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NonSegmentMember2019-09-300000865752US-GAAP：OperatingSegmentsMemberUS-GAAP：所有其他分段成员2018-12-310000865752US-GAAP：OperatingSegmentsMemberMNST：策略品牌细分成员2018-12-310000865752US-GAAP：OperatingSegmentsMemberMNST：MonsterEnergyDrinksSegmentMember2018-12-310000865752US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2018-12-3100008657522018-01-012018-12-310000865752US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-09-300000865752US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-09-300000865752US-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-09-300000865752US-GAAP：OperatingSegmentsMemberMNST：MonsterEnergyDrinksSegmentMember2019-07-012019-09-3000008657522019-07-012019-09-300000865752US-GAAP：OperatingSegmentsMemberMNST：MonsterEnergyDrinksSegmentMember2019-01-012019-09-300000865752US-GAAP：OperatingSegmentsMemberMNST：MonsterEnergyDrinksSegmentMember2018-07-012018-09-3000008657522018-07-012018-09-300000865752US-GAAP：OperatingSegmentsMemberMNST：MonsterEnergyDrinksSegmentMember2018-01-012018-09-3000008657522018-01-012018-09-300000865752US-GAAP：会计标准更新201616成员US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310000865752US-GAAP：会计标准更新201616成员2018-01-012018-03-310000865752MNST：TcccSubsidiariesMemberMNST：MonsterEnergyDrinksSegmentMember2019-07-012019-09-300000865752MNST：TcccSubsidiariesMemberMNST：MonsterEnergyDrinksSegmentMember2019-01-012019-09-300000865752MNST：TcccSubsidiariesMemberMNST：MonsterEnergyDrinksSegmentMember2018-07-012018-09-300000865752MNST：TcccSubsidiariesMemberMNST：MonsterEnergyDrinksSegmentMember2018-01-012018-09-300000865752MNST：TcccSubsidiariesMember2019-07-012019-09-300000865752MNST：TcccIndepentBottlersMember2019-07-012019-09-300000865752MNST：TcccSubsidiariesMember2019-01-012019-09-300000865752mnst:TcccSubsidiariesAndTcccRelatedPartiesMember2019-01-012019-09-300000865752US-GAAP：OperatingExpenseMembermnst:TcccRelatedPartiesAndTcccIndependentBottlersMember2018-07-012018-09-300000865752MNST：TcccIndepentBottlersMember2018-07-012018-09-300000865752US-GAAP：OperatingExpenseMemberMNST：TcccSubsidiariesMember2018-01-012018-09-300000865752MNST：TcccIndepentBottlersMember2018-01-012018-09-3000008657522019-09-3000008657522018-12-3100008657522019-10-3000008657522019-01-012019-09-30xbrli：共享iso4217：美元MNST：计划MNST：导演iso4217：美元xbrli：共享UTR：英亩xbrli：纯MNST：段

目录

​

美国

证券交易委员会

哥伦比亚特区华盛顿20549

​

表格2010-Q

​

根据第(13)或第15(D)节提交的季度报告

1934年证券交易法

​

截至季度末的季度期间2019年9月30日

佣金档案编号001-18761

​

​

怪物饮料公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)

​

​

特拉华州

47-1809393

​

(州或其他司法管辖区)

(I.R.S.雇主

​

公司或组织)

识别号码)

​

1怪兽之道

科罗娜, 加利福尼亚92879

(主要行政办事处地址)(邮政编码)

​

(951) 739 - 6200

(登记人的电话号码，包括区号)

​

根据该法第12(B)条登记的证券：

​

每一类的名称

    

交易符号

    

每间交易所的注册名称

普通股

​

MNST

​

纳斯达克全球精选市场

​

通过复选标记表明注册人(1)^是否在之前12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13节或第15(D)^节要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)，以及(2)^在过去90天内一直遵守此类提交要求。

​

是  X  否_

​

用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)要求提交的每个交互式数据文件。

​

是  X  否_

​

用复选标记指明注册人是大型加速申请者、非加速申请者、较小报告公司还是新兴增长公司。·参见“交换法”规则12b-2中“大型加速归档公司”、“加速归档公司”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。

​

​

​

​

​

大型加速滤波器

☒

加速填报器

☐

非加速报税器

☐

小型报表公司

☐

新兴成长型公司

☐

​

​

​

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻

​

通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如“交换法”规则·12b-2中所定义)。

​

是☐不  X 

​

注册人有537,681,684普通股，每股面值0.005美元，截至2019年10月30日已发行。

​

​

​

​

目录

怪物饮料公司及其子公司

2019年9月30日

​

指数

​

第一部分。

财务信息

页码：

​

​

​

第1项

简明合并财务报表(未审计)

3

​

​

​

​

截至2019年9月30日和2018年12月31日的简明综合资产负债表

3

​

​

​

​

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表

4

​

​

​

​

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的综合收益简明报表

5

​

​

​

​

截至2019年和2018年9月30日的前九个月的股东权益简明综合报表

6

​

​

​

​

截至2019年和2018年9月30日止九个月的简明综合现金流量表

8

​

​

​

​

简明综合财务报表附注

10

​

​

​

项目2.

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

32

​

​

​

项目3.

关于市场风险的定量和定性披露

45

​

​

​

项目4.

管制和程序

45

​

​

​

第二部分。

其他资料

​

​

​

​

第1项

法律程序

46

​

​

​

第1A项

危险因素

46

​

​

​

项目2.

未登记的股权证券销售和收益使用

46

​

​

​

项目3.

高级证券违约

47

​

​

​

项目4.

矿山安全披露

47

​

​

​

项目5.

其他资料

47

​

​

​

第6项

陈列品

48

​

​

​

​

签名

49

​

​

2

目录

第I部分-财务信息

​

项目1.简明合并财务报表(未审计)

​

怪物饮料公司及其子公司

简明综合资产负债表

截至2019年9月30日和2018年12月31日

(以千为单位，票面价值除外)(未审计)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

9月30日

​

12月31日

​

    

2019

    

2018

资产

​

​

​

​

​

​

流动资产：

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

​

$

717,617

​

$

637,513

短期投资

​

 

587,356

​

​

320,650

应收帐款，净额

​

 

647,983

​

​

484,562

盘存

​

 

317,745

​

​

277,705

预付费用和其他流动资产

​

 

58,390

​

​

44,909

预付所得税

​

 

31,669

​

​

38,831

流动资产总额

​

 

2,360,760

​

​

1,804,170

​

​

​

​

​

​

​

投资

​

​

14,370

​

​

—

财产和设备，净额

​

 

251,760

​

​

243,051

递延所得税，净额

​

 

85,148

​

​

85,687

商誉

​

 

1,331,643

​

​

1,331,643

其他无形资产，净额

​

 

1,047,473

​

​

1,045,878

其他资产

​

 

46,212

​

​

16,462

总资产

​

$

5,137,366

​

$

4,526,891

​

​

​

​

​

​

​

负债和股东权益

​

​

​

​

​

​

流动负债：

​

​

​

​

​

​

应付帐款

​

$

304,773

​

$

248,760

应计负债

​

 

112,318

​

​

112,507

累算促销津贴

​

 

197,239

​

​

145,741

递延收入

​

 

43,805

​

​

44,045

应计补偿

​

 

35,747

​

​

39,903

应付所得税

​

 

20,334

​

​

10,189

流动负债总额

​

 

714,216

​

​

601,145

​

​

​

​

​

​

​

递延收入

​

 

292,101

​

​

312,224

​

​

​

​

​

​

​

其他负债

​

​

23,071

​

​

2,621

​

​

​

​

​

​

​

承诺及或有事项(附注12)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股东权益：

​

​

​

​

​

​

普通股-$0.005票面价值；1,250,000授权股份；636,235已发行股份及540,591截至2019年9月30日的流通股；630,970已发行股份及543,676截至2018年12月31日的流通股

​

 

3,181

​

​

3,155

额外实收资本

​

 

4,370,280

​

​

4,238,170

留存收益

​

 

4,767,526

​

​

3,914,645

累计其他综合损失

​

 

(43,083)

​

​

(32,864)

国库普通股，按成本价；95,644股份和87,294股票分别截至2019年9月30日和2018年12月31日

​

 

(4,989,926)

​

​

(4,512,205)

股东权益总额

​

 

4,107,978

​

​

3,610,901

总负债和股东权益

​

$

5,137,366

​

$

4,526,891

​

见所附简明综合财务报表附注。

​

3

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合收益表

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

(以千为单位，每股金额除外)(未审计)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月结束

​

九个月结束

​

​

9月30日

​

9月30日

​

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

净销售额

​

$

1,133,577

​

$

1,016,160

​

$

3,183,613

​

$

2,882,953

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

销售成本

​

 

460,575

​

 

408,501

​

 

1,275,796

​

 

1,139,780

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

毛利

​

 

673,002

​

 

607,659

​

 

1,907,817

​

 

1,743,173

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

运营费用

​

 

277,559

​

 

268,086

​

 

821,923

​

 

766,065

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业收入

​

 

395,443

​

 

339,573

​

​

1,085,894

​

 

977,108

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息和其他收入，净额

​

 

3,121

​

 

2,988

​

 

8,835

​

 

5,269

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税拨备前的收入

​

 

398,564

​

 

342,561

​

​

1,094,729

​

 

982,377

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税准备金

​

​

99,641

​

​

74,828

​

​

241,848

​

​

228,480

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

​

$

298,923

​

$

267,733

​

$

852,881

​

$

753,897

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每普通股净收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本型

​

$

0.55

​

$

0.48

​

$

1.57

​

$

1.35

稀释

​

$

0.55

​

$

0.48

​

$

1.56

​

$

1.33

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股和普通股等价物的加权平均数：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本型

​

 

544,469

​

 

552,694

​

 

543,804

​

 

559,472

稀释

​

 

548,422

​

 

559,955

​

 

548,387

​

 

566,791

​

见所附简明综合财务报表附注。

​

4

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合收益表

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月

(以千为单位)(未审计)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

三个月结束

    

九个月结束

​

​

9月30日

​

9月30日

​

​

2019

    

2018

    

2019

    

2018

报告的净收入

​

$

298,923

​

$

267,733

​

$

852,881

​

$

753,897

其他综合损失：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

外币换算调整变动

​

 

(14,359)

​

 

(4,463)

​

 

(10,586)

​

 

(13,728)

可供销售的投资：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未实现净收益变化

​

 

32

​

 

(118)

​

 

367

​

 

610

包括在净收入中的净收益的重新分类调整

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

可供销售投资的净变化

​

 

32

​

 

(118)

​

 

367

​

 

610

其他综合损失

​

 

(14,327)

​

 

(4,581)

​

 

(10,219)

​

 

(13,118)

综合收益

​

$

284,596

​

$

263,152

​

$

842,662

​

$

740,779

​

见简明综合财务报表附注.

​

​

5

目录

怪物饮料公司及其子公司

股东权益简明合并报表

截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月(以千为单位)(未审计)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累积

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

附加

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

​

总计

​

​

普通股

​

实收

​

留用

​

综合

​

国库券

​

股东

​

    

股份

    

数量

    

·资本

    

收益

    

损失

    

股份

    

数量

    

权益

Balance，12月31日，2018年

 

630,970

​

$

3,155

​

$

4,238,170

​

$

3,914,645

​

$

(32,864)

 

(87,294)

​

$

(4,512,205)

​

$

3,610,901

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

以股票为基础的薪酬

 

—

​

 

—

​

 

15,324

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

15,324

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票期权的行使

 

3,871

​

 

19

​

 

35,144

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

35,163

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未实现收益，可供出售证券净额

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

120

 

—

​

 

—

​

 

120

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股回购

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

(4,000)

​

 

(222,792)

​

 

(222,792)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

外币换算

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(1,381)

 

—

​

 

—

​

 

(1,381)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

261,485

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

261,485

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

余额，2019年3月31日

 

634,841

​

$

3,174

​

$

4,288,638

​

$

4,176,130

​

$

(34,125)

 

(91,294)

​

$

(4,734,997)

​

$

3,698,820

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

以股票为基础的薪酬

 

—

​

 

—

​

 

15,575

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

15,575

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票期权的行使

 

1,288

​

 

6

​

 

45,964

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

45,970

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未实现收益，可供出售证券净额

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

215

 

—

​

 

—

​

 

215

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股回购

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

(10)

​

 

(621)

​

 

(621)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

外币换算

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

5,154

 

—

​

 

—

​

 

5,154

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

292,473

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

292,473

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

余额，2019年6月30日

​

636,129

​

$

3,180

​

$

4,350,177

​

$

4,468,603

​

$

(28,756)

​

(91,304)

​

$

(4,735,618)

​

$

4,057,586

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

以股票为基础的薪酬

 

—

​

 

—

​

 

15,991

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

15,991

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票期权的行使

 

106

​

 

1

​

 

4,112

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

4,113

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未实现收益，可供出售证券净额

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

32

 

—

​

 

—

​

 

32

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股回购

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

(4,340)

​

 

(254,308)

​

 

(254,308)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

外币换算

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(14,359)

 

—

​

 

—

​

 

(14,359)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

298,923

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

298,923

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平衡，9月30日，2019年

 

636,235

​

$

3,181

​

$

4,370,280

​

$

4,767,526

​

$

(43,083)

 

(95,644)

​

$

(4,989,926)

​

$

4,107,978

​

​

6

目录

怪物饮料公司及其子公司

股东权益简明合并报表

截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月(以千为单位)(未审计)(续)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累积

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

附加

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

​

总计

​

​

普通股

​

实收

​

留用

​

综合

​

国库券

​

股东

​

    

股份

    

数量

    

·资本

    

收益

    

损失

    

股份

    

数量

    

权益

Balance，12月31日，2017年

 

629,255

​

$

3,146

​

$

4,150,628

​

$

2,928,226

​

$

(16,659)

 

(62,957)

​

$

(3,170,129)

​

$

3,895,212

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

以股票为基础的薪酬

 

—

​

 

—

​

 

13,439

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

13,439

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票期权的行使

 

669

​

 

4

​

 

6,498

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

6,502

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未实现收益，可供出售证券净额

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

215

 

—

​

 

—

​

 

215

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

ASU No.2016-16采用

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(6,585)

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

(6,585)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股回购

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

(4,362)

​

 

(251,949)

​

 

(251,949)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

外币换算

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

2,723

 

—

​

 

—

​

 

2,723

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

216,050

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

216,050

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Balance，2018年3月31日

 

629,924

​

$

3,150

​

$

4,170,565

​

$

3,137,691

​

$

(13,721)

 

(67,319)

​

$

(3,422,078)

​

$

3,875,607

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

以股票为基础的薪酬

 

—

​

 

—

​

 

14,906

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

14,906

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票期权的行使

 

406

​

 

2

​

 

7,112

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

7,114

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未实现收益，可供出售证券净额

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

513

 

—

​

 

—

​

 

513

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

对前期超额税额的调整

 

—

​

 

—

​

 

2,093

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

2,093

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股回购

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

(10,554)

​

 

(553,200)

​

 

(553,200)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

外币换算

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(11,988)

 

—

​

 

—

​

 

(11,988)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

270,116

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

270,116

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Balance，2018年6月30日

​

630,330

​

$

3,152

​

$

4,194,676

​

$

3,407,807

​

$

(25,196)

​

(77,873)

​

$

(3,975,278)

​

$

3,605,161

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

以股票为基础的薪酬

 

—

​

 

—

​

 

14,091

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

14,091

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股票期权的行使

 

495

​

 

2

​

 

10,861

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

10,863

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未实现收益，可供出售证券净额

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(118)

 

—

​

 

—

​

 

(118)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

外币换算

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(4,463)

 

—

​

 

—

​

 

(4,463)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

267,733

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

267,733

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Balance，9月30日，2018年

 

630,825

​

$

3,154

​

$

4,219,628

​

$

3,675,540

​

$

(29,777)

 

(77,873)

​

$

(3,975,278)

​

$

3,893,267

​

见所附简明综合财务报表附注。

​

7

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合现金流量表

截至2019年和2018年9月30日的9个月

(以千为单位)(未审计)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

九个月结束

​

​

9月30日

​

    

2019

    

2018

经营活动的现金流量：

​

​

​

​

​

​

净收入

​

$

852,881

​

$

753,897

调整净收益与经营活动提供的现金净额：

​

​

​

​

​

​

折旧摊销

​

 

47,843

​

​

42,469

财产和设备处置收益

​

 

(7)

​

​

(634)

以股票为基础的薪酬

​

 

46,890

​

​

42,436

递延所得税

​

 

540

​

​

(76)

营业资产和负债变化对现金的影响：

​

​

​

​

​

​

应收帐款

​

 

(179,838)

​

​

(181,683)

经销商应收账款

​

 

5,813

​

​

7,803

盘存

​

 

(44,947)

​

​

(10,338)

预付费用和其他资产

​

 

(16,121)

​

​

(16,465)

预付所得税

​

 

6,174

​

​

96,462

应付帐款

​

 

69,480

​

​

39,641

应计负债

​

 

(9,592)

​

​

16,516

累算促销津贴

​

 

55,799

​

​

48,682

应计总代理商终止

​

 

6

​

​

703

应计补偿

​

 

(3,901)

​

​

(4,357)

应付所得税

​

 

10,311

​

​

(1,383)

其他负债

​

​

(631)

​

​

1,628

递延收入

​

 

(19,631)

​

​

(13,941)

经营活动提供的净现金

​

 

821,069

​

​

821,360

​

​

​

​

​

​

​

投资活动的现金流：

​

​

​

​

​

​

可供出售投资的销售

​

 

558,128

​

​

927,410

购买可供出售的投资

​

 

(835,964)

​

​

(711,009)

购买财产和设备

​

 

(44,392)

​

​

(49,862)

出售财产和设备的收益

​

 

810

​

​

4,009

无形资产的增加

​

 

(5,478)

​

​

(6,275)

其他资产增加

​

 

(1,289)

​

​

(10,125)

投资活动提供的净现金(用于)

​

 

(328,185)

​

​

154,148

​

​

​

​

​

​

​

融资活动的现金流：

​

​

​

​

​

​

债务本金

​

 

(12,841)

​

​

(1,482)

发行普通股

​

 

85,245

​

​

24,481

购买国库持有的普通股

​

 

(477,721)

​

​

(805,149)

用于融资活动的现金净额

​

 

(405,317)

​

​

(782,150)

​

​

​

​

​

​

​

汇率变动对现金和现金等价物的影响

​

 

(7,463)

​

​

(8,266)

​

​

​

​

​

​

​

现金及现金等价物净增加情况

​

 

80,104

​

​

185,092

现金和现金等价物，期初

​

 

637,513

​

​

528,622

现金和现金等价物，期末

​

$

717,617

​

$

713,714

​

​

​

​

​

​

​

补充信息：

​

​

​

​

​

​

在此期间支付的现金：

​

​

​

​

​

​

利息

​

$

306

​

$

44

所得税

​

$

226,883

​

$

134,377

​

见所附简明综合财务报表附注。

​

8

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合现金流量表

截至2019年和2018年9月30日的9个月

(单位：千)(未审计)(续)

​

补充披露非现金项目

​

截至2019年9月30日和2018年9月30日的应计负债包括$8.6百万美元10.9百万，分别与其他无形资产的增加有关。

​

截至2019年9月30日的应付帐款中包括可供出售的短期投资购买$3.0百万

​

见所附简明综合财务报表附注。

​

​

​

9

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

1.

演示基础

​

兹参考Monster Beverage Corporation及其子公司(“本公司”)截至2018年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)的综合财务报表附注，以汇总本公司及其综合子公司所采用的重要会计政策及其他披露，应与Form 10-Q(“Form 10-Q”)季度报告一并阅读。vbl.

​

本表格10-Q中包含的本公司简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)和证券交易委员会(“SEC”)适用于中期财务报告的规则和规定编制的。·它们不包括通常包含在根据GAAP编制的年度财务报表中的所有信息和脚注披露。·这些中期简明综合财务报表中列出的截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的信息均未经审计，并反映所有调整，其中仅包括正常的经常性调整，管理层认为这些调整对于使中期简明综合财务报表不具误导性是必要的。·本报告所涵盖期间的运营结果可能不一定表示全年的运营结果。

​

根据公认会计原则编制财务报表必然要求管理层作出影响资产和负债报告金额的估计和假设，并披露财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额。·实际结果可能与这些估计值不同。

​

2.

最近的会计公告

​

最近发布的尚未采用的会计公告

​

2018年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)No.2018-15，“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(主题350)：客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的会计处理。”ASU No.2018-15将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化的要求与为开发或获得内部使用软件而产生的实施成本资本化的要求相一致。ASU No.2018-15从2020年1月1日起对该公司进行前瞻性或追溯性有效，并允许提前采用。该公司目前正在评估ASU No.2018-15对其财务状况、运营结果和流动性的影响。

​

2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-14，“薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(主题715)：披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改”。ASU No.2018-14删除了某些被认为不符合成本效益的披露，澄清了某些要求的披露，并要求某些额外的披露。ASU No.2018-14从截至2020年12月31日的年度开始对公司进行追溯生效，并允许提前采用。该公司目前正在评估ASU No.2018-14对其财务状况、运营结果和流动性的影响。

​

2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-13，“公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化”。ASU No.2018-13删除了与公允价值层次相关的某些披露要求，修改了与计量不确定性相关的现有披露要求，并增加了新的披露要求。ASU No.2018-13披露要求包括披露在报告期结束时进行的经常性3级公允价值计量的其他全面收益所包括期间未实现损益的变化，以及用于制定3级公允价值计量的重大不可观测投入的范围和加权平均。ASU No.2018-13从2020年1月1日起对公司生效，允许提前采用。新指南中的某些披露将需要在追溯的基础上应用，而其他的则需要在预期的基础上应用。该公司目前正在评估ASU No.2018-13对其财务状况、运营结果和流动性的影响。

​

2017年1月，FASB发布了ASU No.2017-04，“无形资产和其他(主题350)：简化商誉减值测试”，它取消了计算隐含商誉公允价值的要求，但要求实体记录

10

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

基于报告单位账面价值超过其公允价值的减值费用。本修正案适用于从2019年12月15日起的财政年度的年度或中期商誉减值测试。允许提前收养。该公司目前正在评估ASU No.2017-04对其财务状况和经营结果的影响。

​

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”。会计准则改变了衡量金融工具信用损失的方法和记录此类损失的时间。ASU No.2016-13对会计年度以及这些年度内的过渡期有效，从2019年12月15日之后开始。该公司目前正在评估ASU2016-13号对其财务状况、运营结果和流动性的影响。

​

最近通过的会计公告

​

2018年2月，FASB发布了ASU No.2018-02(ASU No.2018-02)，“损益表-报告全面收益(主题220)”，修改了先前的指导意见，允许受2017年12月22日签署生效的“税改法案”影响的累积其他全面收益中的某些税收影响，从累积其他全面收益重新分类为留存收益。本修订仅适用于受新税法影响的项目，不适用于任何未来滞留在累计其他综合收益中的税收影响。此标准对2018年12月15日之后的财年有效，并允许及早采用。采用ASU No.2018-02并未对公司的财务状况、经营业绩和流动性产生影响。

​

2016年2月，FASB发布了ASU No.2016-02，“租赁(主题842)”。ASU No.2016-02要求在资产负债表上确认根据先前指南分类为经营租赁的租赁资产和租赁负债。融资租赁(资本租赁)的会计处理基本上没有变化。最初的指导要求在修改后的追溯基础上应用，并对提出的最早比较期间进行调整。2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-11，“针对ASC 842的有针对性的改进”，其中包括一个选项，不重新陈述过渡中的比较时期，并选择使用ASU No.2016-02的生效日期作为公司选择的初始申请日期。因此，2019年1月1日之前的综合资产负债表未予重述，并继续在以前的指导下报告，不要求在综合资产负债表上确认经营租赁负债和相应的租赁资产。随着2019年1月1日通过ASU 2016-02号，公司记录的经营租赁使用权资产为$26.3百万美元和经营租赁负债22.6百万采用ASU No.2016-02对公司截至2019年9月30日的九个月期间的简明综合收益表和简明综合现金流量表产生了非实质性影响。此外，公司还选择了实用权宜之计根据新标准下的过渡指导，允许本公司结转历史租赁分类，不重新评估与到期或现有合同相关的先前结论，也不重新评估初始直接成本的会计核算。ASU No.2016-02要求的其他信息和披露包含在附注4中。

​

3.

收入确认

​

公司有三经营和报告部门，(I)Monster Energy®饮料部门(“Monster Energy®饮料”)，主要由公司的Monster Energy®饮料和Reign Total Body Fuel组成TM高性能能量饮料，(Ii)战略品牌细分(“战略品牌”)，主要由2015年从可口可乐公司(“TCCC”)收购的各种能量饮料品牌以及本公司的负担得起的能源品牌组成；及(Iii)其他细分(“其他”)，包括由本公司全资附属公司美国水果和风味有限责任公司(“AFF”)向独立第三方客户销售的某些产品(“AFF第三方产品”)。

​

该公司的Monster Energy®饮料部门主要向灌装商和全方位服务饮料分销商销售即饮包装的能量饮料，从而产生净营业收入。在某些情况下，公司直接向零售杂货店和专业连锁店、批发商、会所商店、大众购物商、便利连锁店、药店、食品服务客户和军队销售。

​

该公司的战略品牌部门主要通过向授权的装瓶和罐装业务销售“浓缩物”和/或“饮料基地”来产生净营业收入。这种灌装机通常将浓缩物和/或饮料基质与甜味剂、水和其他成分相结合，以生产即饮包装的能量饮料。即饮包装能源

11

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

然后，这些灌装商将饮料出售给其他灌装商和全方位服务分销商，以及零售杂货店和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众购物商、便利店连锁店、餐饮服务客户、药店和军队。在较小程度上，战略品牌部门通过向灌装商和全方位服务饮料分销商销售某些即饮包装的能量饮料产生净营业收入。

​

当公司通过将其产品的控制权转让给客户来履行单一履行义务时，公司的大部分收入被确认。根据基础合同或协议中包含的条款，当公司的产品运输或交付时，控制权通常转移。公司的某些灌装商/分销商也可以代表公司履行单独的联合包装商职能。在这种情况下，当该等装瓶商/分销商通知本公司他们已取得或转让本公司制成品的有关部分时，对本公司产品的控制权将转移至该等装瓶商/分销商。公司的一般付款条件是短期的。该公司没有重要的融资组成部分或付款条件。截至2019年9月30日或2018年12月31日，公司没有任何重大未履行的履行义务。

​

本公司从收入中扣除政府当局对其产品销售征收并从客户处收取的所有税款。

​

运输公司产品的分销费用(如果适用)和制造后的仓储费用计入运营费用。

​

作为净销售额减少的促销和其他津贴(可变代价)，主要包括对公司灌装商/分销商或零售客户的代价，包括但不限于：

​

●在价目表价格的基础上给予折扣，以支持零售商向最终消费者进行价格促销；
●向公司的灌装商/分销商报销与零售商商定的部分促销费用，包括开槽、货架空间津贴和新产品和现有产品的其他费用；
●公司同意支付给装瓶商/分销商和/或直接给零售商的费用份额，用于广告、店内营销和促销活动；
●公司商定的直接给予零售商的开槽费、货架空间津贴和其他费用的份额；
●为公司的灌装商/分销商和/或零售商实现或超过某些预定的销售目标而给予的奖励；
●折扣或免费产品；
●给予公司灌装商/分销商的合同费用，与公司直接向某些属于灌装商/分销商销售区域内的客户进行的销售有关；以及
●根据本公司向TCCC的若干全资子公司(“TCCC附属公司”)和/或TCCC按权益法核算的某些公司(“TCCC关联方”)的销售向TCCC支付的佣金。

​

公司与其灌装商/分销商和/或零售商的促销补贴计划在正常业务过程中通过单独的协议执行。这些协议一般规定了上述一项或多项安排，期限不同，通常从一周到一年不等。公司的促销和其他津贴是根据与灌装商/分销商和零售客户的各种计划计算的，应计金额是在公司预期负债的初始产品销售时确定的。这些应计项目基于商定的条款以及公司在类似计划方面的历史经验，需要管理层在估计消费者参与和/或分销商和零售客户业绩水平方面做出判断。该等估计开支与促销及其他津贴成本的实际开支之间的差异历来并不显着，并在确定该等差异的期间的收益中确认。

​

根据与某些分销商签订的新的和/或修订的分销商协议收到的与终止公司的先前分销商相关的成本的金额，一般在各自的分销商协议的预期寿命内按比例计入收入20年.

​

12

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

公司还签订许可协议，产生与带有公司商标的非饮料产品的第三方销售相关的收入，包括但不限于服装、帽子、T恤衫、夹克、头盔和汽车轮子。

​

收入分类

​

下表按地理市场和应报告的细分市场对公司的收入进行了分类：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年9月30日的三个月

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

拉丁文

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国

​

​

​

​

​

美国和

​

​

​

​

​

​

和

​

​

净销售额

​

加拿大

​

EMEA1

​

亚太

​

加勒比

​

总计

Monster Energy®饮料

​

$

737,457

​

$

178,569

​

$

97,153

​

$

48,205

​

$

1,061,384

战略品牌

​

​

43,205

​

​

16,673

​

​

6,243

​

​

212

​

​

66,333

其他

​

​

5,860

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

5,860

总净销售额

​

$

786,522

​

$

195,242

​

$

103,396

​

$

48,417

​

$

1,133,577

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月期截至2018年9月30日

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

拉丁文

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国

​

 

​

​

​

美国

​

​

​

​

​

​

​

和

​

 

​

净销售额

​

加拿大

​

EMEA1

​

亚太地区

​

加勒比

​

总计

Monster Energy®饮料

​

$

710,172

​

$

127,286

​

$

63,758

​

$

33,930

​

$

935,146

战略品牌

​

 

47,645

​

 

18,287

​

 

8,231

​

 

278

​

 

74,441

其他

​

 

6,573

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

6,573

总净销售额

​

$

764,390

​

$

145,573

​

$

71,989

​

$

34,208

​

$

1,016,160

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年9月30日的9个月

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

拉丁文

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国

​

 

​

​

​

美国

​

​

​

​

​

​

​

和

​

 

​

净销售额

​

加拿大

​

EMEA1

​

亚太地区

​

加勒比

​

总计

Monster Energy®饮料

​

$

2,118,835

​

$

458,655

​

$

242,561

​

$

130,826

​

$

2,950,877

战略品牌

​

 

132,375

​

 

62,374

​

 

20,024

​

 

990

​

 

215,763

其他

​

 

16,973

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

16,973

总净销售额

​

$

2,268,183

​

$

521,029

​

$

262,585

​

$

131,816

​

$

3,183,613

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

九个月期截至2018年9月30日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

拉丁文

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国

​

​

​

​

​

美国

​

​

​

​

​

​

​

和

​

​

​

净销售额

​

加拿大

​

EMEA1

​

亚太地区

​

加勒比

​

总计

Monster Energy®饮料

    

$

1,994,950

    

$

376,823

    

$

171,796

    

$

101,520

    

$

2,645,089

战略品牌

​

 

137,502

​

 

60,567

​

 

20,148

​

 

1,794

​

 

220,011

其他

​

 

17,853

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

17,853

总净销售额

​

$

2,150,305

​

$

437,390

​

$

191,944

​

$

103,314

​

$

2,882,953

​

1欧洲、中东和非洲(“EMEA”)

​

13

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

合同负债

​

从某些灌装商/分销商在其分销合同开始时或在某些销售/营销计划开始时收到的金额作为递延收入入账。截至2019年9月30日，公司拥有$335.9百万递延收入，包括在公司简明综合资产负债表的当期和长期递延收入中。截至2018年12月31日，公司拥有$356.3百万递延收入，包括在公司简明综合资产负债表的当期和长期递延收入中。在截至2019年和2018年9月30日的三个月中，$10.7百万美元11.1递延收入中分别有100万美元在净销售额中确认。在截至2019年和2018年9月30日的9个月中，$35.6百万美元33.3递延收入中分别有100万美元在净销售额中确认。参见注释11。

​

4.

租约

​

公司租赁确定的资产，包括房地产和设备。·房地产租赁主要包括办公室和仓库空间，设备租赁包括车辆和仓库设备。在合同开始时，公司评估合同是否为租赁或是否包含租赁。公司的评估基于：(1)合同是否涉及使用不同的识别资产，(2)公司是否获得在整个期限内使用资产所获得的实质上所有经济利益的权利，以及(3)公司是否有权指导资产的使用。在租赁开始时，公司根据组件的相对独立价格将合同中的对价分配给每个租赁组件和非租赁组件，以确定租赁付款。租赁和非租赁组件分别核算。

​

根据会计准则编纂(“ASC”)842中的标准，租赁被分类为融资租赁或经营租赁。本公司的经营租赁一般由房地产和仓库设备组成，本公司的融资租赁一般由车辆组成。经营租赁包括在简明综合资产负债表的其他资产、应计负债和其他负债中。融资租赁包括在物业和设备中，以及压缩综合资产负债表中的应计负债。

​

使用权(“ROU”)资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的租赁一般不提供隐含利率，如果无法确定隐含利率，本公司将根据租赁开始日期可获得的信息使用其增量借款利率。ROU资产还包括任何租赁付款，但不包括租赁激励。租赁条款可能包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选项。vbl.

​

该公司的某些房地产租赁包含可变租赁付款，包括基于指数或费率的付款。基于指数或费率的可变租赁付款最初使用在租赁开始日期有效的指数或费率进行计量。基于指数或费率变化的额外付款，或基于公司部分经营费用(包括房产税和保险)的变化的付款，在发生时被记录为期间费用。

​

经营租赁的租赁费用，包括租赁付款，在租赁期内以直线方式确认。租赁费用包括在期间发生的任何可变租赁付款，但未包括在初始租赁负债中。融资租赁的租赁费用包括ROU资产在资产估计使用年限内的直线摊销，利息费用是使用摊销成本基础计算的。

​

本公司的租约的剩余租期低于一年致15年，其中一些包括选项致延展最多的租约五年，其中一些包括选项致终止其中的租约一年好的。公司已选择不确认期限为12个月或更短的短期经营租赁的ROU资产和租赁负债。

​

14

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

截至2019年9月30日的三个月和九个月的租赁成本构成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月

​

九个月

​

​

截至9月30日，

​

截至9月30日，

​

    

2019

    

2019

经营租赁：

​

​

​

​

​

​

租赁成本

​

$

1,223

​

$

3,548

可变租赁成本

​

 

168

​

 

503

经营租赁成本

​

 

1,391

​

 

4,051

​

​

​

​

​

​

​

短期租赁成本

​

 

993

​

 

2,552

​

​

​

​

​

​

​

融资租赁：

​

​

​

​

​

​

ROU资产摊销

​

 

172

​

 

346

融资租赁负债利息

​

 

13

​

 

43

融资租赁成本

​

 

185

​

 

389

​

​

​

​

​

​

​

总租赁成本

​

$

2,569

​

$

6,992

​

截至2019年9月30日的9个月租赁的补充现金流量信息如下：

​

​

​

​

​

为租赁负债计量中包括的金额支付的现金：

    

​

​

经营租赁的经营现金流

​

$

3,026

经营融资租赁的现金流

​

 

43

融资租赁现金流

​

 

1,497

​

​

​

​

为交换租赁义务而获得的ROU资产：

​

​

​

融资租赁

​

 

2,499

经营租赁

​

 

27,965

​

2019年9月30日运营和融资租赁的ROU资产包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

房地产

    

装备

    

总计

经营租赁

​

$

24,384

​

$

497

​

$

24,881

融资租赁

​

 

—

​

 

3,525

​

 

3,525

​

2019年9月30日经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

经营租赁

    

融资租赁

 

加权平均剩余租期(年)

 

10.4

 

0.8

​

加权平均贴现率

 

3.6

%  

3.2

%

​

15

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

下表将经营租赁和融资租赁的未贴现未来租赁付款与2019年9月30日在简明综合资产负债表中记录的运营租赁和融资租赁进行核对：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未贴现的未来租约付款

​

    

经营租赁

    

融资租赁

2019年(不包括截至2019年9月30日的9个月)

​

$

1,014

​

$

678

2020

​

 

3,509

​

 

1,187

2021

​

 

2,888

​

 

—

2022

​

 

2,349

​

 

—

2023

​

 

1,894

​

 

—

2024及以后

​

 

14,707

​

 

—

租赁付款总额

​

 

26,361

​

 

1,865

利息较低

​

 

(4,666)

​

 

(23)

总计

​

$

21,695

​

$

1,842

​

​

​

​

​

​

​

应计负债

​

$

3,061

​

$

1,842

其他负债

​

 

18,634

​

 

—

​

截至2019年9月30日，本公司没有任何尚未开始的重大额外运营或融资租赁。

​

截至2018年12月31日，根据ASC 842的前身ASC 840，公司未来的最低运营租赁承诺如下：

​

​

​

​

​

截至12月31日的年度：

    

​

  

​

​

​

​

2019

​

$

3,954

2020

​

 

2,949

2021

​

 

2,410

2022

​

 

2,114

2023

​

 

1,681

2024及以后

​

 

14,860

​

​

$

27,968

​

​

16

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

5.

投资

​

下表总结了公司在以下方面的投资：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

连续式

    

连续式

​

​

​

​

​

毛

​

毛

​

​

​

​

未实现

​

未实现

​

​

​

​

​

未实现

​

未实现

​

​

​

​

损失角位置

​

损失角位置

​

​

分期偿还

​

抱着

​

抱着

​

公平

​

小于#*

​

^大于^12

9月30日，2019年

    

成本

    

利得

    

损失

    

价值

    

月份

    

月份

可供销售

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

短期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业票据

​

$

81,869

​

$

—

​

$

—

​

$

81,869

​

$

—

​

$

—

存款单

​

​

2,502

​

​

—

​

​

—

​

​

2,502

​

​

—

​

​

—

市政证券

​

 

138,072

​

 

151

​

 

9

​

 

138,214

​

 

9

​

 

—

美国政府机构证券

​

 

41,186

​

 

7

​

 

37

​

 

41,156

​

 

37

​

 

—

美国国库

​

​

294,099

​

​

179

​

​

10

​

​

294,268

​

​

10

​

​

—

可变利率需求票据

​

​

29,347

​

​

—

​

​

—

​

​

29,347

​

​

—

​

​

—

长期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美国国库

​

​

11,174

​

​

7

​

​

4

​

​

11,177

​

​

4

​

​

—

市政证券

​

​

3,198

​

​

—

​

​

5

​

​

3,193

​

​

5

​

​

—

总计

​

$

601,447

​

$

344

​

$

65

​

$

601,726

​

$

65

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

连续式

    

连续式

​

​

​

​

​

毛

​

毛

​

​

​

​

未实现

​

未实现

​

​

​

​

​

未实现

​

未实现

​

​

​

​

损失角位置

​

损失角位置

​

​

分期偿还

​

抱着

​

抱着

​

公平

​

小于#*

​

^大于^12

2018年12月31日

    

成本

    

利得

    

损失

    

价值

    

月份

    

月份

可供销售

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

短期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业票据

​

$

52,838

​

$

—

​

$

—

​

$

52,838

​

$

—

​

$

—

存款单

​

​

14,075

​

​

—

​

​

—

​

​

14,075

​

​

—

​

​

—

市政证券

​

 

151,690

​

 

16

​

 

62

​

 

151,644

​

 

62

​

 

—

美国政府机构证券

​

 

19,943

​

 

—

​

 

12

​

 

19,931

​

 

12

​

 

—

美国国库

​

​

78,189

​

​

—

​

​

32

​

​

78,157

​

​

32

​

​

—

可变利率需求票据

​

​

4,005

​

​

—

​

​

—

​

​

4,005

​

​

—

​

​

—

总计

​

$

320,740

​

$

16

​

$

106

​

$

320,650

​

$

106

​

$

—

​

​

在截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月内，出售投资确认的已实现收益或亏损并不显著。

​

公司于2019年9月30日和2018年12月31日在商业票据、存款单、市政证券、美国政府机构证券、美国国库券和/或可变利率需求票据(“VRDN”)方面的投资具有投资级信用评级。VRDN是浮息市政债券，带有嵌入的看跌期权，允许债券持有人以面值加上应计利息出售证券。所有看跌期权都由承诺的流动性来源担保。虽然它们被归类为有市场的投资证券，但看跌期权允许VRDN在当天按面值进行清算，或者更一般地，在七天结算的基础上进行清算。vbl.

​

17

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

下表总结了公司投资的相关合同到期日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

9月30日，2019年

​

2018年12月31日

​

    

摊销成本

    

公允价值

    

摊销成本

    

···

不足1年：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商业票据

​

$

81,869

​

$

81,869

​

$

52,838

​

$

52,838

市政证券

​

 

138,072

​

 

138,214

​

 

151,690

​

 

151,644

美国政府机构证券

​

 

41,186

​

 

41,156

​

 

19,943

​

 

19,931

存款单

​

 

2,502

​

​

2,502

​

​

14,075

​

​

14,075

美国国库

​

​

294,099

​

​

294,268

​

​

78,189

​

​

78,157

到期1-10年：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

市政证券

​

​

3,198

​

​

3,193

​

​

—

​

​

—

美国国库

​

​

11,174

​

​

11,177

​

​

—

​

​

—

可变利率需求票据

​

 

5,412

​

 

5,412

​

 

—

​

 

—

到期11-20年：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可变利率需求票据

​

 

12,197

​

 

12,197

​

 

—

​

 

—

到期21-30年：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可变利率需求票据

​

​

9,721

​

​

9,721

​

​

4,005

​

​

4,005

到期31-40年：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可变利率需求票据

​

​

2,017

​

​

2,017

​

​

—

​

​

—

总计

​

$

601,447

​

$

601,726

​

$

320,740

​

$

320,650

​

​

6.

某些金融资产和负债的公允价值

​

ASC 820提供了衡量公允价值的框架，并要求披露有关公允价值计量的信息。ASC 820将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产时将收到的价格或为转移负债而支付的价格。ASC 820还建立了公允价值层次结构，要求实体在可用的情况下最大限度地使用可观察的输入。本公司用以衡量公允价值的标准所要求的三个水平的投入概述如下。

​

●1级：相同资产或负债在活跃市场上的报价。

​

●级别2：1级价格以外的可观察输入，例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价，或可观察到或可被相关资产或负债大致完整期限的可观察市场数据证实的其他输入。

​

●3级：由很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重大意义的不可观察的输入。

​

ASC 820要求在计量公允价值时使用可观察的市场投入(报价市场价格)，并要求尽可能使用一级报价来计量公允价值。

​

18

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

下表列出了本公司金融资产和负债的公允价值，这些资产和负债以经常性公允价值计入，并在公允价值层次结构中的适当级别中分离：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

9月30日，2019年

    

1级

    

级别2

    

3级

    

总计

现金

​

$

557,925

​

$

—

​

$

—

​

$

557,925

货币市场基金

​

 

69,362

​

 

—

​

 

—

​

 

69,362

存款单

​

​

—

​

​

11,533

​

​

—

​

​

11,533

商业票据

​

 

—

​

 

95,972

​

 

—

​

 

95,972

可变利率需求票据

​

​

—

​

​

29,347

​

​

—

​

​

29,347

市政证券

​

 

—

​

 

159,884

​

 

—

​

 

159,884

美国政府机构证券

​

 

—

​

 

80,879

​

 

—

​

 

80,879

美国国库

​

​

—

​

​

314,441

​

​

—

​

​

314,441

外币衍生品

​

 

—

​

 

30

​

 

—

​

 

30

总计

​

$

627,287

​

$

692,086

​

$

—

​

$

1,319,373

包括的金额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

​

$

627,287

​

$

90,330

​

$

—

​

$

717,617

短期投资

​

 

—

​

 

587,356

​

 

—

​

 

587,356

应收帐款，净额

​

 

—

​

 

168

​

 

—

​

 

168

投资

​

​

—

​

​

14,370

​

​

—

​

​

14,370

应计负债

​

 

—

​

 

(138)

​

 

—

​

 

(138)

总计

​

$

627,287

​

$

692,086

​

$

—

​

$

1,319,373

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2018年12月31日

    

1级

    

2级

    

第3级

    

总计

现金

​

$

393,936

​

$

—

​

$

—

​

$

393,936

货币市场基金

​

 

191,358

​

 

—

​

 

—

​

 

191,358

存款单

​

​

—

​

​

14,075

​

​

—

​

​

14,075

商业票据

​

 

—

​

 

60,422

​

 

—

​

 

60,422

可变利率需求票据

​

 

—

​

 

4,005

​

 

—

​

 

4,005

市政证券

​

 

—

​

 

177,118

​

 

—

​

 

177,118

美国政府机构证券

​

 

—

​

 

39,092

​

 

—

​

 

39,092

美国国库

​

​

—

​

​

78,157

​

​

—

​

​

78,157

外币衍生品

​

 

—

​

 

(492)

​

 

—

​

 

(492)

总计

​

$

585,294

​

$

372,377

​

$

—

​

$

957,671

包括的金额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金和现金等价物

​

$

585,294

​

$

52,219

​

$

—

​

$

637,513

短期投资

​

 

—

​

 

320,650

​

 

—

​

 

320,650

应收帐款，净额

​

 

—

​

 

43

​

 

—

​

 

43

应计负债

​

 

—

​

 

(535)

​

 

—

​

 

(535)

总计

​

$

585,294

​

$

372,377

​

$

—

​

$

957,671

​

本公司的所有短期和长期投资均归类于公允价值层次结构的1级或2级。公司对其一级投资(包括货币市场基金)的估值是基于相同证券活跃市场的报价。公司对其二级投资(包括市政证券、商业票据、存款证、VRDN、美国国库券和美国政府机构证券)的估值是基于其他可观察到的投入，特别是利用估值模型、定价系统、数学工具和相同或类似证券的其他相关信息的市场方法。该公司对其Level 2外币兑换合约的估值是基于相同或类似工具的报价市场价格，并根据交易对手风险进行了调整。截至二零一九年九月三十日止九个月或截至二零一八年十二月三十一日止一年内，第一级及第二级计量之间并无转移，本公司的估值技术亦无变动。

​

​

19

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

7.

衍生工具和套期保值活动

​

本公司面临主要与其对外业务有关的外币汇率风险。在截至二零一九年九月三十日止三个月及九个月及截至二零一八年十二月三十一日止一年内，本公司与金融机构订立远期货币兑换合约，以建立经济对冲，专门管理与若干合并子公司的非功能货币计价资产及负债相关的部分外汇风险。截至2019年9月30日，公司的所有外汇兑换合同均具有以下条款一个月或者更少。本公司不会为投机或交易目的而订立远期货币兑换合约。

​

本公司没有根据ASC 815将其外币兑换合同指定为对冲交易。因此，本公司外币兑换合约的收益和亏损在简明综合收益表中确认为利息和其他收入净额，并主要被相关经济对冲项目的公允价值变化所抵消。

​

简明综合资产负债表中所有未偿还外币衍生工具的名义金额和公允价值包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

9月30日，2019年

衍生品^而不是^指定^为

​

​

​

​

​

​

​

 

套期保值工具

    

名义

    

公平

    

 

ASC^815-20

​

数量

​

价值

​

资产负债表

资产：

​

​

​

​

​

​

​

​

外币兑换合同：

​

​

​

​

​

​

​

​

接收美元/支付英镑

​

$

35,513

​

$

86

​

应收帐款，净额

接收美元/支付澳元

​

​

9,625

​

​

29

 

应收帐款，净额

接收美元/支付COP

​

​

3,040

​

​

23

​

应收帐款，净额

接收美元/支付ZAR

​

​

2,748

​

​

19

​

应收帐款，净额

接收美元/支付新西兰元

​

​

2,581

​

​

11

​

应收帐款，净额

​

​

​

​

​

​

​

​

​

负债：

​

​

​

​

​

​

​

​

外币兑换合同：

​

​

​

​

​

​

​

​

接收欧元/支付美元

​

$

39,576

​

$

(136)

 

应计负债

接收美元/支付SGD

​

​

1,156

​

​

(2)

 

应计负债

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2018年12月31日

衍生品^而不是^指定^为

​

​

​

​

​

​

​

​

套期保值工具

    

名义

    

公平

    

​

ASC^815-20

​

数量

​

价值

​

资产负债表

资产：

​

​

​

​

​

​

​

​

外币兑换合同：

​

​

​

​

​

​

​

​

接收SGD/支付美元

​

$

8,341

​

$

30

 

应收帐款，净额

接收NOK/支付美元

​

 

902

​

 

13

 

应收帐款，净额

​

​

​

​

​

​

​

​

​

负债：

​

​

​

​

​

​

​

​

外币兑换合同：

​

​

​

​

​

​

​

​

接收美元/支付英镑

​

$

40,648

​

$

(323)

 

应计负债

接收美元/支付澳元

​

 

15,124

​

 

(105)

 

应计负债

接收美元/支付ZAR

​

 

8,618

​

 

(68)

 

应计负债

接收美元/支付COP

​

 

2,931

​

 

(33)

 

应计负债

接收美元/支付新西兰元

​

 

2,952

​

 

(4)

 

应计负债

接收美元/支付欧元

​

 

6,894

​

 

(2)

 

应计负债

​

20

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

简明综合收益表中衍生工具的净收益如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

增益的量

​

​

​

​

已识别^in^Income^on

​

​

​

​

衍生物

未指定为的衍生工具

​

增益位置

​

三个月结束

套期保值工具

​

在收入中确认

​

9月30日

​

9月30日

ASC 815-20

    

衍生物

    

2019

    

2018

外币兑换合同

 

利息和其他收入，净额

​

$

627

​

$

2,175

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

增益的量

​

​

​

​

已识别^in^Income^on

​

​

​

​

衍生物

未指定为的衍生工具

​

增益位置

​

九个月结束

套期保值工具

​

在收入中确认

​

9月30日

​

9月30日

ASC 815-20

    

衍生物

    

2019

    

2018

外币兑换合同

 

利息和其他收入，净额

​

$

475

​

$

7,909

​

​

8.

库存

​

库存包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

9月30日

    

12月31日

​

​

2019

​

2018

原材料

​

$

136,555

​

$

94,421

成品

​

 

181,190

​

 

183,284

​

​

$

317,745

​

$

277,705

​

​

9.

财产和设备，净额

​

财产和设备由以下部分组成：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

9月30日

    

12月31日

​

​

2019

​

2018

土地

​

$

44,261

​

$

44,261

租赁改良

​

 

8,487

​

 

5,909

家具和固定装置

​

 

7,649

​

 

6,932

办公室和计算机设备

​

 

21,066

​

 

18,717

计算机软件

​

 

4,252

​

 

3,278

装备

​

 

193,326

​

 

183,727

建筑

​

 

126,052

​

 

115,242

车辆

​

 

40,610

​

 

39,026

​

​

 

445,703

​

 

417,092

减去：累计折旧和摊销

​

 

(193,943)

​

 

(174,041)

​

​

$

251,760

​

$

243,051

​

记录的折旧和摊销费用总额为$11.6百万美元11.3分别为截至2019年和2018年9月30日的三个月的百万美元。记录的折旧和摊销费用总额为$36.3百万美元33.5截至2019年9月30日和2018年9月30日止九个月的销售额分别为300万美元。

​

21

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

10.^商誉和其他无形资产

​

以下是按可报告部门划分的截至2019年9月30日和2018年9月30日的九个月商誉前滚：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

妖怪

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

​

能量®

​

战略

​

​

​

​

 

​

​

    

饮料

    

品牌

    

其他

    

总计

平衡^2018年12月31日^^

​

$

693,644

​

$

637,999

​

$

—

​

$

1,331,643

收购

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

平衡在9月？30，？2019年

​

$

693,644

​

$

637,999

​

$

—

​

$

1,331,643

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

妖怪

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

能量®

​

战略

​

​

​

​

​

​

​

    

饮料

    

品牌

    

其他

    

总计

BALANCE^2017年#月31，#年#月

​

$

693,644

​

$

637,999

​

$

—

​

$

1,331,643

收购

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

2018年9月30日的余额

​

$

693,644

​

$

637,999

​

$

—

​

$

1,331,643

​

无形资产包括以下内容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

9月30日

    

12月31日

​

​

2019

​

2018

摊销无形资产

​

$

66,952

​

$

71,350

累计摊销

​

 

(46,227)

​

 

(38,311)

​

​

 

20,725

​

 

33,039

非摊销无形资产

​

 

1,026,748

​

 

1,012,839

​

​

$

1,047,473

​

$

1,045,878

​

摊销无形资产主要由客户关系组成。所有摊销的无形资产都被分配了估计的有限使用寿命，并且这些无形资产按照近似其各自使用寿命的年数以直线方式摊销，通常为5至七年好的。记录的摊销费用总额为$2.9百万美元3.0分别为截至2019年和2018年9月30日的三个月的百万美元。记录的摊销费用总额为$8.7百万美元9.0截至2019年9月30日和2018年9月30日止九个月的销售额分别为300万美元。

​

以下是截至2019年9月30日与摊销无形资产相关的未来估计摊销费用：

​

​

​

​

​

2019年(不包括截至2019年9月30日的9个月)

    

$

2,887

2020

​

 

7,668

2021

​

 

4,424

2022

​

 

4,399

2023

​

 

1,106

2024及以后

​

 

241

​

​

$

20,725

​

​

11“分销协议”“

​

根据ASC 420，本公司在终止书面通知期间支付分销商终止费用。·公司招致的不截至2019年9月30日的三个月内的终止成本。公司招致的终止费用为$14.1截至2018年9月30日的三个月中，销售额为600万美元。公司招致的终止费用为$11.0百万美元26.6截至2019年9月30日和2018年9月30日止九个月的销售额分别为300万美元。

22

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

​

在正常业务过程中，根据与某些分销商签订的新的和/或修订的分销商协议收到的金额，与终止与本公司先前分销商的协议相关的成本，一般作为递延收入入账，并在各自的分销商协议的预期期限内按比例确认为收入20年好的。确认收入为$10.7百万美元11.1分别为截至2019年和2018年9月30日的三个月的百万美元。确认收入为$35.6百万美元33.3截至2019年9月30日和2018年9月30日止九个月的销售额分别为300万美元。

​

12.^承诺和意外事件

​

该公司的采购承诺总计约为#美元。29.3于二零一九年九月三十日，本公司及其附属公司向各原材料供应商作出承诺，以生产其产品。这些义务在条款上有所不同，但通常在以下范围内得到履行一年.

​

该公司的合同义务总计约为#美元。171.6截至2019年9月30日，主要涉及赞助和其他营销活动。

​

2018年2月，公司与汇丰银行(中国)有限公司上海分行之间的信贷额度流动资金额度从$9.0百万到美元15.0百万在2019年9月30日，信贷额度下借款的利率为5.5%。截至2019年9月30日，公司已不此信用额度上的未付金额。

​

在截至2019年9月30日的三个月期间，公司签订了一项协议，收购爱尔兰基尔代尔县Athy的一家制造工厂和毗连土地，购买价为$12.0百万美元，其中最初的$1.22019年10月支付了100万美元。·对该设施的收购预计将于2019年12月下旬完成。公司打算利用该设施为其某些国际市场生产和供应原料。

​

此外，在截至2019年9月30日的三个月内，公司签订了一项购买约7.66位于加利福尼亚州圣费尔南多的几英亩土地，购买价格为$33.7百万公司打算在这些土地上建设一个新的生产设施，以便将AFF的业务合并到一个地点。·全额购买价格于2019年10月支付。

​

法律程序

​

诉讼-公司目前是多起人身伤害诉讼的被告，声称原告的死亡或其他严重伤害是由Monster Energy®品牌能量饮料的消费造成的。这些诉讼的原告声称严格的产品责任，疏忽，欺诈性隐瞒，违反默示保证和错误死亡。公司认为每一宗投诉都是毫无根据的，并计划进行有力的辩护。公司还认为，任何损害赔偿，如果判给，将不会对公司的财务状况或经营结果产生重大不利影响。

​

此外，在正常业务过程中，本公司不时在其他诉讼中被点名，包括消费者集体诉讼、知识产权诉讼和先前分销商的索赔。虽然无法预测该等诉讼的最终结果，但根据本公司所知的事实，管理层相信该等诉讼总体上不会对本公司的财务状况或经营结果造成重大不利影响。

​

公司每季度评估法律程序和其他可能导致应计负债金额(如果有)增加或减少的情况，或记录的任何相关保险报销金额的发展。截至2019年9月30日，公司的简明综合资产负债表包括约$2.0百万

​

23

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

13.^其他综合损失

​

截至2019年和2018年9月30日的9个月，按组成部分划分的累计其他综合亏损(税后)变化如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未实现

​

​

​

​

    

通货

    

(收益)损失

    

​

​

​

​

翻译

​

关于可用-

​

​

​

​

​

损失

​

销售证券

​

总计

平衡于2018年12月31日

​

$

32,775

​

$

89

​

$

32,864

重新分类前的其他全面收益

​

 

10,586

​

​

(367)

​

​

10,219

从累计其他综合损失(收入)中重新分类的金额

​

 

—

​

​

—

​

​

—

本期其他综合(收入)净损失

​

 

10,586

​

​

(367)

​

​

10,219

平衡在9月？30，？2019年

​

$

43,361

​

$

(278)

​

$

43,083

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未实现

​

​

​

​

    

通货

​

(收益)损失

​

​

​

​

    

翻译

    

关于可用-

    

​

​

​

​

损失

​

销售证券

​

总计

平衡在12月31日，2017年

​

$

15,818

​

$

841

​

$

16,659

重新分类前的其他综合损失(收入)

​

 

13,728

​

​

(610)

​

​

13,118

从累计其他综合损失(收入)中重新分类的金额

​

 

—

​

​

—

​

​

—

本期其他综合净损失(收入)

​

 

13,728

​

​

(610)

​

​

13,118

平衡于2018年9月？30，？

​

$

29,546

​

$

231

​

$

29,777

​

​

14.^国债股票

​

2018年8月7日，公司董事会批准了一项股份回购计划，购买至多$500.0公司已发行普通股(“2018年8月回购计划”)。在截至2019年9月30日的三个月中，公司购买了0.4百万股普通股，平均购买价为$58.32每股，总金额为$20.6百万美元(不包括经纪佣金)，这耗尽了2018年8月回购计划下的可用性。该等股份于2019年9月30日在随附的简明综合资产负债表中以库房普通股计入。

​

2019年2月26日，公司董事会批准了一项新的股份回购计划，购买至多$500.0公司已发行普通股(“2019年2月回购计划”)。在截至2019年9月30日的三个月中，公司购买了4.0百万股普通股，平均购买价为$58.62每股，总金额为$233.72019年2月回购计划下的百万美元(不包括经纪佣金)。该等股份于2019年9月30日在随附的简明综合资产负债表中以库房普通股计入。截至2019年11月6日，$36.6根据2019年2月回购计划，仍有100万美元可供回购。

​

在截至2019年9月30日的三个月中，不普通股是从员工那里购买的，以代替现金支付行使期权或预扣应付税款。

​

15.^以股票为基础的薪酬

​

公司有二2019年9月30日股份可供授予的基于股票的薪酬计划：Monster Beverage Corporation 2011综合激励计划，包括Monster Beverage Corporation递延补偿计划作为其子计划，Monster Beverage Corporation 2017针对非员工董事的薪酬计划，包括Monster Beverage Corporation Degraded Compensation Plan for Non-Employee Director作为子计划。

24

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

​

公司录得$16.0百万美元14.1截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三个月内，与未行使购股权及限制性股票单位有关的薪酬开支分别为百万元。公司录得$46.9百万美元42.4截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月内，与未行使购股权及限制性股票单位有关的薪酬开支分别为百万元。

​

截至2019年和2018年9月30日的三个月，来自不合格股票期权行使、取消奖励股票期权处置和限制性股票单位归属的减税税收优惠为$0.5百万美元3.1分别是百万。截至2019年和2018年9月30日的9个月，来自不合格股票期权行使、取消奖励股票期权处置和限制性股票单位归属的减税税收优惠为$26.7百万美元7.7分别是百万。vbl.

​

股票期权

​

根据公司的股票补偿计划，截至2019年9月30日授予的所有股票期权均按授予日公司普通股的公允价值价格授予。本公司使用Black-Scholes-Merton期权定价公式，根据期权在授权日的估计公允价值记录股票期权的补偿费用，假设包括在下表中。该公司使用历史数据来确定期权的行使行为、波动性和没收率。

​

以下加权平均假设用于估计期间授予的期权的公允价值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至9月30日的三个月，

​

截至9月30日的9个月，

​

​

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

​

股息收益率

 

0

%

0

%

0

%

0

%

预期波动性

 

30.2

%

34.5

%

30.2

%

34.9

%

无风险利率

 

1.4

%

2.9

%

2.4

%

2.8

%

期望期

 

5.8

年数

6.1

年数

6.0

年数

6.1

年数

​

预期波动性：公司使用历史波动率，因为它提供了预期波动率的合理估计。历史波动率是基于股票价格在相当于期权预期期限的一段时间内的最新波动率。

​

无风险利率：无风险利率是基于在授予期权的预期期限时生效的美国财政部零息票收益率曲线。

​

期望期：本公司的预期期限代表本公司股票期权预期未偿还的加权平均期。预期期限是基于员工行使期权后的预期时间。该公司使用以前授予的期权的历史行使模式来推导用于预测预期行使模式的员工行为模式。

​

25

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

下表总结了公司在股票期权计划方面的活动如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加权-

​

 

​

​

​

​

​

加权-

​

平均值

​

 

​

​

​

​

​

平均值

​

剩馀

​

 

​

​

​

数字^

​

锻炼

​

合同

​

​

​

​

​

股票^(in

​

价格每

​

术语^(in

​

集料

选项

    

数千)

    

分享

    

年)

    

内在性 价值

未结于2019年1月1日

 

18,890

​

$

34.61

 

5.8

​

$

303,627

获批01/01/19-03/31/19

 

1,570

​

$

59.52

​

​

​

​

​

获批日期：19/01-06/30/19

​

—

​

$

—

​

​

​

​

​

已批出07/01/19-09/30/19

​

52

​

$

58.54

​

​

​

​

​

已行使

 

(4,999)

​

$

17.05

​

​

​

​

​

取消或没收

 

(373)

​

$

50.42

​

​

​

​

​

出色的9/30，/2019年

 

15,140

​

$

42.69

 

6.5

​

$

237,041

已归属并预计在未来的9月30日归属，2019年

 

14,290

​

$

41.98

 

6.4

​

$

233,489

可于2019年9月30日行使

 

7,557

​

$

33.14

 

5.2

​

$

188,583

​

在截至2019年和2018年9月30日的三个月内授予的期权的加权平均授权日公允价值为$18.32每股和$22.80分别为每股。在截至2019年和2018年9月30日的九个月内授予的期权的加权平均授权日公允价值为$20.24每股和$22.51分别为每股。

​

在截至2019年和2018年9月30日的三个月内行使的期权的总内在价值为$2.4百万美元19.2分别是百万。在截至2019年和2018年9月30日的9个月内行使的期权的总内在价值为$213.8百万美元52.1分别是百万。

​

在截至2019年和2018年9月30日的三个月里，根据所有计划进行的期权活动收到的现金为$4.1百万美元10.9分别是百万。在截至2019年和2018年9月30日的九个月中，根据所有计划进行的期权活动收到的现金为$85.2百万美元24.5分别是百万。

​

在2019年9月30日，有$90.4与根据公司基于股票的付款计划授予员工的未归属期权有关的未确认薪酬支出总额为百万美元。预计该成本将在加权平均周期内确认2.5好多年了。

​

限制性股票单位

​

限制性股票单位的股票补偿成本是根据公司普通股在授予之日的收市公平市场价值计量的。如果本公司拥有以现金结算限制性股票单位的选择权和意向，奖励将被分类为负债，并在每个结算日重新估值。

​

26

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

下表总结了公司在非归属限制性股票单位方面的活动如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

    

    

加权

​

​

数字^

​

平均值

​

​

股票^(in

​

授予日期

​

​

数千)

​

公允价值

未归属于2019年1月1日

 

529

​

$

51.55

获批01/01/19-03/31/19

 

548

​

$

59.66

获批日期：19/01-06/30/19

​

18

​

$

63.48

已批出07/01/19-09/30/19

​

1

​

$

66.00

既得

 

(265)

​

$

50.10

没收/取消

 

(6)

​

$

59.67

未归属于9月30日，2019年

 

825

​

$

57.63

​

在截至2019年和2018年9月30日的三个月内授予的限制性股票单位的加权平均授权日公允价值为$66.00每股和$58.72分别为每股。在截至2019年和2018年9月30日的9个月内授予的限制性股票单位的加权平均授权日公允价值为$59.79每股和$57.59分别为每股。截至2019年9月30日，0.7预计将有数百万股限制性股票超过各自的条款。

​

截至2019年9月30日，与非既得性限制性股票单位有关的未确认补偿费用总额为$33.4百万美元，预计将在加权平均期间确认2.9好多年了。

​

16.^所得税额

​

以下是截至2019年9月30日的9个月中公司未确认税收优惠总额(不包括利息和罚款)的前滚：

​

​

​

​

​

​

    

未确认税总额

​

​

效益

平衡于2018年12月31日

​

$

5,035

与本年度相关的税务职位的增加

​

 

—

与往年相关的税务职位增加

​

 

1,171

与税务当局结算有关的减少

​

 

—

平衡在9月？30，？2019年

​

$

6,206

​

公司在公司简明综合财务报表的所得税准备中确认与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。截至2019年9月30日，公司大约有$1.4与未确认的税收优惠有关的应计利息和罚金为百万美元。如果本公司在所有不确定的税收状况上占上风，由此对本公司的实际税率的影响将不会很大。预计在未来12个月内，未确认的税收优惠金额的任何变化都不会很大。

​

该公司须缴纳美国联邦所得税以及多个州和外国司法管辖区的所得税。

​

2016年10月18日，美国国税局开始审查该公司截至2014年12月31日的年度美国联邦所得税申报表。2017年3月27日，美国国税局开始审查该公司截至2015年12月31日的年度美国联邦所得税申报表。

​

该公司正与某些国家和某些外国司法管辖区进行不同阶段的审查，其中包括税务专员、女王陛下的税收和海关等。该公司2014至2018年的美国联邦所得税申报表将接受美国国税局的审查。公司的州所得税申报表将接受2014至2018纳税年度的审查。

​

27

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

(17)每股收益(EPS)；(2)每股收益；(2)每股收益(EPS)

​

基本和稀释每股收益计算中使用的加权平均股份的对账如下(以千为单位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月结束

​

九个月结束

​

​

9月30日

​

9月30日

​

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

加权平均流通股：

​

​

​

​

​

​

​

​

基本型

 

544,469

 

552,694

 

543,804

 

559,472

稀释

 

3,953

 

7,261

 

4,583

 

7,319

稀释

 

548,422

 

559,955

 

548,387

 

566,791

​

在截至2019年和2018年9月30日的三个月中，未完成的选项和奖项总计4.7百万股和3.2百万股分别被排除在计算之外，因为它们的影响将是反稀释的。在截至2019年和2018年9月30日的9个月中，未完成的选项和奖项总计4.3百万股和3.0百万股分别被排除在计算之外，因为它们的影响将是反稀释的。

​

18、···

​

公司有三经营和可报告的部分，(I)Monster Energy®饮料部分，主要由公司的Monster Energy®饮料和Reign Total Body Fuel组成TM高性能能量饮料，(Ii)战略品牌部分，主要由2015年从TCCC收购的各种能量饮料品牌以及本公司的负担得起的能源品牌组成，以及(Iii)其他部分，包括AFF第三方产品。vbl.

​

该公司的Monster Energy®饮料部门主要通过向灌装商和全方位服务饮料分销商销售即饮包装饮料来产生净营业收入。在某些情况下，公司直接向零售杂货店和专业连锁店、批发商、会所商店、大规模购物商、便利连锁店、餐饮服务客户和军队销售。

​

该公司的战略品牌部门主要通过向授权的装瓶和罐装业务销售“浓缩物”和/或“饮料基地”来产生净营业收入。这种灌装机通常将浓缩物和/或饮料基质与甜味剂、水和其他成分相结合，以生产即饮包装的能量饮料。这些即饮包装的能量饮料然后由这些灌装商销售给其他灌装商、全方位服务分销商或零售商，包括零售杂货店和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店连锁店、餐饮服务客户、药店和军队。在较小程度上，该公司的战略品牌部门通过向瓶装商和全方位服务饮料分销商销售某些即饮包装的能量饮料产生净营业收入。

​

一般来说，Monster Energy®饮料部门产生的每箱净营业收入高于战略品牌部门，但每箱毛利率百分比低于战略品牌部门。

​

与可报告分部无关的公司和未分配金额已分配给“公司&未分配”。除商誉及其他无形资产外，本公司之可报告分部并无提供任何资产资料，因为管理层不会按分部计量或分配该等资产。

​

28

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月从公司的可报告分部和与此相关的其他财务信息中获得的净收入如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月结束

​

九个月结束

​

​

9月30日

​

9月30日

​

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

净销售额：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Monster Energy®饮料(1)

​

$

1,061,383

​

$

935,146

​

$

2,950,877

​

$

2,645,089

战略品牌

​

 

66,333

​

 

74,441

​

 

215,763

​

 

220,011

其他

​

 

5,861

​

 

6,573

​

 

16,973

​

 

17,853

公司和未分配

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

$

1,133,577

​

$

1,016,160

​

$

3,183,613

​

$

2,882,953

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月结束

​

九个月结束

​

​

9月30日

​

9月30日

​

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

营业收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Monster Energy®饮料(1) (2)

​

$

433,848

​

$

359,090

​

$

1,187,652

​

$

1,033,895

战略品牌

​

 

35,107

​

 

41,661

​

 

130,762

​

 

135,054

其他

​

 

1,005

​

 

1,742

​

 

3,026

​

 

4,539

公司和未分配

​

 

(74,517)

​

 

(62,920)

​

 

(235,546)

​

 

(196,380)

​

​

$

395,443

​

$

339,573

​

$

1,085,894

​

$

977,108

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月结束

​

九个月结束

​

​

9月30日

​

9月30日

​

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

税前收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Monster Energy®饮料(1) (2)

​

$

434,003

​

$

359,216

​

$

1,187,916

​

$

1,034,521

战略品牌

​

 

35,106

​

 

41,659

​

 

130,758

​

 

135,075

其他

​

 

1,005

​

 

1,742

​

 

3,031

​

 

4,539

公司和未分配

​

 

(71,550)

​

 

(60,056)

​

 

(226,976)

​

 

(191,758)

​

​

$

398,564

​

$

342,561

​

$

1,094,729

​

$

982,377

​

(1)包括$10.7百万和$11.1截至二零一九年九月三十日止三个月及二零一八年九月三十日止三个月，分别与确认递延收入有关。包括$35.6百万和$33.3截至二零一九年九月三十日止九个月及二零一八年九月三十日止九个月，分别与确认递延收入有关。

​

(2)包括$0.0百万和$14.1截至二零一九年九月三十日止三个月及二零一八年九月三十日止三个月，与总代理商终止成本有关的金额分别为百万元。包括$11.0百万和$26.6截至二零一九年九月三十日止九个月及二零一八年九月三十日止九个月，与总代理商终止成本有关的金额分别为百万元。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月结束

​

九个月结束

​

​

9月30日

​

9月30日

​

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

折旧及摊销：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Monster Energy®饮料

​

$

9,319

​

$

9,157

​

$

29,449

​

$

26,926

战略品牌

​

 

1,990

​

 

1,947

​

 

5,925

​

 

5,819

其他

​

 

1,162

​

 

1,167

​

 

3,475

​

 

3,493

公司和未分配

​

 

2,050

​

 

2,014

​

 

6,172

​

 

6,231

​

​

$

14,521

​

$

14,285

​

$

45,021

​

$

42,469

​

截至2019年9月30日的三个月的公司和未分配费用包括$50.1百万工资单成本，其中$16.0百万美元归因于股票补偿费用(见附注15“股票补偿”)，以及$13.3百万美元归因于专业服务费用，包括会计和法律费用，以及$11.1数以百万计的其他运营

29

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

费用。截至2018年9月30日的三个月的公司和未分配费用包括$42.1百万工资单成本，其中$14.0百万美元归因于股票补偿费用(见附注15，“股票补偿”)，以及#美元。12.3百万美元归因于专业服务费用，包括会计和法律费用，以及$8.5数以百万计的其他运营费用。

​

截至2019年9月30日的9个月的公司和未分配费用包括$151.0百万工资单成本，其中$46.9百万美元归因于股票补偿费用(见附注15“股票补偿”)，以及$49.2百万美元归因于专业服务费用，包括会计和法律费用，以及$35.3数以百万计的其他运营费用。截至2018年9月30日的9个月的公司和未分配费用包括$129.9百万工资单成本，其中$42.4百万美元归因于股票补偿费用(见附注15，“股票补偿”)，以及#美元。36.5百万美元归因于专业服务费用，包括会计和法律费用，以及$30.0数以百万计的其他运营费用。

​

CCBCC运营，有限责任公司约占13%和14分别占截至2019年和2018年9月30日的三个月公司净销售额的%。CCBCC运营，有限责任公司约占13%和14分别占公司截至2019年和2018年9月30日九个月净销售额的%。

​

雷耶斯可口可乐装瓶约占12%和13分别占截至2019年和2018年9月30日的三个月公司净销售额的%。雷耶斯可口可乐装瓶约占12%和13分别占公司截至2019年和2018年9月30日九个月净销售额的%。

​

可口可乐欧洲合作伙伴约占10%和9分别占截至2019年和2018年9月30日的三个月公司净销售额的%。可口可乐欧洲合作伙伴约占10%和9分别占公司截至2019年和2018年9月30日九个月净销售额的%。

​

对美国以外客户的净销售额达#美元。379.8百万美元283.0分别为截至2019年和2018年9月30日的三个月的百万美元。这样的销售额大约是34%和28分别占截至2019年和2018年9月30日的三个月净销售额的百分比。对美国以外客户的净销售额达#美元。1.01十亿和$818.8截至2019年9月30日和2018年9月30日止九个月的销售额分别为300万美元。这样的销售额大约是32%和28分别占截至2019年和2018年9月30日的9个月净销售额的百分比。

​

截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司应报告部门的商誉和其他无形资产如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

9月30日

​

12月31日

​

    

2019

    

2018

商誉和其他无形资产：

​

​

​

​

​

​

Monster Energy®饮料

​

$

1,377,824

​

$

1,368,620

战略品牌

​

 

985,742

​

 

989,944

其他

​

 

15,550

​

 

18,957

公司和未分配

​

 

—

​

 

—

​

​

$

2,379,116

​

$

2,377,521

​

​

19.^关联方交易

​

TCCC控制本公司约18.9%的投票权益。TCCC子公司、TCCC关联方和TCCC独立灌装商在国内和某些国际市场购买和分销本公司的产品。公司还根据TCCC分销网络中的某些销售向TCCC支付佣金。

​

基于对TCCC子公司和TCCC关联方的销售，TCCC佣金为$11.6百万美元13.7截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三个月，二零一九年及二零一八年止三个月录得百万美元，并计入净销售额减少。TCCC

30

目录

怪物饮料公司及其子公司

简明综合财务报表附注

(表格美元，单位为千美元，每股金额除外)(未审计)

​

基于对TCCC子公司和TCCC关联方的销售，佣金为$39.5百万美元38.1截至二零一九年九月三十日止九个月及二零一八年九月三十日止九个月，二零一九年及二零一八年止九个月录得百万美元，并计入净

​

基于对TCCC独立灌装商/分销商的销售，TCCC佣金为$4.7百万美元4.3截至二零一九年九月三十日止三个月及二零一八年九月三十日止三个月，二零一九年及二零一八年止三个月的营运开支分别基于对TCCC独立灌装商/分销商的销售，TCCC佣金为$13.6百万美元11.8截至二零一九年九月三十日止九个月及二零一八年九月三十日止九个月，二零一零年及二零一八年止九个月的总收益

​

截至2019年和2018年9月30日的三个月，TCCC子公司的净销售额为$21.0百万美元42.3分别是百万。截至2019年和2018年9月30日的9个月，TCCC子公司的净销售额为$59.5百万美元117.0分别是百万。作为TCCC北美再分流的一部分，某些TCCC子公司的领土已移交给某些独立的TCCC灌装商/分销商和/或TCCC关联方。因此，在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，该公司被归类为对TCCC子公司的销售的净销售额大幅下降。

​

本公司还从TCCC购买浓缩物，然后出售给本公司的某些灌装商/分销商。从TCCC购买的浓缩物为$6.3百万美元7.4分别为截至2019年和2018年9月30日的三个月的百万美元。从TCCC购买的浓缩物为$20.2百万美元21.6截至2019年9月30日和2018年9月30日止九个月的销售额分别为300万美元。

​

某些TCCC子公司还签约生产该公司的某些能量饮料。这样的合同制造费用是$4.2百万美元7.0分别为截至2019年和2018年9月30日的三个月的百万美元。这样的合同制造费用是$13.1百万美元18.8截至2019年9月30日和2018年9月30日止九个月的销售额分别为300万美元。

​

与TCCC子公司有关的应收账款、应付账款和应计促销津贴如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

9月30日

​

12月31日

​

    

2019

    

2018

应收帐款，净额

​

$

35,520

​

$

25,312

应付帐款

​

$

(25,601)

​

$

(54,430)

累算促销津贴

​

$

(6,185)

​

$

(4,044)

​

一本公司董事及其家族，以及一位董事家族，均为一间向本公司提供宣传资料的公司的主要拥有人。·在截至2019年和2018年9月30日的三个月内，该公司因购买促销材料而发生的费用为$0.5百万美元0.2分别是百万。该公司在截至2019年和2018年9月30日的9个月内购买的促销材料所产生的费用为$1.1百万美元1.6分别是百万。

​

2018年12月，本公司与本公司的一名董事订立了50%对50%的合作关系，购买了夏威夷科纳的土地及其房地产，用于生产咖啡产品。公司的首字母50%^贡献$1.9百万美元作为股权投资入账，并于2018年12月31日计入随附的简明综合资产负债表中的其他资产(非流动资产)。在截至2019年9月30日的三个月中，公司不额外的出资额，并记录了股权损失#美元。0.02百万在截至2019年9月30日的9个月中，公司额外赚取了$0.05百万美元的出资额，并记录了股权损失$0.06百万截至2019年9月30日，公司的股权投资额为$1.9于二零一九年九月三十日，二零一九年九月三十日之压缩综合资产负债表之其他资产(非流动资产)包括于二零一九年九月三十日。

​

20.^随后发生的事件

​

11月#2019年6月6日，公司董事会批准了一项新的股份回购计划，用于购买至多$500.0公司已发行普通股的百万美元。截至2019年11月6日，$36.6根据2019年2月回购计划，仍有100万美元可供回购。可用于回购公司普通股的总金额目前为$536.6百万

​

​

31

目录

项目2.？管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

​

我们的生意

​

当本报告使用“公司”、“我们”、“我们”和“我们”等词时，这些词指的是Monster Beverage Corporation及其子公司，除非上下文另有要求。Monster Beverage Corporation总部设在加利福尼亚州科罗纳，是一家控股公司，除了通过其合并的子公司外，不从事任何经营业务。该公司的子公司主要开发和销售能量饮料。

​

概述

​

我们开发、营销、销售和分销能量饮料和能量饮料浓缩物，主要以以下品牌命名：

​

●···

●···

●···

●全节流阀(R)#^#^

●···

●···

●···

●···母亲

●···

●···

●WorldWith Monster(肌肉怪兽)#xA0；

●···

●···

●···

●^Punch Monster(^

●Worlendless#xA0；

●···果汁···

●···

●···

●···

●···

●···角斗士

●···咖啡·Monster®

●···武士

●···

●···TM

●···整體燃料TM

​

●···魔龙茶TM

​

​

我们有三个运营和可报告的部门，(I)Monster Energy®饮料部门(“Monster Energy®饮料”)，主要由我们的Monster Energy®饮料和Reign Total Body Fuel组成TM高性能能量饮料，(Ii)“战略品牌”(“战略品牌”)，主要由2015年从可口可乐公司(“TCCC”)收购的各种能量饮料品牌以及我们的负担得起的能源品牌组成，以及(Iii)“其他”部分，包括由全资子公司美国水果和风味有限责任公司销售给独立第三方客户的某些产品(“AFF第三方产品”)。(Ii)“战略品牌”(“Strategic Brands”)，主要由2015年从可口可乐公司(“TCCC”)收购的各种能量饮料品牌以及我们的负担得起的能源品牌组成；以及(Iii)“其他”，由全资子公司美国水果和风味有限责任公司销售给独立第三方客户的某些产品组成。

​

在截至2019年9月30日的三个月中，我们继续扩大我们现有的能量饮料组合，并进一步发展我们的分销市场。在截至2019年9月30日的三个月中，我们推出了以下产品：

​

●BPM®酸扭
●BU®岛屿冲压
●Monster Maxx®芒果马季奇
●Monster Maxx®Rad Red
●怪物穆勒TM(美国全国发布)
●统治全身燃料TM橙色梦幻冰棒

​

在正常的业务过程中，我们停止某些产品和/或产品线。这些产品或产品线在截至2019年9月30日的三个月内停产，无论是单独还是总体，都没有对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。

​

在截至2019年9月30日的三个月中，我们的净销售额为11.3亿美元，这是我们第三财季的创纪录销售额。因此，截至2019年9月30日的三个月净销售额受到了约3160万美元的积极影响

32

目录

从2018年11月1日起在美国生效的提价(“美国提价”)和从2019年2月1日起在加拿大生效的提价(“加拿大提价”)，适用于我们Monster Energy®品牌的某些能量饮料。在截至2019年9月30日的三个月中，外币汇率的净变化对净销售额产生了大约1220万美元的不利影响。·我们截至2018年9月30日的三个月10.2亿美元的相对净销售额受到我们客户预期美国价格上涨时预购的约1600万美元的积极影响。

​

我们绝大多数的净销售额来自我们的Monster Energy®饮料部门。在截至2019年9月30日的三个月中，我们Monster Energy®饮料部门的净销售额为10.6亿美元。在截至2019年9月30日的三个月中，我们战略品牌部门的净销售额为6630万美元。我们的Monster Energy®饮料部门分别占截至2019年和2018年9月30日的三个月净销售额的93.6%和92.0%。我们的战略品牌部门在截至2019年和2018年9月30日的三个月中分别占我们净销售额的5.9%和7.3%。我们的其他部门分别占截至2019年和2018年9月30日的三个月净销售额的0.5%和0.7%。vbl.

​

我们的增长战略包括扩大我们的国际业务。截至2019年9月30日的三个月，对美国以外客户的净销售额为3.798亿美元，增长约9680万美元，比截至2018年9月30日的三个月对美国以外客户的净销售额283.0百万美元高出34.2%。这些销售额分别占截至2019年和2018年9月30日的三个月净销售额的34%和28%。

​

我们的客户主要是提供全方位服务的饮料灌装商/分销商、零售杂货店和专业连锁店、批发商、会所商店、大规模采购商、便利店连锁店、药店、食品服务客户和军队。截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月，我们对各种客户类型的总销售额百分比如下。这些信息包括我们直接向相关客户类型所做的销售，其中包括我们在美国提供全方位服务的饮料灌装商/分销商。这些全方位服务的饮料灌装商/分销商反过来将我们的某些产品销售给下面列出的一些相同类型的客户。我们将对客户类型的描述限制为仅包括我们对全面服务的灌装商/分销商的销售，而不涉及此类灌装商/分销商对自己客户的销售。vbl.

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月结束

 

九个月结束

 

​

​

9月30日

 

9月30日

 

​

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

 

美国全方位服务的灌装商/分销商

 

56

%  

62

%  

58

%  

62

%

国际全方位服务装瓶商/分销商

 

35

%  

30

%  

33

%  

30

%

俱乐部商店和大众购物商

 

7

%  

6

%  

7

%  

6

%

零售杂货店，专业连锁店和批发商

 

1

%  

1

%  

1

%  

1

%

其他

 

1

%  

1

%  

1

%  

1

%

​

我们的客户包括可口可乐茶点加拿大公司(截至2018年9月27日)、可口可乐加拿大瓶装有限公司(2018年9月28日起)、可口可乐合并公司、可口可乐瓶装公司联合公司、雷耶斯可口可乐瓶装公司、五大湖可口可乐分销有限责任公司、可口可乐西南饮料有限公司、可口可乐北方瓶装公司(美国)，Liberty可口可乐饮料，有限责任公司，可口可乐欧洲合作伙伴，可口可乐希腊公司，可口可乐FEMSA，可口可乐Amatil，太古可口可乐(中国)，中粮可口可乐，可口可乐非洲饮料，可口可乐İçecek和其他一些tccc网络灌装商，朝日软饮料公司，(截至2019年4月5日)，沃尔玛公司(包括Sam‘s Club)和Costco Wholesale Corporation。·任何大客户减少从我们处购买的数量或停止销售我们的产品的决定都可能对我们的财务状况和综合运营结果产生重大的负面影响。

​

可口可乐公司分别占我们截至2019年和2018年9月30日的三个月净销售额的13%和14%。可口可乐公司分别占我们截至2019年和2018年9月30日的九个月净销售额的13%和14%。

​

雷耶斯可口可乐瓶装公司在截至2019年和2018年9月30日的三个月中分别占我们净销售额的12%和13%。雷耶斯可口可乐瓶装公司在截至2019年和2018年9月30日的九个月中分别占我们净销售额的12%和13%。

​

33

目录

在截至2019年和2018年9月30日的三个月中，可口可乐欧洲合作伙伴分别占我们净销售额的10%和9%。在截至2019年和2018年9月30日的九个月中，可口可乐欧洲合作伙伴分别占我们净销售额的10%和9%。

​

运营结果

​

下表列出了截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的主要统计数据。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月结束

​

百分比

 

九个月结束

​

百分比

 

(以千为单位，每股金额除外)

​

9月30日

​

变化

 

9月30日

​

变化

 

​

    

2019

    

2018

    

19^vs.^18

    

2019

    

2018

    

19^vs.^18

 

净销售额1

​

$

1,133,577

​

$

1,016,160

 

11.6

%

$

3,183,613

​

$

2,882,953

 

10.4

%

销售成本

​

 

460,575

​

 

408,501

 

12.7

%

 

1,275,796

​

 

1,139,780

 

11.9

%

毛利*1

​

 

673,002

​

 

607,659

 

10.8

%

 

1,907,817

​

 

1,743,173

 

9.4

%

毛利占净销售额的百分比

​

 

59.4

%  

 

59.8

%  

  

​

 

59.9

%  

 

60.5

%  

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业费用2

​

 

277,559

​

 

268,086

 

3.5

%

 

821,923

​

 

766,065

 

7.3

%

营业费用占净销售额的百分比

​

 

24.5

%  

 

26.4

%  

  

​

 

25.8

%  

 

26.6

%  

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

营业收入1,2

​

 

395,443

​

 

339,573

 

16.5

%

 

1,085,894

​

 

977,108

 

11.1

%

营业收入占净销售额的百分比

​

 

34.9

%  

 

33.4

%  

  

​

 

34.1

%  

 

33.9

%  

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息和其他收入，净额

​

 

3,121

​

 

2,988

 

4.5

%

 

8,835

​

 

5,269

 

67.7

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税拨备前的收入1,2

​

 

398,564

​

 

342,561

 

16.3

%

 

1,094,729

​

 

982,377

 

11.4

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税准备金

​

 

99,641

​

 

74,828

 

33.2

%

 

241,848

​

 

228,480

 

5.9

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税占税前收入的百分比

​

 

25.0

%  

 

21.8

%  

  

​

 

22.1

%  

 

23.3

%  

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

净收入1,2

​

$

298,923

​

$

267,733

 

11.6

%

$

852,881

​

$

753,897

 

13.1

%

净收入占净销售额的百分比

​

 

26.4

%  

 

26.3

%  

  

​

 

26.8

%  

 

26.2

%  

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每普通股净收入：

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

基本型

​

$

0.55

​

$

0.48

 

13.3

%

$

1.57

​

$

1.35

 

16.4

%

稀释

​

$

0.55

​

$

0.48

 

14.0

%

$

1.56

​

$

1.33

 

16.9

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

案例销售量(以千为单位)

​

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

 

  

 

  

​

(192盎司当量)

​

 

121,854

​

 

111,038

 

9.7

%

 

342,734

​

 

313,410

 

9.4

%

​

¹包括截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三个月的与确认递延收入有关的1070万美元及1110万美元。包括截至二零一九年九月三十日止九个月的三千五百六十万美元及截至二零一八年九月三十日止九个月的三千三百三十万美元，与确认递延收入有关。

​

2包括截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月的总代理商终止成本分别为10，000，000美元和1，410，000美元。包括截至2019年9月30日和2018年9月30日止九个月的总代理商终止成本分别为11，000，000美元和2，600，000美元。

​

*毛利可能无法与其他实体的毛利相比较，因为有些实体在销售成本中包括了与其分配过程相关的所有成本，而其他实体则排除了某些成本，而将这些成本包括在另一个行项目中，例如运营费用。我们将出境运费和仓库成本包括在运营费用中，而不是销售成本中。

​

与截至2018年9月30日的三个月相比，截至2019年9月30日的三个月的运营业绩。

​

净销售额。截至2019年9月30日的三个月净销售额为11.3亿美元，增加约1.174亿美元，比截至2018年9月30日的三个月10.2亿美元的净销售额高出11.6%。在截至2019年9月30日的三个月中，由于美国价格上涨和加拿大价格上涨，我们的某些Monster Energy®品牌能量饮料的净销售额受到了约3160万美元的积极影响。截至2018年9月30日的三个月的比较净销售额受到我们的客户预期美国价格上涨而提前购买的积极影响。我们估计，由于此类预购，截至2018年9月30日的三个月的净销售额增加了约1600万美元。在截至2019年9月30日的三个月中，外币汇率的净变化对净销售额产生了大约1220万美元的不利影响。

​

在截至2019年9月30日的三个月中，Monster Energy®饮料部门的净销售额为10.6亿美元，增长约1.262亿美元，比截至9月30日的三个月9.351亿美元的净销售额高出13.5%。

34

目录

2018年。Monster Energy®饮料部门的净销售额增加主要是由于(I)我们Reign Total Body Fuel的销售TM高性能能量饮料于2019年第一季度推出，(Ii)上述价格上涨，以及(Iii)由于消费者需求增加，Monster Energy®品牌能量饮料的全球销量增加。在截至2019年9月30日的三个月中，外币汇率的净变化对Monster Energy®饮料部门的净销售额产生了不利影响，约为1080万美元。

​

截至二零一九年九月三十日的三个月，战略品牌部门的净销售额为六千六百三十万美元，减少约八百一十万美元，较截至二零一八年九月三十日止三个月的七千四百四十万美元的净销售额下降10.9%。在截至2019年9月30日的三个月中，外币汇率的净变化对战略品牌部门的净销售额产生了不利影响，约为140万美元。

​

截至2019年9月30日的三个月，其他部门的净销售额为590万美元，减少约70万美元，比截至2018年9月30日的三个月的净销售额660万美元下降10.8%。

​

在截至2019年9月30日的三个月中，以192盎司盒装当量计，盒装销售量为1.219亿箱，增加了约1080万箱，比截至2018年9月30日的三个月的1.11亿箱盒装销售量高出9.7%。截至2019年9月30日的三个月中，每个案例的整体平均净销售额(不包括截至2019年9月30日的三个月的AFF第三方产品净销售额分别为590万美元和660万美元，因为这些销售没有单位案例等价物)增加到9.25美元，比截至2018年9月30日的三个月的每个案例的平均净销售额9.09美元高出1.8%。vbl.

​

毛利。·截至2019年9月30日的三个月的毛利润为6.73亿美元，增长约6530万美元，比截至2018年9月30日的三个月的毛利润6.077亿美元高出10.8%。毛利润的增长主要是由于我们的Monster Energy®饮料部门在截至2019年9月30日的三个月中净销售额增加了1.262亿美元。

​

截至二零一九年九月三十日止三个月的毛利占净销售额的百分比由截至二零一八年九月三十日止三个月的59.8%下降至59.4%。截至2019年9月30日的三个月的下降主要是地理和产品销售组合的结果。这种减少被上文讨论的销售价格上涨以及投入成本减少部分抵销。

​

营业费用好的。·截至2019年9月30日的三个月的总运营费用为277.6百万美元，增加约950万美元，比截至2018年9月30日的三个月26810万美元的运营支出总额高出3.5%。营业费用增加的主要原因是工资支出增加1040万美元(其中190万美元与基于股票的薪酬增加有关)，其他营销支出增加610万美元，赞助和代言支出增加350万美元。业务费用的增加被与经销商终止有关的支出减少1410万美元以及出境运费和仓库费用减少470万美元部分抵销。vbl.

​

营业收入。·截至2019年9月30日的三个月的营业收入为3.954亿美元，增加约5590万美元，比截至2018年9月30日的三个月的3.396亿美元的营业收入高出16.5%。截至二零一九年九月三十日止三个月的营业收入占净销售额的百分比由截至二零一八年九月三十日止三个月的33.4%增至34.9%。截至2019年和2018年9月30日的三个月，我们在欧洲、中东和非洲(“EMEA”)、亚太地区和南美洲的运营收入分别为7260万美元和4380万美元。vbl.

​

截至2019年9月30日的三个月，Monster Energy®饮料部门的营业收入*为4.338亿美元，增加约7480万美元，比截至2018年9月30日的三个月的35910万美元的营业收入高出20.8%。Monster Energy®饮料部门营业收入的增加主要是由于Monster Energy®饮料部门在截至2019年9月30日的三个月中净销售额增加了1.262亿美元。vbl.

​

截至2019年9月30日的三个月，战略品牌部门的营业收入*为3510万美元，减少约660万美元，比截至2018年9月30日的三个月4170万美元的营业收入减少15.7%。

​

35

目录

截至2019年9月30日的三个月，其他部门的营业收入*为100万美元，减少约70万美元，比截至2018年9月30日的三个月170万美元的营业收入减少42.3%。

​

*公司除外和未分配的费用。

​

利息和其他收入，净额好的。截至2019年9月30日的三个月，利息和其他非营业收入净额为310万美元，而截至2018年9月30日的三个月，利息和其他非营业收入净额为300万美元。截至2019年和2018年9月30日的三个月，外汇交易损失分别为280万美元和30万美元。截至2019年和2018年9月30日的三个月，利息收入分别为610万美元和340万美元。

​

所得税准备金好的。·截至2019年9月30日的三个月，所得税拨备为9960万美元，增加了2480万美元，比截至2018年9月30日的三个月的7480万美元的所得税拨备高出33.2%。联邦、州和外国的有效综合税率分别从截至2019年和2018年9月30日的三个月的21.8%提高到25.0%。实际税率的增加主要归因于某些外国司法管辖区所得税的增加以及权益补偿扣减的减少。·此外，截至2018年9月30日的三个月的相对有效税率包括非经常性税收优惠。

​

净收入好的。截至2019年9月30日的三个月净收益为2.899亿美元，增加了3120万美元，比截至2018年9月30日的三个月的净收入2.677亿美元高出11.7%。净收入的增加主要是由于毛利润增加了6530万美元。净收入的增加被所得税准备金增加2480万美元和业务费用增加950万美元部分抵消。

​

截至二零一九年九月三十日止九个月的营运业绩与截至二零一八年九月三十日止九个月的营运业绩比较。

​

净销售额。截至二零一九年九月三十日止九个月的净销售额为三十一亿八千八百万美元，增加约三亿零七百万美元，较截至二零一八年九月三十日止九个月的净销售额28.8亿美元高出10.4%。在截至2019年9月30日的9个月中，由于美国价格上涨和加拿大价格上涨，我们Monster Energy®品牌的某些能量饮料的净销售额受到了约8920万美元的积极影响。在截至2019年9月30日的9个月中，外币汇率的净变化对净销售额产生了大约6010万美元的不利影响。

​

Monster Energy®饮料部门在截至2019年9月30日的9个月中的净销售额为29.5亿美元，增长约305.8亿美元，比截至2018年9月30日的9个月的净销售额26.5亿美元高出11.6%。Monster Energy®饮料部门的净销售额增加主要是由于(I)我们Reign Total Body Fuel的销售TM高性能能量饮料于2019年第一季度推出，(Ii)上述价格上涨，以及(Iii)由于消费者需求增加，Monster Energy®品牌能量饮料在全球的销量增加。在截至2019年9月30日的9个月中，外币汇率的净变化对Monster Energy®饮料部门的净销售额产生了不利影响，约为5110万美元。

​

截至2019年9月30日的9个月，战略品牌部门的净销售额为2.158亿美元，减少约420万美元，比截至2018年9月30日的9个月的净销售额2.20亿美元下降1.9%。在截至2019年9月30日的9个月中，外币汇率的净变化对战略品牌部门的净销售额产生了不利影响，约为900万美元。

​

截至2019年9月30日的9个月，其他部门的净销售额为1700万美元，减少约90万美元，比截至2018年9月30日的9个月的1790万美元的净销售额下降4.9%。

​

在截至2019年9月30日的9个月中，以192盎司盒装当量计算，盒装销售额为3.427亿箱，同比增长约2930万箱，比截至2018年9月30日的9个月的盒装销售额3.134亿箱高出9.4%。截至2019年9月30日的九个月，每个案例的整体平均净销售额(不包括截至2019年9月30日的9个月的AFF第三方产品净销售额分别为1700万美元和1790万美元，因为这些销售没有单位案例等价物)增加到9.24美元，比截至2018年9月30日的9个月的每个案例的平均净销售额9.14美元高出1.1%。·每例平均净销售额的增加主要归因于从以下方面生效的价格上涨

36

目录

2018年11月1日在美国，从2019年2月1日起在加拿大生效，适用于我们的Monster Energy®品牌能量饮料。

​

毛利。·截至2019年9月30日的9个月的毛利润为19.1亿美元，增长约1.46亿美元，比截至2018年9月30日的9个月的17.4亿美元的毛利润高出9.4%。毛利美元的增长主要是由于截至2019年9月30日的9个月，Monster Energy®饮料部门的净销售额增加了3.058亿美元。

​

截至二零一九年九月三十日止九个月的毛利占净销售额的百分比由截至二零一八年九月三十日止九个月的60.5%下降至59.9%。截至2019年9月30日的9个月的下降主要是地理和产品销售组合的结果。上述减幅被上述销售价格上升部分抵销。

​

营业费用好的。·截至2019年9月30日的9个月的总运营费用为8.2190万美元，增加约5590万美元，比截至2018年9月30日的9个月的总运营费用766.1百万美元高出7.3%。业务支出增加的主要原因是工资支出增加了2640万美元(其中450万美元与基于股票的薪酬增加有关)，包括法律和会计费用在内的专业服务费支出增加了1300万美元，赞助和代言支出增加了1040万美元，其他营销支出增加了1080万美元。与经销商终止相关的费用减少1560万美元，部分抵消了业务费用的增加。

​

营业收入。·截至2019年9月30日的9个月的营业收入为10.9亿美元，增加约1.088亿美元，比截至2018年9月30日的9个月的9.771亿美元的营业收入高出11.1%。截至二零一九年九月三十日止九个月的营业收入占净销售额的百分比由截至二零一八年九月三十日止九个月的33.9%上升至34.1%。截至2019年和2018年9月30日止九个月，我们在欧洲、中东和非洲(“EMEA”)、亚太地区和南美洲的运营收入分别为1.801亿美元和1.35亿美元。vbl.

​

Monster Energy®饮料部门的营业收入*在截至2019年9月30日的9个月中为11.9亿美元，增加约153.8亿美元，比截至2018年9月30日的9个月的10.3亿美元的营业收入高出14.9%。Monster Energy®饮料部门营业收入的增加主要是由于Monster Energy®饮料部门在截至2019年9月30日的9个月中净销售额增加了3.058亿美元。vbl.

​

截至2019年9月30日的9个月，战略品牌部门的营业收入*为1.308亿美元，减少约430万美元，比截至2018年9月30日的9个月的1.351亿美元的营业收入减少3.2%。

​

截至2019年9月30日的9个月，其他部门的营业收入*为300万美元，减少约150万美元，比截至2018年9月30日的9个月的450万美元的营业收入减少33.3%。

​

*不包括公司和未分配的费用。

​

利息和其他收入，净额好的。截至2019年9月30日的9个月，利息和其他非营业收入净额为880万美元，而截至2018年9月30日的9个月，利息和其他非营业收入净额为530万美元。截至2019年和2018年9月30日的9个月，外币交易损失分别为390万美元和360万美元。截至2019年和2018年9月30日的9个月，利息收入分别为1350万美元和910万美元。

​

所得税准备金好的。·截至2019年9月30日的9个月的所得税拨备为2.418亿美元，增加1340万美元，比截至2018年9月30日的9个月的2.285亿美元的所得税拨备高5.9%。联邦、州和外国的有效综合税率分别从截至2019年和2018年9月30日的9个月的23.3%下降到22.1%。实际税率的下降主要归因于权益补偿扣减的增加。·所得税拨备的减少部分被某些外国司法管辖区所得税的增加所抵消。·此外，截至2018年9月30日的九个月的相对有效税率包括非经常性税收优惠。

​

37

目录

净收入好的。截至2019年9月30日的9个月的净收入为8.529亿美元，增加了9900万美元，比截至2018年9月30日的9个月的净收入7.539亿美元高出13.1%。净收入的增加主要是由于毛利润增加了1.466亿美元。净收入的增加被业务费用增加5590万美元和所得税准备金增加1340万美元部分抵消。

​

非GAAP财务指标

​

总销售额**·截至2019年9月30日的三个月的总销售额为13.2亿美元，增加约1.338亿美元，比截至2018年9月30日的三个月11.8亿美元的总销售额高出11.3%。在截至2019年9月30日的三个月中，由于美国价格上涨和加拿大价格上涨，我们的某些Monster Energy®品牌能量饮料的总销售额受到了约3160万美元的积极影响。截至2018年9月30日的三个月的比较销售总额受到我们的客户预期美国价格上涨而提前购买的积极影响。我们估计，由于此类预购，截至2018年9月30日的三个月的总销售额增加了约1800万美元。在截至2019年9月30日的三个月中，外币汇率的净变化对总销售额产生了大约1510万美元的不利影响。

​

Monster Energy®饮料部门截至2019年9月30日的三个月总销售额为12.4亿美元，增长约1.433亿美元，比截至2018年9月30日的三个月10.9亿美元的总销售额高出13.1%。Monster Energy®饮料部门的总销售额增加主要是由于(I)我们Reign Total Body Fuel的销售TM高性能能量饮料于2019年第一季度推出，(Ii)上述价格上涨，以及(Iii)由于消费者需求增加，Monster Energy®品牌能量饮料的全球销量增加。在截至2019年9月30日的三个月中，外币汇率的净变化对Monster Energy®饮料部门的总销售额产生了不利影响，约为1370万美元。

​

我们的战略品牌部门截至二零一九年九月三十日止三个月的总销售额为七千六百七十万美元，减少八百八十万美元，较截至二零一八年九月三十日止三个月的八千五百五十万美元的总销售额下降10.3%。在截至2019年9月30日的三个月中，外币汇率的净变化对战略品牌部门的总销售额产生了约140万美元的不利影响。

​

截至2019年9月30日的三个月，我们的其他部门的总销售额为590万美元，减少了70万美元，比截至2018年9月30日的三个月的660万美元的总销售额下降了10.8%。

​

如下注所述，截至二零一九年九月三十日止三个月，促销津贴、佣金及其他开支为一亿八千四百七十万美元，增加一千六百四十万美元，较截至二零一八年九月三十日止三个月的促销津贴、佣金及其他开支$1.683亿美元高出9.7%。促销津贴、佣金及其他开支占销售总额的百分比分别由截至二零一九年九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止三个月的14.2%下降至14.0%。

​

总销售额**·截至2019年9月30日的9个月，总销售额为37亿美元，增长约3.288亿美元，比截至2018年9月30日的9个月的总销售额33.7亿美元高出9.8%。在截至2019年9月30日的9个月中，由于美国价格上涨和加拿大价格上涨，我们的某些Monster Energy®品牌能量饮料的总销售额受到了约8920万美元的积极影响。在截至2019年9月30日的9个月中，外币汇率的净变化对总销售额产生了大约7170万美元的不利影响。

​

截至2019年9月30日的9个月，Monster Energy®饮料部门的总销售额为34.3亿美元，增长约33.68亿美元，比截至2018年9月30日的9个月的总销售额30.9亿美元高出10.9%。Monster Energy®饮料部门的总销售额增加主要是由于(I)我们Reign Total Body Fuel的销售TM高性能能量饮料于2019年第一季度推出，(Ii)上述价格上涨，以及(Iii)由于国内和国际消费者需求增加，Monster Energy®品牌能量饮料销量增加。在截至2019年9月30日的9个月中，外币汇率的净变化对Monster Energy®饮料部门的总销售额产生了不利影响，约为6270万美元。

​

我们的战略品牌部门截至二零一九年九月三十日止九个月的总销售额为二亿四千六百六十万美元，减少七百二十万美元，较截至二零一八年九月三十日止九个月的总销售额二亿五千三百八十万美元下降2.8%。国外净变化

38

目录

在截至2019年9月30日的9个月中，货币汇率对战略品牌部门的总销售额产生了不利影响，约为900万美元。

​

截至二零一九年九月三十日止九个月，我们其他部门的总销售额为一千七百万美元，减少九十万美元，较截至二零一八年九月三十日止九个月的总销售额一千七百九十万美元下降4.9%。

​

如下注脚所述，截至二零一九年九月三十日止九个月，促销津贴、佣金及其他开支为5115百万美元，增加2810万美元，较截至2018年9月30日止九个月的促销津贴、佣金及其他开支4834百万美元高5.8%。促销津贴、佣金及其他开支占销售总额的百分比分别由截至二零一九年九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止九个月的14.4%下降至13.8%。

​

**总销售额在管理层内部用作经营业绩的指标，并用于监控经营业绩，包括特定产品的销售业绩、销售人员业绩、产品增长或下降以及公司整体业绩。总销售额的使用允许在任何促销项目的效果之前评估销售业绩，这可以掩盖某些业绩问题。因此，我们相信，销售总额的介绍提供了一个有用的衡量我们的经营业绩。总销售额的使用不是公认会计原则下认可的衡量标准，不应被视为根据公认会计原则确定的净销售额的替代办法，不应单独用作替代净销售额的经营业绩指标。此外，总销售额可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较，因为总销售额已由我们的内部报告做法定义。此外，总销售额可能不会以现金收入的形式实现，因为促销款项和津贴可能会从从某些客户收到的款项中扣除.

​

下表协调了销售总额的非GAAP财务度量与净销售额的最直接可比GAAP财务度量：

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月结束

​

百分比

 

​

九个月结束

​

百分比

 

​

​

9月30日

​

变化

 

​

9月30日

​

变化

 

(以千为单位)

    

2019

    

2018

    

19^vs.^18

​

    

2019

    

2018

    

19^vs.^18

 

销售总额，扣除折扣和退货

​

$

1,318,267

​

$

1,184,444

 

11.3

%

​

$

3,695,128

​

$

3,366,334

 

9.8

%

减去：促销津贴、佣金和其他费用*

​

 

184,690

​

 

168,284

 

9.7

%

​

 

511,515

​

 

483,381

 

5.8

%

净销售额

​

$

1,133,577

​

$

1,016,160

 

11.6

%

​

$

3,183,613

​

$

2,882,953

 

10.4

%

​

*虽然本行项目中描述的支出是根据GAAP确定的，并且符合GAAP要求，但其呈现方式不符合GAAP呈现要求。此外，我们对促销和其他津贴的定义可能无法与其他公司提供的类似项目进行比较。促销和其他津贴主要包括对我们的灌装商/分销商或零售客户的考虑，包括但不限于：(I)为支持零售商对最终消费者的价格促销而给予的价目表价格折扣；(Ii)向我们的灌装商/分销商报销其与零售商商定的促销支出部分，包括开槽费、货架空间津贴和新产品和现有产品的其他费用；(Iii)我们在以下费用中商定的份额：灌装商/分销商和/或直接向零售商支付广告费用，包括开槽费、货架空间津贴和其他新产品和现有产品的费用；(Iii)我们同意支付给装瓶商/分销商和/或直接给零售商做广告的费用份额；(Iii)我们同意支付给装瓶商/分销商和/或直接给零售商做广告的费用份额(Iv)我们直接给予零售商、俱乐部商店和/或批发商的约定份额、货架空间津贴和其他费用；(V)对我们的灌装商/分销商和/或零售商实现或超过某些预定的销售目标给予的奖励；(Vi)折扣或免费产品；(Vii)与我们直接向某些客户进行的销售有关的合同费用，这些销售属于灌装商/分销商的销售区域；以及(Viii)基于对我们的瓶装销售支付的某些佣金介绍促销和其他津贴有助于评估其对确定净销售额和与此类销售额相关的支出水平的影响。促销和其他津贴是我们营销活动的重要组成部分。我们与众多灌装商/分销商和/或零售商之间的促销补贴计划在正常业务过程中通过单独的协议执行。这些协议一般规定了一项或多项上述安排，期限不同，从一周到一年不等。在截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月，我们促销和其他补贴活动的主要驱动因素是(I)增加销售量和试用，(Ii)满足市场条件，以及(Iii)确保零售货架和展示空间。

销货

​

下表分别披露了截至2019年和2018年9月30日的三个月和九个月的部分季度销售数据。来自任何一个或多个季度或时期的数据不一定表示年度结果或持续趋势。

​

饮料的销售额以单位箱数量表示。“单件箱”指的是相当于192美国液体盎司成品饮料(24个8盎司一份)的测量单位。·单箱容量是指我们销售的成品或精矿的单箱(或单箱等价物)数量，就好像转换成成品一样。vbl.

​

我们的季度经营业绩反映了季节性趋势，这主要是一年中较温暖月份需求增加的结果。根据我们的经验，饮料销售额在每个日历的第一季度和第四季度往往较低

39

目录

年。然而，我们与我们的能量饮料产品的经验表明，它们可能没有传统饮料的季节性。此外，我们在国际上的持续增长可能会进一步减少季节性对我们业务的影响。季度波动还可能受到其他因素的影响，包括新产品的推出、温度波动更明显的新市场的打开、新灌装商、客户和分销商的增加、我们产品销售组合的变化以及广告和促销费用的变化。vbl.

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三个月结束

​

九个月结束

​

​

9月30日

​

9月30日

(以千为单位，每个案例的平均净销售额除外)

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

净销售额

​

$

1,133,577

​

$

1,016,160

​

$

3,183,613

​

$

2,882,953

减去：AFF第三方销售

​

 

(5,860)

​

 

(6,573)

​

 

(16,973)

​

 

(17,853)

调整后的净销售额1

​

$

1,127,717

​

$

1,009,587

​

$

3,166,640

​

$

2,865,100

按细分市场划分的案例销售：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

Monster Energy®饮料

​

 

103,987

​

 

91,806

​

 

286,284

​

 

257,746

战略品牌

​

 

17,867

​

 

19,232

​

 

56,450

​

 

55,664

其他

​

 

-

​

 

-

​

 

-

​

 

-

案例总销售额

​

 

121,854

​

 

111,038

​

 

342,734

​

 

313,410

每箱平均净销售额

​

$

9.25

​

$

9.09

​

$

9.24

​

$

9.14

​

1不包括截至2019年和2018年9月30日的三个月的其他部门净销售额590万美元和660万美元，其中包括AFF第三方产品对独立第三方客户的净销售额，因为这些销售额没有单位案例等价物。不包括截至2019年9月30日和2018年9月30日止九个月的其他部门净销售额1700万美元和1790万美元，其中包括AFF第三方产品对独立第三方客户的净销售额，因为这些销售额没有单位案例等价物。

​

有关销售增长的其他信息，请参阅项目2“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析--我们的业务”。

​

流动性与资本资源

​

经营活动提供的现金流量。·截至2019年9月30日的9个月，运营活动提供的现金为8.211亿美元，而截至2018年9月30日的9个月，运营活动提供的现金为8.214亿美元。vbl.

​

截至2019年9月30日的九个月，经营活动提供的现金主要归因于净收入8.529亿美元和对某些非现金支出的调整，包括4780万美元的折旧和摊销以及4690万美元的股票补偿。截至2019年9月30日的9个月，运营活动提供的现金也有所增加，原因是应付账款增加了6950万美元，应计促销津贴增加了5580万美元，应付所得税增加了1030万美元，预付所得税减少了620万美元，经销商应收账款减少了580万美元。截至2019年9月30日的9个月，用于经营活动的现金主要归因于应收账款增加1.798亿美元，库存增加4490万美元，递延收入减少1960万美元，预付费用和其他资产增加1610万美元，应计负债减少960万美元，应计补偿减少390万美元。

​

截至2018年9月30日止九个月，经营活动提供的现金主要归因于7.539亿美元的净收入和对某些非现金支出的调整，包括4240万美元的股票补偿和4250万美元的折旧和其他摊销。截至2018年9月30日的九个月，运营活动提供的现金也有所增加，原因是预付所得税减少了9650万美元，应计促销津贴增加了4870万美元，应付帐款增加了3960万美元，应计负债增加了1650万美元，总代理商应收账款减少了780万美元，其他负债增加了160万美元。截至2018年9月30日的9个月，用于经营活动的现金主要归因于应收账款增加1.817亿美元，预付账款增加1650万美元

40

目录

支出和其他资产减少1，390万美元，递延收入减少1，030万美元，库存增加1，030万美元，应计薪酬减少440万美元，应付所得税减少140万美元。

​

投资活动提供的现金流(用于)。截至2019年9月30日的九个月，投资活动使用的现金为3.282亿美元，而截至2018年9月30日的九个月，投资活动提供的现金为15410万美元。

​

截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月，投资活动提供的现金主要归因于可供出售投资的销售。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月，投资活动所使用的现金主要归因于购买可供出售的投资。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九个月，投资活动所使用的现金亦包括收购由货车及促销车辆、冷却器及其他设备组成的固定资产以支持我们的营销及推广活动、生产设备、家具及固定装置、办公室及电脑设备、电脑软件、用于销售及行政活动的设备、某些租赁改善，以及收购及/或改善房地产。我们预计将继续使用超出我们运营所需的部分现金来购买短期和长期投资、租赁改善、购买资本设备(特别是货车、卡车和促销车辆、冷却器、其他促销设备、商品陈列、仓储货架以及生产某些现有和/或新产品所需的生产设备)，以在国际市场上发展我们的品牌并用于其他公司目的。我们还可能不时使用现金购买与我们的饮料业务相关的额外房地产和/或收购兼容业务。

​

用于融资活动的现金流。在截至2019年9月30日的9个月中，用于融资活动的现金为4.053亿美元，而在截至2018年9月30日的9个月中，用于融资活动的现金为7.822亿美元。截至2019年和2018年9月30日的九个月用于融资活动的现金主要是回购我们的普通股的结果。截至2019年和2018年9月30日的9个月，融资活动提供的现金主要归因于根据我们的股票补偿计划发行我们的普通股。

​

购买库存、应收账款和其他资产的增加、购置财产和设备(包括不动产、个人财产和冷却器)、租赁改善、为我们的灌装机预付款或购买设备、商标的收购和维护、应付帐款的支付、应付所得税和购买我们的普通股预计仍将是我们的主要经常性现金使用。

​

现金和现金等价物，短期和长期投资。截至2019年9月30日，我们有7.176亿美元的现金和现金等价物，5.874亿美元的短期投资和1440万美元的长期投资。我们过去一直将这些资金投资于美国国债、美国政府机构证券和市政证券、商业票据、存款单、浮动利率即期票据和符合特定标准的货币市场基金。我们维持我们的投资是出于现金管理的目的，而不是出于投机的目的。在选择和维护我们的投资时，我们的风险管理政策强调信贷质量(主要基于国家公认的统计组织的短期评级)。我们定期评估我们的投资的市场风险，并相信我们当前的政策和投资实践充分限制了这些风险。然而，这些投资中的某些受到一般信贷、流动性、市场和利率风险的影响。这些与我们的投资组合相关的市场风险可能会对我们未来的经营业绩、流动性和财务状况产生不利影响。

​

在我们截至2019年9月30日持有的7.176亿美元现金和现金等价物中，4.208亿美元由我们的外国子公司持有。截至2019年9月30日，我们的外国子公司没有持有任何短期或长期投资。

​

我们相信，至少在未来12个月内，可从运营中获得的现金，包括我们的现金资源和信贷渠道，将足以满足我们的营运资金需求，包括原材料和库存的购买承诺，应收账款的增加，税务负债的支付，扩张和发展需求，购买资本资产，购买设备，购买不动产和购买普通股股份。根据我们目前的计划，目前我们估计，到2020年9月30日，资本支出可能会少于1.5亿美元。然而，未来的商业机会可能会导致这一估计的变化。巴塞罗那

​

以下是截至2019年9月30日的公司合同承诺和相关计划到期日的摘要：

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41

目录

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

付款^到期^按^期间^(以^千为单位)

​

    

​

​

    

小于

    

1-3

    

3-5

    

比

义务

​

总计

​

1^年

​

年数

​

年数

​

5年

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

合同义务1

​

$

171,556

​

$

97,659

​

$

67,097

​

$

6,800

​

$

-

融资租赁

​

 

1,865

​

 

1,865

​

 

-

​

 

-

​

 

-

经营租赁

​

 

26,361

​

 

3,771

​

 

5,476

​

 

3,648

​

 

13,466

购买承诺2

​

 

29,258

​

 

29,258

​

 

-

​

 

-

​

 

-

​

​

$

229,040

​

$

132,553

​

$

72,573

​

$

10,448

​

$

13,466

​

1合同义务包括我们与赞助和其他承诺有关的义务。

​

2采购承诺包括我们和我们的子公司对用于生产我们产品的各种原材料供应商的义务。这些义务各有不同，但一般在一年内履行。

​

此外，截至2019年9月30日，约有620万美元的未确认税收优惠被记录为负债。预计未确认的税收优惠金额在未来12个月内不会有显着变化。截至2019年9月30日，我们有140万美元的应计利息和罚款与未确认的税收优惠有关。

​

关键会计政策

​

在截至2018年12月31日的财年10-K年度报告(“Form 10-K”)中提供的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中提供的信息，对我们的关键会计政策没有重大变化。

​

近期会计公告

​

本项目所需的信息通过参考简明综合财务报表附注-附注2.本季度报告第一部分第1项的近期会计公告(表格10-Q)并入本文。

​

通货膨胀率

​

我们相信通胀对我们在所述期间的经营结果没有产生重大影响。

​

前瞻性陈述

​

本报告中的某些陈述可能构成前瞻性陈述(符合1933年修订后的“证券法”第27A条和1934年修订后的“1934年证券交易法”21E节的含义)(“交易法”)，涉及管理层对收入、盈利能力、运营资金和我们现有信贷安排的充足性等方面的预期。所有包含收入预测、收入(亏损)、每股收益(亏损)、资本支出、股息、资本结构或其他财务项目的陈述，管理层未来经营计划和目标的陈述，或管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中包含的未来经济业绩陈述，包括与新产品、产量增长有关的陈述，以及包含对未来经营结果和非历史信息普遍持乐观态度的陈述，均为“交换法”意义上的前瞻性陈述。在不限制上述内容的情况下，“相信”、“认为”、“预期”、“计划”、“预期”以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。

​

管理层告诫称，这些陈述受其条款和/或重要因素的限制，其中许多因素超出了我们的控制范围，并涉及许多风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果和事件与陈述大不相同，包括但不限于：

​

●我们与TCCC有广泛的商业安排，因此，我们未来的表现在很大程度上取决于我们与TCCC关系的成功；
●TCCC瓶装商/经销商分销可口可乐品牌能量饮料的影响；
●TCCC作为我们的主要股东之一的影响以及TCCC利益与我们其他股东利益的潜在分歧；

42

目录

●TCCC从TCCC自有系统过渡到独立装瓶系统的重新分类计划的影响，包括我们与TCCC系统灌装商/分销商保持关系的能力，以及管理他们对专注于我们产品的持续承诺的能力；
●国内和国际能量饮料类别和/或美国便利店市场销售增长率可能放缓和/或下降；
●由于现有和/或新的国内和/或国际分销商的终止和/或任命，导致分销或销售中断和/或销售下降；
●国内和/或国际市场对我们产品的预期需求不足；
●我们的灌装商/分销商的库存水平的波动，计划的或其他的，以及由此产生的对我们收入的影响；
●不利的法规，包括税收要求、对我们产品的销售、购买或消费施加的年龄限制、营销限制、产品注册要求、关税、贸易限制、容器大小限制和/或成分限制；
●州总检察长、联邦贸易委员会(“FTC”)、食品和药物管理局(“FDA”)、市政当局、城市律师、其他政府机构、半政府机构、政府官员(包括美国国会议员)和/或类似的中央和地方机构以及我们产品制造和/或分销的外国当局对我们的能量饮料产品的广告、营销、促销、配料、销售和/或消费的调查和/或行动的影响，包括自愿和/
●我们遵守有关消费者隐私和数据使用和安全的法规和不断发展的行业标准的能力，包括欧盟批准的“一般数据保护条例”；
●我们从美国以外的某些业务中获得盈利的能力；
●我们管理外国司法管辖区法律和监管要求的能力，在人员配置和管理外国业务方面的潜在困难，以及潜在的更高的欺诈或腐败发生率，以及外国客户和/或分销商的信用风险；
●我们在销售产品的国际市场上生产产品的能力，从而降低运费成本和/或产品损坏；
●我们吸收、减少或转嫁给我们的灌装商/分销商的能力增加了运费成本；
●我们有效管理库存和/或应收账款的能力；
●我们的外币汇率风险与我们以美元以外的货币计价的销售、费用、利润、资产和负债有关，该风险将随着国外销售的增加而继续增加；
●英国退欧对我们在英国和欧洲大陆业务的影响；
●会计准则的变化可能会影响我们报告的盈利能力；
●税收改革法的影响；
●证券交易委员会(“SEC”)、FDA、FTC或其他政府机构可能对我们提起的任何诉讼；
●未来可能对我们和/或我们的某些高管和董事提起的股东衍生诉讼或股东证券诉讼的结果和/或可能性，以及其他私人股东诉讼的可能性；
●产品责任或消费者欺诈诉讼和/或集团诉讼(或在外国司法管辖区类似)关于我们产品的安全和/或成分和/或与我们产品相关的索赔和/或声称虚假广告、营销和/或促销的结果，以及未来产品责任和/或集团诉讼的可能性；
●其他诉讼的结果；
●税务问题的不利解决；
●国内和全球经济的不确定性和波动性，包括交易对手违约或失败的风险；
●我们有能力解决财务报告内部控制中的任何重大缺陷或重大弱点；
●我们继续产生足够的现金流以支持我们的扩张计划和一般经营活动的能力；
●由于消费者偏好的变化、肥胖和其他可感知的健康问题，包括与我们产品或包装中的某些成分有关的问题、产品安全问题和/或消费者可自由支配的购买力下降而导致的对我们产品的需求下降；
●与我们的产品、用水量、环境影响、人权和劳动和工作场所法律有关的肥胖和健康问题的负面宣传；
●与天气和/或其他原因有关的需求变化，包括产品类别消费的变化；

43

目录

●由于气候变化和极端天气条件，某些关键成分的成本和可获得性的变化，以及供应链的中断；
●竞争产品和定价压力对我们业务的影响，以及由于竞争对手的行为(包括未经证实和/或误导性声明、虚假广告声明和侵权干预)以及销售错误品牌产品的竞争对手获得或保持我们在市场上销售份额的能力；
●对我们提起的商标和商业外观侵权诉讼对我们业务的影响与我们的统治全身燃料有关TM高性能能量饮料；
●我们推出新产品的能力；
●我们实施和/或维持价格上涨的能力；
●无法通过产品和包装计划实现销量增长；
●我们维持目前销售水平和/或实现Monster Energy®品牌能量饮料和/或其他产品增长的能力，包括从TCCC收购的战略品牌；
●对我们的能量饮料产品和/或能量饮料市场的一般批评和/或立法的影响(无论是由于这种批评或其他原因)，这些立法限制营销或销售能量饮料(包括禁止在某些机构或根据某些政府计划销售能量饮料)，限制饮料中的咖啡因含量，要求某些产品标签披露和/或警告，征收消费税和/或销售税，限制产品尺寸和/或对销售能量饮料施加年龄限制；
●由于建议的和/或未来的美国联邦、州和地方法律和法规和/或某些外国司法管辖区的拟议或现有法律和法规和/或其中的任何变化，我们遵守和/或导致消费者对能量饮料的需求降低的能力，包括税收要求的变化(包括税率变化、新税法、新的和/或增加的消费税、销售和/或对我们产品的其他税收和修订的税法解释)和环境法律，以及联邦食品、药品和化妆品法案和据此或相关制定的法规或规则美国和国际上的药物或类似法律，特别是那些可能限制能量饮料销售(包括在某些机构或根据某些政府计划禁止销售能量饮料)、限制饮料中咖啡因含量、要求某些产品标签披露和/或警告、征收消费税、征收糖税、限制产品尺寸或对销售能量饮料施加年龄限制的变化，以及由酒精、烟草、火器和爆炸物局和/或联邦调查局制定或执行的法律和法规或规则
●我们满足任何能量饮料指南范本中规定的所有标准的能力，包括但不限于本公司所属的美国饮料协会和/或任何国际饮料协会所采用的标准以及这些指南对本公司的影响；
●由于港口罢工和相关的劳工问题，导致我们的产品和/或成分的及时进出口中断；
●不利或不利的公共关系、新闻、文章、评论和/或媒体关注的影响；
●容器、包装材料、铝、中西部和其他溢价、原材料和其他成分和果汁浓缩物的成本、质量和可用性的变化，以及我们获得和/或保持良好的供应安排和关系以及及时和/或充分生产我们的所有或任何产品以满足客户需求的能力；
●在采购容器和/或其他原材料时可能遇到的任何短缺，包括但不限于铝罐，用于我们Monster Hydro®能量饮料的PET容器和24盎司铝盖罐；
●在我们向其购买某些原材料的数量有限的供应商中，企业活动对我们销售成本的影响；
●我们将影响我们业务的原材料、配料、商品和/或其他成本投入成本增加的全部或部分转嫁给客户的能力；
●我们实现国内和国际预测的能力，这可能基于许多产品类型和/或新产品的预计数量和销售额，其中某些产品比其他产品更有利可图；不能保证我们将实现预期的销售水平以及预测的产品和/或地理组合；
●我们有能力进入新的国内和/或国际市场和/或获得批准或缓解在不同国家获得产品销售批准的延迟；
●我们的一个或多个国际市场的经济或政治不稳定；
●我们和/或我们产品的全方位服务灌装商/分销商的销售和/或营销努力的有效性，其中大多数人分销的产品可能被认为与我们的产品具有竞争力；

44

目录

●全面服务的灌装商/分销商、便利连锁店、杂货店连锁店、大众销售商、专业连锁店、俱乐部商店和其他客户单方面决定在任何时候停止销售我们的所有或任何产品，限制他们携带的产品的范围和/或减少用于销售我们产品的资源；
●零售商合并对我们业务的影响；
●我们的广告、营销和促销策略的成本和/或效果，现在或将来；
●我们的体育营销活动在国内和国际上都取得了成功；
●不可预见的经济和政治变化以及当地或国际灾难性事件；
●可能召回我们的产品和/或有缺陷的产品；
●我们有能力做出适当的安排和/或获得足够的能力，以便在国内和国际上对我们的任何产品进行共同包装，及时更换中断的共同包装安排和/或对共同包装可用性的限制，包括用于蒸馏生产；
●我们有能力做出适当的安排，及时采购无瑕疵的原材料；
●我们无法保护和/或丧失我们的知识产权和/或我们无法在某些国家使用我们的商标、商号或设计和/或商业外观；
●股票价格波动，可能限制股票销售、股票购买或其他机会，并对股权奖励授权者的动机产生负面影响；
●我们组织文件中的条款和/或内部人员的控制，这些条款可能会阻止控制权的变更，即使这些变更对其他股东有利；
●我们的灌装商和/或合同包装商未能及时或根本生产我们的产品；
●因诉讼、法律或监管程序而承担重大责任；
●我们的信息技术系统的任何中断和/或缺乏有效性，包括破坏网络安全，从而扰乱我们的业务或对客户关系产生负面影响；以及
●招聘和留住高级管理人员，其他关键员工和我们的员工基础。

​

上述在我们提交给证券交易委员会的报告中不时详细列出的重要因素和其他风险并不是详尽无遗的。·有关这些风险和不确定因素以及其他风险和不确定因素的更完整讨论，请参阅我们10-K表格中的“风险因素”一节。其中描述的这些因素和其他风险因素不一定都是可能导致实际结果或发展与我们的任何前瞻性陈述中表达的结果或发展大不相同的重要因素。·其他未知或不可预测的因素也可能损害我们的结果。因此，由于估计、预测和预测的内在不确定性，我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中描述或预期的结果大不相同，并且可能比预期的更好或更差。鉴于这些不确定因素，您不应依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表我们在作出这些陈述之日的估计和假设。我们明确表示没有义务在本报告发布之日之后对前瞻性陈述及其相关的估计和假设进行更新，以反映情况或预期的变化或意外事件的发生，除非适用的证券法要求的情况除外。

​

​

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

​

在截至2019年9月30日的三个月内，与我们10-K表格第二部分第7A项的披露相比，我们的市场风险没有发生实质性变化。

​

​

项目4.控制和程序

​

对披露控制和程序的评价-在本公司管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们评估了截至本报告涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序(定义见“交易法”第13(A)-15(E)和15(D)-15(E)条)的设计和运行的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是充分和有效的，以确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息(1)在SEC规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、总结和报告，(2)积累并传达给我们的管理层，包括其主要执行人员和主要财务人员(视情况而定)，以便及时就所需的披露作出决定。

45

目录

​

财务报告内部控制的变化-在截至2019年9月30日的季度中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能会产生重大影响。vbl.

​

​

第二部分--其他信息

​

第1项^法律程序

​

本项目所需的信息通过参考简明综合财务报表附注-附注12.承诺和或有事项：本季度报告表格10-Q第一部分第1项中的法律程序在此并入。

​

第1A项···

​

我们的风险因素在10-K表中进行了讨论。·对于我们10-K表格中披露的风险因素，没有任何实质性的变化。

​

项目2.未经登记的股权证券销售和收益使用

​

2018年8月7日，公司董事会批准了一项股份回购计划，用于购买高达5000万美元的公司已发行普通股(“2018年8月回购计划”)。在截至2019年9月30日的三个月中，本公司以平均每股58.32美元的价格购买了40万股普通股，总金额为2060万美元(不包括经纪佣金)，这用尽了2018年8月回购计划的可用性。该等股份于2019年9月30日在随附的简明综合资产负债表中以库房普通股计入。

​

2019年2月26日，公司董事会批准了一项新的股份回购计划，用于购买高达5000万美元的公司已发行普通股(“2019年2月回购计划”)。在截至2019年9月30日的三个月中，根据2019年2月回购计划，公司以平均每股58.62美元的价格购买了400万股普通股，总金额为2.337亿美元(不包括经纪佣金)。该等股份于2019年9月30日在随附的简明综合资产负债表中以库房普通股计入。截至2019年11月6日，根据2019年2月回购计划，仍有3660万美元可供回购。

​

2019年11月6日，公司董事会批准了一项新的股份回购计划，用于购买高达5000万美元的公司已发行普通股，因此，目前可用于回购公司普通股的总金额为5.366亿美元。

​

以下表格摘要反映了公司在截至2019年9月30日的季度内的回购活动：

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最大？数？(或

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​

大约1美元

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​

​

​

​

​

​

​

总计^^个数^^

​

价值)^^的^^股份^^

​

​

​

​

​

​

​

​

购买股票

​

可能会购买

​

​

总计？数

​

​

​

​

在公开场合

​

在#下的#计划##或

​

​

的股份

​

平均价格

​

宣布了几个计划

​

程序^(in

周期

​

购得

​

每^份额¹

​

或^程序

​

数千)²

2019年7月1日至7月31日

 

​

—

​

$

—

 

—

​

$

520,610

2019年8月1日-8月31日

 

​

78,699

​

$

55.56

 

78,699

​

$

516,236

2019年9月1日-9月30日

​

​

4,261,205

​

$

58.65

 

4,261,205

​

$

266,237

​

¹不包括已支付的经纪佣金。

²扣除所支付的经纪佣金。

​

在截至2019年9月30日的三个月中，没有向员工购买普通股，以代替现金支付行使期权或预扣应付税款。

​

46

目录

第三项。高级证券违约

​

一个也没有。

​

第四项。煤矿安全披露

​

不适用。

​

第五项。其他资料

​

一个也没有。

​

47

目录

​

第六项。展品

​

31.1*

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302节对首席执行官的认证

​

​

31.2*

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302节对首席财务官的认证

​

​

32.1*

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906节通过的18U.S.C.§1350对首席执行官的证明

​

​

32.2*

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906节通过的18U.S.C.第#1350节，由首席财务官认证

​

​

101*

The following financial information from Monster Beverage Corporation’s Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended September 30，2019，formatted in iXBRL(Inline eXtensible Business Reporting Language)：(i)Condensed Consolidated Balance Sheets as of September 30，2019 and December 31，2018，(ii)Condensed Consolidated Statements of Income for the three-and nine-months ended September 30，2019 and 2018，(iii)Condensed Consolidated Statements of Comprehensive Income for the three-and nine-months ended September 30，2019 and 2018，(iv)Condensed Consolidated Statements of Stockholders’Equity for the nine-months ended September 30，2019 and 2018，(V)截至九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止九个月的简明综合现金流量表，及(Vi)简明综合财务报表附注。

​

​

104*

Monster Beverage公司截至2019年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面页采用iXBRL(内联eXtensible Business Reporting Language)格式，包含在附件101中。

​

*^

​

​

48

目录

签名

​

根据1934年“证券交易法”的要求，注册人已正式促使以下签字人代表其签署本报告，并获得正式授权。

​

​

怪物饮料公司

​

注册人

​

​

​

​

日期：2019年11月7日

/s/Rodney C.Sacks

​

罗德尼·C·萨克斯

​

董事会主席

​

和首席执行官

​

​

​

​

49