MTW-10q_20190930.htm
马尼托维奇公司0000061986假的--12-31大型加速机2019Q3P12M千真万确千真万确千真万确P3YP3YP3Y美国-公认会计原则：其他责任--当前00000619862019-01-012019-09-30Xbrli：股票00000619862019-09-30iso 4217：美元00000619862019-07-012019-09-3000000619862018-07-012018-09-3000000619862018-01-012018-09-30iso 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美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

表格10-Q

 

(第一标记)

☒

依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告

终了季度2019年9月30日

或

☐

依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告

从转轨到转轨的转轨时期

委员会档案编号：1-11978

 

Manitowoc公司

(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)

 

 

威斯康星州

 

39-0448110

(国家或其他司法管辖区)

 

(I.R.S.雇主)

成立为法团或组织)

 

识别号码)

 

西区公园广场11270号

1000套房

 

 

密尔沃基, 威斯康星州

 

53224

(主要行政办公室地址)

 

(邮政编码)

登记人的电话号码，包括区号：(414) 760-4600

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一班的职称

 

交易

文号

 

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.01美元

 

MTW

 

纽约证券交易所

 

 

用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是  ☒/.☐

通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)第405条要求提交的所有交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是  ☒/.☐

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型速动成型机

 

☒

  

加速机

 

☐

非加速滤波器

 

☐ 

  

小型报告公司

 

☐

新兴成长型公司

 

☐

 

 

 

 

 

如果一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。☐/.☒

截至2019年9月30日，注册人35,349,046普通股，每股面值0.01美元，已发行。

1

 

第一部分.财务信息

项目1.财务报表

Manitowoc公司

精简的业务综合报表

截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的3个月和9个月

(未经审计)

(百万美元，但每股和平均股价除外)

 

 

 

三个月结束

九月三十日

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

净销售额

 

$

448.0

 

 

$

450.1

 

 

$

1,370.7

 

 

$

1,331.5

 

销售成本

 

 

359.6

 

 

 

370.1

 

 

 

1,106.9

 

 

 

1,092.6

 

毛利

 

 

88.4

 

 

 

80.0

 

 

 

263.8

 

 

 

238.9

 

业务费用和费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工程、销售和行政费用

 

 

54.8

 

 

 

62.1

 

 

 

164.7

 

 

 

184.6

 

资产减值费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.4

 

无形资产摊销

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

重组费用

 

 

1.1

 

 

 

1.0

 

 

 

8.3

 

 

 

11.0

 

业务费用和费用共计

 

 

55.9

 

 

 

63.1

 

 

 

173.2

 

 

 

196.2

 

营业收入

 

 

32.5

 

 

 

16.9

 

 

 

90.6

 

 

 

42.7

 

其他收入(费用)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息费用

 

 

(7.2

)

 

 

(9.9

)

 

 

(25.6

)

 

 

(29.3

)

递延融资费用摊销

 

 

(0.4

)

 

 

(0.5

)

 

 

(1.2

)

 

 

(1.4

)

债务清偿损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(25.0

)

 

 

—

 

其他收入(费用)-净额

 

 

(3.7

)

 

 

(5.7

)

 

 

8.8

 

 

 

(8.6

)

其他费用共计

 

 

(11.3

)

 

 

(16.1

)

 

 

(43.0

)

 

 

(39.3

)

所得税前继续营业所得

 

 

21.2

 

 

 

0.8

 

 

 

47.6

 

 

 

3.4

 

所得税准备金(福利)

 

 

3.1

 

 

 

(10.7

)

 

 

10.3

 

 

 

(8.0

)

持续业务收入

 

 

18.1

 

 

 

11.5

 

 

 

37.3

 

 

 

11.4

 

停止的业务：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

停业造成的损失，扣除所得税后的美元0.0,

   $0.0, $0.0和$0.0分别

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

净收益

 

$

18.1

 

 

$

11.5

 

 

$

37.3

 

 

$

11.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股数据

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本收入(损失)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持续业务收入

 

$

0.51

 

 

$

0.32

 

 

$

1.05

 

 

$

0.33

 

停业造成的损失，扣除所得税后的损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.01

)

普通股基本收入

 

$

0.51

 

 

$

0.32

 

 

$

1.05

 

 

$

0.32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

摊薄每股收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持续业务收入

 

$

0.51

 

 

$

0.32

 

 

$

1.05

 

 

$

0.32

 

停业造成的损失，扣除所得税后的损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.01

)

摊薄每股收益

 

$

0.51

 

 

$

0.32

 

 

$

1.05

 

 

$

0.31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均流通股-基本

 

 

35,348,597

 

 

 

35,564,946

 

 

 

35,527,971

 

 

 

35,488,271

 

加权平均股份

 

 

35,458,956

 

 

 

35,928,327

 

 

 

35,686,831

 

 

 

35,935,093

 

 

所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。

 

2

 

Manitowoc公司

综合收入(损失)合并表

截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的3个月和9个月

(未经审计)

(百万美元)

 

 

 

三个月结束

九月三十日

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

净收益

 

$

18.1

 

 

$

11.5

 

 

$

37.3

 

 

$

11.2

 

其他综合收入(损失)，扣除所得税

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生产品未实现收益(费用)，扣除收益后

税务准备金$0.0, $0.0, $0.0和$0.0分别

 

 

(1.3

)

 

 

1.3

 

 

 

(0.6

)

 

 

(2.0

)

雇员养恤金和退休后福利，扣除

有关入息税利益$0.0, $0.8, $0.0和

   $0.8分别

 

 

0.4

 

 

 

4.2

 

 

 

1.4

 

 

 

5.6

 

外币折算调整

 

 

(13.9

)

 

 

(7.1

)

 

 

(15.2

)

 

 

(22.5

)

其他综合损失共计，扣除所得税

 

 

(14.8

)

 

 

(1.6

)

 

 

(14.4

)

 

 

(18.9

)

综合收入(损失)

 

$

3.3

 

 

$

9.9

 

 

$

22.9

 

 

$

(7.7

)

 

所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。

3

 

Manitowoc公司

合并资产负债表

截至2019年9月30日及2018年12月31日

(未经审计)

(百万美元，共享数据除外)

 

 

 

九月三十日

2019

 

 

十二月三十一日

2018

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

67.5

 

 

$

140.3

 

应收账款减去备抵额$9.8和$10.3分别

 

 

225.3

 

 

 

171.8

 

清单-净额

 

 

521.9

 

 

 

453.1

 

应收票据-净额

 

 

16.6

 

 

 

19.4

 

其他流动资产

 

 

32.7

 

 

 

58.3

 

流动资产总额

 

 

864.0

 

 

 

842.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不动产、厂房和设备-净额

 

 

278.9

 

 

 

288.9

 

经营租赁使用权资产

 

 

42.5

 

 

 

—

 

善意

 

 

231.5

 

 

 

232.8

 

其他无形资产-净额

 

 

114.6

 

 

 

118.1

 

其他长期资产

 

 

59.2

 

 

 

59.2

 

总资产

 

$

1,590.7

 

 

$

1,541.9

 

负债与股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

应付帐款和应计费用

 

$

372.5

 

 

$

425.2

 

短期借款和长期债务的当期部分

 

 

4.3

 

 

 

6.4

 

产品保证

 

 

41.4

 

 

 

39.1

 

客户预付款

 

 

9.7

 

 

 

9.6

 

其他负债

 

 

24.1

 

 

 

16.3

 

流动负债总额

 

 

452.0

 

 

 

496.6

 

非流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务

 

 

309.1

 

 

 

266.7

 

经营租赁负债

 

 

32.5

 

 

 

—

 

递延所得税

 

 

2.0

 

 

 

5.7

 

养恤金义务

 

 

80.3

 

 

 

85.7

 

退休后健康和其他福利义务

 

 

17.8

 

 

 

18.3

 

长期递延收入

 

 

29.9

 

 

 

25.2

 

其他非流动负债

 

 

42.0

 

 

 

42.4

 

非流动负债共计

 

 

513.6

 

 

 

444.0

 

承付款和意外开支(附注16)

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

优先股(授权)3,500,000$股份.01票面价值；无未付)

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股(75,000,000授权的股份，40,793,983发行的股票，35,349,046

和35,588,833已发行股份)

 

 

0.4

 

 

 

0.4

 

额外已付资本

 

 

591.0

 

 

 

584.8

 

累计其他综合损失

 

 

(131.0

)

 

 

(116.6

)

留存收益

 

 

226.9

 

 

 

189.6

 

国库股票，按成本计算(5,444,937和5,205,150(分别为股份)

 

 

(62.2

)

 

 

(56.9

)

股东权益总额

 

 

625.1

 

 

 

601.3

 

负债和股东权益共计

 

$

1,590.7

 

 

$

1,541.9

 

 

所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。

 

4

 

Manitowoc公司

现金流动汇总表

截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的9个月

(未经审计)

(百万美元)

 

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

业务活动现金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益

 

$

37.3

 

 

$

11.2

 

调整数，将净收入与用于业务活动的现金对账：

 

 

 

 

 

 

 

 

资产减值费用

 

 

—

 

 

 

0.4

 

折旧

 

 

26.3

 

 

 

27.2

 

无形资产摊销

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

递延融资费用摊销

 

 

1.2

 

 

 

1.4

 

债务清偿损失

 

 

25.0

 

 

 

—

 

出售物业、厂房及设备的收益

 

 

(3.5

)

 

 

(1.7

)

其他

 

 

8.7

 

 

 

7.6

 

经营资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

(184.2

)

 

 

(386.3

)

盘存

 

 

(87.4

)

 

 

(106.3

)

应收票据

 

 

(0.5

)

 

 

18.0

 

其他资产

 

 

14.8

 

 

 

6.1

 

应付帐款

 

 

(37.4

)

 

 

44.8

 

应计费用和其他负债

 

 

1.6

 

 

 

(43.1

)

用于业务活动的现金净额

 

 

(197.9

)

 

 

(420.5

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动的现金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(22.4

)

 

 

(21.4

)

出售固定资产所得收益

 

 

17.2

 

 

 

12.2

 

应收账款现金收入

 

 

126.3

 

 

 

401.3

 

投资活动提供的现金净额

 

 

121.1

 

 

 

392.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

来自筹资活动的现金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

循环信贷贷款收益

 

 

131.4

 

 

 

—

 

循环信贷设施付款

 

 

(131.4

)

 

 

—

 

偿还长期债务

 

 

(276.6

)

 

 

(4.6

)

长期债务收益

 

 

300.0

 

 

 

—

 

其他债务净额

 

 

(2.8

)

 

 

—

 

债务发行成本

 

 

(8.3

)

 

 

—

 

股票期权的行使

 

 

0.2

 

 

 

2.5

 

普通股回购

 

 

(7.4

)

 

 

—

 

(用于)筹资活动提供的现金净额

 

 

5.1

 

 

 

(2.1

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

汇率变动对现金及现金等价物的影响

 

 

(1.1

)

 

 

(1.9

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物净减额

 

 

(72.8

)

 

 

(32.4

)

期初现金及现金等价物

 

 

140.3

 

 

 

123.0

 

期末现金及现金等价物

 

$

67.5

 

 

$

90.6

 

 

所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。

 

 

 

 

5

 

Manitowoc公司

精简合并权益报表

截至2019年9月30日及2018年12月31日

(未经审计)

(百万美元，共享数据除外)

 

 

 

九月三十日

2019

 

 

十二月三十一日

2018

 

普通股-优秀股票

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

 

35,588,833

 

 

 

35,273,864

 

行使股票期权

 

 

36,479

 

 

 

95,019

 

限制性股票，净额

 

 

141,916

 

 

 

165,404

 

已发行业绩股

 

 

54,860

 

 

 

54,546

 

普通股回购

 

 

(473,042

)

 

 

—

 

期末余额

 

 

35,349,046

 

 

 

35,588,833

 

普通股票面价值

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

0.4

 

 

$

0.4

 

期末余额

 

$

0.4

 

 

$

0.4

 

额外已付资本

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

584.8

 

 

$

577.6

 

行使股票期权和发放其他股票奖励

 

 

(2.1

)

 

 

(1.0

)

股票补偿

 

 

8.3

 

 

 

8.2

 

期末余额

 

$

591.0

 

 

$

584.8

 

累计其他综合损失

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(116.6

)

 

$

(97.4

)

其他综合损失

 

 

(14.4

)

 

 

(19.2

)

期末余额

 

$

(131.0

)

 

$

(116.6

)

留存收益

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

189.6

 

 

$

256.7

 

净收入(损失)

 

 

37.3

 

 

 

(67.1

)

期末余额

 

$

226.9

 

 

$

189.6

 

国库券

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(56.9

)

 

$

(59.8

)

行使股票期权和发放其他股票奖励

 

 

2.1

 

 

 

2.9

 

普通股回购

 

 

(7.4

)

 

 

—

 

期末余额

 

$

(62.2

)

 

$

(56.9

)

总股本

 

$

625.1

 

 

$

601.3

 

 

所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。

 

6

 

Manitowoc公司

未审计合并财务报表附注

截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的3个月和9个月

1.相应的会计政策和列报依据

Manitowoc公司(“Manitowoc”、“MTW”或“Company”)成立于1902年，116-向市场提供高质量、以客户为中心的产品和支持服务的传统。Manitowoc公司是世界领先的工程起重解决方案供应商之一。Manitowoc公司通过其全资子公司，设计、制造、销售和支持移动伸缩起重机、塔式起重机、格子臂履带起重机和格罗夫(Grove)、马尼托维奇(Manitowoc)、国家起重机(National Crane)、波顿(Potis)、梭特利夫特(Shuttlelift)和马尼托维奇起重机(Manitowoc Crane Care)品牌的综合生产线。

公司三报告部分、美洲部分、欧洲和非洲部分以及中东和亚太部分。这些部门是使用“管理办法”确定的，该办法指定管理层用来作出业务决定和评估业绩的内部组织。请参阅附注14“段”以获得更多信息。

管理层认为，所附的未经审计的精简综合财务报表载有所有必要的调整，以便公允列报截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日和9个月的业务结果和综合收入、相同9个月期间的现金流量以及2018年9月30日、2019年和12月31日的财务状况和权益，除另有讨论外，此类调整仅包括正常的经常性调整。中期业绩不一定代表全年的业绩，也不包含2018年12月31日终了年度公司年度综合财务报表和附注中的信息。某些信息和脚注披露通常包括在按照公认会计原则编制的财务报表中，但根据证券和交易委员会关于临时财务报表的细则和条例，这些信息和脚注被浓缩或省略。然而，该公司认为，本报告所载“合并财务报表”中所作的披露足以使所提供的信息不具误导性。建议将这些财务报表与公司最新年度报告中的财务报表及其附注一并阅读。

2018年第四季度，该公司确定了对截至2018年9月30日的9个月现金流量表的调整。调整涉及如何处理出售的应收账款的现金收入，据此公司多报了投资活动提供的现金流量和用于经营活动的多报现金流量约为$20.6百万这一调整反映在本文件中关于现金流动的精简综合报表中。在截至2019年9月30日的三个零九个月内，由于与前几年有关的权责发生过多，该公司录得有利的税前调整。2.0百万美元1.3百万后所得税，主要影响销售成本在精简的综合经营报表。在评估公司先前发布的合并财务报表是否存在重大错误时，公司考虑了会计准则编纂(“ASC”)主题250、“会计变更和错误更正”和ASC主题250-10-S99-1“评估重要性”中的指导意见。公司认定，这些调整对公司前期合并财务报表没有重大影响，因此不需要修改以前提交的报告。

某些上期数额已重新分类，以符合本期列报方式。除非另有说明，所有数额，除每股数额和份额数额外，在本附注各表中均以百万美元计。

2.收入

 

公司在提前收到或到期现金付款时记录递延收入，包括可退还的金额。下表显示截至9月30日、2019年和2018年9月30日的3个月和9个月客户预付款余额的变化情况。

 

7

 

 

 

三个月结束

九月三十日

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

期初余额

 

$

10.6

 

 

$

15.3

 

 

$

9.6

 

 

$

12.7

 

提前收到或到期的现金

再履行义务

 

 

25.4

 

 

 

14.9

 

 

 

75.6

 

 

 

71.7

 

确认收入

 

 

(26.1

)

 

 

(18.1

)

 

 

(75.5

)

 

 

(71.7

)

货币换算

 

 

(0.2

)

 

 

(0.3

)

 

 

—

 

 

 

(0.9

)

期末余额

 

$

9.7

 

 

$

11.8

 

 

$

9.7

 

 

$

11.8

 

 

公司收入来源的分类在附注14“分部”中披露。

3.基本库存

截至2019年9月30日和2018年12月31日的库存构成部分概述如下：

 

 

 

九月三十日

2019

 

 

十二月三十一日

2018

 

原料

 

$

176.2

 

 

$

159.2

 

在制品

 

 

141.2

 

 

 

112.0

 

成品

 

 

262.1

 

 

 

238.0

 

总库存

 

 

579.5

 

 

 

509.2

 

超额和过时库存准备金

 

 

(57.6

)

 

 

(56.1

)

清单-净额

 

$

521.9

 

 

$

453.1

 

 

4.应收票据

公司有应收票据余额，根据到期金额的时间划分为当期或长期。应收长期票据包括在精简的综合资产负债表上的其他长期资产中.目前和长期应收票据余额主要与公司在中国的专用金融实体有关.该公司还有一笔长期应收票据余额，涉及到2014年马尼托沃克东岳的销售。2018年第三季度，该公司根据目前的预期，将该票据与马尼托夫东悦公司(Manitowoc董跃)的预计收款金额写下来。截至2019年9月30日和2018年12月31日，Manitowoc东岳票据的全部余额被纳入缩合综合资产负债表中的长期应收票据中。截至2019年9月30日，该公司的应收现期和长期票据总额为美元。16.6百万美元20.6分别是百万。截至2018年12月31日，该公司的应收现期和长期票据总额为美元。19.4百万美元17.0分别是百万。

 

5.附属财产、设备和设备

2019年9月30日和2018年12月31日不动产、厂场和设备的组成部分概述如下：

 

 

 

九月三十日

2019

 

 

十二月三十一日

2018

 

土地

 

$

23.5

 

 

$

24.1

 

建筑物和改善

 

 

192.9

 

 

 

195.3

 

机械、设备和工具

 

 

267.0

 

 

 

269.4

 

家具和固定装置

 

 

16.5

 

 

 

16.4

 

计算机硬件和软件

 

 

119.0

 

 

 

117.1

 

租赁起重机

 

 

77.4

 

 

 

84.0

 

在建

 

 

7.0

 

 

 

9.6

 

总成本

 

 

703.3

 

 

 

715.9

 

减去累计折旧

 

 

(424.4

)

 

 

(427.0

)

不动产、厂房和设备-净额

 

$

278.9

 

 

$

288.9

 

 

不动产、厂场和设备在资产的估计使用寿命期间，使用财务报告的直线折旧法和所得税加速法进行折旧。

 

待售资产

8

 

 

公司对美元进行了分类12.9截至2018年12月31日，集中综合资产负债表上其他流动资产中持有的与马尼托沃克、威斯康星州制造业建筑物和土地有关的百万美元资产。2019年，该公司出售了先前列为待售资产的制造建筑物和土地，从而产生了1美元的收益3.5在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，其他收入(费用)-精简综合业务报表中的净收益-记录在案。

 

 

6.无偿商誉和其他无形资产

公司在第四季度对商誉和无限期无形资产进行年度减值审查，如果事件或情况的变化表明资产可能受损，则更频繁地进行。自2018年第四季度以来，没有任何减值指标；因此，不在截至2019年9月30日的9个月内进行了减值审查。

2018年12月31日终了年度和2019年9月30日终了9个月商誉账面金额变化摘要如下：

 

 

 

美洲

 

 

欧盟皇家空军

 

 

MEAP

 

 

合并

 

截至2018年1月1日余额

 

$

166.5

 

 

$

85.9

 

 

$

68.9

 

 

$

321.3

 

外币影响

 

 

—

 

 

 

(3.7

)

 

 

(2.6

)

 

 

(6.3

)

商誉减损-2018年10月31日

 

 

—

 

 

 

(82.2

)

 

 

—

 

 

 

(82.2

)

2018年12月31日余额

 

 

166.5

 

 

 

—

 

 

 

66.3

 

 

 

232.8

 

外币影响

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1.3

)

 

 

(1.3

)

截至2019年9月30日结余

 

$

166.5

 

 

$

—

 

 

$

65.0

 

 

$

231.5

 

其他寿命确定的无形资产按其估计使用寿命摊销。

2019年9月30日和2018年12月31日，公司非商誉无形资产的账面毛额、累计摊销额和账面净值汇总如下：

 

 

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

 

 

毛额

载运

金额

 

 

累积

摊销

 

 

网

书

价值

 

 

毛额

载运

金额

 

 

累积

摊销

 

 

网

书

价值

 

商标和贸易权

 

$

93.9

 

 

$

—

 

 

$

93.9

 

 

$

96.7

 

 

$

—

 

 

$

96.7

 

客户关系

 

 

10.1

 

 

 

(8.4

)

 

 

1.7

 

 

 

10.1

 

 

 

(8.4

)

 

 

1.7

 

专利

 

 

29.0

 

 

 

(28.2

)

 

 

0.8

 

 

 

29.8

 

 

 

(29.0

)

 

 

0.8

 

配电网络

 

 

18.3

 

 

 

—

 

 

 

18.3

 

 

 

18.9

 

 

 

—

 

 

 

18.9

 

共计

 

$

161.5

 

 

$

(46.9

)

 

$

114.6

 

 

$

166.0

 

 

$

(47.9

)

 

$

118.1

 

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月的摊销费用零。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月的摊销费用为美元。0.2百万

当事件或情况表明资产的账面价值不可收回时，一定寿命的无形资产和长期资产须接受减值测试。

7.应付帐款和应计费用

截至2019年9月30日和2018年12月31日的应付账款和应计费用摘要如下：

 

 

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

应付贸易帐款

 

$

202.4

 

 

$

249.2

 

与雇员有关的开支

 

 

53.9

 

 

 

59.5

 

积存假期

 

 

20.9

 

 

 

24.3

 

杂项应计费用

 

 

95.3

 

 

 

92.2

 

共计

 

$

372.5

 

 

$

425.2

 

 

9

 

8.等额债务

截至2019年9月30日和2018年12月31日的未偿债务概述如下：

 

 

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

基于高级担保资产的循环信贷机制

 

$

—

 

 

$

—

 

高级担保第二留置权票据到期2021年

 

 

—

 

 

 

254.2

 

高级担保第二留置权票据到期2026年

 

 

300.0

 

 

 

—

 

其他

 

 

18.1

 

 

 

21.2

 

递延融资费用

 

 

(4.7

)

 

 

(2.3

)

债务总额

 

 

313.4

 

 

 

273.1

 

短期借款和长期当期部分

次级债务

 

 

(4.3

)

 

 

(6.4

)

长期债务

 

$

309.1

 

 

$

266.7

 

 

2019年3月25日，该公司及其某些子公司与美国全国银行协会作为托管人和票据抵押品代理人签订了一份契约，根据该契约，公司发行了美元。300.0百万本金总额-高级担保第二留置权票据2026年4月1日年息率为9.000%(“2026注”)。2026年期债券的利息，在每年4月1日及10月1日以现金支付，每半年一次。2026票据是由公司现有和未来的国内子公司共同和各自为政地在高级担保的第二留置权基础上完全和无条件地担保的，这些子公司要么是担保人，要么是ABL循环信贷贷款下的借款人，或者担保公司或担保人的某些其他债务。2026年票据和相关担保是在第二优先基础上担保的，但有某些例外情况和允许的留置权，主要是对公司的所有个人财产和费用所有不动产以及担保ABL循环信贷贷款义务的担保人的股本和其他权益以及其他担保权益进行担保。2026年的票据是根据1933年“证券法”规定的豁免注册而出售的。

 

另外，在2019年3月25日， 公司与公司的某些附属公司(“贷款方”)签订了一项信贷协议(“abl信用协议”)，其中JP Morgan Chase Bank，N.A.作为行政和担保品代理，其中某些金融机构作为贷款人，提供最高为美元的以资产为基础的高级循环信贷贷款(“abl循环信贷贷款”)。275.0百万ABL循环信贷机制下的借款能力是根据贷款方的库存、应收账款和固定资产的价值计算的。贷款方在ABL循环信贷贷款机制下的义务是在优先基础上担保的，但有某些例外和允许的留置权，主要由贷款方的所有个人财产和费用所有的不动产担保。担保ABL循环信贷贷款的留置权优先于第二优先权留置权，以保证2026年票据和相关担保项下的义务。ABL循环信贷机制的期限为5年，包括$75.0百万元信用证分设施，$10.0其中100万可供该公司的德国子公司使用，后者是ABL循环信贷机制下的借款人.

 

该公司利用ABL循环信贷贷款机制下的首次信贷延期，以及提供2026年票据的净收益，用于(I)赎回公司的所有美元260.0百万未付12.750应于2021年到期的高级有担保第二留置单的百分比(“2021年以前的票据”)；(Ii)根据(X)公司先前的$偿还所有未清债务并终止所有承付款225.0百万ABL循环信贷贷款(“以前的ABL贷款”)和(Y)美元75.0百万AR证券化设施；和(Iii)支付相关费用和费用，包括美元16.62021年之前债券的百万买入溢价，$5.0百万结清费用和美元4.6百万应计利息。

 

在截至2019年9月30日的9个月内，该公司录得美元25.0与公司对ABL循环信贷贷款和2026票据的再融资有关的精简综合业务报表中的百万美元。费用由$组成。16.62021年之前债券的买入溢价百万美元5.32021年以前债券的百万未摊销折扣和美元3.1百万未摊销债务发行成本。

截至2019年9月30日，该公司的其他未偿债务为美元18.1百万美元的加权平均利率约为5.17%.这笔债务包括当地信贷额度和其他融资安排的余额。

 

公司不截至2019年9月30日，ABL循环信贷机制借款，截至2018年12月31日，未向ABL贷款机制借款。在截至2019年9月30日的季度内，ABL循环信贷贷款的每日最高借款为美元。27.5平均贷款额为$9.5百万美元，而平均年利率是4.52%。ABL循环信贷贷款的利率利差因超额而波动

10

 

可用性。截至2019年9月30日，伦敦银行同业拆息及最优惠利率贷款息差为1.25%和0.25分别为%，超额可用度约为$249.8百万美元，即左轮手枪借款能力美元253.8百万美元减去美国未付信用证4.0百万

ABL循环信贷贷款机制和2026年票据都包含习惯契约，其中包括但不限于限制公司的能力和公司受限制的子公司承担、承担或担保额外债务或发行某些优先股、就公司股本支付股息或进行其他分配、进行某些投资、出售或转让某些资产、对某些资产设定留置权以担保债务、合并、合并、出售或以其他方式处置公司所有或实质上所有资产的能力，就公司的附属公司进行某些交易，并指定公司的子公司为不受限制的。ABL循环信贷贷款机制和2026年票据还包括习惯上的违约事件。

此外，ABL循环信贷机制包含一项契约，要求公司在ABL信贷协议规定的某些情况下保持最低固定费用覆盖率。

截至2019年9月30日，该公司在其债务工具中遵守了所有肯定和消极契约，包括与ABL循环信贷贷款和2026年票据有关的金融契约。

9.变现式应收账款证券化及其他保理安排

该公司维持了一项应收账款购买协议(“RPA”)，包括作为卖方的Manitowoc Funding LLC(“MTW Funding”)、作为服务方的Manitowoc公司(Manitowoc Company，Inc.)和作为买方和代理的富国银行(WellsFargo Bank)，承诺金额为美元。75.0百万根据RPA(以及RPA中提到的相关购买和销售协议)，该公司的国内贸易应收账款被出售给MTW资金，而MTW资金又被出售、转让、转移并转让给第三方金融机构(“买方”)，所有MTW资金的权利、所有权和权益都归买方所有。根据ASC主题860“转移和服务”，该计划下的交易被记为销售。该计划于2019年3月25日终止。

向买方出售并由公司提供服务的应收账款总额零和$149.0分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月的百万美元。出售给买方并由公司提供服务的贸易应收款共计$219.2百万美元603.52018年9月30日终了的3个月和9个月的现金收入分别为100万美元。截至2019年9月30日止的3个月和9个月内，从客户收到的与先前出售的应收账款有关的现金收益为零和$182.8分别是百万。在截至2018年9月30日的3个月和9个月内，从客户收到的与以前出售的应收账款有关的现金收入为美元。231.0百万美元573.9分别是百万。

根据该方案销售的贸易应收款在所附的精简综合资产负债表中反映为应收账款的减少零和$75.0分别为2019年9月30日和2018年12月31日。根据该方案出售贸易应收款所得的收益包括在经营活动的现金流量中；而与递延收购价有关的现金收款则被列为现金流量，在所附的现金流量表中进行投资活动。该公司认为，与递延购买价格票据有关的利率风险是极小的，主要是因为相关应收款的平均收款周期小于60因此，公司递延购买价格票据的公允价值接近账面价值。截至2019年9月30日和2018年12月31日记录的递延购买价格票据的公允价值为零和$71.5分别为百万美元，并列入所附的合并资产负债表中的应收账款。截至九月三十日2019及2018年9月30日止的九个月内，与递延进货价格上涨有关的非现金投资活动如下：零和$413.0分别是百万。

该公司有两个非美国应收账款融资计划.根据这些融资计划，公司出售应收账款并收到现金€26.5截至2019年9月30日的三个月内，百万美元。在截至2019年9月30日的9个月内，该公司出售了应收账款并收到了欧元现金88.7百万这些程序的最大可用性是欧元。45百万

10.等额所得税

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内，该公司记录了一笔所得税准备金(福利)，数额为$3.1百万美元(10.7)分别为百万。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内，该公司记录了一笔所得税准备金(福利)，数额为$10.3百万美元(8.0)分别为百万。公司截至2019年9月30日止三个月的所得税准备金与上一年相比增加，主要与离散的税收优惠美元有关12.32018年记录的部分发放英国估值津贴的百万美元。增加

11

 

公司的所得税准备金为截至2019年9月30日止的9个月相对于上一年相关主要涉及离散税收利益s$17.8百万记录期间2018其中$12.3百万美元与英国部分发放的估价津贴有关。和$5.2百万相关s 释放储备由于法定时效失效。

该公司将继续根据不断变化的事实和情况评估其估价津贴要求，并可相应调整其递延税资产估价津贴。公司将来有合理的可能增加或逆转其现有的递延税资产估价津贴的一部分。递延税资产评估免税额的这种变化将反映在公司的所得税准备金(福利)中，并可能对财务结果产生重大影响。

该公司未获确认的税收优惠(不包括利息和罚款)为美元11.9百万美元12.8截至2019年9月30日和2018年12月31日

11.Manitowoc普通股股东每股平均收益(损失)

每股基本收益计算为净收益除以已发行的基本加权平均普通股35.3百万股35.5截至2019年9月30日止的三个月和九个月内的百万股，以及35.6百万和35.5在截至2018年9月30日的三个月和九个月内分别有100万股。普通股稀释收益的计算包括任何稀释股权激励工具的效果。公司使用国库股法计算未清稀释股权激励工具的效果，该工具要求公司计算收益总额，作为雇员在行使奖励时必须支付的金额和可归因于未来服务的未赚取股票补偿费用的总和。

在这段时间内，员工行使总收益超过同一股权激励工具的平均公允价值的股权激励工具，在有净收益的期间，对普通股每股收益具有反稀释效应，因此，公司将股份排除在稀释后每股收益的计算之外。反稀释权益工具1,528,910和448,595在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，普通股被排除在稀释后每股净收益的计算之外。反稀释权益工具1,544,379和389,567在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，普通股被排除在稀释后每股净收益的计算之外。

以下是用于计算每股基本收益和稀释收益的平均流通股的对账情况：

 

 

 

三个月结束

九月三十日

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

基本加权平均普通股

 

 

35,348,597

 

 

 

35,564,946

 

 

 

35,527,971

 

 

 

35,488,271

 

稀释证券效应

 

 

110,359

 

 

 

363,381

 

 

 

158,860

 

 

 

446,822

 

稀释加权平均普通股

 

 

35,458,956

 

 

 

35,928,327

 

 

 

35,686,831

 

 

 

35,935,093

 

 

不在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3个月和9个月内支付了现金红利。

 


12

 

12.公平股东权益

 

授权资本包括75百万股0.01面值普通股3.5百万股0.01面值优先股无其中的优先股已经发行。

截至2019年9月30日，该公司有权购买最多$30.0公司普通股的百万股由管理层自行决定。在截至2019年9月30日的3个月和9个月内，该公司收购了零和$7.4在此授权下，公司的普通股分别为百万股。

1.2019年9月30日和2018年9月30日终了三个月按构成部分分列的累计其他综合收入(亏损)的变化情况汇总如下：

 

 

 

收益与损失

现金流边缘

 

 

养恤金和

退休

 

 

外币

翻译

 

 

共计

 

2018年6月30日结余

 

$

(3.2

)

 

$

(43.7

)

 

$

(67.8

)

 

$

(114.7

)

以前的其他综合损失

再分类

 

 

(1.2

)

 

 

(0.2

)

 

 

(7.1

)

 

 

(8.5

)

从累计其他款项中重新分类的数额

二次综合损失

 

 

2.5

 

 

 

4.4

 

 

 

—

 

 

 

6.9

 

其他综合收入净额(损失)

 

 

1.3

 

 

 

4.2

 

 

 

(7.1

)

 

 

(1.6

)

2018年9月30日结余

 

$

(1.9

)

 

$

(39.5

)

 

$

(74.9

)

 

$

(116.3

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年6月30日结余

 

$

0.4

 

 

$

(35.2

)

 

$

(81.4

)

 

$

(116.2

)

以前的其他综合损失

再分类

 

 

(2.2

)

 

 

—

 

 

 

(13.9

)

 

 

(16.1

)

从累计其他款项中重新分类的数额

二次综合损失

 

 

0.9

 

 

 

0.4

 

 

 

—

 

 

 

1.3

 

其他综合收入净额(损失)

 

 

(1.3

)

 

 

0.4

 

 

 

(13.9

)

 

 

(14.8

)

2019年9月30日结余

 

$

(0.9

)

 

$

(34.8

)

 

$

(95.3

)

 

$

(131.0

)

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月，按构成部分分列的累计其他综合收入(亏损)的变化汇总如下：

 

 

 

收益与损失

现金流边缘

 

 

养恤金和

退休

 

 

外币

翻译

 

 

共计

 

2017年12月31日结余

 

$

0.1

 

 

$

(45.1

)

 

$

(52.4

)

 

$

(97.4

)

以前的其他综合损失

再分类

 

 

(4.8

)

 

 

(0.2

)

 

 

(22.5

)

 

 

(27.5

)

从累计重新分类的数额

其他综合损失

 

 

2.8

 

 

 

5.8

 

 

 

—

 

 

 

8.6

 

其他综合收入净额(损失)

 

 

(2.0

)

 

 

5.6

 

 

 

(22.5

)

 

 

(18.9

)

2018年9月30日结余

 

$

(1.9

)

 

$

(39.5

)

 

$

(74.9

)

 

$

(116.3

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018年12月31日结余

 

 

(0.3

)

 

 

(36.2

)

 

 

(80.1

)

 

 

(116.6

)

其他综合收入(损失)

再分类

 

 

(3.0

)

 

 

0.2

 

 

 

(15.2

)

 

 

(18.0

)

从累计其他款项中重新分类的数额

二次综合损失

 

 

2.4

 

 

 

1.2

 

 

 

—

 

 

 

3.6

 

其他综合收入净额(损失)

 

 

(0.6

)

 

 

1.4

 

 

 

(15.2

)

 

 

(14.4

)

2019年9月30日结余

 

$

(0.9

)

 

$

(34.8

)

 

$

(95.3

)

 

$

(131.0

)

 

13

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3个月和9个月，从累计的其他综合损失中调整的税后调整汇总如下：

 

 

 

从累计其他综合损失中重新分类的数额

 

 

 

 

 

 

三个月结束

九月三十日

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

 

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

公认

位置

现金流量套期保值损失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币合同

 

$

(0.9

)

 

$

(2.5

)

 

$

(2.4

)

 

$

(2.8

)

 

 

销售成本

所得税前共计

 

 

(0.9

)

 

 

(2.5

)

 

 

(2.4

)

 

 

(2.8

)

 

 

 

所得税规定

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

扣除所得税后共计

 

$

(0.9

)

 

$

(2.5

)

 

$

(2.4

)

 

$

(2.8

)

 

 

 

退休金的摊销及

退休后项目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算损失

 

$

(1.1

)

 

$

(1.4

)

 

$

(3.3

)

 

$

(4.2

)

(a)

 

其他收入(费用)-净额

前期服务费用摊销

 

 

0.7

 

 

 

0.7

 

 

 

2.1

 

 

 

2.1

 

(a)

 

其他收入(费用)-净额

养恤金结算费

 

 

—

 

 

 

(4.5

)

 

 

—

 

 

 

(4.5

)

(a)

 

其他收入(费用)-净额

所得税前共计

 

 

(0.4

)

 

 

(5.2

)

 

 

(1.2

)

 

 

(6.6

)

 

 

 

所得税利益

 

 

—

 

 

 

0.8

 

 

 

—

 

 

 

0.8

 

 

 

 

扣除所得税后共计

 

$

(0.4

)

 

$

(4.4

)

 

$

(1.2

)

 

$

(5.8

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

这一期间改叙共计，

所得税净额

 

$

(1.3

)

 

$

(6.9

)

 

$

(3.6

)

 

$

(8.6

)

 

 

 

 

 

 

(a)

这些累积的其他综合损失构成了定期养恤金净费用的组成部分(详情见附注18，“雇员福利计划”)。

13.基于股票的贴现补偿

对某些符合条件的雇员或非雇员董事，可给予长期奖励补偿.2019年之前授予的奖项的详细说明载于公司2018年年度报告表10-K。  根据2013年计划可用于奖励的公司普通股总数如下7,477,395股票。截至2019年9月30日仍可发行的公司普通股总数如下4,990,354股票。

以股票为基础的补偿费用为$2.2百万美元1.9在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，分别为百万美元。以股票为基础的补偿费用为$8.3百万美元6.0分别在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内达到百万美元。公司在裁决的归属期内确认以股票为基础的补偿费用.

不在截至2019年9月30日的三个月内，向员工提供了购买普通股的期权。获得期权210,243在截至2019年9月30日的9个月内，向雇员发放了普通股股份。2019年授予的期权可在自授予日期一周年起的三年期间内以每年三次递增的方式行使，并到期。10补助金日期之后的年份。

截至2019年9月30日止的三个月内零向雇员发放了限制性库存单位(“RSU”)。总共178,371公司在截至2019年9月30日的9个月内向员工发放了RSU。在2019年授予雇员的RSU在三年内每年递增三次，从授予日期的一周年开始。

不业绩股是在截至2019年9月30日的三个月内发行的。总共228,037业绩股是在截至2019年9月30日的9个月内发行的。业绩份额是根据在适用的业绩期间内实现业绩目标的程度而赚取的。业绩目标和适用的业绩期间因每个授予年度而不同。2019年授予的业绩份额的业绩目标是以以下为基础的。50在三年业绩期内相对于同行的股东总回报的百分比50调整后的EBITDA百分比

14

 

202个持续业务1。根据上述因素，所赚取的股份数目可由零至零分不等。两倍的表现股票上市。

公司做了不在截至2019年9月30日的三个月内，不向董事发放任何股权赠款。总共50,673在截至2019年9月30日的9个月内，向董事发放了股权赠款。2019年权益赠款立即授予日期。

14.部分

公司根据“管理”方法报告部门信息。管理方法指定公司首席执行官(也是公司首席经营决策者)所使用的内部报告，作为公司可报告业务部门的来源，就资源分配和业绩评估作出决定。

公司三报告部分：美洲、欧盟皇家空军和MEAP。美洲业务部门包括北美和南美洲大陆。欧盟皇家部队的业务部门包括欧洲和非洲大陆，不包括中东区域。MEAP业务部门包括亚洲和澳大利亚、各大洲和中东地区。

CODM根据净销售额和营业收入评估公司报告部门的业绩。细分净销售额是确认在地理区域的产品是出售的。每个部门的营业收入包括对各区域内第三方的净销售额、可直接归因于该部门的销售成本以及可直接归属于该部门的业务费用。每个可报告部门内部产生的制造差异在每个部门的营业收入中保持不变。每个部门的营业收入不包括其他收入和费用以及在应报告业务部门之外管理的某些支出。不包括在分部营业收入之外的成本包括各种公司费用，如股票补偿费、所得税、非经常性费用和其他单独管理的一般和行政费用。为管理报告目的，本公司不包括部门间的公司间销售。

下表按报告部分列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的信息：

 

 

三个月结束

九月三十日

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

251.0

 

 

$

224.1

 

 

$

721.7

 

 

$

614.3

 

欧盟皇家空军

 

 

139.2

 

 

 

152.9

 

 

 

476.0

 

 

 

498.3

 

MEAP

 

 

57.8

 

 

 

73.1

 

 

 

173.0

 

 

 

218.9

 

共计

 

$

448.0

 

 

$

450.1

 

 

$

1,370.7

 

 

$

1,331.5

 

分段营业收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

34.5

 

 

$

17.8

 

 

$

85.4

 

 

$

35.2

 

欧盟皇家空军

 

 

1.9

 

 

 

1.6

 

 

 

7.0

 

 

 

13.1

 

MEAP

 

 

5.9

 

 

 

6.2

 

 

 

18.3

 

 

 

24.8

 

共计

 

$

42.3

 

 

$

25.6

 

 

$

110.7

 

 

$

73.1

 

折旧

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

3.7

 

 

$

3.5

 

 

$

10.8

 

 

$

10.6

 

欧盟皇家空军

 

 

3.9

 

 

 

3.8

 

 

 

11.3

 

 

 

11.4

 

MEAP

 

 

0.5

 

 

 

0.9

 

 

 

1.9

 

 

 

2.9

 

企业

 

 

0.8

 

 

 

0.8

 

 

 

2.3

 

 

 

2.3

 

共计

 

$

8.9

 

 

$

9.0

 

 

$

26.3

 

 

$

27.2

 

资本支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

5.3

 

 

$

2.4

 

 

$

11.3

 

 

$

7.3

 

欧盟皇家空军

 

 

6.2

 

 

 

2.1

 

 

 

8.6

 

 

 

9.1

 

MEAP

 

 

1.2

 

 

 

0.9

 

 

 

2.5

 

 

 

2.6

 

企业

 

 

—

 

 

 

0.8

 

 

 

—

 

 

 

2.4

 

共计

 

$

12.7

 

 

$

6.2

 

 

$

22.4

 

 

$

21.4

 

15

 

在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的精简综合业务报表中，公司部门营业收入与营业收入的核对摘要如下：

 

 

 

三个月结束

九月三十日

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

分段营业收入

 

$

42.3

 

 

$

25.6

 

 

$

110.7

 

 

$

73.1

 

未分配的公司开支

 

 

(9.8

)

 

 

(8.3

)

 

 

(20.0

)

 

 

(26.5

)

未分配重组费用

 

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

(0.1

)

 

 

(3.9

)

营业收入总额

 

$

32.5

 

 

$

16.9

 

 

$

90.6

 

 

$

42.7

 

 

截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的3个月和9个月按地理区域分列的净销售额概述如下：

 

 

 

三个月结束

九月三十日

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

美国

 

$

226.6

 

 

$

208.5

 

 

$

644.3

 

 

$

556.3

 

欧洲

 

 

134.8

 

 

 

147.6

 

 

 

458.0

 

 

 

486.6

 

其他

 

 

86.6

 

 

 

94.0

 

 

 

268.4

 

 

 

288.6

 

共计

 

$

448.0

 

 

$

450.1

 

 

$

1,370.7

 

 

$

1,331.5

 

 

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个和九个月按产品分列的净销售额概述如下：

 

 

 

三个月结束

九月三十日

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

起重机

 

$

365.4

 

 

$

362.3

 

 

$

1,116.9

 

 

$

1,079.0

 

售后零件及其他*

 

 

82.6

 

 

 

87.8

 

 

 

253.8

 

 

 

252.5

 

总净销售额

 

$

448.0

 

 

$

450.1

 

 

$

1,370.7

 

 

$

1,331.5

 

*其他收入包括与CraneCare服务有关的收入，例如培训及

辅助外勤工作。

15.金融工具的平均公允价值

ASC主题820-10，“公允价值计量”，将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。ASC主题820-10将用于衡量公允价值的输入分为以下层次：

 

一级

 

相同资产或负债活跃市场未调整报价

 

 

 

2级

 

类似资产或负债活跃市场的未调整报价，或

 

 

 

 

 

非活跃市场相同或类似资产或负债的未调整报价，或

 

 

 

 

 

对资产或负债可观察到的报价以外的投入

 

 

 

三级

 

资产或负债的不可观测的投入

 

下表按公允价值等级列出截至2019年9月30日和2018年12月31日按公允价值计的公司金融资产和负债。金融资产和负债按照对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。

 

 

 

截至2019年9月30日的公允价值

 

 

 

一级

 

 

2级

 

 

三级

 

 

共计

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币兑换合同

 

$

—

 

 

$

2.4

 

 

$

—

 

 

$

2.4

 

 

16

 

 

 

2018年12月31日的公允价值

 

 

 

一级

 

 

2级

 

 

三级

 

 

共计

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币兑换合同

 

$

—

 

 

$

0.1

 

 

$

—

 

 

$

0.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币兑换合同

 

$

—

 

 

$

1.8

 

 

$

—

 

 

$

1.8

 

 

该公司2026年债券的公允价值约为美元295.7截至2019年9月30日，百万美元。关于债务工具及其相关账面价值的说明，见附注8，“债务”。

公司努力利用现有的最佳信息来衡量公允价值。金融资产和负债按照对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。公司根据市场报价估算2026种票据的公允价值；由于这些市场通常是活跃交易的，这些负债被归类为估值等级体系中的一级负债，现金和现金等价物、应收账款、应付账款、递延购买价格票据的账面价值(见附注9，“应收账款证券化”)和短期可变债务，包括ABL循环信贷机制下的任何未偿债务，大致公允价值，但不计入截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日的公允价值，原因是这些工具的短期性质。

由于其全球经营和融资活动，该公司面临利率、外汇汇率和商品价格变动的市场风险，这可能对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。当认为适当时，公司试图通过使用衍生金融工具尽量减少这些风险。衍生金融工具用于管理风险，不用于交易或其他投机目的，公司也不使用杠杆衍生金融工具。外汇、大宗商品和利率合同通过使用行业标准数据提供商的独立估值来源进行估值，由此产生的估值通过第三方或对手方报价定期确认。因此，这些衍生工具属于第2级。详情见附注21“衍生金融工具”。

16.基本承诺和意外开支

公司参与正常业务过程中产生的各种法律行动，考虑到应计负债和法律顾问对这些行动的评估，管理层认为，最终的解决办法，无论是个别的还是总体的，都不会对公司的财务状况、经营结果或现金流动产生重大的不利影响。

保修费用、产品责任、环境补救、与石棉有关的索赔和其他各种法律事项的估计有可能根据可能出现的新信息或超出公司历史经验范围的事项而改变。目前，没有可靠的方法来估计任何此类潜在变化的数额。

 

截至2019年9月30日和2018年12月31日，产品负债准备金记录在精简的综合资产负债表中的其他负债中13.8百万美元16.3分别是百万。这些准备金是用实际案例准备金和精算方法相结合来估算的。根据公司在捍卫产品责任索赔方面的经验，管理层认为，目前的准备金足以用于对合计自保索赔和保险索赔进行估计的个案解决。对保险承运人的任何追偿都取决于保险承运人在法律上的充分性和偿付能力。

在截至2019年9月30日的9个月内，该公司解决了一项法律问题，获得了净美元24.42019年第二季度录得百万收益。该公司通过确认收入$记录这一结算15.5百万其他收入(费用)-净额和福利$8.9百万工程，销售和行政费用，在精简的综合业务报表。

17.类似保证

公司定期与客户进行交易，提供回购承诺。公司在开始时对每项协议进行评估，以确定客户是否有重大的经济动机来行使回购期权。如果确定客户对行使这一权利具有重大的经济动机，则将收入推迟，并根据专题842-“租约”(“主题842”)，将该协议作为租约入账。如果确定客户没有行使这一权利的重大经济动机，则在控制

17

 

产品转移给客户。包括在其他流动和非流动负债中的递延收入。2019年9月30日和2018年12月31日是$37.7百万美元34.4分别为百万元。回购承付款总额。和其他担保由本公司提供，截至2019年9月30日和2018年12月31日是$27.9百万美元30.9这些金额不会因公司收回及其后转售的款项而减少。这个起重机.  回购承诺在不同时间到期至202次。5.

截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司已预留美元39.5百万美元38.5在产品保证及其他非流动负债的合并资产负债表中，分别有一百万份保修要求，在正常的业务过程中，公司为客户提供有关公司生产的产品的质量保证，在某些情况下还包括材料。这类保证一般规定产品在12至12年间不存在缺陷。60月份。如果产品不符合公司的保修要求，公司有义务通过修理或更换这些有缺陷的产品来纠正任何缺陷。公司规定，在确认产品收入时，在其保修项下可能发生的费用估计数。这些费用主要包括与修理或更换有关的人工和材料。影响公司保修责任的主要因素包括发运的单位数量以及历史和预期的保修要求。由于这些因素受到实际经验和未来预期的影响，公司评估其记录的保修责任是否充分，并视需要调整数额。

下表总结了截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的三个月和九个月的保修活动：

 

 

 

三个月结束

九月三十日

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

期初余额

 

$

40.3

 

 

$

35.9

 

 

$

38.5

 

 

$

35.2

 

期间发出的保证的应计款项

主要期间

 

 

8.0

 

 

 

7.6

 

 

 

24.5

 

 

 

20.0

 

期间(以现金或实物)结算

相异期

 

 

(8.2

)

 

 

(7.8

)

 

 

(22.8

)

 

 

(19.1

)

货币换算

 

 

(0.6

)

 

 

(0.1

)

 

 

(0.7

)

 

 

(0.5

)

期末余额

 

$

39.5

 

 

$

35.6

 

 

$

39.5

 

 

$

35.6

 

 

18.相应的雇员福利计划

本公司向符合条件的退休人员及其受抚养人提供一定的养老金、医疗保健和死亡福利。这些福利的供资机制因退休人员居住和领取福利的国家而异。享受养老金的基本资格取决于退休资格。医疗保健福利可能受到免赔、共同支付和其他限制。除非当地法律或法规禁止，本公司保留修改福利的权利。

2018年9月20日，Manitowoc美国养老金计划(“美国养老金计划”)与一家保险公司签订了一项确定的协议，购买一份团体年金合同，以转移美元。18.6公司尚未偿还的养老金福利义务中，有一百万项与某些美国退休人员和受益人有关。这笔交易于2018年9月27日结束。由于这项交易，保险公司必须支付和管理欠保险公司的退休金。622美国养老金计划的退休人员和受益人将于2018年12月1日开始。与这笔交易有关的是，在2018年9月30日终了的三个月和九个月内，该公司确认了非现金养恤金结算费用为美元。4.5其他收入(费用)  

18

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的定期福利费用构成部分摘要如下：

 

 

 

截至2019年9月30日止的3个月

 

 

截至2018年9月30日止的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

退休

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

退休

 

 

 

美国

 

 

非美国

 

 

健康和

 

 

美国

 

 

非美国

 

 

健康和

 

 

 

养恤金

 

 

养恤金

 

 

其他

 

 

养恤金

 

 

养恤金

 

 

其他

 

 

 

计划

 

 

计划

 

 

计划

 

 

计划

 

 

计划

 

 

计划

 

服务成本-这一期间的收益

 

$

—

 

 

$

0.5

 

 

$

0.1

 

 

$

—

 

 

$

0.5

 

 

$

0.1

 

预计福利债务的利息费用

 

 

1.3

 

 

 

0.5

 

 

 

0.1

 

 

 

1.3

 

 

 

0.5

 

 

 

0.2

 

计划资产预期收益

 

 

(1.1

)

 

 

(0.3

)

 

 

—

 

 

 

(1.5

)

 

 

(0.4

)

 

 

—

 

前期服务费用摊销

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

精算净损失摊销

 

 

0.8

 

 

 

0.3

 

 

 

—

 

 

 

0.8

 

 

 

0.4

 

 

 

0.2

 

养恤金结算费

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

定期福利净费用

 

$

1.0

 

 

$

1.0

 

 

$

(0.5

)

 

$

5.1

 

 

$

1.0

 

 

$

(0.2

)

 

 

 

截至2019年9月30日止的9个月

 

 

截至2018年9月30日止的9个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

退休

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

退休

 

 

 

美国

 

 

非美国

 

 

健康和

 

 

美国

 

 

非美国

 

 

健康和

 

 

 

养恤金

 

 

养恤金

 

 

其他

 

 

养恤金

 

 

养恤金

 

 

其他

 

 

 

计划

 

 

计划

 

 

计划

 

 

计划

 

 

计划

 

 

计划

 

服务成本-这一期间的收益

 

$

—

 

 

$

1.5

 

 

$

0.3

 

 

$

—

 

 

$

1.5

 

 

$

0.3

 

预计福利债务的利息费用

 

 

3.9

 

 

 

1.5

 

 

 

0.5

 

 

 

3.9

 

 

 

1.5

 

 

 

0.6

 

计划资产预期收益

 

 

(3.3

)

 

 

(0.9

)

 

 

—

 

 

 

(4.5

)

 

 

(1.2

)

 

 

—

 

前期服务费用摊销

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2.1

)

精算净损失摊销

 

 

2.4

 

 

 

0.9

 

 

 

—

 

 

 

2.4

 

 

 

1.2

 

 

 

0.6

 

养恤金结算费

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

定期福利净费用

 

$

3.0

 

 

$

3.0

 

 

$

(1.3

)

 

$

6.3

 

 

$

3.0

 

 

$

(0.6

)

 

除服务费用部分外，定期净收益成本的组成部分包括在精简的综合业务报表中的其他收入(费用)-净额中。

19.基本结构调整

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月内，该公司支付了美元1.1百万美元1.0重组费用分别为百万元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月内，该公司支付了美元8.3百万美元11.0重组费用分别为百万元。截至2019年9月30日的三个月的支出主要与欧洲裁员相关的费用有关。截至2019年9月30日的9个月的开支主要与印度、欧洲和北美的裁员有关。截至2018年9月30日的三个月和九个月的费用主要涉及公司办公室从马尼托维奇、WI迁至威斯康星州密尔沃基、一名执行干事的离职、由于将履带起重机生产转移到宾夕法尼亚州Shady Grove而培训熟练工人以及在欧洲裁减人员。

以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日为止的3个月和9个月公司重组应计利润的前车之鉴：

 

 

三个月结束

九月三十日

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

期初余额

 

$

3.1

 

 

$

4.4

 

 

$

3.1

 

 

$

5.6

 

重组费用

 

 

1.1

 

 

 

1.0

 

 

 

8.3

 

 

 

11.0

 

储备金的使用

 

 

(1.9

)

 

 

(2.0

)

 

 

(9.1

)

 

 

(12.7

)

储备重新分类

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

货币换算

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

 

 

(0.2

)

期末余额

 

$

2.2

 

 

$

3.4

 

 

$

2.2

 

 

$

3.4

 

 

 


19

 

20.无偿租赁

截至2019年1月1日，该公司通过了主题842，并选择使用修改后的前瞻性方法，这不需要追溯重述前几年。主题842的采用使留存收益没有累积的增长。作为收养的一部分，公司采用了一揽子实用权宜之计，不要求公司在采用主题842时重新评估任何过期或现有租约的租赁分类。

本公司经营租赁办公室，仓库，土地储存起重机，车辆，信息技术设备，和制造设备。余下的租约条款24年期，其中一些包括延长租约期限的选项，最多可达10年，有些还包括终止租约的选项1年。某些租契包括一项或多项续期选择，而租约续期的选择则由公司自行决定。公司在租赁期限中包括续订期权期，以确定使用权、资产和租赁负债，当确定该期权合理地肯定要行使时。公司的融资租赁对精简的合并财务报表没有重大影响。

截至2019年9月30日止的3个月和9个月的租赁费用构成部分摘要如下：

 

 

 

截至2019年9月30日止的3个月

 

 

截至2019年9月30日止的9个月

 

经营租赁成本

 

$

3.3

 

 

$

10.9

 

可变租赁费用*

 

 

0.3

 

 

 

1.1

 

租赁费用总额

 

$

3.6

 

 

$

12.0

 

短期租约*包括短期租约，这是不重要的。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日，与租赁有关的补充资产负债表信息摘要如下：

 

经营租赁使用权资产

 

$

42.5

 

 

 

 

 

 

其他负债

 

$

10.1

 

经营租赁负债

 

 

32.5

 

经营租赁负债总额

 

$

42.6

 

 

业务现金流量中包括的经营租赁支付的现金为美元20.5截至2019年9月30日的9个月内，百万美元。

 

截至2019年9月30日，该公司经营租赁的加权平均剩余租约期限为6.9年及加权平均贴现率5.05%。专题842要求承租人使用租赁中隐含的利率，或如果无法轻易确定增量借款利率，对其未付租赁义务进行贴现。一般来说，公司使用其增量借款利率，因为隐性利率无法确定。该公司对租赁的增量借款利率是指公司在同一地点以类似条件借入相当于租赁付款的数额时，必须以担保方式支付的利息。

 

截至2019年9月30日的经营租赁负债到期日摘要如下：

 

年

 

 

 

 

2019

 

$

3.1

 

2020

 

 

9.6

 

2021

 

 

7.3

 

2022

 

 

4.6

 

2023

 

 

16.0

 

此后

 

 

63.0

 

租赁付款总额

 

 

103.6

 

减：估算利息

 

 

(61.0

)

租赁负债现值

 

$

42.6

 

 

 


20

 

21.无记名衍生金融工具

 

该公司的风险管理目标是确保通过最有效和最有效的方法消除、减少或转移此类风险，尽量减少企业对风险的风险敞口。运营决策考虑这些相关风险，并在可能的情况下进行交易，以避免或减轻这些风险。

 

公司不时订立远期外汇合约(“外汇远期合约”)，以管理以非功能货币计值的预测交易的风险，并管理与某些附属公司的功能货币以外的货币有关的资产/负债的交易损益风险。其中某些外汇远期合约被指定为现金流对冲工具。只要这些衍生工具能有效地抵消套期保值现金流的变化，衍生工具公允价值的变化就会计入累积的其他综合损失。当预测的交易影响到收益时，这些公允价值的变化被重新归类为销售成本的一个组成部分的收益。此外，如果预测的交易不再可能发生，衍生产品公允价值的累积变化将记作其他收入(费用)净额的组成部分，在该交易不再被认为可能发生的时期内。

 

该公司有外汇远期合同，名义总额为$78.3百万美元76.8截至2019年9月30日和2018年12月31日，分别有100万未缴贷款。截至2019年9月30日的名义未缴总额预计将于2019年9月30日到期。一年。未到期的外汇远期合约正被用来对冲在美国购买欧元的风险。截至2019年9月30日和2018年12月31日，这些合同的公允价值净额为当期负债美元。2.4百万美元1.7未变现损失，扣除税额，计入其他综合损失累计为美元。1.1百万美元0.4截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司预计将截至2019年9月30日的未实现亏损重新归类为未来12个月的销售成本。

 

下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的外汇交易合同合并业务简编报表中记录的损益数额。

 

 

 

 

 

三个月结束

九月三十日

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

 

识别位置

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

指定

 

销售成本

 

$

0.9

 

 

$

2.6

 

 

$

2.4

 

 

$

2.9

 

非指定

 

其他收入(费用)，净额

 

$

(0.3

)

 

$

2.2

 

 

$

1.9

 

 

$

2.2

 

 

 

22.最新会计变更和公告

2018年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)第2018-15号“无形资产-亲善和其他内部使用软件”(分主题250-40)：“客户对服务合同云计算安排中发生的实施成本的会计核算”。本ASU中的修改使托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。该标准适用于2019年12月15日以后的年度。该公司正在评估采用本ASU将对其精简的合并财务报表产生的影响。

2018年6月，FASB发布了ASU第2018-07号“薪酬-股票补偿(主题718)：改进非雇员股票支付会计”，其中将非雇员股票支付的会计核算与主题718下的员工股票支付相一致。公司自2019年1月1日起采用本ASU。ASU的采用对公司精简的合并财务报表没有重大影响。

 

2018年2月，FASB发布了ASU No.2018-02“收益表-报告综合收入(主题220)：从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响”。这一新标准允许实体将因美国税制改革而滞留在累积的其他综合收入(损失)中的税收影响重新归类为留存收益。该公司于2019年1月1日采用了这一ASU，并选择不将与美国税收改革有关的滞留税收影响从累积的其他综合收入(损失)改为留存收益。公司选择了投资组合方法，以释放累积的其他综合收入(损失)中的搁浅所得税效应。

 

2017年8月，FASB发布了ASU第2017-12号“针对套期保值活动的会计改进”，其中修订了ASC 815，“衍生工具和套期保值”。这个ASU的目的是为了更好地协调公司的风险管理

21

 

套期保值关系的活动和财务报告，简化套期保值会计要求，改进套期保值安排的披露。公司自2019年1月1日起采用本ASU。采用这一ASU并没有对公司精简的合并财务报表产生重大影响。

2017年3月，FASB发布了第2017-08号ASU“应收账款-不可退款的费用和其他费用”(分主题310-20)：购买的可赎回债务证券的高级摊销“，目的是将溢价的摊销期缩短到最早的催缴日期，而不是票据的合同期限。公司自2019年1月1日起采用本ASU。ASU的采用对公司精简的合并财务报表没有重大影响。

2016年6月，FASB发布了题为“金融工具-信用损失”的ASU 2016-13，要求该公司根据历史经验、当前状况和合理的可支持性预测，衡量在报告日期持有的金融工具的所有预期信用损失。新指南适用于按摊销成本、租赁投资净额和某些表外信贷风险计量的金融资产。该标准适用于2019年12月15日以后的年度。该公司正在评估采用本ASU将对其精简的合并财务报表产生的影响。

2016年2月，FASB发布ASU 2016-02-“租约，(主题842)，”目的是改善租赁交易的财务报告。在ASU 2018-10和ASU 2018-11中发布的技术更正进一步澄清了这一点。这一标准要求承租人在资产负债表上记录租赁期限超过12个月所产生的权利和义务的资产和负债。公司自2019年1月1日起采用本ASU。这一ASU的采用对该公司精简的业务合并声明和现金流动精简综合报表没有实质性影响。最新披露载于附注20“租约”。

22

 

项目2.管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，应与公司2018年12月31日终了年度10-K表的年度报告一并阅读，包括财务报表、所附附注和管理层对其中财务状况和经营结果的讨论和分析，以及本季度报告表10-Q所载的临时合并财务报表及其附注。

关于前瞻性信息的警告声明

本季度报告中关于表10-Q的所有陈述，除历史事实外，均为前瞻性陈述，包括(但不限于)在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所作的陈述。一般情况下，前瞻性陈述是那些集中在预期的事件或趋势，期望和信念的事情，非历史性的性质。“可以”、“”、“应该”、“感觉”、“预期”、“目标”、“初步”、“预期”、“信徒”、“估计”、“打算”、“意图”、“计划”、“将”、“预见”、“项目”、“预测”、“或其负面的”或其上的变化，以及类似的表述表明前瞻性的陈述。

1995年的“私人证券诉讼改革法”为这些前瞻性声明提供了一个“安全港”。为了遵守安全港的条款，公司注意到，前瞻性报表受到已知和未知的风险、不确定因素和与公司经营和业务环境有关的其他因素的影响，所有这些因素都难以预测，其中许多因素是公司无法控制的。这些已知和未知的风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与这些前瞻性声明所表达、预期或暗示的事项大不相同。这些风险、不确定性和其他因素包括但不限于：

 

•

一般经济或工业条件的变化或马尼托夫所服务的市场的变化；

 

•

客户需求的意外变化，包括全球对高容量起重设备的需求变化、新兴经济体对起重设备需求的变化以及对二手起重设备需求的变化；

 

•

收入、利润、成本和资本支出的意外变化；

 

•

提高Manitowoc各业务的运营效率并利用这些效率的能力；

 

•

显著提高盈利能力；

 

•

与增长或收缩相关的风险；

 

•

原材料和商品价格的变化；

 

•

商誉和(或)无形资产减值；

 

•

外币波动及其对报告结果的影响，以及马尼托沃c的套期保值措施；

 

•

专注于客户、新技术和创新的能力；

 

•

与新产品引进、成功开发和市场接受推动增长的新产品和创新产品有关的不确定性；

 

•

竞争对手的行为；

 

•

在公司重组计划中实施具体计划的潜在延误或失败；

 

•

有关及时有效执行制造战略的能力的问题，包括与工厂关闭、新建工厂和/或合并现有设施和运营有关的问题，以及从这些行动中实现预期利益的能力，以及我们设施的总体效率和能力利用；

 

•

完成和适当整合重组、合并、收购、剥离、战略联盟、合资企业和其他战略选择的能力；

 

•

实现预期收益增加、成本节约、战略选择和其他协同增效，以及实现这些节余、协同增效和备选办法的预期时机；

 

•

利用关键战略机会的能力和实施马尼托沃克的长期倡议的能力；

 

•

能够根据马尼托沃公司的既定目标产生现金和管理周转资金；

23

 

 

•

地理因素、政治经济条件和风险；

 

•

全球扩大客户；

 

•

世界各地法律的变化；

 

•

重视和利用产品质量和可靠性的能力；

 

•

与从第三方采购的材料、部件和产品的质量以及成功解决这些问题的能力有关的意外问题；

 

•

与供应商的可用性和可行性有关的意外问题；

 

•

将订单和订单活动转化为销售的能力以及这些销售的时间安排；

 

•

通过经销商和其他第三方销售产品的能力；

 

•

公司吸引和留住人才的能力；

 

•

Manitowoc客户获得融资的能力；

 

•

不遵守与公司销售的产品有关的法规要求；

 

•

与制造或设计缺陷相关的风险；

 

•

与裁减工作人员和随后可能的再雇用有关的问题；

 

•

与数据安全和技术系统及保护有关的风险；

 

•

(二)无法对可能的知识产权侵权主张进行辩护；

 

•

有能力将资源用于那些将带来最高回报的地区；

 

•

停工、劳资谈判、劳动力价格和临时劳动力成本；

 

•

与高融资杠杆相关的风险；

 

•

影响当年实际税率的意外问题；

 

•

自然灾害和其他天气事件，扰乱世界一个或多个区域的商业；

 

•

政府批准和资助项目以及与政府有关的问题或发展的影响；

 

•

技术陈旧起重机的更换周期；

 

•

资本和金融市场的意外变化；

 

•

恐怖主义行为；

 

•

与维权股东的行动有关的风险；以及

 

•

马尼托沃克2018年表格10-K年度报告中详述的其他风险因素，可在马尼托夫科随后于10-Q提交的季度报告(包括本报告)及其向美国证券交易委员会提交的其他文件中加以修正或补充。

这些说明反映了管理层目前对未来事件的看法和假设。除联邦证券法所要求的范围外，公司不承担并在此拒绝履行更新这些前瞻性陈述的任何义务，即使其情况和情况在未来可能发生变化。读者被告诫不要过分依赖前瞻性的陈述，这些陈述只在本报告的日期发表。在本报告中列入任何陈述并不构成公司或任何其他人承认该陈述中所描述的事件或情况具有重大意义。


24

 

业务结果

 

2019年9月30日终了的三个月的业绩与2018年9月30日终了的三个月相比

 

净销售、订单和积压

截至2019年9月30日的三个月，合并净销售额下降0.5%，从2018年同期的4.501亿美元降至4.48亿美元。合并净销售额受到外汇汇率变动的870万美元的不利影响。

截至2019年9月30日的三个月，订单从2018年同期的4.581亿美元降至3.528亿美元，降幅为23.0%。订单减少的主要原因是美洲部分。由于外币汇率的变化，订单受到580万美元的不利影响。

截至2019年9月30日，积压总额为4.665亿美元，比2018年9月30日7.02亿美元的积压量减少了33.4%。由于外币汇率的变化，积压工作受到1 100万美元的不利影响。

 

毛利

 

截至2019年9月30日的三个月毛利润为8，840万美元，比2018年9月30日终了的3个月的8，000万美元增加了840万美元。这一增长主要是由于有利的价格实现。这部分被190万美元的外汇汇率不利变化所抵消。

 

主要是由于有利的价格实现，在截至2019年9月30日的三个月里，毛利百分比从2018年同期的17.8%上升到19.7%。

 

工程、销售和管理费用

 

截至2019年9月30日的三个月，工程、销售和管理费用下降11.8%，至5480万美元，而2018年9月30日终了的三个月，这一数字为6，210万美元。这一下降主要是由于2018年中外合资公司2014年剥离中国合资企业而导致的一笔长期应收票据的360万美元亏损，以及外汇汇率的有利变化和持续的可自由支配成本削减带来的130万美元损失。

 

重组费用

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，该公司分别承担了110万美元和100万美元的重组费用。截至2019年9月30日的三个月的重组费用主要与欧洲的裁员有关。2018年9月30日终了的三个月的重组费用主要涉及与公司办公室从马尼托维奇、WI迁至密尔沃基、WI、培训熟练工人有关的费用，这些费用是由于将履带起重机生产转移到PA的Shady Grove和在欧洲裁减人员。

利息费用

截至2019年9月30日的三个月，利息支出为720万美元，截至2018年9月30日的三个月，利息支出为990万美元。利率下跌，主要是由于平均实际利率由2018年9月30日终了3个月的11.7厘，下调至2019年9月30日止的3个月的9.0%。平均实际利率下降的主要原因是2019年第一季度发生的公司债务再融资。

 

更多信息请参阅附注8“债务”。

 

其他费用-净额

在截至2019年9月30日的三个月中，净支出为370万美元，截至2018年9月30日的三个月，净支出为570万美元。这一减少的主要原因是，本季度出售该公司马尼托夫公司制造设施的收益为350万美元，2018年记录的养恤金结算费用为450万美元。与2018年9月30日终了的三个月相比，710万美元的外汇交易损失部分抵消了这一损失。

25

 

为.提供(福利)所得税

 

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，该公司分别记录了310万美元和1070万美元的所得税准备金(福利)。该公司截至2019年9月30日三个月的备抵额与上一年相比有所增加，主要与2018年期间因英国部分发放估价津贴而记录的1，230万美元离散税收优惠有关。

 

截至2019年9月30日止的9个月的业绩与2018年9月30日终了的9个月相比

 

净销售额

截至2019年9月30日的9个月，合并净销售额从2018年同期的13.315亿美元增长2.9%，至13.707亿美元。增加的主要原因是美洲部分的吊车发货量增加，而MEAP部分的发货量减少部分抵消了这一增加。合并净销售额受到外币汇率变动3 870万美元的不利影响。

 

毛利

 

截至2019年9月30日的9个月毛利润为2.638亿美元，比2018年同期的2.389亿美元增加了2490万美元。这一增长主要是由于上述销售额的增加，有利的价格实现，改善后的市场利润率和有利的组合。毛利受到外币汇率变动920万美元的不利影响。

 

由于有利的价格实现、售后利润率和优惠组合，在截至2019年9月30日的9个月里，毛利百分比从2018年同期的17.9%上升到19.2%。

 

工程、销售和管理费用

 

在截至2019年9月30日的9个月里，工程、销售和管理费用减少了10.8%，至1.647亿美元，而2018年同期为1.846亿美元。这一减少主要是因为解决了一项法律问题，其中包括收回前几个时期的890万美元律师费、外汇汇率有利变化带来的590万美元、因2014年剥离该公司2018年记录的中国合资企业而导致的一笔长期应收票据的360万美元亏损，以及持续的自由裁量成本削减。

 

重组费用

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，该公司分别记录了830万美元和1100万美元的重组费用。截至2019年9月30日的9个月的重组费用主要与印度、欧洲和北美的裁员有关。2018年9月30日终了的9个月的重组费用主要涉及一名执行干事的离职、由于将履带起重机的生产转移到PA的Shady Grove和在欧洲减少人员数量而对熟练工人的培训。

利息费用

截至2019年9月30日的9个月，利息支出为2，560万美元，截至2018年9月30日的9个月，利息支出为2，930万美元。利率下跌，主要是由于平均实际利率由截至2018年9月30日的9个月的12.0厘，下调至截至2019年9月30日的9个月的10.4厘。平均实际利率下降的主要原因是2019年第一季度发生的公司债务再融资

 

更多信息请参阅附注8“债务”。

 

 

 

 

26

 

债务清偿损失

在截至2019年9月30日的9个月内，该公司记录了一笔2 500万美元的费用，涉及该公司对优先ABL融资机制和2021年之前票据的再融资。该费用包括2021年以前债券的1 660万美元买入溢价、2021年以前债券的530万美元未摊销折扣和310万美元未摊销债务发行费用。

更多信息请参阅附注8“债务”。

 

其他收入(费用)-净额

其他收入(费用)-2018年9月30日终了的9个月净收益(费用)为880万美元，2018年同期为(860万美元)。这一改善主要是由于与法律事项的和解有关的1，550万美元的福利，2018年记录的450万美元的养恤金结算费用，以及在本期间出售该公司在威斯康辛州马尼托沃克的制造设施的350万美元收益。与截至2018年9月30日的9个月相比，这一数字被480万美元的外汇交易损失部分抵消。

 

所得税准备金(福利)

 

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，该公司分别记录了1 030万美元和800万美元的所得税准备金(福利)。该公司为截至2019年9月30日的9个月提供的准备金与前一年相比有所增加，主要是2018年记录的1 780万美元离散税收优惠，其中1 230万美元与英国部分免除估价津贴有关，520万美元涉及因时效失效而释放的准备金。

 

分段运行性能

 

该公司主要是在地理基础上管理其业务。该公司的可报告业务部门包括美洲，欧盟皇家空军和MEAP。有关该公司应报告部门的进一步信息，请参阅本季度报告表10-Q所载的精简合并财务报表附注14“分部”。

 

 

 

三个月结束

九月三十日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

美元兑换

 

 

百分比变化

 

 

2019

 

 

2018

 

 

美元兑换

 

 

百分比变化

 

净销售额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

251.0

 

 

$

224.1

 

 

$

26.9

 

 

 

12.0

%

 

$

721.7

 

 

$

614.3

 

 

$

107.4

 

 

 

17.5

%

欧盟皇家空军

 

 

139.2

 

 

 

152.9

 

 

 

(13.7

)

 

 

(9.0

)%

 

 

476.0

 

 

 

498.3

 

 

 

(22.3

)

 

 

(4.5

)%

MEAP

 

 

57.8

 

 

 

73.1

 

 

 

(15.3

)

 

 

(20.9

)%

 

 

173.0

 

 

 

218.9

 

 

 

(45.9

)

 

 

(21.0

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分段营业收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

34.5

 

 

$

17.8

 

 

$

16.7

 

 

 

93.8

%

 

$

85.4

 

 

$

35.2

 

 

$

50.2

 

 

 

(142.6

)%

欧盟皇家空军

 

 

1.9

 

 

 

1.6

 

 

 

0.3

 

 

 

18.8

%

 

 

7.0

 

 

 

13.1

 

 

 

(6.1

)

 

 

(46.6

)%

MEAP

 

 

5.9

 

 

 

6.2

 

 

 

(0.3

)

 

 

(4.8

)%

 

 

18.3

 

 

 

24.8

 

 

 

(6.5

)

 

 

(26.2

)%

 

美洲

 

截至2019年9月30日的三个月，美国的净销售额增长了12.0%，从2018年9月30日终了的三个月的2.241亿美元增长到2.51亿美元。增加的主要原因是客户租赁车队的扩大。

 

截至2019年9月30日的三个月，美洲营业收入增加了1，670万美元，从2018年9月30日终了的3个月的1，780万美元增加到3，450万美元。增加的主要原因是起重机出货量增加和价格实现。

 

截至2019年9月30日的9个月，美国的净销售额增长了17.5%，从2018年9月30日终了的9个月的6.143亿美元增长到7.217亿美元。增加的主要原因是客户租赁船队的扩大。

 

截至2019年9月30日的9个月，美国营业收入增加了5，020万美元，从2018年9月30日终了的9个月的3，520万美元增加到8，540万美元。增加的主要原因是起重机出货量增加、后市场利润率改善、组合有利和价格实现。

27

 

 

欧盟皇家空军

 

截至2019年9月30日的三个月，欧盟皇家空军的净销售额下降了9.0%，从2018年9月30日终了的三个月的1.529亿美元降至1.392亿美元。减少的主要原因是，运往商业建筑终端市场的吊车数量减少，以及外币汇率出现不利变化，造成620万美元的损失。

 

截至2019年9月30日的三个月里，欧盟皇家空军的营业收入增加了30万美元，从2018年9月30日终了的三个月的160万美元增加到190万美元。增加的主要原因是与前期有关的200万美元有利调整，部分抵消了销售额减少和50万美元外币汇率不利变动。

 

截至2019年9月30日的9个月，欧盟皇家空军的净销售额下降了4.5%，从截至2018年9月30日的9个月的4.983亿美元降至4.76亿美元。汇率下跌的主要原因是外汇汇率3 020万美元的不利变动。这部分被更多的起重机运往商业建筑终端市场所抵消。

 

截至2019年9月30日的9个月中，欧盟皇家部队的营业收入减少了610万美元，从2018年9月30日终了的9个月的1 310万美元降至700万美元。减少的主要原因是销售量减少、结构调整费用增加和外汇汇率不利变动造成280万美元。与前期有关的200万美元优惠调整额部分抵消了这一数额。

 

MEAP

 

在截至2019年9月30日的三个月里，MEAP的净销售额下降了20.9%，从2018年9月30日终了的三个月的7，310万美元降至5，780万美元。减少的主要原因是向能源终端市场运送的起重机数量减少。MEAP的净销售额也受到外汇汇率变动约230万美元的不利影响。

 

MEAP的营业收入在截至2019年9月30日的三个月中减少了30万美元，从2018年9月30日终了的三个月的620万美元降至590万美元。减少的主要原因是上文所讨论的发货量减少，但由于2018年记录的该公司中国合资企业2014年剥离所造成的长期应收票据损失360万美元，抵消了这一损失。

 

MEAP的净销售额在截至2019年9月30日的9个月中下降了21.0%，从2018年9月30日终了的9个月的2.189亿美元降至1.73亿美元。减少的主要原因是向能源终端市场运送的起重机数量减少。MEAP的净销售额也受到外汇汇率变动约830万美元的不利影响。

 

MEAP的营业收入在截至2019年9月30日的9个月中减少了650万美元，从2018年9月30日终了的9个月的2 480万美元降至1 830万美元。减少的主要原因是上文讨论的净销售额减少和重组费用增加。这部分被减少的工程、销售和管理费用所抵消。2018年，该公司记录的中资合资企业2014年剥离，导致一笔长期应收票据造成360万美元的亏损。

 

财务状况

截至2019年9月30日止的9个月

截至2019年9月30日，现金和现金等价物总额为6750万美元，比2018年12月31日的1.403亿美元减少了7280万美元。截至2019年9月30日的9个月内出现减少的主要原因是，应收账款证券化方案终止、对营运资本和不动产、厂房和设备的投资、债务发行费用的支付以及公司普通股的回购。这笔款项被法律事项结算所得的现金和出售不动产、厂场和设备的收益部分抵销。

截至2019年9月30日的9个月用于经营活动的现金流量为1.79亿美元主要是由出售给该公司先前证券化方案的贸易应收账款驱动的，导致1.263亿美元现金流动报告为投资活动提供的现金，7 500万美元以前出售给先前的应收账款证券化计划的应收账款购买额，以及周转资本的净投资。这笔款项主要由一项法律事项的结算所收到的2 440万美元现金净额所抵销。


28

 

投资活动提供的现金流量为美元121.1百万美元截至2019年9月30日止的9个月由美元组成126.3以百万计的应收账款收付额出售给前期应收账款资产证券化计划及出售物业、厂房及设备的收益17.2百万这部分由资本支出美元抵消。22.4百万.

在截至2019年9月30日的9个月中，融资活动提供的现金流量为510万美元，其中包括300亿美元的长期债务收益和1.314亿美元的ABL循环信贷贷款收益。这一数额被下列款项部分抵销：支付2.766亿美元以终止前2021年票据，1.314亿美元支付ABL循环信贷机制，830万美元用于ABL循环信贷贷款和2026张票据，740万美元用于回购普通股。

 

2018年9月30日终了的9个月

截至2018年9月30日，现金和现金等价物总计9，060万美元，比2017年12月31日的1.23亿美元余额减少了3，240万美元。2018年9月30日之前的9个月里，现金和现金等价物的减少主要是由于投资于营运资本和不动产、厂房和设备、2021年票据的半年利息，以及根据该公司的补充行政退休计划向前高管支付的非经常性付款。这笔款项被出售不动产、厂场和设备以及行使股票期权所得现金部分抵销。

2018年9月30日终了的9个月用于经营活动的现金流量为4.205亿美元，主要是由出售给公司先前证券化计划的贸易应收款驱动的，导致投资活动提供的现金流量为4.013亿美元。自2017年12月31日以来库存和应计费用增加，并支付前一年的奖励报酬。

在截至2018年9月30日的9个月中，投资活动提供的现金流量为3.921亿美元，其中包括向公司证券化方案出售的应收账款4.013亿美元，以及不动产、厂房和设备销售收入1 220万美元，这主要与2018年第一季度出售位于华盛顿州马尼托沃克的公司总部有关。这笔费用被2 140万美元的资本支出部分抵销。

截至2018年9月30日的9个月，用于融资活动的现金流为210万美元，其中460万美元用于支付长期债务，部分由股票期权交易中的250万美元现金抵消。

流动性与资本资源

截至2019年9月30日和2018年12月31日的未偿债务概述如下：

 

 

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

基于高级担保资产的循环信贷机制

 

$

—

 

 

$

—

 

高级担保第二留置权票据到期2021年

 

 

—

 

 

 

254.2

 

高级担保第二留置权票据到期2026年

 

 

300.0

 

 

 

—

 

其他债务

 

 

18.1

 

 

 

21.2

 

递延融资费用

 

 

(4.7

)

 

 

(2.3

)

债务总额

 

 

313.4

 

 

 

273.1

 

短期借款和长期当期部分

次级债务

 

 

(4.3

)

 

 

(6.4

)

长期债务

 

$

309.1

 

 

$

266.7

 

 

见“精简综合财务报表”附注8“债务”中关于信贷便利和高级说明的补充讨论。

29

 

公司流动资金状况截至 2019年9月30日和2018年12月31日概述如下：

 

 

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

现金和现金等价物

 

$

67.5

 

 

$

140.3

 

左轮手枪借用能力

 

 

253.8

 

 

 

107.8

 

其他债务可得性

 

 

37.1

 

 

 

38.9

 

减：左轮手枪借款

 

 

—

 

 

 

—

 

减：借入其他债务

 

 

—

 

 

 

—

 

减：未付信用证

 

 

(4.0

)

 

 

(11.3

)

总流动性

 

$

354.4

 

 

$

275.7

 

 

本公司认为，在可预见的未来，其流动资金和业务预期现金流应足以满足预期的营运资本、资本支出和其他持续经营的需求。

 

随着美国税收改革的实施，该公司相信其离岸现金可以以更有效的税收方式获得。在前一年，该公司更新了其关于外国收益是永久再投资的说法，因此可以有效征税的法域不再进行永久再投资。这些收入，如果汇回美国，将不会导致物质税开支。然而，该公司确实记录了与非美国的预扣税相关的递延税负债，这些未汇出的收益不被认为是永久投资的。

ABL循环信贷贷款机制和2026年票据都包括习惯契约和违约事件。请参阅附注8，“债务”，参阅精简的综合财务报表，以进一步讨论ABL循环信贷贷款和2026年票据的契约。根据管理层目前的计划和前景，公司相信在接下来的12个月内，它将能够遵守这些契约。


30

 

非公认会计原则措施

该公司使用EBITDA、经调整的EBITDA和调整后的营业收入，这些都是没有按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的财务措施，作为评价公司业绩的额外指标。公司将EBITDA定义为利息、所得税、折旧和摊销前的净收益(损失)。公司将调整后的EBITDA定义为EBITDA加上某些重组和其他费用的补充。公司将调整后的营业收入定义为调整后的EBITDA，但不包括折旧的加载项。该公司认为，这些非GAAP措施为读者提供了关于业务趋势的重要补充信息，可用于评估其经营结果，因为这些财务措施提供了比较财务业绩的一致方法，并且是投资者常用的评估业绩的方法。这些非GAAP财务措施应该与这里提供的GAAP财务信息一起考虑，而不是替代GAAP财务信息。

截至9月30日、2019年和2018年9月30日的3个月和9个月的公认会计原则净收入与EBITDA、以及进一步调整的EBITDA和调整后的营业收入的核对摘要如下：

 

 

三个月结束

九月三十日

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

尾随十二

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

 

月份

 

持续经营的收入(损失)

$

18.1

 

 

$

11.5

 

 

$

37.3

 

 

$

11.4

 

 

$

(41.0

)

递延利息费用和摊销

主要融资费用

 

7.6

 

 

 

10.4

 

 

 

26.8

 

 

 

30.7

 

 

 

37.0

 

所得税准备金(福利)

 

3.1

 

 

 

(10.7

)

 

 

10.3

 

 

 

(8.0

)

 

 

13.5

 

折旧费用

 

8.9

 

 

 

9.0

 

 

 

26.3

 

 

 

27.2

 

 

 

35.2

 

无形资产摊销

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

 

 

0.3

 

EBITDA

 

37.7

 

 

 

20.2

 

 

 

100.9

 

 

 

61.5

 

 

 

45.0

 

重组费用

 

1.1

 

 

 

1.0

 

 

 

8.3

 

 

 

11.0

 

 

 

10.2

 

资产减值费用

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

82.2

 

其他非经常性费用(1)

 

0.3

 

 

 

3.6

 

 

 

0.3

 

 

 

3.6

 

 

 

0.3

 

债务清偿损失

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25.0

 

 

 

—

 

 

 

25.0

 

其他(收入)支出-净额(2)

 

3.7

 

 

 

5.7

 

 

 

(8.8

)

 

 

8.6

 

 

 

(5.9

)

调整后的EBITDA

 

42.8

 

 

 

30.5

 

 

 

125.7

 

 

 

85.1

 

 

 

156.8

 

折旧费用

 

(8.9

)

 

 

(9.0

)

 

 

(26.3

)

 

 

(27.2

)

 

 

(35.2

)

调整后营业收入

 

33.9

 

 

 

21.5

 

 

 

99.4

 

 

 

57.9

 

 

 

121.6

 

重组费用

 

(1.1

)

 

 

(1.0

)

 

 

(8.3

)

 

 

(11.0

)

 

 

(10.2

)

资产减值费用

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.4

)

 

 

(82.2

)

其他非经常性费用

 

(0.3

)

 

 

(3.6

)

 

 

(0.3

)

 

 

(3.6

)

 

 

(0.3

)

无形资产摊销

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.3

)

营业收入

$

32.5

 

 

$

16.9

 

 

$

90.6

 

 

$

42.7

 

 

$

28.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的EBITDA差额百分比

 

9.6

%

 

 

6.8

%

 

 

9.2

%

 

 

6.4

%

 

 

8.3

%

调整后营业收入利润率百分比

 

7.6

%

 

 

4.8

%

 

 

7.3

%

 

 

4.3

%

 

 

6.4

%

 

(1)

其他非经常性费用主要包括因2014年剥离公司在华合资企业而产生的长期应收票据的损失，以及在精简的综合业务报表中列入工程、销售和行政费用的其他费用。

 

(2)

其他(收入)支出-净额包括法律事项结算、外币交易收益(损失)、定期养恤金费用净额的其他组成部分和其他杂项项目。

 


31

 

T贺公司a调剂o射出c灰分f低谷调整后的自由现金流，即没有按照公认会计原则编制的财务指标，作为评估公司业绩的额外指标。调整后的经营现金流量定义为经营活动提供的现金流量加上出售的应收账款的现金收入。和其他一次项目. 调整后的自由现金流定义为调整后的经营现金流量减去资本支出。调整后o射出c灰分f低谷和调整后的自由现金流量为三个和 截至2019年9月30日止的9个月和2018 是 摘要如下:

 

 

 

三个月结束

九月三十日

 

 

九个月结束

九月三十日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

(用于)经营活动提供的现金净额

主要活动：

 

$

37.6

 

 

$

(152.2

)

 

$

(197.9

)

 

$

(420.5

)

应收账款现金收入

 

 

—

 

 

 

163.3

 

 

 

126.3

 

 

 

401.3

 

账户付款净额(借款)

应收账款证券化计划

 

 

—

 

 

 

(3.2

)

 

 

75.0

 

 

 

(19.6

)

调整后的业务现金流量：

 

 

37.6

 

 

 

7.9

 

 

 

3.4

 

 

 

(38.8

)

资本支出

 

 

(12.7

)

 

 

(6.2

)

 

 

(22.4

)

 

 

(21.4

)

调整后的自由现金流量：

 

$

24.9

 

 

$

1.7

 

 

$

(19.0

)

 

$

(60.2

)

关键会计政策

该公司的关键会计政策没有实质性的变化，自2018年的表10-K被提交。请参阅2018年12月31日终了年度10-K表年度报告中“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的关键会计政策，以了解公司与关键会计政策有关的政策、方法和假设。

项目3.市场风险的定量和定性披露

自2018年10-K表提交以来，公司的市场风险披露没有发生重大变化。该公司关于市场风险的定量和定性披露是通过参考2018年12月31日终了年度公司关于表10-K的第二部分第7A项纳入的。

项目4.对照控制和程序

披露控制和程序：公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，在本报告所述期间结束时，评估了公司披露控制和程序的有效性(根据1934年“证券交易法”修订的“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条对此术语作了界定。根据这种评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至这一期间结束时，公司的披露控制和程序在及时记录、处理、汇总和报告公司根据“外汇法”提交或提交的报告中要求披露的信息方面是有效的，这些信息是积累并酌情传达给首席执行官和首席财务官的，以便及时讨论所需披露。

财务报告内部控制的变化：公司管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，因为“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条对这一术语作了定义。在本报告所述期间，公司改变了内部控制结构，采用ASC 842-“租约”，从而加强了对遵守新标准的控制。除上文所述外，在本报告所述期间，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

 

32

 

第II部.其他有关资料

项目1A.高度危险因素

自2018年提交10-K表格以来，该公司的风险因素披露没有发生重大变化。本公司的风险因素参考自2018年12月31日终了年度公司第10-K号年度报告第一部分1A项。

项目6.展览品

 

展览编号。

 

描述

 

存档/提供

随函

 

 

 

 

 

 

 

31

 

规则13a-14(A)/15d-14(A)

 

X

(1)

 

 

 

 

 

 

32.1

 

根据“美国法典”第1350条认证首席执行官

 

X

(2)

 

 

 

 

 

 

32.2

 

根据“美国法典”第18条对首席财务官的认证。第1350条。

 

X

(2)

 

 

 

 

 

 

101.INS

 

 

101.SCH

 

101.CAL

 

101.DEF

 

101.LAB

 

101.PRE

 

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内联XBRL分类法扩展模式文档

 

内联XBRL分类法扩展计算链接库文档

 

内联XBRL分类法扩展定义链接库文档

 

内联XBRL分类法扩展标签链接库文档

 

内联XBRL分类法扩展表示链接库文档

 

X

 

 

X

 

X

 

X

 

X

 

X

(1)

 

 

(1)

 

(1)

 

(1)

 

(1)

 

(1)

 

 

 

 

 

 

104

 

页面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)

 

X

(1)

 

 

 

 

 

 

         

(1)

随函提交

(2)

随函提供

 

33

 

签名

根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。

 

日期：2019年11月8日

Manitowoc公司

 

(登记人)

 

 

 

 

 

/S/Barry L.Penypacker

 

巴里·L·潘尼皮克

 

总裁兼首席执行官

 

(首席执行干事)

 

 

 

/S/David J.Antoniuk

 

戴维·安东尼

 

高级副总裁兼首席财务官

 

(首席财务主任)

 

 

 

/S/Brian P.Regan

 

布赖恩·雷根

 

副总裁兼公司主计长

(首席会计主任)

 

 

 

34