公文
假的--12-31Q320190001275158441221210.010.0118000000018000000046353309465459924392943844122121110.010.011000000100000000002423871242387100012751582019-01-022019-10-010001275158US-GAAP：CommonClassAMember2019-11-0100012751582019-10-0100012751582019-01-0100012751582019-07-032019-10-0100012751582018-07-042018-10-020001275158US-GAAP：FoodAndBeverageMember2019-01-022019-10-0100012751582018-01-032018-10-020001275158US-GAAP：FranchiseMember2019-07-032019-10-010001275158US-GAAP：FranchiseMember2019-01-022019-10-010001275158NDLS：LaborMember2019-07-032019-10-010001275158US-GAAP：职业成员2018-07-042018-10-020001275158US-GAAP：FoodAndBeverageMember2018-01-032018-10-020001275158US-GAAP：职业成员2018-01-032018-10-020001275158NDLS：LaborMember2019-01-022019-10-010001275158US-GAAP：FoodAndBeverageMember2018-07-042018-10-020001275158US-GAAP：FranchiseMember2018-07-042018-10-020001275158NDLS：LaborMember2018-07-042018-10-020001275158US-GAAP：FranchiseMember2018-01-032018-10-020001275158US-GAAP：FoodAndBeverageMember2019-07-032019-10-010001275158US-GAAP：职业成员2019-07-032019-10-010001275158US-GAAP：职业成员2019-01-022019-10-010001275158NDLS：LaborMember2018-01-032018-10-020001275158US-GAAP：国库券成员2019-07-020001275158US-GAAP：会计标准更新201602成员2018-01-010001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：IPOMember2018-07-042018-10-020001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-032019-10-010001275158US-GAAP：国库券成员2018-01-020001275158US-GAAP：CommonStockMember2018-10-020001275158US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：IPOMember2018-01-032018-10-020001275158US-GAAP：会计标准更新201602成员2019-01-020001275158US-GAAP：CommonStockMember2019-01-022019-10-010001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-0100012751582018-10-020001275158US-GAAP：CommonStockMember2019-07-032019-10-010001275158US-GAAP：国库券成员2018-10-020001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-042018-10-020001275158US-GAAP：CommonStockMember2019-07-020001275158US-GAAP：CommonStockMember2018-07-042018-10-020001275158US-GAAP：CommonStockMember2019-10-010001275158US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-010001275158US-GAAP：国库券成员2019-10-010001275158US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-022019-10-010001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-020001275158US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-10-010001275158US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-032018-10-0200012751582018-01-020001275158US-GAAP：国库券成员2019-01-010001275158US-GAAP：CommonStockMember2019-01-010001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-010001275158US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-10-020001275158US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-032019-10-010001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-0200012751582019-07-020001275158US-GAAP：CommonStockMember2018-01-020001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-022019-10-010001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-020001275158US-GAAP：国库券成员2018-07-030001275158US-GAAP：IPOMember2018-07-042018-10-020001275158US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：IPOMember2018-07-042018-10-020001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-032018-10-020001275158US-GAAP：CommonStockMember2018-01-032018-10-020001275158US-GAAP：CommonStockMember2018-07-0300012751582018-07-030001275158US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-042018-10-020001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-030001275158US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：IPOMember2018-01-032018-10-020001275158US-GAAP：IPOMember2018-01-032018-10-020001275158US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-030001275158US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-020001275158US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-020001275158US-GAAP：CommonClassAMember2018-05-242018-05-2400012751582019-01-020001275158US-GAAP：EntityOperatedUnitsMember2019-10-010001275158US-GAAP：FranchisedUnitsMember2019-10-010001275158US-GAAP：租赁保留改进成员2019-01-010001275158US-GAAP：租赁保留改进成员2019-10-010001275158US-GAAP：构造InProgressMember2019-01-010001275158NDLS：FurnitureFixturesAndEquipmentMember2019-10-010001275158US-GAAP：构造InProgressMember2019-10-010001275158NDLS：FurnitureFixturesAndEquipmentMember2019-01-010001275158US-GAAP：LetterOfCreditMemberndls：PriorCreditFacilityMember2018-01-032018-10-020001275158US-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberndls:TwoThousandandEighteenCreditFacilityMember2018-05-090001275158SRT：ScenarioForecastMember2021-03-300001275158US-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberndls:TwoThousandandEighteenTermLoanFacilityMember2018-05-090001275158SRT：MaximumMemberndls:TwoThousandandEighteenCreditFacilityMember2018-05-092018-05-090001275158ndls:TwoThousandandEighteenCreditFacilityMemberUS-GAAP：PrimeRateMember2018-05-092018-05-090001275158SRT：MaximumMemberndls:TwoThousandandEighteenCreditFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2018-05-092018-05-090001275158US-GAAP：LetterOfCreditMemberndls:TwoThousandandEighteenCreditFacilityMember2018-05-090001275158SRT：MaximumMember2019-01-022019-10-010001275158ndls:TwoThousandandEighteenCreditFacilityMember2019-10-010001275158SRT：ScenarioForecastMember2020-03-310001275158SRT：MinimumMemberndls:TwoThousandandEighteenCreditFacilityMemberUS-GAAP：BaseRateMember2018-05-092018-05-090001275158SRT：MinimumMemberndls:TwoThousandandEighteenCreditFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2018-05-092018-05-090001275158ndls:TwoThousandandEighteenSwinglineSubfacilityMember2018-05-090001275158ndls:TwoThousandandEighteenCreditFacilityMemberNDLS：FederalFundsRateMember2018-05-092018-05-090001275158ndls:TwoThousandandEighteenCreditSubfacilityMember2018-05-090001275158SRT：MaximumMemberndls:TwoThousandandEighteenCreditFacilityMemberUS-GAAP：BaseRateMember2018-05-092018-05-090001275158SRT：MinimumMember2019-01-022019-10-010001275158SRT：MinimumMemberndls:TwoThousandandEighteenCreditFacilityMember2018-05-092018-05-090001275158SRT：ScenarioForecastMember2022-06-280001275158US-GAAP：EmployeeStockOptionMember2018-01-032018-10-020001275158US-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-022019-10-010001275158US-GAAP：EmployeeStockOptionMember2018-07-042018-10-020001275158US-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-07-032019-10-010001275158US-GAAP：IPOMember2019-10-010001275158SRT：MinimumMember2019-10-010001275158SRT：MaximumMember2019-10-0100012751582018-04-030001275158NDLS：OtherLongTerm 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目录                                        


美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_____________________________________________________________
形式10-Q
_____________________________________________________________


    ☒    根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的季度报告 
截至季度末的季度期间2019年10月1日
或
    ☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
过渡期间，从“^”、“”到“”、“”
佣金档案编号：001-35987
___________________________________________________________
面条公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
_____________________________________________________________
特拉华州
 
84-1303469
(成立公司或组织的国家或其他司法管辖权)
 
(国税局雇主识别号)
 
 
 
藏街520号D套房
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
布鲁姆菲尔德
公司
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
80021
 
 
 
(主要行政机关地址)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(邮政编码)
 
(720) 214-1900
(登记人的电话号码，包括区号)
(以前的名称，以前的地址和以前的会计年度，如果自上次报告以来发生了更改)

根据该法第12(B)条登记的证券。

每一类的名称
贸易符号
每间交易所的注册名称
A类普通股，每股面值0.01美元
NDLS
纳斯达克全球精选市场
 
通过复选标记指明注册人(1)^是否在之前12个月内提交了1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13节或15(D)^节要求提交的所有报告(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)，以及(2)^在过去90个^天内一直受此类提交要求的约束。^^(1)^在1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)的第13或15(D)条中要求提交的所有报告。是  ☒ 无☐
 
通过复选标记指示注册人在之前12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否已根据S-T规则(本章232.405节)以电子方式提交了需要提交的每个交互式数据文件。
是  ☒ 无☐

通过复选标记指示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者还是较小的报告公司。·请参阅“交换法”规则·12b-2中“大型加速申请者”、“加速申请者”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器
☐
 
加速文件管理器
☒
 
 
 
 
 
非加速文件管理器
☐
 
小型报表公司
☒
 
 
 
新兴成长型公司
☐
 
如果是新兴的成长型公司，请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交换法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如《交换法》第12b-2条规则所定义)。 ☐·否· ☒
 
注明截至最后可行日期，发行人的每类普通股的流通股数量。
班级，等级
 
未完成于2019年11月1日
A类普通股，每股面值0.01美元
 
44，122，121股


目录

目录

 
 
 
页
第一部分
 
 
 
 
第1项
财务报表(未审计)
2
 
 
简明综合资产负债表
2
 
 
简明综合经营报表
3
 
 
股东权益简明合并报表
4
 
 
简明现金流量表
5
 
 
简明综合财务报表附注
6
 
项目2.
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
15
 
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
26
 
项目4.
管制和程序
27
第二部分
 
 
 
 
第1项
法律程序
28
 
第1A项
危险因素
28
 
项目2.
未登记的股权证券销售和收益使用
29
 
项目3.
高级证券违约
29
 
项目4.
矿山安全披露
29
 
项目5.
其他资料
29
 
第6项
陈列品
30
签名
 
31





1
目录

第一部分

项目1.财务报表

面条公司
简明综合资产负债表
(以千为单位，共享和每份数据除外)
 
 
十月一号，
2019
 
一月一号，
2019
 
 
(未审计)
 
 
资产
 
 
 
 
流动资产：
 
 
 
 
现金和现金等价物
 
$
3,086

 
$
4,655

应收帐款
 
2,279

 
2,391

盘存
 
9,875

 
9,646

预付费用和其他资产
 
4,291

 
6,474

应收所得税
 
191

 
185

流动资产总额
 
19,722

 
23,351

财产和设备，净额
 
134,682

 
138,774

经营租赁资产，净额
 
212,760

 
—

商誉
 
7,154

 
6,400

无形资产，净值

963

 
1,291

其他资产，净额
 
2,346

 
2,216

长期资产总额
 
357,905

 
148,681

总资产
 
$
377,627

 
$
172,032

负债与股东权益
 
 
 
 
流动负债：
 
 
 
 
应付帐款
 
$
8,145

 
$
7,854

应计工资和福利
 
9,725

 
13,391

应计费用和其他流动负债
 
9,563

 
11,183

流动经营租赁负债
 
22,431

 
—

长期债务的当期部分
 
1,125

 
719

流动负债总额
 
50,989

 
33,147

长期债务，净额
 
41,963

 
44,183

长期经营租赁负债，净额
 
229,157

 
—

递延租金
 
—

 
37,334

递延税项负债，净额
 
197

 
133

其他长期负债
 
4,275

 
4,554

负债共计
 
326,581

 
119,351

 
 
 
 
 
股东权益：
 
 
 
 
优先股-面值0.01美元，截至2019年10月1日和2019年1月1日已授权和未指定的1，000，000股股票；未发行或未发行股票
 
—

 
—

普通股-面值0.01美元，截至2019年10月1日和2019年1月1日授权的股票180，000，000股；截至2019年10月1日已发行46，545，992股，未发行44，122，121股，截至2019年1月1日已发行46，353，309股，未发行43，929，438股
 
465

 
464

财政部股票，按成本计算，截至2019年10月1日和2019年1月1日为2，423，871股
 
(35,000
)
 
(35,000
)
额外实收资本
 
199,878

 
198,352

累积赤字
 
(114,297
)
 
(111,135
)
股东权益总额
 
51,046

 
52,681

总负债和股东权益
 
$
377,627

 
$
172,032

   见所附简明综合财务报表附注。

2
目录

面条公司
简明综合经营报表
(以千为单位，除共享和每股数据外，未经审核)

 
 
财政季度结束
 
三个财政季度结束
 
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
餐厅收入
 
$
116,759

 
$
115,552

 
$
344,382

 
$
341,616

特许使用费和费用以及其他
 
1,545

 
1,175

 
4,158

 
3,032

总收入
 
118,304

 
116,727

 
348,540

 
344,648

费用及开支：
 
 
 
 
 
 
 
 
餐厅运营成本(不包括折旧和摊销，见下文)：
 
 
 
 
 
 
 
 
销售成本
 
29,544

 
30,617

 
89,083

 
90,962

劳动
 
37,951

 
37,738

 
113,920

 
112,353

入住率
 
12,108

 
12,035

 
36,849

 
37,155

其他餐厅运营成本
 
17,161

 
16,224

 
50,475

 
49,997

一般和行政
 
10,436

 
10,399

 
32,424

 
35,480

折旧摊销
 
5,458

 
5,790

 
16,626

 
17,407

开业前
 
266

 
—

 
331

 
50

餐厅减损、关闭成本和资产处置
 
336

 
1,792

 
3,640

 
5,952

总成本和费用
 
113,260

 
114,595

 
343,348

 
349,356

经营收入(亏损)
 
5,044

 
2,132

 
5,192

 
(4,708
)
债务清偿损失
 
—

 
—

 
—

 
626

利息支出，净额
 
737

 
1,093

 
2,298

 
3,385

所得税前收入(亏损)
 
4,307

 
1,039

 
2,894

 
(8,719
)
所得税准备金(福利)
 
64

 
(11
)
 
64

 
(259
)
净收益(亏损)和综合收益(亏损)
 
$
4,243

 
$
1,050

 
$
2,830

 
$
(8,460
)
A类普通股和B类普通股每股收益(亏损)，合计：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本型
 
$
0.10

 
$
0.02

 
$
0.06

 
$
(0.20
)
稀释
 
$
0.09

 
$
0.02

 
$
0.06

 
$
(0.20
)
已发行的A类和B类普通股的加权平均股份，合计：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本型
 
43,990,049

 
43,094,524

 
44,007,345

 
41,798,640

稀释
 
44,899,176

 
44,829,363

 
45,078,539

 
41,798,640


见所附简明综合财务报表附注。

3
目录

面条公司
股东权益简明合并报表
(以千为单位，除共享数据外，未经审核)
 
 
财政季度结束
 
 
普通股(1) (2)
 
财务处
 
·额外缴费
资本
 
累积
赤字
 
总计
股东
权益
 
 
股份
 
数量
 
股份
 
数量
 
余额-2019年7月2日
 
46,508,586

 
$
465

 
2,423,871

 
$
(35,000
)
 
$
199,978

 
$
(118,540
)
 
$
46,903

股票计划交易和其他
 
37,406

 
—

 
—

 
—

 
(49
)
 
—

 
(49
)
股票补偿费用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(51
)
 
—

 
(51
)
净收入
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
4,243

 
4,243

余额-2019年10月1日
 
46,545,992

 
$
465

 
2,423,871

 
$
(35,000
)
 
$
199,878

 
$
(114,297
)
 
$
51,046

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
余额-2018年7月3日
 
43,690,395

 
$
437

 
2,423,871

 
$
(35,000
)
 
$
172,936

 
$
(112,204
)
 
$
26,169

发行与公开发行有关的普通股，扣除交易费用
 
2,500,000

 
25

 
—

 
—

 
23,132

 
—

 
23,157

股票计划交易和其他
 
149,618

 
1

 
—

 
—

 
946

 
—

 
947

股票补偿费用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
652

 
—

 
652

净收入
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,050

 
1,050

余额-2018年10月2日
 
46,340,013

 
$
463

 
2,423,871

 
$
(35,000
)
 
$
197,666

 
$
(111,154
)
 
$
51,975

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
三个财政季度结束
 
 
普通股(1) (2)
 
财务处
 
·额外缴费
资本
 
累积
赤字
 
总计
股东
权益
 
 
股份
 
数量
 
股份
 
数量
 
余额-2019年1月1日
 
46,353,309

 
$
464

 
2,423,871

 
$
(35,000
)
 
$
198,352

 
$
(111,135
)
 
$
52,681

股票计划交易和其他
 
192,683

 
1

 
—

 
—

 
(285
)
 
—

 
(284
)
股票补偿费用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,811

 
—

 
1,811

通过ASU No.2016-02，租约·(主题842)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(5,992
)
 
(5,992
)
净收入
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,830

 
2,830

余额-2019年10月1日
 
46,545,992

 
$
465

 
2,423,871

 
$
(35,000
)
 
$
199,878

 
$
(114,297
)
 
$
51,046

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
余额-2018年1月2日
 
43,550,329

 
$
436

 
2,423,871

 
$
(35,000
)
 
$
171,613

 
$
(101,188
)
 
$
35,861

发行与公开发行有关的普通股，扣除交易费用
 
2,500,000

 
25

 
—

 
—

 
23,132

 
—

 
23,157

股票计划交易和其他
 
289,684

 
2

 
—

 
—

 
652

 
—

 
654

股票补偿费用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,269

 
—

 
2,269

通过ASU No.2014-09，与客户签订合同的收入·(主题606)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1,506
)
 
(1,506
)
净损失
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(8,460
)
 
(8,460
)
余额-2018年10月2日
 
46,340,013

 
$
463

 
2,423,871

 
$
(35,000
)
 
$
197,666

 
$
(111,154
)
 
$
51,975

_____________
(1)
除非另有说明，否则活动与A类普通股有关。
(2)
2018年5月24日1,522,098B类普通股转换为相同数量的公司A类普通股。由于转换的结果，截至2018年10月2日，公司的B类普通股没有流通股。
见所附简明综合财务报表附注。

4
目录

面条公司
简明现金流量表
(以千为单位，未经审计)

 
 
三个财政季度结束
 
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
经营活动
 
 
 
 
净收益(损失)
 
$
2,830

 
$
(8,460
)
调整净收益(亏损)至经营活动提供(用于)的净现金：
 
 
 
 
折旧摊销
 
16,626

 
17,407

递延所得税
 
64

 
(263
)
餐厅减损、关闭成本和资产处置
 
3,647

 
5,289

债务清偿损失
 
—

 
626

债务发行成本摊销
 
374

 
484

以股票为基础的薪酬
 
1,780

 
2,232

财产损失保险收益
 
—

 
(373
)
营业资产和负债的变化：
 
 
 
 
应收帐款
 
122

 
489

盘存
 
(349
)
 
(647
)
预付费用和其他资产
 
(1,062
)
 
(402
)
应付帐款
 
(864
)
 
(2,172
)
递延租金
 
—

 
(1,278
)
所得税
 
(6
)
 
(46
)
经营租赁资产和负债
 
(1,749
)
 
—

应计费用和其他负债
 
(5,144
)
 
(17,754
)
经营活动提供的现金净额
 
16,269

 
(4,868
)
投资活动
 
 
 
 
购买财产和设备
 
(13,788
)
 
(9,937
)
财产损失保险收益
 
—

 
500

处置财产和设备的收益
 
352

 
—

特许经营餐厅收购，扣除收购的现金净额
 
(1,387
)
 
—

投资活动所用现金净额
 
(14,823
)
 
(9,437
)
融资活动
 
 
 
 
来自周转线贷款的净付款
 
—

 
(101
)
发行长期债务的收益
 
—

 
74,889

对长期债务的支付
 
(2,188
)
 
(84,030
)
发行普通股，扣除交易费用
 
—

 
23,157

融资租赁付款
 
(543
)
 
—

股票计划交易和以股份为基础的薪酬奖励的税金预扣
 
(284
)
 
654

债务发行成本
 
—

 
(1,707
)
融资活动提供的净现金(用于)
 
(3,015
)
 
12,862

现金和现金等价物净减少
 
(1,569
)
 
(1,443
)
现金和现金等价物
 
 
 
 
期初
 
4,655

 
3,361

期末
 
$
3,086

 
$
1,918

见所附简明综合财务报表附注。

5
目录

面条公司
简明综合财务报表附注
(未审计)

1.业务摘要和演示基础
业务
面条公司(以下简称“公司”)是特拉华州的一家公司，开发和经营快速休闲餐厅，提供受全球启发的面条和面食、汤、沙拉和开胃菜。自.起2019年10月1日，公司有391公司拥有的餐厅和67在纽约的特许经营餐厅29州和哥伦比亚特区。本公司经营其业务为一运营和可报告的部分。
演示基础
随附的未经审计的简明综合财务报表包括面条公司及其子公司的账目。所有公司间帐户和交易都已在合并中消除。附随的中期未经审核简明综合财务报表已由本公司根据证券交易委员会(“证交会”)的规则及规例编制。因此，它们不包括美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。本公司认为，为公平呈现本公司呈报期间的经营结果、财务状况及现金流量而认为必要的所有调整均已包括在内，且属正常及经常性性质。根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响资产和负债上报金额的估计和假设，并披露财务报表日期的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额。任何过渡期的经营结果并不一定表示全年的结果。本公司年度综合财务报表10-K表格中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。截至#年的精简综合资产负债表2019年1月1日来自经审计的财务报表。这些财务报表应与经审计的财务报表和公司的相关附注一起阅读。 截至会计年度的Form 10-K年度报告2019年1月1日.
财政年度
该公司的经营时间为52或53周的财政年度，截止日期为12月31日最接近的那个星期二。公司的每个财务季度都有13个营业周，但53周会计年度的第四季度除外，其中包括14个营业周。财政年度2019，结束于2019年12月31日，和财政年度2018，结束于2019年1月1日，两者都包含52？周。公司结束的财政季度2019年10月1日被称为第三四分之一2019，财政季度结束2018年10月2号被称为第三四分之一2018.
近期会计公告
公司审阅了最近发布的会计声明，并得出结论，这些声明要么不适用，要么预计不会对公司的财务状况或经营业绩和现金流量产生重大影响。
最近通过的会计公告
2019年1月2日，公司通过了ASU 2016-02“租赁(主题842)”以及相关的澄清和改进。这项声明要求承租人确认租赁义务的责任，这代表未来支付租赁付款的贴现义务，以及资产负债表上相应的使用权资产。该指南还要求对租赁产生的现金流的数量、时间和不确定性进行某些定性和定量的披露。本公司选择替代转换法，以应用于采用期开始时的标准；因此，本公司尚未将该标准应用于其简明综合财务报表上呈列的比较期间。

由于确认主要与本公司餐厅经营租赁及公司办公空间有关的使用权资产及相关租赁负债，采用本租赁指引确实对本公司的精简综合资产负债表产生重大影响，使其非流动资产及流动及非流动负债大幅增加。于采纳时，使用权资产乃根据经预付及递延租金调整的经营租赁负债、与租赁终止成本有关的负债及使用权资产减值而厘定。采用时的使用权资产减值在截至2019年1月2日的留存收益中确认。

6

采用该标准并未对公司的简明综合经营报表产生实质性影响第三四分之一2019或者第一个四分之三2019年采用这项措施还包括加强本公司与租赁有关的披露。见附注9，租赁中的披露。

采用日期对简明综合资产负债表的影响如下：
 
一月一号，
2019
 
由于采用主题842而进行的调整
(未审计)
 
2019年1月2日
(未审计)
资产
 
 
 
 
 
流动资产：
 
 
 
 
 
现金和现金等价物
$
4,655

 
$
—

 
$
4,655

应收帐款
2,391

 
225

 
2,616

盘存
9,646

 
—

 
9,646

预付费用和其他资产
6,474

 
(3,243
)
 
3,231

应收所得税
185

 
—

 
185

流动资产总额
23,351

 
(3,018
)
 
20,333

财产和设备，净额
138,774

 
844

 
139,618

经营租赁资产，净额
—

 
219,883

 
219,883

商誉
6,400

 
—

 
6,400

无形资产，净值
1,291

 
(67
)
 
1,224

其他资产，净额
2,216

 
—

 
2,216

长期资产总额
148,681

 
220,660

 
369,341

总资产
$
172,032

 
$
217,642

 
$
389,674

负债与股东权益
 
 
 
 
 
流动负债：
 
 
 
 
 
应付帐款
$
7,854

 
$
—

 
$
7,854

应计工资和福利
13,391

 
—

 
13,391

应计费用和其他流动负债
11,183

 
(553
)
 
10,630

流动经营租赁负债
—

 
—

 
—

长期债务的当期部分
719

 
—

 
719

流动负债总额
33,147

 
(553
)
 
32,594

长期债务，净额
44,183

 
—

 
44,183

长期经营租赁负债，净额
—

 
260,931

 
260,931

递延租金
37,334

 
(37,186
)
 
148

递延税项负债，净额
133

 
—

 
133

其他长期负债
4,554

 
442

 
4,996

负债共计
119,351

 
223,634

 
342,985

 
 
 
 
 
 
股东权益：
 
 
 
 
 
优先股-面值0.01美元，截至2019年1月1日已授权和未指定的1，000，000股股票；未发行或未发行股票
—

 
—

 
—

普通股--面值0.01美元，截至2019年1月1日已授权180，000，000股；截至2019年1月1日，已发行46，353，309股，流通股43，929，438股
464

 
—

 
464

财政部股票，按成本计算，截至2019年1月1日，2，423，871股
(35,000
)
 
—

 
(35,000
)
额外实收资本
198,352

 
—

 
198,352

累积赤字
(111,135
)
 
(5,992
)
 
(117,127
)
股东权益总额
52,681

 
(5,992
)
 
46,689

总负债和股东权益
$
172,032

 
$
217,642

 
$
389,674



7
目录

2. 补充财务信息
财产和设备净额由以下内容组成(以千为单位)：
 
 
十月一号，
2019
 
一月一号，
2019
租赁改良
 
$
200,790

 
$
197,571

家具、固定装置和设备
 
123,641

 
121,479

在建
 
5,606

 
3,620

 
 
330,037

 
322,670

累计折旧和摊销
 
(195,355
)
 
(183,896
)
财产和设备，净额
 
$
134,682

 
$
138,774



应计费用和其他流动负债包括以下内容(以千为单位)：
 
 
十月一号，
2019
 
一月一号，
2019
礼品卡负债
 
$
1,446

 
$
3,284

占用相关
 
1,699

 
2,600

公用事业
 
1,391

 
1,582

其他应计费用
 
5,027

 
3,717

应计费用和其他流动负债
 
$
9,563

 
$
11,183



3. 长期债务
2018年5月9日，公司与美国银行全国协会签订信贷安排(“2018信贷安排”)。2018年信贷安排由一项定期贷款安排组成，总本金金额为$25.0百万和循环信用额度$65.0百万(可增加至$75.0百万)，其中包括金额为$15.0百万和Swingline子设施的数量$10.0百万好的。2018年信贷安排的期限为四年，将于2022年5月9日到期。
2018年信贷安排下的借款，包括定期贷款安排，每年按公司的选择权支付利息，利率为(I)伦敦银行同业拆借利率加保证金2.25%致3.25%每年，根据综合租约调整后的总杠杆率或(Ii)以下基本利率中的最高者外加保证金1.25%致2.25%每年：(A)联邦基金利率加0.50%；(B)美国银行最优惠利率或(C)一个月期libor plus1.00%好的。2018年信贷安排包括承诺费0.30%致0.50%根据综合总租赁调整杠杆率，按循环信贷安排的任何未使用部分每年计算。
自.起2019年10月1日，公司有$44.4百万负债(不包括$1.3百万未摊销债务发行成本)和$3.2百万2018年信贷机制下未付信用证的数量。定期贷款需要支付本金$156,250从第一季度到第一季度的每个季度2019, $187,500从第一季度到第一季度的每个季度2020, $375,000从第一季度到第一季度的每个季度2021，及$531,250从第二季度到期日的每季度2022.
截至截止日期未偿还债务的合计到期日2019年10月1日如下(以千为单位)：
第1年
$
1,125

第2年
1,813

第3年
41,451

总计
$
44,389


本公司未偿还债务的利率为5.34%致7.25%在第一次四分之三的2019.
于执行2018年信贷安排后，本公司使用其2018年信贷安排提取的资金全数偿还其先前信贷安排下的未偿还债务。于还款后，先前的信贷安排及所有相关协议均告终止。

8
目录

清偿债务损失金额为$0.6百万在2018年第二季度与此偿还相关的记录。

该公司还保持未偿信用证，以保证其工人补偿计划和某些租赁义务的义务。该公司遵守了截至#年的所有债务契约2019年10月1日.

4. 公允价值计量
现金及现金等价物、应收账款、应付账款及所有其他流动负债之账面值由于其短期性质而接近其公平值。借款账面值近似公允价值，因为信贷额度及期限借款随市场利率而变化，而经磋商的条款及条件与现行市场利率一致。公司信贷额度的公允价值是使用第2级投入计量的。
在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
以非经常性基准在简明综合财务报表中按公允价值确认或披露的资产包括租赁改善、物业和设备、经营租赁资产、商誉和其他无形资产等项目。如果确定减值或收购时，这些资产按公允价值计量。
非经常性基础上按公允价值计量的资产公允价值调整2019年10月1日和2018年10月2号在附注7，餐厅减值，关闭成本和资产处置中讨论。
5. 所得税
下表列出了公司的所得税准备金(福利)(以千为单位)：
 
 
财政季度结束
 
三个财政季度结束
 
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
所得税准备金(福利)
 
$
64

 
$
(11
)
 
$
64

 
$
(259
)
实际税率
 
1.5
%
 
(1.1
)%
 
2.2
%
 
3.0
%


的实际税率第三四分之一2019第一个四分之三的2019反映先前记录的估值备抵的影响。对于2019年财政年度的剩余时间，公司预计不会由于记录的估值备抵而产生重大所得税支出或利益。本公司将维持递延税项资产的估值备抵，直至有足够证据支持全部或部分转回为止。以前记录的估值免税额的冲销通常将导致所得税的收益。2018年第三季度和2018年前三季度的有效税率反映了“减税和就业法案”(“税法”)所做的变化，该法案于2017年12月签署成为法律。

6. 以股票为基础的薪酬
经2013年5月修订和重述的本公司股票激励计划(“计划”)授权向员工、高级管理人员、非员工董事和其他服务提供者授予非合格股票期权、激励股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)和奖励奖金。自.起2019年10月1日，大约3.5百万根据该计划，可以授予基于股份的奖励。
下表显示了基于股票的报酬费用总额(以千为单位)：
 
财政季度结束
 
三个财政季度结束
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
股票补偿费用
$
(61
)
 
$
640

 
$
1,820

 
$
2,232

资本化股本化薪酬费用
$
11

 
$
12

 
$
32

 
$
37


包括在2019年第三季度和前三季度的基于股票的薪酬费用中，是由于我们的前执行主席离职而产生的贷方。


9
目录

7. 餐厅减值、关闭成本和资产处置
下表列出了餐厅减损、关闭成本和资产处置(以千为单位)：
 
财政季度结束
 
三个财政季度结束
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
餐厅减损(1)
$
89

 
$
314

 
$
2,554

 
$
1,231

封闭费(1)
(643
)
 
1,488

 
(112
)
 
3,561

资产和其他处置的损失(收益)
890

 
(10
)
 
1,198

 
1,160

 
$
336

 
$
1,792

 
$
3,640

 
$
5,952


_____________________________
(1)
上述所有期间的餐厅减值和关闭成本包括与以前受损或关闭的餐厅相关的金额。
有不餐厅在第三四分之一2019和二餐厅在第一个阶段的减损四分之三的2019好的。有不餐厅在第三四分之一2018和一第一次餐厅损害四分之三的2018好的。这些期间中的每一个都包括以前受损的餐馆的持续设备成本。减值乃根据管理层根据最近业绩及其他特定市场因素对餐厅预期未来现金流的当前评估而厘定。减值开支为第3级公允价值计量，乃根据利用市场租赁率的贴现现金流量分析，将餐厅资产的账面值与餐厅资产按转售价值计算的估计公平市价及使用权资产进行比较而厘定。
关闭费用第三季度和第一季度四分之三的2019包括与第一家关闭的餐厅相关的成本四分之三的2019以及在租赁终止时对业主负债的持续成本和调整。关闭成本$1.5百万在识别过程中第三四分之一2018和$3.6百万第一次识别四分之三的2018都与三餐厅停业第三四分之一2018和12餐厅第一次关门四分之三的2018其中大多数都接近租约期满，以及前几年关闭的餐厅的持续成本。这些持续成本包括在租赁终止时对负债的调整。
处置资产和其他方面的损失包括在资产和其他资产处置期间确认的费用第三季度和第一季度四分之三的2019有关将五家公司拥有的餐厅剥离给一家特许经营商，因本公司对剩余经营租赁条款的评估发生变化而作出的调整抵销，但被前几年关闭的餐厅的持续成本部分抵销。
这些费用包括在简明综合经营报表中的“餐厅减值、关闭成本和资产处置”行。

8.收入(每股亏损
每股基本收益(亏损)是通过将普通股股东可获得的净收入(亏损)除以每个时期已发行普通股的加权平均数(“EPS”)来计算的。稀释每股收益是用普通股股东可获得的净收入(亏损)除以每个时期已发行普通股的稀释加权平均股份计算的。潜在的摊薄证券包括普通股、股票期权、认股权证和RSU的股份。摊薄每股收益考虑潜在摊薄证券的影响，但因纳入潜在普通股将产生反摊薄效应而出现亏损的期间除外。

10
目录

下表列出了基本EPS和稀释EPS的计算(以千为单位，共享和每股数据除外)：
 
 
财政季度结束
 
三个财政季度结束
 
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
净收益(损失)
 
$
4,243

 
$
1,050

 
$
2,830

 
$
(8,460
)
股份：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本加权平均流通股
 
43,990,049

 
43,094,524

 
44,007,345

 
41,798,640

摊薄证券的效力
 
909,127

 
1,734,839

 
1,071,194

 
—

稀释加权平均流通股
 
44,899,176

 
44,829,363

 
45,078,539

 
41,798,640

每股收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本收益(亏损)
 
$
0.10

 
$
0.02

 
$
0.06

 
$
(0.20
)
每股稀释收益(亏损)
 
$
0.09

 
$
0.02

 
$
0.06

 
$
(0.20
)


本公司使用库存股方法和本期平均市场价格计算摊薄证券的影响。潜在普通股将被排除在稀释每股收益的计算中，当其影响将是反摊薄的。·归属或行使以股份为基础的奖励或行使未行使认股权证时可发行的股份，这些股票被排除在每股稀释收益(亏损)的计算之外，因为纳入它们的影响将是反稀释合计的。1,748,444和176,325为.第三四分之一2019和2018，分别和总计1,490,202和2,758,848第一次四分之三的2019和2018分别为。
9. 租约
该公司租用餐厅设施、办公空间和某些设备，这些设备在不同的日期到期到2035年1月。传统购物中心餐厅的租赁条款一般包括基本条款10年，可选择将这些租约延长额外的期限5致15好多年了。初始期限为12个月或更短的租赁不会记录在资产负债表上；我们在租赁期限内以直线方式确认这些租赁的租赁费用。
该公司的租约通常包含租赁期内的租金上涨。公司在租赁期内以直线方式确认这些租约的费用。此外，用于为租赁改善提供资金的租户奖励在赚取资金时得到确认，并减少与租赁相关的使用权资产。这些费用通过使用权资产摊销，作为租赁期内费用的减少。
该公司的一些租赁包括基于通胀指数和公平市价调整的租金上涨。某些租约包含或有租金条款，其中包括固定基础租金加上超出规定金额的餐厅销售额的额外百分比。与租金升级和或有租金规定相关的租赁费用不是重要的，并包括在经营租赁成本中。经营租赁负债是在租赁开始时使用当时的指数或利率计算的。指数或费率和或有租金付款的后续升级被确认为可变租赁费用。我们的租赁协议不包含任何物质剩余价值担保或物质限制性契约。

本公司选择实际权宜之计，将租赁和非租赁组件作为基本上所有租赁类型的单一组件。

由于本公司大部分租赁并无提供隐含利率，本公司根据生效日期可得的资料使用其递增借款利率，以厘定租赁付款的现值。

与租赁相关的资产负债表补充信息如下(千)：

11
目录

分类
十月一号，
2019
资产
 
 
操作
经营租赁资产，净额
$
212,760

金融
融资租赁资产净额(1)
896

租赁资产总额
 
$
213,656

负债
 
 
流动租赁负债
 
 
操作
流动经营租赁负债
$
22,431

金融
流动融资租赁负债(2)
756

长期租赁负债
 
 
操作
长期经营租赁负债
229,157

金融
长期融资租赁负债(2)
158

租赁负债总额
 
$
252,502

_____________________
(1)
融资租赁资产包括在物业和设备中，净额在压缩综合资产负债表中。
(2)
融资租赁负债的当期部分包括在应计费用和其他流动负债中，长期部分包括在压缩综合资产负债表的其他长期负债中。

租赁成本的构成如下(以千为单位)：
 
 
 
财政季度结束
 
三个财政季度结束
分类
 
十月一号，
2019
 
十月一号，
2019
经营租赁成本
入住率、其他餐厅运营成本以及一般和行政费用
 
$
10,251

 
$
30,583

融资租赁成本
 
 
 
 
 
租赁资产摊销
折旧摊销
 
161

 
511

租赁负债利息
利息支出，净额
 
18

 
58

 
 
 
10,430

 
31,152

转租收入
特许使用费和费用以及其他
 
(184
)
 
(384
)
租赁总成本，净额
 
 
$
10,246

 
$
30,768



现有租约规定的未来最低租赁付款(截至#年)2019年10月1日如下(以千为单位)：
 
经营租赁
 
融资租赁
 
总计
2019年剩余时间
$
10,815

 
$
158

 
$
10,973

2020
43,172

 
539

 
43,711

2021
42,375

 
216

 
42,591

2022
42,184

 
44

 
42,228

2023
40,831

 
14

 
40,845

此后
189,439

 
9

 
189,448

租赁付款总额
368,816

 
980

 
369,796

减去：推定利息
117,228

 
66

 
117,294

租赁负债现值
$
251,588

 
$
914

 
$
252,502



经营租赁付款包括$158.2百万与合理肯定会被行使和排除的延长租约期限的选项有关$3.4百万已签署但尚未开始的租赁的具有法律约束力的最低租赁付款。


12
目录

租赁期限和贴现率2019年10月1日具体如下：
 
十月一号，
2019
加权平均剩余租期(年)：
 
操作
9.5

金融
2.0

加权平均折扣率：
 
操作
8.69
%
金融
7.20
%

与租赁有关的现金流量信息的补充披露第三季度和第一季度四分之三告一段落2019年10月1日如下(以千为单位)：
 
 
财政季度结束
 
三个财政季度结束
 
 
十月一号，
2019
 
十月一号，
2019
支付租赁负债的现金：
 
 
 
 
经营租赁
 
$
10,795

 
$
32,301

融资租赁
 
223

 
600

 
 
$
11,018

 
$
32,901

以新租赁负债换取的使用权资产：
 
 
 
 
经营租赁
 
$
2,646

 
$
7,856

融资租赁
 
—

 
229

 
 
$
2,646

 
$
8,085



10. 对简明综合现金流量表的补充披露
下表列出了第一个对现金流量简明综合报表的补充披露四分之三告一段落2019年10月1日和2018年10月2号(单位：千)：
 
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
已付利息(扣除资本化金额)
 
$
1,972

 
$
3,006

已缴纳所得税
 
6

 
49

应付账款中购置财产和设备的变动，净额
 
1,200

 
(1,346
)


11. 收入确认
营业收入
收入包括餐厅经营的销售额，特许经营权使用费和费用，以及转租收入。公司所有餐馆的经营收入在销售发生时确认。公司报告从客户处收取的销售和使用税后的收入净额，并将其转交给政府税务部门。
礼品卡
本公司销售没有到期日的礼品卡，并且不从未付礼品卡余额中扣除非使用费。当客户赎回礼品卡或公司确定客户赎回礼品卡的可能性很小(“礼品卡损坏”)时，公司确认礼品卡的收入。礼品卡破损率的确定基于公司特定的历史赎回模式。公司已经确定大约9%的礼品卡将不会被赎回，并在礼品卡的估计赎回期内按比例确认礼品卡损坏，大约为24月份好的。礼品卡负债余额通常在节假日期间礼品卡购买量增加后的每个日历年末最高。

13
目录

自.起2019年10月1日和2019年1月1日，礼品卡负债的当前部分，$1.4百万和$3.3百万分别计入应计费用和其他流动负债，以及长期部分，$0.7百万和$0.4百万分别计入压缩综合资产负债表的其他长期负债。
在兑换礼品卡的简明综合经营报表中确认的收入是$4.1百万和$4.4百万第一次四分之三分别为2019年和2018年。第一次从礼品卡确认的收入四分之三包括2018年$0.3百万由于2014年及以后几年礼品卡未赎回余额估计数发生变化，导致礼品卡破损的原因。这一估计变化是2018年第二季度诉讼和解的结果。
特许经营费
特许经营餐厅的特许权使用费以餐厅收入的百分比为基础，并在相关特许餐厅的销售发生期间确认。开发费用和特许经营费用，其中部分是预先收取的，不可退还，并在相关特许经营协议期限内按比例在收入中确认，或在本公司与被特许人之间的协议终止时确认。公司已确定，最初的特许经营服务与特许经营协议期限内提供的持续权利或服务没有区别，应被视为单一的履行义务；因此，从特许经营人收到的初始费用将被确认为各自特许协议期限内的收入，通常为20年数.

12. 承诺和或有事项
在正常的业务过程中，公司受到其他诉讼、诉讼和索赔的影响。这样的事情受到许多不确定因素的影响，结果是没有把握的。因此，公司无法确定与这些事项有关的货币负债或财务影响的最终总额2019年10月1日好的。当这些事项在未来期间解决时，可能会影响任何一个财务报告期的经营业绩。该公司认为，与这些事项有关的不利结果是遥不可及的，或者潜在的亏损范围对其综合财务报表来说并不重要。这些索赔数量的显著增加，或一项或多项成功索赔导致的负债超过公司目前的预期，可能会对其业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。


14
目录


面条公司
管理层讨论和分析
财务状况和经营成果

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
面条公司是特拉华州的一家公司，成立于2002年。面条公司及其子公司在本报告中有时被称为“我们”、“我们”、“我们”和“公司”。以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析应与第1项中附带的未经审计的简明综合财务报表和相关附注一起阅读，并与经审核的综合财务报表和包括在我们截至本财年的Form 10-K年度报告中的相关附注一起阅读2019年1月1日好的。我们经营的是52或53周的财政年度，截止日期是最接近12月31日的那个星期二。我们的每个财政季度都包含13个营业周，但53周财年的第四季度除外，其中包括14个营业周。财政年度20192018年和2018年各包含52周。
关于前瞻性陈述的警示说明
除了历史信息外，本讨论和分析还包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定因素，例如我们计划开设的餐厅数量、预计的资本支出和我们的实际税率估计。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“可能”、“将”、“目标”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将”、“期望”、“相信”、“设计”、“估计”、“预测”、“潜在”、“计划”或这些术语的反面以及用于识别前瞻性陈述的类似表达来识别前瞻性陈述。这些陈述反映了我们对未来事件的当前看法，并基于当前可用的运营、财务和竞争信息。前瞻性陈述的例子包括所有非历史事实的事项，例如与我们关闭表现不佳的餐厅相关的估计成本、战略举措的实施和结果以及我们未来的财务表现。由于各种原因，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同，原因包括但不限于，我们实现和保持可比餐厅销售额增长的能力，以及成功执行我们的业务战略的能力，包括改善我们餐厅组合绩效的新餐厅计划和运营战略；我们遵守债务契约并继续获得执行我们业务战略所需的融资的能力；我们营销工作的成功；我们按时开设新餐厅的能力；当前的经济状况；价格和商品的可用性；我们有能力为我们的餐厅配备足够的员工；劳动力的变化。消费者对行业相关公共健康问题和食品安全看法的反应；季节性因素；天气；以及在我们截至财年的Form 10-K年度报告中“关于前瞻性陈述的特别说明”和“风险因素”中讨论的内容2019年1月1日.
近期趋势、风险和不确定因素
可比餐厅销售额。在第三四分之一2019，全系统可比餐厅销售额增加2.1%，由一个2.2%增加公司拥有的餐厅和1.6%加盟店。我们继续增加可比餐厅销售额的能力在一定程度上取决于我们成功实施运营战略和举措的能力。
劳动力成本增加。与许多餐饮业类似，我们的基本劳动力成本在最近几个时期有所上升。年第三季度2019通过提高劳动效率，我们能够减轻基础劳动力成本增加的影响；然而，我们预计随着工资率和福利成本的增加，劳动力成本将继续上升。我们经营的一些司法管辖区最近大幅提高了他们的最低工资，其他司法管辖区也在考虑采取类似的行动。政府强制增加的显著额外成本可能会对我们的劳动力成本产生重大影响。
某些餐厅关门。2018年，我们关闭了19家公司拥有的餐厅，二公司拥有的第一家餐厅四分之三的2019，其中大多数都在租约到期或即将到期的时候。我们目前预计在可预见的未来不会有重大的餐厅关闭；但是，我们可能会不时关闭某些餐厅，包括在租约到期时或临近到期时关闭。
餐厅发展。在第一次四分之三的2019，我们新开了三家公司拥有的餐厅，收购了一家特许经营餐厅，并将五家餐厅出售给了一家特许经营公司。自.起2019年10月1日，我们有391公司拥有的餐厅和67特许经营餐厅29州和哥伦比亚特区。鉴于近期业绩、经营效益和流动资金的改善，我们目前正在寻求一条有纪律的发展管道，以便在短期内实现适度的新单位增长率。我们将在2019年第四季度在全系统增加两家餐厅。我们预计到2021年单位年增长率为5%。

15
目录

我们用来评估业绩的关键指标
为了评估我们的业务绩效，我们使用了各种财务和绩效衡量标准。这些关键指标包括收入、平均单位销售量(“AUV”)、可比餐厅销售额、餐厅贡献、餐厅贡献利润率、EBITDA和调整后的EBITDA。
营业收入
餐厅收入代表公司拥有的餐厅中食品和饮料的销售。在任何时期，有几个因素会影响我们的餐厅收入，包括经营中的餐厅数量和每家餐厅的销售额。
特许权使用费和费用代表特许权使用费收入和初始特许权费用。虽然我们预计我们的大部分收入和净收入增长将由公司拥有的餐厅推动，但我们的特许经营餐厅仍然是影响我们的收入和财务表现的重要因素。
季节性因素导致我们的收入从一个季度波动到另一个季度。由于冬季和假日客流量减少，我们的每家餐厅的收入在第一和第四季度通常较低，在第二和第三季度更高。由于这些因素，我们的季度和年度经营业绩以及可比的餐厅销售额可能会大幅波动。
平均单位体积
AUV由过去12个时期所有公司拥有的餐馆的平均年化销售额组成。AUV的计算方法是将餐厅收入除以每个时间段内的运营天数，然后乘以我们在典型年份中的运营天数。这一衡量标准使管理层能够评估我们餐厅的消费者流量和人均消费模式的变化。
可比餐厅销售额
可比餐厅销售额指的是可比餐厅基数的同比销售比较。我们将可比较的餐厅基数定义为包括营业时间至少为18？整段时间的餐厅。这一措施突出了现有餐馆的表现，因为新餐馆开业的影响被排除在外。可比餐厅销售额的变化是由流量变化产生的，我们将流量的变化计算为售出的主菜数量，或人均支出的变化，计算为销售额除以流量。人均消费可能会受到菜单价格的变化以及人均销售项目的组合和数量的影响。
衡量我们可比的餐厅销售额使我们能够评估我们现有餐厅基础的表现。影响可比餐厅销售额的各种因素包括：
•
消费者对我们品牌的认可，以及我们对不断变化的消费者偏好做出反应的能力；

•
整体经济趋势，特别是与消费支出有关的趋势；

•
我们有能力有效地经营餐厅，以满足消费者的期望；

•
定价；

•
餐厅交易次数、人均消费和平均支票金额；

•
营销和促销工作；

•
异常天气模式；

•
食品安全和食源性疾病关切；

•
地方竞争；

•
贸易区动态；

•
推出新的季节性菜单项和限时供应；以及

•
在现有地点附近开设新餐馆。


16
目录

与一般的行业惯例一致，我们在日历调整的基础上提供可比较的餐厅销售额，将本年度的销售周数与上一年的可比期间保持一致，无论它们是否属于相同的财务期。由于开设新的公司拥有的和特许经营的餐厅是我们增长战略的一部分，我们预计新餐厅将成为我们收入增长的一部分，可比餐厅销售额只是我们评估业绩的一个指标。
食肆贡献及食肆贡献边际
餐厅贡献代表餐厅收入减去餐厅运营成本，即销售成本、劳动力成本、占用成本和其他餐厅运营成本。餐厅贡献利润率表示餐厅贡献占餐厅收入的百分比。我们预计餐厅贡献将与我们新开的餐厅数量和我们可比的餐厅销售增长成比例增加。
我们认为，餐厅贡献和餐厅贡献利润率是投资者和其他相关方的重要工具，因为它们是餐饮业中广泛使用的衡量餐厅水平生产力、效率和绩效的指标。我们还使用餐厅贡献率和餐厅贡献利润率作为衡量指标，以评估餐厅增量销售的盈利能力、各时期的餐厅业绩以及与竞争对手相比的餐厅财务业绩。餐厅贡献及餐厅贡献利润率是我们餐厅经营业绩的补充指标，并不反映我们业务的基本表现，因为公司层面的支出不包括在这些指标中。
EBITDA和调整后的EBITDA
我们将EBITDA定义为扣除利息费用前的净收入(亏损)，所得税准备(收益)以及折旧和摊销。我们将调整后EBITDA定义为扣除利息支出前的净收入(亏损)、所得税准备(收益)、折旧和摊销、餐厅减值、关闭成本和资产处置、收购成本、遣散费和基于股票的补偿费用。
我们相信，EBITDA和调整后的EBITDA通过消除某些非经常性和非现金费用，提供了我们的经营业绩的清晰图景，这些费用可能随时期的不同而有很大差异，并且没有反映基本的业务表现。
餐厅贡献、餐厅贡献利润率、EBITDA和调整后EBITDA的列报不应单独考虑，也不应作为替代或优于根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制和列报的财务信息。我们将这些非GAAP财务指标用于财务和运营决策，并将其作为评估期间与期间比较的一种手段。我们相信，它们为管理层和投资者提供了有关经营业绩的有用信息，增强了对过去财务业绩和未来前景的整体了解，并使管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更高的透明度。
运营结果
下表显示净收入(亏损)与EBITDA和调整后EBITDA的对账：
 
 
财政季度结束
 
三个财政季度结束
 
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
 
 
(以千为单位，未经审计)
净收益(损失)
 
$
4,243

 
$
1,050

 
$
2,830

 
$
(8,460
)
折旧摊销
 
5,458

 
5,790

 
16,626

 
17,407

利息支出，净额
 
737

 
1,093

 
2,298

 
3,385

所得税准备金(福利)
 
64

 
(11
)
 
64

 
(259
)
EBITDA
 
$
10,502

 
$
7,922

 
$
21,818

 
$
12,073

餐厅减损、关闭成本和资产处置(1)
 
336

 
1,792

 
3,640

 
5,952

股票补偿费用
 
(61
)
 
640

 
1,820

 
2,232

诉讼和解(2)
 
—

 
—

 
—

 
3,796

债务清偿损失(3)
 
—

 
—

 
—

 
626

与交易和其他购置/处置费用有关的费用和费用(4)
 
130

 
—

 
166

 
53

遣散费(5)
 
112

 
—

 
112

 
278

调整后的EBITDA
 
$
11,019

 
$
10,354

 
$
27,556

 
$
25,010

_____________________
(1)
前三个季度2019包括损害二餐厅与一同一时期的餐厅2018好的。另外，第一个四分之三的2018包括关闭成本12年前两个季度餐厅关门2018他们中的大多数都快到租约期满了。见附注7，餐厅减值，关闭成本和资产处置。
(2)
前三个季度2018包括与数据泄露责任有关的最终评估费用340万美元，以及与礼品卡有关的诉讼和解费用30万美元。
(3)
2018年前三季包括因注销与先前信贷安排有关的债务发行成本的剩余未摊销余额而在2018年第二季度全额偿还时产生的债务清偿损失。
(4)
2019年第三季度包括与交易和收购成本相关的费用。2019年前三个季度包括与购买一家特许经营餐厅相关的收购成本和与交易成本相关的成本。2018年前三季度包括与本公司于2018年提交的注册报表相关的费用。
(5)
2019年第三季度和第一季度四分之三2019年和2018包括部门结构变化的遣散费。


17
目录

餐厅开业、关闭和重新定位
下表显示了在指定的期间内营业或关闭的餐厅：
 
 
财政季度结束
 
三个财政季度结束
 
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
公司拥有的餐厅活动
 
 
 
 
 
 
 
 
期初
 
395

 
404

 
394

 
412

开孔
 
3

 
—

 
3

 
1

采办(2)
 
—

 
—

 
1

 
—

剥离(1)
 
(5
)
 
—

 
(5
)
 
—

封闭性
 
(2
)
 
(3
)
 
(2
)
 
(12
)
期末餐厅
 
391

 
401

 
391

 
401

特许经营餐厅活动
 
 
 
 
 
 
 
 
期初
 
62

 
65

 
65

 
66

开孔
 
—

 
—

 
—

 
—

收购(2)
 
5

 
—

 
5

 
—

剥离(2)
 
—

 
—

 
(1
)
 
—

封闭性
 
—

 
—

 
(2
)
 
(1
)
期末餐厅
 
67

 
65

 
67

 
65

餐厅总数
 
458

 
466

 
458

 
466

_____________________________
(1)
代表卖给特许经营者的五家公司拥有的餐厅。
(2)
在2019年第一季度，我们收购了一家特许经营餐厅，在2019年第三季度，我们向一家特许经营公司出售了五家餐厅。


18
目录

经营报表占收入的百分比
下表总结了我们在不同时期的经营业绩的主要组成部分(以占总收入的百分比表示)，但餐厅运营成本的组成部分除外，这些组成部分以餐厅收入的百分比表示。
 
 
财政季度结束
 
三个财政季度结束
 
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
 
 
(未审计)
 
 
 
 
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
餐厅收入
 
98.7
%
 
99.0
 %
 
98.8
%
 
99.1
 %
特许使用费和费用以及其他
 
1.3
%
 
1.0
 %
 
1.2
%
 
0.9
 %
总收入
 
100.0
%
 
100.0
 %
 
100.0
%
 
100.0
 %
费用及开支：
 
 
 
 
 
 
 
 
餐厅运营成本(不包括折旧和摊销，见下文)：
 
 
 
 
 
 
 
 
销售成本
 
25.3
%
 
26.5
 %
 
25.9
%
 
26.6
 %
劳动
 
32.5
%
 
32.7
 %
 
33.1
%
 
32.9
 %
入住率
 
10.4
%
 
10.4
 %
 
10.7
%
 
10.9
 %
其他餐厅运营成本
 
14.7
%
 
14.0
 %
 
14.7
%
 
14.6
 %
一般和行政
 
8.8
%
 
8.9
 %
 
9.3
%
 
10.3
 %
折旧摊销
 
4.6
%
 
5.0
 %
 
4.8
%
 
5.1
 %
开业前
 
0.2
%
 
—
 %
 
0.1
%
 
—
 %
餐厅减损、关闭成本和资产处置
 
0.3
%
 
1.5
 %
 
1.0
%
 
1.7
 %
总成本和费用
 
95.7
%
 
98.2
 %
 
98.5
%
 
101.4
 %
经营收入(亏损)
 
4.3
%
 
1.8
 %
 
1.5
%
 
(1.4
)%
债务清偿损失
 
—
%
 
—
 %
 
—
%
 
0.2
 %
利息支出，净额
 
0.6
%
 
0.9
 %
 
0.7
%
 
1.0
 %
所得税前收入(亏损)
 
3.6
%
 
0.9
 %
 
0.8
%
 
(2.5
)%
所得税准备金(福利)
 
—
%
 
—
 %
 
—
%
 
(0.1
)%
净收益(损失)
 
3.6
%
 
0.9
 %
 
0.8
%
 
(2.4
)%


19
目录

第三季度结束2019年10月1日与.相比第三季度结束2018年10月2号
下表显示了我们未经审计的第三四分之一2019和2018，以及相关的季度与季度之间的变化。
 
 
财政季度结束
 
增加/(减少)
 
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
 
$
 
%
 
 
 
 
 
 
(以千为单位，未经审计)
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
餐厅收入
 
$
116,759

 
$
115,552

 
$
1,207

 
1.0
 %
特许使用费和费用以及其他
 
1,545

 
1,175

 
370

 
31.5
 %
总收入
 
118,304

 
116,727

 
1,577

 
1.4
 %
费用及开支：
 
 
 
 
 
 
 
 
餐厅运营成本(不包括折旧和摊销，见下文)：
 
 
 
 
 
 
 
 
销售成本
 
29,544

 
30,617

 
(1,073
)
 
(3.5
)%
劳动
 
37,951

 
37,738

 
213

 
0.6
 %
入住率
 
12,108

 
12,035

 
73

 
0.6
 %
其他餐厅运营成本
 
17,161

 
16,224

 
937

 
5.8
 %
一般和行政
 
10,436

 
10,399

 
37

 
0.4
 %
折旧摊销
 
5,458

 
5,790

 
(332
)
 
(5.7
)%
开业前
 
266

 
—

 
266

 
*

餐厅减损、关闭成本和资产处置
 
336

 
1,792

 
(1,456
)
 
(81.3
)%
总成本和费用
 
113,260

 
114,595

 
(1,335
)
 
(1.2
)%
经营收入
 
5,044

 
2,132

 
2,912

 
*

利息支出，净额
 
737

 
1,093

 
(356
)
 
(32.6
)%
所得税前收入
 
4,307

 
1,039

 
3,268

 
*

从所得税中提取(利益)
 
64

 
(11
)
 
75

 
*

净收入
 
$
4,243

 
$
1,050

 
$
3,193

 
*

公司拥有：
 
 
 
 
 
 
 
 
平均单位体积
 
$
1,157

 
$
1,107

 
$
50

 
4.5
 %
可比餐厅销售额
 
2.2
%
 
5.2
%
 
 
 
 
________________
*
没有意义。
营业收入
总收入增额 160万美元在第三四分之一2019，或1.4%vt.向，向.1.183亿美元，与1.167亿美元在第三四分之一2018好的。这一增长主要是由于可比餐厅销售额以及新开餐厅的增加，部分被自2018年第三季度初以来关闭的餐厅的影响所抵消，其中大多数餐厅的租约即将到期。
AUV增加$50,000与前一年相比。过去12个月的AUV是$1,157,000.
全系统可比餐厅销售额增长为2.1%在第三四分之一2019，由一个2.2%公司拥有的餐厅和1.6%在特许经营的餐馆增加。年可比餐厅销售额增长第三四分之一2019主要是由增加的异地销售，新的菜单定价结构和相应的混合轮班带来的好处所驱动。

20
目录

销售成本
销售成本减少通过110万美元，或3.5%，在.中第三四分之一2019与同期相比2018，主要是由于自第三四分之一2018好的。作为餐厅收入的百分比，销售成本下降到25.3%在第三四分之一2019与.相比26.5%在……里面第三四分之一2018主要是由于正在进行的供应链计划导致菜单价格上涨和费用降低。
人工成本
人工成本增额通过20万美元，或0.6%，在.中第三四分之一2019与同期相比2018好的。作为餐厅收入的百分比，劳动力成本下降到32.5%在第三四分之一2019从…32.7%年第三季度2018因为劳工倡议远远抵消了工资上涨的影响。
占用成本
占用成本增额通过10万美元，或0.6%，在.中第三四分之一2019与第三季度相比2018好的。作为收入的百分比，占用成本保持在10.4%在第三四分之一2019，与第三四分之一2018.
其他餐厅经营成本
其他餐厅运营成本增额通过90万美元，或5.8%，在.中第三四分之一2019与第三季度相比2018主要是由于第三方递送费用增加。作为餐厅收入的百分比，其他餐厅运营成本增加到14.7%在第三四分之一2019与.相比14.0%在第三四分之一2018.
一般及行政费用
一般和行政费用在第三四分之一2019与第三四分之一2018这主要是由于与我们的前执行主席于2019年9月离职有关的基于股票的薪酬减少，被我们填补管理团队时更高的薪酬成本所抵销。占收入、一般和行政费用的百分比减少致8.8%在第三四分之一2019从…8.9%在第三四分之一2018.
折旧和摊销
折旧摊销减少通过30万美元，或5.7%，在.中第三四分之一2019与第三四分之一2018主要是由于餐厅自2018年第三季度初以来关闭或受损。折旧和摊销占收入的百分比下降到4.6%在第三四分之一2019从…5.0%在第三四分之一2018.
开业前费用
开业前费用增额 30万美元在第三四分之一2019与第三四分之一2018由于与2018年同期相比在建餐厅更多。
餐厅减值、关闭成本和资产处置
餐厅减损、关闭成本和资产处置减少通过150万美元在第三四分之一2019与第三四分之一2018好的。在第三四分之一2019，我们没有记录减值费用。关闭费用第三四分之一2019包括持续成本以及租赁终止时对负债的调整。在第三四分之一2018，我们没有损害任何餐厅，并承认150万美元与关闭成本相关的三餐厅在2018年第三季度关闭，之前期间餐厅关闭的持续成本。此外，2018年第三季度还包括因财产损坏而收到的超过确认损失的保险收益40万美元。
利息支出
利息费用减少通过40万美元在第三四分之一2019与第三四分之一2018好的。减少是由于年内平均借款额较低所致。第三四分之一2019与第三四分之一2018.
从所得税中提取(利益)
实际税率为1.5%为.第三四分之一2019与.相比(1.1)%为.第三四分之一2018好的。的实际税率第三四分之一2019反映先前记录的估值备抵的影响。的实际税率第三四分之一2018反映了减税和就业法案(“税法”)所做的变化，该法案使我们能够释放部分先前记录的估值津贴作为所得税的收益。对于2019年财政年度的剩余时间，我们预计不会由于记录的估值备抵而产生重大所得税支出或收益。我们将维持递延税项资产的估值备抵，直至有足够证据支持全部或部分逆转。以前记录的估值免税额的冲销通常将导致所得税的收益。

21
目录

三季度结束2019年10月1日与.相比三季度结束2018年10月2号
下表显示了我们第一次未经审计的经营业绩四分之三的2019和2018，以及相关的逐期变化。
 
 
三个财政季度结束
 
增加/(减少)
 
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
 
$
 
%
 
 
 
 
 
 
(以千为单位，百分比除外)
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
餐厅收入
 
$
344,382

 
$
341,616

 
$
2,766

 
0.8
 %
特许使用费和费用以及其他
 
4,158

 
3,032

 
1,126

 
37.1
 %
总收入
 
348,540

 
344,648

 
3,892

 
1.1
 %
费用及开支：
 
 
 
 
 
 
 
 
餐厅运营成本(不包括折旧和摊销，见下文)：
 
 
 
 
 
 
 
 
销售成本
 
89,083

 
90,962

 
(1,879
)
 
(2.1
)%
劳动
 
113,920

 
112,353

 
1,567

 
1.4
 %
入住率
 
36,849

 
37,155

 
(306
)
 
(0.8
)%
其他餐厅运营成本
 
50,475

 
49,997

 
478

 
1.0
 %
一般和行政
 
32,424

 
35,480

 
(3,056
)
 
(8.6
)%
折旧摊销
 
16,626

 
17,407

 
(781
)
 
(4.5
)%
开业前
 
331

 
50

 
281

 
*

餐厅减损、关闭成本和资产处置
 
3,640

 
5,952

 
(2,312
)
 
(38.8
)%
总成本和费用
 
343,348

 
349,356

 
(6,008
)
 
(1.7
)%
经营收入(亏损)
 
5,192

 
(4,708
)
 
9,900

 
*

债务清偿损失
 
—

 
626

 
(626
)
 
*

利息支出，净额
 
2,298

 
3,385

 
(1,087
)
 
(32.1
)%
所得税前收入(亏损)
 
2,894

 
(8,719
)
 
11,613

 
*

所得税准备金(福利)
 
64

 
(259
)
 
323

 
*

净收益(损失)
 
$
2,830

 
$
(8,460
)
 
$
11,290

 
*

公司拥有：
 
 
 
 
 
 
 
 
平均单位体积
 
$
1,157

 
$
1,107

 
$
50

 
4.5
 %
可比餐厅销售额
 
3.4
%
 
3.3
%
 
 
 
 
________________
*
没有意义。
营业收入
总收入增额通过390万美元，或1.1%，在第一个四分之三的2019vt.向，向.3.485亿美元与.相比3.446亿美元在同一时期2018好的。这一增长是由于可比餐厅销售额和新开餐厅的增加，部分被自2018年初以来关闭的餐厅的影响所抵消，其中大多数餐厅的租约即将到期。
可比餐厅销售额增加了3.4%在公司拥有的餐厅，增加了2.7%在特许经营的餐厅，增加了3.3%系统范围内的第一个四分之三的2019.

22
目录

销售成本
销售成本减少通过190万美元，或2.1%，在第一个四分之三的2019与同期相比2018主要是由于正在进行的供应链节约计划。作为餐厅收入的百分比，销售成本下降到25.9%在第一个四分之三的2019与.相比26.6%在第一个四分之三的2018主要是由于增加的菜单定价和供应链节约举措。
人工成本
人工成本增额通过160万美元，或1.4%，在第一个四分之三的2019与同期相比2018，主要是由于第一季度餐厅收入的增加四分之三的2019好的。作为餐厅收入的百分比，劳动力成本增加到33.1%在第一个四分之三的2019与.相比32.9%在第一个四分之三的2018好的。占餐厅收入的百分比增加是由工资上涨和培训投资推动的，大部分被劳动效率抵消。
占用成本
占用成本减少通过30万美元，或0.8%，在第一个四分之三的2019与第一次相比四分之三的2018好的。作为收入的百分比，占用成本下降到10.7%在第一四分之三的2019，与10.9%在第一个四分之三的2018主要是由于对更高的AUV的杠杆作用。
其他餐厅经营成本
其他餐厅运营成本增额通过50万美元，或1.0%，在第一个四分之三的2019与第一次相比四分之三的2018这主要是由于非预置投资被公用事业成本降低部分抵消。作为餐厅收入的百分比，其他餐厅运营成本增加到14.7%在第一个四分之三的2019，与14.6%在第一个四分之三的2018.
一般及行政费用
一般及行政费用减少按$310万，或8.6%，在第一个四分之三的2019与第一次相比四分之三的2018这主要是由于确认了与2018年第二季度发生的数据泄露责任有关的340万美元的最终结算费用，以及与我们的前执行主席于2019年9月离职有关的基于股票的薪酬减少。当我们招募管理团队时，这些减少被较高的薪酬成本部分抵消。作为收入的百分比，一般和行政费用下降到9.3%在第一个四分之三的2019与.相比10.3%在第一个四分之三的2018.
折旧和摊销
折旧摊销减少通过80万美元，或4.5%，在第一个四分之三的2019与第一次相比四分之三的2018好的。折旧和摊销占收入的百分比下降到4.8%在第一个四分之三的2019，与5.1%在第一个四分之三的2018，由于餐厅在前几个季度受损或关闭。
开业前费用
开业前费用增额 30万美元在第一个四分之三的2019与第一个相比四分之三的2018由于与2018年同期相比在建餐厅更多。
餐厅减值、关闭成本和资产处置
餐厅减损、关闭成本和资产处置减少通过230万美元在第一个四分之三的2019与第一次相比四分之三的2018，主要是由于370万美元关闭成本的减少，部分抵消了140万美元餐厅损失增加。在第一次四分之三的2019，我们录制了一个220万美元减值费用二餐馆。第一次关闭费用四分之三的2019包括持续成本以及租赁终止时对负债的调整。在第一次四分之三的2018，我们受损一餐厅，认可360万美元与2018年前三季度关闭的12家餐厅相关的关闭成本120万美元资产处置损失。
债务清偿损失
2018年5月，我们加入了2018年信贷安排，并使用2018年信贷安排提取的资金全额偿还了先前信贷安排项下的未偿还债务。因此，我们冲销了与Prior Credit Facility有关的债务发行成本的剩余未摊销余额，并在第一年确认了债务清偿损失60万美元。四分之三的2018.

23
目录

利息支出
利息费用减少通过110万美元在第一个四分之三的2019与同期相比2018好的。减少的主要原因是第一年的平均借款较低四分之三的2019与第一次相比四分之三的2018.
所得税准备金
实际税率为2.2%第一次四分之三的2019与.相比3.0%第一次四分之三的2018好的。第一次的实际税率四分之三的2019反映先前记录的估值备抵的影响。第一次的实际税率四分之三的2018反映税法所作的改变，使本公司得以释放部分先前记录的估值备抵作为所得税收益。对于2019年财政年度的剩余时间，我们预计不会由于记录的估值备抵而产生重大所得税支出或收益。我们将维持递延税项资产的估值备抵，直至有足够证据支持全部或部分逆转。以前记录的估值免税额的冲销通常将导致所得税的收益。

流动性与资本资源
现金流量汇总
自.起2019年10月1日，我们的现金和现金等价物余额是310万美元我们2018年信贷安排下可用于未来借款的金额为4140万美元.
我们历来使用现金为新餐厅开业的资本支出提供资金，对我们现有的餐厅进行再投资，投资于基础设施和信息技术，并维持营运资本；然而，由于我们预期的适度单位增长，新餐厅开业所需的现金已相应减少。我们的流动资金状况得益于我们通常在相关销售的几天内从向客户的销售中收取现金，或者在信用卡或借记卡交易的情况下，在相关销售的几天内，我们通常有多达30天的时间向供应商付款。

我们相信，我们有足够的现金来源来满足未来12个月的流动性需求和资本资源需求，主要是通过目前可用的现金和现金等价物、运营的现金流量和我们的循环信贷额度下的未提取能力。

经营、投资和融资活动的现金流量如下表(以千为单位)：
 
 
三个财政季度结束
 
 
十月一号，
2019
 
十月二号，
2018
经营活动提供的现金净额
 
$
16,269

 
$
(4,868
)
投资活动所用现金净额
 
(14,823
)
 
(9,437
)
融资活动提供的净现金(用于)
 
(3,015
)
 
12,862

现金和现金等价物净减少
 
$
(1,569
)
 
$
(1,443
)
经营活动
经营活动提供的净现金增加到1630万美元在第一个四分之三的2019从经营活动中使用的净现金490万美元在第一个四分之三的2018好的。经营现金流的改善主要归因于第一季度较好的经营业绩四分之三的2019与上一可比期间相比，按非现金项目进行调整，如折旧和摊销、餐厅减值、关闭成本和资产处置、基于股票的补偿以及因时间原因造成的营运资本变化。第一四分之三2018年包括支付与2017年发生的数据泄露相关的债务。
投资活动
投资活动使用的净现金增加540万美元在第一个四分之三的2019从…940万美元在第一个四分之三的2018好的。这一增加是由于新餐厅开发的建设活动和购买一家特许经营餐厅所致。这两个时期都包括对现有餐馆的再投资和对技术的投资。

24
目录

筹资活动
用于筹资活动的现金净额为300万美元在第一个四分之三的2019很大程度上与偿还长期债务有关。第一四分之三二零一八年年度包括从新信贷安排借款所得的净收益，扣除为消灭先前信贷安排而支付的款项净额。
资本资源
未来资本支出要求。我们的资本支出要求主要取决于我们的房地产开发计划和由此产生的新餐厅开张的速度，我们现有餐厅的维护和改造成本，以及信息技术支出和其他一般企业资本支出。
我们估计剩余时间的资本支出2019大约是300万美元至$500万，其中包括100万美元致300万美元与我们在建造新餐厅之前，房东报销的任何减价有关。我们的资本支出总额约为1700万美元至$1，900万在本财政年度。我们预计此类资本支出将通过我们的循环信贷安排下的运营现金和借款的组合提供资金。
当前资源。我们的运营并不需要大量的营运资本，而且，像许多餐饮公司一样，我们的营运资本为负值。餐厅销售主要以现金或信用卡或借记卡支付，餐厅运营不需要大量库存或应收账款。此外，我们还获得了购买食品、饮料和用品的贸易信贷，因此减少了支持增长所需的增量营运资本。
流动资金好的。我们相信，我们目前的现金和现金等价物、来自公司拥有的餐厅运营的预期现金流量、预期的特许经营费和特许权使用费以及信贷融资下的借款将足以满足我们未来12个月的营运资金需求和资本改善以及现有餐厅的维护。
信贷安排
2018年5月9日，我们签订了2018年信贷安排，其中包括一项期限贷款安排，本金总额为2500万美元和循环信用额度6，500万美元(可增加至7500万美元)，其中包括一项金额为1500万美元的信用证次级融资和一项金额为#美元的Swingline次级融资1000万美元好的。2018年信贷安排的期限为四年，将于2022年5月9日到期。于执行2018年信贷安排后，本公司使用其2018年信贷安排提取的资金全数偿还其先前信贷安排下的未偿还债务。于还款后，先前的信贷安排及所有相关协议均告终止。
自.起2019年10月1日，我们有4440万美元负债(不包括130万美元未摊销债务发行成本)和320万美元2018年信贷机制下未付信用证的数量。定期贷款需要支付本金$187,500从第一季度到第一季度的每个季度2020, $375,000从第一季度到第一季度的每个季度2021，及$531,250从第二季度到期日的每季度2022.
2018年信贷安排的重要条款还包括(其中包括)以下财务契约：(I)最高综合租赁调整杠杆比率契约；(Ii)最低综合固定费用覆盖比率契约；及(Iii)限制我们在任何财政年度的总资本支出的契约。2018年信贷安排下的借款按吾等的选择计息，利率为(I)LIBOR加2.25%至3.25%的保证金(基于综合租赁调整杠杆率)或(Ii)以下最高基本利率加1.25%至2.25%的保证金：(A)联邦基金利率加0.50%；(B)美国银行最优惠利率或(C)一个月LIBOR加1.00%。2018年信贷安排包括每年0.30%至0.50%的承诺费，根据综合租赁调整杠杆比率，循环信贷安排的任何未使用部分。
2018年信贷安排下借款的可用性取决于我们遵守2018年信贷安排的条款，包括财务契约和其他惯常的肯定和消极契约，例如对额外借款、收购、股息支付和租赁承诺的限制，以及惯例陈述和担保。
我们预计至少在截至2019年12月31日的财政年度内，我们将满足2018年信贷安排中所有适用的金融契约，包括最高综合租赁调整杠杆率总额。然而，我们不能保证我们会履行这些财务契约。如果这些契约没有得到履行，我们将需要向参与信贷安排的银行寻求豁免或修订。我们不能保证这样的豁免或修订会获得批准，这可能会对我们的流动性产生重大不利影响。
我们的2018年信贷融资是通过我们几乎所有子公司的股票质押以及对我们和我们子公司的几乎所有个人财产资产的留置权来担保的。

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表外安排
截至目前为止，我们没有表外安排或义务2019年10月1日.

关键会计政策和估计
随着ASU 2016-02“租赁(主题842)”的采用，我们经营和融资租赁中的使用权资产受到ASC 360“财产、厂房和设备”中的减值指导的约束。经营及融资租赁资产为长寿非金融资产，与吾等其他长寿非金融资产(例如物业及设备及无形资产)相类似，须予摊销。因此，当事件或情况表明资产的账面价值可能无法收回时，我们将审查运营和融资租赁资产的减值情况。
在进行减值测试时，我们通过查看最近的餐厅级业绩、餐厅级运营计划、销售趋势以及销售成本、劳动力和运营费用的成本趋势，预测我们未来的未贴现现金流。我们相信，这些信息的组合为我们提供了一个公平的基准来估计未来未贴现的现金流。我们将这个现金流预测与餐厅的资产账面价值进行比较。基于此分析，如果资产的账面金额大于估计的未来未贴现现金流量，则确认减值费用，计量为账面金额超过资产公允价值的金额。
在确定我们使用权资产的公允价值时，我们将考虑市场参与者为租赁资产的最高和最佳用途而支付的费用(即，假设没有额外的租赁付款到期，市场参与者将在一次付款中为使用权资产预付多少费用)，即使该用途与我们当前或预期的用途不同。
我们的简明综合财务报表和附注是根据GAAP编制的。编制合并财务报表要求我们作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计和假设受我们会计政策的应用影响。我们的重要会计政策在截止年度的Form 10-K年度报告中进行了描述2019年1月1日好的。关键会计估计是那些需要应用管理层最困难、最主观或最复杂的判断的估计，通常是由于固有的不确定因素，并可能在随后的期间发生变化。虽然我们基于相信在当时情况下是合理的假设来应用我们的判断，但实际结果可能与这些假设不同。有可能使用不同的假设报告实质上不同的金额。我们的关键会计估计在我们的年度合并财务报表和包括在截至本财年的Form 10-K年度报告中的相关附注中进行了识别和描述2019年1月1日.
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们面临债务利率变化带来的市场风险。我们对利率波动的敞口仅限于我们的未偿还银行债务，这些债务以可变利率计息。自.起2019年10月1日，我们有4440万美元在我们的信贷安排下的未偿还借款。如果这些贷款的实际利率增加或减少1.0%，将会导致税前利息费用波动约为40万美元按年计算。
商品价格风险
我们购买某些受商品价格影响的产品，因此受到天气、市场条件和其他被认为不可预测或不在我们控制范围内的因素所导致的价格波动的影响。虽然这些产品会受到商品价格变化的影响，但某些采购合同或定价安排包含旨在将价格波动降至最低的风险管理技术。通常，我们使用这些类型的采购技术来控制成本，作为直接管理金融工具以对冲商品价格的替代方法。在许多情况下，我们相信通过调整菜单定价或改变产品交付策略，我们将能够解决材料商品成本增加的问题。然而，在不调整菜单价格的情况下，商品价格的上涨可能会增加餐厅运营成本占餐厅收入的百分比。
通货膨胀率
影响我们运营的主要通胀因素是食品、劳动力成本、能源成本和新餐馆建设中使用的材料。最低工资要求的提高直接影响我们的劳动力成本。我们的许多租赁要求我们支付税款、维修、维修、保险和公用事业，所有这些通常都会受到通货膨胀的影响。最后，建造我们的餐厅的成本会受到劳动力和材料成本的通货膨胀的影响。在过去的五年中，通货膨胀并没有对我们的经营业绩产生重大影响，除了工资上涨影响了我们从2015年到第一年的业绩四分之三的2019好的。我们预计工资上涨在不久的将来会继续影响我们的业绩。

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项目4.控制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。2019年10月1日，根据“交换法”下的“规则”13a-15。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作有多好，都只能提供实现预期控制目标的合理保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时应用其判断。
基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制(如“交易法”规则13a-15(F)所定义)在我们最近一个会计季度内没有发生任何重大影响或相当可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。


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第二部分

项目1.法律程序
在正常的业务过程中，我们会受到其他诉讼、诉讼和索赔的影响。这样的事情受到许多不确定因素的影响，结果是没有把握的。因此，我们无法确定有关这些事项的最终货币负债或财务影响总额2019年10月1日好的。当这些事项在未来期间解决时，可能会影响任何一个财务报告期的经营业绩。我们认为，这些事项方面的不利结果是遥远的，或者潜在的损失范围对我们的综合财务报表来说并不重要。这些索赔数量的显著增加，或一项或多项成功索赔导致的负债超过我们目前的预期，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
第1A项危险因素
与我们的业务相关的风险因素的描述包含在我们的“风险因素”部分 截止本财年的Form 10-K年度报告2019年1月1日除以下所述外，我们的风险因素没有任何重大变化，正如先前报告的那样。
我们可能会因信息技术系统或我们的机密消费者、员工、财务或其他专有数据的安全漏洞而受到损害。

我们在整个运营过程中使用了许多信息技术系统，包括记录和处理客户销售、管理人力资源以及生成会计和财务报告的系统。例如，我们的餐厅使用计算机化的管理信息系统，包括处理客户信用卡、借记卡和礼品卡付款的销售点计算机，以及旨在帮助管理餐厅并提供劳动力和食品成本管理工具的餐厅后台计算机系统。我们的特许经营商使用类似的销售点系统，并要求通过在线报告网络报告业务和运营数据。通过这些系统，我们可以访问和存储与我们的业务相关的各种消费者、员工、财务和其他类型的信息。我们还依赖第三方供应商提供信息技术系统，并安全地处理和存储相关信息。我们的特许经营商也使用信息技术系统，并依赖第三方供应商。如果我们的技术系统或我们或我们的经销商所依赖的第三方供应商的技术系统由于网络攻击(包括规避安全系统、拒绝服务攻击、黑客攻击、“网络钓鱼”攻击、计算机病毒、勒索软件、恶意软件或社会工程)或其他外部或内部方法而受到危害，则可能会对我们的声誉、业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

我们面临的网络风险范围从大多数行业常见的网络攻击到针对我们的攻击，这些攻击是由于我们通过电子处理信用卡和借记卡交易获得的机密消费者信息。就像我们行业中的其他人一样，我们已经经历了许多损害我们的信息技术和数据的尝试，并且我们可能会在未来经历更多的尝试。例如，在2016年，我们经历了一次恶意软件攻击，该攻击危及在2016年1月31日至2016年6月2日期间在某些位置使用借记卡或信用卡的一些客户的支付信息的安全性。随后，我们向某些支付卡公司支付了约1，100万美元的发卡人损失、卡更换成本和支付卡公司发出的其他费用，并产生了与数据安全事件相关的额外费用和成本，包括法律费用、调查费用、其他专业费用、与客户沟通的成本以及补救活动的资本投资。

由于网络攻击形式多样，变化频繁，正变得越来越复杂，并且可能在很长一段时间内难以检测到，因此我们可能无法对未来的网络攻击做出充分或及时的反应。如果我们或我们的加盟商或第三方供应商遇到重大违规事件，导致未经授权访问、使用或破坏我们的信息技术系统或机密消费者、员工、财务或其他专有数据，这可能会对我们的声誉造成负面影响，降低我们吸引和留住客户和员工的能力，并扰乱我们战略目标的实施和执行。此外，此类违规行为可能导致违反各种与隐私相关的法律，并使我们遭受调查或私人诉讼，进而可能使我们面临民事或刑事责任、州和联邦监管机构施加的罚款和处罚、因实际或据称盗窃信用卡或借记卡信息而产生的据称欺诈交易的索赔、安全和信息系统受损、我们的员工未遵守适用法律、第三方未经授权获取或使用此类信息或其他类似索赔，以及与此类事项相关的各种费用。


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我们努力通过加强我们的信息技术网络和基础设施，特别是我们的物理和技术安全措施，以预测网络攻击和防御入侵，改进相关程序和控制，并对我们的员工进行网络安全趋势培训，从而降低我们的信息技术系统和机密数据被破坏的风险。虽然我们已经采取了预防措施来降低这种风险，但我们不能保证我们将来不会成为网络攻击和数据泄露的对象。此外，我们提供网络保险，以最大限度地减少安全漏洞可能对我们的财务状况或运营结果造成的潜在影响；然而，与安全漏洞相关的责任可能超过我们的数据安全责任保险公司将支付或报销的限制，在这种情况下，我们将直接承担这些费用和成本。虽然我们投入大量资源来防止安全漏洞，但我们可能不成功，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
项目2.未登记的股权证券销售和收益使用
一个也没有。
项目3.高级证券违约
一个也没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
一个也没有。

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项目6.展品索引
展品编号
 
展品说明
10.1

 
查斯·赫尔曼2019年9月26日的离婚信
31.1

 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席执行官
31.2

 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席财务官的认证
32.1

 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条认证首席执行官和首席财务官(随附)
101.INS

 
XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH

 
XBRL分类扩展架构文档
101.CAL

 
XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF

 
XBRL分类扩展定义链接库文档
101.LAB

 
XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE

 
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档



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签名
根据1934年“证券法”的要求，注册人已正式促使以下签字人代表其签署本报告，并获得正式授权。
面条公司
依据：
/s/#肯·库伊克(Ken Kuick)
 
肯·库克
首席财务官(首席财务官和首席财务官，正式授权的签字人，代表注册人)

日期
2019年11月8日



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