美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
(第一标记)
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
截至2019年9月30日止的季度
☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告 |
佣金档案编号001-34099
Mastech数字公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
宾夕法尼亚州 | 26-2753540 | |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(I.R.S.雇主) (识别号) | |
1305 Cherrington Parkway,210楼,400套房 宾州月亮镇 |
15108 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: (412)787-2100
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一班的职称 |
交易 文号 |
各交易所名称 注册 | ||
普通股,每股面值$.01 | MHH | 纽约证券交易所美国人 |
用检查标记标明登记人(1)是否在过去12个月内提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)过去90天内受到这种申报要求的限制。是的,没有☐
通过勾选标记说明 注册人是否已以电子方式提交,每个交互数据文件都必须根据条例S-T规则第四零五条(本章第232.405节)在过去12个月内提交(或要求注册人提交此类文件的 较短期限)。是的,没有☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、 非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条规则12b-2中对以下方面的定义:大型加速成长型公司、深度加速型报警器、深度小型报告公司(Br}Company)和新兴成长型公司(新兴公司)。
大型加速箱 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | |||
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ||||
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴的成长型公司,请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的 过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐
通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“ ExchangeAct”规则12b-2所定义的)。是的,☐号码
截至2019年10月31日,注册人的普通股数量为11,033,165股,每股面值为.01美元。
Mastech数字公司
表格10-q季度报告
截至2019年9月30日的季度收入
目录
页 | ||||||||
第一部分 | 财务信息 | 3 | ||||||
项目1. | 财务报表: | |||||||
(a) | 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的精简综合业务报表(未经审计) | 3 | ||||||
(b) | 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的综合收入汇总报表(未经审计) | 4 | ||||||
(c) | 截至2019年9月30日和2018年12月31日的合并资产负债表(未经审计) | 5 | ||||||
(d) | 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三个月和九个月的股东合并股东合并报表(未经审计) | 6 | ||||||
(e) | 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9个月现金流动合并报表(未经审计) | 7 | ||||||
(f) | 精简合并财务报表附注(未经审计) | 8 | ||||||
项目2. | 管理层对企业财务状况及经营成果的探讨与分析 | 21 | ||||||
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 27 | ||||||
项目4. | 管制和程序 | 28 | ||||||
第二部分 | 其他资料 | 29 | ||||||
项目1. | 法律程序 | 29 | ||||||
项目1A。 | 危险因素 | 29 | ||||||
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 29 | ||||||
项目6. | 展品 | 30 | ||||||
签名 | 31 |
2
第一部分财务资料
项目1. | 财务报表 |
Mastech数字公司
精简的业务合并报表
(除每股数据外,以千计)
(未经审计)
三个月结束 九月三十日 |
九个月结束 九月三十日 |
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2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
收入 |
$ | 49,543 | $ | 44,292 | $ | 143,214 | $ | 132,519 | ||||||||
收入成本 |
37,214 | 33,582 | 107,996 | 100,656 | ||||||||||||
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毛利 |
12,329 | 10,710 | 35,218 | 31,863 | ||||||||||||
销售、一般和行政费用: |
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营业费用 |
9,259 | 8,204 | 27,768 | 23,830 | ||||||||||||
商誉减损 |
| | | 7,738 | ||||||||||||
重估或有代价负债 |
| | (6,069 | ) | (9,106 | ) | ||||||||||
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销售、一般和行政费用共计 |
9,259 | 8,204 | 21,699 | 22,462 | ||||||||||||
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业务收入 |
3,070 | 2,506 | 13,519 | 9,401 | ||||||||||||
利息收入(费用),净额 |
(413 | ) | (535 | ) | (1,420 | ) | (1,623 | ) | ||||||||
其他收入(费用),净额 |
33 | 108 | (21 | ) | 77 | |||||||||||
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所得税前收入 |
2,690 | 2,079 | 12,078 | 7,855 | ||||||||||||
所得税费用 |
741 | 459 | 3,207 | 2,038 | ||||||||||||
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净收益 |
$ | 1,949 | $ | 1,620 | $ | 8,871 | $ | 5,817 | ||||||||
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每股收益: |
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基本 |
$ | .18 | $ | .15 | $ | .80 | $ | .53 | ||||||||
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稀释 |
$ | .17 | $ | .14 | $ | .79 | $ | .52 | ||||||||
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已发行加权平均普通股: |
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基本 |
11,039 | 10,966 | 11,022 | 10,938 | ||||||||||||
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稀释 |
11,205 | 11,217 | 11,198 | 11,153 | ||||||||||||
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所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
3
Mastech数字公司
综合收益合并简表
(以千计)
(未经审计)
三个月结束 九月三十日 |
九个月结束 九月三十日 |
|||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
净收益 |
$ | 1,949 | $ | 1,620 | $ | 8,871 | $ | 5,817 | ||||||||
其他综合收入(损失): |
||||||||||||||||
利率互换合同未实现净收益(损失) |
(13 | ) | 27 | (161 | ) | 197 | ||||||||||
外币换算调整 |
(116 | ) | (215 | ) | (71 | ) | (376 | ) | ||||||||
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税前未实现净额共计(损失) |
(129 | ) | (188 | ) | (232 | ) | (179 | ) | ||||||||
所得税费用(福利) |
(4 | ) | 7 | (42 | ) | 51 | ||||||||||
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其他综合(损失)共计,扣除税款 |
(125 | ) | (195 | ) | (190 | ) | (230 | ) | ||||||||
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综合收入总额 |
$ | 1,824 | $ | 1,425 | $ | 8,681 | $ | 5,587 | ||||||||
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所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
4
Mastech数字公司
压缩合并资产负债表
(除股票和每股数据外,以千计)
(未经审计)
九月三十日 2019 |
十二月三十一日, 2018 |
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资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 1,963 | $ | 1,294 | ||||
应收账款,扣除2019年308美元和2018年408美元的坏账备抵 |
26,537 | 28,913 | ||||||
未开单应收款 |
8,423 | 9,167 | ||||||
预付和其他流动资产 |
1,392 | 1,321 | ||||||
|
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|||||
流动资产总额 |
38,315 | 40,695 | ||||||
设备、企业软件和租赁改进,按成本计算: |
||||||||
设备 |
1,749 | 1,538 | ||||||
企业软件 |
2,728 | 2,096 | ||||||
租赁改良 |
494 | 464 | ||||||
|
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|||||
4,971 | 4,098 | |||||||
减去累计折旧和摊销 |
(2,437 | ) | (1,890 | ) | ||||
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|||||
NET设备、企业软件和租赁改进 |
2,534 | 2,208 | ||||||
经营租赁 使用权资产 |
4,993 | | ||||||
递延所得税 |
| 297 | ||||||
非流动矿床 |
410 | 540 | ||||||
商誉,减值后 |
26,106 | 26,106 | ||||||
无形资产,净额 |
20,721 | 22,738 | ||||||
|
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|||||
总资产 |
$ | 93,079 | $ | 92,584 | ||||
|
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|||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
长期债务的当期部分 |
$ | 4,575 | $ | 4,575 | ||||
应付帐款 |
4,359 | 4,127 | ||||||
应计薪金和有关费用 |
9,828 | 7,728 | ||||||
经营租赁负债的当期部分 |
1,407 | | ||||||
其他应计负债 |
1,329 | 1,218 | ||||||
递延收入 |
246 | 258 | ||||||
|
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|
|||||
流动负债总额 |
21,744 | 17,906 | ||||||
|
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|||||
长期负债: |
||||||||
长期债务,减去当期部分,净额 |
22,547 | 34,129 | ||||||
或有代价负债 |
| 6,069 | ||||||
长期经营租赁负债,减去当期部分 |
3,686 | | ||||||
长期应计所得税 |
204 | 204 | ||||||
长期递延所得税 |
1,082 | | ||||||
|
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|||||
负债总额 |
49,263 | 58,308 | ||||||
承付款和或有负债(附注5) |
||||||||
股东权益: |
||||||||
优先股,无票面价值;20,000,000股授权;未发行 |
| | ||||||
普通股,面值为.01美元;截至2019年9月30日,获授权发行股票250,000 000股,发行股票12,679,585股;截至2018年12月31日,已发行股票12,636,332股 |
127 | 126 | ||||||
附加 已付资本 |
21,700 | 20,829 | ||||||
留存收益 |
26,485 | 17,614 | ||||||
累计其他综合收入(损失) |
(309 | ) | (119 | ) | ||||
按成本计算的国库股票;截至2019年9月30日的1 646 420股和截至2018年12月31日的1 643 846股 |
(4,187 | ) | (4,174 | ) | ||||
|
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|
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|||||
股东权益总额 |
43,816 | 34,276 | ||||||
|
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|||||
负债和股东权益总额 |
$ | 93,079 | $ | 92,584 | ||||
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所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
5
Mastech数字公司
股东权益合并陈述
(以千计)
(未经审计)
共同 股票 |
额外 已付 资本 |
累积 留用 收益 |
国库 股票 |
累积 其他 综合 收入(损失) |
共计 股东 衡平法 |
|||||||||||||||||||
2017年12月31日结余 |
$ | 126 | $ | 20,241 | $ | 10,923 | $ | (4,154 | ) | $ | 17 | $ | 27,153 | |||||||||||
净收益 |
| | 1,380 | | | 1,380 | ||||||||||||||||||
其他综合收入,扣除税后 |
| | | | 49 | 49 | ||||||||||||||||||
股票补偿费用 |
| 105 | | | | 105 | ||||||||||||||||||
行使股票期权 |
| 2 | | | | 2 | ||||||||||||||||||
|
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2018年3月31日结余 |
$ | 126 | $ | 20,348 | $ | 12,303 | $ | (4,154 | ) | $ | 66 | $ | 28,689 | |||||||||||
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|||||||||||||
净收益 |
| | 2,817 | | | 2,817 | ||||||||||||||||||
其他综合(损失),扣除税款 |
| | | | (84 | ) | (84 | ) | ||||||||||||||||
股票补偿费用 |
| 120 | | | | 120 | ||||||||||||||||||
购买国库券 |
| | | (20 | ) | | (20 | ) | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
2018年6月30日结余 |
$ | 126 | $ | 20,468 | $ | 15,120 | $ | (4,174 | ) | $ | (18 | ) | $ | 31,522 | ||||||||||
|
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|||||||||||||
净收益 |
| | 1,620 | | | 1,620 | ||||||||||||||||||
其他综合(损失),扣除税款 |
| | | | (195 | ) | (195 | ) | ||||||||||||||||
股票补偿费用 |
| 116 | | | | 116 | ||||||||||||||||||
行使股票期权 |
| 108 | | | | 108 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
2018年9月30日结余 |
$ | 126 | $ | 20,692 | $ | 16,740 | $ | (4,174 | ) | $ | (213 | ) | $ | 33,171 | ||||||||||
|
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|||||||||||||
共同 股票 |
额外 已付 资本 |
累积 留用 收益 |
国库 股票 |
累积 其他 综合 收入(损失) |
共计 股东 衡平法 |
|||||||||||||||||||
2018年12月31日结余 |
$ | 126 | $ | 20,829 | $ | 17,614 | $ | (4,174 | ) | $ | (119 | ) | $ | 34,276 | ||||||||||
净收益 |
| | 964 | | | 964 | ||||||||||||||||||
其他综合(损失),扣除税款 |
| | | | (31 | ) | (31 | ) | ||||||||||||||||
股票补偿费用 |
| 236 | | | | 236 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
2019年3月31日结余 |
$ | 126 | $ | 21,065 | $ | 18,578 | $ | (4,174 | ) | $ | (150 | ) | $ | 35,445 | ||||||||||
|
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净收益 |
| | 5,958 | | | 5,958 | ||||||||||||||||||
员工普通股购买 |
1 | 105 | | | | 106 | ||||||||||||||||||
其他综合(损失),扣除税款 |
| | | | (34 | ) | (34 | ) | ||||||||||||||||
股票补偿费用 |
| 267 | | | | 267 | ||||||||||||||||||
购买国库券 |
| | | (13 | ) | | (13 | ) | ||||||||||||||||
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2019年6月30日结余 |
$ | 127 | $ | 21,437 | $ | 24,536 | $ | (4,187 | ) | $ | (184 | ) | $ | 41,729 | ||||||||||
|
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|||||||||||||
净收益 |
| | 1,949 | | | 1,949 | ||||||||||||||||||
其他综合(损失),扣除税款 |
| | | | (125 | ) | (125 | ) | ||||||||||||||||
股票补偿费用 |
| 263 | | | | 263 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
2019年9月30日结余 |
$ | 127 | $ | 21,700 | $ | 26,485 | $ | (4,187 | ) | $ | (309 | ) | $ | 43,816 | ||||||||||
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所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
6
Mastech数字公司
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
九个月结束 九月三十日 |
||||||||
2019 | 2018 | |||||||
业务活动: |
||||||||
净收益 |
$ | 8,871 | $ | 5,817 | ||||
调整数,以调节业务活动(用于)提供的净收入与现金: |
||||||||
折旧和摊销 |
2,577 | 2,342 | ||||||
坏账费用 |
80 | 10 | ||||||
递延融资费用的利息摊销 |
78 | 74 | ||||||
股票补偿费用 |
766 | 341 | ||||||
递延所得税净额 |
1,379 | 549 | ||||||
商誉减损 |
| 7,738 | ||||||
重估或有代价负债 |
(6,069 | ) | (9,106 | ) | ||||
经营租赁资产和负债净额 |
100 | | ||||||
固定资产处置损失 |
| 7 | ||||||
周转资本项目: |
||||||||
应收账款和未开单应收款 |
3,040 | (7,521 | ) | |||||
预付和其他流动资产 |
(190 | ) | 70 | |||||
应付帐款 |
232 | (2,304 | ) | |||||
应计薪金和有关费用 |
2,100 | (919 | ) | |||||
其他应计负债 |
111 | (60 | ) | |||||
递延收入 |
(12 | ) | (311 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
(用于)业务活动提供的现金流量净额 |
13,063 | (3,273 | ) | |||||
|
|
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|
|||||
投资活动: |
||||||||
收回(支付)非流动存款 |
130 | (264 | ) | |||||
资本支出 |
(886 | ) | (536 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
现金流量净额(用于)投资活动 |
(756 | ) | (800 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
筹资活动: |
||||||||
(偿还)循环信贷贷款贷款净额 |
(8,228 | ) | 6,999 | |||||
(偿还)定期贷款安排 |
(3,432 | ) | (2,859 | ) | ||||
发行普通股所得收益 |
106 | | ||||||
递延融资费用的支付 |
| (71 | ) | |||||
购买国库券 |
(13 | ) | (20 | ) | ||||
行使股票期权的收益 |
| 110 | ||||||
|
|
|
|
|||||
资金活动提供的净现金流量(用于) |
(11,567 | ) | 4,159 | |||||
|
|
|
|
|||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
(71 | ) | (376 | ) | ||||
|
|
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|
|||||
现金和现金等价物变动净额 |
669 | (290 | ) | |||||
现金和现金等价物,期初 |
1,294 | 2,478 | ||||||
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物,期末 |
$ | 1,963 | $ | 2,188 | ||||
|
|
|
|
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
7
Mastech数字公司
精简合并财务报表附注
2019年9月30日及2018年9月30日
(未经审计)
1. | 业务说明和列报依据: |
提出依据
本季度报告表10-Q中对我们、我们的公司、Mastech公司、Mastech公司、Mastech公司或Mastech公司的参考资料统称为Mastech Digital公司。及其全资经营子公司,这些子公司包括在这些精简的综合财务报表(财务报表)。
业务说明
我们是数字转型IT服务提供商。
我们的产品组合包括数据管理和分析服务;围绕Salesforce.com和 DigitalLearning的其他数字转换服务;以及为数字和主流技术提供的IT人员配置服务。
鉴于我们在2017年收购了加拿大InfoTrellis公司的 服务部门,我们增加了向全球客户提供数据管理和分析服务的专门能力。该公司在Master 数据管理、企业数据集成、大数据、分析和数字转换等领域提供基于项目的咨询服务,这些服务使用现场和离岸资源提供。
我们的IT人员配置业务将技术专长与业务流程经验相结合,以提供广泛的人员配置服务,包括数字技术和主流技术。我们的数字技术包括数据管理、分析、云、移动性、社交和人工智能。我们与具有大量IT支出和经常性工作人员( 服务需求)的企业和机构合作。我们还支持规模较小的组织,因为它们的项目重点是临时IT人员配置需求。
会计原则
所附财务报表由管理层按照美国公认的会计原则 (GAAP)编制,用于中期财务信息和证券交易委员会(SEC)适用的规则和条例。因此,它们不包括美国GAAP 为完整的综合财务报表所要求的所有信息和披露。管理部门认为,所有的调整,主要是正常的经常性调整,都已包括在内,这些调整被认为是公平列报所必需的。按照美国公认会计原则编制财务 报表需要管理层作出影响财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。这些财务 报表应与本公司截至2018年12月31日年度经审计的合并财务报表和附注一并阅读,这些报表应包括在我们于2019年3月29日向证券交易委员会提交的关于 10-K表格的年度报告中。此外,我们在截至2019年9月30日的3个月和9个月的经营业绩不一定表明在2019年12月31日终了的年度或任何其他期间的预期结果。
巩固原则
财务报表包括公司及其全资子公司的账目.所有重要的公司间交易和 余额已在合并中消除。
关键会计政策
请参阅我们2018年12月31日终了年度10-K表年度报告中关于重大会计政策的注释1综合财务报表的重大会计政策摘要和新管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析关键会计政策和估计数,以更详细地讨论我们的重要会计政策和关键会计估计数。在截至9月30日的9个月( 2019年)期间,这些关键会计政策没有发生重大变化,但采用ASU 2018-11中提到的额外过渡方法通过2016-02号会计准则更新(ASU)No.2016-02,租约(主题842)。详情见注4。
8
部分报告
根据会计准则委员会(ASC)主题280披露的企业和相关信息的 段:数据和分析服务和IT人员配置服务,该公司有两个可报告的部分。
2. | 与客户签订合同的收入 |
公司确认收入时间与物质合同 是执行服务和支出的。时间与物质合同通常按约定的每小时收费,加上自掏腰包报销费用。自掏腰包费用报销金额因任务不同而不同,但平均而言, 仅占总收入的2%以下。收入是以每笔交易或劳动小时为基础赚取的,因为该数额直接对应于公司绩效的价值。收入确认受到假期和顾问假期和病假的负面影响。
在某些与客户直接雇用有关的情况下,如果公司的费用取决于所雇用的资源是否继续与客户一起工作,则在满足这种雇用条件之前,收入不能得到充分确认。
公司在提供服务时确认固定价格合同的收入,并使用基于成本的输入方法来衡量进度。 确定进度要求管理层作出影响确认收入时间的判断。根据基于成本的投入方法,完成工作的进展程度是根据在完成履约义务时发生的费用与估计费用总额的比率来衡量的。收入,包括估计费用或利润,按成本按比例入账。该公司已确定,基于成本的输入方法提供了一个 忠实的描述转让货物或服务给客户。估计损失在当前估计数表明损失的时期内立即确认。当收到或应付现金时,我们记录递延收入,包括可退还的金额。
我们不销售、租赁或以其他方式销售计算机软件或 硬件,我们的收入基本上100%来自销售数据和分析、IT人员配置和数字转换服务。我们在实现收入的同一时期支付销售佣金。这些费用记在销售和营销费用内。
我们的数据和分析服务部门提供向全球客户提供数据 管理和分析服务的专门能力。该公司在主数据管理、企业数据集成、数据和分析以及数字转换等领域提供基于项目的咨询服务,这些服务可以使用现场和离岸资源提供。
我们的IT人员配置业务将技术专长和业务流程经验相结合,以提供广泛的数字和主流技术服务。我们的数字技术栈包括数据管理和分析、云、移动、社交和自动化。我们的主流技术包括商业智能/数据 仓储;Web服务;企业资源规划和客户资源管理;以及电子商务解决方案。我们与具有大量IT支出和经常性人员需求的企业和机构合作。我们还支持规模较小的组织,因为它们的项目重点是临时IT人员配置需求。
下表按合同类型和业务部门分列了我们的收入:
三个月结束 九月三十日 |
九个月结束 九月三十日 |
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2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(百万美元) | (百万美元) | |||||||||||||||
数据和分析服务部分 |
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时间与物质 合同 |
$ | 5,415 | $ | 3,772 | $ | 14,178 | $ | 14,185 | ||||||||
固定价格合同 |
1,665 | 2,015 | 5,324 | 4,257 | ||||||||||||
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数据和分析服务小计 |
$ | 7,080 | $ | 5,787 | $ | 19,502 | $ | 18,442 | ||||||||
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IT人员配置服务部门 |
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时间与物质 合同 |
$ | 42,463 | $ | 38,505 | $ | 123,712 | $ | 114,077 | ||||||||
固定价格合同 |
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信息技术人员配置服务小计 |
$ | 42,463 | $ | 38,505 | $ | 123,712 | $ | 114,077 | ||||||||
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总收入 |
$ | 49,543 | $ | 44,292 | $ | 143,214 | $ | 132,519 | ||||||||
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9
在截至2019年9月30日的三个月中,该公司有一个客户超过总收入的10%(CGI=11.3%)。在截至2019年9月30日的9个月中,该公司有一个客户超过总收入的10%(CGI=11.3%)。在截至2018年9月30日的三个月和九个月里,该公司的客户 在这两个时期都超过了总收入的10%(CGI=13.5%和12.9%)。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月里,该公司的前十大客户分别占总收入的45%和48%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,该公司前十名客户分别占总收入的45%和48%。
下表根据我们客户的工作地点,按地理分列我们从外部客户获得的收入:
三个月结束 九月三十日 |
九个月结束 九月三十日 |
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2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(以千计) | (以千计) | |||||||||||||||
美国 |
$ | 48,421 | $ | 43,222 | $ | 139,739 | $ | 128,775 | ||||||||
加拿大 |
737 | 650 | 2,180 | 2,573 | ||||||||||||
印度和其他 |
385 | 420 | 1,295 | 1,171 | ||||||||||||
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总收入 |
$ | 49,543 | $ | 44,292 | $ | 143,214 | $ | 132,519 | ||||||||
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3. | 商誉和其他无形资产净额 |
与我们2015年6月15日收购哈德逊全球资源管理有限公司(HudsonGlobalResourceManagement)美国分公司有关的商誉总计840万美元。与我们2017年7月13日收购InfoTrellis服务部门有关的商誉总计2,740万美元。2018年,该公司记录了与InfoTrellis公司收购有关的商誉减损970万美元。造成这一减值的原因是,收入从目前的收盘价中收回的幅度较低。基于收购日期后的业务表现,我们降低了近期前景,并从最初的预期下调了收入预期。此外,我们在评估贴现现金流、对销售机构的额外投资以及最初未考虑的其他必要投资时,考虑到了这些因素。
下表提供了截至2019年9月30日和2018年12月31日期间按运营部门分列的公司商誉变化的信息。
九个月结束 (一九二零九年九月三十日) |
十二个月 (2018年12月31日) |
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(以千计) | ||||||||
信息技术人员配置处: |
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期初余额 |
$ | 8,427 | $ | 8,427 | ||||
商誉记录 |
| | ||||||
减值 |
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期末余额 |
$ | 8,427 | $ | 8,427 | ||||
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九个月结束 (一九二零九年九月三十日) |
十二个月 (2018年12月31日) |
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(以千计) | ||||||||
数据和分析服务: |
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期初余额 |
$ | 17,679 | $ | 27,417 | ||||
商誉记录 |
| | ||||||
减值 |
| (9,738 | ) | |||||
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期末余额 |
$ | 17,679 | $ | 17,679 | ||||
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10
该公司正以直线摊销可识别的无形资产,估计平均寿命为3至12年。截至2019年9月30日和2018年12月31日,可识别的无形资产包括:
截至2019年9月30日 | ||||||||||||||||
(以千计) |
摊销 期间(以年份为单位) |
总携带 价值 |
累积性 摊销 |
净携带 价值 |
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信息技术人员配置处: |
||||||||||||||||
客户关系 |
12 | $ | 7,999 | $ | 2,861 | $ | 5,138 | |||||||||
不竞争公约 |
5 | 319 | 274 | 45 | ||||||||||||
商号 |
3 | 249 | 249 | | ||||||||||||
数据和分析服务: |
||||||||||||||||
客户关系 |
12 | 16,671 | 3,068 | 13,603 | ||||||||||||
不竞争公约 |
5 | 761 | 336 | 425 | ||||||||||||
商号 |
5 | 1,221 | 539 | 682 | ||||||||||||
技术 |
7 | 1,209 | 381 | 828 | ||||||||||||
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无形资产共计 |
$ | 28,429 | $ | 7,708 | $ | 20,721 | ||||||||||
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截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||
(以千计) |
摊销 期间(以年份为单位) |
总携带 价值 |
累积性 摊销 |
净携带 价值 |
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信息技术人员配置处: |
||||||||||||||||
客户关系 |
12 | $ | 7,999 | $ | 2,361 | $ | 5,638 | |||||||||
不竞争公约 |
5 | 319 | 226 | 93 | ||||||||||||
商号 |
3 | 249 | 249 | | ||||||||||||
数据和分析服务: |
||||||||||||||||
客户关系 |
12 | 16,671 | 2,025 | 14,646 | ||||||||||||
不竞争公约 |
5 | 761 | 222 | 539 | ||||||||||||
商号 |
5 | 1,221 | 356 | 865 | ||||||||||||
技术 |
7 | 1,209 | 252 | 957 | ||||||||||||
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无形资产共计 |
$ | 28,429 | $ | 5,691 | $ | 22,738 | ||||||||||
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截至2019年9月30日的3个月和9个月期间的摊销费用分别为673 000美元和200万美元,列在“精简综合业务报表”的销售、一般和行政费用中。截至2018年9月30日的三个月和九个月期间,摊销费用分别为673 000美元和210万美元。
截至2099年12月31日至2023年的无形资产摊销费用估计总额如下:
截至12月31日的年份, | ||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||||||
摊销费用 |
$ | 2,689 | $ | 2,654 | $ | 2,625 | $ | 2,443 | $ | 2,229 |
4. | 租赁 |
本公司以不可撤销的经营租赁方式租用某些办公设施和设备。截至2019年9月30日,大约88,000平方英尺的办公空间被用于我们的销售和招聘办公室、配送中心和公司总部。我们所有的租约都被归类为经营租赁。平均初始租赁期限为五年。几个租赁 可以选择续订,由我们自行决定,一个额外的期限。我们现时的租期由不足1年至4.9年不等,平均为2.2年。初始期限为12个月或更短的租约不记录在 资产负债表上。
该公司于2019年1月1日采用ASU 2018-11所述的附加过渡方法,于2019年1月1日通过ASU No.2016-02号租赁(主题842)。由于采用了新的标准,公司记录了一份租约使用权截至2019年1月1日,资产及相关租赁负债570万美元。最初采用新指南的累积效应对 留存收益的期初余额没有重大影响。该公司预计该指引不会对其未来期间的合并净利润产生重大影响。我们选择了在新标准( )的过渡指导下允许的一套实用权宜之计,这使我们能够进行历史租赁分类等工作。
11
下表汇总了租赁资产的资产负债表分类和与 有关的租赁负债:
(一九二零九年九月三十日) | ||||
(单位:千) | ||||
资产: |
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长期经营租赁 使用权资产 |
$ | 4,993 | ||
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负债: |
||||
短期经营租赁责任 |
$ | 1,407 | ||
长期经营租赁责任 |
3,686 | |||
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|||
负债总额 |
$ | 5,093 | ||
|
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根据本公司的不可取消的 经营租赁,今后办公设施和设备的最低租金如下:
截至.的数额 (一九二零九年九月三十日) |
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(单位:千) | ||||
2019年(用于年度剩余时间) |
$ | 419 | ||
2020 |
1,625 | |||
2021 |
1,152 | |||
2022 |
1,126 | |||
2023 |
1,106 | |||
此后 |
287 | |||
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|||
共计 |
$ | 5,715 | ||
减:估算利息 |
(622 | ) | ||
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经营租赁负债现值 |
$ | 5,093 | ||
|
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用于计算未来租赁付款现值的加权平均贴现率为5.4%。
我们确认这些租约的租金费用是在租赁期限内以直线方式计算的.截至2019年9月30日的三个月和九个月的租金费用分别为40万美元和120万美元。截至2018年9月30日的三个月和九个月的租金费用分别为30万美元和100万美元。
5. | 承付款和意外开支 |
在我们正常的业务过程中,公司卷入了多起诉讼和行政诉讼。虽然这些事项的最终结果具有不确定性,但公司管理层经与法律顾问协商后认为,这些程序的处理不应对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
6. | 雇员福利计划 |
该公司根据1986年“国内收入 法”第401(K)节(经修订的“雇员退休储蓄计划”(“雇员退休储蓄计划”)(“雇员退休储蓄在收购Hudson IT的同时,该公司扩大了“退休计划”下的员工资格,将所有基于美国的 W-2小时雇员包括在内。雇员可向“退休计划”缴纳一定比例的合格薪酬,但须遵守“守则”规定的某些限制。对于在收购日根据“守则”登记在Hudson雇员 退休储蓄计划中注册的Hudson IT雇员,该公司提供与前6%参与者的缴款薪酬相当的50%的缴款,但须根据与Hudson和Mastech Digital合并的任期归属。对于所有其他员工,该公司没有为截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月提供任何相应的缴款。截至2019年9月30日,Mastech Digital对退休计划的缴款总额分别约为9,000美元和44,000美元。Mastech Digital对退休计划截至9月30日的三个月和九个月的缴款总额分别约为19,000美元和62,000美元。
12
7. | 股票补偿 |
2008年,该公司通过了一项股票奖励计划(计划),该计划经修订后规定, 公司普通股至多3,900,000股应分配给董事、高级人员和关键人员。该计划下的赠款可以以股票期权、股票增值权、业绩股票或股票奖励的形式发放。在截至2019年9月30日的三个月内,该公司根据该计划以5.65美元的平均罢工价格批准了13万股期权。在截至2019年9月30日的9个月内,该公司以6.48美元的平均成交价发放了16,365股和683,000股股票期权。在截至2018年9月30日的三个月内,该公司没有根据该计划授予任何股份。在截至2018年9月30日的9个月内,该公司根据该计划以7.46美元的价格授予了25380个限制股和18万个股票期权。截至2019年9月30日和2018年12月31日,分别有15万股和54.9万股可根据该计划获得赠款。
截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月的股票补偿费分别为263,000美元和116,000美元,9月30日、2019年和2018年9月30日和2018年9月30日的 分别为766,000美元和341,000美元。库存补偿费用包括在精简的综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。
在2019年9月30日的3个月和9个月期间,公司分别发行了0股和17 460股,涉及 限制性股份的归属。在截至2018年9月30日的三个月和九个月内,该公司分别发行了56,636股和65,112股,涉及限制性股份的归属和股票期权的行使。
2018年10月,该公司董事会批准了Mastech数字公司。2019年“员工股票购买计划”(“股票 购买计划”)。“股票购买计划”旨在符合“守则”第423条的规定,并要求该公司的股东根据“守则”第423条获得批准。2019年5月15日,公司股东批准了股票购买计划。根据“股票购买计划”,参加“股票购买计划”的合格 雇员可购买600 000股普通股(根据公司资本总额的某些变化进行调整)。每股收购价为发行期首日普通股每股公允市价的85%,或(Ii)发行期最后一天普通股每股公允市价的85%。
股票购买计划的第一个发行期于2019年1月1日开始,并于2019年6月30日结束。该公司以4.04美元的股价发行了与2019年6月30日终了的第一次上市相关的25,793股股票。截至2019年9月30日,根据该计划,共有574,000股可用于 赠款。
8. | 信贷贷款 |
2017年7月13日,该公司与PNC银行签订了一项信贷协议(经修正后的“信贷协议”),该银行作为 行政代理、周转贷款贷款人和发行银行、PNC资本市场有限责任公司(PNC Capital Markets LLC)作为唯一的牵头安排者和唯一的簿记管理人,以及作为贷款人(贷款人)的某些金融机构当事方。“信贷协定”规定了总额为6 000万美元的总承付款,其中包括:(1)一个总本金不超过2 250万美元的循环信贷安排(在满足某些条件后增加1 000万美元);(2)3 050万美元的定期贷款安排(定期贷款);和(3)700万美元的延期提取定期贷款安排(延迟提取定期贷款),更多的 在2017年7月19日和2018年4月25日提交证券交易委员会的表格8-K中作了详细说明。
翻版将于2022年7月到期,其中包括周转贷款和信用证分限额,总额中的周转贷款不超过500万美元,信用证不超过500万美元。贷款额可以是美元,也可以是加元。以美元计的最高借款不得超过符合条件的美国应收账款的85%和符合条件的美国未开票应收款的60%之和,减去行政代理人确定的准备金数额。以加元计的最高借款不得超过(I) $1,000万;及(Ii)合资格的加拿大应收款项的85%,加上合资格的加拿大未开票应收款项的60%,减去行政代理人确定的储备金数额。
13
根据定期贷款借入的款项,须在2022年7月1日及2022年7月13日到期日,按季度分期偿还,包括2022年7月1日及2022年7月13日的到期日。就定期贷款而须支付的每季分期付款的本金,等于$3050万的乘积,乘以(I)在2021年7月1日之前及包括2021年7月1日在内的每季分期付款的3.75%;及(Ii)2021年10月1日至包括到期日在内的每季分期付款5.00%,到期日付款相等于该日贷款的未清款额 。延迟的抽签期没有使用,从2019年7月起取消。
根据Revolver和 定期贷款的借款,在公司选举时,利息为:(A)PNC的最优惠利率或联邦基金利率+0.50%,加上根据公司高级杠杆比率或 (B)调整后的伦敦银行间同业拆借利率(Libor)确定的适用保证金,以及根据该公司高级杠杆比率确定的适用保证金。基准利率的适用保证金是Revolver 贷款的0.50%至1.25%,以及定期贷款的1.75%至2.50%。经调整的libor利率适用于左轮手枪借款1.50%至2.25%,定期贷款2.75%至3.50%。每年对Revolver设施的未使用部分和延期提取定期贷款(在取消之前)收取20至30个基点的承付费,并每月支付欠款。适用的承诺费是根据公司高级杠杆率确定的。
该公司大量认捐其所有资产,以支持“信贷协议”。“信贷协定”载有标准的财务契约,包括但不限于与公司高级杠杆比率和固定费用比率有关的契约(如“信贷协定”所界定的)以及对留置权、负债、担保、或有负债、贷款 和投资、分配、租赁、资产出售、股票回购以及合并和收购的限制。截至2019年9月30日,该公司遵守了该设施的所有规定。
在确保根据“信贷协定”承付款项方面,该公司支付了一笔承付费用,并支付了总额为506,000美元的递延融资费用,这些费用已资本化,并在贷款期限内作为利息费用摊销。截至2019年9月30日和2018年12月31日,债务融资成本分别为289,000美元和367,000美元(扣除摊销后的摊销),作为公司精简综合资产负债表中长期债务的减少而列报。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司在Revolver项下的未偿借款总额分别为530万美元和1 360万美元;可用未用借款能力分别约为1 720万美元和900万美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日,该公司在定期贷款项下的未偿借款分别为2,210万美元和2,550万美元。公司 相信,符合条件的借款基础上,不会低于当前的未偿还借款超过一年,并已归类为530万美元的净未偿债务余额在2019年9月30日,作为 长期。
9. | 所得税 |
如所附财务报表所示,所得税前收入构成部分包括截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月的收入组成部分:
三个月结束 九月三十日 |
九个月结束 九月三十日 |
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2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(以千计) | (以千计) | |||||||||||||||
所得税前收入: |
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国内 |
$ | 1,929 | $ | 1,544 | $ | 4,095 | $ | 4,661 | ||||||||
外国 |
761 | 535 | 7,983 | 3,194 | ||||||||||||
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所得税前收入 |
$ | 2,690 | $ | 2,079 | $ | 12,078 | $ | 7,855 | ||||||||
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该公司在加拿大和印度设有外国子公司,这两家子公司都从外国客户那里获得收入。此外,该公司在加拿大和印度设有外国子公司,为其美国业务提供服务。因此,该公司将其收入的一部分分配给这些附属公司,其基础是转让定价的等价物 模型,并在上表中报告外国的收入。
14
如所附财务报表所示,所得税准备金包括截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个零九个月的下列款项:
三个月结束 九月三十日 |
九个月结束 九月三十日 |
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2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(以千计) | (以千计) | |||||||||||||||
现行规定: |
||||||||||||||||
联邦制 |
$ | 508 | $ | 275 | $ | 975 | $ | 838 | ||||||||
国家 |
121 | 4 | 210 | 183 | ||||||||||||
外国 |
203 | 107 | 621 | 686 | ||||||||||||
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现行经费总额 |
$ | 832 | $ | 386 | $ | 1,806 | $ | 1,707 | ||||||||
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递延准备金(养恤金): |
||||||||||||||||
联邦制 |
(45 | ) | 40 | (48 | ) | 116 | ||||||||||
国家 |
(10 | ) | 13 | (11 | ) | 33 | ||||||||||
外国 |
(36 | ) | 20 | 1,460 | 182 | |||||||||||
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递延准备金(养恤金)共计 |
(91 | ) | 73 | 1,401 | 331 | |||||||||||
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所得税准备金总额 |
$ | 741 | $ | 459 | $ | 3,207 | $ | 2,038 | ||||||||
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在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个零九个月中,使用法定的美国所得税税率计算的所得税与 所得税的调节情况如下(以千为单位):
三个月结束 (一九二零九年九月三十日) |
三个月结束 2018年9月30日 |
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按联邦法定税率计算的所得税 |
$ | 565 | 21.0 | % | $ | 437 | 21.0 | % | ||||||||
州所得税,扣除联邦税收优惠 |
111 | 4.1 | 17 | 0.8 | ||||||||||||
股票期权/限制性股票的超额税收利益 |
| | (72 | ) | (3.4 | ) | ||||||||||
外国收入/其他收入所得税税率差异 |
65 | 2.4 | 77 | 3.7 | ||||||||||||
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$ | 741 | 27.5 | % | $ | 459 | 22.1 | % | |||||||||
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九个月结束 (一九二零九年九月三十日) |
九个月结束 2018年9月30日 |
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按联邦法定税率计算的所得税 |
$ | 2,536 | 21.0 | % | $ | 1,650 | 21.0 | % | ||||||||
州所得税,扣除联邦税收优惠 |
199 | 1.7 | 216 | 2.7 | ||||||||||||
股票期权/限制性股票的超额税收利益 |
(6 | ) | (0.1 | ) | (84 | ) | (1.1 | ) | ||||||||
外国收入/其他收入所得税税率差异 |
478 | 4.0 | 256 | 3.3 | ||||||||||||
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$ | 3,207 | 26.6 | % | $ | 2,038 | 25.9 | % | |||||||||
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与不确定的税务 地位有关的未确认的税收优惠的开始和结束数额,包括利息和罚款,核对如下:
(以千计) |
九个月结束 (一九二零九年九月三十日) |
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截至2018年12月31日的余额 |
$ | 263 | ||
与本期有关的增列 |
| |||
与前期有关的增列 |
| |||
与前期有关的削减 |
(243 | ) | ||
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截至2019年9月30日的结余 |
$ | 20 | ||
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上表中与以往各期有关的减少数主要反映了2015和2016财政年度国税局审计结清的情况。这对我们2019年所得税规定的影响是无关紧要的。
15
虽然难以预测这些不确定的税收状况的最终结果,但公司认为,由于时效期限的届满,未获承认的税收优惠总额在今后12个月内可减少约20 000美元。
10. | 衍生工具与套期保值活动 |
利率风险管理
在该公司2017年7月13日在其新的信贷安排下借款的同时,该公司进行了44个月的利率互换,将债务的可变利率转换为固定利率。根据互换合同,该公司按1.99%的固定利率支付利息,并按相当于每日美国Libor的浮动利率收取利息,初始名义金额为1 500万美元。2019年9月30日和2018年12月31日的名义数额分别为1 090万美元和1 260万美元。这些掉期合约被指定为现金流量套期保值 工具,并在ASC主题815“衍生工具和套期保值”下被指定为有效的套期保值工具。这些合同在资产负债表上按公允价值确认。这些 工具公允价值变动的有效部分记录在其他综合收入(损失)中,并在基础对冲交易影响收益的同一时期内重新归类为精简的业务综合报表,作为利息费用。被认为无效的利率互换合同的公允价值 的变化在综合业务报表中确认为利息费用。在2017年7月13日之前,该公司根据公司以前的信贷协议,签订了与期限 贷款有关的未清利率互换合同。2019年9月30日和2018年12月31日利率互换合同的公允价值分别为56,000美元和106,000美元的资产,并作为其他流动负债和其他流动资产分别反映在精简综合资产负债表中。
衍生工具对精简的业务和综合收入综合报表的影响如下(千):
衍生工具在ASC话题815现金流套期保值中的应用 关系 |
数额 收益/(损失) 认可于 保监处 衍生物 |
位置 收益/(损失) 重新分类 累积 保监处 收入 (费用) |
数额 收益/(损失) 重新分类 从… 累积 保监处 收入 (费用) |
位置 收益/(损失) 重新分类 收入 (费用) 关于导数 |
数额 收益/(损失) 认可于 收入 (费用) 关于导数 |
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(有效) 部分) |
(有效) 部分) |
(有效) 部分) |
(无效部分/数额) 排除在外 有效性 测试) |
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截至2019年9月30日的三个月: |
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利率互换合同 |
$ | (13 | ) | 利息费用 | $ | 7 | 利息费用 | $ | | |||||||||||
截至2019年9月30日止的9个月: |
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利率互换合同 |
$ | (161 | ) | 利息费用 | $ | 36 | 利息费用 | $ | | |||||||||||
截至2018年9月30日的三个月: |
||||||||||||||||||||
利率互换合同 |
$ | 27 | 利息费用 | $ | 3 | 利息费用 | $ | | ||||||||||||
截至2018年9月30日的9个月: |
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利率互换合同 |
$ | 197 | 利息费用 | $ | (13 | ) | 利息费用 | $ | |
关于精简综合资产负债表中衍生公允价值的位置和数额的资料(单位: 千):
(一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||||||
衍生工具 |
资产负债表定位 | 公允价值 | 资产负债表定位 | 公允价值 | ||||||||
利率互换合约 |
其他电流成数 | $ | 56 | 其他电流 资产 |
$ | 106 |
截至2019年9月30日,预计将在未来12个月内将其他综合收入重新归类为收入的税前收入估计数约为30,000美元。
16
11. | 公允价值计量 |
该公司采用了ASC 820的规定,即与 某些金融和非金融资产和负债有关的公允价值计量和披露HECH(ASC 820 Ho)。ASC 820确立了公允价值的权威定义;规定了衡量公允价值的框架;并扩大了公允价值计量的必要披露范围。ASC 820所需的 估值技术是基于以下三层层次结构的可观测和不可观测的输入:
| 一级-投入是活跃市场中相同资产和 负债的可观测报价(未经调整)。 |
| 第2级-投入是可观察的,但第1级所列报价除外,例如活跃市场中 类似资产和负债的报价;非活跃市场相同或类似资产和负债的报价;或在市场上可直接或间接观察到的其他投入。 |
| 第三级-投入是不可观测的,支持很少或没有市场活动。 |
2019年9月30日和2018年12月31日,该公司定期按公允价值(以千计)记账如下金融资产(负债):
截至2019年9月30日的公允价值 | ||||||||||||||||
(以千计) |
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
利率互换合约 |
$ | | $ | (56 | ) | $ | | $ | (56 | ) | ||||||
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2018年12月31日的公允价值 | ||||||||||||||||
(以千计) |
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
利率互换合约 |
$ | | $ | 106 | $ | | $ | 106 | ||||||||
或有代价负债 |
$ | | $ | | $ | (6,069 | ) | $ | (6,069 | ) | ||||||
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利率互换合约的公允价值是以某商业银行类似票据的报价为基础的,因此,公允价值计量被认为在二级之内,或有代价负债的公允价值通过概率加权模拟模型来确定公允价值,从而认为公允价值在3级以内。
在截至2019年6月30日的三个月内,该公司重新估价了与InfoTrellis收购有关的或有考虑负债,因为确定支付这些负债的相关条件不太可能完全满足。重新估值 导致与InfoTrellis收购有关的或有考虑负债减少610万美元。
下面的 表提供了公司截至2019年9月30日和2018年12月31日期间或有考虑负债变化的信息。
九个月结束 | 十二个月 | |||||||
(一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||
(以千计) | ||||||||
期初余额 |
$ | 6,069 | $ | 17,125 | ||||
重估 |
(6,069 | ) | (11,056 | ) | ||||
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期末余额 |
$ | | $ | 6,069 | ||||
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2019年9月30日和2018年12月31日,该公司按公允价值按非经常性(千)计量,承担了下列金融资产 (负债):
截至2019年9月30日的公允价值 | ||||||||||||||||
(以千计) |
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
善意 |
$ | | $ | | $ | 26,106 | $ | 26,106 | ||||||||
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2018年12月31日的公允价值 | ||||||||||||||||
(以千计) |
一级 | 2级 | 三级 | 共计 | ||||||||||||
善意 |
$ | | $ | | $ | 26,106 | $ | 26,106 | ||||||||
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17
在截至2018年9月30日的三个月和九个月期间,该公司记录了与InfoTrellis收购有关的 商誉减值,分别为0.0百万美元和770万美元。
12. | 股东持股 |
公司购买股票是为了履行与其股票激励计划相关的员工纳税义务。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,公司分别以每股5.05美元的价格购买了0股和2 574股股票,以履行与限制性股票归属有关的雇员税义务。在2018年9月30日终了的三个月和九个月内,公司分别以每股8.01美元的价格购买了0股和2 574股股票,以履行与限制性股票归属有关的雇员税义务。
13. | 每股收益 |
每股基本收益的计算依据是公司净收益除以普通股的加权平均数 已发行。稀释每股收益反映了如果行使未偿股票期权可能发生的潜在稀释。用国库券法计算股票期权的稀释效应。
在截至2019年9月30日的三个月和九个月里,在稀释每股收益的计算中,分别有110万和100万反稀释股票期权 被排除在外。截至2018年9月30日的3个月和9个月里,在计算稀释后的每股收益时,没有任何反稀释股票期权被排除在外。
14. | 商业细分和地理信息 |
我们的报告部分是:1)数据和分析服务;2)IT人员配置服务。
数据和分析服务部门是通过2017年7月13日对总部位于加拿大的 InfoTrellis公司的服务部门的收购而获得的。该部门是一家以项目为基础的咨询服务公司,具有数据管理和分析方面的专门能力。该业务被营销为Mastech InfoTrellis,并利用了一支具有丰富专业知识的专门销售团队。Mastech InfoTrellis在加拿大多伦多、佐治亚州亚特兰大和得克萨斯州奥斯汀设有办事处,在印度钦奈设有全球配送中心。以项目为基础的交付反映了现场 资源和公司在钦奈的交付中心离岸资源的结合。转让是在时间、材料和固定价格的基础上进行的。
IT人员配置服务部门提供数字和主流技术的人员配置服务;侧重于通过Salesforce.com在云上提供CRM的数字转换服务;以及使用数字方法加强组织学习。这些服务是通过我们的全球招聘中心销售的,使用的是一支通用的销售队伍。虽然我们的绝大部分任务是基于时间和材料的,但我们确实有能力在固定价格的基础上提供我们的数字转换服务。
三个月结束 九月三十日 |
九个月结束 九月三十日 |
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2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(以千计) | (以千计) | |||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
数据和分析服务 |
$ | 7,080 | $ | 5,787 | $ | 19,502 | $ | 18,442 | ||||||||
IT人员配置服务 |
42,463 | 38,505 | 123,712 | 114,077 | ||||||||||||
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|||||||||
总收入 |
$ | 49,543 | $ | 44,292 | $ | 143,214 | $ | 132,519 | ||||||||
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毛利率%: |
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数据和分析服务 |
45.7 | % | 44.5 | % | 45.8 | % | 43.7 | % | ||||||||
IT人员配置服务 |
21.4 | % | 21.1 | % | 21.3 | % | 20.9 | % | ||||||||
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毛利率总额% |
24.9 | % | 24.2 | % | 24.6 | % | 24.0 | % | ||||||||
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部分营业收入: |
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数据和分析服务 |
$ | 1,530 | $ | 1,325 | $ | 3,856 | $ | 4,511 | ||||||||
IT人员配置服务 |
2,103 | 1,854 | 5,501 | 5,437 | ||||||||||||
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|||||||||
小计 |
3,633 | 3,179 | 9,357 | 9,948 | ||||||||||||
购置交易费用 |
110 | | 110 | 140 | ||||||||||||
重估或有代价负债 |
| | 6,069 | 9,106 | ||||||||||||
商誉减损 |
| | | (7,738 | ) | |||||||||||
获得的无形资产的摊销 |
(673 | ) | (673 | ) | (2,017 | ) | (2,055 | ) | ||||||||
利息开支和其他净额 |
(380 | ) | (427 | ) | (1,441 | ) | (1,546 | ) | ||||||||
|
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|||||||||
所得税前收入 |
$ | 2,690 | $ | 2,079 | $ | 12,078 | $ | 7,855 | ||||||||
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18
以下是部分总资产与合并总资产的对账情况:
九月三十日 | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(以千计) | ||||||||
资产总额: |
||||||||
数据和分析服务 |
$ | 42,664 | $ | 43,182 | ||||
IT人员配置服务 |
50,415 | 49,402 | ||||||
|
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总资产 |
$ | 93,079 | $ | 92,584 | ||||
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以下是与我们的外部客户收入有关的地理信息:
三个月结束 九月三十日 |
九个月结束 九月三十日 |
|||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(以千计) | (以千计) | |||||||||||||||
美国 |
$ | 48,421 | $ | 43,222 | $ | 139,739 | $ | 128,775 | ||||||||
加拿大 |
737 | 650 | 2,180 | 2,573 | ||||||||||||
印度和其他 |
385 | 420 | 1,295 | 1,171 | ||||||||||||
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总收入 |
$ | 49,543 | $ | 44,292 | $ | 143,214 | $ | 132,519 | ||||||||
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15. | 最近发布的会计准则 |
最近通过的会计公告
2016年2月,FASB发布ASU第2016-02号“租赁协议”(主题842)。公认会计原则和ASU 2016-02现行要求之间的主要 差别是,承租人对被列为经营租赁的租约的租赁资产和租赁负债的确认。ASU 2016-02要求承租人在财务状况表中确认支付租赁费用的责任(租赁责任)和 。使用权指其在租赁期限内使用相关资产的权利(符合短期租赁定义的租赁除外)。2018年7月,FASB发布了ASU 2018-10,主题842的编码改进,租约和ASU 2018-11,租赁(主题842):有针对性的改进。这些Asus中的 修正案澄清了ASU第2016-02号租赁(主题842)中发布的指南的狭窄方面,并提供了采用新租约标准的额外过渡方法。 新的过渡方法允许实体在采用期间确认对留存收益期初余额的累积效应调整。2018年12月,FASB发布ASU 2018-20, 对出租人范围较窄的改进。本ASU中的修正案澄清了出租人如何核算销售税、某些出租人费用和可变付款。2019年3月,FASB发布了ASU第2019-01号“租赁(主题842)编纂改进”。本ASU的修正案澄清了某些出租人的公允价值确定,为某些租约的现金流量表 披露提供了指导,并为过渡报告的上期比较披露要求提供了例外。这些标准适用于自2018年12月15日和2019年12月15日以后开始的年度和中期期间,并允许尽早采用。该公司于2019年1月1日采用ASU 2018-11中所述的附加过渡方法,采用了新的租赁指南。由于采用了新标准,截至1月1日,公司记录的租赁资产和相关租赁负债为570万美元, 2019年。最初采用新指南的累积效应对留存收益的期初余额产生了无关紧要的影响。该公司不期望该指南对其今后各期的合并净收益产生重大影响。根据新指南的要求,附注4还列入了更多的披露。
2017年8月,FASB发布了177-12期ASU衍生工具和套期保值(主题815);对套期保值活动会计的目标 改进。本ASU中的修正通过更改指定和度量 规范的套期保值关系指南和套期保值结果的表示,更好地调整实体的风险管理活动和套期保值关系的财务报告。为实现这一目标,修正案扩大和完善了非金融风险和金融风险构成部分的套期保值会计,并使对冲工具和对冲项目的效果在财务报表中得到确认和 列报。2018年10月,FASB发行了ASU 2018-16,“衍生工具和套期保值”(主题815);将 担保隔夜融资利率(Sofr Ho)隔夜指数互换(OIS HECH)作为套期保值的基准利率。
19
会计用途。此ASU允许使用基于Sofr的OIS利率作为对冲会计目的的美国基准利率。这些修正案适用于2018年12月15日以后的 个财政年度和这些财政年度内的中期。我们于2019年1月1日采用了这个ASU,对我们的合并财务报表没有重大影响。
2018年2月,FASB发布了2018-02年收入报表,报告综合收入(主题220);将某些税收影响从累计的其他综合收入中重新分类。这一ASU的修正案允许将累积的其他综合收入改为因2017年减税和就业法所产生的滞留税 效应而留存的收入。因此,修正案消除了该法造成的滞留税收影响,并将提高向财务报表用户报告的信息的有用性。对 本ASU的修正适用于2018年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。该公司于2019年1月1日采用了该ASU,对其合并财务报表没有重大影响。
2018年6月,FASB发布了ASU 2018-07年度薪酬标准股票薪酬(主题 718);改进了非员工股票支付会计准则。本ASU的修订改进了非员工股票支付的会计核算,这些支付是为了获取实体的业务中使用的货物和服务而发行的。在主题718的范围内,非雇员 基于股份的支付奖励是在某一实体在交付货物或提供服务时有义务发行的权益工具的授予日公允价值上衡量的。本会计准则的修正案适用于2018年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡时期。我们于2019年1月1日采用了这个ASU,对我们的合并财务报表没有重大影响。
2018年7月,FASB发布了ASU 2018-09年的ASU编码改进版。在 这个ASU中的修改代表了一些更改,以澄清、纠正代码中的错误或对编码做一些小的改进。涵盖的主题包括综合收入、投资、债务、股票补偿、所得税、企业合并和公允价值 计量。本ASU的一些修正案立即生效,但许多修正案对2018年12月15日以后的财政年度生效,包括在这些财政年度内的过渡时期。该公司于2019年1月1日采用了该ASU,对其合并财务报表没有重大影响。
最近的会计公告尚未采用
2017年1月,FASB发布了177-04年度ASU、“无形资产专款商誉”和其他 (主题350):简化商誉减值会计,这就取消了执行假想的购买价格分配以衡量商誉减损的要求。根据这一ASU,商誉减值现在是报告单位的账面价值超过其公允价值的 的数额,而不超过商誉的账面金额。ASU 2017-04适用于自2020年1月1日起的年度和中期,允许提前采用,并具有前瞻性。我们预计ASU 2017-04不会对我们的财务报表产生重大影响.
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13“公允价值计量”(主题820):披露 框架对公允价值计量披露要求的更改。本ASU的修正修改了主题820,公允价值计量中关于公允价值计量的披露要求。本ASU的修正案在2019年12月15日以后的年度和中期内生效。允许提前收养。公司不期望这一ASU对其财务报表产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,SNP无形资产商誉和其他内部使用软件(分主题350-40):客户对云计算安排(即服务合同(FASB新兴问题工作队的协商一致意见)中发生的实施成本的会计核算)。本ASU中的修改使托管安排(即服务合同)中发生的实现成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的 实现成本资本化的要求相一致。本ASU的修正案在2019年12月15日以后的年度和中期内生效。早采用是允许的 。公司不期望这一ASU对其财务报表产生重大影响。
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04,对主题326、金融工具信用损失、主题815、衍生工具和套期保值以及主题825“金融工具”的编码改进。本ASU 的修正案澄清了“更新2016-13金融工具信用损失”(专题326)以前涵盖的各种议题:金融工具信用损失的计量,更新2017-12衍生工具和套期保值(专题815):有针对性地改进套期保值活动的会计,以及更新2016-01金融工具总体(分议题825-10):金融资产和金融负债的确认和计量。本ASU修正案适用于2019年12月15日以后开始的年度和中期。允许提前收养。公司不期望这一ASU对其财务报表产生重大影响。
标准制定组织和某些管理机构目前正在考虑各种拟议或可能的会计准则。由于这些拟议标准的暂定和初步性质,管理层尚未确定实施这些拟议标准对公司合并财务报表的影响(如果有的话)。
20
项目2. | 管理部门-企业财务状况及经营成果的探讨与分析 |
请阅读以下讨论,连同2018年12月31日终了年度的审计合并财务报表和附注,这些说明载于2019年3月29日向证券交易委员会(SEC)提交的关于表10-K的年度报告中。
这份关于表10-Q的季度报告载有1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述,包括关于未来事件、未来业绩、计划、战略、预期、前景、竞争环境和规章的陈述。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述,可以通过使用前瞻性术语来识别,如:“可能”、“意志”、“期望”、“预期”、“相信”、“估计”、“ 计划”、“意欲”或“这些术语的否定词”或“表10-Q”中类似的表述。我们根据我们目前对未来事件和财务状况的看法,提出了这些前瞻性声明。由于估计、预测和预测的内在不确定性,我们的实际财务执行情况可能与前瞻性报表中的预测大不相同,而且我们的财务执行情况可能好于预期,也可能比预期差。考虑到这些不确定性,你不应该过分依赖任何前瞻性的声明.所有前瞻性陈述都是通过参考风险因素SECH、前瞻性报表和2018年12月31日终了年度10-K年度报告中所讨论的 因素而被完整限定的。前瞻性陈述 仅代表我们的估计和假设,直到它们作出之日为止。除适用证券法规定的范围外,我们不承担任何责任,在本季度报告的日期后,更新前瞻性报表以及与之相关的估计和假设。
访问 SEC报告的网站:
该公司的网站是www.matechDigal.com。该公司2018年12月31日终了年度10-K报表的年度报告、目前关于表格8-K的报告以及向证券交易委员会提交的所有其他报告均可在投资者页面免费查阅。 网站在以电子方式向证券交易委员会提交报告后,将在合理可行的情况下尽快更新。
关键会计 策略
请参阅2018年12月31日终了年度10-K表年度报告中关于“综合财务报表”(Br})的重大会计政策概要和新管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析、关键会计政策和估计数的讨论和分析,以更详细地讨论我们的重要会计政策和关键会计估计数。在截至9月30日的9个月( 2019)期间,这些关键会计政策没有发生重大变化,但采用ASU 2018-11中所述的附加过渡方法于2019年1月1日通过了ASU第2016-02号租赁(主题842)。详情见注4。
概述:
我们是向大多数大中型组织提供数字转型IT服务的供应商。
我们的产品组合包括数据管理和分析服务;围绕Salesforce.com和 DigitalLearning的其他数字转换服务;以及为数字和主流技术提供的IT人员配置服务。
随着2017年7月13日对 InfoTrellis的收购,我们现在在两个报告部分操作数据和分析服务以及IT人员配置服务。我们的数据和分析服务是在全球范围内在Mastech InfoTrellis品牌下销售的,主要是在项目 的基础上提供现场和离岸资源。这些能力和专业知识是通过我们2017年收购InfoTrellis获得的。我们的IT人员配置业务将 技术专长与业务流程经验相结合,以提供广泛的数字和主流技术人员配置服务,以及我们的其他数字转换服务。
这两个业务部门都提供跨行业的服务,包括:金融服务;政府;医疗保健; 制造业;零售;技术;电信;教育和运输。在每个报告部门,我们主要根据销售渠道责任来评估我们的收入和毛利。过去,我们按客户类型(批发客户和零售客户)披露了收入和总利润。管理层对批发和零售客户类型分类的重视在过去几年中有所减少,因为由于公司专注于数字技术,每种客户类型的毛利率机会都发生了很大变化。今天,我们在两个报告部门的分析是多目标的,包括所使用的技术、客户关系和销售渠道责任。
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经济趋势和展望:
我们的商业前景与北美的总体经济状况密切相关。在就业增加和经济扩张的时期,对我们的服务的需求往往会增加。相反,在就业减少和(或)国内经济放缓的时期,对我们的服务的需求往往下降。随着2007年下半年经济放缓以及2008年和2009年大部分时间出现衰退,我们对人员配置服务的需求减少。在2009年下半年,我们开始看到市场稳定的迹象,某些销售渠道和技术的活动水平略有回升,2010年,市场状况在过去一年中继续加强。2011年至2013年,大多数技术和销售渠道的活动水平继续呈上升趋势。在2014年和2015年期间,我们继续看到合同人员配置业务中稳定的活动流动;然而,这些年来,我们业务供应方(熟练的IT专业人员)供应紧张,这对我们新的任务成功产生了不利影响。2016年至2018年,我们合同人员配置业务的活动水平持续稳定,但由于熟练IT专业人员供应紧张,征聘挑战依然存在。随着我们推进到2019年,我们对国内就业市场的持续增长和美国经济的不断扩张感到鼓舞,我们认为这对我们的IT人员服务以及数据和分析服务业务都是积极的因素。我们相信,供应方面的压力将持续存在于我们的两个业务部门,特别是在我们的IT人员配置服务部门。
除了跟踪美国的总体经济状况外,我们的大部分收入来自有限数量的客户。 因此,我们的趋势和前景还受到这些特定客户的前景和福祉的影响。这一账户集中系数可能会导致我们的经营结果不时偏离美国经济的普遍趋势。
在IT人员配置部门,我们收入的很大一部分来自与 系统集成商和其他人员配置组织的战略关系。此外,许多IT人员配置服务的大终端用户正在雇用第三方管理的服务提供商(Msp Ande S)来管理他们的 承包商支出,以降低总体成本。这两种动态都可能对我们未来IT人员的毛利润构成压力。
最近,某些先进技术如社交、云、分析、移动和自动化的发展在我们的信息技术人员服务部门提供了机会。然而,在许多这些技术方面,供应方面的挑战是严峻的。
截至2019年9月30日的三个月的业务业绩与2018年9月30日终了的三个月相比:
收入:
截至2019年9月30日的三个月,总收入为4950万美元,而2018年同期为4430万美元。这12%的有机年度收入增长反映了我们的IT人员配置服务部门10%的增长,以及我们的数据和分析服务部门22%的增长。在截至2019年9月30日的三个月里, 公司有一个客户的收入超过总收入的10%(CGI=11.3%)。在2018年9月30日之前的三个月里,该公司有一个客户的收入超过总收入的10%(CGI= 13.5%)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月里,公司前十名客户分别占总收入的45%和48%。
以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日三个月按报告部门分列的收入表:
收入(百万美元) |
三个月结束 (一九二零九年九月三十日) |
三个月结束 2018年9月30日 |
||||||
数据和分析服务 |
$ | 7.1 | $ | 5.8 | ||||
资讯科技人员编制服务 |
42.4 | 38.5 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总收入 |
$ | 49.5 | $ | 44.3 | ||||
|
|
|
|
截至2019年9月30日的第三季度,我们的数据和分析服务部门的总收入为710万美元,而去年同期为580万美元。与前一年相比,过去几个季度的同比增长反映了更多的输油管道机会和更好的项目胜率。接下来,2019年第三季度的收入比2019年第二季度增长了6%。
在截至2019年9月30日的三个月里,我们IT人员服务部门的收入总额为4,240万美元,而2018年同期为3,850万美元。这10%的增长反映了2019年第三季度咨询人的收费水平较高,而 平均账单率高于2018年同期。截至2019年9月30日,咨询顾问的总人数为1,197人,而一年前为1,089人。截至9月的三个月
22
30,2019年我们的帐单顾问增加了84-顾问或7.5%。对我们的人员配置服务的需求增加和我们的全球招聘中心效率的提高在很大程度上是这一改进的主要原因。2019年第三季度,我们的平均账单费率升至每小时74.60美元,而2018年同期为每小时72.51美元。我们平均帐单 率的增加是由于在2019年的9个月期间新任务的费率较高,并且反映了我们部署的技能集的类型。本季度永久配售/收费收入约为10万美元,与我们一年前的永久配售业绩相当。
毛利率:
2019年第三季度的毛利润总额为1 230万美元,比2018年第三季度的毛利润多出约160万美元。截至2019年9月30日的三个月,毛利占总收入的比例为24.9%,而2018年同期为24.2%。这70个基点的改进(br}反映了我们的高利润率数据和分析服务部门(有利的收入组合)中运营部门的毛利率更高,以及高利润率数据和分析服务部门的更高的成交量水平。
下文分别按报告部分列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月的毛利率, :
毛利率 |
三个月结束 (一九二零九年九月三十日) |
三个月结束 2018年9月30日 |
||||||
数据和分析服务 |
45.7 | % | 44.5 | % | ||||
资讯科技人员编制服务 |
21.4 | 21.1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总毛利率 |
24.9 | % | 24.2 | % | ||||
|
|
|
|
我们的数据和分析服务部门的毛利润占2019年第三季度收入的45.7%。相比之下,2018年第三季度的毛利率为44.5%。差幅的改善反映了2019年第三季度与一年前相比,法官费用降低和可收费的咨询人利用率提高。
我们IT人员配置服务部门的毛利率在2019年第三季度为21.4%,而2018年同期为21.1%。这30个基点的扩张是由于在过去几个季度获得的新任务的毛利率有所提高,这反映了我们对先进技术技能的关注。
销售、一般和行政费用(一般费用、一般费用和行政费用):
下表分别列出截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日终了三个月的按销售、运营、所购无形资产摊销、购置交易 费用以及一般和行政类别分列的业务费用:
S,G&A费用(百万美元) | 三个月结束 (一九二零九年九月三十日) |
三个月结束 2018年9月30日 |
||||||
数据和分析服务部分 |
||||||||
销售与营销 |
$ | 0.7 | $ | 0.7 | ||||
操作 |
0.3 | 0.1 | ||||||
获得的无形资产的摊销 |
0.5 | 0.5 | ||||||
购置交易费用 |
(0.1 | ) | | |||||
一般和行政 |
0.7 | 0.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
数据和分析服务小计 |
$ | 2.1 | $ | 1.7 | ||||
|
|
|
|
|||||
IT人员配置服务部门 |
||||||||
销售与营销 |
$ | 2.2 | $ | 2.1 | ||||
操作 |
2.7 | 2.3 | ||||||
获得的无形资产的摊销 |
0.2 | 0.2 | ||||||
一般和行政 |
2.1 | 1.9 | ||||||
|
|
|
|
|||||
信息技术人员配置服务小计 |
$ | 7.2 | $ | 6.5 | ||||
|
|
|
|
|||||
S、G和A费用共计 |
$ | 9.3 | $ | 8.2 | ||||
|
|
|
|
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在截至2019年9月30日的三个月里,美国政府和美国政府的支出总额为930万美元,而2018年9月30日终了的三个月为820万美元。不包括在这两个时期获得的无形资产的摊销,S、G&A费用占总收入的百分比分别为17.4%和16.9%。与2018年第三季度相比,2019年第三季度S、G&A费用构成部分的波动情况如下:
| 与2018年相比,2019年期间的销售支出增加了10万美元。由于可变补偿费用较高,我们IT 人员配置服务部门的销售费用是造成整个差异的原因。 |
| 2019年期间的业务费用比2018年增加了60万美元。与扩大服务提供有关的数据 和分析服务部门的投资增加了20万美元。我们的信息技术人员配置服务部门负责40万美元的差异,原因是离岸招聘工作人员增加;签证处理费增加;以及设施费用增加。 |
| 2019年和2018年获得的无形资产摊销额为70万美元。 |
| 由于与或有考虑付款有关的投资 银行费用减少,2019年期间购置交易费用为负10万美元。 |
| 与2018年相比,一般费用和行政费用在2019年期间增加了50万美元,其中约30万美元与我们的数据和分析服务部门有关,主要原因是2019年高管领导薪酬费用和基于股票的薪酬支出增加。我们的信息技术人员配置服务部门增加了20万美元,原因是补偿和折旧费用增加。 |
收入/(费用) 组成部分:
截至2019年9月30日的三个月的其他收入/(费用)包括利息费用(413 000美元) 和外汇收益33 000美元。截至2018年9月30日的三个月,其他收入/(支出)包括利息支出(535 000美元)和外汇收益108 000美元。利息支出较低的主要原因是未偿借款低于一年前。2018年更高的外汇涨幅反映了印度卢比相对于美元的大幅贬值。
所得税费用:
截至2019年9月30日的三个月,所得税支出总计74.1万美元,相当于税前收入的有效税率27.5%,而2018年9月30日终了的3个月,实际税率为45.9万美元,即税前收入的有效税率为22.1%。2019年期间实际税率较高,主要反映了与2018年期间相比,州所得税应计额增加,股票期权/限制性股票的超额税收福利减少。
截至2019年9月30日的9个月的业务业绩与2018年9月30日终了的9个月相比:
收入:
截至2019年9月30日的9个月收入总额为1.432亿美元,而2018年同期为1.325亿美元。这8%的同比收入增长反映出我们的IT人员配置服务部门增长了8%,而我们的数据和分析服务部门的收入同比增长了6%。在截至2019年9月30日的9个月中,该公司有一个客户的收入超过总收入的10%(CGI=11.3%)。2018年9月30日结束的9个月里,该公司有一个客户的收入超过总收入的10%(CGI=12.9%)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中,该公司的前十名客户分别占总收入的45%和48%。
以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日止9个月按报告部门分列的收入表:
收入(百万美元) |
九个月结束 (一九二零九年九月三十日) |
九个月结束 2018年9月30日 |
||||||
数据和分析服务 |
$ | 19.5 | $ | 18.4 | ||||
资讯科技人员编制服务 |
123.7 | 114.1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总收入 |
$ | 143.2 | $ | 132.5 | ||||
|
|
|
|
在截至2019年9月30日的9个月中,我们的数据和分析服务部门的收入总额为1,950万美元,而去年同期为1,840万美元。与前一年相比,过去几个季度的同比增长反映了更多的输油管道机会和更好的项目胜率。
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在截至2019年9月30日的9个月中,我们IT人员配置服务部门的总收入为1.237亿美元,而2018年同期为1.141亿美元。这8%的增长反映了2019年9个月期间可收费咨询人的水平较高,平均账单率高于2018年同期( )。我们对IT人员服务的强烈需求和全球招聘中心效率的提高在很大程度上促成了这一改进。在2019年的9个月期间,永久安置/费用收入约为50万美元,与一年前强劲的永久安置业绩相吻合。
毛利率:
截至2019年9月30日的9个月利润总额为3 520万美元,而2018年同期为3 190万美元,增加了330万美元。截至2019年9月30日的9个月期间,毛利占总收入的比例为24.6%,而2018年同期为24.0%。这60个基点的改善反映了我们的高利润率数据和分析服务部门(有利的收入组合)更高的毛利率在运营部门和更高的数量 水平。
以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日止9个月 报告部分的毛利表:
毛利率 |
九个月结束 (一九二零九年九月三十日) |
九个月结束 2018年9月30日 |
||||||
数据和分析服务 |
45.8 | % | 43.7 | % | ||||
资讯科技人员编制服务 |
21.3 | 20.9 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总毛利率 |
24.6 | % | 24.0 | % | ||||
|
|
|
|
在截至2019年9月30日的9个月期间,我们的数据和分析服务部门的毛利润占总收入的45.8%。相比之下,2018年同期的毛利率为43.7%。差幅的改善反映了2019年期间法官费用降低和咨询人使用费用增加。
在截至2019年9月30日的9个月中,我们IT人员服务部门的毛利润为21.3%,而2018年同期为20.9%。这40个基点的扩张是由于在过去几个季度获得的新任务的毛利率有所提高,这反映了我们对先进技术(br}技能集的关注。
销售、一般和行政费用(一般费用、一般费用和行政费用):
下文分别按销售、业务、所购无形资产摊销、或有考虑重估、商誉减损、购置交易费用以及截至2018年9月30日的9个月的一般和行政类别列报业务费用:
S,G&A费用(百万美元) | 九个月结束 (一九二零九年九月三十日) |
九个月结束 2018年9月30日 |
||||||
数据和分析服务部分 |
||||||||
销售与营销 |
$ | 2.6 | $ | 1.9 | ||||
操作 |
0.6 | 0.3 | ||||||
获得的无形资产的摊销 |
1.5 | 1.5 | ||||||
重估或有代价 |
(6.1 | ) | (9.1 | ) | ||||
商誉减损 |
| 7.7 | ||||||
购置交易费用。 |
(0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||
一般和行政 |
1.9 | 1.3 | ||||||
|
|
|
|
|||||
数据和分析服务小计 |
$ | .4 | $ | 3.5 | ||||
|
|
|
|
|||||
IT人员配置服务部门 |
||||||||
销售与营销 |
$ | 6.6 | $ | 6.3 | ||||
操作 |
7.7 | 6.6 | ||||||
获得的无形资产的摊销 |
0.6 | 0.6 | ||||||
一般和行政 |
6.4 | 5.5 | ||||||
|
|
|
|
|||||
信息技术人员配置服务小计 |
$ | 21.3 | $ | 19.0 | ||||
|
|
|
|
|||||
S、G和A费用共计 |
$ | 21.7 | $ | 22.5 | ||||
|
|
|
|
25
在截至2019年9月30日的9个月中,美国政府和美国政府的支出总额为2170万美元,而2018年9月30日终了的9个月为2250万美元。不包括或有价值的重估、商誉减值以及在 期获得的无形资产的摊销,S、G&A费用占总收入的百分比分别为17.9%和16.5%。2019年前9个月,与2018年前9个月相比,S、G&A费用构成部分的波动情况如下:
| 与2018年相比,2019年期间的销售支出增加了100万美元。大约70万美元反映了对我们数据和分析服务部门销售组织的投资。由于较高的员工薪酬,我们的IT人事服务部门的销售费用增加了30万美元。 |
| 2019年期间的业务费用与2018年相比增加了140万美元。在我们的数据 和分析服务部门的投资占这一差额的30万美元。在我们的信息技术人员配置服务部门,较高的海外招聘人员/报酬、设施费用和较高的H1-B处理费用是增加110万美元的原因。 |
| 2019年和2018年获得的无形资产摊销额为210万美元。 |
| 减去商誉减值后的或有考虑,2019年期间的贷项总额为610万美元,而2018年期间为140万美元。 |
| 2019年和2018年期间,由于与或有考虑付款有关的 投资银行费用减少,购置交易费用为负10万美元。 |
| 与2018年相比,一般和行政费用在2019年期间增加了150万美元, 大约60万美元与我们的数据和分析服务部门有关,主要原因是2019年期间高管领导薪酬费用和基于库存的薪酬支出增加。我们的信息技术人员配置服务部门增加了90万美元,原因是补偿费用增加;系统升级和支助费用增加;折旧费用增加。 |
其他收入/(费用)部分:
截至2019年9月30日的9个月的其他收入/(支出)包括利息支出(140万美元)和外汇损失(21,000美元)。截至2018年9月30日的9个月内,其他收入/(费用)包括利息费用(160万美元)和外汇收益/其他收益(77000美元)。利息支出较低的主要原因是 较一年前借款减少。
所得税费用:
截至2019年9月30日的9个月内,所得税支出总计320万美元,对税前收入的实际税率为26.6%,而2018年9月30日终了的9个月的实际税率为200万美元,即税前收入的实际税率为25.9%。2019年期间实际税率较高,主要反映了外国收益的总税率较高,股票期权/限制性股票的超额税收福利低于2018年。
流动性和资本资源:
财务状况和流动资金:
截至2019年9月30日,根据我们现有的信贷安排,我们手头有银行债务(扣除现金余额)2 540万美元和大约1 720万美元的 借款能力。
历史上,我们用经营活动产生的现金来满足我们的有机业务需求。通过密切管理我们的应收账款余额来控制我们的营运营运资本水平是产生现金的一个重要因素。截至2019年9月30日,我们的应收账款日销售额(Br}未清DSOs)的计量从2019年6月30日的计量提高到61天,提高了5天。这一改进反映了在解决与基于云的ERP实施相关的现金转换问题方面的持续进展。
我们相信,业务活动提供的现金、手头的现金余额和我们信贷机制下的现有资金将足以满足我们今后12个月的业务需要和偿债义务。
26
由(用于)业务活动提供的现金流量:
截至2019年9月30日的9个月内,业务活动提供的现金总额为1 310万美元,而2018年9月30日终了的9个月期间,业务活动的现金(用于) 业务活动的现金为330万美元。2019年期间的现金流动要素是净收入890万美元、负 的非现金费用(110万美元)和业务周转资金减少530万美元。在截至2018年9月30日的9个月内,2018年期间的现金流动要素是净收入580万美元,非现金费用200万美元,以及营运资本水平的增加(1110万美元)。这两个期间的非现金费用都受到2019年和2018年(扣除商誉减值费用后)或有价值(610万美元)和(140万美元)重新估值的影响。2019年期间业务周转金减少的原因是应收账款 收款有所改善,薪金应计额增加(支付期间的时间)。2018年期间,营运流动资金的增加支持了收入的增长,以及基于云的企业资源规划系统的实施对我们的现金转换流程的负面影响。我们相信基于云的erp实施问题已经在2019年9月30日基本解决了。
现金流量(用于)投资活动:
截至2019年9月30日的9个月,现金(用于)投资活动为(80万美元),而截至2018年9月30日的 9个月为(80万美元)。2019年和2018年,资本支出总额分别为90万美元和50万美元,主要与系统升级支出有关。此外,我们在2019年期间收回了10万美元的房地产 租赁存款,而2018年期间的房地产租赁押金增加了30万美元。
现金流量(用于)筹资活动:
截至2019年9月30日的9个月的现金(用于)融资活动共计 (1 160万美元),主要包括我们定期贷款机制的债务净额和循环信贷额度,部分由发行与雇员股票购买计划有关的普通股所得的10万美元抵消。2018年9月30日终了的9个月筹资活动提供的现金共计420万美元,其中包括我们循环信贷机制下的净借款700万美元减去我们定期贷款的债务(280万美元)。
表外安排:
我们没有任何表外安排。
通货膨胀:
我们不认为通货膨胀对我们在所述期间的业务结果有重大影响。在持续的基础上,我们试图尽量减少通货膨胀对我们经营结果的任何影响,办法是控制业务费用,并在可能的情况下,设法确保定期调整帐单费率,以反映通货膨胀引起的费用增加。
季节性:
我们的业务一般不受季节性波动的影响。然而,我们的顾问收费时间受到国家假日和假期政策的影响。因此,在第四季度,我们的利用率普遍较低,福利费用也较高。此外,在日历年结束时,任务完成率往往更高, 在很大程度上影响了我们在下一季度的收入和毛利表现。
最近发布的会计准则:
最近的会计公告见所附财务报表附注15。
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 |
现金和现金等价物定义为现金和高流动性投资,在购买时期限不超过三个月。现金 等价物按成本列报,接近市场价值。我们的现金流量和收益受汇率波动的影响。由于全球招聘和交付中心的性质,外币风险是存在的。 在2012年至2015年期间,我们试图通过购买外币远期合同,限制我们对印度卢比汇率波动的风险敞口。该公司选择在2016年至今不从事货币对冲活动。
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项目4. | 管制和程序 |
披露控制和程序
公司保持披露控制和程序,以确保公司根据1934年“证券交易法”(“交易所法”)提交或提交的报告 中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,而且 这类信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便就所要求的披露作出及时的决定。
截至本报告所涉期间结束时,公司在 公司管理层,包括首席执行官和首席财务官的监督和参与下,根据“外汇法”第13a-15(B)条和第15d-15(B)条对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评价,首席执行干事和首席财务干事得出结论,该公司的披露控制和 程序是有效的。
2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302节所要求的证书分别作为证据31.1 和31.2提交给这份关于表10-Q的季度报告。
财务报告内部控制的变化
截至2018年12月31日,在截至2019年9月30日的 季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这种内部控制对财务报告产生了重大影响,或合理地可能对财务报告产生重大影响。
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第二部分.其他资料
项目1. | 法律诉讼 |
在我们正常的业务过程中,我们卷入了许多诉讼和行政诉讼。虽然这些事项的最后结果具有不确定性,但管理当局经与法律顾问协商后认为,这些程序的处理不应对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
项目1A。 | 危险因素 |
我们在2018年12月31日终了年度的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化,该年度报告于2019年3月29日提交给美国证交会。
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 |
截至2019年9月30日止的一个季度,我们回购的普通股摘要见下表:
期间 |
共计 数目 股份 购买(2) |
平均 单价 份额(2) |
总数 股份 作为 部分公开 宣布 计划或 方案(1) |
极大值 数目 5月份的股票 却是 购进 根据本计划 或程序(1) |
||||||||||||
2019年7月1日 |
| | | | ||||||||||||
2019年8月1日 |
| | | | ||||||||||||
2019年9月1日 |
| | | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共计 |
| | | |
(1) | 截至2019年9月30日,该公司还没有公开宣布的回购计划。 |
(2) | 在2019年的9个月期间购买的所有股份都是为了履行与公司股份奖励计划下限制股票 归属有关的雇员税义务。 |
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项目6. | 展品 |
(A)证物
31.1 | 兹根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条提交首席执行官的认证文件。 | |
31.2 | 兹根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条提交首席财务官的证明。 | |
32.1 | 兹提供根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官的证明。 | |
32.2 | 兹按照2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350节提供首席财务官的证明。 | |
101.INS | XBRL实例文档。 | |
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档。 | |
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 | |
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
30
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并于2019年11月8日正式授权。
Mastech数字公司 | ||||||
(2019年11月8日) | /S/Vivek Gupta | |||||
古普塔 首席执行官 | ||||||
/S/John J.Cronin,Jr. | ||||||
小约翰·克罗宁。 | ||||||
首席财务官 | ||||||
(首席财务主任) |
31