公文假的--12-31Q3201900008210260.1650.170006300000063000000630000002943000029430000333360000.510.05004000056000946000412100000003800013900043000337000087000000.0480.0350001000000100000010000000001.001.0094300093600021300000008210262019-01-012019-09-3000008210262019-10-2500008210262018-09-3000008210262019-09-3000008210262018-12-3100008210262018-07-012018-09-3000008210262018-01-012018-09-3000008210262019-07-012019-09-3000008210262017-12-310000821026US-GAAP:非控制InterestMember2019-06-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300000821026US-GAAP:非控制InterestMember2018-09-3000008210262018-06-300000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000821026US-GAAP:非控制InterestMember2019-09-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000821026US-GAAP:国库券成员2019-07-012019-09-300000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000821026US-GAAP:非控制InterestMember2018-07-012018-09-300000821026US-GAAP:国库券成员2019-09-300000821026US-GAAP:国库券成员2018-06-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300000821026US-GAAP:非控制InterestMember2019-07-012019-09-300000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000821026US-GAAP:国库券成员2018-09-3000008210262019-06-300000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000821026US-GAAP:国库券成员2018-07-012018-09-300000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000821026US-GAAP:国库券成员2019-06-300000821026US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300000821026US-GAAP:非控制InterestMember2018-06-300000821026US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300000821026US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000821026US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000821026US-GAAP:国库券成员2017-12-310000821026US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300000821026US-GAAP:非控制InterestMember2018-12-310000821026US-GAAP:国库券成员2019-01-012019-09-300000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000821026US-GAAP:非控制InterestMember2017-12-310000821026US-GAAP:非控制InterestMember2018-01-012018-09-300000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000821026US-GAAP:国库券成员2018-01-012018-09-300000821026US-GAAP:国库券成员2018-12-310000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000821026US-GAAP:非控制InterestMember2019-01-012019-09-300000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000821026US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000821026US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310000821026Ande:RailMember2018-01-012018-09-300000821026Ande:RailMember2019-07-012019-09-300000821026Ande:RailMember2018-07-012018-09-300000821026Ande:TradeMember2018-06-012018-06-300000821026Ande:RailMember2019-01-012019-09-300000821026Ande:TradeMember2019-04-012019-06-300000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnde:TermLoanMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2019-09-300000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnde:TermLoanMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2019-01-012019-09-300000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnde:七岁的TermLoanMemberUS-GAAP:NotesPayableToBanksMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2019-01-012019-09-300000821026Ande:无资源成员2019-09-300000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnde:FiveyTermLoanMemberUS-GAAP:NotesPayableToBanksMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2019-01-110000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnde:FiveyTermLoanMemberUS-GAAP:NotesPayableToBanksMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2019-01-012019-09-300000821026US-GAAP:LineOfCreditMember2019-09-300000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnde:七岁的TermLoanMemberUS-GAAP:NotesPayableToBanksMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2019-09-300000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnde:七岁的TermLoanMemberUS-GAAP:NotesPayableToBanksMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2019-01-110000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnde:七岁的TermLoanMemberUS-GAAP:NotesPayableToBanksMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2019-01-112019-01-110000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnde:FiveyTermLoanMemberUS-GAAP:NotesPaya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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
截至季度末的季度期间2019年9月30日
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
为过渡时期,从“^”到“”,从“”到“”,“,”
佣金文件编号000-20557
这个安德森公司
(章程中规定的注册人的确切名称)
|
| | | |
俄亥俄州 | | 34-1562374 |
(注册或组织状态) | | (国税局雇主识别号) |
| | | |
1947年布里亚菲尔德大道 | | |
Maumee | 俄亥俄州 | | 43537 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
(419) 893-5050
(电话号码)
|
| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
^每个^^类的标题^: | | 贸易符号 | | 每个^的名称^^在^上交换^,^注册的^: |
普通股,面值0.00美元,规定价值0.01美元 | | 安德 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前的12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)节要求提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短时间),以及(2)^在过去90天内一直遵守这样的提交要求。^是 ý···¨
通过复选标记指示注册人是否已根据S-T()规则405以电子方式提交了需要提交和发布的每个交互数据文件(§ 本章的232.405)在之前的12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)。是 ý···¨
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | |
大型加速滤波器 | ý | 加速的^文件管理器 | ☐ |
非加速报税器 | ☐ | 较小的^报告^^公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 | ☐ |
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》规则12b-2中所定义)^是^☐#ý
注册人大约32.6百万·普通股流通股价格2019年10月25日.
安德森家族
指数
|
| |
| 页码: |
第一部分财务信息 | |
项目1.财务报表(未审计) | |
简明综合资产负债表-2019年9月30日,2018年12月31日和2018年9月30日 | 3 |
简明综合经营报表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月 | 5 |
简明综合全面收益(亏损)报表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月 | 6 |
简明综合现金流量表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月 | 7 |
简明综合权益报表-截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月 | 8 |
简明综合财务报表附注 | 10 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 35 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
项目4.控制和程序 | 47 |
第二部分其他信息 | |
项目1.法律程序 | 48 |
项目#1A。危险因素 | 48 |
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用 | 48 |
项目4.矿山安全披露 | 48 |
项目6.展品 | 49 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
安德森家族 简明综合资产负债表 (未经审计)(以千为单位) |
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2018 |
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金、现金等价物和限制现金 | $ | 21,299 |
| | $ | 22,593 |
| | $ | 16,820 |
|
应收帐款,净额 | 523,110 |
| | 207,285 |
| | 206,380 |
|
库存(附注2) | 741,086 |
| | 690,804 |
| | 490,331 |
|
商品衍生资产-流动(附注5) | 120,510 |
| | 51,421 |
| | 76,861 |
|
持有待售资产 | 573 |
| | 392 |
| | 29,527 |
|
其他流动资产 | 82,197 |
| | 50,703 |
| | 58,374 |
|
流动资产总额 | 1,488,775 |
| | 1,023,198 |
| | 878,293 |
|
其他资产: | | | | | |
商品衍生资产-非流动(附注5) | 1,943 |
| | 480 |
| | 766 |
|
商誉 | 135,872 |
| | 6,024 |
| | 6,024 |
|
其他无形资产,净额 | 181,100 |
| | 99,138 |
| | 100,730 |
|
资产使用权,净额 | 70,773 |
| | — |
| | — |
|
权益法投资 | 117,348 |
| | 242,326 |
| | 240,350 |
|
其他资产,净额 | 19,499 |
| | 22,341 |
| | 26,174 |
|
其他资产总额 | 526,535 |
| | 370,309 |
| | 374,044 |
|
铁路集团出租给他人的资产,净额(附注3) | 565,746 |
| | 521,785 |
| | 464,776 |
|
财产,厂房和设备,净额(附注3) | 703,396 |
| | 476,711 |
| | 434,505 |
|
总资产 | $ | 3,284,452 |
| | $ | 2,392,003 |
| | $ | 2,151,618 |
|
安德森家族 简明综合资产负债表(续) (未经审计)(以千为单位) |
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2018 |
负债和权益 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
短期债务(附注4) | $ | 138,249 |
| | $ | 205,000 |
| | $ | 132,000 |
|
贸易及其他应付款项 | 594,708 |
| | 462,535 |
| | 344,406 |
|
客户预付款和递延收入 | 35,274 |
| | 32,533 |
| | 38,242 |
|
商品衍生工具负债-当期(附注5) | 67,606 |
| | 32,647 |
| | 91,403 |
|
应计费用和其他流动负债 | 162,749 |
| | 79,046 |
| | 68,925 |
|
长期债务当期到期日(附注4) | 66,899 |
| | 21,589 |
| | 15,677 |
|
流动负债总额 | 1,065,485 |
| | 833,350 |
| | 690,653 |
|
长期租赁负债 | 47,299 |
| | — |
| | — |
|
商品衍生负债-非流动(附注5) | 1,960 |
| | 889 |
| | 2,548 |
|
员工福利计划义务 | 21,311 |
| | 22,542 |
| | 25,356 |
|
长期债务,减去当期(附注4) | 968,117 |
| | 496,187 |
| | 437,280 |
|
递延所得税 | 128,003 |
| | 130,087 |
| | 122,523 |
|
其他长期负债 | 40,927 |
| | 32,184 |
| | 30,615 |
|
负债共计 | 2,273,102 |
| | 1,515,239 |
| | 1,308,975 |
|
承诺和或有事项(注15) |
| |
| |
|
股东权益: | | | | | |
普通股,没有票面价值(63,000股授权股;33,336股于2019年9月30日发行,29,430股于2018年12月31日和2018年9月30日发行) | 137 |
| | 96 |
| | 96 |
|
优先股,无票面价值(授权1,000股;未发行) | — |
| | — |
| | — |
|
附加实收资本 | 335,916 |
| | 224,396 |
| | 222,368 |
|
国库股,按成本计算(2019年9月30日,2018年12月31日和2018年9月30日,分别为213,936和943股) | (7,582 | ) | | (35,300 | ) | | (35,039 | ) |
累计其他综合损失 | (7,620 | ) | | (6,387 | ) | | (4,364 | ) |
留存收益 | 641,607 |
| | 647,517 |
| | 628,676 |
|
安德森公司的股东权益总额 | 962,458 |
| | 830,322 |
| | 811,737 |
|
非控制性利益 | 48,892 |
| | 46,442 |
| | 30,906 |
|
总股本 | 1,011,350 |
| | 876,764 |
| | 842,643 |
|
负债和权益总额 | $ | 3,284,452 |
| | $ | 2,392,003 |
| | $ | 2,151,618 |
|
见简明合并财务报表附注
安德森家族
简明综合经营报表
(未审计)(以千为单位,每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
销售和销售收入 | $ | 1,982,755 |
| | $ | 685,579 |
| | $ | 6,284,588 |
| | $ | 2,232,720 |
|
销售成本和销售收入 | 1,873,614 |
| | 631,715 |
| | 5,905,055 |
| | 2,024,677 |
|
毛利 | 109,141 |
| | 53,864 |
| | 379,533 |
| | 208,043 |
|
经营、行政和一般费用 | 107,118 |
| | 65,986 |
| | 327,385 |
| | 190,096 |
|
资产减值 | — |
| | — |
| | 3,081 |
| | 6,272 |
|
利息费用 | 13,975 |
| | 5,176 |
| | 45,613 |
| | 20,000 |
|
其他收入: | | | | | | | |
关联公司收益(亏损)中的权益,净额 | (3,728 | ) | | 7,225 |
| | (2,367 | ) | | 20,601 |
|
其他收入(亏损),净额 | 2,598 |
| | 6,434 |
| | 6,649 |
| | 10,949 |
|
所得税前收入(亏损) | (13,082 | ) | | (3,639 | ) | | 7,736 |
| | 23,225 |
|
所得税准备(福利) | (7,212 | ) | | (1,764 | ) | | (1,657 | ) | | 5,668 |
|
净收益(损失) | (5,870 | ) | | (1,875 | ) | | 9,393 |
| | 17,557 |
|
归属于非控股权益的净收益(亏损) | (1,633 | ) | | 223 |
| | (2,265 | ) | | (175 | ) |
安德森公司的净收益(亏损) | $ | (4,237 | ) | | $ | (2,098 | ) | | $ | 11,658 |
| | $ | 17,732 |
|
每个普通共享: | | | | | | | |
归因于安德森公司的基本收益(亏损)普通股股东 | $ | (0.13 | ) | | $ | (0.07 | ) | | $ | 0.36 |
| | $ | 0.63 |
|
应归因于安德森公司的稀释收益(亏损)普通股股东 | $ | (0.13 | ) | | $ | (0.07 | ) | | $ | 0.35 |
| | $ | 0.62 |
|
见简明合并财务报表附注
安德森家族
全面收益(亏损)简明综合报表
(未经审计)(以千为单位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收益(损失) | $ | (5,870 | ) | | $ | (1,875 | ) | | $ | 9,393 |
| | $ | 17,557 |
|
其他综合收入(亏损),税后净值: | | | | | | | |
可转换优先证券公允价值的变化(所有期间的所得税净额为0美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (87 | ) |
未确认精算损失和以前服务成本的变化(扣除所得税支出(福利)$(43),$(38),$(337)和$(139)) | (127 | ) | | (129 | ) | | (981 | ) | | (467 | ) |
现金流对冲活动(扣除所得税$(946),$40,$(4,121)和$56) | (2,852 | ) | | 119 |
| | (12,426 | ) | | 170 |
|
外币换算调整(所有期间的所得税净额为0美元) | 1,600 |
| | 993 |
| | 12,174 |
| | (1,280 | ) |
其他综合收益(亏损) | (1,379 | ) | | 983 |
| | (1,233 | ) | | (1,664 | ) |
综合收益(亏损) | (7,249 | ) | | (892 | ) | | 8,160 |
| | 15,893 |
|
归因于非控股权益的综合收益(亏损) | (1,633 | ) | | 223 |
| | (2,265 | ) | | (175 | ) |
可归因于安德森公司的全面收益(亏损) | $ | (5,616 | ) | | $ | (1,115 | ) | | $ | 10,425 |
| | $ | 16,068 |
|
见简明合并财务报表附注
安德森家族
简明现金流量表
(未经审计)(以千为单位)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | |
净收益(损失) | $ | 9,393 |
| | $ | 17,557 |
|
调整净收益(亏损)与经营活动中使用的现金: | | | |
折旧摊销 | 98,396 |
| | 67,960 |
|
坏账费用(回收) | 3,615 |
| | (436 | ) |
关联公司(收益)亏损中的权益,扣除股息后的净额 | 2,894 |
| | (18,390 | ) |
出售铁路集团资产及相关租赁的收益 | (1,515 | ) | | (5,911 | ) |
出售资产的损失(收益) | 101 |
| | (4,181 | ) |
股票补偿费用 | 11,637 |
| | 4,898 |
|
递延联邦所得税 | (11,671 | ) | | — |
|
资产减值 | 3,081 |
| | 6,272 |
|
其他 | 3,637 |
| | (2,626 | ) |
营业资产和负债的变化: | | | |
应收帐款 | 4,879 |
| | (20,853 | ) |
盘存 | 405,620 |
| | 156,375 |
|
商品衍生品 | 29,942 |
| | 18,080 |
|
其他资产 | 18,782 |
| | 127 |
|
应付款和其他应计费用 | (259,166 | ) | | (190,042 | ) |
经营活动提供的现金净额 | 319,625 |
| | 28,830 |
|
投资活动 | | | |
收购业务,扣除收购的现金净额 | (149,622 | ) | | — |
|
购买铁路集团资产 | (68,441 | ) | | (108,054 | ) |
出售铁路集团资产的收益 | 9,182 |
| | 47,644 |
|
购买财产、厂房和设备以及资本化软件 | (125,351 | ) | | (86,694 | ) |
出售资产所得收益 | 851 |
| | 42,307 |
|
购买投资 | (1,490 | ) | | (11,086 | ) |
投资活动提供的现金净额 | (334,871 | ) | | (115,883 | ) |
筹资活动 | | | |
短期借款净变化 | (286,462 | ) | | 110,000 |
|
发行长期债务的收益 | 811,698 |
| | 57,000 |
|
支付长期债务 | (493,886 | ) | | (112,995 | ) |
非控股权益所有者收益 | 4,714 |
| | 31,115 |
|
债务发行费用的支付 | (5,649 | ) | | (1,446 | ) |
支付的股息 | (16,571 | ) | | (13,976 | ) |
其他 | (1,587 | ) | | (744 | ) |
融资活动提供的现金净额 | 12,257 |
| | 68,954 |
|
汇率对现金、现金等价物和限制现金的影响 | 1,695 |
| | — |
|
增加(减少)现金,现金等价物和限制现金 | (1,294 | ) | | (18,099 | ) |
现金、现金等价物和期初限制现金 | 22,593 |
| | 34,919 |
|
现金、现金等价物和期末限制现金 | $ | 21,299 |
| | $ | 16,820 |
|
见简明合并财务报表附注
安德森家族
简明综合权益表
(未审计)(以千为单位,每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 |
| 普普通通 股份 | | 附加 实收 资本 | | 财务处 股份 | | 累积 其他 综合收益 (损失) | | 留用 收益 | | 非控制 利益 | | 总计 |
2018年6月30日的余额 | $ | 96 |
| | $ | 223,259 |
| | $ | (35,561 | ) | | $ | (5,347 | ) | | $ | 635,438 |
| | $ | 29,105 |
| | $ | 846,990 |
|
净收益(损失) | | | | | | | | | (2,098 | ) | | 223 |
| | (1,875 | ) |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | 983 |
| | | | | | 983 |
|
从非控制权益收到(支付)的现金 | | | (2,268 | ) | | | | | | | | 1,578 |
| | (690 | ) |
股票奖励,股票期权行使和向员工和董事发行的其他股票,扣除所得税$0(14股) | | | 1,377 |
| | 522 |
| | | | | | | | 1,899 |
|
宣布的股息(普通股每股0.165美元) | | | | | | | | | (4,664 | ) | | | | (4,664 | ) |
2018年9月30日的余额 | $ | 96 |
| | $ | 222,368 |
| | $ | (35,039 | ) | | $ | (4,364 | ) | | $ | 628,676 |
| | $ | 30,906 |
| | $ | 842,643 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日的余额 | $ | 137 |
| | $ | 331,186 |
| | $ | (6,449 | ) | | $ | (6,241 | ) | | $ | 651,481 |
| | $ | 50,525 |
| | $ | 1,020,639 |
|
净收益(损失) | | | | | | | | | (4,237 | ) | | (1,633 | ) | | (5,870 | ) |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | (1,405 | ) | | | | | | (1,405 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的金额 | | | | | | | 26 |
| | | | | | 26 |
|
从非控制权益收到(支付)的现金 | | | 164 |
| | | | | | | | | | 164 |
|
股票奖励、股票期权行使和向员工和董事发行的其他股票,扣除所得税0美元(41股) | | | 4,566 |
| | (1,223 | ) | | | | | | | | 3,343 |
|
宣布的股息(每普通股0.17美元) | | | | | | | | | (5,547 | ) | | | | (5,547 | ) |
限制性股票奖励股息等价物 | | | | | 90 |
| | | | (90 | ) | | | | — |
|
2019年9月30日的余额 | $ | 137 |
| | $ | 335,916 |
| | $ | (7,582 | ) | | $ | (7,620 | ) | | $ | 641,607 |
| | $ | 48,892 |
| | $ | 1,011,350 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 普普通通 股份 | | 附加 实收 资本 | | 财务处 股份 | | 累积 其他 综合收益 (损失) | | 留用 收益 | | 非控制 利益 | | 总计 |
2017年12月31日的余额 | $ | 96 |
| | $ | 224,622 |
| | $ | (40,312 | ) | | $ | (2,700 | ) | | $ | 633,496 |
| | $ | 7,697 |
| | $ | 822,899 |
|
净收益(损失) | | | | | | | | | 17,732 |
| | (175 | ) | | 17,557 |
|
其他综合收益(亏损) | | | | | | | (1,664 | ) | | | | | | (1,664 | ) |
从非控制权益收到(支付)的现金 | | | (2,268 | ) | | | | | | | | 23,384 |
| | 21,116 |
|
采用会计准则,扣除所得税净额2,869美元 | | | | | | | | | (8,441 | ) | | | | (8,441 | ) |
股票奖励、股票期权行使和向员工和董事发行的其他股票,扣除所得税0美元(134股) | | | 14 |
| | 5,153 |
| | | | | | | | 5,167 |
|
宣布的股息(普通股每股0.495美元) | | | | | | | | | (13,991 | ) | | | | (13,991 | ) |
限制性股票奖励股息等价物 | | |
|
| | 120 |
| | | | (120 | ) | | | | — |
|
2018年9月30日的余额 | $ | 96 |
| | $ | 222,368 |
| | $ | (35,039 | ) | | $ | (4,364 | ) | | $ | 628,676 |
| | $ | 30,906 |
| | $ | 842,643 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日的余额 | $ | 96 |
| | $ | 224,396 |
| | $ | (35,300 | ) | | $ | (6,387 | ) | | $ | 647,517 |
| | $ | 46,442 |
| | $ | 876,764 |
|
净收益(损失) | | | | | | | | | 11,658 |
| | (2,265 | ) | | 9,393 |
|
其他综合收益(亏损) | | | | | | | (12,719 | ) | | | | | | (12,719 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的金额 | | | | | | | 11,486 |
| | | | | | 11,486 |
|
从非控制权益收到(支付)的现金 | | | 164 |
| | | | | | | | 4,715 |
| | 4,879 |
|
采用会计准则,扣除所得税(237美元) | | | | | | | | | (711 | ) | | | | (711 | ) |
股票奖励、股票期权行使和向员工和董事发行的其他股票,扣除所得税净额为0美元(723股) | | | (16,452 | ) | | 27,475 |
| | | | | | | | 11,023 |
|
宣布的股息(每普通股0.51美元) | | | | | | | | | (16,606 | ) | | | | (16,606 | ) |
因收购而授予的股票奖励 | 41 |
| | 127,800 |
| | | | | | | | | | 127,841 |
|
限制性股票奖励股息等价物 | | | 8 |
| | 243 |
| | | | (251 | ) | | | | — |
|
2019年9月30日的余额 | $ | 137 |
| | $ | 335,916 |
| | $ | (7,582 | ) | | $ | (7,620 | ) | | $ | 641,607 |
| | $ | 48,892 |
| | $ | 1,011,350 |
|
见简明合并财务报表附注
安德森家族
简明综合财务报表附注
(未审计)
1. 演示和合并的基础
这些简明综合财务报表包括安德森公司的帐户。及其全资拥有及控制的附属公司(“本公司”)。所有公司间帐户和交易都在合并中消除。
本公司在非合并实体中具有重大影响力而非控制权的投资采用权益会计方法核算。
管理层认为,已作出由正常和经常性项目组成的所有调整,这些项目被认为对于公平呈现所述期间的经营结果、财务状况和现金流量是必要的。这些简明综合财务报表中的结果并不一定表明在会计年度结束时可能预期的结果2019年12月31日好的。截至#年未经审计的压缩综合资产负债表2018年9月30日由于公司在几个季节性行业中运营,因此已被纳入其中。
简明综合资产负债表数据于2018年12月31日根据经审计的综合财务报表编制,但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。随附的未经审计的简明综合财务报表应与安德森公司包括的综合财务报表及其附注一起阅读。截止年度的Form 10-K年度报告2018年12月31日(“2018年表格10-K”)。
公司限制现金$9.0百万截至2019年9月30日。这一受限制的现金余额与为公司的一项乙醇资产发放抵押发放抵押品有关,该资产将被贡献给Andersons Marathon Holdings LLC。在成功完成合并和相关信贷安排后,计划在第四季度从代管中释放受限制的现金。截至目前,公司没有限制现金余额2018年12月31日或2018年9月30日.
新会计准则
租赁
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)(编号2016-02,^租赁(ASC 842))。FASB于2018年7月与ASU 2018-10发布了对初始指导的后续修订,并于2018年8月与ASU 2018-11发布了后续修订。ASC 842取代了当前的租赁会计。新标准在保留两种不同类型的租赁(融资和运营)的同时,(I)要求承租人记录使用权资产以及与租赁相关的权利和义务的相关负债,无论租赁类别如何,并以类似于当前会计的方式确认租赁费用,(Ii)取消当前的房地产特定租赁条款,(Iii)修改租赁分类标准,(Iv)使许多基础出租人模式原则与新收入标准中的原则保持一致。自2019年1月1日起,本公司采用ASC 840方法下的比较法,要求租赁资产和负债在2019年资产负债表和权益表中确认,并放弃修订追溯转换法下的比较报告要求。公司还做出了会计政策选择,将所有类别标的资产的短期租赁保持在资产负债表上不到12个月的时间,并选择使用允许租赁和非租赁相结合的实际权宜之计 其所有基础资产类别中的合同组件。此外,本公司选择采用一套实用权宜之计,允许实体放弃在过渡日重新评估:(1)任何到期或现有合同是否为租赁或包含租赁;(2)任何到期或现有租赁的租赁分类;以及(3)现有租赁的未摊销初始直接成本是否符合新指导方针下的初始直接成本定义。有关更多信息,请参见注释14。
其他适用标准
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理。此ASU降低了实现云计算服务安排的成本核算的复杂性。本标准调整托管安排的实施成本核算,无论它们是否向托管软件传送许可证。?该指导对2019年12月15日之后的财年有效。我们已经评估了这一新标准对我们的综合财务报表的影响,指出它并不重要。早期采用是允许的,但公司不打算这样做。
2018年2月,FASB发布了ASU 2018-02,损益表-报告全面收益(主题220):对积累的其他全面收益的某些税收影响进行重新分类,允许公司在其合并财务报表中将减税和就业法案导致的搁浅所得税影响从累积的其他全面收益重新分类为留存收益。本公司于本年度采用此准则,对其财务报表或披露并无重大影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13“金融工具信用损失计量”。FASB于2018年11月、2019年4月和2019年5月分别与ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05发布了对初始指南的后续修订。 分别。这一更新改变了贷款和持有至到期债务证券的信贷损失会计,并要求采用当前的预期信贷损失(CECL)方法来确定信贷损失准备金。这包括贸易应收账款的备抵。我们已经评估了这一新标准对我们的综合财务报表的影响,注意到它预计不会是重要的。该指南对2019年12月15日之后的财年有效,自采用年度开始时对留存收益进行累积效应调整。早期采用是允许的,但公司不打算这样做。
2. 盘存
存货的主要类别如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2018 |
粮食和其他农产品 | $ | 560,626 |
| | $ | 527,471 |
| | $ | 324,232 |
|
压裂砂和丙烷 | 14,592 |
| | — |
| | — |
|
乙醇及其副产品 | 26,218 |
| | 11,918 |
| | 15,419 |
|
植物营养素和玉米芯产品 | 133,839 |
| | 145,693 |
| | 145,363 |
|
轨道车修理件 | 5,811 |
| | 5,722 |
| | 5,317 |
|
总库存 | $ | 741,086 |
| | $ | 690,804 |
| | $ | 490,331 |
|
简明综合资产负债表上的存货2019年9月30日,不包括2.7百万为他人储存的谷物蒲式耳。为他人储存的粮食库存是最低限度的2018年12月31日和2018年9月30日好的。本公司没有粮食所有权,仅对储存期内可能出现的任何等级不足或数量不足承担责任。管理层没有经历过任何不足之处的历史损失,也不预期未来会出现重大损失。
3. 物业、厂房及设备
物业、厂房和设备、净额的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2018 |
土地 | $ | 39,393 |
| | $ | 29,739 |
| | $ | 29,545 |
|
土地改善及租约改善 | 95,720 |
| | 68,826 |
| | 68,859 |
|
建筑物及贮存设施 | 354,625 |
| | 284,998 |
| | 282,826 |
|
机械设备 | 608,831 |
| | 393,640 |
| | 380,109 |
|
在建 | 54,163 |
| | 102,394 |
| | 65,539 |
|
| 1,152,732 |
| | 879,597 |
| | 826,878 |
|
减去:累计折旧 | 449,336 |
| | 402,886 |
| | 392,373 |
|
财产,厂房和设备,净额 | $ | 703,396 |
| | $ | 476,711 |
| | $ | 434,505 |
|
财产、厂房和设备的折旧费用是$51.0百万和$34.7百万为.九月末2019年9月30日和2018分别为。此外,财产、厂房和设备的折旧费用是$18.3百万和$11.5百万为.三月末2019年9月30日和2018分别为。
在2019年第二季度,公司记录了$3.1百万与贸易集团中剩余田纳西州设施有关的减损费用。本公司将这些资产的价值减记至其账面价值超过其公允价值的程度。本公司将用于确定受损资产公允价值的重大假设归类为公允价值层次结构中的第3级输入。2018年6月,公司记录的费用总额为$1.6百万对于与2018年6月30日重新分类为待售资产并于2018年第三季度出售的资产相关的贸易部门中的物业、厂房和设备的减值。
铁路集团资产
出租给他人的Rail Group资产的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2018 |
铁路集团出租给他人的资产 | $ | 699,972 |
| | $ | 640,349 |
| | $ | 576,622 |
|
减去:累计折旧 | 134,226 |
| | 118,564 |
| | 111,846 |
|
铁路集团资产,净额 | $ | 565,746 |
| | $ | 521,785 |
| | $ | 464,776 |
|
租赁给他人的铁路集团资产折旧费用合计为$21.1百万和$18.4百万为.九月末2019年9月30日和2018分别为。此外,租赁给他人的铁路集团资产的折旧费用总计为$7.4百万和$6.1百万为.三月末2019年9月30日和2018分别为。
4. 债款
短期和长期债务2019年9月30日, 2018年12月31日和2018年9月30日由以下内容组成: |
| | | | | | | | | | | |
(千) | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2018 |
短期债务-无追索权(a) | $ | 35,278 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
短期债务追索权 | 102,971 |
| | 205,000 |
| | 132,000 |
|
短期债务总额 | $ | 138,249 |
| | $ | 205,000 |
| | $ | 132,000 |
|
| | | | | |
长期债务的当前到期日-无追索权(b) | $ | 9,835 |
| | $ | 4,842 |
| | $ | 3,772 |
|
长期债务追索权的当期到期日(c) | 39,733 |
| | 16,747 |
| | 11,905 |
|
融资租赁负债(d) | 17,331 |
| | — |
| | — |
|
长期债务本期总到期日 | $ | 66,899 |
| | $ | 21,589 |
| | $ | 15,677 |
|
| | | | | |
长期债务,减去:本期到期-无追索权(b) | $ | 242,895 |
| | $ | 146,353 |
| | $ | 77,114 |
|
长期债务,减去:本期到期-追索权(c) | 703,297 |
| | 349,834 |
| | 360,166 |
|
融资租赁负债(d) | 21,925 |
| | — |
| | — |
|
长期债务总额减去本期 | $ | 968,117 |
| | $ | 496,187 |
| | $ | 437,280 |
|
(a) $181.2百万并且有$146.0百万自截止日期起可借入此信用额度2019年9月30日好的。信贷额度下的任何借款均按可变利率计息,浮动利率基于伦敦银行同业拆借利率或银行承兑汇票加上适用的利差。循环信用额度的到期日为2023年6月26日。
(b)$32.9百万在…2019年9月30日好的。定期贷款利率为4.45%自.起2019年9月30日并基于伦敦银行同业拆借利率加上适用的价差。付款$0.6百万是按季度制作的。
(c) 5-一年期贷款金额为$250百万和一个7-年期贷款$250百万好的。部分期限贷款用于偿还LTG收购中承担的债务。利率是基于伦敦银行同业拆借利率加上适用的利差。在2019年9月30日,5-年份和7-年期贷款为3.77%和4.02%分别为。定期贷款的付款将按季度进行。
(d) 2019年9月30日余额包括由于采用ASC 842而从其他流动负债和其他长期负债中重新分类的以前的建造至诉讼租赁。
公司信贷额度的总借款能力为2019年9月30日是$1,628.7百万其中公司总共有$1,207.7百万在其信贷额度下可供借款。公司的借款能力因未偿还借款和信用证的组合而减少。本公司遵守截止日期起的所有财务契约2019年9月30日.
5. 衍生物
公司的经营业绩受到商品价格变化的影响。贸易和乙醇业务已经建立了“未对冲”头寸限制(商品的数量,无论是拥有的还是合同的,没有抵销衍生品合同来锁定价格)。为减少所拥有商品及远期买卖合约的市场价格风险,本公司与各交易对手订立交易所买卖商品期货及期权合约及场外远期及期权合约。这些合同主要通过受监管的大宗商品交易所进行交易。该公司的远期购买和销售合同是为了在未来一段时间内实物交付商品。从生产者处购买商品的合同一般与受监管商品交易所所报交货期的当前或未来作物年份有关。大多数向加工商或其他商业消费者出售商品的合同一般不会超出一年.
这些合同中的大多数都符合衍生品的定义。虽然本公司认为其商品合约是有效的经济对冲,但本公司并不将其商品合约指定或入账作为现行会计准则下定义的对冲。本公司主要按估计公允价值核算其商品衍生品。需要收取或过帐现金抵押品的商品衍生合约的估计公允价值在商品衍生资产或负债内记入净额(抵销过账或收到的现金抵押品,也称为保证金存款)。管理层根据交易所报价确定公允价值,就其远期购买和销售合同而言,估计公允价值根据本地市场的差异和不履行风险进行调整。对于发生实物交付的合同,资产负债表分类基于估计的交付日期。对于期货、期权和场外交易合同,预计不会进行实物交割,而是预计合同将净结算,公司根据公司对这些合同何时结算的预期,将这些合同分类为流动或非流动资产或负债,并酌情将其归类为流动或非流动资产或负债。
商品合同价值的已实现和未实现损益(无论是由于商品价格的变化、业绩或信用风险的变化,还是由于商品合同的销售、到期或终止)和粮食库存的价值已实现和未实现的损益均计入销售成本和销售收入。
普遍接受的会计原则允许主净额结算安排的一方抵销衍生工具确认的公允价值金额,抵销在同一主净额安排下收回现金抵押品或返还现金抵押品的权利。该公司对其交易所交易的期货和期权合约以及某些场外交易合同有主要的净额结算安排。当公司签订未来、期权或场外交易合同时,交易对手可能需要初始保证金。保证金的金额因商品而异。如果期货、期权或场外交易合同的市场价格向与公司地位相反的方向变动,则需要额外的保证金,称为维护保证金。保证金存款资产及负债包括于短期商品衍生工具资产或负债(视情况而定)于简明综合资产负债表内。
下表显示在2019年9月30日, 2018年12月31日和2018年9月30日,需要现金抵押品的本公司商品衍生工具的估计公允价值摘要以及作为抵押品的相关现金入账/接收。这些衍生工具的净资产或负债头寸(扣除其现金抵押品)按交易对手的方式确定,并计入浓缩综合资产负债表上的流动或非流动商品衍生工具资产(或负债):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 2018年9月30日 |
(千) | 网 导数 资产 位置 | | 网 导数 责任 位置 | | 网 导数 资产 位置 | | 网 导数 责任 位置 | | 网 导数 资产 位置 | | 网 导数 责任 位置 |
抵押品已付(已收到) | $ | 23,997 |
| | $ | — |
| | $ | 14,944 |
| | $ | — |
| | $ | 14,942 |
| | $ | — |
|
衍生工具的公允价值 | 10,199 |
| | — |
| | 22,285 |
| | — |
| | 36,653 |
| | — |
|
期末余额 | $ | 34,196 |
| | $ | — |
| | $ | 37,229 |
| | $ | — |
| | $ | 51,595 |
| | $ | — |
|
下表按总额列出了流动和非流动商品衍生资产和负债:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
(千) | 商品衍生资产-流动 | | 商品衍生资产-非流动 | | 商品衍生负债-流动 | | 商品衍生负债-非流动 | | 总计 |
商品衍生资产 | $ | 122,462 |
| | $ | 1,951 |
| | $ | 5,715 |
| | $ | 67 |
| | $ | 130,195 |
|
商品衍生负债 | (29,566 | ) | | (8 | ) | | (69,704 | ) | | (2,027 | ) | | (101,305 | ) |
已付(已收)现金抵押品 | 27,614 |
| | — |
| | (3,617 | ) | | — |
| | 23,997 |
|
资产负债表行项目合计 | $ | 120,510 |
| | $ | 1,943 |
| | $ | (67,606 | ) | | $ | (1,960 | ) | | $ | 52,887 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
(千) | 商品衍生资产-流动 | | 商品衍生资产-非流动 | | 商品衍生负债-流动 | | 商品衍生负债-非流动 | | 总计 |
商品衍生资产 | $ | 43,463 |
| | $ | 484 |
| | $ | 706 |
| | $ | 5 |
| | $ | 44,658 |
|
商品衍生负债 | (6,986 | ) | | (4 | ) | | (33,353 | ) | | (894 | ) | | (41,237 | ) |
现金抵押品(已收到) | 14,944 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,944 |
|
资产负债表行项目合计 | $ | 51,421 |
| | $ | 480 |
| | $ | (32,647 | ) | | $ | (889 | ) | | $ | 18,365 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 |
(千) | 商品衍生资产-流动 | | 商品衍生资产-非流动 | | 商品衍生负债-流动 | | 商品衍生负债-非流动 | | 总计 |
商品衍生资产 | $ | 69,957 |
| | $ | 767 |
| | $ | 731 |
| | $ | 38 |
| | $ | 71,493 |
|
商品衍生负债 | (8,038 | ) | | (1 | ) | | (92,134 | ) | | (2,586 | ) | | (102,759 | ) |
现金抵押品(已收到) | 14,942 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,942 |
|
资产负债表行项目合计 | $ | 76,861 |
| | $ | 766 |
| | $ | (91,403 | ) | | $ | (2,548 | ) | | $ | (16,324 | ) |
未被指定为对冲工具的商品衍生品的税前净损益包括在公司的简明综合经营报表及其所在的行项目中三和九月末2019年9月30日和2018具体如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
商品衍生产品的收益(亏损)包括在销售成本和销售收入中 | $ | (27,586 | ) | | $ | (51,059 | ) | | $ | 25,469 |
| | $ | (30,451 | ) |
本公司有以下数量的未完成商品衍生合约(以毛计)为2019年9月30日, 2018年12月31日和2018年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
商品(千) | ^蒲式耳的数^ | | ^加仑的个数^^ | | # | | ΔT的数^ |
非交易所交易: | | | | | | | |
玉米 | 653,757 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
黄豆 | 46,895 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
小麦 | 90,598 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
燕麦 | 36,365 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
乙醇 | — |
| | 256,815 |
| | — |
| | — |
|
玉米油 | — |
| | — |
| | 5,022 |
| | — |
|
其他 | 15,196 |
| | 6,150 |
| | 363 |
| | 3,178 |
|
小计 | 842,811 |
| | 262,965 |
| | 5,385 |
| | 3,178 |
|
交易所交易: | | | | | | | |
玉米 | 280,890 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
黄豆 | 58,980 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
小麦 | 75,345 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
燕麦 | 735 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
乙醇 | — |
| | 145,769 |
| | — |
| | — |
|
丙烷 | — |
| | 12,516 |
| | — |
| | — |
|
其他 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 289 |
|
小计 | 415,950 |
| | 158,288 |
| | — |
| | 289 |
|
总计 | 1,258,761 |
| | 421,253 |
| | 5,385 |
| | 3,467 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
商品(千) | ^蒲式耳的数^ | | ^加仑的个数^^ | | # | | ΔT的数^ |
非交易所交易: | | | | | | | |
玉米 | 250,408 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
黄豆 | 22,463 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
小麦 | 14,017 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
燕麦 | 26,230 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
乙醇 | — |
| | 244,863 |
| | — |
| | — |
|
玉米油 | — |
| | — |
| | 2,920 |
| | — |
|
其他 | 494 |
| | 2,000 |
| | — |
| | 66 |
|
小计 | 313,612 |
| | 246,863 |
| | 2,920 |
| | 66 |
|
交易所交易: | | | | | | | |
玉米 | 130,585 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
黄豆 | 26,985 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
小麦 | 33,760 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
燕麦 | 1,475 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
乙醇 | — |
| | 77,112 |
| | — |
| | — |
|
小计 | 192,805 |
| | 77,112 |
| | — |
| | — |
|
总计 | 506,417 |
| | 323,975 |
| | 2,920 |
| | 66 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 |
商品(千) | ^蒲式耳的数^ | | ^加仑的个数^^ | | # | | ΔT的数^ |
非交易所交易: | | | | | | | |
玉米 | 277,774 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
黄豆 | 45,755 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
小麦 | 7,948 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
燕麦 | 31,155 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
乙醇 | — |
| | 230,813 |
| | — |
| | — |
|
玉米油 | — |
| | — |
| | 2,560 |
| | — |
|
其他 | — |
| | 1,000 |
| |
|
| | 115 |
|
小计 | 362,632 |
| | 231,813 |
| | 2,560 |
| | 115 |
|
交易所交易: | | | | | | | |
玉米 | 123,250 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
黄豆 | 31,855 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
小麦 | 44,130 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
燕麦 | 1,005 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
乙醇 | — |
| | 92,274 |
| | — |
| | — |
|
小计 | 200,240 |
| | 92,274 |
| | — |
| | — |
|
总计 | 562,872 |
| | 324,087 |
| | 2,560 |
| | 115 |
|
利率和其他衍生工具
本公司使用利率衍生工具的目的是增加利息开支的稳定性,并管理其对利率变动的风险。为了实现这些目标,公司主要使用利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期涉及从交易对手处接收可变金额,以换取公司在协议有效期内进行固定利率付款,而不交换相关的名义金额。
衍生工具的收益或亏损记录在其他全面收益(亏损)中,并随后在对冲交易影响收益的同一期间重新分类为利息支出。在与衍生工具有关的累计其他全面收入中报告的金额将重新分类为利息支出,因为对公司的可变利率债务支付利息。
在…2019年9月30日, 2018年12月31日和2018年9月30日,公司为公司其他衍生工具的公允价值记录了以下金额: |
| | | | | | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 2018年9月30日 |
未被指定为对冲工具的衍生品 | | | | | |
其他长期资产(其他长期负债)中包含的利率合同 | $ | (1,261 | ) | | $ | (353 | ) | | $ | 193 |
|
包括在其他流动资产中的外币合同(应计费用和其他流动负债) | $ | 115 |
| | $ | (1,122 | ) | | $ | (737 | ) |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | |
包括在其他流动资产中的利率合同(应计费用和其他流动负债) | $ | (2,981 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
其他长期资产(其他长期负债)中包含的利率合同 | $ | (13,649 | ) | | $ | (168 | ) | | $ | 227 |
|
衍生工具损益的记录及其所在的财务报表科目如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
未被指定为对冲工具的衍生品 | | | | | | | |
利率衍生收益(损失)计入利息收入(费用) | $ | (36 | ) | | $ | 521 |
| | $ | (972 | ) | | $ | 1,662 |
|
包括在其他收入中的外币衍生收益(损失)净额 | $ | (615 | ) | | $ | 372 |
| | $ | (684 | ) | | $ | (1,163 | ) |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率衍生利得(亏损)计入其他综合收益(亏损) | $ | (3,798 | ) | | $ | 159 |
| | $ | (16,547 | ) | | $ | 226 |
|
利率衍生工具收益(损失)计入利息收入(费用) | $ | (224 | ) | | $ | 54 |
| | $ | (243 | ) | | $ | 126 |
|
未偿还利率衍生品,截至#年2019年9月30日,如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
利率套期保值工具 | | 输入年份 | | 成熟年份 | | 初始名义金额 (百万) | | 描述 | |
利率,利率 |
长期 | | | | | | | | | | |
互换 | | 2014 | | 2023 | | $ | 23.0 |
| | 债务的利率部分-未计入对冲 | | 1.9% |
衣领 | | 2016 | | 2021 | | $ | 40.0 |
| | 债务的利率部分-未计入对冲 | | 3.5%至4.8% |
互换 | * | 2017 | | 2022 | | $ | 20.0 |
| | 债务的利率部分-作为一种套期保值入账 | | 1.8% |
互换 | * | 2018 | | 2023 | | $ | 10.0 |
| | 债务的利率部分-作为一种套期保值入账 | | 2.6% |
互换 | * | 2018 | | 2025 | | $ | 20.0 |
| | 债务的利率部分-作为一种套期保值入账 | | 2.7% |
互换 | | 2018 | | 2021 | | $ | 40.0 |
| | 债务的利率部分-作为一种套期保值入账 | | 2.6% |
互换 | | 2019 | | 2021 | | $ | 25.0 |
| | 债务的利率部分-作为一种套期保值入账 | | 2.5% |
互换 | | 2019 | | 2021 | | $ | 50.0 |
| | 债务的利率部分-作为一种套期保值入账 | | 2.5% |
互换 | | 2019 | | 2025 | | $ | 100.0 |
| | 债务的利率部分-作为一种套期保值入账 | | 2.5% |
互换 | | 2019 | | 2025 | | $ | 50.0 |
| | 债务的利率部分-作为一种套期保值入账 | | 2.5% |
互换 | | 2019 | | 2025 | | $ | 50.0 |
| | 债务的利率部分-作为一种套期保值入账 | | 2.5% |
*于2019年1月1日与收购LTG一起收购。
6. 员工福利计划
以下是公司维护的养老金和退休后福利计划的净定期福利成本的组成部分三和九月末2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 |
(千) | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息成本 | $ | 29 |
| | $ | 33 |
| | $ | 87 |
| | $ | 98 |
|
确认精算净损失 | 58 |
| | 61 |
| | 174 |
| | 183 |
|
效益成本 | $ | 87 |
| | $ | 94 |
| | $ | 261 |
| | $ | 281 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休后福利 |
(千) | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | $ | 68 |
| | $ | 81 |
| | $ | 206 |
| | $ | 243 |
|
利息成本 | 214 |
| | 188 |
| | 641 |
| | 565 |
|
前期服务成本摊销 | (228 | ) | | (227 | ) | | (684 | ) | | (683 | ) |
效益成本 | $ | 54 |
| | $ | 42 |
| | $ | 163 |
| | $ | 125 |
|
7. 营业收入
该公司的许多收入来自ASC 606范围之外的合同,因此根据其他会计准则核算。具体而言,该公司的许多贸易和乙醇销售合同都是ASC 815下的衍生品,衍生工具和套期保值而铁路集团的租赁收入在ASC 842项下核算,租约. ASC 606和其他标准之间的收入细分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
ASC 606下的收入 | $ | 273,945 |
| | $ | 156,394 |
| | $ | 1,083,383 |
| | $ | 706,927 |
|
ASC 842下的收入 | 26,418 |
| | 25,853 |
| | 87,122 |
| | 78,110 |
|
ASC 815下的收入 | 1,682,392 |
| | 503,332 |
| | 5,114,083 |
| | 1,447,683 |
|
总收入 | $ | 1,982,755 |
| | $ | 685,579 |
| | $ | 6,284,588 |
| | $ | 2,232,720 |
|
本说明的其余部分仅适用于ASC 606项下的收入。
收入分类
下表按主要产品/服务系列对ASC 606下的收入进行了分类三和九月末2019年9月30日和2018,分别为:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
(千) | 贸易 | | 乙醇 | | 植物养分 | | 铁轨 | | 总计 |
特产营养素 | $ | 9,840 |
| | $ | — |
| | $ | 35,182 |
| | $ | — |
| | $ | 45,022 |
|
主要营养素 | 4,610 |
| | — |
| | 66,733 |
| | — |
| | 71,343 |
|
服务 | 2,507 |
| | 3,187 |
| | 1,275 |
| | 9,719 |
| | 16,688 |
|
产品和联产品 | 48,158 |
| | 34,655 |
| | — |
| | — |
| | 82,813 |
|
压裂砂和丙烷 | 47,188 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 47,188 |
|
其他 | 2,159 |
| | 163 |
| | 6,256 |
| | 2,313 |
| | 10,891 |
|
总计 | $ | 114,462 |
| | $ | 38,005 |
| | $ | 109,446 |
| | $ | 12,032 |
| | $ | 273,945 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 |
(千) | 贸易 | | 乙醇 | | 植物养分 | | 铁轨 | | 总计 |
特产营养素 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 36,856 |
| | $ | — |
| | $ | 36,856 |
|
主要营养素 | — |
| | — |
| | 60,460 |
| | — |
| | 60,460 |
|
服务 | 2,232 |
| | 3,533 |
| | 877 |
| | 8,925 |
| | 15,567 |
|
联产 | — |
| | 29,282 |
| | — |
| | — |
| | 29,282 |
|
其他 | 245 |
| | — |
| | 5,996 |
| | 7,988 |
| | 14,229 |
|
总计 | $ | 2,477 |
|
| $ | 32,815 |
|
| $ | 104,189 |
|
| $ | 16,913 |
| | $ | 156,394 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
(千) | 贸易 | | 乙醇 | | 植物养分 | | 铁轨 | | 总计 |
特产营养素 | $ | 45,648 |
| | $ | — |
| | $ | 191,247 |
| | $ | — |
| | $ | 236,895 |
|
主要营养素 | 27,401 |
| | — |
| | 294,729 |
| | — |
| | 322,130 |
|
服务 | 11,077 |
| | 10,170 |
| | 3,133 |
| | 28,944 |
| | 53,324 |
|
产品和联产品 | 166,859 |
| | 88,170 |
| | — |
| | — |
| | 255,029 |
|
压裂砂和丙烷 | 184,418 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 184,418 |
|
其他 | 5,860 |
| | 198 |
| | 19,439 |
| | 6,090 |
| | 31,587 |
|
总计 | $ | 441,263 |
| | $ | 98,538 |
| | $ | 508,548 |
| | $ | 35,034 |
| | $ | 1,083,383 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9个月 |
(千) | 贸易 | | 乙醇 | | 植物养分 | | 铁轨 | | 总计 |
特产营养素 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 206,215 |
| | $ | — |
| | $ | 206,215 |
|
主要营养素 | — |
| | — |
| | 313,967 |
| | — |
| | 313,967 |
|
服务 | 8,386 |
| | 10,483 |
| | 3,498 |
| | 26,350 |
| | 48,717 |
|
联产 | — |
| | 88,390 |
| | — |
| | — |
| | 88,390 |
|
其他 | 747 |
| | — |
| | 19,231 |
| | 29,660 |
| | 49,638 |
|
总计 | $ | 9,133 |
| | $ | 98,873 |
| | $ | 542,911 |
| | $ | 56,010 |
| | $ | 706,927 |
|
大致5%和10%ASC 606项下的收入在每一年中所占的比例三月末2019年9月30日和2018主要与上述服务收入有关。此外,在九月末2019年9月30日和2018,大约5%和7%收入的一部分分别在ASC 606项下核算。
合同余额
公司合同负债的期初和期末余额如下:
|
| | | | | | | |
(千) | 2019 | | 2018 |
1月1日的余额, | $ | 28,858 |
| | $ | 25,520 |
|
3月31日的余额, | 146,824 |
| | 67,715 |
|
6月30日余额, | 48,225 |
| | 10,047 |
|
9月30日的余额, | 34,306 |
| | 29,836 |
|
不包括收购相关影响,本公司合同负债的期初和期末余额之间的剩余差额主要来自公司业绩与客户付款之间的时间差。合同负债有两个主要驱动因素,包括交易对手的预付款和在履行客户合同规定的履行义务之前收到的主要和特殊营养素的付款。主要和专业业务记录在履行客户合同规定的履行义务之前收到的付款的合同责任。此外,由于这项业务的季节性,合同负债在今年第一季度增加。在第三季度,负债减少是由于本期确认的与第一季度建立的负债有关的收入。
8. 所得税
公司每季度估计全年预期适用的有效税率,必要时根据新的信息或事件进行更改。估计的年度实际税率根据实际历史信息和前瞻性估计进行预测,并用于中期报告期间的所得税准备。该公司还确认某些不寻常或不经常发生的项目的税务影响,例如税法或税率的变化的影响以及与税务当局达成和解的影响,这些影响是在它们发生的季度不同地进行的。
为.三月末2019年9月30日,公司记录所得税效益的$7.2百万实际所得税税率为55.1%好的。由于州所得税、不可扣减补偿的影响,年度有效税率不同于美国法定的联邦税率,外国收益和联邦税收抵免的所得税收益部分抵消了这一影响。这个增额的实际税率三月末2019年9月30日与同期相比,去年主要归因于本期税前亏损的影响,以及来自联邦税收抵免和永久退回项目的额外税收优惠的影响。为.三月末2018年9月30日,公司记录所得税效益的$1.8百万实际所得税税率为48.5%.
为.九月末2019年9月30日,公司记录所得税效益的$1.7百万美元,实际所得税率为21.4%好的。由于州所得税、不可扣减的补偿以及所得税对外国收益和联邦税收抵免的影响,年度有效税率不同于美国法定的联邦税率。这个减少量的实际税率九月末2019年9月30日与去年同期相比,主要归因于税前账面收入低于上一年,以及从准备到退货项目和联邦税收抵免的离散净税收优惠的影响。为.九月末2018年9月30日,公司记录所得税费用的$5.7百万实际所得税税率为24.4%.
在截至2019年9月30日的三个月中,该公司确认了几个月的税收优惠。$3.9百万·与2015至2018年税收年度相关的联邦研发信贷(“R&D信贷”),以及2019年联邦研发信贷的估计年初至今税收优惠。未确认的税收优惠$17.7百万包括^$17.2百万·记录为递延税项资产和与研发信贷相关的可退还信贷的减少。
这个2019实际税率可能会受到不同州、实体和活动类型之间应税收入的估计和金额差异、税收抵免的实现、所审查税务事项的解决方案的调整、估值备抵以及公司对不确定税收状况的负债评估的影响。不确定税务状况的未确认税收优惠金额为$17.7百万自.起2019年9月30日,及$0.6百万已结束的期间2018年9月30日.
9. 累计其他综合收益(亏损)
下表汇总了应归于公司的累计其他全面收益(亏损)的税后组成部分三和九月末2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按组成部分(A)划分的累积其他综合收入(亏损)的变化 |
| | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
(千) | 现金流模糊限制值 | | 外币折算调整 | | 投资于可转换优先证券 | | 定义的福利计划项目 | | 总计 | | 现金流模糊限制值 | | 外币折算调整 | | 投资于可转换优先证券 | | 定义的福利计划项目 | | 总计 |
期初余额 | $ | (9,700 | ) | | $ | (976 | ) | | $ | 258 |
| | $ | 4,177 |
| | $ | (6,241 | ) | | $ | (126 | ) | | $ | (11,550 | ) | | $ | 258 |
| | $ | 5,031 |
| | $ | (6,387 | ) |
| 重新分类前的其他综合损失 | (3,049 | ) | | 1,600 |
| | — |
| | 44 |
| | $ | (1,405 | ) | | (12,759 | ) | | 508 |
| | — |
| | (468 | ) | | (12,719 | ) |
| 从累计其他全面收益(亏损)中重新分类的金额(B) | 197 |
| | — |
| | — |
| | (171 | ) | | $ | 26 |
| | 333 |
| | 11,666 |
| | — |
| | (513 | ) | | 11,486 |
|
本期其他综合收益(亏损)净额 | (2,852 | ) | | 1,600 |
| | — |
| | (127 | ) | | (1,379 | ) | | (12,426 | ) | | 12,174 |
| | — |
| | (981 | ) | | (1,233 | ) |
期末余额 | $ | (12,552 | ) | | $ | 624 |
| | $ | 258 |
| | $ | 4,050 |
| | $ | (7,620 | ) | | $ | (12,552 | ) | | $ | 624 |
| | $ | 258 |
| | $ | 4,050 |
| | $ | (7,620 | ) |
(a).
(b)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按组成部分(A)划分的累积其他综合收入(亏损)的变化 |
| | 截至2018年9月30日的三个月 | | 截至2018年9月30日的9个月 |
(千) | 现金流模糊限制值 | | 外币折算调整 | | 投资于可转换优先证券 | | 定义的福利计划项目 | | 总计 | | 现金流模糊限制值 | | 外币折算调整 | | 投资于可转换优先证券
| | 定义的福利计划项目 | | 总计 |
期初余额 | $ | 51 |
| | $ | (9,989 | ) | | $ | 257 |
| | $ | 4,334 |
| | $ | (5,347 | ) | | $ | — |
| | $ | (7,716 | ) | | $ | 344 |
| | $ | 4,672 |
| | $ | (2,700 | ) |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | 65 |
| | 993 |
| | — |
| | 39 |
| | 1,097 |
| | 44 |
| | (1,280 | ) | | (87 | ) | | 37 |
| | (1,286 | ) |
| 从累计其他综合损失中重新分类的金额 | 54 |
| | — |
| | — |
| | (168 | ) | | (114 | ) | | 126 |
| | — |
| | — |
| | (504 | ) | | (378 | ) |
本期其他综合收益(亏损)净额 | 119 |
| | 993 |
| | — |
| | (129 | ) | | 983 |
| | 170 |
| | (1,280 | ) | | (87 | ) | | (467 | ) | | (1,664 | ) |
期末余额 | $ | 170 |
| | $ | (8,996 | ) | | $ | 257 |
| | $ | 4,205 |
| | $ | (4,364 | ) | | $ | 170 |
| | $ | (8,996 | ) | | $ | 257 |
| | $ | 4,205 |
| | $ | (4,364 | ) |
(A)所有金额均为税后净额。括号中的金额表示借方.
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 其他综合收益(亏损)(A)中的重新分类 |
(千) | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
有关累计其他全面收益(亏损)组成部分的详细信息 | | 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | | 列出净收入的报表中受影响的行项目 | | 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | | 列出净收入的报表中受影响的行项目 |
定义的福利计划项目 | | | | | | | | |
之前服务成本的摊销 | | $ | (228 | ) | | (b) | | $ | (684 | ) | | (b) |
| | (228 | ) | | 税前合计 | | (684 | ) | | 税前合计 |
| | 57 |
| | 所得税规定 | | 171 |
| | 所得税规定 |
| | $ | (171 | ) | | 税后净额 | | $ | (513 | ) | | 税后净额 |
| | | | | | | | |
现金流模糊限制值 | | | | | | | | |
利息支付 | | $ | 263 |
| | 利息费用 | | $ | 445 |
| | 利息费用 |
| | 263 |
| | 税前合计 | | 445 |
| | 税前合计 |
| | (66 | ) | | 所得税规定 | | (112 | ) | | 所得税规定 |
| | $ | 197 |
| | 税后净额 | | $ | 333 |
| | 税后净额 |
| | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | | | | |
预先存在的投资上的已实现损失 | | $ | — |
| | 其他收入,净额 | | $ | 11,666 |
| | 其他收入,净额 |
| | — |
| | 税前合计 | | 11,666 |
| | 税前合计 |
| | — |
| | 所得税规定 | | — |
| | 所得税规定 |
| | $ | — |
| | 税后净额 | | $ | 11,666 |
| | 税后净额 |
| | | | | | | | |
该期间的总重新定级 | | $ | 26 |
| | 税后净额 | | $ | 11,486 |
| | 税后净额 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 其他综合收益(亏损)(A)中的重新分类 |
(千) | | 截至2018年9月30日的三个月 | | 截至2018年9月30日的9个月 |
有关累计其他全面收益(亏损)组成部分的详细信息 | | 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | | 列出净收入的报表中受影响的行项目 | | 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | | 列出净收入的报表中受影响的行项目 |
定义的福利计划项目 | | | | | | | | |
之前服务成本的摊销 | | $ | (228 | ) | | (b) | | $ | (684 | ) | | (b) |
| | (228 | ) | | 税前合计 | | (684 | ) | | 税前合计 |
| | 60 |
| | 所得税规定 | | 180 |
| | 所得税规定 |
| | $ | (168 | ) | | 税后净额 | | $ | (504 | ) | | 税后净额 |
| | | | | | | | |
现金流模糊限制值 | | | | | | | | |
利息支付 | | $ | 73 |
| | 利息费用 | | $ | 171 |
| | 利息费用 |
| | 73 |
| | 税前合计 | | 171 |
| | 税前合计 |
| | (19 | ) | | 所得税规定 | | (45 | ) | | 所得税规定 |
| | $ | 54 |
| | 税后净额 | | $ | 126 |
| | 税后净额 |
| | | | | | | | |
该期间的总重新定级 | | $ | (114 | ) | | 税后净额 | | $ | (378 | ) | | 税后净额 |
(a) .
(b)
10. 每股收益
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,每个普通共享数据除外) | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
安德森公司的净收益(亏损) | $ | (4,237 | ) | | $ | (2,098 | ) | | $ | 11,658 |
| | $ | 17,732 |
|
每股收益-基本: | | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | 32,626 |
| | 28,263 |
| | 32,550 |
| | 28,254 |
|
每股普通股收益-基本 | $ | (0.13 | ) | | $ | (0.07 | ) | | $ | 0.36 |
| | $ | 0.63 |
|
每股收益-稀释: | | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | 32,626 |
| | 28,263 |
| | 32,550 |
| | 28,254 |
|
摊薄裁决的效力 | — |
| | — |
| | 484 |
| | 233 |
|
加权平均流通股-稀释 | 32,626 |
| | 28,263 |
| | 33,034 |
| | 28,487 |
|
每股普通股收益-稀释后 | $ | (0.13 | ) | | $ | (0.07 | ) | | $ | 0.35 |
| | $ | 0.62 |
|
所有未偿还的股票奖励都是反稀释的三月末2019年9月30日和2018年9月30日由于本公司在这两个期间均出现净亏损。有60千股未偿还的股票奖励是反稀释的九月末2019年9月30日好的。有不以股票为基础的反稀释奖九月末2018年9月30日.
11. 公允价值计量
下表列出了公司在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债2019年9月30日, 2018年12月31日和2018年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 |
资产(负债) | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
商品衍生品净额(a) | $ | 34,196 |
| | $ | 18,691 |
| | $ | — |
| | $ | 52,887 |
|
临时定价合同(b) | (79,757 | ) | | (23,535 | ) | | — |
| | (103,292 | ) |
可转换优先证券(c) | — |
| | — |
| | 8,404 |
| | 8,404 |
|
其他资产和负债(d) | 5,603 |
| | (17,891 | ) | | — |
| | (12,288 | ) |
总计 | $ | (39,958 | ) | | $ | (22,735 | ) | | $ | 8,404 |
| | $ | (54,289 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 2018年12月31日 |
资产(负债) | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
商品衍生品净额(a) | $ | 37,229 |
| | $ | (18,864 | ) | | $ | — |
| | $ | 18,365 |
|
临时定价合同(b) | (76,175 | ) | | (58,566 | ) | | — |
| | (134,741 | ) |
可转换优先证券(c) | — |
| | — |
| | 7,154 |
| | 7,154 |
|
其他资产和负债(d) | 5,186 |
| | (353 | ) | | — |
| | 4,833 |
|
总计 | $ | (33,760 | ) | | $ | (77,783 | ) | | $ | 7,154 |
| | $ | (104,389 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 2018年9月30日 |
资产(负债) | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
商品衍生品净额(a) | $ | 51,595 |
| | $ | (67,919 | ) | | $ | — |
| | $ | (16,324 | ) |
临时定价合同(b) | (55,697 | ) | | (23,136 | ) | | — |
| | (78,833 | ) |
可转换优先证券(c) | — |
| | — |
| | 7,154 |
| | 7,154 |
|
其他资产和负债(d) | 5,988 |
| | 193 |
| | — |
| | 6,181 |
|
总计 | $ | 1,886 |
| | $ | (90,862 | ) | | $ | 7,154 |
| | $ | (81,822 | ) |
一级商品衍生工具反映本公司持有的交易所交易期货及期权合约的公允价值(扣除本公司在其保证金账户中持有的现金抵押品)。
本公司按公允价值计量的大部分资产和负债均基于市场接近法估值技术。采用市场法,公允价值是利用价格和其他相关信息通过涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的。
本公司的商品衍生工具净额主要包括通过受监管交易所的期货或期权合约,以及与生产商或客户的合约,根据这些合约,未来交割的商品(主要是小麦、玉米、大豆和乙醇)的未来结算日和蒲式耳(或乙醇合约的话为加仑)是固定的,根据这些合约,价格可能固定,也可能不固定。公平值视乎个别合约的具体情况而定,公允价值来自于各交易所就类似商品及交割日期所报的期货或期权价格,以及本地基准调整的可观察报价(报价期货价格与本地现金价格之间的差额,可归因于本地市场情况)。由于特定商品及地点的“基准”通常具有来自同一地理位置的其他农业综合企业的多个报价,并被用作农业综合企业行业的通用定价机制,因此我们得出结论,“基准”通常为2级公允价值输入,用于与我们的商品衍生品相关的公允价值披露要求,具体取决于具体商品。尽管本公司和交易对手双方的不履行风险都存在于每一份商品合同中,并且是估计公允价值的组成部分,但基于公司与其生产者和客户的历史经验以及本公司对其业务的了解,本公司并不认为不履行风险是对这些商品合同公允价值的重要投入。
这些公允价值披露不包括按可变现净值计量的实际粮食库存。用于衡量本公司农业商品库存的可变现净值为公允价值(商品在交易所中的现货价格)减去基于当地市场的处置和运输成本。此估值一般被视为第2级。金额在附注2存货中披露。商品库存可变现净值的变化被确认为销售成本和销售收入的组成部分。
暂定价格合同负债是指公司已经取得粮食所有权和占有权,但最终收购价格尚未确定的债务。就应付款项而言,合约的未定价部分仅限于相关商品的期货价格,或吾等已交付临时定价的谷物,而随后的应付或应收款项已为谷物价格的任何未来变动设立,则使用所报的汇兑价格,而负债被视为公允价值层次中的第1级。对于包括可变期货和基准成分的所有其他未定价合同,延迟价格合同的记录金额基于结算日的本地粮食市场价格确定,因此被视为公允价值等级中的第2级。
风险管理合同责任允许相关的乙醇客户在一段时间内有效地取消其库存的期货部分的价格,使蒲式耳受到市场波动的影响。本公司根据所报的交换价格记录商品在合同有效期内的市场价值变化的资产或负债,因此,余额被视为公允价值等级中的1级。
可转换优先证券是几个早期企业的权益,这些企业可能采取各种形式,例如可转换债务或优先股权证券。
使用第3级输入对公司公允价值计量的期初和期末余额进行对账如下:
|
| | | | | | | | |
| | 可转换优先证券 |
(千) | | 2019 | | 2018 |
资产(负债)在1月1日, | | $ | 7,154 |
| | $ | 7,388 |
|
其他投资 | | 250 |
| | — |
|
3月份的资产(负债)31, | | $ | 7,404 |
| | $ | 7,388 |
|
额外投资 | | 1,000 |
| | 100 |
|
资产(负债)截至6月30日, |
| $ | 8,404 |
|
| $ | 7,488 |
|
收益中包含的收益(亏损) | | — |
| | 5,080 |
|
其他投资 | | — |
| | 986 |
|
销售收益 | | — |
| | (6,400 | ) |
资产(负债)在9月30日, | | $ | 8,404 |
| | $ | 7,154 |
|
下表总结了截至目前公司3级公允价值计量的定量信息2019年9月30日, 2018年12月31日和2018年9月30日:
|
| | | | | | | | | |
| 关于3级公允价值计量的定量信息 |
(千) | 公允价值截至2019年9月30日 | | 估价方法 | | 不可观测输入 | | 加权平均 |
可转换优先证券(a) | $ | 8,404 |
| | 隐含基于市场价格 | | 不适用 | | 不适用 |
|
| | | | | | | | | |
(千) | 截至2018年12月31日的公允价值 | | 估价方法 | | 不可观测输入 | | 加权平均 |
可转换优先证券(a) | $ | 7,154 |
| | 隐含基于市场价格 | | 不适用 | | 不适用 |
|
| | | | | | | | | |
(千) | 截至2018年9月30日的公允价值 | | 估价方法 | | 不可观测输入 | | 加权平均 |
可转换优先证券(a) | $ | 7,154 |
| | 隐含基于市场价格 | | 不适用 | | 不适用 |
(A)本公司考虑可观察到的价格变化和其他可用于估计公允价值的额外市场数据,包括额外融资、内部估值模型、关键业务里程碑的进展情况以及其他相关市场数据点。
金融工具的公允价值
公司长期债务的公允价值根据公司对类似类型借款安排的当前增量借款利率,使用报价市场价格或贴现的未来现金流进行估计。因此,本公司的结论是,长期债务的公允价值在公允价值层次中被视为第2级。
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 9月30日 2019 |
| 12月31日 2018 | | 9月30日 2018 |
长期债务的公允价值,包括本期 | $ | 1,046,063 |
| | $ | 517,998 |
| | $ | 445,342 |
|
公允价值超过账面价值(a) | 11,047 |
| | 5,813 |
| | 11,629 |
|
(a)
本公司现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面价值,因为它们接近到期日。
12. 关联方交易
权益法投资
本公司直接或间接持有按权益法核算的公司投资。本公司在这些实体中的股本按成本加上其累积的收入或亏损比例份额减去其收到的任何分派。
下表列出了公司按实体投资的每种股权方法的投资余额:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 2018年9月30日 |
安德森Albion乙醇有限责任公司 | $ | 48,863 |
| | $ | 50,382 |
| | $ | 49,882 |
|
安德森公司乙醇有限责任公司 | 23,752 |
| | 24,242 |
| | 22,589 |
|
安德森马拉松乙醇有限责任公司 | 15,762 |
| | 14,841 |
| | 15,373 |
|
兰兴贸易集团(a) | — |
| | 101,715 |
| | 99,904 |
|
汤普森有限公司(a) | — |
| | 48,987 |
| | 50,280 |
|
普罗维登斯粮食集团 | 17,195 |
| | — |
| | — |
|
其他 | 11,776 |
| | 2,159 |
| | 2,322 |
|
总计 | $ | 117,348 |
| | $ | 242,326 |
| | $ | 240,350 |
|
(a)32.5%LTG的。自2019年1月1日起,本公司收购了LTG的剩余股权。这项交易导致加拿大安大略省Thompsons有限公司和相关实体的合并,LTG和该公司拥有相同的股权。
下表按实体汇总了公司权益法投资的收益(亏损):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千) | 2019年9月30日的所有权% | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
安德森Albion乙醇有限责任公司 | 55% | | $ | (1,671 | ) | | $ | 2,408 |
| | $ | (1,292 | ) | | $ | 4,858 |
|
安德森公司乙醇有限责任公司 | 39% | | (1,427 | ) | | 1,376 |
| | (152 | ) | | 3,121 |
|
安德森马拉松乙醇有限责任公司 | 33% | | (532 | ) | | 1,029 |
| | 920 |
| | 2,713 |
|
兰兴贸易集团(a) | 100% (a) | | — |
| | 2,428 |
| | — |
| | 8,603 |
|
汤普森有限公司(a) | 100% (a) | | — |
| | 35 |
| | — |
| | 1,345 |
|
普罗维登斯粮食集团 | 39% | | (454 | ) | | — |
| | (2,297 | ) | | — |
|
其他 | 5% - 51% | | 356 |
| | (51 | ) | | 454 |
| | (39 | ) |
总计 | | | $ | (3,728 | ) | | $ | 7,225 |
| | $ | (2,367 | ) | | $ | 20,601 |
|
(a) 32.5%LTG的。从2019年1月1日起,该公司收购了LTG的剩余股权。这项交易导致汤普森有限公司和相关实体合并,LTG和该公司拥有相同的股权。
公司收到$0.4百万来自未合并的附属公司九月末2019年9月30日并收到$2.2百万为.九月末2018年9月30日.
在第三在2019年第四季度,本公司没有重大股权投资。在第三2018年第四季度,兰星贸易集团在收入测试中被认定为本公司的主要股权投资对象。2019年1月,本公司收购了LTG的剩余股权,现已反映在本公司的综合业绩中。
关联方交易
在正常业务过程中,本公司将与其他关联方一起与上述每项投资进行关联方交易。
2018年3月2日,公司投资Element,LLC。51%Element,LLC和ICM,Inc.拥有剩余的49%兴趣。^Element,LLC正在构建一个70百万-每年加仑的生物炼油厂。?作为公司对Element、LLC、本公司和ICM公司投资的一部分。与该实体达成了几项协议。?最值得注意的是,ICM,Inc.。将根据管理合同运营该设施,并管理该设施的初期建设,而该公司将提供玉米原产地、乙醇营销和风险管理服务。
Element,LLC的运营已纳入公司2018年3月2日开始的综合运营业绩,是乙醇部门的组成部分。?工厂的建设基本完成,2019年8月开始运营。自.起2019年9月30日,大约$5.2百万剩余义务的一部分尚未在设计建造合同下发生。
下表列出了在所提供的期间内输入的关联方交易:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
销售收入 | $ | 52,875 |
| | $ | 82,394 |
| | $ | 171,897 |
| | $ | 278,974 |
|
服务费收入(a) | 2,852 |
| | 5,231 |
| | 11,015 |
| | 15,539 |
|
购买产品和资本资产 | 174,420 |
| | 177,583 |
| | 520,091 |
| | 556,551 |
|
租赁收入(b) | 1,887 |
| | 1,623 |
| | 5,195 |
| | 4,829 |
|
劳动和福利报销(c) | 3,513 |
| | 3,436 |
| | 10,973 |
| | 10,603 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 2018年9月30日 |
应收帐款(d) | $ | 23,394 |
| | $ | 17,829 |
| | $ | 32,584 |
|
应付帐款(e) | 21,201 |
| | 28,432 |
| | 32,347 |
|
为.三月末2019年9月30日和2018,公司从未合并的乙醇有限责任公司购买的乙醇和副产品的销售收入为$158.5百万和$161.9百万分别为。为.九月末2019年9月30日和2018,公司从未合并的乙醇有限责任公司购买的乙醇和副产品的销售收入为$456.7百万和$480.4百万分别为。
本公司可与其某些关联方(包括未合并的乙醇有限责任公司)订立衍生合约,以购买及出售谷物或乙醇,以减轻价格风险,并以与其与无关连方订立的衍生合约买卖相若的条款订立。与关联方的衍生合同资产的公允价值2019年9月30日, 2018年12月31日和2018年9月30日是$0.4百万, $1.9百万和$6.8百万分别为。与关联方的衍生合同负债的公允价值2019年9月30日, 2018年12月31日和2018年9月30日是$2.6百万, $6.3百万和$7.2百万分别为。
13. 段信息
公司的业务包括四主要根据所提供的产品和服务来区分的可报告业务部门。贸易业务包括谷物商品销售,码头谷物升降机设施的运营,以及历来对LTG和Thompsons Limited的投资。2019年1月,公司收购了剩余的67.5%它尚未拥有的LTG股权。这项交易还导致加拿大安大略省汤普森有限公司和LTG与该公司共同拥有的相关实体的合并。作为收购的结果,公司已经评估了其分部报告结构。该演示文稿包括已更名的遗留谷物集团(Trade Group)内收购的大部分业务。收购的LTG的乙醇交易业务包括在乙醇集团内。公司还将某些佣金收入和电梯租赁从传统谷物集团转移到乙醇集团,以更好地调整业务部门。前一年的业绩已被重写,以反映这一变化。乙醇业务买卖乙醇,并为乙醇生产设施提供风险管理、发起和管理服务。这些设施被组织为有限责任公司,二经过整合和三投资是否按权益法核算。该公司根据这些投资的各种合同执行这些服务的组合。植物营养业务生产和分销农业投入,主要是肥料,经销商和农民,以及草坪护理和玉米芯为基础的产品。铁路运营包括铁路车辆和其他资产的租赁、营销和车队管理,铁路车辆维修和金属制造。其他类别包括不可归因于经营分部的其他公司级成本。
以下分部信息包括一个或多个运营分部分担的费用分配。尽管管理层认为此类分配是合理的,但运营信息并不一定反映如果分部作为单独业务运营时该等数据可能出现的情况。部门间销售的价格与正常的独立客户销售相当。本公司没有任何客户代表10%或更多的总收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
来自外部客户的收入 | | | | | | | |
贸易 | $ | 1,580,157 |
| | $ | 342,610 |
| | $ | 4,944,483 |
| | $ | 983,737 |
|
乙醇 | 254,055 |
| | 195,669 |
| | 708,029 |
| | 571,090 |
|
植物养分 | 109,446 |
| | 104,188 |
| | 508,548 |
| | 542,911 |
|
铁轨 | 39,097 |
| | 43,112 |
| | 123,528 |
| | 134,982 |
|
总计 | $ | 1,982,755 |
| | $ | 685,579 |
| | $ | 6,284,588 |
| | $ | 2,232,720 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
部门间销售 | | | | | | | |
贸易 | $ | 242 |
| | $ | 442 |
| | $ | 1,054 |
| | $ | 1,435 |
|
植物养分 | 892 |
| | — |
| | 2,186 |
| | — |
|
铁轨 | 824 |
| | 288 |
| | 2,869 |
| | 959 |
|
总计 | $ | 1,958 |
| | $ | 730 |
| | $ | 6,109 |
| | $ | 2,394 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税前收入(亏损),扣除非控制性利息 | | | | | | | |
贸易 | $ | (2,001 | ) | | $ | (9,914 | ) | | $ | 4,268 |
| | $ | (2,453 | ) |
乙醇 | 949 |
| | 10,353 |
| | 6,169 |
| | 20,703 |
|
植物养分 | (7,440 | ) | | (7,976 | ) | | 4,534 |
| | 8,239 |
|
铁轨 | 3,137 |
| | 5,732 |
| | 10,629 |
| | 10,645 |
|
其他 | (6,094 | ) | | (2,057 | ) | | (15,599 | ) | | (13,734 | ) |
所得税前收入(亏损),扣除非控制性利息 | (11,449 | ) | | (3,862 | ) | | 10,001 |
| | 23,400 |
|
非控制性利益 | (1,633 | ) | | 223 |
| | (2,265 | ) | | (175 | ) |
所得税前收入(亏损) | $ | (13,082 | ) | | $ | (3,639 | ) | | $ | 7,736 |
| | $ | 23,225 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 2018年9月30日 |
可识别资产 | | | | | |
贸易 | $ | 1,712,350 |
| | $ | 964,079 |
| | $ | 773,923 |
|
乙醇 | 372,663 |
| | 310,866 |
| | 278,796 |
|
植物养分 | 376,615 |
| | 403,780 |
| | 415,314 |
|
铁轨 | 679,056 |
| | 590,407 |
| | 564,227 |
|
其他 | 143,768 |
| | 122,871 |
| | 119,358 |
|
总计 | $ | 3,284,452 |
| | $ | 2,392,003 |
| | $ | 2,151,618 |
|
14. 租约
本公司租用部分粮食装卸和储存设施,乙醇储存终端。仓库空间、铁道车辆、机车、驳船、办公空间、机械设备、车辆和信息技术设备租赁。这些租赁的租赁费用在租赁期内以直线方式在综合经营报表中确认,并在发生这些付款的期间确认可变租赁付款。
下表总结了公司合并资产负债表中与租赁相关的确认金额:
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| | | | | | |
(千) | | 简明综合资产负债表分类 | | 2019年9月30日 |
资产 | | | | |
|
经营租赁资产 | | 资产使用权,净额 | | $ | 70,773 |
|
融资租赁资产 | | 财产,厂房和设备,净额 | | 24,003 |
|
融资租赁资产 | | 铁路集团出租给他人的资产,净额 | | 17,136 |
|
租赁资产总额 | | | | $ | 111,912 |
|
| | | | |
负债 | | | | |
|
当前经营租赁 | | 应计费用和其他流动负债 | | 24,544 |
|
非流动经营租赁 | | 长期租赁负债 | | 47,299 |
|
经营租赁负债总额 | | | | $ | 71,843 |
|
| | | | |
现行融资租赁 | | 长期债务的当期到期日 | | 17,331 |
|
非流动融资租赁 | | 长期债务 | | 21,925 |
|
融资租赁负债总额 | | | | $ | 39,256 |
|
租赁负债总额 | | | | $ | 111,099 |
|
在公司的简明综合经营报表中确认的租赁成本组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | |
(千) | | 简明合并经营报表分类 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
租赁成本: | | | | | | |
经营租赁成本 | | 销售成本和销售收入 | | $ | 5,761 |
| | $ | 18,881 |
|
经营租赁成本 | | 经营、行政和一般费用 | | 3,417 |
| | 10,251 |
|
融资租赁成本 | | | | | |
|
|
使用权资产摊销 | | 经营、行政和一般费用 | | 443 |
| | 1,042 |
|
租赁负债利息支出 | | 利息费用 | | 236 |
| | 779 |
|
其他租赁成本(a) | | 销售成本和销售收入 | | 193 |
| | 731 |
|
其他租赁成本(a) | | 经营、行政和一般费用 | | 61 |
| | 201 |
|
总租赁成本 | | | | $ | 10,111 |
| | $ | 31,885 |
|
(A)其他租赁成本包括短期租赁成本和可变租赁成本.
公司通常有权选择续订建筑物和其他资产的租赁条款。租约续期选择权的行使一般由本公司全权酌情决定。此外,某些租赁协议可由公司酌情在其原定到期日之前终止。每项续约及终止期权均于租赁开始日期评估,以确定本公司是否基于经济因素合理确定行使期权。下表总结了截至#年的加权平均剩余租赁期限2019年9月30日.
|
| |
加权平均剩余租赁期限 | |
经营租赁 | 4.2年数 |
融资租赁 | 6.9年数 |
我们的租赁中隐含的贴现率通常是不可确定的,因此本公司根据其递增的借款利率确定贴现率。每项租赁的增量借款利率根据其期限和支付租赁付款的货币确定,并根据抵押品的影响进行调整。下表总结了截至#年用于衡量公司租赁负债的加权平均贴现率2019年9月30日.
|
| | |
加权平均贴现率 | |
|
经营租赁 | 4.16 | % |
融资租赁 | 3.78 | % |
与租赁相关的补充现金流量信息
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| | | | | |
(千) | | | 2019年9月30日 |
为租赁负债计量中包括的金额支付的现金: | | | |
|
经营租赁的经营现金流 | | | $ | 24,982 |
|
经营融资租赁的现金流 | | | 405 |
|
融资租赁现金流 | | | 973 |
|
为交换租赁义务而获得的使用权资产: | | | |
经营租赁 | | | 6,365 |
|
融资租赁 | | | 16,498 |
|
租赁负债到期分析
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
(千) | 经营租赁 | | 金融 租约 | | 总计 |
2019年(不包括截至2019年9月30日的9个月) | $ | 8,612 |
| | $ | 1,140 |
| | $ | 9,752 |
|
2020 | 23,210 |
| | 17,613 |
| | 40,823 |
|
2021 | 16,635 |
| | 2,334 |
| | 18,969 |
|
2022 | 11,613 |
| | 2,341 |
| | 13,954 |
|
2023 | 7,664 |
| | 2,342 |
| | 10,006 |
|
此后 | 10,748 |
| | 18,184 |
| | 28,932 |
|
租赁付款总额 | $ | 78,482 |
| | $ | 43,954 |
| | $ | 122,436 |
|
减去:利息 | 6,639 |
| | 4,698 |
| | 11,337 |
|
总计 | $ | 71,843 |
| | $ | 39,256 |
| | $ | 111,099 |
|
15. 承诺和或有事项
公司是诉讼或诉讼威胁的一方,作为被告和原告都有一定的规律性,尽管重大的个别案件很少发生。作为被告,本公司为被认为可能和能够估计的索赔金额建立准备金。如果这些案件解决的金额较少,则超额准备金将计入收入,反之,如果这些案件的解决金额大于本公司的应计金额,则本公司将记录额外费用。该公司认为,它作为被告的当前法律程序的结果不太可能是实质性的,即使不是有利的。作为原告,所收取的金额也可能导致突然的、非经常性的收入。
诉讼结果取决于各种因素,包括证据的可用性、证人的可信度、律师的表现、法律的状况以及法官和陪审员的印象,其中任何一项都可能具有重要意义,但很难预测,如果不是不可能的话。因此,当前待决案件或未来事项可能会不时导致意外和非经常性损失或收入。最后,诉讼结果往往受到司法复议、上诉和当事各方进一步谈判的影响,因此,特定司法决定的最终影响可能在一段时间内是未知的,或者可能导致继续保留资金,以说明这种判决后行动的可能性。
公司录制了一首$5.0百万·基于2019年第一季度的初步和解谈判,与未解决的非监管诉讼索赔有关的准备金。这一索赔是对LTG在2018年支付给监管实体的罚款和罚款的回应,这些罚款是为了解决专注于某些交易活动的事项。
被认为合理可能的所有其他未决索赔的估计损失不是实质性的。
16. 补充现金流量信息
某些补充现金流信息,包括非现金投资和融资活动九月末2019年9月30日和2018具体如下:
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
(千) | 2019 | | 2018 |
补充披露现金流量信息 | | | |
已付利息 | $ | 47,164 |
| | $ | 23,327 |
|
非现金投融资活动 | | | |
与收购一起发行的股权 | 127,841 |
| | — |
|
取消预先存在的权益法投资 | (159,459 | ) | | — |
|
购买价格回扣/其他应计负债 | 29,956 |
| | — |
|
宣布尚未支付的股息 | 5,547 |
| | 4,663 |
|
因采用会计准则而产生的债务 | — |
| | 36,953 |
|
采用会计准则产生的轨道车资产和负债 | — |
| | 25,643 |
|
已发生但尚未支付的资本项目 | 8,245 |
| | 13,941 |
|
17. 业务收购
自2019年1月1日起,公司完成了对剩余股份的收购67.5%LTG的股权。这项交易导致加拿大安大略省的Thompsons有限公司和相关实体合并,因为它们均由公司和LTG共同拥有。
本公司为完成收购LTG而支付的总代价为$328.9百万好的。公司支付$171.1百万现金,其中包括初步周转资本调整$30.0百万,并发布4.4百万未登记股份价值为$127.8百万根据收购当日本公司的股票价格。
购买价格分配是初步的,在完成全部估值报告、最终确定递延所得税和最终营运资本调整之前。初步采购价格分配汇总如下:
|
| | | |
(千) | |
支付现金对价 | $ | 171,147 |
|
股权考虑 | 127,841 |
|
购买价格回扣/其他应计负债 | 29,956 |
|
总采购价格考虑 | $ | 328,944 |
|
2019年1月1日的初步采购价格分配如下:
|
| | | |
(千) | |
现金和现金等价物 | $ | 21,525 |
|
应收帐款 | 320,467 |
|
盘存 | 456,963 |
|
商品衍生资产-流动 | 82,595 |
|
其他流动资产 | 27,474 |
|
商品衍生资产-非流动 | 13,576 |
|
商誉 | 129,848 |
|
其他无形资产 | 106,600 |
|
使用权资产 | 37,894 |
|
权益法投资 | 28,728 |
|
其他资产,净额 | 5,582 |
|
财产,厂房和设备,净额 | 171,820 |
|
| $ | 1,403,072 |
|
| |
短期债务 | 218,901 |
|
贸易及其他应付款项 | 303,321 |
|
商品衍生负债-流动 | 29,024 |
|
客户预付款和递延收入 | 99,530 |
|
应计费用和其他流动负债 | 64,512 |
|
其他长期负债,包括商品衍生负债--非流动 | 3,175 |
|
长期租赁负债 | 21,193 |
|
长期债务,包括本期债务 | 161,688 |
|
递延所得税 | 14,403 |
|
| $ | 915,747 |
|
收购资产和承担负债的公允价值 | $ | 487,325 |
|
| |
删除先前存在的所有权权益,包括相关的累积翻译调整 | (159,459 | ) |
取消确认预先存在的所有权权益的税前损失 | 1,078 |
|
总采购价格考虑 | $ | 328,944 |
|
| |
LTG收购的结果所确认的商誉为$129.8百万并被分配到交易组段。出于纳税目的,预计商誉的一部分可扣除。确认的商誉主要是由于增加了聚集的劳动力和具有更大规模的补充资产,这大大扩大了公司在农业市场的影响力。
收购的无形资产详情如下:
|
| | | | | |
(千) | | 估计使用寿命 | |
客户关系 | $ | 86,300 |
| 10年数 | |
竞业禁止协议 | 20,300 |
| 3年数 | |
其他无形资产总额 | $ | 106,600 |
| 8年数 | * |
*加权平均年数
PRO Forma财务信息
以下期间的预计财务信息摘要使LTG收购生效,就好像它发生在2018年1月1日一样。
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 1,982,755 |
| | 2,020,746 |
| | $ | 6,284,588 |
| | 6,282,656 |
|
净收入 | (5,869 | ) | | 2,934 |
| | 13,364 |
| | 35,004 |
|
预计净收入也进行了调整,以考虑上述预计调整的税收影响,采用的法定税率为25%好的。LTG公司和Thompsons公司的收入和收益包括在截止期间的公司综合经营报表中2019年9月30日鉴于LTG和Thompsons于2019年1月1日起整合到公司运营中的水平,确定不可行。
18. 商誉
按须报告分项划分的商誉账面值的变动九月末2019年9月30日具体如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 贸易 | | 植物养分 | | 铁轨 | | 总计 |
截至2019年1月1日的余额 | $ | 1,171 |
| | $ | 686 |
| | $ | 4,167 |
| | $ | 6,024 |
|
收购(a) | 129,848 |
| | — |
| | — |
| | 129,848 |
|
截至2019年9月30日的余额 | $ | 131,019 |
| | $ | 686 |
| | $ | 4,167 |
| | $ | 135,872 |
|
(A)收购代表LTG收购的初步商誉分配。
虽然截至2019年9月30日,公司的商誉基本上全部来自于当年收购LTG,并且仍然是初步的,但作为公司在2019年9月30日持续评估商誉的一部分,管理层确定,由于本季度公司股价的大幅下跌,公司的市值低于账面价值,从而发生了触发事件。因此,对公司的商誉以及其他无形资产和长期资产进行了临时减值测试。根据减值测试的结果,本公司的任何可报告分部均无记录减值费用。
在进行减值测试时,我们使用收入和市场方法的组合来衡量每个报告单位的公允价值。
收益法根据贴现现金流量分析计算报告单位的公允价值,并纳入假设第三方买家的加权平均资本成本。收益法中的重大估计包括:贴现率;预期财务前景和报告单位业务的盈利能力(公允价值层次结构中的所有3级输入)。贴现率使用我们同侪组内公司的加权平均资本成本,并根据特定公司风险溢价因素进行调整。
市场法使用“准则公司”法,该方法根据报告单位与可比上市公司的比较计算报告单位的公允价值。市场方法模型中的重要估计包括识别具有可比业务因素(如规模、增长、盈利能力、风险和投资回报)的类似公司,评估可比倍数,以及考虑控制溢价。混合方法为每个方法指定相等的权重。然后将两种方法的混合公允价值与账面价值进行比较,在公允价值超过账面价值的程度上,不存在减值。然而,如果账面价值超过公允价值,则记录减值。
虽然贸易集团内两个报告单位的公平价值比其账面值高出不到10%,但实质上所有商誉均与最近LTG收购有关。由于用于计算此测试的公允价值的假设与初始购买价格分配中使用的假设类似,因此狭窄的缓冲与预期一致。然而,由于公允价值对假设的变化(包括利率及未来成交量和利润率的前景)高度敏感,业务的总体趋势和/或宏观经济因素可能导致报告单位的估计公允价值低于其账面值。
19. 退出成本和持有待售资产
公司分类$0.6百万物业、厂房和设备作为资产在浓缩综合资产表上作为出售资产在2019年9月30日好的。这些资产主要由植物营养资产组成,这些资产在第三季度结束后出售,获得名义收益。
公司分类$29.5百万物业、厂房和设备作为资产在浓缩综合资产表上作为出售资产在2018年9月30日好的。这包括$25.1百万Rail Group资产的一部分,主要由驳船组成。此外,公司的财产、厂房和设备$4.4百万被归类为持有以供出售,包括$4.2百万零售商店资产和$0.2百万与植物营养组边远位置的行政办公室有关。
20. 后续事件
2019年10月1日,公司达成最终协议,将Andersons Albion乙醇有限责任公司、Andersons Cymers乙醇有限责任公司、Andersons Marathon乙醇有限责任公司和公司全资拥有的Andersons Denison乙醇有限责任公司合并为一个名为Andersons Marathon Holdings LLC(“TAMH”)的新法人实体。合并的结果是安德森和马拉松将拥有50.1%和49.9%分别是TAMH股权。这项交易将导致TAMH公司的业绩从2019年10月1日起合并到公司的财务报表中。
2019年10月1日生效,与上述合并一起,TAMH签订了一份信贷协议,其中包括$70百万学期备注和a$130百万循环信贷安排信贷协议项下的借款按可变利率计息,利率基于伦敦银行同业拆借利率加上适用的利差。定期贷款将按季度支付。
2019年10月2日,公司完成了密歇根州海湾城农场中心资产的出售。税前收益$2.9百万将在2019年第四季度实现。
第四季度,公司达成协议,将加拿大安大略省全资子公司Thompsons Limited的农学资产出售给Sylvite控股公司。安大略省伯灵顿。这笔交易预计将在第四季度完成。安德森家族将继续拥有和经营汤普森公司在安大略省的粮食储存和食品加工设施。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
以下“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”包含与未来事件或未来财务业绩有关的前瞻性陈述,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述中所表达或暗示的大不相同。敦促读者认真考虑这些风险和其他风险,包括我们截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K(“2018 Form 10-K”)的Form 10-K中列出的那些风险因素。在某些情况下,读者可以通过术语识别前瞻性陈述,例如可能、预期、相信、估计、预测或这些术语或其他类似术语的否定。这些说法只是预测。实际事件或结果可能有很大不同。这些前瞻性陈述仅与陈述作出之日的事件有关,除法律规定的任何义务外,公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、表现或成就。
关键会计政策和估计
我们的关键会计政策和关键会计估计,如我们的2018表格10-K,没有通过第三四分之一2019除采用新租赁会计准则的结果外。有关这些政策的其他信息见附注1和14中的简明综合财务报表附注。
执行概述
我们的运营被组织、管理和分类为四个可报告的业务部门:贸易、乙醇、植物营养和铁路。这些细分市场中的每一个通常都是基于所提供的产品和服务的性质。今年1月,该公司完成了对67.5%它尚未拥有的LTG股权。这项交易还导致加拿大安大略省汤普森有限公司和LTG与该公司共同拥有的相关实体的合并。此处的介绍包括已更名为贸易集团的遗留谷物集团内的大部分收购业务,收购业务的其余部分包括在分段脚注(附注13)中所述的乙醇中。
以农产品为基础的业务是指销售价格的变化通常与购买价格的变化有关。因此,企业经营的农产品价格的涨价或降价对销售和销售成本的影响相对相等,对毛利的影响要小得多。因此,不同时期之间销售额的变化可能不一定反映企业的整体业绩,应更多地关注毛利的变化。
此外,本公司已考虑到本公司股东权益总额的账面价值超过本公司减值指标的市值的潜在影响。管理层最终得出结论,虽然本公司的商誉基本上全部源于本年度LTG收购和收购价格分配是初步的,但发生了减值触发事件,本公司在第三季度对其商誉和其他长寿资产进行了定量减值测试。作为这些测试的结果,该公司得出结论,截至目前不存在任何损害2019年9月30日.
该公司在贸易部门内拥有压裂砂和砂转运资产。由于行业内的不利变化,本公司确定要评估减值的资产组在本季度发生了触发事件。该资产组被确定在第三季度不会受到损害。然而,持续的不利市场条件或围绕这些业务的未来的替代管理决定可能导致未来的减值考虑。
贸易集团
贸易集团在第三尽管来自资产的收入较低,但本季度反映了兰辛收购带来的持续收益,销售收入更强劲。
农业库存2019年9月30日vbl.9750万蒲式耳,其中270万蒲式耳是为别人储存的。这些金额与7200万手头上的蒲式耳2018年9月30日,其中为他人储存的蒲式耳是最小的。总贸易储存能力,包括临时堆存,约为2.02亿蒲式耳2019年9月30日与.相比1.4亿蒲式耳2018年9月30日好的。这种能力的增加是LTG收购的结果。
贸易集团将寻求利用市场波动,但预计由于2019年种植季节期间的极端天气导致东部玉米带作物产量的不可预测性,第四季度和2020年将继续出现逆风。
乙醇基团
乙醇集团的第三尽管利润率环境具有挑战性,但第三季度的业绩仍然有利可图。乙醇集团新的生物精炼设施的建设在第三季度基本完成并投入运营。乙醇集团预计利润率逆风将在第四季度略有缓和,从而提供更具吸引力的对冲机会,然而,东部玉米带基础的增加将继续带来挑战。
乙醇及相关副产品产量三和九月末2019年9月30日和2018分别为:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
乙醇(已装运的加仑) | 131,878 |
| | 117,848 |
| | 393,203 |
| | 337,984 |
|
E-85(已发货加仑) | 9,284 |
| | 16,022 |
| | 36,412 |
| | 47,501 |
|
玉米油(磅发货) | 5,067 |
| | 5,200 |
| | 14,821 |
| | 15,574 |
|
DDG(已装运吨)* | 49 |
| | 40 |
| | 122 |
| | 120 |
|
*DDG吨发运将湿吨转换为干吨当量
上表仅显示公司收入中反映的发货量。未巩固的LLC生产的乙醇、玉米油和DDG总量较高。但是,该卷中直接销售给其客户的部分在此处不包括在内。乙醇加仑发货量的增加是LTG收购的结果。
植物营养组
植物营养组第三季度业绩较前一季度略有改善,因为春季的天气延误将第三季度的销量推入了第三季度。
我们的营养批发和农场中心设施的储存能力,包括租用的储存,大约是48.7万吨干营养素和大约51.4万液体营养素吨2019年9月30日,与大约47.6万吨干营养素和大约51.5万液体营养素吨2018年9月30日.
以吨计的产品销售三和九月末2019年9月30日和2018分别为:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
主要营养素 | 287 |
| | 214 |
| | 1,054 |
| | 1,072 |
|
特产营养素 | 95 |
| | 108 |
| | 468 |
| | 541 |
|
其他 | 13 |
| | 13 |
| | 42 |
| | 42 |
|
总吨数 | 395 |
| | 335 |
| | 1,564 |
| | 1,655 |
|
在上表中,主要营养素由我们批发和农场中心业务的氮、磷和钾组成。特种营养素包括低盐液体发酵剂肥料,批发和农场中心业务的微量营养素,以及草坪业务。其他吨包括来自玉米芯业务的吨。
轨道组
铁路集团业绩下降的主要原因是汽车销量比上一年减少。租赁收入较上一年略有下降,因为集团面临沙子和乙醇市场的逆风以及较低的租赁续约率。平均利用率从93.4%在第三四分之一2018致89.2%在第三四分之一2019由于该集团在季度末投机取巧地购买了1,100辆闲置的火车车厢。不包括第三季度购买的额外汽车,使用率将稳定在93.2%好的。铁路集团管理的资产(为无追索权安排的金融机构拥有、租赁或管理)2019年9月30日vbl.24,864与.相比22,509在…2018年9月30日.
租赁业务显示出疲软的迹象,装载量减少,特别是在压裂砂和乙醇市场。然而,我们预计利用率将保持在90%以上,租赁汽车将继续增加。
其他
我们的“其他”活动包括公司收入和费用以及为运营部门提供支持和服务的职能的成本。结果包括未分配给运营部门的费用和福利,包括我们的ERP项目的一部分,以及其他消除和合并调整。
经营业绩
以下讨论侧重于简明综合运营报表中所示的运营结果,并包括按部门进行的单独讨论。附加的区段信息在此包括在注释13,区段信息中。
比较三月末2019年9月30日与三月末2018年9月30日包括GAAP与非GAAP指标的对账:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
(千) | 贸易 | | 乙醇 | | 植物养分 | | 铁轨 | | 其他 | | 总计 |
销售和销售收入 | $ | 1,580,157 |
| | $ | 254,055 |
| | $ | 109,446 |
| | $ | 39,097 |
| | $ | — |
| | $ | 1,982,755 |
|
销售成本和销售收入 | 1,505,405 |
| | 247,345 |
| | 93,595 |
| | 27,269 |
| | — |
| | 1,873,614 |
|
毛利 | 74,752 |
| | 6,710 |
| | 15,851 |
| | 11,828 |
| | — |
| | 109,141 |
|
经营、行政和一般费用 | 69,662 |
| | 3,971 |
| | 21,970 |
| | 5,334 |
| | 6,181 |
| | 107,118 |
|
利息支出(收入) | 7,869 |
| | 210 |
| | 1,831 |
| | 4,211 |
| | (146 | ) | | 13,975 |
|
关联公司收益(亏损)中的权益,净额 | (98 | ) | | (3,630 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,728 | ) |
其他收入(费用),净额 | 876 |
| | 417 |
| | 510 |
| | 854 |
| | (59 | ) | | 2,598 |
|
所得税前收入(亏损) | (2,001 | ) | | (684 | ) | | (7,440 | ) | | 3,137 |
| | (6,094 | ) | | (13,082 | ) |
非控制性权益所得税前收入(亏损) | — |
| | (1,633 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,633 | ) |
所得税前的非GAAP收入(亏损),扣除安德森家族的非控制性权益。 | $ | (2,001 | ) | | $ | 949 |
| | $ | (7,440 | ) | | $ | 3,137 |
| | $ | (6,094 | ) | | $ | (11,449 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 |
(千) | 贸易 | | 乙醇 | | 植物养分 | | 铁轨 | | 其他 | | 总计 |
销售和销售收入 | $ | 342,610 |
| | $ | 195,669 |
| | $ | 104,188 |
| | $ | 43,112 |
| | $ | — |
| | $ | 685,579 |
|
销售成本和销售收入 | 326,819 |
| | 187,888 |
| | 88,646 |
| | 28,362 |
| | — |
| | 631,715 |
|
毛利 | 15,791 |
| | 7,781 |
| | 15,542 |
| | 14,750 |
| | — |
| | 53,864 |
|
经营、行政和一般费用 | 26,083 |
| | 3,355 |
| | 22,829 |
| | 6,636 |
| | 7,083 |
| | 65,986 |
|
利息支出(收入) | 2,126 |
| | (784 | ) | | 1,315 |
| | 2,602 |
| | (83 | ) | | 5,176 |
|
关联公司收益(亏损)中的权益,净额 | 2,412 |
| | 4,813 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,225 |
|
其他收入(费用),净额 | 92 |
| | 553 |
| | 626 |
| | 220 |
| | 4,943 |
| | 6,434 |
|
所得税前收入(亏损) | (9,914 | ) | | 10,576 |
| | (7,976 | ) | | 5,732 |
| | (2,057 | ) | | (3,639 | ) |
非控制性权益所得税前收入(亏损) | — |
| | 223 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 223 |
|
所得税前的非GAAP收入(亏损),扣除安德森家族的非控制性权益。 | $ | (9,914 | ) | | $ | 10,353 |
| | $ | (7,976 | ) | | $ | 5,732 |
| | $ | (2,057 | ) | | $ | (3,862 | ) |
贸易集团
贸易集团的经营业绩增额通过$7.98亿美元,比去年同期增长了1.销售和销售收入增额通过$1,237.5销售和销售收入的百万和成本增额 $1,178.6百万美元的有利净利润影响$59.0百万基本上所有毛利增长都是收购LTG和Thompsons的直接结果,反映出强劲的销售业绩。
经营、行政和一般费用增额通过$43.6百万收购LTG公司和Thompsons公司的剩余股权基本上占了这一增长的全部。增加的费用中包括与购置相关的项目,例如,260万美元以股票为基础的薪酬费用和240万美元递增折旧和摊销费用。
利息费用增额 $5.7由于收购和更高的借款利率导致债务水平上升,导致百万美元。
关联公司收益中的权益减少通过$2.5LTG和Thompsons现在是合并的实体。
乙醇基团
乙醇集团的经营业绩谢绝 $9.48亿美元,比去年同期增加了300万美元。销售和销售收入增额 $58.4百万美元,销售成本和销售收入增加$59.5与2018年业绩相比,主要归因于LTG收购。毛利减少按$1.1与2018年的业绩相比,由于压缩的行业利润率环境,
经营、行政和一般费用增额 $0.6主要是由于劳动力和福利的增加,其中大部分来自LTG乙醇交易团队的增加。
利息费用增额 100万美元由于前期与元素设施建设相关的利息资本化。
关联公司收益中的权益减少 840万美元由于未巩固的乙醇有限责任公司经历了较高玉米成本的压缩利润率。
植物营养组
植物营养集团的经营业绩增额通过$0.5与上一年同期相比,中国的出口额为300万美元。销售和销售收入增额 $5.3百万这是由于初级和特种吨产量略有增加,主要是由于前一季度的天气延误转移到了当前时期。销售成本,销售收入和毛利润增额通过$4.9百万和$0.3分别由于销售量略有增加。
利息费用增额 $0.5由于潮湿天气导致种植延迟和减少,导致本季度库存水平上升,导致400万美元的库存减少。
轨道组
经营业绩谢绝 $2.6与去年同期相比,销售和销售收入增加了100万美元减少 $4.0百万这一下降是由560万美元汽车销售收入减少,原因是废品率比上一年降低,但这一减少额被汽车销售收入的增加部分抵销。90万美元和70万美元租赁和维修收入分别。销售和销售成本减少 $1.1与上一年相比,由于汽车销售量较前一年下降,该公司的汽车销售量减少了100万美元。因此,毛利减少 $2.9比去年多了一百万。
经营、行政和一般费用减少 $1.3维修业务中更有效率的劳动力成本推动了数百万美元的增长。
利息费用增额 $1.6由于更高的债务余额和更高的借款,约有100万美元。
其他
经营、行政和一般费用减少 $0.9由于与LTG收购的尽职调查相关的成本在本年度未再发生,本集团应收账款300万美元。
所得税
在过去的三个月里2019年9月30日,公司记录所得税效益的720万美元以有效的速率55.1%好的。在过去的三个月里2018年9月30日,公司记录所得税效益的180万美元实际税率为48.5%好的。截至三个月的实际税率增加2019年9月30日与去年同期相比,主要归因于本期税前亏损的影响,以及来自联邦税收抵免和永久退回项目的额外税收优惠的影响。在截至年底的三个月内2019年9月30日,该公司确认了1美元的税收优惠。390万美元对于与2015至2018年税收年度相关的联邦研发信贷(“R&D信贷”),以及2019年税收年度联邦研发信贷的估计年初至今的税收优惠。
比较九月末2019年9月30日与九月末2018年9月30日包括GAAP与非GAAP指标的对账:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
(千) | 贸易 | | 乙醇 | | 植物养分 | | 铁轨 | | 其他 | | 总计 |
销售和销售收入 | $ | 4,944,483 |
| | $ | 708,029 |
| | $ | 508,548 |
| | $ | 123,528 |
| | $ | — |
| | $ | 6,284,588 |
|
销售成本和销售收入 | 4,697,896 |
| | 693,199 |
| | 432,965 |
| | 80,995 |
| | — |
| | 5,905,055 |
|
毛利 | 246,587 |
| | 14,830 |
| | 75,583 |
| | 42,533 |
| | — |
| | 379,533 |
|
经营、行政和一般费用 | 210,073 |
| | 12,617 |
| | 66,218 |
| | 21,225 |
| | 17,252 |
| | 327,385 |
|
资产减值 | 3,081 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,081 |
|
利息支出(收入) | 29,028 |
| | (1,520 | ) | | 6,478 |
| | 12,071 |
| | (444 | ) | | 45,613 |
|
关联公司收益(亏损)中的权益,净额 | (1,843 | ) | | (524 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,367 | ) |
其他收入(费用),净额 | 1,706 |
| | 695 |
| | 1,647 |
| | 1,392 |
| | 1,209 |
| | 6,649 |
|
所得税前收入(亏损) | 4,268 |
| | 3,904 |
| | 4,534 |
| | 10,629 |
| | (15,599 | ) | | 7,736 |
|
非控制性权益所得税前收入(亏损) | — |
| | (2,265 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,265 | ) |
所得税前的非GAAP收入(亏损),扣除安德森家族的非控制性权益。 | $ | 4,268 |
| | $ | 6,169 |
| | $ | 4,534 |
| | $ | 10,629 |
| | $ | (15,599 | ) | | $ | 10,001 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9个月 |
(千) | 贸易 | | 乙醇 | | 植物养分 | | 铁轨 | | 其他 | | 总计 |
销售和销售收入 | $ | 983,737 |
| | $ | 571,090 |
| | $ | 542,911 |
| | $ | 134,982 |
| | $ | — |
| | $ | 2,232,720 |
|
销售成本和销售收入 | 908,834 |
| | 553,756 |
| | 467,965 |
| | 94,122 |
| | — |
| | 2,024,677 |
|
毛利 | 74,903 |
| | 17,334 |
| | 74,946 |
| | 40,860 |
| | — |
| | 208,043 |
|
经营、行政和一般费用 | 77,298 |
| | 10,337 |
| | 64,210 |
| | 18,730 |
| | 19,521 |
| | 190,096 |
|
资产减值 | 1,564 |
| | — |
| | — |
| | 4,708 |
| | — |
| | 6,272 |
|
利息支出(收入) | 9,018 |
| | (1,098 | ) | | 4,397 |
| | 7,688 |
| | (5 | ) | | 20,000 |
|
关联公司收益(亏损)中的权益,净额 | 9,909 |
| | 10,692 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,601 |
|
其他收入(费用),净额 | 615 |
| | 1,741 |
| | 1,900 |
| | 911 |
| | 5,782 |
| | 10,949 |
|
所得税前收入(亏损) | (2,453 | ) | | 20,528 |
| | 8,239 |
| | 10,645 |
| | (13,734 | ) | | 23,225 |
|
非控制性权益所得税前收入(亏损) | — |
| | (175 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (175 | ) |
所得税前的非GAAP收入(亏损),扣除安德森家族的非控制性权益。 | $ | (2,453 | ) | | $ | 20,703 |
| | $ | 8,239 |
| | $ | 10,645 |
| | $ | (13,734 | ) | | $ | 23,400 |
|
贸易集团
贸易集团的经营业绩增额通过$6.78亿美元,比去年同期增长了1.销售和销售收入增额 $3,960.7销售和销售收入的百万和成本增额 $3,789.1百万美元,净利润增加$171.7百万基本上所有毛利增长都是收购LTG和Thompsons的直接结果,反映出强劲的销售业绩。
经营、行政和一般费用增额 $132.8百万收购LTG公司和Thompsons公司的剩余股权基本上占了这一增长的全部。增加的费用中包括几个与采购会计相关的项目,例如,730万美元以股票为基础的补偿费用,720万美元递增折旧和摊销费用和690万美元其他交易相关成本。
利息费用增额 $20.0百万美元,主要是由于收购和借款利率上升。公司还注销了60万美元在递延融资费用与其新的信贷安排。
关联公司收益中的权益减少按$11.8LTG和Thompsons现在是合并的实体。
乙醇基团
乙醇集团的经营业绩减少 $14.58亿美元,比去年同期增加了300万美元。销售和销售收入增额 $136.9销售和销售收入的百万和成本增额 $139.4百万与2018结果。增加的销售额和增加的销售成本大部分归因于LTG的收购。由于市场上乙醇供过于求,平均销售价格下降,以及玉米成本上升,导致减少毛利$2.5百万
经营、行政和一般费用增额 $2.3这主要是由于Element工厂在第三季度上线,以及劳动力和福利的增加,其中大部分来自收购的LTG交易团队的增加。
利息费用减少 $0.4由于与Element设施建设相关的利息的资本化,本公司的资产总额为300万美元。
关联公司收益中的权益减少 1,120万美元由于玉米成本上升,压缩了销售利润率。
植物营养组
植物营养集团的经营业绩减少 $3.7与上一年同期相比,中国的出口额为300万美元。销售和销售收入减少 $34.4百万这是由于初级和特产吨产量显著下降所致。成交量减少是由于不利的天气条件以及草坪业务的成交量在本年度没有再次出现。销售成本和销售收入减少通过3500万美元随着销售额的下降。虽然初级养分体积减少,但提高的利润率超过了体积减少的影响,从而导致增额毛利60万美元.
经营、行政和一般费用增额 200万美元主要是由于手头持有更多产品导致租金和仓储增加,以及市场状况疲软导致产量低导致不利的生产成本。
利息费用增额 210万美元由于潮湿的天气,推迟和减少种植,使库存水平上升到本季度。
轨道组
铁路集团的经营业绩与上年同期持平。虽然经营业绩持平,但销售和商品销售收入减少 1150万美元好的。收入的减少是由于减少了2000万美元在汽车销售收入方面,公司销售了更多的汽车2018当废品率更有利的时候。收入的这一减少被增加的部分抵消600万美元在租赁收入,由于更高的利用率,更多的汽车租赁和250万美元修理费和其他收入。销售成本和销售收入减少 1310万美元与前一年相比,由于汽车销售下降和铁路维修利润率提高。
运营、行政和一般费用减少220万美元从前一年开始。前期结果包括470万美元闲置船队资产的减值费用。部分抵销前期减值是增加200万美元本期坏账费用。
利息费用增额 440万美元由于更高的债务余额和更高的借款。
其他
经营、行政和一般费用减少 $2.3由于2018年反映的遣散费、收购尽职调查成本和其他IT实施成本(2019年没有再次出现),应计金额为100万美元。
所得税
为.九月末2019年9月30日,公司记录所得税效益的$1.7百万美元,实际汇率为(21.4)%好的。为.九月末2018年9月30日,公司入账所得税费用的570万美元实际税率为24.4%好的。实际税率的降低九月末2019年9月30日与去年同期相比,去年同期的主要原因是税前账面收入比上一年减少,以及从准备退货项目和联邦所得税抵免中获得的离散净税收优惠的影响,包括税收优惠。390万美元·与2015至2018年税收年度相关的联邦研发信贷(“R&D信贷”),以及2019年联邦研发信贷的估计年初至今税收优惠。
流动性与资本资源
周转金
在…2019年9月30日,公司拥有周转资金4.233亿美元好的。下表显示了流动资产和流动负债组成部分的变化:
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| | | | | | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 方差 |
流动资产: | | | | | |
现金、现金等价物和限制现金 | $ | 21,299 |
| | $ | 16,820 |
| | $ | 4,479 |
|
应收帐款,净额 | 523,110 |
| | 206,380 |
| | 316,730 |
|
盘存 | 741,086 |
| | 490,331 |
| | 250,755 |
|
商品衍生资产-流动 | 120,510 |
| | 76,861 |
| | 43,649 |
|
其他流动资产 | 82,197 |
| | 58,374 |
| | 23,823 |
|
持有待售资产 | 573 |
| | 29,527 |
| | (28,954 | ) |
流动资产总额 | $ | 1,488,775 |
| | $ | 878,293 |
| | $ | 610,482 |
|
流动负债: | | | | | |
短期债务 | 138,249 |
| | 132,000 |
| | 6,249 |
|
贸易及其他应付款项 | 594,708 |
| | 344,406 |
| | 250,302 |
|
客户预付款和递延收入 | 35,274 |
| | 38,242 |
| | (2,968 | ) |
商品衍生负债-流动 | 67,606 |
| | 91,403 |
| | (23,797 | ) |
应计费用和其他流动负债 | 162,749 |
| | 68,925 |
| | 93,824 |
|
长期债务的当期到期日 | 66,899 |
| | 15,677 |
| | 51,222 |
|
流动负债总额 | $ | 1,065,485 |
| | $ | 690,653 |
| | $ | 374,832 |
|
周转金 | $ | 423,290 |
| | $ | 187,640 |
| | $ | 235,650 |
|
2019年9月30日流动资产增加6.1亿美元与之相比2018年9月30日好的。这一增长与贸易集团有关,因为集团的流动资产余额增加了6.03亿美元由于LTG收购,从前一年开始。另请参阅以下关于现金的其他来源和用途的讨论,以了解前一年现金减少的情况。
流动负债增加3.75亿美元与上一年度相比,主要是由于收购了LTG,以及在附注4“债务”中详细说明的债务相关变化。
现金的来源和使用
经营活动
我们的经营活动提供现金3.196亿美元和2880万美元在第一个九几个月2019和2018分别为。现金的增加提供如上文所述,营运资金的变化主要是由于Lansing收购活动增加所致。
投资活动
投资活动使用的现金3.349亿美元通过第一个九几个月2019与使用的现金相比$115.9前一年的百万美元。用于收购业务的现金增加1.496亿美元由于LTG收购。
在……里面2019,我们预计总共将花费1.11亿美元用于购买有轨车辆和相关租赁以及对有轨车辆进行资本化改造。我们还预计这些购买的资金将来自轨道车辆的销售和处置,或约为300万美元的无追索权债务。1亿美元这一年。
除了生物炼油厂的建设外,2019年我们基础业务的房地产、厂房和设备的总资本支出不包括铁路租赁活动,但包括信息技术支出预计约为1.28亿美元.
筹资活动
融资活动提供了现金1230万美元和6900万美元为.九月末2019年9月30日和2018分别为。这主要是由于为资助LTG收购而发行的新债务的收益增加,并被用于为营运资本融资的短期借款的减少所抵消。
我们与一家银行的银团签订了借款安排,这些银团总共提供了16.287亿美元借钱。此金额包括7000万美元元件LLC的容量,2亿美元安德森铁路车辆租赁公司LLC和1.812亿美元汤普森公司的能力,所有这些都不是公司的追索权。其中,公司12.077亿美元可在以下位置借阅2019年9月30日.
我们付钱了1660万美元在第一次分红中九几个月2019与.相比1400万美元在前一年。我们付钱了$0.172019年1月、4月和7月支付的股息每股普通股和$0.1652018年1月、4月和7月支付的股息每股普通股。在……上面2019年8月23日我们宣布派发现金股息$0.17应付每股普通股2019年10月22日致记录在案的股东2019年10月1日.
我们的某些长期借款包括契约,其中包括规定最低股本水平和对额外债务的限制。我们遵守所有这些公约2019年9月30日好的。此外,我们的某些长期借款是通过各种设施的第一次抵押或以有轨电车资产为抵押的。我们的无追索权长期债务是由乙醇工厂资产和铁路车辆资产担保的。
由于我们在旺季是短期债务的主要借款人,并且其中大部分是可变利率债务,因此利率的提高可能会对我们的盈利能力产生重大影响。然而,这种风险很大程度上是通过现成的对冲工具来减轻的。此外,高粮价和/或不利市场条件的时期可能要求我们在交易所交易的期货合约上支付额外的保证金。相反,在价格下跌的时期,我们可以收到现金回报。
我们相信,在可预见的未来,我们的流动性来源将足以为我们的运营、资本支出和股息支付提供资金。
合同义务
根据合同义务到期的未来付款2019年9月30日具体如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间到期的付款 |
(千) | 2019年(剩余三个月) | | 2020-2021 | | 2022-2023 | | 2023年后 | | 总计 |
长期债务、追索权 | $ | 44,192 |
| | $ | 133,096 |
| | $ | 312,667 |
| | $ | 325,801 |
| | $ | 815,756 |
|
长期债务,无追索权 | 4,829 |
| | 130,859 |
| | 9,961 |
| | 6,370 |
| | 152,019 |
|
利息义务(A) | 32,978 |
| | 58,858 |
| | 15,450 |
| | 29,241 |
| | 136,527 |
|
经营租赁(B) | 8,612 |
| | 39,845 |
| | 19,277 |
| | 10,748 |
| | 78,482 |
|
融资租赁 | 1,140 |
| | 19,947 |
| | 4,683 |
| | 18,184 |
| | 43,954 |
|
购买承诺(C) | 1,809,263 |
| | 909,153 |
| | 6,498 |
| | — |
| | 2,724,914 |
|
其他长期负债(D) | 3,317 |
| | 6,711 |
| | 6,804 |
| | 24,695 |
| | 41,527 |
|
建设承诺(e) | 5,199 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,199 |
|
合同现金债务总额 | $ | 1,909,530 |
| | $ | 1,298,469 |
| | $ | 375,340 |
| | $ | 415,039 |
| | $ | 3,998,378 |
|
(A)未来利息义务是根据自#年起生效的利率计算的2019年9月30日对于本公司的可变利率债务,不包括对短期信贷额度下的预期借款(如果有)的任何假设。
(B)大约43%上述经营租赁承诺涉及本公司从金融中介机构租赁的铁路集团资产。
(C)包括与公司经营单位的购买义务相关的金额,包括23.98亿美元用于购买商品,包括从生产者那里购买粮食和2.46亿美元用于从未巩固的乙醇有限责任公司购买乙醇。从2019年10月1日起,TAMH将成为一个合并实体,因此不再有来自未合并乙醇有限责任公司的任何购买承诺。还有向消费者和贸易商的远期商品销售合同,包括谷物和乙醇,这些远期合同的净值被交易所交易的期货和期权合同或场外交易合同抵消。参见第1项中贸易(原谷物)和乙醇集团的业务描述2018表格10-K的年度报告,供进一步讨论。
(D)其他长期负债包括我们的退休医疗计划下的估计义务,以及我们总部融资安排的本金和利息支付。退休人员医疗保健计划下的义务不是固定的承诺,将根据各种因素而变化,包括参与者利用率和通胀水平。我们对2023年退休后付款的估计考虑了最近的付款趋势和精算假设。
(E)2018年,本公司签订了建设生物炼油厂的协议。公司希望做出贡献520万美元在2019年剩余时间内完成该工厂的建设。
在…2019年9月30日,我们有未付的备用信用证3280万美元.
表外交易
我们的铁路集团利用租赁安排为其活动提供表外融资。我们通过出售-回租交易从金融中介租赁资产,其中大部分涉及经营性回租。我们拥有的铁路集团资产或从金融中介租赁的资产通常根据运营租赁租赁给客户。我们还安排无追索权租赁交易,根据该交易,我们向金融中介出售资产,并在无追索权的基础上将相关经营租赁转让给金融中介。在这样的安排中,我们一般为金融中介提供持续的维护和管理服务,并收取此类服务的费用。
下表说明了我们的铁路集团资产状况2019年9月30日:
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| | | | |
控制方法 | 财务报表 | | 单位 |
自有的有轨电车可供销售 | 资产负债表上的流动 | | 1,328 |
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出租给他人的自有的有轨电车资产 | 资产负债表-非流动 | | 21,394 |
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从金融中介租赁的有轨电车 | 表外 | | 1,922 |
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无追索权安排的有轨电车 | 表外 | | 177 |
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铁路车厢总数 | | | 24,821 |
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出租给他人的机车资产 | 资产负债表-非流动 | | 24 |
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向金融中介租赁机车 | 表外 | | 4 |
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机车总数 | | | 28 |
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插入从金融中介租赁的资产 | 表外 | | 15 |
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驳船总数 | | | 15 |
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此外,我们管理963我们收取费用的第三方客户或车主的有轨车厢。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
欲了解更多信息,请参阅我们截止年度的Form 10-K年度报告2018年12月31日好的。截至季度末,市场风险没有实质性变化,特别是商品和利率风险2019年9月30日.
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
本公司保持披露控制和程序,旨在确保在证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、总结和报告本公司的交易法报告中要求披露的信息,并且该等信息被累积并传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官(“认证人员”)(视情况而定),以便及时作出有关要求披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作有多好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,并要求管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。
根据交易法第13a-15(B)条的要求,本公司在管理层(包括其首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,于本季度报告涵盖的期间结束时,对本公司的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这次评估的结果,管理层得出结论,截至2019年9月30日,本公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
管理层得出结论,公司的财务报告内部控制制度截至#年是有效的2018年12月31日根据“交易法”第13A-15(D)条的要求,本公司在管理层(包括其首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对本公司财务报告内部控制中已经或相当可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的任何变化进行了评估。
该公司在2019年第一季度收购了LTG和Thompsons的剩余股权。在整合LTG和Thompsons的过程中,公司将根据需要加强对财务报告的内部控制。此外,公司正在分阶段实施ERP软件系统。公司认为,它在实施期间保持和监测适当的内部控制,并进一步相信,其内部控制环境将因实施而得到改善。在公司最近一个会计季度,公司对财务报告的内部控制没有任何其他变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。
第二部分其他信息
项目1.法律程序
我们目前受到在日常业务过程中产生的各种索赔和诉讼的影响,其中包括环境问题、雇佣索赔、合同纠纷和防御性反索赔。我们在诉讼损失被认为是可能和可估量的情况下应计负债。我们相信,我们目前的法律程序的结果,即使是不利的,也不太可能与我们目前积累的结果有实质性的不同。然而,我们不能保证将来发生的任何索赔或诉讼,无论是单独提出还是整体提出,都不会对我们的财务状况或经营结果造成重大不利影响。
项目#1A。危险因素
我们的运营受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与本Form 10-Q中讨论的结果大不相同,并可能对我们的财务结果产生重大不利影响。这些风险可能受到我们无法控制的因素的影响,也可能受到我们方面的错误和疏忽的影响。我们已知的可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响的最重要的因素在我们的2018表格10-K(第1A项)。
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用
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| | | | | | | | | | | | | |
周期 | | 购买的股份总数 (1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数 (2) | | 根据计划或计划仍可购买的最大股份数量 |
2019年7月 | | 37,174 |
| | $ | 27.23 |
| | — |
| | — |
|
2019年8月 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2019年9月 | | 532 |
| | 22.71 |
| | — |
| | — |
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总计 | | 37,706 |
| | $ | 27.17 |
| | — |
| | — |
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(1)截至三个月内2019年9月30日公司收购了由提交自有股份的员工持有的普通股,以履行扣缴税款的义务。
(2)没有购买股票作为公开宣布的计划或计划的一部分。
项目4.矿山安全披露
我们致力于保护每个员工的职业健康和福祉。安全是我们的核心价值观之一,我们努力确保安全是所有员工的第一要务。我们的内部目标是通过积极主动地确定所需的预防活动,建立标准和评估绩效,以减少对人员、设备、生产和环境的任何潜在损失,从而在整个公司范围内实现零伤害和零事故。我们实施了员工培训,旨在保持对工作环境中安全和健康问题的高度意识和知识。我们相信,通过这些政策,我们已经建立了一个有效的安全管理体系。
根据“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act),煤矿或其他煤矿的每个运营商都必须在提交给证券交易委员会的定期报告中包括某些煤矿安全结果。根据“多德-弗兰克法案”第1503(A)节和S-K法规第104条中的报告要求,在“多德-弗兰克法案”涵盖范围内的每个矿山地点,有关某些采矿安全和健康事项的所需矿山安全结果包括在第6项的附件95中。本季度报告的附件位于表格10-Q。
项目6.展品
(A)证物
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没有。 | | 描述 |
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31.1 | | 根据规则第13(A)-14(A)/15d-14(A)对行政总裁的证明(随附存档)。 |
| | |
31.2 | | 根据规则第13(A)-14(A)/15d-14(A)对首席财务官的证明(随附存档)。 |
| | |
32.1 | | 根据18U.S.C.第#1350节的认证(随附存档)。 |
| | |
95 | | 煤矿安全信息披露(随附存档)。 |
| | |
101 | | 安德森公司10-Q表格中期报告中的财务报表。截至二零一九年九月三十日止期间,其格式为XBRL:(I)综合经营报表、(Ii)综合综合收入(亏损)报表、(Iii)综合综合资产负债表、(Iv)综合权益表、(V)综合现金流量表及(Vi)综合财务报表附注,其中包括:(I)综合经营报表;(Ii)综合综合收益(亏损)报表;(Iii)综合资产负债表;(Iv)综合权益表;(V)综合现金流量表;及(Vi)综合财务报表附注,其中包括:(I)综合经营报表;(Ii)综合综合收益(亏损)报表;(Iii)综合资产负债表;(Iv)综合权益表;(V)综合现金流量表。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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| | 安德森家族 (注册人) |
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日期:2019年11月8日 | | 作者:/s/Patrick E.Bowe |
| | 帕特里克·E·鲍 |
| | 首席执行官(首席执行官) |
| |
日期:2019年11月8日 | | 作者:布莱恩·A·瓦伦丁 |
| | 布莱恩·瓦伦丁 |
| | 高级副总裁兼首席财务官(首席财务官) |
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展品索引
安德森家族
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没有。 | | 描述 |
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31.1 | | 根据规则第13(A)-14(A)/15d-14(A)对行政总裁的证明(随附存档)。 |
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31.2 | | 根据规则第13(A)-14(A)/15d-14(A)对首席财务官的证明(随附存档)。 |
| | |
32.1 | | 根据18U.S.C.第#1350节的认证(随附存档)。 |
| | |
95 | | 煤矿安全信息披露(随附存档)。 |
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101 | | 安德森公司10-Q表格中期报告中的财务报表。截至二零一九年九月三十日止期间,其格式为XBRL:(I)综合经营报表、(Ii)综合综合收入(亏损)报表、(Iii)综合综合资产负债表、(Iv)综合权益表、(V)综合现金流量表及(Vi)综合财务报表附注,其中包括:(I)综合经营报表;(Ii)综合综合收益(亏损)报表;(Iii)综合资产负债表;(Iv)综合权益表;(V)综合现金流量表;及(Vi)综合财务报表附注,其中包括:(I)综合经营报表;(Ii)综合综合收益(亏损)报表;(Iii)综合资产负债表;(Iv)综合权益表;(V)综合现金流量表。 |