美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表10-q
| 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至2019年9月30日止的季度
或
| ☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从_
佣金档案编号：001-15375
公民控股公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| 密西西比州 | 64-0666512 | |
| (国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(国税局雇主 (识别号) | |
| 费城主街521号，MS | 39350 | |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) | |
601-656-4692
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每班职称 |
交易 文号 |
每个交易所的名称 注册 | ||
| 普通股，面值0.20美元 | CIZN | 纳斯达克全球市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交 此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这种提交要求。是的，☐号码
通过检查标记，说明注册人是否以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或要求注册人提交该 文件的较短时间)。是的，☐号码
通过检查标记指示 注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”规则12b-2中关于大型加速备案器、Br}加速备案器、小型报告公司HECH和新兴成长型公司的定义。
| 大型加速箱 | ☐ | 加速过滤器 | ||||
| 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ||||
| 新兴成长型公司 | ☐ | |||||
如果是新兴的成长型公司，请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的 过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐
通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“ ExchangeAct”规则12b-2所定义的)。☐是否
截至2019年11月6日，每一发行者的普通股类别的已发行股票 数目：
| 标题 |
突出 | |
| 普通股，面值0.20美元 | 5,578,131 |
公民控股公司
目录
| 第一部分 |
财务信息 | 1 | ||||
| 项目1. |
合并财务报表。 | |||||
| 截至2019年9月30日(未经审计)和2018年12月31日(审计)的财务状况综合报表 | 1 | |||||
| 截至2019年9月30日(未经审计)和2018年(未审计)的三个月和九个月综合收入报表 | 2 | |||||
| 截至2019年9月30日(未审计)和2018年(未审计)的三个月和九个月综合收入(亏损)综合报表 | 3 | |||||
| 截至2019年9月30日(未经审计)和2018年(未审计)的9个月现金流动汇总表 | 4 | |||||
| 合并财务报表附注(未经审计) | 5 | |||||
| 项目2. |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析。 | 30 | ||||
| 项目3. |
市场风险的定量和定性披露。 | 43 | ||||
| 项目4. |
控制和程序。 | 45 | ||||
| 第二部分。 |
其他资料 | 46 | ||||
| 项目1. |
法律诉讼。 | 46 | ||||
| 项目1A。 |
危险因素 | 46 | ||||
| 项目2. |
未登记的股本证券销售和收益的使用。 | |||||
| 项目3. |
高级证券违约 | |||||
| 项目4. |
矿山安全披露* | |||||
| 项目5. |
其他资料* | |||||
| 项目6. |
展品。 | 46 | ||||
| * |
不适用或不适用。 | |||||
| 签名 |
47 | |||||
第一部分.财务资料
| 项目1. | 合并财务报表。 |
公民控股公司合并财务状况报表
| 九月三十日 | 十二月三十一日， | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (未经审计) | (已审计) | |||||||
| 资产 |
||||||||
| 现金和银行应付款项 |
$ | 21,106,679 | $ | 12,592,130 | ||||
| 其他银行计息存款 |
61,234,815 | 8,079,742 | ||||||
| 按公允价值出售的投资证券 |
434,145,569 | 444,746,454 | ||||||
| 贷款扣除2019年贷款损失3 805 579美元和2018年3 371 695美元 |
469,692,103 | 425,905,093 | ||||||
| 房地和设备，净额 |
20,029,997 | 19,717,305 | ||||||
| 其他不动产，净额 |
3,383,444 | 3,440,148 | ||||||
| 应计未收利息 |
3,596,005 | 4,165,783 | ||||||
| 人寿保险现金退保价值 |
25,866,655 | 25,383,931 | ||||||
| 递延税款资产净额 |
1,899,036 | 6,633,539 | ||||||
| 其他资产 |
8,649,342 | 7,965,952 | ||||||
|
|
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|||||
| 总资产 |
$ | 1,049,603,645 | $ | 958,630,077 | ||||
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| 负债和股东权益 |
||||||||
| 负债 |
||||||||
| 存款： |
||||||||
| 无利息需求 |
$ | 168,317,216 | $ | 170,029,729 | ||||
| 现在计息和货币市场账户 |
326,982,928 | 298,220,430 | ||||||
| 储蓄存款 |
78,474,191 | 76,735,710 | ||||||
| 存单 |
220,539,672 | 211,235,641 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 存款总额 |
794,314,007 | 756,221,510 | ||||||
| 根据回购协议出售的证券 |
144,502,629 | 107,965,505 | ||||||
| 应付应计利息 |
685,777 | 470,710 | ||||||
| 应付递延补偿 |
9,336,912 | 9,052,972 | ||||||
| 其他负债 |
1,765,255 | 1,053,063 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
950,604,580 | 874,763,760 | ||||||
| 股东权益 |
||||||||
| 2019年9月30日普通股，面值0.20美元，22，500，000股，发行股票4，912，030股，2018年12月31日未发行股票4，904，530股 |
982,406 | 980,906 | ||||||
| 额外已付资本 |
4,419,406 | 4,298,499 | ||||||
| 留存收益 |
93,957,055 | 93,561,515 | ||||||
| 累计其他综合损失，扣除2019年9月30日的税收优惠119，614美元和2018年12月31日的4，978，232美元 |
(359,802 | ) | (14,974,603 | ) | ||||
|
|
|
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|||||
| 股东权益总额 |
98,999,065 | 83,866,317 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和股东权益总额 |
$ | 1,049,603,645 | $ | 958,630,077 | ||||
|
|
|
|
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|||||
所附附注是这些财务报表的组成部分。
1
公民控股公司
合并收入报表(未经审计)
| 三个月 | 九个月 | |||||||||||||||
| 截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 利息收入 |
||||||||||||||||
| 贷款利息及费用 |
$ | 5,940,805 | $ | 5,166,554 | $ | 17,220,751 | $ | 14,867,465 | ||||||||
| 证券利息 |
||||||||||||||||
| 应税 |
1,945,053 | 2,074,424 | 6,252,649 | 6,320,482 | ||||||||||||
| 不纳税 |
345,238 | 622,050 | 1,474,886 | 1,933,104 | ||||||||||||
| 其他利息 |
212,319 | 24,291 | 529,098 | 144,635 | ||||||||||||
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|||||||||
| 利息收入总额 |
8,443,415 | 7,887,319 | 25,477,384 | 23,265,686 | ||||||||||||
| 利息费用 |
||||||||||||||||
| 存款 |
1,922,396 | 709,985 | 5,567,837 | 1,726,700 | ||||||||||||
| 其他借款 |
602,730 | 458,039 | 1,575,580 | 1,062,505 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|||||||||
| 利息费用总额 |
2,525,126 | 1,168,024 | 7,143,417 | 2,789,205 | ||||||||||||
|
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|
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|||||||||
| 净利息收入 |
5,918,289 | 6,719,295 | 18,333,967 | 20,476,481 | ||||||||||||
| 贷款损失准备金 |
11,738 | 288,576 | 472,036 | 140,765 | ||||||||||||
|
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|
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|
|
|||||||||
| 贷款损失备抵后的净利息收入 |
5,906,551 | 6,430,719 | 17,861,931 | 20,335,716 | ||||||||||||
| 其他收入 |
||||||||||||||||
| 存款帐户服务费 |
1,125,631 | 1,170,956 | 3,268,578 | 3,381,809 | ||||||||||||
| 其他服务费及费用 |
863,407 | 761,935 | 2,316,715 | 2,147,452 | ||||||||||||
| 其他营业收入 |
516,862 | 287,683 | 1,039,696 | 870,153 | ||||||||||||
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|||||||||
| 其他收入共计 |
2,505,900 | 2,220,574 | 6,624,989 | 6,399,414 | ||||||||||||
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|||||||||
| 其他费用 |
||||||||||||||||
| 薪金和雇员福利 |
3,508,723 | 3,668,012 | 10,525,116 | 11,011,291 | ||||||||||||
| 占用费用 |
1,287,320 | 1,486,232 | 4,119,609 | 4,373,233 | ||||||||||||
| 其他费用 |
2,071,595 | 1,739,780 | 5,185,179 | 5,505,070 | ||||||||||||
|
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|
|
|||||||||
| 其他费用共计 |
6,867,638 | 6,894,024 | 19,829,904 | 20,889,594 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 所得税准备金前的收入 |
1,544,813 | 1,757,269 | 4,657,016 | 5,845,536 | ||||||||||||
| 所得税准备金 |
211,925 | 260,475 | 726,615 | 888,215 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 净收益 |
$ | 1,332,888 | $ | 1,496,794 | $ | 3,930,401 | $ | 4,957,321 | ||||||||
|
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|||||||||
| 每股净收入-基本收入 |
$ | 0.27 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 1.01 | ||||||||
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|||||||||
| -稀释 |
$ | 0.27 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 1.01 | ||||||||
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|
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|||||||||
| 每股股息 |
$ | 0.24 | $ | 0.24 | $ | 0.72 | $ | 0.72 | ||||||||
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|||||||||
所附附注是这些财务报表的组成部分。
2
公民控股公司
综合收入(损失)综合报表
(未经审计)
| 三个月 | 九个月 | |||||||||||||||
| 截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 净收益 |
$ | 1,332,888 | $ | 1,496,794 | $ | 3,930,401 | $ | 4,957,321 | ||||||||
| 其他综合收入(损失) |
||||||||||||||||
| 证券 可供出售 |
||||||||||||||||
| 未实现的持有收益(损失) |
3,311,002 | (3,006,277 | ) | 19,283,111 | (13,656,532 | ) | ||||||||||
| 所得税效应 |
(826,095 | ) | 750,067 | (4,811,136 | ) | 3,407,305 | ||||||||||
|
|
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|
|||||||||
| 2,484,907 | (2,256,210 | ) | 14,471,975 | (10,249,227 | ) | |||||||||||
| 收入净额所列收益的改叙调整数 |
244,457 | 11,047 | 190,308 | 11,047 | ||||||||||||
| 所得税效应 |
(60,992 | ) | (2,756 | ) | (47,482 | ) | (2,756 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 183,465 | 8,291 | 142,826 | 8,291 | |||||||||||||
|
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|
|
|
|
|||||||||
| 其他综合收入共计(损失) |
2,668,372 | (2,247,919 | ) | 14,614,801 | (10,240,936 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 综合收入(损失) |
$ | 4,001,260 | $ | (751,125 | ) | $ | 18,545,202 | $ | (5,283,615 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所附附注是这些财务报表的组成部分。
3
公民控股公司
合并现金流量表
(未经审计)
| 九个月 | ||||||||
| 截至9月30日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 业务活动现金流量 |
||||||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | 8,867,757 | $ | 8,832,306 | ||||
| 投资活动的现金流量 |
||||||||
| 可供出售的证券的到期日和赎回收益 |
39,516,994 | 32,579,774 | ||||||
| 出售投资证券所得收益 |
96,171,622 | 17,609,890 | ||||||
| 购买可供出售的投资证券 |
(108,814,987 | ) | (10,550,000 | ) | ||||
| 购买银行房舍和设备 |
(955,550 | ) | (268,708 | ) | ||||
| 出售银行房舍和设备的收益 |
— | 264,000 | ||||||
| 其他银行计息存款减少(增加) |
(53,155,073 | ) | 180,675 | |||||
| 出售其他不动产所得收益 |
170,356 | 802,372 | ||||||
| 贷款净增加额 |
(44,381,330 | ) | (29,407,770 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动提供的现金净额(用于) |
(71,447,968 | ) | 11,210,233 | |||||
| 来自融资活动的现金流量 |
||||||||
| 存款净增加 |
38,092,497 | 36,694,834 | ||||||
| 根据回购协议出售的证券增加(减少)额 |
36,537,124 | (53,589,022 | ) | |||||
| 增加购买的联邦资金 |
— | 5,000,000 | ||||||
| 偿还联邦住房贷款银行的预付款 |
— | (10,000,000 | ) | |||||
| 行使股票期权的收益 |
— | 27,000 | ||||||
| 股息的支付 |
(3,534,861 | ) | (3,528,904 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (用于)筹资活动提供的现金净额 |
71,094,760 | (25,396,092 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金和银行应付款项净增(减少)额 |
8,514,549 | (5,353,553 | ) | |||||
| 现金和银行应付款项，期初 |
12,592,130 | 17,962,990 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金和银行应付款项，期末 |
$ | 21,106,679 | $ | 12,609,437 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
所附附注是这些财务报表的组成部分。
4
公民控股公司
合并财务报表附注
截至2019年9月30日止的9个月
(未经审计)
附注1.重要的 会计政策摘要
提出依据
这些临时合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(一般公认会计原则)编制的。然而，这些临时合并财务报表并不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有 信息和脚注。临时合并财务报表未经审计，反映了管理层认为必须进行的所有调整和改叙，以公平列报所列各中期的业务结果和财务状况。所有调整和改叙都是正常和经常性的。9月30日终了期间 2019的结果不一定表明任何其他中期或全年可能预期的结果。
公民控股公司(公司)的临时合并财务报表包括其全资子公司费城公民银行的账户，以及与该公司、公司、公司共同编制的账户。 除提供全面服务的商业银行外，银行还通过其子公司Title Services LLC提供产权保险服务。所有重要的公司间交易都在合并过程中被取消。
有关公司的进一步资料和重要会计政策，请参阅2019年3月15日提交证券交易委员会的“公民控股公司合并财务报表说明”，该说明载于公司2018年12月31日终了年度10-K表的年度报告中。
业务性质
该银行根据一家国营银行的章程运作，并提供一般的银行服务。作为一家州立银行，该银行受密西西比州银行和消费金融部以及联邦存款保险公司的监管。该公司还须遵守美联储的 条例。银行服务的地区是密西西比州东部、中部和南部各县及周边地区。在几个分支机构提供服务。
估计数
按照公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债数额，并在本报告所述期间披露合并财务报表之日或有资产和负债以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
5
特别容易发生重大变化的估计数涉及贷款损失 备抵额的确定，以及因丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的房地产估价。在确定贷款损失备抵额和止赎房地产估价方面， 管理层对重大财产进行独立评估。
虽然管理部门利用现有资料确认贷款损失和取消赎回权房地产的价值，但今后可能需要根据当地经济状况的变化，增加备抵或调整估值。此外，作为其审查过程的一个组成部分，管理机构定期审查公司对贷款损失的备抵和止赎房地产的估价。这些机构可能要求公司承认津贴的增加，或根据其对审查时可得到的资料的判断对估价作出调整。由于这些因素，贷款损失备抵额和止赎房地产估价在短期内有可能发生重大变化。
采用新的会计准则
ASU 2016-02租赁(主题842)HING(ASU 2016-02 Ho)要求承租人和出租人在融资 条件表上确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息。ASU 2016-02于2019年1月1日对该公司生效。ASU 2016-02规定了一种修改后的 追溯过渡办法，要求承租人在提交的最早期限开始时或在收养期开始时，承认和衡量资产负债表上的租约，并可选择选择某些实际权宜之计。该公司已选择适用ASU 2016-02在开始的期间(2019年1月1日)，而没有重述的比较期。在ASU 2016-02可供选择的实用权宜之计中，所有适用的办法都已通过。
公司的经营租赁主要涉及分支机构的财产和相关设备。由于实施了asu 2016-02，我们承认了一项经营租赁 。使用权(ROU)资产10.86万美元，2019年1月1日业务租赁负债1.086万美元，与以前的租赁会计模式相比，对我们的收入合并报表或现金流量表不产生任何影响。ROU资产和负债分别记录在其他资产和其他负债中，分别记录在合并的 条件表中。详情见注9.房地和设备。
新颁布但尚未生效的会计准则
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13对金融工具信贷损失的会计核算和披露进行了重大变化。新的当前预期信用损失(Ccl)减值模型将需要对预期信用损失进行估计，这是在一种工具的合同期限内进行的，它还考虑到对未来经济状况的合理和可支持的预测。
6
提供有关过去事件和当前情况的信息。该标准提供了很大的灵活性，并要求对汇集具有类似 风险特性的金融资产、确定所述金融资产的合同条款和调整有关的历史损失信息作出高度的判断，以便对预期的寿命损失作出估计。此外，ASU 2016-13弥补了债务证券的信贷损失，并在信贷恶化的情况下购买了金融资产。ASU 2016-13中的修正案目前在2019年12月31日以后的财政年度生效，而在这几年内对作为SEC备案者的公共商业实体的期中期有效。然而，在2019年10月，FASB批准推迟对某些公司适用ASU 2016-13 的生效日期。公司的新生效日期为2023年1月1日。ASU 2016-13允许使用实际和与公司的新情况相关的估计技术， ，只要这些技术在一段时间内得到一致的应用，并按照标准忠实地估计预期的信用损失。ASU列出了几种常见的信用损失方法，如贴现现金流法、损失率 法和违约概率/违约概率法(PD/LGD)。根据每个已识别的具有类似风险特性的金融资产池的性质，公司目前计划采用PD/LGD方法或损失率 方法来估计预期的信贷损失。该公司预计ASU 2016-13将对该公司的会计政策产生重大影响。, 财务报告和脚注 披露的内部控制。该公司已评估其数据和系统需求，并已开始设计其财务模型，以估计预期的信贷损失，按照标准。需要进一步开发、测试和评估上述模型，以确定采用本标准将对公司财务状况和经营结果产生的影响。
ASU 2018-13公允价值计量(主题820)公允价值计量披露要求的变化100%(ASU 2018-13)取消了披露第1级和第2级公允价值计量方法之间转让的数量和原因的 要求、级别间转移时间的政策以及第3级公允价值 计量的估值过程。它还要求披露在本报告所述期间结束时进行的第3级经常性公允价值计量的其他综合收入所列期间未实现损益的变化，以及用于制定第3级计量的重大、不可观测的投入的 范围和加权平均数。对于某些不可观测的输入，如果其他量化 信息是反映用于制定三级公允价值计量的不可观测投入分布的更为合理和合理的方法，则实体可以披露其他数量信息，而不是加权平均数。ASU 2018-13适用于2019年12月15日以后的年度和中期。管理层目前正在评估ASU对公司财务报表的影响。
附注2.合并和收购
与特许银行合并
从2019年10月1日起，该公司通过合并特许银行完成了收购，交易价值约为1 970万美元。该公司发行了666，099股普通股，并向特许股东支付了约610万美元的现金，不包括支付的部分股份现金。最后，宪章与 银行合并并并入该银行，与合并中幸存的公司合并。“章程”的运作将列入公司在收购日期之后期间的合并财务报表中。
7
在确定购买会计调整之前，由于收购，公司获得的资产总额约为1.49亿美元，其中包括贷款总额约1.04亿美元，存款总额约1.26亿美元，以及密西西比湾沿岸的4个银行网点。公司正在最后确定作为收购的一部分而获得的资产和承担的负债的公允价值。
说明3.承付款和或有负债
在正常的业务过程中，公司承诺向客户提供信贷。这些承付款中未使用的部分 未反映在所附财务报表中。截至2019年9月30日，该公司与某些客户签订了贷款承诺，未使用余额总额为70，933，230美元，而2018年12月31日，未使用余额总额为58，835，208美元。截至2019年9月30日，共有2，435，810美元未付信用证，2018年12月31日为2，516，810美元。这种承付款的公允价值不被认为是实质性的，因为信用证和贷款承付款在到期之前往往没有全部使用，甚至没有全部使用。这类信函和承付款的余额不应用来预测未来的实际流动资金需求。然而，公司 确实在其资产和负债管理计划中纳入了对其信贷相关承诺的使用预期。
该公司是在正常经营过程中出现的诉讼和其他索赔的当事方，所有这些都受到激烈的质疑。在正常业务过程中，管理部门评估与诉讼有关的估计损失或费用，并在管理层认为有可能并能合理估计损失的情况下，为预期损失编列经费。目前，管理层认为，根据法律顾问的意见，最后解决待决的法律程序不太可能对该公司的综合财务状况或业务结果产生重大影响。
8
附注4.每股净收入
每股净收益-基本收益是根据每个时期内已发行股票的加权平均数计算的。每股摊薄的净收益 是根据每个时期内已发行股票的加权平均数计算的，加上使用国库股票法计算的已发行股票期权和限制性股票的稀释效应。每股净收入计算如下：
| 三个月 | 九个月 | |||||||||||||||
| 截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 基本加权平均股票 |
4,900,030 | 4,899,520 | 4,896,871 | 4,888,372 | ||||||||||||
| 授予期权的稀释效应 |
1,465 | 5,093 | 2,321 | 9,586 | ||||||||||||
|
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|
|
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|||||||||
| 稀释加权平均股份 |
4,901,495 | 4,904,613 | 4,899,192 | 4,897,958 | ||||||||||||
|
|
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| 净收益 |
$ | 1,332,888 | $ | 1,496,794 | $ | 3,930,401 | $ | 4,957,321 | ||||||||
| 每股净收入-基本收入 |
$ | 0.27 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 1.01 | ||||||||
| 每股净收益-稀释后 |
$ | 0.27 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 1.01 | ||||||||
附注5.股权补偿计划
该公司通过了2013年奖励补偿计划(2013年奖励计划)，该计划打算在2013年计划终止或到期之前，用于未来对 雇员、董事或咨询人的股权赠款。
在通过2013年计划之前，该公司向1999年董事新股票补偿计划(董事薪酬计划)的董事颁发了{Br}奖，该计划已经到期。
下表 是截至2019年9月30日止九个月的股票期权活动摘要：
| 董事及计划 | 2013年计划 | |||||||||||||||
| 加权 | 加权 | |||||||||||||||
| 数 | 平均 | 数 | 平均 | |||||||||||||
| 的 | 运动 | 的 | 运动 | |||||||||||||
| 股份 | 价格 | 股份 | 价格 | |||||||||||||
| 截至2018年12月31日未缴 |
52,500 | $ | 21.55 | — | $ | — | ||||||||||
| 获批 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 行使 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 过期 |
(12,000 | ) | 21.75 | — | — | |||||||||||
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| 截至2019年9月30日未缴 |
40,500 | $ | 21.49 | — | $ | — | ||||||||||
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截至2019年9月30日，根据“董事计划”未偿期权的内在价值为25，920美元。截至2019年9月30日，根据2013年计划，没有任何备选方案(br}尚未落实。
在2019年期间，该公司的董事根据2013年计划收到了总计7 500股普通股的限制性股票赠款。这些赠款的有效期为一年，至2020年4月23日，在此期间，受赠人有权投票表决股份，并获得 红利。这些股份的授予日期公允价值为161，475美元，将在一年的归属期内按比例计算。
9
附注6.所得税
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月里，该公司分别记录了总计2.2万美元和26万美元的所得税拨备。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月，实际税率分别为13.7%和14.8%。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，该公司分别记录了总计72.7万美元和88.8万美元的所得税拨备。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月，实际税率分别为15.6%和15.2%。所得税的规定既包括联邦所得税，也包括州所得税，由于主要与免税市政投资有关的有利的永久性差异，这一规定与 法定税率不同。
附注7.证券
证券的摊销成本与公允价值估计可供出售{Br}和在累积的其他综合收入中确认的未实现损益毛额的相应数额如下：
| 毛额 | 毛额 | |||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 估计值 | |||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | 成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 | ||||||||||||
| 证券 可供出售 |
||||||||||||||||
| 美国政府机构的义务 |
$ | 98,400,709 | $ | 22,134 | $ | 441,703 | $ | 97,981,140 | ||||||||
| 抵押证券 |
276,342,668 | 839,052 | 1,583,407 | 275,598,313 | ||||||||||||
| 州、县、市 |
59,881,608 | 744,167 | 59,659 | 60,566,116 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 共计 |
$ | 434,624,985 | $ | 1,605,353 | $ | 2,084,769 | $ | 434,145,569 | ||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 毛额 | 毛额 | |||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 估计值 | |||||||||||||
| (2018年12月31日) | 成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 | ||||||||||||
| 证券 可供出售 |
||||||||||||||||
| 美国政府机构的义务 |
$ | 99,365,930 | $ | — | $ | 3,388,147 | $ | 95,977,783 | ||||||||
| 抵押证券 |
259,742,501 | 4,921 | 12,373,269 | 247,374,153 | ||||||||||||
| 州、县、市 |
105,590,858 | 67,888 | 4,264,228 | 101,394,518 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 共计 |
$ | 464,699,289 | $ | 72,809 | $ | 20,025,644 | $ | 444,746,454 | ||||||||
|
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|||||||||
2019年9月30日和2018年12月31日，分别有376，127，226美元和357，231，440美元的账面价值( )的证券被承诺为政府和公共存款以及根据回购协议出售的证券提供担保。
10
按合同期限计算的2019年9月30日 和2018年12月31日证券的摊销成本和估计公允价值如下。实际到期日可能与合同期限不同，因为发行人有权收回或预支某些债务。
| (一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
| 摊销 | 估计值 | 摊销 | 估计值 | |||||||||||||
| 成本 | 公允价值 | 成本 | 公允价值 | |||||||||||||
| 可供出售 | ||||||||||||||||
| 一年或一年以下到期 |
$ | 345,000 | $ | 344,200 | $ | 1,875,288 | $ | 1,877,665 | ||||||||
| 一年至五年后到期 |
95,296,476 | 94,888,785 | 91,948,838 | 89,121,194 | ||||||||||||
| 五年至十年后到期 |
12,338,444 | 12,457,030 | 32,801,788 | 31,718,293 | ||||||||||||
| 十年后到期 |
50,302,397 | 50,857,242 | 78,330,873 | 74,655,149 | ||||||||||||
| 住宅按揭证券 |
217,007,709 | 216,247,964 | 187,776,954 | 179,235,806 | ||||||||||||
| 商业抵押支持证券 |
59,334,959 | 59,350,348 | 71,965,548 | 68,138,347 | ||||||||||||
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|||||||||
| 共计 |
$ | 434,624,985 | $ | 434,145,569 | $ | 464,699,289 | $ | 444,746,454 | ||||||||
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下表显示该公司在2019年9月30日和2018年12月31日按投资类别和个人投资持续亏损时间合计的未实现亏损总额和可供出售投资的公允价值。
证券未变现损失信息综述可供出售， 按安全类型分类如下：
| (一九二零九年九月三十日) | 少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | |||||||||||||||||||||
| 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||||||||
| 证券说明 |
价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||||||||
| 美国政府机构的义务 |
$ | 38,652,471 | $ | 308,973 | $ | 20,367,270 | $ | 132,730 | $ | 59,019,741 | $ | 441,703 | ||||||||||||
| 抵押证券 |
32,441,833 | 187,039 | 108,373,816 | 1,396,368 | 140,815,649 | 1,583,407 | ||||||||||||||||||
| 州、县、市 |
7,174,822 | 24,415 | 3,732,036 | 35,244 | 10,906,858 | 59,659 | ||||||||||||||||||
|
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| 共计 |
$ | 78,269,126 | $ | 520,427 | $ | 132,473,122 | $ | 1,564,342 | $ | 210,742,248 | $ | 2,084,769 | ||||||||||||
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| (2018年12月31日) | 少于12个月 | 12个月或更长时间 | 共计 | |||||||||||||||||||||
| 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||||||||
| 证券说明 |
价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||||||||
| 美国政府机构的义务 |
$ | — | $ | — | $ | 95,977,783 | $ | 3,388,147 | $ | 95,977,783 | $ | 3,388,147 | ||||||||||||
| 抵押证券 |
12,257,636 | 179,281 | 234,928,705 | 12,193,988 | 247,186,341 | 12,373,269 | ||||||||||||||||||
| 州、县、市 |
12,623,964 | 285,275 | 76,535,741 | 3,978,953 | 89,159,705 | 4,264,228 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 共计 |
$ | 24,881,600 | $ | 464,556 | $ | 407,442,229 | $ | 19,561,088 | $ | 432,323,829 | $ | 20,025,644 | ||||||||||||
|
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|||||||||||||
该公司在美国政府机构、抵押贷款支持证券(br}和州、县和市债券的债务上的未实现亏损，是自购买以来利率上升趋势的结果，主要是在中期。上表中披露的未实现损失中没有任何与信贷恶化有关的 。公司不打算出售其持有的任何未变现损失头寸的证券，也不太可能要求该公司在收回其摊销成本法之前出售任何这类证券，该费用基础可能已到期。此外，尽管其中一些证券连续12个月处于未变现亏损状况，但该公司仍按计划收取本金和利息。该公司已经确定，在2019年9月30日或2018年12月31日，这一分类中的证券没有一种是暂时受损的。
11
附注8.贷款
2019年9月30日和2018年12月31日的净贷款(千)构成情况如下：
| (一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||
| 房地产： |
||||||||
| 土地开发建设 |
$ | 63,491 | $ | 41,134 | ||||
| 农田 |
15,985 | 14,498 | ||||||
| 1-4家庭抵押贷款 |
86,516 | 88,747 | ||||||
| 商业地产 |
205,968 | 203,595 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 房地产贷款总额 |
371,960 | 347,974 | ||||||
| 商业贷款： |
||||||||
| 工商贷款 |
87,480 | 66,421 | ||||||
| 农业生产和其他农业贷款 |
742 | 907 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 企业贷款总额 |
88,222 | 67,328 | ||||||
| 消费贷款： |
||||||||
| 信用卡 |
1,744 | 1,648 | ||||||
| 其他消费贷款 |
11,584 | 12,372 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 消费贷款总额 |
13,328 | 14,020 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 贷款总额 |
473,510 | 429,322 | ||||||
| 未获收入 |
(12 | ) | (45 | ) | ||||
| 贷款损失备抵 |
(3,806 | ) | (3,372 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 贷款净额 |
$ | 469,692 | $ | 425,905 | ||||
|
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|
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|
|||||
如果在应付 付款之日尚未收到所需本金和利息，则认为贷款已过期。贷款处于非权责发生制，在管理层看来，借款者可能无法在到期时履行付款义务，以及在法规 规定的要求下。无论这些贷款是否已到期，贷款都可能处于非权责发生的状态.当应计利息停止时，所有未付的应计利息都会倒转。利息收入 随后只在收到超过应付本金的现金付款时才予以确认。当所有到期的本金和利息都被带来时，贷款就会恢复到应计的状态，当期和未来的付款都得到合理的保证。
12
按类别分列的期末非应计 贷款(千)如下：
| (一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||
| 房地产： |
||||||||
| 土地开发建设 |
$ | 113 | $ | — | ||||
| 农田 |
246 | 200 | ||||||
| 1-4家庭抵押贷款 |
2,057 | 1,831 | ||||||
| 商业地产 |
9,484 | 7,612 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 房地产贷款总额 |
11,900 | 9,643 | ||||||
| 商业贷款： |
||||||||
| 工商贷款 |
363 | 76 | ||||||
| 农业生产和其他农业贷款 |
31 | 31 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 企业贷款总额 |
394 | 107 | ||||||
| 消费贷款： |
||||||||
| 其他消费贷款 |
65 | 89 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 消费贷款总额 |
65 | 89 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非应计贷款总额 |
$ | 12,359 | $ | 9,839 | ||||
|
|
|
|
|
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13
截至2019年9月30日，按类别分列的过去到期贷款(千)的账龄分析如下：
| 应计 | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款 | 贷款 | |||||||||||||||||||||||
| 贷款 | 90或以上 | 90或以上 | ||||||||||||||||||||||
| 30-89天 | 天 | 过去共计 | 电流 | 共计 | 天 | |||||||||||||||||||
| 逾期到期 | 逾期到期 | 到期贷款 | 贷款 | 贷款 | 逾期到期 | |||||||||||||||||||
| 房地产： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地开发建设 |
$ | 2,218 | $ | — | $ | 2,218 | $ | 61,273 | $ | 63,491 | $ | — | ||||||||||||
| 农田 |
339 | — | 339 | 15,646 | 15,985 | — | ||||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押贷款 |
1,832 | 912 | 2,744 | 83,772 | 86,516 | 220 | ||||||||||||||||||
| 商业地产 |
1,688 | 2,335 | 4,023 | 201,945 | 205,968 | — | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 房地产贷款总额 |
6,077 | 3,247 | 9,324 | 362,636 | 371,960 | 220 | ||||||||||||||||||
| 商业贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 工商贷款 |
648 | 262 | 910 | 86,570 | 87,480 | — | ||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农业贷款 |
— | 31 | 31 | 711 | 742 | — | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 企业贷款总额 |
648 | 293 | 941 | 87,281 | 88,222 | — | ||||||||||||||||||
| 消费贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 信用卡 |
18 | 47 | 65 | 1,679 | 1,744 | 47 | ||||||||||||||||||
| 其他消费贷款 |
141 | 5 | 146 | 11,438 | 11,584 | — | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 消费贷款总额 |
159 | 52 | 211 | 13,117 | 13,328 | 47 | ||||||||||||||||||
|
|
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|
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|
|
|
|
|||||||||||||
| 贷款总额 |
$ | 6,884 | $ | 3,592 | $ | 10,476 | $ | 463,034 | $ | 473,510 | $ | 267 | ||||||||||||
|
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14
截至2018年12月31日，对按类别分列的过去到期贷款(千)的账龄分析为 ：
| 应计 | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款 | 贷款 | |||||||||||||||||||||||
| 贷款 | 90或以上 | 90或以上 | ||||||||||||||||||||||
| 30-89天 | 天 | 过去共计 | 电流 | 共计 | 天 | |||||||||||||||||||
| 逾期到期 | 逾期到期 | 到期贷款 | 贷款 | 贷款 | 逾期到期 | |||||||||||||||||||
| 房地产： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地开发建设 |
$ | 1,494 | $ | 54 | $ | 1,548 | $ | 39,586 | $ | 41,134 | $ | 54 | ||||||||||||
| 农田 |
779 | 29 | 808 | 13,690 | 14,498 | — | ||||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押贷款 |
3,456 | 330 | 3,786 | 84,961 | 88,747 | — | ||||||||||||||||||
| 商业地产 |
1,059 | 2,981 | 4,040 | 199,555 | 203,595 | — | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
| 房地产贷款总额 |
6,788 | 3,394 | 10,182 | 337,792 | 347,974 | 54 | ||||||||||||||||||
| 商业贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 工商贷款 |
1,672 | 21 | 1,693 | 64,728 | 66,421 | — | ||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农业贷款 |
9 | — | 9 | 898 | 907 | — | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 企业贷款总额 |
1,681 | 21 | 1,702 | 65,626 | 67,328 | — | ||||||||||||||||||
| 消费贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 信用卡 |
16 | 4 | 20 | 1,628 | 1,648 | 4 | ||||||||||||||||||
| 其他消费贷款 |
212 | 33 | 245 | 12,127 | 12,372 | 15 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 消费贷款总额 |
228 | 37 | 265 | 13,755 | 14,020 | 19 | ||||||||||||||||||
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| 贷款总额 |
$ | 8,697 | $ | 3,452 | $ | 12,149 | $ | 417,173 | $ | 429,322 | $ | 73 | ||||||||||||
|
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如果根据目前的资料和事件，公司很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收取所有应付款项，包括预定的本金和利息付款，那么贷款就被视为受损。在确定应评估哪些贷款用于减值时，管理人员将检查过期贷款、破产申请和可能导致借款人无法按照原始协议条件偿还贷款的任何情况，这些贷款超过100 000美元。如果一笔贷款被确定为减值，而担保品 被认为不足以全额偿还贷款，则将设立一个具体的准备金。减值贷款的利息付款通常适用于本金，除非本金的可收性得到合理保证，在这种情况下， 利息是以现金为基础确认的。减值贷款或其部分，在被视为无法收回时予以冲销.
15
截至2019年9月30日，按类别分列的减值贷款(千)如下：
| 记录 | 记录 | |||||||||||||||||||||||
| 无薪 | 投资 | 投资 | 共计 | 平均 | ||||||||||||||||||||
| 校长 | 与无 | 带着 | 记录 | 相关 | 记录 | |||||||||||||||||||
| 平衡 | 津贴 | 津贴 | 投资 | 津贴 | 投资 | |||||||||||||||||||
| 房地产： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地开发建设 |
$ | 113 | $ | 59 | $ | 54 | $ | 113 | $ | 17 | $ | 57 | ||||||||||||
| 农田 |
253 | 253 | — | 253 | — | $ | 261 | |||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押贷款 |
863 | 761 | 102 | 863 | 30 | $ | 1,008 | |||||||||||||||||
| 商业地产 |
11,919 | 6,104 | 4,099 | 10,203 | 459 | $ | 9,544 | |||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 房地产贷款总额 |
13,148 | 7,177 | 4,255 | 11,432 | 506 | $ | 10,869 | |||||||||||||||||
| 商业贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 工商贷款 |
144 | — | 144 | 144 | 72 | $ | 72 | |||||||||||||||||
|
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| 企业贷款总额 |
144 | — | 144 | 144 | 72 | $ | 72 | |||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 贷款总额 |
$ | 13,292 | $ | 7,177 | $ | 4,399 | $ | 11,576 | $ | 578 | $ | 10,941 | ||||||||||||
|
|
|
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|
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|||||||||||||
截至2018年12月31日，按类别分列的减值贷款(千)如下：
| 记录 | 记录 | |||||||||||||||||||||||
| 无薪 | 投资 | 投资 | 共计 | 平均 | ||||||||||||||||||||
| 校长 | 与无 | 带着 | 记录 | 相关 | 记录 | |||||||||||||||||||
| 平衡 | 津贴 | 津贴 | 投资 | 津贴 | 投资 | |||||||||||||||||||
| 房地产： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地开发建设 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||
| 农田 |
269 | 269 | — | 269 | — | $ | 135 | |||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押贷款 |
1,153 | 1,062 | 91 | 1,153 | 27 | $ | 728 | |||||||||||||||||
| 商业地产 |
10,601 | 5,209 | 3,675 | 8,884 | 374 | $ | 6,489 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|||||||||||||
| 房地产贷款总额 |
12,023 | 6,540 | 3,766 | 10,306 | 401 | $ | 7,352 | |||||||||||||||||
| 贷款总额 |
$ | 12,023 | $ | 6,540 | $ | 3,766 | $ | 10,306 | $ | 401 | $ | 7,352 | ||||||||||||
|
|
|
|
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16
下表列出了按类别分列的问题债务重组情况(以千为单位，贷款数量除外)：
| 预修改 | 后修改 | |||||||||||
| 突出 | 突出 | |||||||||||
| 数目 | 记录 | 记录 | ||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | 贷款 | 投资 | 投资 | |||||||||
| 商业地产 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,607 | |||||||
|
|
|
|
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|
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|||||||
| 共计 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,607 | |||||||
|
|
|
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|||||||
| 预修改 | 后修改 | |||||||||||
| 突出 | 突出 | |||||||||||
| 数目 | 记录 | 记录 | ||||||||||
| (2018年12月31日) | 贷款 | 投资 | 投资 | |||||||||
| 商业地产 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,782 | |||||||
|
|
|
|
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|||||||
| 共计 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,782 | |||||||
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该公司问题债务重组的变化(以千计，贷款除外)列于下表：
| 贷款数量 | 记录 投资 |
|||||||
| 2018年1月1日合计 |
3 | $ | 3,047 | |||||
| 减少的原因是： |
||||||||
| 本金支付 |
(265 | ) | ||||||
|
|
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| 截至2019年1月1日的总数 |
3 | $ | 2,782 | |||||
| 减少的原因是： |
||||||||
| 本金支付 |
(175 | ) | ||||||
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| 2019年9月30日共计 |
3 | $ | 2,607 | |||||
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截至2019年9月30日和2018年12月31日，重组贷款的贷款损失备抵额为174 274美元。截至2019年9月30日，该公司没有承诺为这些陷入困境的债务重组提供额外资金。
17
该公司利用风险等级矩阵，在贷款来源 时为每笔贷款指定一个风险等级，并将其更新为与贷款变化强度有关的因素。贷款的等级为1至9，以下是9个风险等级的一般特征。
1级。最低风险-这些贷款没有损失的风险敞口公司。这一分类只适用于资本实力大、杠杆率低、收益稳定和增长稳定以及其他随时可用的融资替代办法的最佳、担保良好的借款人。这类贷款还包括由政府项目担保的贷款。
等级2.适度风险-这些贷款包括信用质量可靠和损失风险适中的借款人。这些贷款可以由另一家信誉良好的金融机构的 存款凭证充分担保，也可以由具有可接受保证金的容易流通的证券担保。
3级.平均风险-这是对公司持有的大多数贷款的评级。这包括平均损失敞口和平均整体质量的贷款。这些贷款应通过拥有足够的抵押品和 借款人的足够收入而结清。此外，这些贷款有适当的文件记录，符合现行贷款政策的所有方面。
4级.可接受的风险- 借款人产生足够的现金流量为偿债提供资金，但大多数营运资产和资本扩展需要是从外部来源提供的。盈利能力和关键资产负债表比率通常接近同行，但一个或多个可能高于同行的 。
5级.管理注意-借款人由于业绩趋势或管理方面的关切而有明显的弱点。借款者的财务状况出现了负转，可能会暂时紧张。现金流动很弱，但现金储备仍然足以偿还债务。管理上的弱点是显而易见的。
6级。特别提到的其他贷款(Olem Hand)--这类贷款基本上是健全的，但也有一些弱点。Olem贷款具有 潜在的弱点，如果不加以检查或纠正，可能会削弱资产，或在未来某一天不充分保护银行的信贷状况。这些贷款在信贷、抵押品或偿还能力方面存在明显的弱点，但 不存在损失的预期。
7级.低于标准的资产-被归类为低于标准的资产，未得到债务人目前的净资产和 支付能力的充分保护，或担保品的支付能力(如果有的话)。被归类为低于标准的资产必须有一个基于客观证据的明确的弱点。归类为不符合标准的资产的特点是，如果缺陷得不到纠正，被保险人明显有可能承受一定的损失。清算不及时的可能性要求进行低于标准的分类，即使完全损失的可能性很小。这种 分类并不意味着贷款将导致全部或部分损失。低于标准的贷款可能受到损害，也可能不受影响。
18
8.可疑-被归类为可疑的贷款具有低于标准分类的所有弱点， 这一弱点根据目前存在的事实、条件和价值，根据现有的事实、条件和价值，使收款或清算完全成为可能，这是一个额外的特点，非常值得怀疑或不可能。损失的可能性极高，但由于某些重要和合理的待决因素可能对资产有利和加强，因此将其作为估计损失的分类推迟到可以确定其更确切的状况为止。一个可疑的分类 可以反映这样一个事实，即偿还的主要来源已经消失，而且对第二个偿还来源的质量存在严重的怀疑。
等级 9.被归类为损失的损失贷款被认为是无法收回的，其价值太小，以致于没有理由继续作为可担保的资产。这种分类并不意味着资产绝对没有回收或残值，而是 ，即使将来可能发生部分追回，推迟注销这一基本上毫无价值的资产也是不实际或不可取的。这一分类还包括贷款评级低于标准的资产和 可疑资产的规定损失部分。
这些内部分配的职系在全年不断更新，代表管理人员对2019年9月30日有关职等的最最新的 更新的判断。
下表详细列出截至2019年9月30日按贷款 级别和类别分列的贷款总额(千)：
| 特制 | ||||||||||||||||||||||||
| 满意 | 提及 | 不合标准 | 可疑 | 损失 | 共计 | |||||||||||||||||||
| 1,2,3,4 | 5,6 | 7 | 8 | 9 | 贷款 | |||||||||||||||||||
| 房地产： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地开发建设 |
$ | 59,807 | $ | 1,716 | $ | 1,968 | $ | — | $ | — | $ | 63,491 | ||||||||||||
| 农田 |
14,747 | 379 | 859 | — | — | 15,985 | ||||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押贷款 |
77,590 | 1,924 | 7,002 | — | — | 86,516 | ||||||||||||||||||
| 商业地产 |
165,914 | 22,631 | 17,423 | — | — | 205,968 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 房地产贷款总额 |
318,058 | 26,650 | 27,252 | — | — | 371,960 | ||||||||||||||||||
| 商业贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 工商贷款 |
83,337 | 144 | 3,999 | — | — | 87,480 | ||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农业贷款 |
707 | — | 4 | — | 31 | 742 | ||||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||
| 企业贷款总额 |
84,044 | 144 | 4,003 | — | 31 | 88,222 | ||||||||||||||||||
| 消费贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 信用卡 |
1,679 | — | 65 | — | — | 1,744 | ||||||||||||||||||
| 其他消费贷款 |
11,380 | 50 | 113 | 41 | — | 11,584 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 消费贷款总额 |
13,059 | 50 | 178 | 41 | — | 13,328 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||
| 贷款总额 |
$ | 415,161 | $ | 26,844 | $ | 31,433 | $ | 41 | $ | 31 | $ | 473,510 | ||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||||
19
下表详细列出按贷款等级和类别分列的2018年12月31日 贷款总额(千)：
| 特制 | ||||||||||||||||||||||||
| 满意 | 提及 | 不合标准 | 可疑 | 损失 | 共计 | |||||||||||||||||||
| 1,2,3,4 | 5,6 | 7 | 8 | 9 | 贷款 | |||||||||||||||||||
| 房地产： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地开发建设 |
$ | 39,726 | $ | 840 | $ | 568 | $ | — | $ | — | $ | 41,134 | ||||||||||||
| 农田 |
13,248 | 339 | 911 | — | — | 14,498 | ||||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押贷款 |
79,659 | 1,751 | 7,337 | — | — | 88,747 | ||||||||||||||||||
| 商业地产 |
172,217 | 17,938 | 13,440 | — | — | 203,595 | ||||||||||||||||||
|
|
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|
|
|||||||||||||
| 房地产贷款总额 |
304,850 | 20,868 | 22,256 | — | — | 347,974 | ||||||||||||||||||
| 商业贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 工商贷款 |
63,994 | 81 | 2,346 | — | — | 66,421 | ||||||||||||||||||
| 农业生产和其他农业贷款 |
876 | — | 31 | — | — | 907 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 企业贷款总额 |
64,870 | 81 | 2,377 | — | — | 67,328 | ||||||||||||||||||
| 消费贷款： |
||||||||||||||||||||||||
| 信用卡 |
1,628 | — | 20 | — | — | 1,648 | ||||||||||||||||||
| 其他消费贷款 |
12,181 | 65 | 71 | 55 | — | 12,372 | ||||||||||||||||||
|
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| 消费贷款总额 |
13,809 | 65 | 91 | 55 | — | 14,020 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 贷款总额 |
$ | 383,529 | $ | 21,014 | $ | 24,724 | $ | 55 | $ | — | $ | 429,322 | ||||||||||||
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贷款损失备抵是通过记入费用的贷款损失备抵确定的，这是管理部门对现有贷款组合内可能出现的损失的最佳估计。根据管理层的判断，备抵是必要的，以便为贷款组合中固有的估计贷款损失和风险作准备。
大多数贷款组合的备抵额是使用按贷款 段应用于当前贷款余额的历史记账百分比计算的。这一历史时期是前二十个季度的平均数，当前季度加权更重，以显示最近一次收费活动的影响。这一百分比还根据当地和全国的当地失业和一般商业条件等经济因素加以调整。
被视为受损的一组贷款将单独评估是否可能遭受损失，并设立了专门的准备金，以支付任何损失应急款。如果贷款被确定为损失，而在投资组合中没有任何好处，则从备抵项中扣除。定期审查这些特定准备金，以确定具体准备金是否持续减值和是否充足，并在必要时加以调整。
20
下表按投资组合部分列出截至2019年9月30日的9个 个月的贷款损失备抵活动：
| 真品 | 商业 | |||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | 地产 | 贷款 | 消费者 | 共计 | ||||||||||||
| 2019年1月1日期初余额 |
$ | 2,844,681 | $ | 221,841 | $ | 305,173 | $ | 3,371,695 | ||||||||
| 贷款损失准备金 |
(883 | ) | 269,917 | 203,002 | 472,036 | |||||||||||
| 冲销 |
15,073 | 91,291 | 76,972 | 183,336 | ||||||||||||
| 回收 |
101,119 | 8,858 | 35,207 | 145,184 | ||||||||||||
|
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| 扣减净额(收回) |
(86,046 | ) | 82,433 | 41,765 | 38,152 | |||||||||||
|
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|||||||||
| 期末余额 |
$ | 2,929,844 | $ | 409,325 | $ | 466,410 | $ | 3,805,579 | ||||||||
|
|
|
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|||||||||
| 期间终了津贴分配给： |
||||||||||||||||
| 个别评估减值贷款 |
$ | 506,560 | $ | 71,962 | $ | — | $ | 578,522 | ||||||||
| 集体评估减值贷款 |
2,423,284 | 337,363 | 466,410 | 3,227,057 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 2019年9月30日期末结余 |
$ | 2,929,844 | $ | 409,325 | $ | 466,410 | $ | 3,805,579 | ||||||||
|
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下表按投资组合部分列出截至2018年9月30日止九个月的贷款损失备抵活动：
| 真品 | 商业 | |||||||||||||||
| 2018年9月30日 | 地产 | 贷款 | 消费者 | 共计 | ||||||||||||
| 2018年1月1日期初余额 |
$ | 2,151,715 | $ | 346,781 | $ | 520,732 | $ | 3,019,228 | ||||||||
| 贷款损失备抵(逆转) |
615,927 | (289,894 | ) | (185,268 | ) | 140,765 | ||||||||||
| 冲销 |
202,352 | 31,236 | 117,401 | 350,989 | ||||||||||||
| 回收 |
91,071 | 203,777 | 69,091 | 363,939 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 扣减净额(回收) |
111,281 | (172,541 | ) | 48,310 | (12,950 | ) | ||||||||||
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|||||||||
| 期末余额 |
$ | 2,656,361 | $ | 229,428 | $ | 287,154 | $ | 3,172,943 | ||||||||
|
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| 期间终了津贴分配给： |
||||||||||||||||
| 个别评估减值贷款 |
$ | 409,496 | $ | — | $ | — | $ | 409,496 | ||||||||
| 集体评估减值贷款 |
2,246,865 | 229,428 | 287,154 | 2,763,447 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
| 2018年9月30日期末结余 |
$ | 2,656,361 | $ | 229,428 | $ | 287,154 | $ | 3,172,943 | ||||||||
|
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21
截至2019年9月30日和2018年12月31日，该公司记录的贷款投资与按投资组合部分分列的可能贷款损失备抵备抵中的每一余额有关，按公司减值方法分列如下(千)：
| 真品 | 商业 | |||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | 地产 | 贷款 | 消费者 | 共计 | ||||||||||||
| 个别评估特定减值的贷款 |
$ | 11,432 | $ | 144 | $ | — | $ | 11,576 | ||||||||
| 集体评估一般减值贷款 |
360,528 | 88,078 | 13,328 | 461,934 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
| $ | 371,960 | $ | 88,222 | $ | 13,328 | $ | 473,510 | |||||||||
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| 真品 | 商业 | |||||||||||||||
| (2018年12月31日) | 地产 | 贷款 | 消费者 | 共计 | ||||||||||||
| 个别评估特定减值的贷款 |
$ | 10,306 | $ | — | $ | — | $ | 10,306 | ||||||||
| 集体评估一般减值贷款 |
337,668 | 67,328 | 14,020 | 419,016 | ||||||||||||
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|||||||||
| $ | 347,974 | $ | 67,328 | $ | 14,020 | $ | 429,322 | |||||||||
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说明9.房地和设备
公司根据经营租赁租赁某些房地和设备。截至2019年9月30日，该公司拥有与这些租约有关的租赁负债和ROU资产总额为85.1万美元。租赁负债和ROU资产分别反映在其他负债和其他资产中。截至2019年9月30日的9个月， 经营租赁的加权平均剩余租约期限为1.4年，用于衡量经营租赁负债的加权平均贴现率为3.3%。
租赁费用如下：
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||
| (一九二零九年九月三十日) | (一九二零九年九月三十日) | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 经营租赁成本 |
$ | 92 | $ | 277 | ||||
| 短期租赁费用 |
6 | 17 | ||||||
| 可变租赁成本 |
— | — | ||||||
|
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|||||
| $ | 98 | $ | 294 | |||||
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|||||
在截至2019年9月30日的9个月内，没有与相关方进行销售和回租交易、杠杆租赁或租赁交易。
22
业务租赁负债的到期日分析和未折现现金流量与业务租赁负债总额的对账情况如下：
| 九个月结束 | ||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||
| (单位：千) | ||||
| 应付租金： |
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| 一年内 |
$ | 348 | ||
| 一年后，但在两年内 |
324 | |||
| 两年后但三年内 |
194 | |||
| 三年后但四年内 |
21 | |||
| 四年后但五年内 |
— | |||
| 五年后 |
— | |||
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| 未贴现现金流动总额 |
887 | |||
| 现金流量折扣 |
(36 | ) | ||
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| 租赁负债总额 |
$ | 851 | ||
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附注10.股东权益
以下概述公司资本结构中的活动：
| 累积 | ||||||||||||||||||||||||
| 数 | 额外 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 | 共同 | 已付 | 综合 | 留用 | ||||||||||||||||||||
| 发 | 股票 | 资本 | 收入(损失) | 收益 | 共计 | |||||||||||||||||||
| 2019年1月1日结余 |
4,904,530 | $ | 980,906 | $ | 4,298,499 | $ | (14,974,603 | ) | $ | 93,561,515 | $ | 83,866,317 | ||||||||||||
| 净收益 |
— | — | — | — | 1,226,771 | 1,226,771 | ||||||||||||||||||
| 支付的股息(每股0.24美元) |
— | — | — | — | (1,177,087 | ) | (1,177,087 | ) | ||||||||||||||||
| 行使选择权 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 受限制股票获批 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | — | 41,344 | — | — | 41,344 | ||||||||||||||||||
| 其他综合收入，净额 |
— | — | — | 6,621,712 | — | 6,621,712 | ||||||||||||||||||
|
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|
|
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| 2019年3月31日结余 |
4,904,530 | $ | 980,906 | $ | 4,339,843 | $ | (8,352,891 | ) | $ | 93,611,199 | $ | 90,579,057 | ||||||||||||
| 净收益 |
— | — | — | — | 1,370,742 | 1,370,742 | ||||||||||||||||||
| 支付的股息(每股0.24美元) |
— | — | — | — | (1,178,887 | ) | (1,178,887 | ) | ||||||||||||||||
| 行使选择权 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 受限制股票获批 |
7,500 | 1,500 | (1,500 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | — | 40,694 | — | — | 40,694 | ||||||||||||||||||
| 其他综合收入，净额 |
— | — | — | 5,324,717 | — | 5,324,717 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
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| 2019年6月30日结余 |
4,912,030 | $ | 982,406 | $ | 4,379,037 | $ | (3,028,174 | ) | $ | 93,803,054 | $ | 96,136,323 | ||||||||||||
| 净收益 |
— | — | — | — | 1,332,888 | 1,332,888 | ||||||||||||||||||
| 支付的股息(每股0.24美元) |
— | — | — | — | (1,178,887 | ) | (1,178,887 | ) | ||||||||||||||||
| 行使选择权 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 受限制股票获批 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | — | 40,369 | — | — | 40,369 | ||||||||||||||||||
| 其他综合收入，净额 |
— | — | — | 2,668,372 | — | 2,668,372 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
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| 2019年9月30日结余 |
4,912,030 | $ | 982,406 | $ | 4,419,406 | $ | (359,802 | ) | $ | 93,957,055 | $ | 98,999,065 | ||||||||||||
|
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23
| 累积 | ||||||||||||||||||||||||
| 数 | 额外 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 | 共同 | 已付 | 综合 | 留用 | ||||||||||||||||||||
| 发 | 股票 | 资本 | 收入(损失) | 收益 | 共计 | |||||||||||||||||||
| 2018年1月1日余额 |
4,894,705 | $ | 978,941 | $ | 4,103,139 | $ | (8,225,419 | ) | $ | 91,594,379 | $ | 88,451,040 | ||||||||||||
| 净收益 |
— | — | — | — | 1,772,387 | 1,772,387 | ||||||||||||||||||
| 支付的股息(每股0.24美元) |
— | — | — | — | (1,174,729 | ) | (1,174,729 | ) | ||||||||||||||||
| 行使选择权 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 受限制股票获批 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | — | 45,056 | — | — | 45,056 | ||||||||||||||||||
| 其他综合收入，净额 |
— | — | — | (7,068,858 | ) | — | (7,068,858 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
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| 2018年3月31日 |
4,894,705 | $ | 978,941 | $ | 4,148,195 | $ | (15,294,277 | ) | $ | 92,192,037 | $ | 82,024,896 | ||||||||||||
| 净收益 |
— | — | — | — | 1,688,140 | 1,688,140 | ||||||||||||||||||
| 支付的股息(每股0.24美元) |
— | — | — | — | (1,177,087 | ) | (1,177,087 | ) | ||||||||||||||||
| 行使选择权 |
2,325 | 465 | 26,535 | — | — | 27,000 | ||||||||||||||||||
| 受限制股票获批 |
7,500 | 1,500 | (1,500 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | — | 42,581 | — | — | 42,581 | ||||||||||||||||||
| 其他综合收入，净额 |
— | — | — | (924,159 | ) | — | (924,159 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
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|
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|
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| 2018年6月30日 |
4,904,530 | $ | 980,906 | $ | 4,215,811 | $ | (16,218,436 | ) | $ | 92,703,090 | $ | 81,681,371 | ||||||||||||
| 净收益 |
— | — | — | — | 1,496,794 | 1,496,794 | ||||||||||||||||||
| 支付的股息(每股0.24美元) |
— | — | — | — | (1,177,088 | ) | (1,177,088 | ) | ||||||||||||||||
| 行使选择权 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 受限制股票获批 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | — | 41,344 | — | — | 41,344 | ||||||||||||||||||
| 其他综合收入，净额 |
— | — | — | (2,247,919 | ) | — | (2,247,919 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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| 2018年9月30日 |
4,904,530 | 980,906 | 4,257,155 | (18,466,355 | ) | 93,022,796 | 79,794,502 | |||||||||||||||||
|
|
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附注11.金融工具的公允价值
ASC的公允价值主题建立了衡量公允价值的框架，并要求加强公允价值计量的披露。本主题 明确指出，公允价值是一种退出价格，指在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。本主题还要求披露资产和负债如何确定公平的 值，并根据大量投入建立一个层次结构，对这些资产和负债进行分组，具体如下：
| 一级 | 活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)； | |
| 2级 | 一级资产或负债可直接或间接观察到的活跃市场中相同资产和负债的报价以外的投入，例如类似资产的报价或活跃市场中的负债，或相同或类似资产或非活跃市场负债的报价；或 | |
| 三级 | 对资产或负债的不可观测的投入，如贴现现金流模型或估值。 | |
24
确定资产和负债在此层次结构中的位置是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入级别 。
下表列出截至2019年9月30日按公允价值定期计量的资产和负债：
| 公允价值计量采用： | ||||||||||||||||
| 报价 | ||||||||||||||||
| 在活动中 | 显着 | |||||||||||||||
| 市场 | 其他 | 显着 | ||||||||||||||
| 完全相同 | 可观察 | 看不见 | ||||||||||||||
| 资产 | 投入 | 投入 | ||||||||||||||
| (1级) | (第2级) | (第3级) | 合计 | |||||||||||||
| 可供出售的证券 |
||||||||||||||||
| 美国政府机构的义务 |
$ | — | $ | 97,981,140 | $ | — | $ | 97,981,140 | ||||||||
| 按揭证券 |
— | 275,598,313 | — | 275,598,313 | ||||||||||||
| 州、县和市的义务 |
— | 60,566,116 | — | 60,566,116 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 共计 |
$ | — | $ | 434,145,569 | $ | — | $ | 434,145,569 | ||||||||
|
|
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|
|
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下表列出截至2018年12月31日按公允价值定期计量的资产和负债：
| 公允价值计量采用： | ||||||||||||||||
| 报价 | ||||||||||||||||
| 在活动中 | 显着 | |||||||||||||||
| 市场 | 其他 | 显着 | ||||||||||||||
| 完全相同 | 可观察 | 看不见 | ||||||||||||||
| 资产 | 投入 | 投入 | ||||||||||||||
| (1级) | (第2级) | (第3级) | 合计 | |||||||||||||
| 可供出售的证券 |
||||||||||||||||
| 美国政府机构的义务 |
$ | — | $ | 95,977,783 | $ | — | $ | 95,977,783 | ||||||||
| 按揭证券 |
— | 247,374,153 | — | 247,374,153 | ||||||||||||
| 州、县和市的义务 |
— | 101,394,518 | — | 101,394,518 | ||||||||||||
|
|
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|
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|
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|
|
|||||||||
| 共计 |
$ | — | $ | 444,746,454 | $ | — | $ | 444,746,454 | ||||||||
|
|
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|||||||||
25
该公司2019年9月30日或2018年12月31日终了期间的收益没有损益，这是由于截至报告日仍持有的资产的未实现损益发生变化所致。
减值贷款
考虑到抵押品的公允价值减去估计的销售成本，被视为受损的贷款在确定为受损时保留 。抵押品可能是不动产和/或商业资产，包括但不限于设备、库存和应收 帐户。房地产的公允价值是根据合格的执业估价师的评估来确定的。企业资产的公允价值一般以企业财务报表上报告的金额为依据， 评估和报告的价值可根据管理层的历史知识、市场条件从估价时起的变化以及客户和客户的业务管理知识进行调整。由于不是所有的估价 投入都是可观测的，这些非经常性的公允价值确定被分类为三级。不可观测的投入可能因个别资产而变化，而房地产公允价值则以评估的价值为主要的 方法。公司审查认证的评估是否合适，并向下调整价值，以考虑销售、关闭和清算成本，这通常接近评估价值的25%。至少每季度对受损贷款进行审查和评估，以获得额外减值，并根据先前确定的相同因素进行相应调整。
其他拥有的房地产
奥利奥主要由部分或全部偿还贷款而获得的房地产组成。Oreo按其估计的公平 价值减去转移之日的估计销售和结清费用入账，有关贷款余额超出公允价值减去计入贷款损失备抵的预期销售费用。随后的公允价值变动作为账面金额调整报告，并按收入记录。公司将OREO的评估外包给第三方评估师。公司审查第三方评估是否合适， 向下调整价值，以考虑销售和关闭成本，这通常约为评估价值的25%。
26
对于2019年9月30日按公允价值计量的资产(2019年9月30日仍在 )公司资产负债表上持有的非经常性资产，下表列出相关资产的等级和公允价值：
| 公允价值计量采用： | ||||||||||||||||
| 报价 | ||||||||||||||||
| 在活动中 | 显着 | |||||||||||||||
| 市场 | 其他 | 显着 | ||||||||||||||
| 完全相同 | 可观察 | 看不见 | ||||||||||||||
| 资产 | 投入 | 投入 | ||||||||||||||
| (1级) | (第2级) | (第3级) | 合计 | |||||||||||||
| 减值贷款 |
$ | — | $ | — | $ | 3,819,908 | $ | 3,819,908 | ||||||||
|
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|||||||||
| 共计 |
$ | — | $ | — | $ | 3,819,908 | $ | 3,819,908 | ||||||||
|
|
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下表列出截至2019年9月30日的资料，说明 在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债估值所使用的重大无形投入(第3级)：
| 重大不可观测输入 |
输入范围 | |||||||||
| 金融工具 |
公允价值 | 估价技术 | ||||||||
| 减值贷款 |
$ | 3,819,908 | 评估抵押品价值减去估计出售成本 | 估计出售成本 | 25% | |||||
对于2018年12月31日公司资产负债表上仍持有的2018年期间按非经常性公允价值计量的资产，下表提供了相关资产的等级和公允价值：
| 公允价值计量采用： | ||||||||||||||||
| 报价 | ||||||||||||||||
| 在活动中 | 显着 | |||||||||||||||
| 市场 | 其他 | 显着 | ||||||||||||||
| 完全相同 | 可观察 | 看不见 | ||||||||||||||
| 资产 | 投入 | 投入 | ||||||||||||||
| (1级) | (第2级) | (第3级) | 合计 | |||||||||||||
| 减值贷款 |
$ | — | $ | — | $ | 3,364,538 | $ | 3,364,538 | ||||||||
| 其他拥有的房地产 |
— | — | 188,609 | 188,609 | ||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||
| 共计 |
$ | — | $ | — | $ | 3,553,147 | $ | 3,553,147 | ||||||||
|
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|
|
|||||||||
账面价值为4 398 430美元和3 364 538美元的减值贷款分别为2019年9月30日和2018年12月31日的贷款损失备抵578 522美元和401 347美元。分配的免税额是根据受损贷款的账面价值和基本抵押品的公允价值减去出售的估计成本计算的。
27
在监测止赎后随后下降或减值的账面金额后，管理层 确定对OREO的公允价值调整为$-0-在截至2019年9月30日的9个月期间和2018年12月31日终了的年份( )是必要的和有记录的。
会计准则委员会的金融工具专题要求披露金融工具公允价值，以及在估计公允价值时使用的 方法和重要假设。在没有报价的情况下，公允价值是根据使用现值或其他估价技术的估计数计算的。这些技术受到所使用的假设，包括贴现率和未来现金流量估计数的显著影响。在这方面，得出的公允价值估计数无法与独立市场相比较得到证实，而且在许多情况下，无法在立即解决该文书方面实现 。ASC的金融工具专题将某些金融工具排除在其披露要求之外。
28
以下为该公司截至2019年9月30日的财务工具的账面价值及估计公允价值：
| 公允价值计量采用： | ||||||||||||||||||||
| 报价 | ||||||||||||||||||||
| 在活动中 | 显着 | |||||||||||||||||||
| 市场 | 其他 | 显着 | 共计 | |||||||||||||||||
| 载运 | 完全相同 | 可观察 | 看不见 | 公平 | ||||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | 价值 | 资产 | 投入 | 投入 | 价值 | |||||||||||||||
| (1级) | (第2级) | (第3级) | ||||||||||||||||||
| 金融资产 |
||||||||||||||||||||
| 现金和银行应付款项 |
$ | 21,106,679 | $ | 21,106,679 | $ | — | $ | — | $ | 21,106,679 | ||||||||||
| 银行计息存款 |
61,234,815 | 61,234,815 | — | — | 61,234,815 | |||||||||||||||
| 证券 可供出售 |
434,145,569 | — | 434,145,569 | — | 434,145,569 | |||||||||||||||
| 贷款净额 |
469,692,103 | — | — | 466,369,797 | 466,369,797 | |||||||||||||||
| 金融负债 |
||||||||||||||||||||
| 存款 |
$ | 794,314,007 | $ | 573,774,335 | $ | 222,487,675 | $ | — | $ | 796,262,010 | ||||||||||
| 根据回购协议出售的证券 |
144,502,629 | 144,502,629 | — | — | 144,502,629 | |||||||||||||||
以下为2018年12月31日该公司金融工具的账面价值和估计公允价值：
| 公允价值计量采用： | ||||||||||||||||||||
| 报价 | ||||||||||||||||||||
| 在活动中 | 显着 | |||||||||||||||||||
| 市场 | 其他 | 显着 | 共计 | |||||||||||||||||
| 载运 | 完全相同 | 可观察 | 看不见 | 公平 | ||||||||||||||||
| (2018年12月31日) | 价值 | 资产 | 投入 | 投入 | 价值 | |||||||||||||||
| (1级) | (第2级) | (第3级) | ||||||||||||||||||
| 金融资产 |
||||||||||||||||||||
| 现金和银行应付款项 |
$ | 12,592,130 | $ | 12,592,130 | $ | — | $ | — | $ | 12,592,130 | ||||||||||
| 银行计息存款 |
8,079,742 | 8,079,742 | — | — | 8,079,742 | |||||||||||||||
| 证券 可供出售 |
444,746,454 | — | 444,746,454 | — | 444,746,454 | |||||||||||||||
| 贷款净额 |
425,905,093 | — | — | 420,992,074 | 420,992,074 | |||||||||||||||
| 金融负债 |
||||||||||||||||||||
| 存款 |
$ | 756,221,510 | $ | 544,985,869 | $ | 210,477,092 | $ | — | $ | 755,462,961 | ||||||||||
| 根据回购协议出售的证券 |
107,965,505 | 107,965,505 | — | — | 107,965,505 | |||||||||||||||
29
| 项目2. | 对财务状况和经营结果的讨论和分析。 |
前瞻性陈述
除了历史资料外，这份关于表10-Q的季度报告(简称MJ)包含 陈述，构成经修正的1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述和信息，其基础是管理层的信念、计划、期望和假设以及管理层目前掌握的信息。这个季度报告中使用的、与历史事实无关的可能、次要的预期、精确的预期、更精确的预期、 意欲、更精确的计划、继续、继续、相信、寻求、深度估计和类似的表达方式，都是为了识别前瞻性的陈述而使用的，可以、更准确。这些陈述出现在本季度报告的许多地方。该公司指出，各种因素可能导致实际结果或经验与这种前瞻性陈述所描述或暗示的预期结果或其他预期大不相同。
可能影响公民控股公司(该公司)和该公司全资拥有的子公司-密西西比州费城公民银行(密西西比州公民银行)-业务的经营、业绩、发展和结果的风险和不确定因素，包括但不限于：
| • | 对利率变动的预期，包括美联储理事会为应对不断变化的经济状况可能采取的行动； |
| • | 资产质量和贷款需求的不利变化，以及潜在的贷款损失备抵不足和我们取消拖欠抵押贷款的能力； |
| • | 整个银行业和公司经营的特定市场业务条件发生不利变化的风险； |
| • | 广泛的监管、立法和监管环境的变化，这些变化对公司和银行产生不利影响，因为它们增加了业务费用，并有可能采取管制性执法行动、索赔或诉讼； |
| • | 来自其他金融机构的竞争加剧和无法实现我们的业务战略的风险； |
| • | 影响我们业务运作的事件，包括我们风险管理框架的有效性、我们估计的 准确性、我们对第三方供应商的依赖、安全漏洞和潜在欺诈的风险以及技术进步的影响； |
| • | 我们有能力维持足够的资金，并在需要时筹集更多的资金； |
| • | 我们有能力维持足够的流动资金来经营业务和履行我们的义务； |
| • | 影响我们有效竞争能力和实现我们战略的事件，例如我们的收购、增加分公司和新产品和服务、我们控制开支的能力以及我们吸引和留住技术人员的能力，都可能导致收入增加； |
| • | 对我们的声誉产生不利影响的事件，以及由此产生的对我们业务 业务的潜在不利影响； |
30
| • | 持有我们的普通股所产生的风险，例如波动性和交易量、我们支付 股利的能力、对股票所有权的监管限制以及我们的管理文件中可能使另一方更难以控制我们的规定；以及 |
| • | 其他风险，详见 时时刻刻在公司向证券交易委员会提交的文件中。 |
除法律规定的情况外，公司没有义务在本季度报告的日期之后更新或修改任何前瞻性报表，如果是更早的话，则更新或修改此类报表的日期。
管理层的讨论和分析旨在更深入地了解公司的运营结果和财务状况。以下讨论应与本季度报告其他地方的合并财务报表和附注一并阅读。
概述
该公司是一家银行控股公司，于1982年2月16日根据密西西比州的法律成立。该公司是该银行的唯一股东。除银行外，本公司没有任何直接子公司 。
该银行于1908年2月8日开业，成为费城第一家国家银行。1917年，该银行交出了全国银行章程，并获得了一份州章程，当时该银行的名称改为密西西比州费城公民银行。2019年9月30日，世界银行是总部设在密西西比州纳舒巴州的最大银行，总资产为10.52111亿美元，存款总额为7.96094亿美元。除了提供全面服务的商业银行业务外，该银行还通过其子公司Title Services LLC提供产权保险服务。在合并过程中，所有重要的公司间 交易都已被取消。该公司和银行的主要执行办公室位于密西西比州费城主大街521号，主要电话号码是(601)656-4692。以下对公司的活动或业务的所有提述都反映了公司通过银行开展的活动或业务。
流动资金
该公司有一个资产和负债管理方案，协助管理层在利率上升和下降期间维持净利差，并维持足够的流动性。流动性的衡量标准是净存款和短期负债的比率 除以净现金、短期投资和可销售资产的总和。该公司在2019年9月30日的流动性指数为24.94%，2018年12月31日为21.34%。增长的原因是2019年9月30日短期可销售资产的增加.管理层认为，它保持足够的流动性，以满足公司目前的需要。
31
该公司流动性的主要来源是客户存款，2019年9月30日为794，314，007美元，2018年12月31日为756，221，510美元。其他流动资金来源包括投资证券、公司与联邦住房贷款银行(FHLB HLB HEAM)的信贷额度以及与 代理银行的联邦资金额度。该公司有434，145，569美元投资于可供出售2019年9月30日为投资证券，2018年12月31日为444，746，454美元。这一减少是由于支付、到期日、销售和赎回超过购买额，但因公司投资证券组合的市场价值增加而部分抵消。
截至2019年9月30日，该公司在其他银行的计息存款为61，234，815美元，2018年12月31日为8，079，742美元。2019年9月30日和2018年12月31日， 公司向代理银行提供了数额为45，000，000美元的联邦资金担保和无担保贷款。此外，该公司有能力在其信贷额度 与FHLB。截至2019年9月30日，该公司向FHLB提供的信贷额度中有183，897，221美元未使用，而2018年12月31日，该公司向FHLB提供的信贷额度中，有171，252，131美元未使用。2018年年底至2019年9月30日，该公司向FHLB提供的信贷额度有所增加，原因是有资格获得担保池的贷款数额增加，以保证 公司与FHLB的信贷额度。该公司购买了联邦基金$-0-截至2019年9月30日和2018年12月31日。 公司可临时向代理银行购买联邦资金，以满足短期资金需求。
当公司拥有超过其存款要求或短期流动资金需求的 资金时，该公司增加其投资组合，增加银行账户应付利息的余额，或出售联邦基金。管理层的政策是在短期内维持其资产和负债组合中的一部分，以确保利率的灵活性，并满足贷款融资和流动性需求。当存款减少或增长不足以满足贷款需求时， 管理层将通过购买的联邦基金或从FHLB取得的预付款寻求资金。
资本资源
截至2019年9月30日，股东权益总额为98，999，065美元，而2018年12月31日为83，866，317美元。股东权益的增加是投资证券市场价值调整带来的累计其他综合亏损减少的结果，再加上股利以上收益的增加。市值 调整是由于一般市场情况，特别是中期利率下降而增加的，导致公司投资组合的市场价格上升。
在截至2019年9月30日的9个月期间，该公司支付的现金股息总额为3，534，861美元，合每股0.72美元，而2018年同期为3，528，904美元，即每股0.72美元。
32
联邦条例为确保资本充足而制定的定量措施要求公司保持总资本和一级资本(主要是普通股和留存收益，减去商誉)与风险加权资产的最低数额和比率，以及一级资本与平均资产的最低数额和比率。管理层认为，截至2019年9月30日，该公司符合其所遵守的所有资本充足率要求，根据这些要求，该公司被认为资本充足。
| 最低资本 | ||||||||||||||||||||||||
| 最低资本 | 要求 | |||||||||||||||||||||||
| 要求 | 充分 | |||||||||||||||||||||||
| 实际 | 资本化 | 资本化 | ||||||||||||||||||||||
| 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) |
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| 市民控股公司 |
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| 一级杠杆比率 |
$ | 96,209 | 9.27 | % | $ | 51,917 | 5.00 | % | $ | 41,534 | 4.00 | % | ||||||||||||
| 普通股一级资本比率 |
96,209 | 15.91 | % | 67,492 | 6.50 | % | 46,725 | 4.50 | % | |||||||||||||||
| 一级风险资本比率 |
96,209 | 15.91 | % | 48,381 | 8.00 | % | 36,286 | 6.00 | % | |||||||||||||||
| 总风险资本比率 |
100,015 | 16.54 | % | 60,476 | 10.00 | % | 48,381 | 8.00 | % | |||||||||||||||
| (2018年12月31日) |
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| 市民控股公司 |
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| 一级杠杆比率 |
$ | 95,691 | 9.93 | % | $ | 48,191 | 5.00 | % | $ | 38,553 | 4.00 | % | ||||||||||||
| 普通股一级资本比率 |
95,691 | 17.40 | % | 62,648 | 6.50 | % | 43,372 | 4.50 | % | |||||||||||||||
| 一级风险资本比率 |
95,691 | 17.40 | % | 43,986 | 8.00 | % | 32,990 | 6.00 | % | |||||||||||||||
| 总风险资本比率 |
99,063 | 18.02 | % | 54,983 | 10.00 | % | 43,986 | 8.00 | % | |||||||||||||||
“多德-弗兰克法案”要求联邦储备银行(FRB)、货币监理署(OCC)和联邦存款保险公司(FDIC HECH)通过法规，对基于风险的资本要求继续实行最低限额。2010年12月，巴塞尔委员会发布了一套强化资本要求的最后框架{Br}，称为“巴塞尔III基准”。2013年7月初，美国各联邦银行机构通过了与我们相关的最后规则：(1)“巴塞尔协议III”监管资本改革；(2)“巴塞尔协议II”对非核心银行和银行控股公司(如银行和公司)采用的“巴塞尔协议II”标准化方法。“巴塞尔协议III”下的资本框架取代了所有资产总额超过5亿美元的银行、储蓄协会和美国银行控股公司以及所有储蓄和贷款控股公司的现行监管资本规则。
从2015年1月1日开始，该公司和世行开始遵守巴塞尔协议III的最终规则，该规则于2019年1月1日生效。除其他外，最后的“巴塞尔协议III”规则以下列方式影响银行组织的监管资本比率：
| • | 制定一项要求，将普通股一级资本与风险加权资产总额的比例保持在不低于4.5%的水平； |
| • | 将所有银行机构的最低杠杆率提高到4%(目前某些银行 组织的最低杠杆率为3%)； |
| • | 将最低一级风险资本比率从4%提高到6%； |
| • | 保持最低总风险资本比率在8%. |
此外，最后的“巴塞尔协议III”规则还规定，如果银行组织不保持普通股一级资本的资本保护缓冲，超过其风险加权总资产的2.5%，则银行组织在资本分配和向 执行官员支付可自由支配的奖金方面受到某些限制。资本保护缓冲器的作用使银行机构的最低普通股一级资本比率提高到7%，最低一级风险资本比率提高到8.5%，最低总风险资本比率提高到10.5%，以避免限制资本分配和向执行官员支付酌情性奖金。
33
最后的“巴塞尔协议三规则”还改变了投保人存款机构的资本类别，以便迅速采取纠正行动。根据最后的规则，要使资本充分化，被保险的存款机构必须保持至少6.5%的最低普通股一级资本比率、至少8%的一级风险资本比率、至少10.0%的总风险资本比率和至少5%的杠杆资本比率。此外，最后的“巴塞尔协议III规则”为纳入监管资本的文书制定了更为保守的标准，并对普通股一级资本的计量实行了某些 扣减和调整。
管理层认为，截至2019年9月30日，该公司和 银行满足了“巴塞尔协议III”规定的所有资本充足率要求，对巴塞尔协议III所要求的风险加权资产计算的更改对该公司提出的资本充足率没有重大影响。
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行动结果
下表列出了所列期间、公司收入综合报表中的某些项目以及这些期间之间的有关变动 ：
| 三个月 | 九个月 | |||||||||||||||
| 截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 利息收入，包括费用 |
$ | 8,443,415 | $ | 7,887,319 | $ | 25,477,384 | $ | 23,265,686 | ||||||||
| 利息费用 |
2,525,126 | 1,168,024 | 7,143,417 | 2,789,205 | ||||||||||||
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| 净利息收入 |
5,918,289 | 6,719,295 | 18,333,967 | 20,476,481 | ||||||||||||
| 贷款损失准备金 |
11,738 | 288,576 | 472,036 | 140,765 | ||||||||||||
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| 净利息收入 |
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| 贷款损失准备金 |
5,906,551 | 6,430,719 | 17,861,931 | 20,335,716 | ||||||||||||
| 其他收入 |
2,505,900 | 2,220,574 | 6,624,989 | 6,399,414 | ||||||||||||
| 其他费用 |
6,867,638 | 6,894,024 | 19,829,904 | 20,889,594 | ||||||||||||
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| 备抵前的收入 |
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| 所得税 |
1,544,813 | 1,757,269 | 4,657,016 | 5,845,536 | ||||||||||||
| 所得税准备金 |
211,925 | 260,475 | 726,615 | 888,215 | ||||||||||||
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| 净收益 |
$ | 1,332,888 | $ | 1,496,794 | $ | 3,930,401 | $ | 4,957,321 | ||||||||
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| 每股净收入-基本收入 |
$ | 0.27 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 1.01 | ||||||||
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| 每股净收益-稀释 |
$ | 0.27 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 1.01 | ||||||||
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有关该公司每股净收益的计算基本及稀释的解释，请参阅公司合并财务报表附注4。
截至2019年9月30日的三个月，平均股本回报率(ROE)为5.52%，2018年同期为7.31%。截至2019年9月30日的9个月，ROE为5.77%，而截至2018年9月30日的9个月为7.81%。截至2019年9月30日的3个月和9个月的ROE下降是由于股本余额增加和净收入比2018年同期下降所致。
2019年9月30日，每股账面价值从2018年12月31日的17.09美元增至20.15美元。每股账面价值的增加反映了超过股息的收益，加上由于公司投资证券公允价值的增加而造成的其他综合损失的减少。截至2019年9月30日的9个月的平均资产为1，026，700，163美元，而2018年12月31日终了的年度为973，552，832美元。这一增加主要是由于贷款和账户应付利息的增加被投资证券的减少部分抵销。
35
净利息收入/净利差
该公司收益的一个组成部分是净利息收入，即贷款和投资所得利息和费用与存款和借款利息之间的差额。净利差是以平均收益资产的百分比表示的净利息收入。
截至2019年9月30日的三个月，年化净息差为2.59%，而2018年同期为3.07%。截至2019年9月30日的9个月，年化净息差为2.62%，而2018年9月30日终了的9个月为3.10%。与2018年同期相比，截至9月30日的3个月和9个月净息差下降，原因是存款利率高于收益资产收益率增长，详情如下。在截至2019年9月30日的三个月中，平均收入为967，972，563美元。这比截至2018年9月30日的三个月的平均盈利资产882，576，323美元增加了85，396，240美元，即9.7%。在截至2019年9月30日的9个月中，平均收益资产为951，520，484美元。这比截至2018年9月30日的9个月的平均收益资产894，031美元增加了57，489，453美元，即6.4%。
截至2019年9月30日的三个月内，计息存款平均为634，978，452美元。这比2018年9月30日终了的三个月平均计息存款595，613，872美元增加了39，364，580美元，即6.6%。这是由于现时的生息及货币市场户口、储蓄及存单增加所致。
截至2019年9月30日的三个月，其他借入资金平均为131，268，828美元。这比2018年9月30日终了的三个月的其他借款110，281，373美元增加了20，987，455美元，即19.0%。其他借入资金增加的原因是，根据回购协议出售的证券有所增加，但与2018年9月30日终了的三个月相比，购买的联邦 基金和FHLB预付款的减少部分抵消了这一增加。
截至2019年9月30日的9个月内，计息存款平均为639，908，371美元。这意味着在2018年9月30日截止的9个月内，计息存款平均为600，863，780美元，比 增加39，044，591美元，即6.5%。这是由于现时的生息及货币市场户口、储蓄及存单增加所致。
截至2019年9月30日的9个月，其他借入资金平均为117，403，793美元。这比截至2018年9月30日的其他借款113，333，145美元减少了4，070，648美元，即3.6%。其他借入资金增加的原因是，根据回购协议出售的证券有所增加，而截至2018年9月30日的9个月，购买的联邦基金和FHLB预付款的减少部分抵消了这一增加。
36
截至2019年9月30日的三个月，净利息收入为5 918 289美元，比2018年9月30日终了的3个月的6 719 295美元减少了801 006美元，主要原因是2018年同期存款利率有所提高。以上讨论了收益资产、存款和借入资金的数量变化。至于截至2019年9月30日的三个月利率变化，盈利资产收益率下降，存款利率较2018年同期上升。截至2019年9月30日的三个月内，所有计息资产 的收益率从2018年同期的3.58%降至3.57%，跌幅为1个基点。与此同时，截至2019年9月30日的三个月内，所有计息负债的利率从2018年同期的0.66%，上升了59个基点，至1.25%。随着长期计息资产和负债的到期和再定价，管理层认为，计息资产收益率和利息率都会下降。
截至2019年9月30日的9个月，净利息收入为18，333，967美元，比2018年9月30日终了的9个月减少了2，142，514美元，比 20，476，481美元减少了2，142，514美元，主要原因是2018年同期存款利率有所提高。上文讨论了收益资产、存款和借入资金的数额变化。至于截至2019年9月30日的9个月内利率的变化，盈利资产收益率和存款利率均较2018年同期有所上升。截至2019年9月30日的9个月内，所有有息资产的收益率从2018年同期的3.50%上升至3.61%。与此同时，截至2019年9月30日的9个月内，所有计息负债的利率从2018年同期的0.52%，提高了74个基点( )至1.26%。随着长期计息资产和负债的到期和再定价，管理层认为，计息资产的收益率和利息负债的利率都会下降。
下表仅显示贷款的利息、费用和相应收益。
| 三个月 | 九个月 | |||||||||||||||
| 截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 利息及费用 |
$ | 5,940,805 | $ | 5,166,554 | $ | 17,220,751 | $ | 14,867,465 | ||||||||
| 平均贷款毛额 |
468,309,743 | 422,551,745 | 453,528,704 | 413,851,534 | ||||||||||||
| 年化收益率 |
5.07 | % | 4.89 | % | 5.06 | % | 4.79 | % | ||||||||
信用损失经验
作为该公司贷款活动的自然结果，预计会出现一些贷款损失。损失的风险取决于贷款的类型和借款人在贷款期限内的总体信誉。在确定具体贷款和各类贷款的结构、利率和担保时，考虑到了感知风险的程度。 公司试图利用彻底的贷款申请和批准程序，尽量减少其信贷风险。
该公司维持着对其现有贷款进行系统审查的计划。贷款按其整体质量分级。管理层确定需要对这些贷款进行进一步监测和监督，并定期对这些贷款进行分类和审查。重大问题 贷款每月由公司管理层和董事会审查。
37
公司从公司管理部门和 董事会确定为亏损的任何贷款中扣除部分。管理部门一般认为，如果超出抵押品价值的风险敞口明显，无担保部分的服务已经停止，或根据借款人的财务状况，预计不会收取 款项，则贷款通常被视为全部或部分损失。借款者所在行业的一般经济状况影响这一决心。被宣布为损失的任何贷款的本金由 公司的贷款损失备抵支付。
该公司贷款损失备抵的目的是为可以合理预期的贷款损失提供准备金。贷款损失备抵是以贷款损失备抵的形式通过业务费用确定的。实际贷款损失或收回额记作贷款损失备抵额。董事会决定津贴的数额。在确定贷款损失备抵时所考虑的因素包括公司新借款者的当前财务状况以及其 贷款的担保价值(如果有的话)。还考虑到对未来经济状况的估计及其对各行业和个别借款人的影响，还考虑到该公司的历史贷款损失经验和银行监管当局的报告。由于这些估计数、因素和评价主要是判断性的，因此无法保证该公司是否会承受超过或低于其备抵的贷款损失，或者以后对贷款组合 的评价可能不需要这种津贴的实质性增减。
下表汇总了公司对 贷款损失备抵的日期：
| 季度结束 | 年终 | 数额 | 百分比 | |||||||||||||
| 九月三十日 | 十二月三十一日， | 增加 | 增加 | |||||||||||||
| 2019 | 2018 | (减少) | (减少) | |||||||||||||
| 结余： |
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| 贷款总额 |
$ | 473,509,900 | $ | 429,322,113 | $ | 44,187,787 | 10.29 | % | ||||||||
| 贷款损失备抵 |
3,805,579 | 3,371,695 | 433,884 | 12.87 | % | |||||||||||
| 非应计贷款 |
12,358,742 | 9,838,870 | 2,519,872 | 25.61 | % | |||||||||||
| 比率： |
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| 贷款损失备抵总额 |
0.80 | % | 0.79 | % | ||||||||||||
| 记作贷款损失备抵的(收回)贷款净额 |
1.00 | % | -0.55 | % | ||||||||||||
截至2019年9月30日的三个月的贷款损失备抵为11 738美元，比2018年同期贷款损失的 备抵款288 576美元减少276 838美元。截至2019年9月30日的9个月的贷款损失准备金为472 036美元，比2018年同期的贷款损失140 765美元增加331 271美元。本公司截至3个月及9个月的贷款损失准备金的变动
38
2019年9月30日是管理层评估贷款组合内在损失的结果，包括当前地方、国家和国际经济条件的影响以及贷款需求的增加。该公司用于计算准备金的模型是根据按贷款部分计算的当期贷款余额的历史冲销百分比和适用于某些受损贷款的 特定准备金的百分比计算的。非应计贷款在此期间增加，因为新的贷款被添加到非权责发生制的状态，超过了收到的付款和贷款冲销的数额。
截至2019年9月30日的三个月，贷款损失备抵项下的净贷款损失共计27，632美元，比2018年同期的144，015美元减少了116，383美元。这一下降主要是由于2018年第三季度的几次重大冲销造成的。
截至2019年9月30日的9个月内，贷款损失备抵项下的净贷款损失共计38 152美元，比2018年同期收回的12 950美元增加了51 102美元。增加的主要原因是2018年第二季度出现了显著的 复苏。
管理部门每季度与公司董事会审查 贷款损失备抵的适当性。贷款损失准备金是在具体项目反映需要进行这种调整时调整的。管理层认为，在截至2019年9月30日的9个月内，没有发生任何实质性贷款损失。管理当局亦相信，新公司的免税额足以应付该公司贷款组合所固有的可能损失。然而，仍有可能需要额外的贷款损失准备金。
其他收入
其他收入包括存款帐户的服务费、电汇费、保险箱租金和其他收入，这些收入并非来自收益资产的利息。截至2019年9月30日的三个月的其他收入为2 505 900美元，比2018年同期的2 220 574美元增加285 326美元，即12.9%。截至2019年9月30日的三个月，存款账户服务费为1，125，631美元，而2018年同期为1，170，956美元。在截至2019年9月30日的三个月里，其他服务收费增加了101，472美元(13.3%)，达到863，407美元，而2018年同期为761，935美元。在截至2019年9月30日的三个月里，其他未从服务费或手续费中获得的营业收入增加了229，179美元，即79.7%，至516，862美元，而2018年同期为287，683美元。增加的主要原因是，由于战略投资决定，证券销售收益增加，其他收入增加，部分抵消了源自二级市场出售的长期抵押贷款的抵押贷款来源收入的减少。
其他收入包括存款帐户的 服务费、电汇费、保险箱租金和其他收入，这些收入并非来自收益资产的利息。截至2019年9月30日的9个月，其他收入为6，624，989美元，比2018年同期的6，399，414美元增加了225，575美元，即3.5%。截至2019年9月30日的9个月，存款账户的服务费为3 268 578美元，而 的同期为3 381 809美元。
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2018年在截至2019年9月30日的9个月里，其他服务收费和费用增加了169，263美元(7.9%)，达到2，316，715美元，而2018年同期为2，147，452美元。在截至2019年9月30日的9个月里，其他未从服务费或手续费中获得的营业收入增加169，543美元，即19.5%，至1，039，696美元，而2018年同期为870，153美元。增加的主要原因是，由于战略投资决定和其他收入，来自证券销售的 收益增加，但部分抵消了来自于二级市场出售的长期抵押贷款的抵押贷款来源收入的减少。
以下是包括在损益表其他业务收入中的其他主要收入分类的详细情况：
| 三个月 | 九个月 | |||||||||||||||
| 截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 其他营业收入 |
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 博利收入 |
$ | 120,000 | $ | 124,666 | $ | 366,000 | $ | 375,101 | ||||||||
| 按揭贷款来源收入 |
72,640 | 101,077 | 179,239 | 273,367 | ||||||||||||
| 证券销售收入，净额 |
244,457 | — | 190,308 | 11,047 | ||||||||||||
| 其他收入 |
79,765 | 61,940 | 304,149 | 210,638 | ||||||||||||
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| 其他收入共计 |
$ | 516,862 | $ | 287,683 | $ | 1,039,696 | $ | 870,153 | ||||||||
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其他费用
其他费用包括工资和雇员福利、占用和设备以及其他业务费用。截至2019年9月30日和2018年9月30日这三个月的非利息支出总额分别为6，867，638美元和6，894，024美元，分别减少26，386美元或0.4%。截至2019年9月30日的三个月， 的薪金和福利从2018年同期的3 668 012美元降至3 508 723美元。2019年9月30日终了的三个月，入住费减少198，912美元，即13.4%，降至1，287，320美元，而2018年同期为1，486，232美元。截至2019年9月30日的三个月，其他运营支出增加了331，815美元(19.1%)，达到2，071，585美元，而2018年同期为1，739，780美元。增加的主要原因是与购买宪章有关的一次性法律和咨询费增加了约17.5万美元。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月的非利息支出总额分别为19，829，904美元和20，889，594美元，减少1，059，690美元，即5.1%。截至2019年9月30日的9个月，薪金和福利从2018年同期的11 011 291美元降至10 525 116 美元。截至2019年9月30日的9个月，入住费减少253，624美元，即5.8%，至4，119，609美元，而2018年同期为4，373，233美元。截至2019年9月30日的9个月，其他业务支出减少319，891美元，即5.8%，至5，185，179美元，而2018年同期为5，505，070美元。这一减少主要是由于公司控制了整个费用，加上一次性退还已付邮资，与购买约323 000美元的宪章有关的一次性法律和咨询费部分抵销了这笔费用。
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以下是构成损益表中其他业务费用项目 项的主要费用分类的详细情况：
| 三个月 | 九个月 | |||||||||||||||
| 截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 其他经营费用 |
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 广告 |
$ | 127,647 | $ | 108,140 | $ | 430,943 | $ | 434,657 | ||||||||
| 办公用品 |
265,073 | 245,248 | 718,447 | 736,630 | ||||||||||||
| 专业费用 |
442,413 | 181,036 | 1,114,122 | 425,905 | ||||||||||||
| 电话费 |
118,971 | 124,490 | 352,747 | 401,496 | ||||||||||||
| 邮资及运费 |
121,307 | 136,285 | (176,857 | ) | 425,353 | |||||||||||
| 征集贷款费用 |
186,612 | 5,819 | 196,286 | 22,641 | ||||||||||||
| 管理费用和相关费用 |
90,434 | 84,084 | 259,311 | 277,437 | ||||||||||||
| 借记卡/自动取款机费用 |
172,166 | 121,434 | 408,809 | 343,817 | ||||||||||||
| 旅行和公约 |
78,705 | 54,745 | 179,214 | 166,759 | ||||||||||||
| 其他费用 |
468,267 | 678,499 | 1,702,157 | 2,270,375 | ||||||||||||
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| 其他费用共计 |
$ | 2,071,595 | $ | 1,739,780 | $ | 5,185,179 | $ | 5,505,070 | ||||||||
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该公司截至2019年9月30日的三个月的效率比率为75.19%，而2018年同期为75.25%。截至2019年9月30日的9个月内，该公司的效率为78.03%，而2018年同期为75.79%。效率比率是 非利息支出除以净利息收入(在完全税收等值的基础上)和非利息收入之和的比率。
资产负债表分析
| 数额 | 百分比 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 十二月三十一日， | 增加 | 增加 | |||||||||||||
| 2019 | 2018 | (减少) | (减少) | |||||||||||||
| 现金和银行应付款项 |
$ | 21,106,679 | $ | 12,592,130 | $ | 8,514,549 | 67.62 | % | ||||||||
| 其他银行计息存款 |
61,234,815 | 8,079,742 | 53,155,073 | 657.88 | % | |||||||||||
| 投资证券 |
434,145,569 | 444,746,454 | (10,600,885 | ) | -2.38 | % | ||||||||||
| 贷款净额 |
469,692,103 | 425,905,093 | 43,787,010 | 10.28 | % | |||||||||||
| 房地和设备 |
20,029,997 | 19,717,305 | 312,692 | 1.59 | % | |||||||||||
| 总资产 |
1,049,603,645 | 958,630,077 | 90,973,568 | 9.49 | % | |||||||||||
| 存款总额 |
794,314,007 | 756,221,510 | 38,092,497 | 5.04 | % | |||||||||||
| 股东权益总额 |
98,999,065 | 83,866,317 | 15,132,748 | 18.04 | % | |||||||||||
现金和现金等价物
截至2019年9月30日，银行的现金和应付款项为21 106 679美元，比2018年12月31日的余额12 592 130美元增加了8 514 549美元。增加的原因是代理银行的余额增加，因为 银行之间清算资金的正常过程中向其他银行开出的支票数额增加。
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投资证券
该公司的投资证券组合主要由美国机构债券、抵押贷款支持证券和 州、县和市的义务组成。该公司在2019年9月30日的投资证券组合从2018年12月31日的444，746，454美元下降到434，145，569美元，减少了10，600，885美元，即2.4%。这一减少是由于销售、 到期日、付款和催缴款项超过购买额以及公司投资证券组合的市场价值增加所致。
贷款
在截至2019年9月30日的9个月内，该公司的贷款余额增加了43，787，010美元，即10.3%，从2018年12月31日的425，905，093美元增至469，692，103美元。在截至2019年9月30日的9个月内，贷款需求，特别是在土地开发和建筑、商业和工业以及商业房地产类别方面的需求有所增加，但在这一期间，可获得贷款的竞争仍然很激烈。在此期间， 公司提供的贷款产品没有发生重大变化。
房地和设备
在截至2019年9月30日的9个月内，该公司的房地和设备增加了312，692美元，即1.6%，从2018年12月31日的19，717，305美元增至20，029，997美元。增加的原因是购买了一块财产，以供扩建，但被折旧费用部分抵销。
存款
下表显示各种存款的余额 和百分比变化：
| 数额 | 百分比 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 十二月三十一日， | 增加 | 增加 | |||||||||||||
| 2019 | 2018 | (减少) | (减少) | |||||||||||||
| 无利息存款 |
$ | 168,317,216 | $ | 170,029,729 | $ | (1,712,513 | ) | -1.01 | % | |||||||
| 计息存款 |
326,982,928 | 298,220,430 | 28,762,498 | 9.64 | % | |||||||||||
| 储蓄存款 |
78,474,191 | 76,735,710 | 1,738,481 | 2.27 | % | |||||||||||
| 存款证明书 |
220,539,672 | 211,235,641 | 9,304,031 | 4.40 | % | |||||||||||
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| 存款总额 |
$ | 794,314,007 | $ | 756,221,510 | $ | 38,092,497 | 5.04 | % | ||||||||
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截至2019年9月30日的9个月内，计息、储蓄和存款凭证均有所增加，而非利息存款则略有下降。管理层不断监测贷款和存款产品的利率，以确保公司符合市场规定的利率和我们的资产和负债管理目标。这些利率调整影响存款余额。
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表外安排
请参阅本季度报告所列合并财务报表附注2，以讨论 公司资产负债表外安排的性质和范围，该安排仅包括对贷款和信用证的承诺。
| 项目3. | 市场风险的定量和定性披露。 |
资产/负债管理与利率风险
我们资产和负债管理职能的主要目标是评估资产负债表内的利率风险，在实现净收益最大化和保持足够水平的 流动性和资本的同时，对利率风险进行有控制的假设。世界银行董事会监督我们的资产和负债管理职能，由我们的首席财务干事管理。我们的首席财务干事定期会见我们的高级行政管理小组，除其他外，审查我们的资产和负债对市场利率变化、地方和国家市场状况以及市场利率的敏感性。该小组还审查了我们的流动性、资本、存款组合、贷款组合和 投资头寸。
作为一家金融机构，我国市场风险的主要组成部分是利率波动。利率的波动最终将影响我们大部分资产和负债的收入和支出水平，以及除短期到期日以外的所有赚取利息资产和利息负债的公允价值。利率风险是指未来利率变动可能造成的经济损失。这些经济损失可以反映为未来净利息收入的损失和(或)当前公允价值的损失。
我们管理我们的利率敞口，主要是通过在正常的业务过程中构建我们的资产负债表。我们通常不会为了管理利率风险而签订 衍生合约，但如果情况许可，我们可以选择这样做。根据我们的业务性质，我们不受实物外汇或商品价格风险的影响。我们不拥有任何交易资产。
利用利率风险模拟模型对净利息收益和资产负债表的利率敏感性进行了检验，并利用 瞬时并行利率转移情景对风险进行了评估，为预测净利差的可接受变化确定了风险敞口限额。这些情景称为利率冲击，模拟 利率的瞬时变化，并使用各种假设，包括但不限于贷款和证券预付款、存款衰减率、贷款和存款定价决定以及资产和负债现金流量的再投资和替换。我们还分析了作为利率风险第二尺度的股票的经济价值。这是对利息收入净额的补充，如果计算值是资产公允价值减去负债公允价值的结果。股本的经济价值是利率风险的长期观点，因为它衡量的是所有未来现金流的现值。利率变化对这一计算的影响分析了对我们未来收益的风险，并结合对净利息收入的分析使用了 。
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下表汇总了假设静态资产负债表 相对于2019年9月30日和2018年12月31日不变利率的净利息收入的模拟变化：
| (一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
| 以下 | 月份 | 以下 | 月份 | |||||||||||||
| 12个月 | 13-24 | 12个月 | 13-24 | |||||||||||||
| +400个基点 |
11.7 | % | 23.2 | % | -3.6 | % | 6.2 | % | ||||||||
| +300个基点 |
10.8 | % | 19.4 | % | -1.8 | % | 5.7 | % | ||||||||
| +200个基点 |
9.3 | % | 14.8 | % | -0.4 | % | 4.9 | % | ||||||||
| +100个基点 |
4.9 | % | 7.6 | % | 0.5 | % | 3.2 | % | ||||||||
| 固定费率 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| -100个基点 |
-8.5 | % | -7.7 | % | -1.7 | % | -1.1 | % | ||||||||
| -200个基点 |
-14.0 | % | -15.3 | % | -11.5 | % | -9.5 | % | ||||||||
下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日的股本经济价值变化情况，假设利率立即发生平行变化：
| 风险资产的经济价值(%) | ||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||
| +400个基点 |
15.1 | % | -5.3 | % | ||||
| +300个基点 |
15.1 | % | -3.0 | % | ||||
| +200个基点 |
13.4 | % | -1.2 | % | ||||
| +100个基点 |
8.3 | % | -0.1 | % | ||||
| 固定费率 |
— | — | ||||||
| -100个基点 |
-21.3 | % | -9.4 | % | ||||
| -200个基点 |
-47.1 | % | -27.1 | % | ||||
许多假设被用来计算利率波动的影响。由于利率变动的时间和频率、市场状况和收益率曲线的形状等因素，实际结果可能与我们的预测显著不同。上文所示的利率风险计算不包括我们的管理层可能采取的行动，以应对预期的利率变化而管理风险，实际结果也可能因对利率变化采取的任何行动而有所不同。
作为我们资产/负债管理战略的一部分，我们的管理层强调了短期贷款和可变利率贷款的来源，以限制负风险增加利率。我们也希望获得存款交易帐户，特别是无利息或低息的非到期存款帐户，其成本对利率变化不那么敏感。
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| 项目4. | 控制和程序。 |
公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了 我们的披露控制和程序的有效性，以确保我们根据1934年“证券交易法”修订的文件中所需披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，包括确保这些信息得到积累，并酌情传达给该公司管理层，以便就所需披露作出及时决定。根据这种评价，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，这种披露控制和程序自2019年9月30日起生效(本季度报告所涉期间结束时)。
在截至2019年9月30日的三个月内，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能影响到公司对财务报告的内部控制。
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第二部分.其他资料
| 项目1. | 法律诉讼。 |
该公司是在一般业务过程中出现的诉讼和其他索赔的当事方，所有这些都受到激烈的争议。在正常业务过程中，管理部门评估与诉讼有关的估计损失或费用，并在管理层认为有可能并能合理估计损失的情况下为预期损失编列备抵。目前，管理层根据法律顾问的意见认为，最后解决悬而未决的法律程序不太可能对公司的综合财务状况或 业务的结果产生重大影响。
| 项目1A。 | 危险因素 |
公司的业务、未来财务状况和经营结果受若干因素、风险和不确定因素的影响，这些因素、风险和不确定因素在2018年3月15日公司向证券交易委员会提交的关于2018年12月31日终了年度的10-K表格年度报告第1A项“风险因素”中披露。关于其中一些风险和不确定因素的补充资料载于本季度报告第一部分第1项所载的合并财务报表的说明，载于管理当局对本季度报告第一部分第2项所载财务状况和业务结果的讨论和分析，以及本季度报告第一部分第3项中关于市场风险的定量和定性披露。本公司2018年12月31日终了年度10-K表年度报告、公司关于表10-Q的季度报告以及向证券交易委员会提交的其他报告和表格中披露的风险和不确定性不一定都是可能影响公司未来业务、财务状况和业务结果的所有风险和不确定因素。
公司在截至2018年12月31日的年度10-K报表中披露的风险因素没有发生重大变化。
| 项目6. | 展品。 |
| 展品 | ||
| 31(a) | 根据细则核证首席执行干事13A-14(A)/15d-14(A)。 | |
| 31(b) | 根据细则核证首席财务干事13A-14(A)/15d-14(A)。 | |
| 32(a) | 根据“美国法典”第18编第1350节对首席执行官进行认证。 | |
| 32(b) | 根据“美国法典”第18编第1350节对首席财务官进行认证。 | |
| 101 | 以XBRL格式提交的财务报表。 | |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
| 公民控股公司 | ||
| 通过： | /s/Greg L.Mckee | |
| 格雷格·麦基 | ||
| 总裁兼首席执行官 | ||
| (特等行政主任) | ||
| 通过： | /S/Robert T.Smith | |
| 罗伯特·史密斯 | ||
| 财务主任兼财务主任 | ||
| (首席财务主任及总会计主任) | ||
| 日期：2019年11月8日 | ||
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