目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549°
表格20
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截至季度末的季度期间
或
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佣金档案编号:
股票代码Bancorp,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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(成立公司或组织的国家或其他司法管辖权) |
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(国税局雇主识别号) |
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(主要行政机关地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)节登记的证券:
每一类的名称 |
交易符号 |
每间交易所的注册名称 |
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通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前12个月内提交了1934年证券交易法“#13”或“15(D)”节要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内),(2)^在过去90天内一直受此类提交要求的约束。“”☒“(注:1)在过去12个月内提交的报告是否符合”1934年证券交易法“第13或15(D)条要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内提交)。
通过复选标记指示注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。^☒^
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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加速文件管理器☐ |
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非加速文件服务器☐ |
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较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》第12b-2条规则所定义)。
截至2019年10月31日,注册人的普通股的流通股数量(无票面价值)为
股票代码Bancorp,Inc.和附属
目录
项目 | |
第一部分-财务资料 | |
项目1.^财务报表.^^ | 4 |
项目2.管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 52 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露。 | 76 |
项目4.控制和程序。 | 76 |
第二部分-其他资料 | |
项目1.法律程序。 | 76 |
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用。 | 76 |
项目6.展品。 | 77 |
签名 | 78 |
股票代码Bancorp,Inc.和附属
第一部分-财务资料
首字母缩写词和术语词汇表
以下清单提供了整个文档中使用的常见首字母缩写词和术语的综合参考
阿奇 |
自动交换所 |
FDIC |
联邦存款保险公司 |
NM |
没有意义 |
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战地 |
可供销售 |
FFP |
购买联邦基金 |
OAEM |
特别提到的其他资产 |
|||||
津贴 |
贷款和租赁损失准备 |
FFS |
出售联邦基金 |
保监处 |
其他综合收入 |
|||||
奥西 |
累计其他综合收入 |
FFTR |
联邦基金目标利率 |
奥利奥 |
其他拥有的房地产 |
|||||
ASC |
会计准则编码 |
FHA |
联邦住房委员会 |
OTTI |
暂时性损害除外 |
|||||
ASU |
会计准则更新 |
FHLB |
辛辛那提联邦住房贷款银行 |
PCI |
购买信用减值 |
|||||
奥姆 |
管理的资产 |
FHLMC |
联邦住房贷款抵押公司 |
素数 |
这个华尔街日报最优惠利率 |
|||||
Bancorp/公司 |
STOCK Yards Bancorp(Bancorp)Inc.(股份有限公司) |
FICA |
联邦保险缴款法 |
备抵 |
贷款和租赁损失准备 |
|||||
银行/系统&T |
库尔德银行和信托公司 |
FNMA |
联邦国家抵押协会 |
PSU |
绩效股票单位 |
|||||
波利 |
银行拥有的人寿保险 |
FRB |
联邦储备银行 |
罗亚 |
平均资产回报率 |
|||||
BPS |
基点-百分之一的1/100 |
全时 |
全税当量 |
罗 |
平均股本回报率 |
|||||
C&D |
建设与发展 |
公认会计原则 |
美国公认会计原则 |
RSA |
限制性股票奖励 |
|||||
C&I |
工商业 |
GNMA |
政府全国抵押协会 |
RSU |
限制性股票单位 |
|||||
光盘 |
存款证明 |
血红蛋白 |
内务法案 |
撒尔 |
股票增值权 |
|||||
CECL |
当前预期信用损失 |
HELOC |
家庭股权信用额度 |
证交会 |
证券交易委员会 |
|||||
首席执行官 |
首席执行官 |
KBST |
国王Bancorp法定信托 |
SSUAR |
根据回购协议出售的证券 |
|||||
首席财务官 |
首席财务官 |
KSB |
国王Bancorp,Inc.和国王南方银行 |
TBOC |
奥德汉姆县银行 |
|||||
COSO |
赞助组织委员会 |
Libor |
伦敦银行同业拆借利率 |
泰斯 |
有形普通股 |
|||||
CRA |
社区再投资法 |
贷款 |
贷款和租赁 |
TDR |
陷入困境的债务重组 |
|||||
克雷 |
商业地产 |
MBS |
抵押贷款支持证券 |
TPS |
信托优先证券 |
|||||
易办事 |
每股收益 |
MSA |
大都会统计区 |
VA |
美国退伍军人事务部 |
|||||
ETR |
实际税率 |
MSR |
抵押服务权 |
WM&T |
财富管理与信任 |
|||||
执行副总裁 |
执行副总裁 |
纳瓦罗 |
不适用 |
|||||||
FASB |
财务会计准则委员会 |
尼姆 |
净息差 |
股票代码Bancorp,Inc.和附属
项目1.^^财务报表 |
综合资产负债表 |
2019年9月30日(未审计)和2018年12月31日 |
(以千为单位,共享数据除外) |
九月三十日, |
十二月三十一号, |
|||||||
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2019 |
2018 |
||||||
资产 | ||||||||
银行的现金和到期款项 |
$ | $ | ||||||
出售的联邦资金和银行应付的利息 |
||||||||
现金和现金等价物 |
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持有供出售的按揭贷款 |
||||||||
可供出售的证券 |
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联邦住房贷款银行股票,按成本价 |
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贷款和租赁 |
||||||||
贷款和租赁损失备抵 |
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贷款和租赁净额 |
||||||||
房舍和设备,净额 |
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银行自有人寿保险 |
||||||||
应计应收利息 |
||||||||
商誉 |
||||||||
岩心无形矿床 |
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其他资产 |
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总资产 |
$ | $ | ||||||
负债 |
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存款: |
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无息轴承 |
$ | $ | ||||||
利息承担 |
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存款总额 |
||||||||
根据回购协议出售的证券 |
||||||||
购买联邦基金 |
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联邦住房贷款银行垫款 |
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应计应付利息 |
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其他负债 |
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负债共计 |
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承诺和或有负债(附注15) |
||||||||
股东权益 |
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优先股,没有票面价值。授权1,000,000股;未发行或流通股 |
||||||||
普通股,没有面值。授权40,000,000股;2019年和2018年分别发行和流通股22,597,000股和22,749,000股 |
||||||||
额外实收资本 |
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留存收益 |
||||||||
累计其他综合收益(亏损) |
( |
) | ||||||
股东权益总额 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ |
见未经审计的综合财务报表的附注。 |
综合收益表(未审计) |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
三个月结束 |
九个月结束 |
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(以千为单位,每股数据除外) |
九月三十日, |
九月三十日, |
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2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
利息收入: |
||||||||||||||||
贷款和租赁 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
出售的联邦资金和银行应付的利息 |
||||||||||||||||
持有供出售的按揭贷款 |
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可供出售的证券 |
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应纳税 |
||||||||||||||||
免税 |
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利息收入总额 |
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利息支出: |
||||||||||||||||
存款 |
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根据回购协议出售的证券 |
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购买的联邦资金和其他短期借款 |
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联邦住房贷款银行垫款 |
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次级债券 |
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利息支出总额 |
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净利息收入 |
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贷款和租赁损失准备 |
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扣除拨备后的净利息收入 |
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非利息收入: |
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财富管理和信托服务 |
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存款服务费 |
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借记和信用卡收入 |
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库务管理费 |
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抵押银行收入 |
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净投资产品销售佣金和费用 |
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银行自有人寿保险 |
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其他 |
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非利息收入总额 |
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非利息费用: |
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补偿 |
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雇员福利 |
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净占有率和设备 |
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技术和通信 |
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借记卡和信用卡处理 |
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市场营销和业务发展 |
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邮资、印刷费和供应品 |
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法律和专业 |
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FDIC保险 |
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税收抵免合伙企业投资的摊销/减值 |
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资本税和存款税 |
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其他 |
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非利息费用总额 |
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所得税费用前收入 |
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所得税费用 |
||||||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股净收益,基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股净收益,稀释后 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均普通股: |
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基本型 |
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稀释 |
见未经审计的综合财务报表的附注。 |
综合全面收益表(未审计) |
截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月 |
三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
九月三十日, |
九月三十日, |
|||||||||||||||
(以千为单位) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他综合收入: |
||||||||||||||||
可供出售债务证券未实现收益(损失)的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
用于现金流量套期保值的衍生品公允价值的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他综合收入(亏损)总额,所得税前 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
税收效应 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他综合收入(亏损)总额,不计税额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
综合收益 |
$ | $ | $ | $ |
见未经审计的综合财务报表的附注。 |
9+
合并股东权益变动表(未审计) |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月(含季度小计) |
累积 |
||||||||||||||||||||||||
普通股 |
附加 |
其他 |
总计 |
|||||||||||||||||||||
数量 |
付清 |
留用 |
综合 |
股东 |
||||||||||||||||||||
(以千为单位,每股数据除外) |
股份 |
数量 |
资本 |
收益 |
收入(损失) |
权益 |
||||||||||||||||||
余额,2019年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
截至2019年3月31日的三个月活动: |
||||||||||||||||||||||||
净收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
累计其他综合收益净变化 |
— | |||||||||||||||||||||||
股票补偿费用 |
— | |||||||||||||||||||||||
为股份奖励发行的股票,扣除支付员工纳税义务的费用后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
宣布的现金股息,每股0.25美元 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
余额,2019年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
截至2019年6月30日的三个月活动: |
||||||||||||||||||||||||
净收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
累计其他综合收益净变化 |
— | |||||||||||||||||||||||
股票补偿费用 |
— | |||||||||||||||||||||||
普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
为股份奖励发行的股票,扣除支付员工纳税义务的费用后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
宣布的现金股息,每股0.26美元 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
股份已取消 |
— | ( |
) | |||||||||||||||||||||
余额,2019年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的三个月活动: |
||||||||||||||||||||||||
净收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
累计其他综合收益净变化 |
— | |||||||||||||||||||||||
股票补偿费用 |
— | |||||||||||||||||||||||
普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
为股份奖励发行的股票,扣除支付员工纳税义务的费用后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
宣布的现金股息,每股0.26美元 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
股份已取消 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
余额,2019年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ |
见未经审计的综合财务报表的附注。 |
(续) |
合并股东权益变动表(未审计)(续) |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月(含季度小计) |
累积 |
||||||||||||||||||||||||
普通股 |
附加 |
其他 |
总计 |
|||||||||||||||||||||
数量 |
付清 |
留用 |
综合 |
股东 |
||||||||||||||||||||
(以千为单位,每股数据除外) |
股份 |
数量 |
资本 |
收益 |
损失 |
总计 |
||||||||||||||||||
余额,2018年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
截至2018年3个月的活动: |
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重新分类调整 |
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2018-02会计准则更新 |
— | ( |
) | |||||||||||||||||||||
净收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
累计其他综合收益净变化 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
股票补偿费用 |
— | |||||||||||||||||||||||
为股份奖励发行的股票,扣除支付员工纳税义务的费用后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
宣布的现金股息,每股0.23美元 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
股份已取消 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
Balance,2018年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
截至2018年6月30日的三个月活动: |
||||||||||||||||||||||||
净收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
累计其他综合收益净变化 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
股票补偿费用 |
— | |||||||||||||||||||||||
为股份奖励发行的股票,扣除支付员工纳税义务的费用后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
宣布的现金股息,每股0.23美元 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
股份已取消 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
Balance,2018年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
截至2018年9月30日的三个月活动: |
||||||||||||||||||||||||
净收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
累计其他综合收益净变化 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
股票补偿费用 |
— | |||||||||||||||||||||||
为股份奖励发行的股票,扣除支付员工纳税义务的费用后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
宣布的现金股息,每股0.25美元 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
股份已取消 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
Balance,2018年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
见未经审计的综合财务报表的附注。 |
合并现金流量表(未审计) |
截至2019年和2018年9月30日的9个月 |
(以千为单位) |
2019 | 2018 | ||||||
运营活动: |
||||||||
净收入 |
$ | $ | ||||||
调整净收益与经营活动提供的现金净额: |
||||||||
贷款和租赁损失准备 |
||||||||
折旧,摊销和累加,净额 |
||||||||
递延所得税(福利)费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售为出售而持有的按揭贷款的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
为出售而持有的按揭贷款的产生 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售为出售而持有的按揭贷款所得收益 |
||||||||
银行拥有的人寿保险收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
处置房舍和设备损失 |
||||||||
其他投资收益 |
( |
) | ||||||
出售所拥有的其他房地产的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
股票补偿费用 |
||||||||
以股份为基础的补偿安排带来的超额税收优惠 |
( |
) | ( |
) | ||||
应计应收利息和其他资产的净变化 |
( |
) | ||||||
应计应付利息和其他负债的净变化 |
( |
) | ||||||
经营活动提供的净现金 |
||||||||
投资活动: |
||||||||
购买可供出售的证券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售可供出售的证券所得收益 |
||||||||
可供出售的有价证券的到期收益和支付款项 |
||||||||
购买联邦住房贷款银行股票 |
( |
) | ||||||
赎回联邦住房贷款银行股票所得 |
||||||||
赎回联邦储备银行股票的收益 |
||||||||
赎回银行到期应付利息所得款项 |
||||||||
贷款净变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
购买房舍和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
销售房舍和设备的收益 |
||||||||
退回被收购的银行自有人寿保险的收益 |
||||||||
从银行拥有的人寿保险死亡福利中获得的收益 |
||||||||
其他投资活动 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售所拥有的其他房地产的收益 |
||||||||
收购现金,扣除收购现金后 |
( |
) | ||||||
投资活动所用现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动: |
||||||||
存款净变动 |
||||||||
根据回购协议出售的证券和购买的联邦基金的净变化 |
( |
) | ||||||
联邦住房贷款银行预付款收入 |
||||||||
偿还联邦住房贷款银行预付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
偿还所收购的银行控股公司的信贷额度 |
( |
) | ||||||
赎回收购的银行附属债券 |
( |
) | ||||||
普通股回购 |
( |
) | ||||||
为股份奖励发行的股票,扣除支付员工纳税义务的费用后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
支付的现金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供的现金净额 |
( |
) | ||||||
现金和现金等价物的净变化 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初现金及现金等价物 |
||||||||
期末现金及现金等价物 |
$ | $ |
(续) |
合并现金流量表(续)(未审计) |
截至2019年和2018年9月30日的9个月 |
(以千为单位) |
2019 | 2018 | ||||||
补充现金流量信息: |
||||||||
在此期间支付的现金: |
||||||||
扣除退款后的所得税支付 |
$ | $ | ||||||
支付利息的现金 |
||||||||
补充非现金活动: |
||||||||
租赁资产使用权的初步确认 |
$ | $ | ||||||
初始确认经营租赁负债 |
||||||||
从贷款转移到为结算贷款而获得的房地产 |
||||||||
与King Bancorp收购一起承担的负债: |
||||||||
收购资产的公允价值 |
$ | $ | ||||||
收购时支付的现金 |
||||||||
承担的负债 |
$ | $ |
见未经审计的综合财务报表的附注。 |
合并财务报表附注(未审计)
(1) |
重大会计政策提出和总结的依据 |
呈报基础-合并财务报表包括Stock Yards Bancorp,Inc.的帐户。及其全资子公司syb&t。所有重要的公司间交易和帐户已在合并中消除。所有公司统称为“Bancorp”或“公司”。
特许银行1904,是一家总部位于肯塔基州路易斯维尔的州特许非会员金融机构,通过MSA在肯塔基州路易斯维尔、印第安纳波利斯和俄亥俄州辛辛那提提供服务42提供全方位服务的银行中心位置。
由于它收购了KSB on2019年5月1日Bancorp成为
Bancorp分为
商业银行通过商业贷款、零售贷款、存款服务、国库管理服务、私人银行、网上银行、移动银行、商家服务、国际银行、代理银行和其他银行服务,向个人消费者和企业提供全方位的贷款和存款产品。本行亦透过其银行中心网络,透过一项安排,提供证券经纪服务。第三派对经纪人-交易商
WM&T在Bancorp运营的所有市场提供定制的财务计划、投资管理、退休计划和信托和房地产服务。
随附的未经审计的综合财务报表是根据GAAP中期财务信息和按照说明形成的10-Q和规则10-01规例S-X.因此,财务报表不包括GAAP要求的所有信息和脚注,以便完成财务报表。管理层认为,公平呈报所需的所有调整(包括正常的经常性应计项目)均已包括在内。的运营结果三和九月末2019年9月30日是不必然表明结果可以,可能期望值为年终十二月31, 2019.欲了解更多信息,请参阅Bancorp年度报告Form中包含的合并财务报表及其脚注10-K年终年度2018年12月31日在前一年的财务报表中进行了某些重新分类,以符合本年度的分类。
重大会计政策-在编制未经审核的综合财务报表时,管理层需要作出影响某些资产和负债的上报金额的估计和假设,并披露财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内相关收入和费用的上报金额。实际结果可能与这些估计不同。Bancorp的年度报告Form中提供了对重要会计政策的描述10-K年终年度2018年12月31日
关键的会计政策--已经建立了一项津贴,以应对可能发生的以下贷款损失可以,可能不全额偿还。免税额通过计入费用的准备金增加,并通过扣除收回后的冲销减少。贷款通常在管理层认为它们无法收回并在相关抵押品被清算之后注销;然而,收集工作可以,可能继续和将来的恢复可能会发生。定期根据相关基础抵押品的评估(包括Bancorp对解决方案的预期),将贷款部分抵销至可变现净值。
津贴方法是由风险评级、历史损失和质量因素驱动的。的级别2019年9月30日拨备反映了若干因素,包括与以往期间大致一致的信贷质量指标,以及历史回溯期从32致36季度三月的2019.这一历史时期的扩展适用于投资组合的所有类别和部分。扩大定量分配中使用的历史损失率的回溯期导致对定性因素的总体方法进行审查,以确保我们适当地捕获风险不在定量历史损失率中解决。管理层认为,延长回溯期是适当的,以确保捕捉到整个经济周期的影响,并更准确地反映贷款组合中固有的当前风险水平。根据回溯期间的延长,津贴水平增加了约#美元。
会计准则更新-通常情况下,如果发布-但是-不-但对Bancorp具有预期非实质性影响的有效ASU已在之前提交给SEC的文件中披露,它将不被重新披露。
以下ASU是在之前发布的2019年9月30日并被认为与Bancorp的财务报表有关。
在……里面2016年6月FASB发布的ASU2016-13, CECL此ASU通过要求立即确认预计在剩余寿命内发生的信用损失,显着改变了实体确认许多金融资产减值的方式。本指南对以后开始的年度报告期和中期报告期有效2019年12月15日Bancorp希望认识到一-对津贴的时间累积效应调整。年发布的机构间指南2018年12月允许三监管资本报告累积效应调整的年度分期。
作为这个ASU的结果,Bancorp希望增加它的津贴。Bancorp已经成立了一个委员会来监督其向CECL方法的过渡。Bancorp投入了内部资源,并购买了第三方软件解决方案,用于分析、计算和报告CECL披露要求。此外,Bancorp还分析了贷款水平数据,并正在确定其CECL贷款细分和初始细分计算方法。^Bancorp继续分析预测场景并对模型的波动性进行压力测试。该公司预计将量化近似2020年1月1日本ASU在提交其文件时对其合并财务报表的影响2019年度报告格式10-K.
最近采用的会计准则-Bancorp采用ASU2016-02, 租约以及使用替代过渡方法的相关修改,有效2019年1月1日并在领养时记录$
采用这个ASU做了不对Bancorp的绩效指标(包括监管资本比率和ROA)产生有意义的影响。此外,Bancorp会不相信客户采用本ASU将对Bancorp在提交包含本ASU要求的客户财务报表时承保信贷的能力产生重大影响。请参阅标题为“租约“有关租赁活动的其他信息。
(2) |
收购King Bancorp公司及其全资子公司国王南方银行 |
在……上面2019年5月1日Bancorp完成了对KSB的收购,价格为$
下表概述了KSB记录的收购资产和承担的负债,先前报告的将这些收购资产和承担的负债调整为公允价值所必需的初步公允价值调整,对先前报告的那些初步公允价值的调整,以及Bancorp记录的这些资产和负债的公允价值。根据GAAP的规定,管理层最多有12在收购日期后的几个月内,本公司将对收购资产和承担的负债的公允价值进行最终确定。下表所示的初步公允价值调整和初步结果公允价值继续由管理层和可以,可能将受到进一步的重铸调整。
收购King Bancorp公司 |
取得的资产和承担的负债摘要 |
2019年5月1日 |
||||||||||||||||||
按记录 |
公允价值 |
重铸 |
按记录 |
|||||||||||||||
(以千为单位) |
国王 |
调整(1) |
调整(1) |
作者:Bancorp |
||||||||||||||
获得的资产: |
||||||||||||||||||
银行的现金和到期款项 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
银行应付利息 |
||||||||||||||||||
可供出售的证券 |
a |
|||||||||||||||||
贷款 |
( |
) | b |
( |
) | b |
||||||||||||
贷款和租赁损失备抵 |
( |
) | b |
|||||||||||||||
贷款,净额 |
( |
) | ||||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票,按成本价 |
||||||||||||||||||
联邦储备银行股票,按成本价 |
||||||||||||||||||
房舍和设备,净额 |
( |
) | c |
c |
||||||||||||||
岩心无形矿床 |
d |
|||||||||||||||||
银行自有人寿保险 |
||||||||||||||||||
其他拥有的房地产 |
( |
) | e |
|||||||||||||||
其他资产和应计应收利息 |
( |
) | f |
|||||||||||||||
收购总资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
承担的负债: |
||||||||||||||||||
存款 |
||||||||||||||||||
无息轴承 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
利息承担 |
( |
) | g |
|||||||||||||||
存款总额 |
( |
) | ||||||||||||||||
购买联邦基金 |
||||||||||||||||||
联邦住房贷款银行垫款 |
( |
) | h |
|||||||||||||||
从属注释 |
||||||||||||||||||
控股公司信用额度 |
||||||||||||||||||
其他应付负债和应计利息 |
||||||||||||||||||
承担的负债总额 |
( |
) | ||||||||||||||||
收购净资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
支付现金对价 |
( |
) | ||||||||||||||||
商誉 |
$ |
(1) - Bancorp对KSB的收购于2019年5月1日所呈报的公允价值调整乃根据于以下日期后取得的资料而作出的初步估计。2019年5月1日并通过2019年9月30日管理层正在继续评估其每一项估计和可以,可能在此持续评估的基础上,在未来期间提供额外的重铸调整。在未来期间将额外的重铸调整过帐的情况下,所产生的公允价值和金额Bancorp记录的商誉会改变。
解释初步公允价值调整:
a. |
反映基于Bancorp对收购投资组合的评估进行的公允价值调整。 |
b. |
反映了基于Bancorp对收购贷款组合的评估进行的公允价值调整,并消除了KSB的记录备抵。 |
c. |
反映了基于Bancorp对所收购房地和设备的评估进行的公允价值调整。 |
d. |
反映因收购而记录的核心存款无形资产的公允价值调整。 |
e. |
反映了基于Bancorp对所收购的止赎房地产的评估进行的公允价值调整。 |
f. |
反映其他杂项资产的核销。 |
g. |
反映基于本公司对假设定期存款的评估进行的公允价值调整。 |
h. |
反映基于Bancorp对假定FHLB预付款的评估的公允价值调整。 |
约$的商誉
基于与现有分支机构位置的接近程度,Bancorp关闭了三获得全面服务的分支机构位置第三四分之一2019,同时保留相关联的客户关系。出售二这些地点中的一个是在2019年9月30日并将其改编为Goodwill贴子。剩余的建筑物被认为是待售的2019年9月30日
上一年度预计财务报表为不由于交易的非物质性而呈现。归于KSB的收入(定义为净利息收入和非利息收入)共计$
(3) |
可供出售的证券 |
Bancorp的所有证券都被归类为AFS。摊销成本、未实现损益和证券公允价值如下:
(以千为单位) |
摊销 |
未实现 |
公平 |
|||||||||||||
2019年9月30日 |
成本 | 利得 |
损失 |
价值 | ||||||||||||
政府资助企业债务 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
按揭证券-政府机构 |
( |
) | ||||||||||||||
州和政治分区的义务 |
( |
) | ||||||||||||||
可供出售的证券总数 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
2018年12月31日 |
||||||||||||||||
政府资助企业债务 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
按揭证券-政府机构 |
( |
) | ||||||||||||||
州和政治分区的义务 |
( |
) | ||||||||||||||
可供出售的证券总数 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ |
在…2019年9月30日和2018年12月31日有不持有任何债务证券一美国政府及其机构以外的发行人,金额大于10%股东权益。
有
按合同到期日划分的证券AFS摘要如下:
(以千为单位) |
摊销成本 |
公允价值 |
||||||
1年内到期 |
$ | $ | ||||||
1年后但5年内到期 |
||||||||
5年后但10年内到期 |
||||||||
10年后到期 |
||||||||
按揭证券-政府机构 |
||||||||
可供出售的证券总数 |
$ | $ |
实际到期日可以,可能与合同到期日不同,因为一些发行人有权催缴或预付债务,但有或没有预付款罚金。投资组合包括由FHLMC、FNMA和GNMA等机构担保的MBS。这些证券与传统债务证券的区别主要在于可以,可能具有不确定的本金支付日期,并基于基础抵押品的估计提前还款率定价。
账面价值为$的证券
未实现损失的证券2019年9月30日和2018年12月31日按投资类别和证券处于连续未实现亏损状况的时间长度汇总如下:
(以千为单位) |
不足12个月 |
12个月或以上 |
总计 |
|||||||||||||||||||||
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
|||||||||||||||||||
2019年9月30日 |
价值 |
损失 |
价值 |
损失 |
价值 |
损失 |
||||||||||||||||||
政府资助企业债务 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||
按揭证券-政府机构 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
州和政治分区的义务 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
暂时性减值证券总额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||
2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
政府资助企业债务 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||
按揭证券-政府机构 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
州和政治分区的义务 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
暂时性减值证券总额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
确定证券何时处于未实现损失状况的适用日期为2019年9月30日和2018年12月31日因此,在过去的其他日子里,证券的市场价值可能低于其摊销成本。十二几个月,但是不在“小于12上面的“月”类别。
OTTI的投资证券至少每季度进行一次评估,当经济或市场条件需要这样的评估时更频繁地进行评估,以确定低于摊销成本的价值下降是否是非暂时性的。术语“临时以外的”是不意在表明下降是永久性的,但表明近期价值恢复的前景是不必须有利,或普遍缺乏证据支持等于或大于投资账面价值的可变现价值。一旦价值下降被确定为非暂时性的,证券的价值就会减少,并确认预期的信贷损失对收益的相应费用。
Bancorp投资证券组合的未实现亏损不由于证券具有高信用质量,公允价值下降是由于自购买之日起现行利率环境的变化,因此被确认为一项支出。随着证券达到到期日和/或利率环境恢复到与购买这些证券时类似的条件,预计公允价值将恢复。这些投资包括
FHLB股票代表Bancorp持有的一项投资不随时可销售,并按已识别的减值调整后的成本入账。减值评估以年度为基础第四四分之一。不在过去已经记录了损害,并且不预期未来会出现减值。持有FHLB股票是获得FHLB预付款所必需的。
(4) |
贷款和租赁 |
按贷款组合类别分列的贷款构成(扣除递延费用和成本)如下:
(以千为单位) |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
||||||
工商业 |
$ | $ | ||||||
建设和发展,不包括未开发的土地(1) |
||||||||
未开发土地 |
||||||||
房地产抵押: |
||||||||
商业投资 |
||||||||
业主自用商业 |
||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||
房屋净值-第一留置权 |
||||||||
房屋净值-初级留置权 |
||||||||
小计:房地产抵押 |
||||||||
消费者 |
||||||||
贷款总额(2) |
$ | $ |
(1)包括借款人为发展而取得的土地,但不发展尚未发生. |
||||
(2)提供的贷款总额包括溢价、折扣和贷款发起费用和成本净额。 |
对董事及其相关利益的贷款,包括对董事为主要所有者和行政人员的公司的贷款总额为#美元。
下表总结了公司获得的贷款2019年5月1日KSB收购,自2019年9月30日
2019年5月1日 |
||||||||||||||||
合同 |
不可增生 |
可增生的 |
收购日 |
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(以千为单位) |
应收账款 |
金额 |
金额 |
公允价值 |
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工商业 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
建设与发展 |
||||||||||||||||
原始土地 |
||||||||||||||||
房地产抵押: |
||||||||||||||||
商业地产 |
( |
) | ||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||||||||||
房屋净值-第一留置权 |
||||||||||||||||
房屋净值-初级留置权 |
||||||||||||||||
小计:房地产抵押 |
( |
) | ||||||||||||||
消费者 |
( |
) | ||||||||||||||
贷款总额ASC 310-20 |
( |
) | ||||||||||||||
工商业 |
||||||||||||||||
建设与发展 |
||||||||||||||||
原始土地 |
||||||||||||||||
房地产抵押: |
||||||||||||||||
商业地产 |
( |
) | ||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
( |
) | ||||||||||||||
房屋净值-第一留置权 |
||||||||||||||||
房屋净值-初级留置权 |
||||||||||||||||
小计:房地产抵押 |
( |
) | ||||||||||||||
消费者 |
||||||||||||||||
贷款总额ASC 310购买-信用减值贷款 |
( |
) | ||||||||||||||
贷款总额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
购买信用担保贷款
银行收购了PCI的贷款2019年5月1日与KSB收购相关,还包括在2013与TBOC收购关联。PCI贷款在ASC下入账310-30, 在信用质量恶化的情况下获得的贷款和债务证券好的。根据GAAP的规定,管理层最多有12收购日期后的几个月确定收购资产的公允价值。
管理层在确定哪些贷款被归类为其KSB收购的PCI贷款时使用了以下标准:
管理层为其分配了不可增值标记的贷款
被管理层归类为不合标准、可疑或亏损的贷款
在获得时归类为非应计的贷款
逾期贷款90获得时的天数或更多
下表协调了所有PCI贷款的合同要求和账面金额:
以千为单位 |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
||||||
合同要求的本金 |
$ | $ | ||||||
不可累积量 |
( |
) | ||||||
可累积量 |
( |
) | ||||||
贷款账面价值 |
$ | $ |
下表显示了所有PCI贷款的可累积金额的前滚:
三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
九月三十日, |
九月三十日, |
|||||||||||||||
(以千为单位) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
期初余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
不可吸积与可吸积之间的转移 |
||||||||||||||||
贷款利息收入净增,包括贷款费用 |
||||||||||||||||
余额,期末 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
信贷质量指标
根据监管指导,Bancorp根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为信用风险类别,例如:当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势。合格贷款包括除分类为OAEM、不合标准和可疑的贷款以外的所有风险评级贷款,定义如下:
● |
OAEM:分类为OAEM的贷款有潜在的弱点,需要管理层的高度关注。这些潜在的弱点可以,可能导致贷款偿还前景恶化或Bancorp在未来某个日期的信用状况恶化。 |
● |
不合标准:被归类为不合标准的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有的话)的支付能力的充分保护。如此分类的贷款具有明确的弱点,危及债务的最终偿还。如果存在以下缺陷,则违约是一种明显的可能性不更正。 |
● |
不良贷款:被分类为不良贷款的不良贷款具有不良贷款的所有特征,并已被置于非应计状态或已被计入TDR。当收回本金和应计利息的前景被认为是可疑的,或者当本金或利息的违约已经存在时,贷款被置于非应计状态90几天或更长时间。 |
● |
可疑:分类为可疑的贷款具有分类为不合标准的贷款所固有的所有弱点,其附加特征是根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使得收回或偿还全部,具有很大的疑问和不可能。 |
按贷款组合类别分类的内部分配贷款风险等级如下:
(以千为单位) |
不合标准 |
总计 |
||||||||||||||||||||||
2019年9月30日 |
经过,穿过 |
OAEM |
不合标准 |
不履行 |
疑团 |
贷款 |
||||||||||||||||||
工商业 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
建设和发展,不包括未开发的土地 |
||||||||||||||||||||||||
未开发土地 |
||||||||||||||||||||||||
房地产抵押: |
||||||||||||||||||||||||
商业投资 |
||||||||||||||||||||||||
业主自用商业 |
||||||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||||||||||||||||||
房屋净值-第一留置权 |
||||||||||||||||||||||||
房屋净值-初级留置权 |
||||||||||||||||||||||||
小计:房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||
消费者 |
||||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
工商业 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
建设和发展,不包括未开发的土地 |
||||||||||||||||||||||||
未开发土地 |
||||||||||||||||||||||||
房地产抵押: |
||||||||||||||||||||||||
商业投资 |
||||||||||||||||||||||||
业主自用商业 |
||||||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||||||||||||||||||
房屋净值-第一留置权 |
||||||||||||||||||||||||
房屋净值-初级留置权 |
||||||||||||||||||||||||
小计:房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||
消费者 |
||||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
下表显示了按贷款组合列出的津贴类别中的活动:
贷款类型 |
||||||||||||||||||||||||
建设 |
||||||||||||||||||||||||
和发展, |
||||||||||||||||||||||||
三个月结束 |
商品化 |
不包括 |
||||||||||||||||||||||
和 |
未开发 |
未开发 |
房地产 |
|||||||||||||||||||||
(以千为单位) |
工业 |
土地 |
土地 |
按揭 |
消费者 |
总计 |
||||||||||||||||||
余额,2019年7月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
拨备(贷方) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
核销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
追回 |
||||||||||||||||||||||||
余额,2019年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
建设 |
||||||||||||||||||||||||
和发展, |
||||||||||||||||||||||||
商品化 |
不包括 |
|||||||||||||||||||||||
和 |
未开发 |
未开发 |
房地产 |
|||||||||||||||||||||
(以千为单位) |
工业 |
土地 |
土地 |
按揭 |
消费者 |
总计 |
||||||||||||||||||
Balance,2018年7月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
拨备(贷方) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
核销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
追回 |
||||||||||||||||||||||||
Balance,2018年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
贷款类型 |
||||||||||||||||||||||||
建设 |
||||||||||||||||||||||||
和发展, |
||||||||||||||||||||||||
九个月结束 |
商品化 |
不包括 |
||||||||||||||||||||||
和 |
未开发 |
未开发 |
房地产 |
|||||||||||||||||||||
(以千为单位) |
工业 |
土地 |
土地 |
按揭 |
消费者 |
总计 |
||||||||||||||||||
余额,2019年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
拨备(贷方) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
核销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
追回 |
||||||||||||||||||||||||
余额,2019年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
建设 |
||||||||||||||||||||||||
和发展, |
||||||||||||||||||||||||
商品化 |
不包括 |
|||||||||||||||||||||||
和 |
未开发 |
未开发 |
房地产 |
|||||||||||||||||||||
(以千为单位) |
工业 |
土地 |
土地 |
按揭 |
消费者 |
总计 |
||||||||||||||||||
余额,2018年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
拨备(贷方) |
||||||||||||||||||||||||
核销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
追回 |
||||||||||||||||||||||||
Balance,2018年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
Bancorp在计算其备用金时的考虑因素是根据每个贷款部门的各种风险特征确定的。相关风险特征如下:
● |
C&I:这类贷款是提供给企业的。一般来说,这些贷款由企业的资产担保,预期从企业的现金流中偿还。企业实力下降或经济疲软,消费者和/或企业支出减少可以,可能对此贷款类别中的信用质量有影响。 |
● |
C&D,不包括未开发的土地:这类贷款主要包括业主自用和投资的C&D贷款和商业开发项目。在大多数情况下,C&D贷款只需要在施工期间支付利息。在完成或稳定后,C&D贷款一般转换为房地产抵押部分的永久融资,需要本金摊销。发展贷款的偿还来自出售地段或单位。信用风险受施工延误、成本超支、市场状况和永久融资的可获得性的影响;在某种程度上,这种永久融资是不由Bancorp提供。 |
● |
未开发土地:此类贷款以借款人为开发而获得的土地作为担保,但不发展尚未发生。信用风险主要取决于借款人的财务实力,但也可能受到市场条件和未来以适当价格出售地块的时间的影响。信用风险也受到可获得的永久融资的影响,包括对最终用户的影响,只要这种永久融资是不由Bancorp提供。 |
● |
房地产抵押:这类贷款是向业主自住的住宅房地产、用于商业用途的业主自住房地产和创收的投资房地产提供贷款和担保。相关物业一般位于Bancorp的主要市场区域。 |
对于业主自住的住宅和自住的CRE,还款取决于借款人的财务实力。对于有收益的投资物业,还款取决于租户的财务实力,在较小程度上取决于借款人的财务实力。产生投资物业收益的现金流可以,可能空置率上升反映了经济下滑的不利影响,这反过来将对信贷质量和房地产价值产生影响。经济的总体健康状况,包括失业率和房地产价格,对这一总体贷款类别的信贷质量有影响。
● |
消费者:此类贷款可以,可能无论是有担保还是无担保,还款取决于个人借款人的信用质量,以及(如果适用)担保贷款的抵押品的充分性。因此,经济的整体健康状况,包括失业率,以及住房和证券价格,将对这类贷款的信贷质量产生重大影响。 |
减值贷款包括非应计贷款和逾期贷款90除名义金额TDRs外,还应计天数或更多的应计利息,TDRS也继续累算利息。
下表列出了记录的非应计投资和逾期贷款90-天数或更多,但仍在累算利息:
逾期90天或以上 |
||||||||||||||||
非应计 |
而且还在累算利息 |
|||||||||||||||
(以千为单位) |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
||||||||||||
工商业 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
建设和发展,不包括未开发的土地 |
||||||||||||||||
未开发土地 |
||||||||||||||||
房地产抵押: |
||||||||||||||||
商业投资 |
||||||||||||||||
业主自用商业 |
||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||||||||||
房屋净值-第一留置权 |
||||||||||||||||
房屋净值-初级留置权 |
||||||||||||||||
小计:房地产抵押 |
||||||||||||||||
消费者 |
||||||||||||||||
贷款总额 |
$ | $ | $ | $ |
在与借款人合作的过程中,Bancorp可以,可能选择重组某些贷款的合同条款。TDRS发生在由于经济、法律或其他与借款人财务困难有关的原因,Bancorp向借款人授予特许权,表示它将不否则考虑一下。Bancorp做了
识别新的TDR,也没有任何TDR默认三和九月数期间结束2019年9月30日和2018.包括在不良贷款总额中的未偿还TDR的详情如下:
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
(以千为单位) |
特指 |
附加 |
特指 |
附加 |
||||||||||||||||||||
储备 |
承诺 |
储备 |
承诺 |
|||||||||||||||||||||
TDRS |
天平 |
分配 |
出借 |
天平 |
分配 |
出借 |
||||||||||||||||||
工商业 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||||||||||||||||||
TDR总数 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
自.起2019年9月30日正式的丧失抵押品赎回权程序正在进行中1-4家庭住宅按揭贷款,总投资额为$
下表列出了记录的贷款投资余额和按组合贷款类别和基于减值评估方法的余额:
(以千为单位) |
贷款 |
津贴 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日 |
个别评估贷款减值 |
为减值而集体评估的贷款 |
因信用质量恶化而获得的贷款 |
贷款总额 |
个别评估贷款减值 |
为减值而集体评估的贷款 |
因信用质量恶化而获得的贷款 |
总津贴 |
||||||||||||||||||||||||
工商业 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
建设和发展,不包括未开发的土地 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
未开发土地 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
消费者 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(以千为单位) |
贷款 |
津贴 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 |
个别评估贷款减值 |
为减值而集体评估的贷款 |
因信用质量恶化而获得的贷款 |
贷款总额 |
个别评估贷款减值 |
为减值而集体评估的贷款 |
因信用质量恶化而获得的贷款 |
总津贴 |
||||||||||||||||||||||||
工商业 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
建设和发展,不包括未开发的土地 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
未开发土地 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
消费者 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
下表是按贷款组合类别单独评估的当前贷款减值情况:
自.起 |
三个月结束 |
九个月结束 |
||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日 |
2019年9月30日 |
2019年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||||
未付 |
平均值 |
利息 |
平均值 |
利息 |
||||||||||||||||||||||||
录下来 |
校长 |
相关 |
录下来 |
收入 |
录下来 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
(以千为单位) |
投资 |
平衡 |
津贴 |
投资 |
公认 |
投资 |
公认 |
|||||||||||||||||||||
无相关津贴的减值贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
工商业 |
$ | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
建设和发展,不包括未开发的土地 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
未开发土地 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||||||
商业投资 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
业主自用商业 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
房屋净值-第一留置权 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
房屋净值-初级留置权 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
小计:房地产抵押 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
消费者 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
小计 |
$ | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
有津贴的减值贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
工商业 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
建设和发展,不包括未开发的土地 |
||||||||||||||||||||||||||||
未开发土地 |
||||||||||||||||||||||||||||
房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||||||
商业投资 |
||||||||||||||||||||||||||||
业主自用商业 |
||||||||||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值-第一留置权 |
||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值-初级留置权 |
||||||||||||||||||||||||||||
小计:房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||||||
消费者 |
||||||||||||||||||||||||||||
小计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
共计: |
||||||||||||||||||||||||||||
工商业 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
建设和发展,不包括未开发的土地 |
||||||||||||||||||||||||||||
未开发土地 |
||||||||||||||||||||||||||||
房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||||||
商业投资 |
||||||||||||||||||||||||||||
业主自用商业 |
||||||||||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值-第一留置权 |
||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值-初级留置权 |
||||||||||||||||||||||||||||
小计:房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||||||
消费者 |
||||||||||||||||||||||||||||
总减值贷款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
自.起 |
三个月结束 |
九个月结束 |
||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 |
2018年9月30日 |
2018年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||||
未付 |
平均值 |
利息 |
平均值 |
利息 |
||||||||||||||||||||||||
录下来 |
校长 |
相关 |
录下来 |
收入 |
录下来 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
(以千为单位) |
投资 |
平衡 |
津贴 |
投资 |
公认 |
投资 |
公认 |
|||||||||||||||||||||
无相关津贴的减值贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
工商业 |
$ | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
建设和发展,不包括未开发的土地 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
未开发土地 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||||||
商业投资 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
业主自用商业 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
房屋净值-第一留置权 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
房屋净值-初级留置权 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
小计:房地产抵押 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
消费者 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
小计 |
$ | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
有津贴的减值贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
工商业 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
建设和发展,不包括未开发的土地 |
||||||||||||||||||||||||||||
未开发土地 |
||||||||||||||||||||||||||||
房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||||||
商业投资 |
||||||||||||||||||||||||||||
业主自用商业 |
||||||||||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值-第一留置权 |
||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值-初级留置权 |
||||||||||||||||||||||||||||
小计:房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||||||
消费者 |
||||||||||||||||||||||||||||
小计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
共计: |
||||||||||||||||||||||||||||
工商业 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
建设和发展,不包括未开发的土地 |
||||||||||||||||||||||||||||
未开发土地 |
||||||||||||||||||||||||||||
房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||||||
商业投资 |
||||||||||||||||||||||||||||
业主自用商业 |
||||||||||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值-第一留置权 |
||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值-初级留置权 |
||||||||||||||||||||||||||||
小计:房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||||||
消费者 |
||||||||||||||||||||||||||||
总减值贷款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
记录的投资额与未支付的本金余额之间的差额减去相关津贴,是由于在某些贷款的使用年限内发生了部分冲销。
下表按投资组合类别列出了记录的贷款投资的账龄:
(以千为单位) |
90或以上 |
|||||||||||||||||||||||
逾期天数 |
||||||||||||||||||||||||
30-59天 |
60-89天 |
(包括所有 |
总计 |
总计 |
||||||||||||||||||||
2019年9月30日 |
电流 |
逾期 |
逾期 |
非应计) |
逾期 |
贷款 |
||||||||||||||||||
工商业 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
建设和发展,不包括未开发的土地 |
||||||||||||||||||||||||
未开发土地 |
||||||||||||||||||||||||
房地产抵押: |
||||||||||||||||||||||||
商业投资 |
||||||||||||||||||||||||
业主自用商业 |
||||||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||||||||||||||||||
房屋净值-第一留置权 |
||||||||||||||||||||||||
房屋净值-初级留置权 |
||||||||||||||||||||||||
小计:房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||
消费者 |
||||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
工商业 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
建设和发展,不包括未开发的土地 |
||||||||||||||||||||||||
未开发土地 |
||||||||||||||||||||||||
房地产抵押: |
||||||||||||||||||||||||
商业投资 |
||||||||||||||||||||||||
业主自用商业 |
||||||||||||||||||||||||
1-4户家庭住宅 |
||||||||||||||||||||||||
房屋净值-第一留置权 |
||||||||||||||||||||||||
房屋净值-初级留置权 |
||||||||||||||||||||||||
小计:房地产抵押 |
||||||||||||||||||||||||
消费者 |
||||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
(5) |
商誉与无形资产 |
商誉,记录在一个实体的收购日期,代表$
GAAP要求商誉和使用寿命不确定的无形资产不摊销,但至少每年进行一次减损测试。当报告单位的商誉账面价值超过其公允价值时,就存在减值。Bancorp的年度商誉减值测试是在十二月三十一日每年或更频繁地根据情况而定。商誉余额为2019年9月30日完全与Bancorp的商业银行部门有关。在…2018年12月31日Bancorp的商业银行报告部门拥有正股本,Bancorp选择进行定性评估,以确定它是否比不报告单位的公允价值超过其账面价值,包括商誉。定性评估表明不比-更有可能-不报告单位的账面价值超过其公允价值。因此,Bancorp做了不完成二-阶梯损伤测试2018年12月31日
商誉账面价值的变动如下:
三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
九月三十日, |
九月三十日, |
|||||||||||||||
(以千为单位) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
期初余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
获得商誉 |
||||||||||||||||
重铸调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
损损 |
||||||||||||||||
期末余额 |
$ | $ | $ | $ |
公司记录的核心存款无形资产为$
核心存款无形资产净账面金额变化如下:
三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
九月三十日, |
九月三十日, |
|||||||||||||||
(以千为单位) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
期初余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
核心矿床无形资产 |
||||||||||||||||
摊销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
期末余额 |
$ | $ | $ | $ |
MSR是其他资产的组成部分,最初在出售抵押贷款并保留利息时按公允价值确认。考虑到适当的预付款假设,MSR按照估计净服务收入的比例并在估计净服务收入期间内摊销。MSR通过比较账面值和公允价值每季度评估减值。MSR的估计公允价值为2019年9月30日和2018年12月31日是$
MSR净账面金额的变化如下:
三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
九月三十日, |
九月三十日, |
|||||||||||||||
(以千为单位) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
期初余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已售出按揭贷款的附加费 |
||||||||||||||||
摊销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
期末余额 |
$ | $ | $ | $ |
为他人提供服务的贷款的未偿还本金余额总额为#美元。
(6) |
所得税 |
在……里面2019年3月肯塔基州议会通过HB354要求金融机构从以资本为基础的特许经营税过渡到肯塔基州的公司所得税2021.历史上,特许经营税,非利息支出的一个组成部分,被评估为
在……里面2019年4月肯塔基州议会通过HB458允许银行和他们的控股公司合并在一起提交肯塔基州的纳税申报。合并后的文件将允许Bancorp的控股公司净运营亏损抵消银行产生的净收入,并减少Bancorp的税收负担。Bancorp记录了与此更改相关的州税收优惠$
经营所得税费用(福利)的组成部分如下:
三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
九月三十日, |
九月三十日, |
|||||||||||||||
(以千为单位) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
当期所得税费用: |
||||||||||||||||
联邦制 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
状态 |
||||||||||||||||
当期所得税费用总额 |
||||||||||||||||
递延所得税费用(福利): |
||||||||||||||||
联邦制 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
状态 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
递延所得税费用总额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
估价免税额的变动 |
||||||||||||||||
所得税费用总额 |
$ | $ | $ | $ |
以下是对法定所得税税率和实际所得税税率之间的差异的分析:
三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
九月三十日, |
九月三十日, |
|||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
美国联邦法定所得税税率 |
% |
% |
% |
% |
||||||||||||
肯塔基州所得税法规 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
以股票为基础的补偿安排带来的超额税收优惠 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
人寿保险现金退回价值增加 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
税收抵免 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
免税利息收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
扣除联邦福利后的州所得税 |
||||||||||||||||
其他,净 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
实际所得税税率 |
% |
% |
% |
% |
目前,州所得税支出代表欠印第安纳州的税款。肯塔基州和俄亥俄州的银行税目前基于资本水平,并被记录为其他非利息支出。见上一节r栅栏2019肯塔基州税法的变化。
GAAP为财务报表确认和在纳税申报表中采取或预期采取的税务头寸计量提供指导。如果确认,税收优惠将减少税费,从而增加净收入。未确认的税收优惠金额可以,可能由于各种原因(包括增加本年度税务头寸的金额),开放式所得税申报表因时效法规而到期,管理层对不确定性水平的判断的变化,审查、诉讼和立法活动,以及增加或消除不确定的税务头寸,未来的增减将因各种原因而增加或减少。自.起2019年9月30日和2018年12月31日未确认税务优惠总额对本公司的综合财务报表并不重要。联邦和州所得税申报表将在以后的几年内接受审查。
(7) |
存款 |
银行存款的构成如下:
(以千为单位) |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
||||||
无息活期存款 |
$ | $ | ||||||
计息存款: |
||||||||
计息需求 |
||||||||
储蓄 |
||||||||
货币市场 |
||||||||
25万美元或以上的定期存款 |
||||||||
其他定期存款(1) |
||||||||
定期存款总额 |
||||||||
计息存款总额 |
||||||||
存款总额 |
$ | $ |
(1) |
包括$ |
存款总额$
(8) |
根据回购协议出售的证券 |
SSUAR代表Bancorp的资金来源,主要由商业客户与担保公司现金管理帐户一起使用。此类回购协议被认为是融资协议,并且在一从交易日期算起的营业日。在…2019年9月30日所有这些融资安排都有隔夜到期,并由Bancorp拥有和控制的政府担保企业债务和政府机构抵押贷款支持证券提供担保。
有关SSUAR的信息如下:
(千美元) |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
||||||
期末未清余额 |
$ | $ | ||||||
期末加权平均利率 |
% |
% |
三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
九月三十日, |
九月三十日, |
|||||||||||||||
(千美元) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
本期平均未偿还余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
本期平均利率 |
% |
% |
% |
% |
||||||||||||
在此期间内任何月末的最大未偿还金额 |
$ | $ | $ | $ |
(9) |
联邦住房贷款银行垫款 |
Bancorp有杰出的
以下是未偿还预付款的合同到期日和平均有效利率的摘要:
(以千为单位) |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
||||||||||||||
成熟性 |
加权平均 |
加权平均 |
||||||||||||||
年 |
预支 |
固定利率 |
预支 |
固定利率 |
||||||||||||
2019 |
$ | % |
$ | % |
||||||||||||
2020 |
||||||||||||||||
2021 |
||||||||||||||||
2023 |
||||||||||||||||
2024 |
||||||||||||||||
2025 |
||||||||||||||||
2026 |
||||||||||||||||
2027 |
||||||||||||||||
2028 |
||||||||||||||||
总计 |
$ | % |
$ | % |
FHLB预付款由一些商业和住宅房地产抵押贷款作抵押,这些贷款是根据一揽子抵押抵押协议和FHLB股票提供的。Bancorp认为,这些预付款可以有效替代经纪存款,为贷款增长提供资金。在…2019年9月30日和2018年12月31日来自FHLB的可用贷方总额为$
(10) |
其他综合收益(亏损) |
下表说明了按组件列出的AOCI余额内的活动:
NET未实现 |
NET未实现 |
最小 |
||||||||||||||
得(失) |
得(失) |
养恤金 |
||||||||||||||
截至2019年9月30日的三个月 |
论证券 |
现金 |
责任 |
|||||||||||||
(以千为单位) |
可供销售 |
流量对冲 |
调整,调整 |
总计 |
||||||||||||
期初余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
本期其他综合收益(亏损)净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
余额,期末 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
截至2018年9月30日的三个月 |
||||||||||||||||
期初余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
本期其他综合收益(亏损)净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
余额,期末 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
NET未实现 |
NET未实现 |
最小 |
||||||||||||||
得(失) |
得(失) |
养恤金 |
||||||||||||||
截至2019年9月30日的9个月 |
论证券 |
现金 |
责任 |
|||||||||||||
(以千为单位) |
可供销售 |
流量对冲 |
调整,调整 |
总计 |
||||||||||||
期初余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
本期其他综合收益(亏损)净额 |
( |
) | ||||||||||||||
余额,期末 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
截至2018年9月30日的9个月 |
||||||||||||||||
期初余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
本期其他综合收益(亏损)净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
采用ASU 2018-02的重新分类调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
余额,期末 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
(11) |
优先股 |
Bancorp有一类优先股(
(12) |
每股净收益 |
下表反映了基本和稀释每股净收益计算的净收入(分子)和平均已发行股份(分母):
三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
九月三十日, |
九月三十日, |
|||||||||||||||
(以千为单位,每股数据除外) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均流通股-基本 |
||||||||||||||||
摊薄证券 |
||||||||||||||||
加权平均流通股-稀释 |
||||||||||||||||
每股净收益,基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股净收益,稀释后 |
由于其影响具有反稀释作用而被排除在EPS计算之外的某些SARS如下:
三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
(以千为单位) |
九月三十日, |
九月三十日, |
||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
抗稀释SARS |
然而,这些股份虽然是反稀释的,但在未来可能会稀释至每股收益。
(13) |
定义的福利计划 |
Bancorp赞助了一项无资金、无资格、固定福利的退休计划
(14) |
以股票为基础的薪酬 |
所有授予的基于股票的奖励的公允价值,扣除估计的没收,确认为各自服务期内的补偿费用。
在Bancorp的2015股东周年大会,股东批准2015综合股权补偿计划和授权从到期起可用的股票2005计划未来的奖励计划2015计划。在……里面2018股东批准了额外的
股票期权-Bancorp有
授予的sars-sars的归属时间表为
SARS的公平价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的,该模型是计算此类价值的主要公式。此模型需要输入假设,对这些假设的更改可能会对公允价值估计产生重大影响。以下假设用于每年授予日的SAR估值:
2019 |
2018 |
|||||||
股息收益率 |
% | % | ||||||
预期波动性 |
% | % | ||||||
无风险利率 |
% | % | ||||||
SARS预期寿命(年) |
股息收益率和预期波动性基于Bancorp的历史信息,与授予的SARS的预期寿命相对应。预期波动率是指相关股票在预期期限内每月的波动率。无风险利率是目前美国财政部发行的隐含收益率,其剩余期限等于奖励的预期寿命。SARS的预期寿命是基于相似生命SARS的过去经验。Bancorp在确定预期寿命时评估历史练习和归属后终止行为。
RSA赠款-授予军官的RSA背心
好多年了。之前的所有赠款2015,承授人有权在归属期间获派发股息。申请赠款2015而远期,可没收的股息将推迟到股票归属。RSA的公允价值等于股份在授予日的市场价值。
PSU授权-PSU背心基于服务和
RSU授权-RSU仅授予非员工董事,是基于时间和背心的
Bancorp使用现金$
在第一四分之一2019,Bancorp获奖
Bancorp在薪酬费用中确认了SARS、RSA和PSU的股票薪酬费用,并在其他非利息费用中确认了董事的RSU,如下所示:
截至2019年9月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||
(以千为单位) |
股票增值权 |
限制性股票奖 |
限制性股票单位 |
绩效股票单位 |
总计 |
|||||||||||||||
费用 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
递延税收收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
净费用合计 |
$ | $ | $ | $ | $ |
截至2018年9月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||
(以千为单位) |
股票增值权 |
限制性股票奖 |
限制性股票单位 |
绩效股票单位 |
总计 |
|||||||||||||||
费用 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
递延税收收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
净费用合计 |
$ | $ | $ | $ | $ |
截至2019年9月30日的9个月 |
||||||||||||||||||||
(以千为单位) |
股票增值权 |
限制性股票奖 |
限制性股票单位 |
绩效股票单位 |
总计 |
|||||||||||||||
费用 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
递延税收收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
净费用合计 |
$ | $ | $ | $ | $ |
截至2018年9月30日的9个月 |
||||||||||||||||||||
(以千为单位) |
股票增值权 |
限制性股票奖 |
限制性股票单位 |
绩效股票单位 |
总计 |
|||||||||||||||
费用 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
递延税收收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
净费用合计 |
$ | $ | $ | $ | $ |
自.起2019年9月30日Bancorp有$
(以千为单位) |
股票增值权 |
限制性股票奖 |
限制性股票单位 |
绩效股票单位 |
总计 |
|||||||||||||||
2019年剩余时间 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2020 |
||||||||||||||||||||
2021 |
||||||||||||||||||||
2022 |
||||||||||||||||||||
2023 |
||||||||||||||||||||
2024 |
||||||||||||||||||||
估计费用总额 |
$ | $ | $ | $ | $ |
下表总结了SARS活动和相关信息:
加权 |
|||||||||||||||||||||||||
加权 |
加权 |
平均值 |
|||||||||||||||||||||||
平均值 |
集料 |
平均值 |
剩馀 |
||||||||||||||||||||||
锻炼 |
锻炼 |
内在性 |
公平 |
契约性 |
|||||||||||||||||||||
(以千为单位,每股数据除外) |
非典 |
价格 |
价格 |
值(1) |
价值 |
寿命(年) |
|||||||||||||||||||
出色,2018年1月1日 |
$ |
- | $ |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||
授与 |
- | — | |||||||||||||||||||||||
已行使 |
( |
) | - | ||||||||||||||||||||||
没收 |
- | — | — | ||||||||||||||||||||||
杰出,2018年12月31日 |
$ |
- | $ |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||
未完成,2019年1月1日 |
$ |
- | $ |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||
授与 |
- | ||||||||||||||||||||||||
已行使 |
( |
) | - | ||||||||||||||||||||||
没收 |
- | — | — | ||||||||||||||||||||||
杰出,2019年9月30日 |
$ |
- | $ |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||
既得及可行使 |
$ |
- | $ |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||
未归属 |
- | ||||||||||||||||||||||||
杰出,2019年9月30日 |
$ |
- | $ |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||
2019年9月30日归属 |
$ |
- | $ |
$ | $ | $ |
(1) - 在……里面本征值非典型肺炎定义为标的股票的当前市场价格超出执行的金额。或格兰特 价格。
下表汇总了授予军官的RSA的活动:
授予日期 |
||||||||
加权 |
||||||||
(以千为单位,每股数据除外) |
RSA |
平均成本 |
||||||
未归属于2018年1月1日 |
$ | |||||||
授予的股份 |
||||||||
限制失效,股票被释放 |
( |
) | ||||||
没收股份 |
( |
) | ||||||
未归属于2018年12月31日 |
$ | |||||||
未归属于2019年1月1日 |
$ | |||||||
授予的股份 |
||||||||
限制失效,股票被释放 |
( |
) | ||||||
没收股份 |
( |
) | ||||||
未归属于2019年9月30日 |
$ |
预期授予Bancorp高管的PSU的股票三-开始的一年绩效期间一月一日颁奖年度如下:
归属 |
预期 |
|||||||||||
格兰特 |
周期 |
公平 |
共享到 |
|||||||||
年 |
以年为单位 |
价值 |
被授予 |
|||||||||
2017 |
$ | |||||||||||
2018 |
||||||||||||
2019 |
(15) |
承诺和或有负债 |
自.起2019年9月30日和2018年12月31日Bancorp有在正常业务过程中出现的各种未履行的承诺,如未使用的承诺或信用额度,以及在未来作出的贷款承诺,这是适当的不反映在合并财务报表中。扩大信贷的表外承诺总额如下:
(以千为单位) |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
||||||
工商业 |
$ | $ | ||||||
建设与发展 |
||||||||
房屋净值 |
||||||||
信用卡 |
||||||||
透支 |
||||||||
信用证 |
||||||||
其他 |
||||||||
未来贷款承诺 |
||||||||
表外贷款承诺总额 |
$ | $ |
提供信贷的承诺是一项向客户提供贷款的协议,只要按约定提供抵押品,并且存在不违反合同中规定的任何条件。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款。由于一些承诺预计将到期而没有提款,因此总承诺额是这样做的不必须代表未来的现金需求。Bancorp在作出承诺和有条件担保时使用与资产负债表内工具相同的信贷和抵押品政策。Bancorp在个案的基础上评估每个客户的信誉。获得的抵押品金额是基于管理层对客户的信用评估。持有的抵押品各不相同,但可以,可能包括应收账款、存货、证券、设备和房地产。然而,如果承付款被提取,如果我们的客户违约他们对我们的义务,我们对信用损失的最大风险敞口,不考虑抵押品,由这些工具的合同金额代表。在…2019年9月30日和2018年12月31日Bancorp已经积累了$
备用信用证是由Bancorp发出的有条件的承诺,以保证客户对第一当事人受益人。这些担保主要是为了支持商业交易。备用信用证的到期日一般为
致 好多年了。
自.起2019年9月30日在正常的业务过程中,有一些悬而未决的法律行动和诉讼程序,在这些诉讼中提出了损害赔偿的要求。管理层在与法律顾问讨论后,认为这些法律行动和诉讼的最终结果将不对Bancorp的综合财务状况或经营结果有重大不利影响。
(16) |
按公允价值计量和报告的资产和负债 |
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债(退出价格)而将收到或支付的交换价。确实有三输入水平可以,可能用于衡量公允价值:
● |
水平1:估值基于活跃市场上交易的相同工具的报价(未调整)。 |
● |
水平2:估值是基于活跃市场中类似工具的报价,以及市场中相同或类似工具的报价不积极、基于模型的估值技术,其所有重要假设均可在市场中观察到。 |
● |
水平3:估值是由使用重要假设的基于模型的技术生成的不在市场上可以观察到。这些不可观察的假设将反映市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的内部估计。估值技术可以包括定价模型、贴现现金流和其他类似技术。 |
权威性指导要求在公允价值计量中最大限度地使用可观察的投入,最大限度地减少不可观测的投入的使用。存在限制或不根据可观察到的市场数据,Bancorp通过综合考虑资产/负债的特点、当前的经济和竞争环境以及其他因素得出自己的估计。因此,不能精确地确定结果,并且可以,可能不在实际出售或立即结算资产或负债时变现。
Bancorp的AFS证券组合和利率掉期按公允价值定期记录。
所有AFS证券均采用标准行业模型或矩阵定价,并带有各种假设,例如收益率曲线、波动性、预付款速度、违约率、时间价值、信用评级和类似工具的市场价格。这些假设在市场上是可以观察到的,并且可以从可观察到的数据得出或得到支持。这些测量被分类为水平2.
利率掉期的公允价值计量基于基准远期收益率曲线和其他相关的可观察市场数据。为了对衍生工具头寸进行潜在的估值调整,Bancorp评估其交易对手的信用风险以及其自身的信用风险。到目前为止,Bancorp已经不已变现由于交易对手无力履行和可归因于信用风险的衍生资产和负债的价值变化造成的任何损失不在本报告所述期间具有重大意义。利率掉期的估值主要使用水平2输入。
MSR、减值贷款及OREO以非经常性基准按公允价值入账,一般用于降低成本或市场调整或减记特定资产。
经常性基础上按公允价值计量的资产的账面价值如下:
(以千为单位) |
公允价值(2019年9月30日) |
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资产 |
总计 |
1级 |
2级 |
第3级 |
||||||||||||
可供销售的证券: |
||||||||||||||||
政府资助企业债务 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按揭证券-政府机构 |
||||||||||||||||
州和政治分区的义务 |
||||||||||||||||
可供出售的证券总数 |
||||||||||||||||
利率掉期 |
||||||||||||||||
总资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
利率掉期 |
$ | $ | $ | $ |
(以千为单位) |
2018年12月31日的公允价值 |
|||||||||||||||
资产 |
总计 |
1级 |
2级 |
第3级 |
||||||||||||
可供销售的证券: |
||||||||||||||||
政府资助企业债务 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按揭证券-政府机构 |
||||||||||||||||
州和政治分区的义务 |
||||||||||||||||
可供出售的证券总数 |
||||||||||||||||
利率掉期 |
||||||||||||||||
总资产 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
利率掉期 |
$ | $ | $ | $ |
对于证券投资组合,Bancorp监控定价机构使用的估值技术,以确定何时发生水平之间的转移。按公允价值计量的其他资产和负债的性质是这样的,预计任何水平的转入和流出都是罕见的。为.三和九月末2019年9月30日有不级别之间的转移1, 2,或3.
Bancorp有
关于非经常性基础上按公允价值计量的资产的讨论如下:
MSR-至少在季度基础上,MSR根据MSR的公允价值与账面金额相比较来评估减值。公允价值是基于计算估计净服务收入现值的估值模型。该模型包含了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设。这些测量被分类为水平3.在…2019年9月30日和2018年12月31日有
减值贷款--依赖于抵押品的减值贷款一般包括已收到部分提款或以公允价值记录贷款所需的特定准备金分配的贷款。公允价值通常基于最近的房地产评估或基于相关抵押品的其他估值来源。减值贷款的公允价值主要根据获得这些贷款的抵押品的价值来衡量。减值贷款在级别内分类3公允价值等级。抵押品可以,可能是房地产和/或商业资产,包括设备、库存和/或应收帐款。Bancorp通常根据合格的许可评估师进行的独立评估来确定房地产抵押品的价值。这些评估可以,可能使用单一估值方法或组合方法,包括可比销售额和收益法。评估价值贴现销售成本和可以,可能根据管理层的历史知识、最近评估之日市场状况的变化,和/或管理层对客户和客户业务的专业知识和知识,进一步贴现。管理层的此类折扣是主观的,通常是用于确定公允价值的重大不可观察的投入。对于其他资产,Bancorp依赖于内部和第三缔约方根据借款人提供的信息对资产价值进行评估,采用与房地产类似的方法。自.起2019年9月30日计入公允价值的受损抵押品依赖贷款和带有估值津贴的受损贷款总额为$
Oreo-通过或代替贷款止赎而获得的资产最初以公允价值减去收购时的销售成本进行记录,建立了新的成本基础。这些资产随后以较低的成本或公允价值减去出售的估计成本入账。公允价值通常基于内部或外部各方最近进行的房地产评估或估值,这些评估或估值使用特定于财产并对整体经济环境的变化敏感的判断和假设。鉴定可以,可能根据管理层的历史知识和/或自最近评估之日起市场状况的变化,进一步贴现。这些输入中的许多都是不可观察到,因此,这些测量被分类为水平3.对于下表中的OREO,公允价值是仅具有等于评估价值的账面价值的OREO地块的账面价值。损失是指在指定期间发生的冲销。在…2019年9月30日和2018年12月31日OREO的账面价值为$
以下为非经常性基础上按公允价值计量的资产账面价值。
(以千为单位) |
公允价值(2019年9月30日) |
记录的损失: |
||||||||||||||||||||||
三个月 |
九个月 |
|||||||||||||||||||||||
告一段落 |
告一段落 |
|||||||||||||||||||||||
总计 |
1级 |
2级 |
第3级 |
2019年9月30日 |
2019年9月30日 |
|||||||||||||||||||
减值贷款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
其他拥有的房地产 |
(以千为单位) |
2018年12月31日的公允价值 |
记录的损失: |
||||||||||||||||||||||
三个月 |
九个月 |
|||||||||||||||||||||||
告一段落 |
告一段落 |
|||||||||||||||||||||||
总计 |
1级 |
2级 |
第3级 |
2018年9月30日 |
2018年9月30日 |
|||||||||||||||||||
减值贷款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
其他拥有的房地产 |
对于标高3在非经常性基础上按公允价值计量的资产,公允价值计量中使用的重大不可观察投入见下文。
2019年9月30日 |
|||||||||||
公平 |
估价 |
不可观察 |
(加权 |
||||||||
(千美元) |
价值 |
技法 |
输入量 |
平均) |
|||||||
减值贷款-依赖抵押品 |
$ | 鉴定 |
评估折扣 |
% |
|||||||
其他拥有的房地产 |
鉴定 |
评估折扣 |
2018年12月31日 |
|||||||||||
公平 |
估价 |
不可观察 |
(加权 |
||||||||
(千美元) |
价值 |
技法 |
输入量 |
平均) |
|||||||
减值贷款-依赖抵押品 |
$ | 鉴定 |
评估折扣 |
% |
|||||||
其他拥有的房地产 |
鉴定 |
评估折扣 |
(17) |
金融工具披露不按公允价值报告 |
GAAP要求披露金融资产和负债的公允价值,包括那些不在经常性或非经常性基础上按公允价值计量和报告。Bancorp金融工具的账面金额、估计公允价值以及在公允价值层次中的位置如下:
(以千为单位) |
携载 |
|||||||||||||||||||
2019年9月30日 |
金额 |
公允价值 |
1级 |
2级 |
第3级 |
|||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
持有供出售的按揭贷款 |
||||||||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票 |
||||||||||||||||||||
贷款,净额 |
||||||||||||||||||||
应计应收利息 |
||||||||||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||||||
无息存款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
交易存款 |
||||||||||||||||||||
定期存款 |
||||||||||||||||||||
根据回购协议出售的证券 |
||||||||||||||||||||
购买联邦基金 |
||||||||||||||||||||
FHLB进展 |
||||||||||||||||||||
应计应付利息 |
(以千为单位) |
携载 |
|||||||||||||||||||
2018年12月31日 |
金额 |
公允价值 |
1级 |
2级 |
第3级 |
|||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
持有供出售的按揭贷款 |
||||||||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票 |
||||||||||||||||||||
贷款,净额 |
||||||||||||||||||||
应计应收利息 |
||||||||||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||||||
无息存款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
交易存款 |
||||||||||||||||||||
定期存款 |
||||||||||||||||||||
根据回购协议出售的证券 |
||||||||||||||||||||
购买联邦基金 |
||||||||||||||||||||
FHLB进展 |
||||||||||||||||||||
应计应付利息 |
公允价值估计是根据相关市场信息和金融工具信息在特定时间点作出的。因为不由于Bancorp的很大一部分金融工具存在市场,公允价值估计基于对未来预期损失经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素的判断。这些估计属主观性质,涉及不确定因素和重大判断事项,因此无法精确确定。因此,在许多情况下,经过计算的公允价值估计不能通过与独立市场进行比较而得到证实,并且在许多情况下,可以,可能不在当前的仪器销售中是可变现的。假设的变化可能会显著影响估计。
(18) |
衍生金融工具 |
Bancorp定期与希望对冲不断上升的利率风险敞口的借款人进行利率互换交易,同时与另一家经批准的独立交易对手进行抵销利率互换,条款大致相同。这些是未指定的衍生工具,以公允价值在资产负债表上确认。由于抵销合同的匹配条款和抵押品条款减轻了任何不履行风险,初始确认后公允价值的变动对收益的影响微乎其微。与未指定利率掉期协议相关的现金流交换正在抵消,因此具有不对Bancorp的收益或现金流的影响。
利率互换协议的价值来自于基础利率。这些交易涉及信用和市场风险。名义金额是计算、支付和衍生产品价值所依据的金额。名义金额不代表直接信用风险。直接信用风险仅限于计算出的应收和付款额之间的净差额(如有)。如果这些协议的交易对手不履行这些协议,Bancorp将面临与信贷相关的损失。Bancorp通过信用审批、限制、抵押品和监控程序来降低其金融合同的信用风险,并且做到了不预计任何交易对手都会未能履行其义务。
Bancorp有未清偿的未指定利率掉期合约如下:
(千美元) |
收纳 |
付账 |
||||||||||||||
九月三十日, |
十二月三十一号, |
九月三十日, |
十二月三十一号, |
|||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
名义金额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均到期日(年) |
||||||||||||||||
公允价值 |
$ | $ | $ | $ |
在……里面2015,Bancorp进行了利率互换,以对冲1美元的现金流
下表详细说明了Bancorp被指定为现金流对冲的衍生品头寸,以及截至2019年9月30日和2018年12月31日
(千美元) |
|||||||||||||||||
公允价值 |
|||||||||||||||||
名义 |
成熟性 |
接收(变量) |
固定支付 |
资产(负债) |
|||||||||||||
金额 |
日期 |
指标 |
互换率 |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
||||||||||||
$ | 12/6/2021 |
|
% | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
12/6/2020 |
|
% | ( |
) | |||||||||||||
$ | % | $ | ( |
) | $ |
(19) |
监管事项 |
Bancorp和Bancorp都遵守巴塞尔协议III的资本规定,这些规定由银行监管机构管理。监管机构在一个框架内衡量资本充足率,该框架使资本要求在一定程度上取决于金融机构的个人风险状况。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性和可能的附加自由裁量性行动,如果采取这些行动,可能会对Bancorp的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率准则和迅速纠正行动的监管框架,控股公司和银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及Bancorp的资产、负债和某些表外项目的量化措施,按照监管会计惯例计算。资本额和分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
银行业监管机构已将该行归类为资本充足。为了迅速采取纠正措施,根据“巴塞尔协议三”的规定将“资本充足”定义为
Bancorp继续超过总风险资本、普通股一级风险资本、一级风险资本和一级杠杆资本的监管要求。Bancorp和Bancorp打算保持资本状况,除资本保护缓冲外,还满足或超过FRB和FDIC定义的“资本化良好”要求。
下表列出了合并后的Bancorp和世行基于风险的资本额和比率:
(千美元) |
实际 |
最小为充分 资本化 |
井的最小值 资本化 |
|||||||||||||||||||||
2019年9月30日 |
数量 |
比率 |
数量 |
比率 |
数量 |
比率 |
||||||||||||||||||
风险资本总额(1) |
||||||||||||||||||||||||
固形 |
$ | % |
$ | % |
||||||||||||||||||||
银行 |
$ | % |
||||||||||||||||||||||
普通股一级风险资本 |
||||||||||||||||||||||||
固形 |
||||||||||||||||||||||||
银行 |
||||||||||||||||||||||||
一级风险资本(1) |
||||||||||||||||||||||||
固形 |
||||||||||||||||||||||||
银行 |
||||||||||||||||||||||||
杠杆(2) |
||||||||||||||||||||||||
固形 |
||||||||||||||||||||||||
银行 |
(千美元) |
实际 |
最小为充分 资本化 |
井的最小值 资本化 |
|||||||||||||||||||||
2018年12月31日 |
数量 |
比率 |
数量 |
比率 |
数量 |
比率 |
||||||||||||||||||
风险资本总额(1) |
||||||||||||||||||||||||
固形 |
$ | % |
$ | % |
||||||||||||||||||||
银行 |
$ | % |
||||||||||||||||||||||
普通股一级风险资本 |
||||||||||||||||||||||||
固形 |
||||||||||||||||||||||||
银行 |
||||||||||||||||||||||||
一级风险资本(1) |
||||||||||||||||||||||||
固形 |
||||||||||||||||||||||||
银行 |
||||||||||||||||||||||||
杠杆(2) |
||||||||||||||||||||||||
固形 |
||||||||||||||||||||||||
银行 |
(1) |
比率是相对于风险加权资产计算的。 |
(2) |
比率是相对于平均资产计算的。 |
|
(20) |
分段 |
Bancorp的主要业务包括商业银行和WM&T。商业银行向个人消费者和企业提供全方位的贷款和存款产品。商业银行业务还包括Bancorp的抵押贷款发起和投资产品销售活动。WM&T提供财务管理服务,包括投资管理、信托和遗产管理,以及退休计划服务。
每个业务部门的财务信息反映了基于内部分配方法具体识别或分配的信息。所得税是根据针对任何免税活动调整的有效联邦所得税率进行分配的。所有免税活动和规定已全部分配给商业银行部门。业务部门绩效的衡量基于Bancorp的管理结构,是不必须与任何其他金融机构的类似信息相比较。提供的信息也是不如果它们是独立的实体,则必然指示分段的操作。
主要是,Bancorp的所有净资产都涉及商业银行部门。商誉$
按业务部门选择的财务信息如下:
财源 |
||||||||||||
商品化 |
管理 |
|||||||||||
(以千为单位) |
银行业 |
和信任 |
公司总数 |
|||||||||
截至2019年9月30日的三个月 |
||||||||||||
净利息收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
备抵 |
||||||||||||
财富管理和信托服务 |
||||||||||||
所有其他非利息收入 |
||||||||||||
非利息费用 |
||||||||||||
所得税费用前收入 |
||||||||||||
所得税费用 |
||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
细分资产 |
$ | $ | $ | |||||||||
截至2018年9月30日的三个月 |
||||||||||||
净利息收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
备抵 |
||||||||||||
财富管理和信托服务 |
||||||||||||
所有其他非利息收入 |
||||||||||||
非利息费用 |
||||||||||||
所得税费用前收入 |
||||||||||||
所得税费用 |
||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
细分资产 |
$ | $ | $ |
财源 |
||||||||||||
商品化 |
管理 |
|||||||||||
(以千为单位) |
银行业 |
和信任 |
公司总数 |
|||||||||
截至2019年9月30日的9个月 |
||||||||||||
净利息收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
备抵 |
||||||||||||
财富管理和信托服务 |
||||||||||||
所有其他非利息收入 |
||||||||||||
非利息费用 |
||||||||||||
所得税费用前收入 |
||||||||||||
所得税费用 |
||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
细分资产 |
$ | $ | $ | |||||||||
截至2018年9月30日的9个月 |
||||||||||||
净利息收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
备抵 |
||||||||||||
财富管理和信托服务 |
||||||||||||
所有其他非利息收入 |
||||||||||||
非利息费用 |
||||||||||||
所得税费用前收入 |
||||||||||||
所得税费用 |
||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
细分资产 |
$ | $ | $ |
(21) |
与客户签订合同的收入 |
Bancorp所有来自ASC范围内客户合同的收入606在非利息收入内确认。下表列出了Bancorp的非利息收入来源以及ASC范围以外的项目606注意到:
截至2019年9月30日的三个月 |
截至2018年9月30日的三个月 |
|||||||||||||||||||||||
(千美元) |
商品化 |
WM&T |
总计 |
商品化 |
WM&T |
总计 |
||||||||||||||||||
财富管理和信托服务 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
存款服务费 |
||||||||||||||||||||||||
借记和信用卡收入 |
||||||||||||||||||||||||
库务管理费 |
||||||||||||||||||||||||
按揭银行收入(1) |
||||||||||||||||||||||||
净投资产品销售佣金和费用 |
||||||||||||||||||||||||
银行拥有的人寿保险(1) |
||||||||||||||||||||||||
其他(2) |
||||||||||||||||||||||||
非利息收入总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2019年9月30日的9个月 |
截至2018年9月30日的9个月 |
|||||||||||||||||||||||
(千美元) |
商品化 |
WM&T |
总计 |
商品化 |
WM&T |
总计 |
||||||||||||||||||
财富管理和信托服务 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
存款服务费 |
||||||||||||||||||||||||
借记和信用卡收入 |
||||||||||||||||||||||||
库务管理费 |
||||||||||||||||||||||||
按揭银行收入(1) |
||||||||||||||||||||||||
出售证券收益 |
||||||||||||||||||||||||
净投资产品销售佣金和费用 |
||||||||||||||||||||||||
银行拥有的人寿保险(1) |
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其他(2) |
||||||||||||||||||||||||
非利息收入总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1)超出ASC的范围606. |
(2)超出ASC的范围606,除保险箱存款费用外,该费用在所有期间都是象征性的。 |
ASC范围内的收入来源606将在下面讨论:
Bancorp通过基于交易的账户管理和透支服务从其存款客户那里赚取费用。基于交易的费用,包括ATM使用费、停止付款费用和ACH费用等服务,在执行交易时确认,即公司履行履行义务时。帐户管理费是在一个月内赚取的,并在提供服务的月份收取。透支费用在透支发生时确认。存款服务费从客户帐户余额中提取。
国库管理交易费在交易执行时确认,即公司履行履行义务时确认。帐户管理费是在一个月内赚取的,并在提供服务的月份收取。国库管理费从客户帐户余额中提取。
WM&T根据资产管理合同的约定,为客户提供信托和投资管理服务。合同要求WM&T提供一系列不同的服务,这些服务的费用是随着时间推移而赚取的。合同可根据要求取消,费用通常基于投资的资产价值。收入根据月末资产价值按月累计和确认,主要在下个月从客户处收取,但每季度收取的费用中只有一小部分除外。与WM&T活动相关的激励报酬被认为是获得合同的成本。WM&T与客户之间的合同不允许基于性能的费用,并且相应地,无WM&T所赚取的费用是基于绩效的。应收信托费用2019年9月30日是$
投资产品销售佣金和费用代表银行通过代理关系提供的投资服务和计划所产生的交易费和包装费的份额。第三派对经纪人-经销商。交易费用在交易时评估。这些费用是按月收取和确认的。拖尾费以市场价值为基础,按季度进行评估、收取和确认。因为银行在安排客户和客户之间的关系时扮演代理人的角色第三党的提供者,并且做了不控制提供的服务,投资产品销售佣金和费用扣除相关成本,包括名义上的奖励补偿和交易活动费用$
借记和信用卡收入主要由借记和信用卡交换收入组成。交换收入代表在支付卡系统中为接受基于卡的交易而评估的费用。在卡交易被授权的时间点,当履行义务得到满足时,交换费被评估。通过支付网络结算流程每天收集和确认收入。
Bancorp做了
建立由于采用ASC而产生的任何合同资产或负债606,在此期间也没有识别出任何2019.
Bancorp在综合损益表上的收入按产品类型分类,这有效地描述了经济因素对现金流的性质、时间和程度的影响。
(22) |
租约 |
Bancorp有多个分支机构的经营租约,剩余条款来自
有关经营租赁的资产负债表、损益表和现金流量详情如下:
(以千为单位) |
|||||
资产负债表 |
2019年9月30日 |
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经营租赁使用权资产 |
$ | 包括在房舍和设备内 |
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经营租赁负债 |
包括在其他负债中 |
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加权平均剩余租期(年) |
|||||
加权平均贴现率 |
% | ||||
租赁负债到期日: |
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一年或更短 |
$ | ||||
第2年 |
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第3年 |
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第4年 |
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第5年 |
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超过5年 |
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租赁付款总额 |
$ | ||||
减息利息 |
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总计 |
$ |
(以千为单位) |
三个月结束 |
九个月结束 |
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收益表 |
2019年9月30日 |
2019年9月30日 |
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租赁费用的组成部分: |
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经营租赁成本 |
$ | $ | ||||||
可变租赁成本 |
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减租收入 |
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总租赁成本 |
$ | $ |
(以千为单位) |
九个月结束 |
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现金流量表 |
2019年9月30日 |
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补充现金流量信息: |
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经营租赁的经营现金流 |
$ |
自.起2019年9月30日Bancorp有不签订了任何尚未生效的租赁协议。
项目2、管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析
本项目讨论Stock Yards Bancorp,Inc.的结果和操作。及其全资子公司syb&T在截至2019年9月30日的三个月和九个月的业绩,并将这些期间与上年同期进行比较。所有重要的公司间交易和帐户已在合并中消除。所有公司统称为“Bancorp”或“公司”。
STOCK YARDS Bancorp(Bancorp)Inc.(股份有限公司)是总部设在肯塔基州路易斯维尔的金融控股公司。
该银行于1904年特许成立,是一家州特许的非会员金融机构,通过42个全面服务的银行中心地点在路易斯维尔、肯塔基州、印第安纳波利斯、印第安纳和俄亥俄州辛辛那提提供服务。
由于其于2019年5月1日收购KSB,Bancorp成为未合并财务子公司KBST的100%继承人。根据KBST管理文件的条款允许,Bancorp于2019年6月17日以约400万美元的面值赎回TPS。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与第1部分第1项“1”中提出的合并财务报表和附随脚注一起阅读。财务报表.”
本报告包含根据“私人证券诉讼改革法”作出的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。尽管Bancorp认为这里包含的前瞻性陈述所依据的假设是合理的,但这些假设中的任何一个都可能是不准确的。可能导致实际结果与前瞻性声明中讨论的结果不同的因素包括(但不限于):Bancorp和Bancorp运营的市场的总体和更具体的经济状况;其他金融服务提供商对Bancorp客户的竞争;Bancorp无法控制的不时变化的政府法律和法规;利率的变化;Bancorp客户的流动性、经营结果或财务状况中不可预见的重大变化;以及Bancorp文件中详细列出的其他风险。
收购King Bancorp公司及其全资子公司国王南方银行
2019年5月1日,Bancorp以2800万美元现金完成了对KSB的收购。此次收购将公司的市场区域扩大到附近的肯塔基州纳尔逊县,同时扩大了肯塔基州路易斯维尔的客户基础。截至2019年5月1日,KSB报告的总资产约为1.92亿美元,贷款约为1.64亿美元,存款约为1.26亿美元。收购的结果是,2019年第二季度记录的商誉总额为1200万美元,第三季度公布的名义重铸调整数。
由于完成收购,Bancorp在2019年第二季度发生了总计130万美元的税前交易费用。收购KSB公司的净收入预计将增加Bancorp公司未来每季度的总体经营业绩。
已发布但尚未生效的会计准则更新
有关已发布但尚未生效的华硕对Bancorp财务报表影响的信息,请参阅标题为“重大会计政策提出和总结的依据“第I部分第1项”财务报表.”
业务部门概述 |
Bancorp分为两个可报告的部门:商业银行和WM&T:
商业银行通过商业贷款、零售贷款、存款服务、国库管理服务、私人银行、网上银行、移动银行、商家服务、国际银行、代理银行和其他银行服务,向个人消费者和企业提供全方位的贷款和存款产品。该银行还通过其银行中心网络,通过与第三方经纪-交易商的安排,提供证券经纪服务。
WM&T在Bancorp运营的所有市场提供定制的财务规划、投资管理、退休计划和信托和房地产服务。WM&T的收入规模使Bancorp有别于其他资产规模类似的社区银行。
概述-与上一年同期相比,截至2019年9月30日的三个月和九个月 |
截至9月30日的三个月,(以千为单位,每股数据除外) |
2019 |
2018 |
$更改 |
%变化 |
||||||||||||
净收入 |
$ | 17,234 | $ | 13,876 | $ | 3,358 | 24 | % | ||||||||
摊薄每股收益 |
$ | 0.76 | $ | 0.60 | $ | 0.16 | 27 | % | ||||||||
平均资产年化回报率 |
1.95 | % | 1.75 | % | 20 bps | 11 | % | |||||||||
平均股本年化回报率 |
17.41 | % | 15.67 | % | 174 bps | 11 | % |
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的季度的一般亮点:
● |
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月,NIM增长了7个基点,达到3.86%。 |
● |
自8月1日起,FRB先后两次下调FFTR 25个基点ST和9月19日黄金期末利率为5.00%。 |
● |
在截至2019年9月30日的三个月中,净利息收入增加了350万美元,即12%。 |
● |
随着Prime的降低,Bancorp在2019年第三季度降低了大多数计息存款账户类型的规定利率。 |
● |
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月的平均贷款增加了2.6亿美元,即10%。从5月1日开始的第一个完整季度的收益STKSB的收购得到了强劲的有机贷款生产和净贷款增长的补充。 |
● |
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月中,平均存款增加了3.22亿美元,即12%。 |
● |
持续稳健的信用指标和最小的净冲销导致截至2019年9月30日的三个月的拨备较低,仅为400,000美元,而2018年同期为735,000美元。 |
● |
截至2019年9月30日,总贷款准备金率为0.94%,而2018年9月30日和2018年12月31日为1.00%。 |
● |
与2018年相比,截至2019年9月30日的三个月的非利息收入增加了190万美元,增幅为16%,具体如下: |
o |
强劲的市场回报,新一代企业,以及企业退休计划的增长导致了更高的WM&T收入。 |
o |
借记卡和信用卡收入继续受益于交易量的增加和卡处理者支付的奖励。 |
o |
其他非利息收入来自所收取的非经常性掉期费用、出售Visa B类普通股的收益以及从人寿保险保单获得的收益。 |
● |
与2018年相比,截至2019年9月30日的三个月的非利息支出增加了220万美元,即10%,具体情况如下: |
o |
薪酬反映了KSB收购和全职同等员工增加的增长。 |
o |
除了上述全职同等的员工增加,员工福利费用也反映了更高的医疗保险索赔经验和增加的401(K)费用。 |
● |
ETR从截至2018年9月30日的三个月的20.39%下降到2019年同期的18.00%。 |
截至9月30日的9个月,(以千为单位,每股数据除外) |
2019 |
2018 |
$更改 |
%变化 |
||||||||||||
净收入 |
$ | 49,418 | $ | 40,859 | $ | 8,559 | 21 | % | ||||||||
摊薄每股收益 |
$ | 2.16 | $ | 1.78 | $ | 0.38 | 21 | % | ||||||||
平均资产年化回报率 |
1.94 | % | 1.75 | % | 19 bps | 11 | % | |||||||||
平均股本年化回报率 |
17.31 | % | 15.92 | % | 139 bps | 9 | % |
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的9个月的一般亮点:
● |
与2018年同期相比,NIM在截至2019年9月30日的9个月中增长了3个基点,达到3.85%。 |
● |
FRB在两次不同的情况下将FFTR降低了25个基点,期间Prime以5.00%结束。 |
● |
在截至2019年9月30日的9个月中,净利息收入增加了800万美元,即9%。 |
● |
与Prime的降低相一致,Bancorp在2019年降低了大多数计息存款账户类型的规定利率。 |
● |
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的9个月的平均贷款增加了1.64亿美元,即7%。Bancorp受益于5月1日ST除了强劲的有机贷款生产和净贷款增长之外,KSB的收购也是如此。 |
● |
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的9个月的平均存款增加了2.75亿美元,即11%。 |
● |
持续稳健的信用指标,包括2019年前9个月的净贷款损失追回,导致拨备减少100万美元,而2018年同期为270万美元。 |
● |
与2018年相比,截至2019年9月30日的9个月的非利息收入增加了290万美元,增幅为8%,具体如下: |
o |
强劲的市场回报,新一代企业,以及企业退休计划的增长导致了更高的WM&T收入。 |
o |
借记卡和信用卡收入继续受益于交易量的增加和卡处理者支付的奖励。 |
o |
其他非利息收入来自所收取的非经常性掉期费用、出售Visa B类普通股的收益以及从人寿保险保单获得的收益。 |
● |
与2018年相比,截至2019年9月30日的9个月的非利息支出增加了710万美元,增幅为11%,具体如下: |
o |
薪酬反映了KSB收购和全职同等员工增加的增长。 |
o |
除了上述全职同等的员工增加,员工福利费用也反映了更高的医疗保险索赔经验和增加的401(K)费用。 |
● |
Bancorp在FTE基础上计算的2019年前9个月的效率比率为55.7%,而2018年同期为54.8%。 |
● |
ETR从截至2018年9月30日的9个月的19.29%下降到2019年同期的11.86%,这主要是由于2018年前6个月发生的两项肯塔基州税法变化。 |
截至2019年9月30日,总股东权益占总资产的比例为11.21%,而2018年12月31日为11.10%,2018年9月30日为10.62%。2019年前9个月的总股本增加了3000万美元,净收益4900万美元被宣布的1700万美元的股息、总计900万美元的股票回购、AOCI的变化和各种基于股票的补偿所抵消。
TCE是一种衡量公司资本的方法,在评估资本的质量和充足性方面是有用的。截至2019年9月30日,Bancorp的TCE与总有形资产的比率为10.83%,而2018年12月31日为11.05%,2018年9月30日为10.57%,下降归因于第二季度收购KSB。有关调整到GAAP度量的详细信息,请参阅非GAAP财务度量部分。
以下各节提供了有关本概述中提供的主题的更多详细信息。
运营结果 - 截至2019年9月30日的三个月和九个月与2018年9月30日的对比 |
净利息收入
与大多数银行一样,Bancorp的主要收入来源是向客户提供的各种金融服务的净利息收入和费用收入。净利息收入是贷款、投资证券和其他生息资产赚取的利息收入减去存款账户的利息支出和其他计息负债的差额。这些贷款的贷款额和利率对整体盈利能力至关重要。同样,存款额对贷款融资至关重要,存款利率直接影响盈利能力。新业务量受经济因素影响,包括市场利率、业务开支、消费者信心和市场内的竞争情况。
公司平均资产负债表和利率总额-三个月比较
截至9月30日的三个月, |
||||||||||||||||||||||||
2019 |
2018 |
|||||||||||||||||||||||
平均值 |
平均值 |
平均值 |
平均值 |
|||||||||||||||||||||
(千美元) |
平衡 |
利息 |
率 |
平衡 |
利息 |
率 |
||||||||||||||||||
赚取利息的资产: |
||||||||||||||||||||||||
出售的联邦资金和银行应付的利息 |
$ | 98,569 | $ | 566 | 2.28 | % |
$ | 73,196 | $ | 373 | 2.02 | % |
||||||||||||
持有供出售的按揭贷款 |
3,887 | 41 | 4.18 | 2,980 | 42 | 5.59 | ||||||||||||||||||
可供销售的证券: |
||||||||||||||||||||||||
应纳税 |
376,186 | 2,113 | 2.23 | 337,707 | 1,922 | 2.26 | ||||||||||||||||||
免税 |
20,500 | 125 | 2.42 | 34,544 | 230 | 2.64 | ||||||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票 |
11,317 | 126 | 4.42 | 10,370 | 133 | 5.09 | ||||||||||||||||||
贷款,扣除非劳动收入 |
2,791,389 | 35,063 | 4.98 | 2,531,604 | 30,390 | 4.76 | ||||||||||||||||||
赚取利息的资产总额 |
3,301,848 | 38,034 | 4.57 | 2,990,401 | 33,090 | 4.39 | ||||||||||||||||||
减少贷款损失准备金率 |
27,168 | 25,124 | ||||||||||||||||||||||
3,274,680 | 2,965,277 | |||||||||||||||||||||||
非盈利资产: |
||||||||||||||||||||||||
银行的现金和到期款项 |
45,343 | 43,599 | ||||||||||||||||||||||
房舍和设备,净额 |
64,573 | 43,137 | ||||||||||||||||||||||
银行拥有的人寿保险 |
32,697 | 32,492 | ||||||||||||||||||||||
应计应收利息和其他资产 |
84,974 | 68,901 | ||||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 3,502,267 | $ | 3,153,406 | ||||||||||||||||||||
计息负债: |
||||||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||||||
有息活期存款 |
$ | 837,796 | $ | 1,207 | 0.57 | % |
$ | 776,770 | $ | 1,168 | 0.60 | % |
||||||||||||
储蓄存款 |
170,300 | 65 | 0.15 | 156,471 | 98 | 0.25 | ||||||||||||||||||
货币市场存款 |
687,794 | 1,763 | 1.02 | 642,013 | 1,612 | 1.00 | ||||||||||||||||||
定期存款 |
431,879 | 2,281 | 2.10 | 299,599 | 1,094 | 1.45 | ||||||||||||||||||
计息存款总额 |
2,127,769 | 5,316 | 0.99 | 1,874,853 | 3,972 | 0.84 | ||||||||||||||||||
根据回购协议出售的证券 |
37,705 | 26 | 0.27 | 67,381 | 55 | 0.32 | ||||||||||||||||||
购买联邦基金 |
10,671 | 52 | 1.93 | 48,906 | 245 | 1.99 | ||||||||||||||||||
联邦住房贷款银行垫款 |
83,386 | 509 | 2.42 | 48,612 | 228 | 1.86 | ||||||||||||||||||
次级债 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
计息负债总额 |
2,259,531 | 5,903 | 1.04 | 2,039,752 | 4,500 | 0.88 | ||||||||||||||||||
无息负债: |
||||||||||||||||||||||||
无息活期存款 |
784,862 | 715,303 | ||||||||||||||||||||||
应计应付利息和其他负债 |
65,034 | 46,975 | ||||||||||||||||||||||
负债共计 |
3,109,427 | 2,802,030 | ||||||||||||||||||||||
股东权益 |
392,840 | 351,376 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 |
$ | 3,502,267 | $ | 3,153,406 | ||||||||||||||||||||
净利息收入 |
$ | 32,131 | $ | 28,590 | ||||||||||||||||||||
净息差 |
3.53 | % |
3.51 | % |
||||||||||||||||||||
净息差 |
3.86 | % |
3.79 | % |
公司平均资产负债表和利率总额-九个月比较
截至9月30日的9个月, |
||||||||||||||||||||||||
2019 |
2018 |
|||||||||||||||||||||||
平均值 |
平均值 |
平均值 |
平均值 |
|||||||||||||||||||||
(千美元) |
平衡 |
利息 |
率 |
平衡 |
利息 |
率 |
||||||||||||||||||
赚取利息的资产: |
||||||||||||||||||||||||
出售的联邦资金和银行应付的利息 |
$ | 119,210 | $ | 2,129 | 2.39 | % |
$ | 60,463 | $ | 804 | 1.78 | % |
||||||||||||
持有供出售的按揭贷款 |
3,144 | 121 | 5.15 | 2,687 | 121 | 6.02 | ||||||||||||||||||
可供销售的证券: |
||||||||||||||||||||||||
应纳税 |
398,617 | 6,919 | 2.32 | 356,423 | 5,946 | 2.23 | ||||||||||||||||||
免税 |
24,465 | 462 | 2.52 | 40,520 | 813 | 2.68 | ||||||||||||||||||
联邦住房贷款银行股票 |
10,704 | 434 | 5.42 | 9,004 | 352 | 5.23 | ||||||||||||||||||
贷款,扣除非劳动收入 |
2,660,328 | 100,077 | 5.03 | 2,496,267 | 86,980 | 4.66 | ||||||||||||||||||
赚取利息的资产总额 |
3,216,468 | 110,142 | 4.58 | 2,965,364 | 95,016 | 4.28 | ||||||||||||||||||
减少贷款损失准备金率 |
26,832 | 24,874 | ||||||||||||||||||||||
3,189,636 | 2,940,490 | |||||||||||||||||||||||
非盈利资产: |
||||||||||||||||||||||||
银行的现金和到期款项 |
43,664 | 41,410 | ||||||||||||||||||||||
房舍和设备,净额 |
63,586 | 42,347 | ||||||||||||||||||||||
银行拥有的人寿保险 |
32,690 | 32,303 | ||||||||||||||||||||||
应计应收利息和其他资产 |
74,504 | 69,275 | ||||||||||||||||||||||
总资产 |
$ | 3,404,080 | $ | 3,125,825 | ||||||||||||||||||||
计息负债: |
||||||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||||||
有息活期存款 |
$ | 847,443 | $ | 4,019 | 0.63 | % |
$ | 795,361 | $ | 2,630 | 0.44 | % |
||||||||||||
储蓄存款 |
165,794 | 270 | 0.22 | 156,553 | 214 | 0.18 | ||||||||||||||||||
货币市场存款 |
685,124 | 5,816 | 1.13 | 661,817 | 3,772 | 0.76 | ||||||||||||||||||
定期存款 |
398,384 | 5,929 | 1.99 | 257,815 | 2,107 | 1.09 | ||||||||||||||||||
计息存款总额 |
2,096,745 | 16,034 | 1.02 | 1,871,546 | 8,723 | 0.62 | ||||||||||||||||||
根据回购协议出售的证券 |
38,402 | 79 | 0.28 | 66,869 | 122 | 0.24 | ||||||||||||||||||
购买联邦基金 |
11,288 | 176 | 2.08 | 54,531 | 728 | 1.78 | ||||||||||||||||||
联邦住房贷款银行垫款 |
68,075 | 1,154 | 2.27 | 48,927 | 692 | 1.89 | ||||||||||||||||||
次级债 |
643 | 26 | 5.41 | — | — | — | ||||||||||||||||||
计息负债总额 |
2,215,153 | 17,469 | 1.05 | 2,041,873 | 10,265 | 0.67 | ||||||||||||||||||
无息负债: |
||||||||||||||||||||||||
无息活期存款 |
745,105 | 695,791 | ||||||||||||||||||||||
应计应付利息和其他负债 |
62,079 | 44,913 | ||||||||||||||||||||||
负债共计 |
3,022,337 | 2,782,577 | ||||||||||||||||||||||
股东权益 |
381,743 | 343,248 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 |
$ | 3,404,080 | $ | 3,125,825 | ||||||||||||||||||||
净利息收入 |
$ | 92,673 | $ | 84,751 | ||||||||||||||||||||
净息差 |
3.53 | % |
3.61 | % |
||||||||||||||||||||
净息差 |
3.85 | % |
3.82 | % |
公司平均资产负债表和利率总额-补充信息
● |
平均值放款余额包括非应计贷款的本金余额以及所有贷款溢价、折扣、费用和成本,并不包括参与贷款作为担保借款。 Pa解放贷款平均为9美元百万美元和1美元6百万在结束的三个月期间九月 30、2019年和2018年,10美元百万和17美元百万为.九截至九月底的月份期间30、2019年和2018年。 |
● |
利息FTE收入基础包括额外的利息收入,如果投资于某些免税的利息收入资产,投资于联邦税收收益的资产,就会赚取额外的利息收入。相同的税后收入。市政债券利息收入免税贷款 已计算在FTE上模拟使用联邦所得税的基础2019年和2018年的比率为21%。近似税当量调整我新台币利息收入为61美元,000和$69,000在结束的三个月期间九月 30、2019年和2018年,和$172,000和$247,000为.截至九月止的九个月期间30、2019和2018. |
● |
利息收入包括贷款费用481,000美元和184美元,000在过去的三个月里九月 30、2019年和 2018和$130万美元和722,000美元为.截至九月止的九个月期间30、2019和2018. |
● |
净利息收入,银行收益中最重要的组成部分代表利息收入总额减去利息支出总额。净利息收入水平由赚取利息的资产、计息存款和借款资金的组合和数量以及利率的变化决定。 |
● |
净息差是应纳税等价物之间的差额费率EARn利息收益资产减去成本计息负债 |
● |
尼姆表示应课税等值基础上的净利息收入占平均利息收入的百分比ING资产。尼姆是受影响通过利率差和非计息资金来源的水平,主要由活期存款和股东权益组成。 |
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净利息收入-概述
在2019年第三季度,FRB两次降低FFTR 25个基点;于8月1日生效,随后在9月19日生效的季度内生效。2019年9月30日,Prime为5.00%,2018年12月31日为5.50%,2018年9月30日为5.25%。为响应8月份FFTR的降低,Bancorp立即降低了大多数计息存款账户类型的规定利率,此外还降低了所有CD发行利率。关于9月份FFTR的降低,Bancorp立即降低了大多数个人货币市场和较大规模的客户的规定利率,此外还降低了CD发行利率。Bancorp能够完全抵消收入损失,第一个FFTR举措不会影响整体NIM。正如全文所讨论的那样,未来FFTR的下降可能会导致利润率压缩,因为存款利率的进一步降低可能不足以抵消收入的潜在损失。
从2019年第二季度开始,随着国债曲线的展平/倒转,Bancorp开始感受到贷款定价压力。除了持续激烈的贷款定价竞争外,长期的收益率曲线倒置也是一个令人担忧的问题,最近的固定利率贷款产量接近4.50%,而整体投资组合在截至2019年9月30日的三个月中的收益率为4.98%。
2018年上半年,Bancorp提高了货币市场账户支付的既定利率,此外还在其路易斯维尔市场启动了有针对性的CD营销活动,以支持贷款增长,此外还增加了流动性。该活动在2018年创造了超过1亿美元的CD增长。o此外,KSB在第二季度承担的存款组合过去和现在都集中在成本较高的定期存款中。虽然本公司自2018年年中以来没有积极追求存款,也没有大幅提高利率,但在此期间存款余额继续从无息账户转移到有息账户。
总体而言,净利息收入和NIM受到2019年收取的高额贷款预付款费用的有利影响,前一年的影响要轻得多。此外,KSB在2019年增加的盈利资产和计息负债组合对NIM产生了轻微的负面影响。
净利息收入--与2018年9月30日相比,截至2019年9月30日的三个月
截至2019年9月30日的三个月,净息差和NIM分别增至3.53%和3.86%,而2018年同期分别为3.51%和3.79%。截至2019年9月30日的三个月的净利息收入(FTE)为3210万美元,较2018年同期的2860万美元增加了350万美元,即12%,主要是盈利资产增长,主要是贷款。与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月期间,总平均盈利资产增加3.11亿美元,增幅为10%,至33亿美元,盈利资产平均收益率增长18个基点,至4.57%。与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月的平均贷款增加了2.6亿美元,即10%,其中收购KSB贡献了1.56亿美元,占总增长的60%。其余的增长来自所有市场的强劲有机贷款生产。与2018年相比,2019年第三季度FFS和应付银行和应税证券应付利息的平均余额增加了6400万美元,这是因为过剩的流动性被配置到短期投资中,获得更高的期间收益率。
与2018年第三季度相比,2019年第三季度的总利息收入(FTE)增加了490万美元,即15%,达到3800万美元。总额增长中约有470万美元与贷款利息收入(FTE)的增加有关,其中大部分增长是由数量的变化推动的。
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月期间,平均计息负债总额增加了2.2亿美元,或11%,至23亿美元,平均成本增加了16个基点,至1.04%。KSB收购中承担的计息负债(存款和FHLB垫款)占总增加额的122百万美元或56%。截至2019年9月30日的三个月,平均计息存款比2018年同期增加2.53亿美元,增幅为13%,其中定期存款占增幅的52%。KSB承担的计息负债占2019年第三季度平均计息存款余额的8600万美元,集中在定期存款类别。
与2018年相比,截至2019年9月30日的三个月的总利息支出增加了140万美元,或31%,其中绝大多数与总计息存款(主要是定期存款)相关。定期存款成本从截至2018年9月30日的三个月的1.45%增加到2019年同期的2.10%,而平均余额增加了1.32亿美元,即44%。定期存款的变动同样受到利率及成交量变动的影响。与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月,SSUAR的平均余额减少了3000万美元,或44%,这是因为大量商业客户从收益率较低的抵押产品转移到收益率较高的非抵押存款。根据KSB收购假设的预付款,截至2019年9月30日的三个月,平均FHLB预付款比2018年增加了3500万美元,或72%。Bancorp根据公司资产负债管理战略整体执行中的优惠利率和条款保留了这些预付款。
净利息收入-截至2019年9月30日的9个月与2018年9月30日相比
截至2019年9月30日的9个月,净息差和NIM分别为3.53%和3.85%,而2018年同期分别为3.61%和3.82%。截至2019年9月30日的9个月的净利息收入(FTE)为9270万美元,较2018年同期的8,480万美元增加了790万美元,即9%,主要是平均赚取利息的资产(主要是贷款)的增长。与2018年同期相比,截至2019年9月30日的9个月期间,总平均盈利资产增加2.51亿美元,增幅为8%,至32亿美元,盈利资产平均收益率增长30个基点,至4.58%。与2018年同期相比,截至2019年9月30日的9个月,平均贷款增加了1.64亿美元,或7%,其中收购KSB贡献了8900万美元,占总平均增长的54%。其余的增长来自所有市场的创纪录的一年至今的有机贷款生产。截至二零一九年九月三十日止九个月期间,FFS、银行应付利息及应税证券的平均结余较2018年增加1.01亿美元,原因是过剩的流动资金被配置于短期投资,赚取较高期间收益率。
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的9个月的总利息收入(FTE)增加1510万美元,或16%,至1.101亿美元。大约1.01亿美元的总增长与贷款(FTE)有关,利率的变化推动了刚刚超过一半的增长。
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的九个月期间,平均计息负债总额增加1.73亿美元,或8%,至22亿美元,平均成本增加38个基点至1.05%。KSB收购中承担的计息负债(存款和FHLB垫款)占总增加额的7100万美元或41%。截至二零一九年九月三十日止九个月的平均计息存款较二零一八年同期增加2.25亿美元,或12%,其中约5000万美元可归因于KSB收购,并集中于定期存款类别。
截至二零一九年九月三十日止九个月,总利息开支较二零一八年同期增加720万美元,或70%,并集中于计息存款。在定期存款、货币市场账户和活期存款的综合变动中,约有75%归因于利率的波动,具体如下:
● |
定期存款成本从1.09%增加到1.99%,而平均余额增加了1.41亿美元,即55% |
● |
货币市场成本从0.76%增加到1.13%,而平均余额增加了2300万美元,即4% |
● |
活期存款成本从0.44%增加到0.63%,而平均余额增加了5200万美元,即7%。 |
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的9个月,SSUAR的平均余额减少了2800万美元,或43%,这是因为大量商业客户从收益率较低的抵押产品转移到收益率较高的非抵押存款。根据KSB收购假设的预付款,截至2019年9月30日的9个月,平均FHLB预付款比2018年增加了19,000,000美元,或39%。Bancorp根据公司资产负债管理战略整体执行中的优惠利率和条款保留了这些预付款。作为收购KSB的结果,Bancorp承担了400万美元的次级票据,该票据在2019年第二季度末之前按面值赎回。
资产/负债管理与利率风险
管理利率风险是金融服务业的基础。利率风险管理的主要目标是中和利率变化对净收入的影响。通过考虑资产负债表内和表外金融工具,管理层评估利率敏感度,目标是在审慎资本充足率、流动性需求、市场机会和客户要求的约束下优化净利息收入。
利率模拟灵敏度分析
Bancorp使用收益模拟模型在一年的预测中估计和评估利率的即时变化对收益的影响。模拟模型的设计是为了反映生息资产和计息负债的动态变化。通过估计利率波动的影响,该模型可以近似利率风险暴露。管理层使用这个模拟模型来衡量给定给定时间点的特定利率变化的近似结果。因此,该模型是在给定利率情况下指示收益趋势的工具,并且可能不指示实际或预期结果。
2019年9月30日显示利率敏感性的模拟分析表明,利率上升100至200个基点将对净利息收入产生积极影响,而利率下降100至200个基点将对净利息收入产生负面影响。在KSB交易中获得的资产和负债的组合略微增加了Bancorp面临利率下降的风险。在利率上升的情况下,净利息收入的整体增加主要是由于浮动利率贷款和短期投资的重新定价比存款和短期借款更快。受立即重新定价影响的资产余额在利率下降100和200个基点的情况下导致净利息收入估计下降,因为不到期存款的利率不能充分降低以抵消利息收入的下降。这些估计数概述如下。
费率的变化 |
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-200 | -100 | +100 |
+200 |
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基点 |
基点 |
基点 |
基点 |
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2019年9月30日的基数净利息收入的百分比变化 |
-8.45 | % | -3.27 | % | 2.56 | % | 5.19 | % |
Bancorp大约60%的贷款组合具有固定利率,其中40%以可变利率定价。Bancorp的可变利率贷款高于其下限,并将随着利率的变化而重新定价。
未指定的衍生工具,如标题为“未按公允价值报告的金融工具披露,“按公允价值在综合资产负债表中确认,随着利率波动,公允价值的变动记录在其他非利息收入中。由于抵销合同的条款匹配,除了减轻不履行风险影响的抵押品条款外,初始确认后公允价值的变动对收益的影响最小,因此不包括在上述模拟分析结果中。
指定为现金流套期保值的衍生工具,如标题为“衍生金融工具,“于综合资产负债表上按公允价值确认,而公允价值因现行利率变动而变动,并于保监处记录税项净额。
贷款和租赁损失准备
拨备反映了由风险评级、历史损失、具体贷款损失分配和质量因素驱动的津贴方法的结果。这笔拨备代表了维持津贴所需的收益费用,在管理层的评估中,该津贴足以弥补未偿贷款的固有损失。拨备反映了许多因素,包括投资组合中的趋势,以及数量和质量因素的变化。
Bancorp在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间记录的拨备分别为40万美元和100万美元,而2018年同期分别为735,000美元和270万美元。持续强劲的信用指标和截至2019年9月30日的三个月和九个月的净回收率分别为61,000美元和343,000美元,导致截至2019年9月30日的总贷款准备金率为0.94%,而截至2018年12月31日和2018年9月30日的总贷款准备金率为1.00%。在KSB收购中获得的贷款在收购日按市价标价,因此没有收到津贴。
贷款质量的主要指标与上一年保持一致,但分类余额增加(定义为OAEM、不合标准和不良贷款)除外,截至2019年9月30日,与2018年12月31日相比增加了1100万美元。虽然分类贷款水平仍处于历史低位,但2019年不合标准的贷款增加了约1500万美元,这主要是由于三种商业关系的降级。
与Bancorp的方法一致,历史回溯期在2019年第一季度从32个季度延长到36个季度,适用于投资组合的所有类别和细分。管理层认为,回溯期的扩大更准确地反映了贷款组合中当前的风险水平,并捕捉到了整个经济周期的影响。根据回溯期间的延长,津贴水平在2019年第一季度增加了约200万美元。有关Bancorp评估津贴充分性的方法的更多信息,请参阅公司年度报告Form 10-K.
不良贷款,包括TDR、非应计贷款和逾期90天仍在应计的贷款,从2018年12月31日的340万美元和2018年9月30日的500万美元下降到2019年9月30日的320万美元。Bancorp认为目前的资产质量指标是异常的;然而,认识到当地经济的周期性,这一趋势预计将在长期内正常化。
Bancorp的贷款组合是多样化的,没有明显的信贷集中。从地理上讲,大多数贷款都发放给路易斯维尔、印第安纳波利斯和辛辛那提的MSA的借款人。备用金的充分性会持续受到监察,管理层认为二零一九年九月三十日的备用金余额足以抵销截至财务报表日期贷款组合内可能出现的亏损。
以下是对津贴和选定比率变化的分析:
三个月结束 |
九个月结束 |
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(千美元) |
九月三十日, |
九月三十日, |
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2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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期初余额 |
$ | 26,416 | $ | 24,873 | $ | 25,534 | $ | 24,885 | ||||||||
备抵 |
400 | 735 | 1,000 | 2,705 | ||||||||||||
总冲销 |
(230 | ) | (561 | ) | (490 | ) | (2,736 | ) | ||||||||
总回收率 |
291 | 175 | 833 | 368 | ||||||||||||
贷款净冲销总额(收回) |
61 | (386 | ) | 343 | (2,368 | ) | ||||||||||
期末余额 |
$ | 26,877 | $ | 25,222 | $ | 26,877 | $ | 25,222 | ||||||||
平均贷款,扣除非劳动收入 |
$ | 2,791,389 | $ | 2,531,604 | $ | 2,660,328 | $ | 2,496,267 | ||||||||
平均贷款准备金(1) |
0.01 | % | 0.03 | % | 0.04 | % | 0.11 | % | ||||||||
净贷款冲销(收回)至平均贷款(1) |
0.00 | % | -0.02 | % | 0.01 | % | -0.09 | % | ||||||||
平均贷款免税额 |
0.96 | % | 1.00 | % | 1.01 | % | 1.01 | % | ||||||||
贷款总额免税额 |
0.94 | % | 1.00 | % | 0.94 | % | 1.00 | % |
(1)未按年计算的款额 |
当贷款被视为不可收回且确定有损失或相关抵押品已清偿后,贷款将被冲销;然而,收款工作可能会继续进行,未来可能会发生收回。定期根据抵押品分析和收款状况将贷款部分抵销至可变现净值。一项总额为130万美元的重大C&I贷款关系在2018年第一季度被冲销为其可变现净值,导致截至2018年9月30日的9个月期间的净冲销增加。
按贷款组合细分的净冲销(收回)分析如下:
三个月结束 |
九个月结束 |
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(以千为单位) |
九月三十日, |
九月三十日, |
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2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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工商业 |
$ | (63 | ) | $ | 389 | $ | (166 | ) | $ | 2,316 | ||||||
建设和发展,不包括未开发的土地 |
— | — | (203 | ) | — | |||||||||||
未开发土地 |
— | — | — | — | ||||||||||||
房地产抵押-商业投资 |
(3 | ) | (1 | ) | (4 | ) | (3 | ) | ||||||||
房地产按揭业主自住商业 |
— | 14 | (20 | ) | 14 | |||||||||||
房地产抵押贷款-1-4家庭住宅 |
(42 | ) | — | (59 | ) | — | ||||||||||
房屋净值 |
(1 | ) | (50 | ) | (2 | ) | (54 | ) | ||||||||
消费者 |
48 | 34 | 111 | 95 | ||||||||||||
贷款净冲销总额(收回) |
$ | (61 | ) | $ | 386 | $ | (343 | ) | $ | 2,368 |
非利息收入和非利息费用
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月, |
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(千美元) |
2019 |
2018 |
$更改 |
%变化 |
2019 |
2018 |
$更改 |
%变化 |
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非利息收入: |
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财富管理和信托服务 |
$ | 5,738 | $ | 5,380 | $ | 358 | 7 | % |
$ | 16,839 | $ | 16,224 | $ | 615 | 4 | % |
||||||||||||||||
存款服务费 |
1,444 | 1,482 | (38 | ) | (3 | ) | 4,027 | 4,340 | (313 | ) | (7 | ) | ||||||||||||||||||||
借记和信用卡收入 |
2,102 | 1,759 | 343 | 19 | 6,014 | 4,956 | 1,058 | 21 | ||||||||||||||||||||||||
库务管理费 |
1,264 | 1,151 | 113 | 10 | 3,623 | 3,311 | 312 | 9 | ||||||||||||||||||||||||
抵押银行收入 |
834 | 712 | 122 | 17 | 2,112 | 2,034 | 78 | 4 | ||||||||||||||||||||||||
净投资产品销售佣金和费用 |
400 | 444 | (44 | ) | (10 | ) | 1,120 | 1,245 | (125 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||||||||
银行自有人寿保险 |
487 | 186 | 301 | 162 | 849 | 564 | 285 | 51 | ||||||||||||||||||||||||
其他 |
1,035 | 312 | 723 | 232 | 2,045 | 1,096 | 949 | 87 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入总额 |
$ | 13,304 | $ | 11,426 | $ | 1,878 | 16 | % |
$ | 36,629 | $ | 33,770 | $ | 2,859 | 8 | % |
||||||||||||||||
非利息费用: |
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补偿 |
$ | 12,330 | $ | 11,607 | $ | 723 | 6 | % |
$ | 36,846 | $ | 34,280 | $ | 2,566 | 7 | % |
||||||||||||||||
雇员福利 |
2,908 | 2,501 | 407 | 16 | 8,458 | 7,646 | 812 | 11 | ||||||||||||||||||||||||
净占有率和设备 |
2,199 | 1,914 | 285 | 15 | 6,033 | 5,543 | 490 | 9 | ||||||||||||||||||||||||
技术和通信 |
1,841 | 1,595 | 246 | 15 | 5,462 | 4,910 | 552 | 11 | ||||||||||||||||||||||||
借记卡和信用卡处理 |
662 | 588 | 74 | 13 | 1,880 | 1,733 | 147 | 8 | ||||||||||||||||||||||||
市场营销和业务发展 |
732 | 740 | (8 | ) | (1 | ) | 2,260 | 2,191 | 69 | 3 | ||||||||||||||||||||||
邮资、印刷费和供应品 |
402 | 370 | 32 | 9 | 1,218 | 1,161 | 57 | 5 | ||||||||||||||||||||||||
法律和专业 |
524 | 501 | 23 | 5 | 2,581 | 1,498 | 1,083 | 72 | ||||||||||||||||||||||||
FDIC保险 |
— | 238 | (238 | ) | (100 | ) | 486 | 718 | (232 | ) | (32 | ) | ||||||||||||||||||||
税收抵免合伙企业投资的摊销/减值 |
137 | — | 137 | 100 | 241 | 58 | 183 | 316 | ||||||||||||||||||||||||
资本税和存款税 |
993 | 738 | 255 | 35 | 2,864 | 2,452 | 412 | 17 | ||||||||||||||||||||||||
其他 |
1,229 | 989 | 240 | 24 | 3,731 | 2,754 | 977 | 35 | ||||||||||||||||||||||||
非利息费用总额 |
$ | 23,957 | $ | 21,781 | $ | 2,176 | 10 | % |
$ | 72,060 | $ | 64,944 | $ | 7,116 | 11 | % |
非利息收入
截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,与2018年同期相比,非利息收入总额增加了190万美元(16%)和290万美元(8%)。截至二零一九年九月三十日止三个月及九个月期间,非利息收入占总收入(定义为净利息收入及非利息收入)的29.3%及28.3%,而2018年同期则分别为28.6%及28.5%。WM&T服务在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间占Bancorp非利息收入总额的43.1%和46.0%,而2018年同期分别为47.1%和48.0%。截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,借记和信用卡收入分别占Bancorp非利息收入的15.8%和16.4%,而2018年同期分别为15.4%和14.7%。
WM&T收入的规模使Bancorp区别于资产规模类似的其他社区银行。按市值计算,信托AUM在2019年9月30日总计为31.2亿美元,与2018年9月30日的29.7亿美元相比增长了5%,与2018年12月31日的27.7亿美元相比增长了13%。与2018年同期相比,WM&T在截至2019年9月30日的3个月和9个月期间的收入增加了358,000美元(7%)和615,000美元(4%),这与新业务生成增加、连续第二个季度强劲的市场回报以及企业退休计划的增长相一致。
管理信托账户所赚取的经常性费用是基于AUM市值的百分比,通常按月进行评估。与2018年同期相比,在截至2019年9月30日的3个月和9个月期间,经常性费用(通常占WM&T收入的97%以上)增加了263,000美元(5%)和432,000美元(3%)。WM&T收入的一部分,尤其是执行人、保险和一些与员工福利计划相关的费用,在性质上是非经常性的,这些收入的时间与相关的行政活动相对应,也是基于AUM的市场价值。截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,与2018年同期相比,非经常性费用总额增加了95,000美元(72%)和182,000美元(52%)。WM&T与其客户之间的合同不允许基于绩效的费用,因此,WM&T赚取的任何费用都不是基于绩效的。管理层相信,WM&T部门将继续在Bancorp的财务业绩中发挥重要作用,并为收入流提供战略多样性。
按帐户类型列出的WM&T服务收入明细:
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月, |
|||||||||||||||
(以千为单位) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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投资咨询 |
$ | 2,319 | $ | 2,121 | $ | 6,696 | $ | 6,270 | ||||||||
个人信任 |
1,701 | 1,730 | 5,399 | 5,512 | ||||||||||||
个人退休 |
978 | 903 | 2,799 | 2,645 | ||||||||||||
公司退休 |
517 | 353 | 1,160 | 1,093 | ||||||||||||
基金会和捐赠 |
143 | 134 | 416 | 419 | ||||||||||||
保管和保管 |
32 | 42 | 93 | 128 | ||||||||||||
经纪和保险服务 |
11 | 12 | 49 | 42 | ||||||||||||
其他 |
37 | 85 | 227 | 115 | ||||||||||||
WM&T服务收入总额 |
$ | 5,738 | $ | 5,380 | $ | 16,839 | $ | 16,224 |
上表显示WM&T费用收入集中在投资咨询和个人信托帐户中。WM&T费用基于AUM,并为个人帐户和/或关系量身定制,费用结构基于帐户类型和其他因素定制,关系较大,在费用中支付AUM的百分比较低。例如,投资管理、不可撤销的信托、可撤销的信托、个人IRA和仅持有固定收益证券的账户都有收费结构。还有房地产结算的费用结构,这是非经常性的,以及退休计划服务,通常由一次性转换费和随后的经常性AUM费用组成。费用是在开户时商定的,随后的任何修改都通过书面形式传达给客户。赚取的费用不是基于业绩,也不是基于投资策略或交易。
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,存款服务费下降了38,000美元(3%)和313,000美元(7%)。存款服务费收入主要受客户和交易量的变化所驱动,这些变化可能会随期间而波动。季度和今年迄今的降幅都与透支支票账户所赚取的费用普遍下降一致。虽然管理层预计这一收入来源将由于预期的客户行为变化(包括支票数量的减少和持续的监管限制)而继续缓慢下降,但预计下降幅度将低于2019年上半年的情况。
借记卡和信用卡收入包括交换收入,附属费用和从卡处理商收到的奖励。与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,借记和信用卡收入分别增加了343,000美元(19%)和110万美元(21%)。这两个比较的增长反映了由于客户基础的持续增长而导致的业务量增加。在截至2019年9月30日的3个月和9个月期间,借记卡总收入增加了86,000美元(6%)和467,000美元(12%),而信用卡收入同期增加了257,000美元(64%)和591,000美元(55%)。2019年第三季度信用卡收入包括来自其卡处理器的47,000美元非经常性费用,用于达到活动激励阈值。这是世行自2015年年中推出该产品以来首次收到此类付款。2019年第二季度借记卡收入包括类似的非经常性费用174,000美元。2018年没有收到类似的非经常性借记或信用卡奖励。借记卡和信用卡交易量都依赖于客户行为和新账户,预计将继续增加。
金库管理费主要包括为商业客户提供现金管理服务所赚取的费用。这一类别一直是Bancorp不断增长的收入来源,与2018年同期相比,2019年第三季度增加了113,000美元(10%),2019年前9个月增加了312,000美元(9%)。Bancorp预计,随着客户群的持续增长和所提供的服务套件的不断扩大,这一收入类别将继续增加。
抵押银行收入主要包括销售抵押贷款的收益。Bancorp的抵押贷款银行部门发起住宅抵押贷款,在二级市场出售,主要是向FNMA出售。出售给FNMA的贷款利率在关闭贷款之前与借款人和投资者锁定,因此Bancorp不承担与出售的贷款相关的利率风险。该部门提供常规、VA和FHA融资,用于购买和再融资,以及针对首次购房者的计划。按揭贷款的利率直接影响按揭银行部门的业务量。与2018年同期相比,截至2019年9月30日的3个月和9个月期间,抵押贷款银行业务收入增加了122,000美元(17%)和78,000美元(4%)。抵押贷款交易量在第二季度开始增加,并在较大程度上进入2019年第三季度,因为抵押贷款利率下降,刺激了再融资活动的增加。在第三季度,十年期国债利率/收益率曲线开始急剧下降,导致抵押贷款利率降至几年来的最低水平。Bancorp预计,如果抵押贷款利率继续保持吸引力,再融资活动将保持稳定,直至第四季度。
净投资产品销售佣金和费用主要来自股票、债券和共同基金的销售,以及经纪账户的包装费。包裹费用是将一套服务(如经纪、咨询、研究和管理)捆绑在一起的投资计划的费用,并基于资产的百分比。Bancorp主要通过与第三方经纪交易商的安排,通过其分支网络部署其经纪公司,而较大的管理账户则在银行的WM&T部门提供服务。截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,与2018年同期相比,投资产品销售佣金和费用净额减少44,000美元,或10%,125,000美元,或10%。总体而言,经纪业务量受到顾问营业额和市场波动的影响,这在一定程度上阻碍了2019年的投资活动。
BOLI资产代表某些关键员工的人寿保险保单的现金退回价值,这些关键员工同意Bancorp成为此类保单的一部分的受益人。现金退回价值的相关变动及根据保单收取的任何死亡福利均记录为非利息收入。这笔收入用来抵消各种员工福利的成本。截至二零一九年九月三十日止三个月及九个月期间,由于收到人寿保险收益,博利收入较2018年同期增加301,000美元及285,000美元,但因投资贷款率下降而略有抵销。
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月和九个月的其他非利息收入分别增加了723,000美元和949,000美元,主要原因是以下非经常性项目:
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截至2019年9月30日的三个月和九个月确认的贷款利率掉期费用分别为374,000美元和483,000美元,而2018年同期分别为1,000美元和109,000美元。 |
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2019年第三季度确认了约142,000美元的人寿保险收益(传统BOLI计划之外)。同样,在2018年第二季度确认了11.2万美元。 |
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2019年第三季度,当Bancorp出售名义金额的Visa B类股票时,实现了约212,000美元,这是在TBOC收购中收购的一项无流动性的0美元基础投资。 |
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在2019年第一季度,Bancorp确认了与银行中心重新定位激励相关的126,000美元。 |
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在2019年第二季度,收到了与一项历史性的税收抵免投资税收分配有关的130,000美元。 |
● |
KSB对非利息收入的影响在2019年一直是并且预计将继续是名义上的。 |
非利息费用
截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,与2018年同期相比,非利息支出总额增加了220万美元(10%)和710万美元(11%)。截至二零一九年九月三十日止三个月及九个月期间,薪金及员工福利占Bancorp非利息开支的63.6%及62.9%,而2018年同期分别为64.8%及64.6%。
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,薪酬(包括工资、激励、奖金和基于股票的薪酬)增加了723,000美元(6%)和260万美元(7%)。这一增长与全职同等员工的整体增加有关,这是由于本公司除了2019年5月收购KSB外,还努力增加贷款生产人才以支持战略增长举措。此外,由于收购KSB,2019年第二季度记录了487,000美元的非经常性遣散费和员工留任费用。截至2019年9月30日,Bancorp有622名相当于全职的员工,其中包括收购KSB后新增的25名员工,而2018年9月30日时为593名。
员工福利包括不包括在薪酬中的所有与人员相关的费用,其中最重要的项目是医疗保险、工资税和退休计划缴款。与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,员工福利增加了407,000美元(16%)和812,000美元(11%)。全职同等雇员的增长、401(K)匹配缴款的增加、健康保险索赔的增加、与薪酬增长相关的FICA费用的增加以及员工招聘成本的增加导致了增长。
净占有率和设备费用主要包括折旧、租金、物业税、水电费和维修费,这些差异在个别情况下并不显着。资本资产增加的成本以折旧费用的形式在资产的生命期内通过收益表流动。与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月和九个月期间的净入住率增加了285,000美元(15%)和490,000美元(9%)。Bancorp于2019年第三季度在Mt.华盛顿肯塔基州,并在第二季度增加了五个与KSB收购相关的分支机构。在截至2019年9月30日的9个月期间,KSB地点增加了175,000美元的额外费用。由于靠近现有的Bancorp分支机构,Bancorp在2019年第三季度关闭了在路易斯维尔收购的三个分支机构,并出售了两座大楼,对商誉进行了积极的调整。
技术和通信费用包括持续的计算机软件摊销、设备折旧以及与维护和提高客户交付渠道、信息安全和内部资源的质量所需的技术投资有关的支出。与2018年同期相比,截至2019年9月30日的3个月和9个月的技术支出增加了246,000美元(15%)和552,000美元(11%),这主要是由于计算机基础设施升级和维护成本的增加。在截至2019年9月30日的9个月期间,与KSB相关的一次性非经常性支出总计为104,000美元。
Bancorp将借记和信用卡业务的处理外包,这为公司带来了可观的收入。这些费用随着交易量的增加而增加,抵消了相应收入增长的一部分。与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,借记和信用卡处理费用增加了74,000美元(13%)和147,000美元(8%),这是由于客户基础不断增长和交易量增加的结果。
营销和业务开发费用包括与推广Bancorp、社区支持、留住客户和获取新业务相关的所有成本。与2018年第三季度相比,2019年第三季度的营销和业务开发支出减少了8,000美元(1%),而在截至2019年9月30日的9个月中增加了69,000美元,即3%。与2018年9月30日相比,截至2019年9月30日的9个月的增长主要是由于社区支持费用增加,由于费用的性质和时间安排,社区支持费用可能会在不同时期波动,但预计在2019年剩余时间内将趋向于历史年度水平。
截至二零一九年九月三十日止三个月及九个月期间,邮资、印刷及用品开支较二零一八年同期增加32,000美元(9%)及57,000美元(5%),主要由于收购KSB。
与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,法律和专业费用增加了23,000美元(5%)和110万美元(72%)。在截至2019年9月30日的9个月中,与KSB收购相关的一次性成本总计近90万美元。与咨询活动相关的额外费用也导致了期间的增加。
2019年第三季度没有记录FDIC保险费用,因为全国FDIC准备金比率达到1.38%,触发FDIC向小型机构发放信贷(合并资产总额不到100亿美元)。这一变化是在2016年宣布的,大约花了3年时间才达到门槛并发放相应的积分。预计FDIC在2019年第四季度不会记录保险费用。
税收抵免伙伴关系产生联邦所得税抵免,对于Bancorp在税收抵免合作伙伴关系中的每一项投资,与相关费用相比,税收优惠对净收入产生积极影响。信用额度和相应的费用可以根据投资的时间和规模而有很大的不同。
与2018年相比,截至2019年9月30日的三个月,其他非利息支出增加了240,000美元,即24%,主要原因如下:
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董事薪酬增加了67,000美元。 |
● |
与Bancorp不断增长的信用卡计划相关的费用,主要是返点/奖励增加了117,000美元。 |
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核心存款无形资产摊销由于收购KSB而增加了47,000美元。 |
与2018年相比,截至2019年9月30日的9个月,其他非利息支出增加了977,000美元,或35%,主要原因如下:
● |
董事薪酬增加了29万美元。 |
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与Bancorp不断增长的信用卡计划相关的费用,主要是返点/奖励增加了256,000美元。 |
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核心存款无形资产摊销由于收购KSB而增加了75,000美元。 |
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杂项损失,最明显的欺诈支票损失增加了153000美元。 |
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OREO的销售收益减少了4.6万美元。 |
所得税
截至2019年9月30日的3个月和9个月期间,Bancorp记录的所得税支出分别为380万美元和670万美元,而2018年同期分别为360万美元和980万美元。2019年同期的ETR为18.0%和11.9%,2018年同期为20.4%和19.3%。2018年至2019年ETR的下降主要与以下两项肯塔基州税法变化有关:
● |
2019年3月,肯塔基州议会通过了HB354,要求金融机构从基于资本的特许经营税过渡到2021年开始的肯塔基州企业所得税。从历史上看,作为非利息支出组成部分的特许经营税被评估为净资本的1.1%,在前两个年终期间平均每年为250万美元。肯塔基州的企业所得税将被评估为肯塔基州应税收入的5%,并将作为当期和递延州所得税支出的一部分。与这一变化相关的是,在2019年第一季度,Bancorp记录了州税收优惠,扣除2019年第一季度130万美元的联邦影响,或2019年前9个月每股稀释后约0.06美元。尽管这在短期内是有利的,但Bancorp预计从2021年开始,每年将产生大约20万美元的不利影响。 |
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2019年4月,肯塔基州议会通过了HB458,允许银行及其控股公司从2021年开始合并到肯塔基州的纳税申报文件中。合并后的文件将允许Bancorp的控股公司净运营亏损抵消银行产生的净收入,并减少Bancorp的税收负担。Bancorp记录了2019年第二季度联邦影响240万美元的州税收优惠,或2019年前9个月每股稀释后约0.11美元。 |
财务状况-2019年9月30日与2018年12月31日相比 |
资产负债表
总资产增加2.31亿美元,即7%,至2019年9月30日的35亿美元,而2018年12月31日的总资产为33亿美元。在2019年的前九个月,贷款、房舍和设备以及其他资产的增加被现金和现金等价物以及AFS证券的减少所抵消。Bancorp于2019年5月1日收购了与KSB收购相关的总资产约1.92亿美元,并确认了约1200万美元的商誉。
现金和现金等价物减少了6300万美元,或32%,因为过剩的流动性被用来为贷款增长和KSB收购提供资金。2019年前9个月,·AFS证券减少了6100万美元,或14%,因为到期的证券现金流没有再投资,而是以短期流动性的形式持有。^这一下降被投资组合中900万美元的市值改善所抵消,截至2019年9月30日,未实现净收益头寸从12月31日的600万美元未实现亏损头寸转变为300万美元。
房地和设备增加1800万美元,即39%,主要原因是在采用ASU 2016-02年时确立了使用权租赁资产,租约在2019年第一季度以及KSB分支机构的增加。
贷款总额增加3.08亿美元,增幅为12%,其中包括从KSB获得的1.25亿美元贷款。2019年第二季度和第三季度的强劲贷款产量促进了截至2019年9月30日的9个月的非收购或遗留贷款增长1.56亿美元,或6%。
截至2019年9月30日,总负债从2018年12月31日的29亿美元增加到31亿美元,增加了2.01亿美元,增幅为7%。截至2019年5月1日,Bancorp承担了与KSB收购相关的1.77亿美元负债。
在截至2019年9月30日的9个月期间,无息活期存款增加了8500万美元,增幅为12%,而有息存款则增加了6700万美元,增幅为3%。SSUAR减少了300万美元,或8%,因为客户继续迁移到收益更高的非担保存款。FHLB预付款增加了3400万美元,即70%,因为Bancorp保留了KSB假定的固定利率长期预付款。Bancorp根据公司资产负债管理战略整体执行中的优惠利率和条款保留了这些预付款。其他负债增加了1900万美元,或40%,主要是由于采用了ASU 2016-02,租约,2019年第一季度。
管理的信托资产
信托AUM(未列入资产负债表)从2018年12月31日的27.7亿美元增长到2019年9月30日的31.2亿美元。
按账户类型管理的信托资产
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||||
(以千为单位) |
受管 |
非托管(1) |
受管 |
非托管(1) |
||||||||||||
投资咨询 |
$ | 1,258,074 | $ | 19,582 | $ | 1,077,904 | $ | 34,214 | ||||||||
个人信任 |
582,783 | 89,391 | 532,254 | 80,167 | ||||||||||||
个人退休 |
409,791 | 2,714 | 344,900 | 2,363 | ||||||||||||
公司退休 |
43,625 | 402,457 | 47,884 | 390,619 | ||||||||||||
基金会和捐赠 |
224,572 | 1,236 | 187,492 | 1,020 | ||||||||||||
帐户总数 |
$ | 2,518,845 | $ | 515,380 | $ | 2,190,434 | $ | 508,383 | ||||||||
保管和保管 |
— | 81,348 | — | 66,058 | ||||||||||||
$ | 2,518,845 | $ | 596,728 | $ | 2,190,434 | $ | 574,441 | |||||||||
托管和非托管资产总数 |
$ | 3,115,573 | $ | 2,764,875 |
(1)非托管资产是指WM&T没有投资酌处权的资产。 |
截至2019年9月30日,约81%的AUM被积极管理。大多数管理资产位于投资咨询、个人信托和机构账户中。公司退休计划帐户主要由参与者定向资产组成,保管和保管帐户的金额微不足道。
按投资类别管理的托管信托资产
(以千为单位) |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
||||||
计息存款 |
$ | 113,658 | $ | 139,779 | ||||
美国财政部和政府机构义务 |
48,720 | 53,513 | ||||||
州,县和市的义务 |
138,087 | 128,057 | ||||||
货币市场共同基金 |
5,755 | 8,627 | ||||||
股权共同基金 |
609,282 | 485,961 | ||||||
其他共同基金-固定、平衡和市政 |
326,375 | 290,352 | ||||||
其他票据及债券 |
180,799 | 155,701 | ||||||
普通股和优先股 |
969,157 | 801,690 | ||||||
房地产抵押 |
328 | 352 | ||||||
房地产 |
49,954 | 49,840 | ||||||
其他杂项资产(1) |
76,730 | 76,562 | ||||||
托管资产总额 |
$ | 2,518,845 | $ | 2,190,434 |
(1)包括客户指导的文书,包括权利、认股权证、年金、保险单、单位投资信托和石油和天然气权利。 |
管理资产投资于市场价值可轻易确定的工具,其中大部分对市场波动敏感,并由大约63%的股票和37%的固定收益证券组成。这种构成在不同时期是相对一致的,WM&T没有专有的共同基金。
贷款组合
按主要贷款组合类别划分的贷款构成(扣除递延费用和成本)如下:
(以千为单位) |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
||||||
工商业 |
$ | 876,127 | $ | 833,524 | ||||
建设和发展,不包括未开发的土地(1) |
248,296 | 225,050 | ||||||
未开发土地 |
35,169 | 30,092 | ||||||
房地产抵押: |
||||||||
商业投资 |
727,531 | 588,610 | ||||||
业主自用商业 |
470,678 | 426,373 | ||||||
1-4户家庭住宅 |
331,747 | 276,017 | ||||||
房屋净值-第一留置权 |
51,015 | 49,500 | ||||||
房屋净值-初级留置权 |
72,533 | 70,947 | ||||||
小计:房地产抵押 |
1,653,504 | 1,411,447 | ||||||
消费者 |
43,568 | 48,058 | ||||||
贷款总额(2) |
$ | 2,856,664 | $ | 2,548,171 |
(1)由借款人为发展而取得但尚未开发的土地组成. |
||||
(2)提供的贷款总额包括溢价、折扣和贷款发起费用和成本净额。 |
Bancorp偶尔会与其他银行签订贷款参与协议,以分散信用风险。对于已出售的某些参与贷款,Bancorp保留了对贷款的有效控制,通常是通过限制参与机构在未经Bancorp许可的情况下质押或出售其在贷款中的所有权份额。^GAAP要求将这些贷款的参与部分记录为担保借款。^这些参与贷款包括在C&I、C&D和CRE抵押贷款组合部分,相应的负债记录在其他负债中。^在2019年9月30日和
贷款和租赁损失准备
已经设立了一项津贴,以应付可能无法全额偿还的贷款的可能损失。免税额通过计入费用的准备金增加,并通过扣除收回后的冲销减少。贷款通常在管理层认为无法收回并在相关抵押品清偿后注销;然而,收款工作可能会继续进行,未来可能会出现收回。定期根据相关基础抵押品的评估(包括Bancorp对解决方案的预期),将贷款部分抵销至可变现净值。
津贴方法是由风险评级、历史损失和质量因素驱动的。二零一九年九月三十日免税额的水平反映多个因素,包括信贷质素指标与过去12个月所经历的大致一致,以及历史回顾期间由32个季度扩展至36个季度。这一历史时期的扩展适用于投资组合的所有类别和部分。在定量分配中使用的历史损失率的回溯期间的扩大导致对定性因素的整体方法的审查,以确保我们适当地捕获定量历史损失率中未涉及的风险。管理层认为,延长回溯期是适当的,以确保捕捉到整个经济周期的影响,并更准确地反映贷款组合中固有的当前风险水平。贷款质量的主要指标继续保持在与以往时期一致的水平,但管理层认识到,由于当地经济的周期性,这些趋势可能会在长期内正常化。有关Bancorp评估津贴充分性的方法的更多信息,请参阅Bancorp的年度报告Form 10-K。
津贴从2018年12月31日增加了130万美元,到2019年9月30日增加到2700万美元。准备金占贷款总额的百分比从2018年12月31日的1.00%下降到2019年9月30日的0.94%,主要原因是收购了KSB。在KSB收购中获得的贷款在收购日按市价标价,因此没有收到津贴。津贴余额反映了2019年前9个月持续强劲的信用指标和343,000美元的净回收。?管理层认为,截至2019年9月30日和2018年12月31日,津贴仍足以弥补贷款组合中的潜在损失。
不良贷款和资产
汇总不良资产(包括非应计贷款)的信息如下:
(千美元) |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
||||||
非应计贷款 |
$ | 2,722 | $ | 2,611 | ||||
问题债务重组 |
35 | 42 | ||||||
贷款逾期90天或更长时间仍在累算 |
487 | 745 | ||||||
不良贷款总额 |
3,244 | 3,398 | ||||||
其他拥有的房地产 |
563 | 1,018 | ||||||
不良资产总额 |
$ | 3,807 | $ | 4,416 | ||||
不良贷款占贷款总额 |
0.11 | % | 0.13 | % | ||||
不良资产占总资产 |
0.11 | % | 0.13 | % |
截至2019年9月30日,总的不良资产包括22笔贷款,金额从1,000美元到500,000美元,两个应计TDR,以及持有出售的止赎房地产。2019年9月30日持有的止赎房地产包括1-4个家庭住宅物业和一个CRE物业。
下表列出了非应计贷款的主要分类:
(以千为单位) |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
||||||
工商业 |
$ | 186 | $ | 192 | ||||
建设和发展,不包括未开发的土地 |
— | 318 | ||||||
未开发土地 |
— | 474 | ||||||
房地产抵押 |
||||||||
商业投资 |
741 | 138 | ||||||
业主自用商业 |
1,409 | 586 | ||||||
1-4户家庭住宅 |
137 | 760 | ||||||
房屋净值-第一留置权 |
— | — | ||||||
房屋净值-初级留置权 |
249 | 143 | ||||||
小计:房地产抵押 |
2,536 | 1,627 | ||||||
消费者 |
— | — | ||||||
非应计贷款总额 |
$ | 2,722 | $ | 2,611 |
承付款
Bancorp在正常业务过程中使用各种金融工具来满足其客户的金融需求。这些金融工具包括承诺提供信贷和备用信用证。Bancorp在截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中讨论的其他承诺,自提交该报告以来,相对于对固定和可确定的合同义务的定性和定量披露,没有发生实质性变化。
请参阅标题为“承诺和或有负债“了解更多详细信息。
流动资金
流动性管理的作用是确保资金可用来满足储户的提款和借款人的信贷需求,同时最大化盈利能力。这是通过平衡资金需求的变化与资金供应的变化来实现的。流动性是由可以转换为现金的短期流动资产、AFS证券、Bancorp可用的各种信贷额度,以及从外部来源(主要是存款)吸引资金的能力提供的。“管理层认为,它有能力通过提供略高于市场利率的利率,随时增加存款。”
Bancorp最具流动性的资产包括银行的现金和到期款项、AFS可销售的投资证券、FFS和银行账户的利息。截至2019年9月30日,FFS和银行账户的利息总额为6800万美元。这些投资通常有隔夜到期日,并用于一般日常流动性目的。
截至2019年9月30日,AFS证券总额为3.76亿美元,其中1亿美元的证券预计将在未来12个月到期。与FFS和银行账户的利息负担相结合,这些证券提供了大量资源,以满足新的贷款需求或减少Bancorp的存款资金基础。Bancorp质押部分证券投资组合,以确保公共基金存款,某些WM&T帐户的现金余额,以及SSUAR。截至2019年9月30日,为这些目的而质押的投资证券总额占AFS证券组合的79%,剩下约8000万美元的未质押AFS证券。
Bancorp拥有大量非到期客户存款,定义为活期存款、储蓄存款、货币市场存款账户和小于或等于250,000美元的定期存款(不包括经纪存款)。截至2019年9月30日,这类存款总计28亿美元,占Bancorp总存款的97%,而2018年12月31日为27亿美元,占总存款的97%。由于这些存款的波动性较小,并且经常通过长期的关系与Bancorp的其他产品联系在一起,因此不会对流动性造成重大压力。^Bancorp在2018年开始通过有针对性的CD营销活动为资产负债表增加流动性。^这些活动在2018年创造了超过1亿美元的CD增长。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,Bancorp已经代理了3000万美元的存款。
在2019年9月30日的总存款余额中包括1.4亿美元的公共资金存款,一般由Bancorp运营的市场中的地方政府机构和公立学校学区的账户组成。由于每年下半年的财产税征收,这些账户提供了季节性超额余额,这些超额余额源自纳税,并在随后的纳税季节出现下降。?虽然这种过剩的流动性保持在低收益的短期投资中,因此对NIM产生负面影响,但它对净利息收入有积极影响。
其他可用于满足日常需求的资金来源包括销售SSUAR和FHLB预付款。^作为FHLB的成员,Bancorp有权获得FHLB提供的信贷产品。^Bancorp将这些借款视为经纪存款的低成本替代品。^在2019年9月30日和2018年12月31日,FHLB的可用信贷总额分别为5.11亿美元和5.37亿美元。此外,Bancorp还提供了无担保的可用FFP额度。
Bancorp的主要现金来源是从银行收到的股息。银行在2019年第三季度向控股公司支付了1850万美元的股息,以支持股票回购计划。此外,在2019年第二季度,银行向控股公司支付了2800万美元的股息,以完成对KSB的收购。在2019年9月30日,银行可以在没有监管批准的情况下向Bancorp支付高达4200万美元的股息,但须符合银行持续的资本要求。
资本资源
截至2019年9月30日,股东权益总额为3.96亿美元,比2018年12月31日增加3000万美元,增幅为8%。有关股东权益变动的进一步详情,请参阅综合股东权益变动表2018年以来股本的变化.股权的一个组成部分是AOCI,对Bancorp来说,它包括AFS证券和对冲工具的未实现净收益或损失,以及最低养老金负债,每个净额均扣除所得税。截至2019年9月30日,AOCI为200万美元,而2018年12月31日亏损500万美元。OCI的波动反映了2019年利率环境的变化以及对Bancorp AFS证券组合估值的相应影响。
下表列出了Bancorp和银行基于风险的资本比率:
九月三十日, |
十二月三十一号, |
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2019 |
2018 |
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风险资本总额(1) |
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固形 |
12.53 | % |
13.91 | % |
||||
银行 |
11.91 | 13.56 | ||||||
普通股一级风险资本(1) |
||||||||
固形 |
11.69 | 13.00 | ||||||
银行 |
11.07 | 12.65 | ||||||
一级风险资本(1) |
||||||||
固形 |
11.69 | 13.00 | ||||||
银行 |
11.07 | 12.65 | ||||||
杠杆(2) |
||||||||
固形 |
10.90 | 11.33 | ||||||
银行 |
10.60 | 11.02 |
(1)银行机构下的^’基于风险的资本准则、衍生工具的资产和信用等值金额以及资产负债表外风险均为资产归类到广泛的风险类别。每个风险类别中的合计美元金额乘以关联的RI类别的k权重。W八进制值相加在一起,结果是 Bancorp的总风险加权资产。这些比率是相对于平均资产计算的。
(2)^的比率是相对于平均资产计算的.
Bancorp和Bancorp都遵守巴塞尔协议III的资本规定,这些规定由银行监管机构管理。监管机构在一个框架内衡量资本充足率,该框架使资本要求在一定程度上取决于金融机构的个人风险状况。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性和可能的附加自由裁量性行动,如果采取这些行动,可能会对Bancorp的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率准则和迅速纠正行动的监管框架,控股公司和银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及Bancorp的资产、负债和某些表外项目的量化措施,按照监管会计惯例计算。资本额和分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。
银行业监管机构已将该行归类为资本充足。为了迅速采取纠正行动,根据“巴塞尔协议III”的规定,“资本化良好”的定义是6.5%的普通股一级风险资本比率,8.0%的一级风险资本比率,10.0%的总风险资本比率和5.0%的杠杆率。此外,为了避免对资本分配的限制,包括向高管支付股息和某些酌情红利支付,Bancorp和Bank必须持有由普通股一级风险资本构成的资本节约缓冲,高于其基于风险的最低资本要求。按照以下时间表,2016年至2019年分阶段实施资本节约缓冲:2016年1月1日生效0.625%;2017年1月1日生效1.25%;2018年1月1日生效1.875%;2019年1月1日完全分阶段实施2.5%的资本节约缓冲。
Bancorp继续超过总风险资本、普通股一级风险资本、一级风险资本和杠杆资本的监管要求。Bancorp和Bancorp打算保持资本状况,除资本保存缓冲外,还满足或超过FRB和FDIC定义的“资本化良好”要求。
非GAAP财务指标 |
下表提供了根据GAAP对有形股东权益(一种非GAAP披露)的总股东权益的对账。Bancorp提供有形每股账面价值,这是一种非GAAP衡量标准,除了银行监管机构定义的指标外,因为它被投资者广泛用作评估资本充足性的一种手段。
(以千为单位,每股数据除外) |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
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股东权益总额-GAAP |
$ | 396,111 | $ | 366,500 | ||||
减:商誉 |
(12,593 | ) | (682 | ) | ||||
减去:核心存款无形资产 |
(2,373 | ) | (1,057 | ) | ||||
有形普通股权益-非GAAP |
$ | 381,145 | $ | 364,761 | ||||
总资产-GAAP |
$ | 3,533,926 | $ | 3,302,924 | ||||
减:商誉 |
(12,593 | ) | (682 | ) | ||||
减去:核心存款无形资产 |
(2,373 | ) | (1,057 | ) | ||||
有形资产-非GAAP |
$ | 3,518,960 | $ | 3,301,185 | ||||
股东权益总额占总资产-GAAP |
11.21 | % | 11.10 | % | ||||
有形普通股权益至有形资产-非GAAP |
10.83 | % | 11.05 | % | ||||
流通股总数 |
22,597 | 22,749 | ||||||
每股账面价值-GAAP |
$ | 17.53 | $ | 16.11 | ||||
每股有形普通股权益-非GAAP |
16.87 | 16.03 |
第3项^关于市场风险的定量和定性披露.
本项目所需的信息包括在第I部分第2项中,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析.”
第4项^管制和程序.
在本报告所涵盖的期间结束时,Stock Yards Bancorp公司的管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下,对公司的披露控制和程序的有效性进行了评估(如1934年“证券交易法”下的“规则”13a-15(E)“”所定义)。基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,这些披露控制和程序在本报告涵盖的期间结束时有效。此外,在本报告所涵盖的会计季度内,公司对财务报告的内部控制(如1934年“证券交易法”下的规则“13a-15(F)”的定义)没有发生任何变化,这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或相当可能会对其产生重大影响。
第二部分-其他资料
第1项^法律程序.
在正常运作过程中,Bancorp和本行是各种法律程序的被告。在Bancorp或本行的业务或合并财务状况中,没有任何待决或(据管理层所知)受到威胁的不利决定可能导致重大不利变化的程序。
第2项^未登记的股权证券销售和收益使用
下表显示了截至2019年9月30日的三个月内Bancorp回购普通股的相关信息。
购买的股份总数(1) |
每股平均支付价格 |
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数 |
每股平均支付价格 |
根据计划或计划仍可购买的最大股份数量 |
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7月1日-7月31日 |
1,505 | $ | 37.52 | — | $ | — | ||||||||||||||
8月1日-8月31日 |
122,155 | 36.39 | 119,814 | 36.39 | ||||||||||||||||
9月1日-9月30日 |
45,131 | 36.53 | 31,652 | 35.99 | ||||||||||||||||
总计 |
168,791 | $ | 36.44 | 151,466 | $ | 36.31 | 741,196 |
(1) |
活动包括17,325为支付在行使时应缴税款而扣缴的股份SARS和 归属RSU和PSU. |
自2019年5月22日起,Bancorp董事会批准了一项股份回购计划,授权回购1,000,000股股票,约占公司已发行普通股总数的4%。股票回购预计将不时在公开市场或私下协商的交易中进行,但须遵守适用的证券法。该计划将在两年内到期,除非另行延长或提前完成,否则公司没有义务在计划到期之前回购任何具体金额或数量的股份。截至2019年9月30日,Bancorp有741,196股可以根据其当前的股票回购计划回购。
在本报告所涵盖的季度内,没有注册人在没有注册的情况下出售的股本证券。
第6项^陈列品.
以下证物作为本报告的一部分提交或提供:
陈列品
数 | 展品描述 |
31.1 | 根据“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证 |
31.2 | 根据“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席财务官的认证 |
32 |
根据根据“萨班斯-奥克斯利法案”第902条通过的18U.S.C.第1350条认证首席执行官和首席财务官 |
101 |
以下材料来自Stock Yards Bancorp公司的截至2019年9月30日的季度10-Q报表,采用内联XBRL格式:(I)综合资产负债表,(Ii)综合收益表,(Iii)综合全面收益表,(Iv)综合股东权益变动表,(V)综合现金流量报表,以及(Vi)综合财务报表附注。 |
104 |
Stock Yards Bancorp Inc.截至2019年9月30日的季度10-Q报表的封面页,采用内联XBRL格式,包含在附件101中。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
股票代码Bancorp,Inc. (注册人) |
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日期:2019年11月8日 |
出自:#^^#/s/ 詹姆斯·A·希勒布兰德 詹姆斯·A·希勒布兰德 “首席执行官”“
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日期:2019年11月8日 |
/s/ T.Clay Stinnett 执行副总裁T.Clay Stinnett, 财务主任兼首席财务官(首席财务官) |
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