或)费用节省以及预期从这类交易中获得的其他利益；修改适用的税法；无利息或收费收入的增长和盈利低于预期；高级管理人员的任何主要成员的损失；财务会计准则委员会、证券交易委员会(“SEC”)可能采取的会计政策和做法变化的影响, 上市公司会计监督委员会和其他监管机构；以及美国联邦政府财政和政府政策的影响。其他可能影响我们的结果的因素包括我们最近在表格10-K的“风险因素”项下的年度报告和提交给SEC的其他报告中讨论的因素。我们告诫读者不要过分依赖任何这样的前瞻性声明，因为这些声明只在所发表的日期发表。上文所列因素可能影响我们的财务执行情况，并可能导致我们今后各期的实际结果与任何当前报表中就未来期间发表的任何意见或说明大不相同。
除法律规定外，我们不承担，特别是拒绝任何义务，公开公布对任何前瞻性声明可能作出的任何修改的结果，以反映此类陈述日期之后发生的事件或情况，或反映预期或意外事件的发生。


i


第一部分

项目1.
财务报表

第一家互联网银行
合并资产负债表
(除共享数据外，以千计)
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
 
(未经审计)
 
 
资产
 
 

 
 

现金和银行应付款项
 
$
6,283

 
$
7,080

计息存款
 
410,119

 
181,632

现金和现金等价物共计
 
416,402

 
188,712

按公允价值出售的证券(2019年和2018年摊销成本分别为547，034美元和499，893美元)
 
544,742

 
481,345

按摊销成本持有的证券(2019年和2018年公允价值分别为47，555美元和22，418美元)
 
46,807

 
22,750

待售贷款(分别包括2019年和2018年按公允价值计算的41，119美元和18，328美元)
 
41,119

 
18,328

贷款
 
2,881,272

 
2,716,228

贷款损失备抵
 
(21,683
)
 
(17,896
)
贷款净额
 
2,859,589

 
2,698,332

应计未收利息
 
16,652

 
16,822

印第安纳波利斯联邦住房贷款银行股票
 
25,650

 
23,625

银行所有人寿保险现金返还价值
 
36,764

 
36,059

房地和设备，净额
 
14,512

 
10,697

善意
 
4,687

 
4,687

其他拥有的房地产
 
2,619

 
2,619

应计收入和其他资产
 
85,948

 
37,716

总资产
 
$
4,095,491

 
$
3,541,692

负债与股东权益
 
 

 
 

负债
 
 

 
 

无利息存款
 
$
50,560

 
$
43,301

计息存款
 
3,097,682

 
2,628,050

存款总额
 
3,148,242

 
2,671,351

来自联邦住房贷款银行的预付款
 
514,908

 
525,153

次级债务，扣除2019年和2018年未摊销债务发行成本2，548美元和1，125美元
 
69,452

 
33,875

应付应计利息
 
2,635

 
1,108

应计费用和其他负债
 
65,114

 
21,470

负债总额
 
3,800,351

 
3,252,957

承付款和意外开支
 


 


股东权益
 
 

 
 

优先股，没有票面价值；4，913，779股授权；发行和发行-无
 
—

 
—

投票权普通股，无票面价值；45，000，000股授权；分别于2019年和2018年发行和发行股票9，741，800股和10，170，778股
 
219,013

 
227,587

无表决权普通股，没有票面价值；86，221股授权；发行和发行-无
 
—

 
—

留存收益
 
93,182

 
77,689

累计其他综合损失
 
(17,055
)
 
(16,541
)
股东权益总额
 
295,140

 
288,735

负债和股东权益合计
 
$
4,095,491

 
$
3,541,692


见精简合并财务报表附注

1


第一家互联网银行
精简的合并损益表-未经审计
(除股票和每股数据外，以千计)
 
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
利息收入
 
 

 
 

 
 
 
 

贷款
 
$
30,594

 
$
26,019

 
$
90,654

 
$
71,833

证券-应税
 
3,468

 
2,659

 
10,332

 
7,703

证券-不应课税
 
639

 
698

 
1,991

 
2,109

其他盈利资产
 
2,993

 
847

 
6,560

 
1,973

利息收入总额
 
37,694

 
30,223

 
109,537

 
83,618

利息费用
 
 

 
 

 
 
 
 

存款
 
18,363

 
11,650

 
50,896

 
29,146

其他借款
 
4,087

 
2,603

 
11,048

 
7,626

利息费用总额
 
22,450

 
14,253

 
61,944

 
36,772

净利息收入
 
15,244

 
15,970

 
47,593

 
46,846

贷款损失准备金
 
2,824

 
888

 
5,498

 
2,405

贷款损失备抵后的净利息收入
 
12,420

 
15,082

 
42,095

 
44,441

无利息收入
 
 

 
 

 
 
 
 

服务费及费用
 
211

 
236

 
672

 
697

按揭银行活动
 
4,307

 
1,402

 
8,588

 
4,577

出售贷款所得
 
523

 
—

 
353

 
414

证券销售损失
 
—

 
—

 
(458
)
 
—

其他
 
517

 
356

 
2,229

 
1,025

非利息收入总额
 
5,558

 
1,994


11,384

 
6,713

无利息费用
 
 

 
 

 
 
 
 

薪金和雇员福利
 
6,883

 
5,704

 
19,846

 
17,436

营销、广告和促销
 
456

 
601

 
1,391

 
1,925

咨询和专业服务
 
778

 
709

 
2,427

 
2,193

数据处理
 
381

 
368

 
1,026

 
913

贷款费用
 
247

 
241

 
853

 
738

房地和设备
 
1,506

 
1,244

 
4,503

 
3,689

存款保险费
 
—

 
441

 
1,302

 
1,386

其他
 
952

 
737

 
2,673

 
2,164

非利息费用总额
 
11,203

 
10,045


34,021

 
30,444

所得税前收入
 
6,775

 
7,031

 
19,458

 
20,710

所得税规定
 
449

 
743

 
1,315

 
2,386

净收益
 
$
6,326

 
$
6,288


$
18,143

 
$
18,324

普通股每股收益
 
 

 
 

 
 
 
 

基本
 
$
0.63

 
$
0.61

 
$
1.79

 
$
1.99

稀释
 
$
0.63

 
$
0.61

 
$
1.79

 
$
1.98

加权平均普通股数
 
 

 
 

 
 
 
 

基本
 
9,979,603

 
10,261,967

 
10,114,303

 
9,230,149

稀释
 
9,980,612

 
10,273,766

 
10,116,507

 
9,250,839

每股宣布的股息
 
$
0.06

 
$
0.06

 
$
0.18

 
$
0.18


见精简合并财务报表附注

2


第一家互联网银行
汇总综合收益报表-未经审计
(以千计)
 
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
净收益
 
$
6,326

 
$
6,288

 
$
18,143

 
$
18,324

其他综合损失
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售证券未变现持有收益(损失)记在其他综合所得税前收入内
 
1,266

 
(3,063
)
 
11,843

 
(12,301
)
已实现损失的重新分类调整数
 
—

 
—

 
458

 
—

其他综合(亏损)税前收益中记录的现金流量套期保值衍生工具未实现持有(亏损)净收益
 
(3,225
)
 
1,366

 
(12,689
)
 
408

所得税前其他综合损失
 
(1,959
)
 
(1,697
)
 
(388
)
 
(11,893
)
所得税(福利)规定
 
(482
)
 
(1,328
)
 
126

 
(3,528
)
其他综合损失
 
(1,477
)
 
(369
)
 
(514
)
 
(8,365
)
综合收入
 
$
4,849

 
$
5,919

 
$
17,629

 
$
9,959

 
见精简合并财务报表附注

3


第一家互联网银行
股东权益变动汇总表-未经审计
截至2019及2018年9月30日止的3个月
(除每股数据外，以千计)
 
 
投票及投票
无表决权
共同
股票
 
留用
收益
 
累积
其他
综合
损失
 
共计
股东‘
衡平法
2019年7月1日结余
 
$
224,244

 
$
87,454

 
$
(15,578
)
 
$
296,120

净收益
 
—

 
6,326

 
—

 
6,326

其他综合损失
 
—

 
—

 
(1,477
)
 
(1,477
)
宣布的股息(每股0.06美元)
 
—

 
(598
)
 
—

 
(598
)
股份报酬公允价值的再认识
 
416

 
—

 
—

 
416

回购普通股
 
(5,651
)
 
—

 
—

 
(5,651
)
递延股权和限制性股票单位发行的现金股利代替应付未付递延股权和限制性股票单位的现金股利
 
4

 
—

 
—

 
4

2019年9月30日结余
 
$
219,013

 
$
93,182

 
$
(17,055
)
 
$
295,140

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年7月1日
 
$
227,099

 
$
69,066

 
$
(14,078
)
 
$
282,087

净收益
 
—

 
6,288

 
—

 
6,288

其他综合损失
 
—

 
—

 
(369
)
 
(369
)
宣布的股息(每股0.06美元)
 
—

 
(621
)
 
—

 
(621
)
股份报酬公允价值的再认识
 
345

 
—

 
—

 
345

递延股权和限制性股票单位发行的现金股利代替应付未付递延股权和限制性股票单位的现金股利
 
10

 
—

 
—

 
10

2018年9月30日
 
$
227,454

 
$
74,733

 
$
(14,447
)
 
$
287,740


见精简合并财务报表附注

4



第一家互联网银行
股东权益变动汇总表-未经审计
截至2019及2018年9月30日止的9个月
(除每股数据外，以千计)
 
 
投票及投票
无表决权
共同
股票
 
留用
收益
 
累积
其他
综合
损失
 
共计
股东‘
衡平法
2019年1月1日结余
 
$
227,587

 
$
77,689

 
$
(16,541
)
 
$
288,735

采用新会计准则的影响 (1)
 
—

 
(821
)
 
—

 
(821
)
净收益
 
—

 
18,143

 
—

 
18,143

其他综合损失
 
—

 
—

 
(514
)
 
(514
)
宣布的股息(每股0.18美元)
 
—

 
(1,829
)
 
—

 
(1,829
)
股份报酬公允价值的再认识
 
1,278

 
—

 
—

 
1,278

回购普通股
 
(9,784
)
 
—

 
—

 
(9,784
)
递延股权和限制性股票单位发行的现金股利代替应付未付递延股权和限制性股票单位的现金股利
 
26

 
—

 
—

 
26

以股份为基础的奖励净额结算所赎回的普通股
 
(94
)
 
—

 
—

 
(94
)
2019年9月30日结余
 
$
219,013

 
$
93,182

 
$
(17,055
)
 
$
295,140

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年1月1日余额
 
$
172,043

 
$
57,103

 
$
(5,019
)
 
$
224,127

采用新会计准则的影响 (2)
 
—

 
1,063

 
(1,063
)
 
—

净收益
 
—

 
18,324

 
—

 
18,324

其他综合损失
 
—

 
—

 
(8,365
)
 
(8,365
)
宣布的股息(每股0.18美元)
 
—

 
(1,757
)
 
—

 
(1,757
)
普通股发行现金净收入
 
54,334

 
—

 
—

 
54,334

股份报酬公允价值的再认识
 
1,257

 
—

 
—

 
1,257

递延股权和限制性股票单位发行的现金股利代替应付未付递延股权和限制性股票单位的现金股利
 
30

 
—

 
—

 
30

以股份为基础的奖励净额结算所赎回的普通股
 
(210
)
 
—

 
—

 
(210
)
2018年9月30日
 
$
227,454

 
$
74,733

 
$
(14,447
)
 
$
287,740


(1)代表采用“会计准则更新”(“ASU”)2017-08年度的影响。
(2)代表采用ASU 2018-02和ASU 2016-01的影响。2018-02年留存收益增加110万美元，其他综合亏损累计增加110万美元。ASU 2016-01年度留存收益减少，其他综合亏损累计减少10万美元。

见精简合并财务报表附注











5


第一家互联网银行
现金流动汇总表-未经审计
(以千计)
 
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2019
 
2018
经营活动
 
 

 
 

净收益
 
$
18,143

 
$
18,324

调整数，以调节业务活动提供的净收入与现金净额(用于)：
 
 

 
 

折旧和摊销
 
5,300

 
4,262

提高银行所有人寿保险现金返还价值
 
(705
)
 
(714
)
贷款损失准备金
 
5,498

 
2,405

股份补偿费用
 
1,278

 
1,257

出售可供出售的证券的损失
 
458

 
—

贷款来源于出售
 
(430,453
)
 
(282,527
)
出售贷款所得收益
 
415,171

 
287,556

出售贷款收益
 
(7,057
)
 
(5,201
)
出售其他拥有的不动产的收益
 
—

 
(105
)
为出售而持有的贷款的公允价值(增加)减少
 
(452
)
 
250

衍生产品收益
 
(1,295
)
 
(100
)
经营租赁使用权摊销
 
531

 
—

应计收入和其他资产的净变动
 
(49,567
)
 
(149
)
应计费用和其他负债的净变动
 
2,297

 
(1,924
)
业务活动提供的现金净额(用于)
 
(40,853
)
 
23,334

投资活动
 
 
 
 
贷款活动净额，不包括购买
 
(173,220
)
 
(274,507
)
出售其他拥有的房地产所得
 
—

 
332

可供出售的证券的到期日及赎回权
 
58,106

 
48,938

出售可供出售的证券所得收益
 
30,137

 
—

购买可供出售的证券
 
(136,602
)
 
(65,289
)
购买持有至到期日的证券
 
(24,116
)
 
(1,000
)
购买印第安纳波利斯联邦住房贷款银行股票
 
(2,025
)
 
(2,475
)
购置房地和设备
 
(3,581
)
 
(1,161
)
购买的贷款
 
(208,795
)
 
(132,041
)
出售有价证券贷款的净收益
 
238,016

 
25,717

其他投资活动
 
—

 
(10,166
)
用于投资活动的现金净额
 
(222,080
)
 
(411,652
)
筹资活动
 
 
 
 
存款净增加
 
476,891

 
361,623

支付的现金红利
 
(1,808
)
 
(1,620
)
偿还次级债务
 
—

 
(3,000
)
发行次级债务的净收益
 
35,418

 
—

回购普通股
 
(9,784
)
 
—

来自联邦住房贷款银行的预付款
 
485,000

 
225,000

偿还联邦住房贷款银行的预付款
 
(495,000
)
 
(210,000
)
普通股发行净收益
 
—

 
54,334

其他，净额
 
(94
)
 
(210
)
筹资活动提供的现金净额
 
490,623

 
426,127

现金及现金等价物净增加情况
 
227,690

 
37,809

现金及现金等价物，期初
 
188,712

 
47,981

现金和现金等价物，期末
 
$
416,402

 
$
85,790

补充披露
 
 
 
 
对使用权资产的初步确认
 
$
2,096

 
$
—

初步确认经营租赁负债
 
2,096

 
—

本期间支付的现金利息
 
60,417

 
36,196

在纳税期间支付的现金
 
4,527

 
360

转让给其他房地产的贷款
 
—

 
227

从投资组合转到持有待售的贷款
 
237,942

 
—

申报的、在下一期间支付的现金红利
 
585

 
611

在此期间购买的证券，在随后的期间结算
 
3,000

 
—

按照ASU 2016-01的规定，将其他股权投资从可供出售的证券转入其他资产
 
—

 
2,932

见精简合并财务报表附注

6


第一家互联网银行
精简合并财务报表附注-未经审计
(除股票和每股数据外，以千计的表数额)
  
附注1：转轨制
 
所附未经审计的合并财务报表是按照美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制的，用于提供中期财务信息，并符合美国证券交易委员会(SEC)的规则和条例。因此，它们不包括根据公认会计原则完整列报财务状况、经营结果、股东权益变化或现金流量所需的所有信息或脚注。我们认为，所有为公平列报所需的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。截至2019年9月30日的3个月和9个月的业务结果不一定表明截至2019年12月31日或任何其他期间的预期结果。2019年9月30日精简合并财务报表应与2018年12月31日终了年度因特网银行第一份10-K表格年度报告所载合并财务报表和附注一并阅读。
 
按照公认会计原则编制精简的合并财务报表需要管理层作出可能对某些资产和负债的账面价值产生重大影响的估计、判断或假设。这些估计、判断和假设影响在精简的合并财务报表中报告的数额和所提供的披露。贷款损失备抵额、投资证券的估值和减值以及所得税费用的核算在很大程度上取决于管理层的估计、判断和假设，任何这些变动都可能对合并财务报表产生重大影响。

合并后的财务报表包括第一互联网银行(“公司”)、其全资子公司、印第安纳第一互联网银行(“银行”)以及该行的三家全资子公司第一互联网公共财政公司、JKH不动产服务公司、LLC和SPF 15公司的账户。所有重要的公司间账户和交易都在合并过程中被取消。
 
该公司受到索赔和诉讼，主要是在正常的业务过程中出现。管理层认为，此类索赔和诉讼的处置或最终解决不会对公司的合并财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
 
对2018年财务报表作了某些改叙，以符合2019年财务报表的列报方式。这些改叙对净收入没有影响。



    




7


附注2：每股收益
 
普通股每股收益是根据在此期间发行的基本股和稀释股的加权平均数计算的。
 
以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的3个月和9个月计算的基本每股收益和稀释后每股收益的加权平均普通股的对账情况。
(单位：千美元，但每股数据除外)
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
每股基本收益
 
 

 
 

 
 
 
 
净收益
 
$
6,326

 
$
6,288

 
$
18,143

 
$
18,324

加权平均普通股
 
9,979,603

 
10,261,967

 
10,114,303

 
9,230,149

普通股基本收益
 
$
0.63

 
$
0.61

 
$
1.79

 
$
1.99

稀释每股收益
 
 

 
 

 
 

 
 

净收益
 
$
6,326

 
$
6,288

 
$
18,143

 
$
18,324

加权平均普通股
 
9,979,603

 
10,261,967

 
10,114,303

 
9,230,149

股权补偿的稀释效应
 
1,009

 
11,799

 
2,204

 
20,690

成分股平均普通股和增发股
 
9,980,612

 
10,273,766

 
10,116,507

 
9,250,839

摊薄每股收益(1)
 
$
0.63

 
$
0.61

 
$
1.79

 
$
1.98

(1)潜在稀释普通股被排除在稀释后每股收益的计算范围内，在此期间效果将是反稀释的。不计入稀释每股收益的加权平均反稀释股分别为截至2019年9月30日的3个月和9个月，以及截至2018年9月30日的3个月和9个月的3，002和7，083股，分别为15，256股和22，209股。
  
附注3：贴现证券
 
下表汇总了截至2019年9月30日和2018年12月31日为止可供出售的证券和持有至到期的证券。
 
 
2019年9月30日
 
 
摊销
 
未实现总额
 
公平
 
 
成本
 
收益
 
损失
 
价值
可供出售的证券
 
 

 
 

 
 

 
 

美国政府资助的机构
 
$
83,024

 
$
197

 
$
(1,786
)
 
$
81,435

市政证券
 
96,076

 
1,872

 
(6
)
 
97,942

按揭证券
 
324,296

 
2,096

 
(2,403
)
 
323,989

资产支持证券
 
5,000

 
—

 
(69
)
 
4,931

公司证券
 
38,638

 
99

 
(2,292
)
 
36,445

可供出售的总人数
 
$
547,034

 
$
4,264

 
$
(6,556
)
 
$
544,742

 
 
2019年9月30日
 
 
摊销
 
未实现总额
 
公平
 
 
成本
 
收益
 
损失
 
价值
有价证券到期日
 
 

 
 

 
 

 
 

市政证券
 
$
10,145

 
$
345

 
$
—

 
$
10,490

公司证券
 
36,662

 
454

 
(51
)
 
37,065

持有至到期总额
 
$
46,807

 
$
799

 
$
(51
)
 
$
47,555


8


 
 
2018年12月31日
 
 
摊销
 
未实现总额
 
公平
 
 
成本
 
收益
 
损失
 
价值
可供出售的证券
 
 

 
 

 
 

 
 

美国政府资助的机构
 
$
109,631

 
$
20

 
$
(2,066
)
 
$
107,585

市政证券
 
97,090

 
90

 
(4,674
)
 
92,506

按揭证券
 
251,492

 
162

 
(8,742
)
 
242,912

资产支持证券
 
5,002

 
—

 
(143
)
 
4,859

公司证券
 
36,678

 
—

 
(3,195
)
 
33,483

可供出售的总人数
 
$
499,893

 
$
272

 
$
(18,820
)
 
$
481,345

 
 
2018年12月31日
 
 
摊销
 
未实现总额
 
公平
 
 
成本
 
收益
 
损失
 
价值
有价证券到期日
 
 

 
 

 
 

 
 

市政证券
 
$
10,157

 
$
—

 
$
(356
)
 
$
9,801

公司证券
 
12,593

 
80

 
(56
)
 
12,617

持有至到期总额
 
$
22,750

 
$
80

 
$
(412
)
 
$
22,418


证券在2019年9月30日的账面价值按合同到期日显示如下。实际到期日将有所不同，因为借款者可能有权调用或预支债务，无论是否有调用或预付罚款。
 
 
可供出售
 
 
摊销
成本
 
公平
价值
一年内
 
$
30

 
$
31

一至五年
 
7,725

 
7,794

五到十年
 
73,495

 
72,118

十年后
 
136,488

 
135,879

 
 
217,738

 
215,822

按揭证券
 
324,296

 
323,989

资产支持证券
 
5,000

 
4,931

共计
 
$
547,034

 
$
544,742

 
 
持有至到期
 
 
摊销
成本
 
公平
价值
一至五年
 
$
999

 
$
1,010

五到十年
 
35,775

 
36,311

十年后
 
10,033

 
10,234

共计
 
$
46,807

 
$
47,555


在截至2019年9月30日的三个月内，可得证券的销售没有毛利或亏损，在截至2019年9月30日的9个月内，出售可供出售的证券造成的总亏损达50万美元。在截至2018年9月30日的3个月和9个月内，可供出售的证券的销售没有毛利或亏损。
 

9


某些对债务证券的投资在精简的合并财务报表中以低于其历史成本的数额报告。截至2019年9月30日和2018年12月31日，这些投资的公允价值分别为2.721亿美元和4.698亿美元，分别占该公司可供出售和持有至到期证券投资组合的46%和93%。这些下降主要是由于购买后市场利率的波动。管理层认为，这些证券的公允价值下降是暂时的。如果这些证券的减值不是临时的，投资的成本基础就会减少，由此产生的损失在非临时减值(“OTTI”)期间确认为净收益。

美国政府支持的机构、市政证券和公司证券

该公司在美国政府支持的机构、市政组织和企业实体发行的证券上的未实现亏损主要是由利率变化造成的。这些投资的合同条款不允许发行人以低于投资摊销成本基础的价格结算证券。由于公司不打算出售这些投资，也不太可能要求公司在收回其摊销成本基础(可能在到期时)之前出售这些投资，因此公司不认为这些投资在2019年9月30日暂时受损。
 
按揭证券
 
公司投资抵押贷款支持证券的未实现亏损是利率变化造成的.公司期望在证券期限内收回摊销成本基础。由于公司不打算出售这些投资，也不太可能要求公司在收回其摊销成本基础(可能在到期时)之前出售这些投资，因此公司不认为这些投资在2019年9月30日暂时受损。

下表按投资类别和个别证券在2019年9月30日和2018年12月31日处于连续未实现亏损状况的时间汇总，显示证券组合的未实现亏损毛额和公允价值。
 
 
2019年9月30日
 
 
少于12个月
 
12个月或更长时间
 
共计
 
 
公平
价值
 
未实现
损失
 
公平
价值
 
未实现
损失
 
公平
价值
 
未实现
损失
可供出售的证券
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

美国政府资助的机构
 
$
5,821

 
$
(53
)
 
$
65,936

 
$
(1,733
)
 
$
71,757

 
$
(1,786
)
市政证券
 
2,020

 
(6
)
 
—

 
—

 
2,020

 
(6
)
按揭证券
 
68,414

 
(364
)
 
90,215

 
(2,039
)
 
158,629

 
(2,403
)
资产支持证券
 
—

 
—

 
4,931

 
(69
)
 
4,931

 
(69
)
公司证券
 
—

 
—

 
22,225

 
(2,292
)
 
22,225

 
(2,292
)
共计
 
$
76,255

 
$
(423
)
 
$
183,307

 
$
(6,133
)
 
$
259,562

 
$
(6,556
)
 
 
2019年9月30日
 
 
少于12个月
 
12个月或更长时间
 
共计
 
 
公平
价值
 
未实现
损失
 
公平
价值
 
未实现
损失
 
公平
价值
 
未实现
损失
有价证券到期日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

公司证券
 
$
10,058

 
$
(45
)
 
$
2,514

 
$
(6
)
 
$
12,572

 
$
(51
)
共计
 
$
10,058

 
$
(45
)
 
$
2,514

 
$
(6
)
 
$
12,572

 
$
(51
)

 

10


 
 
2018年12月31日
 
 
少于12个月
 
12个月或更长时间
 
共计
 
 
公平
价值
 
未实现
损失
 
公平
价值
 
未实现
损失
 
公平
价值
 
未实现
损失
可供出售的证券
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

美国政府资助的机构
 
$
69,798

 
$
(893
)
 
$
33,511

 
$
(1,173
)
 
$
103,309

 
$
(2,066
)
市政证券
 
23,747

 
(710
)
 
59,938

 
(3,964
)
 
83,685

 
(4,674
)
按揭证券
 
56,177

 
(529
)
 
172,442

 
(8,213
)
 
228,619

 
(8,742
)
资产支持证券
 
4,859

 
(143
)
 
—

 
—

 
4,859

 
(143
)
公司证券
 
14,092

 
(586
)
 
19,391

 
(2,609
)
 
33,483

 
(3,195
)
共计
 
$
168,673

 
$
(2,861
)
 
$
285,282

 
$
(15,959
)
 
$
453,955

 
$
(18,820
)
 
 
2018年12月31日
 
 
少于12个月
 
12个月或更长时间
 
共计
 
 
公平
价值
 
未实现
损失
 
公平
价值
 
未实现
损失
 
公平
价值
 
未实现
损失
有价证券到期日
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

市政证券
 
$
9,801

 
$
(356
)
 
$
—

 
$
—

 
$
9,801

 
$
(356
)
公司证券
 
6,037

 
(56
)
 
—

 
—

 
6,037

 
(56
)
共计
 
$
15,838

 
$
(412
)
 
$
—

 
$
—

 
$
15,838

 
$
(412
)

在截至2018年9月30日的三个月和九个月内，没有将其他累计综合损失重新分类为合并合并损益表的数额。2019年9月30日终了的3个月和9个月期间，从累计的其他综合损失和受影响的收入综合报表中的受影响细项中重新分类的数额如下：

累计其他综合损失组成部分的详细情况
 
重新分类的数额
累积其他综合损失
 
控件中受影响的行项。
损益表
 
截至2019年9月30日止的三个月
 
截至2019年9月30日止的9个月
 
可供出售的证券的实际亏损
 
 

 
 

 
 
实现损益
 
$
—

 
$
(458
)
 
证券销售损失
税前总额重新分类
 
—

 
(458
)
 
所得税前收入
税收利益
 
—

 
(124
)
 
所得税规定
从累计其他综合损失中改叙的总额
 
$
—

 
$
(334
)
 
净收益

注4：转帐
 
管理层拟持有至到期日的贷款按未偿本金余额报告，按未获收入、冲销、贷款损失备抵、任何未摊销的递延费用或原始贷款的费用、未摊销的溢价或购买贷款的折扣进行调整。
 
对于按成本入账的贷款，利息收入是根据未付本金余额计算的。贷款起始费，扣除某些直接来源费用，以及保险费和折扣后，作为贷款期限内的水平收益调整而推迟摊销。
 

11


贷款类别包括：
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
商业贷款
 
 

 
 

工商业
 
$
95,078

 
$
114,382

业主自住商业地产
 
86,357

 
87,962

投资者商业地产
 
11,852

 
5,391

建设
 
54,131

 
39,916

单租户租赁融资
 
1,008,247

 
919,440

公共财政
 
686,622

 
706,342

医疗金融
 
251,530

 
117,007

商业贷款总额
 
2,193,817

 
1,990,440

消费贷款
 
 
 
 
住宅抵押
 
320,451

 
399,898

房屋权益
 
25,042

 
28,735

其他消费者
 
296,573

 
279,771

消费贷款总额
 
642,066

 
708,404

商业和消费贷款共计
 
2,835,883

 
2,698,844

净递延贷款来源成本及购买贷款及其他方面的保费及折扣(1)
 
45,389

 
17,384

贷款总额
 
2,881,272

 
2,716,228

贷款损失备抵
 
(21,683
)
 
(17,896
)
贷款净额
 
$
2,859,589

 
$
2,698,332


(1)包括截至2019年9月30日和2018年12月31日与公共财政贷款相关的利率互换相关的账面价值调整额2 760万美元和500万美元。

每个贷款组合部分的风险特点如下：

商业和工业：商业和工业贷款的偿还来源主要以借款人确定的现金流量为基础，其次是以借款人提供的基本抵押品为基础。然而，借款者的现金流量可能不像预期的那样，担保这些贷款的担保品的价值可能会波动。贷款用于周转资金、设备采购或其他用途。大多数商业和工业贷款是由正在融资的资产担保的，并可能包含个人担保。这部分投资组合一般集中在印第安纳州中部和邻近的市场，以及大凤凰城，亚利桑那州的市场。

业主占用的商业房地产：主要的偿还来源是现金流量从正在进行的业务和活动的借款人，或借款人的附属机构，谁拥有的财产。这一投资组合部分通常集中在印第安纳州中部和邻近市场以及大凤凰城、亚利桑那州市场，其贷款通常由制造和服务设施以及办公楼担保。

投资者商业房地产：这些贷款主要是根据预期从房地产产生的现金流来担保的，其次是由房地产的价值支撑的。这些贷款通常包括主要担保人的个人担保。这一投资组合部分通常涉及更大的贷款数额，其偿还主要取决于贷款担保财产的成功租赁和经营，或在获得贷款的财产上进行的业务。投资者商业房地产贷款可能因房地产市场经济状况的变化、行业动态或房地产所在地当地经济的总体健康状况而受到更大的不利影响。保障公司投资者商业房地产投资组合的财产在房地产类型上往往是多种多样的，通常位于印第安纳州或与印第安纳州相邻的市场。管理人员根据房地产财务状况、抵押品价值、担保人实力、经济和行业状况以及其他风险等级标准对商业房地产贷款进行监测和评估。本公司一般避免在其指定市场范围以外为特殊用途项目或物业融资，除非存在其他承销因素以减轻这些额外风险。


12


建筑：建筑贷款是通过土地和相关的改进来担保的，是为了协助建造新的建筑，其中可能包括商业(零售、工业、办公、多家庭)物业或建筑商提供的单一家庭住宅物业。这些贷款一般为各种项目费用提供资金，包括土地、场地准备、建筑服务、建筑、关闭和软成本以及临时融资需求。建筑商的现金流虽然最初是可以预测的，但可能会随市场情况而波动，担保这些贷款的抵押品的价值可能会受到基于一般经济变化的波动的影响。这部分投资组合一般集中在印第安纳州中部。
单租户租赁融资：这些贷款是在全国范围内向房地产业主提供的，但须与单一租户经营者签订长期租赁协议。房地产通常由区域、国家或全球品牌企业经营。贷款的承销依据是借款人的财务实力、房地产的特点、租赁安排产生的现金流以及租户的财务实力。与其他贷款组合部分类似，管理部门根据借款人和租户的财务业绩、抵押品价值、行业趋势和其他风险等级标准对这些贷款进行监督和评估。

公共财政：这些贷款是在全国范围内向政府和非营利实体提供的，目的包括：短期现金流需求；债务再融资；经济发展；生活质量项目；基础设施改善；以及设备融资。公共财政贷款的主要偿还来源是质押收入来源，包括但不限于：一般债务；财产税；所得税；增税收入；公用事业收入；博彩收入；销售税；认捐一般收入。某些贷款还可包括抵押财产的额外抵押质押或融资设备的担保权益。

医疗保健融资：这些贷款发放给医疗保健提供者，主要是牙医，用于再融资或获取做法，再融资或收购业主占用的商业地产，以及购买设备。这些贷款的偿还来源主要基于借款人确定的现金流量(包括借款人或拥有财产的借款人的附属机构正在进行的业务和活动)，其次是借款人提供的基本抵押品。这一投资组合部分一般集中在美国西部和西南部地区，并计划继续在全国范围内扩大。

住宅抵押贷款：对于以1比4的家庭住宅为担保的住房贷款，通常由业主占用，公司通常规定最高的贷款与价值比率，如果超过这一比率，则要求私人抵押保险。这些贷款的偿还主要取决于借款人的财务状况，这可能会受到其市场范围内的经济状况，如失业水平的影响。还款也会受到住宅物业价值变化的影响。减轻风险的原因是，贷款数额较小，分散在全国各地不同地理位置的大量借款人。
住房权益：住房权益贷款和信贷额度通常由1至4个家庭住宅的附属权益担保。确保该公司住房权益投资组合部分的财产通常在地理上是多种多样的，因为该公司在全国范围内提供这些产品。偿还这些贷款和信贷额度主要取决于借款人的财务状况，并可能受到失业水平和住宅财产价值变化以及市场其他经济状况的影响。
其他消费者：这些贷款主要包括消费贷款和信用卡。消费贷款可由消费者资产担保，如马拖车或娱乐车辆。一些消费贷款是无担保的，例如小额分期付款贷款、住房改善贷款和某些信贷额度。消费者贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入，而这可能会受到其市场范围内的经济状况，如失业水平的影响。减轻风险的原因是，贷款数额较小，分散在全国各地不同地理位置的大量借款人。

13


贷款损失备抵方法
 
公司政策旨在维持对贷款损失的适当备抵(“ALLL”)。投资组合按贷款类型细分，没有特定准备金的执行同质贷款类型所需的ALLL是根据平均历史损失并根据当前经济因素和投资组合趋势调整的因素来确定的。管理层认为，在当前的经济环境中，历史损失经验方法是合适的，因为它反映的损失率与所分析的当前时期相当。管理层为可观察的趋势、内部做法的变化、拖欠和损害的变化以及外部因素增加了定性因素。可以观察到的因素包括投资组合的组成和规模的变化，以及贷款条件或集中程度的变化。该公司评估内部变化的影响，如管理层和员工经验水平或修改贷款承销程序。违约趋势被仔细检查过去到期贷款、非应计贷款或分类贷款的数量和严重程度，以及基础抵押品价值的任何变化。最后，公司考虑其他外部因素的影响，如国家、地区和地方的经济和商业条件，以及竞争、法律和监管要求。对被认为受损的贷款进行评估，以确定是否需要具体的补贴，至少采用三种方法中的一种：未来现金流量的现值；抵押品公允价值减去出售成本；或贷款的可观察市场价格。所有问题债务重组(“TDR”)都被视为减值贷款。评估减值的贷款将从其他池中移除，以防止重复计算。会计准则编码(“ASC”)主题310，应收款, 要求根据按贷款实际利率折现的预期未来现金流量的现值或基本抵押品的公允价值减去出售成本来衡量受损贷款，并允许采用现有的确认利息收入的方法。
 
贷款损失准备金
 
根据管理层对潜在损失的评估，对贷款估计损失的备抵记在收入项下。这种评价包括审查可能无法合理保证全额偿还的所有贷款，除其他事项外，酌情考虑到所涉抵押品的可变现净值估计数、经济条件、贷款损失经验和其他特别容易发生变化的因素，这些因素可能在近期内导致重大调整。虽然管理层试图在进行评价时使用现有的最佳信息，但如果经济状况与进行评价时所用的假设有很大变化，则可能需要今后的津贴调整。
 
贷款冲销政策
 
公司的政策是在贷款不再被视为可银行资产的任何时候将贷款冲销，这意味着在政策参数范围内可以收回贷款。担保贷款一般以抵押品的估计公允价值作为抵押，减去出售成本，不迟于本金或利息逾期120天。无担保贷款一般不迟于180天后到期的本金或利息冲销。自置居所改善贷款一般不迟於90天后因本金或利息而被扣除。


14


下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月期间ALLL余额的变化情况。

 
截至2019年9月30日止的三个月
贷款损失备抵：
余额，期初
 
记入费用的备抵(信用证)
 
损失
冲掉
 
回收
 
平衡，
期末
工商业
$
1,924

 
$
516

 
$
(800
)
 
$
—

 
$
1,640

业主自住商业地产
624

 
26

 
—

 
—

 
650

投资者商业地产
169

 
(65
)
 
—

 
—

 
104

建设
302

 
39

 
—

 
—

 
341

单租户租赁融资
9,661

 
1,633

 
—

 
—

 
11,294

公共财政
1,763

 
(198
)
 
—

 
—

 
1,565

医疗金融
2,293

 
499

 
—

 
—

 
2,792

住宅抵押
662

 
10

 
(1
)
 
1

 
672

房屋权益
48

 
(5
)
 
—

 
2

 
45

其他消费者
2,530

 
369

 
(381
)
 
62

 
2,580

共计
$
19,976

 
$
2,824

 
$
(1,182
)
 
$
65

 
$
21,683



 
截至2019年9月30日止的9个月
贷款损失备抵：
余额，期初
 
记入费用的备抵(信用证)
 
损失
冲掉
 
回收
 
平衡，
期末
工商业
$
1,479

 
$
1,073

 
$
(912
)
 
$
—

 
$
1,640

业主自住商业地产
891

 
(241
)
 
—

 
—

 
650

投资者商业地产
61

 
43

 
—

 
—

 
104

建设
251

 
90

 
—

 
—

 
341

单租户租赁融资
8,827

 
2,467

 
—

 
—

 
11,294

公共财政
1,670

 
(105
)
 
—

 
—

 
1,565

医疗金融
1,264

 
1,528

 
—

 
—

 
2,792

住宅抵押
1,079

 
(409
)
 
(1
)
 
3

 
672

房屋权益
53

 
(16
)
 
—

 
8

 
45

其他消费者
2,321

 
1,068

 
(1,035
)
 
226

 
2,580

共计
$
17,896

 
$
5,498

 
$
(1,948
)
 
$
237

 
$
21,683






15


 
截至2018年9月30日止的三个月
贷款损失备抵：
余额，期初
 
(贷记)支出准备金
 
损失
冲掉
 
回收
 
平衡，
期末
工商业
$
1,364

 
$
(51
)
 
$
(6
)
 
$
—

 
$
1,307

业主自住商业地产
889

 
69

 
—

 
—

 
958

投资者商业地产
67

 
(5
)
 
—

 
—

 
62

建设
295

 
(54
)
 
—

 
—

 
241

单租户租赁融资
8,294

 
186

 
—

 
—

 
8,480

公共财政
1,372

 
82

 
—

 
—

 
1,454

医疗金融
676

 
249

 
—

 
—

 
925

住宅抵押
909

 
68

 
—

 
1

 
978

房屋权益
54

 
(5
)
 
—

 
5

 
54

其他消费者
2,133

 
349

 
(330
)
 
93

 
2,245

共计
$
16,053

 
$
888

 
$
(336
)
 
$
99

 
$
16,704



 
截至2018年9月30日止的9个月
贷款损失备抵：
余额，期初
 
(贷记)支出准备金
 
损失
冲掉
 
回收
 
平衡，
期末
工商业
$
1,738

 
$
(428
)
 
$
(6
)
 
$
3

 
$
1,307

业主自住商业地产
803

 
155

 
—

 
—

 
958

投资者商业地产
85

 
(23
)
 
—

 
—

 
62

建设
423

 
(182
)
 
—

 
—

 
241

单租户租赁融资
7,872

 
608

 
—

 
—

 
8,480

公共财政
959

 
495

 
—

 
—

 
1,454

医疗金融
313

 
612

 
—

 
—

 
925

住宅抵押
956

 
27

 
(9
)
 
4

 
978

房屋权益
70

 
(28
)
 
—

 
12

 
54

其他消费者
1,751

 
1,169

 
(881
)
 
206

 
2,245

共计
$
14,970

 
$
2,405

 
$
(896
)
 
$
225

 
$
16,704







16


下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日根据投资组合部分和减值法记录的贷款投资情况。
 
贷款
 
贷款损失备抵
(一九二零九年九月三十日)
期末余额：
综合评估减值
 
期末余额：
个别评估减值
 
期末余额
 
期末余额：
综合评估减值
 
期末余额：
个别评估减值
 
期末余额
工商业
$
90,842

 
$
4,236

 
$
95,078

 
$
1,381

 
$
259

 
$
1,640

业主自住商业地产
82,274

 
4,083

 
86,357

 
650

 
—

 
650

投资者商业地产
11,852

 
—

 
11,852

 
104

 
—

 
104

建设
54,131

 
—

 
54,131

 
341

 
—

 
341

单租户租赁融资
1,003,556

 
4,691

 
1,008,247

 
9,634

 
1,660

 
11,294

公共财政
686,622

 
—

 
686,622

 
1,565

 
—

 
1,565

医疗金融
251,530

 
—

 
251,530

 
2,792

 
—

 
2,792

住宅抵押
320,072

 
379

 
320,451

 
672

 
—

 
672

房屋权益
25,042

 
—

 
25,042

 
45

 
—

 
45

其他消费者
296,520

 
53

 
296,573

 
2,580

 
—

 
2,580

共计
$
2,822,441

 
$
13,442

 
$
2,835,883

 
$
19,764

 
$
1,919

 
$
21,683

 
贷款
 
贷款损失备抵
(2018年12月31日)
期末余额：
综合评估减值
 
期末余额：
个别评估减值
 
期末余额
 
期末余额：
综合评估减值
 
期末余额：
个别评估减值
 
期末余额
工商业
$
108,742

 
$
5,640

 
$
114,382

 
$
1,479

 
$
—

 
$
1,479

业主自住商业地产
85,653

 
2,309

 
87,962

 
891

 
—

 
891

投资者商业地产
5,391

 
—

 
5,391

 
61

 
—

 
61

建设
39,916

 
—

 
39,916

 
251

 
—

 
251

单租户租赁融资
919,440

 
—

 
919,440

 
8,827

 
—

 
8,827

公共财政
706,342

 
—

 
706,342

 
1,670

 
—

 
1,670

医疗金融
117,007

 
—

 
117,007

 
1,264

 
—

 
1,264

住宅抵押
399,328

 
570

 
399,898

 
1,079

 
—

 
1,079

房屋权益
28,680

 
55

 
28,735

 
53

 
—

 
53

其他消费者
279,714

 
57

 
279,771

 
2,321

 
—

 
2,321

共计
$
2,690,213

 
$
8,631

 
$
2,698,844

 
$
17,896

 
$
—

 
$
17,896



17


该公司利用风险等级矩阵为其每笔商业贷款分配风险等级。风险等级的一般特点如下：
 
•
“通过”-质量较高的贷款，不符合下文所述的任何其他类别。

•
“特别提到”-信贷不足或潜在弱点的贷款，值得密切关注。

•
“不合格”-具有明确的弱点或弱点，危及债务清算的贷款。贷款的特点是，如果缺陷得不到纠正，该机构将承受一定的损失。未得到当期净值和承付人或抵押品支付能力充分保护的贷款(如果有的话)。

•
“可疑”--此类贷款一直处于非权责发生状态，可能严重依赖于抵押品，而抵押品的价值难以确定，或基于缺乏明确确定性的短期事件。这些贷款有被归类为不合格贷款的所有弱点；但是，根据现有条件，这些弱点使得完全收回本金余额极不可能。

•
“损失”-被认为是无法收回的贷款，其价值如此之低，以致于继续将其作为资产承载是不合理的。

非应计贷款
 
任何拖欠90天的贷款，或对本金和利息的全额收取可能存在疑问的，都将被视为非应计性贷款。当贷款处于非权责发生制时，所有应计但未付的利息将从利息收入中倒转。将贷款置于非应计地位并不能免除借款人偿还利息的义务。当所有拖欠的本金和利息都已到期时，处于非应计状态的贷款可以恢复为应计制，公司期望全额支付剩余的合同本金和利息。

18



下表按评级类别和截至2019年9月30日和2018年12月31日的支付活动列出了该公司商业和消费贷款组合的信贷风险情况。
 
(一九二零九年九月三十日)
 
经过
 
特别提到
 
不合标准
 
共计
工商业
$
88,052

 
$
4,049

 
$
2,977

 
$
95,078

业主自住商业地产
78,911

 
4,173

 
3,273

 
86,357

投资者商业地产
11,852

 
—

 
—

 
11,852

建设
54,131

 
—

 
—

 
54,131

单租户租赁融资
999,850

 
3,706

 
4,691

 
1,008,247

公共财政
686,622

 
—

 
—

 
686,622

医疗金融
251,530

 
—

 
—

 
251,530

商业贷款总额
$
2,170,948

 
$
11,928

 
$
10,941

 
$
2,193,817

 
(一九二零九年九月三十日)
 
表演
 
非应计
 
共计
住宅抵押
$
320,451

 
$
—

 
$
320,451

房屋权益
25,042

 
—

 
25,042

其他消费者
296,532

 
41

 
296,573

消费贷款总额
$
642,025

 
$
41

 
$
642,066

 
(2018年12月31日)
 
经过
 
特别提到
 
不合标准
 
共计
工商业
$
107,666

 
$
1,076

 
$
5,640

 
$
114,382

业主自住商业地产
81,264

 
4,389

 
2,309

 
87,962

投资者商业地产
5,391

 
—

 
—

 
5,391

建设
39,916

 
—

 
—

 
39,916

单租户租赁融资
913,984

 
5,456

 
—

 
919,440

公共财政
706,342

 
—

 
—

 
706,342

医疗金融
117,007

 
—

 
—

 
117,007

商业贷款总额
$
1,971,570

 
$
10,921

 
$
7,949

 
$
1,990,440

 
(2018年12月31日)
 
表演
 
非应计
 
共计
住宅抵押
$
399,723

 
$
175

 
$
399,898

房屋权益
28,680

 
55

 
28,735

其他消费者
279,729

 
42

 
279,771

消费贷款总额
$
708,132

 
$
272

 
$
708,404

  

19


下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日公司贷款组合拖欠情况分析。

 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
 
30-59
天
逾期到期
 
60-89
天
逾期到期
 
90天
或更多
逾期到期
 
共计
逾期到期
 
电流
 
共计
贷款
 
非-
权责发生制
贷款
 
主要贷款总额
90天或
更多过去
到期和
应计
工商业
 
$
2,681

 
$
—

 
$
—

 
$
2,681

 
$
92,397

 
$
95,078

 
$
585

 
$
—

业主自住商业地产
 
465

 
—

 
—

 
465

 
85,892

 
86,357

 
465

 
—

投资者商业地产
 
—

 
—

 
—

 
—

 
11,852

 
11,852

 
—

 
—

建设
 
—

 
—

 
—

 
—

 
54,131

 
54,131

 
—

 
—

单租户租赁融资
 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,008,247

 
1,008,247

 
4,691

 
—

公共财政
 
—

 
—

 
—

 
—

 
686,622

 
686,622

 
—

 
—

医疗金融
 
—

 
—

 
—

 
—

 
251,530

 
251,530

 
—

 
—

住宅抵押
 
293

 
125

 
—

 
418

 
320,033

 
320,451

 
—

 
—

房屋权益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
25,042

 
25,042

 
—

 
—

其他消费者
 
178

 
46

 
20

 
244

 
296,329

 
296,573

 
41

 
1

共计
 
$
3,617

 
$
171

 
$
20

 
$
3,808

 
$
2,832,075

 
$
2,835,883

 
$
5,782

 
$
1

 
 
(2018年12月31日)
 
 
30-59
天
逾期到期
 
60-89
天
逾期到期
 
90天
或更多
逾期到期
 
共计
逾期到期
 
电流
 
共计
贷款
 
非-
权责发生制
贷款
 
主要贷款总额
90天或
更多过去
到期和
应计
工商业
 
$
9

 
$
—

 
$
—

 
$
9

 
$
114,373

 
$
114,382

 
$
195

 
$
—

业主自住商业地产
 
92

 
234

 
—

 
326

 
87,636

 
87,962

 
325

 
—

投资者商业地产
 
—

 
—

 
—

 
—

 
5,391

 
5,391

 
—

 
—

建设
 
—

 
—

 
—

 
—

 
39,916

 
39,916

 
—

 
—

单租户租赁融资
 
—

 
—

 
—

 
—

 
919,440

 
919,440

 
—

 
—

公共财政
 
—

 
—

 
—

 
—

 
706,342

 
706,342

 
—

 
—

医疗金融
 
—

 
—

 
—

 
—

 
117,007

 
117,007

 
—

 
—

住宅抵押
 
—

 
3,118

 
98

 
3,216

 
396,682

 
399,898

 
175

 
97

房屋权益
 
—

 
—

 
55

 
55

 
28,680

 
28,735

 
55

 
—

其他消费者
 
235

 
170

 
4

 
409

 
279,362

 
279,771

 
42

 
—

共计
 
$
336

 
$
3,522

 
$
157

 
$
4,015

 
$
2,694,829

 
$
2,698,844

 
$
792

 
$
97


减值贷款
 
根据减值会计指南，当公司可能无法根据贷款协议的合同条款收取所有到期款项(本金和利息)时，根据当前的信息或事件，贷款被指定为减值贷款。逾期付款一般不超过90天未付付款不被视为减值。某些非应计性和实质上所有拖欠超过90天到期的贷款可能被视为减值。一般情况下，贷款在逾期90天后处于非应计状态，应计利息与收益相抵，除非贷款有很好的担保并处于收款过程中。在管理层看来，借款者可能无法在到期时支付减值贷款和非应计贷款的利息。
 
减值贷款包括不良贷款以及在发展报告中修改的贷款，在这些贷款中，向遇到财政困难的借款人提供了优惠。这些优惠可包括降低贷款利率、延期付款、免除本金、容忍或其他旨在最大限度地收回款项的行动。
 

20


ASC主题310“应收账款”要求，受损贷款的衡量依据是按贷款的实际利率折现的预期未来现金流量的现值，或相应抵押品的公允价值减去出售成本，并允许采用现有的确认利息收入的方法。
 
下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日公司减值贷款的情况。
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
 
记录
平衡
 
无薪
校长
平衡
 
专一
津贴
 
记录
平衡
 
无薪
校长
平衡
 
专一
津贴
没有具体估价津贴的贷款
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

工商业
 
$
3,673

 
$
3,675

 
$
—

 
$
5,640

 
$
5,652

 
$
—

业主自住商业地产
 
4,083

 
4,085

 
—

 
2,309

 
2,309

 
—

住宅抵押
 
379

 
379

 
—

 
570

 
570

 
—

房屋权益
 
—

 
—

 
—

 
55

 
55

 
—

其他消费者
 
53

 
111

 
—

 
57

 
124

 
—

共计
 
8,188

 
8,250

 
—

 
8,631

 
8,710

 
—

有特定估价津贴的贷款
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

工商业
 
563

 
600

 
259

 
—

 
—

 
—

单租户租赁融资
 
4,691

 
4,691

 
1,660

 
—

 
—

 
—

共计
 
5,254

 
5,291

 
1,919

 
—

 
—

 
—

减值贷款总额
 
$
13,442

 
$
13,541

 
$
1,919

 
$
8,631

 
$
8,710

 
$
—

 
下表列出截至9月30日、2019年和2018年9月30日为止的3个月和9个月期间确认的受损贷款的平均余额和利息收入。
 
 
截至三个月
 
九个月结束
 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
 
 
平均
平衡
 
利息
收入
 
平均
平衡
 
利息
收入
 
平均
平衡
 
利息
收入
 
平均
平衡
 
利息
收入
没有具体估价津贴的贷款
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

工商业
 
$
4,433

 
$
70

 
$
7,233

 
$
561

 
$
4,395

 
$
237

 
$
5,430

 
$
723

业主自住商业地产
 
4,803

 
52

 
1,249

 
75

 
3,244

 
145

 
553

 
82

住宅抵押
 
2,714

 
—

 
573

 
—

 
2,768

 
—

 
768

 
—

房屋权益
 
—

 
—

 
62

 
—

 
14

 
—

 
76

 
—

其他消费者
 
66

 
—

 
104

 
1

 
75

 
—

 
110

 
1

共计
 
12,016

 
122

 
9,221

 
637

 
10,496

 
382

 
6,937

 
806

有特定估价津贴的贷款
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

工商业
 
1,032

 
—

 
—

 
—

 
462

 
—

 
—

 
—

单租户租赁融资
 
1,173

 
—

 
—

 
—

 
391

 
—

 
—

 
—

共计
 
2,205

 
—

 
—

 
—

 
853

 
—

 
—

 
—

减值贷款总额
 
$
14,221

 
$
122

 
$
9,221

 
$
637

 
$
11,349

 
$
382

 
$
6,937

 
$
806


截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司拥有60万美元的住宅抵押贷款。2019年9月30日和2018年12月31日止赎过程中没有任何贷款。

不良债务重组
 
贷款组合包括发展中国家贷款，这些贷款经过修改，以便向经济困难的借款人提供经济优惠。这些特许权通常来自于减轻损失的努力，可以包括降低利率、付款延期、免除本金、容忍或其他行动。某些发展中国家在重组时被归类为不履约，通常在考虑借款人在一段合理时期内的持续还款情况后，通常不少于连续6个月恢复到履约状态。
 
当贷款在TDR中修改时，与其他受损贷款类似的任何可能的减值将根据预期未来现金流量的现值进行评估，按原始贷款协议的合同利率折现，或

21


使用当前公允价值的抵押品，减去抵押贷款的销售成本。如果确定经修改的贷款的价值低于贷款的记录余额，则通过特定备抵或备抵确认减值。在修改后的期间内，所有TDR，包括那些拖欠付款的TDR，都会被评估为可能的减值，并通过备抵确认减值。
 
在与问题借款人合作的过程中，公司可以选择重组某些贷款的合同条款，以便与借款人制定另一种付款时间表，以优化贷款的可收性。公司会检讨任何贷款修改项目，以确定在公司给予借款人优惠时，是否已出现基于与借款人财政困难有关的经济或法律理由而不会考虑作出的宽减。可以修改条件以适应借款人按照其当前财务状况偿还债务的能力，也可以对贷款进行重组以获得额外的抵押品和(或)担保以支持债务，或两者的结合。

截至2019年9月30日的三个月内，没有任何商业和工业贷款被归类为新的TDRs，在截至2019年9月30日的9个月内，有4笔商业和工业贷款被归类为新的TDRs，未偿还的修改前和修改后未偿还投资为200万美元。在截至2018年9月30日的3个月和9个月内，没有任何贷款被归类为新的TDRs。截至2019年9月30日，该公司没有为这些贷款分配具体补贴。修改包括在一段时间内只支付利息。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月期间，没有任何履约的TDR在修改后的12个月内出现拖欠付款的情况。

附注5：中转站
 
下表汇总了2019年9月30日和2018年12月31日的房地和设备。
(单位：千)
 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
土地
 
$
2,500

 
$
2,500

使用权租赁资产
 
1,565

 
—

建筑物和改善
 
9,535

 
6,752

家具和设备
 
9,873

 
9,076

减：累计折旧
 
(8,961
)
 
(7,631
)
共计
 
$
14,512

 
$
10,697

  
附注6：
租赁

租赁的定义是一项合同或合同的一部分，该合同或合同的一部分意味着有权在一段时间内控制已确定的财产或设备的使用，以换取考虑。2019年1月1日，公司采用ASU 2016-02-租约(主题842)，并选择了可选的过渡方法，允许公司在满足某些条件的情况下，不将非租赁部分与相关租赁部分分开。此外，公司选择不调整以前的比较期。有关与新标准有关的过渡指南的进一步信息，请参阅附注13。

该公司有两份经营租约，用于一般办公业务，剩余的租约期限为2至4年。随着ASU 2016-02的通过，运营租赁协议必须在精简的合并资产负债表上被确认为一项使用权资产和相应的租赁负债。

下表显示了租赁费用的组成部分。

(单位：千)
 
三个月结束
 
九个月结束
 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(一九二零九年九月三十日)
经营租赁成本
 
$
182

 
550


22



下表显示了与租赁有关的补充现金流信息。

(单位：千)
 
九个月结束
 
 
(一九二零九年九月三十日)
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金：
 
 
从经营租赁中获得的更高成本的营运现金流量
 
$
590


下表显示经营租赁对合并资产负债表的影响。该公司选择不包括短期租约(租赁的原始条款为12个月或以下)或设备租赁，因为这些金额是微不足道的。该公司的租约不提供隐含费率。用于确定租赁付款现值的贴现率是公司根据租赁开始日期提供的信息递增的借款利率。递增借款利率是指公司在类似的经济环境下，以类似的期限以担保方式借款的利率，其数额相当于租赁付款。
(千美元)
 
 
 
 
(一九二零九年九月三十日)
经营租赁使用权资产
 
$
1,565

经营租赁负债
 
1,565

 
 
 
加权平均剩余租约期限(年数)
 
 
(C)副特别业务租赁
 
2.6

 
 
 
加权平均贴现率
 
 
(C)副特别业务租赁
 
2.0
%

下表显示了截至2019年9月30日初始或剩余期限为一年或一年以上的经营租赁的未来最低付款额。

(单位：千)
 
 
截至9月30日的12个月，
 
 
2020
 
$
757

2021
 
450

2022
 
227

2023
 
174

2024
 
—

此后
 
—

租赁付款总额
 
1,608

再转轨成本较低的归责利益
 
(56
)
共计
 
$
1,552




23


附注7：转轨性、无偿性、无偿性、自愿性
 
截至2019年9月30日和2018年12月31日，商誉账面金额为470万美元。截至2019年9月30日止的9个月内，商誉的账面金额没有变化。自8月31日起，每年对商誉进行减值测试，或在情况发生或变化表明商誉账面金额超过其隐含公允价值时进行。年度测试显示，截至2019年8月31日，未出现减值，且自2019年8月31日年度减值测试以来，没有发生任何事件或情况变化，表明存在商誉损害的可能性大于非善意减值的可能性。
 
附注8：无偿转帐
 
2015年10月，该公司签订了本金为1 000万美元的定期贷款，一份应于2025年到期的定期票据(“2025年票据”)证明了这一点。2025年债券的固定利率为每年6.4375%，按季度支付，并定于2025年10月1日到期。2025年票据是本公司的一项无担保次级债务，可在2020年10月15日或之后的任何利息支付日偿还，不受处罚。2025年票据的目的是在监管指南下符合二级资本的资格。

2016年9月，该公司在一次公开发行中发行了总额为2，500万美元的固定浮动利率次级债券(“2026债券”)。2026年期债券最初的固定利率为每年6.0%，但不包括2021年9月30日，此后的浮动利率相当于当时的3个月libor利率加上485个基点。2026期债券的所有利息按季度支付。2026年债券定于2026年9月30日到期。2026年债券是本公司的无担保次级债务，可在2021年9月30日或以后的任何利息支付日偿还，不受处罚。根据监管指引，2026年的“债券”旨在成为二级资本。

在2019年6月，该公司在一次公开发行中发行了总额为3 700万美元的固定浮动利率次级债券(“2029债券”)。2029年债券最初的固定利率为每年6.0%，但不包括2024年6月30日，此后，浮动利率相当于当时的基准利率(最初为3个月libor利率)加上411个基点。2029年债券的所有利息按季度支付。2029年的债券定于2029年6月30日到期。2029年的债券是公司的无担保次级债务，可在2024年6月30日或以后的任何利息支付日偿还，不受处罚。根据监管指引，2029年的债券将符合二级资本的资格。

下表列出2025年票据、2026年票据和2029年票据截至2019年9月30日和2018年12月31日的主要余额和未摊销债务发行成本。
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(2018年12月31日)
 
校长
 
未摊销债务发行成本
 
校长
 
未摊销债务发行成本
2025年
10,000

 
(144
)
 
10,000

 
(162
)
2026注
25,000

 
(870
)
 
25,000

 
(963
)
2029注
37,000

 
(1,534
)
 
—

 
—

共计
$
72,000

 
$
(2,548
)
 
$
35,000

 
$
(1,125
)

注9：再转轨
 
就业协议
 
本公司是与其首席执行官签订的雇佣协议的缔约方，该协议规定每年的基本工资和年度奖金(如果有的话)由我们董事会的薪酬委员会不时确定。年度奖金将参照薪酬委员会为首席执行官和其他高级官员制定的年度业绩目标的实现情况来确定。该协议还规定，首席执行官可获得赔偿委员会可能决定的额外补偿、福利或考虑。

该协议规定，在某些情况下终止雇用时，可将薪金和某些其他福利延续一段特定时间，包括以“正当理由”辞职或以下列方式终止雇用：

24


公司在“控制发生变化”后的十二个月内，在任何时候无“因由”或因任何原因终止其雇用，以及其他具体情况。
 
2013年股权激励计划
 
2013年股权激励计划(“2013年计划”)授权以股权奖励的形式向雇员、董事和其他合格人士发行公司普通股750 000股，根据2013年计划的条款，可供发行的股份池可用于2013年计划规定的现有类型的股权奖励，其中包括股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、股票单位奖励和其他基于股票的奖励。公司或任何子公司的所有雇员、咨询人、顾问以及所有非雇员董事，有资格根据2013年计划获得奖励。

在截至2019年9月30日的3个月和9个月中，该公司分别记录了40万美元和130万美元的基于股票的补偿费用，这些费用分别与根据2013年计划做出的奖励有关。在截至2018年9月30日的三个月和九个月里，该公司分别记录了30万美元和130万美元的基于股票的补偿费用，这些费用分别与根据2013年计划做出的奖励有关。

下表汇总了截至2019年9月30日的2013年计划奖励的状况以及截至2019年9月30日的9个月的活动情况。
 
受限制股票单位
 
加权平均批出日期每股公允价值
 
限制性股票奖励
 
加权平均批出日期每股公允价值
 
递延股票单位
 
加权平均批出日期每股公允价值
2018年12月31日
75,554

 
$
35.34

 
1,666

 
$
24.44

 
—

 
$
—

核发
74,598

 
24.61

 
11,742

 
24.62

 
9

 
21.78

转归
(36,218
)
 
33.08

 
(10,474
)
 
24.58

 
(9
)
 
21.78

被没收
(6,790
)
 
29.10

 
—

 
—

 
—

 
—

2019年9月30日
107,144

 
$
29.03

 
2,934

 
$
24.62

 
—

 
$
—


截至2019年9月30日，与非既得赔偿金相关的未确认赔偿费用总额为240万美元，加权平均费用确认期为2年。

董事递延股票计划
 
在2014年1月1日之前，该公司的做法是根据董事会成员的股票薪酬计划(“董事会推迟股票计划”)授予奖励。公司保留了根据“董事递延股票计划”可以发行的180，000股普通股。董事递延股票计划为董事提供了选择权，让他们可以选择在普通股或递延股权中获得高达100%的年度订金。递延股权应在递延期结束后以普通股结算，每项递延股票权利按普通股份额支付。
 
下表汇总了截至2019年9月30日止九个月与董事递延股票计划有关的递延股权状况。
 
 
递延股权
未清，期初
 
83,521

获批
 
738

行使
 
—

未清，期末
 
84,259


2019年期间授予的所有递延股权利都是额外发放的权利，以代替对未偿递延股权利应支付的现金股利。


注10：金融工具的折价制
 

25


ASC主题820，公允价值计量，将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。ASC主题820还指定了一个公允价值层次，它要求一个实体在测量公允价值时最大限度地利用可观测的输入，并尽量减少使用不可观测的输入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三种投入：

一级
活跃市场相同资产或负债的报价

2级
第一级价格以外的可观测输入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或其他可观察或可被可观测的市场数据证实的资产或负债的整段时间的投入。

三级
由很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观测的投入

以下是对按公允价值定期计量并在所附合并资产负债表中确认的资产所使用的估价方法和投入的说明，以及根据估值等级对这些资产进行的一般分类。

可供出售的证券
 
在活跃的市场中有报价的情况下，证券被归入估价等级的一级。一级证券包括流动性强的共同基金。如果没有报价，则使用定价模型、具有类似特征的证券报价或贴现现金流估算公允价值。
 
二级证券包括美国政府支持的机构、市政证券、抵押贷款和资产支持证券以及某些公司证券。矩阵定价是一种广泛应用于银行业的数学技术，它不仅依赖于特定投资证券的报价，而且还依赖于投资证券与其他基准上市投资证券的关系，从而对投资证券进行估值。
 
在某些情况下，在无法获得一级或二级投入的情况下，证券被归入等级等级的三级。公允价值使用贴现现金流计算。贴现现金流量是根据预期的未来现金流量计算的，这些现金流量将计入损失严重程度。对评级机构和行业研究报告以及违约和延期活动进行审查，并将其纳入计算。截至2019年9月30日或2018年12月31日，该公司未持有等级第3级的任何证券。

为出售而持有的贷款(强制性定价协议)

持有待售贷款的公允价值是根据类似资产的报价确定的，并根据贷款的具体属性进行调整(第2级)。
 
利率互换协议

利率互换协议的公允价值是用截至资产负债表日的当前市场利率估算的，并使用可以观察到或可被可观测的市场数据证实的折现现金流量计算，因此被归入估值等级的第2级。

远期合同

对即将公布的证券的远期合同的公允价值是根据活跃市场的报价或基准(1级)来确定的。
 
利率锁定承诺
 
利率锁定承诺的公允价值(“IRLCS”)是根据市场利率的变化、预计的回扣利率(IRLC最终导致原始贷款的可能性)、由于时间的推移申请人的选择权的减少以及根据管理层对市场成本的估计(3级)而产生的剩余起始成本来确定的。

26



下表列出了所附合并资产负债表中确认的资产和负债的公允价值计量，这些资产和负债按公允价值计量，按公允价值定期计量，公允价值计量在2019年9月30日和2018年12月31日为公允价值等级。
 
 
 
 
(一九二零九年九月三十日)
公允价值计量
 
 
公平
价值
 
报价
在相同资产的主动市场中
(一级)
 
显着
其他
可观察
投入
(二级)
 
显着
看不见
投入
(三级)
美国政府资助的机构
 
$
81,435

 
$
—

 
$
81,435

 
$
—

市政证券
 
97,942

 
—

 
97,942

 
—

按揭证券
 
323,989

 
—

 
323,989

 
—

资产支持证券
 
4,931

 
—

 
4,931

 
—

公司证券
 
36,445

 
—

 
36,445

 
—

可供出售的证券共计
 
544,742

 
—

 
544,742

 
—

利率互换负债
 
(48,612
)
 
—

 
(48,612
)
 
—

为出售而持有的贷款(强制性定价协议)
 
41,119

 
—

 
41,119

 
—

远期合同
 
(23
)
 
(23
)
 
—

 
—

IRLCs
 
1,484

 
—

 
—

 
1,484

 
 
 
 
2018年12月31日
公允价值计量
 
 
公平
价值
 
报价
在相同资产的主动市场中
(一级)
 
显着
其他
可观察
投入
(二级)
 
显着
看不见
投入
(三级)
美国政府资助的机构
 
$
107,585

 
$
—

 
$
107,585

 
$
—

市政证券
 
92,506

 
—

 
92,506

 
—

按揭证券
 
242,912

 
—

 
242,912

 
—

资产支持证券
 
4,859

 
—

 
4,859

 
—

公司证券
 
33,483

 
—

 
33,483

 
—

可供出售的证券共计
 
481,345

 
—

 
481,345

 
—

利率互换资产
 
1,579

 
 
 
1,579

 
 
利率互换负债
 
(10,727
)
 
—

 
(10,727
)
 
—

为出售而持有的贷款(强制性定价协议)
 
18,328

 
—

 
18,328

 
—

远期合同
 
(360
)
 
(360
)
 
—

 
—

IRLCs
 
389

 
—

 
—

 
389



27


下表对所附合并资产负债表中确认的经常性公允价值计量的期初余额和期末余额进行了核对，其中使用了截至2019和2018年9月30日的3个月和9个月的不可观测的重要投入(三级)。
 
 
三个月结束
 
 
利率锁
承诺
2019年7月1日结余
 
$
1,209

已实现收益总额
 
 
包括在净收入中
 
275

2019年9月30日结余
 
$
1,484

 
 
 
2018年7月1日
 
$
724

已实现损失总额
 
 
包括在净收入中
 
(341
)
2018年9月30日
 
$
383



 
 
九个月结束
 
 
利率锁
承诺
2019年1月1日结余
 
$
389

已实现收益总额
 
 
包括在净收入中
 
1,095

2019年9月30日结余
 
1,484

 
 
 
截至2018年1月1日余额
 
$
551

已实现收益总额
 
 
包括在净收入中
 
(168
)
2018年9月30日
 
$
383



以下说明按非经常性公允价值计量的资产所使用的估价方法和投入，以及按照估价等级对这些资产进行的一般分类。

减值贷款(附属担保品)

本公司可能不会收取根据合同条款到期的所有本金和利息的贷款，按减值计算。减值金额可根据标的抵押品的公允价值、减去出售成本、未来现金流量的估计现值或贷款的可观察市场价格来确定。

如果减值贷款被确定为附属担保品，则使用标的抵押品的公允价值减去出售成本来衡量减值。这种方法需要获得抵押品当前的独立评估，并对抵押品的价值适用折价系数。如果减值贷款不依赖担保品，公司利用贴现现金流分析来衡量减值。

根据相关抵押品的价值或现金流量贴现分析，有特定估值备抵的减值贷款被归类为三级资产。

下表列出所附合并资产负债表中确认的资产和负债公允价值计量，按公允价值非经常性计量，公允价值计量在2019年9月30日和2018年12月31日公允价值等级范围内。


28


 
 
 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
 
 
 
公允价值计量
 
 
公平
价值
 
报价
在活动中
市场
完全相同
资产
(一级)
 
显着
其他
可观察
投入
(二级)
 
显着
看不见
投入
(三级)
减值贷款
 
$
3,031

 
$
—

 
$
—

 
$
3,031


其他拥有的房地产

其他房地产所拥有的资产是第三级资产，在转移到其他拥有的房地产时，按公允价值减去估计的销售成本进行调整。如果目前评估的价值不可得，或管理层确定抵押品的公允价值因市场或抵押品的已知变化而进一步低于评估价值，且没有可观察的市场价格，这种估值输入将导致公允价值计量。如果谈判达成的销售价格或降低的上市价格与可观察的市场价格相比有很大的折扣，这种估值投入将导致公允价值计量，这也被视为第三级计量。

下表列出所附合并资产负债表中确认的资产和负债公允价值计量，按公允价值非经常性计量，公允价值计量在2019年9月30日和2018年12月31日公允价值等级范围内。

 
 
 
 
(2018年12月31日)
 
 
 
 
公允价值计量
 
 
公平
价值
 
报价
在活动中
市场
完全相同
资产
(一级)
 
显着
其他
可观察
投入
(二级)
 
显着
看不见
投入
(三级)
其他拥有的房地产
 
$
2,065

 
$
—

 
$
—

 
$
2,065


重大不可观测(第3级)输入
 
下表列出了用于经常性和三级公允价值计量的大量不可观测投入的数量信息，而不是商誉。

 
 
公允价值
(一九二零九年九月三十日)
 
估价
技术
 
重大不可观测
投入
 
范围
减值贷款
 
$
3,031

 
抵押品公允价值
 
物业类型及目前市场情况的折扣
 
10%
IRLCs
 
1,484

 
贴现现金流
 
贷款结账利率
 
32% - 100%
 
 
公允价值
2018年12月31日
 
估价
技术
 
重大不可观测
投入
 
范围
其他拥有的房地产
 
$
2,065

 
抵押品公允价值
 
贴现以反映当前市场状况
 
10%
IRLCs
 
$
389

 
贴现现金流
 
贷款结账利率
 
34% - 100%

以下方法用于估计所附合并资产负债表中确认的所有其他金融工具的公允价值，但以公允价值以外的数额计算。
 
现金及现金等价物
 
对这些工具而言，账面金额是公允价值的合理估计。
 

29


计息定期存款
 
这些金融工具的公允价值接近账面价值。
 
有价证券到期日
 
公允价值是通过使用基于特定安全细节的模型以及相关的行业和经济因素来确定的。其中最重要的投入是市场报价和相关基准证券的利率利差。
 
为出售而持有的贷款(尽最大努力的定价协议)
 
这些贷款的公允价值接近账面价值。

贷款
 
贷款的公允价值是根据退出价格估算的，其中包括信贷、流动性和可销售性因素的折扣。
 
应计应收利息
 
这些金融工具的公允价值接近账面价值。
 
印第安纳波利斯证券联邦住房贷款银行
 
公允价值近似于账面价值。
 
存款
非计息和计息活期存款、储蓄和货币市场账户的公允价值近似于账面价值.固定到期日存单和经纪存款的公允价值是按目前为类似的剩余期限存款提供的利率估算的。

来自联邦住房贷款银行的预付款
 
固定利率垫款的公允价值是使用目前对剩余期限相似的垫款可用的利率来估算的。可变利率垫款的账面价值接近公允价值。
 
次级债务
 
该公司公开交易的次级债务的公允价值是从市场报价中获得的。公司剩余次级债务的公允价值是根据类似债务工具的当前借款利率，利用贴现现金流量分析来估算的。

应付应计利息
 
这些金融工具的公允价值接近账面价值。

承诺
 
提供信贷的承诺的公允价值是基于目前为签订期限和利率相似的类似协议而收取的费用。该公司确定，根据2019年9月30日和2018年12月31日每笔未清承付款的合同价值计算，承付款的公允价值为零。
  

30


下表列出2019年9月30日和2018年12月31日所有金融资产和负债的账面价值和公允价值估计数。
 
 
(一九二零九年九月三十日)
公允价值计量
 
 
载运
金额
 
公允价值
 
报价
在活动中
市场
相同资产
(1级)
 
显着
其他
可观察
投入
(第2级)
 
显着
看不见
投入
(第3级)
现金和现金等价物
 
$
416,402

 
$
416,402

 
$
416,402

 
$
—

 
$
—

有价证券到期日
 
46,807

 
47,555

 
—

 
47,555

 
—

贷款净额
 
2,859,589

 
2,823,251

 
—

 
—

 
2,823,251

应计未收利息
 
16,652

 
16,652

 
16,652

 
—

 
—

印第安纳波利斯联邦住房贷款银行股票
 
25,650

 
25,650

 
—

 
25,650

 
—

存款
 
3,148,242

 
3,219,139

 
906,074

 
—

 
2,313,065

来自联邦住房贷款银行的预付款
 
514,908

 
524,606

 
—

 
524,606

 
—

次级债务
 
69,452

 
75,494

 
65,276

 
10,218

 
—

应付应计利息
 
2,635

 
2,635

 
2,635

 
—

 
—

 
 
2018年12月31日
公允价值计量
 
 
载运
金额
 
公允价值
 
报价
在活动中
市场
完全相同
资产
(1级)
 
显着
其他
可观察
投入
(第2级)
 
显着
看不见
投入
(第3级)
现金和现金等价物
 
$
188,712

 
$
188,712

 
$
188,712

 
$
—

 
$
—

有价证券到期日
 
22,750

 
22,418

 
—

 
22,418

 
—

贷款净额
 
2,698,332

 
2,646,060

 
—

 
—

 
2,646,060

应计未收利息
 
16,822

 
16,822

 
16,822

 
—

 
—

印第安纳波利斯联邦住房贷款银行股票
 
23,625

 
23,625

 
—

 
23,625

 
—

存款
 
2,671,351

 
2,687,666

 
731,378

 
—

 
1,956,288

来自联邦住房贷款银行的预付款
 
525,153

 
520,120

 
—

 
520,120

 
—

次级债务
 
33,875

 
34,490

 
24,250

 
10,240

 
—

应付应计利息
 
1,108

 
1,108

 
1,108

 
—

 
—

 
附注11：银行业务

该公司的住宅房地产贷款业务为客户提供抵押贷款，通常将大部分原始贷款出售给二级市场。对于它在二级市场出售的大多数抵押贷款，该公司通过签订未来向第三方投资者提供抵押贷款的远期合同，并与潜在的借款人签订IRLC，为将出售到二级市场的特定抵押贷款提供资金，从而对其抵押银行管道进行对冲。为方便套期保值，本公司已根据强制性定价协议，为源自及拟在二级市场出售的贷款选择公允价值选项。出售贷款、按揭证券及远期合约的公允价值变动，记在按揭银行业务项目内的非利息收入内。有关衍生金融工具的进一步资料，请参阅附注12。

31



在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内，该公司推出了分别为2 1020万美元和1.041亿美元的抵押贷款，并分别向二级市场出售了2.037亿美元和1.028亿美元的抵押贷款。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内，该公司分别发行了4.305亿美元和2.825亿美元的抵押贷款，并分别向二级市场出售了4.152亿美元和2.876亿美元的抵押贷款。

下表列出截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的3个月和9个月的抵押贷款银行业务收入构成部分。
 
三个月到9月30日，
 
截至9月30日的9个月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
出售贷款收益
$
3,606

 
$
1,622

 
$
7,608

 
$
4,787

待售贷款公允价值变动造成的损失
(100
)
 
(168
)
 
(452
)
 
(250
)
衍生工具公允价值变动造成的收益(损失)
801

 
(52
)
 
1,432

 
40

按揭银行业务净收入
$
4,307

 
$
1,402

 
$
8,588

 
$
4,577


利率的波动以及抵押银行管道内IRLC和贷款数量的变化可能会导致待售贷款的公允价值和用于对冲抵押银行管道的衍生品的公允价值发生波动。

附注12：无记名金融工具
 
该公司使用衍生金融工具帮助管理利率风险敞口，以及利率变化对净收入和资产及负债公允价值的影响。公司签订利率互换协议，作为其资产/负债管理战略的一部分，以帮助管理其利率风险状况。此外，该公司为未来向第三方投资者提供抵押贷款签订远期合同，并与潜在借款人签订IRLC，为将出售到二级市场的特定抵押贷款提供资金。签订远期合同是为了在经济上对冲因公司承诺为贷款提供资金而产生的利率变化的影响。
 
该公司在报告所述期间签订了各种指定并符合会计套期保值条件的利率互换协议。将利率互换指定为会计套期保值，可使公司在受套期保值项目影响收益的同一时期内，在合并损益表中确认损益，减去任何无效损益。公司在同一行项目中包括对冲项目的损益与相关利率互换的抵销损失或收益。对于被指定为现金流量对冲的衍生工具，与公允价值变动有关的任何损益均计入累计其他综合损失，扣除税后的损失。公允价值为正的利率掉期的公允价值在合并资产负债表中的应计收入和其他资产中列报，而公允价值为负值的利率掉期则在合并资产负债表中的应计费用和其他负债中列报。

IRLCs和远期合同不被指定为会计套期保值，而是按公允价值入账，公允价值的变化反映在合并后的损益表中的非利息收入中。公允价值为正的衍生工具的公允价值在合并资产负债表中的应计收益和其他资产中列报，而公允价值为负值的衍生工具在合并资产负债表中的应计费用和其他负债中列报。

下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日被指定为公允价值会计套期保值的利率互换衍生品累计基础调整的合并资产负债表上记录的数额。


32


 
 
套期保值资产的账面金额
 
公允价值套期保值调整累计金额包括在套期保值资产的账面金额中
包含对冲项目的压缩合并资产负债表中的行项目
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(2018年12月31日)
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(2018年12月31日)
贷款
 
$
485,097

 
$
474,233

 
$
27,643

 
$
4,961

可供出售的证券(1)
 
155,850

 
159,188

 
3,727

 
(229
)
(1) 这些金额包括用于指定套期保值关系的封闭式投资组合的摊销成本法。
是最后一层预期将留在结束的对冲关系。2019年9月30日和2018年12月31日，指定对冲项目的金额为8 820万美元。

下表汇总了2019年9月30日和2018年12月31日公司资产/负债管理活动中被指定为公允价值会计套期保值的利率互换衍生品。

(一九二零九年九月三十日)
 
概念
 
加权平均剩余成熟度
 
 
 
加权平均比率
与.有关的文书
 
价值
 
(年份)
 
公允价值
 
接收
 
支付
贷款
 
$
430,598

 
5.8
 
$
(27,829
)
 
3个月期libor
 
2.86
%
可供出售的证券
 
88,200

 
4.4
 
(3,736
)
 
3个月期libor
 
2.54
%
2019年9月30日共计
 
$
518,798

 
5.5
 
$
(31,565
)
 
3个月期libor
 
2.80
%

(2018年12月31日)
 
概念
 
加权平均剩余成熟度
 
 
 
加权平均比率
与.有关的文书
 
价值
 
(年份)
 
公允价值
 
接收
 
支付
贷款
 
$
435,926

 
6.5
 
$
(5,025
)
 
3个月期libor
 
2.86
%
可供出售的证券
 
88,200

 
5.1
 
235

 
3个月期libor
 
2.54
%
2018年12月31日合计
 
$
524,126

 
6.3
 
$
(4,790
)
 
3个月期libor
 
2.80
%

下表汇总了2019年9月30日和2018年12月31日公司资产/负债管理活动中被指定为现金流动会计套期保值的利率互换衍生品。

(一九二零九年九月三十日)
 
概念
 
加权平均剩余成熟度
 
 
 
加权平均比率
现金流边缘
 
价值
 
(年份)
 
公允价值
 
接收
 
支付
利率互换
 
$
110,000

 
7.3
 
$
(10,904
)
 
3个月期libor
 
2.88
%
利率互换
 
100,000

 
4.2
 
(6,143
)
 
1个月libor
 
2.88
%

(2018年12月31日)
 
概念
 
加权平均剩余成熟度
 
 
 
加权平均比率
现金流边缘
 
价值
 
(年份)
 
公允价值
 
接收
 
支付
利率互换
 
$
110,000

 
8.1
 
$
(2,293
)
 
3个月期libor
 
2.88
%
利率互换
 
100,000

 
5.0
 
(2,065
)
 
1个月libor
 
2.88
%

这些衍生金融工具是为管理某些资产和负债的利率风险而订立的。该公司承诺向对手方提供5，030万美元和700万美元现金抵押品，作为其担保

33


与这些利率互换交易相关的债务分别为2019年9月30日和2018年12月31日。发行和接受的担保品取决于相关对冲工具的市场估值。

下表列出了公司在2019年9月30日和2018年12月31日使用的利率互换、IRLC和远期合同的名义金额和公允价值。

 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
(2018年12月31日)
 
 
概念
金额
 
公平
价值
 
概念
金额
 
公平
价值
资产衍生工具
 
 

 
 

 
 

 
 

指定为套期保值工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
与贷款有关的利率互换
 
$
—

 
$
—

 
$
91,135

 
$
986

与可供出售的证券有关的利率掉期
 
—

 
—

 
50,000

 
593

未指定为套期保值工具的衍生工具
 
 

 
 

 
 

 
 

IRLCs
 
81,868

 
1,484

 
15,136

 
389

合同共计
 
$
81,868

 
$
1,484

 
$
156,271

 
$
1,968

负债衍生产品
 
 
 
 
 
 
 
 
指定为套期保值工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
与贷款有关的利率互换
 
$
430,598

 
$
(27,829
)
 
$
344,791

 
$
(6,011
)
与可供出售的证券有关的利率掉期
 
88,200

 
(3,736
)
 
38,200

 
(358
)
与负债有关的利率互换
 
210,000

 
(17,047
)
 
210,000

 
(4,358
)
未指定为套期保值工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
远期合同
 
118,500

 
(23
)
 
32,500

 
(360
)
合同共计
 
$
847,298

 
$
(48,635
)
 
$
625,491

 
$
(11,087
)

利率掉期的公允价值是采用现金流量贴现法估算的，该方法纳入了截至资产负债表日的当前市场利率。IRLC和远期合同的公允价值是利用抵押贷款利率从公司进入IRLC之日和资产负债表日期起的变化来估算的。

下表列出了公司现金流量对冲关系对截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月综合收益汇总报表的影响。

 
 
截至3月的其他综合收入中确认的(亏损)/收益数额
 
截至9个月其他综合收入中确认的(损失)/收益数额
 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
利率互换协议
 
$
(3,225
)
 
$
1,366
 
 
$
(12,689
)
 
$
408
 

下表汇总了截至2019年9月30日和2018年9月30日终了的三个月和九个月未指定为套期保值工具的衍生产品公允价值的定期变化情况。

34



 
 
截至三个月确认的再收益/(损失)数额
 
截至9个月确认的收益/(损失)数额
 
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
资产衍生工具
 
 

 
 

 
 

 
 

未指定为套期保值工具的衍生工具
 
 

 
 

 
 

 
 

IRLCs
 
$
275

 
$
(341
)
 
$
1,095

 
$
(168
)
远期合同
 
—

 
289

 
—

 
208

 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债衍生产品
 
 

 
 

 
 

 
 

未指定为套期保值工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
远期合同
 
$
526

 
$
—

 
$
337

 
$
—

  
下表列出了该公司的利率互换协议对截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的合并损益表的影响。

合并损益表中的细列项目
 
三个月结束
 
九个月结束
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
 
(一九二零九年九月三十日)
 
2018年9月30日
利息收入
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款
 
$
(521
)
 
$
13

 
$
(785
)
 
$
30

证券-应税
 
(42
)
 
(45
)
 
(59
)
 
(121
)
证券-不应课税
 
—

 
1

 
72

 
19

利息收入总额
 
(563
)
 
(31
)
 
(772
)
 
(72
)
利息费用
 
 

 
 

 
 

 
 

存款
 
161

 
39

 
355

 
39

其他借款
 
136

 
86

 
249

 
101

利息费用总额
 
297

 
125

 
604

 
140

净利息收入
 
$
(860
)
 
$
(156
)
 
$
(1,376
)
 
$
(212
)


附注13：新会计公告

ASU 2016-02-租约(主题842)(2016年2月)

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)修订了租赁会计准则。此ASU取代了当前关于这一主题的所有GAAP指南，并要求经营租赁被资产负债表上的承租人确认为“使用权”资产以及相应的代表租金义务的负债。现行出租人会计的关键方面与现有指南保持不变。修订后的标准增加了已确认的资产和负债，因此增加了用于监管资本的风险加权资产。

2018年7月，FASB对议题842、租约和ASU 2018-11，租约(专题842)：有针对性的改进发布了ASU 2018-10-编纂改进。ASU 2018-11允许采用ASU 2016-02的实体选择一种额外的(和可选的)过渡方法，根据这种方法，实体在收养之日最初适用新的租赁标准，并确认对收养期间留存收益期初余额进行累积效应调整。该公司选择了ASU 2018-11允许的可选过渡方法，允许公司承认和衡量在申请日期存在的租约。根据这种方法，实体必须承认和衡量在申请日期和以前的比较期内存在的租约不作调整。


35


新的ASU为过渡时期提供了一些可供选择的实用权宜之计。公司选择了实际的权宜之计，允许公司保留现有租约的分类，而不是重新评估现有租约是否有初始直接成本，并在确定租赁期限和评估减值时使用事后考虑。该公司还选择了一种实用的权宜之计，即不评估以前没有作为ASC主题840项下的租约入账的现有或过期土地地役权是否包含租约。

该公司于2019年1月1日采用可选的过渡方法通过了指南，而指南的通过对合并后的财务报表没有重大影响。因此，该公司在精简的合并资产负债表上确认资产和负债增加了190万美元。有关其他披露资料，请参阅附注6。

2019年3月，FASB发布了ASU 2019-01-租约(主题842)：编纂改进。本ASU(1)规定，对于非制造商或经销商的出租人而言，标的资产的公允价值是其成本，减去任何数量或贸易折扣，只要从资产购置到租赁启动之间没有相当长的时间；(2)澄清ASC主题942范围内的出租人，例如本公司，必须将现金流量表中投资活动中销售型和直接融资租赁的本金付款分类；(3)澄清与采用年份提供的某些临时披露有关的过渡指南。为了配合ASU 2016-02的通过，公司于2019年1月1日提前选择采用ASU 2019-01。准则的通过对精简的合并财务报表没有重大影响。

ASU 2016-13-金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失计量(2016年6月)

这一更新的主要目的是向财务报表用户提供关于金融工具预期信贷损失以及在每个报告日向报告实体提供贷款的其他承诺的更多有用的决策信息。为实现这一目标，本更新中的修正将现行公认会计原则中发生的损失减值方法改为反映预期信贷损失的方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以便为信贷损失估计数提供信息。

这些修正涉及持有未按公允价值通过净收入入账的金融资产的实体。这些修正涉及贷款、债务证券、表外信用敞口以及任何其他未被排除在合同范围之外的、有权获得现金的金融资产。本更新中的修改在不同程度上影响一个实体，这取决于该实体持有的资产的信贷质量、其持续时间以及该实体如何应用现行公认会计原则。在应用所发生的损失方法方面，实践中存在着多样性，这意味着在过渡之前，一些实体在现行公认会计原则下可能比其他实体更符合新的预期信贷损失计量标准。以下介绍本更新的主要规定。

按摊销成本计量的资产：本更新中的修正要求按摊销成本法计量的金融资产(或一组金融资产)按预计收集的净额列报。信贷损失备抵是从金融资产摊销成本法中扣除的估价账户，用以按预期在金融资产上收取的数额列报净账面价值。损益表反映了对新确认的金融资产的信贷损失的计量，以及该期间信贷损失的预期增减。预计信贷损失的计量依据的是有关过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。一个实体必须使用判断来确定适合其情况的相关信息和估计方法。

可供出售的债务证券：与可供出售的债务证券有关的信贷损失应通过信贷损失备抵记录。可供销售的会计确认，价值可以通过收集合同现金流或通过出售证券来实现。因此，修正案将信贷损失备抵额限制在公允价值低于摊销成本的数额，因为可供出售的分类是以一项投资战略为前提的，即如果收取现金会导致实现低于公允价值的数额，则可以以公允价值出售投资。

·2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05-金融工具-信贷损失(主题326)-有针对性的过渡救济。此ASU允许编制者选择不可撤销的公允价值。

36


采用信用损失标准后，以按摊销成本法计量的合格金融资产，按工具一件一件的期权。这提高了各机构提供的财务报表信息的可比性，否则这些机构会使用不同的计量方法报告类似的金融工具，从而可能降低财务报表编制者的成本，同时向投资者和其他用户提供更有用的信息。

对于作为SEC备案者的公共商业实体，本更新中的修正在2019年12月15日以后的财政年度生效，包括在这些财政年度内的过渡时期。所有实体可在2018年12月15日以后的财政年度，包括在这些财政年度内的过渡时期，尽早通过本更新中的修正案。2019年10月，FASB投票决定将较小的报告公司的生效日期推迟到2022年12月15日以后的财政年度。一个实体将通过对自指南生效的第一个报告期开始时的留存收益进行累积效应调整(即修改-追溯方法)适用本更新中的修正。对于OTTI在生效日期之前已得到承认的债务证券，需要采取一种可能的过渡办法。预期过渡办法的效果是在本更新生效日期前后保持相同的摊销成本法。

公司预计不会尽早通过，目前正在评估这些修正对公司精简合并财务报表的影响。由于复杂和广泛的变化，公司目前无法确定或合理量化通过修正案的影响。本公司打算在生效日期之前制定流程和程序，以确保其在通过日期完全符合修正案。该公司成立了一个执行委员会，并聘请了一名第三方顾问协助开发目前的预期信用损失(CECL)模型使用适当的方法。

ASU 2018-13-公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化(2018年8月)

本更新中的修正修改了ASC主题820中关于公允价值计量的披露要求。这一ASU消除了披露公允价值等级第1和第2级之间转移的数额和原因、级别间转移时间的政策以及第3级公允价值计量的估值过程的要求。此外，这一ASU要求计算净资产价值的实体披露被投资人资产清算的时间，以及只有在被投资方向该实体通报时间或公开宣布时间时，赎回限制才可能终止的日期。这一ASU还增加了新的要求，包括披露在本报告所述期间结束时进行的经常性3级公允价值计量的其他综合收入所列期间未实现损益的变化，以及用于制定第3级公允价值计量的重大无形投入的幅度和加权平均数。本会计准则的修正案适用于上市公司的财政年度，以及从2019年12月15日开始的财政年度内的中期财政期。允许提前收养。本指南的通过预计不会对精简的合并财务报表产生重大影响。

ASU 2018-16-衍生工具和套期保值(主题815)：将担保隔夜融资利率(“Sofr”)隔夜指数互换(“OIS”)作为对冲会计目的的基准利率(2018年10月)

本ASU的修正案允许所有选择将套期保值会计应用于ASC主题815(衍生工具和套期保值)下的基准利率对冲的实体，除四个合格基准利率外，还可以使用基于Sofr的OIS利率作为基准利率。该公司自2018年12月31日起采用这一ASU，对精简的合并财务报表没有重大影响。


37


ASU 2019-04-专题326、金融工具-信用损失、专题815、衍生工具和套期保值的编纂改进和专题825，金融工具(2019年4月)

本ASU的修正案澄清或更正了ASC主题326、主题815和主题825的指导。关于议题326，ASU 2019-04处理了一些与中东欧标准有关的问题，包括在衡量预期信贷损失时考虑应计利息、回收、可变利率金融工具、提前付款、延期和更新选项等。对主题326的修正与ASU 2016-13的生效日期相同，公司目前正在评估这些修正对合并财务报表的潜在影响。关于议题815，ASU 2019-04澄清了与部分期对冲、对冲债务证券有关的问题，并从定量评估套期保值有效性的方法向更为简化的方法过渡。对专题815的修正在2019年12月15日以后的中期和年度报告期间生效，预计不会对精简的合并财务报表产生重大影响。关于议题825，ASU 2019-04论述了指南的范围、ASC专题820在使用计量备选方案时重新计量的要求、某些披露要求，以及必须以历史汇率重新计量哪些股权证券。对专题825的修正在2019年12月15日以后的中期和年度报告期间生效，预计不会对精简的合并财务报表产生重大影响。

注14：后续事件

2019年11月1日，该公司完成了先前宣布的对贷款和服务投资组合的收购，以及来自第一科罗拉多国家银行的一支经验丰富的SBA专业人员团队。截至2019年9月30日，获得的贷款余额约为3 800万美元，主要由SBA 7(A)贷款构成，此外，获得的服务组合余额约为1.02亿美元，包括在二级市场出售的担保SBA 7(A)贷款。

38




项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
 
以下对我们财务状况和业务结果的讨论和分析，应与本报告其他地方的精简合并财务报表和相关附注一并阅读。这种讨论和分析包括某些前瞻性陈述，涉及风险、不确定性和假设.你应该回顾我们2018年12月31日终了年度10-K表格的年度报告中的“风险因素”一节，以讨论可能导致实际结果与这种前瞻性声明所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。另见本报告开头的“关于前瞻性陈述的指导说明”。
 
概述
 
First Internet Bancorp(“我们”、“我们”或“公司”)是一家银行控股公司，通过其全资子公司印第安纳州第一互联网银行，一家印第安纳特许银行(“银行”)开展其主要业务活动。该银行是第一家国家特许的联邦存款保险公司(FDIC)为互联网银行提供保险，并于1999年开始运营银行业务。该公司于2005年9月15日根据印第安纳州的法律成立。2006年3月21日，我们完成了一项交易计划，通过该计划，我们收购了世界银行所有的流通股。

该银行有三家全资子公司。第一，互联网公共财政公司向美国各地的政府实体提供一系列公共和市政财政贷款和租赁产品，并购买州和地方政府及其他市政当局发行的证券。JKH房地产服务有限责任公司根据需要管理其他房地产(“OREO”)。SPF 15公司是一家房地产控股公司。

我们提供广泛的商业，小企业，消费和市政银行产品和服务。我们在全国范围内主要通过在线渠道开展消费和小企业存款业务，没有传统的分支机构。我们的住宅抵押贷款产品主要通过一个在线直接消费者平台在全国范围内提供，并辅之以以印第安纳州中部为基础的抵押贷款和建筑贷款。我们的消费贷款产品主要来源于全国范围的互联网，以及通过与经销商和融资伙伴的关系。

我们的商业银行产品和服务是通过关系银行模式提供的，包括商业房地产(“CRE”)银行、商业和工业(“C&I”)银行、公共财政、医疗保健金融和商业存款以及国库管理。通过我们的CRE团队，我们在全国范围内提供单一租户租赁融资，以及传统的投资者CRE和建筑贷款，主要是在印第安纳州中部和邻近市场。满足…的需要
商业借款人和储户主要位于印第安纳州中部、凤凰城、亚利桑那州和邻近市场，我们的C&I银行团队提供信贷解决方案，如信贷额度、定期贷款、业主占用的CRE贷款和公司信用卡。我们的公共财政团队在全国范围内向政府实体提供一系列公共和市政贷款和租赁产品。我们的医疗融资团队是与我们与总部位于旧金山的一家以技术为基础的医疗保健实践贷款机构l奋进公司建立的战略合作伙伴关系，并为医疗实践融资或收购、收购或再融资所有者占用的cre和设备采购提供贷款。这一投资组合部分一般集中在美国西部和西南部地区，并计划继续在全国范围内扩大。我们的商业存款和金库管理团队与其他商业团队合作，向我们的商业和市政贷款客户提供存款产品和金库管理服务，并在我们没有信贷关系的业务部门寻求商业存款机会。

2018年，我们确定小企业是贷款、收入和存款潜在增长的领域。我们相信，我们可以通过向新兴小企业和企业家提供全套服务，使自己有别于大型金融机构。我们已开始增加有经验的人员，以增强我们在小企业贷款和美国政府担保贷款项目方面的能力。为了加快我们在这方面的努力，在2019年9月30日之后，我们从另一家金融机构收购了一个贷款组合、一个服务组合和一支经验丰富的SBA专业人员团队。截至2019年9月30日，获得的贷款余额约为3 800万美元，主要由SBA 7(A)贷款构成，而获得的服务组合余额约为1.02亿美元，包括在二级市场出售的有担保的SBA 7(A)贷款。我们希望继续增加人员，建立一个全国性的小企业平台。




39


业务结果

下表汇总了该公司过去五个财政季度和截至2019和2018年9月30日的9个月的财务业绩。
(除每股数据外，以千美元计)
三个月结束
 
九个月结束
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
 
九月三十日
2019
 
九月三十日
2018
损益表总表：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净利息收入
$
15,244

 
$
16,105

 
$
16,244

 
$
15,421

 
$
15,970

 
$
47,593

 
$
46,846

贷款损失准备金
2,824

 
1,389

 
1,285

 
1,487

 
888

 
5,498

 
2,405

无利息收入
5,558

 
3,454

 
2,372

 
2,047

 
1,994

 
11,384

 
6,713

无利息费用
11,203

 
11,709

 
11,109

 
12,739

 
10,045

 
34,021

 
30,444

所得税准备金(福利)
449

 
340

 
526

 
(334
)
 
743

 
1,315

 
2,386

净收益
$
6,326

 
$
6,121

 
$
5,696

 
$
3,576

 
$
6,288

 
$
18,143

 
$
18,324

每股数据：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股收益-基本
$
0.63

 
$
0.60

 
$
0.56

 
$
0.35

 
$
0.61

 
$
1.79

 
$
1.99

每股收益-稀释后
$
0.63

 
$
0.60

 
$
0.56

 
$
0.35

 
$
0.61

 
$
1.79

 
$
1.98

每股宣布的股息
$
0.06

 
$
0.06

 
$
0.06

 
$
0.06

 
$
0.06

 
$
0.18

 
$
0.18

每股账面价值
$
30.30

 
$
29.56

 
$
29.03

 
$
28.39

 
$
28.26

 
$
30.30

 
$
28.26

每股有形帐面价值1
$
29.82

 
$
29.10

 
$
28.57

 
$
27.93

 
$
27.80

 
$
29.82

 
$
27.80

普通股已发行
9,741,800

 
10,016,458

 
10,128,587

 
10,170,778

 
10,181,675

 
9,741,800

 
10,181,675

平均普通股流通股：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
9,979,603

 
10,148,285

 
10,217,637

 
10,263,086

 
10,261,967

 
10,114,303

 
9,230,149

稀释
9,980,612

 
10,148,285

 
10,230,531

 
10,275,040

 
10,273,766

 
10,116,507

 
9,250,839

股利派息比率2
9.52
%
 
10.00
%
 
10.71
%
 
17.14
%
 
9.84
%
 
10.06
%
 
9.09
%
业绩比率：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均资产回报率
0.63
%
 
0.65
%
 
0.64
%
 
0.43
%
 
0.79
%
 
0.64
%
 
0.83
%
平均股东权益回报率
8.40
%
 
8.26
%
 
7.91
%
 
4.89
%
 
8.75
%
 
8.20
%
 
9.83
%
平均有形普通股权益回报率1
8.53
%
 
8.39
%
 
8.04
%
 
4.98
%
 
8.89
%
 
8.33
%
 
10.02
%
净利差
1.54
%
 
1.73
%
 
1.86
%
 
1.89
%
 
2.06
%
 
1.70
%
 
2.16
%
净利差-FTE1,3
1.70
%
 
1.91
%
 
2.04
%
 
2.07
%
 
2.23
%
 
1.87
%
 
2.32
%
对平均资产的无利息费用
1.11
%
 
1.23
%
 
1.24
%
 
1.52
%
 
1.27
%
 
1.19
%
 
1.37
%
资本比率：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股东对资产的权益总额
7.21
%
 
7.48
%
 
8.01
%
 
8.15
%
 
8.98
%
 
7.21
%
 
8.98
%
有形普通股与有形资产比率1
7.10
%
 
7.37
%
 
7.89
%
 
8.03
%
 
8.85
%
 
7.10
%
 
8.85
%
一级杠杆比率
7.66
%
 
8.06
%
 
8.34
%
 
9.00
%
 
9.40
%
 
7.66
%
 
9.40
%
普通股一级资本比率
10.93
%
 
11.08
%
 
11.66
%
 
12.39
%
 
13.14
%
 
10.93
%
 
13.14
%
一级资本比率
10.93
%
 
11.08
%
 
11.66
%
 
12.39
%
 
13.14
%
 
10.93
%
 
13.14
%
总风险资本比率
14.17
%
 
14.31
%
 
13.68
%
 
14.53
%
 
15.38
%
 
14.17
%
 
15.38
%

1 此信息代表一种非GAAP财务度量。请参阅“非GAAP财务措施的调节”，对这些措施与其最直接可比的GAAP措施进行调节。
2每股股息除以稀释后每股收益。
3 在完全应税等值(“FTE”)的基础上，假设税率为21%.净利息收入进行调整，以反映免除联邦所得税的市政贷款和证券等资产的收入。这是为了确认所得税节省额，这有助于将应税资产与免税资产进行比较。该公司认为，在完全应纳税的等值基础上提供净利差和净利息收入是银行业的一种标准做法，因为这些措施为同行比较提供了有用的信息。


40


2019年第三季度，净利润为630万美元，即每股稀释后的0.63美元，而2018年第三季度的净利润为630万美元，即每股稀释后的0.61美元，净收入增长不到10万美元，增幅为0.6%。在截至2019年9月30日的9个月内，净利润为1，810万美元，即每股稀释后的1.79美元，而截至2018年9月30日的9个月净收益为1，830万美元，即每股稀释后的1.98美元，净利润减少了20万美元，即1.0%。截至2019年9月30日至2018年9月30日的9个月内，稀释后每股收益的可比性受到该公司2018年6月通过承销上市发行的1，730，750股普通股对平均稀释后流通股的影响，而2019年期间的股票回购活动部分抵消了这一影响。

2019年第三季度净收入比2018年第三季度增长不到10万美元，主要原因是非利息收入增加了360万美元(178.7%)，所得税支出减少了30万美元(39.6%)，部分抵消了贷款损失准备金增加190万美元(218.0%)，即120万美元(11.5%)的非利息支出增加，以及70万美元(即4.5%)的净利息收入减少。

截至2018年9月30日的9个月，净收入减少20万美元，与2018年9月30日终了的9个月相比，主要原因是非利息支出增加了360万美元(11.7%)，贷款损失准备金增加了310万美元(128.6%)，部分抵消了470万美元(69.6%)的非利息收入增加，110万美元，即44.9%，所得税支出减少，70万美元(即1.6%)净利息收入增加。

2019年第三季度，平均资产回报率(“ROAA”)和平均股东权益回报率(“ROAE”)分别为0.63%和8.40%，而2018年第三季度分别为0.79%和8.75%。在截至2019年9月30日的9个月中，ROAA和ROAE分别为0.64%和8.20%，而2018年9月30日终了的9个月分别为0.83%和9.83%。ROAA在截至2019年9月30日的三个月和九个月内均有所下降，主要原因是该公司平均资产的增长。在截至2019年9月30日的3个月和9个月内，相对于2018年9月30日为止的3个月和9个月，ROAE的下降主要是由于公司平均股东权益的增长。平均股东权益增加的主要原因是留存收益增加。截至2019年9月30日的9个月内，平均股东权益较2018年9月30日的9个月有所增加，主要原因是2018年6月完成的股权发行，导致该公司净收益为5，430万美元。


41


综合平均资产负债表和利息收入净额分析
 
就所列期间而言，下表提供了赚取利息的资产和利息负债的平均余额以及相关的收益和资金成本。这些表格不反映所得税的任何影响，但净利差(FTE)除外，如下文所述。余额是根据每日结余的平均数计算的。非应计贷款包括在平均贷款余额中。
(千美元)
 
三个月结束
 
 
2019年9月30日
 
2019年6月30日
 
2018年9月30日
 
 
平均余额
 
利息/股息
 
产量/成本
 
平均余额
 
利息/股息
 
产量/成本
 
平均余额
 
利息/股息
 
产量/成本
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收益资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款，包括
为出售而持有的贷款
 
$
2,902,081

 
$
30,594

 
4.18
%
 
$
2,916,076

 
$
30,842

 
4.24
%
 
$
2,462,209

 
$
26,019

 
4.19
%
证券-应税
 
462,490

 
3,468

 
2.97
%
 
460,816

 
3,540

 
3.08
%
 
389,880

 
2,659

 
2.71
%
证券-不应课税
 
99,290

 
639

 
2.55
%
 
97,536

 
668

 
2.75
%
 
94,020

 
698

 
2.95
%
其他盈利资产
 
469,454

 
2,993

 
2.53
%
 
248,996

 
1,794

 
2.89
%
 
131,306

 
847

 
2.56
%
利息收益资产总额
 
3,933,315

 
37,694

 
3.80
%
 
3,723,424

 
36,844

 
3.97
%
 
3,077,415

 
30,223

 
3.90
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款损失备抵
 
(20,050
)
 
 
 
 
 
(19,275
)
 
 
 
 
 
(16,312
)
 
 
 
 
无利息收益资产
 
102,168

 
 
 
 
 
100,872

 
 
 
 
 
87,127

 
 
 
 
总资产
 
$
4,015,433

 
 
 
 
 
$
3,805,021

 
 
 
 
 
$
3,148,230

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
计息负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
计息活期存款
 
$
126,130

 
$
233

 
0.73
%
 
$
117,665

 
$
214

 
0.73
%
 
$
87,102

 
$
133

 
0.61
%
定期储蓄账户
 
32,434

 
91

 
1.11
%
 
37,507

 
106

 
1.13
%
 
51,557

 
147

 
1.13
%
货币市场账户
 
639,181

 
3,261

 
2.02
%
 
592,106

 
2,995

 
2.03
%
 
527,715

 
2,206

 
1.66
%
储税券及经纪存款
 
2,233,350

 
14,778

 
2.63
%
 
2,131,729

 
13,832

 
2.60
%
 
1,702,098

 
9,164

 
2.14
%
计息存款总额
 
3,031,095

 
18,363

 
2.40
%
 
2,879,007

 
17,147

 
2.39
%
 
2,368,472

 
11,650

 
1.95
%
其他借款
 
584,308

 
4,087

 
2.78
%
 
548,932

 
3,592

 
2.62
%
 
439,412

 
2,603

 
2.35
%
利息负债总额
 
3,615,403

 
22,450

 
2.46
%
 
3,427,939

 
20,739

 
2.43
%
 
2,807,884

 
14,253

 
2.01
%
无利息存款
 
43,972

 
 
 
 
 
42,566

 
 
 
 
 
44,921

 
 
 
 
其他无利息负债
 
57,276

 
 
 
 
 
37,368

 
 
 
 
 
10,218

 
 
 
 
负债总额
 
3,716,651

 
 
 
 
 
3,507,873

 
 
 
 
 
2,863,023

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股东权益
 
298,782

 
 
 
 
 
297,148

 
 
 
 
 
285,207

 
 
 
 
负债和股东权益合计
 
$
4,015,433

 
 
 
 
 
$
3,805,021

 
 
 
 
 
$
3,148,230

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净利息收入
 
 
 
$
15,244

 
 
 
 
 
$
16,105

 
 
 
 
 
$
15,970

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率利差1
 
 
 
 
 
1.34%
 
 
 
 
 
1.54%
 
 
 
 
 
1.89
%
净利差2
 
 
 
 
 
1.54%
 
 
 
 
 
1.73%
 
 
 
 
 
2.06
%
净利差-FTE3
 
 
 
 
 
1.70%
 
 
 
 
 
1.91%
 
 
 
 
 
2.23
%
1 利息总收益资产的收益率减去利息负债总额的成本。
2净利息收入除以平均利息收益资产总额(年化)。
3 在金融时报的基础上，假设税率为21%。净利息收入进行调整，以反映免除联邦所得税的市政贷款和证券等资产的收入。这是为了确认所得税节省额，这有助于将应税资产与免税资产进行比较。该公司认为，在完全应纳税的等值基础上提供净利差和净利息收入是银行业的一种标准做法，因为这些措施为同行比较提供了有用的信息。净利差-FTE是一种非GAAP财务指标.请参阅“非GAAP财务措施的调节”，对这些措施与其最直接可比的GAAP措施进行调节。



42


(千美元)
 
九个月结束
 
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
 
平均余额
 
利息/股息
 
产量/成本
 
平均余额
 
利息/股息
 
产量/成本
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收益资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款，包括为出售而持有的贷款
 
$
2,864,802

 
$
90,654

 
4.23
%
 
$
2,311,374

 
$
71,833

 
4.16
%
证券-应税
 
450,898

 
10,332

 
3.06
%
 
388,513

 
7,703

 
2.65
%
证券-不应课税
 
97,042

 
1,991

 
2.74
%
 
94,744

 
2,109

 
2.98
%
其他盈利资产
 
322,544

 
6,560

 
2.72
%
 
105,210

 
1,973

 
2.51
%
利息收益资产总额
 
3,735,286

 
109,537

 
3.92
%
 
2,899,841

 
83,618

 
3.86
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贷款损失备抵
 
(19,191
)
 
 
 
 
 
(15,770
)
 
 
 
 
无利息收益资产
 
101,313

 
 
 
 
 
81,638

 
 
 
 
总资产
 
$
3,817,408

 
 
 
 
 
$
2,965,709

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
计息负债
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
计息活期存款
 
$
117,811

 
$
659

 
0.75
%
 
$
90,564

 
$
401

 
0.59
%
定期储蓄账户
 
36,241

 
304

 
1.12
%
 
54,245

 
462

 
1.14
%
货币市场账户
 
598,410

 
9,009

 
2.01
%
 
553,692

 
6,228

 
1.50
%
储税券及经纪存款
 
2,128,239

 
40,924

 
2.57
%
 
1,506,000

 
22,055

 
1.96
%
计息存款总额
 
2,880,701

 
50,896

 
2.36
%
 
2,204,501

 
29,146

 
1.77
%
其他借款
 
558,141

 
11,048

 
2.65
%
 
457,807

 
7,626

 
2.23
%
利息负债总额
 
3,438,842

 
61,944

 
2.41
%
 
2,662,308

 
36,772

 
1.85
%
无利息存款
 
43,035

 
 
 
 
 
44,477

 
 
 
 
其他无利息负债
 
39,568

 
 
 
 
 
9,762

 
 
 
 
负债总额
 
3,521,445

 
 
 
 
 
2,716,547

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股东权益
 
295,963

 
 
 
 
 
249,162

 
 
 
 
负债和股东权益合计
 
$
3,817,408

 
 
 
 
 
$
2,965,709

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净利息收入
 
 
 
$
47,593

 
 
 
 
 
$
46,846

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率利差1
 
 
 
 
 
1.51
%
 
 
 
 
 
2.01
%
净利差2
 
 
 
 
 
1.70
%
 
 
 
 
 
2.16
%
净利差-FTE3
 
 
 
 
 
1.87
%
 
 
 
 
 
2.32
%
1 利息总收益资产的收益率减去利息负债总额的成本。
2净利息收入除以平均利息收益资产总额(年化)。
3 在金融时报的基础上，假设税率为21%。净利息收入进行调整，以反映从免除联邦所得税的市政贷款和证券等资产中获得的收入。这是为了确认所得税节省额，这有助于将应税资产与免税资产进行比较。该公司认为，在完全应纳税等值的基础上提供净利差和净利息收入是银行业的一种标准做法，因为这些措施为同行比较提供了有用的信息。净利差-FTE是一种非GAAP财务指标.请参阅“非GAAP财务措施的调节”，对这些措施与其最直接可比的GAAP措施进行调节。




43


比率/体积分析

下表说明了利息收益资产、利息负债和利率的变化对所述期间净利息收入的影响。利息的变化并不仅仅是数量或利率的变化，而是按每一笔变动的绝对美元数额按比例分配的。
(千美元)
 
截至2019年9月30日与2019年6月30日止的三个月
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月
 
截至2019年9月30日的9个月与2018年9月30日由于
 
 
体积
 
率
 
网
 
体积
 
率
 
网
 
体积
 
率
 
网
利息收入
 
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 

 
 

 
 

贷款，包括为出售而持有的贷款
 
$
(63
)
 
$
(185
)
 
$
(248
)
 
$
5,000

 
$
(425
)
 
$
4,575

 
$
17,585

 
$
1,236

 
$
18,821

证券-应税
 
88

 
(160
)
 
(72
)
 
534

 
275

 
809

 
1,339

 
1,290

 
2,629

证券-不应课税
 
71

 
(100
)
 
(29
)
 
202

 
(261
)
 
(59
)
 
77

 
(195
)
 
(118
)
其他盈利资产
 
2,622

 
(1,423
)
 
1,199

 
2,214

 
(68
)
 
2,146

 
4,408

 
179

 
4,587

共计
 
2,718

 
(1,868
)
 
850

 
7,950

 
(479
)
 
7,471

 
23,409

 
2,510

 
25,919

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息费用
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

计息存款
 
1,127

 
89

 
1,216

 
3,679

 
3,034

 
6,713

 
10,423

 
11,327

 
21,750

其他借款
 
254

 
241

 
495

 
954

 
530

 
1,484

 
1,840

 
1,582

 
3,422

共计
 
1,381

 
330

 
1,711

 
4,633

 
3,564

 
8,197

 
12,263

 
12,909

 
25,172

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净利息收入增加(减少)
 
$
1,337

 
$
(2,198
)
 
$
(861
)
 
$
3,317

 
$
(4,043
)
 
$
(726
)
 
$
11,146

 
$
(10,399
)
 
$
747

 

2019年第三季度的净利息收入为1，520万美元，比2018年第三季度的1，600万美元减少了70万美元，即4.5%。净利息收入减少的原因是利息支出总额从2018年第三季度的1 430万美元增加到2019年第三季度的2 250万美元，增幅为820万美元，即57.5%。利息支出总额的增加被2019年第三季度利息收入总额从2018年第三季度的3 020万美元增至3 770万美元的750万美元(24.7%)部分抵消。

截至2019年9月30日的9个月，净利息收入为4，760万美元，比2018年9月30日终了的9个月的4，680万美元增加了70万美元，增幅1.6%。净利息收入增加的原因是，截至2019年9月30日的9个月，利息总收入从2018年9月30日终了的9个月的8 360万美元增加到1.095亿美元，增幅为31.0%。利息收入总额的增加被截至2019年9月30日的9个月利息支出总额从2018年9月30日终了的9个月的3 680万美元增加到6 190万美元(68.5%)部分抵消。

2019年第三季度利息收入总额与2018年第三季度相比有所增加，主要原因是贷款利息收入增加4.399亿美元，即平均贷款余额增加17.9%，包括待售贷款在内的贷款平均余额增加，但贷款收益率(包括待售贷款)收益率下降1个基点(“BP”)，部分抵消了这一增长。平均贷款余额的增加是由医疗融资、单租户租赁融资和公共财政贷款组合的增长推动的。与2018年第三季度相比，在2019年第三季度，C&I和公共财政贷款组合的收益率下降，但医疗金融、商业房地产、住宅抵押贷款和消费贷款组合收益率的增加部分抵消了收益率的下降。证券的平均余额增加了7 790万美元，即16.1%，2019年第三季度证券投资组合的收益率比2018年第三季度增长了15个基点。收益率增加的主要原因是，与2018年第三季度相比，2019年第三季度购买了收益率较高的证券，并提高了可变利率证券的收益率。其他盈利资产的平均余额增加了3.381亿美元，即257.5%，2019年第三季度这些资产的收益率较2018年第三季度下降了3个基点。其他盈利资产的平均余额增加的原因是，由于2019年全年存款流入强劲，该公司持有较高的现金余额，而收益率下降的原因是2019年第三季度的短期市场利率低于2018年第三季度。然而，在2019年第三季度，短期和长期市场利率都有所下降.如果这些市场利率继续下降, 利息收益资产的收益可能受到负面影响。

截至2019年9月30日的9个月，与截至2018年9月30日的9个月相比，利息收入总额有所增加，主要原因是贷款的平均余额增加了5.534亿美元，即23.9%，其中包括待售贷款在内的贷款利息增加了7个基点，包括待售贷款在内的贷款收益率增加了7个基点。在截至2019年9月30日的9个月内，所有贷款组合的收益率都有所上升。

44


与截至2018年9月30日的9个月相比，贷款收益率整体上升。此外，在截至2019年9月30日的9个月内，证券的平均余额增加了6，470万美元，即13.4%，证券组合的收益增长了30个基点，而截至2018年9月30日的9个月，主要原因是购买了收益率较高的证券，以及可变利率证券的收益率上升。其他盈利资产的平均余额增加了2.173亿美元，即206.6%，截至2019年9月30日的9个月，这些资产的收益率增长了21个基点，而截至2018年9月30日的9个月则增加了21个基点。其他盈利资产平均余额增加的原因是，该公司在截至2019年9月30日的9个月内，由于存款流入强劲，持有较高的现金余额，而收益率上升的原因是，截至2019年9月30日的9个月内，短期利率高于2018年9月30日终了的9个月。

2019年第三季度利息支出总额与2018年第三季度相比增加的主要原因是2019年第三季度与2018年第三季度相比，计息存款平均余额增加了6.626亿美元，即28.0%，以及与计息存款有关的资金成本增加了45 bp。利息存款成本增加，主要是由于平均储税券及经纪存款结余增加5.313亿元(31.2%)，以及存款的有关成本上升49基点。2018年下半年市场利率的上升和存款竞争的加剧，推高了存款利率，并导致2019年第三季度与2018年第三季度相比，与存单相关的成本有所增加。虽然新的存款凭证支付的利率在2019年第一季度见顶，此后有所下降，但2019年第三季度的新产量仍略高于到期存单的成本，从而导致存款的总成本上升。此外，与货币市场存款有关的资金成本增加了36 bp，影响了计息存款成本的增加。此外，2018年中期至晚些时候，该公司启动了一项负债套期保值策略，采用固定/收取可变利率的薪酬互换，目的是延长中介可变利率货币市场存款的期限，以提高资产敏感性，降低长期利率风险，并降低由于利率变化对其他综合收益(亏损)的影响，股东权益总额的波动性。由此产生的长期融资策略也推动了存款融资成本的上升.

与其他借入资金有关的利息支出也导致利息支出总额增加，原因是2019年第三季度其他借入资金的平均余额比2018年第三季度增加了1.449亿美元，即33.0%。此外，与联邦住房贷款银行(“FHLB”)有关的资金费用增加了27个基点，这也是利息开支增加的原因之一。与上述经纪存款负债套期保值策略类似，FHLB垫款的成本也在上升，因为该公司在2018年末采用了套期保值策略，将短期FHLB预付款转换为长期固定利率融资，目的是降低长期利率风险，提高资产敏感性。此外，由于2029年6月发行2029年债券，其他借入资金的平均余额有所增加，目前的固定利率为每年6.0%。2019年第三季度反映了2029年“说明”的整个季度的影响。

截至2019年9月30日的9个月，与2018年9月30日终了的9个月相比，利息支出总额的增加主要是由于截至2019年9月30日的9个月的计息存款平均余额增加了6.762亿美元(30.7%)，而截至2018年9月30日的9个月则是如此，以及与计息存款相关的资金成本增加了59 bp。生息存款成本增加，主要是由于平均储税券及经纪存款结余增加6.22亿元(即41.3%)，以及这些存款的相关成本上升61基点。与其他借入资金有关的利息支出也导致利息支出总额增加，原因是截至2019年9月30日的9个月内，其他借入资金的平均余额增加了1.003亿美元，即21.9%，与2018年9月30日终了的9个月相比，其他借入资金的成本增加了42个基点。其他借入资金的平均余额增加的主要原因是联邦住房贷款银行预付款的平均余额，与截至2018年9月30日的9个月相比增加了8 770万美元，即20.8%，因为该公司利用FHLB垫款来降低长期利率风险和提高资产敏感性。此外，由于2029年6月发行了2029年债券，其他借入资金的平均余额有所增加，与2018年9月30日终了的9个月相比，利息支出有所增加。

2019年第三季度的净利差(“NIM”)为1.54%，而2018年第三季度为2.06%。2019年第三季度与2018年第三季度相比，NIM下降的主要原因是利息负债成本增加了45个基点，利息资产收益率下降了10个基点。在完全应税的基础上，2019年第三季度NIM为1.70%，而2018年第三季度为2.23%。

截至2019年9月30日的9个月，Nim为1.70%，而2018年9月30日终了的9个月为2.16%。截至2019年9月30日的9个月内，NIM的下降主要是由于利息负债成本增加了56个基点，部分抵消了利息资产收益率6 bp的增长。截至2018年9月30日，NIM的收益率为9个月。在完全应税的基础上，截至2019年9月30日的9个月，NIM为1.87%，而截至2018年9月30日的9个月，NIM为2.32%。

45



无利息收入

下表列出了过去五个财政季度以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的非利息收入。
(千美元)
三个月结束
 
九个月结束
 
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
 
九月三十日
2019
 
九月三十日
2018
服务费及费用
$
211

 
$
225

 
$
236

 
$
237

 
$
236

 
$
672

 
$
697

按揭银行活动
4,307

 
2,664

 
1,617

 
1,141

 
1,402

 
8,588

 
4,577

出售贷款的损益
523

 
(66
)
 
(104
)
 
89

 
—

 
353

 
414

证券销售损失
—

 
(458
)
 
—

 
—

 
—

 
(458
)
 
—

其他
517

 
1,089

 
623

 
580

 
356

 
2,229

 
1,025

非利息收入总额
$
5,558

 
$
3,454

 
$
2,372

 
$
2,047

 
$
1,994

 
$
11,384

 
$
6,713


2019年第三季度，非利息收入为560万美元，比2018年第三季度的200万美元增长了360万美元，增幅为178.7%。增加的主要原因是来自按揭银行业务的收入、出售贷款的收益和其他非利息收入的增加。按揭银行收入增加，主要是由于当季按揭利率下降推动利率锁定承诺活动增加，因此强制性编审数量增加。销售贷款收益增加的原因是该公司在2019年第三季度出售单租户租赁融资和公共财政贷款，账面价值共计5 340万美元，确认净收益50万美元，而2018年第三季度没有销售贷款。其他非利息收入增加的主要原因是，与本管理层讨论和分析中“其他资产”标题下所述土地临时所有权有关的10万美元收入。

截至2019年9月30日的9个月内，非利息收入为1，140万美元，比2018年9月30日的9个月增加了470万美元，即69.6%。增加的原因是按揭银行业务收入增加400万元(87.6%)，以及其他非利息收入增加120万元(即117.5%)，但因出售证券亏损减少50万元而被部分抵销。抵押贷款银行收入的增加是由于上文讨论的强制性编审数量增加所致。其他非利息收入的增加，主要是由于出售公司Visa B级股份所带来的50万元收益，以及与公司暂时拥有上述土地有关的40万元收入。截至2019年9月30日的9个月内，证券销售亏损50万美元，原因是该公司出售低收益率抵押贷款支持证券和美国政府机构证券，账面价值为3060万美元。在截至2018年9月30日的9个月内，该公司没有出售任何证券。



46


无利息费用

下表列出了过去五个财政季度以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的非利息支出。
(千美元)
三个月结束
 
九个月结束
 
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
 
九月三十日
2019
 
九月三十日
2018
薪金和雇员福利
$
6,883

 
$
6,642

 
$
6,321

 
$
5,738

 
$
5,704

 
$
19,846

 
$
17,436

营销、广告和促销
456

 
466

 
469

 
543

 
601

 
1,391

 
1,925

咨询和专业服务
778

 
835

 
814

 
862

 
709

 
2,427

 
2,193

数据处理
381

 
328

 
317

 
320

 
368

 
1,026

 
913

贷款费用
247

 
292

 
314

 
204

 
241

 
853

 
738

房地和设备
1,506

 
1,497

 
1,500

 
1,307

 
1,244

 
4,503

 
3,689

存款保险费
—

 
747

 
555

 
570

 
441

 
1,302

 
1,386

其他房地产的减记
—

 
—

 
—

 
2,423

 
—

 
—

 
—

其他
952

 
902

 
819

 
772

 
737

 
2,673

 
2,164

非利息费用总额
$
11,203

 
$
11,709

 
$
11,109

 
$
12,739

 
$
10,045

 
$
34,021

 
$
30,444


2019年第三季度的非利息支出为1，120万美元，而2018年第三季度为1，000万美元。与2018年第三季度相比，增加120万美元，即11.5%，主要原因是薪金和雇员福利增加120万美元，房地和设备增加30万美元，其他费用增加20万美元，存款保险费减少40万美元，部分抵消了增加额。薪金和雇员福利增加的主要原因是，抵押贷款生产和人员增长增加了奖励报酬。该公司最近在商业贷款、垂直和支助领域雇用的人员一般处于较高的技能职位，这有助于增加工资和福利开支。房地和设备增加的主要原因是软件费用增加。其他费用增加是由于各种费用，其中没有一项是单独重大的。存款保险费减少的主要原因是该公司在2019年第三季度不承担存款保险费费用，原因是联邦存款保险公司采用了小额银行评估信贷。

截至2019年9月30日的9个月，非利息支出为3，400万美元，而截至2018年9月30日的9个月为3，040万美元。与截至2018年9月30日的9个月相比，增加360万美元，即11.7%，主要原因是薪金和雇员福利增加240万美元，房地和设备增加80万美元，其他费用增加50万美元，咨询和专业服务增加20万美元，营销、广告和促销费用减少50万美元，部分抵消了增加额。工资和雇员福利的增加主要是由于与抵押贷款生产和人员增长有关的奖励报酬增加。该公司最近在商业贷款、垂直和支助领域雇用的人员一般处于较高的技能职位，这有助于增加工资和福利开支。房地和设备增加的主要原因是软件费用增加。其他费用增加的主要原因是，在截至2018年9月30日的9个月里，与OREO的销售收益相比，OREO在截至2018年9月30日的9个月中的营业费用增加。咨询和专业服务增加的原因是各种费用，其中没有一项是单独重大的。营销、广告和促销费用的减少是由2018年发生的数字营销举措和更高的抵押贷款牵头成本推动的。

2019年第三季度的所得税拨备额为40万美元，实际税率为6.6%，而2018年第三季度的实际税率为70万美元和10.6%。截至2019年9月30日的9个月，所得税拨备额为130万美元，实际税率为6.8%，而2018年9月30日终了的9个月的实际税率为11.5%，而实际税率为240万美元。截至2019年9月30日的3个月和9个月的实际税率均低于2018年9月30日的3个月和9个月，主要原因是公共财政贷款组合的增长导致免税收入资产的平均余额增加。


47


财务状况

下表列出过去五个财政季度的资产负债表汇总数据。
(千美元)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产负债表数据：
 
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
总资产
 
$
4,095,491

 
$
3,958,829

 
$
3,670,176

 
$
3,541,692

 
$
3,202,918

贷款
 
2,881,272

 
2,861,156

 
2,839,928

 
2,716,228

 
2,493,622

证券总额
 
591,549

 
558,160

 
551,604

 
504,095

 
489,197

为出售而持有的贷款
 
41,119

 
30,642

 
13,706

 
18,328

 
23,493

无利息存款
 
50,560

 
44,040

 
45,878

 
43,301

 
42,750

计息存款
 
3,097,682

 
2,962,223

 
2,765,230

 
2,628,050

 
2,403,814

存款总额
 
3,148,242

 
3,006,263

 
2,811,108

 
2,671,351

 
2,446,564

来自联邦住房贷款银行的预付款
 
514,908

 
514,906

 
495,146

 
525,153

 
425,160

股东权益总额
 
295,140

 
296,120

 
294,013

 
288,735

 
287,740


2019年9月30日，总资产增加5.538亿美元(15.6%)，至41亿美元，而2018年12月31日为35亿美元。2019年前9个月的资产负债表扩张主要来自存款增长4.769亿美元，即17.9%。存款的增长促进了流动资产的增长，因为从2018年12月31日起，现金余额增加了2.277亿美元，即120.7%，证券余额总额增加了8750万美元，即17.4%。这笔资金还用于支持1.65亿美元的贷款净增长，即6.1%。

此外，我们在整个2019年使用了贷款销售和其他资产负债表管理策略来管理整体资产负债表和贷款组合的增长和资本使用，以及帮助提高盈利能力和NIM。作为这些活动的一部分，我们在2019年期间出售了2.375亿美元的组合住宅抵押贷款、单租户租赁融资和公共财政贷款。


48


贷款组合分析

下表汇总了公司过去五个财政季度的贷款组合。
(千美元)
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
商业贷款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
工商业
$
95,078

 
3.3
%
 
$
110,143

 
3.8
%
 
$
112,146

 
3.9
%
 
$
114,382

 
4.2
%
 
$
105,489

 
4.2
%
业主自住商业地产
86,357

 
3.0
%
 
83,979

 
2.9
%
 
87,482

 
3.1
%
 
87,962

 
3.2
%
 
93,568

 
3.8
%
投资者商业地产
11,852

 
0.4
%
 
21,179

 
0.7
%
 
11,188

 
0.4
%
 
5,391

 
0.2
%
 
5,595

 
0.2
%
建设
54,131

 
1.9
%
 
47,849

 
1.7
%
 
42,319

 
1.5
%
 
39,916

 
1.5
%
 
38,228

 
1.5
%
单租户租赁融资
1,008,247

 
35.0
%
 
1,001,196

 
35.1
%
 
975,841

 
34.3
%
 
919,440

 
33.8
%
 
883,372

 
35.4
%
公共财政
686,622

 
23.8
%
 
706,161

 
24.7
%
 
708,816

 
25.0
%
 
706,342

 
26.0
%
 
610,858

 
24.5
%
医疗金融
251,530

 
8.6
%
 
212,351

 
7.4
%
 
158,796

 
5.6
%
 
117,007

 
4.4
%
 
89,525

 
3.7
%
商业贷款总额
2,193,817

 
76.0
%
 
2,182,858

 
76.3
%
 
2,096,588

 
73.8
%
 
1,990,440

 
73.3
%
 
1,826,635

 
73.3
%
消费贷款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅抵押
320,451

 
11.1
%
 
318,678

 
11.1
%
 
404,869

 
14.3
%
 
399,898

 
14.7
%
 
362,574

 
14.5
%
房屋权益
25,042

 
0.9
%
 
26,825

 
0.9
%
 
27,794

 
1.0
%
 
28,735

 
1.1
%
 
28,713

 
1.2
%
其他消费者
296,573

 
10.4
%
 
294,251

 
10.4
%
 
285,259

 
10.0
%
 
279,771

 
10.3
%
 
270,567

 
10.8
%
消费贷款总额
642,066

 
22.4
%
 
639,754

 
22.4
%
 
717,922

 
25.3
%
 
708,404

 
26.1
%
 
661,854

 
26.5
%
净递延贷款来源成本、保险费和购买贷款及其他方面的折扣(1)
45,389

 
1.6
%
 
38,544

 
1.3
%
 
25,418

 
0.9
%
 
17,384

 
0.6
%
 
5,133

 
0.2
%
贷款总额
2,881,272

 
100.0
%
 
2,861,156

 
100.0
%
 
2,839,928

 
100.0
%
 
2,716,228

 
100.0
%
 
2,493,622

 
100.0
%
贷款损失备抵
(21,683
)
 
 
 
(19,976
)
 
 
 
(18,841
)
 
 
 
(17,896
)
 
 
 
(16,704
)
 
 
贷款净额
$
2,859,589

 
 
 
$
2,841,180

 
 
 
$
2,821,087

 
 
 
$
2,698,332

 
 
 
$
2,476,918

 
 

(1)包括截至2019年9月30日、2019年6月30日、2019年3月31日、2018年12月31日和2018年9月30日与公共财政贷款有关的账面价值调整数2 760万美元、2 220万美元、1 150万美元、500万美元和(520万美元)。

截至2019年9月30日，贷款总额为29亿美元，比2018年12月31日增加1.65亿美元，增幅6.1%。商业贷款余额的增长主要是由医疗融资增加1.345亿美元(即115.0%)和单租户租赁融资(增加8 880万美元，即9.7%)驱动的。与2018年12月31日相比，C&I贷款余额减少的主要原因是2019年的预付款，其中包括该公司认为具有较高信用风险的某些关系的终止。在截至2019年9月30日的9个月内，新的融资活动被低收益的经验贷款的销售所抵消，这些贷款包括1.005亿美元的住房抵押贷款、7220万美元的公共财政贷款和6480万美元的单租户租赁融资贷款。该公司希望在未来寻求更多的贷款销售，以帮助管理资产负债表的增长和资本，提供流动性，提高NIM和盈利能力。


49


资产质量

不良贷款包括非应计贷款和逾期90天到期及累积的贷款。不良资产包括不良贷款、OREO和其他不良资产，其中包括被收回的资产。下表汇总了公司在过去五个财政季度的不良资产。
(千美元)
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
非应计贷款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商业贷款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
工商业
$
585

 
$
1,604

 
$
192

 
$
195

 
$
—

业主自住商业地产
465

 
478

 
—

 
325

 
—

单租户租赁融资
4,691

 
—

 
—

 
—

 
—

商业贷款总额
5,741

 
2,082

 
192

 
520

 
—

消费贷款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅抵押
—

 
3,134

 
3,163

 
175

 
179

房屋权益
—

 
—

 
—

 
55

 
—

其他消费者
41

 
49

 
68

 
42

 
61

消费贷款总额
41

 
3,183

 
3,231

 
272

 
240

非应计贷款总额
5,782

 
5,265

 
3,423

 
792

 
240

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
逾期90天及应计贷款
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消费贷款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住宅抵押
—

 
121

 
—

 
97

 
—

其他消费者
1

 
—

 
9

 
—

 
16

消费贷款总额
1

 
121

 
9

 
97

 
16

逾期90天及应计贷款共计
1

 
121

 
9

 
97

 
16

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
不良贷款总额
5,783

 
5,386

 
3,432

 
889

 
256

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他拥有的房地产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
投资者商业地产
2,066

 
2,066

 
2,066

 
2,066

 
4,488

住宅抵押
553

 
553

 
553

 
553

 
553

其他所有房地产共计
2,619

 
2,619

 
2,619

 
2,619

 
5,041

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他不良资产
95

 
36

 
20

 
—

 
7

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
不良资产总额
$
8,497

 
$
8,041

 
$
6,071

 
$
3,508

 
$
5,304

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
不良贷款总额与贷款总额
0.20
%
 
0.19
%
 
0.12
%
 
0.03
%
 
0.01
%
不良资产总额对总资产
0.21
%
 
0.20
%
 
0.17
%
 
0.10
%
 
0.17
%
贷款损失备抵总额
0.75
%
 
0.70
%
 
0.66
%
 
0.66
%
 
0.67
%
不良贷款贷款损失备抵
374.9
%
 
370.9
%
 
549.0
%
 
2,013.1
%
 
6,525.0
%

不良债务重组

下表概述了过去五个财政季度的债务重组问题。
(千美元)
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
不良债务重组-非应计
$
171

 
$
174

 
$
—

 
$
—

 
$
—

问题债务重组-执行情况
470

 
1,985

 
404

 
410

 
450

问题债务重组总额
$
641

 
$
2,159

 
$
404

 
$
410

 
$
450

 

50


截至2019年9月30日，不良贷款增加490万美元(550.5%)，至2019年9月30日的580万美元，而2018年12月31日为90万美元，主要原因是该季度未付本金余额470万美元的单租户租赁融资关系，以及2019年第二季度未付本金余额90万美元的商业贷款关系。2019年第三季度，在2019年第一季度，一笔未偿还本金余额为310万美元的经验丰富的住房抵押贷款在2019年第一季度处于非应计状态，随后在2019年第四季度初全额还清。截至2019年9月30日，不良资产总额比2018年12月31日增加了500万美元，增幅为142.2%。截至2019年9月30日，不良贷款占贷款总额的比例上升至0.20%，而2018年12月31日为0.03%；截至2019年9月30日，不良资产占总资产的比例升至0.21%，而2018年12月31日为0.17%，主要原因是上述不履约的单租户租赁融资关系和商业贷款关系，部分被不良住宅抵押贷款和住房权益贷款的下降所抵消。

截至2019年9月30日，TDR总额增至60万美元，而2018年12月31日为40万美元。这是商业贷款关系的结果，合计有20万美元的未付本金余额在2019年第二季度转为非应计的TDRs。此外，2019年第二季度有两项新的应计现金余额共计160万美元，其中很大一部分余额是在2019年第三季度结清的。“贸易和发展报告”的修改包括一段时间内只支付利息。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司在OREO拥有一处商业地产，账面价值210万美元。该物业由两幢与大学校园毗邻的住宅单位组成。截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司拥有一套价值60万美元的住宅抵押贷款。

贷款损失备抵额

下表提供了过去五个财政季度和截至2019年9月30日和2018年9月30日九个月的贷款损失备抵额。
(千美元)
三个月结束
 
九个月结束
 
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
 
九月三十日
2019
 
九月三十日
2018
余额，期初
$
19,976

 
$
18,841

 
$
17,896

 
$
16,704

 
$
16,053

 
$
17,896

 
$
14,970

记作开支的准备金
2,824

 
1,389

 
1,285

 
1,487

 
888

 
5,498

 
2,405

冲销损失
(1,182
)
 
(337
)
 
(429
)
 
(381
)
 
(336
)
 
(1,948
)
 
(896
)
回收
65

 
83

 
89

 
86

 
99

 
237

 
225

期末余额
$
21,683

 
$
19,976

 
$
18,841

 
$
17,896

 
$
16,704

 
$
21,683

 
$
16,704

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均贷款的净冲销额
0.15
%
 
0.05
%
 
0.05
%
 
0.05
%
 
0.04
%
 
0.08
%
 
0.04
%

截至2019年9月30日，贷款损失备抵额为2170万美元，而2018年12月31日为1790万美元。增加380万美元，即21.2%，主要是由于医疗保健融资和单租户租赁融资贷款余额的增长，以及2019年第三季度一次租户租赁融资关系的170万美元特别准备金和2019年第二季度非权责发生制商业贷款20万美元的具体准备金。2019年第三季度，该公司录得的净冲销额为110万美元，而2018年第三季度的净冲销额为20万美元。净冲销额的增加主要是由于商业贷款关系中有80万美元的冲销。

在截至2019年9月30日的9个月内，该公司的净冲销额为170万美元，而截至2018年9月30日的9个月，该公司的净冲销额为70万美元。截至2019年9月30日的9个月，净冲销主要是由商业贷款关系中80万美元的冲销以及其他消费贷款的80万美元净冲销造成的。2018年9月30日终了的9个月的净冲销主要是由其他消费贷款的冲销造成的。

2019年9月30日贷款损失备抵占贷款总额的0.75%，2018年12月31日为0.66%。截至2019年9月30日，贷款损失备抵占不良贷款的百分比降至374.9%，而2018年12月31日为2013.1%。出现减少的主要原因是前面提到的单租户租赁融资关系，未付本金余额为470万美元，以及商业贷款关系，共计未付

51


2019年90万美元的本金余额未计，导致不良资产的增加超过了贷款损失备抵额的增加。

投资证券组合

下表列出了过去五个财政季度按证券类型分列的我国投资组合的摊销成本和大致公允价值。
(千美元)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
摊销成本
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
可供出售的证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国政府资助的机构
$
83,024

 
$
89,088

 
$
102,749

 
$
109,631

 
$
115,176

市政证券
96,076

 
96,202

 
96,328

 
97,090

 
97,160

按揭证券
324,296

 
297,745

 
288,120

 
251,492

 
237,703

资产支持证券
5,000

 
5,000

 
5,000

 
5,002

 
5,003

公司证券
38,638

 
38,644

 
38,650

 
36,678

 
36,684

可供出售的总人数
547,034

 
526,679

 
530,847

 
499,893

 
491,726

有价证券到期日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
市政证券
10,145

 
10,147

 
10,150

 
10,157

 
10,159

公司证券
36,662

 
25,679

 
21,072

 
12,593

 
10,041

持有至到期总额
46,807

 
35,826

 
31,222

 
22,750

 
20,200

证券总额
$
593,841

 
$
562,505

 
$
562,069

 
$
522,643

 
$
511,926

(千美元)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
近似公允价值
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
可供出售的证券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国政府资助的机构
$
81,435

 
$
87,737

 
$
100,872

 
$
107,585

 
$
112,760

市政证券
97,942

 
96,988

 
95,445

 
92,506

 
91,080

按揭证券
323,989

 
295,988

 
282,771

 
242,912

 
225,692

资产支持证券
4,931

 
4,928

 
4,928

 
4,859

 
4,960

公司证券
36,445

 
36,693

 
36,366

 
33,483

 
34,505

可供出售的总人数
544,742

 
522,334

 
520,382

 
481,345

 
468,997

有价证券到期日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
市政证券
10,490

 
10,296

 
10,062

 
9,801

 
9,519

公司证券
37,065

 
25,992

 
21,206

 
12,617

 
9,991

持有至到期总额
47,555

 
36,288

 
31,268

 
22,418

 
19,510

证券总额
$
592,297

 
$
558,622

 
$
551,650

 
$
503,763

 
$
488,507


截至2019年9月30日，可供出售的投资证券的大致公允价值增加了6，340万美元(13.2%)，至5.447亿美元，而2018年12月31日为4.813亿美元。增加的主要原因是抵押贷款支持证券增加了8，110万美元.抵押贷款支持证券的增加是由于流动性过剩，以及利率变化导致的市场价值增加，但部分被出售2，210万美元低收益证券所抵消。可供出售的投资证券的总大致公允价值的增加被美国政府赞助的机构证券减少2，620万美元部分抵消。美国政府支持的机构证券减少的主要原因是提前还款和摊销，以及出售了850万美元的低收益证券。截至2019年9月30日，该公司持有的证券的摊销成本为4，680万美元，截至2018年12月31日为2，280万美元。增加的原因是该公司使用更多的流动资金购买持有至到期的公司证券.

其他资产

2018年期间，世行的子公司SPF 15公司。(“SPF 15”)，以约1 020万美元收购了位于印第安纳州Fishers约3.3英亩的几块土地，其中包括购置费用，根据与印第安纳州菲舍尔市(“城市”)及其重建委员会达成的土地收购协议，纽约市同意偿还SPF 15的购买价格和其他特定的土地购置费用。

52



2018年12月，“土地收购协议”被一项项目协议所取代，该协议将偿还期限延长至2019年10月30日，并向该公司提供额外的财政奖励，用于在该财产上建造一座办公楼和相关停车场。按照“项目协定”的设想，市政当局向SPF 15转让了另外两块土地，面积约为0.75英亩，SPF 15转让给了Fishers市政厅建筑公司和第三方，一块土地约为1.65英亩，用于房地产的开发。2019年10月25日，纽约市履行了偿还义务，向SPF 15支付了总额为1 110万美元的购买价格和其他特定土地收购费用。

工地拆除工作已经完成，并于2019年10月7日开始建设一个多用途的开发项目，其中包括公司未来的总部。该幅土地的发展预计在二零二一年九月三十日前大致完成。

2019年9月30日，其他资产为8，590万美元，而2018年12月31日为3，770万美元。增长4，820万美元，即127.9%，主要是由于为利率掉期而认捐的现金抵押品。该公司分别于2019年9月30日和2018年12月31日向对手方认捐了5，030万美元和700万美元现金抵押品，作为与这些利率互换交易有关的债务的担保。发行和接受的担保品取决于相关对冲工具的市场估值。

其他负债

2019年9月30日，其他负债为6510万美元，而2018年12月31日为2150万美元。增加4，360万元，即202.8%，主要是由于利率掉期的公允价值下跌4，860万元。

存款

下表列出了过去五个财政季度公司存款基础的构成情况。
(千美元)
 
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
无利息存款
 
$
50,560

 
1.6
%
 
$
44,040

 
1.5
%
 
$
45,878

 
1.6
%
 
$
43,301

 
1.6
%
 
$
42,750

 
1.7
%
计息活期存款
 
122,551

 
3.9
%
 
126,669

 
4.2
%
 
111,626

 
4.0
%
 
121,055

 
4.5
%
 
94,681

 
3.9
%
储蓄账户
 
34,886

 
1.1
%
 
31,445

 
1.0
%
 
41,958

 
1.5
%
 
38,489

 
1.4
%
 
47,033

 
1.9
%
货币市场账户
 
698,077

 
22.2
%
 
607,849

 
20.3
%
 
573,895

 
20.4
%
 
528,533

 
19.9
%
 
478,548

 
19.6
%
存单
 
1,681,377

 
53.4
%
 
1,629,886

 
54.2
%
 
1,464,543

 
52.1
%
 
1,292,883

 
48.4
%
 
1,252,690

 
51.2
%
经纪存款
 
560,791

 
17.8
%
 
566,374

 
18.8
%
 
573,208

 
20.4
%
 
647,090

 
24.2
%
 
530,862

 
21.7
%
存款总额
 
$
3,148,242

 
100.0
%
 
$
3,006,263

 
100.0
%
 
$
2,811,108

 
100.0
%
 
$
2,671,351

 
100.0
%
 
$
2,446,564

 
100.0
%
   
截至2019年9月30日，存款总额增加了4.769亿美元，至31亿美元，比2018年12月31日的27亿美元增加了17.9%。增加的主要原因是存款证书增加3.885亿元，即30.0%；货币市场账户增加1.695亿元，增幅32.1%，但因经纪存款减少8，630万元(即13.3%)而被部分抵销。存款证书增加的原因是2019年前9个月产量强劲，货币市场账户余额增加主要是由于在2019年期间购置了新的商业货币市场账户余额。这些余额的增长使得该公司能够在2019年支付代理存款资金。

最近的债务和股票发行

在2019年6月，该公司在一次公开发行中发行了总额为3 700万美元的固定浮动利率次级债券(“2029债券”)。2029年的债券最初的固定利率为每年6.0%，但不包括2024年6月30日，此后的浮动利率相当于当时的基准利率(最初为3个月的libor利率)加上411个基点。2029年债券的所有利息按季度支付。2029年的债券定于2029年6月30日到期。2029年的债券是公司的无担保次级债务，可在2024年6月30日或以后的任何利息支付日偿还，不受处罚。根据监管指引，2029年的债券将符合二级资本的资格。2029年的债券在纳斯达克全球精选市场以“INBKZ”的名义进行交易。

2018年6月，该公司以每股33.25美元的价格，完成了1730750股普通股的承销公开发行。公司扣除承保折扣、佣金和提供费用后，净收益约为5，430万美元。

53



监管资本要求

该公司和该银行受各州和联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。资本充足率准则，此外，对银行，及时的纠正行动条例，包括资产，负债和某些表外项目的量化措施，根据监管会计惯例计算。资本数额和分类也取决于监管机构对组成部分、风险加权和其他因素的定性判断。

“巴塞尔III资本规则”于2015年1月1日对该公司和世界银行生效，但某些条款须分阶段实施。“巴塞尔协议III资本规则”为确保资本充足而制定的量化措施要求保持条例所界定的普通股一级资本、一级资本和总资本对风险加权资产的最低数额和比率，以及一级资本与调整后季度平均资产的最低数额和比率(“杠杆比率”)。

“巴塞尔协议III资本规则”于2019年1月1日全面实施，要求公司和银行保持：1)普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，加上2.5%的“资本保护缓冲”(导致普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为7.0%)；2)一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%，加上资本保护缓冲(最低一级资本比率为8.5%)；3)总资本与风险加权资产的最低比率为8.0%，加上资本保护缓冲(最低总资本比率为10.5%)；4)最低杠杆率为4.0%。

资本保护缓冲措施于2016年1月1日开始实施，达到0.625%的水平，分阶段实施，为期四年，此后每年1月1日都会增加，直到2019年1月1日达到2.5%为止。资本保护缓冲的目的是在经济紧张时期吸收损失。如果不维持最低普通股一级资本比率加上资本保护缓冲，银行机构向其雇员支付股息、回购股票和/或酌情支付补偿的能力可能受到限制。

下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日该公司和世界银行根据“巴塞尔III资本规则”的实际资本比率和所需资本比率。所提出的最低要求资本数额包括截至2019年9月30日和2018年12月31日根据“巴塞尔协议III资本规则”规定的最低所需资本水平，以及截至2019年1月1日的最低所需资本水平。资本水平必须被认为具有良好的资本化，其基础是迅速采取纠正行动条例，并对其进行了修正，以反映“巴塞尔第三资本规则”下的变化。
 
实际
 
最低资本要求-巴塞尔协议三
 
资本化程度良好的最低要求
(千美元)
资本金额
 
比率
 
资本金额
 
比率
 
资本金额
 
比率
截至2019年9月30日：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股一级资本对风险加权资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
$
307,416

 
10.93
%
 
$
196,843

 
7.00
%
 
N/A

 
N/A

银行
332,781

 
11.84
%
 
196,669

 
7.00
%
 
$
182,621

 
6.50
%
一级资本对风险加权资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
307,416

 
10.93
%
 
239,024

 
8.50
%
 
N/A

 
N/A

银行
332,781

 
11.84
%
 
238,812

 
8.50
%
 
224,765

 
8.00
%
对风险加权资产的资本总额
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
398,551

 
14.17
%
 
295,265

 
10.50
%
 
N/A

 
N/A

银行
354,464

 
12.62
%
 
295,004

 
10.50
%
 
280,956

 
10.00
%
杠杆比率
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
307,416

 
7.66
%
 
160,532

 
4.00
%
 
N/A

 
N/A

银行
332,781

 
8.30
%
 
160,437

 
4.00
%
 
200,546

 
5.00
%

54


 
实际
 
所需最低资本-巴塞尔协议第三阶段-进入时间表
 
所需最低资本-巴塞尔协议III完全分阶段实施
 
资本化程度良好的最低要求
(千美元)
资本金额
 
比率
 
资本金额
 
比率
 
资本金额
 
比率
 
资本金额
 
比率
截至2018年12月31日：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股一级资本对风险加权资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
$
300,589

 
12.39
%
 
$
112,866

 
5.75
%
 
$
169,771

 
7.00
%
 
N/A

 
N/A

银行
286,012

 
11.81
%
 
112,672

 
5.75
%
 
169,545

 
7.00
%
 
$
157,435

 
6.50
%
一级资本对风险加权资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
300,589

 
12.39
%
 
142,309

 
7.25
%
 
206,150

 
8.50
%
 
N/A

 
N/A

银行
286,012

 
11.81
%
 
142,064

 
7.25
%
 
205,876

 
8.50
%
 
193,766

 
8.00
%
对风险加权资产的资本总额
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
352,360

 
14.53
%
 
181,566

 
9.25
%
 
254,656

 
10.50
%
 
N/A

 
N/A

银行
300,908

 
12.55
%
 
181,255

 
9.25
%
 
254,318

 
10.50
%
 
242,207

 
10.00
%
杠杆比率
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
300,589

 
9.00
%
 
106,196

 
4.00
%
 
133,602

 
4.00
%
 
N/A

 
N/A

银行
286,012

 
8.57
%
 
106,059

 
4.00
%
 
133,474

 
4.00
%
 
166,843

 
5.00
%

股东股利

该公司董事会宣布，截至2019年9月30日，每股普通股的现金股息为0.06美元，将于2019年10月15日支付给创纪录的股东。该公司预计将继续按季度支付现金股利；然而，任何未来现金红利的申报和数额将由董事会自行决定，并将取决于许多因素，包括其经营结果、财务状况、资本要求、监管和合同限制(包括与公司未偿还次级债务有关的)、业务战略和董事会认为相关的其他因素。

截至2019年9月30日，该公司有7 200万美元的次级债务本金，其中包括一份应于2025年到期的定期票据、其6.0%的固定浮动利率次级债券(2026年到期)和2029年债券(2029年)。管理我们未偿还次级债务的协议禁止公司在任何时候向股东支付其普通股的任何股息或向股东进行任何其他分配，如果发生并将继续发生根据适用协议发生的违约事件。如果发生违约事件，公司无法治愈，公司将被禁止向股东支付任何股息或进行任何其他分配，或赎回或购买任何普通股。

资本资源

该公司认为，它有足够的流动性和资本资源，以满足至少在未来12个月的现金和资本支出需求，包括它可能支付的任何现金红利。该公司可能会探索其他策略选择，包括额外的资产、存款或创收渠道，以补充我们的商业和消费银行平台，这可能需要额外的资本。如果公司不能以优惠的条件获得这样的资本，那么它利用这些机会的能力就会受到不利的影响。

2018年12月18日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权在公开市场或私下谈判的交易中，不时回购至多1000万美元的公司未偿普通股。各种因素决定了我们回购股票的数量和时间，包括我们的资本要求、我们预期在未来发行的股票数量、经济和市场条件(包括我们股票的交易价格)，以及监管和法律方面的考虑。请参阅本报告第二部分第2项，以了解最近的回购活动和我们在该计划下的剩余权限。

流动资金

流动资金管理是公司管理必要的持续资金流动的过程，以及时和合理的成本履行其财务承诺，同时保持安全和健全的运作。流动性，以现金和投资证券为代表，是公司经营、投资和融资活动的产物。这个

55


主要资金来源是存款、贷款和投资证券的本金和利息支付、到期贷款和投资证券、获得批发资金来源和抵押贷款。虽然定期付款和贷款及投资证券的到期日是相对可预测的资金来源，但存款流动在很大程度上受到利率、一般经济条件和竞争的影响。因此，该公司通过借款和批发融资来补充存款增长，并加强利率风险管理，这些贷款通常是从FHLB和经纪存款中提取的。

此外，该公司通过增加贷款销售活动，在2019年期间加强了其流动性管理过程。在2019年期间，该公司出售了2.375亿美元的组合住宅抵押贷款、单租户租赁融资和公共财政贷款。这些贷款销售提供了流动性，以管理整体贷款组合的增长和资本利用，以及帮助提高盈利能力和NIM，因为从经验丰富的低收益贷款的收益被重新部署到高收益的新来源。

本公司持有符合流动资产资格的现金及投资证券，以维持足够的流动资金，以确保安全及稳健的运作，并履行其财务承诺。截至2019年9月30日，在综合的基础上，该公司拥有9.611亿美元现金和现金等价物以及可供出售的投资证券和4 110万美元的待售贷款，这些贷款通常可以满足其现金需求。公司还可以从批发资金来源和抵押贷款中筹集资金。截至2019年9月30日，该银行有能力向FHLB、美联储(FederalReserve)和联储代理银行(FFF)再借5.685亿美元的信贷额度。

该公司是一个独立于银行的法律实体，必须提供自己的流动性。除经营费用外，公司还负责支付向其普通股股东申报的股息以及未偿债务的利息和本金。公司的主要资金来源是持有公司一级的现金和银行派息，其支付受监管限制。截至2019年9月30日，该公司在未合并的基础上，有4，940万美元的现金可用于其现金需求，超过了其目前的年度股东定期股利和运营费用。
 
该公司主要利用其资金来源履行正在进行的财务承诺，包括存款人的提款、借款人的信贷承诺、运营费用和资本支出。截至2019年9月30日，核准的未清贷款承付款，包括未用信用证和备用信用证，共计2.679亿美元。截至2019年9月30日，预定在一年或一年内到期的存单和经纪存款总额为11.亿美元。

管理层不知道任何其他事件或监管要求，如果实施，可能会对公司或银行的流动性产生重大影响。


56


非公认会计原则财务措施的调节

本管理层的讨论和分析包含财务信息确定的其他方法，而不是按照公认会计原则。非公认会计原则财务计量，特别是有形普通股、有形资产、平均有形普通股权益、普通股每股有形账面价值、平均有形普通股股本回报率和有形普通股对有形资产的回报率、总利息收入-FTE、净利息收入-FTE、净利差-FTE、调整后净利-FTE、调整后净利润-FTE、调整后净收入、调整后每股净收益、调整后平均资产回报率、股东平均股本回报率、经调整的有形普通股股本回报率、调整后收入税前收益、调整后的所得税规定和调整后的实际所得税税率，是公司管理层用来衡量其资本实力和分析盈利能力的包括它在股东投资的有形资本上产生收益的能力。该公司还认为，银行业的标准做法是在完全应纳税的等值基础上列报利息收入总额、净利息收入和净利差，因为这些措施为同行比较提供了有用的信息。虽然公司认为这些非GAAP财务措施提供了对其业务的更多了解，但它们不应被视为替代根据GAAP确定的财务措施，也不一定可与其他公司可能提出的非GAAP财务措施相媲美。下表列出了这些非GAAP财务措施与最直接可比的GAAP财务措施的对账情况，这些措施涉及过去五个财政季度和截至2018年9月30日的9个月。

(单位：千美元，除股票和每股数据外)
三个月结束
 
九个月结束
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
 
九月三十日
2019
 
九月三十日
2018
股本总额-公认会计原则
$
295,140

 
$
296,120

 
$
294,013

 
$
288,735

 
$
287,740

 
$
295,140

 
$
287,740

调整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
.class=‘class 5’>无偿商品
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
有形普通股权益
$
290,453

 
$
291,433

 
$
289,326

 
$
284,048

 
$
283,053

 
$
290,453

 
$
283,053

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产总额-公认会计原则
$
4,095,491

 
$
3,958,829

 
$
3,670,176

 
$
3,541,692

 
$
3,202,918

 
$
4,095,491

 
$
3,202,918

调整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
.class=‘class 5’>无偿商品
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
有形资产
$
4,090,804

 
$
3,954,142

 
$
3,665,489

 
$
3,537,005

 
$
3,198,231

 
$
4,090,804

 
$
3,198,231

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已发行普通股总额
9,741,800

 
10,016,458

 
10,128,587

 
10,170,778

 
10,181,675

 
9,741,800

 
10,181,675

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股账面价值
$
30.30

 
$
29.56

 
$
29.03

 
$
28.39

 
$
28.26

 
$
30.30

 
$
28.26

商誉的效力
(0.48
)
 
(0.46
)
 
(0.46
)
 
(0.46
)
 
(0.46
)
 
(0.48
)
 
(0.46
)
每股有形帐面价值
$
29.82

 
$
29.10

 
$
28.57

 
$
27.93

 
$
27.80

 
$
29.82

 
$
27.80

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股东对资产的权益总额
7.21
 %
 
7.48
 %
 
8.01
 %
 
8.15
 %
 
8.98
 %
 
7.21
 %
 
8.98
 %
商誉的效力
(0.11
)%
 
(0.11
)%
 
(0.12
)%
 
(0.12
)%
 
(0.13
)%
 
(0.11
)%
 
(0.13
)%
有形资产的有形普通股权益
7.10
 %
 
7.37
 %
 
7.89
 %
 
8.03
 %
 
8.85
 %
 
7.10
 %
 
8.85
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均股本总额-公认会计原则
$
298,782

 
$
297,148

 
$
291,883

 
$
289,844

 
$
285,207

 
$
295,963

 
$
249,162

调整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
间接平均商誉
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
 
(4,687
)
平均有形普通股权益
$
294,095

 
$
292,461

 
$
287,196

 
$
285,157

 
$
280,520

 
$
291,276

 
$
244,475

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均股东权益回报率
8.40
 %
 
8.26
 %
 
7.91
 %
 
4.89
 %
 
8.75
 %
 
8.20
 %
 
9.83
 %
商誉的效力
0.13
 %
 
0.13
 %
 
0.13
 %
 
0.09
 %
 
0.14
 %
 
0.13
 %
 
0.19
 %
平均有形普通股权益回报率
8.53
 %
 
8.39
 %
 
8.04
 %
 
4.98
 %
 
8.89
 %
 
8.33
 %
 
10.02
 %

57


(单位：千美元，除股票和每股数据外)
三个月结束
 
九个月结束
九月三十日
2019
 
六月三十日
2019
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2018
 
九月三十日
2018
 
九月三十日
2019
 
九月三十日
2018
利息收入总额
$
37,694

 
$
36,844

 
$
34,999

 
$
31,849

 
$
30,223

 
$
109,537

 
$
83,618

调整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
完全-应纳税等值调整数1
1,595

 
1,612

 
1,557

 
1,477

 
1,351

 
4,764

 
3,533

利息收入总额-FTE
$
39,289

 
$
38,456

 
$
36,556

 
$
33,326

 
$
31,574

 
$
114,301

 
$
87,151

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净利息收入
$
15,244

 
$
16,105

 
$
16,244

 
$
15,421

 
$
15,970

 
$
47,593

 
$
46,846

调整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
完全-应纳税等值调整数1
1,595

 
1,612

 
1,557

 
1,477

 
1,351

 
4,764

 
3,533

利息收入净额-FTE
$
16,839

 
$
17,717

 
$
17,801

 
$
16,898

 
$
17,321

 
$
52,357

 
$
50,379

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净利差
1.54
%
 
1.73
%
 
1.86
%
 
1.89
%
 
2.06
%
 
1.70
%
 
2.16
%
完全应税等值调整的效果1
0.16
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
0.18
%
 
0.17
%
 
0.17
%
 
0.16
%
净利差-FTE
1.70
%
 
1.91
%
 
2.04
%
 
2.07
%
 
2.23
%
 
1.87
%
 
2.32
%

1假设税率为21%


58


(单位：千美元，除股票和每股数据外)
三个月结束
 
九个月结束
九月三十日
2019
 
六月三十日，
2019
 
三月三十一日，
2019
 
十二月三十一日，
2018
 
九月三十日
2018
 
九月三十日
2019
 
九月三十日
2018
所得税前收入-公认会计原则
6,775

 
6,461

 
6,222

 
$
3,242

 
$
7,031

 
$
19,458

 
$
20,710

调整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他房地产的减记
—

 
—

 
—

 
2,423

 
—

 
—

 
—

调整后的所得税前收入
$
6,775

 
$
6,461

 
$
6,222

 
$
5,665

 
$
7,031

 
$
19,458

 
$
20,710

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税规定(福利)-公认会计原则
449

 
340

 
526

 
$
(334
)
 
$
743

 
$
1,315

 
$
2,386

调整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他房地产的减记
—

 
—

 
—

 
509

 
—

 
—

 
—

调整后的所得税准备金
449

 
340

 
526

 
175

 
743

 
1,315

 
2,386

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收益-公认会计原则
6,326

 
6,121

 
5,696

 
$
3,576

 
$
6,288

 
18,143

 
18,324

调整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他房地产的减记
—

 
—

 
—

 
1,914

 
—

 
—

 
—

调整后净收入
6,326

 
6,121

 
5,696

 
5,490

 
6,288

 
18,143

 
18,324

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
稀释平均普通股
9,980,612

 
10,148,285

 
10,230,531

 
10,275,040

 
10,273,766

 
10,116,507

 
9,250,839

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
稀释每股收益-公认会计原则
0.63

 
0.60

 
0.56

 
$
0.35

 
$
0.61

 
$
1.79

 
$
1.98

调整：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他房地产减记的效果
—

 
—

 
—

 
0.18

 
—

 
—

 
—

调整后每股摊薄收益
0.63

 
0.6

 
0.56

 
0.53

 
0.61

 
1.79

 
1.98

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均资产回报率
0.63
%
 
0.65
%
 
0.64
%
 
0.43
%
 
0.79
%
 
0.64
%
 
0.83
%
其他房地产减记的效果
0.00
%
 
0.00
%
 
0.00
%
 
0.23
%
 
0.00
%
 
0.00
%
 
0.00
%
调整后的平均资产回报率
0.63
%
 
0.65
%
 
0.64
%
 
0.66
 %
 
0.79
%
 
0.64
%
 
0.83
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均股东权益回报率
8.40
%
 
8.26
%
 
7.91
%
 
4.89
 %
 
8.75
%
 
8.20
%
 
9.83
%
其他房地产减记的效果
0.00
%
 
0.00
%
 
0.00
%
 
2.62
%
 
0.00
%
 
0.00
%
 
0.00
%
调整后的平均股东权益回报率
8.40
%
 
8.26
%
 
7.91
%
 
7.51
 %
 
8.75
%
 
8.20
%
 
9.83
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均有形普通股权益回报率
8.53
%
 
8.39
%
 
8.04
%
 
4.98
 %
 
8.89
%
 
8.33
%
 
10.02
%
其他房地产减记的效果
0.00
%
 
0.00
%
 
0.00
%
 
2.66
%
 
0.00
%
 
0.00
%
 
0.00
%
经调整的平均有形普通股权益回报率
8.53
%
 
8.39
%
 
8.04
%
 
7.64
 %
 
8.89
%
 
8.33
%
 
10.02
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有效所得税税率
6.6
%
 
5.3
%
 
8.5
%
 
(10.3
)%
 
10.6
%
 
6.8
%
 
11.5
%
其他房地产减记的效果
0.0
%
 
0.0
%
 
0.0
%
 
13.4
%
 
0.0
%
 
0.0
%
 
0.0
%
调整后的实际所得税税率
6.6
%
 
5.3
%
 
8.5
%
 
3.1
 %
 
10.6
%
 
6.8
%
 
11.5
%


59



关键会计政策和估计
 
公司的关键会计政策或估计数没有从2018年12月31日终了年度10-K表年度报告中披露的重大变化。
 
最近的会计公告
 
参见精简合并财务报表附注13。

表外安排
 
在正常的业务过程中，公司进行金融交易，以提供信贷、利率互换和可视为表外安排的承诺形式。利率互换被安排接受套期保值会计处理，并被分为公允价值或现金流量对冲。购买公允价值对冲是为了将某些固定利率资产转换为浮动利率。现金流量对冲用于将某些可变利率负债转化为固定利率负债。2019年9月30日和2018年12月31日，该公司进行了名义金额分别为7.288亿美元和7.341亿美元的利率互换。此外，我们还签订了与我们的抵押贷款银行业务有关的远期合同，以对冲我们从承诺向客户提供新的住宅抵押贷款和从我们持有的待售抵押贷款中获得的风险敞口。2019年9月30日和2018年12月31日，该公司承诺出售住宅房地产贷款，分别为1.185亿美元和3250万美元。这些合同不到一年就到期了。有关衍生金融工具的补充资料，请参阅精简合并财务报表附注12。

项目3.
市场风险的定量和定性披露
 
市场风险是指金融工具的公允价值因利率、汇率和股票价格的变动而发生不利变化而造成的损失风险。公司市场风险的主要来源是利率风险。利率风险是指由于市场利率的变化而对收益和公司股本价值造成的风险，并在正常的业务过程中产生，其范围是利息收益资产的数量与在指定时期内预付、提取、重新定价或到期的利息负债数额之间存在时间和数量上的差异。该公司力求实现净利息收入和权益的持续增长，同时管理市场利率变动引起的波动。
该公司使用收入模拟模型和经济权益价值(EVE)敏感性分析来监测其利率风险状况，包括短期和长期利率风险敞口。收入模拟包括预测各种利率情景下的净利息收入(“NII”)。该公司使用EVE敏感性分析来了解利率变化对长期现金流量、收入和资本的影响。EVE是通过贴现所有资产负债表工具在不同利率情景下的现金流来计算的。建模NII和EVE对市场利率变化的敏感性在很大程度上取决于建模过程中包含的假设。该公司不断审查和完善其利率风险建模所使用的假设。
以下是截至2019年9月30日，假定利率平行变动和静态资产负债表对公司NII和EVE头寸的估计影响：
 
费率平行变化的基数变化百分比
 
-100个基点
 
-50个基点
 
-25个基点
 
+100个基点
NII-第一年
(7.36
)%
 
(4.59
)%
 
(2.26
)%
 
8.49
 %
NII-第2年
3.93
 %
 
1.90
 %
 
0.75
 %
 
(1.41
)%
夏娃
(11.06
)%
 
(4.02
)%
 
(1.68
)%
 
(4.21
)%

公司的目标是管理资产负债表，倾向于“风险中性”的立场。“风险中性”指的是对资产或负债的敏感性没有强烈的偏见。“资产敏感”头寸指的是，当利率上升时，资产负债表的特征预计会产生更高的NII，因为利息收益资产的利率会比利息负债的利率更快或更多地重新定价。“负债敏感”头寸指的是，当利率下降时，资产负债表的特征预计会产生更高的NII，因为对计息负债支付的利率将比利息收益资产的利率更快或更多地重新定价。

60



项目4.
管制和程序
 
对披露控制和程序的评估
 
该公司保持着披露控制和程序，旨在提供合理的保证，即根据经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)提交或提交的报告所要求披露的信息，在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。这些控制措施和程序还旨在提供合理的保证，确保这些信息得到积累，并酌情传达给管理部门，包括主要行政人员和主要财务干事，以便及时作出必要的披露决定。在设计和评估披露控制和程序时，公司认识到，任何控制和程序，无论设计和运作如何良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。管理人员在评价其控制和程序时，必须作出判断。
 
该公司在监督下并在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的参与下进行了一次评估，以评估“外汇法”规定的披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据这一评价，首席执行官和主要财务干事得出结论，截至2019年9月30日，披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
 
财务报告内部控制的变化
 
在截至2019年9月30日的三个月内，公司对财务报告的内部控制没有任何变化，这三个月对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能会对其财务报告产生重大影响。

61


第二部分
 
项目1.
法律诉讼
 
我们和我们的任何子公司都不是任何重要法律程序的当事方。银行不时是因其正常业务活动而引起的法律诉讼的一方。
 
项目1A。
危险因素
 
公司2018年12月31日终了年度10-K年度报告第一部分1A中披露的风险因素没有发生重大变化。
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
 
发行人购买股票证券

2018年12月18日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权在公开市场或私下谈判的交易中，不时回购高达1，000万美元的已发行普通股。股票回购计划定于2019年12月31日到期。根据这一计划，公司在2019年9月30日之前回购了482，970股普通股，平均价格为20.70美元，总投资为1，000万美元，从而回购了公司董事会根据该计划核准的最高数额的股票。下表列出2019财政年度第三季度公司或代表公司或规则10b-18(A)(3)所定义的任何“附属购买者”购买公司普通股的资料。

(单位：千美元，但每股数据除外)
购买股份总数
 
每股平均价格
 
作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数
 
计划下可能购买的股票的大约美元价值
2019年7月1日至2019年7月31日
51,535

 
$
20.88

 
51,535

 
$
4,576

2019年8月1日至8月31日
120,596

 
19.76

 
120,596

 
2,193

2019年9月1日至9月30日
102,527

 
21.37

 
102,527

 
—

共计
274,658

 
20.57

 
274,658

 
 



项目3.
高级证券违约
 
没有。
 
项目4.
矿山安全披露
 
不适用。
 
项目5.
其他资料

没有。
 

62


项目6.
展品
 
除非另有说明，根据“外汇法”向证券交易委员会提交的文件，纳入本季度10-Q表报告的所有文件都位于证券交易委员会第1-35750号文件下。

证物编号。
 
描述
 
归档方法
3.1
 
第一家互联网银行的注册条款(2012年11月30日提交的表格10的注册声明，参见表3.1)
 
以引用方式合并
3.2
 
经修订的“第一互联网银行附例”经修订的2013年3月18日(参阅2012年12月31日终了年度表10-K年度报告表3.2)
 
以引用方式合并
31.1
 
第13a-14(A)/15d-14(A)条首席执行官证书
 
电子存档
31.2
 
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事证书
 
电子存档
32.1
 
第1350条认证
 
电子存档
101.INS
 
XBRL实例文档
 
电子存档
101.SCH
 
XBRL分类法扩展模式
 
电子存档
101.CAL
 
XBRL分类法扩展计算链接库
 
电子存档
101.DEF
 
XBRL分类法扩展定义链接库
 
电子存档
101.LAB
 
XBRL分类法扩展标签Linkbase
 
电子存档
101.PRE
 
XBRL分类法扩展表示链接库
 
电子存档


63


签名
 
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
 
 
 
第一家互联网银行
 
 
 
日期：2019年11月8日
通过
/S/David B.Becker
 
 
大卫·B·贝克尔
主席、总裁和首席执行官
(代表注册主任)
 
 
 
日期：2019年11月8日
通过
/S/Kenneth J.Lovik
 
 
肯尼斯·J·洛维克
执行副总裁兼首席财务官(首席财务官)

 

64