|
| | | |
美国 |
证券交易委员会 |
华盛顿特区20549 |
|
表格10-q |
|
[X] | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
|
| 截至2019年9月30日止的季度 | |
|
或 |
[ ] | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
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为从_ |
|
佣金档案编号:001-33652 |
|
|
西北第一金融公司 |
(其章程所指明的注册人的确切姓名) |
|
华盛顿 | | 26-0610707 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
| | |
威尔斯大道南201号,华盛顿伦顿 | | 98057 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | |
登记人的电话号码,包括区号: | | (425) 255-4400 |
| | |
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | FFNW | | 纳斯达克股票市场 |
用支票标记说明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。
是的.=
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
是的.=
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“外汇法案”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | |
大型加速过滤器_ | 加速报案人 | 非加速过滤器_ |
小型报告公司_X__ | 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。_____
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
注明截至2019年11月6日,发行人每类普通股的流通股数目:截至2019年11月6日,已发行普通股10,289,153股,每股面值0.01美元。
西北第一金融公司
表格10-q
目录
|
| | | |
| | | 页 |
第一部分-财务资料 | |
| 项目1. | 财务报表 | 3 |
| 项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 38 |
| 项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 58 |
| 项目4. | 管制和程序 | 61 |
第II部-其他资料 | |
| 项目1. | 法律程序 | 61 |
| 项目1A。 | 危险因素 | 61 |
| 项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 61 |
| 项目3. | 高级证券违约 | 62 |
| 项目4. | 矿山安全披露 | 62 |
| 项目5. | 其他资料 | 62 |
| 项目6. | 展品 | 63 |
签名 | 64 |
西北第一金融公司及附属公司
合并资产负债表
(千美元,共享数据除外)
第一部分.财务信息
项目1.财务报表
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
资产 |
| (未经审计) | | |
手头现金和银行现金 | $ | 7,615 |
| | $ | 8,122 |
|
利息存款 | 6,103 |
| | 8,888 |
|
可供出售的投资,按公允价值计算 | 138,224 |
| | 142,170 |
|
应收贷款,扣除备抵13 161美元和13 347美元 | 1,083,850 |
| | 1,022,904 |
|
联邦住房贷款银行(FHLB)股票,按成本计算 | 6,341 |
| | 7,310 |
|
应计未收利息 | 4,407 |
| | 4,068 |
|
递延税款资产净额 | 1,202 |
| | 1,844 |
|
其他拥有的房地产(“OREO”) | 454 |
| | 483 |
|
房地和设备,净额 | 22,346 |
| | 21,331 |
|
银行拥有的人寿保险(“BOLI”),净额 | 31,681 |
| | 29,841 |
|
预付费用和其他资产 | 4,242 |
| | 3,458 |
|
善意 | 889 |
| | 889 |
|
岩心矿床无形 | 1,005 |
| | 1,116 |
|
总资产 | $ | 1,308,359 |
|
| $ | 1,252,424 |
|
| | | |
负债与股东权益 | |
| | |
存款: | | | |
无利息存款 | $ | 49,398 |
| | $ | 46,108 |
|
计息存款 | 967,430 |
| | 892,924 |
|
存款总额 | 1,016,828 |
| | 939,032 |
|
FHLB进展 | 121,000 |
| | 146,500 |
|
借款人预付税款和保险费 | 5,043 |
| | 2,933 |
|
应付应计利息 | 382 |
| | 478 |
|
其他负债 | 10,004 |
| | 9,743 |
|
负债总额 | 1,153,257 |
| | 1,098,686 |
|
| |
| | |
承付款和意外开支 |
|
| |
|
|
股东权益 | |
| | |
优先股,面值0.01美元;授权股票10,000,000股;无股份 已发行或未付 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元;核定股票90,000,000股;已发行和 2019年9月30日发行10,296,053股和10,710,656股 2018年12月31日 | 103 |
| | 107 |
|
额外已付资本 | 87,835 |
| | 93,773 |
|
留存收益 | 71,592 |
| | 66,343 |
|
累计其他综合损失,扣除税后 | (1,042 | ) | | (2,253 | ) |
职工持股计划(“职工持股计划”) | (3,386 | ) | | (4,232 | ) |
股东权益总额 | 155,102 |
| | 153,738 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 1,308,359 |
| | $ | 1,252,424 |
|
见所附合并财务报表的选定附注。
西北第一金融公司及附属公司
合并损益表
(单位:千美元,但每股数据除外)
未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | | | | | | | |
贷款,包括费用 | $ | 13,897 |
| | $ | 12,631 |
| | $ | 40,784 |
| | $ | 38,103 |
|
可供出售的投资 | 1,066 |
| | 1,063 |
| | 3,334 |
| | 3,002 |
|
利息存款 | 158 |
| | 59 |
| | 246 |
| | 141 |
|
FHLB股票的股息 | 97 |
| | 135 |
| | 290 |
| | 343 |
|
利息收入总额 | 15,218 |
| | 13,888 |
| | 44,654 |
| | 41,589 |
|
利息费用 | |
| | |
| | |
| | |
|
存款 | 5,037 |
| | 2,912 |
| | 13,189 |
| | 7,623 |
|
FHLB进展 | 529 |
| | 917 |
| | 2,255 |
| | 2,794 |
|
利息费用总额 | 5,566 |
| | 3,829 |
| | 15,444 |
| | 10,417 |
|
净利息收入 | 9,652 |
| | 10,059 |
| | 29,210 |
| | 31,172 |
|
贷款损失准备金(收回准备金) | 100 |
| | 200 |
| | (300 | ) | | (4,200 | ) |
拨备后的利息收入净额(回收准备金) 贷款损失 | 9,552 |
| | 9,859 |
| | 29,510 |
| | 35,372 |
|
无利息收入 | |
| | |
| | |
| | |
|
出售投资的净收益(亏损) | 88 |
| | 1 |
| | 80 |
| | (20 | ) |
博利收入 | 235 |
| | 245 |
| | 693 |
| | 718 |
|
财富管理收入 | 245 |
| | 145 |
| | 702 |
| | 400 |
|
与存款有关的费用 | 179 |
| | 167 |
| | 555 |
| | 503 |
|
贷款相关费用 | 290 |
| | 273 |
| | 562 |
| | 533 |
|
其他 | 2 |
| | 10 |
| | 26 |
| | 16 |
|
非利息收入总额 | 1,039 |
| | 841 |
| | 2,618 |
| | 2,150 |
|
无利息费用 | | | |
| | |
| | |
|
薪金和雇员福利 | 4,813 |
| | 4,732 |
| | 14,547 |
| | 14,325 |
|
占用和设备 | 924 |
| | 814 |
| | 2,688 |
| | 2,412 |
|
专业费用 | 440 |
| | 353 |
| | 1,262 |
| | 1,123 |
|
数据处理 | 478 |
| | 356 |
| | 1,393 |
| | 1,031 |
|
奥利奥相关支出净额 | 1 |
| | 1 |
| | 33 |
| | 4 |
|
监管评估 | 13 |
| | 126 |
| | 286 |
| | 391 |
|
保险及债券保费 | 95 |
| | 95 |
| | 288 |
| | 355 |
|
市场营销 | 118 |
| | 85 |
| | 280 |
| | 269 |
|
其他一般和行政 | 573 |
| | 639 |
| | 1,670 |
| | 1,805 |
|
非利息费用总额 | 7,455 |
| | 7,201 |
| | 22,447 |
| | 21,715 |
|
联邦所得税前收入 | 3,136 |
| | 3,499 |
| | 9,681 |
| | 15,807 |
|
联邦所得税规定 | 631 |
| | 707 |
| | 1,927 |
| | 3,071 |
|
净收益 | $ | 2,505 |
| | $ | 2,792 |
| | $ | 7,754 |
| | $ | 12,736 |
|
普通股基本收益 | $ | 0.25 |
| | $ | 0.27 |
| | $ | 0.77 |
| | $ | 1.24 |
|
摊薄每股收益 | $ | 0.25 |
| | $ | 0.27 |
| | $ | 0.77 |
| | $ | 1.22 |
|
已发行普通股基本加权平均数 | 9,901,586 |
| | 10,356,994 |
| | 9,989,970 |
| | 10,280,287 |
|
稀释加权平均流通股数 | 9,991,011 |
| | 10,468,802 |
| | 10,091,631 |
| | 10,405,315 |
|
见所附合并财务报表的选定附注。
西北第一金融公司及附属公司
综合收益报表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收益 | $ | 2,505 |
| | $ | 2,792 |
| | $ | 7,754 |
| | $ | 12,736 |
|
税前其他综合收入(损失): | | | | | | | |
可供出售的投资的未实现持有收益(损失) | 662 |
| | (600 | ) | | 3,062 |
| | (3,002 | ) |
税收(备抵)福利 | (139 | ) | | 126 |
| | (643 | ) | | 630 |
|
收入中实现的净损失(收益)调整数 | (88 | ) | | (1 | ) | | (80 | ) | | 20 |
|
税收优惠(规定) | 18 |
| | — |
| | 17 |
| | (4 | ) |
(损失)现金流量套期保值收益 | (237 | ) | | 88 |
| | (1,449 | ) | | 928 |
|
税收优惠(规定) | 50 |
| | (18 | ) | | 304 |
| | (194 | ) |
其他综合收入(损失),扣除税后 | 266 |
| | (405 | ) | | 1,211 |
| | (1,622 | ) |
综合收入总额 | $ | 2,771 |
| | $ | 2,387 |
| | $ | 8,965 |
| | $ | 11,114 |
|
见所附合并财务报表的选定附注。
西北第一金融公司及附属公司
股东权益合并报表
(除共享数据外,以千美元计)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三个月 |
| 股份 | | 普通股 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失, 税后净额 | | 不劳而获 职工持股计划 股份 | | 股东权益合计 |
2018年6月30日结余 | 10,916,556 |
| | $ | 109 |
| | $ | 96,344 |
| | $ | 63,042 |
| | $ | (2,145 | ) | | $ | (4,796 | ) | | $ | 152,554 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,792 |
| | — |
| | — |
| | 2,792 |
|
其他综合损失,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (405 | ) | | — |
| | (405 | ) |
发行普通股-限制性股票奖励净额 | — |
| | — |
| | (41 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (41 | ) |
与股票期权和限制性股票奖励有关的赔偿 | — |
| | — |
| | 130 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 130 |
|
分配28 213股职工持股 | — |
| | — |
| | 231 |
| | — |
| | — |
| | 282 |
| | 513 |
|
取消普通股限制股票奖励 | (2,000 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
申报和支付现金股利(每股0.08美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (830 | ) | | — |
| | — |
| | (830 | ) |
2018年9月30日结余 | 10,914,556 |
| | $ | 109 |
| | $ | 96,664 |
| | $ | 65,004 |
| | $ | (2,550 | ) | | $ | (4,514 | ) | | $ | 154,713 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9个月 |
| 股份 | | 普通股 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失, 税后净额 | | 不劳而获 职工持股计划 股份 | | 股东权益合计 |
2017年12月31日结余 | 10,748,437 |
| | $ | 107 |
| | $ | 94,173 |
| | $ | 54,642 |
| | $ | (928 | ) | | $ | (5,360 | ) | | $ | 142,634 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 12,736 |
| | — |
| | — |
| | 12,736 |
|
其他综合损失,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,622 | ) | | — |
| | (1,622 | ) |
行使股票期权 | 137,940 |
| | 1 |
| | 1,364 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,365 |
|
发行普通股-限制性股票奖励净额 | 30,179 |
| | 1 |
| | (41 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (40 | ) |
与股票期权和限制性股票奖励有关的赔偿 | — |
| | — |
| | 539 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 539 |
|
分配84 640股职工持股 | — |
| | — |
| | 629 |
| | — |
| | — |
| | 846 |
| | 1,475 |
|
取消普通股限制股票奖励 | (2,000 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
申报和支付现金股利(每股0.23美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (2,374 | ) | | — |
| | — |
| | (2,374 | ) |
2018年9月30日结余 | 10,914,556 |
| | $ | 109 |
| | $ | 96,664 |
| | $ | 65,004 |
| | $ | (2,550 | ) | | $ | (4,514 | ) | | $ | 154,713 |
|
西北第一金融公司及附属公司
股东权益合并报表
(除共享数据外,以千美元计)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 |
| 股份 | | 普通试件 股票 | | 附加量 已付 资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合损失,扣除税额 | | 不劳而获 职工持股计划 股份 | | 共计 股东权益 |
2019年6月30日结余 | 10,375,325 |
| | $ | 104 |
| | $ | 88,725 |
| | $ | 69,976 |
| | $ | (1,309 | ) | | $ | (3,668 | ) | | $ | 153,828 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,505 |
| | — |
| | — |
| | 2,505 |
|
其他综合收入,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 267 |
| | — |
| | 267 |
|
发行普通股-限制性股票奖励净额 | 8,580 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
与股票期权和限制性股票奖励有关的赔偿 | — |
| | — |
| | 226 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 226 |
|
分配28 214股职工持股 | — |
| | — |
| | 120 |
| | — |
| | — |
| | 282 |
| | 402 |
|
普通股的回购和退休 | (87,852 | ) | | (1 | ) | | (1,236 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,237 | ) |
申报和支付现金股利(每股0.09美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (889 | ) | | — |
| | — |
| | (889 | ) |
2019年9月30日结余 | 10,296,053 |
| | $ | 103 |
| | $ | 87,835 |
| | $ | 71,592 |
| | $ | (1,042 | ) | | $ | (3,386 | ) | | $ | 155,102 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 股份 | | 普通试件 股票 | | 附加量 已付 资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合损失,扣除税额 | | 不劳而获 职工持股计划 股份 | | 共计 股东权益 |
2018年12月31日结余 | 10,710,656 |
| | $ | 107 |
| | $ | 93,773 |
| | $ | 66,343 |
| | $ | (2,253 | ) | | $ | (4,232 | ) | | $ | 153,738 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 7,754 |
| | — |
| | — |
| | 7,754 |
|
其他综合收入,扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,211 |
| | — |
| | 1,211 |
|
发行普通股-限制性股票奖励净额 | 25,278 |
| | — |
| | (93 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (93 | ) |
与股票期权和限制性股票奖励有关的赔偿 | — |
| | — |
| | 457 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 457 |
|
分配84 640股职工持股 | — |
| | — |
| | 444 |
| | — |
| | — |
| | 846 |
| | 1,290 |
|
普通股的回购和退休 | (433,952 | ) | | (4 | ) | | (6,746 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,750 | ) |
取消普通股限制股票奖励 | (5,929 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
申报和支付现金股利(每股0.26美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (2,592 | ) | | — |
| | — |
| | (2,592 | ) |
从采用主题842开始的余额调整 | — |
| | — |
| | — |
| | 87 |
| | — |
| | — |
| | 87 |
|
2019年9月30日结余 | 10,296,053 |
| | $ | 103 |
| | $ | 87,835 |
| | $ | 71,592 |
| | $ | (1,042 | ) | | $ | (3,386 | ) | | $ | 155,102 |
|
见所附合并财务报表的选定附注。
西北第一金融公司及附属公司
现金流动合并报表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量: | | | |
净收益 | $ | 7,754 |
| | $ | 12,736 |
|
调整数,调节净收入与现金净额 业务活动: | | | |
收回贷款损失准备金 | (300 | ) | | (4,200 | ) |
奥利奥市值调整 | 29 |
| | — |
|
投资溢价和折扣的摊销净额 | 626 |
| | 812 |
|
(收益)出售可供出售的投资的亏损 | (80 | ) | | 20 |
|
房地和设备折旧 | 1,330 |
| | 1,228 |
|
房产和设备的销售损失 | 5 |
| | — |
|
递延联邦所得税 | 320 |
| | (449 | ) |
职工持股分配 | 1,290 |
| | 1,475 |
|
股票补偿费用 | 457 |
| | 539 |
|
博利收入 | (693 | ) | | (718 | ) |
经营资产和负债的变化: | | | |
预付费用和其他资产(增加)减少额 | (2,122 | ) | | 2,319 |
|
借款人预付税款和保险费的增加 | 2,110 |
| | 2,222 |
|
应计未收利息增加额 | (339 | ) | | (580 | ) |
应付应计利息(减少)增加额 | (96 | ) | | 215 |
|
其他负债增加额 | 348 |
| | 337 |
|
经营活动提供的净现金 | 10,639 |
| | 15,956 |
|
投资活动的现金流量: | |
| | |
|
可供出售的投资的销售、赎回和到期日收益 | 5,057 |
| | 15,186 |
|
可供出售的投资本金偿还额 | 4,859 |
| | 5,385 |
|
购买可供出售的投资 | (3,534 | ) | | (33,011 | ) |
应收贷款净增额 | (60,646 | ) | | (2,695 | ) |
赎回FHLB股票 | 969 |
| | 2,472 |
|
购置房地和设备 | (2,350 | ) | | (1,891 | ) |
BOLI收益 | 310 |
| | — |
|
购买BOLI | (1,457 | ) | | — |
|
投资活动使用的现金净额 | (56,792 | ) | | (14,554 | ) |
| | | |
来自筹资活动的现金流量: | |
| | |
|
存款净增加 | $ | 77,796 |
| | $ | 76,777 |
|
FHLB的进展 | 196,500 |
| | 320,500 |
|
偿还FHLB的预付款 | (222,000 | ) | | (387,500 | ) |
股票期权的收益 | — |
| | 1,365 |
|
股票赔偿净额结算 | (93 | ) | | (40 | ) |
普通股的回购和退休 | (6,750 | ) | | — |
|
支付的股息 | (2,592 | ) | | (2,374 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | 42,861 |
| | 8,728 |
|
| | | |
西北第一金融公司及附属公司
现金流动合并报表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | |
| 2019 | | 2018 |
现金和现金等价物净增(减少)额 | (3,292 | ) | | 10,130 |
|
期初现金及现金等价物 | 17,010 |
| | 16,131 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 13,718 |
| | $ | 26,261 |
|
| | | |
现金流动信息的补充披露: | |
| | |
|
在本报告所述期间支付的现金: | |
| | |
|
已付利息 | $ | 15,540 |
| | $ | 10,202 |
|
联邦所得税 | 1,860 |
| | 3,175 |
|
| | | |
非现金项目: | | | |
可供出售的投资未实现亏损的变化 | $ | 2,982 |
| | $ | (2,982 | ) |
现金流量套期保值收益的变化 | (1,449 | ) | | 928 |
|
对使用权资产的初步确认 | 1,853 |
| | — |
|
租赁责任的初步确认 | 1,853 |
| | — |
|
见所附合并财务报表的选定附注。
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
附注1-业务说明
第一金融西北公司(“第一财经西北”)是一家华盛顿公司,成立于2007年6月1日,目的是成为西北第一金融银行(“银行”)的控股公司,与2007年10月9日完成的相互控股公司结构转换为控股公司结构有关。第一,西北金融的经营活动一般限于被动的投资活动和对其对西北第一金融银行投资的监督。因此,合并财务报表和所附数据中提供的信息主要涉及西北第一金融银行。第一财经西北银行是一家银行控股公司,于2015年3月31日由一家储蓄贷款控股公司改制而来,作为一家银行控股公司,受旧金山联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)的监管。西北第一金融银行由联邦存款保险公司(FDIC)和华盛顿州金融机构部(DFI)监管。
2019年9月30日,第一金融西北银行在华盛顿的11个地点开展业务,总部设在金县,6个分支机构设在金县,5个分支机构设在斯诺霍米什县。世行已获得监管机构的批准,将在华盛顿的柯克兰(Kirkland)开设另一家分行,该分行位于金郡。该分行定于2019年第四季度开业。此外,世行已申请监管机构批准在华盛顿大学广场开设一家新分行,这将扩大该行在皮尔斯县的业务范围。世界银行的主要市场包括金、斯诺霍米什、皮尔斯和基萨普县,华盛顿。
该银行是一个投资组合贷款人,起源和购买一对四家庭住宅,多家庭,商业房地产,建筑/土地开发,商业和消费贷款。贷款主要由一般公众的存款提供资金,辅之以从得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)借款和在全国经纪存款市场筹集的存款。
如本报告所用,“我们”、“我们”、“我们”或“公司”指的是第一金融西北公司。和它的合并子公司第一金融西北银行,除非上下文另有要求。
附注2-列报基础
所附未经审计的临时合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例编制的。因此,它们不包括美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)为完整的财务报表所要求的所有信息和脚注。这些未经审计的中期合并财务报表应与公司提交给SEC的2018年12月31日终了年度10-K表年度报告(2018年表10-K)一并阅读。我们认为,根据公认会计原则公平列报未经审计的临时合并财务报表所需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)均已包括在内。公司与其子公司之间的所有重大公司间余额和交易已在合并中消除。截至2019年9月30日的9个月的经营业绩并不一定表明截至2019年12月31日的年度的预期业绩。在编制未经审计的综合财务报表时,我们必须作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。特别容易发生重大变化的重大估计数涉及贷款和租赁损失备抵额(“ALLL”)、其他拥有的房地产(“OREO”)的估价以及受损贷款的基本抵押品、递延税资产、我们经营租赁的使用权和租赁负债,以及金融工具的公允价值。
为了财务报告的目的,公司的活动被认为是一个单一的行业部门。该公司从事吸引公众存款以及为其投资组合提供原始贷款和购买贷款的业务。基本上,所有收入都来自于商业、多家庭和住宅房地产贷款、消费者贷款活动和投资的多样化基础。
以前各期未经审计的临时合并财务报表中的某些数额已重新分类,以符合目前未经审计的财务报表列报方式,对合并净收入或股东权益没有影响。
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
附注3-最近发布的会计公告
最近于2019年通过的会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了第2016-02号“最新会计准则”(“ASU”),租约(主题842)。ASU第2016-02号要求承租人在资产负债表上确认经营租赁产生的资产和负债。2018年7月,FASB发布了ASU第2018-11号租约(主题842),以解决ASU通过时的比较报告要求。2019年3月,FASB发布了ASU 2019-01,租约(主题842),编纂改进。在这种情况下,承租人应承认支付租赁付款的责任,以及代表其在租赁期限内使用相关资产的权利的使用权。只有在承租人合理地肯定行使延长租约的选择权或不行使终止租赁的选择权的情况下,承租人才应包括在可选期限内支付的款项。对于融资租赁,利息支付应与综合收益表中的使用权资产摊销分开确认。对于经营租赁,租赁费用应在租赁期限内按一般直线分配.该公司于2019年1月1日采用了该ASU,并根据ASU 2018-11的规定,选择将相关的累积效应调整确认为对留存收益期初余额的调整。ASU 2016-02的通过导致在不可取消的经营租赁协议下增加了与某些银行办事处有关的使用权、资产和租赁权。由此产生的增加不会对公司的合并财务报表或监管资本比率产生重大影响。有关更多信息,请参见本报告中的注释8。
2017年3月,FASB发行了ASU No.2017-08,应收账款-不可退款的费用和其他费用(分题310-20):购买的可赎回债务证券的溢价摊销。ASU缩短了以溢价持有的某些可赎回债务证券的摊销期。截至2019年1月1日,该公司采用了这一ASU,对公司的合并财务报表没有重大影响。
最近的会计公告
经ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修正的ASU第2016-13号“金融工具-信贷损失”(主题326)最初于2016年6月发布。该ASU取代了现有的损失减值方法,该方法在可能发生的损失发生时确认信贷损失,采用新的方法,其中损失估计数是根据终生预期信用损失计算的。对本ASU的修正要求以摊销成本计量的金融资产按预计收取的净额列报。然后,损益表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量,以及在本报告所述期间发生的对预期信贷损失的变化。预计信贷损失的计量将基于历史信息、当前情况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。可供出售的证券将分拆公允价值标记,并通过该标记的信贷部分的损益表建立信贷损失备抵。利息部分将继续通过累积的其他综合收入或损失予以确认。通过采用ASU的第一个报告期开始时,将通过对留存收益的累积效应调整来实现因采用ASU而确认的备抵额的变化。本会计准则适用于2022年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡时期,前提是在2019年10月通过一项执行FASB董事会决定的ASU,延长较小的报告公司的采用日期。, 比如公司。该公司正在评估我们目前对贷款和投资组合的预期损失方法,以便根据这一标准确定必要的修改,并期望在计算ALLL的过程和程序上发生变化,包括假设和估计的变化,以便考虑贷款期间的预期信贷损失与目前使用所受损失模型的会计惯例相比较。在此过程中,对我们的ALLL或投资组合的估值调整将反映为一次性股权调整,而不是收益调整。2019年4月发布的ASU 2019-05进一步规定,拥有某些按摊销成本计量的有信用损失的金融工具的实体,在通过专题326时,不可撤销地选择分专题825-10中的公允价值选项。公允价值选项适用于可供出售的债务证券.本会计准则自ASU 2016-13通过之日起生效,并应在经修改-追溯的基础上适用,作为对截至通过之日财务状况表中留存收益期初余额的累积效应调整。我们正在汇编历史数据和行业数据,这些数据将用于计算我们贷款组合的预期信贷损失,以确保我们在采用之日完全符合ASU的要求,并正在评估采用这一ASU将对我们的综合财务报表产生的潜在影响。该公司打算在2023年第一季度采用ASU 2016-13,因此,我们的贷款损失备抵可能会增加。然而,在我们完成评估之前,增加的幅度将是未知的。
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-13,“公允价值计量”(主题820)-披露框架-对公允价值计量披露要求的修改。本ASU的修正案取消了关于公允价值等级第1级和第2级之间的转移以及经常发生的未实现损益变化的某些披露要求。
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
3级公允价值计量。此外,修正案修改并增加了第3级公允价值计量的某些披露要求。本ASU适用于2019年12月15日以后的财政年度,允许尽早采用。允许各实体尽早采用任何已删除或修改的披露,并在生效之日采用补充披露。ASU 2018-13的采用预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04“专题326的编纂改进-信贷损失”、主题815“衍生工具和套期保值”和主题825“金融工具”。该ASU就最近发布的Asus在金融资产的确认和计量、金融工具的信贷损失以及衍生品和套期保值活动的会计方面提供了澄清和指导。本ASU适用于2019年12月15日以后的财政年度,适用于与主题326和825相关的部分。对于与主题815相关的部分,本ASU与ASU 2016-13同时采用是有效的。ASU 2019-04的采用预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-05,金融工具-信用损失(主题326),有针对性的过渡救济。本“ASU”的修正案规定,拥有某些按摊销成本计量的具有信贷损失的金融工具的实体,在通过专题326时,不可撤销地选择分专题825-10中的公允价值选项。公允价值选项适用于可供出售的债务证券.本会计准则在ASU 2016-13通过时生效,并将作为对截至收养日的财务状况表中留存收益期初余额的累积效应调整而适用于修改后的追溯性基础上。ASU 2019-05的采用预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
附注4-投资
现将可供出售的投资概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 摊销 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
按揭投资: | | | | | | | |
首席房利美(Fannie Mae) | $ | 23,182 |
| | $ | 315 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 23,488 |
|
无偿房地美 | 6,231 |
| | 159 |
| | — |
| | 6,390 |
|
首席主管金妮·梅 | 22,642 |
| | 201 |
| | (243 | ) | | 22,600 |
|
其他 | 11,660 |
| | 113 |
| | (21 | ) | | 11,752 |
|
市政债券 | 6,376 |
| | 312 |
| | — |
| | 6,688 |
|
美国政府机构 | 44,706 |
| | 43 |
| | (756 | ) | | 43,993 |
|
公司债券 | 23,492 |
| | 343 |
| | (522 | ) | | 23,313 |
|
共计 | $ | 138,289 |
| | $ | 1,486 |
| | $ | (1,551 | ) | | $ | 138,224 |
|
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
按揭投资: | | | | | | | |
首席房利美(Fannie Mae) | $ | 24,276 |
| | $ | 24 |
| | $ | (657 | ) | | $ | 23,643 |
|
无偿房地美 | 6,351 |
| | 10 |
| | (74 | ) | | 6,287 |
|
首席主管金妮·梅 | 23,311 |
| | — |
| | (1,250 | ) | | 22,061 |
|
其他 | 8,983 |
| | 17 |
| | (21 | ) | | 8,979 |
|
市政债券 | 10,615 |
| | 49 |
| | (120 | ) | | 10,544 |
|
美国政府机构 | 48,190 |
| | 73 |
| | (825 | ) | | 47,438 |
|
公司债券 | 23,490 |
| | 399 |
| | (671 | ) | | 23,218 |
|
共计 | $ | 145,216 |
| | $ | 572 |
| | $ | (3,618 | ) | | $ | 142,170 |
|
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
下表汇总了按时间分列的公允价值总额和未实现损失毛额,这些投资证券在所列日期一直处于未实现亏损状况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 共计 |
| 公允价值 | | 未实现总额 损失 | | 公允价值 | | 未实现总额 损失 | | 公允价值 | | 未实现总额 损失 |
| (单位:千) |
按揭投资: | | | | | | | | | | | |
首席房利美(Fannie Mae) | $ | 4,822 |
| | $ | (9 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,822 |
| | $ | (9 | ) |
无偿房地美 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
首席主管金妮·梅 | — |
| | — |
| | 13,581 |
| | (243 | ) | | 13,581 |
| | (243 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | 6,000 |
| | (21 | ) | | 6,000 |
| | (21 | ) |
市政债券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
美国政府机构 | 10,072 |
| | (154 | ) | | 29,034 |
| | (602 | ) | | 39,106 |
| | (756 | ) |
公司债券 | — |
| | — |
| | 6,978 |
| | (522 | ) | | 6,978 |
| | (522 | ) |
共计 | $ | 14,894 |
| | $ | (163 | ) | | $ | 55,593 |
| | $ | (1,388 | ) | | $ | 70,487 |
| | $ | (1,551 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 共计 |
| 公允价值 | | 未实现总额 损失 | | 公允价值 | | 未实现总额 损失 | | 公允价值 | | 未实现总额 损失 |
| (单位:千) |
按揭投资: | | | | | | | | | | | |
首席房利美(Fannie Mae) | $ | 5,480 |
| | $ | (32 | ) | | $ | 16,721 |
| | $ | (625 | ) | | $ | 22,201 |
| | $ | (657 | ) |
无偿房地美 | 1,994 |
| | (23 | ) | | 3,185 |
| | (51 | ) | | 5,179 |
| | (74 | ) |
首席主管金妮·梅 | 2,867 |
| | (8 | ) | | 19,194 |
| | (1,242 | ) | | 22,061 |
| | (1,250 | ) |
其他 | 6,008 |
| | (21 | ) | | — |
| | — |
| | 6,008 |
| | (21 | ) |
市政债券 | 4,161 |
| | (46 | ) | | 934 |
| | (74 | ) | | 5,095 |
| | (120 | ) |
美国政府机构 | 5,985 |
| | (13 | ) | | 30,779 |
| | (812 | ) | | 36,764 |
| | (825 | ) |
公司债券 | — |
| | — |
| | 6,828 |
| | (671 | ) | | 6,828 |
| | (671 | ) |
共计 | $ | 26,495 |
| | $ | (143 | ) | | $ | 77,641 |
| | $ | (3,475 | ) | | $ | 104,136 |
| | $ | (3,618 | ) |
管理层每季度进行一次评估,以确定是否发生过任何事件或经济情况,以表明存在未实现损失的证券在非临时基础上受到损害。该公司考虑了许多因素,包括减值的严重程度和持续时间,最近针对发行人或行业的事件,以及债务证券、外部信用评级和最近的降级。未变现损失被视为临时减值(“OTTI”)的证券被记作公允价值。如果公司打算出售债务担保,或者很可能要求公司在收回其成本基础之前出售债务担保,则整个减值损失将在收益中确认为OTTI。如果公司不打算出售债务证券,而且不太可能要求出售债务担保,但不期望收回债务担保的全部摊销成本价,则只会在收益中确认减值损失中属于信贷损失的部分。债务担保的信贷损失是以摊销成本法与预计收取的现金流量现值之间的差额来衡量的。预计现金流量按原始或现行有效利率贴现,具体取决于为潜在的OTTI衡量的债务担保的性质。与所有其他因素有关的剩余减值,即预期收取的现金流量的现值与公允价值之间的差额,被确认为记入其他综合收入(“保监处”)。与所有其他因素有关的减值损失作为保监处内的单独类别列报。该公司分别持有26种证券和51种未变现亏损证券。, 这些证券中有17种和31种,分别在2019年9月30日和2018年12月31日处于未变现亏损状态12个月或更长时间。管理层不认为截至2019年9月30日或2018年12月31日的任何未实现亏损都代表OTTI。这些证券的公平市价下跌,一般是由于利率的变动及市场期望息差的变动。
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
购买。管理层还审查了2019年9月30日和2018年12月31日发行市政或公司债券的实体的财务状况,并确定OTTI的收费是不合理的。
按合同期限分列的2019年9月30日可供出售的投资的摊销成本和估计公允价值如下。预期到期日将与合同期限不同,因为借款人可能有权赎回或预支债务,有或不加催缴或预付罚款。未在单一到期日到期的投资,主要是抵押贷款支持的投资,将单独列出.
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
一年内到期 | $ | 496 |
| | $ | 498 |
|
一年至五年后到期 | 6,683 |
| | 6,790 |
|
五年至十年后到期 | 18,669 |
| | 18,442 |
|
十年后到期 | 48,726 |
| | 48,264 |
|
| 74,574 |
| | 73,994 |
|
按揭投资 | 63,715 |
| | 64,230 |
|
共计 | $ | 138,289 |
| | $ | 138,224 |
|
根据华盛顿州法律,为了参与公共基金计划,公司必须以合格证券作为抵押品,其数额相当于公共存款的50%,低于联邦存款保险公司的保险金额。2019年9月30日和2018年12月31日,市值分别为1 570万美元和1 560万美元的投资证券被作为公共存款的抵押品,这两种证券都超过了华盛顿公共存款保护委员会规定的抵押品要求。
在截至2019年9月30日的三个月内,投资证券的销售和到期日为200万美元,净收益为88,000美元。在截至2019年9月30日的9个月中,投资证券的赎回、销售和到期日为510万美元,净收益为8万美元。截至2018年9月30日,在截至2018年9月30日的3个月和9个月中,世界银行的投资证券的赎回、销售和到期分别为540万美元和1 520万美元,分别净收益1 000美元和净亏损20 000美元。
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
附注5-应收贷款
应收贷款在过程中扣除贷款(“LIP”)后予以披露,并在所列日期汇总如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
一对四家庭住宅: | | | |
永久拥有人 | $ | 205,679 |
| | $ | 194,141 |
|
永久非拥有人 | 164,707 |
| | 147,825 |
|
| 370,386 |
| | 341,966 |
|
| | | |
多家族 | 171,152 |
| | 169,355 |
|
| | | |
商业地产 | 381,890 |
| | 373,798 |
|
| | | |
建筑/土地: | | | |
|
一对四家庭住宅 | 47,524 |
| | 51,747 |
|
多家族 | 40,078 |
| | 40,502 |
|
商业 | 15,913 |
| | 9,976 |
|
土地 | 6,400 |
| | 6,629 |
|
| 109,915 |
| | 108,854 |
|
| | | |
商业 | 37,507 |
| | 30,486 |
|
消费者 | 26,451 |
| | 12,970 |
|
贷款总额 | 1,097,301 |
| | 1,037,429 |
|
| | | |
减: | | | |
|
递延贷款费用净额 | 290 |
| | 1,178 |
|
贷款和租赁损失备抵(“ALLL”) | 13,161 |
| | 13,347 |
|
应收贷款净额 | $ | 1,083,850 |
| | $ | 1,022,904 |
|
截至2019年9月30日,已承诺向得梅因联邦住房管理局(FHLB)借款4.988亿美元,而2018年12月31日为4.714亿美元。此外,还向旧金山联邦储备银行提供了共计9 060万美元和9 120万美元的贷款,分别于2019年9月30日和2018年12月31日获得信贷额度。
信贷质量指标该公司根据一个风险评级系统对所有信用风险敞口进行风险评级,该系统旨在定义每个信贷扩展的基本特征和确定的风险要素。公司采用九点风险评级系统.风险等级的一般特点如下:
| |
• | 1至5年级:这些等级被认为是“及格”学分。这些资产包括信贷风险有限的资产,如银行存款的现金担保贷款。PASS信贷还包括公司值班名单上的信贷,借款人在那里表现出潜在的弱点,如果不加以检查或纠正,可能会对借款人的财务能力产生负面影响,并威胁到他们今后履行债务义务的能力。 |
| |
• | 6级:这些学分被归类为“特别提到”,有一些弱点值得管理层密切关注。特别提到的资产不会使公司面临足够的风险,以保证在不合格、可疑或损失类别中进行不利分类。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能导致公司在未来某一天的信用状况恶化。 |
| |
• | 7级:这些信用等级被归类为“不合格”,表明如果缺陷得不到纠正,公司将承受一定的损失。这些信贷有明确的弱点,危及有序的清算。 |
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
债务,并受到借款人目前的净值和支付能力或任何抵押品的不充分保护。
| |
• | 8级:这些贷方被归类为“可疑”,并有明确的弱点,这使得完全收回或清算贷款非常可疑和不可能。这种分类是在认为存在重大风险风险但由于未决事件而无法确定损失的确切数额的情况下使用的。 |
| |
• | 9级:被归类为“损失”的资产被认为是无法收回的,不能作为公司可行的资产来证明。短期复苏的前景很小或根本没有,也没有任何具有重大意义的实际强化行动尚待落实。 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司没有被评为可疑或亏损贷款。下表为2019年9月30日和2018年12月31日按类型和风险类别分列的贷款汇总:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 一对四 家庭 住宅 | | 多家族 | | 商业 房地产 | | 建造/改造 土地 | | 商业 | | 消费者 | | 共计 |
| (单位:千) |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 369,213 |
| | $ | 169,041 |
| | $ | 381,361 |
| | $ | 98,306 |
| | $ | 37,507 |
| | $ | 26,412 |
| | $ | 1,081,840 |
|
特别提及 | 540 |
| | 2,111 |
| | 529 |
| | 11,609 |
| | — |
| | — |
| | 14,789 |
|
不合格 | 633 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 39 |
| | 672 |
|
贷款总额 | $ | 370,386 |
| | $ | 171,152 |
| | $ | 381,890 |
| | $ | 109,915 |
| | $ | 37,507 |
| | $ | 26,451 |
| | $ | 1,097,301 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 一对四 家庭 住宅 | | 多家族 | | 商业 房地产 | | 建造/ 土地 | | 商业 | | 消费者 | | 共计 |
| (单位:千) |
风险评级: | | | | | | | | | | | | | |
经过 | $ | 339,310 |
| | $ | 169,355 |
| | $ | 372,690 |
| | $ | 108,854 |
| | $ | 30,486 |
| | $ | 12,926 |
| | $ | 1,033,621 |
|
特别提及 | 1,737 |
| | — |
| | 782 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,519 |
|
不合格 | 919 |
| | — |
| | 326 |
| | — |
| | — |
| | 44 |
| | 1,289 |
|
贷款总额 | $ | 341,966 |
| | $ | 169,355 |
| | $ | 373,798 |
| | $ | 108,854 |
| | $ | 30,486 |
| | $ | 12,970 |
| | $ | 1,037,429 |
|
ALLL。当公司根据联邦条例将有问题的资产归类为不合格或可疑的资产时,或在确定一笔贷款时,银行是否能够根据贷款的合同条款收取所有到期款项,它可以设立一个特定的准备金,其数额被认为是谨慎的,以具体解决风险。一般津贴是指为确认与贷款活动有关的固有风险而确定的损失津贴,但与特定津贴不同的是,损失津贴没有专门分配给特定的问题资产。当保险机构将有问题的资产归类为损失时,根据联邦条例,它必须在被认为无法收回的时期内对这些资产进行冲销。对公司资产分类和估价津贴数额的确定须经银行监管机构审查,银行监管机构可要求为贷款损失设立额外备抵。
公司使用贷款等级来识别和跟踪潜在的问题贷款,这些贷款不会上升到低于标准、可疑或损失的水平。值班和特别提到的等级是指因已知的特点而受到批评的贷款,例如定期拖欠付款、不遵守贷款的合同条款或借款人和(或)担保人提供的陈旧财务资料。被认定为被批评(观察和特别提及)或分类(不合格、可疑或损失)的贷款,每三个月都会有问题贷款报告。
下表按贷款类型和减值方法汇总了ALLL和贷款组合在所示日期和期间的变化:
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 |
| 一对四 家庭 住宅 | | 多家族 | | 商业用途 房地产 | | 建造/ 土地 | | 商业 | | 消费者 | | 共计 |
| (单位:千) |
ALLL: | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 3,085 |
| | $ | 1,643 |
| | $ | 4,607 |
| | $ | 2,271 |
| | $ | 1,120 |
| | $ | 331 |
| | $ | 13,057 |
|
再收益 | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 4 |
|
(收回)准备金 | (56 | ) | | 91 |
| | (122 | ) | | (73 | ) | | 37 |
| | 223 |
| | 100 |
|
期末余额 | $ | 3,032 |
| | $ | 1,734 |
| | $ | 4,485 |
| | $ | 2,198 |
| | $ | 1,157 |
| | $ | 555 |
| | $ | 13,161 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 一对四 家庭 住宅 | | 多家族 | | 商业用途 房地产 | | 建造/ 土地 | | 商业 | | 消费者 | | 共计 |
| (单位:千) |
ALLL: | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 3,387 |
| | $ | 1,680 |
| | $ | 4,777 |
| | $ | 2,331 |
| | $ | 936 |
| | $ | 236 |
| | $ | 13,347 |
|
再收益 | 31 |
| | 45 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38 |
| | 114 |
|
(重收)条文 | (386 | ) | | 9 |
| | (292 | ) | | (133 | ) | | 221 |
| | 281 |
| | (300 | ) |
期末余额 | $ | 3,032 |
| | $ | 1,734 |
| | $ | 4,485 |
| | $ | 2,198 |
| | $ | 1,157 |
| | $ | 555 |
| | $ | 13,161 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
按职类分列的ALLL: | | | | | | | | | | | | | |
一般储备 | $ | 3,001 |
| | $ | 1,734 |
| | $ | 4,485 |
| | $ | 2,198 |
| | $ | 1,157 |
| | $ | 555 |
| | $ | 13,130 |
|
特定准备金 | 31 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 31 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
贷款: | | | | | | | | | | | | | |
贷款总额 | $ | 370,386 |
| | $ | 171,152 |
| | $ | 381,890 |
| | $ | 109,915 |
| | $ | 37,507 |
| | $ | 26,451 |
| | $ | 1,097,301 |
|
集体评估减值贷款(1) | 365,813 |
| | 171,152 |
| | 379,764 |
| | 98,306 |
| | 37,507 |
| | 26,412 |
| | 1,078,954 |
|
个别评估减值贷款(2) | 4,573 |
| | — |
| | 2,126 |
| | 11,609 |
| | — |
| | 39 |
| | 18,347 |
|
____________
(1) 对一般准备金进行集体评估的贷款。
(2) 个别评估特定准备金的贷款。
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日终了的三个月 |
| 一对四 家庭 住宅 | | 多家族 | | 商业用途 房地产 | | 建造/ 土地 | | 商业 | | 消费者 | | 共计 |
| (单位:千) |
ALLL: | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 3,265 |
| | $ | 1,928 |
| | $ | 4,494 |
| | $ | 2,121 |
| | $ | 674 |
| | $ | 272 |
| | $ | 12,754 |
|
再收益 | 2 |
| | — |
| | — |
| | 160 |
| | — |
| | — |
| | 162 |
|
不合格的规定(收回) | 265 |
| | (189 | ) | | (16 | ) | | (84 | ) | | 236 |
| | (12 | ) | | 200 |
|
期末余额 | $ | 3,532 |
| | $ | 1,739 |
| | $ | 4,478 |
| | $ | 2,197 |
| | $ | 910 |
| | $ | 260 |
| | $ | 13,116 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9个月 |
| 一对四 家庭 住宅 | | 多家族 | | 商业用途 房地产 | | 建造/ 土地 | | 商业 | | 消费者 | | 共计 |
| (单位:千) |
ALLL: | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 2,837 |
| | $ | 1,820 |
| | $ | 4,418 |
| | $ | 2,816 |
| | $ | 694 |
| | $ | 297 |
| | $ | 12,882 |
|
再收益 | 4,248 |
| | — |
| | 14 |
| | 172 |
| | — |
| | — |
| | 4,434 |
|
(重收)条文 | (3,553 | ) | | (81 | ) | | 46 |
| | (791 | ) | | 216 |
| | (37 | ) | | (4,200 | ) |
期末余额 | $ | 3,532 |
| | $ | 1,739 |
| | $ | 4,478 |
| | $ | 2,197 |
| | $ | 910 |
| | $ | 260 |
| | $ | 13,116 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
按职类分列的ALLL: | | | | | | | | | | | | | |
一般储备 | $ | 3,446 |
| | $ | 1,739 |
| | $ | 4,471 |
| | $ | 2,197 |
| | $ | 910 |
| | $ | 260 |
| | $ | 13,023 |
|
特定准备金 | 86 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 93 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
贷款: | | | | | | | | | | | | | |
贷款总额 | $ | 327,924 |
| | $ | 176,521 |
| | $ | 360,261 |
| | $ | 103,009 |
| | $ | 29,655 |
| | $ | 12,419 |
| | $ | 1,009,789 |
|
集体评估减值贷款(1) | 318,353 |
| | 175,405 |
| | 357,335 |
| | 103,009 |
| | 29,655 |
| | 12,330 |
| | 996,087 |
|
个别评估减值贷款(2) | 9,571 |
| | 1,116 |
| | 2,926 |
| | — |
| | — |
| | 89 |
| | 13,702 |
|
_____________
(1)对一般准备金进行集体评估的贷款。
(2)个别评估特定准备金的贷款。
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
过期贷款。如果预定的本金或利息到期并拖欠30天或30天以上,则认为贷款已过期。截至2019年9月30日,过期贷款占应收贷款总额的0.03%,扣除LIP。相比之下,截至2018年12月31日,未到期贷款占应收贷款总额的0.08%。下表是按所列日期按类型分列的贷款账龄汇总:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日到期的贷款 | | | | |
| 30-59天 | | 60-89天 | | 90天和 更大 | | 过去共计 应付款 | | 电流 | | 共计(1) |
| (单位:千) |
房地产: | | | | | | | | | | | |
一对四家庭住宅: | | | | | | | | | | | |
业主占用 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 205,679 |
| | $ | 205,679 |
|
非业主 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 164,707 |
| | 164,707 |
|
多家族 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 171,152 |
| | 171,152 |
|
商业地产 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 381,890 |
| | 381,890 |
|
建筑/土地 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 109,915 |
| | 109,915 |
|
房地产总额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,033,343 |
| | 1,033,343 |
|
商业 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37,507 |
| | 37,507 |
|
消费者 | 321 |
| | — |
| | — |
| | 321 |
| | 26,130 |
| | 26,451 |
|
贷款总额 | $ | 321 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 321 |
| | $ | 1,096,980 |
| | $ | 1,097,301 |
|
________________
(1)截至2019年9月30日,没有90天以上的贷款到期,利息仍在累积。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日到期的贷款 | | | | |
| 30-59天 | | 60-89天 | | 90天和 更大 | | 过去共计 应付款 | | 电流 | | 共计(1) |
| (单位:千) |
房地产: | | | | | | | | | | | |
一对四家庭住宅: | | | | | | | | | | | |
业主占用 | $ | 223 |
| | $ | — |
| | $ | 272 |
| | $ | 495 |
| | $ | 193,646 |
| | $ | 194,141 |
|
非业主 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 147,825 |
| | 147,825 |
|
多家族 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 169,355 |
| | 169,355 |
|
商业地产 | — |
| | — |
| | 326 |
| | 326 |
| | 373,472 |
| | 373,798 |
|
建筑/土地 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 108,854 |
| | 108,854 |
|
房地产总额 | 223 |
| | — |
| | 598 |
| | 821 |
| | 993,152 |
| | 993,973 |
|
商业 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30,486 |
| | 30,486 |
|
消费者 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,970 |
| | 12,970 |
|
贷款总额 | $ | 223 |
| | $ | — |
| | $ | 598 |
| | $ | 821 |
| | $ | 1,036,608 |
| | $ | 1,037,429 |
|
_________________
(1)截至2018年12月31日,没有90天以上的贷款到期,利息仍在累积。
不良贷款。当贷款逾期90天后,银行通常将贷款置于非应计状态。如果发现有问题表明借款人无法履行预定的付款义务,则贷款可能在逾期90天到期之前处于非应计贷款状态。下表是按贷款类型分列的截至所示日期的非应计贷款汇总表:
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
一对四家庭住宅 | $ | 98 |
| | $ | 382 |
|
商业地产 | — |
| | 326 |
|
消费者 | 39 |
| | 44 |
|
非应计贷款总额 | $ | 137 |
| | $ | 752 |
|
在截至2019年9月30日的3个月和9个月内,如果这些非应计贷款按照原来的条件履行,本应确认的利息收入分别为2 000美元和11 000美元。截至2018年9月30日的3个月和9个月内,非应计贷款的利息分别为4,000美元和10,000美元。
下表按类型和支付情况汇总了所列日期的贷款组合:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 一对四 家庭 住宅 | | 多家族 | | 商业 房地产 | | 建造/ 土地 | | 商业 | | 消费者 | | 共计 |
| (单位:千) |
表演(1) | $ | 370,288 |
| | $ | 171,152 |
| | $ | 381,890 |
| | $ | 109,915 |
| | $ | 37,507 |
| | $ | 26,412 |
| | $ | 1,097,164 |
|
不良表现(2) | 98 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 39 |
| | 137 |
|
贷款总额 | $ | 370,386 |
| | $ | 171,152 |
| | $ | 381,890 |
| | $ | 109,915 |
| | $ | 37,507 |
| | $ | 26,451 |
| | $ | 1,097,301 |
|
_____________
(1)有2.056亿美元的业主占用的一四户家庭住房贷款和1.647亿美元的非业主占用一四户家庭住房贷款被归类为执行。
(2) 这笔价值98,000美元的一四美元家庭住房贷款被归类为不良贷款,但却被业主占用.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 一对四 家庭 住宅 | | 多家族 | | 商业 房地产 | | 建造/ 土地 | | 商业 | | 消费者 | | 共计 |
| (单位:千) |
表演(1) | $ | 341,584 |
| | $ | 169,355 |
| | $ | 373,472 |
| | $ | 108,854 |
| | $ | 30,486 |
| | $ | 12,926 |
| | $ | 1,036,677 |
|
不良表现(2) | 382 |
| | — |
| | 326 |
| | — |
| | — |
| | 44 |
| | 752 |
|
贷款总额 | $ | 341,966 |
| | $ | 169,355 |
| | $ | 373,798 |
| | $ | 108,854 |
| | $ | 30,486 |
| | $ | 12,970 |
| | $ | 1,037,429 |
|
_____________
(1) 有1.938亿美元的业主占用一四户家庭住房贷款和一亿四千七百八十万美元的非业主占用一四户家庭住房贷款被归类为实绩。
(2) 一四户家庭住房贷款中的382,000美元被归类为不良贷款,这些贷款都是业主占用的.
减值贷款。当我们决定当我们根据原始贷款文件的条款到期或借款人不遵守贷款的合同条款时,我们可能无法收取本金或利息的付款,则该贷款被视为受损。截至2019年9月30日,一笔未清余额为1 160万美元的受损建筑贷款的预付款为410万美元;然而,截至该日,410万美元的额外资金的预付款被冻结。截至2018年12月31日,未承诺为减值贷款预支任何资金。
下表汇总按贷款类型分列的截至所示日期个别评估的减值贷款:
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) |
| 记录投资(1) | | 未付本金余额(2) | | 相关津贴 |
| (单位:千) |
没有相关备抵的贷款: | | | | | |
一至四户家庭宿舍: | | | | | |
水煤浆/水煤浆/水煤浆 | $ | 828 |
| | $ | 1,012 |
| | $ | — |
|
.class=‘class 2’>. | 1,580 |
| | 1,580 |
| | — |
|
准准商业地产 | 2,127 |
| | 2,127 |
| | — |
|
土地/土地 | 11,608 |
| | 15,650 |
| | — |
|
再消费 | 39 |
| | 69 |
| | — |
|
共计 | 16,182 |
| | 20,438 |
| | — |
|
| | | | | |
附带津贴的贷款: | | | | | |
一至四户家庭宿舍: | | | | | |
水煤浆/水煤浆/水煤浆 | 507 |
| | 554 |
| | 15 |
|
.class=‘class 2’>. | 1,658 |
| | 1,658 |
| | 16 |
|
共计 | 2,165 |
| | 2,212 |
| | 31 |
|
| | | | | |
减值贷款总额: | | | | | |
一至四户家庭宿舍: | | | | | |
水煤浆/水煤浆/水煤浆 | 1,335 |
| | 1,566 |
| | 15 |
|
.class=‘class 2’>. | 3,238 |
| | 3,238 |
| | 16 |
|
准准商业地产 | 2,127 |
| | 2,127 |
| | — |
|
土地/土地 | 11,608 |
| | 15,650 |
| | — |
|
再消费 | 39 |
| | 69 |
| | — |
|
共计 | $ | 18,347 |
| | $ | 22,650 |
| | $ | 31 |
|
_________________
(1)表示贷款余额减去冲销。
(2)合同贷款本金余额。
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 记录投资(1) | | 未付本金余额 (2) | | 相关津贴 |
| (单位:千) |
没有相关备抵的贷款: | | | | | |
一至四户家庭宿舍: | | | | | |
水煤浆/水煤浆/水煤浆 | $ | 1,308 |
| | $ | 1,477 |
| | $ | — |
|
.class=‘class 2’>. | 2,375 |
| | 2,375 |
| | — |
|
准准商业地产 | 2,499 |
| | 2,499 |
| | — |
|
再消费 | 87 |
| | 141 |
| | — |
|
共计 | 6,269 |
| | 6,492 |
| | — |
|
| | | | | |
附带津贴的贷款: | | | | | |
一至四户家庭宿舍: | | | | | |
水煤浆/水煤浆/水煤浆 | 513 |
| | 560 |
| | 22 |
|
.class=‘class 2’>. | 3,126 |
| | 3,148 |
| | 37 |
|
准准商业地产 | 241 |
| | 241 |
| | 3 |
|
共计 | 3,880 |
| | 3,949 |
| | 62 |
|
| | | | | |
减值贷款总额: | | | | | |
一至四户家庭宿舍: | | | | | |
水煤浆/水煤浆/水煤浆 | 1,821 |
| | 2,037 |
| | 22 |
|
.class=‘class 2’>. | 5,501 |
| | 5,523 |
| | 37 |
|
准准商业地产 | 2,740 |
| | 2,740 |
| | 3 |
|
再消费 | 87 |
| | 141 |
| | — |
|
共计 | $ | 10,149 |
| | $ | 10,441 |
| | $ | 62 |
|
_________________
(1)表示贷款余额减去冲销。
(2)合同贷款本金余额。
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
下表列出截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日终了的3个月和9个月分别评估的减值贷款的平均入账投资和确认的利息收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | | 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 平均入账投资 | | 确认利息收入 | | 平均入账投资 | | 确认利息收入 |
| (单位:千) |
没有相关备抵的贷款: | | | | | | | |
1至4户家庭宿舍: | | | | | | | |
水煤浆/水煤浆/水煤浆 | $ | 834 |
| | $ | 15 |
| | $ | 956 |
| | $ | 44 |
|
.class=‘class 2’>. | 1,633 |
| | 24 |
| | 1,920 |
| | 74 |
|
商业地产 | 2,134 |
| | 38 |
| | 2,231 |
| | 114 |
|
建筑/土地 | 11,596 |
| | 202 |
| | 5,798 |
| | 570 |
|
消费者 | 41 |
| | 1 |
| | 53 |
| | 3 |
|
共计 | 16,238 |
| | 280 |
| | 10,958 |
| | 805 |
|
| | | | | | | |
附带津贴的贷款: | | | | | | | |
1至4户家庭宿舍: | | | | | | | |
水煤浆/水煤浆/水煤浆 | 508 |
| | 9 |
| | 510 |
| | 26 |
|
.class=‘class 2’>. | 1,661 |
| | 24 |
| | 2,203 |
| | 69 |
|
商业地产 | — |
| | — |
| | 60 |
| | — |
|
共计 | 2,169 |
| | 33 |
| | 2,773 |
| | 95 |
|
| | | | | | | |
减值贷款总额: | | | | | | | |
1至4户家庭宿舍: | | | | | | | |
水煤浆/水煤浆/水煤浆 | 1,342 |
| | 24 |
| | 1,466 |
| | 70 |
|
.class=‘class 2’>. | 3,294 |
| | 48 |
| | 4,123 |
| | 143 |
|
商业地产 | 2,134 |
| | 38 |
| | 2,291 |
| | 114 |
|
建筑/土地 | 11,596 |
| | 202 |
| | 5,798 |
| | 570 |
|
消费者 | 41 |
| | 1 |
| | 53 |
| | 3 |
|
共计 | $ | 18,407 |
| | $ | 313 |
| | $ | 13,731 |
| | $ | 900 |
|
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三个月 | | 截至2018年9月30日止的9个月 |
| 平均入账投资 | | 确认利息收入 | | 平均入账投资 | | 确认利息收入 |
| (单位:千) |
没有相关备抵的贷款: | | | | | | | |
1至4户家庭宿舍: | | | | | | | |
水煤浆/水煤浆/水煤浆 | $ | 1,049 |
| | $ | 18 |
| | $ | 1,182 |
| | $ | 55 |
|
.class=‘class 2’>. | 5,112 |
| | 83 |
| | 6,385 |
| | 298 |
|
多家族 | 1,119 |
| | 19 |
| | 1,125 |
| | 55 |
|
商业地产 | 2,402 |
| | 42 |
| | 1,732 |
| | 133 |
|
消费者 | 90 |
| | 2 |
| | 92 |
| | 6 |
|
共计 | 9,772 |
| | 164 |
| | 10,516 |
| | 547 |
|
| | | | | | | |
附带津贴的贷款: | | | | | | | |
1至4户家庭宿舍: | | | | | | | |
水煤浆/水煤浆/水煤浆 | 517 |
| | 9 |
| | 519 |
| | 26 |
|
.class=‘class 2’>. | 3,160 |
| | 40 |
| | 3,232 |
| | 122 |
|
商业地产 | 373 |
| | 5 |
| | 1,247 |
| | 22 |
|
共计 | 4,050 |
| | 54 |
| | 4,998 |
| | 170 |
|
| | | | | | | |
减值贷款总额: | | | | | | | |
1至4户家庭宿舍: | | | | | | | |
水煤浆/水煤浆/水煤浆 | 1,566 |
| | 27 |
| | 1,701 |
| | 81 |
|
.class=‘class 2’>. | 8,272 |
| | 123 |
| | 9,617 |
| | 420 |
|
多家族 | 1,119 |
| | 19 |
| | 1,125 |
| | 55 |
|
商业地产 | 2,775 |
| | 47 |
| | 2,979 |
| | 155 |
|
消费者 | 90 |
| | 2 |
| | 92 |
| | 6 |
|
共计 | $ | 13,822 |
| | $ | 218 |
| | $ | 15,514 |
| | $ | 717 |
|
陷入困境的债务重组。某些贷款修改被记为问题债务重组贷款(“TDRs”)。截至2019年9月30日,TDR投资组合总计660万美元。截至2018年12月31日,TDR投资组合总计940万美元。在这两个日期,所有TDR都是按照修改后的偿还条件执行的。
截至2019年9月30日,该公司没有承诺向贷款条件已在TDRs中修改的借款人提供额外信贷。所有TDR也被归类为减值贷款,并作为ALLL计算的一部分被单独列入评估减值的贷款中。在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的3个月和9个月里,由于TDRs被计入ALLL,没有任何贷款入账。
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
下表列出了所述期间的TDR修改及其修改前后的记录投资:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | | 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 贷款数量 | | 预修改未入账投资 | | 修改后未入账投资 | | 贷款数量 | | 预修改未入账投资 | | 修改后未入账投资 |
| (千美元) |
一对四家庭住宅 | | | | | | | | | | | |
本金及利息及利率宽减及提前到期日 | 1 |
| | $ | 536 |
| | $ | 536 |
| | 7 |
| | $ | 1,360 |
| | $ | 1,360 |
|
提前到期日 | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 694 |
| | 694 |
|
商业 | | | | | | | | | | | |
提前到期日 | 1 | | 855 |
| | 855 |
| | 1 |
| | 855 |
| | 855 |
|
共计 | 2 |
| | $ | 1,391 |
| | $ | 1,391 |
| | 11 |
| | $ | 2,909 |
| | $ | 2,909 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三个月 | | 截至2018年9月30日止的9个月 |
| 贷款数量 | | 预修改未入账投资 | | 修改后未入账投资 | | 贷款数量 | | 预修改未入账投资 | | 修改后未入账投资 |
| (千美元) |
一对四家庭住宅 | | | | | | | | | | | |
提前到期日 | 1 |
| | $ | 563 |
| | $ | 563 |
| | 1 |
| | $ | 563 |
| | $ | 563 |
|
商业 | | | | | | | | | | | |
提前到期日 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1,124 |
| | 1,124 |
|
共计 | 1 |
| | $ | 563 |
| | $ | 563 |
| | 2 |
| | $ | 1,687 |
| | $ | 1,687 |
|
在修改后默认的TDRS通常是在抵押品的基础上单独评估的。任何额外的损害都由ALLL支付。在截至2018年9月30日、2018年9月30日和2018年9月30日的三个零九个月里,过去12个月内没有任何贷款发生违约。再发
附注6-其他拥有的房地产
奥利奥包括公司通过丧失抵押品赎回权获得的财产和代替止赎的契约。下表是OREO活动在所示期间的汇总:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 454 |
| | $ | 483 |
| | $ | 483 |
| | $ | 483 |
|
市值调整 | — |
| | — |
| | (29 | ) | | — |
|
期末余额 | $ | 454 |
| | $ | 483 |
| | $ | 454 |
| | $ | 483 |
|
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
在截至2019年9月30日的3个月和9个月内,没有出售任何OREO房产。根据目前的评估,在截至2019年9月30日的三个月内,OREO的房产没有进行市值调整。在截至2019年9月30日的9个月中,OREO的房产进行了29,000美元的市值调整。截至2018年9月30日,在截至2018年9月30日的3个月和9个月里,OREO的房产没有出现销售或市值调整。奥利奥在2019年9月30日的商业地产中有454,000美元。在2019年9月30日,没有正式的止赎程序正在进行的贷款。
附注7-公允价值
公司根据公允价值等级确定其金融工具的公允价值,这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观测的投入,并尽量减少使用不可观测的投入。可观测的输入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观测的输入则反映了对市场假设的估计。
估值投入是指市场参与者使用三种估值技术之一为某一特定资产或负债定价时所使用的假设。输入可以是可观测的,也可以是不可观测的。可观察的投入是市场参与者在为特定资产或负债定价时使用的假设。这些输入是基于市场数据并从一个独立的来源获得的。不可观测的输入是基于公司自身的信息或市场参与者在资产或负债定价中使用的假设估计的假设。不可观测的输入是基于测量日期现有的最佳和最新信息。
所有投入,无论是可观测的还是不可观测的,都按照规定的公允价值等级排列:
| |
• | 二级-活跃市场中类似工具的报价;在非活跃市场中相同或类似工具的报价;以及投入可观测的模型衍生估值。 |
该公司采用下列方法来衡量经常性或非经常性的公允价值:
| |
• | 账面价值等于公允价值的金融工具:短期或再定价频繁且风险很小或没有风险的金融工具的公允价值被视为与账面价值相等的公允价值。这些工具包括手头和银行的现金、银行的利息存款、FHLB股票、应计未收利息和应计利息。FHLB股票不是公开交易的,但是它可以在美元兑美元的基础上赎回,因为银行不需要持有任何金额,这取决于FHLB的酌处权。因此,公允价值等于账面价值。 |
| |
• | 可供出售的投资:所有投资(不包括FHLB股票)的公允价值是根据活跃市场中类似投资的市场报价、在非活跃市场上相同或类似的投资以及投入可观察到的模型衍生估值计算的。 |
| |
• | 应收贷款:应收贷款的公允价值是根据退出价格概念计算的,是根据反映类似工具当前市场定价的投入计算的,包括当前的起始息差、流动性溢价和信贷调整。不良贷款的公允价值是用标的抵押品的公允价值来估算的。 |
| |
• | 衍生产品:衍生产品的公允价值基于交易商报价、定价模型、折现现金流方法或类似技术,对公允价值的确定可能需要进行重大的管理判断或评估。 |
| |
• | 负债:未规定期限的存款的公允价值,如对账单储蓄、计息支票和货币市场账户,等于按需支付的金额。存款证的公允价值是根据合同现金流量的贴现价值计算的,该现金流量使用的是剩余期限相似的存单的当前利率。FHLB垫款的公允价值是根据使用当前利率贴现未来现金流量来估算的。 |
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
| |
• | 资产负债表外承付款:为发放贷款而作出的承诺不需要公允价值调整,这是贷款来源的承诺或购买贷款的未偿承诺。这些承付款为可变利率,适用于期限不到一年的贷款,其利率接近现行市场利率,或设定在贷款结束时。 |
公允价值估计是基于现有的资产负债表金融工具,而不是试图估计预期未来业务的价值。未对不被视为金融工具的资产和负债进行公允价值估计。
下表列出2019年9月30日和2018年12月31日按公允价值定期计量的资产余额(第1级、第2级和第3级经常性计量之间没有转移):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日公允价值计量 |
| 公允价值计量 | | 相同资产活跃市场的报价(一级) | | 重要的其他可观测输入(第2级) | | 不可观测的重大投入(第3级) |
| (单位:千) |
可供出售的投资: | | | | | | | |
按揭投资: | | | | | | | |
房利美 | $ | 23,488 |
| | $ | — |
| | $ | 23,488 |
| | $ | — |
|
房地美 | 6,390 |
| | — |
| | 6,390 |
| | — |
|
金妮·梅 | 22,600 |
| | — |
| | 22,600 |
| | — |
|
其他 | 11,752 |
| | — |
| | 11,752 |
| | — |
|
市政债券 | 6,688 |
| | — |
| | 6,688 |
| | — |
|
美国政府机构 | 43,993 |
| | — |
| | 43,993 |
| | — |
|
公司债券 | 23,313 |
| | — |
| | 23,313 |
| | — |
|
可供出售的总人数 投资 | 138,224 |
| | — |
| | 138,224 |
| | — |
|
衍生公允价值资产 | 213 |
| | — |
| | 213 |
| | — |
|
共计 | $ | 138,437 |
| | $ | — |
| | $ | 138,437 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日公允价值计量 |
| 公允价值计量 | | 相同资产活跃市场的报价(一级) | | 重要的其他可观测输入(第2级) | | 不可观测的重大投入(第3级) |
| (单位:千) |
可供出售的投资: | | | | | | | |
按揭投资: | | | | | | | |
房利美 | $ | 23,643 |
| | $ | — |
| | $ | 23,643 |
| | $ | — |
|
房地美 | 6,287 |
| | — |
| | 6,287 |
| | — |
|
金妮·梅 | 22,061 |
| | — |
| | 22,061 |
| | — |
|
其他 | 8,979 |
| | — |
| | 8,979 |
| | — |
|
市政债券 | 10,544 |
| | — |
| | 10,544 |
| | — |
|
美国政府机构 | 47,438 |
| | — |
| | 47,438 |
| | — |
|
公司债券 | 23,218 |
| | — |
| | 23,218 |
| | — |
|
可供出售的总人数 投资 | 142,170 |
| | — |
| | 142,170 |
| | — |
|
衍生公允价值资产 | 1,662 |
| | — |
| | 1,662 |
| | — |
|
共计 | $ | 143,832 |
| | $ | — |
| | $ | 143,832 |
| | $ | — |
|
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
2级投资的估计公允价值是根据活跃市场上类似投资的报价、对非活跃市场的相同或类似投资以及投入可观察到的模型衍生估值计算的。
下表列出2019年9月30日和2018年12月31日按公允价值计量的非经常性资产余额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日公允价值计量 |
| 公允价值 测量值 | | 报价 活跃市场 相同的 资产(1级) | | 显着 其他 可观察 投入(2级) | | 显着 看不见 投入 (第3级) |
| (单位:千) |
减值贷款(包括在贷款中) 应收款项净额)(1) | $ | 18,316 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 18,316 |
|
奥利奥 | 454 |
| | — |
| | — |
| | 454 |
|
共计 | $ | 18,770 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 18,770 |
|
_____________
(1) 减值贷款的总公允价值扣除用于履行发展报告的具体准备金31,000美元。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日公允价值计量 |
| 公允价值 测量值 | | 报价 活跃市场 相同的 资产(1级) | | 显着 其他 可观察 投入(2级) | | 显着 看不见 投入 (第3级) |
| (单位:千) |
减值贷款(包括在贷款中) 应收款项净额)(1) | $ | 10,087 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10,087 |
|
奥利奥 | 483 |
| | — |
| | — |
| | 483 |
|
共计 | $ | 10,570 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10,570 |
|
_____________
(1) 减值贷款的总公允价值减去62,000美元用于履行发展报告的具体准备金。
受损贷款的公允价值反映了退出价格,并采用抵押品价值法或现金流量贴现法计算。抵押品价值法中使用的投入包括估价价值,减去销售的估计成本。其中一些投入在市场上可能是看不见的。评估的价值可以根据管理层对市场的了解、市场状况的随后变化或管理层对借款人的了解而贴现。
奥利奥的房产是按其账面价值或公允价值的较低,减去估计的销售成本来衡量的。公允价值一般是基于第三方对财产的评估,从而形成三级分类。在账面金额超过公允价值的情况下,减去估计的销售成本,即确认减值损失。
下表提供了2019年9月30日和2018年12月31日按公允价值非经常性计量的金融工具第三级公允价值计量的定量信息:
|
| | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 公允价值 | | 估价技术 | | 不可观测的输入 | | 幅度(加权平均数) |
| (千美元) |
减值贷款 | $ | 18,316 |
| | 市场方法 | | 按市场或借款人条件折现的价值 | | 0.0% - 1.13% (0.13%) |
| | | | | | | |
奥利奥 | $ | 454 |
| | 市场方法 | | 估值减去销售成本 | | 0.0% (0.00%) |
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 公允价值 | | 估价技术 | | 不可观测的输入 | | 幅度(加权平均数) |
| (千美元) |
减值贷款 | $ | 10,087 |
| | 市场方法 | | 按市场或借款人条件折现的价值 | | 0.0% (0.0%) |
| | | | | | | |
奥利奥 | $ | 483 |
| | 市场方法 | | 估值减去销售成本 | | 0.0% (0.0%) |
金融工具的账面金额和估计公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| | | 估计值 | | 公允价值计量采用: |
| 承载价值 | | 公允价值 | | 一级 | | 2级 | | 三级 |
| (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | | | |
手头现金和银行现金 | $ | 7,615 |
| | $ | 7,615 |
| | $ | 7,615 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
银行利息存款 | 6,103 |
| | 6,103 |
| | 6,103 |
| | — |
| | — |
|
可供出售的投资 | 138,224 |
| | 138,224 |
| | — |
| | 138,224 |
| | — |
|
应收贷款净额 | 1,083,850 |
| | 1,070,591 |
| | — |
| | — |
| | 1,070,591 |
|
FHLB股票 | 6,341 |
| | 6,341 |
| | — |
| | 6,341 |
| | — |
|
应计未收利息 | 4,407 |
| | 4,407 |
| | — |
| | 4,407 |
| | — |
|
衍生公允价值资产 | 213 |
| | 213 |
| | — |
| | 213 |
| | — |
|
| | | | | | | | | |
金融负债: | | | | | |
| | |
| | |
存款 | 456,964 |
| | 456,964 |
| | 456,964 |
| | — |
| | — |
|
存单,零售 | 421,274 |
| | 427,118 |
| | — |
| | 427,118 |
| | — |
|
存款证,代理的 | 138,590 |
| | 138,794 |
| | — |
| | 138,794 |
| | — |
|
FHLB的进展 | 121,000 |
| | 121,387 |
| | — |
| | 121,387 |
| | — |
|
应付应计利息 | 382 |
| | 382 |
| | — |
| | 382 |
| | — |
|
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| | | 估计值 | | 公允价值计量采用: |
| 承载价值 | | 公允价值 | | 一级 | | 2级 | | 三级 |
| (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | | | |
手头现金和银行现金 | $ | 8,122 |
| | $ | 8,122 |
| | $ | 8,122 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
银行利息存款 | 8,888 |
| | 8,888 |
| | 8,888 |
| | — |
| | — |
|
可供出售的投资 | 142,170 |
| | 142,170 |
| | — |
| | 142,170 |
| | — |
|
应收贷款净额 | 1,022,904 |
| | 1,012,114 |
| | — |
| | — |
| | 1,012,114 |
|
FHLB股票 | 7,310 |
| | 7,310 |
| | — |
| | 7,310 |
| | — |
|
应计未收利息 | 4,068 |
| | 4,068 |
| | — |
| | 4,068 |
| | — |
|
衍生公允价值资产 | 1,662 |
| | 1,662 |
| | — |
| | 1,662 |
| | — |
|
| | | | | | | | | |
金融负债: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
存款 | 450,033 |
| | 450,033 |
| | 450,033 |
| | — |
| | — |
|
存单,零售 | 391,174 |
| | 390,101 |
| | — |
| | 390,101 |
| | — |
|
存款证,代理的 | 97,825 |
| | 97,466 |
| | — |
| | 97,466 |
| | — |
|
FHLB的进展 | 146,500 |
| | 146,357 |
| | — |
| | 146,357 |
| | — |
|
应付应计利息 | 478 |
| | 478 |
| | — |
| | 478 |
| | — |
|
附注8-租赁
该公司采用ASU 2016-02和ASU 2018-11,采用经修改的追溯方法,自2019年1月1日起生效,并在合并资产负债表中确认预付费费用及其他资产和租赁负债中包括的使用权资产(ROU)。因此,前一年的财务报表没有按照新标准重报。截至2019年9月30日,该公司拥有10份零售分支机构的经营租约。余下的租约期限从11个月到5.75年不等,大多数租约可选择延长3至5年。该公司会在ROU资产和租赁负债中包括可选的租赁期限延长,当管理层认为可以合理地确定延长期限时,并将根据该公司有经济动机延长租约的指标来确定该期限的延长。该公司已选择不适用ASU 2016-02短期租约,即那些有一年或更短的期限。为计算尚未支付的租赁付款的现值,该公司使用增量借款利率,该利率等于2019年1月1日生效的租赁剩余期限的FHLB预付款,或在该日之后增加的租赁的预付款。
每月最低租金通常是根据租赁房地的面积计算,在租赁期限内不断增加的最低租金。2019年9月30日,该公司承诺每月至少支付52,000美元的租金。最初租约期间的最低每月租金,包括任何免费租期,用于计算ROU和租赁负债。本公司目前的租赁不包括任何非租赁组成部分.
公司截至2019年9月30日的三个月和九个月的综合损益表中包括的租赁费用总额分别为17万美元和51.4万美元。租赁费用包括ASU 2016-02项下的摊销租赁费用,加上维修或个别租赁协议中定义的其他费用的可变租赁费用。资产使用权和租赁负债在2019年9月30日公司的综合资产负债表上都有150万美元的余额,并且正在按3.9年的加权平均剩余期限摊销。2019年9月30日,用于计算未来最低租赁付款现值的加权平均贴现率为2.97%。
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
下表提供2019年9月30日未贴现最低租赁付款与该日贴现租赁负债之间的对账情况:
|
| | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) |
| | (单位:千) |
到期一年 | | $ | 533 |
|
一年至两年后到期 | | 361 |
|
两年至三年后到期 | | 292 |
|
三年至四年后到期 | | 217 |
|
四年至五年后到期 | | 152 |
|
五年后到期 | | 53 |
|
最低租赁付款总额 | | 1,608 |
|
减:现值折扣 | | (95 | ) |
租赁责任 | | $ | 1,513 |
|
该公司已为位于华盛顿柯克兰的一家新的零售分公司获得租约,预计将于2019年第四季度开始营业。最初的租赁期限为65个月,包括延长租约的选项。最低租金将在开始时确定,此后每年增加。这一租约不包括在计算2019年9月30日的贴现租赁付款中。
附注9-衍生工具
该公司使用衍生金融工具,特别是利率掉期保值工具,作为现金流量对冲工具,以管理利率波动引起的未来现金流量变化的风险。2016年10月,该公司签订了一项为期5年、5,000万美元的固定名义薪酬,获得浮动利率互换协议,该公司将按月支付1.34%的利率,作为交换,该公司将从基于三个月期libor的利率互换柜台方那里获得可变利率金额。2019年9月,该公司签订了一项为期5年的1500万美元名义薪酬固定协议,获得浮动利率互换协议,该公司将每月支付1.44%,作为交换,将从利率掉期交易方收到基于一个月期libor的可变利率金额。公司根据各自的对冲协议每月或每季度支付或收取利息净额,并在综合损益表中将这一金额作为利息支出的一部分。
季度,有效性评估的基础是公司支付给FHLB的对冲工具利息的波动,而不是来自对手方的一个月或三个月的libor利息。截至2019年9月30日,现金流量对冲基金的公允价值为213,000美元,而其他资产的公允价值则为213,000美元。税额为168,000美元,包括在累计的其他综合收入中。截至2019年9月30日或2018年9月30日终了的季度综合收入报表中没有记录与无效有关的数额。
这些衍生工具的公允价值通常因市场利率水平的变化而发生变化,是根据交易商报价和二级市场来源估算的。
下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日这些衍生工具的公允价值:
|
| | | | | | | | | |
| 资产负债表定位 | | 公允价值 (一九二零九年九月三十日) | | 公允价值 (2018年12月31日) |
| (单位:千) |
FHLB债务的利率互换 指定为现金流量套期保值 | 其他资产 | | $ | 213 |
| | $ | 1,662 |
|
| | | | | |
总衍生物 | | | $ | 213 |
| | $ | 1,662 |
|
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的综合收入综合报表所列这些衍生工具的未实现净损益:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表定位 | | 保监处截至2019年9月30日三个月的确认金额 | | 保监处截至2018年9月30日三个月的确认金额 | | 9项在保监处确认的数额 截至2019年9月30日止的月份 | | 9项在保监处确认的数额 2018年9月30日 |
| (单位:千) |
指定为现金流量对冲的FHLB债务的利率互换 | 衡平法 | | $ | (187 | ) | | $ | 70 |
| | $ | (1,145 | ) | | $ | 734 |
|
附注10-以股票为基础的赔偿
2016年6月,第一财经西北公司的股东批准了第一家西北金融公司。2016年股权激励计划(“2016年计划”)。该计划规定在2026年6月之前授予激励股票期权(“ISO”)、非合格股票期权(“NQSO”)、限制性股票和限制性股票单位。“2016年计划”确定了可供授予的1,400,000股股份,其中最多有400,000股可用作限制性股票奖励。作为限制性股票奖励发行的每一只股票,相当于可供授予的股份总额的两股。
根据“2016年计划”,每个期权授予或限制性股票授予的归属日期由授标委员会确定,并在授予协议中加以规定。如以限制股票奖励代替董事费用的现金付款,则批出日期为归属日期,但如授标协议另有规定,则属例外。
由于2016年计划的批准,第一家西北金融公司。2008年股权激励计划(“2008年计划”)被冻结,将不发放额外奖励。截至2019年9月30日,根据“2008年计划”,没有未获授权的限制性股票奖励。截至目前,根据“2008年计划”批准的股票期权有16,000种,预计将归属并可供行使,而“2008年计划”中另有299,000种股票期权在2019年9月30日可供使用,但须符合“2008年计划”的规定。截至2019年9月30日,根据“2016年计划”,共有1 190 114股可供批准,其中320 057股可作为限制性股票发放。
在截至9月30日、2019年和2018年的三个月中,2008和2016年计划的补偿费用总额分别为226 000美元和130 000美元,相关所得税福利分别为48 000美元和27 000美元。
截至9月30日、2019年和2018年9月30日的9个月,2008年和2016年计划的补偿费用总额分别为457 000美元和539 000美元,相关所得税福利分别为96 000美元和113 000美元。
股票期权
根据2008年计划,股票期权奖励的行使价格等于第一财经西北普通股在授予日期的市场价格。这些期权奖励的归属期为5年,其中20%归属于每个授予日的周年日期,合同期限为10年。任何未行使的股票期权在授予日期后十年届满,或在授奖人死亡、残疾或终止在公司和银行的服务之前。
根据“2016年计划”,股票期权的行使价格和归属期由授标委员会确定,并在授予协议中作出规定,但行使价格不得低于授予日的股票公平市场价值。任何未行使的股票期权将在授予日期后10年届满,或在获奖者死亡、残疾、退休或服务终止之前到期。
每个期权奖励的公允价值是在授予日期使用使用下列假设的Black-Schole模型估计的。股息收益率是根据当季发放时的股息计算的。利用历史就业数据估计没收率。一段时间内公司股价的历史波动
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
用于预期波动率假设。第一,西北金融银行将无风险利率建立在美国国债固定期限指数的基础上。第一金融西北选择使用“股票支付”的方法,美国证交会允许的计算预期期限。该方法使用期权的归属期和合同期限,将期望值定在中点。
在某些条件下,无现金行使既得股票期权的行为可能发生在期权持有人放弃行使时按现价估值的期权数量,以支付行使总成本。已提交的选项被取消,无法重新发出。
截至2019年9月30日止的3个月和9个月公司股票期权计划奖励和活动摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | | |
| 股份 | | 加权平均演习价格 | | 加权平均剩余合同期限(以年份为单位) | | 总内在值 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2019年7月1日未缴 | 365,000 |
| | $ | 11.09 |
| | | | 1,199,800 |
| | $ | 3.88 |
|
截至2019年9月30日未缴 | 365,000 |
| | 11.09 |
| | 4.93 | | 1,398,250 |
| | 3.88 |
|
既得和预期在归属期内假定3%的没收率 | 363,020 |
| | 11.07 |
| | 4.91 | | 1,397,415 |
| | 3.87 |
|
可在2019年9月30日运动 | 299,000 |
| | 10.20 |
| | 4.14 | | 1,370,410 |
| | 3.64 |
|
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 | | |
| 股份 | | 加权平均演习价格 | | 加权平均剩余合同期限(以年份为单位) | | 总内在值 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2019年1月1日未缴 | 315,000 |
| | $ | 10.34 |
| | | | $ | 1,615,600 |
| | $ | 3.69 |
|
获批 | 50,000 |
| | 15.80 |
| | | | | | 5.03 |
|
截至2019年9月30日未缴 | 365,000 |
| | 11.09 |
| | 4.93 | | 1,398,250 |
| | 3.88 |
|
既得和预期在归属期内假定3%的没收率 | 363,020 |
| | 11.07 |
| | 4.91 | | 1,397,415 |
| | 3.87 |
|
可在2019年9月30日运动 | 299,000 |
| | 10.20 |
| | 4.14 | | 1,370,410 |
| | 3.64 |
|
截至2019年9月30日,与2008和2016年计划授予的非既得利益股票期权相关的未确认赔偿费用总额为252,000美元。预计该费用将在剩余的3.79年加权平均归属期内确认.在截至2019年9月30日的9个月内,根据“2016年计划”批准了5万种股票期权。
限制性股票奖励
“2016年计划”授权授予限制性股票奖励,但须符合授标委员会界定并在授标协议中具体规定的归属期或条件。除授予协议另有规定外,作为董事费用现金付款的限制性股票奖励将于授予日立即归属。
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
截至2019年9月30日止的3个月和9个月内,非既得限制性股票奖励的变动摘要如下:
|
| | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 |
| 股份 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
2019年7月1日 | 16,698 |
| | $ | 16.53 |
|
获批 | 8,580 |
| | 14.62 |
|
既得利益 | (8,580 | ) | | 14.62 |
2019年9月30日 | 16,698 |
| | 16.53 |
|
预期在归属期内假定3%的没收率 | 16,197 |
| | 16.53 |
|
| | | |
| | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 |
| 股份 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
2019年1月1日未归属 | 20,987 |
| | $ | 15.90 |
|
获批 | 25,278 |
| | 15.88 |
|
既得利益 | (29,567 | ) | | 15.53 |
|
2019年9月30日 | 16,698 |
| | 16.53 |
|
预期在归属期内假定3%的没收率 | 16,197 |
| | 16.53 |
|
截至2019年9月30日,与非既得股被授予限制性股票奖励有关的未确认赔偿费用总额为11.3万美元。预计该费用将在剩余的五个月零三天的加权平均归属期内确认。
附注11-每股收益
根据FASB ASC 260的规定,每股收益、包含不可没收的股息或股利等价物权利的非既得股支付奖励是参与证券,并按照两类方法计算每股收益。两类方法是一种收益分配公式,它根据宣布的股息(或累积的)和未分配收益的参与权来确定每类普通股的每股收益和参与证券。公司的某些非既得利益限制股票奖励符合参与证券的资格。
净收益是根据普通股和参股证券按照两种方法分配的,依据它们获得股息、参与收益或吸收亏损的权利。普通股的基本收益除以该期间上市普通股的加权平均数量除以普通股股东的净收益,不包括参与的非既得股。
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
下表对用于计算所述期间每股基本收益和稀释收益的组成部分进行了核对:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (千美元,共享数据除外) |
净收益 | | $ | 2,505 |
| | $ | 2,792 |
| | $ | 7,754 |
| | $ | 12,736 |
|
减:分配给参与证券的收益 | | (4 | ) | | (5 | ) | | (12 | ) | | (24 | ) |
分配给普通股股东的收益 | | $ | 2,501 |
| | $ | 2,787 |
| | $ | 7,742 |
| | $ | 12,712 |
|
| | | | | | | | |
基本加权平均普通股 | | 9,901,586 |
| | 10,356,994 |
| | 9,989,970 |
| | 10,280,287 |
|
稀释股票期权 | | 83,423 |
| | 101,350 |
| | 95,985 |
| | 117,645 |
|
稀释限制性股票授予 | | 6,002 |
| | 10,458 |
| | 5,676 |
| | 7,383 |
|
稀释加权平均普通股 | | 9,991,011 |
| | 10,468,802 |
| | 10,091,631 |
| | 10,405,315 |
|
| | | | | | | | |
每股基本收益 | | $ | 0.25 |
| | $ | 0.27 |
| | $ | 0.77 |
| | $ | 1.24 |
|
稀释每股收益 | | $ | 0.25 |
| | $ | 0.27 |
| | $ | 0.77 |
| | $ | 1.22 |
|
如果潜在稀释股的效果是反稀释的,则将其排除在每股收益计算之外。在截至2019年9月30日的3个月和9个月中,有5万种购买普通股的期权被排除在稀释后每股收益的计算中,因为它们的效果会起到反稀释作用。截至2018年9月30日,在截至2018年9月30日的3个月和9个月里,没有任何选择可以购买在计算稀释后每股收益时被省略的普通股,因为它们的效果会起到反稀释作用。
附注12-分支机构购置
2017年8月25日,西北第一金融银行(FirstFinancialNorthBank)完成了对加州州特许商业银行opus银行四家分行的收购(“分行收购”)。该分公司的收购包括位于伍德维尔、Clearview、LakeStevens和华盛顿Smokey Point的四个零售分支机构。在公允价值调整之前,银行获得了7 470万美元的零售存款、一家拥有的银行分行、三家租赁分行和这些分行的某些固定资产。银行支付的分行收购价款包括:截止日期前20天的平均每日存款余额的3.125%,即250万美元;自有分行公允市场价值的80%,即488 000美元;固定资产净账面价值56 000美元;以及截至截止日期的其他优惠口粮和调整额14 000美元。该银行向银行支付了7 160万美元现金,以弥补这些金额与假定存款总额之间的差额。
该处的购置按购置会计方法入账,因此,截至2017年8月25日,收到的资产和承担的负债按公允市价入账。采用会计购置方法后,核心存款无形资产(“CDI”)确认为130万美元,商誉为889 000美元。已确定所获得的CDI的使用寿命约为十年,并加速摊销。商誉不摊销,但将每年评估减值,或更多情况下,视情况而定,以确定账面价值是否适当。截至2019年9月30日,CDI和商誉的余额分别为100万美元和88.9万美元。
附注13-收入确认
根据主题606,当货物或服务被转移给客户以换取公司预期有权得到的报酬时,收入就会被确认。为确定在主题606的范围内适当确认交易收入,公司执行以下五个步骤:(一)确定与客户的合同;(二)确定合同中的单独履约义务;(三)确定交易价格;(四)将交易价格分配给合同中单独的履约义务;(五)在实体履行履约义务时确认收入。如果对公司有权收取的货物或服务的可收回性有疑问,则合同可能不存在。如果合同被确定在主题606的范围内,公司
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
确认收入,因为它满足履行义务。公司收入的最大部分是净利息收入,这不属于主题606的范围。
收入分类
下表按服务类型分列公司截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9个月的无利息收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
| | (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 | | (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
| | (单位:千) |
出售投资的损益(1) | | $ | 88 |
| | $ | 1 |
| | $ | 80 |
| | $ | (20 | ) |
现金退回价值的变化(1) | | 235 |
| | 245 |
| | 693 |
| | 718 |
|
财富管理收入 | | 245 |
| | 145 |
| | 702 |
| | 400 |
|
与存款有关的费用 | | 61 |
| | 63 |
| | 218 |
| | 197 |
|
借记卡和自动取款机费用 | | 118 |
| | 104 |
| | 337 |
| | 306 |
|
贷款相关费用 | | 99 |
| | 163 |
| | 265 |
| | 353 |
|
贷款利息掉期费 | | 191 |
| | 110 |
| | 297 |
| | 180 |
|
其他 | | 2 |
| | 10 |
| | 26 |
| | 16 |
|
非利息收入总额 | | $ | 1,039 |
| | $ | 841 |
| | $ | 2,618 |
| | $ | 2,150 |
|
_______________
(1)不属于专题606的范围
在截至2019年9月30日的3个月和9个月内,本公司在主题606范围内的所有收入基本上都用于在某一特定日期履行履行义务。
在专题606范围内确认的收入
财富管理收入:我们的财富管理收入包括由银行人员管理但由第三方持有的投资组合的佣金。佣金来自经纪服务和咨询服务,其依据是新客户投资协议开始时的合同条款,或持续服务的季度。在两个实体履行履行义务后,第三方向银行支付佣金。
与存款有关的费用:为客户提供的各种产品或服务在我们的存款账户上收取费用。费用包括商业帐户费、不充分的基金费、停止付款费、电汇服务、保险箱等。这些费用视服务类型而定,每天或每月确认。
借记卡和自动取款机费:当使用银行发行的借记卡或其他银行的客户使用我们的自动取款机服务时,收取费用。收入在从客户帐户收取费用或通过签证交换网络汇出时确认。
贷款相关费用:非利息费用收入是从我们的贷款中获得的,用于还本付息或某些贷款类型的年费。
贷款利息互换费:对于参加利率互换协议的贷款,费用是在协议开始时赚取的,不取决于贷款本身的任何未来业绩或期限。履行义务是通过订立合同并从对手方收取费用来履行的。
其他:其他服务的费用,如商家服务或偶尔的非经常性类型服务,在事件发生时或适用的计费周期确认。
西北第一金融公司及附属公司
合并财务报表的若干附注
(未经审计)
合同余额
在2019年9月30日,该公司没有合同责任,公司有义务转让货物或服务,公司已经得到考虑。此外,截至目前,该公司没有实质性的履约义务。再发
项目2.管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
本季度报告中关于表10-Q的某些问题构成了1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的前瞻性陈述。这些报表与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。前瞻性陈述不是对历史事实的陈述,而是基于某些假设,一般是通过使用“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“可能”、“可能”、“项目”、“展望”或类似的表达或未来或条件动词,如“可能”、“威尔”、“应”、“将”和“可能”等来识别的。前瞻性陈述包括关于我们的信念、计划、宗旨、目标、期望、假设和声明的陈述,除其他外,包括对我们经营的商业环境的期望、对未来业绩或财务项目的预测、市场中的预期机会、潜在的未来信贷经验以及关于我们的使命和愿景的陈述。这些前瞻性陈述基于当前管理层的预期,因此可能涉及风险和不确定性.我们的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性报表所建议、表达或暗示的结果大不相同,这些因素包括但不限于:贷款活动的信贷风险,包括受住房和商业房地产市场恶化影响的贷款拖欠和注销的水平和趋势的变化,并可能导致贷款组合中的损失和不良资产增加,并可能导致我们的贷款损失备抵不足以弥补实际损失。, 并要求我们实质性地增加我们的储备;国家或我们市场地区总的经济状况的变化;一般利率水平的变化,以及短期和长期利率、存款利率、净息差和资金来源之间的相对差异;贷款需求的波动、未出售住房和其他财产的数量以及我们市场地区房地产价值的波动;旧金山联邦储备银行和联邦存款保险公司(“联邦存款保险公司”)、华盛顿州金融机构部、银行司(“DFI”)或其他监管当局对我们进行的审查结果,包括任何此类监管当局可能对公司或银行采取强制执行行动,要求我们增加贷款损失准备金,减记资产,改变监管资本状况,影响我们借款或维持或增加存款的能力,或对我们施加额外的要求或限制,其中任何可能对我们的流动性和收入产生不利影响;我们对普通股支付股息的能力;我们吸引和保留存款的能力;存款保险保费的增加;我们控制运营成本和开支的能力;在确定我们某些资产的公允价值时使用估计数,这些估计可能被证明是不正确的,并导致估值大幅下降;在降低与我们资产负债表上的贷款有关的风险方面遇到困难;人员配置的波动是对产品需求或公司战略的实施的回应,这些影响到我们的员工队伍和潜在的相关费用;干扰、安全违规或其他不利事件、失败或中断,或攻击我们的员工。, 我们的信息技术系统或执行几项重要处理职能的第三方供应商;我们保留我们高级管理团队关键成员的能力;诉讼的成本和影响,包括和解和判决;我们执行分支机构扩张战略的能力;我们成功地将我们已经或今后可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的业务中的能力,以及我们在预期时限内实现相关收入协同增效和成本节约的能力以及与此相关的任何商誉费用;我们管理贷款拖欠率的能力;诉讼的成本和影响,包括和解和判决;金融服务公司之间的竞争压力增加;消费者消费、借贷和储蓄习惯的变化;对我们的业务产生不利影响的立法或监管变化,包括监管政策和原则的变化,包括对监管资本或其他规则的解释,包括“巴塞尔协议III”的结果;2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)和实施条例的影响;可用于应对法律、规则或条例变化或对监管行动作出反应的资源;证券市场的不利变化;关键的第三方提供者无法履行对我们的义务;金融机构监管机构或财务会计准则理事会可能采取的会计政策和做法的变化,包括对会计问题和新会计方法实施细节的补充指导和解释;战争或任何恐怖活动的经济影响;其他经济、竞争、政府、监管, 以及影响我们的业务的技术因素;定价、产品和服务;以及在我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中详述的其他风险,包括我们截至2018年12月31日的10-K表格年度报告(2018年表格10-K)。我们在本表格10-q及其他公开报告及声明中所作的任何前瞻性陈述,都可能因不准确而被证明是错误的。
我们可能会做出假设,因为上述因素或其他我们无法预见的因素。由于这些和其他不确定因素,我们未来的实际结果可能与我们或代表我们作出的任何前瞻性声明中表达的结果大不相同。因此,在评价前瞻性陈述时应考虑这些因素,不应过分依赖这些说法。我们不承担更新或修改任何前瞻性声明的责任.
概述
西北第一金融银行是第一金融西北公司的全资子公司。(“公司”),亦包括公司的全部活动。在2016年2月4日之前,西北金融银行一直是一家以社区为基础的储蓄银行。2016年2月4日,该银行转变为一家华盛顿特许商业银行,反映出它现在向客户提供的商业银行服务。世界银行主要通过其在华盛顿伦顿的全面服务银行办事处和总部为金、皮尔斯、斯诺霍米什和基萨普县提供服务,并在华盛顿金县和斯诺霍米什县设有五家零售分行。该行已获得联邦存款保险公司(FDIC)批准在华盛顿柯克兰(Kirkland)开设一家新分行。这个额外的King县地点预计将于2019年第四季度开放。此外,世行已申请监管机构批准在华盛顿大学广场开设一家新分行,这将扩大该行在皮尔斯县的业务范围。
该银行的业务主要是吸引一般公众的存款,再加上向得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)借款,并在批发市场筹集资金(包括经纪存款),然后利用这些资金发起一四户家庭住宅、多家庭、商业地产、建筑/土地、商业和消费贷款。我们预计,在未来一段时期内,建筑/土地贷款将继续是我们贷款组合中的一个重要组成部分。我们会继续采取纪律严明的方法,向我们所知的建筑商提供住宅贷款,包括向成功从事这类工程的发展商提供多个家庭贷款。这些贷款通常在六至十八个月内到期,资金通常在开始时没有全部支付,因此短期内对应收贷款净额的影响一般很小。我们还在地理上扩大了我们的贷款组合,通过购买贷款或贷款参与商业和多家庭房地产贷款和消费贷款,这是在我们的主要市场范围之外。通过我们通过直接贷款来源、贷款参与或贷款购买在地理上多样化我们的贷款组合,我们的投资组合包括在其他36个州的贷款,包括集中在加利福尼亚、犹他州、亚利桑那州和俄勒冈州的贷款,分别为4,450万美元、1,620万美元、1,460万美元和1,200万美元。
世行的战略举措旨在使我们的贷款组合多样化,并利用我们目前的风险承受水平和资产/负债目标,扩大增长机会。世界银行正在设立一个小型企业贷款部门,其目标是到2020年实现小额信贷银行优先贷款人的地位,这将为银行提供授权贷款批准以及关闭和大多数服务和清算权力,使银行能够更快地作出贷款决定。此外,世行计划增加企业贷款组合的来源,其中可能包括业务信贷额度、业务期限贷款、设备融资,以及侧重于特定行业的贷款,如绿色能源融资。在增加商业贷款的同时,银行亦会为这些客户提供商业存款服务。
世界银行继续通过飞机贷款的来源和购买发展其飞机贷款组合。这些贷款的承销主要以资产为中心,其次强调借款人偿还贷款的能力。我们从2016年第四季度开始发放飞机贷款。截至2019年9月30日,我们的业务贷款包括1,420万美元的固定利率和可调整利率飞机贷款,平均余额为676,000美元。
我们的主要收入来源是利息收入,即我们通过贷款和投资赚取的收入。利息费用是指我们在存款和借款上支付的利息。利息收入净额是利息收入与利息费用之间的差额。利率水平的变化对利息收入和利息支出的影响不同,因此,影响我们的净利息收入。第一,西北金融银行通常对负债敏感,这意味着我们的利息负债以比我们的利息收益资产更快的价格重新定价。
利息收入净额的抵销是为贷款损失编列的备抵,以便将贷款和租赁损失备抵额(“ALLL”)定在足以为我们的贷款组合中固有的可能损失作适当准备的水平上。随着我们的贷款组合的增加,或者由于我们的贷款组合中固有的潜在损失的增加,我们的ALLL可能会增加,从而导致净利息收入的减少。贷款风险评级的改善、财产价值的增加或收回先前注销的数额,都可能部分或完全抵消贷款增长或可能出现的贷款损失增加对ALLL造成的任何增加。
非利息收入来自各种贷款或存款费用,银行拥有的人寿保险(BOLI)的现金返还价值的增加,以及我们的财富管理经纪服务的收入。这一收入因投资证券销售的任何净收益或亏损而增加或部分抵销。
我们的非利息开支主要包括工资和雇员福利,专业费用,管理评估,占用和设备,以及其他一般和行政费用。工资和雇员福利主要包括支付给我们的雇员的薪金和工资、工资税、退休费用和其他雇员福利。专业费用包括法律服务、审计和会计服务、计算机支助服务和其他支持战略计划的专业服务。占用和设备费用是建筑物和设备的固定和可变费用,主要包括房地产税、折旧费用、维修费和水电费。非利息费用中还包括公司无资金承付准备金的变化,这反映在一般费用和行政费用中。这一未到位的承付款准备金费用每个季度都可能有很大差异,其依据是管理层认为足以匀支与无资金信贷设施有关的估计可能损失的数额,并反映了该公司承诺提供资金但尚未支付的数额的变化。
关键会计政策
我们的重要会计政策对于了解我们的经营结果和财务状况至关重要,因为它们要求我们使用可能影响我们资产或负债价值和财务结果的估计和假设。这些政策至关重要,因为它们要求管理层对本质上不确定的事项作出困难、主观和复杂的判断,并可能在不同条件或使用不同假设的情况下报告重大不同的数额。这些政策适用于ALLL、OREO的估值、递延税的计算、经营租赁的使用权、资产和租赁负债、公允价值以及投资和衍生品市场价值的其他临时减值。这些政策和估计数在第二部分(管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析)和附注1(2018年表10-K中的重大会计政策摘要)中作了更详细的说明。与2018年表格10-K所载的披露相比,公司的关键会计政策和估计数没有发生任何重大变化。
2019年9月30日和2018年12月31日财政状况比较
2019年9月30日,总资产为13.1亿美元,比2018年12月31日的12.5亿美元增长了4.5%。下表详细列出2018年9月30日至2018年12月31日以来我国资产构成的5,590万美元净变化。
|
| | | | | | | | | | |
| 余额 (一九二零九年九月三十日) | | 2018年12月31日变动 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
手头和银行中的现金 | $ | 7,615 |
| | $ | (507 | ) | | (6.2 | )% |
银行的利息-收入-存款 | 6,103 |
| | (2,785 | ) | | (31.3 | ) |
可供出售的投资,按公允价值计算 | 138,224 |
| | (3,946 | ) | | (2.8 | ) |
| 1,083,850 |
| | 60,946 |
| | 6.0 |
|
FHLB库存,成本 | 6,341 |
| | (969 | ) | | (13.3 | ) |
应计未收利息 | 4,407 |
| | 339 |
| | 8.3 |
|
递延税款资产净额 | 1,202 |
| | (642 | ) | | (34.8 | ) |
奥利奥 | 454 |
| | (29 | ) | | (6.0 | ) |
房地和设备,净额 | 22,346 |
| | 1,015 |
| | 4.8 |
|
博利网 | 31,681 |
| | 1,840 |
| | 6.2 |
|
预付费用和其他资产 | 4,242 |
| | 784 |
| | 22.7 |
|
善意 | 889 |
| | — |
| | — |
|
岩心矿床无形 | 1,005 |
| | (111 | ) | | (9.9 | ) |
总资产 | $ | 1,308,359 |
| | $ | 55,935 |
| | 4.5 | % |
银行的利息存款。我们在银行的利息存款,主要由旧金山联邦储备银行(FRB)持有的资金组成,从2018年12月31日到2019年9月30日减少了280万美元。这些资金根据我们的资金需求波动,在过去9个月中有所减少,以部分支持应收贷款的增长。
可供出售的投资。在截至2019年9月30日的9个月中,我们的可供销售投资组合减少了390万美元.在此期间,我们发行了470万美元的市政债券,并要求发行3万美元和25万美元的美国政府机构债券。截至2019年9月30日,金融机构发行的公司债券为2,330万美元,占可供出售的投资的16.9%,市政债券为670万美元,占可供出售的投资的4.8%。
截至2019年9月30日,可供出售的投资的有效期限为2.60%,而2018年12月31日为3.00%。有效持续时间是指在市场收益率发生100基点变化时,投资证券(或投资组合)价值的预期百分比变化。由于银行的投资组合包括有嵌入期权的证券(包括债券的看涨期权和抵押贷款支持证券的提前还款期权),管理层认为,在分析该行的投资证券组合时,有效期限是一个合适的衡量标准,因为有效期限包含了与这些嵌入期权有关的假设,包括利率变化时现金流量假设的变化。
应收贷款。截至2019年9月30日,应收贷款总额为11亿美元,比2018年12月31日增加了5990万美元。为补充2.034亿美元的贷款来源,下文详细讨论了4 180万美元的贷款购买和参与,以抵消偿还贷款的影响,并使我们的贷款组合继续增长。在截至2019年9月30日的9个月内,一对四家庭住宅贷款增加了2 840万美元,商业房地产贷款增加了810万美元,多家庭贷款增加了180万美元,建筑/土地贷款增加了110万美元。此外,消费贷款增加了1 350万美元,商业贷款增加了700万美元。
与2018年12月31日相比,2019年9月30日,我们的贷款集中度保持稳定。在此日期,银行的建筑贷款总额分别占总资本的82.6%和81.9%,非业主占用的商业地产总额分别占总资本的444.9%和451.8%。世界银行制定了总集中度准则,规定包括住宅、非住宅和建筑贷款在内的商业房地产总额不应超过风险资本总额的550%。我们对建筑/土地贷款的集中指导方针是将这些贷款限制在以风险为基础的总资本的100%以内。建筑/土地贷款的集中使用这些贷款的资金余额来计算,因此可能会根据建筑提款和贷款偿还的时间而波动。管理审查,估计的建设取款和贷款回报,并调整贷款来源根据这些估计数,以实现符合我们的建设指导方针。我们的商业和多家庭房地产和建筑/土地贷款组合受到独立贷款审查人员以及外部第三方审查公司正在进行的信贷审查,以协助查明投资组合中潜在的不利趋势和风险,使管理层能够在必要时及时采取纠正行动。这类审查还有助于确保准确地分配贷款风险等级,从而在ALLL中适当记帐。审查的重点是大量借款关系、压力测试、遵守贷款契约以及值得加强审查的其他风险因素。
下表列出2019年9月30日和2018年12月31日按抵押品类型分列的多家庭贷款、商业贷款和建筑贷款组合。在此之前,我们在本表中报告了贷款总额,但是,为了更好地反映在所示日期应收贷款的情况,下文所列数额是扣除LIP后列报的。截至2019年9月30日,建筑/土地贷款总额为8810万美元。截至2018年12月31日,商业贷款总额和建筑/土地贷款总额分别为2.1万美元和8640万美元。
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (单位:千) |
多家庭住宅: | | | |
其他多家族 | $ | 157,275 |
| | $ | 155,279 |
|
微型公寓 | 13,877 |
| | 14,076 |
|
多户住宅共计 | 171,152 |
| | 169,355 |
|
| | | |
非住宅 | | | |
零售 | 142,639 |
| | 131,222 |
|
办公室 | 98,738 |
| | 100,495 |
|
储物 | 35,908 |
| | 32,462 |
|
汽车旅馆 | 27,572 |
| | 28,035 |
|
仓库 | 18,200 |
| | 25,398 |
|
疗养院 | 16,104 |
| | 16,315 |
|
流动家园公园 | 23,070 |
| | 16,003 |
|
其他非住宅 | 19,659 |
| | 23,868 |
|
非住宅总人数 | 381,890 |
| | 373,798 |
|
| | | |
建筑/土地: | | | |
一对四家庭住宅 | 47,524 |
| | 51,747 |
|
多家族 | 40,078 |
| | 40,502 |
|
商业 | 15,913 |
| | 9,976 |
|
土地 | 6,400 |
| | 6,629 |
|
建筑/土地共计 | 109,915 |
| | 108,854 |
|
多家庭住宅、非住宅和建筑/土地贷款共计 | $ | 662,957 |
| | $ | 652,007 |
|
在2019年9月30日的建筑/土地贷款总额中,包括2950万美元的多家庭贷款、1590万美元的商业房地产贷款和320万美元的一四户家庭贷款,这些贷款将根据建筑/土地贷款的条件,在完工时转入永久贷款。截至2018年12月31日,建筑/土地贷款包括2 520万美元的多家庭贷款、1 000万美元的商业房地产贷款和602 000美元的一对四家庭贷款,这些贷款按照建筑/土地贷款的条件转入永久贷款。
为了协助我们的贷款增长战略倡议和实现地域多样化,世界银行将发起和购买贷款,并利用在华盛顿州一级市场以外地区或其他州的基础抵押品参与贷款。该银行在贷款参与方面的目标是找到一家由于法律或贷款集中限制而无法提供全部贷款的销售银行。对这些贷款的卖方进行审查,以了解其管理/贷款经验、财务状况、资产质量指标和监管事项。通过参与或购买获得的贷款必须符合世界银行的承保标准。在截至2019年9月30日的9个月内,世行购买或参与了4180万美元的贷款,其中包括1740万美元的商业房地产贷款,这些贷款由华盛顿州以外的房产担保,870万美元的建筑/土地贷款由位于华盛顿州的房产担保,1500万美元的消费者贷款是由传统汽车/可收藏汽车担保的,这些贷款是由位于华盛顿和其他州的借款人提供的。
我们的贷款组合中的大部分仍然是由位于我们一级市场地区的房产担保的,然而在华盛顿、加利福尼亚和其他州的其他地区有大量的房产作为担保。截至2019年9月30日,由位于加州的抵押品担保的贷款总额占我们贷款总额的4.1%,由c公司担保的贷款总额占总贷款的4.1%。
奥乐乐位于加利福尼亚州和华盛顿州之外,占我们贷款总额的10.8%。下表详细列出了我们贷款组合中的地理位置:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 |
| | 一对四家庭住宅 | | 多家族 | | 商业地产 | | 建筑/土地 | | 商业 | | 消费者 | | 共计 |
| | (单位:千) |
金县 | | $ | 291,015 |
| | $ | 103,240 |
| | $ | 190,049 |
| | $ | 92,003 |
| | $ | 13,104 |
| | $ | 10,389 |
| | $ | 699,800 |
|
皮尔斯县 | | 33,478 |
| | 5,111 |
| | 25,533 |
| | 11,952 |
| | 325 |
| | 585 |
| | 76,984 |
|
诺霍米什县 | | 27,184 |
| | 3,635 |
| | 20,733 |
| | 1,729 |
| | 3,210 |
| | 716 |
| | 57,207 |
|
基萨普县 | | 5,125 |
| | 1,472 |
| | 763 |
| | 2,249 |
| | — |
| | — |
| | 9,609 |
|
其他华盛顿州 | 9,775 |
| 10,192 |
| | 23,603 |
| | 53,376 |
| | 1,982 |
| | 1,260 |
| | 415 |
| | 90,828 |
|
加利福尼亚 | | 2,691 |
| | 17,520 |
| | 20,275 |
| | — |
| | 1,037 |
| | 3,025 |
| | 44,548 |
|
华盛顿郊外 加州(1) | | 701 |
| | 16,571 |
| | 71,161 |
| | — |
| | 18,571 |
| | 11,321 |
| | 118,325 |
|
贷款总额 | | $ | 370,386 |
| | $ | 171,152 |
| | $ | 381,890 |
| | $ | 109,915 |
| | $ | 37,507 |
| | $ | 26,451 |
| | $ | 1,097,301 |
|
_______________
(1) 包括犹他州、亚利桑那州和俄勒冈州的1,620万美元、1,460万美元和1,200万美元的贷款,以及其他32个州的贷款。
我们五个最大的借贷关系,占我们净贷款的7.8%,从2018年12月31日的7990万美元增加到2019年9月30日的8530万美元,增加了540万美元。这一批借款人所代表的贷款总数保持稳定,2019年9月30日为20笔贷款,2018年12月31日为19笔贷款。截至2019年9月30日,所有五个借款人都在偿还贷款。我们非常密切地监测这些借贷关系的表现,因为它们与整个贷款组合有关的集中风险。
下表详列2019年9月30日本港五间最大的贷款关系:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借款人(1) | | 数 贷款 | | 一对四家庭 住宅(2) | | 多家族 | | 商业 房地产 | | 建筑/土地 | | 消费者 | | 骨料 平衡 贷款 |
| | (千美元) |
房地产投资者 | | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 8,491 |
| | $ | 13,079 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 21,570 |
|
房地产投资者 | | 3 |
| | 406 |
| | — |
| | 18,791 |
| | — |
| | — |
| | 19,197 |
|
房地产投资者 | | 6 |
| | 436 |
| | — |
| | 16,286 |
| | — |
| | 348 |
| | 17,070 |
|
房地产投资者 | | 4 |
| | — |
| | — |
| | 3,220 |
| | 10,542 |
| | — |
| | 13,762 |
|
房地产投资者 | | 2 |
| | — |
| | 7,234 |
| | 6,477 |
| | — |
| | — |
| | 13,711 |
|
共计 | | 20 |
| | $ | 842 |
| | $ | 15,725 |
| | $ | 57,853 |
| | $ | 10,542 |
| | $ | 348 |
| | $ | 85,310 |
|
________
| |
(1) | 表中所列借款人的组成可能在不同时期之间发生变化。 |
| |
(2) | 所有为这些借款人提供的一四户家庭住房贷款都是供业主使用的。商业房地产贷款是为非业主占用的物业. |
ALLL从2018年12月31日的1330万美元降至2019年9月30日的1320万美元,分别占2019年9月30日和2018年12月31日应收贷款总额的1.20%和1.29%。ALLL由两部分组成,即一般津贴和特定准备金。贷款总额减少的主要原因是银行的贷款集中转向风险较低的贷款类型,加上某些贷款类型的贷款总额减少,反映了抵押品价值的强弱和相关风险的减少。这些减少额被贷款总额增加5 990万美元所需的ALLL部分抵消。虽然减值贷款在截至2019年9月30日的9个月内增加了820万美元,但增加的主要原因是1 160万美元的建筑贷款被重新归类为受损贷款,并由于贷款不符合原贷款条款而被特别提及。由于发债时有额外的抵押品担保,银行的减值分析得出结论,此时该贷款没有预期的损失,并确定在2019年9月30日不需要额外的准备金。关于更多信息,见下文讨论的“截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月的经营业绩比较-贷款损失准备金”。
我们认为,2019年9月30日的ALLL足以吸收该日贷款组合中可能和固有的损失风险。虽然我们认为我们在决定免税额是否足够时所采用的估计和假设是合理的,但我们不能保证这些估计和假设日后会被证明是正确的,将来的实际损失额不会超过以往的准备金数额,或任何可能需要增加的准备金,都不会对我们的财务状况和业务结果造成不利影响。根据不断变化的经济状况、问题贷款的水平、业务条件、信贷集中程度、贷款余额的增加或贷款组合的基本抵押品的变化,今后可能有必要增加免税额。此外,作为例行审查程序的一部分,我们的ALLL数额的确定将受到银行监管机构的审查,这可能导致建立额外的损失准备金,或根据他们在审查时对现有信息的判断,从已确定的损失准备金中冲销特定贷款。
当我们与面临困难财务环境的借款者合作时,我们探索各种可供选择的方案,以尽量减少我们的损失风险。有时,对我们的客户和银行来说,最好的选择是对贷款进行一段时间的修改,通常是一年或更短的时间。某些贷款修改被记为问题债务重组贷款(“TDRs”)。这些修改包括在一段时间内降低贷款利率,提前贷款的到期日,或允许在特定时间框架内只支付利息。只有在借款人同意并认为符合银行最佳利益的合理和可实现的重组贷款计划的情况下,才能作出这些修改。
下表列出了截至所列日期的发展中国家的详细情况,所有这些日期都在执行:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 九个月的零钱 |
| (千美元) |
执行TDR: | | | | | |
一对四家庭住宅 | $ | 4,475 |
| | $ | 6,941 |
| | $ | (2,466 | ) |
商业地产 | 2,127 |
| | 2,415 |
| | (288 | ) |
消费者 | — |
| | 43 |
| | (43 | ) |
业绩TDRs共计 | 6,602 |
| | 9,399 |
| | (2,797 | ) |
TDRs共计 | $ | 6,602 |
| | $ | 9,399 |
| | $ | (2,797 | ) |
按业绩分类的TDR% | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
与2018年12月31日相比,我们的TDRs在2019年9月30日减少了280万美元,这是本金偿还和贷款偿还的结果。截至2019年9月30日,还没有关于非应计状态的TDR。此外,没有承付但未支付的资金与我们的发展报告和受损贷款。在2019年9月30日,最大的TDR关系总计130万美元,由位于King县的非业主占用的商业财产担保。
如果预定的本金或利息到期并拖欠30天或30天以上,则认为贷款已过期。截至2019年9月30日,逾期贷款总额降至321,000美元,占应收贷款总额的0.03%,而2018年12月31日为82.1万美元,占贷款总额的0.08%。
2019年前9个月,不良资产减少了644,000美元,主要原因是两笔共计597,000美元的非应计贷款得到偿还。下表列出有关我们在指定日期的不良资产的详细资料:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 九个月的零钱 |
| (千美元) |
不良贷款: | | | | | |
一四户人家 | $ | 98 |
| | $ | 382 |
| | $ | (284 | ) |
商业地产 | — |
| | 326 |
| | (326 | ) |
二.消费者 | 39 |
| | 44 |
| | (5 | ) |
不良贷款总额 | 137 |
| | 752 |
| | (615 | ) |
| | | | | |
奥利奥 | 454 |
| | 483 |
| | (29 | ) |
不良资产总额(1) (2) | $ | 591 |
| | $ | 1,235 |
| | $ | (644 | ) |
| | | | | |
不良资产 占总资产的百分比 | 0.05 | % | | 0.10 | % | | |
____________
(1)以上报告的不良资产与其他行业来源报告的总额之间的差异,是因为它们将所有TDR列为不良贷款,尽管截至2019年9月30日,100.0%的TDR是按照其重组条款履行的。
(2)本文件中提到的1,160万美元减值贷款未列入本表,因为所有贷款付款都是在2019年9月30日当期支付的。
非应计贷款是指拖欠90天或以上的贷款或管理层认为借款人无法履行预定付款义务的其他贷款。截至2019年9月30日,最大的非应计贷款是位于斯诺霍米什县的一栋98,000美元的业主独居住宅。截至2019年9月30日,非应计贷款中还包括一笔价值3.9万美元的住房权益第二抵押贷款,该抵押贷款由国王县的一个非业主居住的单身家庭住所担保。截至2019年9月30日,这两笔贷款都在偿还贷款。
我们继续致力于与借款人合作,使他们的贷款流动或转换为OREO的非应计贷款,并随后出售这些房产。通过拥有这些财产,我们通常可以更及时地将非盈利资产转换为盈利资产。我们在这一领域的成功体现在2019年9月30日我们的不良资产占总资产的比例很低,2019年9月30日为0.05%,2018年12月31日为0.10%,而2019年9月30日我们持有的OREO最低数量。
奥利奥。Oreo包括银行通过丧失抵押品赎回权或接受代替止赎权的契约而获得的财产。截至2019年9月30日和2018年12月31日,OREO分别为45.4万美元和48.3万美元,包括位于皮尔斯县的两个未开发的商业用地。在截至2019年9月30日的9个月内,经过更新的估值分析,确认这些房产减记了2.9万美元。
无形资产。2019年9月30日和2018年12月31日,商誉余额为88.9万美元。商誉是以2017年8月收购的分支机构(“分支机构购置”)超出所购资产和假定负债公允价值的价格计算的。
核心存款无形(“CDI”)记录为分行收购的一部分,代表了客户关系的公允价值,在获得的无利息支票,利息支票,储蓄和货币市场帐户。截至2019年9月30日,CDI余额为100万美元,2018年12月31日为110万美元。CDI与核心存款获得余额的初始比率为2.23%。这一数额在十年内加速摊销为非利息费用。
押金。2019年前9个月,存款增加了7780万美元,至2019年9月30日的10.2亿美元,而2018年12月31日为9.39亿美元。存款账户包括:
|
| | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日变动 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
无利息 | $ | 49,398 |
| | $ | 3,290 |
| | 7.1 | % |
计息检查 | 53,197 |
| | 13,118 |
| | 32.7 |
|
报表节余 | 21,647 |
| | (3,152 | ) | | (12.7 | ) |
货币市场 | 332,722 |
| | (6,325 | ) | | (1.9 | ) |
存单,零售 | 421,274 |
| | 30,100 |
| | 7.7 |
|
存款证,代理的 | 138,590 |
| | 40,765 |
| | 41.7 |
|
| $ | 1,016,828 |
| | $ | 77,796 |
| | 8.3 |
|
在截至2019年9月30日的9个月内,我们的零售存款增加了3,700万美元。零售存单增加了3,010万美元,因为世界银行对这些存单进行了竞争性定价,以增加这一资金来源。此外,我们的分行继续强调存款增长,导致生息支票账户增加1 310万美元。货币市场账户减少了630万美元,部分抵消了这些增长。
为了进一步满足我们的融资需求,我们的代理存单投资组合从2018年12月31日的9,780万美元增加到2019年9月30日的138.6美元,增加了4,080万美元。这一增长主要是因为有机会以低于短期FHLB垫款成本的利率获得短期经纪存款。这些资金被部分用于偿还银行隔夜借款的余额。虽然经纪存单的成本可能较零售储税券为高,但其剩余期限长达4.0元,加上部分存款的增强型呼叫功能,有助我们管理利率风险。
2019年9月30日和2018年12月31日,我们分别持有3000万美元和2850万美元的公共基金,主要是零售存单和货币市场账户。
我们利用来自FHLB的预付款作为另一种资金来源来管理利率风险和利用我们的资产负债表。2019年9月30日,FHLB预付款总额为1.21亿美元,比2018年12月31日的146.5美元减少了2550万美元。截至2019年9月30日,世行有不到一年到期的8 600万美元借款和不到3年到期的3 500万美元借款。我们在2019年9月30日的长期预付款包括两个成员期权可变利率预付款,每季度重新定价,并允许在重新定价日提前支付罚款。我们成员期权的还款选择权、可变利率垫款和隔夜FHLB预付款的短期性质,使我们能够灵活地调整我们的借款水平,以便随着客户存款余额的增长,与我们的资产/负债目标保持一致。我们的FHLB预付款还包括5,000万美元的固定利率,3个月的提前期,每季度更新,1,500万美元的固定利率,一个月的预付款,每月更新。如下文所述,这两笔借款均以更新日有效的固定利率续期,并被指定为现金流量对冲。
现金流对冲。为了协助管理利率风险,世界银行签订了两份为期五年的利率互换协议,这些协议符合现金流量对冲协议的条件,在该协议中,银行支付固定利率,为期五年,然后根据libor指数收取利息。协议允许在libor不可用时使用替代指数。
2016年10月25日,世行签订了一份价值5000万美元的固定名义薪酬,获得浮动利率互换协议,其中银行支付的固定利率为1.34%,然后根据三个月的libor指数收取利息,该指数每季度重置一次,为期五年。同时,世行借入了5,000万美元的固定利率三个月预付款,每季度更新.2019年9月27日,世行签订了1,500万美元的固定名义薪酬,接受浮动利率互换协议,该协议规定银行支付1.44%的固定利率,然后根据一个月的libor指数收取利息,该指数每月重置一次,为期五年。同时,银行借入了每月1,500万美元的固定利率--一个月FHLB预支款.
这些现金流量对冲工具的公允价值净额的变化被确认为资产负债表上的其他资产或其他负债,其中包括在其他综合收入中包含的税后部分。2019年9月30日,由于这些对冲协议的市场价值增加,我们确认了一项价值21.3万美元的公允价值净资产。
股东权益2019年前9个月,股东权益总额增加了140万美元,从2018年12月31日的1.537亿美元增加到2019年9月30日的155.1美元。股东权益增加,包括净收入780万美元,扣除税后的其他综合损失120万美元,原因是可供出售的证券的公平市场价值有所改善,并以股票为基础的赔偿170万美元,但由于回购了433 952股普通股和支付了260万美元现金股利而减少了680万美元,部分抵消了这一增加额。作为提高股东价值战略的一部分,公司董事会批准了从2018年11月5日开始的股票回购计划,该计划于2019年5月3日到期。该计划授权回购至多550,000股公司的股票,其中所有股份都是在计划期限内回购的。从2019年1月1日到2019年5月3日,根据该计划回购了346,100股股票,平均价格为每股15.89美元。公司董事会批准了一项额外的计划,从2019年7月30日开始,到2019年12月17日到期。这项计划授权回购至多520 000股股份。截至2019年9月30日,根据该计划购买了87852股,平均价格为每股14.05美元。
下表列出所述期间每股支付的现金股利和相关股利支付比率:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
每普通股宣布股息 | $ | 0.09 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 0.23 |
|
股利派息比率(1) | 36.0 | % | | 29.6 | % | | 33.6 | % | | 18.6 | % |
______________
(1) 普通股股利除以每股基本收益。再发
截至2019及2018年9月30日止三个月的营运业绩比较
将军。截至2019年9月30日的三个月,净利润为250万美元,即每股稀释后的0.25美元,而2018年9月30日终了的三个月的净收益为280万美元,即每股稀释后的0.27美元。截至2019年9月30日的三个月,净收入减少287,000美元,这是净利息收入减少407,000美元和非利息费用增加254,000美元的综合结果,部分抵消了贷款损失准备金减少100,000美元、非利息收入增加198,000美元和联邦所得税支出减少76,000美元。
利息收入净额。截至2019年9月30日的三个月,净利息收入从2018年9月30日终了的三个月的1010万美元下降到970万美元,主要是由于我们的资金成本增长超过了我们利息资产收益率的增长。
截至2019年9月30日的三个月里,利息收入比2018年同期增加了130万美元,主要原因是我们的利息收入资产的平均余额增加了9 230万美元,加上平均收益率增加了7个基点。应收贷款平均增加8 000万美元,赚取利息的平均存款增加1 580万美元。这些增长被可供出售的投资减少55.3万美元部分抵消,因为销售和本金支出下降超过了可供出售的新投资的购买速度。此外,FHLB股票的平均余额减少了290万美元,因为我们所需的投资减少,原因是未偿还的FHLB预付款的平均水平较低。
截至2019年9月30日的三个月里,我们的利息收益资产的平均收益率比2018年同期增长了7个基点,分别为4.84%和4.77%。截至2019年9月30日的三个月,我们贷款组合的平均收益率为5.14%,而2018年9月30日终了的三个月的平均收益率为5.05%。促成这一增长的是,可变利率贷款数量从2018年9月30日的52.7%增加到2019年9月30日的54.1%,最低加权平均利率增加了53个基点。
在截至2019年9月30日的三个月里,利息支出超过利息收入增长170万美元,与2018年同期相比增加了170万美元。增加的主要原因是生息负债,特别是货币市场存款及存单的成本上升。由于市场利率的提高和我们对零售存单的竞争性定价以增加这一资金来源,我们的生息存款的平均成本增加了60个基点。与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月中,我们的平均借款成本保持稳定,略有下降三个基点。此外,由于利息开支在这段期间增加,我们的利息存款平均结余增加了173.1元,其中8 870万元来自零售业务的增长,8 440万元来自平均经纪证券的增加。
押金。货币市场利息支出增加了413,000美元,原因是这些基金的平均成本增加了49个基点,而这些存款的平均余额增加了440万美元。与去年同期相比,零售存单和经纪存单的成本分别上升了68个基点和43个基点,因为竞争这些存款增长所需的利率已经上升,而且由于联邦基金目标利率的下降,存款重新定价滞后了最近市场利率的下降。进一步推动了代理存单利息开支的增加,在截至2019年9月30日的三个月内,世行对加权平均利率为3.17%和剩余加权到期日为2.4年的1,740万美元代理存单行使了看涨期权。这一赎回导致在截至2019年9月30日的三个月内确认了60,000美元的额外利息费用,用于支付与最初收购这些经纪存款有关的未摊销费用。这些资金被较低成本的FHLB预付款和一笔为期5年的1500万美元名义工资同步固定,接受浮动利率互换,银行将每月支付1.44%,作为交换,将从基于一个月期libor的利率掉期交易方那里获得可变利率金额。根据目前的利率,此次赎回预计将在未来2.4年内为该行节省逾60万美元,相比之下,如果不行使看涨期权,可赎回的可赎回经纪存款将支付多少钱。本港零售及经纪存款的增长,足以满足我们的融资需求。, 允许世行支付某些FHLB预付款,导致截至2019年9月30日的三个月内这些借款的平均余额比2018年同期减少了7 350万美元。
该公司的净利差和利差分别下降了39个基点和41个基点,主要原因是我们的资金成本增加,因为我们的计息负债通常比我们的利息收益资产更快地重新定价,以响应市场利率的变化。有关这方面的更多信息,请参阅本报告第3项中的“我们如何衡量利率变化的风险”。
下表详细列出由于收益或成本的变化或相关资产或负债的平均余额变化而产生的净利息收入的变化情况:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 与2018年9月30日相比 利息变动净额 |
| 率 | | 体积 | | 共计 |
| (单位:千) |
利息收益资产: | | | | | |
应收帐款,净额 | $ | 249 |
| | $ | 1,017 |
| | $ | 1,266 |
|
可供出售的主要投资项目 | 7 |
| | (4 | ) | | 3 |
|
银行特别利息存款 | 23 |
| | 76 |
| | 99 |
|
变价FHLB库存 | 8 |
| | (46 | ) | | (38 | ) |
利息收益资产净收入变动总额 | 287 |
| | 1,043 |
| | 1,330 |
|
| | | | | |
有息负债: | | | | | |
间接利息需求 | 5 |
| | 5 |
| | 10 |
|
主要报表节余 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
准货币市场 | 400 |
| | 13 |
| | 413 |
|
储税券,零售 | 734 |
| | 328 |
| | 1,062 |
|
.class=‘class 2’>. | 192 |
| | 449 |
| | 641 |
|
来自FHLB的新进展 | (8 | ) | | (380 | ) | | (388 | ) |
计息负债费用净变动总额 | 1,323 |
| | 414 |
| | 1,737 |
|
净利息收入变动共计 | $ | (1,036 | ) | | $ | 629 |
| | $ | (407 | ) |
下表比较了截至2019年9月30日和2018年9月30日这三个月的详细平均余额、相关利息收入或利息支出、相关收益率和利率,以及由此产生的净利差。非应计贷款包括在应收贷款净额的平均余额中,被认为是零收益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日, |
| 2019 | | 2018 |
| 平均 平衡 | | 已赚取/支付的利息 | | 产量/ 成本 | | 平均 平衡 | | 已赚取/支付的利息 | | 产量/ 成本 |
| (千美元) |
资产 | | | | | | | | | | | |
| $ | 1,073,283 |
| | $ | 13,897 |
| | 5.14 | % | | $ | 993,272 |
| | $ | 12,631 |
| | 5.05 | % |
可供出售的投资 | 140,031 |
| | 1,066 |
| | 3.02 |
| | 140,584 |
| | 1,063 |
| | 3.00 |
|
银行的利息-收入-存款-具有商业价值的商品-商品 | 27,992 |
| | 158 |
| | 2.24 |
| | 12,223 |
| | 59 |
| | 1.92 |
|
FHLB股票 | 5,649 |
| | 97 |
| | 6.81 |
| | 8,540 |
| | 135 |
| | 6.27 |
|
总利息-收入-资产-总利息-收入-资产 | 1,246,955 |
| | 15,218 |
| | 4.84 |
| | 1,154,619 |
| | 13,888 |
| | 4.77 |
|
无利息收益资产 | 72,822 |
| | | | | | 70,570 |
| | | | |
平均资产总额 | $ | 1,319,777 |
| | | | | | $ | 1,225,189 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
负债与股东权益 | | | | | | | | | | | |
有息需求 | $ | 53,100 |
| | $ | 31 |
| | 0.23 | % | | $ | 42,090 |
| | $ | 21 |
| | 0.20 | % |
报表节余 | 21,979 |
| | 7 |
| | 0.13 |
| | 25,376 |
| | 8 |
| | 0.13 |
|
货币市场 | 321,502 |
| | 1,314 |
| | 1.62 |
| | 317,089 |
| | 901 |
| | 1.13 |
|
存单,零售 | 422,755 |
| | 2,541 |
| | 2.38 |
| | 346,065 |
| | 1,479 |
| | 1.70 |
|
存款证,代理的 | 178,787 |
| | 1,144 |
| | 2.54 |
| | 94,435 |
| | 503 |
| | 2.11 |
|
计息存款总额 | 998,123 |
| | 5,037 |
| | 2.00 |
| | 825,055 |
| | 2,912 |
| | 1.40 |
|
FHLB进展 | 103,707 |
| | 529 |
| | 2.02 |
| | 177,250 |
| | 917 |
| | 2.05 |
|
利息负债总额 | 1,101,830 |
| | 5,566 |
| | 2.00 |
| | 1,002,305 |
| | 3,829 |
| | 1.52 |
|
无利息负债 | 62,890 |
| | | | | | 68,440 |
| | | | |
平均权益 | 155,057 |
| | | | | | 154,444 |
| | | | |
平均负债和权益总额 | $ | 1,319,777 |
| | | | | | $ | 1,225,189 |
| | | | |
净利息收入 | | | $ | 9,652 |
| | | | | | $ | 10,059 |
| | |
净利差 | | | | | 3.07 | % | | | | | | 3.46 | % |
贷款损失准备金。管理层认识到,贷款损失可能在贷款期限内发生,ALLL必须保持在必要水平,以吸收受损贷款的具体损失和贷款组合中固有的可能损失。我们分析ALLL的方法由两个部分组成:一般储备和特殊储备。一般储备是根据各种贷款类别的因素来决定的。管理层考虑的因素包括:冲销历史、当时的经济、监管环境、竞争、地理和贷款类型的集中程度、政策和承保标准、贷款组合的性质和数量、管理人员的经验水平、我们的贷款审查和评级制度、基础抵押品的价值以及评估ALLL的问题贷款水平。当管理层认为某一特定贷款的可收性受到损害,而且有可能遭受损失或授予特许权以降低贷款价值时,就会产生特定的准备金部分。具体准备金使用贴现现金流、当前评估、列出的销售价格和其他可用信息计算,减去完成成本(如果有的话)和出售财产的成本。这一评价具有内在的主观性,因为它要求在获得更多信息或未来事件与目前的估计不同的情况下,能够进行重大修订的估计数。
在截至2019年9月30日的三个月内,管理层评估了ALLL的适足性,并得出结论认为,主要由于应收贷款总额增加3 100万美元,为贷款损失编列10万美元备抵是适当的。贷款增长所需ALLL的增加被某些贷款类型的ALLL减少部分抵消
贷款抵押品价值的强弱和相关风险的降低。相比之下,在2018年9月30日终了的三个月内,认列了200 000美元的贷款损失备抵,主要是由于应收贷款净额的增长,部分抵消了以前记记的贷款的收回额。
下表汇总了与我们的ALLL和贷款组合相关的选定财务数据。
|
| | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中, |
| 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
期末应收贷款共计 | $ | 1,097,301 |
| | $ | 1,009,789 |
|
期间平均应收贷款 | 1,073,283 |
| | 993,272 |
|
期初总结余 | 13,057 |
| | 12,754 |
|
贷款损失准备金 | 100 |
| | 200 |
|
冲销: | | | |
总冲销额 | — |
| | — |
|
追回: | | | |
一对四家庭 | 3 |
| | 2 |
|
建筑/土地开发 | — |
| | 160 |
|
消费者 | 1 |
| | — |
|
总回收率 | 4 |
| | 162 |
|
净回收率 | 4 |
| | 162 |
|
期末总结余 | $ | 13,161 |
| | $ | 13,116 |
|
ALLL占贷款总额的百分比 | 1.20 | % | | 1.30 | % |
净收回额与平均应收净贷款的比率 | — |
| | 0.02 |
|
无利息收入截至2019年9月30日的季度,非利息收入从2018年9月30日终了季度的841,000美元增加到100万美元。下表详细分析了非利息收入构成部分的变化:
|
| | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | | 截至三个月的变动 2018年9月30日 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
出售投资的净收益 | $ | 88 |
| | $ | 87 |
| | 8,700.0 | % |
现金退回价值的变化 | 235 |
| | (10 | ) | | (4.1 | ) |
财富管理收入 | 245 |
| | 100 |
| | 69.0 |
|
与存款有关的费用 | 179 |
| | 12 |
| | 7.2 |
|
贷款相关费用 | 290 |
| | 17 |
| | 6.2 |
|
其他商品、商品、金融、金融、商业、金融等 | 2 |
| | (8 | ) | | (80.0 | ) |
总非利息收入、自愿性、无偿性、无偿性、自愿性、无偿性、 | $ | 1,039 |
| | $ | 198 |
| | 23.5 | % |
在截至2019年9月30日的三个月内,与2018年9月30日终了的三个月相比,财富管理收入增加了10万美元,原因是我们的财富管理司管理的总资产有所增加,而且服务账户收到的佣金的时间和组合经常出现波动。在截至2019年9月30日的三个月中,市政债券的销售总额为170万美元,与2018年同期相比,这一期间的投资销售增加了8.7万美元。此外,与贷款有关的费用增加了17 000美元,主要原因是某些商业贷款客户与第三方经纪机构进行利率互换,银行收到贷款时确认为其他非利息收入的费用。
无利息费用。截至2019年9月30日的三个月里,非利息支出从2018年同期的720万美元增加到750万美元。
下表详细分析了非利息费用构成部分的变化:
|
| | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | | 截至三个月的变动 2018年9月30日 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
薪金和雇员福利 | $ | 4,813 |
| | $ | 81 |
| | 1.7 | % |
占用率和设备-初级商品 | 924 |
| | 110 |
| | 13.5 |
|
专门性费用、无偿性、无偿性 | 440 |
| | 87 |
| | 24.6 |
|
数据处理 | 478 |
| | 122 |
| | 34.3 |
|
奥利奥相关支出净额 | 1 |
| | — |
| | — |
|
监管评估 | 13 |
| | (113 | ) | | (89.7 | ) |
保险和债券保费 | 95 |
| | — |
| | — |
|
市场营销 | 118 |
| | 33 |
| | 38.8 |
|
其他一般和行政 | 573 |
| | (66 | ) | | (10.3 | ) |
总非利益费用、成本-成本 | $ | 7,455 |
| | $ | 254 |
| | 3.5 | % |
与2018年同期相比,该公司的持续增长和分支机构扩张导致2019截至9月30日的三个月的薪金和雇员福利增加了81 000美元,占用和设备增加了110 000美元,数据处理服务增加了122 000美元。随着公司继续扩大其市场业务,我们预计这些费用将相应增加。在截至2019年9月30日的三个月里,监管性摊款减少了113,000美元,因为联邦存款保险公司(FDIC)超过了规定的存款保险准备金比率,因此,由于联邦存款保险公司(FDIC)超过了规定的存款保险基金准备金比率,该银行的小额银行评估信贷部分用于支付先前支付的存款保险费。截至2019年9月30日,该公司在未来评估中仍有124,000美元的贷项,如果联邦存款保险公司考虑到保险基金的水平,这些贷项可能在今后的时期内得到确认。
联邦所得税费用。截至2019年9月30日的三个月,联邦所得税准备金减少76 000美元,降至631 000美元,而2018年同期为707 000美元,主要原因是税前净收入减少363 000美元。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止9个月的经营业绩比较
将军。截至2019年9月30日的9个月,净利润为780万美元,即每股稀释后净收入为0.77美元,而截至2018年9月30日的9个月,净利润为1,270万美元,即每股摊薄收益1.22美元。在截至2019年9月30日的9个月中,收入减少的主要原因是净利息收入减少200万美元,收回贷款损失准备金减少390万美元,被联邦所得税支出减少110万美元部分抵消。
利息收入净额。截至2019年9月30日的9个月,净利息收入为2,920万美元,而2018年同期为3,120万美元,这主要是因为我们的资金成本增长速度超过了我们利息资产收益率的增幅。
截至2019年9月30日的9个月里,利息收入比2018年同期增加了310万美元,主要原因是我们的利息资产平均余额增加了5880万美元,平均收益率增加了10个基点。平均应收贷款6,050万美元和平均利息存款240万美元的增加被可供出售的平均投资减少160万美元部分抵消。此外,FHLB股票的平均余额减少了240万美元,因为我们所需的投资活动存量减少,原因是未偿还的FHLB预付款的平均水平较低。
我们的贷款组合在截至2019年9月30日的9个月内的平均收益率为5.18%,而截至2018年9月30日的9个月的平均收益率为5.14%。此外,截至2019年9月30日的9个月,我国投资证券的平均收益率比2018年同期增长了35个基点,利息存款的平均收益率上升了69个基点。
与2018年同期相比,在截至2019年9月30日的9个月里,利息支出超过了利息收入的增长幅度,增加了500万美元。增加的主要原因是生息负债,特别是货币市场存款及存单的成本上升。由于市场利率的提高和我们为增加这一资金来源而对零售存单进行的竞争性定价,在截至2019年9月30日的9个月内,我们计息存款的平均成本增加了63个基点,我们的FHLB预付款的平均成本比2018年同期增加了34个基点。此外,在这段期间,利息开支的增加,使本港有息存款的平均结余增加了1.228亿元,其中6,770万元来自零售业务的增长,5,510万元来自平均经纪存单的增加。货币市场利息支出增加了110万美元,原因是这些基金的平均费用增加了47个基点,但这些存款的平均余额减少了750万美元,部分抵消了这些费用。与去年同期相比,零售存单和代理存单的成本分别上升了77个基点和57个基点,因为竞争这些存款增长所需的利率有所上升,而且由于联邦基金目标利率的下降,存款重新定价滞后了最近市场利率的下降。银行在截至2019年9月30日的9个月内,对1,740万美元的经纪存款行使看涨期权,进一步影响了代理存单的成本,从而确认了60美元, 如上文所述,与原始收购有关的未摊销费用的额外利息费用。我们零售和中介存款的增长远远满足了我们的资金需求,使世行能够偿还某些FHLB预付款,导致截至2019年9月30日的9个月中,这些借款的平均余额与2018年同期相比减少了6 310万美元。
一般来说,由于市场利率的变化,我们的利息负债重新定价速度快于我们的利息收益资产,导致截至2019年9月30日的9个月,我们的净利差下降了39个基点,至3.22%,而截至2018年9月30日的9个月则为3.61%。此外,2018年早些时候,由于偿还先前抵押贷款的余额,新增100万美元的贷款利息与去年同期相比有所下降,这为截至2018年9月30日的9个月的净利差做出了贡献。有关这方面的更多信息,请参阅本报告第3项中的“我们如何衡量利率变化的风险”。
下表详细列出由于收益或成本的变化或相关资产或负债的平均余额变化而产生的净利息收入的变化情况:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 与2018年9月30日相比 利息变动净额 |
| 率 | | 体积 | | 共计 |
| (单位:千) |
利息收益资产: | | | | | |
应收帐款,净额 | $ | 358 |
| | $ | 2,323 |
| | $ | 2,681 |
|
可供出售的主要投资项目 | 366 |
| | (34 | ) | | 332 |
|
银行特别利息存款 | 77 |
| | 28 |
| | 105 |
|
变价FHLB库存 | 36 |
| | (89 | ) | | (53 | ) |
利息收益资产净收入变动总额 | 837 |
| | 2,228 |
| | 3,065 |
|
| | | | | |
有息负债: | | | | | |
间接利息需求 | (3 | ) | | 14 |
| | 11 |
|
主要报表节余 | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) |
准货币市场 | 1,125 |
| | (58 | ) | | 1,067 |
|
储税券,零售 | 2,334 |
| | 793 |
| | 3,127 |
|
.class=‘class 2’>. | 586 |
| | 778 |
| | 1,364 |
|
来自FHLB的新进展 | 344 |
| | (883 | ) | | (539 | ) |
计息负债费用净变动总额 | 4,386 |
| | 641 |
| | 5,027 |
|
净利息收入变动共计 | $ | (3,549 | ) | | $ | 1,587 |
| | $ | (1,962 | ) |
下表比较了截至2019年9月30日和2018年9月30日九个月的详细平均余额、相关收益率和利率,以及由此产生的利息和股息收入或支出的变化。非应计贷款包括在应收贷款净额的平均余额中,被认为是零收益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
| 平均余额 | | 已赚取/支付的利息 | | 产量或成本 | | 平均余额 | | 已赚取/支付的利息 | | 产量或成本 |
| (千美元) |
资产 | | | | | | | | | | | |
| $ | 1,052,541 |
| | $ | 40,784 |
| | 5.18 | % | | $ | 992,071 |
| | $ | 38,103 |
| | 5.14 | % |
可供出售的投资 | 139,698 |
| | 3,334 |
| | 3.19 |
| | 141,279 |
| | 3,002 |
| | 2.84 |
|
银行的利息-收入-存款-具有商业价值的商品-商品 | 14,329 |
| | 246 |
| | 2.30 |
| | 11,957 |
| | 141 |
| | 1.58 |
|
FHLB股票 | 6,950 |
| | 290 |
| | 5.58 |
| | 9,375 |
| | 343 |
| | 4.89 |
|
总利息-收入-资产-总利息-收入-资产 | 1,213,518 |
| | 44,654 |
| | 4.92 |
| | 1,154,682 |
| | 41,589 |
| | 4.82 |
|
无利息收益资产 | 72,753 |
| | | | | | 69,659 |
| | | | |
平均资产总额 | $ | 1,286,271 |
| | | | | | $ | 1,224,341 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
负债与股东权益 | | | | | | | | | | | |
有息需求 | $ | 48,976 |
| | $ | 72 |
| | 0.02 | % | | $ | 39,714 |
| | $ | 61 |
| | 0.21 | % |
报表节余 | 23,153 |
| | 23 |
| | 0.13 |
| | 26,319 |
| | 26 |
| | 0.13 |
|
货币市场 | 316,348 |
| | 3,558 |
| | 1.50 |
| | 323,865 |
| | 2,491 |
| | 1.03 |
|
存单,零售 | 407,893 |
| | 7,015 |
| | 2.30 |
| | 338,757 |
| | 3,888 |
| | 1.53 |
|
存款证,代理的 | 136,954 |
| | 2,521 |
| | 2.46 |
| | 81,873 |
| | 1,157 |
| | 1.89 |
|
计息存款总额 | 933,324 |
| | 13,189 |
| | 1.89 |
| | 810,528 |
| | 7,623 |
| | 1.26 |
|
FHLB进展 | 136,641 |
| | 2,255 |
| | 2.21 |
| | 199,769 |
| | 2,794 |
| | 1.87 |
|
利息负债总额 | 1,069,965 |
| | 15,444 |
| | 1.93 |
| | 1,010,297 |
| | 10,417 |
| | 1.38 |
|
无利息负债 | 62,906 |
| | | | | | 64,184 |
| | | | |
平均权益 | 153,400 |
| | | | | | 149,860 |
| | | | |
平均负债和权益总额 | $ | 1,286,271 |
| | | | | | $ | 1,224,341 |
| | | | |
净利息收入 | | | $ | 29,210 |
| | | | | | $ | 31,172 |
| | |
净利差 | | | | | 3.22 | % | | | | | | 3.61 | % |
贷款损失准备金。在截至2019年9月30日的9个月内,管理层评估了ALLL的适足性,并得出结论认为,收回30万美元的贷款损失准备金是适合这一期间的。截至2019年9月30日的9个月的收回主要是一笔建筑贷款的结果,其余额为1 160万美元,在技术上属于违约,并被归类为减值,然而,世行的减值分析得出结论,此时该贷款没有预期的损失,因此,以前在ALLL中分配给该贷款的资金被收回。截至2019年9月30日,贷款的所有付款都是当期的,贷款得到了很好的抵押。此外,在本报告所述期间,应收贷款总额增加了5 990万美元,但增加的余额对准备金的影响因我们的贷款集中转向较低的风险类别和某些贷款类型的担保品的风险因素减少而被抵消。相比之下,截至2018年9月30日止的9个月中,420万美元的贷款损失准备金被收回,主要是由于收到了440万美元的收回先前冲销贷款的款项。此外,在此期间,我们的贷款集中度发生变化,导致风险较低类别的余额增加。
下表汇总了与我们的ALLL和贷款组合相关的选定财务数据。所有贷款余额和比率都是使用扣除LIP的贷款余额计算的。
|
| | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
| 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
期末应收贷款共计 | $ | 1,097,301 |
| | $ | 1,009,789 |
|
期间平均应收贷款 | 1,052,541 |
| | 992,071 |
|
期初总结余 | 13,347 |
| | 12,882 |
|
收回贷款损失准备金 | (300 | ) | | (4,200 | ) |
冲销: | | | |
总冲销额 | — |
| | — |
|
追回: | | | |
一对四家庭 | 31 |
| | 4,248 |
|
多家族 | 45 |
| | — |
|
商业地产 | — |
| | 14 |
|
建筑/土地开发 | — |
| | 172 |
|
消费者 | 38 |
| | — |
|
总回收率 | 114 |
| | 4,434 |
|
净回收率 | 114 |
| | 4,434 |
|
期末总结余 | $ | 13,161 |
| | $ | 13,116 |
|
ALLL占贷款总额的百分比 | 1.20 | % | | 1.30 | % |
净收回额与平均应收净贷款的比率 | 0.01 |
| | 0.45 |
|
无利息收入截至2019年9月30日的9个月,无利息收入增加了468 000美元,达到260万美元,而2018年同期为220万美元。下表详细分析了非利息收入构成部分的变化:
|
| | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 | | 变出 截至2018年9月30日止的9个月 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
出售投资的净收益 | $ | 80 |
| | $ | 100 |
| | (500.0 | )% |
现金退回价值的变化 | 693 |
| | (25 | ) | | (3.5 | ) |
财富管理收入 | 702 |
| | 302 |
| | 75.5 |
|
与存款有关的费用 | 555 |
| | 52 |
| | 10.3 |
|
贷款相关费用 | 562 |
| | 29 |
| | 5.4 |
|
其他商品、商品、金融、金融、商业、金融等 | 26 |
| | 10 |
| | 62.5 |
|
总非利息收入、自愿性、无偿性、无偿性、自愿性、无偿性、 | $ | 2,618 |
| | $ | 468 |
| | 21.8 | % |
我们的非利息收入的主要增长来自财富管理收入,这是比较期管理资产增长的结果。这一部门的业务使我们能够满足我们的客户的各种存款和投资选择的需要。投资证券的销售也促进了非利息收入的增长,在截至2019年9月30日的9个月中,净收益为80,000美元,而2018年9月30日终了的9个月净亏损为20,000美元。
截至2019年9月30日的9个月,与存款相关的费用比2018年同期增加了52,000美元,主要原因是借记卡和其他交易费用增加。在这些比较期内,与贷款有关的费用增加了29 000美元,主要原因是在某些商业贷款客户与第三方经纪机构进行利率互换,而银行收到确认为其他费用的情况下,所收到的利率掉期费增加117 000美元。
贷款来源时的非利息收入。这一增加额因某些贷款类型的年费和其他费用减少而被部分抵消。
在截至2019年9月30日的9个月内,世行购买了某些新的BOLI政策中的379,000美元,在这些政策的制定过程中扣除了行政费用,与截至2018年9月30日的9个月相比,非利息收入减少了25,000美元。
无利息费用。截至2019年9月30日的9个月,非利息支出增加了732,000美元,至2,240万美元,而2018年同期为2,170万美元。
下表详细分析了非利息费用构成部分的变化:
|
| | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9个月 | | 变出 九个月结束 2018年9月30日 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
薪金和雇员福利 | $ | 14,547 |
| | $ | 222 |
| | 1.5 | % |
占用率和设备-初级商品 | 2,688 |
| | 276 |
| | 11.4 |
|
专门性费用、无偿性、无偿性 | 1,262 |
| | 139 |
| | 12.4 |
|
数据处理 | 1,393 |
| | 362 |
| | 35.1 |
|
与奥利奥有关的支出净额 | 33 |
| | 29 |
| | 725.0 |
|
监管评估 | 286 |
| | (105 | ) | | (26.9 | ) |
保险和债券保费 | 288 |
| | (67 | ) | | (18.9 | ) |
市场营销 | 280 |
| | 11 |
| | 4.1 |
|
其他一般和行政 | 1,670 |
| | (135 | ) | | (7.5 | ) |
总非利益费用、成本-成本 | $ | 22,447 |
| | $ | 732 |
| | 3.4 | % |
非利息开支增加的主要原因是我们在过去一年里扩大了分支机构。截至2019年9月30日的9个月,工资和员工福利支出增加了22.2万美元,而截至2018年9月30日的9个月,原因是支持新分支机构和开发新产品的人员增加。此外,入住费和设备费用增加了276 000美元,到2019年9月30日,我们增加到11个地点。此外,数据处理费用增加了362,000美元,这是由于贷款和存款数量增加,以及增加了新的服务,以更好地服务于我们的客户。
由于联邦存款保险公司超过其规定的存款保险准备金比率,对以前支付的存款保险费适用小额银行评估信贷,监管性摊款部分抵消了这些增加,因此减少了105 000美元。另外,由于2018年购买的某些BOLI保单确认的BOLI费用增加,保险和债券保费也减少了67,000美元。为了进一步减少我们的非利息开支,截至2019年9月30日的9个月内,其他一般和行政费用比2018年同期减少了135 000美元,主要原因是收到了125 000美元的保险补偿,此前报告的欺诈损失为225 000美元。
联邦所得税费用。截至2019年9月30日的9个月,联邦所得税前收入比2018年同期减少610万美元,导致联邦所得税支出减少110万美元。部分抵消了税前净收入的变化,在截至2018年9月30日的9个月内,某些股票期权的行使产生了税收优惠,从而降低了这一时期的有效税率。相比之下,2019年的比较期内没有行使股票期权。
流动资金
我们必须有足够的现金流量,以维持足够的流动资金,以确保安全和健全的运作。我们将现金流量维持在被认为足以满足正常业务要求的最低水平之上,包括可能的存款流出。我们每日检讨及更新现金流量预测,以确保有足够的流动资金。
我们的主要资金来源是客户存款、贷款和投资组合的现金流、FHLB的预付款和代理存单。这些资金,连同股本,用于贷款,获得投资。
证券和其他资产,以及基金的持续运营。截至2019年9月30日,零售存款凭证137.8美元和代理存单1.212亿美元计划在一年或更短的时间内到期。管理层的做法是将存款利率维持在与其他地方金融机构竞争的水平。虽然贷款的到期日和定期摊销是一个可预测的资金来源,但存款流量和抵押贷款预付额在很大程度上受到利率水平、经济条件和竞争的影响。我们衡量我们的流动资金的基础是我们是否有能力为我们的资产提供资金,并在到期时履行负债义务。当不能以合理的价格或在合理的时间框架内筹集资金以履行正常或未预期的债务时,就会产生流动性(和资金)风险。我们定期监察资产与负债的组合,以有效管理我们的流动资金和资金需求。
当存款不容易获得和/或成本效益为我们的资产提供资金时,我们使用替代的资金来源。这些来源包括,但不限于:来自FHLB或FRB的垫款,这些垫款是依赖担保品、批发融资、国家存款凭证上市服务、经纪存款、购买的联邦资金和交易商回购协议,以及其他短期替代方案。我们还可以变现资产,以满足我们的资金需求。截至2019年9月30日,我们可供出售的投资余额减少了390万美元,至1.382亿美元,比2018年12月31日减少了1.382亿美元,如果需要的话,这是一个现成的现金来源。2018年12月31日,由于我们对应收贷款和零售存款的融资需求波动,我们在银行的利息存款余额减少了280万美元,至2019年9月30日的610万美元。截至2019年9月30日,世行维持了信贷额度,FHLB贷款总额为5.837亿美元,未偿余额为1.21亿美元。作为进一步的资金来源,我们也有能力从联邦预算委员会借款9 060万美元,从其他金融机构的信贷额度借款3 500万美元,但截至2019年9月30日没有任何余额未清。如需更多信息,请参阅本表格第1项现金流动综合报表10-Q。
为了协助我们的资金获取和利率风险管理工作,管理层利用全国经纪存款市场,在2019年9月30日维持了1.386亿美元的经纪存单余额。与大多数向存款人提供提前取款的零售存单相比,在经纪市场取得的存单限制了存款人在期限结束前提取资金的能力(除非存款人死亡或裁定存款人不称职),这与零售存款相比大大降低了早期赎回风险。这一战略可能包括但不一定限于筹集长期定期存款(期限超过三年),以协助世界银行进行利率风险管理工作。截至2019年9月30日,经纪存单的剩余期限为4年。其中一些存单还为银行提供了在六个月后赎回存款的选择权,这与我们当地市场提供的零售存单条款相比,有很大的区别。有了这些赎回的限制和赎回的特点,这些经纪存款的成本一般比我们的零售存款证书要高。因此,如果我们增加我们的经纪存款,我们的资金成本可能会增加。
第一,西北金融是一个独立于世行的法律实体,在一个独立的层面上,它必须提供自己的流动性,并支付自己的运营费用和现金红利。第一,西北金融的主要资金来源是来自世界银行的股息,尽管有关于银行支付股息的能力的监管要求。截至2019年9月30日,该公司(在未合并的基础上)的流动资产为1,750万美元,短期负债为247,000美元。
我们每月估计我们未来的流动资金来源和需求。此外,我们确定资金集中程度和对存款以外资金来源的需求。我们的资产/负债管理委员会(“ALCO”)利用这些信息预测资金需求和投资机会。我们认为,我们目前的流动资金状况和预期的经营成果足以为我们现有的所有承诺提供资金。
承付款及资产负债表外安排
我们是金融工具的缔约方,在正常的业务过程中存在表外风险,以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺和未使用的信贷额度部分。这些工具在不同程度上涉及超过合并财务报表所确认数额的信贷和利率风险因素。在票据行使之前,我们不会将提供信贷和信贷额度的承诺记作资产或负债。2019年9月30日和2018年12月31日,我们还没有承诺要出售贷款。
提供信贷的承诺是向客户提供贷款的协议,只要没有违反贷款协议中规定的任何条件。承付款通常有固定的到期日或其他终止条款,并可能要求支付费用。由于许多承付款预计将在未动用的情况下到期,承付款总额不一定代表未来所需现金。我们对每个客户的信誉进行逐案评估.获得的抵押品数额,如果我们认为有必要,在扩大信贷,是基于我们的信用评估
顾客。所需抵押品的数额和类型各不相同,但可能包括房地产和创收商业地产。
下表汇总了我们截至2019年9月30日未偿还贷款、根据未清信贷额度预支的款项和支付与我们的建筑贷款有关的资金的情况:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 承诺金额 |
| 承付总额 | | 一年 | | 一到三年后 | | 三到五年后 | | 五年后 |
| (单位:千) |
原产贷款的承诺 | $ | 3,534 |
| | $ | 3,304 |
| | $ | 230 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
未用的信用的部分,例如,商品、信用、商业、商业、金融、金融、商业、金融、金融等 | 36,051 |
| | 8,640 |
| | 8,725 |
| | 2,662 |
| | 16,024 |
|
未支付的建筑贷款部分 | 88,106 |
| | 50,173 |
| | 37,933 |
| | — |
| | — |
|
承付款共计 | $ | 127,691 |
| | $ | 62,117 |
| | $ | 46,888 |
| | $ | 2,662 |
| | $ | 16,024 |
|
我们预计,我们将继续拥有足够的资金和替代资金来源,以履行我们目前的承诺。
截至2019年9月30日,世行共有10份营业租约,剩余期限为11个月至6年,最低租金为每月52,000美元。所有十份租约都提供延期,其中包括2019年第一季度在华盛顿肯特开设的一家新租赁分行,以及一家预计将于2019年第四季度在华盛顿柯克兰开设的分支机构的新租赁。
第一,西北金融及其子公司不时参与在正常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼。目前,管理层认为不会对西北第一金融集团的合并财务状况、经营结果或流动性产生重大不利影响。
资本
截至2019年9月30日,股东权益总额为1.551亿美元,占总资产的11.9%。2019年9月30日,我们的普通股每股账面价值为15.06美元,而2018年12月31日为14.35美元。根据我们的目标,经营一个健全和有利可图的金融机构,我们积极寻求保持一个“良好的资本”的地位,根据监管标准。
截至2019年9月30日,该行超过了所有监管资本要求,根据FDIC的监管资本准则被视为“资本充足”。2018年9月30日起,该公司不再被要求将合并资本比率作为联邦储备银行(FederalReserve Bank)监管文件的一部分。下表列出了世界银行的资本要求和实际结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 实际 | | 最低资本充足率 | | 被归类为“资本化良好” |
| 数额 | | 比率 | | 数额 | | 比率 | | 数额 | | 比率 |
| (千美元) |
一级杠杆资本(平均资产) | $ | 133,458 |
| | 10.13 | % | | $ | 52,724 |
| | 4.00 | % | | $ | 65,904 |
| | 5.00 | % |
普通股一级(“CET 1”)(风险- 加权资产) | 133,458 |
| | 13.14 |
| | 45,702 |
| | 4.50 |
| | 66,015 |
| | 6.50 |
|
一级风险资本(按风险加权) 附属资产) | 133,458 |
| | 13.14 |
| | 60,937 |
| | 6.00 |
| | 81,249 |
| | 8.00 |
|
风险资本总额(按风险加权) 附属资产) | 146,164 |
| | 14.39 |
| | 81,249 |
| | 8.00 |
| | 101,561 |
| | 10.00 |
|
除了最低CET 1、一级资本总额和杠杆率外,世行还必须保持资本保值缓冲,包括额外的CET 1资本,超过所要求的最低风险加权资产的2.5%。
水平,以避免对支付股息、进行股票回购和根据可用于此类行动的合格留存收入百分比支付任意奖金的限制。截至2019年9月30日,世行的资本保护缓冲区为6.39%。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
将军。我们的董事会已批准了一项资产/负债管理政策,以指导管理层通过管理利息收益资产和利息负债之间的差异,同时保持可接受的流动性、资本充足率、利率风险、信用风险和盈利能力,从而实现利率利差最大化。该政策设立了一个投资、资产/负债委员会(“ALCO”),由某些高级管理人员和董事会成员组成。委员会的目的是根据我们的业务计划和董事会批准的政策,沟通、协调和管理我们的资产/负债状况。法律协商组织每季度举行一次会议,审查各个领域,包括:
委员会还审查目前和预计的流动资金需求。作为其程序的一部分,委员会定期审查利率风险,预测利率变化可能对净利息收入和投资组合权益的市场价值产生的影响,其定义是一家机构现有资产、负债和表外工具的净现值,并根据董事会授权的投资组合权益市值的最大潜在变化来评估这些影响。
利率变化时的风险。我们从资产上获得的利息和负债支付的利率通常是在一段时间内以合同方式确定的。市场利率随时间而变化。我们的贷款期限通常比存款长。因此,我们的经营结果,与其他金融机构一样,受到利率变动及资产及负债利率敏感性的影响。与利率变化相关的风险和我们适应这些变化的能力被称为利率风险,也是我们最重要的市场风险。
在管理利率风险方面,我们采用了以下策略:
·我们尽可能提供短期高收益贷款;
| |
• | 在可能的情况下,我们试图延长通常为我们的长期资产提供资金的存款的到期日; |
·我们投资的证券平均寿命较短,一般不到8年;
·我们在贷款组合中增加了可调整利率贷款;
我们利用有看跌期权的代理存单作为资金来源;
·我们利用利率掉期办法,有效地将某些FHLB贷款的利率固定下来。
我们评估了使用衍生工具限制利率变动对收益、预付罚款和现金流量的影响,并在考虑到可变利率风险的同时降低了我们的借款成本。我们正以利率掉期合约作为工具,作为现金流量对冲工具,以降低某些FHLB垫款的成本,而非FHLB为其较长期垫款提供的固定利率。2019年9月30日,根据利率互换协议,银行持有5,000万美元的名义利率固定,接受有效利率为1.34%的浮动利率互换协议,以及1,500万美元的名义固定利率互换协议,获得有效利率为1.44%的浮动利率互换协议。根据这两项利率互换协议,银行支付一个固定利率,为期五年,然后根据伦敦银行同业拆借利率指数(Libor Index)收取利息,该指数与对冲联邦银行同业拆借利率(FHLB)的垫款在同一周期内重置。与传统的5年固定利率FHLB相比,这些协议使世行能够以更低的成本获得固定利率融资。我们将继续审查类似的工具,并可能在今后利用这些工具进行利率风险管理。
然而,利率合同可能会使我们面临与利率合同和对冲项目之间的利差变化相关的损失风险。此外,这些合同具有波动风险,即与基础资产价格有关的预期不确定性与预期不同。如果我们进行的任何利率互换被证明是无效的,它可能导致我们的经营结果的波动,包括潜在的损失,这可能对我们的经营结果和现金流产生重大的不利影响。
经纪存款。管理层利用全国经纪存款市场作为额外资金来源,并协助管理利率风险。利用经纪存款可能会导致监管审查的加强,因为此类存款不被视为核心零售存款,也无法保证该行未来将获准将经纪存款纳入其存款组合。尽管管理层将试图权衡经纪存款的收益与成本和风险,但无法保证其结论一定会与世行监管机构的结论保持一致。
我们如何衡量利率变化的风险。我们每季度都会监测我们的利率敏感性,方法是衡量在多种利率环境下,利率变动对净利息收入的影响。管理层保留一名在资产负债管理方面有近40年经验的第三方顾问的服务,以协助其进行利率风险和资产负债管理。管理层使用各种假设来评估我们资产和负债的市场价值对利率变化的敏感性。虽然管理层认为这些假设是合理的,但如果采用不同的假设或实际结果与这些假设不同,我们的资产和负债对净利息收入和投资组合权益的市场价值的利率敏感性可能会大不相同。虽然某些资产和负债可能有类似的到期日或重新定价期,但它们对市场利率的变化可能有不同的反应。某些类型的资产和负债的利率可能在市场利率变动之前波动,而其他类型的资产和负债的利率则落后于市场利率的变化。不同到期日市场利率的不一致变化和波动也将影响所显示的结果。此外,某些资产,如可调整利率抵押贷款,具有限制短期利率变化和资产生命周期内利率变化的特点。此外,我们的部分可调整利率贷款有利率下限,低于此利率,贷款的合同利率不得与市场利率同时调整。截至2019年9月30日,我国贷款总额中约有54.1%为可调整利率贷款.在该日,3.329亿美元,即56.1%的贷款处于最低水平, 加权平均利率为4.78%.
我们的贷款无法向下调整,这可能会在利率下降期间增加收入。然而,当贷款处于最低水平时,在利率上升的时期,我们的利息收入可能不会像我们的资金成本那样迅速增长。此外,如果利率发生重大变化,提前付款和提前提取的数额可能会偏离假定的水平。最后,在利率上升的情况下,许多借款人偿还债务的能力可能会下降。在监管我们的利率风险时,我们会考虑所有这些因素。
我们使用的假设是基于反映历史结果和当前市场状况的专有和市场数据的组合。这些假设涉及利率、贷款预付款、存款衰减率和在各种利率假设情况下某些资产的市场价值。我们使用市场数据来确定贷款、投资和借款的提前付款和到期日,并使用我们对定期存款以外的存款衰减率的假设。定期存款的模型是按照规定的期限将定期存款重新定价到市场利率。我们亦假设非到期日存款利率可按市场利率变动的比例调整,这是基于我们的历史存款衰减率,而历史存款衰减率则远低于市场衰减率。我们过去曾观察到,在利率环境不断变化的情况下,我们的存款账户的波动性相对较低,而市场利率的变化则较小。当利率上升时,我们无须按比例提高敏感利率较低的账户的利率,以保留这些存款。这些假设是基于我们对客户基础、竞争因素和历史经验的分析。
我们的收入模拟模型考察了净利息收入的变化,假定利率保持在其基本水平,同时增加100、200和300个基点,或立即下降100个基点。由于目前的联邦基金目标利率在1.75%至2.00%之间,没有报告说联邦基金利率下降了200或300个基点。
下表说明了从2019年9月30日起的未来12个月中,我们净利息收入的估计变化,如果所有到期日的利率立即发生变化,而银行可能采取任何措施来抵消利率波动的影响,则这种变化将发生。
|
| | | | | | | |
2019年9月30日利息收入变动净额 |
利率的基点变动 | | 净利息收入 | | %变化 |
(千美元) |
+300 | | $ | 36,786 |
| | (1.51 | )% |
+200 | | 36,946 |
| | (1.08 | ) |
+100 | | 37,122 |
| | (0.61 | ) |
底座 | | 37,351 |
| | — |
|
(100) | | 38,009 |
| | 1.76 |
|
下表说明了我们在2019年9月30日的投资组合净值(“净现值”)的变化,如果所有到期日的利率立即发生变化,我们可能采取的任何措施都不会产生任何影响。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基点 | | | | | | | | 投资组合净额占 | | 市场 |
变化 | | 投资组合净值 (1) | | 资产组合价值 | | 价值 |
费率 | | 金额 | | $Change(2) | | %变化 | | 净现值比(3) | | %变化(4) | | 资产(5) |
| | (千美元) |
+300 | | $ | 107,447 |
| | $ | (32,102 | ) | | (23.00 | )% | | 8.86 | % | | (2.46 | )% | | $ | 1,213,151 |
|
+200 | | 118,351 |
| | (21,198 | ) | | (15.19 | ) | | 9.53 |
| | (1.63 | ) | | 1,242,299 |
|
+100 | | 130,651 |
| | (8,898 | ) | | (6.38 | ) | | 10.26 |
| | (0.68 | ) | | 1,273,822 |
|
底座 | | 139,549 |
| | — |
| | — |
| | 10.71 |
| | — |
| | 1,302,695 |
|
(100) | | 144,353 |
| | 4,804 |
| | 3.44 |
| | 10.87 |
| | 0.37 |
| | 1,327,872 |
|
_____________
(1)净资产组合价值是资产和负债折现现金流量现值之间的差额,代表公司在任何给定利率情况下的股本市场价值。投资组合净值在市场价值的基础上,有助于确定股票的市场价值如何在各种利率假设情况下发生变化。投资组合净值的大幅变化反映了利率敏感性的提高,以及收益流的波动性普遍加大。
(2)假定利率不变,按所示利率计算的投资组合净值与投资组合净值相比的增减。
(3)投资组合净值除以资产的市场价值。
(4)资产净值除以资产市值后的增减。
(5)资产的市值代表各种利率情景下的资产价值,反映了这些资产对利率变化的敏感性。
上述利息收入净额表和投资组合净值表是以资产或负债组合没有增长或变化的稳定资产负债表为基础的。此外,投资组合净值是根据贴现现金流量的现值计算的,使用我们对现期重置率的估计来贴现现金流量。净利息收入表的利率变化所产生的影响,是基于对我们现有资产和负债的现金流动模拟,并假定拖欠率不会因利率的变化而改变,尽管无法保证情况会如此。当利率因贷款组合、承保条件、贷款条件或经济条件的变化而发生变化而对投资组合产生延迟影响时,拖欠率可能发生变化。即使指定金额的利率有所改变,也无法保证我们的资产和负债将如上文所述那样运作。此外,美国国库券利率在指定数额上的变化,加上国库券收益率曲线形状的变化,将导致除上述以外的投资组合净值和净利息收入的变化。
2019年9月30日,除我们签订的利率互换协议外,我们没有任何衍生金融工具或任何类别金融工具的交易账户,也没有从事任何其他对冲活动或购买表外衍生工具。不过,我们会继续检讨这些工具,并可能在日后利用这些工具进行利率风险管理。利率风险仍然是我们的主要风险之一,因为其他类型的风险,如外币兑换风险和商品定价风险,在我们正常的业务活动和运作过程中并不会出现。
项目4.管制和程序
西北第一金融有限公司的管理。负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,因为1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(F)条对这一术语作了界定。一个管制程序,无论构思和运作如何良好,只能提供合理而非绝对的保证,以确保其目标得以实现。此外,由于所有控制程序的固有限制,对控制的任何评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。此外,在设计披露控制和程序时,我们的管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能发生的某些假设,无法保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其既定目标。由于这些固有的限制,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有风险,即由于条件的变化或遵守政策或程序的程度可能恶化,管制可能变得不充分。
| |
(a) | 对披露控制和程序的评估:在本报告所述期间结束时,在我们的首席执行官、首席财务官(特等财务官)和其他几名高级管理人员的监督和参与下,对我们的披露控制和程序进行了评估(如“外汇法”第13a-15(E)条所界定的那样)。我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至2019年9月30日,我们的披露控制和程序有效地确保我们在根据“外汇法”提交或提交的报告中披露的信息得到及时积累和通报(包括首席执行官和首席财务官),以及(Ii)在证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总和报告。 |
| |
(b) | 内部控制的变化:在截至2019年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。 |
第二部分
项目1.法律程序
我们不时在正常的业务过程中进行各种法律诉讼,目前认为这些诉讼对我们的财务状况或经营结果没有重大影响。
项目1A。危险因素
我们2018年表格10-K的第一部分1A中披露的风险因素没有发生重大变化。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
(A)不适用
(B)不适用
下表汇总截至2019年9月30日止3个月内,根据自2019年7月30日至2019年12月17日生效的回购计划,西北金融第一次普通股回购:
|
| | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买股份总数 | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分而回购的股份总数 | | 5月份根据该计划回购的最大股份数量 |
2019年7月1日至7月31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 520,000 |
|
八月一日至八月三十一日 | | 61,652 |
| | 14.06 |
| | 61,652 |
| | 458,348 |
|
(一九二零九年九月一日至九月三十日) | | 26,200 |
| | 14.01 |
| | 26,200 |
| | 432,148 |
|
| | 87,852 |
| | 14.05 |
| | 87,852 |
| | 432,148 |
|
2019年7月25日,董事会授权回购至多520,000股公司普通股,约占公司流通股的5%。该计划允许在2019年7月30日至2019年12月17日期间,按照经修正的1934年“证券和交易法”第10b-18条规则,在公开市场或私下谈判中进行回购。截至2019年9月30日,该公司已回购了87,852股,以每股14.05美元的平均价格回购。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
不适用。
项目6.证物和财务报表附表
(A)初级商品
|
| | | |
3.1 |
| | 第一财经西北地区公司章程(1) |
3.2 |
| | 第一财经西北地区修订及重整附例(2) |
4.0 |
| | 西北第一财经证券的形式 (1) |
10.1 |
| | 西北第一储蓄银行与约瑟夫·W·基利三世之间经修订的就业协议(3) |
10.2 |
| | 执行干事控制协议的变更形式(4) |
10.3 |
| | 与Joseph W.Kiley III签署的经修订的行政补充退休计划参与协议 (5) |
10.4 |
| | 2008年股权激励计划(6) |
10.5 |
| | 2016年股权激励计划(7) |
10.6 |
| | 2008年股权激励计划下的激励形式与非合格股票期权授予协议(8) |
10.7 |
| | 2008年股权激励计划下的限制性股权授予协议形式(8) |
10.8 |
| | 西北第一储蓄银行与Richard P.Jacobson之间的就业协议(3) |
10.9 |
| | 2016年股权激励计划下限制性股票授予协议的形式 (9) |
10.10 |
| | 2016年股权激励计划下的激励股票期权授予协议形式(10) |
10.11 |
| | 2016年股权激励计划下的非合格股票期权授予协议形式(10) |
10.12 |
| | 2016年股权激励计划下的限制性股权授予协议形式(11) |
10.13 |
| | 给兰迪·T·里弗尔的信(12) |
10.14 |
| | 与兰迪·里弗达成的非自愿终止协议的形式(13) |
10.15 |
| | 与兰迪·T·里弗尔签订的控制协议的变更形式(13) |
31.1 |
| | 根据“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官 |
31.2 |
| | 根据“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官 |
32 |
| | 根据“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官和首席财务官 |
101 |
| | 西北第一财务公司截至2019年9月30日季度第一次财务报告第10至Q号季度报告采用可扩展业务报告语言(XBRL)格式,格式为:(1)合并资产负债表;(2)综合收益报表;(3)综合收益报表;(4)股东权益综合报表;(5)现金流动综合报表;(6)合并财务报表附注。
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_____________
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(1) | 2007年6月6日在表格S-1上作为第一份财务西北公司注册声明的证物(333-143539) |
| |
(2) | 作为第一财经西北公司目前报告的一个证物,表格8-K日期为2019年9月26日。 |
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(3) | 作为2013年12月5日第一财经西北金融公司关于表格8-K的最新报告的证物。 |
| |
(4) | 作为第一财经西北公司当前报告的一个证物,表格8-K日期为2014年9月9日。 |
| |
(5) | 作为第一财经西北公司目前报告的一个证物,表格8-K日期为2017年7月11日。 |
| |
(6) | 2008年4月15日作为第一财经西北金融公司最终委托书的附录A提交。 |
| |
(7) | 作为2016年6月15日第一财经西北公司当前表格8-K报告的证物。 |
| |
(8) | 作为对2008年7月1日西北金融公司第一次提交的表格8-K的最新报告的一个展览. |
| |
(9) | 作为第一个财务西北季度报告的展览,2018年5月8日提交了2018年3月31日的10-Q报表。 |
| |
(10) | 2016年6月15日在表格S-8上作为第一份财务西北公司注册声明的证物(333-212029) |
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(11) | 作为第一财经西北季度报告的一个展览,2018年9月30日提交了10-Q报表,并于2018年11月7日提交。 |
| |
(12) | 作为第一财经西北公司目前报告的一个证物,表格8-K日期为2018年12月20日。 |
| |
(13) | 作为第一财经西北公司当前报告的一个证物,表格8-K日期为2019年1月3日。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
|
| | |
| 第一金融西北公司 |
| | |
日期:2019年11月8日 | 副: | S/Joseph W.Kiley III |
| | 约瑟夫·W·基利三世 |
| | 总裁兼首席执行官(特等行政主任) |
|
| | |
日期:2019年11月8日 | 副: | /s/Richard P.Jacobson |
| | 理查德·雅各布森 |
| | 执行副总裁兼首席财务官(首席财务干事) |
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日期:2019年11月8日 | 副: | /S/Christine A.Huestis |
| | 克里斯蒂娜·A·赫斯蒂斯 |
| | 副总裁兼财务主任(特等会计主任) |
展览索引
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证物编号。 | | 描述 |
31.1 |
| | 根据“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官 |
31.2 |
| | 根据“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官 |
32 |
| | 根据“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官和首席财务官 |
101 |
| | 西北第一财务公司截至2019年9月30日季度第一次财务报告第10至Q号季度报告采用可扩展业务报告语言(XBRL)格式,格式为:(1)合并资产负债表;(2)综合收益报表;(3)综合收益报表;(4)股东权益综合报表;(5)现金流动综合报表;(6)合并财务报表附注。 |