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美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
形式 10-Q
(马克一)
|
| |
☑ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告 |
截至季度末的季度期间2019年9月30日
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_到_的过渡期··· |
佣金档案编号1-16417
_________________________________________
NuSTAR Energy L.P.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
_________________________________________
|
| | |
特拉华州 | | 74-2956831 |
(成立公司或组织的国家或其他司法管辖权) | | (国税局雇主识别号) |
19003 IH-10 West
圣安东尼奥, 得克萨斯州
(主要行政机关地址)
78257
(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号(210) 918-2000
_______________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券： |
| | | | |
每一类的名称 | | 交易符号 | | 每间交易所的注册名称 |
公共单位 | | NS | | 纽约证券交易所 |
A系列固定至浮动利率累计可赎回永久优先股 | | NSprA | | 纽约证券交易所 |
B系列固定至浮动利率累计可赎回永久优先单位 | | NSprB | | 纽约证券交易所 |
C系列固定至浮动利率累计可赎回永久首选单位 | | NSprC | | 纽约证券交易所 |
通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前的12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)节要求提交的所有报告(或要求注册人提交此类报告的较短时间)，以及(2)^在过去90天内一直遵守这样的提交要求。^是 þ···o
通过复选标记表明注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则第405条(本章232.405节)以电子方式提交了每个需要提交的交互式数据文件。是 þ#o
用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。参见“交换法”第12b-2条中“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义：
|
| | | | | |
大型加速滤波器 | | þ | 加速^Filer | | ☐ |
| | | | | |
非加速报税器 | | ☐ | 较小的^报告^^公司 | | ☐ |
| | | | | |
| | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴的成长型公司，请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》规则12b-2中所定义)。☐#þ
截至#年末未完成的普通单元数2019年10月31日是107,785,598.
NuSTAR Energy L.P.
表格10-Q
目录
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第一部分-财务资料 | |
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项目1。 | 财务报表： | |
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| 截至2019年9月30日和2018年12月31日的综合资产负债表 | 3 |
| | |
| 截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的综合收益(亏损)简明综合报表 | 4 |
| | |
| 截至2019年和2018年9月30日九个月的综合现金流量表 | 5 |
| | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的合作伙伴权益和夹层权益综合报表 | 6 |
| | |
| 合并财务报表简明附注 | 8 |
| | |
项目2。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 31 |
| | |
项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
| | |
项目#4。 | 管制和程序 | 49 |
| |
第二部分-其他资料 | |
| | |
项目6。 | 陈列品 | 50 |
| |
签名 | 51 |
第一部分-财务资料
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
综合资产负债表
(未经审计，数千美元，单位数据除外)
|
| | | | | | | |
| 9月30日
2019 | | 12月31日
2018 |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 15,354 |
| | $ | 11,529 |
|
应收账款，截至2019年9月30日和2018年12月31日的坏账准备净额分别为72美元和9，412美元 | 130,549 |
| | 110,417 |
|
盘存 | 10,123 |
| | 8,434 |
|
预付和其他流动资产 | 31,925 |
| | 17,374 |
|
持有待售资产 | — |
| | 599,347 |
|
流动资产总额 | 187,951 |
| | 747,101 |
|
财产，厂房和设备，成本价 | 6,090,131 |
| | 5,627,805 |
|
累计折旧和摊销 | (2,014,791 | ) | | (1,853,003 | ) |
财产，厂房和设备，净额 | 4,075,340 |
| | 3,774,802 |
|
无形资产，净额 | 694,488 |
| | 733,056 |
|
商誉 | 1,005,853 |
| | 1,005,853 |
|
其他长期资产，净额 | 172,204 |
| | 88,328 |
|
总资产 | $ | 6,135,836 |
| | $ | 6,349,140 |
|
负债、夹层权益和合伙人权益 | | | |
流动负债： | | | |
应付帐款 | $ | 102,209 |
| | $ | 103,122 |
|
短期债务和融资租赁的当期部分 | 15,664 |
| | 18,500 |
|
长期债务的当期部分 | 453,241 |
| | — |
|
应计应付利息 | 40,902 |
| | 36,293 |
|
应计负债 | 99,889 |
| | 74,418 |
|
所得税以外的税种 | 15,282 |
| | 16,823 |
|
应付所得税 | 3,050 |
| | 4,445 |
|
为出售而持有的负债 | — |
| | 69,834 |
|
流动负债总额 | 730,237 |
| | 323,435 |
|
长期债务，减去流动部分 | 2,898,477 |
| | 3,111,996 |
|
递延所得税负债 | 12,097 |
| | 12,428 |
|
其他长期负债 | 148,108 |
| | 79,558 |
|
负债共计 | 3,788,919 |
| | 3,527,417 |
|
| | | |
承诺和或有事项(附注6) |
| |
|
| | | |
D系列优先有限合伙人(截至#年23，246，650个优先单位 2019年9月30日和2018年12月31日)(注9) | 577,191 |
| | 563,992 |
|
| | | |
合伙人权益(注10)： | | | |
优先有限合伙人 | | | |
A系列(截至2019年9月30日和2018年12月31日的未结单位数为9，060，000) | 218,307 |
| | 218,307 |
|
系列B(截至2019年9月30日和2018年12月31日的未结单位数为15，400，000) | 371,476 |
| | 371,476 |
|
系列C(截至2019年9月30日和2018年12月31日的6，900，000个未完成单位) | 166,518 |
| | 166,518 |
|
普通有限责任合伙人(107，766，142和107，225，156个未偿普通单位 分别截至2019年9月30日和2018年12月31日) | 1,092,686 |
| | 1,556,308 |
|
累计其他综合损失 | (79,261 | ) | | (54,878 | ) |
合伙人权益总额 | 1,769,726 |
| | 2,257,731 |
|
总负债、夹层权益和合伙人权益 | $ | 6,135,836 |
| | $ | 6,349,140 |
|
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
简明综合综合收益(亏损)表
(未经审计，数千美元，单位和单位数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入： | | | | | | | |
服务收入 | $ | 289,258 |
| | $ | 270,269 |
| | $ | 830,757 |
| | $ | 777,937 |
|
产品销售 | 88,798 |
| | 109,873 |
| | 267,570 |
| | 368,188 |
|
总收入 | 378,056 |
| | 380,142 |
| | 1,098,327 |
| | 1,146,125 |
|
费用及开支： | | | | | | | |
与服务收入相关的成本： | | | | | | | |
营业费用(不包括折旧和摊销费用) | 100,852 |
| | 94,673 |
| | 297,358 |
| | 283,481 |
|
折旧和摊销费用 | 66,332 |
|
| 62,111 |
| | 196,141 |
| | 183,712 |
|
与服务收入相关的总成本 | 167,184 |
| | 156,784 |
|
| 493,499 |
|
| 467,193 |
|
产品销售成本 | 80,880 |
|
| 105,746 |
| | 253,451 |
| | 352,347 |
|
一般和行政费用(不包括折旧和摊销费用) | 27,804 |
| | 26,255 |
| | 78,363 |
| | 71,151 |
|
其他折旧和摊销费用 | 2,216 |
| | 2,192 |
| | 6,154 |
| | 6,389 |
|
总成本和费用 | 278,084 |
| | 290,977 |
|
| 831,467 |
|
| 897,080 |
|
营业收入 | 99,972 |
| | 89,165 |
| | 266,860 |
| | 249,045 |
|
利息支出，净额 | (46,902 | ) | | (44,314 | ) | | (136,886 | ) | | (140,091 | ) |
其他收入，净额 | 608 |
| | 925 |
| | 2,020 |
| | 3,548 |
|
收益前持续经营收入 税费 | 53,678 |
| | 45,776 |
| | 131,994 |
| | 112,502 |
|
所得税费用 | 1,090 |
| | 2,113 |
| | 3,568 |
| | 8,697 |
|
持续经营收入 | 52,588 |
| | 43,663 |
| | 128,426 |
| | 103,805 |
|
(亏损)非持续经营收入，税后净额 | (4,777 | ) | | 4,473 |
| | (312,527 | ) | | 99,863 |
|
净收益(损失) | $ | 47,811 |
| | $ | 48,136 |
| | $ | (184,101 | ) | | $ | 203,668 |
|
| | | | | | | |
每普通单位基本和稀释后净收益(亏损)(附注11)： | | | | | | | |
持续运营 | $ | 0.15 |
| | $ | (3.53 | ) | | $ | 0.20 |
| | $ | (3.51 | ) |
停产作业 | (0.04 | ) | | 0.04 |
| | (2.90 | ) | | 1.01 |
|
每普通单位净收入(亏损)合计 | $ | 0.11 |
| | $ | (3.49 | ) | | $ | (2.70 | ) | | $ | (2.50 | ) |
| | | | | | | |
基本加权平均公有单位未清偿 | 107,763,870 |
| | 104,264,796 |
| | 107,687,019 |
| | 96,920,202 |
|
稀释加权平均普通股未偿 | 107,875,529 |
| | 104,264,796 |
| | 107,724,648 |
| | 96,920,202 |
|
| | | | | | | |
综合收益(亏损) | $ | 36,213 |
| | $ | 53,037 |
| | $ | (208,484 | ) | | $ | 226,872 |
|
见合并财务报表简明附注。
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
综合现金流量表
(未经审计，数千美元) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
经营活动的现金流量： | | | |
净(亏损)收入 | $ | (184,101 | ) | | $ | 203,668 |
|
调节净(亏损)收入与经营活动提供的净现金的调整： | | | |
折旧和摊销费用 | 210,831 |
| | 223,579 |
|
单位补偿费用 | 10,060 |
| | 8,689 |
|
债务相关项目的摊销 | 3,991 |
| | 5,926 |
|
出售或处置资产的损失(收益) | 2,569 |
| | (1,264 | ) |
资产及商誉减值损失 | 336,838 |
| | — |
|
从保险赔偿中获得的收益 | — |
| | (78,756 | ) |
递延所得税(福利)费用 | (605 | ) | | 1,340 |
|
流动资产和流动负债的变动(注12) | (38,082 | ) | | 31,243 |
|
其他长期资产减少(增加) | 18,119 |
| | (2,324 | ) |
其他长期负债减少 | (3,223 | ) | | (28,171 | ) |
其他，净 | (1,736 | ) | | (610 | ) |
经营活动提供的净现金 | 354,661 |
| | 363,320 |
|
投资活动的现金流： | | | |
资本支出 | (435,043 | ) | | (338,440 | ) |
与资本支出有关的应付帐款变动 | (12,641 | ) | | (18,630 | ) |
出售或处置资产所得收益 | 314 |
| | 2,220 |
|
出售圣尤斯特斯业务的收益(注3) | 227,709 |
| | — |
|
保险赔偿收益 | — |
| | 78,419 |
|
收购 | — |
| | (37,502 | ) |
投资其他长期资产 | — |
| | (3,280 | ) |
其他，净 | (1,100 | ) | | — |
|
投资活动所用现金净额 | (220,761 | ) | | (317,213 | ) |
融资活动的现金流： | | | |
长期债务借款收益 | 565,400 |
| | 985,453 |
|
短期债务借款收益 | 253,500 |
| | 538,500 |
|
债券发行收益，扣除发行成本 | 491,588 |
| | — |
|
长期债务偿还 | (870,600 | ) | | (1,215,498 | ) |
短期债务偿还 | (260,500 | ) | | (563,000 | ) |
发行D系列优先股的收益 | — |
| | 590,000 |
|
支付D系列优先单位的发行费用 | — |
| | (34,187 | ) |
发行共同单位的收益，包括普通合伙人的捐款 | — |
| | 10,204 |
|
分配给首选单位持有人 | (91,269 | ) | | (60,247 | ) |
向普通单位持有人和普通合伙人分发 | (193,683 | ) | | (236,549 | ) |
合并的现金代价(注1) | — |
| | (61,271 | ) |
终止利率掉期的收益 | — |
| | 8,048 |
|
按单位补偿预扣税款的支付 | (6,578 | ) | | (557 | ) |
现金帐簿透支减少 | (4,741 | ) | | (27 | ) |
其他，净 | (7,218 | ) | | (5,970 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (124,101 | ) | | (45,101 | ) |
汇率变动对现金的影响 | 681 |
| | (719 | ) |
现金、现金等价物和限制现金净增加 | 10,480 |
| | 287 |
|
截至期初的现金、现金等价物和限制现金 | 13,644 |
| | 24,292 |
|
现金、现金等价物和截至期末的限制现金 | $ | 24,124 |
| | $ | 24,579 |
|
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合伙人权益和夹层权益合并报表
三个月2019年9月30日和2018
(未经审计，数千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有限合伙人 | | | | | | | | 夹层股权 | | |
| 择优 | | 普普通通 | | 总则 合伙人 | | 累积 其他 综合 损失 | | 合作伙伴权益总额 (注10) | | D系列优先有限合伙人(注9) | | 总计 |
截至2019年6月30日的余额 | $ | 756,301 |
| | $ | 1,140,665 |
| | $ | — |
| | $ | (67,663 | ) | | $ | 1,829,303 |
| | $ | 572,597 |
| | $ | 2,401,900 |
|
净收入 | 16,034 |
| | 17,388 |
| | — |
| | — |
| | 33,422 |
| | 14,389 |
| | 47,811 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (11,598 | ) | | (11,598 | ) | | — |
| | (11,598 | ) |
向合作伙伴分发： | | | | | | | | | | | | | |
系列A，B和C优先 | (16,034 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (16,034 | ) | | — |
| | (16,034 | ) |
共用(每件$0.60) | — |
| | (64,658 | ) | | — |
| | — |
| | (64,658 | ) | | — |
| | (64,658 | ) |
系列D优先 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,389 | ) | | (14,389 | ) |
单位补偿 | — |
| | 3,532 |
| | — |
| | — |
| | 3,532 |
| | — |
| | 3,532 |
|
系列D优选单位增生 | — |
| | (4,592 | ) | | — |
| | — |
| | (4,592 | ) | | 4,592 |
| | — |
|
其他 | — |
| | 351 |
| | — |
| | — |
| | 351 |
| | 2 |
| | 353 |
|
截至2019年9月30日的余额 | $ | 756,301 |
| | $ | 1,092,686 |
| | $ | — |
| | $ | (79,261 | ) | | $ | 1,769,726 |
| | $ | 577,191 |
| | $ | 2,346,917 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2018年6月30日的余额 | $ | 756,334 |
| | $ | 1,740,768 |
| | $ | 25,999 |
| | $ | (66,624 | ) | | $ | 2,456,477 |
| | $ | 370,711 |
| | $ | 2,827,188 |
|
净收入 | 16,033 |
| | 18,255 |
| | — |
| | — |
| | 34,288 |
| | 13,848 |
| | 48,136 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 4,901 |
| | 4,901 |
| | — |
| | 4,901 |
|
向合作伙伴分发： | | | | | | | | | | | | |
|
|
系列A，B和C优先 | (16,033 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (16,033 | ) | | — |
| | (16,033 | ) |
共用(每件$0.60) 和普通合伙人 | — |
| | (64,225 | ) | | — |
| | — |
| | (64,225 | ) | | — |
| | (64,225 | ) |
系列D优先 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13,848 | ) | | (13,848 | ) |
发行D系列优先单位 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 185,102 |
| | 185,102 |
|
单位补偿 | — |
| | 3,508 |
| | — |
| | — |
| | 3,508 |
| | — |
| | 3,508 |
|
与合并有关的调整 (注1) | — |
| | (41,973 | ) | | (25,999 | ) | | — |
| | (67,972 | ) | | — |
| | (67,972 | ) |
系列D首选单元增量 | — |
| | (4,031 | ) | | — |
| | — |
| | (4,031 | ) | | 4,031 |
| | — |
|
其他 | (31 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (31 | ) | | — |
| | (31 | ) |
截至2018年9月30日的余额 | $ | 756,303 |
| | $ | 1,652,302 |
| | $ | — |
| | $ | (61,723 | ) | | $ | 2,346,882 |
| | $ | 559,844 |
| | $ | 2,906,726 |
|
见合并财务报表简明附注。
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合伙人权益和夹层权益合并报表
九月末2019年9月30日和2018
(未经审计，数千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有限合伙人 | | | | | | | | 夹层股权 | | |
| 择优 | | 普普通通 | | 总则 合伙人 | | 累积 其他 综合 损失 | | 合作伙伴权益总额 (注10) | | D系列优先有限合伙人(注9) | | 总计 |
截至2019年1月1日的余额 | $ | 756,301 |
| | $ | 1,556,308 |
| | $ | — |
| | $ | (54,878 | ) | | $ | 2,257,731 |
| | $ | 563,992 |
| | $ | 2,821,723 |
|
净收益(损失) | 48,100 |
| | (275,370 | ) | | — |
| | — |
| | (227,270 | ) | | 43,169 |
| | (184,101 | ) |
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (24,383 | ) | | (24,383 | ) | | — |
| | (24,383 | ) |
向合作伙伴分发： | | | | | | | | |
| | | |
|
系列A，B和C优先 | (48,100 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (48,100 | ) | | — |
| | (48,100 | ) |
通用(每件1.80美元) | — |
| | (193,683 | ) | | — |
| | — |
| | (193,683 | ) | | — |
| | (193,683 | ) |
系列D优先 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (43,169 | ) | | (43,169 | ) |
单位补偿 | — |
| | 19,218 |
| | — |
| | — |
| | 19,218 |
| | — |
| | 19,218 |
|
系列D优选单位增生 | — |
| | (13,340 | ) | | — |
| | — |
| | (13,340 | ) | | 13,340 |
| | — |
|
其他 | — |
| | (447 | ) | | — |
| | — |
| | (447 | ) | | (141 | ) | | (588 | ) |
截至2019年9月30日的余额 | $ | 756,301 |
| | $ | 1,092,686 |
| | $ | — |
| | $ | (79,261 | ) | | $ | 1,769,726 |
| | $ | 577,191 |
| | $ | 2,346,917 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2018年1月1日的余额 | $ | 756,603 |
| | $ | 1,770,587 |
| | $ | 37,826 |
| | $ | (84,927 | ) | | $ | 2,480,089 |
| | $ | — |
| | $ | 2,480,089 |
|
净收入 | 48,056 |
| | 139,086 |
| | 2,466 |
| | — |
| | 189,608 |
| | 14,060 |
| | 203,668 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 23,204 |
| | 23,204 |
| | — |
| | 23,204 |
|
向合作伙伴分发： | | | | | | | | |
| | | |
|
|
系列A，B和C优先 | (48,056 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (48,056 | ) | | — |
| | (48,056 | ) |
通用(每件$2.295) 和普通合伙人 | — |
| | (222,170 | ) | | (14,379 | ) | | — |
| | (236,549 | ) | | — |
| | (236,549 | ) |
系列D优先 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,060 | ) | | (14,060 | ) |
发行共同单位，包括普通合伙人的贡献 | — |
| | 10,000 |
| | 204 |
| | — |
| | 10,204 |
| | — |
| | 10,204 |
|
发行D系列优先单位 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 555,813 |
| | 555,813 |
|
单位补偿 | — |
| | 6,559 |
| | — |
| | — |
| | 6,559 |
| | — |
| | 6,559 |
|
与合并有关的调整 (注1) | — |
| | (41,973 | ) | | (25,999 | ) | | — |
| | (67,972 | ) | | — |
| | (67,972 | ) |
系列D首选单元增量 | — |
| | (4,031 | ) | | — |
| | — |
| | (4,031 | ) | | 4,031 |
| | — |
|
其他 | (300 | ) | | (5,756 | ) | | (118 | ) | | — |
| | (6,174 | ) | | — |
| | (6,174 | ) |
截至2018年9月30日的余额 | $ | 756,303 |
| | $ | 1,652,302 |
| | $ | — |
| | $ | (61,723 | ) | | $ | 2,346,882 |
| | $ | 559,844 |
| | $ | 2,906,726 |
|
见合并财务报表简明附注。
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表简明附注
1. 演示文稿的组织和依据
组织和运营
NuSTAR Energy L.P.(纽约证券交易所代码：NS)是一家公开持股的特拉华州有限合伙企业，从事石油产品和无水氨的运输，以及石油产品的中转、储存和营销。除非另有说明，否则本报告中使用的术语“NuStar Energy”、“NS”、“The Partnership”、“we”、“our”和“us”指NuStar Energy L.P.，指我们合并的一个或多个子公司，或作为一个整体的所有子公司。
2018年7月20日，我们完成了NuStar GP Holdings，LLC(NuStar GP Holdings或NSH)与NS的子公司的合并(合并)。因此，间接拥有我们普通合伙人的NSH成为我们的全资子公司。根据合并协议的条款，NSH单元股持有人收到0.55一个共同单位代表有限合伙人在NS中的权益，以换取在合并生效时拥有的每个NSH单位，导致大约13.4百万合并后未完成的增量NS普通单位。我们将合并作为一项股权交易，类似于赎回或诱导转换优先股，这导致了损失$377.1百万在计算截至2018年9月30日的三个月和九个月的每个普通单位的净收入(亏损)时，应从普通股持有人应占的净收入中减去该金额。请参阅注释11用于计算每个普通单位的净收入(亏损)。
我们通过我们的子公司开展业务，主要是NuStar物流公司，L.P.(NuSTAR物流)和NuStar管道运营伙伴公司(NuPOP)。我们有三业务领域：管道，储存和燃料营销。
近期发展
在……上面2019年7月29日，我们出售了我们的圣尤斯特休斯航站楼和加油业务，价格约为$250.0百万，视情况而定。请参阅注释3以供进一步讨论。
演示基础
该等未经审核的简明综合财务报表包括合伙企业及合伙企业拥有控股权益的附属公司的账目。伙伴关系之间的余额和交易已在合并中消除。
这些未经审计的简明综合财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则(GAAP)以及1934年证券交易法的Form 10-Q季度报告和S-X规则第10条的说明编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整合并财务报表所需的所有信息和附注。管理层认为，所有认为公平呈现所需的调整均已包括在内，并且所有披露均已充分。所有该等调整均属正常循环性质，除非另行披露。三家公司的经营业绩和九月末2019年9月30日并不一定代表了预期的结果，这是一年结束时可能出现的结果。2019年12月31日好的。这些未经审计的简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在我们截至年度的Form 10-K年度报告中2018年12月31日.
我们已将合并财务报表和附注中某些先前报告的金额重新分类，以符合本期呈列方式。如备注中进一步讨论的3，我们将某些余额重新归类为为出售而持有的资产和负债，并将某些收入和支出重新归类为非持续业务。
新会计政策
自.起2019年9月30日，我们有受限制的现金，代表法律上受限制的资金，不能用于一般用途$8.8百万包括在合并资产负债表的“预付及其他流动资产”中。
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NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表简明附注-(续)
2. 新会计公告
证券交易委员会信息披露的最新进展和简化
2018年8月，美国证券交易委员会(SEC)发布了关于披露要求的最终规则，这些要求是多余的、重复的、重叠的或被其他SEC要求或GAAP取代的。最终规则主要取消或减少了某些披露要求，尽管它们也要求一些额外的披露。该指导意见于2018年11月5日生效，但新的披露要求例外，即在过渡期提出合作伙伴权益的变化，允许实体在最终规则生效日期后开始的季度披露此信息。我们选择利用这一例外，并从截至2019年3月31日的季度开始临时提交合作伙伴权益声明。这些最终规则对我们的财务状况或运营结果没有影响。
云计算安排
2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了指导意见，解决客户在被视为服务合同的云计算安排(CCA)中发生的实施成本的会计处理问题。在新的指导下，CCA的实施成本应使用与内部使用软件相关的实施成本相同的方法进行资本化评估，并在托管安排期限内支出。该指南对2019年12月15日之后开始的年度和中期有效，允许提前采用。允许对在领养或追溯领养之日或之后发生的符合条件的费用进行预期领养。我们目前预计将于2020年1月1日在预期的基础上采纳该指导意见。我们不期望该指南对我们的财务状况、运营结果或披露产生实质性影响。
定义福利计划的披露
2018年8月，FASB发布了修订后的指南，对赞助固定福利养老金和/或其他退休后福利计划的雇主的披露要求进行了微小的修改。该指南对2020年12月15日之后的年度期间有效，允许提前采用，采用回顾性方法。我们目前正在评估是否会尽早采用这些规定，但我们预计这些指导意见不会对我们的财务状况、运营结果或披露产生实质性影响。
商誉
2017年1月，FASB发布了修改后的指南，简化了商誉减值的会计处理。根据经修订的指引，商誉减值按申报单位的账面价值超出其公允价值计量，不超过该申报单位的商誉账面值。这些变化在2019年12月15日之后的年度和中期期间生效，修订应前瞻性应用。2017年1月1日之后进行的任何损害测试均允许提前采用。我们在2019年第一季度采用了修订后的指南，并将该指南应用于附注中讨论的商誉减值3.
信用损失
2016年6月，FASB发布了修订后的指南，要求对按摊销成本和某些表外信用风险计量的金融资产使用“当前预期损失”模型。在这一模式下，实体将被要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，估计此类工具的终生预期信用损失。这一经修订的指南还扩大了披露要求，使财务报表的用户能够了解实体估计预期信用损失的假设、模型和方法。这些更改在2019年12月15日之后的年度和中期期间生效，并且应使用修改后的追溯方法应用修订。我们预计将于2020年1月1日通过修订后的指导意见。目前，我们预计修订后的指南不会对我们的财务状况、运营结果或披露产生实质性影响。
租约
2016年2月，FASB发布了修订后的指南，要求承租人确认资产负债表上大多数租赁产生的资产和负债。对于出租人来说，这一修正后的指南修改了分类标准和销售型和直接融资租赁的会计核算。这些更改对2018年12月15日之后开始的年度和过渡期有效，修改应使用两种修改后的追溯过渡方法之一进行应用。我们于2019年1月1日通过对采用期内留存收益期初余额的累积效应调整采用这些规定。与采用有关的过渡调整是无关紧要的，我们并不期望本指南的采用会影响我们未来的运营结果。请参阅注释7以供进一步讨论。
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合并财务报表简明附注-(续)
3. 停止运营和减值
在……上面2019年7月29日，我们出售了我们的圣尤斯特修斯码头和加油业务(圣尤斯特斯特鲁斯业务)，价格约为$250.0百万，受调整(圣尤斯特斯的处置)。圣尤斯特斯特岛的处置包括在荷兰加勒比海圣尤斯特斯特岛上的1430万桶储存和终点站设施和相关资产。我们先前报告了我们存储部分的终端操作和燃料营销部分的加油操作。我们收到了净收益$227.7百万截至2019年9月30日。我们确认了非现金损失$3.9百万于二零一九年第三季简明综合全面收益(亏损)报表之“(亏损)非持续经营收入，税后净额”。
在……上面2018年11月30日，我们出售了我们的欧洲业务，包括联合王国的六个液体储存终端和阿姆斯特丹的一个设施和相关资产之前在我们的存储部门(欧洲运营)中报告的时间大约为$270.0百万(欧洲人的性格)。
在2019年第二季度，我们确定与圣尤斯特斯特斯业务相关的资产和负债符合分类为持有待售的标准。我们确定圣尤斯特斯特鲁斯业务和欧洲业务满足作为中止业务报告的要求，因为圣尤斯特斯特鲁斯的处置和欧洲的处置共同代表了将对我们的经营和财务结果产生重大影响的战略转变。这些销售是我们计划的一部分，以改善我们的债务指标，并部分资助资本项目，以发展我们在北美的核心业务。因此，综合资产负债表反映了截至2018年12月31日与圣尤斯特普斯业务相关的资产和负债，而简明综合全面收益(亏损)报表反映了圣尤斯特斯特斯业务和欧洲业务作为所提出的所有适用期间的中止业务。
已停止的操作
以下是综合收益(亏损)简明综合报表“(亏损)停产收入，税后净值”中包括的主要项目类别的对账：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (数千美元) |
营业收入 | $ | 17,501 |
| | $ | 110,221 |
| | $ | 248,981 |
| | $ | 306,323 |
|
费用及开支： | | | | | | | |
收入成本 | 17,715 |
| | 102,463 |
| | 220,595 |
| | 277,096 |
|
减值损失 | — |
| | — |
| | 336,838 |
| | — |
|
一般和行政费用(不包括折旧和摊销费用) | 621 |
| | 1,562 |
| | 1,231 |
| | 4,421 |
|
其他折旧和摊销费用 | — |
| | 84 |
| | — |
| | 256 |
|
总成本和费用 | 18,336 |
| | 104,109 |
| | 558,664 |
| | 281,773 |
|
营业(亏损)收入 | (835 | ) |
| 6,112 |
|
| (309,683 | ) |
| 24,550 |
|
利息(费用)收入，净额 | — |
| | (511 | ) | | 32 |
| | (1,442 | ) |
其他(费用)收入，净额 | (3,942 | ) | | (5 | ) | | (2,775 | ) | | 78,536 |
|
(亏损)收益前停止经营的收入 税费 | (4,777 | ) |
| 5,596 |
|
| (312,426 | ) |
| 101,644 |
|
所得税费用 | — |
| | 1,123 |
| | 101 |
| | 1,781 |
|
(亏损)非持续经营收入，税后净额 | $ | (4,777 | ) | | $ | 4,473 |
| | $ | (312,527 | ) | | $ | 99,863 |
|
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合并财务报表简明附注-(续)
合并现金流量表尚未调整为单独披露与非持续经营有关的现金流量。下表显示了与我们已停止的业务关联的选定现金流量信息：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
| (数千美元) |
资本支出 | $ | (27,954 | ) | | $ | (99,327 | ) |
| | | |
重大非现金经营活动： | | | |
折旧和摊销费用 | $ | 8,536 |
| | $ | 33,478 |
|
资产减值损失 | $ | 305,715 |
| | $ | — |
|
商誉减值损失 | $ | 31,123 |
| | $ | — |
|
出售圣尤斯特斯特斯业务造成的损失 | $ | 3,942 |
| | $ | — |
|
从保险赔偿中获得的收益 | $ | — |
| | $ | (78,756 | ) |
减损
2019年1月28日，美国财政部外国资产控制办公室(Office of the Treasury‘s Foreign Assets Control)增加了委内瑞拉石油公司(Petroleos de委内瑞拉，S.A.)。(PDVSA)，当时是圣尤斯特斯设施的客户，将其列入“特别指定国民和被封锁人员名单”(SDN名单)。将PDVSA列入SDN列表要求我们逐步减少与PDVSA的合同。在结束这些合同之前，PDVSA是圣尤斯特斯特鲁斯航站楼的最大客户。
针对PDVSA发出的制裁的影响，加上2019年3月发生的销售谈判的进展，导致触发事件，促使我们评估与St.Eustatus航站楼和燃料作业相关的长期资产和商誉，以防止潜在损害。
关于码头运营长期资产，我们对未来预期现金流的估计包括短期出售的可能性，以及继续运营码头。码头的长寿资产的账面价值超过了我们预期的总现金流，表明长寿资产有潜在的减值。为了确定减值金额，我们估计了长期资产的公允价值，以便与这些资产的账面金额进行比较。我们对公允价值的估计考虑了预期销售价格，以及利用市场参与者的假设从收入和市场方法产生的估计。市场和收益法产生的估计公允价值与预期销售价格一致。因此，我们得出结论，估计销售价格低于长期资产的账面金额，代表了2019年3月31日公允价值的最佳估计，我们记录了长期资产减值费用$297.3百万于二零一九年第一季将资产的账面价值减至其估计公允价值。我们记录了额外的减值费用$8.4百万在2019年第二季度，主要是由于第二季度发生了额外的资本支出。我们对公允价值的估计是基于非活跃市场中的交易价格，因此属于公允价值层次结构的第2级。
关于Statia加油报告部门的商誉(包括我们在St.Eustatus码头设施的加油业务)，我们基于上文讨论的预期销售价格估计了公允价值，其中包括加油业务。因此，我们得出的结论是，商誉受到了损害。与FASB在附注2中讨论的经修订的商誉减值指南一致(我们于2019年第一季度采用)，我们将商誉减值计量为报告单位的账面价值与其公允价值之间的差额。因此，我们确认了商誉减值费用$31.1百万在2019年第一季度减少商誉$0为Statia地堡报告小组工作。
减值费用计入简明综合全面收益(亏损)报表的“(亏损)非持续经营收入，税后净值”。
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合并财务报表简明附注-(续)
持有待售资产及负债
以下是综合资产负债表上“待售资产”和“待售负债”所包括的主要资产和负债类别的账面金额的对账：
|
| | | |
| 2018年12月31日 |
| (数千美元) |
流动资产总额 | $ | 54,404 |
|
财产，厂房和设备，净额 | 513,820 |
|
商誉 | 31,123 |
|
持有待售资产 | $ | 599,347 |
|
| |
流动负债 | $ | 69,834 |
|
4. 与客户签订合同的收入
合同资产和合同负债
下表提供了有关与客户签订的合同的合同资产和合同负债的信息：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 合同资产 | | 合同负债 | | 合同资产 | | 合同负债 |
| (数千美元) |
截至1月1日的余额： | | | | | | | |
当前部分 | $ | 2,066 |
| | $ | (21,579 | ) | | $ | 1,956 |
| | $ | (13,801 | ) |
非电流部分 | 539 |
| | (38,945 | ) | | 171 |
| | (46,361 | ) |
挂牌出售 | — |
| | (25,357 | ) | | — |
| | (302 | ) |
总计 | 2,605 |
| | (85,881 | ) | | 2,127 |
| | (60,464 | ) |
| | | | | | | |
活动： | | | | | | | |
加法 | 3,091 |
| | (41,211 | ) | | 1,086 |
| | (64,492 | ) |
转应收帐款 | (3,956 | ) | | — |
| | (2,576 | ) | | — |
|
转移到收入，包括金额 在已停止的操作中报告 | — |
| | 67,171 |
| | — |
| | 42,417 |
|
总计 | (865 | ) | | 25,960 |
| | (1,490 | ) | | (22,075 | ) |
| | | | | | | |
截至9月30日的余额： | | | | | | | |
当前部分 | 343 |
| | (21,245 | ) | | 227 |
| | (10,886 | ) |
非电流部分 | 1,397 |
| | (38,676 | ) | | 410 |
| | (37,083 | ) |
挂牌出售 | — |
| | — |
| | — |
| | (34,570 | ) |
总计 | $ | 1,740 |
| | $ | (59,921 | ) | | $ | 637 |
| | $ | (82,539 | ) |
如前所述，在SDN列表中包括PDVSA使我们无法向PDVSA提供服务，除非解除或以其他方式修改这些制裁。因此，在2019年第一季度，我们加快了收入总额的确认$16.3百万，表示我们与PDVSA达成的2018年第三季度和解的剩余金额。
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合并财务报表简明附注-(续)
剩余履行义务
下表显示了我们与客户签订的尚未确认的剩余履行义务合同的估计收入，代表我们截至#年的合同承诺收入2019年9月30日(单位：数千美元)：
|
| | | | |
2019年(剩余) | | $ | 135,006 |
|
2020 | | 476,405 |
|
2021 | | 331,169 |
|
2022 | | 278,062 |
|
2023 | | 206,542 |
|
此后 | | 376,382 |
|
总计 | | $ | 1,803,566 |
|
出于以上表格显示的目的，我们的合同承诺收入通常仅限于具有固定定价和固定数量条款和条件的客户服务合同，一般包括具有支付义务的最低数量承诺的合同。
收入分类
下表列出了我们的收入：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (数千美元) |
管道段： | | | | | | | |
原油管道 | $ | 81,287 |
| | $ | 67,543 |
| | $ | 227,058 |
| | $ | 181,487 |
|
精制产品和氨管道 | 95,219 |
| | 95,300 |
| | 272,859 |
| | 268,368 |
|
与客户签订合同的管道部门总收入 | 176,506 |
| | 162,843 |
|
| 499,917 |
|
| 449,855 |
|
出租人收入 | 2,667 |
| | — |
| | 8,000 |
| | 54 |
|
管道段总收入 | 179,173 |
| | 162,843 |
|
| 507,917 |
|
| 449,909 |
|
| | | | | | | |
存储段： | | | | | | | |
吞吐量终端 | 26,333 |
| | 21,143 |
| | 71,189 |
| | 61,300 |
|
存储终端 | 77,209 |
| | 79,127 |
| | 225,869 |
| | 245,030 |
|
与客户签订合同的总存储细分市场收入 | 103,542 |
| | 100,270 |
|
| 297,058 |
|
| 306,330 |
|
出租人收入 | 10,193 |
| | 9,963 |
| | 30,580 |
| | 29,887 |
|
存储细分市场总收入 | 113,735 |
| | 110,233 |
|
| 327,638 |
|
| 336,217 |
|
| | | | | | | |
燃料营销部门： | | | | | | | |
与客户签订合同的收入 | 85,148 |
| | 107,072 |
| | 262,776 |
| | 360,023 |
|
| | | | | | | |
整合和部门间消除 | — |
| | (6 | ) | | (4 | ) | | (24 | ) |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 378,056 |
| | $ | 380,142 |
|
| $ | 1,098,327 |
|
| $ | 1,146,125 |
|
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合并财务报表简明附注-(续)
5. 债务
循环信贷协议
2019年9月12日，NuStar物流修改了其循环信用协议(循环信用协议)，主要是将到期日延长至2021年10月29日，并减少可用于借款的总金额$1.4十亿致$1.2十亿.
自.起2019年9月30日，我们有$445.0百万循环信贷协议项下的未付款项。循环信贷协议根据我们的选择，基于替代的基本利率、基于LIBOR的利率或基于EURIBOR的利率产生利息。如果我们的债务评级被某些信用评级机构降级(或升级)，循环信贷协议上的利率可能会调整。在2019年第二季度，我们的信用评级被标准普尔全球评级公司从bb致BB-，我们的前景被穆迪投资者服务公司S&P Global Ratings从负面改为稳定。和惠誉公司然而，根据循环信贷协议的条款，这些变化并没有影响我们的循环信贷协议的利率，这是唯一的债务安排，如果我们的债务评级被某些信用评级机构降级(或升级)，利率将会调整。自.起2019年9月30日，我们与循环信贷协议项下借款有关的加权平均利率为4.2%.
在截至2019年9月30日的四个季度的滚动期间，综合债务覆盖率(如循环信贷协议中的定义)不得超过5.00-1.00，合并利息覆盖率(如循环信贷协议中的定义)不得低于1.75-1.00。最高综合债务覆盖率和最低综合利息覆盖率要求可能会将我们根据循环信贷协议可借入的金额限制在少于可供借款的总金额。自.起2019年9月30日，我们有$751.5百万可供借款，我们相信我们遵守了循环信贷协议中的契约。
应收款融资协议
NuSTAR Energy和NuStar Finance LLC(NuStar Finance LLC)是NuStar Energy的一个特殊目的实体和全资子公司，是一个$125.0百万与第三方贷款人的应收款融资协议(应收款融资协议)以及与NuStar Energy的某些全资子公司的协议(统称为应收款融资协议，即证券化计划)。2019年4月29日，我们修改了应收款融资协议，将预定终止日期从2020年9月20日延长至2021年9月20日，并修改了与某些客户相关的应收款的某些条款。NuSTAR Finance的唯一活动包括从NuStar Energy参与证券化计划的全资子公司购买应收账款，并为NuStar Finance根据证券化计划进行的循环借款提供这些应收账款作为抵押品。NuSTAR Finance是一个独立的法律实体，NuStar Finance的资产，包括这些应收账款，不能用于满足NuStar Energy、其根据证券化计划销售应收款的子公司或其附属公司的债权。可供借款的金额以符合条件的应收款的可用性和其他习惯因素和条件为基础。
NuStar Finance根据应收款融资协议进行的借款按应收款融资协议定义的适用银行利率计息。截至#年末与证券化计划下未偿还借款有关的加权平均利率2019年9月30日是2.9%好的。自.起2019年9月30日, $109.8百万我们的应收账款包括在证券化计划中。应收款融资协议项下的未偿还借款总额为$56.6百万自.起2019年9月30日包括在综合资产负债表的“长期债务，减去流动部分”中。
发行债务
在……上面2019年5月22日，NuStar物流发布$500.0百万的6.0%高级票据到期2026年6月1日好的。我们收到净收益约为$491.6百万，我们用来偿还我们的循环信贷协议项下的未偿还借款。对此的兴趣6.0%优先票据每半年支付一次，从2019年12月1日开始，每年6月1日和12月1日支付。这个6.0%优先债券没有偿债基金要求。这些票据与NuStar物流公司现有的高级无担保债务排名相同，优先于现有次级债务。这个6.0%高级票据包含对NuStar物流公司招致有担保债务的能力的限制，除非也为高级票据持有人的利益提供了相同的担保。此外，高级票据限制了NuStar物流公司产生某些留置权担保的债务、从事某些出售-回租交易以及从事某些合并、合并或资产出售的能力。这个6.0%高级票据由NuStar Energy和NuPOP全面无条件保证。
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在NuStar物流的选择下，6.0%的优先票据可随时按赎回价格赎回全部或部分，另加截至赎回日期的应计利息和未付利息。如果我们发生控制权变更，如补充契约中所定义，每个票据持有人可能要求我们回购其全部或部分票据，价格相当于回购票据本金金额的101%，外加截至回购日期的任何应计和未付利息。
6. 承诺和或有事项
我们有因各种诉讼、索偿和承诺而产生的或有负债。当损失被认为是可能的并且可以合理估计时，我们记录了损失或有损失的应计费用。与在法律事项上捍卫合伙关系有关的法律费用按发生的方式支出。我们积累了$3.7百万或有损失截至2019年9月30日和$2.8百万自.起2018年12月31日好的。与此类事项相关的最终支付金额可能与记录的应计款项不同，并且此类支付的时间尚不确定。我们至少每季度评估每个或有损失，并且随着时间的推移，更频繁地评估每个事项的进展和发展，我们不认为任何特定索赔或程序的解决，或所有事项的总和，会对我们的运营结果、财务状况或流动性产生重大不利影响。
7. 租赁资产和负债
过渡
2019年1月1日，我们采用修改后的追溯方法通过了会计准则编码主题842“租赁”(ASC主题842)。2019年1月1日后开始的报告期的结果在ASC主题842下提供。根据修改后的追溯方法，前期金额未进行调整，并在ASC主题840“租赁”下报告。由于采用了ASC主题842，我们记录了大约$207.0百万和$192.0百万分别于2019年1月1日起生效。ASC主题842的采用对我们的运营和现金流结果产生了无形的影响。
我们在新标准的过渡指导下选择了以下可行的权宜之计：
| |
• | 一套实用的权宜之计，除其他外，允许我们推进历史租赁分类； |
| |
• | 具体涉及土地地役权的实际权宜之计，除其他事项外，允许我们对现有土地地役权协议进行历史会计处理； |
| |
• | 承租人实际权宜之计，将我们所有资产类别的租赁和非租赁组件合并，但其他管道和终端设备资产类别除外；以及 |
| |
• | 出租人实用的权宜之计，以组合租赁和非租赁组件，并基于主要组件(即ASC主题842或ASC主题606，“与客户的合同收入”)对交易进行说明。我们将此权宜之计应用于某些合同，在这些合同中，我们同意向客户提供存储容量和可选服务。 |
我们将所有租赁记录在我们的综合资产负债表上，但初始期限为12个月或更短的租赁除外，这些租赁在租赁期内以直线方式支出。我们在确定合理确定的租赁期时使用判断，并考虑诸如租赁资产的性质和效用以及租赁资产对我们运营的重要性等因素。我们根据我们的增量借款利率计算我们的租赁负债的现值，除非租赁中的隐含利率是容易确定的。
承租人安排
我们的经营租赁主要包括各种码头设施的土地和码头租赁。土地和船坞租约的剩余期限一般为3年数致17年数并包括最多可扩展到15年数，其中我们有理由肯定.
我们融资租赁组合的主要组成部分是码头设施的码头，其中包括对最低码头吞吐量和码头吞吐量的承诺。码头租赁的剩余初始期限为2年数和四额外的五年续订期限，所有这些我们都有理由肯定会行使好的。我们在传统的构建到诉讼的会计指导下对码头租赁进行了历史核算，ASC主题842取消了这一指导。
我们的某些租赁采用可变付款安排，其中最值得注意的包括：
| |
• | 码头和码头费用，基于在租赁码头上移动的数量，并包括在我们基于最低吞吐量数量要求的租赁付款的计算中。我们确认发生该等付款义务期间的盈亏超额吞吐量费用；以及 |
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| |
• | 消费物价指数调整，根据采纳日或采纳后在生效日期的消费物价指数计算租赁付款时计量并计入。我们确认租赁付款因消费者价格指数在支付期间的利润或亏损发生变化而发生变化。 |
自.起2019年9月30日，综合资产负债表中包括的使用权资产和租赁负债如下： |
| | | | | | |
| | 资产负债表位置 | | 2019年9月30日 |
| | | | (数千美元) |
使用权资产： | | | | |
操作 | | 其他长期资产，净额 | | $ | 84,143 |
|
金融 | | 财产、厂房和设备，累积净额 摊销2，703美元 | | $ | 74,161 |
|
| | | | |
租赁负债： | | | | |
操作： | | | | |
电流 | | 应计负债 | | $ | 11,354 |
|
非电流 | | 其他长期负债 | | 71,664 |
|
经营租赁负债总额 | | | | $ | 83,018 |
|
财务： | | | | |
电流 | | 短期债务和融资租赁的当期部分 | | $ | 4,164 |
|
非电流 | | 长期债务，减去流动部分 | | 55,105 |
|
融资租赁负债总额 | | | | $ | 59,269 |
|
自.起2019年9月30日，我们经营和融资租赁负债的到期日如下：
|
| | | | | | | | |
| | 经营租赁 | | 融资租赁 |
| | (数千美元) |
2019年(剩余) | | $ | 3,256 |
| | $ | 1,576 |
|
2020 | | 12,642 |
| | 6,306 |
|
2021 | | 9,419 |
| | 4,855 |
|
2022 | | 8,717 |
| | 4,186 |
|
2023 | | 7,605 |
| | 4,109 |
|
此后 | | 67,093 |
| | 63,418 |
|
租赁付款总额 | | $ | 108,732 |
| | $ | 84,450 |
|
减去：利息 | | 25,714 |
| | 25,181 |
|
租赁负债现值 | | $ | 83,018 |
| | $ | 59,269 |
|
租赁产生的费用，包括与中止业务有关的费用如下： |
| | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
| | (数千美元) |
经营租赁成本 | | $ | 5,978 |
| | $ | 24,920 |
|
融资租赁成本： | | | | |
使用权资产摊销 | | 962 |
| | 2,703 |
|
租赁负债利息支出 | | 554 |
| | 1,653 |
|
短期租赁成本 | | 5,051 |
| | 14,974 |
|
可变租赁成本 | | 1,256 |
| | 3,044 |
|
总租赁成本 | | $ | 13,801 |
| | $ | 47,294 |
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下表提供了有关我们的租赁的其他信息：
|
| | | | | | | | |
| | 经营租赁 | | 融资租赁 |
| | (数千美元，期限和汇率数据除外) |
截至2019年9月30日的9个月： | | | | |
经营活动现金流出 | | $ | 24,314 |
| | $ | 1,469 |
|
融资活动现金流出 | | $ | — |
| | $ | 2,586 |
|
以租赁负债换取使用权资产 | | $ | 2,153 |
| | $ | 2,593 |
|
截至2019年9月30日： | | | | |
加权平均剩余租赁期限(年) | | 15 |
| | 21 |
|
加权平均贴现率 | | 3.6 | % | | 3.7 | % |
出租人安排
我们已经达成了某些收入安排，我们被认为是出租人。根据这些安排中最大的一项，我们租用某些储存罐，以换取固定费用，但须每年调整消费物价指数。经营租赁于2017年1月1日开始，初步条款为10年数具有连续的自动续订条款。我们确认来自这些租赁的租赁收入$30.6百万在过去的九个月里2019年9月30日这些收入包括在合并损益表的“服务收入”中。自.起2019年9月30日，我们希望收到合计的最低租赁付款$283.4百万，根据采用之日的消费者物价指数。我们将在剩余的初始租赁期内按比例确认这些付款。自.起2019年9月30日，租赁仓储资产的成本和累计折旧，这些资产包括在我们的“管道、仓储和终端”资产类别中的房地产、厂房和设备中，并且具有估计的使用寿命30年数，总计$234.8百万和$119.4百万分别为。
8. 衍生工具和公允价值计量
衍生工具
我们利用各种衍生工具来管理我们对利率风险和商品价格风险的风险敞口。我们的风险管理政策和程序旨在监控利率、期货和掉期头寸和场外头寸，以及实物商品数量、等级、地点和交货时间表，以帮助确保我们的对冲活动应对我们的市场风险。与我们的石油产品库存相关的与商品价格风险相关的衍生金融工具以及购买和/或出售此类库存的相关公司承诺在所呈报的任何期间都不是重要的。
利率风险。我们是某些利率互换协议的签约方，这些协议将于2020年9月终止，以管理我们对利率变化的风险敞口，其中包括与2020年预测债务发行相关的远期利率互换协议。我们订立该等掉期合约，是为了对冲在掉期生效日期至发行预测债务期间基准利率变动导致所需利息付款波动的风险。根据掉期条款，我们支付固定利率收到基于三个月美元LIBOR的利率。这些掉期有资格作为现金流套期保值，我们将其指定为现金流量套期保值。我们将按市值计价调整的有效部分记录为“累计其他全面损失”(AOCI)的组成部分，AOCI中的金额将在“利息支出，净额”中确认，因为预测利息支付发生或如果利息支付可能不发生。自.起2019年9月30日和2018年12月31日，远期利率掉期的名义总额总计$250.0百万.
我们综合资产负债表中包括的利率掉期的公允价值如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产衍生工具 | | 负债衍生工具 |
资产负债表 | | 9月30日
2019 | | 12月31日
2018 | | 9月30日
2019 | | 12月31日
2018 |
| | (数千美元) |
其他长期资产，净额 | | $ | — |
| | $ | 627 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
应计负债 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (27,582 | ) | | $ | — |
|
其他长期负债 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (751 | ) |
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我们的前瞻性利率掉期对收益产生了以下影响： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (数千美元) | | | | |
(亏损)在衍生产品的其他全面收益(亏损)中确认的收益 | $ | (10,866 | ) | | $ | 3,540 |
| | $ | (27,458 | ) | | $ | 26,067 |
|
损失从AOCI重新分类为利息费用，净额 | $ | (906 | ) | | $ | (1,719 | ) | | $ | (2,989 | ) | | $ | (4,271 | ) |
自.起2019年9月30日，我们希望将损失重新归类为$2.6百万在未来12个月内，与结清远期利率掉期相关的“利息支出，净额”。
公允价值计量
我们将用于计量公允价值的投入划分为三个级别：第一级，定义为可观察到的投入，如活跃市场中相同资产或负债的报价；第二级，定义为活跃市场中直接或间接可观察到的报价以外的投入，例如活跃市场中类似资产或负债的报价，或非活跃市场中相同资产或负债的报价；以及第三级，定义为几乎没有或根本没有市场数据的不可观测投入。我们在确定所有估计公允价值时考虑交易对手信用风险和我们自己的信用风险。
经常性公允价值计量。因为 我们使用贴现现金流估计我们的远期利率掉期的公允价值，该现金流使用可观察的输入，如到期日和市场利率，我们将利率掉期包括在公允价值层次结构的第2级中。
非经常性公允价值计量。请参阅注释3关于二级非经常性公允价值计量的讨论，涉及与圣尤斯特斯特斯终端相关的长期资产的减值。
金融工具的公允价值
我们在综合资产负债表中按其账面值确认现金等价物、应收账款、应付款项和债务。除融资租赁以外的长期债务外，这些金融工具的公允价值与其账面金额近似。
长期债务的估计公允价值和账面金额(包括当期部分和不包括融资租赁)如下：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (数千美元) |
公允价值 | $ | 3,435,992 |
| | $ | 3,056,704 |
|
账面金额 | $ | 3,296,613 |
| | $ | 3,111,996 |
|
我们已根据活跃市场的报价估计我们的公开交易票据的公允价值；因此，我们确定我们的公开交易票据的公允价值属于公允价值层次结构的第1级。至于我们其他没有报价的债务，我们已经使用类似类型借款安排的当前增量借款利率的贴现现金流量分析估计了公允价值，并确定公允价值属于公允价值层次结构的第2级。
9. D系列累积可转换优先股
D系列累计可换股优先股(D系列优先股)的分派须从任何合法可用资金中支付，自最初发行日起累计，并于每年3月、6月、9月和12月的第15天(或下一个营业日)支付给每个付款月的第一个营业日的记录持有人。D系列首选单元的分配率为：(I)9.75%每年(或$0.619前两年(从2018年9月17日开始发行)；(Ii)10.75%每年(或$0.682每分发期每单位)三至五年；及(Iii)较大者为每年13.75%(或每分发期每单位$0.872)或其后每普通单位的分派好的。当D系列优先单位尚未完成时，合伙企业将被禁止支付任何初级证券的分配，包括普通单位，除非D系列优先单位(和任何平价证券)的全部累积分配已经支付或同时支付或拨出用于支付
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通过最近的系列D首选单位分配付款日期。任何D系列首选单元分布超过$0.635在合伙企业的唯一裁量权下，每单位可按额外的D系列优先单位支付，其余部分以现金支付。
2019年10月，我们的董事会宣布分发$0.619按系列D的首选单位付款2019年12月16日.
10. 合伙人权益
系列A、B和C首选单元
我们将净收益分配给我们的8.50%系列A，7.625%系列B和9.00%C系列固定至浮动利率累计可赎回永久优先单位(统称为A系列、B系列和C系列优先单位)等于本期内赚取的分发量。我们的A系列、B系列和C系列优先股的分配将从任何合法可用资金中支付，累积和累积自最初的发行日期开始，并在每年3月、6月、9月和12月的第15天(或下一个工作日)支付给每个付款月的第一个工作日的记录持有人，如下所示(直到分发率更改为浮动汇率)：
|
| | | | | | | | | | |
单位 | | 每季度单位固定分发率 | | 固定分布 每季度 | | 分发日期 利率变为浮动 |
| | | | (数千美元) | | |
系列A首选单元 | | $ | 0.53125 |
| | $ | 4,813 |
| | 2021年12月15日 |
系列B首选单位 | | $ | 0.47657 |
| | $ | 7,339 |
| | 2022年6月15日 |
C系列首选单元 | | $ | 0.56250 |
| | $ | 3,881 |
| | 2022年12月15日 |
在……里面2019年10月，我们的董事会宣布了关于A、B和C系列优先股的分配2019年12月16日.
共同有限合伙人
我们每季度向普通单位持有人发放100%我们的“可用现金”，一般定义为现金收入减去现金支出，包括分配给我们的首选单位以及普通合伙人自行决定设立的现金储备。这些季度分配是在以下时间内声明和支付的45每个季度结束后的天数。普通单位持有人每季度收到董事会确定的分配，但受我们优先单位拖欠的分配(如果有的话)的限制。
下表汇总了为我们的共同有限合伙人申报的季度现金分配信息： |
| | | | | | | | | | | | |
季度结束 | | 现金 分布 每单位 | | 总现金 分布 | | 记录日期 | | 付款日期 |
| | | | (数千美元) | | | | |
2019年9月30日 | | $ | 0.60 |
| | $ | 64,660 |
| | 2019年11月8日 | | 2019年11月14日 |
2019年6月30日 | | $ | 0.60 |
| | $ | 64,658 |
| | 2019年8月7日 | | 2019年8月13日 |
2019年3月31日 | | $ | 0.60 |
| | $ | 64,690 |
| | 2019年5月8日 | | 2019年5月14日 |
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累计其他综合收益(亏损)
AOCI中包含的组件的余额和变化如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外方 通货 翻译 | | 现金流量 篱笆 | | 退休金及 其他 退休后 效益 | | 总计 |
| (数千美元) |
截至2019年1月1日的余额 | $ | (47,299 | ) | | $ | (893 | ) | | $ | (6,686 | ) | | $ | (54,878 | ) |
其他综合收益(亏损)： | | | | | | | |
重新分类调整前的其他综合收益(亏损) | 1,802 |
| | (27,458 | ) | | — |
| | (25,656 | ) |
养老金成本净收益重新归类为其他收入，净额 | — |
| | — |
| | (1,736 | ) | | (1,736 | ) |
现金流量套期保值的净亏损重新分类为利息 费用，净额 | — |
| | 2,989 |
| | — |
| | 2,989 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 20 |
| | 20 |
|
其他综合收益(亏损) | 1,802 |
| | (24,469 | ) | | (1,716 | ) | | (24,383 | ) |
截至2019年9月30日的余额 | $ | (45,497 | ) | | $ | (25,362 | ) | | $ | (8,402 | ) | | $ | (79,261 | ) |
11. 每普通单位净收益(亏损)
每个普通单位的基本净收入(亏损)是根据两级法确定的。在这种方法下，所有收益都分配给我们的有限合伙人和参与证券，根据他们各自的权利接收在这段期间获得的分配。参与证券包括根据我们的长期奖励计划授予的限制单位。我们通过将可归因于普通单位的净收入(亏损)除以期内未偿还普通单位的加权平均数来计算每个普通单位的基本净收入(亏损)。
每个普通股的稀释净收入(亏损)是通过将归属于普通股的净收入(亏损)除以(I)期内未偿还普通股的加权平均数和(Ii)期内未清偿潜在普通股的影响之和来计算的。摊薄潜力普通单位可能包括或发业绩单位奖和D系列优先单位。
D系列优先单位可在2028年6月29日或之后的任何时间由持有人选择转换为普通单位。因此，我们使用IF转换方法计算了D系列首选单位的稀释效应。假设D系列优先单位在所呈报的每个期间结束时尚未完成的换算的影响是反摊薄的；因此，我们没有将该换算计入每普通单位的稀释净收益(亏损)的计算中。
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下表详细说明了每个普通单位净收入(亏损)的计算：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (数千美元，单位和单位数据除外) |
净收益(损失) | $ | 47,811 |
| | $ | 48,136 |
| | $ | (184,101 | ) | | $ | 203,668 |
|
向首选有限合伙人分发 | (30,423 | ) | | (29,881 | ) | | (91,269 | ) | | (62,116 | ) |
向普通合作伙伴分发 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,141 | ) |
向普通有限合伙人分发 | (64,660 | ) | | (64,248 | ) | | (194,008 | ) | | (184,369 | ) |
分配限制单位的等价权 | (607 | ) | | (473 | ) | | (1,892 | ) | | (1,398 | ) |
超过收入(损失)的分配 | $ | (47,879 | ) |
| $ | (46,466 | ) |
| $ | (471,270 | ) |
| $ | (45,356 | ) |
| | | | | | | |
向普通有限合伙人分发 | $ | 64,660 |
| | $ | 64,248 |
| | $ | 194,008 |
| | $ | 184,369 |
|
分配超过收入(损失)的分配 | (47,879 | ) |
| (46,466 | ) |
| (471,270 | ) |
| (45,378 | ) |
系列D首选单元增量 | (4,592 | ) | | (4,031 | ) | | (13,340 | ) | | (4,031 | ) |
普通股持有人因合并而蒙受的损失(请参阅附注1) | — |
| | (377,079 | ) | | — |
| | (377,079 | ) |
归属于普通单位的净收益(亏损) | $ | 12,189 |
| | $ | (363,328 | ) | | $ | (290,602 | ) | | $ | (242,119 | ) |
| | | | | | | |
基本加权平均公有单位未清偿 | 107,763,870 |
| | 104,264,796 |
| | 107,687,019 |
| | 96,920,202 |
|
| | | | | | | |
稀释未付普通单位： | | | | | | | |
基本加权平均公有单位未清偿 | 107,763,870 |
| | 104,264,796 |
| | 107,687,019 |
| | 96,920,202 |
|
稀释电位公共单位的影响 | 111,659 |
| | — |
| | 37,629 |
| | — |
|
稀释加权平均普通股未偿 | 107,875,529 |
| | 104,264,796 |
| | 107,724,648 |
| | 96,920,202 |
|
| | | | | | | |
每普通单位基本和稀释净收益(亏损) | $ | 0.11 |
| | $ | (3.49 | ) | | $ | (2.70 | ) | | $ | (2.50 | ) |
12. 现金流量表
流动资产和流动负债的变动情况如下：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
| (数千美元) |
流动资产减少(增加)： | | | |
应收帐款 | $ | (2,514 | ) | | $ | 11,530 |
|
应收关联方 | — |
| | 160 |
|
盘存 | 1,398 |
| | 2,079 |
|
其他流动资产 | (6,368 | ) | | (953 | ) |
流动负债增加(减少)： | | | |
应付帐款 | 1,559 |
| | 18,082 |
|
应计应付利息 | 4,609 |
| | (9,700 | ) |
应计负债 | (32,375 | ) | | 4,830 |
|
所得税以外的税种 | (2,991 | ) | | 4,809 |
|
应付所得税 | (1,400 | ) | | 406 |
|
流动资产和流动负债的变动 | $ | (38,082 | ) | | $ | 31,243 |
|
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NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表简明附注-(续)
上述流动资产和流动负债的变动不同于适用的综合资产负债表中反映的金额之间的变动，原因是：
| |
• | 在综合资产负债表上将某些资产和负债重新分类为“为出售而持有的资产”和“为出售而持有的负债”(请参阅附注3以供进一步讨论)；以及 |
与利息和所得税有关的现金流如下：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
| (数千美元) |
支付利息的现金，扣除资本化金额 | $ | 128,670 |
| | $ | 145,089 |
|
支付所得税的现金，扣除收到的退税 | $ | 6,876 |
| | $ | 8,490 |
|
自.起2019年9月30日，限制现金包括在合并资产负债表的“预付和其他流动资产”中。合并现金流量表上的“现金、现金等价物和限制现金”列入合并资产负债表如下：
|
| | | | | | | |
| 9月30日
2019 | | 12月31日
2018 |
| (数千美元) |
现金和现金等价物 | $ | 15,354 |
| | $ | 11,529 |
|
预付和其他流动资产 | 8,770 |
| | — |
|
持有待售资产 | — |
| | 2,115 |
|
现金、现金等价物和限制现金 | $ | 24,124 |
| | $ | 13,644 |
|
13. 员工福利计划和单位薪酬
员工福利计划
NuSTAR的养老金计划是一项合格的非缴费性固定收益养老金计划，它为符合条件的美国员工提供根据现金余额公式计算的退休收入。NuSTAR的超额养老金计划是一个不合格的递延薪酬计划，它向选定的一组管理人员或其他高薪员工提供福利。养老金计划和超额养老金计划统称为养老金计划。2019年9月，我们为$11.0百万我们的养老金计划。
我们的其他退休后福利计划包括针对2014年4月1日之前退休的美国员工以及2014年4月1日或之后退休的员工的缴费医疗福利计划，部分报销符合条件的第三方医疗保费。
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NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表简明附注-(续)
与我们的养老金计划和其他退休后福利计划相关的净定期福利成本(收入)的组成部分如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 其他退休后 福利计划 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (数千美元) |
截至9月30日的三个月： | | | | | | | |
服务成本 | $ | 2,387 |
| | $ | 2,405 |
| | $ | 108 |
| | $ | 126 |
|
利息成本 | 1,370 |
| | 1,206 |
| | 113 |
| | 107 |
|
预期资产回报 | (2,004 | ) | | (1,854 | ) | | — |
| | — |
|
前期服务信用摊销 | (515 | ) | | (515 | ) | | (286 | ) | | (286 | ) |
净损失摊销 | 212 |
| | 544 |
| | 10 |
| | 53 |
|
净定期收益成本(收入) | $ | 1,450 |
| | $ | 1,786 |
| | $ | (55 | ) | | $ | — |
|
| | | | | | | |
截至9月30日的9个月： | | | | | | | |
服务成本 | $ | 7,162 |
| | $ | 7,216 |
| | $ | 323 |
| | $ | 378 |
|
利息成本 | 4,110 |
| | 3,618 |
| | 340 |
| | 322 |
|
预期资产回报 | (6,011 | ) | | (5,563 | ) | | — |
| | — |
|
前期服务信用摊销 | (1,543 | ) | | (1,543 | ) | | (859 | ) | | (859 | ) |
净损失摊销 | 635 |
| | 1,631 |
| | 31 |
| | 160 |
|
净定期收益成本(收入) | $ | 4,353 |
| | $ | 5,359 |
| | $ | (165 | ) | | $ | 1 |
|
净定期收益成本(收入)的服务成本组成部分与其他当前员工薪酬成本在同一收益表行项目中列出，但净定期收益成本(收入)的其余组成部分在“其他收入，净额”的综合综合收益(亏损)简明报表中报告。
单位补偿
2019年4月，我们共同的单位持有人批准了2019年长期激励计划(2019年LTIP)，适用于NuStar Energy L.P.和NuStar GP，LLC以及为我们和我们的子公司提供服务的各自附属公司的合格员工、顾问和董事。2019年LTIP允许授予(I)期权；(Ii)限制单位；(Iii)分配同等权利；(Iv)绩效现金；(V)绩效单位；以及(Vi)单位奖励。2019年LTIP允许授予的奖励总计为2,500,000公共单位，以2019年LTIP中规定的调整为准。2019年LTIP一般将由我们董事会的薪酬委员会管理。
14. 区段信息
我们的可报告业务部分包括管道、存储和燃料营销部分。我们的部门代表提供不同服务和产品的战略业务部门。在扣除一般及行政开支及若干非分部折旧及摊销费用前，我们根据各分部各自的营运收入评估其表现。一般和行政费用不分配给经营分部，因为这些费用主要涉及实体一级的整体管理。我们的主要业务包括石油产品和无水氨的运输，以及石油产品的终止、储存和销售。
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NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表简明附注-(续)
可报告部分的操作结果如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (数千美元) |
收入： | | | | | | | |
管道 | $ | 179,173 |
| | $ | 162,843 |
| | $ | 507,917 |
| | $ | 449,909 |
|
储存： | | | | | | | |
第三方 | 113,735 |
| | 110,227 |
| | 327,634 |
| | 336,193 |
|
段间 | — |
| | 6 |
| | 4 |
| | 24 |
|
总存储量 | 113,735 |
| | 110,233 |
| | 327,638 |
| | 336,217 |
|
燃料营销 | 85,148 |
| | 107,072 |
| | 262,776 |
| | 360,023 |
|
整合和部门间消除 | — |
| | (6 | ) | | (4 | ) | | (24 | ) |
总收入 | $ | 378,056 |
| | $ | 380,142 |
| | $ | 1,098,327 |
| | $ | 1,146,125 |
|
| | | | | | | |
营业收入： | | | | | | | |
管道 | $ | 87,818 |
| | $ | 77,021 |
| | $ | 233,834 |
| | $ | 197,794 |
|
存储 | 37,906 |
| | 39,271 |
| | 108,222 |
| | 121,139 |
|
燃料营销 | 4,268 |
| | 1,320 |
| | 9,353 |
| | 7,652 |
|
整合和部门间消除 | — |
| | — |
| | (32 | ) | | — |
|
部门营业收入总额 | 129,992 |
| | 117,612 |
| | 351,377 |
| | 326,585 |
|
一般和行政费用 | 27,804 |
| | 26,255 |
| | 78,363 |
| | 71,151 |
|
其他折旧和摊销费用 | 2,216 |
| | 2,192 |
| | 6,154 |
| | 6,389 |
|
营业收入总额 | $ | 99,972 |
| | $ | 89,165 |
| | $ | 266,860 |
| | $ | 249,045 |
|
按报告分部列出的总资产如下：
|
| | | | | | | |
| 9月30日
2019 | | 12月31日
2018 |
| (数千美元) |
管道 | $ | 3,851,998 |
| | $ | 3,637,226 |
|
存储 | 2,058,551 |
| | 1,902,764 |
|
燃料营销 | 38,706 |
| | 37,252 |
|
部门资产总额 | 5,949,255 |
| | 5,577,242 |
|
持有待售资产 | — |
| | 599,347 |
|
其他合伙资产 | 186,581 |
| | 172,551 |
|
合并资产总额 | $ | 6,135,836 |
| | $ | 6,349,140 |
|
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NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表简明附注-(续)
15. 简明合并财务报表
NuSTAR能源公司没有业务，其资产主要由其在以下方面的投资组成100%间接拥有的子公司，NuStar物流和NuPOP。NuStar物流发行的高级和从属票据由NuStar Energy和NuPOP提供全面和无条件的保证。因此，现提出以下简明合并财务报表，作为为NuStar物流和NuPOP提供单独财务报表的替代办法。
精简合并资产负债表
2019年9月30日
(数千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非担保人 子公司 | | 冲销 | | 固形 |
资产 | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 90 |
| | $ | 27 |
| | $ | — |
| | $ | 15,237 |
| | $ | — |
| | $ | 15,354 |
|
应收款，净额 | — |
| | 82 |
| | — |
| | 130,467 |
| | — |
| | 130,549 |
|
盘存 | — |
| | 1,912 |
| | 4,693 |
| | 3,518 |
| | — |
| | 10,123 |
|
预付和其他流动资产 | 138 |
| | 26,696 |
| | 1,056 |
| | 4,035 |
| | — |
| | 31,925 |
|
公司间应收款项 | — |
| | 1,290,555 |
| | — |
| | 595,493 |
| | (1,886,048 | ) | | — |
|
流动资产总额 | 228 |
| | 1,319,272 |
| | 5,749 |
| | 748,750 |
| | (1,886,048 | ) | | 187,951 |
|
财产，厂房和设备，净额 | — |
| | 2,044,102 |
| | 610,544 |
| | 1,420,694 |
| | — |
| | 4,075,340 |
|
无形资产，净额 | — |
| | 42,039 |
| | — |
| | 652,449 |
| | — |
| | 694,488 |
|
商誉 | — |
| | 149,453 |
| | 170,652 |
| | 685,748 |
| | — |
| | 1,005,853 |
|
全资投资 子公司 | 2,887,631 |
| | 1,725,947 |
| | 1,147,269 |
| | 498,799 |
| | (6,259,646 | ) | | — |
|
其他长期资产，净额 | 79 |
| | 104,751 |
| | 32,344 |
| | 35,030 |
| | — |
| | 172,204 |
|
总资产 | $ | 2,887,938 |
| | $ | 5,385,564 |
| | $ | 1,966,558 |
| | $ | 4,041,470 |
| | $ | (8,145,694 | ) | | $ | 6,135,836 |
|
负债、夹层权益和合伙人权益 | | | | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | 5,411 |
| | $ | 38,926 |
| | $ | 6,470 |
| | $ | 51,402 |
| | $ | — |
| | $ | 102,209 |
|
短期债务和融资租赁的当期部分 | — |
| | 15,442 |
| | 206 |
| | 16 |
| | — |
| | 15,664 |
|
长期债务的当期部分 | — |
| | 453,241 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 453,241 |
|
应计应付利息 | — |
| | 40,867 |
| | 3 |
| | 32 |
| | — |
| | 40,902 |
|
应计负债 | 1,069 |
| | 50,772 |
| | 8,659 |
| | 39,389 |
| | — |
| | 99,889 |
|
所得税以外的税种 | 63 |
| | 8,027 |
| | 6,607 |
| | 585 |
| | — |
| | 15,282 |
|
应付所得税 | — |
| | 341 |
| | 1 |
| | 2,708 |
| | — |
| | 3,050 |
|
公司间应付 | 455,217 |
| | — |
| | 1,430,831 |
| | — |
| | (1,886,048 | ) | | — |
|
流动负债总额 | 461,760 |
| | 607,616 |
| | 1,452,777 |
| | 94,132 |
| | (1,886,048 | ) | | 730,237 |
|
长期债务，减去流动部分 | — |
| | 2,841,373 |
| | 768 |
| | 56,336 |
| | — |
| | 2,898,477 |
|
递延所得税负债 | — |
| | 1,675 |
| | 9 |
| | 10,413 |
| | — |
| | 12,097 |
|
其他长期负债 | — |
| | 67,928 |
| | 14,348 |
| | 65,832 |
| | — |
| | 148,108 |
|
系列D首选单位 | 577,191 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 577,191 |
|
合伙人权益总额 | 1,848,987 |
| | 1,866,972 |
| | 498,656 |
| | 3,814,757 |
| | (6,259,646 | ) | | 1,769,726 |
|
总负债、夹层权益和合伙人权益 | $ | 2,887,938 |
| | $ | 5,385,564 |
| | $ | 1,966,558 |
| | $ | 4,041,470 |
| | $ | (8,145,694 | ) | | $ | 6,135,836 |
|
目录
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表简明附注-(续)
精简合并资产负债表
2018年12月31日
(数千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非担保人 子公司 | | 冲销 | | 固形 |
资产 | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,255 |
| | $ | 51 |
| | $ | — |
| | $ | 10,223 |
| | $ | — |
| | $ | 11,529 |
|
应收款，净额 | — |
| | 2,212 |
| | — |
| | 108,205 |
| | — |
| | 110,417 |
|
盘存 | — |
| | 1,741 |
| | 5,237 |
| | 1,456 |
| | — |
| | 8,434 |
|
预付和其他流动资产 | 61 |
| | 14,422 |
| | 908 |
| | 1,983 |
| | — |
| | 17,374 |
|
持有待售资产 | — |
| | — |
| | — |
| | 599,347 |
| | — |
| | 599,347 |
|
公司间应收款项 | — |
| | 1,327,833 |
| | — |
| | 500,583 |
| | (1,828,416 | ) | | — |
|
流动资产总额 | 1,316 |
| | 1,346,259 |
| | 6,145 |
| | 1,221,797 |
| | (1,828,416 | ) | | 747,101 |
|
财产，厂房和设备，净额 | — |
| | 1,858,264 |
| | 615,549 |
| | 1,300,989 |
| | — |
| | 3,774,802 |
|
无形资产，净额 | — |
| | 49,107 |
| | — |
| | 683,949 |
| | — |
| | 733,056 |
|
商誉 | — |
| | 149,453 |
| | 170,652 |
| | 685,748 |
| | — |
| | 1,005,853 |
|
全资投资 子公司 | 3,355,636 |
| | 1,750,256 |
| | 1,425,283 |
| | 857,485 |
| | (7,388,660 | ) | | — |
|
其他长期资产，净额 | 304 |
| | 54,429 |
| | 26,716 |
| | 6,879 |
| | — |
| | 88,328 |
|
总资产 | $ | 3,357,256 |
| | $ | 5,207,768 |
| | $ | 2,244,345 |
| | $ | 4,756,847 |
| | $ | (9,217,076 | ) | | $ | 6,349,140 |
|
负债、夹层权益和合伙人权益 | | | | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | 6,460 |
| | $ | 39,680 |
| | $ | 6,331 |
| | $ | 50,651 |
| | $ | — |
| | $ | 103,122 |
|
短期债务 | — |
| | 18,500 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,500 |
|
应计应付利息 | — |
| | 36,253 |
| | — |
| | 40 |
| | — |
| | 36,293 |
|
应计负债 | 1,280 |
| | 24,858 |
| | 8,082 |
| | 40,198 |
| | — |
| | 74,418 |
|
所得税以外的税种 | 125 |
| | 7,285 |
| | 4,718 |
| | 4,695 |
| | — |
| | 16,823 |
|
应付所得税 | — |
| | 457 |
| | 2 |
| | 3,986 |
| | — |
| | 4,445 |
|
为出售而持有的负债 | — |
| | — |
| | — |
| | 69,834 |
| | — |
| | 69,834 |
|
公司间应付 | 472,790 |
| | — |
| | 1,355,626 |
| | — |
| | (1,828,416 | ) | | — |
|
流动负债总额 | 480,655 |
| | 127,033 |
| | 1,374,759 |
| | 169,404 |
| | (1,828,416 | ) | | 323,435 |
|
长期债务 | — |
| | 3,050,531 |
| | — |
| | 61,465 |
| | — |
| | 3,111,996 |
|
递延所得税负债 | — |
| | 1,675 |
| | 9 |
| | 10,744 |
| | — |
| | 12,428 |
|
其他长期负债 | — |
| | 28,392 |
| | 12,348 |
| | 38,818 |
| | — |
| | 79,558 |
|
系列D首选单位 | 563,992 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 563,992 |
|
合伙人权益总额 | 2,312,609 |
| | 2,000,137 |
| | 857,229 |
| | 4,476,416 |
| | (7,388,660 | ) | | 2,257,731 |
|
总负债、夹层权益和合伙人权益 | $ | 3,357,256 |
| | $ | 5,207,768 |
| | $ | 2,244,345 |
| | $ | 4,756,847 |
| | $ | (9,217,076 | ) | | $ | 6,349,140 |
|
目录
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表简明附注-(续)
简明综合收益表
在过去的三个月里2019年9月30日
(数千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非担保人 子公司 | | 冲销 | | 固形 |
营业收入 | $ | — |
| | $ | 138,159 |
| | $ | 59,093 |
| | $ | 180,895 |
| | $ | (91 | ) | | $ | 378,056 |
|
费用及开支 | 517 |
| | 86,742 |
| | 37,872 |
| | 153,044 |
| | (91 | ) | | 278,084 |
|
营业(亏损)收入 | (517 | ) | | 51,417 |
| | 21,221 |
| | 27,851 |
| | — |
| | 99,972 |
|
子公司收益中的权益 | 53,001 |
| | 12,690 |
| | 16,428 |
| | 36,163 |
| | (118,282 | ) | | — |
|
利息收入(费用)，净额 | 104 |
| | (47,741 | ) | | (1,683 | ) | | 2,418 |
| | — |
| | (46,902 | ) |
其他收入(费用)，净额 | — |
| | 737 |
| | 196 |
| | (325 | ) | | — |
| | 608 |
|
收益前持续经营收入 税费 | 52,588 |
| | 17,103 |
| | 36,162 |
| | 66,107 |
| | (118,282 | ) | | 53,678 |
|
所得税费用 | — |
| | 124 |
| | — |
| | 966 |
| | — |
| | 1,090 |
|
持续经营收入 | 52,588 |
| | 16,979 |
| | 36,162 |
| | 65,141 |
| | (118,282 | ) | | 52,588 |
|
停产损失 业务，税后净额(A) | (4,777 | ) | | — |
| | (4,776 | ) | | (9,553 | ) | | 14,329 |
| | (4,777 | ) |
净收入 | $ | 47,811 |
| | $ | 16,979 |
| | $ | 31,386 |
| | $ | 55,588 |
| | $ | (103,953 | ) | | $ | 47,811 |
|
| | | | | | | | | | | |
综合收益 | $ | 47,811 |
| | $ | 7,019 |
| | $ | 31,386 |
| | $ | 53,950 |
| | $ | (103,953 | ) | | $ | 36,213 |
|
(A)包括与终止经营有关的子公司收益(亏损)中的权益。
简明综合收益表
在过去的三个月里2018年9月30日
(数千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非担保人 子公司 | | 冲销 | | 固形 |
营业收入 | $ | — |
| | $ | 127,165 |
| | $ | 62,981 |
| | $ | 190,102 |
| | $ | (106 | ) | | $ | 380,142 |
|
费用及开支 | 600 |
| | 76,932 |
| | 40,497 |
| | 173,054 |
| | (106 | ) | | 290,977 |
|
营业(亏损)收入 | (600 | ) | | 50,233 |
| | 22,484 |
| | 17,048 |
| | — |
| | 89,165 |
|
子公司收益中的权益 | 44,195 |
| | 9,405 |
| | 9,411 |
| | 30,134 |
| | (93,145 | ) | | — |
|
利息收入(费用)，净额 | 68 |
| | (45,532 | ) | | (1,882 | ) | | 3,032 |
| | — |
| | (44,314 | ) |
其他收入，净额 | — |
| | 468 |
| | 119 |
| | 338 |
| | — |
| | 925 |
|
所得税支出前持续经营收入 | 43,663 |
| | 14,574 |
| | 30,132 |
| | 50,552 |
| | (93,145 | ) | | 45,776 |
|
所得税费用 | — |
| | 82 |
| | — |
| | 2,031 |
| | — |
| | 2,113 |
|
持续经营收入 | 43,663 |
| | 14,492 |
| | 30,132 |
| | 48,521 |
| | (93,145 | ) | | 43,663 |
|
停产收入
业务，税后净额(A) | 4,473 |
| | — |
| | 4,473 |
| | 8,946 |
| | (13,419 | ) | | 4,473 |
|
净收入 | $ | 48,136 |
| | $ | 14,492 |
| | $ | 34,605 |
| | $ | 57,467 |
| | $ | (106,564 | ) | | $ | 48,136 |
|
| | | | | | | | | | | |
综合收益 | $ | 48,136 |
| | $ | 19,751 |
| | $ | 34,605 |
| | $ | 57,109 |
| | $ | (106,564 | ) | | $ | 53,037 |
|
(A)包括与终止经营有关的子公司收益(亏损)中的权益。
目录
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表简明附注-(续)
综合(亏损)收益简明合并报表
为.九个月告一段落2019年9月30日
(数千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非担保人 子公司 | | 冲销 | | 固形 |
营业收入 | $ | — |
| | $ | 385,850 |
| | $ | 181,898 |
| | $ | 531,042 |
| | $ | (463 | ) | | $ | 1,098,327 |
|
费用及开支 | 1,892 |
| | 247,182 |
| | 115,157 |
| | 467,699 |
| | (463 | ) | | 831,467 |
|
营业(亏损)收入 | (1,892 | ) | | 138,668 |
| | 66,741 |
| | 63,343 |
| | — |
| | 266,860 |
|
子公司收益中的权益 | 129,991 |
| | 25,019 |
| | 42,951 |
| | 104,787 |
| | (302,748 | ) | | — |
|
利息收入(费用)，净额 | 329 |
| | (140,213 | ) | | (5,456 | ) | | 8,454 |
| | — |
| | (136,886 | ) |
其他收入(费用)，净额 | — |
| | 2,234 |
| | 551 |
| | (765 | ) | | — |
| | 2,020 |
|
所得税支出前持续经营收入(福利) | 128,428 |
| | 25,708 |
| | 104,787 |
| | 175,819 |
| | (302,748 | ) | | 131,994 |
|
所得税费用(福利) | 2 |
| | (228 | ) | | 1 |
| | 3,793 |
| | — |
| | 3,568 |
|
持续经营收入 | 128,426 |
| | 25,936 |
| | 104,786 |
| | 172,026 |
| | (302,748 | ) | | 128,426 |
|
(亏损)停产收入 业务，税后净额(A) | (312,527 | ) | | 7,912 |
| | (320,439 | ) | | (640,877 | ) | | 953,404 |
| | (312,527 | ) |
净(亏损)收入 | (184,101 | ) | | 33,848 |
| | (215,653 | ) | | (468,851 | ) | | 650,656 |
| | (184,101 | ) |
| | | | | | | | | | | |
综合(亏损)收入 | $ | (184,101 | ) | | $ | 9,379 |
| | $ | (215,653 | ) | | $ | (468,765 | ) | | $ | 650,656 |
| | $ | (208,484 | ) |
(A)包括与终止经营有关的子公司收益(亏损)中的权益。
简明综合收益表
为.九个月告一段落2018年9月30日
(数千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非担保人 子公司 | | 冲销 | | 固形 |
营业收入 | $ | — |
| | $ | 364,721 |
| | $ | 185,760 |
| | $ | 596,099 |
| | $ | (455 | ) | | $ | 1,146,125 |
|
费用及开支 | 1,750 |
| | 235,936 |
| | 118,002 |
| | 541,847 |
| | (455 | ) | | 897,080 |
|
营业(亏损)收入 | (1,750 | ) | | 128,785 |
| | 67,758 |
| | 54,252 |
| | — |
| | 249,045 |
|
子公司收益中的权益 | 105,418 |
| | 8,848 |
| | 49,169 |
| | 112,056 |
| | (275,491 | ) | | — |
|
利息收入(费用)，净额 | 137 |
| | (145,915 | ) | | (5,177 | ) | | 10,864 |
| | — |
| | (140,091 | ) |
其他收入，净额 | — |
| | 2,792 |
| | 307 |
| | 449 |
| | — |
| | 3,548 |
|
所得税支出前持续经营收入(亏损) | 103,805 |
| | (5,490 | ) | | 112,057 |
| | 177,621 |
| | (275,491 | ) | | 112,502 |
|
所得税费用 | — |
| | 313 |
| | 1 |
| | 8,383 |
| | — |
| | 8,697 |
|
持续经营收入(亏损) | 103,805 |
| | (5,803 | ) | | 112,056 |
| | 169,238 |
| | (275,491 | ) | | 103,805 |
|
停产收入
业务，税后净额(A) | 99,863 |
| | — |
| | 99,863 |
| | 199,726 |
| | (299,589 | ) | | 99,863 |
|
净收益(损失) | $ | 203,668 |
| | $ | (5,803 | ) | | $ | 211,919 |
| | $ | 368,964 |
| | $ | (575,080 | ) | | $ | 203,668 |
|
| | | | | | | | | | | |
综合收益 | $ | 203,668 |
| | $ | 24,535 |
| | $ | 211,919 |
| | $ | 361,830 |
| | $ | (575,080 | ) | | $ | 226,872 |
|
(A)包括与终止经营有关的子公司收益(亏损)中的权益。
目录
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表简明附注-(续)
简明合并现金流量表
为.九月末2019年9月30日
(数千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非担保人 子公司 | | 冲销 | | 固形 |
运营提供的净现金 活动 | $ | 281,988 |
| | $ | 109,849 |
| | $ | 88,654 |
| | $ | 301,613 |
| | $ | (427,443 | ) | | $ | 354,661 |
|
投资活动的现金流量： | | | | | | | | | | | |
资本支出 | — |
| | (215,031 | ) | | (18,451 | ) | | (201,561 | ) | | — |
| | (435,043 | ) |
与资本支出有关的应付帐款变动 | — |
| | 1,539 |
| | (878 | ) | | (13,302 | ) | | — |
| | (12,641 | ) |
出售或处置所得收益 资产 | — |
| | 166 |
| | 34 |
| | 114 |
| | — |
| | 314 |
|
出售圣尤斯特斯业务的收益(注3) | — |
| | — |
| | — |
| | 227,709 |
| | — |
| | 227,709 |
|
对子公司的投资 | — |
| | (11,999 | ) | | — |
| | — |
| | 11,999 |
| | — |
|
其他，净 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,100 | ) | | — |
| | (1,100 | ) |
投资活动提供的净现金(用于) | — |
| | (225,325 | ) | | (19,295 | ) | | 11,860 |
| | 11,999 |
| | (220,761 | ) |
筹资活动的现金流量： | | | | | | | | | | | |
债务借款 | — |
| | 790,000 |
| | — |
| | 28,900 |
| | — |
| | 818,900 |
|
债务偿还 | — |
| | (1,097,000 | ) | | — |
| | (34,100 | ) | | — |
| | (1,131,100 | ) |
票据发行，净额 发行成本 | — |
| | 491,588 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 491,588 |
|
分配给首选单位持有人 | (91,269 | ) | | (45,635 | ) | | (45,635 | ) | | (45,640 | ) | | 136,910 |
| | (91,269 | ) |
分配给公共单位持有人 | (193,683 | ) | | (96,841 | ) | | (96,841 | ) | | (96,851 | ) | | 290,533 |
| | (193,683 | ) |
附属公司的贡献 | — |
| | — |
| | — |
| | 11,999 |
| | (11,999 | ) | | — |
|
净公司间活动 | 10,025 |
| | 92,218 |
| | 73,196 |
| | (175,439 | ) | | — |
| | — |
|
按单位补偿预扣税款的支付 | (6,578 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,578 | ) |
其他，净 | (1,648 | ) | | (10,108 | ) | | (79 | ) | | (124 | ) | | — |
| | (11,959 | ) |
融资活动提供的净现金(用于) | (283,153 | ) | | 124,222 |
| | (69,359 | ) | | (311,255 | ) | | 415,444 |
| | (124,101 | ) |
汇率变动对现金的影响 | — |
| | — |
| | — |
| | 681 |
| | — |
| | 681 |
|
现金净(减少)增加，现金等价物和限制现金 | (1,165 | ) | | 8,746 |
| | — |
| | 2,899 |
| | — |
| | 10,480 |
|
截至期初的现金、现金等价物和限制现金 | 1,255 |
| | 51 |
| | — |
| | 12,338 |
| | — |
| | 13,644 |
|
现金、现金等价物和截至期末的限制现金 | $ | 90 |
| | $ | 8,797 |
| | $ | — |
| | $ | 15,237 |
| | $ | — |
| | $ | 24,124 |
|
目录
NuSTAR Energy L.P.及其子公司
合并财务报表简明附注-(续)
简明合并现金流量表
为.九月末2018年9月30日
(数千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NuSTAR 能量 | | NuSTAR 物流 | | NuPOP | | 非担保人 子公司 | | 冲销 | | 固形 |
运营提供的净现金 活动 | $ | 296,475 |
| | $ | 60,254 |
| | $ | 90,482 |
| | $ | 361,320 |
| | $ | (445,211 | ) | | $ | 363,320 |
|
投资活动的现金流量： | | | | | | | | | | | |
资本支出 | — |
| | (32,270 | ) | | (14,002 | ) | | (292,168 | ) | | — |
| | (338,440 | ) |
与资本支出有关的应付帐款变动 | — |
| | 2,063 |
| | (6,209 | ) | | (14,484 | ) | | — |
| | (18,630 | ) |
其他长期投资 资产 | — |
| | — |
| | — |
| | (3,280 | ) | | — |
| | (3,280 | ) |
出售或处置所得收益 资产 | — |
| | 1,464 |
| | 20 |
| | 736 |
| | — |
| | 2,220 |
|
保险赔偿收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 78,419 |
| | — |
| | 78,419 |
|
收购 | — |
| | — |
| | (37,502 | ) | | — |
| | — |
| | (37,502 | ) |
投资活动所用现金净额 | — |
| | (28,743 | ) | | (57,693 | ) | | (230,777 | ) | | — |
| | (317,213 | ) |
筹资活动的现金流量： | | | | | | | | | | | |
债务借款 | — |
| | 1,498,853 |
| | — |
| | 25,100 |
| | — |
| | 1,523,953 |
|
债务偿还 | — |
| | (1,754,798 | ) | | — |
| | (23,700 | ) | | — |
| | (1,778,498 | ) |
发行D系列优先单位 | 590,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 590,000 |
|
支付以下文件的发行费用
系列D首选单位 | (34,187 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (34,187 | ) |
发行共同单位，包括一般合作伙伴出资 | 10,204 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,204 |
|
分配给首选单位持有人 | (60,249 | ) | | (30,123 | ) | | (30,124 | ) | | (30,123 | ) | | 90,372 |
| | (60,247 | ) |
向普通单位持有人和普通合伙人分发 | (236,549 | ) | | (118,275 | ) | | (118,274 | ) | | (118,290 | ) | | 354,839 |
| | (236,549 | ) |
合并的现金对价 | (61,411 | ) | | — |
| | — |
| | 140 |
| | — |
| | (61,271 | ) |
终止的收益 利率掉期 | — |
| | 8,048 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,048 |
|
净公司间活动 | (501,574 | ) | | 373,055 |
| | 115,609 |
| | 12,910 |
| | — |
| | — |
|
其他，净 | (2,430 | ) | | (4,062 | ) | | — |
| | (62 | ) | | — |
| | (6,554 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (296,196 | ) | | (27,302 | ) | | (32,789 | ) | | (134,025 | ) | | 445,211 |
| | (45,101 | ) |
汇率的影响 现金变动 | — |
| | — |
| | — |
| | (719 | ) | | — |
| | (719 | ) |
现金净增加(减少)和 现金等价物 | 279 |
| | 4,209 |
| | — |
| | (4,201 | ) | | — |
| | 287 |
|
现金和现金等价物截至 期初 | 885 |
| | 29 |
| | — |
| | 23,378 |
| | — |
| | 24,292 |
|
现金和现金等价物截至 期末 | $ | 1,164 |
| | $ | 4,238 |
| | $ | — |
| | $ | 19,177 |
| | $ | — |
| | $ | 24,579 |
|
关于前瞻性信息的警示声明
在此表10-Q中，我们作出某些前瞻性陈述，包括有关我们的计划、战略、目标、预期、估计、预测、预测、假设、意图和资源的陈述。虽然这些前瞻性陈述以及它们所基于的任何假设都是真诚地作出的，并反映了我们对业务方向的当前判断，但实际结果几乎总是与本报告中建议的任何估计、预测、预测、假设或其他未来表现存在差异，有时是实质性的差异。这些前瞻性陈述通常可以通过“预期”、“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、“预测”、“预算”、“项目”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”以及类似的表达方式来识别。这些陈述反映了我们对未来事件的当前看法，并受到各种风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果大不相同。请阅读我们截至2018年12月31日的年度10-K表格的年度报告，第一部分“风险因素”，以及我们随后提交给证券交易委员会的文件，以讨论其中的某些风险、不确定性和假设。
如果这些风险或不确定因素中的一个或多个成为现实，或者如果基本假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中所描述的大不相同。其他未知或不可预测的因素也可能对我们未来的业绩产生重大不利影响。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性信息，这些信息是截至本表10-Q的日期。除非证券法要求我们更新这些陈述，否则我们不打算更新这些陈述，并且我们没有义务公开公布任何此类前瞻性陈述的修改结果，这些前瞻性陈述可能会反映本报告日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
概述
NuSTAR Energy L.P.纽约证券交易所股票代码：NS)从事石油产品和无水氨的运输，以及石油产品的中转、储存和营销。除非另有说明，否则本报告中使用的术语“NuStar Energy”、“NS”、“The Partnership”、“we”、“our”和“us”指NuStar Energy L.P.，指我们合并的一个或多个子公司，或作为一个整体的所有子公司。由于下述合并，间接拥有我们普通合作伙伴的NuStar GP Holdings，LLC(NuStar GP Holdings或NSH)于2018年7月20日成为我们的全资子公司。
我们的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析分为六个部分：
近期发展
已完成的项目。在2019年第三季度，我们完成了从德克萨斯州塔夫脱到我们的科珀斯克里斯蒂北海滩码头的30英寸原油管道的建设，从二叠纪盆地到德克萨斯州科珀斯克里斯蒂市的出口运输量。我们还完成了山谷管道系统的扩展项目，该管道系统起源于Corpus Christi，向南延伸至Rio Grande Valley，并重新启动了我们在德克萨斯州南部的成品油管道，将柴油运输到我们在墨西哥的Nuevo Laredo码头。
我们从Eagle Ford和Permian盆地地区向Corpus Christi输送原油的遗留管道，连同我们的Corpus Christi北滩码头和新的30英寸管道，构成了Corpus Christi原油系统。
出售圣尤斯特斯特斯公司。在……上面2019年7月29日，我们出售了我们的圣尤斯特修斯码头和加油业务(圣尤斯特斯特鲁斯业务)，价格约为2.5亿美元，受调整(圣尤斯特斯的处置)。圣尤斯特斯特岛的处置包括在荷兰加勒比海圣尤斯特斯特岛上的1430万桶储存和终点站设施和相关资产。我们先前报告了我们存储部分的终端操作和燃料营销部分的加油操作。
截至2018年12月31日的未经审计的综合资产负债表反映了与圣尤斯特斯特斯业务相关的资产和负债，而未经审计的简明综合综合收益(亏损)报表反映了圣尤斯特斯特斯业务和欧洲业务，后者于2018年11月30日出售，定义如下：
作为所提出的所有适用期间的中断运营。合并现金流量表尚未调整为单独披露与非持续经营有关的现金流量。请参阅注释3 项目1中合并财务报表的简明附注。“财务报表”，了解有关中止运营的其他信息。
在2019年第一季度，我们记录了长期资产和商誉减值费用2.973亿美元和3110万美元分别与圣尤斯特斯行动有关。我们记录了额外的减值费用840万美元在2019年第二季度，由于发生了额外的资本支出。减值费用记入非持续经营。请参阅注释3项目1中合并财务报表的简明附注。关于减值费用的进一步讨论的“财务报表”。
发行债务。在……上面2019年5月22日，NuStar物流发布5，000万美元的6.0%高级票据到期2026年6月1日好的。我们收到净收益约为4.916亿美元，我们用这笔钱偿还我们循环信贷协议下的未偿还借款。请参阅注释5 项目1中合并财务报表的简明附注。“财务报表”了解更多信息。
其他活动
出售欧洲业务。2018年11月30日，我们出售了欧洲业务，包括英国的六个液体存储终端和阿姆斯特丹的一个设施以及相关资产(欧洲业务)，价格约为2.7亿美元。我们之前在我们的存储部门报告了欧洲业务。
合并。2018年7月20日，我们完成了NuStar GP Holdings，LLC与NS子公司的合并。因此，间接拥有我们普通合伙人的NSH成为我们的全资子公司。根据合并协议的条款，NSH单元股持有人收到0.55一个共同单位代表有限合伙人在NS中的权益，以换取在合并生效时拥有的每个NSH单位，导致大约1340万合并后未完成的增量NS普通单位。
议会布拉夫斯收购。 2018年4月16日，我们以约3750万美元收购了CHS Inc.的Council Bluff管道系统，包括一条227英里长的管道和18个储罐(Council Bluff收购)。从收购之日起，所收购的资产和运营结果包含在我们的管道段中，位于East Pipeline内。我们将这次收购作为一项资产收购。
飓风活动。2017年第三季度，我们的几个设施受到加勒比海和墨西哥湾飓风的影响，包括遭受最大破坏并暂时关闭的圣尤斯特斯特罗斯码头。2018年1月，我们收到了8750万美元的保险收入，以解决我们对圣尤斯特修斯航站楼的财产损失索赔，其中910万美元与业务中断有关，该业务中断包括在综合现金流量表的“经营活动现金流量”中。我们在2018年第一季度的简明综合全面收益(亏损)报表中记录了7880万美元的收益，这是因为保险收入超过了我们在此期间发生的费用。与业务中断有关的保险收益和收益计入简明综合收益(亏损)报表中的“(亏损)终止经营收入，税后净值”。
运筹学
我们通过我们的子公司开展业务，主要是NuStar物流公司，L.P.(NuSTAR物流)和NuStar管道运营伙伴公司(NuPOP)。我们的业务包括三可报告的业务领域：管道、存储和燃料营销。
管道。我们拥有3,205数英里的精制产品管道和2,135长达数英里的原油管道，以及520万桶的存储容量，这构成了我们的中西部系统。此外，我们拥有2,600长达数英里的成品油管道，由东管道和北管道组成，还有一个2,000长达一英里的氨管道(氨管道)，构成我们的中东部系统。东、北管道的存储能力为740万桶。我们对在我们的成品油和原油管道中运输成品油、原油和其他原料的每桶征收关税，并对在氨管道中运输无水氨按吨征收关税。
存储好的。我们的存储部门包括我们在美国、加拿大和墨西哥的码头和存储设施的运营，6150万桶的存储容量。存储部门的收入包括坦克储存协议的费用，根据该协议，客户同意在一段时间内为坦克中的一定数量的存储支付费用(存储终端收入)，以及吞吐量协议，根据该协议，客户为通过我们的终端的容量支付每桶费用(吞吐量终端收入)。
燃料营销好的。在我们的燃料营销业务中，我们购买石油产品进行转售。燃料营销部门的运营结果在很大程度上取决于我们的成本和我们销售的产品的销售价格之间的差额。因此，与管道和存储部分的操作相比，此部分的操作结果对商品价格的变化更敏感。我们订立衍生品合约，试图减轻商品价格波动的影响。与商品价格风险相关的衍生金融工具的财务影响对于所呈报的任何期间都不是重大的。我们燃料营销部门的业务包括我们在墨西哥湾海岸的加油业务，以及我们在中东部系统的某些混合业务。
影响操作结果的因素
以下因素会影响我们的运营结果：
| |
• | 公司特定因素，例如设施完整性问题、维护要求和影响我们资产吞吐率的停机； |
| |
• | 影响我们资产运输和/或储存的产品需求以及我们销售的产品需求的季节性因素； |
| |
• | 行业因素，例如影响需求和竞争对手运营的石油产品价格的变化； |
| |
• | 经济因素，例如商品价格波动，影响我们的燃料营销部门；以及 |
| |
• | 影响我们的管道和存储资产服务的运营的因素，例如我们的炼油公司客户的利用率和维护周转时间表，以及我们的原油生产客户的钻井活动。 |
原油价格的上涨或下跌影响能源行业的各个部门，包括我们在原油生产、炼油和贸易方面的客户，在任何给定价格周期的不同点，以不同的方式。例如，在价格持续低迷期间，生产商往往会减少资本支出和钻探活动，并将重点缩小到成本优势最大的地区的资产。另一方面，炼油商往往从较低的原油价格中受益，因为它们能够利用较低的原料价格，特别是那些能够满足区域对其精炼产品的健康需求的原料价格；然而，随着精炼产品库存的增加，炼油商通常会降低其产量，这可能会降低它们从低原油价格中获益的程度。原油交易商关注的不是当前市场商品价格，而是该价格是否高于或低于预期的未来市场价格：如果一种产品的未来价格被认为高于当前市场价格或“期货市场”，则交易商更有可能购买和储存产品，以便在未来以更高的价格出售。另一方面，当当前原油价格接近或超过预期的未来市场价格或“现货增值”(Backwarding)时，就像目前我们服务的某些市场的情况一样，交易商不再有动力购买和储存产品以备未来销售。
操作结果
三个月2019年9月30日与结束的三个月相比2018年9月30日
财务要闻
(未经审计，数千美元，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 变化 |
| 2019 | | 2018 | |
收益表数据： | | | | | |
收入： | | | | | |
服务收入 | $ | 289,258 |
| | $ | 270,269 |
| | $ | 18,989 |
|
产品销售 | 88,798 |
| | 109,873 |
| | (21,075 | ) |
总收入 | 378,056 |
| | 380,142 |
| | (2,086 | ) |
| | | | | |
费用及开支： | | | | | |
与服务收入相关的成本 | 167,184 |
| | 156,784 |
| | 10,400 |
|
产品销售成本 | 80,880 |
| | 105,746 |
| | (24,866 | ) |
一般和行政费用 | 27,804 |
| | 26,255 |
| | 1,549 |
|
其他折旧和摊销费用 | 2,216 |
| | 2,192 |
| | 24 |
|
总成本和费用 | 278,084 |
| | 290,977 |
| | (12,893 | ) |
| | | | | |
营业收入 | 99,972 |
| | 89,165 |
| | 10,807 |
|
利息支出，净额 | (46,902 | ) | | (44,314 | ) | | (2,588 | ) |
其他收入，净额 | 608 |
| | 925 |
| | (317 | ) |
所得税支出前持续经营收入 | 53,678 |
| | 45,776 |
| | 7,902 |
|
所得税费用 | 1,090 |
| | 2,113 |
| | (1,023 | ) |
持续经营收入 | 52,588 |
| | 43,663 |
| | 8,925 |
|
(亏损)非持续经营收入，税后净额 | (4,777 | ) | | 4,473 |
| | (9,250 | ) |
净收入 | $ | 47,811 |
| | $ | 48,136 |
| | $ | (325 | ) |
每普通单位基本净收益(亏损)和稀释后净收益(亏损)： | | | | | |
持续运营 | $ | 0.15 |
| | $ | (3.53 | ) | | $ | 3.68 |
|
停产作业 | (0.04 | ) | | 0.04 |
| | (0.08 | ) |
总计 | $ | 0.11 |
| | $ | (3.49 | ) | | $ | 3.60 |
|
概述
截至三个月的净收入2019年9月30日与截止的三个月相当2018年9月30日.
持续经营收入增加890万美元在过去的三个月里2019年9月30日与过去三个月相比2018年9月30日这主要是由于管道和燃料营销部门的运营收入较高。然而，来自非持续业务的收益下降了930万美元，抵消了我们部门收益的改善。
细分市场运营亮点
(数千美元，桶/天信息除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 变化 |
| 2019 | | 2018 | |
管道： | | | | | |
原油管道吞吐量(桶/天) | 1,218,913 |
| | 914,450 |
| | 304,463 |
|
成品油和氨管道吞吐量(桶/天) | 554,276 |
| | 567,320 |
| | (13,044 | ) |
总吞吐量(桶/天) | 1,773,189 |
| | 1,481,770 |
| | 291,419 |
|
吞吐量和其他收入 | $ | 179,173 |
| | $ | 162,843 |
| | $ | 16,330 |
|
营业费用 | 49,409 |
| | 47,032 |
| | 2,377 |
|
折旧和摊销费用 | 41,946 |
| | 38,790 |
| | 3,156 |
|
分部营业收入 | $ | 87,818 |
| | $ | 77,021 |
| | $ | 10,797 |
|
储存： | | | | | |
吞吐量(桶/天) | 438,999 |
| | 335,118 |
| | 103,881 |
|
吞吐量终端收入 | $ | 26,333 |
| | $ | 21,143 |
| | $ | 5,190 |
|
存储终端收入 | 87,402 |
| | 89,090 |
| | (1,688 | ) |
总收入 | 113,735 |
| | 110,233 |
| | 3,502 |
|
营业费用 | 51,443 |
| | 47,641 |
| | 3,802 |
|
折旧和摊销费用 | 24,386 |
| | 23,321 |
| | 1,065 |
|
分部营业收入 | $ | 37,906 |
| | $ | 39,271 |
| | $ | (1,365 | ) |
燃料营销： | | | | | |
产品销售 | $ | 85,148 |
| | $ | 107,072 |
| | $ | (21,924 | ) |
商品成本 | 80,046 |
| | 104,904 |
| | (24,858 | ) |
毛利 | 5,102 |
| | 2,168 |
| | 2,934 |
|
营业费用 | 834 |
| | 848 |
| | (14 | ) |
分部营业收入 | $ | 4,268 |
| | $ | 1,320 |
| | $ | 2,948 |
|
整合和部门间消除： | | | | | |
营业收入 | $ | — |
| | $ | (6 | ) | | $ | 6 |
|
商品成本 | — |
| | (6 | ) | | 6 |
|
总计 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
整合信息： | | | | | |
营业收入 | $ | 378,056 |
| | $ | 380,142 |
| | $ | (2,086 | ) |
与服务收入相关的成本： | | | | | |
营业费用 | 100,852 |
| | 94,673 |
| | 6,179 |
|
折旧和摊销费用 | 66,332 |
| | 62,111 |
| | 4,221 |
|
与服务收入相关的总成本 | 167,184 |
| | 156,784 |
| | 10,400 |
|
产品销售成本 | 80,880 |
| | 105,746 |
| | (24,866 | ) |
分部营业收入 | 129,992 |
| | 117,612 |
| | 12,380 |
|
一般和行政费用 | 27,804 |
| | 26,255 |
| | 1,549 |
|
其他折旧和摊销费用 | 2,216 |
| | 2,192 |
| | 24 |
|
合并营业收入 | $ | 99,972 |
| | $ | 89,165 |
| | $ | 10,807 |
|
管道
总收入增加1630万美元吞吐量增加291,419截至三个月的每天桶数2019年9月30日与过去三个月相比2018年9月30日，主要原因是：
| |
• | 收入增加1010万美元，日产量增加91，885桶，这是由于客户产量增加，供应我们的二叠纪原油系统，完成新的管道连接和更高的关税和扩建项目； |
| |
• | 收入增加460万美元，Ardmore系统日产量增加21，857桶，主要原因是2018年第三季度客户炼油厂扭亏为盈，长途交付增加导致2019年平均关税上升，以及2019年第二季度开始输送二叠纪原油的新管道连接完成； |
| |
• | 随着客户于2019年1月1日开始租赁部分管道，我们休斯顿管道的收入增加了270万美元；以及 |
| |
• | 我们的山谷管道系统增加了140万美元，尽管吞吐量保持平稳，这主要是由于与2019年第三季度完成一个扩展项目相关的新客户合同以及2018年第四季度开始的新连接。 |
这些增长被以下因素部分抵销：
| |
• | 由于2019年第三季度部分氨管道的维护停机，收入减少250万美元，日吞吐量减少6，351桶；以及 |
| |
• | 收入减少60万美元，尽管我们的Corpus Christi原油系统内的管道日吞吐量增加了200，266桶，这主要是由于某些客户合同以较低的费率重新承包，这超过了较高吞吐量带来的收入增长。由于从德克萨斯州塔夫脱到我们的科珀斯克里斯蒂北海滩码头的30英寸原油管道的完工，吞吐量增加了。 |
运营费用增加240万美元在过去的三个月里2019年9月30日与过去三个月相比2018年9月30日这主要是由于我们的二叠系和Ardmore原油系统由于较高的吞吐量而增加了200万美元。
折旧和摊销费用增加320万美元在过去的三个月里2019年9月30日与过去三个月相比2018年9月30日这主要是由于2019年完成了与二叠纪原油系统相关的项目。
存储
吞吐量终端收入增加520万美元同时吞吐量增加103,881截至三个月的每天桶数2019年9月30日与过去三个月相比2018年9月30日这主要是由于码头的吞吐量收入增加了480万美元，以及我们的Corpus Christi北滩码头每天的吞吐量增加了112，100桶，该码头从Corpus Christi原油系统内的管道接收货量。
存储终端收入下降170万美元在过去的三个月里2019年9月30日与过去三个月相比2018年9月30日这主要是由于我们的东北码头、墨西哥湾沿岸码头和波特塔珀尔码头的收入减少了620万美元，主要是由于客户基础的减少和在倒期市场中重新承包某些客户合同。我们西海岸码头收入增加470万美元，部分抵消了仓储终端收入的减少，这主要是由于已完成的项目。
运营费用增加380万美元在过去的三个月里2019年9月30日与过去三个月相比2018年9月30日这主要是由于赔偿费用增加250万美元，可偿还费用增加150万美元，分布在各个航站楼，但被维护和管理费用减少70万美元部分抵销。
折旧和摊销费用增加110万美元在过去的三个月里2019年9月30日与过去三个月相比2018年9月30日这主要是由于与2018年9月完成的码头融资租赁相关的摊销费用。
燃料营销
与截至2018年9月30日的三个月相比，截至2019年9月30日的三个月，部门运营收入增加了290万美元，这主要是由于我们加油业务的毛利率增加。
总则
一般和行政费用增加150万美元在过去的三个月里2019年9月30日与过去三个月相比2018年9月30日主要是由于较高的补偿成本。
利息支出，净额，增加260万美元在过去的三个月里2019年9月30日与过去三个月相比2018年9月30日，主要是由于发行了5，000万美元的6.0%本集团于二零一九年第二季发行高级票据，部分因运用出售资产所得款项后循环信贷协议下之借款减少而抵销。
所得税支出减少100万美元在过去的三个月里2019年9月30日与过去三个月相比2018年9月30日主要是由于应税收入较低。
已停止的操作
在截至2019年9月30日的三个月中，我们确认了损失390万美元关于圣尤斯特斯行动公司的出售。请参阅注释3 项目1中合并财务报表的简明附注。“财务报表”，以了解有关中止运营的信息。
九月末2019年9月30日与.相比九月末2018年9月30日
财务要闻
(未经审计，数千美元，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， | | 变化 |
| 2019 | | 2018 | |
收益表数据： | | | | | |
收入： | | | | | |
服务收入 | $ | 830,757 |
| | $ | 777,937 |
| | $ | 52,820 |
|
产品销售 | 267,570 |
| | 368,188 |
| | (100,618 | ) |
总收入 | 1,098,327 |
| | 1,146,125 |
| | (47,798 | ) |
| | | | | |
费用及开支： | | | | | |
与服务收入相关的成本 | 493,499 |
| | 467,193 |
| | 26,306 |
|
产品销售成本 | 253,451 |
| | 352,347 |
| | (98,896 | ) |
一般和行政费用 | 78,363 |
| | 71,151 |
| | 7,212 |
|
其他折旧和摊销费用 | 6,154 |
| | 6,389 |
| | (235 | ) |
总成本和费用 | 831,467 |
| | 897,080 |
| | (65,613 | ) |
| | | | | |
营业收入 | 266,860 |
| | 249,045 |
| | 17,815 |
|
利息支出，净额 | (136,886 | ) | | (140,091 | ) | | 3,205 |
|
其他收入，净额 | 2,020 |
| | 3,548 |
| | (1,528 | ) |
所得税支出前持续经营收入 | 131,994 |
| | 112,502 |
| | 19,492 |
|
所得税费用 | 3,568 |
| | 8,697 |
| | (5,129 | ) |
持续经营收入 | 128,426 |
| | 103,805 |
| | 24,621 |
|
(亏损)非持续经营收入，税后净额 | (312,527 | ) | | 99,863 |
| | (412,390 | ) |
净(亏损)收入 | $ | (184,101 | ) | | $ | 203,668 |
| | $ | (387,769 | ) |
每普通单位基本净收益(亏损)和稀释后净收益(亏损)： | | | | | |
持续运营 | $ | 0.20 |
| | $ | (3.51 | ) | | $ | 3.71 |
|
停产作业 | (2.90 | ) | | 1.01 |
| | (3.91 | ) |
总计 | $ | (2.70 | ) | | $ | (2.50 | ) | | $ | (0.20 | ) |
概述
我们招致了净损失1.841亿美元在过去的九个月里2019年9月30日，与净收益相比2.037亿美元为.九月末2018年9月30日.
持续经营收入增加2460万美元在过去的九个月里2019年9月30日与截止的九个月相比2018年9月30日这主要是由于来自管道段的较高营业收入，部分被来自存储段的较低营业收入所抵销。
在过去的九个月里2019年9月30日除税后，非持续业务的亏损包括与圣尤斯特斯特斯业务有关的总计3.368亿美元的减损费用。在截至2018年9月30日的9个月中，非持续业务的收入(税后净值)包括因在圣尤斯特休斯航站楼遭受飓风损害而收到的保险收益7880万美元。
细分市场运营亮点
(数千美元，桶/天信息除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， | | 变化 |
| 2019 | | 2018 | |
管道： | | | | | |
原油管道吞吐量(桶/天) | 1,109,856 |
| | 848,892 |
| | 260,964 |
|
成品油和氨管道吞吐量(桶/天) | 542,713 |
| | 555,113 |
| | (12,400 | ) |
总吞吐量(桶/天) | 1,652,569 |
| | 1,404,005 |
| | 248,564 |
|
吞吐量和其他收入 | $ | 507,917 |
| | $ | 449,909 |
| | $ | 58,008 |
|
营业费用 | 150,437 |
| | 138,079 |
| | 12,358 |
|
折旧和摊销费用 | 123,646 |
| | 114,036 |
| | 9,610 |
|
分部营业收入 | $ | 233,834 |
| | $ | 197,794 |
| | $ | 36,040 |
|
储存： | | | | | |
吞吐量(桶/天) | 400,060 |
| | 336,957 |
| | 63,103 |
|
吞吐量终端收入 | $ | 71,189 |
| | $ | 61,300 |
| | $ | 9,889 |
|
存储终端收入 | 256,449 |
| | 274,917 |
| | (18,468 | ) |
总收入 | 327,638 |
| | 336,217 |
| | (8,579 | ) |
营业费用 | 146,921 |
| | 145,402 |
| | 1,519 |
|
折旧和摊销费用 | 72,495 |
| | 69,676 |
| | 2,819 |
|
分部营业收入 | $ | 108,222 |
| | $ | 121,139 |
| | $ | (12,917 | ) |
燃料营销： | | | | | |
产品销售 | $ | 262,776 |
| | $ | 360,023 |
| | $ | (97,247 | ) |
商品成本 | 251,349 |
| | 350,011 |
| | (98,662 | ) |
毛利 | 11,427 |
| | 10,012 |
| | 1,415 |
|
营业费用 | 2,074 |
| | 2,360 |
| | (286 | ) |
分部营业收入 | $ | 9,353 |
| | $ | 7,652 |
| | $ | 1,701 |
|
整合和部门间消除： | | | | | |
营业收入 | $ | (4 | ) | | $ | (24 | ) | | $ | 20 |
|
商品成本 | 28 |
| | (24 | ) | | 52 |
|
总计 | $ | (32 | ) | | $ | — |
| | $ | (32 | ) |
整合信息： | | | | | |
营业收入 | $ | 1,098,327 |
| | $ | 1,146,125 |
| | $ | (47,798 | ) |
与服务收入相关的成本： | | | | | |
营业费用 | 297,358 |
| | 283,481 |
| | 13,877 |
|
折旧和摊销费用 | 196,141 |
| | 183,712 |
| | 12,429 |
|
与服务收入相关的总成本 | 493,499 |
| | 467,193 |
| | 26,306 |
|
产品销售成本 | 253,451 |
| | 352,347 |
| | (98,896 | ) |
分部营业收入 | 351,377 |
| | 326,585 |
| | 24,792 |
|
一般和行政费用 | 78,363 |
| | 71,151 |
| | 7,212 |
|
其他折旧和摊销费用 | 6,154 |
| | 6,389 |
| | (235 | ) |
合并营业收入 | $ | 266,860 |
| | $ | 249,045 |
| | $ | 17,815 |
|
管道
总收入增加58.0百万美元总吞吐量增加248,564每天桶数九月末2019年9月30日，与九月末2018年9月30日，主要原因是：
| |
• | 收入增加4030万美元，日吞吐量增加118，461桶，这是由于客户产量增加，供应我们的二叠纪原油系统，完成新的管道连接和更高的关税和扩建项目； |
| |
• | 收入增加1160万美元，Ardmore系统日产量增加7，883桶，这是由于2018年客户的炼油厂扭亏为盈，长途运输的增加导致2019年平均关税上升，以及2019年第二季度开始输送二叠纪原油的新管道连接完成； |
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• | 随着客户于2019年1月1日开始租赁部分管道，我们休斯顿管道的收入增加了770万美元； |
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• | 我们的山谷管道系统的收入增加了280万美元，尽管吞吐量保持平稳，这主要是由于与2019年第三季度完成一个扩展项目有关的新客户合同以及2018年第四季度开始的新连接；以及 |
| |
• | 由于该系统服务的市场需求增加，我们的三江系统的收入增加了260万美元，日吞吐量增加了11，581桶。 |
这些增长被以下因素部分抵销：
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• | 由于麦基系统管道在2019年服务的炼油厂的运营问题，收入减少470万美元，日产量减少44429桶；以及 |
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• | 我们的Corpus Christi原油系统内的管道收入减少了420万美元，尽管日产量增加了150，601桶，这主要是由于某些客户合同以较低的费率重新承包，这大大抵消了较高吞吐量带来的收入增加。由于从德克萨斯州塔夫脱到我们的科珀斯克里斯蒂北海滩码头的30英寸原油管道的完工，吞吐量增加了。 |
运营费用增加1240万美元为.九月末2019年9月30日，与九月末2018年9月30日，主要是由于：
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• | 我们的二叠纪原油系统的运营费用增加了830万美元，主要是由于较高的吞吐量导致的电力成本增加，以及较高的坏账费用；以及 |
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• | 运营费用增加160万美元，原因是拥有2019年整个期间与Council Bluff收购相关的资产。 |
折旧和摊销费用增加960万美元为.九月末2019年9月30日，与九月末2018年9月30日这主要是由于已完成与二叠纪原油系统相关的项目，并拥有2019年整个期间与Council Bluff收购相关的资产。
存储
吞吐量终端收入增加990万美元，而吞吐量增加63,103每天桶数九月末2019年9月30日，与九月末2018年9月30日，主要原因如下：
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• | 吞吐量码头收入增加940万美元，我们的Corpus Christi北滩码头每天的吞吐量增加68，609桶，该码头从Corpus Christi原油系统内的管道接收货量；以及 |
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• | 吞吐量码头收入增加140万美元，我们的三江系统码头吞吐量增加5，091，主要是由于管道系统服务的市场需求增加。 |
这些增长被收入减少170万美元和由于我们的McKee系统终端在2019年服务的炼油厂的运营问题导致日产量减少10，522桶而部分抵消。
存储终端收入下降1850万美元为.九月末2019年9月30日，与九月末2018年9月30日主要原因如下：
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• | 我们东北航站楼的收入减少2050万美元，主要是由于我们新泽西州林登航站楼合同期限的变化导致2018年收入的调整，以及客户基础的减少和倒期市场中某些客户合同的重新承包；以及 |
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• | 我们路易斯安那州圣詹姆斯航站楼的收入减少440万美元，主要是由于客户基础的减少以及吞吐量和处理费的降低，部分被较高的单位列车活动和可报销收入所抵消。 |
这些减少被我们西海岸码头收入增加830万美元部分抵消，这主要是由于已完成的项目以及吞吐量和处理费的增加。
折旧和摊销费用增加280万美元为.九月末2019年9月30日，与九月末2018年9月30日这主要是由于与2018年9月完成的码头融资租赁相关的摊销费用。
燃料营销
部门营业收入增加170万美元为.九月末2019年9月30日，与九月末2018年9月30日这主要是由于我们的加油业务的毛利率增加。
总则
一般和行政费用增加720万美元为.九月末2019年9月30日，与九月末2018年9月30日这主要是由于2019年的补偿成本较高，2018年的法律费用较低。
利息支出，净额减少320万美元为.九月末2019年9月30日，与九月末2018年9月30日这主要是由于在应用出售资产的收益后，2019年的平均借款较低。
所得税支出减少510万美元为.九月末2019年9月30日，与九月末2018年9月30日主要是由于应税收入较低。
已停止的操作
为.九月末2019年9月30日，我们确认了非持续经营的亏损，扣除税额3.125亿美元，主要是由于减值费用3.368亿美元与圣尤斯特斯行动有关。请参阅注释3 项目1中合并财务报表的简明附注。“财务报表”了解更多信息。
为.九月末2018年9月30日，我们确认来自非持续经营的收入，扣除税额9990万美元这主要是由于2018年第一季度收到的与2017年第三季度圣尤斯特图斯码头飓风损害有关的保险收益增加了7，880万美元。
趋势和展望
2019年，我们继续执行2018年开始的全面计划，其中包括简化我们的公司结构和消除奖励分配权，减少我们的杠杆指标，提高我们的分销覆盖率。这些行动，加上我们在2019年第三季度出售圣尤斯特斯特斯业务，以及在2018年第四季度出售欧洲业务，使我们能够用业务产生的现金为更大比例的资本项目提供资金，从而减少了我们进入共同股票市场为未来增长机会融资的需求。此外，随着2019年几个主要管道项目的完成，我们预计2020年的资本支出将大幅降低。
我们继续看到北美页岩产量增长带来的重大机遇，特别是在二叠纪盆地，因为增长推动了对中游物流资产和服务的需求，这些物流资产和服务是将原油从井口运输和储存到国内和国际目的地所必需的。我们的二叠纪原油系统是为了直接从二叠纪盆地的水平井生产中获益，但我们在得克萨斯州和墨西哥湾沿岸其他地方也有资产，这些资产要么已经从北美页岩产量增长中受益，要么我们预期未来将从北美页岩产量增长中受益。我们预计，随着该盆地产量的持续增长，我们的二叠纪原油系统将从更高的吞吐量中受益，我们预计我们的原油管道系统，包括我们的Wichita Falls、Ardmore和Corpus Christi原油系统，将受益于随着页岩开采产量的增长而提高的利用率。随着二叠纪盆地产量持续增长并超过国内炼油商的需求，我们预计墨西哥湾沿岸设施的出口量将增长。我们位于得克萨斯州科珀斯克里斯蒂的墨西哥湾存储设施已经开始从出口增长中受益，我们相信我们的路易斯安那州圣詹姆斯码头将继续受益于北美生产和出口机会的增加，因为这些机会在该地区不断发展。
在2019年第三季度，我们完成了从德克萨斯州塔夫脱到我们的科珀斯克里斯蒂北海滩码头的30英寸原油管道的建设，以运输二叠纪石油出口。此外，到目前为止，在2019年，我们看到Eagle Ford在我们通往Corpus Christi的管道中的销量有所增加。我们预计，我们的Corpus Christi原油系统(包括我们将原油输送到Corpus Christi的遗留管道)，连同我们的Corpus Christi北滩码头和新的30英寸管道，将在2019年和2020年的业绩中受益于二叠纪和Eagle Ford产量的增加。我们还预计，我们2019年和2020年的业绩将受益于我们的管道扩建项目，以促进向墨西哥北部的精炼产品供应，以及我们在加利福尼亚州、俄勒冈州和华盛顿州的码头与西海岸低碳燃料标准授权相关的生物燃料项目。
虽然2019年的现货原油价格对我们的一些存储设施产生了不利影响，但我们相信，我们的存储部门的2019年和2020年业绩在一定程度上受到我们某些设施的长期合同的影响，其中现货保证金是一个驱动因素，并且由于我们在远期定价对利率或续期影响不大的市场中拥有存储资产。
我们对合作伙伴关系的整体和任何部门的展望可能会发生变化，因为我们的预期是基于我们对各种因素的持续评估，其中许多因素是我们无法控制的。这些因素包括但不限于经济和资本市场状况；我们客户的炼油厂维护时间表和计划外炼油厂停工时间；原油价格；原油、成品油和无水氨的供求；对我们运输和储存服务的需求；以及影响我们资产的法律或法规。
流动性和资本资源
概述
我们的主要现金需求是分配给我们的合作伙伴，债务偿还，资本支出，收购和运营费用。
我们的合作协议要求我们每个季度将所有“可用现金”分发给我们的共同有限合伙人。“可用现金”在合伙协议中一般定义为季度末手头的现金，加上季度结束后进行的某些允许借款，减去我们董事会确定的现金储备，这取决于我们的优先单位的分配要求。
每年，我们的目标是用当年运营活动提供的净现金为我们的可靠性资本支出和分销要求提供资金。如果我们没有从运营中产生足够的现金来实现这一目标，我们将利用手头现金或其他现金流来源，这些现金流量在过去主要包括根据我们的循环信贷协议进行的借款，出售非战略资产，以及在必要的程度上通过股权或债券发行筹集的资金。我们通常从外部来源为我们的战略资本支出和收购提供资金，主要是根据我们的循环信贷协议进行的借款或通过股权或债务发行筹集的资金。然而，我们通过发行债券或股票筹集资金的能力取决于许多我们无法控制的因素。我们在截止年度的Form 10-K年度报告中的1A项中的风险因素2018年12月31日描述这些资金来源的固有风险及其可获得性。
在我们的运营现金流量低于我们的分配和可靠性资本要求的期间，我们可能会保持我们的分配水平，因为我们可以使用我们的合伙协议中规定的其他可用现金来源，包括根据我们的循环信贷协议进行的借款和出售资产所得的收益。我们在截止年度的Form 10-K年度报告中的1A项中的风险因素2018年12月31日描述我们维持或增长我们的分销的能力所固有的风险。
对于2019年，我们预计我们的运营现金总额将涵盖我们的分销和可靠性资本需求，以及我们的战略资本支出的一部分。此外，2019年7月St.Eustatus处置的收益最初用于偿还我们的循环信贷协议下的未偿还借款，增加了可用于借款的金额。这次出售是我们计划的一部分，目的是改善我们的债务指标，并为我们在北美增长核心业务的资本项目提供部分资金。
现金流九月末2019年9月30日和2018
下表总结了我们的经营、投资和融资活动的现金流量(请参阅项目1中我们的综合现金流量报表。“财务报表”)：
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| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
| (数千美元) |
提供的现金净额(用于)： | | | |
经营活动 | $ | 354,661 |
| | $ | 363,320 |
|
投资活动 | (220,761 | ) | | (317,213 | ) |
融资活动 | (124,101 | ) | | (45,101 | ) |
汇率变动对现金的影响 | 681 |
| | (719 | ) |
现金、现金等价物和限制现金净增加 | $ | 10,480 |
| | $ | 287 |
|
经营活动提供的现金净额九月末2019年9月30日是3.547亿美元，与3.633亿美元为.九月末2018年9月30日好的。为.九月末2019年9月30日，经营活动提供的净现金用于为我们向单位持有人的分配提供资金2.85亿美元，可靠性资本支出4340万美元以及我们的战略资本支出的一部分。出售圣尤斯特斯特斯业务的收入以及债务借款的净收益被用来资助我们的战略资本支出的其余部分，这些支出在下文的资本要求部分进行了描述。
截至2018年9月30日的九个月，运营活动提供的净现金用于为我们向单位持有人和我们的普通合伙人的分配提供资金，总额为2.968亿美元。经营活动提供的净现金和部分保险回收用于支付5910万美元的可靠性资本支出，债务借款的收益用于支付包括收购在内的3.202亿美元的战略资本支出。发行单位的收益用于偿还我们的循环信贷协议项下的未偿还借款。
债务流动性来源
循环信用证协议。2019年9月12日，NuStar物流修改了其循环信用协议(循环信用协议)，主要是将到期日延长至2021年10月29日，并减少可用于借款的总金额14亿美元致12亿美元.
循环信贷协议须遵守最高综合债务保障比率及最低综合利息保障比率的规定，该等规定可能会将吾等可借入的金额限制为少于可供借款的总金额。在截至2019年9月30日的四个季度的滚动期间，综合债务覆盖率(如循环信贷协议中的定义)不得超过5.00-1.00，合并利息覆盖率(如循环信贷协议中的定义)不得低于1.75-1.00。自.起2019年9月30日，我们的综合债务覆盖率为3.96而我们的综合利息保障比率是2.42X.截止日期2019年9月30日，我们有7.515亿美元可供借用。
在2019年第二季度，我们的信用评级被S&P Global Ratings从BB下调至BB-，我们的前景由下表中确定的三家信用评级机构从负面变为稳定。根据循环信贷协议的条款，此等变动并没有影响我们的循环信贷协议的利率，这是唯一一项利率可在我们的债务评级被某些信用评级机构下调(或升级)时调整的债务安排。下表反映了我们债务的当前前景和评级：
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| | | | | |
| 惠誉公司 | | 穆迪投资者 服务公司 | | 标准普尔 全球评级 |
收视率 | bb | | Ba2 | | BB- |
展望 | 稳定 | | 稳定 | | 稳定 |
应收款融资协议。NuSTAR Energy和NuStar Finance LLC(NuStar Finance LLC)是NuStar Energy的一个特殊目的实体和全资子公司，是一个1.25亿美元与第三方贷款人的应收款融资协议(应收款融资协议)以及与NuStar Energy的某些全资子公司的协议(统称为应收款融资协议，即证券化计划)。2019年4月29日，我们修改了应收款融资协议，将预定终止日期从2020年9月20日延长到2021年9月20日并修订与某些客户有关的应收款的某些条文。根据应收款融资协议，可用于借款的金额限制为1.25亿美元并以符合条件的应收款的可用性和其他习惯因素和条件为基础。
发行债务好的。在……上面2019年5月22日，NuStar物流发布5，000万美元的6.0%高级票据到期2026年6月1日好的。我们收到净收益约为4.916亿美元，我们最初用于偿还我们的循环信贷协议项下的未偿还借款。
其他债务流动性来源。 其他流动资金来源2019年9月30日包含以下内容：
| |
• | 3.654亿美元根据2005年“海湾机会区法”(GoZone Bonds)的收入债券，4320万美元保留信托2019年9月30日，支持3.702亿美元信用证；以及 |
| |
• | 一份短期信贷额度协议，未承诺借款能力高达3500万美元同1150万美元截至截止日期的未偿还借款2019年9月30日. |
我们也是1亿美元未承诺信用证协议，它规定了期限长达一年的备用信用证或担保(LOC协议)。自.起2019年9月30日，我们没有根据LOC协议签发信用证。
请参阅注释5项目1中合并财务报表的简明附注。“财务报表”讨论我们的某些债务协议。
资本要求
我们的运营需要大量投资来维护、升级或增强我们现有资产的运营能力。我们的资本支出包括：
| |
• | 战略性资本支出，如通过建设或收购扩大或提升经营能力、提高效率或增加现有资产的盈利潜力的支出，以及与支持职能有关的某些资本支出； |
| |
• | 可靠性资本支出，例如维持现有资产的当前运营能力或延长其使用寿命所需的支出，以及维护设备可靠性和安全性所需的支出。 |
下表总结了我们的资本支出九月末2019年9月30日和2018，以及我们预计花费的金额2019:
|
| | | | | | | | | | | |
| 战略性收购和 资本支出 | | 可靠性资本 支出 | | 总计 |
| (数千美元) |
截至9月30日的9个月： | | | | | |
2019 | $ | 391,684 |
| | $ | 43,359 |
| | $ | 435,043 |
|
2018 | $ | 320,159 |
| | $ | 59,063 |
| | $ | 379,222 |
|
| | | | | |
预计截至2019年12月31日的一年 | $ 485,000 - 515,000 |
| | $ 65,000 - 75,000 |
| |
|
|
战略资本支出九月末2019年9月30日主要包括对我们二叠纪原油系统的管道扩建，墨西哥北部成品油供应项目，以及将我们的科珀斯克里斯蒂北海滩码头连接到从二叠纪盆地输送原油的长途管道的出口项目。战略资本支出九月末2018年9月30日包括在我们的二叠纪原油系统上的管道扩展以及圣尤斯特斯特斯和林登码头的项目。可靠性资本支出主要涉及我们航站楼的维护升级项目，包括修复圣尤斯特图斯航站楼的财产损坏的费用。
截至年底的一年2019年12月31日，我们预计我们的战略资本支出的很大一部分将与上述项目有关。2019年可靠性资本支出的很大一部分涉及在2019年7月出售之前对圣尤斯特斯设施的飓风损坏进行维修，这笔资金是由已经收到的保险收入提供的。我们预计2019年的可靠性资本支出也将与我们氨管道更换项目的完成有关。我们继续评估我们的资本预算，并在经济条件需要时做出改变，我们2019年的实际资本支出可能会增加或减少上述预期金额。我们相信，手头的现金，再加上前面描述的流动性来源，将足以为我们的资本支出提供资金2019，我们的内部增长项目可以根据市场条件或客户需求加快或缩小。
固定福利计划资金
2019年9月，我们为1100万美元我们的养老金计划。
分布
公共单位好的。分配款项在每个季度结束后45“天内支付给我们的共同有限合伙人，该日期是在每个季度结束后设定的创纪录日期。下表总结了有关向我们共同有限合伙人分发季度现金的信息：
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| | | | | | | | | | | | |
季度结束 | | 现金 分布 每单位 | | 总现金 分布 | | 记录日期 | | 付款日期 |
| | | | (数千美元) | | | | |
2019年9月30日 | | $ | 0.60 |
| | $ | 64,660 |
| | 2019年11月8日 | | 2019年11月14日 |
2019年6月30日 | | $ | 0.60 |
| | $ | 64,658 |
| | 2019年8月7日 | | 2019年8月13日 |
2019年3月31日 | | $ | 0.60 |
| | $ | 64,690 |
| | 2019年5月8日 | | 2019年5月14日 |
首选单位好的。我们优先股的分派将从任何合法可用资金中支付，累算和累积自原始发行日期起计算，并于每年3月、6月、9月和12月的第15天(或下一个营业日)支付给每个支付月的第一个营业日的记录持有人。
下表提供了与我们的A系列、B系列和C系列固定至浮动利率累计可赎回永久优先单位(统称为A系列、B系列和C系列优先单位)的分配相关的术语：
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| | | | | | | | | | | | | | |
单位 | | 每年固定分配率(以每个单位25.00美元清算优惠的百分比表示) | | 每年单位固定分配率 | | 每年固定分配 | | 可选的赎回日期/分配比率变为浮动的日期 | | 浮动年利率(占 25.00美元清算 每个单位的首选项) |
| | | | | | (数千美元) | | | | |
系列A首选单元 | | 8.50% | | $ | 2.125 |
| | $ | 19,253 |
| | 2021年12月15日 | | 三个月伦敦银行同业拆息加6.766厘 |
系列B首选单位 | | 7.625% | | $ | 1.90625 |
| | $ | 29,357 |
| | 2022年6月15日 | | 三个月伦敦银行同业拆息加5.643厘 |
C系列首选单元 | | 9.00% | | $ | 2.25 |
| | $ | 15,525 |
| | 2022年12月15日 | | 三个月期伦敦银行同业拆息加6.88% |
我们D系列累计可转换优先单位(D系列优先单位)的分配率为：(I)9.75%每年(或$0.619前两年(从2018年9月17日发行开始)；(Ii)10.75%每年(或$0.682每分发期每单位)三至五年；及(Iii)较大者为每年13.75%(或每分发期每单位$0.872)或其后每普通单位的分派好的。虽然D系列优先单位尚未完成，但合伙企业将被禁止支付任何初级证券(包括普通单位)的分派，除非D系列优先单位(和任何平价证券)的全部累积分派已经或正在通过最近的D系列优先单元分配付款日期支付或拨出用于支付。任何超过0.635美元的D系列优先单元分配可由合作伙伴自行决定，在额外的D系列优先单元中支付，其余部分以现金支付。
在……里面2019年10月，我们的董事会宣布关于A、B和C系列优先股和D系列优先股的分配将被支付2019年12月16日.
债务义务
自.起2019年9月30日，我们是以下债务协议的一方：
| |
• | 循环信用协议到期2021年10月29日同4.45亿美元截至截止日期的未偿还借款2019年9月30日; |
| |
• | 4.80%的高级票据将于2020年9月1日到期，票面价值为4.50亿美元；6.75%的高级票据将于2021年2月1日到期，票面价值为3000万美元；4.75%的高级票据将于2022年2月1日到期，票面价值为2.5亿美元; 6.0%高级票据到期2026年6月1日面值为5，000万美元; 5.625%高级票据到期2027年4月28日面值5.50亿美元；以及2043年1月15日到期的附属票据，面值为4.025亿美元，浮动利率为9.0%自.起2019年9月30日; |
| |
• | 2038年至2041年到期的3.654亿美元GoZone债券； |
| |
• | 信用额度协议1150万美元截至截止日期的未偿还借款2019年9月30日及 |
| |
• | 2021年9月20日到期的应收款融资协议5660万美元截至截止日期的未偿还借款2019年9月30日. |
管理层认为，自那时起2019年9月30日，我们遵守我们的债务工具中包含的比率和契约。我们某些债务协议下的违约将被视为我们其他债务工具下的违约事件。请参阅注释5项目1中合并财务报表的简明附注。“财务报表”讨论我们的某些债务协议。
利率互换
自.起2019年9月30日和2018年12月31日，我们是远期利率掉期协议的一方，该协议将于2020年9月终止，目的是对冲利率风险。自.起2019年9月30日，这些远期利率掉期的名义总额为2.5亿美元和公允价值2760万美元记录在综合资产负债表的“应计负债”中。请参阅注释8项目1中合并财务报表的简明附注。“财务报表”，更详细地讨论我们的利率掉期。
环境、健康和安全
我们的业务在美国和我们开展业务的其他国家遵守广泛的国际、联邦、州和地方环境法律和法规，包括与向环境排放材料、废物管理、补救、燃料的特性和组成、气候变化和温室气体有关的法律和法规。我们的运营也受到广泛的健康、安全和安保法律和法规的约束，包括与工人和管道安全、管道和储罐完整性以及运营安全相关的法律和法规。由于不断制定或提出更严格的环境和安全法律法规，预计未来环境、健康和安全事务所需的支出水平将会增加。
偶然事件
我们受到某些或有损失的影响，我们相信，任何特定索赔或程序的解决，或所有事项的总体解决，不会对我们的运营结果、财务状况或流动性产生重大不利影响，如附注中进一步披露的那样。6项目1中合并财务报表的简明附注。“财务报表”
关键会计政策
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表需要管理层作出影响合并财务报表及其附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。我们的关键会计政策在截止年度的Form 10-K年度报告中披露2018年12月31日.
新会计公告
请参阅注释2项目1中合并财务报表的简明附注。“财务报表”讨论新的会计声明。
我们主要通过使用固定利率债务和可变利率债务的组合来管理我们对不断变化的利率的风险敞口。此外，我们利用远期利率互换协议锁定与预测债务发行相关的利息支付利率。根据我们的可变利率债务进行的借款使我们面临利率上升的风险。由于我们的燃料营销部门的运营使我们面临商品价格风险，我们也使用衍生工具试图减轻商品价格波动的影响。与商品价格风险相关的衍生金融工具在所呈报的任何期间都不是重要的。
请参阅注释8项目1中合并财务报表的简明附注。“财务报表”，更详细地讨论我们的利率掉期。下表按预期到期日列出了我们长期债务(不包括融资租赁)的本金现金流和相关加权平均利率： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 预期到期日 | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 在那里- 之后 | | 总计 | | 公平 价值 |
| (数千美元，利率除外) |
长期债务： | | | | | | | | | | | | | | | |
固定利率 | $ | — |
| | $ | 450,000 |
| | $ | 300,000 |
| | $ | 250,000 |
| | $ | — |
| | $ | 1,050,000 |
| | $ | 2,050,000 |
| | $ | 2,151,673 |
|
加权平均利率 | — |
| | 4.8 | % | | 6.8 | % | | 4.8 | % | | — |
| | 5.8 | % | | 5.6 | % | | |
可变速率 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 501,600 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 767,940 |
| | $ | 1,269,540 |
| | $ | 1,284,319 |
|
加权平均利率 | — |
| | — | % | | 4.0 | % | | — |
| | — |
| | 5.5 | % | | 4.9 | % | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 预期到期日 | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 在那里- 之后 | | 总计 | | 公平 价值 |
| (数千美元，利率除外) |
长期债务： | | | | | | | | | | | | | | | |
固定利率 | $ | — |
| | $ | 450,000 |
| | $ | 300,000 |
| | $ | 250,000 |
| | $ | — |
| | $ | 550,000 |
| | $ | 1,550,000 |
| | $ | 1,499,920 |
|
加权平均利率 | — |
| | 4.8 | % | | 6.8 | % | | 4.8 | % | | — |
| | 5.6 | % | | 5.5 | % | | |
可变速率 | $ | — |
| | $ | 806,800 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 767,940 |
| | $ | 1,574,740 |
| | $ | 1,556,784 |
|
加权平均利率 | — |
| | 4.4 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | 5.6 | % | | 5.0 | % | | |
下表提供了有关我们的远期利率掉期协议的信息：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名义金额 | | | | 加权平均固定利率 | | 公允价值 |
2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 期···对冲 | | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(数千美元) | | | | | | (数千美元) |
$ | 250,000 |
| | $ | 250,000 |
| | 09/2020 - 09/2030 | | 2.8 | % | | $ | (27,582 | ) | | $ | (124 | ) |
我们的管理层在NuStar GP，LLC的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(根据1934年证券交易法第13a-15(E)条的定义)的有效性，并得出结论，我们的披露控制和程序截止到目前为止是有效的2019年9月30日.
我们对财务报告的内部控制在上个会计季度没有发生任何重大影响或相当可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
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| | | |
陈列品 数 | | 描述 |
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10.01 |
| | 截至2019年7月15日，NuStar物流，L.P.，NuStar Energy L.P.，其贷方与MUFG Bank，Ltd.之间作为发行银行和行政代理的信用证协议和附属担保协议的到期日延长函(修订号6)(通过引用NuStar Energy L.P.截至2019年6月30日的季度报告10-Q表格中的附件10.06合并为一体(文件号001-16417)) |
| | |
10.02 |
| | NuStar Energy L.P.2019年长期激励计划下的2019年绩效单位奖励协议格式(通过引用NuStar Energy L.P.在截至2019年6月30日的季度10-Q表格(文件编号001-16417)的季度报告中的附件10.07并入) |
| | |
10.03 |
| | NuStar物流，L.P.，NuStar Energy L.P.，作为行政代理的JPMorgan Chase Bank，N.A.与其贷款方(通过引用NuStar Energy L.P.在2019年9月12日提交的8-K表格中的当前报告(文件号001-16417)通过引用附件10.01并入)对日期为2019年9月12日的NuStar物流，L.P.，NuStar Energy L.P.之间修订并恢复的5年循环信贷协议的第六修正案 |
| | |
*31.01 |
| | 规则13a-14(A)首席执行官的认证(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条) |
| |
*31.02 |
| | 规则13a-14(A)首席财务官的认证(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条) |
| |
**32.01 |
| | 第1350节首席执行官认证(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节) |
| |
**32.02 |
| | 第1350节首席财务官认证(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节) |
| |
*101.INS |
| | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
*101.SCH |
| | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
*101.CAL |
| | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档 |
| | |
*101.DEF |
| | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
*101.LAB |
| | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
*101.PRE |
| | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
*104 |
| | 封面交互式数据文件-采用内联XBRL格式并包含在附件101中 |
* |
| 随此提交。 |
** |
| 随此提供。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使以下签字人代表其签署本报告，并获得正式授权。
NuSTAR Energy L.P.
(注册人)
出自：Riverwalk物流公司，L.P.，其一般合作伙伴
出自：NuSTAR GP，LLC，其普通合作伙伴
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| | |
依据： | | /s/Bradley C.Barron |
| | 布拉德利·C·巴伦 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | 2019年11月8日 |
| | |
依据： | | /s/Thomas R.Shoaf |
| | 托马斯·R·肖夫(Thomas R.Shoaf) |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | 2019年11月8日 |
| | |
依据： | | /s/Jorge A.del Alamo |
| | 豪尔赫·A·德尔·阿拉莫 |
| | 高级副总裁兼主计长 |
| | 2019年11月8日 |
