美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_____________________________________
表格10-Q
_____________________________________
(马克一)
|
| |
| 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
截至2019年9月30日的季度期间
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于过渡时期,从“^”到“”,从“到”
佣金档案号:001-36522
投资者控股公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| |
路易斯安那州 | 27-1560715 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | (I.R.S.雇主 识别号码) |
路易斯安那州巴吞鲁日市考西大道10500号70808
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(225) 227-2222
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一类的名称 | 交易符号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股1.00美元票面价值 | ISTR | 纳斯达克全球市场 |
通过复选标记指示注册人(1)^在之前的12个^月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)是否提交了1934年“证券交易法”^13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)^在过去90个^天内一直遵守此类提交要求。^^是^无^☐
通过复选标记指示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”中的“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | |
大型^加速^^文件管理器 | ☐ | 加速^Filer | þ |
非加速报税器 | ☐ | 较小的^报告^^公司 | þ |
| | 新兴成长型公司 | þ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。罗斯特
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则^12b-2中定义的那样)。^是^☐^无^^塔
截至最后实际可行日期,发行人类别普通股的已发行股票数量如下:普通股,票面价值1.00美元,截至2019年11月已发行股票9,933,452股。
目录
|
| | | |
第一部分财务信息 | |
| | | |
项目1。 | | 财务报表(未审计) | 4 |
| | 截至2019年9月30日和2018年12月31日的综合资产负债表 | 4 |
| | 截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的综合收益表 | 5 |
| | 截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表 | 6 |
| | 截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月股东权益变动表 | 7 |
| | 截至2019年和2018年9月30日九个月的综合现金流量表 | 9 |
| | 合并财务报表附注 | 11 |
项目2。 | | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 45 |
项目3。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 67 |
项目#4。 | | 管制和程序 | 67 |
| | | |
第二部分其他信息 | 68 |
| | | |
项目#1A。 | | 危险因素 | 68 |
项目2。 | | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 68 |
项目6。 | | 陈列品 | 69 |
签名 | 71 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
INVESTAR控股公司
综合资产负债表
(以千为单位,共享数据除外)
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
银行的现金和到期款项 | | $ | 26,442 |
| | $ | 15,922 |
|
其他银行应付的计息余额 | | 2,559 |
| | 1,212 |
|
出售联邦基金 | | — |
| | 6 |
|
现金和现金等价物 | | 29,001 |
| | 17,140 |
|
| | | | |
可按公允价值出售证券(摊销成本分别为258,811美元和253,504美元) | | 261,179 |
| | 248,981 |
|
按摊销成本持有到期证券(估计公允价值分别为15,386美元和15,805美元) | | 15,318 |
| | 16,066 |
|
贷款,扣除贷款损失准备金分别为10,339美元和9,454美元 | | 1,576,003 |
| | 1,391,371 |
|
股权证券 | | 18,767 |
| | 13,562 |
|
银行房地和设备,分别扣除累计折旧11,741美元和9,898美元 | | 49,088 |
| | 40,229 |
|
其他拥有的房地产,净额 | | 126 |
| | 3,611 |
|
应计应收利息 | | 7,130 |
| | 5,553 |
|
递延税金资产 | | — |
| | 1,145 |
|
商誉和其他无形资产,净额 | | 26,117 |
| | 19,787 |
|
银行自有人寿保险 | | 29,390 |
| | 23,859 |
|
其他资产 | | 5,895 |
| | 5,165 |
|
总资产 | | $ | 2,018,014 |
| | $ | 1,786,469 |
|
| | | | |
负债 | | |
| | |
|
存款: | | |
| | |
|
无息 | | $ | 291,039 |
| | $ | 217,457 |
|
计息 | | 1,294,318 |
| | 1,144,274 |
|
存款总额 | | 1,585,357 |
| | 1,361,731 |
|
联邦住房贷款银行预付款 | | 181,725 |
| | 206,490 |
|
回购协议 | | 2,143 |
| | 1,999 |
|
次级债务,扣除未摊销发行成本 | | 18,250 |
| | 18,215 |
|
次级次级债务 | | 5,884 |
| | 5,845 |
|
应计税款和其他负债 | | 14,198 |
| | 9,927 |
|
负债共计 | | 1,807,557 |
| | 1,604,207 |
|
| | | | |
股东权益 | | |
| | |
|
优先股,每股无票面价值;授权5,000,000股 | | — |
| | — |
|
普通股,每股1.00美元票面价值;40,000,000股授权股;分别9,929,860股和9,484,219股已发行和流通股 | | 9,930 |
| | 9,484 |
|
盈馀 | | 140,944 |
| | 130,133 |
|
留存收益 | | 57,547 |
| | 45,721 |
|
累计其他综合收益(亏损) | | 2,036 |
| | (3,076 | ) |
股东权益总额 | | 210,457 |
| | 182,262 |
|
总负债和股东权益 | | $ | 2,018,014 |
| | $ | 1,786,469 |
|
见合并财务报表附注。
INVESTAR控股公司
合并收益表
(以千为单位,共享数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | | | | | | | | |
贷款利息和费用 | | $ | 20,844 |
| | $ | 16,905 |
| | $ | 59,621 |
| | $ | 48,754 |
|
投资证券利息 | | 1,848 |
| | 1,710 |
| | 5,697 |
| | 4,813 |
|
其他利息收入 | | 162 |
| | 162 |
| | 610 |
| | 397 |
|
利息收入总额 | | 22,854 |
| | 18,777 |
| | 65,928 |
| | 53,964 |
|
| | | | | | | | |
利息支出 | | |
| | |
| | |
| | |
|
存款利息 | | 5,198 |
| | 2,994 |
| | 13,988 |
| | 7,673 |
|
借款利息 | | 1,290 |
| | 1,398 |
| | 4,087 |
| | 3,728 |
|
利息支出总额 | | 6,488 |
| | 4,392 |
| | 18,075 |
| | 11,401 |
|
净利息收入 | | 16,366 |
| | 14,385 |
| | 47,853 |
| | 42,563 |
|
| | | | | | | | |
贷款损失准备 | | 538 |
| | 785 |
| | 1,172 |
| | 1,977 |
|
扣除贷款损失准备后的净利息收入 | | 15,828 |
| | 13,600 |
| | 46,681 |
| | 40,586 |
|
| | | | | | | | |
非利息收入 | | |
| | |
| | |
| | |
|
存款账户手续费 | | 462 |
| | 368 |
| | 1,296 |
| | 1,054 |
|
出售投资证券收益,净额 | | — |
| | 15 |
| | 229 |
| | 37 |
|
出售固定资产净收益(亏损) | | — |
| | 9 |
| | (11 | ) | | 98 |
|
出售所拥有的其他房地产的收益(损失),净额 | | 1 |
| | — |
| | 19 |
| | (4 | ) |
服务贷款的服务费和手续费收入 | | 142 |
| | 232 |
| | 472 |
| | 773 |
|
换乘费 | | 294 |
| | 240 |
| | 825 |
| | 686 |
|
银行自有人寿保险收入 | | 186 |
| | 159 |
| | 508 |
| | 471 |
|
股权证券公允价值变动 | | (9 | ) | | 36 |
| | 220 |
| | 39 |
|
其他营业收入 | | 542 |
| | 158 |
| | 1,083 |
| | 328 |
|
非利息收入总额 | | 1,618 |
| | 1,217 |
| | 4,641 |
| | 3,482 |
|
非利息支出前的收入 | | 17,446 |
| | 14,817 |
| | 51,322 |
| | 44,068 |
|
| | | | | | | | |
非利息费用 | | |
| | |
| | |
| | |
|
折旧摊销 | | 882 |
| | 644 |
| | 2,519 |
| | 1,871 |
|
工资和员工福利 | | 7,325 |
| | 6,646 |
| | 20,817 |
| | 19,189 |
|
入住率 | | 445 |
| | 337 |
| | 1,313 |
| | 1,052 |
|
数据处理 | | 675 |
| | 493 |
| | 1,855 |
| | 1,600 |
|
市场营销学 | | 86 |
| | 71 |
| | 205 |
| | 153 |
|
专业费用 | | 326 |
| | 281 |
| | 940 |
| | 764 |
|
购置费用 | | 177 |
| | — |
| | 1,082 |
| | 1,104 |
|
其他经营费用 | | 1,766 |
| | 1,782 |
| | 5,808 |
| | 5,243 |
|
非利息费用总额 | | 11,682 |
| | 10,254 |
| | 34,539 |
| | 30,976 |
|
所得税费用前收入 | | 5,764 |
| | 4,563 |
| | 16,783 |
| | 13,092 |
|
所得税费用 | | 1,107 |
| | 516 |
| | 3,275 |
| | 2,823 |
|
净收入 | | $ | 4,657 |
| | $ | 4,047 |
| | $ | 13,508 |
| | $ | 10,269 |
|
| | | | | | | | |
每股收益 | | |
| | |
| | |
| | |
|
基本每股收益 | | $ | 0.46 |
| | $ | 0.42 |
| | $ | 1.35 |
| | $ | 1.06 |
|
摊薄每股收益 | | 0.46 |
| | 0.41 |
| | 1.34 |
| | 1.05 |
|
每股普通股宣布的现金股利 | | 0.06 |
| | 0.05 |
| | 0.17 |
| | 0.12 |
|
见合并财务报表附注。
INVESTAR控股公司
综合全面收益表
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | | $ | 4,657 |
| | $ | 4,047 |
| | $ | 13,508 |
| | $ | 10,269 |
|
其他综合收益(亏损): | | |
| | |
| | |
| | |
|
投资证券的未实现收益(损失): | | |
| | |
| | |
| | |
|
未实现的收益(损失),可供销售,扣除税费(福利)分别为197美元、(410美元)、1,495美元和(1,081美元) | | 740 |
| | (1,542 | ) | | 5,624 |
| | (4,065 | ) |
已实现收益的重新分类,净额分别为0美元、3美元、48美元和7美元 | | — |
| | (12 | ) | | (181 | ) | | (29 | ) |
未实现的损失,从可供出售转至持有至到期日,扣除所有相关期间0美元的税收优惠净额 | | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
衍生金融工具的公允价值: | | |
| | |
| | |
| | |
|
被指定为现金流对冲的利率互换的公允价值变化,净值分别为22美元,(3美元),(88美元)和87美元 | | 84 |
| | (11 | ) | | (330 | ) | | 326 |
|
其他综合收益(亏损)合计 | | 823 |
| | (1,565 | ) | | 5,112 |
| | (3,769 | ) |
综合收入总额 | | $ | 5,480 |
| | $ | 2,482 |
| | $ | 18,620 |
| | $ | 6,500 |
|
见合并财务报表附注。
INVESTAR控股公司
合并股东权益变动表
(以千为单位,共享数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 股票 | | 盈馀 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 总计 股东 权益 |
三个月结束: | | | | | | | | | | |
2018年9月30日 | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 9,581 |
| | $ | 132,166 |
| | $ | 39,258 |
| | $ | (3,775 | ) | | $ | 177,230 |
|
交出股份 | | (2 | ) | | (41 | ) | | — |
| | — |
| | (43 | ) |
股份回购 | | (43 | ) | | (1,116 | ) | | — |
| | — |
| | (1,159 | ) |
已行使的选择权及认股权证 | | 4 |
| | 55 |
| | — |
| | — |
| | 59 |
|
宣布的股息,每股0.05美元 | | — |
| | — |
| | (437 | ) | | — |
| | (437 | ) |
以股票为基础的薪酬和其他活动 | | 6 |
| | 269 |
| | — |
| | — |
| | 275 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | 4,047 |
| | — |
| | 4,047 |
|
其他综合损失净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,565 | ) | | (1,565 | ) |
期末余额 | | $ | 9,546 |
| | $ | 131,333 |
| | $ | 42,868 |
| | $ | (5,340 | ) | | $ | 178,407 |
|
| | | | | | | | | | |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | |
期初余额 | | 9,938 |
| | 140,856 |
| | 53,492 |
| | 1,213 |
| | 205,499 |
|
交出股份 | | — |
| | (7 | ) | | — |
| | — |
| | (7 | ) |
已行使的选项 | | 10 |
| | 132 |
| | — |
| | — |
| | 142 |
|
宣布的股息,每股0.06美元 | | — |
| | — |
| | (602 | ) | | — |
| | (602 | ) |
以股票为基础的薪酬 | | 1 |
| | 373 |
| | — |
| | — |
| | 374 |
|
股份回购 | | (19 | ) | | (410 | ) | | — |
| | — |
| | (429 | ) |
净收入 | | — |
| | — |
| | 4,657 |
| | — |
| | 4,657 |
|
其他综合收入,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 823 |
| | 823 |
|
期末余额 | | $ | 9,930 |
| | $ | 140,944 |
| | $ | 57,547 |
| | $ | 2,036 |
| | $ | 210,457 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 股票 | | 盈馀 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 总计 股东 权益 |
九个月结束: | | | | | | | | | | |
2018年9月30日 | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 9,515 |
| | $ | 131,582 |
| | $ | 33,203 |
| | $ | (1,571 | ) | | $ | 172,729 |
|
交出股份 | | (9 | ) | | (212 | ) | | — |
| | — |
| | (221 | ) |
股份回购 | | (71 | ) | | (1,762 | ) | | — |
| | — |
| | (1,833 | ) |
已行使的选择权及认股权证 | | 77 |
| | 960 |
| | — |
| | — |
| | 1,037 |
|
宣布的股息,每股0.12美元 | | — |
| | — |
| | (1,156 | ) | | — |
| | (1,156 | ) |
以股票为基础的薪酬和其他活动 | | 34 |
| | 765 |
| | — |
| | — |
| | 799 |
|
减税和就业法案的税收影响的重新分类(1) | | — |
| | — |
| | 557 |
| | — |
| | 557 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | 10,269 |
| | — |
| | 10,269 |
|
其他综合损失净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,769 | ) | | (3,769 | ) |
采用新会计准则的影响(2) | | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
期末余额 | | $ | 9,546 |
| | $ | 131,333 |
| | $ | 42,868 |
| | $ | (5,340 | ) | | $ | 178,407 |
|
| | | | | | | | | | |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 9,484 |
| | $ | 130,133 |
| | $ | 45,721 |
| | $ | (3,076 | ) | | $ | 182,262 |
|
收购中发行的普通股 | | 764 |
| | 17,873 |
| | — |
| | — |
| | 18,637 |
|
交出股份 | | (11 | ) | | (269 | ) | | — |
| | — |
| | (280 | ) |
已行使的选项 | | 12 |
| | 158 |
| | — |
| | — |
| | 170 |
|
宣布的股息,每股0.1676美元 | | — |
| | — |
| | (1,682 | ) | | — |
| | (1,682 | ) |
以股票为基础的薪酬 | | 41 |
| | 1,015 |
| | — |
| | — |
| | 1,056 |
|
股份回购 | | (360 | ) | | (7,966 | ) | | — |
| | — |
| | (8,326 | ) |
净收入 | | — |
| | — |
| | 13,508 |
| | — |
| | 13,508 |
|
其他综合收入,净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 5,112 |
| | 5,112 |
|
期末余额 | | $ | 9,930 |
| | $ | 140,944 |
| | $ | 57,547 |
| | $ | 2,036 |
| | $ | 210,457 |
|
| |
(1) | 2017年12月22日颁布的“减税和就业法案”要求,由于从2018年1月1日开始实现较低的公司税率,公司的递延税资产和负债需要从2017年12月31日起重新估值。截至2018年9月30日期间对留存收益的60万美元调整代表了减税和就业法案的税收影响的重新分类。 |
| |
(2) | 代表采用会计准则更新(“ASU”)第2016-01号“金融工具-整体”(主题825)的影响,其中要求权益投资(权益法投资除外)按公允价值计量,并在净收入中确认公允价值的变化。自2018年1月1日采用以来,ASU要求对留存收益进行累积效应调整,以重新分类以前在累积其他全面收益中确认的权益证券公允价值的累积变化。 |
见合并财务报表附注。
INVESTAR控股公司
综合现金流量表
(以千为单位)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 |
净收入 | | $ | 13,508 |
| | $ | 10,269 |
|
调整净收益与经营活动提供的现金净额: | | | | |
折旧摊销 | | 2,519 |
| | 1,871 |
|
贷款损失准备 | | 1,172 |
| | 1,977 |
|
采购会计调整摊销 | | (1,200 | ) | | (1,854 | ) |
对所拥有的其他房地产的拨备 | | 18 |
| | — |
|
证券净摊销 | | 294 |
| | 449 |
|
出售投资证券收益,净额 | | (229 | ) | | (37 | ) |
出售固定资产的损失(收益)净额 | | 11 |
| | (98 | ) |
(收益)出售所拥有的其他房地产的损失,净额 | | (19 | ) | | 4 |
|
FHLB股票股利 | | (259 | ) | | (162 | ) |
以股票为基础的薪酬 | | 1,056 |
| | 799 |
|
递延税金 | | 142 |
| | 820 |
|
银行拥有的人寿保险价值的净变化 | | (508 | ) | | (471 | ) |
次级债券发行成本摊销 | | 35 |
| | 35 |
|
股权证券公允价值变动 | | (220 | ) | | (22 | ) |
净变化: | | | | |
应计应收利息 | | (1,331 | ) | | (385 | ) |
其他资产 | | (1,061 | ) | | 290 |
|
应计税款和其他负债 | | (191 | ) | | (1,335 | ) |
经营活动提供的净现金 | | 13,737 |
| | 12,150 |
|
| | | | |
投资活动的现金流量: | | |
| | |
|
出售可供出售的投资证券的收益 | | 62,564 |
| | 7,021 |
|
购买可供出售的证券 | | (96,468 | ) | | (48,886 | ) |
来自到期日、预付款和可供出售的投资证券催缴的收益 | | 28,558 |
| | 22,254 |
|
从到期日、预付款和催缴持有至到期日的投资证券所得的收益 | | 720 |
| | 930 |
|
赎回或出售股本证券所得收益 | | 2,887 |
| | 1,047 |
|
购买股权证券 | | (7,040 | ) | | (2,870 | ) |
贷款净增长 | | (102,216 | ) | | (99,225 | ) |
出售所拥有的其他房地产的收益 | | 5,041 |
| | 37 |
|
固定资产销售收益 | | — |
| | 19 |
|
购买所拥有的其他房地产 | | — |
| | (227 | ) |
固定资产购置 | | (6,218 | ) | | (3,878 | ) |
购买银行拥有的人寿保险 | | (5,023 | ) | | — |
|
购买其他投资 | | (95 | ) | | (119 | ) |
投资分配 | | 60 |
| | 31 |
|
收购大陆银行获得的现金 | | 38,365 |
| | — |
|
投资活动所用现金净额 | | (78,865 | ) | | (123,866 | ) |
|
| | | | | | | | |
INVESTAR控股公司 |
合并现金流量表(续) |
(以千为单位) |
(未经审计) |
| | | | |
筹资活动的现金流量: | | |
| | |
|
客户存款净增长 | | 116,026 |
| | 70,515 |
|
回购协议净减少 | | (4,541 | ) | | (4,004 | ) |
短期FHLB净增(减少) | | (32,775 | ) | | 22,500 |
|
长期FHLB预付款的收益 | | 20,000 |
| | 75,000 |
|
偿还长期FHLB预付款 | | (12,000 | ) | | (56,100 | ) |
以普通股支付的现金股利 | | (1,566 | ) | | (1,032 | ) |
已行使的股票期权和认股权证的收益 | | 170 |
| | 1,037 |
|
回购普通股的付款 | | (8,325 | ) | | (1,833 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | | 76,989 |
| | 106,083 |
|
| | | | |
现金和现金等价物的净变化 | | 11,861 |
| | (5,633 | ) |
现金和现金等价物,期初 | | 17,140 |
| | 30,421 |
|
现金和现金等价物,期末 | | $ | 29,001 |
| | $ | 24,788 |
|
见合并财务报表附注。
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1.重要会计政策汇总
演示基础
所附的投资者控股公司(“本公司”)未经审核的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)中期财务信息和S-X法规的10-Q表格和第10条的指示编制的。因此,它们不包括根据GAAP完整介绍财务状况、经营结果和现金流所需的信息或脚注。然而,管理层认为,公平列报财务报表所需的所有调整(包括正常的经常性调整)均已包括在内。截至2019年9月30日的三个月和九个月期间的运营结果并不一定表明整个会计年度的预期结果。这些陈述应与公司截至2018年12月31日的年度经审计的综合财务报表一起阅读,包括其中的附注,这些附注包括在公司于2019年3月15日提交给证券交易委员会(“SEC”)的Form 10-K年度报告中。
操作的性质
总部设在路易斯安那州巴吞鲁日的Investar Holding Corporation通过其全资拥有的银行子公司Investar Bank,National Association(“银行”)提供全面的银行服务,信托服务除外。该公司的主要市场是路易斯安那州南部、得克萨斯州东南部以及截至2019年11月1日的阿拉巴马州西南部。在2019年9月30日,公司运营着位于路易斯安那州的22个全方位服务分支机构和位于德克萨斯州的3个全方位服务分支机构,拥有285名员工。2019年11月1日,公司完成了对位于阿拉巴马州约克市的约克银行的收购,并在约克和阿拉巴马州利文斯顿增加了两个分支机构,以及在阿拉巴马州塔斯卡卢萨的贷款制作办事处。
合并原则
综合财务报表包括本公司及其全资附属公司本行的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中消除。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响资产和负债上报金额的估计和假设,并披露财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同,这种差异可能是实质性的。
特别容易发生重大变化的重大估计涉及贷款损失准备的确定。虽然管理层使用现有信息确认贷款损失,但根据当地经济条件的变化,未来可能有必要增加津贴。此外,监管机构作为其审查过程的一个组成部分,定期审查公司的贷款损失准备金。这些机构可能会要求公司根据他们在审查时对可获得的信息的判断来确认津贴的增加。由于这些因素,贷款损失准备在短期内有可能发生重大变化。然而,不能估计合理可能发生的变化量。
其他可能在短期内发生重大变化的估计与确定证券的非暂时性减值和金融工具的公允价值有关。
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
投资证券
公司对证券的投资根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)中所载的适用指导进行核算,该指导要求将证券分类为以下类别之一:
| |
• | 将持有至到期日的证券(“HTM”):本公司有积极意图和能力持有至到期日的债券、票据和债权证按成本报告,并根据截至到期日期间利息收入中使用利息方法确认的溢价和折扣进行调整。 |
| |
• | 可供销售的证券(“AFS”):可供销售的证券包括可用于满足公司经营需要的债券、票据和债券。这些证券按公允价值报告。 |
AFS债务证券的未实现持有损益(税后净额)报告为其他全面收入的净额。购买溢价和折扣在利息收入中确认,使用利息方法超过证券的条款。出售债务证券的实现收益和损失采用特定识别方法确定。
公司遵循FASB关于确认和呈报非暂时性减值的指导意见。该指南规定,如果一个实体没有出售债务证券的意图,并且该公司在收回之前被要求出售该证券的可能性不大,除非出现信用损失,否则该证券不会被视为暂时受损。当一个实体不打算出售该证券,并且该实体更有可能在其成本基础恢复之前不必出售该证券,它将在收益中确认债务证券的非暂时性减值的信贷组成部分,并在其他全面收益中确认剩余部分。
股权证券
该公司是联邦住房贷款银行(“FHLB”)系统的成员。FHLB的成员需要根据借款水平和其他因素拥有一定数量的股票,并且可以投资额外的金额。FHLB股票按成本计入,限制赎回,并根据票面价值的最终恢复定期评估减值。现金股利和股票股利都作为收入报告。股权证券还包括对我们其他代理银行的投资,包括独立银行金融公司(“IBFC”)和第一国民银行(“FNBB”)股票。这些投资按接近公允价值的成本结转。在2019年9月30日和2018年12月31日,我们代理银行的股本证券余额分别为1680万美元和1190万美元。
此外,股权证券包括公司股票和共同基金的有价证券,截至2019年9月30日和2018年12月31日的总额分别为200万美元和170万美元。
贷款
该公司的贷款组合类别包括房地产、商业和消费贷款。房地产贷款进一步分类为建设开发贷款、1-4户住宅贷款、多户贷款、农田贷款和商业房地产贷款。消费者贷款类别包括通过间接贷款产生的贷款。间接贷款是通过第三方业务合作伙伴发起的贷款,主要由汽车经销商提供的贷款组成。
管理层有意向及能力持有于可预见未来或直至到期或还本付清的贷款按未偿还本金余额列账,并按贷款损失拨备作出调整。贷款利息是通过对未偿还本金的每日余额使用简单利息方法计算的。当贷款被特别确定为减值或本金或利息拖欠90天或更长时间时,贷款通常放在非应计项目上;然而,当估计的抵押品可变现净值足以支付本金余额和应计利息时,管理层可以选择继续应计。以前在非应计贷款上应计的任何未付利息将从收入中转回。利息收入,通常不会在特定的减值贷款上确认,除非进一步损失的可能性很小。收到的这类贷款的利息支付作为贷款本金余额的减少。其他非应计贷款的利息收入仅在收到的利息付款时确认。当所有合同到期的本金和利息金额被带来当前和未来合同到期的本金和利息金额得到合理保证时,贷款可能返回应计状态,这通常由借款人持续的还款表现来证明。
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合并财务报表附注
(未经审计)
根据当前信息和事件,当公司认为公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收取所有到期金额时,公司认为贷款是减值的。?管理层在确定减值时考虑的因素包括付款状态、抵押品价值以及到期时收取计划本金和利息的可能性。^经历不明显的付款延迟和付款不足的贷款一般不被归类为减值。公司的减值贷款包括不良债务重组以及预期不会全额支付本金或利息的履约和不良贷款。·对较小余额的同质贷款的大集团进行集体减值评估。^公司根据按贷款的实际利率折现的预期未来现金流的现值、贷款的可观察市场价格或其抵押品的公允价值计算减值贷款所需的准备金。如果对减值贷款的记录投资超过公允价值的度量,估值准备作为贷款损失准备的一部分是必需的。?对估值准备的更改记录为贷款损失准备的一部分。
公司遵循FASB关于出售金融资产的会计准则,其中包括参与贷款的权益。对于根据本指南构建的贷款参与,已售出的部分将记录为贷款组合的减少。不符合标准的贷款参与被计入担保借款。
贷款损失准备金
贷款损失准备的充分性是根据GAAP确定的。贷款损失准备是通过计入收益的贷款损失准备金估计的。当管理层认为贷款余额无法收回时,贷款损失将从备用金中扣除。随后的回收(如果有的话)将记入备用金的贷方。
根据对贷款可收集性的评估和先前的贷款损失经验,备用金是管理层认为足以吸收截至资产负债表日贷款组合固有的可能损失的金额。评估考虑了贷款组合的性质和数量的变化、整体投资组合的质量、对特定问题贷款的审查以及可能影响借款人支付能力的当前经济状况等因素。这种评估本质上是主观的,因为它需要随着更多的信息可用而容易受到重大修改的估计。减值贷款免税额一般根据抵押品价值或估计现金流量的现值确定。被认为不可收回的贷项记入津贴。先前冲销的贷款损失和追回准备被添加到免税额中。过期状态是根据合同条款确定的。
津贴由分配部分和一般部分组成。分配的部分涉及分类为减值的贷款。对于分类为减值的贷款,当减值贷款的贴现现金流量(或抵押品价值或可观察到的市场价格)低于该贷款的账面价值时,将设立备抵。一般构成部分涵盖非分类贷款,并基于经过定性因素调整后的历史损失经验。基于管理层的审查和通过定性审查作出的观察,管理层可在认为适当的情况下应用定性调整以确定集团和/或投资组合分部级别的损失估计。管理层有一套既定的方法来确定贷款损失准备的充分性,该方法评估其投资组合和投资组合部分中固有的风险和损失。该公司利用内部开发的模型,需要判断来确定适合其投资组合和投资组合部分中贷款的信用风险特征的估计方法。可能没有直接反映在定量估计中的质量和环境因素包括:资产质量趋势、贷款集中度的变化、新产品和流程的变化、竞争的变化和压力、贷款政策和承销做法的变化、贷款组合的性质和数量的趋势、贷款人员和管理人员的经验和深度的变化以及国家和地区经济趋势。在确定贷款损失准备额的变化时考虑这些因素的变化。根据管理层对这些因素在历史损失率中已经反映的程度的评估,这些因素对公司贷款损失准备的定性评估的影响可能会随时期而变化。在评估贷款损失准备金时,也会考虑估计过程中固有的不确定性。
在正常业务过程中,银行承诺发放信用证和备用信用证。此类金融工具在应付时记录在财务报表中。与这些承诺相关的信用风险以类似于贷款损失准备的方式进行评估。未提供资金的贷款承诺准备金包括在合并资产负债表的应计税款和其他负债中。在2019年9月30日和2018年12月31日,未筹措资金的贷款承诺准备金分别为102,000美元和66,000美元。
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合并财务报表附注
(未经审计)
收购会计
收购是在采购会计方法下核算的。购买的资产和假设的负债在其各自的收购日按公允价值记录,可识别的无形资产按公允价值记录。如果给予的代价超过收到的净资产的公允价值,则确认商誉。如果收到的净资产的公允价值超过给定的对价,则确认廉价购买收益。公允价值须在收购结束日期后最多一年内进行精炼,因为与截止日期相关的信息公允价值变得可用。
在企业合并中收购的购买贷款按其在收购日的估计公允价值入账。所收购贷款的公允价值使用贴现现金流模型确定,该模型基于有关本金和利息预付款的金额和时间、估计付款、估计违约率、违约情况下的估计损失严重程度和当前市场利率的假设。估计的信贷损失包括在公允价值的确定中,因此,贷款损失准备不会在购置日记录。公允价值调整使用实际利息法在贷款期限内摊销,但在ASC主题310-30下说明的贷款除外,如下所述。
本公司根据ASC主题310-30,贷款和债务证券收购信用质量恶化(“ASC 310-30”)下的收购减值贷款。当有证据表明自发起以来信用恶化,并且在收购之日,我们可能无法收取所有合同要求的付款,则收购的贷款被视为减值。ASC 310-30禁止结转获得的减值贷款的贷款损失津贴。在所收购贷款的整个生命周期内,我们不断估计预期从个人贷款或具有共同风险特征的贷款池中收集的现金流。在每个会计季度结束时,我们使用实际利率评估获得的贷款的现值。对于预期收取的现金流的任何增加,我们调整在贷款或池的剩余寿命期间在预期基础上确认的可累积收益率的金额,同时我们在合并经营报表中确认如果预期收取的现金流量减少,则在合并经营报表中计入贷款损失准备。
服务权利
主要维修权是指公司为第三方全款销售和作为参与方销售的贷款提供消费者汽车贷款服务的权利。初级服务涉及向个人借款人收取付款,并将这些付款分发给投资者。
当来自维修的预期未来现金流预计超过对此类活动的充分补偿时,公司将预期通过为他人开展特定汽车维修活动而实现的价值资本化为汽车维修权利(“ASR”)。这些资本化的维修权在销售消费汽车贷款时购买或保留。
本公司以公允价值计量所有消费者汽车维修资产和负债。公司根据市场投入的可获得性和公司管理服务资产和负债的风险的方式来定义服务权。本公司利用所有可用的相关市场数据来确定已确认的服务资产和负债的公允价值。
公司使用各种假设计算ASR的公允价值,包括未来现金流、市场贴现率、预期预付款、服务成本和其他因素。服务组合中贷款提前还款的重大变化可能导致估值调整发生重大变化,从而造成ASR账面金额的潜在波动。
在截至9月30日、2019年和2018年的九个月中,来自ASR的预期未来现金流近似于对这些活动的充分补偿。因此,本公司没有记录资产或负债。在截至9月30日、2019年或2018年的九个月内,没有贷款销售。
重新分类
已对2018年财务报表进行了某些重新分类,以与2019年的呈报相一致(如果适用)。
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合并财务报表附注
(未经审计)
信用风险集中
本公司的贷款组合由附注5“贷款和贷款损失拨备”中描述的各种类型的贷款组成。房地产或其他资产保证了大部分贷款。大部分贷款都发放给了该公司位于路易斯安那州东南部市场的个人和企业。客户的生计和偿还贷款义务依赖于当地经济的状况。该公司在任何一个行业或个人客户中没有任何显著的集中。
减税和就业法案
2017年12月22日颁布的第115-97号公法,即“减税和就业法案”(“税法”),从2018年1月1日起将美国联邦企业税率从35%降低到21%。同样在2017年12月22日,证券交易委员会发布了第118号员工会计公告(“SAB 118”),该公告就“税法”的税收影响的会计核算提供了指导。SAB 118提供了从颁布之日起长达一年的计量期,以完成会计核算。在确定该等调整时,计量期间内的任何调整均计入持续业务的净收益,作为对报告期间所得税支出的调整。根据可获得的信息和对规则的解释,本公司记录了2017年第四季度公司税率下调和某些递延税项资产和负债的重新计量的影响。由于重新测量公司的递延税额余额,2018年第一季度额外支出60万美元,导致截至2018年9月30日的9个月的实际税率为21.6%。在截至2018年12月31日的测量期内没有记录其他调整。
2019年采用的会计准则
2018年6月,FASB发布了ASU 2018-07,Compensation-Stock Compensation(主题718),其中扩展了主题718的范围,将发放给非员工的基于股票的支付包括在商品或服务上,并取代了Subtopic 505-50,“Equity-Equity-Based Payment to Non-Employee”。公司于2019年1月1日采用ASU 2018-07。采用ASU 2018-07对公司的综合财务报表没有产生重大影响。
2017年8月,FASB发布了ASU 2017-12,衍生品和套期保值(主题815):对套期保值活动的会计处理进行有针对性的改进,对主题815中的套期保值会计模型进行了修正,使实体能够在财务报表中更好地描述其风险管理活动的经济性,并增强套期保值结果的透明度和可理解性。修订扩大了实体对冲非金融和金融风险组成部分的能力,并降低了利率风险公允价值对冲的复杂性。该指引消除了分开衡量和报告对冲无效的要求,并一般要求对冲工具的公允价值的整个变动与被对冲项目在同一收益表行中呈报。该指南还简化了某些文件和评估要求,并修改了对冲有效性评估中排除的组成部分的会计处理。这一修订后的指导意见于2019年1月1日通过,鉴于目前被指定为对冲的衍生品水平,并没有对我们的综合财务报表产生重大影响。
2017年3月,FASB发布了ASU 2017-08,应收款-不可退还的费用和其他成本(子主题310-20),购买的可赎回债务证券的溢价摊销。ASU的修正案缩短了某些溢价持有的可赎回债务证券的摊销期限。具体而言,修订规定保费须摊销至最早的催缴日期。修正案并不要求对折价持有的证券进行会计变更;折扣额将继续摊销至到期日。公司于2019年1月1日采用ASU 2017-08。采用这个ASU并没有对公司的综合财务报表产生重大影响。
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合并财务报表附注
(未经审计)
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租赁(主题842)。ASU打算通过确认租赁资产和租赁负债并披露有关租赁安排的关键信息,提高各组织之间的透明度和可比性。ASU要求承租人在生效日期对所有租赁(短期租赁除外)确认以下各项:(1)租赁负债,这是承租人支付租赁产生的租金的义务,以折扣为基础衡量;以及(2)使用权资产,这是一种资产,代表承租人在租赁期内使用或控制特定资产使用的权利。在新的指导下,出租人会计基本不变。进行了某些有针对性的改进,以便在必要时使出租人会计与承租人会计模式和主题606,与客户签订合同的收入保持一致。新的租赁指南简化了销售和回租交易的会计处理,主要是因为承租人必须确认租赁资产和租赁负债。承租人(对于资本租赁和经营性租赁)和出租人(对于销售型、直接融资和经营性租赁)可以对在财务报表中提出的最早比较期间开始时存在的租赁或在开始之后签订的租赁采用修改的追溯转换法。修改后的追溯方法将不需要对在所提出的最早比较期间之前到期的租约进行任何过渡核算。承租人和出租人也可以选择在ASU中通过自指南生效的第一个报告期开始时对留存收益进行累积效应调整来应用修正案。
该公司历来拥有所有财产和设备,尽管它于2018年12月31日签订了未来分支机构所在地的运营租约。公司于2019年1月1日采用修改后的追溯方法采用ASU,并确认了120万美元的使用权资产和相关租赁负债。在2019年9月30日,使用权资产和相关租赁负债各为340万美元。采用这个ASU并没有对公司的综合财务报表产生重大影响。
近期会计公告
FASB ASC主题350“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(副主题350-40):作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的客户会计”更新编号2018-15。2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15。此ASU要求作为服务合同的云计算安排(即托管安排)中的实体遵循ASC 350-40中的内部使用软件指南,以确定将哪些实施成本资本化为发生的资产或费用。资本化的实施成本应显示在资产负债表上的同一行项目中,作为托管服务的预付金额(如果有的话)(通常作为“其他资产”)。资本化的成本将在托管安排的期限内摊销,摊销费用与为托管服务支付的费用在同一收益表行项目中列出。ASU 2018-15将于2020年1月1日对公司生效。允许提前领养,包括在任何过渡期内领养。采用ASU 2018-15预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
FASB ASC主题820“公允价值计量:披露框架-对公允价值计量披露要求的变更”更新编号2018-13。2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13删除详细说明第1级和第2级之间转移的金额和原因的披露要求,并且将删除第3级公允价值计量的估值过程。此外,该ASU修改了对计算资产净值的某些实体的投资的披露要求。最后,ASU 2018-13为报告期结束时举行的经常性3级公允价值计量,以及用于制定3级计量的重大不可观测投入的范围和加权平均值,增加了包括在其他全面收益中的未实现损益变动的披露要求。ASU 2018-13将于2020年1月1日对公司生效。ASU 2018-13发布后允许提前采用。删除和修改的披露将在追溯的基础上采用,而新的披露将在预期的基础上采用。预计采用ASU 2018-13不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
FASB ASC主题350“无形资产-商誉及其他:简化商誉减值测试”更新第2017-04号。FASB于2017年1月发布了ASU No.2017-04。ASU通过从商誉减值测试中删除步骤2来简化要求实体测试商誉减值的方式。因此,超过申报单位公允价值的任何账面金额,直至记录的商誉金额,将被确认为减值亏损。ASU 2017-04将于2020年1月1日对公司生效。修正案将在生效日期或之后前瞻性应用。·在2017年1月1日之后的测试日期进行的临时或年度商誉减损测试允许提前采用。·基于最近的商誉减损测试,该测试不要求应用步骤2,公司预计采用本ASU不会产生立竿见影的影响。
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(未经审计)
FASB ASC主题326“金融工具-信用损失:金融工具信用损失的计量”更新编号2016-13。FASB于2016年6月发布了ASU No.2016-13。ASU要求基于历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测,对报告日期持有的金融资产的所有预期信用损失进行测量,并要求加强与用于估计信用损失的重大估计和判断以及组织投资组合的信用质量和承保标准相关的披露。此外,ASU 2016-13修订了可供出售的债务证券和购买的信用恶化的金融资产的信用损失会计。我们目前正在评估ASU 2016-13年度对我们财务报表的潜在影响。在这方面,我们已经成立了一个跨职能工作组,在我们的首席财务官和首席风险官的指导下。工作组由来自不同职能领域的个人组成,包括信贷、风险管理、金融和信息技术。我们已经制定了实施计划,其中包括流程评估、投资组合细分、模型开发、系统需求以及数据和资源需求的识别等。我们还选择了第三方供应商解决方案来帮助我们应用ASU 2016-13。采用ASU 2016-13年可能会导致贷款损失准备金增加,因为从“招致损失”模式(包括对投资组合中当前已知和固有损失的准备金)改为“预期损失”模式(包括对投资组合生命周期中预期发生的损失的准备金)。此外,ASU 2016-13将要求我们为债务证券的预期信用损失设立备抵。虽然我们目前无法合理估计采用ASU 2016-13的影响,但我们预计采用的影响将受到我们的贷款和证券投资组合的组成、特征和质量以及截至采用日期的当前经济状况和预测的重大影响。本修正案最初对2019年12月15日之后的财政年度生效,包括该财政年度内的过渡期。2019年7月,FASB提出了一些改变,将推迟SEC定义的较小报告公司和其他非SEC报告实体的生效日期。2019年10月,FASB投票赞成将该准则的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财政年度的提案, 包括这些财政年度内的过渡期。ASU 2016-13将于2023年1月1日对公司生效。公司希望根据实施计划的进展情况,在可行的情况下尽快采用该标准。ASU允许在修订生效日期2023年1月1日之前采用。
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合并财务报表附注
(未经审计)
注2.企业合并
大陆银行
2019年3月1日,本公司完成对位于得克萨斯州德克斯市的大陆银行(“大陆”)的收购。本公司以总计763,849股本公司普通股的合并代价收购了100%的内地已发行普通股,总额约为1860万美元。收购中国大陆后,公司的分支机构扩大到了德克萨斯州休斯敦的大市场。在截至2019年9月30日的三个月中记录的公允价值调整,包括对其他房地产和其他负债分别调整10万美元和22,000美元后,收购增加了1.285亿美元的总资产、8240万美元的贷款和1.076亿美元的存款。由于支付的代价超过所收购资产的净公允价值,本公司记录了450万美元的商誉。商誉源于协同效应和成本节约的结合,通过增加三个分支机构在得克萨斯州的扩张,以及增强的产品和服务。于二零一九年九月三十日与二零一八年十二月三十一日相比,商誉及其他无形资产的变动主要归因于内地收购所录得的商誉及核心存款。
下表显示为内地普通股权益支付的代价对所收购的可识别资产和承担的负债以及交易产生的商誉的分配(以千美元计)。以下列出的公允价值,主要与贷款和递延税资产和负债有关,需在收购结束日期后最多一年的时间内随着更多的信息可用而进行调整。
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购买价格: | | |
已发行股票 | | $ | 18,637 |
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收购资产的公允价值: | | |
现金和现金等价物 | | 38,365 |
|
贷款 | | 82,431 |
|
其他拥有的房地产 | | 1,507 |
|
银行房地及设备 | | 2,550 |
|
核心存款无形资产 | | 2,439 |
|
其他资产 | | 1,179 |
|
收购总资产 | | 128,471 |
|
| | |
所收购负债的公允价值: | | |
存款 | | 107,646 |
|
回购协议 | | 4,684 |
|
其他负债 | | 1,981 |
|
承担的负债总额 | | 114,311 |
|
| | |
收购净资产的公允价值 | | 14,160 |
|
商誉 | | $ | 4,477 |
|
收购资产及承担负债的公允价值调整一般使用有效收益率法在与相关资产和负债的平均寿命、使用寿命及/或合同期限一致的期间内摊销。
收购净资产的公允价值包括截至收购日贷款的公允价值调整。对收购的贷款组合的调整是基于当前市场利率和公司对信用损失的初步评估确定的。没有从内地获得的贷款被视为购买信用减值贷款。根据合约规定,从内地取得的贷款本金和利息为9,190万元,其中130万元预计不会收取。
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
补充未经审计的Pro Forma信息
以下未经审计的补充备考信息显示了假设截至2018年1月1日收购内地的估计结果。这些未经审计的预计业绩并不一定表明如果公司在2018年1月1日完成收购将会取得的经营业绩,不应被认为是未来经营业绩的代表。截至2019年9月30日止九个月的预计净收入不包括本公司和中国大陆记录在非利息支出中的受税收影响的160万美元收购费用金额。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 未经审计的形式 |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | $ | 22,854 |
| | $ | 20,231 |
| | $ | 66,870 |
| | $ | 58,300 |
|
非利息收入 | 1,618 |
| | 1,456 |
| | 4,788 |
| | 3,883 |
|
净收入 | 4,657 |
| | 4,522 |
| | 13,468 |
| | 11,459 |
|
在截至2019年9月30日的三个月中,大陆分别为利息收入、非利息收入和净收入增加了约150万美元、77000美元和80万美元。在截至2019年9月30日的九个月中,中国大陆分别增加了约360万美元、20万美元和180万美元的利息收入、非利息收入和净收入。
购置费用
收购相关成本110万美元包括在截至2019年9月30日的九个月合并损益表中的收购费用中。这些成本包括系统转换和整合运营费用以及与大陆收购相关的法律和咨询费用,以及截至2019年9月30日的三个月中记录的与2019年7月宣布收购阿拉巴马州约克市的约克银行有关的20万美元。
注3.每股收益
以下是截至2019年9月30日、2019年和2018年9月30日的三个月和九个月用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的信息摘要(以千为单位,股票数据除外)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
每股普通股收益-基本 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
净收入 | | $ | 4,657 |
| | $ | 4,047 |
| | $ | 13,508 |
| | $ | 10,269 |
|
减去:分配给参与证券的收入 | | (43 | ) | | (57 | ) | | (136 | ) | | (144 | ) |
分配给普通股股东的净利润 | | $ | 4,614 |
| | $ | 3,990 |
| | $ | 13,372 |
| | $ | 10,125 |
|
加权平均流通股 | | 9,935,221 |
| | 9,563,550 |
| | 9,874,113 |
| | 9,545,436 |
|
每普通股基本收益 | | $ | 0.46 |
| | $ | 0.42 |
| | $ | 1.35 |
| | $ | 1.06 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
每股普通股收益-稀释后 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
分配给普通股股东的净利润 | | $ | 4,614 |
| | $ | 3,990 |
| | $ | 13,372 |
| | $ | 10,126 |
|
加权平均流通股 | | 9,935,221 |
| | 9,563,550 |
| | 9,874,113 |
| | 9,545,436 |
|
证券的稀释效应 | | 102,713 |
| | 119,330 |
| | 123,124 |
| | 133,503 |
|
总加权平均稀释已发行股票 | | 10,037,934 |
| | 9,682,880 |
| | 9,997,237 |
| | 9,678,939 |
|
稀释后每股收益 | | $ | 0.46 |
| | $ | 0.41 |
| | $ | 1.34 |
| | $ | 1.05 |
|
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
在计算每股摊薄收益时具有反摊薄效应并已从上述计算中剔除的加权平均股份如下所示。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股票期权 | | — |
| | 31,788 |
| | — |
| | 24,918 |
|
限制性股票奖励 | | 11 |
| | — |
| | 129 |
| | — |
|
限制性股票单位 | | 64 |
| | — |
| | 158 |
| | — |
|
注4.投资证券
截至呈交日期,归类为AFS的投资证券的摊销成本和近似公允价值汇总如下(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 |
2019年9月30日 | | | | |
美国政府机构和公司的义务 | | $ | 30,648 |
| | $ | 119 |
| | $ | (87 | ) | | $ | 30,680 |
|
州和政治分区的义务 | | 33,090 |
| | 517 |
| | (70 | ) | | 33,537 |
|
公司债券 | | 19,249 |
| | 168 |
| | (395 | ) | | 19,022 |
|
住房贷款抵押证券 | | 105,848 |
| | 1,361 |
| | (83 | ) | | 107,126 |
|
商业抵押贷款支持证券 | | 69,976 |
| | 1,068 |
| | (230 | ) | | 70,814 |
|
总计 | | $ | 258,811 |
| | $ | 3,233 |
| | $ | (865 | ) | | $ | 261,179 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 |
2018年12月31日 | | | | |
美国政府机构和公司的义务 | | $ | 7,946 |
| | $ | 14 |
| | $ | (90 | ) | | $ | 7,870 |
|
州和政治分区的义务 | | 34,875 |
| | 6 |
| | (895 | ) | | 33,986 |
|
公司债券 | | 16,166 |
| | 53 |
| | (710 | ) | | 15,509 |
|
住房贷款抵押证券 | | 136,768 |
| | 336 |
| | (2,177 | ) | | 134,927 |
|
商业抵押贷款支持证券 | | 57,749 |
| | 108 |
| | (1,168 | ) | | 56,689 |
|
总计 | | $ | 253,504 |
| | $ | 517 |
| | $ | (5,040 | ) | | $ | 248,981 |
|
在所述期间内,出售投资证券AFS的收益和总损益汇总如下(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
销售收益 | | $ | — |
| | $ | 7,021 |
| | $ | 62,564 |
| | $ | 7,021 |
|
毛利 | | $ | — |
| | $ | 35 |
| | $ | 575 |
| | $ | 35 |
|
总损失 | | $ | — |
| | $ | (20 | ) | | $ | 346 |
| | $ | (20 | ) |
截至提交日期,归类为HTM的投资证券的摊销成本和近似公允价值汇总如下(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 |
2019年9月30日 | | | | |
州和政治分区的义务 | | $ | 10,357 |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | 10,364 |
|
住房贷款抵押证券 | | 4,961 |
| | 61 |
| | — |
| | 5,022 |
|
总计 | | $ | 15,318 |
| | $ | 68 |
| | $ | — |
| | $ | 15,386 |
|
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销成本 | | 毛 未实现 利得 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 |
2018年12月31日 | | | | |
州和政治分区的义务 | | $ | 10,699 |
| | $ | 2 |
| | $ | (111 | ) | | $ | 10,590 |
|
住房贷款抵押证券 | | 5,367 |
| | — |
| | (152 | ) | | 5,215 |
|
总计 | | $ | 16,066 |
| | $ | 2 |
| | $ | (263 | ) | | $ | 15,805 |
|
证券根据管理层的意图在综合资产负债表中分类。截至2019年9月30日或2018年12月31日,公司没有被归类为交易的证券。
公允价值低于账面价值的证券的合计公允价值和合计未实现损失汇总于下表。未实现的损失通常是由于利率的变化。本公司有意持有这些证券直至到期日或预计的回收,而且本公司更有可能不必在收回成本基准之前出售这些证券。由于投资的性质、当前的市场价格和当前的利率环境,这些未实现的损失被认为是证券的暂时性减值。
截至呈交日期,AFS证券的数量、公允价值和未实现损失按投资类别和单个证券处于连续未实现损失状况的时间长度汇总如下(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 不足12个月 | | 12个月或以上 | | 总计 |
| | 数数 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
2019年9月30日 | | | | | | | |
美国政府机构和公司的义务 | | 16 |
| | $ | 15,113 |
| | $ | (81 | ) | | $ | 1,088 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 16,201 |
| | $ | (87 | ) |
州和政治分区的义务 | | 17 |
| | 726 |
| | (1 | ) | | 8,938 |
| | (69 | ) | | 9,664 |
| | (70 | ) |
公司债券 | | 22 |
| | 3,524 |
| | (28 | ) | | 6,231 |
| | (367 | ) | | 9,755 |
| | (395 | ) |
住房贷款抵押证券 | | 35 |
| | 10,127 |
| | (31 | ) | | 8,747 |
| | (52 | ) | | 18,874 |
| | (83 | ) |
商业抵押贷款支持证券 | | 33 |
| | 17,731 |
| | (193 | ) | | 2,733 |
| | (37 | ) | | 20,464 |
| | (230 | ) |
总计 | | 123 |
| | $ | 47,221 |
| | $ | (334 | ) | | $ | 27,737 |
| | $ | (531 | ) | | $ | 74,958 |
| | $ | (865 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 不足12个月 | | 12个月或以上 | | 总计 |
| | 数数 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
2018年12月31日 | | | | | | | |
美国政府机构和公司的义务 | | 15 |
| | $ | 469 |
| | $ | — |
| | $ | 5,304 |
| | $ | (90 | ) | | $ | 5,773 |
| | $ | (90 | ) |
州和政治分区的义务 | | 63 |
| | 13,716 |
| | (330 | ) | | 19,270 |
| | (565 | ) | | 32,986 |
| | (895 | ) |
公司债券 | | 27 |
| | 6,793 |
| | (225 | ) | | 5,763 |
| | (485 | ) | | 12,556 |
| | (710 | ) |
住房贷款抵押证券 | | 193 |
| | 24,868 |
| | (245 | ) | | 79,517 |
| | (1,932 | ) | | 104,385 |
| | (2,177 | ) |
商业抵押贷款支持证券 | | 94 |
| | 5,156 |
| | (42 | ) | | 39,560 |
| | (1,126 | ) | | 44,716 |
| | (1,168 | ) |
总计 | | 392 |
| | $ | 51,002 |
| | $ | (842 | ) | | $ | 149,414 |
| | $ | (4,198 | ) | | $ | 200,416 |
| | $ | (5,040 | ) |
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
截至呈交日期,HTM证券的数量、公允价值和未实现损失按投资类别和单个证券处于连续未实现损失状况的时间长度汇总如下(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 不足12个月 | | 12个月或以上 | | 总计 |
| | 数数 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
2019年9月30日 | | | | | | | |
州和政治分区的义务 | | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
住房贷款抵押证券 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 不足12个月 | | 12个月或以上 | | 总计 |
| | 数数 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
2018年12月31日 | | | | | | | |
州和政治分区的义务 | | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,468 |
| | $ | (111 | ) | | $ | 5,468 |
| | $ | (111 | ) |
住房贷款抵押证券 | | 9 |
| | 1,761 |
| | (35 | ) | | 3,454 |
| | (117 | ) | | 5,215 |
| | (152 | ) |
总计 | | 10 |
| | $ | 1,761 |
| | $ | (35 | ) | | $ | 8,922 |
| | $ | (228 | ) | | $ | 10,683 |
| | $ | (263 | ) |
公司的投资组合中由于利率上升而导致的未实现损失不是信用问题,公司不打算出售证券。此外,本公司将被要求在收回其摊销成本基础之前出售证券的可能性不大。该公司认为这些证券不会在2019年9月30日或2018年12月31日时出现暂时性减值。
债务证券的摊销成本和近似公允价值,按合同到期日(包括抵押贷款支持证券)显示如下(以千美元为单位)。实际到期日可能与合同到期日不同,因为借款人可能有权催缴或预付债务,但有或没有催缴或预付罚金。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可供出售的证券 | | 持有至到期的证券 |
| | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
2019年9月30日 | | | | |
一年内到期 | | $ | 2,183 |
| | $ | 2,184 |
| | $ | 755 |
| | $ | 756 |
|
一年至五年后到期 | | 13,301 |
| | 13,450 |
| | 3,405 |
| | 3,409 |
|
五年到十年后到期 | | 66,672 |
| | 66,724 |
| | 6,197 |
| | 6,199 |
|
十年后到期 | | 176,655 |
| | 178,821 |
| | 4,961 |
| | 5,022 |
|
债务证券总额 | | $ | 258,811 |
| | $ | 261,179 |
| | $ | 15,318 |
| | $ | 15,386 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可供出售的证券 | | 持有至到期的证券 |
| | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
2018年12月31日 | | | | |
一年内到期 | | $ | 3,734 |
| | $ | 3,730 |
| | $ | 755 |
| | $ | 755 |
|
一年至五年后到期 | | 10,681 |
| | 10,600 |
| | 3,405 |
| | 3,406 |
|
五年到十年后到期 | | 44,255 |
| | 43,460 |
| | 960 |
| | 961 |
|
十年后到期 | | 194,834 |
| | 191,191 |
| | 10,946 |
| | 10,683 |
|
债务证券总额 | | $ | 253,504 |
| | $ | 248,981 |
| | $ | 16,066 |
| | $ | 15,805 |
|
在2019年9月30日,账面价值为7850万美元的证券被质押以保证某些存款、借款和其他债务,而2018年12月31日的质押证券为7760万美元。
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注5.贷款和贷款损失准备
该公司的贷款组合包括截至提交日期的以下类别的贷款(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
建设与发展 | | $ | 176,674 |
| | $ | 157,946 |
|
1-4族 | | 310,298 |
| | 287,137 |
|
多家庭 | | 58,243 |
| | 50,501 |
|
农田 | | 24,629 |
| | 21,356 |
|
商业地产 | | 693,150 |
| | 627,004 |
|
房地产抵押贷款总额 | | 1,262,994 |
| | 1,143,944 |
|
工商业 | | 293,152 |
| | 210,924 |
|
消费者 | | 30,196 |
| | 45,957 |
|
贷款总额 | | $ | 1,586,342 |
| | $ | 1,400,825 |
|
在2019年9月30日和2018年12月31日,包括在上述贷款余额总额中的贷款未摊销溢价和折扣分别为190万美元和140万美元。
非应计贷款和逾期贷款
如果截至到期之日尚未收到所需的本金和利息付款,贷款被视为逾期。当管理层认为借款人可能无法履行到期的付款义务时,以及监管规定要求时,贷款被置于非应计状态。在确定借款人是否无法履行每类贷款的付款义务时,我们通过分析当前财务信息(如果可用)和/或有关我们抵押品状况的当前信息来考虑借款人的偿债能力。如果(I)本金或利息违约已达90天或更长时间,除非贷款有很好的担保且正在收款过程中,或(Ii)预计不会全额支付本金和利息,监管规定通常会要求将贷款置于非应计状态。贷款可置于非应计状态,无论此类贷款是否被视为逾期。当利息应计停止时,所有未付的应计利息被冲销。非应计贷款的利息收入只有在收到超过本金到期的现金付款时才予以确认。当所有合同到期的本金和利息金额被带来当前和未来合同到期的本金和利息金额时,贷款可以返回应计状态,这通常由借款人持续的还款期限(至少六个月)来证明。
下表提供了截至提交日期的贷款账龄分析(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 |
| | 累算 | | | | | | | | |
| | 电流 | | 逾期30-59^天 | | 逾期60-89^天 | | 90天或以上 逾期 | | 非应计 | | 总逾期(&N) | | 获得性减值贷款 | | 贷款总额 |
建设与发展 | | $ | 176,351 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 319 |
| | $ | 323 |
| | $ | — |
| | $ | 176,674 |
|
1-4族 | | 306,974 |
| | 533 |
| | 23 |
| | 70 |
| | 2,240 |
| | 2,866 |
| | 458 |
| | 310,298 |
|
多家庭 | | 58,243 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 58,243 |
|
农田 | | 22,365 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,264 |
| | 24,629 |
|
商业地产 | | 691,139 |
| | 333 |
| | — |
| | — |
| | 143 |
| | 476 |
| | 1,535 |
| | 693,150 |
|
房地产抵押贷款总额 | | 1,255,072 |
| | 866 |
| | 27 |
| | 70 |
| | 2,702 |
| | 3,665 |
| | 4,257 |
| | 1,262,994 |
|
工商业 | | 292,181 |
| | 797 |
| | 170 |
| | — |
| | 4 |
| | 971 |
| | — |
| | 293,152 |
|
消费者 | | 29,179 |
| | 297 |
| | 77 |
| | — |
| | 601 |
| | 975 |
| | 42 |
| | 30,196 |
|
贷款总额 | | $ | 1,576,432 |
| | $ | 1,960 |
| | $ | 274 |
| | $ | 70 |
| | $ | 3,307 |
| | $ | 5,611 |
| | $ | 4,299 |
| | $ | 1,586,342 |
|
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合并财务报表附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 |
| | 累算 | | | | | | | | |
| | 电流 | | 逾期30-59^天 | | 逾期60-89^天 | | 90天或以上 逾期 | | 非应计 | | 总逾期(&N) | | 获得性减值贷款 | | 贷款总额 |
建设与发展 | | $ | 157,202 |
| | $ | 175 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 556 |
| | $ | 731 |
| | $ | 13 |
| | $ | 157,946 |
|
1-4族 | | 284,205 |
| | 1,101 |
| | 41 |
| | — |
| | 1,300 |
| | 2,442 |
| | 490 |
| | 287,137 |
|
多家庭 | | 50,392 |
| | 109 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 109 |
| | — |
| | 50,501 |
|
农田 | | 19,092 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,264 |
| | 21,356 |
|
商业地产 | | 624,244 |
| | 66 |
| | — |
| | — |
| | 683 |
| | 749 |
| | 2,011 |
| | 627,004 |
|
房地产抵押贷款总额 | | 1,135,135 |
| | 1,451 |
| | 41 |
| | — |
| | 2,539 |
| | 4,031 |
| | 4,778 |
| | 1,143,944 |
|
工商业 | | 209,399 |
| | 221 |
| | 45 |
| | — |
| | 64 |
| | 330 |
| | 1,195 |
| | 210,924 |
|
消费者 | | 44,493 |
| | 375 |
| | 51 |
| | — |
| | 994 |
| | 1,420 |
| | 44 |
| | 45,957 |
|
贷款总额 | | $ | 1,389,027 |
| | $ | 2,047 |
| | $ | 137 |
| | $ | — |
| | $ | 3,597 |
| | $ | 5,781 |
| | $ | 6,017 |
| | $ | 1,400,825 |
|
投资组合细分风险因素
以下描述与公司的每个贷款组合细分相关的风险特征。
建设和发展--建设和发展贷款一般是为了获得和开发通过建设商业和住宅建筑而改善的土地。这些类型贷款的成功偿还通常取决于公司对永久融资的承诺,或出售已建成的物业。由于建设项目的动态、利率的变化、长期融资市场以及国家和地方政府的法规,这些贷款比商业或住宅房地产贷款具有更大的风险。其中一个风险是,贷款资金是以在建财产的担保为基础的,在建设完成之前,财产的价值是不确定的。因此,要准确地评估完成一个项目所需的贷款资金总额和计算相关的贷款与价值比率就更加困难了。该公司试图通过限制如上所述的贷款与价值比率,将与建筑贷款相关的风险降至最低。此外,至于投机性发展贷款,本公司一般只向与我们有积极预先存在关系的借款人提供此类贷款。公司通过对这些类型的贷款使用特定的承保政策和程序来管理风险,并避免过度集中在任何一种业务或行业中。
1-4家庭-1-4家庭投资组合主要包括向消费者提供住房抵押贷款,以资助主要住宅。大多数这些贷款由位于公司市场区域的物业提供担保,并带有与借款人的信誉以及抵押品价值和贷款与价值比率的变化相关的风险。公司通过政策和程序来管理这些风险,例如限制贷款与价值的比率,雇用有经验的承保人员,要求评估师的标准,以及不发放次级贷款。
多家庭-多家庭贷款通常向房地产投资者提供,以支持多家庭住宅创收物业的永久融资,这些物业依赖于物业的成功运营来偿还。这种管理主要涉及物业维修和向租户收取租金。与其他商业贷款相比,这种类型的贷款风险较低。此外,多家庭物业的承保要求比其他非业主自住物业类型的承保要求更严格。公司通过避免与任何特定客户集中来管理这种风险。
农地-农地贷款通常用于与农业活动相关的土地改良,可能包括建设新的专门设施。这些贷款通常通过转换为永久融资来偿还,或者如果计划的贷款摊销开始,则为借款人持续经营的长期利益而偿还。承销一般涉及深入分析借款人和担保人的财务实力、主题抵押品的清算价值、相关的无担保风险以及任何可用的次级还款来源,其中最重要的是借款人满足银行政策规定的现金流量覆盖要求的能力。
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(未经审计)
商业房地产-商业房地产贷款是由业主自用和非自用抵押品担保的信贷的延伸。承销一般涉及深入分析借款人和担保人的财务实力、主题抵押品的清算价值、相关的无担保风险以及任何可用的次级还款来源,其中最重要的是借款人满足银行政策规定的现金流量覆盖要求的能力。偿还通常来自成功的持续经营的财产。一般的市场状况和经济活动可能会影响这些类型贷款的表现,包括房地产价值的波动、新的就业创造趋势和租户空置率。公司试图通过持续分析借款人的现金流和抵押品价值来限制风险。公司通常还要求财产的主要所有者提供个人担保,并对其个人财务报表进行审查,以此作为减轻我们风险的额外手段。公司通过避免集中在任何一个业务或行业来管理风险。
商业及工商及工业贷款接受与商业房地产贷款类似的承保待遇,因为偿还来源会被分析以确定其满足银行政策规定的现金流量覆盖要求的能力。这些贷款的偿还通常来自于借款人经营活动产生的现金流。商业贷款通常涉及与商业房地产贷款或建筑贷款相关的不同风险。虽然商业贷款可能以设备或其他业务资产(包括房地产,如果可用作抵押品)作为抵押,但这些类型贷款的偿还主要取决于借款人(以及任何担保人)的信誉和预计现金流。因此,当地经济的一般商业状况以及借款人出售其产品和服务的能力,从而产生足够的营业收入,以根据商定的条款和条件偿还我们,是评估商业贷款风险时的主要考虑因素。抵押品的清算(如果有)被认为是次要的偿还来源,因为设备和其他业务资产可能过时或转售价值有限。本公司积极监察借款人的某些财务措施,包括垫款利率、现金流量、抵押品价值及其他适当的信贷因素。
消费者-消费者贷款由公司提供,以便向客户提供全方位的零售金融服务,包括汽车贷款、信用卡和其他消费者分期付款贷款。通常,公司通过审查信用评分和评估债务与收入比率来评估借款人的还款能力。消费贷款的偿还取决于关键的消费经济措施和借款人的财务稳定性,并且比其他贷款的偿还更容易受到离婚、失业、疾病和个人困难的不利影响。任何抵押品的价值不足也可能对公司造成此类贷款的损失风险。间接汽车贷款是我们消费贷款的最大组成部分,截至2019年9月30日,占我们消费贷款总额的59%。2019年9月30日,间接汽车贷款组合的加权平均剩余期限为2.3年。我们在2015年底退出了间接汽车贷款业务。
信贷质量指标
贷款根据借款人偿债能力的相关信息分为风险类别,如当前财务信息、历史付款经验、信用文档、公共信息和当前经济趋势等。风险评级采用以下定义,这些定义与监督指南中使用的定义一致:
通过-不符合以下标准的贷款被视为通过。这些贷款具有较高的信用特征和财务实力。借款人至少产生的利润和现金流符合同行和行业标准,并具有高于贷款契约和我们的政策指南的偿债覆盖率。对于其中一些贷款,来自有财务能力的一方的担保减轻了借款人的特征,否则可能导致较低的等级。
特别提及-分类为特别提及的贷款存在一些信用缺陷,需要加以纠正,以避免将来出现更大的违约风险。例如,与借款人有关的财务比率可能已经恶化。通常,当分析某些因素或在贷款重新分类为合格或不合格之前解决的问题时,特别提及的分类是暂时的。
低于标准-分类为不符合标准的贷款不受借款人当前净值和支付能力或任何抵押品的清算价值的充分保护。如果不解决不足之处,这类贷款很可能会导致银行蒙受损失。当借款人无法适应行业或一般经济状况时,借款人的贷款通常被归类为不合标准。
可疑-分类为可疑的贷款具有分类为不合格的贷款所固有的所有弱点,其附加特征是,这些弱点使基于当前存在的事实、条件和价值的全部收集或清算具有很大的疑问和不可能。
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(未经审计)
损失-分类为损失的贷款被认为是不可收回的,其价值很小,因此不能作为记录资产继续存在。这种分类并不意味着资产绝对没有回收或残值,而是推迟核销这些资产是不切实际或不可取的。
下表按类别和信用质量指标列出了截至提交日期的公司贷款组合(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 |
| | 经过,穿过 | | 特殊 提一下 | | 不合标准 | | 疑团 | | 总计 |
建设与发展 | | $ | 176,244 |
| | $ | 111 |
| | $ | 319 |
| | $ | — |
| | $ | 176,674 |
|
1-4族 | | 307,394 |
| | 535 |
| | 2,298 |
| | 71 |
| | 310,298 |
|
多家庭 | | 58,243 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 58,243 |
|
农田 | | 22,365 |
| | — |
| | 2,264 |
| | — |
| | 24,629 |
|
商业地产 | | 693,007 |
| | — |
| | 143 |
| | — |
| | 693,150 |
|
房地产抵押贷款总额 | | 1,257,253 |
| | 646 |
| | 5,024 |
| | 71 |
| | 1,262,994 |
|
工商业 | | 290,199 |
| | 2,943 |
| | 10 |
| | — |
| | 293,152 |
|
消费者 | | 29,383 |
| | 200 |
| | 613 |
| | — |
| | 30,196 |
|
贷款总额 | | $ | 1,576,835 |
| | $ | 3,789 |
| | $ | 5,647 |
| | $ | 71 |
| | $ | 1,586,342 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 |
| | 经过,穿过 | | 特殊 提一下 | | 不合标准 | | 疑团 | | 总计 |
建设与发展 | | $ | 157,360 |
| | $ | — |
| | $ | 586 |
| | $ | — |
| | $ | 157,946 |
|
1-4族 | | 285,692 |
| | 69 |
| | 1,303 |
| | 73 |
| | 287,137 |
|
多家庭 | | 50,501 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 50,501 |
|
农田 | | 19,092 |
| | — |
| | 2,264 |
| | — |
| | 21,356 |
|
商业地产 | | 625,670 |
| | — |
| | 1,334 |
| | — |
| | 627,004 |
|
房地产抵押贷款总额 | | 1,138,315 |
| | 69 |
| | 5,487 |
| | 73 |
| | 1,143,944 |
|
工商业 | | 207,941 |
| | — |
| | 2,983 |
| | — |
| | 210,924 |
|
消费者 | | 44,798 |
| | 167 |
| | 992 |
| | — |
| | 45,957 |
|
贷款总额 | | $ | 1,391,054 |
| | $ | 236 |
| | $ | 9,462 |
| | $ | 73 |
| | $ | 1,400,825 |
|
在2019年9月30日或2018年12月31日,公司没有被分类为亏损的贷款。
向他人出售并为他人提供服务的贷款参与和全部贷款不包括在附带的综合资产负债表中。截至2019年9月30日和2018年12月31日,为他人提供的贷款余额分别为9,680万美元和1.354亿美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日,这些贷款的未偿还本金余额分别约为1.897亿美元和1.876亿美元。
在正常业务过程中,本公司向关联方提供贷款,包括其高级管理人员、主要股东、董事及其直系亲属,以及这些个人为主要所有者的公司。截至2019年9月30日和2018年12月31日,这些关联方借款人的未偿还贷款分别约为9580万美元和9300万美元。
下表显示了截至提交日期的此类关联方的贷款本金余额总额(以千美元计)。
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
期初余额 | | $ | 93,021 |
| | $ | 31,153 |
|
新增贷款 | | 14,649 |
| | 79,639 |
|
还款和关系的变化 | | (11,853 | ) | | (17,771 | ) |
余额,期末 | | $ | 95,817 |
| | $ | 93,021 |
|
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(未经审计)
获得信用质量恶化的贷款
根据ASC 310-30,由于收购时信用恶化的证据和公司将无法收取所有合同要求的付款的可能性,本公司将某些收购的贷款作为收购的减值贷款进行核算。收购的减值贷款在截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月没有记录到可累积收益率。
贷款损失准备金
下表显示了截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月的贷款损失准备金中的活动摘要(以千美元计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初余额 | | $ | 9,924 |
| | $ | 8,451 |
| | $ | 9,454 |
| | $ | 7,891 |
|
贷款损失准备 | | 538 |
| | 785 |
| | 1,172 |
| | 1,977 |
|
贷款冲销 | | (160 | ) | | (264 | ) | | (384 | ) | | (1,001 | ) |
追回 | | 37 |
| | 49 |
| | 97 |
| | 154 |
|
余额,期末 | | $ | 10,339 |
| | $ | 9,021 |
| | $ | 10,339 |
| | $ | 9,021 |
|
下表概述了截至9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月按抵押品类型划分的贷款损失准备金中的活动,并显示了截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年进行单独和集体减值评估的贷款备抵和投资组合余额(以千美元计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三个月 |
| | 建设与发展 | | 农田 | | 1-4族 | | 多家庭 | | 商业地产 | | 商业^& 工业 | | 消费者 | | 总计 |
贷款损失准备金: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
期初余额 | | $ | 1,092 |
| | $ | 97 |
| | $ | 1,439 |
| | $ | 371 |
| | $ | 4,279 |
| | $ | 2,098 |
| | $ | 548 |
| | $ | 9,924 |
|
备抵 | | 63 |
| | (2 | ) | | 24 |
| | 15 |
| | 160 |
| | 264 |
| | 14 |
| | 538 |
|
核销 | | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (24 | ) | | (48 | ) | | (85 | ) | | (160 | ) |
追回 | | 6 |
| | — |
| | 16 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 14 |
| | 37 |
|
期末余额 | | $ | 1,161 |
| | $ | 95 |
| | $ | 1,476 |
| | $ | 386 |
| | $ | 4,416 |
| | $ | 2,314 |
| | $ | 491 |
| | $ | 10,339 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日的三个月 |
| | 建设与发展 | | 农田 | | 1-4族 | | 多家庭 | | 商业地产 | | 商业^& 工业 | | 消费者 | | 总计 |
贷款损失准备金: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
期初余额 | | $ | 1,018 |
| | $ | 66 |
| | $ | 1,339 |
| | $ | 319 |
| | $ | 3,817 |
| | $ | 1,048 |
| | $ | 844 |
| | $ | 8,451 |
|
备抵 | | 7 |
| | 8 |
| | 101 |
| | 14 |
| | 113 |
| | 454 |
| | 88 |
| | 785 |
|
核销 | | (8 | ) | | — |
| | (44 | ) | | — |
| | — |
| | (30 | ) | | (182 | ) | | (264 | ) |
追回 | | 2 |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | 20 |
| | 49 |
|
期末余额 | | $ | 1,019 |
| | $ | 74 |
| | $ | 1,410 |
| | $ | 333 |
| | $ | 3,930 |
| | $ | 1,485 |
| | $ | 770 |
| | $ | 9,021 |
|
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(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的9个月 |
| | 建设与发展 | | 农田 | | 1-4族 | | 多家庭 | | 商业地产 | | 商业与工业 | | 消费者 | | 总计 |
贷款损失准备金: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
期初余额 | | $ | 1,038 |
| | $ | 81 |
| | $ | 1,465 |
| | $ | 331 |
| | $ | 4,182 |
| | $ | 1,641 |
| | $ | 716 |
| | $ | 9,454 |
|
备抵 | | 152 |
| | 14 |
| | (9 | ) | | 55 |
| | 257 |
| | 709 |
| | (6 | ) | | 1,172 |
|
核销 | | (51 | ) | | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (24 | ) | | (48 | ) | | (258 | ) | | (384 | ) |
追回 | | 22 |
| | — |
| | 23 |
| | — |
| | 1 |
| | 12 |
| | 39 |
| | 97 |
|
期末余额 | | $ | 1,161 |
| | $ | 95 |
| | $ | 1,476 |
| | $ | 386 |
| | $ | 4,416 |
| | $ | 2,314 |
| | $ | 491 |
| | $ | 10,339 |
|
个别评估减值贷款的期末备抵馀额 | | $ | 66 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 175 |
| | $ | 241 |
|
因信贷质素恶化而取得的贷款的期末备用金余额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
为减值而集体评估的贷款的期末备抵余额 | | $ | 1,095 |
| | $ | 95 |
| | $ | 1,476 |
| | $ | 386 |
| | $ | 4,416 |
| | $ | 2,314 |
| | $ | 316 |
| | $ | 10,098 |
|
应收贷款: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
个别评估减值的贷款余额 | | $ | 255 |
| | $ | — |
| | $ | 1,779 |
| | $ | — |
| | $ | 121 |
| | $ | 1 |
| | $ | 568 |
| | $ | 2,724 |
|
因信用质量恶化而获得的贷款余额 | | — |
| | 2,264 |
| | 458 |
| | — |
| | 1,535 |
| | — |
| | 42 |
| | 4,299 |
|
为减值而集体评估的贷款余额 | | 176,419 |
| | 22,365 |
| | 308,061 |
| | 58,243 |
| | 691,494 |
| | 293,151 |
| | 29,586 |
| | 1,579,319 |
|
期末余额合计 | | $ | 176,674 |
| | $ | 24,629 |
| | $ | 310,298 |
| | $ | 58,243 |
| | $ | 693,150 |
| | $ | 293,152 |
| | $ | 30,196 |
| | $ | 1,586,342 |
|
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日的9个月 |
| | 建设与发展 | | 农田 | | 1-4族 | | 多家庭 | | 商业地产 | | 商业与工业 | | 消费者 | | 总计 |
贷款损失准备金: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
期初余额 | | $ | 945 |
| | $ | 60 |
| | $ | 1,287 |
| | $ | 332 |
| | $ | 3,599 |
| | $ | 693 |
| | $ | 975 |
| | $ | 7,891 |
|
备抵 | | 88 |
| | 14 |
| | 182 |
| | 1 |
| | 331 |
| | 1,219 |
| | 142 |
| | 1,977 |
|
核销 | | (24 | ) | | — |
| | (79 | ) | | — |
| | — |
| | (481 | ) | | (417 | ) | | (1,001 | ) |
追回 | | 10 |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | — |
| | 54 |
| | 70 |
| | 154 |
|
期末余额 | | $ | 1,019 |
| | $ | 74 |
| | $ | 1,410 |
| | $ | 333 |
| | $ | 3,930 |
| | $ | 1,485 |
| | $ | 770 |
| | $ | 9,021 |
|
个别评估减值贷款的期末备抵馀额 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 246 |
| | $ | 246 |
|
因信贷质素恶化而取得的贷款的期末备用金余额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
为减值而集体评估的贷款的期末备抵余额 | | $ | 1,019 |
| | $ | 74 |
| | $ | 1,410 |
| | $ | 333 |
| | $ | 3,930 |
| | $ | 1,485 |
| | $ | 524 |
| | $ | 8,775 |
|
应收贷款: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
个别评估减值的贷款余额 | | $ | 222 |
| | $ | — |
| | $ | 1,911 |
| | $ | — |
| | $ | 711 |
| | $ | 78 |
| | $ | 910 |
| | $ | 3,832 |
|
因信用质量恶化而获得的贷款余额 | | 16 |
| | 2,264 |
| | 525 |
| | — |
| | 2,042 |
| | 1,204 |
| | 45 |
| | 6,096 |
|
为减值而集体评估的贷款余额 | | 160,683 |
| | 18,638 |
| | 284,540 |
| | 50,770 |
| | 590,243 |
| | 192,281 |
| | 51,329 |
| | 1,348,484 |
|
期末余额合计 | | $ | 160,921 |
| | $ | 20,902 |
| | $ | 286,976 |
| | $ | 50,770 |
| | $ | 592,996 |
| | $ | 193,563 |
| | $ | 52,284 |
| | $ | 1,358,412 |
|
减值贷款
当根据当前信息和事件,公司确定无法收取根据贷款协议到期的所有金额(包括预定的利息支付)时,公司认为贷款是减值的。在所有类别的贷款中,减值的确定是相同的。当本公司确定一项贷款为减值时,其根据预期未来现金流的现值(按贷款的实际利率折现)计量减值,除非贷款的唯一(剩余)偿还来源是抵押品的经营或清算。在这些可能出现止赎的情况下,公司使用抵押品的当前公允价值减去销售成本,而不是贴现现金流。如果公司确定减值贷款的价值低于对贷款的记录投资(扣除以前的冲销、递延贷款费用或成本以及未摊销的溢价或折扣),则公司通过备抵估计或对备抵的冲销确认减值。
当减值贷款的总本金的最终可收集性受到质疑,并且贷款为非应计贷款时,根据成本回收方法,所有付款都将应用于本金。当减值贷款的总本金的最终可收集性是毋庸置疑的,并且贷款为非应计贷款时,根据现金基础法,合同利息在收到时记入利息收入。
下表包含有关公司减值贷款的信息,其中包括下文更详细讨论的问题债务重组(“TDR”),以及为确定贷款损失准备而单独评估减值的非应计贷款。平均余额是根据报告期间贷款的月末余额(以千美元为单位)计算的。
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 |
| | 记录的投资 | | 未付本金余额 | | 相关津贴 |
无相关津贴记录: | | |
| | |
| | |
|
建设与发展 | | $ | 255 |
| | $ | 276 |
| | $ | — |
|
1-4族 | | 1,779 |
| | 1,853 |
| | — |
|
商业地产 | | 121 |
| | 138 |
| | — |
|
房地产抵押贷款总额 | | 2,155 |
| | 2,267 |
| | — |
|
工商业 | | 1 |
| | 3 |
| | — |
|
消费者 | | 159 |
| | 185 |
| | — |
|
总计 | | 2,315 |
| | 2,455 |
| | — |
|
| | | | | | |
已记录相关津贴: | | |
| | |
| | |
|
建设与发展 | | — |
| | 56 |
| | 66 |
|
房地产抵押贷款总额 | | — |
| | 56 |
| | 66 |
|
消费者 | | 409 |
| | 448 |
| | 175 |
|
总计 | | 409 |
| | 504 |
| | 241 |
|
| | | | | | |
贷款总额: | | |
| | |
| | |
|
建设与发展 | | 255 |
| | 332 |
| | 66 |
|
1-4族 | | 1,779 |
| | 1,853 |
| | — |
|
商业地产 | | 121 |
| | 138 |
| | — |
|
房地产抵押贷款总额 | | 2,155 |
| | 2,323 |
| | 66 |
|
工商业 | | 1 |
| | 3 |
| | — |
|
消费者 | | 568 |
| | 633 |
| | 175 |
|
总计 | | $ | 2,724 |
| | $ | 2,959 |
| | $ | 241 |
|
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 |
| | 记录的投资 | | 未付本金余额 | | 相关津贴 |
无相关津贴记录: | | |
| | |
| | |
|
建设与发展 | | $ | 339 |
| | $ | 359 |
| | $ | — |
|
1-4族 | | 1,177 |
| | 1,180 |
| | — |
|
商业地产 | | 761 |
| | 777 |
| | — |
|
房地产抵押贷款总额 | | 2,277 |
| | 2,316 |
| | — |
|
工商业 | | 76 |
| | 77 |
| | |
消费者 | | 215 |
| | 237 |
| | — |
|
总计 | | 2,568 |
| | 2,630 |
| | — |
|
| | | | | | |
已记录相关津贴: | | |
| | |
| | |
|
消费者 | | 701 |
| | 738 |
| | 236 |
|
总计 | | 701 |
| | 738 |
| | 236 |
|
| | | | | | |
贷款总额: | | |
| | |
| | |
|
建设与发展 | | 339 |
| | 359 |
| | — |
|
1-4族 | | 1,177 |
| | 1,180 |
| | — |
|
商业地产 | | 761 |
| | 777 |
| | — |
|
房地产抵押贷款总额 | | 2,277 |
| | 2,316 |
| | — |
|
工商业 | | 76 |
| | 77 |
| | — |
|
消费者 | | 916 |
| | 975 |
| | 236 |
|
总计 | | $ | 3,269 |
| | $ | 3,368 |
| | $ | 236 |
|
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出了减值贷款的平均记录投资和贷款减值期间内确认的相关利息收入金额。平均余额是根据报告期间贷款的月末余额(以千美元为单位)计算的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | 平均值 录下来 投资 | | 利息 收入 公认 | | 平均值 录下来 投资 | | 利息 收入 公认 |
无相关津贴记录: | | |
| | |
| | |
| | |
|
建设与发展 | | $ | 260 |
| | $ | 3 |
| | $ | 266 |
| | $ | 3 |
|
1-4族 | | 1,783 |
| | 7 |
| | 1,739 |
| | 9 |
|
商业地产 | | 545 |
| | 2 |
| | 711 |
| | 2 |
|
房地产抵押贷款总额 | | 2,588 |
| | 12 |
| | 2,716 |
| | 14 |
|
工商业 | | 25 |
| | — |
| | 76 |
| | — |
|
消费者 | | 189 |
| | — |
| | 235 |
| | — |
|
总计 | | 2,802 |
| | 12 |
| | 3,027 |
| | 14 |
|
| | | | | | | | |
已记录相关津贴: | | |
| | |
| | |
| | |
|
建设与发展 | | 27 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地产抵押贷款总额 | | 27 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
消费者 | | 420 |
| | — |
| | 693 |
| | — |
|
总计 | | 447 |
| | — |
| | 693 |
| | — |
|
| | | | | | | | |
贷款总额: | | |
| | |
| | |
| | |
|
建设与发展 | | 287 |
| | 3 |
| | 266 |
| | 3 |
|
1-4族 | | 1,783 |
| | 7 |
| | 1,739 |
| | 9 |
|
商业地产 | | 545 |
| | 2 |
| | 711 |
| | 2 |
|
房地产抵押贷款总额 | | 2,615 |
| | 12 |
| | 2,716 |
| | 14 |
|
工商业 | | 25 |
| | — |
| | 76 |
| | — |
|
消费者 | | 609 |
| | — |
| | 928 |
| | — |
|
总计 | | $ | 3,249 |
| | $ | 12 |
| | $ | 3,720 |
| | $ | 14 |
|
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | 平均值 录下来 投资 | | 利息 收入 公认 | | 平均值 录下来 投资 | | 利息 收入 公认 |
无相关津贴记录: | | |
| | |
| | |
| | |
|
建设与发展 | | $ | 263 |
| | $ | 11 |
| | $ | 203 |
| | $ | 7 |
|
1-4族 | | 1,432 |
| | 25 |
| | 1,386 |
| | 30 |
|
多家庭 | | 48 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商业地产 | | 901 |
| | 5 |
| | 923 |
| | 18 |
|
房地产抵押贷款总额 | | 2,644 |
| | 41 |
| | 2,512 |
| | 55 |
|
工商业 | | 18 |
| | — |
| | 345 |
| | — |
|
消费者 | | 284 |
| | — |
| | 404 |
| | — |
|
总计 | | 2,946 |
| | 41 |
| | 3,261 |
| | 55 |
|
| | | | | | | | |
已记录相关津贴: | | | | | | | | |
建设与发展 | | 91 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地产抵押贷款总额 | | 91 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
消费者 | | 417 |
| | — |
| | 626 |
| | — |
|
总计 | | 508 |
| | — |
| | 626 |
| | — |
|
| | | | | | | | |
贷款总额: | | | | | | | | |
建设与发展 | | 354 |
| | 11 |
| | 203 |
| | 7 |
|
多家庭 | | 48 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
1-4族 | | 1,432 |
| | 25 |
| | 1,386 |
| | 30 |
|
商业地产 | | 901 |
| | 5 |
| | 923 |
| | 18 |
|
房地产抵押贷款总额 | | 2,735 |
| | 41 |
| | 2,512 |
| | 55 |
|
工商业 | | 18 |
| | — |
| | 345 |
| | — |
|
消费者 | | 701 |
| | — |
| | 1,030 |
| | — |
|
总计 | | $ | 3,454 |
| | $ | 41 |
| | $ | 3,887 |
| | $ | 55 |
|
问题债务重组
在由于与借款人的财务困难有关的经济或法律原因,本公司向借款人提供非本公司不会以其他方式考虑的微不足道的一段时间的情况下,相关贷款被分类为TDR。该公司努力及早识别财务困难的借款人,并与他们合作,在这些贷款达到非应计状态之前,将其贷款修改为更可负担的条款。这些修改后的条款可能包括降低利率、本金宽恕、付款宽恕和其他旨在尽量减少经济损失和避免抵押品丧失抵押品赎回权或收回抵押品的行动。在本公司给予借款人新条款,规定减少利息或本金,或以其他方式包括优惠的情况下,本公司将该贷款确定为TDR,并测量之前提到的减值贷款对重组的任何减值。
2019年9月30日,归类为TDR的贷款包括19个信贷,总额为160万美元,而2018年12月31日的24个信贷总额为220万美元。在2019年9月30日,由于通过调整到期日而修改条款,11个重组贷款被视为TDR,7个重组贷款由于利率降低到低于当前市场利率而被视为TDR,一个重组贷款由于免除贷款到期利息而被视为TDR。截至2019年9月30日,两个TDR(包括一笔价值30万美元的建设和发展贷款和一笔价值20万美元的1-4家庭贷款)未履行其修改后的条款,并包括在非应计贷款中。2018年12月31日,三个TDR,包括一笔50万美元的商业房地产贷款,一笔30万美元的建设和开发贷款,以及一笔20万美元的1-4家庭贷款,均未履行修改后的条款,并包括在非应计贷款中。公司为备抵目的单独评估每个TDR,主要基于抵押品价值,并从集体评估减值的贷款总数中排除这些贷款。
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
在2019年9月30日和2018年12月31日,公司承诺放贷的分类为TDR的贷款没有可用余额。
下表按贷款类别列出了在截至9月30日、2019年和2018年的九个月期间修改的贷款的TDR修改前和修改后的未偿还投资(千美元)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
问题债务重组 | | 合同数^ | | 预修改 出类拔萃 记录的投资 | | 修改后 出类拔萃 记录的投资 | | 合同数^ | | 预修改 出类拔萃 记录的投资 | | 修改后 出类拔萃 记录的投资 |
建设与发展 | | — | | $ | — |
| | $ | — |
| | 2 | | $ | 358 |
| | $ | 358 |
|
1-4族 | | — | | — |
| | — |
| | 7 | | 400 |
| | 400 |
|
工商业 | | — | | — |
| | — |
| | 2 | | 12 |
| | 12 |
|
总计 | | | | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 770 |
| | $ | 770 |
|
在过去12个月期间,根据TDRS修改了两笔贷款,随后在截至2018年9月30日的九个月期间违约。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,没有TDR按照修改后的条款违约。
注6.股东权益
累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收入(亏损)余额内的活动见下表(以千美元计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2019 | | 2018 |
| 期初 | | 净变化 | | 期末 | | 期初 | | 净变化 | | 期末 |
未实现的收益(损失),可供销售,净额 | $ | 3,237 |
| | $ | 740 |
| | $ | 3,977 |
| | $ | (2,594 | ) | | $ | (1,542 | ) | | $ | (4,136 | ) |
已实现收益的重新分类,净额 | (2,106 | ) | | — |
| | (2,106 | ) | | (1,931 | ) | | (12 | ) | | (1,943 | ) |
未实现损失,从可供出售转至持有至到期,净额 | 5 |
| | (1 | ) | | 4 |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
指定为现金流套期保值的利率互换的公允价值变化,净额 | 77 |
| | 84 |
| | 161 |
| | 744 |
| | (11 | ) | | 733 |
|
累计其他综合收益(亏损) | $ | 1,213 |
| | $ | 823 |
| | $ | 2,036 |
| | $ | (3,775 | ) | | $ | (1,565 | ) | | $ | (5,340 | ) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
| 期初 | | 净变化 | | 期末 | | 期初 | | 净变化 | | 期末 |
未实现(损失)收益,可供销售,净额 | $ | (1,647 | ) | | $ | 5,624 |
| | $ | 3,977 |
| | $ | (71 | ) | | $ | (4,065 | ) | | $ | (4,136 | ) |
已实现收益的重新分类,净额 | (1,925 | ) | | (181 | ) | | (2,106 | ) | | (1,914 | ) | | (29 | ) | | (1,943 | ) |
未实现损失,从可供出售转至持有至到期,净额 | 5 |
| | (1 | ) | | 4 |
| | 7 |
| | (1 | ) | | 6 |
|
指定为现金流套期保值的利率互换的公允价值变化,净额 | 491 |
| | (330 | ) | | 161 |
| | 407 |
| | 326 |
| | 733 |
|
累计其他综合(亏损)收入 | $ | (3,076 | ) |
| $ | 5,112 |
|
| $ | 2,036 |
| | $ | (1,571 | ) |
| $ | (3,769 | ) |
| $ | (5,340 | ) |
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注7.股票薪酬
股权激励计划。公司2017年长期激励薪酬计划(“计划”)授权向符合条件的参与者授予限制性股票、限制性股票单位、股票期权和股票增值权等各类股权奖励和奖励,其中包括公司所有员工、非员工董事和顾问。该计划预留了600,000股普通股,用于授予、奖励或发行给符合条件的参与者,包括基础已授予期权的股份。截至2019年9月30日,根据该计划,有398,611股股票可供未来授予。到期或终止的奖励所涵盖的股票将再次可用于根据该计划授予奖励。
股票期权
该公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计基于股票的奖励的公允价值。Black-Scholes期权定价模型包含了各种高度主观的假设,包括预期期限和预期波动性。以下提出的假设用于在截至2019年9月30日的九个月内授予的期权。
|
| | | | |
| | |
预期股息 | | 0.82 | % |
预期波动性 | | 27.26 | % |
无风险利率 | | 2.63 | % |
预期期限(年) | | 6.5 |
|
加权平均授权日公允价值 | | $ | 7.30 |
|
截至2019年9月30日的3个月和9个月的股票期权支出分别为83,000美元和20万美元,截至2018年9月30日的3个月和9个月的股票期权支出分别为69,000美元和20万美元。2019年9月30日,与股票期权有关的未确认补偿成本为60万美元,预计将在3.05年的加权平均期间内确认。
下表总结了所介绍期间的股票期权活动。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | 数 选项 | | 加权平均 锻炼价格 | | 数 选项 | | 加权平均 锻炼价格 |
期初未偿 | | 340,646 |
| | $ | 15.98 |
| | 322,917 |
| | $ | 15.09 |
|
授与 | | 36,984 |
| | 24.40 |
| | 31,788 |
| | 24.30 |
|
没收 | | — |
| | — |
| | (1,333 | ) | | 14.00 |
|
已行使 | | (12,082 | ) | | 14.10 |
| | (12,415 | ) | | 14.07 |
|
期末未偿 | | 365,548 |
| | $ | 16.90 |
| | 340,957 |
| | $ | 15.99 |
|
可在期末行使 | | 217,944 |
| | $ | 15.14 |
| | 99,917 |
| | $ | 15.17 |
|
在2019年9月30日,涉及已发行股票期权和可行使股票期权的股票的总内在价值分别为250万美元和190万美元。
限制性股票和限制性股票单位
根据本计划,公司可向计划参与者授予限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励,但在某些事件发生时可予以没收,直至参与者的奖励协议中指定的日期为止。虽然限制性股票可能会被没收,但限制性股票参与者可以行使全部表决权,并将获得与限制性股票有关的所有股息。限制性股票单位没有表决权,也不会收到股息或股息等价物。根据该计划授予的限制性股票通常受到一个归属期限的限制。限制性股票的补偿费用在必要的服务期内确认,一般为雇员五年,非雇员董事两年,整个奖励以直线为基础。于归属受限制股票及受限制股票单位时,超过确认补偿费用的税务扣减利益在未经审核的综合收益表中反映为所得税利益。
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
从历史上看,该公司曾向计划参与者发放限制性股票奖励。自二零一九年起,本公司向其非雇员董事及本公司若干高级人员发行时间归属限制性股票单位,归属期限由两年至五年不等。这些奖励将被确认的以股份为基础的补偿费用总额是根据公司普通股在授予日的市场价格确定的,适用于授予的总单位数,并在归属期间摊销。
截至2019年9月30日的三个月和九个月,与附带的综合收益表中时间归属限制性股票和限制性股票单位有关的股票薪酬支出分别为30万美元和80万美元,截至2018年9月30日的三个月和九个月分别为20万美元和60万美元。在2019年9月30日,有300万美元的未确认补偿成本与时间既得性限制性股票和限制性股票单位有关,预计将在3.45年的加权平均期间内予以确认。
限制性股票和限制性股票单位活动如下所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | 股份 | | 加权平均授权日公允价值 | | 股份 | | 加权平均授权日公允价值 |
期初余额 | | 135,848 |
| | $ | 20.47 |
| | 112,688 |
| | $ | 17.28 |
|
授与 | | 77,239 |
| | 24.44 |
| | 60,260 |
| | 24.35 |
|
没收 | | (5,828 | ) | | 23.70 |
| | (2,767 | ) | | 20.90 |
|
赚取和发放 | | (40,858 | ) | | 19.71 |
| | (33,207 | ) | | 16.80 |
|
期末余额 | | 166,401 |
| | $ | 22.32 |
| | 136,974 |
| | $ | 20.44 |
|
注8.衍生金融工具
作为其负债管理的一部分,本公司利用支付固定利率掉期来管理风险,以应对预期未来现金流(未来利息支付)的变化,这些变化归因于1个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的变化,该变化与1个月固定利率债务的预测发行产生于展期战略。该公司目前对预测交易的未来现金流变化的风险进行对冲的最长时间约为4.9年。截至2019年9月30日,公司签订了一份利率掉期协议,总名义金额为5000万美元,被指定为现金流对冲。·利率掉期被确定为在所介绍的期间内完全有效,因此净收入中没有包括任何无效的金额。衍生合同是公司与单一交易对手之间的合同。为减轻信用风险,交易对手向本公司质押证券的金额大于或等于衍生合约的获利头寸。
截至2019年9月30日的三个月和九个月,由于利率掉期公允价值的变化,在附带的综合全面收益报表中分别确认了10万美元的收益和30万美元的亏损,而截至2018年9月30日的三个月和九个月的亏损分别为11,000美元和30万美元。在2019年9月30日,掉期合同的公允价值为20万美元,并已记录在附带的综合资产负债表中的“其他资产”中。如果对冲交易有可能不发生,则所附综合资产负债表中“累计其他全面收益(亏损)”中包括的20万美元累计收益将重新归类为当期收益。公司期望套期保值在掉期合同的剩余期限内保持完全有效。
客户衍生工具-利率掉期
2019年第三季度,公司开始进行利率互换,允许商业贷款客户有效地将可变利率商业贷款协议转换为固定利率商业贷款协议。根据这些协议,公司除了与客户签订利率互换协议外,还与客户签订可变利率贷款协议,以有效地将客户的可变利率贷款转换为固定利率贷款。公司随后与第三方签订相应的掉期协议,以便通过客户协议对其风险进行经济对冲。与客户和第三方的利率互换在FASB会计准则编码(“ASC”)主题815,衍生工具和对冲中未被指定为对冲,并通过收益标记为市场。由于利率掉期被构造为抵销
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合并财务报表附注
(未经审计)
相互之间,在这些工具的估值中考虑的基础基准利率的变化不会对收益造成影响;然而,可能存在与交易对手之间的信贷质量差异相关的公允价值调整,这可能会影响FASB ASC主题820,公允价值计量所要求的收益。在截至2019年9月30日的季度中,公司没有确认因公允价值调整而产生的其他收入的任何收益或损失。
注9.金融工具的公允价值
根据FASB ASC主题820,公允价值计量和披露(“ASC 820”),要求披露关于金融工具的公允价值信息,无论是否在资产负债表中确认。金融工具的公允价值是指在当前市场条件下,在计量日市场参与者之间有序交易中为出售资产或为转移负债而收取的价格。公允价值最好根据市场报价或退出价格确定。在无法获得市场报价的情况下,公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术受到所使用的假设(包括贴现率和未来现金流量的估计)的重大影响,公允价值估计可能不会在工具的即时结算中实现。因此,所呈交的合计公允价值金额并不代表本公司的相关价值。
如果资产或负债的活动量和活动水平显著下降,则可能需要改变估值技术或使用多种估值技术。在这种情况下,确定愿意的市场参与者在当前市场条件下在计量日期进行交易的价格取决于事实和情况,并需要使用重大判断。公允价值是在当前市场条件下最能代表公允价值的范围内的一个合理的点。
公允价值层次
根据ASC 820,本公司根据资产和负债交易的市场和用于确定公允价值的假设的可靠性,将其按公允价值计量的金融资产和金融负债分成三个级别。
第1级-估值基于活跃市场上交易的相同资产或负债的报价。
第2级-估值基于第1级所列报价以外的可观察到的输入,例如活跃市场中类似资产和负债的报价,非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价,或可观察到或可被观察到的市场数据证实的其他输入。
第3级-估值基于极少或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重大意义的不可观察的投入。这包括某些定价模型,贴现现金流方法,以及使用重大不可观测输入的类似技术。
金融工具在估值层次内的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。
公司在估计金融工具的公允价值披露时使用了以下方法和假设:
现金和银行到期-对于这些短期工具,公允价值是账面价值。来自银行的现金和应付款项在公允价值层次结构的第1级分类。
出售的联邦基金-公允价值是账面价值。本公司将这些资产归类于公允价值层次结构的第1级。
投资证券和股权证券-在活跃市场上有报价的地方,公司将证券归类到估值层次的1级内。证券被定义为多头和空头头寸。一级证券包括交易所交易的股权证券。
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合并财务报表附注
(未经审计)
如果无法获得市场报价,本公司将使用定价模型和折现现金流估计公允价值,这些模型和贴现现金流考虑了标准输入因素,如可观察的市场数据、基准收益率、利率波动性、经纪/交易商报价和信用利差。此类工具的示例(如果可观察到的输入可用,通常将被归类于估值层次的第2级)包括美国政府机构和公司的义务、州和政治分支机构的义务、公司债券、住宅抵押贷款支持证券、商业抵押贷款支持证券和其他股权证券。在某些情况下,在估值投入方面活动有限或透明度较低的情况下,公司将这些证券归类为3级。在9月30日、2019年和2018年,我们的3级投资大部分是州和政治部门的义务。本公司使用期权调整贴现现金流模型估计这些3级投资的公允价值,该模型基于容易交易的可比市政信贷和收益率曲线的当前利差,并根据当地市政市场的非流动性和偿债基金(如适用)进行调整。
贷款-组合贷款的公允价值,净额使用退出价格方法确定。退出价格方法继续以贴现现金流量分析为基础,其中预计现金流量是基于针对某些贷款类型(例如住宅抵押贷款和多户贷款)的预付款而调整的合同现金流量,以及基于现金流量的预期相对风险使用的贴现率。所选择的贴现率考虑贷款类型、到期日、流动性溢价、服务成本和资本成本,这是3级公允价值估计。
存款负债-根据定义,披露的无息活期存款的公允价值等于报告日期应付款的金额(即其账面金额)。这些无息存款归类于公允价值等级的第2级。所有计息存款均归类于公允价值等级的第3级。可变利率(例如计息支票、储蓄和货币市场账户)、定期货币市场账户和存款证的账面金额接近其在报告日期的公允价值。固定利率存款证的公允价值采用贴现现金流量计算进行估计,该计算将可比工具的市场利率应用于定期存款的累计预期月度到期表。
短期借款-购买的联邦资金、回购协议下的借款和其他短期借款的账面金额接近其公允价值。本公司将这些借款归类于公允价值层次结构的第2级。
长期借款,包括次级次级债务证券-长期借款的公允价值是使用基于公司对类似类型借款安排的当前增量借款利率的贴现现金流量分析来估计的。因此,本公司长期债务的公允价值被归类为公允价值层次结构中的第3级。
次级债务证券-次级债务的公允价值是根据市场上类似债务的当前市场利率估计的。本公司将此债务归类于公允价值层次结构的第2级。
衍生金融工具-利率互换协议的公允价值基于结算合同所需的金额。这些衍生工具被归类于公允价值等级的第2级。
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合并财务报表附注
(未经审计)
定期计量的资产和负债的公允价值
在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债汇总于下表所示日期(以千美元计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计数 公允价值 | | 报价单位 相同资产的有效市场 (1级) | | 重要的其他人 可观测^ 输入量 (第2级) | | 显着性 不可观察 输入量 (第3级) |
2019年9月30日 | | |
| | |
| | |
| | |
|
资产: | | |
| | |
| | |
| | |
|
美国政府机构和公司的义务 | | $ | 30,680 |
| | $ | — |
| | $ | 30,680 |
| | $ | — |
|
州和政治分区的义务 | | 33,537 |
| | — |
| | 14,134 |
| | 19,403 |
|
公司债券 | | 19,022 |
| | — |
| | 17,687 |
| | 1,335 |
|
住房贷款抵押证券 | | 107,126 |
| | — |
| | 107,126 |
| | — |
|
商业抵押贷款支持证券 | | 70,814 |
| | — |
| | 70,814 |
| | — |
|
股权证券 | | 1,975 |
| | 1,975 |
| | — |
| | — |
|
衍生金融工具 | | 204 |
| | — |
| | 204 |
| | — |
|
总资产 | | $ | 263,358 |
| | $ | 1,975 |
| | $ | 240,645 |
| | $ | 20,738 |
|
| | | | | | | | |
2018年12月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
|
资产: | | |
| | |
| | |
| | |
|
美国政府机构和公司的义务 | | $ | 7,870 |
| | $ | — |
| | $ | 7,870 |
| | $ | — |
|
州和政治分区的义务 | | 33,986 |
| | — |
| | 15,178 |
| | 18,808 |
|
公司债券 | | 15,509 |
| | — |
| | 14,174 |
| | 1,335 |
|
住房贷款抵押证券 | | 134,927 |
| | — |
| | 134,927 |
| | — |
|
商业抵押贷款支持证券 | | 56,689 |
| | — |
| | 56,689 |
| | — |
|
股权证券 | | 1,699 |
| | 1,699 |
| | — |
| | — |
|
衍生金融工具 | | 622 |
| | — |
| | 622 |
| | — |
|
总资产 | | $ | 251,302 |
| | $ | 1,699 |
| | $ | 229,460 |
| | $ | 20,143 |
|
本公司每季度审查公允价值层次分类。本公司观察对估值的投入的能力的变化可能导致公允价值等级内某些资产或负债的重新分类。下表提供了对截至2019年9月30日和2018年9月30日(以千美元计)的截至9个月的重大不可观测投入或3级投入,以公允价值定期计量的资产的对账。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 国家的义务和 政治分区 | | 公司债券 | | 总计 |
2018年12月31日的余额 | | $ | 18,808 |
| | $ | 1,335 |
| | $ | 20,143 |
|
计入收益的已实现收益(亏损) | | — |
| | — |
| | — |
|
包括在其他综合收益中的未实现收益(损失) | | 618 |
| | — |
| | 618 |
|
购货 | | — |
| | — |
| | — |
|
销货 | | — |
| | — |
| | — |
|
到期日、预付款和催缴 | | (23 | ) | | — |
| | (23 | ) |
转到3级 | | — |
| | — |
| | — |
|
转出3级 | | — |
| | — |
| | — |
|
2019年9月30日的余额 | | $ | 19,403 |
| | $ | 1,335 |
| | $ | 20,738 |
|
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合并财务报表附注
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 国家的义务和 政治分区 | | 公司债券 | | 总计 |
2017年12月31日的余额 | | $ | 19,543 |
| | $ | 1,325 |
| | $ | 20,868 |
|
计入收益的已实现收益(亏损) | | — |
| | — |
| | — |
|
未实现(亏损)收益计入其他综合收益 | | (719 | ) | | (3 | ) | | (722 | ) |
购货 | | — |
| | — |
| | — |
|
销货 | | — |
| | — |
| | — |
|
转到3级 | | — |
| | — |
| | — |
|
转出3级 | | — |
| | — |
| | — |
|
2018年9月30日的余额 | | $ | 18,824 |
| | $ | 1,322 |
| | $ | 20,146 |
|
于二零一九年九月三十日及二零一八年十二月三十一日,并无使用第3级投入按公允价值定期计量的负债。截至九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止三个月及九个月,与使用期末持有的重大无形投入按经常性基准计量的资产公允价值变动有关的盈利并无收益或亏损。
在非经常性基础上计量的资产和负债的公允价值
若干金融资产及金融负债以非经常性基准按公允价值计量;即该等工具并非持续按公允价值计量,但在某些情况下(例如,当有减值证据时)可作公允价值调整。截至所示日期,关于基于重大不可观察输入(第3级)以公允价值以非经常性基础计量的资产的量化信息汇总如下;截至2019年9月30日或2018年12月31日(以千美元计)没有以非经常性基础计量的负债。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 估计数 公允价值 | | 估价技术 | | 不可观测的输入 | | 折扣范围 | | 加权平均折扣 |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | |
减值贷款 | | $ | 16 |
| | 贴现现金流,相关抵押品价值 | | 抵押品折扣和销售成本估计 | | 0% - 100% | | 43% |
其他拥有的房地产 | | 30 |
| | 相关抵押品价值,第三方评估 | | 抵押品折扣和贴现率 | | 38% | | 38% |
2018年12月31日 | | | | | | | | | | |
减值贷款 | | $ | 383 |
| | 贴现现金流,相关抵押品价值 | | 抵押品折扣和销售成本估计 | | 0% - 100% | | 15% |
其他拥有的房地产 | | 3,270 |
| | 相关抵押品价值,第三方评估 | | 抵押品折扣和贴现率 | | 15% | | 15% |
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合并财务报表附注
(未经审计)
截至所示日期,本公司金融工具的估计公允价值汇总于下表(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 |
| | 携载 数量 | | 估计数 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
金融资产: | | | | | | | | | | |
银行的现金和到期款项 | | $ | 29,001 |
| | $ | 29,001 |
| | $ | 29,001 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
投资证券 | | 276,497 |
| | 276,565 |
| | — |
| | 250,804 |
| | 25,761 |
|
股权证券 | | 18,767 |
| | 18,767 |
| | 1,975 |
| | 16,792 |
| | — |
|
贷款,扣除津贴 | | 1,576,003 |
| | 1,581,764 |
| | — |
| | — |
| | 1,581,764 |
|
衍生金融工具 | | 204 |
| | 204 |
| | — |
| | 204 |
| | — |
|
| | | | | | | | | | |
金融负债: | | | | |
| | | | | | |
无息存款 | | $ | 291,039 |
| | $ | 291,039 |
| | $ | — |
| | $ | 291,039 |
| | $ | — |
|
有息存款 | | 1,294,318 |
| | 1,311,695 |
| | — |
| | — |
| | 1,311,695 |
|
FHLB短期预付款和回购协议 | | 105,768 |
| | 105,768 |
| | — |
| | 105,768 |
| | — |
|
FHLB长期进展 | | 78,100 |
| | 78,064 |
| | — |
| | — |
| | 78,064 |
|
次级次级债务 | | 5,884 |
| | 7,781 |
| | — |
| | — |
| | 7,781 |
|
次级债 | | 18,600 |
| | 23,774 |
| | — |
| | 23,774 |
| | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 |
| | 携载 数量 | | 估计数 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
金融资产: | | | | | | | | | | |
银行的现金和到期款项 | | $ | 17,134 |
| | $ | 17,134 |
| | $ | 17,134 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
出售联邦基金 | | 6 |
| | 6 |
| | 6 |
| | — |
| | — |
|
投资证券 | | 265,047 |
| | 264,786 |
| | — |
| | 234,053 |
| | 30,733 |
|
股权证券 | | 13,562 |
| | 13,562 |
| | 1,699 |
| | 11,863 |
| | — |
|
贷款,扣除津贴 | | 1,391,371 |
| | 1,374,292 |
| | — |
| | — |
| | 1,374,292 |
|
衍生金融工具 | | 622 |
| | 622 |
| | — |
| | 622 |
| | — |
|
| | | | | | | | | | |
金融负债: | | | | | | | | | | |
无息存款 | | $ | 217,457 |
| | $ | 217,457 |
| | $ | — |
| | $ | 217,457 |
| | $ | — |
|
有息存款 | | 1,144,274 |
| | 1,095,639 |
| | — |
| | — |
| | 1,095,639 |
|
FHLB短期预付款和回购协议 | | 205,399 |
| | 205,399 |
| | — |
| | 205,399 |
| | — |
|
FHLB长期进展 | | 3,090 |
| | 2,712 |
| | — |
| | — |
| | 2,712 |
|
次级次级债务 | | 5,845 |
| | 7,420 |
| | — |
| | — |
| | 7,420 |
|
次级债 | | 18,600 |
| | 19,187 |
| | — |
| | 19,187 |
| | — |
|
INVESTAR控股公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注10.所得税
合并损益表中包括的所得税支出和实际税率列于下表所列期间(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税费用 | $ | 1,107 |
| | $ | 516 |
| | $ | 3,275 |
| | $ | 2,823 |
|
实际税率 | 19.2 | % | | 11.3 | % | | 19.5 | % | | 21.6 | % |
截至2019年9月30日的三个月和九个月,由于某些投资证券赚取的免税利息收入,实际税率不同于2018年1月1日生效的21%的法定税率。公司截至2018年9月30日的三个月的所得税支出包括与退回拨备调整相关的30万美元的离散税收优惠,导致该期间的实际税率下降。此外,截至2018年9月30日止九个月的所得税支出包括一笔60万美元的费用,该费用与税法导致的递延税资产和负债的重估直接相关,这是实际税率高于法定税率21%的主要原因。
附注11.承诺和或有事项
未提供资金的承诺
本公司是在正常业务过程中产生表外风险的金融工具的一方,以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括发放信贷的承诺,包括贷款承诺和备用信用证,这些不包括在随附的财务报表中。此类金融工具在应付时记录在财务报表中。与这些承诺相关的信用风险以类似于贷款损失准备的方式进行评估。未提供资金的贷款承诺准备金包括在综合资产负债表的其他负债中,在2019年9月30日和2018年12月31日分别为102,000美元和66,000美元。
提供信贷的承诺是指有固定到期日或终止条款的贷款协议。在延长这些承诺时,公司采用贷款过程中使用的相同信用标准,并通过持续的信用审查定期重新评估客户的信誉。由于一些承付款预计将到期而没有提款,因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。抵押品是根据公司对交易的评估获得的。基本上,所有发出的备用信用证的到期日都在一年内。
下表显示了截至提交日期该公司对延长信贷的承诺的大致金额(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
承诺发放信贷 | | | | |
贷款承诺 | | $ | 193,804 |
| | $ | 263,002 |
|
备用信用证 | | 13,883 |
| | 11,114 |
|
此外,在2019年9月30日,公司在小企业投资公司合格基金的投资中有38,000美元的未提供资金的承诺。
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合并财务报表附注
(未经审计)
注12.契约
二零一九年一月一日,本公司采用ASU 2016-02,租赁,详情见附注1“重要会计政策摘要”。本公司的主要租赁活动涉及为支持本公司分支机构运营而签订的某些房地产租赁。在2019年3月1日收购大陆之前,本公司仅租赁了其一处物业,即未来的分支机构,预计将于2020年开业。随着内地收购,本公司增加了三家分支机构网络,其中两家是根据租赁协议经营的。此外,该公司于2019年第三季度就其在路易斯安那州拉斐特市场的第二个地点签订了租赁协议,于2019年10月28日开业。本公司根据租赁协议经营的分支机构均被指定为经营租赁。本公司不根据经营租赁租赁设备,也没有指定为融资租赁的租赁。
公司在开始时确定一项安排是否为租赁。经营租赁(短期租赁除外)分别计入银行房地和设备的经营租赁使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债,净值和应计税额以及其他负债,分别计入综合资产负债表。ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,而租赁负债代表因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认。由于本公司的租赁并无提供隐含利率,本公司根据生效日期可得的资料使用其递增借款利率,以厘定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括任何租赁预付款,不包括租赁奖励。公司的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。当合理地确定本公司将行使延长租赁的选择权时,在计算租赁付款的现值时,延长租赁包括在租赁期限内。
租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。本公司与租赁及非租赁组件订有租赁协议,由于非租赁组件金额易于确定,本公司已选择单独核算。截至2018年9月30日的三个月和九个月没有记录运营租赁费用,因为本公司在2018年12月31日之前没有运营租赁。
截至2019年9月30日和截至2019年9月30日的九个月,有关公司经营租赁的定量信息如下(以千美元计)。
|
| | | |
经营租赁总成本 | $ | 229.0 |
|
加权平均剩余租赁期限(年) | 10.7 |
|
加权平均贴现率 | 3.1 | % |
截至2019年9月30日,本公司的租赁ROU资产和相关租赁负债各为340万美元,剩余期限为4至12年,包括如果公司合理确定将会行使的延期选择权。
2019年9月30日根据不可取消的经营租赁到期的未来最低租赁付款如下(以千美元为单位)。
|
| | | |
2019 | $ | 90 |
|
2020 | 398 |
|
2021 | 403 |
|
2022 | 408 |
|
2023 | 405 |
|
此后 | 2,352 |
|
总计 | $ | 4,056 |
|
于2019年9月30日,本公司尚未签订任何尚未开始的材料租赁。
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合并财务报表附注
(未经审计)
注13.后续事件
于2019年8月20日,本公司宣布本行订立一项购买及假设协议(“协议”),根据该协议,本行将收购与达拉斯、得克萨斯州PlainsCapital Bank(“PlainsCapital”)(Hilltop Holdings Inc.的全资附属公司)两个现有分行地点有关的某些资产、存款及其他负债。分支机构位于得克萨斯州的维多利亚市和爱丽丝市。
根据协议条款,世行预计将获得约4200万美元的存款和约5200万美元的贷款。此外,本行将收购分行所在地的几乎所有固定资产,并承担分行设施的租赁。这笔交易预计将在2020年第一季度完成,但须取决于监管部门的批准和其他惯常的成交条件。
于2019年11月1日,本公司与本行完成先前宣布对位于阿拉巴马州约克市的约克银行(“约克银行”)的收购。收购是根据日期为2019年7月30日的协议和重组计划(“合并协议”)的条款由公司、银行和约克银行完成的。
根据合并协议的条款,所有约克银行普通股的已发行和流通股转换为总计1500万美元的合并代价。
截至2019年11月1日,约克银行拥有约1.01亿美元的资产,4600万美元的贷款,8500万美元的存款和1100万美元的股东权益。约克银行通过其位于阿拉巴马州约克和利文斯顿的两个分行以及位于阿拉巴马州塔斯卡卢萨的贷款生产办事处,向萨姆特县和塔斯卡卢萨县的居民提供全方位的银行产品和服务。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警示说明
当包含在本季度报告(Form 10-Q)中,或包含在Investar Holding Corporation(“公司”,“我们”,“我们”或“我们”)向证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中,或在公司或代表公司发表的声明中,诸如“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“认为”、“可能结果”、“预期”、“继续”等词语,“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“展望”以及类似的表达或这些词语的否定版本旨在识别“1995年私人证券诉讼改革法”所定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及各种风险和不确定因素,可能导致实际结果与其中所述的大不相同。公司的前瞻性陈述是基于管理层认为是合理的假设和估计,这些假设和估计是基于在作出这些陈述时可用的信息。然而,这些声明所涉及的许多问题本身就是不确定的,可能会受到管理层无法控制的许多因素的影响。许多重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中显示的结果大不相同。这些因素包括但不限于以下任何一个或多个可能对未来事件的结果产生重大影响的因素:
| |
• | 一般的商业和经济状况,特别是金融服务业,无论是国家、地区还是我们经营的市场; |
| |
• | 我们实现贷款和存款有机增长的能力,以及这种增长的构成; |
| |
• | 我们识别和签订协议的能力,以便与有吸引力的收购候选者结合,为收购融资,在签订最终协议后完成收购,并成功整合收购业务; |
| |
• | 我们成功进入新市场并利用增长机会的能力,包括收到所需的监管批准; |
| |
• | 影响我们贷款和存款定价的利率、收益率曲线和利差关系的变化(或没有变化); |
| |
• | LIBOR的可能停止或市场替代以及对我们基于LIBOR的金融产品和合同的相关影响,包括但不限于对冲产品、债务义务、投资和贷款; |
| |
• | 客户对高水平个性化服务的持续需求的程度,这是我们银行方法的关键要素,以及我们总体上执行我们战略的能力; |
| |
• | 我们对管理团队的依赖,以及我们吸引和留住合格人才的能力; |
| |
• | 我们贷款或投资组合的质量或构成的变化,包括借款人行业或个人借款人偿还能力的不利发展; |
| |
• | 我们在建立可能的贷款损失准备金和其他估计时所作的假设和估计不准确; |
| |
• | 我们的业务集中在路易斯安那州、德克萨斯州和阿拉巴马州的地理运营区域内;以及 |
这些因素不应被解释为详尽无遗。关于这些和其他风险因素的其他信息可以在第1A项中找到。“风险因素”和第7项。公司提交给证券交易委员会的截至2018年12月31日的年度报告10-K表格中的“关于前瞻性陈述的特别说明”。
由于前瞻性陈述固有地受到风险和不确定因素的影响,其中一些风险和不确定性无法预测或量化,因此您不应依赖任何前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们明确表示不承担任何更新我们的前瞻性陈述的义务或承诺,我们不打算公开发布关于前瞻性陈述的任何更新或变化,或任何前瞻性陈述可能基于的事件、条件或环境的任何变化,除非法律要求。
概述
本节介绍管理层对本公司及其全资附属公司投资银行全国协会(“银行”)的综合财务状况和经营业绩的看法。以下讨论和分析应与我们的未经审计的综合财务报表及其相关附注一起阅读,以及本公司于2019年3月15日提交给证券交易委员会的截至2018年12月31日的年度经审核综合财务报表,包括其中的附注,以及相关管理层在提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中对财务状况和经营结果的讨论和分析。
通过我们的全资子公司Investar Bank,National Association,我们提供全面的银行服务(不包括信托服务),主要是为了满足我们在路易斯安那州东南部的主要业务区域(包括巴吞鲁日、新奥尔良、拉斐特及其周边大都市区)和得克萨斯州东南部(包括休斯顿及其周边大都市区)的个人和中小型企业的需求。我们的银行于2006年开始运营,并于2014年7月完成首次公开募股。2019年7月1日,银行从路易斯安那州银行章程改为国家银行章程,并更名为投资者银行,全国协会。我们目前在路易斯安那州经营着22家全方位服务分支机构,在得克萨斯州有三家全方位服务分支机构,在阿拉巴马州有两家全方位服务分支机构。
我们的战略包括通过高质量贷款和新分支机构实现有机增长,以及通过收购实现增长。自2011年以来,我们已经完成了六次收购,并定期审查收购机会。2019年3月1日,我们完成了对德克萨斯州州立银行大陆银行的收购,将我们的足迹扩展到了得克萨斯州,如下文和注13所述。此外,在2019年11月1日,我们完成了对阿拉巴马州约克银行的收购。
2019年8月20日,我们宣布我们已达成一项协议,根据该协议,本行同意收购与达拉斯PlainsCapital银行两个现有分支机构有关的某些资产、存款和其他负债。分支机构位于得克萨斯州的维多利亚市和爱丽丝市。根据协议条款,世行预计将获得约4200万美元的存款和5200万美元的贷款。此外,本行将收购分行所在地的几乎所有固定资产,并承担分行设施的租赁。这笔交易预计将在2020年第一季度完成,但须取决于监管部门的批准和其他惯常的成交条件。
此外,我们于2019年10月在路易斯安那州拉斐特开设了一家新分行,将该行的业务扩大到阿卡迪亚纳市场的五家分行。我们还宣布,另一家分行将于2019年第四季度在路易斯安那州的韦斯特莱克开设,这将是该行在路易斯安那州查尔斯湖地区的第一家分行。
我们的主要业务是向我们经营范围内的个人和中小型企业提供贷款和接受存款。我们的收入主要来自贷款利息,在较小程度上来自我们的证券投资,以及与我们的各种贷款和存款服务相关的费用以及销售证券的收益。吾等之主要开支为有息客户存款及借款之利息开支、薪金、雇员福利、占用成本、数据处理及其他营运开支,并视吾等于一段期间内之收购活动水平而定,亦可能包括收购费用。我们通过净息差、平均资产回报率和平均股本回报率等指标来衡量我们的业绩,同时寻求保持适当的监管杠杆和基于风险的资本比率。
影响年度可比性的某些事件
税法的变化。2017年12月22日,“减税和就业法案”(“税法”)签署成为法律。税法对美国税法进行了广泛而复杂的修改,影响了公司2017年的所得税税率,包括要求公司在2017年12月31日重估递延税资产和负债,因为从2018年1月1日起将实现较低的公司税率。“税法”将美国联邦企业所得税税率从35%降低到21%,并制定了影响2018年及以后的新税法。
ASC 740,所得税,要求公司记录税法变化在颁布期间的影响;然而,在税法颁布后不久,SEC工作人员发布了员工会计公告(“SAB”)118,该公告允许公司在没有必要的信息可用,准备,或进行合理的详细分析时记录临时金额,以完成对税法变化的会计核算。当公司获得、准备和分析完成会计核算所需的信息时,计量期结束,但不能超过一年。根据管理层当时获得的信息,公司记录了其递延税项资产和负债的重估,导致在截至2017年12月31日的一年中产生了30万美元的所得税支出,并在2018年第一季度产生了60万美元的所得税支出。
收购。2019年3月1日,本公司完成对位于得克萨斯州城市的得克萨斯州州立银行--大陆银行(“大陆”)的收购。本公司以约1860万美元以763,849股本公司普通股的形式收购了100%的内地已发行普通股。收购中国大陆扩大了本公司在得克萨斯州的分支机构足迹,并增加了核心存款基础。在收购之日,大陆拥有公允价值约为1.285亿美元的总资产、8240万美元的贷款和1.076亿美元的存款,并通过其三个分支机构为Harris和Galveston县的居民提供服务。本公司录得与收购内地有关的核心存款无形及商誉分别为240万美元及450万美元。
财务状况探析
在截至2019年9月30日的9个月中,净收益为1350万美元,或每股基本普通股和稀释后普通股分别为1.35美元和1.34美元,而净收益分别为1030万美元,或每股基本普通股和稀释后普通股分别为1.06美元和1.05美元。截至2018年9月30日的九个月。尽管加权平均流通股有所增加,但基本每股收益及稀释后每股盈利均有所增加,主要是由于二零一九年三月一日与收购内地有关而发行763,849股普通股所致。截至2019年9月30日的九个月,我们的净息差为3.53%,平均资产回报率为0.93%,平均股本回报率为8.99%。从2018年12月31日到2019年9月30日,贷款总额增加了1.855亿美元,增幅为13.2%,存款总额增加了2.236亿美元,增幅为16.4%。2019年9月30日,公司和银行均符合所有监管资本要求,根据FDIC的及时纠正行动规定,银行被视为“资本充足”。
贷款
将军。贷款构成我们最重要的资产,在2019年9月30日和2018年12月31日分别占我们总资产的78.6%和78.4%。2019年9月30日,总贷款增加1.855亿美元,至15.9亿美元,2018年12月31日为14亿美元。不包括总余额为7320万美元的购得贷款,2019年9月30日的贷款总额比2018年12月31日增加了1.123亿美元,或8.0%。
下表列出了截至所示日期的公司贷款组合的组成(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 数量 | | 百分比 贷款总额 | | 数量 | | 百分比 贷款总额 |
建设与发展 | | $ | 176,674 |
| | 11.1 | % | | $ | 157,946 |
| | 11.3 | % |
1-4族 | | 310,298 |
| | 19.6 |
| | 287,137 |
| | 20.5 |
|
多家庭 | | 58,243 |
| | 3.7 |
| | 50,501 |
| | 3.6 |
|
农田 | | 24,629 |
| | 1.6 |
| | 21,356 |
| | 1.5 |
|
商业地产 | | | | |
| | |
| | |
|
自用 | | 339,240 |
| | 21.4 |
| | 298,222 |
| | 21.3 |
|
非所有者占用 | | 353,910 |
| | 22.3 |
| | 328,782 |
| | 23.5 |
|
房地产抵押贷款总额 | | 1,262,994 |
| | 79.7 |
| | 1,143,944 |
| | 81.7 |
|
工商业 | | 293,152 |
| | 18.4 |
| | 210,924 |
| | 15.0 |
|
消费者 | | 30,196 |
| | 1.9 |
| | 45,957 |
| | 3.3 |
|
贷款总额 | | $ | 1,586,342 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,400,825 |
| | 100.0 | % |
在2019年9月30日,公司的商业贷款组合,包括由业主自用商业房地产和商业和工业贷款担保的贷款,为63240万美元,与2018年12月31日的50910万美元相比增加了1.322亿美元,即24.2%。商业贷款组合的增加主要归因于我们的商业和工业部的产量增加。截至2019年9月30日,从内地获得的商业房地产和工商贷款总额为4570万美元。
截至2019年9月30日,消费者贷款总额为3020万美元,与2018年12月31日的4600万美元相比,减少了1580万美元,即34.3%。消费贷款减少是由于消费贷款的按期还款,其中大部分与我们以前的间接汽车贷款业务有关。
下表列出了2019年9月30日未偿还的贷款,根据剩余的计划偿还本金,在指定的期间到期。当信用条件保持令人满意时,具有气球付款和较长摊销时间的贷款通常会重新定价并延长到初始到期日之后。需求贷款,没有规定的还款时间表和没有规定的到期日和透支的贷款在下面报告为在一年或更短的时间内到期(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一年或更少 | | 从一年到五年 | | 经过五年到十年 | | 十年后,到十五年 | | 十五年后 | | 总计 |
建设与发展 | | $ | 130,017 |
| | $ | 25,810 |
| | $ | 15,978 |
| | $ | 3,830 |
| | $ | 1,039 |
| | $ | 176,674 |
|
1-4族 | | 43,073 |
| | 85,138 |
| | 48,625 |
| | 27,524 |
| | 105,938 |
| | 310,298 |
|
多家庭 | | 731 |
| | 29,351 |
| | 26,724 |
| | — |
| | 1,437 |
| | 58,243 |
|
农田 | | 5,961 |
| | 11,116 |
| | 7,343 |
| | 96 |
| | 113 |
| | 24,629 |
|
商业地产 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
自用 | | 35,963 |
| | 142,498 |
| | 90,732 |
| | 57,845 |
| | 12,202 |
| | 339,240 |
|
非所有者占用 | | 30,647 |
| | 148,983 |
| | 144,547 |
| | 29,733 |
| | — |
| | 353,910 |
|
房地产抵押贷款总额 | | 246,392 |
| | 442,896 |
| | 333,949 |
| | 119,028 |
| | 120,729 |
| | 1,262,994 |
|
工商业 | | 154,688 |
| | 81,209 |
| | 42,846 |
| | 6,091 |
| | 8,318 |
| | 293,152 |
|
消费者 | | 3,244 |
| | 23,035 |
| | 3,731 |
| | 181 |
| | 5 |
| | 30,196 |
|
贷款总额 | | $ | 404,324 |
| | $ | 547,140 |
| | $ | 380,526 |
| | $ | 125,300 |
| | $ | 129,052 |
| | $ | 1,586,342 |
|
贷款集中。当向从事类似活动的多个借款人贷出的金额会导致他们受到经济或其他条件的类似影响时,就认为存在贷款集中。在2019年9月30日和2018年12月31日,除上表所列类别的贷款外,我们没有超过总贷款10%的贷款集中。
投资证券
我们购买投资证券主要是为了提供满足流动性需求的来源,投资回报是次要考虑因素。我们还使用投资证券作为某些存款和其他类型借款的抵押品。投资证券占我们总资产的13.7%,截至2019年9月30日,总资产为2.765亿美元,比2018年12月31日的2.65亿美元增加1150万美元,即4.3%。2019年9月30日与2018年12月31日相比,投资证券的增加主要是由于购买了美国政府机构和公司的债务和商业抵押贷款支持证券,而由于我们寻求更好地定位资产负债表以应对短期利率的潜在降低,商业抵押贷款支持证券被住宅抵押贷款支持证券的销售所抵消。2019年7月31日,美联储将联邦基金利率的目标区间下调25个基点,至2.00%至2.25%,然后在2019年9月18日至1.75%至2.00%和2019年10月30日至1.50%至1.75%的两个月进一步下调25个基点。
下表按投资类型显示了我们的投资证券组合的账面价值,以及该投资类型在指定日期占我们整个投资组合的百分比(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 天平 | | 投资组合的百分比 | | 天平 | | 投资组合的百分比 |
美国政府机构和公司的义务 | | $ | 30,680 |
| | 11.1 | % | | $ | 7,870 |
| | 3.0 | % |
州和政治分区的义务 | | 43,894 |
| | 13.9 |
| | 44,685 |
| | 16.9 |
|
公司债券 | | 19,022 |
| | 6.9 |
| | 15,509 |
| | 5.8 |
|
住房贷款抵押证券 | | 112,087 |
| | 42.5 |
| | 140,294 |
| | 52.9 |
|
商业抵押贷款支持证券 | | 70,814 |
| | 25.6 |
| | 56,689 |
| | 21.4 |
|
总计 | | $ | 276,497 |
| | 100.0 | % | | $ | 265,047 |
| | 100.0 | % |
投资组合由AFS和HTM证券组成。如果管理层有积极的意图和能力持有证券直至到期,我们将债务证券归类为HTM。HTM债务证券按摊销成本列账。未被归类为HTM的证券被归类为AFS。本公司AFS证券的账面价值按未实现收益或亏损作为估值备抵进行调整,任何收益或亏损均在税后基础上作为其他全面收益的组成部分进行报告。由于无法根据证券合同条款收取所有到期金额而导致的任何预期信用损失均被确认为收益押记。任何与其他因素有关的剩余未实现损失将在扣除税后的其他全面收入中确认。
下表列出了基于我们投资组合在2019年9月30日的摊销成本(以千美元为单位)的所述到期日和加权平均收益率。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一年或更少 | | 从一年到五年 | | 从五年到十年 | | 十年后 |
| | 数量 | | 产率 | | 数量 | | 产率 | | 数量 | | 产率 | | 数量 | | 产率 |
持有至到期: | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
州和政治分区的义务 | | $ | 755 |
| | 5.88 | % | | $ | 3,405 |
| | 5.88 | % | | $ | 6,197 |
| | 3.94 | % | | $ | — |
| | — | % |
住房贷款抵押证券 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,961 |
| | 2.85 |
|
可供销售: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
美国政府机构和公司的义务 | | — |
| | — |
| | 2,743 |
| | 2.09 |
| | 23,548 |
| | 3.68 |
| | 4,357 |
| | 3.84 |
|
州和政治分区的义务 | | 2,183 |
| | 1.93 |
| | 4,449 |
| | 2.35 |
| | 13,834 |
| | 2.63 |
| | 12,624 |
| | 4.15 |
|
公司债券 | | — |
| | — |
| | 4,139 |
| | 3.70 |
| | 15,110 |
| | 3.73 |
| | — |
| | — |
|
住房贷款抵押证券 | | — |
| | — |
| | 266 |
| | 3.10 |
| | 315 |
| | 2.88 |
| | 105,267 |
| | 2.52 |
|
商业抵押贷款支持证券 | | — |
| | — |
| | 1,704 |
| | 2.59 |
| | 13,865 |
| | 2.62 |
| | 54,407 |
| | 2.98 |
|
| | $ | 2,938 |
| | |
| | $ | 16,706 |
| | |
| | $ | 72,869 |
| | |
| | $ | 181,616 |
| | |
|
抵押贷款支持证券的到期日反映了基于证券合同到期日的计划偿还。在假设联邦税率为21%的情况下,已在完全税收等值的基础上计算了免税债务的加权平均收益率。
存款
下表列出了我们2019年9月30日和2018年12月31日的存款构成以及每种存款类型占存款总额的百分比(以千美元计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 数量 | | 占存款总额的百分比 | | 数量 | | 占存款总额的百分比 |
无息活期存款 | | $ | 291,039 |
| | 18.4 | % | | $ | 217,457 |
| | 16.0 | % |
有息活期存款 | | 305,361 |
| | 19.2 |
| | 295,212 |
| | 21.7 |
|
货币市场存款帐户 | | 194,757 |
| | 12.3 |
| | 179,340 |
| | 13.2 |
|
储蓄账户 | | 110,636 |
| | 7.0 |
| | 104,146 |
| | 7.6 |
|
定期存款 | | 683,564 |
| | 43.1 |
| | 565,576 |
| | 41.5 |
|
存款总额 | | $ | 1,585,357 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,361,731 |
| | 100.0 | % |
截至2019年9月30日,存款总额为16亿美元,与2018年12月31日相比增加了2.236亿美元,即16.4%。截至2019年3月1日收购日,从内地获得的存款总额为1.076亿美元。
下表显示了2019年9月30日和2018年12月31日超过100,000美元的存单和其他定期存款的合同到期日(千美元)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 存单 | | 其他定期存款 | | 存单 | | 其他定期存款 |
到期前的剩余时间: | | | | | | | | |
三个月或更少 | | $ | 71,818 |
| | $ | 1,168 |
| | $ | 76,435 |
| | $ | 1,488 |
|
三个月到六个月 | | 85,878 |
| | 1,817 |
| | 72,177 |
| | 220 |
|
六个月至十二个月 | | 179,841 |
| | 1,928 |
| | 100,215 |
| | 1,840 |
|
超过一年到三年 | | 98,664 |
| | 4,024 |
| | 67,820 |
| | 4,704 |
|
三年多 | | 14,886 |
| | 2,044 |
| | 9,737 |
| | 1,835 |
|
| | $ | 451,087 |
| | $ | 10,981 |
| | $ | 326,384 |
| | $ | 10,087 |
|
借款
借款总额包括根据回购协议出售的证券,来自联邦住房贷款银行(“FHLB”)的垫款,与第一国民银行(“FNBB”)和独立银行家银行(“TIB”)的无担保信贷额度,通过收购承担的次级次级债券,以及2017年发行的次级债务。
2019年9月30日,根据回购协议出售的证券增加了10万美元,从2018年12月31日的200万美元增至210万美元。在2019年9月30日,我们从FHLB预付款为1.817亿美元,比2018年12月31日FHLB预付款2.065亿美元减少了2480万美元,即12.0%。在2019年9月30日或2018年12月31日,我们没有从无担保信贷额度提取的未清偿余额。在2019年9月30日和2018年12月31日,次级债务的账面价值分别为1830万美元和1820万美元。2019年9月30日和2018年12月31日的次级次级债务分别为590万美元和580万美元,代表我们通过收购承担的次级次级债券。
下表汇总了截至9月30日、2019年和2018年的9个月的短期借款的平均余额和资金成本(以千美元计)。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 平均余额 | | 资金成本 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
购买的联邦资金和其他短期借款 | | $ | 124,201 |
| | $ | 127,415 |
| | 2.17 | % | | 1.76 | % |
根据回购协议出售的证券 | | 2,543 |
| | 19,915 |
| | 1.50 |
| | 0.90 |
|
短期借款总额 | | $ | 126,744 |
| | $ | 147,330 |
| | 2.15 | % | | 1.64 | % |
我们短期借款的主要来源是来自FHLB的预付款。这些预付款的利率直接与联邦储备银行的联邦基金利率挂钩。美联储(Federal Reserve)将联邦基金利率的目标区间在2017年和2018年分别提高了75个基点和100个基点。考虑到全球发展对经济前景的影响以及温和的通胀压力,美联储在2019年7月31日将联邦基金利率的目标区间下调至2.00至2.25%,2019年9月18日下调至1.75至2.00%,并于2019年10月30日下调至1.50至1.75%。
运营结果
性能摘要
截至2019年9月30日的三个月与截至2018年9月30日的三个月。截至2019年9月30日的三个月,净收益为470万美元,或每股基本普通股和稀释后普通股0.46美元,而截至2018年9月30日的三个月,净收益为400万美元,或每股基本普通股0.42美元,每股摊薄普通股0.41美元。截至2019年9月30日的三个月,平均资产回报率降至0.92%,而截至2018年9月30日的三个月,平均资产回报率为0.94%。截至2019年9月30日的三个月的平均股本回报率为8.84%,而截至2018年9月30日的三个月的平均股本回报率为8.98%。
截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月。截至2019年9月30日的9个月,净收益为1350万美元,或每股基本普通股1.35美元和每股摊薄普通股1.34美元,而截至2018年9月30日的9个月,净收益为1030万美元,或每股基本普通股1.06美元和每股摊薄普通股1.05美元。截至2019年9月30日的九个月,平均资产回报率增至0.93%,而截至2018年9月30日的九个月,平均资产回报率为0.83%。截至2019年9月30日的九个月,平均股本回报率为8.99%,而截至2018年9月30日的九个月,平均股本回报率为7.80%。
净利息收入
净利息收入是我们收益的最大组成部分,是资产(如贷款和投资)赚取的利息与有息负债(如存款和借款)成本之间的差额。影响净利息收入的主要因素是我们对利率敏感的资产和负债的数量、收益率和组合,以及我们的不良贷款金额和利率环境。
截至2019年9月30日的三个月与截至2018年9月30日的三个月。截至2019年9月30日的三个月,净利息收入增长13.8%至1640万美元,而2018年同期为1440万美元。这一增长主要是由于与2018年同期相比,平均贷款和平均投资证券分别增加了2.497亿美元和760万美元,导致利息收入增加410万美元,将在下文进行更详细讨论。与2018年同期相比,截至2019年9月30日的三个月,平均计息存款增加约23930万美元,平均短期和长期借款减少5180万美元,导致利息支出增加210万美元,这也将在下文进行更详细讨论。平均赚取利息资产及有息负债的增加均为本公司的有机增长及于二零一九年三月一日收购内地的结果。
截至2019年9月30日的三个月,利息收入为2,290万美元,而2018年同期为1,880万美元。贷款利息收入几乎占我们截至9月30日、2019年和2018年三个月的所有利息收入。利息收入增加330万美元可归因于赚取利息的资产数量增加,增加80万美元可归因于这些资产收益的增加。截至9月30日、2019年和2018年的三个月,赢利资产的总收益率分别为4.86%和4.65%。贷款组合在截至2019年9月30日的三个月中的收益率为5.30%,而截至2018年9月30日的三个月的收益率为5.12%,而在截至2019年9月30日的三个月中,投资组合的收益率为2.69%,而截至2018年9月30日的三个月的收益率为2.57%。
截至二零一九年九月三十日止三个月的利息开支为六百五十万美元,较截至二零一八年九月三十日止三个月的四百四十万美元增加二百一十万美元,原因是由于数量增加而增加五十万美元,以及因计息负债成本增加而增加一百六十万美元。截至2019年9月30日的三个月,平均计息负债比2018年同期增加约1.875亿美元,主要是由于计息存款增加了2.393亿美元,因为平均短期和长期借款减少了5180万美元。截至2019年9月30日的三个月,存款成本增加了47个基点,至1.61%,而截至2018年9月30日的三个月,存款成本为1.14%,这是由于我们为有息活期账户和定期存款提供的利率提高的结果。截至2019年9月30日的三个月,计息负债成本增加39个基点,至1.73%,而2018年同期为1.34%,这分别是由于存款成本增加了47个基点,以及短期借款成本增加了28个基点。
截至2019年9月30日的三个月净利差为3.48%,较截至2018年9月30日的三个月的3.56%下降8个基点。净息差的减少主要是由于为增加资产提供资金所需的资金成本增加所致。
平均余额和收益率。下表列出了平均资产负债表数据,包括所有主要类别的生息资产和计息负债,以及在截至9月30日、2019年和2018年的三个月内赚取或支付的利息以及每个此类类别的平均收益率或支付的利率。下表中显示的平均数是每日平均数(以千为单位的美元)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 费用(1) | | 收益率/收益率(1) | | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 费用(1) | | 收益率/收益率(1) |
资产 | | | | | | | | | | | | |
赚取利息的资产: | | | | | | | | | | | | |
贷款 | | $ | 1,560,841 |
| | $ | 20,844 |
| | 5.30 | % | | $ | 1,311,158 |
| | $ | 16,905 |
| | 5.12 | % |
证券: | | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
应纳税 | | 240,339 |
| | 1,649 |
| | 2.72 |
| | 230,299 |
| | 1,506 |
| | 2.60 |
|
免税 | | 31,688 |
| | 199 |
| | 2.49 |
| | 34,108 |
| | 204 |
| | 2.37 |
|
银行赚取利息余额 | | 31,350 |
| | 162 |
| | 2.05 |
| | 28,146 |
| | 162 |
| | 2.29 |
|
赚取利息的资产总额 | | 1,864,218 |
| | 22,854 |
| | 4.86 |
| | 1,603,711 |
| | 18,777 |
| | 4.65 |
|
银行的现金和到期款项 | | 23,394 |
| | |
| | |
| | 16,938 |
| | |
| | |
|
无形资产 | | 26,233 |
| | |
| | |
| | 19,926 |
| | |
| | |
|
其他资产 | | 95,437 |
| | |
| | |
| | 73,722 |
| | |
| | |
|
贷款损失准备金 | | (10,042 | ) | | |
| | |
| | (8,564 | ) | | |
| | |
|
总资产 | | $ | 1,999,240 |
| | |
| | |
| | $ | 1,705,733 |
| | |
| | |
|
负债和股东权益 | | | | |
| | | | | | |
| | |
计息负债: | | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
存款: | | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
有息活期存款 | | $ | 507,293 |
| | $ | 1,358 |
| | 1.06 | % | | $ | 394,545 |
| | $ | 823 |
| | 0.83 | % |
储蓄存款 | | 111,279 |
| | 127 |
| | 0.45 |
| | 117,795 |
| | 140 |
| | 0.47 |
|
定期存款 | | 666,074 |
| | 3,713 |
| | 2.21 |
| | 532,986 |
| | 2,031 |
| | 1.51 |
|
计息存款总额 | | 1,284,646 |
| | 5,198 |
| | 1.61 |
| | 1,045,326 |
| | 2,994 |
| | 1.14 |
|
短期借款 | | 117,345 |
| | 624 |
| | 2.11 |
| | 157,595 |
| | 727 |
| | 1.83 |
|
长期债务 | | 86,785 |
| | 666 |
| | 3.04 |
| | 98,327 |
| | 671 |
| | 2.71 |
|
计息负债总额 | | 1,488,776 |
| | 6,488 |
| | 1.73 |
| | 1,301,248 |
| | 4,392 |
| | 1.34 |
|
无息存款 | | 285,643 |
| | |
| | |
| | 215,587 |
| | |
| | |
|
其他负债 | | 15,864 |
| | |
| | |
| | 10,163 |
| | |
| | |
|
股东权益 | | 208,957 |
| | |
| | |
| | 178,735 |
| | |
| | |
|
总负债和股东权益 | | $ | 1,999,240 |
| | |
| | | | $ | 1,705,733 |
| | |
| | |
净利息收入/净利息差额 | | | | $ | 16,366 |
| | 3.48 | % | | |
| | $ | 14,385 |
| | 3.56 | % |
| |
(1) | 利息收入及净利息差额以指定期间内未偿还的平均赚取利息资产的百分比表示。利息支出以所示期间平均计息负债的百分比表示。 |
体积/速率分析。下表总结了截至2019年9月30日的三个月,与2018年同期相比,由于交易量和利率的变化而产生的利息收入和支付利息的变化(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三个月与 截至2018年9月30日的三个月 |
| | 体积 | | 率 | | 网(1) |
利息收入: | | | | | | |
贷款 | | $ | 3,219 |
| | $ | 720 |
| | $ | 3,939 |
|
证券: | | |
| | |
| | |
|
应纳税 | | 66 |
| | 77 |
| | 143 |
|
免税 | | (14 | ) | | 9 |
| | (5 | ) |
银行赚取利息余额 | | 18 |
| | (18 | ) | | — |
|
赚取利息的资产总额 | | 3,289 |
| | 788 |
| | 4,077 |
|
利息支出: | | |
| | |
| | |
|
有息活期存款 | | 235 |
| | 300 |
| | 535 |
|
储蓄存款 | | (8 | ) | | (5 | ) | | (13 | ) |
定期存款 | | 507 |
| | 1,175 |
| | 1,682 |
|
短期借款 | | (186 | ) | | 83 |
| | (103 | ) |
长期债务 | | (78 | ) | | 73 |
| | (5 | ) |
计息负债总额 | | 470 |
| | 1,626 |
| | 2,096 |
|
净利息收入变化 | | $ | 2,819 |
| | $ | (838 | ) | | $ | 1,981 |
|
| |
(1) | 由于数量和利率而引起的利息变化已使用计算出的金额的绝对比率值按比例分配。 |
截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月。截至2019年9月30日的九个月,净利息收入增长12.4%至4790万美元,而2018年同期为4260万美元。这一增长主要是由于与2018年同期相比,平均贷款和平均投资证券分别增加了2.265亿美元和1760万美元,导致利息收入增加了1200万美元,将在下文进行更详细的讨论。与2018年同期相比,截至2019年9月30日的九个月,平均计息存款增加约21870万美元,平均短期和长期借款减少2530万美元,导致利息支出增加670万美元,这也将在下文进行更详细讨论。平均赚取利息资产及有息负债的增加均为本公司的有机增长及于二零一九年三月一日收购内地的结果。
截至2019年9月30日的9个月,利息收入为6,590万美元,而2018年同期为5,400万美元。贷款利息收入基本上占我们截至9月30日、2019年和2018年的九个月的所有利息收入。利息收入增加900万美元可归因于赚取利息的资产数量增加,增加290万美元可归因于这些资产收益的增加。截至9月30日、2019年和2018年的九个月,赢利资产的总收益率分别为4.87%和4.62%。贷款组合在截至2019年9月30日的9个月中的收益率为5.29%,而截至2018年9月30日的9个月的收益率为5.09%,而截至2019年9月30日的9个月的投资组合收益率为2.80%,而截至2018年9月30日的9个月的收益率为2.53%。
截至二零一九年九月三十日止九个月的利息开支为一千八百一十万美元,较截至二零一八年九月三十日止九个月的利息开支一千一百四十万美元增加六百七十万美元,原因是由于数量增加而增加一百三十万美元,以及因计息负债成本增加而增加五百四十万美元。截至2019年9月30日的9个月,平均计息负债比2018年同期增加约19340万美元,主要是由于计息存款增加了2.187亿美元,因为平均短期和长期借款减少了2530万美元。截至2019年9月30日的9个月,存款成本增加50个基点,至1.51%,而截至2018年9月30日的9个月,存款成本为1.01%,这是由于我们为有息活期账户和定期存款提供的利率提高的结果。截至2019年9月30日的9个月,计息负债成本增加45个基点,至1.66%,而2018年同期为1.21%,原因是存款成本增加,以及短期借款成本分别增加50个基点和51个基点。
截至2019年9月30日止九个月的净利差为3.53%,较截至2018年9月30日止九个月的3.64%下降11个基点。净息差的减少主要是由于为增加资产提供资金所需的资金成本增加所致。
平均余额和收益率。下表列出了平均资产负债表数据,包括所有主要类别的生息资产和计息负债,以及在截至9月30日、2019年和2018年的九个月内赚取或支付的利息以及每个此类类别的平均收益率或支付的利率。下表中显示的平均数是每日平均数(以千为单位的美元)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 费用(1) | | 收益率/收益率(1) | | 平均值 天平 | | 利息 收入/ 费用(1) | | 收益率/收益率(1) |
资产 | | | | | | | | | | | | |
赚取利息的资产: | | | | | | | | | | | | |
贷款 | | $ | 1,507,335 |
| | $ | 59,621 |
| | 5.29 | % | | $ | 1,280,883 |
| | $ | 48,754 |
| | 5.09 | % |
证券: | | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
应纳税 | | 240,508 |
| | 5,104 |
| | 2.84 |
| | 220,514 |
| | 4,200 |
| | 2.55 |
|
免税 | | 31,853 |
| | 593 |
| | 2.49 |
| | 34,243 |
| | 613 |
| | 2.39 |
|
银行赚取利息余额 | | 31,030 |
| | 610 |
| | 2.63 |
| | 26,138 |
| | 397 |
| | 2.03 |
|
赚取利息的资产总额 | | 1,810,726 |
| | 65,928 |
| | 4.87 |
| | 1,561,778 |
| | 53,964 |
| | 4.62 |
|
银行的现金和到期款项 | | 22,245 |
| | |
| | |
| | 16,871 |
| | |
| | |
|
无形资产 | | 25,026 |
| | |
| | |
| | 19,958 |
| | |
| | |
|
其他资产 | | 87,328 |
| | |
| | |
| | 73,491 |
| | |
| | |
|
贷款损失准备金 | | (9,797 | ) | | |
| | |
| | (8,245 | ) | | |
| | |
|
总资产 | | $ | 1,935,528 |
| | |
| | |
| | $ | 1,663,853 |
| | |
| | |
|
负债和股东权益 | | | | |
| | | | | | |
| | |
计息负债: | | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
存款: | | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
有息活期存款 | | $ | 505,331 |
| | $ | 4,045 |
| | 1.07 | % | | $ | 376,214 |
| | $ | 2,044 |
| | 0.73 | % |
储蓄存款 | | 109,678 |
| | 372 |
| | 0.45 |
| | 119,932 |
| | 416 |
| | 0.46 |
|
定期存款 | | 620,207 |
| | 9,571 |
| | 2.06 |
| | 520,349 |
| | 5,213 |
| | 1.34 |
|
计息存款总额 | | 1,235,216 |
| | 13,988 |
| | 1.51 |
| | 1,016,495 |
| | 7,673 |
| | 1.01 |
|
短期借款 | | 126,744 |
| | 2,043 |
| | 2.15 |
| | 147,330 |
| | 1,813 |
| | 1.64 |
|
长期债务 | | 90,989 |
| | 2,044 |
| | 3.00 |
| | 95,735 |
| | 1,915 |
| | 2.68 |
|
计息负债总额 | | 1,452,949 |
| | 18,075 |
| | 1.66 |
| | 1,259,560 |
| | 11,401 |
| | 1.21 |
|
无息存款 | | 267,680 |
| | |
| | |
| | 218,268 |
| | |
| | |
|
其他负债 | | 13,932 |
| | |
| | |
| | 10,005 |
| | |
| | |
|
股东权益 | | 200,967 |
| | |
| | |
| | 176,020 |
| | |
| | |
|
总负债和股东权益 | | $ | 1,935,528 |
| | |
| | | | $ | 1,663,853 |
| | |
| | |
净利息收入/净利息差额 | | | | $ | 47,853 |
| | 3.53 | % | | |
| | $ | 42,563 |
| | 3.64 | % |
| |
(1) | 利息收入及净利息差额以指定期间内未偿还的平均赚取利息资产的百分比表示。利息支出以所示期间平均计息负债的百分比表示。 |
体积/速率分析。下表总结了截至2019年9月30日的9个月,与2018年同期相比,由于交易量和利率的变化而产生的利息收入和支付利息的变化(以千美元计)。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的9个月与 截至2018年9月30日的9个月 |
| | 体积 | | 率 | | 网(1) |
利息收入: | | | | | | |
贷款 | | $ | 8,619 |
| | $ | 2,248 |
| | $ | 10,867 |
|
证券: | | | | | | |
|
应纳税 | | 381 |
| | 523 |
| | 904 |
|
免税 | | (43 | ) | | 23 |
| | (20 | ) |
银行赚取利息余额 | | 74 |
| | 139 |
| | 213 |
|
赚取利息的资产总额 | | 9,031 |
| | 2,933 |
| | 11,964 |
|
利息支出: | | |
| | |
| | |
|
有息活期存款 | | 701 |
| | 1,300 |
| | 2,001 |
|
储蓄存款 | | (36 | ) | | (8 | ) | | (44 | ) |
定期存款 | | 1,001 |
| | 3,357 |
| | 4,358 |
|
短期借款 | | (253 | ) | | 483 |
| | 230 |
|
长期债务 | | (95 | ) | | 224 |
| | 129 |
|
计息负债总额 | | 1,318 |
| | 5,356 |
| | 6,674 |
|
净利息收入变化 | | $ | 7,713 |
| | $ | (2,423 | ) | | $ | 5,290 |
|
| |
(1) | 由于数量和利率而引起的利息变化已使用计算出的金额的绝对比率值按比例分配。 |
非利息收入
除其他外,非利息收入包括我们的存款服务产生的费用,出售投资证券、固定资产和所拥有的其他房地产的收益,服务费和服务性贷款的费用收入,交换费和来自银行拥有的人寿保险的收入。我们希望继续开发能够产生非利息收入的新产品,并增强我们现有的产品,以便使我们的收入来源多样化。
截至2019年9月30日的三个月与截至2018年9月30日的三个月。截至2019年9月30日的三个月,非利息收入总额增加了40万美元,或32.9%,至160万美元,而截至2018年9月30日的三个月,非利息收入为120万美元。非利息收入的增加主要是由于其他营业收入增加了40万美元。其他营业收入包括(其中包括)各种营业费用和某些股权方法投资确认的收入。其他营业收入增加40万美元主要是由于2019年9月30日三个月期间股权方法投资的收入比2018年同期增加了10万美元,以及有机增长和通过收购实现增长的其他增长。
截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月。截至2019年9月30日的九个月,非利息收入总额增加了110万美元,或33.3%,至460万美元,而截至2018年9月30日的九个月,非利息收入为350万美元。非利息收入的增加主要是由于其他营业收入增加了80万美元,以及股本证券的公允价值和投资证券的销售收益增加了20万美元,但服务贷款的服务费和费用收入减少了30万美元,部分抵消了这一增长。
其他营业收入增加80万美元主要是由于截至2019年9月30日的九个月期间股权方法投资的收入比2018年同期增加了30万美元,其中股权投资出现亏损。其他营业收入也因有机增长和收购增长而增加,包括ATM和信用卡费用。
与截至2018年9月30日的九个月相比,股本证券的公允价值增加了20万美元,这是由于本公司在2019年9月20日持有的股本证券的收市价和组合,并随市场活动而波动。投资证券销售收益增加20万美元的原因是,在截至2019年9月30日的9个月中,由于我们寻求更好地定位资产负债表中可能出现的短期利率下降,销售了大约6190万美元的投资证券,确认了20万美元的净收益。
截至2019年9月30日的九个月,服务贷款的服务费和手续费收入减少了30万美元,或38.9%,至50万美元,而2018年同期为80万美元。世行的服务组合主要包括间接汽车贷款。随着这个贷款组合老化,因此本金价值减少,服务贷款的服务费和手续费收入将继续减少。
非利息费用
截至2019年9月30日的三个月与截至2018年9月30日的三个月。截至2019年9月30日的三个月,非利息支出总额为1170万美元,比2018年同期增加了140万美元,即13.9%。与2018年第三季度相比,2019年第三季度非利息支出的增加主要归因于折旧和摊销、工资和员工福利、数据处理和收购费用的增加。折旧及摊销增加源于多个项目,包括收购分支机构的设备升级,以及收购中国大陆,于2019年3月增加约260万美元的固定资产。与2018年第三季度相比,薪资和员工福利的增加主要是由于全年的员工组合,以及来自内地收购的额外员工。数据处理费用增加是由于本公司增加了来自内地收购的三家分行后银行活动量的增加。与2018年第三季度相比,收购费用的增加是公司于2019年7月宣布并于2019年11月1日完成对位于阿拉巴马州约克市的约克银行(Bank Of York)收购的结果。
截至2019年9月30日的9个月与截至2018年9月30日的9个月。截至2019年9月30日的九个月,非利息支出总额为3450万美元,比2018年同期增加360万美元,即11.5%。增加的主要原因是折旧和摊销、薪金和员工福利、收购费用和其他经营费用的增加。与截至2018年9月30日的九个月相比,折旧和摊销增加了60万美元,原因是上文讨论的各种项目以及收购内地。与截至2018年9月30日的九个月相比,工资和员工福利增加了160万美元,主要归因于上述全年的员工组合,以及来自内地收购的额外员工。与截至2018年9月30日的9个月相比,其他运营支出增加了60万美元,主要原因是软件支出以及借记卡和信用卡活动增加。与截至2018年9月30日的9个月相比,收购费用的增加是上述收购约克银行的结果。
所得税费用
截至2019年9月30日的三个月的所得税支出为110万美元,与截至2018年9月30日的三个月的50万美元相比增加了60万美元。截至9月30日、2019年和2018年的三个月的实际税率分别为192%和11.3%。公司截至2018年9月30日的三个月的所得税支出包括与退回拨备调整相关的30万美元的离散税收优惠,导致该期间的实际税率下降。
截至2019年9月30日的9个月的所得税支出为330万美元,与截至2018年9月30日的9个月的280万美元相比增加了50万美元。截至9月30日、2019年和2018年的9个月的实际税率分别为19.5%和21.6%。除了上述离散税收优惠外,截至2018年9月30日止九个月的所得税支出包括60万美元的费用,这是税法颁布后公司所需的递延税资产和负债重估的结果,这是实际税率高于法定税率21%的主要原因。
风险管理
与我们业务相关的主要风险是信用、利率和流动性风险。信用和利率风险将在下文讨论,而流动性风险将在本节的“流动性和资本资源”标题下讨论。
信用风险与贷款损失准备
将军。如果借款人拖欠贷款,损失的风险是任何贷款活动所固有的。我们的投资组合和相关信用风险由我们的风险管理部门、董事会贷款委员会和整个董事会持续监控和管理。我们采用10分风险评级系统,根据与贷款交易相关的数量和质量因素为每个借款人分配风险等级。风险等级根据借款人偿债能力的信息将贷款分为五个风险类别之一。这些信息包括,除其他因素外,借款人的当前财务信息,历史付款经验,信用文件,公共信息和当前的经济趋势。这些类别有助于管理层监控我们的信用质量。以下描述了每个风险类别,这些类别与联邦银行监管机构颁布的指南中使用的定义一致。
| |
• | 通过(1-6级)-不属于以下类别之一的贷款被视为通过。这些贷款具有较高的信用特征和财务实力。借款人至少产生的利润和现金流符合同行和行业标准,并具有高于贷款契约和我们的政策指南的偿债覆盖率。对于其中一些贷款,来自有财务能力的一方的担保减轻了借款人的特征,否则可能导致较低的等级。 |
| |
• | 特别提及(7级)-分类为特别提及的贷款具有一些需要纠正的信用缺陷,以避免将来出现更大的违约风险。例如,与借款人有关的财务比率可能已经恶化。通常,当分析某些因素或在贷款重新分类为合格或不合格之前解决的问题时,特别提及的分类是暂时的。 |
| |
• | 低于标准(8级)-评级为低于标准的贷款不受借款人当前净值和支付能力或任何抵押品的清算价值的充分保护。如果不解决不足之处,这类贷款很可能会导致银行蒙受损失。当借款人无法适应行业或一般经济状况时,借款人的贷款通常被归类为不合标准。 |
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• | 可疑(9级)-可疑贷款是不合标准的贷款,带有一个或多个额外的负面因素,使得通过偿还或抵押品清算来全额收取欠款,极具疑问和不可能。 |
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• | 损失(10级)-分类为损失的贷款已经恶化到如此程度,以至于推迟注销贷款是不可行的。对于这些贷款,所有补救贷款负面特征的努力都失败了,抵押品的价值(如果有的话)相对于未偿还金额已严重恶化。虽然这类贷款可以收回一些价值,但与借款金额相比并不重要。 |
在2019年9月30日和2018年12月31日,没有被分类为亏损的贷款。在2019年9月30日,有10万美元被分类为可疑贷款,而截至2018年12月31日,有10万美元被分类为可疑贷款。在2019年9月30日和2018年12月31日,分别有560万美元和950万美元被列为不合标准的贷款,以及分别有380万美元和20万美元被列为特别提及的贷款。
每年聘请一名外部贷款审查顾问对大约60%的商业贷款进行审查,采用基于风险的方法,旨在最大限度地提高审查的有效性。此外,信贷分析师定期审查较小美元商业贷款,以找出与任何一个借款人、任何相关借款人群体或行业相关的负面财务趋势。所有未被归类为合格的贷款都被列入内部观察名单,并向董事会提交季度报告。此外,我们的特别资产部为所有分类为不合标准或更差的商业贷款保存书面状态报告。我们将这些信息与我们的收集工作联系起来。
如果我们的收集工作不成功,担保贷款的抵押品可能被收回和出售,或者,对于由房地产担保的贷款,启动止赎程序。抵押品通常以公平市场价值在公开拍卖中出售,与丧失抵押品赎回权相关的费用从销售价格中扣除。购买价适用于未偿还贷款余额。如果贷款余额大于销售收入,则对不足的余额进行冲销。
准备贷款损失。贷款损失准备是管理层认为足以吸收整个贷款组合固有的可能损失的金额。津贴的适当水平基于对贷款组合的持续分析,并代表管理层认为足以弥补固有损失的金额,包括根据ASC 450,或有事项确认的集体减值。集体减值是基于按类型分组的贷款计算的。津贴的另一个组成部分是根据ASC 310,应收款评估为减值的贷款损失。这些贷款及其相关备抵的余额包括在管理层对贷款损失备抵的估计和分析中。确定贷款损失拨备的其他考虑因素包括贷款组合的性质和数量、整体投资组合质量、历史贷款损失、对特定问题贷款的审查以及可能影响借款人支付能力的当前经济状况,以及这些因素中每个因素的趋势。贷款损失拨备是在管理层以及我们的风险管理部门和我们的特殊资产委员会的投入后建立的。我们每季度评估贷款损失拨备的充分性。这种评估本质上是主观的,因为它需要随着更多的信息可用而容易受到重大修改的估计。2019年9月30日的贷款损失准备金为1030万美元,高于2018年12月31日的950万美元。
根据目前的信息和事件,当我们根据贷款协议的合同条款到期时,我们可能无法收取预定的本金和利息付款时,贷款被视为减值。在所有类别的贷款中,减值的确定是相同的。减值是在逐笔贷款的基础上衡量的,其中包括500,000美元或以上的所有贷款和非应计贷款。当我们确定贷款为减值时,我们根据预期未来现金流的现值(按贷款的实际利率折现)衡量减值的程度,除非贷款的唯一(剩余)偿还来源是抵押品的经营或清算。在这些可能出现止赎的情况下,我们使用抵押品的当前公允价值减去销售成本,而不是贴现现金流。就房地产抵押品而言,抵押品的公允价值基于合格和持有执照的评估师最近的评估。如果我们确定减值贷款的价值低于贷款的记录投资(扣除以前的冲销、递延贷款费用或成本和未摊销的溢价或折扣),我们将通过备抵估计或针对备抵记录的冲销确认减值。当减值贷款的总本金的最终可收集性受到质疑,并且贷款为非应计贷款时,根据成本回收方法,所有付款都将应用于本金。当减值贷款的总本金的最终可收集性是毋庸置疑的,并且贷款为非应计贷款时,根据现金基础法,合同利息在收到时记入利息收入。
2019年9月30日的减值贷款(包括TDR和为确定贷款损失准备而单独评估减值的非应计贷款)为270万美元,而2018年12月31日为330万美元。在2019年9月30日和2018年12月31日,20万美元的贷款损失拨备专门分配给减值贷款。
贷款损失准备是一项费用,其金额管理层认为是维持足够的贷款损失准备所必需的。这项规定是基于管理层对我们特定市场以及地区和全国当前经济状况的定期评估,贷款组合的性质和规模的变化,获得贷款的相关抵押品价值,以及在估计贷款损失时值得确认的其他因素。截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的三个月,贷款损失准备金分别为50万美元和80万美元。贷款损失拨备减少主要是由于增量贷款增长的变化(不包括收购的贷款余额),因为信贷质量和其他影响我们的备抵和相关拨备的因素在一段时间内相对不变。
截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的九个月,贷款损失准备金分别为120万美元和200万美元。贷款损失拨备减少主要是由于商业和工业借款人记录的40万美元的冲销,以及截至2018年9月30日的九个月期间消费贷款的净冲销活动30万美元,以及随后需要增加贷款损失准备。
根据ASC 310-30,贷款和债务证券(“ASC 310-30”)项下收购的贷款和债务证券(“ASC 310-30”)在我们收购贷款之日按市值计价,管理层认为该价值反映了估计的未来现金流,该估计未来现金流基于收购之日有关每笔贷款的事实和情况。我们持续监测这些贷款,作为我们正常的信用审查和监测程序的一部分,以了解估计未来现金流的变化。由于ASC 310-30不允许结转或确认贷款损失准备金,如果未来现金流恶化低于初始预测,我们可能需要在贷款损失准备金中为这些贷款预留准备金。
下表按贷款类别列出截至所示日期的贷款损失津贴分配情况(以千美元计)。
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| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
建设与发展 | | $ | 1,161 |
| | $ | 1,038 |
|
1-4族 | | 1,476 |
| | 1,465 |
|
多家庭 | | 386 |
| | 331 |
|
农田 | | 95 |
| | 81 |
|
商业地产 | | 4,416 |
| | 4,182 |
|
房地产抵押贷款总额 | | 7,534 |
| | 7,097 |
|
工商业 | | 2,314 |
| | 1,641 |
|
消费者 | | 491 |
| | 716 |
|
总计 | | $ | 10,339 |
| | $ | 9,454 |
|
如上所述,贷款损失准备的余额主要受贷款损失准备金和净贷款损失经验的影响。津贴的附加费用计入贷款损失准备金。损失按发生时计入津贴,先前计入津贴的损失的追回在收取追回时记入津贴。下表反映了所示期间贷款损失准备金中的活动(以千美元为单位)。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初免税额 | | $ | 9,924 |
| | $ | 8,451 |
| | $ | 9,454 |
| | $ | 7,891 |
|
贷款损失准备 | | 538 |
| | 785 |
| | 1,172 |
| | 1,977 |
|
注销: | | | | | | | | |
房地产抵押贷款: | | | | | | | | |
建设与发展 | | — |
| | (8 | ) | | (51 | ) | | (24 | ) |
1-4族 | | (3 | ) | | (44 | ) | | (3 | ) | | (79 | ) |
工商业 | | (48 | ) | | (30 | ) | | (48 | ) | | (481 | ) |
消费者 | | (85 | ) | | (182 | ) | | (258 | ) | | (417 | ) |
总冲销 | | (160 | ) | | (264 | ) | | (384 | ) | | (1,001 | ) |
追回 | | | | | | | | |
房地产抵押贷款: | | | | | | | | |
建设与发展 | | 6 |
| | 2 |
| | 22 |
| | 10 |
|
1-4族 | | 16 |
| | 14 |
| | 23 |
| | 20 |
|
工商业 | | — |
| | 13 |
| | 12 |
| | 54 |
|
消费者 | | 14 |
| | 20 |
| | 39 |
| | 70 |
|
总回收率 | | 37 |
| | 49 |
| | 97 |
| | 154 |
|
净冲销 | | (123 | ) | | (215 | ) | | (287 | ) | | (847 | ) |
期末余额 | | $ | 10,339 |
| | $ | 9,021 |
| | $ | 10,339 |
| | $ | 9,021 |
|
净冲减至: | | | | | | | | |
贷款-平均 | | 0.01 | % | | 0.02 | % | | 0.02 | % | | 0.07 | % |
贷款损失准备金 | | 1.19 | % | | 2.38 | % | | 2.78 | % | | 9.39 | % |
贷款损失准备金: | | | | | | | | |
贷款总额 | | 0.65 | % | | 0.66 | % | | 0.65 | % | | 0.66 | % |
不良贷款 | | 182.40 | % | | 142.16 | % | | 182.40 | % | | 142.16 | % |
在9月30日、2019年和2018年,贷款损失占总贷款的准备金率为0.65%。到2019年9月30日,不良贷款的贷款损失拨备增加到182.40%,而2018年9月/30日时为142.16%。2019年9月30日不良贷款损失拨备的增加是由于与2018年9月30日相比,不良贷款减少了60万美元。与2018年9月30日的630万美元相比,2019年9月30日的不良贷款减少到570万美元。
冲销反映了以前通过贷款损失拨备确认的投资组合中的损失的实现。截至2019年9月30日的三个月和九个月的净冲销(包括收回先前冲销的金额)分别为10万美元和30万美元,相当于每个期间平均贷款余额的0.01%。截至2018年9月30日的三个月和九个月的净冲销分别为20万美元和80万美元,分别相当于同期平均贷款余额的0.02%和0.07%。
管理层认为,2019年9月30日的贷款损失准备金足以为我们的投资组合提供充分的损失保护。虽然管理层认为贷款损失准备是足够的,但不能保证随着时间的推移,这一津贴将足以弥补与我们的贷款有关的最终损失。由于经济中未预料到的不利变化或对特定客户或行业产生不利影响的离散事件,这一津贴可能被证明是不足的。我们的经营结果和财务状况可能会受到重大不利影响,以至于津贴不足以支付这些变化或事件。
不良资产和重组贷款。不良资产包括不良贷款和其他所拥有的房地产。不良贷款是指利息已停止计息的贷款,或合同到期90天后继续计息的贷款。当贷款被特别确定为减值时,或者当本金和利息拖欠90天或更长时间时,贷款通常放在非应计贷款上。然而,当抵押品的估计可用净值足以支付本金余额和应计利息时,管理层可选择继续应计。我们的政策是停止对任何我们对利息或本金的支付有合理怀疑的贷款的利息收入的累算。当所有合同到期的本金和利息金额被带来当前和未来合同到期的本金和利息金额得到合理保证时,贷款可能返回应计状态,这通常由借款人持续的还款表现来证明。
另一类资产,有助于我们的信用风险是不良债务重组(“TDR”),或重组贷款。重组贷款是指由于借款人财务状况恶化而给予借款人并非微不足道的优惠,并按照新条款履行的贷款。这些优惠可能包括降低利率,推迟利息或本金支付,本金宽恕和其他旨在尽量减少经济损失和避免抵押品丧失抵押品赎回权或收回抵押品的行动。我们努力尽早识别财务困难的借款人,并与他们合作,在此类贷款达到非应计状态之前,将其贷款修改为更可负担的条款。在评估是否重组贷款时,管理层分析借款人的长期财务状况,包括担保人和抵押品支持,以确定建议的优惠是否会增加偿还本金和利息的可能性。未按照合同规定逾期90天或处于非应计状态的重组条款执行的重组贷款被报告为不良贷款。
截至2019年9月30日,共有19笔贷款被归类为TDR,总额为160万美元,而截至2018年12月31日,共有24笔贷款,总额为220万美元。在2019年9月30日,由于通过调整到期日而修改条款,11个重组贷款被视为TDR,7个重组贷款由于利率降至低于当前市场利率而被视为TDR,一个重组贷款由于免除贷款到期利息而被视为TDR。截至2019年9月30日和2018年12月31日,分别有两个和三个TDR违约,并包括在非应计贷款中。公司为备抵目的单独评估每个TDR,主要基于抵押品价值,并从集体评估减值的贷款总数中排除这些贷款。
下表显示了截至指定日期的不良贷款和重组贷款的本金金额。所有存在关于可能的信用问题的信息的贷款都会导致我们严重怀疑借款人是否有能力遵守贷款的当前还款条款,这些信息已反映在下表中(以千美元计)。
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
非应计贷款 | | $ | 5,598 |
| | $ | 5,891 |
|
逾期90天或以上的应计贷款 | | 70 |
| | 58 |
|
不良贷款总额 | | 5,668 |
| | 5,949 |
|
TDRS | | 1,104 |
| | 1,248 |
|
不良贷款和TDR合计 | | $ | 6,772 |
| | $ | 7,197 |
|
不良贷款和TDR确认的利息收入 | | $ | 78 |
| | $ | 315 |
|
放弃不良贷款和TDR的利息收入 | | $ | 252 |
| | $ | 164 |
|
不良贷款包括逾期90天或以上的应计贷款和非应计贷款。截至2019年9月30日和2018年12月31日,未偿还不良贷款分别占总贷款的0.36%和0.42%。
其他拥有的房地产。其他拥有的房地产包括通过取消抵押品赎回权或接受代替止赎的契据而获得的财产。该等物业按成本或公平市价中较低者列账,乃根据评估价值减去估计销售成本。丧失抵押品赎回权时产生的损失计入贷款损失准备金。于截至二零一九年九月三十日止三个月及九个月内,分别售出成本基数为150万美元及500万美元的其他房地产,导致各自期间的收益分别为1,000美元及19,000美元。截至2018年9月30日的三个月内,没有出售其他所拥有的房地产。在截至2018年9月30日的9个月中,成本基础为42,000美元的其他房地产被出售,导致净损失4,000美元。在2019年9月30日,约有390万美元由房地产担保的贷款处于止赎过程中,其中130万美元是由住宅房地产担保的消费者抵押贷款。
下表提供了截至指定日期我们所拥有的其他房地产的详细信息(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
建设与发展 | | $ | 96 |
| | $ | 122 |
|
1-4族 | | — |
| | 15 |
|
农田 | | — |
| | 204 |
|
商业地产 | | 30 |
| | 3,270 |
|
拥有的其他房地产总数 | | $ | 126 |
| | $ | 3,611 |
|
下表总结了我们所拥有的其他房地产在所指示的期间内的变化(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 |
期初余额 | | $ | 3,611 |
| | $ | 3,837 |
|
加法 | | 48 |
| | 227 |
|
收购贷款的转帐 | | — |
| | 205 |
|
收购其他拥有的房地产 | | 1,507 |
| | — |
|
所拥有的其他房地产的销售 | | (5,022 | ) | | (42 | ) |
减记 | | (18 | ) | | — |
|
余额,期末 | | $ | 126 |
| | $ | 4,227 |
|
利率风险
市场风险是由于市场价格和利率的不利变化而造成损失的风险。由于我们的大部分资产和负债都是货币性质的,我们的市场风险主要来自我们的借贷和存款活动所固有的利率风险。利率的突然和重大变化可能会对我们的收益和盈利产生不利影响,因为资产和负债所承担的利率不会以相同的速度、相同的程度或相同的基础变化。因此,我们主动构建资产和负债的数量和组合以应对预期利率变化的能力,以及对此类波动作出快速反应的能力,会对我们的财务业绩产生重大影响。为此,管理层积极监测和管理我们的利率风险敞口。
资产负债委员会(“ALCO”)已获董事会授权实施我们的资产/负债管理政策,该政策就我们对利率波动的风险、流动性、贷款限制占资金来源的百分比、对代理银行和经纪商的风险以及对非核心存款的依赖制定了指导方针。该政策的目标是使我们能够使我们的利息收入最大化,并保持我们的净利差,而不会使本行面临过高的利率风险、信用风险和流动性风险。在这个框架内,ALCO监控我们的利率敏感度,并做出与我们的资产/负债构成相关的决定。
我们使用缺口分析来监控利率变化对我们净利息收入的影响。差额代表我们的资产和负债的净头寸,这些资产和负债将在指定的时间段内重新定价。在任何一段时间内,如果利率敏感型负债的数额超过利率敏感型资产的数额,金融机构一般将被视为拥有负缺口头寸,并将受益于该时期内利率的下降。相反,具有正缺口头寸的金融机构通常会从利率上升中受益。
在管理层指示的缺口位置内,我们试图构建我们的资产和负债,以最大限度地降低利率环境上升或下降的风险。我们管理一个月、两个月、三个月、4-6个月、7-12个月、13-24个月、25-36个月、37-60个月和60个月以上的时间范围的缺口位置。我们的资产/负债管理的目标是让银行在上升或下降100个基点的环境中将风险净利息收入维持在低于(5)%的水平。2019年9月30日,世行符合资产/负债管理政策指南。
下表描述了在指定水平上即时利率变化对净利息收入的估计影响。
|
| | |
截至2019年9月30日 |
利率变动(基点) | | 估计净利息收入增加/减少(1) |
+300 | | (3.5)% |
+200 | | (2.5)% |
+100 | | (1.1)% |
-100 | | (1.3)% |
| |
(1) | 此列中的百分比变化代表在稳定利率环境下的平坦资产负债表上12个月的预计净利息收入,与各种利率方案下的预计净利息收入相比。 |
计算假设性利率变化的预期影响需要许多关于新业务特征和现有头寸行为的假设。这些业务假设基于我们的经验、业务计划和公布的行业经验。主要假设包括资产提前还款速度、竞争因素、某些资产和负债的相对价格敏感度以及非到期存款的预期寿命。然而,有许多因素影响利率波动对我们的影响,这些因素很难衡量和预测。例如,利率的快速下降可能导致我们的贷款以更快的速度偿还,某些抵押贷款相关的投资提前偿还的速度比预期的更快。相反,利率的迅速上升可能会给我们一个机会来增加我们的利润率,并抑制我们的抵押贷款相关贷款的还款率,这将增加我们的回报。因此,由于这些假设本身是不确定的,实际结果将与模拟结果不同。
流动性与资本资源
流动性。流动性是以及时和具有成本效益的方式为贷款承诺提供资金并满足存款到期日和提款的能力的一种衡量标准。现金流需求可以通过产生净收入、吸引新存款、将资产转换为现金或借入资金来满足。虽然贷款和证券的到期日和按期摊销是可预测的资金来源,但存款流出、贷款预付款、贷款销售和借款受到总体利率、经济状况和我们经营的竞争环境的很大影响。为了将融资风险降至最低,我们通过定期审查到期日概况、收益率和利率行为以及贷款和存款预测,密切监控我们的流动性状况。过剩的短期流动性通常投资于隔夜出售的联邦基金。
我们的核心存款(不包括250,000美元以上的定期存款和市政当局和其他政治实体的存款)是我们最稳定的流动性来源,以满足我们与客户建立的长期关系的性质,从而满足我们的现金流需求。保持在各种市场需要时获得这些资金的能力,并在ALCO合规目标范围内,对于确保我们的流动性至关重要。在2019年9月30日和2018年12月31日,我们总资产的67%分别来自核心存款。
我们的投资组合是满足我们现金流要求的另一种选择。投资证券通过本金支付和到期日产生现金流,并且通常有现成的市场允许它们转换为现金。一些证券被质押以保证某些存款类型或短期借款,例如FHLB预付款,这会影响其流动性。在2019年9月30日,账面价值为7850万美元的证券被质押以保证某些存款、借款和其他债务,而2018年12月31日的质押证券为7760万美元。
其他可用于满足流动性需求的来源包括来自FHLB的预付款、回购协议和其他借款。FHLB预付款主要用于匹配资金固定利率贷款,以将利率风险降至最低,也可用于满足日常流动性需求,特别是如果FHLB预付款的现行利率与我们为吸引存款而需要支付的利率相比较时。在2019年9月30日,我们与FHLB的未偿还预付款余额为1.817亿美元,低于2018年12月31日的2.065亿美元。在2019年9月30日,FHLB向我们提供的剩余信贷总额为5.416亿美元。回购协议是我们所拥有的证券的销售合同,我们拥有相应的协议,在商定的价格和日期回购这些证券。我们的政策限制回购协议的使用,仅限于那些以投资证券为抵押的回购协议。在2019年9月30日,我们有210万美元的未完成回购协议,而2018年12月31日,我们有200万美元的未完成回购协议。·我们与其他商业银行保持着总计6000万美元的无担保信贷额度。信贷额度在明年的不同时间到期。在2019年9月30日和2018年12月31日,我们的无担保信贷额度没有未清偿余额。
我们的流动性战略侧重于在我们的资产负债表组成和利率风险状况的背景下使用成本最低的资金。因此,我们的目标是增加无息存款。虽然我们无法直接控制客户选择的存款工具类型,但我们可以通过我们提供的利率和存款优惠来影响这些选择。我们持有按联邦监管目的定义的经纪存款,包括在我们的计息活期存款余额中,以及QwickRate®存款,包括在我们的定期存款余额中,我们通过一个合格的网络获得QwickRate®存款,以便在此类存款的利率与我们市场的存款利率相比较时满足流动性需求。在2019年9月30日,我们没有持有任何经纪存款,而在2018年12月31日,我们的存款为1500万美元。在2019年9月30日,我们持有9320万美元的QwickRate®存款,与2018年12月31日的5670万美元相比有所增加。
下表按类型介绍了我们的资金来源,包括总平均存款和借款资金,占总资金的百分比,以及截至2018年9月30日、2019年和2018年的三个月和九个月期间每个资金来源的总成本。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 占总数的百分比 | | 资金成本 |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
无息活期存款 | | 16 | % | | 14 | % | | 16 | % | | 15 | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
有息活期存款 | | 29 |
| | 26 |
| | 29 |
| | 25 |
| | 1.06 |
| | 0.83 |
| | 1.07 |
| | 0.73 |
|
储蓄账户 | | 6 |
| | 8 |
| | 6 |
| | 8 |
| | 0.45 |
| | 0.47 |
| | 0.45 |
| | 0.46 |
|
定期存款 | | 37 |
| | 35 |
| | 36 |
| | 35 |
| | 2.21 |
| | 1.51 |
| | 2.06 |
| | 1.34 |
|
短期借款 | | 7 |
| | 10 |
| | 8 |
| | 10 |
| | 2.11 |
| | 1.83 |
| | 2.15 |
| | 1.64 |
|
长期借款 | | 5 |
| | 7 |
| | 5 |
| | 7 |
| | 3.04 |
| | 2.71 |
| | 3.00 |
| | 2.68 |
|
存款和借入资金总额 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 1.45 | % | | 1.15 | % | | 1.40 | % | | 1.03 | % |
资本。我们的主要资本来源包括留存收益,通过收购获得的资本,以及出售我们的股本和次级债务的收益。我们可能会不时发行额外的普通股和债务证券,为收购提供资金,并支持我们的有机增长。在截至2019年9月30日的九个月里,公司支付了160万美元的股息,而在截至2018年9月30日的九个月里,公司支付了100万美元。公司宣布,在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,公司普通股的股息分别为0.06美元和0.1676美元,而在截至2018年9月30日的三个月和九个月,公司的股息分别为0.05美元和0.12美元。我们的董事会已经批准了一项股份回购计划,在2019年9月30日,公司仍有326,334股普通股被授权根据该计划回购。在截至2019年9月30日的九个月中,该公司支付了830万美元回购其股票,而截至2018年9月30日的九个月期间,该公司支付了180万美元。在截至2019年9月30日的九个月中,公司回购了359,906股普通股,而截至2018年9月30日的九个月中,公司回购了70,700股普通股。
我们受到联邦储备委员会和联邦存款保险公司管理的各种监管资本要求的约束,这些规定规定了资本层次,包括以下分类。
|
| | | | | | | | |
资本层次 | | 第1层1^杠杆率 | | 普通股一级资本比率 | | 1级资本充足率 | | 总资本比率 |
资本充足 | | 5%或以上 | | 6.5%或以上 | | 8%或以上 | | 10%或以上 |
资本充足 | | 4%或以上 | | 4.5%或以上 | | 6%或以上 | | 8%或以上 |
资本不足 | | 不到4% | | 少于4.5% | | 不到6% | | 不到8% |
严重资本不足 | | 不到3% | | 不到3% | | 不到4% | | 不到6% |
严重资本不足 | | | | | | 2%或更少 | | |
2019年9月30日和2018年12月31日,公司和银行均符合所有监管资本要求。根据FDIC的及时纠正行动规定,截至这些日期,银行也被认为“资本充足”。下表列出了截至提交日期的公司和银行的实际资本额和监管资本比率(以千美元为单位)。巴塞罗那
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 | | 最低资本要求^到^资本化良好 |
| | 数量 | | 比率 | | 数量 | | 比率 |
2019年9月30日 | | | | | | | | |
投资者控股公司: | | | | | | | | |
一级杠杆资本 | | $ | 188,804 |
| | 9.60 | % | | $ | — |
| | — | % |
普通股一级资本 | | 182,304 |
| | 10.93 |
| | — |
| | — |
|
一级资本 | | 188,804 |
| | 11.32 |
| | — |
| | — |
|
总资本 | | 217,496 |
| | 13.04 |
| | — |
| | — |
|
投资银行: | | | | | | | | |
一级杠杆资本 | | 208,214 |
| | 10.58 |
| | 98,409 |
| | 5.00 |
|
普通股一级资本 | | 208,214 |
| | 12.47 |
| | 108,552 |
| | 6.50 |
|
一级资本 | | 208,214 |
| | 12.47 |
| | 133,603 |
| | 8.00 |
|
总资本 | | 218,656 |
| | 13.09 |
| | 167,004 |
| | 10.00 |
|
| | | | | | | | |
2018年12月31日 | | | | | | | | |
投资者控股公司: | | | | | | | | |
一级杠杆资本 | | $ | 172,050 |
| | 9.81 | % | | $ | — |
| | — | % |
普通股一级资本 | | 165,550 |
| | 11.15 |
| | — |
| | — |
|
一级资本 | | 172,050 |
| | 11.59 |
| | — |
| | — |
|
总资本 | | 199,786 |
| | 13.46 |
| | — |
| | — |
|
投资银行: | | | | | | | | |
一级杠杆资本 | | 187,735 |
| | 10.72 |
| | 87,570 |
| | 5.00 |
|
普通股一级资本 | | 187,735 |
| | 12.67 |
| | 96,349 |
| | 6.50 |
|
一级资本 | | 187,735 |
| | 12.67 |
| | 118,583 |
| | 8.00 |
|
总资本 | | 197,256 |
| | 13.31 |
| | 148,229 |
| | 10.00 |
|
表外交易
本公司目前持有一份利率掉期合同,以管理因1个月LIBOR变化导致的预期未来现金流(未来利息支付)变化的风险敞口,该1个月LIBOR与1个月固定利率债务的预测发行有关,这些债务是由展期战略产生的。利率互换是一种协议,其中一方同意支付名义本金的固定利率,以换取第二方在预定时间内接受相同名义金额的浮动利率。银行目前对预测交易的未来现金流的变化性风险进行对冲的最长时间约为4.9年。衍生合约的名义总额为5000万美元。
2019年第三季度,公司开始进行利率互换,允许商业贷款客户有效地将可变利率商业贷款协议转换为固定利率商业贷款协议。根据这些协议,公司除了与客户签订利率互换协议外,还与客户签订可变利率贷款协议,以有效地将客户的可变利率贷款转换为固定利率贷款。公司随后与第三方签订相应的掉期协议,以便通过客户协议对其风险进行经济对冲。与客户和第三方的利率互换在FASB会计准则编码(“ASC”)主题815,衍生工具和对冲中未被指定为对冲,并通过收益标记为市场。由于利率掉期的结构是相互抵消的,因此在这些工具的估值中考虑的基础基准利率的变化不会对收益造成影响;然而,可能存在与交易对手之间的信用质量差异相关的公允价值调整,这可能会影响FASB ASC主题820,公允价值计量所要求的收益。在截至2019年9月30日的季度中,公司没有确认因公允价值调整而产生的其他收入的任何收益或损失。
银行在正常业务过程中签订贷款承诺和备用信用证。贷款承诺是为了满足我们客户的融资需求,而备用信用证承诺银行在某些特定的未来事件发生时代表客户付款。与贷款承诺和备用信用证相关的信用风险基本上与向客户发放贷款时所涉及的风险相同。因此,我们的正常信贷政策适用于这些安排。抵押品(例如证券、应收款、库存、设备等)是基于管理层对客户的信用评估而获得的。贷款承诺也以类似于贷款损失准备的方式进行评估。未提供资金的贷款承诺准备金包括在综合资产负债表的其他负债中,在2019年9月30日和2018年12月31日分别为102,000美元和66,000美元。
贷款承诺和备用信用证并不一定代表未来的现金需求,因为虽然客户通常有能力随时提取这些承诺,但这些承诺通常在到期时不会全部或根本提取。实际上,我们所有的备用信用证都在一年内到期。截至指定日期,我们的无资金贷款承诺和待办信用证汇总如下(以千美元计):
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
发放信贷的承诺: | | | | |
贷款承诺 | | $ | 193,804 |
| | $ | 263,002 |
|
备用信用证 | | 13,883 |
| | 11,114 |
|
根据当时的经济状况,本公司密切监控对借款人的剩余未来承诺金额,并在必要时调整这些承诺。公司打算在新的承诺或现有承诺续订时继续这一过程。
此外,在2019年9月30日,公司在小企业投资公司合格基金的投资中有38,000美元的未提供资金的承诺。
截至2019年9月30日的9个月和截至2018年12月31日的年度,除本文和公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的情况外,我们没有进行我们认为合理可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响的表外交易。
合同义务
下表显示了在2019年9月30日,按付款日期对第三方的合同义务(以千美元为单位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 到期付款日期: |
| | 不到一年 | | 一到三年 | | 三到五年 | | 五年以上 | | 总计 |
未规定到期日的存款(1) | | $ | 901,793 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 901,793 |
|
定期存款(1) (2) | | 501,244 |
| | 157,581 |
| | 24,779 |
| | — |
| | 683,604 |
|
根据回购协议出售的证券(1) | | 2,143 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,143 |
|
联邦住房贷款银行垫款(2) | | 106,725 |
| | — |
| | — |
| | 75,000 |
| | 181,725 |
|
次级债(2) | | — |
| | — |
| | — |
| | 18,600 |
| | 18,600 |
|
次级次级债务(2) | | — |
| | — |
| | — |
| | 6,702 |
| | 6,702 |
|
经营租赁承诺 | | 370 |
| | 786 |
| | 772 |
| | 2,128 |
| | 4,056 |
|
合同义务总额 | | $ | 1,512,275 |
| | $ | 158,367 |
| | $ | 25,551 |
| | $ | 102,430 |
| | $ | 1,798,623 |
|
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
截至2018年12月31日关于市场风险的定量和定性披露在公司于2019年3月15日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-风险管理”的章节中有所阐述。自2018年12月31日以来,公司的市场风险没有发生实质性变化。有关公司截至2019年9月30日的9个月的市场风险的更多信息,请参阅本报告“风险管理”标题下的项目“2,管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的信息。
项目4.控制和程序
根据他们对Form 10-Q上本季度报告所涵盖期间结束时的评估,公司的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(根据1934年“证券交易法”(经修订)的第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义)是有效的,可确保公司根据经修订的“1934年证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规定的时间内被记录、处理、总结和报告
在本季度报告所涵盖的会计季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分其他信息
项目#1A。危险因素
有关可能影响投资者控股公司(“本公司”)经营业绩、财务状况和流动性的风险因素的信息,请参阅本公司于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素。
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用
未登记的股权证券销售和收益使用
一个也没有。
发行人购买股权证券
下表提供了本公司在截至2019年9月30日的三个月期间每个月购买普通股的信息。
|
| | | | | | | | | | | | |
周期 | (A)购买的股份(或单位)总数(1) | | (B)每股(或单位)平均支付价格 | | (C)作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份(或单位)总数(2) | | (D)^最大^个数(或近似^Dollar值)^^股份(或单位)^^可以购买^根据^计划^或^程序购买^(2) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | 252 |
| | $ | 23.55 |
| | — |
| | 345,041 |
|
2019年8月1日至2019年8月31日 | 13,932 |
| | 22.80 |
| | 13,858 |
| | 331,183 |
|
2019年9月1日至2019年9月30日 | 4,871 |
| | 22.93 |
| | 4,849 |
| | 326,334 |
|
| 19,055 |
| | $ | 22.84 |
| | 18,707 |
| | 326,334 |
|
| |
(1) | 包括348股交出的股份,用于支付限制性股票归属时到期的工资税。 |
| |
(2) | 2019年2月5日,本公司宣布,除2018年12月31日授权回购的剩余86,240股普通股外,其董事会还授权根据其股份回购计划再回购300,000股本公司普通股。2019年6月26日,公司宣布董事会授权再回购30万股公司普通股。 |
本公司向股东支付股息的能力可能受到本公司在收购第一社区银行(First Community Bank)时承担的优先于本公司普通股股份的次级次级债券的限制。公司必须先支付次级债券,然后才能支付普通股的股息。
此外,公司作为银行控股公司的地位在两个方面影响其支付股息的能力:
| |
• | 作为一家没有重大业务活动的控股公司,本公司支付股息的能力在很大程度上取决于银行以股息、贷款和垫款的形式向本公司转移资金的能力。本行支付股息和进行其他分配和支付的能力本身受到各种法律、监管和其他限制。 |
| |
• | 作为银行的控股公司,公司的股息支付必须符合美联储的政策和执行权。根据美联储的政策,一般而言,银行控股公司只有在以下情况下才能支付股息:(1)过去四个季度股东可用的净收入(扣除支付的股息)已足以为股息提供充分资金;(2)预期的收益保留率似乎与银行控股公司及其子公司的资本需求以及总体当前和未来的财务状况一致;(3)银行控股公司将继续达到最低监管资本充足率。 |
项目6.展品
|
| | |
展品·号 | | 展品说明 |
| | |
2.1 | | 协议和重组计划,日期为2019年7月30日,由投资者控股公司、投资银行和约克银行之间签订(1) |
| | |
2.2 | | 协议和重组计划,日期为2018年10月10日,由投资者控股公司、投资银行和大陆银行之间签订(2) |
| | |
3.1 | | 投资者控股公司公司章程重述(3) |
| | |
3.2 | | 修订和恢复投资者控股公司章程(4) |
| | |
4.1 | | 普通股证书样本(5) |
| | |
4.2 | | 契据,日期为2017年3月24日,由Investar Holding Corporation和Wilmington Trust,National Association作为Trustee?(6) |
| | |
4.3 | | 补充义齿,日期为2017年3月24日,由Investar Holding Corporation和Wilmington Trust,National Association作为受托人。(7) |
| | |
10.1 | | 2019年5月22日由投资银行和John D‘Angelo签订的补充薪资续聘协议 (8) |
| | |
10.2 | | 2019年5月22日由投资银行和Christopher Hufft签订的补充薪资续聘协议 (9) |
| | |
10.3 | | 投资银行与每名签订补充薪金延续协议的行政人员签订拆分美元协议的第一修正案形式,以及投资银行与每名高管之间的拆分美元协议格式 (10) |
| | |
10.4 | | 2018年10月10日投资者控股公司、大陆银行和股东一方之间的投票协议格式(11) |
| | |
10.5 | | 2018年10月10日投资者控股公司、大陆银行和大陆银行董事之间的董事支持协议格式(12) |
| | |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条的要求,对首席执行官进行认证 |
| | |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条的要求,对首席财务官进行认证 |
| | |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节的要求,对首席执行官进行认证 |
| | |
32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条的要求,对首席财务官进行认证 |
| | |
101.INS | | XBRL实例文档 |
| | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE | | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档 |
| | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库文档 |
| |
(1) | 作为附件2.1提交给本公司于2019年7月31日提交给证券交易委员会的Form 8-K报告,并通过引用将其并入本文。 |
| |
(2) | 作为附件2.2提交给2018年10月10日提交证券交易委员会的本公司Form 8-K报告,并通过引用将其并入本文。 |
| |
(3) | 作为附件3.1提交给2014年5月16日提交证券交易委员会的公司S-1表格的注册声明,并通过引用将其并入本文。 |
| |
(4) | 作为附件3.2提交给美国证券交易委员会的公司于2017年10月10日提交的S-4表格的注册声明,并通过引用将其并入本文。 |
| |
(5) | 作为附件4.1提交给2014年5月16日提交证券交易委员会的公司S-1表格注册声明,并通过引用将其并入本文。 |
| |
(6) | 作为附件4.1提交给美国证券交易委员会(SEC)于2017年3月24日提交的Form 8-K当前报告,并通过引用将其并入本文。 |
| |
(7) | 作为附件4.2提交给美国证券交易委员会(SEC)于2017年3月24日提交的Form 8-K当前报告,并通过引用将其并入本文。 |
| |
(8) | 作为附件10.1于2019年5月23日提交给证券交易委员会的Form 8-K当前报告,并通过引用并入本文。 |
| |
(9) | 作为附件10.2于2019年5月23日提交给证券交易委员会的Form 8-K当前报告,并通过引用并入本文。 |
| |
(10) | 作为附件10.3于2019年5月23日提交给证券交易委员会的Form 8-K当前报告,并通过引用并入本文。 |
| |
(11) | 作为附件10.1于2018年10月10日提交给SEC的Form 8-K当前报告的附件10.1,并通过引用将其并入本文。 |
| |
(12) | 作为2018年10月10日提交给SEC的Form 8-K当前报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文。 |
本公司并无任何长期债务工具,根据该长期债务工具,证券获授权超过本公司及其附属公司在综合基础上总资产的10%。应证券交易委员会的要求,公司将向证券交易委员会提供所有长期债务工具的副本。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
|
| | |
| | INVESTAR控股公司 |
| | |
日期:2019年11月8日 | | /s/约翰·J·D‘安杰洛 |
| | 约翰·J·德安吉洛 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
日期:2019年11月8日 | | /s/克里斯托弗·L·赫夫特(Christopher L.Hufft) |
| | Christopher L.Hufft |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |