美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

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表格10-q

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(第一标记)

截至2019年9月30日止的季度

或

从转轨时期到转轨时期，从转轨、转轨

佣金档案号码：0-21044

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环球电子公司

(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)

 

登记人电话号码，包括区号：(480)电话号码530-3000

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用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的时间较短)，以及(2)在过去90天中，登记人是否提交了要求提交此类报告的所有报告；(2)在过去90天中，登记人一直受到这类申报要求的限制。

通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每一份交互数据文件(或要求登记人提交此类文件的较短期限内提交的每一份交互数据文件)。

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一)：

注明截至最近可行日期，每一发行者类别普通股的流通股数目：登记人的13，928，185股普通股，每股面值为0.01美元，截至2019年11月6日仍未发行。

环球电子公司

 

指数

 

第一部分财务资料

项目1.合并财务报表(未经审计)

环球电子公司

合并资产负债表

(以千计，但与共享有关的数据除外)

(未经审计)

有关我们从相关供应商购买的更多信息，请参见附注4。

所附附注是这些合并财务报表的组成部分。

环球电子公司

综合业务报表

(单位：千，但每股数额除外)

(未经审计)

有关我们从相关供应商购买的更多信息，请参见附注4。

所附附注是这些合并财务报表的组成部分。

环球电子公司

综合综合收入(损失)报表

(单位：千)

(未经审计)

有关我们从相关供应商购买的更多信息，请参见附注4。

所附附注是这些合并财务报表的组成部分。

环球电子公司

股东权益合并报表

(单位：千)

(未经审计)

以下为截至2019年9月30日止的3个月及9个月的总股本变动摘要：

有关我们从相关供应商购买的更多信息，请参见附注4。

所附附注是这些合并财务报表的组成部分。

环球电子公司

股东权益合并报表

(单位：千)

(未经审计)

以下是截至2018年9月30日止的3个月和9个月的总股本变动情况：

有关我们从相关供应商购买的更多信息，请参见附注4。

所附附注是这些合并财务报表的组成部分。

环球电子公司

现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

 有关我们从相关供应商购买的更多信息，请参见附注4。

所附附注是这些合并财务报表的组成部分。

环球电子公司

合并财务报表附注

2019年9月30日

(未经审计)

附注1-列报依据和重要会计政策

管理层认为，所附通用电子公司合并财务报表。其子公司包含所有必要的调整，以公平列报财务状况、经营结果和所述期间的现金流量。所有这些调整都是正常的经常性调整，并对前一年的数额作了某些改叙，以符合本年度的列报方式。通常列入财务报表的信息和脚注披露是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，根据证券和交易委员会的规则和条例予以浓缩或省略。在这里使用的术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是环球电子公司(UniversalElectronicsInc.)。及其子公司，除非上下文表明相反。

我们在截至2019年9月30日的3个月和9个月的运营结果并不一定表明全年的预期结果。这些财务报表应与“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“关于市场风险的定量和定性披露”以及我们2018年12月31日终了年度年度报告第1A、7、7A和8项中的“财务报表和补充数据”一并阅读。

估计、判断和假设

按照美国公认会计原则编制财务报表，要求我们对报告的资产和负债数额、财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额作出估计、判断和假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设，包括与收入确认、可疑账户备抵、存货估值、我们对长期资产、无形资产和商誉减值、企业合并、所得税、基于股票的补偿费用和基于业绩的普通股认股权证的评估和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同，而且随着更多信息的掌握，它们可能会得到调整。

重要会计政策摘要

收入确认

截至2018年1月1日，我们采用了会计准则更新(“ASU”)2014-09年“与客户签订合同的收入”以及所有相关修订。

我们的性能义务主要来自于制造和交付通用控制、传感和自动化产品以及通过多种渠道销售的AV配件，以及嵌入在这些产品中或许可给他人的知识产权。我们的合同预计期限不到一年。这些性能义务在某一时间点或一段时间内得到满足，如下所述。付款条件通常采用与行业惯例相一致的开放式信贷条件，没有重要的融资构成部分。有些合同包含早期付款折扣，如果客户通常满足早期付款条件，这种折扣被认为是收入的减少，对净销售额来说是微不足道的。考虑可能是可变的，根据不确定的体积。

从2018年1月1日起，当客户同时接收和消费我们的业绩所提供的好处时，我们的绩效创造或增强了客户控制的资产，或者当我们的业绩创造了一项资产，而我们的资产对我们没有替代用途(定制产品)，并且我们有可强制执行的权利，通过客户的合同承诺来完成到目前为止完成的绩效支付，那么收入就会随着时间的推移而被确认。如果我们不能在可预见的将来将资产重定向到另一个客户，那么资产就没有替代用途了。衡量满足定制产品性能义务的进度的方法是基于迄今为止发生的成本(成本对成本法)。我们认为，与生产有关的成本与这些产品的收入密切相关。随着时间的推移，我们尚未向客户开具发票的收入包括在我们的合并资产负债表中的合同资产中。一般情况下，我们发票的客户在90天内的收入确认。

我们在一段时间内确认收入，如果确认收入的标准不符合，货物的所有权已经转移，而且我们现在有获得付款的权利。

我们通常会在某一时间点确认工装销售的收益，这通常是在工具完成后，如果适用的话，由客户接受。

a备抵用于估计销售回报和备抵，并从销售毛额中扣除，以便在有关收入入账期间达到净销售额。这些估计是基于历史销售回报和备抵，分析信用备忘数据和其他已知因素。未来任何时期的实际回报和索赔都是固有的不确定性，因此可能与我们的估计不同。如果实际或预期的未来回报和索赔额大大高于或低于我们所设立的准备金，我们将在作出这一决定的期间内记录净收入的减少或增加。

我们根据历史经验和对客户未来销售的期望，获得折扣和回扣。折扣和回扣的应计项目与相关收入同期作为销售减少额入账。如果未来的回扣和激励措施与我们的估计不同，则可能需要改变这些应计项目。

我们授权我们的知识产权，包括我们的专利技术，商标和控制代码数据库。当许可证费用按单位支付时，当我们的客户生产或运输包含我们知识产权的产品时，我们记录许可收入，并且我们有现在的支付权。如果收到固定的预付许可费，以换取交付特定的红外代码数据库，或者合同中包含最低限度的担保条款，我们就会在知识产权交付时记录收入。分级版税是在直线的基础上记录的，根据预测的单位费用，并考虑到定价层次。

合同资产是指根据我们的会计政策确认的收入，但客户尚未开具发票，因此应收账款尚未入账。

贸易应收账款按发票金额入账，不计息。销售津贴被确认为应收账款毛额的减少，如果销售津贴在客户帐户贷项中分配，则为应收账款净额。有关我们的销售津贴的进一步信息，见注3。

在我们的财务报表中，我们列出了所有非收入的政府评估税(销售、使用税和增值税)，这些税金都是从我们的客户处收取的，并在净基础上汇给政府机构(不包括收入)。政府分摊的税款记录在我们的综合资产负债表中，直到汇入政府机构为止。

租赁

自2019年1月1日起，我们通过了ASU 2016-02“租约”和所有相关修正案.

我们决定一项安排在开始时是否是一项租约，并在开始时确定该租赁的分类，不论是经营还是融资。经营租赁包括在我们的综合资产负债表上的经营租赁使用权(ROU)资产，其他应计负债和长期经营租赁义务。我们目前没有任何融资租赁。

ROU资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利，而租赁负债则代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在租赁开始之日确认的。由于我们的大部分租约并没有提供隐含利率，因此，我们在厘定租契付款的现值时，是根据生效日期的资料，包括租约条款，采用递增的借款利率。经营租赁ROU资产还考虑到任何租赁付款、初始直接成本和租赁奖励。我们的租约条款可能包括在合理地肯定我们将行使租约的情况下延长或终止租约的选择。我们的一些租约包括选择延长三至五年的期限，以当时的市场利率最多延长两次。租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.

初始期限为十二个月或更短的租约不记录在资产负债表上，而是在租赁期内以直线确认。如果适用，我们结合租赁和非租赁的组成部分，主要涉及与房地产租赁相关的辅助费用，如公共区域维修费和管理费。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，我们的会计政策与2018年12月31日终了年度10-K表年度报告中描述的重要会计政策相比，没有其他重大变化。

最近通过的会计公告

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2016-02(2018年发布修正案)，其中改变了租赁会计核算，并要求扩大租赁活动的披露范围。这一新指南还要求承租人在所有期限超过12个月的租约开始之日确认ROU资产和租赁负债。出租人的会计在很大程度上没有变化。ASU 2016-02适用于2018年12月15日以后的财政期。我们在2019年1月1日采用了ASU 2016-02标准，采用了改进的回顾性可选过渡方法。因此，该标准是从2019年1月1日起实施的，以前的期间没有被重报。

我们应用了过渡指导下允许的实用权宜之计。因此，我们没有重新评估在生效日期之前开始的租赁的识别、分类和初始直接费用。我们亦运用实际的权宜之计，不将租契和非租契部分分开，以适用于所有新租契，以及在生效日期前开始的租契。

ASU 2016-02通过后，分别确认了与经营租赁有关的租赁ROU资产、应计负债和长期负债分别为2，070万美元、330万美元和1，700万美元。此外，总额分别为250万美元和230万美元的资产和负债被重新归类为初始ROU资产余额。ASU 2016-02的采用并没有导致对留存收益期初余额的累积效应调整，也没有对我们的运营结果、现金流或债务契约产生任何影响。

详情见附注5。

其他会计公告

2018年6月，FASB发布了ASU 2018-07“改进非员工股票支付会计”。本指南扩大了主题718“补偿-股票补偿”的范围，包括从非雇员那里获取货物和服务的基于股票的支付交易，但不包括作为ASC 606“与客户订立的收入合同”下的合同的一部分向客户出售货物或服务而授予的奖励。2018-07年ASU的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，“客户对服务合同云计算协议中发生的实施成本的核算”，该协议修正了ASC 350-40，“无形--亲善和其他内部使用软件”。ASU将在托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致，并要求资本化的实施成本在托管安排的期限内支出。对托管安排(即服务合同)的服务元素的核算不受影响。ASU 2018-15适用于2019年12月15日以后的财政期和这些财政年度内的中期。自2019年1月1日起，ASU 2018-15的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。

最近的会计更新尚未生效

2016年6月，FASB发布了题为“金融工具信用损失的计量”的ASU 2016-13。本指南更新了关于计量和记录按摊销成本计量的金融资产的信贷损失的现有指南，将“已发生损失”模式改为“预期损失”模式。因此，这些金融资产将按预期收取的净额列报。ASU 2016-13适用于2019年12月15日以后的财政年度。允许提前收养。我们目前正在评估ASU 2016-13将对我们的合并财务报表产生的影响。

2017年1月，FASB发布了“简化亲善损害测试”(ASU 2017-04)。本指南简化了实体如何通过从商誉损害测试中消除步骤2来测试商誉是否受损。相反，如果报告单位的账面金额超过其公允价值，减值损失将确认为相当于该超额数额的数额，以分配给报告单位的商誉总额为限。ASU 2017-04适用于2019年12月31日后的财政期.允许提前收养。我们预计ASU 2017-04的通过不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

附注2-现金和现金等价物

现金及现金等价物

在下列地理区域持有现金和现金等价物：

附注3-应收账款、净收入和收入集中

应收账款净额如下：

可疑账户备抵

可疑账户备抵的变动如下：

重要客户

对下列客户的净销售额占我们净销售额的10%以上：

⁽¹⁾对此客户的净销售额不超过我们前期净销售额的10%。

截至2019年9月30日，没有客户的应收账款余额超过应收账款总额的10%。

收入识别模式

收入确认的模式如下：

附注4-清单、净供应商和重要供应商

清单净额如下：

 

超额和过时库存准备金

过剩和过时库存准备金的变动情况如下：

重要供应商

我们从多个来源采购集成电路，元器件和成品。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月和九个月里，没有供应商超过我们总库存的10%。

关联方供应商

在截至2018年9月30日的9个月内，我们从相关方供应商那里购买了某些印刷电路板组件。该供应商被认为是财务报告的关联方，因为我们的战略行动高级副总裁拥有该供应商40%的股份。2018年第二季度，我们的高级副总裁出售了他对该供应商的兴趣，因此该供应商不再被视为关联方。

在截至2018年9月30日的9个月内，从该供应商采购的库存总额为110万美元，而该供应商是该供应商的关联方。

附注5-租赁

我们在世界各地签订了各种汽车、办公室和制造设施的经营租赁协议。在2019年9月30日，我们的经营租约的剩余租赁期限长达42年。

我们综合资产负债表内的租赁余额如下：

经营租赁费用，包括短期和可变租赁费用，与总额无关，经营租赁现金流量和补充现金流量信息如下：

加权平均剩余租赁负债期限和加权平均贴现率如下：

下表对头五年及其后每五年的未贴现现金流量与2019年9月30日我们的综合资产负债表中确认的经营租赁负债进行了核对。调节不包括资产负债表上没有记录的短期租约.

截至2019年9月30日，我们有两份经营租赁尚未开始，初始租赁总额约为320万美元，为期三年和五年，但未反映在上述期限内。

附注6-商誉和无形资产净额

善意

商誉账面金额的变动如下：

 

无形资产，净额

无形资产的构成，净额如下：

 

摊销费用记录在销售费用、一般费用和行政费用中，但与资本化软件开发费用有关的摊销费用则记在销售成本中。按业务报表分列的摊销费用说明如下：

 

截至2019年9月30日，与我们无形资产有关的未来年度摊销费用估计如下：

附注7-信贷额度

我们与美国银行全国协会(“美国银行”)签订的第二份经修订和恢复的信贷协议(“第二份经修正的信贷协议”)规定了1.25亿美元的循环信贷额度(“信贷额度”)，将于2020年11月1日到期。信贷额度可用于周转资金和其他一般公司用途，包括收购、股票回购和资本支出。根据信贷额度可供借款的数额减少了任何未付信用证的余额，其中截至2019年9月30日的余额为270万美元。

信贷额度下的所有债务主要由我们在美国的所有个人财产、有形和无形资产以及我们对Enson资产有限公司65%的所有权担保，Enson资产有限公司是我们的全资子公司，控制着我们在中国的制造工厂。

根据第二份经修订的信贷协议，我们可选择以libor加适用的保证金(由1.25%至1.75%不等)或基准利率(根据美国银行的最优惠利率或第二份经修订的信贷协议另有规定)支付信贷额度的利息，另加适用的保证金(从0.00%至0.50%不等)。适用的利润率按季度计算，并根据第二份经修正的信贷协议中规定的现金流量杠杆比率而变化。2019年9月30日的利率为3.55%。根据第二份经修订的信用协议，没有承付费用或未使用的线费。

第二项经修订的信贷协议包括规定最低固定费用覆盖率和最高现金流量杠杆比率的金融契约。此外，第二份经修正的“信贷协议”载有其他习惯上肯定和否定的契约和违约事件。截至2019年9月30日，我们遵守了第二份经修订的信贷协议的契约和条件。

截至2019年9月30日，我们在信贷额度下有8，800万美元未偿还。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月中，我们借款的利息支出总额分别为90万美元和120万美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，我们借款的利息支出总额分别为340万美元和370万美元。

附注8-所得税

我们利用我们估计的每年有效税率来确定我们为过渡时期提供的所得税。所得税拨备是根据估计的年度实际税率并乘以迄今的税前账面收入来计算的。

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三个月里，我们的所得税支出分别为250万美元和30万美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9个月中，我们分别记录了370万美元和220万美元的所得税支出。截至2019年9月30日的9个月内，所得税支出增加的主要原因是辖区之间的税前收入混合在一起，包括联邦和州因评估免税额和重估递延税而未受益的损失，以确认我们在中国北方的扬州工厂批准的高技术豁免(“HTE”)。

2018年12月31日，我们评估了我们的递延税资产的可变现性，方法是考虑是否“更有可能”某些部分或所有递延税资产将无法实现。递延税资产的最终实现取决于在这些临时差额可扣减的时期内产生未来的应税收入。在本次评估中，我们考虑了应纳税所得额、延期纳税负债的预定逆转、税收筹划策略以及预计未来的应纳税收入。2018年12月31日，我们的美国业务累计亏损三年，因此，为我们的美国和州递延税收资产提供了全额估值备抵。在截至2019年9月30日的三、九个月内，我们的估值津贴职位并没有改变。

在2019年9月30日，我们有480万美元的未确认的税收优惠总额，包括利息和罚款，其中约440万美元，如果不是国家研究和试验所得税抵免，将影响到年度有效税率，如果这些税收优惠得以实现的话。此外，我们亦不知道在未来十二个月内，有任何职位有可能令未获确认的税项优惠总额大幅增加。不过，根据不同司法管辖区的联邦、州和外国法规期限，我们预计在未来12个月内，未获承认的税收福利将减少约20万美元。我们已将不确定的税种归类为非流动所得税负债，除非预期在一年内支付。

我们选择将利息和罚款列为税收支出的一部分。截至2019年9月30日的累计利息和罚款60万美元和2018年12月31日的50万美元的应计利息和罚款包括在未确认的税收优惠中。

附注9-应计补偿

应计补偿的构成部分如下：

 

附注10-其他应计负债

其他应计负债的构成部分如下：

 

附注11-承付款和意外开支

产品保证

产品保修索赔费用的责任变动如下：