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假的--12-31Q32019千真万确假的0000811589P3Y0.1000.1000.1000.10010000000000.304000000040000000297248742960483029724874296048300000000000P10YP5Y1940000050000005000000000039797000000008115892019-01-012019-09-3000008115892019-10-3100008115892018-12-3100008115892019-09-3000008115892018-07-012018-09-3000008115892019-07-012019-09-3000008115892018-01-012018-09-3000008115892019-06-300000811589US-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000811589US-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000811589FBP：StockInDirectorsRabbiTrustMember2018-06-300000811589US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-3000008115892018-06-300000811589US-GAAP：CommonStockMember2018-07-012018-09-300000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2019-07-012019-09-300000811589FBP：StockInDirectorsRabbiTrustMember2018-07-012018-09-300000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2019-06-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2018-09-300000811589US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-3000008115892018-09-300000811589US-GAAP：CommonStockMember2018-06-300000811589US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000811589FBP：StockInDirectorsRabbiTrustMember2018-09-300000811589FBP：StockInDirectorsRabbiTrustMember2019-06-300000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2018-07-012018-09-300000811589US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000811589US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300000811589US-GAAP：CommonStockMember2018-09-300000811589FBP：StockInDirectorsRabbiTrustMember2019-07-012019-09-300000811589US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000811589US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2018-06-300000811589FBP：StockInDirectorsRabbiTrustMember2019-09-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2019-09-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000811589US-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-300000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2018-12-310000811589US-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-09-300000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2018-01-012018-09-300000811589US-GAAP：CommonStockMember2017-12-310000811589FBP：StockInDirectorsRabbiTrustMember2019-01-012019-09-300000811589US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-3000008115892017-12-310000811589FBP：StockInDirectorsRabbiTrustMember2018-01-012018-09-300000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2017-12-310000811589us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000811589US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310000811589FBP：RabbiTrustObligationMember2019-01-012019-09-300000811589US-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000811589FBP：StockInDirectorsRabbiTrustMember2017-12-310000811589US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300000811589US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000811589FBP：StockInDirectorsRabbiTrustMember2018-12-310000811589US-GAAP：会计标准更新201602成员2019-01-010000811589FBP：NonEmployeeDirectorAwardsMember2019-06-012019-06-010000811589FBP：NonEmployeeDirectorAwardsMember2018-06-012018-06-010000811589FBP：RecognitionPerioOneMemberFBP：LongTermRestrictedStockMember2019-09-300000811589FBP：LongTermRestrictedStockMember2019-09-300000811589FBP：NonEmployeeDirectorAwardsMember2019-01-012019-09-300000811589FBP：RecognitionPerioTwoMemberFBP：LongTermRestrictedStockMember2019-09-300000811589FBP：FirstBancorpPlansMember2019-09-300000811589FBP：FirstBancorp2014EquityPlanMember2019-09-300000811589FBP：LongTermRestrictedStockMember2019-01-012019-09-300000811589FBP：LongTermRestrictedStockMember2018-12-310000811589US-GAAP：MortgageBackedSecuritiesMember2019-09-300000811589US-GAAP：Corporate 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美国

证券交易委员会

哥伦比亚特区华盛顿20549

形式10-Q

依据第13或15(D)条提交的季度报告

1934年证券交易法

截至季度末的季度期间2019年9月30日

佣金档案编号0-15572

First Bancorp

(章程中规定的注册人的确切姓名)



北卡罗莱纳州			56-1421916
(公司或组织的州或其他管辖权)			(国税局雇主识别号码)

300西南宽街，	南方松树	北卡罗莱纳州	28387
(主要行政办事处地址)			(邮政编码)

(注册人的电话号码，包括区号)			(910)	246-2500

根据该法第12(B)条登记的证券：



每一类的名称	贸易符号	在其上注册的每个交易所的名称：
普通股，无面值	FBNC	纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。☒ 是 ☐不

用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。☒ 是 ☐不

用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(选中一个)



大型加速文件管理器	☒	加速文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	较小的报告公司	☐
		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。☐是☒不

注册人的普通股的流通股数量2019年10月31日是29,604,830.

指数

First Bancorp及其子公司



	页

第一部分···财务信息

项目1-财务报表
综合资产负债表-2019年9月30日和2018年12月31日	4
综合收益表-截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月	5
综合全面收益表-截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月	6
综合股东权益报表-截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月	7
综合现金流量表-截至2019年和2018年9月30日的九个月	9
合并财务报表附注	10
项目2-管理层对经营和财务状况合并结果的讨论和分析	39
项目3-关于市场风险的定量和定性披露	56
第4项--控制和程序	58

第二部分？其他信息

项目1-法律程序	58
项目1A--风险因素	58
第2项--未登记的股权证券销售和收益使用	58
项目6-展品	60
签名	61

页 2

指数

前瞻性陈述

本报告的第一部分包含符合1934年“证券交易法”21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述，这些陈述固有地受到风险和不确定性的影响。前瞻性陈述是包括对未来事件或结果的预测、预测、预期或信念的陈述，或者不是对历史事实的陈述。此外，前瞻性陈述仅限于截止日期。此类陈述的特点通常是使用限定词(及其派生词)，如“期望”、“相信”、“估计”、“计划”、“项目”或涉及我们对未来事件的意见或判断的其他陈述。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的结果大不相同，因为它们将取决于许多我们不确定的因素，包括许多我们无法控制的因素。可能影响此类前瞻性陈述准确性的因素包括(但不限于)我们客户的财务成功或战略变化、我们在整合收购方面的成功程度、政府监管机构的行动、市场利率水平以及总体经济状况。有关可能影响本段所讨论事项的因素的更多信息，请参见Form 10-K上我们2018年年度报告的“风险因素”部分。

页 3

指数

第一部分财务信息

项目1-财务报表

First Bancorp及其子公司

合并资产负债表



(以千美元为单位)	9月30日 2019年(未审计)			12月31日 2018
资产
银行的现金和到期款项，不计息	$	52,621		56,050
应付银行利息	264,840			406,848
现金及现金等价物总额	317,461			462,898

可供出售的证券	705,224			501,351
持有至到期的证券(公允价值为74，465美元和99，906美元)	74,265			101,237

结算过程中的预售抵押	16,269			4,279

贷款	4,396,544			4,249,064
贷款损失准备金	(19,260		)	(21,039	)
净贷款	4,377,284			4,228,025

处所及设备	136,668			119,000
应计应收利息	16,297			16,004
商誉	234,368			234,368
其他无形资产	18,456			21,112
丧失抵押品赎回权的物业	4,589			7,440
银行拥有的人寿保险	103,806			101,878
其他资产	64,224			66,524
总资产	$	6,068,911		5,864,116

负债
存款：^无息支票帐户	$	1,491,494		1,320,131
计息支票帐户	894,777			916,374
货币市场帐户	1,124,614			1,035,523
储蓄账户	418,043			432,389
10万美元或以上的定期存款	686,554			690,922
其他定期存款	259,900			264,000
存款总额	4,875,382			4,659,339
借款	300,656			406,609
应计应付利息	2,169			1,976
其他负债	55,722			31,962
负债共计	5,233,929			5,099,886

承诺和或有事项

股东权益
优先股，每股无票面价值。^^授权：5，000，000股
已发行和未付：^^无和无	—			—
普通股，每股无票面价值。^^授权：40，000，000股
已发行和未偿还：^^29，604，830和29，724，874股	429,136			434,453
留存收益	402,212			341,738
收购时假定拉比信托的股票	(2,577		)	(3,235	)
拉比信托义务	2,577			3,235
累计其他综合收益(亏损)	3,634			(11,961	)
股东权益总额	834,982			764,230
总负债和股东权益	$	6,068,911		5,864,116

见未经审计的综合财务报表的附注。

页 4

指数

First Bancorp及其子公司

合并收益表



(以千美元为单位，共享数据除外-未审核)	三个月九月三十日，					九个月结束九月三十日，
	2019			2018		2019		2018
利息收入
贷款利息和费用	$	55,142		52,407		164,754		154,028
投资证券利息：
应税利息收入	5,130			2,501		14,859		7,552
免税利息收入	212			367		820		1,115
其他，主要是隔夜投资	1,898			2,944		6,705		7,320
利息收入总额	62,382			58,219		187,138		170,015

利息支出
储蓄、支票和货币市场帐户	2,560			1,334		6,904		3,445
10万美元或以上的定期存款	3,519			2,302		10,219		5,627
其他定期存款	518			270		1,375		740
借款	2,007			2,468		7,092		6,619
利息支出总额	8,604			6,374		25,590		16,431

净利息收入	53,778			51,845		161,548		153,584
贷款损失拨备(冲销)	(1,105		)	87		(913	)	(4,282	)
扣除贷款损失准备后的净利息收入	54,883			51,758		162,461		157,866

非利息收入
存款账户手续费	3,388			3,221		9,543		9,606
其他服务费、佣金和费用	5,814			4,942		16,848		14,101
预售按揭贷款费用	1,275			576		2,677		2,231
保险和金融产品销售佣金	2,203			2,425		6,436		6,484
SBA咨询费	663			1,287		2,847		3,554
SBA贷款销售收益	1,917			2,373		7,048		8,773
银行拥有的人寿保险收入	651			641		1,928		1,892
证券收益(亏损)，净额	97			—		97		—
止赎财产收益(损失)，净额	(273		)	(192	)	(899	)	(579	)
其他收益(亏损)，净额	(105		)	(101	)	(331	)	811
非利息收入总额	15,630			15,172		46,194		46,873

非利息费用
工资支出	19,833			18,771		58,530		56,615
员工福利费用	4,144			4,061		13,150		12,752
总人事费	23,977			22,832		71,680		69,367
占用费用	2,786			2,742		8,269		8,087
设备相关费用	1,231			1,438		3,783		3,931
并购费用	—			167		213		3,568
无形资产摊销费用	1,163			1,452		3,737		4,518
其他经营费用	9,763			10,403		30,948		31,683
非利息费用总额	38,920			39,034		118,630		121,154

所得税前收入	31,593			27,896		90,025		83,585
所得税费用	6,574			5,905		18,862		18,191

净收入	$	25,019		21,991		71,163		65,394

每股普通股收益：
基本型	$	0.84		0.74		2.39		2.21
稀释	0.84			0.74		2.39		2.21

每股普通股宣布的股息	$	0.12		0.10		0.36		0.30

已发行加权平均普通股：
基本型	29,542,001			29,530,203		29,585,383		29,536,273
稀释	29,684,105			29,621,130		29,759,459		29,639,126

见未经审计的综合财务报表的附注。

页 5

指数

First Bancorp及其子公司

综合全面收益表



(以千美元为单位-未经审计)	三个月九月三十日，					九个月结束九月三十日，
	2019			2018		2019		2018
净收入	$	25,019		21,991		71,163		65,394
其他综合收益(亏损)：
可供出售证券的未实现收益(损失)：
期内产生的未实现的持有收益(损失)，税前	2,210			(927	)	19,814		(10,229	)
税(费)利	(508		)	216		(4,602	)	2,390
对实现的(收益)损失进行重新分类	(97		)	—		(97	)	—
税费(福利)	22			—		22		—
退休后计划：
未确认精算净损失摊销	155			(87	)	611		16
税收优惠	(36		)	20		(153	)	(4	)
其他综合收益(亏损)	1,746			(778	)	15,595		(7,827	)
综合收益	$	26,765		21,213		86,758		57,567

见未经审计的综合财务报表的附注。

页 6

指数

First Bancorp及其子公司

合并股东权益表



(以千美元为单位，共享数据除外-未审核)	普通股					留用收益		进货拉比托拉斯假设在……里面采办		拉比托拉斯义务		累积其他综合收入 (损失)		总计股东权益
(以千美元为单位，共享数据除外-未审核)	股份		数量			留用收益		进货拉比托拉斯假设在……里面采办		拉比托拉斯义务		累积其他综合收入 (损失)		总计股东权益
截至2018年9月30日的三个月
余额，2018年7月1日	29,703		$	434,117		301,800		(3,214	)	3,214		(11,195	)	724,722

净收入						21,991								21,991
宣布的现金股利(每普通股0.10美元)						(2,969	)							(2,969	)
拉比信托义务的变化								(10	)	10				—
股票期权行使	—		—											—
扣缴税款的股票	(3	)	(264		)									(264	)
以股票为基础的薪酬	29		374											374
其他综合收益(亏损)												(778	)	(778	)

BALANCES，9月30日，2018	29,729		$	434,227		320,822		(3,224	)	3,224		(11,973	)	743,076


截至2019年9月30日的三个月
余额，2019年7月1日	29,717		432,533			380,748		(2,866	)	2,866		1,888		815,169

净收入						25,019								25,019
宣布的现金股利(每普通股0.12美元)						(3,555	)							(3,555	)
拉比信托义务的变化								289		(289	)			—
与收购损益相关的股本发行	—		—											—
股票回购	(100	)	(3,476		)									(3,476	)
股票期权行使	—		—											—
扣缴税款的股票	(12	)	(467		)									(467	)
以股票为基础的薪酬	—		546											546
其他综合收益(亏损)												1,746		1,746

天平，9月30日，2019年	29,605		$	429,136		402,212		(2,577	)	2,577		3,634		834,982

见未经审计的综合财务报表的附注。

页 7

指数

First Bancorp及其子公司

合并股东权益表(续)



(以千美元为单位，共享数据除外-未审核)	普通股					留用收益		进货拉比托拉斯假设在……里面采办		拉比托拉斯义务		累积其他综合收入 (损失)		总计股东权益
(以千美元为单位，共享数据除外-未审核)	股份		数量			留用收益		进货拉比托拉斯假设在……里面采办		拉比托拉斯义务		累积其他综合收入 (损失)		总计股东权益
截至2018年9月30日的9个月
余额，2018年1月1日	29,639		$	432,794		264,331		(3,581	)	3,581		(4,146	)	692,979

净收入						65,394								65,394
宣布的现金股利(每普通股0.30美元)						(8,903	)							(8,903	)
拉比信托义务的变化								357		(357	)			—
股票期权行使	25		324											324
扣缴税款的股票	(7	)	(264		)									(264	)
以股票为基础的薪酬	72		1,373											1,373
其他综合收益(亏损)												(7,827	)	(7,827	)

2018年9月30日	29,729		$	434,227		320,822		(3,224	)	3,224		(11,973	)	743,076


截至2019年9月30日的9个月
余额，2019年1月1日	29,725		434,453			341,738		(3,235	)	3,235		(11,961	)	764,230

净收入						71,163								71,163
宣布的现金股利(每普通股0.36美元)						(10,689	)							(10,689	)
拉比信托义务的变化								658		(658	)			—
与收购损益相关的股本发行	78		3,070											3,070
股票回购	(282	)	(10,000		)									(10,000	)
股票期权行使	9		129											129
扣缴税款的股票	(15	)	(558		)									(558	)
以股票为基础的薪酬	90		2,042											2,042
其他综合收益(亏损)												15,595		15,595

天平，9月30日，2019年	29,605		$	429,136		402,212		(2,577	)	2,577		3,634		834,982

见未经审计的综合财务报表的附注。

页 8

指数

First Bancorp及其子公司

合并现金流量表



(以千美元为单位-未经审计)	九个月结束九月三十日，
	2019			2018
经营活动现金流量
净收入	$	71,163		65,394
净收益与经营活动提供的净现金的对账：
贷款损失拨备(冲销)	(913		)	(4,282	)
净证券溢价摊销	1,827			2,184
贷款贴现增值	(4,473		)	(5,982	)
其他采购会计增加和摊销，净额	(16		)	(165	)
止赎财产(收益)损失和冲销，净额	899			579
可供出售的证券收益	(97		)	—
其他损失(收益)	331			(811	)
递延贷款净成本增加	(261		)	(1,475	)
房舍和设备折旧	4,326			4,420
经营租赁使用权资产摊销	1,372			—
偿还租赁义务	(1,250		)	—
股票补偿费用	1,748			1,201
无形资产摊销	3,737			4,518
SBA服务资产摊销	975			555
出售预售抵押贷款和SBA贷款的费用/收益	(9,725		)	(11,004	)
预售抵押贷款在结算过程中的来源	(108,723		)	(97,081	)
预售抵押贷款在结算过程中的销售收入	99,606			105,506
发起小企业管理局贷款以供出售	(125,982		)	(162,782	)
小企业管理局贷款销售收入	101,349			130,460
应计应收利息增加	(293		)	(888	)
其他资产增加	(4,061		)	(893	)
应付应计利息增加	193			681
其他负债增加(减少)	1,690			(6,448	)
经营活动提供的净现金	33,422			23,687

投资活动现金流量
购买可供出售的证券	(339,030		)	(48,975	)
可供出售的有价证券的到期日/发行人催缴所得收益	114,003			27,609
持有至到期日的有价证券的到期日/发行人催缴的收益	26,316			12,841
出售可供出售的证券所得收益	39,797			—
赎回(购买)FRB和FHLB库存，净额	4,088			(6,129	)
贷款净增长	(116,664		)	(103,091	)
出售止赎物业所得收益	4,628			6,829
购买房舍和设备	(2,714		)	(6,656	)
销售房舍和设备的收益	1,148			2,739
投资活动使用的净现金	(268,428		)	(114,833	)

融资活动现金流量
存款净增	216,195			121,719
借款净减少	(106,089		)	(1,086	)
支付现金股利-普通股	(10,108		)	(8,308	)
普通股回购	(10,000		)	—
股票期权的收益	129			324
扣缴税款的股票	(558		)	(264	)
筹资活动提供的现金净额	89,569			112,385

(减少)增加现金和现金等价物	(145,437		)	21,239
现金和现金等价物，期初	462,898			489,490

现金和现金等价物，期末	$	317,461		510,729

现金流量信息的补充披露：
本期支付的现金利息	$	25,397		15,750
所得税期间支付的现金	20,106			17,333
非现金交易：
减税后可供出售证券的未实现收益(损失)	15,137			(7,839	)
转到其他房地产的止赎贷款	2,676			2,159
经营租赁使用权资产的初步确认	19,459			—
经营租赁负债的初步确认	19,459			—

见合并财务报表附注。

页 9

指数

First Bancorp及其子公司

合并财务报表附注



(未审计)	截至2019年9月30日的期间

注1-演示基础

本公司认为，随附的未经审计的综合财务报表包含所有必要的调整，以公平地呈现本公司截至#年的综合财务状况2019年9月30日，综合经营业绩或截至三个月和九个月2019年9月30日和2018，以及截至9个月的合并现金流2019年9月30日和2018好的。所有这些调整都是正常的，反复出现的性质。参考了2018向证券交易委员会(“SEC”)提交的Form 10-K年度报告，用于讨论财务报表的会计政策和其他相关信息。结束期间的经营结果2019年9月30日和2018并不一定代表全年的预期结果。在财务报表发布之日，公司已经评估了所有后续事件。

注2-会计政策

注12018提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告包含对公司遵循的会计政策的描述，以及对最近会计声明的讨论。以下段落根据需要更新该信息。

2019年采用的会计准则

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了关于租赁会计的新指南，该指南一般要求所有租赁通过记录代表其相关资产使用权的资产和记录负债(代表公司支付租赁付款的义务)在财务状况表中确认。新标准于2019年1月1日由公司采用。该指南规定了一种修改后的追溯过渡方法，要求承租人在提交的最早期间开始时或在采用期开始时确认和衡量资产负债表上的租赁。公司选择在采用期开始时(2019年1月1日)应用该指南，并且不会重述比较期间。通过该指南导致确认租赁负债和确认合计的使用权资产$19.4百万自收养之日起。租赁负债和使用权资产分别反映在其他负债和房地和设备中。采用时的初始资产负债表总额与某些房地产的经营租赁有关。本公司并无作为物业或设备出租人的融资租赁或材料分租或租赁安排。本公司选择应用新准则所容许的一套实际权宜之计，据此，本公司无需重新评估任何到期或现有合同是否为租赁或载有租赁，本公司无需重新评估任何到期或现有租赁的租赁分类，以及本公司无需重新评估任何现有租赁的初始直接成本。本指引的采纳对综合收益表或综合现金流量表没有产生重大影响。有关租约的其他披露，请参阅附注13-租约。

2017年3月，FASB修改了会计准则编纂中应收款-不可退还费用和其他成本主题中与溢价持有的某些已购可赎回债务证券的摊销期相关的要求。修订将保费的摊销期限缩短至最早催缴日期。这些修订于2019年1月1日对公司生效，采用该修订并未对其财务报表产生重大影响。

2018年6月，FASB修改了会计准则编纂中的薪酬-股票薪酬主题。修正案扩大了本主题的范围，以包括从非员工处获取商品和服务的基于股份的支付交易。修订于2019年1月1日对公司生效，采用该修订并未对其财务报表产生重大影响。

等待采用的会计准则

2016年6月，FASB发布了改变信贷损失会计处理的指导意见。该指南要求实体利用一种称为当前预期信用损失(“CECL”)模型的新的减值模型来估计其寿命“预期信用损失”，并记录从摊销成本基础中扣除的备抵。

页 10

指数

金融资产，表示预期从金融资产上收取的净额。^CECL模型预计将导致提前确认信用损失。^该指南还要求对按摊销成本计量的金融资产、贷款和可供出售的债务证券进行新的披露。该公司将通过累积效应调整将指南应用于自采用之年开始的留存收益。虽然从2019年第一季度开始允许提前采用，但公司没有选择该选项。更新后的指南对2019年12月15日之后开始的中期和年度报告期有效。此外，于二零一九年五月，FASB发出额外指引，在采用CECL模式时，为实体提供不可撤销地选择公允价值期权的选项，按工具逐一适用于符合资格的工具，但本公司并不期望选择此选项。公司继续对本指南对其综合财务报表的影响进行持续分析。在这方面，在公司首席财务官的指导下，已经成立了一个跨职能工作组。工作组由来自不同职能领域的个人组成，其中包括信贷、风险管理、金融和信息技术等。实施工作继续进行，包括模型开发、正在进行的系统需求评估以及确定数据和资源需求等。公司还聘请了第三方供应商解决方案来协助新指南的应用。公司已经向供应商提供了核心数据，并继续验证和增强这些数据。实现工作继续进行模型开发和验证。虽然该公司目前无法合理估计采用该指南的影响，但该公司预计采用该指南将大大增加其贷款损失拨备。采用的影响预计将受到公司贷款和证券投资组合的组成、特点和质量以及截至采用日期的当前经济状况和预测的重大影响。

2017年1月，FASB修改了会计准则编纂的商誉和其他无形资产主题，以简化公共业务实体和其他实体商誉减值的会计处理，这些实体在财务报表中报告了商誉，并且没有选择私营公司作为后续商誉计量的替代方案。修正案删除了商誉减值测试的步骤2。商誉减值金额现在将是报告单位的账面价值超过其公允价值的金额，不超过商誉的账面金额。技术修正的生效日期和过渡要求将在2019年12月15日之后的报告期内对公司生效。在2017年1月1日之后的测试日期进行的中期或年度商誉减值测试允许提前采用。本公司并不期望这项修订对其财务报表产生重大影响。

2018年8月，FASB修改了会计准则编撰中的公允价值计量主题。根据FASB Concepts声明中的概念，修正案删除、修改和添加了某些公允价值披露要求，财务报告概念框架-第8章：财务报表附注好的。修正案对财年以及这些财年内的过渡期有效，从2019年12月15日之后开始。允许提前收养。允许实体在发布本指南时及早采用任何删除或修改的披露，并将额外披露的采用推迟到其生效日期。本公司预期这些修订不会对其财务报表产生重大影响。

2018年8月，FASB修改了会计准则编纂的补偿-退休福利定义福利计划主题，以改进对赞助定义福利养老金和其他退休后计划的雇主的披露要求。该指南删除了不再被认为具有成本效益的披露，澄清了披露的具体要求，并添加了确定为相关的披露要求。修正案对财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效，自2020年12月15日起生效。允许提前收养。本公司预期这些修订不会对其财务报表产生重大影响。

2019年3月，FASB发布了指导意见，以解决公司在评估租赁标准下标的资产的公允价值时可能会失去的会计例外问题，并澄清承租人和出租人不受与采用新标准相关的某些临时披露要求的约束。这些修订将在2019年12月15日之后的报告期内对本公司生效。允许提前收养。本公司预期这些修订不会对其财务报表产生重大影响。

FASB或其他准则制定机构发布或提出的其他会计准则预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。

页 11

指数

注3-重新分类

在终了期间报告的某些金额2018年9月30日和2018年12月31日可能已重新分类，以符合2019年9月30日好的。这些重新分类对所述期间的净收入或股东权益没有影响，也没有对财务信息的趋势产生重大影响。

注4-基于股票的薪酬计划

公司记录了总的股票补偿费用$546,000和$374,000在过去的三个月里2019年9月30日和2018，分别为$1,748,000和$1,201,000在过去的九个月里2019年9月30日和2018分别为。本公司以股票为基础的薪酬支出涉及授予员工和董事的股权奖励。

在…2019年9月30日，公司有以下基于股票的薪酬计划：第一个Bancorp 2014股权计划和第一个Bancorp 2007股权计划。公司的股东批准了每一项计划。第一个Bancorp 2014股权计划于2014年5月8日经股东批准后生效。自.起2019年9月30日，第一个Bancorp 2014股权计划是唯一一个有股票可供未来授予的计划，并且有675,319剩余股份可供授予。

第一个Bancorp 2014股权计划旨在作为一种手段，吸引、留住和激励关键员工和董事，并将计划参与者的利益与公司及其股东的利益联系起来。第一个Bancorp 2014股权计划允许授予股票期权和其他类型的股权补偿，包括股票增值权、限制性股票、限制性业绩股票、不限制性股票和业绩单位。

最近对员工的股权奖励是以限制性股票的形式进行的，只有服务归属条件。这些奖励的补偿费用在必要的服务期内记录。一旦被没收，任何先前确认的补偿成本都会被冲销。一旦控制发生变化(如计划中所定义)，除非奖励仍然未完成或提供替代等同的奖励，否则奖励将立即被授予。

公司的某些奖励包含规定分级归属时间表的条款，根据该时间表，部分奖励在必要的服务期内递增。公司在每个递增奖励所需的服务期内，以直线方式确认具有分级归属时间表的奖励的补偿费用。薪酬费用是基于最终将授予的股票期权和奖励的估计数量。在过去五年中，只有极少量的没收，因此该公司假设所有只有服务条件授予的奖励都将归属。当期权被行使时，公司发行新的普通股。

除了员工股权奖励外，公司的做法是授予普通股，价值约为$32,000，发给每个非员工董事(目前11总计)在每年的6月。由于没有归属条件，因此与这些董事奖励相关的薪酬费用在奖励之日确认。2019年6月1日，公司授予9,030普通股对非雇员董事(903每名董事的股份)，公平市场价值为$35.41每股，这是公司普通股在当天的收盘价，结果是$320,000费用。2018年6月1日，公司授予8,393普通股对非雇员董事(763每名董事的股份)，公平市场价值为$41.93每股，这是公司普通股在当天的收盘价，结果是$352,000费用。与董事补助金有关的开支在综合收益表中分类为“其他经营费用”。

下表显示了前九个月的活动信息2019与公司已发行的限制性股票有关：

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指数



	长期限制性股票
	单位数		加权平均授予日期公允价值
未归属于2019年1月1日	129,251		$	32.39
在此期间授予的	82,826		36.36
在该段期间归属	(37,961	)	21.69
在此期间被没收或过期	(954	)	41.93

未归属于2019年9月30日	173,162		$	36.58

截至#年未确认的补偿费用合计2019年9月30日总计$3,608,000加权平均剩余项为2.2年数好的。公司期望记录$1,872,000在未来12个月的补偿费用中，$516,000其中将在#年剩余的季度中记录。2019.

在2010年之前，股票期权是公司使用的基于股票的薪酬的主要形式。在…2019年9月30日，有不未行使的股票期权。下表显示了前九个月的活动信息2019与公司已发行股票期权有关的：



	未完成的选项
	数量股份		加权- 平均值锻炼价格		加权- 平均值剩馀合同条款 (年)	集料内在性价值
2019年1月1日的余额	9,000		$	14.35

授与	—		—
已行使	(9,000	)	14.35
没收	—		—
过期	—		—

杰出的2019年9月30日	—		$	—	0	$	—

可于2019年9月30日行使	—		$	—	0	$	—

在结束的三个月里2019年9月30日和2018，有不股票期权行使。在截至年底的九个月内2019年9月30日和2018，公司收到$129,000和$324,000分别作为股票期权行使的结果。

注5-每股普通股收益

每股普通股的基本收益是通过将净收入减去分配给参与证券的收入除以该期间发行的普通股的加权平均数(不包括限制性股票的未归属股份)来计算的。对本公司而言，参与证券包括限制性股票的未归属股份。摊薄每股普通股收益是通过假设报告期内所有潜在摊薄已发行普通股的发行来计算的。就所述期间而言，本公司潜在的摊薄普通股发行涉及本公司股权计划下的限制性股票和股票期权授予的未归属股份，以及或有发行的股份。

在计算每普通股稀释收益时，对每普通股基本收益的计算进行调整，如下所示。由于与限制性股票的未归属股份有关，加在分母上的股份数量等于已发行的加权平均未归属股份的总数。由于与股票期权有关，故假设所有摊薄的股票期权均于报告期内按各自的行使价行使，而本公司于报告期内以实际平均市价在公开市场购回股票的行使所得款项。假设被行使的股份数目与回购股份数目之间的差额包括在摊薄证券的计算中。由于它与或有可发行股份有关，因此计算中包括的股份数量

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指数

摊薄证券以报告期结束时可发行股份的加权平均数为基础。

如果任何潜在稀释普通股发行具有反稀释效应，则忽略潜在稀释普通股发行。

以下是计算基本和稀释每股普通股收益时使用的分子和分母的对账：



	截至9月30日的三个月，
	2019						2018
($(千美元，每份除外份额金额)	每股数量			股份 (分母)	每股数量		收入 (分子)		股份 (分母)	每股数量
基本EPS：
净收入	$	25,019					$	21,991
减去：分配给参与证券的收入	(119		)				—
每普通股基本每股收益	$	24,900		29,542,001	$	0.84	$	21,991	29,530,203	$	0.74

稀释EPS：
净收入	$	25,019		29,542,001			$	21,991	29,530,203
摊薄证券的效力	—			142,104			—		90,927
稀释每股普通股	$	25,019		29,684,105	$	0.84	$	21,991	29,621,130	$	0.74



	截至九月底的九个月
	2019						2018
($(千美元，每份除外份额金额)	每股数量			股份 (分母)	每股数量		收入 (分子)		股份 (分母)	每股数量
基本EPS：
净收入	$	71,163					$	65,394
减去：分配给参与证券的收入	(329		)				—
每普通股基本每股收益	$	70,834		29,585,383	$	2.39	$	65,394	29,536,273	$	2.21

稀释EPS：
净收入	$	71,163		29,585,383			$	65,394	29,536,273
摊薄证券的效力	—			174,076			—		102,853
稀释每股普通股	$	71,163		29,759,459	$	2.39	$	65,394	29,639,126	$	2.21

在过去的三个月和九个月2019年9月30日和2018，有不抗稀释的期权。

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指数

注6-有价证券

投资证券的账面价值和近似公允价值为2019年9月30日和2018年12月31日总结如下：



(以千美元为单位)	2019年9月30日						2018年12月31日
	摊销成本		公平价值	未实现			摊销成本	公平价值	未实现
	摊销成本		公平价值	利得	(损失)		摊销成本	公平价值	利得	(损失)
可供销售的证券：
政府资助企业证券	$	30,000	30,053	55	(2	)	82,995	82,662	63	(396	)
抵押贷款支持证券	634,176		640,488	7,794	(1,482	)	396,995	385,551	39	(11,483	)
公司债券	33,721		34,683	1,052	(90	)	33,751	33,138	76	(689	)
可供销售的总数	$	697,897	705,224	8,901	(1,574	)	513,741	501,351	178	(12,568	)

持有至到期的证券：
抵押贷款支持证券	$	43,968	43,801	—	(167	)	52,048	50,241	—	(1,807	)
州和地方政府	30,297		30,664	369	(2	)	49,189	49,665	525	(49	)
持有至到期的总额	$	74,265	74,465	369	(169	)	101,237	99,906	525	(1,856	)

该公司所有的抵押贷款支持证券都是由政府资助的公司发行的，除了公允价值为$1.0百万自.起2019年9月30日和2018年12月31日.

下表列出了有关未实现损失的证券的信息2019年9月30日:



(以千美元为单位)	未实现的证券损失头寸不足12个月			未实现的证券损失头寸超过12个月		总计
	公允价值		未实现损失	公允价值	未实现损失	公允价值	未实现损失
政府资助企业证券	$	4,998	2	—	—	4,998	2
抵押贷款支持证券	123,726		625	118,579	1,024	242,305	1,649
公司债券	—		—	910	90	910	90
州和地方政府	—		—	940	2	940	2
暂时性减值证券总额	$	128,724	627	120,429	1,116	249,153	1,743

下表列出了有关未实现损失的证券的信息2018年12月31日:



(以千美元为单位)	未实现的证券损失头寸不足12个月			未实现的证券损失头寸超过12个月		总计
	公允价值		未实现损失	公允价值	未实现损失	公允价值	未实现损失
政府资助企业证券	$	4,921	78	13,682	318	18,603	396
抵押贷款支持证券	82,525		351	294,305	12,939	376,830	13,290
公司债券	20,704		433	5,817	256	26,521	689
州和地方政府	595		1	6,641	48	7,236	49
暂时性减值证券总额	$	108,745	863	320,445	13,561	429,190	14,424

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指数

在上表中，所有处于未实现损失状况的证券2019年9月30日和2018年12月31日本公司已确定的债券处于亏损状况，主要是由于利率因素而不是信贷质量问题。该公司评估了每一种债券的可收集性，并得出结论认为不非暂时性损害。本公司无意出售这些证券，而且很可能本公司将不会被要求在收回摊销成本之前出售这些证券。

投资证券的账面价值和近似公允价值为2019年9月30日，按合同到期日分列，汇总于下表。预期到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权催缴或预付债务，但有或没有催缴或预付罚金。



	可供出售的证券			持有至到期的证券
(以千美元为单位)	摊销成本		公平价值	摊销成本	公平价值
有价证券
一年内到期	$	—	—	1,165	1,168
一年后但五年内到期	58,721		59,661	21,645	21,925
五年后但十年内到期	—		—	6,673	6,718
十年后到期	5,000		5,075	814	853
抵押贷款支持证券	634,176		640,488	43,968	43,801
证券总额	$	697,897	705,224	74,265	74,465

在…2019年9月30日和2018年12月31日账面价值的投资证券$287,418,000和$234,382,000分别作为公共存款的抵押品。

在截至2019年9月的三个月和九个月，公司收到了出售证券的收益$39,797,000和记录的收益$97,000来自销售。有不2018年前9个月的证券销售。

综合资产负债表的“其他资产”包括联邦住房贷款银行(FHLB)和里士满联邦储备银行(“FRB”)股票的成本法投资总额$33,380,000和$37,468,000在…2019年9月30日和2018年12月31日分别为。FHLB股票的成本为$15,789,000和$20,036,000在…2019年9月30日和2018年12月31日分别作为本公司与FHLB的信贷额度的抵押品的一部分，也是FHLB系统成员资格的要求。FRB股票的成本为$17,591,000和$17,432,000在…2019年9月30日和2018年12月31日分别是，并且是FRB成员银行资格的要求。定期，FHLB和FRB都会重新计算公司所需的持有量水平，并且公司或者购买更多的股票，或者按成本赎回一部分股票。本公司确定两只股票在任一期末均未受损。

公司拥有12,356Visa，Inc.的B类股票(“Visa”)在Visa首次公开发行时收到的股票。在针对Visa的某些诉讼达成和解后，这些股票预计将转换为A类Visa股票。B类股票有转让限制，在Visa解决诉讼时，转换为A类股票的转换率会定期调整。转换率为2019年9月30日大约是1.62，这意味着公司将收到大约20,051如股票在该日期已转换，则为A类股票。这支股票没有一个容易确定的公允价值，因此以零的成本基数计入。如果B类股票的公允价值变得容易确定，或在转换为A类股票时，本公司将调整股票的账面价值至其市值，并计入收益。

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指数

注7-贷款和资产质量信息

以下是未偿还贷款总额的主要类别摘要：



(以千美元为单位)	2019年9月30日				2018年12月31日
	数量		百分比		数量		百分比
所有？？贷款：

商业、金融和农业	$	486,768	11	%	$	457,037	11	%
房地产-建筑，土地开发和其他土地贷款	471,326		11	%	518,976		12	%
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	1,093,619		25	%	1,054,176		25	%
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	343,378		8	%	359,162		8	%
房地产-抵押-商业和其他	1,928,931		44	%	1,787,022		42	%
个人分期付款贷款	70,962		1	%	71,392		2	%
小计	4,394,984		100	%	4,247,765		100	%
未摊销递延净贷款成本	1,560				1,299
贷款总额	$	4,396,544			$	4,249,064

上表中包括以下金额的SBA贷款：



(以千美元为单位)	九月三十日， 2019		十二月三十一号， 2018
小企业管理局贷款的担保部分包括在上表中	$	47,280	53,205
小企业管理局贷款的无担保部分包括在上表中	112,976		97,572
上表中包括的SBA贷款总额	$	160,256	150,777

已出售部分SBA贷款，保留还本付息-不包括在上表中	$	308,842	230,424

在…2019年9月30日和2018年12月31日，出售的SBA贷款的留存部分仍有未增加的折扣，金额为$7.2百万和$5.7百万分别为。自.起2019年9月30日和2018年12月31日，剩余的可增值折扣为$12.1百万和$15.0百万分别与购买的非减值贷款有关。只要贷款表现良好，这两种类型的折扣都会在贷款的各自期限内作为收益调整进行摊销。

下表显示了购买的信用受损(“PCI”)贷款的记录投资的变化。



PCI贷款	截至2019年9月30日的九个月			在截至9月30日的一年里， 2018
期初余额	$	17,393		23,165
由于收到的付款和增加而产生的变化	(3,694		)	(2,994	)
贷款冲销引起的变化	(11		)	—
转至止赎房地产	—			(10	)
其他	110			28
期末余额	$	13,798		20,189

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指数

下表显示了PCI贷款的可增加收益率的变化。



可增加的PCI贷款收益率	在截至9月30日的9个月里， 2019			在截至9月30日的9个月里， 2018
期初余额	$	4,750		4,688
吸积	(1,050		)	(1,169	)
从(到)不可增加的差异重新分类	583			712
其他，净	211			831
期末余额	$	4,494		5,062

在2019年的前九个月，公司收到了$291,000超过相关PCI贷款账面金额的付款，其中$263,000被确认为贷款贴现增值收入和$28,000记录为额外贷款利息收入。在2018年的前9个月，公司收到了$225,000超过相关PCI贷款账面金额的付款，其中$184,000被确认为贷款贴现增值收入和$41,000记录为额外贷款利息收入。

不良资产被定义为非应计贷款，问题债务重组(“TDR”)贷款，逾期90天或更长时间的贷款，但仍应计利息，以及止赎的房地产。不良资产汇总如下。



(以千美元为单位)	9月30日 2019		12月31日 2018
不良资产
非应计贷款	$	19,720	22,575
TDRS-累算	9,566		13,418
应计贷款>逾期90天	—		—
不良贷款总额	29,286		35,993
止赎房地产	4,589		7,440
不良资产总额	$	33,875	43,433

购买的信用受损贷款不包括在上面(1)	$	13,798	17,393

(1)2017年3月3日收购Carolina Bank，2017年10月1日收购Asheville Savings Bank，公司收购$19.3百万和$9.9百万PCI贷款分别按照ASC 310-30会计准则。这些贷款不包括在不良贷款中，包括$1.1百万和$0.6百万在PCI贷款中2019年9月30日和2018年12月31日分别逾期90天或以上。

在…2019年9月30日和2018年12月31日，公司有$1.0百万和$0.7百万在住房抵押贷款止赎过程中，分别进行。

以下是该公司按主要类别划分的非应计贷款的摘要。



(以千美元为单位)	9月30日 2019		12月31日 2018
商业、金融和农业	$	2,472	919
房地产-建筑，土地开发和其他土地贷款	1,235		2,265
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	7,661		10,115
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	1,878		1,685
房地产-抵押-商业和其他	6,370		7,452
个人分期付款贷款	104		139
总计	$	19,720	22,575

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指数

下表分析了截至#年公司贷款的支付状况2019年9月30日.



(以千美元为单位)	累算 30-59 过去的天数到期		累算 60-89 日数过去时到期	累算 90天或更多过去时到期	非应计贷款	累算电流	贷款总额应收帐款
商业、金融和农业	$	5,995	95	—	2,472	477,964	486,526
房地产-建筑，土地开发和其他土地贷款	803		—	—	1,235	469,119	471,157
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	2,392		1,185	—	7,661	1,076,708	1,087,946
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	712		399	—	1,878	340,180	343,169
房地产-抵押-商业和其他	3,376		121	—	6,370	1,911,677	1,921,544
个人分期付款贷款	299		46	—	104	70,395	70,844
购买信用减值	6		390	1,065	—	12,337	13,798
总计	$	13,583	2,236	1,065	19,720	4,358,380	4,394,984
未摊销递延净贷款成本							1,560
贷款总额							$	4,396,544

下表分析了截至#年公司贷款的支付状况2018年12月31日.



(以千美元为单位)	累算 30-59 日数过去时到期		累算 60-89 日数过去时到期	累算 90天或更多过去时到期	非应计贷款	累算电流	贷款总额应收帐款
商业、金融和农业	$	191	5	—	919	455,691	456,806
房地产-建筑，土地开发和其他土地贷款	849		212	—	2,265	515,472	518,798
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	14,178		1,369	—	10,115	1,022,262	1,047,924
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	1,048		254	—	1,685	355,831	358,818
房地产-抵押-商业和其他	709		520	—	7,452	1,768,205	1,776,886
个人分期付款贷款	359		220	—	139	70,422	71,140
购买信用减值	990		138	583	—	15,682	17,393
总计	$	18,324	2,718	583	22,575	4,203,565	4,247,765
未摊销递延净贷款成本							1,299
贷款总额							$	4,249,064

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指数

下表列出了截至三个月和九个月的所有贷款的贷款损失备抵中的活动2019年9月30日.



(以千美元为单位)	商业，金融，和农耕			房地产 – 建筑，土地发展其他土地(&O) 贷款		房地产 – 住宅 (1-4个家庭) 第一按揭		房地产 -抵押 -主页权益行学分		房地产 -抵押 – 商品化和其他		分期付款贷款给个体		未分配		总计
截至和截至2019年9月30日的三个月

期初余额	$	3,218		1,815		4,123		1,271		8,852		1,211		299		20,789
核销	(288		)	(47	)	(194	)	(70	)	(617	)	(119	)	—		(1,335		)
追回	163			308		139		58		176		67		—		911
条文	(226		)	(270	)	(112	)	(122	)	(199	)	(141	)	(35	)	(1,105		)
期末余额	$	2,867		1,806		3,956		1,137		8,212		1,018		264		19,260

截至和截至2019年9月30日的九个月

期初余额	$	2,889		2,243		5,197		1,665		7,983		952		110		21,039
核销	(1,224		)	(340	)	(379	)	(216	)	(1,455	)	(555	)	—		(4,169		)
追回	768			797		521		513		550		154		—		3,303
条文	434			(894	)	(1,383	)	(825	)	1,134		467		154		(913		)
期末余额	$	2,867		1,806		3,956		1,137		8,212		1,018		264		19,260

截至2019年9月30日的期末余额：贷款损失准备金
单独评估损害	$	168		45		828		—		230		—		—		1,271
集体评估减值	$	2,657		1,761		3,060		1,137		7,925		1,005		264		17,809
购买信用减值	$	42		—		68		—		57		13		—		180

截至2019年9月30日的应收贷款
期末余额-总计	$	486,768		471,326		1,093,619		343,378		1,928,931		70,962		—		4,394,984
未摊销递延净贷款成本																1,560
贷款总额																$	4,396,544

截至2019年9月30日的期末余额：贷款
单独评估损害	$	1,090		804		9,942		338		6,941		—		—		19,115
集体评估减值	$	485,436		470,353		1,078,004		342,831		1,914,603		70,844		—		4,362,071
购买信用减值	$	242		169		5,673		209		7,387		118		—		13,798

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指数

下表列出了截止年度的贷款损失准备金中的活动2018年12月31日.



(以千美元为单位)	商业，金融，和农耕			房地产 – 建筑，土地发展其他土地(&O) 贷款		房地产 – 住宅 (1-4个家庭) 第一按揭		房地产 -抵押 -主页权益行学分		房地产 -抵押 – 商品化和其他		分期付款贷款给个体		未分配		总计
截至2018年12月31日以及截至2018年12月31日的一年

期初余额	$	3,111		2,816		6,147		1,827		6,475		950		1,972		23,298
核销	(2,128		)	(158	)	(1,734	)	(711	)	(1,459	)	(781	)	—		(6,971		)
追回	1,195			4,097		833		364		1,503		309		—		8,301
条文	711			(4,512	)	(49	)	185		1,464		474		(1,862	)	(3,589		)
期末余额	$	2,889		2,243		5,197		1,665		7,983		952		110		21,039

2018年12月31日期末余额：贷款损失准备
单独评估损害	$	226		134		955		48		906		—		—		2,269
集体评估减值	$	2,661		2,109		4,143		1,608		7,070		941		110		18,642
购买信用减值	$	2		—		99		9		7		11		—		128

截至2018年12月31日的应收贷款：
期末余额-总计	$	457,037		518,976		1,054,176		359,162		1,787,022		71,392		—		4,247,765
未摊销递延净贷款成本																1,299
贷款总额																$	4,249,064

截至2018年12月31日的期末余额：贷款
单独评估损害	$	696		1,345		12,391		296		9,525		—		—		24,253
集体评估减值	$	456,111		517,453		1,035,532		358,522		1,767,361		71,140		—		4,206,119
购买信用减值	$	230		178		6,253		344		10,136		252		—		17,393

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指数

下表列出了截至三个月和九个月的所有贷款的贷款损失备抵中的活动2018年9月30日.



(以千美元为单位)	商业，金融，和农耕			房地产 – 建筑，土地发展，其他(&O) 土地贷款		房地产 – 住宅 (1-4个家庭) 第一按揭		房地产 -抵押 -主页权益行学分		房地产 -抵押 – 商品化和其他		分期付款贷款给个体		未分配		总计
截至2018年9月30日的三个月

期初余额	$	2,268		2,692		7,059		2,250		7,295		897		837		23,298
核销	(933		)	(126	)	(1,183	)	(192	)	(1,086	)	(232	)	—		(3,752	)
追回	159			181		155		51		209		158		—		913
条文	1,221			(366	)	(664	)	(330	)	753		79		(606	)	87
期末余额	$	2,715		2,381		5,367		1,779		7,171		902		231		20,546

截至和截至2018年9月30日的九个月

期初余额	$	3,111		2,816		6,147		1,827		6,475		950		1,972		23,298
核销	(1,542		)	(158	)	(1,598	)	(378	)	(1,398	)	(494	)	—		(5,568	)
追回	971			3,568		671		294		1,333		261		—		7,098
条文	175			(3,845	)	147		36		761		185		(1,741	)	(4,282	)
期末余额	$	2,715		2,381		5,367		1,779		7,171		902		231		20,546

2018年9月30日期末余额：贷款损失准备
单独评估损害	$	126		—		1,004		—		502		—		—		1,632
集体评估减值	$	2,585		2,335		4,306		1,765		6,662		887		231		18,771
购买信用减值	$	4		46		57		14		7		15		—		143

截至2018年9月30日的应收贷款
期末余额-总计	$	435,730		559,450		1,038,436		362,829		1,723,598		70,096		—		4,190,139
未摊销递延贷款净额费用																489
贷款总额																4,190,628

截至2018年9月30日的期末余额：贷款
单独评估损害	$	1,981		2,642		12,617		22		10,490		—		—		27,752
集体评估减值	$	433,485		556,283		1,019,645		362,462		1,700,519		69,804		—		4,142,198
购买信用减值	$	264		525		6,174		345		12,589		292		—		20,189

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指数

下表列出了按贷款类别单独评估减值的贷款，不包括PCI贷款2019年9月30日.



(以千美元为单位)	录下来投资		未付校长天平	相关津贴	平均值录下来投资
没有相关津贴记录的减值贷款：

商业、金融和农业	$	18	20	—	89
房地产-抵押-建筑，土地开发和其他土地贷款	227		263	—	403
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	3,713		3,951	—	4,443
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	338		358	—	100
房地产-抵押-商业和其他	2,781		3,758	—	3,390
个人分期付款贷款	—		—	—	—
无津贴的减值贷款总额	$	7,077	8,350	—	8,425

记录有津贴的减值贷款：

商业、金融和农业	$	1,072	1,125	168	866
房地产-抵押-建筑，土地开发和其他土地贷款	577		577	45	589
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	6,229		6,466	828	6,446
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	—		—	—	69
房地产-抵押-商业和其他	4,160		4,795	230	4,689
个人分期付款贷款	—		—	—	—
带免税额的减值贷款总额	$	12,038	12,963	1,271	12,659

截至九个月的减值贷款利息收入2019年9月30日无关紧要。

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指数

下表列出了按贷款类别单独评估减值的贷款，不包括PCI贷款2018年12月31日.



(以千美元为单位)	录下来投资		未付校长天平	相关津贴	平均值录下来投资
没有相关津贴记录的减值贷款：

商业、金融和农业	$	310	310	—	957
房地产-抵押-建筑，土地开发和其他土地贷款	485		803	—	2,366
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	4,626		4,948	—	4,804
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	22		31	—	91
房地产-抵押-商业和其他	3,475		4,237	—	3,670
个人分期付款贷款	—		—	—	—
无津贴的减值贷款总额	$	8,918	10,329	—	11,888

记录有津贴的减值贷款：

商业、金融和农业	$	386	387	226	422
房地产-抵押-建筑，土地开发和其他土地贷款	860		864	134	385
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	7,765		7,904	955	8,963
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	274		275	48	184
房地产-抵押-商业和其他	6,050		6,054	906	5,911
个人分期付款贷款	—		—	—	2
带免税额的减值贷款总额	$	15,335	15,484	2,269	15,867

在截至年底的年度内记录的减值贷款利息收入2018年12月31日无关紧要。

该公司根据其内部风险评级跟踪信用质量。贷款在发放时被分配一个初始风险等级，这通常基于几个因素，如借款人的信用评分，贷款与价值的比率，债务与收入的比率等。在发放过程中被风险评级为不合标准的贷款被拒绝。贷款最初分级后，根据许多因素，如付款历史、借款人的财务状况和抵押品价值的变化，定期监测它们的信用质量。贷款可以降级或升级，这取决于管理层对这些因素的评估。内部风险评级政策在每种贷款类型中都是一致的。

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指数

下面按照损失可能性的升序描述公司的内部风险等级：



	风险等级	描述
通行证：
	1	几乎没有风险的贷款，包括现金担保贷款。
	2	具有记录在案的总体财务实力的贷款。由于存在多个还款来源，这些贷款的损失机会最小--每个来源显然都足以履行义务。
	3	具有令人满意的总体财务实力的记录在案的贷款。？由于存在至少两个明确确定的还款来源，这些贷款具有较低的潜在损失--其中每一个都足以满足目前情况下的义务。
	4	提供给财务状况可接受的借款人的贷款。^^这些贷款可能有轻微的经营弱点，缺乏足够的财务信息，或由价值或适销性可疑的抵押品支持的贷款。
	5	由于较小的弱点而代表高于平均风险的贷款，需要管理层进行更严格的审查。通常需要并感觉到在正常情况下提供合理的覆盖范围和可变现的变现价值的抵押品。^^偿还业绩令人满意。
	P (通过)	消费贷款(
特别提到：
	6	现有贷款在主要还款来源上有明确的弱点，如果不加以纠正，可能会给银行造成损失。
分类：
	7	现有贷款没有得到债务人当前健全的净值和支付能力的充分保护，或者抵押的抵押品(如果有的话)。这些贷款有一个或多个明确的弱点，危及债务的清算。
	8	具有明确弱点的贷款，使得完全收回或清算极具疑问和不可能。^损失似乎迫在眉睫，但确切的数额和时间尚不确定。
	9	被认为无法收回并正在冲销过程中的贷款。这个等级是为行政目的而分配的临时等级，直到冲销完成为止。
	F (失败)	消费贷款(

下表按信用质量指标列出了截至#年公司记录的贷款投资情况2019年9月30日.



(以千美元为单位)	经过，穿过		特殊提到贷款	分类应计贷款	分类非应计贷款	总计
商业、金融和农业	$	471,225	7,735	5,094	2,472	486,526
房地产-建筑，土地开发和其他土地贷款	463,122		4,640	2,160	1,235	471,157
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	1,047,592		15,193	17,500	7,661	1,087,946
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	334,054		1,267	5,970	1,878	343,169
房地产-抵押-商业和其他	1,888,049		20,081	7,044	6,370	1,921,544
个人分期付款贷款	70,122		218	400	104	70,844
购买信用减值	8,279		2,797	2,722	—	13,798
总计	$	4,282,443	51,931	40,890	19,720	4,394,984
未摊销递延净贷款成本						1,560
贷款总额						4,396,544

页 25

指数

下表按信用质量指标列出了截至#年公司记录的贷款投资情况2018年12月31日.



(以千美元为单位)	经过，穿过		特殊提到贷款	分类应计贷款	分类非应计贷款	总计
商业、金融和农业	$	452,372	3,056	459	919	456,806
房地产-建筑，土地开发和其他土地贷款	509,251		5,668	1,614	2,265	518,798
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	1,004,458		12,238	21,113	10,115	1,047,924
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	348,792		1,688	6,653	1,685	358,818
房地产-抵押-商业和其他	1,750,810		14,484	4,140	7,452	1,776,886
个人分期付款贷款	70,357		231	413	139	71,140
购买信用减值	8,355		5,214	3,824	—	17,393
总计	$	4,144,395	42,579	38,216	22,575	4,247,765
未摊销递延净贷款成本						1,299
贷款总额						4,249,064

问题债务重组

如果(I)借款人正经历财务困难和(Ii)债权人已给予让步，则贷款的重组被认为是“问题债务重组”。让步可能包括降低利率或低于市场利率、本金宽恕、重组摊销时间表以及旨在将潜在损失降至最低的其他行动。

该公司绝大多数陷入困境的债务重组都是由于利率降低和重组后的摊销时间表。本公司一般不授予本金宽恕。

所有归类为不良债务重组的贷款均被视为减值，并按此进行评估，以确定贷款损失准备金。根据贷款的支付状况，该公司陷入困境的债务重组可以分为非应计债务重组或应计债务重组。非应计的有问题的债务重组报告在先前提出的非应计贷款总额内。

下表显示了在截至三个月的三个月内，在问题债务重组中修改的贷款的相关信息2019年9月30日和2018.

页 26

指数



(以千美元为单位)	在过去的三个月里 2019年9月30日					在过去的三个月里 2018年9月30日
	数量合约	预- 改型重组结余		后- 改型重组结余		数量合约	预- 改型重组结余		后- 改型重组结余
TDRS-累算
商业、金融和农业	—	$	—	$	—	—	$	—	$	—
房地产-建筑，土地开发和其他土地贷款	—	—		—		—	—		—
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	1	133		133		—	—		—
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	—	—		—		—	—		—
房地产-抵押-商业和其他	—	—		—		—	—		—
个人分期付款贷款	—	—		—		—	—		—
TDRS-非应计
商业、金融和农业	—	—		—		—	—		—
房地产-建筑，土地开发和其他土地贷款	—	—		—		—	—		—
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	—	—		—		—	—		—
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	—	—		—		—	—		—
房地产-抵押-商业和其他	—	—		—		—	—		—
个人分期付款贷款	—	—		—		—	—		—
期间产生的TDR总数	1	$	133	$	133	—	$	—	$	—

页 27

指数

下表显示了在截至9个月的9个月内，在问题债务重组中修改的贷款的相关信息2019年9月30日和2018.



(以千美元为单位)	在过去的九个月里 2019年9月30日					在过去的九个月里 2018年9月30日
	合同数量	修改前重组余额		修改后重组余额		合同数量	修改前重组余额		修改后重组余额
TDRS-累算
商业、金融和农业	1	$	143	$	143	—	$	—	$	—
房地产-建筑，土地开发和其他土地贷款	—	—		—		—	—		—
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	3	387		391		1	18		18
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	—	—		—		—	—		—
房地产-抵押-商业和其他	—	—		—		—	—		—
个人分期付款贷款	—	—		—		—	—		—
TDRS-非应计
商业、金融和农业	—	—		—		—	—		—
房地产-建筑，土地开发和其他土地贷款	—	—		—		1	61		61
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	—	—		—		2	254		264
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	—	—		—		—	—		—
房地产-抵押-商业和其他	—	—		—		—	—		—
个人分期付款贷款	—	—		—		—	—		—
期间产生的TDR总数	4	$	530	$	534	4	$	333	$	343

页 28

指数

应计在过去12个月内修改并在截至3个月期间违约的重组贷款2019年9月30日和2018如下表所示。当贷款在修改后的条款下变成90天或更长时间拖欠时，公司认为该贷款已经违约，已经转移到非应计状态，或者已经转移到止赎的房地产。

应计在过去12个月内修改并在截至9个月期间违约的重组贷款2019年9月30日和2018如下表所示。



(以千美元为单位)	截至2019年9月30日的九个月			截至2018年9月30日的九个月
	数量合约	录下来投资		数量合约	录下来投资
累算随后违约的TDR
房地产-抵押-住宅(1-4个家庭第一抵押)	1	$	93	1	$	60
房地产-抵押-商业和其他	—	—		3	1,333
随后违约的应计TDR总数	1	$	93	4	$	1,393

有不应计在过去12个月内修改并在截至3个月期间违约的重组贷款2019年9月30日或2018.

注8-商誉和其他无形资产

以下是截至#年可摊销无形资产的账面总额和累计摊销汇总2019年9月30日和2018年12月31日，以及截至同一日期未摊销无形资产的账面金额。



	2019年9月30日			2018年12月31日
(以千美元为单位)	总载重数量		累积摊销	总载重数量	累积摊销
可摊销无形资产：
客户列表	$	6,013	2,048	6,013	1,637
核心存款无形资产	28,440		19,650	28,440	16,469
SBA服务资产	7,528		2,028	5,472	1,053
其他	1,303		1,102	1,303	957
总计	$	43,284	24,828	41,228	20,116

不可摊销无形资产：
商誉	$	234,368		234,368

公司记录$2,056,000和$2,755,000在与小企业管理局贷款担保部分相关的服务资产中，在#年的前九个月内，开始并出售了贷款。2019和2018分别为。在前九个月2019和2018，公司记录$975,000和$555,000分别于相关摊销费用中。服务资产记录为贷款或部分贷款，公司已出售但继续提供有偿服务。服务资产按公允价值记录，并在相关贷款的预期寿命内摊销，并按季度进行减值测试。SBA服务资产摊销费用记入非利息收入，以抵消SBA服务费。

所有其他无形资产的摊销费用总额为$1,163,000和$1,452,000在过去的三个月里2019年9月30日和2018分别，和$3,737,000和$4,518,000在过去的九个月里2019年9月30日和2018分别为。

下表列出了与收购相关的可摊销无形资产相关的估计摊销费用表。这些金额将作为“无形资产摊销费用”记录在综合收益表的非利息费用部分。该等估计可能会在未来期间发生变动，直至管理层决定有必要对摊销无形资产的账面价值或估计可用年期作出调整。此外，如上表所述，公司在以下位置拥有SBA服务资产2019年9月30日剩余账面价值为$5,500,000好的。这项服务资产将在相关贷款的期限内摊销，并将这种摊销费用记录为利息的减少。

页 29

指数

综合收益表中“其他服务费、佣金和费用”项下的收入。



(以千美元为单位)	估计摊销费用
2019年10月1日至12月31日	$	1,121
2020	3,841
2021	2,927
2022	2,022
2023	1,041
此后	2,004
总计	$	12,956

注9-养老金计划

该公司历来赞助二界定福利退休金计划-合资格退休计划(“退休金计划”)，一般适用于所有雇员；以及补充行政人员退休计划(“SERP”)，旨在惠及本公司若干高级管理人员。自2012年12月31日起，公司冻结了所有参与者的两个计划。虽然先前的应计福利没有损失，但员工在2012年后的服务不再累算福利。

公司记录了定期养老金成本合计$244,000和$136,000在过去的三个月里2019年9月30日和2018，分别为$732,000和$408,000在过去的九个月里2019年9月30日和2018分别为。下表包含养恤金成本的组成部分。



	截至9月30日的三个月，
(以千美元为单位)	2019 养老金计划			2018 养老金计划		2019 SERP		2018 SERP	2019年总计两个计划		2018年总计两个计划
服务成本	$	—		—		—		32	—		32
利息成本	367			328		82		40	449		368
计划资产的预期回报	(360		)	(177	)	—		—	(360	)	(177	)
净(损益)摊销	282			(93	)	(127	)	6	155		(87	)
定期养老金净成本	$	289		58		(45	)	78	244		136



	截至9月30日的9个月，
(以千美元为单位)	2019 养老金计划			2018 养老金计划		2019 SERP		2018 SERP		2019年总计两个计划		2018年总计两个计划
服务成本	$	—		—		—		94		—		94
利息成本	1,111			984		164		150		1,275		1,134
计划资产的预期回报	(1,154		)	(836	)	—		—		(1,154	)	(836	)
净(损益)摊销	733			26		(122	)	(10	)	611		16
定期养老金净成本	$	690		174		42		234		732		408

净定期养老金成本的服务成本部分包括在工资和福利费用中，净定期养老金成本的所有其他组成部分都包括在其他非利息费用中。

本公司对退休金计划的供款乃根据独立精算顾问的计算而厘定，并拟就所得税而言予以扣除。公司做到了不在#年的前九个月中，我没有为养老金计划缴款2019而且不I don‘我不期望在#年余下的时间里为养老金计划作出贡献2019.

本公司关于SERP的融资政策是从本公司的经营现金流中为相关利益提供资金。

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指数

注10-综合收益(亏损)

综合收益(亏损)是指非所有者交易期间权益的变化，分为净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)。其他综合收益(亏损)包括现行会计准则下不包括在收益中的收入、费用、收益和亏损。公司累计其他综合收益(亏损)的构成如下：



(以千美元为单位)	2019年9月30日			2018年12月31日
可供出售证券的未实现收益(损失)	$	7,327		(12,390	)
递延税金资产(负债)	(1,684		)	2,896
可供出售证券的未实现收益(亏损)净额	5,643			(9,494	)

额外养老金资产(负债)	(2,609		)	(3,220	)
递延税金资产(负债)	600			753
额外养老金资产净额(负债)	(2,009		)	(2,467	)

其他综合收益(亏损)累计总额	$	3,634		(11,961	)

下表披露了截至9个月的累计其他全面收益(亏损)的变化情况2019年9月30日(所有金额均为税后净值)。



(以千美元为单位)	未实现收益 (损失)在有价证券可供销售			附加养老金资产 (法律责任)		总计
2019年1月1日的期初余额	$	(9,494	)	(2,467	)	(11,961	)
重新分类前的其他综合收益(亏损)	15,212			—		15,212
从累计其他综合收益中重新分类的金额	(75		)	458		383
本期其他综合收益(亏损)净额	15,137			458		15,595

2019年9月30日期末余额	$	5,643		(2,009	)	3,634

下表披露了截至9个月的累计其他全面收益(亏损)的变化情况2018年9月30日(所有金额均为税后净值)。



(以千美元为单位)	未实现收益 (损失)在有价证券可供销售			附加养老金资产 (法律责任)		总计
2018年1月1日期初余额	$	(1,694	)	(2,452	)	(4,146	)
重新分类前的其他综合收益(亏损)	(7,839		)	—		(7,839	)
从累计其他综合收益中重新分类的金额	—			12		12
本期其他综合收益(亏损)净额	(7,839		)	12		(7,827	)

2018年9月30日期末余额	$	(9,533	)	(2,440	)	(11,973	)

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指数

注11-公允价值

相关会计准则建立了公允价值层次，要求实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察的投入，并尽量减少对不可观测投入的使用。该指南描述了可用于衡量公允价值的三个级别的输入：

第1级：截至计量日期，实体在活跃市场中有能力获得的相同资产或负债的报价(未调整)。

第2级：除第1级价格外的重要其他可观察到的输入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或可观察到或可被观察到的市场数据证实的其他输入。

第3级：重要的不可观察的输入，反映报告实体自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。

下表总结了公司按公允价值在经常性和非经常性基础上计量的金融工具2019年9月30日.



(以千美元为单位)
金融工具描述	公允价值 2019年9月30日		报价单位活跃市场相同资产 (1级)	重要的其他人可观测输入 (第2级)	显着性不可观测的输入 (第3级)
反复出现
可供销售的证券：
政府资助企业证券	$	30,053	—	30,053	—
抵押贷款支持证券	640,488		—	640,488	—
公司债券	34,683		—	34,683	—
可供出售的证券总数	$	705,224	—	705,224	—

非经常性
减值贷款	$	12,406	—	—	12,406
止赎房地产	2,294		—	—	2,294

下表总结了公司按公允价值在经常性和非经常性基础上计量的金融工具2018年12月31日.



(以千美元为单位)
金融工具描述	公允价值 2018年12月31日		报价单位活跃市场对于相同资产(1级)	重要的其他人可观测输入 (第2级)	显着性不可观察输入量 (第3级)
反复出现
可供销售的证券：
政府资助企业证券	$	82,662	—	82,662	—
抵押贷款支持证券	385,551		—	385,551	—
公司债券	33,138		—	33,138	—
可供出售的证券总数	$	501,351	—	501,351	—

非经常性
减值贷款	$	13,071	—	—	13,071
丧失抵押品赎回权的房地产	7,440		—	—	7,440

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指数

以下是对以公允价值计量的工具所使用的估值方法的说明。

可供销售的证券-当活跃市场上有报价的市场价格时，证券在估值层次中被分类为一级。如果没有市场报价，但可以通过观察具有相似特征的证券的报价来估计公允价值，则该证券在估值层次上被分类为第2级。公司二级证券的大部分公允价值由我们的第三方债券会计提供商使用矩阵定价确定。矩阵定价是一种在行业中广泛使用的数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系。对于该公司来说，二级证券包括抵押支持证券、抵押贷款抵押债券、政府支持的企业证券和公司债券。在第1级或第1级的情况下2输入不可用，证券在层次结构的第3级内分类。

本公司检讨债券会计提供者所采用的定价方法，以确保公允价值厘定与适用的会计指引一致，并确保投资在公允价值层级中适当分类。此外，公司通过将债券会计提供者提供的公允价值与来自其他独立来源的相同或类似证券的价格进行比较，验证投资组合中证券样本的公允价值。公司分析不寻常或重要的差异，必要时与投资组合经理一起进行额外的研究，并根据其发现采取适当的行动。

减值贷款-上表中减值贷款的公允价值是在非经常性基础上计量的，并基于获得贷款的相关抵押品价值(经估计销售成本调整后)，或预计此类贷款将收到的现金流的净现值。抵押品可以是房地产或商业资产的形式，包括设备、存货和应收账款。绝大多数抵押品是房地产。房地产抵押品的价值是根据独立的持牌第三方评估师(第3级)进行的评估使用收入或市场估值方法确定的。业务设备的价值基于外部评估(如果被认为重要)，或适用借款人的财务报表的账面净值(如果不被认为重要)。同样，存货和应收账款抵押品的价值基于适当的贴现基础上的借款人财务报表余额或账龄报告(第3级)。任何公允价值调整均记入综合损益表作为贷款损失拨备产生的期间。

止赎房地产-止赎房地产，包括通过止赎或偿还贷款获得的财产，以成本或公允价值中的较低者报告。公允价值乃按非经常性基准计量，并以独立市场价格或当前评估为基础，一般采用收入或市场估值方法编制，并由独立持牌第三方评估师进行，并根据估计销售成本进行调整(第3级)。在取消抵押品赎回权时，任何超过作为抵押品持有的房地产公允价值的贷款余额都被视为贷款损失拨备的抵押品。对于止赎后的任何房地产估值，任何超过房地产公允价值的房地产记录价值都被视为已止赎房地产在综合收益表上的减记。

对于以经常性或非经常性基础上公允价值计量的3级资产和负债2019年9月30日，公允价值计量中使用的重大不可观测输入如下：

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指数



(以千美元为单位)
描述	公允价值 2019年9月30日		估价技法	重大不可观测输入量	重要范围不可观察输入值
减值贷款	$	12,406	评估价值；预期现金流的PV	折扣，以反映当前市场条件、最终可收藏性和预计销售成本	0-10%
止赎房地产	2,294		估价；价目表或合同价格	反映当前市场状况的折扣，缩短的持有期和估计的销售成本	0-10%

对于以经常性或非经常性基础上公允价值计量的3级资产和负债2018年12月31日，公允价值计量中使用的重大不可观测输入如下：



(以千美元为单位)
描述	公允价值 2018年12月31日		估价技法	重大不可观测输入量	量程重要的不可观察输入值
减值贷款	$	13,071	评估价值；预期现金流的PV	折扣，以反映当前市场条件、最终可收藏性和预计销售成本	0-10%
止赎房地产	7,440		估价；价目表或合同价格	反映当前市场状况和估计销售成本的折扣	0-10%

当事件或情况发生变化时，公允价值层次结构内各级别之间的资产或负债转移被确认。有不在截至9个月的期间，资产或负债在1级和2级之间的转账是在经常性基础上计量的2019年9月30日或2018.

在过去的九个月里2019年9月30日和2018，可供出售的证券的公允价值的增加(减少)是$19,814,000和($10,229,000)，分别计入其他综合收益(扣除税利(费用))($4,602,000)和$2,390,000)。公允价值计量方法2019年9月30日和2018与以前报告期间使用的那些一致。

金融工具的账面金额和估计公允价值2019年9月30日和2018年12月31日具体如下：

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指数



		2019年9月30日			2018年12月31日
(以千美元为单位)	公平水平价值等级	携载数量		估计数公允价值	携载数量	估计数公允价值
银行的现金和到期款项，不计息	1级	$	52,621	52,621	56,050	56,050
应付银行利息	1级	264,840		264,840	406,848	406,848
可供出售的证券	2级	705,224		705,224	501,351	501,351
持有至到期的证券	2级	74,265		74,465	101,237	99,906
结算过程中的预售抵押	1级	16,269		16,269	4,279	4,279
扣除津贴后的贷款总额	第3级	4,377,284		4,341,770	4,228,025	4,181,139
应计应收利息	1级	16,297		16,297	16,004	16,004
银行拥有的人寿保险	1级	103,806		103,806	101,878	101,878
SBA服务资产	第3级	5,500		5,966	4,419	4,617

存款	2级	4,875,382		4,874,274	4,659,339	4,653,522
借款	2级	300,656		294,913	406,609	402,556
应计应付利息	2级	2,169		2,169	1,976	1,972

公允价值估计是根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点作出的。这些估计不反映公司在同一时间出售某一特定金融工具的全部股份可能导致的任何溢价或折扣。由于本公司的大部分金融工具不存在高流动性市场，因此公允价值估计是基于对未来预期损失经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素的判断。这些估计属主观性质，涉及不确定因素和重大判断事项，因此无法精确确定。假设的变化可能会显著影响估计。

公允价值估计是基于现有的资产负债表内和表外金融工具，而不试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。不被视为金融资产或负债的重大资产和负债包括房地和设备净额、无形资产和其他资产，如递延所得税、预付费用账户、当前应缴所得税和其他各种应计费用。此外，与实现未实现损益相关的所得税影响可能会对公允价值估计产生重大影响，并且尚未在任何估计中考虑。

注12-与客户签订合同的收入

公司的所有收入都在“与客户签订合同的收入会计准则(“主题606”)是在非利息收入中确认的。下表列出了公司截至三个月和九个月的非利息收入来源2019年9月30日和2018好的。在主题606的范围之外的项目被注明为这样。

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指数



	在过去的三个月里					在过去的九个月里
$(以千为单位)	2019年9月30日			2018年9月30日		2019年9月30日		2018年9月30日
非利息收入
主题606范围内：
存款帐户的服务费：	$	3,388		3,221		9,543		9,606
其他服务费用、佣金和费用：
交换收入	3,975			3,374		11,754		9,917
其他服务费	1,839			1,568		5,094		4,184
保险和金融产品销售佣金：
保险收入	1,355			1,627		4,027		4,530
财富管理收入	848			798		2,409		1,954
SBA咨询费	663			1,287		2,847		3,554
止赎财产收益(损失)，净额	(273		)	(192	)	(899	)	(579	)
非利息收入(主题606的范围内)	11,795			11,683		34,775		33,166
非利息收入(超出主题606的范围)	3,835			3,489		11,419		13,707
非利息收入总额	$	15,630		15,172		46,194		46,873

下面详细描述了在主题606下所占的公司收入流。

存款帐户的服务费：该公司从其存款客户处赚取基于交易、账户维护和透支服务的费用。透支费用在透支发生时确认。维护和活动费包括帐户维护费和基于交易的费用。帐户维护费，主要与每月维护有关，在一个月内赚取，代表公司履行履行义务的期间。基于交易的费用，包括自动柜员机使用费、停止付款费用、报表呈递等服务，在执行交易时确认，因为这是公司满足客户要求的时间点。存款的服务费从客户的帐户余额中提取。

其他服务费用、佣金和费用：该公司从其客户的借记卡和信用卡使用中赚取交换收入，并从其客户使用的其他服务中赚取费用。交换收入主要由公司借记卡和信用卡通过万事达卡等卡支付网络处理时所赚取的交换费组成。来自持卡人交易的交换费代表基础交易价值的一个百分比，与向持卡人提供的交易处理服务同时每日确认。其他服务费包括处理电汇、账单支付服务、本票支票、自动柜员机附加费和其他服务的收入。在提供服务或完成服务时，公司对费用、交换费和其他服务费的履行义务基本上得到了履行，并确认了相关收入。付款通常立即或在下个月收到。

保险和金融产品销售佣金：该公司通过销售保险单和财富管理产品赚取佣金。

保险收入一般由保险公司销售保单的佣金和基于业绩的佣金组成。本公司在担任保险公司与投保人之间的代理人时，确认出售保单所得的佣金收入。本公司的履约义务一般在保险单签发后得到履行。保单发出后不久，承运人将佣金汇给公司，公司确认收入。保险公司基于业绩的佣金在保单销售的某个时间点得到确认。

财富管理收入主要由金融产品销售收到的佣金组成，例如年金。本公司的履行义务一般在金融产品发行时得到履行。保单发出后不久，承运人将佣金汇给公司，公司确认收入。该公司还从资产管理中赚取了一些费用，资产管理是按季度为最近期间提供的服务收费的。

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指数

SBA咨询费：该公司为其与SBA贷款有关的咨询服务赚取费用。费用以原始贷款的美元金额的百分比为基础，并在履约义务得到履行时，在贷款结束时进行记录。

止赎财产收益(损失)，净额：当财产的控制权转移给买方时，公司记录出售止赎财产的收益或损失，这通常发生在执行契据的时候。当本公司为向买方出售止赎财产提供资金时，本公司评估买方是否承诺履行合同规定的义务，以及交易价格是否可能收回。一旦满足这些标准，取消抵押品赎回权的财产资产将被取消识别，并在将财产控制权转移给买方时记录销售收益或损失。

本公司在应用ASC 606中规定的影响上述与客户的合同收入金额和时间的确定的收入指南方面没有做出重大判断。

注13-租约

自2019年1月1日起，公司采用了新的会计准则租约(主题842)。自.起2019年9月30日，本公司租赁八租赁土地和建筑物的分支机构和九租赁土地但拥有建筑物的分支机构。公司还租赁一为几个运营部门借用生产办公室和办公空间。根据先前的会计指导，本公司的所有租赁在历史上都符合经营租赁的资格，因此，以前并未在本公司的综合资产负债表中确认。租赁协议的到期日为2021年1月至2076年5月，其中一些包括多次五年和十年延期的选项。这些租约的加权平均剩余租期为19.80年数自.起2019年9月30日.

为每项租赁确定的贴现率是基于公司在租赁开始时的增量借款利率，在类似的期限内，以抵押为基础。对于2019年1月1日之前存在的经营租赁，使用截至2019年1月1日的剩余租赁期的费率。租赁的加权平均贴现率为3.30%自.起2019年9月30日.

经营租赁费用总额为$1.9百万在过去的九个月里2019年9月30日好的。包括在房舍和设备中的使用权资产和包括在其他负债中的租赁负债是$20.6百万和$20.7百万自.起2019年9月30日分别为。

截至#年，公司初始条款为一年或更长的经营租赁的估计租赁付款2019年9月30日如下所示。



(以千美元为单位)	租赁负债到期日分析
2019年10月1日至12月31日	$	583
2020	2,504
2021	2,329
2022	1,941
2023	1,848
此后	21,145
估计租赁付款总额	30,350
折扣的影响较小	(9,607		)
估计租赁付款的现值(租赁负债)	$	20,743

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指数

截至2018年12月31日，根据不可取消的经营租赁的最低租金的未来义务如下：



(以千美元为单位)	根据不可取消的经营租赁规定的最低租金的未来义务
2019	$	2,268
2020	1,973
2021	1,344
2022	869
2023	768
此后	4,082
估计租赁付款总额	$	11,304

注14-股权发行

2016年5月5日，公司收购了SBA Complete公司。(“SBA Complete”)，这是一家向全国各地的金融机构提供与小企业管理局(“SBA”)贷款发放和服务相关的服务的公司。根据收购协议的条款，SBA Complete的前所有者有资格在累计三年内实现预定盈利目标的基础上，以公司股票的股份支付或有收益支出。公司最初对收益的估值为$3.0百万之后，根据最新的估计，每季度对价值进行调整。2019年5月5日，三年增值期结束，根据增值期条款，公司发布78,353普通股，价值为$3.1百万增加了股东权益。

页 38

指数

项目2-管理层对经营和财务状况合并结果的讨论和分析

关键会计政策

我们遵循的会计原则和我们应用这些原则的方法符合美利坚合众国普遍接受的会计原则和银行业所遵循的一般做法。这些原则中的某些原则涉及大量的判断，并可能涉及使用基于我们在估计时的最佳假设的估计。贷款损失准备、无形资产和收购贷款的公允价值和折扣额增加是我们认为在判断和估计方面更敏感的三项政策，考虑到它们对我们的综合财务报表的整体潜在影响。

贷款损失准备金

由于估计过程和所涉及金额的潜在重要性，我们已将贷款损失准备和相关贷款损失拨备确定为对我们的综合财务报表至关重要的会计政策。计入业务的贷款损失准备金额足以将贷款损失拨备提高到被认为足以吸收投资组合中固有损失的估计余额。

我们对津贴充分性的确定主要基于一个数学模型，该模型估计适当的贷款损失津贴。此模型有两个组件。第一个组成部分涉及对个别评估的“受损贷款”的损失估计。当根据当前信息和事件，我们可能无法根据原始贷款协议的合同条款收取所有到期金额时，贷款被视为减值。如果贷款余额超过规定的评估阈值(根据信用质量、应计状态、问题债务重组状态、购买的信用受损状态和抵押品类型而变化)，并且确定贷款受损，则对贷款进行具体评估，以获得适当的估值备抵。估计估值备用金是未偿还贷款余额与减值贷款价值之间的差额(如有)，该差额由以下两者之一确定：1)我们预期从借款人处收到的按贷款实际利率折现的估计现金流量，或2)如果是依赖抵押品的贷款，则为抵押品的公允价值。

津贴模式的第二个组成部分是对所有未被视为减值贷款的贷款(“一般准备金贷款”)的损失估计。一般准备金贷款按贷款类型和风险等级划分为池，估计损失百分比根据历史损失分配给每个贷款池。然后根据任何环境因素调整历史损失百分比，以反映未被历史数据捕获的投资组合可收集性的变化。

然后将单独评估的减值贷款估计的准备金添加到一般准备金贷款的估计准备金中。这成为我们的“分配津贴”。分配的备用金与我们账簿上记录的贷款损失的实际备抵进行比较，记录的备抵额度以吸收投资组合中固有损失所需的任何调整均记录为贷款损失拨备。贷款损失准备是记录期间收益的直接费用。已分配的备抵与我们账面上记录的贷款损失实际备抵之间的任何剩余差额都是我们的“未分配备抵”。

购买的贷款按收购日的公允价值记录。因此，在收购日被视为不可收回的金额代表贷款价值的折扣，并成为公允价值计算的一部分。预期收取的金额随后减少，导致为贷款损失拨备，贷款损失准备金相应增加。随后预期收取的金额的增加会在贷款的整个生命周期内增加到收入中，这种增加被称为“贷款贴现增加”(Loan Discount Accreation)。

在购买的贷款组合中，如果银行认为无法收集所有合同现金流，则贷款在收购时被视为购买的信用减值。未摊销折扣或溢价的履约贷款，如果未被视为购买的信用损害，则被视为购买的履约贷款。如上所述，购买的信用受损贷款被单独评估为减值贷款，而购买的履约贷款被评估为一般准备金贷款。对于购买的履约贷款池，任何超过剩余净折扣的计算津贴都是分配的津贴的组成部分。

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指数

尽管我们使用现有的最佳信息进行评估，但如果经济、运营或其他条件发生变化，则未来的物质调整可能是必要的。此外，不同的监管机构，作为其审查过程的一个组成部分，定期审查我们的贷款损失准备金。这些机构可能会要求我们根据审查员在考试时对他们可获得的信息的判断来确认津贴的增加。

有关进一步讨论，请参见下面的“不良资产”和“贷款损失经验总结”。

无形资产

由于估计过程和所涉及金额的潜在重要性，我们还将无形资产的会计处理确定为对我们的综合财务报表至关重要的会计政策。

当我们完成收购交易时，收购价格超出所收购资产的公平市场价值超过所承担负债的公平市场价值的金额，代表无形资产。然后，我们必须确定无形资产的可识别部分，并将任何剩余金额归类为商誉。与这些收购相关的可识别无形资产一般在相关资产的估计寿命内摊销，而商誉每年进行减值测试，但不进行系统摊销。假设没有商誉减值，将较低的金额分配给可识别无形资产和较高的商誉金额，而不是将较高的金额视为可识别的无形资产，并将较低的金额归类为商誉，将有利于我们未来的收益。

我们通常在整个银行或银行分支机构收购中记录的主要可识别无形资产是核心存款无形资产的价值，而当我们收购保险代理或咨询公司时，如我们在2016和2017年所做的那样，主要可识别无形资产是所收购客户列表的价值。确定可识别无形资产的数量及其平均寿命涉及多个假设和估计，通常通过执行贴现现金流分析来确定，该分析涉及以下任何或所有假设的组合：客户损耗/流失、替代融资成本、存款服务成本和贴现率。我们通常会聘请第三方顾问来协助进行每一次分析。就迄今记录的整个银行和银行分行交易而言，核心存款无形资产的使用年限一般估计为七至十年，摊销速度加快。对于保险代理收购，与客户名单相关的可识别无形资产的寿命确定为十至十五年，摊销按直线进行。对于我们于2016年收购的咨询公司SBA Complete，与客户列表相关的可识别无形资产的寿命被确定为大约七年，摊销按直线进行。

在初始记录可识别无形资产和商誉后，我们将可识别无形资产在其估计平均寿命内摊销，如上所述。此外，至少每年通过比较我们报告单位的公允价值与其相关账面价值(包括商誉)来评估商誉的减值。我们有三个报告部门-1)第一银行(商誉为2.277亿美元)，2)第一银行保险(商誉为740万美元)，以及3)SBA活动，包括SBA Complete和我们的SBA贷款部门，商誉为430万美元。如果报告单位的账面价值曾经超过其公允价值，我们将使用贴现现金流量分析确定商誉的隐含公允价值是否超过商誉的账面价值。如果商誉的账面价值超过商誉的隐含公允价值，则减值损失将以等同于该超额的金额入账。进行这种贴现现金流量分析将涉及大量使用估计和假设。

在我们2018年10月31日的商誉减值评估中，我们得出结论，我们每个报告单位的商誉没有减值。

每当事件或情况变化表明账面值可能无法收回时，我们审查可识别无形资产的减值。我们的政策是，如果预期未贴现的未来现金流量之和小于资产的账面金额，则确认减值损失，等于资产的账面金额与其公允价值之间的差额。估计未来现金流涉及使用多个估计和假设，例如上面列出的那些。

收购贷款的公允价值和贴现增值

我们认为确定收购贷款的初始公允价值以及随后收购贷款的折价增加涉及高度的判断和复杂性。

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指数

我们根据相关会计准则确定新承担资产和负债的公允价值会计估计。然而，我们在这些资产上变现的金额可能与我们的财务报表中反映的账面价值大不相同，这取决于未来期间收购贷款的收款时间。由于与收购贷款相关的固有信用损失和利率标记，吾等记录为贷款公允价值的金额一般小于借款人应付的合同未付本金余额，差额称为收购贷款的“折扣”。对于无减值购买贷款，我们按照贷款始发费和成本的会计准则，在贷款期限内累计折扣。

对于购买的信用受损(“PCI”)贷款，最初预计将收集的现金流量超出收购日贷款的公允价值(即可累加收益率)，将使用有效收益率方法在贷款的估计剩余寿命内增加为利息收入，前提是未来现金流量的时间和金额是可以合理估计的。因此，此类贷款不被归类为非应计贷款，它们被认为是应计的，因为它们的利息收入与PCI贷款的会计确认的可增加收益率有关，而不是合同利息支付。考虑到预付款的影响，合同要求的付款与预计在收购时收集的现金流之间的差额称为不可增加差额。

收购后，预期收集的现金流估计数将根据违约率、损失严重程度和反映当前市场状况的其他因素的更新假设定期更新。如果预期收取的现金流减少，则计入贷款损失准备，导致贷款损失准备增加。如果公司预期将收取的现金流可能增加，我们将首先撤销任何先前确定的贷款损失准备，然后增加利息收入，作为贷款剩余期限内的预期收益率调整。可变利率变化的影响被前瞻性地确认为利息收入的调整。

现行会计事项

有关我们最近采用的会计准则和有待通过的会计准则的信息，请参阅上文综合财务报表附注2。

财务概述

截至2019年9月30日的三个月，净收益为2500万美元，或每股稀释后普通股0.84美元，每股收益比2018年第三季度的2200万美元，或每股稀释后0.74美元增长13.5%。

在截至2019年9月30日的9个月中，我们录得7120万美元的净收入，或每股摊薄普通股2.39美元，比截至2018年9月30日的9个月的6540万美元或每股摊薄普通股2.21美元，每股收益增加8.1%。

净利息收入和净利息差额

2019年第三季度的净利息收入为5380万美元，比2018年第三季度的5180万美元增加了3.7%。2019年前九个月的净利息收入为1.615亿美元，比2018年同期的1.536亿美元增长5.2%。本报告期间的净利息收入增加主要是由于赚取利息的资产的增长，该资产在过去一年增加了6.7%。

我们2019年第三季度的净利差(税额净利息收入除以平均盈利资产)为3.95%，比2018年第三季度实现的4.03%低8个基点。截至2019年9月30日的九个月期间，我们的净息差为4.02%，而2018年同期为4.09%。较低的利润率是由于较低的贷款折扣增加和融资成本上升超过资产收益率。

我们在2019年第三季度录得的贷款折扣增量为130万美元，而2018年第三季度为160万美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月，贷款折价增量分别为450万美元和600万美元。2019年第三季度与2018年相比，较低的贷款贴现率在净利差下降8个基点中约占3个基点

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指数

而对于7个基点中的5个基点，则在年初至今的基础上下降。较低的折扣额增加归因于我们收购的贷款组合中的还款。

贷款损失和资产质量准备

我们在2019年第三季度录得110万美元的负贷款损失拨备(减少贷款损失准备)，而2018年第三季度的贷款损失拨备为10万美元。在截至2019年9月30日的9个月中，我们录得了90万美元的贷款亏损拨备，而2018年同期的贷款亏损拨备为430万美元。2018年第一季度，我们经历了370万美元的净贷款回收，导致2018年的拨备为负。我们对贷款损失的拨备在过去几年一直保持在较低水平，这是由于强劲的资产质量，包括较低的贷款冲销。

截至2019年9月30日的9个月，年化净冲销(收回)与平均贷款的比率为0.03%，而2018年同期为0.05%。我们的不良资产占总资产的比率在2019年9月30日为0.56%，而在2018年12月31日为0.74%。

非利息收入

截至2019年和2018年9月30日的三个月，非利息收入总额分别为1560万美元和1520万美元。截至2019年9月30日的九个月，非利息收入为4620万美元，而2018年同期为4690万美元。

2019年第三季度，我们经历了“其他服务费用、佣金和费用”的强劲增长，原因是与使用量增加相关的借记卡和信用卡交换费增加，以及由于抵押贷款来源增加而产生的“预售抵押贷款费用”。抵消这些增长的是SBA咨询费收入和SBA贷款销售收益的下降，这两项收益均因发起活动减少而下降。

截至2019年9月30日的9个月，较高的“其他服务费用、佣金和费用”被较低的SBA咨询费收入和较低的SBA贷款销售收益大大抵消。

由于杂项项目，2019年前9个月的其他收益(亏损)总计亏损30万美元，而在2018年前9个月，我们录得净收益80万美元，其中包括出售前分支机构所得的收益90万美元。

非利息费用

2019年第三季度的非利息支出为3890万美元，比2018年第三季度的3900万美元下降了0.3%。截至2019年9月30日的9个月，非利息支出为1.186亿美元，而2018年为1.122亿美元，下降2.1%。

与2018年相比，2019年期间的人事支出增加了3%-5%，但被无形资产摊销、合并费用和其他杂项费用(包括FDIC保险费用较低，见下文收益部分讨论)的降低所抵销。

所得税

我们2019年第三季度的实际税率为20.8%，而2018年第三季度为21.2%。截至2019年和2018年9月30日的九个月，我们的实际税率分别为21.0%和21.8%。2019年实际税率较低的主要原因是北卡罗来纳州的企业所得税税率从3.0%降至2.5%，这一税率自2019年1月1日起生效。

资产负债表和资本

截至2019年9月30日的总资产为61亿美元，较2018年12月31日增长3.5%。截至2019年9月30日的贷款总额为44亿美元，比2018年12月31日增长3.5%，截至2019年9月30日的存款总额为49亿美元，比2018年12月31日增长4.6%。

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指数

2019年前9个月的年化贷款增长率为4.6%。2019年前9个月的年化存款增长率为6.2%。在存款方面，我们的零售存款(不包括经纪存款和互联网定期存款)在2019年前9个月的年化增长率为9.9%。由于零售存款的强劲增长，我们得以将经纪存款降至我们的水平，自2018年12月31日以来，经纪存款已下降1.12亿美元，降幅为46.8%。此外，我们在同一时期还清了1.06亿美元的借款，或26.1%。

在2018年末和2019年初，为了减少利率降低的可能性，我们将部分计息现金余额投资于固定利率投资证券。因此，从2018年12月31日至2019年9月30日，计息现金余额下降了34.9%，投资证券余额增加了29.4%。

在2019年第三季度，我们回购了99，625股公司普通股，平均价格为34.89美元，总计350万美元。在2019年的前9个月，我们回购了281，593股股票，平均成本为35.48美元，总计1000万美元。我们还有1500万美元的剩余回购权，根据市场情况，我们可能会在2019年最后一个季度继续回购股票，直到这一上限。

根据所有监管标准，我们的资本仍然充足，2019年9月30日基于风险的总资本比率为14.88%，高于2018年12月31日报告的13.97%。

收益构成

净利息收入是收益的最大组成部分，代表赚取资产所产生的利息和费用之间的差额，以及支持这些资产所需的存款和其他资金的利息成本。截至2019年9月30日的三个月期间的净利息收入为5380万美元，比2018年第三季度的5180万美元增加了190万美元，即3.7%。截至二零一九年九月三十日止三个月期间的税项等值净利息收入为5420万美元，较2018年第三季度录得的5230万美元增加190万美元，即3.7%。我们相信，基于等值税项的净利息收入分析是有用和适当的，因为它允许比较不同时期的净利息收入金额，而无需考虑该等期间可能存在的应税与非纳税贷款和投资的不同组合。



	截至9月30日的三个月，
(以千美元为单位)	2019		2018
净利息收入，如上所述	$	53,778	51,845
税当量调整	413		428
净利息收入，等值税额	$	54,191	52,273

截至2019年9月30日的九个月期间的净利息收入为1.615亿美元，比2018年前九个月录得的1.536亿美元增加了800万美元，即5.2%。截至二零一九年九月三十日止九个月期间的税项等值净利息收入为一亿六千二百八十万美元，较二零一八年同期录得的一亿五千四百七百万美元增加八百一十万美元，或5.2%。



	截至9月30日的9个月，
(以千美元为单位)	2019		2018
净利息收入，如上所述	$	161,548	153,584
税当量调整	1,260		1,151
净利息收入，等值税额	$	162,808	154,735

导致我们记录的净利息收入金额发生变化的主要因素有两个-1)我们的贷款和存款余额的变化，以及2)我们的净利息差额(税收等值的净利息收入除以平均赚取利息的资产)。

截至二零一九年九月三十日止三个月及九个月，净利息收入较2018年同期高，主要是由于赚取利息的资产增长，包括贷款及证券金额增加。赚取利息的资产的增长是由存款增长提供的资金推动的。

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指数

下表是对净利息收入的分析。



	截至9月30日的三个月，
	2019						2018
(以千美元为单位)	平均值体积		平均值率		利息挣来或付费		平均值体积		平均值率		利息挣来或付费
资产
贷款(1)	$	4,354,477	5.02	%	$	55,142	$	4,191,751	4.96	%	$	52,407
应税证券	747,044		2.72	%	5,129		400,861		2.48	%	2,501
免税证券	27,711		3.04	%	212		50,373		2.89	%	367
短期投资，主要是隔夜资金	310,781		2.42	%	1,898		500,435		2.33	%	2,944
赚取利息的资产总额	5,440,013		4.55	%	62,381		5,143,420		4.49	%	58,219

银行的现金和到期款项	54,132						78,078
处所及设备	136,468						113,812
其他资产	391,366						377,630
总资产	$	6,021,979					$	5,712,940

负债
计息核查	$	883,002	0.15	%	$	338	862,065		0.11	%	$	235
货币市场存款	1,124,240		0.68	%	1,915		1,018,933		0.34	%	869
储蓄存款	416,732		0.29	%	307		435,579		0.21	%	230
定期存款超过10万美元	692,417		2.02	%	3,519		658,479		1.39	%	2,302
其他定期存款	261,424		0.79	%	518		272,468		0.39	%	270
计息存款总额	3,377,815		0.77	%	6,597		3,247,524		0.48	%	3,906
借款	300,714		2.65	%	2,006		406,652		2.41	%	2,468
计息负债总额	3,678,529		0.93	%	8,603		3,654,176		0.69	%	6,374

无息轴承检查	1,460,759						1,278,488
其他负债	55,777						42,716
股东权益	826,914						737,560
总负债及股东权益	$	6,021,979					5,712,940

赚取利息的资产的净收益和净利息收入			3.92	%	$	53,778			4.00	%	$	51,845
赚取利息的资产的净收益率和净利息收入-税收等价物(2)			3.95	%	$	54,191			4.03	%	$	52,273

利差			3.62	%					3.80	%

平均最优惠利率			5.27	%					5.01	%

(1)平均贷款包括非应计贷款，其效果是降低所示的平均利率。

(2)Δ包括2019年和2018年分别为413，000美元和428，000美元的税收等值调整，以反映我们获得的与免税证券和免税贷款相关的税收优惠，由于其免税地位，这些证券和免税贷款的利率低于类似的应税投资/贷款。这一金额是在假设23%税率的情况下计算出来的，并减去了利息支出的相关不可扣除部分。

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指数



	截至9月30日的9个月，
	2019						2018
(以千美元为单位)	平均值体积		平均值率		利息挣来或付费		平均值体积		平均值率		利息挣来或付费
资产
贷款(1)	$	4,322,078	5.10	%	$	164,754	$	4,141,645	4.97	%	$	154,028
应税证券	706,300		2.81	%	14,859		406,975		2.48	%	7,552
免税证券	34,833		3.15	%	820		51,283		2.91	%	1,115
短期投资，主要是隔夜资金	347,335		2.58	%	6,705		457,908		2.14	%	7,320
赚取利息的资产总额	5,410,546		4.62	%	187,138		5,057,811		4.49	%	170,015

银行的现金和到期款项	54,579						88,596
处所及设备	136,550						114,656
其他资产	384,966						383,629
总资产	$	5,986,641					$	5,644,692

负债
计息核查	$	894,488	0.14	%	$	966	$	874,921	0.10	%	$	646
货币市场存款	1,093,736		0.62	%	5,036		1,019,399		0.28	%	2,151
储蓄存款	419,210		0.29	%	903		442,345		0.20	%	648
定期存款超过10万美元	709,247		1.93	%	10,221		629,175		1.20	%	5,627
其他定期存款	262,424		0.70	%	1,372		278,950		0.35	%	740
计息存款总额	3,379,105		0.73	%	18,498		3,244,790		0.40	%	9,812
借款	343,431		2.76	%	7,092		406,954		2.17	%	6,619
计息负债总额	3,722,536		0.92	%	25,590		3,651,744		0.60	%	16,431

无息轴承检查	1,405,830						1,236,002
其他负债	57,047						37,964
股东权益	801,228						718,982
总负债及股东权益	$	5,986,641					$	5,644,692

赚取利息的资产的净收益和净利息收入			3.99	%	$	161,548			4.06	%	$	153,584
赚取利息的资产的净收益率和净利息收入-税收等价物(2)			4.02	%	$	162,808			4.09	%	$	154,735

利差			3.70	%					3.89	%

平均最优惠利率			5.42	%					4.78	%

(1)平均贷款包括非应计贷款，其效果是降低所示的平均利率。

(2)Δ包括2019年和2018年分别为1，260，000美元和1，151，000美元的税收等值调整，以反映我们获得的与免税证券和免税贷款相关的税收优惠，由于其免税地位，这些证券和贷款的利率低于类似的应税投资/贷款。这一金额是在假设23%税率的情况下计算出来的，并减去了利息支出的相关不可扣除部分。

2019年第三季度的平均未偿还贷款为43.54亿美元，比2018年第三季度的平均未偿还贷款(41.92亿美元)高出1.63亿美元，或3.9%。2019年前9个月，平均未偿还贷款为43.22亿美元，即1.8亿美元，比2018年同期平均未偿还贷款(41.4亿美元)高4.4%。2019年平均未偿还贷款金额较高，主要是由于我们的贷款增长举措，包括我们继续关注和向增长较快的市场扩张，我们聘请了经验丰富的银行家，以及我们对SBA贷款的重视。

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指数

如前所述，在2018年末和2019年初，为了减少利率降低的可能性，我们将部分计息现金余额投资于固定利率投资证券。因此，如上表所示，我们的应税证券平均余额增加了3.46亿美元，与2018年第三季度相比，增幅为86.4%。与2019年至2018年相比，今年到目前为止，平均应税证券增加了2.99亿美元，或73.5%。

贷款和证券的增长部分来自银行隔夜资金，2019年期间与2018年相比有所下降，如上表所示。然而，更大的资金来源来自我们存款余额的增长，如以下段落所述。

2019年第三季度的平均未偿还存款总额为48.39亿美元，比2018年第三季度的平均未偿还存款(45.26亿美元)高出3.13亿美元，或6.9%。截至2019年9月30日的9个月的平均总存款为47.85亿美元，比2018年同期的平均未偿还存款(44.81亿美元)高出3.04亿美元，或6.8%。我们继续实施增加存款的战略，我们认为这是2019年存款余额增加的主要原因。平均交易存款账户(非计息支票、计息支票、货币市场和储蓄账户)从2018年前9个月的35.73亿美元增加到2019年前9个月的38.13亿美元，增幅为2.4亿美元，即6.7%。平均定期存款也从2018年前9个月的9.08亿美元增加到2019年前9个月的9.72亿美元，增加了6400万美元，增幅为7.0%。

存款增长提供的资金也使我们能够在2019年偿还借款。截至2019年9月30日的三个月和九个月，平均借款分别减少了1.06亿美元或26.1%和6350万美元，或15.6%。

有关我们贷款和存款变化的更多信息，请参阅以下题为“财务状况”的部分。

我们在2019年第三季度录得的贷款折扣增量为130万美元，而2018年第三季度为160万美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月，贷款折价增量分别为450万美元和600万美元。较低的贷款贴现增值在2019年第三季度与2018年相比净利差下降8个基点中约占3个基点，在年初至今的基础上占7个基点下降中的5个基点。较低的折扣额增加归因于我们收购的贷款组合中的还款。

如上表所示，在将2019年的期间与2018年的期间进行比较时，2019年第三季度的创息资产收益率比2018年第三季度增加了6个基点，而同期的计息负债成本增加了24个基点。在年初至今的基础上，2019年的赢利资产收益率与2018年相比增加了13个基点，而计息负债成本则增加了32个基点。2019年利差的收窄主要是由于收益率曲线变平和竞争压力。

2019年计息负债成本上升的影响已被自2018年12月31日以来平均无息存款增长约13%的影响部分抵消。与2018年同期相比，2019年三个月和九个月期间，我们的总资金成本(包括零利率%的无息支票账户)仅上升15个基点(从0.51%到0.66%)和22个基点(从0.45%到0.67%)。

2019年前九个月的净利差与2018年的可比性也有轻微影响，2018年第一季度收到的750，000美元的利息追回与过去注销的贷款有关，这使2018年前九个月的净利差增加了约2个基点。

请参阅“利率风险”一节中有关净利息收入的其他信息。

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指数

我们对贷款损失水平的拨备受到资产质量持续改善的影响。截至2019年9月30日，不良资产为3390万美元，较2018年12月31日的4340万美元减少22%。我们的不良资产占总资产的比率在2019年9月30日为0.56%，而在2018年12月31日为0.74%。截至2019年9月30日的9个月，年化净冲销(收回)与平均贷款的比率为0.03%，而2018年同期为0.05%。



	在过去的三个月里					在过去的九个月里
$(以千为单位)	2019年9月30日			2018年9月30日		2019年9月30日		2018年9月30日
存款账户手续费	$	3,388		3,221		9,543		9,606
其他服务费、佣金和费用	5,814			4,942		16,848		14,101
预售按揭贷款费用	1,275			576		2,677		2,231
保险和金融产品销售佣金	2,203			2,425		6,436		6,484
SBA咨询费	663			1,287		2,847		3,554
SBA贷款销售收益	1,917			2,373		7,048		8,773
银行拥有的人寿保险收入	651			641		1,928		1,892
止赎财产收益(损失)，净额	(273		)	(192	)	(899	)	(579	)
证券收益(亏损)，净额	97			—		97		—
其他收益(亏损)，净额	(105		)	(101	)	(331	)	811
非利息收入	$	15,630		15,172		46,194		46,873
非GAAP调整-排除：
丧失抵押品赎回权的财产损失	273			192		899		579
证券收益(亏损)，净额	(97		)	—		(97	)	—
以上的其他得失	105			101		331		(811	)
调整后的非利息收入	$	15,911		15,465		47,327		46,641

管理层评估非利息收入的基础上，排除了可能具有波动性的项目，如止赎财产收益(损失)，净额。我们认为这一调整后的非利息收入，并相信它反映了非利息收入的常规来源，是在管理层的控制范围内。如上表所示，2019年第三季度调整后的非利息收入为1590万美元，比2018年第三季度报告的1550万美元增长2.9%。截至2019年9月30日的9个月，调整后非利息收入为4730万美元，比2018年前9个月报告的4660万美元增长1.5%。

如上表所示，存款账户的服务费从2018年第三季度的320万美元增加到2019年第三季度的340万美元，我们认为这是由于推广了新的存款产品。在截至2019年9月30日的9个月中，存款账户的服务费为950万美元，与2018年同期的960万美元相比减少了10万美元。

与2018年相比，2019年的其他服务费用、佣金和费用有所增加，主要是由于与使用量增加相关的借记卡和信用卡交换费增加。每次客户使用借记卡或信用卡进行购买时，我们都会赚取一小笔费用。由于支票账户的增长和借记卡客户使用量的增加，我们在这一行项目中经历了增长。交换信贷收入

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指数

由于信用卡的数量和使用情况的增长，信用卡也有所增加，我们认为这是该产品持续推广的结果

预售抵押贷款的费用从2018年第三季度的60万美元大幅增加到2019年第三季度的130万美元。在截至2019年9月30日的9个月中，费用总额为270万美元，比2018年同期的220万美元增加了40万美元。2019年的费用上涨是由于雇用了更多的发起人，以及抵押贷款行业由于利率下降而增加的数量。

保险和金融产品销售的佣金在所述期间没有显著差异，2019年和2018年第三季度的佣金分别约为220万美元和240万美元，2019年和2018年前九个月分别为640万美元和650万美元。

2019年SBA咨询费和SBA贷款销售收益均低于2018年。在截至2019年9月30日的三个月中，SBA咨询费为70万美元，而2018年第三季度为130万美元。季度下降也是这些费用同比下降的驱动因素，截至2019年9月30日的9个月，这些费用总计280万美元，而2018年前9个月为360万美元。由于涉及SBA贷款销售收益，我们在2019年第三季度录得190万美元，而2018年第三季度为240万美元。在截至2019年和2018年9月30日的9个月中，我们分别录得了700万美元和880万美元的SBA贷款销售收益。这两个SBA项目的下降都是由于较低的发起活动，我们认为这主要是由于正在进行的贷款融资的时间安排所致。2019年贷款销售溢价较低也影响了贷款销售收益。

在2019年第三季度，我们出售了3970万美元的可供销售证券，带来了10万美元的收益。2018年没有销售。

其他收益(亏损)在截至2019年9月30日的三个月和九个月分别亏损10万美元和30万美元，截至2018年9月30日的三个月和九个月亏损10万美元，收益80万美元。2019年的亏损是由于杂项项目，而在2018年第二季度，我们通过出售前分支机构的位置获得了90万美元的收益。

2019年第三季度的人事支出从2018年第三季度的2280万美元增加到240万美元，增长了5.0%。2019年前九个月，人事费用从上年同期的6940万美元增加到7170万美元，增幅为3.3%。2019年的增长主要是由于公司的增长计划。

在所述期间内，占用和设备费用的合计金额没有显着变化。

2019年合并费用显著下降。与2018年第三季度的20万美元相比，2019年第三季度没有合并和收购支出。截至2019年9月30日的9个月，并购费用为20万美元，而2018年同期为360万美元。2018年录得较高的合并及收购开支与Asheville Savings Bank收购有关，Asheville Savings Bank于2018年第一季度将其业务转型为First Bank。

无形资产摊销支出从2018年第三季度的150万美元下降到2019年第三季度的120万美元，从2018年前9个月的450万美元下降到2019年前9个月的370万美元。减少的主要原因是与收购相关的无形资产的摊销，这些收购通常具有随时间递减的摊销时间表。

2019年第三季度的其他运营支出为980万美元，而2018年第三季度为1040万美元。2019年前9个月的其他运营支出为3090万美元，而2018年同期为3170万美元。今年到目前为止，这个项目的下降受到2018年第一季度Asheville储蓄银行业务转换为First Bank所实现的效率的影响。此外，由于分配给公司的FDIC评估积分，我们没有记录2019年第三季度的FDIC保险费用，并且还冲销了400，000美元的费用应计

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指数

这是在2019年第二季度记录的。我们预计我们的剩余信用在2019年第四季度不会产生任何保险费用，并将在2020年第一季度支付大约一个月的费用。

截至2019年和2018年9月30日的三个月，所得税准备金分别为660万美元，实际税率为20.8%和590万美元，实际税率分别为21.2%。截至2019年和2018年9月30日的9个月，所得税准备金分别为1890万美元，实际税率为21.0%和1820万美元，实际税率为21.8%。下降的原因是北卡罗来纳州的企业所得税税率从3.0%下降到2.5%，以及2018年记录的某些不可扣税的合并费用的影响。

综合全面收益表反映2019年第三季度的其他全面收益为170万美元，而2018年第三季度的其他全面亏损为80万美元。在截至2019年和2018年9月30日的九个月中，我们分别录得1560万美元的其他综合收入和780万美元的其他综合亏损。本报告期间其他全面收入的主要组成部分是我们可供出售证券的未实现持有收益(损失)的变化。我们可供出售的证券组合主要由固定利率债券组成，当固定利率债券的市场收益率下降时，这些债券的价值通常会增加，而当固定利率债券的市场收益率增加时，这些债券的价值会下降。管理层已评估每期末个别证券的任何未实现亏损，并确定除暂时性减值外没有其他减值。

财务状况

截至2019年9月30日的总资产为61亿美元，较2018年12月31日增长3.5%。截至2019年9月30日的贷款总额为44亿美元，比2018年12月31日增长3.5%，存款总额为49亿美元，比2018年12月31日增长4.6%。

下表提供了有关2019年前九个月我们的贷款和存款水平变化的性质的信息。



2019年1月1日至 2019年9月30日	余额在起头周期		内部成长，网		余额在结束周期	总计百分数生长
贷款总额	$	4,249,064	147,480		4,396,544	3.5	%

存款-无息支付支票	1,320,131		171,363		1,491,494	13.0	%
存款-计息支票	916,374		(21,597	)	894,777	(2.4	)%
存款-货币市场	1,035,523		89,091		1,124,614	8.6	%
存款-储蓄	432,389		(14,346	)	418,043	(3.3	)%
存款-经纪	239,875		(112,356	)	127,519	(46.8	)%
存款-互联网时间	3,428		(1,983	)	1,445	(57.8	)%
存款-时间>100，000美元	447,619		109,971		557,590	24.6	%
存款-时间	264,000		(4,100	)	259,900	(1.6	)%
存款总额	$	4,659,339	216,043		4,875,382	4.6	%

如上表所示，2019年前9个月，贷款增长为1.455亿美元，或3.5%(折合成年率为4.6%)。这一时期的贷款增长是有机的，并受到我们在高增长市场的持续扩张、我们聘用有经验的银行家以及我们对SBA贷款的重视所推动。我们预计我们的贷款组合在2019年剩余时间将继续增长。

与2018年12月31日相比，我们的贷款组合在2019年9月30日基本保持不变。我们的大部分房地产贷款是个人和商业贷款，房地产为贷款提供额外的担保。综合财务报表附注6提供了关于我们的贷款组合的更多详细信息。

在截至2019年9月30日的9个月期间，我们的核心存款账户(支票、货币市场和储蓄)和零售定期存款(不包括经纪和互联网时间)出现了内部增长

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指数

存款。我们经常从事旨在增加和保留存款的活动，例如(1)向新客户和现有客户强调关系银行业务，鼓励借款人在我们这里维持存款账户，(2)按吸引和/或保留存款的利率水平对存款进行定价，以及(3)持续努力确定并推出新产品，以吸引客户或增强我们作为金融服务主要提供商的吸引力。

我们的零售存款在2019年经历的显著增长和相对较低的贷款增长相结合，使我们能够在所介绍的期间降低经纪存款水平，自2018年12月31日以来，我们的经纪存款水平下降了1.12亿美元，即46.8%。出于同样的原因，我们在同一时期偿还了1.06亿美元的借款。

过去一年，我们的流动性水平有所提高。我们的流动资产(现金和证券)占我们总存款和借款的百分比从2018年12月31日的21.0%增加到2019年9月30日的21.5%。

在过去的九个月中，我们还将部分现金余额投资于可供销售的固定利率投资证券，主要是为了获得更高的收益率并降低利率降低的风险。·可供销售的证券总额从2018年12月31日的5.014亿美元增加到2019年9月30日的7.052亿美元，而同期现金余额总额从4.629亿美元下降到3.175亿美元。

不良资产

不良资产包括非应计贷款，TDR，逾期90天或更长时间的贷款和仍应计利息，以及止赎的房地产。不良资产汇总如下：



资产质量数据 (以千为单位的$)	截至/截至2019年9月30日的季度			截至/截至2018年12月31日的季度
不良资产
非应计贷款	$	19,720		22,575
TDRS-累算	9,566			13,418
应计贷款>逾期90天	—			—
不良贷款总额	29,286			35,993
止赎房地产	4,589			7,440
不良资产总额	$	33,875		43,433

购买的信用受损贷款不包括在上面(1)	$	13,798		17,393

资产质量比率-所有资产
平均贷款的净冲销--按年率计算	0.04		%	0.02	%
不良贷款占贷款总额	0.67		%	0.85	%
不良资产占总资产	0.56		%	0.74	%
贷款损失占贷款总额的备抵	0.44		%	0.50	%
对不良贷款损失的准备	65.77		%	58.45	%

(1)在2017年3月3日收购Carolina Bank和2017年10月1日收购Asheville Savings Bank时，我们根据ASC 310-30会计指南分别收购了1930万美元和990万美元的PCI贷款。这些贷款不包括在不良贷款金额中，包括分别于2019年9月30日和2018年12月31日的110万美元和60万美元的PCI贷款，这些贷款根据合同逾期90天或更长时间。

我们审查了我们的不良资产的抵押品，包括非应计贷款，并将此审查纳入以下讨论的贷款损失准备评估中考虑的因素中。

如上表所述，截至2019年9月30日，非应计贷款总额为1970万美元，而2018年12月31日为2260万美元。非应计贷款处于低水平，随着我们当地经济的改善，近年来普遍下降，我们继续专注于解决我们的问题资产。

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指数

TDRS是累算贷款，我们已因借款人的财政困难而给予该借款人优惠。截至2019年9月30日，总应计TDR为960万美元，而截至2018年12月31日为1，340万美元。

丧失抵押品赎回权的房地产主要包括丧失抵押品赎回权的财产。2019年9月30日止赎的房地产总额为460万美元，2018年12月31日为740万美元。由于期间的销售活动和我们整体资产质量的改善，我们的止赎财产余额总体上一直在减少。

以下是我们所有非应计贷款在每个期间结束时按贷款类型的构成



(以千美元为单位)	2019年9月30日		2018年12月31日
商业、金融和农业	$	2,472	919
房地产-建筑、土地开发和其他土地贷款	1,235		2,265
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	7,661		10,115
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	1,878		1,685
房地产-抵押-商业和其他	6,370		7,452
个人分期付款贷款	104		139
非应计贷款总额	$	19,720	22,575

上表显示了大多数类别的非应计贷款的减少。减少反映了我们大多数市场领域的稳定，以及我们对解决我们的不良资产的更多关注。

我们相信，止赎房地产项目的公允价值，减去估计销售成本，等于或超过其在提交日期的各自账面价值。下表显示了我们在每个期末的所有止赎房地产的详细信息：



(以千美元为单位)	2019年9月30日		2018年12月31日
空置土地和农田	$	1,733	2,035
1-4个家庭住宅物业	1,220		2,311
商业地产	1,636		3,094
丧失抵押品赎回权的房地产总数	$	4,589	7,440

下表显示了截至2019年9月30日我们的不良资产的地理信息。



	截至2019年9月30日
(以千美元为单位)	总计非执行贷款		贷款总额	非执行贷款总额贷款		总计止赎房地产
地域(1)
东部地区(NC)	$	6,344	927,000	0.68	%	$	617
三角形区域(NC)	7,426		951,000	0.78	%	706
空间坐标轴区域(NC)	4,305		885,000	0.49	%	480
夏洛特地区(NC)	950		332,000	0.29	%	—
南部山前地区(NC)	3,185		285,000	1.12	%	360
西部地区(NC)	673		667,000	0.10	%	738
南卡罗来纳州	765		163,000	0.47	%	822
原弗吉尼亚地区	191		1,000	19.10	%	444
其他	5,447		186,000	2.93	%	422
总计	$	29,286	4,397,000	0.67	%	$	4,589


(1)	各地区的县情况如下：

北卡罗来纳州东部地区-新汉诺威，布伦斯威克，迪普林，Dare，Beaufort，Pitt，Onslo，Carteret

北卡罗来纳州三角地区-Moore，Lee，Harnett，Chatham，Wake

三合会北卡罗来纳州地区-蒙哥马利，兰道夫，戴维森，罗金汉姆，吉尔福德，斯坦利，福赛斯，阿拉曼斯

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指数

北卡罗来纳州夏洛特地区-Iredell，Cabarrus，Rowan，Mecklenburg

北卡罗来纳州南皮德蒙特地区-里士满，苏格兰，罗伯森，布莱登，哥伦布，坎伯兰

北卡罗来纳州西部地区-Buncombe，Henderson，McDowell，Madison，Transylvania

南卡罗来纳州-切斯特菲尔德，狄龙，佛罗伦萨

前弗吉尼亚地区-怀斯，华盛顿，蒙哥马利，罗阿诺克

其他包括通过公司的SBA贷款部门和公司的信用卡部门在全国范围内发放的贷款

贷款损失经验总结

贷款损失拨备是由业务的直接费用产生的(在收取费用的期间称为“贷款损失准备金”)。贷款损失在管理层认为此类贷款变得无法收回的期间从津贴中扣除。在此期间实现的收回记入此备抵。

我们没有外国贷款，农业贷款很少，也不从事重大租赁融资或高杠杆交易。商业贷款在各种行业中是多样化的。我们的大部分房地产贷款主要是个人和商业贷款，房地产为贷款提供额外的担保。几乎所有这些贷款的抵押品都位于我们的主要市场区域内。

影响管理层在确定记入经营费用金额时的判断的因素包括最近的贷款损失经验、贷款组合的构成、对可能的固有损失的评估以及当前的经济状况。

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指数

就所示期间而言，下表汇总了我们的未偿还贷款余额、平均未偿还贷款、因注销和收回而产生的贷款损失准备金的变化，以及已记入费用的贷款损失准备金的增加。



(以千美元为单位)	九个月告一段落九月三十日， 2019			十二个月截止12月31日， 2018		九个月告一段落九月三十日， 2018
期末未偿还贷款	$	4,396,544		4,249,064		4,190,628
平均未偿还贷款金额	$	4,322,078		4,161,838		4,141,645

年初准备贷款损失	$	21,039		23,298		23,298
贷款损失拨备(冲销)	(913		)	(3,589	)	(4,282	)
	20,126			19,709		19,016

贷款冲销：
商业、金融和农业	(1,224		)	(2,128	)	(1,542	)
房地产-建筑，土地开发和其他土地贷款	(340		)	(158	)	(158	)
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	(379		)	(1,734	)	(1,598	)
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	(216		)	(711	)	(378	)
房地产-抵押-商业和其他	(1,455		)	(1,459	)	(1,398	)
个人分期付款贷款	(555		)	(781	)	(494	)
总冲销	(4,169		)	(6,971	)	(5,568	)
收回先前注销的贷款：
商业、金融和农业	768			1,195		971
房地产-建筑，土地开发和其他土地贷款	797			4,097		3,568
房地产-抵押贷款-住宅(1-4个家庭)首次抵押贷款	521			833		671
房地产-按揭-房屋净值贷款/信贷额度	513			364		294
房地产-抵押-商业和其他	550			1,503		1,333
个人分期付款贷款	154			309		261
总回收率	3,303			8,301		7,098
净(冲销)收回	(866		)	1,330		1,530
在期末准备贷款损失	$	19,260		21,039		20,546

比率：
净冲销(回收)占平均贷款的百分比(按年率计算)	0.03		%	(0.03	)%	(0.05	)%
准备贷款损失占期末贷款的百分比	0.44		%	0.50	%	0.49	%

我们在2019年前9个月录得了90万美元的贷款损失准备(减少贷款损失准备)，而2018年前9个月的贷款损失拨备为430万美元。在2018年前九个月，本公司经历了150万美元的净贷款回收，这导致该期间的拨备为负数，这是2019年前九个月与2018年前九个月相比，贷款损失拨备出现差异的主要原因。影响贷款损失拨备的其他因素将在以下两段中讨论。

我们对贷款损失的准备是一个数学模型，影响该模型的主要因素是贷款增长、净注销历史和资产质量趋势。我们的贷款损失备抵模型利用最近几年经历的净冲销作为估计当前必要的贷款损失备抵的重要组成部分。因此，随着时间的推移，较老的年份(及其部分)系统地老化，并被排除在分析之外。近年来，新时期的净冲销(以及某些时期的净恢复)明显低于模型中推出的旧时期。这导致了在我们的建模中，贷款损失所需的准备额较低。在过去几年中经历的低水平的净冲销(或净恢复)是记录的贷款损失准备金低(或负)的主要原因。

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指数

在2019年9月30日和2018年12月31日，我们的津贴占贷款总额的比率分别为0.44%和0.50%。这一比率的下降是由于上文讨论的影响我们的贷款损失拨备水平较低的因素造成的。我们相对较低的总贷款准备金率受到2017年卡罗莱纳银行和阿什维尔储蓄银行收购的显著影响，这两家银行的贷款总额超过10亿美元。适用的会计准则不允许我们在收购贷款时记录贷款损失备抵-相反，收购的贷款按其贴现公允价值记录，其中包括对任何预期损失的考虑。除非预期信贷损失超过剩余未摊销折扣，否则收购贷款不计入贷款损失备抵-基于购买信用受损贷款的个人基础和执行收购贷款的集合基础。有关进一步讨论，请参阅上面的关键会计政策。收购贷款的未增加折扣可用于吸收这些收购贷款的贷款损失，截至2019年9月30日和2018年12月31日，分别为1380万美元和1730万美元。

我们相信我们的准备金水平足以弥补截至每个报告日未偿还贷款的可能贷款损失。然而，必须强调的是，使用我们的程序和方法确定准备金取决于对经济状况和影响贷款的其他因素的各种判断和假设。我们不能保证我们不会在任何特定时期承受相对于预留金额而言相当大的贷款损失，或者根据当时的条件和因素，对贷款组合的后续评估不会要求贷款损失准备或未来收益费用发生重大变化。请参阅上面的“关键会计政策-贷款损失准备金”。

此外，作为其审查过程中不可或缺的一部分，各监管机构定期审查我们对贷款损失和其他房地产价值的准备金。这些机构可能要求我们根据他们在审查时对可用信息的判断，确认对津贴或其他房地产账面价值的调整。

根据我们的贷款分析和评级计划的结果以及我们在2019年9月30日对贷款损失拨备的评估，自2018年12月31日以来，各类别贷款之间的贷款损失拨备分配没有重大变化。

流动性、承诺和或有事项

我们的流动性取决于我们将资产转换为现金或获得替代资金来源的能力，以满足我们正在提取或借款的客户的需求，并维持所需的准备金水平，支付费用并持续运营公司。我们的主要流动性来源是来自运营的净收入，现金和银行到期，出售的联邦基金和其他短期投资。我们的证券组合几乎全部由现成的有价证券组成，这些证券也可以出售以提供现金。

除了内部产生的流动资金来源，我们有能力从以下三个来源获得借款-1)向联邦住房贷款银行提供约10.45亿美元的信贷额度(其中2.47亿美元和3.52亿美元分别在2019年9月30日和2018年12月31日未偿还)，2)与代理银行的3500万美元联邦基金额度(其中在2019年9月30日或2018年12月31日没有一笔未偿)，以及3)通过里奇联邦储备银行提供约1.3亿美元的信贷额度除了FHLB的未偿还借款减少了该信贷额度的可用借款能力外，我们的借款能力在2019年9月30日和2018年12月31日都减少了1.9亿美元，原因是我们在这两个日期都为公共存款提供了质押信用证。截至2019年9月30日，未使用和可用的信贷额度为7.73亿美元，而截至2018年12月31日为6.64亿美元。

自2018年12月31日以来，我们的整体流动性有所增加，主要原因是存款增长超过了贷款增长。我们的流动资产(现金和证券)占我们总存款和借款的百分比从2018年12月31日的21.0%增加到2019年9月30日的21.5%。

我们相信，我们的流动性来源，包括未使用的信贷额度，处于可接受的水平，并在可预见的未来仍足以满足我们的运营需求。我们会继续小心监察我们的流动资金状况，并会在适当的情况下探讨和实施增加流动资金的策略。

自2018年12月31日以来，我们的合同义务和商业承诺的金额和时间没有发生实质性变化，详细情况见我们2018年年度报告(Form 10-K)第77页的表18。

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指数

我们没有涉及任何其他法律程序，我们认为这可能会对我们的综合财务状况产生重大影响。

表外安排和衍生金融工具

资产负债表外安排包括交易、协议或其他合同安排，根据这些安排，我们代表未合并实体承担义务或提供担保。除了与我们的信托优先证券相关的信用证和偿还担保外，我们没有这种表外安排。

衍生金融工具包括期货、远期、利率掉期、期权合同和其他具有类似特征的金融工具。截至2019年9月30日，我们尚未从事重要的衍生品活动，目前也没有这样做的计划。

资本资源

本公司受联邦储备委员会(“联邦储备”)理事会监管，并受证券交易委员会的证券登记和公开报告法规的约束。我们的银行子公司第一银行也受到北卡罗来纳州银行专员办公室的监管。我们不知道监管当局或其他方面的任何建议，如果这些建议得以实施，将对我们的流动性、资本资源或运营产生重大影响。

我们必须遵守美联储(Federal Reserve)制定的监管资本要求。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的，甚至可能是额外的自由裁量性的行动，如果采取这些行动，可能会对我们的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率准则和迅速纠正行动的监管框架，我们必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化措施。我们的资本额和分类也受制于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。

资本标准要求我们保持“普通股一级”资本对风险加权资产总额的最低比率，“一级”资本对风险加权资产总额的最低比率，以及总资本对风险加权资产的最低比率分别为4.50%，6.00%和8.00%。普通股一级资本由普通股和相关盈余加上留存收益组成，并减去商誉和其他无形资产，扣除相关递延税项负债。一级资本由普通股一级资本加上额外的一级资本组成，对本公司而言，一级资本包括非累积永久优先股和信托优先证券。总资本由一级资本加上某些调整组成，其中最大的调整是我们对贷款损失的拨备。风险加权资产是指我们的资产负债表内和表外风险敞口，使用美联储法规中提出的公式对其相关风险水平进行了调整。

资本保护缓冲要求于2016年1月1日开始分阶段实施，占风险加权资产的0.625%，并逐年提高，直到2019年1月1日全面实施2.5%。

除了上述基于风险的资本要求外，我们还需遵守杠杆资本要求，即要求一级资本(如上所述)与季度平均总资产的最低比率为3.00%至5.00%，具体取决于监管机构确定的机构综合评级。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)没有告知我们任何特别适用于我们的要求。

在2019年9月30日，我们的资本比率超过了上面讨论的监管最低比率。下表列出了我们的资本比率和上述期间讨论的最低监管标准。

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指数



	九月三十日， 2019		十二月三十一号， 2018
基于风险的资本比率：
普通股一级至一级风险加权资产	13.27	%	12.28	%
普通股一级资本最低要求	7.00	%	6.375	%

一级资本到一级风险加权资产	14.44	%	13.48	%
要求的最低一级资本	8.50	%	7.875	%

基于风险的资本总额至二级风险加权资产	14.88	%	13.97	%
最低要求的基于风险的资本总额	10.50	%	9.875	%

杠杆资本比率：
一级资本占季度平均总资产的比例	11.17	%	10.47	%
最低要求的一级杠杆资本	4.00	%	4.00	%

第一银行还须遵守资本要求，这些资本要求与上述公司的资本比率没有实质性差异。2019年9月30日，第一银行显著超过监管机构制定的最低比率。

业务发展事项

以下是影响First Bancorp和First Bank(我们的银行子公司)的业务发展和其他杂项事项的清单。


•	2019年9月13日，公司宣布将于2019年10月25日向2019年9月30日登记在册的股东支付每股0.12美元的季度现金股息。股息率比公司在2018年第三季度宣布的上一次股息率0.10美元增加了20%。

股份回购

我们在2019年前9个月回购了28.2万股普通股，平均价格为每股35.48美元，总计1000万美元。在2019年9月30日，我们获得了董事会的授权，可以再回购最多1500万美元的公司普通股。根据市场条件和我们的流动资金保证，我们可以在公开市场和私下谈判的交易中回购这些股票，但须遵守适用的法规。另见第二部分第二项“未登记的股权证券销售和收益使用”。

项目3-关于市场风险的定量和定性披露

利率风险(包括关于市场风险的定量和定性披露)

净利息收入是我们收益中最重要的组成部分。尽管贷款和存款数量发生变化，但由于一般市场利率趋势的变化对我们各类盈利资产和计息负债的赚取和支付的利息收益的影响，我们的净利息收入水平持续面临风险。我们的政策是维持有利可图的资产和有息负债的投资组合，包括到期日和重新定价机会，这将在实际的程度上针对广泛的利率波动提供保护。我们的利率风险敞口由管理层使用标准缺口报告、到期日报告和资产/负债软件模型进行定期分析，该模型基于当前利率、预期未来利率和各种“冲击”利率间隔模拟未来利息收入和费用水平。多年来，我们一直能够保持相当一致的平均收益资产收益率(和净利差)。在过去五个日历年，我们的净息差从4.03%的低水平(2016年实现)到4.58%的高水平(2014年实现)不等。我们保持的长期利率敞口水平相对较低，帮助我们实现了持续的利润率。于2019年9月30日，我们约76%的赢利资产在五年内重新定价(因为它们要么是可调整利率资产，要么是到期的固定利率资产)，并且我们几乎所有的计息负债都在五年内重新定价。

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指数

对所有固定利率工具使用规定到期日，但抵押贷款支持证券(在其预期回报期内分配)和具有预期赎回功能的证券和借款(显示在其预期赎回期内)除外。截至2019年9月30日，我们的计息负债比盈利资产多出15亿美元，这些负债将在一年内发生利率变化。这一般会显示，在利率上升的环境下，净利息收入会遇到下行压力，并会因利率下降的环境而受惠。然而，这种分析兴趣敏感度的方法只测量时间差异的大小，而不涉及收益、市值或管理行为。此外，某些类型的资产和负债的利率可能在市场利率变化之前波动，而其他类型的利率可能滞后于市场利率的变化。除了“当”各种对利率敏感的产品重新定价的影响外，市场利率的变化可能不会导致所有产品之间的利率统一变化。例如，在2019年9月30日一年内发生利率变化的有息负债中包括总额为24亿美元的存款，包括支票、储蓄和某些类型的货币市场存款，利率由管理层设定。从历史上看，这些类型的存款并没有按照一般市场指标重新定价，也没有按照相同的比例重新定价。

总体而言，我们相信在短期内(12个月)，净利息收入不太可能受到利率上升的重大下行压力。同样，我们预计短期内利率下降带来的净利息收入不会显著增加。一般情况下，当利率变动时，我们对利率敏感的资产会在变动全额时立即进行重新定价，而我们对利率敏感的负债则会在利率变动后重新定价，而通常不会在利率变动的全部范围内进行重新定价。在短期内(不到六个月)，这导致我们对资产敏感，这意味着我们的净利息收入从利率上升中受益，并受到利率下降的负面影响。然而，在12个月的期限内，较高水平的利息敏感负债的影响减弱了利率变化的短期影响。总体而言，该公司的利率建模表明，该公司在1-2年内对资产略有敏感。

前段的一般讨论最直接地适用于“正常”利率环境，其中较长期到期工具的利率高于短期到期工具，并且不太适用于存在“平”利率曲线的时期。“扁平收益率曲线”意味着短期利率与长期利率基本相同。由于长期的负面/脆弱的经济环境，美联储采取措施抑制长期利率，以努力提振住房市场，增加就业，并刺激经济，这导致了一条仍然有效的利率曲线持平。对包括本公司在内的许多银行来说，利率曲线持平是不利的利率环境，因为短期利率通常推动我们的存款定价，而长期利率通常推动贷款定价。当这些利率汇合时，我们实现的贷款收益率和存款利率之间的利差收窄，这对我们的净利差造成了压力。

虽然在过去几年中有一些时期收益率曲线略有陡峭，但目前仍保持平坦，曲线上不时出现一些倒转点。这种平坦/倒置的收益率曲线以及我们市场领域对高质量贷款的激烈竞争限制了我们对贷款收取更高利率的能力，因此我们在提高贷款收益率和净息差方面继续遇到挑战。

就存款而言，在2008年为刺激经济而将利率降至历史低点后，美联储(Federal Reserve)直到2015年12月中旬才直接调整其设定的短期利率。在此期间，我们能够将基本上所有的存款重新定价到较低的水平。由于美联储(Federal Reserve)从2015年至2018年发起的九次加息，以及我们市场领域的重大竞争压力，我们的存款成本开始上升。存款定价竞争在2018年下半年开始加剧，并持续到2019年。在2019年的前9个月，我们的存款成本增长速度高于资产收益率的增长，这对我们的净利差产生了负面影响。

2019年第三季度，为了解决对经济的担忧，美联储两次下调短期利率，共下调50个基点，导致最优惠利率降至5.00%，2019年10月下旬，美联储再降息25个基点。我们的计息现金余额和我们的大部分可变利率贷款(约占我们贷款组合的三分之一)在降息后不久重置为较低利率，新贷款来源的提供利率也下降了。由于竞争压力，我们无法降低存款成本以抵消资产收益率下降的影响。主要由于这些原因，我们在2019年第三季度的净息差比上一季度下降了11个基点。虽然我们相信我们的存款成本将在不久的将来开始下降，但基于上述原因，我们相信最近的降息将继续对我们的净息差产生负面影响。

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指数

正如之前在“净利息收入”一节中所讨论的那样，我们的净利息收入已经受到与被收购银行相关的某些购买会计调整的影响。与贷款、存款和借款的溢价摊销有关的采购会计调整基于摊销时间表，因此具有系统性和可预测性。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月，收购贷款的贷款折扣累计达450万美元及600万美元，较难预测，并可能因期间而有重大差异。这是因为最初记录的折扣的幅度，以及记录的增值取决于所收购贷款的信用质量和任何加速偿还贷款的影响，包括支付。如果贷款的信用质量下降，剩余折扣的一部分或全部将停止增加到收入中。如果相关贷款经历加速还款或改善业绩预期，则剩余折扣将在加速基础上增加到收入中。在总收益的情况下，剩余的折扣将在收益期间全部增加到收入中。这些因素中的每一个都很难预测，并且容易受到波动的影响。截至2019年9月30日，收购贷款的剩余贷款折扣为1380万美元，而2018年12月31日为1730万美元。

我们没有为交易目的而持有的市场风险敏感工具，也没有维持任何外币头寸。

见上文“净利息收入”一节关于净利息收入的其他讨论，以及对年度净利息差额变化的讨论。

第4项--控制和程序

在本报告所涵盖的期间结束时，在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估，这些控制和程序是我们的控制和其他程序，旨在确保我们向证券交易委员会(SEC)提交的定期报告中要求披露的信息在规定的时间内被记录、处理、总结和报告。·披露控制和程序包括但不限于：旨在确保将所需披露的信息传达给我们的管理层，以便及时做出有关所需披露的决定的控制和程序。基于评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以及时做出有关披露的决定，涉及我们向SEC提交的定期报告中所要求的重要信息。此外，在本报告涵盖的期间或之后，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。

第二部分其他信息

项目1-法律程序

在日常业务过程中可能会出现各种法律程序，并可能对公司及其子公司待决或受到威胁。本公司或其任何附属公司均未涉及管理层认为对本公司或其综合财务状况至关重要的任何未决法律程序。如果要确定风险敞口，本公司的政策是在被视为可能发生损失且金额可确定的会计期间建立并积累适当的准备金。“”。

项目1A--风险因素

投资我们的普通股涉及某些风险，包括我们截至2018年12月31日的财年10-K表格年度报告1A项中确定和描述的风险，以及本表格10-Q表格中包含的警告性陈述，包括本表格10-Q前部“前瞻性陈述”标题下的那些，本表格10-Q中其他地方描述的风险和事项，以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中所述的风险和事项。

第2项--未登记的股权证券销售和收益使用

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指数



发行人购买股权证券
周期	总数股份购买(2)	平均价格每股支付		股份总数购买作为一部分公开宣布计划或计划(1)		最大数量可能尚未实现的股票根据计划或计划(1)
2019年7月1日至2019年7月31日	—	$	—	$	—	$	18,475,917
2019年8月1日至2019年8月31日	99,625	34.89		3,475,797		$	15,000,120
2019年9月1日至2019年9月30日	—	—		—		$	15,000,120
总计	99,625	34.89		3,475,797		$	15,000,120

上表脚注


(1)	所有可供回购的股份均根据公开宣布的股份回购授权进行。2019年2月5日，公司宣布其董事会已批准回购最多2500万美元的公司普通股股份。回购授权将于2019年12月31日到期。


(2)	上表不包括期权持有人用来满足本公司根据本公司股票期权计划向其员工和董事发行的看涨期权的行使价的股份。在截至2019年9月30日的三个月内没有此类演习。

在截至2019年9月30日的三个月内，没有未登记的公司证券销售。

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指数

项目6-展品

以下证物与本报告一起提交，或者，如上所述，通过引用并入。除以下说明外，所确定的证物具有证券交易委员会文件第000-15572号。管理合同、补偿计划和安排都标有星号(*)。



2.a	第一银行(作为卖方)和第一社区银行(作为买方)之间截至2016年3月3日的购买和假设协议作为2016年3月7日提交的公司当前报告Form 8-K的附件99.2提交，并通过引用并入本文。

2.b	截至2016年3月3日，第一社区银行(作为卖方)和第一银行(作为买方)之间的购买和假设协议作为2016年3月7日提交的公司当前报告Form 8-K的附件99.3提交，并通过引用并入本文。

2.c	First Bancorp和Carolina Bank Holdings，Inc.之间的合并协议。日期为2016年6月21日的文件作为2016年6月22日提交的公司当前报告Form 8-K的附件2.1提交，并通过引用并入本文。

2.d	First Bancorp和ASB Bancorp，Inc.之间的合并协议。日期为2017年5月1日的作为该公司2017年5月1日提交的当前报告Form 8-K的附件2.1提交，并通过引用并入本文.

3.a	公司的公司章程及其修订如下公司截至2002年6月30日的季度报告10-Q表中的3.a.i至3.a.v展品，并通过引用结合于此。公司章程的修订条款作为展品3.1和3.2至2009年1月13日提交的公司当前报告Form 8-K，并通过引用结合于此。公司章程的修订条款作为2010年6月29日提交的公司S-3D表格注册声明附件3.1.b(委员会文件第333-167856号)，并通过引用结合于此。公司章程的修订条款作为2011年9月6日提交的公司当前报告Form 8-K的附件3.1，并通过引用结合于此。公司章程的修订条款作为2012年12月26日提交的公司当前报告Form 8-K的附件3.1，并通过引用结合于此。

3.b	本公司经修订和重新修订的章程已作为本公司2018年2月9日提交的当前报告Form 8-K的附件3.1提交，并通过引用将其并入本文。

4.a	普通股证书的形式作为附件4提交到公司截至1999年6月30日的季度10-Q表格的季度报告中，并通过引用将其并入本文。

31.1	认证依据18U.S.C.第1350条，该条依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)条通过。

31.2	认证依据18U.S.C.第1350条，该条依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)条通过。

32.1	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的18U.S.C.第1350条规定的首席执行官认证。

32.2	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的18U.S.C.第1350条规定的首席财务官认证

101	以下财务信息来自公司截至2019年9月30日的季度10-Q表格，格式为可扩展商业报告语言(XBRL)：(I)综合资产负债表，(Ii)综合收益表，(Iii)综合全面收益表，(Iv)综合股东权益表，(V)综合现金流量表，及(Vi)综合财务报表附注。

如有书面要求，可向以下地址索取展品副本：first Bancorp，Elizabeth B.Bostian，秘书，地址：南卡罗来纳州南松树市西南宽街300号，邮编：28387

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指数

签名

根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。



	First Bancorp

2019年11月8日	作者：理查德·H·摩尔(Richard H.Moore)
	理查德·H·摩尔首席执行官 (首席行政主任)，和导演


2019年11月8日	作者：/s/？埃里克·P·克里德尔(Eric P.Credle)
	埃里克·P·克里德尔执行副总裁和首席财务官

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