文件0.070.07假的--12-31Q3201900013204610.0010.001190000000190000000196205461890453317554737168387240.0010.0011000000010000000000000013204612019-01-012019-09-3000013204612019-10-3100013204612019-07-012019-09-3000013204612018-07-012018-09-3000013204612018-01-012018-09-3000013204612019-09-3000013204612018-12-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2018-01-012018-03-310001320461美国-GAAP：添加剂2018-09-300001320461一般公认会计原则：StockMenger2017-12-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2018-04-012018-06-300001320461美国-GAAP：添加剂2018-07-012018-09-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001320461美国-公认会计原则：非控制成员2018-01-012018-03-310001320461美国-公认会计原则：减少收入2018-01-012018-03-3100013204612017-12-3100013204612018-03-310001320461美国-公认会计原则：减少收入2018-07-012018-09-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2018-07-012018-09-300001320461一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-3000013204612018-04-012018-06-300001320461美国-公认会计原则：非控制成员2018-06-300001320461一般公认会计原则：StockMenger2018-09-300001320461美国-公认会计原则：非控制成员2018-04-012018-06-300001320461一般公认会计原则：StockMenger2018-03-310001320461美国-GAAP：添加剂2018-06-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2017-12-3100013204612018-06-300001320461美国-公认会计原则：非控制成员2018-09-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2018-03-310001320461美国-公认会计原则：非控制成员2017-12-310001320461一般公认会计原则：StockMenger2018-04-012018-06-300001320461美国-公认会计原则：减少收入2018-06-300001320461一般公认会计原则：StockMenger2018-06-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-3100013204612018-01-012018-03-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2018-09-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-0100013204612018-09-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2018-06-300001320461一般公认会计原则：StockMenger2018-01-012018-03-310001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001320461美国-公认会计原则：非控制成员2018-07-012018-09-300001320461美国-公认会计原则：减少收入2018-04-012018-06-300001320461美国-公认会计原则：非控制成员2018-03-310001320461美国-GAAP：添加剂2018-04-012018-06-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001320461美国-GAAP：添加剂2018-03-310001320461美国-公认会计原则：减少收入2017-12-310001320461美国-GAAP：添加剂2018-01-012018-03-310001320461美国-公认会计原则：减少收入2018-01-010001320461美国-公认会计原则：减少收入2018-03-310001320461美国-GAAP：添加剂2017-12-310001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001320461美国-公认会计原则：减少收入2018-09-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2019-07-012019-09-300001320461美国-GAAP：添加剂2019-06-3000013204612019-04-012019-06-300001320461美国-公认会计原则：减少收入2019-04-012019-06-300001320461美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310001320461美国-公认会计原则：减少收入2019-09-300001320461一般公认会计原则：StockMenger2019-09-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001320461美国-公认会计原则：非控制成员2019-01-012019-03-310001320461美国-公认会计原则：非控制成员2019-06-3000013204612019-01-012019-03-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2019-04-012019-06-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001320461一般公认会计原则：StockMenger2019-06-300001320461美国-GAAP：添加剂2019-09-300001320461一般公认会计原则：StockMenger2019-07-012019-09-300001320461美国-公认会计原则：非控制成员2019-04-012019-06-300001320461美国-公认会计原则：减少收入2019-07-012019-09-300001320461美国-GAAP：添加剂2019-03-310001320461一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2019-01-010001320461美国-GAAP：添加剂2019-07-012019-09-300001320461一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001320461美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-310001320461美国-GAAP：添加剂2018-12-310001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001320461美国-公认会计原则：非控制成员2019-07-012019-09-3000013204612019-01-010001320461美国-公认会计原则：非控制成员2018-12-310001320461美国-公认会计原则：减少收入2018-12-3100013204612019-03-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2019-01-012019-03-310001320461美国-公认会计原则：减少收入2019-01-010001320461一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-3000013204612019-06-300001320461美国-GAAP：添加剂2019-04-012019-06-300001320461一般公认会计原则：StockMenger2019-04-012019-06-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2018-12-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2019-06-300001320461美国-公认会计原则：非控制成员2019-09-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2019-09-300001320461美国-公认会计原则：减少收入2019-06-300001320461美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2019-03-310001320461美国-公认会计原则：非控制成员2019-03-310001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001320461CPS：外部周期调整2019-07-012019-09-300001320461CPS：外部周期调整2019-09-300001320461美国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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
___________________________________
形式10-Q
___________________________________
(第一标记)
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| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(一九二零九年九月三十日)
或
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| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_。
委员会档案编号：001-36127
______________________________
库珀标准控股公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
______________________________
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特拉华州 | | 20-1945088 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
果园山道39550号
诺维, 密西根 48375
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(248) 596-5900
(登记人的电话号码，包括区号)
______________________________
根据该法第12(B)条登记的证券： |
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每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股面值0.001美元 | | CPS | | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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| | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速机 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.☒
截至2019年10月31日，有16,838,724注册人的普通股，面值0.001美元，已发行。
库珀标准控股公司
表格10-q
终了期间(一九二零九年九月三十日)
|
| | |
| | 页 |
| | |
| 第一部分财务资料 | |
| | |
第1项 | 财务报表(未经审计) | |
| 精简的业务综合报表 | 3 |
| 综合收入(损失)合并表 | 4 |
| 合并资产负债表 | 5 |
| 精简合并权益变动报表 | 6 |
| 现金流动汇总表 | 8 |
| 精简合并财务报表附注 | 9 |
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 31 |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 42 |
第4项 | 管制和程序 | 43 |
| | |
| 第二部分.其他资料 | |
| | |
第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 44 |
第6项 | 展品 | 45 |
签名 | 46 |
第一部分-财务资料
第(1)项
库珀标准控股公司
精简的业务合并报表
(未经审计)
(单位：千美元，但每股数额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
销售 | $ | 729,021 |
| | $ | 861,653 |
| | $ | 2,373,865 |
| | $ | 2,757,306 |
|
产品销售成本 | 659,313 |
| | 741,998 |
| | 2,088,631 |
| | 2,315,406 |
|
毛利 | 69,708 |
| | 119,655 |
| | 285,234 |
| | 441,900 |
|
销售、管理和工程费用 | 63,020 |
| | 82,134 |
| | 224,164 |
| | 238,913 |
|
出售业务的收益 | 1,730 |
| | — |
| | (188,180 | ) | | — |
|
卖地收益 | — |
| | (10,714 | ) | | — |
| | (10,714 | ) |
无形资产摊销 | 4,250 |
| | 3,791 |
| | 13,173 |
| | 10,596 |
|
重组费用 | 5,572 |
| | 2,703 |
| | 29,214 |
| | 19,841 |
|
减值费用 | 1,958 |
| | — |
| | 4,146 |
| | — |
|
营业利润(亏损) | (6,822 | ) | | 41,741 |
| | 202,717 |
| | 183,264 |
|
利息费用，扣除利息收入 | (10,351 | ) | | (9,983 | ) | | (33,858 | ) | | (29,756 | ) |
附属公司收益中的权益 | 1,515 |
| | 1,413 |
| | 5,764 |
| | 4,348 |
|
再融资损失和债务清偿 | — |
| | — |
| | — |
| | (770 | ) |
其他费用，净额 | (514 | ) | | (1,697 | ) | | (3,091 | ) | | (3,973 | ) |
所得税前收入(损失) | (16,172 | ) | | 31,474 |
| | 171,532 |
| | 153,113 |
|
所得税费用(福利) | (574 | ) | | (1,190 | ) | | 45,996 |
| | 19,831 |
|
净收入(损失) | (15,598 | ) | | 32,664 |
| | 125,536 |
| | 133,282 |
|
非控制权益造成的净(收入)损失 | 1,745 |
| | (508 | ) | | 2,447 |
| | (2,457 | ) |
库珀标准控股公司的净收益(损失) | $ | (13,853 | ) | | $ | 32,156 |
| | $ | 127,983 |
| | $ | 130,825 |
|
| | | | | | | |
每股收益(亏损)： | | | | | | | |
基本 | $ | (0.82 | ) | | $ | 1.80 |
| | $ | 7.42 |
| | $ | 7.29 |
|
稀释 | $ | (0.82 | ) | | $ | 1.77 |
| | $ | 7.40 |
| | $ | 7.13 |
|
所附附注是这些财务报表的组成部分。
库珀标准控股公司
综合收入(损失)汇总表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入(损失) | $ | (15,598 | ) | | $ | 32,664 |
| | $ | 125,536 |
| | $ | 133,282 |
|
其他综合损失： | | | | | | | |
货币换算调整 | (29,513 | ) | | (15,715 | ) | | (33,407 | ) | | (41,277 | ) |
福利计划负债调整，扣除税后 | 2,246 |
| | 656 |
| | 686 |
| | 4,914 |
|
衍生产品公允价值变动，税后净额 | (1,558 | ) | | 1,481 |
| | 523 |
| | 1,871 |
|
其他综合损失，扣除税后 | (28,825 | ) | | (13,578 | ) | | (32,198 | ) | | (34,492 | ) |
综合收入(损失) | (44,423 | ) | | 19,086 |
| | 93,338 |
| | 98,790 |
|
非控制权益造成的综合损失(收入) | 2,606 |
| | 584 |
| | 3,558 |
| | (704 | ) |
库珀标准控股公司的综合收入(损失) | $ | (41,817 | ) | | $ | 19,670 |
| | $ | 96,896 |
| | $ | 98,086 |
|
所附附注是这些财务报表的组成部分。
库珀标准控股公司
压缩合并资产负债表
(千美元，份额除外)
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| (未经审计) | |
|
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 323,142 |
| | $ | 264,980 |
|
应收账款净额 | 462,244 |
| | 418,607 |
|
工装应收 | 158,826 |
| | 141,106 |
|
盘存 | 178,916 |
| | 175,572 |
|
预付费用 | 32,795 |
| | 36,878 |
|
其他流动资产 | 71,901 |
| | 108,683 |
|
待售资产 | — |
| | 103,898 |
|
流动资产总额 | 1,227,824 |
| | 1,249,724 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | 961,793 |
| | 984,241 |
|
经营租赁使用权资产净额 | 87,849 |
|
| — |
|
善意 | 142,104 |
| | 143,681 |
|
无形资产，净额 | 88,325 |
| | 99,602 |
|
其他资产 | 137,552 |
| | 145,855 |
|
总资产 | $ | 2,645,447 |
| | $ | 2,623,103 |
|
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债： | | | |
一年内应付的债务 | $ | 67,419 |
| | $ | 101,323 |
|
应付帐款 | 405,766 |
| | 452,320 |
|
薪金负债 | 94,728 |
| | 92,604 |
|
应计负债 | 104,965 |
| | 98,907 |
|
当期经营租赁负债 | 24,004 |
|
| — |
|
为出售而持有的负债 | — |
| | 71,195 |
|
流动负债总额 | 696,882 |
| | 816,349 |
|
长期债务 | 736,044 |
| | 729,805 |
|
养恤金福利 | 128,409 |
| | 138,771 |
|
退休金以外的退休后福利 | 46,961 |
| | 40,901 |
|
长期经营租赁负债 | 64,102 |
|
| — |
|
其他负债 | 52,644 |
| | 37,775 |
|
负债总额 | 1,725,042 |
| | 1,763,601 |
|
累计可转换优先股7%，票面价值0.001美元，授权股票1000万股，未发行和发行股票。 | — |
| | — |
|
公平： | | | |
普通股，票面价值0.001美元，核定股份190，000，000股；截至2019年9月30日，已发行股票18，904，533股，流通股16，838，724股；2018年12月31日，已发行股票19，620，546股，未发行股票17，554，737股 | 17 |
| | 17 |
|
额外已付资本 | 488,862 |
| | 501,511 |
|
留存收益 | 686,714 |
| | 576,025 |
|
累计其他综合损失 | (277,175 | ) | | (246,088 | ) |
库珀标准控股公司衡平法 | 898,418 |
| | 831,465 |
|
非控制利益 | 21,987 |
| | 28,037 |
|
总股本 | 920,405 |
| | 859,502 |
|
负债和权益共计 | $ | 2,645,447 |
| | $ | 2,623,103 |
|
所附附注是这些财务报表的组成部分。
库珀标准控股公司
合并资产变动表
(未经审计)
(千美元，份额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本总额 |
| 普通股 | | 普通股 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 库珀标准控股公司衡平法 | | 非控制利益 | | 股本总额 |
截至2018年12月31日的余额 | 17,554,737 |
| | $ | 17 |
| | $ | 501,511 |
| | $ | 576,025 |
| | $ | (246,088 | ) | | $ | 831,465 |
| | $ | 28,037 |
| | $ | 859,502 |
|
会计原则变更的累积效应 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,607 | ) | | — |
| | (2,607 | ) | | — |
| | (2,607 | ) |
回购普通股 | (118,774 | ) | | — |
| | (2,057 | ) | | (3,880 | ) | | — |
| | (5,937 | ) | | — |
| | (5,937 | ) |
以股份为基础的补偿，净额 | 85,937 |
| | — |
| | 4 |
| | (214 | ) | | — |
| | (210 | ) | | — |
| | (210 | ) |
非控制利益的贡献 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,112 |
| | 2,112 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (3,460 | ) | | — |
| | (3,460 | ) | | (157 | ) | | (3,617 | ) |
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,455 |
| | 4,455 |
| | 404 |
| | 4,859 |
|
截至2019年3月31日的结余 | 17,521,900 |
| | $ | 17 |
| | $ | 499,458 |
| | $ | 565,864 |
| | $ | (241,633 | ) | | $ | 823,706 |
| | $ | 30,396 |
| | $ | 854,102 |
|
回购普通股 | (626,305 | ) | | — |
| | (20,486 | ) | | (9,514 | ) | | — |
| | (30,000 | ) | | — |
| | (30,000 | ) |
以股份为基础的补偿，净额 | 5,738 |
| | — |
| | 3,522 |
| | 1 |
| | — |
| | 3,523 |
| | — |
| | 3,523 |
|
购买非控制权益 | — |
| | — |
| | 1,298 |
| | — |
| | — |
| | 1,298 |
| | (6,057 | ) | | (4,759 | ) |
向非控制权益申报的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (233 | ) | | (233 | ) |
净收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | 145,296 |
| | — |
| | 145,296 |
| | (545 | ) | | 144,751 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7,578 | ) | | (7,578 | ) | | (654 | ) | | (8,232 | ) |
截至2019年6月30日的余额 | 16,901,333 |
| | $ | 17 |
| | $ | 483,792 |
| | $ | 701,647 |
| | $ | (249,211 | ) | | $ | 936,245 |
| | $ | 22,907 |
| | $ | 959,152 |
|
回购普通股 | (72,875 | ) | | — |
| | 1,084 |
| | (1,084 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
以股份为基础的补偿，净额 | 10,266 |
| | — |
| | 3,986 |
| | 4 |
| | — |
| | 3,990 |
| | — |
| | 3,990 |
|
非控制利益的贡献 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,686 |
| | 1,686 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (13,853 | ) | | — |
| | (13,853 | ) | | (1,745 | ) | | (15,598 | ) |
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (27,964 | ) | | (27,964 | ) | | (861 | ) | | (28,825 | ) |
截至2019年9月30日的结余 | 16,838,724 |
| | $ | 17 |
| | $ | 488,862 |
| | $ | 686,714 |
| | $ | (277,175 | ) | | $ | 898,418 |
| | $ | 21,987 |
| | $ | 920,405 |
|
所附附注是这些财务报表的组成部分。
库珀标准控股公司
合并资产变动表
(未经审计)
(千美元，份额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本总额 |
| 普通股 | | 普通股 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 库珀标准控股公司衡平法 | | 非控制利益 | | 股本总额 |
截至2017年12月31日的结余 | 17,914,599 |
| | $ | 18 |
| | $ | 512,815 |
| | $ | 511,367 |
| | $ | (197,631 | ) | | $ | 826,569 |
| | $ | 28,520 |
| | $ | 855,089 |
|
会计原则变更的累积效应 | — |
| | — |
| | — |
| | 8,639 |
| | (8,639 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
以股份为基础的补偿，净额 | 151,288 |
| | — |
| | (73 | ) | | (4,714 | ) | | — |
| | (4,787 | ) | | — |
| | (4,787 | ) |
非控制权权益的购买 | — |
| | — |
| | (2,682 | ) | | — |
| | — |
| | (2,682 | ) | | 312 |
| | (2,370 | ) |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 56,792 |
| | — |
| | 56,792 |
| | 624 |
| | 57,416 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16,662 |
| | 16,662 |
| | 949 |
| | 17,611 |
|
截至2018年3月31日余额 | 18,065,887 |
| | $ | 18 |
| | $ | 510,060 |
| | $ | 572,084 |
| | $ | (189,608 | ) | | $ | 892,554 |
| | $ | 30,405 |
| | $ | 922,959 |
|
回购普通股 | (276,696 | ) | | — |
| | (13,696 | ) | | (29,829 | ) | | — |
| | (43,525 | ) | | — |
| | (43,525 | ) |
以股份为基础的补偿，净额 | 29,765 |
| | — |
| | 4,319 |
| | (610 | ) | | — |
| | 3,709 |
| | — |
| | 3,709 |
|
非控制利益的贡献 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 299 |
| | 299 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 41,877 |
| | — |
| | 41,877 |
| | 1,325 |
| | 43,202 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (36,915 | ) | | (36,915 | ) | | (1,610 | ) | | (38,525 | ) |
截至2018年6月30日的余额 | 17,818,956 |
| | $ | 18 |
| | $ | 500,683 |
| | $ | 583,522 |
| | $ | (226,523 | ) | | $ | 857,700 |
| | $ | 30,419 |
| | $ | 888,119 |
|
回购普通股 | (51,092 | ) | | — |
| | 5,608 |
| | (5,608 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
以股份为基础的补偿，净额 | 6,765 |
| | — |
| | 4,058 |
| | (108 | ) | | — |
| | 3,950 |
| | — |
| | 3,950 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 32,156 |
| | — |
| | 32,156 |
| | 508 |
| | 32,664 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,486 | ) | | (12,486 | ) | | (1,092 | ) | | (13,578 | ) |
截至2018年9月30日余额 | 17,774,629 |
| | $ | 18 |
| | $ | 510,349 |
| | $ | 609,962 |
| | $ | (239,009 | ) | | $ | 881,320 |
| | $ | 29,835 |
| | $ | 911,155 |
|
所附附注是这些财务报表的组成部分。
库珀标准控股公司
合并现金流量表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
业务活动： | | | |
净收益 | $ | 125,536 |
| | $ | 133,282 |
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | | |
折旧 | 98,795 |
| | 98,675 |
|
无形资产摊销 | 13,173 |
| | 10,596 |
|
出售业务的收益 | (188,180 | ) | | — |
|
卖地收益 | — |
| | (10,714 | ) |
减值费用 | 4,146 |
| | — |
|
股份补偿费用 | 10,293 |
| | 14,117 |
|
附属公司收益中的权益，扣除与收益有关的股息后 | (847 | ) | | 160 |
|
再融资损失和债务清偿 | — |
| | 770 |
|
递延所得税 | 19,576 |
| | 7,083 |
|
其他 | 2,628 |
| | 1,583 |
|
经营资产和负债的变化 | (55,213 | ) | | (177,548 | ) |
经营活动提供的净现金 | 29,907 |
| | 78,004 |
|
投资活动： | | | |
资本支出 | (131,085 | ) | | (160,088 | ) |
企业收购，除现金外 | (452 | ) | | (98,673 | ) |
出售业务所得收益 | 243,362 |
| | — |
|
出售固定资产及其他收益 | 2,084 |
| | 8,173 |
|
投资活动(用于)提供的现金净额 | 113,909 |
| | (250,588 | ) |
筹资活动： | | | |
偿还长期债务的本金 | (3,556 | ) | | (2,928 | ) |
短期债务(减少)增加额，净额 | (32,737 | ) | | 3,554 |
|
非控制权权益的购买 | (4,797 | ) | | (2,450 | ) |
回购普通股 | (36,550 | ) | | (43,525 | ) |
按雇员股份支付奖励扣缴和支付的税款 | (2,757 | ) | | (11,571 | ) |
非控制利益和其他方面的贡献 | 2,132 |
| | (88 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (78,265 | ) | | (57,008 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (6,997 | ) | | (3,045 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金的变化 | 58,554 |
| | (232,637 | ) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 267,399 |
| | 518,461 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 325,953 |
| | $ | 285,824 |
|
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表的对账： |
| 截至.的余额 |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
现金和现金等价物 | $ | 323,142 |
| | $ | 264,980 |
|
其他流动资产中的限制性现金 | 12 |
| | 18 |
|
其他资产中的限制性现金 | 2,799 |
| | 2,401 |
|
现金流量表所列现金、现金等价物和限制性现金共计 | $ | 325,953 |
| | $ | 267,399 |
|
所附附注是这些财务报表的组成部分。
精简合并财务报表附注
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
1. 概述
提出依据
库珀标准控股公司(连同其合并的子公司，“公司”或“固铂标准”)，通过其全资子公司库珀标准汽车公司。(“CSA美国”)，是一家领先的制造商，密封，燃料和刹车输送，和液体传输系统。该公司的产品主要用于由全球汽车原始设备制造商(“原始设备制造商”)和替换市场制造的客车和轻型卡车。公司主要通过其子公司开展其所有活动。
在2019年第一季度和以前各季度，公司还经营了一条防振系统生产线。2019年4月1日，该公司完成了其防振系统生产线的剥离工作.看见附注4.“剥离”
所附的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例编制的，用于提供中期财务信息，并应与公司截至年底的10-K表格年度报告中所载的合并财务报表及其附注一并阅读。(2018年12月31日)(“2018向证交会提交的年度报告。因此，它们不包括美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)为完整的财务报表所要求的所有信息和脚注。这些财务报表包括所有被认为是公司财务状况和运营结果公允列报所必需的调整(包括正常的、经常性的调整)。终了的中期经营业绩(一九二零九年九月三十日)不一定代表全年的结果。在编制这些财务报表时，公司在财务报表发布之日之前对可能确认或披露的事项和交易进行了评估。
改正错误
在2019年第三季度，该公司发现了与亚太地区客户记录定价问题的时间有关的错误。这些错误主要与2019年财政年度之前的期间有关，并导致期末调整，导致销售额减少。$8,498，净收入$6,220稀释每股收益$0.36截至2019年9月30日止的9个月内，截至2019年9月30日应计负债和其他负债增加额$6,220，扣除税收影响。此外，在2019年第三季度记录了与这些事项有关的与2019年第一和第二季度有关的无关紧要的数额。
管理层根据ASC 250条款评估了调整对公司财务报表的影响：会计变更与错误纠正，工作人员会计公报第99号：物质性“工作人员会计公报”第108号：考虑当年财务报表误报的影响并得出结论认为，这些错误对前一年的年度财务报表和本年度的预期财务结果并不重要。
2. 新会计公告
最近通过的会计公告
ASU 2016-02，租约(主题842)
2019年1月1日，公司采用会计准则编纂(“ASC”)842，租赁，而所有有关的修订，均采用经修订的追溯法，使采用该标准的累积效力在首次申请之日在衡平法中获得确认。这些期间的比较资料没有重报，并继续按照现行会计准则报告。标准中最显著的变化是确认所有租约(短期租约除外)的使用权、资产和租赁负债。公司对所有资产类别作出政策选择，以排除资产负债表对租赁期限至少为12个月或12个月以下的租约的确认，而且合理地不一定要行使任何购买选择权。该标准还要求作出额外披露，以帮助财务报表用户更好地了解租赁交易产生的现金流量的数额、时间和不确定性。新标准导致从2019年开始，公司精简的合并资产负债表上的使用权和租赁负债大幅增加，对其浓缩合并收益表或(用于)经营、融资或投资活动的现金在其合并现金流量表上没有任何影响。
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
租赁资产与租赁负债之间的差额记录为对留存收益期初余额的调整。截至2019年1月1日，该公司合并资产负债表的变动累积影响如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的余额 | | 由于采用ASC 842而作出的调整 | | 截至2019年1月1日的余额 |
| | | | | |
预付费用 | $ | 36,878 |
| | $ | (2,704 | ) | | $ | 34,174 |
|
待售资产 | 103,898 |
| | 9,559 |
| | 113,457 |
|
经营租赁使用权资产净额 | — |
| | 102,268 |
| | 102,268 |
|
应计负债 | 98,907 |
| | (336 | ) | | 98,571 |
|
当期经营租赁负债 | — |
| | 27,229 |
| | 27,229 |
|
为出售而持有的负债 | 71,195 |
| | 9,561 |
| | 80,756 |
|
长期经营租赁负债 | — |
| | 75,276 |
| | 75,276 |
|
留存收益 | 576,025 |
| | (2,607 | ) | | 573,418 |
|
该公司自生效之日起选择了关于现有租约的一揽子实际权宜之计，这使公司能够继续进行租赁分类，而不重新评估现有合同，以确定合同中是否载有租约。公司没有选择事后实际的权宜之计。此外，公司选择实用的权宜之计，不重新评估任何过期或现有的土地地役权是否包含租约。
最近发布的会计公告
该公司认为最近发布的会计公告摘要如下，预计不会对其合并财务报表产生重大影响： |
| | |
标准 | 描述 | 生效日期 |
ASU 2016-13金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量
| 根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，修订关于衡量包括贸易应收款在内的金融工具的所有预期信贷损失的指导方针。 | (二零年一月一日)
|
3. 收购
劳伦收购
2018年第三季度，该公司收购了劳伦制造公司和劳伦塑料公司(合为“劳伦公司”)的资产和负债，以及具有密封解决方案专长的有机、有机硅、热塑性塑料和工程聚合物产品的挤出机和模具，以进一步扩大公司的工业和专业集团以及非汽车和邻近市场。收购的基本价格是$92,700。Lauren的经营结果从收购之日起列入公司精简的合并财务报表，并在北美分部报告。这次收购的形式效果不会对公司所报告的任何时期的业绩产生重大影响，因此没有提供任何形式上的信息。这一收购被记为企业合并，从而使无形资产被确认为$34,810的可扣税商誉$26,080。自2018年第三季度完成初步估计以来，该公司在增加获得的临时可识别净资产方面所作的计量期调整微不足道，导致商誉下降。
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
LS Mtron汽车零部件收购
2018年第四季度，该公司收购了80.1%LS-MtronLtd.的汽车零部件业务，现在被命名为库珀标准汽车和工业公司。此次收购为该公司的汽车流体输送、燃油和制动系统产品线增加了刹车线和空气冷却技术，并进一步扩大了核心产品的供应。基本购买价格是$25,750。非控制权益被确定为公允价值为$6,400。库珀标准汽车和工业公司的运营结果。从收购之日起列入公司精简的合并财务报表，并在亚太地区报告。这次收购的形式效果不会对公司所报告的任何时期的业绩产生重大影响，因此没有提供任何形式上的信息。这一购置被记为企业合并，所获得的可识别资产和假定负债的公允价值接近所转移的考虑的公允价值。2019年，由于营运资本调整，公司记录的计量期调整幅度不大，导致基本采购价格上涨。
哈钦斯汽车产品收购
2018年第四季度，该公司收购了Hutchings汽车产品有限责任公司(“Hutchings”)的资产和负债，该公司是北美用于汽车动力系统和冷却剂系统应用的高质量液体运载产品的供应商。基本购买价格是$42,100。和记公司的经营结果从收购之日起列入公司精简的合并财务报表，并在北美分部报告。这次收购的形式效果不会对公司所报告的任何时期的业绩产生重大影响，因此没有提供任何形式上的信息。这一收购被记为企业合并，从而使无形资产被确认为$11,100的可扣税商誉$5,200.
4. 剥离
2018年第三季度，管理层批准了在北美、欧洲和亚太地区销售防振系统(Avs)生产线的计划。截至2018年9月1日，该企业及其相关资产和负债符合待售的列报标准，长期资产的折旧也停止了。资产剥离不符合作为一项已停止的行动提出的标准。
2018年11月2日，该公司与一家非附属公司签订了剥离AVS生产线的最终协议。2019年4月1日，该公司完成了将AVS生产线出售给大陆公司的交易。该项交易的总售价为$265,500，但须作某些调整。第二季收到的现金收益为$243,362在对买方承担的某些责任进行调整后。税后现金收入净额、结算后调整以及与交易有关的费用和费用预计约为$215,000到$220,000。该公司认识到剥离资产的收益$188,180，但须作结算后调整。2019年第三季度记录的收益调整数主要与周转金调整数有关。此外，在结束时，该公司和大陆公司签订了某些附带协议，规定了AVS生产线的过渡。
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
供出售的主要资产及负债类别如下：
|
| | | | |
| | (2018年12月31日) |
应收账款净额 | | $ | 35,498 |
|
工装应收 | | 3,797 |
|
盘存 | | 13,774 |
|
预付费用 | | 1,759 |
|
其他流动资产 | | 1,197 |
|
不动产、厂房和设备，净额 | | 31,148 |
|
善意 | | 13,500 |
|
其他资产 | | 3,225 |
|
待售资产总额 | | $ | 103,898 |
|
| | |
应付帐款 | | $ | 38,065 |
|
薪金负债 | | 6,826 |
|
应计负债 | | 1,000 |
|
养恤金福利 | | 15,894 |
|
退休金以外的退休后福利 | | 9,281 |
|
其他负债 | | 129 |
|
与待售资产有关的负债总额 | | $ | 71,195 |
|
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
5. 收入
在某一时间点，通常在产品发运或交付时，收入被确认为制造零部件。本公司通常与客户签订协议，在车辆使用初期生产产品。从客户收到的一揽子采购订单和相关文件一般都规定了与车型相关的年度条款，包括定价。客户通常根据惯例支付零部件，付款期限一般在30至90天之间。
按客户组别计算的收入截至2019年9月30日止的三个月情况如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太 | | 南美洲 | | 合并 |
汽车 | $ | 361,246 |
| | $ | 173,863 |
| | $ | 112,625 |
| | $ | 25,182 |
| | $ | 672,916 |
|
商业 | 4,101 |
| | 6,305 |
| | — |
| | 9 |
| | 10,415 |
|
其他 | 28,400 |
| | 17,241 |
| | 17 |
| | 32 |
| | 45,690 |
|
收入 | $ | 393,747 |
| | $ | 197,409 |
| | $ | 112,642 |
| | $ | 25,223 |
| | $ | 729,021 |
|
按客户组别计算的收入截至2019年9月30日止的9个月情况如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太 | | 南美洲 | | 合并 |
汽车 | $ | 1,167,065 |
| | $ | 588,474 |
| | $ | 358,532 |
| | $ | 73,401 |
| | $ | 2,187,472 |
|
商业 | 16,367 |
| | 22,602 |
| | 17 |
| | 92 |
| | 39,078 |
|
其他 | 89,885 |
| | 57,149 |
| | 191 |
| | 90 |
| | 147,315 |
|
收入 | $ | 1,273,317 |
| | $ | 668,225 |
| | $ | 358,740 |
| | $ | 73,583 |
| | $ | 2,373,865 |
|
按客户组别计算的收入截至2018年9月30日止的三个月情况如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太 | | 南美洲 | | 合并 |
汽车 | $ | 441,142 |
| | $ | 201,885 |
| | $ | 136,147 |
| | $ | 25,466 |
| | $ | 804,640 |
|
商业 | 5,926 |
| | 7,693 |
| | 4 |
| | 101 |
| | 13,724 |
|
其他 | 24,485 |
| | 18,754 |
| | 4 |
| | 46 |
| | 43,289 |
|
收入 | $ | 471,553 |
| | $ | 228,332 |
| | $ | 136,155 |
| | $ | 25,613 |
| | $ | 861,653 |
|
按客户组别计算的收入截至2018年9月30日止的9个月情况如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太 | | 南美洲 | | 合并 |
汽车 | $ | 1,395,263 |
| | $ | 710,197 |
| | $ | 433,309 |
| | $ | 75,328 |
| | $ | 2,614,097 |
|
商业 | 17,025 |
| | 26,830 |
| | 11 |
| | 341 |
| | 44,207 |
|
其他 | 36,051 |
| | 62,830 |
| | 4 |
| | 117 |
| | 99,002 |
|
收入 | $ | 1,448,339 |
| | $ | 799,857 |
| | $ | 433,324 |
| | $ | 75,786 |
| | $ | 2,757,306 |
|
汽车集团包括向汽车原始设备制造商和汽车供应商的销售，而商业集团则代表向原始设备制造商销售公路上和公路上的商业设备和车辆。另一个客户群包括与专业和邻近市场相关的销售。
该公司的大部分收入来自密封、燃料和刹车输送、液体输送和防振系统，用于全球原始设备制造商制造的客车和轻型卡车。2019年4月1日，该公司完成了其防振系统生产线的剥离工作.看见附注4.“剥离”
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
本公司产品概述如下： |
| | |
产品线 | | 描述 |
密封系统 | | 保护车辆内部不受天气、灰尘和噪音的侵入，以改善驾驶体验；提供美观和功能等级-a外部表面处理。 |
燃油制动输送系统 | | 感知、输送和控制油液和刹车系统。 |
流体传输系统 | | 最优动力系统和暖通空调系统的感知、输送和控制流体和蒸气 操作 |
防振系统(2019年4月1日撤资) | | 控制和隔离车辆的振动和噪音，以改善车辆的平顺性和操纵性。 |
按产品线分列的收入截至2019年9月30日止的三个月情况如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太 | | 南美洲 | | 合并 |
密封系统 | $ | 139,318 |
| | $ | 130,732 |
| | $ | 73,576 |
| | $ | 18,602 |
| | $ | 362,228 |
|
燃料和刹车输送系统 | 120,425 |
| | 29,401 |
| | 26,775 |
| | 6,349 |
| | 182,950 |
|
流体传输系统 | 112,938 |
| | 20,334 |
| | 12,291 |
| | 272 |
| | 145,835 |
|
其他 | 21,066 |
| | 16,942 |
| | — |
| | — |
| | 38,008 |
|
合并 | $ | 393,747 |
| | $ | 197,409 |
| | $ | 112,642 |
| | $ | 25,223 |
| | $ | 729,021 |
|
按产品线分列的收入截至2019年9月30日止的9个月情况如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太 | | 南美洲 | | 合并 |
密封系统 | $ | 438,844 |
| | $ | 430,280 |
| | $ | 237,369 |
| | $ | 55,446 |
| | $ | 1,161,939 |
|
燃料和刹车输送系统 | 376,106 |
| | 95,722 |
| | 78,275 |
| | 17,728 |
| | 567,831 |
|
流体传输系统 | 340,767 |
| | 64,646 |
| | 41,632 |
| | 409 |
| | 447,454 |
|
防振系统 | 56,457 |
| | 20,807 |
| | 1,464 |
| | — |
| | 78,728 |
|
其他 | 61,143 |
| | 56,770 |
| | — |
| | — |
| | 117,913 |
|
合并 | $ | 1,273,317 |
| | $ | 668,225 |
| | $ | 358,740 |
| | $ | 73,583 |
| | $ | 2,373,865 |
|
按产品线分列的收入截至2018年9月30日止的三个月情况如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太 | | 南美洲 | | 合并 |
密封系统 | $ | 149,074 |
| | $ | 142,342 |
| | $ | 107,940 |
| | $ | 19,398 |
| | $ | 418,754 |
|
燃料和刹车输送系统 | 136,903 |
| | 31,752 |
| | 22,044 |
| | 6,122 |
| | 196,821 |
|
流体传输系统 | 104,058 |
| | 19,642 |
| | 4,309 |
| | 93 |
| | 128,102 |
|
防振系统 | 63,563 |
| | 15,328 |
| | 1,862 |
| | — |
| | 80,753 |
|
其他 | 17,955 |
| | 19,268 |
| | — |
| | — |
| | 37,223 |
|
合并 | $ | 471,553 |
| | $ | 228,332 |
| | $ | 136,155 |
| | $ | 25,613 |
| | $ | 861,653 |
|
按产品线分列的收入截至2018年9月30日止的9个月情况如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 欧洲 | | 亚太 | | 南美洲 | | 合并 |
密封系统 | $ | 487,757 |
| | $ | 502,431 |
| | $ | 342,314 |
| | $ | 56,786 |
| | $ | 1,389,288 |
|
燃料和刹车输送系统 | 415,012 |
| | 107,366 |
| | 68,373 |
| | 18,698 |
| | 609,449 |
|
流体传输系统 | 331,226 |
| | 65,706 |
| | 15,965 |
| | 302 |
| | 413,199 |
|
防振系统 | 195,835 |
| | 57,077 |
| | 6,672 |
| | — |
| | 259,584 |
|
其他 | 18,509 |
| | 67,277 |
| | — |
| | — |
| | 85,786 |
|
合并 | $ | 1,448,339 |
| | $ | 799,857 |
| | $ | 433,324 |
| | $ | 75,786 |
| | $ | 2,757,306 |
|
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
合同估计数
确认的收入数额通常是基于定购单的价格，并根据可变的考虑因素进行调整，包括价格优惠。随着产品的运输或交付，公司通过减少收入来获得定价优惠。权责发生制依据的是历史经验、预期业绩和管理层的最佳判断。公司还根据其产品的内容和成本，对客户的定价安排进行了持续的调整。这种定价应计项目在与客户结算时进行调整。客户退货通常与质量或装运问题有关，并记录为收入的减少。公司一般不承认重大的退货义务，因为它们的性质不频繁。
合同余额
该公司的合同资产包括与亚太区域可变定价安排有关的未开单金额。一旦最后确定定价，合同资产就转入应收账款。因此，收入确认和记帐的时间安排以及外汇汇率的变化将持续影响合同资产。期间，合约资产并没有受到任何其他因素的实质影响。截至2019年9月30日止的9个月.
本公司的合同责任包括从客户处收到的预付款和到期的预付款。合同资产(负债)净额包括： |
| | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) | | 变化 |
合同资产 | | $ | 409 |
| | $ | 14,757 |
| | $ | (14,348 | ) |
合同负债 | | (238 | ) | | (143 | ) | | (95 | ) |
合同资产净额 | | $ | 171 |
|
| $ | 14,614 |
|
| $ | (14,443 | ) |
其他
本公司为客户提供保证型担保.这种保证为客户提供了保证，确保相关产品将按预期运行，并符合任何商定的规格，并在产品销售成本中得到确认。
6. 重组
该公司不断评估其业务和目标，以确保根据不断变化的市场条件，对其进行适当的配置和调整。因此，该公司实施了几项重组举措，包括关闭或合并世界各地的设施和重组其运营结构。
公司的重组费用包括遣散费、留用和转职服务、与离职有关的离职后福利(统称为“员工离职费用”)、其他相关的离职费用和与重组活动有关的资产减值。
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
按部门分列的重组费用三九结束的几个月(一九二零九年九月三十日)和2018情况如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
北美 | $ | 1,321 |
| | $ | 830 |
| | $ | 9,243 |
| | $ | 3,831 |
|
欧洲 | 3,341 |
| | 1,212 |
| | 14,961 |
| | 14,465 |
|
亚太 | 902 |
| | 606 |
| | 4,849 |
| | 1,375 |
|
南美洲 | 8 |
| | 55 |
| | 161 |
| | 170 |
|
共计 | $ | 5,572 |
| | $ | 2,703 |
| | $ | 29,214 |
| | $ | 19,841 |
|
重组活动截至2019年9月30日止的9个月情况如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 雇员离职费用 | | 其他撤离费用 | | 共计 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 9,398 |
| | $ | 3,829 |
| | $ | 13,227 |
|
费用 | 19,925 |
| | 9,289 |
| | 29,214 |
|
现金付款 | (15,858 | ) | | (8,816 | ) | | (24,674 | ) |
外汇翻译和其他 | (438 | ) | | (1,223 | ) | | (1,661 | ) |
截至2019年9月30日的结余 | $ | 13,027 |
| | $ | 3,079 |
| | $ | 16,106 |
|
7. 盘存
清单包括以下内容： |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
成品 | $ | 48,011 |
| | $ | 50,999 |
|
在制品 | 41,077 |
| | 37,815 |
|
原材料和用品 | 89,828 |
| | 86,758 |
|
| $ | 178,916 |
| | $ | 175,572 |
|
8. 租赁
2019年1月1日，公司采用ASC 842，租赁，所有相关修正均采用修正的回顾性方法。公司决定一项安排在开始时是否为租赁。经营租赁包括在经营租赁使用权资产、流动经营租赁负债和长期经营租赁负债中。(一九二零九年九月三十日)。融资租赁包括不动产、厂房和设备、净资产、一年内应付债务和公司合并资产负债表上的长期债务。
租赁使用权-资产在开始日期根据剩余的未来最低租赁付款在租赁期限内的现值确认。本公司的租赁条款包括在合理地确定其将行使该选择权的情况下延长或终止租约的选择。由于公司的大部分租约没有提供隐含的利率，公司根据开始日期的资料使用其增量借款利率来确定未来租赁付款的现值。公司根据类似的租赁条款和付款，对租赁的增量借款利率采用投资组合方法。租赁使用权资产还包括在租赁开始前所作的租赁付款，但不包括租赁奖励。最低租赁付款的经营租赁费用在租赁期限内按直线确认.
本公司有与租赁和非租赁组成部分的租赁协议.对于房地产租赁，这些组成部分单独入账，而在2019年1月1日或以后开始的设备租赁中，公司将租赁部分和非租赁部分作为单一租赁部分进行核算。
可变租赁费用包括基于费率或指数变化的付款，如消费价格指数，以及租赁资产的使用情况。短期租赁费用包括至少在开始时有12个月或更短期限且没有合理的购买选择权的租赁。本公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
本公司主要经营和融资租赁某些生产设施，公司办公室和某些设备。该公司的租约的剩余租赁期限不到一年至15年，其中一些可能包括一种或多种选择，即每次续约最多可延长5年。
租赁费用的组成部分如下： |
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三个月 | | 截至2019年9月30日止的9个月 |
经营租赁费用： | $ | 8,362 |
| | $ | 25,027 |
|
短期租赁费用 | 796 |
| | 2,607 |
|
可变租赁费用 | 517 |
| | 1,051 |
|
融资租赁费用： | | | |
资产使用权摊销 | 614 |
| | 1,629 |
|
租赁负债利息 | 400 |
| | 1,307 |
|
租赁费用总额 | $ | 10,689 |
| | $ | 31,621 |
|
与租赁有关的其他资料如下： |
| | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9个月 |
补充现金流量信息 | | |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | | |
用于经营租赁的主要业务现金流量 | | $ | 25,671 |
|
金融租赁中的再转帐业务现金流量 | | 1,186 |
|
金融租赁中的无偿融资现金流量 | | 735 |
|
以非现金使用权换取租赁债务的资产： | | |
(C)副特别业务租赁 | | 4,955 |
|
财政契约 | | 9,476 |
|
| | |
加权平均剩余租赁期(以年份为单位) | | |
经营租赁 | | 5.5 |
|
融资租赁 | | 11.7 |
|
| | |
加权平均贴现率 | | |
经营租赁 | | 4.7 | % |
融资租赁 | | 9.7 | % |
| | |
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
不可撤销租约下的未来最低租赁付款(一九二零九年九月三十日)情况如下： |
| | | | | | | | |
年 | | 经营租赁 | | 金融 租赁 |
2019年剩余时间 | | $ | 7,683 |
| | $ | 696 |
|
2020 | | 25,098 |
| | 2,870 |
|
2021 | | 17,388 |
| | 2,679 |
|
2022 | | 13,406 |
| | 2,518 |
|
2023 | | 11,282 |
| | 2,294 |
|
此后 | | 25,913 |
| | 21,056 |
|
未来最低租金总额 | | 100,770 |
| | 32,113 |
|
较少估算的利息 | | (12,664 | ) | | (13,196 | ) |
经常费用总额 | | $ | 88,106 |
| | $ | 18,917 |
|
| | | | |
截至2019年9月30日的合并资产负债表中确认的数额 |
经营租赁使用权资产净额 | | $ | 87,849 |
| | $ | — |
|
一年内应付的债务 | | — |
| | 2,050 |
|
当期经营租赁负债 | | 24,004 |
| | — |
|
长期债务 | | — |
| | 16,867 |
|
长期经营租赁负债 | | 64,102 |
| | — |
|
截至(一九二零九年九月三十日)，在融资租赁项下记录的资产，扣除累计折旧后$20,089。截至(一九二零九年九月三十日)，该公司有更多的经营租赁，主要用于房地产，但尚未开始支付约为贴现的租约$56,975。这些经营租赁将于2019年至2020年开始，租赁期限最长为15年。
9. 财产、厂房和设备
财产、厂房和设备包括： |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
土地及改善工程 | $ | 66,483 |
| | $ | 72,931 |
|
建筑物和改善 | 308,283 |
| | 313,722 |
|
机械设备 | 1,129,253 |
| | 1,076,369 |
|
在建 | 187,079 |
| | 192,533 |
|
| 1,691,098 |
| | 1,655,555 |
|
累计折旧 | (729,305 | ) | | (671,314 | ) |
不动产、厂房和设备，净额 | $ | 961,793 |
| | $ | 984,241 |
|
由于亚太地区某些客户计划的终止，该公司记录了一项与机械和设备有关的减值费用。$1,958在截至2019年9月30日止的三个月。机械和设备的公允价值是根据估计的残值确定的，这被认为是资产的最高和最佳使用。
减值费用$4,146在截至2019年9月30日止的9个月还包括第二季度记录的与机械和设备有关的减值费用，原因是某些亚太地点的财务业绩持续不利。建筑物和机械设备的公允价值分别用市场价值和估计的有序清算价值确定，这被认为是资产的最高和最佳使用。
在截至2018年9月30日的三个月内，该公司实现了出售土地的收益$10,714在欧洲部分。土地的净帐面价值是相当的。$5,446。出售土地的计划是与该公司的重组计划一并考虑的。
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
10. 商誉和无形资产
善意
其余的善意涉及北美报告单位。可报告业务部门商誉账面金额的变化截至2019年9月30日止的9个月情况如下： |
| | | |
| 北美地区 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 143,681 |
|
与最近购置有关的调整数 | (1,689 | ) |
外汇翻译 | 112 |
|
截至2019年9月30日的结余 | $ | 142,104 |
|
商誉每年由报告单位进行减值测试，如果事件或情况表明可能存在损害，则应更频繁地进行。期间并无潜在损害的指标。截至2019年9月30日止的9个月.
无形资产
截至2005年12月31日的无形资产和累计摊销余额(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)情况如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 载运 金额 |
客户关系 | $ | 156,189 |
| | $ | (109,906 | ) | | $ | 46,283 |
|
其他 | 49,123 |
| | (7,081 | ) | | 42,042 |
|
截至2019年9月30日的结余 | $ | 205,312 |
| | $ | (116,987 | ) | | $ | 88,325 |
|
| | | | | |
客户关系 | $ | 157,286 |
| | $ | (98,937 | ) | | $ | 58,349 |
|
其他 | 45,401 |
| | (4,148 | ) | | 41,253 |
|
截至2018年12月31日的余额 | $ | 202,687 |
| | $ | (103,085 | ) | | $ | 99,602 |
|
11. 债务
截至2005年的未偿债务摘要(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)如下： |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
高级注释 | $ | 394,935 |
| | $ | 394,399 |
|
定期贷款 | 326,667 |
| | 328,485 |
|
ABL设施 | — |
| | 50,000 |
|
融资租赁 | 18,917 |
| | 10,297 |
|
其他借款 | 62,944 |
| | 47,947 |
|
债务总额 | 803,463 |
| | 831,128 |
|
减去电流部分 | (67,419 | ) | | (101,323 | ) |
长期债务总额 | $ | 736,044 |
| | $ | 729,805 |
|
5.625%高级债券到期
2016年11月，该公司发布$400,000总本金5.625%高级备注到期日期2026年(“高级说明”)高级债券到期日2026年11月15日。高级债券的利息，每年五月十五日及十一月十五日，每半年须缴付一次现金欠款。
与高级债券有关的债务发行成本在高级债券期限内摊销为利息费用。截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)，公司$5,065和$5,601与高级附注有关的未摊销债务发行成本，这些费用作为合并资产负债表中本金余额的直接扣减额列报。
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
定期贷款机制
同样在2016年11月，该公司对其高级定期贷款设施(“定期贷款机制”)进行了第1号修正案，其中规定了本金总额为$340,000。在符合某些条件的情况下，长期贷款机制未经当时的放款人同意(但须接受承付款)，可予以扩大(或增加新的定期贷款或循环安排)。不会导致合并担保净债务比率超过2.25比1.00加上400，000美元加上任何自愿预付款项的数额，包括ABL贷款(如下所定义)，只要承诺减少，而不是由长期负债收益提供资金。定期贷款机制到期(2023年11月2日)，除非早些时候终止。
2017年5月2日，该公司加入了定期贷款贷款机制第2号修正案，以调整利率。随后，2018年3月6日，该公司加入了定期贷款贷款机制第3号修正案，以进一步调整利率。根据这项修订，定期贷款机制下的借款，可根据公司的选择，在(1)对于欧元美元利率贷款，适用的欧元利率中以较高的利率为0.75%+每年2.0%，或(2)就基本利率而言，基准利率为基准利率(这是当时联邦基金利率中最高的加0.5%，行政代理人最近在定期贷款下宣布的最优惠利率，以及一个月欧元利率加1.0%)加上每年1.0%。。由于第3号修正案，公司确认了在再融资和债务清偿方面的损失$770在截至2018年12月31日止的12个月，原因是部分注销了新的和未摊销的债务发行成本和未摊销的原始发行折扣。
截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)，公司$2,421和$2,866未摊销债务发行成本，以及$1,561和$1,849未摊销的原始发行贴现，分别与定期贷款机制有关，这些贴现是在合并后的资产负债表中从本金余额中直接扣除的。债券发行成本和原始发行折扣均在定期贷款机制的期限内摊销为利息费用。
ABL设施
2016年11月，该公司进入了$210,000第三，修订和恢复其高级资产循环信贷贷款协议(“ABL贷款”)。
ABL贷款机制提供的循环贷款总额最多可达$210,000，视借款基数情况而定，包括$100,000信用证分设施和a$25,000秋千线分设施。ABL设施还为未承诺的$100,000增量贷款机制，用于潜在的ABL贷款总额$310,000，如果借款者根据ABL贷款机制提出要求，贷款人同意为增加贷款提供资金。除参与增加贷款的人外，任何贷款人无须同意作出任何上述增加。
截至(一九二零九年九月三十日)，在ABL机制下没有未清债务。根据借款基数，该公司$193,106在可得性方面，较少未结清的信用证$9,387.
根据ABL贷款机制的任何借款将到期，贷款人在ABL贷款机制下的承诺将于2021年11月2日.
截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)，公司$766和$1,015与ABL机制有关的未摊销债务发行费用，这些费用分别列于合并资产负债表中的其他资产中。
债务契约
该公司已遵守高级票据、定期贷款贷款和ABL贷款的所有契约。(一九二零九年九月三十日).
其他
其他借款(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)反映在合并资产负债表上一年内应偿还债务的地方银行额度下的借款。
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
12. 公允价值计量与金融工具
公允价值计量
公允价值被定义为退出价格，指在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量方法，应当根据市场参与者在资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑这些假设的基础，采用了三层公允价值层次结构，将用于计量公允价值的投入按以下顺序排列：
|
| |
一级： | 可观察的投入，如活跃市场的报价； |
二级： | 非活跃市场报价以外的可直接或间接观察到的投入；以及 |
第三级： | 无法观察的投入，其中几乎没有或根本没有市场数据，这就要求报告实体制定自己的假设。 |
按公允价值定期计量的项目
对外币和利率衍生工具公允价值的估计使用交易所交易价格和汇率确定。公司在估计公允价值时还考虑了不履约的风险，并在衡量衍生工具的公允价值时包括了对不履行风险的调整。在某些情况下，在没有市场数据的情况下，公司使用管理层的判断来制定用于确定公允价值的假设。按公允价值计量或披露的公司资产和负债的公允价值等级(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)情况如下： |
| | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 输入 |
远期外汇合约-其他流动资产 | $ | 157 |
| | $ | 277 |
| | 2级 |
远期外汇合约-应计负债 | (95 | ) | | (925 | ) | | 2级 |
按公允价值计量的非经常性项目
除了按公允价值定期计量的项目外，公司还在非经常性基础上以公允价值计量某些资产和负债，这些资产和负债不包括在上表中。由于这些非经常性的公允价值计量通常是使用不可观测的输入来确定的，因此这些公允价值计量被归类在公允价值层次结构的第3级中。有关按非经常性公允价值计量的资产和负债的进一步信息，请参阅附注3.“收购”和附注9.“财产、厂房和设备”
未按公允价值携带的物品
该公司高级债券及定期贷款安排的公允价值如下： |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
总公允价值 | $ | 680,684 |
| | $ | 684,687 |
|
总账面价值(1) | 730,650 |
| | 733,200 |
|
(1)不包括未摊销的债务发行成本和未摊销的原始发行折扣。
公允价值以市场报价为基础，属于公允价值等级的第1级。
衍生工具与套期保值活动
该公司面临外汇汇率、利率和商品价格波动的风险。该公司主要从事衍生工具，以对冲其预测的外币现金流量，并将这些衍生工具指定为现金流量对冲工具，以便有资格进行套期保值会计。
该公司正式记录了其对冲关系，包括套期保值工具和套期保值项目的识别，以及进行现金流量对冲的风险管理目标和策略。该公司还正式评估现金流量对冲在抵消对冲项目现金流变化方面是否非常有效。衍生工具按公允价值记录在其他流动资产、其他资产、应计负债和其他长期负债中。对于现金流量对冲，衍生产品公允价值变动的有效部分记录在浓缩的合并资产负债表中的其他综合收益(亏损)(“AOCI”)中，并在实现标的对冲交易时重新归类为收益。已实现的损益与合并业务表中的对冲交易记录在同一行。
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
如果对手方在其衍生金融工具上不履约，该公司将面临信用风险。该公司通过直接与信用标准较高的主要金融机构签订协议，以减轻这种信贷风险，这些金融机构预计将充分履行合同规定的义务。
现金流边缘
远期外汇合约-该公司采用远期合约，以减轻因汇率变动而影响公司外币交易的收益及现金流量的潜在波动。该公司对冲的主要货币包括各种欧洲货币、加元和墨西哥比索。截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)，这些合同的名义金额是$39,890和$154,237，分别由以下交易的套期保值组成2020年6月.
利率互换-该公司历来使用利率互换合同来管理与其可变利率定期贷款机制有关的现金流量变化。利率互换合同规定了可变利率债务工具的利息支付，用于管理利率波动的风险敞口。截至(一九二零九年九月三十日)，没有未履行的利率互换合同。
在其他综合收入(损失)(“保监处”)中确认的与公司现金流量对冲有关的税前数额如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| OCI中确认的收益(损失) |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
远期外汇合同 | $ | (1,367 | ) | | $ | 2,253 |
| | $ | 2,443 |
| | $ | 3,413 |
|
利率互换 | — |
| | — |
| | — |
| | 443 |
|
共计 | $ | (1,367 | ) | | $ | 2,253 |
| | $ | 2,443 |
| | $ | 3,856 |
|
与公司现金流量对冲有关的税前金额从AOCI重新分类如下： |
| | | | | | | | | |
| | | 收益(损失)从AOCI重新分类为收入 |
| | | 三个月到9月30日， |
| 分类 | | 2019 | | 2018 |
远期外汇合同 | 产品销售成本 | | $ | 614 |
| | $ | 370 |
|
利率互换 | 利息费用，扣除利息收入 | | — |
| | 31 |
|
共计 | | | $ | 614 |
| | $ | 401 |
|
|
| | | | | | | | | |
| | | 收益(损失)从AOCI重新分类为收入 |
| | | 截至9月30日的9个月， |
| 分类 | | 2019 | | 2018 |
远期外汇合同 | 产品销售成本 | | $ | 1,766 |
| | $ | 1,000 |
|
利率互换 | 利息费用，扣除利息收入 | | — |
| | (162 | ) |
共计 | | | $ | 1,766 |
| | $ | 838 |
|
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
13. 应收账款保理
作为其营运资本管理的一部分，该公司通过泛欧洲计划(“要素”)中的单一第三方金融机构出售某些应收账款。根据公司的应收账款金额和现金流量需要，每月的销售金额各不相同。这些交易是根据公司关于ABL贷款和定期贷款安排的信贷协议以及高级票据的契约所允许的交易。销售应收款所产生的费用记在其他费用中，净记在精简的综合业务报表中。根据本合同出售应收账款被视为本公司的表外安排，并作为真实销售入账，并被排除在合并资产负债表中的应收账款之外。截至本报告所述期间结束时，各地点根据应收款转让协定订立的未清款项如下： |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
表外安排 | $ | 86,270 |
| | $ | 100,409 |
|
本报告所述期间的应收账款因素和相关费用如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 表外安排 |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
应收账款 | $ | 108,957 |
| | $ | 149,136 |
| | $ | 376,944 |
| | $ | 518,808 |
|
费用 | 218 |
| | 348 |
| | 691 |
| | 1,065 |
|
本公司继续为销售的应收账款提供服务，并担任该因素的托收代理。截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)，代表尚未汇出的因素收取的现金$16,254和$14,542分别反映在合并资产负债表中的现金和现金等价物中。
14. 退休金及退休后福利(退休金除外)
公司确定的福利计划和其他退休后福利计划的定期收益(收入)净成本构成如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 |
| 三个月到9月30日， |
| 2019 | | 2018 |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 |
服务成本 | $ | 189 |
| | $ | 931 |
| | $ | 213 |
| | $ | 1,039 |
|
利息成本 | 2,952 |
| | 924 |
| | 2,706 |
| | 1,031 |
|
计划资产预期收益 | (4,155 | ) | | (599 | ) | | (4,355 | ) | | (625 | ) |
前期服务费用摊销和精算损失 | 781 |
| | 589 |
| | 601 |
| | 652 |
|
定期净收益(收入)成本 | $ | (233 | ) | | $ | 1,845 |
| | $ | (835 | ) | | $ | 2,097 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金福利 |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 |
服务成本 | $ | 567 |
| | $ | 2,985 |
| | $ | 639 |
| | $ | 3,200 |
|
利息成本 | 8,856 |
| | 3,047 |
| | 8,118 |
| | 3,151 |
|
计划资产预期收益 | (12,465 | ) | | (1,785 | ) | | (13,063 | ) | | (1,890 | ) |
前期服务费用摊销和精算损失 | 2,343 |
| | 1,798 |
| | 1,803 |
| | 2,008 |
|
定期净收益(收入)成本 | $ | (699 | ) | | $ | 6,045 |
| | $ | (2,503 | ) | | $ | 6,469 |
|
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休后福利 |
| 三个月到9月30日， |
| 2019 | | 2018 |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 |
服务成本 | $ | 26 |
| | $ | 93 |
| | $ | 77 |
| | $ | 123 |
|
利息成本 | 202 |
| | 182 |
| | 299 |
| | 195 |
|
前期服务信贷摊销和精算收益 | (566 | ) | | 94 |
| | (418 | ) | | 77 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
|
定期净收益(收入)成本 | $ | (338 | ) | | $ | 369 |
| | $ | (40 | ) | | $ | 395 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休后福利 |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 |
服务成本 | $ | 92 |
| | $ | 301 |
| | $ | 231 |
| | $ | 373 |
|
利息成本 | 663 |
| | 564 |
| | 899 |
| | 591 |
|
前期服务信贷摊销和精算收益 | (1,874 | ) | | 225 |
| | (1,254 | ) | | 231 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
|
定期净收益(收入)成本 | $ | (1,119 | ) | | $ | 1,090 |
| | $ | (120 | ) | | $ | 1,195 |
|
定期净收益(收入)成本中的服务成本部分包括在精简的综合业务报表中的产品销售成本、行政和工程费用。定期收益(收入)费用净额的所有其他组成部分均列在其他费用中，净列于所列所有期间的合并业务简表中。
后续事件
在该公司第三季度结束后，即2019年10月1日，该公司完成了一项旨在与其美国养恤金计划负债相匹配的大量年金政策的购买工作，从而使公司预计的总体福利义务减少$57,323。这笔交易中没有额外的现金捐助，也没有因结算而对供资总比率造成重大变化。这项交易预计将于2019年第四季度完成，该公司预计将承担约为非现金结算费用。$15,042.
15. 其他费用，净额
其他费用净额如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
外币损失 | $ | (73 | ) | | $ | (1,184 | ) | | $ | (1,529 | ) | | $ | (2,893 | ) |
除服务成本外的定期净收益成本的组成部分 | (404 | ) | | (165 | ) | | (1,372 | ) | | (598 | ) |
应收账款销售损失 | (218 | ) | | (348 | ) | | (691 | ) | | (1,065 | ) |
杂项收入 | 181 |
| | — |
| | 501 |
| | 583 |
|
其他费用，净额 | $ | (514 | ) | | $ | (1,697 | ) | | $ | (3,091 | ) | | $ | (3,973 | ) |
16. 所得税
公司每季度根据其估计的年度实际税率确定其实际税率。公司记录某些不寻常或不经常发生的项目的税收影响，包括对估价津贴的判断变化以及税法或税率变动的影响。此外，无法确认免税额的年度预计损失的司法管辖区不包括在估计的年度实际税率之内。
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
所得税支出(福利)、所得税前收入(损失)及相应的有效税率三九结束的几个月(一九二零九年九月三十日)和2018情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税费用(福利) | $ | (574 | ) | | $ | (1,190 | ) | | $ | 45,996 |
| | $ | 19,831 |
|
所得税前收入(损失) | (16,172 | ) | | 31,474 |
| | 171,532 |
| | 153,113 |
|
有效税率 | 4 | % | | (4 | )% | | 27 | % | | 13 | % |
有效税率三九结束的几个月(一九二零九年九月三十日)与三九结束的几个月2018年9月30日税前收入较高的主要原因是截至2019年9月30日止的9个月内销售avs产品系列所带来的税前收益增加，以及在截至2019年9月30日的3个月和9个月内，某些外国司法管辖区无法记录税前亏损的税收优惠。此外，根据“美国减税和就业法案”对临时数额的调整所产生的福利，在截至2018年9月30日的三个零九个月内降低了实际税率。
的所得税税率三九结束的几个月(一九二零九年九月三十日)和2018与美国法定税率不同，主要原因是某些外国司法管辖区无法记录税前损失的税收优惠，但不被其他类别的收入、税收抵免、所得税对按美国法定税率征税的外国收入的影响以及其他永久性项目抵消。此外，公司目前和未来的所得税准备金受到某些国家对估值津贴的初步确认和变动的影响。本公司打算维持这些估价免税额，直至更有可能变现递延税项资产为止。
17. 库珀标准控股公司每股净收益(亏损)
库珀标准控股公司的基本净收益或每股亏损。按库珀标准控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)的净收益或亏损除以计算。按该期间已发行普通股的加权平均数计算。可归因于固铂标准控股公司的稀释净收益或每股亏损。按库珀标准控股有限公司可用的稀释净收益或亏损除以国库库存法计算。通过加权平均流通股数，包括普通股等价物的稀释效应，采用该期间的平均股价。
用于计算库珀标准控股公司每股基本和稀释净收益(亏损)的信息。情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
库珀标准控股有限公司可获得的净收入(损失)普通股东 | $ | (13,853 | ) | | $ | 32,156 |
| | $ | 127,983 |
| | $ | 130,825 |
|
| | | | | | | |
流通股基本加权平均股份 | 16,880,736 |
| | 17,828,358 |
| | 17,240,366 |
| | 17,939,544 |
|
普通股等价物的稀释效应 | — |
| | 380,810 |
| | 64,428 |
| | 409,072 |
|
已发行普通股稀释加权平均股份 | 16,880,736 |
| | 18,209,168 |
| | 17,304,794 |
| | 18,348,616 |
|
| | | | | | | |
库珀标准控股公司每股基本净收益(亏损)。 | $ | (0.82 | ) | | $ | 1.80 |
| | $ | 7.42 |
| | $ | 7.29 |
|
| | | | | | | |
库珀标准控股有限公司每股稀释净收益(亏损) | $ | (0.82 | ) | | $ | 1.77 |
| | $ | 7.40 |
| | $ | 7.13 |
|
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
18. 累计其他综合损失
按组成部分分列的其他累计综合损失扣除相关税后的变动情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | |
外币换算调整 | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (144,899 | ) | | $ | (120,386 | ) | | $ | (141,255 | ) | | $ | (95,485 | ) | |
改叙前其他综合收入(损失) | (28,652 | ) | (1) | (14,623 | ) | (1) | (32,296 | ) | (1) | (39,524 | ) | (1) |
期末余额 | $ | (173,551 | ) | | $ | (135,009 | ) | | $ | (173,551 | ) | | $ | (135,009 | ) | |
福利计划负债 | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (105,935 | ) | | $ | (105,060 | ) | | $ | (104,375 | ) | | $ | (100,749 | ) | |
改叙前其他综合收入(损失) | 1,634 |
| (2) | (6 | ) | (2) | (714 | ) | (2) | 1,784 |
| (2) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | 612 |
| (3) | 662 |
| (4) | 1,400 |
| (5) | (5,439 | ) | (6) |
期末余额 | $ | (103,689 | ) | | $ | (104,404 | ) | | $ | (103,689 | ) | | $ | (104,404 | ) | |
衍生产品公允价值变动 | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 1,623 |
| | $ | (1,077 | ) | | $ | (458 | ) | | $ | (1,397 | ) | |
改叙前其他综合收入(损失) | (1,109 | ) | (7) | 1,736 |
| (7) | 1,819 |
| (7) | 2,638 |
| (7) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | (449 | ) | (8) | (255 | ) | (8) | (1,296 | ) | (8) | (837 | ) | (8) |
期末余额 | $ | 65 |
| | $ | 404 |
| | $ | 65 |
| | $ | 404 |
| |
累计其他综合损失，期末余额 | $ | (277,175 | ) | | $ | (239,009 | ) | | $ | (277,175 | ) | | $ | (239,009 | ) | |
| |
(1) | 包括与长期投资性质的实体内外币余额有关的其他综合损失$10,785和$473为截至2019年9月30日止的三个月和2018分别$8,819和$10,713为截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。亚细亚 |
| |
(2) | 扣除税收(福利)费用$(76)和$(97)为截至2019年9月30日止的三个月和2018分别$(983)和$8,628为截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。包括其他综合损失$3,224为截至2019年9月30日止的9个月与因公司AVS生产线剥离而引起的福利计划责任重估有关。看见附注4.“剥离” |
| |
(3) | 的精算损失摊销的影响$864，由以前的服务贷方的摊销额抵销。$39，扣除.税额$213。看见附注14.“退休金和退休后福利以外的养恤金和退休后福利。” |
| |
(4) | 的精算损失摊销$995，由以前的服务贷项抵销。$85，扣除.税额$248。看见附注14.“退休金和退休后福利以外的养恤金和退休后福利。” |
| |
(5) | 的精算损失摊销的影响$2,607，由以前的服务贷方的摊销额抵销。$152的净沉降收益$65和削减收益$204，扣除.税额$786。结算和削减涉及剥离公司的AVS生产线。看见附注4.“剥离”和附注14.“退休金和退休后福利以外的养恤金和退休后福利。” |
| |
(6) | 包括通过ASU 2018-02的影响$8,569的优先服务贷项的摊销$244，被减少的损失所抵消。$1,123的精算损失摊销$2,981，扣除.税额$730。看见附注14.“退休金和退休后福利以外的养恤金和退休后福利。” |
| |
(7) | 扣除税收(福利)费用$(258)和$517为截至2019年9月30日止的三个月和2018分别$624和$1,218为截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。看见附注12.公允价值计量与金融工具 |
| |
(8) | 扣除税收费用$165和$146为截至2019年9月30日止的三个月和2018分别$470和$280为截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。包括通过ASU 2018-02的影响$70为截至2018年9月30日止的9个月。看见附注12.公允价值计量与金融工具 |
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
19. 普通股
股份回购计划
2018年6月，公司董事会批准了一项普通股回购计划(“2018年计划”)，授权该公司总计回购$150,000发行的普通股。根据2018年方案，可以通过私人交易、加速股票回购、在纽约证券交易所或其他地方进行股票回购或其他形式的公开市场回购，这是管理层根据现行市场条件和联邦证券法律和条例确定的。该公司希望为未来从手头现金回购和未来运营现金流提供资金。公司没有义务购买特定数量的证券，2018年计划可以随时由公司自行决定中止。2018年方案于2018年11月生效。截至(一九二零九年九月三十日)，公司大约有$98,720还保留在2018年计划下的回购授权。
2019年回购
2019年5月，该公司与一家第三方金融机构签订了加速股份回购协议(“asr”)，根据2018年计划回购该公司的普通股。根据ASR协议，该公司提前支付了$30,000并收到了626,3052019年第二季度的普通股。回购工作于2019年第三季度完成，当时该公司收到了最后一批货72,875股票。总共699,180股票以加权平均收购价回购。$42.91每股。
除了根据ASR协议进行的回购外，在截至2019年9月30日止的9个月，公司回购85,000股票平均收购价为$69.85每股，不包括佣金，总费用为$5,937.
2018年回购
2018年6月，该公司与一家第三方金融机构签订了回购公司普通股的asr协议。根据ASR协议，公司提前支付了$35,000并收到了207,1932018年第二季度的股票。ASR于2018年第三季度完成，当时该公司又收到了一份51,092股票。总共258,285股票以加权平均收购价回购。$135.51每股。
除根据本ASR协议进行回购外，在截至2018年9月30日止的9个月，公司回购69,503其普通股的平均收购价为$122.64每股，不包括佣金，总费用为$8,524.
20. 股份补偿
公司的长期激励计划允许向公司及其附属公司的主要雇员和董事授予各种类型的股份奖励。公司一般每年发放补助金。
2019年2月，公司授予限制性股票单位(“RSU”)、业绩单位(“PUS”)和股票期权。RSU悬崖勒马在三年后，脓液悬崖背心在他们的三年业绩期结束，股票期权授予率超过三年。归属的数量取决于公司实现与公司投资资本回报率(ROIC)和股东总收益相关的目标，这些目标可能有以下几个方面：0%到200%目标奖励金额。
以股份为基础的补偿费用如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
脓 | $ | 617 |
| | $ | 506 |
| | $ | 1,507 |
| | $ | 3,885 |
|
RSU | 2,382 |
| | 2,467 |
| | 6,391 |
| | 7,776 |
|
股票期权 | 812 |
| | 802 |
| | 2,395 |
| | 2,456 |
|
共计 | $ | 3,811 |
| | $ | 3,775 |
| | $ | 10,293 |
| | $ | 14,117 |
|
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
21. 关联方交易
根据权益法入账的与附属公司的实质性关联方交易摘要如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
销售(1) | $ | 6,723 |
| | $ | 7,222 |
| | $ | 22,256 |
| | $ | 23,302 |
|
购货(2) | 82 |
| | 204 |
| | 806 |
| | 614 |
|
收到的股息(3) | — |
| | 239 |
| | 4,917 |
| | 4,747 |
|
(1) 与Nishikawa Cooper LLC(“NISCO”)有关的交易
(2)与NISCO及PolyRUB Cooper Standard FTS私人有限公司的交易有关
(3)来自NISCO和Nishikawa Tachaplatt Cooper Ltd.，包括与预扣税相关的股息总额
应收自NISCO的款项(一九二零九年九月三十日)都是$4,799。应收NISCO和Sujan Cooper标准AVS私人有限公司截至(2018年12月31日)都是$6,066。2019年4月1日，该公司出售其在Sujan Cooper标准AVS私人有限公司的股权，这与其AVS产品线的剥离有关。看见附注4.“剥离”
22. 承付款和意外开支
本公司定期参与一般业务过程中发生的索赔、诉讼和各种法律事务。当未来的费用很可能会发生，并且可以合理地估计这些费用时，公司就会承担诉讼风险。由此产生的任何可能是重大调整的调整都记录在所确定的调整期内。截至(一九二零九年九月三十日)公司不认为任何物质损失超过已承认的索赔、诉讼和各种法律事项(如果有的话)数额的可能性是合理的。然而，这些程序和事项的最终解决办法本质上是不可预测的。因此，公司的财务状况、经营结果或现金流量在任何特定时期都可能因一项或多项这些程序或事项的不利解决而受到不利影响。
此外，该公司在某些地点进行和监测环境调查和补救行动。截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)，环境调查和补救的未贴现储备金大约为$4,703和$4,668分别。虽然公司为根据环境法提出的已知索赔进行辩护和解决的费用过去不是实质性的，目前估计也不是实质性的，但这些费用可能是将来的重大费用。
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
23. 部分报告
该公司已决定在四报告部分：北美、欧洲、亚太地区和南美洲。本公司在每个部门的主要产品是密封，燃料和刹车输送，和流体传输系统。在2019年第一季度和以前各季度，公司还经营了一条防振系统生产线。2019年4月1日，公司完成了AVS生产线的剥离。
从2019年1月1日起，该公司改变了对其运营部门的计量，以细分经调整的EBITDA。每个部分的结果包括对一般费用、行政费用和其他分担费用的某些拨款。经部门调整的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题的措施相比较。
该公司报告部门的某些财务信息如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到9月30日， |
| | 2019 |
| 2018 |
| | 对外销售 | | 部门间销售 | | 调整后的EBITDA | | 对外销售 | | 部门间销售 | | 调整后的EBITDA |
北美 | | $ | 393,747 |
| | $ | 7,488 |
| | $ | 62,603 |
| | $ | 471,553 |
| | $ | 3,437 |
| | $ | 71,589 |
|
欧洲 | | 197,409 |
| | 3,053 |
| | 6,750 |
| | 228,332 |
| | 4,363 |
| | 934 |
|
亚太 | | 112,642 |
| | 894 |
| | (22,921 | ) | | 136,155 |
| | 1,307 |
| | (1,253 | ) |
南美洲 | | 25,223 |
| | 18 |
| | (2,906 | ) | | 25,613 |
| | 17 |
| | (1,699 | ) |
冲销和其他 | | — |
| | (11,453 | ) | | — |
| | — |
| | (9,124 | ) | | — |
|
合并 | | $ | 729,021 |
| | $ | — |
| | $ | 43,526 |
| | $ | 861,653 |
| | $ | — |
| | $ | 69,571 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | 对外销售 | | 部门间销售 | | 调整后的EBITDA | | 对外销售 | | 部门间销售 | | 调整后的EBITDA |
北美 | | $ | 1,273,317 |
| | $ | 14,174 |
| | $ | 175,034 |
| | $ | 1,448,339 |
| | $ | 11,056 |
| | $ | 241,037 |
|
欧洲 | | 668,225 |
| | 9,259 |
| | 22,273 |
| | 799,857 |
| | 11,780 |
| | 40,194 |
|
亚太 | | 358,740 |
| | 2,512 |
| | (23,740 | ) | | 433,324 |
| | 4,301 |
| | 23,541 |
|
南美洲 | | 73,583 |
| | 71 |
| | (5,576 | ) | | 75,786 |
| | 72 |
| | (4,657 | ) |
冲销和其他 | | — |
| | (26,016 | ) | | — |
| | — |
| | (27,209 | ) | | — |
|
合并 | | $ | 2,373,865 |
| | $ | — |
| | $ | 167,991 |
| | $ | 2,757,306 |
| | $ | — |
| | $ | 300,115 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 |
| 2018 |
调整后的EBITDA | | $ | 43,526 |
| | $ | 69,571 |
| | $ | 167,991 |
| | $ | 300,115 |
|
出售业务的收益 | | (1,730 | ) | | — |
| | 188,180 |
| | — |
|
重组费用 | | (5,572 | ) | | (2,703 | ) | | (29,214 | ) | | (19,841 | ) |
减值费用 | | (1,958 | ) | | — |
| | (4,146 | ) | | — |
|
项目费用 | | (335 | ) | | — |
| | (2,003 | ) | | — |
|
租赁终止费用 | | (512 | ) | | — |
| | (1,003 | ) | | — |
|
卖地收益 | | — |
| | 10,714 |
| | — |
| | 10,714 |
|
存货记账摊销 | | — |
| | (535 | ) | | — |
| | (535 | ) |
再融资损失和债务清偿 | | — |
| | — |
| | — |
| | (770 | ) |
EBITDA | | $ | 33,419 |
| | $ | 77,047 |
| | $ | 319,805 |
| | $ | 289,683 |
|
所得税(费用)福利 | | 574 |
| | 1,190 |
| | (45,996 | ) | | (19,831 | ) |
利息费用，扣除利息收入 | | (10,351 | ) | | (9,983 | ) | | (33,858 | ) | | (29,756 | ) |
折旧和摊销 | | (37,495 | ) | | (36,098 | ) | | (111,968 | ) | | (109,271 | ) |
库珀标准控股公司的净收益 | | $ | (13,853 | ) | | $ | 32,156 |
| | $ | 127,983 |
| | $ | 130,825 |
|
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
(单位：千美元，每股和股票除外)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
分段资产 | | | |
北美 | $ | 1,225,898 |
| | $ | 1,174,604 |
|
欧洲 | 568,246 |
| | 541,495 |
|
亚太 | 612,228 |
| | 616,093 |
|
南美洲 | 62,660 |
| | 54,629 |
|
冲销和其他 | 176,415 |
| | 236,282 |
|
合并 | $ | 2,645,447 |
| | $ | 2,623,103 |
|
第二项.转制、转制管理--对财务状况和经营成果的探讨与分析
管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析旨在帮助理解和评估我们的经营结果和财务状况的趋势和重大变化。我们的历史结果可能不表明，也不应依赖于表明我们未来的表现。我们的前瞻性声明反映了我们目前对未来事件的看法，基于假设，并受到已知和未知的风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些声明所设想的结果大不相同。有关依赖前瞻性声明的相关风险的讨论，请参见下文的“前瞻性声明”。可能导致实际结果与前瞻性报表所设想的结果之间差异的因素包括但不限于下文讨论的因素，以及我们在截止财政年度的表10-K年度报告中讨论的因素。(2018年12月31日)提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)2018(“年度报告”)见项目1A。“危险因素”以下内容应与我们的2018年度报告和本报告所载的其他资料。我们对趋势和条件的讨论补充和更新了这些讨论，这些讨论包括在我们的2018年度报告。本季度报告表10-Q(“报告”)中提到“我们”、“我们”或“公司”指库珀标准控股公司及其合并子公司。
执行概况
我们的生意
我们设计、制造和销售密封、燃料和刹车输送以及流体传输系统，主要用于由全球汽车原始设备制造商(“原始设备制造商”)制造的客车和轻型卡车。我们主要是一个“一级”供应商，我们约85%的销售在2018年直接向主要的原始设备制造商。我们的业务分为四个部分：北美、欧洲、亚太地区和南美洲。
在2019年第一季度和以前各季度，公司还经营防振系统业务。2019年4月1日，我们完成了防振系统业务的剥离.
最近的趋势和状况
总体经济状况与展望
全球汽车工业容易受到不确定的经济条件的影响，这可能会对新汽车的需求和生产产生不利影响。
自2018年以来，北美的总体经济状况一直保持强劲和相对稳定。在美国的领导下，该区域的经济增长预计将持续到2019年的剩余时间，尽管速度要比去年温和。消费者信心、就业和通货膨胀保持在健康水平。除其他因素外，全球贸易关系和美联储利率政策的持续不确定性可能会削弱经济势头，而这些领域的积极发展可能是一个积极的催化剂。在加拿大和墨西哥，经济增长已经放缓，但预计2019年全年将保持正增长。北美生产和销售的汽车组合继续从乘用车转向交叉多功能车和轻型卡车。
在欧洲，2018年下半年经济势头放缓，导致经济放缓的根本问题和不确定因素一直延续到2019年前三个季度。地缘政治关切、汽车业实施新的环境法规以及主要贸易伙伴国经济状况放缓，都给消费者信心和工业投资带来了压力。全球贸易紧张局势的继续、欧洲联盟一些主要成员国内部的财政压力以及联合王国即将脱离欧洲联盟(“退欧”)，将继续造成高度的不确定性，并对2019年剩余时间和2020年的区域经济前景构成挑战。
在亚太地区，中国经济增长率已放缓至近30年来的最低水平。债务上升、利率上升、通胀和不确定性继续对国内消费构成压力，而美中贸易关系持续紧张，影响着出口。尽管中国政府最近宣布了一系列减税措施，并计划增加基础设施支出，但2019年剩余时间和2020年的经济增长仍存在不确定性。
在南美洲，在2019年第一季度略有收缩之后，巴西经济恢复了一些势头。在第三季度末，制造业采购经理人指数(PMI)和消费者信心都达到了今年的最高水平。然而，邻国阿根廷出口需求下降以及全球贸易持续紧张，可能会在短期内抑制经济增长。鉴于该地区政治不稳定和经济波动的长期历史，我们对中长期前景仍持谨慎态度。
原料
我们的业务容易受到原材料方面的通胀压力的影响，这可能给整个供应链带来运营和盈利负担。与钢铁、铝、石油和石油衍生商品等原材料相关的成本继续波动.此外，我们继续预期商品成本波动将对未来收益和经营现金流产生影响。因此，在持续的基础上，我们与我们的客户和供应商合作，以减轻通货膨胀的压力和我们的材料相关的成本风险。
生产水平
我们的业务直接受北美、欧洲、亚太地区和南美洲汽车产量的影响。新车辆需求受到宏观经济和其他因素的驱动，如利率、制造商和经销商销售激励、燃料价格、消费者信心、就业水平、收入增长趋势以及政府和税收激励措施。该行业可能面临不确定因素，这可能对消费者对车辆的需求以及未来的生产环境产生不利影响。
在某些地区生产轻型车辆三九结束的几个月(一九二零九年九月三十日)和2018情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
(单位：百万) | 2019(1) | | 2018(1) | | %变化 | | 2019(1) | | 2018(1) | | %变化 |
北美 | 4.0 |
| | 4.0 |
| | (0.4)% | | 12.5 |
| | 12.8 |
| | (2.2)% |
欧洲 | 4.7 |
| | 4.6 |
| | 0.7% | | 15.9 |
| | 16.6 |
| | (3.8)% |
亚太 | 11.2 |
| | 11.7 |
| | (4.6)% | | 33.8 |
| | 36.4 |
| | (7.0)% |
大中华区 | 5.9 |
| | 6.2 |
| | (5.3)% | | 17.5 |
| | 19.7 |
| | (11.5)% |
南美洲 | 0.9 |
| | 0.9 |
| | (4.7)% | | 2.5 |
| | 2.6 |
| | (3.5)% |
| |
(1) | 基于IHS汽车的生产数据，2019年10月. |
在北美，车辆总产量与2018年相比略有下降。消费者需求继续保持近期趋势，乘用车产量下降，而运动型多用途车和跨界车产量增加。我们预计这些趋势将在整个2019年的北美持续下去。此外，某些客户的关键车辆平台延迟停工，美国汽车工人联合会(UAW)对我们的第二大客户通用汽车公司(General Motors)停工，影响了该地区的汽车产量。
年内，欧洲及亚太区轻型车辆生产整体下降。这些变化反映了消费者需求和地缘政治不稳定，包括关税和全球贸易关系在这两个地区的不确定性，以及欧洲退欧的不确定性。因此，我们对今年剩余时间和2020年的影响仍然保持谨慎。
业务结果
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| (千美元) |
销售 | $ | 729,021 |
| | $ | 861,653 |
| | $ | (132,632 | ) | | $ | 2,373,865 |
| | $ | 2,757,306 |
| | $ | (383,441 | ) |
产品销售成本 | 659,313 |
| | 741,998 |
| | (82,685 | ) | | 2,088,631 |
| | 2,315,406 |
| | (226,775 | ) |
毛利 | 69,708 |
| | 119,655 |
| | (49,947 | ) | | 285,234 |
| | 441,900 |
| | (156,666 | ) |
销售、管理和工程费用 | 63,020 |
| | 82,134 |
| | (19,114 | ) | | 224,164 |
| | 238,913 |
| | (14,749 | ) |
出售业务的收益 | 1,730 |
| | — |
| | 1,730 |
| | (188,180 | ) | | — |
| | (188,180 | ) |
卖地收益 | — |
| | (10,714 | ) | | 10,714 |
| | — |
| | (10,714 | ) | | 10,714 |
|
无形资产摊销 | 4,250 |
| | 3,791 |
| | 459 |
| | 13,173 |
| | 10,596 |
| | 2,577 |
|
重组费用 | 5,572 |
| | 2,703 |
| | 2,869 |
| | 29,214 |
| | 19,841 |
| | 9,373 |
|
减值费用 | 1,958 |
| | — |
| | 1,958 |
| | 4,146 |
| | — |
| | 4,146 |
|
营业利润(亏损) | (6,822 | ) | | 41,741 |
| | (48,563 | ) | | 202,717 |
| | 183,264 |
| | 19,453 |
|
利息费用，扣除利息收入 | (10,351 | ) | | (9,983 | ) | | (368 | ) | | (33,858 | ) | | (29,756 | ) | | (4,102 | ) |
附属公司收益中的权益 | 1,515 |
| | 1,413 |
| | 102 |
| | 5,764 |
| | 4,348 |
| | 1,416 |
|
再融资损失和债务清偿 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (770 | ) | | 770 |
|
其他费用，净额 | (514 | ) | | (1,697 | ) | | 1,183 |
| | (3,091 | ) | | (3,973 | ) | | 882 |
|
所得税前收入(损失) | (16,172 | ) | | 31,474 |
| | (47,646 | ) | | 171,532 |
| | 153,113 |
| | 18,419 |
|
所得税费用(福利) | (574 | ) | | (1,190 | ) | | 616 |
| | 45,996 |
| | 19,831 |
| | 26,165 |
|
净收入(损失) | (15,598 | ) | | 32,664 |
| | (48,262 | ) | | 125,536 |
| | 133,282 |
| | (7,746 | ) |
非控制权益造成的净(收入)损失 | 1,745 |
| | (508 | ) | | 2,253 |
| | 2,447 |
| | (2,457 | ) | | 4,904 |
|
库珀标准控股公司的净收益(损失) | $ | (13,853 | ) | | $ | 32,156 |
| | $ | (46,009 | ) | | $ | 127,983 |
| | $ | 130,825 |
| | $ | (2,842 | ) |
截至2019年9月30日止的三个月相比较截至2018年9月30日止的三个月
销售
销售截至2019年9月30日止的三个月 减少 15.4%，与截至2018年9月30日止的三个月. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | | 出现差异的原因是： |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | | 体积/混合* | | 外汇 | | 收购/剥离，净额 |
| (千美元) |
销售总额 | $ | 729,021 |
| | $ | 861,653 |
| | $ | (132,632 | ) | | | $ | (67,511 | ) | | $ | (14,193 | ) | | $ | (50,928 | ) |
*扣除客户降价
毛利 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | | 出现差异的原因是： |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | | 体积/混合* | | 外汇 | | 费用增加/(减少)** |
| (千美元) |
产品销售成本 | $ | 659,313 |
| | $ | 741,998 |
| | $ | (82,685 | ) | | | $ | (22,850 | ) | | $ | (11,329 | ) | | $ | (48,506 | ) |
毛利 | 69,708 |
| | 119,655 |
| | (49,947 | ) | | | (44,661 | ) | | (2,864 | ) | | (2,422 | ) |
毛利占销售的百分比 | 9.6 | % | | 13.9 | % | | | | | | | | | |
*扣除客户降价
**包括收购和资产剥离的净影响
销售产品的成本主要由材料、劳动力、制造费用、运费、折旧、保修费用和其他直接运营费用组成。公司销售的产品的材料成本大约是50%和51%销售的产品总成本截至2019年9月30日止的三个月和2018分别。产品销售成本的变化是由持续改进和精益生产、我们的防振系统(AVS)生产线的销售、结构调整节省和材料成本降低所推动的。这些项目被汽车生产量和混合所部分抵消，其中包括某些客户主要车辆平台延迟停工以及UAW对通用汽车停工、商品价格波动、外汇、关税和工资上涨。
毛利截至2019年9月30日止的三个月 减少 4 990万美元或41.7%与截至2018年9月30日止的三个月。造成这一下降的原因是汽车生产量和车辆组合，包括某些客户主要车辆平台的延迟增长，以及UAW对通用汽车公司的停工、在中国的商业结算、商品价格上涨和外汇压力、关税和工资上涨。这些项目被净有利的业务业绩和收购部分抵消。
销售、管理和工程费用。销售、管理和工程费用包括管理费用以及产品工程、设计和开发费用。销售、管理和工程费用截至2019年9月30日止的三个月曾.8.6%与销售相比9.5%为截至2018年9月30日止的三个月。这一减少的原因是与薪酬相关的费用减少和雇员主动行动所产生的节余，这部分被一般通货膨胀所抵消。
买卖收益。从出售业务中获得的收益截至2019年9月30日止的三个月包括170万美元调整，减少确认的第二季度销售AVS业务的收益数额，主要是由于营运资本调整。
重组。重组费用截至2019年9月30日止的三个月 增加 290万美元与截至2018年9月30日止的三个月。这一增长是由北美和欧洲更高的重组费用推动的。
减值费用。非现金减值费用200万美元为截至2019年9月30日止的三个月与工具、机械和设备有关的记录是由于亚太地区某些客户项目的终止而记录的。
利息费用净额。的净利息费用截至2019年9月30日止的三个月 增加 40万美元与截至2018年9月30日止的三个月，主要原因是未偿债务余额增加。
其他费用净额。 其他费用为截至2019年9月30日止的三个月 减少 120万美元与截至2018年9月30日止的三个月主要原因是外汇损失减少。
所得税优惠。所得税福利截至2019年9月30日止的三个月曾.60万美元所得税前损失1 620万美元。这与所得税优惠相比120万美元所得税前收入3 150万美元在同一时期2018。有效税率截至2019年9月30日止的三个月与截至2018年9月30日止的三个月主要原因是税前收入增加以及某些外国司法管辖区无法记录税前损失的税收优惠。此外，根据“美国减税和就业法案”对临时数额的调整所产生的福利，在截至2018年9月30日的三个月内降低了实际税率。
截至2019年9月30日止的9个月相比较截至2018年9月30日止的9个月
销售
销售截至2019年9月30日止的9个月 减少 13.9%，与截至2018年9月30日止的9个月. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， | | | 出现差异的原因是： |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | | 体积/混合* | | 外汇 | | 收购/剥离，净额 |
| (千美元) |
销售总额 | $ | 2,373,865 |
| | $ | 2,757,306 |
| | $ | (383,441 | ) | | | $ | (273,659 | ) | | $ | (76,339 | ) | | $ | (33,443 | ) |
*扣除客户降价
毛利 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， | | | 出现差异的原因是： |
| 2019 |
| 2018 | | 变化 | | | 体积/混合* | | 外汇 | | 费用增加/(减少)** |
| (千美元) |
产品销售成本 | $ | 2,088,631 |
| | $ | 2,315,406 |
| | $ | (226,775 | ) | | | $ | (118,491 | ) | | $ | (63,245 | ) | | $ | (45,039 | ) |
毛利 | 285,234 |
| | 441,900 |
| | (156,666 | ) | | | (155,168 | ) | | (13,094 | ) | | 11,596 |
|
毛利占销售的百分比 | 12.0 | % | | 16.0 | % | | | | | | | | | |
*扣除客户降价
**包括收购和资产剥离的净影响
销售产品的成本主要由材料、劳动力、制造费用、运费、折旧、保修费用和其他直接运营费用组成。公司销售的产品的材料成本大约是51%每个产品的销售总成本截至2019年9月30日止的9个月和2018。产品销售成本的变化是由持续改进和精益生产、销售我们的AVS生产线、结构调整节省和材料成本降低所推动的。这些项目被汽车生产量和混合所部分抵消，其中包括某些客户主要车辆平台延迟停工以及UAW对通用汽车停工、商品价格波动、外汇、关税和工资上涨。
毛利截至2019年9月30日止的9个月 减少 35.5%与截至2018年9月30日止的9个月。造成这一下降的原因是汽车生产量和混合因素，包括某些客户的主要车辆平台延迟增加，以及UAW对通用汽车(General Motors)的停工、在中国的商业结算、商品价格上涨和外汇压力、关税和工资上涨。这些项目被净有利的业务业绩和收购部分抵消。
销售、管理和工程费用。销售、管理和工程费用包括管理费用以及产品工程、设计和开发费用。销售、管理和工程费用截至2019年9月30日止的9个月曾.9.4%与销售相比8.7%为截至2018年9月30日止的9个月。这一增长率的增加主要是由于销售下降。费用减少的主要原因是，由于雇员采取有薪措施和减少与薪酬有关的费用而节省下来的费用，这部分被我们AVS业务的资产剥离相关费用和一般通货膨胀所抵消。
买卖收益。出售业务的收益1.882亿美元为截至2019年9月30日止的9个月与我们在北美、欧洲和亚太地区的AVS产品线的销售有关。 我们于2019年4月1日完成了对大陆公司的销售。
重组。重组费用截至2019年9月30日止的9个月 增加 940万美元与截至2018年9月30日止的9个月。增加的原因是北美主要与有薪雇员倡议有关的重组费用较高，亚太地区主要是由于脚印合理化。
减值费用。非现金减值费用410万美元为截至2019年9月30日止的9个月与机械和设备有关的记录是由于某些亚太地区持续的不利财务结果和亚太地区某些客户方案的终止造成的。
利息费用净额。的净利息费用截至2019年9月30日止的9个月 增加 410万美元与截至2018年9月30日止的9个月，主要原因是未偿债务余额增加。
其他费用净额。 其他费用为截至2019年9月30日止的9个月 减少 90万美元与截至2018年9月30日止的9个月主要原因是外汇损失和应收账款销售损失减少，但因收益相关费用增加而部分抵消。
所得税费用。所得税费用截至2019年9月30日止的9个月曾.4 600万美元所得税前收入1.715亿美元。这与所得税支出相比1 980万美元所得税前收入1.531亿美元在同一时期2018。有效税率截至2019年9月30日止的9个月与截至2018年9月30日止的9个月主要原因是，由于出售AVS产品线而导致税前收入增加，以及某些外国司法管辖区无法记录税前损失的税收优惠，这两种情况的地域组合有所不同。此外，根据“美国减税和就业法案”对临时数额的调整所产生的福利，在截至2018年9月30日的9个月内降低了实际税率。
分段业务结果
该公司在四报告部分：北美、欧洲、亚太地区和南美洲。按照管理层评估部门业绩的方式，从2019年1月1日起，我们将部门的计量改为调整后的EBITDA。我们已将调整后的EBITDA定义为扣除利息、税金、折旧、摊销、重组费用和特殊项目前的净收益。每个部分的结果包括对一般费用、行政费用、利息和其他分担费用的某些拨款。
下表列出了每个可报告部分的销售和部门调整的EBITDA。
截至2019年9月30日止的三个月相比较截至2018年9月30日止的三个月
销售
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | | 出现差异的原因是： |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | | 体积/混合* | | 外汇 | | 收购/剥离，净额
|
| (千美元) |
对外部客户的销售 | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 393,747 |
| | $ | 471,553 |
| | $ | (77,806 | ) | | | $ | (29,319 | ) | | $ | (640 | ) | | $ | (47,847 | ) |
欧洲 | 197,409 |
| | 228,332 |
| | (30,923 | ) | | | (5,490 | ) | | (9,715 | ) | | (15,718 | ) |
亚太 | 112,642 |
| | 136,155 |
| | (23,513 | ) | | | (32,448 | ) | | (3,702 | ) | | 12,637 |
|
南美洲 | 25,223 |
| | 25,613 |
| | (390 | ) | | | (254 | ) | | (136 | ) | | — |
|
合并 | $ | 729,021 |
| | $ | 861,653 |
| | $ | (132,632 | ) | | | $ | (67,511 | ) | | $ | (14,193 | ) | | $ | (50,928 | ) |
*扣除客户降价
分段调整的EBITDA
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到9月30日， | | | 出现差异的原因是： |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | | 体积/混合* | | 外汇 | | 费用(增加)/减少 | | 收购/剥离，净额 |
| (千美元) |
分段调整的EBITDA | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 62,603 |
| | $ | 71,589 |
| | $ | (8,986 | ) | | | $ | (19,225 | ) | | $ | 299 |
| | $ | 12,387 |
| | $ | (2,447 | ) |
欧洲 | 6,750 | | 934 | | 5,816 |
| | | (3,617 | ) | | 768 |
| | 9,438 |
| | (773 | ) |
亚太 | (22,921 | ) | | (1,253 | ) | | (21,668 | ) | | | (21,845 | ) | | (80 | ) | | 327 |
| | (70 | ) |
南美洲 | (2,906) | | (1,699) | | (1,207 | ) | | | 26 |
| | (737 | ) | | (496 | ) | | — |
|
合并调整的EBITDA | $ | 43,526 |
| | $ | 69,571 |
| | $ | (26,045 | ) | | | $ | (44,661 | ) | | $ | 250 |
| | $ | 21,656 |
| | $ | (3,290 | ) |
* 扣除客户降价
| |
• | 外汇兑换的影响主要是由波兰兹罗提、捷克科鲁纳、加元和墨西哥比索推动的。 |
| |
◦ | 净运营效率为1 290万美元，主要由我们的欧洲和亚太地区部分驱动。 |
截至2019年9月30日止的9个月相比较截至2018年9月30日止的9个月
销售
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， | | | 出现差异的原因是： |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | | 体积/混合* | | 外汇 | | 收购/剥离，净额
|
| (千美元) |
对外部客户的销售 | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 1,273,317 |
| | $ | 1,448,339 |
| | $ | (175,022 | ) | | | $ | (125,407 | ) | | $ | (5,709 | ) | | $ | (43,906 | ) |
欧洲 | 668,225 |
| | 799,857 |
| | (131,632 | ) | | | (51,686 | ) | | (44,570 | ) | | (35,376 | ) |
亚太 | 358,740 |
| | 433,324 |
| | (74,584 | ) | | | (100,559 | ) | | (19,864 | ) | | 45,839 |
|
南美洲 | 73,583 |
| | 75,786 |
| | (2,203 | ) | | | 3,993 |
| | (6,196 | ) | | — |
|
合并 | $ | 2,373,865 |
| | $ | 2,757,306 |
| | $ | (383,441 | ) | | | $ | (273,659 | ) | | $ | (76,339 | ) | | $ | (33,443 | ) |
*扣除客户降价
分段调整的EBITDA
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， | | | 出现差异的原因是： |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | | 体积/混合* | | 外汇 | | 费用(增加)/减少 | | 收购/剥离，净额 |
| (千美元) |
分段调整的EBITDA | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 175,034 |
| | $ | 241,037 |
| | $ | (66,003 | ) | | | $ | (74,648 | ) | | $ | (2,915 | ) | | $ | 12,905 |
| | $ | (1,345 | ) |
欧洲 | 22,273 |
| | 40,194 |
| | (17,921 | ) | | | (25,527 | ) | | (2,347 | ) | | 10,972 |
| | (1,019 | ) |
亚太 | (23,740 | ) | | 23,541 |
| | (47,281 | ) | | | (56,849 | ) | | (277 | ) | | 9,026 |
| | 819 |
|
南美洲 | (5,576 | ) | | (4,657 | ) | | (919 | ) | | | 1,856 |
| | (855 | ) | | (1,920 | ) | | — |
|
合并调整的EBITDA | $ | 167,991 |
| | $ | 300,115 |
| | $ | (132,124 | ) | | | $ | (155,168 | ) | | $ | (6,394 | ) | | $ | 30,983 |
| | $ | (1,545 | ) |
* 扣除客户降价
| |
• | 外币兑换的影响主要由加元、墨西哥比索、欧元、巴西雷亚尔、波兰兹罗提和捷克科鲁纳推动。 |
| |
◦ | 净运营效率为6 440万美元，主要由北美、欧洲和亚太地区推动。 |
流动性与资本资源
短期及长期流动资金考虑及风险
我们打算通过业务现金流、手头现金、基于高级资产的循环信贷工具(“abl工具”)和应收账款保理机制，为我们的持续营运资本、资本支出、债务还本付息和其他融资需求提供资金。该公司利用公司间贷款和股本捐款为其全球业务提供资金。可能会有针对具体国家的条例，限制或导致这些资金汇回国内的费用增加。看见附注11.“债务”对本报告第一部分第1项所列未经审计的合并财务报表提供补充资料。
根据我们目前和预期的业务水平以及我们市场和行业的情况，我们认为，我们来自业务的现金流量、手头现金、根据我们的ABL机制借入的贷款和应收账款保理，将使我们能够满足我们今后12个月的流动资本、资本支出、债务偿还和其他资金需求。然而，我们是否有能力在我们的ABL机制下为我们的周转资金需求、债务支付和其他义务提供资金，并遵守金融契约，包括借款基础限制，取决于我们未来的经营业绩和现金流以及许多我们无法控制的因素，包括原材料的成本、整个汽车工业的状况以及金融和经济状况等因素。
现金流量
经营活动。现金净额由行动2 990万美元为截至2019年9月30日止的9个月的业务提供的现金净额7 800万美元为截至2018年9月30日止的9个月。流入减少的主要原因是现金收入和客户付款时间减少，但应计负债的变动部分抵消了这一减少。
投资活动。现金净额由投资活动1.139亿美元为截至2019年9月30日止的9个月的投资活动中使用的现金净额2.506亿美元为截至2018年9月30日止的9个月。投资活动提供的现金主要包括2.434亿美元从销售我们的AVS产品线，部分抵消了资本支出1.311亿美元为截至2019年9月30日止的9个月。我们预计我们将花费大约1.65亿至1.75亿美元用于资本支出。2019.
筹资活动。现金净额用于筹资活动共计7 830万美元为截至2019年9月30日止的9个月，与用于筹资活动的现金净额相比5 700万美元为截至2018年9月30日止的9个月。这一变化主要是由于偿还了我们的循环信贷安排和当地借款额度。用于回购股票的现金是3 660万美元和4 350万美元为截至2019年9月30日止的9个月和2018分别。
股份回购计划
2018年6月，我们的董事会批准了一项新的普通股回购计划(“2018年计划”)，授权我们总共回购1.5亿美元我们已发行的普通股。根据2018年计划，可以通过私人交易、加速股票回购、在纽约证券交易所或其他地方进行股票回购或其他形式的公开市场回购，这是由我们根据现行市场条件和联邦证券法律法规确定的。我们希望为未来从手头现金回购和未来运营现金流提供资金。任何未来回购的具体时间和数额将根据市场和业务条件以及其他因素而有所不同。我们没有义务购买特定数量的证券，2018年计划可能在任何时候终止，由我们自行决定。截至(一九二零九年九月三十日)，我们大约有9 870万美元还保留在2018年计划下的回购授权。
2019年回购
2019年5月，我们与一家第三方金融机构签订了加快回购股份的协议，按照2018年计划回购我们的普通股。根据asr协议，我们预先支付了3 000万美元并收到了626,3052019年第二季度我们普通股的股份。回购工作已于2019年第三季度完成，届时我们收到了额外的最后交货。72,875股票。总共699,180股票以加权平均收购价回购。$42.91每股。
除了根据ASR协议进行的回购外，在截至2019年9月30日止的9个月，我们利用了590万美元手头现金以供回购85,000普通股的平均收购价为$69.85每股。
2018年回购
2018年6月，我们与一家第三方金融机构签订了加速回购(Asr)协议，以回购我们的普通股。根据ASR协议，我们预先支付了3 500万美元并收到了207,1932018年第二季度的股票。ASR于2018年第三季度完成，当时我们又收到了一份51,092股票。总共258,285股票以加权平均收购价回购。$135.51每股。
除根据本ASR协议进行回购外，在截至2018年9月30日止的9个月，我们买了69,503我们普通股的平均购买价格为$122.64每股，不包括佣金，总费用为850万美元.
非公认会计原则财务措施
在评估我们的业务时，管理层认为EBITDA和调整后的EBITDA是我们经营业绩的关键指标。我们的管理层还使用EBITDA和调整后的EBITDA：
| |
• | 因为在计算我们的财政安排所载的财政契约和比率时，亦采用了类似的措施； |
| |
• | 将我们目前的经营业绩与相应的历史时期以及与本行业其他公司的经营业绩进行比较；以及 |
| |
• | 在向董事会成员介绍时，使我们的董事会对经营业绩的衡量基础与管理层在业绩评估和我们公司的预测和预算编制中所使用的相同。 |
此外，我们相信，EBITDA和调整后的EBITDA和类似的措施被投资者、证券分析师和其他有关方面广泛用于评估我们的业绩。我们将调整后的EBITDA定义为净收入(亏损)加上所得税费用(福利)、利息费用、利息收入净额、折旧和摊销或EBITDA，并对管理层认为不反映我们核心经营业绩的项目进行了调整。这些调整包括但不限于重组成本、减值费用、非现金公允价值调整和购置相关成本。
EBITDA和调整后的EBITDA不是根据美国GAAP确认的财务计量，在分析我们的经营业绩时，投资者应该使用EBITDA和调整EBITDA作为净收入(亏损)、营业收入或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩计量的补充，而不是替代，也不应作为作为衡量我们流动性的经营活动现金流量的替代办法。EBITDA和调整后的EBITDA作为分析工具都有局限性，它们不应孤立地考虑，也不应作为美国GAAP下报告的业务结果分析的替代品。这些限制包括：
| |
• | 它们没有反映我们的现金支出或资本支出或合同承付款的未来需求； |
| |
• | 它们没有反映我们的周转资金需求的变化或现金需求； |
| |
• | 它们不反映支付利息或本金所需的利息开支或现金需求，这些利息或本金是根据我们的ABL贷款、定期贷款贷款和高级票据支付的； |
| |
• | 它们并不反映某些可能意味着我们可用现金减少的税款； |
| |
• | 虽然折旧和摊销是非现金费用，但今后可能不得不更换被折旧或摊销的资产，而EBITDA和经调整的EBITDA不反映这种替换所需的现金； |
| |
• | 其他公司，包括我们这个行业的公司，可能会以不同的方式计算这些措施，而随着公司计算这些措施的方法上的差异数目的增加，它们作为比较措施的效用程度也相应地减少。 |
此外，在评估调整后的EBITDA时，应该注意到，今后我们可能会发生类似于以下列报方式中的调整的费用。我们提出的调整后的EBITDA不应被理解为推断我们的未来结果将不受特殊项目的影响。
下表对EBITDA和调整后的EBITDA与净收益(损失)进行了核对，这是根据美国公认会计原则采取的最具可比性的财务措施：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
九月三十日 | | 九个月结束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 |
| 2018 |
| (千美元) |
库珀标准控股公司的净收益(损失) | $ | (13,853 | ) | | $ | 32,156 |
| | $ | 127,983 |
| | $ | 130,825 |
|
所得税费用(福利) | (574 | ) | | (1,190 | ) | | 45,996 |
| | 19,831 |
|
利息费用，扣除利息收入 | 10,351 |
| | 9,983 |
| | 33,858 |
| | 29,756 |
|
折旧和摊销 | 37,495 |
| | 36,098 |
| | 111,968 |
| | 109,271 |
|
EBITDA | $ | 33,419 |
| | $ | 77,047 |
| | $ | 319,805 |
| | $ | 289,683 |
|
出售业务的收益(1) | 1,730 |
| | — |
| | (188,180 | ) | | — |
|
重组费用 | 5,572 |
| | 2,703 |
| | 29,214 |
| | 19,841 |
|
减值费用(2) | 1,958 |
| | — |
| | 4,146 |
| | — |
|
项目费用(3) | 335 |
| | — |
| | 2,003 |
| | — |
|
租赁终止费用(4) | 512 |
| | — |
| | 1,003 |
| | — |
|
卖地收益(5) | — |
| | (10,714 | ) | | — |
| | (10,714 | ) |
存货记账摊销(6) | — |
| | 535 |
| | — |
| | 535 |
|
再融资损失和债务清偿(7) | — |
| | — |
| | — |
| | 770 |
|
调整后的EBITDA | $ | 43,526 |
| | $ | 69,571 |
| | $ | 167,991 |
| | $ | 300,115 |
|
| |
(1) | 销售AVS生产线。对第三季度记录的收益的调整主要涉及周转资本调整。看见附注4.“剥离”本报告第一部分第1项所列未经审计的合并财务报表。 |
| |
(3) | 项目成本记录在与收购和剥离有关的销售、管理和工程费用中。 |
| |
(4) | 根据ASC 842不再记作重组费用的租约终止费用。看见附注2.“新会计公告”本报告第一部分第1项所列未经审计的合并财务报表。 |
| |
(5) | 在欧洲出售土地的收益是与我们的重组计划一起考虑的。 |
| |
(7) | 与这一期间对定期贷款机制的适用修正有关的再融资和债务清偿损失。 |
意外开支和环境事项
中所载的有关意外开支的资料，包括环境意外开支及现时用作环境事宜储备金的款额。附注22.“承付款和意外开支”本报告第一部分第1项所列未经审计的合并财务报表在此以参考方式列入。
最近发布的会计公告
看见附注2.“新会计公告”本报告第一部分第1项所列未经审计的合并财务报表。
临界会计估计
年内，我们的重要会计估计数字并无显著改变。截至2019年9月30日止的9个月.
前瞻性陈述
这份关于表10-Q的季度报告包括美国联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”，我们打算将这些前瞻性陈述置于由此产生的安全港的约束之下。我们使用“估计”、“预期”、“预期”、“计划”、“打算”、“相信”、“展望”、“指导”、“预测”或未来动词或条件动词，如“将”、“应该”、“可以”、“会”、“可能”或“可能”，以及这些词语或类似表达的变体旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性声明都是基于我们目前的期望和各种假设。我们的期望、信念和预测都是真诚地表达出来的，我们相信它们有一个合理的基础。然而，我们不能向你们保证，这些期望、信念和预测将得到实现。前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，而且会受到重大风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果或成就与前瞻性声明所表达或暗示的未来结果或成就大不相同。除其他因素外，这些因素可能包括：汽车销量和生产量的长期或物质收缩；我们无法实现以授予业务为代表的销售；定价压力不断上升；大客户或重要平台的损失；我们在汽车零部件行业成功竞争的能力；制造零部件和原材料成本的可用性和波动性增加；供应基础中断；与我们进入新市场有关的竞争威胁和商业风险；我们的营运资本需求可能变化无常；与我们的国际业务有关的风险，包括法律、法规的变化。, 以及有关外贸条件的政策，例如增加贸易限制和关税；外汇汇率波动；我们有能力为我们的唯一利益控制我们的合资企业的业务；我们的大量负债；我们今后获得足够资金来源的能力；根据我们的债务工具对我们施加的经营和财政限制；我们养恤金计划的资金不足；贴现率和养恤金资产实际回报的重大变化；持续改进方案和其他节省费用计划的效力；我们执行新项目的能力；我们执行新方案的能力；满足客户对新产品和改进产品的需求的能力；我们的收购和剥离可能不成功；对我们提出的产品责任、担保和召回要求；法律和条例，包括环境、健康和安全法律和条例；针对我们的法律诉讼、索赔或调查；停工或其他劳动中断；我们的知识产权能否承受法律挑战；网络攻击、信息技术系统的其他干扰或无法实施升级；我们的年度有效税率可能不稳定；我们的假设因“减税和就业法”发布指南而发生变化；对我们的商誉和长期资产的未来减值费用的可能性；以及我们依靠我们的子公司获得现金来履行我们的义务。
你不应该过分依赖这些前瞻性的声明。我们的前瞻性声明只在表10-q的季度报告之日发表，我们没有义务公开更新或以其他方式修改任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因，除非法律明确要求我们这样做。
这份关于表10-Q的季度报告还包含了基于行业出版物、调查和预测的估计和其他信息。这些信息涉及许多假设和限制，我们还没有独立地验证信息的准确性或完整性。
第3项.市场风险的转制、定量和定性披露
公司2018年年度报告中披露的有关公司市场风险的数量和质量信息没有发生重大变化。
第4项.成品率、成品率、目标值、管制标准和程序
对披露控制和程序的评估
公司在公司管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，评估了截至本报告所涉期间结束时公司披露控制和程序的有效性(根据1934年“证券交易法”修订的规则13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。根据这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
本季度结束时，公司对财务报告的内部控制没有变化(一九二零九年九月三十日)对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能影响的情况。
第二部分-其他资料
第二项股权证券的无记名销售和收益的使用
(C)发行人及其附属购买者购买股票证券
根据2018年11月生效的普通股回购计划，该公司被授权购买总计1.5亿美元的未偿普通股。截至(一九二零九年九月三十日)，我们大约有9 870万美元在我们正在进行的普通股回购计划下剩余的回购授权，如第一部分第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-流动性和资本资源-股份回购计划”中所讨论的那样，以及附注19.“普通股”本报告第一部分第1项所列未经审计的合并财务报表。
2019年5月，该公司与一家第三方金融机构签订了加速股份回购(ASR)协议，根据其普通股回购计划回购公司的普通股。根据ASR协议，公司预先向金融机构支付了3，000万美元的现金，并收到了626,3052019年第二季度的股票。在2019年第三季度结算后，该公司收到了72,875额外股票，导致每股加权平均总价$42.91根据ASR协议。
年内回购的普通股股份摘要截至2019年9月30日止的三个月如下所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买股份总数(1) | | 每股平均价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | | 5月份根据该计划购买的股票的大约美元价值(以百万计)(3) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | | 144 |
| | $ | 42.10 |
| | — |
| | $ | 98.7 |
|
2019年8月1日至2019年8月31日(4) | | 72,875 |
| | 42.91 |
| | 72,875 |
| | 98.7 |
|
2019年9月1日至2019年9月30日 | | 49 |
| | 49.48 |
| | — |
| | 98.7 |
|
共计 | | 73,068 |
| | | | 72,875 |
| | |
| |
(1) | 包括公司回购的股份，以满足在授予限制性股票时到期的雇员扣缴税款的要求。 |
| |
(3) | 包括根据ASR协议预先支付的3，000万美元. |
| |
(4) | 根据ASR协议，该公司支付了3 000万美元，并收到了626,3052019年第二季度的普通股。该公司然后收到最后交货72,8752019年第三季度的股票。表中反映的每股平均价格是根据ASR协议规定的每股加权总平均价格计算的。看见附注19.“普通股”本报告第一部分第1项所列未经审计的合并财务报表。 |
第六项
|
| | |
| | |
陈列品 没有。 | | 展览说明 |
31.1* | | 根据“交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条(2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条)认证首席执行干事。 |
| |
31.2* | | 根据“外汇法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官(2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条)。 |
| |
32** | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条的认证。 |
| |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| | |
101.SCH* | | 内联XBRL分类法扩展模式文档 |
| |
101.CAL* | | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
| |
101.DEF* | | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
| |
101.LAB* | | 内联XBRL分类法标签链接库文档 |
| |
101.PRE* | | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
| | |
104*** | | 页面交互数据文件，采用内联XBRL格式 |
|
| |
* | 和这份报告一起存档。 |
** | 附有本报告。 |
*** | 本报告按照条例S-T的规定以电子方式提交。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
|
| | | | |
| | | | 库珀标准控股公司 |
| | |
2019年11月7日 | | | | S/Jonathan P.Banas |
日期 | | | | 乔纳森·巴纳斯 首席财务官 (首席财务主任) |