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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式10-Q
|
| |
(马克一) |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的季度报告 |
已结束的季度期间2019年9月30日
或
|
| |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提出的过渡报告 |
从到的过渡期
佣金档案编号：001-36436
德克户外公司演讲
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| |
特拉华州 | 95-3015862 |
(成立公司或组织的国家或其他司法管辖权) | (国税局雇主识别号) |
科罗玛大道250号, 戈莱塔, 加利福尼亚 93117
(主要执行机构地址和邮政编码)
(805) 967-7611
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
| | |
每一类的名称 | 交易 符号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股，每股面值0.01美元 | 甲板 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否：(1)在之前12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年“证券交易法”第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。
是 ☒ 不 ☐
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。是 ☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速填报器 | ☐ |
| | | | |
非加速报税器 | ☐ | | 小型报表公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐ 不☒
截至……营业结束时2019年10月31日，登记人普通股的流通股数量，每股面值0.01美元，为27,976,092.
德克户外公司及其子公司
截至2019年9月30日的三个月和六个月
目录
|
| | |
| | 页 |
| 第一部分-财务资料 | |
项目1。 | 财务报表 | |
| 简明综合资产负债表 | 4 |
| 简明综合全面收益表(未审计) | 5 |
| 股东权益简明综合报表(未审计) | 6 |
| 简明合并现金流量表(未审计) | 8 |
| 简明综合财务报表附注(未审计) | 10 |
项目2. | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 28 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
项目4. | 管制和程序 | 42 |
| 第二部分-其他资料 | |
第1项 | 法律程序 | 44 |
项目#1A。 | 危险因素 | 44 |
项目2. | 未登记的股权证券销售和收益使用 | 45 |
项目3. | 高级证券违约 | * |
项目#4。 | 矿山安全披露 | * |
项目5. | 其他资料 | * |
项目6。 | 陈列品 | 46 |
| 签名 | 47 |
*不适用。
这，这个季度报告在……上面表格10-Q为了我们的第二财政季度结束2019年9月30日 (季度报告)，以及通过引用并入本文的信息和文件季度报告包含1933年经修订的“证券法”第27A条和经修订的1934年“证券交易法”(交易法)第21E节定义的“前瞻性陈述”，这些陈述受到相当大的风险和不确定因素的影响。这些前瞻性陈述意在符合1995年“私人证券诉讼改革法”规定的安全港的责任。前瞻性陈述包括除历史事实陈述之外的所有陈述，这些陈述包含在本声明中，或通过引用并入本声明中季度报告好的。我们试图通过使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”或“将”以及类似的表达或这些表达的否定词来识别前瞻性陈述。具体地说，这季度报告，以及通过引用并入本文的信息和文件季度报告，包含与以下内容相关的前瞻性陈述：
| |
• | 我们的业务、运营、投资、资本配置、营销和融资策略； |
| |
• | 我们品牌和产品的扩展，以及我们产品的地理和季节性组合的变化； |
| |
• | 改变我们的产品分销策略，包括实施我们的产品分配和细分策略，以及我们决定退出Sanuk品牌的仓库渠道； |
| |
• | 消费者对我们的品牌和产品的品味和偏好的变化，以及整个时尚业的变化； |
| |
• | 影响批发客户和零售消费者购买行为的趋势，包括那些影响零售和电子商务业务的趋势； |
| |
• | 我们努力继续推进可持续和具有社会意识的商业运营的影响； |
| |
• | 原材料和生产能力的可获得性，以及海外生产和储存的可靠性； |
| |
• | 承诺和或有事项，包括经营租赁和产品和原材料的购买义务； |
| |
• | 新的或拟议的立法、关税、监管执法行动或法律程序的影响； |
| |
• | 商誉和其他无形资产的价值，以及潜在的减值或减值费用； |
| |
• | 全球总体经济和政治趋势，包括外汇汇率波动、利率变化和燃料成本变化。 |
前瞻性陈述代表管理层对影响我们的业务和行业的趋势的当前预期和预测，这些陈述是基于作出此类陈述时可用的信息。虽然我们不会做出前瞻性陈述，除非我们相信我们有合理的依据这样做，但我们不能保证它们的准确性或完整性。前瞻性陈述涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中预测、假设或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同的一些风险和不确定因素在第二部分，第1A项， “风险因素，”和第一部分，第二项， 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，在这季度报告以及我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件中。你应该看看这个季度报告包括以引用方式并入本文的信息和文件，但我们理解，我们的实际未来结果可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果有实质性的不同。此外，新的风险和不确定因素不时出现，管理层不可能预测所有风险和不确定因素，我们也不能评估所有因素对我们业务的影响，或者任何因素或因素的组合可能导致我们的实际未来结果与任何前瞻性陈述中表达或暗示的任何结果大不相同的程度。除适用法律或纽约证券交易所上市规则的要求外，我们明确否认任何更新任何前瞻性陈述的意图或义务。我们用这些警示性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
第一部分财务信息
本文中的引用季度报告“德克”、“我们”或“公司”是指德克户外公司及其合并的子公司。UGG®(UGG)、HOKA ONE®(HOKA)、TEVA®(TEVA)、Sanuk®(Sanuk)、Koolaburra®by UGG(Koolaburra)和UGGPROPE®(UGGPROLD)是公司的一些商标。本网站其他地方出现的其他商标或商号季度报告是它们各自所有者的财产。 仅为方便起见，上述商标和商号在此季度报告不带®和™符号的引用，但此类引用不应被解释为其各自所有者将不会根据适用法律最大限度地主张其权利。
除非另有说明，否则本文中的所有美元金额均以千为单位表示，每股或共享数据除外。
项目1.财务报表
德克户外公司及其子公司
简明综合资产负债表
(美元和共享数据量以千为单位，票面价值除外) |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 2019年3月31日 |
资产 | (未审核) | | |
现金和现金等价物 | $ | 177,673 |
| | $ | 589,692 |
|
应收贸易账户，扣除津贴后(分别为2019年9月30日和2019年3月31日的13，540美元和18，824美元) | 334,601 |
| | 178,602 |
|
库存，扣除准备金净额(分别截至2019年9月30日和2019年3月31日分别为10，949美元和9，723美元) | 558,875 |
| | 278,842 |
|
预付费用 | 23,334 |
| | 19,901 |
|
其他流动资产 | 35,055 |
| | 26,028 |
|
应收所得税 | 5,493 |
| | 2,340 |
|
流动资产总额 | 1,135,031 |
| | 1,095,405 |
|
| | | |
财产和设备，扣除累计折旧后(分别为2019年9月30日和2019年3月31日的250，885美元和235，939美元) | 212,323 |
| | 213,796 |
|
经营租赁资产 | 227,988 |
| | — |
|
商誉 | 13,990 |
| | 13,990 |
|
其他无形资产，累计摊销净额(分别截至2019年9月30日和2019年3月31日分别为73，061美元和71，186美元) | 49,284 |
| | 51,494 |
|
递延税金资产，净额 | 31,253 |
| | 30,870 |
|
其他资产 | 21,790 |
| | 21,651 |
|
总资产 | $ | 1,691,659 |
| | $ | 1,427,206 |
|
| | | |
负债和股东权益 | | | |
短期借款 | $ | 13,599 |
| | $ | 603 |
|
贸易应付帐款 | 313,387 |
| | 124,974 |
|
应计工资单 | 28,650 |
| | 54,462 |
|
经营租赁负债 | 48,944 |
| | — |
|
其他应计费用 | 40,213 |
| | 47,963 |
|
应付所得税 | 13,947 |
| | 19,283 |
|
应付增值税 | 7,107 |
| | 3,239 |
|
流动负债总额 | 465,847 |
| | 250,524 |
|
| | | |
应付按揭 | 30,592 |
| | 30,901 |
|
长期经营租赁负债 | 201,578 |
| | — |
|
所得税负债 | 62,180 |
| | 60,616 |
|
递延租金义务 | — |
| | 21,107 |
|
其他长期负债 | 15,158 |
| | 18,928 |
|
长期负债总额 | 309,508 |
| | 131,552 |
|
| | | |
承诺和或有事项 |
| |
|
| | | |
股东权益 | | | |
普通股(面值0.01美元；授权股125，000股；截至2019年9月30日和2019年3月31日，已发行和未发行股份分别为27，975股和29，141股) | 280 |
| | 291 |
|
额外实收资本 | 184,557 |
| | 178,227 |
|
留存收益 | 756,264 |
| | 889,266 |
|
累计其他综合损失 | (24,797 | ) | | (22,654 | ) |
股东权益总额 | 916,304 |
| | 1,045,130 |
|
总负债和股东权益 | $ | 1,691,659 |
| | $ | 1,427,206 |
|
请参阅随附的注释简明合并财务报表.
德克户外公司及其子公司
简明综合收益表(未审计)
(美元和共享数据以千为单位，但每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | $ | 542,205 |
| | $ | 501,913 |
| | $ | 819,044 |
| | $ | 752,507 |
|
销售成本 | 269,181 |
| | 250,026 |
| | 416,001 |
| | 385,655 |
|
毛利 | 273,024 |
| | 251,887 |
| | 403,043 |
| | 366,852 |
|
销售、一般及行政费用 | 175,893 |
| | 161,475 |
| | 337,329 |
| | 315,854 |
|
经营收入 | 97,131 |
| | 90,412 |
| | 65,714 |
| | 50,998 |
|
| | | | | | | |
利息收入 | (1,530 | ) | | (814 | ) | | (4,396 | ) | | (2,400 | ) |
利息费用 | 1,524 |
| | 1,640 |
| | 2,670 |
| | 2,874 |
|
其他收入，净额 | (86 | ) | | (189 | ) | | (178 | ) | | (200 | ) |
其他(收入)费用合计，净额 | (92 | ) | | 637 |
| | (1,904 | ) | | 274 |
|
所得税前收入 | 97,223 |
| | 89,775 |
| | 67,618 |
| | 50,724 |
|
所得税费用 | 19,413 |
| | 15,403 |
| | 9,159 |
| | 6,759 |
|
净收入 | 77,810 |
| | 74,372 |
| | 58,459 |
| | 43,965 |
|
| | | | | | | |
其他综合收入(亏损)，税后净值 | | | | | | | |
现金流套期保值未实现收益(损失) | 1,497 |
| | (1,197 | ) | | 1,180 |
| | 4,126 |
|
外币折算损失 | (3,391 | ) | | (3,861 | ) | | (3,323 | ) | | (11,324 | ) |
其他综合损失合计 | (1,894 | ) | | (5,058 | ) | | (2,143 | ) | | (7,198 | ) |
综合收益 | $ | 75,916 |
| | $ | 69,314 |
| | $ | 56,316 |
| | $ | 36,767 |
|
| | | | | | | |
每股净收益 | | | | | | | |
基本型 | $ | 2.73 |
| | $ | 2.49 |
| | $ | 2.03 |
| | $ | 1.46 |
|
稀释 | $ | 2.71 |
| | $ | 2.48 |
| | $ | 2.01 |
| | $ | 1.45 |
|
加权平均已发行普通股 | | | | | | | |
基本型 | 28,483 |
| | 29,849 |
| | 28,785 |
| | 30,134 |
|
稀释 | 28,705 |
| | 30,028 |
| | 29,039 |
| | 30,327 |
|
请参阅随附的注释简明合并财务报表.
德克户外公司及其子公司
股东权益简明综合报表(未审计)
(以千为单位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的6个月 |
| | | 额外实缴资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股东总数
权益 |
| 普通股 | | | | |
| 股份 | | 数量 | | | | |
余额，2019年3月31日 | 29,141 |
| | $ | 291 |
| | $ | 178,227 |
| | $ | 889,266 |
| | $ | (22,654 | ) | | $ | 1,045,130 |
|
股票补偿费用 | 1 |
| | — |
| | 3,424 |
| | — |
| | — |
| | 3,424 |
|
归属时发行的股份 | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票期权的行使 | 46 |
| | 1 |
| | 2,772 |
| | — |
| | — |
| | 2,773 |
|
采用最近的会计公告所产生的累积调整(参见附注1) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,069 | ) | | — |
| | (1,069 | ) |
扣缴税款的股份 | — |
| | — |
| | (374 | ) | | — |
| | — |
| | (374 | ) |
普通股回购 | (227 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (35,003 | ) | | — |
| | (35,005 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (19,351 | ) | | — |
| | (19,351 | ) |
其他综合损失合计 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (249 | ) | | (249 | ) |
余额，2019年6月30日 | 28,965 |
| | 290 |
| | 184,049 |
| | 833,843 |
| | (22,903 | ) | | 995,279 |
|
股票补偿费用 | 3 |
| | — |
| | 5,075 |
| | — |
| | — |
| | 5,075 |
|
归属时发行的股份 | 73 |
| | 1 |
| | 617 |
| | — |
| | — |
| | 618 |
|
股票期权的行使 | 3 |
| | — |
| | 186 |
| | — |
| | — |
| | 186 |
|
扣缴税款的股份 | — |
| | — |
| | (5,370 | ) | | — |
| | — |
| | (5,370 | ) |
普通股回购 | (1,069 | ) | | (11 | ) | | — |
| | (155,389 | ) | | — |
| | (155,400 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 77,810 |
| | — |
| | 77,810 |
|
其他综合损失合计 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,894 | ) | | (1,894 | ) |
余额，2019年9月30日 | 27,975 |
| | $ | 280 |
| | $ | 184,557 |
| | $ | 756,264 |
| | $ | (24,797 | ) | | $ | 916,304 |
|
德克户外公司及其子公司
股东权益简明综合报表(未审计)
(以千为单位)
(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的六个月 |
| | | 额外实缴资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股东总数
权益 |
| 普通股 | | | | |
| 股份 | | 数量 | | | | |
Balance，2018年3月31日 | 30,447 |
| | $ | 304 |
| | $ | 167,587 |
| | $ | 785,871 |
| | $ | (12,983 | ) | | $ | 940,779 |
|
股票补偿费用 | 2 |
| | — |
| | 3,526 |
| | — |
| | — |
| | 3,526 |
|
归属时发行的股份 | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
因采用最近的会计公告而进行的累积调整 | — |
| | — |
| | — |
| | 720 |
| | — |
| | 720 |
|
扣缴税款的股份 | — |
| | — |
| | (328 | ) | | — |
| | — |
| | (328 | ) |
普通股回购 | (86 | ) | | — |
| | — |
| | (9,999 | ) | | — |
| | (9,999 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (30,407 | ) | | — |
| | (30,407 | ) |
其他综合损失合计 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,140 | ) | | (2,140 | ) |
Balance，2018年6月30日 | 30,369 |
| | 304 |
| | 170,785 |
| | 746,185 |
| | (15,123 | ) | | 902,151 |
|
股票补偿费用 | 2 |
| | — |
| | 3,926 |
| | — |
| | — |
| | 3,926 |
|
归属时发行的股份 | 65 |
| | 1 |
| | 474 |
| | — |
| | — |
| | 475 |
|
因采用最近的会计公告而进行的累积调整 | — |
| | — |
| | — |
| | (252 | ) | | — |
| | (252 | ) |
扣缴税款的股份 | — |
| | — |
| | (4,091 | ) | | — |
| | — |
| | (4,091 | ) |
普通股回购 | (1,065 | ) | | (11 | ) | | — |
| | (124,725 | ) | | — |
| | (124,736 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 74,372 |
| | — |
| | 74,372 |
|
其他综合损失合计 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,058 | ) | | (5,058 | ) |
Balance，2018年9月30日 | 29,371 |
| | $ | 294 |
| | $ | 171,094 |
| | $ | 695,580 |
| | $ | (20,181 | ) | | $ | 846,787 |
|
请参阅随附的注释简明合并财务报表.
德克户外公司及其子公司
简明综合现金流量表(未审计)
(以千为单位的美元金额)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 58,459 |
| | $ | 43,965 |
|
净收入与经营活动中使用的现金的对账： |
折旧、摊销和累加 | 19,966 |
| | 22,134 |
|
债务清偿损失 | — |
| | 445 |
|
坏账费用 | 976 |
| | 2,394 |
|
递延税收收益 | (412 | ) | | (2,009 | ) |
以股票为基础的薪酬 | 8,401 |
| | 7,362 |
|
员工股票购买计划 | 96 |
| | 90 |
|
以股票为基础的补偿产生的超额税收优惠 | (2,004 | ) | | (1,336 | ) |
处置财产和设备的损失(收益) | 391 |
| | (94 | ) |
无形资产和其他长期资产的减值 | 123 |
| | — |
|
重组费用 | — |
| | 295 |
|
营业资产和负债的变化： | | | |
应收贸易帐款净额 | (156,975 | ) | | (158,883 | ) |
库存，净额 | (280,032 | ) | | (227,257 | ) |
预付费用和其他流动资产 | (15,049 | ) | | (4,965 | ) |
应收所得税 | (3,152 | ) | | 445 |
|
经营租赁资产和负债净额 | (817 | ) | | — |
|
其他资产 | (139 | ) | | 1,722 |
|
贸易应付帐款 | 188,413 |
| | 183,638 |
|
应计费用 | (31,056 | ) | | (27,928 | ) |
应付所得税 | (3,331 | ) | | 1,921 |
|
长期负债 | (14 | ) | | (2,675 | ) |
经营活动中使用的现金净额 | (216,156 | ) | | (160,736 | ) |
投资活动 | | | |
购买财产和设备 | (14,944 | ) | | (14,091 | ) |
出售财产和设备所得收入净额 | 240 |
| | 68 |
|
投资活动所用现金净额 | (14,704 | ) | | (14,023 | ) |
融资活动 | | | |
短期借款收益 | 29,463 |
| | 108,001 |
|
偿还短期借款 | (16,000 | ) | | (37,000 | ) |
短期借款的债务发行成本 | — |
| | (1,276 | ) |
发行员工股票购买计划所得收益 | 618 |
| | 475 |
|
行使期权所得收益 | 2,959 |
| | — |
|
普通股回购 | (190,405 | ) | | (134,735 | ) |
支付股票预扣税款的现金 | (5,744 | ) | | (4,590 | ) |
偿还按揭本金 | (294 | ) | | (279 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (179,403 | ) | | (69,404 | ) |
| | | |
外币汇率对现金的影响 | (1,756 | ) | | (3,615 | ) |
现金和现金等价物的净变化 | (412,019 | ) | | (247,778 | ) |
期初现金及现金等价物 | 589,692 |
| | 429,970 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 177,673 |
| | $ | 182,192 |
|
德克户外公司及其子公司
简明综合现金流量表(未审计)
(以千为单位的美元金额)
(续)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 |
补充现金流量披露 | | | |
本期支付的现金 | | | |
所得税，截至2019年9月30日和2018年9月30日的退款净额分别为5，282美元和3，730美元 | $ | 17,508 |
| | $ | 8,682 |
|
利息 | 1,118 |
| | 2,272 |
|
经营租赁 | 30,093 |
| | — |
|
非现金投资活动 | | | |
购买财产和设备应计 | 4,260 |
| | 2,968 |
|
资产报废义务应计 | 96 |
| | 70 |
|
请参阅随附的注释简明合并财务报表.
目录
德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
注1.总则
本公司
德克户外公司及其全资子公司(统称为本公司)是为日常休闲生活方式和高性能活动开发的创新鞋类、服装和配饰设计、营销和分销方面的全球领先企业。作为其全渠道平台的一部分，该公司的专有品牌与其时尚生活集团保持一致，包括UGG和Koolaburra品牌，以及Performance Lifestyle集团，包括HOKA、Teva和Sanuk品牌。
该公司通过国内和国际零售商、国际分销商销售其产品，并通过其DTC业务直接向其全球消费者销售产品，DTC业务由其零售店和电子商务网站组成。独立的第三方承包商制造公司的所有产品。该公司业务的很大一部分是季节性的，这要求它在会计年度的某些季度建立库存水平，以支持更高的销售季节，这导致其业绩在每个季度都有所不同。
演示基础
未经审计的简明合并财务报表及其附注(此处称为简明合并财务报表) 截至2019年9月30日而对于截至2019年9月30日的三个月和六个月和2018根据美国证券交易委员会(SEC)发布的S-X规则第10-01条，根据美国公认会计原则(US GAAP)为临时财务信息编制的会计原则。因此，它们不包括美国GAAP要求的年度财务报表及其附注所要求的所有信息和披露。这个简明综合资产负债表自.起2019年3月31日来自公司的审计合并财务报表好的。在管理层看来，简明合并财务报表包括所有正常和经常性分录，以公平地呈现所呈报的过渡期结果，但不一定表示整个财政年度或其他过渡期将实现的结果。这个简明合并财务报表应与包括在公司的综合财务报表及其附注一起阅读年度报告在……上面表格10-K为.截至2019年3月31日的财政年度，于月提交给证券交易委员会2019年5月30日 (2019年年报).
整合。这个简明合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易都已在合并中消除。
重新分类好的。对以前提交的期间进行了某些重新分类，以符合本期提交。
估计的使用。准备公司的简明合并财务报表根据美国公认会计原则，要求管理层做出影响报告金额的估计和假设。管理层根据历史经验、现有和已知情况、权威性会计准则声明以及管理层认为合理的其他因素，做出这些估计和假设。这些估计数是基于截止日期可用的信息简明合并财务报表并且实际结果可能与基于这些估计的假设或暗示的结果大不相同。
需要使用管理估计的重要领域涉及库存减记、应收贸易账户备抵，包括提供给客户的销售净额的可变对价、合同资产和负债、基于股票的补偿、减值评估、商誉和其他无形资产、折旧和摊销、所得税应收账款和负债、不确定的税务状况、金融工具的公允价值、合理确定的租赁期、租赁分类以及公司用于贴现其经营租赁资产和负债的增量借款利率(IBR)。
目录
德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
可报告的运营分段
公司的六可报告的经营部门包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌以及DTC的全球批发业务。参考注12，“可报告的经营分段，”欲了解有关公司可报告运营部门的更多信息，请参阅。
近期会计公告
最近领养的。财务会计准则委员会(FASB)已发布会计准则更新(ASUS)，该更新已被本公司采用于其年度和中期报告期，如下所述。以下是每个标准的摘要以及对公司的影响：
|
| | | | |
标准 | | 描述 | | 对采用的影响 |
ASU No.2016-02，租约·(经华硕2015-14、2018-01、2018-10、2018-11、2018-20和2019-01修订) | | 要求承租人在其简明综合资产负债表中确认租赁资产和租赁负债。承租人应确认代表其在估计租赁期内使用标的资产的权利的使用权(ROU)资产，以及相关租赁付款的责任。 | | 本公司自2019年4月1日起采用本ASU(新租赁标准)的修订追溯基础。采用时，本公司总资产增加230，048美元，原因是确认ROU资产，扣除先前遗留的美国GAAP与租赁有关的递延租金义务余额和租户津贴27，895美元，如先前在简明综合资产负债表中其他应计费用、递延租金义务和其他长期负债中记录的那样。此外，由于确认租赁负债，本公司的总负债相应增加254，538美元，扣除先前在简明综合资产负债表中记录的4，846美元的预付租金的先前遗留的美国GAAP租赁相关余额。ROU资产和租赁负债包括零售商店、陈列室、办公室和分销设施的经营租赁的租赁义务。ROU资产及相关租赁负债于简明综合资产负债表中列示为经营租赁资产及经营租赁负债。
此外，本公司在简明综合资产负债表中的期初留存收益录得1，069美元的税后净累计减少，这是由于部分经营租赁资产的“减值”，这些资产与零售商店有关，其固定资产先前已被减值，其经营租赁资产的初始账面值在采用时被确定为高于公平市价。
采用新租赁标准并未对全面收益简明综合报表产生重大影响，因为租赁成本的分类和确认与传统美国公认会计原则没有重大变化。同样，根据现有协议，它对公司的流动性或其债务契约遵从性没有重大影响 包括其受杠杆率影响的借款策略。然而，这确实导致了对简明综合现金流量表的额外披露和列报变化，包括补充现金流量披露，以及现有和新租赁承诺的扩大披露。
本公司选择了该ASU的过渡指导方针允许的“实用权宜之计组合”，其中提供了多个过渡选项，包括(1)豁免重新评估先前关于租赁识别、分类和初始直接成本的结论；(2)选择短期租赁确认豁免的能力；以及(3)不将租赁和非租赁组成部分分开的选项。此外，本公司没有适用可选的事后选择，并维持了租赁开始时估计的原始租赁条款。
比较简明综合财务报表尚未重述，并继续根据先前呈报的那些报告期间有效的遗留美国公认会计原则进行报告。有关本公司的会计政策和新租赁标准要求的扩大披露，请参阅附注7“租赁和其他承诺”。
|
目录
德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
|
| | | | |
标准 | | 描述 | | 对采用的影响 |
ASU No.2017-12，衍生工具和套期保值：对套期保值活动会计的有针对性的改进·(经华硕2018-16和2019-04修订) | | 力求提高向财务报表使用者传达的有关实体风险管理活动的信息的透明度和可理解性，并降低套期保值会计的复杂性和简化应用。此ASU消除了单独测量和报告套期保值无效的要求。 | | 本公司于2019年4月1日起前瞻性采用本ASU(新套期保值标准)，对简明综合财务报表没有产生重大影响。
然而，本公司改变了关于无效套期保值的会计政策，并选择不将套期保值组成部分排除在套期保值有效性的定期评估之外。根据传统美国公认会计原则，这些金额不包括在对冲有效性中，因此作为累计其他全面损失(AOCL)的组成部分，并立即在简明综合全面收益报表中的销售、一般和行政(SG&A)费用中确认。根据新的套期保值标准，这些收益或亏损现在将被确认为AOCL的组成部分，并将在记录相关净销售额的同一期间或多个时期的简明综合综合收益表中重新分类为收益。
比较简明综合财务报表尚未重述，并继续根据先前呈报的那些报告期间有效的遗留美国公认会计原则进行报告。
有关本公司套期保值工具的进一步信息，请参阅附注9“衍生工具”。 |
还没有被收养。FASB发布了以下尚未被本公司采用的华硕。以下是每个标准的摘要、计划采用日期以及对公司的预期影响：
|
| | | | | | |
标准 | | 描述 | | 计划采用期 | | 对采用的预期影响 |
ASU No.2017-04，商誉与其他：简化商誉减值测试(经ASU 2019-06修订) | | 需要年度和中期商誉减值测试s 被执行 通过比较报告单位的公允价值与其账面值，有效消除了传统美国公认会计原则下商誉减值测试的第二步。账面金额超过报告单位公允价值的金额将继续确认为减值费用。 | | 2021财年第一季度 | | 采用这个ASU预计不会对公司的简明综合财务报表产生重大影响。 |
ASU No.2016-13，金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量(经华硕2018-19、2019-04和2019-05修订) | | 用反映预期信用损失的方法取代传统美国GAAP中的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以告知信用损失估计。
| | 2021财年第一季度 | | 本公司目前正在评估采用此ASU的影响；然而，本公司预计采用此ASU不会对其简明综合财务报表产生重大影响。 |
目录
德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
注2.收入确认
当履行义务在某个时间点完成并且客户获得控制权时，确认收入。当客户可以直接使用转移的货物，并从转移的货物中获得基本上所有剩余的利益时，控制权就转移给了客户。确认的收入金额以交易价格为基础，交易价格代表开票金额较少的已知实际金额或可变对价的估计。可变考虑的组成部分包括估计折扣、降价或退款和销售退货。估计可变代价包括在交易价格中，在未来期间内可能不会出现确认累计收入的重大逆转。
由于期限较短，公司的客户合同没有重要的融资组成部分，通常有效期为一年或更短，付款条件通常为30-60几天。
合同资产和负债
合同资产代表公司的对价权利，但须受时间推移以外的条件的限制，例如需要履行的额外履行义务。合同责任是公司预期在未来12个月内履行或解除的履行义务，在履行履行义务之前获得的预先对价，或在向客户转让商品或服务之前根据不可取消的合同提供商品或服务的无条件义务好的。合同资产和负债分别记录在其他流动资产和其他应计费用中简明综合资产负债表.
销售退货。下表提供了在截至2019年9月30日的6个月与公司所有渠道的现有客户合同的预计销售回报相关：
|
| | | | | | | |
| 合同资产 | | 合同责任 |
余额，2019年3月31日 | $ | 10,441 |
| | $ | (24,787 | ) |
销售退货津贴的净增加额* | 12,297 |
| | (37,604 | ) |
实际回报 | (14,763 | ) | | 43,080 |
|
余额，2019年9月30日 | $ | 7,975 |
| | $ | (19,311 | ) |
下表提供了在截至2018年9月30日的六个月与公司所有渠道的现有客户合同的预计销售回报相关：
|
| | | | | | | |
| 合同资产 | | 合同责任 |
Balance，2018年3月31日 | $ | 11,251 |
| | $ | (23,156 | ) |
销售退货津贴的净增加额* | 12,277 |
| | (38,098 | ) |
实际回报 | (14,650 | ) | | 40,538 |
|
Balance，2018年9月30日 | $ | 8,878 |
| | $ | (20,716 | ) |
*销售退货免税额的净额增加包括预期^销售退货准备^，其中包括合同退货权和酌情授权退货。
忠诚度计划好的。该公司在其DTC渠道中为UGG品牌制定了一个客户忠诚计划，允许客户从符合条件的购买或活动中获得奖励。截至2019年9月30日和2019年3月31日，公司对忠诚度计划的合同责任是$5,170和$5,171分别为。
参考注12，“可报告的经营分段，”有关本公司按须报告经营分部划分的收入分类的进一步资料。
目录
德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
注3.商誉和其他无形资产
商誉和其他无形资产
公司的商誉和其他无形资产记录在简明综合资产负债表具体情况如下：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
商誉 | | | |
UGG品牌 | $ | 6,101 |
| | $ | 6,101 |
|
Hoka品牌 | 7,889 |
| | 7,889 |
|
总商誉 | 13,990 |
| | 13,990 |
|
| | | |
其他无形资产 | | | |
无限期无形资产 | | | |
商标 | 15,454 |
| | 15,454 |
|
有期限的无形资产 | | | |
商标 | 55,245 |
| | 55,245 |
|
其他 | 51,646 |
| | 51,981 |
|
总账面额 | 106,891 |
| | 107,226 |
|
累计摊销 | (73,061 | ) | | (71,186 | ) |
固定寿命无形资产净额 | 33,830 |
| | 36,040 |
|
其他无形资产总额，净额 | 49,284 |
| | 51,494 |
|
总计 | $ | 63,274 |
| | $ | 65,484 |
|
摊销费用
期间可摊销无形资产的总摊销费用截至2019年9月30日的6个月和2018是$2,201和$3,400分别为。记录的其他无形资产总额净额变化的对账简明综合资产负债表具体如下：
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| | | |
余额，2019年3月31日 | $ | 51,494 |
|
摊销费用 | (2,201 | ) |
外币换算净损失 | (9 | ) |
余额，2019年9月30日 | $ | 49,284 |
|
注4.公允价值计量
公允价值计量的会计准则提供了计量公允价值的框架，公允价值定义为资产将获得的价格或为在计量日市场参与者之间的有序交易中转移本金或最有利市场中的负债而支付的退出价格。本会计准则下的公允价值层次要求实体在可获得的情况下最大限度地利用可观察的投入。下面总结了所需的三个输入级别：
| |
• | 第2级：相同资产和负债活跃市场中除报价以外的可观察到的投入。 |
| |
• | 第3级：市场活动很少或没有市场活动的不可观察的输入，因此要求公司制定自己的假设。 |
目录
德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
本公司财务工具之账面值，主要包括现金及现金等价物、应收贸易账款、应付贸易账款、应计薪金及其他应计开支，由于其短期性质，接近公允价值。本公司的短期借款和应付抵押贷款的账面金额被视为2级负债，基于本公司可用于类似债务的当前利率和条款，其账面价值近似于公允价值。
按公允价值定期计量的资产和负债简明综合资产负债表分别为：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 测量使用 |
| 2019年9月30日 | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
不合格递延补偿资产 | $ | 7,332 |
| | $ | 7,332 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
不合格递延补偿负债 | (4,380 | ) | | (4,380 | ) | | — |
| | — |
|
指定衍生合约资产 | 1,557 |
| | — |
| | 1,557 |
| | — |
|
非指定衍生合约资产 | 317 |
| | — |
| | 317 |
| | — |
|
非指定衍生合约的法律责任 | (172 | ) | | — |
| | (172 | ) | | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 测量使用 |
| 2019年3月31日 | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
不合格递延补偿资产 | $ | 7,300 |
| | $ | 7,300 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
不合格递延补偿负债 | (4,447 | ) | | (4,447 | ) | | — |
| | — |
|
公司发起了一个不合格的递延补偿计划，允许一组精选的管理人员在不合格的基础上将收益推迟到未来的日期。递延补偿是根据参与者帐户的公允价值确认的。建立了一个拉比信托，作为该计划下应支付的福利的储备，资产投资于公司拥有的人寿保险保单。截至2019年9月30日的不合格递延薪酬资产$7,332记录在其他长期资产中简明综合资产负债表. 截至2019年9月30日，不符合条件的递延赔偿责任$4,380被记录在简明综合资产负债表同$988其他应计费用及$3,392其他长期负债。
二级投入包括适用报告期结束时的远期即期汇率。与衍生工具和对冲活动相关的资产和负债的公允价值分别记录在其他流动资产和其他应计费用中。简明综合资产负债表好的。参考注9，“衍生工具”了解更多信息，包括指定衍生品合同和非指定衍生品合同术语的定义。
注5.所得税
所得税费用和实际所得税率如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税费用 | $ | 19,413 |
| | $ | 15,403 |
| | $ | 9,159 |
| | $ | 6,759 |
|
实际所得税税率 | 20.0 | % | | 17.2 | % | | 13.5 | % | | 13.3 | % |
税收规定截至2019年9月30日的三个月和六个月和2018·使用适用于整个财年国内和国外应税辖区的估计实际所得税税率进行计算，并针对所述期间内发生的离散项目进行调整。
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德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
在截至2019年9月30日的三个月中，实际所得税税率与上一时期相比有所提高，这是由于截至2020年3月31日的财政年度预计的全球所得税前收入的管辖组合发生了变化，以及净离散税收支出的增加，这主要是由于对前期拨备差异的有利回报所致。在截至2019年9月30日的6个月中，实际所得税税率与前一期间相比有所增加，这是由于截至2020年3月31日的财政年度预计的全球所得税前收入的管辖组合发生了变化，部分被净离散税收优惠部分抵消，这主要是由于本期记录的州所得税审计的有利结算所致。
由于2017年12月颁布的“减税和就业法案”(Tax Reform Act)，该公司须对其被视为全球无形低税收入的外国子公司收益进行美国税收，以及对高管薪酬可扣除的限制，这些限制包括在所得税支出中简明综合收益表对于上述期间。公司继续评估新的指导方针和立法，因为它是发布的。
未确认的税收优惠好的。在.期间截至2019年9月30日的6个月，未确认的税收优惠总额以及相关的罚款和利息增加了$2,700致$16,098，主要与国家所得税储备记录在所得税负债中简明综合资产负债表.
注6.循环信贷和应付按揭
主要信贷安排
2018年9月，公司签订了一项信贷协议，规定五-年份，$400,000无担保循环信用工具(主信用工具)，包含一个$25,000对信用证的签发给予升华，并于2023年9月20日到期。
在公司的选举中，一级信贷安排下的利息与调整后的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或备用基本利率(ABR)挂钩。外币借款的利息基于特定货币的libor或加拿大存款提供利率(CDOR)(如果是加拿大元)。截至2019年9月30日，美元libor和abr的实际利率以及报告期内借款的相关利差为3.14%和5.13%分别为。
在.期间截至2019年9月30日的6个月，公司借款和偿还$16,000在一级信贷机制下。截至2019年9月30日，公司有不初级信贷机制下的未清偿余额，并拥有未清偿的信用证$549. 截至2019年9月30日，一级信贷机制下的可用借款为$399,451好的。之后2019年9月30日穿过2019年10月31日，公司借来的$34,000并做了$25,000主要信贷机制下的还款。在…2019年10月31日，本公司的未偿还余额为$9,000，未付信用证$549，并有可用借款$390,451在一级信贷机制下。
中国信用基金
2013年8月，德克(北京)贸易有限公司，本公司的全资子公司，在中国签订了一项信贷协议(经修订的中国信贷机构)，提供最高达人民币人民币的未承诺循环信贷额度300,000，或$42,012，以人民币为上限的透支设施100,000，或$14,004.
中国信贷机构可按需支付，并需进行年度审查，规定的总借款期最高可达12月份。中国信用贷款项下的义务由公司担保108.5%设施金额的美元。利息是基于中国人民银行(PBOC)的市场利率乘以可变的流动性因素。截至2019年9月30日，实际利率为4.20%.
在.期间截至2019年9月30日的6个月，公司借来的$12,981并做了不在中国信用基金下的还款。截至2019年9月30日，本公司的未偿还余额为$12,981，未偿还的银行担保$28，以及可供借用的$29,003根据中国信贷基金。后继
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德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
致2019年9月30日穿过2019年10月31日，公司借来的$5,874，有一笔未偿还的余额$18,855，未偿还的银行担保$28，并有大约$23,129根据中国信贷基金。
日本信贷机构
2016年3月，公司的全资子公司德克日本，G.K.在日本签订了一项信贷协议(经修订的日本信贷机构)，提供最高可达日元的未承诺循环信贷额度5,500,000，或$50,928，最长期限为六个月在设施上的每一次抽签。
日本信贷机构每年更新一次，并由公司担保。该公司已将日本信贷机制续订至2020年1月31日。利息基于东京银行同业拆借利率(Tibor)，加上0.40%. 截至2019年9月30日，实际利率为0.48%.
在.期间截至2019年9月30日的6个月，本公司作出不日本信贷机构下的借款或还款。截至2019年9月30日，公司有不日本信贷机制下的未清余额和可用借款$50,928好的。之后2019年9月30日穿过2019年10月31日，本公司作出不额外借款，曾经不未偿还余额，可用借款约为$50,928在日本信贷机构下。
按揭
2014年7月，公司获得了以其公司总部所在物业为抵押的抵押贷款$33,931. 截至2019年9月30日，按揭下的未偿还本金余额为$31,210，其中包括$618在短期借款和$30,592在按揭中应付简明综合资产负债表好的。抵押贷款的固定利率为4.928%好的。付款包括利息和本金，其金额为摊销本金余额超过30-一年的期限；但是，贷款将到期，需要气球般的付款$23,695，除了任何当时未偿还的余额外，在2029年7月1日.
债务契约
截至2019年9月30日，并通过2019年10月31日，本公司遵守其循环信贷安排及按揭项下的所有债务契诺。
外币汇率
上述中国信贷机构和日本信贷机构披露的金额是使用实际适用的外币即期汇率折算成美元的截至2019年9月30日好的。因此，本脚注披露的借款和还款净额与记录在简明综合现金流量表好的。任何未偿还的金额均记录在短期借款中简明综合资产负债表.
注7.租约及其他承诺
租约
本公司主要根据经营租赁合同租赁零售商店、展厅、办公室和分销设施。公司的一些经营租约包含从任何地方延长的选项一致15年数好的。从历史上看，本公司没有签订融资租赁，其租赁协议一般不包含剩余价值担保、购买相关资产的期权或重大限制性契约。
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德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
经营租赁资产和负债好的。公司在合同开始时确定安排是否包含租赁。公司确认经营租赁资产和租赁负债简明综合资产负债表于租赁开始日，根据合理确定的租赁期内未付租赁付款的现值计算。租赁期限包括于租赁开始日期不可取消的期限，加上本公司合理确定将会行使的延长(或不终止)租赁的选择权所涵盖的任何额外期限，或由出租人控制的延长(或不终止)租赁的选择权。
经营租赁资产最初按成本计量，该成本包括相关租赁负债的初始金额，按租赁开始日期或之前支付的租赁付款进行调整，加上产生的任何初始直接成本减去任何租赁奖励，如租户津贴。
经营租赁资产随后在整个租赁期内按相关租赁负债的账面金额加上初始直接成本加上或减去任何预付或应计租赁付款减去收到的租赁奖励的未摊销余额进行计量。经营租赁付款的租金费用在租赁期内以直线方式确认，在SG&A费用中简明综合收益表好的。在经营租赁负债中确认的租赁付款是(1)在租赁期内所欠的固定付款(包括实质固定付款)以及固定利率的增加，(2)不包括截至呈报期间的任何租赁预付款。
经营租赁资产和负债分别列示于简明综合资产负债表好的。经营租赁负债的当期部分在流动负债中列示，而长期部分单独列示为长期经营租赁负债。
某些租赁需要基于(1)实际或预测销售量(每月或每年)、(2)房地产税(税)报销、(3)公共区域维护(CAM)和(4)保险(统称为可变租赁付款)的额外付款。可变租赁付款一般不包括在经营租赁资产和负债中，并在租金费用中确认，并作为SG&A费用的组成部分记录在简明综合收益表好的。某些租赁依赖于预测的年度销售量，而租赁付款以直线方式确认为每个年度期间的租金费用，当相关销售目标合理地可能实现时。其他可变租赁付款，如税、CAM和保险，在发生的租金费用中确认。某些租赁包含一笔固定租赁付款，其中包括可变租赁付款，这些可变租赁付款被视为非租赁组成部分。本公司已选择将这些情况作为单一租赁组成部分进行核算，这些固定付款的总额用于衡量经营租赁资产和租赁负债。
本公司已选择不确认短期租赁的经营租赁资产和租赁负债，短期租赁定义为期限为12个月或更短的经营租赁。相反，短期租赁的租赁付款在租赁期内以直线方式在租金费用中确认，并作为SG&A费用的组成部分在简明综合收益表.
贴现率好的。公司使用租赁中隐含的利率贴现其未支付的租赁付款，如果利率不能轻易确定，则使用其IBR。一般而言，本公司无法厘定租赁中隐含的利率，因为本公司无法取得出租人的估计剩余价值或出租人递延初始直接成本的金额。因此，本公司一般通过利用其IBR在租赁开始日获得贴现率，该贴现率基于本公司将不得不在抵押基础上支付的借款金额等于其在类似条款下的租赁付款。由于本公司目前并无在其循环信贷安排下以抵押方式借款，因此其使用其在其主要信贷安排下就其非抵押借款支付的利率作为获得适当IBR的投入，并根据租赁付款金额、租赁期限以及指定价值等于该租赁的未付租赁付款的特定抵押品对该比率的影响进行调整。
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德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
重新测量好的。公司监控需要对其经营租赁资产和负债的估计进行更改的事件，例如合同条款的修改，包括租赁期限。当估计的变化导致经营租赁负债的重新计量时，对经营租赁资产的账面金额进行相应的调整。
重新评估可能包括根据ASC主题360-10的要求确定的经营租赁资产的减值，物业、厂房和设备-总体(ASC 360)。根据ASC 360的要求产生的任何减值费用均分配给定义资产组中的长期资产，其中包括运营租赁资产，除非这样做会将运营租赁资产的账面金额减少至小于零的金额。减值费用记录在SG&A费用中简明综合收益表好的。减值后，经营租赁资产在剩余租赁期内以直线方式重新计量和摊销，对经营租赁负债没有影响。
租金费用. 记录的经营租赁租金费用的组成部分简明综合收益表分别为：
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的6个月 |
操作 | $ | 14,455 |
| | $ | 28,702 |
|
变数 | 6,135 |
| | 11,589 |
|
短期 | 718 |
| | 1,260 |
|
总计 | $ | 21,308 |
| | $ | 41,551 |
|
记录的经营租赁租金费用的组成部分简明综合收益表在传统的美国GAAP下，如下所示：
|
| | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三个月 | | 截至2018年9月30日的六个月 |
最低租金 | $ | 15,350 |
| | $ | 30,150 |
|
或有租金 | 1,733 |
| | 2,938 |
|
总计 | $ | 17,083 |
| | $ | 33,088 |
|
经营租赁负债. 未贴现经营租赁负债剩余到期日截至2019年9月30日在新的租赁标准下，与营业租赁负债的现值进行对账后，经营租赁负债记录在简明综合资产负债表，分别为：
|
| | | | |
截至31年3月的年份， | | 数量 |
2020 | | $ | 25,908 |
|
2021 | | 51,849 |
|
2022 | | 43,816 |
|
2023 | | 38,797 |
|
2024 | | 33,990 |
|
此后 | | 84,744 |
|
未贴现的未来租赁付款总额 | | 279,104 |
|
减去：推定利息 | | (28,582 | ) |
总计 | | $ | 250,522 |
|
经营租赁负债记录在简明综合资产负债表排除$38,977在截至2021年3月31日的财政年度，新旗舰店位置将取代现有旗舰店，根据已签署但尚未开始的租约到期的具有法律约束力的未贴现最低租赁付款。
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德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
经营租赁合同下的未来最低承诺截至2019年3月31日在传统的美国GAAP下，如下所示：
|
| | | | |
截至31年3月的年份， | | 数量 |
2020 | | $ | 53,015 |
|
2021 | | 47,803 |
|
2022 | | 40,629 |
|
2023 | | 35,915 |
|
2024 | | 31,329 |
|
此后 | | 81,746 |
|
总计 | | $ | 290,437 |
|
补充披露. 与经营租赁资产和负债相关的主要估计和判断，这些资产和负债未清偿并在简明综合资产负债表具体如下：
|
| | |
| 2019年9月30日 |
加权平均剩余租赁年限 | 6.4 |
|
加权平均贴现率 | 3.3 | % |
中列出的金额的补充信息简明综合现金流量表与经营租赁相关的内容如下：
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的6个月 |
非现金经营活动 | | | |
经营租赁资产换取租赁负债* | $ | 11,715 |
| | $ | 28,137 |
|
因租赁负债减少而导致的营业租赁资产减少* | (2,120 | ) | | (4,669 | ) |
*披露的金额包括因重新测量租约而产生的非现金增加或减少。
其他承诺
在.期间截至2019年9月30日的6个月，有不在正常业务过程之外对报告的义务的实质性变化2019年年报关于(1)产品的购买义务；(2)商品的购买义务；(3)未来的资本支出、服务合同下的承诺或支付促销费用的合同要求；以及(4)法律程序。
注8.股票补偿
本公司根据经修订的2006年股权激励计划和经修订的2015年股票激励计划(2015 SIP)授予各种类型的股票薪酬，包括基于时间的限制性股票单位(RSU)、基于业绩的限制性股票单位(PSU)、股票增值权和非合格股票期权(NQSO)。公司通常每年向关键员工和某些高管授予RSU(年度RSU)和PSU(年度PSU)，并向某些高管颁发长期激励计划(LTIP)奖励。在.期间截至2019年9月30日的6个月，除以下概述的赠款活动外，不奖励是根据这些计划授予的。参考2019年年报有关以前根据这些计划授予的奖励的更多信息。
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截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
年度奖
公司根据2015 SIP授予年度RSU和年度PSU，总结如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的6个月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | 已授予股份 | | 加权平均授权日每股公允价值 | | 已授予股份 | | 加权平均授权日每股公允价值 |
年度RSU | | 38,307 |
| | $ | 173.65 |
| | 59,235 |
| | $ | 115.65 |
|
年度PSU | | 19,938 |
| | 174.36 |
| | 31,320 |
| | 116.34 |
|
总计 | | 58,245 |
| | $ | 173.89 |
| | 90,555 |
| | $ | 115.89 |
|
以股票为基础的补偿记录在SG&A费用中的估计没收净额中简明综合收益表好的。年度RSU以相等的年度分期付款形式归属于三年在授予日期之后。年度PSU是基于在授予它们的财政年度内衡量的预先建立的公司绩效标准的实现而赚取的，并且在满足绩效标准的情况下，归属于等额的年度分期付款三年之后。截至2019年9月30日，公司估计目标绩效标准与年度PSU相关截至2020年3月31日的财政年度都会实现的。未来未确认的年度RSU和年度PSU的基于股票的薪酬支出截至2019年9月30日是$13,593.
之后2019年9月30日穿过2019年10月31日，公司授予不材料年度RSU和不年度PSU。
长期激励计划奖
2019年9月，公司批准了2015年SIP下颁发PSU(2020 LTIP PSU)的LTIP奖励，授予公司高级管理团队的某些成员，包括公司指定的高管。2020 LTIP PSU可根据服务条件进行归属三年，以及公司满足截至2022年3月31日(计量期)的财政年度的某些收入和税前收入业绩目标，并纳入了相对总股东回报(TSR)修改量36-从2019年4月1日开始到2022年3月31日结束的月绩效期间(绩效期间)。在财务绩效达到每个绩效标准的阈值水平以上的情况下，将被授权的2020 LTIP PSU的数量将增加到最多200%该奖项的目标金额。如果公司未能实现收入和税前收入金额至少等于ω，则不会对2020 LTIP PSU的任何部分进行归属90%·这些标准的阈值数量。在确定本公司在测算期的收入和税前收入标准方面的业绩后，每一2020 LTIP PSU的归属将基于应用相对TSR修改量进行调整。调整的金额将根据公司的TSR与一组预先确定的同级集团公司的TSR在^业绩期间的比较来确定。蒙特卡罗模拟模型被用来通过模拟公司和同级集团的每一个成员未来可能的股票价格范围来确定授予日期的公允价值。
公司在目标业绩水平上授予奖励。38,1742020年期间的LTIP PSU截至2019年9月30日的三个月好的。这些2020年LTIP PSU的授予日期公允价值为#$146.96·每股。根据公司目前的长期预测，公司确定至少在授予日达到这些奖励的目标绩效标准是可能的.
未来未确认的所有LTIP PSU的基于股票的补偿费用截至2019年9月30日包括截至2019年3月31日的财政年度的LTIP PSU和2020 LTIP PSU，为$10,147.
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德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
注9.衍生工具
公司可以签订外币远期或期权合同(衍生产品合同)。其中某些衍生合约被指定为预测销售的现金流套期保值(指定衍生合约)。本公司亦可订立未指定为现金流量对冲的衍生合约(非指定衍生合约)，以抵销某些公司间结余的部分预期损益，直至预期还款时间。
指定衍生合约公允价值变动所产生的税后未实现损益确认为AOCL的组成部分，并在简明综合收益表与相关净销售额记录在同一期间或同一期间。该公司在其衍生品合同有效性评估中包括所有对冲成分。当预测的交易可能不会发生时，公司停止对冲会计和累计损益其他综合收益或亏损(OCI)与套期保值关系相关的收益立即记录在简明综合收益表.
截至2019年9月30日，公司以公允价值记录了下列衍生产品合同简明综合资产负债表:
|
| | | | | | | | | | | |
| 指定 衍生合约 | | 非指定衍生合约 | | 总计 |
名义价值 | $ | 48,528 |
| | $ | 42,825 |
| | $ | 91,353 |
|
公允价值计入其他流动资产 | 1,557 |
| | 317 |
| | 1,874 |
|
公允价值计入其他应计费用 | — |
| | (172 | ) | | (172 | ) |
截至2019年3月31日，公司有不未完成的衍生产品合同。
截至2019年9月30日，本公司的未偿还衍生产品合约由合共六交易对手，所有在下一个到期日内都有不同的到期日六个月.
下表总结了指定衍生产品合同的效果：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
在保监处确认的收益金额 | $ | 2,190 |
| | $ | 588 |
| | $ | 1,773 |
| | $ | 7,358 |
|
从AOCL重新分类为净销售额的收益金额 | 216 |
| | 2,166 |
| | 216 |
| | 2,166 |
|
从SG&A费用确认的有效性测试中扣除的收益金额* | — |
| | 634 |
| | — |
| | 1,480 |
|
*提交的金额截至2018年9月30日的三个月和六个月根据遗留的美国GAAP得到承认。从2019年4月1日开始，根据新的套期保值标准，这些金额现在被确认为AOCL的一个组成部分，并在截至2019年9月30日的三个月和六个月.
目录
德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
所得税影响金额记录在简明综合收益表指定衍生合约的未实现损益的AOCL变动如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税费用(福利) | $ | 477 |
| | $ | (381 | ) | | $ | 377 |
| | $ | 1,066 |
|
下表总结了非指定衍生产品合同的效果：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
在SG&A费用中确认的收益金额 | $ | 502 |
| | $ | 250 |
| | $ | 146 |
| | $ | 737 |
|
公司与交易对手的不履行风险没有产生实质性的影响其衍生产品合同的公允价值。截至2019年9月30日，AOCL确认的衍生品合约的未实现收益金额预计将在下一个月内重新归类为收入九个月好的。参考注10，“股东权益”以获取更多信息。
之后2019年9月30日穿过2019年10月31日，公司签订了名义价值合计的非指定衍生品合同$6,427，预计将在下一年成熟两个月，及不额外的指定衍生产品合同。自.起2019年10月31日，该公司的未偿套期保值合同由合计六对手方。
注10.股东权益
股票回购计划
公司董事会已经批准了各种股票回购计划，根据这些计划，公司可以回购普通股。公司的股票回购计划没有义务购买任何数额的普通股，并可随时由公司自行决定暂停。截至2019年9月30日，公司股票回购计划下批准的总余额为$159,807.
这些计划下的股票回购活动截至2019年9月30日的6个月如下：
|
| | | |
回购股份总数* | 1,296,201 |
|
每股平均支付价格 | $ | 146.89 |
|
回购股份的美元价值 | $ | 190,405 |
|
*作为公开市场交易中公开宣布的计划的一部分，所有股票都被回购。
之后2019年9月30日穿过2019年10月31日，本公司作出不股份回购，将本公司股票回购计划下的批准总额留在$159,807.
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德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
累计其他综合损失
AOCL中的组成部分，税后净额，记录在简明综合资产负债表，分别为：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
现金流套期保值未实现收益 | $ | 1,180 |
| | $ | — |
|
累计外币折算损失 | (25,977 | ) | | (22,654 | ) |
总计 | $ | (24,797 | ) | | $ | (22,654 | ) |
注11.基本股和稀释股
基本普通股与稀释加权平均已发行普通股的对账情况如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
基本型 | 28,483,000 |
| | 29,849,000 |
| | 28,785,000 |
| | 30,134,000 |
|
股权奖励的稀释效应 | 222,000 |
| | 179,000 |
| | 254,000 |
| | 193,000 |
|
稀释 | 28,705,000 |
| | 30,028,000 |
| | 29,039,000 |
| | 30,327,000 |
|
| | | | | | | |
排除* | | | | | | | |
年度RSU和年度PSU | 54,000 |
| | 29,000 |
| | 52,000 |
| | 55,000 |
|
LTIP PSU | 153,000 |
| | 84,000 |
| | 153,000 |
| | 84,000 |
|
LTIP NQSO | 170,000 |
| | 377,000 |
| | 170,000 |
| | 377,000 |
|
递延非员工董事权益奖 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,000 |
|
*不包括在摊薄效应之外的股权奖励是由于以下原因之一：(1)股份是反摊薄的；(2)未满足根据公司在相关业绩期间的业绩发行股份的必要条件；或(3)本公司在呈报期间录得净亏损。这些不包括的奖励中每一个规定的股份数量是根据这些奖励可以发行的股份的最大数量。对于具有业绩标准的奖励，根据该等奖励将发行的实际股份数量将基于公司在未来期间的表现，扣除没收后的净额。参考注8，“股票补偿”以获取更多信息。
注12.可报告的运营分段
公司的六可报告的经营部门包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌以及DTC的全球批发业务。
报告给公司首席执行官(PEO)的首席运营决策者(CODM)的信息被组织到这些可报告的运营部门中，并且与CODM评估公司业绩和分配资源的方式一致。本公司不认为国际业务是一个单独的可报告业务部门，CODM将与可报告业务部门一起审查此类业务。
从公司的批发可报告运营部门到DTC应报告运营部门的部门间销售由公司承担成本，并且有不这些分部间销售的分部间利润，也不反映在批发应报告经营分部的经营收入(亏损)中。
本公司主要根据净销售额和营业收入(亏损)评估应报告的营业分部业绩。每个品牌的批发业务通常是分开管理的，因为每个品牌
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德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
需要不同的营销，研究和开发，设计，采购和销售策略。每个应报告营业分部的运营收入(亏损)仅包括与每个应报告营业分部具体相关的成本，这些成本主要包括销售、研发、设计、销售和营销成本、折旧、摊销以及那些应报告营业分部内员工的直接成本。公司不会将公司间接费用或非营业收入和费用分配给应报告的运营部门，其中包括与配送中心、某些管理人员和股票薪酬、会计、财务、法律、信息技术、人力资源和设施等相关的不可分配的间接费用。
可报告的运营部分信息，与对帐简明综合收益表，总结如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | | | | | | | |
UGG品牌批发 | $ | 332,020 |
| | $ | 319,589 |
| | $ | 417,420 |
| | $ | 400,942 |
|
Hoka品牌批发 | 60,959 |
| | 43,561 |
| | 124,965 |
| | 83,515 |
|
Teva品牌批发 | 17,091 |
| | 15,878 |
| | 47,922 |
| | 49,074 |
|
Sanuk品牌批发 | 8,166 |
| | 10,933 |
| | 22,773 |
| | 31,436 |
|
其他品牌批发 | 25,282 |
| | 18,064 |
| | 27,009 |
| | 20,701 |
|
直接面向消费者 | 98,687 |
| | 93,888 |
| | 178,955 |
| | 166,839 |
|
总计 | $ | 542,205 |
| | $ | 501,913 |
| | $ | 819,044 |
| | $ | 752,507 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
经营收入(亏损) | | | | | | | |
UGG品牌批发 | $ | 135,663 |
| | $ | 134,029 |
| | $ | 145,104 |
| | $ | 139,898 |
|
Hoka品牌批发 | 14,054 |
| | 8,170 |
| | 25,412 |
| | 13,898 |
|
Teva品牌批发 | 3,523 |
| | 1,847 |
| | 11,839 |
| | 9,911 |
|
Sanuk品牌批发 | 238 |
| | 291 |
| | 2,173 |
| | 4,491 |
|
其他品牌批发 | 6,958 |
| | 5,287 |
| | 7,090 |
| | 5,637 |
|
直接面向消费者 | 2,935 |
| | 2,975 |
| | (1,637 | ) | | (4,449 | ) |
未分配的间接费用 | (66,240 | ) | | (62,187 | ) | | (124,267 | ) | | (118,388 | ) |
总计 | $ | 97,131 |
| | $ | 90,412 |
| | $ | 65,714 |
| | $ | 50,998 |
|
分配给每个应报告经营部门的资产包括贸易应收账款、净额、存货、净额、财产和设备、净额、经营租赁资产、商誉、其他无形资产、净额和某些其他可为公司一个应报告经营部门特别识别的资产。未分配资产是指那些与特定的可报告运营部门没有直接关系的资产，一般包括现金和现金等价物、递延税资产、净额以及由公司的可报告运营部门共享的各种其他公司资产。
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德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
分配给每个可报告经营分部的资产，并与简明综合资产负债表，分别为：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
资产 | | | |
UGG品牌批发 | $ | 691,484 |
| | $ | 240,411 |
|
Hoka品牌批发 | 84,589 |
| | 94,157 |
|
Teva品牌批发 | 39,521 |
| | 76,370 |
|
Sanuk品牌批发 | 44,534 |
| | 71,285 |
|
其他品牌批发 | 65,479 |
| | 14,618 |
|
直接面向消费者 | 240,048 |
| | 95,501 |
|
来自应报告运营部门的总资产 | 1,165,655 |
| | 592,342 |
|
未分配现金和现金等价物 | 177,673 |
| | 589,692 |
|
未分配递延税金资产，净额 | 31,253 |
| | 30,870 |
|
未分配的其他公司资产 | 317,078 |
| | 214,302 |
|
总计 | $ | 1,691,659 |
| | $ | 1,427,206 |
|
注13.业务集中
地区和客户
公司向美国各地的客户和各国的外国客户销售其产品，集中如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
国际净销售额 | $ | 184,234 |
| | $ | 190,320 |
| | $ | 293,778 |
| | $ | 299,207 |
|
净销售额的百分比 | 34.0 | % | | 37.9 | % | | 35.9 | % | | 39.8 | % |
外币净销售额 | $ | 159,059 |
| | $ | 162,587 |
| | $ | 218,416 |
| | $ | 227,013 |
|
净销售额的百分比 | 29.3 | % | | 32.4 | % | | 26.7 | % | | 30.2 | % |
十大客户占净销售额的百分比 | 36.6 | % | | 36.6 | % | | 30.4 | % | | 31.6 | % |
为.截至2019年9月30日的三个月和六个月和2018, 不单个外国包括10.0%或更多的公司总净销售额。不单个客户10.0%或更多的公司的总净销售额在截至2019年9月30日的三个月和六个月和2018.
本公司将其产品出售给客户用于应收贸易账款，截至2019年9月30日，曾经一代表的客户11.8%应收贸易账款，净额，与不超过10.0%应收贸易帐款净额截至2019年3月31日好的。管理层对公司客户履行其对公司的义务的能力进行定期评估，并在这些评估的基础上确认坏账准备。
供货商
公司的生产主要集中在数量有限的独立制造工厂，主要是在亚洲。羊皮是某些UGG品牌产品的主要原料，公司的大部分羊皮都是从二中国的制革厂主要来自澳大利亚和英国。羊皮的供应可能受到天气模式、收获决策、疾病事件和其他商品(如羊毛和皮革)价格的不利影响。此外，羊皮的价格还受到许多其他因素的影响，包括对公司产品的需求，竞争对手对羊皮的需求，
目录
德克户外公司及其子公司
简明综合财务报表附注(未审计)
截至2019年和2018年9月30日的三个月和六个月
(美元金额以千为单位，但每股或共享数据除外)
消费者偏好和可自由支配支出的变化。为了部分减少对羊皮的依赖，该公司开始在其一些UGG品牌产品中使用一种专有原材料UGGpure，这是一种再利用的羊毛织成耐用的衬垫。该公司目前从以下公司购买UGGpure二供应商。本公司使用的其他生产材料主要来自亚洲。该公司的业务受制于在国外做生意的惯常风险，包括但不限于外汇汇率波动、关税和相关费用、各种进口控制和其他非关税壁垒、资金转移限制、劳工骚乱和罢工，以及在世界某些地区的政治不稳定。
长寿资产
长期资产，包括财产和设备，净额，记录在简明综合资产负债表，分别为：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
我们 | $ | 196,598 |
| | $ | 196,702 |
|
外国* | 15,725 |
| | 17,094 |
|
总计 | $ | 212,323 |
| | $ | 213,796 |
|
*不单个外国的净财产和设备包括10.0%或更多公司的全部财产和设备，净额，截至2019年9月30日和2019年3月31日.
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论应与我们的简明合并财务报表，包含在第一部分，第1项在这季度报告，以及包含在我们的内部的经审计的综合财务报表2019年年报好的。本节包含基于我们当前预期的前瞻性陈述，这些陈述反映了我们的计划、估计和预期的未来财务表现。这些陈述涉及许多风险和不确定因素。由于许多因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果有很大的不同，包括标题为“风险因素，”在……里面第二部分，第1A项，和“关于前瞻性陈述的警示注意事项”在这季度报告.
概述
我们是为日常休闲生活方式和高性能活动开发的创新鞋类、服装和配饰设计、营销和分销方面的全球领先者。我们的产品主要以我们的五个专有品牌进行营销：UGG，HOKA，Teva，Sanuk和Koolaburra。我们相信我们的产品与众不同，并且广泛地吸引女性，男性和儿童。我们通过优质的国内和国际零售商、国际分销商销售我们的产品，并通过我们的DTC业务直接向我们的全球消费者销售我们的产品，DTC业务由我们的零售店和电子商务网站组成。我们通过提供强调真实性、功能性、质量和舒适性的多样化产品线，并提供针对不同活动、季节和人口群体定制的产品，力求使我们的品牌和产品与众不同。我们所有的产品目前都是由独立的第三方承包商制造的。
影响我们整体业务的趋势
我们的业务和我们运营的行业继续受到几个重要趋势的影响：
| |
• | 我们的品牌组合的总体范围和形状正在演变，特别是当我们继续经历HOKA品牌内的高净销售额增长率，以及该品牌内的净销售额继续占我们总净销售额的更大比例时。在UGG品牌内部，我们实现了对核心Classics特许经营产品销售的战略性减少，因为我们经历了其他UGG品牌产品的销售增加，包括非核心女性的春季和夏季系列以及男装系列。我们预计这些趋势中的每一个都将在未来继续，这将对我们品牌的多样性和影响力产生相应的影响。 |
| |
• | 在我们的品牌组合中，我们的产品销售具有很强的季节性，并且对天气条件非常敏感，而天气条件在很大程度上是不可预测的，超出了我们的控制范围。为了减少季节性对我们经营结果的影响，我们继续在我们的品牌中推出反季节性产品，这是一项持续的战略努力。特别是，HOKA品牌全年性能产品的显著增长占我们总净销售额的百分比已经对我们的季节性趋势产生了有意义的积极影响。此外，UGG品牌继续通过在女装春季和夏季系列中引入产品来体验成功。然而，虽然我们将继续专注于通过创新和扩大我们的产品，并通过继续调整我们的品牌组合中的产品组合来减少季节性的影响，但考虑到UGG品牌内的净销售额相对于我们其他品牌的历史和预期幅度，有利或不利的天气对我们的总净销售额和经营业绩的影响可能会继续显著。 |
| |
• | 消费者购买产品和做出购买决策的方式已经发生了有意义的转变，并且这些消费者趋势和行为继续演变。例如，传统零售业正在经历消费者流量的长期下降，因为客户继续迁移到由技术推动的在线购物，导致零售足迹不断缩小。这一转变正对我们电子商务业务的表现产生积极影响，同时为我们的传统零售业务和我们主要客户的业务带来挑战和阻力。因此，我们预计我们的电子商务业务将继续成为长期增长的驱动力，尽管我们预计随着电子商务业务规模的增加，同比增长率将随着时间的推移而下降。此外，我们相信我们的传统零售业务将继续是我们DTC业务的重要组成部分，我们预计将继续寻求机会优化我们的零售商店车队，这可能会导致我们的运营费用随时期波动。 |
| |
• | 由于消费者购买行为的改变，我们继续专注于加强我们的全渠道战略，使我们能够更好地吸引现有和潜在的消费者，并使他们接触到我们的品牌。我们的战略正在改变我们进行营销的方式，包括通过持续关注我们的数字营销努力，以及推动品牌热的营销活动。 |
| |
• | 在.期间截至2019年3月31日的财政年度，我们实施了产品细分战略，以及UGG品牌的核心经典特许经营权在美国批发市场的分配战略。这些战略旨在帮助我们控制产品库存，减少折扣和成交对我们的销售和毛利率的影响，并增加我们提供的产品的全价销售。我们计划在未来几个季度继续这种对美国市场的战略管理，同样，我们刚刚开始在2020财年在欧洲实施一项多年战略。 |
| |
• | 我们继续战略性地评估我们在整个品牌组合中的分销定位。例如，我们定期审查UGG品牌全球分销渠道，最近宣布我们决定退出Sanuk品牌的仓库渠道。我们将继续评估我们的分销渠道对我们品牌的整体实力和财务表现的影响。 |
| |
• | 我们相信，消费者正在越来越多地购买那些促进可持续商业实践并提供高质量产品的品牌，同时努力通过社会意识的运营将环境影响降至最低。通过我们的企业责任和可持续发展计划，我们希望继续推进我们的可持续商业计划，目标是始终如一地提供满足消费者期望的品牌承诺。 |
可报告的运营部门概述
我们的六可报告的经营部门包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌以及DTC的全球批发业务。向CODM(即我们的PEO)报告的信息被组织到这些可报告的运营部门中，并且与CODM评估我们的绩效和分配资源的方式一致。
UGG品牌 UGG品牌是我们行业中最具标志性和认可度的品牌之一，这突出了我们将利基品牌打造成生活方式和时尚市场领先者的成功记录。UGG品牌在世界各地拥有忠诚的消费者，已被证明是一个具有高度弹性的优质鞋类、服装和配饰系列，产品范围不断扩大，全球受众不断增加，对女性、男性和儿童具有吸引力。
我们相信，对UGG品牌产品的需求将继续受到以下因素的推动：
| |
• | 高消费者品牌忠诚度，因为一贯提供优质和奢华舒适的鞋履、服装和配件；以及 |
| |
• | 我们的鞋类产品多样化，如女装春季和夏季系列，以及扩大了男装、服装和配饰的类别产品。 |
Hoka品牌. HOKA品牌是一年四季性能鞋类和服装的正宗保费产品线，提供增强的缓冲和内在稳定性，重量最小。虽然HOKA产品最初是为超级跑步者设计的，但我们相信它们现在吸引着世界各地的运动员，无论他们从事什么活动。HOKA品牌正迅速成为RUN专业批发账户内的领先品牌，强大的市场营销推动了国内和国际销售的增长。我们还开始在TRAIL和健身方面进行产品扩展。
我们相信，对HOKA品牌产品的需求将继续受到以下因素的推动：
Teva品牌.Teva品牌是运动凉鞋类别的先驱，诞生于户外并植根于冒险。Teva品牌通过促进自由的表达，在运动凉鞋和现代户外生活方式类别中处于全球领先地位。Teva品牌的产品包括凉鞋、鞋子和靴子。
Sanuk品牌. Sanuk品牌起源于南加州冲浪文化，现已成为一个生活方式品牌，在休闲休闲鞋和凉鞋类别中占有一席之地。Sanuk品牌使用意想不到的材料和非传统的建筑，再加上其有趣和有趣的品牌塑造，是该品牌身份的关键元素。
其他品牌. O其他品牌目前包括Koolaburra by UGG品牌和前期停产的品牌。Koolaburra品牌是一个使用羊皮和其他毛绒材料的休闲鞋类时尚系列，旨在以价值为导向的消费者为目标，以补充UGG品牌提供的服务。
直接面向消费者. 我们所有品牌的DTC业务由我们的零售店和电子商务网站组成，在全渠道市场中，这些网站相互交织和相互依赖。我们相信，我们的许多消费者在做出购买决定之前，都会与我们的零售店和网站进行互动。
我们的零售店主要是UGG品牌概念店和UGG品牌直销店。通过我们的直销店，我们出售一些前几季停产的款式，全价直销产品，以及专门为直销店制造的产品。
截至2019年9月30日，我们总共有151全球零售店，包括83概念商店和68直销店。一般来说，我们在每个财政年度的第二或第三季度开设零售店，并考虑在每个财政年度的第三或第四季度关闭零售店。我们评估零售店关闭的基础上，商店的表现和时间的租赁到期和选项。在我们期望确定更多的商店关闭的同时，我们可能同时发现在未来开设新商店的机会，以进一步增强我们的整体DTC业务。我们目前预计不会招致实质性的零售门店关闭成本增量，主要是因为我们可能寻求的任何门店关闭都将在零售门店租赁到期时发生，以避免产生潜在的重大租赁终止成本，以及通过转换为合作伙伴零售门店，这将在下文进一步讨论。
旗舰店。包括在全局概念商店总数中的有九UGG品牌旗舰店是某些关键市场和显要位置的领先概念店，旨在展示UGG品牌产品。这些商店主要位于主要的旅游地点，与我们的一般概念商店相比，这些商店通常规模更大，提供的产品更广泛，流量更大。这些商店的净销售额记录在我们的DTC可报告运营部门中。
特许店。包括在全局概念商店总数中的有十特许店，定义为我们在一个部门或其他商店内经营的概念店，我们通过支付特许店销售额的一定百分比从店主那里租赁。这些商店的净销售额记录在我们的DTC可报告运营部门中。
合作伙伴零售店。在某些国际市场，例如中国，我们依靠合作伙伴零售店销售UGG品牌和Sanuk品牌。合作伙伴零售店是由第三方全资拥有和运营的品牌商店，不包括在全球零售店总数中。当合作伙伴零售店开张时，或商店转换为合作伙伴零售店时，相关净销售额将记录在UGG品牌或Sanuk品牌批发应报告的经营部门中(视情况而定)。
我们的电子商务业务为我们提供了一个向消费者传达一致的品牌信息的机会，这与我们的品牌承诺一致，提高了对关键品牌倡议的认识，向特定的消费者群体提供有针对性的信息，并推动消费者到我们的零售店。截至2019年9月30日，我们通过合计的方式运营我们的电子商务业务28公司拥有的网站和移动平台十不同的国家。
非GAAP计量的使用
恒定货币。为了提供一个框架，以评估我们的基础业务在相关期间的表现(不包括外币汇率波动的影响)，在整个过程中季度报告我们在“恒定货币基础上”提供某些财务信息，除了根据美国公认会计原则计算和提出的财务指标外，我们还披露了这些信息。为了计算我们的恒定货币信息，我们使用前一可比期间生效的外币汇率计算本期财务信息，不包括外币汇率对冲和重新测量的影响。我们相信，在恒定货币基础上评估某些财务和运营措施是重要的，因为它有助于将我们当前的财务业绩与我们的历史财务业绩进行比较，排除外币汇率波动的影响，这些波动并不表示我们的核心经营业绩，并且在很大程度上超出了我们的控制范围。不变货币措施不应被孤立地视为反映本期外币汇率的美元措施或根据美国公认会计原则提出的其他财务措施的替代办法。
可比的DTC销售额。我们以恒值货币为基础报告在本报告期间和上一个报告期内开放的DTC业务的可比DTC销售额，并且我们可能会调整以前的报告期以符合本年度的会计政策。与我们的一些竞争对手和其他公司相比，我们计算可比DTC销售额的方式可能会有差异。因此，包含在此中的信息季度报告关于我们的可比DTC销售额，可能无法直接与我们的竞争对手或其他公司提供的类似数据进行比较。
季节性
我们的业务是季节性的，UGG品牌净销售额的最高百分比发生在截至9月30日和12月31日的季度，而Teva和Sanuk品牌净销售额的最高百分比发生在截至3月31日和6月30日的季度。HOKA品牌的净销售额在全年更均匀地出现，反映了该品牌全年提供的性能产品。由于UGG品牌内的净销售额相对于我们的其他品牌而言是巨大的，我们在截至9月30日和12月31日的季度中的总净销售额已经大大超过了截至3月31日和6月30日的季度的总净销售额。随着我们继续采取措施，通过创造更多的全年款式和增加HOKA品牌的全年净销售额占我们总净销售额的百分比，使我们的产品种类多样化和扩大，我们预计季节性趋势导致我们的净销售额从一个季度到一个季度都有很大变化
运营结果
截至2019年9月30日的三个月 与.相比截至2018年9月30日的三个月.下表汇总了我们在所述期间的运营结果：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 数量 | | % | | 数量 | | % | | 数量 | | % |
净销售额 | $ | 542,205 |
| | 100.0 | % | | $ | 501,913 |
| | 100.0 | % | | $ | 40,292 |
| | 8.0 | % |
销售成本 | 269,181 |
| | 49.6 |
| | 250,026 |
| | 49.8 |
| | (19,155 | ) | | (7.7 | ) |
毛利 | 273,024 |
| | 50.4 |
| | 251,887 |
| | 50.2 |
| | 21,137 |
| | 8.4 |
|
销售、一般及行政费用 | 175,893 |
| | 32.4 |
| | 161,475 |
| | 32.2 |
| | (14,418 | ) | | (8.9 | ) |
经营收入 | 97,131 |
| | 18.0 |
| | 90,412 |
| | 18.0 |
| | 6,719 |
| | 7.4 |
|
其他(收入)费用，净额 | (92 | ) | | — |
| | 637 |
| | 0.1 |
| | 729 |
| | 114.4 |
|
所得税前收入 | 97,223 |
| | 18.0 |
| | 89,775 |
| | 17.9 |
| | 7,448 |
| | 8.3 |
|
所得税费用 | 19,413 |
| | 3.6 |
| | 15,403 |
| | 3.1 |
| | (4,010 | ) | | (26.0 | ) |
净收入 | $ | 77,810 |
| | 14.4 | % | | $ | 74,372 |
| | 14.8 | % | | $ | 3,438 |
| | 4.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
每股净收益 | | | | | | | | | | | |
基本型 | $ | 2.73 |
| | | | $ | 2.49 |
| | | | $ | 0.24 |
| | |
稀释 | $ | 2.71 |
| | | | $ | 2.48 |
| | | | $ | 0.23 |
| | |
净销售额。下表总结了我们按地点、品牌和渠道划分的净销售额：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 数量 | | 数量 | | 数量 | | % |
按地点列出的净销售额 | | | | | | | |
我们 | $ | 357,971 |
| | $ | 311,593 |
| | $ | 46,378 |
| | 14.9 | % |
国际 | 184,234 |
| | 190,320 |
| | (6,086 | ) | | (3.2 | ) |
总计 | $ | 542,205 |
| | $ | 501,913 |
| | $ | 40,292 |
| | 8.0 | % |
| | | | | | | |
按品牌和渠道划分的净销售额 | | | | | |
| | |
|
UGG品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | $ | 332,020 |
| | $ | 319,589 |
| | $ | 12,431 |
| | 3.9 | % |
直接面向消费者 | 72,856 |
| | 76,745 |
| | (3,889 | ) | | (5.1 | ) |
总计 | 404,876 |
| | 396,334 |
| | 8,542 |
| | 2.2 |
|
Hoka品牌 | | | | | | | |
批发 | 60,959 |
| | 43,561 |
| | 17,398 |
| | 39.9 |
|
直接面向消费者 | 17,150 |
| | 8,533 |
| | 8,617 |
| | 101.0 |
|
总计 | 78,109 |
| | 52,094 |
| | 26,015 |
| | 49.9 |
|
Teva品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | 17,091 |
| | 15,878 |
| | 1,213 |
| | 7.6 |
|
直接面向消费者 | 5,907 |
| | 5,671 |
| | 236 |
| | 4.2 |
|
总计 | 22,998 |
| | 21,549 |
| | 1,449 |
| | 6.7 |
|
Sanuk品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | 8,166 |
| | 10,933 |
| | (2,767 | ) | | (25.3 | ) |
直接面向消费者 | 2,538 |
| | 2,863 |
| | (325 | ) | | (11.4 | ) |
总计 | 10,704 |
| | 13,796 |
| | (3,092 | ) | | (22.4 | ) |
其他品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | 25,282 |
| | 18,064 |
| | 7,218 |
| | 40.0 |
|
直接面向消费者 | 236 |
| | 76 |
| | 160 |
| | 210.5 |
|
总计 | 25,518 |
| | 18,140 |
| | 7,378 |
| | 40.7 |
|
总计 | $ | 542,205 |
| | $ | 501,913 |
| | $ | 40,292 |
| | 8.0 | % |
| | | | | | | |
总批发 | $ | 443,518 |
| | $ | 408,025 |
| | $ | 35,493 |
| | 8.7 | % |
直接到消费者总数 | 98,687 |
| | 93,888 |
| | 4,799 |
| | 5.1 |
|
总计 | $ | 542,205 |
| | $ | 501,913 |
| | $ | 40,292 |
| | 8.0 | % |
净销售额增加的主要原因是HOKA、UGG和其他品牌的批发销售额增加，以及DTC总销售额。此外，我们还经历了3.4%在销售给的配对的总数量中9,200与.相比8,900在前期。在不变的货币基础上，净销售额增加了9.5%与上一时期相比。净销售额重大变化的驱动因素如下所示。
| |
• | HOKA品牌的批发净销售额增加，这是由于通过收购新客户实现全球持续增长，以及主要特许经营更新(包括Bondi和Clifton)和新产品推出(包括Rincon和Carbon X)推动的销售额上升。 |
| |
• | UGG品牌的批发净销售额增加，主要是由于秋季和冬季产品的出售带动了国内增长，以及Fluff YA系列的持续增长，部分被国际销售疲软所抵消。在不变货币的基础上，UGG品牌的批发净销售额增加了5.8%与前一时期相比。 |
| |
• | 其他品牌的批发净销售额增加，主要是由于Koolaburra品牌在美国家庭价值批发帐户的持续销售增长和客户渗透率。 |
| |
• | 如上所述，DTC净销售额的增长主要是由于HOKA品牌的主要特许经营更新和新产品推出推动的销售增长，部分被UGG品牌全球销售额下降所抵消，其中包括一段时间内的零售关闭净额的影响。可比的DTC净销售额13周结束2019年9月30日增加7.2%与前一时期相比。增长主要是由于HOKA和UGG品牌电子商务业务的国内增长。 |
| |
• | 国际销售额，包括在上文列出的可报告的营业分部销售额中，减少了3.2%与前一时期相比。国际销售代表34.0%和37.9%的总净销售额截至2019年9月30日的三个月和2018分别为。国际销售额的下降主要是由于UGG品牌在欧洲和亚洲的销售额下降，部分被HOKA品牌在同一地区的销售额增加所抵消。 |
毛利。毛利占净销售额的百分比，或毛利增加到50.4%从…50.2%与上一时期相比，由于HOKA品牌的良好品牌组合和费率扩张以及收盘时更高的产品利润率，外币汇率的不利变化和批发渠道组合占总销售额的百分比上升部分抵消了这一影响。
销售，一般和行政费用。与上期相比，SG&A费用净增加主要是由于：
| |
• | 增加的广告和促销费用$7,403主要是由于更高的营销成本，以推动HOKA和UGG品牌的销售； |
| |
• | 增加的其他运营费用$2,618主要是由于较高的专业、咨询和差旅费用； |
| |
• | 外汇相关损失增加$1,891主要由亚洲和欧洲货币外币汇率的不利变化所驱动； |
| |
• | 增加的可变销售费用$1,669包括仓储成本和交易费用，主要是由于电子商务销售额较高； |
| |
• | 减少折旧和摊销费用$596，由于某些财产和设备以及无形资产在本期内全部摊销。 |
运营收入。应报告营业分部的营业收入(亏损)如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 数量 | | 数量 | | 数量 | | % |
经营收入(亏损) | | | | | | | |
UGG品牌批发 | $ | 135,663 |
| | $ | 134,029 |
| | $ | 1,634 |
| | 1.2 | % |
Hoka品牌批发 | 14,054 |
| | 8,170 |
| | 5,884 |
| | 72.0 |
|
Teva品牌批发 | 3,523 |
| | 1,847 |
| | 1,676 |
| | 90.7 |
|
Sanuk品牌批发 | 238 |
| | 291 |
| | (53 | ) | | (18.2 | ) |
其他品牌批发 | 6,958 |
| | 5,287 |
| | 1,671 |
| | 31.6 |
|
直接面向消费者 | 2,935 |
| | 2,975 |
| | (40 | ) | | (1.3 | ) |
未分配的间接费用 | (66,240 | ) | | (62,187 | ) | | (4,053 | ) | | (6.5 | ) |
总计 | $ | 97,131 |
| | $ | 90,412 |
| | $ | 6,719 |
| | 7.4 | % |
与上期相比，运营收入的增长是由于毛利率较高的销售额增加，部分被整体SG&A支出增加所抵消。运营收入(亏损)净变化的驱动因素如下。
| |
• | HOKA品牌批发业务收入的增加是由于毛利率较高时的销售额增加，但部分被SG&A费用增加所抵消，这主要是由于较高的营销和可变销售费用所致。 |
| |
• | UGG品牌批发业务的收入增长是由于销售额增加，部分被毛利率下降和SG&A支出增加所抵消，主要是由于营销支出增加。 |
| |
• | TEVA和其他品牌批发业务的收入增加是由于毛利率较高的销售额增加，部分被SG&A开支增加所抵消。 |
| |
• | 未分配间接费用的增加主要是由于亚洲和欧洲货币外币汇率的不利变化导致的外币相关损失增加，以及专业和咨询费用增加，部分被由于我们的配送中心合并而降低的净仓储成本所抵销。 |
其他(收入)费用，净额与上期相比，其他(收入)支出总额净额增加，主要是由于较高的平均投资现金余额的较高利率收益率推动了利息收入的增加。
所得税费用所得税费用和我们的实际所得税税率如下：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| 2019 | | 2018 |
所得税费用 | $ | 19,413 |
| | $ | 15,403 |
|
实际所得税税率 | 20.0 | % | | 17.2 | % |
与上一时期相比，我们实际所得税税率的提高是由于截至2020年3月31日的财政年度预计的全球所得税前收入的管辖组合发生了变化，以及净离散税收支出的增加，这主要是由于对前期拨备差异的有利回报所致。
所得税前的外国收入是$46,002和$50,585 全球所得税前收入是$97,223和$89,775在.期间截至2019年9月30日的三个月 和2018分别为。与上一时期相比，所得税前外国收入占全球所得税前收入的百分比下降，主要是由于国外销售额和利润率下降，以及外国经营费用占全球销售额的百分比增加。
请参阅标题为“截至2019年9月30日的6个月与.相比截至2018年9月30日的六个月“在这里面第一部分，第二项，有关我们截止财年的税前收益和实际所得税税率的更多详细信息2020年3月31日.
净收入。净收入同比增加，主要是由于毛利率较高时销售额增加，部分被SG&A开支增加所抵消。与上一期相比，每股净收益增加，这是由于净收入增加，加上在此期间股票回购推动的已发行加权平均普通股减少。
其他全面损失。与上期相比，其他综合亏损减少，主要是由于现金流量套期保值的未实现收益增加。
截至2019年9月30日的6个月与.相比截至2018年9月30日的六个月.下表汇总了我们的操作结果：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 数量 | | % | | 数量 | | % | | 数量 | | % |
净销售额 | $ | 819,044 |
| | 100.0 | % | | $ | 752,507 |
| | 100.0 | % | | $ | 66,537 |
| | 8.8 | % |
销售成本 | 416,001 |
| | 50.8 |
| | 385,655 |
| | 51.2 |
| | (30,346 | ) | | (7.9 | ) |
毛利 | 403,043 |
| | 49.2 |
| | 366,852 |
| | 48.8 |
| | 36,191 |
| | 9.9 |
|
销售、一般及行政费用 | 337,329 |
| | 41.2 |
| | 315,854 |
| | 42.0 |
| | (21,475 | ) | | (6.8 | ) |
经营收入 | 65,714 |
| | 8.0 |
| | 50,998 |
| | 6.8 |
| | 14,716 |
| | 28.9 |
|
其他(收入)费用，净额 | (1,904 | ) | | (0.3 | ) | | 274 |
| | 0.1 |
| | 2,178 |
| | 794.9 |
|
所得税前收入 | 67,618 |
| | 8.3 |
| | 50,724 |
| | 6.7 |
| | 16,894 |
| | 33.3 |
|
所得税费用 | 9,159 |
| | 1.2 |
| | 6,759 |
| | 0.9 |
| | (2,400 | ) | | (35.5 | ) |
净收入 | $ | 58,459 |
| | 7.1 | % | | $ | 43,965 |
| | 5.8 | % | | $ | 14,494 |
| | 33.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
每股净收益 | | | | | | | | | | | |
基本型 | $ | 2.03 |
| | | | $ | 1.46 |
| | | | $ | 0.57 |
| | |
稀释 | $ | 2.01 |
| | | | $ | 1.45 |
| | | | $ | 0.56 |
| | |
净销售额。下表总结了我们按地点、品牌和渠道划分的净销售额：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 数量 | | 数量 | | 数量 | | % |
按地点列出的净销售额 | | | | | | | |
我们 | $ | 525,266 |
| | $ | 453,300 |
| | $ | 71,966 |
| | 15.9 | % |
国际 | 293,778 |
| | 299,207 |
| | (5,429 | ) | | (1.8 | ) |
总计 | $ | 819,044 |
| | $ | 752,507 |
| | $ | 66,537 |
| | 8.8 | % |
| | | | | | | |
按品牌和渠道划分的净销售额 | | | | | |
| | |
|
UGG品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | $ | 417,420 |
| | $ | 400,942 |
| | $ | 16,478 |
| | 4.1 | % |
直接面向消费者 | 125,986 |
| | 131,863 |
| | (5,877 | ) | | (4.5 | ) |
总计 | 543,406 |
| | 532,805 |
| | 10,601 |
| | 2.0 |
|
Hoka品牌 | | | | | | | |
批发 | 124,965 |
| | 83,515 |
| | 41,450 |
| | 49.6 |
|
直接面向消费者 | 32,668 |
| | 15,583 |
| | 17,085 |
| | 109.6 |
|
总计 | 157,633 |
| | 99,098 |
| | 58,535 |
| | 59.1 |
|
Teva品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | 47,922 |
| | 49,074 |
| | (1,152 | ) | | (2.3 | ) |
直接面向消费者 | 13,360 |
| | 12,476 |
| | 884 |
| | 7.1 |
|
总计 | 61,282 |
| | 61,550 |
| | (268 | ) | | (0.4 | ) |
Sanuk品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | 22,773 |
| | 31,436 |
| | (8,663 | ) | | (27.6 | ) |
直接面向消费者 | 6,629 |
| | 6,798 |
| | (169 | ) | | (2.5 | ) |
总计 | 29,402 |
| | 38,234 |
| | (8,832 | ) | | (23.1 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 数量 | | 数量 | | 数量 | | % |
其他品牌 | | | | | |
| | |
|
批发 | 27,009 |
| | 20,701 |
| | 6,308 |
| | 30.5 |
|
直接面向消费者 | 312 |
| | 119 |
| | 193 |
| | 162.2 |
|
总计 | 27,321 |
| | 20,820 |
| | 6,501 |
| | 31.2 |
|
总计 | $ | 819,044 |
| | $ | 752,507 |
| | $ | 66,537 |
| | 8.8 | % |
| | | | | | | |
总批发 | $ | 640,089 |
| | $ | 585,668 |
| | $ | 54,421 |
| | 9.3 | % |
直接到消费者总数 | 178,955 |
| | 166,839 |
| | 12,116 |
| | 7.3 |
|
总计 | $ | 819,044 |
| | $ | 752,507 |
| | $ | 66,537 |
| | 8.8 | % |
净销售额增加的主要原因是HOKA、UGG和其他品牌的批发销售额增加，以及DTC销售额增加，部分被Sanuk品牌批发销售额的下降所抵消。此外，我们还经历了4.8%在销售给的配对的总数量中15,300与.相比14,600 在前期。在不变的货币基础上，净销售额增加了10.2%与前一时期相比。净销售额重大变化的驱动因素如下所示。
| |
• | HOKA品牌的批发净销售额增加，原因是通过收购新客户实现全球持续增长，以及主要特许经营更新(包括Clifton和Bondi)和新产品推出(包括Rincon和Carbon X)推动的销售额上升。 |
| |
• | UGG品牌的批发净销售额增加主要是由于我们的春季和夏季产品供应带动了国内增长，以及秋季和冬季产品的出售，包括Fluff Yan系列的持续增长，部分被国际销售疲软所抵消。在不变货币的基础上，UGG品牌的批发净销售额增加了5.9%与前一时期相比。 |
| |
• | Sanuk品牌的批发净销售额下降，原因是美国冲浪专业批发帐户的业绩下降，以及由于我们继续战略关注美国市场而导致的国际销售额下降。 |
| |
• | 其他品牌的批发净销售额增加，主要是由于Koolaburra品牌在美国家庭价值批发帐户的持续销售增长和客户渗透率。 |
| |
• | DTC净销售额的增长主要是由于如上所述的HOKA品牌的主要特许经营更新和新产品推出推动的销售增长，以及UGG品牌的国内增长，部分被UGG品牌国际销售下降所抵消。可比的DTC净销售额26周结束2019年9月30日增加11.3%与前一时期相比。这一增长主要是由于HOKA品牌和UGG品牌在全球电子商务业务的增长。 |
| |
• | 国际净销售额，包括在上述应报告的营业部门净销售额中，减少了1.8%与前一时期相比。国际净销售额代表35.9%和39.8%的总净销售额截至2019年9月30日的6个月和2018分别为。减少的主要原因是UGG品牌在欧洲和亚洲的净销售额下降，部分被HOKA品牌在同一地区的净销售额增加所抵消。 |
毛利。毛利占净销售额的百分比，或毛利增加到49.2%从…48.8%与上一时期相比，由于HOKA品牌的良好品牌组合和费率扩张，以及UGG品牌收盘销售减少，以及收盘时整体产品利润率上升，外币汇率的不利变化和批发渠道组合占总销售额的百分比上升，部分抵消了这一影响。
销售，一般和行政费用。与上期相比，SG&A费用净增加主要是由于：
| |
• | 增加的广告和促销费用$12,962主要是由于更高的营销成本，以推动HOKA和UGG品牌的销售； |
| |
• | 增加的其他运营费用$7,171主要是由于较高的专业、咨询和差旅费用； |
| |
• | 增加的可变销售费用$1,919包括仓储成本和交易费用，主要是由于电子商务销售额较高； |
| |
• | 减少折旧和摊销费用$1,661主要是由于某些财产和设备以及无形资产在本期内全部摊销，以及上期记录的与零售商店相关的减值。 |
运营收入。应报告营业分部的营业收入(亏损)如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 数量 | | 数量 | | 数量 | | % |
经营收入(亏损) | | | | | | | |
UGG品牌批发 | $ | 145,104 |
| | $ | 139,898 |
| | $ | 5,206 |
| | 3.7 | % |
Hoka品牌批发 | 25,412 |
| | 13,898 |
| | 11,514 |
| | 82.8 |
|
Teva品牌批发 | 11,839 |
| | 9,911 |
| | 1,928 |
| | 19.5 |
|
Sanuk品牌批发 | 2,173 |
| | 4,491 |
| | (2,318 | ) | | (51.6 | ) |
其他品牌批发 | 7,090 |
| | 5,637 |
| | 1,453 |
| | 25.8 |
|
直接面向消费者 | (1,637 | ) | | (4,449 | ) | | 2,812 |
| | 63.2 |
|
未分配的间接费用 | (124,267 | ) | | (118,388 | ) | | (5,879 | ) | | (5.0 | ) |
总计 | $ | 65,714 |
| | $ | 50,998 |
| | $ | 14,716 |
| | 28.9 | % |
与上一时期相比，运营总收入的增加是由于毛利率较高的销售额增加，部分被SG&A总支出增加所抵消。运营收入(亏损)净变化的驱动因素如下。
| |
• | HOKA品牌批发业务收入的增加是由于毛利率较高时的销售额增加，但部分被SG&A费用增加所抵消，这主要是由于较高的营销和可变销售费用所致。 |
| |
• | UGG品牌批发业务的收入增加是由于销售额增加，部分被SG&A费用增加所抵消，主要是由于营销费用增加。 |
| |
• | Sanuk品牌批发业务的收入减少主要是由于毛利率较低的销售额下降，部分被SG&A费用降低所抵销，这主要是由于营销和可变销售费用降低所致。 |
| |
• | DTC经营亏损的减少主要是由于前期门店关闭推动的销售额上升和整体零售店运营成本降低，但部分被毛利率略低、营销和可变销售费用增加以及可变仓库相关费用增加所抵销。 |
| |
• | 未分配间接费用的增加主要是由于专业和咨询费用增加，以及工资费用增加，但由于Camarillo配送中心关闭而导致的租金费用减少，部分抵消了这一增加。 |
其他(收入)费用，净额与上期相比，其他(收入)支出总额净额增加，主要是由于较高的平均投资现金余额的较高利率收益率推动了利息收入的增加。
所得税费用所得税费用和我们的实际所得税税率如下：
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| 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 |
所得税费用 | $ | 9,159 |
| | $ | 6,759 |
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实际所得税税率 | 13.5 | % | | 13.3 | % |
与上一时期相比，我们实际所得税税率的提高是由于截至2020年3月31日的财政年度预计的全球所得税前收入的管辖组合发生了变化，部分被净离散税收优惠抵消，主要是由本期记录的州所得税审计的有利结算所致。
所得税前的外国收入是$47,309和$47,481全球所得税前收入是$67,618和$50,724在.期间截至2019年9月30日的6个月和2018分别为。与上期相比，税前外国收入占全球税前收入的百分比下降，主要是由于海外销售额占全球销售额的百分比下降。
为.截至2019年9月30日的6个月和2018，我们没有从任何没有征收企业所得税的国家产生可观的税前收益。
我们预计我们的海外收入或所得税前亏损以及我们的实际所得税税率将根据几个因素在不同时期继续波动，这些因素包括我们的全球产品采购组织的影响，我们在国内和国外市场产生的销售的实际财务和经营结果，以及国内和国外税法的变化(或这些法律的应用或解释)。我们相信，我们品牌的持续发展和扩展，我们增强产品多样化的持续战略，以及我们国际DTC业务的预期增长，将导致海外收入或所得税前亏损的增加，无论是按绝对值计算，还是占全球所得税前收入或亏损的百分比。此外，我们相信我们的实际所得税税率将继续受到我们的实际海外收入或税前亏损相对于我们在全球的实际税前收入或亏损的影响。
净收入。净收入同比增加，主要是由于毛利率较高时销售额增加，部分被SG&A开支增加所抵消。与上一期相比，每股净收益增加，这是由于净收入增加，加上在此期间股票回购推动的已发行加权平均普通股减少。
其他全面损失。与上期相比，其他综合亏损减少，主要是由于亚洲和欧洲外币汇率推动我们的净资产头寸变化的外币换算损失减少，部分被现金流对冲的未实现收益减少所抵销。
流动资金
我们利用我们的现金和现金等价物余额、持续经营活动提供的现金以及在较小程度上我们的循环信贷安排下的可用借款来为我们的营运资金和运营需求融资。我们的周转资金要求从我们购买原材料和库存开始，直到我们最终收集产生的贸易应收账款。鉴于我们业务的季节性，我们的周转资金需求在整个财政年度内波动很大，我们需要利用可用现金在本财年的某些季度建立库存水平，以支持更高的销售季节。我们相信，我们的现金及现金等价物余额，持续经营活动提供的现金，以及我们循环信贷安排下的可用借款(在“资本资源”标题下进一步描述)将提供足够的流动性，使我们能够满足至少未来12个月的营运资金要求。
我们遣返了$130,000现金和现金等价物在截至2019年9月30日的6个月. 截至2019年9月30日，我们有$169,265美国境外的现金和现金等价物，如果要汇回国内，其中一部分可能需要缴纳额外的外国预扣税。我们继续评估我们的现金汇回战略，目前我们预计非美国子公司的当前和未来未汇收入将汇回美国，前提是这些现金不需要为正在进行的海外业务提供资金，前提是它们过去和将来都要缴纳美国税。我们的现金返还战略(进而是我们的流动性)可能会受到几个其他考虑因素的影响，其中包括“税务改革法案”的澄清或变化以及我们当前和未来财务期的实际收益。
我们继续评估我们的资本配置战略，并考虑进一步利用我们的全球现金资源的机会，使我们的业务能够盈利增长，实现我们的战略目标，并推动股东价值，包括潜在地回购额外的普通股。截至2019年9月30日，我们的股票回购计划下批准的总额为$159,807好的。我们的股票回购计划不要求我们购买任何数量的普通股，我们可以随时酌情暂停。
我们的流动性可能会受到其他因素的进一步影响，包括我们的经营业绩，我们的品牌实力，季节性和天气条件的影响，我们对消费者偏好和口味变化的反应能力，资本支出和租赁支付的时间，我们及时收集我们的贸易应收账款和有效管理我们的库存的能力，以及我们对经济、政治和立法发展的反应能力。此外，由于业务条件或战略举措的变化、经济衰退、股票回购战略的变化或其他未来发展，包括我们可能决定进行的任何投资或收购，我们可能需要额外的现金资源，尽管我们目前没有关于任何此类投资或收购的承诺。
如果我们现有的流动性来源不足以满足我们的营运资金要求，我们可能会寻求在我们的循环信贷安排下借款，寻求新的或修改的借款安排，或出售额外的债务或股权证券。出售可转换债券或股权证券可能会对我们的股东造成额外的稀释，而股权证券可能具有优于我们现有股东的权利或偏好。额外负债的产生将导致额外的债务偿还义务，以及运营和财务契约，这将限制我们的运营并进一步阻碍我们的资产。此外，不能保证任何额外的融资将在可接受的条款下提供(如果有的话)。
资本资源
主要信用工具。 我们的主要信贷机构提供五-年份，$400,000无担保循环信贷工具，包含$25,000信用证签发的升华。截至2019年9月30日，并通过2019年10月31日，我们有未付余额$9,000，未付信用证$549，以及可供借用的$390,451根据我们的主要信用贷款。
中国信贷机构。我们的中国信用额度是一个未承诺的循环信用额度，最高可达人民币300,000，或$42,012. 截至2019年9月30日，并通过2019年10月31日，我们有未付余额$18,855，未偿还的银行担保$28，以及可供借用的$23,129根据我们的中国信贷基金。
日本信贷机构。我们的日本信贷机构是一个未承诺的循环信贷额度，最高可达日元5,500,000，或$50,928. 截至2019年9月30日，并通过2019年10月31日，我们有不未清偿余额，并有可用借款$50,928根据我们的日本信贷基金。
抵押。 截至2019年9月30日，我们在按揭下有一笔未偿还的本金余额，以我们公司总部所在的物业作抵押，为$31,210好的。贷款将到期，并要求气球支付金额为$23,695，除了任何当时未偿还的余额外，在2029年7月1日.
债务契约。 截至2019年9月30日，并通过2019年10月31日，我们遵守了我们的循环信贷设施和抵押贷款下的所有债务契约。
参考注6，“循环信贷和应付抵押贷款，”我们的简明合并财务报表，包含在第一部分，第1项在这季度报告，以获取有关我们的循环信贷设施和抵押贷款的更多信息。
现金流
下表汇总了我们在所提供期间的现金流量：
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| 截至9月30日的6个月， |
| 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 数量 | | 数量 | | 数量 | | % |
经营活动中使用的现金净额 | $ | (216,156 | ) | | $ | (160,736 | ) | | $ | (55,420 | ) | | (34.5 | )% |
投资活动所用现金净额 | (14,704 | ) | | (14,023 | ) | | (681 | ) | | (4.9 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (179,403 | ) | | (69,404 | ) | | (109,999 | ) | | (158.5 | ) |
经营活动。我们的主要流动性来源是经营活动提供的净现金，这主要是由我们的净收入、其他现金收入和支出调整以及营运资本的变化推动的。年期间用于经营活动的净现金的增加截至2019年9月30日的6个月与上期相比，主要是由于经营资产和负债出现净负变化$68,170，部分被净收益在非现金调整后的正向净变化所抵销。$12,750好的。营业资产和负债的变化主要是由于存货和预付费用及其他流动资产的净负面影响，部分被贸易应付帐款的净正变动所抵销。
投资活动。 投资活动中使用的净现金的变化截至2019年9月30日的6个月与上期相比相对持平，主要是由于信息系统硬件、软件和改进以及零售店设施翻新方面的资本支出增加，主要由上期完成Moreno Valley配送中心导致的仓库改善支出减少抵销。
融资活动。 年期间用于融资活动的净现金的增加截至2019年9月30日的6个月与上期相比，主要是由于股票回购增加，部分被净借款减少所抵消。
表外安排
我们没有任何表外安排。
合同义务
在.期间截至2019年9月30日的6个月，有不在我们的合同义务和其他承诺中披露的日常业务之外的实质性变化2019年年报.
请参阅内标题为“租约”的一节注7，“租赁和其他承诺”我们的简明合并财务报表，包含在第一部分，第1项在这季度报告，以获取有关我们当前租赁承诺的更多信息。
关键会计政策和估计
管理层必须做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响报告中的金额简明合并财务报表，基于历史经验、现有和已知情况、权威性会计声明以及管理层认为合理但实际结果可能存在的其他因素
与这些估计大不相同。请参阅中标题为“预算的使用”一节注1，“一般”我们的简明合并财务报表，包含在第一部分，第1项在这季度报告，以获得适用的关键估计和判断的摘要。
在我们的报告中披露的关键会计政策没有重大变化2019年年报除了采用新的租赁标准，从2019年4月1日开始。请参阅中标题为“最近的会计声明”的部分注1，“一般”和注7，“租赁和其他承诺”我们的简明合并财务报表，包含在第一部分，第1项在这季度报告，进一步了解采用新租赁标准的影响，以及相关披露。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
商品价格风险
为了制造我们的产品，我们购买某些受商品价格影响的原材料，包括羊皮、皮革和羊毛。用于生产UGG品牌产品的羊皮的供应需求很大，能够满足我们对羊皮数量和质量的期望的供应商数量有限。我们目前依靠的是二制革厂提供我们的大部分羊皮。虽然我们在最近几年经历了相当稳定的定价，但从历史上看，由于我们的客户和竞争对手对这种商品的需求发生了变化，羊皮的价格一直有很大的波动。我们认为，影响羊皮价格的重要因素包括天气模式、收获决策、疾病发病率、其他商品(如羊毛和皮革)的价格、对我们产品和竞争对手产品的需求以及全球经济状况。任何增加对羊皮的需求或减少羊皮供应的因素都可能导致羊皮价格的显着上涨。
我们通常在季节性基础上通过坚定的定价协议来确定所有原材料的价格。对于羊皮和皮革，我们使用购买合同和可退还的保证金来尝试管理价格波动，作为对冲商品价格的替代方法。我们对羊皮和皮革使用的购买合同和其他定价安排可能导致购买义务，而这些义务没有记录在我们的简明综合资产负债表好的。关于羊皮和皮革，如果价格大幅上涨，我们可能无法充分调整销售价格，以消除此类上涨对我们营业利润率的影响。
外币汇率风险
货币汇率的波动，主要是美元与我们运营的欧洲、亚洲、加拿大和拉丁美洲货币之间的汇率波动，可能会影响我们的运营结果、财务状况和现金流。我们面临市场风险，因为外币汇率波动会影响我们的外国资产、负债、收入和费用。虽然我们的大部分销售和库存采购以美元计价，但这些销售和库存采购可能会受到我们产品销售和制造的国际市场美元与当地货币之间汇率波动的影响。由于重新计量我们以子公司功能货币以外的货币计价的货币资产和负债，我们面临财务报表交易损益。我们使用报告期结束时的汇率将所有以外币计价的资产和负债折算为美元。将我们子公司的资产和负债转换为美元所产生的收益和损失在保监处确认。？外币汇率波动影响我们报告的利润，并可能使年复一年的比较变得更加困难。
我们从现有资产和负债中对冲某些外币汇率风险。随着我们的国际业务增长，我们增加了外币的购买和销售，我们将继续评估我们的对冲策略，并可能根据需要利用额外的衍生工具来对冲我们的外币汇率风险。我们不使用外币汇率远期合约进行交易。截至2019年9月30日，假设10.0%的外币汇率波动会导致我们金融工具的公允价值大约增加或减少$2,000好的。参考注9，“衍生工具”我们的简明合并财务报表，包含在第一部分，第1项在这季度报告，以获取有关我们使用衍生品合约的更多信息。
在.期间截至2019年9月30日的6个月，并通过2019年10月31日，我们预期没有任何因素会导致我们的外币汇率风险敞口的一般性质发生重大变化。
利率风险
我们在循环信贷工具方面的市场风险敞口与适用利率的变化有关，包括ABR、联邦基金有效利率、货币特定的LIBOR和我们的一级信用工具的CDOR，我们中国信用工具的PBOC市场利率，以及我们日本信用工具的Tibor。假设根据我们的循环信贷安排进行的借款利率上升1.0%，将导致我们记录在我们的利息支出中的非物质的总体变化。简明综合收益表在.期间截至2019年9月30日的6个月好的。参考注6，“循环信贷和应付抵押贷款，”我们的简明合并财务报表，包含在第一部分，第1项在这季度报告，以获得有关我们循环信贷安排的更多信息。
项目4.控制和程序
a)披露控制和程序
我们维护一套披露控制和程序系统，如“交易法”第13a-15(E)条中所定义，旨在提供合理保证，确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序系统，无论设计和操作多么好，都只能提供合理的保证，以实现预期的控制目标，正如我们设计的那样，管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。此外，任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，并且不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法检测到。
在监督和管理层的参与下，我们对我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估截至2019年9月30日好的。基于这一评估，我们的PEO和首席财务和会计干事(PFAO)得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的截至2019年9月30日.
b)财务报告的内部控制
在2020财年第一季度，我们更新了某些新内部控制的控制框架，并对与采用经修订的ASU No.2016-02(又称新租赁标准)以及相关财务报表报告和披露相关的某些现有内部控制进行了更改。在“交易法”第13a-15(D)或15d-15(D)条规定的管理层评估中，我们对财务报告的内部控制没有其他变化截至2019年9月30日的6个月这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能对我们产生重大影响。
c)首席行政干事和首席财务和会计干事证书
根据《交换法》规则13a-14(A)的要求，我们PEO和PFAO的证明作为附件31.1和附件31.2提交，并作为附件32提供季度报告好的。这，这个第一部分，第4项，应与此类认证一起阅读，以更全面地理解所提出的主题。
第二部分其他信息
本文中的引用季度报告“德克”、“我们”或“公司”是指德克户外公司及其合并的子公司。UGG®(UGG)、HOKA ONE®、Teva®、Sanuk®、Koolaburra®by UGG和UGGPURE®是我们的一些商标。本网站其他地方出现的其他商标或商号季度报告是它们各自所有者的财产。 仅为方便起见，上述商标和商号在此季度报告不带®和™符号的引用，但此类引用不应被解释为其各自所有者将不会根据适用法律最大限度地主张其权利。
除非另有说明，本文中的所有美元金额均以千为单位表示，每股数据除外。
项目1.法律程序
作为我们保护知识产权的全球警务计划的一部分，我们不时在不同的司法管辖区提起诉讼，声称对假冒商标、商标侵权、专利侵权、商业外观侵权和商标稀释等行为提出索赔。我们通常有多个操作，例如在任何给定的时间点挂起的这些操作。这些行为可能导致没收假冒商品，与被告达成庭外和解或其他结果。此外，我们不时会受到反方提出的索赔，无论是作为肯定抗辩还是作为反诉，我们的某些知识产权的无效性或不可执行性，包括UGG品牌商标注册和设计专利无效或不可强制执行的指控。此外，我们知道全球有许多情况下，第三方在其互联网域名内使用我们的UGG商标，我们已经发现并正在调查几家假冒UGG品牌产品的制造商和分销商。
2019年5月10日，美国伊利诺伊州东区北区法院的陪审团在我们对澳大利亚皮革的故意商标侵权和假冒诉讼中做出了有利于我们的裁决。澳大利亚皮革公司的肯定辩护仍然悬而未决，等待法院的裁决。虽然我们认为没有任何依据判定UGG商标不可强制执行，但这样的裁决将对我们的业务产生重大不利影响。在作出最终判决后，法院的裁决可以上诉。
虽然我们在日常业务过程中不时会遇到法律诉讼和其他纠纷，包括就业、知识产权和产品责任索赔，但我们相信所有未决法律诉讼和其他纠纷的结果总体上不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。然而，无论结果如何，解决法律程序和其他争议可能会对我们产生不利影响，因为法律费用、管理层的时间和资源的转移以及其他因素。
第1A项危险因素
投资我们的普通股是有风险的。在做出投资决定之前，你应该仔细考虑其中的所有信息季度报告，包括第一部分，第1项在标题为“关于前瞻性陈述的警示注意事项，”我们未经审计的简明合并财务报表及其附注及第一部分，第二项， “管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”好的。此外，您应该仔细考虑在名为“”的章节中描述的风险和不确定因素。“风险因素，”在……里面第一部分，第1A项，我们的2019年年报在表格10-K上截至2019年3月31日的财政年度，于月提交给证券交易委员会2019年5月30日 (2019年年报)，以及我们向证券交易委员会提交的其他公开文件中。如果任何已识别的风险得以实现，我们的业务、财务状况、运营结果和前景都可能受到重大的不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，你可能会失去全部或部分投资。此外，我们目前还没有意识到的其他风险，或者我们目前不认为是实质性的风险，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
在.期间截至2019年9月30日的6个月，在我们的项目中披露的风险和不确定因素没有实质性的变化。2019年年报.
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用
未登记的股权证券销售
一个也没有。
收益的使用
不适用。
发行人及关联购买者购买股权证券
我们的董事会已经批准了各种股票回购计划，根据这些计划，我们可以回购我们的普通股。我们的股票回购计划不要求我们购买任何数量的普通股，我们可以随时酌情暂停。我们目前的循环信贷协议允许我们根据这些计划进行股票回购，前提是我们不超过某些杠杆率，并且在这些协议下没有发生违约事件。截至2019年9月30日，我们遵守了这些协议。
以下是我们股票回购计划下的股票回购活动的摘要截至2019年9月30日的三个月:
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| | 回购股份总数* | | 每股平均支付价格 | | 回购股份的美元价值 | | 剩余待回购股份的美元价值 |
2019年7月1日至7月31日 | | 84,330 |
| | $ | 156.53 |
| | $ | 13,200 |
| | $ | 302,007 |
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2019年8月1日至8月31日 | | 824,385 |
| | 143.14 |
| | 118,000 |
| | 184,007 |
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9月1月-9月30月，2019年 | | 160,710 |
| | 150.58 |
| | 24,200 |
| | 159,807 |
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*作为公开市场交易中公开宣布的计划的一部分，所有股票都被回购。
之后2019年9月30日穿过2019年10月31日，我们做了不股份回购，在我们的股票回购计划下剩余的批准金额总额为$159,807.
第6项.展品
展品索引
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陈列品 数 | | 描述^展览品的^^××× |
*31.1 | | 根据“交换法”(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过)根据“交换法”规定对首席执行干事进行认证，该法案经修订后，符合“规则”13a-14(A)“ |
*31.2 | | 根据“交换法”(根据修正的2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的“交换法”)规定的“规则”13a-14(A)“对首席财务和会计干事的证明” |
**32 | | 认证依据18 U.S.C.第1350节，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906节(经修订)通过 |
*101.INS | | XBRL实例文档(实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
*101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
*101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档 |
*101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
*101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
*101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
*104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*随此提交。
**随本文件提供。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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德克户外公司 (注册人) |
/s/Steven J.Fasching |
史蒂文·J·法辛 首席财务官 (首席财务和会计干事) |
日期：2019年11月8日